庫珀標準公佈強勁的第三季度業績，上調2023年全年預期

密歇根州諾斯維爾，2023年11月2日——庫珀標準控股公司（紐約證券交易所代碼：CPS）今天公佈了2023年第三季度業績。

2023 年第三季度摘要

•總銷售額為7.36億美元，與2022年第三季度相比增長12.0％

•毛利總額為1.065億美元，與2022年第三季度相比增長了176.3％

•淨收益為1140萬美元，攤薄每股收益0.65美元，與2022年第三季度相比增長了4,400萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,910萬美元，佔銷售額的10.7％，與2022年第三季度相比增長了5,860萬美元

庫珀標準董事長兼首席執行官傑弗裏·愛德華茲表示：“我們繼續利用更高的產量、運營效率和強化商業協議的進一步實施，推動本季度的利潤率大幅提高。”“我們相信，我們對以客户為中心的技術和創新的投資是最近運營改善的關鍵，並將進一步為我們的長期增長和成功做好準備。”

合併業績

第三季度銷售額的同比增長主要歸因於良好的銷量和組合、可持續的價格調整、通貨膨脹回升和有利的外匯，但部分被非核心業務的解散或剝離所抵消。

2023年第三季度的淨收入為1140萬美元，包括200萬美元的重組費用和其他特殊項目。2022年第三季度的淨虧損為3,270萬美元，包括170萬美元的重組費用和其他特殊項目。不包括重組和其他特殊項目，2023年第三季度調整後的淨收入為1,500萬美元，而2022年第三季度調整後的淨虧損為2950萬美元。同比增長主要歸因於銷量和組合的改善、有利的價格調整以及精益製造和採購計劃帶來的節省，但利息支出的增加、持續的通貨膨脹壓力（包括更高的勞動力和能源成本）以及不利的外匯部分抵消了這一點。

2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,910萬美元，而2022年第三季度為2,050萬美元。同比增長主要是由於銷量和產品組合的改善以及優惠的價格

調整以及精益生產和採購計劃帶來的節約。持續的通貨膨脹壓力，包括更高的勞動力和能源成本以及不利的外匯，部分抵消了這些項目。

調整後淨收益（虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤和攤薄後每股調整後收益（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。所附的補充附表中提供了根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）計算和列報的最直接可比財務指標的對賬。

汽車新業務獎

該公司繼續利用其世界一流的工程和製造能力、創新計劃及其質量和服務聲譽，與客户一起贏得新的商業獎項，並利用與電動汽車相關的積極趨勢。在2023年第三季度，公司獲得了新的業務獎勵，相當於新電動汽車平臺的未來預期年化銷售額增量為3440萬美元。第三季度的新業務淨獎勵總額並不大，這主要是由於某些現有或計劃中的傳統動力總成車輛計劃已經結束或取消。2023年前九個月，電動汽車平臺上的新業務獎勵總額為8,920萬美元，淨新業務獎勵總額為8,900萬美元。

分部運營業績

銷售

* 扣除客户價格調整，包括回收額。

•扣除包括回收在內的客户價格調整後，銷量和結構主要是由供應環境穩定導致的汽車產量增長所推動的。

•外幣兑換的淨影響主要與歐元和中國人民幣有關。

調整後 EBITDA

* 扣除客户價格調整，包括回收額。

** 淨資產剝離。

•扣除包括回收在內的客户價格調整後的銷量和組合是由供應環境穩定導致的汽車產量增長所推動的。

•外幣兑換的淨影響主要與墨西哥比索、波蘭茲羅提和歐元有關。

•上述成本（增加）/減少類別包括：

◦商品成本和通貨膨脹經濟學；

◦通過精益計劃節省製造和採購成本；以及

◦與薪酬相關的費用增加。

現金和流動性

截至2023年9月30日，庫珀標準的現金及現金等價物總額為2.048億美元。現金餘額包括公司修訂後的優先資產循環信貸額度下的1.20億美元借款。鑑於與當時預期的OEM勞資談判相關的市場不確定性以及輕型汽車生產可能中斷，該公司選擇了獲得信貸額度作為預防措施。截至季度末，總流動性，包括循環信貸額度的剩餘可用性，為2.593億美元。由於汽車製造商與UAW最近達成了暫定勞動協議，這大大降低了進一步停工的風險，該公司已通知其ABL代理商，它打算在2023年11月3日償還1.2億美元的借款。

根據當前對輕型汽車產量的預期以及客户對我們產品的需求，該公司認為其有足夠的財務資源來支持可預見的將來的持續運營和計劃戰略計劃的執行。這些財務資源包括當前手頭現金、持續獲得靈活信貸額度以及未來預期的正現金產生。

外表

儘管北美與罷工相關的減少，但行業對全球輕型汽車產量的預測預計，2023年第四季度將繼續同比增長。該公司預計將繼續利用增量產量來推動進一步增長和運營效率。此外，該公司預計將在第四季度成功完成某些剩餘的商業談判，以推動

通貨膨脹的進一步復甦和積極、可持續的價格調整。因此，公司管理層更新了全年指導區間如下：

1 指導方針代表管理層截至發佈之日的估計和預期。本新聞稿中提出的當前指導方針考慮了2023年10月標普全球（IHS Markit）對相關輕型汽車平臺和車型的產量預測、客户的計劃生產計劃和其他內部假設。

2 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。該公司尚未提供預計調整後息税折舊攤銷前利潤與預計淨收益（虧損）的對賬表，因為全年淨收益（虧損）將包括尚未發生且在年底之前難以合理確定地預測的特殊項目。由於這種不確定性，如果沒有不合理的努力，公司無法將預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與美國公認會計原則淨收益（虧損）進行對賬。

電話會議詳情

庫珀標準管理層將於美國東部時間2023年11月3日上午9點舉行電話會議和網絡直播，討論其2023年第三季度業績，提供一般業務最新情況並回答投資者問題。投資者和其他有關各方可以通過訪問在線實時網絡直播來收聽電話會議

https://ir.cooperstandard.com/events。

要通過電話參與，美國和加拿大的來電者可以撥打免費電話844-378-6482（國際來電者撥打412-317-5137），並要求接通庫珀標準電話會議。的代表

投資界將有機會在問答環節提問。參與者應在電話會議開始前至少五分鐘撥入。

直播結束後不久，將在庫珀標準網站（https://ir.cooperstandard.com）的投資者部分重播網絡直播。

關於庫珀標準

庫珀標準總部位於密歇根州諾斯維爾，在21個國家設有分支機構，是密封和流體處理系統及組件的全球領先供應商。利用我們的材料科學和製造專業知識，我們為不同的運輸和工業市場創建創新和可持續的工程解決方案。庫珀標準的大約23,000名員工是我們成功的核心，不斷改善我們的業務和周邊社區。要了解更多信息，請訪問 www.cooperstandard.com 或在 Twitter 上關注我們 @CooperStandard。

前瞻性陳述

本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，我們打算使此類前瞻性陳述受由此建立的安全港的約束。我們使用 “估計”、“期望”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“展望”、“指導”、“預測” 或未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可能”、“將” 或 “可能”，以及此類詞語或類似表達方式的變體，旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測是本着誠意表達的，我們相信這些期望、信念和預測有合理的依據。但是，我們無法向您保證這些期望、信念和預測將會實現。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且存在重大風險和不確定性，可能導致實際業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績或成就存在重大差異。除其他外，此類因素可能包括：公司股價的波動或下跌，或股價沒有升值；影響，包括大宗商品成本的增加以及與烏克蘭和中東戰爭相關的中斷；我們實現商業復甦以及通過與客户的定價和其他談判抵消大宗商品和其他成本上漲的不利影響的能力；與我們的員工或客户的員工停工或其他勞動力中斷；長期或實質性緊縮在汽車銷售和產量；我們無法實現以授予的業務為代表的銷售額；不斷升級的定價壓力；失去大型客户或重要平臺；我們在汽車零部件行業成功競爭的能力；製成零部件和原材料成本的可用性和波動性增加；我們的供應基礎中斷；與我們的先進技術集團的多元化戰略相關的競爭威脅和商業風險；我們的營運資金需求可能存在差異；與我們的相關風險國際業務，包括管理外貿條件的法律、法規和政策的變化，例如增加貿易限制和關税；外幣匯率波動；我們僅為自己的利益而控制合資企業運營的能力；我們的大量債務和浮動利率；我們未來獲得充足融資來源的能力；債務工具對我們的運營和財務限制；我們的養老金計劃資金不足；我們的養老金計劃的重大變化貼現率和養老金資產的實際回報率；持續改進計劃和其他成本節約計劃的有效性；製造工廠關閉或整合；我們執行新計劃啟動的能力；我們滿足客户對新產品和改進產品的需求的能力；我們的收購和剝離可能不成功的可能性；對我們提出的產品責任、保修和召回索賠；法律和法規，包括環境、健康和安全法律法規；法律和監管程序、索賠或針對我們的調查；COVID-19 疫情對我們財務狀況和經營業績的影響和預期的持續影響；COVID-19 疫情風險對我們的流動性構成的重大風險；我們的知識產權抵禦法律挑戰的能力；網絡攻擊、數據隱私問題、信息技術系統其他中斷或無法實施升級；我們的年度有效税率可能波動；未能維持有效控制的可能性以及程序；未來對我們的商譽和長期資產收取減值費用的可能性；我們識別、吸引、培養和留住熟練、敬業和多元化員工的能力；我們以合理的費率購買保險的能力；以及我們依賴子公司獲取現金來履行義務。；以及其他風險和不確定性，包括公司向美國證券交易委員會提交的定期報告中不時詳述的風險和不確定性。

您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律明確要求我們，否則我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿還包含基於行業出版物、調查和預測的估計和其他信息。這些信息涉及許多假設和限制，我們尚未獨立驗證信息的準確性或完整性。

財務報表和相關附註如下：

庫珀標準控股公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（美元金額以千美元計，每股和每股金額除外）
			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
銷售			$	736,038					$	657,153					$	2,142,236					$	1,876,054
銷售產品的成本			629,504						618,594						1,916,160						1,800,577
毛利			106,534						38,559						226,076						75,477
銷售、管理和工程費用			49,834						44,847						156,528						149,033
業務出售虧損，淨額			334						—						334						—
出售固定資產的收益，淨額			—						—						—						(33,391)
無形資產的攤銷			1,662						1,693						5,141						5,176
重組費用			2,046						1,701						12,924						13,014
減值費用			—						379						654						837
營業利潤（虧損）			52,658						(10,061)						50,495						(59,192)
扣除利息收入的利息支出			(33,803)						(20,747)						(98,057)						(57,378)
關聯公司收益（虧損）中的權益			682						(3,391)						1,140						(8,193)
再融資損失和債務清償			—						—						(81,885)						—
其他（支出）收入，淨額			(3,816)						146						(10,381)						(2,574)
所得税前收入（虧損）			15,721						(34,053)						(138,688)						(127,337)
所得税支出（福利）			4,338						(833)						9,461						1,824
淨收益（虧損）			11,383						(33,220)						(148,149)						(129,161)
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損			(20)						534						1,316						1,868
歸屬於庫珀標準控股公司的淨收益（虧損）			$	11,363					$	(32,686)					$	(146,833)					$	(127,293)
加權平均已發行股數
基本			17,427,082						17,218,165						17,331,199						17,181,534
稀釋			17,560,221						17,218,165						17,331,199						17,181,534
每股收益（虧損）：
基本			$	0.65					$	(1.90)					$	(8.47)					$	(7.41)
稀釋			$	0.65					$	(1.90)					$	(8.47)					$	(7.41)

            

非公認會計準則指標

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益（虧損）和自由現金流是美國公認會計原則未確認的衡量標準，不包括某些可能掩蓋趨勢和經營業績但不代表公司核心財務活動的非現金和特殊項目。淨新業務是美國公認會計原則未確認的一項衡量標準，它代表了未來潛在的增量收入，但可能無法完全反映對未來收入的所有外部影響。管理層認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股收益（虧損）、自由現金流和淨新業務是公司經營業績的關鍵指標，並認為投資者、證券分析師和其他利益相關方廣泛使用這些指標和類似指標來評估公司的業績。此外，在計算公司融資安排中包含的財務承諾和比率時也使用了類似的衡量標準，管理層使用這些衡量標準來制定內部預算和預測目的。息税折舊攤銷前利潤定義為經調整以反映所得税支出（收益）、扣除利息收入、折舊和攤銷後的利息支出，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，以反映管理層認為不反映公司核心經營業績的某些項目。調整後的淨收益（虧損）定義為經調整的淨收益（虧損），以反映管理層認為無法反映公司核心經營業績的某些項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比。調整後的每股基本收益（虧損）定義為調整後的淨收益（虧損）除以該期間已發行基本股和攤薄後股票的加權平均數。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，這對於管理層和投資者評估公司還本付息和償還債務的能力都很有用。淨新業務反映了正式授予的計劃的預期銷售額，減去業務損失，已終止的項目和替代計劃，並基於標普全球（IHS Markit）的預測產量。“淨新業務” 的計算並不反映客户對現有計劃的降價，並且可能會受到相應計算中包含的各種假設的影響，包括新計劃的實際汽車產量水平、外匯匯率和主要項目啟動時間。

在分析公司的經營業績時，投資者應使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益（虧損）、自由現金流和淨新業務作為淨收益（虧損）、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的補充而不是替代品，而不是作為經營活動現金流的替代衡量標準公司的流動性。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益（虧損）、自由現金流和淨新業務作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則報告的公司經營業績分析的替代品。其他公司報告的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股收益（虧損）、自由現金流和淨新業務可能有所不同，因此該公司的業績可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。此外，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（虧損）時，應注意的是，公司將來產生的費用可能與下文列報中的調整相似或超過調整。不應將這種調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（虧損）的列報解釋為公司未來業績將不受特殊項目影響的推斷。隨後對息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益（虧損）和自由現金流進行了對賬。

非公認會計準則指標的對賬

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

（未經審計）

（以千美元計）

下表提供了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況：

(1) 因亞太地區合資企業解散而造成的虧損，需要對公允價值進行調整。

(2) 2023年與亞太和北美某些資產相關的非現金減值費用，2022年與歐洲閒置資產相關的非現金減值費用。

(3) 2023年出售與資產剝離相關的業務的虧損。

(4) 2022年第一季度，公司簽署了其一座歐洲設施的售後回租協議，並於2022年第二季度確認了收益。

（5）2022年間接税調整的影響。

(6) 2023年與再融資交易相關的再融資損失和債務清償。

    

調整後每股淨收益（虧損）和調整後每股收益（虧損）

（未經審計）

（美元金額以千美元計，每股和每股金額除外）

下表提供了淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）以及相應的每股收益（虧損）金額的對賬情況：

(1) 因亞太地區合資企業解散而造成的虧損，需要對公允價值進行調整。

(2) 2023年與亞太和北美某些資產相關的非現金減值費用，2022年與歐洲閒置資產相關的非現金減值費用。

(3) 2023年出售與資產剝離相關的業務的虧損。

(4) 2022年第一季度，公司簽署了其一座歐洲設施的售後回租協議，並於2022年第二季度確認了收益。

（5）2022年間接税調整的影響。

(6) 2023年與再融資交易相關的再融資損失和債務清償。

(7) 表示使用發生費用的司法管轄區的適當税率和其他離散税收支出，計算這些調整項目的所得税影響，從而消除上述調整對所得税的影響。

自由現金流

（未經審計）

（以千美元計）

下表定義了自由現金流：