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Vertiv 公佈強勁的第二季度業績並上調了 2023 年全年展望

•第二季度淨銷售額為17.34億美元，比2022年第二季度增長24％，有機淨銷售增長（1）25％
•第二季度營業利潤為2.06億美元，調整後的營業利潤（1）為2.51億美元，與2022年第二季度相比增加了1.69億美元。調整後的營業利潤率（1）為14.5％，與去年第二季度相比增長了860個基點
•運營現金流為2.54億美元，調整後的自由現金流（1）為2.27億美元，比2022年第二季度增加了4.6億美元
•將2023年淨銷售預期在中點上調至68.10億美元，比先前的預期高出2.85億美元
•中點將2023年營業利潤預期提高至7.68億美元，中點調整後的營業利潤提高至9.5億美元，預計與2022年全年相比增長116％
•將2023年調整後的自由現金流預期在中點上調至5.5億美元，比先前的預期高出2億美元。第二季度末淨槓桿率為3.1倍，預計到年底將達到約2.3倍

俄亥俄州哥倫布市，2023年8月2日——關鍵數字基礎設施和連續性解決方案的全球提供商維捷控股公司（紐約證券交易所代碼：VRT）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。Vertiv報告第二季度淨銷售額為17.34億美元，與去年第二季度相比增長了3.35億美元，增長了24％，有機淨銷售額增長了25％，其中不包括外匯的影響。與去年第二季度相比，外幣對第二季度的銷售額產生了約1,800萬美元的負面影響。訂單下降了3％（不包括外匯），好於預期，這表明終端市場走強，這有助於抵消訂單正常化和交貨時間改善的持續影響。2023年第二季度的賬面賬單比率為1.0倍，儘管在運營效率和更有利的供應鏈動態的推動下，出貨量有所增加，但訂單仍顯示出彈性。
第二季度營業利潤為2.06億美元，比去年第二季度增加了1.8億美元，調整後的營業利潤為2.51億美元，增加了1.69億美元。這些增長主要是由定價和銷量帶來的好處部分被材料、運費和勞動力通貨膨脹以及產能和研發增長投資所抵消。2023年第二季度調整後的營業利潤高於先前的指導區間，這主要是由於持續的運營執行和供應鏈改善帶來的價格成本有利性以及銷量增加。
Vertiv首席執行官佐丹奴·艾伯塔齊表示：“這些強勁的業績反映了我們對運營執行的不懈關注、美洲持續反彈的力度以及我們在建立高績效卓越文化方面的持續進展。”“上半年的強勁表現促使我們上調了2023年的全年財務指導。我們今年的主要重點是現金流，這一關鍵指標的走勢尤其令我感到鼓舞。儘管遠未發揮我們的全部潛力，但我們看到了運營改進舉措的切實成果。”
Albertazzi還補充説：“我們行業的增長加速潛力才剛剛開始，以滿足人工智能驅動的計算容量需求所必需的數據中心基礎設施為代表，這進一步使我感到鼓舞。鑑於我們廣泛的數據中心基礎設施產品組合、技術深度、全球規模、市場領先地位以及在整個生態系統中的長期關係，Vertiv 完全有能力從這一趨勢中受益。我們正在全面擁抱未來的數據中心環境，增加與人工智能直接相關的機會，同時保持對增長、運營執行、提供卓越服務以及成為客户首選合作伙伴的不懈關注和承諾。”
Vertiv執行董事長戴夫·科特補充説：“隨着Vertiv繼續加強業績，並在提高盈利能力，重要的是調整後的自由現金流方面取得有意義的進展，第二季度的勢頭明顯加快。基於前六個月建立的基礎，以及我們受益於極其積極的長期趨勢的獨特強勁市場地位，我們對2023年剩餘時間以及Vertiv為股東創造長期價值的能力非常樂觀。”
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調整後的自由現金流和流動性
第二季度經營活動產生的淨現金為2.54億美元，比上一季度增加了4.59億美元，調整後的自由現金流為2.27億美元，比上一季度增加了4.6億美元。第二季度調整後的自由現金流表現是由調整後營業利潤的增加和營運資本管理的改善所推動的，這表明我們改善運營業績的戰略和行動越來越受到關注。截至2023年6月底，我們現有的ABL信貸額度下的借款為零，流動性增至8.25億美元。第二季度末的淨槓桿率為3.1倍，根據目前的財務指導，我們預計到2023年底，淨槓桿率將降至約2.3倍。
2023年全年和第三季度指引
由於銷售渠道活動保持健康，我們繼續看到2023年下半年市場狀況加速的跡象。我們相信，人工智能將成為該行業的長期利好因素，並擴大潛在市場的規模。我們將在2023年11月的投資者會議上提供有關我們的假設和觀點的更多細節。如前所述，我們認為，鑑於積壓量高和供應鏈動態的持續改善，與歷史模式相比，2023年的季度銷售將更加均勻。在2023年上半年強勁表現的支持下，所有財務指標的財務指導均有所增加。我們調整後的全年營業利潤率區間已提高至14.0％（中點），與2022年相比，預計將提高630個基點。調整後的2023年自由現金流預期增加了2億美元（中點），目前預計為5.25億美元至5.75億美元，與2022年相比預計將增加8.1億美元（中點）。
2023 年第三季度指引
淨銷售額1700億至18億美元
有機淨銷售增長 (2)
15% - 21%
調整後的營業利潤 (1)
2.45億美元 — 2.6億美元
調整後的營業利潤率 (2)
14.2% - 14.8%
調整後的攤薄後每股收益 (1)
$0.41 - $0.46
2023 年全年指導方針
淨銷售額67.1億美元-69.1億美元
有機淨銷售增長 (2)
18% - 22%
調整後的營業利潤 (1)
9.25 億美元至 9.75 億美元
調整後的營業利潤率 (2)
13.8% - 14.2%
調整後的攤薄後每股收益 (1)
$1.54 - $1.64
調整後的自由現金流 (2)
5.25 億美元至 5.75 億美元
(1) 本新聞稿包含某些非公認會計準則指標。有關相關公認會計準則指標的對賬以及對非公認會計準則指標及其使用原因的解釋，請參閲本新聞稿中標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務指標對賬” 的章節。
(2) 這是一項前瞻性的非公認會計準則財務指標，由於本新聞稿 “非公認會計準則財務指標” 中規定的原因，無法進行對賬。

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2023 年第二季度業績電話會議
Vertiv的管理團隊將在美國東部時間8月2日星期三上午11點開始的電話會議上討論公司的業績。該電話會議將包含有關Vertiv財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。有關各方將訪問公司網站investors.vertiv.com的投資者關係部分，收聽電話會議的網絡直播。幻燈片演示將在電話會議前公佈，並將發佈到網站上，也可以在investors.vertiv.com上發佈。電話會議的重播也將在網絡直播結束後的30天內播放。
即將舉行的活動
維諦科技將於2023年11月29日在紐約州紐約舉辦2023年投資者大會。Vertiv的管理團隊將審查Vertiv的戰略舉措、市場趨勢和創新。更多細節將在活動臨近時提供。
關於 Vertiv 控股公司
Vertiv（紐約證券交易所代碼：VRT）彙集了硬件、軟件、分析和持續服務，以使其客户的重要應用程序能夠持續運行，以最佳性能並隨着其業務需求而增長。Vertiv 通過從雲端延伸到網絡邊緣的電力、冷卻和 IT 基礎設施解決方案和服務組合，解決了當今數據中心、通信網絡以及商業和工業設施面臨的最重要挑戰。Vertiv 總部位於美國俄亥俄州韋斯特維爾，在 130 多個國家開展業務。如需瞭解更多信息，以及維諦科技的最新新聞和內容，請訪問 vertiv.com。
類別：財經新聞
非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含的財務信息是根據公認會計原則（“GAAP”）編制的。如上所述，Vertiv在本新聞稿中納入了某些非公認會計準則財務指標，這些指標可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標直接比較，因此可能無法在公司之間進行比較。這些非公認會計準則財務指標包括有機淨銷售增長（包括按細分市場計算）、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的攤薄後每股收益和調整後的自由現金流，管理層認為這為投資者提供了有用的補充信息，以評估公司的持續運營以及與過去和未來的時期進行比較。管理層還在內部使用某些非公認會計準則指標來預測、預算和衡量其經營業績。這些指標應被視為公司根據公認會計原則編制的財務業績的補充，而不是替代或替代。根據G條例的要求，Vertiv提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。
由於預測和量化此類對賬所需的某些金額的高度可變性、複雜性和不確定性，如果不進行不合理的努力，就無法獲得將某些前瞻性公認會計原則指標與與2023年第三季度和全年指引相關的非公認會計準則指標進行對賬的信息，包括有機淨銷售增長、調整後的自由現金流和調整後的營業利潤率。出於這些原因，我們無法計算出不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測且可能的重大影響。
有關Vertiv對非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿中的 “GAAP和非公認會計準則財務指標的對賬”。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿以及維諦科技可能就此發表的其他陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關維諦未來財務或業務業績、戰略或預期的前瞻性陳述，因此不是歷史事實。這包括但不限於有關Vertiv財務狀況、資本結構、債務、業務戰略和計劃以及Vertiv管理層未來運營目標的聲明，以及有關增長、對我們產品和服務的預期需求、我們在2023年業務前景的聲明，以及我們的定價行動的預期影響，以及我們對2023年第三季度和全年指導的聲明。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。Vertiv警告説，前瞻性陳述是
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受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本新聞稿中使用諸如 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着陳述不是前瞻性的。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對Vertiv潛在影響的預期和信念。無法保證影響維諦技術（Vertiv）的未來發展會是維諦技術（Vertiv）所預料的。除非適用的證券法另有要求，否則Vertiv沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是Vertiv無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。維諦科技此前曾在其證券交易委員會（“SEC”）報告中披露過風險因素，包括2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的Vertiv2022年10-K表年度報告中列出的風險因素。這些風險因素以及本新聞稿中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異，包括但不限於：與Vertiv客户市場持續增長相關的風險；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大客户的合同條款不利；與政府合同相關的風險；未能降低與長期固定價格合同相關的風險；基礎設施技術行業的競爭;未能從金融機構獲得業績和其他擔保；未能實現Vertiv積壓的訂單和合同的預期銷售；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；我們有能力預測價格變化，包括材料、運費和/或勞動力成本上漲導致的價格變化，並及時採取必要措施來減輕任何此類變化的影響；與我們的大量積壓訂單相關的風險，包括為緩解而採取的任何措施的影響通貨膨脹不會立即反映在我們的財務報表中；未能應對或預測技術變革；與信息技術中斷或安全相關的風險；與實施和加強信息系統相關的風險；未能從任何合理化、重組和改進工作中實現預期收益；Vertiv在Vertiv重組計劃方面實現成本節約的能力；Vertiv的獨立銷售代表、分銷商和原創公司的中斷或變動設備製造商；税法變更；正在進行的税務審計；與產品責任相關的成本或負債；維諦技術（Vertiv）業務的全球範圍；與維諦技術（Vertiv）在新興市場的銷售和運營相關的風險；與維諦技術（Vertiv）客户市場未來立法和監管相關的風險；維諦技術（Vertiv）遵守各種法律法規的能力以及與法律合規相關的成本；任何法律索賠和訴訟的不利後果由或反對 Vertiv；與之相關的風險當前或潛在的針對維諦的訴訟或索賠；維諦科技保護或執行其業務所依賴的所有權的能力；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全問題相關的責任，包括與 COVID-19 疫情相關的風險；未能實現環境、社會和治理目標；未能實現商譽和無形資產的價值；外幣匯率波動的風險；利率上漲風險敞口中央銀行當局；未能維持對財務報告的內部控制；維諦技術（Vertiv）未來經營業績的不可預測性，包括盈利增長和管理增長的能力；未來時期的潛在淨虧損；Vertiv的負債水平和承擔額外債務的能力；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力，包括限制運營靈活性的限制性契約；Vertiv的能力遵守契約和限制包含在我們的信貸協議中，但不完全在我們控制範圍內；維諦科技通過資本市場獲得資金的能力；某些股東對維諦的重大所有權和影響力；維諦科技證券的轉售可能會導致我們證券的市場價格波動；Vertiv的組織文件包含可能阻礙或限制未經請求的收購提案的條款；Vertiv的公司註冊證書包括法院選擇條款，這可能會阻礙或限制股東對其提出索賠的能力；維諦技術（Vertiv）子公司支付股息的能力；維諦技術（Vertiv）盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係以及留住管理層和關鍵員工的能力；維諦技術（Vertiv）管理其關鍵員工繼任的能力；與維諦科技及其子公司的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；維諦科技吸引、培訓和留住其關鍵成員的能力領導團隊和其他合格人員；Vertiv 的充足性保險承保範圍；未能從未來的公司交易中受益；與 Vertiv 作為獨立公司的有限運營歷史相關的風險；以及 Vertiv 向美國證券交易委員會提交或將要向美國證券交易委員會提交或將要提交的文件中顯示的其他風險和不確定性。
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本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日或此類陳述中規定的任何更早日期。本關於前瞻性陳述的警示説明可對隨後歸因於維諦科技或代表維帖行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行全面的限定。
投資者如有查詢，請聯繫：
Lynne Maxeiner
全球財資與投資者關係副總裁
Vertiv
T +1 614-841-6776
E: lynne.maxeiner@vertiv.com

媒體垂詢，請聯繫：
彼得·波洛斯
Vertiv 的 FleishmanHillard
T +1 646-284-4991
E: peter.poulos@fleishman.com

資料來源：Vertiv 控股公司

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未經審計的簡明合併收益表（虧損）
Vertiv 控股公司
（以百萬美元計，每股數據除外）
截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月
淨銷售額
淨銷售額-產品$1,360.4 $1,055.0 $2,546.9 $1,904.4 
淨銷售額-服務373.7 344.4 708.3 651.4 
淨銷售額1,734.1 1,399.4 3,255.2 2,555.8 
成本和開支
銷售成本-產品912.9 807.4 1,732.4 1,463.2 
銷售成本-服務227.2 220.5 433.3 417.5 
銷售成本1,140.1 1,027.9 2,165.7 1,880.7 
運營費用
銷售、一般和管理費用327.6 287.6 636.3 579.8 
無形資產的攤銷45.4 55.8 90.6 113.5 
重組成本9.1 0.8 22.2 1.6 
外幣（收益）虧損，淨額7.5 2.9 10.6 1.6 
其他運營支出（收入）(1.4)(1.8)(6.3)(2.4)
營業利潤（虧損）205.8 26.2 336.1 (19.0)
利息支出，淨額46.9 33.4 93.7 62.7 
認股權證負債公允價值的變化46.0 (38.9)41.8 (133.8)
所得税前收入（虧損）112.9 31.7 200.6 52.1 
所得税支出29.7 11.4 67.1 23.3 
淨收益（虧損）$83.2 $20.3 $133.5 $28.8 
每股收益（虧損）：
基本$0.22 $0.05 $0.35 $0.08 
稀釋$0.22 $0.05 $0.35 $(0.28)
加權平均已發行股數：
基本379,938,365376,594,660379,039,072376,285,196
稀釋382,351,210377,257,854381,116,189378,493,214


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未經審計的簡明合併資產負債表
Vertiv 控股公司
（百萬美元）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$274.9 $260.6 
應收賬款，分別減去24.5美元和18.4美元的備抵金
2,022.6 1,888.8 
庫存920.2 822.0 
其他流動資產160.6 187.3 
流動資產總額3,378.3 3,158.7 
財產、廠房和設備，淨額503.3 489.4 
其他資產：
善意1,299.4 1,284.7 
其他無形資產，淨額1,746.8 1,816.1 
遞延所得税48.2 46.4 
使用權資產，淨額160.1 166.4 
其他120.5 134.0 
其他資產總額3,375.0 3,447.6 
總資產$7,256.6 $7,095.7 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當前部分$21.8 $21.8 
應付賬款941.9 984.0 
遞延收入520.0 358.7 
應計費用和其他負債538.4 513.7 
所得税33.4 19.7 
流動負債總額2,055.5 1,897.9 
長期債務，淨額2,927.4 3,169.1 
遞延所得税184.7 176.5 
認股證負債78.9 58.7 
長期租賃負債127.6 132.0 
其他長期負債224.4 219.6 
負債總額5,598.5 5,653.8 
公平
優先股，面值0.0001美元，已授權5,000,000股，無已發行和流通
— — 
普通股，面值0.0001美元，已授權7億股，截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票分別為380,365,639和377,368,837股
— — 
額外的實收資本2,677.0 2,630.7 
累計赤字(1,009.1)(1,142.6)
累計其他綜合（虧損）收益(9.8)(46.2)
權益總額1,658.1 1,441.9 
負債和權益總額$7,256.6 $7,095.7 



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未經審計的簡明合併現金流量表
Vertiv 控股公司
（百萬美元）
截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$83.2 $20.3 $133.5 $28.8 
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊18.0 17.6 35.7 35.5 
攤銷49.3 59.4 98.2 120.7 
遞延所得税(1.8)(4.6)1.6 (9.2)
債務折扣和發行成本的攤銷2.0 2.5 4.7 4.8 
認股權證負債公允價值的變化46.0 (38.9)41.8 (133.8)
運營資金的變化51.4 (261.7)(35.5)(377.8)
基於股票的薪酬6.8 7.2 12.3 13.8 
支付或有對價— — — (8.7)
其他(1.3)(7.5)3.3 (12.0)
由（用於）經營活動提供的淨現金253.6 (205.7)295.6 (337.9)
來自投資活動的現金流：
資本支出(25.8)(23.1)(53.6)(38.2)
對資本化軟件的投資(0.5)(3.6)(2.5)(6.7)
收購業務，扣除收購的現金— (5.0)— (5.0)
處置不動產、廠房和設備的收益— — 12.4 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金(26.3)(31.7)(43.7)(49.9)
來自融資活動的現金流：
從 ABL 循環信貸額度借款和短期借款59.5 371.8 159.7 447.6 
ABL 循環信貸額度和短期借款的還款(284.5)(194.7)(394.7)(254.7)
償還長期債務(5.5)(5.4)(16.4)(10.9)
應收税款支付協議— (12.5)— (12.5)
支付或有對價— — — (12.8)
行使員工股票期權7.8 0.1 10.0 1.1 
從預扣股份中繳納的員工税(2.4)(4.3)(2.5)(4.3)
由（用於）融資活動提供的淨現金(225.1)155.0 (243.9)153.5 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(2.8)(8.8)(1.0)(7.5)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(0.6)(91.2)7.0 (241.8)
期初現金、現金等價物和限制性現金280.8 296.5 273.2 447.1 
期末現金、現金等價物和限制性現金$280.2 $205.3 $280.2 $205.3 
運營資金的變化
應收賬款$(32.7)$(165.0)$(128.9)$(169.8)
庫存(17.0)(26.7)(96.5)(187.1)
其他流動資產2.5 4.5 7.4 (10.0)
應付賬款25.7 (12.4)(36.6)20.6 
遞延收入17.1 (23.6)161.3 39.5 
應計費用和其他負債44.0 (21.5)27.5 (54.1)
所得税11.8 (17.0)30.3 (16.9)
營運資金變動總額$51.4 $(261.7)$(35.5)$(377.8)
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GAAP 和非 GAAP 財務指標的對賬

為了補充本新聞稿，我們以績效指標的形式納入了某些非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更多有意義的財務信息，在評估我們的基本業務表現和趨勢時應考慮這些信息。此外，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標還增強了投資者比較各期財務業績的能力。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是作為其替代方案。我們的非公認會計準則財務指標並不代表全面的會計基礎。因此，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。還包括每項非公認會計準則財務指標與公認會計準則信息的對賬。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營、薪酬和規劃決策以及評估公司的業績。披露這些非公認會計準則財務指標使投資者和管理層能夠查看我們的經營業績，其中不包括無法反映基本經營業績的項目的影響。
Vertiv 的非公認會計準則財務指標包括：

•調整後的營業利潤（虧損），代表營業利潤（虧損），經調整後不包括無形資產的攤銷；
•調整後的營業利潤率，表示調整後的營業利潤（虧損）除以淨銷售額；
•有機淨銷售增長，代表經調整後淨銷售額的變化，以排除外幣匯率的影響；
•調整後的自由現金流，代表經營活動提供的淨現金（用於），經調整後不包括資本支出、資本化軟件投資，包括處置PP＆E的收益；以及
•調整後的攤薄後每股收益，代表攤薄後的每股收益，經調整後不包括無形資產的攤銷和擔保責任的變化。
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區域分部業績
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022ΔΔ%
有機物% (2)
20232022ΔΔ%
有機物% (2)
淨銷售額 (1)
美洲$959.4$647.2$312.248.2 %48.1 %$1,821.7$1,182.3$639.454.1 %54.1 %
亞太地區395.8407.2(11.4)(2.8)%2.3 %708.8740.0(31.2)(4.2)%1.6 %
EMEA378.9345.033.99.8 %9.4 %724.7633.591.214.4 %17.1 %
總計$1,734.1$1,399.4$334.723.9 %25.2 %$3,255.2$2,555.8$699.427.4 %29.7 %
調整後的營業利潤（虧損）(3)
美洲$239.8$82.5$157.3190.7 %$430.4$140.4$290.0206.6 %
亞太地區62.668.5(5.9)(8.6)%101.7110.0(8.3)(7.5)%
EMEA100.661.838.862.8 %165.595.070.574.2 %
企業版 (4)
(151.8)(130.8)(21.0)16.1 %(270.9)(250.9)(20.0)8.0 %
總計$251.2$82.0$169.2206.3 %$426.7$94.5$332.2351.5 %
調整後的營業利潤率 (5)
美洲25.0 %12.7 %12.3 %23.6 %11.9 %11.7 %
亞太地區15.8 %16.8 %(1.0)%14.3 %14.9 %(0.6)%
EMEA26.6 %17.9 %8.7 %22.8 %15.0 %7.8 %
Vertiv14.5 %5.9 %8.6 %13.1 %3.7 %9.4 %
(1) 列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。
（2）調整了有機基礎，以排除外幣匯率的影響。
(3) 調整後的營業利潤（虧損）僅在公司板塊進行調整。營業利潤（虧損）和調整後的營業利潤（虧損）之間在應報告的分部層面上沒有調整。
(4) 企業成本包括總部管理成本、股票薪酬、其他激勵性薪酬、權證負債公允價值的變化、資產減值和支持全球集中職能（包括財務、財務、風險管理、戰略與營銷、IT、法律以及全球產品平臺開發和發行管理）的成本。
(5) 調整後的營業利潤率按調整後的營業利潤（虧損）除以淨銷售額計算。
10

按產品和服務提供的銷售額
截至6月30日的三個月
20232022ΔΔ %
美洲：
關鍵基礎設施和解決方案$636.0 $368.9 $267.1 72.4 %
服務和備件207.9 187.6 20.3 10.8 %
集成機架解決方案115.5 90.7 24.8 27.3 %
$959.4 $647.2 $312.2 48.2 %
亞太地區：
關鍵基礎設施和解決方案$234.3 $243.0 $(8.7)(3.6)%
服務和備件110.1 112.9 (2.8)(2.5)%
集成機架解決方案51.4 51.3 0.1 0.2 %
$395.8 $407.2 $(11.4)(2.8)%
歐洲、中東：
關鍵基礎設施和解決方案$250.9 $234.8 $16.1 6.9 %
服務和備件86.2 68.7 17.5 25.5 %
集成機架解決方案41.8 41.5 0.3 0.7 %
$378.9 $345.0 $33.9 9.8 %
總計：
關鍵基礎設施和解決方案$1,121.2 $846.7 $274.5 32.4 %
服務和備件404.2 369.2 35.0 9.5 %
集成機架解決方案208.7 183.5 25.2 13.7 %
$1,734.1 $1,399.4 $334.7 23.9 %
截至6月30日的六個月
20232022ΔΔ %
美洲：
關鍵基礎設施和解決方案$1,197.4 $663.2 $534.2 80.5 %
服務和備件396.3 352.3 44.0 12.5 %
集成機架解決方案228.0 166.8 61.2 36.7 %
$1,821.7 $1,182.3 $639.4 54.1 %
亞太地區：
關鍵基礎設施和解決方案$402.6 $426.8 $(24.2)(5.7)%
服務和備件214.2 217.5 (3.3)(1.5)%
集成機架解決方案92.0 95.7 (3.7)(3.9)%
$708.8 $740.0 $(31.2)(4.2)%
歐洲、中東：
關鍵基礎設施和解決方案$475.9 $421.6 $54.3 12.9 %
服務和備件164.3 133.6 30.7 23.0 %
集成機架解決方案84.5 78.3 6.2 7.9 %
$724.7 $633.5 $91.2 14.4 %
總計：
關鍵基礎設施和解決方案$2,075.9 $1,511.6 $564.3 37.3 %
服務和備件774.8 703.4 71.4 10.2 %
集成機架解決方案404.5 340.8 63.7 18.7 %
$3,255.2 $2,555.8 $699.4 27.4 %
11

按產品和服務提供的有機增長
截至2023年6月30日的三個月
淨銷售額FX有機增長
有機物% (1)
美洲：
關鍵基礎設施和解決方案$267.1 $(4.0)$263.1 71.3 %
服務和備件20.3 1.7 22.0 11.7 %
集成機架解決方案24.8 1.1 25.9 28.6 %
$312.2 $(1.2)$311.0 48.1 %
亞太地區：
關鍵基礎設施和解決方案$(8.7)$12.7 $4.0 1.6 %
服務和備件(2.8)5.9 3.1 2.7 %
集成機架解決方案0.1 2.0 2.1 4.1 %
$(11.4)$20.6 $9.2 2.3 %
歐洲、中東：
關鍵基礎設施和解決方案$16.1 $1.3 $17.4 7.4 %
服務和備件17.5 (2.6)14.9 21.7 %
集成機架解決方案0.3 (0.3)— — %
$33.9 $(1.6)$32.3 9.4 %
總計：
關鍵基礎設施和解決方案$274.5 $10.0 $284.5 33.6 %
服務和備件35.0 5.0 40.0 10.8 %
集成機架解決方案25.2 2.8 28.0 15.3 %
$334.7 $17.8 $352.5 25.2 %
(1) 有機增長百分比變化計算方法是截至2022年6月30日的三個月的有機增長除以淨銷售額。
截至2023年6月30日的六個月
淨銷售額FX有機增長
有機物% (1)
美洲：
關鍵基礎設施和解決方案$534.2 $(9.6)$524.6 79.1 %
服務和備件44.0 12.4 56.4 16.0 %
集成機架解決方案61.2 (2.7)58.5 35.1 %
$639.4 $0.1 $639.5 54.1 %
亞太地區：
關鍵基礎設施和解決方案$(24.2)$24.8 $0.6 0.1 %
服務和備件(3.3)13.2 9.9 4.6 %
集成機架解決方案(3.7)5.2 1.5 1.6 %
$(31.2)$43.2 $12.0 1.6 %
歐洲、中東：
關鍵基礎設施和解決方案$54.3 $14.9 $69.2 16.4 %
服務和備件30.7 0.7 31.4 23.5 %
集成機架解決方案6.2 1.6 7.8 10.0 %
$91.2 $17.2 $108.4 17.1 %
總計：
關鍵基礎設施和解決方案$564.3 $30.1 $594.4 39.3 %
服務和備件71.4 26.3 97.7 13.9 %
集成機架解決方案63.7 4.1 67.8 19.9 %
$699.4 $60.5 $759.9 29.7 %
(1) 有機增長百分比變化計算方法是截至2022年6月30日的六個月的有機增長除以淨銷售額。
12

分部營業利潤（虧損）
營業利潤（虧損）截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月
美洲$239.8 $82.5 $430.4 $140.4 
亞太地區62.6 68.5 101.7 110.0 
歐洲、中東和非洲100.6 61.8 165.5 95.0 
可報告的細分市場總數403.0 212.8 697.6 345.4 
外幣收益（虧損）(7.5)(2.9)(10.6)(1.6)
企業和其他(144.3)(127.9)(260.3)(249.3)
企業、其他和抵消總額(151.8)(130.8)(270.9)(250.9)
無形資產的攤銷(45.4)(55.8)(90.6)(113.5)
營業利潤（虧損）$205.8 $26.2 $336.1 $(19.0)

將經營活動提供的（用於）的淨現金與調整後的自由現金流進行對賬
截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月
由（用於）經營活動提供的淨現金$253.6 $(205.7)$295.6 $(337.9)
資本支出(25.8)(23.1)(53.6)(38.2)
對資本化軟件的投資(0.5)(3.6)(2.5)(6.7)
處置 PP&E 的收益— — 12.4 — 
調整後的自由現金流$227.3 $(232.4)$251.9 $(382.8)
營業利潤（虧損）與調整後營業利潤（虧損）之間的對賬
截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月
營業利潤（虧損）$205.8 $26.2 $336.1 $(19.0)
無形資產的攤銷45.4 55.8 90.6 113.5 
調整後的營業利潤（虧損）$251.2 $82.0 $426.7 $94.5 

營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬
截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月Δ截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月Δ
Vertiv 淨銷售額$1,734.1$1,399.4$334.7 $3,255.2$2,555.8$699.4 
Vertiv 營業利潤（虧損）205.826.2179.6 336.1(19.0)355.1 
Vertiv 營業利潤率11.9 %1.9 %10.0 %10.3 %(0.7)%11.0 %
無形資產的攤銷$45.4$55.8$(10.4)$90.6$113.5$(22.9)
Vertiv 調整後的營業利潤（虧損）251.282.0169.2 426.794.5332.2 
Vertiv 調整後的營業利潤率14.5 %5.9 %8.6 %13.1 %3.7 %9.4 %
13

攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬
截至2023年6月30日的三個月
營業利潤（虧損）利息支出，淨額認股權證責任的變化所得税支出淨收益（虧損）
攤薄後每股收益 (1)
GAAP$205.8 $46.9 $46.0 $29.7 $83.2 $0.22 
無形資產的攤銷45.4 — — — 45.4 0.12 
認股權證責任的變化— — (46.0)— 46.0 0.12 
經非公認會計準則調整後$251.2 $46.9 $— $29.7 $174.6 $0.46 
(1) 以3.824億股股票（包括3.799億股基本股和240萬股稀釋股票期權和限制性股票單位）為基礎的攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益。我們認為，該報告消除了認股權證負債會計的影響以及對攤薄後股票數量的相關影響，從而更能代表經營業績。

截至2022年6月30日的三個月
營業利潤（虧損）利息支出，淨額認股權證責任的變化所得税支出淨收益（虧損）
攤薄後每股收益 (1)
GAAP$26.2 $33.4 $(38.9)$11.4 $20.3 $0.05 
無形資產的攤銷55.8 — — — 55.8 0.15 
認股權證責任的變化— — 38.9 — (38.9)(0.10)
經非公認會計準則調整後$82.0 $33.4 $— $11.4 $37.2 $0.10 
(1) 以3.773億股股票（包括3.766億股基本股和70萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）為基礎的攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益。我們認為，該報告消除了認股權證負債會計的影響以及對攤薄後股票數量的相關影響，從而更能代表經營業績。
截至2023年6月30日的六個月
營業利潤（虧損）利息支出，淨額認股權證責任的變化所得税支出淨收益（虧損）
攤薄後每股收益 (1)
GAAP$336.1 $93.7 $41.8 $67.1 $133.5 $0.35 
無形資產的攤銷90.6 — — — 90.6 0.24 
認股權證責任的變化— — (41.8)— 41.8 0.11 
經非公認會計準則調整後$426.7 $93.7 $— $67.1 $265.9 $0.70 
(1) 以3.811億股股票（包括3.790億股基本股和210萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）為基礎的攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益。我們認為，該報告消除了認股權證負債會計的影響以及對攤薄後股票數量的相關影響，從而更能代表經營業績。
截至2022年6月30日的六個月
營業利潤（虧損）利息支出，淨額認股權證責任的變化所得税支出淨收益（虧損）
攤薄後每股收益 (1)
GAAP$(19.0)$62.7 $(133.8)$23.3 $28.8 $(0.28)
無形資產的攤銷113.5 — — — 113.5 0.30 
認股權證責任的變化— — 133.8 — (133.8)— 
經非公認會計準則調整後$94.5 $62.7 $— $23.3 $8.5 $0.02 
(1) 以3.785億股（包括3.763億股基本股和220萬股攤薄認股權證）為基礎的攤薄每股收益和調整後的攤薄後每股收益。攤薄後的每股收益和調整後的攤薄後每股收益包括一項調整，將1.338億美元的淨收益排除在認股權證的淨收益中，因為認股權證在該期間處於攤薄狀態。我們認為，該報告消除了認股權證負債會計的影響以及對攤薄後股票數量的相關影響，從而更能代表經營業績。
14

Vertiv 控股公司
2023 年調整後的指引
攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬 (1)
2023 年第三季度
營業利潤（虧損）利息支出，淨額所得税支出淨收益（虧損）
攤薄後每股收益 (2)
GAAP$207.1 $41.5 $44.8 $120.8 $0.31 
無形資產的攤銷45.9 — — 45.9 0.12 
經非公認會計準則調整後$253.0 $41.5 $44.8 $166.7 $0.43 
2023 年全年
營業利潤（虧損）利息支出，淨額認股權證責任的變化所得税支出淨收益（虧損）
攤薄後每股收益 (3)
GAAP$767.7 $176.7 $41.8 $164.8 $384.4 $1.00 
無形資產的攤銷182.3 — — — 182.3 0.48 
認股權證責任的變化— — (41.8)— 41.8 0.11 
經非公認會計準則調整後$950.0 $176.7 $— $164.8 $608.5 $1.59 
(1) 由於預測和量化此類對賬所需的某些金額的高度可變性、複雜性和不確定性，如果不進行不合理的努力，就無法獲得將某些前瞻性公認會計原則指標與與2023財年指導相關的非公認會計準則指標進行對賬的信息，包括有機淨銷售增長、調整後的營業利潤率和調整後的自由現金流。出於同樣的原因，我們無法計算出不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測且可能的重大影響。
(2) 攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益基於3.855億股（包括3.806億股基本股和加權平均490萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）。
（3）攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益基於3.838億股（包括3.8億股基本股和加權平均380萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）。
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