美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

對於 截止的財政年度12月31日, 2023

佣金 文件編號：001-41615

註冊人的電話號碼，包括區號：(214) 242-9619

根據該法第12（b）條登記的證券 ：

根據法案第12（g）節登記的證券 ：

沒有。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。☐是☒不是

如果註冊人根據法案第13或15（d）條無需提交報告，請用複選標記填寫： 不是

用複選標記檢查 註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求的所有報告，以及（2）在過去90天內是否 遵守此類提交要求。☒ 是☐編號

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。☒是☐編號

請勾選 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告 公司還是新興成長型公司。參見"的定義大型加速文件服務器，” “加速文件管理器，” “規模較小的報告公司，“和”新興成長型公司“在交易法第12B-2條中。

如果 是一家新興成長型公司，請用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☒不是

2023年6月30日，即註冊人最近完成的第二季度的最後一天，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元13,431,285根據2023年6月30日註冊人普通股在納斯達克資本市場的收盤價1.83美元。在本回復中，註冊人假定其 董事、執行官和5%或以上普通股的實益擁有人被視為註冊人的關聯公司。

截至2024年4月1日，註冊人已 23,619,500 其普通股，面值為0.0001美元，尚未發行。

通過引用併入的文檔

無.

目錄表

有關前瞻性陳述的警示性 聲明

本 表格10—K的年度報告（本"報告"）包含前瞻性陳述，包括1933年證券法第27A條（經修訂）、1934年證券法第21E條（經修訂）和1995年私人證券訴訟改革法（ Reform Act of 1993年證券法第21E條）所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。這些前瞻性陳述並非歷史事實，而是基於對我們行業、我們的信念和假設的當前預期、估計和預測。諸如 之類的詞"預想，” “期望，” “意向，” “計劃，” “相信，” “尋找“和”估計數"和這些詞語和類似表述的變體旨在識別 前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素 超出本公司的控制範圍，可能導致實際結果與 前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：

這些 聲明不能保證未來的績效或結果。前瞻性陳述基於作出陳述時可獲得的信息，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的結果、活動、業績或成就的水平與本報告中的前瞻性陳述所明示或暗示的信息大不相同。這些因素包括下文“項目1A”中所列的因素。風險因素“，見下文。

此外，“我們相信”的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些 聲明是基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息。雖然我們認為這些信息 為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為 表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，因此告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

您 應閲讀“第1A項”中描述的事項。風險因素“和本報告中的其他警示性表述，並通過引用併入本文，適用於本報告中出現的所有相關前瞻性表述。 我們不能向您保證本報告中的前瞻性表述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在投資者不要過度依賴前瞻性表述。除法律要求外，我們沒有義務 更新或修改這些前瞻性聲明，即使我們的情況在未來可能會發生變化。

行業術語表

以下是本文檔中使用的某些術語的縮寫、首字母縮寫和定義，這些術語在我們的行業中經常使用：

“cGMP”指FDA根據FFDCA的授權頒佈的現行良好生產規範。這些具有法律效力的規定要求藥品、醫療器械、部分食品和血液的製造商、加工商和包裝商採取積極的 措施，確保其產品安全、純淨和有效。

“FFDCA” 指的是聯邦食品、藥物和化粧品法案，這是美國國會於1938年通過的一套美國法律，授權FDA 監督食品、藥品、醫療器械和化粧品的安全。

“HIPAA” 指1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》，該法案的目標是使人們更容易獲得健康保險，保護醫療信息的機密性和安全性，並幫助醫療行業控制行政成本 。

“HITECH” 指《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法案》。

“Iu” 是指國際單位，這是一種物質效果的計量單位，而不是質量；差異是基於生物活動或效果，目的是為了更容易地比較相似形式的物質。國際單位用於測量多種維生素、激素、酶和藥物的活性。

HIPPA對“個人可識別健康信息”的定義是指作為健康信息子集的信息，包括從個人收集的人口統計信息，並且：(1)由保健提供者、健康計劃、僱主或健康信息交換所創建或接收；(2)涉及個人過去、現在或未來的身心健康或狀況；向個人提供保健；或過去、現在或將來為向個人提供保健而支付的費用；以及(A)識別個人的身份；或(B)有合理依據相信該信息可被用來識別該個人。

“mg” 意思是毫克。

“NCPDP” 是指國家處方藥計劃委員會，是美國國家標準協會認可的提供醫療保健解決方案的標準制定組織。

“NPI” 指國家提供者標識，這是《健康保險可攜帶性與責任法案》(HIPAA)的行政簡化標準 。NPI是承保醫療保健提供者的唯一識別碼。

“PII” 指個人可識別信息。

“tsBP” 指德克薩斯州藥房委員會，該局是負責德克薩斯州藥劑師、藥房技術員和藥房的許可/註冊、制定藥房執業法規以及對持牌人和註冊人進行紀律處分的州機構。

“URAC”是指利用情況審查認證委員會，它是一個審查認證委員會，為衞生組織提供 機會，讓訓練有素的審查人員檢查他們的運作，並公開確保他們以符合國家標準的方式提供護理。

第 部分I

第 項1.業務

引言

本報告所列表格10-K中的信息應與本報告“第8項.財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。

本報告中使用了我們的 徽標以及我們的一些商標和商號。本報告還包括屬於他人財產的商標、商號和服務 標記。僅為方便起見，本報告中提及的商標、商標名和服務標記可能不帶®、™和SM符號。提及我們的商標、商標和服務標誌並不意味着我們不會在適用法律下最大程度地主張我們的權利或適用許可人的權利(如果有)，也不會在適用法律下最大限度地主張其他知識產權的所有者對此的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標和商品名稱，以暗示與任何其他公司的關係，或任何其他公司對我們的支持或贊助。

本報告中使用的市場數據和某些其他統計信息基於獨立的行業出版物、市場研究公司的報告或我們認為可靠的其他獨立來源。行業出版物和第三方研究、 調查和研究一般表明，他們的信息是從被認為可靠的來源獲得的，儘管他們 不保證此類信息的準確性或完整性；我們也沒有委託本報告中提供的任何市場或調查數據。我們對本報告中包含的所有披露負責，我們相信這些行業出版物和第三方研究、調查和研究是可靠的。雖然我們不知道關於本報告中提出的任何第三方信息的任何錯誤陳述 ，但它們的估計，尤其是與預測有關的估計，涉及許多假設，受到風險和不確定性的影響，可能會根據各種因素而發生變化，包括在題為“項目1A”的一節中討論的因素。風險因素“。這些因素和其他因素可能會導致我們未來的表現與我們的假設和估計大相徑庭。 本文中包括的一些市場和其他數據，以及與Mangoceuticals，Inc.相關的競爭對手的數據，也是基於我們的善意估計。

除非 上下文另有要求，否則引用公司,” “我們,” “我們,” “我們的,”, “MangoRx“和”Mangoceuticals“在本報告中，特指Mangoceuticals，Inc.及其合併子公司。

此外，除文意另有所指外，僅為本報告的目的：

除非另有説明，本報告中的所有 美元金額均以美元表示。

可用信息

我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個互聯網站 ，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息 ，就像我們在Https://www.sec.gov也可以在我們網站的“投資者”欄目 “美國證券交易委員會備案”下免費訪問。我們還可以免費向我們的祕書提供我們提交給美國證券交易委員會的文件(包括證物)的副本，如有口頭或書面要求，可通過本報告封面 頁上的地址和電話與我們聯繫。我們的網站地址是Www.mangoceuticals.com。我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告 、Form 8-K當前報告以及根據1934年《交易法》第13(A)或15(D)節提交的對這些報告的修正，將在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提供這些材料 後，儘快通過我們的網站免費提供。我們網站上的信息或可能通過我們網站訪問的信息未通過引用併入本報告中，因此不應被視為本報告的一部分。

組織歷史記錄

我們 是一家成立於2021年10月7日的德克薩斯州公司。我們的地址是15110北達拉斯公園路，套房600，達拉斯，德克薩斯州75248。我們的電話號碼是(214)242-9619。我們的網站是Www.MangoRX.com.

根據本公司與Boustead Securities，LLC於2023年3月20日訂立的某項承銷協議(“承銷協議”)，本公司於2023年3月23日完成首次公開發售(“IPO”)，向公眾發售1,250,000股普通股，價格為每股4.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及公司出售股份時應支付的估計發售費用之前，公司獲得約500萬美元的毛收入。關於首次公開募股，本公司還授予Boustead 45天的選擇權，可額外購買最多187,500股普通股，到期時未予行使。

本公司同時登記出售4,765,000股普通股，包括2,000,000股可於行使已發行認股權證時發行的普通股，行使價為每股1.00美元，其中975,500股普通股認股權證於本報告日期仍未行使，且未行使。

作為與IPO有關的額外代價，吾等授予IPO承銷商代表Boustead認股權證，以每股5.00美元的行使價購買87,500股普通股，可於與IPO有關的註冊聲明生效日期(2023年3月20日)起六個月起行使，並於該生效日期後五年屆滿。

2023年12月15日，我們與Boustead簽訂了另一份承銷協議(“承銷協議”)，承銷協議涉及向承銷商公開發售4,000,000股本公司普通股，向承銷商公開發行4,000,000股本公司普通股，向公眾公佈的收購價為每股0.30美元，並授予承銷商45天的選擇權，可額外購買最多600,000股本公司普通股，僅用於超額配售，僅用於超額配售。按公開發行價減去承銷折扣(“後續發售”)。

後續服務於2023年12月19日結束。因此，該公司出售了400萬股普通股，總收益為120萬美元。

在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，本公司從是次發行中獲得的淨收益約為 100萬美元。該公司利用發售所得款項淨額，支付與其芒果ED和Growth Hair Growth產品的計劃營銷相關的營銷和運營費用，聘請更多人員培養組織人才， 開發和維護軟件，以及營運資金和其他一般企業用途。

我們 和我們的董事、高管和持有我們已發行普通股5%或以上的股東此前同意，在我們的IPO中，除某些例外情況外，在未經Boustead批准的情況下，在2024年3月20日之前不提供、發行、出售、出售合同、保留、授予任何出售或以其他方式處置我們的任何證券的選擇權，並且任何 沒有就我們的IPO訂立鎖定協議的董事或高管簽訂了與後續發行相關的鎖定協議。 同意在2023年12月14日之後的90天內不提供、發行、出售、簽訂出售合同、保留、授予出售或以其他方式處置我們的任何證券的任何選擇權。

於2023年12月19日，根據包銷協議，本公司向Boustead發出普通股認購權證，以0.38美元的行使價購買280,000股普通股，並可予調整。認股權證可在2029年12月14日之前的任何時間和時間全部或部分行使，並可在無現金的基礎上行使。

2024年1月18日，承銷商通知本公司，他們正在全面行使超額配售選擇權，額外購買600,000股普通股，銷售於2024年1月22日完成。本公司出售600,000股普通股，扣除承銷折扣及開支後所得款項淨額約為160,000元。包括全面行使超額配售選擇權在內，本次發行共發行和出售4,600,000股普通股。

於2024年1月22日，根據包銷協議，本公司亦向Boustead發出普通股認購權證，以0.375美元的行使價購買42,000股普通股，並可予調整。認股權證可在2028年12月14日之前的任何時間和不時全部或部分行使，並可在無現金的基礎上行使。

概述

我們 通過我們的網站將消費者與有執照的醫療專業人員聯繫起來Www.MangoRX.com，用於在我們的客户門户上通過遠程醫療提供護理 。我們還允許客户訪問獲得許可的藥房，以在線履行和分發某些 藥物，這些藥物可能是遠程醫療諮詢的一部分，包括我們的芒果ED和芒果種植產品。

我們 已將男性健康遠程醫療服務和產品確定為近年來不斷增長的領域，尤其與勃起功能障礙(ED)和毛髮生長產品相關。

芒果 艾德

我們 已經開發了一個新品牌的Ed產品，並正在進行商業營銷和銷售，品牌名稱為“芒果”。該 產品由複方藥房生產，在處方醫生確定該複方藥物對個別患者是必要的情況下可供患者使用。該產品目前包括以下三種成分：他達拉非(Cialis的活性成分)或西地那非(Viagra的活性成分)和催產素(均用於FDA批准的藥物) 以及作為膳食補充劑的氨基酸L-精氨酸。然而，事實是他達拉非和催產素被用於FDA批准的藥物，而L精氨酸可作為膳食補充劑使用，這並不意味着當 將這些成分組合在一起治療ED時，這些成分將證明是安全的。我們目前提供兩種劑量級別的芒果ED產品，預計醫生會根據患者的需求和病史開出劑量。我們的芒果ED產品目前含有以下三種成分：(1)西地那非(50毫克)或他達拉非(10毫克)、催產素(100國際單位)和L-精氨酸(50毫克)；以及(2)西地那非(100毫克)或他達拉非(20毫克)、催產素(100IU)和L-精氨酸(50毫克)。我們的芒果ED產品 沒有也不會獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准，而我們生產和銷售我們的產品，包括我們的芒果ED產品，符合聯邦食品、藥物和化粧品法案(FFDCA Act)第503A節規定的豁免，如下所述。此外，由於我們的芒果ED產品是由具有醫生處方的藥劑師專門為客户配製的 ，而且我們芒果ED產品的成分是公開披露的，因此該 產品配方可以被其他公司複製。

我們 不知道有任何臨牀研究涉及(I)我們為患者提供的劑量的他達拉非或西地那非舌下給藥， 或(Ii)將他達拉非或西地那非、催產素和L-精氨酸複合使用來治療ED，類似於我們的芒果ED產品。然而，我們知道其他公司目前正在銷售用於ED的口腔崩解片，包括那些聯合使用他達拉非(Cialis的有效成分)和西地那非(Viagra的有效成分)的公司。我們認為，我們芒果ED產品的潛在安全風險與FDA批准用於治療ED的他達拉非和西地那非口服制劑的安全風險相當。我們預計與L精氨酸相關的重大安全風險不會太大，因為美國食品和藥物管理局在其法規中承認，L精氨酸可以安全地作為營養素添加到食品中。鼻腔內催產素的臨牀研究也發現，催產素通常是安全和耐受性良好的。儘管如此，由於我們的ED產品沒有也不會獲得FDA的批准，因此我們的產品沒有享受到FDA的臨牀試驗方案的好處，該方案旨在防止 患者嚴重傷亡的可能性。如果發生這種情況，我們可能會受到訴訟和政府行動的影響，這可能導致昂貴的訴訟、鉅額罰款、判決或處罰。

推出芒果毛髮生長產品-‘Growth’by MangoRx

我們 自2022年11月16日以來正在營銷和銷售MangoRx(“Mango Growth”)品牌的新品牌頭髮生長產品，品牌名稱為‘Growth’ 。本產品由我們的關聯方複方藥房生產，在處方醫生確定該複方藥物對個別患者是必要的情況下，患者即可使用。芒果生長目前 包括以下四種成分-(1)米諾地爾(落建®的活性成分)和(2)非那雄胺(保法止的活性成分)，以及(3)維生素D3和(4)生物素，可作為 膳食補充劑使用。然而，FDA批准的藥物中使用米諾地爾和非那雄胺，並將維生素D3和生物素 用作膳食補充劑，這並不意味着將這些成分組合在一起 嘗試治療毛髮生長將證明是安全的。芒果生長被封裝在方便咀嚼的薄荷口味的RDT中。

我們 目前提供一種劑量級別的芒果種植產品，預計醫生會根據患者的需求和病史開出芒果種植處方。我們的芒果種植產品目前包括以下四種成分：(1)米諾地爾(2.5毫克)，(2)非那雄胺(1毫克)，(3)維生素D3(2000IU)，(4)生物素(1毫克)。我們的芒果種植產品沒有也將不會獲得FDA的批准，相反，我們生產和銷售我們的芒果種植產品，並計劃根據FFDCA第503A節的規定生產和銷售未來的製藥產品 。

我們 不知道有任何臨牀研究涉及我們為患者提供的劑量的米諾地爾和非那雄胺舌下給藥或米諾地爾、非那雄胺、維生素D3和生物素的混合物來治療毛髮生長，正如我們的芒果種植產品所設想的那樣。 然而，我們知道其他公司目前正在銷售用於毛髮生長的口服片劑，包括使用米諾地爾和非那雄胺的組合 的公司。此外，由於我們的芒果種植產品是由藥劑師 與醫生處方專門為客户配製的，而且我們芒果種植產品的成分是公開披露的，因此該產品配方 可以被其他公司複製。

有關芒果ED和芒果種植的其他 信息

由於我們的芒果ED和芒果種植產品沒有也不會獲得FDA的批准，我們的產品沒有受益於FDA的臨牀試驗方案，該方案旨在防止患者嚴重受傷和死亡的可能性。如果發生這種情況， 我們可能會面臨訴訟和政府行動，這可能會導致代價高昂的訴訟、鉅額罰款、判決或處罰。

我們 目前預計將在短期內籌集資金，用於支付與銷售我們的芒果Ed和Mango Growth產品相關的營銷和一般運營費用。我們於2022年11月中旬推出了我們的網站。到目前為止，我們只銷售了少量產品 ，產生的收入也很少。

芒果 ED和芒果Growth被製成速溶片(RDT)，使用舌下(舌下)給藥系統 繞過胃和肝臟。一般公認的原則是，舌下藥物通過口腔粘膜的吸收通常比藥物通過胃腸道的吸收快。這是因為通過口腔粘膜吸收的舌下藥物直接進入體循環，繞過胃腸道，首先通過肝臟代謝(見H.Zhang等人，口腔粘膜給藥的臨牀藥代動力學及治療應用, 41 臨牀藥動學661,662(2002)。雖然我們芒果ED產品中的活性成分旨在治療ED- ，但根據2018年發表在性醫學雜誌據估計，目前超過三分之一的男性人口受到影響(患病率隨着年齡的增長而增加)-我們的目標也是將自己打造為一家生活方式公司，面向尋求更強化性活力、性能、整體情緒和信心的男性，並與我們的芒果種植產品一起 。

我們的 芒果產品通過我們的網站獨家在線銷售， Www.MangoRX.com.

我們的 簽約遠程醫療服務提供商

在 許多州，包括我們主要業務辦事處所在的德克薩斯州，醫學原則的企業實踐禁止企業 行醫和僱用醫生提供專業醫療服務。許多承認這一原則的州 還禁止醫生同意與未經許可的實體或個人分享他們獲得的專業服務費用， 這種做法通常被稱為“費用分割”。遵守任何適用的企業實踐 藥品和費用拆分限制的要求因州而異。例如，在德克薩斯州，沒有明確禁止費用拆分的法規，但企業實踐的醫學原則被解釋為禁止醫生將其費用結構的控制權讓給公司實體，或將收到的費用的很大一部分交給公司實體。

為了遵守公司的醫療實踐和費用分割限制，我們不僱用或直接與個人 醫生或醫生團體簽約，也不控制他們的醫療決策或收費。相反，我們在2022年8月1日與Bright terMD簽訂了醫生服務協議(“醫生協議”)，Bright terMD，LLC開展以下更詳細的業務， 同意向我們醫療保健專業人員提供臨牀 服務，允許他們通過遠程醫療直接向我們未來的客户提供臨牀服務。我們集成了這些醫療保健專業人員，以便在我們的Mangoceuticals平臺上提供遠程醫療諮詢和相關服務，該平臺已經開發完成。該平臺是我們業務的支柱 ，因為它將消費者與醫療提供商和藥房聯繫起來，以實現目標。它也是我們將用來創建 營銷漏斗的系統，用於對外營銷、客户管理和支持，以及對未來銷售的分析。

通過我們與醫生的醫生服務協議(定義如下)，醫療保健專業人員負責 醫療實踐和控制臨牀決策。

我們的關聯方藥房

正如下面在“-材料協議-與Epiq腳本的主服務協議”和 “-MSA第一修正案”中更詳細地討論的那樣，我們已與Epiq 腳本有限責任公司(“Epiq腳本”)就其專業配方和包裝能力、履行和分銷通過我們的平臺提供的特定處方藥產品簽訂了獨家主服務協議和工作説明書。這些處方藥產品包括我們的芒果ED和芒果種植產品。 Epiq Script是關聯方，因為在我們簽訂主服務協議時，它由美國國際控股公司(“美國國際”) 擁有51%的股份，目前由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen先生擁有51%的股份。在簽訂主服務協議時，我們的董事長兼首席執行官Cohen先生還擔任過美國國際的首席執行官和董事的董事，並擁有投票權。我們的公司之前一直由美國國際全資擁有，直到2022年4月16日，我們公司的控制權被出售給科恩先生擁有的科恩企業 。Epiq Script是一個相對較新的實體，成立於2022年1月，2022年11月才開始為患者 合成藥物。2023年2月15日，作為交換交易的一部分，當時由美國國際公司擁有的51%的Epiq Script轉讓給了科恩先生，科恩先生同意取消他持有的美國國際公司的優先股，以換取美國國際公司對Epiq Script的所有權等資產。因此，Epiq Script目前由我們的董事長兼首席執行官科恩先生持有51%的股份。此外，科恩先生自2022年1月以來一直擔任Epiq Script的聯席經理。

Epiq Script目前已獲得德克薩斯州藥房委員會(“tsBP”)的完全許可，並擁有來自哥倫比亞特區和其他47個州(阿拉斯加、亞利桑那州、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、佐治亞州、夏威夷、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、肯塔基州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密西西比州、密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄亥俄州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄亥俄州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密蘇裏俄克拉何馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島、南達科他州、田納西州、猶他州、佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄明州，計劃在2011年底之前獲得剩餘的3個州的執照^ST2024年季度。Epiq公司 已獲得其國家供應商標識符（"NPI"）編號，現在是國家處方藥項目委員會（"NCPDP"）的成員，該委員會是一個標準制定組織。此外，Epiq ®還向URAC（URAC）申請了最高級別的 認證，URAC是一家總部位於華盛頓特區的醫療保健認證組織，負責為整個醫療保健行業制定質量標準。在Epiq ®在其他 三個州獲得許可證之前，我們僅限於在Epiq ®持有許可證的州銷售我們的Mango ED和Mango GroW產品。 儘管Epiq ®位於德克薩斯州，但它可以向持有許可證的每個州的客户運送產品。

由於上述原因，Epiq Script目前只能向哥倫比亞特區和上述47個州的公司提供服務，在Epiq Script能夠在其他州獲得許可證之前，公司將不能向上述州以外的任何州的任何客户銷售其產品，此後將僅限於在Epiq Script持有許可證的州向客户銷售產品。

我們的 客户門户

我們的客户平臺通過我們的網站將消費者與有執照的醫療保健專業人員聯繫起來Www.MangoRX.com，用於通過遠程醫療提供護理，還允許客户訪問獲得許可的藥房，以在線履行和分發可能作為遠程醫療諮詢的一部分開出的某些 藥物。此後端技術解決方案的其他功能允許 創建和管理客户帳户，使客户能夠登錄、查看和更改其各自的 帳户。這些更改包括但不限於查看訂單歷史記錄、跟蹤訂單發貨、請求和訂購產品 續裝以及進行其他配置文件更改，如發貨地址和付款更改。我們的門户並非行業獨有，預計複製或替換不會很困難或成本也不會很高。

後端技術解決方案還存儲和管理所有客户數據，使公司具有其他關鍵功能，包括但不限於為各種營銷計劃和報告功能提供客户服務和支持以及數據分析。

我們 預計不會通過我們的門户銷售任何第三方產品。

我們的 增長戰略

使用數據分析利用各種營銷渠道來吸引客户

我們 目前在各種廣告媒體上營銷和宣傳我們的芒果ED和芒果種植產品，包括但不限於 社交媒體、在線搜索網站、播客、電視、廣播、户外和其他媒體渠道，符合適用的FDA規則和要求。然而，由於這些規則和要求，根據FDA適用的法規，我們能夠對我們的產品做出的聲明和促銷聲明的內容極其有限。我們相信，在多元化的媒體渠道中投放廣告對於防止過度依賴任何單一渠道以及最大限度地將我們的品牌展示給我們想要的客户是很重要的。我們還打算通過我們自己的社交媒體帳户、媒體報道和公共關係、內部開發的教育和生活方式內容，以及社交媒體影響力人士、受僱和付費的名人和人才以及實體品牌廣告活動來接觸客户，在每種情況下，在資金允許的情況下，並遵守適用的規則和法規， 預計這些規則和法規將顯著限制此類營銷材料的內容。我們相信，這一總體戰略將為我們的平臺帶來巨大的客户流量，包括直接輸入流量和有機在線搜索流量。

我們 還打算利用專注於分析和數據的營銷策略。我們正在設計內部系統來衡量消費者的行為，包括哪些類型的消費者在第一次購買時產生更多收入，隨着時間的推移產生更多收入，從他們的購買中產生更多毛利潤，以及哪些類型的消費者在他們的一生中最有價值。我們還計劃衡量我們營銷預算的有效性和營銷活動產生的回報率。我們保留並計劃使用外部營銷和廣告公司來協助管理層確定營銷和廣告活動、媒體採購和媒體，並尋求從我們的營銷和廣告預算中獲得足夠的回報率。

投資 我們的遠程醫療平臺以實現在全美的銷售

我們 通過我們的遠程醫療平臺同時使用同步和異步方法，通過我們的平臺與簽約醫生和藥房將客户聯繫起來。異步式訪問允許醫生驗證患者的身份、人口統計數據，並在線收集病歷，而無需親自去看患者或與患者交談。同步就診要求醫生 直接與患者交談和/或通過視頻會議或親自見患者。如上所述，我們最初 將銷售重點放在哥倫比亞特區和我們的關聯方藥房獲得許可的47個州，目標是最終 在所有50個州進行銷售，等待我們關聯方藥店的許可批准。

為經常性收入和新產品的推出提供 訂閲計劃

我們 為我們的客户提供訂閲購買我們的芒果ED和芒果種植產品的選項。訂閲計劃為客户提供了一種簡單方便的方式來獲得持續治療，同時通過 經常性收入流為公司提供可預測性。

對於 訂閲計劃，客户可以選擇所需的接收產品的時間範圍，範圍從每月一次 到每六個月一次。然後，將根據選定的時間範圍和指定的產品數量 定期向客户開具賬單，這些產品將在我們的簽約藥房(Epiq Script)每次開具賬單後發貨。客户可以在兩個計費時段之間取消訂閲 以停止接收其他產品並重新激活訂閲。我們的集成技術平臺為 客户提供服務，從發現客户，到在我們的網站上購買產品，到將客户與醫療提供者聯繫起來進行遠程健康諮詢(通過我們的簽約醫生網絡)，到訂單的履行和交付(通過我們簽約的 藥房)，最後通過醫療提供者的持續管理(也通過我們的簽約醫生網絡)。我們相信，我們的 平臺為我們提供了成本優勢和效率，可以為客户提供實惠的價格，並隨着時間的推移創造更多收入。

除了我們的芒果ED和Mango Growth產品外，我們還打算隨着時間的推移推出新產品，並提供更多基於訂閲的產品，我們希望這些產品將通過經常性收入流實現收入增長。

最近的 事件

市場營銷 協議

於2023年12月10日，本公司與Marius PharmPharmticals，LLC(“Marius”)訂立市場推廣協議，準許該公司使用商標“Kyzatrex®”口服十一酸睾酮軟膠囊，用於品牌推廣、包裝、市場推廣及在本公司網站銷售Kyzatrex®，並可透過其遠程保健平臺於Www.MangoRx.com。 根據營銷協議，Marius授予公司在美國使用Marius商標的非獨家、不可轉讓、免版税的許可，用於上述目的。

《馬呂斯協議》包含慣常的保密和賠償條款，其初始期限為兩年，此後可自動續簽連續一年的條款，除非以其他方式終止(A)如果公司在初始期限結束前至少30天內沒有至少2,500個月客户購買“Kyzatrex®”口服十一酸睾丸酮軟膠囊，(B)任何一方因重大違約未在非違約方向違約方提供書面通知的30個工作日內治癒的原因，或(C)由Marius全權酌情決定，在沒有 原因的情況下，向本公司提供至少60天的事先書面通知。如果本公司在2024年2月29日或前後開始的產品發佈日期起計六個月內未能滿足至少30%的最低訂户，Marius也可以書面通知本公司終止協議 。

在《馬呂斯協議》終止之日起 30天內(或終止之日，如果馬呂斯為方便起見終止《馬呂斯協議》，終止日期不得早於發出終止通知後60天)，我們必須停止並停止使用《馬呂斯商標》，並必須從我們的廣告/促銷材料和標牌中刪除所有提及《馬呂斯商標》的內容。

在《馬呂斯協議》有效期內及之後的12個月內，我們同意不製作、發佈或廣播任何廣告 或以其他方式推廣或營銷任何其他含有十一酸睾酮的產品。

根據馬呂斯協議，作為據此授出的許可的代價，本公司發行了馬呂斯100,000股本公司 限制性普通股(“馬呂斯股份”)，該等股份於訂立協議時已悉數賺取。Marius的股票價值為每股0.68美元，總計68,000美元。

納斯達克 不合規

作為完成首次公開募股的條件，我們被要求將我們的普通股在納斯達克上市，2023年3月，我們的普通股獲得批准在納斯達克上市，代碼為“MGRX”。儘管有這樣的上市，但不能保證我們能夠 在任何時間內保持我們在納斯達克上的上市。在納斯達克繼續上市的條件中，納斯達克要求我們在前兩年或前三年中至少保持250萬美元的股東權益，3500萬美元的上市證券市值，或500,000美元的淨收入，才能擁有多數獨立董事(受某些 的限制)。受控公司“豁免，這是我們目前沒有滿足的)，以符合某些審計委員會的要求， 並維持股票價格超過每股1.00美元。我們的股東權益目前不高於納斯達克250萬美元的最低標準 ，如下所述，我們未來可能不會產生超過50萬美元的年度淨收入，我們可能無法維持上市證券的3,500萬美元的市值，我們可能無法維持獨立董事(在所需的範圍內)，並且如下文所討論的，我們目前的股價不超過每股1.00美元。納斯達克認定我們未能達到納斯達克繼續上市的標準 可能會導致我們的證券從納斯達克退市。

於2023年10月30日，吾等收到納斯達克上市資格部的書面通知，通知吾等未能遵守《納斯達克上市規則》第5550(A)(2)條所訂的最低投標價格要求以繼續在納斯達克上市。納斯達克上市規則 5550(A)(2)要求上市證券維持每股1.00美元的最低買入價，而上市規則第5810(C)(3)(A)條規定，如果不足持續連續三十(30)個交易日，則存在未能達到最低買入價要求的 。根據我們普通股在2023年9月15日至2023年10月27日連續三十(30)個工作日的收盤競價，我們不再滿足最低競價要求。

這封信並未影響我們的普通股在納斯達克上市。相反，這封信指出，我們有180個日曆天或直到2024年4月29日，以重新遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條。要重新獲得合規，我們普通股的出價必須 至少連續10個工作日的收盤價為每股1.00美元。如果我們在2024年4月29日之前沒有恢復合規，只要我們滿足納斯達克的初始上市標準(出價要求除外)(我們目前沒有達到這一標準，因為我們的股東權益不少於500萬美元)，並 書面通知納斯達克我們打算在第二個合規期內通過進行反向股票拆分來彌補不足，就可以額外給予180天來恢復合規。如果我們沒有資格進入第二個合規期或未能在第二個180天期間重新獲得合規性，我們的普通股將被退市，屆時我們將有機會向聽證會提出上訴 小組。

在2024年3月25日舉行的股東特別會議上，股東批准了對公司第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書的修正案，對公司已發行和已發行的普通股進行反向股票拆分，每股面值0.0001美元，比例在1：2和1：50之間，具體比例將由公司董事會或其正式授權的委員會自行決定。在修正案獲得批准後至2025年3月25日之前的任何時間。本公司董事會尚未就反向股票拆分比例、是否推進反向股票拆分或推進時間作出正式決定。

我們 打算監控我們普通股的收盤價，並可能在適當的情況下考慮實施可用的選項，以重新 遵守納斯達克上市規則下的最低投標價格要求。

另外，我們於2023年11月3日收到納斯達克上市資格部的函件，通知我們截至2023年9月30日的10-Q表季報(“10-Q表”)中我們的股東權益 不符合繼續在納斯達克上市的最低股東權益要求。納斯達克上市規則第5550(B)(1)條(“規則”) 要求在納斯達克上市的公司保持股東權益不少於250萬美元。在我們的10-Q表格中，我們報告的股東權益為1,354,821美元，低於納斯達克上市規則 規則5550(B)(1)規定的繼續上市所需的最低股東權益。此外，我們不符合納斯達克上市規則下的替代納斯達克繼續上市標準。

此 不合規通知不會對我們的普通股繼續在納斯達克上市或交易產生直接影響，我們的普通股將繼續在納斯達克上市和交易，但我們必須遵守其他繼續上市的要求。納斯達克要求公司在2023年12月18日之前向納斯達克提交重新獲得合規的計劃。我們及時提交了恢復合規的計劃， 並且在2024年1月24日，納斯達克通知公司，它已決定批准公司延期，以重新遵守規則 。

延期的 條款如下：在2024年4月29日或之前，公司必須完成合規計劃中更詳細的 描述的某些交易，以期導致公司將其股東權益增加到250萬美元以上，並選擇以下兩種替代方案之一來證明遵守規則：備選方案1：公司必須向美國證券交易委員會和納斯達克提供一份公開提供的報告(例如，表格8-K)，其中包括：1.披露員工的缺陷信和所引用的具體不足；2.對使公司能夠滿足股東繼續上市的股權要求的完成交易或事件的描述；以及3.肯定聲明，表明截至報告日期，公司認為 根據步驟 2中提到的特定交易或事件，公司已重新遵守股東股權要求；或A備選方案2：公司必須向美國證券交易委員會和納斯達克提交一份公開提供的報告，包括：1.上述步驟1和2；2.不超過60天的資產負債表，並對報告日期或之前發生的任何重大交易或事件進行預計調整 ；3.公司認為其滿足截至報告日期的股東權益要求 。預計資產負債表必須證明符合股東權益要求。

此外， 在任何一種情況下，公司都必須披露，納斯達克將繼續監督公司持續遵守股東權益要求的情況，如果在其下一次定期報告時，公司沒有證據表明符合要求， 公司可能會被摘牌。

無論本公司選擇哪種替代方案，如果本公司在合規期結束後向美國證券交易委員會提交下一份定期報告時未能證明其合規 ，本公司可能被摘牌。如果公司不滿足這些 條款，納斯達克將提供其證券將被摘牌的書面通知。屆時，公司可就納斯達克的裁決向聽證會小組提出上訴。

公司目前正在評估恢復合規的各種行動方案，並希望在合規期內重新符合納斯達克的 最低股東權益標準。然而，不能保證公司能夠 完成合規計劃中設想的交易，公司預計這些交易將使其能夠重新遵守規則，或者這些交易將導致公司在納斯達克授予的合規期內重新遵守規則(如果有的話)。

即使 我們證明符合上述納斯達克的要求，我們也必須繼續滿足其他客觀和主觀的上市要求，才能繼續在納斯達克上市。從納斯達克退市可能會使投資者更難交易我們的普通股 ，可能會導致我們的股價和流動性下降。如果沒有納斯達克上市，股東可能很難獲得出售或購買我們股票的報價 ，出售或購買我們的股票可能會變得更加困難， 我們股票的交易量和流動性可能會下降。從納斯達克退市也可能導致負面宣傳， 還可能使我們更難籌集額外資本。如果沒有這樣的上市，可能會對接受我們的普通股作為貨幣或其他各方賦予的價值產生不利影響。此外，如果我們被摘牌，根據州藍天法律，我們還將產生與出售我們的證券相關的額外成本 。這些要求可能會嚴重限制我們普通股的市場流動性，以及我們的股東在二級市場出售普通股的能力。如果我們的普通股被納斯達克摘牌 ，我們的普通股可能有資格在場外報價系統交易，例如場外交易市場或場外粉色市場 ，在那裏投資者可能會發現更難出售我們的股票或獲得關於我們普通股 市值的準確報價。如果我們的普通股從納斯達克退市，我們可能無法將我們的普通股在另一個國家的證券交易所上市 或在場外報價系統上獲得報價。

我們的普通股從納斯達克退市可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績以及 我們吸引新投資者的能力產生不利影響，降低我們普通股的交易價格，降低投資者進行普通股交易的能力 ，降低我們已發行股票的流動性，增加交易此類股票所固有的交易成本， 並降低我們在不對股東造成整體負面影響的情況下籌集額外資本的靈活性。

市場 概述

ED產品的市場

根據Verify Market Research發佈的2022年1月報告，2020年全球勃起功能障礙藥物市場規模為36.3億美元，主要原因是患者意識的提高和久坐不動的生活方式的早期採用。Verify Market Research 還預測，到2028年，全球功能障礙藥物市場總規模將收縮至29.5億美元。這種收縮的預期原因是患者對勃起功能障礙藥物的依從性較差，以及未來可獲得具有成本效益的仿製藥物，以及ED藥物的副作用。我們預計我們的芒果ED藥物不會受到這些限制，因為我們相信我們的產品 易於使用，並且我們的產品定價具有競爭力。另外，Grand View Research在2022年7月的一份報告中預測，截至2021年，勃起功能障礙藥物的美國市場(我們最初在那裏營銷我們的ED產品)估計價值約為11億美元 ，到2030年將以7.4%的複合年增長率增長。

根據領先的家庭健康篩查和洞察公司LetsGetChecked在2022年2月報告的一項調查 還估計，美國近五分之三的男性患有勃起功能障礙(基於Opdium Research在2020年2月7日至10日對美國2,006名男性進行的研究，其中1,178人曾經歷過勃起功能障礙)。根據這項研究，年齡也不是一個很大的因素，18歲至34歲的男性中有56%受到影響，而55歲以上的男性中這一比例為63%。這項研究還發現，大多數男性將勃起功能障礙歸咎於心理因素--41%的男性將其歸咎於壓力，34%的男性將其歸咎於“他們的心事太多”，31%的男性認為這是表現焦慮。

芒果種植市場

根據美國脱髮協會的網站，(A)三分之二的美國男性將在35歲時經歷不同程度的脱髮；(B)到50歲時，大約85%的男性頭髮明顯稀疏；以及(C)大約25%的男性在21歲之前就會開始脱髮。此外，與社會信仰相反，我們認為大多數患有男性型禿頂的男性對自己的情況不滿意，並會採取措施改變這一點。根據我們的經驗，脱髮影響到脱髮患者生活的方方面面，包括人際關係以及脱髮患者的職業生活。

根據Insight Partners在2022年5月發表的題為《2028年防脱髮產品市場預測--新冠肺炎的影響及全球分析》的市場研究報告， 按產品類型(洗髮水和護髮素、油脂、血清等)、類別(天然和有機以及常規)、最終用户(男性、女性和Unisex)以及分銷渠道(超市和大型超市、便利店、在線零售等)， 2021年，防脱髮產品的市場規模為236億美元，預計到2028年將達到315億美元，2021年至2028年的複合年增長率預計為4.2%。

Mordor Intelligence LLP認為，推動脱髮預防市場的主要因素是生活方式的改變，採用增加壓力水平的忙碌時間表，這反過來又會導致年輕人羣在早期階段頻繁脱髮， 可支配收入的增長，以及對外表的日益重視。

競爭 和競爭優勢

我們 主要與其他提供男士保健產品的公司競爭，包括Hims&Hers Health，Inc.和Roman，以及我們的芒果ED產品，我們與提供ED品牌藥物的更大製藥公司競爭，如偉哥(輝瑞)和Cialis (由禮來公司和ICOS公司的合資企業禮來ICOS LLC銷售)及其仿製藥。憑藉我們的芒果 Growth產品，我們將與規模更大的製藥公司默克公司和強生(音譯)展開競爭。默克公司提供品牌脱髮產品保法止，而強生則是落建®的所有者，後者是米諾地爾的品牌形式。這些公司擁有比我們和知名品牌更多的資源 。

我們未來的男性健康產品可能還需要與其他傳統醫療保健提供商、藥店和銷售非處方藥的大型零售商 競爭。

此外， 我們與其他公司競爭，這些公司擁有更多的資源和更多的廣告預算，也銷售ED相關 產品與他達拉非和西地那非(或類似產品)中的一種或兩種，以口腔崩解片的形式銷售，以外用形式(例如凝膠、泡沫、液體溶液)和口服膠囊、片劑或藥丸的形式銷售複方米諾地爾和非那雄胺。例如， 我們知道其他公司目前正在銷售用於ED的口腔崩解片，包括聯合使用他達拉非和西地那非(偉哥的有效成分)的公司。然而，據我們所知，沒有任何公司在銷售由米諾地爾和非那雄胺組成的口服崩解片。

我們基於我們的品牌、廣告、獨特的配方和產品交付系統與這些競爭對手競爭(即，我們的芒果ED和芒果種植產品被設計為以舌下形式服用，而不是以藥丸的形式服用)。

相對於同時銷售普通ED藥物和普通脱髮藥物的其他在線直接面向消費者的遠程醫療公司， 我們認為我們的芒果ED產品和芒果種植產品的定價都很高，因為合成產品的成本 和使用多種成分。據我們所知，其他幾家直接面向消費者的公司也在銷售複合脱髮和ED藥物，他們的產品價格高於芒果目前的價格。在比較各種與藥物相關的脱髮和勃起功能障礙產品的當前市場時，我們試圖將我們的定價定位為略高於平均水平 ，因為我們預計我們的芒果脱髮和芒果種植產品面向的人羣將支付溢價 相對於治療脱髮和勃起功能障礙的競爭，我們認為這是一種高端產品。

監管環境

我們 目前生產和銷售我們的芒果ED和芒果種植產品，並計劃根據FFDCA法案第503A條規定的豁免 生產和銷售未來的醫藥產品。第503A節描述了複合人類藥物產品 在上市前獲得FDA批准、現行良好生產規範(“cGMP”)要求和帶有適當使用説明的標籤等條款豁免於FFDCA法案條款的條件。其中一個條件是藥物必須在收到有效的患者特定處方的基礎上進行復合；另一個條件限制FDA批准的產品的“複製”，這限制 與FDA批准的其他商用藥物中使用的成分相同的有效成分和給藥途徑的複合藥物。FDA還禁止任何“在任何特定情況下虛假或誤導性的”營銷或促銷聲明，包括對其他產品作出任何未經證實的優勢聲明或未披露重大事實。

儘管如此，根據FDA的相關指導，如果複合藥物的給藥途徑與批准的替代藥物不同，並且我們的芒果ED和芒果種植產品用於不同的給藥途徑(例如，舌下給藥)，則FDA通常不會將該複合藥物視為商業可用藥物的“本質上的副本” 。此外，如果經批准的產品不能 用於規定的給藥路線，而在複合版本中可以獲得(我們認為它不能，正如下面討論的那樣，我們認為它不能)，則FDA不會 將其視為商業可用藥物的“本質上的複製品”。最後，我們並不期望我們會被視為參與了這種“複製”，因為我們的芒果ED和芒果 產品是基於處方醫生對每個患者的判斷，即與複合產品 (我們的芒果ED和芒果種植產品)相關的變化為患者帶來了與商業上可獲得的 藥物產品相比的顯著差異。根據FDA的相關指導，如果處方人員 確定針對確定的個別患者進行了更改，導致該患者與市場上可獲得的產品 有顯著差異，則FDA不會將複合藥物視為“本質上是複製品”。

根據FFDCA法案 第503A節，由處方從業者確定確定的 患者是否需要複合藥物，以及與複合產品相關的變化是否對患者產生與商業上可獲得的藥物產品相比的顯著差異。FDA的指導意見指出，FDA一般不打算質疑有適當記錄的處方者決定 。我們的芒果ED和芒果種植複合產品是一種速溶片，使用 舌下(舌下)給藥系統繞過胃和肝臟。我們認為，這提供了顯著的差異 ，因為批准的版本不是在相同的管理途徑(即，語下)中提供的。與FDA批准的口服制劑相比，舌下製劑 可能能夠滿足希望更快起效的特定患者的臨牀需求。此外，由於ED的患病率通常會隨着年齡的增長而增加，可能難以吞嚥FDA批准的口服制劑的老年患者可能會受益於一種舌下溶解的製劑。

複合 藥物，如我們的芒果ED和芒果種植產品，未經FDA批准。這意味着FDA不會驗證此類藥物的安全性或有效性 。取而代之的是，消費者依賴於處方醫生的決心，即複合藥物對單個患者是必要的。複合藥物在上市前也缺乏FDA對製造質量的發現。

FDA有權通過對廣告、促銷和分銷活動的監管對產品施加重大限制 。特別是，FDA將反對任何“虛假或在任何特定方面具有誤導性”的促銷活動(包括通過證言和代理人)，包括未能披露重要事實。例如，FDA將期望療效聲明得到充分的證實，這將需要從充分和良好控制的臨牀試驗中獲得大量證據。我們相信 我們可以進行真實且無誤導性的促銷活動，包括涉及使用證言和代用品的活動， 不需要從充分和良好控制的臨牀試驗中獲得大量證據的有限聲稱，也不包括 療效聲稱。

我們也知道科學文獻中的數據支持我們芒果ED產品(即他達拉非或西地那非、催產素和L-精氨酸)的擬議組合如何在ED患者中發揮作用。以前的臨牀研究(沒有一項是我們自己支付或承擔的)已經表明，西地那非和L-精氨酸聯合治療ED可能比單獨使用任何一種化合物更有效(參見L.Galo等，每日聯合應用L-精氨酸2500 mg和他達拉非5 mg治療勃起功能障礙：一項前瞻性隨機多中心研究, 8 性愛醫學178,184(2020年6月)-發現總體上，他達拉非和L-精氨酸聯合治療ED優於單一療法；M.Abu El-Hamd&E.Mohammed Hegazy， L-精氨酸、他達拉非與L-精氨酸聯合他達拉非治療老年勃起功能障礙的臨牀療效比較, 52 安卓洛痛E13640，3(2020年8月) (HAMD和Hegazy)-發現老年男性ED患者每日聯合使用L-精氨酸和他達拉非治療可以顯著提高男性性健康量表(SHIM)評分和總睾酮水平(與單獨使用L-精氨酸或單用他達拉非相比)--這是因為L-精氨酸可能會增加一氧化氮，進而可能增加環鳥苷 單磷酸對平滑肌具有鬆弛和血管擴張(血管擴張)的作用，從而協助治療ED(見Hamd和Hegazy論文)。此外，催產素是一種神經遞質，與增加社交、幸福感和抗壓力效果有關，臨牀研究表明，服用催產素可能會刺激社交的某些方面， 並可能產生抗焦慮和抗壓力的效果(參見HAMD和Hegazy論文)。

此外， 我們知道科學文獻中的數據支持米諾地爾作為口服療法的療效(如下所述)，因為 與迄今為止更傳統地使用和銷售的用於毛髮生長的局部療法相反。外用米諾地爾和口服非那雄胺是目前治療雄激素性脱髮(AGA)(男性型禿頂)的標準一線藥物。米諾地爾口服制劑以前曾用於治療嚴重和失控的高血壓，劑量為10-40毫克。無意中，口服米諾地爾作為一種降壓藥的早期試驗記錄了長期使用的副作用，如多毛症(身體各處毛髮過度生長)和多毛症(嘴和下巴周圍最明顯的毛髮過剩)。Ratchathorn Panchaprateep和Suparuj Lueangarun進行的一項研究 發表在2020年9月24日版的《皮膚病學和治療》上，研究發現，口服米諾地爾每天一次，在治療12周和24周後，顯著促進AGA男性患者的頭髮生長(Panchaprateep，R.，Lueangarun，S.每天口服米諾地爾5 mg對患有雄激素性脱髮的男性患者的療效和安全性：一項開放標籤和全球攝影評估。Dematol Ther(Heidelb)10,1345-1357(2020))。

另外，每天口服1毫克的非那雄胺可促進頭皮毛髮生長，並防止相當比例的男性脱髮(McClellan，K.J.，Markham，A.Finasteride)進一步脱髮。毒品57、111-126(1999年)。

我們或我們的代表都沒有與FDA工作人員就我們的芒果ED和芒果種植產品是否可以根據FFDCA法案503A銷售進行過任何對話，未來與FDA的對話可能會導致FDA工作人員根據FFDCA第503A條對此類銷售提出問題，要求滿足某些前提條件或更改我們當前的業務計劃，這可能 昂貴或耗時，和/或可能導致我們根據FFDCA法案 503A被禁止銷售我們的芒果ED和芒果種植產品。

政府 監管機構：

我們和許多其他公司一樣，也受到環境法律、規則和法規的約束，這些法律、規則和法規可能會影響我們的運營，包括以下披露的那些。作為一家以消費者為中心的健康和健康公司，提供全面的遠程醫療技術和服務以及基於健康和健康處方的產品，除了技術公司面臨的典型法律和監管考慮之外，我們還必須遵守複雜的醫療法律法規和消費者保護法律法規，所有這些都在州和聯邦層面。我們的業務和運營受到廣泛的監管，包括醫療實踐、遠程醫療的使用、與醫療保健提供者的關係、個人健康信息的隱私和安全、產品安全和藥房運營。

政府 醫療保健總體監管

一般來説，醫療保健行業是美國監管最嚴格的行業之一。與醫療保健相關的業務 受到聯邦、州和地方各級政府的廣泛監管。雖然我們的部分業務受到重要法規的約束，但由於我們目前的運營結構，一些較為知名的醫療法規並不適用於本公司。我們目前只接受來自我們客户的付款-不接受任何第三方付款人，如政府醫療保健計劃或健康保險公司。由於採用了這種方法，我們不受影響醫療保健行業其他參與者的許多法律法規的約束。如果我們開始接受保險提供商或其他第三方付款人(如政府計劃)的報銷付款，我們將受到這些額外的醫療法律法規的約束。

無論我們的業務模式如何，醫療保健行業都會受到不斷變化的政治、經濟和監管影響，這些影響可能會影響健康 和像Mangoceuticals這樣的健康公司。在過去幾年中，醫療保健行業一直受到政府監管增加的影響，並可能受到立法倡議和政府監管以及司法解釋的影響。雖然在任何特定情況下，這些法規可能不會直接影響我們或我們的產品，但它們將影響整個醫療保健行業，並可能影響客户對公司解決方案的使用，並將直接影響公司的 支出，因為這將需要額外的資本資源才能保持合規。如果政府對我們這樣的公司實施更廣泛的監管 控制，或者如果我們接受和/或參與第三方付款人計劃的付款，我們運營的複雜性和我們的合規義務將大幅增加。

政府對醫療和遠程保健實踐的監管

醫療實踐受各種聯邦、州和地方認證和許可法律、法規、批准和標準的制約， 除其他事項外，還涉及提供者的資格、醫療實踐(包括利用遠程醫療技術提供醫療保健和提供遠程護理時的具體要求)、醫療護理的連續性和充分性、醫療記錄的維護、人員的監督以及開出藥物和安排測試的先決條件。由於遠程醫療的實踐相對較新且發展迅速，遠程醫療的監管正在演變，這些法律、法規和標準的應用、解釋和執行可能不確定或不均衡。同樣，我們的關聯方藥房 是否有能力履行處方並分銷藥品(包括合成藥品)取決於管理許可藥房以及處方藥和其他藥品的履行和分銷的法律 ，其中在某些情況下包括與遠程醫療相關的要求。因此，我們必須持續監控有關醫療、遠程醫療和藥劑法實踐的立法、監管和司法發展，以支持我們的關聯方藥房 (Epiq Script)和第三方醫生網絡(DocEntiity)。

在大多數情況下，通過遠程醫療提供專業臨牀服務的醫生必須持有有效的執照，才能在患者所在的州提供適用的專業 服務。因此，通過我們與Bright terMD的關係向我們提供的醫生， 在“第1項.業務-材料協議-與Epiq腳本的主服務協議” 和“-MSA第一修正案”中討論的LLC dba Doctiity，必須根據適用的州法律獲得許可。

此外， 提供遠程醫療服務的方式可能受到限制。例如，一些州明確要求同步(或“實時”)通信，並限制或排除使用異步遠程醫療模式，這也稱為“存儲轉發”遠程醫療模式。但是，其他州不區分同步和異步遠程醫療服務。為了應對新冠肺炎疫情，一些州和聯邦監管機構降低了遠程醫療實踐的某些門檻，以使遠程醫療服務更容易獲得。由於我們的業務模式，這些變化並未顯著改變我們的運營，但這些變化確實將許多人引入了遠程醫療實踐。目前尚不清楚 這些變化是否會對普通公眾或立法和監管當局採用遠程醫療服務產生長期影響。

我們預計將遵守的一些規則和法規包括：

聯邦 反回扣法規

《聯邦反回扣條例》(《美國聯邦法典》第42編第1320a-7b節)措辭寬泛，禁止明知並故意提供、支付、招攬或收取任何形式的報酬，以換取或誘使(I)轉介受Medicare、Medicaid或其他政府計劃覆蓋的人，(Ii)提供或安排提供Medicare、Medicaid或其他政府計劃下可報銷的物品或服務，或(Iii)購買、租賃或訂購、安排或推薦購買，租賃或訂購 根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的任何項目或服務。此外，個人或實體不需要 實際瞭解本法規或違反本法規的具體意圖即可實施違規。此外，政府 可能會斷言，包括因違反《反回扣法規》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。 就《虛假索賠法》而言，我們不希望適用於我們的運營，因為我們不打算向聯邦政府索要我們的服務費用 。違反反回扣法規可能導致被排除在聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府計劃之外，以及民事和刑事處罰和罰款。實施上述任何補救措施都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

我們 預計我們目前的業務不受反回扣法規的約束，因為我們不尋求聯邦醫療保健計劃下的報銷 。

美國食品和藥物管理局(FDA)法規

FDA監管產品促銷和違規行為，這可能導致FDA要求我們修改產品促銷或 使我們受到監管和/或法律執行行動，包括髮出警告信、禁令、扣押、民事罰款、 和刑事處罰。其他聯邦、州或外國執法機構也監控產品促銷，並有權在發生違反適用法律或法規的情況下， 根據其他法定權限(如禁止虛假報銷的法律)徵收鉅額罰款或處罰。我們還相信，FDA可能會認為我們的複合組合產品 與之前FDA批准的產品不同，FDA不太可能允許我們依賴任何FDA批准的標籤 或處方信息。

要 有資格獲得FFDCA法案第503A條下的豁免，除其他要求外，藥物必須由執業藥劑師 或不定期或超量合成基本上是商業可獲得藥品的複製品的任何藥物產品的執業藥劑師 複合。正如在“項目1.業務材料協議-與Epiq腳本的主服務協議”和“-MSA第一修正案”中討論的那樣，我們已與Epiq腳本簽訂協議，Epiq腳本是由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制51%股權的關聯方，將為我們提供複方和其他藥房服務 。

我們的運營 受到廣泛的政府監管，從與醫生或醫生團體簽訂協議，為我們的潛在客户提供遠程醫療服務，到我們產品的營銷和推廣，我們產品的創造，以及通過註冊藥劑師銷售我們的產品。

訴訟風險

此外， 聯邦和州法規規定，如果原告提出誤導性營銷主張，或提出被發現違反此類法律的指控，則可向原告提出私人訴訟理由。因此，根據州消費者保護法和不公平貿易行為法，誤導性的促銷聲明和做法可能導致訴訟 。到目前為止，根據這些 法律已經有大量的訴訟挑戰複合藥物的營銷和銷售，如果我們被發現違反了這些法律，我們可能面臨法律訴訟，並受到重大處罰、判決和損害賠償。

健康 信息隱私和安全法律

美國多個州和聯邦法律法規管理健康信息的收集、傳播、使用、隱私、機密性、安全性、可用性、完整性和其他處理。我們相信，由於我們的運營流程，我們不是《健康保險流通與責任法案》和《實施條例》(“HIPAA”)、為通過健康計劃保護受保護的健康信息而建立一套國家隱私和安全標準的 承保實體、醫療保健票據交換所和某些醫療保健提供者(稱為承保實體)所指的承保實體或商業夥伴，以及與該等 承保實體簽訂服務合同的商業夥伴。由於我們需要使用和披露客户的健康和個人信息以提供我們的服務，因此我們制定和維護政策和程序以在未來保護這些信息。

除HIPAA外，還有許多其他聯邦、州和外國法律法規保護健康信息和其他類型的個人信息的機密性、隱私、可用性、完整性和安全性。這些法律和法規往往是不確定的、相互矛盾的，並可能受到變化或不同解釋的影響。此外，這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法，甚至可能比HIPAA和其他聯邦隱私法更具保護性，而且可能不會被HIPAA和其他聯邦隱私法搶佔。我們運營的許多州的隱私和數據保護法比HIPAA更嚴格，和/或可能比HIPAA適用範圍更廣。在某些情況下，可能需要修改我們的操作和程序以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰，而且與HIPAA不同的是，一些法律可能會向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。隨着州法律的快速變化，我們預計未來將提出並頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、規則和法規 。

例如，截至本報告日期，已有13個州--加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、新澤西州、俄勒岡州、田納西州、德克薩斯州、猶他州和弗吉尼亞州--頒佈了消費者數據隱私法。數據隱私法有許多共同之處，包括允許這些州的居民訪問和刪除他們的個人信息，以及選擇不出售他們的個人信息等。其他條款要求商業網站或在線服務 發佈隱私政策，説明收集的個人信息的類型、與第三方共享的信息以及消費者如何請求更改某些信息。我們遵守這些規則和未來的規則可能會增加我們的運營和費用 ，如果我們不遵守這些規則，我們可能會面臨罰款、處罰和訴訟。

此外，擬議或新的法律和法規也可能對我們的業務產生重大影響。目前有許多提案等待聯邦、州和外國立法和監管機構審議。

產品 責任

作為男性健康和保健產品的分銷商，如果其未來的產品被指控造成重大損失或傷害，該公司將面臨產品責任索賠、監管行動和訴訟的固有風險。此外，我們產品的銷售 存在因未經授權的第三方篡改或產品污染而損害消費者的風險。以前，人類單獨或與其他藥物或物質一起食用我們的產品可能會發生未知的不良反應 。我們可能會受到各種產品責任索賠的影響，其中包括，我們未來的產品造成傷害或 疾病，包括不充分的使用説明或不充分的關於可能的副作用或與 其他物質相互作用的警告。針對公司的產品責任索賠或監管行動可能會導致成本增加，可能會對我們在客户和消費者中的聲譽產生不利影響，並可能對我們的運營結果和公司的財務狀況產生重大不利影響 。

例如，2014年發表在《美國醫學會雜誌》上的一項研究確定，西地那非(偉哥中的有效成分)可能與患黑色素瘤的風險更高有關。這項研究評估了25,000多名使用西地那非的男性的數據，發現在考慮了其他風險因素後，使用西地那非與隨後患黑色素瘤的風險增加顯著相關。我們在芒果ED和芒果種植產品或我們未來銷售的任何其他產品中使用的成分可能會在未來被發現，從而增加患癌症或其他疾病的可能性，這可能會使我們 面臨訴訟、處罰或召回。

保險

我們 有一份有效的保險單，包括對專業責任、一般責任、員工福利的慣例承保和保護，以及針對技術產品、服務和網絡安全的索賠保護。我們的保單還包括產品責任索賠，包括與客户數據泄露、版權侵權和/或失實陳述和欺詐有關的技術產品索賠，以及與通過本公司網站銷售的任何實物產品和服務相關的任何索賠。

材料 協議

醫生 與Doctegrity的服務協議

根據《醫生協議》，提供在線遠程醫療技術服務併為獨立簽約的執業醫生和提供者提供訪問權限的醫生，同意：(A)安排一名醫生的服務，或在適當的情況下，安排一名中層從業者，從一名醫生那裏獲得授權，並在適當的州獲得行醫許可，世衞組織 將根據適當國家的法律 和法規(S)與公司平臺相關的患者建立醫生/患者關係，並對公司或相關品牌的服務廣告、醫療問卷和相關處方請求進行醫生審查、評估和質量控制；以及(B)提供一個異步遠程醫療平臺(在某些情況下，在美國某些州提供同步功能，當可用且適用時)，該平臺允許患者訪問我們平臺下的患者所在州的執業醫生。

在審查和比較了類似遠程醫療平臺公司提供的費用和服務後，我們 選擇與Doctegrity簽約，這些公司為醫療保健專業人員和患者之間的訪問提供便利。

在 患者訪問我們的網站並提交諮詢醫療保健專業人員的請求後，醫生會將患者的信息傳達給其附屬醫生之一。醫生和醫生負責根據適用法律進行遠程醫療諮詢和與患者的任何持續溝通。醫生自行決定是否將我們的產品(目前是我們的芒果ED和芒果種植產品)開給潛在客户 。如果醫生開了我們的芒果ED或芒果種植產品，那麼客户就會為我們的產品付費。反過來，根據下面討論的主服務協議，Epiq Script，LLC將獲得有關客户的信息和我們 產品的合成，合成產品，並使用我們提供的包裝和運輸材料將產品運送給客户。

我們 為響應患者在我們網站上提出的請求而進行的每次醫生訪視支付Doctegrity費用，無論 醫生是否為患者開了我們的產品處方。我們向Doctegrity支付的費用是固定的，事先設定的，是在比較了類似服務提供的價格後，經過公平協商確定的。我們不是Doctegrity與任何健康 專業人員或醫生團體之間的任何合同的一方，也不控制Doctegrity如何向這些提供者報銷。

儘管 我們與Doctegrity的協議（如上所述）符合適用法律，包括限制公司醫療實踐和費用分攤的法律，但現在或將來，國家機構可能會面臨這樣一種風險，即這些法律（和他們的解釋 ）進化，將得出結論，Doctegrity與其簽約醫生之間的安排和費用結構和/或我們的協議 使用Doctegrity違反了德克薩斯州或 使用我們Mangoceuticals平臺的患者所在的另一個州的公司醫療原則和費用分攤限制。

醫生協議的有效期為一年，可自動續期一年，除非並直至根據 醫生協議終止，包括任何一方提前90天書面通知，有無理由或無理由，以及有理由提前10天書面通知。

醫生協議要求我們和醫生保持一定的最低保險水平，幷包含慣例陳述和保證、不可抗力條款和保密義務。根據《醫生協議》，每一方都必須 賠償另一方、其關聯公司和代表，並使其不受任何第三方索賠、責任、損害賠償、判決或其他損失(包括合理的律師費)的傷害，這些索賠、責任、損害、判決或其他損失(包括合理的律師費)因 下列原因而強加或產生：(I)另一方、其關聯公司或代表在履行協議項下的任何義務時的任何作為或不作為或故意的不當行為；和(Ii)另一方或其關聯公司或代表對協議的任何實質性違約；除非根據第(I)和/或(Ii)項產生的此類損失是由於尋求賠償的一方的惡意、故意不當行為或嚴重疏忽造成的。醫生協議還包括慣常的責任限制語言，根據該語言，雙方免除對方對任何間接、附帶、懲罰性或後果性損害的任何責任。

醫生的任務是確定尋求芒果ED或芒果種植產品的患者是否有資格分別獲得我們的芒果ED和芒果種植產品的處方，遠程醫療參與的唯一目的是根據醫生的個人判斷確定患者是否有資格獲得芒果ED或芒果種植產品的處方。醫生需要將處方以電子方式發送給Epiq Script(公司指定和認可的藥房合作伙伴)，財務關係需要通過公司網站上列出的條款和條件以書面形式向患者披露，包括知情同意，並告知患者處方已發送給公司的 指定藥房合作伙伴。醫生只能通過我們的客户門户將芒果ED或芒果種植產品分別開給尋求ED醫療和/或治療脱髮的患者。

協議還包括限制我們的業務的某些契約，限制我們和我們的所有者、董事、高級管理人員和經理在協議期限內以及此後12個月內使用在協議期限內收到的機密信息向或為任何客户提供任何服務或產品、解決方案 。

與Epiq公司簽訂的 主服務協議

我們於2022年9月1日與Epiq Script簽訂了主服務協議，並於2022年8月30日生效，當時美國國際持有該公司51%的股份。於訂立主服務協議時，我們的主席兼首席執行官柯恩先生擔任美國國際的首席執行官及董事，並對其擁有投票權，目前為美國國際的董事會成員。公司一直由美國國際全資擁有，直到2022年6月16日，公司的控制權被出售給科恩先生擁有的科恩企業。Epiq Script成立於2022年1月， 直到2022年11月才開始為患者配藥。2023年2月15日，作為交換交易的一部分，科恩同意取消他持有的美國國際優先股，作為交換交易的一部分，科恩將當時由美國國際擁有的51%的Epiq Script轉讓給科恩。美國國際的優先股使他獲得了對美國國際的投票權，以換取美國國際對Epiq Script的所有權。因此，Epiq Script目前由我們的董事長兼首席執行官科恩先生持有51%的股份。此外，自2022年1月以來，科恩先生一直擔任EQIQ腳本的聯席經理。

根據主服務協議及相關工作説明書(“SOW”)，Epiq Script同意向本公司提供藥房及相關服務，公司同意在協議期限內獨家使用Epiq Script作為服務提供商(定義見下文)，前提是Epiq Script遵守主服務協議的條款。該協議還包括： Epiq Script有30天的優先購買權，可在協議期限內為芒果可能推出的任何新產品提供藥房服務。

根據 的《工作説明書》，Epiq ®同意為僅通過我們網站銷售的產品提供在線履行、專業配料、包裝、運輸、分配和分銷 （統稱為"服務"），這些服務可能作為我們平臺上遠程醫療 諮詢的一部分而規定。Epiq公司還同意在 工作説明書有效期內獨家向我們提供郵件服務藥房服務。

我們 同意向Epiq Script提供所有定製包裝材料，包括但不限於單獨的香囊和/或泡泡包裝材料、外盒包裝和任何定製插頁和/或隨處方發貨的營銷信息(如果有的話)，並 向Epiq Script提供季度銷售預測，以確保Epiq Script手頭有足夠的包裝材料覆蓋90天的時間 。我們同意支付所有直接送貨、送貨和相關的快遞費用，併為Epiq Script提供直接訪問 任何在線帳户的權限，以訪問並生成發貨標籤，以履行和交付我們的產品。

本 工作説明書的有效期至2025年12月31日，此後自動續期，連續一年，除非任何一方在續約前至少90天終止本協議，且本工作説明書受主服務協議 （下文討論）中規定的雙方相同終止權的約束。

根據 《工作説明書》，我們同意向Epiq公司支付處方履行、加工和包裝（每份處方） 以及藥物配製（每份藥丸）的特定固定費率費用，前提是我們每月超過3，500個產品包裝時，每藥丸的費率會降低。

根據 主服務協議，我們單獨負責向客户開具賬單和收取資金，Epiq的支付 來自我們實際收取的資金。

主服務協議的期限為五年，此後可自動續訂為額外的一年期限，除非任何一方 在自動續訂日期前至少90天提供另一終止通知。主服務協議可在以下情況下終止：(I)如果另一方違反協議，但須遵守90天的補救權利；(Ii)如果一方進入破產程序或未能在債務到期時償還債務；或(Iii)如果Epiq Script無法履行主服務協議和與之相關的任何工作説明書所涵蓋的服務。

主服務協議項下的付款 應在收到收款的每個月結束後15天內支付。主服務協議包含雙方的慣例保密義務、記錄保留條款、審核權和陳述以及 擔保。主服務協議的每一方同意對另一方及其 另一方的高級職員、董事、股東、員工和代理人就任何和所有非當事人索賠或訴訟 就損害、責任(包括嚴格責任)、罰款、費用和費用(包括合理的法律費用、費用和費用) 按比例賠償、辯護並使其不受損害。 以下原因造成：(1)賠償人或其任何員工或代理人在履行協議時的疏忽或故意不當行為，或(2)任何違反任何陳述的行為，由賠償人或其任何僱員或代理人根據協議作出的保證或契約。此外，雙方同意，除某些有限的例外情況外，任何一方均不對另一方承擔特殊、附帶或懲罰性損害賠償的責任。主服務協議不涉及產品 責任索賠，也不轉讓與此相關的任何賠償或分擔權利。

簽訂主服務協議後，我們 向Epiq Script支付了總計60,000美元，其中45,000美元作為一次性不可退還的技術系統安裝和實施費用，15,000美元作為預付預付款，用於未來提供藥房 以及主服務協議和SOW中概述和詳細的相關服務，其中11,745美元截至2022年12月31日仍未償還，60,953美元截至2023年12月31日尚未償還。與Epiq Script提供的藥房服務相關的所有成本 在我們的運營報表上列為收入的關聯方成本。

Epiq Script已向使用審查認證委員會(URAC)提交申請，以獲得其藥房認證，並於2022年2月在德克薩斯州獲得了第一個州許可證。Epiq Script擁有州藥劑局(或同等許可證)許可證，可在哥倫比亞特區和以下47個州運營：阿拉斯加、亞利桑那州、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、佐治亞州、夏威夷、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南達科他州、田納西州、得克薩斯州、猶他州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄明州，計劃最終在2024年第二季度末在所有50個州獲得許可證，其中一些州的許可證比其他州更容易獲得，也更快獲得。

由於上述原因，Epiq Script目前只能在哥倫比亞特區和上述47個州向公司提供服務，公司將不能向上述州以外的任何州的任何客户銷售其產品，直到 Epiq Script能夠在其他州獲得許可證，此後將僅限於在Epiq Script持有許可證的州向客户銷售產品。

諮詢 與Epiq腳本達成的協議

2023年9月15日，我們與Epiq Script簽訂了一份諮詢協議(以下簡稱“諮詢協議”)。根據諮詢協議，Epiq Script同意在為期五年的協議期限內，按照公司的合理要求，提供與公司全球擴張努力相關的藥房諮詢服務，協議期限為五年，除非之前的 終止(A)由於任何一方違反協議且在書面通知後30天未能糾正； (B)雙方共同同意；或(C)Epiq Script向公司提供書面終止通知的日期， 可以任何時間和任何理由終止。

作為同意提供協議項下服務的對價，本公司同意向Epiq Script支付(1)一次付款65,000美元，在簽訂協議後10天內支付，並按時支付；以及(2)對公司以現金形式銷售的每個處方 藥丸支付固定費用，前提是該藥丸必須由醫生開具處方，或在銷售此類藥品不需要醫生處方的司法管轄區內通過零售藥店 銷售，並在地區 (定義如下)銷售，協議生效後每顆藥丸的對價每年遞減，僅在協議的頭 五年內支付。

諮詢協議還規定，在首次銷售之前，任何處方藥的銷售都不應支付任何款項。

根據《諮詢協議》，(A)“地區”是指除美國以外的世界各地，包括其領土和財產和哥倫比亞特區；和(B)“首次銷售”是指處方藥的首次商業銷售在該地區發生的日期 。

對於以後退款、退款、退款或 退還給購買者的任何處方藥，未來的 付款也需要公平抵消。

協議包括各方的慣例陳述、保密和非徵求條款、Epiq Script 在一定限制和要求下審核處方藥銷售的權利，以及要求公司在一定限制和預先批准的情況下報銷Epiq Script的某些費用。

MSA的第一個修正案

2023年9月15日，我們與Epiq Script簽訂了主服務協議(MSA)的第一個附錄(“第一個修正案”)。

根據《第一修正案》，雙方同意修改《海商法》，以包括某些優先談判權和優先拒絕權(每項權利如下所述)。此外，《第一修正案》還規定了在公司尋求在美國以外的司法管轄區(包括但不限於墨西哥和英國)獲得與公司某些產品(統稱為藥學服務)相關的藥品服務的情況下，Epiq Script的某些權利。在墨西哥和英國，Epiq Script目前不持有許可證或許可(“未來司法管轄區”)，這在適用的範圍內還應包括，在美國的任何州，如果Epiq Script隨後不持有提供製藥服務所需的許可或許可證(br})和/或終止Epiq Script在美國任何當前州或未來司法管轄區提供獨家藥學服務的權利，在這些州或司法管轄區，Epiq Script可能會向公司提供藥學服務(每個司法管轄區都是“當前的 司法管轄區”)。

具體來説， 雙方在第一修正案中同意，如果公司決定將Epiq Script在當前司法管轄區提供的任何服務轉讓給另一家醫藥服務提供商(“轉讓的服務”)，公司將被要求向Epiq Script支付從本司法管轄區轉讓的服務產生的公司所有處方藥產品(定義如下)總銷售額的1%的費用，期限為(A)自公司轉讓轉讓的服務之日起五(5)年內較短的時間；和(B)至管理服務協議期限(如適用，包括任何續期期限)結束(“非使用費”)。 對於日曆季度，每月應在每個日曆季度結束後第15天前支付拖欠的非使用費。“處方產品”是指本公司銷售的必須由醫生開具處方的產品(如MSA中的定義)。

儘管有上述規定，但不適用非使用費，公司沒有義務支付任何非使用費：(A)如果轉讓的服務是由公司或公司的多數股權子公司直接提供的；(B)如果公司決定 與另一家醫藥服務提供商簽訂協議，在未來司法管轄區提供醫藥服務；或 (C)與任何未來司法管轄區的任何一方提供的任何服務有關的情況。

《第一修正案》還規定，在《第一修正案》頒佈五週年之前，本公司應以書面形式將下列任何計劃通知Epiq Script：(A)將其對藥房服務的需求擴大到MSA所設想的範圍之外；(B)將其對藥房服務的需求擴大到當時Epiq Script尚未在其中開展業務的新司法管轄區(包括但不限於新的國家/地區)；或(C)開始在內部(通過有機增長或收購)提供藥房服務。此後，Epiq腳本公司有權向公司發出書面通知，表明其提供此類服務的意向(如上文(A)或(B)項所述，此後，公司需在不少於15天的時間內與Epiq腳本公司真誠地討論和談判此類服務)。否則，在發生上述(C)項所述事件的情況下，本公司需要討論Epiq Script合作藥房或真誠地向本公司提供管理服務的可能性，為期15天。如果在該15天期限過後，公司和Epiq Script無法達成雙方同意的協議，則公司對提供給Epiq Script的通知中所述的事項沒有進一步的責任。

最後， 第一修正案包括一項要求，即如果Epiq腳本收到任何涉及Epiq腳本或其資產的擬議基本交易的通知，包括任何關於資產出售或收購、合併、收購或出售證券、贖回或回購證券的協議、安排、要約或建議(包括意向書、條款單、最終協議或最終協議的形式)，則Epiq腳本必須在三天內向公司發出該要約的通知，在收到該通知後，公司 將有權在30天內優先成為與通知的交易相關的買方。按照通知要約中規定的條款和條件，並根據第一修正案的條件。

諮詢 協議

2022年9月6日，我們與美國國際集團董事會成員Peter“Casey” Jensen擁有的PHX Global，LLC(“PHX”)簽訂了一項諮詢協議。根據諮詢協議，PHX同意在為期12個月的協議期限內提供本公司合理要求的諮詢和一般業務諮詢服務，除非因任何一方違反協議而提前終止，且未能在書面通知後30天糾正該違約行為。作為同意根據協議提供服務的代價，公司 發行了50,000股PHX限制性普通股。該協議包含慣常的保密和非徵集條款。 我們還同意將向PHX發行的股票包括在轉售招股説明書中，其中包括普通股。

於2022年9月6日，吾等與現任美國國家橄欖球聯盟(NFL)職業足球運動員Ezekiel Elliott(“Elliott”)訂立諮詢協議，在為期12個月的協議期內，按本公司的合理要求提供諮詢及一般業務諮詢服務，除非因任何一方違反協議而提前終止，且在書面通知後30天未能糾正該違約行為。作為同意根據協議提供服務的代價，公司向Elliott發行了100,000股限制性普通股。該協議包含 慣例的保密和非邀請函條款。我們還同意將發行給埃利奧特的股票包括在轉售招股説明書中， 其中包括哪些普通股。

於2022年9月15日，吾等與個別人士David·桑德勒(“桑德勒”)訂立諮詢協議，在為期六個月的協議期內，提供本公司合理要求的諮詢及一般業務諮詢服務。 除非因任何一方違反協議而提前終止，且在發出書面通知後30天未能糾正該違約行為。作為同意根據協議提供服務的代價，公司向桑德勒發行了10,000股限制性普通股。該協議包含慣常的保密和非邀請函條款。我們還同意 將發行給Sandler的股票包括在轉售招股説明書中，其中包括普通股。

於2022年9月15日，吾等與周曉青(“周曉青”)訂立諮詢協議，在為期六個月的協議期內，提供本公司合理要求的諮詢及一般業務諮詢服務， 除非因任何一方違反協議而提前終止，且未能在書面通知後30天糾正該等違約行為。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司向周發行了5,000股限制性普通股 。該協議包含慣常的保密和非邀請函條款。我們還同意將向周發行的股份包括在轉售招股説明書中，其中包括普通股。

2022年9月22日，我們與格林豪泰金融集團簽訂了一項服務協議(“格林豪泰”和“服務 協議”)。根據服務協議，格林豪泰同意提供以下服務：(A)從2022年10月1日至2023年6月30日期間為公司提供的簿記服務；(B)就將公司的財務報告系統(包括其預計的財務報表)轉換為符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)的格式向公司提供諮詢和協助；(C)協助公司提交截至2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日和截至2022年12月31日的季度的合規文件，包括合併結構和條目，並協助提交美國公認會計準則腳註；(D)審查與公司財務和交易有關的所有文件和會計制度，並就此向公司提供諮詢意見，目的是使這些文件和制度符合美國公認會計準則 或美國證券交易委員會要求的披露；以及(E)提供必要的諮詢服務和支持，作為公司與第三方服務提供商的聯絡人，包括公司與其律師、註冊會計師和轉讓代理之間的協調。自2015年2月以來，我們的首席財務官(於2022年10月1日被任命)尤金·M·約翰斯頓一直擔任格林特里的審計經理。

公司同意於雙方訂立協議時發行100,000股格林豪泰受限普通股，並以現金支付50,000美元，支付方式如下：(A)於2022年9月30日或之前已支付的12,500美元； (B)於2022年12月31日或之前已支付的12,500美元；(C)2023年3月31日或之前的12,500美元；及(D)於2023年6月30日或之前的12,500美元。吾等亦同意將向格林特里發行的100,000股普通股納入回售招股説明書(其中包括 普通股股份)，並向格林特里報銷其根據協議與格林特里的 活動有關的合理自付開支，包括代表本公司舉行會議的合理費用及差旅費。

服務協議有效期至2023年8月14日。

服務協議包括慣例賠償義務，要求公司就某些事項向格林特里及其關聯公司進行賠償。

於2022年11月1日，吾等與White Unicorn，LLC(“White Unicorn”)訂立諮詢協議，在為期12個月的協議期內，應本公司的合理要求，提供與產品包裝、戰略營銷、品牌推廣、廣告及未來產品開發有關的業務諮詢 服務，除非因任何一方違反協議及在書面通知後30天未能糾正違約行為而提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司發行了100,000股白色獨角獸限制性普通股。協議 包含慣常的保密和非邀請函條款。

於2022年12月21日，吾等與特許服務有限責任公司(“特許服務”)訂立諮詢協議，在為期六個月的協議期內，為本公司提供廣告及諮詢、產品分銷、數碼營銷及識別具創意及具建設性的品牌知名度的策略營銷服務，協議有效期為六個月，除非因任何一方違反協議及在書面通知後30天未能糾正違約行為而提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司同意向特許服務支付150,000美元現金(其中75,000美元在簽訂協議時支付，75,000美元於2023年1月31日支付，該金額迄今已支付)，並向特許服務發行250,000股限制性普通股。該協議包含慣常的保密和非邀請函條款。

2023年1月3日，我們與DojoLabs Group，Inc.簽訂了諮詢協議。（“DojoLabs”），在協議有效期內，根據明確的工作範圍向公司提供各種戰略 營銷相關服務，即 a）公司根據工作範圍收到的所有可交付成果，或b）如果因任何一方違反協議而終止，且在書面通知後30天內未能糾正該違約行為， 。作為同意根據協議提供 服務的對價，公司同意向DojoLabs支付100，000美元現金，併發行DojoLabs 50，000股具有登記權的受限制普通股 （轉售招股説明書中包含的股份的轉售登記），並在工作範圍內完成所有工作後全部歸屬 。該協議包含慣例保密和非徵求條款 。

於2023年1月6日，吾等與Bethor，Ltd.(“Bethor”)訂立諮詢協議，在為期12個月的協議期內向本公司提供戰略諮詢服務，除非因任何一方違反協議而提前終止，且未能在書面通知後30天糾正該違約行為。作為同意 提供協議項下服務的代價，本公司發行貝索爾250,000股附有登記權的受限制普通股 (轉售股份包括在轉售招股章程內的轉售登記)。該協議包含慣例保密條款和非邀請函條款。

2023年1月6日，公司成立了諮詢委員會（“諮詢委員會”），並批准並通過了一份章程（“諮詢委員會章程”），以管理諮詢委員會。根據《諮詢委員會章程》，諮詢委員會 應由至少兩（2）名成員組成，所有成員均應由董事會任命，並可隨時 罷免。除了諮詢委員會章程中列舉的諮詢委員會職責外， 諮詢委員會的主要職能是協助董事會全面監督公司新業務項目的發展 和戰略規劃。

在諮詢委員會成立的過程中，董事會任命Brian Rudman博士（以下稱"Dr. Rudman"） 和Jarrett Boon先生（以下稱"Boon先生"）為諮詢委員會成員 。Rudman博士擔任顧問委員會主席。

關於Rudman博士被任命為顧問委員會成員，公司簽訂了顧問協議（“Dr. Rudman 諮詢協議”），日期為2023年1月6日，與Rudman博士簽署，據此，公司同意發行Rudman博士25，000股公司限制性普通股，每月向Rudman博士支付2，000美元現金，並補償Rudman博士合理的 自付費用，包括但不限於他在諮詢委員會任職期間因公司要求 履行其對公司的職責而發生的差旅費。

關於Boon先生被任命為顧問委員會成員，公司簽訂了顧問協議（“Boon 先生諮詢協議”），日期為2023年1月6日，與Boon先生簽署，據此，公司同意向Boon先生發行25，000股公司限制性普通股，並償還Boon先生合理的自付費用，包括，但不限於， 他因公司要求履行其在諮詢委員會任職的職責而發生的差旅費。

2023年1月24日，我們與公司的四名顧問簽訂了諮詢協議：(1)Sultan Haroon；(2)John Helfrich；(3) Justin Baker；(4)Maja Matthews，他們都是Epiq Script的員工。根據諮詢協議，顧問 同意在協議期限內為我們提供與額外藥品和其他非處方藥相關產品的研究、開發、包裝和營銷相關的服務，每個期限為18個月，除非由於任何一方違反協議和在書面通知後30天未能糾正違約而提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司向顧問發行了總計350,000股普通股，詳情如下：(1)Sultan Haroon 150,000股受限普通股；(2)John Helfrich 25,000股受限普通股；(3)Justin Baker 25,000股受限普通股；(4)Maja Matthews 150,000股受限普通股。向Haroon和Matthews發行的股份於訂立協議時歸屬50,000股，於本公司成功推出新產品類別時歸屬50,000股，於本公司成功推出第二個及額外新產品類別時歸屬50,000股 ，於適用協議生效18個月前各歸屬50,000股。向Helfrich和Baker發行的股份按訂立協議時10,000股的比率歸屬，於本公司成功推出新產品類別時歸屬7,500股， 於本公司成功推出第二個及額外新產品類別時歸屬7,500股，每種情況下均於適用協議 18個月週年之前。未在適用協議的18個月週年日之前授予的任何股份將被沒收 。該協議包含慣常的保密和非邀請函條款。

2023年5月1日，我們與紅石解決方案公司(“紅石”)簽訂了一項軟件開發協議，在為期12個月的協議期限內提供軟件開發服務。作為同意根據協議提供服務的代價 ，公司同意向Redlimo支付30萬美元現金，併發行Redlim18萬股限制性普通股。 這些股票的價值為每股1.00美元，總計18萬美元。

2023年5月25日，董事會任命獨立、非董事會成員、非公司僱員Aaron Andrew先生為諮詢董事會成員。關於委任Andrew先生為顧問委員會成員，本公司與Andrew先生訂立於2023年5月25日生效的顧問協議(“Andrew Consulting協議”)，根據該協議，本公司同意根據2022年計劃向Andrew先生發行50,000股本公司受限制普通股，並向Andrew先生報銷合理的自付費用，包括但不限於他因要求本公司履行其在顧問委員會的職務而產生的差旅費用。這些股票的估值為每股1.10美元，總計5.5萬美元。

於2023年6月1日，吾等與梅傑(“梅傑”)訂立諮詢協議，在為期12個月的協議期內向本公司提供與表演及製作有關的服務，除非因任何一方違反協議及在書面通知後30天未能糾正而提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司根據2022年計劃發行了20,000股主要限制性普通股。該協議包含慣常的保密和非邀請函條款。這些股票的估值為每股1.10美元，總計22,000美元。

於2023年6月1日，吾等與New to the Street Group，LLC(“New to the Street”)， 訂立製作及廣播協議，以在協議有效期內向本公司提供製作、廣播及其他營銷相關服務，協議有效期為 3個月，除非另行終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司向The Street發行了50,000股限制性普通股，並同意向New to the Street支付每月5,000美元的現金付款 。這些股票的估值為每股1.10美元，總計5.5萬美元。

2023年9月1日，我們與格林豪泰簽訂了服務協議。根據服務協議，格林豪泰同意提供以下服務：(A)在2023年10月1日至2024年9月30日期間為公司提供簿記服務；(B)就公司財務報告系統(包括預計財務報表)轉換為符合美國公認會計原則的格式向公司提供諮詢和協助；(C)協助公司提交截至2023年9月30日、2024年3月31日、2024年6月30日和截至2023年12月31日的季度的合規文件，包括結構和條目，並協助提交美國公認會計準則腳註；(D)審查與公司財務和交易有關的所有文件和會計制度，並就此向公司提供諮詢意見，目的是使這些文件和制度符合美國公認會計準則或美國證券交易委員會要求的披露 ；以及(E)提供必要的諮詢服務和支持，作為公司與第三方服務提供商的聯絡，包括公司與其律師、註冊會計師和轉讓代理之間的協調。自2015年2月以來，我們的首席財務官尤金(基因) M.約翰斯頓(於2022年10月1日被任命)一直擔任格林特里的審計經理。

公司同意在雙方簽訂協議時發行75,000股格林特里公司的限制性普通股，並向格林特里支付40,000美元現金，支付方式如下：(A)於2023年9月30日或之前支付20,000美元；(B)於2024年3月31日或之前支付20,000美元。我們還同意報銷格林豪泰在協議項下與格林豪泰 活動相關的合理自付費用，包括代表公司參加會議的合理費用和差旅費用。服務 協議包括慣例賠償義務，要求公司就 某些事項賠償格林特里及其關聯公司。這些股票的價值為每股1.13美元，總計84,750美元。

2023年11月1日，董事會任命道格拉斯·克里斯汀森博士(“Dr.Christian”)為顧問委員會成員，他是獨立的非董事會成員和非公司僱員。關於克里斯汀森博士在諮詢委員會的任命，公司與克里斯汀森博士簽訂了一份於2023年11月1日生效的顧問協議(“克里斯汀森諮詢協議”)，根據該協議，公司同意根據2022年計劃向克里斯汀森博士發行50,000股公司普通股，該計劃自發行之日起6個月內授予克里斯汀森博士，並償還克里斯汀森博士合理的自付費用，包括但不限於：他在諮詢委員會任職期間因公司要求履行其職責而產生的差旅費用 。該協議為期一年，但可在任何一方提前30天發出書面通知後終止。該協議包括與克里斯汀森博士有關的慣例保密義務和雙方的賠償義務，要求每一方在違反協議和故意不當或嚴重疏忽(克里斯汀森博士)和本公司(本公司)的情況下賠償並使另一方不受損害。這些股票的價值為每股0.65美元，總計32,500美元。

2023年11月1日，我們與Jason Szkup(“Scoop”)簽訂了Influencer合同，在協議期限內為公司提供與影響力和營銷相關的服務，包括髮布社交媒體視頻。該協議的期限為 三個月，除非提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，公司同意向Scoop支付10,000美元，並根據2022年計劃向Scoop發行30,000股普通股。該協議包含 慣例的保密和保密條款。這些股票的估值為每股0.65美元，總計19,500美元。

2023年11月7日，我們與PHX簽訂後續諮詢協議，以在協議有效期內（為期12個月）提供公司合理要求的諮詢和一般業務諮詢服務 ，除非因任何一方違反協議而提前終止 ，且在書面通知後30天未能糾正該違約行為。作為 同意根據協議提供服務的對價，本公司以現金支付PHX 25，000美元，並根據2022年計劃發行PHX 200，000股普通股。該協議載有慣例保密和不徵求意見的規定。

於2024年1月2日，我們與寶潔諮詢公司(“G&P”)簽訂了一項諮詢協議，根據該協議，寶潔同意就公司產品擴展至更多國際地區提供諮詢和一般業務諮詢服務，包括但不限於阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、中國、日本、韓國、以及本公司在本協議期限內合理要求的額外服務 本公司在協議期限(為期12個月)期間合理要求的額外服務，但如因任何一方違反協議而提前終止，且未能在書面通知後30天內糾正該違約行為，則不在此限。作為同意根據協議提供服務的代價，該公司發行了25萬股G&P 普通股。如果協議仍然有效，G&P將在90天內獲得額外的500,000股。 我們/將根據公司2022年股權激勵計劃(經修訂)(“2022年股權激勵計劃”)發行諮詢股票，並遵守其條款。該協議包含慣常的保密和非邀請函條款。這些股票的估值為每股0.28美元，總價值為70,000美元。

於2024年1月10日，我們與Luca Consulting，LLC(“Luca”)續簽了一份諮詢協議，以便在協議期限內向公司提供某些管理和諮詢服務，協議期限為三個月，除非因任何一方違反協議而提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司在雙方簽訂協議時發行了200,000股公司受限普通股，並向Luca支付15,000美元現金，支付方式如下：(A)協議簽署時支付5,000美元；(B)在協議剩餘時間內每月10日支付5,000美元。服務協議包括慣例賠償義務，要求公司就某些事項賠償Luca及其 關聯公司。這些股票的估值為每股0.28美元，總計5.6萬美元。

於2024年1月11日，我們與First Level Capital(“First Level”)簽訂了一項諮詢協議，在協議期限內為公司提供某些管理和諮詢服務，協議期限為六個月，除非因任何一方違反協議而提前終止 。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司 在雙方簽訂協議時發行了初步250,000股公司受限普通股，在協議期限結束前額外發行250,000股公司受限普通股，並支付第一級現金60,000美元，支付如下：(A)簽署協議時60,000美元；以及(B)經本公司批准時60,000美元。 服務協議包括要求公司就某些事項對第一級及其關聯公司進行賠償的慣例賠償義務 。最初的股票價值為每股0.28美元，總計7萬美元。

與全球職業網絡簽訂的 主服務協議

2022年12月1日，公司與Global Career Networks，Inc.(以下簡稱GCN)簽訂了主服務協議。根據協議，我們發行了GCN 100,000股帶有註冊權的受限普通股(這些股票包括在 轉售招股説明書中)，GCN同意協助我們進行計劃中的Twitter營銷活動。該協議的期限為一年(前提是其中描述的單個項目的期限為六個月，從2022年12月1日開始)，此後經雙方同意，可以續簽 ，期限再延長一年。任何一方均可隨時以任何理由終止本協議， 至少提前60天通知，或在本協議項下發生任何違約或違約時(在書面通知後30天內仍未得到糾正)，或未終止的一方已破產。該協議包含慣例保密、賠償義務和責任限制。

知識產權

我們 相信，我們獲得並維護技術平臺的知識產權保護、保護我們商業祕密的機密性 以及在不侵犯他人知識產權的情況下運營的能力對我們的成功至關重要。我們依靠 商標、版權、商業祕密（包括美國和其他 國家的聯邦、州和普通法權利）、保密協議和其他措施來保護我們的知識產權，並可能在將來尋求對我們的知識產權的專利保護 。儘管採取了任何措施來保護我們的知識產權，未經授權的方仍可能試圖複製 我們產品的某些方面，或獲取和使用我們視為專有的信息。我們的業務受到我們保護不受 盜用和侵犯我們的知識產權和其他所有權的能力的影響。

我們的 知識產權包括我們網站的內容、我們的註冊域名、我們的未註冊商標和某些 商業祕密。

我們已於2024年10月13日獲得美國專利商標局授予的以下文字商標的聯邦商標。編號7,184,368：

此外，該公司還獲得了美國專利商標局授予的下列聯邦商標：

公司還向美國專利商標局申請了以下聯邦商標：

員工

公司目前由(A)創始人、董事長兼首席執行官雅各布·D·科恩、(B)公司首席運營官阿曼達·哈默和(C)公司首席財務官尤金·約翰斯頓經營和管理。該公司利用各種獨立承包商的協助進行行政和技術開發 相關服務。我們預計將建立一個薪酬計劃，旨在使我們員工的薪酬與績效保持一致，並提供適當的激勵措施，以吸引、留住和激勵員工在未來實現卓越的業績。我們薪酬計劃的結構 將平衡短期和長期績效的獎勵收入，如獎勵獎金 和靈活的工作時間安排。該公司還打算髮展包容和多樣性的文化，並高度重視多樣性和包容性。我們未來的成功將部分取決於我們吸引、留住和激勵合格人員的能力。我們不是任何集體談判協議的一方，也沒有經歷過任何罷工或停工。我們認為我們與員工的關係令人滿意。科恩先生、哈默夫人和約翰斯頓先生目前是與公司簽訂僱傭協議的一方 如下所述：項目11.高管薪酬--僱傭協議。“

作為一家新興成長型公司的影響

作為一家上一財年營收低於12.35億美元的公司，我們符合《2012年創業啟動法案》(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)或《就業法案》(JOBS Act)的規定，是一家新興成長型公司。作為一家新興的成長型公司，我們選擇利用報告要求降低的優勢，並免除了其他一些通常適用於上市公司的重要要求 。作為一家新興的成長型公司：

● 我們只能提交兩年的經審計財務報表和相關管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ；

● 我們不需要獲得審計人員的證明和報告，證明我們是否根據《薩班斯-奧克斯利法案》對財務報告進行了有效的內部控制；

● 我們被允許就我們的高管薪酬安排提供不那麼廣泛的披露；以及

● 我們不需要就高管薪酬或黃金降落傘安排向股東提供不具約束力的諮詢投票。

如果我們繼續是一家新興的成長型公司，我們 可以利用這些規定，直到2028年12月31日(我們的首次公開募股五週年後的財政年度的最後一天)。如果我們的年收入超過12.35億美元，非關聯公司持有的股票市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是一家新興成長型公司。我們可以選擇利用這些減輕的負擔中的一部分，但不是全部。我們選擇提供兩年的經審計的財務報表。此外，我們已選擇利用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則 ，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直至我們(I)不再是 新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地退出證券法第7(A)(2)(B) 節規定的延長過渡期。

第 1a項。風險因素.

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您在評估我們的業務時應該意識到這些風險和不確定性。如果實際發生任何此類風險和不確定性，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響 ，我們證券的價值可能會下降或變得一文不值。下面描述的風險不是我們面臨的唯一風險 。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。下面描述的風險因素應與本報告中列出的其他信息一起閲讀，包括我們的財務報表和相關説明，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。

風險因素摘要

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，包括下文和本報告其他部分所述的風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下風險：

與我們的運營歷史和資金需求相關的風險

我們 是最近成立的，經營歷史有限，迄今為止僅產生有限的收入，無法保證 我們將來能夠產生收入或銷售任何商業數量的產品。我們將需要籌集額外資金以支持 我們未來的運營。

我們 成立不久，運營歷史有限。我們於2022年11月中旬推出了我們的網站。到目前為止，我們只銷售了一小部分產品，產生的收入有限，還沒有銷售足夠數量的芒果ED或芒果種植 產品來支持我們的運營。不能保證我們可以產生足夠的收入來支持我們的運營，甚至 如果產生額外的收入，也不能保證我們可以產生足夠的淨收入來支持我們的運營。如所附財務報表所示，截至2023年12月31日止年度，本公司淨虧損9,170,435美元，截至2023年12月31日累計虧損11,186,191美元。此外，公司截至2022年12月31日的年度淨虧損1,998,055美元，截至2022年12月31日累計虧損2,015,756美元。

我們 自成立以來經歷了經常性的淨虧損。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續投資，將我們的芒果ED和芒果種植產品推向市場，吸引客户，擴大產品供應，並加強技術和基礎設施，因此我們將繼續產生鉅額運營費用。這些努力可能被證明比我們預期的更昂貴，我們可能無法 成功地產生商業收入或淨利潤來抵消這些費用。因此，我們可能無法實現盈利， 在可預見的未來，我們可能會遭受重大虧損。我們的獨立註冊會計師事務所在其截至2023年12月31日的財務報表報告中包含了一段説明性的 段落。截至本報告日期，我們目前的 資本資源，加上此次發行的淨收益，預計將足以為我們未來12個月的運營提供資金。除了在首次公開募股和後續發售中籌集的資金外，我們還需要資金來支持我們未來的運營。我們還可能在未來尋求收購更多的業務或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前 預計，如果需要，此類資金將通過發行債券或股權籌集。此類額外融資可能無法以優惠條款獲得 ，如果有的話。如果可以獲得債務融資，我們的利息支出可能會增加，我們可能會面臨違約風險，具體取決於此類融資的條款。如果股權融資可用並獲得，可能會導致我們的股東 遭遇嚴重稀釋。如果無法獲得此類融資，我們可能會被迫縮減我們的業務計劃，這可能會導致我們證券的價值下降。

由於我們的經營歷史有限，潛在投資者很難評估我們的業務，而且我們的業務處於相對較新的消費品細分市場，這一點很難預測。

我們在健康和健康行業有限的運營歷史可能會阻礙我們成功實現目標的能力，並使潛在投資者難以評估我們的業務或未來的運營。作為一家處於早期階段的公司，我們受制於融資、支出、運營、法規遵從性、複雜性和新業務固有的延遲所固有的所有風險。 因此，我們的業務和成功面臨來自競爭環境中發展中公司所面臨的不確定性的風險。我們成功的可能性 必須考慮到在組建新業務、制定新戰略和我們所處的競爭環境方面經常遇到的問題、費用、困難、監管挑戰、複雜情況和延誤。不能保證我們的努力會成功，也不能保證我們最終能夠實現盈利。

此外， 我們的行業細分相對較新，並且在不斷髮展。因此，缺乏可用來預測行業趨勢或模式的信息。不能保證會形成可持續的行業趨勢或偏好，從而為個別公司或整個行業帶來可預測的增長或盈利預測。我們也無法確定 未來的政府監管可能會對我們行業內的趨勢和偏好或模式產生什麼影響。

我們 需要額外的資本，這些資本可能無法以商業上可接受的條款獲得，這引發了人們對我們作為持續經營企業的持續能力的質疑。

我們 需要額外的資金來支持我們的運營，並繼續營銷和商業化我們目前的芒果ED和芒果種植產品。 我們未來還可能需要額外的資金來支持我們的運營，擴展我們的產品線，支付費用，或者擴大或完成收購 。我們目前最有可能獲得的未來資金來源將是出售股權資本或債務。任何股權或可轉換股權或債務的出售都將導致現有股東的股權稀釋。此外，我們可能在未來產生債務，可能沒有足夠的資金償還未來的債務，或者可能拖欠未來的債務，危及我們的業務 生存能力。

我們 未來可能無法借入或籌集更多資本來滿足我們的需求，也無法以其他方式提供擴大我們的業務和業務所需的資本，這可能會導致我們的證券價值縮水或變得一文不值。按照可接受的條款，我們可能無法獲得額外的 融資。因此，我們可能無法繼續執行預期的業務計劃 。獲得額外融資包含風險，包括：

此外， 我們可能很難獲得額外的資金，我們可能不得不接受會對我們的股東造成不利影響的條款。例如，任何未來融資的條款可能會對我們宣佈分紅的權利(前提是目前沒有任何計劃)或我們開展業務的方式施加限制。此外，貸款機構或私人投資者可能會對我們未來進行資本支出、收購或重大資產出售的決定施加限制。如果我們無法籌集額外的資金，我們可能會被迫縮減甚至放棄我們的業務計劃。

除某些例外情況外，我們 在2024年3月20日之前不得出售我們的證券，除非Boustead另行同意。

我們 和我們的董事、高管和持有我們已發行普通股5%或以上的股東此前同意，在我們的IPO中，除某些例外情況外，在未經Boustead批准的情況下，在2024年3月20日之前不提供、發行、出售、出售合同、保留、授予任何出售或以其他方式處置我們的任何證券的選擇權，並且任何 沒有就我們的IPO訂立鎖定協議的董事或高管簽訂了與後續發行相關的鎖定協議。 同意在2023年12月14日之後的90天內不提供、發行、出售、簽訂出售合同、保留、授予出售或以其他方式處置我們的任何證券的任何選擇權。因此，我們可能被禁止進行涉及我們的股權證券的交易，否則在2024年3月20日之前將為股東帶來增值，並可能被禁止通過出售股權籌集資金 ，這可能會對我們擁有足夠的現金流用於我們運營的能力產生重大不利影響。

首次公開招股及/或後續發售的代表可隨時解除或授權我們解除全部或部分普通股(視情況而定)，但須受上述鎖定條款的規限，而無須另行通知。如果放棄與IPO和/或後續發行相關的鎖定協議中的鎖定條款的限制，根據適用的法律，我們普通股的股票 可能可以在市場上出售，這可能會降低我們普通股的市場價格。

與我們的業務活動相關的風險

我們 可能無法成功地將我們的芒果ED或芒果種植產品或任何其他潛在的未來男性健康產品 商業化。

我們 可能無法有效地將我們的芒果ED或芒果種植產品或任何其他潛在的未來男性健康產品商業化。 如果我們不能成功地將我們的芒果ED和芒果種植產品商業化，或成功地開發、生產、推出和商業化任何其他潛在的未來男性健康產品，我們創造產品銷售的能力將受到嚴重限制，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們 預計將面臨激烈的競爭，通常來自擁有比我們更豐富的資源和經驗的公司。

健康、健康和遠程醫療行業競爭激烈，變化迅速。隨着越來越多的競爭對手和潛在競爭對手進入市場，行業繼續擴張和發展。其中許多競爭對手和潛在競爭對手 比我們擁有更多的財務、技術、管理和研發資源和經驗。我們主要與其他提供男士保健產品的公司競爭，包括Hims&Hers Health，Inc.和Roman，以及我們的芒果ED產品，我們還與規模更大的製藥公司競爭，這些公司提供ED品牌藥物，如偉哥(輝瑞) 和Cialis(由禮來公司和ICOS公司的合資企業禮來ICOS LLC銷售)及其仿製藥。通過我們的芒果Growth產品，我們與規模更大的製藥公司默克公司和強生公司競爭。落建®的所有者-米諾地爾的品牌形式。這些 大多數競爭對手和潛在競爭對手在健康和健康服務和產品的開發方面比我們擁有更多的經驗。 此外，我們規劃的服務和產品將與大型知名公司提供的服務和產品競爭 這些公司比我們或我們的合同方擁有更多的營銷和銷售經驗和能力。如果我們無法 成功競爭，我們可能無法增長和維持我們的收入。

我們 認為，我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括：

許多 競爭對手也擁有更長的運營歷史，將擁有比我們更大的履行基礎設施、更強大的技術能力、更快的發貨時間、更低的運輸成本、更低的運營成本、更多的財務、營銷、機構和其他資源，以及更大的 消費者基礎。這些因素還可能使我們的競爭對手從其現有的消費者羣中獲得更大的收入和利潤，以更低的成本獲得消費者，或者比我們更快地對新技術或新興技術以及產品趨勢和消費者購物行為的變化做出反應。這些競爭對手可能從事更廣泛的研發工作，進入或擴大他們在我們競爭的任何或所有電子商務或零售渠道中的存在，開展更深遠的營銷活動，以及 採用更激進的定價政策，這可能使他們能夠比我們更有效地建立更大的消費者基礎或從現有消費者基礎中獲得收入。因此，這些競爭對手可能能夠以類似或更低的成本向消費者提供可比或可替代的產品。這可能會給我們帶來降低價格的壓力，導致收入和利潤率下降，或者導致我們即使降價也會失去市場份額。

此外，擁有更多資源或更知名品牌的公司可能會試圖與我們競爭，因此，我們可能會失去現有的 或潛在客户，並可能無法產生足夠的收入來支持我們的運營，其中任何一項都可能對我們的增長能力和運營結果產生重大 不利影響。

我們 可能無法成功地與擁有更多財務、銷售、技術和其他資源的大型競爭對手競爭。擁有更多資源的公司可能會收購我們的競爭對手或推出新產品，他們可能會利用自己的資源和規模，通過降價或增加促銷活動等方式來應對競爭壓力和消費者偏好的變化。

如果 我們未能成功提供良好的客户體驗，包括通過開發新產品，我們吸引會員和客户的能力可能會受到重大不利影響。

我們獲得客户並留住未來客户、吸引客户並提高客户參與度的能力在第 部分將取決於我們成功實施和改善客户體驗的能力，包括繼續創建和推出新產品 產品、改進和增強我們現有的產品以及加強客户與我們的品牌和產品的互動。如果新產品或增強產品不成功，我們可能無法吸引或留住客户，我們的經營業績 可能會受到重大不利影響。此外，新的或不斷變化的客户需求、品味或興趣、卓越的競爭產品 或我們的產品供應質量或我們將新的或增強的產品快速有效地推向市場的能力下降 可能會對我們產品的吸引力和我們業務的經濟效益產生負面影響，並要求我們對我們的產品或業務模式進行重大更改 並進行額外投資。

我們產品的假冒版本可能會損害我們的客户，並對我們的收入、收益、聲譽和業務產生負面影響。

我們的 行業在我們的某些市場和互聯網上受到非法假冒和假冒產品的影響。 第三方可能會非法分發和銷售我們產品的假冒版本，這些版本不符合我們的製造和測試 標準，並且含有不同的成分。對於客户來説，假冒產品可能在視覺上無法區分真品 。假冒產品對客户的健康和安全構成風險，因為它們的製造條件 以及對其成分缺乏監管。假冒產品的銷售可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響 ，因為它會影響客户對我們正品產品的信心，可能導致銷售損失、產品召回，並增加訴訟威脅 。

我們 可能會將有限的資源用於追求特定的產品或服務，而可能無法利用可能 更有利可圖或更有可能獲得成功的產品或服務。

由於我們的財務和管理資源有限，我們必須將精力集中在特定的服務計劃和產品上。因此，我們可能會放棄或推遲追求其他服務或產品的機會，這些服務或產品後來被證明具有更大的商業潛力。 我們的資源分配決策可能會導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。 任何此類失敗都可能導致錯失預期機會和/或我們專注於市場潛力較低的產品或服務，這將損害我們的業務和財務狀況。我們目前對收益的使用主要集中在營銷和銷售我們目前的芒果Ed和Mango Growth產品，幷包括分配給未來產品或服務的資本，預計 將在未來以‘Mango’的標籤和品牌銷售。

我們 已與關聯方Epiq Script，LLC簽訂了主服務協議和工作説明書，該實體目前僅獲得在47個州和哥倫比亞特區提供藥房服務的許可。

正如 在“第1項.業務-材料協議-與Epiq腳本的主服務協議” 和“-MSA第一修正案”中更詳細地描述的那樣，我們已為Epiq腳本簽訂了主服務協議和SOW，Epiq腳本是由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制51%的關聯 方，為我們提供藥房和複方服務。Epiq Script已向利用審查認證委員會(URAC)提交申請，獲得藥房認證，並在哥倫比亞特區和47個州擁有州藥房委員會(或同等)許可證：阿拉斯加、亞利桑那州、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、佐治亞州、夏威夷、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、馬薩諸塞州北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南達科他州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄明州。它還在申請更多的州許可證，並計劃在2024年第一季度末最終在所有50個州獲得許可證。因此，Epiq Script目前只能在上述47個州和哥倫比亞特區向我們提供服務，我們不能向除上述47個州和哥倫比亞特區以外的任何州的任何客户銷售產品 ，直到Epiq Script能夠在其他州獲得許可證 ，並且僅限於在持有許可證的州向客户銷售產品。

主服務協議不涉及產品責任索賠，這可能會導致我們對Epiq 腳本提起法律索賠或訴訟，以試圖為產品責任索賠尋求賠償或分擔費用。

主服務協議的每一方同意賠償、保護和保護另一方及其高級職員、董事、股東、員工和代理人不受任何和所有非當事人索賠或損害賠償、責任(包括嚴格責任)、罰款、費用和費用(包括合理的法律費用、費用和費用)的訴訟所造成的損害，並使之不受損害， 原因如下：(1)賠償人或其任何員工或代理人在履行協議時的疏忽或故意不當行為，或(2)任何違反任何陳述的行為，由賠償人或其任何僱員或代理人根據協議作出的保證或契約。此外，雙方同意，除某些有限的例外情況外，任何一方均不對另一方承擔特殊、附帶或懲罰性損害賠償的責任。主服務協議不涉及產品責任索賠，也不轉讓與此相關的任何賠償或貢獻的權利。因此，在產品責任索賠的情況下，我們可能被迫對Epiq Script提出法律索賠或訴訟，以試圖為產品責任索賠尋求賠償或分擔費用，直到我們因此類索賠而被起訴，而Epiq Script沒有被起訴，或者我們被認定對此類索賠負有主要責任 。此類索賠可能代價高昂、耗費時間，並可能最終不會給我們帶來有利的結果，所有這些都可能對我們的證券價值產生不利影響。

根據管理服務協議，我們 目前擁有Epic票據的某些權利，這可能會限制我們未來的運營和/或對我們的運營和現金流產生重大不利影響。

正如 《第1項.業務-材料協議-與Epiq腳本的主服務協議》 和“-MSA第一修正案”中更詳細地描述的那樣，我們已為Epiq腳本簽訂了主服務協議和SOW，Epiq腳本是由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制的關聯 方，以向我們提供藥房和配藥服務。 根據主服務協議和相關的SOW，Epiq Script同意向我們提供藥房和相關服務，我們同意 獨家使用Epiq Script作為在線履行、專業配藥和配藥服務的提供商包裝、運輸、分發和分銷與通過我們網站獨家銷售的產品有關的服務，在主服務協議期限內，可作為我們平臺遠程健康諮詢的一部分進行規定，只要Epiq Script遵守主服務協議的條款。 協議還包括Epiq Script在主服務協議期限內為芒果 可能推出的任何新產品提供藥房服務的30天優先購買權。

根據經修訂的主服務協議，如果公司尋求在美國以外的司法管轄區(包括但不限於墨西哥和英國)獲得與公司某些產品相關的醫藥服務(統稱為“醫藥服務”)，Epiq Script擁有某些權利，在這些司法管轄區，Epiq Script目前不持有許可證 或許可(“未來司法管轄區”，在適用的範圍內還應包括，在美國的任何州，如果Epiq Script隨後不持有提供藥學服務所需的許可或許可證)，和/或終止 Epiq Script在美國任何當前州或未來司法管轄區提供獨家藥學服務的權利 在這些州，Epiq Script可能向公司提供藥學服務(每個州為“當前司法管轄區”)。

具體地説， 如果公司決定將Epiq Script在當前司法管轄區提供的任何服務轉讓給另一家醫藥服務提供商(“轉讓服務”)，公司將被要求向Epiq Script支付本公司在當前司法管轄區轉讓服務產生的所有處方藥(定義如下)總銷售額的1%的費用，自公司轉讓服務之日起計(A)五(5)年，以較短的時間為準；及(B)至總服務協議期限(如適用，包括任何續訂期限)(“非使用費”)結束為止。對於日曆季度，未使用的費用應在每個日曆季度結束後的第15天前按月支付欠款。“處方產品”是指公司銷售的、必須由醫生開具處方的產品(如主服務協議中的定義)。

儘管有上述規定，但不適用非使用費，公司沒有義務支付任何非使用費：(A)如果轉讓的服務是由公司或公司的多數股權子公司直接提供的；(B)如果公司決定 與另一家醫藥服務提供商簽訂協議，在未來司法管轄區提供醫藥服務；或 (C)與任何未來司法管轄區的任何一方提供的任何服務有關的情況。

根據經修訂的主服務協議，本公司須在2028年9月15日之前以書面通知Epiq Script任何計劃：(A)將其對藥房服務的需求擴大至主服務協議所設想的範圍之外；(B)將其對藥房服務的需求擴大至Epiq Script當時尚未在其經營的新司法管轄區(包括但不限於新的國家/地區)； 或(C)開始在內部(通過有機增長或收購)提供藥房服務。此後，Epiq Script有權 向本公司發出書面通知，表明其提供該等服務的意向(如上文(A)或(B)項所述，此後本公司 須與Epiq Script真誠地討論和談判該等服務，期限不少於15天)。否則， 如發生上述(C)項所述事件，本公司須討論Epiq Script合作藥房或真誠地向本公司提供管理服務的可能性，為期15天。如果在該15天期限過後，本公司和Epiq Script無法達成雙方同意的協議，則本公司不再就提供給Epiq Script的通知中所述事項承擔任何進一步責任。

上述權利和義務可能對公司及其未來產品和擴張計劃產生重大不利影響， 或使此類未來產品或擴張成本更高或耗時更長。

我們 目前獨家依賴，並將繼續獨家依賴Epiq Script，這是一家運營歷史有限的關聯方實體， 我們的藥房複方服務。

正如在此披露的，我們已與關聯方Epiq Script簽訂了主服務協議，Epiq Script由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制51%的股份，作為我們唯一和獨家許可的藥房，將我們的芒果ED和芒果種植產品複合到客户，假設該等芒果ED和芒果種植產品是由醫生根據我們與Doctitiity的協議 開出的。Epiq Script成立於2022年1月，僅為患者提供了很短的時間 。我們目前獨家依賴，並將繼續獨家依賴Epiq腳本。我們面臨着依賴一家新成立的藥房的風險 ，但業務有限。這些風險包括Epiq Script無法遵循與以下相關的適用法規指南，無法及時或經濟高效地完成，或可能無法正確完成特殊化合物、包裝、運輸、分配和/或分銷我們的芒果ED和芒果種植產品。如果Epiq Script無法擴展其運營規模以滿足我們 運營的需求，或者無法採取上述任何行動，我們的業務可能會受到實質性的不利影響，我們可能 需要尋找新的合作伙伴藥房，它可能會向我們收取更多費用，或者可能沒有優惠的合同條款，我們 可能會延遲或阻止銷售我們的芒果ED和芒果種植產品，並可能面臨罰款、處罰或訴訟。如果發生上述任何情況，我們證券的價值可能會縮水或變得一文不值。

使用社交媒體和影響者可能會對我們的聲譽造成重大負面影響，或使我們受到罰款或其他處罰。

我們使用第三方社交媒體平臺作為我們營銷戰略的一部分。我們還與社交媒體影響者保持關係。 隨着現有電子商務和社交媒體平臺繼續快速發展和新平臺的發展，我們預計將在這些現有平臺上保持存在 ，並預計它們將成為我們營銷戰略的重要組成部分。如果我們不能經濟高效地使用社交媒體平臺作為營銷工具，如果我們使用的社交媒體平臺改變了政策或算法，或者如果不斷髮展的法律和法規限制了我們通過這些渠道進行營銷的方式，那麼我們可能無法充分優化此類平臺的使用 ，我們留住現有客户和獲得新客户的能力可能會受到影響。任何此類故障都可能對我們的聲譽、 收入和運營結果造成不利影響。

此外，增加使用社交媒體進行產品推廣和營銷可能會增加我們監控相關合規性的負擔 ，並增加此類材料可能包含有問題的產品或營銷聲明的風險，從而違反適用的法規 。例如，在某些情況下，聯邦貿易委員會在背書未能明確和明顯地披露有影響力的人和廣告商之間的財務關係或物質聯繫的情況下尋求執法行動。我們不控制影響我們的人在社交媒體上發佈的內容，如果我們被要求為他們發佈的任何虛假、誤導性或其他非法內容或他們的行為負責，我們可能會被罰款或承擔其他金錢責任，或被要求改變我們的 做法，這可能會對我們的業務、聲譽、現金流和運營能力產生不利影響。

也可能在社交媒體平臺上發佈對我們業務的負面 評論，或支持我們產品的有影響力的人，以及與我們有關聯或支持我們的其他第三方。與我們保持代言協議的有影響力的人可能會採取行為 或使用他們的平臺與我們的客户進行溝通，這種方式會給我們的品牌帶來負面影響，並可能被歸因於我們或 其他方面對我們的聲譽造成不利影響。任何此類負面評論都可能影響我們的聲譽或品牌，並影響我們吸引和留住客户的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務依賴於我們的品牌，任何未能維護、保護或提升我們的品牌的行為，包括我們 無法控制的事件，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們 相信，我們未來的成功取決於我們保持和發展“芒果”品牌價值的能力。維護、推廣和定位我們的品牌和聲譽將取決於我們營銷和銷售工作的成功 以及我們提供一致、高質量客户體驗的能力等因素。任何負面宣傳，無論其準確性如何，都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。品牌價值在很大程度上是基於對主觀品質的看法，任何侵蝕客户忠誠度的事件 ，包括負面宣傳或政府調查或訴訟，都可能顯著 降低我們品牌的價值，並顯著損害我們的業務。

我們品牌的價值還依賴於有效的客户支持來提供高質量的客户體驗，這需要大量的 人員支出。如果管理不當，這筆費用可能會影響我們的盈利能力。未能正確管理或培訓我們自己或外包的客户支持代表，或者我們無法聘用足夠的客户支持代表，可能會導致客户支持質量下降和/或客户響應時間增加，從而影響我們有效處理客户投訴的能力。

我們 獲得和提高市場認可度並創造商業收入的能力受到各種風險的影響，其中許多風險不在我們的控制範圍內。

我們的芒果ED和芒果種植產品以及任何其他潛在的未來男性健康產品可能不會獲得或增加醫生、患者、醫療保健付款人或醫療界的市場接受度 。我們認為，市場接受程度和我們從此類產品中產生商業收入的能力將取決於多個因素，包括：

我們的Mango Ed和Mango Growth和/或未來的產品可能無法獲得市場認可或無法產生可觀的收入以實現可持續的 盈利。此外，我們教育醫療界和第三方付款人瞭解我們藥品的安全性和益處的努力可能需要大量資源，而且可能不會成功。

我們 可能無法以足夠快的速度擴展我們的運營，從而降低銷售成本併產生足夠的收入來支持我們的運營。

我們 認為，總的來説，我們能夠越快地擴展我們的業務，我們的銷售成本佔收入的百分比就會越低。 因為我們相信我們的業務存在一定的規模經濟。如果我們的業務增長不夠快，無法利用這些規模經濟，我們的運營可能會受到影響，我們可能無法盈利。

經濟低迷或消費者偏好、認知和消費習慣的改變可能會限制消費者對我們產品的需求，並對我們未來的業務產生負面影響。

我們銷售和計劃在未來銷售的產品(包括我們的Mango Ed和Mango Growth產品)可能會不時受到影響消費者支出(包括可自由支配支出)的經濟衰退的不利影響。未來的經濟狀況，如就業水平、商業狀況、住房開工情況、市場波動、利率、通貨膨脹率、能源和燃料成本以及 税率，或者我們針對這些狀況採取的行動，如價格上漲，可能會減少消費者支出或改變消費者的購買習慣。

我們的業績在很大程度上取決於可能影響我們所在市場的消費者支出水平和模式的因素。 這些因素包括消費者偏好、消費者信心、消費者收入、消費者對我們未來產品的安全和質量的看法，以及我們產品相對於替代產品的感知價值的變化。由於消費者偏好、認知、信心和消費習慣的改變，我們未來產品的消費隨時可能出現普遍下降，包括由於財務困難或價格敏感度增加而不願支付溢價或無法購買我們的產品， 通脹壓力、利率和經濟不確定性可能會加劇這種情況。如果消費者的偏好偏離我們的產品，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們產品的成功取決於許多因素，包括我們準確預測市場需求和消費者偏好變化的能力、我們將未來產品的質量與競爭對手區分開來的能力，以及我們產品營銷和廣告活動的有效性。我們可能無法成功識別消費者偏好的趨勢，並 開發能夠及時響應這些趨勢的產品。我們也可能無法通過我們的 營銷和廣告活動有效地推廣我們的產品並獲得市場認可。如果我們的產品無法獲得市場認可，受到監管 要求的限制或存在質量問題，我們可能無法完全收回在運營中發生的成本和費用，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。

我們的所有產品發貨都依賴獨立的第三方運輸提供商，運輸成本增加，我們的第三方運輸提供商可能無法及時交付。

我們的所有產品發貨都依賴獨立的第三方運輸提供商，包括從我們的關聯方 藥房到我們客户的發貨。我們使用這些第三方遞送服務進行託運可能會受到風險的影響，這些風險可能會影響航運公司提供充分滿足我們託運需求的遞送服務的能力，包括與員工罷工、勞動力和運力限制、港口安全考慮、貿易政策更改或限制、軍事衝突、恐怖主義行為、事故、自然災害和惡劣天氣相關的風險。我們航運公司提供的任何服務中斷都可能導致我們的業務暫時中斷、銷售和利潤損失以及其他重大不利影響。此外，當燃油價格上漲時，由於我們使用航空貨運等快速運輸方式，我們的運輸成本也會增加。如果我們更改我們使用的運輸公司，我們可能會面臨物流困難，這可能會對交貨產生不利影響，並且我們會因此而產生成本和 花費資源。

在競爭激烈的勞動力市場中，我們的醫生服務提供商Docdetiity未能吸引和留住醫生，這可能會限制我們執行增長戰略的能力，從而導致增長速度放緩。

我們的健康業務能否成功，將取決於醫生和任何未來簽約的遠程醫療服務提供商(S)是否有能力繼續招聘和留住足夠數量的合格執業醫生。儘管我們相信該服務提供者(S)將有一個有效的招聘流程，但不能保證該提供者(S)將能夠獲得足夠數量的執業醫生的安排或保留該等從業者的服務。如果我們未來參與的醫生或任何提供商(S)在獲得合格醫生的機會方面遇到 延誤或短缺，我們將無法運營，並可能被迫尋求替代的 可能更昂貴的安排或可能被迫暫停我們的業務運營。

如果 我們無法維護或與供應商簽訂未來協議，或者我們的供應商無法向我們供應我們的芒果ED和芒果 種植產品成分或任何其他未來可能的男性健康產品，我們可能會在銷售我們的產品時遇到延遲。

我們 可能無法以合理的條款維護或簽訂新的供應協議，或者我們或我們的供應商 將能夠及時或根本不能為當前的 或潛在的未來供應商獲得或維護必要的監管批准或州和聯邦受控物質註冊。如果我們無法獲得在FDA註冊和列出的工廠生產的、生產產品所需的足夠數量的活性藥物 成分，則可能會延遲生產產品，這可能會對我們的產品銷售和經營業績產生實質性的不利影響，這可能會對我們的業務造成嚴重的 損害。到目前為止，這種情況還沒有發生過。

我們 目前沒有任何生產設施，打算依賴第三方供應我們的產品(如Epiq Script， 這是關聯方)以及材料供應。但是，我們不能確定我們或我們的供應商是否能夠 及時或根本不為這些供應商獲得或維護必要的監管批准或註冊。

我們的 業務面臨與信用卡和其他在線支付退款和欺詐相關的風險。

我們的大部分收入都是通過信用卡和其他在線支付處理的，預計也將如此。如果我們遇到退款或退款，我們的加工商可能會要求我們建立準備金、增加費用或終止與我們的合同，這將對我們的財務狀況產生 不利影響。我們未能限制在我們網站上進行的欺詐性交易，例如通過使用被盜信用卡號碼，也可能使我們承擔責任並對我們的聲譽造成不利影響。根據信用卡協會 規則，協會可酌情對欺詐保護不足的行為進行處罰。協會將對我們的信用卡處理商施加任何此類潛在處罰。然而，我們面臨的風險是，我們可能無法維持足夠的欺詐保護水平 ，一個或多個信用卡協會或其他處理商可能隨時對我們進行處罰，或 終止我們接受客户的信用卡支付或其他形式的在線支付的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利的 影響。

如果我們 未能遵循支付卡行業數據安全標準，即使客户信息不受影響，我們也可能招致鉅額罰款或失去向客户提供使用信用卡支付產品的選擇的能力。儘管我們 認為我們的運營符合支付卡行業數據安全標準，但有時我們可能不完全符合這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或者我們接受信用卡和借記卡付款的能力可能會被暫停，這將導致我們無法使用信用卡進行支付。 如果我們無法接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

此外，如果支付信息被泄露，我們可能會承擔責任。在線商務和通信依賴於機密信息在公共網絡上的安全傳輸。我們依靠加密和身份驗證技術來驗證和保護機密信息的傳輸，包括持卡人信息。但是，這項技術可能無法防止我們用來保護持卡人信息的系統遭到入侵。此外，我們的一些簽約方還可能收集或持有有關我們客户的信息 ，如果我們的簽約方未能保護我們的客户信息或以與我們的政策和做法不一致的方式使用這些信息，我們可能會受到訴訟或我們的聲譽可能會受到損害。數據泄露也可能因非技術問題而發生 。根據與處理商的合同，如果未經授權訪問或披露我們存儲的信用卡信息，我們可能會向信用卡髮卡銀行支付發行新卡的費用和相關費用。

安全漏洞、數據丟失和其他中斷可能危及與我們的業務或客户相關的敏感信息，或者阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。

在我們正常的業務過程中，我們收集、存儲、使用和披露敏感數據，包括健康信息和其他類型的個人身份信息，即PII。我們還處理和存儲，並使用其他第三方來處理和存儲機密 和專有信息，如知識產權和其他專有業務信息，包括我們客户、供應商和合同方的信息。

Security breaches of this infrastructure, including physical or electronic break-ins, computer viruses, attacks by hackers and similar breaches, and employee or contractor error, negligence or malfeasance, can create system disruptions, shutdowns or unauthorized disclosure or modifications of information, causing sensitive, confidential or proprietary information to be accessed or acquired without authorization or to become publicly available. Because of the nature of the sensitive, confidential and proprietary information that we expect to collect, store, transmit, and otherwise process, the security of our technology platform and other aspects of our services, including those provided or facilitated by our third-party service providers, will be important to our operations and business strategy. Measures taken to protect our systems, those of our third-party service providers, or sensitive, confidential and proprietary information that we or our third-party service providers process or maintain, may not adequately protect us from the risks associated with the collection, storage and transmission of such information. A security breach or privacy violation that leads to disclosure or unauthorized use or modification of, or that prevents access to or otherwise impacts the confidentiality, security, or integrity of, sensitive, confidential, or proprietary information we or our third-party service providers maintain or otherwise process, could harm our reputation, compel us to comply with breach notification laws, and cause us to incur significant costs for remediation, fines, penalties, notification to individuals and governmental authorities, implementation of measures intended to repair or replace systems or technology and to prevent future occurrences, potential increases in insurance premiums, and forensic security audits or investigations. As a result, a security breach or privacy violation could result in increased costs or loss of revenue.

任何 實際或可疑的安全漏洞或我們或我們第三方供應商的安全措施的其他損害，無論是 黑客攻擊、拒絕服務攻擊、病毒、惡意軟件、入侵、網絡釣魚攻擊、社交工程或其他原因， 都可能損害我們的聲譽和業務，損害我們的品牌，並使我們難以留住現有客户或獲得新客户，要求 我們花費大量資金和其他資源來解決違約問題，並導致違反適用法律、法規 或其他法律義務。我們的保險單可能不包括或不足以補償我們因任何此類 安全漏洞而造成的損失。

我們 依靠電子郵件和其他消息服務與現有和潛在客户聯繫。我們的客户可能會成為相關方 的目標，這些方使用欺詐性欺騙和網絡釣魚電子郵件盜用密碼、支付信息或其他個人信息，或通過特洛伊木馬程序或其他方式通過我們客户的計算機、智能手機、平板電腦或其他設備引入 病毒。儘管 我們努力通過產品改進來降低此類惡意電子郵件活動的效果，但欺騙和網絡釣魚可能會損害 我們的品牌並增加我們的成本。任何這些事件或情況都可能對我們的業務、財務狀況 和經營業績造成重大不利影響。

截至本文件提交之日 ，尚未發生此類數據泄露或其他安全相關問題。

我們 可能會遇到納税義務和有效税率的波動，這可能會對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生不利影響。

我們 在我們經營的每個司法管轄區都要納税。我們根據當期税務負債和我們對未來税務負債的估計 記錄税務支出，其中可能包括税務審計可能結算的估計準備金。在任何一次，多個 納税年度都要接受不同税務管轄區的審計。這些審計結果和與税務機關的談判 可能會影響這些問題的最終解決。此外，我們在特定財務報表期間的實際税率可能受到税法變化、税收管轄區收入組合和水平變化或現有會計規則或法規變化 的重大影響。我們的税務義務和實際税率的波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。

如果我們受到產品責任索賠的影響，我們可能會被要求支付超出我們保險覆蓋範圍的損害賠償(如果有的話)。

由於固有的潛在副作用，我們的 產品面臨產品責任索賠風險。我們可能無法獲得或維持 產品責任保障。產品責任索賠超過或排除在我們保險範圍內（目前涵蓋產品責任索賠（包括技術產品和實物產品）），將必須從現金儲備中支付，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成 重大不利影響。產品責任保險是昂貴的 ，即使有大量的自我保險保留或免賠額，難以維持，並且當前或增加的保險可能無法繼續 以可接受的條款提供（如果有的話）。

如果我們不能成功地在產品責任索賠中為自己辯護，我們可能會承擔大量責任。無論優點 或最終結果如何，責任索賠可能導致：

在產品責任訴訟中判給的損害賠償可能數額巨大，並可能對我們的財務狀況產生負面影響。無論我們最終是否在產品責任訴訟中勝訴，此類訴訟都將消耗我們大量的財務和管理資源，並可能導致負面宣傳，所有這些都會損害我們的業務。

例如，2014年發表在《美國醫學會雜誌》上的一項研究確定，西地那非(偉哥中的有效成分，也是我們交替使用的成分之一，與我們芒果ED產品中的西地那非一起使用)可能與患黑色素瘤的風險 高有關。這項研究評估了25,000多名使用西地那非的男性的數據，發現在考慮了其他風險因素後，使用西地那非與隨後患黑色素瘤的風險增加顯著相關。我們在芒果ED和芒果種植產品或我們銷售的任何其他產品(包括我們的芒果ED產品，它是用西地那非作為他達拉非的替代品)中使用的成分可能會導致患癌症或其他疾病的可能性增加 或其他疾病，這可能會使我們面臨訴訟、處罰或召回，所有這些都可能對我們的 業務產生實質性的不利影響，並導致我們的證券價值下降或變得一文不值。此外，我們在產品中使用西地那非可能使我們受到訴訟、處罰或召回，所有這些都可能對我們的運營產生實質性的不利影響，並導致我們證券的價值下降或變得一文不值。

我們的數據和信息系統中斷 可能會損害我們的聲譽和我們運營業務的能力。

我們在供應鏈、財務報告、人力資源和各種其他業務、流程和交易方面廣泛依賴數據和信息系統。此外，我們、我們的供應商和客户之間的溝通有很大一部分依賴於信息技術。我們的數據和信息系統會受到停電、計算機和電信故障、計算機病毒、安全漏洞(包括我們的交易處理或其他系統的漏洞，可能導致客户機密數據泄露)、災難性事件、數據泄露以及我們員工或第三方服務提供商的使用錯誤的破壞或中斷的影響。我們的數據和信息技術系統也可能無法達到我們的預期，我們可能會在使這些系統適應不斷變化的技術或擴展它們以滿足我們未來業務需求的過程中遇到困難。如果我們的系統被破壞、損壞或停止正常運行，我們可能不得不進行大量投資來修復或更換它們， 我們的運營中斷，對我們的客户和其他人承擔責任，或者面臨代價高昂的訴訟，我們在客户中的聲譽可能會受到損害。 我們的大部分數據和信息系統也依賴於第三方，包括第三方託管和支付處理。 如果這些設施發生故障，或者如果它們遭受安全漏洞、中斷或服務降級，我們的大量數據可能會丟失或受損，我們運營業務和交付產品的能力可能會受到嚴重損害。 此外，各種第三方，如我們的供應商和支付處理商，也嚴重依賴信息技術系統， 這些系統的任何故障也可能導致銷售、交易或其他數據的損失以及我們業務的重大中斷。 我們所依賴的數據和信息技術系統的任何重大中斷，包括第三方的數據或信息技術系統 ，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

涉及法律、監管和政府的風險

我們 在確保遵守美國和納斯達克的報告和公司治理要求方面會產生鉅額成本。

我們 產生與我們的上市公司報告要求以及適用的美國和納斯達克公司治理要求 相關的鉅額成本，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的其他規則下的要求。我們預計 所有這些適用的規則和法規將顯著增加我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和成本更高。我們還預計，這些適用的規則和法規可能會使我們保留董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴 ，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的承保範圍。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會或擔任高管。

如果我們不遵守政府法律法規，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

醫療保健行業受到廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法律和法規涉及許可、運營的進行、設施的所有權、設施和服務的添加、服務的支付和服務的價格，這些都是極其複雜的 ，在許多情況下，該行業無法從重要的監管或司法解釋中獲益。我們在組織與醫生和其他轉介來源的安排時會謹慎行事，試圖在所有實質性方面遵守適用的 法律。在規劃未來的營銷和其他活動時，我們也會考慮這些法律，並期望我們的運營符合適用的法律。上述法律、規則和條例非常複雜，可能會受到解釋。如果 確定我們違反了此類法律、規則或法規，或如果監管框架發生進一步變化， 任何此類確定或更改都可能對我們的業務產生重大不利影響。但是，不能保證我們在任何特定情況下都不會被發現不符合要求。

另外， 聯邦法律限制“基本上覆制”FDA批准的商用藥物的複合藥物，包括那些具有相同給藥路線的藥物。如果我們的芒果ED和芒果種植產品或我們未來可能選擇銷售的任何未來產品被認為是市售FDA批准的藥物的“本質複製品”，我們將被禁止 合成此類藥物，並且將無法銷售我們的芒果ED和芒果種植藥物或未來的產品。如果發生這種情況，我們將 需要更改我們的業務計劃，這將需要大量額外費用，並將對我們的 現金流和我們證券的價值產生實質性的不利影響。

我們芒果ED和芒果種植產品的營銷活動受到嚴格的政府監管，這可能會限制我們營銷或推廣此類產品的能力 。

我們的 商業模式依賴於藥房根據適用要求配製的藥品是否有資格獲得某些法定豁免。藥房配伍也受到國家的監督和監管。聯邦要求包括獲得個人處方，以確定為我們的每個客户開出的每種藥物都必須使用複合藥物。聯邦法律還限制“基本上覆制”FDA批准的商用藥物的複合藥物，包括那些具有相同給藥路線的藥物。這些限制將限制我們銷售與FDA批准的藥物具有相同活性成分和給藥途徑的複合藥物，除非複合版本提供處方商確定對每個患者來説必要的顯著差異。

FDA還有權通過對廣告、促銷和分銷活動的監管，對批准的產品施加重大限制。特別是，FDA將反對任何“在任何特定情況下都是虛假或誤導性的”的促銷活動(包括通過證言和代理人) ，包括未能披露重要事實。例如，FDA將 期望療效聲明得到充分的證實，這將需要從充分和良好控制的臨牀試驗中獲得大量證據。我們相信，我們可以進行真實且無誤導性的促銷活動，包括涉及使用證明和代用品的活動，不需要從充分和良好控制的臨牀試驗中獲得實質性證據的有限索賠，也不包括療效索賠。如果我們的產品(包括我們的芒果ED和芒果種植產品)的銷售違反了FDA的法律法規，FDA可能會發出警告信，要求採取具體的補救措施， 並立即停止這種不允許的行為，從而導致負面宣傳。FDA還可能要求所有未來的宣傳材料在使用前都要經過機構的審查和批准。某些州還通過了有關藥品推廣的法規和報告要求。如果我們或我們的任何合作者未能遵守州要求 ，可能會影響我們在某些州推廣或銷售未來產品的能力。這反過來可能對我們的財務業績和財務狀況產生重大不利影響，並可能使我們承擔重大責任，包括民事和行政補救 以及刑事制裁。

與FDA批准的產品相比，這些 限制可能對複合產品造成更大的負擔，因為後者有確鑿的 安全性和有效性證據，這將限制我們與FDA批准的同類產品的競爭能力。

不斷變化的 政府法規和執法活動可能需要增加成本，或者對我們的運營結果產生不利影響。

我們的業務可能會直接或間接地採用、擴展或重新解釋各種法律法規。遵守這些不斷變化的法律、法規和解釋 可能要求我們改變我們的做法，這可能需要付出無法確定的、可能是巨大的初始金錢和年度支出。這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用，這可能會對我們的運營結果產生重大 不利影響。也可能存在我們尚未確定的適用於我們業務的法律法規，或者如果更改，我們可能會付出高昂的代價，並且我們無法預測此類法律法規的實施可能會以何種方式影響我們 。

此外， 新產品的推出可能要求我們遵守其他尚未確定的法律法規。合規可能需要 獲得適當的聯邦、州或地方許可證或證書，加強我們的安全措施並花費額外資源 來監控適用規則的發展並確保合規。未能充分遵守這些未來的法律和法規 可能會延遲或可能阻止向客户提供我們的產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果 不遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的聯邦、州和外國法律法規，或者 擴展或頒佈與隱私、數據保護和消費者保護相關的新法律或法規，可能會對我們的業務和財務狀況造成不利的 影響。

有關收集、使用、保留、共享和安全消費者數據的聯邦、州和外國法律法規多種多樣。 與隱私、數據保護和消費者保護相關的法律法規正在演變，可能會有不同的解釋。 這些要求的解釋和應用方式可能因司法管轄區的不同而不一致，或者可能與其他規則或我們的做法衝突。因此，我們的做法可能不符合所有此類法律、法規、要求和義務。 我們未能或被認為未能遵守任何聯邦、州或外國隱私或消費者保護相關法律、法規、行業自律原則、行業標準或行為準則、監管指南、我們可能受到的命令或 其他與隱私或消費者保護有關的法律義務可能會對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能 導致索賠、調查、政府實體或其他人對我們提起的訴訟或行動或其他責任，或要求我們改變我們的業務。

我們 收集、存儲、處理和使用個人信息和其他客户數據，並將依賴不受我們直接控制的第三方來管理其中某些操作以及收集、存儲、處理和使用支付信息。我們客户的個人 信息可能包括姓名、地址、電話號碼、電子郵件地址、支付卡數據和支付帳户信息，以及其他信息。由於我們和這些第三方管理的個人信息和數據的數量和敏感性，我們信息系統的安全功能至關重要。如果我們的安全措施(其中一些由第三方管理)遭到破壞或失敗，未經授權的人員可能會訪問敏感的客户數據，包括支付卡數據。如果我們或我們的獨立服務提供商或業務合作伙伴遇到收集、存儲或處理我們會員和客户的 敏感數據的系統遭到破壞，我們的品牌可能會受到損害，我們產品的銷售額可能會下降，我們可能面臨索賠、損失、行政罰款、訴訟或監管和政府調查和訴訟。任何此類索賠、調查、訴訟或行動 都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們為辯護此類訴訟而招致鉅額費用，分散我們管理層的注意力， 增加我們的業務成本，導致客户和供應商損失，並可能導致罰款和行政罰款。根據泄露信息的性質，我們還可能有義務將事件通知用户、執法部門、 或支付公司，並可能需要為受事件影響的個人提供某種形式的補救措施，例如退款。

隱私 美國和國外的法律、規則和法規正在不斷演變，在不同的司法管轄區之間可能不一致。我們預計，許多司法管轄區將繼續提出有關隱私、數據保護和信息安全的新行業標準、法律和法規，包括加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、新澤西州、俄勒岡州、田納西州、德克薩斯州、猶他州和弗吉尼亞州之前通過的隱私法案，其中一些已經生效，其中一些法案將在2023年和2024年至2026年期間生效。我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。履行這些不斷變化的義務代價高昂。例如，擴展定義和對什麼構成的 解釋個人資料美國和其他地方的(或同等的)可能會 增加我們的合規成本。任何不遵守規定的行為都可能導致不必要的媒體關注和其他負面宣傳，損害我們的客户和消費者關係和聲譽，並導致銷售損失、索賠、行政罰款、訴訟或監管 以及政府調查和訴訟，並可能損害我們的業務和運營結果。

我們的芒果ED和芒果種植產品沒有也不會獲得FDA的批准。使用此類產品可能會造成嚴重的副作用 ，這可能會使我們面臨重大訴訟、損害賠償和處罰。

我們的芒果ED和芒果種植產品沒有也不會獲得FDA的批准。它是使用原料藥和 原料藥配製而成的，因此，我們認為，只要它是按照法定要求合成的，它就可以免於FDA的特定批准。 由於合成藥物未經FDA批准，FDA在上市前不會對其安全性、有效性或質量進行驗證。 此外，糟糕的合成實踐可能會導致嚴重的藥品質量問題，例如污染或藥物含有太多或太少的有效成分，以及其他可能的質量缺陷。

我們 不知道有任何臨牀研究涉及我們打算提供給患者的劑量的西地那非或他達拉非舌下給藥，或我們芒果 ED產品所設想的將西地那非或他達拉非、催產素和L-精氨酸複合使用來治療ED的臨牀研究。我們也不知道有任何臨牀研究涉及我們為患者提供的劑量的舌下給藥米諾地爾和非那雄胺，或米諾地爾、非那雄胺、維生素D3和生物素的混合物，以嘗試治療脱髮，正如我們的芒果種植產品所考慮的那樣。

由於我們的芒果ED和芒果種植產品沒有也不會獲得FDA的批准，我們的產品沒有受益於FDA的臨牀試驗方案，該方案旨在防止患者嚴重受傷和死亡的可能性。如果發生這種情況， 我們可能會面臨訴訟和政府行動，這可能會導致代價高昂的訴訟、鉅額罰款、判決或處罰。 例如，2012年10月，馬薩諸塞州的一家藥店將被真菌污染的複合藥物運往全國各地，這些藥物被注射到患者的脊椎和關節中。20個州的750多人患上了真菌感染，60多人死亡。此類行動可能會對我們的品牌名稱、運營結果和 現金流產生重大負面影響，並導致我們不得不停止銷售產品、縮減業務計劃或尋求破產保護。

我們芒果ED和芒果種植產品的主要成分是公開披露的，我們的芒果ED產品分別由藥劑師和醫生處方專門為客户配製 ，因此，我們的芒果ED和芒果種植產品 配方可以被其他公司複製。

我們的芒果ED產品由以下三種成分組成：(1)西地那非(50毫克)或他達拉非(10毫克)、催產素(100國際單位(IU))和L-精氨酸(50毫克)；以及(2)西地那非(100毫克)或他達拉非(20毫克)、催產素(100IU)和L-精氨酸(50毫克)，一種可作為膳食補充劑的氨基酸。然而，FDA批准的藥物中使用西地那非、他達拉非和催產素，而L精氨酸可作為膳食補充劑使用，這並不意味着將這些成分組合在一起治療勃起功能障礙將被證明是安全的。此外，我們的芒果種植產品目前包括以下四種成分：(1)米諾地爾(2.5毫克)、(2)非那雄胺(1毫克)、(3)維生素D3(2000IU)和(4)生物素(1毫克)。然而，FDA批准的藥物中使用米諾地爾和非那雄胺，維生素D3和生物素可作為膳食補充劑使用，這並不意味着將這些成分組合到單一配方中以治療毛髮生長將被證明是安全的。

我們 目前提供兩種劑量級別的芒果ED產品和一種劑量級別的芒果種植產品，並預計醫生會根據患者的需求和病史開出劑量。此外，由於我們的芒果ED和芒果種植 產品是由藥劑師根據醫生處方專門為客户配製的，而且我們芒果ED和芒果種植產品的成分 已公開披露，因此這些產品配方可以被其他公司複製。因此， 競爭對手，包括那些擁有更多資源、營銷和品牌認知度的競爭對手，未來可能會使用我們的 準確的產品成分或其變體與我們競爭。我們可能無法區分我們的芒果ED和芒果種植產品與仿製產品 ，也可能無法將我們的產品與市場上的競爭對手區分開來。因此，我們可能無法獲得顯著的 市場份額，或可能失去未來可能獲得的任何市場份額，可能無法與競爭對手競爭，並可能被迫 放棄或縮減我們的業務計劃，這可能會導致我們的股票價值下降或變得一文不值。

我們的芒果ED和芒果種植產品需要由註冊藥劑師進行復合，他們可能會受到聯邦食品、藥物和化粧品法案適用豁免的風險。

FFDCA第503A節描述了在哪些情況下，在FDA批准的情況下，人類藥物產品在上市前不受FFDCA條款的約束，目前的良好生產規範(“cGMP”)要求，以及帶有適當使用説明的標籤。其中一個條件是，這些藥物必須在收到有效的患者特定處方的基礎上進行復合。我們的ED 產品需要由執業藥劑師配藥，然後由執業醫生開出處方。根據FFDCA第503A條合成藥物產品的註冊藥劑師無需遵守CGMP要求，其合成的藥物也無需FDA批准，前提是該藥物的合成符合適用的要求。因此，除非收到投訴，例如嚴重不良事件或明顯污染的報告，否則FDA通常不知道複合藥物產品或複合操作的潛在問題。因此，我們產品的複合受到FDA有限的監管，這可能導致此類產品不能安全複合，並可能導致產品召回和訴訟，這可能會對我們的品牌名稱、運營結果和現金流產生重大負面影響，並導致我們不得不停止銷售 產品、縮減我們的業務計劃或尋求破產保護。我們或我們的代表都沒有與FDA工作人員就我們的芒果ED或芒果種植產品是否可以根據FFDCA法案第503A條銷售進行過任何對話，未來與FDA的 對話可能會導致FDA工作人員根據FFDCA第503A條對此類銷售提出問題，要求 對我們當前的業務計劃進行某些前提條件或更改，這可能是昂貴或耗時的，和/或可能導致根據FFDCA法案第503A條禁止我們銷售我們的芒果ED和芒果種植產品。我們還面臨我們產品的複合 不在其第503A節規定的FFDCA豁免範圍內的風險。例如，如果FDA確定我們的任何產品基本上都是FDA批准的產品的複製品，我們合成此類產品的能力將受到嚴重限制。如果以上任何一項適用，我們可能需要更改我們的業務計劃或複合活動，這可能會迫使我們 縮減我們的業務計劃或花費大量額外資源來獲得FFDCA或FDA對我們產品的批准。

儘管如此，根據FDA的相關指導，如果複合藥物的給藥途徑與批准的替代藥物不同，並且我們的芒果ED和芒果種植產品用於不同的給藥途徑(例如，舌下給藥)，則FDA通常不會將該複合藥物視為商業可用藥物的“本質上的副本” 。此外，我們並不期望 我們會被視為從事過這種“複製”，因為我們的芒果ED和芒果種植產品是基於開具處方的患者的 確定，即與複合產品(我們的芒果ED和芒果種植產品)相關的變化對患者產生的 與商業上可獲得的藥物產品相比有顯著差異。根據FDA的相關指導，如果處方者確定針對已識別的患者 進行了更改，從而使該患者與市場上可獲得的產品有顯著差異，則FDA 不會將複合藥物視為“本質上是複製品”。

醫療保健服務，包括與醫療保健專業人員的安排，在國家一級受到嚴格監管，法律法規 可能會發生變化或受到新的解釋。

每個州分別向衞生保健專業人員發放許可證，並確定他們何時以及在何種條件下可以與患者互動並向患者提供服務。通過我們的平臺發起的遠程醫療會診必須符合患者所在州的法律法規 ，其中可能包括限制企業醫療和費用拆分的法律。每個州的法律都會受到立法和法規以及司法解釋的影響，未來州法律的更改或解釋限制了企業的醫藥和費用拆分，可能會對(A)我們與醫生的關係 ；和/或(B)醫生與其簽約醫生的關係的允許性產生不利影響。如果需要根據任何此類不利的變化或解釋來調整我們與醫生的關係和/或醫生與其簽約醫生的關係， 這種調整可能會對我們將消費者與某些州的醫療提供者聯繫起來的能力產生負面影響，從而影響這些客户最終接收我們產品的能力。

我們 沒有藥店，依賴關聯方將我們的芒果產品和其他潛在的未來男性健康產品混合在一起。

我們 依賴關聯方藥房生產我們的芒果產品，並將依靠該藥店或其他藥店銷售我們銷售的任何潛在的 未來男性健康產品，我們不能向您保證它們會成功。這使我們面臨許多 風險，包括：

如果我們的任何簽約方未能履行他們未來的合同義務，我們的業務可能會受到負面影響，根據我們與他們的協議，我們可能會 獲得有限的收入或沒有收入。另請參閲風險因素。“我們 與之簽訂協議的關聯方藥房可能不會在全美50個州獲得許可證，為我們銷售我們的芒果ED和芒果種植產品和未來的產品提供全國覆蓋範圍“下面。

我們 使用和披露個人身份信息(包括健康信息)受聯邦和州隱私以及 安全法規的約束，如果我們不遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息，可能會導致 重大責任或聲譽損害，進而對我們的客户羣和收入造成重大不利影響。

許多州和聯邦法律法規管理個人身份信息(PII，包括受保護的健康信息，或PHI)的收集、傳播、使用、隱私、機密性、安全性、可用性和完整性。這些法律和法規包括經《衞生信息經濟和臨牀衞生技術法案》(HITECH)修訂的《1996年衞生信息可攜帶性和責任法案》(HIPAA)及其實施條例(統稱為《HIPAA》)。HIPAA為保護PHI建立了一套基本的國家隱私和安全標準。HIPAA要求我們制定和維護與使用或披露的PHI有關的政策和程序，包括採取行政、物理和技術保障措施來保護此類信息。HIPAA對某些違規行為施加強制性處罰。違反HIPAA及其實施條例的罰款從每次違規100美元開始，每次違規不超過50,000美元，在一個日曆年度內違反相同標準的上限為150萬美元。但是，單個違規事件可能會導致違反多個標準。HIPAA還授權州總檢察長代表當地居民提起訴訟。在此類案件中，法院能夠裁決與違反HIPAA有關的損害賠償、費用和律師費。雖然HIPAA不創建允許個人在民事法院起訴我們違反HIPAA的私人訴訟權利，但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎，例如因濫用或違反PHI而疏忽或魯莽的民事訴訟。此外，HIPAA要求衞生與公共服務部部長或HHS定期對HIPAA涵蓋的實體或業務夥伴進行合規性審計，以確保 遵守HIPAA隱私和安全標準。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法，使受損害的個人 成為違反無擔保公共衞生倡議的受害者，可從違規者支付的民事罰款中獲得一定比例的罰款。HIPAA 進一步要求患者在未經授權獲取、訪問、使用或披露其不安全的PHI時獲得、訪問、使用或披露危及此類信息隱私或安全的信息，但與員工或授權個人的無意或無意使用或披露相關的例外情況除外。HIPAA規定，此類通知必須“不得有不合理的延遲，且在任何情況下不得遲於發現違規行為後60個日曆日”。如果違規行為影響到500名或更多患者，則必須及時向HHS報告，並且HHS將在其公共網站上公佈違規實體的名稱。影響同一州或司法管轄區500名或更多患者的違規事件也必須向當地媒體報告。如果違規涉及的人員少於500人，覆蓋實體 必須將其記錄在日誌中，並至少每年通知HHS。

許多其他聯邦和州法律保護PII的機密性、隱私、可用性、完整性和安全性，包括PHI。這些 法律在許多情況下比HIPAA規則更具限制性，可能無法先發制人，可能會受到法院和政府機構的不同解釋 ，給我們和我們的客户帶來複雜的合規問題，並可能使我們面臨額外的 費用、不利宣傳和責任。

由於我們存儲和傳輸的PII的極端敏感性，我們技術平臺的安全功能非常重要。如果我們的安全措施遭到破壞或失敗，未經授權的人員可能會訪問敏感的客户端數據，包括受HIPAA監管的PHI。因此，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，對客户信心造成不利影響。此外，我們可能面臨訴訟、違約損害賠償、違反HIPAA和其他適用法律或法規的處罰和監管行動，以及補救、通知個人和防止未來發生的措施的鉅額 費用。任何潛在的安全漏洞還可能導致與以下方面相關的成本增加：對被盜資產或信息的責任；修復此類漏洞可能已造成的系統損壞；為客户提供激勵措施以在漏洞發生後努力維護我們的業務關係；以及實施 防止未來發生此類事件的措施，包括組織變更、部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。

與關聯方關係和交易及我們的管理相關的風險

我們 嚴重依賴我們的高級管理層，包括我們的首席執行官，他們可能在各種 問題上存在利益衝突。某些關鍵員工能否為我們投入足夠的時間對我們的業務成功至關重要，如果不能做到這一點，可能會對我們的收入產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。

我們 必須保留關鍵員工的服務，並戰略性地招聘和聘用新的有才華的員工。我們未來的業務和運營結果在很大程度上取決於我們的高級管理人員的持續貢獻，特別是我們的董事長兼首席執行官雅各布·D·科恩。科恩先生目前是Epiq Script的聯席經理和51%的所有者，並擔任私人投資公司羅寧股權合夥公司的首席執行官，並在其他實體和集團擔任各種職位。Cohen先生 目前大約95%的時間用於處理公司事務。因此，科恩先生只將其專業 努力的一部分投入到我們的業務和運營中，他沒有合同義務與我們在一起度過特定的時間。 科恩先生可能無法在我們的業務和運營中投入足夠的時間，我們可能會因為他的其他專業義務對他提出的要求而對我們的運營產生不利影響 。因此，這種對其他業務的參與可能會在他為我們做出的決策或我們的可用時間方面產生利益衝突。如果我們失去了他的服務 ，或者如果他在目前的崗位上表現不佳，或者如果我們無法根據需要吸引和留住技術人員，我們的業務 可能會受到影響。我們高級管理層的大幅更替可能會極大地耗盡我們現有高級管理團隊所擁有的機構知識。我們依賴這些關鍵人員的技能和能力來管理我們業務的運營、產品開發、市場營銷和銷售方面，這些方面的任何部分都可能在未來受到營業額的影響。

接下來，如果Cohen先生的服務因任何原因丟失，我們將產生與招聘替換相關的成本，以及由此可能導致的任何 運營延遲。如果我們無法用受過適當培訓的替代人員(S)取代該人員，我們可能會被迫縮減或縮減我們的業務計劃。

另外， 如果我們的高管沒有為我們的業務投入足夠的時間，我們可能永遠無法實現我們的業務計劃。

我們 已經並在未來可能與關聯方進行交易，此類交易可能存在利益衝突 ，可能對我們產生不利影響。

我們 已經並可能繼續與關聯方就融資、公司、業務發展和運營服務進行交易 。此類交易包括與關聯方Epiq Script，LLC的主服務協議和工作説明書，由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制51%的股份，這一點在“第 1項業務-材料協議-與Epiq Script的主服務協議”和“-MSA第一修正案” 關於藥房和複方服務的章節中有更詳細的討論。此類交易可能不是/可能不是在保持距離的基礎上達成的， 我們可能或多或少地獲得了優惠條款，因為此類交易是與我們的關聯方達成的。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。此類衝突可能會導致我們管理層中的某個人尋求推動其經濟利益或某些相關方的經濟利益凌駕於我們之上。此外，關聯方交易造成的利益衝突的表象可能會損害我們投資者的信心。

我們 嚴重依賴關聯方關係。

我們 已與關聯方Epiq Script，LLC簽訂了主服務協議和工作説明書，由我們的董事長兼首席執行官雅各布·D·科恩擁有和控制51%的股份 ，他也是Epiq Script的聯席經理， 有關藥房和複方服務的更多 詳細討論在“項目1.業務-材料協議-與Epiq Script的主服務協議”和“-MSA的第一個 修正案”。如果關係終止，我們的成本可能會增加， 並且我們可能無法有效地獲得目前由Epiq Script，LLC提供的服務。此外，我們的某些顧問 受僱於Epiq Script，LLC。我們還期待在未來進入其他關聯方關係。雖然我們相信 所有關聯方協議過去和將來都是保持距離的條款，但這種重要的關聯方關係可能會被潛在股東或投資者 負面看待，和/或可能導致利益衝突。我們的每位高級職員和董事(包括上述人員)目前對其他 實體負有額外的受託責任或合同義務，根據這些義務，根據適用法律，該高級職員或董事可能需要向該實體提供商機，但須遵守其 或她的受託責任。此外，這些人在將時間分配給各種業務活動時可能會有利益衝突。這些衝突可能不會以有利於我們的方式得到解決。我們的重要關聯方關係和交易， 此類關係和交易的條款，和/或任何此類關係或交易的終止，可能會對我們未來的運營結果產生重大的不利影響，和/或產生利益衝突或可感知的利益衝突， 可能對我們證券的價值產生重大不利影響。

我們與之簽訂協議的 關聯方藥房可能不會在全美50個州獲得許可證，為我們銷售芒果ED和芒果種植產品以及未來的產品提供全國覆蓋範圍。

我們 已與Epiq Script，LLC(關聯方，由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制51%的股份)簽訂了主服務協議和工作説明書，有關藥房和複方服務的詳細討論請參見《第1項.業務-材料 協議-與Epiq腳本的主服務協議》。Epiq腳本在每個州提供藥房服務的能力，除其他事項外，還需在其運營所在的州 獲得監管批准和許可證。目前，Epiq Script持有州藥劑局(或同等)執照，在哥倫比亞特區和47個州運營：阿拉斯加、亞利桑那州、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、喬治亞州、夏威夷、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南達科他州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、佛蒙特州、內華達州弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄明州。它未能在我們希望運營的其他州獲得監管 批准或許可證，或在未來失去此類許可證，可能會禁止我們向居住在這些州的客户銷售我們的芒果產品，從而限制我們發展和與具有這些 能力的其他公司競爭的能力。上述任何情況都可能對我們的收入、運營和現金流產生不利影響，並導致我們證券的價值下降或變得一文不值。正如上文更詳細討論的那樣，我們還面臨與Epiq Script，LLC接洽相關的關聯方衝突。

我們的董事長兼首席執行官雅各布·D·科恩實益擁有我們已發行普通股的相當大比例，因此對我們行使重大投票權控制，這限制了股東影響公司事務的能力，並可能推遲或阻止公司控制權的變更。

我們的董事長兼首席執行官雅各布·D·科恩實益擁有我們普通股約38.9%的流通股。因此，他對股東投票具有重大影響。因此，彼有能力影響影響吾等股東的事宜，並因此在決定若干公司交易或其他事宜的結果時行使重大控制權，包括(I)修訂吾等的成立證書；(Ii)是否增發 普通股及優先股，包括向他本人發行；(Iii)僱用決定，包括薪酬安排； (Iv)是否與關聯方進行重大交易；(V)董事選舉；及(Vi)任何合併或重大的公司交易，包括與他本人或其他關聯方的交易。此外，投資者將很難(如果不是不可能)罷免我們的現任董事(包括但不限於科恩先生)，這將意味着他將繼續控制公司的高管以及董事會是否發生任何變化。作為公司的潛在投資者，您應該記住，即使您持有我們的普通股，並希望在年度或特別股東大會上投票表決，您的股票也不會對公司決策的結果產生什麼影響。由於科恩先生將在很大程度上影響所有股東事務的投票，如果投資者不同意我們業務的運營方式，他們可能會發現很難更換我們的管理層。 科恩先生的利益可能與我們的利益或其他股東的利益不一致。

科恩先生以大大低於在我們的IPO和後續發售中收購的普通股的價格和/或我們普通股的當前交易價格的價格收購了他的普通股，並可能擁有與其他投資者不同的普通股權益，科恩先生持有的投票權集中可能 對我們的普通股價格產生不利影響。

此外，這種所有權集中可能通過以下方式對我們普通股的市場價格產生不利影響：(1)推遲、推遲或 阻止本公司控制權的變更；(2)阻礙涉及本公司的合併、合併、收購或其他業務合併；或(3)阻止潛在收購者提出要約收購或以其他方式試圖獲得本公司的控制權。

來自我們現有高管的潛在競爭 在他們離開我們的工作崗位後，並受他們的僱傭協議的非競爭條款的約束，可能會對我們的盈利能力產生負面影響。

雖然我們的首席執行官Jacob D.Cohen和我們的首席運營官Amanda Hammer在受僱於我們期間及之後的12個月內被禁止 與我們競爭(受他們與公司的僱傭協議的條款和例外情況的限制)，但在這12個月的 期限結束後，這些個人都不會被禁止與我們競爭。此外，聯邦貿易委員會最近提出了一項新規則，如果生效，將禁止僱主 對其員工實施競業禁止，如果生效，可能會禁止公司執行或廢除我們高管和某些其他員工的僱傭協議中的競業禁止 。最後，包括加利福尼亞州在內的各州最近頒佈了禁止競業禁止的規定。因此，這些人中的任何一個都可以利用在與我們合作與我們競爭時獲得的行業經驗。此類競爭可能會分散或迷惑客户，降低我們的知識產權和商業機密的價值，或者降低我們未來的收入、收益或增長前景。

有關知識產權的風險

我們 所在行業面臨知識產權訴訟的風險。對我們的侵權索賠可能會損害我們的業務。

我們 必須保護我們業務中使用的知識產權的專有性質。不能保證商業祕密和其他知識產權不會受到第三方的挑戰、無效、挪用或規避。

此外，我們的成功在一定程度上取決於不侵犯他人擁有的知識產權，並能夠解決侵犯知識產權的索賠 ，而不會產生重大財務支出或不良後果。擁有或聲稱擁有知識產權的參與者可以積極主張自己的權利。我們可能會不時受到與他人知識產權相關的法律程序和索賠的影響。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性、 和有效性或確定其專有權來為我們辯護。我們的競爭對手擁有更多的資源 ，能夠在更大程度上和更長時間內承擔複雜的知識產權訴訟費用。此外，只專注於通過強制執行專利權來獲取使用費和和解的專利控股公司可能會針對我們。 無論我們侵犯專利或其他知識產權的指控是否有任何價值，這些指控都是耗時的 ，評估和辯護成本高昂，並且可能：

除了可能增加兩倍並可能包括律師費的金錢損害賠償責任，或者在某些情況下針對客户的損害賠償責任 之外，我們可能被禁止開發、商業化或繼續提供我們的部分或全部產品，除非我們 從專利或其他知識產權的持有者那裏獲得許可，並向他們支付使用費，而這些專利或其他知識產權可能無法以商業優惠的條款獲得 ，或者根本不能獲得。

與我們締約方的遠程醫療運營相關的風險

我們的遠程醫療服務提供商的遠程醫療業務可能會受到持續的法律挑戰或限制在某些州提供遠程醫療服務的能力的新州行動的不利影響。

我們使用遠程醫療提供商在我們的Mangoceuticals平臺上提供遠程醫療諮詢和相關服務，該平臺將用户/客户 與第三方醫療保健提供商和關聯方藥房Epiq Script，LLC連接起來。我們已與醫生簽訂協議，根據該協議，醫生可通過遠程醫療直接向客户提供臨牀服務。通過這些安排，專業人員或專業實體負責醫療實踐和臨牀決策的控制。

我們在每個州開展業務運營的能力取決於該州根據該州 法律以及規範醫生監督服務實踐的規則和政策對藥物的處理，這些規則和政策會受到不斷變化的政治、監管 和其他影響。

我們 依賴我們的合同方維護適當的遠程醫療許可證，以便能夠向我們的潛在客户 提供遠程醫療服務，並向他們開我們的產品處方，這些產品需要由註冊醫生開具處方。如果我們無法 保持與遠程醫療服務提供商的關係，州許可法律使提供遠程醫療服務變得更加困難、成本更高或不可能，或者我們的客户無法以其他方式獲得我們產品的處方，我們可能無法銷售產品，這可能導致我們不得不縮減業務計劃或停止運營。

我們的 締約方的遠程醫療業務可能會受到對其業務模式的持續法律挑戰或 限制其在某些州提供全方位服務的能力的新國家行動的不利影響。

我們的合同方在每個州的遠程醫療操作的能力取決於該州根據該州管理醫生監督服務實踐的法律、規則和政策對醫學的處理 ，這些受變化的 政治、法規和其他影響。如果我們的合同方因任何原因無法提供遠程醫療服務， 這將對我們銷售產品的能力產生重大不利影響，進而影響我們的收入和經營業績。

與我們的管理文件和德克薩斯州法律相關的風險

我們的 成立證書、章程和德克薩斯州法律規定了由我們承擔費用的高級管理人員和董事的賠償，並限制了我們董事的責任，這可能會導致我們的重大成本並損害我們股東的利益，因為公司資源可能 用於高級管理人員或董事的利益。

我們的成立證書、章程和德克薩斯州法律規定，我們可以在適用法律允許的最大範圍內，對每個現在或曾經成為或被威脅成為任何受到威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方或以其他方式參與任何威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的每個人，在適用的法律允許的最大限度內予以保護和保持無害，因為他或她是或曾經是董事公司的高管，或者當董事或公司的高管正在或曾經作為董事高管應公司的請求提供服務時，另一家 公司或合夥企業、合資企業、信託、其他企業或非營利實體的員工或代理人，包括與員工 福利計劃有關的服務。我們的成立證書還規定，我們董事的個人責任在德克薩斯州商業組織代碼允許的最大程度上被免除 ，因為這樣可以被修改或補充。這些賠償義務和責任限制 可能會給我們帶來重大成本，並損害我們股東的利益，因為公司資源可能會被用於高管或董事的利益 。

我們 已被告知，美國證券交易委員會認為，根據聯邦證券法產生的責任的賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此不可強制執行。如果董事、高級職員或控制人因我們的活動而對根據聯邦證券法產生的責任 提出賠償要求，但我們支付董事、高級職員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或訴訟而招致或支付的費用除外，我們將(除非我們的律師認為該問題已通過控制先例解決)提交具有適當管轄權的 法院。我們的賠償是否違反證券法中所表達的公共政策，並將以此類問題的最終裁決為準。如果發生這件事，與此相關的法律程序可能會非常昂貴，並可能導致我們收到負面宣傳，這兩個因素都可能大幅降低市場 和我們股票的價格。

我們 已建立優先股，無需股東批准即可由我們的董事會指定。

我們 有1,000,000股優先股授權。我們的優先股可能會不時以一個或多個 系列發行，每個系列都應有一個獨特的名稱或名稱，由我們的董事會在發行其任何股票之前確定 。優先股應具有完全或有限的投票權，或無投票權，以及董事會通過的優先、相對、參與、可選或其他特別權利及其資格、限制或限制。由於董事會可以指定優先股的權力和優先股，而無需我們大多數股東的投票，因此我們的股東將無法控制我們的優先股將擁有哪些指定和優先股 。發行優先股或與之相關的權利，可能會對我們的 現有股東造成重大稀釋。此外，我們可能發行的任何優先股的稀釋效應可能會加劇，因為 此類優先股可能擁有投票權和/或其他權利或優惠，這可能會為優先股股東提供對我們的實質性投票控制權和/或賦予這些持有人阻止或導致控制權變更的權力，即使控制權的變更可能使我們的股東受益。因此，發行優先股可能會導致我們證券的價值縮水 。

反收購 我們的成立證書和我們的章程中的條款，以及德克薩斯州法律的條款，可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更，從而壓低我們普通股的交易價格。

我們的 成立證書、章程和德克薩斯州法律包含可能阻止、推遲或阻止合併、收購或股東可能認為有利的其他控制權變更的條款，包括您可能因持有我們普通股而獲得溢價的交易。這些條款還可能阻止或推遲股東更換或撤換管理層的嘗試。 我們的公司治理文件包括以下條款：

上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止對我們公司的潛在收購者，從而降低 您在收購中獲得普通股溢價的可能性。

與我們的普通股相關的風險

我們 目前不符合納斯達克的持續上市要求，無法保證我們的普通股將 繼續在納斯達克交易。

作為完成首次公開募股的條件，我們被要求將我們的普通股在納斯達克上市，2023年3月，我們的普通股獲得批准在納斯達克上市，代碼為“MGRX”。儘管有這樣的上市，但不能保證我們能夠 在任何時間內保持我們在納斯達克上的上市。在納斯達克繼續上市的條件中，納斯達克要求我們在前兩年或前三年中至少保持250萬美元的股東權益，3500萬美元的上市證券市值，或500,000美元的淨收入，才能擁有多數獨立董事(受某些 的限制)。受控公司“豁免，這是我們目前沒有滿足的)，以符合某些審計委員會的要求， 並維持股票價格超過每股1.00美元。我們的股東權益目前不高於納斯達克250萬美元的最低標準 ，如下所述，我們未來可能不會產生超過50萬美元的年度淨收入，我們可能無法維持上市證券的3,500萬美元的市值，我們可能無法維持獨立董事(在所需的範圍內)，並且如下文所討論的，我們目前的股價不超過每股1.00美元。納斯達克認定我們未能達到納斯達克繼續上市的標準 可能會導致我們的證券從納斯達克退市。

於2023年10月30日，吾等收到納斯達克上市資格部的書面通知，通知吾等未能遵守《納斯達克上市規則》第5550(A)(2)條所訂的最低投標價格要求以繼續在納斯達克上市。納斯達克上市規則 5550(A)(2)要求上市證券維持每股1.00美元的最低買入價，而上市規則第5810(C)(3)(A)條規定，如果不足持續連續三十(30)個交易日，則存在未能達到最低買入價要求的 。根據我們普通股在2023年9月15日至2023年10月27日連續三十(30)個工作日的收盤競價，我們不再滿足最低競價要求。

這封信並未影響我們的普通股在納斯達克上市。相反，這封信指出，我們有180個日曆天或直到2024年4月29日，以重新遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條。要重新獲得合規，我們普通股的出價必須 至少連續10個工作日的收盤價為每股1.00美元。如果我們在2024年4月29日之前沒有恢復合規，只要我們滿足納斯達克的初始上市標準(出價要求除外)(我們目前沒有達到這一標準，因為我們的股東權益不少於500萬美元)，並 書面通知納斯達克我們打算在第二個合規期內通過進行反向股票拆分來彌補不足，就可以額外給予180天來恢復合規。如果我們沒有資格進入第二個合規期或未能在第二個180天期間重新獲得合規性，我們的普通股將被退市，屆時我們將有機會向聽證會提出上訴 小組。

在2024年3月25日舉行的股東特別會議上，股東批准了對公司第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書的修正案，對公司已發行和已發行的普通股進行反向股票拆分，每股面值0.0001美元，比例在1：2和1：50之間，具體比例將由公司董事會或其正式授權的委員會自行決定。在修正案獲得批准後至2025年3月25日之前的任何時間。本公司董事會尚未就反向股票拆分比例、是否推進反向股票拆分或推進時間作出正式決定。

我們 打算監控我們普通股的收盤價，並可能在適當的情況下考慮實施可用的選項，以重新 遵守納斯達克上市規則下的最低投標價格要求。

另外，我們於2023年11月3日收到納斯達克上市資格部的函件，通知我們截至2023年9月30日的10-Q表季報(“10-Q表”)中我們的股東權益 不符合繼續在納斯達克上市的最低股東權益要求。納斯達克上市規則第5550(B)(1)條(“規則”) 要求在納斯達克上市的公司保持股東權益不少於250萬美元。在我們的10-Q表格中，我們報告的股東權益為1,354,821美元，低於納斯達克上市規則 規則5550(B)(1)規定的繼續上市所需的最低股東權益。此外，我們不符合納斯達克上市規則下的替代納斯達克繼續上市標準。

此 不合規通知不會對我們的普通股繼續在納斯達克上市或交易產生直接影響，我們的普通股將繼續在納斯達克上市和交易，但我們必須遵守其他繼續上市的要求。納斯達克要求公司在2023年12月18日之前向納斯達克提交重新獲得合規的計劃。我們及時提交了恢復合規的計劃， 並且在2024年1月24日，納斯達克通知公司，它已決定批准公司延期，以重新遵守規則 。

延期的 條款如下：在2024年4月29日或之前，公司必須完成合規計劃中更詳細的 描述的某些交易，以期導致公司將其股東權益增加到250萬美元以上，並選擇以下兩種替代方案之一來證明遵守規則：備選方案1：公司必須向美國證券交易委員會和納斯達克提供一份公開提供的報告(例如，表格8-K)，其中包括：1.披露員工的缺陷信和所引用的具體不足；2.對使公司能夠滿足股東繼續上市的股權要求的完成交易或事件的描述；以及3.肯定聲明，表明截至報告日期，公司認為 根據步驟 2中提到的特定交易或事件，公司已重新遵守股東股權要求；或A備選方案2：公司必須向美國證券交易委員會和納斯達克提交一份公開提供的報告，包括：1.上述步驟1和2；2.不超過60天的資產負債表，並對報告日期或之前發生的任何重大交易或事件進行預計調整 ；3.公司認為其滿足截至報告日期的股東權益要求 。預計資產負債表必須證明符合股東權益要求。

此外， 在任何一種情況下，公司都必須披露，納斯達克將繼續監督公司持續遵守股東權益要求的情況，如果在其下一次定期報告時，公司沒有證據表明符合要求， 公司可能會被摘牌。

無論本公司選擇哪種替代方案，如果本公司在合規期結束後向美國證券交易委員會提交下一份定期報告時未能證明其合規 ，本公司可能被摘牌。如果公司不滿足這些 條款，納斯達克將提供其證券將被摘牌的書面通知。屆時，公司可就納斯達克的裁決向聽證會小組提出上訴。

公司目前正在評估恢復合規的各種行動方案，並希望在合規期內重新符合納斯達克的 最低股東權益標準。然而，不能保證公司能夠 完成合規計劃中設想的交易，公司預計這些交易將使其能夠重新遵守規則，或者這些交易將導致公司在納斯達克授予的合規期內重新遵守規則(如果有的話)。

即使 我們證明符合上述納斯達克的要求，我們也必須繼續滿足其他客觀和主觀的上市要求，才能繼續在納斯達克上市。從納斯達克退市可能會使投資者更難交易我們的普通股 ，可能會導致我們的股價和流動性下降。如果沒有納斯達克上市，股東可能很難獲得出售或購買我們股票的報價 ，出售或購買我們的股票可能會變得更加困難， 我們股票的交易量和流動性可能會下降。從納斯達克退市也可能導致負面宣傳， 還可能使我們更難籌集額外資本。如果沒有這樣的上市，可能會對接受我們的普通股作為貨幣或其他各方賦予的價值產生不利影響。此外，如果我們被摘牌，根據州藍天法律，我們還將產生與出售我們的證券相關的額外成本 。這些要求可能會嚴重限制我們普通股的市場流動性，以及我們的股東在二級市場出售普通股的能力。如果我們的普通股被納斯達克摘牌 ，我們的普通股可能有資格在場外報價系統交易，例如場外交易市場或場外粉色市場 ，在那裏投資者可能會發現更難出售我們的股票或獲得關於我們普通股 市值的準確報價。如果我們的普通股從納斯達克退市，我們可能無法將我們的普通股在另一個國家的證券交易所上市 或在場外報價系統上獲得報價。

我們的普通股從納斯達克退市可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績以及 我們吸引新投資者的能力產生不利影響，降低我們普通股的交易價格，降低投資者進行普通股交易的能力 ，降低我們已發行股票的流動性，增加交易此類股票所固有的交易成本， 並降低我們在不對股東造成整體負面影響的情況下籌集額外資本的靈活性。

反向股票拆分可能不會提高我們的股價，並具有保持對納斯達克規則的預期效果。

本公司在2024年3月25日舉行的股東特別大會上獲得股東批准對本公司第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書進行修訂，將本公司已發行和已發行的普通股進行反向股票拆分，比例為1：2和1：50(含1：2)，具體比例將由公司董事會或其正式授權的委員會在2025年3月25日之前的任何時間酌情決定。

董事會預計，對我們的普通股進行反向拆分將提高我們普通股的市場價格，以便我們能夠 重新獲得並保持遵守納斯達克最低投標價格上市標準。然而，股票反向拆分對我們普通股市場價格的影響不能有任何確定的預測，類似情況下公司類似的反向股票拆分的歷史也各不相同。反向股票拆分後我們普通股的每股價格可能不反映董事會實施的換股比率 ，反向股票拆分生效後的每股價格在反向股票拆分後的任何時間內都不能保持 。因此，在反向股票拆分之後，我們普通股的總市值可能會低於反向股票拆分之前。

根據適用的納斯達克規則，為了重新遵守1.00美元的最低收盤價要求並保持我們在納斯達克資本市場的上市，必須在至少連續十(10)個工作日內保持1.00美元的收盤價。因此，我們不能 向您保證，在實施反向股票拆分後，我們將能夠保持我們的納斯達克上市，或者反向股票拆分後的每股市場價將在持續一段時間內超過或保持在1.00美元的最低買入價之上。

反向股票拆分後我們普通股的每股價格可能不會隨着反向股票拆分導致的我們普通股流通股數量的減少而成比例上升，並且反向股票拆分後的每股市場價格可能在持續一段時間內不會超過或保持在1.00美元的最低買入價之上，反向股票拆分 可能不會導致每股價格吸引不交易低價股票的經紀商和投資者。即使我們進行了反向股票拆分，我們普通股的市場價格也可能會因為與股票拆分無關的因素而下降。無論如何， 我們普通股的市場價格也可能基於其他因素，這些因素可能與流通股數量無關，包括我們未來的表現。如果反向股票拆分完成，普通股交易價格下跌，則作為絕對數字和我們總市值的百分比 可能會大於沒有反向股票拆分時的百分比 。即使我們普通股反向拆分後的每股市場價格保持在每股1.00美元以上，我們也可能會因為未能滿足其他持續上市要求而被摘牌，這些要求包括與 最低股東權益、必須公開發行的最低股份數量、 公開發行股票的最低市值以及最低持股數量有關的納斯達克要求。

反向股票拆分可能會降低我們普通股的流動性。

我們普通股的流動性可能會受到反向股票拆分的損害，因為反向股票拆分後普通股的流通股數量會減少，特別是如果股票價格沒有因為反向股票拆分而增加的話。此外，投資者可能認為普通股未發行授權股份與已發行股份的比例增加在某些情況下具有反收購效果，因為該比例允許稀釋性發行，這可能會阻止某些股東 改變董事會的組成或使與另一實體合併的要約更難成功完成 。董事會不打算讓反向股票拆分產生任何反收購效果。

股東 可能會因我們通過增發普通股獲得融資和履行義務的努力而大幅稀釋 。

只要有可能，我們的董事會將嘗試使用非現金對價來履行義務。在許多情況下，我們認為非現金對價將包括我們普通股的限制性股票或將向我們的高級管理人員、董事和適用的顧問發行股票的情況。我們的董事會有權在不採取任何行動或股東投票的情況下，發行 全部或部分經授權但未發行的普通股，但須遵守納斯達克規則和法規(任何交易如導致發行超過20%的已發行普通股，或相當於超過20%的已發行普通股的投票權，則通常需要股東批准)。此外，我們可能試圖通過出售我們普通股的股票來籌集資金，可能是以低於市場價格的價格出售。這些行動將導致現有股東的所有權權益被稀釋，這可能會進一步稀釋普通股的賬面價值，而且這種稀釋可能是實質性的。此類發行還可能有助於增強現有 管理層維持對本公司控制的能力，因為股票可能會發行給致力於支持 現有管理層的各方或實體。

某些上市公司最近的首次公開募股與公司預期的上市規模相當，它們的首次公開募股經歷了極端的波動，似乎與各自公司的基本業績無關。我們過去有，未來也可能經歷類似的波動，這可能會使潛在投資者難以評估我們普通股的價值 。

除以下標題下所述的風險外， -我們的普通股價格一直並可能繼續波動，並可能在本報告發表後大幅下跌，“我們的普通股可能會受到極端波動的影響 ，這似乎與我們業務的基本業績無關。例如，自2023年3月20日我們的普通股在納斯達克資本市場開始交易以來，我們的普通股交易價格最高為4.3美元， 最低為每股0.256美元。我們普通股的交易價格預計將繼續波動，我們的普通股可能會受到快速而大幅的價格波動的影響。這種波動，包括任何股價上漲，可能與我們的實際或預期經營業績、財務狀況或前景無關，使潛在投資者難以評估我們普通股的快速變化價值。最近有一些股票價格在上市後迅速下跌的例子，特別是在上市規模相對較小的公司，我們預計此類情況在未來可能會繼續和/或增加。造成這種波動風險的因素有很多。首先，與規模更大、更成熟的公司相比，我們的普通股可能更零星，交易稀少。由於缺乏流動性，我們的股東交易相對較少的股票可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響，這可能會導致我們的股價偏離更好地反映我們 業務基本表現的價格，這可能會導致我們的股價大幅偏離。例如，如果我們的大量股票在沒有相應需求的市場上出售(包括我們的IPO鎖定到期-IPO後12個月)，我們的股票價格可能會急劇下跌，而經驗豐富的發行人可以更好地吸收這些銷售，而不會對其股價產生不利的 影響。其次，我們是投機性投資，因為我們的運營歷史有限，沒有盈利，而且 預計短期內不會盈利。由於這種增強的風險，更多規避風險的投資者可能更傾向於在市場上以更快的速度和更大的折扣在市場上出售他們的股票，因為他們擔心在出現負面消息或缺乏進展的情況下， 可能會失去所有或大部分投資，而不是像更大、更成熟、上市規模相對較大的公司的股票。

其中許多因素是我們無法控制的，可能會降低我們證券的市場價格。此類波動，包括任何股票上漲， 可能與我們的實際或預期經營業績以及財務狀況或前景無關或不成比例，使潛在投資者難以評估我們股票的快速變化價值。

此外，整個股票市場，尤其是男士保健產品公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場 和行業因素，以及經濟衰退、通貨膨脹或利率變化等一般經濟、政治和市場條件，都可能嚴重影響我們證券的市場價格，無論我們的實際經營業績如何。由於這種波動， 投資者在我們普通股的投資可能會蒙受損失。我們普通股的市場價格下跌也可能 對我們發行額外普通股或其他證券的能力以及我們未來獲得額外融資的能力產生不利影響 。不能保證我們普通股的活躍市場將會發展或持續下去。如果市場不活躍 ，我們普通股的持有者可能無法隨時出售他們持有的股票，或者可能根本無法出售他們的股票 。

我們的普通股價格一直在波動，而且可能會繼續波動，並可能在本報告發布後大幅下跌。

我們普通股的市場價格可能波動很大，並受到廣泛波動的影響。我們的財務業績、政府監管行動、税法、利率和總體市場狀況可能會對我們普通股未來的市場價格產生重大影響。

可能對我們普通股的市場價格產生負面影響或導致其波動的一些因素包括：

如果我們的股價在上市後出現波動，您的投資可能會損失很大一部分。

我們普通股的市場價格可能會受到廣泛波動的影響，以應對本報告中描述的風險因素 以及其他我們無法控制的因素，例如投資者認為與我們相當的公司估值的波動。例如，自2023年3月20日我們的普通股在納斯達克資本市場開始交易以來，我們的普通股交易價格最高可達4.3美元，最低可達每股0.256美元。此外，股市 經歷了價格和成交量的波動，已經並將繼續影響許多 公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去，許多經歷了股票市場價格波動的公司都受到了證券集體訴訟的影響。我們可能是未來此類訴訟的 目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會嚴重損害我們的業務。

如果 證券或行業分析師沒有發佈關於我們的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股 做出不利的建議，則我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的行業和市場的研究和報告的影響。如果沒有分析師選擇報道我們併發布關於我們的研究或報告，我們普通股的市場可能會受到嚴重限制，我們的股價可能會受到不利影響。作為一家小盤股公司，我們比規模更大的競爭對手更有可能缺乏證券分析師的報道。此外，即使我們得到分析師的報道，如果一位或多位分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，進而可能導致 我們的股價或交易量下降。如果一位或多位選擇跟蹤我們的分析師發佈負面報告或不利地改變了他們對我們普通股的建議，我們的股價可能會下跌。

未來 出售我們的普通股、其他可轉換為我們普通股的證券或優先股可能會導致我們的普通股市值下降，並可能導致您的股票稀釋。

我們的 董事會被授權在沒有您批准的情況下，按照我們董事會全權酌情決定的條款，通過創建和發行優先股、可轉換為普通股的其他債務證券、期權、認股權證和其他 權利，發行我們的普通股或籌集資本 。此外，根據轉售招股章程，吾等登記轉售合共4,765,000股普通股，其中普通股可於公開市場即時轉售(該數目包括2,000,000股可根據認股權證行使而發行的普通股，其中975,500股普通股於本報告日期仍可發行)。另外(A)87,500股普通股可於行使已發行認股權證時發行，以每股5美元購買股份，該等認股權證是與首次公開招股同時發行的；及(B)322,000股普通股可於行使已發行認股權證時發行，以每股0.375美元購買股份，該等認股權證是與後續發售相關發行的。大量出售我們的普通股或優先股可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降。我們無法預測我們普通股未來銷售的影響(如果有的話)，或者我們普通股未來可供銷售的情況對我們普通股價值的影響。大股東大量出售我們的普通股，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的市場價格 產生不利影響。

我們 無意在可預見的未來宣佈分紅。

是否向我們的普通股支付現金股息取決於我們的董事會，並將取決於我們的收益、未支配現金、資本要求和財務狀況。我們預計在可預見的未來不會宣佈任何股息，因為我們打算 使用任何多餘的現金為我們的運營提供資金。我們普通股的投資者不應期望從他們的投資中獲得股息收入，而投資者將依賴我們普通股的升值來從他們的投資中獲得回報。

在行使已發行認股權證時發行和出售普通股可能會對現有股東造成重大稀釋，並可能 還會壓低我們普通股的市場價格。購買我們普通股股份的已發行認股權證有無現金行權 。

截至本報告日期，我們共有1,385,000份未償還認股權證，加權平均行權價為每股1.11美元 ，期限為2027年8月16日至2029年1月19日。如果認股權證持有人選擇行使認股權證，可能會對當時持有我們普通股的股東造成重大稀釋。如果行使認股權證並出售在行使認股權證時可發行的此類股票，我們普通股的價格可能會下降。此外，在行使認股權證時可發行的普通股 可能是懸而未決的，也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。當一家公司的股票在市場上的供應大於對該股票的需求時，就會出現溢價。當這種情況發生時，我們的股票價格將會下降， 股東試圖在市場上出售的任何額外股票只會進一步降低股價。如果我們普通股的股份數量 不能吸收權證持有人出售的股份，那麼我們普通股的價值可能會減少。

目前共有409,500份上述認股權證(行使價為每股5.00美元(87,500美元)和0.375美元(322,000美元)) 允許無現金行權。在“無現金行使”中，持有者在行使認股權證時減少可發行普通股的股份數量，減持金額等於已行使認股權證行使價格的總和。例如，如果 我們的普通股交易價格為每股2.00美元，而持有人希望在無現金基礎上以每股1.00美元的行權價購買100股普通股，則可在行使權證時向持有人發行的普通股數量將減少50股，價值相當於100美元(每股2.00美元×50股)，持有人將在行使權證後獲得50股普通股 。我們在無現金行使時不會收到任何現金，因此，儘管無現金行使減少了在權證行使時存在的攤薄 ，但它對我們也沒有那麼有利，因為它不會帶來任何新的投資收益。 此外，具有無現金行使條款的權證持有人可能更有可能行使其權證，因為他們沒有 自掏腰包支付任何現金行使。

一般風險因素

2022年，由於供應鏈持續中斷、勞動力短缺和地緣政治不穩定，我們的行業和更廣泛的美國經濟經歷了高於預期的通脹壓力，如果這些情況持續下去，我們的業務、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。

2022年，由於供應受限、供應鏈中斷、需求增加、與充分就業的美國勞動力相關的勞動力短缺、高通脹和其他因素，勞動力和某些材料和設備的成本大幅增加，此類材料和設備的交付期延長。多個地緣政治事件造成的全球能源供應中斷，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，進一步加劇了供需基本面。最近的供應鏈 限制和通脹壓力可能會在未來對我們的運營成本產生不利影響，因此，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。

在高通脹時期，我們和整個健康行業可能會受到不利影響，主要是因為較高的運輸和產品製造成本。雖然我們計劃通過提高銷售價格來轉嫁成本的增加，但市場力量可能會限制我們這樣做的能力。如果我們無法提高銷售價格以彌補更高的成本，我們未來的收入、毛利率和收入可能會受到不利影響。

經濟不確定性可能會影響我們獲得資本的機會和/或增加此類資本的成本。

由於消費者對未來經濟狀況的信心、 對衰退和貿易戰的擔憂、能源價格、利率波動、消費信貸的可用性和成本、 政府刺激計劃的可用性和時機、失業水平、通貨膨脹加劇、税率等因素，全球 經濟狀況繼續動盪和不確定性，以及 烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭，始於2022年2月，一直持續到本報告之日，以及當前哈馬斯和以色列之間的戰爭，始於2023年10月，一直持續到本報告之日。這些情況仍然不可預測 ，並對我們未來籌集資金的能力造成不確定性。如果所需資本在未來無法獲得， 或成本更高，則可能對我們的業務、未來經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務未來可能會受到疫情或流行病的實質性和不利影響，包括新冠肺炎。

疫情、大流行或類似的嚴重公共衞生問題，以及政府當局為解決這一問題而採取的措施，可能會在較長一段時間內嚴重擾亂或阻止我們的正常業務運營，從而和/或伴隨着任何相關的經濟和/或社會不穩定或困境，對我們的財務報表產生重大不利影響。

2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎的爆發定性為全球大流行，並建議採取遏制和緩解措施。2020年3月13日，美國宣佈疫情進入全國緊急狀態，幾個州和市政當局已宣佈進入公共衞生緊急狀態。美國國會於2023年4月10日正式結束了《新冠肺炎》國家緊急狀態。儘管到目前為止，新冠肺炎尚未對我們的業務產生實質性影響，但如果新冠肺炎公共衞生工作再次加強 到我們無法運營的程度，如果政府對我們的業務和客户施加新的限制，和/或持續的經濟衰退或嚴重通脹，我們可能無法產生足夠開展業務的大量收入和現金流 。這種情況可能會耗盡我們的可用流動資金(以及獲得流動資金來源的能力) 和/或引發加速償還我們當時未償還的債務的很大一部分或全部，而我們可能無法 這樣做。

我們的業務可能會受到災難性事件和人為問題的幹擾，例如電力中斷、數據安全漏洞和恐怖主義。

我們的系統容易受到任何災難性事件的破壞或中斷，包括地震、火災、洪水或 其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或 大規模暴力事件，這可能會導致對我們系統的訪問長時間中斷。此外，恐怖主義行為，包括基於互聯網的惡意活動，可能會對互聯網或整個經濟造成破壞。如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或 受到負面影響，我們向客户提供產品的能力將受到影響 或我們可能會丟失關鍵數據。我們沒有提供足夠的業務中斷保險來賠償潛在的重大損失，包括由於系統故障導致訪問我們平臺的中斷可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成的潛在損害 。

經濟不確定性可能會影響消費者對非必需品的購買，這可能會影響對我們產品的需求。

我們的 產品可以被視為消費者的非必需品。影響此類可自由支配項目的消費者支出水平的因素包括一般經濟狀況和其他因素，如消費者對未來經濟狀況的信心、對經濟衰退和貿易戰的擔憂、能源價格、波動的利率、消費信貸的可用性和成本、政府刺激計劃的可用性和時機、失業率、通貨膨脹和税率。由於美國經濟狀況持續動盪或經濟不確定性依然存在，而且隨着通脹和利率的上升，消費者可自由支配支出的趨勢也仍然不可預測，並可能因就業大幅增加、金融市場不穩定以及未來的不確定性而減少。不利的經濟狀況已經並在未來可能導致消費者減少在男士保健產品上的支出，這反過來又導致了對此類產品的需求減少。由於經濟低迷或經濟不確定性，消費者對本公司產品的需求可能會下降。對經濟週期和消費者需求的任何相關波動的敏感性可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響 。

2022年2月，俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突升級。到目前為止，俄羅斯入侵烏克蘭後，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯宣佈的制裁包括限制在受影響地區銷售或進口商品、服務、技術，以及旅行禁令和資產凍結，影響到俄羅斯和白俄羅斯的相關個人和政治、軍事、商業和金融組織。如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁，並採取其他行動。另外，2023年10月，以色列和某些伊朗支持的巴勒斯坦部隊開始在以色列、加沙地帶和周邊地區發生武裝衝突。這場衝突目前有可能蔓延到其他中東國家，並可能最終導致美國和其他國家捲入衝突。儘管該公司沒有也不打算在俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭、以色列或中東開展業務，但無法預測這些持續衝突的更廣泛後果，包括進一步的制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治 轉變。也無法確定地預測這些持續的衝突以及對現有美國宏觀經濟狀況、消費者支出習慣、貨幣匯率和金融市場的其他不利影響，所有這些都可能影響公司的業務、財務狀況和運營結果。

全球經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長產生實質性的不利影響。

不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、新的關税或增加的關税、財政和貨幣政策的變化、收緊信貸、更高的利率、高失業率和匯率波動，可能會對我們的運營、費用、獲得資本的機會和我們產品的市場產生實質性的不利影響。此外，消費者信心和支出可能會受到不利影響，以應對金融市場波動、負面金融消息、房地產和抵押貸款市場狀況、 收入或資產價值下降、燃料和其他能源成本、勞動力和醫療成本以及其他經濟因素的變化。

此外，全球或地區經濟狀況的不確定性或下滑可能會對我們預期的資金來源、供應商和合作夥伴產生重大影響。潛在影響包括金融不穩定；無法獲得信貸以資助運營和購買我們的產品；以及資不抵債。

經濟環境的低迷也可能導致我們發行新債的能力受到限制；流動性減少；以及我們金融工具的公允價值下降 。這些和其他經濟因素可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和增長產生實質性的不利影響。

鑑於我們的產品重點，我們 可能會不時成為訴訟、調解和/或仲裁的一方。

在正常業務過程中，我們 可能會不時成為監管程序、訴訟、調解和/或仲裁的一方 ，這可能會對我們的業務產生不利影響。監督和防範法律行動，無論是否有價值，都可能是耗時的， 分散了管理層的注意力和資源，並導致我們產生鉅額費用。此外，與此類活動相關的法律費用和成本可能很高，我們未來可能會受到判決或就重大金錢損害索賠達成和解 。雖然我們預計未來會有保險來支付某些類型的訴訟的費用和賠償，但我們未來的保險金額可能不足以支付任何費用或賠償。鉅額訴訟費用 或任何訴訟中的不利結果都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

由於法律和法規的變化而導致的勞動力成本上升，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響 。

各種聯邦和州勞動法，包括為響應新冠肺炎而制定的新法律和法規，規範着我們與員工的關係 並影響運營成本。這些法律包括免税或非免税的員工分類、最低工資要求、失業 税率、工人補償率、加班費、探親假、工作場所健康和安全標準、工資税、公民身份要求以及被歸類為非豁免員工的其他工資和福利要求。由於我們的某些員工的工資水平等於或高於適用的最低工資，因此進一步提高最低工資可能會增加我們的勞動力成本。 其他重大的政府法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

如果 未能充分管理我們計劃的積極增長戰略，可能會損害我們的業務或增加我們失敗的風險。

在可預見的未來，我們打算採取積極的增長戰略，通過增加市場營銷來擴大我們的業務。 我們快速擴展業務的能力將取決於許多因素，包括我們在受監管的環境中工作的能力，與供應商建立和維護戰略關係的能力，以及在可接受的條件下獲得足夠的資本資源的能力。對我們擴張能力的任何限制 都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。因此， 我們可能無法實現我們的銷售增長目標，我們的運營可能無法成功或無法達到預期的運營結果。

此外，我們的增長可能會對我們的管理、行政、運營和財務資源以及我們的基礎設施造成巨大壓力。 我們未來的成功在一定程度上將取決於我們高級管理層有效管理增長的能力。這將要求我們 除其他事項外：

因此，我們可能缺乏資源來及時且經濟高效地部署我們的服務。未能滿足這些要求 可能會削弱我們及時提供服務或吸引和留住新客户的能力。

如果我們進行任何收購，它們可能會擾亂我們的業務或對我們的業務產生負面影響。

如果我們未來進行收購，我們可能難以將被收購公司的資產、人員和運營與我們自己的資產、人員和運營整合在一起。我們預計未來可能進行的任何收購或合併都不會導致公司控制權的變更 。此外，被收購業務的關鍵人員可能不願意為我們工作。我們無法預測 擴展可能對我們的核心業務產生的影響。無論我們能否成功進行收購，談判都可能擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理層和員工的注意力，並增加我們的費用。除了上述風險外，收購還伴隨着一些固有風險，包括但不限於以下風險：

如果我們無法成功解決與收購相關的任何這些風險或其他問題，我們的業務可能會受到嚴重損害。 目前無法確定其中許多風險或問題。這些風險和問題可能會擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理層和員工的注意力，增加我們的費用，並對我們的運營結果產生不利影響。

索賠、訴訟、政府調查和其他程序可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們 可能會受到實際和威脅的索賠、訴訟、審查、調查和其他程序的影響，包括與我們和第三方提供的產品有關的程序以及其他事項。這些訴訟中的任何一種，都可能因為法律費用、我們的運營中斷、管理資源轉移、負面宣傳和其他因素而對我們產生不利影響 。這些事項的結果 本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。確定法律準備金和此類事項可能造成的損失 涉及判斷，可能不能全面反映各種不確定性和不可預測的結果。在這類問題最終解決之前，我們可能會遭受超過記錄金額的損失，而這些損失可能是重大的。如果我們的任何 估計和假設更改或被證明是不正確的，可能會對我們的業務、合併財務 狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。此外，一個或多個此類訴訟的解決方案，包括作為和解結果的 ，可能要求我們在未來支付大量款項，阻止我們提供某些產品或服務， 要求我們以對我們的業務有實質性不利的方式改變我們的業務做法，要求開發不侵權或 以其他方式改變的產品或技術，損害我們的聲譽，或以其他方式對我們的運營產生實質性影響。

我們 未來可能會產生債務，這可能會降低我們的財務靈活性，增加利息支出，並對我們的 運營和成本產生不利影響。

我們 未來可能會招致鉅額債務。我們的負債水平可能會在幾個方面影響我們的運營，包括 以下：

高負債水平增加了我們可能拖欠債務的風險。我們可能無法產生足夠的現金流來支付債務本金或利息，並且未來的營運資金、借款或股權融資可能無法用於支付或再融資此類債務。如果我們沒有足夠的資金，無法安排融資，我們可能不得不出售 大量資產或取消一部分資產的抵押品贖回權，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

由於上述所有原因以及本文闡述的其他原因，對我們證券的投資涉及高度風險。

項目 1B。未解決的員工評論。

沒有。

項目 1C。網絡安全

公司瞭解預防、評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性。 評估、識別和管理網絡安全威脅風險的網絡安全流程已納入公司的整體風險評估流程。這些風險包括但不限於：運營風險、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害以及違反數據隱私或安全法律。

我們 制定了識別、評估和監控來自網絡安全威脅的重大風險的流程，包括 公司的重大風險。這些流程是我們整體企業風險管理流程的一部分，並已嵌入我們的運營程序、內部控制和信息系統中。我們定期將這些網絡安全流程、技術和控制措施應用到我們的運營中，以評估、識別和管理重大風險。通過包括第三方評估、IT安全、治理、風險和合規性審查在內的多方面方法來識別和解決與我們的業務、技術運營、隱私和合規性問題相關的網絡安全風險。為了防禦、檢測和應對網絡安全事件，我們為我們的技術平臺制定了網絡安全措施 ，其中包括各種安全措施。

公司的技術平臺和應用程序託管在Amazon Web Services(AWS)和虛擬桌面基礎設施(VDI) 上，並在Linux上運行。該應用程序架構的設計將安全性作為優先考慮因素，充分利用了AWS強大的基礎架構。 我們使用Amazon關係數據庫服務(AWS RDS)進行數據存儲，該服務駐留在專用網絡中，以保護敏感的 信息。只有前端接口通過端口80向互聯網公開，而應用程序堆棧的其餘部分在AWS防火牆後面保持屏蔽 。此設置可有效阻止未經授權的外部訪問，確保只有合法用户請求 才能到達我們的應用程序。

為了 進一步增強安全性並防止數據泄露，我們的平臺要求對平臺內的任何服務連接使用.pem文件，增加了額外的一層身份驗證。所有客户端與服務器之間的通信都使用SSL(安全套接字層)進行加密， 這可確保通過互聯網傳輸的所有數據都是安全的，不會被攔截。此外，我們使用AWS Shield 防禦分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊，這是在線平臺日益常見的威脅。這種全面的 安全方法可確保我們的平臺對攻擊保持彈性，同時保護我們的基礎設施和用户的 敏感信息。

此外， 我們平臺的前端和後端組件之間的通信使用安全令牌進行保護，以防止未經授權的 訪問並確保只處理經過身份驗證的請求。與外部系統集成所需的個人信息 使用哈希算法加密，進一步保護靜態和傳輸中的數據。這些安全實踐突出了我們對維護用户數據的機密性、完整性和可用性的承諾。我們對最佳安全實踐的堅持和對AWS高級安全功能的利用表明，我們的平臺是一種安全可靠的解決方案，適合在購買敏感健康相關產品時尋求隱私和保護的客户 。

對事件 進行評估以確定重要性以及對運營和業務的影響，並審查對隱私的影響。

我們 在標題“安全漏洞、數據丟失和其他中斷可能危及與我們的業務或客户相關的敏感信息 ，或阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任”標題下，描述已識別的網絡安全威脅(包括之前的任何網絡安全事件)是否已對我們產生重大影響或如何對我們產生重大影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。這可能會對我們的業務和聲譽造成不利的 影響“，作為我們風險因素披露的一部分，包含在本年度報告的表格 10-K第1A項中。

網絡安全 是我們風險管理流程的重要組成部分，也是我們董事會和管理層關注的一個領域。

我們的首席運營官和我們的董事電子商務負責網絡安全威脅的風險監管。董事會 定期接收有關我們的網絡安全和信息安全框架、數據隱私和風險管理的有效性的信息和最新信息。還將向審計委員會提供與信息系統安全和網絡安全事件有關的任何重大事件的最新情況。

截至2023年12月31日止年度，並無發生對本公司的業務策略、經營業績或財務狀況有重大影響的網絡安全事件。

第 項2.屬性。

2022年9月28日，生效日期為2022年10月1日，本公司與Rox Trep Tollway， L.P.（“業主”）簽訂租賃協議，租賃並佔用位於北15110號的約2，201平方英尺的辦公空間。達拉斯Parkway， Suite 600，達拉斯，得克薩斯州75248作為公司的主要總部（"租賃協議"）。租賃協議 的期限為38個月（至2025年12月31日），第二個月的月基本租金為0美元；第1個月和第3—18個月的月基本租金為5，778美元，或每平方英尺31.50美元，此後以每年每平方英尺1美元的速度增長，直至租賃期結束（ "基本租金"）。除基本租金外，公司還需按2.45%的費率向業主償還所有 房地產税和評估、危險和責任保險以及建築物的公共區域維護費用（“比例租金”）。租賃協議簽訂後，公司同意預付第一個完整的 基本租金以及相當於16，942美元的保證金。租賃包括在市場上將租賃延長 36個日曆月的選項。

我們 相信我們的設施足以滿足我們當前的需求，並且在需要時將提供合適的空間。我們不擁有任何不動產。

第3項：法律訴訟。

雖然 我們可能不時捲入在正常業務過程中因我們的運營而產生的訴訟和索賠，但我們 目前並不是任何重大法律訴訟的一方。此外，我們不知道有任何針對我們或打算對我們提起的重大法律或政府訴訟 。訴訟的影響和結果（如有）受固有的不確定性影響， 這些或其他事項可能不時產生不利結果，可能損害我們的業務。這些索賠，即使缺乏證據，也可能導致我們花費大量的財政和管理資源。我們將來可能會捲入重大法律訴訟 。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

市場信息

我們的 普通股目前在納斯達克資本市場交易，代碼是“MGRX“。”截至本申請日期 ，我們已發行和已發行普通股22,969,500股。

持有者

根據我們轉讓代理的記錄，截至本報告日期，我們的普通股大約有34個記錄持有人。 記錄持有人的數量不包括其股票以銀行、經紀商、被提名人或其他受託人的名義持有的普通股的受益所有者。

分紅

我們 從未為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前預計，我們將保留所有未來收益，用於我們的 業務。因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來股息的支付將取決於我們的經營業績，以及我們的短期和長期現金供應、營運資金、營運資金需求以及我們董事會決定的其他因素。目前，除適用法律另有規定外，如果我們決定宣佈和支付股息，則我們的支付能力沒有 任何合同或其他限制。

最近出售的未登記證券

在截至2023年12月31日的季度內以及從2024年1月1日至本報告提交日期的 期間，除以下規定外，沒有出售未登記的證券：

於2023年10月10日，吾等與Luca Consulting，LLC(“Luca”)訂立諮詢協議，在協議期限內向本公司提供若干管理及諮詢服務，協議有效期為三個月，除非因任何一方違反協議而提前終止 。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司在雙方簽訂協議時發行了200,000股公司受限普通股，並向Luca 支付15,000美元現金，支付如下：(A)協議簽署時5,000美元；(B)在協議剩餘時間內每月10日支付5,000美元。服務協議包括慣例賠償義務，要求公司就某些事項賠償盧卡及其附屬公司。這些股票的價值為每股0.63美元，總計12.6萬美元。

於2024年1月10日，我們與Luca Consulting，LLC(“Luca”)續簽了一份諮詢協議，以便在協議期限內向公司提供某些管理和諮詢服務，協議期限為三個月，除非因任何一方違反協議而提前終止。作為同意根據協議提供服務的代價，本公司在雙方簽訂協議時發行了200,000股公司受限普通股，並向Luca支付15,000美元現金，支付方式如下：(A)簽署協議時支付5,000美元；(B)在協議剩餘時間內每月10日支付5,000美元。服務協議包括慣例賠償義務，要求公司就某些事項賠償Luca及其 關聯公司。這些股票的價值為每股0.28美元，總計56,000美元。

於2024年1月11日，我們與First Level Capital(“First Level”)簽訂了一項諮詢協議，在協議期限內為公司提供某些管理和諮詢服務，協議期限為六個月，除非因任何一方違反協議而提前終止 。作為同意提供協議項下服務的代價，本公司於雙方訂立協議時首次發行250,000股本公司受限制普通股，在協議期限結束前額外發行250,000股本公司受限制普通股，並以現金支付第一級60,000美元，支付方式如下：(A)協議簽署時60,000美元；(B)經本公司批准時60,000美元。 服務協議包括慣例賠償義務，要求公司就某些事項向First Level及其附屬公司 進行賠償。最初的股票價值為每股0.28美元，總計7萬美元。

於2024年3月21日，我們與Luca Consulting，LLC(“Luca”)簽訂了於2024年1月10日簽訂的諮詢協議修正案(“Luca修正案”)，將協議再延長6個月(“Luca修正案”)。作為訂立盧卡修正案的代價，在雙方訂立盧卡修正案後，公司發行了500,000股公司受限普通股，並同意在協議剩餘時間內繼續於每月10日向盧卡支付5,000美元現金。這些股票的價值為每股0.1975美元，總計98,750美元。上述發行根據證券法第4(A)(2)節、 及/或規則506獲豁免註冊，由於上述發行並不涉及公開發售、收受人 取得證券作投資用途而非轉售、吾等已採取適當措施限制轉讓，且收受人為(A) “認可投資者”；及/或(B)可接觸證券法註冊 聲明所要求的類似文件及資料。這些證券受轉讓限制的限制，證明這些證券的證書 包含適當的圖示，説明此類證券未根據《證券法》登記，未經登記或根據豁免不得發行或出售。這些證券不是根據《證券法》註冊的，如果沒有根據《證券法》和任何適用的州證券法進行註冊或豁免註冊，此類證券就不能在美國發行或銷售。

根據證券法第4(A)(2)節及/或證券法規則D第506條，上述發行獲豁免註冊 ，由於上述發行並不涉及公開發售，收受人持有證券作投資用途而非轉售， 我們已採取適當措施限制轉讓，收受人為(A)“認可投資者”；及/或(B)可獲得證券法註冊聲明所要求的類似文件及資料。證券 受轉讓限制，證明證券的證書包含適當的圖示，説明此類證券未根據《證券法》登記，未經登記或根據豁免 不得發行或出售。這些證券不是根據《證券法》註冊的，如果沒有根據《證券法》和任何適用的州證券法註冊或豁免註冊，此類證券不得在美國發行或銷售。

最近在截至2023年12月31日的季度內出售的未登記證券

沒有。

發行人 回購股權證券

沒有。

第 項6.[已保留]

第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

以下關於公司歷史業績和財務狀況的討論應與綜合財務報表和相關附註一起閲讀，見“項目8.財務報表和補充數據“這份報告的內容。本討論包含基於管理層的觀點和信念的前瞻性陳述，以及管理層做出的假設和估計 。這些陳述的性質會受到風險和不確定性的影響，並受到各種因素的影響。因此，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大相徑庭。請參閲“第1A項。風險因素“有關風險因素的討論，請參閲本報告的 ”關於前瞻性陳述的警告性聲明“ 有關以下前瞻性陳述的信息。

以下討論基於本報告其他部分包含的財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則 編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和支出報告金額以及相關或有事項披露的估計和判斷。

引言

除了隨附的財務報表和附註外，還提供了我們的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況、 和現金流。MD&A的組織方式如下：

另請參閲 “行業術語彙編“有關下面使用的某些術語的信息，請參見上文。

運營計劃

截至2023年12月31日，我們的營運資本為70萬美元。根據我們目前手頭的現金和預期收入，以及我們目前的平均每月支出，我們目前預計需要額外的資金，以繼續我們目前的 運營水平，並支付未來12個月上市公司的相關成本。我們還可能需要在 未來提供額外資金以擴大或完成收購。

我們未來12個月的計劃是繼續使用相同的營銷和管理策略，繼續提供高質量的產品和出色的客户服務，同時也尋求在資金和機會出現時有機地或通過收購擴大我們的業務 。隨着我們業務的持續增長，客户反饋將成為改進產品和我們的整體客户體驗所做的微小調整不可或缺的一部分。

我們 總部設在德克薩斯州達拉斯，在資金允許的情況下，我們打算在未來12個月內通過確定技術、健康和健康領域的收購目標來有機地和通過確定收購目標來發展我們的業務。具體地説，我們計劃繼續對我們的平臺進行更多的 和持續的技術增強，在我們的遠程醫療平臺上進一步開發、營銷和宣傳更多的男性健康和健康相關產品，並確定補充我們願景的戰略收購。隨着這些機會的出現，我們將確定為此類收購和增長融資的最佳方法，其中可能包括髮行債務工具、 普通股、優先股或其組合，所有這些都可能導致對現有股東的重大稀釋。

我們 未來可能會通過股權融資、債務融資或其他資本來源尋求額外資金，包括與其他公司的合作或其他戰略交易。我們可能無法以可接受的條件獲得融資，或者根本無法獲得融資。任何融資條款 都可能對我們股東的持股或權利產生不利影響，和/或造成嚴重稀釋。儘管我們繼續執行這些計劃，但不能保證我們將成功地以我們可以接受的條款獲得足夠的資金，以便 為持續運營提供資金。

運營結果

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較

收入

我們 於2022年11月開始產生收入，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入分別為731,493美元和8,939美元。

收入成本

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我們的收入成本分別為154,900美元和4,089美元，涉及支付給由我們的董事長兼首席執行官Jacob D.Cohen擁有和控制的關聯方Epiq Script 51%的金額，導致截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度毛利分別為431,501美元和4,850美元 。收入的關聯方成本與與Epiq腳本簽訂的主服務協議和 相關工作説明書相關，剩餘的收入成本歸因於支付給我們的非關聯方醫生網絡的金額 和運輸費用。

在確定根據主服務協議和相關工作説明書應支付給Epiq Script的金額時，公司分析了以下因素：a)公司條款的公平性(包括從財務角度來看的公平性)；b)交易的重要性 ；c)非關聯方對類似交易的投標/條款；d)交易的結構；以及e)交易中各關聯方的利益。

營業費用和淨虧損

我們 的一般和行政費用總額為9,608,409美元和1,996,432美元，預計利息支出為0美元和6,473美元(其中 代表已償還的關聯方貸款的估計利息，如下所述)“流動資金和資本 資源“)截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的淨虧損分別為9,212,417美元及1,998,055美元。

與上一期間相比，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的一般行政費用 增加的主要原因是：(A)基於股票的薪酬總額為2 155 144美元和774 153美元(包括因服務發行的股票而產生的總額1 530 651美元和540 065美元，以及因發行期權和認股權證而產生的基於股票的薪酬624 463美元和234 088美元)，增加的原因分別是我們在2022年期間發行的用於補償的股票減少；(B) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的廣告和營銷費用分別為2,097,505美元和352,860美元 ，這與我們在2023年期間為擴大業務而加大營銷力度而增加的廣告和營銷成本有關；(C)截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的法律費用分別為327,055美元和231,799美元，主要涉及與我們的首次公開募股和相關事宜相關的法律費用；(D) 截至2023年12月和2022年12月的年度的安置代理費分別為496,000美元和160,000美元，涉及向我們的私人配售和首次公開募股向我們的安置代理支付的費用；(E)截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的工資和福利分別為914,115美元和164,941美元，這是由於我們 在本期間擴大業務而聘用了新員工而增加的；(F)截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的會計和審計費分別為121,330美元和44,500美元，用於支付會計師和審計師與編制首次公開募股財務報表、季度審查和年度申報有關的費用；(G)截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的一般諮詢相關費用，分別為585,729美元和622,331美元，涉及與本公司當期業務相關的其他各種諮詢費；以及(H)截至2023年12月和2022年12月的年度的軟件開發費分別為434,490美元和72,440美元，與本期內我們網站的前端和後端開發有關。對於客户訪問我們的訂購系統併成功訂購我們的產品，軟件開發費用是不可或缺的。我們在2022年前9個月尚未實施我們的在線訂購。

流動性 與資本資源

截至2023年12月31日，我們的手頭現金為739,006美元，而2022年12月31日的手頭現金為682,860美元。我們還有60,953美元的預付費用，關聯方，與Epiq Script的資金金額有關，該公司由我們的董事長兼首席執行官雅各布·D·科恩擁有和控制51%，庫存為18,501美元；96,129美元的財產和設備Net，包括計算機、辦公室和定製產品包裝設備，16,942美元的保證金，相當於我們租賃的辦公空間的保證金，以及 119,262美元的與辦公空間租賃相關的使用權資產。現金增加主要是由於首次公開募股募集的資金和發行時的資金增加，但被用於一般運營費用的現金所抵消。

截至2023年12月31日，公司的流動負債總額為276,039美元，其中包括140,765美元的應付帳款和應計負債，6,595美元的工資税負債，以及63,718美元的使用權負債、經營租賃和流動部分。我們還有64,961美元的長期使用權負債。

截至2023年12月31日，我們的總資產為1,050,793美元，總負債為276,039美元，營運資本為60萬美元，累計赤字為11,000美元。

自成立以來，我們主要依靠關聯方貸款，以及通過出售證券籌集的資金，主要通過私募、我們的首次公開募股和後續發行，以及我們銷售芒果ED和芒果Growth產品產生的收入來支持我們的運營。我們主要用可用現金來支付運營費用。我們沒有 任何資本支出的實質性承諾。

我們 自成立以來經歷了經常性的淨虧損。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續投資，將我們的芒果ED和芒果種植產品推向市場，吸引客户，擴大產品供應，並加強技術和基礎設施，因此我們將繼續產生鉅額運營費用。這些努力可能被證明比我們預期的更昂貴，我們可能無法 成功地產生商業收入或淨利潤來抵消這些費用。因此，我們可能無法實現盈利， 在可預見的未來，我們可能會遭受重大虧損。我們的獨立註冊會計師事務所在其截至2023年12月31日的財務報表報告中包含了一段解釋性 。截至2023年12月31日，我們目前的資本資源，加上此次發行的淨收益，預計不足以為我們未來12個月的運營提供資金。 除了IPO和後續發行籌集的資金外，我們還需要籌集資金，以支持我們未來的運營。 我們未來還可能尋求收購更多業務或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前預計 此類資金將通過發行債券或股權來籌集。如果需要，此類額外融資可能無法以優惠的 條款獲得(如果有的話)。如果可以獲得債務融資，我們的利息支出可能會增加，我們可能會面臨違約風險，具體取決於此類融資的條款。如果股權融資可用並獲得，可能會導致我們的股東遭遇嚴重稀釋。如果無法獲得此類融資，我們可能會被迫縮減業務計劃，這可能會導致我們 證券的價值縮水。

為了 支持我們現有的運營或任何未來的業務擴展，包括執行增長戰略的能力，我們必須 有足夠的資本繼續進行投資和基金運營。我們計劃實施一項積極的增長戰略，通過營銷擴大業務， 為我們的芒果ED和芒果生長產品吸引新客户。

現金流

在截至2023年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金淨額為6,997,375美元，這主要是由於9,212,417美元的淨虧損， 為服務發行的普通股1,530,651美元，為基於股票的補償而授予的期權624,463美元所抵消。

截至2022年12月31日止年度，經營活動中使用的現金淨額為1,346,518美元，主要原因是1,998,055美元的淨虧損 被為服務發行的普通股540,065美元和為基於股票的薪酬而獲得的期權234,088美元所抵銷。

截至2023年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為3,519美元，而截至2022年12月31日的年度為43,102美元，這是由於購買了設備。

截至2023年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為7,057,040美元，主要由於首次公開招股及後續融資所籌資金6,200,000美元及行使認股權證所得款項1,024,500美元，但由償還應付票據78,260美元及償還應付關聯方票據89,200美元所抵銷。

截至2022年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為2,049,930美元，這主要是由於在我們的非公開發行中出售普通股的收益 2,000,000美元，如下所述。

相關 當事方貸款和墊款

2021年12月10日，公司收到ZipDoctor，Inc.的預付款70美元，其當時唯一股東美國國際的全資子公司，該公司用於開設和建立公司的銀行賬户。預付款不計息， 在公司有能力從未來收入或投資收益中償還預付款時，應要求支付。截至2021年12月31日，欠 ZipDoctor的金額為70美元。於二零二一年十二月三十一日，關聯方墊款錄得相當於年利率8%或0美元的估算利息 。該筆款項已於2022年5月24日全額支付，截至2022年12月31日，欠ZipDoctor的款項為0美元。

2021年12月10日和2022年3月18日，本公司分別收到前大股東美國國際（American International）的預付款39，200美元和50，000美元，共計89，200美元，用於支付各種一般和行政費用。截至2021年12月31日， 欠美國國際的金額為39，200美元。截至2021年12月31日，關聯方墊款記錄了相當於年利率8%或181美元的估算利息。除上述估算利息外，預付款不計息， 應根據公司有能力從未來收入或投資收益中償還預付款而按要求到期。根據 下文討論的2022年6月16日SPA的條款，於2022年6月16日，科恩企業還獲得了償還美國國際向公司預付的 89，200美元的權利。

於2022年6月16日，美國國際與科恩企業有限公司(“科恩企業”)訂立及完成股份購買協議(“SPA”)所擬進行的交易，科恩企業由本公司主席兼首席執行官雅各布·D·科恩擁有，科恩亦為本公司的大股東。根據SPA，美國國際以90,000美元向Cohen Enterprises出售了8,000,000股本公司已發行普通股，相當於當時本公司已發行普通股的80%，代價為90,000美元，與截至SPA日期從美國國際向本公司預支的金額(89,200美元)大致相同。根據SPA的條款，科恩企業還獲得了從美國國際公司向公司預支的89,200美元的償還權。由於SPA的結束，科恩企業將其對本公司的所有權增加至 90%(當時本公司剩餘10%由Arango先生(或前身總裁和董事，如上所述)擁有)， 而美國國際完全剝離其於本公司的權益。

於2022年6月29日，本公司收到由本公司主席兼首席執行官兼本公司大股東Cohen先生擁有的Cohen Enterprises預支25,000美元，以支付各種一般及 行政開支。公司於2022年8月18日償還了科恩企業25,000美元，並於2023年4月4日償還了剩餘的89,200美元 截至2023年12月31日，公司欠科恩企業的總金額為0美元。此外，本公司於截至2023年12月31日止年度的其他收入(以前按8%的年利率計算)與關聯方墊款 相抵銷，入賬金額為6,473美元。

2022年11月18日，本公司與供應商簽訂了一份擔保分期期票，用於購買金額為78,260美元的設備(“應付票據”)。除非發生違約事件，否則票據不計息，然後按10%的年利率計息，直至全額償付。應付票據為分期付款，要求在2023年1月1日、2023年2月1日和2023年3月1日各支付5,000美元，2023年4月1日支付31,630美元，2023年5月1日支付最後一筆。 及時支付了2023年1月1日和3月1日的款項，並於2023年3月23日選擇償還剩餘餘額63,260美元。2022年12月31日的未償餘額為78,260美元，截至2023年12月31日的未償餘額為0美元。

2022年私募

2022年8月，本公司啟動向認可投資者私募最多200萬美元的單位，每個單位包括一股普通股和一份認股權證，以每股1.00美元的價格購買一股普通股。認股權證的期限為五年 (自單位售出的每個成交日期起)，行使價為每股1.00美元。如果在發行日期六個月後的任何時候，沒有有效的註冊説明書登記，或者沒有當前的招股説明書可用於轉售在行使認股權證時可發行的普通股，權證持有人可以選擇無現金行使認股權證。 我們IPO承銷商的代表Boustead Securities，LLC擔任與私募配售相關的配售代理 。在2022年8月16日至2022年12月22日(發售結束日期)期間，我們總共以200,000,000美元的價格向23名認可投資者出售了200,000,000個單元。

首次公開募股

根據本公司與Boustead Securities，LLC於2023年3月20日簽訂的某項承銷協議，本公司於2023年3月23日完成了1,250,000股普通股的首次公開發行，向公眾公佈的價格為每股4.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及公司在出售股份時應支付的估計發售費用之前，公司收到的毛收入約為500萬美元。關於首次公開募股，該公司還授予Boustead 45天的選擇權，可額外購買最多187,500股到期的普通股 未行使。

同時，作為同一招股説明書的一部分，本公司登記了出售4,765,000股普通股 ，包括2,000,000股可因行使已發行認股權證而發行的普通股，以每股1.00美元的行使價購買普通股，其中，截至本報告日期，購買975,500股普通股的認股權證仍未發行，且未行使。

作為與IPO有關的額外代價，吾等授予IPO承銷商代表Boustead認股權證，以每股5.00美元的行使價購買87,500股普通股，可於與IPO有關的註冊聲明生效日期(2023年3月20日)起六個月起行使，並於該生效日期後五年屆滿。

同時，作為同一註冊聲明的一部分，但根據單獨的招股説明書(“轉售招股章程“) 本公司登記出售4,765,000股普通股，包括2,000,000股可在行使已發行認股權證時發行的普通股，以按每股1.00美元的行使價購買普通股股份，其中購買975,500股普通股的認股權證仍未發行及未行使。

作為與首次公開招股有關的額外代價，於首次公開招股結束時，吾等向首次公開招股承銷協議所指名的承銷商代表Boustead授予認股權證，以每股5.00美元的行使價購買87,500股普通股，可於與首次公開招股有關的登記聲明生效日期(2023年3月20日)起六個月起行使，並於該生效日期後五年屆滿。

關注 產品

於2023年12月15日，吾等與作為其附表1所列承銷商(“承銷商”)代表 的Boustead訂立另一份承銷協議(“承銷協議”)，內容是向承銷商公開發售4,000,000股本公司普通股 ，向公眾以每股0.30美元的收購價向承銷商公開發售4,000,000股本公司普通股，並授予承銷商 為期45天的選擇權，可額外認購最多600,000股普通股，以彌補超額配售(如有)，以公開發售價格減去承銷折扣。

後續服務於2023年12月19日結束。因此，該公司出售了400萬股普通股，總收益為120萬美元。

在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，本公司從是次發行中獲得的淨收益約為 100萬美元。本公司將發售所得款項淨額用於支付與其芒果Ed和Growth Hair Growth產品的計劃營銷相關的營銷和運營費用，用於開發和維護軟件，以及用於營運資金和 其他一般企業用途。

我們 和我們的董事、高管和持有我們已發行普通股5%或以上的股東此前同意，在我們的IPO中，除某些例外情況外，在未經Boustead批准的情況下，在2024年3月20日之前不提供、發行、出售、出售合同、保留、授予任何出售或以其他方式處置我們的任何證券的選擇權，並且任何 沒有就我們的IPO訂立鎖定協議的董事或高管簽訂了與後續發行相關的鎖定協議。 同意在2023年12月14日之後的90天內不提供、發行、出售、簽訂出售合同、保留、授予出售或以其他方式處置我們的任何證券的任何選擇權。

於2023年12月19日，根據包銷協議，本公司向Boustead發出普通股認購權證，以0.38美元的行使價購買280,000股普通股，並可予調整。認股權證可在2029年12月14日之前的任何時間和時間全部或部分行使，並可在無現金的基礎上行使。

2024年1月18日，承銷商通知本公司，他們正在全面行使超額配售選擇權，額外購買600,000股普通股，銷售於2024年1月22日完成。本公司出售600,000股普通股，扣除承銷折扣及開支後所得款項淨額約為160,000元。包括全面行使超額配售選擇權在內，本次發行共發行和出售4,600,000股普通股。

於2024年1月22日，根據包銷協議，本公司亦向Boustead發出普通股認購權證，以0.375美元的行使價購買42,000股普通股，並可予調整。認股權證可在2028年12月14日之前的任何時間和不時全部或部分行使，並可在無現金的基礎上行使。

未來資金需求

正如上文所述，我們目前的資本資源，加上此次發行的淨收益，預計不足以 我們為未來12個月的運營提供資金。我們相信，除了在IPO中籌集的資金外，我們還需要資金，並在發行時遵循 ，以支持我們未來的運營。我們還可能在未來尋求收購更多業務或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前預計，如果需要，此類融資將通過發行債券或股權來籌集。 如果需要，此類額外融資可能無法以優惠的條件提供，如果根本沒有的話。如果獲得債務融資， 我們的利息支出可能會增加，我們可能會面臨違約風險，具體取決於此類融資的條款。如果股權融資 可用並獲得，可能會導致我們的股東遭遇嚴重稀釋。如果無法獲得此類融資，我們可能會被迫縮減我們的業務計劃，這可能會導致我們證券的價值縮水。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制公司財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債和費用報告金額的估計和假設。下文“財務報表索引”中所列經審計財務報表的“注2--重要會計政策摘要”介紹了編制財務報表時使用的重要會計政策。其中某些重要的會計政策和估計具有更高程度的內在不確定性，需要做出重大判斷。因此，實際結果可能與這些估計不同。如果我們的估計與實際結果存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、運營結果和現金流都將受到影響。

關鍵會計政策被定義為對我們的財務報表的列報具有重大意義，並要求管理層 做出可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響的困難、主觀或複雜的判斷。 具體而言，關鍵會計估計具有以下屬性：(1)我們被要求對估計時高度不確定的事項做出假設；以及(2)我們可以合理使用的不同估計，或合理地可能發生的估計變化，將對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。

無法肯定地確定對未來事件及其影響的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下適用和合理的假設。隨着新的 事件發生、獲得更多信息以及我們的運營環境發生變化，這些估計值可能會發生變化。從歷史上看，這些變化都是次要的 ，並在得知後立即包括在財務報表中。基於對我們會計政策的嚴格評估 以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定性，管理層認為我們的財務報表 按照公認會計原則進行了公平陳述，並對我們的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。 我們認為以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設：

基於股份的薪酬 -股票薪酬是根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)718的股份支付主題的要求進行核算的，它要求在合併財務報表中確認 員工或董事因提供服務以換取獎勵或授權期較短的時間內獲得的員工和董事服務的成本 。 ASC718還要求根據獎勵的授予日期 公允價值來計量為換取獎勵而收到的員工和董事服務的成本。根據ASC 505-50，對於以股份為基礎的非員工薪酬，薪酬支出在 “衡量日期”確定。這筆費用將在獎勵的服務期內確認。在達到測量日期之前， 補償費用總額仍不確定。本公司最初按報告日期獎勵的公允價值 記錄薪酬支出。此外，我們在確定向經理和其他相關方發行的受限普通股的公允價值時也使用了同樣的方法。

估計普通股的公允價值-在使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行公允價值計算時，我們需要估計基於股票的獎勵和認股權證所涉及的普通股的公允價值。

我們對授予日基於時間歸屬的股票期權的公允價值的確定採用Black-Scholes期權定價 模型，並受我們的普通股價格以及其他變量的影響，這些變量包括但不限於期權 將保持未償還的預期期限、在期權獎勵期限內的預期普通股股價波動、無風險利率和預期 股息。使用估值模型(如Black-Scholes 期權定價模型)估計截至授予日的股權結算獎勵的公允價值，受到有關許多複雜變量的假設的影響。假設的變化可能會對公允價值以及最終確認多少股票薪酬支出產生重大影響。這些輸入是主觀的，通常需要 重要的分析和判斷才能形成。

認股權證 -根據ASC 480，本公司將任何(I)需要實物結算或股份淨額結算或(Ii)讓本公司選擇以現金淨額結算其本身股份的合約歸類為權益。本公司將(I)需要淨現金結算(包括要求在發生事件且該事件不在本公司控制範圍內的情況下以淨現金結算合同)或(Ii)向交易對手提供淨現金結算或股票結算的任何合同歸類為負債。

本公司將其目前發行的認股權證與本公司的普通股以永久權益一併列賬。這些權證按公司股票編制索引，符合ASC 815-40規定的股權分類要求。 歸類為股權的權證最初按公允價值計量，只要 權證繼續歸類為股權，公允價值的後續變動就不會被確認。認股權證的價值基於公認的估值程序和慣例，這些程序和慣例在很大程度上依賴於第三方專業人士使用的大量假設及其對 與公司運營相關的各種因素的考慮。

就業法案和最近的會計公告

就業法案“規定，”新興成長型公司“可以利用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，“新興成長型公司” 可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇 利用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的、對上市公司和私營公司具有不同生效日期的會計準則，直到我們(I)不再 不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地退出證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期。

我們 已實施所有有效且可能影響我們財務報表的新會計聲明，我們不認為已發佈的任何其他新會計聲明可能對我們的財務狀況或 經營業績產生實質性影響。

最近 發佈了會計公告

公司會不時發佈新的會計公告。財務 會計準則委員會(“本公司自指定生效日期起採用的財務會計準則“)。如果不討論，管理層認為最近發佈的尚未生效的準則的影響不會在採用時對公司的財務報表產生實質性影響。

2020年8月，FASB發佈了會計準則更新（“ASU”）2020—06， "債務—債務與轉換和其他 期權（子主題470—20）以及衍生品和套期保值—實體自有股權合同（子主題815— 40）" （“ASU 2020—06”）。ASU 2020—06簡化了具有負債和權益特徵的某些金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自身權益合同。ASU 是FASB簡化計劃的一部分，該計劃旨在減少美國公認會計準則中不必要的複雜性。ASU的 修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的中期期間生效。 公司目前正在評估ASU 2020—06對其財務報表的影響。

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們 是交易法第12b-2條規定的較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息 。

第 項財務報表和補充數據

芒果公司， 公司

財務報表目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東組成的董事會

Mangoceuticals，Inc.

對財務報表的意見

我們 審計了隨附的Mangoceuticals，Inc.的合併資產負債表。截至2023年12月31日及2022年12月31日止兩個年度的相關合並 經營報表、股東權益變動（虧損）及現金流量表，以及相關附註（統稱“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允地反映了Mangoceuticals，Inc.的財務狀況。截至2023年12月31日及2022年12月31日， 以及截至2023年12月31日止兩年各年的經營成果及現金流量，符合 美利堅合眾國公認的會計原則。

正在進行 關注

在編制所附財務報表時，假定該實體將繼續作為一個持續經營的企業。如財務報表附註 9所述，該實體因經營活動而反覆虧損，令人對其持續經營的能力產生極大懷疑。附註9也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表 不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

徵求意見的依據

這些 財務報表由實體管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對Mangoceuticals，Inc.保持獨立。

我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。Mangoceuticals， Inc.不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們 審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對實體的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的 審計包括執行程序以評估財務報表的重大錯報風險，無論是由於錯誤 還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計工作還包括評價管理層所採用的會計原則和所作的重大 估計，以及評價財務報表的總體列報。我們相信我們的審計 為我們的意見提供了合理的基礎。

/s/ 特納，Stone&Company，L.L.P.

我們 自2023年起擔任Mangoceuticals，Inc.的S審計師。

德克薩斯州達拉斯

2024年4月1日

Mangoceuticals， Inc.

資產負債表 表s