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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格：10-K

(標記一)
☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止9月30日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

對於從日本到日本的過渡期，日本政府將繼續向日本政府過渡，中國將繼續向中國過渡。

佣金文件編號0-21272

Sanmina公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

德

77-0228183

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

北緯2700度。第一街，

聖何塞

鈣

95134

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：

408

964-3500

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股			sanm			納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☒不是☐

如果註冊人不需要根據證券法第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。是的 ☐ 不是☒ 

用複選標記標出註冊人是否：（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否符合此類提交要求。 是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒

註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為美元，1.9截至2023年4月1日，根據2023年3月31日納斯達克全球精選市場普通股的最後一次報告銷售價格計算，

截至2023年11月9日，註冊人普通股的流通股數量為 56,838,987.

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目錄表

以引用方式併入的文件 

某些信息通過參考註冊人2024年度股東大會的委託書納入本報告第三部分，該委託書將根據第14A條在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

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目錄表

Sanmina公司

 

索引

 

第一部分
第1項。			業務			4
項目1A.			風險因素			17
項目1B。			未解決的員工意見			28
項目1C。			網絡安全			28
第二項。			屬性			29
第三項。			法律訴訟			29
第四項。			煤礦安全信息披露			30
第II部
第5項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			31
第6項。			[已保留]			32
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			32
項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露			45
第8項。			財務報表和補充數據			45
第9項。			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧			78
項目9A。			控制和程序			78
項目9B。			其他信息			79
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			80
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			81
第11項。			高管薪酬			81
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			81
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			81
第14項。			首席會計師費用及服務			81
第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			82
簽名						87

3

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目錄表

項目1. 業務

 

概述

Sanmina Corporation(“WE”或“Sanmina”或“Company”)是全球領先的集成製造解決方案、零部件、產品和維修、物流和售後服務的供應商。我們主要向以下行業的原始設備製造商(“OEM”)提供這些全面的產品：工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲基礎設施。我們以客户為中心的組織擁有34,000名員工，為來自四大洲21個國家和地區的客户提供支持。我們的工廠位於我們的客户及其終端市場附近，位於電子工業的主要中心或成本較低的地點。我們的先進技術、廣泛的製造專業知識和規模經濟相結合，使我們能夠滿足客户的特殊需求。除非另有説明，本報告中提及的年份均指我們的財政年度。

我們的端到端解決方案與我們的全球供應鏈管理專業知識相結合，使我們能夠在客户的整個生命週期中管理他們的產品。這些解決方案包括：

•產品設計和工程，包括概念開發、詳細設計、原型製作、驗證、試生產服務和製造設計發佈和產品產業化；

•零部件、組件和完整系統的製造；

•高級組裝和測試；

•直接訂單履行和物流服務；

•售後服務和支持；以及

•全球供應鏈管理。

我們將我們的運營作為兩項業務進行管理：

1)支持集成製造解決方案(IMS)。我們的IMS業務包括印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行。2023年，這一細分市場創造的收入約佔我們總收入的80%。

2)開發新的組件、產品和服務(CPS)。組件包括高級印刷電路板(“印刷電路板”)、背板和背板組件、電纜組件、金屬製件、精密加工零件和塑料注塑零件。產品包括先進微系統技術部門的光學、射頻(“RF”)和微電子設計和製造服務；Viking技術部門的多芯片封裝存儲器解決方案；Viking企業解決方案部門的超大規模和企業解決方案的高性能存儲平臺；SCI Technology，Inc.(“SCI”)子公司的國防和航空航天產品、設計、製造、維修和翻新服務；以及我們42Q部門的基於雲的智能製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。CPS在2023年創造了大約20%的總收入。

我們的目標市場是我們認為提供了巨大增長機會的市場，在這些市場中，原始設備製造商銷售複雜的關鍵任務產品，這些產品受到嚴格的法規要求和/或快速的技術變化的約束。我們相信，這些市場提供了提供更高利潤率的機會，因為它們需要更高附加值的製造服務，併為我們向客户銷售先進的垂直集成組件提供了更好的機會。此外，跨細分市場和客户的多元化有助於減輕我們對任何市場或客户的依賴。我們報告我們的終端市場如下：

1)工業、醫療、國防航空航天、汽車行業：

答：這是一家工業公司。安防和安全、工業電源逆變器、可再生能源(太陽能和風能)、LED照明、電動汽車充電器、智能電錶、機場安檢、測試和測量、倉庫資產管理設備、半導體設備和重型機械。

B.這是一家醫療公司。實驗室診斷、患者監測、醫學成像、一次性葡萄糖傳感器和胰島素泵、血糖儀、基因組測序、呼吸機和藥物輸送。

C.負責國防和航空航天的部門。飛機系統、戰術和安全網絡通信系統、無人駕駛航空系統和反無人駕駛航空系統。

4

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目錄表

D.管理汽車公司。自主和先進的駕駛輔助系統、計算和傳感、光檢測和測距(“LIDAR”)和雷達系統、電動馬達電源管理、信息娛樂、安全系統和電子控制系統。

2)支持通信網絡和雲基礎設施：網絡、IP路由、先進光纖系統和收發器、5G等無線系統、數據中心應用、邊緣解決方案、企業計算和存儲。

行業概述

我們經營的行業歷來由為在其產品中使用電子元件的公司提供一系列設計和製造服務的公司組成。近年來，該行業已經擴展到響應客户對電子零部件以外的產品和服務的需求，包括產品設計和工程、製造、高級組裝和測試、直接訂單履行和物流服務、售後產品服務和支持以及全球供應鏈管理。

我們監控當前的經濟環境及其對我們服務的客户和我們的終端市場的潛在影響，並密切管理我們的成本和資本資源，以便我們能夠隨着情況的變化做出適當的反應。 從長遠來看，我們相信我們的客户和潛在客户依賴我們行業的服務來：

•專注於其核心能力；

•獲得領先的設計和工程能力；

•在降低風險和最大化購買力的同時優化其供應鏈；

•降低固定成本、運營成本和資本投入；

•獲取全球製造服務；以及

•加快他們的上市時間和批量生產時間。

我們相信我們的每個市場部門都具有很高的價值，並與我們在更復雜和高度監管的產品方面的專業知識很好地結合在一起。這為我們提供了增加附加值、更高的盈利能力和更大的市場份額的機會，因為我們尋求在我們的服務市場中利用越來越多的外包。

我們的業務戰略

我們的願景是成為值得信賴的領導者，提供關鍵任務的產品、服務和供應鏈解決方案，以加快客户的成功。我們實現這一願景的業務戰略的關鍵要素包括：

充分利用我們的綜合解決方案。利用我們的端到端解決方案，我們可以向現有客户銷售更多解決方案，並吸引新客户。我們的端到端解決方案包括產品設計和工程、製造、高級組裝和測試、直接訂單履行和物流服務、售後產品服務和支持以及全球供應鏈管理。我們的垂直集成製造解決方案使我們能夠為客户製造更多的系統組件和組件。當我們為客户提供多種服務時，如零部件製造或更高附加值的解決方案，我們通常可以提高我們的利潤率和盈利能力。因此，我們的目標是增加我們為其提供多種解決方案的製造項目的數量。為了實現這一目標，我們的銷售和營銷組織尋求向客户交叉銷售我們的解決方案。

擴展我們的技術能力。我們依靠先進的工藝和技術來提供我們的產品、組件和垂直集成的製造解決方案。我們不斷改進我們的製造工藝，開發更先進的技術，為我們的客户提供競爭優勢。我們與我們的客户合作，預測他們未來的產品和製造需求，並使我們的技術投資活動符合他們的需求。我們利用我們的設計專業知識來開發產品技術平臺，我們可以通過整合其他組件和組件來定製這些平臺，以滿足特定OEM的需求。這些技術增強了我們製造複雜、高附加值產品的能力，最大限度地發揮了我們繼續從現有客户和新客户那裏贏得業務的潛力。

吸引和保持長期的客户合作伙伴關係。我們戰略的一個核心組成部分是吸引、建立和保持與成長型行業公司的長期合作伙伴關係，這些公司將受益於我們在先進電子製造領域的全球/地區足跡和獨特的價值主張。

5

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目錄表

推廣新產品引進(NPI)和聯合設計製造(JDM)解決方案。由於客户的反饋和客户希望管理研發費用，我們提供產品設計服務，與客户共同開發系統和組件。我們的新產品導入服務包括快速成型、供應鏈準備、功能測試開發和量產。在JDM模式中，我們的客户帶來市場知識和產品需求，我們帶來完整的設計工程和NPI服務。我們的設計工程服務包括產品架構開發、詳細設計、模擬、測試和驗證、系統集成、監管和資格認證服務。

繼續向不同的終端市場滲透。我們將營銷和銷售努力集中在我們認為提供巨大增長機會的終端市場，並且原始設備製造商銷售的關鍵任務產品受到嚴格的法規要求和/或快速技術變革的約束，因為這些產品的製造需要更高的增值服務。我們投資於技術和能力，進一步加強了我們在工業、醫療、國防和航空航天以及汽車等行業的價值主張。我們以市場為中心的方法通過利用我們的垂直能力、行業專業知識、全球規模和地區存在以及全球IT系統來提高我們客户的競爭力。

追求戰略交易。我們不斷尋求識別和進行戰略性交易，通過獲得新客户的產品、製造解決方案、維修服務能力、知識產權、技術和地理市場，使我們有機會發展我們的業務。

繼續尋求節省成本和提高效率。我們致力於優化我們的設施，為客户提供高性價比的服務。我們繼續在工廠自動化、流程改進、機器人技術和人工智能(“AI”)方面進行投資，以進一步提高我們的效率和產出。 我們在低成本地區保持着廣泛的業務，並計劃適當地擴大我們的存在，以滿足我們客户的需求。我們相信，我們處於有利地位，能夠在全球/地區的基礎上利用未來的機遇。

我們的競爭優勢

我們相信，我們的競爭優勢使我們有別於競爭對手，並使我們能夠更好地服務於原始設備製造商的需求。我們的競爭優勢包括：

以客户為中心的組織。我們的目標客户是在各自行業中處於領先地位的客户，並重視我們在設計、製造和供應鏈服務方面的卓越能力。我們專注於高增長行業和市場，在這些行業和市場上，我們擁有獨特的能力和獨特的價值主張。我們相信客户關係是我們成功的關鍵，我們專注於提供高水平的客户服務。由全球客户經理領導的客户團隊直接負責客户管理。全球客户經理協調促進客户特定解決方案所需的額外資源。這些團隊可能包括設計、特定技術組件、服務、產品和供應鏈方面的主題專家。這些團隊為客户和我們的位置之間創建了一個互動中心，為全球客户提供本地支持。

端到端解決方案。我們在世界各地提供解決方案，在客户產品的整個生命週期內為他們提供支持，從產品設計和工程，到製造，到直接訂單履行、物流和售後服務和支持。我們相信我們的端到端解決方案是業內最全面的解決方案之一，因為我們專注於在客户產品實際製造之前、期間和之後增加價值。這些解決方案還使我們能夠1)為我們的客户提供滿足其設計、供應鏈和製造需求的單一供應來源，2)加快上市時間和批量生產時間，3)降低產品成本，同時允許我們的客户專注於他們希望為其業務增加最高價值的活動。我們相信，我們的端到端解決方案使我們能夠與客户發展更緊密的關係，並更有效地競爭他們未來的業務。

產品設計和工程資源。我們為新產品設計、降低成本和可製造性設計/裝配/測試(“DFx”)提供產品設計和工程服務。在整個產品生命週期中，我們的工程師與客户通力合作。我們的設計和NPI中心提供交鑰匙系統設計服務，包括：電氣、機械、熱、軟件、佈局、模擬、測試開發、設計驗證、確認、法規遵從性和測試服務。我們設計高速數字、模擬、射頻、混合信號、有線、無線、光學和機電模塊和系統。

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我們的工程項目模式包括聯合設計製造(“JDM”)、合同設計製造(“CDM”)以及DFx的諮詢工程和價值工程(成本降低再設計)。在這些互動模式中，我們的客户帶來市場知識和產品需求，我們提供完整的設計工程和新產品介紹服務。對於JDM產品，知識產權通常由我們和客户共同擁有，我們提供製造和物流服務。對於清潔發展機制項目，客户支付所有服務並擁有知識產權。

垂直集成製造解決方案。我們提供一系列垂直集成的製造解決方案，包括高科技部件、新產品介紹和測試開發服務。這些解決方案在全球每個主要地區都有提供，設計和原型製作離我們客户的產品開發中心很近。我們的客户從我們在這些領域的經驗中受益匪淺，包括降低產品成本、最大限度地減少用於製造的資產、加快上市時間和簡化供應鏈。我們製造的關鍵系統組件包括高科技印刷電路板、印刷電路板組件、背板和背板組件、電纜組件、金屬製件、精密機械加工件、塑料注塑件、存儲模塊以及光學和射頻微電子模塊。這些組件和子組件被集成到最終產品或系統中，根據我們客户或最終客户的規格進行配置和測試，並交付到最終使用點，由我們管理整個供應鏈。通過自己製造系統組件和組件，我們提高了供應的連續性，併為客户降低了成本。

先進組件技術。我們提供先進的組件技術，我們相信這將使我們從競爭對手中脱穎而出。這些先進技術包括製造複雜的印刷電路板、印刷電路板組件、背板和背板組件、製造金屬部件的電纜組件、精密機械加工部件、注塑成型部件、存儲模塊以及光學、射頻和微電子模塊。

我們利用一箇中央技術委員會協調新技術的開發和引進，以滿足不同地區客户的需求，並加強我們設施和部門之間的技術合作。

全球製造能力。 我們的大多數客户在全球範圍內競爭和銷售他們的產品。因此，他們需要全球解決方案，其中包括針對選定終端市場的區域製造，特別是在上市時間、本地製造或內容和最佳成本解決方案是關鍵目標的情況下。我們的全球製造設施網絡為我們的客户提供了多種地點，以最大限度地發揮區域和最佳成本製造解決方案和維修服務的優勢。除了我們的製造和維修地點，我們還通過認證的合作伙伴網絡為客户的物流和維修需求提供支持。

全面的IT系統和全球供應鏈管理。為了管理和協調我們的全球業務，我們在我們幾乎所有的製造地點都部署了企業範圍的企業資源規劃(“ERP”)系統，該系統在單一IT平臺上運行，為我們提供全公司範圍的庫存計劃和採購能力。該系統使我們能夠在設施層面標準化計劃和採購，優化庫存可見性和管理，提高全球資產利用率，並在整個產品生命週期中降低風險。我們的系統還使我們的客户能夠接收有關其計劃狀態的關鍵信息。

我們從各種各樣的供應商那裏購買大量的電子元件和其他材料。我們致力於選擇符合《負責任商業聯盟行為準則》的合乎道德的商業夥伴。我們的主要供應鏈目標是整合我們的全球支出，創造協同效應和槓桿作用，以推動我們的供應基礎獲得更好的成本競爭力、更優惠的條款和領先的供應鏈解決方案。因此，我們經常從供應商那裏獲得優惠的條款和供應鏈解決方案，這通常使我們能夠為客户提供比他們自己更大的總成本削減。當電子元件和其他材料供不應求時，我們強大的供應商關係是有益的，併為我們提供必要的支持，以更好地優化我們的庫存使用。

供應鏈管理還涉及產品零部件的計劃、採購、運輸和倉儲。我們使用最先進的生產管理系統，以高效和經濟的方式管理我們的採購和製造流程。我們與客户合作，使我們能夠響應他們不斷變化的組件需求，並在我們的ERP系統中反映這些需求的任何變化。該系統使我們能夠預測未來的供需失衡，並制定戰略，幫助我們的客户管理他們的零部件需求，特別是在最近影響我們行業的供應短缺期間。我們的企業範圍的ERP系統為我們提供有關零部件庫存和訂單的全公司範圍的信息，以幫助在設施級別優化庫存、計劃和採購。

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在服務不同的終端市場方面具有專業知識。我們在為工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲基礎設施終端市場的客户提供服務方面擁有豐富的經驗。為了滿足客户在特定細分市場的特殊需求，我們擁有專門的人員，在某些情況下，我們的設施具有特定行業的能力和專業知識。

具備行業標準和監管要求方面的專業知識。我們遵守適用於某些市場的行業標準和監管要求，包括醫療、汽車、國防和航空航天等。

我們的產品和解決方案

集成製造解決方案包括：

印刷電路板組裝(“PCBA”)和測試。為了滿足我們不同客户羣不斷變化的需求，我們將繼續發展，以支持他們當前和未來的需求。PCBA是所有電子系統的核心，我們將繼續努力確保我們的PCBA製造能力與此類系統的要求保持一致。印刷電路板組裝涉及將諸如集成電路、電容器、微處理器、電阻器、存儲模塊和連接器等電子元件連接到印刷電路板。用於將元件連接到印刷電路板的最常見技術使用表面貼裝技術(SMT)和插針通孔組裝(PTH)以及連接器的壓接技術。我們使用SMT、PTH、Press-Fit和其他專注於微型化和增加印刷電路板上元件貼裝密度的貼裝技術。這些技術支持我們的客户在較小的產品中提供更大功能的需求，包括芯片規模封裝、球柵陣列、直接芯片連接和高密度互連。我們對印刷電路板組件進行在線測試和功能測試。在線測試驗證所有組件是否正確插入和連接，以及電路是否完整。執行功能測試以確認電路板或組件的運行符合其最終設計和製造規範。我們設計和採購測試夾具，並開發自己的測試軟件或使用客户的測試夾具和測試軟件。此外，我們還提供電路板或組件的環境壓力測試，旨在確認電路板或組件將受到環境壓力，如熱。

高級組裝和測試。我們提供高水平的組裝和測試，將組件和模塊組合在一起形成完整的成品。例如，複雜的機電組件、流體和血液分析系統、食品分配設備、診斷醫療設備、高壓電源管理系統、機場安檢的旋轉X光設備、國土安檢的粒子分析儀和機動核磁共振成像設備。我們的設施還支持各種複雜電子系統的全系統級組裝、測試和後勤支持，包括5G無線網絡的無線電基站和傳輸設備、光纖中心局和有線交換和路由硬件、數據中心的服務器和存儲系統、運營商中心局和視頻流服務提供商、手術控制器、超聲系統、患者監護系統、汽車傳感器組件以及電動汽車電源控制系統和模塊。憑藉數十年的自動化系統組裝和測試經驗，我們專注於血糖儀、一次性傳感器、物聯網通信模塊和一次性藥物輸送系統。這些產品需要高度專業化的製造能力和流程，以及集成的IT系統，在某些情況下，還需要行業特定的認證。

直接訂單履行。我們為我們的OEM客户提供直接訂單履行。直接訂單履行包括接收客户訂單，配置產品以快速完成訂單，並將產品交付給OEM、分銷渠道或直接交付給最終客户。我們使用一套核心通用系統和流程來管理我們的直接訂單履行流程，這些系統和流程從客户那裏接收訂單信息並提供全面的供應鏈管理，包括採購和生產計劃。這些系統和流程使我們能夠處理多種系統配置和不同生產數量(包括單個單位)的訂單。我們的直接訂單履行服務包括BTO和CTO功能：在BTO中，我們使用OEM客户訂購的特定配置構建系統；在CTO中，我們根據最終客户的訂單配置系統，例如通過安裝最終客户所需的軟件。最終客户通常通過從各種可能的系統配置和選項中進行選擇來下此訂單。使用先進的製造流程以及製造車間的實時倉庫管理和數據控制系統，我們通常可以滿足BTO和CTO要求的48至72小時的週轉時間。我們通過物流支持我們的直接訂單履行服務，包括將部件和組裝交付到最終組裝地點，分發和發運成品系統，以及處理客户退貨。

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組件、產品和服務包括：

產品設計與工程。我們的設計和工程團隊為客户提供全面的服務，從最初的產品設計和詳細的產品開發到原型和驗證、生產啟動和報廢支持，涵蓋了我們所有的細分市場。這些集團通過為印刷電路板、背板和各種機電系統提供元件級設計服務，補充了我們的垂直集成製造能力。我們在設計工程方面提供的服務包括產品架構、詳細開發、模擬、測試和驗證、集成以及監管和鑑定服務，我們的新產品導入服務包括快速轉向原型、功能測試開發和批量生產。我們還提供製造後和報廢支持，包括通過我們的全球服務部門提供維修和維護工程支持。我們還可以用我們獨特的技能和服務來補充我們客户的設計團隊，這些技能和服務可用於開發定製的高性能產品，這些產品可製造並優化成本，以滿足產品和市場需求。這樣的工程服務有助於提高客户的上市時間和成本目標。

印刷電路板。我們在全球生產範圍廣泛的多層印刷電路板，具有高層數和精細的線路電路。專業的生產設備，以及對高性能層壓材料的深入瞭解，使我們能夠製造一些業內最大的外形尺寸和最高速度的電路板。

我們能夠支持新產品導入和快速製造，然後在北美和亞洲製造，這使我們的客户能夠加快他們的上市時間和批量生產時間。標準化的流程和程序使我們的客户可以更輕鬆地進行產品過渡。我們的全球工程團隊通過現場應用支持設計人員進行可製造性分析和裝配工。

底板和底板組件。背板通常是非常大的印刷電路板，充當複雜電子產品的主幹，如互聯網路由器。背板為印刷電路板組件、電源和其他電子元件提供互連。由於背板的大尺寸和厚度，背板製造明顯比印刷電路板製造複雜得多。我們通過將高密度連接器壓入製造的背板上的電鍍通孔來製造背板組件。此外，許多較新的先進技術底板需要表面貼裝組件，包括各種複雜封裝類型的有源高引腳數封裝。這些先進的組裝工藝需要專門的設備，並高度重視質量和工藝控制。我們經常對背板組件進行在線測試和功能測試。我們開發了專有技術和工藝“訣竅”，使背板能夠以超過50千兆赫的數據速率運行。我們目前有能力製造超過60層的背板，尺寸最大為26x40英寸，標稱厚度最大為0.425英寸，以及各種高性能層壓材料。這些都是最大和最複雜的商業製造的背板，我們擁有的測試設備確保了這些背板系統的質量和性能是“世界級的”。我們能夠測試這些底板的信號完整性，並經常利用最先進的X射線設備來驗證新的高密度/高速連接器的無缺陷安裝。

電纜部件。電纜組件用於連接模塊、組件和子組件，包括電子系統中的背板組件。我們提供廣泛的電纜總成產品和服務，從汽車的電纜總成和線束到工業產品和半導體制造設備的非常複雜的線束。我們還提供機械組裝和集成服務，我們經常使用機電系統或子系統組裝、集成和測試電纜。我們設計和製造各種高速數據、射頻和光纖佈線產品。我們生產用於電力系統的電纜組件，通常分為低壓和中壓兩類。

金屬製件。由金屬製成的部件通常用於子組件和全外殼、機架或機櫃中，用於容納和保護複雜、關鍵和脆弱的電子部件、模塊和子系統，從而使系統的功能性能不會因機械、環境或任何其他使用條件而受到影響。我們的機械繫統制造服務能夠製造從單個部件到複雜機櫃、機架或機櫃的各種機械部件，我們經常將這些部件與各種電子部件和子系統集成在一起，包括具有電源和熱管理功能的背板組件和電纜，以及其他傳感器和控制系統。

精密加工零件。我們在美國和以色列提供一整套世界級的精密加工服務。我們使用先進的數字控制機器，能夠製造加工到非常嚴格公差的部件，我們經常在潔淨室環境中使用這些部件執行進一步的裝配服務。我們的能力

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包括鋁、不鏽鋼、塑料、黑色合金和有色合金以及特殊合金複雜中型和大型軋機和車牀加工。我們還具有氦氣和水壓泄漏測試能力。通過利用我們現有的供應鏈，我們監督研磨、陽極氧化、放電加工、熱處理、清潔、激光檢測、噴漆和包裝。我們擁有專業的加工設施，支持加工和複雜的集成，並可使用一系列最先進的計算機控制的加工設備，可以滿足嚴格的生產和質量要求，並滿足非常嚴格的公差規格。憑藉美國最大的卧式銑牀，我們是半導體、平板顯示器、LED真空室系統的供應商 設備、工業、醫療和AS9100認證的航空航天 市場。

塑料注塑件。塑料注射成型零件用於製造各種各樣的日常用品，從非常小的複雜塑料零件到為保護敏感電子設備而設計的外殼。我們在塑料注射成型領域的各種能力橫跨所有主要市場和行業。我們配備了近80臺塑料注塑機，具有各種不同的合模壓力。我們經驗豐富的工具、工藝、質量和樹脂工程師使用科學的成型方法同時工作，為醫療、工業、國防、多媒體、計算和數據存儲客户開發經濟高效、高度可靠的製造解決方案。

先進微系統技術. 我們的先進微系統技術產品技術和工程部門專注於光學、射頻和微電子設計和製造服務。我們的使命是提供領先的技術解決方案，使我們的客户產品能夠同時優化客户應用程序的價值和性能。

我們目前提供從10G到800G的各種光纖產品，支持光通信、人工智能、高性能計算和數據中心市場。對於醫療終端市場，我們利用最新的光學技術，為Sanmina的血液分析儀、食品污染分析儀以及專業光學光譜儀和熒光儀等產品的醫療製造業務提供支持。在汽車和工業終端市場，我們正在與客户合作，提供基於下一代光子學的LIDAR產品。

維京科技。我們的Viking Technology部門提供先進的高科技硬件產品，如固態硬盤(SSD)、DRAM內存模塊和非易失性DIMM。此外，維京科技專注於提供最先進的加固型微電子多芯片封裝(MCP)存儲器解決方案。Viking Technology的產品滿足網絡、工業、交通、醫療、人工智能、數據中心以及國防和航空航天市場的需求。

維京企業解決方案。我們的維京企業解決方案部門(“VES”)是全球超大規模和企業數據中心高性能存儲平臺的市場領導者。利用我們成熟的產品設計組合，VES提供先進的數據中心產品，包括NVMe閃存和基於磁盤的存儲服務器設備、JBOD存儲系統和相關產品，適用於各種存儲和數據中心應用，包括機架規模和AI/ML解決方案。隨着互聯速度的進步以及針對規模分解存儲和計算的架構變化，VES的產品組合處於有利地位，可以利用這些趨勢。

SCI。我們的子公司SCI為全球國防和航空航天行業提供工程服務、產品、製造、測試和維修解決方案已有近60年的歷史。SCI為飛機系統和戰術通信、無人駕駛航空系統和部件、反無人駕駛航空系統和部件以及用於各種國防相關應用的光纖能力提供先進產品。

SCI的客户包括美國政府機構、美國盟友以及主要的國防和航空航天主承包商。SCI擁有基礎設施和設施安全許可，以支持這些客户所需的嚴格認證、法規、流程和程序。

全球服務。Sanmina Global Services通過將工程、供應鏈、製造、物流、維修和環保處理集成到客户的無縫解決方案中，從而補充了我們的端到端製造戰略，適用於世界各地的Sanmina製造和非Sanmina製造的產品。我們提供廣泛的服務，包括新產品介紹、高級組裝、分銷服務和保修管理、壽命延長服務和報廢管理，以及專注於重複使用、維修、翻新、回收、回收和重新設計的項目。我們的逆向物流服務包括詳細的故障分析和反饋，以提高產品設計和產品質量。我們的IT系統提供對產品退貨、維修過程、部件更換、製造過程(當由Sanmina製造時)和產品測試結果的完全可追溯性。

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42Q.我們的 42Q事業部提供基於雲的世界級創新智能製造執行解決方案，該解決方案可擴展、靈活、安全且易於實施。與傳統系統相比，我們的解決方案在效率和成本方面為客户提供了優勢，並提供了可追溯性和系譜、多工廠可見性、合規性管理和按需工作説明。

季節性

由於我們客户基礎的多樣性，近年來我們的業務總體上沒有明顯的季節性。不過，我們無法預測這一趨勢是否會持續下去。

積壓

我們通常不會從我們的客户那裏獲得確定的長期承諾，我們的客户通常不會提前30到90天發出確定的產品交付訂單。此外，客户可以取消或推遲預定的交付，在某些情況下不會受到重大處罰。因此，我們不認為公司訂單所涵蓋的預期產品銷售的積壓是未來銷售的有意義的衡量標準。

客户與市場營銷

我們戰略的一個關鍵組成部分是吸引和保持與成長型行業領先公司的長期客户合作伙伴關係，這些公司將受益於我們在先進電子製造領域的全球/地區足跡和獨特的價值主張。我們與客户發展關係，並通過我們的銷售和營銷人員營銷我們的垂直集成製造解決方案。我們的銷售團隊與客户的工程和技術人員密切合作，以瞭解他們的戰略和路線圖，從而支持他們的市場戰略。我們的銷售和營銷人員通過鼓勵跨多種主要OEM產品的交叉銷售垂直集成製造解決方案和零部件製造來支持我們提供端到端解決方案的業務戰略。我們利用我們在設計、技術組件以及複雜的組裝、集成和售後服務方面的現有技術能力，為客户提供量身定做的解決方案。憑藉我們廣泛的市場知識和全球/地區足跡，我們可以將這些解決方案與我們在世界各地的設施相結合。

面向我們十大客户的銷售額通常約佔我們淨銷售額的50%。2023年和2021年，諾基亞佔我們淨銷售額的10%或更多。諾基亞和摩托羅拉分別佔我們2022年淨銷售額的10%或更多。

我們通常與我們的主要OEM客户簽訂供應協議，期限從三年到五年不等。我們的供應協議一般不要求客户購買最低數量的產品。然而，客户通常要對我們為滿足其產量預測而訂購但未使用的材料和組件的成本負責，前提是這些材料是按照商定的採購計劃訂購的。在某些情況下，採購計劃包含關於我們的客户將承擔責任的材料類型的規定。我們的供應協議通常包含允許根據通知取消和重新安排訂單的條款，並且需要支付取消費用，在某些情況下，還需要支付重新安排時間的費用。在某些情況下，我們與客户的供應協議包括在協議期限內降低成本目標的條款，這可能會減少這些安排的收入和利潤。

競爭

我們的業務競爭非常激烈。我們與眾多國內外電子製造服務商、多元化製造服務商和設計服務商展開競爭。對於我們的集成製造解決方案業務，我們面臨來自其他全球主要EMS公司的競爭，如Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Flex Ltd.，鴻海精密工業股份有限公司(富士康)，捷普公司和Plexus Corp.。我們的零部件、產品和服務業務面臨來自EMS和非EMS公司的競爭，這些公司往往專注於地區產品、服務或特定行業。此外，我們的潛在客户也可能會將他們的生產外包給我們的好處與製造產品本身的優點進行比較。

我們根據解決方案的類型或地理區域與不同的公司競爭。我們相信，我們行業的主要競爭因素包括製造技術、質量、全球/地區足跡、交貨、

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響應性、提供增值解決方案和價格。我們相信，在所有這些因素方面，我們都具有極強的競爭力。

知識產權

我們持有美國和外國的專利和專利申請，涉及印刷電路板製造技術、外殼、電纜、存儲模塊、光學技術、醫療設備以及計算和存儲等。對於其他專有工藝，我們主要依靠商業祕密保護。我們的一些專利已經到期或將在短期內到期。專利的到期和放棄降低了我們對競爭對手或使用類似技術的其他人主張權利的能力，以及將此類專利授權給第三方的能力。我們已經註冊了多個商標，並在美國和國際上有正在處理的商標申請。Sanmina、Viking、Viking Enterprise Solutions、Viking Technology和42Q是Sanmina公司的註冊商標。

遵守政府法規

環境法規

我們受各種地方、州、聯邦和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規與我們製造過程中使用的危險材料的儲存和使用以及作為這些過程的副產品的危險廢物的儲存、處理、排放、排放和處置有關。我們還直接或根據客户的要求遵守職業安全和健康法律、產品標籤和產品內容要求。由於製造過程中使用的金屬和化學品，適當的廢物處理是印刷電路板製造商的主要考慮因素。印刷電路板製造過程中使用的水必須經過處理以去除金屬顆粒和其他污染物，然後才能排放到市政衞生下水道系統。我們在我們的印刷電路板製造廠運行現場廢水處理系統，以處理製造過程中產生的廢水。

此外，電子組裝過程會產生鉛塵。當工廠騰出時，我們負責修復製造工廠內部的鉛塵。雖然生產設施中的鉛塵治理沒有適用的標準，但我們努力消除殘留物。到目前為止，鉛塵治理成本對我們的運營結果並不重要。我們還監測建築物內空氣中的鉛濃度，並不知道有任何顯著的鉛濃度超過適用的OSHA或其他當地標準。

我們有一系列旨在減少製造業中危險材料使用的企業計劃。我們制定了全公司範圍的標準化環境管理體系、審計計劃和政策，以實現對環境合規活動的更好管理。例如，我們幾乎所有的製造設施都通過了國際標準化組織14001認證，這是一套與環境合規管理有關的標準和程序。此外，電子行業必須遵守歐盟對危險物質(RoHS)和廢棄電子電氣設備(WEEE)的限制。世界各地的其他司法管轄區也採取了類似的舉措，包括美國的幾個州和人民Republic of China。RoHS限制電子產品中鉛、汞和其他特定物質的使用。WEEE要求生產者承擔收集、回收和管理廢棄電子產品和零部件的責任。如果需要，我們已經實施了旨在確保我們的製造過程符合RoHS和歐盟的化學品註冊、評估和授權(REACH)法規的程序。WEEE合規性主要是OEM的責任。

我們的幾家製造廠都有含石棉材料(“ACM”)。儘管ACM正在進行管理，並已根據ACM操作和維護計劃制定了控制措施，但ACM的存在可能會引起補救義務和其他責任。

我們的設施通常是在政府當局頒發的環境許可證下運營的。在大多數情況下，這些許可證必須定期續簽，如果違反環境法，許可證可能會被吊銷。任何此類撤銷都可能要求我們停止或限制我們一個或多個設施的生產，從而對我們的運營結果產生不利影響。

在某些收購中，我們承擔了與環境污染相關的責任。這些活動包括在一些現有和以前的地點進行的調查和補救活動，包括位於紐約州奧韋戈、新罕布夏州德里和安大略省布羅克維爾的地點。此外，我們還在一起訴訟中被判負有責任，指控我們在加利福尼亞州奧蘭治縣的現有和以前設施的運營導致地下水污染，

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並在以前的設施及其附近進行持續的調查活動，以確定任何土壤、土壤蒸氣和地下水污染的程度。最後，還有一些場地，包括我們在德國貢森豪森收購的設施，已知有第三方造成的地下水污染，該第三方已向我們提供了相關責任的賠償。然而，在某些情況下，第三方賠償可能不能有效地減少我們對環境污染的責任。

我們主要使用環境顧問進行風險評估和補救，包括補救調查和可行性研究、補救行動規劃和設計以及現場補救。我們的顧問提供有關現場污染的性質和程度、可接受的補救方案以及與每個補救方案相關的估計成本的信息。在確定環境責任應計的適當數額時，我們考慮了他們的建議和其他信息。

我們用於環境控制設施的資本支出在過去三個財年中的任何一個都不是實質性的，我們預計本財年不會為此目的進行實質性支出。

其他規例

我們還受到與我們在全球範圍內的業務相關的許多國內和國外法規的約束。特別是，我們的銷售活動必須遵守《美國國際武器貿易條例》、《美國出口管理條例》和美國財政部外國資產控制辦公室實施的制裁中有關出口受控技術和向被拒絕或受制裁的各方銷售的限制。我們還必須遵守有關授予、管理和履行與我們國防業務有關的美國政府合同和分包合同的規定，包括管理價格談判、成本會計準則、採購做法、在政府選舉中終止以及政府合同和分包合同下履行的許多其他方面的規定。這些法規很複雜，需要廣泛的合規努力和額外的人員、系統和流程形式的支出，在某些情況下，還要求我們確保我們的供應商遵守這些法規。此外，我們對這些規定的遵守情況受到政府當局的審計或調查，我們還會不時收到來自政府機構和監管機構的關於我們遵守情況的正式和非正式詢問。最後，我們為醫療行業進行的產品設計、製造和維修通常需要遵守國內外法規，包括食品和藥物管理局的質量體系法規和歐盟的醫療器械指令。除了符合這些標準外，我們的醫療設施還符合ISO 13485(以前的EN 46002)和ISO9001(如有需要)。如果我們被發現違反了一項或多項此類規定，我們可能會受到民事損害賠償(在某些情況下可能會增加兩倍)或刑事處罰和行政制裁，包括罰款、處罰、任命政府監督員、終止我們的政府合同，並最終禁止我們與美國政府進一步開展業務。任何這樣的結果都會增加我們的支出，減少我們的收入，並損害我們作為商業和政府供應商的聲譽。

人力資本資源

關於我們人力資本資源的一般信息

截至2023年9月30日，我們在21個國家和地區擁有約34,000名員工和約4,000名臨時員工。

區域			員工的大致明細
美洲			56		%
APAC			33		%
歐洲、中東和非洲地區			11		%
總計			100		%

核心原則

在Sanmina，我們相信我們的員工是我們成功的關鍵。我們培育了一種靈活、創新的工作場所文化，以協作、多樣性、公平和包容為動力。擁有高度敬業度的員工對我們的文化和實現我們的使命至關重要。我們接受不同的視角，並讓員工能夠改進我們的組織，幫助我們創新，並不斷加強我們的工作場所。

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作為世界銀行的創始成員作為澳大利亞央行，其原則是我們企業文化和核心價值觀的基礎，並反映在我們對我們在世界各地開展業務的客户、利益相關者、員工和社區的承諾中。我們已將我們的工作計劃、流程和程序與澳大利亞央行行為準則保持一致，以幫助確保我們的員工有一個安全和積極的工作環境，強調學習和職業發展，尊重個人和道德行為，並通過直接的管理層-員工參與模式來促進這一點。

十多年來，我們一直跟蹤我們認為對我們的業務至關重要的人力資本指標，包括健康和安全、職業增長和發展、人員流動、招聘和多樣性、公平和包容性。管理層定期檢查這些指標，並尋求改進它們。

健康與安全

員工的健康和安全對我們來説是最重要的。在美國，我們遵守美國勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)的要求，並遵循澳大利亞央行《全球行為準則》中所述的環境健康與安全原則。 我們定期進行自我評估和審計，以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。我們的最終目標是通過對我們的安全計劃的持續投資，使工傷的水平儘可能接近於零。我們提供防護裝備(例如，眼睛保護、口罩和手套)，按照適用標準的要求，並視員工的工作職責而定。

職業成長與發展

我們在職業發展和成長方面投入資源，以此作為提高員工績效和留住員工的一種手段。我們利用正式和非正式計劃，包括面對面、虛擬、社交和自我指導學習、指導、指導，以及外部研討會和教育計劃(如果適用)來發現、培養和留住頂尖人才。員工可以通過我們的學習和發展平臺獲得課程，包括朝聖者、Sanmina在線教育和Sanmina大學。

我們的績效評估過程旨在促進團隊成員績效的透明溝通，我們認為這是我們成功的關鍵因素。績效評估使我們能夠進行持續的評估、評估和指導，以確定我們員工的職業發展和學習機會。2023年，我們對員工保留、人才評估、員工評估和繼任規劃的重視，推動了約9%的升職率。

營業額

我們不斷監測員工流失率，無論是地區還是整體，因為我們的成功有賴於留住我們訓練有素的製造和運營人員。我們相信，具有競爭力的薪酬、職業發展和發展機會相結合，有助於增加員工任期並減少自願離職。我們員工的平均年限約為八年，其中約30%的員工受僱於我們超過十年。

招聘做法

我們招聘最優秀的人才，而不考慮性別、種族或其他受保護的特徵，我們的政策是完全遵守與招聘歧視有關的所有國內、外國和當地法律。

多樣性、公平性和包容性

我們專注於創造一種歸屬感文化，在這種文化中，員工可以做他們真實的自己，並培養一個每個人都有機會成功的工作場所。我們承認並尊重我們在全球的存在，努力在我們運營的任何地方保持一支多樣化、公平和包容的勞動力隊伍。我們全球近50%的員工是女性，在美國，非高加索員工約佔員工總數的57%。我們的多樣性、公平和包容性原則反映在我們的員工培訓中，特別是在我們反對騷擾和欺凌以及消除工作場所偏見的政策方面。

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管理敬業度實踐

我們相信直接的管理層-員工參與模式，通過這種模式，經理和員工保持定期對話，討論工作條件、薪酬、遵守法律和適用標準、安全和晉升機會。這一模式也反映在我們的培訓和合規計劃中，這些計劃強調需要報告對違反政策或法律的擔憂。我們的美國員工中沒有一個由工會代表。在一些國際地點，我們的員工由國家或工廠層面的工會代表，或受集體談判協議的約束。

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關於我們的執行官員的信息

 

下表列出了我們現任高管的姓名、職位和年齡以及他們截至2023年9月30日的年齡。

名字			年齡			職位
法羅索拉			72			董事長兼首席執行官
庫爾特·阿澤馬			54			執行副總裁總裁，首席財務官
艾倫·裏德			60			環球人力資源部常務副總裁總裁
查爾斯·C·梅森			58			全球銷售部執行副總裁總裁

 

法羅索拉自2020年8月以來一直擔任我們的董事長兼首席執行官。在此之前，從2017年10月到2020年8月，索拉先生擔任我們的執行主席。從1991年4月到2017年10月，索拉先生還擔任過我們的首席執行官；從1991年4月到2001年12月，他擔任過我們的董事會主席；從2002年12月到2017年10月，他擔任過我們的董事會主席；從2001年12月到2002年12月，他還擔任過我們的董事會聯席主席。1980年，索拉先生與他人共同創立了三美娜，最初擔任銷售副總裁總裁。1987年10月，他出任三明納副總經理總裁，負責生產運營、銷售和市場營銷。1989年10月至1996年3月，索拉先生擔任我們的總裁。

 

庫爾特·阿澤馬自2019年10月起擔任執行副總裁總裁兼首席財務官，2010年3月至2019年9月擔任光學元件公司菲尼薩公司財務執行副總裁總裁兼首席財務官。在2010年3月之前，Adzema先生曾在Finisar擔任戰略和企業發展副總裁總裁，他於2005年1月加入Finisar。在加入Finisar之前，Adzema先生曾在硅谷銀行的子公司SVB Alliant、投資銀行公司蒙哥馬利證券/美國銀行證券以及美邦的金融重組部門擔任過各種職位，為科技公司的併購交易提供諮詢。

艾倫·裏德自2012年10月起，總裁先生一直擔任三菱電機事業部全球人力資源部執行副總裁總裁。2001年7月至2012年10月，他在三美電子擔任過各種職務，包括2001年7月至2012年10月，擔任過董事全球人力資源和歐洲、中東和非洲地區人力資源總監高級副總裁。在加入我們之前，他於2000年6月至2001年7月在光電科技創業公司京田擔任集團人力資源經理。在加入京田之前，裏德先生在中銀集團擔任過運營和人力資源方面的各種職務。(英國氧氣公司)，一家全球工業氣體和工程公司，從1986年9月到2000年6月。

查爾斯·C·梅森自2023年3月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁，負責全球銷售。自1997年通過收購加入我們以來，Mason先生在Sanmina擔任過各種高級銷售和營銷職務，最近的職務是執行副總裁總裁(集成製造服務銷售)和高級副總裁(戰略客户)。

可用信息

我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖何塞第一北街2700號，郵編：95134，電話號碼是(4089643500)。我們最初於1980年在加利福尼亞州註冊，1989年5月在特拉華州重新註冊。我們的互聯網地址是http://www.sanmina.COM。在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案。我們向美國證券交易委員會提交的所有報告也可以通過EDGAR通過美國證券交易委員會的網站免費獲取Http://www.sec.gov.

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第1A項。風險因素

終端市場和運營風險

我們瞄準的關鍵終端市場的不利變化可能會減少我們的銷售額，從而損害我們的業務。

我們為服務於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲基礎設施行業的公司提供產品和服務。上述任何一個終端市場的不利變化可能會減少對我們客户產品的需求，或使這些客户對我們產品和服務的成本更加敏感，這兩種情況都可能降低我們的銷售額、毛利率和淨收入。許多因素可能會影響這些行業，特別是我們的客户，導致淨銷售額減少。這些因素包括：

•我們的客户及其競爭對手之間的激烈競爭，導致他們的產品降價，增加了我們面臨的定價壓力；

•我們客户的產品沒有獲得廣泛的商業認可，這可能會減少我們客户向我們下的訂單量；

•法規要求的變化會影響我們為客户製造的產品，導致產品重新設計或過時，並可能導致我們失去業務；以及

•通貨膨脹、利率上升和任何潛在的經濟衰退對客户的終端市場以及他們對我們的產品和服務的需求的負面影響。

我們實現的收入的很大一部分來自通信設備客户。這個市場競爭激烈，特別是在價格方面。如果我們在這個市場上的任何較大客户未能有效地與他們的競爭對手競爭，他們可能會減少對我們的訂單或遇到流動性困難，這兩種情況都可能導致我們的收入和淨收入大幅減少。我們不能保證未來這個或其他終端市場的需求不會下降。

我們的經營業績受到重大不確定性的影響，這可能導致我們未來的銷售額、淨收入和運營產生的現金是可變的。

由於許多重大不確定性，我們的經營結果可能會有所不同，包括：

•我們有能力用新業務取代因報廢計劃和客户退出而導致的銷售額下降；

•全球整體經濟和我們所服務的行業的狀況，這些狀況已經受到新冠肺炎疫情、供應鏈中斷、通脹壓力和利率上升的重大影響；

•零部件價格波動、零部件短缺和零部件交貨期延長，原因包括高需求和供應鏈限制、與新冠肺炎疫情有關的中斷、地緣政治事件(如烏克蘭戰爭和中東衝突)、自然災害或其他；

•客户新產品開發和升級的時機和成功，這對我們的服務產生了需求，但這也可能要求我們產生與新工具和工藝相關的啟動成本；

•客户所服務的終端市場的需求水平；

•客户訂單的時間安排，他們預測的準確性決定了我們訂購的零部件數量，以及客户重新安排或取消訂單的程度；

•我們的庫存水平，由於持續的供應鏈中斷而被推高，更高的庫存水平減少了我們的運營現金流；

•客户付款條件和我們在本季度考慮客户應收賬款的程度；

•增加我們所在地區的勞動力成本；

•由大客户訂購和運往主要客户的產品組合，因為大批量和低複雜性的製造服務的毛利率通常低於更復雜和低數量的服務；

•我們有能力將關税和零部件價格上漲轉嫁給我們的客户；

•客户提出的質量或其他索賠的解決方案；

•我們能夠充分利用現有製造能力或在必要時進行擴張以滿足客户需求的程度；

•客户破產導致的壞賬或庫存風險超過我們的準備金；

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•當客户要求時，我們能夠有效地將製造業務轉移到成本較低的地區；

•由於我們在經營地區對税前收入估計的變化、不確定的税收狀況以及我們繼續利用我們的遞延税項資產的能力，我們的税收撥備發生了變化；

•在我們或我們的客户或我們的供應商有業務的國家的政治和經濟發展，這可能會限制我們或我們供應商和/或客户的業務或增加我們的成本；以及

•管理層對與長期合同，特別是新產品的長期合同有關的材料、勞動力和分包商成本的估計的準確性，因為由於估計的變化而產生的任何影響必須在變化期內確認。

我們經營業績的變化也可能導致業務產生的現金變化，這可能對我們進行資本支出、進行戰略交易和回購股票的能力產生不利影響。

我們面臨着國際業務帶來的風險。

我們的大部分淨銷售額是通過我們的非美國業務產生的。因此，我們正在或可能受到我們開展業務的外國的經濟、政治和其他條件的負面影響，包括：

•貿易和税法的變化，可能導致我們或我們的客户受到更高的税收、關税和關税以及進出口限制，這可能會增加我們的成本和/或降低我們的客户在我們目前製造其產品的國家使用我們的服務的意願；

•遵守外國法律，包括勞動法，與美國勞動法相比，勞動法一般規定更多的通知、遣散費和諮詢要求；

•包括罷工在內的勞工騷亂；

•由於包括美國在內的各國政府實施的移民或旅行限制，人員配備困難；

•安全顧慮；

•政治不穩定和(或)區域軍事緊張局勢或敵對行動，如烏克蘭戰爭和中東衝突，這種衝突擴大到直接敵對行動地區以外地區的可能性，以及各國政府針對這種敵對行動所採取的行動；

•貨幣匯率波動，這可能會增加或減少我們的運營成本，我們對此有很大的風險敞口；

•實施貨幣管制，其效果是阻止我們將海外子公司的利潤匯回國內；

•暴露於更高的腐敗風險；

•國家政府當局積極、有選擇性或鬆懈地執行法律和條例；以及

•潛在地增加了挪用知識產權的風險。

我們在過去經歷過勞工動盪、政治不穩定或衝突和衝突的國家開展業務，包括中國、印度、以色列、馬來西亞、墨西哥和泰國，我們在這些國家的工廠也經歷過停工和類似的中斷。如果這些因素阻止我們在這些司法管轄區的工廠配備足夠的人員以及製造和運輸產品，我們的利潤率和淨收入可能會減少，我們作為可靠供應商的聲譽可能會受到負面影響。

我們相當一部分的銷售額依賴於相對較少的客户，對這些客户的銷售額下降可能會顯著減少我們的淨銷售額和淨收入。

對我們最大的十個客户的銷售額歷來約佔我們淨銷售額的一半。我們預計，在可預見的未來，我們銷售額的很大一部分將繼續依賴於相對較少的客户。因此，我們最大客户的損失、銷售額或定價的大幅下降，或者無法從我們最大的客户那裏收回零部件債務，可能會大幅減少我們的收入和利潤率。

客户訂單取消、推遲和預測下調可能會降低我們的銷售額、淨利潤和流動性。

我們通常不會從客户那裏獲得確定的長期購買承諾，我們的預訂通常可能會在預定發貨日期之前被取消。雖然客户通常對我們在取消時代表其採購的組件、製成品和在製品負有責任，但客户可能無法履行這一承諾，或者我們可能無法執行我們的合同權利，或者出於其他業務原因選擇不執行我們的合同權利。取消、減少或

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無論是由於個別客户情況的變化，還是由於終端市場的變化或整體的衰退狀況，客户的訂單減少和客户預測的下調都可能導致我們的庫存水平增加，消耗營運資金，導致客户因任何原因未能購買的庫存的註銷，這可能會減少我們的銷售額、淨收入和流動性。

我們追求更高利潤率業務的戰略在一定程度上取決於我們的CPS業務的成功，如果不成功，可能導致我們未來的毛利率和經營業績較低。

我們提供端到端製造解決方案的戰略的一個關鍵部分是發展我們的CPS業務，該業務提供印刷電路板、背板和背板組件、電纜組件、金屬零件、精密加工零件和塑料注塑零件、存儲器、射頻、光學和微電子解決方案、數據存儲解決方案和設計、工程、物流和維修服務，以及我們的SCI國防和航空航天產品。這些組件、產品和服務訂單的減少可能會對我們的盈利能力產生不成比例的不利影響，因為這些組件、產品和服務的利潤率通常高於我們的核心IMS業務。此外，為了使我們的這部分業務有利可圖地增長，我們必須繼續在產品開發能力、研發活動、測試和工裝設備以及熟練人員的發展方面進行大量投資，所有這些都會在短期內降低我們的經營業績。我們CPS業務的成功還取決於我們是否有能力增加我們專有產品的銷售，説服我們的客户購買我們的組件而不是第三方的組件用於製造他們的產品，並擴大我們與我們的設計、工程、物流和維修服務簽約的客户數量。我們可能在實現商業上可行的產量方面面臨挑戰，在按客户要求的數量、規格和質量標準制造零部件以及在鑑定我們的零部件以用於客户的設計方面可能面臨困難。我們的專有產品和設計、工程、物流和維修服務必須與老牌供應商提供的產品和服務競爭，這些供應商只專注於開發類似技術或提供類似服務。這些因素中的任何一個都可能減少我們CPS業務的收入和利潤率，進而對我們的整體收入和盈利能力產生不利的、潛在的不成比例的影響。

新冠肺炎疫情導致的全球供應鏈短缺、全球對電子產品和零部件強勁需求的恢復以及地緣政治事件共同限制了我們製造和發貨所有我們有需求的產品的能力；如果我們無法繼續轉嫁不斷上漲的零部件成本，我們的盈利能力將會降低。

在過去三年中，我們的供應鏈受到以下因素的嚴重影響：新冠肺炎疫情導致供應商和港口運營中斷；新冠肺炎限制放鬆後，全球對電子產品和零部件的強勁需求恢復；以及地緣政治事件，如烏克蘭戰爭和中東衝突。因此，我們已經並將繼續經歷某些組件的交貨延遲和短缺，特別是我們製造的許多產品所需的某些類型的電容器、電阻器和分立半導體。這些條件限制了我們製造和運輸我們有需求和需要這些組件的所有產品的能力，並導致我們增加了其他組件的庫存，如果沒有這些組件，這些組件無法組裝成成品。我們依賴一些有限的和唯一來源的供應商提供我們納入我們產品的關鍵部件，這一事實加劇了這些因素。儘管最近情況有所改善，但我們預計，在中短期內，某種程度的延誤和短缺將繼續以某種形式持續存在。任何此類短缺都可能導致向客户發貨的延遲，這將減少我們在受影響期間的收入、利潤率和運營現金流。

此外，供應鏈緊張帶來的通脹壓力和經濟狀況的普遍改善導致我們支付的生產所用零部件和材料以及勞動力和運輸成本的價格持續上漲。雖然我們尋求將零部件和運輸價格的上漲以及利潤率轉嫁給我們的客户，但如果我們無法做到這一點，我們的毛利率和盈利能力可能會在持續的一段時間內大幅下降。

新冠肺炎疫情已經，而且未來的任何爆發都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響，因為它減少了客户的需求，中斷了客户產品所需的零部件流動，限制了我們製造設施的運營和生產率，並給我們的員工帶來了健康風險。

過去三年，我們的業務、運營和運營結果受到新冠肺炎疫情的重大負面影響，未來可能會繼續受到一定程度的影響。新冠肺炎疫情1)導致我們的客户減少了對我們的需求，2)中斷了我們為客户提供所需的組件

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3)限制了我們製造資源的運營和生產率，4)給我們的員工帶來了健康風險。

儘管情況已經改善，但如果未來發生任何疫情，包括新冠肺炎的變體(如新冠肺炎的奧密克戎變體及其亞變體)導致的疫情，以及政府當局可能採取的行動，我們的運營可能再次受到類似的負面影響。

美國目前的貿易政策可能會增加為我們的美國客户使用我們的在岸和離岸製造服務的成本，導致他們減少對我們的訂單。

儘管我們在美國保持着巨大的製造能力，但我們的大部分製造業務都位於美國以外。美國、中國、歐盟和其他幾個國家已經對某些進口產品徵收了關税。特別是，美國對我們從中國進口到美國的某些零部件和產品徵收關税。這些關税既適用於從中國進口到美國用於我們美國工廠產品製造的零部件，也適用於我們在中國為客户製造並隨後進口到美國的某些客户產品。如果我們的大量客户因徵收關税而決定停止使用我們的製造服務，將大幅減少我們的收入和淨收入。此外，如果我們因任何原因無法將我們產生的任何關税轉嫁給我們的客户，我們的毛利率將會減少。雖然我們的客户通常要為我們代表他們進口用於製造其產品的零部件而支付的關税負責，但如果我們因任何原因無法從客户那裏收回關税或關税，我們的毛利將會減少。此外，儘管我們被要求在進口零部件時支付關税，但我們可能要到一段時間後才能從客户那裏收回這些金額，這將對我們在特定時期的運營現金流產生不利影響。

業務或運營的轉移可能會增加我們的成本，並導致我們中斷為客户提供服務的能力。

我們的客户有時要求我們將他們產品的生產從我們的一家工廠轉移到另一家工廠，以實現降低成本、降低關税和其他目標。這些轉移導致我們的成本增加，原因是工廠停機、我們的製造能力得不到最佳利用，以及與向新地點轉移製造計劃相關的延遲和複雜情況。這些轉移，以及重要客户終止特定工廠製造服務的任何決定，都可能要求我們關閉或減少某些工廠的運營，因此，我們未來可能會因關閉工廠、員工遣散和相關事宜而產生鉅額成本。我們可能被要求在未來搬遷或關閉更多的製造業務，因此，我們可能會產生額外的成本，從而減少我們的淨收入。

此外，我們的某些外國製造設施是從第三方租賃的。如果我們無法按合理條款續簽該等設施的租約，或因未能就續訂條款達成協議而被迫將我們在該等設施的營運轉移至其他地點，我們客户的生產可能會中斷，我們可能會違反客户協議，我們可能會在新設施招致重大啟動成本，而我們的租賃開支可能會大幅增加。

監管、合規和訴訟風險

我們受到與我們的國防業務相關的一些美國出口管制和監管要求的約束，不遵守這些要求可能會導致罰款和未來收入的減少。

我們必須遵守與美國技術出口、反腐敗以及授予、管理和履行美國政府合同和分包合同有關的許多法律和法規。特別是，我們的活動必須遵守《國際武器貿易條例》(ITAR)、《美國出口管理條例》和美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的制裁中有關出口受控技術和向被拒絕或受制裁的各方銷售技術的限制。美國商務部最近發佈了一些規定，在某些情況下，這些規定大大限制了中國與美國技術的出口。這些法律可能會對我們在中國的業務產生負面影響，因為它會增加向中國進口含有美國技術的零部件以及從中國出口含有此類零部件的成品的難度。任何不遵守出口管制法律的行為都可能導致鉅額罰款或處罰。我們還必須遵守有關授予、管理和履行與我們國防業務有關的美國政府合同和分包合同的規定，包括管理價格談判、成本會計準則、採購做法、在政府選舉中終止以及政府合同和分包合同下履行的許多其他方面的規定。這些法律和法規很複雜，需要廣泛的合規努力和額外系統和人員的支出，在某些情況下，還要求我們確保我們的供應商遵守這些法規。此外，我們遵守該等規定須受

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由政府當局進行審計或調查。我們不時收到政府機構和監管機構關於我們合規性的正式和非正式詢問。例如，我們已經收到並正在迴應來自美國司法部的幾項民事調查要求，這些要求涉及以下方面的某些合同、項目、提案和業務活動 我們的SCI子公司。如果我們被發現違反了一項或多項政府合同法律或法規，我們可能會受到民事損害賠償(在某些情況下可能會增加兩倍)或刑事處罰和行政制裁，包括任命政府監督員、終止我們的政府合同，並最終禁止我們與美國政府進一步開展業務。任何這樣的結果都會增加我們的支出，減少我們的收入，並損害我們作為商業和政府供應商的聲譽。

如果我們製造或設計有缺陷的產品，如果我們安裝在客户產品中的組件存在製造缺陷，或者如果我們的製造過程不符合適用的法律和法規要求和標準，我們可能會受到索賠、損害賠償和罰款，並失去客户。

我們按照客户的規格製造產品，在某些情況下，我們的製造工藝和設施需要符合各種法律和法規要求和標準。例如，我們生產的許多醫療產品，以及我們用來生產這些產品的設施和製造工藝，都必須符合美國食品和藥物管理局制定的標準，我們為汽車終端市場生產的產品一般都符合IATF 16949：2016年標準。此外，我們客户的產品和我們經常用來生產這些產品的製造工藝非常複雜。因此，我們設計或製造的產品有時可能包含設計或製造缺陷，我們的製造過程可能會出現錯誤或可能不符合適用的法律和法規要求和標準。最後，客户產品可能會因為客户指定要包含在我們為其製造的產品中的組件缺陷而出現質量問題或故障。我們設計或製造的產品中的缺陷，即使是由客户指定的組件引起的，也可能導致產品召回、客户的保修索賠，包括維修費用的責任、延遲向客户發貨或減少或取消客户訂單。如果我們設計或製造的產品或我們的製造工藝和設施不符合適用的法律和法規要求和標準，我們可能會受到法律罰款或處罰，導致我們失去業務，在某些情況下，要求我們關閉或產生大量費用來更正製造程序或設施。此外，這些缺陷可能導致第三方向我們提出產品責任索賠。隨着我們繼續擴大在醫療和汽車終端市場的存在，此類索賠的風險和規模可能會增加，因為這些類型的產品的缺陷可能會導致這些產品的最終用户死亡或嚴重受傷。即使我們的客户或供應商對產品設計缺陷和用於製造該產品的部件的缺陷負有合同責任，也不能保證此類各方提供的任何賠償足以彌補我們可能遭受的所有損害，或這些各方是否有財力就此類責任對我們進行賠償，在這種情況下，如果我們因此類缺陷而在產品責任訴訟中被點名，我們可能需要花費大量資源為自己辯護。

如果我們無法保護我們的知識產權，或者如果我們侵犯或被指控侵犯他人的知識產權，我們可能會被要求支付鉅額費用或損害賠償。

我們依靠版權、專利、商標和商業祕密法律以及合同限制來保護我們的知識產權。然而，我們的一些涉及製造工藝或產品某些方面的專利已經到期，並將在未來繼續到期。這樣的到期降低了我們對競爭對手或其他使用或銷售類似技術的人提出索賠的能力。任何不能保護我們的知識產權的行為都可能削弱或消除我們從專有技術中獲得的競爭優勢。此外，如果現任或前任員工使用或披露我們或我們客户的任何專有信息，我們可能會受到客户或其他人的法律訴訟，我們的關鍵技術可能會受到損害，我們的競爭能力可能會受到不利影響。

此外，如果其他人指控我們為客户生產的產品或我們自己的製造工藝和產品侵犯了他們的知識產權，我們可能會捲入行政訴訟、訴訟或其他訴訟。如果成功，此類索賠可能迫使我們的客户和我們停止進口或生產使用受到質疑的知識產權的產品或產品組件，支付高達三倍的損害賠償金，並獲得相關技術的許可，或重新設計這些產品或服務，以避免使用被侵犯的技術。專利訴訟的辯護成本和潛在損害和/或對生產的影響可能是巨大的，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，儘管我們的客户通常會就我們為他們生產的產品侵犯他人知識產權的索賠向我們進行賠償，但不能保證這些客户有財力在需要時支持此類賠償，也不能保證任何此類賠償都能得到充分執行。我們有時根據合同或與客户合作設計產品。在這種情況下，我們可能會受到我們設計的產品侵犯第三方知識產權的索賠，並可能被要求賠償我們的客户因此類索賠而承擔的責任。

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這些活動中的任何一項都可能減少我們的收入，增加我們的成本，並損害我們在客户中的聲譽。

對不遵守國內或國際就業和相關法律的指控可能會導致支付重大損害賠償，這將減少我們的淨收入。

我們受到各種國內和外國就業法律的約束，包括與安全、工資和加班、歧視、騷擾、組織、告發、員工分類、隱私和遣散費有關的法律。我們可能被要求為我們違反此類法律的指控辯護。對我們違反勞動法的指控可能會導致向員工支付損害賠償金，或者原告或聯邦、州或外國監管機構的罰款或與其達成和解，金額可能很大，這將減少我們的淨收入。例如，在2022年第一季度，我們在一項司法批准的和解協議中支付了約400萬美元，該和解協議與針對我們的訴訟有關，該訴訟指控我們違反了有關加班、用餐和休息時間、工資、工資報表和業務費用報銷的規定。

網絡攻擊和其他對我們信息技術網絡和系統的破壞可能會中斷我們的運營，導致我們的客户和員工數據丟失，並使我們受到損害。

我們依賴第三方提供的內部和基於雲的網絡和系統，以實現全球財務報告、庫存管理、採購、發票、員工工資和福利管理以及電子郵件通信等功能。此外，我們和我們的某些客户使用的42Q製造執行解決方案軟件在雲中運行。儘管我們制定了業務連續性計劃，包括維護宂餘數據站點和網絡可用性，但我們的內部基礎設施和基於雲的基礎設施可能會因火災、洪水、停電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件而中斷。此外，與其他大公司一樣，我們的系統經常受到第三方黑客的攻擊。儘管我們實施了許多網絡安全措施，但我們的內部和基於雲的基礎設施也可能容易受到第三方或能夠訪問關鍵IT基礎設施的員工的此類黑客企圖、安裝計算機病毒、惡意軟件或類似中斷的攻擊。網絡安全攻擊可以有多種形式，包括分佈式拒絕服務攻擊、高級持續威脅、網絡釣魚、商業電子郵件漏洞攻擊和勒索軟件攻擊。不能保證未來的惡意軟件攻擊或黑客企圖不會成功地破壞我們的系統。黑客、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，如果不加以預防，可能會導致與我們的業務、客户、員工或其他人有關的敏感個人或機密信息的收集和披露，使我們承擔法律責任，並導致我們遭受聲譽損害。此外，我們的SCI國防和航空航天業務受美國政府法規的約束，這些法規要求保護某些非機密的政府信息，並向美國政府報告某些影響此類信息的網絡事件。網絡攻擊的日益複雜要求我們不斷評估旨在檢測和防止這些攻擊的新技術和程序。我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍有限。不能保證我們的網絡安全措施足以保護我們管理的數據。如果我們和我們的雲基礎設施供應商不能成功防止此類中斷和網絡攻擊，我們的運營可能會中斷，我們可能會蒙受損失，包括與我們的客户、員工或隱私監管機構提出的個人或機密業務信息丟失相關的索賠相關的損失，客户與我們做生意的意願可能會受到損害，就我們的國防業務而言，我們可能被禁止未來參與美國政府的項目。

應對氣候變化的全球、國家和企業倡議可能會增加我們的成本。

對氣候變化的擔憂可能會導致州、聯邦和國際立法和監管舉措，旨在通過激勵、税收或強制令減少二氧化碳和其他温室氣體排放，而且人們普遍對自願減少温室氣體產生的企業承諾越來越感興趣。總的來説，這些舉措和承諾可能會導致能源價格和我們的運營成本上升。無論出於何種原因，能源價格的持續上漲可能會增加我們的原材料、零部件、運營和運輸成本，我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户，因此這將降低我們的盈利能力，以及由於我們採取措施減少我們的碳足跡而增加的運營成本和投資，無論是自願的還是強制性的。如果我們的可持續性實踐被認為是不充分的，我們也可能遭受聲譽損害。

任何不遵守適用環境法律的行為都可能對我們的業務造成不利影響，因為這會導致我們為清理危險材料或支付損害或罰款而支付鉅額費用。

我們受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，包括那些關於在我們的日常工作中使用、產生、儲存、排放和處置危險物質和廢物的法律和法規。

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製造業務。如果我們違反環境法，或者如果我們擁有或經營、或擁有或經營我們或其前身公司造成污染的場地，我們可能需要承擔損害賠償和補救行動的費用。例如，2023年4月，一家法院發佈了一項裁決，裁定我們和其他被告對與南加州一家前身公司擁有的據稱發生處置的地點有關的某些調查和補救費用負有責任。雖然我們估計並定期重新評估我們對違規或涉嫌違規行為的潛在責任，併為此類責任應計，但我們的應計費用可能還不夠。任何增加現有儲備或設立新的環境責任儲備，都會減少我們的淨收入。我們未能或無法遵守適用的環境法律和法規也可能限制我們擴大設施的能力，或可能要求我們購買昂貴的設備或產生其他鉅額費用來遵守這些法律和法規。

部分由於我們的某些收購，我們承擔了與環境污染相關的責任。這些責任包括在一些現有和以前的地點正在進行的調查和補救活動。進行環境補救所需的時間可能會很長，而且不能保證這些活動的範圍和成本不會因為發現鄰近土地業主的財產受到新的污染或污染，或對我們目前正在進行補救活動的地點採用更嚴格的監管標準而增加。

我們不能保證過去的處置活動不會導致在未來對我們產生重大影響的責任，也不能保證我們不會有我們不知道的環境風險，這可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。排放限制、排放水平、許可要求和材料儲存或處理的變化或限制可能需要高於預期的補救活動、運營費用和資本投資水平，或者根據前述因素影響的嚴重程度，需要昂貴的工廠搬遷，其中任何一項都將減少我們的淨收益。

財務會計準則或政策的變化已經並在未來可能影響我們報告的財務狀況或經營結果；我們的內部控制系統存在固有的侷限性；公司治理要求、政策和慣例的變化可能會影響我們的業務。.

我們按照公認會計準則編制合併財務報表。根據公認會計原則編制我們的財務報表時，我們要求我們做出影響報告期內記錄的資產、負債和淨收入金額的估計和假設。圍繞這些估計的事實和情況的變化可能會導致我們的估計發生變化，並可能影響我們未來的經營業績。公認會計準則受財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會以及為解釋和制定會計政策而成立的各種機構的解釋。這些政策的變化可能會對我們報告的業績產生重大影響，並可能影響我們對在宣佈變化之前完成的交易的報告。例如，在2019財年，我們實施了新的收入確認標準，這是一個複雜的標準，需要重大的管理層判斷。儘管我們認為我們在實施新的收入確認標準時所應用的判斷是適當的，但不能保證我們不會被要求在未來改變我們關於實施該標準的判斷，無論是否由於新的指引或其他原因。我們會計判斷的重大變化可能會對我們報告的收入、毛利潤、資產和負債產生重大影響。一般而言，會計規則的改變或監管機構對我們對規則的解釋或應用提出的挑戰，可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生重大不利影響。

我們的內部和披露控制和程序制度旨在為實現其目標提供合理的保證。然而，任何對控制的評價都不能絕對保證已經或將會檢測到所有控制問題和舞弊事件。因此，不能保證我們的內部和披露控制和程序系統將成功地防止所有錯誤、盜竊和欺詐，或及時向管理層通報所有重要信息。例如，正如本年度報告第9A項所披露的那樣，我們發現我們其中一個部門的控制環境存在重大弱點，部分原因是該部門在高層保持了不適當的基調。這一部門每年約佔我們收入的3%。

最後，公司治理、公開披露和合規實踐在持續的立法行動、美國證券交易委員會規則制定以及大型機構股東和代理顧問採取的政策立場的基礎上繼續發展。因此，適用於我們的規則、法規和標準的數量可能會變得更加難以遵守，可能會增加這些或其他團體對我們的做法和政策的審查，並增加我們的法律和財務合規成本，以及管理層必須投入到治理和合規活動中的時間。例如，美國證券交易委員會最近通過了一些規則，要求發行人在網絡安全風險管理、戰略、治理和事件報告方面大幅增加披露，並採取更嚴格的高管薪酬追回政策和加州

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目錄表

已頒佈立法，將要求在該州開展業務的大公司提供與氣候變化有關的温室氣體排放和財務風險的重大披露。不斷增加的監管負擔和公司治理要求可能會使我們更難吸引和留住合格的董事會成員和合格的高管。

流動性和信用風險

我們的客户可能會遇到信用問題，這可能會減少我們未來的收入和淨利潤。

我們的一些客户過去經歷了嚴重的財務困難，有幾個申請破產。如果我們的一個或多個客户遇到財務困難，可能會減少這些客户的需求，並可能導致這些公司無法全額償還欠我們的款項，從而對我們的業務產生負面影響。客户破產還涉及破產財產可能收回根據破產法被視為優先考慮的以前支付給我們的金額的風險。不能保證更多的客户不會宣佈破產或遭受財務困境，在這種情況下，我們未來的收入、淨利潤和現金流可能會減少。

我們可能無法產生足夠的流動性來維持或擴大我們的業務，這將減少我們的客户和供應商與我們做的業務量，並影響我們在不尋求額外資金的情況下繼續在當前水平上運營的能力；提高利率將減少我們的淨收入和運營現金流；如果一個或多個持有我們現金的金融機構或其他金融交易對手倒閉，我們可能會遭受損失；外國現金匯回可能會增加我們的税收。

我們的流動資金取決於多個因素，包括盈利能力、業務量、庫存水平、供應商的貿易信貸額度、供應商的付款條件與客户的付款條件的一致程度、我們在設施和設備上的投資額、收購和資產剝離的時機、償還未償債務的時間表、股票回購的時機、根據我們的信貸協議以及根據我們的保理計劃有資格出售的應收賬款金額。如果我們需要或希望獲得上述來源以外的額外流動資金，以維持或擴大我們的業務水平、進行收購或回購股票，則不能保證該等額外流動資金將以可接受的條款或根本不存在。我們保理計劃下的應收賬款的銷售需要得到相關銀行或客户的批准，不能保證我們能夠在需要時出售這些計劃允許的最大應收賬款。此外，由於我們根據信貸協議為借款支付的利率和我們保理計劃下用於計算應收賬款購買價格的利率是可變的，最近美聯儲為降低通脹而採取的行動導致的利率持續上升既增加了我們支付的利息支出，從而減少了淨收益，也減少了我們根據應收賬款保理計劃從買家那裏獲得的收益，這減少了運營現金流。

任何未能保持足夠流動性的情況都將使我們無法將運營維持在當前或預期的水平，這反過來又會降低我們的收入和盈利能力。

雖然我們相信我們現有的現金資源和流動資金來源，加上營運產生的現金，將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求，但如果未來12個月對我們服務的需求大幅增加，或我們因任何原因(包括經濟衰退)而導致拖欠或無法收回的應收賬款大幅增加，我們營運提供的現金可能大幅減少，我們可能需要尋求額外的流動資金來源，以繼續我們目前的營運水平。在這種情況下，不能保證會有這種額外的資金來源。

我們流動性的一個主要來源是我們的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物存放在各種金融機構。儘管我們將這類資金分配給一些我們認為具有高質量的金融機構，但不能保證未來不會有一家或多家這樣的機構破產。例如，在2023年春季，三家中型地區性銀行倒閉，被置於聯邦監管機構的臨時控制之下。雖然我們的現金和現金等價物沒有存入任何這樣的銀行，但如果存有我們現金和現金等價物的金融機構倒閉，並且沒有得到聯邦政府的支持或以其他方式提供擔保，我們存放在這些機構的全部或部分未投保資金可能會丟失。同樣，如果持有我們客户的現金和現金等價物的金融機構倒閉，並且沒有得到支持或以其他方式得到擔保，我們的客户可能會無法履行他們對我們的義務。最後，如果我們的利率或外匯對衝工具的一個或多個對手方倒閉，我們可能會蒙受損失，我們的風險對衝可能會變得不那麼有效。

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目錄表

截至2023年9月30日，我們約59%的現金在外國司法管轄區持有。其中一些司法管轄區限制可以轉移到美國的現金金額，或者對這種轉移現金徵收税收和罰款。如果我們在海外有多餘的現金可用於我們的美國業務或需要我們的美國業務，我們可能會因將這些資金匯回國內而產生鉅額外國税，這將減少最終可用於此類目的的淨額。

我們的信貸協議包含可能對我們的業務產生不利影響的契諾；不遵守這些契諾或發生違約事件可能導致我們無法借入額外資金，並導致我們的未償債務立即得到償付。

我們的信貸協議包含最高槓杆率和最低利息覆蓋率，以及一些限制性契約，包括對產生額外債務、進行投資和其他受限制的付款、出售資產和支付股息的限制，但有某些例外情況，我們必須遵守這些限制。總體而言，這些公約可能會限制我們通過收購或從事其他戰略交易來增長業務的能力。此類貸款還包含常規違約事件，包括沒有發生重大業務中斷或停止。最後，此類便利包括要求我們及時向美國證券交易委員會提交季度和年度財務報表、遵守所有法律、繳納所有税款和維持意外傷害保險的契約。若吾等未能遵守此等契約，或倘若發生違約事件而未能治癒，吾等的所有未償還債務將即時到期及應付，而吾等信貸協議下的額外債務將不會被允許產生，兩者均會對吾等的流動資金及繼續經營業務的能力造成重大不利影響。

一般風險因素

我們在EMS行業面臨着激烈的競爭，這可能會導致我們失去銷售額，從而損害我們的財務業績。

EMS行業競爭激烈，該行業經歷了製造能力過剩。我們的競爭對手包括全球主要的EMS供應商，包括Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Inc.，Flex Ltd.，鴻海精密工業股份有限公司(富士康)，捷普公司和普萊克斯公司，以及其他專注於地區、產品、服務或特定行業的公司。我們還面臨來自現有和潛在OEM客户的競爭，這些客户可能會選擇在內部製造自己的產品，而不是外包給EMS供應商。

競爭基於許多因素，包括所服務的終端市場、價格和質量。我們可能無法提供與某些競爭對手一樣低的價格，原因有很多，包括競爭對手願意以我們無法或不願提供的價格提供EMS服務。由於競爭因素，不能保證我們會贏得新業務或保持現有業務，這可能會減少我們的銷售額和淨收入。此外，由於我們的行業對價格極其敏感，我們贏得或維持的業務的利潤率可能低於我們的歷史或目標利潤率。因此，競爭可能會導致我們的毛利率和運營利潤率下降。

電子行業的整合可能會增加客户的購買力，提高我們為零部件支付的價格，從而對我們的業務產生不利影響。

電子行業客户、供應商和/或競爭對手之間的整合可能會增加，這可能會導致少數超大型電子公司在電子行業的多個部門提供產品。如果我們的一個客户被另一家不依賴我們提供EMS服務的公司收購，我們可能會失去該客户的業務。同樣，我們的供應商之間的整合可能導致我們客户產品中使用的某些組件的唯一或有限的來源。任何此類整合都可能導致我們被要求為這些組件支付更高的價格，如果我們無法將相應的成本轉嫁給客户，這可能會降低我們的毛利率和盈利能力。

我們所得税税率的意外變化或承擔額外的税負或我們的淨營業虧損結轉到期可能會增加我們的税收並減少我們的淨收入；待定審計的發展可能會導致我們的税費增加，從而減少我們的淨收入。

我們在美國和各個外國司法管轄區正在或可能受到收入、銷售、增值、商品和服務、預扣和其他税收的影響。在確定我們在全球範圍內的税收撥備時，需要做出重大判斷，在正常業務過程中，有許多交易和計算的最終税收

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目錄表

決心是不確定的。我們的有效所得税税率和其他税項的負債可能會增加，原因是不同法定税率的國家的收入組合發生變化、遞延税收資產和負債的估值發生變化、制定的税法發生變化、我們的現金和税務管理戰略的有效性、我們與外國税務機關談判預定價協議的能力、對當地貿易法的遵守情況以及其他因素。國際倡議要求像我們這樣的跨國企業逐個國家報告盈利情況，這可能會加強外國税務當局的審查。此外，我們的税務決定定期接受税務機關的審計。例如，我們目前正在包括美國在內的多個司法管轄區對我們最近幾個納税年度的納税申報單進行審計。這些或未來審計的發展可能會對我們的税務撥備產生不利影響，包括通過拒絕或減少遞延税項資產或評估補繳税款、利息和罰款，其中任何一項都可能導致所得税支出大幅增加，從而導致我們的淨收入大幅減少。此外，截至2023年9月30日，我們在聯邦、州和外國税務方面的累計淨營業虧損結轉(NOL)分別為1.55億美元、3.37億美元和4.33億美元。我們的聯邦和州NOL分別在2028和2024財年開始到期，並在不同的日期完全到期，直到2035年9月29日。某些外國NOL將於2024年開始到期。當NOL開始到期時，我們的聯邦和州所得税税率將會增加，這將減少我們的淨收入。

我們可能會因匯率波動和貨幣管制而蒙受損失，這可能會減少我們的淨收入，並影響我們將資金匯回國內的能力。

由於我們的大部分產品是在國外生產的，我們的經營業績可能會因外幣匯率的波動而受到負面影響。我們使用金融工具，主要是短期外幣遠期合約，以對衝匯率波動的風險敞口。然而，我們的外匯對衝活動在防止外匯損失方面的成功在很大程度上取決於我們對未來銷售、費用、資本支出以及資產和負債的預測的準確性。因此，我們的外匯對衝計劃可能無法完全覆蓋我們對匯率波動的所有風險敞口。如果我們的對衝活動不成功，我們的淨收入可能會減少。此外，我們開展業務的某些國家實施了貨幣管制，要求當地交易僅以當地貨幣結算，而不是以我們的功能貨幣結算，這通常與當地貨幣不同。這種控制可能要求我們對衝比其他情況下更多的當地貨幣，和/或阻止我們將我們在這些國家的業務產生的現金匯回國內。

我們可能沒有為潛在的索賠和損失提供足夠的保險，這可能會使我們對某些成本和損害負責。

我們提供各種形式的業務和責任保險，其類型和金額我們認為對我們行業中類似情況的公司來説是合理的和慣例的。然而，我們的保險計劃通常不包括因未能遵守典型的客户保修而造成的損失，如工藝、產品和醫療器械責任、知識產權侵權、產品召回索賠或環境污染。特別是，我們就網絡攻擊和某些自然災害(如地震、流行病和流行病(如新冠肺炎))導致的設施損壞或關閉或客户產品損壞的保險覆蓋範圍是有限的，受到保單免賠額、承保範圍限制和排除的影響，因此可能不足以覆蓋我們的所有損失。例如，我們的保單對地震造成的損害或業務中斷造成的損失的承保範圍非常有限。此外，此類保險可能不會繼續以商業上合理的費率和條款提供。我們的保單通常有免賠額和/或限制，或可能僅限於某些行業或業務或客户活動，從而減少我們從保險中獲得的潛在賠償金額。因此，我們的保單並不涵蓋我們所有的潛在業務損失。如果我們遭受重大的未掩蓋損失，我們的淨收入將減少。此外，如果我們的保險覆蓋範圍的一個或多個交易對手破產，我們將承擔否則保險損失的全部金額。

招聘和留住我們的關鍵人員對我們業務的持續增長至關重要。

我們的成功有賴於我們關鍵人員的持續服務，特別是我們在EMS行業擁有多年經驗的高技能銷售和運營主管、經理和工程師。這樣的人很難識別、招募和留住，而且被我們的競爭對手大量招募。由於我們的關鍵員工選擇退休或終止他們在我們公司的工作，我們將被要求用具有所需經驗的新員工來取代他們，最近由於就業市場強勁，這在美國變得具有挑戰性。如果我們無法招聘新員工來填補我們的關鍵職位，我們的運營和增長前景可能會受到負面影響。

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目錄表

我們可能無法成功實施和整合戰略交易或剝離資產或業務，這可能會損害我們的經營業績；如果我們確定商譽和其他收購資產減值，我們可能會被要求計入收益費用。

我們可能會不時地進行戰略交易，使我們有機會接觸新客户和新的終端市場，增加我們的專有產品供應，獲得新的製造和服務能力和技術，進入新的地理製造地點，降低我們的製造成本，提高我們的利潤率或進一步發展現有的客户關係。例如，在2023財年第一季度，我們與信實工業有限公司的全資子公司成立了一家合資企業，旨在在印度建立一個世界級的電子製造中心。這家合資企業的成功受到許多風險和不確定因素的影響，包括該合資企業根據印度政府的“印度製造”計劃獲得“可信來源”稱號的時間、該合資企業將瞄準的主要市場的不利變化，以及上述標題“我們的國際業務產生的風險”中描述的風險。戰略交易涉及大量風險、不確定性和成本，包括整合收購的業務和勞動力、業務和產品、解決涉及收購產品的質量問題、產生遣散費和其他重組成本、轉移管理層對其正常運營職責的注意力、維護收購業務的客户、供應商或其他良好的業務關係、終止不利的商業安排、失去關鍵員工、將收購業務的系統整合到我們的管理信息系統和履行收購業務的責任，包括對過去違法行為的責任和重大環境責任。這些風險中的任何一個都可能導致我們的戰略交易最終無法盈利。我們還可能選擇在未來剝離工廠、業務或產品線。資產剝離會減少收入，可能還會降低利潤率，並可能涉及被剝離業務的留存負債風險，包括環境負債。

此外，我們過去曾記錄，將來可能需要記錄與我們收購相關的商譽和其他無形資產。我們至少每年評估是否發生了表明我們的商譽和其他無形資產的賬面價值全部或部分可能無法收回的事件或情況。如果我們未來確定我們的商譽或其他無形資產已經減值，將有必要對收益計入減值費用，這可能是重大的。例如，在我們2018財年的年度商譽減值分析中，我們完全減值了與我們在2016年收購的一項存儲軟件業務相關的3,100萬美元商譽。

我們受制於與自然災害和全球事件相關的風險。

我們的活動，包括製造、行政和信息技術管理，可能會受到自然災害的不利影響，如大地震、颶風、洪水、海嘯、龍捲風、火災和流行病或流行病，如新冠肺炎大流行。氣候變化可能導致這些事件中的某些事件變得更加嚴重，從而造成更大的破壞性。如果發生影響我們一個或多個設施的重大自然災害，我們控制全球採購、庫存管理、運輸和計費活動的運營和管理信息系統可能會嚴重中斷。此類事件可能會在很長一段時間內推遲或阻止產品製造。在這樣的事件發生後，任何長期無法繼續在受影響設施進行運營的情況都可能減少我們的收入。此外，烏克蘭戰爭和中東衝突等地緣政治事件也可能通過影響我們的供應鏈或影響我們位於不穩定地區的工廠來影響我們的業務。

投資我們股票的風險

我們普通股的市場價格是不穩定的，受到我們財務業績以外的其他因素的影響。

近年來，股票市場經歷了重大的價格和成交量波動，影響了我們的股價。這些波動往往與我們的經營業績無關。可能導致此類波動的因素包括客户、供應商、競爭對手的公告或其他影響電子行業公司的事件，例如零部件短缺、匯率波動、自然災害和全球事件的影響，例如新冠肺炎疫情、地緣政治緊張局勢(例如烏克蘭戰爭和中東衝突)、整體市場波動和宏觀經濟狀況，包括對通脹和經濟衰退的擔憂，這些因素中的任何一種都可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。

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目錄表

項目1B。未解決的員工意見

 

沒有。

第1C項。網絡安全

不適用。

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目錄表

第二項。第二項。屬性

 

我們擁有或租賃的設施主要位於下列地區。我們相信，我們的物業總體狀況良好，維護良好，總體上適合和足夠在可預見的未來以預期的產能開展業務。

 

截至2023年9月30日，我們現役製造設施按地區劃分的面積大致如下：

			近似值 平方英尺
美洲			5,706,824
APAC			4,252,032
歐洲、中東和非洲地區			1,372,443
總計			11,331,299

截至2023年9月30日，我們現有的製造設施包括我們擁有的900萬平方英尺的設施和200萬平方英尺的租賃設施，租期在2023年至2042年之間。

認證和註冊。行業標準下的認證和註冊對我們的業務非常重要，因為許多客户依賴它們來確認我們對製造工藝和質量標準的遵守。某些市場，如電信、醫療、國防、航空航天、汽車以及石油和天然氣，都需要遵守行業特定的標準。我們幾乎所有的製造設施都通過了ISO 9001：2015認證，這是國際標準化組織發佈的標準。作為ISO 9001：2015認證過程的一部分，我們擁有高度發達的質量管理體系，並根據其要求不斷提高其有效性。我們使用這一認證來證明我們有能力始終如一地提供符合客户和適用法規要求的產品，並通過其有效應用來提高客户滿意度。

除了ISO 9001：2015，我們的許多設施還通過了TL 9000 6.3認證。TL 9000質量體系要求和質量體系指標是專門為電信行業設計的，以提高一致性和效率，減少宂餘，提高客户滿意度。TL 9000系統包括基於性能的指標，用於量化產品的可靠性和質量性能。我們的大部分設施也符合保險商實驗室制定的標準。這些標準規定了質量、製造過程控制和製造文件的要求，是電子行業通信部門的許多原始設備製造商所要求的。

我們的醫療系統部門已確定某些製造設施為醫療產品製造的卓越中心。這些設施已通過國際標準化組織13485：2016年認證，並酌情獲得食品和藥物管理局註冊和MDSAP認證。所有這些設施都完全符合FDA的質量體系法規。

我們的SCI技術國防和航空航天業務總部位於阿拉巴馬州亨茨維爾，其設施致力於滿足我們國防和航空航天客户的特殊需求。這些業務是AS9100 Rev D，2016認證，並根據各種美國軍事規範、ANSI和其他適用於國防和航空航天供應商的標準保持其他認證。世界各地的其他精選業務也通過了AS9100 Rev.D認證。

我們的汽車設施位於世界各地，地理位置優越。我們幾乎所有的汽車設施都通過了汽車行業標準IATF16949：2016的認證。

我們的石油和天然氣相關製造業務已根據美國石油學會的要求進行認證。

其他認證和註冊將根據客户的具體要求在我們的站點獲得和維護。

第三項。第三項。法律訴訟

關於我們重大法律程序的説明，見本報告所載合併財務報表附註10“或有事項”。

     

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目錄表

第四項。煤礦安全信息披露。

不適用。

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目錄表

第II部

 

項目5.第二項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

 

市場信息

 

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為SAIM。截至2023年11月9日，我們約有739名普通股持有者。

下圖比較了我們普通股的5年累計總回報相對於S指數和由Flex Ltd.、捷普公司、Celestica Inc.、Benchmark Electronics，Inc.和PlexusCorp.組成的新同行指數的累計總回報。在前幾年，我們將我們的累計總回報與納斯達克電子元器件指數進行了比較。今年，我們選擇用新的同行組指數取代這種指數，因為納斯達克電子元件指數於2022年12月停止使用，今年不再可以進行比較，也因為納入新同行組的公司與我們處於同一行業。

假設在2018年9月29日對我們的普通股進行了100美元的投資(如果有的話)，並在2018年9月29日開始的月末對每個此類指數進行了投資，並跟蹤了其相對錶現至2023年9月30日。

*2018年9月29日投資於股票或指數100美元，包括股息再投資。指數表現以月末為基礎計算。

版權所有@2023年標準普爾，S全球的一個部門。版權所有。

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目錄表

						9/29/2018						9/28/2019						10/3/2020						10/2/2021						10/1/2022						9/30/2023
Sanmina公司						100.00						116.38						96.20						141.96						166.96						196.67
標準普爾500指數						100.00						104.25						120.05						156.07						131.92						160.44
同級組						100.00						99.51						101.04						160.44						151.51						276.77

此圖中包含的Sanmina的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

分紅

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前預計將保留未來的收益，用於我們的運營、擴大業務、股票回購和償還債務，在可預見的未來不會支付現金股息。此外，根據我們的信貸協議中包含的契約，我們支付股息的能力是有限的。另見“項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源”。

 

股票回購

在2023年第三季度，我們的董事會授權我們在公開市場或談判私下交易中回購最多2億美元的普通股。此程序沒有到期日期。

下表列出了2023年第四季度我們普通股回購的相關信息。

第2期(1)						購買的股份總數						每股平均支付價格 (2)						作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數						根據這些計劃可能購買的股票的最高美元價值 (2)
2023年7月2日-2023年7月29日						—						$	—					—						$	312,321,196
2023年7月30日-2023年8月26日						458,368						$	55.17					458,368						$	287,034,902
2023年8月27日-2023年9月30日						145,408						$	52.99					145,408						$	279,329,725
總計						603,776						$	54.64					603,776

(1)顯示的所有月份都是我們的財政月份。

(2)上述金額不包括回購股份的應付佣金。每股支付的總平均價格是基於在此期間回購的股票總數的加權平均價格，不包括根據《降低通貨膨脹法案》的規定徵收消費税的影響。

第6項： [已保留]

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目錄表

項目7.第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

本報告包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性陳述。這些陳述與我們對未來事件和時間段的預期有關。除歷史事實陳述外，所有其他陳述均為前瞻性陳述，包括有關未來收入或經營結果趨勢、毛利率、營業利潤、費用、經營收益或虧損或現金流量的任何陳述；任何有關未來經營的計劃、戰略和目標以及這些計劃、戰略和目標的預期效益的陳述；任何有關未來經濟狀況或業績的陳述；任何有關訴訟或待決調查、索賠或爭議的陳述；任何有關結束收購和其他戰略交易的時間、未來現金支出和收益的陳述；任何有關預期重組成本和收益的陳述；任何有關我們當前流動性充足和額外流動性來源可用性的聲明；任何關於新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果和財務狀況的潛在影響的聲明；任何關於供應鏈短缺和通脹對我們業務的潛在影響的聲明；任何關於關税和出口管制對我們業務未來影響的聲明；任何與我們對美國國税局提交的某些納税申報單的審計進展有關的聲明；任何與尚未採用的會計聲明的預期影響有關的聲明；任何關於未來回購我們普通股的聲明；任何關於預期或相信的聲明；以及任何與上述任何事項有關的假設陳述。一般而言，“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的表述都是前瞻性表述。我們的前瞻性陳述是基於當前的預期、預測和假設，會受到風險和不確定性的影響，包括本報告第一部分第1A項所載的風險和不確定性。因此，實際結果可能與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修改，以反映在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交本報告後發生的事件或情況。投資者和其他人應該注意到，Sanmina通過我們的投資者關係網站向我們的投資者宣佈重要的財務信息(Http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。我們利用這些渠道與我們的投資者和公眾就Sanmina、其產品和服務以及其他問題進行溝通。我們在投資者關係網站上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對Sanmina感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。我們投資者關係網站的內容不會以引用方式納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。

 

概述

 

我們是全球領先的集成製造解決方案、零部件、產品以及維修、物流和售後服務的供應商。我們的收入主要來自向原始設備製造商(“OEM”)銷售我們的產品和服務，這些原始設備製造商服務於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲解決方案行業。

我們的運營作為兩項業務進行管理：

1)集成製造解決方案(“IMS”)。我們的IMS部門包括印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行。

2)組件、產品和服務(“CPS”)。組件包括印刷電路板、背板和背板組件、電纜組件、金屬零件、精密加工零件和塑料注塑零件。產品包括先進微系統技術部門的光學、射頻(“RF”)和微電子設計和製造服務；Viking技術部門的多芯片封裝存儲器解決方案；Viking企業解決方案部門的超大規模和企業解決方案的高性能存儲平臺；SCI Technology Inc.(“SCI”)子公司的國防和航空航天產品、設計、製造、維修和翻新服務；以及我們42Q部門的基於雲的智能製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。

我們唯一可報告的財務報告部門是IMS，它約佔我們2023年總收入的80%。我們的CPS業務由多個運營部門組成，這些部門各自不符合作為可報告部門列報的數量門檻。因此，這些經營部門的財務信息被合併在一個單獨的類別中，標題為“組件、產品和服務”。

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目錄表

我們的戰略是利用我們全面的產品和服務產品、先進的技術和全球能力，進一步滲透到我們認為提供重大增長機會和擁有需要更高附加值服務的複雜產品的不同終端市場。我們相信，這一戰略使我們有別於我們的競爭對手，將有助於推動更可持續的收入增長，併為我們提供機會，實現超過行業標準的運營利潤率。

我們業務戰略的一個核心組成部分是與公司建立長期的客户合作伙伴關係。從歷史上看，我們向現有客户進行了大量的經常性銷售。對我們十大客户的銷售額通常佔我們任何一年淨銷售額的50%左右。在2023年、2022年和2021年，諾基亞佔我們淨銷售額的10%或更多。摩托羅拉佔我們2022年淨銷售額的10%或更多。

我們通常與我們的主要OEM客户簽訂供應協議。這些協議的期限一般從三年到五年不等，涵蓋一系列產品的製造。根據這些協議，客户通常從我們那裏購買其在特定地理區域的特定產品的要求。然而，這些協議通常不要求客户購買最低數量的產品。此外，一些客户合同包含降低成本的目標，這可能會減少來自這類客户的收入。

我們通常80%的淨銷售額來自我們在海外業務中生產的產品。海外業務的集中主要是因為我們的許多客户希望在亞洲、拉丁美洲和東歐等地區的低成本地點進行生產，我們計劃適當地擴大我們的業務，以滿足我們客户的需求。我們還打算繼續投資於工廠自動化、流程改進、機器人和人工智能，跟上技術的趨勢，以進一步提高我們的產出效率。

 

我們相信，我們的端到端製造解決方案與我們的全球供應鏈管理專業知識相結合，使我們從競爭對手中脱穎而出，使我們能夠更好地服務於原始設備製造商的需求。然而，我們的業務面臨着許多挑戰。例如，我們在每個關鍵終端市場都與許多公司競爭。這包括比我們大得多的公司，以及專注於特定利基產品、服務或終端市場的較小公司。儘管我們相信我們在每個關鍵終端市場都處於有利地位，並提供了許多與競爭對手相比的優勢，但競爭仍然激烈，盈利增長我們的收入一直具有挑戰性。此外，我們還受到通貨膨脹、市場波動、貨幣匯率波動、供應鏈問題以及實際或威脅的戰爭或衝突等宏觀經濟挑戰的影響。這些挑戰可能會提高價格，減少我們購買的組件的可用性，並增加我們的勞動力和運營成本。我們已經能夠通過與客户的合同定價權部分緩解價格上漲的影響。然而，價格的進一步上漲可能會導致我們未來的盈利能力下降，我們預計宏觀經濟挑戰將在未來繼續。

在過去的幾年裏，美國、中國、歐盟和其他幾個國家對某些進口產品徵收關税。雖然我們的客户一般有責任向我們發還我們為製造他們的產品而進口的零部件所支付的關税，但不能保證我們會成功地收回所有欠我們的關税。代表我們客户支付的未收回的關税降低了我們的毛利率。此外，儘管我們被要求在進口零部件時支付關税，但我們可能要到一段時間後才能從客户那裏收回這些金額，這對我們在特定時期的運營現金流造成了不利影響。然而，在從客户那裏收回關税後，關税的淨影響對我們來説並不是，預計也不會是實質性的。

總體而言，我們努力應對經濟和競爭帶來的挑戰，專注於改善我們的運營，在我們的流程中建立靈活性和效率，並根據不斷變化的情況調整我們的商業模式。鑑於維持低成本是我們成功和增長的基石，我們正通過精心制定的定價行動和有針對性的成本節約措施相結合，積極應對成本影響，以提高整體股東價值。

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目錄表

關鍵會計政策和估算

 

管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。我們定期審查用於報告財務結果的會計政策。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、淨銷售額和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和判斷。我們不斷評估用於編制與應收賬款、庫存、所得税、環境事項、訴訟和其他或有事項有關的估計數的程序，以及與履行長期合同下的履約義務和與此類合同相關的可變對價預計發生的費用有關的估計數。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他假設，我們認為這些假設對於判斷資產和負債的賬面價值是合理的，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。吾等已考慮截至該等財務報表發出日期所掌握的資料，並不知悉任何特定事件或情況需要更新吾等的估計或判斷，或修訂吾等資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和更多信息的出現，我們的估計可能會發生變化。我們的實際結果可能與這些估計大不相同。

 

我們認為，以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計：

收入確認。我們的收入主要來自銷售集成製造解決方案、組件和公司專有產品。其他收入來源包括物流和維修服務；設計、開發和工程服務；國防和航空航天計劃；以及向客户銷售原材料，這些客户的需求在我們採購庫存以滿足客户的預測需求後發生變化。

為了確定何時確認收入以及確認的金額，我們應用了一個5步模型：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(5)當(或作為)我們履行履約義務時確認收入。這些步驟中的每一步都可能涉及到重要判斷的使用。

我們在長期的基礎上確認我們大部分合同的收入。這主要是因為我們對我們為客户製造的最終產品沒有替代用途，並有權在客户為方便起見而取消合同時對正在進行的工作支付可強制執行的費用，包括合理的利潤。在某些情況下，隨着時間的推移，我們認識到，因為我們的客户同時接收和消費我們的服務提供的好處，或者，我們的客户在我們執行製造服務時控制最終產品(不斷轉移控制權)。對於這些合同，收入是在一段時間內使用成本-成本法(迄今發生的成本與完成時的估計成本總額的比率)確認的，我們認為這種方法最能描述控制權轉移給客户的情況。按時間推移確認收入的收入來源包括垂直集成製造解決方案(集成製造解決方案和組件)的銷售；物流和維修服務；設計、開發和工程服務；以及國防和航空航天計劃。

在我們的國防和航空航天部門應用政府合同的成本比方法，需要使用關於完工時總估計成本中包括的估計材料、勞動力和分包商成本的重大判斷。此外，我們評估索賠的合同修改是否已獲得批准，如果批准，則估計可包括在合同交易價格中的可變對價金額。該部門是一個業務部門，其結果與其他13個業務部門合併，並根據CPS報告。2023年，CPS收入和毛利潤分別為16億美元和2.02億美元。

預計為履行履約義務而發生的材料、勞動力和分包商成本的估計每季度更新一次。這些估計數考慮了迄今發生的費用和為履行履約義務而在剩餘的預期履約期間發生的估計費用。這樣的估計每季度由一組員工審查，其中包括來自工程、材料、合同、製造、項目管理、財務和高級管理等多個部門的代表。如果認為有必要更改估計數，則在更改期間確認更改的影響。此外，每季度對索賠的合同修改進行評估，以確定索賠是否已獲批准。如果確定索賠已獲批准，則會考慮一系列因素來估計可包括在交易價格中的索賠金額(如果有的話)，這些因素包括索賠不確定性得到解決前的預期時間長度，以及我們在類似合同索賠方面的經驗具有預測性價值的程度。

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目錄表

對於需要在某個時間點確認收入的合同，我們在轉移對相關貨物的控制權時確認收入，這通常發生在貨物發貨或交付給客户時。在某個時間點確認收入的收入來源包括我們的專有產品和原材料銷售。

庫存-我們以成本(基於標準成本，近似先進先出法)和可變現淨值中的較低者來表示存貨。成本包括原材料、人工和製造費用。我們定期評估庫存的賬面價值，並撥備將過剩和陳舊的庫存降至其估計的可變現淨值。庫存賬面金額的最終實現受客户對客户無合同義務購買的庫存的需求變化以及為遇到財務困難的特定客户持有的庫存的影響。庫存減記是根據預測的需求、過去與特定客户的經驗、將庫存重新分配給其他計劃或將庫存退回供應商的能力，以及客户是否有合同義務並有能力支付相關庫存來記錄的。從客户收到的未裝運給客户或以其他方式處置的庫存的某些付款從庫存中扣除。

 

我們通常根據特定的客户訂單和預測來採購庫存。客户通常對特定訂單具有有限的修改權限(例如，重新安排或取消)。客户修改影響我們之前採購的庫存的訂單，以及我們購買超出客户需求的庫存，可能會導致庫存過剩和過時。雖然我們可以將一些多餘的庫存用於我們生產的其他產品，但這些多餘的庫存中的一部分可能無法退還給供應商或從客户那裏回收。存貨的註銷或減記可能是由以下原因造成的：

•客户對庫存需求的變化，如取消訂單，以及我們購買超出客户需求的庫存，導致我們無法將多餘的數量退還給供應商，無法用於履行其他客户的訂單或向客户收取費用；

•我們為其持有庫存的特定客户遇到的財務困難；以及

•庫存的市場價值下降。

長壽資產-每當發生事件或情況變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，我們就審查財產、廠房和設備的減值。資產組是代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組現金流的最低水平的會計單位。如果一項資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組預計產生的未貼現未來現金流量，則被視為減值。如果一項資產或資產組被視為減值，應確認的減值以該資產或資產組的賬面金額超過其公允價值的金額計量。對於以建築物為主要資產的資產組，我們主要基於商業房地產經紀人提供的數據來估計公允價值。對於其他資產，我們根據預計的貼現未來淨現金流量估計公允價值，這需要重大判斷。

整固-根據ASC主題810，合併(“ASC 810”)，我們合併我們在其中擁有控股權的實體。在2023財年，我們完成了與信實戰略業務風險投資有限公司(“RSBVL”)的合資交易，成立了我們現有的印度製造實體Sanmina SCI India Private Limited(“SIPL”)作為合資企業。作為交易的結果，RSBVL持有SIPL 50.1%的流通股，我們持有SIPL剩餘49.9%的流通股。關於RSBVL的投資，我們簽訂了一份管理服務合同，根據該合同，我們有能力在SIPL的正常業務過程中做出重大的財務和運營決策。我們確定投票權模式適用於ASC 810，並得出結論，儘管我們沒有多數股權，但我們通過管理服務合同擁有SIPL的控股權。因此，根據合同，我們有能力單方面控制SIPL在正常業務過程中做出的重大決定，因此，我們鞏固了SIPL。然而，我們定期評估事實和情況是否發生了任何變化，可能需要我們取消合併SIPL。

所得税-我們估計在我們開展業務的每個司法管轄區的所得税撥備或利益，包括估計與税務機關檢查相關的風險敞口。我們相信，基於我們對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋，我們的應計税項對於所有開放年度是足夠的。儘管我們相信我們的應計税項負債是足夠的，但税務法規可能會受到解讀，而税務爭議過程本身就是漫長和不確定的；因此，我們的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷，並在很大程度上依賴估計和假設。如果這些事項可能產生的税收結果發生變化，估計的這種變化將影響我們在作出此類決定的期間的所得税撥備。我們只承認或繼續承認達到“更有可能”得到支持的税務頭寸。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款被確認為所得税費用的一個組成部分。

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我們還必須對遞延税項資產的變現能力作出判斷。我們的遞延税項淨資產的賬面價值是基於我們的信念，即我們更有可能在某些司法管轄區產生足夠的未來應税收入來變現這些遞延税項資產。我們在每個報告期評估估值津貼的必要性時，都會評估正面和負面的證據。如果我們認為遞延税項資產變現的可能性不大，則為遞延税項資產設立估值準備。我們對未來應税收入的判斷可能會因市場狀況的變化、新的或修訂的税法、税務籌劃戰略或其他因素而發生變化。如果我們的假設以及我們的估計在未來發生變化，我們確立的估值免税額可能會增加或減少，從而導致所得税支出的相應增加或減少。

我們的有效税率高度依賴於我們全球收入或虧損的金額和地理分佈、每個地理區域的税收法規、税率和節假日、淨營業虧損的利用、税收抵免和結轉的可用性，以及我們税務籌劃策略的有效性。

 

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經營成果

請參閲第7項。我們於2023年5月22日向美國證券交易委員會提交了截至2022年10月1日的財年10-K年度報告的Form 10-K/A修正案1中所載的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”，以討論我們截至2022年10月1日的財年與截至2021年10月2日的財年的運營結果。

下表呈列我們的主要經營業績。

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
淨銷售額			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
毛利			$	743,211					$	622,206					$	526,441
毛利率			8.3		%				7.9		%				7.8		%
運營費用			$	287,553					$	272,727					$	270,505
營業收入			$	455,658					$	349,479					$	255,936
營業利潤率			5.1		%				4.4		%				3.8		%
普通股股東應佔淨收益			$	309,970					$	240,384					$	249,546

 淨銷售額

 

淨銷售額由2022年的79億美元增加至2023年的89億美元，增長12. 8%。淨銷售額由二零二一年的67億美元增加至二零二二年的79億美元，增長17. 5%。按終端市場劃分的銷售額如下：

			截至的年度																		2023年與2022年												2022年與2021年
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021						增加/(減少)												增加/(減少)
			(千美元)
工業、醫療、國防和航空航天以及汽車			$	5,388,877					$	4,744,088					$	3,871,754					$	644,789					13.6		%				$	872,334					22.5		%
通信網絡和雲基礎設施			3,546,171						3,175,534						2,866,602						370,637						11.7		%				308,932						10.8		%
總計			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356					$	1,015,426					12.8		%				$	1,181,266					17.5		%

2023年與2022年按終端市場劃分的比較

我們的工業、醫療、國防和汽車終端市場，以及我們的通信網絡和雲基礎設施終端市場的銷售額都有所增長，這主要是由於總體需求增強，特別是在今年上半年，供應鏈挑戰的緩解導致材料供應的改善，以及某些新客户計劃的加強。

毛利率

 

2023年、2022年和2021年的毛利率分別為8.3%、7.9%和7.8%。IMS毛利率從2022年的7.2%上升到2023年的7.7%，這主要是由於銷量增加提高了運營效率。CPS毛利率從2022年的10.6%上升至2023年的11.6%，主要是由於運營效率的提高和有利的產品組合，這些影響被某些固定價格客户合同的損失部分抵消。

我們過去經歷了毛利率的波動，未來可能會繼續這樣做。我們毛利率的波動可能是由許多因素引起的，包括：

•供應鏈約束對我們的運營、我們的供應商的運營和我們客户的業務的影響；

•產能利用率，如果較低，由於固定成本被較低的產量吸收，導致利潤率較低；

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•客户要求的高利潤率和低利潤率產品組合的變化；

•由於更加註重降低成本，EMS行業的競爭和來自OEM的定價壓力；

•我們為過剩和陳舊庫存撥備的金額，包括與陷入困境的客户相關的撥備；

•運營效率和產量水平；

•我們在長期合同上的表現，包括我們收回成本超支索賠的能力；以及

•當客户提出要求時，我們能夠以及時且經濟高效的方式轉移製造和組裝操作的位置並提高其效率。

銷售、一般和行政

 

2023年、2022年和2021年的銷售、一般和行政費用分別為2.55億美元、2.45億美元和2.35億美元。2023年、2022年和2021年，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為2.9%、3.1%和3.5%。與2022年相比，2023年的絕對美元增加主要是由於參與者投資賬户的市值增加和專業費用增加導致我們的遞延補償負債增加。

研究與開發

2023年、2022年和2021年的研發費用分別為2600萬美元、2100萬美元和2100萬美元。2023年、2022年和2021年的研發費用佔淨銷售額的百分比為0.3%。2023年的絕對美元比2022年有所增加，主要是因為項目的額外設計支持費用增加，以及隨着我們繼續專注於支持客户要求，材料成本增加。

重組和其他

2023年、2022年和2021年的重組成本分別為600萬美元、1100萬美元和1500萬美元。與2022年相比，2023年重組成本的下降主要是由於我們對一箇舊場地的環境修復責任在2022年有所增加。

利息收入

2023年、2022年和2021年的利息收入分別為1400萬美元、200萬美元和100萬美元。2023年利息收入增加1200萬美元，主要是由於用出售與2022年10月3日完成的合資企業交易有關的股權所獲得的部分現金收益購買投資所賺取的利息，以及現金存款賺取的更高利息。

利息支出

 

2023年、2022年和2021年的利息支出分別為3600萬美元、2200萬美元和2000萬美元。由於利率上升和循環信貸工具的利用率增加，2023年的利息支出增加了1400萬美元。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，2023年淨額為2000萬美元，2022年為2600萬美元，2021年為4400萬美元。2023年，其他收入(支出)淨額減少600萬美元，主要是因為我們的遞延薪酬計劃中參與者投資賬户的市值在2023年增加了500萬美元，而2022年則虧損了600萬美元，2022年為應收票據撥備了700萬美元的津貼，而2023年則沒有應收票據，這部分被2023年應收賬款保理費用增加1300萬美元所抵消。

所得税撥備

 

我們在2023年、2022年和2021年分別記錄了8500萬美元、6200萬美元和3200萬美元的所得税支出。2023年、2022年和2021年，我們的有效税率分別為21%、20%和11%。2023年按絕對值計算的税收增加主要是由於税前利潤增加。

我們目前正在接受美國國税局(“IRS”)2008至2010財年的審計。在……上面

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目錄表

2023年9月26日，我們收到了來自美國國税局的最終調整建議通知，該通知涉及2009財年的無價值股票扣除和由此產生的淨營業虧損結轉。我們不同意國税局提出的調整建議，並打算酌情通過適用的國税局行政和司法程序對此事進行有力的抗辯。在未來，我們預計將收到一份税務代理報告，其中包括美國國税局對與此事相關的納税評估的計算。雖然這項擬議調整的最終決議雖然我們仍然不確定，但我們仍然相信，我們的税務狀況很有可能會持續下去。這一問題的不利解決可能會對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。

可歸因於非控股權益的淨收入

於二零二二年十月三日(“交易日期”)，吾等根據先前與信實工業有限公司的全資附屬公司信實戰略業務風險投資有限公司(“信實戰略業務風險投資有限公司”)訂立的股份認購協議(“SSPA”)及合資企業及股東協議(“股東協議”)完成一項合資交易。根據SSPA及股東協議，訂約方成立了我們現有的印度製造實體Sanmina SCI India Private Limited(“SIPL”)，作為一家合資企業，從事在印度製造電信設備、數據中心和互聯網設備、醫療設備、清潔技術設備和其他高科技設備。這一合作伙伴關係利用了我們先進的製造經驗以及RSBVL在印度商業生態系統中的專業知識和領導地位。除了支持我們現有的客户基礎外，合資企業還將創建一個最先進的“卓越製造技術中心”，作為孵化中心，支持印度的產品開發和硬件初創生態系統，並促進尖端技術的研究和創新。

作為交易的結果，RSBVL以約2.16億美元的現金收購了SIPL的股份，使RSBVL持有SIPL 50.1%的流通股，而我們持有SIPL剩餘的49.9%的流通股。關於RSBVL的投資，我們和RSBVL簽訂了一份管理服務合同，根據該合同，我們有能力單方面做出在SIPL正常業務過程中做出的重大財務和運營決策。

根據ASC主題810，整固(“ASC 810”)，我們必須合併我們擁有控股權的實體。我們確定投票權模式適用於ASC 810，並得出結論，儘管我們沒有多數股權，但我們通過管理服務合同擁有SIPL的控股權。因此，根據合同，我們有能力單方面控制在SIPL正常業務過程中做出的重大決定。由於我們擁有SIPL的控股權，我們合併了SIPL。

2023年，可歸因於非控股權益的淨收入為1800萬美元。

流動性與資本資源 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
									(單位：千)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動			$	235,168					$	330,854					$	338,342
投資活動			(192,458)						(132,214)						(91,325)
融資活動			94,505						(314,299)						(77,318)
匯率變動的影響			498						(4,510)						(199)
增加(減少)現金和現金等價物			$	137,713					$	(120,169)					$	169,500

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目錄表

關鍵營運資金管理辦法

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
未完成銷售天數(%1)			55						48
合同資產天數(2)			20						19
庫存週轉率(3)			5.1						5.0
庫存天數(4)			72						73
應付帳款天數(5)			81						90
現金週期天數(6天)			66						50

(1)未付銷售天數(衡量我們收回應收賬款的速度)，或“DSO”，計算為平均應收賬款淨額與本季度平均日淨銷售額的比率。

(2)合同資產天數(衡量我們將合同資產轉移到應收賬款的速度)是按本季度平均合同資產與平均日淨銷售額的比率計算的。

(3)庫存週轉率(年化)(衡量我們出售庫存的速度)是本季度銷售成本的四倍與平均庫存的比率。

(4)手頭的庫存天數(衡量我們將庫存轉化為銷售的速度)是本季度平均庫存與本季度平均日銷售成本的比率。

(5)應付賬款天數(衡量我們向供應商付款的速度)，或“DPO”，計算為365天與應付賬款週轉數的比率，其中應付賬款週轉率計算為本季度銷售成本的四倍與平均應付賬款的比率。

(6)現金週期天數(衡量我們將庫存投資轉換為現金的速度)的計算方法是：庫存天數加上銷售未付天數減去應付賬款天數。

2023年9月30日的現金和現金等價物為6.68億美元，2022年10月1日的現金和現金等價物為5.3億美元。這一增長主要是由於我們在2023財年將SIPL的股份出售給RSBVL獲得了約2.16億美元的收入。我們的現金水平在任何給定的時期都會有所不同，這取決於從客户那裏收取款項和向供應商付款的時間、信貸安排下的借款、我們利用的許多計劃下的應收賬款銷售、股本回購和其他因素。截至2023年9月30日和2022年10月1日，我們的營運資本分別約為18億美元和14億美元。

2023年、2022年和2021年，經營活動提供的淨現金分別為2.35億美元、3.31億美元和3.38億美元。我們的營運資金指標往往根據我們向客户發貨和從供應商採購的直線度、客户和供應商的組合以及與客户和供應商的付款條件等因素而逐個季度波動。這些波動會對我們經營活動的現金流產生重大影響。

在2023年，我們從收益中產生了5.27億美元的現金，不包括非現金項目，並使用了2.92億美元的現金，這主要是因為應付賬款減少了4.14億美元，應收賬款增加了8900萬美元，但被庫存減少2.1億美元部分抵消了。應付賬款減少的主要原因是庫存收據減少和供應商付款條件的不利組合，導致DPO從2022年的90天減少到2023年的81天。庫存減少主要是由於業務量下降，以及我們與客户合作確保他們的需求預測合理並納入適當的交貨期以確保材料安全，從而將庫存降低到更合適的水平。應收賬款增加主要是由於業務量下降以及不利的客户付款條件組合所致。

2023年、2022年和2021年用於投資活動的淨現金分別為1.92億美元、1.32億美元和9100萬美元。2023年和2022年，我們分別使用了1.91億美元和1.39億美元的現金用於資本支出。

 

2023年、2022年和2021年，融資活動提供(用於)的現金淨額分別為9500萬美元、3.14億美元和7700萬美元。2023年，我們回購了1.07億美元的普通股(包括2300萬美元的員工預扣税義務)，償還了總計1800萬美元的長期債務，支付了900萬美元的末期付款

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目錄表

在之前的業務合併中，通過將SIPL的股份出售給RSBVL獲得了2.16億美元，從短期借款獲得了800萬美元的收益，從根據股票期權行使發行普通股的收益中獲得了300萬美元。2022年，我們回購了3.31億美元的普通股(包括1,400萬美元用於結算員工預扣税義務)，償還了總計3.33億美元的長期債務，使用3.5億美元發行定期貸款的收益，產生了300萬美元的與定期貸款修訂相關的成本，並根據股票期權行使收到了200萬美元的普通股發行收益。

循環信貸安排。我們的信貸協議規定了8億美元的循環信貸安排和3.5億美元的有擔保定期貸款(“2027年到期定期貸款”)，以及手風琴功能，通過該功能，我們可以在滿足特定條件和貸款人承諾的情況下獲得總額高達2億美元的額外循環承諾。

截至2023年9月30日，根據信貸協議，沒有借款和1300萬美元的信用證未償還，根據該協議，可供借款的金額為7.87億美元。截至2022年10月1日，信貸協議下沒有未償還的借款。

短期借貸便利。截至2023年9月30日，我們有800萬美元的短期借款未償還。此外，我們的某些海外子公司擁有總計7200萬美元的短期借款工具，根據這些工具，截至2023年9月30日，沒有未償還的借款。這些設施將在不同的日期到期，直至2025年第一季度。

其他流動性問題

在2023年和2022年期間，根據董事會批准的股票回購計劃，我們分別以8400萬美元和3.17億美元(包括佣金)回購了160萬股和800萬股普通股。這些計劃沒有到期日，回購的時間將取決於支持我們業務增長的資本需求、市場狀況和其他因素。雖然股票回購的目的是增加股東價值，但購買股票會降低我們的流動性。因此，未來回購的時機取決於我們未來的資金需求、市場狀況和其他因素。截至2023年9月30日，這些計劃下的可用資金總額為2.79億美元。

本公司與若干第三方銀行機構訂立應收賬款採購協議(“RPA”)，以向若干客户出售因銷售而產生的應收賬款。RPA下的可用金額未承諾，因此，可由我們的第三方銀行機構酌情決定。根據信貸協議，我們的應收賬款總額中可隨時出售和未償還的比例為50%。因此，截至2023年9月30日，根據我們的信貸協議的要求，根據本計劃的修訂，在任何時間點最多可能有4.5億美元的已售出應收賬款未償還。根據RPA出售的貿易應收賬款由我們提供服務。

除了RPA，我們還參與由我們的某些客户實施的貿易應收賬款銷售計劃，這些計劃不時生效。我們不為在這些其他計劃下出售的應收賬款提供服務。

所有這些計劃下的應收賬款的銷售都需要得到相關銀行或客户的批准，並且不能保證我們能夠在需要時出售這些計劃允許的最大應收賬款。

根據上面提到的每一項計劃，我們以面值的100%減去折扣出售我們在應收貿易中的全部權益。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中，我們根據這些計劃分別銷售了約30億美元和20億美元的應收賬款。截至2023年9月30日和2022年10月1日，根據RPA出售並由我們償還的應收賬款分別為1.62億美元和1.94億美元，仍未償還，尚未收回。我們服務的應收賬款的唯一風險是與該等應收賬款有關的商業糾紛。商業糾紛包括賬單錯誤、退貨和類似事項。到目前為止，我們還沒有因為商業糾紛而被要求回購我們已經出售的任何應收賬款。此外，我們被要求每週向購買應收賬款的金融機構匯款作為服務商收取的金額。截至2023年9月30日和2022年10月1日，已分別收取3300萬美元和4900萬美元，但尚未匯出。這筆金額在綜合資產負債表中歸類為應計負債。

我們與獨立交易對手訂立遠期利率互換協議，以部分對衝因預期浮動利率借款而引起的基準利率(期限SOFR)變動所導致的現金流變動。詳情見本報告所載合併財務報表附註5“財務工具”。

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目錄表

在正常業務過程中，我們是或可能成為法律程序、索賠和其他意外情況的一方，包括環境、保修和員工事項以及政府機構的檢查。截至2023年9月30日，我們與此類事項相關的應計負債為3400萬美元。我們無法準確預測這些事項的結果，或為保護自己或了結此類事項而可能需要的現金流的數額或時間，或這些儲備是否足以完全償還我們的或有負債。

截至2023年9月30日，我們為不確定的税收頭寸承擔了5300萬美元的債務。我們對不確定税務狀況的負債的估計是基於一些主觀評估，包括評估納税義務的可能性、最終應支付的税額(包括利息和罰款)，以及我們以有利條件償還任何此類義務的能力。因此，與不確定的税務狀況相關的未來現金流可能顯著高於或低於我們記錄的負債，我們無法可靠地估計何時可能發生現金結算。

 

我們的流動資金在很大程度上取決於我們營運資本的變化，包括我們應收賬款銷售計劃下的應收賬款的銷售和供應商對貿易信貸的擴大，對製造庫存、設施和設備的投資，未償債務的償還以及普通股的回購。2023年，我們從運營中產生了2.35億美元的現金。截至2023年9月30日，我們的主要流動資金來源包括(1)6.68億美元的現金和現金等價物；(2)我們的信貸協議，根據該協議，扣除未償還借款和信用證後，可獲得7.87億美元；(3)我們的海外短期借款安排7200萬美元，全部可用；(4)根據我們的應收賬款銷售計劃出售應收賬款所得收益；以及(5)運營產生的現金。在某些條件得到滿足的情況下，包括從現有和/或新貸款人獲得額外承諾，我們可以將信貸協議項下的左輪手槍承諾額外增加2億美元。

    

我們相信，我們現有的現金資源和其他流動性來源，加上運營產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資金需求。然而，如果未來12個月對我們服務的需求大幅下降，如果我們無法收回客户欠我們的庫存債務，或者我們因任何原因遇到拖欠或無法收回的應收賬款大幅增加，我們的運營提供的現金可能會大幅減少，我們可能需要尋求額外的流動性來源，以繼續我們的運營在目前的水平。

我們將現金投資於眾多我們認為高質量的金融機構。然而，不能保證一家或多家此類機構將來不會破產，在這種情況下，我們存放在這些機構的未投保資金的全部或部分可能會丟失。

截至2023年9月30日，我們約41%的現金餘額在美國持有。如果我們選擇或需要從我們的外國地點向美國匯款，我們可能會產生納税義務，這將減少最終可供美國使用的現金數量。我們相信，在美國持有的現金，加上根據我們的信貸協議可獲得的流動資金，以及來自外國子公司的現金可以匯到美國而不會產生税收後果，將足以滿足至少未來12個月我們在美國的流動性需求。截至2023年9月30日，SIPL的現金和現金等價物餘額為1.86億美元，不能用於一般企業用途，必須保留在SIPL中，為其運營提供資金。

合同義務

 

作為我們正在進行的業務的一部分，我們簽訂了合同安排，規定我們有義務在未來支付現金。這些債務會影響我們的流動性和資本資源需求。我們估計的未來債務包括租賃、2027年到期的定期貸款、養老金計劃資金義務和截至2023年9月30日的未確認税收優惠。

截至2023年9月30日我們的經營租賃義務摘要可在本報告所載合併財務報表附註的附註8“租賃”中找到。

截至2023年9月30日我們的長期債務摘要見本報告所載合併財務報表附註7“債務”。

截至2023年9月30日，我們已經定義了資金不足的養老金計劃，金額為3500萬美元。如果我們的計劃資產回報不足以履行我們的資金義務，我們將被要求在未來為這些計劃提供額外的資金。見本報告所載合併財務報表附註17“僱員福利計劃”。

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目錄表

截至2023年9月30日，我們無法可靠地估計我們因5300萬美元的未確認税收優惠而產生的長期負債何時可能發生現金結算或關閉與税務機關的審計。這些事項的訴訟時效最長可達10年，未清償的債務在法規期滿後解除。

我們也有與某些供應商的未完成的確定採購訂單，用於購買庫存，這些庫存通常是短期的。標準或目錄項目的訂單通常可以被取消，而幾乎不會受到經濟處罰。我們關於非標準或定製項目的政策規定，此類項目僅針對根據合同承擔庫存責任的客户訂購，儘管在某些情況下該政策有例外情況。因此，我們根據這些採購訂單承擔的採購義務預計不會很大。最後，根據供應商將庫存託運給我們的安排，我們可能需要在一段時間後購買此類庫存。到目前為止，我們還沒有被要求根據這些時間限制購買大量庫存。

表外安排

截至2023年9月30日，本公司並無任何由美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所界定的表外安排，對本公司的財務狀況、本公司財務狀況的變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者具有重大意義的資本資源具有或合理地可能會對當前或未來產生影響。

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目錄表

第7A項：關於市場風險的定量和定性披露

 

利率風險

 

我們對利率變化的市場風險的主要敞口涉及我們2027年到期的定期貸款，根據該貸款，目前未償還3.33億美元，以及我們循環信貸安排下的借款，我們為其支付的利率基於浮動指數。截至2023年9月30日，我們擁有名義總金額為6.5億美元的利率互換，有效地將2027年到期的浮動利率定期貸款轉換為固定利率定期貸款。利率立即發生10%的變化不會對我們的運營業績產生重大影響。有關本公司債務及衍生工具的詳情，請參閲本報告所載綜合財務報表附註的附註5“金融工具”及附註7“債務”。

外幣兑換風險

 

我們用外幣進行交易。我們的外匯政策要求我們採取一定措施，限制因某些資產和負債以及預期現金流而產生的外匯風險。然而，我們的政策並不要求我們對衝所有的外匯敞口。此外，我們的外匯對衝是基於預測的交易和估計的餘額，其金額可能與實際發生的金額不同。因此，我們可以在經營結果中體驗匯兑損益。

 

我們簽訂短期外幣遠期合約，以對衝與某些以墨西哥比索、人民幣和印度盧比等非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的貨幣敞口。這些合約的到期日一般長達兩個月，而這些遠期合約在會計上並未被指定為對衝關係的一部分。因此，所有未清償外幣遠期合同在期末按市價計價，未實現收益和虧損計入合併損益表中的其他收入(費用)淨額。從經濟角度來看，我們的套期保值計劃的目標是實現遠期合約的收益或虧損，以大幅抵消基礎對衝項目的收益和虧損。截至2023年9月30日，我們擁有未償還的外幣遠期合約，將各種外幣兑換成美元，名義金額總計3.38億美元。

我們亦利用外幣遠期合約對衝因外幣匯率變動而產生的某些營運(“現金流”)風險。這種風險敞口來自(1)預計的非功能性貨幣銷售額和(2)預計的非功能性貨幣材料、勞動力、管理費用和其他費用。這些合同的期限最長可達12個月，出於會計目的，它們被指定為現金流量對衝。合同公允價值變動的有效部分計入股東權益，作為累計其他全面收益的單獨組成部分，並在對衝項目影響收益時在收益中確認。截至2023年9月30日，我們擁有與各種外幣現金流對衝相關的遠期合同，名義總金額為1.26億美元。

如果我們準確地預測和估計我們的外匯風險敞口，匯率立即變化10%的淨影響對我們的綜合財務報表不會有實質性影響。如果這樣的預測存在重大失準，我們可能會蒙受巨大的收益或損失。

項目8.第二項。財務報表和補充數據

 

本項目所需資料載於下文，並作為參考納入本報告“第四部分-第15(A)(2)項”所列財務報表附表。

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致BoSanmina公司董事和股東的ARD

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了Sanmina Corporation及其子公司(“貴公司”)截至2023年9月30日和2022年10月1日的合併資產負債表，以及截至2023年9月30日的三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)下的指數所列的相關附註和財務報表明細表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的財務狀況，以及截至2023年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年9月30日，公司並未在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制，因為截至該日，財務報告內部控制存在重大弱點，涉及(I)公司某一部門的控制環境中高層語氣不當，特別是部門管理層沒有充分促進、監督或執行適當的會計政策和程序，從而導致對季度合同成本估算過程進行不適當和無支持的調整；(Ii)本公司未能在該部門維持足夠數量的財務人員，具備與本公司財務報告要求相稱的財務報告內部控制方面的適當專業知識及培訓水平；及(Iii)該部門沒有設計及維持對季度合同估計審查程序的有效控制，導致未能及時及適當地記錄對季度估計的調整。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。上文提到的重大弱點載於項目9A下管理層關於財務報告內部控制的報告。我們在決定2023年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這些重大弱點，我們對本公司財務報告內部控制有效性的意見不影響我們對該等綜合財務報表的意見。

意見基礎

本公司管理層負責對該等綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制，以及對上述管理層報告中所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會（SEC）和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及測試和評估基於

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目錄表

關於評估的風險。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

國防和航空航天部政府合同採用成本比成本法確認收入

如合併財務報表附註2和附註4所述，在截至2023年9月30日的一年中，CPS部門的收入為16億美元，其中國防和航空航天部門是該部門的一部分。該公司使用成本-成本法(迄今產生的成本與完成時的總估計成本的比率)，在一段時間的基礎上確認國防和航空航天政府合同的收入，管理層認為這種方法最能描述控制權移交給客户的情況。確認政府合同上的收入需要使用關於估計的材料、勞動力和分包商成本的重大判斷。

我們認定在國防和航空航天部門的政府合同中使用成本比法進行收入確認的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定此類合同的估計成本時的重大判斷；(Ii)在執行程序和評估與管理層確定估計的材料、勞動力和分包商成本相關的審計證據時，審計師的高度判斷、主觀性和努力。此外，正如“關於財務報表和財務報告內部控制的意見”一節所述，發現了與這一事項有關的重大弱點。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括(I)測試管理層為國防和航空航天政府合同樣本制定成本估算的過程；(Ii)測試估算中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iii)評估管理層確定估算的材料、勞動力和分包商成本的合理性。評估管理層確定所用材料、勞動力和分包商估計成本的合理性涉及：(I)評估管理層通過評估政府合同的性質和狀況合理估計政府合同成本的能力；(Ii)對政府合同估計數和估計數隨時間的變化進行追溯審查；以及(Iii)獲取支持估計費用的證據。

合併Sanmina SCI印度私人有限公司(“SIPL”)

如綜合財務報表附註18所述，本公司與信實戰略業務風險投資有限公司(“信實戰略業務風險投資有限公司”)完成了一項合資交易，以成立SIPL為一家合資企業。交易的結果是，RSBVL持有SIPL 50.1%的流通股，本公司持有SIPL剩餘49.9%的流通股。關於RSBVL的投資，公司與RSBVL簽訂了一份管理服務合同

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目錄表

根據該條款，本公司有權單方面作出在SIPL正常業務過程中作出的重大財務和經營決定。管理層認為投票權模式是適用的，並得出結論，儘管本公司不擁有多數股權，但本公司通過管理服務合同擁有SIPL的控股權。由於這一控股財務權益，該公司合併了SIPL。與2022年10月3日完成的交易相關，該公司確認了1.32億美元的非控股權益和8400萬美元的額外實收資本。

我們確定執行與合併SIPL有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在評估公司是否在投票權模式下擁有SIPL的控股權時做出重大判斷，儘管不擁有多數股權；(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層基於公司在合資企業和股東協議下的合同權利以及管理服務合同下的公司是否擁有SIPL的控制性財務權益有關的審計證據時具有高度的主觀性；(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層根據投票權模式評估公司是否擁有SIPL的控股權有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)閲讀合資企業和股東協議以及管理服務合同；(Ii)評估合資企業和股東協議以及管理服務合同的合同條款是否與管理層對本公司是否擁有SIPL的控股財務權益的評估一致；以及(Iii)評估管理層對本公司有能力在SIPL的正常業務過程中做出重大財務和運營決策的確定。具有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估管理層關於公司在SIPL擁有控股權的結論的適當性。

/s/ 普華永道會計師事務所

加利福尼亞州聖何塞

2023年11月16日

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併資產負債表

 

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位為千，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	667,570					$	529,857
應收賬款，扣除備抵後約2000美元8截至2023年9月30日和2022年10月1日，			1,230,771						1,138,894
合同資產			445,757						475,721
盤存			1,477,223						1,684,099
預付費用和其他流動資產			58,249						62,044
流動資產總額			3,879,570						3,890,615
財產、廠房和設備、淨值			632,836						575,170
遞延所得税資產			177,597						209,554
其他			183,965						160,192
總資產			$	4,873,968					$	4,835,531
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	1,612,833					$	2,041,434
應計負債			267,148						281,599
應計工資總額和相關福利			127,406						130,892
短期債務，包括長期債務的當期部分			25,945						17,500
流動負債總額			2,033,332						2,471,425
長期負債：
長期債務			312,327						329,237
其他			209,684						215,333
長期負債總額			522,011						544,570
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.01面值，授權5,000股票，無已發行和未償還			—						—
普通股，$0.01面值，授權166,667股份；111,550和110,160已發行及已發行股份56,833和57,394截至2023年9月30日和2022年10月1日的流通股，			568						574
國庫股，54,718和52,766分別於2023年9月30日及2022年10月1日按成本計算的股份，			(1,485,252)						(1,378,159)
額外實收資本			6,512,763						6,380,774
累計其他綜合收益			70,879						56,325
累計赤字			(2,930,008)						(3,239,978)
非控股權益			149,675						—
股東權益總額			2,318,625						1,819,536
總負債和股東權益			$	4,873,968					$	4,835,531

 

見合併財務報表附註。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併損益表

 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(以千為單位，每股除外)
淨銷售額			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
銷售成本			8,191,837						7,297,416						6,211,915
毛利			743,211						622,206						526,441
運營費用：
銷售、一般和行政			255,072						244,569						234,537
研發			26,427						21,343						20,911
重組和其他			6,054						6,815						15,057
總運營費用			287,553						272,727						270,505
營業收入			455,658						349,479						255,936
利息收入			13,595						1,628						925
利息支出			(36,290)						(22,473)						(19,551)
其他收入(費用)，淨額			(20,156)						(26,314)						44,331
利息和其他，淨額			(42,851)						(47,159)						25,705
所得税前收入			412,807						302,320						281,641
所得税撥備			85,294						61,936						32,095
扣除非控制性權益前的淨收益			327,513						240,384						249,546
減去：可歸因於非控股權益的淨收入			17,543						—						—
普通股股東應佔淨收益			$	309,970					$	240,384					$	249,546
每股普通股股東應佔淨收入：
基本信息			$	5.36					$	3.92					$	3.82
稀釋			$	5.18					$	3.81					$	3.72
計算每股金額所用加權平均股份：
基本信息			57,847						61,310						65,318
稀釋			59,815						63,117						67,084

 

見合併財務報表附註。

50

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目錄表

Sanmina公司

 

綜合全面收益表

 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
扣除非控制性權益前的淨收益			$	327,513					$	240,384					$	249,546
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整			4,376						(12,191)						(9,223)
衍生金融工具：
未實現淨額變動			19,279						8,414						3,034
重新分類為非控股權益前淨收入的金額			(13,964)						10,003						4,863
確定的福利計劃：
未確認精算淨損失和未確認過渡成本的變動			3,996						5,884						4,713
精算損失和過渡費用的攤銷			867						3,525						2,417
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計			14,554						15,635						5,804
非控股權益前全面收益			342,067						256,019						255,350
減去：可歸因於非控股權益的淨收入			17,543						—						—
普通股股東應佔全面收益			$	324,524					$	256,019					$	255,350

 

見合併財務報表附註。

51

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目錄表

Sanmina公司

 

合併股東權益報表

 

			普通股和額外實收資本												庫存股
			數量 股票						金額						數量 股票						金額						累計 其他 全面 收入						累計 赤字						非控股權益						總計
			(單位：千)
2020年10月3日餘額			107,629						$	6,301,537					(42,630)						$	(983,143)					$	34,886					$	(3,729,908)					$	—					$	1,623,372
股票計劃下的發行			1,105						2,993						—						—						—						—						—						2,993
基於股票的薪酬			—						34,976						—						—						—						—						—						34,976
庫藏股的購回			—						—						(1,797)						(64,059)						—						—						—						(64,059)
其他綜合收益			—						—						—						—						5,804						—						—						5,804
淨收入			—						—						—						—						—						249,546						—						249,546
2021年10月2日結餘			108,734						$	6,339,506					(44,427)						$	(1,047,202)					$	40,690					$	(3,480,362)					$	—					$	1,852,632
股票計劃下的發行			1,426						2,378						—						—						—						—						—						2,378
基於股票的薪酬			—						39,608						—						—						—						—						—						39,608
庫藏股的購回			—						(144)						(8,339)						(330,957)						—						—						—						(331,101)
其他綜合收益			—						—						—						—						15,635						—						—						15,635
淨收入			—						—						—						—						—						240,384						—						240,384
2022年10月1日結餘			110,160						$	6,381,348					(52,766)						$	(1,378,159)					$	56,325					$	(3,239,978)					$	—					$	1,819,536
股票計劃下的發行			1,390						3,412						—						—						—						—						—						3,412
基於股票的薪酬			—						50,402						—						—						—						—						—						50,402
庫藏股的購回			—						—						(1,952)						(107,093)						—						—						—						(107,093)
其他綜合收益			—						—						—						—						14,554						—						—						14,554
出售非控股權益			—						78,169						—						—						—						—						132,132						210,301
淨收入			—						—						—						—						—						309,970						17,543						327,513
2023年9月30日的餘額			111,550						$	6,513,331					(54,718)						$	(1,485,252)					$	70,879					$	(2,930,008)					$	149,675					$	2,318,625

 

見合併財務報表附註。

52

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目錄表

Sanmina公司

 

合併現金流量表 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
經營活動提供（使用）的現金流量：
扣除非控制性權益前的淨收益			$	327,513					$	240,384					$	249,546
將未計非控股權益前淨收入與經營活動提供的現金對賬作出的調整：
折舊及攤銷			118,237						108,783						109,656
基於股票的薪酬費用			50,402						39,608						34,976
遞延所得税			28,753						27,910						28,375
知識產權銷售損失（收益）			—						7,000						(15,000)
外國實體清算收益			—						—						(8,263)
其他，淨額			1,768						3,108						(1,371)
經營性資產和負債的變動，扣除購置額：
應收賬款			(89,462)						47,483						(145,810)
合同資產			29,964						(143,531)						54,479
盤存			210,218						(651,118)						(157,278)
預付費用和其他資產			(17,753)						(31,700)						(5,780)
應付帳款			(414,490)						558,828						243,834
應計負債			(9,982)						124,099						(49,022)
經營活動提供的現金			235,168						330,854						338,342
投資活動提供（使用）的現金流量：
購買房產、廠房和設備			(191,367)						(138,639)						(73,296)
出售財產、廠房和設備所得收益			1,409						8,425						1,084
購買投資			(2,500)						(2,000)						(2,705)
為企業收購支付的現金，扣除收購的現金			—						—						(21,408)
出售知識產權所得收益			—						—						5,000
用於投資活動的現金			(192,458)						(132,214)						(91,325)
融資活動提供（使用）的現金流量：
循環信貸借款所得款項			2,980,800						1,874,000						399,600
循環信貸工具借款的償還			(2,980,800)						(1,874,000)						(399,600)
償還長期債務			(17,500)						(332,814)						(18,752)
發行長期債券所得收益			—						350,000						—
發債成本			—						(3,263)						—
與以往業務合併有關的遞延			(8,558)						—						—
短期借款收益			8,445						—						—
股票發行淨收益			3,412						2,379						2,993
普通股回購			(107,093)						(331,101)						(64,059)
出售非控股權益所得款項			215,799						—						—
應收票據託收收益			—						500						2,500
由融資活動提供(用於)的現金			94,505						(314,299)						(77,318)
匯率變動的影響			498						(4,510)						(199)
增加(減少)現金和現金等價物			137,713						(120,169)						169,500
年初現金及現金等價物			529,857						650,026						480,526
年終現金及現金等價物			$	667,570					$	529,857					$	650,026
年內支付的現金：
扣除資本化利息後的利息淨額			$	32,486					$	18,243					$	15,264
所得税，扣除退款的淨額			$	57,339					$	48,131					$	33,358
期末未支付的財產、廠房和設備購置款			$	21,590					$	38,570					$	20,929

見合併財務報表附註。

53

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目錄表

Sanmina公司

 

合併財務報表附註

 

注：1.Sanmina組織

 

Sanmina公司(“Sanmina”或“公司”)於1989年在特拉華州註冊成立。該公司是全球領先的集成製造解決方案、零部件、產品以及維修、物流和售後服務的供應商。該公司主要向原始設備製造商(OEM)提供這些全面的解決方案，這些原始設備製造商服務於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲基礎設施行業。

該公司的運營作為兩項業務進行管理：

1)集成製造解決方案(“IMS”)。IMS是由印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行組成的單一操作部分。

2)組件、產品和服務(“CPS”)。組件包括印刷電路板、背板和背板組件、電纜組件、金屬零件、精密加工零件和塑料注塑零件。產品包括公司先進微系統技術部門的光學、射頻和微電子設計和製造服務；公司Viking技術部門的多芯片封裝存儲器解決方案；公司Viking企業解決方案部門的超大規模和企業解決方案的高性能存儲平臺；公司SCI技術公司(SCI)子公司的國防和航空航天產品、設計、製造、維修和翻新服務；以及公司42Q部門的基於雲的智能製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。

該公司唯一可報告的部門是IMS，它代表了大約80佔2023年總收入的1%。CPS由多個運營部門組成，這些部門沒有單獨達到作為可報告部門列報的量化門檻。因此，這些經營部門的財務信息被合併在一個單獨的類別中，標題為“組件、產品和服務”。每一分部的會計政策與本公司為其合併財務報表披露的會計政策相同。

 陳述的基礎

財政年度。本公司每年以52或53周的時間運營，截至最近的9月30日星期六。2023財年、2022財年和2021財年各為52周。除非另有説明，所有提及的年份都與財政年度有關。

鞏固原則。綜合財務報表包括本公司、其全資子公司及本公司擁有控股權的附屬公司的所有賬目。所有公司內部賬户和交易都已被註銷。非控股權益代表非控股投資者在本公司控制和合並的子公司的運營結果中的權益。

注：2.重要會計政策摘要

 

管理層估計和不確定性。按照美利堅合眾國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。本公司已考慮截至該等財務報表發出日期所掌握的資料，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂其資產或負債的賬面價值。編制綜合財務報表時作出的重大估計涉及應收賬款準備；超額和陳舊存貨準備、環境事項和法律風險；確定不確定税務狀況的負債；確定遞延税項資產的變現能力；為減值測試確定有形資產和無形資產的公允價值；以及估計為履行長期合同下的履約義務而預期產生的成本和與此類合同相關的可變對價。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計值大不相同。

 

金融工具與信用風險的集中。金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、外幣遠期合同、利率互換協議、應付賬款和債務。

54

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目錄表

義務。該等金融工具的公允價值與其於2023年9月30日及2022年10月1日的賬面值相若，原因是該等工具的性質或到期日較短，或在某些情況下，該等工具於綜合資產負債表按公允價值入賬。  

現金和現金等價物。 現金和現金等價物包括手頭現金和存款，以及對初始到期日不超過三個月的高流動性債務工具的投資。

應收賬款及其他相關備抵。該公司的津貼約為#美元。8截至2023年9月30日和2022年10月1日，分別用於壞賬、產品退貨和其他淨銷售額調整。為計提壞賬準備，本公司會考慮客户的信譽、過往經驗、特定事實及情況，以及所服務行業的整體經濟氣候，以評估與應收賬款有關的信貸風險。為了確定產品退貨和其他調整的準備，該公司主要利用歷史數據。

 

應收賬款銷售額。本公司為與若干第三方銀行機構訂立的應收賬款購買協議(“RPA”)的訂約方，以向某些客户出售銷售所產生的貿易應收賬款，但須受作為RPA訂約方的銀行的接受及資金承諾所規限。根據RPA出售的貿易應收賬款由本公司提供服務。

除RPA外，公司還可以選擇參與公司某些客户實施的貿易應收賬款銷售計劃，該計劃不時生效。本公司不為在這些其他計劃下出售的應收賬款提供服務。根據上述每個計劃，公司以面值的100%減去折扣出售其在應收貿易中的全部權益。出售的應收賬款餘額從合併資產負債表中扣除，相關收益在合併現金流量表中作為經營活動提供的現金報告。

庫存。存貨按成本(基於標準成本，近似先進先出法)和可變現淨值兩者中較低者列報。成本包括人工、材料和製造費用。

 

撥備的目的是將過剩和陳舊的庫存降至估計的可變現淨值。庫存賬面金額的最終實現主要受客户需求變化的影響。庫存撥備是根據預測的需求、過去與特定客户的經驗、庫存的年齡和性質、將庫存重新分配到其他計劃或重新分配給供應商的能力以及客户是否有合同義務和是否有能力支付相關庫存來確定的。從客户收到的本公司庫存的某些付款被記錄為庫存減少。

長壽資產。所有物業、廠房及設備均按成本列報，或如物業及設備是通過企業合併而取得，則按收購日期的公允價值列報。折舊是以直線方式計提的20至40*建築和建築的年限3至15機械、設備、傢俱和固定裝置的三年。租賃權的改進按以下條件攤銷資產租賃期限或使用年限較短的直線基礎.

 

每當發生事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司便會審查物業、廠房及設備的減值情況。資產組是會計單位，代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組現金流的最低水平。如果一項資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組預計產生的未貼現未來現金流量，則被視為減值。如果一項資產或資產組被視為減值，應確認的減值按該資產或資產組的賬面價值超出其公允價值的金額計量。對於主要資產為建築物的資產組，本公司根據商業房地產經紀人提供的數據估計公允價值。對於其他資產類別，本公司根據預計的貼現未來淨現金流量估計公允價值。

外幣折算。對於使用當地貨幣作為其職能貨幣的外國子公司，資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算為美元，收入和費用按平均匯率折算。這些換算調整的影響在股東權益中作為累計其他全面收益(“AOCI”)的組成部分報告。對於所有實體，非功能貨幣貨幣資產和負債的重新計量調整計入其他收入(費用)，淨額計入所附綜合損益表。如果在可預見的將來無法償還貸款，則以實體功能貨幣以外的貨幣計價的長期公司間貸款所產生的重新計量收益和損失將計入AOCI。

 

55

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目錄表

衍生工具和套期保值活動。該公司在全球範圍內以多種貨幣開展業務，公司的某些未償債務的利率是浮動的。因此，本公司受外幣匯率和利率變動的影響。該公司使用外幣遠期合約和利率掉期等衍生品，將與外幣匯率和利率變化相關的收益和現金流的波動性降至最低。

  

本公司根據ASC主題815對衍生工具和套期保值活動進行會計處理，衍生工具和套期保值它要求每一種衍生工具在綜合資產負債表上按其公允價值作為資產或負債入賬。如果衍生品被指定為現金流對衝，本公司將時間價值排除在其對衝有效性的評估之外，並確認衍生品有效期內的收益中的時間價值量。衍生工具的收益或虧損不是由時間價值的變動引起的，計入AOCI，並重新分類為對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。如果一種衍生產品被指定為公允價值對衝，該衍生產品和被套期保值項目的公允價值變動在當期收益中確認。

衍生工具的訂立期限與相關的相關基礎風險相符，並非為投機目的而訂立。在套期保值開始時，該公司記錄衍生工具和相關套期保值項目之間的所有關係，以及套期保值交易的風險管理目標和戰略。

 

公司的外幣遠期合約和利率互換可能使公司面臨信用風險，以至於交易對手可能無法滿足協議的條款。該公司通過尋求高質量的交易對手將這種風險降至最低。

租約。該公司的租約主要包括建築物和土地的經營租約，初始租約條款最高可達44好幾年了。其中某些租約包含將租期延長更長時間或在最初不可取消的租期後終止租約的選項。只有在合理確定本公司將行使續期期權的情況下，才會在計量本公司的初始租賃負債和相應的使用權(“ROU”)資產時考慮續期期權。租期為12個月或以下的租約不計入公司的資產負債表。

該公司的租賃負債和ROU資產代表未來租賃付款的現值，這是租賃組成部分和非租賃組成部分(如維護和公用事業)的組合。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。該公司的某些租賃付款是可變的，因為此類付款根據消費者價格和其他指數的變化進行定期調整。變動付款在發生時計入費用，不計入租賃負債和ROU資產的計量。由於本公司的租約一般不提供隱含利率，本公司根據租賃開始日可獲得的信息採用遞增借款利率，以確定租賃付款的現值。本公司的遞增借款利率是根據租賃期限、租賃的經濟環境和抵押的效果(如有)計算的。

收入確認。該公司的收入主要來自銷售集成製造解決方案、組件和公司專有產品。其他收入來源包括物流和維修服務；設計、開發和工程服務；國防和航空航天計劃；以及向客户銷售原材料，這些客户的需求在公司採購庫存以滿足客户的預測需求後發生變化。

公司通過應用5步模型確定要確認的適當收入：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。這些步驟中的每一步都可能涉及使用重要的判斷，如下所述。

第1步-確定與客户的合同

本公司一般與其客户訂立總供應協議(“MSA”)，提供進行業務的框架，根據該協議，客户將發出採購訂單或其他具約束力的文件，以指明客户希望購買的產品或服務的數量、價格及交付要求。該公司通常認為其與客户的合同是一項確定的承諾，包括MSA和採購訂單或任何其他類似的具有約束力的文件的組合。

步驟2—確定合同中的履約義務

56

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目錄表

履約義務是一種承諾的貨物或服務，在合同範圍內是實質性的，既能夠是獨特的(客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從貨物或服務中受益)，也能夠在合同範圍內區別開來(可與其他承諾分開識別)。該公司審查其合同，以確定承諾的貨物或服務，然後對這些項目進行評估，以確定其中哪些項目是履約義務。該公司的大多數合同只有一項履行義務，因為轉讓個人貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別。該公司的履約義務一般預期期限為一年或更短時間。

步驟3—確定交易價格

與客户的合同可能包括某些形式的可變對價，如提前付款折扣、批量折扣和共享成本節約。該公司在確定交易價格和待確認的適當收入金額時，包括可變對價的估計。這一估計數僅限於在未來一段時期內不會導致收入大幅逆轉的數額。在公司的可變對價估計中考慮的因素是符合這些合同條款的潛在金額、歷史經驗和其他相關事實和情況。

步驟4-將交易價格分配給合同中的履約義務

合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。在合同中確定一個以上履行義務的情況下，將交易價格的一部分分配給每個履行義務。這一分配通常基於每項履約義務的相對獨立價格，這通常代表公司單獨銷售類似商品或服務的價格。

S第五步--在履行履約義務時確認收入

公司需要評估合同承諾的產品或服務的控制權是否在製造產品或提供服務的時間點或一段時間內轉移給客户。如果ASC主題606中的標準，與客户簽訂合同的收入

該公司已確定，其大部分合同的收入需要在一段時間內確認。這主要是由於本公司對其為客户製造的最終產品沒有替代用途，並有權在客户為方便起見而取消合同時對正在進行的工作支付可強制執行的款項，包括合理利潤。在某些情況下，隨着時間的推移，公司確認，因為其客户同時獲得和消費公司服務提供的利益，或者，公司客户在公司提供製造服務時控制最終產品(控制權的持續轉移)。對於這些合同，收入是使用成本-成本法(迄今產生的成本與完成時的總估計成本的比率)在一段時間內確認的，公司認為這種方法最能描述控制權移交給客户的情況。按時間推移確認收入的收入來源包括垂直集成製造解決方案(集成製造解決方案和組件)的銷售；物流和維修服務；設計、開發和工程服務；以及國防和航空航天計劃。至少95公司收入的%是在一段時間的基礎上確認的，即製造產品或提供服務。因此，由於沒有與超期確認其收入的合同有關的在製品或產成品庫存，99在給定期間結束時，公司庫存的%或更多以原材料的形式存在。對於需要在某個時間點確認收入的合同，公司在轉移對相關貨物的控制權時確認收入，這通常發生在貨物發貨或交付給客户時。在某個時間點確認收入的收入流包括公司專有產品和原材料銷售。

該部門是一個運營部門，其結果與十三其他經營分部，並在CPS下報告，用於分部報告目的。

57

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目錄表

預計為履行履約義務而發生的材料、勞動力和分包商成本的估計每季度更新一次。這些估計數考慮了迄今發生的費用和為履行履約義務而在剩餘的預期履約期間發生的估計費用。這樣的估計每季度由一組員工審查，其中包括來自工程、材料、合同、製造、項目管理、財務和高級管理等多個部門的代表。如果認為有必要更改估計數，則在更改期間確認更改的影響。此外，每季度對索賠的合同修改進行評估，以確定索賠是否已獲批准。如果確定索賠已獲批准，則會考慮一系列因素來估計可包括在交易價格中的索賠金額(如果有的話)，這些因素包括索賠不確定性得到解決前的預期時間長度，以及我們在類似合同索賠方面的經驗具有預測性價值的程度。

合同資產

當公司已確認收入，但尚未向客户開具發票要求付款時，合同資產即被確認。合同資產在合併資產負債表中單獨分類，並在獲得付款的權利變得無條件時轉入應收賬款。由於公司生產週期短，從合同資產到應收賬款的轉移一般發生在下個會計季度內。

其他

由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的税款，不包括在收入中。在產品控制權轉移到客户手中後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入銷售成本。

根據ASC 606，公司適用以下實際權宜之計或政策選擇：

•合同中承諾的對價金額不會根據重大融資部分的影響進行調整，因為在合同開始時，公司預計從貨物或服務轉讓給客户到客户為該貨物或服務付款之間的時間通常為一年或更短時間。

•本公司已選擇不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息，這基本上是公司剩餘的所有履約義務。

•如果獲得合同的遞增成本攤銷至費用的期限不到一年，則不將此類成本資本化。 

 

基於股票的薪酬。本公司在獎勵的必要服務期內，以直線方式確認扣除估計罰沒後的股票補償費用，一般範圍為一年至四年和/或在達到指定的績效標準之後。基於時間和基於業績的限制性股票獎勵的基於股票的補償費用按授予之日公司普通股的收盤價計算。在必需的服務期間，管理層監督業績基礎限制性股票獎勵實現業績目標的可能性，如果有可能，授予股份的比例高於或低於先前估計的水平，則對股票薪酬支出的調整將被確認為會計估計的變化。本公司確認以市場為基礎的限制性股票單位的基於股票的薪酬支出，在授予日以公允價值計量，採用蒙特卡羅估值模型。具有市場條件的獎勵的股票補償費用將在必要的服務期限內確認，無論是否滿足市場條件。

所得税。該公司估計其在其運營的每個司法管轄區的所得税撥備或收益，包括估計風險敞口和對遞延税項資產的變現作出判斷。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。本公司遞延税項淨資產的賬面價值是基於本公司相信，本公司很可能會在某些司法管轄區產生足夠的未來應課税收入，以變現該等遞延税項資產。已為不符合上文討論的“可能性較大”標準的遞延税項資產設立估值免税額。.

58

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目錄表

公司的税率取決於其全球收入或虧損的地域分佈、每個地理區域的税務法規和免税期、税收抵免和結轉的可用性（包括淨經營虧損）以及其税務規劃策略的有效性。

 

本公司評估各項所得税狀況是否“更有可能”在審計中持續，包括解決相關上訴或訴訟（如有）。對於符合“極有可能性”確認門檻的各所得税頭寸，本公司隨後評估在與税務機關有效結算後可能實現的最大税務優惠金額。與未確認税務利益有關的利息及罰款確認為所得税開支的一部分。

注：3.資產負債表和損益表詳情

     

財產、廠房和設備、淨值

 

物業、廠房及設備包括以下各項：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：千)
機器和設備			$	1,626,129					$	1,523,598
土地和建築物			677,478						656,839
租賃權改進			44,619						42,793
傢俱和固定裝置			25,845						24,805
在建工程			124,657						91,928
			2,498,728						2,339,963
減去：累計折舊和攤銷			(1,865,892)						(1,764,793)
財產、廠房和設備、淨值			$	632,836					$	575,170

 

折舊費用為$116百萬，$108百萬美元和美元1092023年、2022年和2021年分別為100萬人。

其他收入(費用)，淨額

2021年，該公司以1美元的價格出售了知識產權152021年將達到100萬，其中8已經收到了100萬美元的現金。知識產權銷售計入合併損益表上的其他收入(費用)淨額。於2022年期間，本公司預期與交易對手就餘下的$產生信貸損失。7百萬美元，因此記錄了一筆費用#美元。7在合併損益表中淨額的其他收入(費用)，以建立一項備抵。

該公司的一家外國實體在2021年進行了大量清算，公司重新分類為#美元。82021年綜合損益表中與本實體相關的累計換算調整從累計的其他全面收入轉為其他收入(費用)的淨額。

該公司收到了$162021年與某些反壟斷集體訴訟的和解相關的現金100萬美元，並確認了合併損益表中的其他收入(費用)的淨收益。

59

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目錄表

注：4.收入

下表列出了按細分市場、市場部門和地理位置分列的收入。

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
細分市場：
IMS			$	7,289,037					$	6,378,324					$	5,454,269
CPS			$	1,646,011					$	1,541,298					$	1,284,087
總計			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
終端市場：
工業、醫療、國防和航空航天以及汽車			$	5,388,877					$	4,744,088					$	3,871,754
通信網絡和雲基礎設施			$	3,546,171					$	3,175,534					$	2,866,602
總計			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
地理位置：
美洲(1)			$	4,426,690					$	3,748,643					$	3,164,562
APAC			$	3,187,017					$	3,007,904					$	2,517,963
歐洲、中東和非洲地區			$	1,321,341					$	1,163,075					$	1,055,831
總計			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
十大客户所佔淨銷售額百分比			48		%				49		%				53		%
佔淨銷售額10%或以上的客户數量			1						2						1

(1)墨西哥約佔 65佔美洲收入的%，美國約佔 30截至2023年9月30日。

注5.金融工具

公允價值計量

金融工具的公允價值

現金等價物公允價值(代表17應收賬款、應付賬款及短期債務(佔現金及現金等價物的百分比)、應收賬款、應付賬款及短期債務因該等票據的短期存續期而大致為賬面價值。此外，浮動利率長期債務的公允價值接近2023年9月30日的賬面價值。

按公允價值經常性計量的資產和負債

本公司按公允價值經常性計量的主要金融資產和金融負債為遞延補償計劃資產和固定收益計劃資產，兩者均採用一級投入計量。見附註17“僱員福利計劃”。按公允價值經常性計量的其他金融資產和金融負債包括外匯合同和利率互換，這兩項都是使用第二級投入計量的。利率互換的估值基於貼現現金流分析，該分析結合了可觀察到的(2級)市場輸入，如利率收益率曲線和信貸利差。對於貨幣合同，第二級輸入包括外幣即期和遠期匯率以及通常報價區間的利率。截至2023年9月30日或2022年10月1日，外匯合約並不重要.

60

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目錄表

抵銷衍生工具資產和負債

本公司已與各衍生工具交易對手訂立總淨額結算安排，容許在某些情況下淨結算衍生資產及負債，例如同一貨幣於同一日期到期的多項交易。本公司在綜合資產負債表中按毛數列報其衍生資產及衍生負債。截至2023年9月30日或2022年10月1日，公司根據這些淨額結算安排有權抵銷的金額並不重要.

非金融資產在非經常性基礎上按公允價值計量

其他非金融資產，例如無形資產、商譽及其他長期資產，於收購該等資產之日或計提減值時，按公允價值計量。公司記錄的減值費用為#美元。22022年，為某些長期資產提供100萬美元。

衍生工具

外匯匯率風險

本公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是外匯兑換風險。

各種外幣的遠期合約用於管理與預測的外幣交易和某些以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的外幣風險。公司的主要外幣現金流在墨西哥、中國和印度。

該公司擁有以下未償還外幣遠期合約，以對衝外幣風險：

			截至
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
被指定為會計對衝的衍生品：
*名義金額(單位：千)			$	125,758					$	123,172
**合同數量			50						50
未被指定為會計對衝的衍生品：
*名義金額(單位：千)			$	338,283					$	531,558
**合同數量			42						43

本公司利用外幣遠期合約對衝因外幣匯率變動而產生的某些營運(“現金流”)風險。這種風險敞口通常來自(1)預計的非功能性貨幣銷售和(2)預計的非功能性貨幣材料、勞動力、管理費用和其他費用。出於會計目的，這些合同被指定為現金流對衝，通常期限為一到兩個月，但根據政策，可能最高可達12個月在持續時間上。

對於被指定和符合現金流量對衝資格的衍生工具，本公司在其對衝有效性評估中不計入時間價值，並確認衍生工具有效期內的收益中的時間價值金額。衍生工具的收益或虧損不是由時間價值的變動引起的，計入AOCI，並重新分類為對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。在衍生工具的其他全面收益中確認的損益金額以及從AOCI重新分類為收入的損益金額在本報告所述的任何期間均不是重大的。

本公司訂立短期外幣遠期合約，以對衝與某些以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債有關的外幣風險。這些合同的到期日最長可達兩個月不被指定為會計套期保值。因此，這些合同在每個期間結束時按市價計價，未實現收益和虧損在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中記錄。與這些遠期合同相關的收益或虧損的金額在本文所述的任何時期內都不是實質性的。從經濟角度來看，該公司的套期保值計劃的目標是實現遠期合同的收益和虧損，以大幅抵消基礎對衝項目的收益和虧損。除上表披露的合同外，該公司還有許多從經濟和財務會計角度結清的合同

61

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目錄表

預期，將在下個季度的第一個月初結算。由於這些抵銷合同不會使公司面臨匯率波動的風險，因此這些合同被排除在上表之外。

利率風險

本公司與獨立交易對手訂立遠期利率互換協議，以部分對衝因與預期浮動利率借款相關的有擔保隔夜融資利率基準利率(“SOFR”)變動而導致的現金流變動。這些利率互換的到期日為2023年12月1日和2027年9月27日並有效地將公司的部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些掉期被記為ASC主題815下的現金流對衝，衍生工具和套期保值。名義總金額為#美元的利率互換650百萬美元和美元350截至2023年9月30日和2022年10月1日，分別有1.8億美元未償還。截至2023年9月30日，這些掉期的總有效利率約為4.4%。利率互換的價值為1美元。121000萬美元和300萬美元6分別截至2023年9月30日和2022年10月1日。截至2023年9月30日，美元6百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。6百萬美元計入綜合資產負債表中的其他資產。

注6.金融工具與信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、貿易應收賬款、外幣遠期合同和利率互換協議。由於資產存續期較短，現金、現金等價物和應收賬款等資產的賬面價值預計接近公允價值。本公司與管理層認為具有高信用質量的公認金融機構保持其現金和現金等價物。公司最大的信用風險之一是應收賬款的最終變現。通過對公司客户，特別是其最重要的客户進行持續的信用評估並與其頻繁接觸，這一風險得到了緩解，從而使公司能夠監控業務運營的變化並做出相應的反應。該公司一般不需要信用銷售的抵押品。本公司在估計其壞賬準備時會考慮這些集中的信用風險。外幣遠期合約和利率互換與優質交易對手保持一致，以降低公司的信用風險，並按公允價值記錄在公司的資產負債表上。

諾基亞代表10佔公司2023年和2021年淨銷售額的1%或更多。諾基亞和摩托羅拉分別代表10佔公司2022年淨銷售額的1%或更多。截至2023年9月30日，沒有客户代表公司應收賬款總額的10%或更多，摩托羅拉代表10截至2022年10月1日公司應收賬款總額的%或更多。

注：7.債務

長期債務包括以下內容：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：千)
2027年到期的定期貸款，扣除發行成本			$	329,827					$	346,737
減去：2027年到期的定期貸款的當前部分			17,500						17,500
長期債務			$	312,327					$	329,237

截至2027年財年到期的定期貸款期限如下：

			自.起
			9月30日， 2023
			(單位：千)
2024			$	13,125
2025			17,500
2026			21,875
2027			280,000
			$	332,500

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目錄表

在……上面2022年9月27日(“截止日期”)，本公司簽訂了第五份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，該協議規定8001億美元的循環信貸安排和1美元的350有擔保的定期貸款(“2027年到期的定期貸款”)。在某些條件得到滿足的情況下，包括從現有和/或新貸款人獲得額外承諾，公司可以將循環承諾增加到額外的$2001000萬美元。與信貸協議有關的費用$3100萬美元被歸類為長期債務，並使用有效利息法在2027年到期的定期貸款期限內攤銷為利息支出。

2027年到期的定期貸款已於截止日期全額提取，所得款項用於償還根據本公司先前信貸協議發放的定期貸款。在償還時，公司記錄了清償債務的損失#美元。11,000,000美元，包括根據該先前協議註銷未攤銷債務發行成本。

信貸協議項下的貸款按SOFR或基本利率計息(由本公司選擇)，在每種情況下均另加根據本公司信用評級釐定的利差。對於基本利率貸款，貸款利息按季度支付，如果是SOFR貸款，則在利息期結束時(如果利息期超過三個月，則每隔三個月支付一次)。信貸協議項下所有貸款的未償還本金，包括2027年到期的定期貸款，連同應計和未付利息，將於#年到期。2027年9月27日。本公司須償還2027年到期的部分定期貸款本金1.25按季度分期付款的本金的%。

2023年5月17日，由於公司未能及時提交截至2023年4月1日的10-Q表格季度報告，公司在信貸協議中的某些條款出現技術違約。該公司於2023年5月22日提交了截至2023年4月1日的季度報告Form 10-Q，該季度報告在規定的15個日曆日的治療期內，自那時起不再違約。

本公司若干境內附屬公司為信貸協議的擔保人。除若干例外情況外，本公司及附屬擔保人在信貸協議項下的責任以對其各自幾乎所有資產(不包括不動產)的留置權作抵押，包括現金、應收賬款及若干本公司附屬公司的股份。

截至2023年9月30日，不是借款和美元13根據《信貸協議》，未償還的信用證達1,000萬美元。787有1.8億美元可供借貸。有幾個不是截至2022年10月1日，信貸協議下的未償還借款。

短期借貸便利

該公司有$8截至2023年9月30日，未償還的短期借款為1.8億美元。此外，該公司的某些外國子公司總共有#美元。721.3億美元的短期借貸便利，根據這些安排，不是截至2023年9月30日，未償還借款。這些設施在不同的日期到期，截止日期為2025年第一季度.

債務契約

信貸協議要求本公司遵守若干財務契約，即最高綜合槓桿比率及最低利息保障比率，兩者均按12個月的追溯期計量。此外，本公司的債務協議包含多項限制性契約，包括限制產生額外債務、進行投資和其他限制性付款、出售資產和支付股息，但有某些例外情況除外。最後，這些協議還包括要求我們及時向SEC提交季度和年度財務報表的契約。於二零二三年九月三十日，本公司已遵守該等契諾。

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目錄表

注8。租契

於綜合資產負債表中記錄的使用權資產及租賃負債如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：萬人)
其他資產			$	95,750					$	79,495
應計負債			$	22,344					$	16,695
其他長期負債			60,663						48,566
租賃總負債			$	83,007					$	65,261
加權平均剩餘租賃年限(年)			12.97						15.74
加權平均貼現率			3.9		%				2.4		%

有關經營租賃的租賃開支及補充現金流量資料如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
經營租賃費用(1)			$	35,347					$	23,978					$	21,455
為經營租賃負債支付的現金			$	24,388					$	19,249					$	19,531

(1)    包括短期租賃、可變租賃成本及分租收入的不重大金額。

於二零二三年九月三十日，根據不可撤銷經營租賃之未來租賃付款按財政年度劃分如下：

			經營租約
			(單位：萬人)
2024			$	25,179
2025			22,323
2026			17,184
2027			13,798
2028			4,445
此後			8,780
租賃付款總額			91,709
減去：推定利息			8,702
總計			$	83,007

注：9.應收賬款銷售計劃

本公司為與若干第三方銀行機構訂立應收款項購買協議（“應收款項購買協議”）的訂約方，以出售向若干客户銷售所產生的應收款項，惟須待作為應收款項購買協議一方的銀行接納及資金承諾方可作實。根據本公司出售之應收貿易賬款。

除RPA外，本公司可選擇參與本公司某些客户實施的貿易應收款銷售計劃，並不時生效。本公司並無就根據該等其他計劃出售的應收貿易賬款提供服務。

根據上述每個計劃，本公司出售其在貿易應收款中的全部權益， 100面部百分比

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目錄表

價值，減去折扣。截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度，公司銷售額約為2.610億美元，約合1.9這些方案下的應收賬款分別為10億美元。出售時，這些應收賬款從合併資產負債表中刪除，收到的現金在合併現金流量表中作為經營活動提供的現金列示。售出應收賬款的折扣為$191000萬美元和300萬美元6分別為2023年9月30日和2022年10月1日終了年度的淨額，並在合併損益表中記入其他收入(費用)淨額。截至2023年9月30日和2022年10月1日，美元162百萬美元和美元194根據RPA出售並須由本公司償還的應收賬款分別為1,000,000,000,000,000,000美元，尚未收回。該公司在其服務的應收賬款方面的唯一風險是與該等應收賬款有關的商業糾紛。商業糾紛包括賬單錯誤、退貨和類似事項。到目前為止，該公司尚未因商業糾紛而被要求回購其出售的任何應收賬款。此外，本公司須每週向購買應收賬款的金融機構匯回根據RPA作為服務機構收取的款項。截至2023年9月30日和2022年10月1日，美元33百萬美元和美元49已分別收取了100萬美元，但尚未匯出。這筆金額在綜合資產負債表中歸類為應計負債。

注10.或有事件

本公司不時參與在正常業務過程中出現的訴訟、索賠和其他或有事項，包括環境、監管和員工事項以及政府機構的檢查和調查。根據美國會計準則第450號主題，當損失很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，公司記錄或有負債。意外情況，或其他適用的會計準則。截至2023年9月30日和2022年10月1日，公司儲備為美元34百萬美元和美元38分別用於環境問題、保修、訴訟和其他或有事項(不包括不確定税收狀況的準備金)，該公司認為這些準備金是足夠的。然而，不能保證該公司的儲備將足以解決這些或有事項。這類準備金計入綜合資產負債表上的應計負債和其他長期負債。

法律訴訟

環境問題

本公司須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和外國法律法規和行政命令，包括涉及向環境排放污染物、管理和處置危險物質、清理受污染場地、用於產品的材料以及危險廢物的回收、處理和處置的法律和行政命令。截至2023年9月30日，該公司已在一起訴訟和幾項行政命令中被點名，這些行政命令指控該公司的某些現有和以前的地點造成了地下水污染。其中一項命令要求公司和其他被指控的被告為公司過去可能向其輸送廢水的位於加利福尼亞州北部的四個適當許可的前危險廢物填埋場繼續關閉後的護理和補救提供資金。本公司正在參加一個由多名其他據稱被告組成的工作組就此事達成和解，並已為此事預留了截至2023年9月30日的估計風險敞口，這一金額並不重要。

2008年6月，奧蘭治縣水區在一起訴訟中點名該公司，指控其前身公司在1998年出售的一家工廠的行為導致原告管理的地下水受到污染。起訴書要求就調查、監測、補救、減少和控制地下水污染所需費用的支付，要求獲得補償性和其他損害賠償以及聲明性救濟。2013年4月，針對該公司的所有索賠均被駁回。原告對這一駁回提出上訴，上訴法院於2017年8月推翻了判決，將案件發回加州高等法院審理。對本公司和其他幾名被告的審判於2021年4月開始，提交證據於2022年5月結束。2023年4月3日，高等法院發佈了一份裁決聲明，裁定公司和其他其餘被告對原告過去產生的某些調查費用負有責任。本公司認為此事可能發生虧損，並已記錄了截至2023年9月30日的估計虧損。隨後還將進行訴訟，以評估公司和其他被告對原告未來補救和其他費用(包括律師費)的責任。本公司很可能會因此事而錄得額外虧損，而該等額外虧損的金額亦有可能是重大的。然而，該公司無法估計此類額外損失或一系列損失的金額。公司打算繼續積極為此案辯護，並在適當的時候尋求上訴複審。

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目錄表

其他事項

2019年12月，本公司向美國紐約南區地區法院起訴前客户Dialight plc(“Dialight”)，要求其賠償約$10未付應收賬款和陳舊存貨債務淨額。當天晚些時候，Dialight在同一法院開始了自己的訴訟。Dialight的起訴書聲稱，該公司以欺詐性誘使、違約和故意不當行為為由提出索賠，稱該公司欺詐性地歪曲其誘使Dialight簽訂製造服務協議(“Dialight MSA”)的能力，然後違反了Dialight MSA中包含的與質量、按時交付和供應鏈管理有關的義務。Dialight要求超過#美元的補償性和懲罰性賠償200600萬美元，但該公司認為Dialight要求的損害賠償被大大誇大了，並受到合同責任限制，將Dialight的任何賠償限制在$以下21000萬美元。在2023年3月14日的意見和命令中，地區法院部分批准了公司要求部分即決判決的動議，並駁回了Dialight的故意不當行為指控。 該公司繼續積極起訴Dialight公司的索賠。此外，該公司強烈反對Dialight的指控，並正在積極抗辯Dialight的其餘索賠。這件事的審判日期還沒有確定。

2023年5月，本公司及其SCI子公司收到美國司法部根據《民事虛假申報法》(FCA)提出的民事調查要求(CID)。CID是一種傳票形式，要求對書面質詢作出答覆，並出示與SCI某些合同、項目、提案和商業活動有關的文件，可追溯到2010年，其目的是確定在向政府提供產品和服務方面是否存在或已經違反了FCA。這些CID補充了從2020年8月開始向SCI和某些SCI和Sanmina的某些現任和前任僱員提供的與同一主題有關的CID，根據這些CID，SCI一直在提供文件和信息，現任和前任僱員已經或將提供口頭證詞。到目前為止，公司和SCI都沒有收到關於此事的投訴。該公司一直並正在與美國司法部合作，並繼續編制迴應公民身份和犯罪問題的文件和其他信息。該公司無法預測此事的最終結果，儘管目前認為虧損是不可能或不可估量的。

2023年11月14日，該公司加利福尼亞州紐瓦克工廠的員工Gerardo Ramirez向阿拉米達縣高級法院提起了兩起針對該公司的訴訟。第一起可能是集體訴訟，指控違反了加州勞動法和工資令要求，包括關於加班、用餐和休息時間、最低工資要求、僱傭期間工資支付和最終工資、工資報表、工資記錄和業務費用報銷的規定。集體訴訟要求證明在2019年11月14日至最終判決期間的任何時間為公司工作的所有現任和前任非豁免員工，以及未指明的損害賠償、罰款、恢復原狀、律師費、判決前利息和訴訟費用。第二起訴訟是根據加州2004年《私人總檢察長法案》(“Paga”)(《勞動法》第2698節及其後)提出的申訴，指控基本上類似的違規行為，並單獨並代表加利福尼亞州和其他“受害員工”尋求懲罰，以及律師費和費用。該公司打算對這些案件進行有力的辯護。

就上述各項待決事項，本公司目前無法合理估計可能出現的虧損範圍。

此外，本公司可能不時捲入我們正常業務過程中出現的例行法律程序、要求、索賠、威脅訴訟以及監管查詢和調查。當損失成為可能並且損失金額可以合理估計時，公司記錄該等事項的負債。任何訴訟的最終結果都是不確定的，不利的結果可能會對公司的經營結果和財務狀況產生負面影響。

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目錄表

注11.重組和其他

重組

重組費用為美元6百萬，$11百萬美元，以及$152023年、2022年和2021年分別為100萬。下表為重組成本摘要：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
遣散費			$	724					$	319					$	9,405
其他離職費用（確認為已發生）			1,607						1,500						1,834
總計—20財年第一季度計劃			2,331						1,819						11,239
其他計劃的費用			3,723						9,606						3,818
總計—所有計劃			$	6,054					$	11,425					$	15,057

20財年第一季度計劃

於2019年10月28日，本公司採納全公司重組計劃（“20財年第一季度計劃”）。基本上所有現金支付都已完成，根據該計劃採取的行動也已完成。

其他計劃

其他計劃包括多項預期個別或合計成本不會重大的計劃。

所有計劃

該公司的IMS部門產生的成本為美元，4百萬，$1百萬美元和美元92023年、2022年和2021年分別為百萬美元。該公司的CPS部門產生的成本為美元，2百萬，$10百萬美元和美元52023年、2022年和2021年分別為百萬美元。於2023年9月30日或2022年10月1日，重組成本的應計負債並不重大（不包括附註10“或然事項”披露的環境修復負債）。

其他

於二零二二年第一季度，本公司確認收益為美元。5 1000萬元主要來自某個不動產的銷售。

注：12。所得税

所得税前收入的國內和國外部分如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
國內			$	157,548					$	145,671					$	174,936
外國			255,259						156,649						106,705
總計			$	412,807					$	302,320					$	281,641

 

67

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目錄表

所得税撥備包括以下內容：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
聯邦政府：
當前			$	362					$	1,070					$	705
延期			36,431						25,399						28,809
國家：
當前			3,188						1,711						3,677
延期			3,329						3,081						(302)
外國：
當前			53,346						31,241						(906)
延期			(11,362)						(566)						112
所得税撥備總額			$	85,294					$	61,936					$	32,095

公司2023年、2022年和2021年的所得税撥備為美元，85百萬(21税前收入的百分比），美元62百萬(20税前收入的百分比）和美元32百萬(11税前收入的%）。

二零二三年、二零二二年及二零二一年的實際税率低於預期美國法定税率， 21%主要是由於121000萬，$161000萬美元和300萬美元43 2000萬美元的税收優惠，分別來自於由於時間流逝和時效到期而釋放的某些外國税收儲備。

就於2022年10月3日出售Sanmina SCI India Private Limited（“SIPL”）的股份給Reliance Strategic Business Ventures Limited（“RSBVL”），本公司確認税項開支為美元。6 截至2023年9月30日止年度，該筆款項已分配至額外實繳股本。見附註18 "戰略交易"。

68

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目錄表

產生重大部分遞延税項資產及負債之暫時性差異之税務影響如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：千)
遞延税項資產：
美國淨營業虧損結轉			$	51,741					$	92,882
結轉國外淨營業虧損			109,089						109,416
無形資產			17,921						25,099
應計項目目前不可扣除			43,831						44,963
財產、廠房和設備			28,932						27,514
税收抵免結轉			20,235						18,465
目前不可扣除的準備金			23,341						14,939
股票補償費用			6,049						6,365
海外業務的聯邦福利			22,486						21,312
資本化研究與開發			4,965						—
租賃遞延税項資產			16,987						15,018
其他			2,720						2,753
估值免税額			(116,075)						(118,210)
遞延税項資產總額			232,222						260,516
未分配收益的遞延税項負債			(14,775)						(14,775)
分行業務的遞延税項負債			(24,001)						(24,182)
收入確認			(1,874)						(1,572)
租賃遞延税項負債			(16,671)						(14,808)
遞延税項淨資產			$	174,901					$	205,179
記錄為：
遞延税項資產			$	177,597					$	209,554
遞延税項負債			(2,696)						(4,375)
遞延税項淨資產			$	174,901					$	205,179

 

當根據現有資料及其他因素，所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時，便會設立或維持估值撥備。本公司按司法管轄區定期評估其遞延税項資產的估值撥備。本公司考慮所有可用的正面和負面證據，包括暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務業績。在評估公司在未來期間創造收入、毛利、營業收入和司法管轄區應税收入的能力時，需要做出重大判斷。公司截至2023年9月30日的估值撥備主要涉及海外淨營業虧損，但#美元除外。14與美國州淨運營虧損相關的百萬美元。

除非子公司的收益被視為無限期再投資，否則本公司將為與預計將匯回母公司的未分配收益相關的税收後果提供遞延税項負債。截至2023年9月30日，所得税和外國預扣税尚未撥備約1美元。490幾家非美國子公司的累計未分配收益為100萬美元。該公司打算將這些收益無限期地再投資於美國以外的業務。確定這些未分配收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。

 

69

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目錄表

截至2023年9月30日，公司累計淨營業虧損結轉用於聯邦、州和外國税收目的為$155百萬，$337百萬美元和美元433分別為100萬美元。聯邦和州淨營業虧損結轉分別於2028年和2024年財政年度開始到期，並在不同日期到期至2035年9月29日。某些海外淨營業虧損將於2024年開始到期。然而，大部分海外淨營業虧損都會無限期結轉。截至2023年9月30日，該公司的聯邦税收抵免為$182031年至2043年期間到期的1.8億美元。在國內税法定義的“所有權變更”的情況下，對淨營業虧損和税收抵免結轉的使用有一定的限制。由於所有權和業務經營的變化，某些淨營業虧損的利用可能會受到限制。

 

以下是法定聯邦税率與公司實際税率的對賬：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
按法定税率徵收的聯邦税			21.00		%				21.00		%				21.00		%
外國業務的影響			0.81						3.52						7.99
永久性物品			0.96						0.08						(2.03)
聯邦信貸			(0.57)						(0.73)						(0.54)
其他			0.06						0.59						(0.20)
扣除聯邦福利後的州所得税			1.43						1.60						0.91
外匯儲備的釋放			(3.03)						(5.57)						(15.73)
實際税率			20.66		%				20.49		%				11.40		%

未確認税收優惠的總負債的期初和期末數額的對賬，不包括應計罰款和利息，如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
年初餘額			$	53,552					$	67,781					$	74,612
與上一年度納税狀況相關的增加(減少)			(331)						(4,456)						6,063
與本年度納税狀況有關的增加			2,040						7,154						7,349
聚落			(1,911)						(7,596)						—
與時效失效和時效失效有關的減少額			(8,643)						(9,331)						(20,243)
年終餘額			$	44,707					$	53,552					$	67,781

該公司有#美元的儲備。8百萬美元和美元11截至2023年9月30日和2022年10月1日，分別支付與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。在2023年期間，公司確認了利息和罰款的所得税優惠為$4百萬美元，原因是時間流逝和訴訟時效到期，而所得税優惠為#美元32022年將達到100萬。該公司將與未確認税收優惠負債相關的利息和罰款確認為所得税支出的一個組成部分。如果公司最終能夠確認所有這些不確定的税務狀況，將帶來淨收益#美元342023年將達到100萬。

該公司在全球開展業務，因此在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，該公司須接受世界各地税務機關的審查。

該公司目前正在接受美國國税局(IRS)2008至2010財年的審計。2023年9月26日，本公司收到美國國税局的最終建議調整通知，該通知涉及2009財年扣除一文不值的股票並扣除由此產生的淨營業虧損。本公司不同意美國國税局的建議調整，並打算酌情通過適用的美國國税局行政和司法程序對此事提出強烈異議。在未來，公司預計將收到一份税務代理報告，其中包括美國國税局對與此事相關的納税評估的計算。雖然這項擬議調整的最終決議雖然本公司的財務狀況仍不明朗，但本公司仍相信本公司的税務狀況更有可能維持下去。這一問題的不利解決可能會對公司的綜合財務產生重大不利影響

70

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目錄表

聲明。

此外，本公司正接受多個國家税務機構和某些外國機構的審計。如果最終納税負債與應計金額不同，增加或減少的金額將在綜合收益表中記錄為所得税費用或收益。儘管公司相信這些審計的結果不會對公司的經營業績產生實質性的不利影響，但結果仍存在不確定性。

一般來説，公司在2003年前不再接受美國聯邦或州所得税審查，2006年前在其主要外國司法管轄區不再接受外國審查。在接下來的12個月裏，未確認税收優惠總額的餘額有可能減少大約#美元。5100萬美元用於支付、解決審計和訴訟時效失效。此外，應計利息和罰款可能相應減少約#美元。2百萬美元。

注：13.每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法為：歸屬於普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數，如下所示：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(以千為單位，每股除外)
分子：
*普通股股東應佔淨收益			$	309,970					$	240,384					$	249,546
分母：
加權平均已發行普通股			57,847						61,310						65,318
稀釋性股票期權和限制性股票單位的影響			1,968						1,807						1,766
稀釋後每股收益的分母			59,815						63,117						67,084
每股普通股股東應佔淨收入：
基本信息			$	5.36					$	3.92					$	3.82
稀釋			$	5.18					$	3.81					$	3.72

 

被排除在上述計算之外的加權平均稀釋證券，因為它們被包括在ASC主題260下將具有反稀釋效果，每股收益由於採用了庫存股票法，因此在列報的任何期間內都不存在重大影響。

注14.股東權益

本公司2009年股票計劃(“2009年計劃”)於2019年1月26日到期。雖然2009年計劃已經到期，但它將繼續管轄在到期日期之前根據該計劃授予的所有賠償金。2019年3月11日，公司股東批准了公司2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》)，並保留41,000,000股普通股以供根據其發行，加上根據2009年計劃授予的任何受股票期權或類似獎勵約束的到期或以其他方式終止而未全部行使的股份，以及根據授予的獎勵發行的被本公司沒收的股份。

截至2023年9月30日，總計6根據公司未來股票計劃，授權未來發行1,000萬股，其中3其中100萬股可在行使已發行期權和在歸屬受限股票單位時交付股份時發行，以及3有100萬股普通股可供未來授予。除股票期權外，每授予一股普通股，可供授予的普通股就減少1.36股。2019年計劃和2009計劃下到期或在沒有交付股票的情況下被取消的獎勵通常可以根據2019年計劃發行。2019年計劃將於2019年到期，未來的贈款將於2028年12月.

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目錄表

股票回購計劃

在2023年、2022年和2021年，該公司回購了1.6百萬股，8.0百萬股和1.5100萬股普通股，價格為1美元84百萬，$317百萬美元和美元54根據公司董事會授權的股票回購計劃，分別為100萬歐元(含佣金)。這些計劃沒有到期日，回購的時間將取決於支持公司業務增長的資本需求、市場狀況和其他因素。雖然股票回購的目的是增加股東價值，但購買股票會減少公司的流動性。美國2022年通脹削減法案於2022年8月16日頒佈，從2023年1月1日起對公司股票回購徵收1%的消費税，不包括在股票回購計劃下的可用金額中。消費税記入股權，截至2023年9月30日不是實質性的。截至2023年9月30日，總金額為279在這些計劃下，仍有100萬人可用。

除上文討論的回購外，該公司扣留了374,000, 369,000和286,000分別在2023年、2022年和2021年期間持有其普通股股份，以清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工預扣税義務。該公司支付了$23百萬，$14百萬美元和美元10百萬美元，分別支付給與這些回購相關的適用税務機關。

累計其他綜合收益

適用的扣除税後的累計其他全面收入包括以下各項：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：千)
外幣折算調整			$	68,305					$	63,929
衍生金融工具未實現持有損益			9,427						4,112
福利計劃的未確認淨精算損失和未確認過渡成本			(6,853)						(11,716)
總計			$	70,879					$	56,325

衍生金融工具的未實現持有收益(虧損)包括與獨立交易對手達成的利率互換協議的損益，以部分對衝因預期浮動利率借款的基準利率(SOFR)變化而導致的現金流變化。名義總金額為#美元的利率互換650百萬美元和美元350截至2023年9月30日和2022年10月1日，分別有1.8億美元未償還。考慮到最近利率的上升和進一步加息的可能性，這些利率掉期的正值為#美元。12百萬美元和美元6分別截至2023年9月30日和2022年10月1日。截至2023年9月30日，美元6百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。6百萬美元計入綜合資產負債表中的其他資產。

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目錄表

注15。業務細分、地理位置和客户信息

公司的首席運營決策組是首席執行官，他根據不包括與公司正在進行的業務運營沒有直接關係的項目的收入和毛利的衡量標準來分配資源並評估運營部門的業績。這些項目通常是非經常性或非現金性質的。部門間銷售額主要包括從CPS到IMS的零部件銷售。

細分市場信息如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
總銷售額：
IMS			$	7,328,651					$	6,413,606					$	5,485,612
CPS			1,747,854						1,655,183						1,379,455
細分市場銷售			(141,457)						(149,167)						(126,711)
**淨銷售額			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
毛利：
IMS			$	561,166					$	462,606					$	391,339
CPS			202,000						175,509						151,884
*道達爾			763,166						638,115						543,223
未分配公司項目（1）			(19,955)						(15,909)						(16,782)
*總計			$	743,211					$	622,206					$	526,441
折舊和攤銷：
IMS			$	79,508					$	73,914					$	77,076
CPS			34,348						30,061						27,770
總計			113,856						103,975						104,846
未分配公司項目（2）			4,381						4,808						4,810
總計			$	118,237					$	108,783					$	109,656
資本支出（收款制）：
IMS			$	114,036					$	94,636					$	44,672
CPS			53,102						55,993						33,839
總計			167,138						150,629						78,511
未分配公司項目（2）			7,249						5,650						3,343
總計			$	174,387					$	156,279					$	81,854

(1)    為評估分部表現，管理層從毛利計量中剔除若干項目。這些項目包括以股票為基礎的補償費用、無形資產的攤銷、困境客户產生的費用或信貸、訴訟和解和調查費用。

(2)    主要涉及銷售、一般和行政職能。

73

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目錄表

分部資產（包括應收賬款、存貨及固定資產）與分部銷售額大致成比例。物業、廠房及設備按地區分類之淨額如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：千)
財產、廠房和設備，淨額：
美洲			$	428,941					$	367,172
APAC			152,024						151,254
歐洲、中東和非洲地區			51,871						56,744
**總計：			$	632,836					$	575,170

注：16。基於股票的薪酬

以股票為基礎的補償開支確認如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(單位：千)
銷售成本			$	16,763					$	14,065					$	14,472
銷售、一般管理和行政管理			32,781						25,037						20,118
研究與開發			858						506						386
總計			$	50,402					$	39,608					$	34,976

 

公司授予高管、董事和某些其他員工限制性股票單位(“RSU”)和有業績條件的限制性股票單位(“PSU”)。這些單位的歸屬期限從一年至四年和/或在達到規定的業績標準後，相關補償費用在歸屬期間按比例確認。

一般來説，公司的銷售業績單位取決於三個會計年度累計非公認會計準則每股收益的實現情況。如果在測量期間未達到最小閾值，則將取消PSU。如果達到或超過最低門檻，將發行的普通股數量將從70%至130授予的PSU數量的百分比，具體取決於性能程度。此外，歸屬的股票數量可以向上或向下調整最多15%基於同期本公司相對於其同業集團的總股東回報。

 

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目錄表

與公司的RSU和PSU有關的活動如下：

			股份數量						加權平均授予日期公允價值 ($)						加權平均剩餘合同期限 (年)						聚合內在價值 ($)
			(單位：千)																		(單位：千)
截至2020年10月3日，未償還			2,568						29.67						1.23						71,571
授與			1,529						34.26
已獲授權/沒收/取消			(1,143)						29.27
截至2021年10月2日尚未償還			2,954						32.21						1.23						113,591
授與			1,644						40.54
已獲授權/沒收/取消			(1,318)						30.42
截至2022年10月1日的未償還款項			3,280						37.11						1.35						155,049
授與			972						59.78
已獲授權/沒收/取消			(1,371)						36.45
截至2023年9月30日的未償還款項			2,881						45.07						1.14						150,547
預計於2023年9月30日歸屬			2,607						44.63						1.08						136,192

 

年內歸屬的受限制股份單位的公平值為美元。702023年，百萬美元442022年為百萬美元，322021年為100萬。截至2023年9月30日，未確認的補償費用為美元68預計將在加權平均期間確認100萬美元1.1好幾年了。

注17。員工福利計劃

該公司有各種固定繳款退休計劃，覆蓋其大多數國內員工。這些退休計劃允許參與者選擇以工資延期的形式向退休計劃繳款。根據這些退休計劃，公司可以匹配部分員工繳費。本公司貢獻的金額在本報告所列任何期間內並不重要。

 

該公司為符合條件的員工發起了一項延期補償計劃，允許參與者推遲支付全部或部分補償。根據該計劃，延期是無關緊要的。與這些計劃相關的資產為#美元38百萬美元和美元37分別截至2023年9月30日和2022年10月1日。與這些計劃相關的負債為#美元。38百萬美元和美元37分別截至2023年9月30日和2022年10月1日。這些金額計入綜合資產負債表中的其他非流動資產和其他長期負債。

 

涵蓋美國和加拿大某些僱員的固定福利計劃在2001年被凍結。在2022年期間，董事會批准終止公司凍結的美國固定收益計劃(“計劃”)，自2022年7月3日起生效。關於這一終止，公司購買了一份團體年金合同，合同金額為#美元。62022年期間為1.3億美元，規定管理未來向符合條件的計劃參與者支付的款項。此外，公司還記錄了#美元的養卹金結算費。22022年期間淨額為1000萬美元，其中包括將未確認的養卹金損失從累積的其他全面收入重新分類為其他收入(費用)，並計入合併損益表中的淨額。

 

該公司在某些其他國家/地區提供固定收益養老金計劃。用於計算非美國計劃的養老金福利義務的假設取決於當地的經濟環境和法規。本公司固定福利計劃的衡量日期為2023年9月30日。

75

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目錄表

非美國固定福利計劃的資金狀況和計劃資產以及在綜合資產負債表上報告的金額如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(單位：千)
計劃資產			$	17,307					$	17,290
預計福利義務			52,670						50,871
資金不足狀況			$	35,363					$	33,581
流動負債			$	3,147					$	3,038
非流動負債			32,216						30,543
總負債			$	35,363					$	33,581

該公司的投資戰略旨在幫助確保有足夠的養老金資產可用於支付到期的福利。計劃資產投資於共同基金，這些共同基金使用活躍市場中報價的資產淨值進行估值(1級投入)。這些計劃的管理符合資產投資國的法規或市場慣例。截至2023年9月30日，與養老金計劃資產相關的信用風險沒有明顯集中。所有其他金額和假設對本文所列任何期間都不重要。

注：18。戰略交易

印度合資企業

在……上面2022年10月3日於當日(“交易日期”)，本公司根據先前與信實工業有限公司的全資附屬公司RSBVL訂立的股份認購及購買協議(“SSPA”)及合資企業及股東協議(“股東協議”)完成一項合資交易。根據SSPA及股東協議，訂約方成立SIPL(本公司現有印度製造實體)為合營企業，從事在印度製造電信設備、數據中心及互聯網設備、醫療設備、清潔技術設備及其他高科技設備。這一合作伙伴關係利用了公司先進的製造經驗和RSBVL在印度商業生態系統中的專業知識和領導地位。除了支持公司現有的客户基礎外，合資公司還將創建一個最先進的“卓越製造技術中心”，作為孵化中心，支持印度的產品開發和硬件初創生態系統，並促進尖端技術的研究和創新。

作為這筆交易的結果，RSBVL以大約$收購了SIPL的股份2162000萬現金，RSBVL持有50.1SIPL流通股的%，公司持有剩餘股份49.9SIPL流通股的百分比。關於RSBVL的投資，本公司與RSBVL簽訂了一份管理服務合同，根據該合同，本公司有權單方面作出在SIPL正常業務過程中作出的重大財務和運營決策。

根據ASC主題810，整固(“ASC 810”)，本公司須合併其擁有控股權的實體。本公司確定投票權模式適用於ASC 810，並得出結論認為，儘管本公司不擁有多數股權，但本公司通過管理服務合同擁有SIPL的控股權。因此，根據合同，本公司有能力單方面控制在SIPL正常業務過程中做出的重大決定。由於該公司擁有SIPL的控股權，因此它合併了SIPL。然而，公司定期評估事實和情況是否發生了任何變化，可能需要公司取消合併SIPL。

公司確認非控股權益為#美元。132100萬美元，並增加額外的實繳資本84百萬(美元)78(百萬元，扣除税項開支)於交易日期的綜合財務報表中，與出售SIPL股份予RSBVL有關。SIPL的現金和現金等價物餘額為#美元186截至2023年9月30日，100萬美元不可用於一般企業用途，必須保留在SIPL中，為其運營提供資金。

76

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目錄表

採辦

在……上面2021年4月6日，該公司購買了一家跨國公司的歐洲子公司在工業終端市場的全部流通股。此次收購增加了該公司在歐洲的IMS能力。該公司還就此次收購與賣方簽訂了主供應協議。本次收購支付的總對價為$38百萬美元現金，其中29成交時支付百萬美元，並支付$92023年支付了100萬美元。被收購方有$8截至收購日的現金支出為2000萬美元，導致完成交易時的現金支出淨額為#美元21百萬美元。這項收購的形式效果，就好像是在年初發生的一樣，對合並財務報表並不重要。此次收購在該公司的IMS可報告部門中進行了報道。

該公司對收購價格的分配是基於管理層對收購日期、收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債的公允價值的估計。

以下是收購價格與所承擔的收購資產和負債的分配情況。

			(單位：千)
流動資產，包括購置的現金#美元8.1萬			$	18,696
非流動資產，包括可確認的無形資產#美元4.41000萬美元和商譽1美元8.5萬			30,711
流動負債			(10,671)
非流動負債			(152)
收購的總淨資產			$	38,584

商譽反映了這樣一種期望，即此次收購使該公司能夠提高其在歐洲的IMS能力。商譽和可確認無形資產計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。截至2023年9月30日，可識別無形資產已全額攤銷。

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目錄表

第9項。第二項：會計與財務信息披露的變更與分歧

     

沒有。

第9A項：控制和程序

(a)    信息披露控制和程序的評估

我們的管理層負責建立和維護我們的披露控制和程序，這些控制和程序由1934年證券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。信息披露控制和程序，無論構思和操作多麼完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保其目標得以實現。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮披露控制和程序相對於其成本的好處。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對披露控制和程序的評價都不能絕對保證所有披露控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。

(b)    管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2023年9月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們的管理層採用了內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。管理層得出的結論是，本文所述的重大弱點之前已在公司於2023年5月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年10月1日的財政年度10K/A表格第1號修正案中的第II部分第9A項控制和程序中發現和報告，但截至2023年9月30日仍然存在。因此，管理層得出的結論是，公司對財務報告的內部控制截至2023年9月30日，根據內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

物質上的弱點：

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

我們在我們的一個部門發現了控制環境中的實質性弱點，這是因為這個部門在高層保持了不適當的基調。具體地説，該司管理層沒有充分促進、監測或執行適當的會計政策和程序，從而導致對季度合同費用估計過程進行不適當和無支持的調整。此外，我們沒有在該部門維持足夠的財務人員，他們擁有與我們的財務報告要求相稱的財務報告內部控制方面的適當專業知識和培訓水平。這些重大缺陷造成了該司沒有設計和維持對季度合同估計數審查過程的有效控制的另一個重大弱點，導致未能及時和適當地記錄對季度估計數的調整。

這些重大缺陷導致我們重報了截至2020年10月3日、2021年10月2日和2022年10月1日的財年以及這些財年包括的季度財期和截至2022年12月31日的第一財季的合併財務報表。這些重大缺陷還導致我們在截至2023年4月1日、2023年7月1日和2023年9月30日的季度財務期和截至2023年9月30日的季度財務報表中出現重大錯報。此外，這些重大弱點可能導致對賬目和披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。

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目錄表

截至2023年9月30日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於第8項下。

(c)    物質薄弱環節的補救現狀

下文概述的補救工作已經或正在實施，旨在解決已查明的重大弱點。

•除其他外，進行以下組織改進：

◦任命該部門的新領導層。年內，我們委任了新的部門臨時總裁，並正積極尋求聘用一名永久接班人。

◦加強受影響部門的財務團隊，配備熟練的專業人員，具備適當水平的會計和控制知識、經驗和長期合同會計方面的培訓。年內，我們聘請了一位在長期合同會計方面具有豐富經驗的財務副總裁，併為該部門任命了一位新的高級事業部總監。此外，我們繼續酌情增加資源，以改善與受影響部門相關的財務報告控制。

◦重新調整報告流程，使計劃財務分析師直接向財務組織報告，而不是向計劃管理層報告。

•向相關人員提供培訓，以確保他們擁有足夠的專門知識，並具備充分的能力來查明、升級和推動結束可能影響長期合同會計的事項。此外，所有主要僱員都已接受並將繼續接受有關商業道德做法及其重要性的定期培訓。

•擴大控制和設計適當的程序，以支持財務程序的完整性和準確性，並建立多層次審查程序，以支持完成時估計(“EAC”)過程。

◦每季度，我們要求關鍵人員提供收集、估計和記錄合同成本的次級證明，以確認這些信息是完整和準確的，並且在會計或控制職能方面沒有已知的不當行為。

•加強政策和程序文件，包括關於長期合同會計的更有力和更具體的指導，包括收入確認和東非共同體進程。

我們相信，這些措施以及可能實施的其他措施，將彌補上述財務報告內部控制的重大弱點。

在控制措施有效運作了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出控制措施有效運作的結論之前，不會認為這些重大弱點得到正式補救。

(d) 財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

 

在我們上個財政季度，一位高管採用了S-K條例第408項中定義的“規則10b5-1交易安排”，如下所示：

在……上面2023年8月30日, 庫爾特·阿澤馬, 常務副總裁兼首席財務官, 通過規則10b5-1交易安排(以下簡稱“計劃”)53,899股份，包括根據計劃有效期內根據2019年股權激勵計劃授予Adzema先生的限制性股票單位和績效股票單位可能歸屬的股份。根據本計劃進行的所有銷售均須符合某些特定的最低市價。《計劃》

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目錄表

終止於2024年8月7日而且是旨在滿足規則10b5-1(C)的肯定抗辯條件根據《交易法》。

根據規則16a-1(F)的定義，沒有其他董事或高級管理人員採用和/或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，如第408條規定，在上一個財政季度。

項目9 C. 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

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目錄表

第三部分

 

第三部分第10、11、12、13和14項所要求的信息通過引用方式納入我們根據第14A條就2024年股東年會提交的最終委託書，但S—K條第401（b）項所要求的有關我們的行政人員的信息已納入本報告第一部分。

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目錄表

第四部分

 

項目15. 展品和財務報表附表

 

			(a)			(1)			財務報表。以下財務報表在本報告第8項下提交，作為本報告的一部分：

 

						頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)						46
財務報表：
截至2023年9月30日和2022年10月1日的合併資產負債表						49
截至2023年9月30日、2022年10月1日及2021年10月2日止年度的綜合收益表						50
截至2023年9月30日、2022年10月1日及2021年10月2日止年度的綜合全面收益表						51
截至2023年9月30日、2022年10月1日及2021年10月2日止年度的綜合股東權益表						52
截至2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日的合併現金流量表						53
合併財務報表附註						54

  

						(2)			財務報表明細表。以下Sanmina Corporation的財務報表明細表作為本報告的一部分在本報告的10-K表格中提交，緊接在本報告的簽名頁之後，應與本項目15中包括的我們的財務報表一起閲讀：
									附表二--2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日終了年度的估值和合資格賬户
									所有其他附表都被省略，因為它們不適用或所需資料列於財務報表或其附註中。
						(3)			展品。請參閲緊隨其後的第15(B)項。

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目錄表

(B)件展品

 

展品 數						描述
3.1(1)						重述的註冊人註冊證書，日期為1996年1月31日。
3.2(2)						2001年3月9日重新註冊的公司註冊證書的修訂證書。
3.3(3)						註冊人A系列參與優先股的權利、優惠和特權指定證書，日期為2001年5月31日。
3.4(4)						2001年12月7日重新註冊的註冊人註冊證書的修訂證書。
3.5(5)						2008年12月1日修訂和重新實施註冊人章程。
3.6(6)						2009年7月27日修訂的註冊人重新註冊證書的修訂證書。
3.7(7)						提交給特拉華州國務卿的所有權和合並證書，自2012年11月15日起生效。
3.8(8)						2015年12月7日修訂和重新修訂附例的修訂證書。
3.9						2016年10月3日提交給特拉華州州務卿的合併證書(隨函提交)。
4.1(9)						Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作為擔保人和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人之間的契約，日期為2014年6月4日。
4.5(10)						註冊人的證券説明
10.1						故意遺漏
10.2(11)*						修訂並重新啟動了2008年6月9日的Sanmina-SCI公司延期賠償計劃。
10.3(12)*						修改後的軍官和董事賠償協議表格。
10.4(13)*						於2018年3月5日修訂的2009年獎勵計劃。
10.5						故意遺漏
10.6(14)*						2009年激勵計劃下使用的股票期權協議格式。
10.7(15)*						2009年獎勵計劃下使用的限制性股票單位協議表格。
10.8(16)*						2009年激勵計劃下使用的限制性股票協議表格。
10.9(17)*						控制權變更及利益協議格式。
10.10(18)*						2010年3月12日，對Sanmina Corporation和Alan Reid之間的僱傭邀請函的修正案。
10.11(19)*						2009年董事獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式。
10.12(20)						購買協議，日期為2014年5月20日，由Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作為擔保人，以及美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司作為初始購買者的代表簽署。
10.13(21)						2015年5月12日通過的《Sanmina公司延期補償計劃第二修正案》。
10.14						故意遺漏
10.15(22)*						Sanmina-SCI公司延期賠償計劃第一修正案。
10.16(23)*						Sanmina-SCI公司延期賠償計劃第3號修正案。
10.17						故意遺漏
10.18						故意遺漏
10.19(24)*						《Sanmina公司延期賠償計劃第四修正案》。
10.20(25)‡						應收賬款採購協議，日期為2018年3月26日，由Sanmina Corporation、不時的賣方和買家以及作為行政代理的東京三菱UFG銀行簽訂。
10.21(26) ‡						Sanmina Corporation、MUFG Bank Ltd.(前身為東京三菱UFG銀行)、富國銀行(Wells Fargo Bank N.A.)、西部銀行(Bank Of The West)和三菱UFG銀行有限公司(MUFG Bank Ltd.)於2018年6月25日簽署的應收款購買協議第1號修正案。
10.22(13)*						《Sanmina公司延期補償計劃第五修正案》。

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目錄表

10.23(13)*						《Sanmina公司延期補償計劃第六修正案》。
10.24						故意遺漏
10.25						故意遺漏
10.26(13)±						Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte於2018年9月17日簽署的聯合協議和應收款採購協議第2號修正案。MUFG Bank Ltd.、Wells Fargo Bank N.A.、Bank of the West和MUFG Bank Ltd.作為行政代理。
10.27(27)‡						2018年12月21日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之間的應收款採購協議修正案3。MUFG Bank Ltd.、Wells Fargo Bank N.A.、Bank of the West和MUFG Bank Ltd.作為行政代理。
10.28						故意遺漏
10.29(37)*						經修訂的2019年股權激勵計劃
10.30(29)*						2019年股權激勵計劃下使用的限制性股票獎勵協議格式
10.31(29)*						2019年股權激勵計劃下使用的股票期權獎勵協議格式
10.32						故意遺漏
10.33(30) ±						2019年4月3日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之間的應收款採購協議第4號修正案。MUFG Bank Ltd.、Wells Fargo Bank N.A.、Bank of the West和MUFG Bank Ltd.作為行政代理。
10.34						故意遺漏
10.35(31)						Sanmina公司和Michael Clarke於2020年1月10日簽訂的分居和釋放協議
10.36(32)						Sanmina公司和Hartmut Liebel於2020年8月14日簽署的分居和釋放協議
10.37(33) ±						2020年12月17日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之間的應收款採購協議第5號修正案。有限公司、三菱UFG銀行有限公司、富國銀行、西部銀行
10.38(34) ±						2021年11月24日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之間的應收款採購協議第6號修正案。、三菱UFG銀行、富國銀行和西部銀行。
10.39(28)±						截至2022年3月3日，信實戰略商業風險投資有限公司、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司、AET控股有限公司和Sanmina-SCI印度私人有限公司之間的股份認購協議。
10.39.1(28)±						合資企業和股東協議日期為2022年3月3日，由Reliance Strategic Business Ventures Limited、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司和Sanmina-SCI India Private Limited組成。
10.39.2(28)±						Reliance Strategic Business Ventures Limited、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司和Sanmina-SCI India Private Limited之間的管理服務協議格式。
10.39.3(28)±						根據印度法律成立的Sanmina-SCI Technology India Private Limited和Sanmina Corporation的全資子公司之間的商業轉讓協議格式。
10.39.4(28)±						Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之間的服務協議格式。
10.39.5(28)±						Sanmina-SCI印度私人有限公司和Sanmina公司之間的服務協議格式。
10.39.6(28)±						Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之間的知識產權和專有技術許可協議的形式。
10.39.7(28)±						Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之間的商標許可協議格式。
10.40(35)						第五，由Sanmina Corporation、不時的貸款人和作為行政代理的美國銀行之間於2022年9月27日修訂和重新簽署的信貸協議。
10.41(35)						由Sanmina Corporation、Sanmina Corporation當事方的某些子公司和作為行政代理的美國銀行之間於2022年9月27日第二次修訂和重新簽署的安全協議。
10.42(35)±						Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems新加坡私人公司之間的聯合協議和應收款採購協議修正案7，日期為2022年7月8日。股份有限公司，Sanmina-SCI系統馬來西亞有限公司。Bhd.、三菱UFG銀行有限公司、富國銀行、北卡羅來納州富國銀行和西部銀行。
10.43±						Sanmina Corporation作為賣方、服務商和擔保人、其中描述的其他賣方和服務商、其中描述的買方和Truist Bank作為行政代理簽署的截至2023年8月31日的應收款購買協議(隨函提交)。

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目錄表

14.1(36)						註冊人的商業行為和道德準則。
21.1						註冊人的子公司(隨函存檔)。
23.1						獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意(茲提交)。
31.1						根據證券交易法規則第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席執行官，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的(隨函提交)。
31.2						根據證券交易法規則第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的(隨函提交)。
32.1(38)						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官證書(隨函提供)。
32.2(38)						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。
97.1*						Sanmina公司獎勵付款報銷政策(茲提交)。
101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*高管或董事參與的薪酬計劃。

根據一項給予保密待遇的命令，本展覽的部分內容已被遺漏，本展覽已單獨提交給美國證券交易委員會。

根據1933年證券法下的S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，本展品的±部分已被省略。

(1)						通過引用附件3.2併入註冊人截至1996年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告，美國證券交易委員會檔案號：20000-21272，於1996年12月24日提交給美國證券交易委員會(簡稱：美國證券交易委員會)。
(2)						註冊人於2001年5月11日向美國證券交易委員會提交的截至2001年3月31日的財政季度10-Q表格的季度報告通過引用附件3.1(A)併入。
(3)						在2001年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊人註冊説明書中引用附件3.1.2。
(4)						註冊人於2001年12月21日向美國證券交易委員會提交的截至2001年9月29日的10-K表格年度報告通過引用附件3.1.3併入。
(5)						通過引用附件3.2併入註冊人於2008年12月5日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K報告中。
(6)						通過引用附件33.6併入註冊人2009年8月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。
(7)						通過引用附件3.7併入註冊人2012年11月21日提交給美國證券交易委員會的截至2012年9月29日的財政年度10-K表格年度報告
(8)						通過引用附件3.8併入註冊人於2015年12月11日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中。
(9)						通過引用附件4.1併入註冊人於2014年6月5日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中。
(10)						註冊人於2019年11月8日向美國證券交易委員會提交的截至2019年9月28日的10-K表格年度報告中引用了相同編號的展品。
(11)						註冊人於2008年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度報告中引用附件10.74。
(12)						註冊人於2008年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度報告中引用附件10.42。
(13)						註冊人於2018年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2018年9月29日的財政年度10-K表格年度報告中引用了相同編號的展品。

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目錄表

(14)						註冊人於2009年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.43併入。
(15)						註冊人於2009年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.44併入。
(16)						註冊人於2009年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.45併入。
(17)						通過引用附件10.48併入註冊人於2010年2月5日提交給美國證券交易委員會的截至2010年1月2日的財務季度10-Q表中。
(18)						註冊人於2014年1月31日向美國證券交易委員會提交的截至2013年12月28日的財政季度Form 10-Q季度報告中引用了附件10.48。
(19)						註冊人於2014年4月28日向美國證券交易委員會提交的截至2014年3月29日的10-Q表格季度報告中引用了附件10.49。
(20)						通過引用附件10.1併入註冊人於2014年5月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告。
(21)						註冊人於2015年7月24日向美國證券交易委員會提交的截至2015年6月27日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.30併入。
(22)						註冊人於2015年11月19日向美國證券交易委員會提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度報告中引用了附件10.28。
(23)						通過引用附件10.29併入註冊人於2015年11月19日提交給美國證券交易委員會的截至2015年10月3日的財政年度10-K表格年度報告。
(24)						通過引用附件10.32併入註冊人於2017年11月13日提交給美國證券交易委員會的截至2017年9月30日的財政年度10-K表格年度報告。
(25)						註冊人於2018年5月2日向美國證券交易委員會提交的截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.33併入。
(26)						註冊人於2018年8月3日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告中引用了附件10.34。
(27)						註冊人於2019年2月7日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月29日的第一財季10-Q表格季度報告中引用了相同編號的展品。
(28)						在註冊人於2022年5月4日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月2日的財政季度10-Q表格中引用相同的數字展品。
(29)						註冊人於2019年5月2日向美國證券交易委員會提交的截至2019年3月30日的財政季度10-Q表格的季度報告中引用了相同的數字展品。
(30)						註冊人於2019年8月1日向美國證券交易委員會提交的截至2019年6月29日的財政季度10-Q表格的季度報告中引用了相同的數字展品。
(31)						註冊人於2020年1月30日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月28日的10-Q表格季度報告中引用了相同的數字展品。
(32)						通過引用相同編號的展品併入註冊人於2020年11月13日提交給美國證券交易委員會的截至2020年10月3日的財政年度10-K表格年度報告。
(33)						註冊人於2021年2月4日向美國證券交易委員會提交的截至2021年1月2日的財政季度10-Q表格的季度報告中引用了相同的數字附件。
(34)						註冊人於2022年2月2日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月1日的10-Q表格季度報告中引用了相同的數字展品。
(35)						通過引用相同編號的展品併入註冊人於2022年11月10日提交給美國證券交易委員會的截至2022年10月1日的財政年度10-K表格年度報告。
(36)						通過引用相同編號的展品併入註冊人於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的截至2021年10月2日的財年10-K表格年度報告。
(37)						通過引用相同編號的展品併入註冊人於2023年5月22日提交給美國證券交易委員會的截至2023年4月1日的10-Q表格季度報告。
(38)						就1934年《證券交易法》第18節或以其他方式承擔該節的責任而言，本展覽不應被視為已存檔，也不應被視為通過引用而被納入1933年《證券法》或1934年《證券交易法》下的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言。

    (c)    財務報表明細表。見上文第15(A)(2)項。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

			Sanmina公司 (註冊人)
			發信人：			/S/jure Sola
						法羅索拉
						首席執行官

日期：2023年11月16日

    

    

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目錄表

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

授權委託書

 

以下簽名的每個人構成並任命Jure Sola和Kurt Adzema及其每一人，他或她的真正合法的事實代理人和代理人，以任何和所有身份，以他或她的名義、地點和替代他或她，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行每一項必要和必要的行為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實律師和代理人或他們中的任何一人，或他們的一名或多名替代者，可以合法地作出或導致根據本條例作出的所有行為和事情。

簽名			標題			日期
/S/jure Sola			董事董事長兼首席執行官 (首席行政主任)			2023年11月16日
法羅索拉
/s/KURT ADZEMA			常務副總裁兼首席財務官(首席財務官)			2023年11月16日
庫爾特·阿澤馬
/s/BRENT BILLGER			高級副總裁與公司財務總監(首席會計官)			2023年11月16日
布倫特·比林格
/s/SUSAN K.巴恩斯			董事			2023年11月16日
蘇珊·K巴恩斯
/s/Eugene A.德萊尼			董事			2023年11月16日
尤金A.德萊尼
/s/John P. Goldsberry			董事			2023年11月16日
約翰·P·戈德斯伯裏
/s/戴維·赫德利三世			董事			2023年11月16日
大衞·赫德利三世
/s/SUSAN A.約翰遜			董事			2023年11月16日
蘇珊·A.約翰遜
/s/Joseph G.小利卡塔			董事			2023年11月16日
約瑟夫·G. 小利卡塔
/s/KRISH PRABHU			董事			2023年11月16日
克里希·帕布
/s/Mario M.羅薩蒂			董事			2023年11月16日
Mario m.羅薩蒂
/s/Mythili Sankaran			董事			2023年11月16日
Mythili Sankaran

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目錄表

財務報表附表

 

財務報表附表二—估價和確認賬目作為本年度報告的一部分，以表格10—K提交。

 

附表II ─估價及帳目確認

 

			期初餘額						向運營部收費						使用的費用						期末餘額
			(單位：千)
備抵可疑帳户、產品退貨和其他淨銷售額調整
截至2021年10月2日的財政年度			$	8,570					$	(1,635)					$	—					$	6,935
截至2022年10月1日的財政年度			$	6,935					$	7,978					$	—					$	14,913
截至2023年9月30日的財政年度			$	14,913					$	356					$	—					$	15,269

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