附件4.1

註冊人的證券説明

依據《證券條例》第12條註冊

1934年《交換法》

Artelo Biosciences，Inc.根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節註冊了兩類證券，即我們的普通股和認股權證。

股本説明

以下對我們的股本的描述是一個摘要，並不聲稱是完整的。本公司須受經修訂的公司章程(本公司的“公司章程”)及本公司經修訂的附例(本公司的“附例”)的規限，並受本公司經修訂的公司章程的整體規限，該等細則的副本以表格10-K作為證物包括在本公司的年度報告內。我們鼓勵您閲讀我們的公司章程、我們的章程和內華達州公司法的適用條款，以獲取更多信息。

一般信息

我們的法定股本包括50,416,667股股本，每股面值0.001美元，其中50,000,000股為普通股，每股面值0.001美元，416,667股為優先股，每股面值0.001美元。

普通股

本公司普通股持有人(I)擁有從合法可用資金中獲得股息的同等應課税權，因此，在本公司董事會(“董事會”)宣佈的情況下，(Ii)有權分享本公司在清算、解散或清盤時可分配給普通股持有人的所有資產；(Iii)沒有優先認購權、認購權或轉換權，也沒有贖回或償債基金的條款或權利；以及(Iv)對於提交股東投票表決的所有事項，有權按每股非累積投票權投票。我們普通股持有者的權利、優先和特權受制於我們未來可能指定的任何系列優先股的持有者的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

優先股

本公司董事會可指定優先股的權利、優先權、特權及限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、償債基金條款及組成任何系列的股份數目或任何系列的指定。發行優先股可能會限制普通股的股息，稀釋普通股的投票權，損害普通股的清算權，或推遲、威懾或防止控制權的變化。這種發行可能會降低普通股的市場價格。

認股權證

關於我們於2019年6月的公開發售，我們出售了1,300,813份認股權證(“公開認股權證”)。在實施2022年8月10日發生的15股1股反向股票拆分後，公共認股權證目前使登記持有人有權以相當於每股96.8625美元的價格購買我們總計約86,720股普通股，調整如下所述，截止於2024年6月21日紐約時間下午5點。該等公開認股權證在納斯達克資本市場上市，代碼為“ARTLW”。

行使認股權證時可發行普通股的行使價及股份數目，在某些情況下可予調整，包括派發股息或資本重組、重組、合併或合併。然而，對於以低於其行使價的價格發行普通股，公共認股權證將不會進行調整。

公共認股權證持有人在行使其公共認股權證並獲得普通股股份之前，不享有普通股持有人的權利或特權或任何投票權。在行使公共認股權證發行普通股後，每名股東將有權就將由股東投票表決的所有事項持有的每一股普通股投一票。

持有人不得行使公共認股權證的任何部分，條件是持有人連同其聯屬公司及任何其他人士或實體在行使公共認股權證後將擁有超過4.99%的已發行普通股，因為該百分比所有權是根據公共認股權證的條款釐定的，除非持有人事先通知吾等，持有人可豁免不超過9.99%的限制。

在行使公共認股權證時，不會發行普通股的零碎股份。如於行使公開認股權證時，持有人將有權收取股份的零碎權益，吾等將於行使時就該零碎股份支付現金調整，金額等於該零碎股份乘以行使價。如持有人同時行使多項公開認股權證，吾等將就該最後部分支付現金調整，金額等於該部分乘以行使價格。

非累積投票

我們的公司章程和章程沒有規定累積投票權。在任何出席或派代表出席法定人數的股東會議上，親自出席或由受委代表出席並有權就標的事項投票的股份的過半數投票權的贊成票，應為股東的行為，但法律另有要求的除外。有權在會議上就某事項投下至少35%投票權的持有人親自出席或委派代表出席，即構成該事項的股東法定人數。所有董事的任期直至其當選的任期屆滿，直至其繼任者當選並具備資格，或直至其先前去世、辭職、喪失資格或被免職。

董事和空缺的選舉；董事會

我們的章程規定了董事會的成員人數，除非董事會通過決議作出改變，否則不得少於一名，也不得多於十二名。董事會可通過決議增加或減少這一數字。我們的董事會目前由七名董事組成，分為三個類別，分別指定為I類、II類和III類。選舉每一名董事需要親自或委派代表出席並有權在有法定人數的會議上投票的股份的多數贊成票。

除法律另有規定外，董事會的空缺，不論是因辭職、身故、退休、取消資格、免任、董事人數增加或其他原因所致，均可在餘下任期內由董事會、股東填補，或如在任董事不足董事會法定人數，則可由其餘董事以過半數贊成票填補。董事當選以填補空缺的任期，將在選舉董事的下一次股東大會上屆滿。將在特定較後日期出現的空缺可以在空缺發生之前填補，但新董事(S)可能要等到空缺發生才會上任。

我們的章程規定，在為此目的召開的特別會議上，任何董事都可以隨時以三分之二的股東投票通過。

內華達州法和我們的公司章程及附例的反收購效力。

內華達州法律、我們的公司章程和我們的章程包含某些條款，這些條款具有延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制的效果。這些規定概述如下，旨在阻止強制收購做法和不充分的收購要約。這些規定還旨在鼓勵尋求獲得對我們的控制權的人首先與我們的董事會談判。我們認為，加強對我們與收購或重組我們的不友好或主動提議的提倡者談判的潛在能力的保護的好處超過了阻止這些提議的壞處，因為談判這些提議可能導致其條件的改善。

非指定優先股。如果我們的董事會有能力在沒有股東採取行動的情況下發行最多416,667股優先股，這些優先股之前已獲授權，但仍未指定，具有投票權或董事會指定的其他權利或優惠，可能會阻礙任何改變對我們的控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能會推遲敵意收購，或者推遲對我們的控制或管理的變化。

股東大會。我們的章程規定，股東特別會議只能由我們的總裁召開，由全體董事召開，但條件是董事不得超過三名，或如果超過三名，則由任何三名董事或持有我們股本多數股份的人召開。

股東書面同意的行動。 本公司的附例容許在股東周年大會或股東特別大會上可能採取的任何行動，如已獲流通股持有人簽署載有所採取行動的書面同意書，並擁有不少於授權或採取該等行動所需的最低票數，而所有有權就該等行動投票的股份均出席及投票的會議，則無須召開會議及事先通知。

沒有累積投票權的股東。我們的章程不允許股東在董事選舉中累積他們的投票權。因此，有權在任何董事選舉中投票的我們普通股的大多數流通股的持有人可以選舉所有參加選舉的董事(如果他們願意的話)，但我們優先股持有人可能有權選舉的任何董事除外。

內華達州企業合併法規。內華達州修訂法令78.411至78.444節的“企業合併”條款(“NRS”)一般禁止擁有至少200名登記在冊股東的內華達州公司在交易之日起兩年內與任何有利害關係的股東進行各種“合併”交易，除非有利害關係的股東在獲得這種地位的日期之前獲得董事會批准，或合併得到董事會批准，然後在股東會議上由至少佔無利害關係股東所持尚未行使表決權60%的股東投贊成票批准，並延續到兩年期滿後，除非：

“合併”通常被定義為包括合併或合併，或在一次或一系列交易中的任何出售、租賃交換、抵押、質押、轉讓或其他處置，“有利害關係的股東”具有：(A)總市值相當於公司資產總市值的5%或以上，(B)相當於公司所有已發行有表決權股票總市值的5%或更多，(C)超過公司盈利能力或淨收入的10%，及(D)與有利害關係的股東或有利害關係的股東的聯營公司或聯營公司進行的某些其他交易。

一般而言，“有利害關係的股東”是指與聯營公司及聯營公司一起，實益擁有(或在兩年內確實擁有)公司已發行有表決權股份的10%或以上投票權的人。該法規可能禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更的企圖，並因此可能阻止收購我們的嘗試，即使此類交易可能為我們的股東提供機會，以高於現行市場價格的價格出售他們的股票。

內華達州控制股份收購法規。《國税法》78.378至78.3793節(包括首尾兩節)的“控股權”條款適用於內華達州的“發行公司”，這些公司擁有至少200名登記在冊的股東，包括至少100名登記在冊的內華達州居民，並且直接或通過關聯公司在內華達州開展業務。在某些情況下，控制權股份法規禁止收購人在超過某些所有權門檻百分比後對其持有的目標公司股票進行投票，除非收購人獲得目標公司的無利害關係的股東的批准。該法規規定了三個門檻：五分之一或更多但不到三分之一，三分之一或更多但不到多數，以及尚未獲得投票權的多數或更多。一般而言，一旦收購人超過上述門檻之一，收購要約或收購中在90天內收購的股份將成為“控制權股份”，這些控制權股份將被剝奪投票權，直至無利害關係的股東恢復投票權。這些規定還規定，如果控制權股份被授予完全投票權，而收購人已獲得全部投票權的多數或更多，則所有沒有投票贊成授權控制權股份投票權的其他股東有權根據為持不同政見者權利設立的法定程序，要求支付其股份的公允價值。

公司可透過在其公司章程細則或附例中作出選擇，選擇不受控制股份條文的管限或“選擇退出”，但條件是選擇退出的選擇必須在收購人取得控制權益的日期後的第10天生效，即跨越上述三個門檻中的任何一個。我們沒有選擇退出控制股份法規，如果我們是此類法規中定義的“發行公司”，我們將受到這些法規的約束。

內華達州控制權股份法規的效力是，收購人以及與收購人相關行動的人將只獲得股東在年度會議或特別會議上的決議所賦予的控制權股份的投票權。內華達州的控股法，如果適用的話，可能會產生阻止收購我們的效果。

章程和附例規定的修訂。除非在某些情況下，上述任何條款的修訂都需要獲得我們所有已發行有表決權股票總投票權的至少多數持有人的批准。

內華達州法律、我們的公司章程和我們的章程的規定可能會阻止其他公司嘗試敵意收購，因此，它們還可能抑制我們普通股市場價格的暫時波動，這種波動通常是由於實際或傳言的敵意收購企圖造成的。這些規定還可以防止我們董事會和管理層的組成發生變化。這些規定可能會使股東認為符合其最大利益的交易更難完成。

上市

我們的普通股和權證在納斯達克資本市場上市，代碼為ARTL和ARTLW。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti Trust Company，LLC。轉會代理人和登記員的地址是紐約布魯克林第15大道6201號，郵編：11219。轉會代理人的電話號碼是(800)937-5449。