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__________________________________________________________________________________________________________
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）

☑    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年12月31日
 
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 ______ 的過渡期間
委員會檔案編號： 1-31923

 環球技術研究所有限公司.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華86-0226984
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（國税局僱主識別號）
4225 East Windrose Drive, 200 套房
鳳凰, 亞利桑那州85032
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(623) 445-9500
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元尿路感染紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的þ沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的   þ沒有 ¨  
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ¨
 加速過濾器 þ     
非加速過濾器 ¨  
規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有þ
2024 年 2 月 1 日，有 53,732,017註冊人普通股的已發行股份。


環球技術學院有限公司
截至2023年12月31日的季度指數將達到10季度
 
  頁面
  數字
關於前瞻性陳述的警示性説明
ii
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的簡明合併資產負債表（未經審計）
1
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計）
2
截至2023年12月31日和2022年12月31日止三個月的其他綜合收益簡明合併報表（未經審計）
3
截至2023年12月31日和2022年12月31日的股東權益簡明合併報表（未經審計）
4
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
5
簡明合併財務報表附註（未經審計）
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
33
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
35
第 1A 項。
風險因素
35
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
35
第 3 項。
優先證券違約
35
第 4 項。
礦山安全披露
35
第 5 項。
其他信息
35
第 6 項。
展品
36
簽名
37


目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告及此處以引用方式納入的文件包含前瞻性陳述，其含義是1995年《私人證券訴訟改革法》（見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條，其中包括與未來事件有關的信息，財務業績，戰略，預期，競爭環境，資源的監管和可用性，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。我們還不時在向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述以及口頭前瞻性陳述。

在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。前瞻性陳述基於我們當前的預期和假設，與歷史或當前事實不完全相關，任何事實都可能不準確。許多因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大不利差異。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述不同的重要因素包括但不限於：

•我們的學校未能遵守學校運營的廣泛監管要求；
•我們未能維持獲得聯邦學生經濟援助資金的資格；
•當前和未來的第四章計劃法規的影響，包括任何可能的資金削減或對通過第四章計劃獲得的資金的使用限制；
•未來與退伍軍人福利計劃有關的立法或監管舉措的影響；
•國會繼續審查營利性教育部門；
•我們未能維持聯邦學生經濟援助的資格或處理聯邦學生經濟援助的能力；
•對我們或本行業其他公司的監管調查或對他們提起的訴訟；
•國家監管環境的變化或預算限制；
•我們未能執行我們的增長和多元化戰略，包括有效識別、建立和運營更多學校、項目或校園；
•我們未能實現收購的預期收益，包括但不限於Concorde Career Colleges, Inc.
•我們未能成功整合我們的收購，或者，
•我們未能改善某些校園未充分利用的容量；
•由於宏觀經濟狀況，入學人數下降或學生就業能力受到挑戰；
•我們未能維持和擴大現有的行業關係並發展新的行業關係；
•我們有能力更新和擴展現有課程的內容，以及時和具有成本效益的方式開發和整合新課程，同時保持學生的積極成績；
•我們的高級管理層或其他關鍵員工的流失；
•未能遵守限制性契約以及我們在信貸協議下到期時支付款項的能力；
•我們未能有效識別、建立和運營其他學校、項目或校園；
•我們的主要股東擁有我們很大一部分的股本，從而能夠影響某些公司事務的影響，以及未來獲得對我們公司實質性控制權的可能性；
•公共衞生大流行、流行病或疫情的影響，包括 COVID-19；以及
•與我們討論的其他因素相關的風險 2023 年 10-K 表年度報告於2023年12月1日向美國證券交易委員會提交（“2023年10-K表年度報告”）。

ii
目錄
上述因素並不詳盡，可能會出現新的因素，或者上述因素可能會發生變化，這可能會影響我們的業務。我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。未來業績的實現受風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括項目7下討論的因素。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”在考慮前瞻性陳述時，應牢記這一點。

此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含適用陳述的文件發佈之日的估計和假設。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。因此，您不應假設我們隨着時間的推移保持沉默意味着實際事件是按照此類前瞻性陳述中明示或暗示的方式發生的。我們對本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述，包括我們在此以引用方式納入的文件，均以這些警示性陳述來限定。但是，建議您查閲我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告和文件中就相關主題所作的任何進一步披露。




iii
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表

環球技術學院有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值和每股金額除外）
（未經審計）

十二月三十一日
2023		9月30日
2023
資產
現金和現金等價物$143,590 $151,547 
限制性現金5,233 5,377 
應收賬款，淨額22,722 25,161 
應收票據，流動部分6,001 5,991 
預付費用12,117 9,412 
其他流動資產7,779 7,497 
流動資產總額197,442 204,985 
財產和設備，淨額263,922 266,346 
善意28,459 28,459 
無形資產，淨額18,801 18,975 
應收票據，減去流動部分33,393 30,672 
用於經營租賃的使用權資產174,973 176,657 
遞延所得税資產，淨額4,855 3,768 
其他資產10,568 10,823 
總資產$732,413 $740,685 
負債和股東權益
應付賬款和應計費用$68,498 $69,941 
遞延收入81,474 85,738 
經營租賃負債，流動部分22,521 22,481 
長期債務，流動部分2,560 2,517 
其他流動負債6,882 4,023 
流動負債總額181,935 184,700 
遞延所得税負債，淨額663 663 
經營租賃責任164,125 165,026 
長期債務158,962 159,600 
其他負債4,543 4,729 
負債總額510,228 514,718 
承付款和或有開支（注16）
股東權益：
普通股，$0.0001面值， 100,000授權股份， 53,814和 34,157已發行的股票
5 3 
優先股，$0.0001面值， 10,000授權股份； 0和 676已發行和流通的A系列可轉換優先股的股份，清算優先權為美元100每股
— — 
實收資本-普通214,071 151,439 
實收資本-首選— 66,481 
庫存股，按成本計算， 82股份
(365)(365)
留存收益6,897 5,946 
累計其他綜合收益 1,577 2,463 
股東權益總額222,185 225,967 
負債和股東權益總額$732,413 $740,685 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）


三個月已結束
十二月三十一日
 20232022
收入$174,695 $120,004 
運營費用：
教育服務和設施92,409 61,408 
銷售、一般和管理68,055 54,148 
運營費用總額160,464 115,556 
運營收入14,231 4,448 
其他（支出）收入：
利息收入1,975 823 
利息支出(2,871)(1,423)
其他收入（支出），淨額214 325 
其他支出總額，淨額(682)(275)
所得税前收入13,549 4,173 
所得税支出（見附註14）
(3,160)(1,525)
淨收入$10,389 $2,648 
優先股分紅(1,097)(1,277)
可供分配的收入$9,292 $1,371 
分配給參與證券的收入(2,855)(514)
普通股股東可獲得的淨收益$6,437 $857 
每股收益（見附註18）：
每股淨收益-基本$0.18 $0.03 
每股淨收益——攤薄$0.17 $0.02 
已發行股票的加權平均數（見附註18）：
基本36,434 33,805 
稀釋37,439 34,408 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
環球技術學院有限公司和子公司
其他綜合收益的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）


三個月已結束
十二月三十一日
 20232022
淨收入$10,389 $2,648 
其他綜合損失：
扣除税款後的利率互換未實現虧損(886)(126)
綜合收入$9,503 $2,522 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
環球技術學院有限公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
普通股優先股付費
資本-普通		付費
資本-首選		國庫股留存收益累計其他綜合收益總計
股東
公平
股份金額股份金額股份金額
截至2023年9月30日的餘額34,157 $3 676 $— $151,439 $66,481 (82)$(365)$5,946 $2,463 $225,967 
淨收入— — — — — — — — 10,389 — 10,389 
根據股票薪酬計劃發行普通股538 — — — — — — — — — — 
為工資税預扣的股份(178)— — — (2,054)— — — — — (2,054)
基於股票的薪酬— — — — 1,482 — — — — — 1,482 
優先股分紅— — — — — — — — (1,097)— (1,097)
優先股回購— — (33)— — (3,275)— — (8,341)— (11,616)
優先股轉換19,297 2 (643)— 63,204 (63,206)— — — — — 
扣除税款後的利率互換未實現虧損— — — — — — — — — (886)(886)
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額53,814 $5 — $— $214,071 $— (82)$(365)$6,897 $1,577 $222,185 

普通股優先股付費
資本-普通		付費
資本-首選		國庫股留存（赤字）收益累計其他綜合收益總計
股東
公平
股份金額股份金額股份金額
截至2022年9月30日的餘額33,857 $3 676 $— $148,372 $66,481 (82)$(365)$(1,307)$2,213 $215,397 
淨收入— — — — — — — — 2,648 — 2,648 
根據股票薪酬計劃發行普通股223 — — — — — — — — — — 
為工資税預扣的股份(73)— — — (525)— — — — — (525)
基於股票的薪酬— — — — 1,169 — — — — — 1,169 
優先股分紅— — — — — — — — (1,277)— (1,277)
利率互換的未實現虧損— — — — — — — — — (126)(126)
截至2022年12月31日的餘額34,007 $3 676 $— $149,016 $66,481 (82)$(365)$64 $2,087 $217,286 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

環球技術學院有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至12月31日的三個月
 20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入 $10,389 $2,648 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷6,984 5,248 
經營租賃使用權資產的攤銷5,531 4,120 
壞賬支出1,486 535 
基於股票的薪酬1,482 1,169 
遞延所得税(730)1,068 
獲得的訓練設備積分，淨額529 (83)
利率互換的未實現虧損(886)(126)
其他虧損（收益），淨額245 (143)
資產和負債的變化：
應收款1,029 4,657 
預付費用(4,060)(1,438)
其他資產408 2,079 
應收票據(2,731)(622)
應付賬款、應計費用和其他流動負債330 (15,925)
遞延收入(4,264)4,634 
經營租賃責任(4,708)(4,963)
其他負債(198)(46)
經營活動提供的淨現金10,836 2,812 
來自投資活動的現金流：
為收購支付的現金，扣除獲得的現金— (16,973)
購買財產和設備(3,848)(6,782)
持有至到期證券到期的收益— 29,000 
投資活動提供的（用於）淨現金(3,848)5,245 
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益— 90,000 
與循環信貸額度相關的債務發行成本— (484)
定期貸款和融資租賃的付款(618)(273)
支付優先股現金分紅(1,097)— 
優先股回購(11,320)— 
通過預扣股份支付股票薪酬的工資税(2,054)(525)
融資活動提供的（用於）淨現金(15,089)88,718 
現金、現金等價物和限制性現金的變化(8,101)96,775 
現金和現金等價物，期初151,547 66,452 
限制性現金，期初5,377 3,544 
現金、現金等價物和限制性現金，期初156,924 69,996 
現金和現金等價物，期末143,590 162,229 
限制性現金，期末5,233 4,542 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$148,823 $166,771 
5

環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併現金流量表（續）
（以千計）
（未經審計）
截至12月31日的三個月
20232022
現金流信息的補充披露：
已繳的所得税，扣除退款$62 $— 
已付利息2,815 1,465 
非現金投資和融資活動的補充時間表：
為換取服務而獲得的訓練設備$123 $174 
為換取服務而獲得的訓練設備的折舊134 198 
該期間應計資本支出的變化(1,207)2,837 
應付優先股息— 1,277 
A系列優先股的轉換63,206 — 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。



6
目錄

環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意事項 1 - 業務性質
環球技術學院及其子公司被稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”，成立於1965年，是運輸、熟練工種和醫療保健教育計劃的領先勞動力解決方案提供商，其使命是通過為多個高技能領域的需求職業提供高質量的教育和支持服務，為學生、合作伙伴和社區提供服務。我們以混合學習模式提供大部分課程，該模式將講師指導的在線教學和演示與動手實驗相結合。我們有 二可報告的分段如下：
環球技術學院（“UTI”）： UTI 運營 16校園位於 九規定並以環球技術學院、摩托車力學研究所和海洋力學研究所（“MMI”）、納斯卡技術學院和MIAT理工學院（“MIAT”）等品牌提供廣泛的學位和非學位交通和熟練行業技術培訓課程。UTI還在我們的校區提供針對製造商的高級培訓計劃，包括學生付費的選修課，以及在某些校區和專門的培訓中心提供製造商或經銷商贊助的培訓。最後，UTI向製造商提供經銷商技術人員培訓或講師人員配備服務。UTI 與多家原始設備製造商和行業品牌合作伙伴密切合作，瞭解他們對合格服務專業人員的需求。
協和職業學院（“協和”）： 協和飛機在各地運營 17的校園 八各州和在線，提供相關健康、牙科、護理、患者護理和診斷領域的學位、非學位和繼續教育課程。在州法規允許的情況下，公司已將提供學位授予課程的校區指定為 “協和職業學院”。其餘校區被指定為 “協和職業學院”。Concorde 堅信通過實用的實踐經驗（包括學習機會）為學生的醫療保健職業生涯做好準備，同時為真正的患者提供護理。在畢業之前，學生將在臨牀環境或實習中完成幾個小時，具體取決於他們的學習計劃。我們於 2022 年 12 月 1 日收購了協和飛機。有關其他信息，請參閲 “收購” 的附註4。
“企業” 包括未分配給 UTI 或 Concorde 應申報細分市場的公司相關費用。有關我們應報告的細分市場的更多信息，請參見附註19。
目前，我們的主要收入來源是學生支付的學費和雜費。為了支付大部分學費，大多數學生依靠根據經修訂的1965年《高等教育法》（“HEA”）第四章的聯邦經濟援助計劃以及各種退伍軍人福利計劃獲得的資金。有關進一步的討論，請參閲我們中關於 “重要會計政策摘要——風險集中” 的附註2和關於 “政府監管和經濟援助” 的附註19 2023 年表格 10-K 年度報告。

注意事項 2- 演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及表格10-Q和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，我們的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。包括了被認為對公允陳述過渡期結果所必需的正常和經常性調整。截至2023年12月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年9月30日的財年的預期業績。隨附的簡明合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀 2023 年 10-K 表年度報告.
未經審計的簡明合併財務報表包括環球技術學院公司和我們的全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。
7
目錄

環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
除下文所述外，我們的重要會計政策或對會計估計和基本假設或方法的評估與我們的附註2中披露的沒有重大變化或發展 2023 年 10-K 表年度報告.

區段重播

在2023財年，在整合協和飛機的協調下，我們開始重新評估我們的運營模式，以確定實現未來增長目標和支持業務的最佳結構。為了進一步推進上述工作，我們對業務進行了內部重組，以全面過渡我們的運營和報告模式，以支持多部門業務。現在，每個應報告的部門都有專門的會計、財務、信息技術和人力資源團隊。此外，某些使整個組織受益的人力資源和信息技術成本現在根據相對員工人數在每個時期分配給UTI、協和飛機板塊。結果，由於資源被轉用於支持每個細分市場的目標，額外成本已從企業板塊轉移到UTI板塊，在較小程度上轉移到了協和飛機板塊。由於分配方法的這些變化，附註19中截至2022年12月31日的三個月的分部披露已從上一年的列報中進行了重組，以便與本年度的列報方式進行比較。

注意事項 3 - 最近的會計公告

財務會計準則委員會（“FASB”）定期發佈新的會計準則，繼續努力改善財務會計和報告標準。我們已經審查了最近發佈的聲明，並得出結論，以下新的會計準則更新（“ASU”）適用於我們。

於 2025 財年生效

2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，它提供了定性和定量可報告的分部披露要求的最新信息，包括加強對重大分部支出的披露和增加的中期披露要求等。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許儘早通過，修正案應追溯適用。該亞利桑那州立大學將對我們2025財年的10-K表格和2026財年第一季度的10-Q表格生效。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學可能對我們的財務報表披露產生的影響。

自 2026 財年起生效

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）：所得税披露的改進，其中提供了税率對賬和已繳所得税披露等方面的定性和定量更新，以提高所得税披露的透明度，包括在税率對賬和按司法管轄區分所繳所得税的税率對賬和分列時保持一致的類別和進一步分列信息。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案在2024年12月15日之後的財政年度內生效，允許提前通過。修正案應在未來適用；但是，也允許追溯適用。該亞利桑那州立大學將在我們2026財年的10-K表格中生效。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學可能對我們的財務報表披露產生的影響。
注意事項 4- 收購
協和職業學院
2022年12月1日，我們完成了對協和飛機的收購。協和飛機運營 17校園對面 八各州約為 7,600學生，並通過面對面、混合和在線形式提供課程。協和飛機提供的不僅僅是 20涵蓋相關健康、牙科、護理、患者護理和診斷領域的項目。此次收購將我們的產品組合擴展到高增長的醫療保健領域，併為向更廣泛的學生和僱主提供勞動力教育解決方案創造了機會。
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目錄

環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
根據公司2022年5月3日簽訂的股票購買協議（“購買協議”）的條款，康科德、特拉華州有限責任公司Liberty Partners 28, L.C. 和特拉華州有限責任公司Liberty Investment IIC, LLC（均為 “賣方”，統稱為 “賣方”）；以及特拉華州有限合夥企業Liberty Partners L.P. 以代表的身份於2022年5月3日簽訂的股票購買協議（“購買協議”）的條款在賣方中，我們收購了協和飛機的所有已發行和流通股本，基本收購價為美元50.0百萬，減去 $1.9百萬美元的淨調整額，包括收盤後的營運資金調整，支付的現金對價總額為美元48.1百萬。根據收購協議所設想的交易，協和飛機現在是公司的全資子公司。我們通過2022年11月18日達成的信貸額度為協和飛機支付的對價提供了資金。有關信貸額度的更多詳情，請參閲附註12。
在這次收購中，我們產生的總交易成本為 $5.3百萬，其中 $3.0在截至2022年9月30日的年度中產生了百萬美元，而美元2.3在截至2023年9月30日的年度中，產生了百萬美元。這些費用包含在適用時期的簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 費用中。
購買價格的分配
根據收購會計方法，總收購價格是根據我們對收購之日公允價值的估值估計分配給收購的可識別資產和承擔的負債。自2023年12月1日起，公允價值和收購價格分配被視為最終分配。
2022年12月1日收購價格的最終分配彙總如下：
收購的資產：
現金和現金等價物$30,064 
限制性現金1,689 
應收賬款，淨額6,800 
預付費用2,957 
其他流動資產827 
財產和設備23,238 
用於經營租賃的使用權資產71,153 
善意11,600 
無形資產5,400 
遞延所得税資產5,112 
其他資產4,997 
收購的資產總額$163,837 
減去：假設負債
應付賬款和應計費用$15,482 
遞延收入20,145 
經營租賃負債，流動部分10,011 
長期債務，流動部分 (1)
807 
其他流動負債208 
長期債務 (1)
5,468 
經營租賃責任63,582 
承擔的負債總額115,703 
收購的淨資產$48,134 
(1) 長期債務包括 一根據ASC 842，租賃被歸類為融資租賃。
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環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
自 2023 年 9 月 30 日起，我們將收購價格分配進一步調整了大約 $0.1應收所得税為百萬美元，約為 $0.6由於填寫並提交了協和飛機的最終存期所得税申報表，遞延所得税為百萬美元0.7對財產和設備進行百萬美元的調整。自收購之日起，這些調整沒有對財務報表產生重大影響。
分配給商譽的金額為 $11.6百萬代表收購的聚集在一起的勞動力。 沒有出於税收目的，預計可扣除商譽的款項。促成收購價格上漲導致商譽得到認可的因素包括協和飛機對我們的增長和多元化戰略的戰略契合，該戰略側重於提供更廣泛的高質量、需求旺盛的勞動力教育解決方案，既能為學生在快速增長的領域從事各種職業做好準備，又通過利用關鍵行業合作伙伴關係幫助縮小該國的技能差距。
收購價格分配需要主觀估計，如果估計不正確，這些估計可能會對我們的簡明合併財務報表（包括折舊金額和攤銷費用）具有重要意義。財產和設備的公允價值是使用截至估值之日的成本和市場方法估算的。租賃的公允價值是使用收入和市場方法估算的，以確定是否存在任何有利或不利的條款。
收購的無形資產主要包括認證和監管批准、商標和商品名稱以及課程，根據所收購的無形資產的性質使用不同的估值方法進行估值，所有這些資產都被視為附註6中定義的第三級。認證和監管批准是使用收益法下的多期超額收益法（“MPEEM”）對認證和監管批准進行估值的。MPEEM 是折扣現金流分析的一種變體。MPEEM不是關注整個實體，而是隔離可能與單一無形資產相關的現金流，並通過將其折現為現值來衡量公允價值。商標和商品名稱的估值採用特許權使用費減免法。商品名稱的價值包括使用該商品名稱產生收入所需的所有物品。使用成本方法對課程進行估值。
下表列出了購置的無形資產和這些資產的使用壽命的最終摘要：
無形資產有用壽命金額
認證和監管批准無限期$3,500 
商標和商品名稱10年份500 
課程表5年份1,400 
總計$5,400 
有關商譽和無形資產的更多詳情，請參閲附註8和附註9。
學生應收賬款
當收購與業務合併相關的金融資產時，我們會評估這些收購的金融資產自成立以來信貸質量的下降是否微不足道。有信用惡化證據的收購金融資產被稱為已購信貸惡化（“PCD”）資產，反映了收購方在收購之日的評估。對收購協和飛機時獲得的學生應收賬款進行了審查，以確定自創立以來是否有任何學生的信貸質量出現微不足道的惡化。學生應收賬款約為 $2.3百萬美元符合既定標準，表明信貸質量下降幅度微不足道，被確定為PCD資產。根據我們對合同期內預計損失的最佳估計，我們計算出這些PCD資產的信貸損失備抵額約為美元1.0百萬。
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環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
備考財務信息
以下未經審計的預計財務信息彙總了我們的經營業績，就好像收購發生在2022年10月1日一樣：
三個月已結束
2022年12月31日
收入$156,025 
淨收入3,234 
未經審計的預計財務信息包括調整，以反映假設自2022年10月1日起對無形資產和融資租賃資產進行公允價值調整併產生相關税收影響，本應收取的額外攤銷。未經審計的預計財務信息還包括調整，以反映為收購提供資金而發行的新信貸額度的額外利息支出（有關信貸額度的更多細節見附註12）。最後，未經審計的預計財務信息包括調整以反映折舊費用的減少，前提是假設從2022年10月1日起對不動產和設備資產進行了公允價值調整。
這些未經審計的預計財務信息僅供參考。它不反映業務整合或收購可能產生的任何協同效應或增量成本。因此，這並不表示如果在2022年10月1日完成收購本來可以取得的經營業績。此外，未經審計的預計財務信息金額並不代表未來的經營業績。

注意事項 5 - 與客户簽訂合同的收入
商品和服務的性質
UTI和Concorde板塊的收入主要包括學生的學費和雜費，在我們贊助的折扣和獎學金以及在指定日期之前退出課程的學生的退款後，我們提供的課程產生的學生學費和雜費。我們採用會計準則編纂中概述的五步模型 主題 606，來自客户的合同收入。學費和雜費收入在所提供的課程或課程期限內按比例確認。
除了學雜費收入外，UTI和Concorde還從教科書和課程用品的銷售以及其他收入中獲得額外收入，其中包括經銷商技術人員培訓和向製造商提供人員配備服務的收入。所有這些收入都是在商品或服務轉讓發生時確認的。遞延收入是指收到的學費和雜費與所得學雜費相比的剩餘部分，並在我們的簡明合併資產負債表中反映為流動負債，因為預計將在下次年內賺到 12月。
我們所有的收入都是在美國境內產生的。經濟因素對收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的影響在我們針對UTI和Concorde細分市場的各種計劃中是一致的。有關分市場的收入信息，請參閲附註19。
下表提供了有關我們與學生簽訂的註冊協議產生的應收賬款和遞延收入的信息：
2023年12月31日2023年9月30日
應收款 (1)
$61,057 $59,863 
遞延收入81,474 85,738 
(1) 應收賬款包括學費應收賬款、零售分期付款合同應收賬款和本期和長期應收票據。
在截至2023年12月31日的三個月中，遞延收入餘額包括該期間確認收入的減少以及與該期間開始培訓計劃的新生相關的增長。
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環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意事項 6- 公允價值測量

確定公允價值的會計框架包括對用於衡量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些衡量標準的投入。公允價值層次結構由三個層次組成：

第 1 級：定義為活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 2 級：定義為除1級以外的其他可直接或間接觀測的投入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價、市場上所有重要假設均可觀察到的基於模型的估值技術，或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可觀測的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級：定義為未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

各級之間的任何投資轉移都發生在報告期結束時。定期按公允價值計量或披露的資產包括以下內容：
  使用公允價值測量
 2023年12月31日報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
貨幣市場基金(1)
$14,569 $14,569 $— $— 
應收票據(2)
39,394 — — 39,394 
經常性按公允價值計算的總資產$53,963 $14,569 $— $39,394 
循環信貸額度和定期貸款(3)
156,575 — 156,575 — 
經常性按公允價值計算的負債總額$156,575 $— $156,575 $— 

  使用公允價值測量
 2023年9月30日報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
貨幣市場基金(1)
$29,687 $29,687 $— $— 
應收票據(2)
36,663 — — 36,663 
經常性按公允價值計算的總資產$66,350 $29,687 $— $36,663 
循環信貸額度和定期貸款(3)
156,991 — 156,991 — 
經常性按公允價值計算的負債總額$156,991 $— $156,991 $— 
(1) 貨幣市場基金和其他到期日少於90天的高流動性投資在我們截至2023年12月31日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中反映為 “現金及現金等價物”。
(2) 應收票據與UTI的專有貸款計劃有關，在截至2023年12月31日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中反映為 “應收票據，流動部分” 和 “應收票據，減去流動部分”。
(3) 信貸額度和定期貸款的利率與市場利率相稱，因此，各自的賬面價值接近公允價值（2級）。

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簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意事項 7 - 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
可折舊
壽命（以年為單位）		2023年12月31日2023年9月30日
土地—$25,601 $25,601 
建築物和建築物改進
3-30
163,882 160,920 
租賃權改進
1-20
88,728 87,525 
訓練器材
3-10
111,851 110,292 
辦公和計算機設備
3-10
37,292 37,251 
課程開發
3-5
3,427 2,478 
專為內部使用而開發的軟件
1-5
13,055 12,573 
車輛
5
1,406 1,406 
融資租賃的使用權資產
2-15
5,603 5,603 
在建工程—4,689 9,061 
455,534 452,710 
減去：累計折舊和攤銷(191,612)(186,364)
總計$263,922 $266,346 
與財產和設備相關的折舊費用為美元6.8百萬和美元5.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為百萬美元。

注意事項 8 - 善意

我們的商譽餘額為美元28.5截至2023年12月31日和2023年9月30日，百萬分別代表收購的員工隊伍以及收購企業成本超過所收資產和承擔負債的估計公允價值的部分。

下表彙總了按可申報分部劃分的商譽餘額：
2023年12月31日2023年9月30日
尿路感染$16,859 $16,859 
協和11,600 11,600 
總計$28,459 $28,459 
至少每年對商譽進行一次減值審查，減值可能是由於被收購企業的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他情況造成的。從8月1日起，我們每年都要進行商譽減值測試，如果事件或情況導致確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則更頻繁地進行減值測試。 T截至2023年12月31日，沒有商譽減值指標.

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環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意事項 9- 無形資產
下表提供了截至2023年12月31日需要攤銷的無形資產的賬面總價值、累計攤銷額、賬面淨值和剩餘使用壽命：
總賬面價值累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘使用壽命（年）
認證和監管批准$16,300 $— $16,300 無限期
商標、商品名稱及其他1,942 (764)1,178 5.02
課程表1,800 (477)1,323 3.73
總計$20,042 $(1,241)$18,801 4.34
攤銷費用為 $0.2百萬和美元0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為百萬美元。 未來的無形資產攤銷費用預計如下：
財政年度
2024 年的剩餘時間$522 
2025677 
2026660 
2027337 
202897 
此後208 
總計$2,501 
顯示的剩餘加權平均使用壽命是根據每種無形資產的賬面淨值和剩餘攤銷期計算得出的。攤銷是根據相關資產的估計使用壽命使用直線法計算的。自8月1日起，至少每年對我們的無限期無形資產進行減值審查，如果有減值指標，則更頻繁地進行減值審查。截至2023年12月31日，我們的無限期無形資產沒有減值指標。

注意事項 10 - 租賃
截至 2023 年 12 月 31 日，我們的設施租約為 29我們的 33校園和 三不可取消的運營或財務租賃下的非校園地點，其中一些包含升級條款和支付與租賃相關的其他費用的要求。設施租賃的原始租賃條款包括 5到 20年份，並在2036年的不同日期到期。此外，租賃通常包括租金減免和租户改善補貼等形式的租賃激勵措施。我們將未使用的建築空間的某些部分轉租給第三方，截至2023年12月31日，這使收入降至最低。除了可能符合12個月或更短期例外條件的租賃外，所有租約均記錄在我們的簡明合併資產負債表中。
一些設施租賃受消費者價格指數（“CPI”）的年度變化影響。雖然租賃負債不會因消費物價指數的變化而重新計量，但消費物價指數的變化被視為可變租賃付款，並在發生這些付款債務的時期內予以確認。我們的許多租賃協議都包含延長租約的期權，除非可以合理確定可以行使這些期權，否則我們不將其包含在最低租賃條款中。我們的設施租賃不會因罰款、剩餘價值擔保、限制或契約而提前終止。租賃費用的組成部分包含在簡明合併運營報表的 “教育服務和設施” 以及 “銷售、一般和管理” 中，但租賃負債利息除外，該利息包含在 “利息支出” 中。
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簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，租賃費用的組成部分如下：
截至12月31日的三個月
租賃費用20232022
運營租賃費用(1)
$7,660 $5,704 
融資租賃費用：
租賃資產的攤銷227 198 
租賃負債的利息82 87 
可變租賃費用2,362 1,950 
轉租收入(33)(32)
淨租賃費用總額$10,298 $7,907 
(1) 不包括ASC 842中未計入的短期租賃費用，這筆費用在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中並不重要。

與我們的租賃相關的補充資產負債表、現金流和其他信息如下（以千計，租期和折扣率除外）：
租賃分類2023年12月31日2023年9月30日
資產：
經營租賃資產用於經營租賃的使用權資產$174,973 $176,657 
融資租賃資產
財產和設備，淨額(1)
4,618 4,846 
租賃資產總額$179,591 $181,503 
負債：
當前
經營租賃負債經營租賃負債，流動部分$22,521 $22,481 
融資租賃負債
長期債務，流動部分(1)
865 844 
非當前
經營租賃負債經營租賃責任164,125 165,026 
融資租賃負債長期債務4,535 4,757 
租賃負債總額$192,046 $193,108 
(1) 截至2023年12月31日和2023年9月30日的融資租賃資產和負債包括 一設施租賃。融資租賃資產在扣除累計攤銷額美元后入賬1.0百萬和美元0.8截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分別為 100 萬。
租賃期限和折扣率2023年12月31日2023年9月30日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
經營租賃7.787.91
融資租賃5.085.33
加權平均折扣率：
經營租賃4.86 %4.76 %
融資租賃6.02 %6.02 %
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簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
截至12月31日的三個月
現金流和其他信息的補充披露20232022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$4,708 $4,963 
為來自融資租賃的現金流融資201 115 
與租賃負債相關的非現金活動：
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 (1)
$3,847 $117 
(1) 在截至2023年12月31日的三個月中，協和飛機續訂了德克薩斯州聖安東尼奧校區的校園租約。

租賃負債的到期日如下：
截至 2023 年 12 月 31 日
截至9月30日的年份經營租賃融資租賃
2024 年的剩餘時間$21,876 $875 
202530,130 1,193 
202630,492 1,229 
202728,873 1,266 
202826,747 1,304 
2029 年及以後85,892 439 
租賃付款總額224,010 6,306 
減去：利息(37,364)(906)
租賃負債的現值186,646 5,400 
減去：當期租賃負債(22,521)(865)
長期租賃負債$164,125 $4,535 

注意 11- 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
2023年12月31日2023年9月30日
應付賬款$17,992 $14,438 
應計薪酬和福利27,605 36,332 
累積工具集4,431 4,096 
其他應計費用18,470 15,075 
應付賬款和應計費用總額$68,498 $69,941 

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（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意事項 12- 債務
2023年12月31日2023年9月30日
利率到期日
債務賬面價值(6)
債務賬面價值(6)
循環信貸額度(1)
7.45 %2025 年 11 月$90,000 $90,000 
埃文代爾定期貸款(2)
7.39 %2028 年 5 月29,039 29,251 
萊爾定期貸款(3)
7.34 %2029 年 4 月37,536 37,740 
融資租賃(4)
6.02 %各種各樣5,400 5,601 
債務總額161,975 162,592 
債務附帶的債務發行成本 (5)
(453)(475)
債務總額，淨額161,522 162,117 
減去：長期債務的流動部分(2,560)(2,517)
長期債務$158,962 $159,600 
(1) 循環信貸額度（定義見下文）的利息應計利率等於一個月的定期SOFR加上利率為 2.0% 和貸款人的特定利差 0.10%.
(2) 埃文代爾定期貸款（定義見下文）的利息應計利率等於一個月的定期SOFR plus 2.0% 和分批調整 0.046%.
(3) 萊爾定期貸款（定義見下文）的利息應計利率等於一個月的定期SOFR plus 2.0%.
(4) 融資租賃與設施租賃有關，年利率為 6.022029 年到期的百分比。有關我們融資租賃的更多詳細信息，請參閲附註10。
(5) 截至2023年12月31日，未攤銷的債務發行成本與埃文代爾定期貸款和萊爾定期貸款有關。
(6) 信貸額度、定期貸款和融資租賃的利率與市場利率相稱，因此，相應的賬面價值接近公允價值（第二級）。
循環信貸額度
2022年11月18日，我們簽訂了美元100.0向全國銀行協會第五三銀行提供的百萬美元優先擔保循環信貸額度（“信貸額度” 或 “循環信貸額度”），其中包括一美元20.0百萬個可用於信用證的子設施。信貸額度的期限為 三年，除非根據信貸協議中規定的條款和條件提前終止。
該協議規定，信貸額度下的借款將在其期限內僅按利息分期償還，本金可以在信貸額度的整個期限內借入、償還和再借款，未償本金將在到期時到期支付。在執行信貸額度時，我們產生了美元0.5截至2023年12月31日，數百萬美元的債務發行成本包含在簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中。2022年11月28日，我們畫了美元90.0從信貸額度中提取百萬美元，用於支持完成對協和飛機的收購，利率為 6.54%。2022年12月，一美元1.8根據信貸額度發放了100萬張信用證。截至2023年12月31日，信貸額度下的剩餘可用量為美元8.2百萬。
2024 年 1 月，我們使用手頭現金償還了美元39.0百萬美元用於信貸額度，這使信貸額度下的可用性增加到美元47.2截至 2024 年 1 月 10 日，百萬人。根據未來的營運資金或其他需求，我們很可能會在未來時期從信貸額度中重新借款。
埃文代爾定期貸款
關於2020年12月購買亞利桑那州埃文代爾的大樓，我們於2021年5月12日與全國銀行協會第五三銀行（“埃文代爾貸款機構”）簽訂了信貸協議，最高本金為美元31.2百萬，到期日為 七年（“埃文代爾定期貸款”）。最初，埃文代爾定期貸款有利息
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簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
按倫敦銀行同業拆借利率加權計算 2.0%。2023年4月3日，我們對埃文代爾定期貸款執行了一項修正案，將規定的利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為SOFR。埃文代爾定期貸款的利息按定期SOFR plus的利率計算 2.0% 和批量費率調整為 0.046%.
本金和利息按月支付。埃文代爾定期貸款由我們在亞利桑那州埃文代爾房產（包括所有土地和改善設施）的第一優先留置權擔保。此外，我們與埃文代爾貸款機構簽訂了利率互換協議。有關利率互換的進一步討論，見附註13。
萊爾定期貸款
2022年4月14日，我們的合併子公司2611 Corporate West Drive Venture LLC（“借款人”）與山谷國民銀行（“萊爾貸款機構”）簽訂了新的貸款協議（“萊爾貸款協議”），為收購提供資金，並通過原本金為美元的定期貸款，撤銷先前與西方聯盟銀行的貸款協議38.0百萬，到期日為 七年（“萊爾定期貸款”，與埃文代爾定期貸款一起稱為 “定期貸款”）。萊爾定期貸款的利率為一個月的定期SOFR plus 2.0%。萊爾定期貸款由伊利諾伊州萊爾校區的抵押貸款擔保，由公司擔保。關於萊爾定期貸款，我們簽訂了利率互換協議。有關利率互換的進一步討論，見附註13。
我們的信貸額度和定期貸款的債務契約
在信貸額度和定期貸款方面，我們受某些慣常的肯定和否定契約的約束，包括但不限於某些申報義務、對限制性付款的某些限制、對留置權、抵押和債務的限制以及還本付息覆蓋率協議。信貸額度、埃文代爾定期貸款和萊爾定期貸款下的違約事件包括未能在到期時付款、違反契約以及違反陳述或擔保等。有關我們的債務契約的進一步討論，請參閲我們的債務契約中關於 “債務” 的附註14 2023 年 10-K 表年度報告。截至2023年12月31日，我們遵守了所有信貸額度和定期貸款債務契約。
債務到期日
2024年剩餘時間以及截至2028年9月30日期間的每年債務的預定本金還款額，此後截至2023年12月31日的支付情況如下：
成熟度循環信貸額度和定期貸款融資租賃總計
2024 年的剩餘時間$1,257 $865 $2,122 
20251,763 955 2,718 
202691,836 1,051 92,887 
20271,909 1,154 3,063 
202826,610 1,265 27,875 
此後33,200 110 33,310 
小計156,575 5,400 161,975 
債務附帶的債務發行成本(453)— (453)
總計$156,122 $5,400 $161,522 

注意 13- 衍生金融工具
在正常業務過程中，我們的業務面臨市場風險，包括利率變動的影響。我們可能會訂立衍生金融工具來抵消這些潛在的市場風險。
2023年3月31日，我們與埃文代爾貸款機構簽訂了新的利率互換協議，該協議於2023年4月3日生效，該協議實際上固定了我們支付的利率 50埃文代爾定期貸款本金的百分比為 1.45% 為
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簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
整個貸款期限（“埃文代爾互換”）。埃文代爾互換被指定為用於會計和税收目的的有效現金流對衝工具。
2022年4月14日，關於萊爾定期貸款，我們與萊爾貸款機構簽訂了利率互換協議，該協議實際上將利率固定在 50萊爾定期貸款本金的百分比為 4.69整個貸款期限的百分比，或 七年（“Lisle Swap”）。Lisle Swap 被指定為用於會計和税務目的的有效現金流對衝工具。
被指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表的 “累計其他綜合收益” 中。對於現金流套期保值，我們將收益或虧損的有效部分報告為 “累計其他綜合收益” 的組成部分，並在相應期限的標的對衝項目的簡明合併運營報表中將其重新歸類為 “利息支出”。衍生金融工具公允價值變動的無效部分在無效發生時在 “利息支出” 中確認。只要還清了與我們的利率互換相關的債務的套期保值預測利息支出，“累計其他綜合收益” 中的剩餘餘額將在簡明合併運營報表的 “利息支出” 中確認。在截至2023年12月31日的 “累計其他綜合收益” 中報告的現有收益淨額中，我們估計為美元0.8百萬美元將在未來十二個月內重新歸類為 “利息支出”。截至 2023 年 12 月 31 日，Avondale Swap 和 Lisle Swap 的名義金額約為 $14.5百萬和美元18.8分別是百萬。
衍生工具的公允價值
下表列出了截至2023年12月31日和2023年9月30日我們被指定為現金流套期保值的埃文代爾互換和萊爾互換（2級）的公允價值以及簡明合併資產負債表上的相關分類：
利率互換2023年12月31日2023年9月30日
其他流動資產$768 $957 
其他資產1,083 2,075 
指定為套期保值工具的資產的公允價值總額$1,851 $3,032 
現金流對衝會計對合並經營報表和累計其他綜合收益的影響
下表顯示了我們的Avondale Swap和Lisle Swap的現金流對衝會計對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月簡明合併運營報表和 “累計其他綜合收益” 的影響：
其他綜合收益（虧損）中確認的扣除税款的衍生品收益（虧損）金額從累計其他綜合收益（虧損）重新分類為收益的收益（虧損）金額
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
埃文代爾交換和萊爾互換$911 $(271)
截至2022年12月31日的三個月
埃文代爾交換和萊爾互換$41 $(128)

注意 14 - 所得税
截至2023年12月31日的三個月，我們的所得税支出為美元3.2百萬，或 23.3税前收入的百分比，與美元相比1.5百萬，或 36.5截至2022年12月31日的三個月，佔税前收入的百分比。截至2023年12月31日的三個月，有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於不可扣除的高管薪酬、聯邦研發税收抵免以及州和地方收入和特許經營權
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（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
税。截至2022年12月31日的三個月，有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於不可扣除的高管薪酬、交易成本以及州和地方所得税和特許經營税。
截至每個報告日，管理層都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。截至2023年12月31日，我們繼續維持與某些聯邦和州屬性的估值補貼，預計在到期前不會使用。

注意事項 15- 重組成本

2023 年 12 月 5 日，UTI 宣佈了整合計劃 二德克薩斯州休斯敦校區將調整課程、面向學生的系統和支持服務，以更好地為在需求領域尋求職業生涯的學生提供服務。作為過渡的一部分，2021年11月收購的休斯敦MIAT校區將開始以UTI品牌運營，並從2024年5月開始實施分階段教學協議。合併後，這兩個設施將繼續使用。

重組計劃的總成本估計約為 $1.4百萬，與尿路感染細分市場有關。大約 $43在截至2023年12月31日的三個月中，記錄了數千名員工解僱費用，並在簡明合併運營報表的 “銷售、一般和管理” 中進行了報告。額外估計費用為 $0.6預計在2024財年的剩餘時間內，將計入百萬美元的支出金額，而美元0.8預計在2025財年將計入100萬美元的額外估計成本。

註釋 16 - 承付款和或有開支

法律

在我們的日常業務開展中，我們會定期受到訴訟、仲裁、調查、監管程序或其他索賠的約束，包括但不限於涉及在讀或以前的學生的索賠、日常就業事務、商業糾紛和監管要求。當我們得知索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果有可能造成損失並且可以合理估計損失金額，我們將對損失承擔責任。當損失既不可能又不可估量時，我們不承擔責任。
如果損失不太可能但可能發生，包括合理可能的損失超過應計負債，我們將確定是否有可能提供損失金額的估算值或索賠可能的損失範圍。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方，但請注意，法律訴訟通常可能會對我們的業務、現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

注十七 - 股東權益
普通股
我們普通股的持有人有權在董事會宣佈的情況下獲得股息，並有權 一對所有需要股東批准的事項進行每股投票。2016 年 6 月 9 日，我們董事會投票決定取消普通股的季度現金分紅。
優先股
截至2023年9月30日， 675,885A系列可轉換優先股的股票，價格為美元0.0001每股（“A系列優先股”）的面值分別已發行和流通。與A系列優先股相關的清算優先權為美元100截至2023年9月30日的每股收益。
根據A系列優先股指定證書（“CoD”）的條款，當我們的普通股在一段時間內達到規定的成交量加權每股平均價格時，我們有權將A系列優先股的已發行股票轉換為普通股 20連續交易日。2023 年 12 月 18 日，在滿足股價條件後，我們與 Coliseum Capital Partners, L.P. 和 Blackwell Partners LLC 簽訂了優先股回購協議 — A 系列（統稱為 “賣出股東”），根據該協議，我們直接回購
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（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
來自賣出股東， 33,300A系列優先股的股份，總收購價為美元11.3百萬。此外，我們產生了大約 $0.3與消費税和其他與回購相關的專業服務相關的費用為百萬美元，這些費用記入股權。在回購這些A系列優先股之後，根據CoD的條款，我們發佈了轉換通知，將A系列優先股的所有剩餘已發行股票轉換為普通股。在轉換方面，A系列優先股的每股都被取消並轉換為收款權 30.03003我們普通股的股份， 不每股面值，我們支付的末期股息為美元1.1向截至2023年12月18日登記在冊的A系列優先股股東提供百萬美元。轉換的結果是，聚合 642,585已發行的A系列優先股的剩餘股份已轉換為 19,296,843普通股。 沒有自2023年12月18日轉換之日起，A系列優先股的股票仍在流通，持有人獲得未來股息的所有權利均已終止。在回購和後續轉換之後，賣出股東持有的股份少於 25我們已發行普通股的百分比（如果超過這個門檻，我們就必須尋求監管部門的批准才能進行轉換）。
股票回購計劃
2020 年 12 月 10 日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃將允許回購高達 $35.0我們的數百萬股普通股在公開市場上或通過私下談判的交易上市。該股票回購計劃取代了先前從2012財年起批准的計劃。我們有 不回購了美元以下的任何股票35.0百萬股回購計劃，包括截至2023年12月31日或2022年12月31日的三個月內。

注十八 - 每股收益
由於2016年6月24日發行了A系列優先股，我們根據兩類方法計算每股普通股的基本收益（“EPS”）。兩類方法是一種收益分配公式，它根據未分配收益中的股息和參與權來確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有已分配和未分配的收益均根據其各自的分紅權分配給普通股和參與證券。
攤薄後的每股收益是使用兩類方法中稀釋性更強的方法或轉換後的方法計算的。兩類方法使用普通股股東可獲得的淨收益，並假設除參與證券以外的所有潛在股票均進行轉換。轉換後的方法使用淨收益，並假設包括參與證券在內的所有潛在股票都進行轉換。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權、未歸屬的限制性股票單位和可轉換優先股。正如上文注17所指出的那樣， 不自2023年12月18日轉換之日起，A系列優先股的股票仍在流通，持有人獲得未來股息的所有權利均已終止。
下表彙總了按兩類或轉換後的方法計算的基本每股收益和攤薄後每股收益以及不包括的反稀釋股票的計算結果：
三個月已結束
十二月三十一日
 20232022
普通股每股基本收益：
淨收入$10,389 $2,648 
減去：已宣佈的優先股股息(1,097)(1,277)
可供分配的淨收入9,292 1,371 
分配給參與證券的收入(2,855)(514)
普通股股東可獲得的淨收益$6,437 $857 
已發行基本股的加權平均值36,434 33,805 
普通股每股基本收入$0.18 $0.03 
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（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日
 20232022
普通股攤薄後每股收益：
使用的方法：二等艙二等艙
普通股股東可獲得的淨收入 $6,437 $857 
已發行基本股的加權平均值36,434 33,805 
與員工股票計劃相關的稀釋效應1,005 603 
加權平均攤薄後已發行股數 37,439 34,408 
普通股每股攤薄收益$0.17 $0.02 
不包括反稀釋股票：
未償還的股票補助金166 506 
可轉換優先股— 20,297 
不包括反稀釋股票總數166 20,803 

注十九 - 細分信息
我們在以下地區開展業務 二可報告的細分市場：（i）UTI板塊；（ii）協和飛機細分市場。這些細分市場按關鍵細分市場進行組織，以增強每個細分市場內部的運營協調性，從而更有效地執行我們的戰略計劃。每個可報告的細分市場代表一組提供各種學位和非學位學術課程的專上教育提供者。“企業” 包括未分配給UTI或Concorde應申報板塊的公司相關費用，包括在內，用於將分部業績與簡明合併財務報表進行對賬。
正如先前在附註2中討論的那樣，截至2022年12月31日的三個月的分部披露已從上一年的列報中重新編制，以便與本年度的報告進行比較。
按可報告分部分列的摘要信息如下：
尿路感染協和企業合併
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
收入$115,373 $59,322 $— $174,695 
運營收入（虧損）15,090 7,128 (7,987)14,231 
折舊和攤銷5,494 1,154 336 6,984 
淨收益（虧損）13,597 7,173 (10,381)10,389 
截至2022年12月31日的三個月
收入$105,573 $14,431 $— $120,004 
運營收入（虧損）13,422 (726)(8,248)4,448 
折舊和攤銷4,775 457 16 5,248 
淨收益（虧損）12,732 (734)(9,350)2,648 
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目錄

環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
尿路感染協和企業合併
截至 2023 年 12 月 31 日
總資產$449,834 $134,697 $147,882 $732,413 
截至2023年9月30日
總資產$442,507 $130,813 $167,365 $740,685 

注意事項 20 - 政府監管和經濟援助
正如我們詳細討論的那樣 2023 年 10-K 表年度報告，我們的機構參與了一系列政府贊助的學生援助計劃。其中最重要的是美國教育部（“ED”）根據HEA第四章管理的聯邦學生援助計劃，通常稱為第四章計劃。通常，要參與第四章計劃，機構必須獲得許可或其他法律授權才能在其所在州開展業務，獲得教育署認可的認證機構的認可，被教育署認證為合格機構，提供至少一項符合條件的教育計劃，並遵守其他法律和監管要求。
我們的每所機構都擁有運營和提供專上教育課程以及在其參與招聘活動的州進行招聘所需的州或其他授權。此外，我們的機構還獲得了 ED 認可的認證機構的認證：所有 UTI 機構和 14的協和機構獲得了職業學校和學院認證委員會的認可，其餘的機構則獲得了職業學校和學院的認可 二協和機構獲得職業教育委員會的認可。只有在機構證明遵守了《高等教育法》和教育署關於機構資格的廣泛規定之後，教育署才會認證該機構參與第四章課程。機構還必須持續證明其遵守教育署的規定。截至2023年12月31日，管理層認為公司及其機構在所有重大方面都遵守了適用法規。見 “第一部分，第 1 項。監管環境” 和 “第一部分，第1項。我們的 “州和認證機構批准” 2023 年 10-K 表年度報告詳細討論公司運營的監管環境。
由於公司在一個受到嚴格監管的行業中運營，因此與其他行業參與者一樣，它可能會不時受到政府機構或第三方的調查、違規索賠或訴訟，這些機構或第三方指控違反法規、監管違規行為或普通法訴訟理由。無法保證監管機構或第三方不會對公司進行調查或提出索賠，也無法保證此類索賠不會對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析應與本10-Q表季度報告和我們的季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀 2023 年 10-K 表年度報告。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括但不限於我們 “風險因素” 中描述的那些因素 2023 年 10-K 表年度報告幷包含在本10-Q表季度報告的第二部分第1A項中。另請參閲本10-Q表季度報告第二頁上的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。

公司概述

環球技術學院及其子公司被稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”，成立於1965年，是運輸、熟練工種和醫療保健教育計劃的領先勞動力解決方案提供商，其使命是通過為多個高技能領域的需求職業提供高質量的教育和支持服務，為學生、合作伙伴和社區提供服務。我們以混合學習模式提供大部分課程，該模式將講師指導的在線教學和演示與動手實驗相結合。

環球技術學院（“UTI”）： UTI在九個州設有16個校區，並以環球技術學院、摩托車力學研究所、海洋力學研究所、納斯卡技術學院和MIAT理工學院（“MIAT”）等品牌提供廣泛的學位和非學位交通和熟練行業技術培訓課程。UTI還在我們的校區提供針對製造商的高級培訓計劃，包括學生付費的選修課，以及在某些校區和專門的培訓中心提供製造商或經銷商贊助的培訓。最後，UTI向製造商提供經銷商技術人員培訓或講師人員配備服務。UTI 與多家原始設備製造商和行業品牌合作伙伴密切合作，瞭解他們對合格服務專業人員的需求。

協和職業學院（“協和”）： Concorde在八個州的17個校區開展業務，提供相關健康、牙科、護理、患者護理和診斷領域的學位、非學位和繼續教育課程。Concorde 相信通過實用的實踐經驗（包括學習機會）為學生的醫療保健職業生涯做好準備，同時為真正的患者提供護理。在畢業之前，學生將在臨牀環境或實習中完成幾個小時，具體取決於他們的學習計劃。

“企業” 包括未分配給 UTI 或 Concorde 應申報細分市場的公司相關費用。有關我們分部的更多詳細信息，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註19。

根據經修訂的 1965 年《高等教育法》，我們的所有校區均經過認證，有資格獲得聯邦學生經濟援助資金，通常稱為第四章項目，由美國教育部管理。我們的計劃還有資格獲得除第四章計劃以外的聯邦來源的經濟援助，例如由美國退伍軍人事務部管理的計劃以及《勞動力創新和機會法》規定的計劃。

我們相信，我們以行業為中心的教育模式和全國影響力使我們能夠建立寶貴的行業關係，這為我們提供了顯著的競爭優勢，支持了我們的市場領導地位，同時使我們能夠為學生提供高度專業化的教育，從而增加就業機會，並有可能為畢業生獲得更高的工資。

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截至2023年12月31日的三個月概述

學生指標
三個月已結束
十二月三十一日%
2023
2022(1)
改變
尿路感染
新生入學總數2,314 1,974 17.2 %
本科全日制在讀學生的平均值14,321 13,511 6.0 %
期末本科全日制在讀學生13,682 12,6578.1 %
協和
新生入學總數2,032 321 533.0 %
本科全日制在讀學生的平均值8,244 7,737 6.6 %
期末本科全日制在讀學生8,150 7,630 6.8 %
合併
新生入學總數4,346 2,29589.4 %
本科全日制在讀學生的平均值22,565 21,2486.2 %
期末本科全日制在讀學生21,832 20,2877.6 %
(1) 在截至2022年12月31日的三個月內顯示的新生入學人數和平均學生數據代表UTI的所有權期限，即2022年12月1日至2022年12月31日。
在截至2023年12月31日的三個月中，UTI新生入學人數的增加主要是由於在2023財年第四季度在八個校區成功推出13個新課程，以及剩餘的大多數UTI校區的學生需求增加。協和飛機季度表現強勁，期末學生人數與去年相比有所增加。合併而言，對Concorde的收購增加了我們的新生入學率以及期末本科生的平均和期末全日制在校生。

我們招收新生的能力可能受到各種因素的影響，包括：總體宏觀經濟環境狀況的影響及其對價格敏感度的影響，以及學生及其家庭為教育提供資金的債務的能力和意願；失業率；競爭；媒體的負面報道、立法或監管行動以及總檢察長和各機構對教育和培訓服務行業其他公司的不當行為指控的調查，這些指控可以將整體 “營利性” 教育行業置於負面看法；以及各政府當局宣佈的流行病和/或其他國家、州或地方緊急情況。

運營

截至2023年12月31日的三個月，收入為1.747億美元，比去年同期增加了5,470萬美元，增長了45.6％。在截至2023年12月31日的三個月中，協和飛機貢獻了5,930萬美元的收入，而截至2022年12月31日的一個月的收入為1,440萬美元。UTI收入增長了約980萬美元，增長了9.2％，這得益於前面提到的較高的起步率和平均學生人數。
截至2023年12月31日的三個月，運營總收入為1,420萬美元，而截至2022年12月31日的三個月為440萬美元。我們運營收入的增長主要是由協和飛機在2024財年整整一個季度的業務以及UTI收入的增加所推動的。此外，在過去的幾年中，生產率提高和積極的成本措施一直是我們運營模式的關鍵部分，我們將繼續在整個成本結構中發現和抓住效率機會。
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商業戰略
我們的業務戰略有三個關鍵原則：（i）通過更深入地滲透現有目標市場和增加新市場來發展業務；（ii）通過增加新的地點、項目和產品來實現業務多元化，最大限度地提高學生的終身價值；（iii）通過不斷提高運營效率來持續優化業務。

在截至2023年12月31日的三個月中，作為業務戰略的一部分，我們執行了以下內容：
•Concorde宣佈在佛羅裏達州傑克遜維爾推出更多口腔衞生項目，在佛羅裏達州奧蘭多市和加利福尼亞州聖貝納迪諾市推出超聲檢查方面的額外項目。另外兩項口腔衞生計劃計劃在2024年晚些時候啟動，尚待監管部門的最終批准。
•UTI宣佈在亞利桑那州埃文代爾、新澤西州布盧姆菲爾德、加利福尼亞長灘和加利福尼亞州薩克拉門託擴大采暖、通風、空調和製冷的更多計劃。這些計劃預計將在2024財年末和2025財年初啟動。
•UTI宣佈計劃整合我們在德克薩斯州休斯敦的兩個校區，以調整課程、面向學生的系統和支持服務，以更好地為在需求領域尋求職業生涯的學生提供服務。作為過渡的一部分，2021年11月收購的休斯敦MIAT校區將開始以UTI品牌運營，並從2024年5月開始實施分階段教學協議。合併後，這兩個設施將繼續使用。有關重組的更多細節，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註15。
此外，我們將繼續尋找與我們的業務戰略相一致的其他機會。

監管環境

有關我們監管環境的討論，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註20。

經營業績：截至2023年12月31日的三個月，而截至2022年12月31日的三個月

下表列出了選定的運營報表數據佔每個所述期間收入的百分比。 
 截至12月31日的三個月
 20232022
收入100.0 %100.0 %
運營費用：
教育服務和設施52.9 %51.2 %
銷售、一般和管理39.0 %45.1 %
運營費用總額91.9 %96.3 %
運營收入8.1 %3.7 %
利息收入1.1 %0.7 %
利息支出(1.6)%(1.2)%
其他收入（支出），淨額0.1 %0.3 %
其他支出總額，淨額(0.4)%(0.2)%
所得税前收入7.8 %3.5 %
所得税支出(1.8)%(1.3)%
淨收入 5.9 %2.2 %
優先股分紅(0.6)%(1.1)%
可供分配的收入5.3 %1.1 %
分配給參與證券的收入(1.6)%(0.4)%
普通股股東可獲得的淨收益3.7 %0.7 %
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收入

下表按細分市場列出了收入（以千計）：

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月截至2022年12月31日的三個月
尿路感染協和合併尿路感染協和合併
收入$115,373 $59,322 $174,695 $105,573 $14,431 $120,004 
同比變化百分比9.3 %311.1 %45.6 %

截至2023年12月31日的三個月，收入為1.747億美元，與截至2022年12月31日的三個月的1.20億美元收入相比，增長了5,470萬美元，增長了45.6％。

尿路感染

截至2023年12月31日的三個月，UTI的收入為1.154億美元。收入增長的主要原因是本季度平均學生人數增長了6.0％，學生入學人數比上年增長了17.2％。

協和

截至2023年12月31日的三個月，協和飛機的收入為5,930萬美元，而收入為1,440萬美元。增長的主要原因是協和飛機在2024財年的整整一個季度的業務，而去年只有一個月。在本季度，我們的學生入學人數為2,032人，平均學生人數比上年增長6.6％。

教育服務和設施費用

截至2023年12月31日的三個月，教育服務和設施支出為9,240萬美元，與截至2022年12月31日的三個月的6,140萬美元相比增加了3,100萬美元，這主要是由於2022年12月1日收購了協和飛機，以及與我們的業務戰略相關的持續和一次性成本。

下表按細分市場列出了我們教育服務和設施支出的重要組成部分（以千計）：
 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
尿路感染協和合併
工資、員工福利和税收支出$26,902 $21,826 $48,728 
獎金開支653 137 790 
基於股票的薪酬87 — 87 
補償和相關費用27,642 21,963 49,605 
佔用成本7,458 5,563 13,021 
用品、維護和學生費用10,413 3,861 14,274 
折舊和攤銷費用5,392 1,258 6,650 
合同服務費用884 503 1,387 
其他教育服務和設施費用5,579 1,893 7,472 
教育服務和設施支出總額$57,368 $35,041 $92,409 

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 截至2022年12月31日的三個月
尿路感染協和合併
工資、員工福利和税收支出$26,852 $6,559 $33,411 
獎金開支656 — 656 
基於股票的薪酬81 — 81 
補償和相關費用27,589 6,559 34,148 
佔用成本7,682 1,764 9,446 
用品、維護和學生費用4,585 911 5,496 
折舊和攤銷費用4,417 420 4,837 
合同服務費用1,065 56 1,121 
其他教育服務和設施費用5,539 821 6,360 
教育服務和設施支出總額$50,877 $10,531 $61,408 

尿路感染

在截至2023年12月31日的三個月中，薪酬和相關成本大致保持不變。

用品、維護和學生支出增加了580萬加元，這主要是由於學生住房成本增加了530萬加元，以支持學生的搬遷。

在截至2023年12月31日的三個月中，折舊費用增加了100萬美元，這主要是由於購買了佛羅裏達州奧蘭多校區的三座主要建築，以及與德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州美麗華校區的建築和新設備成本相關的資本支出，以及2023財年進行的13項項目擴建。

銷售、一般和管理費用

截至2023年12月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為6,810萬美元。與截至2022年12月31日的三個月的5,410萬美元相比，增加了1,390萬美元，這主要是由於2022年12月1日收購了協和飛機，以及與我們的業務戰略相關的持續成本和一次性成本。

在2023財年，在協和整合的協調下，我們開始重新評估我們的運營模式，以確定最能幫助公司實現未來增長目標和為業務提供最佳支持的組織結構。從2024財年開始，我們進行了內部重組，以全面過渡我們的運營和報告模式，以支持多部門業務。作為內部重組的一部分，每個應報告的部門現在都有專門的會計、財務、信息技術和人力資源團隊。此外，使整個組織受益的人力資源和信息技術成本現在根據相對員工人數在每個時期在UTI、Concorde和Corporate之間進行分配。結果，由於資源被轉用於支持該細分市場的目標，額外成本已從企業轉移到UTI細分市場，在較小程度上轉移到了協和飛機細分市場。由於分配方法的這些變化，對上一年度的銷售、一般和管理費用金額進行了重新計算，以便與本年度的列報方式相比較。

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下表按細分市場列出了我們銷售、一般和管理費用的重要組成部分（以千計）：
 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
尿路感染協和企業合併
工資、員工福利和税收支出$18,465 $6,366 $3,563 $28,394 
獎金開支2,841 720 1,022 4,583 
基於股票的薪酬383 8 1,003 1,394 
補償和相關費用21,689 7,094 5,588 34,371 
廣告和營銷費用13,353 6,092 — 19,445 
專業和合同服務費用1,703 1,367 2,507 5,577 
其他銷售、一般和管理費用6,170 2,600 (108)8,662 
銷售、一般和管理費用總額$42,915 $17,153 $7,987 $68,055 

 截至2022年12月31日的三個月
尿路感染協和企業合併
工資、員工福利和税收支出$16,630 $1,917 $3,875 $22,422 
獎金開支2,887 188 1,134 4,209 
基於股票的薪酬171 — 917 1,088 
補償和相關費用19,688 2,105 5,926 27,719 
廣告和營銷費用13,349 1,280 — 14,629 
專業和合同服務費用2,000 41 2,175 4,216 
其他銷售、一般和管理費用6,237 1,200 147 7,584 
銷售、一般和管理費用總額$41,274 $4,626 $8,248 $54,148 

尿路感染

在截至2023年12月31日的三個月中，薪酬和相關成本增加了200萬美元，這主要是由於僱用了更多員工來支持UTI板塊。

廣告和營銷費用同比持平。UTI繼續以具有成本效益的營銷為目標，越來越關注數字媒體。截至2023年12月31日的三個月，UTI廣告和營銷費用佔收入的百分比下降至11.6％，而去年同期為12.6％。

協和

截至2023年12月31日的三個月，協和飛機的銷售、一般和管理費用為1,720萬美元。截至2023年12月31日的三個月，協和飛機廣告和營銷費用佔收入的百分比為10.3％。

企業

在截至2023年12月31日的三個月中，公司的銷售、一般和管理費用略有下降，這主要是由於薪酬相關成本減少了30萬美元，但專業費用和合同服務增加的30萬美元部分抵消了這一下降。

所得税
截至2023年12月31日的三個月，所得税支出為320萬美元，佔税前收入的23.3％，而截至2022年12月31日的三個月，為150萬美元，佔税前收入的36.5％。截至2023年12月31日的三個月，有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於不可扣除的高管薪酬、聯邦研發税收抵免以及州和地方所得税和特許經營税。這個
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截至2022年12月31日的三個月，有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於不可扣除的高管薪酬、交易成本以及州和地方所得税和特許經營税。有關更多詳情，請參閲本文簡明合併財務報表附註的附註14。
優先股分紅
截至2023年12月31日，由於截至2023年12月18日所有已發行優先股的回購和轉換相結合，A系列優先股沒有任何股票仍在流通，持有人獲得未來股息的所有權利已終止。截至2023年12月18日，已向登記在冊的優先股股東支付了110萬美元的末期股息。有關我們的A系列優先股轉換的更多詳細信息，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註17。
截至2023年9月30日，已發行和流通675,885股A系列可轉換優先股。根據A系列優先股（“CoD”）的指定證書，我們在截至2022年12月31日的三個月中錄得了130萬美元的優先股現金分紅。
可供分配的收入

可供分配的收入是指我們的A系列優先股股息減少的淨收益。綜上所述，我們報告稱，截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，可供分配的收入分別為930萬美元和140萬美元。

分配給參與證券的收入
A系列優先股被視為參與證券，因為如果我們支付股息或分配已發行普通股，我們還將按轉換後的基礎向A系列優先股的每位持有人支付股息。兩類方法是一種收益分配公式，它根據未分配收益中的股息和參與權來確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有已分配和未分配的收益均根據其各自的分紅權分配給普通股和參與證券。
如上所述，截至2023年12月18日轉換日，A系列優先股沒有任何股票仍在流通，持有人獲得未來股息的所有權利均已終止。因此，截至2023年12月31日的三個月，分配給參與證券的最終收入為290萬美元。截至2022年12月31日的三個月，分配給分紅證券的收入為50萬美元。
普通股股東可獲得的淨收益
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們分別向普通股股東提供了640萬美元和90萬美元的淨收入。

非公認會計準則財務指標
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們在利息收入、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）分別為2140萬美元和1,000萬美元。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（收入）支出、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益。
息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，旨在補充但不能替代最直接可比的GAAP指標。我們之所以選擇披露這項非公認會計準則財務指標，是因為它為闡明我們的經營業績提供了額外的分析工具，並有助於確定潛在趨勢。此外，這項衡量標準有助於在不同時間段內一致地比較我們的表現。管理層還利用息税折舊攤銷前利潤作為內部績效衡量標準。為了全面瞭解我們的業績，應結合根據公認會計原則確定的淨收入來審查該衡量標準。由於在確定GAAP下的財務業績時，應將不包括在本指標之外的項目與淨收入一起進行審查，因此不應將該指標視為衡量我們經營業績或盈利能力的淨收入的替代方案。不應將我們的非公認會計準則列報中的項目排除為推斷這些項目不尋常、不經常出現或不經常發生。其他公司，包括教育行業的其他公司，息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們不同，這限制了其作為跨公司比較衡量標準的用處。鼓勵投資者在評估我們的財務業績時使用公認會計原則衡量標準。
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目錄
息税折舊攤銷前利潤與淨收入對賬情況如下（以千計）：
 截至12月31日的三個月
 20232022
淨收入$10,389 $2,648 
利息收入(1,975)(823)
利息支出2,871 1,423 
所得税支出3,160 1,525 
折舊和攤銷6,984 5,248 
EBITDA$21,429 $10,021 

流動性和資本資源
流動性概述
根據過去的業績和當前的預期，我們認為，我們的運營現金流、手頭現金和投資將滿足我們的營運資金需求、資本支出、承諾和其他與現有業務相關的流動性需求，以及已宣佈的未來12個月及以後的計劃擴張。我們的現金狀況可用於為戰略性長期增長計劃提供資金，包括在新市場開設更多校區以及在現有市場創建和擴展新項目，我們將繼續優化校園設施的利用。
截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物總額為1.436億美元，較2023年9月30日減少800萬美元。我們在820萬美元的循環信貸額度下還有可用流動性，該額度與2023年9月30日相比沒有變化。
現金的戰略用途
我們認為，現金資源的其他戰略用途可能包括考慮額外的戰略收購和有機增長計劃、購買房地產資產、為學生補貼融資選擇以及回購普通股等。如果潛在的收購規模足夠大，需要運營現金、現金和現金等價物以及短期投資之外的融資，或者我們需要資本為運營、新校區開放或現有校區擴建項目提供資金，則我們可能會提供額外的信貸額度、發行債務或發行額外股權。
長期債務
截至2023年12月31日，我們有1.62億美元的未償長期債務，其中包括兩筆定期貸款、融資租賃和循環信貸額度。在未償還的1.620億美元中，2,900萬美元涉及與2020年12月購買的亞利桑那州埃文代爾校園物業相關的定期貸款，該貸款的利率按定期SOFR利率加2.0％計算，並在七年期內進行了0.046％的利率調整。大約3,750萬美元涉及一項定期貸款，該貸款的利率為定期SOFR利率加上七年期的2.0％，以伊利諾伊州萊爾校園物業為擔保。對於每筆定期貸款，都有衍生利率互換，將50％的貸款利率固定為衍生品啟動時的市場利率。大約540萬美元涉及協和分部內校園的融資租賃。剩餘的9,000萬美元與收購協和飛機有關的1億美元循環信貸額度中提取的資金有關。有關定期貸款和循環信貸額度的更多詳細信息，請參閲本文簡明合併財務報表附註的附註12。
分紅
我們目前不為普通股支付現金股息。由於A系列優先股的轉換，在截至2023年12月31日的三個月中，向截至2023年12月18日的登記在冊的A系列優先股股東支付了110萬美元的最終現金股息。有關優先股轉換的更多詳細信息，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註17。
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主要流動性來源
我們的主要流動性來源是運營現金流以及現有的現金和現金等價物。我們的大部分收入來自第四章計劃和各種退伍軍人福利計劃。聯邦法規規定了第四章計劃下資金的發放時間。學生必須為每學年申請新的資助，包括30周的學期。貸款資金通常以每學年兩次發放的形式提供。首次借款人的第一筆款項通常在學生學年開始後的30天內收到，第二筆款項通常在學生學年開始後的第16周初收到。根據我們的UTI專有貸款計劃，我們承擔所有信貸和收款風險，學生在學生完成或退出課程六個月後才需要開始還款。同樣，對於通過UTI現金付款計劃付款的學生以及根據Concorde零售分期付款合同付款的學生，我們承擔所有信貸和收款風險。這些因素，加上我們的學生開始課程的時機，會影響我們運營現金流的時間和季節性。
運營活動
截至2023年12月31日的三個月，我們通過經營活動提供的淨現金為1,080萬美元，而截至2022年12月31日的三個月為280萬美元。

截至2023年12月31日的三個月，經非現金項目調整後的淨收入提供了2,500萬美元的現金。非現金項目包括700萬美元的折舊和攤銷費用，550萬美元用於運營租賃的使用權資產攤銷，150萬美元的股票薪酬支出和150萬美元的壞賬支出。
運營資產和負債的變化使用了1,420萬美元的現金，這主要是由於以下原因：

•我們的經營租賃負債的變化主要是租金的支付，使用了470萬澳元的現金。
•遞延收入的變化使用了430萬澳元的現金，這主要歸因於與2023年9月30日相比，學生的開學時間、在校學生人數以及他們在2023年12月31日完成課程的期末所處的位置。
•預付費用和應收票據的增加分別使用了410萬美元和270萬美元的現金，這主要是由於付款時機造成的。
截至2022年12月31日的三個月，經非現金項目調整後的淨收入提供了1,440萬美元的現金。非現金項目包括410萬美元用於運營租賃使用權資產的攤銷，520萬美元的折舊和攤銷費用和120萬美元的股票薪酬支出，以及110萬美元的遞延所得税資產變動。
運營資產和負債的變化使用了1160萬美元的現金，主要原因如下：
•應付賬款和應計支出減少了1,590萬美元使用現金，主要與向供應商付款的時間以及應計工資和獎金有關。
•我們的經營租賃負債的變化主要是租金的支付，使用了500萬美元的現金。
•遞延收入的增加提供了460萬澳元的現金，這主要歸因於與2022年9月30日相比，學生的開學時間、在校學生人數以及他們在2022年12月31日完成課程時的處境。
•應收賬款的減少提供了470萬澳元的現金，這主要是由於第四章發放的時間以及代表我們的學生獲得其他現金收入的時機。
投資活動

在截至2023年12月31日的三個月中，用於投資活動的現金為380萬美元。現金流出與購買380萬美元的財產和設備有關。
在截至2022年12月31日的三個月中，投資活動提供的現金為520萬美元。現金流入是由於持有至到期證券的到期收益為2,900萬美元，扣除收到的現金對價後，與以1,700萬美元收購協和飛機相關的現金流出所抵消。此外，我們購買了680萬美元的物業和設備，這主要與我們在德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州美麗華的新校區的資本支出以及在其他校區推出的新項目有關。
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融資活動
在截至2023年12月31日的三個月中，用於融資活動的現金為1,510萬美元，主要與回購1,130萬美元的A系列優先股有關。有關回購的更多細節，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註17。現金的其他用途包括通過預扣的210萬美元股票支付的股票薪酬的工資税，支付110萬美元的股息以及償還60萬美元的長期債務。
在截至2022年12月31日的三個月中，融資活動提供的現金為8,870萬美元，主要與我們的9,000萬美元循環信貸額度的收益有關，被通過預扣股份支付的50萬美元股票薪酬工資税、與50萬美元循環信貸額度相關的債務發行成本以及30萬美元長期債務的償還所抵消。

季節性和趨勢
我們的經營業績通常會因業務的季節性變化而波動，主要是由於學生總人數的變化以及與開放或擴建校園相關的成本。我們的學生人數因新生入學、畢業和學生流失而有所不同。從歷史上看，由於夏季入學的學生較少，UTI在第三季度的學生人數低於今年剩餘時間。此外，由於在此期間入學的學生人數更多，UTI在第四季度的學生人數比今年剩餘時間還要多。協和飛機在1月和8月至10月的核心課程以及2月的臨牀課程學生人數通常較多。UTI和Concorde核心課程的費用不會隨着學生人數和收入的變化而有顯著差異。由於臨牀開始時間，Concorde臨牀項目費用會根據學術日曆和季節而波動。我們預計，由於季節性入學模式，經營業績的季度波動將持續下去。但是，由於新學校的開放、新課程的引入、成人學生入學人數的增加或收購，這種模式可能會發生變化。

關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表和相關披露以及管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，需要管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。在截至2023年12月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估計與先前在第二部分第7項中披露的相比沒有重大變化 2023 年 10-K 表年度報告.

最近的會計公告
有關近期會計公告的信息，請參閲本文簡明合併財務報表附註的附註3。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年12月31日的三個月中，我們的市場風險敞口沒有其他重大變化。有關我們的市場風險敞口的討論，請參閲第二部分第7A項。我們的 “關於市場風險的定量和定性披露” 2023 年 10-K 表年度報告.

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在本報告所涉期末，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據《交易法》第13a-15條，評估了披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起生效，目的是合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；（ii）積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，或者人酌情履行類似職能，以便及時就所需的披露作出決定。
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財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的三個月中，根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條的要求，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

對控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題、錯誤陳述、錯誤和欺詐事件（如果有）已經或將要被預防或發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期的任何控制效力評估的預測都可能面臨這樣的風險，即由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，內部控制可能變得不充分。
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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟
    
在我們的日常業務經營中，我們經常受到訴訟、仲裁、調查、監管程序或其他索賠的約束，包括但不限於涉及在校和前學生的索賠、日常就業事務、商業糾紛和監管要求。當我們得知索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果有可能造成損失並且可以合理估計損失金額，我們將對損失承擔責任。當損失既不可能又不可估量時，我們不承擔責任。如果損失不太可能但有合理的可能，包括合理可能的損失超過應計負債，我們將確定是否有可能提供損失金額的估算值或索賠可能的損失範圍。由於我們無法確定地預測針對我們的法律訴訟（包括訴訟、調查、監管程序或索賠）的最終解決方案，因此目前無法提供這樣的估計。我們參與的未決法律訴訟的最終結果可能會對我們的業務、現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表季度報告中規定的其他信息（包括第一部分第3項中包含的信息）外，您還應仔細考慮我們的第一部分第IA項中討論的因素 2023 年 10-K 表年度報告，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。本10-Q表季度報告和我們的 2023 年 10-K 表年度報告不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

(a) 無。
(b) 無。
(c) 2020 年 12 月 10 日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃允許在公開市場或通過私下談判交易回購高達 3,500 萬美元的普通股。
2023 年 12 月，我們董事會成立了一個僅由獨立董事組成的定價委員會，該定價委員會批准通過私下協商交易回購 33,300 股 A 系列優先股，詳情如下。

下表顯示了截至2023年12月31日的三個月中購買的股票的數量和平均價格。
時期股票類別
購買的股票總數(1)
每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據公開宣佈的計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日— $— $— $35,000,000 
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日— — — 35,000,000 
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日A 系列優先股33,300 339.94 — 35,000,000 
總計33,300 $339.94 $— 
(1) 根據CoD的條款，如果我們的普通股連續20個交易日達到規定的成交量加權每股平均價格，我們有權將A系列優先股的已發行股票轉換為普通股。2023年12月18日，我們與Coliseum Capital Partners, L.P. 和Blackwell Partners LLC簽訂了優先股回購協議——A系列（統稱為 “賣出股東”），根據該協議，我們直接從賣出股東那裏回購了33,300股A系列優先股，進行總回購
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價格為1130萬美元。在回購這些A系列優先股之後，根據CoD的條款，我們發佈了轉換通知，將A系列優先股的剩餘已發行股份轉換為30.03003股普通股。在回購和隨後的轉換之後，賣出股東持有的已發行普通股的比例不到25％（如果超過這個門檻，我們就必須尋求監管部門的批准才能進行轉換）。
有關股票購買計劃的更多詳細信息，請參閲此處簡明合併財務報表附註的附註17。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

(a) 無。
(b) 無。
(c) 在截至2023年12月31日的三個月中，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1 (f) 條） 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408項。

第 6 項。展品

S-K法規第601項要求的以下證物在本報告中提交或提供（視情況而定）：

展品編號描述
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1+
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官進行認證。
32.2+
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官進行認證。
101.INS*XBRL 實例文檔。
101.SCH*XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
__________________

* 隨函提交。
+ 隨函提供。
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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

環球技術學院有限公司
日期：2024年2月8日來自：/s/Troy R. Anderson
姓名：特洛伊·R·安德森
標題：執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
日期：2024年2月8日來自：/s/ 克里斯汀·克萊恩
姓名：克里斯汀·克萊恩
標題：副總裁兼首席會計官
（首席會計官）

        

                        



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