目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
|
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)款登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。☐是☒
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404(b)條對財務報告內部控制有效性的評估(15 U.S.C. 7262(b))由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,經參考普通股的最後銷售價格計算為美元。
截至2024年3月26日,註冊人已
以引用方式併入的文件
沒有。
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Petros製藥公司。
目錄
頁面 | |
第I部分 | |
第2項:業務 | 1 |
項目1A.風險因素 | 9 |
項目1B。未解決的員工意見 | 40 |
項目1C.網絡安全 | 40 |
項目2.財產 | 42 |
項目3.法律訴訟 | 42 |
項目4.礦山安全信息披露 | 42 |
第II部 | |
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 43 |
第6項:保留 | 43 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 43 |
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
項目8.財務報表和補充數據 | 57 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 57 |
項目9A。控制和程序 | 57 |
項目9B。其他信息 | 60 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 60 |
第III部 | |
項目10.董事、高管和公司治理 | 60 |
第11項.高管薪酬 | 65 |
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 76 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 78 |
項目14.主要會計費和服務費 | 78 |
第IV部 | |
項目15.物證、財務報表附表 | 80 |
第16項:表格10-K摘要 | 83 |
簽名 | 84 |
本10-K年度報告中提及的“Petros”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Petros製藥公司及其合併子公司。
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目錄表
關於前瞻性陳述的警示説明
本年度報告中的10-K表格可能包含或包含符合1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條的前瞻性表述。此類前瞻性陳述基於管理層對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。在某些情況下,預測性的、未來式的或前瞻性的詞語,如“打算”、“計劃”、“預測”、“可能”、“將”、“項目”、“目標”、“戰略”、“估計”、“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“潛在的”、“機會”、“預測”、“應該”以及類似的表達,無論是否定的還是肯定的,反映我們目前對未來事件和業務、經濟和財務業績的看法的報告旨在識別此類前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段。此類前瞻性陳述只是預測,某些事件和情況的實際結果及時間可能由於風險和不確定性而與前瞻性陳述中描述的大不相同,這些風險和不確定性包括但不限於,Petros執行其業務戰略的能力,包括其開發Stendra(R)OTC並將其商業化的計劃;Petros作為一家公開報告公司履行義務的能力;Petros保持遵守納斯達克證券市場上市標準的能力;Petros及時有效地實施2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節所要求的控制和程序的能力;Petros的財務業績可能與導致公司成立的合併交易的預期不同的風險;Petros作為新興成長型公司的地位帶來的風險,包括披露要求的降低可能會使Petros的普通股(每股票面價值0.0001美元)對投資者的吸引力降低;與Petros繼續經營的能力有關的風險;與Petros遭受重大虧損的歷史有關的風險;與Petros對單一產品Stendra®商業化的依賴有關的風險;與Petros對其任何產品或候選產品獲得監管批准或市場接受的能力有關的風險。本年度報告中描述了其他可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素,包括在題為“風險因素”的章節中,以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他報告(“美國證券交易委員會”)中。我們建議您仔細閲讀我們不時提交給美國證券交易委員會的報告和文件,特別是我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和我們目前的8-K表格報告。Petros提醒讀者,本Form 10-K年度報告中包含的或以引用方式併入Form 10-K年度報告中的前瞻性陳述僅代表我們截至本文發表之日的信念、預期、估計和假設,並不打算對未來結果作出任何保證。新的因素不時出現,我們不可能預測所有這些因素。此外,Petros無法評估每個此類因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,因為與這些陳述和風險因素有關的風險和不確定性。除聯邦證券法要求外,我們沒有義務更新本年度報告中包含的或通過引用併入本年度報告中的前瞻性陳述,以反映任何新信息或未來事件或情況或其他情況。
II
目錄表
風險因素摘要
我們面臨着各種各樣的風險和不確定性。以下是我們認為對我們證券的投資具有重大意義的主要風險的摘要,所有這些風險都在中進行了更全面的描述,應結合下面題為“風險因素”的部分進行閲讀。
與Petros資本要求和融資相關的風險
● | 我們的綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的;我們必須籌集額外的資本來為我們的運營提供資金,以便繼續作為持續經營的企業。 |
● | Petros已經發生了重大虧損,未來可能還會繼續虧損。我們預計未來需要額外的資本來開發我們的產品、基金運營,以及以其他方式實施我們的業務戰略。如果我們得不到任何這樣的額外資金,可能很難有效地實現我們的長期戰略目標和目標。通過出售股權或股權支持證券籌集的任何額外資本都可能稀釋我們股東的持股比例,還可能導致我們股權證券的市值下降。 |
● | Petros的合併資產負債表包含大量無形資產。Petros在2022年記錄了與Stendra®產品相關的鉅額無形資產減值費用。如果淨收入不能達到到2029年12月Stendra®產品預計使用壽命的預測,Petros可能需要記錄額外的減值費用。 |
與Petros的業務、能源行業和運營相關的風險
● | 公共衞生危機可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
● | 獲得足夠資本的時機和可能性在一定程度上取決於擴大Stendra®的使用,並根據我們與Stendra®相關的非處方藥/非處方藥(“OTC”)戰略繼續投資於研發,我們相信這有可能大幅增加未來的產品銷售。如果Petros不能成功實施我們的場外交易戰略,將對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。預測取決於在場外市場銷售stendra®的能力。 |
● | 我們相當一部分的銷售額依賴於有限數量的客户,這些客户的流失或需求的顯著不足可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 |
● | 根據一項有關終止與Vivus的商業供應協議的和解協議,我們必須履行持續的義務。 |
● | 我們可能會遇到Stendra®的供應延遲或問題,如果Patheon遇到延遲或無法建立和驗證其製造該公司的Stendra®產品的能力,這可能會對我們獲得足夠數量的Stendra®原料藥以滿足市場需求的能力產生實質性的不利影響。 |
● | 根據一項與終止與Vivus的商業供應協議有關的和解協議,Petros必須承擔持續義務。 |
● | Petros在很大程度上依賴於數量有限的商業產品。產品製造、監管合規、銷售或營銷方面的任何困難或延誤都可能影響Petros未來的業績。 |
● | FDA可能會認定Petros的產品或候選產品存在不良副作用,可能導致監管行動、阻礙商業化、推遲或阻止監管批准。 |
● | Petros依賴第三方提供開發和製造其產品所需的原材料。 |
● | Petros依賴第三方合同製造商生產其產品的商業批量。 |
三、
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● | 由於要求降低藥品成本的社會或政治壓力,Petros可能會面臨我們產品價格的定價壓力,如果實現這一點,這將減少我們的收入和未來的盈利能力。 |
● | 產品可能面臨仿製藥產品和其他類似藥品的競爭。 |
● | Petros在美國以外開展的業務可能會受到國際風險和不確定性的不利影響。 |
● | Petros得出結論,其財務報告的內部控制存在重大弱點,如果不加以補救,可能會對其及時準確報告運營結果和財務狀況的能力產生重大不利影響。Petros財務報告的準確性取決於其對財務報告的內部控制的有效性。 |
● | 網絡攻擊和其他數據安全漏洞可能會危及我們的專有和機密信息,這可能會損害我們的業務和聲譽,或者導致我們為解決任何此類漏洞而產生更多費用。 |
與政府監管和法律程序有關的風險
● | 我們批准的藥物產品受到持續義務和持續的監管審查的約束,這可能會導致大量額外費用。FDA的監管批准僅限於那些已獲得批准的特定適應症和條件。如果監管機構確定我們在促銷任何產品用於未經批准或“標籤外”的用途,導致聲譽和業務損害,我們可能會受到罰款、處罰、禁令或其他執法行動的影響。 |
● | Petros及其旗艦製藥資產Stendra®受美國食品和藥物管理局管理的處方藥到非處方藥開關的指導方針、標準和流程的約束,這對該組織來説是一項重要的價值倡議。這一過程提出了一個潛在的令人敬畏的速度限制因素,可能會延遲、停止或擾亂程序開發。 |
● | Petros的醫療設備受到嚴格的監管,任何不利的監管行動都可能對我們的財務狀況和業務運營產生不利影響。 |
● | Petros依賴第三方合同製造商來生產我們產品的商業批量,並依賴第三方來進行、監督和監控臨牀前研究和臨牀試驗。 |
● | Petros與處方者、購買者、第三方付款人和患者的關係受到適用的反回扣、欺詐和濫用以及其他醫療法律法規的約束,任何違反這些法律法規的行為都可能使其面臨刑事制裁、民事處罰、合同損害、聲譽損害以及利潤和未來收益的減少。 |
● | Petros的營銷和廣告受到FDA、聯邦貿易委員會以及州和縣總檢察長的監管,它可能面臨專門與其產品的性質和銷售渠道有關的執法和訴訟。 |
與Petros的知識產權相關的風險
● | Petros對Stendra®的許可協議是一個從屬許可,依賴於Vivus與第三方的許可協議。 |
● | Vivus已向Hetero USA,Inc.和Hetero Labs Limited授予許可證,一旦Stendra®專利到期,它將在美國製造和商業化。 |
● | 我們可能會捲入保護或強制執行我們的專利的訴訟,這可能是昂貴和耗時的。如果我們不保護我們的知識產權,它追求產品開發的能力將受到負面影響。如果我們侵犯了第三方的權利,我們可能會被阻止銷售產品,並被迫支付損害賠償和抗辯訴訟。 |
● | Petros可能會受到員工、顧問或獨立承包商不當使用或披露第三方機密信息的指控。 |
● | 製藥和醫療器械行業趨勢的變化,包括市場狀況的變化,可能會對Petros的經營業績產生不利影響。 |
四.
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與Petros普通股相關的風險
● | 我們是一家“新興成長型公司”,我們選擇推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計準則,可能會導致我們的合併財務報表無法與其他上市公司的財務報表相比較。由於這一點以及適用於新興成長型公司的其他信息披露要求的降低,我們的證券對投資者的吸引力可能會降低。 |
● | 我們的股票價格可能會波動,出售我們普通股的大量股票,或者認為可能發生這種出售,可能會對我們普通股的價格產生不利影響。 |
● | 我們的最大股東仍然有能力對提交給Petros股東批准的所有事項產生重大影響。 |
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第I部分
第1項。生意場
Petros於2020年5月14日作為特拉華州的一家公司成立,目的是完成該合併協議和計劃(修訂後的合併協議)所設想的交易,該協議和計劃於2020年5月17日生效,由Petros,Neurotrope,Inc.,內華達州的一家公司(下稱“Neurotrope”),Metuchen PharmPharmticals LLC,特拉華州的一家有限責任公司(“Metuchen”)以及Petros和Neurotrope的某些子公司進行。在本Form 10-K年度報告中,除文意另有所指外,凡提及“我們”、“我們的公司”、“Petros”和“公司”時,均指Petros製藥公司及其子公司。
商業模式和主要營銷產品
Petros PharmPharmticals致力於成為新興自我護理市場的領先創新者,推動擴大關鍵處方藥作為非處方藥(OTC)治療選擇的機會。目前,Petros正在尋求其旗艦處方ED療法Stendra的更多准入®,通過潛在的場外交易指定。如果最終被FDA批准進入OTC,Stendra®可能是同類中第一個實現這一營銷地位的公司,也將公司專有技術確立為其他未來處方療法的成熟平臺。
Petros由全資子公司Metuchen、Neurotrope、Timm Medical Technologies,Inc.(“Timm Medical”)和Pos-T-Vac,LLC(“PTV”)組成。我們致力於Stendra®的商業化和開發,這是一種美國食品和藥物管理局(FDA)批准的治療勃起功能障礙(ED)的PDE-5抑制劑處方藥,我們從Vivus,Inc.獲得了許可。Petros還通過其子公司Timm Medical和PTV以真空安裝設備產品的形式銷售自己的ED產品系列。
Stendra®
Stendra®是美國食品和藥物管理局批准的治療ED的磷酸二酯酶-5(“PDE-5”)抑制劑處方藥,是市場上唯一受專利保護的PDE-5抑制劑。作為一種對陰莖組織具有高體外親和力和選擇性的獨特分子(這種體外選擇性特徵的臨牀意義尚不清楚),Stendra®為勃起功能障礙治療提供了寶貴的補充,作為一種口服勃起功能障礙療法,最早可在性行為前約15分鐘每天服用一次,在使用100 mg或200 mg劑量(不適用於50 mg劑量)時,無論是否進食,都應遵守某些禁忌症和PDE-5抑制劑中常見的限制。例如,Stendra®是服用硝酸酯類藥物、α-受體阻滯劑或其他抗高血壓藥物或大量飲酒(例如,三杯以上葡萄酒或三杯威士忌)的個人的禁忌,在使用時可能會導致低血壓。
1
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2016年9月30日,我們從Vivus手中獲得了在美國、加拿大、南美和印度許可、開發、營銷、銷售和分銷藥物avanafi(Stendra®的有效成分)的所有權利,包括與行使這些權利相關或必要的所有資產,如許可證、商標和知識產權。該藥物最初是由三菱Tanabe Pharma Corporation(“MTPC”)開發的,並於2000年12月向Vivus發放了使用該藥的權利(“MPTC許可證”)。Stendra®(阿瓦那非)於2012年4月獲得美國食品和藥物管理局的批准。Petros致力於使Stendra®成為美國第一種口服ED處方藥,作為(非處方藥)非處方藥(“OTC”)選項(稱為“處方到OTC開關”)。為此,Petros開發了Stendra®藥品事實標籤(DFL),並完成了兩項標籤理解研究(這兩項是非臨牀消費者研究,旨在評估消費者是否理解非處方藥標籤的關鍵要素,即使用説明、禁忌症、使用中警告和預防措施),並分別於2021年7月和12月完成。Petros還在2022年上半年完成了兩項試驗性的“自我選擇”研究,其中一項研究包括來自普通人羣的參與者,另一項研究針對硝酸鹽藥物使用者(FDA特別感興趣的患者羣體)。在這些自行選擇的研究中,有興趣使用非處方藥ED產品的個人被招募來審查Stendra®的非處方藥標籤草案,並確定該產品是否適合他們使用,而無需醫療保健專業人員的幹預。Petros在2022年上半年舉行的一次IND前會議上與FDA分享了這些研究的相關數據,作為書面迴應。在這樣的會議之後,Petros收集並實施了食品和藥物管理局的反饋意見,以優化Stendra®DFL。Petros進一步完成了第二次關鍵的標籤理解研究,並在隨後的2023年10月與FDA的接觸中分享了研究結果。Petros目前正在進行下一階段的自我選擇研究,包括由FDA指導的技術輔助工具。FDA關於這一技術納入的指導源於FDA於2022年6月28日發佈的一項擬議規則,題為“非處方藥產品具有非處方藥使用的附加條件”(或ACNU)。如果最終敲定,該規則將為FDA確定必須實施額外措施的某些非處方藥產品制定要求,以確保消費者在沒有醫療從業者監督的情況下進行適當的自我選擇和/或適當的實際使用。雖然Petros認為這項擬議的規則表明FDA打算增加非處方藥的可獲得性,但它也可能在處方到非處方藥的切換方面帶來額外的挑戰。因此,Petros將繼續探索並與FDA保持一致,並對其目前的Stendra開發計劃和活動進行必要的更新,以期FDA頒佈最終的ACNU規則,預計將於2024年上半年實施。自2023年10月FDA最近一次參與以來,FDA已批准Petros於2024年3月12日舉行一次只聽會議,以展示其技術平臺,並於2024年3月26日舉行一次C型會議,以審查與該技術和OTC交換途徑有關的各種研究方案。
真空安裝設備(“VED”)
Petros還通過其子公司Timm Medical和PTV銷售自己的用於ED治療的醫療設備系列,包括市場名稱為“Osbon Erecaid”和“PosTVac”的VED系統。我們計劃繼續在國內和國際上發展VED業務。Petros認為,其潛在的增長將通過擴大其分銷合作伙伴網絡來實現,目前該網絡包括幾家國內和國際分銷商以及越來越多專門從事泌尿外科領域的地區性小企業分銷商。此外,Petros打算繼續利用與關鍵臨牀醫生決策者的現有關係,為前列腺癌和性健康康復方面的卓越中心提供直接購買協議。這將增加消費者在當地購買的可能性。我們相信,潛在的國際增長將來自與現有客户的額外工作,以擴大我們現有的業務基礎,同時努力開拓新的國際領土。除了擴大分銷網絡外,Petros還在尋求更好地利用現有的關於VED的歷史臨牀數據。
H100™
除了ED產品外,我們還獲得了獨家全球許可,可以開發和商業化H100™,這是一種治療急性佩羅尼氏病的新型專利候選局部製劑。然而,為了優先考慮並從戰略上專注於Stendra®的處方到場外交易開關,本許可和開發協議於2023年5月11日被公司終止。在2023年5月許可證終止之前,與H100™開發相關的費用屬於處方藥部分,該藥物處於開發的早期階段,尚未尋求FDA的批准開始第一階段臨牀試驗。
製造和供應
Petros目前只有組裝其VED產品的設施,因此必須依賴具有適當設施和設備的合格第三方合同製造商來合同生產其其他產品的商業批量。如果,出於任何原因,Petros‘
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合同製造商不能按協議履行,可能會被要求更換。儘管Petros認為有許多潛在的替代方案,但在確定和鑑定任何此類替代方案時可能會產生額外的成本和延誤。
Petros從第三方獲得開發和製造其產品所需的原材料,包括其產品中使用的活性和非活性藥物成分。根據2016年9月30日簽署的商業供應協議(“Vivus供應協議”),Petros歷來依賴Vivus供應制造Stendra®所需的有效藥物成分(“原料藥”),該協議要求Petros在Vivus供應協議期限內每年購買若干最低數量的Stendra®。Vivus供應協議由Petros終止,自2021年9月30日起生效。於2022年1月18日,Petros(透過其全資附屬公司)與Vivus訂立和解協議(“Vivus和解協議”),涉及Vivus供應協議於2018年、2019年及2020年的最低購買量要求,以及第三方零售商就本公司交付予第三方零售商並其後退還的本公司Stendra®產品所聲稱的若干報銷權利。關於Vivus和解協議,Petros在Vivus供應協議下到期的約1,240萬美元中保留了約730萬美元的原料藥庫存(相當於2018年和2019年的最低採購要求),並免除了與退貨和最低採購承諾有關的約425萬美元的流動負債。為了換取API和減少流動負債,Petros簽署了一張本金為10,201,758美元、以Vivus為收款人的有息本票(“票據”)。雙方還簽訂了一項擔保協議,以擔保Petros在本票項下的債務。該公司記錄了此次交易的影響,包括2022年第一季度的收益。
除根據票據將予支付的款項外,本公司於Vivus和解協議中進一步同意(I)授予Vivus優先權,以提供由Metuchen(包括任何附屬公司及中介機構)發行或向Metuchen(包括任何附屬公司及中介機構)發行或向其發行的若干類別債務及可轉換股權(但非優先股)融資,直至票據全部付清為止,及(Ii)承諾作出若干監管意見書,以使Vivus有能力行使其在許可協議下的權利。2022年1月18日,本公司預付了票據項下的債務900,000美元,並就2021年向Vivus發出的採購訂單支付了1,542,904美元。考慮到這些款項,並在公司對某些監管機構提交的文件感到滿意後,Vivus釋放了Vivus持有的公司現有未結採購訂單(“未結採購訂單”)下散裝Stendra®平板電腦數量的50%,這相當於大約六個月的庫存供應。根據Vivus和解協議,Vivus還在公司滿足剩餘的監管提交要求後,於2022年第一季度晚些時候根據開放採購訂單釋放了散裝Stendra®片劑數量的剩餘50%。
在Vivus供應協議終止後,Petros通過其子公司Metuchen於2022年1月20日與Thermo Fisher Science(“Patheon”)旗下的Patheon PharmPharmticals Inc.簽訂了一項技術轉讓服務協議,根據該協議,該公司和Patheon同意作為戰略合作伙伴在Patheon位於俄亥俄州辛辛那提的工廠進行Stendra®片劑的商業生產。根據該協議,Patheon或其一家附屬公司將提供藥物開發和技術轉讓服務,以建立和驗證其製造和銷售該公司Stendra®產品的能力。在履行本協議期間製造的產品的任何商業銷售必須符合雙方之間的後續商業製造服務協議(以及相關的質量協議),然後才能提供商業銷售。
Petros被要求為其從其他公司獲得的所有FDA批准的產品確定所有原材料的供應商。如果特定產品的原材料無法從藥品申請中指定的經批准的供應商獲得,Petros將被要求向FDA申請替代供應商的資格,並根據供應商向FDA提供通知或獲得FDA對供應商的批准,這可能會推遲或中斷受影響產品的生產。
分銷和營銷
Petros與三家最大的藥品分銷商(麥凱森公司(“麥凱森”)、紅衣主教保健公司(“紅衣主教”)和美國卑爾根公司(“美國卑爾根”))簽訂了分銷協議,並在大型泌尿外科集團業務中直接購買指定零售配藥藥店,使我們能夠通過美國大多數零售藥店向客户提供Stendra®。Petros目前依賴McKesson為這些藥品分銷協議提供服務。麥凱森獨家向其自己的零售藥店分銷Stendra®,並負責Petros向紅衣主教和amerisourceBergen的分銷。
除了在全國範圍內建立分銷機制外,Petros還與幾家商業保險實體合作,這些實體簽訂了獲得Stendra®的合同,並具有持久的能力,以擴大這些針對未來資產的商業保險關係。雖然
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商業保險合作和合同仍然是患者獲得和負擔能力的重要因素,醫療保險和醫療補助在很大程度上仍然不在Stendra®和大多數性功能障礙治療的範圍之內。與許多性功能障礙治療方法一樣,聯邦醫療保險和醫療補助通常不會簽約或報銷這些治療,除非同時指示患有其他被認為是醫學上必要的性功能障礙以外的疾病。然而,商業保險准入仍然具有競爭力,並廣泛適用於stendra®。
Petros依靠各種渠道營銷和銷售其產品,包括:
● | 第三方簽約銷售代表,直接向ED療法的大量醫生處方者和行業協會的目標醫生推廣Stendra®; |
● | 在線數字戰略,包括搜索引擎優化和定向廣告,目標醫生和消費者; |
● | 以管理型護理組織為目標,提供基於價值的合同,並改善Stendra®在批准的藥品清單上的位置; |
● | 與專業藥房合作,為醫生和患者提供個性化服務,包括謹慎地運送到患者家中;以及 |
● | 將我們的醫療設備直接營銷到國內和國際的泌尿外科辦公室。 |
顧客
我們相當一部分的銷售額依賴於有限數量的客户,這些客户的流失或需求的顯著不足可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在截至2023年12月31日的一年中,3個客户約佔我們綜合毛賬單的60%,4個主要客户合計約佔Stendra®毛賬單的93%。有關詳情,請參閲合併財務報表附註3。總賬單是一種非公認會計準則的財務衡量標準。關於淨銷售額與總賬單的對賬,請參閲下文標題為“非公認會計準則財務措施的對賬”一節。
競爭
根據IQVIA提供的數據,口服ED市場(特別是PDE-5抑制劑類別)在過去幾年中經歷了顯著增長。未來市場預估繼續反映出類似的增長趨勢。隨着仿製藥的出現,如西地那非(仿製偉哥)和他達拉非(仿製藥),它們引領了處方量的增長,包括有限但持久的品牌處方量,表明了持久的品牌忠誠度和價值。Stendra®仍然是PDE-5抑制劑類別中唯一受專利保護的品牌。根據Arizton諮詢和情報勃起功能障礙市場報告,到2028年,這一類別的增長軌跡預計將繼續以7.1%的複合年增長率增長。我們預計,北美仍將是這一增長的主要市場,這是因為其既定的醫療保健格局以及與ED相關的共病情況的突出。據估計,在美國3000萬患有ED的男性中,有75%的人認為ED處方是幼稚的,我們相信擴大獲取途徑,無論是在費用上還是不受阻礙的直接獲取方面,都將動員幼稚的治療以及有經驗的患者。
員工
我們的董事會監督我們的員工關係計劃,因為它認為建設我們的文化-從員工發展和留任到多樣性、公平、包容和歸屬感倡議-是推動我們業務的長期價值和幫助降低風險的關鍵。
截至2023年12月31日,我們有21名全職員工,他們都在美國境內。我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
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目錄表
政府監管
藥品和醫療器械、開發活動和製造過程受到許多政府機構的廣泛和嚴格的監管,包括FDA和類似的外國機構。這些機構都在不同程度上監督和執行有關我們的產品和候選產品的開發、測試、製造、標籤、營銷和分銷的法律法規。
美國的監管
藥品開發和審批流程
為了獲得FDA對新藥產品的批准,贊助商必須提交大量支持其安全性和有效性的數據,以及有關藥物的製造和成分以及擬議的產品標籤和包裝的詳細信息。測試和收集數據以及準備必要的應用程序既昂貴又耗時。FDA在審查這些申請時可能不會迅速或有利地採取行動,贊助商在努力獲得FDA批准的過程中可能會遇到重大困難或成本,這可能會推遲或阻止他們銷售他們開發的候選藥物。
FDA在新藥可以在美國上市之前所需的程序通常涉及以下部分或全部關鍵步驟:
● | 完成非臨牀研究,如實驗室測試、動物研究和配方研究,符合FDA關於良好實驗室操作規範的規定或GLP和其他適用規定; |
● | 設計臨牀方案,並將其作為IND的一部分提交給FDA,該方案必須在人體臨牀試驗開始之前生效; |
● | 根據良好的臨牀實踐或GCP進行充分和良好控制的人體臨牀試驗,以確定候選產品用於其預期用途的安全性和有效性; |
● | 向FDA提交新藥申請(“NDA”),並支付申請使用費和FDA接受該NDA; |
● | 令人滿意地完成FDA對生產和測試活性藥物成分或原料藥和成品的製造設施的批准前檢查,以評估商業製造的準備情況和符合申請中與製造相關的要素,進行數據完整性審計,並評估符合當前良好製造實踐(“cGMP”)的情況,以確保設施、方法和控制足以保持候選藥物的身份、強度、質量和純度; |
● | 可能對選定的臨牀研究地點進行檢查,以確認符合GCP要求和數據完整性;以及 |
● | FDA對NDA的審查和批准,包括令人滿意地完成FDA顧問委員會對候選產品的審查(如果適用),審查必須在藥物產品在美國進行任何商業營銷或銷售之前進行。 |
Stendra®於2012年4月通過傳統的保密協議獲得批准,僅用於治療ED的處方藥。批准的保密協議包含許多禁忌症、警告和風險,以及關於何時向醫療保健專業人員尋求幫助的説明等。在我們的場外交易戰略方面,我們已經在該計劃上投入了三年多的時間,並完成了幾項關鍵研究,包括2022年年中IND前與FDA的接觸,以及隨後在2023年舉行的C類會議,以及批准和安排在2024年舉行的FDA額外會議。目前OTC批准處方藥的監管格局提供了幾種可能的應用,其中一些選擇作為FDA提出的擬議規則(等待正式批准成為政策)向行業提出。與申請批准的Stendra®非處方藥申請有關的選項可能包括sNDA、新的非處方藥非處方藥申請和/或藥物裝置申請。在任何應用中,制定藥品事實標籤、證明消費者的理解、證明消費者可接受和適當的自我選擇以及在非處方藥或非處方藥環境中安全和適當的實際使用仍然是獲得批准的關鍵。Petros已經並打算繼續為他們的場外交易計劃提供自籌資金。
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處方藥的批准後要求
在新藥產品獲得批准後,贊助商和該產品將受到FDA的普遍和持續的監管,其中包括監測和記錄活動、報告產品的不良反應、產品抽樣和分銷限制以及促銷和廣告要求。
促銷信息必須精心設計,以確保符合FDA關於處方藥營銷和標籤的所有適用法規。特別是,處方藥廣告通常必須(1)不是虛假或誤導性的,(2)提供描述與藥物相關的風險和益處的“公平平衡”信息,(3)包括對產品廣告用途“重要”的事實,以及(4)包括提及產品標籤中描述的每一種風險的“簡要摘要”。此外,如果處方藥的預期用途與FDA批准的預期用途不同,如該產品批准的保密協議中所列,FDA已斷言該產品是未經批准的“新藥”,並對違反FDCA將此類未經批准的新藥引入州際商業的贊助商採取執法行動。這種被禁止的做法也被稱為“標籤外”促銷。儘管醫生可能會開出合法的產品用於標籤外的用途,但贊助商可能不會合法地營銷或推廣此類用途。FDA和其他機構積極執行禁止推廣標籤外用途的法律法規,被發現不當推廣標籤外用途的公司可能會承擔重大責任。
此外,FDA的規定要求產品必須在特定的批准設施中生產,並符合cGMP。CGMP條例包括與人員、建築物和設施、設備、組件和藥品容器和封閉的控制、生產和過程控制、包裝和標籤控制、持有和分配、實驗室控制、記錄和報告以及退回或回收的產品有關的要求。藥品製造商和參與生產和分銷批准藥品的其他實體必須向FDA和一些州機構登記其機構,並接受FDA的定期突擊檢查,以確保其遵守cGMP和其他要求。對批准的藥品的製造工藝、規格或容器封閉系統的更改受到嚴格監管,通常需要事先獲得FDA的批准才能實施。FDA的法規還要求調查和糾正與cGMP的任何偏差,並對NDA贊助商和參與生產經批准的藥品的任何第三方製造商提出報告和文件要求。因此,贊助商和製造商必須繼續在與生產和質量控制相關的系統上花費時間、金錢和精力,以保持cGMP合規性以及質量控制和質量保證的其他方面,並確保持續遵守FDCA的其他法定要求。
如果藥品上市後沒有保持符合監管要求或出現意想不到的問題,FDA可能會撤回對該藥品的批准。後來發現一種藥物存在以前未知的問題,包括預料不到的嚴重或頻率的不良事件,或生產工藝,或未能遵守監管要求,可能導致修訂批准的標籤以添加新的安全信息;實施上市後研究或臨牀試驗以評估新的安全風險;或根據REMS實施分銷或其他限制。
Petros和/或其目前或未來的供應商、合同製造商和/或參與其一項或多項美國商業化活動的其他附屬公司可能無法遵守FDA的所有監管要求。例如,Petros可能認為其製造業務(包括其承包商的業務)完全符合cGMP,或者由Petros或代表Petros傳播的所有促銷信息都符合FDA的處方藥營銷要求,但FDA可能會做出不同的決定。Petros可能因未能遵守FDCA和/或其實施條例而受到一系列不利的執法行動和/或處罰(S),包括但不限於以下內容:
● | 對經批准的產品的銷售或製造、市場退出、召回的限制; |
● | 罰款、警告信、無題信、公開警告、消費者忠告、《親愛的醫生》信以及其他類似的出版物或出版物; |
● | FDA拒絕批准未決NDA或已批准NDA的補充; |
● | 扣押、拘留、進口警報; |
● | 禁制令或施加民事或刑事處罰; |
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● | 同意法令、企業誠信協議、禁止或排除在聯邦醫療保健計劃之外;或 |
● | 強制修改宣傳材料和標籤以及發佈糾正信息。 |
FDA的上市前審批要求
根據FDCA,醫療器械被分為三類之一,即第I類、第II類或第III類,具體取決於與每個醫療器械相關的風險程度以及確保安全和有效性所需的控制程度。第I類設備是指那些可以通過遵守FDA對醫療設備的一般控制來確保其安全性和有效性的設備,這些控制包括符合FDA的質量體系法規或QSR的適用部分、設施註冊和產品上市、不良醫療事件的報告以及適當、真實和非誤導性的標籤、廣告和宣傳材料。一些第I類設備還需要FDA通過下文所述的510(K)標準上市前通知流程進行上市前審批。第二類設備受FDA的一般控制,以及FDA認為必要的任何其他特別控制,以確保設備的安全性和有效性。除非獲得豁免,否則FDA對II類設備的上市前審查和批准是通過510(K)年前通知程序完成的。第III類產品是具有新的預期用途或使用與合法銷售的設備實質上不等同的先進技術的產品。III類設備的安全和有效性不能僅由通用控制和上述其他要求來保證。這些設備幾乎總是需要正式的臨牀研究來證明安全性和有效性。Petros目前的醫療器械被歸類為二級醫療器械。
當需要510(K)標準時,製造商必須向FDA提交一份上市前通知提交,證明該設備與以下兩種情況之一:1976年5月28日之前合法上市的設備,也就是1976年《醫療器械修正案》頒佈之日,FDA尚未要求提交上市前批准申請,或者該設備已從第III類重新歸類為第II類或I類。
如果FDA同意該設備基本上相當於斷言設備,它將批准該設備在美國進行商業營銷。在設備獲得510(K)許可後,對該設備的任何後續修改如果可能顯著影響其安全性或有效性,或將對其預期用途構成重大變化,將需要新的510(K)許可或可能需要上市前批准。FDA要求每個製造商最初做出這一決定,但FDA可以審查任何這樣的決定,並可能不同意製造商的決定。如果FDA不同意製造商的決定,FDA可以要求製造商停止銷售和/或召回修改後的設備,直到獲得510(K)許可或上市前批准。
FDA將Petros的VEDs歸類為第二類外部陰莖僵硬設備,自2004年起,只要滿足FDA為該產品類別建立的所有詳細特殊控制措施,這些設備就不受510(K)通知程序的影響。另一方面,Petros的VED是根據510(K)計劃的通知程序引入美國市場的在此之前FDA為符合適用特殊控制的外部陰莖僵硬裝置確立了510(K)豁免。因此,Petros的VED可以根據其各自的510(K)規定摘要合法銷售,而不是目前針對未經510(K)許可銷售的外部陰莖僵硬裝置的特殊控制措施。然而,如果作出任何修改或銷售超出其各自510(K)摘要範圍的VED,則它們必須遵守適用的特別控制。
醫療器械上市後的要求
許多上市後監管要求適用於醫療器械,包括但不限於:
● | QSR要求製造商,包括第三方製造商,在製造過程的所有方面遵循嚴格的設計、測試、控制、文件和其他質量保證程序; |
● | 對510(k)批准或PMA批准的器械進行可能影響安全性或有效性的產品修改的批准或批准; |
● | 標籤法規和FDA禁止推廣用於未經批准、未經批准或“非標籤”用途的產品; |
● | 廣告和促銷要求; |
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● | 醫療器械報告條例,要求製造商向FDA報告,如果他們的設備可能導致或促成死亡或嚴重傷害,或發生故障,如果故障再次發生,可能會導致或促成死亡或嚴重傷害; |
● | 醫療器械改正和拆卸報告條例,要求製造商在進行改正和拆卸時向FDA報告,以減少設備對健康構成的風險,或補救可能對健康構成風險的違反FDCA的行為;以及 |
● | 上市後監測法規,在必要時適用,以保護公眾健康或為設備提供額外的安全和有效性數據。 |
Petros的VED的製造必須符合QSR的適用部分,其中包括設計、製造、測試、生產、工藝、控制、質量保證、標籤、包裝、分銷、安裝和維修供人使用的成品設備的方法、設施和控制。QSR還要求維護設備主文件、設備歷史文件和投訴文件等。此外,Petros的記錄和製造過程(和/或銷售VED的子公司的記錄和製造過程)受到FDA定期計劃或不計劃的檢查。任何未能遵守QSR或其他適用法規要求的行為都可能導致VED製造業務的關閉或限制,以及VED的召回或扣押。
對第三方合同製造商的監管
Petros生產商業批量產品所依賴的第三方合同製造商也受到cGMP和/或FDA的QSR法規的約束,這些法規對程序和文件提出了廣泛的要求。FDA和相應的州和外國機構進行持續的定期突擊檢查,以確保嚴格遵守cGMPs/QSR和其他適用的政府法規。在批准營銷申請之前,製造商還需要驗證他們的製造過程。FDA還將檢查擬議中的製造設施,以確認它們可以生產符合FDA監管標準的產品。
知識產權
Petros依靠一系列知識產權,包括專利、商標、商業外觀、版權、商業祕密和域名保護法,以及保密和許可協議來保護其知識產權和專有權利。
Petros營銷、分銷及銷售安萬那非(Stendra®的有效成分)的權利是根據與Vivus於2016年9月30日訂立的許可及商業化協議(“許可協議”)授予的,該協議是Vivus與Stendra®專利擁有人MTPC的許可協議(“MTPC許可”)項下的再許可。MTPC許可證包含某些終止權,如果Vivus違反MTPC許可證的任何條款或破產或破產,MTPC可以終止協議。如果MTPC因任何合同違約而終止與Vivus的MTPC許可證,Petros擁有與MTPC的替代權,這將允許Petros繼續銷售Stendra®。
可用信息
有關Petros的信息,包括向美國證券交易委員會提交或提供的報告,可通過我們的網站獲得,網址為Www.petrospharma.com。此類報告可通過我們的網站免費獲取,並在此類材料提交或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提供。美國證券交易委員會還維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託書和其他信息,網址為Www.sec.gov.
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目錄表
我們在整個報告中包含了我們的網站地址,僅作為文本參考。此處引用的網站上包含的信息不包含在此10-K表格中。
項目1A.風險因素
除了10-K表格中的其他信息外,股東或潛在投資者在評估Petros時應仔細考慮以下風險因素。如果發生下列任何事件,我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長前景都可能受到不利影響。
與Petros資本要求和融資相關的風險
我們的綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的;我們必須籌集額外的資本來為我們的運營提供資金,以便繼續作為持續經營的企業。
在其日期為2024年4月1日的報告中,我們的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力表示了極大的懷疑,因為我們在運營中反覆虧損,沒有足夠的流動性為未來的運營提供資金。如果我們無法改善我們的流動性狀況,我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。隨附的綜合財務報表不包括任何調整,如我們無法繼續經營,因此須變現我們的資產和清償我們的負債,而這可能會導致投資者蒙受全部或大部分投資損失。截至2023年12月31日,我們擁有約1330萬美元的現金。為了有足夠的現金為我們未來的運營提供資金,我們將需要籌集額外的股本或債務資本,並且不能提供任何保證我們將成功做到這一點。如果我們無法籌集足夠的資本來支持我們的運營,我們可能需要推遲、減少或取消某些研發項目或其他業務,出售我們的部分或全部資產,或與其他實體合併。
Petros已經發生了重大虧損,未來可能還會繼續虧損。
Petros在截至2023年12月31日的財年淨虧損820萬美元,在截至2022年12月31日的財年淨虧損2000萬美元。截至2023年12月31日,Petros在運營中使用的資金約為760萬美元,累計赤字為9890萬美元。雖然Petros在2023年12月31日的可用現金約為1330萬美元,但它無法預測是否會很快實現盈利,或者根本不會實現盈利。Petros預計將繼續在以下方面投入大量財務和其他資源:
● | 銷售和市場營銷; |
● | 投資招聘關鍵人員; |
● | 成功完成場外交易戰略並將其商業化;以及 |
● | 一般行政費用,包括法律、會計和其他費用。 |
Petros可能無法產生足夠的收入來抵消此類成本,以實現或維持未來的盈利能力。Petros預計將繼續投資於其運營、產品和業務開發,以保持和發展其目前的市場地位,並履行其作為上市公司擴大的報告和合規義務。
Petros預計其運營虧損在短期內將繼續,以實現其戰略目標。Petros將歷史經營業績、資本資源和財務狀況以及當前的預測和估計作為其在合理時期內為運營提供資金的計劃的一部分。Petros認為,基於這些因素,以及我們對2024年的預測,手頭的可用現金不足以為其至少到2025年4月1日的運營提供資金。
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我們預計未來需要額外的資本來開發我們的產品、基金運營,以及以其他方式實施我們的業務戰略。如果我們得不到任何這樣的額外資金,可能很難有效地實現我們的長期戰略目標和目標。
我們將需要額外的資金來進一步開發和營銷我們的產品、基金運營,以及以其他方式實施我們的業務戰略。我們目前的現金資源將不足以資助這些活動。我們正在探索其他籌集資金的方法,但我們不能向您保證我們將能夠籌集資金。獲得足夠資本的時機和可能性在一定程度上取決於擴大Stendra®的使用,並根據我們與Stendra®相關的非處方藥戰略繼續投資於研發。如果Petros不能成功實施我們的場外交易戰略,可能會對我們的運營和合並財務報表產生實質性的不利影響。我們未能在需要時籌集資金,將對我們的財務狀況、我們履行義務的能力以及我們實施業務戰略的能力產生實質性的不利影響,並可能要求我們推遲、減少或取消某些研發計劃或其他業務,出售部分或全部資產,或與另一實體合併。
通過出售股權或股權支持證券籌集的任何額外資本可能會稀釋我們股東的持股比例,還可能導致我們股權證券的市值下降。
我們在未來資本交易中發行的任何證券的條款可能對新投資者更有利,可能包括優惠、更高的投票權以及發行權證或其他衍生證券,這可能會對我們當時未償還證券的持有者產生進一步的攤薄效應。
此外,我們在尋求未來資本融資時可能會產生大量成本,包括投資銀行費用、法律費用、會計費用、證券法合規費用、印刷和分發費用以及其他成本。我們還可能被要求確認與我們發行的某些證券相關的非現金費用,例如可轉換票據和認股權證,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
Petros的綜合資產負債表包含大量無形資產,無形資產的公允價值下降可能導致資產減值費用,例如最近與我們的Stendra產品相關的減值費用。
Petros的無形資產,包括開發的技術權利和品牌,面臨減值風險和與此類資產相關的費用,這可能是巨大的。如果我們無法實現我們的收入預測,包括成功實施我們的stendra®場外交易戰略,我們將對我們的無形資產進行減值。
我們在2022年記錄了與Stendra®產品相關的重大無形資產減值費用。如果淨收入不能達到到2029年12月Stendra®產品預計使用壽命的預測,Petros可能需要記錄額外的減值費用。
與Petros的業務、能源行業和運營相關的風險
公共衞生危機可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務可能會受到未來大流行、流行病或傳染病爆發的影響。新冠肺炎疫情已經對美國經濟的健康產生了負面影響,其他公共衞生危機未來可能會產生類似的影響。我們無法合理估計新冠肺炎疫情對其財務業績產生的影響的持續時間或嚴重程度,包括任何新變種的出現,該公司可能會在2024財年及以後對其銷售、運營業績和現金流產生重大不利影響。
如果出現另一場大流行、流行病或傳染病爆發,以及採取任何必要或自願行動來幫助限制疾病的傳播,都可能影響我們開展業務的能力,並可能對全球經濟狀況、我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的大流行、流行病或傳染病爆發對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,目前無法預測,包括持續時間、嚴重程度和範圍,以及為控制或治療此類大流行、流行病或疫情而採取的行動。
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我們相當一部分的銷售額依賴於有限數量的客户,這些客户的流失或需求的顯著不足可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們從有限的客户中產生了相當大的銷售額。在截至2023年12月31日的一年中,3個客户約佔我們綜合毛賬單的60%,4個主要客户合計約佔Stendra®毛賬單的93%。總賬單是一種非公認會計準則的財務衡量標準。關於淨銷售額與總賬單的對賬,請參閲下文標題為“非公認會計準則財務措施的對賬”一節。我們預計,對相對較少的客户的銷售額將在未來幾個時期繼續佔我們淨收入的很大比例。然而,這些客户或我們的任何其他客户可能不會繼續以目前的水平、定價或根本不再購買我們的產品,我們的收入可能會因為經濟狀況的變化、我們競爭對手的產品成功或失去、減少與我們任何最大客户的業務或不太有利的條款而大幅波動。我們沒有與這些客户中的任何一個簽訂採購協議,因此,這些客户不受最低採購訂單的限制,也沒有任何合同義務來購買我們的產品。如果我們失去一個關鍵客户或一個關鍵客户大幅減少與我們的業務量,我們的收入可能會大幅減少,這將對我們的業務、財務狀況以及現金流和預測產生重大和不利的影響。
2023年,Petros記錄的Stendra®淨銷售額約為230萬美元,佔Petros 2023年總收入的39.3%。對Stendra®銷售產生重大不利影響的事件可能會對我們的收入造成重大不利影響。
Petros業務的成功目前取決於成功的持續商業化,包括獲得必要的監管批准,將其主要產品Stendra®作為非處方藥進行營銷、分銷和銷售。巴西國家石油公司在將stendra®商業化方面可能不會成功超過目前的水平。此外,如果Stendra®遭遇專利保護喪失、處方增長率變化、重大產品責任訴訟、意想不到的副作用、監管程序、影響醫生或患者信心的宣傳、現有競爭產品的壓力、標籤變化、定價和准入壓力、供應短缺,或者如果引入一種新的、更有效的治療方法,將對Petros的收入產生不利影響,這可能是巨大的。
根據一項與終止與Vivus的商業供應協議有關的和解協議,Petros必須承擔持續義務。
於2022年1月18日,Petros(透過其全資附屬公司)與Vivus訂立和解協議(“Vivus和解協議”),涉及Vivus供應協議於2018年、2019年及2020年的最低購買量要求,以及第三方零售商就本公司交付予第三方零售商並其後退還的本公司Stendra®產品所聲稱的若干報銷權利。關於Vivus和解協議,Petros簽署了以Vivus為收款人的本金為10,201,758美元的有息本票(“票據”)。雙方還簽訂了一項擔保協議,以保證Petros在票據項下的義務。除根據票據將予支付的款項外,本公司於Vivus和解協議中進一步同意(I)授予Vivus優先權,以提供由Metuchen(包括任何附屬公司及中介機構)發行或向Metuchen(包括任何附屬公司及中介機構)發行或向其發行的若干類別債務及可轉換股權(但非優先股)融資,直至票據全部付清為止,及(Ii)承諾作出若干監管意見書,以使Vivus有能力行使其在許可協議下的權利。2022年1月18日,本公司向Vivus預付了票據項下的債務900,000美元,並就2021年的採購訂單向Vivus支付了1,542,904美元。考慮到這些款項,並在公司對某些監管機構提交的文件感到滿意後,Vivus釋放了Vivus持有的公司現有未結採購訂單(“未結採購訂單”)下散裝Stendra®平板電腦數量的50%,這相當於大約六個月的庫存供應。根據Vivus和解協議,Vivus還在公司滿足剩餘的監管提交要求後,於2022年第一季度晚些時候根據開放採購訂單釋放了散裝Stendra®片劑數量的剩餘50%。該公司在2022年第一季度記錄了這筆交易的影響,包括收益。
根據Vivus和解協議,雙方還簽署了許可協議第1號修正案(“修正案”)。修訂規定,Vivus將保留其與本公司在許可協議所涵蓋地區內開發、製造、商業化及以其他方式開採Stendra®產品的共同排他權,但除非Vivus和解協議、票據或擔保協議項下發生違約事件,否則Vivus不得行使該等權利。修正案進一步規定,一旦發生這種違約事件,許可協議將終止,Vivus將有權使用所有監管文件和提交的Metuchen以及Vivus行使其使用Stendra®產品的權利可能需要的其他權利。修正案還承認,Metuchen已根據許可協議轉讓了其權利
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Vivus是一個“融資實體”,並規定在某些情況下可以轉讓這種權利。如果本公司未能履行其在Vivus和解協議或經修訂許可協議下的義務,本公司可能會喪失其在許可協議下的權利,並無法開發Stendra®產品。
我們可能會遇到Stendra®的供應延遲或問題,如果Patheon遇到延遲或無法建立和驗證其製造該公司的Stendra®產品的能力,這可能會對我們獲得足夠數量的Stendra®原料藥以滿足市場需求的能力產生實質性的不利影響。
Petros通過其子公司Metuchen於2022年1月20日與Thermo Fisher Science(“Patheon”)旗下的Patheon PharmPharmticals Inc.簽訂了一項技術轉讓服務協議,根據協議,該公司和Patheon同意作為戰略合作伙伴在Patheon位於俄亥俄州辛辛那提的工廠進行Stendra®片劑的商業生產。根據該協議,Patheon或其一家附屬公司將提供藥物開發和技術轉讓服務,以建立和驗證其製造和銷售該公司Stendra®產品的能力。製藥產品的製造需要大量的專業知識和資本投資,包括制定所需的過程控制,以持續地生產足夠數量的活性藥物成分或原料藥、成品藥品和包裝,同時反覆滿足詳細的產品規格。Patheon在生產中可能遇到困難,例如生產成本和產量、工藝控制、質量控制和質量保證方面的困難,包括通過有效的測試方法測試穩定性、雜質和雜質水平及其他產品規格,遵守嚴格執行的美國、州和非美國法規,以及人為或自然災害、流行病或流行病或其他業務中斷造成的中斷或延誤,例如新冠肺炎疫情。
如果Patheon遇到這些或任何其他製造、質量或合規方面的困難,這可能會推遲或阻止它向公司提供足夠數量的Stendra®片劑來滿足商業需求。此外,如果Patheon因任何原因未能或拒絕向我們供應stendra®原料藥,將需要大量時間和費用來與新供應商接洽。
Petros依靠幾種不同渠道的組合,向美國和國際上的醫生和患者推廣其產品。
Petros目前依靠各種渠道營銷和銷售其產品,包括:
● | 直接向ED療法的大量醫生處方者和行業協會的目標醫生推廣Stendra®的銷售代表; |
● | 在線數字戰略,包括搜索引擎優化和定向廣告,目標醫生和消費者; |
● | 以管理型護理組織為目標,提供基於價值的合同,並改善Stendra®在批准的藥品清單上的位置; |
● | 與專業藥房合作,為醫生和患者提供個性化服務,包括謹慎地運送到患者家中;以及 |
● | 將我們的醫療設備直接營銷到國內和國際的泌尿外科辦公室。 |
Petros將繼續依靠這些戰略、合作伙伴和分銷渠道來推廣和銷售其產品。Petros不能向您保證這些戰略將使其能夠成功地營銷和銷售其產品。如果不能成功地營銷和銷售其產品,將對Petros的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
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Petros在很大程度上依賴於數量有限的商業產品。產品製造、監管合規、銷售或營銷方面的任何困難或延誤都可能影響Petros未來的業績。
Petros實現業務目標的能力直接取決於其將產品推向市場的能力,在製造、合規、銷售或營銷方面的任何延誤或困難都可能產生不利影響,包括但不限於以下類型的事件:
● | 未能預測經批准的產品的市場需求或未獲得市場接受; |
● | 不遵守適用的監管要求,這可能導致代價高昂且具有破壞性的執法行動,或需要代價高昂且具有破壞性的糾正行動; |
● | 產品製造材料方面的延遲、不可用或未發現的缺陷; |
● | 未能在整個內部和外部供應網絡中保持適當的質量標準,或未遵守cGMP或其他法規; |
● | 未能建立和維持足夠的醫療保險和報銷; |
● | 未能通過市場營銷和銷售活動建立和維持市場對Petros產品的需求和接受度,以及任何其他促進這些產品的安排; |
● | 未能就監管合規事項對銷售和營銷人員進行充分培訓,以及該等人員不合規可能面臨的任何風險; |
● | 未能以商業上合理的條件與批發商、分銷商和團購組織建立和維護協議; |
● | 不能以足夠的數量、可接受的質量和製造成本生產滿足商業需求的產品; |
● | 不能有效地與市場上的其他產品競爭; |
● | 未能持續保持可接受的產品安全性和有效性; |
● | 人為或自然災害導致供應鏈連續性或商業運作中斷;以及 |
● | 未能針對故意和犯罪行為維護供應鏈的完整性。 |
FDA可能會認定Petros的產品或候選產品存在不良副作用,可能導致監管行動、阻礙商業化、推遲或阻止監管批准。
Petros的產品或候選產品造成的不良副作用可能會對業務造成不利和實質性的損害。不良副作用可能限制Petros將產品商業化的能力,可能導致產品責任訴訟,並可能導致監管行動,例如但不限於將產品從市場上撤回、撤回上市批准、安全溝通或警告、修訂產品標籤以增加警告或其他預防措施,或促使監管機構要求Petros實施風險緩解步驟,如批准後研究、風險評估和緩解戰略(“REMS”)和/或其他戰略。不良副作用可能會影響Petros完成產品開發的能力,可能要求開發僅限於不良副作用或其他特徵不太普遍、不太嚴重或從風險效益角度來看較易接受的某些用途或亞羣,可能導致Petros、機構審查委員會(“IRB”)或其他審查實體或監管機構中斷、推遲或停止臨牀試驗,並可能導致更嚴格的標籤或FDA或其他類似外國當局的監管批准延遲或拒絕。候選產品的不良副作用或任何意想不到的特性也可能導致FDA或其他類似外國公司拒絕監管批准
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任何或所有有針對性的適應症或在產品標籤中包含不利信息,如對產品銷售或分銷的指定用途或人羣的限制,帶有重大安全警告(包括盒裝警告、禁忌症和預防措施)的標籤,沒有成功商業化所必需或需要的聲明的標籤,或可能導致要求進行昂貴的上市後測試和監督,或其他要求,包括可再生能源管理系統,以監測產品的安全性或有效性。如果發生上述任何一種情況,Petros的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性損害。
Petros依賴第三方提供開發和製造其產品所需的原材料。
Petros依賴第三方提供開發和製造其產品所需的原材料,包括其產品中使用的活性和非活性藥物成分。Petros被要求為其從其他公司獲得的所有FDA批准的產品確定所有原材料的供應商。如果特定產品的原材料無法從藥品申請中指定的經批准的供應商獲得,Petros將被要求向FDA申請替代供應商的資格,並根據供應商向FDA提供通知或獲得FDA對供應商的批准,這可能會推遲或中斷受影響產品的生產。供應商未能達到適用的監管標準也可能導致對此類供應商或Petros採取執法行動。
這些第三方包括外國供應商。與國際原材料供應商的安排除其他事項外,還需遵守FDA的規定、各種進口關税、外匯風險和其他政府許可。美國國內外政府的行為可能會影響開發或製造Petros產品所需的原材料的價格或可用性。此外,美國以外司法管轄區專利法的任何變化都可能使在適用的美國或外國專利到期之前獲得研發所需的原材料變得越來越困難。
原材料供應短缺或中斷可能會推遲Petros的開發計劃,或導致產品數量不足以滿足商業需求。第三方製造商未能獲得生產足夠數量的產品和候選產品所需的原材料,可能會對Petros的業務產生重大不利影響。
產品或候選產品製造或配方的更改可能會導致額外的成本或延遲。
產品或候選產品製造或配方的任何變化都可能對Petros的業務產生重大影響。對於批准的產品,製造變更可能需要向包括FDA在內的適用監管機構報告和/或批准。監管當局可能需要大量、耗時和昂貴的製造工作以及支持此類變化的研究。任何這樣的改變也可能無法實現預期的結果。此外,在產品開發期間對候選產品製造的更改也可能對開發計劃產生不利影響。變化可能會導致候選產品的表現不同,並影響未來研究的結果。這樣的變化還可能需要額外的測試、研究、FDA通知或FDA批准。
由於要求降低藥品成本的社會或政治壓力,Petros可能會面臨我們產品價格的定價壓力,如果實現這一點,這將減少我們的收入和未來的盈利能力。
聯邦和各州的醫療保健計劃越來越關注處方藥和醫療器械的價格,包括擴大強制回扣和折扣的使用,以及懲罰或禁止超過通貨膨脹率的價格上漲的措施。公共和私人第三方付款人也可能不認為Stendra®或我們的其他產品在為ED開出處方時是醫療必要的,並可能拒絕承保。自十多年前《患者保護和平價醫療法案》頒佈以來,公眾和政府對美國醫療成本,特別是藥品成本的審查一直在繼續加強。此外,美國政府已經表示,在製藥公司收購某些藥品的權利後,對藥品價格上漲的調查興趣特別濃厚,並在一些案件中採取了與此相關的執法行動。美國國會議員也同樣要求某些製藥公司提供與收購後藥品價格上漲有關的信息。如果這些調查導致立法或監管提案限制Petros提高產品價格的能力,Petros的收入和未來的盈利能力可能會受到負面影響。
持續的醫療改革措施可能會繼續影響製藥業。例如,拜登政府在2021年推出了各種措施,特別是醫療保健和藥品定價。除了一些旨在打擊美國醫療成本各個方面的行政命令外,還有幾項值得注意的立法。例如,
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《2021年美國救援計劃法案》於2021年3月11日簽署成為法律,從2024年1月1日起,該法案相關部分取消了針對單一來源藥物和創新多來源藥物的法定醫療補助藥品退税上限,目前該上限設定為藥品製造商平均價格的100%。此外,2021年9月9日,衞生與公眾服務部(“HHS”)發佈了一份“應對高藥價的綜合計劃”,概述了藥品定價改革的原則,並列出了國會可以推行的各種潛在立法政策,以及HHS可以採取的潛在行政行動,以推進這些原則。2022年8月,《降低通貨膨脹法案》(IRA)簽署成為法律,其中將允許HHS談判某些藥品和生物製品的銷售價格,這些藥品和生物製品由聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)根據聯邦醫療保險B部分和D部分報銷,儘管CMS只能選擇已批准至少7年(生物製品為11年)的高支出單一來源藥物進行談判,談判價格在選擇年度後兩年生效。談判價格將於2026年首次生效,將以法定最高價格為上限。從2023年10月開始,愛爾蘭共和軍懲罰那些以高於通貨膨脹率的速度提高聯邦醫療保險B部分和D部分藥品價格的製藥商。愛爾蘭共和軍允許衞生與公眾服務部部長在最初幾年通過指導而不是監管來實施其中許多規定。不遵守IRA的製造商可能會受到各種處罰,包括民事罰款。2023年12月,拜登-哈里斯政府宣佈了IRA下的進一步相關舉措,以在HHS、司法部(DoJ)和聯邦貿易委員會的幫助下降低處方成本並增加競爭。對於美國聯邦和/或州一級可能實施或改變的醫療保健計劃和法規,或者任何未來立法或法規的影響,都存在不確定性。然而,在2024年1月初,FDA確實批准了一項來自佛羅裏達州的計劃,從加拿大進口低成本藥物。這些舉措可能導致Petros公司產品價格在未來面臨下行壓力,並對其在美國獲得或維持批准和/或成功地將藥品和/或醫療器械商業化的能力產生不利影響。
私人第三方付款人和其他受管理的護理實體,如藥房福利管理人,繼續採取行動管理藥品的使用,控制藥品和醫療器械的成本。
管理保健組織(MCO)之間的整合增加了MCO和其他私人第三方支付者的談判能力。私人第三方支付者越來越多地使用配方藥來控制成本,方法是考慮到與配方藥納入或有利配方藥安置相關的決定的折扣。未能及時為我們的產品獲得或保持適當的定價或有利的處方配售,或未能以有利的定價獲得此類配方配售,可能會對收入造成不利影響。私人第三方付款人,包括自我保險的僱主,經常實行有共同支付等級的處方,以鼓勵使用某些藥物,並一直在提高受益人的共同付款,特別是品牌藥品和生物技術產品。付款人可以限制治療類藥物的數量或供應類別中的來源,只涵蓋類藥物的仿製藥替代品,或對特定藥物或特定類別或特定醫療器械中的藥物的報銷施加限制。
私人第三方支付者也在實施新的倡議,如“共同支付累加器”(即規定共同支付援助的價值不計入適用於免賠額的自付成本的政策),這些政策可以將更多的成本負擔轉移到製造商和患者身上。這種成本轉移增加了消費者對藥物選擇的興趣和投入,因為他們支付了更大比例的處方藥成本,可能會導致消費者青睞成本更低的仿製藥,而不是品牌藥物。隨着美國支付者市場的進一步整合,以及更多仿製藥的推出,生物製藥公司可能面臨來自私人第三方支付者的更大定價壓力,這些第三方支付者將繼續推動更多患者使用成本更低的仿製藥。
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產品可能面臨仿製藥產品和其他類似藥品的競爭。
如果FDA或類似的外國監管機構批准Petros任何產品的仿製或類似版本,Petros產品的銷售可能會受到不利影響。如果Stendra®的任何這樣的仿製藥獲得批准,Stendra®將成為FDA橙色手冊中的“參考清單藥物”。然後,其他申請者可以通過在美國提交ANDA來尋求該產品的仿製藥版本的批准。為了支持ANDA,非專利申請者將不需要進行全面的臨牀研究。相反,申請人一般必須證明其產品具有與參考上市藥物相同的有效成分(S)、劑型、強度、給藥途徑、使用條件和標籤等共性,並且仿製藥與參考上市藥物具有生物等效性,這意味着它在作用地點以與參考上市藥物相同的速度和程度獲得。仿製藥上市的成本可能比參考上市藥物低得多,生產仿製藥的公司通常能夠以較低的價格提供這些產品,並且通常受到第三方支付者的青睞。因此,FDA、行政管理部門和國會已採取措施,鼓勵市場上加強仿製藥競爭,以努力降低藥品成本。最近美國參議院管理和控制的變化可能會導致進一步競爭或下調定價的舉措。
在推出仿製藥後,任何品牌產品或參考上市藥物的銷售額中有很大一部分通常會流失到仿製藥。此外,除了仿製藥競爭外,Petros還可能面臨來自其他公司的競爭,這些公司尋求利用505(B)(2)監管途徑批准與該公司藥品類似的藥品。這樣的申請者可能能夠依靠Petros的產品、其他批准的藥物產品或出版的文獻來開發與Petros類似的藥物產品。類似藥品的推出可能會使我們的產品面臨更激烈的競爭。
任何ANDA或505(B)(2)的申請者都需要在申請FDA橙皮書中列出的專利時提交專利認證聲明。關於可能提交FDA列入橙皮書的專利,有詳細的規則和要求。Petros可能無法獲得涵蓋其產品的專利,這些產品包含一項或多項滿足橙皮書上市要求的權利要求。未列在橙皮書中的專利將不會受到哈奇·瓦克斯曼法案提供的保護。
此外,如果ANDA或505(B)(2)申請人對Petros可能在FDA橙皮書中列出的任何專利提出第四段挑戰,而該公司在收到第四段認證通知後45天內沒有提起專利侵權訴訟,則ANDA或505(B)(2)申請人將不受30個月緩期的限制。然而,執行或捍衞知識產權的訴訟或其他程序可能性質複雜,可能昂貴且耗時,可能會轉移管理層的注意力,並可能導致不利的結果。
此外,如果任何候選產品沒有獲得任何預期的監管排他期,該候選產品可能會比預期更早面臨仿製藥或505(B)(2)產品競爭,這可能會對Petros的業務造成重大不利影響。最後,市場上已經有其他ED藥物的仿製藥,Petros的藥物產品與之競爭。作為仿製藥,這些產品的價格低於Petros,存在患者和他們的醫生選擇這些產品而不是Petros品牌產品的風險。
Petros在美國以外開展的業務可能會受到國際風險和不確定性的不利影響。
儘管Petros的業務總部設在美國,但它在美國以外開展某些業務,並預計未來將繼續這樣做。目前,Petros擁有在加拿大、南美和印度授權、開發、營銷、銷售和分銷Stendra®的權利,其VED產品也在國際上銷售。Stendra®的活性藥物成分在法國生產,然後以片劑的形式運往美國進行包裝。我們的醫療器械製造商之一位於中國,Petros預計未來將在歐洲、中東和北非擴大其某些產品的合同製造。它在美國以外開展的任何業務都將面臨額外的風險,這些風險可能會對其在國際市場上開展業務的能力產生重大不利影響,包括:
● | 有能力獲得任何必要的監管授權,將產品在國際上商業化,並有能力遵守國際監管要求; |
● | 其他某些國家對知識產權的保護可能減少; |
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● | 關税、貿易壁壘和監管要求的意外變化; |
● | 經濟疲軟,包括通貨膨脹或政治不穩定,特別是外國經濟和市場; |
● | 在勞工騷亂比美國更普遍的國家,勞動力的不確定性; |
● | 影響候選產品和/或藥品成品供應或國外製造能力的任何事件造成的生產短缺; |
● | 包括戰爭和恐怖主義在內的地緣政治行動或地震、颶風、颱風、洪水和火災等自然災害造成的業務中斷;以及 |
● | 未能遵守外國資產控制辦公室的規章制度和條例以及《反海外腐敗法》。 |
這些因素或這些因素的任何組合可能會對我們的收入或我們的整體財務表現產生不利影響。
Petros得出結論,其財務報告的內部控制存在重大弱點,如果不加以補救,可能會對其及時準確報告運營結果和財務狀況的能力產生重大不利影響。Petros財務報告的準確性取決於其對財務報告的內部控制的有效性。
對財務報告的內部控制只能對合並財務報表的編制和公平列報提供合理的保證,而不能防止或發現錯誤陳述。未能對財務報告保持有效的內部控制,或披露控制和程序的失誤,可能會削弱及時提供準確披露(包括財務信息)的能力,這可能會導致投資者對Petros的披露(包括財務信息)失去信心,需要大量資源來補救失誤或不足,並使其面臨法律或監管程序。
在對其2023年12月31日的綜合財務報表進行審計時,Petros的管理層發現了以下缺陷,並認為這些缺陷是“重大弱點”,無論是個別的還是總體的,都有可能導致公司財務報表中的重大錯報:
● | Petros目前的監測和監督控制水平不足,沒有執行反映在其內部控制流程矩陣中的關鍵控制措施。這限制了公司及時收集、分析和報告與合併財務報表有關的信息的能力,包括及時和充分審查財務結算過程中使用的時間表和分析,以及記錄和審查在重大非常規交易中選擇和應用公認會計原則的情況。公司應對其重要過程進行評估,以確保關鍵控制按設計執行; |
● | Petros會計和IT部門的規模使得實現適當的職責分工是不現實的; |
● | Petros沒有與IT訪問相關的適當控制: |
o | 在帳户被鎖定之前,允許嘗試密碼的次數沒有限制。 |
o | 密碼可以使用的最長天數沒有限制。 |
公司應實施緩解控制,以防止或(及時)檢測可能導致的未經授權的交易。
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Petros的補救工作正在進行中,它將繼續實施和記錄政策、程序和內部控制的倡議。補救工作包括實施額外的控制措施,以確保所有風險都得到解決。管理層進一步強調遵守現有的內部控制。補救已發現的重大弱點和加強內部控制環境將需要在整個2024年及以後根據需要做出大量努力,Petros將在未來期間測試新的和現有控制的持續運營有效性。在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大弱點已經完全補救。Petros不能保證它將成功補救其發現的重大弱點,也不能保證其對財務報告的內部控制(經修改)將使其能夠識別或避免未來的重大弱點。
Petros不能保證其管理層能夠成功地找到並留住合適的人員;不能保證新聘用的員工或外部顧問能夠在未來成功地發現重大弱點;也不能保證在這些缺陷對Petros的業務造成重大和不利影響之前,能夠找到並留住合適的人員。
與Petros人員相關的風險
由於Petros是一家資源有限的小型製藥公司,可能無法吸引到合格的人才。
由於其業務的專業性,Petros開發產品並與當前和未來競爭對手競爭的能力在很大程度上取決於其吸引、留住和激勵高素質的管理、營銷、諮詢和科學人員的能力。Petros面臨着來自生物製藥公司、研究機構和學術機構對合格員工和顧問的激烈競爭。以可接受的條件吸引、留住或替換這些人員可能是困難和耗時的,因為其行業對類似人員的需求很高。在這一業務領域,對合格人才的競爭非常激烈,我們不能向您保證,Petros將能夠吸引到其業務發展所需的合格人員。
Petros將需要擴大業務和擴大規模,它可能會在管理增長方面遇到困難。
隨着Petros擁有或有權銷售的產品數量增加,它可能需要增加銷售、營銷、產品開發、科學或行政部門的人員編制。此外,為了履行其作為上市公司的義務,它將需要提高其一般和行政能力。目前的管理、人員和系統可能不足以支持這一未來的增長。有效管理其業務、增長和各種項目的需要要求它:
● | 成功地吸引和招聘具有所需專業知識和經驗的新員工; |
● | 成功擴大營銷、分銷和銷售基礎設施;以及 |
● | 繼續改進運營、製造、財務和管理控制、報告制度和程序。 |
如果Petros無法管理這種增長和運營複雜性的增加,其業務可能會受到不利影響。
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Petros可能會受到其個人員工、主要調查人員或顧問的任何不當行為或不當活動的不利影響。
Petros面臨其任何員工、主要調查人員和顧問可能從事欺詐行為或其他非法活動的風險。儘管Petros通過了適用於所有員工的行為守則,但並不總是能夠識別和阻止員工和其他第三方的不當行為,而且它為發現和防止這種活動而採取的預防措施可能無法有效地控制未知或未管理的風險或損失,或保護其免受政府調查或其他行動或訴訟,這些調查或訴訟是由於未能遵守這些法律或法規而引起的。這些當事人的不當行為可能包括故意、魯莽和/或疏忽的行為或違反FDA和其他監管機構法規的其他未經授權的活動,包括要求向這些機構報告真實、完整和準確信息的法律;美國和國外的醫療欺詐和濫用法律法規;或要求準確報告財務信息或數據的法律。特別是,醫療保健行業的銷售、營銷和商業安排受到旨在防止欺詐、不當行為、回扣、自我交易和其他濫用行為的廣泛法律法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他商業安排。這些法律還涉及不當使用在臨牀試驗過程中獲得的信息,或在Petros的非臨牀研究或臨牀試驗中創建欺詐性數據,這可能導致監管制裁,並對Petros的聲譽造成嚴重損害。
此外,Petros面臨着一個人可能指控此類欺詐或其他不當行為的風險,即使沒有發生。如果對Petros提起任何此類訴訟,且其未能成功地捍衞自己或維護其權利,這些訴訟可能對其業務產生重大影響,包括施加民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、可能被排除參與醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃、合同損害、名譽損害,利潤及未來盈利減少,以及Petros的業務縮減,其中任何一項均可能對其業務經營能力及經營業績造成不利影響。
網絡攻擊和其他數據安全漏洞可能會危及我們的專有和機密信息,這可能會損害我們的業務和聲譽,或者導致我們為解決任何此類漏洞而產生更多費用。
在我們的正常業務過程中,Petros會生成、收集和存儲專有信息,包括知識產權和商業信息。這些信息的安全存儲、維護、傳輸和訪問對我們的運營和聲譽非常重要。如果發生網絡事件,例如網絡釣魚或勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露攻擊、病毒、惡意軟件安裝、服務器故障、軟件或硬件故障、數據完整性受損、數據或其他計算機資產丟失、廣告軟件或其他類似問題、損害、關閉或滲透我們的計算機系統,我們的專有和機密信息,包括電子郵件和其他電子通信,可能被挪用。此外,與我們有業務往來的員工、承包商或其他第三方可能試圖獲取此類信息,並可能有意或無意地導致涉及此類信息的泄露。因此,我們的信息技術網絡和基礎設施可能容易受到黑客或其他入侵、或員工錯誤或瀆職的未經允許的訪問,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們依賴第三方來執行我們業務運營所需的服務,而他們可能無法充分保護我們的專有和機密信息。我們過去曾遭受過低威脅的網絡攻擊、網絡釣魚攻擊、社交工程攻擊和商業電子郵件泄露攻擊,無論是單獨攻擊還是綜合攻擊,都沒有導致對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性影響的成本或後果,然而,我們和我們的第三方供應商未來可能會受到此類攻擊和其他網絡安全事件的影響。如果我們或我們的第三方供應商在未來遭受攻擊或入侵,例如,導致未經授權訪問、使用或披露專有和機密信息,我們可能需要通知政府當局,受到調查、民事處罰、行政和執法行動以及訴訟,任何這些都可能損害我們的業務、財務業績和聲譽。
對信息技術系統的攻擊在頻率、持續性、複雜性和強度方面都在增加,而且是由動機和專長各異的複雜、有組織的團體和個人實施的。由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常直到針對目標發動攻擊時才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。即使確定了身份,我們也可能無法充分調查或
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補救由於攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫證據的工具和技術而導致的事件或違規行為。
任何此類損害我們的數據安全和訪問、或公開披露或丟失機密業務或專有信息的行為都可能擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,向我們的競爭對手提供有價值的信息,並使我們承擔額外的成本,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們還可能產生鉅額補救費用,包括因客户或員工信息被盜、修復系統損壞或向受影響的客户或員工提供福利而承擔的責任。
與政府監管和對Petros提起法律訴訟有關的風險
Petros批准的藥物產品受到持續義務和持續的監管審查的約束,這可能會導致大量額外費用。此外,藥品可能受到標籤和其他限制以及市場退出,如果Petros未能遵守監管要求或遇到意想不到的產品問題,可能會受到處罰。
經相關監管機構批准用於商業化的藥物產品必須遵守FDA和其他監管機構的廣泛和持續的要求和審查,包括與此類產品的製造過程、批准後的臨牀數據、標籤、包裝、分銷、不良事件報告、儲存、記錄、出口、進口、廣告、營銷和促銷活動相關的要求。這些要求還包括提交安全和其他上市後信息,包括製造偏差和報告、註冊和上市要求、支付年費、繼續遵守與製造有關的cGMP、質量控制、質量保證和相應的記錄和文件維護、關於為批准後進行的任何臨牀試驗向醫生和GCP分發樣本的要求。
產品贊助商及其合作者,包括合同製造商,可能會受到FDA的定期突擊檢查,以監督和確保遵守cGMP和其他FDA監管要求。後來發現以前未知的不良事件,或產品不如之前想象的有效,或產品、製造商或製造工藝存在其他問題,或在批准前後未能遵守監管要求,可能會產生各種結果,包括:
● | 對此類產品的製造、分銷或營銷的限制; |
● | 標籤限制,包括對適應症或獲批患者人羣的限制,以及所需的額外警告,如黑框警告、禁忌症和注意事項; |
● | 對宣傳片的修改; |
● | 發佈更正信息; |
● | 要求進行上市後研究或其他臨牀試驗; |
● | 臨牀試驗暫停或終止的; |
● | 建立或修改REMS或類似策略的要求; |
● | 產品給藥方式的變更; |
● | 對患者或受試者造成損害的責任; |
● | 名譽損害; |
● | 產品競爭力下降; |
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● | 警告信、無標題信或網絡信; |
● | 暫停銷售或者將產品退出市場的; |
● | 監管機構發佈安全警報、親愛的醫療保健提供者信函、新聞稿或包含有關產品的警告或其他安全信息的其他通信; |
● | 拒絕批准待決申請或已批准申請的補充申請; |
● | 產品召回; |
● | 罰款、返還或返還利潤或收入; |
● | 暫停或撤回上市審批; |
● | 拒絕允許進出口產品的; |
● | 產品被扣押或扣留; |
● | FDA取消、暫停和取消政府合同的資格,拒絕根據現有政府合同下達命令,將聯邦醫療保健計劃、同意法令或公司誠信協議排除在外;或 |
● | 禁止令或施加民事或刑事處罰,包括監禁。 |
這些事件中的任何一個都可能阻止Petros實現或保持其產品的市場接受度,或者可能大幅增加產品開發和商業化的成本和支出。這些事件中的任何一項都可能進一步對Petros的運營和業務產生其他實質性和不利影響。
FDA的政策可能會改變,可能會頒佈額外的政府法規,這些法規可能會阻止、限制或推遲對候選產品的監管批准,可能會限制產品的適銷性,或者可能會對Petros施加額外的監管義務。
Petros依賴第三方合同製造商生產其產品的商業批量。
Petros目前只有組裝其VED產品的設施,因此必須依賴具有適當設施和設備的合格第三方合同製造商來合同製造商業批量的其他產品。Petros還依賴合同製造商生產大量候選產品,以支持其開發計劃。Petros預計未來將為其某些產品尋求更多的合同製造。合同製造商的任何表現失誤都可能推遲任何經批准的產品的生產或交付,並可能推遲候選產品開發計劃,使Petros失去潛在的產品收入,並導致開發計劃花費比計劃更長的時間。Petros的合同製造商未能達到並保持較高的製造標準,可能會導致患者受傷或死亡、產品召回或撤回、測試或交付延遲或失敗、開發計劃延遲、營銷批准被撤回、監管機構拒絕批准新的營銷申請或補充劑、成本超支或其他可能對其業務產生重大不利影響的問題。合同製造商可能會遇到涉及生產產量、質量控制和質量保證的困難。
這些第三方合同製造商還受cGMP和/或FDA的質量體系法規(“QSR”)的約束,這些法規規定了廣泛的程序和文件要求。FDA和相應的州和外國機構進行持續的定期突擊檢查,以確保嚴格遵守cGMP/QSR和其他適用的政府法規。在批准營銷申請之前,製造商還需要驗證他們的製造過程。FDA還將檢查擬議中的製造設施,以確認它們可以生產符合FDA監管標準的產品。如果不遵守這些要求,Petros可能會面臨可能的法律或監管行動,例如警告信、暫停生產、扣押產品、禁令、除名、自願召回產品或未能獲得產品批准,其中任何一項都可能對Petros的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。超越合同
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儘管巴西國家石油公司可能會採取補救措施,但它無法控制第三方製造商遵守這些法規和標準的情況。
如果由於任何原因,Petros的合同製造商不能按協議履行,可能會被要求更換他們。儘管Petros認為有許多潛在的替代方案,但在確定和鑑定任何此類替代方案時可能會產生額外的成本和延誤。Petros可能會與其他公司爭奪能夠生產符合FDA監管標準的產品的製造設施。如果第三方製造商出於任何原因停止提供製造服務,Petros可能會在獲得足夠數量的產品和候選產品以滿足商業需求或推進其開發計劃方面遇到延誤。第三方設施也可能受到自然災害的影響,如洪水或火災、衞生流行病或疫情,或者此類設施可能面臨製造問題,如污染或對此類設施進行監管檢查後的監管結果。在這種情況下,Petros可能需要找到合適的替代第三方關係,這可能不是現成的或以可接受的條款提供的,這將導致額外的延遲和增加的費用。添加新的或替代的製造商也可能需要FDA的批准,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果製造商不能及時發運我們產品的訂單或不能達到質量標準,可能會導致Petros無法滿足客户對這些產品的交貨日期要求,這可能導致訂單取消、拒絕接受交貨或降低採購價格,其中任何一項都可能產生實質性的不利影響,因為Petros的收入將會減少,如果可以進行任何銷售,它將因產品銷售而產生淨虧損。
FDA的監管批准僅限於那些已獲得批准的特定適應症和條件。如果監管機構確定Petros在宣傳任何產品用於未經批准或“標籤外”的用途,從而導致聲譽和業務損害,它可能會受到罰款、處罰、禁令或其他執法行動的影響。
Petros必須遵守有關FDA監管產品的廣告和促銷的要求。與治療學有關的宣傳溝通受到各種法律和法規的限制,並受到FDA、司法部、衞生與公眾服務部監察長辦公室、州總檢察長、國會議員和公眾的持續審查。當FDA或類似的外國監管機構發佈監管批准時,批准僅限於產品被批准用於的特定用途和適應症。對於未經批准的適應症和用途,公司不得營銷或推廣產品。對於不受FDCA第510(K)款約束的設備,如Petros的VED設備,FDA要求公司推廣符合相關設備分類的此類產品。超出510(K)豁免分類範圍的索賠將被視為“標籤外”,並觸發向FDA提交新的510(K)或其他上市前申請的要求。公司還必須能夠充分證實任何產品聲明,並必須遵守FDA關於促銷和廣告內容的嚴格要求。
雖然醫生可以選擇將產品用於產品標籤中未描述的用途,以及不同於在臨牀研究中測試並經監管機構批准的用途,但禁止公司營銷和推廣未經FDA特別批准的適應症和用途,或者對於510(K)豁免設備,不在相關設備分類的範圍內。如果Petros被發現非法推廣任何產品,它可能會面臨重大責任和政府罰款。FDA和其他機構積極執行有關產品推廣的法律法規,特別是那些禁止推廣標籤外用途的法律法規,被發現不當推廣產品的公司可能會受到重大制裁。聯邦政府已對涉嫌不當促銷的公司處以鉅額民事和刑事罰款,並禁止幾家公司從事標籤外促銷。FDA還要求公司簽訂永久禁令的同意法令,根據這些法令,特定的促銷行為將被改變或限制。
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在美國,根據聯邦和州法規,從事不允許的促銷產品用於非標籤用途也可能使公司面臨虛假指控和其他訴訟,包括欺詐、濫用和消費者保護法。這類訴訟可能導致民事和刑事處罰和罰款,與政府當局達成協議,通過公司誠信協議等實質性限制公司的業務,暫停或排除參與聯邦和州醫療保健計劃,暫停和剝奪政府合同的資格,以及拒絕根據現有政府合同下達訂單。這些虛假索賠法規包括聯邦民事虛假索賠法案,該法案允許任何個人代表聯邦政府對公司提起訴訟,指控公司提交虛假或欺詐性索賠,或導致他人提交此類虛假或欺詐性索賠,要求由聯邦醫療保險或醫療補助等聯邦計劃支付。如果政府決定介入並在訴訟中獲勝,個人將分享任何罰款或和解資金的收益。如果政府拒絕幹預,個人可能會單獨起訴。這些虛假索賠法案的訴訟在數量和廣度上都大幅增加,導致了幾起重大的民事和刑事和解,涉及某些銷售行為和促進標籤外使用,金額高達30億美元。此外,虛假索賠法案的訴訟可能會使贊助商面臨私人付款人基於欺詐性營銷做法的後續索賠。訴訟的這種增長增加了公司不得不為虛假索賠訴訟辯護的風險,並支付和解罰款或恢復原狀,以及刑事和民事處罰,同意遵守繁重的報告和合規義務,並被排除在聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦和州醫療保健計劃之外。
在美國,向醫生分發藥品樣品必須進一步符合美國《處方藥營銷法》的要求,而藥品的推廣受到FDA的額外要求和對促銷聲明的限制。如果FDA確定促銷活動違反了與產品促銷有關的法規和政策,它可以要求修改促銷材料,或者可能使公司面臨監管或其他執法行動,包括髮出警告信或無標題信件、暫停或從市場上撤回經批准的產品、請求召回、支付民事罰款、返還資金、實施經營限制、禁令或刑事起訴,以及其他執法行動。
Petros的醫療設備受到嚴格的監管,任何不利的監管行動都可能對我們的財務狀況和業務運營產生不利影響。
醫療器械產品、開發活動和製造過程受到眾多政府機構的廣泛和嚴格的監管,包括FDA和類似的外國機構。這些機構都在不同程度上監督和執行我們遵守有關醫療器械的開發、測試、製造、標籤、營銷和分銷的法律和法規。
儘管自2004年以來,如果外部陰莖僵硬裝置符合適用的特殊控制,就有資格獲得510(K)許可要求的豁免,但Petros的VEDs最初是在這種豁免之前根據510(K)許可獲得批准的。因此,在FDA和Petros之間以及/或者在監管檢查員和其他官員之間,對於Petros的VED必須遵守為510(K)豁免VED建立的特別控制的程度,可能存在混淆和/或不一致。Petros的VED目前是根據其各自的510(K)計劃摘要進行銷售的,因為Petros不相信它們經過任何修改或銷售超過其510(K)計劃許可的適應症,因此它們需要遵守適用的特別控制,而不是其最初的510(K)計劃許可,才能合法地留在市場上。然而,FDA可能不同意這一立場,Petros可能會受到執法行動和/或額外監管要求的影響,這可能會對其業務產生不利影響。如果Petros的VED(目前或將來)不是根據其原始的510(K)摘要製造或銷售,因此必須遵守FDA針對外部陰莖僵硬設備的特殊控制才能合法地留在市場上,鑑於適用要求的數量和性質,可能需要投入大量成本、時間和資源來使VED遵守此類特殊控制。例如,要獲得510(K)豁免,VEDs(不是在有效的510(K)許可下銷售的)必須具有某些設計特徵,如手動安全機制,並滿足關於真空水平、形狀和表面設計以及電氣安全的精確要求。特殊控制還包含詳細的標籤要求,包括許多具體的警告和預防措施。
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在醫療器械產品商業化發佈之前和之後,Petros都根據FDA和外國法規承擔持續的責任。例如,Petros被要求遵守QSR,該標準規定了醫療器械的良好製造要求。這些要求包括與設計控制、生產和過程控制、過程驗證、採購控制、供應商監督、投訴處理和調查、糾正和預防措施以及記錄保存有關的要求。此外,FDA的醫療器械報告規定,只要有證據合理地表明設備可能導致或促成了死亡或重傷,或者發生了可能導致或導致死亡或重傷的故障,公司就必須向FDA提供信息。
對適用法規要求的合規性將受到持續審查,並通過FDA的定期檢查進行嚴格監控,這可能會導致對錶格483的意見,在某些情況下,還可能導致需要採取糾正措施的警告信。如果FDA或同等的外國機構得出結論認為Petros不符合適用的法律或法規,或其任何醫療器械可能是危險或有缺陷的,FDA或同等外國機構可採取執法行動,其中可能包括髮出警告信、無標題信函或其他執行函;扣押該設備;請求或要求召回或其他現場行動;或要求維修、更換或退還醫療器械的費用。FDA還可以實施製造和其他操作限制;禁止和限制與醫療器械有關的某些適用法律的違規行為;或評估對Petros或其高級管理人員或員工的民事或刑事處罰。此外,FDA可能會建議司法部提起訴訟。任何不利的監管行動,取決於其規模,可能會限制Petros有效地製造、營銷和銷售產品,並可能對Petros的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,任何不利的監管行動導致的負面宣傳和產品責任索賠可能會對Petros的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
FDA還監管醫療器械的促銷和營銷,並要求製造商只能提出與FDA批准、授權或批准的適應症和標籤一致的促銷聲明或聲明。對於510(K)豁免設備,如Petros的VED設備,FDA要求Petros推廣符合相關設備分類的此類產品。超出510(K)豁免分類範圍的索賠將被視為“標籤外”,並觸發向FDA提交新的510(K)或其他上市前申請的要求。FDA可能會對Petros採取執法行動(如上所述),如果FDA確定它參與了“標籤外”的促銷或其他違規營銷活動。
Petros繼續在FDA的指導和批准下,將其旗艦藥品Stendra®從僅限處方藥指定改為非處方藥或非處方藥指定。由於這一過程需要許多研究,往往是每個階段的多次迭代,如果FDA要求超出項目估計範圍的重複,這可能會嚴重阻礙項目開發,潛在地延誤路徑並需要額外的資金才能繼續。
處方到非處方藥批准的途徑和機制涉及到人類行為和使用研究的許多階段。OTC Switch候選處方藥必須首先在不影響關鍵安全語言和信息的情況下,將其標籤轉換為優化的消費者友好和OTC可消化(無需學習的中介)格式。這就是眾所周知的藥品事實標籤(DFL)。一旦優化,就會部署一系列研究來衡量和評估消費者的理解和適當的自我選擇。格式和內容的每一次迭代通常提交給FDA以供反饋和調整,從而實現從一項研究到下一項研究的逐步進展。一旦DFL得到優化,理解力得到證明,適當的自我選擇得到證明,預期的患者在沒有處方的情況下參與、自我選擇和使用產品的實際使用試驗就會展開。這通常被認為是外行消費者在沒有處方或訓練有素的從業者中介的情況下證明安全和適當使用的最後階段。根據CHPA的數據,大約有106種成分、適應症或劑量強度已合法地從處方藥轉換為非處方藥。FDA和CHPA以及其他幾個實體都表示有興趣將非處方藥的使用擴大到許多被認為對改善公共健康和消費者治療依從性至關重要的慢性疾病。2012年(NSURE)和2022年(ACNU),FDA宣佈了擬議的規則,允許非處方藥使用的額外條件。這些計劃旨在確定和建立修改和增加的資源、工具和技術,以支持擴大對非處方藥獲取的新治療適應症的批准。儘管許多有影響力的機構顯然對此感興趣,但擴大關鍵處方療法的非處方藥獲取渠道的進程在許多方面仍處於起步和發展階段。FDA在2022年提出了一項針對非處方藥使用的額外條件的規則,但最終規則尚未發佈。2023年11月,FDA專員將非處方藥諮詢委員會的章程續簽兩年。幾家對這一領域感興趣的公司一直直言不諱,善於溝通,並關注FDA這一潛在的里程碑式的發展。包括Petros在內的幾個組織已經開始根據FDA共享的標準制定他們的預期戰略。
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如果Petros無法在臨牀開發中推進其候選產品,包括Stendra®非處方藥的指定,無法獲得監管部門的批准並最終將其候選產品商業化,或者在這方面遇到重大拖延,其業務可能會受到實質性損害。
Petros在獲得FDA或類似外國監管機構的監管批准之前,不得營銷或推廣其任何候選產品,而且它可能永遠不會獲得這樣的監管批准,否則批准可能會被撤銷。Petros可能只在有限的患者羣體中獲得批准,它可能在獲得此類監管批准方面遇到延遲,或者它可能無法獲得監管部門對OTC等新適應症或用途的批准。即使Petros成功地將Stendra®OTC商業化,它在開發和商業化任何其他候選產品方面也可能不會成功,其商業機會可能有限。
Petros無法確定其任何候選產品將在臨牀和臨牀前試驗中取得成功,也不能獲得監管部門的批准。此外,其候選產品可能得不到監管部門的批准,即使它們在臨牀試驗中取得成功,Petros也提交了必要的營銷申請,尋求監管部門授權使用這些產品。
對於每個候選產品,Petros必須在人體上證明安全性和有效性,獲得一個或多個司法管轄區的監管批准,獲得製造供應能力和專業知識,並在營銷工作上進行大量投資,然後才能從這些候選產品中獲得任何收入。巴西國家石油公司候選產品的成功,特別是Stendra®OTC,將取決於以下幾個因素:
● | 得到FDA的批准; |
● | 成功登記和完成人類行為研究、臨牀試驗(其設計和實施得到相關監管當局的同意)以及合同研究組織(“CRO”)的臨牀試驗,以在Petros的計劃預算和時間參數內成功進行此類試驗,而不對其試驗產生實質性不利影響; |
● | 來自其臨牀和臨牀前計劃的成功數據,支持其產品候選在目標人羣中的可接受風險-收益概況,以使適用的監管機構滿意; |
● | 及時收到(如果有的話)適用監管機構的監管批准; |
● | 酌情與第三方製造商建立繼續臨牀供應和商業生產的安排; |
● | 成功開發Petros的製造流程並轉移到新的第三方設施,以支持未來的開發活動和商業化,這些活動和商業化由合同製造組織以符合所有法規要求的方式運營; |
● | 建立和維護Petros候選產品的專利和商業祕密保護或法規排他性; |
● | 如果獲得批准,Petros的其他候選產品成功進行商業發佈; |
● | 如果患者、相關醫療界和第三方付款人批准接受Petros的產品; |
● | 與其他療法的有效競爭; |
● | 建立和維持適當的醫療保險和報銷; |
● | Petros避免侵犯第三方專利和其他知識產權的能力; |
● | 知識產權和索賠的執行和辯護; |
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● | 繼續遵守監管機構施加的任何上市後要求,包括任何要求的上市後臨牀試驗或FDA可能要求的任何上市後REMS的要素,或其他司法管轄區的類似要求,以確保產品的好處大於其風險;以及 |
● | 在批准後,保持候選產品的持續可接受的安全概況。 |
如果Petros在這些因素方面不成功,它可能會在其候選產品的成功商業化方面遇到重大延誤或障礙,這可能會對Petros的業務造成實質性損害。即使Petros成功地獲得了監管部門的批准,可以製造和營銷其候選產品,其收入也將在一定程度上取決於其獲得監管部門批准並擁有商業權的地區的市場規模。如果Petros瞄準的患者亞羣市場沒有它估計的那麼大,它可能不會從其批准的產品的銷售中產生大量收入。
Petros計劃尋求監管部門的批准,將其候選產品在美國和其他國家商業化。雖然許多國家的監管批准範圍相似,但為了在多個國家獲得單獨的監管批准,Petros必須遵守每個國家或司法管轄區關於安全性和有效性以及管理臨牀試驗和商業銷售、定價和分銷等方面的眾多不同的監管要求。Petros無法預測在任何這樣的司法管轄區取得成功,在外國獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間有很大不同。
臨牀藥物開發涉及一個漫長而昂貴的過程,結果不確定。Petros在完成或最終無法完成Petros候選產品的開發和商業化時,可能會產生額外的成本或遇到延遲。
藥物和產品開發失敗的風險很高。在獲得監管部門對銷售未經批准的候選產品的營銷批准之前,Petros必須完成非臨牀開發並進行廣泛的臨牀試驗,以證明Petros的候選產品在人體上的安全性、安全性和有效性。臨牀和非臨牀試驗費用昂貴,難以設計和實施,可能需要多年時間才能完成,而且其結果本身就不確定。在試驗過程中,隨時可能發生故障。非臨牀和臨牀數據往往容易受到不同解釋和分析的影響,許多公司認為他們的候選產品在非臨牀研究和臨牀試驗中表現令人滿意,但仍未能獲得其產品的上市批准。無法預測Petros未經批准的候選產品何時或是否會被證明對人體有效或安全,或者是否會獲得上市批准。
Petros可能會在臨牀試驗期間或由於臨牀試驗而經歷許多不可預見的事件,這些事件可能會推遲或阻止我們獲得上市批准或將我們的候選產品商業化。臨牀試驗可能會因為成本高於我們的預期或其他各種原因而被推遲、暫停或提前終止,例如:
● | 延遲或未能與FDA或類似的外國監管機構就Petros能夠執行的試驗設計達成協議; |
● | 延遲或未能獲得開始試驗的授權,包括獲得適當IRB的批准,在人體受試者身上對候選人進行測試,或無法遵守監管機構就臨牀試驗的範圍或設計施加的條件; |
● | 延遲或未能就可接受的條款與未來的審判地點和未來的CRO達成協議,其條款可以進行廣泛的談判,不同的CRO和審判地點的條款可能有很大差異; |
● | 無法、延遲或失敗地確定和維護足夠數量的試驗點,其中許多可能已經參與了其他臨牀計劃; |
● | 拖延或未能招募合適的受試者參加審判的; |
● | 延遲或未能讓受試者完成試驗或返回治療後跟進; |
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● | 臨牀場地和研究人員偏離臨牀規程,未按規定進行試驗,或者退出試驗的; |
● | 缺乏足夠的資金來繼續臨牀試驗,包括由於登記延遲而導致的意外成本、進行額外臨牀試驗的要求以及與Petros的CRO和其他第三方服務相關的費用增加; |
● | Petros候選產品的臨牀試驗可能產生否定或不確定的結果,它可能決定或監管機構要求Petros進行額外的非臨牀研究、臨牀試驗或放棄產品開發計劃; |
● | Petros的第三方承包商可能未能及時遵守監管要求或履行其對Petros的合同義務,或者根本不遵守; |
● | Petros的候選產品或對其候選產品進行臨牀試驗所需的其他材料的供應或質量可能不足; |
● | FDA或類似的外國監管機構可能會要求Petros在允許其啟動臨牀試驗之前提交額外的數據或施加其他要求;或 |
● | 政府規章或行政行為的變化。 |
導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的許多因素,最終也可能導致Petros候選產品的上市審批被拒絕。此外,FDA或類似的外國監管機構可能不同意Petros的臨牀試驗設計及其對臨牀試驗數據的解釋,或者即使在審查和評論了Petros的臨牀試驗設計後,也可能改變批准要求。
Petros無法確定FDA或類似的外國監管機構將要求Petros進行什麼類型和多少臨牀試驗,才能成功獲得批准,將目前正在開發的任何資產推向市場。
如果Petros在非臨牀和臨牀開發或獲得必要的營銷批准方面遇到延誤,其產品開發成本也將增加。Petros不知道其任何非臨牀研究或臨牀試驗是否需要重組或將如期完成,或者根本不知道這是否會損害我們的業務和運營結果。
如果Petros在臨牀試驗中招募患者時遇到延誤或困難,其候選產品的開發可能會被推遲或阻止,這將對其業務產生實質性的不利影響。
如果Petros無法根據FDA或類似的外國監管機構的要求找到並招募足夠數量的合格患者參與這些試驗,它可能無法啟動或繼續某些試驗或其其他候選產品。患者入選是試驗時間的一個重要因素。
如果Petros的競爭對手正在對正在開發中的候選產品進行臨牀試驗,而這些候選產品與Petros的候選產品具有相同的適應症,並且本來有資格參加其臨牀試驗的患者轉而參加其競爭對手的候選產品的臨牀試驗,則患者登記可能會受到影響。患者登記還可能受到其他因素的影響,包括:
● | 患者羣體的規模和性質; |
● | 被調查情況的嚴重程度; |
● | 有問題的試驗的患者資格標準; |
● | 試驗方案的性質; |
● | Petros有能力招聘具有適當能力和經驗的臨牀試驗調查員; |
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目錄表
● | 接受研究的產品候選產品的感知風險和收益; |
● | 可歸因於Petros候選產品的不良事件的發生; |
● | 努力促進及時登記參加臨牀試驗; |
● | 同一適應症的競爭產品或候選產品的數量和性質,以及競爭候選產品的正在進行的臨牀試驗; |
● | 醫生的病人轉介做法; |
● | 在治療期間和治療後充分監測患者的能力; |
● | 為潛在患者提供臨牀試驗場地的距離和可用性;以及 |
● | 按臨牀試驗地點繼續招募潛在患者。 |
如果Petros在招募患者參加臨牀試驗方面遇到延遲或困難,其臨牀試驗可能會被推遲或終止。完成Petros臨牀試驗的任何延誤都將增加其成本,推遲或阻止其候選產品的開發和審批過程,並危及Petros開始產品銷售和創造額外收入的能力。任何這些情況都可能對我們的業務、財務狀況和前景造成重大損害。
Petros依賴第三方進行、監督和監督臨牀前研究和臨牀試驗,這些第三方的表現可能不令人滿意,包括未能在完成此類試驗的最後期限前完成或未能遵守監管要求。
Petros可能會使用第三方、CRO、研究站點和其他機構來進行、監督和監控候選產品的臨牀前和臨牀試驗。雖然Petros有管理此類第三方活動的協議,但它對這些第三方的實際業績和活動的影響和控制有限。第三方服務提供商不是Petros的員工,除了根據與此類第三方達成的協議可獲得的補救措施外,Petros無法控制他們是否為其開發項目投入了足夠的時間和資源。如果這些第三方未能根據法規要求或研究計劃成功履行其合同職責、在預期期限內完成或進行研究,如果需要更換這些第三方,或者如果它們獲得的數據的質量或準確性受到損害,則可能需要重複、延長、延遲或終止研究,Petros可能無法獲得或在獲得候選產品的上市批准時被延遲,Petros可能無法或可能延遲將候選產品商業化,或者Petros或第三方服務提供商可能受到監管執法行動的影響。因此,運營結果和候選產品的商業前景將受到損害,成本可能會增加,Petros的創收能力可能會被推遲。第三方服務提供商也可能與其他實體有關係,包括Petros的競爭對手,他們可能也在為這些實體開展可能損害Petros競爭地位的開發活動。
開發活動對第三方的依賴將減少Petros對這些活動的控制。然而,Petros有責任確保其研究按照適用的議定書、法律、法規和科學標準進行。監管機構通過定期檢查試驗贊助商、臨牀和臨牀前研究人員以及試驗地點來執行他們的要求。如果不遵守適用的監管要求,Petros或其第三方服務提供商可能會受到執法或其他法律訴訟,試驗中產生的數據可能被認為不可靠,FDA或類似的外國監管機構可能會要求進行額外的研究。
與進行研究或以其他方式協助研究的第三方達成的協議可能會因各種原因而終止,包括第三方未能履行。如果這些關係中的任何一項終止,Petros可能無法與替代供應商達成安排,或以商業合理的條款這樣做。更換或增加額外的第三方涉及額外成本,並且需要管理時間和重點。此外,當新的第三方開始工作時,有一個自然的過渡期。因此,替代安排可能會推遲產品開發活動,並對Petros的業務產生不利影響。
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目錄表
Petros與處方者、購買者、第三方付款人和患者的關係受到適用的反回扣、欺詐和濫用以及其他醫療法律法規的約束,任何違反這些法律法規的行為都可能使其面臨刑事制裁、民事處罰、合同損害、聲譽損害以及利潤和未來收益的減少。
Petros受到醫療保健法律和監管要求以及聯邦和州政府以及其開展業務所在司法管轄區的外國政府的監督。醫生、其他醫療保健提供者和第三方付款人將在Petros擁有或未來獲得營銷批准的任何候選產品的推薦、處方和使用方面發揮主要作用。Petros與此類第三方的安排受到廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療法律和法規的約束,這些法律和法規可能會限制其營銷、銷售和分銷任何可能獲得營銷批准的產品的業務或財務安排和關係,包括可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外,以及被禁止與聯邦政府簽訂合同。適用的國內外醫療法律法規的限制包括:
● | 美國聯邦反回扣法規,除其他事項外,禁止任何人直接或間接地以現金或實物形式故意索要、提供、接受或提供報酬,以誘導或獎勵個人推薦或購買、訂購或推薦任何商品或服務,而這些商品或服務可根據聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療計劃支付;個人或實體無需實際瞭解該法規或具體意圖即可違反該法規; |
● | 美國聯邦虛假聲明、虛假聲明和民事金錢懲罰法律,包括美國《虛假聲明法》,該法對故意向聯邦政府提交或導致向聯邦政府提交虛假或欺詐性付款申請的個人或實體處以刑事和民事處罰,包括關於遵守法規的虛假聲明,這些法規對政府的藥品和醫療用品付款至關重要,或者做出虛假聲明以避免、減少或隱瞞向聯邦政府付款的義務;訴訟可由政府或舉報人提起,並可包括斷言,由於違反聯邦反回扣法規而導致的聯邦醫療保健計劃對物品和服務的付款索賠,就虛假索賠法案而言構成虛假或欺詐性索賠; |
● | 經修訂的1996年美國聯邦醫療保險攜帶和責任法案(HIPAA),該法案規定執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃,或故意和故意偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或付款有關的重大事實或作出任何重大虛假陳述;類似於美國聯邦反回扣法規,個人或實體不需要實際瞭解法規或違反該法規的具體意圖即可違反; |
● | 與醫療欺詐和濫用有關的類似的國家和外國法律法規,例如國家反回扣和虛假索賠法律,可能適用於銷售或營銷安排以及涉及由非政府第三方付款人(包括私營保險公司)報銷的醫療項目或服務的索賠; |
● | 根據2010年《醫生支付陽光法案》的美國聯邦醫生支付透明度要求,要求根據聯邦醫療保險或醫療補助可報銷的藥品、設備、生物製品和醫療用品的製造商向聯邦醫療保險和醫療補助服務中心報告與某些付款和其他價值轉移有關的信息,例如向醫生和教學醫院支付和轉移價值(以及從2021年開始,向其他醫療保健提供者轉移價值),以及醫生及其直系親屬的所有權和投資利益; |
● | 類似的州和外國法律,要求公司跟蹤、報告並向政府和/或公眾披露與向醫生和其他醫療保健提供者支付、禮物和其他價值或報酬轉移、營銷活動或支出、產品定價或透明度信息有關的信息,或要求公司實施符合某些標準的合規計劃,或限制或限制製造商與醫療保健行業成員之間的互動; |
● | 美國聯邦法律要求製造商向政府報告某些經過計算的產品價格,或向政府當局或私人實體提供某些折扣或回扣,通常作為聯邦醫療保健計劃下的報銷條件; |
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● | HIPAA,規定某些受覆蓋實體醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健信息交換所及其業務夥伴在保護個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸方面承擔義務,這些服務涉及使用或披露個人可識別的健康信息,包括強制性合同條款;以及 |
● | 在某些情況下管理健康信息隱私和安全的州和外國法律,包括州安全違規通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法,其中許多法律在很大程度上彼此不同,而且往往不被HIPAA先發制人,從而使合規工作複雜化。 |
確保Petros與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力將涉及大量成本。如果政府當局斷定Petros的業務行為不符合當前或未來涉及適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的現行或未來法規、法規或判例法,則政府可能會採取執法行動。
Petros的營銷和廣告受到FDA、聯邦貿易委員會以及州和縣總檢察長的監管,它可能面臨專門與其產品的性質和銷售渠道有關的執法和訴訟。
Petros及其員工以及承包商必須遵守與營銷和廣告相關的適用監管要求和限制。如果我們不能保持合規和足夠的銷售和營銷能力,包括就適用的法規要求和限制對Petros的新銷售人員(包括銷售承包商)進行培訓,我們可能無法增加Petros的產品收入,可能會產生更多費用,並可能受到監管調查和執法行動的影響。
Petros的商業努力,包括其銷售和營銷努力,必須遵守各種法律法規。根據FDA適用的營銷法規,處方藥促銷必須與標籤一致而不是違反標籤,在風險和利益之間保持“公平平衡”,真實且不虛假或誤導,(在需要時)充分證實,幷包括充分的使用説明。此外,Petros的營銷活動可能會受到聯邦貿易委員會、州總檢察長的強制執行,如果它從事的任何做法對適用的機構或消費者似乎具有誤導性或欺騙性,則可能會承擔消費者集體訴訟責任。
除了適用於批准的藥物產品的要求外,Petros還可能因任何研究新藥的推廣而受到執法行動的影響。發起人或研究人員或代表發起人或研究人員行事的任何人不得在宣傳上下文中表示正在研究的新藥對於正在研究的目的是安全或有效的,或以其他方式宣傳候選治療藥物。
如果FDA調查Petros的營銷和促銷材料或其他通信,發現其當前或未來的任何商業產品的營銷或促銷違反了適用的監管限制,Petros可能會受到FDA的執法行動。針對Petros涉嫌違反適用的藥品推廣要求或禁令而提起的任何執法行動(或隨後可能發生的相關訴訟),可能會對其聲譽、業務、財務狀況或經營結果以及未來可能商業化或推廣的任何經批准的藥品的聲譽產生不利影響。此外,在某些領域,Petros還可能依賴於第三方遵守此類法規。
此外,涵蓋製藥行業商業化活動的法律法規不斷變化,Petros將需要不斷更新和調整其政策以及銷售、營銷和商業化活動,以滿足法律和監管要求。它在任何時候遵守法律和監管要求的能力並不能保證它在未來仍然能夠遵守。
Petros可能面臨潛在的產品責任和其他索賠,從而產生風險和費用。
Petros還面臨着人類治療產品的開發、測試、製造、營銷和銷售中固有的潛在產品責任風險。製藥業的產品責任保險極其昂貴,難以獲得,而且可能無法以可接受的條件獲得,如果根本沒有的話。Petros不能保證此類保單的承保範圍將是
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目錄表
足夠了。如果對Petros的索賠成功超過其保險範圍,可能會對該公司及其財務狀況產生重大不利影響。
除了用於損害賠償、和解和辯護費用的直接支出外,產品責任索賠還可能導致負面宣傳和收入損失。產品責任索賠還可能導致監管後果,如臨牀試驗參與者退出、臨牀試驗或計劃終止、政府當局調查和執法行動、產品召回和撤回批准以及標籤修訂。對Petros來説,產品責任是一個重大的商業風險。在一些司法管轄區,原告收到了針對製藥公司的鉅額損害賠償,理由是據稱使用其產品造成的傷害。此外,在社交媒體時代,原告律師現在有各種各樣的工具來宣傳他們的服務,併為訴訟招攬新的客户。因此,任何以Petros為被告的重大產品責任訴訟或大規模侵權行為的原告人數可能比歷史上此類訴訟中看到的更多,因為廣泛和媒體多樣化的廣告的使用越來越多。
強制對患者接觸其產品進行價格控制和限制的政府法規,或確定政府實體或項目為此類產品支付的價格,可能會影響Petros的業務,未來的業績可能會受到此類法規或政策變化的不利影響。
藥品定價受到政府和公眾更嚴格的監督,並呼籲進行改革。一些州已經實施了藥品價格控制,另一些州正在考慮實施醫療補助計劃下的藥品價格控制或患者准入限制,一些州正在考慮適用於不符合醫療補助資格的更廣泛人口羣體的價格控制制度。最近也有州立法努力解決藥品成本問題,這些努力通常側重於提高藥品成本的透明度或限制藥品價格。如果實施,政府官員或立法者實施監管藥品價格或付款的措施,包括藥品進口立法,可能會對Petros的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
法律的變化可能會對Petros的業務產生負面影響。
Petros未來的業績可能會受到現有法律法規解釋變化或法律法規變化的不利影響,其中包括美國和其他國家的税收要求、競爭法、隱私法和環境法的變化。
與Petros的知識產權相關的風險
Petros對Stendra®的許可協議是一個從屬許可,依賴於Vivus與第三方的許可協議。
來自Stendra®的收入佔Petros總收入的很大比例。Petros的市場、分銷和銷售權是根據許可協議授予的(Stendra®中的有效成分),該協議是MTPC許可下的一個再許可。MTPC許可證包含某些終止權,如果Vivus違反MTPC許可證的任何條款或破產或破產,MTPC可以終止協議。
如果MTPC因任何合同違約而終止與Vivus的MTPC許可證,Petros擁有與MTPC的替代權,這將允許Petros繼續銷售Stendra®。
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目錄表
Vivus已向Hetero USA,Inc.和Hetero Labs Limited授予許可證,一旦Stendra®專利到期,它將在美國製造和商業化。
2017年1月3日,Vivus向Hetero USA,Inc.和Hetero Labs Limited(統稱“Hetero”)授予許可,自其在美國提交的簡化新藥申請(“®”)中描述的Stendra ANDA的仿製藥版本生產和商業化,日期為(A)2024年10月29日,即訴訟專利最後到期前180天,或(B)Hetero獲得FDA對Hetero ANDA的最終批准的日期。未來來自仿製藥的競爭可能會對Stendra®的銷售量產生負面影響,在仿製藥進入市場後,藥品的價格通常會下降。與Stendra®的仿製藥競爭開始的日期可能不同於專利或監管機構排他性到期的日期,而可能發生在專利保護喪失或到期時,或者發生在仿製藥製造商推出仿製藥時(儘管針對仿製藥的專利侵權訴訟懸而未決)。如果發生這種情況,Petros可能會損失Stendra®的很大一部分收入,這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果Petros未能遵守許可協議規定的義務,它可能會失去對其業務至關重要的知識產權。
Petros目前的許可協議對Petros施加了各種開發義務、基於實現某些里程碑的特許權使用費和費用以及其他義務。如果Petros未能履行其在這些協議下的義務,許可方可能有權終止許可證。此外,如果許可人未能強制執行其知識產權,許可的權利可能得不到充分的維護。任何許可協議的終止或未能充分保護此類許可協議可能會阻止Petros將其候選產品或許可知識產權涵蓋的未來可能的產品商業化。這些事件中的任何一項都可能對Petros的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果Petros未能保護其知識產權,其追求產品開發的能力將受到負面影響。
Petros的長期成功在很大程度上取決於其營銷具有技術競爭力的產品的能力。Petros依賴並預計將繼續依賴知識產權的組合,包括專利、商標、商業外觀、版權、商業祕密和域名保護法,以及保密和許可協議,以保護其知識產權和專有權利。如果Petros或其許可方未能獲得並保持足夠的知識產權保護,它可能無法阻止第三方使用其專有技術推出其品牌產品的仿製藥或生物相似版本,或銷售與Petros非常相似或相同的產品。此外,Petros獲得許可的專利可能不包含足夠廣泛的權利要求,以保護其免受擁有類似技術或產品的第三方的攻擊,或為Petros提供任何競爭優勢,包括在特定產品領域的排他性。Petros可能會受到第三方對其或其許可人的知識產權的挑戰,其中包括關於有效性、可執行性、範圍和有效期限的索賠。
生命科學公司的專利地位,包括Petros的專利地位,涉及複雜的法律和事實問題,因此,Petros可能獲得的任何專利權利要求的頒發、範圍、有效性和可執行性無法確定地預測。專利一旦頒發,可能會受到挑戰、被視為不可執行、無效或被規避。第三方可以提交現有技術,或者Petros可能參與反對、派生、重新審查、各方間審查、授予後審查、補充審查或幹擾程序,挑戰Petros的專利權或其許可人或開發合作伙伴的專利權。在這些訴訟中捍衞或執行Petros的所有權的成本可能是巨大的,結果可能是不確定的。任何此類提交或程序中的不利裁決可能會縮小Petros專利權的範圍或使其無效,允許第三方將Petros的技術或產品商業化並與Petros直接競爭,或者降低Petros製造或商業化產品的能力。此外,如果Petros的專利和專利申請提供的保護範圍或強度受到威脅,可能會阻礙公司與Petros合作,授權、開發或商業化當前或未來的產品。Petros的所有權也可能受到挑戰。
此外,專利的頒發雖然被推定為有效和可強制執行,但對於其有效性或可執行性並不是決定性的,它可能不會為Petros提供足夠的專有保護或相對於擁有類似產品的競爭對手的競爭優勢。競爭對手或許也能繞過Petros的專利進行設計。其他締約方可以為更有效的技術、設計或方法開發並獲得專利保護。Petros可能無法阻止顧問、供應商、前員工和現任員工未經授權披露或使用我們的技術知識或商業機密。
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Petros強制執行其許可專利的能力還取決於個別國家的法律和每個國家在知識產權執行方面的做法,以及某些主權國家可能在多大程度上尋求採取可能削弱其知識產權框架的政策或做法(例如,對製藥知識產權實施常規強制許可(或強制許可威脅)政策)。專利權是地域性的,專利保護只適用於Petros已經頒發專利的國家。在世界所有國家和司法管轄區對Petros的產品和候選產品申請、起訴和保護專利的費用將高得令人望而卻步,而且Petros在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。一些外國缺乏保護知識產權的規則和方法,對專有權利的保護程度不如美國。競爭對手可能會成功挑戰或避開Petros的專利,或者在Petros沒有申請專利保護的國家制造產品。美國或其他國家專利法的變化可能會降低Petros專利權的價值。由於這些和其他因素,Petros專利權的範圍、有效性、可執行性和商業價值是不確定和不可預測的。因此,Petros可能難以保護其在這些外國的所有權。
事實上,有幾家公司在保護和捍衞外國司法管轄區的知識產權方面遇到了重大問題。一些國家的法律制度不支持專利和其他知識產權的強制執行,這可能使Petros很難從總體上阻止對Petros知識產權的侵權、挪用或其他侵犯行為。在外國司法管轄區執行Petros知識產權的訴訟可能會導致鉅額成本,並轉移我們對Petros業務其他方面的努力和注意力,可能會使Petros的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,Petros的專利申請可能無法頒發,並可能引發第三方對Petros提出索賠。Petros可能不會在它發起的任何訴訟中獲勝,而且如果有的話,判給的損害賠償或其他補救措施可能沒有商業意義。
此外,Petros執行其專利權的能力取決於其檢測侵權行為的能力。很難發現不宣傳其產品中使用的組件的侵權者。此外,在競爭對手或潛在競爭對手的產品中可能很難或不可能獲得侵權證據,特別是在美國以外的國家的訴訟中,這些國家沒有提供廣泛的證據開示程序。任何旨在強制執行或捍衞Petros專利權的訴訟(如果有的話),即使Petros勝訴,也可能代價高昂且耗時,並將轉移Petros管理層和關鍵人員對其業務運營的注意力。Petros可能不會在它發起的任何訴訟中獲勝,如果它獲勝,獲得的損害賠償或其他補救措施可能沒有商業意義。
除了專利,Petros還依靠商業祕密、保密性、保密和其他合同條款和安全措施的組合來保護其機密和專有信息。這些措施並不保證對其商業祕密或其他專有信息的保護,也不能在未經授權泄露機密信息的情況下提供適當的補救措施。此外,Petros不能保證它已經與可能或曾經接觸到其商業機密的每一方執行了這些協議。此外,如果作為這些協議當事方的員工和顧問違反或違反了這些協議的條款,Petros可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反或違規行為,Petros可能會因此類違反或違規行為而丟失其商業機密。存在第三方可能使用Petros的技術的風險,該公司可能會失去它可能擁有的任何競爭優勢。此外,其他公司可能會獨立開發類似的專有信息或技術,或者以其他方式獲得Petros的商業機密,這可能會損害它可能擁有的任何競爭優勢。
此外,在某些情況下,Petros可能會依賴其許可人代表其進行專利訴訟、專利維護或執行專利。因此,Petros確保這些專利得到適當起訴、維護或辯護的能力可能有限,這可能會對Petros對許可技術的權利產生不利影響。許可方未能正確地進行專利訴訟、維護或執行,可能會嚴重損害Petros獲得適當專利保護以涵蓋其商業產品的能力,從而可能減少Petros從任何再被許可人那裏獲得的使用費和/或限制專利競爭壁壘。
Petros可能會捲入保護或強制執行其專利的訴訟,這可能既昂貴又耗時。
Petros的商業成功還取決於它的能力,以及它可能與之合作的任何第三方開發、製造、營銷和銷售其候選產品和/或產品(如果獲得批准)的能力,並在不侵犯第三方專利的情況下使用其受專利保護的技術。製藥行業的特點是圍繞專利和其他知識產權的廣泛訴訟,公司利用知識產權訴訟來獲得競爭優勢。
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Petros可能沒有確定影響其業務的所有專利、已發佈的申請或已發佈的文獻,或者通過阻止其將其產品或潛在產品商業化的能力,通過阻止其產品或潛在產品的一個或多個方面對其或其許可人可專利性,或通過涵蓋可能影響其產品和潛在產品的營銷能力的相同或類似技術。例如,Petros(或產品或潛在產品的許可方)可能沒有進行足以識別潛在妨礙第三方專利權的專利許可搜索。此外,美國的專利申請在提交後最長可保密18個月。然而,在某些情況下,專利申請在作為美國專利發佈之前,在美國專利商標局或USPTO的整個時間內都是保密的。在美國以外的國家提交的專利申請通常在首次提交之日起至少18個月後才會公佈。同樣,在科學或專利文獻中發表的發現往往落後於實際的發現。Petros無法確定它或其許可人是第一個發明或第一個提交涵蓋其產品和候選產品的專利申請的公司。Petros也可能不知道它的競爭對手是否為其未決申請涵蓋的技術提交了專利申請,或者它是否是第一個發明作為其專利申請主題的技術的公司。競爭對手可能已經提交了專利申請或獲得了專利,並可能獲得了阻止我們的專利或與我們的專利競爭的額外專利和專有權。
因此,Petros可能會因其競爭對手的專利和未決申請、美國專利和貿易局(USPTO)為確定發明優先權而宣佈的額外幹預程序、或授權後審查、各方之間的審查或向USPTO提起的複審程序而受到侵權索賠或訴訟。知識產權訴訟的辯護和起訴、美國專利商標局的訴訟以及相關的法律和行政訴訟都是昂貴和耗時的,其結果也是不確定的。訴訟可能是必要的,以強制執行Petros的許可專利,保護其商業祕密和專有技術,或確定其他人的專有權的可執行性、範圍和有效性。Petros可能成為一方的訴訟或USPTO發行後幹預程序中的不利裁決可能會使其承擔重大責任,要求其從第三方獲得許可證,限制或阻止其在某些市場銷售其產品,勸阻公司與其合作,或允許第三方直接與其競爭。雖然專利和知識產權糾紛可以通過許可或類似安排來解決,但與這種安排相關的成本可能很高,可能包括支付大筆固定付款和持續的使用費。此外,必要的許可證可能不是以令人滿意的條款提供的,或者根本不是。
競爭對手可能會侵犯Petros的許可專利,Petros可能會提出侵權索賠,以對抗侵權或未經授權的使用。這可能是昂貴的,特別是對Petros這樣規模的公司來説,而且很耗時。此外,在侵權訴訟中,法院可以裁定Petros許可的專利無效或不可強制執行,或者可以以Petros許可的專利不涵蓋另一方的技術為由拒絕阻止另一方使用爭議技術。對任何訴訟或辯護程序的不利裁決可能會使Petros的一項或多項許可專利面臨被無效或狹義解釋的風險。
此外,由於與知識產權訴訟或USPTO發行後程序相關的大量披露要求,Petros的一些機密信息可能會因披露而泄露。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。
如果Petros侵犯了第三方的權利,它可能會被阻止銷售產品,並被迫支付損害賠償和抗辯訴訟。
如果Petros的產品、方法、工藝和其他技術侵犯了其他方的專有權,可能會產生鉅額成本,Petros可能不得不:獲得許可證,而這些許可證可能根本無法以商業合理的條款獲得;放棄侵權候選產品;重新設計其產品或工藝以避免侵權;停止使用其他公司持有的專利中要求的標的;支付損害賠償金;和/或為可能代價高昂的訴訟或行政訴訟辯護,無論Petros勝訴還是敗訴,這可能導致其財務和管理資源的大量轉移。
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Petros可能會受到員工、顧問或獨立承包商不當使用或披露第三方機密信息的指控。
Petros可能會僱傭之前受僱於其他生物技術或製藥公司的個人。它可能會被指控其或其僱員、顧問或獨立承包商無意中或以其他方式使用或泄露了我們僱員的前僱主或其他第三方的機密信息。Petros還可能面臨前僱主或其他第三方對其專利擁有所有權權益的索賠。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。在為這些索賠辯護時不能保證成功,如果Petros不勝訴,它可能被要求支付鉅額損害賠償金,並可能失去重要知識產權的權利。即使Petros成功,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散其管理層和其他員工的注意力。
製藥和醫療器械行業趨勢的變化,包括市場狀況的變化,可能會對Petros的經營業績產生不利影響。
製藥和醫療器械行業,更具體地説,是藥物發現和開發公司,都受到日益快速的技術變革的影響。Petros的競爭對手開發的技術或產品可能比Petros當前或未來的技術更有效或更具商業吸引力,或者使其技術或產品缺乏競爭力或過時。如果競爭對手引入了優秀的技術或產品,而Petros無法對其技術或產品進行改進以保持競爭力,其競爭地位以及反過來其業務、收入和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
獲得和維持專利保護有賴於遵守各種程序和其他要求,如果不符合這些要求,Petros的專利保護可能會減少或取消。
專利和/或申請的定期維護費、續期費、年金費和各種其他政府費用將在專利和/或申請的有效期內分幾個階段支付給相關專利代理機構。相關專利代理機構要求在專利申請過程中遵守多項程序、文件、費用支付等規定。在許多情況下,疏忽可以通過支付滯納金或根據適用規則的其他方式予以補救。然而,在某些情況下,不遵守相關要求可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。在這種情況下,Petros的競爭對手可能能夠使用Petros的技術和訣竅,這可能對Petros的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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與Petros的戰略交易相關的風險
收購涉及的風險可能導致我們的經營業績、現金流和流動性減少。
Petros已經進行了戰略收購,未來可能會繼續進行,包括第三方產品的許可證。然而,它可能無法確定合適的收購和許可機會。它可以用股權或可轉換證券支付收購和許可證。此外,收購或許可證可能會使Petros面臨運營挑戰和風險,包括:
● | 能夠有利可圖地管理被收購的企業,或成功地將被收購企業的運營、財務報告和會計控制系統整合到我們的業務中; |
● | 與收購相關的債務增加和或有購買價格債務; |
● | 為預期收入未實現或延遲時可能出現的現金流短缺提供資金的能力,無論是由於一般經濟或市場狀況還是由於不可預見的內部困難; |
● | 是否有足夠的資金來滿足不斷增加的資本需求; |
● | 轉移管理層的注意力;以及 |
● | 留住或聘用擴大業務所需的合格人員的能力。 |
此外,被收購公司可能存在我們在進行盡職調查過程中未能或無法發現的負債或風險。Petros不能保證被收購公司的賣家給予它的賠償在金額、範圍或期限上足以完全抵消收購完成後可能承擔的與企業或物業相關的債務。Petros可能會了解有關對其產生重大不利影響的收購業務的其他信息,如未知或或有負債以及與遵守適用法律有關的負債。任何此類債務,無論是單獨的還是總體的,都可能對其業務產生實質性的不利影響。
如果不能成功管理與收購相關或由收購導致的運營挑戰和風險,可能會對Petros的運營業績、現金流和流動性產生不利影響。與任何收購相關的借款或發行可轉換證券也可能導致更高的債務水平,這可能會影響其在預定還款期內償還債務的能力。
與我們的A系列優先股相關的風險
我們A系列優先股(於2023年7月發行)的持有者有權根據指定證書獲得某些付款,這些付款可以根據情況以現金或普通股支付。如果我們以現金支付,我們可能需要花費很大一部分現金資源。如果我們以普通股的形式支付這些款項,可能會對我們普通股的持有者造成嚴重的稀釋。
根據A系列優先股的指定證書(“指定證書”),每股面值$0.0001(“A系列優先股”),我們必須按月分期付款贖回A系列優先股的股份。A系列優先股的持有者還有權獲得每月拖欠的股息,分期日支付的股息應作為適用的分期付款的一部分支付。分期付款金額由公司選擇,以普通股支付,或在某些限制下以現金支付。以現金支付的分期付款金額必須是應支付金額的107%。以普通股分期付款的,普通股股數以適用的分期付款金額除以“分期轉換價”計算。分期換股價將等於(I)於適用付款日期有效的換股價(定義見指定證書)及(Ii)(A)本公司普通股於緊接付款日期前三十個交易日內三個最低收市價的80%或(B)0.396美元(受股票拆分、股票股息、股票組合、資本重組或其他類似事件調整)或(在任何情況下)納斯達克證券市場不時允許的較低金額中較大者。
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我們使用普通股向A系列優先股持有者支付款項的能力受到指定證書中規定的某些限制。如果我們不能用普通股分期付款,我們可能會被迫用現金支付。如果我們沒有足夠的現金資源來支付這些款項,我們可能需要籌集額外的股本或債務資本,我們不能保證我們會成功做到這一點。如果我們無法籌集足夠的資本來履行我們的付款義務,我們可能需要推遲、減少或取消某些研發計劃或其他業務,出售我們的部分或全部資產,或與其他實體合併。
我們使用現金向A系列優先股持有人支付款項的能力也受到到期時我們手頭的現金數量以及特拉華州公司法的某些條款的限制。此外,我們打算在指定證書和適用法律允許的範圍內,以普通股的形式向A系列優先股持有人支付應付的分期付款,以保存我們的現金資源。向我們A系列優先股的持有者發行普通股將增加已發行普通股的數量,並可能導致我們普通股的現有持有者大量稀釋。
A系列優先股指定證書及與之同時發行的認股權證包含反攤薄條款,可能導致未來A系列優先股的轉換價格或該等認股權證的行使價下降。這些特徵可能會增加在轉換A系列優先股或行使認股權證時可發行的普通股數量。
認股權證包含反稀釋條款,這些條款要求降低當時有效的適用轉換價格或行使在任何後續發行中發行的股權或股權掛鈎證券的購買價。倘若日後在發行任何A系列優先股或認股權證時,吾等以低於A系列優先股的換股價格或認股權證的行使價的每股普通股代價(“新發行價”)發行證券,吾等將被要求在符合指定證書或認股權證所規定的若干限制及調整的情況下,將換股價格或行使價格調低至與新發行價相等,這將導致在轉換A系列優先股及行使認股權證時,可發行更多普通股。這反過來將增加此類轉換或行使對我們普通股現有持有者的稀釋效果。如果我們進行一項降低適用換股價格或行使價格的未來交易,我們可能沒有足夠數量的股份來滿足A系列優先股的轉換或認股權證的行使。如果我們沒有足夠數量的可供A系列優先股轉換或行使認股權證的股份,我們可能需要尋求股東的批准來增加我們普通股的授權股份數量,這可能是不可能的,而且將是耗時和昂貴的。無論我們的業務表現如何,此類額外發行的可能性都可能壓低我們普通股的價格,並可能使我們在A系列優先股或認股權證尚未發行時難以籌集額外股本。
根據購買協議,我們受到某些限制性契約的約束,這些契約可能會使我們難以獲得額外的融資。
我們發行A系列優先股所依據的證券購買協議(“購買協議”)包含以下限制性契諾:(I)在A系列優先股沒有發行前,吾等同意不進行任何浮動利率交易;(Ii)在投資者根據美國證券交易委員會宣佈生效的登記聲明或根據證券法第144條宣佈有資格出售轉換股份和認股權證的日期後約六個月,吾等同意不發行或出售任何股權證券或可轉換證券,但某些例外情況除外;及(Iii)直至A系列優先股無已發行股份及A系列優先股到期日較後日期為止,吾等同意向購買協議的投資者方提供參與吾等其後進行的任何證券發售的機會。如果我們在這些限制性公約仍然有效的情況下需要額外的資金,我們可能無法在遵守購買協議條款的情況下進行融資交易,或者我們可能被迫向購買協議的投資者一方尋求豁免。
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與Petros普通股相關的風險
我們預計在可預見的未來不會支付普通股股息。
我們目前計劃將所有可用的資金和未來的收益(如果有的話)投資於我們業務的發展和增長。我們目前預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。只要A系列優先股的任何股份仍未發行,我們就不能宣佈或支付任何股本的任何現金股息或分派(指定證書要求的除外),除非事先獲得所需持有人的書面同意(如指定證書中的定義)。此外,我們現有和任何未來債務協議的條款可能會阻止我們支付股息。因此,我們普通股市場價格的上升是不確定和不可預測的,這將是我們股東在可預見的未來唯一的潛在收益來源,我們的股東不應該依賴對我們普通股的投資來獲得股息收入。
我們是一家“新興成長型公司”,我們選擇推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計準則,可能會導致我們的財務報表無法與其他上市公司的財務報表相比較。由於這一點以及適用於新興成長型公司的其他信息披露要求的降低,我們的證券對投資者的吸引力可能會降低。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,我們打算利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。此外,JOBS法案第107節還規定,“新興成長型公司”可以利用經修訂的1933年證券法(“證券法”)第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。
換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則,因此,我們可能不會在要求非新興成長型公司採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守該等準則。由於這樣的選舉,我們的財務報表可能無法與其他上市公司的綜合財務報表相比較。我們無法預測投資者是否會因為我們的證券將依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因此發現公司普通股的吸引力下降,公司普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。我們可能會利用這些報告豁免,直到我們不再是一家“新興成長型公司”。我們可以一直是一家“新興成長型公司”,直到(I)本財年總收入達到或超過12.35億美元的財政年度的最後一天;(Ii)2025年12月31日;(Iii)我們在過去三個財年中發行了超過10億美元的不可轉換債券;或(Iv)根據美國證券交易委員會的規定,我們被視為大型加速申報公司之日。
出售我們普通股的大量股份,或認為可能發生這種出售,可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
根據證券法第144條或有效的註冊聲明,我們幾乎所有的已發行普通股以及相當數量的已發行普通股基本期權和認股權證都可以在公開市場上出售。除購買協議另有規定外,吾等一般不受發行額外普通股的限制,包括任何可轉換或可交換的證券,或代表收取普通股權利的證券。在公開市場上出售我們普通股的大量股票可能會壓低我們普通股的市場價格,並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
此外,在A系列優先股轉換後,我們可能被要求向A系列優先股持有人發行普通股股份,並向其普通股持有人支付股息,作為全面棘輪反—指定證書中的稀釋價格保護,如果後續發行的有效普通股購買價格低於當時的A系列優先,股票轉換價格,這反過來又將增加可供出售的普通股的股份數量。根據註冊權協議,吾等已同意提交一份登記聲明,涵蓋轉售
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這樣的股份。看到 風險因素--與我們的A系列優先股相關的風險--A系列優先股的指定證書和與之同時發行的認股權證包含反稀釋條款,這些條款可能導致未來A系列優先股的轉換價格或此類認股權證的行使價降低。這些特點可能會增加在轉換A系列優先股或行使認股權證時可發行的普通股的數量。“我們無法預測未來我們普通股的銷售會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。
我們的股票價格可能會波動。
我們普通股的市場價格可能波動很大,可能會隨着各種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括以下因素:
● | 我們的運營和產品開發努力的結果; |
● | 我們獲得營運資金融資的能力; |
● | 關鍵人員的增減; |
● | 少數人手中的有限“公眾流通股”,他們的銷售或銷售不足可能會對我們普通股的市場價格造成積極或消極的定價壓力; |
● | 我們執行商業計劃的能力; |
● | 我們普通股的銷售和對我們普通股的需求下降; |
● | 監管方面的發展; |
● | 經濟和其他外部因素; |
● | 投資者對我們的行業或前景的看法;以及 |
● | 我們財務業績的週期波動。 |
此外,證券市場不時出現與個別公司的經營表現無關的重大價格和成交量波動。
我們未能滿足納斯達克資本市場的持續上市要求,可能會導致我們的普通股被摘牌。
如此前報道,2022年6月22日,我們收到納斯達克上市資格部的一封信,信中指出,根據我們的普通股在2022年5月9日至2022年6月21日連續30個營業日的收盤價計算,我們沒有達到在納斯達克資本市場繼續上市的最低投標價格要求,有180個歷日的合規期,即到2022年12月19日恢復合規。2022年11月29日,我們向特拉華州國務卿提交了修訂和重新註冊證書的修訂證書,以實施我們普通股的10股1股反向股票拆分,自下午4:05起生效。(特拉華州時間)2022年11月30日。雖然我們已恢復遵守上市規定,但我們不能保證我們不會再次違反規定。如果發生退市,投資者很可能會發現更難處置我們的普通股,或者獲得關於我們普通股價值的準確報價,我們通過出售我們的普通股籌集未來資本的能力可能會受到嚴重限制。
我們的最大股東仍然有能力對提交給Petros股東批准的所有事項產生重大影響。
截至2024年3月26日,我們的最大股東JCP III SM AIV,L.P.及其關聯公司總共擁有公司已發行和已發行普通股的約8.3%。因此,如果這些股東選擇共同行動,他們將能夠對提交給Petros股東批准的所有事項以及Petros的管理和事務產生重大影響。
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例如,如果這些人選擇一起行動,可能會對董事的選舉或任何合併、合併或出售Petros全部或幾乎所有資產的批准產生重大影響。這種投票權的集中可能會推遲或阻止以其他股東可能希望的條款收購Petros。
我們的章程包括一項論壇選擇條款,這可能會影響您對我們提起訴訟的能力。
在某些限制的規限下,本公司的附例規定,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則特拉華州的衡平法院將是任何股東(包括實益所有人)提起以下事宜的唯一及獨家法院:(A)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序;(B)任何聲稱吾等任何董事、高級職員或其他僱員或吾等股東違反受託責任的訴訟;(C)任何根據DGCL或吾等的公司註冊證書或附例的任何規定而提出的申索;或(D)提出受內政原則管限的申索的任何訴訟。此外,我們的章程規定,除非我們書面同意選擇另一個論壇,否則美國聯邦地區法院將是解決根據美國聯邦證券法對我們、我們的高級管理人員、董事、員工或承銷商提出的任何申訴的獨家論壇。股東可以在論壇上對我們採取行動的這些限制可能會造成成本、不便或以其他方式不利地影響您尋求法律補救的能力。
《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。因此,法院可以拒絕就執行證券法規定的任何義務或責任或聯邦和州法院同時擁有管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟執行這些排他性法院條款,並且我們的股東可能不被視為放棄了我們對聯邦證券法及其下的規則和法規的遵守。如果法院發現排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C.網絡安全
我們在製藥行業運營,該行業面臨各種網絡安全風險,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,包括:知識產權盜竊;欺詐;敲詐勒索;對員工或客户的傷害;違反隱私法和其他訴訟和法律風險;以及聲譽風險。我們認識到制定、實施和保持強有力的網絡安全措施對保護我們的信息系統和保護我們的數據的機密性、完整性和可用性至關重要。我們目前制定了安全措施,以保護客户、員工和供應商的信息,防止數據丟失和其他安全漏洞,包括網絡安全風險評估計劃。管理層和董事會都積極參與持續評估網絡安全威脅的風險,包括預防、緩解、檢測和補救網絡安全事件。
我們的執行管理團隊成員負責網絡安全威脅風險的日常評估和管理,包括預防、緩解、檢測和補救網絡安全事件。目前擔任這些職務的是我們的總裁兼首席商務官和我們的副總裁,財務兼首席會計官。執行管理團隊監控當前事件,以便隨時瞭解當前的網絡安全威脅。除了網絡安全風險外,我們的信息技術顧問和前線人員會向執行管理團隊通報任何具體事件併發出警報。如果網絡安全事件可能發生,我們的執行管理層將通知董事會。此外,董事會考慮來自網絡安全威脅的風險,作為對我們業務面臨的風險的全面評估的一部分。
我們目前的網絡安全風險評估計劃包括旨在評估、識別和管理網絡安全風險的流程,包括使用防病毒軟件、多因素身份驗證和風險/可疑登錄監控。我們利用第三方顧問(包括我們的IT顧問)的建議來幫助我們評估和識別網絡安全威脅的風險,包括網絡安全事件的威脅,並管理我們的風險評估計劃。除其他事項外,這些提供商還就保護公司數據的最佳做法提供建議。
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我們也有政策和程序來監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅帶來的風險。我們的第三方服務提供商定期向我們提供SOC-1報告,其中記錄了他們的內部控制。我們的執行管理團隊審查這些報告,作為評估我們對財務報告的內部控制有效性的一部分。我們使用此類報告來評估和降低與使用第三方提供商相關的風險。
到目前為止,沒有任何網絡安全事件(或事件的集合)或網絡安全威脅對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。然而,實際或被認為違反我們的安全可能會損害我們的聲譽,導致現有客户停止購買我們的產品,阻止我們吸引新客户,幹擾我們為我們的候選產品尋求監管批准的努力,或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,任何這些都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。欲瞭解更多信息,請參閲“風險因素-網絡攻擊和其他數據安全漏洞可能會危及我們的專有和機密信息,這可能會損害我們的業務和聲譽,或者導致我們為解決任何此類漏洞而產生更多費用。“在本年度報告表格10-K的第1A項中。我們試圖先發制人地減輕任何網絡安全事件的財務影響,目前維持有限的網絡責任保險。然而,我們的網絡責任保險可能不夠充分,或者未來可能不會以可接受的條款提供,或者根本不能提供。此外,我們的網絡責任保險可能無法覆蓋針對我們的所有索賠,而且為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並分散管理層對我們業務和運營的注意力。
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第二項。特性
我們的主要執行辦事處位於紐約,紐約州。我們在新澤西州馬納拉潘租用了約5,600平方英尺的辦公空間(“馬納拉潘辦公室”)。2021年11月30日,本公司與其馬納拉潘辦事處簽訂了分租合同,租期從2022年1月10日開始,一直持續到2024年8月30日租約到期。該公司在堪薩斯州道奇城租賃了約9,600平方英尺的製造和倉庫空間,租期為10年,從2017年1月1日開始。我們相信,我們現有的設施是適當和足夠的,可以滿足我們目前的需求。我們相信,未來將根據需要提供適當的額外空間或替代空間,以滿足我們的業務需要。
第三項。法律程序
我們可能會不時捲入法律程序,或在我們的正常業務過程中受到索賠。
本表格10-K合併財務報表附註15所載承付款及或有事項的資料,以供參考。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股在納斯達克股票市場(“納斯達克”)上市交易,股票代碼為“PTPI”。
持有者
截至2024年3月26日,我們的普通股約有297名登記持有人。登記持有人的數目是根據在該日期登記的實際持有人人數計算的,不包括“街道名稱”股份的持有人或託管所維持的證券倉位名單中所列的個人、合夥企業、聯營公司、公司或其他實體。
分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。只要A系列優先股的任何股份仍未發行,我們就不能宣佈或支付任何股本的任何現金股息或分派(指定證書要求的除外),除非事先獲得所需持有人的書面同意(如指定證書中的定義)。我們目前預計,我們將保留未來的收益,為我們業務的發展和增長提供資金,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。支付股息的決定由我們的董事會酌情決定,並取決於我們是否有能力獲得豁免我們的信貸安排中包含的支付股息的限制,以及我們的財務狀況、經營業績、資本要求和董事會認為相關的其他因素。
第6項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為Petros合併財務報表的讀者提供從管理層角度對公司財務狀況、經營結果、流動性和可能影響未來業績的某些其他因素的敍述。在某些情況下,在括號中提到合併財務報表附註的相關章節,以引導讀者進行進一步的詳細討論。本節應與本年度報告中的綜合財務報表和補充數據一起閲讀。本MD&A包含反映Petros當前預期的前瞻性陳述,其實際結果包含風險和不確定因素。由於多種因素,實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中陳述或暗示的大不相同,包括本年度報告10-K表格中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示陳述”一節中討論的那些因素。
概述
Petros致力於成為新興自我護理市場的領先創新者的目標,推動擴大關鍵處方藥作為非處方藥治療選擇的機會。Petros由全資子公司Metuchen PharmPharmticals LLC(“Metuchen”)、Timm Medical Technologies,Inc.(“Timm Medical”)和Pos-T-Vac,LLC(“PTV”)組成。於2016年9月30日,本公司與Vivus,Inc.(“Vivus”)訂立許可及商業化協議(“許可協議”),購買及收取Stendra®商業化及開發許可,一次性費用為7,000萬美元。根據許可協議,該公司有權在美國及其領土、加拿大、南美和印度銷售Stendra®。Stendra®是美國食品和藥物管理局批准的治療勃起功能障礙(ED)的PDE-5抑制劑處方藥,是美國市場上唯一受專利保護的PDE-5抑制劑。Stendra®為勃起功能障礙的治療提供了一個有價值的補充,作為一種口服勃起功能障礙治療,最早可以在性行為前大約15分鐘服用,當使用100 mg或200 mg劑量時,無論有沒有食物(不適用於50 mg劑量)。Petros目前還在進行非臨牀消費者研究,以期爭取FDA批准Stendra®用於治療ED的非處方藥/非處方藥(“OTC”)。
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除了Stendra®,Petros的ED產品組合還包括外置陰莖僵硬裝置,即VED,在國內和國際上銷售。
持續經營的企業
自我們成立以來,Petros的運營經歷了淨虧損和負現金流。截至2023年12月31日,該公司擁有約1330萬美元的現金,960萬美元的正營運資本,約9890萬美元的累計赤字,在截至2023年12月31日的12個月中運營中使用的現金約為760萬美元。本公司目前沒有足夠的可用流動資金為其至少未來12個月的運營提供資金。這些情況和事件使人對該公司在這些綜合財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生很大的懷疑。
針對這些情況和事件,本公司正在評估各種融資策略,以獲得足夠的額外流動資金,以滿足本年度報告日期後未來12個月的運營、償債和資本需求。該公司正在評估的潛在融資來源包括有擔保或無擔保債務、可轉換債務以及公開和非公開發行的股權中的一種或任何組合。該公司還計劃用手頭的現金為近期業務提供資金,並通過探索除增加業務現金流之外的其他方式籌集資金。不能保證公司將設法籌集額外的資本或以其他方式增加現金流,如果需要的話。公司可獲得的上述融資來源以及獲得足夠資本的時機和可能性在一定程度上取決於擴大Stendra®的使用,並根據我們與Stendra®相關的非處方藥戰略繼續投資於研發,我們相信這有可能在未來和未來的資本市場條件下大幅增加產品銷售。如果公司目前對這些事件發生時間的假設是不正確的,或者如果我們目前的假設存在任何其他變化或差異,對我們的融資戰略產生負面影響,公司可能不得不進一步削減支出,或者大幅推遲、縮減或停止開發或商業化Stendra®場外交易,以擴大其現金資源。綜合財務報表不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類的影響,或在公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能導致的負債金額和分類。
許可和分銷
本公司於2016年9月30日與Vivus訂立許可協議,以7,000萬美元的一次性費用購買及取得Stendra®avanafi的商業化及開採許可,從而取得Stendra®avanafil的權利。該許可協議賦予該公司在美國及其領土以及加拿大、南美和印度銷售avanafi的獨家權利。2000年12月,Vivus最初從三菱Tanabe Pharma Corporation(“MTPC”)獲得開發、營銷和製造Stendra®的許可證。Stendra®於2012年4月被美國食品和藥物管理局批准用於治療男性ED。
該公司將向MTPC支付前5億美元淨銷售額的5%的特許權使用費,以及此後淨銷售額的6%,直至適用專利在特定國家/地區到期。最後一次預定的專利到期時間是2025年4月。考慮到商標轉讓和與Stendra®和Vivus技術相關的商標的使用,公司應:(A)在公司所在國家/地區的特許權使用期屆滿後的第一年、第二年和第三年,向Vivus支付相當於Stendra®在該地區淨銷售額的2%的特許權使用費;(B)在該地區特許權使用期結束後的第四年和第五年,向VIVUS支付相當於該地區Stendra®淨銷售額的1%的特許權使用費。在特許權使用費期限之後,不再需要就Stendra®在該地區的淨銷售額支付特許權使用費。此外,公司將負責按比例支付一次性的600萬美元里程碑付款,一旦Stendra®在任何日曆年度的單獨收入流達到2.5億美元的銷售額就將支付。
關於許可協議,本公司還於2016年9月30日與Vivus簽訂了供應協議,該協議已於2021年9月30日起終止,生效日期為2021年9月30日。在Vivus供應協議終止後,Petros通過其子公司Metuchen於2022年1月20日與Thermo Fisher Science(“Patheon”)旗下的Patheon PharmPharmticals Inc.簽訂了一項技術轉讓服務協議,根據該協議,該公司和Patheon同意作為戰略合作伙伴在Patheon位於俄亥俄州辛辛那提的工廠進行Stendra®片劑的商業生產。根據該協議,Patheon或其一家附屬公司將提供藥物開發和技術轉讓服務,以建立和驗證其製造和銷售該公司Stendra®產品的能力。在此期間生產的產品的任何商業銷售
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本協議的履行必須遵守雙方之間的後續商業製造服務協議(以及相關的質量協議),然後才能將其提供給商業銷售。
MTPC和Vivus之間的許可協議包含某些終止權,如果Vivus違反MTPC許可的任何條款或破產或破產,MTPC可以終止協議。在MTPC因任何合同違約而終止與Vivus的MTPC許可證的情況下,公司擁有與MTPC的替代權,這將允許公司繼續銷售Stendra®。
於2018年3月27日,本公司與Acerus PharmPharmticals Corporation(“Acerus”)訂立再許可協議,據此,本公司向Acerus授予加拿大獨家再許可,以一次性收費100,000美元開發及商業化Stendra®avanafi。如果Stendra®獲得加拿大監管機構的批准,該公司有權獲得400,000美元的額外費用,以及相當於淨銷售額12%的商業里程碑付款和特許權使用費。然而,2020年4月,加拿大衞生部發布了一份針對新藥提交的缺陷性通知(“NOD”)。Metuchen和Acerus試圖重新談判次級許可協議的修改條款,以及解決加拿大衞生部指出的缺陷所需的路徑的可行性,但無濟於事。2023年3月,Acerus宣佈開始對其全部或部分資產進行法院批准(由安大略省高等法院發佈,美國特拉華州地區破產法院批准)的出售和投資募集程序。因此,與Acerus的再許可協議已被無限期暫停。
Vivus結算協議、本票和擔保協議
於2022年1月18日,Petros(透過其全資附屬公司)與Vivus訂立和解協議(“Vivus和解協議”),涉及Vivus供應協議於2018年、2019年及2020年的最低購買量要求,以及第三方零售商就本公司交付予第三方零售商並其後退還的本公司Stendra®產品所聲稱的若干報銷權利。關於Vivus和解協議,Petros在Vivus供應協議下到期的約1,240萬美元中保留了約730萬美元的原料藥庫存(相當於2018年和2019年的最低採購要求),並免除了與退貨和最低採購承諾有關的約425萬美元的流動負債。為了換取API和減少流動負債,Petros簽署了一張本金為10,201,758美元的、以Vivus為受益人的有息本票(“票據”)。雙方還簽訂了一項擔保協議,以保證Petros在票據項下的義務。該公司記錄了此次交易的影響,包括2022年第一季度的收益。
除根據票據將予支付的款項外,本公司於Vivus和解協議中進一步同意(I)授予Vivus優先權,以提供由Metuchen(包括任何附屬公司及中介機構)發行或向Metuchen(包括任何附屬公司及中介機構)發行或向其發行的若干類別債務及可轉換股權(但非優先股)融資,直至票據全部付清為止,及(Ii)承諾作出若干監管意見書,以使Vivus有能力行使其在許可協議下的權利。2022年1月18日,本公司預付了票據項下的債務900,000美元,並就2021年向Vivus發出的採購訂單支付了1,542,904美元。作為對這些付款的對價,並在公司對某些監管提交的文件感到滿意後。Vivus根據公司現有的公開採購訂單(“開放式採購訂單”)發放了50%的散裝Stendra®平板電腦,這相當於大約六個月的庫存供應。根據Vivus和解協議,Vivus在公司滿足剩餘的監管提交要求後,於2022年第一季度晚些時候釋放了開放採購訂單下散裝Stendra®片劑數量的剩餘50%。
根據票據的條款,本金10,201,758美元將從2022年4月1日起至2027年1月1日分季度連續支付。本金的利息將以每年6%的利率累積,直到本金全額償還,並於每年1月、4月、7月和10月的第一天到期並拖欠,從2022年4月1日開始。本公司可在任何時間預付全部或部分票據,不收取溢價或罰款。倘若本公司根據擔保協議違約,在違約時票據項下所有未償還本金將按年息9%計息,直至本票據項下所有本金及利息全部及最終付清為止(不論任何違約行為是否獲豁免或補救)。如票據交由任何受權人代收,或透過任何法律或衡平法法律程序或破產、接管或其他法庭程序代收,本公司亦須支付所有代收費用,包括但不限於法庭費用及律師費。根據日期為2022年1月18日的擔保協議,本公司向Vivus授予其所有Stendra®原料藥和產品的持續擔保權益以及許可協議項下的權利。《擔保協議》載有違約的慣例事件。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,
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目錄表
該公司分別向Vivus支付了200萬美元和160萬美元。截至2023年12月31日,票據的本金餘額為800萬美元。
反向拆分股票
2022年11月30日,我們對我們普通股的已發行和流通股進行了10股1股的反向股票拆分。本文中的所有股票和每股信息都已進行調整,以追溯反映這一反向股票拆分。
關鍵會計估計
在編制合併財務報表時,我們需要作出假設、估計和判斷,這些假設、估計和判斷會影響截至合併財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。我們的一些更關鍵的會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。就其性質而言,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們持續評估我們的判斷,包括但不限於與收入確認、應收賬款可收回性、庫存估值和陳舊、無形資產、所得税、訴訟和或有事項有關的判斷。我們使用歷史經驗和其他假設作為我們判斷和做出這些估計的基礎。由於未來的事件及其影響無法準確確定,實際結果可能與這些估計值大不相同。這些估計的任何變化將在發生時反映在我們的合併財務報表中。
收入確認
該公司在履行其對客户的業績義務時確認收入。在與其客户的合同中,該公司確定了在收到客户訂單時提供其處方藥或醫療器械的單一履行義務。履行義務在公司的客户獲得處方藥或醫療器械的控制權時履行,這通常是在交付時。
在確定交易價格時,不存在重要的融資部分,因為從公司交付處方藥或醫療器械到客户支付產品費用的時間通常不到一年。該公司記錄扣除任何可變對價後的淨銷售額,包括但不限於折扣、回扣、退貨、按存儲容量使用計費和分銷費用。除非合同中規定了條款,否則公司在估計其可變對價時使用期望值方法。確認的可變對價在確認銷售收入時記為收入減少。本公司在未來期間很可能不會發生重大收入逆轉的情況下確認收入。這些估計數可能與實際收到的考慮情況不同。公司在每個報告期對這些估計進行評估,以反映已知的變化。
最重要的銷售扣減與合同退貨、合同返點和優惠券兑換以及分銷服務費(DSA費用)有關。我們的估計基於以下因素:我們的直接和間接客户的購買模式和由此產生的估計合同扣減率、歷史經驗、特定的已知市場事件和估計的未來趨勢、當前的合同和法定要求、行業數據、估計的客户庫存水平、與我們的直接和間接客户的當前合同銷售條款,以及其他競爭因素。在發展上述及其他相關假設時,需要作出重大判斷及估計。
與行業慣例一致,該公司維持一項退貨政策,通常允許其客户在到期前六個月內退還Stendra®,並在到期後最多一年內獲得產品信用。退貨準備金是基於公司對未來Stendra®退貨的估計和歷史經驗。提供報税表是確認收入時記錄的可變對價的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,產品退貨準備金分別為420萬美元和230萬美元,並作為應計費用的組成部分計入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,該公司分別記錄了340萬美元和940萬美元的回報,作為毛收入的減少。
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金融資產和負債的公允價值--衍生工具
我們根據公認會計準則計量金融資產和負債的公允價值,該準則定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並要求披露有關公允價值計量的某些信息。我們不使用衍生金融工具來對衝現金流、市場或外匯風險的敞口。然而,吾等已訂立某些金融工具及合約,例如債務融資安排、發行具有可拆卸普通股認股權證特徵的優先股,而該等優先股具有以下特徵:i)未獲賦予股權分類;ii)體現與主辦合約並不清楚及密切相關的風險;或iii)交易對手可能以現金淨額結算。這些工具必須按公允價值作為衍生負債列賬。
認股權證負債
我們根據對權證具體條款的評估和ASC 480中適用的權威指引,將權證歸類為權益類或負債分類工具,區分負債與權益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和對衝(“ASC 815”)。評估考慮認股權證是否為ASC 480所指的獨立金融工具,是否符合ASC 480所指的負債定義,以及認股權證是否符合ASC 815中有關股權分類的所有要求,包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及權證持有人是否可能在本公司無法控制的情況下要求“現金淨額結算”,以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行日或修改日以及此後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。
無形資產
本公司按成本核算已確認的無形資產。具有有限使用年限的無形資產在預期資產將直接或間接對未來現金流作出貢獻的使用年限內攤銷。無形資產的攤銷採用基於資產經濟效益消耗模式的加速攤銷法。每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回或應攤銷的期間發生變化時,本公司便會審核其無形資產的賬面價值及使用年限。當存在減值指標時,本公司確定該等資產的未來現金流量的估計未貼現總和是否少於其賬面金額。如減值,則按該等資產的賬面值超出其各自公允價值的金額(如有)確認減值損失。本公司評估在每個報告期內攤銷的每項無形資產的剩餘使用年限,以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。如果無形資產的剩餘使用年限的估計發生變化,無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。在截至2022年9月30日的三個月內,本公司注意到存在減值指標,並編制了未貼現現金流分析,顯示Stendra®產品出現減值。該公司隨後編制了截至2029年12月的貼現現金流分析,代表Stendra®產品的剩餘經濟使用壽命,導致約750萬美元的減值。由於截至2022年12月31日存在減值指標,公司編制了未貼現現金流分析。這一分析包括對未來收入和支出的預測,如果不能實現,可能會導致未來的減值費用。這些預測包括處方藥stendra®的持續銷售。此外,該公司正在根據我們與Stendra®相關的場外交易戰略投資於研發,我們預計這將極大地增加未來的產品銷售,因此,如果我們的Stendra®場外交易戰略不成功,我們可能不得不部分或全部損害剩餘的無形餘額。
該公司已為醫療器械產品準備了預測,包括截至2031年12月的剩餘估計可用壽命的未貼現現金流。根據截至2022年12月31日的減值評估,本公司確定,由於未貼現現金流量超過資產各自的賬面價值約80萬美元,因此沒有發生無形資產減值。
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目錄表
管理層於2023年繼續分析公司的無形資產。管理層指出,該公司的財務結果與2022年12月31日的分析中使用的預測一致。根據其分析,管理層的結論是,沒有發現任何觸發事件表明Metuchen PharmPharmticals和TIMM/PTV這兩個資產類別中的任何一個可能出現長期資產減值。
經營成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
下表列出了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度的運營報表摘要:
在截至2010年的一年裏。 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨銷售額 | $ | 5,822,388 | $ | 5,992,054 | ||
銷售成本 |
| 1,631,220 |
| 2,289,418 | ||
毛利 |
| 4,191,168 |
| 3,702,636 | ||
運營費用: |
|
|
|
| ||
銷售、一般和行政 |
| 9,261,471 |
| 12,209,162 | ||
權證發行成本 | 2,855,000 | — | ||||
與Vivus達成和解的收益 | — | (3,389,941) | ||||
研發 |
| 2,409,094 |
| 1,740,280 | ||
折舊及攤銷費用 |
| 3,282,967 |
| 5,598,884 | ||
無形資產減值 | — | 7,460,000 | ||||
總運營費用 |
| 17,808,532 |
| 23,618,385 | ||
|
| |||||
運營虧損 |
| (13,617,364) |
| (19,915,749) | ||
其他收入(支出): | ||||||
衍生負債的公允價值變動 |
| 2,590,000 |
| 460,000 | ||
認股權證負債的公允價值變動 | 13,974,000 | — | ||||
A系列優先股發行虧損 | (11,088,997) | — | ||||
利息收入 |
| 515,311 |
| 14,194 | ||
利息支出、本票 |
| (536,138) |
| (596,018) | ||
其他收入(費用)合計 | 5,454,176 | (121,824) | ||||
所得税前淨虧損 | $ | (8,163,188) | $ | (20,037,573) | ||
所得税撥備 | — | — | ||||
淨虧損 | $ | (8,163,188) | $ | (20,037,573) |
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目錄表
淨銷售額
截至2023年12月31日的一年,淨銷售額為5822,388美元,其中包括處方藥淨銷售額2,286,373美元和醫療器械公司淨銷售額3,536,015美元。
截至2022年12月31日的一年,淨銷售額為5992,054美元,其中包括處方藥淨銷售額2,734,639美元和醫療器械公司淨銷售額3,257,415美元。
在截至2023年12月31日的一年中,向客户支付的毛賬單佔公司總賬單的10%或更多,其中包括三個客户,分別佔總賬單的22%、21%和17%。總賬單是一種非公認會計準則的財務衡量標準。關於淨銷售額與總賬單的對賬,請參閲下文標題為“非公認會計準則財務措施的對賬”一節。
在截至2022年12月31日的一年中,向客户支付的毛賬單佔公司總賬單的10%或更多,其中包括四個客户,約佔總賬單的26%、21%、17%和16%。總賬單是一種非公認會計準則的財務衡量標準。關於淨銷售額與總賬單的對賬,請參閲下文標題為“非公認會計準則財務措施的對賬”一節。
處方藥銷售包括Stendra®在美國治療男性勃起功能障礙的銷售。如上所述,Stendra®主要直接銷售給四個主要客户,這四個主要客户合計約佔截至2023年12月31日的年度Stendra®淨銷售額的92%。在截至2023年12月31日的財年中,面向四大主要客户的銷售額分別佔Stendra®總收入的30%、28%、23%和11%。
醫療器械銷售包括治療勃起功能障礙的男性保健品的國內和國際銷售。這些男士保健品不需要處方,包括真空勃起裝置(“VED及相關配件”)。
在截至2023年12月31日的年度內,淨銷售額較2022年同期下降169,666美元,降幅為3%,其中Stendra®的淨銷售額減少448,266美元,醫療器械銷售額增加278,600美元。Stendra®淨銷售額的下降主要是由於相關銷售津貼的增加。醫療設備淨銷售額的增長包括VED系統在國內和國際的銷售增長。
銷售成本
截至2023年12月31日的年度銷售成本為1,631,220美元,其中處方藥部門的銷售成本為277,490美元,醫療器械部門的銷售成本為1,353,730美元。
截至2022年12月31日的年度銷售成本為2,289,418美元,其中處方藥部門的銷售成本為949,197美元,醫療器械部門的銷售成本為1,340,221美元。
截至2023年12月31日止年度,處方藥部門的銷售成本包括58%的第三方產品銷售成本、41%的特許權使用費費用、26%的第三方物流(“3PL”)訂單履行、運輸費用和其他銷售成本,部分被25%的庫存陳舊儲備收益所抵消。
截至2023年12月31日的年度,醫療器械部門的銷售成本包括81%的原材料和19%的生產勞動力。
與2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年中,銷售成本下降了658,198美元,降幅為29%。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為28%和38%。銷售成本佔淨銷售額的百分比的下降是由於過剩和陳舊庫存的減少、第三方物流訂單履行、運輸費用和其他銷售成本的減少,但被減少淨銷售額的銷售津貼增加所抵消。
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目錄表
毛利
截至2023年12月31日的年度毛利為4,191,168美元,佔72%,其中處方藥毛利為2,008,883美元,醫療器械毛利為2,182,285美元。截至2022年12月31日的年度毛利為3,702,636美元,佔62%,其中處方藥毛利為1,785,442美元,醫療器械毛利為1,917,194美元。毛利的增長是由上述因素推動的。
運營費用
銷售、一般和行政
截至2023年12月31日的年度銷售、一般和行政費用為9,261,471美元,其中包括處方藥部門的1,736,512美元的銷售、一般和管理費用,醫療器械部門的1,885,489美元的銷售、一般和管理費用,以及5,639,470美元的一般公司費用。
截至2022年12月31日的年度銷售、一般和管理費用為12,209,162美元,其中包括處方藥部門的銷售、一般和管理費用4,947,466美元,醫療器械部門的銷售、一般和管理費用1,685,678美元,以及一般公司費用5,576,018美元。
這兩個部門的銷售、一般和管理費用包括銷售、營銷和監管費用。未分配的一般公司開支包括非特定類別但對集團一般的成本,包括行政及會計人員的開支、一般責任及其他保險、專業費用及其他類似的公司開支。
在截至2023年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用與2022年同期相比減少了2947,691美元或24%。銷售一般和行政費用減少的主要原因是直銷和營銷費用減少1197,294美元,基於股票的補償費用減少777,844美元,處方藥數據費用減少575,077美元,員工人數減少導致工資支出減少225,200美元,保險費用減少409,288美元,特許經營税減少163,632美元,以及其他運營費用減少272,787美元,部分被免除23財年FDA產品費用導致FDA產品費用增加589,611美元和專業服務費用增加83,820美元所抵消。
與Vivus達成和解的收益
如綜合財務報表附註8和附註14所述,由於Vivus本票,公司的總負債以客户退還優惠的形式減少了3,389,941美元,在截至2022年12月31日的一年中確認為結算收益。
權證發行成本
在截至2023年12月31日的年度內,該公司記錄了與2023年7月私募相關的權證發行成本290萬美元。
研究與開發
截至2023年12月31日的年度,研發費用為2,409,094美元,其中處方藥部門的研發費用為2,272,069美元,醫療器械部門的研發費用為137,025美元。
截至2022年12月31日的年度,研發費用為1,740,280美元,其中處方藥部門的研發費用為1,541,714美元,醫療器械部門的研發費用為198,566美元。
截至2023年12月31日的年度,處方藥部門的研究和開發費用包括1,542,658美元的臨牀開發費用和502,252美元的諮詢費用,這些費用與公司與Stendra®有關的非處方藥OTC策略有關;200,000美元的預付許可費和24,666美元的諮詢費用與2020年3月獲得的H100許可有關,以及2,493美元與公司對其製造過程的技術轉讓有關。截至2022年12月31日的年度,處方藥部門的研發費用包括900,864美元的諮詢費,這些費用與公司的非
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目錄表
與Stendra®相關的處方藥戰略;150,000美元的預付許可費、239,339美元的臨牀開發費用和73,407美元的諮詢費,這些費用與2020年3月獲得的H100許可證有關;以及178,104美元與該公司製造工藝的技術轉讓有關。
在截至2023年12月31日的一年中,醫療器械部門的研究和開發費用包括137,025美元的許可費,這些費用與該公司的組織特定氧氣傳感器技術戰略有關。在截至2022年12月31日的一年中,醫療器械部門的研究和開發費用包括198,566美元的許可費,這些費用與該公司的組織特定氧氣傳感器技術戰略有關。
在截至2023年12月31日的一年中,研發費用比2022年同期增加了668,814美元,增幅為38%。研究和開發費用的增加主要是由於與Stendra®相關的公司非處方藥策略相關的臨牀開發費用增加,以及與2020年3月獲得的H100許可證相關的預付許可費增加,部分抵消了與公司與Stendra®相關的OTC策略相關的諮詢費減少以及與公司特定組織氧合傳感器技術策略相關的許可費的減少。
折舊及攤銷
截至2023年12月31日的年度折舊和攤銷費用為3,282,967美元,其中包括處方藥部門的折舊和攤銷費用2,285,175美元和醫療器械部門的折舊和攤銷費用997,792美元。
截至2022年12月31日的年度折舊和攤銷費用為5,598,884美元,其中包括處方藥部門的4,442,922美元的折舊和攤銷費用以及醫療器械部門的1,155,962美元的折舊和攤銷費用。
處方藥折舊和攤銷主要包括與Stendra®有關的無形資產在其估計使用壽命10年內的攤銷。醫療設備折舊和攤銷主要包括與TIMM Medical和PTV相關的無形資產在其估計使用壽命12年內的攤銷。折舊和攤銷總額減少的原因是2022年無形資產減記750萬美元。
無形資產減值
於截至2022年12月31日止年度,本公司注意到減值指標的存在,並編制了未貼現現金流量分析,顯示Stendra®產品的無形資產已減值。該公司隨後準備了貼現現金流分析,導致大約750萬美元的減值。管理層於2023年繼續分析公司的無形資產。管理層注意到,公司的財務業績與2022年12月31日財務分析中使用的預測一致,並且沒有觸發事件,因此,公司得出結論,2023年期間不需要進一步分析。
衍生負債的公允價值變動
在截至2023年12月31日的年度內,該公司因衍生負債的公允價值變動而錄得約260萬美元的收益。在截至2022年12月31日的年度內,公司還因衍生負債的公允價值變化而錄得約50萬美元的收益。2023年的收益與為2023年7月私募發行的A系列優先股的某些分支特徵確定的衍生品負債公允價值的減少有關。2022年的收益是衍生產品在截至2022年12月31日的年度內公允價值的變化,這主要是由於公司股價下跌以及時間的推移,因為與2020年12月1日完成的合併相關的溢價不太可能得到滿足。
51
目錄表
權證責任的公允價值變動
在截至2023年12月31日的一年中,該公司因權證負債的公允價值變化而錄得約1,400萬美元的收益,而截至2022年12月31日的年度為0美元。該收益與2023年7月私募發行的權證公允價值下降有關,這些權證根據ASC 815被歸類為負債。收益主要來自公司普通股價格的下降。此外,截至2023年12月31日,權證負債根據權證的修改重新分類為永久權益。
利息收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度利息收入分別為515,311美元和14,194美元。巴西國家石油公司在2023年將其現金投資於貨幣市場證券。
利息支出、本票
2022年1月,公司簽署了一張本金為10,201,758美元的以Vivus為收款人的本票,與Vivus和解協議有關。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度利息支出和本票分別為536,138美元和596,018美元。
所得税支出(福利)
截至2023年12月31日的一年的所得税支出為0美元,而截至2022年12月31日的一年的所得税為0美元。
流動性與資本資源
一般信息
截至2023年12月31日,現金總額為13,336,975美元,而2022年12月31日為9,426,264美元。
自成立以來,我們經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。截至2023年12月31日,我們的現金為1330萬美元,營運資金為960萬美元,累計赤字為9890萬美元。我們的計劃包括,或可能包括,利用我們手頭的現金,以及探索除增加運營現金流之外的其他籌集資本的方式。2022年1月,公司就Vivus和解協議簽署了一張以Vivus為收款人的本金為10,201,758美元的本金票據,不包括900,000美元的預付款。本期票的條款在上文題為“Vivus結算協議、本票和擔保協議”一節中討論。
到目前為止,我們用於為我們的運營提供資金的主要資本來源是產品銷售、私募銷售、註冊發行和私募股權證券的收入。本公司目前沒有足夠的可用流動資金為其至少未來12個月的運營提供資金。這些情況和事件使人對該公司在這些經審計的年度綜合財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生了很大的懷疑。欲瞭解更多信息,請參閲上面標題為“持續經營”的章節。
2023年7月私募
於2023年7月13日,吾等與若干認可投資者(“投資者”)訂立購買協議,據此吾等同意以私募方式向投資者出售(I)合共15,000股新指定的A系列優先股,初步可轉換為最多6,666,668股普通股,初步轉換價為每股2.25美元;及(Ii)認股權證,以收購合共6,666,668股普通股(“認股權證”),初步行使價為每股2.25美元(統稱“私募”)。根據指定證書及認股權證的條款,每份換股價(定義見下文)及行使價及認股權證相關股份數目均須按慣例就股息、股份分拆、重新分類及類似事項作出調整,並在發行普通股或可轉換、可行使或可交換為普通股的證券時按價格調整,價格低於當時適用的轉換價格。
52
目錄表
價格(除某些例外情況外)。截至2023年12月31日,認股權證的換股價和行權價相當於每股2.25美元。
根據證券法第4(A)(2)節和證券法D規則第506條對不涉及任何公開發行的發行人的交易的豁免,以及根據適用的州法律的類似豁免,私募獲豁免遵守證券法的註冊要求。私募於2023年7月17日結束。私募的總收益約為1,500萬美元。我們打算將私募所得款項淨額用作一般公司用途。
吾等已聘請Katalyst Securities LLC(“配售代理”)擔任與是次私募有關的獨家配售代理。根據與配售代理髮出的聘書,吾等向配售代理或其指定人支付(I)相當於私募總收益8%的現金費用及(Ii)認股權證,以按認股權證的相同條款收購合共533,334股普通股。
A系列優先股
A系列優先股的條款以指定證書的形式列出。A系列優先股可於任何時間由持有人選擇轉換為普通股(“轉換股份”),初始轉換價格為2.25美元(“轉換價格”)。換股價格須受股票股息、股票拆分、重新分類及其他類似事項的慣常調整,以及如發行普通股或可轉換、可行使或可交換為普通股的證券,而價格低於當時適用的換股價格(除若干例外情況外),則須按價格調整。我們必須從2023年11月1日開始,分13個月等額贖回A系列優先股。贖回應付的攤銷款項,按吾等的選擇,按分期贖回金額(定義見指定證書)的107%以現金支付,或在某些限制的規限下,以價值(I)當時有效的換股價格及(Ii)較大者(A)普通股在緊接贖回到期日期前三十個交易日內三個最低收市價的平均值的80%或(B)0.396美元或納斯達克不時準許的較低金額,以較低者為準的普通股股份支付,但須就股票拆分作出調整。股票分紅、股票組合、資本重組或其他類似事件。如果普通股的收盤價連續20個交易日超過每股6.75美元(取決於股票拆分、股票分紅、股票組合、資本重組或其他類似事件的調整),並且同期普通股的每日美元交易量超過200萬美元(2,000,000美元),並且滿足指定證書中描述的某些股權條件,我們可能會要求持有者將其A系列優先股轉換為轉換股。
根據指定證書的條款,A系列優先股的持有者有權獲得每年8%的複合每月股息,根據指定證書的條款,這些股息可根據我們的選擇以現金或普通股或其組合的形式支付。2023年9月29日,我們向特拉華州州務卿提交了一份指定證書修正案,根據該修正案,A系列優先股的條款被修改,以允許在觸發事件發生時和在觸發事件持續期間(如指定證書中所定義的),A系列優先股將按15%的年利率應計股息。對於觸發事件,A系列優先股的每位持有人將能夠要求我們以現金形式以指定證書中規定的溢價贖回持有人的任何或全部A系列優先股。在轉換或贖回時,A系列優先股的持有者也有權獲得全額股息。A系列優先股的持有者沒有關於A系列優先股的投票權,除非涉及影響A系列優先股權利的某些事項。
截至2024年3月26日,我們已根據指定證書的條款贖回或轉換了約7,902股A系列優先股,併發行了4,634,771股普通股。
除其他事項外,本公司須遵守有關債務產生、留置權的存在、債務的償還、股息(根據指定證書支付的股息除外)、分配或贖回、以及資產轉移等方面的某些正面及負面契諾。
A系列優先股還沒有成熟的公開交易市場,我們不打算在任何國家證券交易所或國家認可的交易系統上上市A系列優先股。
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目錄表
認股權證
該等認股權證於發行後即可行使普通股股份(“認股權證股份”),初始行權價為每股2.25美元(“行權價”),自發行日期起計滿五年。當普通股或普通股的任何可轉換、可行使或可交換證券的發行價格低於當時適用的行使價時,行使價須受股票股息、股票拆分、重新分類及類似事項的慣常調整,以及以“全棘輪”為基礎的價格調整(除某些例外情況外)。於任何該等基於價格的調整後,可於行使認股權證時發行的認股權證股份數目將按比例增加。目前認股權證還沒有成熟的公開交易市場,我們也不打算在任何國家證券交易所或國家認可的交易系統上上市。
於2024年3月21日,吾等與私募投資者訂立綜合豁免及修正案(下稱“豁免及修正案”),自2023年12月31日起生效。該豁免及修訂修訂了認股權證持有人權利的若干條款,以規定在發生不在吾等控制範圍內的基本交易(如認股權證所界定)的情況下,包括未獲吾等董事會批准的基本交易,認股權證持有人只有權從本公司或任何後繼實體收取與基本交易有關的該等認股權證未行使部分的相同類型或形式(以及按相同比例)的代價,並向普通股持有人提供及支付該等代價。
註冊權
關於私募配售,吾等與投資者訂立登記權利協議(“登記權利協議”),據此,吾等同意向美國證券交易委員會提交一份轉售登記聲明(“登記聲明”),以便於完成日期(定義見購買協議)後立即登記轉售200%的換股股份及認股權證股份,但在任何情況下不得遲於登記權利協議生效日期後30個歷日,並同意該登記聲明於生效日期(定義見登記權利協議)前宣佈生效。我們以S-3表格的形式提交了一份關於此類證券的註冊書,該註冊書經修訂後於2023年9月18日宣佈生效。根據註冊權協議,如果我們未能保持註冊聲明的有效性,我們有義務向投資者支付某些違約金。
我們將需要額外的資金,以進一步開發和營銷我們的產品、基金運營,並以與上文披露的支出水平相對一致的金額實施我們的業務戰略。我們正在探索其他籌集資金的方法,但我們不能向您保證我們將能夠籌集資金。我們未能在需要時籌集資金,將對我們的財務狀況、我們履行義務的能力以及我們實施商業戰略的能力產生實質性的不利影響。我們預計將通過各種來源尋求更多資金,其中可能包括額外的公共或私人股本或債務融資、與公司來源的合作或其他安排,或通過其他融資來源。
我們專注於通過內部開發、協作和戰略收購來擴大我們的服務產品。我們正在不斷評估潛在的資產收購和業務合併。為了為這類收購提供資金,我們可能會籌集額外的股本,或者產生額外的債務,或者兩者兼而有之。
債務
Vivus Note
如上所述,2022年1月,作為和解的一部分,公司簽署了以Vivus為收款人的本金為10,201,758美元的期票。有關更多信息,請參閲上面題為“Vivus結算協議、本票”和“擔保協議”的部分。
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目錄表
現金流
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度的現金流:
在他結束的五年裏。 | ||||||
12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (7,626,529) | $ | (12,797,325) | ||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
| 11,537,240 |
| (1,623,983) | ||
現金淨增(減) | $ | 3,910,711 | $ | (14,421,308) |
經營活動的現金流
截至2023年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為7,626,529美元,主要反映我們淨虧損8,163,188美元。對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整的調整數為88,255美元,主要包括折舊和攤銷、衍生產品和認股權證負債的公允價值變化、發行A系列優先股的損失、基於股票的補償支出、非現金認股權證支出以及624,914美元的經營資產和負債變化。
截至2022年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為12,797,325美元,主要反映我們淨虧損20,037,573美元。對淨虧損與經營活動提供的現金淨額10,542,319美元進行調整,主要包括折舊和攤銷、無形資產減值、Vivus結算收益、股票補償以及營業資產和負債變動3,302,071美元。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為11,537,240美元,其中包括2023年7月私募的收益。
2022年12月31日終了年度用於籌資活動的現金淨額為1 623 983美元,其中包括對期票的付款,包括900 000美元的預付款。
或有事件
自發布合並財務報表之日起,可能存在某些情況,這可能會導致公司虧損,但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,這些情況才會得到解決。本公司管理層會在適當時徵詢其法律顧問的意見,評估該等或有負債,而該評估本身涉及行使判斷力。在評估與針對本公司的待決法律訴訟有關的或有損失或有可能導致該等訴訟的未主張索償時,本公司會與法律顧問磋商,評估任何法律訴訟或未主張索償的感知價值,以及所尋求或預期尋求的濟助金額的感知價值。如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失,並且可以估計負債的金額,那麼估計的負債將在公司的綜合財務報表中應計。如果評估表明或有可能發生重大損失的可能性不大,但有合理的可能性,或可能發生,但無法估計,則應披露或有負債的性質,以及對可能損失範圍的估計,如果該損失是可確定的和重大的。被認為遙遠的或有損失通常不會披露,除非它們涉及擔保,在這種情況下,擔保將被披露。
非公認會計準則財務指標的對賬
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是管理層用來在可比基礎上評估公司業績的非公認會計準則財務指標。本公司認為,調整後的EBITDA對投資者來説是有用的,作為評估公司業務持續運營的補充方式,因為調整後的EBITDA可能會增強投資者比較歷史時期的能力,因為它根據融資方式、税法和戰略變化以及折舊和攤銷的影響進行調整,並評估公司的服務能力
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目錄表
債務。此外,調整後的EBITDA是管理層和公司董事會在他們的財務和經營決策以及確定某些薪酬計劃時使用的財務衡量標準。調整後的EBITDA是公司行業中常用的非GAAP財務指標,不應被解釋為淨收益的替代指標,作為經營業績的指標(根據GAAP確定)。該公司報告的調整後EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。
調整後的EBITDA進行了調整,以排除影響可比性的某些項目。調整數列於下表。我們鼓勵您評估這些調整以及公司認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整時,您應該意識到,公司未來可能會產生與以下所述部分調整相同或相似的費用。這些調整的列報不應被解釋為推斷未來的結果不會受到不尋常或經常性項目的影響。
本公司將經調整EBITDA定義為經調整以剔除(I)利息支出、淨額、(Ii)折舊及攤銷及(Iii)所得税的經調整淨收益(虧損),經進一步調整以消除本公司認為不能反映其持續經營業績的某些項目或非經常性項目的影響。例如,調整後的EBITDA:
● | 不反映公司的資本支出、未來資本支出的需求或合同承諾; |
● | 不反映公司營運資金需求的變化或現金需求; |
● | 不反映公司債務的重大利息支出,或償還利息或本金所需的現金需求;以及 |
● | 不反映與所得税相關的付款(如果適用)。 |
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度調整後EBITDA的淨虧損對賬。
| 在截至的第一年中, | |||||
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨虧損 | $ | (8,163,188) | $ | (20,037,573) | ||
利息收入 | (515,311) | (14,194) | ||||
利息支出、本票 |
| 536,138 |
| 596,018 | ||
折舊及攤銷費用 |
| 3,282,967 |
| 5,598,884 | ||
EBITDA |
| (4,859,394) |
| (13,856,865) | ||
基於股票的薪酬 | 417,230 | 1,195,076 | ||||
與Vivus達成和解的收益 | — | (3,389,941) | ||||
無形資產減值 |
| — |
| 7,460,000 | ||
衍生負債的公允價值變動 | (2,590,000) | (460,000) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | (13,974,000) | — | ||||
A系列優先股發行虧損 | 11,088,997 | — | ||||
調整後的EBITDA | $ | (9,917,167) | $ | (9,051,730) |
調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性,您不應單獨考慮它,也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代品。
總比林斯
總賬單是一種非公認會計準則的財務衡量標準,管理層和公司董事會在財務和經營決策以及編制年度預算時將其用作關鍵業績指標。本公司認為,總賬單對投資者是有用的,作為對本公司銷售的產品總需求的替代衡量的補充方式。總賬單是該公司行業中常用的非GAAP財務指標,不應被解釋為淨銷售額的替代指標,作為經營業績的指標(根據GAAP確定)。該公司提交的毛賬單可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相媲美。
56
目錄表
對總賬單進行調整,以排除某些影響可比性的項目。調整數列於下表。我們鼓勵您評估這些調整以及公司認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整時,您應該意識到,公司未來可能會產生與以下所述部分調整相同或相似的費用。這些調整的列報不應被解釋為推斷未來的結果不會受到不尋常或經常性項目的影響。
該公司將總賬單定義為在實施某些調整以減少從客户那裏收到的淨金額之前,按標準價格向客户開出的總銷售額,包括產品退貨、某些回扣和優惠券兑換、折扣和費用。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度的淨銷售額與總賬單的對賬。
| 在截至的第一年中, | |||||
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨銷售額 | $ | 5,822,388 | $ | 5,992,054 | ||
產品退貨 |
| 3,381,694 |
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總賬單作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,或作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b—2條的定義,我們是一家規模較小的報告公司,無需提供本項目所要求的信息。
第8項。財務報表和補充數據
我們截至二零二三年十二月三十一日及截至二零二二年十二月三十一日止年度的經審核綜合財務報表載於緊接本年報簽署頁後的F—1頁。本報告所載合併財務報表一覽表見第15項。
第9項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,由於下文《管理層關於財務報告的內部控制》中討論的財務報告的內部控制存在某些弱點,我們的披露控制和程序不能有效地確保我們根據修訂的1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被累積
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目錄表
並酌情與我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)溝通,以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。管理層認為,本報告所包含的財務報表在各重大方面都較好地反映了本公司所列各期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制在根據1934年《證券交易法》(經修訂)頒佈的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義,是由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則為外部目的提供關於財務報告可靠性和編制綜合財務報表的合理保證,包括以下政策和程序:
● | 與保存合理詳細、準確和公平地反映其資產的交易和處置的記錄有關; |
● | 提供合理保證,確保必要時記錄交易,以便能夠根據公認會計準則編制合併財務報表,並確保收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及 |
● | 提供合理的保證,防止或及時發現可能對我們的合併財務報表產生重大影響的未經授權的資產獲取、使用或處置。 |
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。由於內部控制的固有侷限性,財務報告內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而,這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此,有可能在過程中設計保障措施,以減少(儘管不是消除)這一風險。
截至2023年12月31日,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中建立的財務報告有效內部控制標準和美國證券交易委員會開展此類評估的指導意見,對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,他們得出結論,在本報告所涉期間,這種內部控制和程序不能有效地發現美國公認會計原則(“GAAP”)的不適當應用,如下文更全面地描述。這是由於我們對財務報告的內部控制在設計或操作方面存在缺陷,這可能被認為是重大弱點。根據上市公司會計監督委員會的標準,我們的管理層認為內部控制和程序存在重大弱點的事項如下:
● | Petros目前的監測和監督控制水平不足,沒有執行反映在其內部控制流程矩陣中的關鍵控制措施。這限制了公司及時收集、分析和報告與合併財務報表有關的信息的能力,包括及時和充分審查財務結算過程中使用的時間表和分析,以及記錄和審查選擇和應用 |
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目錄表
重大非常規交易的公認會計原則。公司應評估其重要過程,以確保關鍵控制按設計執行; |
● | Petros會計和IT部門的規模使得實現適當的職責分工是不現實的; |
● | Petros沒有適當的IT訪問相關控制,具體如下: |
o | 提升的特權,如財務系統的管理員訪問權限,並不總是分配給不負責執行財務報告或過帳財務交易的個人(例如,IT人員)。 |
o | 在帳户被鎖定之前,允許嘗試密碼的次數沒有限制。 |
o | 密碼可以使用的最長天數沒有限制。 |
公司應實施緩解控制,以防止或(及時)檢測可能導致的未經授權的交易。
重大弱點沒有導致合併財務報表出現任何已查明的錯誤陳述,以前公佈的財務結果也沒有變化。
管理層的補救措施
為了補救已發現的重大弱點和其他缺陷,並加強內部控制,我們實施了某些措施,包括由我們的管理團隊進行額外的結賬程序和其他審查和批准程序。補救工作包括實施額外的控制措施,以確保所有風險都得到解決。管理層進一步強調遵守現有的內部控制。編制具有適當審查程序的《公認會計準則》披露核對表,確保會計指導和披露要求得到滿足。更新了與主要服務提供商簽訂的第三方合同,以確保所執行的所有控制活動都符合服務水平,並執行了這些服務的適當審查程序。
由於上述或其他方面的重大弱點,我們可能會對我們及時準確報告經營業績和財務狀況的能力產生負面影響。如果我們確實發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,並且未能成功實施或遵循補救計劃,或未能隨着我們的業務發展更新我們的財務報告內部控制,或未能將收購的業務整合到我們的控制系統中,如果我們的內部控制未來發現更多的重大弱點,或者如果我們的外部審計師無法證明我們的財務審查內部控制的有效性,我們可能無法及時或準確地報告我們的財務狀況、運營結果或現金流量,也無法保持有效的披露控制程序和程序。如果我們不能及時準確地報告財務信息或保持有效的披露控制和程序,我們可能會受到美國證券交易委員會的監管或執法行動,我們無法在不久的將來被任何國家的證券交易所接受上市,證券訴訟和投資者信心的普遍喪失,其中任何一項都可能對我們的業務前景和我們的普通股市值產生不利影響。此外,任何控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。如果發生進一步的重述或出現其他與會計相關的問題,我們可能面臨更多的訴訟風險,並更有可能被美國證券交易委員會執法或採取其他監管行動。
在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為這些弱點得到了補救。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的年度內,為改善我們對財務報告的內部控制而採取的補救措施對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。這些補救工作主要包括執行額外的結賬程序和遵守現有的內部控制措施。
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目錄表
影響我們內部控制的事項可能會導致我們無法及時報告我們的財務信息,或者可能導致我們重述以前發佈的財務信息,從而使我們面臨不利的監管後果,包括美國證券交易委員會的制裁或調查,或違反適用的證券交易所上市規則。
項目9B。其他信息
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第III部
第10項。董事、行政人員和公司治理
董事會
巴西國家石油公司董事會(“董事會”)目前由五名董事會成員(每人一名“董事”)組成。根據經修訂及重述的本公司章程,董事人數將不時由董事會或股東於股東周年大會上通過決議釐定,董事任期至下一屆年度選舉及其繼任者經正式選舉及符合資格,或直至其較早辭職、免任或去世為止。
以下是目前擔任我們董事的個人的姓名、年齡和職位的名單。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
|
約翰·舒爾曼 | 60 | 董事會主席 | |||
約書亞·N·西爾弗曼 | 53 | 董事會副主席 | |||
布魯斯·T·伯恩斯坦 | 59 | 董事 | |||
格雷戈裏·布拉德利 | 63 | 董事 | |||
韋恩·R·沃克 | 64 | 董事 |
董事資料簡介
有關本公司董事的資料載於下文。對每個董事的個人介紹包括導致董事會得出結論認為此人應擔任董事的具體經驗、資格、屬性和技能。
約翰·D·舒爾曼:舒爾曼先生自2023年11月17日以來一直擔任董事會主席。舒爾曼先生於2020年加入Petros擔任董事會執行主席。舒爾曼於2009年創立了Juggernaut Capital Partners,LLP,並領導其投資委員會。他在私人投資方面擁有超過25年的經驗,主要是在消費和商業服務領域。在此之前,舒爾曼先生於2001年至2009年在聯合資本公司擔任董事董事總經理,在聯合資本公司擔任管理和投資委員會成員。他是以下董事會或經理的成員:休達集團、基金會消費者品牌、KemperSports、PLEZi Nutrition和ZOA Energy。舒爾曼先生獲得弗吉尼亞大學金融學學士學位。舒爾曼先生的財務、領導和運營專長使他能夠為公司的戰略治理、運營和規劃提供寶貴的見解。
喬舒亞·N·西爾弗曼 - 西爾弗曼先生於2020年12月加入巴西石油公司,擔任董事公司董事和董事會副主席。
西爾弗曼先生目前是Parkfield Funding LLC的管理成員。西爾弗曼先生還自2022年10月以來一直擔任納斯達克生物科技公司(PharmaCyte Biotech,Inc.)的臨時董事長、臨時首席執行官和臨時首席執行官總裁,並自2022年8月以來擔任董事的臨時董事。西爾弗曼先生是投資諮詢公司易洛魁資本管理有限公司(“易洛魁”)的聯合創始人、負責人和管理合夥人。自2003年成立至2016年7月,西爾弗曼一直擔任易洛魁的聯席首席投資官。在易洛魁期間,他設計和執行了複雜的交易,構建和談判了上市公司和私營公司的投資,並經常被這些公司呼籲解決與公司結構相關的低效率問題,
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目錄表
現金流和管理。2000年至2003年,西爾弗曼先生擔任商業銀行Vertical Ventures,LLC的聯席首席投資官。在成立易洛魁之前,西爾弗曼是董事公司Joele Frank的一名員工,Joele Frank是一家專注於併購的精品諮詢公司。此前,西爾弗曼曾擔任美國總裁的助理新聞祕書。除Synaptogenix外,Silverman先生自2020年以來一直擔任董事公司(納斯達克:AYRO)的代理首席執行官;自2018年9月以來一直擔任PharmaCyte Biotech,Inc.(納斯達克:PMCB)的臨時首席執行官、臨時總裁和臨時董事長;自2018年9月以來一直擔任MYMD製藥公司(納斯達克:MYMD)的董事。他曾在2016年至2018年擔任Marker治療公司的董事公司的董事成員,並於2016年至2022年擔任普羅塔基因治療公司的董事公司的成員。西爾弗曼先生於1992年在利哈伊大學獲得學士學位。Silverman先生的財務、領導和運營專業知識使他能夠為公司的戰略治理、運營和規劃提供寶貴的見解。
布魯斯·T·伯恩斯坦 - 伯恩斯坦先生於2020年加入巴西國家石油公司,擔任董事公司的一名員工。伯恩斯坦在2016年至2020年期間擔任Neurotrope董事會成員,目前是Neurotrope的運營子公司Synaptogenix,Inc.的董事會成員,Synaptogenix Inc.於2020年12月從Neurotrope剝離出來。伯恩斯坦先生在證券行業擁有30多年的經驗,主要是擔任兩隻另類金融基金的高級投資組合經理,以及交易和套利策略的結構。伯恩斯坦自2006年以來一直擔任羅克莫爾資本有限責任公司的總裁,管理着一隻管理着1.4億美元峯值資產的直接投資和貸款基金。在此之前,他曾擔任奧密克戎的聯合總裁,這是一家總部位於紐約的投資公司,他於2001年加入該公司。奧密克戎專注於直接投資和向上市小盤股公司放貸,管理的資產規模達到峯值,達2.6億美元。在加入奧密克戎之前,伯恩斯坦先生在富通投資公司工作,當時他是該行全球證券套利業務部的高級副總裁,專門負責股權結構性產品和股權套利,然後總裁負責該行在美國的自營投資業務。在加入富通之前,伯恩斯坦先生是野村證券國際公司股票衍生品部門董事的成員,專門從事跨境税收套利、國內股權套利和結構性股權互換業務。伯恩斯坦在Kidder Peabody開始了他的職業生涯,在那裏他晉升到助理財務主管的級別。伯恩斯坦先生也是Xwell,Inc.(前身為XpresSpa Holdings,Inc.)的董事會成員。伯恩斯坦先生擁有紐約市立大學(巴魯克)學士學位,是世界領先的機場水療公司。伯恩斯坦先生的銀行、會計和金融專業知識使他能夠為公司的會計和財務事務提供寶貴的見解。
格雷戈裏·布拉德利(Gregory Bradley)-布拉德利先生於2020年加入巴西國家石油公司,擔任董事工作人員。布拉德利先生是基金會消費者保健(“FCH”)的董事長兼首席執行官,該公司是一家快速增長的場外消費者保健公司,擁有標誌性品牌,包括重要的緊急避孕解決方案,如計劃B一步和採取行動。在2014年與Juggernaut Capital Partners合作創建FCH之前,Greg在製藥和消費品行業擁有32年的經驗,包括2011年之前擔任葛蘭素史克美國運營團隊負責人,2011年至2014年擔任Advantage Consumer Healthcare首席執行官。他擁有豐富的經驗,包括銷售、市場營銷、供應鏈和一般管理。格雷格在CPG行業的發展和商業成功的方方面面幫助創建了巨型品牌。格雷格以優異的成績畢業於賓夕法尼亞印第安納大學,並在多個行業委員會和協會任職,包括他目前在消費者保健品協會擔任的執行委員會成員。布拉德利先生的運營專業知識使他能夠為公司的戰略治理、運營和規劃提供寶貴的見解。
韋恩·R·沃克-沃克於2020年加入巴西國家石油公司,擔任董事公司的一名員工。沃克先生在公司治理、扭虧為盈管理、公司重組和破產事務方面擁有超過35年的經驗。1998年,沃克先生創立了國際商業諮詢公司Walker Nell Partners,Inc.,從成立到現在一直擔任該公司的總裁。在創立Walker Nell Partners,Inc.之前,Walker先生在特拉華州威爾明頓的杜邦公司證券和破產部工作了15年,並在公司祕書辦公室擔任高級法律顧問。從2022年至今,沃克先生一直擔任彈藥公司(納斯達克代碼:POWW)的董事成員,該公司是彈藥產品的設計、生產和營銷商。從2020年12月至今,沃克先生一直擔任緊湊型、可持續發展電動汽車的設計者和製造商愛羅公司(董事股票代碼:AYRO)的董事成員。從2018年至今,沃克先生一直擔任皮特凱恩公司的董事及其薪酬委員會主席。從2013年到2014年,沃克先生擔任擴展企業住房的全球供應商BridgeStreet Worldwide,Inc.的董事會主席。2016年至2018年,沃克擔任Last Call運營公司的董事會主席,該公司是多家全國性餐廳的所有者。從2013年到2020年,沃克擔任公共慈善機構國家慈善信託基金的董事會主席。2018年至2020年,沃克先生擔任費城教育委員會總裁副主任。沃克先生還曾在許多其他公司和基金會的董事會任職,包括海運航空公司、綠色閃電啤酒公司和伊格列維爾醫院和基金會。沃克先生擁有天主教大學(華盛頓特區)的法學博士學位和洛約拉大學(新奧爾良)的文學學士學位。他是佐治亞州律師協會頒發的律師執照。他是佐治亞州律師協會會員,美國律師協會會員,美國律師協會會員
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目錄表
破產學會和扭虧為盈管理協會。沃克先生因其豐富的董事會經驗而被選為該公司的董事董事。
行政人員
以下是擔任我們高管的個人的名單、截至2024年4月1日的年齡、職位和商業經驗的簡要説明。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
|
Fady Boctor,MBA | 46 | 總裁與首席商務官 | |||
米切爾·阿諾德,MBA | 60 | 總裁副財務兼首席會計官 |
行政總裁傳記
我們的行政人員至少在過去五年的主要職業和商業經驗如下:
- 法迪·博克特先生自2020年以來一直擔任巴西國家石油公司的總裁和首席商務官。博克特先生在製藥行業擁有20多年的經驗,涉及廣泛的職能,包括品牌和組合營銷、銷售渠道優化、產品組合戰略開發和新產品發佈。博克特先生推動了主流男性健康產品線、罕見/孤兒疾病治療和藥物濫用救援模式的顯著收入增長。博克特先生此前曾在梅圖臣製藥公司擔任市場營銷副總裁總裁,自2019年3月起擔任該職位。2017年5月至2019年3月,博克特先生在Adapt Pharma,Inc.擔任董事市場部。在加入Adapt Pharma,Inc.之前,博克特先生於2010年3月至2017年5月在Endo International plc擔任過各種職務,最近擔任的職位是高級品牌/營銷經理。博克特先生擁有哈姆林大學國際關係學士學位、諾維奇大學外交碩士學位和曼徹斯特大學商學院工商管理碩士學位。
米切爾·阿諾德工商管理碩士-米切爾·阿諾德自2021年以來一直擔任巴西國家石油公司財務副總裁兼首席會計官。阿諾德先生自2019年起擔任本公司財務副總裁總裁。阿諾德先生為公司帶來了30多年在上市公司和私營公司財務和會計方面的組織領導經驗,他成功地改善了財務業績、現金流、會計流程、SOX合規性和ERP系統。在加入本公司之前,2011年至2018年,阿諾德先生在Akrimax PharmPharmticals,LLC擔任財務會計副總裁,提供會計和財務、財務管理、風險管理和保險、信息技術和設施管理等方面的戰略指導。阿諾德先生擁有坦普爾大學的工商管理碩士學位和賓夕法尼亞州立大學的會計學學士學位。
上述任何董事或高級職員與任何其他人士之間並無任何安排或諒解,據此他獲選為董事或高級職員。除下文“若干關係及關連交易及董事獨立性”一節所述者外,上述各董事或高級管理人員概無或過去概無參與任何涉及本公司之交易,亦非參與根據S-K法規第(404)(A)項規定須予披露之與本公司之任何擬議交易。
董事獨立自主
我們的董事會已經審查了我們的每一位董事和董事被提名人與Petros之間的任何直接或間接關係的重要性。基於這一審查,我們的董事會決定,以下董事和董事提名的人為納斯達克證券市場定義的“獨立董事”:
約書亞·N·西爾弗曼
布魯斯·T·伯恩斯坦
格雷戈裏·布拉德利
韋恩·R·沃克
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目錄表
董事會委員會
我們的董事會成立了三個委員會,每個委員會都只由獨立董事組成:
● | 審計委員會由伯恩斯坦先生擔任主席、西爾弗曼先生和沃克先生組成。 |
● | 薪酬委員會由擔任主席的西爾弗曼、伯恩斯坦和沃克組成。 |
● | 提名和公司治理委員會由擔任主席的沃克先生、伯恩斯坦先生和布拉德利先生組成。 |
每個委員會都有董事會通過的書面章程;每個這樣的章程的最新副本都可以在我們網站上的“Investors&Press”部分找到。Https://investors.petrospharma.com
審計委員會
我們的審計委員會監督我們的會計和財務報告流程,審計我們的綜合財務報表和我們的內部控制職能。除其他事項外,審計委員會負責以下事項:
● | 任命、補償和監督獨立審計師為公司提供的服務; |
● | 審查獨立審計師的年度審計和非審計服務的範圍,並與管理層和獨立審計師審查和討論年度審計和我們的季度合併財務報表的審查結果,包括我們提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中的披露; |
● | 評估獨立審計師的獨立性; |
● | 評估並與管理層討論公司會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性; |
● | 檢討我們的風險評估和風險管理程序;以及 |
● | 建立接收、保留和調查我們收到的關於會計、內部會計控制或審計事項的投訴的程序。 |
我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會和納斯達克適用的規章制度對金融知識的要求。本公司董事會已認定,伯恩斯坦先生為美國證券交易委員會適用規則所界定的審計委員會財務專家,並具備納斯達克適用規則及規例所規定的所需財務經驗。我們審計委員會的所有成員都是美國證券交易委員會和納斯達克適用規則和法規所界定的獨立董事。
薪酬委員會
薪酬委員會(其中包括)(I)監督本公司與本公司高管及董事有關的薪酬計劃及做法,(Ii)評估本公司高管的表現,及(Iii)管理本公司的股票及激勵性薪酬計劃,並按需要向董事會建議更改該等計劃。
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會協助董事會,除其他事項外,(I)物色有資格成為董事會成員的個人,以確保董事會擁有所需的專門知識,成員由具有足夠多樣化和獨立背景的人士組成;(Ii)建議董事會挑選董事的被提名人,以在下一次股東年度會議上當選董事會成員,或填補董事會或任何董事會委員會中出現的任何空缺;(Iii)審查高管及其直接下屬的管理髮展和繼任計劃;(Iv)監督年度自我監督
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目錄表
(V)制定及維持本公司的企業管治政策及常規,包括識別最佳實踐;及(Vi)審閲及重新評估提名及企業管治委員會章程。
提名和公司治理委員會已經通過了一項關於董事被提名人的股東推薦的正式政策,該政策可在我們網站的“投資者和新聞”部分查閲。Https://IRdirect.net/PTPI。提名和公司治理委員會考慮由任何有權在董事選舉中投票的證券持有人推薦的任何及時提交的合格董事候選人。希望推薦個人供提名和公司治理委員會考慮的股東必須向提名和公司治理委員會提交書面建議,c/o Petros PharmPharmticals,Inc.,New York 10036,New York III Floor,the America Avenue of the America,Three Floor,New York 10036。提交文件須載明:(1)代表提交文件的股東的姓名或名稱及地址;(2)於提交文件日期由該股東實益擁有的本公司股份數目及類別;(3)提名候選人的姓名及地址;及(4)推薦候選人的簡歷。
根據我們的附例,為選舉董事而在股東周年大會或任何特別股東大會上提名的人士,可由董事會、任何提名委員會或董事會為此目的委任的人士,或由任何有權在會議上投票選舉董事並符合下列通告程序的股東,或在董事會指示下作出提名。除由董事會或董事會指示或授權作出的提名外,該等提名須根據當時登記在冊的股東及時向本公司祕書發出書面通知而作出。為了及時,股東通知必須交付或郵寄至本公司的主要執行辦公室,(A)在年度會議的情況下,不少於上一年度年度會議日期一週年的90天,也不超過120天;然而,前提是,如召開年會的日期不在週年紀念日期之前或之後30天內,則股東為及時作出通知,必須在不早於年會舉行前120天收到通知,且不遲於郵寄年會日期通知或公開披露年會日期後第十天結束營業時間,兩者以較早發生者為準;及(B)就為選舉董事而召開的股東特別會議而言,不早於該特別大會舉行前120天及不遲於郵寄特別會議日期通知或公開披露特別會議日期後第十天辦公時間結束,兩者以較早發生者為準。該股東致祕書的通知必須載明(A)就股東建議提名以供選舉或連任董事的每名人士,(I)該人的姓名、年齡、營業地址及住址,(Ii)該人的主要職業或職業,(Iii)本公司的股本類別及數目,由該人實益擁有;及(Iv)根據《交易法》或其他適用法律,根據第14A條規定,在董事選舉委託書徵集中必須披露的與該人有關的任何其他信息;及(B)就發出通知的股東而言,(I)股東的姓名或名稱及記錄地址及(Ii)股東實益擁有的本公司股本的類別及數目。如事實證明屬實,會議主席可裁定並向會議聲明沒有按照上述程序作出提名,而有欠妥之處的提名將不予理會。
商業行為和道德準則
我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官)的商業行為和道德準則(“道德準則”)。證券持有人可在我們網站上的“投資者和媒體”部分獲得我們的道德準則。Https://IRdirect.net/PTPI。我們打算在上面提供的相同網站地址上披露對我們的道德準則的任何修訂或豁免。
參與某些法律程序
在過去十年中,我們的董事或高管均未參與以下任何事件:
● | 該人在破產時或在破產前兩年內是任何企業的普通合夥人或主管人員的任何企業提出的或針對該企業提出的破產申請; |
● | 在刑事訴訟中被定罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行); |
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目錄表
● | 受任何具有司法管轄權的法院的任何命令、判決或法令的約束,該命令、判決或法令隨後未被推翻、暫停或撤銷,永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動;或 |
● | 美國證券交易委員會或商品期貨交易委員會被有管轄權的法院(在民事訴訟中)認定違反了聯邦或州證券或商品法律,且判決未被撤銷、暫停或撤銷。 |
家庭關係
我們的董事或高管之間沒有家族關係。
拖欠還款第16(A)款報告
交易法第16(A)節要求我們的董事和高管以及擁有我們股權證券登記類別超過10%的每個人(統稱為報告人)向美國證券交易委員會提交我們普通股和其他股權證券的所有權初始報告和所有權變更報告。美國證券交易委員會規定,舉報人必須向我們提供他們提交的所有第16(A)節表格的副本。僅根據本公司對截至2023年12月31日的財政年度收到的表格副本的審查以及不需要其他報告的書面陳述,本公司認為,在該財政年度內任何時候是本公司普通股10%以上的董事、高級管理人員或實益所有者的每個人都遵守了本財政年度第16(A)條的所有備案要求,但以下情況除外:伯恩斯坦先生、布拉德利先生、西爾弗曼先生和沃克先生於2024年1月25日晚些時候提交了4號表格。披露每一位此類人士在2023年1月20日收購限制性股票單位的情況。
第11項。高管薪酬
審計委員會負責評價和核準執行幹事的薪酬。Petros薪酬計劃的主要內容包括:
● | 基本工資; |
● | 現金獎金激勵機會與Petros的業績和某些僱傭協議掛鈎; |
● | 通過限定供款計劃(如美國的401(K)計劃)獲得的退休福利;以及 |
● | 通常適用於所有美國員工和非美國員工的其他福利計劃,這些福利計劃通常適用於員工所在的國家/地區。 |
Petros的薪酬目標。
| 描述 |
| 績效/績效工作考慮因素 |
| 主要目標 |
| |
基本工資 | 固定現金金額。 | 根據個人相對於目標、目的和工作標準的表現而增加,如高管資格、職責、角色關鍵程度、潛力和市場價值。 | 招聘合格的管理人員或人員。留用人員。 | ||||
現金獎勵機會 | 短期激勵,年度獎金機會。 | 根據公司財務目標、關鍵戰略和運營目標的實現情況確定的實際支付金額。 | 促進短期財務目標、戰略目標和運營目標的實現。 | ||||
退休和福利福利 | 401(K)計劃、健康和保險福利。 | 沒有,是為廣大勞動力提供的福利。 | 招聘合格的員工。 |
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目錄表
Petros根據高管的個人職責和業績提供基本工資。Petros主要根據公司業績向某些高管和員工提供獎金機會。請參閲下面的“僱傭協議”。Petros的薪酬決定和薪資調整一般以歷年為基礎進行評估。
2023年11月28日,我們通過了一項補償追回政策,規定追回現任或前任高管獲得的錯誤獎勵薪酬。該保單的副本作為本年度報告的附件97.1存檔。
薪酬彙總表
下表顯示了在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度內,授予、支付給Petros首席執行官、(2)Petros首席執行官以外的Petros薪酬最高的高管以及(3)最多兩個人如果沒有在上一個完成的財政年度結束時沒有擔任公司高管,就有資格成為Petros兩個薪酬最高的高管之一的個人,以及支付給他們的薪酬或由他們賺取的薪酬。.
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| 非股權 |
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激勵計劃: | ||||||||||||||||
庫存 | 選項: | 賠償金: | 所有其他 | |||||||||||||
名稱和主要職位 | 年 | 工資(美元) | 獎金(美元) | 獎項(美元) (1) | 獲獎金額(美元)(2) | ($) | 補償(美元) (3) | 總價值(美元) | ||||||||
Fady Boctor | 2023 | 350,000 | 280,000 | 70,000 | 123,125 | — | 51,971 | 875,096 | ||||||||
總裁與首席商務官 |
| 2022 |
| 350,000 |
| 280,000 | — |
| — |
| — |
| 52,209 |
| 682,209 | |
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米切爾·阿諾德 |
| 2023 |
| 288,750 |
| 115,500 | — |
| 22,578 |
| — |
| 61,425 |
| 488,253 | |
總裁副財務兼首席會計官 |
| 2022 |
| 288,750 |
| 60,000 | — |
| — |
| — |
| 58,264 |
| 407,014 |
(1) | Boctor先生收到了一份股票獎勵,截至2023年12月21日,普通股股份總數等於70,000美元。 |
(2) | 就授出購股權而言,授出日期之總公平值乃根據柏力克—舒爾斯期權定價模式,使用相關股份於計量日期之公平值計算。 |
(3) | 本欄中的數額反映了401(K)繳費和保險費(人壽、長期殘疾、短期殘疾、健康、牙科和視力)。2023年,博克託先生的401(K)計劃繳款為6,584美元,保險費為45,387美元;阿諾德先生的401(K)計劃繳款為9,900美元,保險費為51,525美元。2022年,博克託先生的401(K)計劃繳款為11,911美元,保險費為40,298美元,阿諾德先生的401(K)計劃繳款為10,135美元,保險費為48,129美元。 |
僱傭協議
Fady Boctor
2019年1月24日,公司向博克託先生提供了聘書。聘書規定博克特先生可隨意受僱,並列明其初始基本工資為每年250,000美元(208,333美元是根據他2019年3月1日的開始日期按比例支付)、50,000美元的簽約獎金、有資格獲得以基本工資的36%為目標的年度獎金和額外的激勵獎金,以及一般參加本公司福利計劃的資格。博克特先生須遵守本公司的標準保密、競業禁止和發明轉讓協議。
於二零二零年十二月十一日,就總裁先生兼Petros首席商務官一職開始受僱,本公司與Petros訂立紅利協議(“紅利協議”),根據該協議,Petros同意於二零一零年十二月十五日向Boctor先生發放金額為125,000美元的紅利。《紅利協議》
66
目錄表
規定,如果2022年6月11日巴西國家石油公司沒有僱用博克託先生,他有義務向巴西國家石油公司償還這筆款項,除非他的僱傭被巴西國家石油公司無故終止,或由博克託先生以獎金協議中定義的“充分理由”終止。
自2021年2月19日起,本公司與博克託先生簽訂了一份聘書(“聘用函”),根據該聘書,博克託先生將以“隨意”身份任職,初始底薪為每年350,000美元。Boctor先生收到一筆金額為250,000美元的簽約紅利(“簽約紅利”),分兩次等額支付,每期125,000美元,第一筆於2020年12月支付給Boctor先生,第二筆將於2021年5月1日後在實際可行的範圍內儘快支付給Be Boctor先生,條件是Boctor先生於該日繼續受僱於本公司。聘書規定,如果博克託先生在2022年5月1日沒有繼續受僱於Petros,他有義務向Petros償還簽約獎金,除非Petros無故終止他的僱傭關係,或由Petros Boctor先生以聘書中定義的“充分理由”終止其僱傭關係。此外,從2021年曆年開始,Boctor先生將有資格就其任期內結束的每個歷年賺取年度現金獎金(“年度獎金”),獎金將根據薪酬委員會酌情確定的業績目標的實現情況而賺取。每筆年度獎金將以博克託當時基本工資的100%為目標。博克託先生將有權參與為Petros類似職位的員工提供的所有員工福利計劃、政策、計劃或特權。聘書載有慣常的限制性契約和保密義務,並規定,在其受僱於Petros期間,以及在任何情況下,Boctor先生離開公司後的一年內,均須遵守競業禁止和非招攬契約。
作為訂立聘書的代價,Boctor先生獲授予一項選擇權,按每股37.4美元的行使價購買最多21,566股本公司普通股,每股面值0.0001美元(“購股權”)。截至2021年2月19日,即授予日期,期權歸屬50%,其餘部分在授予日一週年和兩週年時等額分期付款。
2023年12月21日,根據我們修訂和重訂的2020年綜合激勵薪酬計劃(“計劃”),我們批准向博克託先生一次性授予:(I)49,645股我們的普通股;以及(Ii)購買最多109,066股我們的普通股的期權,行使價為每股1.41美元。於授出日期,50%的購股權歸屬,其餘購股權將於2023年至2024年期間實現若干戰略目標時歸屬,前提是Boctor先生於適用歸屬日期繼續受僱。
2023財年年末未償還股權獎
下表列出了截至2023年12月31日我們每位被任命的高管持有的未償還股權獎勵的信息。
期權和獎勵 | |||||||||||
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| 用户數量:1 |
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| ||||||
數量: | 證券 | ||||||||||
中國證券市場。 | *潛在的 | ||||||||||
歸屬 | 基礎設施 | 未行使 | 選擇權 | ||||||||
開始 | 未行使 | 選項(#) | 一次演習。 | 選項: | |||||||
名字 | 日期 | 期權(#)可行使 | 不能行使 | 價格(美元) | 截止日期: | ||||||
Fady Boctor |
| 2/19/2021 |
| 21,567 |
| — | $ | 37.40 |
| 2/19/2031 | |
12/21/2023 | 54,533 | 54,533 | $ | 1.41 | 12/21/2033 | ||||||
米切爾·阿諾德 |
| 5/11/2021 |
| 5,000 |
| — | $ | 32.10 |
| 5/11/2031 | |
12/21/2023 | 20,000 | — | $ | 1.41 | 12/21/2033 |
會計和税務方面的考慮
《守則》第162(m)條規定,上市公司在任何一年中可以扣除的補償金額為1,000,000美元,作為業務費用,涉及該公司的首席執行官,某些其他指定的執行官,以及第162(m)條所定義的所有“涵蓋僱員”。這項扣除限制以前不適用於Metuchen作為一傢俬營公司。
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目錄表
公司的薪酬委員會打算在可行的範圍內,最大限度地提高第162條(m)項下的薪酬扣除能力,同時維持一個有競爭力的、基於業績的薪酬計劃。然而,公司的薪酬委員會保留其認為符合公司最佳利益和股東最佳利益的補償的權利,但根據《守則》第162條(m)款,該補償可能無法完全扣税。
2020年綜合獎勵計劃
Petros PharmPharmticals,Inc.2020年度綜合激勵薪酬計劃(經修訂重述,簡稱《2020計劃》)於2020年11月25日(《生效日期》)經本公司股東批准,並於2021年11月17日第一修正案、2021年12月22日第二修正案以及2022年12月21日修訂並重新修訂的綜合激勵薪酬計劃修訂。2020年股權激勵計劃是Neurotrope,Inc.2017年股權激勵計劃和Neurotrope,Inc.2013股權激勵計劃的繼任者,自2014年7月23日修訂,並於2016年11月21日進一步修訂(統稱為之前的計劃)。
2021年12月22日,我們的股東批准了2020計劃第二修正案,將2020計劃可發行的普通股總數增加152,166股,至26萬股普通股。2023年9月14日,我們的股東批准了2020計劃第三修正案,該修正案於2023年8月15日生效,將根據2020計劃可發行的普通股總數增加250萬股,至276萬股。
截至2024年3月26日,根據2020計劃,我們有2158,658股普通股可供未來發行。
獎項的目的和類型
2020計劃的目的是吸引和留住關鍵員工、非員工董事、顧問和顧問。《2020年計劃》規定,發行激勵性股票期權、不合格股票期權、股票獎勵、股票單位、股票增值權等以股票為基礎的獎勵。2020年計劃旨在通過將參與者的經濟利益與Petros股東的經濟利益保持一致,激勵參與者為Petros的經濟成功做出貢獻。
行政管理
2020計劃由Petros的薪酬委員會管理。該委員會由根據1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)頒佈的規則第36B-3條所界定的“非僱員董事”和根據當時Petros普通股主要交易所在的證券交易所確立的獨立標準確定的“獨立董事”組成。委員會決定適用於2020年計劃獎勵的條款和條件,包括但不限於誰將獲得獎勵和受獎勵的普通股股份數量。委員會可視其認為適當,將2020年計劃下的權力下放給一個或多個小組委員會。在遵守適用法律及適用證券交易所規則的情況下,董事會可酌情執行委員會根據2020年計劃採取的任何行動。在遵守適用法律和適用的證券交易所要求的情況下,委員會(或董事會或小組委員會,視情況而定)可在其認為適當的情況下,將其全部或部分權力授予Petros的首席執行官,以獎勵根據《交易法》第16條規定的非高管或董事的員工、顧問或顧問。委員會、董事會、任何適用的小組委員會或首席執行官,如適用,在2020年計劃的本説明中將稱為“委員會”。
受2020年計劃影響的股票
根據修訂後的2020年計劃,根據生效日期及之後的獎勵,可發行或轉讓的普通股最高總數為2,760,000股,可予調整。此外,在生效日期後根據先前計劃終止、到期或被註銷、沒收、交換或交出而未根據先前計劃行使、歸屬或支付股份(視何者適用而定)的普通股數量將可根據2020年計劃發行。
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目錄表
如果任何期權或股票增值權,包括根據先前計劃授予的未償還期權,在未經行使的情況下終止、到期或被取消、沒收、交換或交出,或者如果任何股票獎勵、股票單位或其他基於股票的獎勵被沒收、終止或以其他方式未足額支付,則受此類獎勵約束的Petros普通股股票將再次適用於2020年計劃。根據2020計劃,為支付期權(包括根據先前計劃授予的期權)的行使價或股票增值權而交出的Petros普通股股票將不再可供發行。根據2020年計劃,因發行、歸屬或行使任何獎勵(包括根據先前計劃授予的期權)而扣繳的Petros普通股,或為支付税款而扣留的Petros普通股,或為支付税款而交出的Petros普通股,將不能用於發行。在授予股票增值權時,無論股票增值權行使時發行了多少股票,受股票增值權管轄的全部股票將被視為根據2020年計劃發行。如果Petros用Petros從期權(包括根據先前計劃授予的期權)獲得的行使價所得在公開市場上回購Petros普通股的股份,則根據2020計劃,回購的股份將不能用於發行。如果任何獎勵是以現金支付的,而不是Petros普通股的股票,那麼受此類獎勵約束的Petros普通股的任何股票也將可用於未來的獎勵。此外,根據Petros收購的公司先前授予的獎勵的假設、替代或交換而發行的Petros普通股股票,不會減少根據2020計劃可獲得的Petros普通股的數量。被收購公司股東批准計劃下的可用股份可用於2020年計劃下的獎勵,且不會減少股份儲備,但須遵守適用的證券交易所要求和守則。
根據自生效日期起由Petros解釋和管理的2020年計劃向任何員工、顧問或顧問提供的期權、股票增值權、股票獎勵、股票單位或其他基於股票的獎勵,在任何日曆年度內,Petros普通股的最高數量將不超過Petros普通股的21,567股,受如下所述調整的限制。對新僱用的員工在僱用日期前後給予的獎勵限制是前一句中描述的限制的兩倍,取決於如下所述的任何調整。普通股在任何日曆年度內作為非員工董事提供的服務(包括在日曆年度內作為非員工董事提供的服務所賺取的任何現金費用)的最高總普通股授予日價值將不超過750,000美元。在確定這一金額限額時,獎勵的價值將根據獎勵授予日期的公平市場價值進行計算,以便進行財務報告。
調整
關於股票拆分(反向股票拆分)、股票分紅、資本重組和影響Petros普通股的某些其他事件,委員會將做出其認為適當的調整,包括但不限於:(I)保留作為獎勵發行或個人可在任何年度獲得獎勵的普通股的最大數量,(Ii)未償還獎勵所涵蓋的股票的數量和種類,(Iii)根據2020年計劃可能發行或轉讓的股票的種類,(Iv)任何未償還獎勵的每股價格或市值,(V)公佈期權的行權價格及股票增值權的基本金額;及(Vi)公佈業績目標或委員會認為適當的其他條款及條件。2022年11月30日,該公司實施了10股1股的反向股票拆分。
資格
根據2020年計劃,Petros的所有員工和非員工董事都有資格獲得獎勵。此外,在以下情況下,Petros為Petros提供真誠服務的顧問和顧問可以根據2020計劃獲得獎勵:(I)所提供的服務與融資交易中的證券提供和銷售無關,以及(Ii)該顧問或顧問沒有直接或間接促進或維持Petros的證券市場。激勵性股票期權只能授予Petros的員工。
歸屬
委員會決定根據2020年計劃授予的獎勵的歸屬和可行使性條款。除非與控制權變更有關(在這種情況下,裁決將按下文所述處理),否則委員會一般可酌情加快裁決的授予,前提是這種加速符合《守則》第409a和424條。與根據2020年計劃作出的任何獎勵有關而授予的股息和股息等價物只有在相關獎勵歸屬並支付的情況下才會歸屬和支付。
69
目錄表
委員會酌情決定,獎勵的業績目標可以基於達到委員會確定的一個或多個業績目標的特定水平。如果委員會這樣決定,任何受績效目標約束的此類獎勵的授予可以用公司範圍的目標或與參與者個人或受僱於該參與者的公司或子公司的子公司、部門、部門或職能有關的目標來描述。績效目標可以在絕對或相對的基礎上衡量。相對業績可以通過一組同行公司或金融市場指數來衡量。業績目標可以包括:部門或子公司的資本、股本或資產回報率的具體水平或增加;收益衡量/比率(以毛、淨、税前或税後為基礎),包括每股基本收益、稀釋後每股收益、總收益、營業收益、收益增長、息税前收益以及利息、税項、折舊和攤銷前收益;淨經濟利潤(即營業收益減去資本費用);淨收益;營業收入;銷售;銷售增長;毛利率;直接利潤率;成本;股價(包括但不限於增長指標和股東總回報);營業利潤;每期或累計現金流(包括但不限於經營現金流和自由現金流)或投資現金流回報率(等於淨現金流除以總資本);存貨週轉率;財務回報率;市場份額;資產負債表計量,如應收週轉率;費用水平的改善或達到;營運資金水平的改善或達到;債務削減;戰略創新;客户或員工滿意度;按上述一項或多項財務標準衡量的一項或多項特定規模的收購的完成情況;個人目標;監管機構對產品商業化的批准;關鍵項目的實施或完成(包括但不限於臨牀試驗登記目標、臨牀試驗階段的開始和臨牀試驗階段的完成等里程碑);以及上述各項的任何組合。
選項
根據2020年計劃,委員會將確定授予的期權的行使價格,並可能授予購買普通股的期權,金額由委員會決定。委員會可授予旨在符合《守則》第422節規定的激勵性股票期權資格的期權,或不打算如此符合資格的非限定股票期權。根據2020年計劃,可以向符合條件的參與者授予不合格的股票期權,但激勵性股票期權只能授予Petros或其母公司或子公司的員工。根據2020計劃授予的股票期權的行權價格不能低於授予期權之日Petros普通股的公平市場價值。如果獎勵股票期權授予10%或更高的股東,行使價格不能低於授予期權之日Petros普通股的公平市場價值的110%。根據在生效日期及之後根據守則第422節授予的激勵性股票期權,自生效日期起由Petros解釋和管理的2020計劃下可發行或轉讓的普通股總數不得超過2,760,000股普通股。Petros普通股的公允市場價值通常等於期權授予之日普通股的收盤價(如果在該日沒有收盤價,則等於之前報告收盤價的最後一個日期)。如果參與者的激勵性股票期權在任何一年內首次可行使的股票的公平市值(在授予之日確定)超過10萬美元,無論是根據2020年計劃還是任何先前計劃授予的,則超過100,000美元門檻的股票的激勵性股票期權將被視為非限定股票期權,而不是激勵性股票期權。
任何期權的行權價通常以現金或支票支付。在委員會允許的某些情況下,可通過以下方式支付行權價:(I)在行使期權之日交出公平市值合計至少等於行使價的Petros普通股股份,(Ii)根據美聯儲董事會制定的程序通過經紀商支付,(Iii)扣留受可行使期權限制的普通股股份,這些普通股在行使日具有等於總行權價的公平市值,(Iv)或委員會批准的其他方法。
期權的期限自授予之日起不能超過十年,但如果將激勵性股票期權授予10%或更高的股東,則期限不能超過授予之日起五年。如果在非限定股票期權期限的最後一天,行使被適用法律禁止,包括根據Petros的內幕交易政策禁止購買或出售Petros的普通股,則非限定期權的期限將在法律禁令結束後延長30天,除非委員會另有決定。
除授標協議另有規定外,只有在參與者受僱於Petros或向Petros提供服務時,才可行使選擇權。委員會將在獎勵協議中決定參與者在什麼情況下以及在什麼時間段內可以在終止僱傭後行使選擇權。
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目錄表
股票增值權
根據2020年計劃,委員會可以單獨或與任何選項一起向符合條件的參與者授予股票增值權。授予非限制性股票期權的股票增值權可以在授予非限制性股票期權時授予,也可以在期權仍未結清時授予。授予激勵性股票期權的股票增值權只能在授予激勵性股票期權時授予。委員會將在授予股票增值權時確定股票增值權的基本金額,該金額將等於或大於授予日Petros普通股的公允市值。
如果股票增值權與期權同時授予,則在指定期間內可行使的股票增值權的數量不得超過參與者在該期限內行使相關期權時可以購買的Petros普通股的數量。在行使相關期權時,相關股票增值權將終止,在行使股票增值權時,相關期權將在與Petros普通股同等數量的範圍內終止。一般來説,股票增值權只能在參與者受僱於Petros或向Petros提供服務的情況下行使,除非委員會另有規定。當參與者行使股票增值權時,參與者將獲得標的普通股的公允市值超過股票增值權基礎金額的部分。股票增值權的增值將以Petros普通股、現金或兩者兼而有之的形式支付。
股票增值權的期限自授予之日起不得超過十年。如果在股票增值權期限的最後一天,行使被適用法律禁止,包括根據Petros的內幕交易政策禁止購買或出售Petros的普通股,股票增值權的期限將在法律禁令結束後延長30天,除非委員會另有決定。
股票大獎
根據2020年計劃,委員會可以向符合條件的參與者授予股票獎勵。股票獎勵是對Petros普通股的獎勵,可能會受到委員會決定的限制。如有限制,可在一段特定的僱用期限內失效,或根據預先確定的標準的滿足程度、分期付款或其他方式,由委員會決定。除與股票獎勵有關的獎勵協議限制的範圍外,參與者將擁有股東對這些股票的所有權利,包括投票權和收取股息或股票分派的權利;但條件是,如果相關股票獎勵歸屬並支付,則與股票獎勵有關的股息應歸屬和支付。如果參與者的僱傭或服務因任何原因被終止,所有未授予的股票獎勵將被沒收,除非委員會另有決定。
股票單位
根據2020年計劃,委員會可以向符合條件的參與者授予限制性股票單位。限制性股票單位是代表Petros普通股的虛擬單位。限制性股票單位將根據委員會確定的條款和條件支付,並將按照委員會確定的現金或Petros股票支付。如果參與者的僱傭或服務因任何原因被終止,所有未授予的限制性股票單位將被沒收,除非委員會另有決定。
其他以股票為基礎的獎勵
根據2020年計劃,委員會可以向符合條件的參與者授予基於Petros普通股或以普通股衡量的其他類型的獎勵。委員會將決定此類獎勵的條款和條件。其他基於股票的獎勵可能以現金、Petros普通股或兩者的組合支付。
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目錄表
股息等價物
根據2020年計劃,委員會可根據2020年計劃授予與股票單位獎勵或其他基於股票的獎勵相關的股息等價物。股息等價物使參與者有權獲得與獎勵未償還時支付給獎勵相關股票的普通股息相等的金額。股息等價物可以現金、Petros普通股或兩者的組合支付。委員會將決定股息等值獎勵的條款和條件,包括是否在實現特定業績目標時支付股息等價物;但條件是,股息等價物只有在標的股票單位或其他基於股票的獎勵歸屬並支付的情況下才可授予和支付。為免生疑問,將不會就股票期權或股票增值權授予股息或股息等價物。
控制權的變化
如果Petros經歷“控制權變更”(定義見2020計劃,其定義一般在下文中描述),其中Petros不是尚存的公司(或僅作為另一公司的子公司),則在控制權變更時未行使或未支付的所有尚未支付的賠償金將由尚存的公司(或尚存公司的母公司或子公司)承擔,或由具有類似條款的賠償金取代。如果尚存的公司(或尚存的公司的母公司或子公司)不承擔或用具有可比條款的授予取代獎勵,除非獎勵協議另有規定,未償還的期權和股票增值權將加速並完全可行使,對已發行股票獎勵、股票單位、其他基於股票的獎勵和股息等價物的限制和條件立即失效,但如果任何此類獎勵的歸屬全部或部分基於業績,則此類獎勵應基於(I)控制權變更時的實際業績或(Ii)目標業績中較大的者進行授予。根據適用績效期間開始到控制變更日期之間的期間按比例計價。委員會酌情決定,如果獎勵由尚存的公司(或尚存的公司的母公司或子公司)承擔或替換為具有類似條件的獎勵,而參與者在控制權變更時或之後非自願終止僱用或服務,則參與者的未支付獎勵可在終止之日全部或部分歸屬;但如果任何此類獎勵的授予全部或部分基於業績,則此類獎勵只能基於(1)控制權變更時的實際業績或(2)目標業績中的較大者,按適用業績期間開始至終止之日之間的期間按比例分配。
如果控制權發生變化,任何懸而未決的裁決不是由尚存的公司承擔,或由具有類似條款的裁決取代,委員會可在未經任何參與者同意的情況下采取下列任何行動:
● | 以委員會確定的數額和形式支付參與者,以結清已發行的股票單位、其他股票獎勵或股息等價物; |
● | 要求參與者放棄其已發行的股票期權、股票增值權或任何其他可行使的獎勵,以換取Petros以現金或Petros普通股的股票支付相當於行使價格與普通股相關股票的公平市值之間的差額;然而,如果普通股的每股公平市值不超過每股股票期權行權價或股票增值權基礎金額(視情況而定),Petros將不需要在放棄股票期權或股票增值權時向參與者支付任何款項;或 |
● | 在給予參與者機會行使其所有未行使的股票期權和股票增值權後,在委員會確定的日期終止任何未行使的股票期權和股票增值權。 |
72
目錄表
總體而言,2020年計劃下的“控制變更”包括:
● | 直接或間接收購Petros有表決權證券的總投票權的50%以上,該證券一般有權在董事選舉中投票;然而,以下對有投票權證券的收購不應構成控制權的變化:(A)由Petros或其任何子公司或由Petros或其任何子公司發起或維持的任何收購,或由Petros或其任何子公司發起或維持的任何員工福利計劃(或相關信託)的任何收購;(B)任何承銷商對Petros將發行的證券的任何確定承銷的任何收購;或(C)任何公司(或其他實體)的任何收購,如果緊隨該收購之後,該公司(或其他實體)當時已發行的普通股(或其他股權單位)的50%或以上,以及該公司(或其他實體)當時已發行的有投票權證券的合併投票權,直接或間接由在緊接該項收購之前是Petros當時已發行普通股和有投票權證券的實益擁有人的所有或幾乎所有個人或實體直接或間接擁有,其比例分別與他們在緊接收購Petros的股票和有投票權證券之前的所有權基本相同; |
● | 完成出售或以其他方式處置Petros的全部或幾乎所有資產,但出售給全資子公司或在交易前Petros是其直接或間接全資子公司的控股公司除外; |
● | 完成Petros的重組、合併或合併,除非重組、合併或合併會導致Petros在緊接交易前未完成的有表決權證券繼續代表(無論是通過仍未完成的或通過轉換為尚存實體的有表決權證券)65%或更多的有表決權證券,或在緊接該交易後未完成的該未完成實體的有表決權證券; |
● | 完成Petros的完全清算計劃;或 |
● | 以下個人因任何原因不再構成董事會多數:於生效日期組成董事會的個人及任何新的董事(其初始上任與實際或威脅的選舉競爭有關的董事除外,包括但不限於與選舉Petros董事有關的徵求同意稿),其任命或選舉或提名由Petros的股東經當時在任的董事中至少三分之二的投票批准和推薦,而此等董事在生效日期是董事,或其任命、選舉或提名參選曾獲批准或推薦。 |
儘管有上述規定,在2020年計劃下的授予受《守則》第409A節的約束,只有構成《守則》第409A節所界定的“控制權變更事件”的事件才構成所有權變更或就2020年計劃下的支付條款而言的有效控制權變更。
延期
委員會可允許或要求參與者推遲收到現金或普通股的交付,否則,這些現金或普通股股票將因2020年計劃下的獎勵而應支付給參與者。委員會將根據《守則》第409a節的要求,制定適用於任何此類延期的規則和程序。
扣繳
2020計劃下的所有獎勵均受適用的美國聯邦(包括聯邦保險繳費法案(“FICA”))、州和地方、外國或其他預扣税金要求的約束。Petros可以要求參與者或其他獲得獎勵或行使獎勵的人支付足以滿足此類獎勵的扣繳税款要求的金額,或者Petros可以從Petros支付的其他工資和補償中扣除與此類獎勵相關的任何扣繳税款。
委員會可允許或要求Petros就以Petros普通股支付的獎勵支付的預扣義務,通過預扣不超過參與者適用的美國聯邦(包括FICA)、州和地方、外國或其他税收義務的預扣税率的股票來支付。此外,委員會可酌情決定,並在符合委員會可能通過的規則的情況下,允許參與者選擇對與任何特定裁決相關的全部或部分預扣税義務適用此類預扣股份。
73
目錄表
可轉讓性
除非委員會允許非限制性股票期權,在參與者的有生之年,只有參與者可以行使獎勵下的權利。死亡後,遺產代理人或其他有權繼承參與者權利的人可以行使這種權利。參與者不能轉讓這些權利,除非(I)根據遺囑或繼承法和分配法,或(Ii)根據國內關係命令,涉及獎勵以外的獎勵股票期權。委員會可在授標協議中規定,參與者可根據適用的證券法,將非限制性股票期權轉讓給(X)家庭成員,或(Y)一個或多個信託或其他實體,為家庭成員的利益或由家庭成員擁有;前提是參與者不會收到轉讓的對價,且轉讓的期權繼續受制於緊接轉讓前適用的相同條款和條件。
修改;終止
董事會可隨時修訂或終止2020年計劃,除非Petros的股東必須批准修訂才能遵守守則、適用法律或適用的證券交易所要求。除非董事會提前終止或經股東批准延長,否則2020計劃將於生效日期前十週年的前一天終止。
需經股東批准方可(I)修改未償還期權或股票增值權的條款,以分別降低期權或股票增值權的行權價或基礎價格;(Ii)取消未償還期權或股票增值權,以換取行權價或股票增值權(視適用而定),其行權價或基礎價格低於原始期權或股票增值權的行使價或基礎價格;或(Iii)取消行權價或股票增值權的未償還期權或股票增值權,其行權價或基礎價格高於當前股票價格,以換取現金或其他證券。然而,對於某些公司交易或與Petros證券有關的其他行動,如股票拆分、非常現金股息、資本重組、控制權變更、重組、合併、合併、拆分、剝離、合併、回購或交換Petros普通股,不需要股東批准。
次級計劃的設立
董事會可不時根據2020年計劃制定一個或多個子計劃,以滿足不同司法管轄區適用的藍天、證券或税法。董事會可通過通過2020年計劃的補編,列出對委員會酌情決定權的限制,以及董事會認為必要或適宜的、在其他方面不與2020年計劃相牴觸的附加條款和條件,從而制定此類次級計劃。所有此類補充將被視為2020年計劃的一部分,但每項補充僅適用於受影響司法管轄區內的參與者。
追回
在符合適用法律的情況下,委員會可以在任何獎勵協議中規定,如果參與者違反了參與者與Petros之間的任何限制性契約協議,或者在受僱於Petros或向Petros提供服務期間或在此後的適用時間內,從事了構成原因的活動,則參與者持有的所有獎勵將終止,Petros可以按照委員會決定的適用條款,撤銷對期權或股票增值權的任何行使,以及對任何其他獎勵和股票的歸屬,包括在發生任何撤銷時要求:
● | 參與者必須返還在行使任何期權或股票增值權或歸屬和支付任何其他獎勵時收到的股票;或 |
● | 如果參與者不再擁有股票,參與者必須向Petros支付因出售或其他處置股票而實現或收到的任何收益或付款的金額(如果參與者以贈與或無代價轉讓股票,則為違反限制性契約協議或構成因由的活動之日股票的公平市值),淨額為參與者最初為股票支付的價格。 |
74
目錄表
所有獎勵亦須受任何適用的追回或追回政策、股票交易政策及董事會可能不時採納及修訂的其他政策所規限。參賽者將按照委員會要求的方式、條款和條件支付費用。Petros將有權從任何此類付款的金額中抵銷Petros否則欠參與者的任何金額。
就業福利計劃
Petros 401(K)計劃
Petros有一個固定繳費退休計劃,所有員工都有資格參加。該計劃旨在根據《守則》第401(K)節的規定獲得資格,以便員工和Petros對計劃的貢獻以及從計劃貢獻中賺取的收入在從計劃中提取或分配之前不應向員工納税,並且包括員工工資遞延貢獻在內的貢獻將可由Petros在做出貢獻時扣除。Petros目前根據這一計劃提供的供款最高可達員工薪酬的6%(6%),受法定限制。
參與者可以選擇遞延工資,最高可達法定規定的遞延繳税年度上限,Metuchen可以在符合某些法定限制的情況下,繳納最高為參與者薪酬的6%(6%)的繳費。
Petros還為員工提供醫療、殘疾和其他標準保險計劃。
董事薪酬計劃
非股權 | ||||||||||||||
費用: | 激勵 | 不合格的客户 | ||||||||||||
賺到的錢或 | 股票價格 | 選項: | 計劃: | 遞延 | 所有其他 | |||||||||
支付 | 獎項 | 獲獎名單 | 賠償金: | 補償 | 工資補償 | |||||||||
名字 |
| 現金(美元) |
| ($) |
| ($) (1) |
| ($) |
| 收入(美元) |
| ($) |
| 總價值(美元) |
John D. Shulman(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
約書亞·N·西爾弗曼 |
| 233,333 |
| — |
| 75,965 |
| — |
| — |
| — |
| 309,298 |
布魯斯·T·伯恩斯坦 |
| 72,000 |
| — |
| 75,965 |
| — |
| — |
| — |
| 147,965 |
格雷戈裏·布拉德利 |
| 72,000 |
| — |
| 75,965 |
| — |
| — |
| — |
| 147,965 |
韋恩·R·沃克 |
| 72,000 |
| — |
| 75,965 |
| — |
| — |
| — |
| 147,965 |
(1) | 根據已發行期權的數量乘以布萊克-斯科爾斯值。 |
(2) | 截至2023年12月31日,舒爾曼先生擁有代表有權購買5,000股公司普通股的未償還期權。 |
在每個財政年度,除董事長和副董事長外,每位非董事僱員每年將獲得60,000美元的現金預聘金,副董事長將獲得每年200,000美元的現金預付金。
2023年4月10日,公司向每位非員工授予董事期權,以購買最多39,000股普通股,行使價為每股0.99美元。這些期權的到期日為2033年4月10日,並將於2024年4月10日歸屬,前提是持有人在歸屬日期之前繼續為本公司提供服務。
2023年12月21日,公司授予每位非員工董事期權,以購買最多40,000股普通股,行使價為每股1.41美元。這些期權的到期日為2033年12月21日,並將於2024年4月10日歸屬,前提是持有人在歸屬日期之前繼續為本公司提供服務。
75
目錄表
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2023年12月31日,在行使2020年計劃下的期權和其他權利時可能發行的普通股的額外信息。
|
|
| (C)中國證券交易所數量 | ||||
*剩餘的可供購買的設備 | |||||||
(A)中國證券的數量 | (B)加權平均數。 | *未來債券發行將根據協議進行 | |||||
將在演習後立即下發。 | 行使以下價格: | 股權補償計劃 | |||||
未完成的期權, | 未完成的選擇, | (不包括其他證券 | |||||
計劃類別 | 認股權證和權利 | 認股權證和權利 | (a)欄) | ||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 509,133 | $ | 4.75 |
| 2,158,658 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
總計 |
| 509,133 | $ | 4.75 |
| 2,158,658 |
N/A—不適用
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表載列有關截至2024年3月26日(i)據我們所知實益擁有我們普通股5%以上的每名人士;(ii)我們的每名指定執行官及董事;及(iii)我們的所有執行官及董事作為一個整體實益擁有我們普通股的資料。除非下表中另有説明,表中每個人的地址為:1185 Avenue of the Americas,New York,NY 10036。
| 數量和性質 |
|
| ||
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 受益所有權(1) | 班級百分比(2) |
| ||
5%的股東 |
|
| |||
Juggernaut Capital Partners III GP有限公司(3) |
| 789,969 |
| 11.13 | % |
Alto Opportunity Master Fund,SPC分離的主投資組合B(4) |
| 725,344 |
| 9.99 | % |
獲任命的行政人員及董事 |
|
| |||
布魯斯·T·伯恩斯坦(5) |
| 92,347 |
| 1.33 | % |
格雷戈裏·布拉德利(6) |
| 92,315 |
| 1.33 | % |
約翰·D·舒爾曼(7) |
| 789,969 |
| 11.13 | % |
約書亞·N·西爾弗曼(8) |
| 95,238 |
| 1.37 | % |
韋恩·R·沃克(9) |
| 92,315 |
| 1.33 | % |
Fady Boctor(10) | 125,745 | 1.81 | % | ||
米切爾·阿諾德(11歲) | 25,117 | * | |||
所有董事和高級管理人員作為一個整體 |
| 1,313,046 |
| 17.43 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 受益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,一般包括對證券的投票權或投資權。上述各實益擁有人對上表所列股份擁有直接所有權、唯一投票權和投資權。 |
(2) | 根據美國證券交易委員會規則13d-3(D)(1),截至2024年3月26日,我們總共有6,875,814股普通股被視為已發行。 |
(3) | 僅基於JCP III SM AIV,L.P.(以下簡稱JCP III AIV)、METP Holdings,LLC(以下簡稱METP)、Juggernaut Partners III GP,L.P.(以下簡稱JCP III GP)、Juggernaut Partners III GP,Ltd.(以下簡稱JCP III GP)於2022年2月28日聯合提交給美國證券交易委員會的附表13D/A |
76
目錄表
LTD“)和約翰·舒爾曼。普通股由JCP III AIV和METP直接持有。JCP III AIV及METP直接持有的普通股亦間接由以下人士實益擁有:JCP III GP,JCP III AIV及METP的唯一普通合夥人;JCP III GP有限公司,JCP III GP的唯一普通合夥人;以及JCP III GP Ltd(JCP III GP Ltd及JCP III GP Ltd及舒爾曼先生,統稱為“間接JCP報告人”)。舒爾曼也是巴西國家石油公司的董事用户。合同雙方的地址均為威斯康星大道西北5301號,570套房,華盛頓特區20015。每名JCP間接報告人均不擁有1934年證券交易法(經修訂)第16節所指的實益所有權,或放棄JCP III AIV直接持有的普通股中間接報告人沒有金錢利益的部分的實益所有權。金額包括(1)JCP III AIV持有的568,990股普通股,(2)METP持有的1,365股普通股,(3)JCP III AIV持有的214,614股於2024年3月26日可予行使或將於其後60天內行使的相關認股權證,及(4)舒爾曼先生於2024年3月26日已歸屬或將於其後60天內歸屬的5,000股相關股票期權。 |
(4) | 根據2024年2月14日由艾爾頓資本有限責任公司(“艾爾頓”)、阿爾託機會大師基金、SPC分離的主投資組合B(“阿爾託”)和瓦卡斯·哈特里聯合提交給美國證券交易委員會的13G/A時間表,以及公司可獲得的信息。代表(I)購買最多444,444股可在記錄日期起60天內行使的普通股的認股權證,以及(Ii)可在轉換Alto持有的A系列優先股股份時發行的280,900股普通股。由於某些實益所有權限制,Alto持有A系列優先股的額外股份,在2024年3月26日起60天內不可行使或轉換。Alto的投資經理Ayrton擁有投票和處置Alto所持股份的酌情決定權,並可被視為這些股份的實益擁有人。瓦卡斯·哈特里以Ayrton執行成員的身份,也可能被視為對Alto持有的股票擁有投資自由裁量權和投票權。阿爾託和哈特里各自否認擁有這些股份的任何實益所有權。Ayrton Capital LLC的地址是康涅狄格州韋斯特波特西路55號2樓,郵編:06880。 |
(5) | 金額包括(1)8,347股普通股和(2)伯恩斯坦先生持有的84,000股相關股票期權,這些股票期權已於2024年3月26日歸屬或將於其後60天內歸屬,或將於其後60天內歸屬。 |
(6) | 金額包括(1)8,315股普通股和(2)布拉德利先生持有的84,000股基本股票期權,這些股票期權已於2024年3月26日歸屬,或將於此後60天內歸屬,或將於此後60天內歸屬。 |
(7) | 約翰·舒爾曼是JCP III GP Ltd.的唯一股東和董事。有關詳細信息,請參閲附註3。舒爾曼的地址是威斯康星大道西北5301號,570號套房,華盛頓特區20015。 |
(8) | 金額包括(1)11,238股普通股及(2)84,000股由Silverman先生持有的已於2024年3月26日歸屬或將於其後60天內歸屬或將於其後60天內歸屬或將於其後60日歸屬的相關股票期權。 |
(9) | 金額包括(1)8,315股普通股和(2)84,000股沃克先生持有的相關股票期權,這些股票期權於2024年3月26日歸屬,或將於此後60天內歸屬,或將於此後60天內歸屬。 |
(10) | 金額包括(1)49,645股普通股和(2)Boctor先生持有的76,100股相關股票期權,這些股票期權已於2024年3月26日歸屬或將於此後60天內歸屬。 |
(11) | 金額包括(1)117股普通股和(2)阿諾德先生持有的25,000股相關股票期權,這些股票期權於2024年3月26日歸屬或將在此後60天內歸屬. |
77
目錄表
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
與關聯人的交易
美國證券交易委員會規則將要求我們披露我們參與的任何交易或目前擬議的任何交易,如果任何相關人士擁有或將擁有直接或間接重大利益,涉及的金額超過120,000美元或公司截至上兩個完整財政年度末總資產平均值的1%(1%),以較小者為準。相關人士是指任何高管、董事、董事的被提名人、或持有該公司5%或以上普通股的人,或任何此等人士的直系親屬。
在私募方面,我們向Alto Opportunity Master Fund、SPC分離的總投資組合B(“Alto”)發行了1,000股我們的A系列優先股和認股權證,以購買最多444,444股普通股,這些普通股實益擁有我們超過5%的有投票權證券,總收益為100萬美元。有關私募、我們的A系列優先股和認股權證的更多信息,請參閲標題為“MD&A-流動性和資本資源-2023年7月私募.”
與Juggernaut Partners III GP,L.P.的關係。
JCP III AIV及METP合共持有本公司已發行及已發行普通股8.3%。JCP III GP是JCP III AIV、METP和Juggernaut Capital Partners III,L.P(“JCP III”)的唯一普通合夥人。JCP III GP Ltd是JCP III GP的唯一普通合夥人。約翰·D·舒爾曼是JCP III GP有限公司的唯一董事。舒爾曼先生也是巴西石油公司的董事。
2023年11月28日,董事會批准向JCP III AIV支付125,000美元,以表彰JCP III AIV以前向本公司提供的各種管理和諮詢服務。
董事獨立自主
見上文《董事、高管與公司治理委員會--董事獨立性》和《董事、高管與公司治理董事會委員會》。
第14項。主要會計費用及服務
獨立註冊會計師事務所
2024年1月8日,審計委員會解僱了EisnerAmper,LLP(審計師ID#
審計和非審計費用
本公司於2020年12月2日至2024年1月8日期間聘請藝電為獨立審計師。本公司從2024年1月8日起聘用Marcum至今。下表列出了EA提供的專業審計服務費用,用於審查(1)公司截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度中期財務報表和截至2022年12月31日的財務報表,(2)公司截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度中期財務報表,與同意相關的費用,以及Marcum為審計公司截至2023年12月31日的財務報表而提供的專業服務費用。截至2023年12月31日的年度費用包括分別向EA和Marcum支付的268,275美元和250,000美元。
78
目錄表
| 2023 |
| 2022 | |||
審計費用:(1) | $ | 497,800 | $ | 267,750 | ||
與審計相關的費用:(2) |
| — |
| — | ||
税費:(3) |
| 20,475 |
| 13,125 | ||
所有其他費用 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | 518,275 | $ | 280,875 |
(1) | 2023年和2022年的審計費用涉及與審計我們的綜合財務報表、審查我們的季度精簡綜合財務報表有關的專業服務,以及與提交2023年的S-3表格和2022年的S-1表格和S-8表格登記報表有關的服務。 |
(2) | 沒有與審計相關的費用或其他費用。 |
(3) | 與納税遵從工作有關的税費。 |
審計委員會根據細則2-01(C)(7)(I)(C)(C)核準的上述與審計有關的費用類別中所列服務的百分比為100%(涉及在事後但完成審計之前核準最低數額的非審計服務)。
關於審計委員會預先批准審計和允許獨立會計師從事非審計服務的政策
與美國證券交易委員會關於審計師獨立性的政策一致,審計委員會有責任任命、設定薪酬並監督我們獨立註冊會計師事務所的工作。審計委員會認識到這一責任,制定了一項政策,預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務。
在聘請獨立註冊會計師事務所進行下一年度審計之前,管理層將向審計委員會提交一份預計在該年度內為四類服務中的每一類提供的服務總額,以供批准。
1. | 審計服務包括編制綜合財務報表時進行的審計工作,以及通常只有獨立註冊會計師事務所才能合理預期提供的工作,包括安慰函、法定審計、證明服務以及有關財務會計和/或報告標準的諮詢。 |
2. | 與審計相關的服務是傳統上由獨立註冊會計師事務所執行的保證和相關服務,包括與合併和收購有關的盡職調查、員工福利計劃審計以及滿足某些監管要求所需的特別程序。 |
3. | 税務服務包括由獨立註冊會計師事務所的税務人員提供的所有服務,但與財務報表審計有關的服務除外,還包括税務合規、税務籌劃和税務諮詢方面的費用。 |
4. | 其他費用是與其他類別中未計入的服務相關的費用。本公司一般不會要求我們的獨立註冊會計師事務所提供此類服務。 |
在聘用之前,審計委員會按服務類別預先批准這些服務。費用是預算的,審計委員會要求我們的獨立註冊會計師事務所和管理層按服務類別定期報告全年的實際費用與預算。在過去一年內,可能會出現需要聘請我們的獨立註冊會計師事務所提供最初預批准中未考慮到的額外服務的情況。在這些情況下,審計委員會需要在聘請我們的獨立註冊會計師事務所之前獲得特定的預先批准。
審計委員會可將預先批准權授予其一名或多名成員。被授予這種權力的成員必須在審計委員會的下一次預定會議上向審計委員會報告任何預先批准的決定,僅供參考。
79
目錄表
第IV部
第15項。展品、財務報表附表
(A)(1)財務報表
以下列出的文件作為本表格10-K的一部分進行歸檔:
| 第頁: |
獨立註冊會計師事務所報告(公司ID號 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告(公司ID#274) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度的合併經營報表 | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度可轉換可贖回優先股和股東權益變動表 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
(A)(2)合併財務報表附表:
沒有提交的附表被省略,是因為沒有要求這些附表的條件,或者因為合併財務報表或附註中包含了所需的資料。
80
目錄表
(一)(三)展品:
展品編號: |
| 描述 |
2.1∞ |
| 協議和合並重組計劃,日期為2020年5月17日,由Petros PharmPharmticals,Inc.,Neurotrope,Inc.,PM Merge Sub 1,LLC,PN Merge Sub 2,LLC和Metuchen PharmPharmticals LLC之間簽署(通過引用2020年10月28日提交的S-4表格中的公司註冊説明書附件2.1併入)。 |
2.2 |
| 對協議和合並計劃的第一修正案,日期為2020年7月23日,由Petros PharmPharmticals,Inc.,PM Merge Sub 1,LLC,PN Merge Sub 2,Inc.,Neurotrope,Inc.和Metuchen PharmPharmticals LLC之間的協議和合並計劃第一修正案(通過引用2020年10月28日提交的S-4表格的公司註冊聲明附件2.2併入)。 |
2.3 |
| 對協議和合並計劃的第二修正案,日期為2020年9月30日,由Petros PharmPharmticals,Inc.,PM Merge Sub 1,LLC,PN Merge Sub 2,Inc.,Neurotrope,LInc.和Metuchen PharmPharmticals LLC之間進行,日期為2020年9月30日(通過引用2020年10月28日提交的S-4表格的公司註冊聲明附件2.3併入)。 |
3.1 |
| 修訂和重新發布的公司註冊證書(通過引用附件3.1併入本公司於2020年12月2日提交的8-K表格的當前報告)。 |
3.2 | Petros PharmPharmticals,Inc.修訂和重新註冊證書(通過引用本公司於2022年11月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 | |
3.3 |
| Petros PharmPharmticals,Inc.修訂和重新註冊證書(通過引用本公司於2023年9月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。 |
3.4 | A系列可轉換優先股指定證書(通過參考2023年7月13日提交的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。 | |
3.5 | A系列可轉換優先股指定證書修訂證書。(通過引用本公司於2023年10月2日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1併入)。 | |
3.6 | 修訂及重訂附例(參照本公司於2020年12月2日提交的8-K表格的現行報告附件3.2併入)。 | |
3.7 | Petros PharmPharmticals,Inc.修訂和重新修訂的章程修正案(通過引用本公司於2023年8月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.1而併入)。 | |
4.1 |
| 證明普通股股份的股票樣本(參考2020年10月28日提交的公司登記説明書S-4表格中的附件4.1納入)。 |
4.4* | 股本説明。 | |
4.5 | 投資者認股權證表格(參照本公司於2021年10月15日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入). | |
4.6 | 投資者認股權證表格(參照本公司於2021年12月1日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入). | |
4.7 | 投資者認股權證表格(參照本公司於2021年12月27日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入). | |
4.8 |
| 認股權證表格(通過引用本公司於2023年7月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
10.5 |
| 註冊權協議,由Petros PharmPharmticals,Inc.和JCP III SM AIV,L.P.簽署,日期為2020年12月1日(通過引用附件10.1併入公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.6+ |
| Vivus,Inc.與Metuchen PharmPharmticals LLC之間的許可和商業化協議,日期為2016年9月30日(通過引用附件10.3併入本公司於2020年10月28日提交的S-4表格中的註冊聲明)。 |
10.11† |
| 獎金協議,由Petros PharmPharmticals,Inc.和Fady Boctor(通過引用2020年12月15日提交的公司Form-8-K表第10.1號附件合併而成)於2020年12月11日簽訂。 |
10.12†∞ |
| 僱用邀請函,由Petros PharmPharmticals,Inc.和Petros PharmPharmticals,Inc.的Fady Boctor Form Inc.(通過引用公司提交給2021年2月25日的Form-8-K的附件10.1合併)以及在Petros PharmPharmticals,Inc.和之間簽訂的。 |
10.13†∞ |
| Petros PharmPharmticals,Inc.非限制性股票期權授予協議的表格(通過引用公司於2021年2月25日提交的表格8-K的附件10.2合併而成)。 |
81
目錄表
10.18∞+ | Metuchen製藥有限責任公司與特拉華州有限責任公司Vivus LLC於2022年1月18日簽署的和解協議(合併時參考了該公司於2022年5月16日提交的截至2022年3月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 | |
10.19+ | 日期為2022年1月18日的期票,由Metuchen PharmPharmticals LLC或特拉華州有限責任公司Vivus LLC(通過參考公司於2022年5月16日提交的截至2022年3月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併而成)。 | |
10.20 | 日期為2022年1月18日的Metuchen製藥有限責任公司與特拉華州有限責任公司Vivus LLC之間的安全協議(通過參考公司於2022年1月21日提交的8-K表格附件10.3註冊成立)。 | |
10.21+ | 日期為2022年1月18日的Metuchen製藥有限責任公司與特拉華州有限責任公司Vivus LLC之間的許可和商業化協議第1號修正案(通過參考公司於2022年5月16日提交的截至2022年3月30日的季度報告10-Q表的附件10.4合併而成)。 | |
10.22 | 技術轉讓服務協議,日期為2022年1月20日,由Thermo Fisher Science旗下的Patheon製藥公司和Metuchen製藥公司簽訂(合併內容參考該公司於2022年5月16日提交的截至2022年3月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5)。 | |
10.23† | Petros PharmPharmticals,Inc.修訂並重新制定了2020年綜合激勵薪酬計劃(通過參考2022年12月22日提交的公司註冊説明書S-8表格附件99.1併入)。 | |
10.24† | 經修訂和重新修訂的Petros PharmPharmticals,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃的第一修正案(通過引用附件10.1併入該公司於2023年9月15日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.25 | 證券購買協議(通過引用本公司於2023年7月13日提交的8-K表格中的附件10.1併入)。 | |
10.26 | 註冊權協議(通過引用本公司於2023年7月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 | |
10.27 | Petros製藥公司及其投資者之間於2024年3月21日提交的綜合豁免和修正案表格(通過參考2023年3月22日提交的公司當前報告中的附件10.1合併而成)。 | |
16.1 | 2024年1月12日,EisnerAmper LLP致美國證券交易委員會的信(通過引用附件16.1併入公司於2024年1月12日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
21 |
| 子公司名單(通過引用21.1納入公司於2022年3月31日提交的表格10—K年度報告)。 |
23.1* |
| 獨立註冊會計師事務所Marcum LLP的同意。 |
23.2* | 獨立註冊公共會計師事務所的同意書。 | |
31.1* |
| 細則13a—14(a)/15d—14(a)認證—特等執行幹事。 |
31.2* |
| 細則13a—14(a)/15d—14(a)證明—特等財務幹事。 |
32** |
| 第1350節認證—首席執行官和首席財務官。 |
97.1* | Petros Pharmaceuticals,Inc.補償回收政策。 | |
101.INS* |
| 內聯XBRL實例文檔—實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中 |
101.Sch* |
| 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.卡爾* |
| 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.定義* |
| 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.實驗所* |
| 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.前期* |
| 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* |
| 交互式數據文件的封面(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中) |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供 |
∞ | 根據經修訂的1933年《證券法》第S—K條第601(a)(5)條,這些附件的某些附件(及類似附件)已被省略,因為它們不包含投資或投票決定的信息材料,且該信息未在附件或披露文件中披露。註冊人特此同意應SEC的要求向SEC提供所有遺漏的附表(或類似附件)的副本。 |
82
目錄表
+ | 根據1933年《證券法》(經修訂)下的S—K條例第601(b)(10)(iv)項,這些證物的部分被省略,因為它們(i)不重要,(ii)註冊人認為是私人或機密的類型。應SEC的要求,將向SEC提供一份遺漏部分的副本。 |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
(c)其他財務報表附表:
沒有。
第16項。表格10-K總結
沒有。
83
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| Petros製藥公司。 | |
|
|
|
2024年4月1日 | 發信人: | /s/Fady Boctor |
| 姓名: | Fady Boctor |
標題: | 總裁與首席商務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
|
|
|
|
|
簽名 |
| 標題 | 日期 | |
|
|
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| |
/s/Fady Boctor |
| 總裁與首席商務官 |
| 2024年4月1日 |
Fady Boctor |
| (首席行政主任) |
|
|
|
|
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| |
/s/Mitchell Arnold |
| 總裁副財長 |
| 2024年4月1日 |
米切爾·阿諾德 |
| (首席財務會計官) |
|
|
|
|
|
| |
/s/John D.舒爾曼 |
| 董事會主席 |
| 2024年4月1日 |
約翰·舒爾曼 |
|
|
|
|
|
|
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| |
/s/Joshua N.西爾弗曼 |
| 董事會副主席 |
| 2024年4月1日 |
約書亞·N·西爾弗曼 |
|
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|
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|
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| |
/s/Bruce T.伯恩斯坦 |
| 董事 |
| 2024年4月1日 |
布魯斯·T·伯恩斯坦 |
|
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| |
/s/Gregory Bradley |
| 董事 |
| 2024年4月1日 |
格雷戈裏·布拉德利 |
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/s/Wayne R.沃克 |
| 董事 |
| 2024年4月1日 |
韋恩·R·沃克 |
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|
|
|
84
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Petros Pharmaceuticals,Inc.
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的Petros PharmPharmticals,Inc.(“貴公司”)截至2023年12月31日的綜合資產負債表、相關的綜合經營表、截至2023年12月31日的年度的可轉換可贖回優先股和股東權益及現金流量的變化,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
解釋性段落--持續關注
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如附註1所述,本公司已蒙受重大虧損,並需要籌集額外資金以履行其債務及維持其營運。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Marcum LLP
自2024年以來,我們一直擔任公司的審計師。
2024年4月1日
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
Petros Pharmaceuticals,Inc.
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附Petros PharmPharmticals,Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東權益變動及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。*吾等認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二二年十二月三十一日的綜合財務狀況,以及截至該日止年度的綜合經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
隨附的2022年12月31日財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。*如財務報表附註1所述,本公司自成立以來已出現營運淨虧損及負現金流,令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。*本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
/s/EisnerAmper LLP
從2020年到2024年,我們一直擔任Petros製藥公司的審計師。
2023年3月31日
F-2
目錄表
Petros製藥公司。
合併資產負債表
12月31日 |
| 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付庫存 | | — | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 | | | ||||
|
| |||||
固定資產,淨額 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
API採購承諾 |
| |
| | ||
使用權資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 |
|
| ||||
流動負債: |
|
| ||||
期票流動部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應計費用 |
| |
| | ||
應計系列A可轉換優先應付款項 | | — | ||||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
本票,扣除當前部分後的淨額 | | | ||||
衍生負債 |
| |
| — | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和意外開支(見附註15) | ||||||
A系列可轉換可贖回優先股(面值 $ | | — | ||||
股東權益: |
|
|
|
| ||
普通股(面值 $ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | | $ | |
隨附附註為綜合財務報表的組成部分。
F-3
目錄表
Petros製藥公司。
合併業務報表
在過去幾年裏 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷貨成本 | |
| | |||
毛利 |
| |
| | ||
運營費用: |
|
|
|
| ||
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
權證發行成本 | | — | ||||
與Vivus達成和解的收益 | — | ( | ||||
研發費用 |
| |
| | ||
折舊及攤銷費用 |
| |
| | ||
無形資產減值 | — | | ||||
總運營費用 |
| | | |||
運營虧損 |
| ( |
| ( | ||
其他收入(支出): | ||||||
衍生負債的公允價值變動 |
| |
| | ||
認股權證負債的公允價值變動 | | — | ||||
A系列優先股發行虧損 | ( | — | ||||
利息收入 | | | ||||
利息支出、本票 |
| ( |
| ( | ||
其他收入(費用)合計 | | ( | ||||
所得税前淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
所得税撥備 | — | — | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
優先股股息和現金溢價 | ( | — | ||||
優先股增加 | ( | — | ||||
普通股股東應佔淨虧損 |
| ( |
| ( | ||
基本版和稀釋版 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
| ||
基本版和稀釋版 |
| |
| |
隨附附註為綜合財務報表的組成部分。
F-4
目錄表
Petros製藥公司。
可換股可贖回非上市股票及股東權益變動綜合報表
敞篷車 | ||||||||||||||||||||
敞篷車 | 可贖回 | |||||||||||||||||||
可贖回 | 首選選項 | 普普通通 | ||||||||||||||||||
首選選項 | 庫存 | 普普通通 | 庫存 | 額外實收 | 累計 | |||||||||||||||
| 庫存 |
| 金額 |
|
| 庫存 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
截至2023年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | | | | — | | |||||||||||||
已歸屬受限制股份單位發行的股份 | — | — | | | ( | — | — | |||||||||||||
以私募方式發行A系列優先股,扣除折扣及交易成本後, | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
A系列優先股的應計及股息贖回 | ( | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||
A系列優先股增加 | — | | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
首輪優先股分紅 | — | | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
優先股贖回,包括現金溢價 | ( | ( | | | | — | | |||||||||||||
優先股的視為股息 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
權證修改後權證責任的重新分類 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
首選選項 | 庫存 | 普普通通 | 庫存 | 額外實收 | 累計 | |||||||||||||||
| 庫存 |
| 金額 |
|
| 庫存 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
非僱員行使限制性股票單位 | — | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
發行普通股進行拆分 | — | — | | | ( | — | — | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
隨附附註為綜合財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
Petros製藥公司。
合併現金流量表
| 在過去幾年裏 | |||||
十二月三十一日, | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
無形資產減值 | — | | ||||
壞賬支出(回收) |
| |
| ( | ||
庫存和樣品庫存儲備 |
| ( |
| ( | ||
使用權資產攤銷 |
| |
| | ||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ( | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | — | ||||
A系列優先股發行虧損 | | — | ||||
非現金認股權證費用 | | — | ||||
與Vivus達成和解的收益 | — | ( | ||||
員工股票薪酬 |
| |
| | ||
經營性資產和負債變動情況: |
|
| ||||
應收賬款 |
| ( |
| | ||
盤存 |
| |
| ( | ||
預付庫存 | ( | — | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計費用 |
| |
| ( | ||
遞延收入 | ( | | ||||
其他流動負債 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| ( |
| ( | ||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
本票的付款 | ( | ( | ||||
私募收益,扣除交易成本 | | — | ||||
贖回A系列優先股 | ( | — | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| |
| ( | ||
現金淨(減)增 |
| |
| ( | ||
現金,年初 |
| |
| | ||
年終現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: |
|
|
|
| ||
期內支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
非現金項目: | ||||||
與Vivus結算相關的應計費用非現金減少 | $ | — | $ | ( | ||
與Vivus結算相關的應計庫存採購的非現金減少 | — | ( | ||||
與Vivus結算有關的本票非現金增加 | — | | ||||
API重新分類導致庫存非現金增加 | — | ( | ||||
原料藥採購承諾的非現金減少 | — | | ||||
其他流動資產非現金減少:原料藥購買承諾 | — | | ||||
向非員工非現金髮行普通股 | — | | ||||
私募認股權證負債的非現金初始公允價值 | | — | ||||
私募衍生負債的非現金初始公允價值 | | — | ||||
A系列可轉換優先股的非現金贖回 | | — | ||||
應計系列A可轉換優先付款 | | — | ||||
A系列可轉換優先股對贖回價值的增值 | | — | ||||
系列可轉換優先股股利的應計項目 | | — | ||||
權證修改後權證法律責任的重新分類 | | — |
隨附附註為綜合財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
Petros製藥公司。
合併財務報表附註
除非上下文另有説明,否則本説明中提及的所附財務報表中的“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是Petros製藥公司(特拉華州的一家公司)及其子公司。
1)説明運營性質、列報基礎和流動性
業務性質和陳述基礎
Petros製藥公司(“Petros”或“公司”)於2020年5月14日在特拉華州註冊成立,目的是完成由Petros,Neurotrope,Inc.以及Petros,Neurotrope,Inc.之間於2020年5月17日簽署的特定協議和合並計劃(經修訂,“合併協議”)所設想的交易。Petros由全資子公司Metuchen,Neurotrope,Timm Medical Technologies,Inc.(“Timm Medical”)和Pos-T-Vac,LLC(“PTV”)組成。我們致力於Stendra®的商業化和開發,這是一種美國食品和藥物管理局(FDA)批准的治療勃起功能障礙(ED)的PDE-5抑制劑處方藥,我們從Vivus,Inc.獲得了許可。Petros還通過其子公司Timm Medical和PTV以真空安裝設備產品的形式銷售自己的ED產品系列。
Petros PharmPharmticals致力於成為新興自我護理市場的領先創新者,推動擴大關鍵處方藥作為非處方藥(OTC)治療選擇的機會。目前,Petros正在尋求通過潛在的OTC指定,增加其旗艦處方ED療法Stendra®的准入。如果最終被美國食品和藥物管理局批准進入非處方藥市場,Stendra®可能是同類產品中第一個獲得這種營銷地位的公司,也將使公司成為其他預期處方療法的成熟平臺。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的S-X法規下的會計規則編制。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
該公司的優先事項是銷售Stendra®場外交易的能力。
反向拆分股票
在2022年年會上,股東們批准了我們的提議,將我們已發行的普通股按以下任何比例進行一次反向股票拆分
和 在委員會全權酌情決定的時間內。2022年11月30日,我們達成了一項 我們普通股的反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果,我們反向拆分前的普通股每十(10)股被合併並重新分類為一股普通股。本文中的所有股票和每股信息都已進行調整,以追溯反映這一反向股票拆分。流動資金和持續經營
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)ASU 2014-15,財務報表持續經營(子專題205-40)(“ASC 205-40”),公司有責任評估條件和/或事件是否使人對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑,因為這些義務在財務報表發佈之日起一年內到期。到目前為止,我們用於為我們的運營提供資金的主要資本來源是產品銷售、私募銷售、註冊發行和私募股權證券的收入。自成立以來,我們經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。截至2023年12月31日,我們擁有現金$
F-7
目錄表
針對這些情況和事件,本公司正在評估各種融資策略,以獲得足夠的額外流動資金,以滿足本年度報告日期後未來12個月的運營、償債和資本需求。該公司正在評估的潛在融資來源包括有擔保或無擔保債務、可轉換債務以及公開和非公開發行的股權中的一種或任何組合。該公司還計劃用手頭的現金為近期業務提供資金,包括#美元的毛收入。
2)《重大會計政策摘要》
預算的使用
根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的報告金額。此類估計包括應收賬款準備金、回報準備金、庫存準備金的充分性、對長期資產(包括無形資產減值)的評估,以及認股權證負債和衍生負債的估值等。實際結果可能與這些估計值不同,這些估計值中的變化在已知時會被記錄下來。
風險和不確定性
該公司面臨製藥業公司常見的風險,包括但不限於與競爭對手產品商業化、監管批准、對關鍵產品的依賴、對關鍵客户和供應商的依賴以及知識產權保護有關的不確定性。
2022年1月,該公司轉租了位於新澤西州馬納拉潘的辦公室,在可預見的未來,所有行政員工都在遠程工作。該公司已完全恢復其面向客户的人員的面對面互動,以遵守任何當地和州的限制。在公司尋求繼續支持醫療保健專業人員和病人護理的同時,該公司還繼續與客户進行虛擬接觸。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們經歷了從面對面銷售到基於遠程醫療的在線銷售的轉變。這些在線銷售的毛利率通常低於面對面銷售,這影響了我們的淨收入。
信用風險集中
使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金。該公司在總部設在美國的銀行存有現金,金額有時可能超過25萬美元的保險限額。
細分市場報告
運營部門是公司的組成部分,首席運營決策者在評估業績和決定如何分配資源時,可以獲得單獨的財務信息,並定期對其進行評估。該公司的
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目錄表
收入確認
處方藥銷售
該公司的處方藥銷售包括用於治療男性勃起功能障礙的Stendra®在美國的銷售。在會計準則編纂(ASC)主題606下,收入確認(“主題606”),公司確認處方藥銷售的收入時,其對客户的履行義務已得到履行。在與客户的合同中,該公司確定了在收到客户訂單時提供Stendra®的單一履約義務。履約義務在公司客户獲得對Stendra®的控制權時履行,這通常是在交付時。該公司在Stendra®交付後向客户開具發票,發票付款通常應在
在確定交易價格時,不存在重要的融資部分,因為從公司交付Stendra®到客户支付產品費用的時間通常不到一年。該公司記錄處方藥銷售額扣除任何可變因素後的淨額,包括但不限於折扣、回扣、退貨、按存儲容量使用計費和分銷服務費(DSA)。除非合同中規定了條款,否則公司在估計其可變對價時使用期望值方法。確認的可變對價在確認Stendra®的銷售收入時記為收入減少。本公司在未來期間很可能不會發生重大收入逆轉的情況下確認收入。這些估計數可能與實際收到的考慮情況不同。公司在每個報告期對這些估計進行評估,以反映已知的變化。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,銷售扣減準備金為美元
產品退貨
與行業慣例一致,該公司維持一項退貨政策,通常允許其客户退回Stendra®並在以下時間內獲得產品信用
合同返點、優惠券兑換和DSA費用
該公司與批發商、連鎖店和間接客户簽訂合同,提供回扣、銷售獎勵、DSA費用和其他補貼。一些客户在達到既定的銷售量後會獲得回扣。直接回扣通常是根據直接客户從我們的採購中適用的一定百分比向直接採購客户支付的回扣,包括根據我們的DSA向批發商支付的費用,如下所述。間接回扣是指根據與我們的合同從批發商那裏購買我們產品的間接客户所獲得的回扣。
本公司已與若干重要批發商客户訂立DSA協議,規定批發商有義務:(I)根據產品需求在指定範圍內管理其採購和庫存水平的變異性,以換取我們支付的費用;以及(Ii)向我們提供特定服務,包括提供定期零售需求信息和我們在其倉庫位置存放的藥品的當前庫存水平。關於這些準備金的進一步討論,見附註3.應收賬款,淨額。
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目錄表
醫療器械銷售
該公司的醫療器械銷售包括治療勃起功能障礙的男性保健品的國內和國際銷售。這些男性保健品不需要處方,包括真空勃起裝置、PreBoost、VenoSeal、陰莖注射(Rx)和尿路感染測試。根據主題606,該公司在履行對其客户的義務時確認來自醫療器械銷售的收入。在與客户的合同中,該公司確定了在收到客户訂單時提供醫療器械的單一履行義務。履行義務在公司客户獲得醫療設備控制權時履行,這通常是在發貨時。該公司在醫療器械裝運後向客户開具發票,發票付款一般應在
在確定交易價格時,一個重要的
產品退貨
與行業慣例一致,該公司維持着一項退貨政策,通常允許其客户退還醫療器械並在以下時間內獲得產品信用
合同費用
在客户合同方面,公司承擔履行合同的成本,但不承擔獲得合同的成本。履行合同的這些成本不符合資本化標準,並在發生時計入費用。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司沒有任何合同資產。
金融工具的公允價值
根據公認會計原則,某些資產和負債按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-可觀察到的投入(第1級報價除外),例如類似資產或負債活躍市場的報價,相同或類似資產或負債不活躍市場的報價,或可觀察到或可被可觀察市場證實的其他投入。
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對確定資產或負債的公允價值具有重要意義,包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。
綜合資產負債表中按歷史金額確認的金融工具包括現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債。本公司相信,由於這些工具的短期性質,現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款、應計費用、應付票據和其他流動負債的賬面價值接近其公允價值。
在2020年12月的合併中,Metuchen的每個證券持有人都收到了一項被歸類為衍生債務的溢價,將以Petros普通股的形式支付。該公司使用蒙特卡洛法估計了它們的公允價值
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目錄表
模擬方法。這種公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表公允價值等級中的第三級計量。該期權已於2022年12月31日到期。請參閲附註10和20。
在定向增發方面,本公司承擔與已發行認股權證及衍生工具相關的負債,而該等認股權證及衍生工具是由與主要票據並不清楚及密切相關的嵌入特徵所產生。本公司分別採用布萊克·斯科爾斯模型和蒙特卡洛模擬法估計認股權證和衍生負債的公允價值。這些公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表公允價值等級中的第三級計量。見附註12、19和20。
應收賬款淨額
該公司在無擔保的基礎上向客户提供信貸。應收賬款按發票金額、扣除退款、分銷服務費和現金折扣後的淨額入賬。管理層根據歷史經驗以及目前對潛在壞賬的瞭解來確定每一項備抵。預期信貸損失按攤銷成本計量,包括貿易應收賬款和未開單應收賬款,並基於其相似的風險特徵進行綜合計量。預期信貸損失基於歷史信貸損失經驗、對應收賬款當前賬齡或狀況的審查以及從經濟和行業角度的當前和前瞻性觀點。應收賬款在確定無法收回時予以核銷。截至2023年12月31日和2022年12月31日,信貸損失撥備為最低水平。見附註3應收賬款淨額。
盤存
庫存包括待售的成品和原材料。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用先進先出法確定。庫存會根據過剩和陳舊進行調整。超額庫存的評估包括保質期、庫存週轉率和管理層對當前產品需求的評估等因素。請參閲附註4庫存。
無形資產
本公司按成本核算已確認的無形資產。具有有限使用年限的無形資產在預期資產將直接或間接對未來現金流作出貢獻的使用年限內攤銷。無形資產的攤銷採用基於資產經濟效益消耗模式的加速攤銷法。每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回或應攤銷的期間發生變化時,本公司便會審核其無形資產的賬面價值及使用年限。當存在減值指標時,本公司確定該等資產的未來現金流量的估計未貼現總和是否少於其賬面金額。如減值,則按該等資產的賬面值超出其各自公允價值的金額(如有)確認減值損失。本公司評估在每個報告期內攤銷的每項無形資產的剩餘使用年限,以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。如果無形資產的剩餘使用年限的估計發生變化,無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。在截至2022年9月30日的三個月內,本公司注意到存在減值指標,並編制了未貼現現金流分析,表明Stendra®產品存在減值。公司隨後編制了截至2029年12月的貼現現金流分析,代表了Stendra®產品的剩餘經濟使用壽命,導致減值約#美元。
該公司準備的預測,包括醫療器械產品截至2031年12月的剩餘估計使用壽命的未貼現現金流。管理層於2023年繼續分析公司的無形資產。管理層指出,該公司的財務結果與2022年12月31日的分析中使用的預測一致。根據其分析,管理層的結論是,沒有發現任何觸發事件表明Metuchen PharmPharmticals和TIMM/PTV這兩個資產類別中的任何一個可能出現長期資產減值。
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目錄表
固定資產
固定資產包括傢俱和固定裝置。傢俱和固定裝置按成本減去累計折舊進行記錄,並在其估計使用年限內按直線折舊。該公司使用的估計使用壽命為
租契
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題842對租賃進行會計處理。主題842要求組織在資產負債表上確認租賃資產和負債。該標準還要求披露信息,以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。這一決定通常取決於該安排是否向本公司傳達了在一段時間內控制明示或隱含確定的固定資產的使用以換取對價的權利。如果公司獲得直接使用標的資產的權利並從使用標的資產中獲得基本上所有的經濟利益,標的資產的控制權就移交給公司。該公司的租賃協議包括租賃和非租賃組成部分,該公司將其作為所有租賃的單一租賃組成部分進行會計處理。
經營租賃使用權(“ROU”)資產計入其他資產,而經營租賃負債計入本公司綜合資產負債表的其他流動負債及其他長期負債。經營租賃ROU資產及經營租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃付款在租賃期內按直線法確認為租賃費用。在計量租賃負債時計入的租賃付款包括固定付款。
與公司租賃相關的可變租賃付款在租賃協議中評估該等付款的事件、活動或情況發生時確認。可變租賃付款在公司的綜合經營報表中與經營租賃的固定租賃付款產生的費用列在同一項目中。
初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表,本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。本公司將這項政策適用於所有相關資產類別。
主題842要求承租人使用租賃中隱含的利率對其未支付的租賃付款進行貼現,如果無法容易地確定該利率,則使用其遞增借款利率。由於本公司的租約並無提供隱含利率,本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。
本公司所有租約的租賃期包括租約的不可撤銷期間加上本公司合理地確定將會行使的延長(或不終止)租約的公司選擇權或由出租人控制的延長(或不終止)租約的選擇權所涵蓋的任何額外期間。
見附註9租契
基於股票的薪酬
本公司根據適用的會計原則對員工的股票獎勵進行會計核算,該原則要求與股票交易有關的薪酬支出,包括員工股票期權和限制性股票單位,在綜合財務報表中根據股票期權或限制性股票單位的公允價值的確定進行計量和確認。授予日期的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯-默頓(“布萊克-斯科爾斯”)的股票期權定價模型和限制性股票單位授予之日的每股收盤價確定的。員工股票期權和限制性股票單位支出在員工必需的服務期(通常是股權授予的授權期)內確認,但基於業績的里程碑除外,該里程碑是根據實現概率確認的。本公司對發生的沒收行為進行核算。
該公司的期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括波動率和預期期限。這些高度主觀的假設的任何變化都會對基於股票的薪酬支出產生重大影響。請參閲附註11股票期權。
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目錄表
衍生金融工具
本公司對其所有金融工具進行評估,以確定此類工具是否包含符合ASC 815規定的嵌入式衍生品的特徵。衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。如果滿足分叉的所有要求,嵌入的衍生品必須與主合約分開衡量。對嵌入衍生品分叉周圍條件的評估取決於宿主合同的性質。分叉嵌入衍生工具按公允價值確認,公允價值變動在每個期間的經營報表中確認。分叉嵌入衍生品在本公司的資產負債表中與相關的主合同一起分類。
優先股
本公司按發行日的公允價值扣除發行成本後的可轉換優先股股份入賬。本公司的結論是,A系列優先股更類似於債權型工具而不是股權類工具,因此,與可轉換優先股相關的某些轉換特徵被視為與主工具沒有明確和密切的聯繫,並根據ASC 815作為衍生工具被分成兩部分。本公司已應用ASC 480-10-S99-3A中的指南,*美國證券交易委員會工作人員公告:可贖回證券分類計量因此,已將A系列可轉換優先股歸類為夾層股權,因為它可以按月分期贖回。公司調整可轉換優先股的賬面價值,方法是在每個報告期增加折價並按贖回價值向國家分紅可轉換優先股。
認股權證
本公司根據對權證具體條款的評估和ASC 480中適用的權威指導,將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。區分負債與股權(“ASC 480”)和ASC 815。評估考慮認股權證是否為ASC 480所指的獨立金融工具,是否符合ASC 480所指的負債定義,以及認股權證是否符合ASC 815中有關股權分類的所有要求,包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及權證持有人是否可能在本公司無法控制的情況下要求“現金淨額結算”,以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或經修改的權證,權證必須按發行當日的初始公允價值進行負債分類並記錄,並按公允價值及其後每個資產負債表日重新計量。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。根據美國會計準則第815條,這些認股權證被歸類為負債,因為它們可以在發生基本交易時以現金淨額結算。認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes方法估計的(見附註20)。
手令的修改
本公司適用ASC 815-40中的指導,以説明屬於負債分類的權證,這些權證隨後進行了修改,從而重新分類為股權。權證於修訂日期按公允價值重新計量,公允價值變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損,權證重新分類為額外實收資本。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税,這要求確認已包括在合併財務報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法,本公司根據綜合財務報表與資產及負債的計税基礎之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率,以確定遞延税項資產及負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是,它認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,公司考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有的未來逆轉
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目錄表
應税暫時性差異、預計未來應納税所得額、税務籌劃策略和近期經營成果。如果本公司確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項資產,本公司將對遞延税項資產估值準備進行調整,這將減少所得税撥備。截至2023年12月31日和2022年12月31日,本公司已就其遞延税項資產記錄了全額估值準備金。
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)題目740,所得税(“ASC 740”)記錄不確定的税務倉位,依據兩步程序:(1)確定税務倉位是否更有可能基於該倉位的技術優點而維持,及(2)對於符合較可能確認門檻的税務倉位,本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。
該公司在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,
或有事件
在正常業務過程中,公司可能面臨各種專利挑戰、產品責任索賠、政府調查和其他法律程序。與訴訟有關的律師費和其他費用在已發生時計入綜合經營報表中的一般費用和行政費用。
運輸成本
該公司在其綜合經營報表中記錄了與處方藥銷售有關的一般運輸成本和行政費用。有幾個
與醫療器械有關的運輸成本被記為收入,隨後在合併經營報表中作為銷售貨物成本的一部分扣除。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的運輸成本為
普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
公司計算每股普通股基本淨虧損的方法是,將適用於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數,不包括購買普通股的股票期權和認股權證的反稀釋影響。本公司計算每股普通股攤薄淨虧損的方法是,將適用於普通股的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數加上其可轉換優先股、股票期權和購買普通股的認股權證的潛在攤薄影響之和,但如果這些項目的影響是反攤薄的,則不包括這些項目。根據ASC 260的規定,在截至2023年12月31日的一年中,作為潛在攤薄負債計入的權證沒有計入稀釋後每股收益,因為它們將是反攤薄的。由於這些項目的影響在淨虧損期間是反攤薄的,因此在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,公司普通股的基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損之間沒有差異。見附註13每股普通股基本和攤薄淨虧損。
近期會計公告
採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13以及隨後發佈的一系列相關ASU已編入主題326。主題326規定了新的要求,要求公司在衡量某些金融資產,包括應收賬款時,估計預期的信貸損失。新的指導方針在2022年12月15日之後的財年生效。該公司從2023年1月1日開始的財年採用了新的指導方針。採用ASC 326並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換工具和合同在實體自己的權益中的會計處理。ASU通過刪除ASC 470-20中關於可轉換工具的債務-債務和其他選項中的某些分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU更新了有關某些嵌入式轉換功能的指南
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目錄表
不需要作為主題815“衍生工具和套期保值”項下的衍生品入賬的,或者沒有產生作為實收資本入賬的大量溢價的,因此這些特徵不再需要從主合同中分離出來。此外,ASU對主題260中關於可轉換債務工具的每股收益指導進行了修訂,其中最重大的影響是要求使用IF轉換法計算稀釋每股收益,不再允許使用淨股份結算法。ASU還對主題815-40進行了修訂,該主題就實體必須如何確定合同是否符合衍生會計的範圍例外提供了指導。對專題815-40的修正改變了確認為資產或負債的合同的範圍。該公司從2023年1月1日開始的財年採用了新的指導方針。採用ASU 2020-06並未對公司的財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2023-07號,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進(ASU 2023-07),其中要求加強對年度和中期重大分部費用的披露。本指導意見適用於截至2024年12月31日的年度,以及自2025年1月1日起的過渡期。允許及早領養。指導意見一經通過,應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。該公司目前正在評估與其2024財年年度報告相關的部門費用披露。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2023-09號,所得税(專題740):改進所得税披露(ASU 2023-09),要求在有效的税率調節和按司法管轄區分類繳納的所得税中,要求保持一致的類別和更大程度地分解信息,從而提高所得税披露的透明度。它還包括一些其他修訂,以提高所得税披露的有效性。本指導意見自截至2025年12月31日的年度起生效。允許及早領養。指南一經採納,即可前瞻性地或追溯地應用。該公司目前正在評估與其2025財年年度報告相關的所得税披露。
3)減少應收賬款,淨額
應收賬款,淨額由以下部分組成:
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2023 | 2022 | |||||
應收賬款毛額 | $ | | $ | | ||
配送服務費 |
| ( |
| ( | ||
扣款應計 |
| ( |
| ( | ||
現金折扣津貼 |
| ( |
| ( | ||
壞賬準備 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款總額,淨額 | $ | | $ | |
在截至2023年12月31日的年度內,向客户支付的毛賬單佔公司總賬單的10%或更多,包括
來自客户的應收賬款佔公司應收賬款總額的10%或以上
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目錄表
4) 庫存淨額
庫存由以下部分組成:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | |
製成品扣除估值準備金2000美元
5) 預付費用及其他流動資產
預付費用及其他流動資產包括以下各項:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
預付保險 | $ | | $ | | ||
預付林業發展局費用 |
| |
| — | ||
預付優惠券費用 |
| — |
| | ||
API購買承諾資產(見附註14) |
| |
| | ||
其他預付費用 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | | $ | |
6) 無形資產
2021年12月31日的餘額 |
| $ | |
攤銷費用 | ( | ||
無形損失 | ( | ||
2022年12月31日的餘額 | | ||
攤銷費用 | ( | ||
2023年12月31日的餘額 | $ | |
截至2023年12月31日,本公司無形資產的未來年度攤銷情況如下:
2024 |
| $ | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
本公司持有的無形資產為Stendra ®產品、Timm Medical產品和PTV產品,並按其估計可使用年期攤銷,
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目錄表
7) 應計費用
應計費用包括以下內容:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
應計產品退貨 | $ | | $ | | ||
應計合同回扣 |
| |
| | ||
由於第三方物流/批發商 |
| |
| | ||
應計獎金 |
| |
| | ||
應計專業費用 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計費用總額 | $ | | $ | |
8)降低債務負擔
本票
關於與Vivus簽訂的和解協議(見附註14),Petros簽署了一張以Vivus為收款人的本金為#美元的有息本票(“票據”)。
根據票據的條款,原本金為#美元
本票未來的最低本金付款如下:
2024 |
| $ | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
總計 | $ | | |
減:當前部分 | ( | ||
本票,扣除當前部分後的淨額 | $ | |
9)簽署運營租約
該公司在運營租賃中對其運營中使用的辦公和倉庫空間做出了承諾。該公司的租約的剩餘租賃條款範圍為
2021年11月30日,本公司就其整個總部設施簽訂了分租合同。轉租人交付了一美元
租賃費用的組成部分全部由與經營租賃有關的固定租賃成本組成。這些費用是$
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目錄表
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| 截至2023年12月31日 |
| 截至2022年12月31日 | |||
經營租賃ROU資產: |
|
|
|
| ||
$ | | $ | | |||
經營租賃負債: |
|
|
|
| ||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
經營租賃總負債 | $ | | $ | |
與租賃有關的補充租期和貼現率信息如下:
| 截至2023年12月31日 |
| 截至2022年12月31日 | ||
加權平均剩餘租賃期—經營租賃 |
|
| |||
加權平均貼現率-經營租賃 |
| | % | | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
在過去幾年裏 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | |
於2023年12月31日,根據不可取消租賃的未來最低租賃付款如下:
租賃負債到期日分析 |
| 經營性租賃 | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
2026 | | ||
租賃付款總額 |
| | |
減去:推定利息 |
| ( | |
總計 | $ | |
截至2023年12月31日,不可撤銷租賃下的未來最低分租收入如下:
轉租收入 |
| 經營性租賃 | |
2024 | $ | | |
總計 | $ | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司擁有
F-18
目錄表
10)增加股東權益
於2023年12月21日,本公司根據經修訂及重訂的2020年綜合激勵薪酬計劃(“計劃”),批准向本公司首席商務官兼首席商務官總裁Fady Boctor發放一筆一次性補助金。
同樣在2023年12月21日,公司批准並應計發行了$
或有對價
根據合併協議,Metuchen的每位證券持有人均有權按比例收取該證券持有人合共
市值/總收益溢價支付
關於合併,如果Petros普通股的每股收盤價(定義見合併協議)等於或超過合併協議中規定的某些里程碑,Metuchen的每個證券持有人將收到以Petros普通股形式支付的股權分類溢價,如下所述。每項里程碑溢價只能在達到該里程碑溢價時一次性實現和支付。在任何情況下,里程碑溢價付款的總和都不會超過
在合併方面,如果Petros的市值(定義見合併協議)或Petros收到的總收益總額等於或超過合併協議規定的某些里程碑,Metuchen的每個證券持有人都有權獲得溢價,這是一種負債分類,將以Petros普通股的形式支付。每一里程碑溢價只能在達到該里程碑時一次性實現和支付。在任何情況下,里程碑溢價付款的總和都不會超過
11)購買股票期權和限制性股票單位(RSU)
公司制定了2020年綜合激勵薪酬計劃(“2020計劃”),規定向以下公司的董事、高級管理人員、員工和顧問授予獎勵
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度股票期權摘要:
F-19
目錄表
加權平均數 | 聚合和本徵 | |||||||||
加權平均數 | 剩餘合約 | 價值: | ||||||||
| 股份數量: |
| 行使價格 |
| 期限:年(年) |
| (美元,單位:萬美元) | |||
截至2021年12月31日的未償還期權 |
| | $ | |
| $ | — | |||
授予的期權 |
| |
| |
|
| ||||
減:期權到期/取消 |
| ( |
| ( |
|
| ||||
截至2022年12月31日的未償還期權 |
| | $ | |
| $ | — | |||
授予的期權 |
| | |
| ||||||
減:沒收的期權 | ( | ( | ||||||||
截至2023年12月31日的未償還期權 | | $ | | $ | | |||||
可於2023年12月31日行使的期權 | | $ | | $ | — |
以下為截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的受限制股份單位概要:
加權平均數 | |||||
| 新股數量: |
| 價格 | ||
於2021年12月31日尚未償還的受限制單位 |
| | $ | | |
已批准的RSU |
| |
| | |
減:沒收的受限制供應單位 |
| — |
| — | |
減:已過期/已取消的受限制單位 |
| — |
| — | |
減:歸屬的受限制股份單位 |
| ( |
| ( | |
截至2022年12月31日未償還的RSU | | $ | | ||
已批准的RSU | — | — | |||
減:沒收的受限制供應單位 | — | — | |||
減:已過期/已取消的受限制單位 | — | — | |||
減:歸屬的受限制股份單位 | ( | ( | |||
截至2023年12月31日未償還的RSU |
| — | $ | — |
於2022年1月4日,根據諮詢協議,本公司授予一項授予,
2022年4月7日,本公司授予
2023年4月10日,公司授予
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度確認的基於股票的補償費用為美元,
F-20
目錄表
12) 普通股認股權證
根據私募(見附註19),本公司向投資者發出認股權證以購買
該等認股權證最初被確定為屬於ASC 815的範圍,因為該等認股權證可於基礎交易(定義見協議)發生時由持有人選擇提交予本公司。因此,本公司按公允價值將認股權證記錄為負債,隨後在收益中確認公允價值的變化。該公司利用布萊克-斯科爾斯模型計算在截至2023年12月31日的年度內發行的這些認股權證的價值。認股權證的公允價值為$
發行認股權證所產生的交易成本為#美元。
於2024年3月21日,本公司與投資者訂立於2023年12月31日生效的豁免及修訂協議,修訂認股權證的若干條款及條件,包括修改持有人於發生基本交易時可收取的對價形式(“認股權證修訂”),具體而言,持有人在基本交易中只能獲得與普通股股東相同的對價。這一修改導致認股權證重新分類,被視為權益類,因為它們不再屬於ASC 815的範圍。根據ASC 815-40,本公司於2023年12月31日,即修訂生效日期,按公允價值重新計量認股權證,並將公允價值變動確認為非現金收益,並於2023年12月31日將認股權證重新分類為額外實收資本(見下文)。
截至2023年12月31日止年度,本公司錄得收益$
以下為截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之認股權證概要:
集料 | ||||||||||
固有的 | ||||||||||
加權平均 | 剩餘 | 價值($in | ||||||||
| 認股權證數目: |
| 行權價格 |
| 合同條款 |
| 數千人) | |||
未償認股權證—2021年12月31日 |
| | $ | $ | — | |||||
2022年發行的認股權證 |
| — | — | — | — | |||||
未償認股權證—2022年12月31日 | | $ | $ | — | ||||||
2023年發行的認股權證 | | | ||||||||
認股權證於2023年到期 | ( | ( | ||||||||
未償還認股權證-2023年12月31日 |
| | $ | $ | — |
F-21
目錄表
13)購買稀釋性可轉換證券
下表彙總了可轉換為普通股的潛在稀釋性證券,這些證券被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為納入這些證券將是反稀釋的:
在過去幾年裏 | ||||
12月31日 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
股票期權 |
| |
| |
RSU | — | | ||
A系列可轉換優先股 | | — | ||
認股權證 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
14)簽署市場營銷、許可和分銷協議
(A)與Vivus合作
於2016年9月30日,本公司與Vivus,Inc.(“Vivus”)訂立許可及商業化協議(“許可協議”),以購買及收取Stendra®商業化及開採許可,一次性費用為$
根據許可協議,該公司將向MTPC支付
此外,該公司將負責按比例支付$
關於許可協議,本公司與Vivus還於許可協議的生效日期簽訂了供應協議,該協議已於2021年9月30日起終止。
於2022年1月18日,Petros與Vivus訂立和解協議(“Vivus和解協議”),涉及Vivus供應協議於2018年、2019年及2020年的最低購買量要求,以及第三方零售商就本公司交付予第三方零售商並其後退還的Stendra®產品所聲稱的若干報銷權利。關於Vivus和解協議,Petros保留了大約#美元。
除根據票據須支付的款項外,本公司於Vivus和解協議中進一步同意(I)授予Vivus提供若干類別債務及可換股股權(但非優先股)的優先購買權,直至票據悉數支付為止,及(Ii)承諾作出若干監管建議,以使Vivus有能力行使其於許可協議下的權利。於二零二二年一月十八日,本公司預付票據項下的債務,金額為#
F-22
目錄表
由於簽訂Vivus和解協議,公司減少了應計費用#美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司擁有
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,該公司向MTPC支付了Stendra的特許權使用費(R)共$
MTPC與Vivus之間的許可協議(“MTPC許可”)包含某些終止權,允許MTPC在Vivus違反MTPC許可的任何條款或破產或破產的情況下終止協議。在MTPC因任何合同違約而終止與Vivus的MTPC許可證的情況下,公司擁有與MTPC的替代權,這將允許公司繼續銷售Stendra®。
(B)與帕瑟恩公司合作
隨着Vivus供應協議的終止,Petros通過其子公司Metuchen於2022年1月20日與Thermo Fisher Science(“Patheon”)旗下的Patheon製藥公司簽訂了一項技術轉讓服務協議,根據協議,該公司和Patheon同意作為戰略合作伙伴在Patheon位於俄亥俄州辛辛那提的工廠進行Stendra®片劑的商業生產。根據該協議,Patheon或其一家附屬公司將提供藥物開發和技術轉讓服務,以建立和驗證其製造和銷售該公司Stendra®產品的能力。在履行本協議期間製造的產品的任何商業銷售必須符合雙方之間的後續商業製造服務協議(以及相關的質量協議),然後才能提供商業銷售。
15)承付款和或有事項
法律訴訟
2020年7月14日,本公司首席執行官Greg Ford被終止。2020年7月14日,福特先生通過其律師聲稱,他有權在同一天終止僱傭關係後根據僱傭協議獲得遣散費。該索賠目前處於早期階段,本公司無法確定任何不利結果的可能性。
我們不時涉及日常業務過程中產生的各種法律事宜。我們預期該等程序的結果(無論個別或整體)不會對我們的財務狀況、現金流量或經營業績造成重大影響。
F-23
目錄表
16) 所得税
截至2023年及2022年12月31日止年度的即期及遞延所得税開支(利益)如下:
| 截至12月31日止年度, | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
當期費用(福利): |
|
|
|
| ||
聯邦制 | $ | — | $ | — | ||
狀態 |
| — |
| — | ||
總當期費用(收益) |
| — |
| — | ||
遞延費用(福利): |
|
|
|
| ||
聯邦制 |
| — |
| — | ||
狀態 |
| — |
| — | ||
遞延費用(收益)合計 |
| — |
| — | ||
所得税支出(福利)合計 | $ | — | $ | — |
本公司法定所得税率與本公司有效所得税率的對賬如下:
| 截至12月31日止年度, |
| |||
2023 |
| 2022 |
| ||
按美國法定税率計算的收入 |
| | % | | % |
扣除聯邦福利後的州税 |
| | % | | % |
衍生負債的公允價值變動 | | % | — | % | |
認股權證的重估 | | % | — | % | |
權證發行成本 | ( | % | — | % | |
發行優先股損失 | ( | % | — | % | |
國家税率的變化 | | % | — | % | |
估值免税額 |
| ( | % | ( | % |
其他 | | % | | % | |
有效所得税率 |
| | % | | % |
遞延所得税反映就財務報告目的而言資產及負債賬面值與就所得税目的而言所用金額之間的暫時差額的淨税務影響。本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的遞延税項資產及負債的主要組成部分如下:
| 截至12月31日止年度, | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
應計項目 | $ | | $ | | ||
無形資產 |
| ( |
| ( | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
目前不可扣除的費用 |
| |
| | ||
淨營業虧損結轉 |
| |
| | ||
利息支出限額 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產(負債)合計 | $ | — | $ | — |
本公司於2023年12月31日及2022年12月31日錄得的估值撥備,是由於主要與營業淨虧損(“NOL”)結轉作聯邦及州所得税用途的遞延税項資產未來用途的不確定因素所致。NOL結轉的實現取決於未來的應税收入。通過評估圍繞遞延税項資產可收回的現有正面和負面證據,採用“更有可能”的方法對遞延税項資產的預期使用情況進行審查。因此,公司的遞延税項資產繼續計入全額估值準備,因為根據過去和預計的未來虧損,“更有可能”無法實現公司的遞延税項資產。*截至2023年12月31日的累計估值津貼為$
F-24
目錄表
截至2023年12月31日,該公司的估計總NOL為$
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交納税申報單。本公司目前未在任何税務管轄區接受審計。審計考慮的聯邦訴訟時效為自提交之日起3年,通常各州在以下情況下實施訴訟時效
在計算公司的納税義務時,涉及到在聯邦税收和我們經營或經商的許多州適用複雜的税收法律和法規方面的不確定因素。ASC 740規定,如果根據技術上的是非曲直,通過審查,包括任何相關上訴或訴訟程序的解決,更有可能維持來自不確定税收狀況的税收優惠,則可確認該狀況。
根據美國會計準則第740條,本公司將不確定的税務狀況記錄為負債,並在我們的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時調整這些負債。由於其中一些不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致支付與我們目前對未確認税收優惠負債的估計有很大不同。這些差異將在可獲得新信息的期間反映為所得税費用的增加或減少。截至2023年12月31日,本公司未在其合併財務報表中記錄任何不確定的税務狀況。
該公司在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2023年12月31日,
TCJA中頒佈的與研究和實驗支出的税收資本化有關的條款於2022年1月1日生效。這一條款要求我們將研究和實驗支出資本化,並在五年或十五年內在美國納税申報單上攤銷,具體取決於研究在哪裏進行。預計這一撥備不會對我們2023日曆年的淨有效税率或由於我們的淨運營虧損狀況而支付的現金產生實質性影響。
2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為聯邦法律。除其他事項外,愛爾蘭共和軍規定,對2023年1月1日或之後上市的美國國內公司和上市外國公司的某些美國國內子公司回購股票徵收新的美國聯邦1%的消費税。消費税是對回購公司本身徵收的,而不是對向其回購股票的股東徵收的。消費税的數額通常是回購時回購的股票公平市場價值的1%。然而,在計算消費税時,回購公司獲準在同一課税年度內,將某些新發行股票的公平市值與股票回購的公平市場價值進行淨值比較。此外,某些例外適用於消費税。例如,如果回購金額低於1,000美元或發放給員工,則可能適用例外情況。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以執行和防止濫用或避税消費税。管理層認為,這不會對其財務報表產生實質性影響。
17)建立固定繳款計劃
根據《國税法》第401(K)節,公司有一個涵蓋合格員工的合格固定繳款計劃。符合條件的員工可以在税前的基礎上為固定繳款計劃繳費,但受某些限制。該公司最多匹配
18)提供更多細分市場信息
公司通過以下方式管理其運營
F-25
目錄表
作為公司的某些公司職能,主要由未分配的運營費用組成,包括非特定部門但對集團具有一般性的成本、行政和會計人員的費用、一般責任和其他保險、專業費用和其他類似的公司費用。利息和其他收入(支出),淨額也不分配給經營部門。
公司截至2023年12月31日的年度按可報告部門劃分的經營業績摘要如下:
| 處方藥。 |
| 醫療界 |
|
| |||||||
截至2023年12月31日止的年度 | 用藥 | 設備 | 公司 | 已整合 | ||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
銷貨成本 |
| |
| |
| — |
| | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
簽發權證費用 | — | — | | | ||||||||
研發費用 |
| |
| |
| — |
| | ||||
折舊及攤銷費用 |
| |
| |
| — |
| | ||||
衍生負債的公允價值變動 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | — | — | ( | ( | ||||||||
利息收入 | — | — | ( | ( | ||||||||
利息支出、本票 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
A系列優先股發行虧損 | — | — | | | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2022年12月31日止年度,本公司按可呈報分部劃分的經營業績概述如下:
| 處方藥。 |
| 醫療界 |
|
| |||||||
截至2022年12月31日止的年度 | 用藥 |
| 設備 |
| 公司 |
| 已整合 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
銷貨成本 |
| |
| |
| — |
| | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
與Vivus的和解收益 | ( | — | — | ( | ||||||||
研發費用 |
| |
| |
| — |
| | ||||
折舊及攤銷費用 |
| |
| |
|
| — |
| | |||
無形資產減值 | | — | — | | ||||||||
衍生負債的公允價值變動 | — | — | ( | ( | ||||||||
利息收入 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
利息支出、本票 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表反映截至2023年及2022年12月31日止年度按地區劃分的銷售淨額:
在過去幾年裏 | ||||||
12月31日 | ||||||
淨銷售額 |
| 2023 |
| 2022 | ||
美國 | $ | | $ | | ||
國際 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,除美國外,並無個別國家佔總銷售額的10%。
截至2023年12月31日,本公司按可呈報分部劃分的資產及分部資產與綜合資產對賬概述如下:
處方藥。 |
|
| |||||||
| 用藥 |
| 醫療器械 |
| 已整合 | ||||
無形資產,淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
部門總資產 | $ | | $ | | $ | |
F-26
目錄表
截至2022年12月31日,公司按可報告分部劃分的資產以及分部資產與合併資產的對賬摘要如下:
處方藥。 | |||||||||
| 用藥 |
| 醫療器械 |
| 已整合 | ||||
無形資產,淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
部門總資產 | $ | | $ | | $ | |
19)支持私募配售
於2023年7月13日,吾等與若干認可投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“購買協議”),根據該協議,吾等同意以私募方式向投資者出售(I)合共
根據證券法第4(A)(2)節和證券法D規則第506條對不涉及任何公開發行的發行人的交易的豁免,以及根據適用的州法律的類似豁免,私募獲豁免遵守證券法的註冊要求。私募於2023年7月17日結束。是次私人配售的淨收益總額為
吾等已聘請Katalyst Securities LLC(“配售代理”)擔任與是次私募有關的獨家配售代理。根據與安置代理的聘書,我們向安置代理或其指定人支付(I)相當於以下金額的現金費用
交易成本總計為$
A系列優先股
A系列優先股的條款以指定證書的形式列出。A系列優先股將可在任何時間由持有人選擇轉換為普通股(“轉換股”),初始轉換價格為$。
F-27
目錄表
股票拆分、股票分紅、股票組合、資本重組或其他類似事件)
A系列優先股的持有者有權獲得
於2023年12月期間,本公司發行普通股股份作為股權獎勵及購買普通股股份的期權,總額為
A系列優先股被確定為更類似於債務類主持人,而不是股權類主持人。本公司確定了以下與債務主工具沒有明確和密切聯繫的嵌入特徵:1)或有贖回事件的全部利息,2)轉換事件的全部利息,3)股權條件失敗時的分期贖回(定義見指定證書),以及4)可變股份結算分期付款轉換。這些特徵被捆綁在一起,分配了受影響的概率,並以公允價值衡量。這些特徵的公允價值的後續變化在綜合經營報表中確認。該公司估計,
對公允價值的折讓作為A系列優先股賬面價值的減值計入。於截至2023年12月31日止年度內,本公司錄得合共折讓$
截至2023年12月31日止年度,本公司錄得收益$
F-28
目錄表
截至2023年12月31日,本公司已通知投資者其有意以現金贖回即將到期的分期付款,並記錄了一筆負債$
除其他事項外,本公司須遵守有關債務產生、留置權的存在、債務的償還、股息(根據指定證書支付的股息除外)、分配或贖回、以及資產轉移等方面的某些正面及負面契諾。
A系列優先股尚無公開交易市場,我們不打算將A系列優先股在任何國家證券交易所或國家認可的交易系統上市。
認股權證
認股權證於發行後即可行使普通股股份(“認股權證股份”),初始行權價為$。
本公司於2024年3月21日與私人配售的投資者訂立綜合豁免及修訂(“豁免及修訂”),自2023年12月31日起生效。該豁免及修訂修訂了與認股權證持有人權利有關的某些條款,以規定,如果發生不在吾等控制範圍內的基本交易(如認股權證所界定),包括未獲本公司董事會批准,則認股權證持有人只有權從本公司或任何後續實體收取與基本交易有關而向本公司普通股持有人提供及支付的相同類型或形式(以及相同比例)的代價,金額為該認股權證未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值。
註冊權
關於私募,吾等與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”),據此,吾等同意向美國證券交易委員會提交轉售登記聲明(“登記聲明”)以登記轉售。
納斯達克股東批准
我們使用普通股發行轉換股和認股權證股票的能力受到指定證書中規定的某些限制。在獲得納斯達克股東批准之前,此類限制包括對可以發行的股票數量進行限制,直到我們的股東批准超過
F-29
目錄表
贊成納斯達克股東的批准,反對任何可能對我們履行購買協議項下義務的能力產生不利影響的行動。表決協議還對簽署方持有的普通股股份的轉讓施加了某些限制。
20)更新公允價值計量方法
本文討論的公允價值計量是基於某些市場假設以及截至2023年12月31日止年度管理層可獲得的相關資料。由於其短期性質,現金等價物、應收賬款、其他流動資產、其他資產、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其截至2023年12月31日的公允價值。與可轉換優先股相關的分叉嵌入衍生品的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估計的,該模型使用我們普通股的公允價值以及對我們普通股的股票波動性和交易量波動性、可轉換優先股的到期時間、接近到期時間的無風險利率、股息率、懲罰性股息率和我們的違約概率的估計。權證負債的公允價值是使用布萊克·斯科爾斯模型估計的,該模型使用以下加權平均假設作為輸入:股息率、預期期限(以年為單位)、股票波動性、股價和無風險利率。
經常性公允價值
本公司遵循ASC 820的指引,在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債,以及至少每年重新計量並按公允價值報告的非金融資產和負債。認股權證負債的估計公允價值和分支嵌入衍生品代表第三級計量。下表列出了公司在2023年12月31日按公允價值經常性計量的負債信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值層次:
|
| 十二月31 | |||
描述 | 水平 | 2023 | |||
負債: |
|
|
|
| |
分叉嵌入式衍生負債 |
| 3 | $ | |
下表載列按經常性基準按公平值計量之認股權證負債公平值變動概要:
2022年12月31日的餘額 |
| $ | — |
按公允價值呈報之認股權證發行 |
| | |
| ( | ||
於修訂後將認股權證負債重新分類為權益 | ( | ||
2023年12月31日的餘額 | $ | — |
下表載列按經常性基準按公平值計量的分叉嵌入式衍生負債的公平值變動概要:
2022年12月31日的餘額 |
| $ | — |
可轉換優先股與分叉嵌入式衍生品的發行 |
| | |
分叉嵌入式衍生工具的公允價值變動 |
| ( | |
2023年12月31日的餘額 | $ | |
21) 關聯交易
2023年11月28日,董事會批准向JCP III AIV支付$
F-30