附錄 99.1
| | | | | | | | | | | | | | |
| | FMC 公司 |
| 核桃街 2929 號 |
| 賓夕法尼亞州費城 19104 |
| 美國 |
| 新聞發佈 | | | | 215.299.6000 |
| | | fmc.com |
| | | | |
| 即將發佈：立即 | | | |
| | | | |
| | 媒體聯繫人：妮可·坎寧 +1.215.299.5916 |
| | Nicole.Canning@fmc.com |
| | 投資者聯繫人：Zack Zaki +1.215.299.5899 |
| | Zack.Zaki@fmc.com |
聯邦海事委員會在指導範圍內公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年展望
儘管持續減少庫存，但新產品和品牌二酰胺仍取得了強勁的業績。
2023 年第四季度亮點
•收入為11.5億美元，與2022年第四季度相比下降29％，有機下降30％1
•合併的GAAP淨收入為11.0億美元，與2022年第四季度相比增長291％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.54億美元，與2022年第四季度相比下降41％
•攤薄後每股合併GAAP收益為8.77美元，與2022年第四季度相比增長304％
•調整後的攤薄後每股收益為1.07美元，與2022年第四季度相比下降55％
•本季度銷售額的14％來自新產品推出（NPI）
2023 年全年亮點
•收入為44.9億美元，同比下降23％，有機下降22％1
•合併的GAAP淨收入為13.2億美元，與2022年相比增長78％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.78億美元，與2022年相比下降30％
•攤薄後每股合併GAAP收益為10.53美元，與2022年相比增長81％
•調整後的攤薄後每股收益為3.78美元，與2022年相比下降49％
•來自運營的合併GAAP現金流為負3億美元，與2022年相比下降了145％
•自由現金流為負5.24億美元，與2022年相比下降202％
•NPI銷售額為5.9億美元，佔總收入的13％，創下了年度紀錄
2024 年全年展望2
•收入為4.50億美元至47.0億美元，反映了中點增長2.5％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為9億美元至10.5億美元，與去年中點基本持平
•重組已全面展開，預計將獲得5000萬至7500萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤收益
•調整後的攤薄後每股收益為3.23美元至4.41美元，反映了中點的1％的增長
•自由現金流預計將在4億至6億美元之間，反映出中點的現金流轉換率超過100％
第2頁/ 聯邦海事委員會在指導範圍內公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年展望
費城，2024 年 2 月 5 日 — 聯邦海事委員會公司（紐約證券交易所代碼：FMC）今天公佈了2023年第四季度
收入為11.5億美元，與2022年第四季度相比下降了29％，這得益於所有地區的持續渠道缺貨，巴西的惡劣天氣是拉丁美洲的進一步不利因素。不包括外幣的影響，有機收入同比下降30％。按公認會計原則計算，該公司公佈的第四季度攤薄後每股收益為8.77美元，與2022年第四季度相比增長了304％，這主要是由於向該公司瑞士子公司提供的新的税收優惠措施推動的。調整後的攤薄後每股收益為1.07美元，與2022年第四季度相比下降了55％。
| | | | | | |
| 第四季度調整後每股收益與預期（中點）* | | -7 美分* |
| 調整後 EBITDA | | -15 美分 |
| 折舊和攤銷 | | 0 美分 |
| 利息支出 | | +4 美分 |
| 税收 | | +2 美分 |
| 少數股權 | | +2 美分 |
| 分享次數 | | 0 美分 |
| | |
* 指引指2023年10月發佈的每股收益指導的中點 | | |
| | |
聯邦海事委員會總裁兼首席執行官馬克·道格拉斯表示：“在第四季度，我們觀察到所有地區的渠道庫存持續減少，而巴西的乾旱也加劇了拉丁美洲的挑戰。”“儘管如此，我們更新和更具差異化的產品的銷售仍然強勁，包括品牌二酰胺增長了5％。我們的領先技術繼續受到種植者的關注，他們繼續投資於通過穩定的實地應用作物保護產品來保護產量。”
聯邦海事委員會第四季度的收入受銷量下降25％的推動。定價下跌5％被1％的外匯利好部分抵消。過去五年推出的產品的銷售額佔該季度總收入的14％。
受銷量減少的推動，北美的銷售額與2022年第四季度非常強勁相比下降了37％。拉丁美洲的銷售額下降了38％（有機下降41％），這主要是由於需求疲軟以及巴西的惡劣天氣導致的銷量減少。該地區的定價下降了兩位數。儘管該地區的總體銷售額有所下降，但在巴西成功推出Premio® Star殺蟲劑的推動下，拉丁美洲的品牌二酰胺銷售額基本持平。在亞洲，由於殺菌劑的增長和品牌二酰胺基本持平，第四季度收入與上年同期持平。在歐洲、中東和非洲，銷售額下降了24％（有機下降22％），這得益於渠道去庫存（主要是除草劑）導致的銷量下降。低至中等個位數的價格部分抵消了這一點
第3頁/ 聯邦海事委員會在指導範圍內公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年展望
品牌二酰胺的增長和強勁增長。Plant Health業務與去年同期相比下降了25％，原因是該業務經歷了與其他投資組合相似的交易量阻力。
| | | | | | | | | |
| 聯邦海事委員會收入 | Q4 2023 | 2023 年全年 | |
| 總收入變化 (GAAP) | (29)% | (23)% | |
| 減少外匯影響 | 1% | (1%) | |
Organic1 收入變化（非公認會計準則） | (30%) | (22%) | |
| | | |
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.54億美元，比上年同期下降41％，這主要是由銷量下降推動的，較低的定價被成本利好所抵消。由於較低的投入成本和積極的成本控制，成本是有利的。外匯是一個温和的順風。
聯邦海事委員會公佈的全年收入為44.9億美元，與2022年相比下降了23％。不包括外匯的影響，銷售額同比有機下降了22％。按公認會計原則計算，該公司公佈的全年淨收入為13.2億美元，同比增長78％，這要歸因於第四季度公佈的一次性税收優惠。攤薄後每股合併收益為10.53美元，同比增長81％。全年調整後的攤薄後每股收益為3.78美元，與2022年相比下降了49％。
“儘管2023年市場條件充滿挑戰，但我們在大多數國家保持或提高價格，並積極管理成本以應對需求下降，從而保持了非常健康的調整後息税折舊攤銷前利潤率。NPI銷售額下降了2％，而我們的品牌diamides下降了7％，表現超過了我們的其他投資組合和整個市場。這些差異化產品的彈性表現説明瞭創新在我們業務中的重要性，” 道格拉斯説。
按公認會計原則計算，運營現金流為負3億美元，與2022年相比下降了145％，這主要是由於應付賬款大幅減少和調整後的息税折舊攤銷前利潤降低，但部分抵消了應收賬款和庫存現金使用減少以及主要來自現金利息和税收的額外不利因素。2023年的自由現金流為負5.24億美元，與2022年相比下降了202％，這主要是由於運營現金減少。
2024 年全年展望2
預計2024年全年收入將在45.0億美元至47.0億美元之間。預計與2023年相比中點增長2.5％，這主要是由新產品的增長推動的，主要是在下半年。收入指導的中點假設作物保護市場持平至較低的個位數，因為下半年的市場温和增長被上半年的市場收縮所抵消。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在9億美元至10.5億美元之間，基本持平
第4頁/ 聯邦海事委員會在指導範圍內公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年展望
前一年的中點。預計上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤將受到持續去庫存、庫存成本上漲和定價壓力適中的不利影響。預計下半年的利好因素將來自新產品的銷售增長、重組行動帶來的更大部分儲蓄以及一些受益於市場復甦。2024年調整後的每股收益預計為攤薄後每股收益3.23美元至4.41美元，中點同比增長1％。全年自由現金流預計為4億美元至6億美元，與2023年中點相比增長10億美元以上，主要受應付賬款重建和庫存減少的推動。
“我們今年的展望在很大程度上取決於我們可控的因素。我們將2024年視為過渡年，隨着時間的推移，在新技術和重組行動的好處以及需求改善的背景下，預計勢頭將增強。我們現在正在採取的結構性行動，加上大多數成本不利因素的過渡性質，應為我們實現中期目標，包括不變的2026年財務預測提供堅實的基礎。” 道格拉斯説。
第一季度展望2
由於所有地區的去庫存活動導致銷量減少，第一季度收入預計將在9.25億美元至10.75億美元之間，與2023年第一季度相比下降26％。此外，預計價格將是低至中等的個位數不利因素，主要是在拉丁美洲和亞洲。調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在1.35億美元至1.65億美元之間，與去年同期相比下降了59％，這是由於銷售額下降以及高成本庫存從去年結轉的毛利率的影響。預計第一季度調整後的每股收益將在0.21美元至0.43美元之間，與2023年第一季度相比中點下降82％，這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤降低。
| | | | | | | | |
| 2024 年全年展望2 | 2024 年第一季度展望2 |
| 收入 | 4.5 到 47 億美元 | 9.25 億美元至 10.75 億美元 |
| | |
| | |
| 與 2023 年相比的中點增長* | 2.5% | -26% |
| 調整後 EBITDA | 9億美元至10.5億美元 | 135 到 1.65 億美元 |
| 與 2023 年相比的中點增長* | 0% | -59% |
| 調整後的每股收益^ | 3.23 美元到 4.41 美元 | 0.21 美元到 0.43 美元 |
| 與 2023 年相比的中點增長* | 1% | -82% |
^調整後的每股收益估計假設全年攤薄1.255億股，第一季度攤薄後1.255億股。調整後每股收益和WADSO的前景不包括2024年可能進行的任何股票回購的影響。 |
*百分比使用整數計算。由於四捨五入，可能存在細微差異。 |
第5頁/ 聯邦海事委員會在指導範圍內公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年展望
補充信息
該公司將在網絡上發佈補充信息，網址為 https://investors.fmc.com，包括明天財報電話會議的網絡直播幻燈片、非公認會計準則條款的定義以及非公認會計準則數據與最接近的公認會計準則期限的對賬。
務必閲讀並遵守所有標籤使用説明、限制和注意事項。此處列出的產品可能無法在所有州、國家或司法管轄區註冊銷售或使用。聯邦海事委員會、聯邦海事委員會徽標和Premio® Star是聯邦海事委員會或關聯公司的商標。
關於聯邦海事委員會
FMC Corporation是一家全球農業科學公司，致力於幫助種植者為不斷增長的世界人口生產食物、飼料、纖維和燃料，同時適應不斷變化的環境。FMC的創新作物保護解決方案——包括生物製劑、作物營養、數字和精準農業——使種植者、作物顧問以及草坪和害蟲管理專業人員能夠在保護環境的同時經濟地應對他們最艱鉅的挑戰。FMC在全球100多個地點擁有約6,600名員工，致力於發現新的除草劑、殺蟲劑和殺菌劑活性成分、產品配方和開創性技術，這些技術始終對地球有益。訪問 fmc.com 瞭解更多信息，並在 LinkedIn® 上關注我們。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表聲明：聯邦海事委員會及其代表可以不時作出 “前瞻性” 的書面或口頭陳述，提供歷史信息以外的其他信息，包括本新聞稿、聯邦海事委員會向美國證券交易委員會提交的其他文件以及致聯邦海事委員會股東的陳述、報告或信函中包含的陳述。
在某些情況下，聯邦海事委員會通過諸如 “展望”、“可能的結果”、“有信心”、“期望”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛力”、“打算” 等詞語或短語來識別這些前瞻性陳述或識別1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的類似表述，包括這些詞語或短語的否定詞。此類前瞻性陳述基於我們目前對未來事件、未來業務狀況以及基於當前可用信息的公司前景的看法和假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。這些陳述是參照我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）第一部分第1A項、2022年10-K表第二部分標題為 “前瞻性信息” 的部分以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的所有其他報告和表格中的類似風險因素和警示性陳述來對這些陳述進行限定。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。前瞻性陳述完全受上述警示性陳述的限制。
除非法律要求，否則我們明確拒絕承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況或反映預期或意想不到的事件的發生，明確表示不承擔任何責任。
第 6頁/ 聯邦海事委員會在指導範圍內公佈2023年第四季度和全年業績，提供2024年展望
本新聞稿包含某些 “非公認會計準則財務條款”，這些條款的定義見我們的網站www.fmc.com/investors。這些條款包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的收益、自由現金流和有機收入增長。此外，我們還在網站上提供了非公認會計準則條款與最直接可比的GAAP條款的對賬表。
(1) 有機收入增長（非公認會計準則）不包括外幣變動的影響。
(2) 儘管我們對調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流（非公認會計準則財務指標）提供了預測，但我們無法預測根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標。GAAP金額構成的某些要素是不可預測的，因此我們不切實際地進行預測。這些要素包括但不限於重組、收購費用和已終止的業務。因此，沒有提供GAAP展望。
# # #
FMC 公司
簡明合併收益（虧損）表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 1,146.1 | | | $ | 1,622.0 | | | $ | 4,486.8 | | | $ | 5,802.3 | |
| 銷售和服務成本 | 710.4 | | | 936.4 | | | 2,655.8 | | | 3,475.5 | |
| 毛利率 | $ | 435.7 | | | $ | 685.6 | | | $ | 1,831.0 | | | $ | 2,326.8 | |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 171.5 | | | $ | 212.5 | | | $ | 734.3 | | | $ | 775.2 | |
| 研究和開發費用 | 81.8 | | | 84.4 | | | 328.8 | | | 314.2 | |
| 重組和其他費用（收入） | 164.3 | | | (5.8) | | | 212.3 | | | 93.1 | |
| 成本和支出總額 | $ | 1,128.0 | | | $ | 1,227.5 | | | $ | 3,931.2 | | | $ | 4,658.0 | |
| 扣除營業外養老金和退休後費用（收入）、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入（虧損） | $ | 18.1 | | | $ | 394.5 | | | $ | 555.6 | | | $ | 1,144.3 | |
| | | | | | | |
| 營業外養老金和退休後費用（收入） | 4.8 | | | 2.1 | | | 18.2 | | | 8.6 | |
| 利息支出，淨額 | 56.7 | | | 44.8 | | | 237.2 | | | 151.8 | |
| 所得税前持續經營的收入（虧損） | $ | (43.4) | | | $ | 347.6 | | | $ | 300.2 | | | $ | 983.9 | |
| 所得税準備金（福利） | (1,197.0) | | | 12.2 | | | (1,119.3) | | | 145.2 | |
| 來自持續經營的收入（虧損） | $ | 1,153.6 | | | $ | 335.4 | | | $ | 1,419.5 | | | $ | 838.7 | |
| 已終止的業務，扣除所得税 | (57.2) | | | (55.0) | | | (98.5) | | | (97.2) | |
| 淨收益（虧損） | $ | 1,096.4 | | | $ | 280.4 | | | $ | 1,321.0 | | | $ | 741.5 | |
| 減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損） | (2.1) | | | 6.5 | | | (0.5) | | | 5.0 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損） | $ | 1,098.5 | | | $ | 273.9 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 736.5 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的金額： | | | | | | | |
| 持續經營的收入（虧損），扣除税款 | $ | 1,155.7 | | | $ | 328.9 | | | $ | 1,420.0 | | | $ | 833.7 | |
| 已停止的業務，扣除税款 | (57.2) | | | (55.0) | | | (98.5) | | | (97.2) | |
| 淨收益（虧損） | $ | 1,098.5 | | | $ | 273.9 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 736.5 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的普通股每股基本收益（虧損）： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 9.23 | | | $ | 2.61 | | | $ | 11.34 | | | $ | 6.60 | |
| 已停止的業務 | (0.46) | | | (0.44) | | | (0.79) | | | (0.77) | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 8.77 | | | $ | 2.17 | | | $ | 10.55 | | | $ | 5.83 | |
| 計算基本每股收益時使用的平均已發行股票數量 | 124.9 | | | 125.6 | | | 125.1 | | | 126.0 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的攤薄後每股普通股收益（虧損）： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 9.23 | | | $ | 2.61 | | | $ | 11.31 | | | $ | 6.58 | |
| 已停止的業務 | (0.46) | | | (0.44) | | | (0.78) | | | (0.77) | |
| 普通股攤薄後每股收益 | $ | 8.77 | | | $ | 2.17 | | | $ | 10.53 | | | $ | 5.81 | |
| 計算攤薄後每股收益時使用的平均已發行股票數量 | 125.2 | | | 126.4 | | | 125.5 | | | 126.7 | |
| | | | | | | |
| 其他數據： | | | | | | | |
| 增資和其他投資活動 | $ | 27.1 | | | $ | 16.0 | | | $ | 143.7 | | | $ | 118.7 | |
| 折舊和攤銷費用 | 45.9 | | | 42.8 | | | 184.3 | | | 169.4 | |
FMC 公司
非公認會計準則財務指標的對賬
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損）的對賬（GAAP）
至調整後的持續經營業務税後收益，
歸屬於聯邦海事委員會股東（非公認會計準則）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 1,098.5 | | | $ | 273.9 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 736.5 | |
| 公司特別費用（收入）： | | | | | | | |
重組和其他費用（收入）(a) | 190.1 | | | (5.8) | | | 238.1 | | | 93.1 | |
非營業養老金和退休後費用（收入）(b) | 4.8 | | | 2.1 | | | 18.2 | | | 8.6 | |
| | | | | | | |
公司特別費用（收入）的所得税支出（福利）（c） | (24.3) | | | 4.3 | | | (32.8) | | | 1.5 | |
| 調整非控股權益，扣除公司特別費用（收入）税 | — | | | 6.8 | | | (1.6) | | | 6.8 | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務，扣除所得税 (d) | 57.2 | | | 55.0 | | | 98.5 | | | 97.2 | |
税收調整 (e) | (1,192.9) | | | (37.3) | | | (1,167.4) | | | (5.3) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的持續經營業務的調整後税後收益（非公認會計準則）(1) | $ | 133.4 | | | $ | 299.0 | | | $ | 474.5 | | | $ | 938.4 | |
| | | | | | | |
普通股攤薄後每股收益（GAAP） | $ | 8.77 | | | $ | 2.17 | | | $ | 10.53 | | | $ | 5.81 | |
| 公司税前攤薄後每股特別費用（收益）： | | | | | | | |
| 重組和其他費用（收入） | 1.52 | | | (0.04) | | | 1.90 | | | 0.74 | |
| 營業外養老金和退休後費用（收入） | 0.04 | | | 0.02 | | | 0.15 | | | 0.07 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後每股公司特別費用（收入）的所得税支出（收益） | (0.19) | | | 0.03 | | | (0.26) | | | 0.01 | |
| 扣除攤薄後每股公司特別費用（收益）税後的非控股權益調整 | — | | | 0.05 | | | (0.02) | | | 0.05 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務，扣除攤薄後每股所得税 | 0.46 | | | 0.44 | | | 0.78 | | | 0.77 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後每股税收調整 | (9.53) | | | (0.30) | | | (9.30) | | | (0.04) | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的每股持續經營業務攤薄後的調整後税後收益（非公認會計準則） | $ | 1.07 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.78 | | | $ | 7.41 | |
| | | | | | | |
| 在計算持續經營業務每股攤薄後的調整後税後收益中使用的已發行股票的平均數量 | 125.2 | | | 126.4 | | | 125.5 | | | 126.7 | |
____________________
(1) 稱為調整後收益。公司認為，調整後收益是一項非公認會計準則財務指標，其每股列報方式為管理層、投資者和證券分析師提供了有關公司經營業績的有用信息。調整後的收益不包括公司特別費用、税收相關調整和我們已終止業務業績的影響。該公司還認為，將這些項目的影響排除在經營業績中可以使管理層和投資者更輕鬆地比較其標的業務不同時期的財務業績。
(a) 截至2023年12月31日的三個月：
重組和其他費用（收入）包括4,010萬美元的遣散費和員工離職費用以及與Project Focus重組計劃相關的540萬美元供應商成本。我們產生了8,920萬美元的貨幣相關費用，這主要是由阿根廷政府在2023年第四季度採取的重大行動所致。首先，2023年12月宣佈的官方匯率調整導致6,340萬美元的外匯調整損失。其次，結合貶值行動，政府擴大了現有Impuesto PAIS税（“PAIS”）的範圍和税率。該税的目標是以外幣支付的商品和服務的進口。由於最初採用的這一要求必須追溯適用，我們確認了合併收益表（虧損）中 “銷售和服務成本” 項中記錄的2580萬美元費用。此外，我們承擔了與修復活動相關的5,260萬美元的環境費用和其他280萬美元的雜項費用。
截至2022年12月31日的三個月：
重組和其他費用（收入）包括210萬美元的遣散費和員工離職費用，300萬美元與固定資產費用相關的費用，以及作為各種重組計劃的一部分產生的270萬美元其他重組相關費用。這些重組費用被處置與關閉的製造設施相關的土地所確認的5,050萬美元收益所抵消。3,690萬美元的其他費用主要與環境費用有關。
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月：
重組和其他費用（收入）包括4,010萬美元的遣散費和員工離職費用以及與Project Focus重組計劃相關的540萬美元供應商成本。870萬美元的其他重組成本與員工離職和作為各種正在進行的舉措的一部分產生的資產減值成本有關。這些重組費用被處置與先前關閉的製造工廠相關的土地所確認的580萬美元收益所抵消。我們產生了1.01億美元的貨幣相關費用，這主要是由阿根廷政府在2023年第四季度採取的重大行動所致。這包括上述三個月期間的8,920萬美元，其中2580萬美元記錄在合併收益表（虧損）中的 “銷售和服務成本” 項下，以及前幾個季度阿根廷和巴基斯坦類似的貶值行動產生的1180萬美元。其他費用（收入）還包括1,300萬美元的費用，主要來自第三季度收購不符合資本化標準的在建研發資產。此外，我們承擔了與修復活動相關的6,690萬美元的環境費用和其他880萬美元的雜項費用。
截至2022年12月31日的十二個月：
重組和其他費用（收入）主要包括與我們決定停止在俄羅斯的業務和業務有關的7,680萬美元的退出費用。重組和其他費用（收入）還包括590萬美元的遣散費和員工離職費用，1,120萬美元與固定資產費用相關的費用，以及作為各種重組計劃的一部分產生的730萬美元其他重組相關費用。處置與關閉的製造設施相關的土地所確認的5,050萬美元收益部分抵消了這些重組費用。4,240萬美元的其他費用主要與環境費用有關。
(b) 我們的非營業養老金和退休後費用（收入）定義為與利息、計劃資產預期回報率、攤銷精算損益以及任何計劃削減或結算的影響相關的成本（收益）。這些不包括在我們的調整後收益中，主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些變化與金融市場表現息息相關，我們認為這些成本超出了我們的運營業績。我們將繼續將服務成本和先前服務成本的攤銷納入上述調整後收益業績。這些要素反映了我們企業本年度向在職員工提供的就業福利的運營成本。
(c) 公司特別費用（收入）的所得税支出（收益）是使用發生公司特別費用或收入的税收管轄區的適用税率確定的，包括基於非公認會計準則績效衡量標準的性質的當期和遞延所得税支出（收益）。
(d) 列報的所有期間的已終止業務包括減去收回款後的環境負債準備金、法律準備金和與先前終止的業務和留存負債有關的費用。
(e) 我們將GAAP税收條款（包括離散項目）排除在非公認會計準則收入衡量標準之外，幷包括基於年度非公認會計準則有效税率的非公認會計準則税收準備金。GAAP税收條款包括某些離散的税收項目，包括但不限於：與本年度持續經營業績無關的所得税支出或福利；不尋常或不經常發生的項目；與某些外國業務外幣調整波動相關的税收調整；與前一財政年度相關的税收事項估計的某些變化；遞延所得税資產可變現性的某些變化；以及税法的變化。管理層認為，排除這些離散的税收項目有助於投資者和證券分析師瞭解與持續經營相關的税收條款和有效税率，從而為投資者提供有關聯邦海事委員會運營業績的有用補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 税收調整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 遞延所得税資產估值補貼的影響 | 95.0 | | | 1.8 | | | 95.0 | | | 1.8 | |
| 外幣重新計量和其他離散項目 | (1,287.9) | | | (39.1) | | | (1,262.4) | | | (7.1) | |
| 非公認會計準則税收調整總額 | $ | (1,192.9) | | | $ | (37.3) | | | $ | (1,167.4) | | | $ | (5.3) | |
在截至2023年12月31日的三個月中，該公司的瑞士子公司獲得了為期十年的税收優惠，自2023年起生效，追溯到2021年和2022年。這些税收優惠的發放是為了表彰公司承諾在2024年投資增加員工和轉讓大量知識產權，以及在瑞士建立一個新的全球技術和創新中心。在截至2023年12月31日的三個月中，記錄了11.49億美元的遞延税收優惠和3.18億美元的相關估值補貼，以反映與激勵措施相關的預計未來淨減税8.31億美元。
從歷史上看，聯邦海事委員會在巴西的估值補貼是基於長期存在的當地轉讓定價規則，以及作為當地税法一部分向巴西聯邦海事委員會提供的某些實質性優惠的永久性法定税收減免。在截至2023年6月30日的三個月中，巴西通過了立法，以遵守2024年生效的經濟合作與發展組織（“經合組織”）轉讓定價規則。遵守經合組織轉讓定價規則會對巴西聯邦海事委員會的法定收入水平產生有利影響。2023年，考慮到這項法律變更，公司在第三和第四季度繼續監控其估值補貼。此外，2023年12月29日，巴西政府頒佈了新的税法，這極大地限制了巴西聯邦海事委員會將來受益於先前作為當地税法一部分提供的實質性優惠永久性法定税收減免的能力。在截至2023年12月31日的三個月中，該公司發佈了巴西聯邦海事委員會的估值補貼，並錄得了2.23億美元的税收優惠。
淨收益（虧損）（GAAP）與調整後的持續經營收益的對賬，扣除利息和所得税、折舊和攤銷以及非控股權益（非公認會計準則）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 1,096.4 | | | $ | 280.4 | | | $ | 1,321.0 | | | $ | 741.5 | |
重組和其他費用（收入）(2) | 190.1 | | | (5.8) | | | 238.1 | | | 93.1 | |
| 營業外養老金和退休後費用（收入） | 4.8 | | | 2.1 | | | 18.2 | | | 8.6 | |
| | | | | | | |
| 已終止的業務，扣除所得税 | 57.2 | | | 55.0 | | | 98.5 | | | 97.2 | |
| 利息支出，淨額 | 56.7 | | | 44.8 | | | 237.2 | | | 151.8 | |
| 折舊和攤銷 | 45.9 | | | 42.8 | | | 184.3 | | | 169.4 | |
| 所得税準備金（福利） | (1,197.0) | | | 12.2 | | | (1,119.3) | | | 145.2 | |
調整後的持續經營收益，扣除利息、所得税、折舊和攤銷以及非控股權益（非公認會計準則）(1) | $ | 254.1 | | | $ | 431.5 | | | $ | 978.0 | | | $ | 1,406.8 | |
___________________
(1) 稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤。定義為營業利潤，不包括公司特別費用（收入）以及折舊和攤銷費用。
(2) 包括與PAIS税相關的2580萬美元費用，這些費用在合併收益表（虧損）中記為 “銷售和服務成本”，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月合併收益表（虧損）中分別顯示的1.643億美元和2.123億美元和2.123億美元。PAIS税與阿根廷政府在2023年第四季度採取的重大行動有關，這也導致外匯調整損失包含在我們的合併收益表（虧損）的 “重組和其他費用（收益）” 項中。
將經營活動提供（必需）的現金（GAAP）與自由現金流（非公認會計準則）進行對賬
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持續經營活動 (GAAP) 提供的現金（必需）(1) | $ | 317.9 | | | $ | 644.3 | | | $ | (300.3) | | | $ | 660.0 | |
| 交易和整合成本 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
調整後的運營現金 (2) | $ | 317.9 | | | $ | 644.3 | | | $ | (300.3) | | | $ | 660.5 | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | $ | (25.1) | | | $ | (33.9) | | | $ | (133.9) | | | $ | (142.3) | |
| 其他投資活動 | (2.0) | | | 17.9 | | | (9.8) | | | 23.6 | |
| 增資和其他投資活動 | $ | (27.1) | | | $ | (16.0) | | | $ | (143.7) | | | $ | (118.7) | |
| | | | | | | |
| 已終止業務的經營活動提供的（必需）現金 | $ | (25.1) | | | $ | (25.8) | | | $ | (86.1) | | | $ | (77.6) | |
| | | | | | | |
| 交易和整合成本 | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
土地處置的收益 (3) | — | | | 50.5 | | | 5.8 | | | 50.5 | |
| 遺產與轉型 | $ | (25.1) | | | $ | 24.7 | | | $ | (80.3) | | | $ | (27.6) | |
自由現金流（非公認會計準則）(4) | $ | 265.7 | | | $ | 653.0 | | | $ | (524.3) | | | $ | 514.2 | |
___________________
(1) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，經營活動提供的（必需）現金是截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月減去先前報告的分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的計算結果。
(2) 調整後的運營現金定義為持續經營業務的經營活動提供（必需）的現金，不包括與交易相關的現金流的影響。
(3) 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金額分別包括處置與封閉製造設施相關的土地時獲得的580萬美元和5,050萬美元的收益。
(4) 自由現金流的定義是調整後的運營現金減去資本增加和其他投資活動支出以及遺產和轉型支出。我們認為，這項非公認會計準則財務指標除了評估我們償還債務、為收購提供資金以及通過股票回購和分紅向股東返還資本的能力外，還為投資者和證券分析師提供了有用的基礎，包括資本支出。我們對自由現金流作為分析工具的使用有侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則對業績的分析的替代品。
收入變動 (GAAP) 對賬至
有機收入變化（非公認會計準則）(1)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022 | | 截至2023年12月31日的十二個月對比2022年 |
| 總收入變化 (GAAP) | (29) | % | | (23) | % |
| 減去：外匯影響 | 1 | % | | (1) | % |
| 有機收入變化（非公認會計準則） | (30) | % | | (22) | % |
| | | |
___________________
(1) 我們認為，有機收入增長（非公認會計準則）通過列報收入增長，不包括外匯匯率波動的影響，為管理層和投資者提供了有關我們持續收入表現和趨勢的有用補充信息。
歸因於的淨收益（虧損）的對賬
聯邦海事委員會股東（GAAP）的投資資本回報率（“ROIC”）
分子（非 GAAP）和 ROIC（使用非 GAAP 分子）(1)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 | | |
| 2023年12月31日 | | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 1,321.5 | | | |
| 扣除所得税後的淨利息支出 | 202.8 | | | |
| 公司特別費用（收入） | 256.3 | | | |
| 公司特別費用（收入）的所得税支出（福利） | (32.8) | | | |
| 調整非控股權益，扣除公司特別費用（收入）税 | (1.6) | | | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務，扣除所得税 | 98.5 | | | |
| 税收調整 | (1,167.4) | | | |
| ROIC 分子（非 GAAP） | 677.3 | | | |
| | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 債務總額 | 3,957.6 | | | 3,274.0 | |
| 聯邦海事委員會股東權益總額 | 4,410.9 | | | 3,377.9 | |
債務總額和聯邦海事委員會股東權益（GAAP） | 8,368.5 | | | 6,651.9 | |
| 投資回報率分母（2年平均總債務和聯邦海事委員會股東權益） | 7,510.2 | | | |
| | | |
| ROIC（使用非 GAAP 分子） | 9.02 | % | | |
___________________
(1) 我們認為，ROIC為管理層和投資者提供了有關我們使用股權和債務提供的資本以及營運資金和自由現金流管理的有用的補充信息。
FMC 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 302.4 | | | $ | 572.0 | |
| 貿易應收賬款，扣除 2023 年的 29.1 美元和 2022 年的 33.9 美元的備抵金 | 2,703.2 | | | 2,871.4 | |
| 庫存 | 1,724.6 | | | 1,651.6 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 398.9 | | | 343.6 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | $ | 5,129.1 | | | $ | 5,438.6 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 892.5 | | | 849.6 | |
| 善意 | 1,593.6 | | | 1,589.3 | |
| 其他無形資產，淨額 | 2,465.1 | | | 2,508.1 | |
| 遞延所得税 | 1,336.6 | | | 210.7 | |
| 其他長期資產 | 509.3 | | | 575.0 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 11,926.2 | | | $ | 11,171.3 | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 934.0 | | | $ | 540.8 | |
| 應付賬款、貿易和其他 | 602.4 | | | 1,252.2 | |
| 來自客户的預付款 | 482.1 | | | 680.5 | |
| 應計負債和其他負債 | 684.8 | | | 601.8 | |
| 應計的客户返利 | 480.9 | | | 465.3 | |
| 供應商融資擔保 | 69.6 | | | 142.0 | |
| 應計養老金和其他退休後福利，當前 | 6.4 | | | 2.3 | |
| 所得税 | 124.4 | | | 114.7 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | $ | 3,384.6 | | | $ | 3,799.6 | |
| 長期債務，減去流動部分 | $ | 3,023.6 | | | $ | 2,733.2 | |
| 長期負債 | 1,084.6 | | | 1,237.6 | |
| | | |
| 公平 | 4,433.4 | | | 3,400.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 11,926.2 | | | $ | 11,171.3 | |
FMC 公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| （以百萬計） | 2023 | | 2022 |
| 持續經營業務的經營活動提供（必需）的現金 | $ | (300.3) | | | $ | 660.0 | |
| | | |
| 已終止業務的經營活動提供的（必需）現金 | (86.1) | | | (77.6) | |
| | | |
| 持續經營的投資活動提供的（必需）現金 | (154.4) | | | (266.4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 持續經營活動的融資活動提供的（必需）現金 | 331.5 | | | (237.4) | |
| | | |
| | | |
| 匯率變動對現金的影響 | (60.3) | | | (23.4) | |
| | | |
| 現金和現金等價物的增加（減少） | $ | (269.6) | | | $ | 55.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物，期初 | 572.0 | | | 516.8 | |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 302.4 | | | $ | 572.0 | |
