☒ | 初步委託書 | |
☐ | 機密,僅供委員會使用(規則允許) 14a-6 (e) (2) | |
☐ | 最終委託書 | |
☐ | 權威附加材料 | |
☐ | 根據以下規定徵集材料 §240.14a-12 |
☒ | 無需付費。 | |
☐ | 事先用初步材料支付的費用。 | |
☐ | 根據《交易法規則》第 25 (b) 項的要求,費用在附錄表上計算 14a-6 (i) (1) 和 0- 11 . |
錫安斯維爾路 9330 號
印第安納州印第安納波利斯市
2024 年 3 月 15 日
主席的信
兼首席執行官
|
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尊敬的投資者:
我們很高興代表董事會(“董事會”)邀請您參加 Corteva, Inc. 年度股東大會(“年會”),該會議將於 2024 年 4 月 26 日美國東部夏令時間上午 8:00 虛擬舉行。在這封信中,您將看到一份列出年會議程的通知,以及我們的委託聲明,其中更詳細地討論了這些議程項目以及如何參加年會。 |
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我們的表現
2023 年,儘管作物保護供應失衡,但我們的團隊在技術滲透率、客户交付和生產力方面取得了穩健的表現,這使我們能夠繼續增加利潤率。鑑於我們2023年全年業績強勁,我們在年內通過分紅和股票回購向股東返還了超過12億美元,同時還投資於研發和15億美元的生物收購,這將推動未來幾年股東的長期價值創造。
作為一家農業科技公司,我們代表客户進行創新以及對客户生產力的承諾是我們為股東創造長期價值並通過提供安全、可持續的糧食和能源供應來幫助維持地球可持續發展的能力的基礎。憑藉 Enlist,我們具有技術優勢的新種子技術為我們 2023 年的利潤增長做出了巨大貢獻TME3 大豆成為美國排名第一的大豆技術。在作物保護方面,我們更可持續的新技術的銷售速度超過了舊技術,我們推出了來自兩種新的可持續活性物質 Adavelt 的 140 種產品TM還有 Reklemel®。最後,我們在過去兩年中做出的戰略和運營變化將繼續使我們能夠優化資源配置,包括股東回報以及對研究能力的投資,從而推動股東和客户的長期價值創造。
您的高素質董事會
貴董事會建議在今年的年會上選舉其現任高素質董事名單。在過去幾年中,通過最近的董事會更新,這些人均經過仔細審查,以確保專業知識、經驗和視角的正確組合,為公司的戰略方向提供儘可能好的監督和指導。擬議的董事會名單具有多種背景和技能,同時在農業、化學品製造和創新方面也具有豐富的經驗。
參與度
我們認為,必須與所有利益相關者互動,以確保綜合視角有助於指導我們的價值創造戰略。2023年,我們的管理團隊成員以及董事會成員與佔公司已發行普通股約40%的股東進行了建設性對話,聽取他們對公司業務和創新戰略、公司治理政策、可持續發展舉措、人力資本管理和薪酬做法的看法。
無論您擁有多少股票,您的投票都非常重要。無論您是否計劃參加年會,我們都希望您儘快投票。我們代表董事會和管理層,感謝您對Corteva的持續投資。
真誠地,
格雷戈裏 R. Page 董事會主席 |
查爾斯·V·馬格羅 首席執行官兼董事 |
年會通知
股東的
親愛的股東:
在2024年年度股東大會(“2024年會議”)上,股東將通過代理人或親自對以下事項進行投票:
日期: 2024年4月26日
時間: 東部夏令時間上午 8:00
地點: 虛擬地址是 — www.virtualSharealdermeeting.com/CT
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議程:
1。選舉13名董事。委託書中列出了董事會推薦的13名被提名人。
2。批准公司指定執行官薪酬的諮詢決議。
3.批准任命普華永道會計師事務所為公司2024財年的獨立註冊會計師事務所。
4。批准對Corteva公司註冊證書的修正案,規定在特拉華州法律允許的情況下免除我們的某些高管。
5。在2024年會議之前進行的任何其他業務的交易。
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如何投票
你的投票很重要。無論您是否計劃參加2024年會議,請儘快通過互聯網、電話或郵件對您的股票進行投票。
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通過互聯網
按照隨附代理卡上的説明進行操作 |
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通過電話
按照隨附代理卡上的説明進行操作 |
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通過郵件
使用已付的郵費 提供的信封 |
Corteva, Inc. 董事會(“董事會”)已將 2024 年 3 月 1 日的營業結束定為確定有權接收 2024 年會議通知和投票的股東的記錄日期。
參加 2024 年會議需要持股證明。2024 年會議將是一次完全虛擬的會議,沒有實際的會議地點。有關虛擬出席的更多信息,請參閲委託書的第3頁。
根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則的許可,代理材料可通過互聯網獲得。有關代理材料可用性的通知以及如何訪問這些材料的説明已於2024年3月15日左右郵寄給某些登記在冊的股東(“通知”)。這些説明包括如何在線投票以及如何索取代理材料的紙質副本。這種通知和訪問方法使公司有機會以更低的成本、更環保的方式向股東提供代理材料。
感謝您一直以來的支持和對 Corteva, Inc. 的關注。
Cornel B. Fuerer
高級副總裁、總法律顧問兼祕書
2024 年 3 月 15 日
通知、委託書和年度報告可在www.proxyvote.com上查閲
股東可以通過訪問,要求在2024年以電子方式將其代理材料交付給他們 www.investordeliv
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本委託書包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的某些估計和前瞻性陳述,旨在受1995年《私人證券訴訟改革法》中前瞻性陳述的安全港條款的保護,可以通過使用 “計劃”、“期望”、“將”、“預期” 等詞語來識別 “相信”、“打算”、“項目”、“估計”、“展望” 或其他具有類似含義的詞語。所有涉及未來預期或預測的陳述,包括有關Corteva財務業績或前景的陳述;增長戰略;產品開發;監管批准;市場地位;資本配置策略;流動性;可持續發展目標、願望和舉措;收購、重組行動或成本節約計劃的預期收益;以及訴訟和環境問題等突發事件的結果,均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述和其他估計基於對未來事件的某些假設和預期,這些假設和預期可能不準確或無法實現。前瞻性陳述和其他估計還涉及風險和不確定性,其中許多是Corteva無法控制的。儘管下文列出的因素清單被認為具有代表性,但不應將此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中的預期相比,業績出現重大差異的後果可能包括業務中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,其中任何一種都可能對Corteva的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。可能導致Corteva的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括:(i)未能獲得或維持對Corteva某些產品的必要監管批准;(ii)未能成功開發和商業化Corteva的產品線;(iii)公眾對Corteva生物技術和其他農產品的理解和接受程度或預期的公眾接受程度的影響;(iv)公眾對Corteva生物技術和其他農產品的理解和接受程度的影響;(iv)) 政府農業和相關政策變化的影響和國際組織;(v)遵守不斷變化的監管要求的成本以及實際或涉嫌違反環境法或許可證要求的影響;(vi)氣候變化和不可預測的季節性和天氣因素的影響;(vii)不遵守競爭和反壟斷法;(viii)競爭對Corteva行業的影響;(ix)競爭對Corteva產品分銷的中介平臺的建立;(x)Corteva的影響 Va在某些原始數據方面對第三方的依賴材料或許可證和商業化;(xi)Corteva投入成本波動的影響;(xii)與地緣政治和軍事衝突相關的風險;(xiii)與環境訴訟和與Corteva分離相關的傳統EIDP負債的賠償義務相關的風險;(xiv)與Corteva全球業務相關的風險;(xv)未能有效管理收購、資產剝離、聯盟、重組、成本節約計劃和其他投資組合行動;(xvi) 工業間諜活動和其他幹擾的影響致Corteva的供應鏈、信息技術或網絡系統;(xvii)Corteva的客户未能向Corteva償還債務,包括客户融資計劃;(xviii)未能通過資本市場籌集資金或按Corteva可接受的條件進行短期借款;(十九)養老金和其他離職後福利計劃的融資義務增加;(xx)資本市場對可持續發展問題的情緒;(xxi)風險相關問題流行病或流行病;(xxii)Corteva的知識產權或知識產權防禦他人提出的財產索賠;(xxiii)假冒產品的影響;(xxiv)Corteva對知識產權交叉許可協議的依賴;以及(xxv)與我們脱離陶氏杜邦相關的其他風險。
此外,可能還存在其他風險和不確定性,Corteva目前無法識別這些風險和不確定性,或者Corteva目前預計不會對其業務產生重大影響。如果在任何前瞻性陳述或其他估計中表達了對未來業績或事件的期望或信念,則該期望或信念基於Corteva管理層當前的計劃和期望,本着誠意表達,據信有合理的依據,但無法保證該期望或信念會產生或實現或實現。除非適用法律要求,否則Corteva不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。我們的年度報告表格中標題為 “風險因素” 的部分詳細討論了可能導致業績和事件與此類前瞻性陳述存在重大差異的一些重大風險和不確定性 10-K.
我們的網站
公司網站的任何部分或其中包含的材料均未成為本委託書或我們的年度報告的一部分 10-K.除非此處特別提及公司網站或其中包含的材料,否則本公司網站的任何此類部分或其中包含的材料均未以引用方式納入此處.
產品披露
帶有 TM 的產品和 ®是 Corteva Agriscience 及其附屬公司的商標。Enlist E3 中的轉基因大豆活動®大豆由 Corteva Agriscience LLC 和 M.S. Technologies, L.L.C. 共同開發和擁有。
2024 年年度股東大會
Corteva, Inc.
目錄
委託書摘要 | i | |||
投票和出席程序 | 1 | |||
公司治理 | 5 | |||
董事會 | 5 | |||
公司治理政策 | 6 | |||
董事會委員會 | 10 | |||
關聯人交易 | 14 | |||
我們的政策 | 14 | |||
可持續發展和我們的價值觀 | 15 | |||
議程項目 1: 董事選舉 |
18 | |||
董事會構成 | 18 | |||
董事候選人 | 21 | |||
董事薪酬 | 29 | |||
股權補償計劃信息 | 30 | |||
公司股票的實益所有權 | 31 | |||
薪酬討論與分析 | 32 | |||
執行摘要 | 33 | |||
我們如何確定高管薪酬 | 36 | |||
我們的高管薪酬計劃的組成部分 | 38 | |||
我們如何管理薪酬風險 | 41 | |||
2023 年薪酬決定 | 42 | |||
2023 年薪酬設計變更 | 47 | |||
執行官的薪酬 | 48 | |||
2023 年薪酬彙總表 | 48 | |||
2023 年計劃基礎獎勵的撥款 | 50 | |||
傑出股票獎 | 51 | |||
2023 年期權行使和股票歸屬 | 52 | |||
養老金福利 | 52 | |||
不合格的遞延薪酬 | 54 | |||
終止或控制權變更後的潛在付款 | 55 | |||
薪酬委員會聯鎖和內部參與 | 57 | |||
薪酬委員會報告 | 57 | |||
首席執行官薪酬比率 | 58 | |||
按績效付費 | 58 |
議程項目 2: 批准高管薪酬的諮詢決議 |
62 | |||
議程項目 3: 批准獨立註冊會計師事務所的任命 |
63 | |||
支付給獨立註冊會計師事務所的費用 | 64 | |||
審計委員會的 預先批准政策與程序 | 64 | |||
審計委員會的報告 | 65 | |||
議程項目 4: 公司註冊證書的修訂 |
66 | |||
附加信息 | 67 | |||
未來股東提案 | 67 | |||
未來年會業務 | 67 | |||
通過代理訪問獲得未來董事提名 | 67 | |||
地址相同的多個股東 | 67 | |||
代理材料的電子交付 | 68 | |||
代理材料和年度報告的副本 | 68 | |||
附錄 A: 非公認會計準則指標 | A-1 | |||
附錄 B:經修訂和重述的公司註冊證書 | B-1 |
Corteva 2024 代理聲明 | 1
委託書摘要
本摘要重點介紹了本委託書中其他地方包含的信息。它不包含你應該考慮的所有信息,在投票之前,你應該仔細閲讀整份委託書。
年度股東大會 |
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日期和時間 | 地點 | 記錄日期 | ||||||
2024 年 4 月 26 日 東部夏令時間上午 8:00 |
實際上在: www.virtualshareholderme CTVA2024 |
2024 年 3 月 1 日 | ||||||
會議議程和投票建議
議程項目 |
董事會建議 | 頁面 | ||||
1: |
董事選舉 | 適用於所有董事會候選人 | 18 | |||
2: |
批准高管薪酬的諮詢決議 | 為了 | 62 | |||
3: |
批准獨立註冊會計師事務所的任命 | 為了 | 63 | |||
4. |
批准 Corteva 公司註冊證書的修正案 | 為了 | 66 |
Corteva 2024 代理聲明 | i
委託書摘要
CORTEVA 的背景
Corteva是一家總部位於美國的純農業公司,為世界各地的農民提供該行業中最完整的產品組合——利用其全球規模和全面的市場渠道,為農民客户提供創新的農業解決方案,為可持續的全球農業體系做出貢獻。Corteva擁有理想的裝備,能夠通過其平衡多樣的種子和作物保護產品組合來解決農民的生產力挑戰。Corteva利用其獨特的分銷策略、卓越的產品渠道和無與倫比的客户關係的力量來實現收益增長,同時在組織範圍內採取行動推動利潤擴張和提高運營效率。同時,Corteva保持嚴格的資本配置方針,在對持續增長計劃的投資與提高股東的資本回報率之間取得平衡。
ii | Corteva 2024 代理聲明
委託書摘要
董事候選人
你被要求對13位董事的選舉進行投票:蘭貝託·安德烈奧蒂、克勞斯·恩格爾、大衞·埃弗裏特、珍妮特·吉塞爾曼、凱倫·格萊姆斯、邁克爾·奧約翰斯、麗貝卡·利伯特、馬科斯·盧茲、查爾斯·馬格羅、納亞基·納亞爾、格雷戈裏·佩奇、凱裏·普雷特和帕特里克·沃德。所有董事每年選舉一次。有關董事會候選人的背景、技能、多元化和專業知識的詳細信息,請參見 議程項目 1:選舉董事。
姓名 年齡 當前職位 |
獨立 | 審計 委員會 |
治理 和 合規 委員會 |
人和 補償 委員會 |
可持續性 創新 委員會 |
其他 當前 公開 董事會 | ||||||
(截至本委託聲明發布之日) |
||||||||||||
蘭貝託·安德烈奧蒂 年齡 73 退休的董事長兼首席執行官, |
🌑 | 🌑C | 🌑 | 1 | ||||||||
克勞斯·恩格爾博士 67 歲 贏創工業退休首席執行官 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 0 | ||||||||
大衞·C·埃弗裏特 年齡 71 退休的農業和草坪部總裁, |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 3 | ||||||||
珍妮特·P·吉塞爾曼 69 歲 退休的總裁兼總經理, |
🌑 | 🌑C | 🌑 | 2 | ||||||||
凱倫·H·格萊姆斯 67 歲 退休的高級董事總經理兼合夥人, |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 2 | ||||||||
邁克爾·O·約翰斯 年齡 73 退休的美國參議員兼美國農業部長 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 1 | ||||||||
麗貝卡·B·利伯特博士 年齡 56 路博潤公司首席執行官 |
🌑 | 🌑 | 🌑C | 0 | ||||||||
馬科斯·盧茲 54 歲 Ultrapar Particaöes S.A. 首席執行官 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 1 | ||||||||
查爾斯·V·馬格羅 54 歲 Corteva, Inc. 首席執行官 |
1 | |||||||||||
Nayaki R. Nayyar 年齡 53 Securonix, Inc. 首席執行官 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 1 | ||||||||
格雷戈裏 R. Page 年齡 72 退休的董事長兼首席執行官, |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 3 | ||||||||
凱裏 ·J· 普雷特 63 歲 退休的執行副總裁兼首席戰略官, |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 1 | ||||||||
帕特里克·J·沃德 60 歲 康明斯公司退休首席財務官 |
🌑 | 🌑C | 🌑 | 1 |
C = 椅子
Corteva 2024 代理聲明 | iii
委託書摘要
下表列出了有關我們董事候選人名單的關鍵指標和屬性。
性別多樣性
|
種族/種族多樣性
|
非美國出生
| ||||||
92%
獨立 |
4.1 年份
平均任期 |
64 年份
平均年齡 |
✔ 13 名董事候選人中有 12 名是獨立董事 | ||||||
公司治理最佳實踐
作為Corteva對高道德標準的承諾的一部分,董事會遵循良好的治理慣例。此處總結了這些做法,從委託書第4頁開始,將在公司網站上詳細描述這些做法,網址為 https://investors.corteva.com/.
|
✔ 獨立董事會委員會
✔ 年度董事會選舉
✔ 以多數票選舉董事
✔ 未通過多數票當選的董事受公司辭職政策的約束
✔ 獨立董事執行會議
✔ 年度董事會、委員會和董事個人評估
✔ 董事入職培訓和教育
✔ 非員工董事必須持有股權薪酬,直到達到最低持股要求為止
✔ 要求在 5 年內持有 5 倍的年度現金儲備金
✔ 禁止高管和董事對衝或質押公司股票
✔ 股東召集特別會議的權利(25%的所有權門檻)
✔ 沒有絕對多數股東的投票要求
✔ 符合條件的股東可以通過代理訪問提名董事 | |||||
iv | Corteva 2024 代理聲明
委託書摘要
以下概述了與指定執行官參與的高管薪酬計劃相關的關鍵治理特徵:
高管薪酬的主要做法 |
✔ 使用績效指標使薪酬與績效保持一致,採用旨在阻止過度冒險的結構
✔ 使用多種績效指標平衡短期和長期激勵措施,在實現短期目標與通過創新投資可持續的長期增長之間取得平衡
✔ 為我們的指定執行官設定嚴格的股票所有權和保留要求
✔ 高度關注基於績效的薪酬
✔ 維持薪酬回扣政策
✔ 聘請獨立的薪酬顧問來審查高管薪酬並提出建議
✔ 使用理財表監控高管薪酬
✔ 定期審查人事和薪酬委員會章程,確保獨立性並遵守最佳做法和優先事項
✔ 定期與人事和薪酬委員會一起審查我們的同行小組,以確保對我們的薪酬計劃進行適當的基準
✔ 每年進行一次 say-on-pay選票
✔ 在我們的短期激勵計劃中使用環境、社會和治理修改器,要求高管對公司可持續發展目標和願望的逐步進展負責
✔ 就公司的戰略、治理和薪酬計劃與投資者保持定期接觸
û 控制協議中沒有單一觸發的變更
û 禁止我們的高管和董事對Corteva證券進行套期保值和質押
û 禁止期權重新定價、充值、交換或授予低於市值的期權
û 不徵税 集體作戰關於福利和津貼(行動不便的福利除外)
û 未歸屬或未賺取的績效份額單位不支付股息
|
Corteva 2024 代理聲明 | v
關於股東可獲得代理材料的重要通知 會議將於 2024 年 4 月 26 日舉行
通知、委託書和年度報告可在www.proxyvote.com上查閲
股東可以通過訪問www.investordelivery.com要求在2024年以電子方式向他們交付代理材料
投票和出勤程序
在本委託書和隨附的代理材料(包括代理卡)中,您將找到有關董事會、董事會提名的董事會候選人以及將在 2024 年會議和 2024 年會議任何休會或延期上進行表決的另外兩個議程項目的信息。本委託書中的背景信息是應董事會的要求提供給您的,以幫助您決定如何投票,並提供有關公司治理和薪酬做法的信息。本委託書和隨附的代理卡和其他材料將於2024年3月15日左右首次分發給股東。
提前為您的股票投票
您可以通過互聯網、電話或簽署並交回隨附的代理人或其他投票指示表對您的股票進行投票。 只有在滿足以下條件時,您的股票才會被投票 在 2024 年會議投票結束之前,委託書或投票指示表已正確執行並收到。 除非下文對員工儲蓄計劃中持有的股票另有規定,否則如果您在執行投票指示表時沒有給出具體指示(如表格中所述),則您的股票將按照董事會的建議進行投票.
更改您的投票
您可以在 2024 年會議使用您的代理或投票指示之前隨時更改或撤銷其使用指示,方法是 (a) 稍後提交另一份代理或投票表格,或 (b) 出席2024年會議並投票。除非您在 2024 年會議上再次投票,否則您出席 2024 年會議不會自動撤銷您的代理權。請務必為您持有Corteva普通股的每個單獨賬户提交選票。
審計委員會的建議
董事會建議您在代理卡或投票説明表上對股票進行投票,如下所示:
• | 適用於董事會提名的所有董事; |
• | 如需批准,請在 不具約束力向Corteva指定執行官支付的薪酬的諮詢依據; |
• | 批准普華永道成為Corteva2024財年的獨立註冊會計師;以及 |
• | 批准對Corteva公司註冊證書的修正案,該修正案規定在特拉華州法律允許的情況下免除我們的某些高管。 |
機密投票
公司維護投票機密性。除非法律要求和其他有限情況下進行披露,否則所有股東的代理和選票均對公司管理層和董事會保密。我們的政策進一步規定,員工可以對員工儲蓄計劃持有的公司股票進行保密投票,我們已經為2024年會議任命了獨立製表人和選舉檢查員。
股息再投資計劃股票和員工儲蓄計劃股票
如果您註冊了由北卡羅來納州計算機共享信託公司(“Computershare”)管理的直接股票購買計劃和股息再投資計劃,則您在記錄日期直接擁有的Corteva普通股
Corteva 2024 代理聲明 | 1
投票和出勤程序
註冊表格,以及在Computershare為您持有的所有普通股,將一起顯示在單一的代理投票表上。如果您未在已執行的代理投票表上提供指示,則您的Computershare股份將按照董事會的建議進行投票。
各種員工儲蓄計劃的參與者將收到一份投票説明表。您執行的表格將向相應的計劃受託人提供投票指示。如果沒有提供指示,相關員工儲蓄計劃的計劃受託人和/或管理人將根據相關員工儲蓄計劃的規定對股票進行投票。為了留出足夠的時間進行投票,必須在 2024 年 4 月 23 日美國東部夏令時間(“EDT”)晚上 11:59 之前收到您的投票指示。在2024年的會議上,您不得親自對員工儲蓄計劃中持有的股份進行投票。
已發行股票和法定人數
在創紀錄的2024年3月1日營業結束時,Corteva, Inc.共有687,797,051股普通股已發行並有權投票。每股普通股有權獲得一票。親自出席或由代理人代表的有投票權的已發行和流通普通股中至少 50% 的持有人構成2024年會議業務交易的法定人數。
需要投票
對於議程項目1:董事選舉,每位被提名人必須獲得對每位董事候選人投的多數票的贊成票才能當選。投的多數票意味着每位被提名人獲得的贊成票必須多於反對票才能當選。要在2024年會議上提交表決的所有其他議程項目(議程項目2、3和4),每個此類項目獲得的贊成票必須多於反對票才能獲得批准。棄權票將包括在確定2024年會議的法定人數時,但除非下文就議程項目3另有規定,否則將不計算在內,也不會對任何事項的結果產生影響。
經紀人 非投票
一個經紀人 不投票發生在為受益所有人持有股份的經紀商、銀行或其他被提名人擁有對股東大會上提出的 “常規” 事項進行表決的自由裁量權,但股份的受益所有人未能向經紀商、銀行或其他被提名人提供有關如何投票的具體指示時 “非常規”事項已在股東大會上付諸表決。
根據紐約證券交易所的規定,經紀商、銀行和其他被提名人將有權在沒有您的指示的情況下就 “常規” 事項對您的股票進行投票。在這種情況下,唯一被視為 “常規” 的提案是議程項目3,即批准任命普華永道為Corteva2024財年獨立註冊會計師的提案。經紀商、銀行或其他被提名人無權對您的任何股票進行投票 “非常規”很重要,沒有你的指示。 “非常規”事宜包括董事的選舉和批准, 不具約束力諮詢依據、支付給Corteva指定執行官的薪酬以及對Corteva公司註冊證書的修正案。
因此,如果您僅收到來自Corteva的代理材料,並且沒有向經紀商、銀行或其他被提名人提交任何投票指示,則您的經紀人、銀行或其他被提名人可以行使自由裁量權,就批准普華永道任命的提案對您的股票進行投票。如果您的股票按照經紀商、銀行或其他被提名人的指示對該提案進行投票,則您的股票將構成經紀商 不投票關於其他每項提案。經紀人 不投票將用於確定是否存在法定人數, 但不算作對此類提案的選票.
在2024年會議之前的十天內,在正常工作時間內,出於與2024年會議相關的任何目的,在公司祕書辦公室向任何股東開放一份有投票權的登記股東名單。
選票是如何計算的
如果您提交了有效執行的代理卡或投票指示表,但沒有具體説明您希望如何就特定提案對股票進行投票,則您的股票將根據董事會對任何此類提案的建議進行投票,即 (i) 選舉董事會的13名董事候選人;(ii) 對於 不具約束力批准根據法規第402項披露的向Corteva指定執行官支付薪酬的諮詢決議 S-K,包括薪酬討論和分析、薪酬表和説明
2 | Corteva 2024 代理聲明
投票和出勤程序
討論;(iii)批准任命普華永道為2024財年Corteva的獨立公共會計師事務所;(iv)批准對Corteva公司註冊證書的修正案,該修正案規定在特拉華州法律允許的情況下免除我們的某些高管。如果您提交了在任何項目上標有 “棄權” 的代理卡,則您的股票將不會對該項目進行投票,並且您的投票將不包括在確定該事項的票數中。
如果您的股票由銀行、經紀商或其他被提名人記錄在案,Corteva敦促您向銀行、經紀商或其他被提名人發出指示,説明您希望如何對股票進行投票,以便確保您的股票在2024年會議上進行投票。
截至本委託書發佈之日,董事會知道在2024年會議上除了上述事項外,沒有其他業務需要處理,但如果確實出現其他需要表決的事項,則您授予代理人的代理卡中列出的人員打算根據其真誠的商業判斷進行投票,確定在這些問題上什麼符合Corteva的最大利益。
代表董事會徵集代理人
Corteva正在徵集代理人,為所有股東提供投票的機會,無論股東是否能夠參加2024年會議,還是其休會或推遲。董事、高級職員和員工可以當面、通過郵件、電話或電子通信代表公司董事會徵集代理人。董事會代理代表在這方面的服務不會獲得特別報酬。Corteva將向經紀人和其他被提名人報銷向持有人轉發代理招標材料的費用。
參加 2024 年會議
我們的 2024 年會議將是一次完全虛擬的會議,沒有實際的會議地點。會議將僅通過網絡直播進行。我們認為,這種形式將使我們的股東普遍參與進來,並減少公司和環境的開支。舉行虛擬會議還將允許旅行可能受到限制的股東參加會議。
2024年會議或任何續會或延期的出席將僅限於截至記錄日期營業結束時的公司股東和公司的受邀嘉賓。要參加虛擬會議,請訪問 www.virtualShareoldermeeting.com/然後輸入 16 位數控制號碼包含在您的代理材料互聯網可用性通知中、代理卡上或代理材料附帶的投票説明上。
我們致力於確保我們的股東擁有參與2024年會議的相同權利和機會,就像在實際地點舉行一樣。
股東可以登錄 www.proxyvote.com如果他們想在會議之前提交問題。 會前問題將是 截斷美國東部時間2024年4月22日晚上 11:59,讓公司有時間在2024年會議上回復併發布問題和回覆。
2024年會議將於美國東部時間2024年4月26日上午8點準時開始,股東將在會議期間再次有機會提問。如果您想在會議期間提交問題,請登錄虛擬會議平臺,網址為 www.virtualShareoldermeeting.com/,在 “提問” 字段中鍵入您的問題,然後單擊 “提交”。
與會議事項相關的問題將在2024年會議上得到解答,但須遵守合理的時間限制。有關個人事務的問題,包括與就業或產品或服務問題有關的問題,與會議事務無關,因此不會得到解答。2024年會議行為準則將在會議平臺以及Corteva的投資者關係網站www.investors.corteva.com上公佈。與2024年會議相關的問題將發佈在公司的投資者關係網站上, https://investors.corteva.com/,在2024年會議結束之後。
瀏覽器(MS Edge、Firefox、Chrome 和 Safari)和運行最新版本適用軟件和插件的設備(臺式機、筆記本電腦、平板電腦和手機)完全支持虛擬會議平臺。
Corteva 2024 代理聲明 | 3
投票和出勤程序
參與者應確保自己有堅強的實力 無線上網無論他們打算參加會議的任何地方,都可以連接。參與者還應留出足夠的時間進行登錄,並確保在會議開始之前可以聽到流媒體音頻。
我們將有技術人員隨時準備協助您解決在訪問虛擬會議時可能遇到的任何技術問題。如果您在訪問虛擬會議期間遇到任何困難 登記入住或會議,請撥打將在虛擬會議平臺上發佈的技術支持號碼 登錄頁面。技術支持將從美國東部夏令時間2024年4月26日上午7點45分開始提供,一直持續到2024年會議結束。
其他事項
董事會不打算在 2024 年會議上介紹本委託書中未描述的任何事項。隨附的委託書或其他投票指示表賦予指定人員根據其最佳判斷對所代表股票進行投票的自由裁量權。這種自由裁量權適用於任何其他適當陳述的事項。董事會不知道有任何其他事項可以適當地提交至 2024 年會議以供採取行動。
4 | Corteva 2024 代理聲明
公司治理
強大的公司治理支持我們的核心價值觀,因此,Corteva致力於運用健全的公司治理實踐,這些做法符合股東的利益,並確保董事會運作中最高的誠信水平。在本節中,您將找到有關我們的董事會和公司治理政策與實踐的信息。
董事會
提名程序。所有董事會成員候選人均由治理與合規委員會評估。在評估候選人(包括現有董事會成員)時,治理與合規委員會會考慮個人候選人的個人和職業責任和經驗、董事會當時的組成以及公司的挑戰和需求,努力確保董事會隨時由多元化的成員組成,無論是個人還是集體,都能最好地滿足公司及其股東的需求。治理與合規委員會還可以考慮全球領先的第三方搜索公司的建議,這些公司的職能是協助確定合格的候選人並驗證任何潛在候選人的背景和聲譽。總的來説,在考慮候選人時適當考慮董事會的組成時,治理與合規委員會會考慮每位潛在被提名人的:
• | 誠信和表現出的高道德標準; |
• | 工商管理流程和原則方面的經驗; |
• | 表達觀點、提出棘手問題並做出明智的獨立判斷的能力; |
• | 一個或多個專業領域(例如會計或財務、法律、監管或政府事務、人力資本管理、產品開發、農業或化學工業、技術、全球運營或公司戰略等)的知識、經驗和技能; |
• | 能夠投入足夠的時間來準備和出席董事會會議; |
• | 願意和有能力以開放和建設性的方式與董事會其他成員合作; |
• | 清晰和有説服力的溝通能力;以及 |
• | 其他特徵的多樣性,可能包括專業經驗、技能、專業教育、社會經濟背景、性別、年齡、民族、種族、國籍和其他個人屬性。 |
包容性。董事會致力於多元化和包容性,並支持來自代表性不足社區的董事會候選人。我們已採取措施吸引和留住來自不同背景的董事會候選人,包括技能、教育、專業經驗、個人屬性、性別、民族、種族、國籍和年齡。在選擇董事會候選人時,董事會重點關注個人在考慮的潛在候選人庫中的董事會需求背景下的經驗,同時平衡通過定期更新董事會來確定候選人的提名需求,以增加或以其他方式補充現有成員的技能和資格。在任何董事會更新過程中,我們都意識到我們希望董事會擁有最優秀的人才,我們的董事會希望代表我們運營所在的社區和地區。
股東提名程序。希望提交姓名供治理與合規委員會考慮以提名董事會選舉的股東可以通過位於特拉華州威爾明頓市中心路974號735號19805號的Corteva, Inc.公司祕書辦公室與我們聯繫,並應提交以下信息:
• | 進行此類提名的登記股東和以其名義進行提名的任何其他人的姓名和記錄地址,以及擬被提名的人的姓名和記錄地址, |
• | 該股東或其他人實益持有或記錄在案的本公司股本的類別、系列和數量, |
• | 描述該股東與任何此類其他人或個人或任何被提名人之間與該股東提名有關的所有安排或諒解, |
Corteva 2024 代理聲明 | 5
公司治理
• | 根據證券交易委員會的規定,如果被提名人已被董事會提名或打算提名,則在股東提出的每位被提名人簽署的同意書中必須披露的有關每位被提名人的其他信息,這些信息應包括每位此類被提名人簽署的同意書,在年會委託書中以被提名人的身份在年會委託書中提名,以及如果當選,則擔任公司董事, |
• | 一份陳述,表明該股東打算親自或通過代理人出席年會進行此類提名, |
• | 一份經正式簽署的陳述,表明如果當選為公司董事,擬議被提名人應在所有方面遵守公司的《商業道德守則》和《董事會治理準則》、股份所有權和交易政策及準則以及適用於董事的任何其他公司政策和準則,以及任何適用的法律、規則、法規或上市要求,以及 |
• | 一份填寫完畢並妥善執行的書面問卷,內容涉及提名股東以及直接或間接代表其提名的任何其他個人或實體的背景(該問卷應由公司祕書根據書面要求提供)。 |
希望提名董事的股東應遵循公司章程中規定的具體程序。
公司治理政策
董事獨立性。根據美國證券交易委員會適用的規則和條例以及紐約證券交易所的上市標準,董事會已決定,除馬格羅先生外,所有參選的董事候選人都是獨立的。董事會的政策是,審計、人事和薪酬以及治理與合規委員會的每位成員都應是獨立董事。這些委員會的章程和董事會公司治理準則可在公司網站的 “治理” 部分免費查閲,網址為 https://investors.corteva.com或者應向位於特拉華州威爾明頓市中心路974號735號的Corteva, Inc. 提出書面請求,19805,收件人:公司祕書辦公室。任何委員會章程或公司治理準則的變更都將反映在公司的網站上。
董事會領導結構。佩奇先生是獨立董事,目前擔任董事會主席。如果我們的董事長不獨立,我們的公司治理準則要求任命一名獨立首席董事。任何此類首席董事的任期預計至少為一年。我們認為,讓一位專注於風險監督的獨立主席(或獨立主席缺席時的獨立首席董事)最有利於我們的首席執行官專注於戰略執行。
風險監督。風險是我們開展的每項重大業務活動所固有的。我們的業務使我們面臨戰略、監管、市場、財務合規、運營和聲譽風險。我們利用企業風險管理計劃來確定Corteva最重大的風險,然後圍繞這些風險確定我們的風險緩解活動和資源的優先順序。為了支持我們的公司宗旨和目標、風險偏好以及業務和風險緩解戰略,我們維持了管理層與董事會之間的治理結構,該結構界定了風險管理活動的責任以及對這些活動的管理和監督。
我們的企業風險管理計劃由公司的風險董事管理,他支持公司管理層設定公司的風險偏好,確定公司風險和風險緩解活動並確定其優先順序。風險董事向公司副總裁兼首席風險與合規官彙報,後者再向我們的高級副總裁兼總法律顧問報告。治理與合規委員會保留對企業風險管理計劃的監督,並建議將某些風險的監督權下放給董事會各委員會。除了管理層直接或通過其委員會定期向董事會提供全年企業風險管理計劃的最新情況外,副總裁兼首席風險與合規官還定期與治理與合規委員會舉行執行會議。
6 | Corteva 2024 代理聲明
公司治理
董事會致力於通過包括董事會委員會在內的治理結構對管理和風險進行強有力的獨立監督。在我們的結構下,管理層有責任管理和識別對公司具有重大意義的風險。董事會負責監督為報告和監控適用於公司的最重大風險而制定的流程。董事會直接或通過其委員會結構管理其風險監督職能,各委員會在董事會會議上定期向董事會全體成員提交報告。董事會在自身及其委員會之間劃分風險監督職責,每次審查或評估關鍵問題或責任領域如下:
董事會 導演們 |
審計 委員會 |
人和 補償 委員會 |
治理和 合規性 委員會 |
可持續性 和創新 委員會 | ||||||||||||
• 與我們的年度和多年業務計劃和資本配置策略相關的戰略、財務和執行風險和風險敞口 • 收購和資產剝離 • 對我們的運營、計劃、前景或聲譽構成重大風險的重大訴訟、調查和其他事項 • 業務連續性 |
• 與財務會計事項相關的風險,包括財務報告、會計、披露和財務報告的內部控制 • 監督和選擇我們的外部和內部審計師 • 公司的資本結構以及對衝和衍生品的使用 • 網絡安全和勒索軟件風險
|
• 與我們的高管薪酬計劃、計劃和安排的設計相關的風險 • 繼任計劃和人力資本管理 • 包容性、多元化和股權願望、戰略和披露 |
• 治理結構和流程 • 董事繼任規劃 • 合規和道德計劃 • 企業風險管理計劃 • 我們在公共政策問題和政治捐贈方面的立場 • 環境、健康和安全風險管理計劃 |
• 我們的創新管道和研發實踐 • 可持續發展戰略、計劃、政策和披露慣例 • 氣候變化和生物多樣性戰略和目標,包括減少温室氣體排放 |
會議。在 2023 年,董事會舉行了九次會議。董事會的常設委員會開會次數如下所示:
委員會 |
的數量 會議 |
|||||
審計 |
10 | |||||
人員和薪酬 |
6 | |||||
治理與合規 |
5 | |||||
可持續發展和創新 |
6 |
我們的公司治理準則規定,我們要求董事會成員參加他們所屬的董事會和委員會的所有會議,並參加我們的年度股東大會。2023 年,所有董事出席的董事會會議和董事任職的委員會會議總數佔總數的 75% 以上。所有董事都出席了公司2023年年度股東大會。
Corteva 2024 代理聲明 | 7
公司治理
對其他董事職位的限制。根據我們的公司治理準則,受聘為另一家上市公司執行官的董事總共只能在兩個上市公司董事會任職,包括他或她受僱的公司的董事會。此外,不是上市公司現任執行官的董事最多可以在包括我們的董事會在內的四個上市公司董事會任職。
我們目前的外部董事職位限制的設定水平使公司能夠競爭具有為我們的行業提供有效監督所需的適當專業知識和經驗水平的董事會人才。由於農業行業已得到鞏固,因此確保我們的董事會有足夠的農業高管經驗和專業知識可能具有挑戰性。我們擁有最多董事職位的董事是佩奇先生和埃弗裏特先生,另外還有三個上市公司董事會。佩奇先生和埃弗裏特先生均在農業行業擁有超過35年的全球高管經驗,以及擔任農業公司董事的經驗,這對於Corteva作為一家相對較新的獨立農業公司,最近更新了管理團隊,這對於Corteva來説非常重要。有關其特定技能、專業知識和經驗的更多信息,請參閲議程項目 1:董事選舉。佩奇先生和埃弗裏特先生都已退休,去年獲得了穩定的股東支持,2023年董事會和委員會的總出席率分別為96%和90%。此外,根據我們的委員會主席輪換政策,吉塞爾曼女士於2024年2月20日接替佩奇先生擔任治理與合規委員會主席,這為佩奇先生擔任主席提供了更多經驗。
董事會茶點。作為公司董事會更新流程的一部分,我們的公司註冊證書規定,所有董事在每屆年度股東大會上都有選舉權。我們的公司治理準則規定,任何董事在年滿75歲後都不得競選連任董事會成員。在特殊情況下,董事會在規定的退休日期之後可以在有限的時間內要求董事競選連任。
委員會茶點。 治理與合規委員會每年評估其委員會組成和委員會主席以瞭解潛在的變化。董事會預計每五年輪換一次委員會主席,新任委員會主席在任命前至少在該委員會任職一年。預計即將離任的委員會主席將在該委員會至少再任職一年,以確保有序過渡。根據公司的《公司治理準則》,儘管董事會通常應遵循上述原則,但董事會也可以考慮公司的事實和情況以及董事會認為適當的任何其他因素,以確定委員會主席的輪換是否合適,並選擇最適合擔任這些職位的人員。
董事會年度績效評估。根據公司的《公司治理準則》,董事會每年對董事會的整體業績進行自我評估。此外,董事會每年評估個別董事的業績和效率,至少 三分之一每年對董事進行錯開評估。董事會每個常設委員會的業績和效力也每年根據各自的書面章程進行評估。至少每三年,由治理與合規委員會監督的獨立第三方對董事會的績效和有效性進行一次評估。這可以取代內部管理的董事會年度業績自我評估,也可以與之分開。
8 | Corteva 2024 代理聲明
公司治理
評估 流程審查 |
書面的 問卷 |
評估和 書面報告 |
回顧 結果 |
採取行動 結果 | ||||||||||||
治理與合規委員會審查年度董事會、委員會和董事評估流程的設計和格式。 | 董事完成書面問卷以評估董事會和每個委員會。獨立董事會主席或其他主持人進行 一對一對每位董事的採訪。 | 對答覆進行評估,為董事會和每個委員會編寫包含評估結果和評論的書面報告,但不註明個別董事的意見。 | 治理與合規委員會主席審查董事會評估結果,包括全面的董事會評估結果,並對個別董事進行個體董事評估。每個委員會的主席與相應委員會一起審查其評估。
|
評估審查結果為政策、做法和程序的變更、未來的董事會和委員會議程以及董事會更新和委員會輪換決定提供信息。 |
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我們的董事會、委員會和個人董事評估旨在徵求以下方面的意見和觀點: | |||
• 董事會結構、規模和組成,包括董事技能、多元化和經驗,以及董事會更新需求 • 委員會結構和責任分配 • 會議的進行,包括節奏、時長以及董事發表意見和進行有意義討論的機會 • 材料和信息,包括質量、及時性和相關性 • 董事會及其委員會未來的議程主題和優先事項 |
• 董事入職培訓和教育 • 董事表現,包括出席、準備和參與 • 訪問管理層、內部和外部專家、資源和支持 • 委員會流程、成員和主席績效以及管理支持 • 董事會主席的業績,包括溝通、與管理層的關係、可用性、對適當問題的關注以及包容性 |
的股票所有權政策 非員工導演。公司的《公司治理指南》提供了股票所有權指導方針,其中要求 非員工董事應在各自的任命之日起五年內擁有公司股權年度現金儲備金的五(5)倍。每個 非員工在董事符合持股準則之前,董事還必須持有所有股票薪酬。有關執行官股票所有權政策的更多信息,請參閲本委託書的 “薪酬討論與分析” 部分。
執行會議。根據我們的公司治理準則,獨立董事定期舉行執行會議。主席主持這些會議,通常與董事會的每一次定期會議同時舉行。
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公司治理
行為守則。我們通過了書面的《董事行為準則》以及適用於所有高級職員和員工的行為準則。此外,我們維持書面的《財務道德守則》,適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監以及所有履行類似職能的員工。這些政策旨在維護我們業務的完整性以及財務報告的準確性。除其他外,這些守則涵蓋職業行為、利益衝突、準確的記錄保存和報告、公共溝通、機密信息保護,以及遵守適用於我們業務行為的法律法規等。這些文件的副本可在公司網站的 “治理” 部分免費獲得,網址為 https://investors.corteva.com或以其他方式應向位於特拉華州威爾明頓市中心路974號735號大樓的Corteva, Inc. 提出書面請求,19805,收件人:投資者關係。
繼續教育總監。根據公司治理準則,公司通過審查背景材料、與高級管理人員會晤和參觀公司設施,為新董事提供熟悉公司及其戰略計劃和業務、重大財務事項、核心價值觀(包括道德、合規計劃、公司治理慣例以及其他關鍵政策和實踐)的指導。舉行情況介紹會時,邀請所有董事參加。治理與合規委員會定期評估和確定為董事提供持續教育的機會,包括訪問全球各地的Corteva運營機構、設施和業務合作伙伴。此外,公司向所有董事提供全國公司董事協會出版物的訂閲,並鼓勵董事定期參加這些有關公司治理和其他主題的研討會和研討會。除了直接教育外,管理層還定期向董事會提供業務最新情況和其他臨時溝通,使他們瞭解與我們的業務和行業有關的事項。
與董事會的溝通。股東和其他利益相關方可以直接與董事會溝通, 非管理層董事或獨立董事作為一個整體,或指定的個人董事,寫信給特拉華州威爾明頓市中心路974號735號大樓Corteva, Inc.公司祕書辦公室,19805。公司祕書將在董事會下次會議上或之前將此類通信轉發給相關團體或個人。董事會已指示我們的公司祕書在轉交信函之前對其進行審查,如果他認為某些物品屬於商業或輕率性質或不適合董事會審議,則可以自行決定不轉交這些物品。在這種情況下,公司祕書可能會將一些信件轉交給公司其他地方,以供審查和可能的答覆。
董事會委員會
委員會代表董事會履行許多重要職能。每個委員會的職責載於各自的委員會章程,章程可在公司網站上查閲, https://investors.corteva.com在 “治理” 下。
董事會根據治理與合規委員會的建議,選舉每個委員會的成員,並有權根據章程的規定更換委員會主席、成員資格和任何委員會的職責。
董事會目前有四個常設委員會:(i) 審計委員會;(ii) 治理與合規委員會;(iii) 人員和薪酬委員會;(iv) 可持續發展與創新委員會。根據董事會的《公司治理準則》和適用的紐約證券交易所規則,委員會的所有成員都是獨立的。董事會已確定,恩格爾先生、佩奇先生和沃德先生以及格萊姆斯女士均為適用的證券交易委員會規則所指的 “審計委員會財務專家”。
10 | Corteva 2024 代理聲明
公司治理
各委員會目前的組成和職責簡要説明如下:
委員會
審計委員會 | 2023 年的會議數量:10 | |
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主要職責:
• | 選擇、聘用並酌情取代公司的獨立註冊會計師事務所來審計公司的合併財務報表。 |
• | 審查和批准審計委員會 預先批准審計政策和 非審計由公司的獨立註冊會計師事務所提供的服務。 |
• | 對外部報告流程和公司內部控制的充分性進行監督。 |
• | 審查公司旨在促進和監督適用法律法規遵守情況的系統、程序和計劃的有效性,並及時接收有關可能對公司外部報告流程或內部控制充分性產生不利影響的任何合規事項的報告。 |
• | 審查獨立註冊會計師事務所和公司內部審計師的審計活動範圍,並評估兩者的表現。 |
• | 審查公司獨立註冊會計師事務所提供的服務以及其他披露的關係,因為它們對公司獨立註冊會計師事務所的獨立性有影響。 |
• | 制定接收、保留和解決有關會計、內部控制或審計事項的投訴的程序。 |
• | 審查並批准公司的內部審計計劃。 |
• | 每年對公司的網絡安全風險和緩解活動進行多次審查。 |
治理與合規委員會 | 2023 年的會議數量:5 | |
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主要職責:
• | 為公司制定並向董事會推薦一套公司治理指導方針。 |
Corteva 2024 代理聲明 | 11
公司治理
• | 制定識別和評估董事候選人的流程,確定成為董事所需的資格、素質、技能和其他專長,並向董事會候選人推薦董事會候選人。 |
• | 監督董事會、其委員會和個別董事的年度評估。 |
• | 監督公司的公司治理慣例,包括審查公司行為準則和財務道德準則、公司註冊證書、章程和委員會章程的任何變更並將其建議董事會批准。 |
• | 監督公司的道德與合規計劃,包括對公司行為準則和財務道德準則的遵守情況。 |
• | 審查和監控公司的企業風險管理計劃。 |
• | 審查公司的公共政策立場、有關政治參與的戰略和公眾聲譽管理。 |
• | 監督公司的環境、健康、安全和保障(“EHS&S”)風險管理計劃並向董事會提供建議。 |
人事和薪酬委員會 | 2023 年的會議數量:6 | |
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主要職責:
• | 保留人事與薪酬委員會自行決定認為適合履行其職責和責任的任何薪酬顧問;設定薪酬並監督顧問的工作,包括批准適用的高管薪酬同行羣體。 |
• | 評估公司高管當前和未來的高級領導才能。 |
• | 協助董事會進行首席執行官繼任規劃流程。 |
• | 審查和批准公司的高管發展、績效和技能評估計劃。 |
• | 每年至少評估公司在包容性、多元化和股權舉措和願望方面的進展。 |
• | 審查和批准與首席執行官薪酬相關的目標和目的,根據這些目標監督首席執行官的績效評估,並與董事會的其他獨立成員一起根據該評估確定和批准首席執行官的薪酬。 |
• | 確定除首席執行官以外的公司執行官的薪酬和僱用安排。 |
• | 評估公司的激勵性薪酬安排,以確定它們是否鼓勵過度冒險,包括可以減輕任何此類風險的策略。 |
• | 與管理層合作,制定薪酬討論和分析以及其他薪酬披露內容,以納入公司的美國證券交易委員會文件中。 |
• | 評估來自的投票結果 say-on-pay或其他股東薪酬提案。 |
• | 推薦 非員工董事向董事會支付的薪酬。 |
12 | Corteva 2024 代理聲明
公司治理
可持續發展與創新委員會(“S&I”) | 2023 年的會議數量:6 | |||
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|
主要職責:
• | 監督和評估公司與其戰略和計劃相關的所有活動階段的科學和技術能力的各個方面,包括關鍵技術的開發和對公司長期成功至關重要的重大科學驅動創新舉措。 |
• | 向公司董事會和管理層提出建議,以不斷增強公司的科學和技術能力,包括審查公司的外部科學和技術聯盟和許可安排。 |
• | 評估企業責任計劃和舉措、可持續發展政策和計劃以及影響公司公眾聲譽的事項的有效性,並就這些計劃和事項向董事會提供建議。 |
• | 監測氣候變化和生物多樣性風險、計劃和目標,並至少每年審查這些目標的進展情況。 |
• | 就當前和新出現的可持續發展趨勢的管理進行審查並向管理層提供意見,並定期向董事會報告影響公司的可持續發展事宜。 |
2023 年委員會成員
我們所有的常設委員會完全由獨立董事組成。因此,馬格羅先生不擔任我們任何常設委員會的成員。2023年獨立董事及其各自的委員會成員名單如下。吉塞爾曼女士自2024年2月20日起出任治理與合規委員會主席。
2023 年委員會成員 | ||||||||
董事 |
審計 | 治理和 合規 |
人和 補償 |
S&I | ||||
蘭貝託·安德烈奧蒂 |
🌑C | 🌑 | ||||||
克勞斯·恩格爾 |
🌑 | 🌑 | ||||||
大衞·C·埃弗裏特 |
🌑 | 🌑 | ||||||
珍妮特·P·吉塞爾曼 |
🌑 | 🌑 | ||||||
凱倫·H·格萊姆斯 |
🌑 | 🌑 | ||||||
邁克爾·O·約翰斯 |
🌑 | 🌑 | ||||||
麗貝卡 B 利伯特 |
🌑 | 🌑C | ||||||
馬科斯·盧茲 |
🌑 | 🌑 | ||||||
Nayaki R. Nayyar |
🌑 | 🌑 | ||||||
格雷戈裏 R. Page |
🌑 | 🌑C | ||||||
凱裏 ·J· 普雷特 |
🌑 | 🌑 | ||||||
帕特里克·J·沃德 |
🌑C | 🌑 |
C = 椅子
Corteva 2024 代理聲明 | 13
關聯人交易
我們的政策
董事會通過了與批准或批准每項 “關聯人交易” 相關的書面政策和程序。根據政策和程序,治理與合規委員會(或董事會指定的任何其他由獨立董事組成的委員會)審查所有擬議關聯人交易的相關事實,並通過考慮其認為適當的其他因素來批准、不批准或批准特定關聯人交易的簽訂:
(i) | 交易的商業合理性; |
(ii) | 關聯人在交易中的直接或間接利益的實質性; |
(iii) | 交易是否可能涉及利益衝突,或利益衝突的表象; |
(iv) | 該交易是否在正常業務過程中;以及 |
(v) | 根據公司治理準則和適用的監管和上市標準,該交易對關聯人獨立性的影響。 |
任何董事不得參與對他/她或其任何直系親屬為關聯人的關聯人交易的任何討論或批准。關聯人交易只有在確定符合Corteva及其股東的最大利益的情況下才能獲得批准或批准。
如果發現之前未獲得批准或批准的關聯人交易,則關聯人交易將提交給治理與合規委員會批准。如果治理與合規委員會未批准關聯人交易,則公司要麼確保對該交易進行所有適當的披露,要麼在適當時採取一切合理行動試圖終止公司對該交易的參與。
根據Corteva的政策和程序,“關聯人交易” 通常是指任何金融交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保)或任何一系列類似的交易、安排或關係,其中:
(i) | Corteva(和/或其子公司)曾經、現在或將要成為參與者; |
(ii) | 在任何財政年度,涉及的總金額均超過12萬美元;以及 |
(iii) | 任何關聯人擁有、已經或將要擁有直接或間接的重大利益。 |
“關聯人” 通常是指自Corteva上一財政年度開始以來任何時候是:
(i) | Corteva的董事或執行官或被提名成為Corteva董事的人; |
(ii) | 已知是Corteva任何類別已發行普通股5%以上的受益所有人的任何人;或 |
(iii) | 上述任何人的任何直系親屬。 |
14 | Corteva 2024 代理聲明
可持續發展和我們的價值觀
概述
食物是人類需求的核心,也是社會經濟發展的關鍵資源。雖然我們的世界在增長,但我們的糧食資源卻沒有增長。因此,Corteva專注於繼續推動可持續創新,通過可持續的糧食生產為子孫後代帶來進步和繁榮。對我們來説,這不僅僅意味着擴大糧食供應。它還包括對實現全球糧食安全至關重要的社會、經濟和生態考慮因素,這就是為什麼我們圍繞四個重點領域制定了可持續發展計劃:可持續創新;生物多樣性;氣候;以及包容性、多樣性和公平。作為這些計劃的一部分,我們鼓勵採用可持續的種植方法,開發抗昆蟲、疾病和除草劑的玉米雜交種,開發限制對環境影響的選擇性作物保護應用,以及培養一支創新的員工隊伍來設計先進技術,為種植者提供在可耕地更少、天氣條件更不可預測的世界中耕種的工具。
Corteva認為,公司通過定期與利益相關者就社區和公司問題進行公開對話,共同努力解決問題,為可持續增長做出貢獻。這包括我們的股東。2023年,我們的董事和管理層成員通過與佔截至2023年12月31日已發行普通股約40%的股東會面,繼續我們的參與努力。儘管當時一些股東拒絕與我們接觸,但Corteva的管理層以及在某些情況下其董事會成員出席了會議,討論公司的業務和創新戰略、可持續發展舉措、人力資本管理實踐和公司治理政策。
可持續發展舉措由我們的董事會及其委員會監督。我們的可持續發展與創新委員會定期監督公司的可持續發展措施和努力,並監督與氣候變化和公司創新渠道相關的風險,而我們的治理與合規委員會則繼續監督我們的道德、合規和安全計劃,這些計劃強化了我們的價值觀。我們的人事與薪酬委員會監督公司的繼任規劃流程,以及其人力資本管理和包容性、多元化和股權戰略。可持續發展、道德和多元化、包容性和股權事務得到公司執行領導團隊的支持,他們向我們的董事會和委員會提出建議,並確保可持續發展舉措與公司戰略保持一致。我們的執行領導團隊得到高級管理委員會的支持,這些委員會向我們的執行領導團隊提出建議,並實施公司的可持續發展舉措。
贏得抱負和價值觀
無論現在還是未來,我們都渴望成為全球種植者創新可持續解決方案的領導者,以成為世界上最有價值的農業解決方案公司。為了實現這一願望,我們專注於通過宣傳我們的價值觀來促進創新的文化和管理我們的業務,這些價值觀正在努力:
• | 豐富生活: 我們致力於改善生活和土地。 |
• | 挺身而出: 我們是領導者,採取大膽行動;我們將行業面臨的挑戰視為我們自己的挑戰,並將加緊努力,確保農業的進步和蓬勃發展。 |
• | 保持好奇心: 我們堅持不懈地創新。 |
• | 共同建造: 我們通過共同努力成長。 |
• | 挺身而出: 我們始終做正確的事,保持較高的道德標準,安全透明地開展業務。 |
• | 安全生活: 我們所做的一切都注重安全和環境。 |
透明度和問責制
Corteva通過其可持續發展報告向利益相關者提供可持續性方面的透明度,其中包括響應全球報告倡議(“GRI”)、可持續發展會計準則委員會(“SASB”)的披露,
Corteva 2024 代理聲明 | 15
ESG 舉措和我們的價值觀
以及氣候相關財務披露工作組(“TCFD”)。2023年,Corteva參與了兩次自然相關財務披露工作組(“TNFD”)試點項目,以指導TNFD的發展,更好地瞭解我們與自然相關的機會和依賴關係,以及如何將與自然相關的風險納入我們的決策過程。更多信息可以在我們的下一份可持續發展報告中找到,該報告預計將於2024年4月初在我們的投資者網站上發佈。 https://investors.corteva.com.
該公司的可持續發展計劃和戰略因其努力而獲得公司的認可。
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• Corteva 被評為其中之一 “世界上最受尊敬的公司”《福布斯》評選的2024年,食品產量排名第 #1 位,在大約1,500家美國和全球公司中總體排名第 #118 位。
• Corteva 被命名為 “融入殘障人士的最佳工作場所”,根據殘疾人包容指數得出的2023年數據。殘疾人包容指數是企業殘疾人包容政策和計劃年度基準的主要獨立第三方資源,70%的財富100強企業和近一半的財富500強公司都在使用其基準。
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合乎道德和安全的供應鏈
Corteva的供應鏈以多源為主,旨在保持彈性,並反映出Corteva對其供應商的高期望。Corteva 希望其供應商始終如一地按照 Corteva 的價值觀行事,遵守我們的《供應商行為準則》,該準則確立了我們在公平工資、歧視、人權、道德採購慣例、記錄保存和適用法律遵守方面的政策。Corteva不容忍在其任何全球業務和設施中使用童工或強迫勞動。同樣,我們希望我們的供應商和承包商堅持我們在童工和強迫勞動方面的原則。我們的《供應商行為準則》和《童工和強迫勞動聲明》可在我們網站的 “供應商中心” 部分找到: https://www.supplier-center.corteva.com/.
政治活動
Corteva致力於建設性地參與政治進程,其最終目標是促進和保護公司、我們的股東和員工的最大利益。政治進程通過政府政策、立法和監管決策對科爾特瓦產生了重大影響。我們完全致力於以合乎道德的方式開展政治活動,遵守我們的政策和所有適用的競選財務法律和報告要求。2023 年,Corteva 被評為沃頓大學齊克林政治問責中心排名前十位的公司之一 “CPA-Zicklin指數” 因其高透明度而成為潮流引領者。有關Corteva政策及其政治支出的更多信息,請訪問: https://www.corteva.com/who-we-are/political-disclosures.html.
人力資本管理
我們認為,吸引、留住和培養員工隊伍是我們業務可持續發展和拓展領導力渠道的關鍵。我們的領導層專注於營造一個讓員工充分做出貢獻並能夠為自己、Corteva以及我們的客户和股東贏得勝利的環境。Corteva旨在吸引最優秀的員工,通過提供職業發展和培訓機會來留住這些員工,同時在包容性和富有成效的工作環境中優先考慮他們的安全和健康。為了促進這種環境,Corteva優先考慮專業發展和包容性、多元化和公平舉措,然後通過衡量員工參與度、員工代表性和薪酬公平以及審查其領導層繼任渠道來監控其有效性。
我們相信,通過支持所有背景的員工的包容性、多元化和公平計劃,Corteva可以留住和吸引最優秀的人才,培養一支具有更多技能、視角、背景和經驗的員工隊伍,我們希望這將促進推動我們的創新文化走向未來所需的思想多樣性。
在Corteva首席人力資源和多元化官的領導下,Corteva採取了下表列出的以下包容性、多元化和公平性做法。有關Corteva的包容性、多元化和公平(ID&E)做法的更多信息,請參閲Corteva的網站, www.corteva.com/who-we-are-we-are/our-diversity.html.
16 | Corteva 2024 代理聲明
ESG 舉措和我們的價值觀
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包容性、多元化和公平方法 | |
Corteva致力於營造一個包容性的工作環境,吸引和留住最優秀的人才,這樣我們就可以繼續成為一個可以推動農業創新的工作場所。為了吸引和留住最優秀的人才,Corteva努力長期投資人力資本,促進和監督其文化和包容性,以防止歧視。為此,Corteva:
• 維持禁止歧視的行為守則
• 定期進行性別和種族薪酬平等研究
• 在我們的網站上公開發布我們的 EEO-1 報告
• 不要求員工就員工歧視或騷擾索賠進行仲裁
• 提供全球育兒假政策
• 進行年度員工敬業度調查,以監測員工敬業度以及公司文化和管理層的包容性和道德觀。
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公司的包容性努力得到了九個業務資源小組的支持。這些業務資源小組向所有員工開放,實施的計劃側重於包容人、文化和想法的相似之處和差異,促進其成員的職業發展和參與度。
人事與薪酬委員會定期審查公司業務領域和關鍵職能的領導渠道。在這些審查中,將評估長期和緊急繼任計劃、人才發展以及領導層中的多元化代表性。Corteva的管理層通過下表中描述的各種計劃和努力來學習來支持員工的職業和個人成長。
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人才發展 | |
• 通過自助課程和定製課程培養人才——提供資源以增強我們員工的專業技能
• 鼓勵員工在快速變化的農業環境中與合作伙伴合作,擴大他們的網絡
• 職業規劃,提供明確的進步路徑,積累經驗以培養未來的領導者
• 有償學費計劃和參加行業塑造活動的機會
• 提供有競爭力的總獎勵、有意義的工作和學習機會,以促進個人成長和福祉
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Corteva 2024 代理聲明 | 17
議程項目 1:
董事選舉
董事會組成
我們的董事會每年選舉一次,目前由十三名成員組成,佩奇先生擔任主席。
我們的董事會堅信保持多元化和全面的成員資格、技能和經驗,這不僅可以支持公司的業務需求,還可以為公司的整體業務模式提供最新的整體方法。我們的董事會已經形成了深厚而多樣的技能,其成員構成反映了全面的專業和個人經驗。董事會致力於在董事會層面實現多元化和包容性,並已採取措施在考慮的潛在候選人庫中根據董事會的需求,在技能、經驗、教育、性別、族裔、種族、國籍以及年齡、技能和經驗方面物色和吸引不同的候選人,同時平衡需要通過定期更新來尋找和吸引候選人進行提名,以增加或以其他方式補充現有成員的技能和資格我們董事會的。
治理與合規委員會以及我們的董事會都認為,我們的股東將受益於基於廣泛經驗和背景的董事會。根據我們的優先事項,董事會提名了多元化的候選人名單,包括:蘭貝託·安德烈奧蒂、克勞斯·恩格爾、大衞·埃弗裏特、珍妮特·吉塞爾曼、凱倫·格萊姆斯、邁克爾·奧約翰斯、麗貝卡·利伯特、馬科斯·盧茲、查爾斯·馬格羅、納亞基·納亞爾、格雷戈裏·佩奇、凱裏·普雷特和帕特里克·沃德。以下有關我們董事候選人名單的指標表明瞭我們持續更新優先事項的結果。
性別多樣性
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種族/種族多樣性
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非美國出生
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92%
獨立 |
4.1 年份
平均任期 |
64 年份
平均年齡 |
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議程項目 1: 選舉董事
治理與合規委員會和董事會在得出今年的被提名人應在董事會任職的結論時,仔細考慮了每位被提名人的資格、技能和經驗。下圖重點介紹了董事會所代表的某些不同技能、知識、背景、屬性和經驗:
CORTEVA 董事會 技能、經驗和屬性矩陣 |
安德烈奧蒂 | 恩格爾 | 埃弗裏特 | 吉塞爾曼 | 格萊姆斯 | 約翰斯 | 利伯特 | 盧茲 | 瑪格羅 | 納亞爾 | 頁面 | Preete | 病房 | |||||||||||||
技能和經驗 |
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高管套房高管領導經驗 擔任重要領導職務的業務和戰略管理經驗,例如首席執行官、首席財務官或其他高級管理職位 |
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其他上市公司董事會服務(過去 5 年內) 在其他上市公司董事會任職的經驗,這有助於瞭解公司治理慣例、公司董事會的動態和運作、管理問責制和股東利益保護 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | |||||||||||||||
農業和/或化工行業經驗 深入對我們的行業、運營和競爭環境的瞭解 |
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會計/財務/財務報告專業知識 擔任首席財務官、首席會計官、財務總監、公共會計師、審計師的經驗,或積極監督此類人員的經驗;具有深厚的金融知識和對財務報告、預算和財務戰略的理解 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | ||||||||||||||
資本市場專業知識 對資本市場、其結構以及如何最好地參與此類市場的經驗和理解; 深入對投資者觀點的理解;豐富的併購經驗 |
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科學與創新 強大的科學/生物技術背景和/或研發經驗 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | ||||||||||||||||||
信息技術/網絡安全/ 有推動技術創新以提高業務效率和創造收入機會的經驗;管理/緩解網絡安全風險的經驗 |
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政府/監管 具有受監管企業、監管要求以及與監管機構和政府成員互動或以前在政府任職的經驗 |
🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | ||||||||||||||||||
人力資本/人才管理 在薪酬、吸引和留住頂尖人才、發展和繼任規劃方面的經驗 |
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國際/全球業務經驗 全球業務經驗,包括管理和發展美國以外的組織 |
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環境/可持續發展/ 在管理環境、企業責任和可持續發展計劃及其與公司業務和戰略的關係方面的經驗 |
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Corteva 2024 代理聲明 | 19
議程項目 1: 選舉董事
CORTEVA 董事會 技能、經驗和屬性矩陣 |
安德烈奧蒂 | 恩格爾 | 埃弗裏特 | 吉塞爾曼 | 格萊姆斯 | 約翰斯 | 利伯特 | 盧茲 | 瑪格羅 | 納亞爾 | 頁面 | Preete | 病房 | |||||||||||||
多樣性屬性 |
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女 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | ||||||||||||||||||||||
男性 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | |||||||||||||||||
美洲印第安人或阿拉斯加原住民 | ||||||||||||||||||||||||||
亞洲的 | 🌑 | |||||||||||||||||||||||||
黑人或非裔美國人 | ||||||||||||||||||||||||||
西班牙裔或拉丁裔 | 🌑 | |||||||||||||||||||||||||
夏威夷原住民或太平洋島民 | ||||||||||||||||||||||||||
白色 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | |||||||||||||||
非美國出生或 非美國公民 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | 🌑 | |||||||||||||||||||
LGBTQ+ | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) | NI(1) |
(1) | 不= 未識別。雖然我們每年都會調查董事會的多元化屬性,但董事保留不自我認同的權利。 |
導演的推薦和提名
根據治理與合規委員會的建議,董事會已提名其 13 名董事候選人中的每一位擔任 一年任期在公司2025年年度股東大會(“2025年會議”)上屆滿,或直到其繼任者當選並獲得資格為止。每位董事候選人都表示願意任職。
董事會一致建議投票選舉所有指定董事候選人為董事會董事。
公司受益於一個經驗豐富、敬業、多元化和獨立的董事會,其董事對公司業務有着深入的瞭解。假設每位董事會提名人都當選,我們的董事會將由十三名高素質的董事組成,其中十二名將是獨立的。董事會總體上反映了監督公司戰略方向、運營執行和績效提升以及推動長期股東價值的努力所必需的運營專業知識和經驗的多樣性。
根據公司章程第2.7條的規定,董事將由多數票選出。大多數選票意味着被提名人的選票數必須超過該被提名人的反對票數。在無爭議的選舉中,棄權票和經紀人 不投票將不計為贊成或反對被提名人的選票,因此對被提名人的選舉不會產生任何影響。
根據公司治理準則,如果已擔任董事的被提名人未當選,則該被提名人應向董事會提出辭職。然後,治理與合規委員會將向董事會建議是接受還是拒絕辭職,或者是否應採取其他行動。在選舉結果獲得認證後的九十天內,董事會將公開披露其關於接受還是拒絕辭職的決定。正如隨附的代理卡或投票信息中所解釋的那樣,除非提供相反的投票指示,否則被指定為代理人的人員打算為董事會提名的候選人進行投票。
紐約證券交易所的規則不允許具有自由裁量權的經紀人在董事選舉中投票。因此,如果您以實益方式持有股份,並且沒有向銀行或經紀商提供投票指示,則您的銀行或經紀人將代表您投棄權票,您的股票也不會在董事選舉中投票。我們敦促您立即向經紀人提供投票指示,以確保您的股票就此事進行投票。請按照您的銀行或經紀人提供的投票信息中規定的説明進行操作。
20 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 1: 選舉董事
導演候選人
傳記中的信息總結了適用於個人董事候選人的關鍵資格和屬性,以支持這樣的結論,即這些人非常有資格在董事會任職。該信息是截至本委託聲明發布之日的最新信息。如果當選,每位被提名人都同意任職。
蘭貝託·安德烈奧蒂 |
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年齡 73
退休的董事長和 Bristol-Myers 施貴寶公司
董事從那時起: 2019 年 6 月
Corteva 委員會:
• 人事與薪酬(主席)
• 可持續發展與創新
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技能和專業知識 作為百時美施貴寶的前首席執行官,安德烈奧蒂先生在領導一家科技型公司方面有着良好的記錄,並在創新、全球業務、公司治理和投資者關係領域為董事會提供了重要的見解。他還憑藉其在百時美施貴寶擔任各種高級領導職務的經驗,為董事會提供了有關人力資源、財務、營銷和政府關係的廣闊視角。
職業生涯亮點 先生安德烈奧蒂是全球創新醫療保健公司百時美施貴寶公司的前董事會主席兼首席執行官。他於 2015 年 5 月至 2017 年 5 月擔任百時美施貴寶董事長,並於 2010 年 5 月至 2015 年 5 月擔任首席執行官。安德烈奧蒂先生曾擔任百時美施貴寶總裁兼首席運營官,負責百時美施貴寶在全球的所有制藥業務。他於 2009 年加入百時美施貴寶董事會,並在 1998 年加入百時美施貴寶後領導了廣泛的業務和地區。安德烈奧蒂先生自 2018 年 4 月起擔任聯合信貸股份有限公司董事會成員,並於 2021 年 4 月被任命為副董事長。安德烈奧蒂先生將於2024年4月17日從聯合信貸銀行董事會退休。安德烈奧蒂先生在2017年9月至2019年6月加入Corteva董事會期間擔任陶氏杜邦公司的董事。 | |||
克勞斯·恩格爾博士 |
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67 歲
退休的首席執行官, 贏創工業股份公司
董事從那時起: 2019 年 6 月
Corteva 委員會:
• 審計
• 治理與合規 |
技能和專業知識 恩格爾博士擔任兩家不同化工公司的首席執行官的經歷為我們的董事會提供了具有全球視野的領導者的專業知識,他具有強大的公司治理技能以及監督研發和創新的經驗。他還在金融、資本管理、可持續發展、會計和管理美國以外的跨國化學組織方面擁有豐富的經驗。
職業生涯亮點 博士恩格爾在2009年至2017年期間擔任特種化學品製造商贏創工業股份公司的前首席執行官,此前曾在2006年至2009年期間擔任贏創前身德固賽股份公司的首席執行官。在此之前,恩格爾博士自2001年起擔任全球化學品分銷公司Brenntag AG/Mülheim的首席執行官。在他職業生涯的早期,他曾在Chemische Werke Hüls/Marl、VEBA AG、杜塞爾多夫和Stinnes AG以及魯爾河畔米爾海姆擔任研發、生產、營銷和戰略規劃等多個高級職位。恩格爾博士自2011年起擔任埃森國民銀行監事會成員,並於2018年加入德國波鴻魯爾大學顧問委員會。他是杜伊斯堡/埃森大學的名譽教授,也是波恩大學邦納政治學院董事會成員。 | |||
Corteva 2024 代理聲明 | 21
議程項目 1: 選舉董事
大衞·C·埃弗裏特 |
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年齡 71
退休總統, Deere & Co. 的農業和草坪部
董事從那時起: 2021 年 3 月
• 治理與合規
• 可持續發展與創新 |
技能和專業知識 作為迪爾公司最大分部的前總裁,埃弗裏特先生為我們的董事會帶來了創新經驗、農業行業知識和全球運營專業知識。埃弗裏特先生還擁有豐富的製造和營銷知識以及上市公司董事會經驗。
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職業生涯亮點 先生埃弗裏特自 2018 年 10 月起在為鐵路行業提供環境解決方案和創新技術的工業服務和工程公司 Enviri Corporation(前身為 Harsco Corporation)的董事會和首席獨立董事。在 Enviri,他還曾擔任 非執行2014 年 8 月至 2018 年 10 月擔任董事長,自 2010 年起擔任董事。從2014年2月到2014年7月,埃弗裏特先生還擔任哈斯科的臨時總裁兼首席執行官。埃弗裏特先生在迪爾公司有着豐富的職業生涯。迪爾公司是全球最大的農業設備製造商,也是美國建築、林業、草坪和地面護理設備的主要生產商,他從1975年起一直工作到2012年9月退休。在迪爾,他曾擔任過許多高管職務,包括農業和草坪部門總裁——北美、亞洲、澳大利亞和 撒哈拉以及南非,以及全球拖拉機和草皮產品,從2009年到2012年,擔任北美、澳大利亞、亞洲和全球拖拉機和機具採購農業分部總裁(2006至2009年),歐洲、非洲、南美和全球收割設備採購農業分部總裁(2001至2006年)。埃弗裏特先生自2014年8月起在汽車推進解決方案的設計和製造商艾裏遜變速箱控股公司的董事會任職,自2012年7月起在全球休閒船用產品的設計師、製造商和營銷商不倫瑞克公司任職。此前,埃弗裏特先生從 2013 年 2 月起在農產品和服務零售供應商 Agrium Inc. 的董事會任職,直到 2018 年 1 月該公司與薩斯喀徹温省鉀肥公司合併成立加拿大化肥公司 Nutrien Ltd.,然後在 2018 年 1 月至 2020 年 8 月期間繼續在 Nutrien 的董事會任職。 |
22 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 1: 選舉董事
珍妮特·P·吉塞爾曼 |
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69 歲
陶氏石油天然氣公司退休總裁兼總經理
董事從那時起: 2021 年 3 月
Corteva 委員會:
• 治理與合規(主席)
• 可持續發展與創新 |
技能和專業知識 作為農業和化工行業的高級管理人員,吉塞爾曼女士為董事會帶來了豐富的領導經驗。她具有科學教育背景,分別包括生物學和植物病理學的理學學士學位和理學碩士學位。吉塞爾曼女士擁有豐富的上市公司董事會經驗,以及增長戰略和創新方面的專業知識。
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職業生涯亮點 女士吉塞爾曼 是一位經驗豐富的上市公司董事,曾在 2001 年至 2010 年期間在陶氏化學公司擔任過多個高級領導職位,包括陶氏石油天然氣公司總裁兼總經理、陶氏乳膠業務副總裁以及陶氏農業科學副總裁。從 1981 年到 2001 年,吉塞爾曼女士在特種和高性能材料公司羅門哈斯公司擔任銷售、營銷和戰略規劃職務,包括 1998 年至 2001 年農業區域業務總監。吉塞爾曼女士自 2014 年 6 月起在全球私營法式炸薯條供應商麥凱恩食品有限公司的董事會任職;自 2015 年 6 月起擔任船舶、石油和天然氣及工業用途電力傳輸的上市公司 Twin Disc, Inc.;自 2013 年起擔任穀物處理、儲存和調節設備領先製造商Ag Growth International, Inc.,並被任命為董事會主席董事會於 2023 年 5 月生效。從 2020 年 5 月起,吉塞爾曼女士曾在全球建築產品供應商 GCP Applied Technologies Inc. 的董事會任職,直至該公司被收購 聖戈班2022年9月;2019年6月至2021年5月期間創新生物製藥進展領域的領導者Avicanna Inc.,以及乳液聚合物、特種化學品以及裝飾和功能性表面的全球供應商OMNOVA Solutions Inc.,從2015年3月起直到2020年4月被Synthomer收購。 |
Corteva 2024 代理聲明 | 23
議程項目 1: 選舉董事
凱倫·H·格萊姆斯 |
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67 歲
惠靈頓管理公司退休合夥人、高級董事總經理兼股票投資組合經理
董事從那時起:2021 年 3 月
Corteva 委員會:
• 審計
• 人員與薪酬 |
技能和專業知識 格萊姆斯女士的工作經驗為Corteva董事會帶來了強大的財務頭腦、投資專業知識和以回報為中心的心態。此外,董事會將受益於她豐富的行政層面經驗和領導能力以及對財務會計和內部財務控制的深刻理解。格萊姆斯女士還提供了豐富的風險管理經驗,並向董事會提供了以投資者為導向的寶貴視角。
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職業生涯亮點 女士格萊姆斯2008 年 1 月至 2018 年 12 月,在投資管理公司惠靈頓管理公司有限責任公司擔任高級董事總經理、合夥人兼股票投資組合經理。在 1995 年加入惠靈頓管理公司之前,她於 1988 年至 1995 年在金融投資和銀行服務公司威爾明頓信託公司擔任研究董事和股票分析師。在此之前,格萊姆斯女士於1983年至1986年在亞特蘭大第一公司擔任投資組合經理和股票分析師,1986年至1988年在Butcher and Singer擔任投資組合經理和股票分析師。格萊姆斯女士擁有特許金融分析師資格。Grimes 女士在美國陸軍服役三年後,在 IBM 亞特蘭大辦事處開始了她的現場工程師職業生涯。格萊姆斯女士還分別自2019年3月和2020年2月起擔任Toll Brothers, Inc.和TEGNA, Inc.的董事。 | ||||
邁克爾·O·約翰斯 |
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年齡 73
美國退休參議員,內布拉斯加州和前美國參議員
董事從那時起:2019 年 6 月
Corteva 委員會:
• 治理與合規
• 可持續發展與創新 |
技能和專業知識 作為前美國參議員和州長,約翰斯先生在州和聯邦政府的服務中培養了重要的領導素質,這些素質對我們的董事會非常寶貴。此外,由於他在擔任律師事務所合夥人期間在法律、治理和其他監督領域擁有豐富的經驗,以及擔任過各種政府職務,包括擔任美國農業部長,他積累了農業、銀行、商業和對外貿易領域的主題知識。
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職業生涯亮點 先生約翰斯從 2009 年到 2015 年在內布拉斯加州擔任美國參議員。在第111屆至第113屆國會中,他的委員會任務包括農業、撥款、銀行、商業、退伍軍人事務、印第安人事務以及環境與公共工程。他在2005年至2007年期間擔任美國農業部長,並兩次當選內布拉斯加州州長,任期從1999年到2005年。約翰斯先生自 2015 年起在迪爾公司的董事會任職。他曾在2015年5月至2019年9月期間擔任伯靈頓資本/ATAX的董事。約翰斯先生在多個與推進農業政策、農民融資和可再生能源相關的顧問委員會和董事會任職,包括農場基金會、堪薩斯州立大學弗林奇博農業政策中心、美國農業貸款和基礎設施與經濟發展中心,他是該中心的全國性機構 聯席主席。 | ||||
24 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 1: 選舉董事
麗貝卡·B·利伯特博士 | ||||
年齡 56
路博潤公司總裁兼首席執行官
董事從那時起: 六月 2019
Corteva 委員會:
• 人員與薪酬
• 可持續發展與創新(主席) |
技能和專業知識 作為一家國際化學品製造商的首席執行官,利伯特博士為董事會帶來了豐富的領導技能,並貢獻了她在國際組織管理人力資本、技術和科學發展的經驗。
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職業生涯亮點 博士利伯特2022年10月成為路博潤公司的總裁兼首席執行官。路博潤是運輸、工業和消費市場的特種化學品供應商。在此任命之前,利伯特博士於2019年10月至2022年9月在全球上市的塗料、塗料和特種材料製造商PPG Industries擔任執行副總裁。利伯特博士於2018年6月加入PPG,曾擔任汽車塗料高級副總裁,直至2019年10月擔任執行副總裁一職。在加入PPG之前,利伯特博士在霍尼韋爾擔任高級職務十年,包括最近擔任霍尼韋爾UOP的總裁兼首席執行官,該公司為煉油、天然氣加工、石化生產和主要製造行業開發技術。她的職業生涯始於霍尼韋爾電子材料業務,並於2012年加入UOP。此前,她在美鋁工作了兩年,擔任雷諾茲食品包裝總裁,並在NOVA Chemicals開始了她的職業生涯。2022年2月,利伯特博士當選為美國國家工程院院士,這是工程界最負盛名的榮譽之一。 | ||||
馬科斯·盧茲 |
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54 歲
首席執行官,
董事從那時起: 2019 年 6 月
Corteva 委員會:
• 人員與薪酬
• 可持續發展與創新 |
技能和專業知識 盧茨先生的專業經驗為他在巴西的農業業務和商業運營、物流和市場營銷提供了豐富的知識,這使他能夠在企業領導力、戰略分析、運營和高管薪酬問題上貢獻自己的專業知識。
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職業生涯亮點 先生盧茲 被任命為Ultrapar Participaöes S.A. 的首席執行官, 總部設在巴西該集團自2022年1月起在燃料配送、特種化學品、液體散裝儲存和藥房領域開展業務,並於2021年4月至12月擔任Ultrapar董事會成員。此前,盧茨先生曾擔任Cosan Limited的首席執行官,該公司是 總部設在巴西控股公司在 2015 年 4 月至 2020 年 4 月期間在農業綜合企業、燃料和天然氣分銷、潤滑油和物流等戰略領域開展業務,並於 2009 年 12 月至 2020 年 6 月擔任科盛的董事。在加入Cosan之前,他曾在西德魯吉卡國家公司(CSN)SA擔任高級領導職務,最近擔任基礎設施和能源副總裁,負責公司的水力發電廠、物流、鐵路和港口碼頭。在此之前,他曾擔任Ultracargo S.A. 的首席運營官,該公司是Ultracargo S.A. 的物流子公司。盧茨先生目前還在Votorantim SA的董事會任職, 總部設在巴西自2021年4月以來,該集團主要在採礦和金屬、能源和銀行領域開展業務。盧茨先生曾於 2014 年 5 月至 2018 年 6 月在孟山都公司擔任董事。 | ||||
Corteva 2024 代理聲明 | 25
議程項目 1: 選舉董事
查爾斯·V·馬格羅 |
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54 歲
首席執行官,
董事從那時起: 2021 年 11 月
Corteva 委員會:
• 無 |
技能和專業知識 Magro 先生為我們的董事會帶來了 20 多年的農業和化工綜合經驗。他的工作經歷還為董事會帶來了在兼併和收購、重組、管理人力資本和國際業務方面的豐富經驗。
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職業生涯亮點 先生瑪格羅2021 年 11 月 1 日被任命為 Corteva 的首席執行官兼董事。在加入Corteva之前,他曾在Nutrien有限公司(“Nutrien”)於2018年成立至2021年4月擔任該公司的總裁兼首席執行官。從2014年到2018年,馬格羅先生擔任Agrium Inc. 的總裁兼首席執行官,該公司與薩斯喀徹温省鉀肥公司合併,成立了Nutrien。作為 Nutrien 的總裁兼首席執行官,Magro 先生帶領超過 27,000 名員工實現了這一目標 一流的參與度、最佳安全性能和卓越的業務成果。他還帶領公司完成了多筆併購交易,向全球擴張並重組了行業。在此之前,他曾在公司擔任過其他各種關鍵領導職務,包括首席運營官、首席風險官、企業發展執行副總裁和製造業副總裁。在 NOVA Chemicals 工作富有成效之後,他於 2009 年加入 Agrium馬格羅先生自2022年5月起在Ingredion Inc. 的董事會任職,該公司是食品和飲料製造行業原料解決方案的全球供應商。馬格羅先生曾於2018年至2022年3月在加拿大養老金計劃投資委員會任職。 | ||||
Nayaki R. Nayyar |
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年齡 53
Securonix, Inc. 首席執行官
董事從那時起:二月 2020
Corteva 委員會:
• 審計
• 治理與合規 |
技能和專業知識 Nayyar女士為我們的董事會帶來了信息技術、網絡安全、人工智能和數字技術方面的技術專長,以及在收購、技術過渡和增長階段領導複雜的全球組織中的大型團隊方面的豐富經驗,每種收購、技術過渡和增長階段都為董事會提供了有關公司技術和增長戰略以及成本節約舉措的寶貴見解。
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職業生涯亮點 女士納亞爾2022年12月,被任命為安全情報解決方案提供商Securonix, Inc. 的首席執行官兼董事。在此之前,納亞爾女士曾在2022年10月之前擔任Ivanti, Inc. 的總裁兼首席產品官。Ivanti, Inc. 是一家專門從事IT資產管理和網絡安全的軟件公司。Nayyar 女士於 2020 年 7 月加入 Ivanti,擔任執行副總裁兼首席產品官。2016年10月至2020年6月,納亞爾女士在領先的企業軟件解決方案提供商BMC Software, Inc. 擔任數字服務管理總裁。在加入BMC Software, Inc. 之前,納亞爾女士在2016年1月至2016年10月期間擔任領先的企業應用軟件提供商SAP SE的物聯網(IoT)部門的總經理兼全球負責人。她於2011年加入SAP SE公司,2011年3月至2011年12月擔任企業戰略高級副總裁,2012年1月至2015年12月擔任SAP雲客户互動高級副總裁。2000年8月至2011年2月,納亞爾女士還曾在國際石油公司瓦萊羅能源公司擔任企業架構和應用服務副總裁兼首席技術官。納亞爾女士自 2021 年 9 月起擔任 TD SYNNEX Corporation 的董事,此前曾於 2018 年 10 月至 2022 年 12 月擔任 Veritone Inc. 的董事。 |
26 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 1: 選舉董事
格雷戈裏 R. Page |
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年齡 72
退休的董事長兼首席執行官,
董事從那時起: 2019 年 6 月
Corteva 委員會:
• 審計
• 治理與合規 |
技能和專業知識 作為全球最大的農業公司之一的退休董事長和前首席執行官,佩奇先生帶來了豐富的領導能力和全球商業經驗, 深入對商品市場和農業的瞭解,以及對大公司的關鍵運營流程,包括金融體系、全球市場動態和繼任管理的透徹瞭解。佩奇先生的經驗和專業知識為他在財務、運營和戰略問題上提供了寶貴的見解,使他處於擔任Corteva主席的有利地位。
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職業生涯亮點 先生頁面是嘉吉公司的退休董事長兼首席執行官。他於 2015 年 9 月至 2016 年 8 月擔任嘉吉執行董事,2013 年 12 月至 2015 年 9 月擔任執行董事長,2007 年 6 月至 2013 年 12 月擔任首席執行官,2000 年至 2007 年擔任總裁。他於 2000 年 8 月當選為嘉吉董事會成員,並於 2007 年 9 月當選為董事會主席。佩奇先生於 1974 年加入嘉吉,多年來在美國和新加坡擔任過多個職位,包括在嘉吉牛肉和豬肉加工業務以及金融市場集團任職。佩奇先生擔任以下公司的董事會成員:伊頓公司(自 2003 年起),他於 2022 年當選為首席獨立董事;迪爾公司(自 2013 年起);以及 3M(自 2016 年起)。他曾任美國老大兄弟會董事會主席和美國童子軍北極星委員會前主席,並繼續在兩個董事會任職。他還在 Alight(前身為美國難民委員會)的董事會任職。 | ||||
凱裏 ·J· 普雷特 |
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63 歲
退休的執行副總裁
董事從那時起: 2021 年 3 月
Corteva 委員會:
• 人員與薪酬
• 可持續發展與創新 |
技能和經驗 普雷特先生憑藉其數十年的高管領導和上市化學公司董事會的經驗,為董事會帶來了廣泛的業務和監管敏鋭度以及對農產品、化學品和基於技術的解決方案的深入瞭解。
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職業生涯亮點 先生Preete他在孟山都公司有着豐富的職業生涯,在那裏他工作了三十多年,擔任的職責越來越多。普雷特先生從2010年起擔任孟山都執行副總裁兼首席戰略官,直到2018年6月退休,並同意在孟山都收購後繼續擔任拜耳股份公司的員工,直至2018年12月。在此之前,普雷特先生曾於 2009 年至 2010 年擔任全球作物保護和化學品總裁,2008 年至 2009 年擔任國際作物業務副總裁,2005 年至 2008 年擔任塞米尼斯蔬菜種子總裁,2001 年至 2005 年擔任美國市場副總裁,1999 年至 2001 年擔任全球產品管理副總裁,1998 年擔任全球產品管理和化學總監到 1999 年。在孟山都的職業生涯早期,普雷特先生從 1985 年到 1998 年在營銷和分銷部門擔任過多個職位,包括擔任美國營銷總監。普雷特先生自 2013 年 12 月起在聚合物材料、服務和解決方案的專業供應商艾文特公司(f/k/a PolyOne Corporation)的董事會任職,此前從 2018 年 5 月起在全球化學品和原料分銷商 Univar Solutions Inc. 的董事會任職,直到 2023 年 8 月被阿波羅基金收購。 | ||||
Corteva 2024 代理聲明 | 27
議程項目 1: 選舉董事
帕特里克·J·沃德 |
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60 歲
康明斯公司退休首席財務官
董事從那時起: 六月 2019
Corteva 委員會:
• 審計(主席)
• 人員與薪酬
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技能和專業知識 根據他擔任首席財務官和管理一家全球上市公司的經驗,沃德先生在複雜的財務報告、財務和公共會計方面擁有深厚的技能。沃德先生還提供豐富的資本市場、投資管理和投資者關係經驗。
職業生涯亮點 先生病房2008年5月至2019年3月擔任康明斯公司的首席財務官,康明斯公司是設計、製造、分銷和維修發動機和相關技術的全球電力領導者。1987 年加入康明斯後,他曾擔任過廣泛的財務領導職位,包括擔任副總裁、發動機業務總監和執行董事兼發電業務主管。沃德先生自2022年1月起擔任全球合同製造服務提供商Flex, Ltd.的董事。沃德先生在2017年9月至2019年6月加入Corteva董事會期間擔任陶氏杜邦公司的董事。
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✔ | 議程項目 1: 選舉董事 董事會建議您為所有13名董事候選人投票。
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28 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 1: 選舉董事
董事薪酬
Corteva 比較了它的 非員工如薪酬討論與分析的 “同行羣體和基準” 部分所述,董事薪酬計劃、設計和薪酬要素適用於高管薪酬的同行羣體。Corteva的目標是所有董事薪酬要素的同行羣體的薪酬中位數。下表提供了有關向Corteva's提供的補償的信息 非員工2023 年的導演。
非員工董事費
下文所述的2023年董事費僅支付給不是Corteva員工的董事。下文概述了2023年薪酬要素。2023年的股權預付金或費用以限制性股票單位(“RSU”)的形式發行,將在授予日一週年之際歸屬。
補償元素
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($)
|
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現金預付金 |
130,000 | |||
股權預付金 |
170,000 | |||
總預付款 |
300,000 | |||
董事會主席現金儲備金 |
80,000 | |||
董事會主席股權預付金 |
120,000 | |||
董事會主席代理人總數 |
200,000 | |||
年度委員會主席費用 |
||||
審計 |
35,000 | |||
人員與薪酬 |
25,000 | |||
所有其他 |
20,000 |
2023 年董事薪酬
2023年董事的年度現金儲備、董事會費和股權保留金列示如下。
姓名 |
費用賺了或 以現金支付 ($) |
股票 獎項($)(a) |
變化 養老金價值和非養老金價值 合格延期 薪酬收入 ($) |
所有其他 補償(美元)(b) |
總計 ($) | |||||
蘭貝託·安德烈奧蒂 |
155,000 | 170,300 | — | 300 | 325,600 | |||||
克勞斯·恩格爾 |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
大衞·C·埃弗裏特 |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
珍妮特·P·吉塞爾曼 |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
凱倫·H·格萊姆斯 |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
邁克爾·O·約翰斯 |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
麗貝卡 B 利伯特 |
150,000 | 170,300 | — | 300 | 320,600 | |||||
Marco M. Lutz |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
Nayaki R. Nayyar |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
格雷戈裏 R. Page |
230,000 | 290,186 | — | 300 | 520,486 | |||||
凱裏 ·J· 普雷特 |
130,000 | 170,300 | — | 300 | 300,600 | |||||
帕特里克·J·沃德 |
165,000 | 170,300 | — | 300 | 335,600 |
(a) | 授予的限制性股票單位的數量是通過將2023年補助金的價值(170,000美元)除以Corteva普通股在授予日的收盤價,然後四捨五入到下一個10倍數來確定的。根據適用於財務會計目的的相同標準,RSU對所有董事的補助金的完整授予日公允價值為每股61.48美元,總價值為170,300美元。俄勒岡州立大學向佩奇先生提供的補助金總額為290,186美元,其中包括以股權形式交付的董事會主席預聘金部分。 |
(b) | 包括意外死亡和傷殘保險費 |
Corteva 2024 代理聲明 | 29
議程項目 1: 選舉董事
非員工董事股票補助
2023 年 4 月 21 日,董事會授予股權保留金 RSU 獎勵,該獎勵將在授予日一週年之際全部歸屬。每個 非員工在董事會任職的董事獲得了 2,770 個 RSU 的撥款。作為董事會主席的佩奇先生獲得了 4,720 個 RSU 的補助金,這反映了他的股權部分 非執行椅子費,還有他的 非員工董事股權預付金。
非員工董事持股指南
公司的股票所有權準則要求 非員工董事應在各自的任命之日起五年內擁有公司股權年度現金儲備金的五(5)倍。股權是董事薪酬的關鍵組成部分,以使他們的利益與公司股東的利益保持一致。為了確保 非員工董事符合指導方針,公司維持持股要求,要求董事在符合持股準則之前持有所有股權薪酬。自公司成立至2021年以來發放的股權保留獎勵要等到2021年才能歸屬 非員工董事從董事會退休。從2022年開始,股權預付金將在授予日一週年之際全部歸還。截至 2023 年 12 月 31 日, 非員工董事遵守了股票所有權準則,或預計將在規定的時間範圍內達到指導方針。
非員工董事延期薪酬計劃
非員工董事可以選擇在每年年初之前將其全部或部分費用記入或延期到股票累積和遞延薪酬計劃中 非員工導演們。根據該計劃,董事可以將全部或部分的董事會預聘金和委員會主席費用以現金或股票單位推遲到董事退休或未來的特定年份。遞延現金支付的應計利息和遞延股票單位的股息等價物應計利息。
商務旅行意外保險 非員工導演
公司維持涵蓋每種事故的商務旅行意外保險單 非員工董事,如果董事乘坐Corteva公務旅行,這將為意外死亡和肢解提供保障。
股權補償計劃信息
下表顯示了Corteva, Inc.截至2023年12月31日的股權薪酬計劃信息。
(1) | (2) | (3) | |||||||||||||
計劃類別 |
的證券數量 隨之發出 行使傑出職權 期權、認股權證、權利 |
平均加權運動 未償還的價格 期權、認股權證、權利(美元) |
證券數量 剩餘可用 供將來發行 在股權下 薪酬計劃 (不包括證券) 反映在第 (1) 列中) | ||||||||||||
股權薪酬計劃獲得批准 |
7,751,097 | $ | 33.81 | 10,203,653 | |||||||||||
股權補償計劃未獲批准 |
0 | $ | — | 0 | |||||||||||
總計 |
7,751,097 | $ | 33.81 | 10,203,653 |
30 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 1: 選舉董事
公司股票的實益所有權
下表列出了截至2024年3月1日Corteva普通股的受益所有權,但另有説明的除外,(i)每位公司董事,(ii)每位董事候選人,(iii)我們在薪酬彙總表中列出的每位指定執行官,(iv)所有董事和執行官作為一個整體,以及(v)每位實益擁有Corteva已發行股份5%以上的人 Va的普通股。
姓名 |
當前股票 受益人擁有(a) |
收購權 實益所有權 的股份(b) |
總計 | 股份百分比 受益人擁有(c) | ||||||||||||||||
大衞·安德森 |
57,625 | 161,986 | 219,611 | * | ||||||||||||||||
蘭貝託·安德烈奧蒂 |
2,979 | 2,795 | 5,774 | * | ||||||||||||||||
塞繆爾·R·伊辛頓 |
47,909 | 73,324 | 121,233 | * | ||||||||||||||||
克勞斯·恩格爾 |
13,478 | 2,795 | 16,273 | * | ||||||||||||||||
大衞·C·埃弗裏特 |
1,271 | 0 | 1,271 | * | ||||||||||||||||
珍妮特·P·吉塞爾曼 |
458 | 0 | 458 | * | ||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
196,696 | 193,288 | 389,984 | * | ||||||||||||||||
凱倫·H·格萊姆斯 |
2,979 | 2,795 | 5,774 | * | ||||||||||||||||
邁克爾·O·約翰斯 |
5,203 | 0 | 5,203 | * | ||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
13,847 | 35,835 | 49,682 | * | ||||||||||||||||
麗貝卡 B 利伯特 |
3,023 | 2,795 | 5,818 | * | ||||||||||||||||
馬科斯·盧茲 |
37,085 | 2,795 | 39,880 | * | ||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
114,977 | 118,108 | 233,085 | * | ||||||||||||||||
Nayaki R. Nayyar |
0 | 0 | 0 | * | ||||||||||||||||
格雷戈裏 R. Page |
10,542 | 0 | 10,542 | * | ||||||||||||||||
凱裏 ·J· 普雷特 |
2,500 | 0 | 2,500 | * | ||||||||||||||||
帕特里克·J·沃德 |
3,007 | 0 | 3,007 | * | ||||||||||||||||
所有董事和執行官作為一個整體(20 人)(d) |
657,638 | 726,039 | 1,383,677 | * | ||||||||||||||||
某些其他所有者: |
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先鋒集團 |
80,338,904 | (e) | 11.7 | % | ||||||||||||||||
貝萊德公司 |
53,895,896 | (f) | 7.8 | % |
(a) | 除非另有説明,否則對於配偶和與該名人同住一户的其他直系親屬持有的股份,記名人員對指定數量的股份擁有或共享投票權和投資權。本專欄還包括該人擁有或共享投票權或投資權的信託中持有的所有股份和股份,或在EIDP, Inc.退休儲蓄計劃中為指定方利益而持有的信託股份。部分或全部上市股票的實益所有權可能會被拒絕。 |
(b) | 本專欄包括該人在2024年4月30日之前可以通過以下方式收購的任何股票:(1)行使授予的期權;(2)待交割的績效股票;或(3)限制性股票單位的歸屬。如果這些股票截至記錄日期尚未發行,則無法在2024年會議上進行投票。對格倫先生而言,包括管理層遞延薪酬計劃中持有的9,022個遞延股票單位。 |
(c) | 實益持股的百分比是根據截至2024年3月1日的已發行普通股數量計算得出的。 |
(d) | 所有董事和執行官的地址是位於特拉華州威爾明頓市中心路974號735號大樓的Corteva, Inc.公司祕書辦公室。 |
(e) | 根據先鋒集團於2024年2月13日提交的附表13G/A,美國證券交易委員會報告了截至2023年12月31日的實益所有權。Vanguard集團對0股擁有唯一的投票權,對882,594股股票擁有共同投票權,對77,349,567股股票擁有唯一的處置權,對2,989,337股股票擁有共同的處置權。Vanguard Group的地址是賓夕法尼亞州馬爾文市Vanguard Boulevard 100號,19355。 |
(f) | 根據貝萊德公司於2024年2月13日提交的附表13G/A,美國證券交易委員會報告了截至2023年12月31日的實益所有權。貝萊德公司擁有對48,648,661股股票的唯一投票權,對53,895,896股股票擁有唯一的處置權,對0股擁有共享投票權或處置權。貝萊德公司的地址是紐約哈德遜廣場50號,紐約州10001。 |
* | 不到Corteva已發行普通股總股數的1%。 |
Corteva 2024 代理聲明 | 31
薪酬討論和分析
薪酬討論與分析 | 32 | |||
執行摘要 | 33 | |||
我們如何確定高管薪酬 | 36 | |||
我們的高管薪酬計劃的組成部分 | 38 | |||
我們如何管理薪酬風險 | 41 | |||
2023 年薪酬決定 | 42 | |||
2023 年薪酬設計變更 | 47 | |||
執行官的薪酬 | 48 | |||
2023 年薪酬彙總表 | 48 | |||
2023 年計劃基礎獎勵的撥款 | 50 | |||
傑出股票獎 | 51 | |||
2023 年期權行使和股票歸屬 | 52 | |||
養老金福利 | 52 | |||
不合格的遞延薪酬 | 54 | |||
終止或控制權變更後的潛在付款 | 55 | |||
薪酬委員會聯鎖和內部參與 | 57 | |||
薪酬委員會報告 | 57 | |||
首席執行官薪酬比率 | 58 | |||
按績效付費 | 58 |
本節總結了Corteva高管薪酬計劃的目標和要素,並討論和分析了委員會2023年就我們的指定執行官(“NEO”)做出的薪酬決定。2023 年,Corteva 的 NEO 是:
| ||
![]() |
查爾斯·V·馬格羅 首席執行官 | |
![]() |
大衞·安德森 執行副總裁、首席財務官 | |
![]() |
塞繆爾·伊辛頓博士 執行副總裁, | |
![]() |
蒂莫西 P. 格倫 執行副總裁, | |
|
羅伯特 D. 金 執行副總裁, |
32 | Corteva 2024 代理聲明
薪酬討論和分析
執行摘要
2023 年業績摘要
Corteva的薪酬理念是提供績效薪酬,以支持我們的長期業務目標和年度目標的實現。Corteva一直致力於通過以下方式成為全球領先的綜合農業技術解決方案公司: 一流的其種子領域的種質和性狀,通過諸如Qrome之類的創新產品線創造了許多新產品TM玉米特質和入伍TM大豆特性,並越來越重視作物保護領域利潤率更高的專利和差異化產品,包括RinskorTM,ArylexTM, ,還有我們的 spinosyns 系列。在種子領域,我們的利潤率持續增長,Enlist™2023年,E3大豆在美國的滲透率達到約58%,使其成為該地區銷量第一的大豆技術。儘管作物保護領域的庫存減少導致了典型的需求模式失衡,但我們的可持續創新產品銷售卻超過了以前的技術。Corteva在2024年生產了約400種新產品,並繼續加強其產品組合的可持續性,其種子和作物保護產品管道的100%符合Corteva的可持續創新標準,從而實現了我們的可持續發展創新目標,使我們有望作為技術創新者繼續取得成功。
支撐Corteva進展的是2023年強勁的種子增長和嚴格的支出管理。儘管市場波動和混亂,但Corteva還是做出了迴應並繼續捕捉其技術的價值,其方式足以抵消市場驅動的投入和物流成本上漲帶來的不利影響,各團隊通過生產力舉措節省了超過2.85億美元的成本,為Corteva的利潤擴張做出了貢獻。這種強勁的業績和平衡的資本配置策略使Corteva能夠通過分紅和股票回購向股東交付超過12億美元,同時仍然通過投資15億美元的生物收購以及其他資本項目,對可持續創新進行有機和無機的大量投資,以確保公司的未來增長。
Corteva推出了加速增長和提高長期股東價值的戰略,修訂了運營模式,以推動問責制和改善業績,同時啟動了投資組合變革,以繼續專注於高增長和利潤增長的產品和市場。與這些變化一致,我們還在2023年完善了薪酬計劃,通過引入業務部門息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率指標,進一步調整執行管理層的薪酬計劃,使其與我們的戰略以及股東的利益和反饋保持一致。正如預期的那樣,這些高管薪酬計劃設計變更推動了整個組織的問責制和行動。對於我們的業務部門負責人,該計劃獎勵了我們的種子板塊在為其投資組合提取價值方面取得的巨大成功,同時也認可了我們的股東因作物保護庫存補貨趨勢而面臨的不利因素。
投資者反饋
去年,我們的 say-on-pay該提案獲得了約94%的選票支持,這清楚地表明我們的股東支持我們的薪酬理念和計劃。儘管我們對大量支持感到鼓舞,但我們在2023年繼續開展股東宣傳工作,並計劃在2024年繼續開展這些工作,讓我們的投資者有機會與Corteva的領導層互動。在與我們的董事會面時,股東也可能有機會在沒有管理層成員在場的情況下與獨立董事交談。這些會議包括機構投資者高管、治理負責人和投資組合經理等。我們向股東徵求了反饋意見,瞭解他們對我們的業務和資本配置策略、公司治理政策、可持續發展舉措、温室氣體排放以及人力資本管理和薪酬做法的看法。董事會歡迎有機會與股東討論我們的薪酬計劃,並在我們繼續發展薪酬計劃和其他治理政策的過程中考慮了這些反饋。
薪酬計劃原則
Corteva的高管薪酬計劃旨在吸引、聘用、獎勵和留住領導公司和執行符合公司最大利益的業務戰略所必需的高素質高管
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薪酬討論和分析
股東們。Corteva通過固定和可變薪酬、短期和長期激勵措施以及基於現金和股票的薪酬的適當組合來提供薪酬。其高管薪酬計劃通常以每個關鍵薪酬組成部分的市場中位數為目標。
Corteva 的薪酬計劃的設計和管理遵循以下核心原則:
• | 加強Corteva的業務目標和創造可持續的長期股東價值; |
• | 通過在旨在推動持續股東回報的長期績效計劃上加權相當一部分的薪酬,使高管的利益與股東的利益保持一致; |
• | 在薪酬和績效之間建立緊密的聯繫,在不鼓勵或獎勵過度風險的情況下支持增長和創新;以及 |
• | 認可並支持與明確的目標和目的相一致的傑出個人表現和行為。 |
我們會定期審查治理和高管薪酬的最佳實踐,以評估我們的計劃是否符合我們的核心薪酬原則和公司價值觀。我們的主要薪酬做法概述如下。
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薪酬討論和分析
2023 年薪酬慣例和政策
本節總結了Corteva高管薪酬計劃的目標和要素,並討論和分析了委員會2023年關於我們的NEO的薪酬決定。
我們做什麼 |
✓ | 使用績效指標使薪酬與績效保持一致,其結構旨在阻止過度冒險,包括對激勵計劃支出設定上限 |
✓ | 使用多種績效指標平衡短期和長期激勵措施,從而實現短期目標,同時進行創新以提供可持續的長期增長 |
✓ | 為NEO設定嚴格的股票所有權和保留要求(價值等於基本工資的目標倍數) |
✓ | 維持涵蓋現金和股權的薪酬回扣政策 |
✓ | 聘請獨立薪酬顧問就高管薪酬提供建議 |
✓ | 使用理貨單 |
✓ | 定期審查人事和薪酬委員會(“委員會”)章程,確保獨立性並遵守最佳做法和優先事項 |
✓ | 定期與委員會一起審查我們的同行小組,確保對我們的薪酬計劃進行適當的基準 |
✓ | 每年進行一次 say-on-pay選票 |
✓ | 在我們的短期激勵計劃中使用ESG修改器,要求高管對公司ESG目標的逐步進展負責 |
✓ | 就公司的戰略、治理和薪酬計劃與投資者保持定期接觸 |
我們不做什麼 |
û | 維護包括單一觸發器的計劃和計劃 控制權變更供給 |
û | 建立或允許鼓勵過度冒險的過度薪酬做法 |
û | 允許我們的高管和董事賣空、套期保值、保證金賬户或質押Corteva證券 |
û | 充值、重新定價或回溯股票期權 |
û | 授予行使價低於公允市場價值的股票期權 |
û | 提供税費 集體作戰關於福利和津貼(有限行動福利除外,如果適用) |
û | 對未歸屬或未賺取的績效份額單位支付股息 |
我們 2023 年薪酬行動摘要
將薪酬與績效聯繫起來
2023 年 NEO 的薪酬舉措既反映了我們的公司業績,也反映了我們的高管薪酬理念,即薪酬與業績保持一致。儘管投入市場狀況又是一年波動,但Corteva的管理層在整個2023年推動了公司在全球各細分市場和地區的增長。這種增長加上有效的成本管理推動了2023年運營息税折舊攤銷前利潤的顯著增長和運營息税折舊攤銷前利潤率的增長。
2023 年短期績效和激勵薪酬
公司的短期激勵計劃包括企業績效獎勵計劃(“PRP”)以及獨立的業務部門PRP。根據2023年的業績,企業PRP的支出係數為近地天體目標的72.7%。該支付係數基於業績,運營息税折舊攤銷前利潤目標為35億美元,營業息税折舊攤銷前利潤率目標為19.2%,2023年營運資金週轉率目標為2.06。根據企業PRP和種子業務部門的業績,種子業務部門PRP的支付係數為123.6%
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薪酬討論和分析
營業息税折舊攤銷前利潤和營業息税折舊攤銷前利潤率目標分別為19億美元和19.8%。根據企業PRP和作物保護業務部門運營息税折舊攤銷前利潤率和營業息税折舊攤銷前利潤率目標分別為17億美元和19.9%的業績,作物保護業務部門PRP的支出係數為43.6%。如需進一步討論,請參閲 2023 年薪酬決定——我們的年度薪酬計劃。
長期績效和激勵性薪酬
在2023年第一季度,委員會根據公司的長期激勵計劃授予了NEO基於績效的限制性股票單位(“PSU”)、股票期權和限制性股票單位(“RSU”),該計劃根據Corteva的2019年綜合激勵計劃頒發獎勵。長期激勵措施主要以績效為基礎,同時激勵留住我們的高管人才,該獎勵由60%的PSU組成,期權和RSU各佔20%。這些PSU獎項利用RONA和營業每股收益增長,加權相等,以符合公司三年內衡量的長期戰略重點。授予的股票期權在三年內等額分期歸屬,這增強了我們的NEO薪酬與股東投資回報之間的聯繫。委員會還批准了在三年內等額分期歸屬的限制性股票單位,以激勵留住我們的高管,並進一步使NEO的薪酬與股東的長期利益保持一致。
我們如何確定高管薪酬
該委員會確定我們的NEO和其他執行官的薪酬,並根據對首席執行官業績的評估,向獨立董事會成員建議首席執行官的薪酬,供其批准。本委託書的NEO是Corteva的現任首席執行官兼首席財務官,以及第二位薪酬最高的執行官。
2023年,委員會繼續將弗雷德裏克·庫克公司(“庫克”)作為其高管薪酬事務的獨立薪酬顧問。庫克在委員會的指導和監督下開展工作,除了為委員會提供服務外,不向Corteva提供其他服務。
高管薪酬的監督責任
下表彙總了與高管薪酬相關的監督責任的分配。
人事和薪酬委員會 |
• 確立高管薪酬理念
• 批准激勵薪酬計劃和PRP和長期激勵(“LTI”)獎勵中PSU部分的目標績效預期
• 批准除首席執行官以外的執行官的所有薪酬行動,包括基本工資、目標和實際PRP獎勵以及LTI補助金,包括目標和實際PSU獎勵
• 向獨立董事會成員建議首席執行官的薪酬行動,包括基本工資、目標和實際PRP獎勵以及LTI補助金,包括目標和實際PSU獎勵 | |
所有獨立董事會成員 |
• 評估首席執行官的表現
• 批准首席執行官的所有薪酬行動,包括基本工資、目標和實際的PRP獎勵以及LTI補助金,包括目標和實際PSU獎勵 | |
獨立委員會顧問 — 庫克 |
• 向委員會提供有關各種主題的獨立建議、研究和分析服務,包括執行官薪酬、非僱員董事薪酬和高管薪酬趨勢
• 應要求參加委員會會議,並在閉會期間與委員會主席溝通 | |
首席執行官 |
• 提供其他執行官的績效評估
• 向委員會建議其他執行幹事的薪酬目標和實際賠償額 |
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薪酬討論和分析
除公司業績外,委員會在最終確定執行官薪酬決策時還會考慮各種事實和情況,包括競爭分析、計票表和股東反饋。作為年度高管薪酬評估的一部分,委員會考慮了每個近地天體的責任範圍、經驗、業績、結果和潛力。委員會還考慮了根據公司同行羣體和一般行業信息為基準保留人才、業務條件和可比職位的有競爭力的薪酬水平的必要性。
我們的薪酬計劃是動態的,委員會會根據不斷變化的情況積極更新此類計劃,以確保我們的執行官的薪酬與股東的利益保持一致。當特殊情況需要對公司既定激勵計劃進行調整時,委員會保留自行調整獎勵的權力。
我們進行競爭分析
同行羣體分析
為了確保完整而可靠地瞭解整體薪酬環境,並提供一致的比較來衡量首席執行官和其他NEO的薪酬基準,我們利用一組精選的同行公司(“同行羣體”)來:
• | 基準薪酬設計,包括混合和績效標準; |
• | 測試薪酬與績效之間的聯繫;以及 |
• | 確定向我們的近地天體支付的補償的競爭力。 |
同行羣體通常反映我們經營的農業和化工行業,代表我們競爭的多個市場——包括高管人才、客户和資本市場——由具有強烈科學重點和/或研究強度以及國際影響力強的大型公司組成。
為了幫助客觀地指導甄選過程,委員會制定了以下標準,要求同行集團公司為:
• | 美國上市公司和精選 非美國總部設在紐約證券交易所上市的公司,以促進薪酬設計和績效比較; |
• | 直接的商業競爭對手;以及 |
• | 規模與Corteva相似的公司——收入和市值標準為1/3倍至3倍。 |
該委員會最近於2023年7月審查了Corteva的同行小組,並重申了他們在2022年首次入選的同行小組。以下是2023年的Corteva同行羣體。
3M 公司 | 杜邦·德·內穆爾公司 | 國際香精香料有限公司 | ||
空氣產品和化學品有限公司 | 伊士曼化學公司 | Nutrien 有限公司 | ||
Archer-Daniels Midland 公司 | Ecolab Inc. | PPG Industries, Inc. | ||
艾利丹尼森公司 | FMC 公司 | 宣威-威廉姆斯公司 | ||
塞拉尼斯公司 | 霍尼韋爾國際公司 | Zoetis Inc. | ||
迪爾公司
|
已發佈的薪酬調查
除了根據同行羣體對我們的薪酬計劃進行基準測試外,委員會還利用從已發佈的薪酬調查中獲得的數據。這些調查中使用的數據代表了收入中位數與Corteva相似的大公司。從這些已發佈的調查中獲得的數據與同行羣體數據一起用於評估我們的NEO的薪酬,並用作評估首席執行官薪酬的次要數據來源。
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薪酬討論和分析
理貨單
對於每個近地天體,委員會每年審查計票表,其中包括總薪酬的各個方面以及與各種終止情景相關的福利。統計表向委員會提供了關於近地天體實際和未來可能補償的所有內容的信息,以及關於留存聯繫的數據。這有助於委員會確認其行動沒有意外後果。
我們高管薪酬計劃的組成部分
Corteva高管薪酬計劃的組成部分與其高管薪酬理念一致。
直接補償組件
支付元素 |
在計劃/目標中的角色 | 金額是如何確定的 | ||
基本工資 |
• 為近地天體提供固定收入來源
• 為其他薪酬組成部分(即以基本工資的百分比表示的PRP目標)提供基礎 |
基於一系列因素,包括同行數據、市場薪酬調查、業務業績和個人績效 | ||
PRP 獎項 |
• 使高管與年度目標保持一致
• 在高管薪酬與年度財務和運營業績之間建立直接聯繫 |
實際支出基於公司的財務業績,並根據ESG表現進行修改 | ||
LTI 獎項 |
• 將薪酬與績效聯繫起來 — 加速增長、盈利能力和股東回報
• 使高管的利益與股東的利益保持一致
• 平衡會計和攤薄等計劃成本與員工感知價值、潛在賺錢機會和員工持股目標 |
實現的實際價值基於公司在多年的業績和/或與股價掛鈎 |
我們的近地天體短期和長期激勵計劃的績效指標通常是在日曆年初的二月份制定的。委員會可以調整激勵獎勵條款和條件或標準,以確認影響公司或其財務報表的異常或不經常發生的事件,或者由於與公司基本經營業績無關的適用法律、法規或會計原則的變化而發生的事件。這些調整可能會對獎勵支付產生正面或負面影響。
2023年3月1日,Corteva完成了對生物製劑行業最大的獨立公司之一斯托勒集團有限公司(“Stoller”)和微生物技術專家Quorum Vital Investment, S.L. 及其附屬公司(“Symborg”)的收購(統稱為 “生物製品收購”)。關於PRP,鑑於業績期限為十二個月,委員會排除了收購當年的收購影響。關於PSU獎勵,如果業績支出受到正負5%的影響,則委員會將排除業績年度內完成的收購中銷售、成本以及資產和負債的影響。此外,關於PSU獎勵,委員會排除了當適用績效獎勵的50%以上完成時發生的收購的影響。如果適用業績期還剩50%或以上,則可以調整受收購影響的每個業績年度(收購年度加之後的年份)的績效目標。
目標薪酬薪酬組合
為了加強我們的 按績效付費理念中,Corteva的目標是將我們的NEO薪酬的很大一部分定為 “處於風險之中”,將每個NEO的薪酬與公司的財務業績、高管在公司的持續工作以及我們的股價所示的公司普通股的表現掛鈎。我們認為,這種方法會激勵高管考慮他們的決策對股東價值的影響。
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薪酬討論和分析
2023 年目標薪酬組合和 “風險支付”
首席執行官
|
其他近地天體
| |
• 風險首席執行官的目標總直接薪酬(“TDC”)的90% • 16% 的 處於危險之中薪酬與年度激勵目標的實現掛鈎,84%與多年期內財務目標和/或股價的實現有關 |
• 平均而言,其他近地天體78%的TDC處於危險之中 • 平均而言,28% 處於危險之中薪酬與年度激勵目標的實現掛鈎,72%與多年期內財務目標和/或股價的實現有關 |
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薪酬討論和分析
福利、退休和其他薪酬組成部分
除了旨在使薪酬與績效保持一致的年度和長期直接薪酬計劃外,我們還為我們的高管提供額外的薪酬要素,包括:健康和福利、帶薪休假和其他福利、退休計劃和有限的津貼。
支付元素 |
在計劃/目標中的角色 | 金額是如何確定的 | ||
向其他員工提供的標準健康、福利、帶薪休假和其他福利 |
• 相同 符合納税資格向其他員工提供的退休、醫療、牙科、假期福利、人壽保險和殘疾計劃 |
符合納税資格計劃以同齡羣體的總體中位數為目標 | ||
不合格退休 |
• 將福利恢復到美國國税法(“IRC”)限額以上的不合格退休計劃 符合納税資格向其他符合條件的員工提供的退休計劃
• 允許延期發放基本工資、PRP 和 LTI 獎勵的不合格遞延薪酬計劃 |
提供不合格的退休計劃是為了彌補因IRC限制而損失的福利 | ||
控制權變更和行政人員遣散費 |
• 在控制權變更和合格解僱(雙重觸發)時提供遣散費,以確保控制環境可能發生變化時管理的連續性
• 控制權的變更並不會自動使高管有權獲得這種遣散費。高管必須在控制權變更前後的規定期限內失業(更多詳情請參閲下面的控制權變更和高管離職補助金)
• 與控制權變更無關的離職補助金作為組織高級管理層總體有競爭力的薪酬和福利僱用一攬子計劃的一部分提供 |
提供的福利既取決於解僱原因(即是否與控制權變更有關),也取決於管理層的級別 | ||
有限的額外津貼 |
• 個人財務諮詢(不包括税務籌備),每個 NEO 的費用通常低於 10,000 美元
• 行政體檢
• Corteva 搬遷政策下的搬遷費用通常適用於其管理層員工
• 公司飛機旅行 |
金額由市場匯率決定 |
額外津貼
Corteva的總體政策是限制向近地天體發放的津貼和其他個人福利。但是,提供這些個人福利可能是為了保持市場慣例的競爭力,或者當它們為公司提供福利時。對於津貼和其他個人福利,委員會希望支付的金額由市場慣例和費率決定,或根據適用於所有員工或所有管理層員工的適用的公司安全政策或福利計劃制定。有關津貼和其他福利補償的更多信息,請參閲 薪酬摘要表.
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薪酬討論和分析
控制權變更和行政人員遣散費
為了確保高管在控制權可能發生變動時可能出現的不確定性期間繼續專注於Corteva業務,並保持我們整體高管薪酬和福利產品的競爭力,公司維持了Corteva, Inc.控制權變更和高管遣散費計劃。每個近地天體都是該計劃的參與者。要想在計劃下獲得與控制權變更相關的任何福利,必須發生控制權變更,並且必須在控制權變更事件發生後的兩年內終止高管的聘用,要麼由公司無故解僱,要麼由高管出於正當理由(通常稱為 “雙重觸發”)。根據控制權變更和高管遣散費計劃,首席執行官的遣散費支付係數為2.99。
該計劃要求將發放索賠作為支付補助金的條件,其中包括 一年 非競爭和 不招攬他人規定和附加 不貶低以及保密條款。有關控制權變更和行政人員遣散費計劃下福利的更多信息,請參閲 終止或控制權變更後的潛在付款.
我們如何管理薪酬風險
該委員會定期監督我們的薪酬計劃,以評估這些計劃是否激發了理想的行為,同時實現了Corteva的績效目標並鼓勵了適當的風險承擔水平。2023年,委員會聘請庫克對其薪酬計劃進行風險評估。庫克的審查包括對與廣泛設計元素相關的風險評估,例如薪酬、績效指標、目標設定和支出曲線、付款時機和調整,以及下文所述的其他緩解計劃要素。庫克的分析確定,Corteva的薪酬計劃不鼓勵可能給Corteva造成不當物質風險的行為,委員會對此表示同意。
支付限制或上限
支出限制或 “上限” 在降低風險方面起着至關重要的作用,PRP和PSU計劃中的所有指標均上限為200%,以防止支出過高。
股票所有權準則
該公司要求NEO積累和持有Corteva普通股,其價值等於基本工資的指定倍數。這些目標分別是Corteva首席執行官、執行副總裁和高級副總裁基本工資的6倍、4倍和3倍。
股票所有權指南還包括保留率要求。根據指導方針,在達到所需所有權之前,高管必須保留未來任何股票單位歸屬或行使股票期權時獲得的淨股份的75%,扣除用於支付適用預扣税和/或行使價的股份(如適用)。
就股票所有權指南而言,我們包括員工計劃和RSU獎勵中持有的股票和股票單位的直接所有權。在確定高管是否達到所有權水平時,不包括股票期權和PSU。通常預計近地天體將在各自僱用日期或分離後的五年內實現這些目標(視情況而定)。安德森、格倫和金先生已經滿足了他們的所有權準則。預計馬格羅和伊辛頓先生都將在五年目標時間框架內達到他們的指導方針。
補償回政策(Clawback)
自 2023 年 12 月 1 日起,Corteva 修訂了其薪酬回收政策,以符合《紐約證券交易所上市規則》和第 10D 條和規則 10D-1《交易法》。該政策涵蓋Corteva或關聯公司的每位現任和前任員工,他們是或曾經是根據以下條件發放的激勵性薪酬(“受贈人”)的接受者
採用該政策,包括我們的每個近地天體。
根據該政策,如果Corteva因嚴重不遵守證券法規定的任何財務報告要求而需要編制會計重報,或者需要更正先前發佈的財務報表中與交易法相關的錯誤,則強制性追回適用於我們的高管,但須遵守《交易法》第16條。
Corteva 2024 代理聲明 | 41
薪酬討論和分析
以前發佈的財務報表, 或者如果錯誤在本期得到糾正或在本期未予糾正, 則會導致重大錯報.除非法律不切實際,否則Corteva的政策要求補償或沒收受贈方收到的任何多餘的激勵補償,其金額超過根據重述的業績支付給受贈方的金額。無論如何,如果Corteva要求償還支付給受贈方的款項,則受贈方將被要求在提出此類要求後的十 (10) 個工作日內提供此類還款。委員會還可以自行決定對Corteva的其他現任和前任高級僱員適用此類回扣。
同樣根據我們的政策,如果受贈方在受政策約束的情況下從事不當行為,則委員會可自行決定:
• | 他/她可能喪失獲得任何未來獎勵或其他股權激勵薪酬的權利;和/或 |
• | Corteva可以要求償還受贈方已經收到的任何獎勵或現金付款。 |
就我們的政策而言,“不當行為” 是指以下任何一項:
• | 受贈人的僱用或服務因故被終止; |
• | 違反了與 Corteva 簽訂的任何員工協議或安排中規定的競業禁令或保密協議;或 |
• | 有人故意違反Corteva的行為準則或其他公司政策,對Corteva造成重大財務或聲譽損失。 |
禁止對衝和質押公司普通股
我們的內幕交易政策包括一項 “反套期保值” 條款,禁止董事和執行官及其某些關聯人員(例如他們控制的某些家庭成員和實體)對公司或其子公司的證券進行套期保值交易和賣空。我們的內幕交易政策還禁止我們的董事和執行官在保證金賬户中持有公司或其子公司的證券,也禁止質押任何此類證券作為貸款抵押品。我們的內幕交易政策強烈建議其他員工不要參與對衝和質押交易。
2023 年薪酬決定
該委員會至少每年評估我們的近地天體相對於市場的報酬。我們的近地天體薪酬通常以同行羣體的中位數或每個職位的外部基準為目標。委員會預計將繼續將我們的近地天體薪酬總額提高到同行羣體或外部基準的中位數。
我們的年度薪酬計劃
年度基本工資
在制定2023年NEO工資時,委員會考慮了廣泛的事實和情況。其中包括同行羣體競爭力、更廣泛的市場競爭力、內部公平和個人業績。2023年,我們的NEO的基本工資增長幅度從3.8%到8.3%不等。
姓名 |
截至的基本工資 2023 年 1 月 1 日 |
截至的基本工資 2023年12月31日 |
增加 % | ||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
1,300,000 | 1,350,000 | 3.8 | % | |||||||||||
大衞·安德森 |
800,000 | 850,000 | 6.3 | % | |||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
625,000 | 650,000 | 4.0 | % | |||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
650,000 | 675,000 | 3.8 | % | |||||||||||
羅伯特 D. 金 |
600,000 | 650,000 | 8.3 | % |
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薪酬討論和分析
年度短期激勵措施
我們對2023年的PRP設計確保了我們的高管對長期以來與股東價值創造密切相關的財務指標保持高度關注。PRP 獎勵基於以下公式、衡量標準和權重。委員會在每個財政年度開始時批准計劃設計和這些指標的因素。委員會可以調整激勵獎勵條款和條件或標準,以確認影響公司或其財務報表的異常或不經常發生的事件,或者由於與公司基本經營業績無關的適用法律、法規或會計原則的變化而發生的事件。這些調整可能會對獎勵支付產生正面或負面影響。
與Corteva2022年的業務調整一致,為了進一步使我們的激勵措施與股東的利益保持一致,委員會批准了2023年對其短期激勵計劃PRP的修改,以利用業務部門層面的計劃進一步使Corteva的激勵計劃與問責結構保持一致,並提高了Corteva完善的戰略和業務部門結構所帶來的績效透明度。種子和作物保護(CP)有單獨的業務部門計劃,目標指標專門針對這些業務部門。未分配給特定業務單位的近地天體受其PRP的企業計劃的約束。
根據企業計劃,委員會將營業息税折舊攤銷前利潤加權為50%,這是因為該指標對股東衡量我們運營業績的有效性以及Corteva業績與同行的可比性非常重要。還包括營業息税折舊攤銷前利潤率和營運資本週轉率指標,加權均為25%。設計中包含營業息税折舊攤銷前利潤率指標,以提高與同行的可比性,並激勵Corteva在實行嚴格支出管理的同時,為其技術進行創新和有效定價的戰略。營運資金週轉率指標旨在通過鼓勵營運資本管理實踐來激勵Corteva的卓越運營舉措,這些措施可以有效地產生銷售額,為持續的增長投資提供資金,併為股東帶來回報。
為了進一步提高股東的業務問責制和績效透明度,種子和作物保護業務部門包括加權為60%的企業支出係數以及業務部門運營息税折舊攤銷前利潤率和營業息税折舊攤銷前利潤率目標分別為25%和15%。這些業務部門指標可以更深入地瞭解業務部門的業績,更多的同行可比性機會,以及業務部門費用管理和價格執行。
ESG修改器基於委員會對一年中為提高Corteva的價值觀和可持續發展績效而採取的關鍵成就和行動的全面評估,包括通過建立創新、包容的文化和員工隊伍來吸引和留住最優秀的人才,以及增加能夠以更可持續的方式向世界提供豐富高質量食品的作物保護解決方案的銷售。該委員會認為,將ESG修改器納入PRP反映了Corteva致力於以符合其長期以來與業務相關的環境和社會優先事項的方式促進價值驅動的領導力和可持續創新。委員會可以選擇使用ESG修改器,將支付金額向上或向下調整最多10%,也可以決定不進行任何調整。委員會不會運用ESG將PRP支出增加到該計劃下目標支付機會總額的200%以上的總上限。
2023 年 PRP 業績和支出係數
下表重點介紹了營業息税折舊攤銷前利潤、營業息税折舊攤銷前利潤率和營運資金週轉率指標的業務績效範圍、與業務業績相關的2023年業績以及企業PRP的支出係數。與我們的收購調整框架一致,Biologicals收購的影響是
Corteva 2024 代理聲明 | 43
薪酬討論和分析
在確定企業和作物保護PRP計劃的支出係數時不包括在內。對賬和進一步解釋 非公認會計準則我們的企業和業務部門 PRP 計劃中使用的指標如下所示 附錄 A本委託書的。
企業指標 |
閾值 (以毫米為單位) (50% 的支付) |
目標 (以毫米為單位) (100% 支付) |
最大值 (以毫米為單位) (200% 派息) |
實際的 (以毫米為單位) |
% 的 目標 已實現 |
加權 | 實際 加權 係數% | ||||||||||||||||||||||||||||
營業税折舊攤銷前利潤(1) |
$ | 3,150 | $ | 3,500 | $ | 3,850 | $ | 3,305 | 72.1 | % | 50 | % | 36.1 | % | |||||||||||||||||||||
營業息税折舊攤銷前利潤率(2) |
18.2 | % | 19.2 | % | 20.2 | % | 19.7 | % | 146.7 | % | 25 | % | 36.7 | % | |||||||||||||||||||||
營運資金週轉(3) |
2.30 | 2.56 | 2.82 | 2.06 | 0 | % | 25 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
總加權支付係數(4) |
|
72.7 | % |
1. | 營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷前的收益(即所得税前持續經營的收入) 非操作性收益、淨收益和外匯收益(虧損),不包括重要項目的影響(包括商譽減值費用)。 非運行狀態福利,淨額包括 非操作性養老金和其他離職後福利(OPEB)抵免,税收補償調整,環境修復以及與杜邦歷史遺產和遺址相關的法律費用。 |
2. | 營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。 |
3. | 營運資金週轉率定義為淨銷售額除以貿易淨營運資金的季度平均值,等於庫存加上應收貿易賬款加上應付貿易賬款 |
4. | 總加權支付係數四捨五入。 |
下表重點介紹了種子業務部門運營息税折舊攤銷前利潤率和營業息税折舊攤銷前利潤率指標的業務績效範圍、2023年與業務業績相關的業績以及種子業務部門PRP的支出係數。格倫先生是唯一受種子業務部門PRP監管的近地天體。
種子業務單元指標 |
閾值 (以毫米為單位) (50% 的支付) |
目標 (以毫米為單位) (100% 支付) |
最大值 (以毫米為單位) (200% 派息) |
實際的 (以毫米為單位) |
% 的 目標 已實現 |
加權 | 實際 加權 係數% | ||||||||||||||||||||||||||||
企業支付係數 |
— | — | — | — | 72.7 | % | 60 | % | 43.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
BU 運營息税折舊攤銷前利(1) |
$ | 1,724 | $ | 1,915 | $ | 2,107 | $ | 2,117 | 200.0 | % | 25 | % | 50.0 | % | |||||||||||||||||||||
BU 營業息税折舊攤銷前利潤率(2) |
18.8 | % | 19.8 | % | 20.8 | % | 22.4 | % | 200.0 | % | 15 | % | 30.0 | % | |||||||||||||||||||||
總加權支付係數 |
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|
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|
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|
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|
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|
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123.6 | % |
1. | BU 運營息税折舊攤銷前利潤定義為未計利息、折舊、攤銷前的業務收益(即所得税前持續經營的收入) 非操作性收益、淨收益和外匯收益(虧損),不包括重要項目的影響(包括商譽減值費用)。 非運行狀態福利,淨額包括 非操作性養老金和其他離職後福利(OPEB)抵免,税收補償調整,環境修復以及與杜邦歷史遺產和遺址相關的法律費用。 |
2. | BU 營業息税折舊攤銷前利潤率定義為 BU 運營息税折舊攤銷前利潤佔業務淨銷售額的百分比。 |
下表重點介紹了作物保護業務部門運營息税折舊攤銷前利潤率和營業息税折舊攤銷前利潤率指標的業務績效範圍、2023年與業務業績相關的業績以及種子業務部門PRP的支出係數。金先生是唯一受作物保護業務部門PRP監管的近地天體。
作物保護指標 |
閾值 (以毫米為單位) (50% 的支付) |
目標 (以毫米為單位) (100% 支付) |
最大值 (以毫米為單位) (200% 派息) |
實際的 (以毫米為單位) |
% 的 目標 已實現 |
加權 | 實際 加權 係數% | ||||||||||||||||||||||||||||
企業支付係數 |
— | — | — | — | 72.7 | % | 60 | % | 43.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
BU 運營息税折舊攤銷前利(1) |
$ | 1,535 | $ | 1,705 | $ | 1,876 | $ | 1,298 | 0.0 | % | 25 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||
BU 營業息税折舊攤銷前利潤率(2) |
18.9 | % | 19.9 | % | 20.9 | % | 17.7 | % | 0.0 | % | 15 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||
總加權支付係數 |
|
43.6 | % |
1. | BU 運營息税折舊攤銷前利潤定義為未計利息、折舊、攤銷前的業務收益(即所得税前持續經營的收入) 非操作性收益、淨收益和外匯收益(虧損),不包括重要項目的影響(包括商譽減值費用)。 非運行狀態福利,淨額包括 非操作性養老金和其他離職後福利(OPEB)抵免,税收補償調整,環境修復以及與杜邦歷史遺產和遺址相關的法律費用。 |
44 | Corteva 2024 代理聲明
薪酬討論和分析
2. | BU 營業息税折舊攤銷前利潤率定義為 BU 運營息税折舊攤銷前利潤佔業務淨銷售額的百分比。 |
ESG修改量由委員會的整體分析決定,其中包括Corteva管理委員會對Corteva整體可持續發展績效的評估和利益相關者的反饋。基於這一評估,以及Corteva在2023年實現ID&E願景和實現其2026年可持續創新管道目標方面取得的進展,委員會沒有對2023年的ESG修改量進行調整。
委員會以及董事會的獨立成員馬格羅先生批准了根據2023年PRP為我們的每位NEO支付的以下款項:
姓名 |
年底 ($)(a) |
PRP 目標 百分比 (b) |
PRP 目標 金額 ($) (c) |
公司 組件 (d) |
ESG 修飾符 (e) |
總PRP 付款 百分比 (f) |
總PRP 支出 金額 ($) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
(a * b) |
|
|
(d * e) | (c * f) | ||||||||||||||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
1,350,000 | 150 | % | 2,025,000 | 72.7 | % | 100 | % | 72.7 | % | 1,472,175 | ||||||||||||||||||||||||
大衞·安德森 |
850,000 | 100 | % | 850,000 | 72.7 | % | 100 | % | 72.7 | % | 617,950 | ||||||||||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
650,000 | 100 | % | 650,000 | 72.7 | % | 100 | % | 72.7 | % | 472,550 | ||||||||||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
675,000 | 100 | % | 675,000 | 123.6 | % | 100 | % | 123.6 | % | 834,300 | ||||||||||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
650,000 | 100 | % | 650,000 | 43.6 | % | 100 | % | 43.6 | % | 283,400 |
我們的長期激勵計劃
我們適用於NEO的LTI計劃由PSU、股票期權和RSU組成,分別拆分60%、20%和20%,從而以以下形式提供每個NEO薪酬的很大一部分 處於危險之中,2023 年基於績效的股票。所有獎勵均基於授予日的公允價值。
對於2023年批准的PSU,委員會使用營業每股收益和淨資產回報率(RONA)指標來激勵價值創造,均為50%。委員會認為,運營每股收益為股東提供了長期業績可比性,並且與股東回報高度相關。關於RONA,委員會打算通過嚴格管理資本投資項目,激勵管理層從其資產足跡中提高盈利能力,這將為股東帶來現金流和有吸引力的長期回報。
Corteva 2024 代理聲明 | 45
薪酬討論和分析
下表彙總了與我們的 NEO 相關的各個 LTI 組件的性能驅動因素、組合和目標:
PSU | 股票期權 | RSU | ||||
2023 LTI 混音 |
• 60% |
• 20% |
• 20% | |||
性能驅動因素 |
• RONA(加權為 PSU 組件的 50%)
• 營業每股收益增長(按PSU組成部分的50%加權) |
• 股價升值(長期) |
• 股價升值(長期) | |||
目標 |
• 通過與股東回報率高度相關的指標,專注於為股東創造價值
• 為參與者提供良好的視線 |
• 股東調整
• 鏈接到長期業務目標 |
• 股東調整
• 鏈接到長期業務目標
• 在負面市場條件下激勵留存率 | |||
程序設計 |
• 在業績週期結束時,根據RONA和運營每股收益增長指標的業績,支出可能佔目標補助金的0%至200%不等
• PSU 以三年績效期為基礎,每年在週期開始時向每個近地天體發放 |
• 選項背後 三分之一三年內增量
• 十年術語
• 非合格股票期權授予每年按授予之日的收盤價發放
• 不對股票期權進行重新定價 |
• RSU 背心 三分之一三年內增量
• RSU 補助金每年按撥款之日的收盤價發放 |
包括近地天體在內的員工的年度獎勵是在以下地點頒發的 預先建立的根據Corteva的2019年綜合激勵計劃(“OIP”),日期為二月。這使市場有足夠的時間吸收大約兩週或更長時間公佈的年度收益。我們不會將股權獎勵與重大非公開信息的發佈相協調。贈款價格是授予之日的收盤價。2023年授予的PSU的實際收益數量將基於與Corteva的RONA和業績期間(涵蓋2023年1月至2025年12月)的營業每股收益增長指標相關的業績。
姓名 |
2023 LTI — PSU 價值(1) ($) |
2023 LTI — RSU 價值(1) ($) |
2023 LTI — 庫存 期權價值(1) ($) |
2023 LTI — 總計 價值 ($) | ||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
6,150,000 | 2,050,000 | 2,050,000 | 10,250,000 | ||||||||||||||||
大衞·安德森 |
1,860,000 | 620,000 | 620,000 | 3,100,000 | ||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
840,000 | 280,000 | 280,000 | 1,400,000 | ||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
1,020,000 | 340,000 | 340,000 | 1,700,000 | ||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
900,000 | 300,000 | 300,000 | 1,500,000 |
(1) | 反映了委員會在做出2023年股票期權、RSU和PSU獎勵時分別考慮的價值。這些價值與薪酬彙總表和計劃獎勵補助表中顯示的股權獎勵的授予日公允價值略有不同,後者按授予之日Corteva普通股的收盤價對獎勵進行估值。 |
46 | Corteva 2024 代理聲明
薪酬討論和分析
2021-2023 年度 PSU 獎勵(PSU 將於 2024 年支付)
2021年1月,委員會(對於首席執行官而言,還有董事會)批准了利用投資回報率和運營每股收益指標發放PSU的撥款,以通過優先投資於增長來使高管薪酬與股東的利益保持一致,這是其LTI激勵計劃的一部分。2021年授予的PSU的實際盈利股票數量基於Corteva的投資回報率和營業每股收益增長指標的平均值 3 年業績週期,涵蓋2021年1月至2023年12月,如下表所示。
指標 | 加權 | 測量基礎 | ||||
ROIC
|
|
50
|
%
|
業績期內的平均投資回報率
| ||
營業每股收益增長
|
|
50
|
%
|
業績期內的平均營業每股收益增長
|
2021 年 2 月授予的 2021 年 PSU 的績效期為 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。最終獲得的股票數量基於業績期內的上述指標。最終的支付決定是在對公司業績進行審查後於2024年1月做出的。投資回報率改善業績(加權50%)使支付係數達到146.1%。營業每股收益增長表現(加權50%)使派息係數達到125.7%。這使總支出達到目標的135.9%。根據我們的收購調整框架,在確定2021-2023年PSU獎勵的支付係數時,生物製藥收購的影響不包括在內。參見 附錄 A查看本委託書以進行對賬並獲取有關以下內容的更多信息 非公認會計準則用於 2021-2023 年 PSU 獎項的指標。
根據我們的收購調整框架,2022年和2023年授予的PSU的業績期還剩50%以上,對目標進行了調整,以反映生物製劑收購的影響。2023年期權行使和股票既得表中提供了更多詳細信息。目標單位和 年底2022年和2023年授予的PSU的價值包含在傑出股票獎勵表中。
2024 年薪酬設計變更
該委員會評估了2024年激勵計劃的設計,以進一步符合我們的戰略方向和股東的利益,包括激勵行為以推動股東回報和以價值為導向的領導力,提高Corteva業績與同行之間的可比性,並在我們的控制範圍內推動業績。與使用讓股東與同行更具可比性並激勵管理層創造股東回報和支持Corteva資本配置戰略的指標一致,委員會批准在2024年企業PRP中將其營運資金週轉率指標替換為自由現金流指標。與當前的營運資金週轉率指標一樣,自由現金流指標的加權將為25%
對於只有格倫和金先生參與的業務部門層面的PRP計劃,增加了現金指標,即營運資金佔收入的百分比,以進一步激勵我們的業務部門為公司的現金產生優先事項做出貢獻,以支持Corteva的資本配置戰略,包括向股東提供回報。此次變更後,業務部門 PRP 將變為:
• | 運營息税折舊攤銷前利潤指標加權50%(業務部門和企業運營息税折舊攤銷前利潤績效平均分配); |
• | 運營息税折舊攤銷前利潤率指標加權25%(在業務部門和企業的營業息税折舊攤銷前利潤率表現之間平均分配);以及 |
• | 25% 的權重來自支持現金產生的指標(其中 12.5% 基於業務部門營運資金佔收入的百分比,12.5% 基於企業自由現金流)。 |
Corteva 2024 代理聲明 | 47
執行官的薪酬
2023 年薪酬彙總表
下表彙總了截至2023年12月31日的財政年度的近地天體薪酬。2023年的NEO是Corteva的現任首席執行官兼首席財務官(“CFO”),以及其接下來的三位薪酬最高的執行官。由於金額四捨五入到最接近的美元,表中的總數可能不等於各列的總和。
姓名和校長 位置 (a) |
年 (b) |
工資 ($)(c)(1) |
獎金 ($)(d)(2) |
股票 獎項 ($)(e)(3) |
選項 獎項 ($)(f)(4) |
非股權 激勵計劃 補償 ($)(g)(5) |
變化 養老金 價值和 不合格 已推遲 補償 收益 ($)(h)(6) |
所有其他 補償 ($)(i)(7) |
總計 ($)(j) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 首席執行官 |
2023 | 1,341,923 | 8,200,042 | 2,050,001 | 1,472,175 | — | 170,731 | 13,234,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,299,170 | — | 7,200,008 | 1,800,009 | 3,621,150 | — | 841,737 | 14,762,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 255,389 | — | — | — | 531,700 | — | 5,697 | 792,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大衞·安德森 執行副總裁兼首席財務官 |
2023 | 841,923 | — | 2,480,076 | 620,002 | 617,950 | — | 312,889 | 4,872,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 792,115 | — | 2,400,037 | 600,008 | 1,485,600 | — | 1,464,693 | 6,742,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 548,077 | — | 4,300,042 | 1,200,001 | 1,288,350 | — | 97,850 | 7,434,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 執行副總裁、首席技術和數字官 |
2023 | 645,962 | — | 1,120,099 | 280,002 | 472,550 | — | 171,551 | 2,690,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 609,231 | — | 1,040,060 | 260,012 | 1,160,625 | — | 36,551 | 3,106,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 種子業務部執行副總裁 |
2023 | 670,962 | — | 1,360,102 | 340,021 | 834,300 | 84,877 | 168,808 | 3,459,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 646,058 | — | 1,200,069 | 300,004 | 1,207,050 | — | 141,742 | 3,494,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 629,917 | — | 825,026 | 550,011 | 1,022,500 | — | 86,568 | 3,114,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 作物保護業務部執行副總裁 |
2023 | 641,923 | — | 1,200,079 | 300,009 | 283,400 | — | 118,627 | 2,544,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 450,000 | 475,000 | 4,440,087 | 260,005 | 1,114,200 | — | 26,945 | 6,766,237 |
(1) | 金先生的工資金額根據金先生在2022年的服務年限按比例分配,馬格羅和安德森先生在2021年的服務年限按比例分配。瑪格羅先生的薪水和 非股權2021年和2022年部分時間的激勵計劃薪酬以加元支付。截至2021年12月31日,瑪格羅先生報告的金額使用0.79111美元兑1.00加元的兑換率。在2022年1月至2022年9月期間,瑪格羅先生報告的金額使用了0.78192美元兑1.00加元的平均月匯率。瑪格羅先生搬遷後的薪水是用美元支付的。 |
(2) | 金額代表 一次性的為金先生提供現金簽約獎金以補償某些現金激勵,以及 登錄為了加入Corteva,其前僱主的補償金將被沒收或退回。 |
(3) | 金額表示根據適用於財務會計目的的相同標準,即財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題718,RSU和PSU獎勵在授予年度的總授予日公允價值。如果假設績效份額計劃的最高派息額進行估值,則2023年獎勵的價值將為:馬格羅先生,12,300,033美元;安德森先生,3,720,083美元;伊辛頓博士,1,680,086美元;格倫先生,2,040,122美元;金先生,1,800,056美元。本列不代表公司相應年終財務報表中確認的股票薪酬支出。參見 2023 年基於計劃的獎勵的授予——授予日期股票和期權獎勵的公允價值. |
(4) | 金額表示根據FASB ASC主題718計算的授予當年股票期權的總授予日公允價值。有關計算這些價值時使用的假設的討論可在公司年度報告表格中的合併財務報表附註19中找到 10-K截至2023年12月31日的財年。本列不代表公司截至2023年12月31日止年度的財務報表中確認的股票薪酬支出。 |
(5) | 的個人結果 非股權激勵計劃薪酬詳見 年度激勵補償CD&A 部分,反映相應年度的業績所得收入。 |
(6) | 本專欄報告了NEO累計養老金福利的精算現值的估計變化,以及不合格遞延薪酬餘額中任何高於市場的收益。公司不會向不合格計劃的參與者提供高於市場的收益,因此,這裏只反映了養老金價值的變化。如果養老金價值的總體變化為負值,則不報告任何值。 |
(7) | 此列中顯示的金額包括公司對合格和 不合格固定繳款計劃(視情況而定)以及某些津貼或其他個人福利的價值。有關本欄中報告的項目和金額的詳細討論,請參閲 所有其他補償本腳註之後的敍述性討論部分。 |
48 | Corteva 2024 代理聲明
執行官的薪酬
薪酬彙總表的敍述性討論
工資
上表 “薪水” 列中顯示的金額代表2023年賺取的基本工資。
股票獎勵
上表 “股票獎勵” 欄中顯示的金額代表根據FASB ASC主題718計算的限制性股票單位和PSU的總授予日公允價值。對於PSU,總授予日期的公允價值基於績效條件的可能結果。該金額與根據FASB ASC主題718在截至授予之日確定的服務期內確認的總薪酬成本的估計一致,不包括估計沒收的影響。參見 2023 年基於計劃的獎勵的授予——授予日期股票和期權獎勵的公允價值詳細討論股票獎勵的授予日期的公允價值.
期權獎勵
上表 “期權獎勵” 列中顯示的金額代表根據FASB ASC主題718計算的股票期權的總授予日公允價值。請參閲 2023 年基於計劃的獎勵的授予——授予日期股票和期權獎勵的公允價值詳細討論期權獎勵的授予日期公允價值。
非股權激勵計劃薪酬
上表這一列中顯示的金額代表PRP下基於現金的年度激勵措施。請參閲 我們的年度薪酬計劃——年度短期激勵措施詳細討論了根據PRP對我們的NEO支付的個人結果的計算。
養老金價值和不合格遞延薪酬收入的變化
上表本欄所示金額代表格倫先生65歲退休時累積養老金的精算現值的估計變化。累計福利計算現值的關鍵精算假設可在Corteva年度表格報告中的合併財務報表附註18(“養老金計劃和其他離職後福利”)中找到 10-K截至2023年12月31日的財年。養老金福利表之後的敍述性討論進一步描述了假設。
2023年期間,不合格的遞延薪酬沒有高於市場水平或優惠的收益。通常,不合格遞延薪酬的收益包括七種核心投資選擇的投資回報率、現金餘額的應計利息、Corteva普通股回報和股息再投資。現金餘額應計利息,利率傳統上低於適用的聯邦長期利率的120%,股息等價物的應計利率為 非優惠評分。此外,其他核心投資選擇是公司退休儲蓄計劃(“RSP”)下所有員工可用的投資選擇的一部分。因此,這些金額不被視為高於市場的收益或優惠收益,也不包括在內 2023 年薪酬彙總表.
因此,本欄中顯示的所有金額反映了養老金計劃和養老金恢復計劃下養老金價值的變化。養老金價值的變化表示自適用的養老金計量日起NEO累計福利的先前計量日期的現值變化。
Corteva 2024 代理聲明 | 49
執行官的薪酬
所有其他補償
上表中 “所有其他薪酬” 列中顯示的2023年金額包括津貼和個人福利、前僱員的遣散費以及公司對合格和非合格固定繳款計劃的繳款。下表詳細説明瞭這些金額。
姓名 |
額外津貼 和其他 個人 好處 ($)(a) |
註冊人 捐款 改為合格 已定義 貢獻 計劃 ($)(b) |
註冊人 捐款 改為不合格 已定義 貢獻 計劃 ($)(c) | ||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
59,973 | 28,950 | 81,808 | ||||||||||||
大衞·安德森 |
110,910 | 28,950 | 173,029 | ||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
23,063 | 28,950 | 119,538 | ||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
6,114 | 28,950 | 133,744 | ||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
163 | 28,950 | 89,514 |
(a) | 馬格羅先生和安德森先生的金額包括公司飛機個人使用的價值,分別為59,973美元和110,910美元。根據公司的政策,為了人身安全,馬格羅先生必須使用公司的飛機進行商務和個人飛行。除此以外,出於安全考慮,出於公司的偏好和便利考慮,Corteva允許高管和董事以及陪同高管及其直系親屬的公務機用於個人用途。上文報告的個人飛機使用價值基於運營飛機的實際直接運營成本, 包括噴氣燃料, 維護, 機組人員旅行, 餐飲, 在飛行中 無線上網數據使用和機場相關費用。由於公務飛機主要用於商務旅行,因此該方法不包括不隨使用情況而變化的固定成本,例如飛行員和其他員工的工資、飛機的購買成本以及 與旅行無關機庫費用。 |
(b) | 金額代表Corteva在向美國母公司員工提供的退休儲蓄計劃相同的基礎上與退休儲蓄計劃相匹配。2023年,退休儲蓄計劃提供的公司配額為員工前6%的繳款額的100%。金額還包括公司額外繳納的3%。 |
(c) | 金額代表Corteva與退休儲蓄恢復計劃(“RSRP”)的匹配,其基礎與向超過適用IRC限額的美國母公司員工提供的金額相同。2023年,RSRP提供的公司配額為員工合格繳款前6%的100%。金額還包括公司額外繳款額為合格供款的3%。 |
2023 年基於計劃的獎勵發放
下表提供了2023年向我們的每位NEO發放的PRP獎勵、股票期權、限制性股票單位和PSU的信息。要全面瞭解該表,請參閲隨後的敍述性討論。
姓名 |
格蘭特 日期 |
預計的未來支出 在下面 非股權激勵 |
預計的未來支出 在股權激勵下 計劃獎勵 |
全部 其他 股票 獎項: 數字 的股份 的庫存 或單位 (#) |
全部 其他 選項 獎項: 的數量 證券 標的 選項 (#) |
運動 或基地 的價格 選項 獎項 ($/sh) |
格蘭特 日期博覽會 的價值 股票 選項 獎項 ($) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
閾值 ($) |
目標 ($) |
最大值 ($) |
閾值 (#) |
目標 (#) |
最大值 (#) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
— | 2,025,000 | 4,050,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | 0 | 98,732 | 197,464 | — | — | — | 6,150,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | 32,911 | — | — | 2,050,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | — | 95,705 | $ | 62.29 | 2,050,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大衞·安德森 |
— | 850,000 | 1,700,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | 0 | 29,861 | 59,722 | — | — | — | 1,860,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | 9,954 | — | — | 620,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | — | 28,945 | $ | 62.29 | 620,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
— | 650,000 | 1,300,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | 0 | 13,486 | 26,972 | — | — | — | 840,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | 4,496 | — | — | 280,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | — | 13,072 | $ | 62.29 | 280,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
— | 675,000 | 1,350,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | 0 | 16,376 | 32,752 | — | — | — | 1,020,061 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | 5,459 | — | — | 340,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | — | 15,874 | $ | 62.29 | 340,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
— | 650,000 | 1,300,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | 0 | 14,449 | 28,898 | — | — | — | 900,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | 4,817 | — | — | 300,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | — | — | — | — | — | — | 14,006 | $ | 62.29 | 300,009 |
50 | Corteva 2024 代理聲明
執行官的薪酬
關於基於計劃的獎勵表的補助金的敍事性討論
預計未來支出低於 非股權激勵計劃獎勵
上表這一列中顯示的金額代表了OIP下2023年PRP的獎勵機會。在相關財政年度開始時,根據近地天體基本工資的百分比為每個近地天體設定目標PRP獎勵。只要委員會批准在一個財政年度內對近地天體的基本工資或PRP目標(佔基本工資的百分比)的修改,那麼PRP的設計就是,假設在本財政年度末生效的基本工資和PRP目標佔基本工資的百分比在整個財政年度內均有效。委員會(就首席執行官而言,還有董事會)於2023年2月批准了我們近地天體的PRP目標,如上所示。NEO的實際PRP支出可能為目標的0%至200%不等,基於企業財務業績,並根據ESG績效進行了修改。請參閲 薪酬討論與分析 — 2023 年薪酬決定 — 我們的年度薪酬計劃 — 年度短期激勵措施瞭解更多細節。
股權激勵計劃獎勵下的預計未來支出
上表此列中顯示的金額代表2023年授予的PSU的潛在支付範圍。歸屬基於RONA的業績和運營每股收益的增長目標。在三年績效期結束時,作為Corteva普通股歸屬和交付的實際獎勵可能佔原始補助金的0%至200%不等。股息等價物在最終業績確定後僅在基礎獎勵根據業績授予的範圍內適用。有關任何終止對PSU的影響的討論,請參閲 終止或控制權變更後的潛在付款.
授予日期股票期權和股票獎勵的公允價值
除PSU外,上表此列中顯示的金額反映了根據FASB ASC主題718計算的股權獎勵的授予日公允價值。對於PSU,授予日的公允價值基於截至授予日的績效條件的可能結果。該金額與根據FASB ASC主題718在截至授予之日確定的服務期內確認的總薪酬成本的估計一致,不包括估計沒收的影響。
傑出的股票獎勵
下表顯示了截至2023年12月31日我們的NEO持有的可行使和不可行使期權的標的股票數量,以及未歸屬的限制性股票單位和未賺取的PSU的數量。下表中的市值或派息價值基於Corteva普通股截至該日的收盤價。
期權獎勵 | 股票獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
姓名 |
授予日期 | 的數量 證券 標的 未鍛鍊 選項 (#) 可鍛鍊(a) |
的數量 證券 標的 未鍛鍊 選項 (#) 不可運動(a) |
選項 運動 價格 ($) |
選項 到期 日期 |
數字 存放那個 還沒有 既得 (#)(b) |
市場 的價值 股票或 的單位 存放那個 還沒有 既得 ($)(b) (c) |
股權激勵 計劃獎勵: 的數量 沒掙來的 股份、單位或 其他權利 那還沒有 既得 (#)(d) |
股權激勵 計劃獎勵: 市場或支出 未賺到的價值 股份、單位或 其他權利 尚未歸屬 ($)(c) (d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
2/18/2022 | 43,103 | 86,208 | 50.70 | 2/18/2032 | 24,186 | 1,159,013 | 106,509 | 5,103,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | 95,705 | 62.29 | 2/28/2033 | 33,298 | 1,595,661 | 98,732 | 4,731,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大衞·安德森 |
4/12/2021 | 64,154 | 32,077 | 47.10 | 4/11/2031 | 27,371 | 1,311,623 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 14,368 | 28,736 | 50.70 | 2/18/2032 | 8,063 | 386,370 | 35,503 | 1,701,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | 28,945 | 62.29 | 2/28/2033 | 10,071 | 482,611 | 29,861 | 1,430,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
11/2/2020 | 31,686 | — | 33.48 | 11/1/2030 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/26/2021 | 16,552 | 8,277 | 45.15 | 2/25/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 6,226 | 12,453 | 50.70 | 2/18/2032 | 3,495 | 167,464 | 15,385 | 737,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | 13,072 | 62.29 | 2/28/2023 | 4,549 | 217,985 | 13,486 | 646,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
2/2/2017 | 36,942 | — | 34.68 | 2/1/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/15/2018 | 15,093 | — | 41.94 | 2/14/2028 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2020 | 74,504 | — | 31.22 | 2/20/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/26/2021 | 31,393 | 15,697 | 45.15 | 2/25/2031 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 7,184 | 14,368 | 50.70 | 2/18/2032 | 4,033 | 193,258 | 17,752 | 850,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | 15,874 | 62.29 | 2/28/2033 | 5,523 | 264,675 | 16,376 | 784,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
4/4/2022 | 4,986 | 9,974 | 58.67 | 4/4/2032 | 42,393 | 2,031,458 | 13,295 | 637,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | — | 14,006 | 62.29 | 2/28/2033 | 4,874 | 233,548 | 14,449 | 692,396 |
(a) | 股票期權獎勵在授予日的第一週年、第二週年和第三週年等額分三次發放。 |
Corteva 2024 代理聲明 | 51
執行官的薪酬
(b) | 根據OIP發放的RSU通常在表中顯示的授予日期的第一、二和三週年之際分三次等額分期歸屬。安德森先生的2021年RSU特別補助金將在授予日期的兩週年和三週年之際分兩次等額分期發放。 |
(c) | 市值基於2023年12月29日的Corteva普通股每股收盤價47.92美元。 |
(d) | 這些PSU反映了按目標業績可交割的股票數量。實際交割的股票數量將在相應的業績期末(分別為2024年12月31日或2025年12月31日)確定。 |
2023 年期權行使和股票歸屬
下表顯示了2023年通過行使股票期權以及限制性股票單位和PSU歸屬時收購的Corteva普通股的數量。股票獎勵包括2021年授予的PSU,該股於2023年12月31日歸屬,並於2024年1月支付。參見 薪酬討論與分析 — 2023 年薪酬決定 — 2021-2023 年 PSU 計劃(2024 年支付)瞭解有關 2021 年 PSU 的更多信息。
期權獎勵 | 股票獎勵 | |||||||||||||||||||
姓名 |
的數量 股份 已收購 運動時 (#) |
價值 已實現 上 運動 ($) |
數字 已收購 關於歸屬 (#) |
價值 已實現 上 授予 ($) | ||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
— | — | 11,953 | 743,936 | ||||||||||||||||
大衞·安德森 |
— | — | 84,675 | 4,343,689 | ||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
— | — | 36,750 | 1,767,437 | ||||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
— | — | 27,673 | 1,285,788 | ||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
— | — | 21,004 | 1,266,189 |
養老金福利
下表列出了截至2023年12月31日NEO在各自的固定福利養老金計劃和相關計劃下對每個參與的NEO的養老金計劃的參與情況和累計福利的精算現值。格倫先生參與的計劃是該公司在脱離陶氏杜邦公司時承擔的計劃。另一家公司的NEO均沒有資格參與該公司或其任何子公司贊助的任何固定福利計劃。
姓名 |
計劃名稱 | 的數量 多年 已記入 服務 (#) |
現值 累積的 福利 ($) | |||
蒂莫西 P. 格倫 |
養老金和退休計劃 | 19.0 | 500,795 | |||
先鋒 Hi-Bred國際公司 GAP 退休計劃 | 19.0 | 585,300 |
養老金福利的敍事討論
養老金和退休計劃
格倫先生參與了養老金和退休計劃(“養老金計劃”),a 符合納税資格固定福利養老金計劃,通常涵蓋我們在歷史悠久的杜邦脱離陶氏杜邦公司之前曾是其僱員的大多數美國員工,但歷史悠久的杜邦在2006年12月31日之後僱用或重新僱用的員工除外。養老金計劃目前根據服務年限和員工接近退休的最終平均工資為員工提供終身退休收入。2018年11月30日(“生效日期”),公司凍結了用於計算當時參與養老金計劃的在職員工的養老金福利的工資和服務金額。
已婚人士的正常補助金形式是50%的合格共同和遺屬年金。未婚個人的正常補助金形式是單一人壽年金,在精算上等同於已婚個人的正常補助金。養老金計劃下的正常退休年齡一般為65歲,福利金在服務五年後歸屬。
52 | Corteva 2024 代理聲明
執行官的薪酬
格倫先生參與了養老金計劃第四章。根據養老金計劃第四章的規定,僱員在達到65歲或以上的正常退休年齡且服務至少五年時,有資格獲得未減少的養老金。沒有資格退休且養老金未減少的僱員如果年滿55歲且服務至少5年,則有資格在減少的養老金的情況下退休。對於退休時服務年限少於30年的參與者,在正常退休年齡之前的前60個月中,養老金每減少1/180,在正常退休年齡之前的接下來的60個月中,每減少1/360。對於退休時服務了30年或以上的參與者,在正常退休年齡之前每個月的養老金減少了1/400。養老金計劃第四章於2012年1月1日對新參與者關閉。
養老金計劃第四章規定的主要養老金方案提供的每月退休金等於:
![]() |
( | 最終平均收入的 1.10%,直至整合水平 |
+ | 1.47% 的最終平均收入超過整合水平 |
) | × | 預計至正常退休日的貸記服務年限,最長35年 |
![]() |
× |
![]() |
截至 2011 年 12 月 31 日的信貸服務年限 |
![]() |
||||||||||||||||
+ | ÷ | |||||||||||||||||||||||||||
決賽的 1.00% 平均收入 |
× | 預計至正常退休日的貸記服務年限,超過35年(如果有) |
正常退休日的貸記服務年限總數 |
|||||||||||||||||||||||||
加 | ||||||||||||||||||||||||||||
![]() |
( | 最終平均收入的0.55%,直至整合水平 |
+ | 0.735% 的最終平均收入超過整合水平 |
) | × | 預計至正常退休日的貸記服務年限,最長35年 |
![]() |
× |
![]() |
從 2012 年 1 月 1 日起至生效日期的貸記服務年限 |
![]() |
||||||||||||||||
+ | ÷ | |||||||||||||||||||||||||||
決賽的 0.50% 平均收入 |
× | 預計至正常退休日的貸記服務年限,超過35年(如果有) |
正常退休日的貸記服務年限總數 |
|||||||||||||||||||||||||
最終平均收入基於員工在終止僱傭關係或生效日期之前的最近 120 個月中連續最高 60 個月的收入。薪酬包括定期補償加上PRP賠償。集成級別符合IRC的指導方針,但在生效日期之後無論如何都不會提高。
就未減少的養老金而言,在確定退休資格時,將計算僱員的年齡和終止僱用前的服務期限。格倫先生有資格獲得減少的養老金。
先鋒 Hi-Bred國際公司 GAP 退休計劃
如果養老金計劃下提供的福利超過了適用的IRC薪酬或福利限額,並且養老金計劃第四章的超額補助金是根據先鋒支付的 Hi-Bred國際公司GAP退休計劃(“先鋒GAP計劃”),沒有資金 不合格計劃。根據先鋒GAP計劃,格倫先生的福利形式將是單一人壽年金。用於確定一次性付款的死亡率表和利率是適用的死亡率表和財政部長在IRC第417(e)(3)條中規定的適用利率。
公司不為養老金福利目的授予任何額外年限的貸記服務。累計福利計算現值的關鍵精算假設可在Corteva年度表格報告中的合併財務報表附註18(“養老金計劃和其他離職後福利”)中找到 10-K今年
Corteva 2024 代理聲明 | 53
執行官的薪酬
已於 2023 年 12 月 31 日結束。所有其他假設均與附註17中使用的假設一致,唯一的不同是累積福利的現值使用退休年齡,根據養老金計劃,NEO可以在不減少的福利的情況下退休。用於確定累積福利現值的估值方法是傳統的單位信貸成本法。
不合格的遞延薪酬
下表提供了有關Corteva的固定繳款或其他計劃的信息,這些計劃規定在不延遲補償的基礎上進行補償 符合納税資格。要全面瞭解該表,請參閲隨後的敍述性討論。
姓名 |
行政管理人員 捐款 在最後 財政年度 ($)(1) |
公司 捐款 在最後 財政年度 ($)(2) |
聚合 收益 在最後 財政年度 ($) |
聚合 退出/ 分佈 ($) |
聚合 平衡 終於 財政 年底 ($) | ||||||||||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
80,458 | 80,458 | 2,123 | — | 169,788 | ||||||||||||||||||||
大衞·安德森 |
119,794 | 119,794 | 120,099 | — | 644,993 | ||||||||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
88,566 | 88,566 | 32,720 | — | 249,344 | ||||||||||||||||||||
蒂莫西 P.Glenn |
92,852 | 92,852 | (89,253 | ) | — | 1,422,321 | |||||||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
85,510 | 85,510 | 3,424 | — | 194,496 |
(1) | 在薪酬彙總表中,高管繳款包含在2023年的工資中。 |
(2) | 公司繳款包含在薪酬彙總表的 2023 年所有其他薪酬中。 |
對不合格遞延薪酬表的敍述性討論
Corteva提供兩種不合格的遞延薪酬計劃,根據該計劃,參與者可以自願選擇將基本工資、PRP或LTI獎勵的部分推遲到將來的某個日期。延期將記入賬户,收益根據適用的投資選擇權或利率計算。除退休儲蓄恢復計劃(“RSRP”)外,沒有公司供款或匹配項。採用RSRP是為了恢復某些美國員工的公司繳款,這些繳款將由於IRC根據Corteva的薪酬限制而蒙受損失 符合納税資格儲蓄計劃。
以下內容概述了截至2023年12月31日的各種延期選項。
RSRP:
根據RSRP,符合條件的員工可以選擇延遲超過監管限額(2023年為33萬美元)的符合條件的薪酬(通常是基本工資加PRP),增量為1%,最高為6%。Corteva 將參與者的捐款與 a 相匹配 美元兑美元基準不超過合格工資的6%。截至12月31日,Corteva還向RSRP的參與者額外繳納合格薪酬的3%。額外的3%繳款將在下一個日曆年的第一季度繳納。RSRP下的參與者投資期權反映了合格計劃下可用的期權。分紅可以一次性支付,也可以在離職後按年分期支付。
管理層遞延薪酬計劃(“MDCP”):
根據MDCP,NEO可以選擇延遲領取其基本工資和/或PRP獎勵的60%。Corteva 與 MDCP 下的延期不符。參與者可以從MDCP下的七個核心投資選項中進行選擇,包括Corteva普通股單位,其股息等價物記作額外股票單位。一般而言,可以在離職前的指定未來日期一次性發放款項,也可以在離職後一次性或每年分期付款的形式進行分配。
此外,根據MDCP,NEO可以選擇推遲領取其100%的LTI獎勵(RSU和/或PSU)。Corteva 與 MDCP 下的 LTI 延期不符。根據MDCP,LTI延期採用Corteva普通股單位的形式,股息等價物記作額外股票單位。
54 | Corteva 2024 代理聲明
執行官的薪酬
終止或控制權變更時可能支付的款項
如CD&A中所述,公司維持控制權變更和行政人員遣散計劃。有關該計劃的描述,請參閲 我們的高管薪酬計劃的組成部分——控制權變更和高管遣散費.
下表重點介紹了該計劃提供的福利。
福利要素 |
符合條件的終止相關信息 隨着控制權的改變 |
符合條件的終止不相關 控制權發生了變化 | ||
遣散費 |
一次性現金支付相當於高管基本工資和目標年度PRP獎勵總額的兩倍(首席執行官為2.99倍) | 一次性現金支付等於一和 二分之一高管基本工資和目標年度PRP獎勵總和的乘以(首席執行官的兩倍) | ||
解僱當年的 PRP |
一次性現金付款等於 按比例分配高管年度目標PRP獎勵的一部分 | 一次性現金付款等於 按比例分配高管年度目標PRP獎勵的一部分 | ||
福利延續 |
為期兩年(首席執行官為2.99年)的持續健康和福利福利、財務諮詢(視情況而定)和轉崗服務 | 為一個人提供持續的健康和福利福利以及轉診服務 二分之一年(首席執行官兩年) | ||
股權獎勵待遇 |
加速所有未歸屬股權獎勵,未行使的股票期權在整個期限內仍可行使 | 獎勵的處理受每項特定補助金的條款和條件的約束 |
該計劃下的潛在付款反映在下表中。該表還包括根據OIP可能支付的款項。本表腳註詳細説明瞭每項計劃在終止或控制權變更時的福利待遇。
以下信息並未量化所有受薪員工普遍可獲得的計劃下的付款,這些計劃與NEO的情況類似,包括年齡、服務年限、僱用日期,並且在範圍、條款或業務上不存在有利於執行官的歧視。例如,所有於2023年12月31日離職的參與員工都有權獲得2023年績效年度的任何PRP獎勵。另請參閲 養老金福利和 不合格的遞延薪酬表格和隨附的關於截至2023年12月31日這些計劃下的福利或餘額的敍述性討論(視情況而定)。
由於影響下文討論的活動中提供的任何補助金的性質和金額的因素有很多,因此實際支付或分配的金額可能會有所不同。可能影響這些金額的因素包括任何此類事件發生的時機、Corteva的股價和高管的年齡。
如果個人從事不當行為,我們可能會要求他/她在Corteva提出書面要求後的10天內償還任何長期或短期激勵獎勵或因此類獎勵而獲得的現金付款。參見 我們如何管理薪酬風險 — 薪酬回收政策(Clawback) 供進一步討論.
Corteva 2024 代理聲明 | 55
執行官的薪酬
對於首席執行官和其他NEO,自2023年12月31日起在終止僱用、死亡、殘疾或控制權變更時應支付的補助金概述如下。紐約證券交易所公佈的因高管解僱而加速或以其他方式繼續歸屬的長期激勵措施的價值部分參考了Corteva在2023年12月29日的收盤價47.92美元。
姓名 |
好處 | 終止 沒有 原因或 為了善良 原因 24 月份 以下 a 變化 處於控制之中 ($) |
其他 終止 沒有 原因或 為了善良 原因 ($)(1) |
死亡或 殘疾 ($) |
自願 分離 ($)(2) |
|||||||||||||
查爾斯·V·馬格羅 |
遣散費(3) | 10,091,250 | 6,750,000 | — | — | |||||||||||||
LTI 加速/解鎖(4) | 12,589,823 | 6,091,040 | 7,734,361 | — | ||||||||||||||
健康和福利福利(5) | 53,657 | 32,494 | — | — | ||||||||||||||
新職招聘與財務規劃(6) | 9,900 | 9,900 | — | — | ||||||||||||||
大衞·安德森 |
遣散費(3) | 3,400,000 | 2,550,000 | — | — | |||||||||||||
LTI 加速/解鎖(4) | 5,339,150 | 3,303,189 | 3,818,089 | — | ||||||||||||||
健康和福利福利(5) | 32,494 | 21,163 | — | — | ||||||||||||||
新職招聘與財務規劃(6) | 9,900 | 9,900 | — | — | ||||||||||||||
塞繆爾·伊辛頓博士 |
遣散費(3) | 2,600,000 | 1,950,000 | — | — | |||||||||||||
LTI 加速/解鎖(4) | 1,791,874 | 886,234 | 1,115,292 | — | ||||||||||||||
健康和福利福利(5) | 9,908 | 6,105 | — | — | ||||||||||||||
新職招聘與財務規劃(6) | 9,900 | 9,900 | — | — | ||||||||||||||
蒂莫西 P. 格倫 |
遣散費(3) | 2,700,000 | 2,025,000 | — | — | |||||||||||||
LTI 加速/解鎖(4) | 2,136,827 | 1,057,014 | 1,330,110 | 1,057,014 | ||||||||||||||
健康和福利福利(5) | 9,770 | 4,885 | ||||||||||||||||
新職招聘與財務規劃(6) | 9,900 | 9,900 | — | — | ||||||||||||||
羅伯特 D. 金 |
遣散費(3) | 2,600,000 | 1,950,000 | — | — | |||||||||||||
LTI 加速/解鎖(4) | 3,594,499 | 1,748,988 | 2,920,536 | — | ||||||||||||||
健康和福利福利(5) | 32,578 | 21,219 | — | — | ||||||||||||||
新職招聘與財務規劃(6) | 9,900 | 9,900 | — | — |
(1) | 通常代表公司發起的與控制權變更無關的解僱,但在某些情況下,也可能適用於與雙方商定的退休相關的解僱。 |
(2) | 根據公司OIP和根據OIP授予的獎勵條款和條件的規定,在年滿55歲後自願終止在公司的僱用並在公司服務了至少10年的員工有資格繼續歸屬於他們在離職時持有的全部或部分未償股權獎勵。 |
(3) | 根據公司控制權變更和高管遣散費計劃的規定,金額代表一次性付款,相當於高管基本工資加上因控制權變更而被解僱時的目標獎金總額的兩倍(對於首席執行官而言,為2.99倍),或一和 二分之一與控制權變更無關的解僱時,基本工資加目標獎金之和的乘以(對於首席執行官而言,為兩倍)。在每種情況下,該計劃還要求一次性支付相當於高管在解僱當年目標獎金的按比例分配的部分(根據該年度的服務月數按比例分配)。但是,由於公司的PRP規定向在本財年最後一天仍在職員工的符合條件的員工支付任何獎金,並且由於上表假設終止僱傭關係發生在該日期,因此根據控制權變更和高管遣散費計劃在解僱當年按比例分配的獎金應支付的金額不會增加到PRP,因此不包含在上述金額中。 |
(4) | 如果因控制權變更而終止,金額包括所有未償還和未歸屬的股票期權、未償還的限制性股票單位以及未償還和未賺取的PSU的價值,所有這些股權都會立即加速並在終止時歸屬,未獲得的PSU的業績被視為達到目標績效水平。如果是無故或出於正當理由的解僱,則金額表示計劃在假定終止後12個月內歸屬(並將在該期間根據獎勵條款繼續歸屬)的未償還和未歸屬股票期權的價值,以及所有未償還的RSU和未償還PSU的按比例分配部分的價值,這些股票將在相應的績效期結束時賺取,以績效指標為限是在最低閾值性能水平下實現的。如果解僱與死亡或傷殘有關,則金額代表所有未償還和未歸屬的股票期權和限制性股票單位的價值,以及未賺取的PSU的按比例分配的部分。就自願離職而言,格倫先生的金額代表計劃在假定解僱後的12個月內歸屬(並將根據獎勵條款在此期間繼續歸屬)的未償還和未歸屬股票期權的價值、所有未償還的限制性股票單位的價值以及PSU的按比例分配的部分。出於上表的目的,假設按比例分配的PSU的性能達到目標。 |
56 | Corteva 2024 代理聲明
執行官的薪酬
(5) | 金額代表根據《合併綜合預算調節法》(COBRA)按COBRA費率向員工提供的健康和福利費用與按當前員工費率計算的相同福利的成本之間的差額的價值,後者應向高管支付的數月期限等於離職倍數所暗示的時間長度。金額還包括參與診斷執行體能計劃的估計費用,但僅限於高管在解僱時積極參與該計劃的範圍。 |
(6) | 指在相當於離職倍數所暗示的時間段內向高管提供的轉崗服務的成本,以及同期財務諮詢服務的年度成本,但僅限於高管在解僱時積極參與財務諮詢計劃的程度。 |
薪酬委員會聯鎖和內部參與
2023 年,公司人事和薪酬委員會的成員均不是公司或其子公司的高級職員或員工。任何由一名或多名執行官擔任董事會或人事與薪酬委員會成員的實體的董事會或薪酬委員會成員,任何執行官均不擔任其董事會或薪酬委員會的成員。
薪酬委員會報告
儘管根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何先前或未來文件中有任何相反的規定,其中可能全部或部分納入本委託書或未來向美國證券交易委員會提交的文件,但以下報告不應被視為以引用方式納入任何此類申報中。
董事會的人事與薪酬委員會與公司管理層審查並討論了薪酬討論與分析(“CD&A”)。基於此次審查和討論,薪酬委員會建議董事會將CD&A納入公司的年度報告表中 10-K截至2023年12月31日止年度(“年度報告”),以引用方式納入本委託書。
本報告由人民和薪酬委員會提交。
蘭貝託·安德烈奧蒂(主席)
凱倫·H·格萊姆斯
麗貝卡 B 利伯特
馬科斯·盧茲
凱裏 ·J· 普雷特
帕特里克·J·沃德
Corteva 2024 代理聲明 | 57
年 (1) |
SCT 總計 對於首席執行官: J. 柯林斯 (2) |
SCT 總計 對於首席執行官: C. Magro (2) |
補償 實際已付款 致首席執行官: J. 柯林斯 (3) |
補償 實際已付款 致首席執行官: C Magro (3) |
平均值。SCT 的總計 非 PEO 近地天體 (2) |
平均。 補償 其實 已付款給 非 PEO 近地天體 (3) |
初始固定價值 100 美元 投資基於: (4) |
GAAP 網 收入 (6) ($ in 百萬) |
公司 已選中 測量 (7) : 正在運營 每股收益 ($) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 股東 返回 |
同行小組 總計 股東 返回 (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
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2020 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) |
• | 2023 年:大衞 ·J· 安德森、塞繆爾·伊辛頓、蒂莫西 ·P· 格倫和羅伯特 ·D· 金 |
• | 2022年:大衞·安德森、塞繆爾·伊辛頓、蒂莫西 ·P· 格倫和羅伯特 ·D· 金 |
• | 2021 年:大衞 ·J· 安德森、蒂莫西 P. 格倫、康奈爾·富勒、格雷戈裏 ·R· 弗裏德曼和拉詹·加賈裏亞 |
• | 2020 年:格雷戈裏·弗裏德曼、拉詹·加賈裏亞、蒂莫西 P. 格倫和康奈爾·富勒 |
(2) | 這些列中報告的金額代表 (i) 我們的專業僱主、柯林斯先生和馬格羅先生在適用年度的薪酬彙總表(“SCT”)中報告的薪酬總額,以及(ii)我們在適用年度的SCT中報告的總薪酬的平均值 非 PEO 近地天體。 |
(3) | 這些列中報告的金額代表 (i) 我們的專業僱員、柯林斯先生和馬格羅先生在適用年度的上限,以及 (ii) 我們適用年度的平均上限 非 PEO 近地天體;對適用年份SCT中報告的金額進行了調整。 |
2023 |
SCT |
減去: |
另外: |
減去:SCT |
加號(更少): 公平 在 |
加(少)公平 股權的價值 授予的獎項 在任何之前的日子裏 那一年 傑出 而且未歸屬於 結局 覆蓋年份 |
再加上公平 價值為 授予 的日期 獎項 已授予 和 既得 期間 這 已覆蓋 年 |
再加上 (更少) 變化 公允價值 的權益 獎項 授予了 優先的 那幾年 既得 期間 這 已覆蓋 年 |
不太公平 的價值 公平 獎項 已授予 在 優先的那一年 是 被沒收 期間 這 已覆蓋 年 |
補償 其實 已付費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PEO |
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平均值 非 PEO 近地天體 |
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($ | ) | $ |
$ |
(4) | 股東總回報(“TSR”)分別是從2019年12月31日開始到2020年、2021年、2022年和2023年各年12月31日結束的衡量期的累計股東回報(“TSR”)。股東總回報率的計算方法是將衡量期末和開始時公司普通股價格之間的差額除以衡量期開始時公司普通股的價格。 |
(5) | 10-K. |
(6) | 反映了我們在適用年度的10-K表年度報告中發佈的經審計的財務報表中反映的公司的淨收益(虧損)。 |
(7) |
指標 | ||
(1) |
||
(2) |
||
(3) |
||
(4) |
議程項目 2:
待批准的諮詢決議
高管薪酬
根據《交易法》第14A條和美國證券交易委員會的相關規則,根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,包括薪酬討論與分析、薪酬表和薪酬表附帶的敍述性披露,公司要求您投票批准本委託書中披露的公司指定執行官的薪酬 (a “按薪付款”投票)。
正如本委託書中 “高管薪酬——薪酬討論與分析” 標題下的詳細描述的那樣,董事會試圖將執行官薪酬的很大一部分與公司的業績聯繫起來。公司的薪酬計劃旨在獎勵實現短期和長期財務目標的公司執行官,同時最大限度地減少過度冒險行為。公司的高管薪酬計劃與股東的長期利益高度一致。公司敦促您閲讀本委託書的薪酬討論和分析部分,瞭解有關高管薪酬計劃的更多詳細信息,包括薪酬理念和目標以及2023財年指定執行官的薪酬。
對該提案的表決無意解決任何具體的薪酬問題;相反,如本委託書所述,該投票涉及與公司指定執行官有關的所有薪酬。該投票是諮詢性的,對公司、董事會或人事與薪酬委員會沒有約束力,也不會被解釋為推翻公司、董事會或人事與薪酬委員會的決定,或為其設立或暗示任何額外的信託責任。但是,董事會和人事與薪酬委員會重視股東在對該提案的投票中表達的意見,並將在未來制定有關公司執行官的薪酬決定和政策時考慮投票結果。
因此,董事會和管理層要求股東在年會上批准以下決議:
“已解決,根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,包括薪酬討論與分析、薪酬表和本委託書中披露的任何相關材料,公司股東在諮詢基礎上批准公司2024年年度股東大會委託書中披露的指定執行官的薪酬。”
下一次 “薪酬發言權” 諮詢投票將在公司2025年會議上進行。董事會一致建議投票批准批准高管薪酬的諮詢決議。
✔ |
議程項目 2: 批准高管薪酬的諮詢決議 董事會建議您對該決議投贊成票。 |
62 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 3:
批准任命
獨立註冊公眾
會計師事務所
審計委員會已選擇普華永道會計師事務所(“普華永道”)作為公司的獨立註冊會計師事務所,負責審計公司截至2023年12月31日的財年的合併財務報表和對財務報告的內部控制。對於本議程項目 3,董事會要求股東批准該選擇。
自2018年3月成立以來,普華永道一直是公司的獨立註冊會計師事務所。根據美國證券交易委員會的規則和普華永道的政策,審計合夥人必須遵守輪換要求,以限制個人合夥人可以連續向我們公司提供服務的年限。對於牽頭和同步審計夥伴,以該身份連續服務的最大年限為五年。根據該輪換政策甄選公司首席審計夥伴的過程包括審計委員會主席與該職位候選人的會晤,以及委員會全體成員和管理層的討論。
審計委員會每年至少審查普華永道的獨立性和業績,這與審計委員會決定是保留普華永道還是聘請另一家公司作為我們的獨立註冊會計師事務所有關。在這些審查過程中,審計委員會除其他外考慮:
• | 普華永道的歷史和近期審計業績,包括我們的審計委員會和全年與普華永道有大量接觸的員工對普華永道所提供服務質量的反饋,以及普華永道及其審計團隊在整個參與過程中表現出的獨立性、客觀性和專業懷疑態度; |
• | 對普華永道已知法律風險和重大訴訟的分析; |
• | 與審計質量和績效相關的外部數據,包括上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)最近關於普華永道及其同行公司的報告; |
• | 普華永道收費的適當性,無論是絕對的還是與同行公司相比的; |
• | 普華永道作為獨立審計師的任期及其對我們的全球運營和業務、會計政策和慣例以及對財務報告的內部控制的熟悉程度;以及 |
• | 普華永道在處理全球業務的廣度和複雜性方面的能力和專業知識,包括公司在未來幾年在全球範圍內分階段在全球範圍內實施企業資源規劃系統。 |
根據這項評估,審計委員會認為普華永道是獨立的,符合普華永道的最大利益
公司和我們的股東將聘請普華永道作為2024年的獨立公共會計師事務所。
儘管公司章程或其他方面沒有要求批准,但董事會正在將普華永道的選擇提交給公司的股東批准。如果選擇未獲批准,審計委員會將考慮是否宜選擇另一家獨立的註冊會計師事務所。即使選擇獲得批准,如果審計委員會確定這種變更符合公司及其股東的最大利益,則可以自行決定在一年中的任何時候選擇不同的獨立註冊會計師事務所。
普華永道的代表預計將出席2024年的會議,並將隨時回答適當的問題,如果他們願意,將有機會發表聲明。
✔ | 議程項目3: 批准任命獨立註冊會計師事務所的諮詢決議 董事會建議您對該決議投贊成票。 |
Corteva 2024 代理聲明 | 63
議程項目 3: 批准任命
獨立註冊會計師事務所
支付給獨立註冊會計師事務所的費用
自1946年以來,普華永道一直是公司或其前身的獨立註冊會計師事務所。下表列出了普華永道在2023年和2022年提供的專業服務的總費用。
2023 (以千計) |
2022 (以千計) | |||||||||
審計費(1) |
$14,240 | $13,200 | ||||||||
與審計相關的費用(2) |
1,730 | 1,650 | ||||||||
税費(3) |
1,750 | 500 | ||||||||
所有其他費用(4) |
30 | 50 | ||||||||
總計 |
$17,750 | $15,400 |
(1) | 與財務報表審計和財務報告、法定審計、季度財務報表審查以及向美國證券交易委員會提交的某些定期報告的內部控制相關的審計費用。 |
(2) | 審計相關費用主要與員工福利審計、IT 控制和合規性評估以及其他審計相關服務有關。 |
(3) | 税費主要與税務合規和建議有關。 |
(4) | 所有其他費用主要與通用技術會計信息服務和工具有關。 |
審計委員會的 預先批准政策與程序
為了確保審計和 非審計獨立註冊會計師事務所提供的服務在外觀和/或事實上不會損害其獨立性,審計委員會已經設立了審計和 非審計服務 預先批准審計委員會的政策(“政策”)。該政策概述了普華永道可能向公司提供的服務範圍。該政策規定了公司在聘請普華永道進行審計、審計相關、税務和其他服務時必須遵循的指導方針和程序。該政策還規定了某些 非審計普華永道在任何情況下都可能無法提供的服務。根據該政策,審計委員會已批准普華永道提供的服務以及每種服務類別的費用門檻,在這些門檻之內的服務被視為 預先批准。超出這些門檻的額外服務和費用還需要進一步付費 預先批准。具體要求 預先批准可以由審計委員會全體成員審議。此外,審計委員會已授權主席授予具體授權 預先批准,不超過 500,000 美元。任何這樣的 預先批准將在下次會議上向審計委員會全體成員報告。該政策每年由審計委員會評估和更新。在2023財年,普華永道提供的所有服務均已獲得審計委員會的批准。
64 | Corteva 2024 代理聲明
議程項目 3: 批准任命
獨立註冊會計師事務所
審計委員會的報告
儘管公司先前或未來根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中有任何相反的規定,其中可能全部或部分納入本委託書或未來向美國證券交易委員會提交的文件,但以下報告不應被視為以提及方式納入任何此類申報中。
審計委員會由董事會任命,以協助董事會監督 (i) 公司財務報表的完整性,(ii) 公司獨立審計師的資格和獨立性,(iii) 公司內部審計職能和獨立審計師的表現,以及 (iv) 公司遵守法律和監管要求的情況。審計委員會的所有成員均符合紐約證券交易所上市準則和美國證券交易委員會與審計委員會有關的規章制度下適用於審計委員會成員的獨立性標準。審計委員會章程符合紐約證券交易所上市標準。
管理層負責財務報告流程,包括對財務報告的內部控制,並負責根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。公司的獨立註冊會計師事務所負責對合並財務報表進行獨立審計,並對合並財務報表發表意見以及對財務報告的內部控制。審計委員會的責任是監督和審查這些流程,並以監督身份行事。審計委員會不認證財務報表或為獨立註冊會計師事務所的報告提供擔保。在未經獨立核實的情況下,審計委員會依賴向其提供的信息,包括管理層和獨立註冊會計師事務所的陳述,包括其審計報告。
審計委員會與公司的獨立註冊會計師事務所普華永道討論了上市公司會計監督委員會要求討論的事項。審計委員會已收到普華永道根據上市公司會計監督委員會的適用要求就普華永道與審計委員會就獨立性問題進行溝通的書面披露和信函,並與普華永道討論了其獨立性。審計委員會與管理層和普華永道審查並討論了公司截至2023年12月31日的財政年度的經審計的財務報表。根據上述審查和討論,審計委員會建議董事會將公司經審計的財務報表納入公司的年度報告表中 10-K向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的財政年度。
審計委員會
帕特里克·沃德,主席
克勞斯·恩格爾
凱倫·H·格萊姆斯
Nayaki R. Nayyar
格雷戈裏·佩奇
Corteva 2024 代理聲明 | 65
議程項目 4:
對公司註冊證書的修改
最近修訂了《特拉華州通用公司法》(“DGCL”),允許特拉華州的公司免除其高管及董事在某些行為中的個人責任的責任。經過仔細考慮,我們的董事會通過並批准了對經修訂和重述的公司註冊證書(“高級職員免責修正案”)的修正案,並建議我們的股東通過該修正案,規定我們的某些高管可以免責 根據最近對DGCL的這些修正案。
經修正後,DGCL僅允許開除軍官,而《軍官免責修正案》僅允許開除軍官 適用於不涉及違反忠誠義務、非善意的行為或不作為、涉及故意不當行為或故意違法行為的索賠,或該官員從中獲得不當個人利益的任何交易的索賠。此外,根據《軍官免責修正案》,開除警官的責任 不適用於本公司提出或由本公司權利提出的索賠,例如衍生索賠。
經修訂和重述的公司註冊證書文本載於 附錄 B。考慮到對免除高管責任的索賠類型的限制,以及董事會認為公司和股東將獲得的好處,例如增強吸引和留住優秀高管的能力,有可能阻止可能分散管理層注意力的輕率訴訟,以及有可能降低董事和高級職員保險成本或阻止公司將來獲得此類保險,我們的董事會確定這符合公司和我們的最大利益股東將通過《高管免責修正案》。該公司的執行官 有興趣批准開除警官 修正是因為它涉及他們在某些情況下可能承擔的某些負債的程度。
如果獲得通過,警官免除罪責 修正案將在我們的經修訂和重述的公司註冊證書第六條中增加C款,如下所示,並添加下劃線的案文:
C. 官員的責任限制。在《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內,本公司高管不得因違反高管信託義務而向公司或其股東承擔個人金錢損害賠償責任,但以下責任除外:(a) 該高管違反對公司或其股東的忠誠義務;(b) 非出於善意或涉及的行為或不作為故意不當行為或明知違法;(c) 根據《特拉華州通用公司法》第 174 條或 (d) 董事或高級管理人員從中獲得任何不當個人利益的任何交易。如果此後對《特拉華州通用公司法》進行了修訂,授權公司採取行動進一步取消或限制董事或高級管理人員的個人責任,則應在經修訂的《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內取消或限制公司董事或高級管理人員的責任。就本第六條而言,“官員” 的含義應符合《特拉華州通用公司法》第102(b)(7)條中規定的含義,該含義存在或可能在以後修改。
董事會一致建議您對《官員免責修正案》投贊成票。
✔ |
議程項目 4: 對公司章程的修正 董事會建議您對《官員免責修正案》投贊成票。 |
66 | Corteva 2024 代理聲明
附加信息
未來的股東提案
如果您符合美國證券交易委員會規章制度的要求,並希望根據規則提交一份提案供考慮納入公司2025年會議的代理材料中 14a-8,請將其發送到公司祕書辦公室。根據美國證券交易委員會交易法規則 14a-8,這些提案必須在2024年11月15日營業結束之前收到。
未來的年會業務
根據公司章程,如果您希望直接在年會上提出適當業務事項,包括代理訪問程序之外的董事提名,但根據規則提出的股東提案除外 14a-8要包含在公司的代理材料中,您必須提前書面通知公司祕書辦公室。對於2025年會議,公司祕書辦公室必須在2024年11月15日營業結束至2024年12月15日營業結束之間收到書面通知。但是,根據章程的規定,如果召開 2025 年會議的日期不在 2024 年會議週年紀念日之前或之後 30 天內,則適用不同的截止日期;在這種情況下,公司祕書辦公室必須在不早於 2024 年會議週年紀念日前第 120 天營業結束時收到書面通知,並且不遲於 2024 年會議週年紀念日前 90 天營業結束之日或公開披露該會議日期之後的第10天首先由公司製造。此類通知必須符合章程的程序和內容要求。如果未在適用的截止日期內收到有關某一事項的通知或通知不符合章程,則年會主席可以拒絕提出該事項。如果股東沒有遵守這些截止日期,或者不符合規則的要求 14a-4根據《交易法》,在年度會議上提出問題時,被指定為代理人的人員將被允許使用其自由裁量投票權。章程的全文可在以下網址獲得 https://investors.corteva.com/.
通過代理訪問獲得未來導演候選人
根據公司章程,如果您想通過代理訪問提名董事,則必須事先向公司祕書辦公室發出書面通知。對於2025年會議,公司祕書辦公室必須在2024年10月16日營業結束至2024年11月15日營業結束之間收到書面通知。此類通知必須符合章程的程序和內容要求。章程的全文可在investors.corteva.com上查閲。為了遵守通用代理規則,打算徵集代理人以支持公司提名人以外的董事候選人的股東必須提供通知,説明規則所要求的信息 14a-19根據《交易法》,不遲於2025年2月25日。
地址相同的多個股東
除非另有要求,否則美國證券交易委員會的 “住宅” 規則僅允許我們向共享地址的股東發送一份通知或一組代理材料。這種做法旨在降低印刷和郵寄成本。如果您是註冊股東並與其他股東共享一個地址,並且只收到一份通知或一套代理材料,則可以通過寫信給公司祕書辦公室免費索取這些材料和未來材料的單獨副本。或者,如果您目前在同一地址收到通知或代理材料的多份副本,並希望將來收到一份副本,則可以聯繫公司祕書辦公室。如果您在銀行或經紀商處持有股票,您可以隨時聯繫紐約州埃奇伍德市梅賽德斯路51號的Broadridge Financial Solutions Inc.,或致電紐約州埃奇伍德 11717,撤銷對持股的同意 1-866-540-7095.如果您是註冊股東,在同一地址收到多份副本,或者如果您在一家經紀公司有多個賬户,則可以聯繫公司祕書辦公室提交申請,要求將來獲得一份副本。如果您在銀行或經紀商處持有股票,請通過上面提供的地址和電話號碼與Broadridge Financial Solutions Inc.聯繫。應股東向公司祕書辦公室提出書面或口頭要求,公司將立即向因入户而收到一份代理材料副本的股東交付該材料的副本。
Corteva 2024 代理聲明 | 67
附加信息
代理材料的電子交付
股東可以通過訪問以下方式要求以電子方式向他們交付代理材料 www.investordeliv。這樣可以更快地交付文檔,並通過降低打印和郵寄成本為公司節省大量資金。
代理材料和年度報告的副本
通知和委託書以及年度報告發布在Corteva的網站上 https://investors.corteva.com/並在 www.proxyvote.com.
68 | Corteva 2024 代理聲明
附錄 A: 非公認會計準則指標
短期激勵指標
該公司使用營業息税折舊攤銷前利潤、營業息税折舊攤銷前利潤率和營運資金週轉率作為Corteva企業PRP的指標。種子和作物保護業務部門的PRP使用業務部門運營息税折舊攤銷前利潤率和業務部門運營息税折舊攤銷前利潤率指標。業務部門運營息税折舊攤銷前利潤和業務部門營業息税折舊攤銷前利潤率在未經公司財務報表腳註進一步調整後,通常被視為GAAP值。公司通常不包括以下因素的影響 非運營的成本和收益,有些不常見 一次性的重大事件(例如重組、產品和國家退出,包括我們退出俄羅斯、收購和訴訟和解,這些事件通常與以下活動有關 之前我們目前的執行領導團隊)。如上所述 薪酬討論與分析,由於對Stoller和Symborg的收購,該公司調整了某些短期激勵指標。營運資金週轉率的支付係數為零,因此,該績效指標及其對GAAP的相關調整並未對NEO的支出產生實質性影響。
非公認會計準則Corteva營業息税折舊攤銷前利潤的計算
截至12月31日的十二個月 2023 | ||||||||||
以百萬計 |
據報道 | 毛利率% | ||||||||
扣除税款的持續經營收入(虧損)(GAAP) |
$ 941 | 5.5 | % | |||||||
持續經營所得税準備金(從中受益) |
152 | 0.9 | % | |||||||
所得税前持續經營的收入(虧損)(GAAP) |
$ 1,093 | 6.3 | % | |||||||
+ 折舊和攤銷 |
1,211 | 7.0 | % | |||||||
-利息收入 |
(283 | ) | -1.6 | % | ||||||
+ 利息支出 |
233 | 1.4 | % | |||||||
+/-交易所(收益)損失 |
397 | 2.3 | % | |||||||
+ / - 非運行狀態(好處)成本 |
151 | 0.9 | % | |||||||
+ / - 按市值計價某些未指定為套期保值的外幣合約的(收益)虧損 |
— | 0.0 | % | |||||||
+/-重要物品(福利)費用 |
579 | 3.4 | % | |||||||
Corteva 運營息税折舊攤銷前利潤/息税折舊攤銷前利潤率 (非公認會計準則) 1,2 |
$ 3,381 | 19.6 | % | |||||||
減去:Stoller 和 Symborg 運營息税折舊攤銷前利潤率/息税折舊攤銷前 |
76 | 18.1 | % | |||||||
Corteva 運營息税折舊攤銷前利潤/息税折舊攤銷前利潤率 (非公認會計準則) 1,2 |
$ 3,305 | 19.7 | % |
1. | Corteva運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷前的收益(虧損)(即所得税前持續經營的收益(虧損)), 非操作性收益(成本)、外匯收益(虧損)和未實現淨收益或虧損 按市值計價某些不符合對衝會計條件的外幣衍生工具的活動,不包括重要項目的影響。公司年度報告表格第45頁對重要項目進行了核對 10-K. 非運行狀態收益(成本)包括 非操作性養老金和其他離職後福利(OPEB)抵免(成本)、税收補償調整以及與傳統企業和場地相關的環境修復和法律費用。税收補償調整涉及Corteva與陶氏和/或杜邦之間因適用税務事項協議條款而導致的補償餘額的變化,這些變化被公司記錄為 税前收入或支出。 |
2. | 息税折舊攤銷前利潤率百分比是通過上表中截至2023年12月31日的十二個月的淨銷售額除以172.26億美元的淨銷售額來確定的,與Stoller和Symborg相關的息税折舊攤銷前利潤率除以上表中的金額除以Stoller和Symborg截至2023年12月31日的十二個月的淨銷售額4.21億美元。Stoller和Symborg調整後的總息税折舊攤銷前利潤率是通過將上表中的金額除以截至2023年12月31日的十二個月的168.05億美元的淨銷售額(不包括Stoller和Symborg的淨銷售額)來確定的。由於四捨五入,利潤百分比的總和可能不如所示。 |
Corteva 2024 代理聲明 | A-1
附錄 A:非公認會計準則指標
細分信息
各細分市場的淨銷售額
以百萬計 |
十二個月已結束 2023年12月31日 | ||||
種子 |
$ | 9,472 | |||
作物保護 |
7,754 | ||||
減去:Stoller & Symborg 淨銷售額 |
421 | ||||
作物保護(不包括 Stoller & Symborg)1 |
7,333 | ||||
淨銷售總額1 |
$ | 16,805 |
1. | 作物保護淨銷售額定義為截至2023年12月31日的十二個月的作物保護淨銷售總額,不包括Stoller和Symborg確認的淨銷售額。 |
Corteva運營息税折舊攤銷前利潤
以百萬計 |
十二個月已結束 2023年12月31日 | ||||
種子 |
$ | 2,117 | |||
作物保護 |
1,374 | ||||
減去:Stoller & Symborg |
76 | ||||
作物保護(不包括 Stoller & Symborg)2 |
1,298 | ||||
企業 |
(110 | ) | |||
Corteva運營息税折舊攤銷前利潤 (非公認會計準則) 1,2 |
$ | 3,305 |
1. | Corteva運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷前的收益(虧損)(即所得税前持續經營的收益(虧損)), 非操作性收益(成本)、外匯收益(虧損)和未實現淨收益或虧損 按市值計價某些不符合對衝會計條件的外幣衍生工具的活動,不包括重要項目的影響。 非運行狀態收益(成本)包括 非操作性養老金和OPEB抵免(成本)、税收補償調整以及與傳統企業和場地相關的環境補救和法律費用。税收補償調整涉及Corteva與陶氏和/或杜邦之間因適用税務事項協議條款而導致的補償餘額的變化,這些變化被公司記錄為 税前收入或支出。截至2023年12月31日的十二個月的營業息税折舊攤銷前利潤不包括Stoller和Symborg收購的影響,這些收購於2023年3月1日完成。 |
2. | 截至2023年12月31日的十二個月中,作物保護和Corteva的營業息税折舊攤銷前利潤不包括Stoller和Symborg的影響。 |
營業息税折舊攤銷前利潤率
十二個月已結束 2023年12月31日 | |||||
種子 |
22.4 | % | |||
作物保護 |
17.7 | % | |||
總營業息税折舊攤銷前利潤率 (非公認會計準則) 3,4 |
19.7 | % |
3. | 營業息税折舊攤銷前利潤率是營業息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。截至2023年12月31日的十二個月的營業息税折舊攤銷前利潤率不包括2023年3月1日完成的Stoller和Symborg收購的影響。 |
4. | 企業的營業息税折舊攤銷前利潤率百分比沒有意義,因此未在上面單獨列出;但是,結果包含在上述總利潤率百分比中。 |
A-2 | Corteva 2024 代理聲明
附錄 A:非公認會計準則指標
非公認會計準則營運資金週轉率的計算
營運資金週轉 |
三個月已結束 | 四季度 平均值 | |||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2023 年 3 月 | 2023 年 6 月 | 2023 年 9 月 | 2023 年 12 月 30 日 | |||||||||||||||||||||
淨營運資金(GAAP) |
$ | 5,098 | $ | 6,861 | $ | 5,985 | $ | 5,851 | |||||||||||||||||
減去:現金和現金等價物 |
(1,646 | ) | (2,563 | ) | (2,254 | ) | (2,644 | ) | |||||||||||||||||
減去:有價證券 |
(85 | ) | (53 | ) | (108 | ) | (98 | ) | |||||||||||||||||
減去:其他流動資產 |
(1,335 | ) | (1,008 | ) | (1,070 | ) | (1,131 | ) | |||||||||||||||||
減去:應收賬款——其他1 |
(1,344 | ) | (1,380 | ) | (1,261 | ) | (1,159 | ) | |||||||||||||||||
添加:短期借款和融資租賃債務 |
3,787 | 3,023 | 3,609 | 198 | |||||||||||||||||||||
添加:應付所得税 |
298 | 396 | 236 | 174 | |||||||||||||||||||||
添加:遞延收入 |
2,712 | 656 | 552 | 3,406 | |||||||||||||||||||||
加:應計負債和其他流動負債 |
2,477 | 2,892 | 2,273 | 2,351 | |||||||||||||||||||||
貿易淨營運資金總額 (非公認會計準則)2 |
$ | 9,962 | $ | 8,824 | $ | 7,962 | $ | 6,948 | $ | 8,424 | |||||||||||||||
減去:Stoller 和 Symborg 交易淨營運資金 |
299 | 262 | 262 | 287 | |||||||||||||||||||||
貿易淨營運資金總額 (非公認會計準則)2 |
$ | 9,663 | $ | 8,562 | $ | 7,700 | $ | 6,661 | $ | 8,147 |
以百萬計 |
十二個月已結束 2023年12月31日 | ||||
淨銷售總額 |
$ | 17,226 | |||
減去:Stoller & Symborg 淨銷售額 |
421 | ||||
總淨銷售額(不包括 Stoller 和 Symborg) |
$ | 16,805 | |||
交易淨營運資金2 |
$ | 8,147 | |||
營運資金週轉3 |
2.06 |
1. | 應收賬款-其他包括與賠償資產相關的應收賬款、非合併關聯公司應付的款項、增值税、一般銷售税和其他税。 |
2. | 貿易淨營運資金定義為庫存加上貿易應收賬款減去應付賬款。2023財年的貿易淨營運資金總額不包括與Stoller和Symborg收購相關的貿易淨營運資金,該收購於2023年3月1日完成。 |
3. | 營運資金週轉率定義為淨銷售額除以貿易淨營運資金的四季度平均值。 |
Corteva 2024 代理聲明 | A-3
附錄 A:非公認會計準則指標
PSU 獎勵的長期激勵指標
該公司使用營業每股收益和投資回報率作為衡量其根據Corteva的OIP授予的PSU獎勵的指標。如上所述 薪酬討論與分析,由於收購了Stoller和Symborg,該公司調整了這些指標。
非公認會計準則Corteva營業每股收益的計算
截至12月31日的十二個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023 $ (百萬) |
2022 美元(百萬) |
2021 美元(百萬) |
2023 每股收益(攤薄) |
2022 每股收益(攤薄) |
2021 每股收益(攤薄) | |||||||||||||||||||||||||
歸屬於Corteva的持續經營業務的收益(虧損)(GAAP) |
$ | 929 | $ | 1,205 | $ | 1,812 | 1.30 | $ 1.66 | $ 2.44 | |||||||||||||||||||||
減去: 非運行狀態税後福利(成本)1 |
(111 | ) | 80 | 955 | (0.16 | ) | 0.11 | 1.29 | ||||||||||||||||||||||
減去:税後無形資產(分離時已存在)的攤銷 |
(471 | ) | (542 | ) | (562 | ) | (0.66 | ) | (0.75 | ) | (0.76 | ) | ||||||||||||||||||
減去: 按市值計價某些未指定為套期保值的外幣合約的税後收益(虧損) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
減去:税後重要項目福利(費用) |
(403 | ) | (267 | ) | (176 | ) | (0.57 | ) | (0.37 | ) | (0.24 | ) | ||||||||||||||||||
營業收益(虧損) (非公認會計準則)2 |
$ | 1,914 | $ | 1,934 | $ | 1,595 | $ 2.69 | $ 2.67 | $ 2.15 | |||||||||||||||||||||
減去:Stoller 和 Symborg 的營業收益(虧損) |
(21 | ) | — | — | (0.03 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
營業收益(虧損) (非公認會計準則)2 |
$ | 1,935 | $ | 1,934 | $ | 1,595 | $ 2.72 | $ 2.67 | $ 2.15 |
1. | 非運行狀態收益(成本)包括 非操作性養老金和其他離職後福利(OPEB)抵免(成本)、税收補償調整、與傳統企業和場地相關的環境修復和法律費用以及2021年官員賠償金。税收補償調整涉及Corteva與陶氏和/或杜邦之間因適用税務事項協議條款而導致的補償餘額的變化,這些變化被公司記錄為 税前收入或支出。 |
2. | 營業收益(虧損)定義為歸屬於Corteva的持續經營收入(虧損),不包括 税後重要項目的影響, 非操作性收益(成本)、無形資產的攤銷(分離時已存在)以及未實現的淨收益或虧損 按市值計價某些不符合對衝會計條件的外幣衍生工具的活動。儘管無形資產(分離時已存在)的攤銷不包括在內 非公認會計準則衡量標準,管理層認為投資者必須明白,此類無形資產有助於創收。與過去收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷,直到此類無形資產全部攤銷為止。未來的任何收購都可能導致額外的無形資產的攤銷。未實現的淨收益或虧損 按市值計價某些不符合對衝會計條件的外幣衍生工具的活動代表 非現金某些未指定的外幣衍生品合約的公允價值費用產生的淨收益(虧損)。結算時,即在合同執行的同一日曆年內,公允價值變動產生的已實現收益(虧損) 不合格外幣衍生合約將在相關文件中報告 非公認會計準則財務指標,使季度業績能夠反映外幣衍生品合約的經濟影響,而不會產生公允價值波動的未實現標記。營業收益(虧損)定義為截至2023年12月31日的十二個月中歸屬於Corteva的持續經營業務的收益(虧損),其中不包括Stoller和Symborg的影響。 |
A-4 | Corteva 2024 代理聲明
附錄 A:非公認會計準則指標
非公認會計準則調整後的投資資本回報率(ROIC)的計算
三個月已結束 | 落後十二點 月 | ||||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 年 3 月 | 2021 年 6 月 | 2021 年 9 月 | 2021 年 12 月 | |||||||||||||||||||||
歸屬於Corteva(GAAP)的持續經營業務的淨收益(虧損) |
$ 610 | $ 1,015 | $ 34 | $ 153 | $ 1,812 | ||||||||||||||||||||
減去: 非運行狀態税後福利(成本)1 |
237 | 237 | 242 | 239 | 955 | ||||||||||||||||||||
減去:税後無形資產(分離時已存在)的攤銷 |
(143 | ) | (140 | ) | (140 | ) | (139 | ) | (562 | ) | |||||||||||||||
減去: 按市值計價未指定為套期保值的外幣合約的税後收益(虧損) |
1 | (18 | ) | 15 | 2 | — | |||||||||||||||||||
減去:税後重要項目福利(費用) |
(77 | ) | (107 | ) | 17 | (9 | ) | (176 | ) | ||||||||||||||||
營業收益(虧損) (非公認會計準則)2 |
592 | 1,043 | (100 | ) | 60 | 1,595 | |||||||||||||||||||
減去:利息支出, 税前 |
(7 | ) | (7 | ) | (8 | ) | (8 | ) | (30 | ) | |||||||||||||||
減去:利息收入, 税前 |
21 | 18 | 19 | 19 | 77 | ||||||||||||||||||||
減去:利息收入和支出所得税(準備金)的收益,淨額5 |
(3 | ) | (2 | ) | (5 | ) | (4 | ) | (13 | ) | |||||||||||||||
調整後的 NOPAT (非公認會計準則)3 |
$ 581 | $ 1,034 | $ (106 | ) | $ 53 | $ 1,561 |
調整後的投資資本 以百萬計 |
三個月已結束 | 落後十二點 月 | |||||||||||||||||||||||
2021 年 3 月 | 2021 年 6 月 | 2021 年 9 月 | 2021 年 12 月 | ||||||||||||||||||||||
善意 |
$ | 10,146 | $ | 10,207 | $ | 10,130 | $ | 10,107 | $ | 10,148 | |||||||||||||||
其他無形資產 |
10,584 | 10,413 | 10,225 | 10,044 | 10,317 | ||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產總額(分離時已存在) |
20,730 | 20,620 | 20,355 | 20,151 | 20,464 | ||||||||||||||||||||
短期借款和融資租賃債務 |
1,250 | 677 | 1,372 | 17 | 829 | ||||||||||||||||||||
長期債務 |
1,102 | 1,101 | 1,101 | 1,100 | 1,101 | ||||||||||||||||||||
債務總額 |
2,352 | 1,778 | 2,473 | 1,117 | 1,930 | ||||||||||||||||||||
權益總額 |
24,778 | 25,625 | 24,979 | 25,623 | 25,251 | ||||||||||||||||||||
債務總額加權益 |
27,130 | 27,403 | 27,452 | 26,740 | 27,181 | ||||||||||||||||||||
總債務加上權益,減去商譽和其他無形資產(分離時已存在)(“調整後的投資資本”) |
$ | 6,400 | $ | 6,783 | $ | 7,097 | $ | 6,589 | $ | 6,717 |
截至 2021 年 12 月的十二個月 |
||||
調整後的 NOPAT 3 |
$ | 1,561 | ||
調整後的投資資本 |
$ | 6,717 | ||
調整後的投資資本回報率 4 |
23.2 | % |
Corteva 2024 代理聲明 | A-5
附錄 A:非公認會計準則指標
三個月已結束 | 落後十二點 月 | ||||||||||||||||||||||||
在 數百萬的 |
2022年三月 | 2022 年 6 月 | 2022 年 9 月 | 2022 年 12 月 | |||||||||||||||||||||
歸屬於Corteva(GAAP)的持續經營業務的淨收益(虧損) |
$ | 574 | $ | 999 | $ | (325 | ) | $ | (43 | ) | $ | 1,205 | |||||||||||||
減去: 非運行狀態税後福利(成本)1 |
49 | 43 | 4 | (16 | ) | 80 | |||||||||||||||||||
減去:税後無形資產(分離時已存在)的攤銷 |
(139 | ) | (138 | ) | (137 | ) | (128 | ) | (542 | ) | |||||||||||||||
減去: 按市值計價未指定為套期保值的外幣合約的税後收益(虧損) |
(28 | ) | 26 | 4 | (2 | ) | — | ||||||||||||||||||
減去:税後重要項目福利(費用) |
(16 | ) | (127 | ) | (110 | ) | (14 | ) | (267 | ) | |||||||||||||||
營業收益(虧損) (非公認會計準則)2 |
708 | 1,195 | (86 | ) | 117 | 1,934 | |||||||||||||||||||
減去:利息支出, 税前 |
(9 | ) | (16 | ) | (18 | ) | (36 | ) | (79 | ) | |||||||||||||||
減去:利息收入, 税前 |
15 | 24 | 36 | 49 | 124 | ||||||||||||||||||||
減去:利息收入和支出所得税(準備金)的收益,淨額5 |
(1 | ) | (2 | ) | (4 | ) | (3 | ) | (9 | ) | |||||||||||||||
調整後的 NOPAT (非公認會計準則)3 |
$ | 703 | $ | 1,189 | $ | (100 | ) | $ | 107 | $ | 1,898 |
調整後的投資資本 |
三個月已結束 | 落後十二點 月 | |||||||||||||||||||||||
在 數百萬的 |
2022年三月 | 2022 年 6 月 | 2022 年 9 月 | 2022 年 12 月 | |||||||||||||||||||||
善意 |
$ | 10,109 | $ | 9,987 | $ | 9,791 | $ | 9,962 | $ | 9,962 | |||||||||||||||
其他無形資產 |
9,865 | 9,673 | 9,461 | 9,339 | 9,585 | ||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產總額(分離時已存在) |
19,974 | 19,660 | 19,252 | 19,301 | 19,547 | ||||||||||||||||||||
短期借款和融資租賃債務 |
1,018 | 712 | 1,576 | 24 | 833 | ||||||||||||||||||||
長期債務 |
1,154 | 1,283 | 1,277 | 1,283 | 1,249 | ||||||||||||||||||||
債務總額 |
2,172 | 1,995 | 2,853 | 1,307 | 2,082 | ||||||||||||||||||||
權益總額 |
25,936 | 26,071 | 25,084 | 25,541 | 25,658 | ||||||||||||||||||||
債務總額加權益 |
28,108 | 28,066 | 27,937 | 26,848 | 27,740 | ||||||||||||||||||||
總債務加上權益,減去商譽和其他無形資產(分離時已存在)(“調整後的投資資本”) |
$ | 8,134 | $ | 8,406 | $ | 8,685 | $ | 7,547 | $ | 8,193 |
A-6 | Corteva 2024 代理聲明
附錄 A:非公認會計準則指標
截至2022年12月的十二個月 |
||||
調整後的 NOPAT 3 |
$ | 1,898 | ||
調整後的投資資本 |
$ | 8,193 | ||
調整後的投資資本回報率 4 |
23.2 | % |
三個月已結束 | 落後十二點 月 | ||||||||||||||||||||||||
在 數百萬的 |
2023 年 3 月 | 2023 年 6 月 | 2023 年 9 月 | 2023 年 12 月 | |||||||||||||||||||||
歸屬於Corteva(GAAP)的持續經營業務的淨收益(虧損) |
$ | 603 | $ | 877 | $ | (318 | ) | $ | (233 | ) | $ | 929 | |||||||||||||
減去: 非運行狀態税後福利(成本)1 |
(33 | ) | (35 | ) | (16 | ) | (27 | ) | (111 | ) | |||||||||||||||
減去:税後無形資產(分離時已存在)的攤銷 |
(118 | ) | (118 | ) | (118 | ) | (117 | ) | (471 | ) | |||||||||||||||
減去: 按市值計價未指定為套期保值的外幣合約的税後收益(虧損) |
(11 | ) | (48 | ) | 34 | 25 | — | ||||||||||||||||||
減去:税後重要項目福利(費用) |
(68 | ) | (61 | ) | (57 | ) | (217 | ) | (403 | ) | |||||||||||||||
營業收益(虧損) (非公認會計準則)2 |
833 | 1,139 | (161 | ) | 103 | 1,914 | |||||||||||||||||||
減去:利息支出, 税前 |
(31 | ) | (82 | ) | (58 | ) | (62 | ) | (233 | ) | |||||||||||||||
減去:利息收入, 税前 |
40 | 54 | 59 | 130 | 283 | ||||||||||||||||||||
減去:利息收入和支出所得税(準備金)的收益,淨額5 |
(2 | ) | 6 | (0 | ) | (14 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
減去:Stoller 和 Symborg NOPAT |
(2 | ) | (12 | ) | 10 | 1 | (3 | ) | |||||||||||||||||
調整後的 NOPAT (非公認會計準則)3 |
$ | 828 | $ | 1,173 | $ | (172 | ) | $ | 48 | $ | 1,877 |
Corteva 2024 代理聲明 | A-7
附錄 A:非公認會計準則指標
調整後的投資資本 |
三個月已結束 | 落後十二點 月 | |||||||||||||||||||||||
在 數百萬的 |
2023 年 3 月 | 2023 年 6 月 | 2023 年 9 月 | 2023 年 12 月 | |||||||||||||||||||||
善意 |
$ | 9,989 | $ | 10,026 | $ | 9,945 | $ | 10,093 | $ | 10,013 | |||||||||||||||
其他無形資產 |
9,196 | 9,048 | 8,887 | 8,747 | 8,970 | ||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產總額(分離時已存在) |
19,185 | 19,074 | 18,832 | 18,840 | 18,983 | ||||||||||||||||||||
短期借款和融資租賃債務 |
3,787 | 3,023 | 3,609 | 198 | 2,654 | ||||||||||||||||||||
長期債務 |
1,241 | 2,290 | 2,290 | 2,291 | 2,028 | ||||||||||||||||||||
債務總額 |
5,028 | 5,313 | 5,899 | 2,489 | 4,682 | ||||||||||||||||||||
減去:用於收購 Stoller 和 Symborg 的債務 |
931 | 931 | 931 | 931 | 931 | ||||||||||||||||||||
調整後債務總額6 |
4,097 | 4,382 | 4,968 | 1,558 | 3,751 | ||||||||||||||||||||
權益總額 |
25,839 | 26,461 | 25,467 | 25,279 | 25,762 | ||||||||||||||||||||
債務總額加權益 |
29,936 | 30,843 | 30,435 | 26,837 | 29,513 | ||||||||||||||||||||
總債務加上權益,減去商譽和其他無形資產(分離時已存在)(“調整後的投資資本”) |
$ | 10,751 | $ | 11,769 | $ | 11,603 | $ | 7,997 | $ | 10,530 |
截至2023年12月31日的十二個月 |
||||
調整後的 NOPAT 3 |
$ | 1,877 | ||
調整後的投資資本 |
$ | 10,530 | ||
調整後的投資資本回報率 4 |
17.8 | % |
1. | 非運行狀態收益(成本)包括 非操作性養老金和其他離職後福利(OPEB)抵免(成本)、税收補償調整、與傳統企業和場地相關的環境修復和法律費用以及2021年官員賠償金。税收補償調整涉及Corteva與陶氏和/或杜邦之間因適用税務事項協議條款而導致的補償餘額的變化,這些變化被公司記錄為 税前收入或支出。 |
2. | 營業收益(虧損)定義為歸屬於Corteva的持續經營收入(虧損),不包括 税後重要項目的影響, 非操作性收益(成本)、無形資產的攤銷(分離時已存在)以及未實現的淨收益或虧損 按市值計價某些不符合對衝會計條件的外幣衍生工具的活動。儘管無形資產(分離時已存在)的攤銷不包括在內 非公認會計準則衡量標準,管理層認為投資者必須明白,此類無形資產有助於創收。與過去收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷,直到此類無形資產全部攤銷為止。未來的任何收購都可能導致額外的無形資產的攤銷。未實現的淨收益或虧損 按市值計價某些不符合對衝會計條件的外幣衍生工具的活動代表 非現金某些未指定的外幣衍生品合約的公允價值費用產生的淨收益(虧損)。結算時,即在合同執行的同一日曆年內,公允價值變動產生的已實現收益(虧損) 不合格外幣衍生合約將在相關文件中報告 非公認會計準則財務指標,使季度業績能夠反映外幣衍生品合約的經濟影響,而不會產生公允價值波動的未實現標記。 |
3. | 調整後的NOPAT定義為過去十二個月中歸屬於Corteva的持續經營業務的淨收益(虧損),不包括 税後重要項目的影響, 非操作性收益(成本)、與分離時存在的無形資產相關的攤銷費用、未實現的淨收益或虧損 按市值計價某些不符合套期保值會計資格的外幣衍生工具的活動、利息收入和利息支出。截至2023年12月31日的過去十二個月調整後的NOPAT還不包括與Stoller和Symborg收購相關的NOPAT,該收購於2023年3月1日完成。 |
4. | 調整後的投資資本回報率(“ROIC”)定義為調整後的NOPAT除以債務加權益,不包括商譽和無形資產(分離時已存在)。 |
5. | 所得税對利息收入和支出的影響是使用公司的基本税率計算的。 |
6. | 2023年12月31日過去十二個月的調整後債務總額為債務總額減去用於為2023年3月1日完成的Stoller和Symborg收購提供部分資金的債務。 |
A-8 | Corteva 2024 代理聲明
附錄 B: 經修訂和重述
CORTEVA, INC. 的公司註冊證書
第二份經修訂和重述的 CORTEVA, INC. 公司註冊證書
(特拉華州的一家公司)
2024 年 4 月
Corteva, Inc.(以下簡稱”公司”),一家根據特拉華州法律組建和存在的公司,特此證明如下:
首先:公司註冊證書最初於2018年3月16日向特拉華州國務卿提交,並於2019年5月31日進行了首次修訂。
第二:本經修訂和重述的公司註冊證書已由公司根據《特拉華州通用公司法》第242和245條的規定正式通過,並根據特拉華州通用公司法第228條的規定,經公司股東必要投票批准。
第三:特此對公司註冊證書的文本進行修訂和重述,其全文如下:
第一條
名字
該公司的名稱是 Corteva, Inc.
第二條
註冊辦事處和代理人
公司在特拉華州的註冊辦事處地址是公司信託中心,位於紐卡斯爾縣威爾明頓市奧蘭治街1209號,19801。其在該地址的註冊代理人的名稱是公司信託公司。
第三條
目的和權力
公司的目的是從事根據特拉華州通用公司法現在或將來可以組建公司的任何合法行為或活動。根據特拉華州通用公司法,公司應擁有公司現在或將來可能合法行使的所有權力。
第四條
資本存量
A. | 股票類別。公司獲準發行的所有類別股本的股票總數為1,916,666,667股。法定股本分為:(i)1,666,666,667股普通股,面值為每股0.01美元(以下簡稱”普通股”)和 (ii) 面值為每股0.01美元的2.5億股優先股(以下簡稱”優先股”). |
B. | 普通股。公司的所有普通股應屬於同一類別,在所有方面應相同,並應具有平等的權利、權力和特權。 |
Corteva 2024 代理聲明 | B-1
附錄 B:經修訂和重述的 CORTEVA, INC. 公司註冊證書
1. | 除非董事會根據本第四條就任何系列優先股發行的決議或決議或特拉華州通用公司法另有規定,否則普通股已發行普通股的持有人擁有就所有需要股東採取行動的事項進行表決的專有權利。在普通股持有人有權投票的每個問題上,該普通股的每股已發行股份都有權獲得一票表決。 |
2. | 在不違反任何系列已發行優先股持有人的權利的前提下,當董事會不時宣佈公司合法可用的資產或資金時,普通股的持有人應享有平等的參與公司現金、股票或財產的股息和其他分配的權利,並且在出現任何情況時,應有平等的權利獲得可供股東分配的公司資產和資金。清算、解散或清盤事務公司的,無論是自願的還是非自願的。 |
3. | 本經修訂和重述的公司註冊證書生效後(”生效時間”),生效前夕發行和流通的100股普通股此後將構成748,814,970股普通股。 |
C. | 優先股 |
1. | 公司優先股可不時按一個或多個系列發行,每個系列的股票應具有全部或有限的投票權(如果有),以及此處或董事會通過的一項或多項由董事會通過的關於發行此類系列的決議中所述和表述的名稱、優先權和親屬、參與、可選或其他特殊權利及其資格、限制或限制。 |
2. | 特此明確授權公司董事會,在遵守本第四條的規定和《特拉華州通用公司法》規定的限制的前提下,通過一項或多項決議,不時授權通過一項或多項決議從已授權但未發行的優先股中發行一個或多個優先股,並根據該州通用公司法提交指定證書,對每個此類系列進行修訂特拉華州制定了這樣的決議或決議並對發行該系列股票作出規定,該系列股份的全部或有限表決權(如有)以及名稱、優先權和親屬、參與權、可選權或其他特殊權利,以及相關資格、限制或限制。董事會對每個系列的授權應包括但不限於確定或確定以下內容: |
i. | 此類系列的名稱; |
ii。 | 該系列的股份數量,董事會此後可能會增加或減少該數量(除非該系列的指定證書中另有規定)(但不低於該系列當時已發行的股票數量); |
iii。 | 向該系列股票持有人支付的股息率(如果有)、支付此類股息的任何條件和日期、此類股息與公司任何其他類別的股票或任何其他系列股票的應付股息的關係,以及此類股息是否應累積或 不可累積; |
iv。 | 該系列的股份是否應由公司或其持有人選擇全部或部分贖回,如果受此類贖回的約束,則贖回的時間、價格、付款方式及其他條款和條件; |
v. | 為購買或贖回該系列股份而規定的任何償債基金的條款和金額; |
vi。 | 該系列的股份是否可以轉換成或交換為任何其他類別的股票或公司任何類別的股票或任何其他系列的股票或任何其他證券的股份,如果有轉換或交換的規定,則此類轉換或交易的時間、價格、匯率、調整和其他條款和條件; |
B-2 | Corteva 2024 代理聲明
附錄 B:經修訂和重述的 CORTEVA, INC. 公司註冊證書
七。 | 在特定事件或其他情況下,該系列股份的持有人在多大程度上有權就董事的選舉進行一般投票(如果有); |
八。 | 對發行或重新發行任何額外優先股的限制(如果有);以及 |
ix。 | 在公司自願或非自願清算或解散或分配資產時,該系列股份持有人所享有的權利和優惠。 |
在不限制上述規定概括性的前提下,規定發行任何系列優先股的決議可以規定,在法律和任何其他系列優先股的條款允許的範圍內,該系列優先股應優於任何其他系列的優先股、排名相同或次於任何其他系列的優先股。
第五條
董事會
A. | 董事會的權力。公司的業務和事務應由董事會管理或在其指導下進行。為了促進但不限於特拉華州法律賦予的權力,應明確授權董事會: |
1. | 確定影響董事會管理和指導公司業務和事務的權力的權利、權力、職責、規則和程序; |
2. | 通過全體董事會多數成員的贊成票,設立一個或多個董事會委員會,在法律允許的最大範圍內,董事會的部分或全部權力和職責可以委託給該委員會;以及 |
3. | 根據特拉華州法律、本經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的公司章程(可能不時修訂和/或重述的章程,即 “章程”)的規定,行使公司可能行使的所有權力並採取所有行動。 |
B. | 董事人數。組成整個董事會的董事人數應按章程規定的方式,不時由全體董事會的多數成員投票決定。正如本經修訂和重述的公司註冊證書中所使用的,“整個董事會” 一詞是指如果沒有空缺,公司將擁有的授權董事總人數。 |
C. | 空缺。除非法律另有規定,並視任何類別或系列優先股的持有人選舉董事的權利而定,否則出於任何原因(包括任何董事去世、辭職、取消資格或被免職)而出現的董事會空缺,以及因董事人數增加而產生的任何新設立的董事職位,應完全由董事會填補,其餘董事的多數贊成票行事然後在職,即使少於法定人數,或者僅限於法定人數剩餘的董事,不得由股東填補。任何當選填補空缺的董事的任期應持續到下一次年度股東大會或直到其繼任者正式當選並獲得資格為止。 |
D. | 罷免董事。除非法律另有要求並受任何類別或系列優先股持有人的權利約束,否則任何董事或整個董事會都可以在任何時候被免職,無論是否有理由,都必須由當時有權在董事選舉中普遍投票的公司所有股本的多數表決權持有人投贊成票,作為一個類別進行投票。 |
第六條
責任限制和賠償
A. | 董事責任限制。在《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內,公司董事不得因違反董事信託義務而對公司或其股東承擔個人金錢損害賠償責任,因為該法現已存在或以後可能會修改。本第六條的廢除或修改不適用於在廢除或修改之前發生的作為或不作為時有權享有本第六條規定的任何權利或保護的任何人的任何權利或保護或責任限制,也不得對這些人的任何權利或保護或責任限制產生任何不利影響。 |
Corteva 2024 代理聲明 | B-3
附錄 B:經修訂和重述的 CORTEVA, INC. 公司註冊證書
B. | 賠償。在特拉華州現行法律或今後可能修訂的法律以及章程可能不時規定的範圍內,公司可在最大範圍內對公司的董事、高級職員、員工和代理人進行賠償。 |
C. | 官員責任限制。在《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內,本公司高管不得因違反高管信託義務而向公司或其股東承擔個人金錢損害賠償責任,但以下責任除外:(a) 該高管違反對公司或其股東的忠誠義務;(b) 非出於善意或涉及的行為或不作為故意不當行為或明知違法;(c) 根據《特拉華州通用公司法》第 174 條;或 (d) 董事或高級管理人員從中獲得任何不當個人利益的任何交易。如果此後對《特拉華州通用公司法》進行了修訂,授權公司採取行動進一步取消或限制董事或高級管理人員的個人責任,則應在經修訂的《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內取消或限制公司董事或高級管理人員的責任。就本第六條而言,“官員” 的含義應符合《特拉華州通用公司法》第102(b)(7)條中規定的含義,該含義存在或可能在以後修改。 |
第七條
股東行動
公司股東要求或允許採取的任何行動都必須在正式召開的公司年度或特別股東大會上實施,並且不得在獲得公司股東的任何書面同意的情況下生效; 提供的, 然而,任何系列優先股的持有人要求或允許採取的任何行動,無論是作為一個系列單獨投票,還是作為一個類別與一個或多個其他此類系列單獨投票,都可以在不舉行會議、事先通知和不經表決的情況下采取,前提是該系列優先股的適用指定證書明確規定。
第八條
章程修訂
A. | 董事會修訂。為了促進但不限於法律賦予的權力,董事會被明確授權和授權修改、更改、修改、通過或廢除公司章程; 提供的, 然而,此後通過的任何章程均不使董事先前的任何行為失效,如果該章程未獲通過,則該行為本應有效。 |
B. | 股東修正案。除特拉華州通用公司法的任何要求外(儘管特拉華州通用公司法可能規定較低的百分比),除非章程中另有規定,否則應要求股東在董事選舉中普遍有權投票的公司所有股本的多數表決權持有人投贊成票,作為單一類別共同投票本公司有權修改、更改、變更或廢除或採納公司章程的任何規定。 |
第九條
公司註冊證書的修改
公司特此保留隨時不時修改、更改、更改或廢除本經修訂和重述的公司註冊證書中包含的任何條款的權利,以及可按特拉華州通用公司法現在或將來規定的方式添加或插入《特拉華州通用公司法》授權的任何其他條款,以及賦予股東、董事或其中任何其他人的所有權利、優惠和特權,無論其性質如何准予的受此項保留約束。
B-4 | Corteva 2024 代理聲明
CORTEVA 農業科學 TM CORTEVA, INC.收件人:特拉華州威爾明頓市中心路974號735號公司祕書辦公室會議前掃描查看材料並通過互聯網進行投票——訪問www.proxyvote.com或掃描上方的二維條形碼使用互聯網傳輸投票指令,並在截止日期東部時間晚上 11:59 之前以電子方式傳送信息(見反面)。訪問網站時請隨身攜帶代理卡,並按照説明進行投票。會議期間——前往 www.virtualshareholdermeeting.com/CTVA2024 你可以通過互聯網參加會議並在會議期間投票。準備好打印在標有箭頭的方框中的信息,然後按照説明進行操作。通過電話投票-1-800-690-6903 在截止日期美國東部時間晚上 11:59 之前,使用任何按鍵式電話傳送投票指示(見反面)。打電話時手裏拿着代理卡,然後按照説明進行操作。通過郵件投票標記您的代理卡並簽名並註明日期,然後將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或者將其退還給 Vote Processing,c/o Broadridge,梅賽德斯大道 51 號,紐約州埃奇伍德 11717。必須在截止日期之前收到選票(見反面)。要投票,請在下方用藍色或黑色墨水標記方塊,如下所示:V31611-P06312-Z87022 將這部分留作記錄此代理卡僅在簽名和註明日期後才有效。只有 CORTEVA, INC. 分離並退回這部分董事會建議您為議程項目1中的所有董事候選人以及議程項目2、3和4中的所有董事候選人投票。1.選舉委託書中提名的13名董事。被提名人:贊成反對棄權 1a。蘭貝託·安德烈奧蒂 1b。克勞斯 A. 恩格爾 1c。大衞 ·C· 埃弗裏特 1d。珍妮特·P·吉塞爾曼 1e。Karen H. Grimes 1f.邁克爾·奧·約翰斯 1g。麗貝卡 B. 利伯特 1h。Marcos M. Lutz 1i。查爾斯·馬格羅 1j.Nayaki R. Nayyar 反對棄權 1k。格雷戈裏 R. 第 1l 頁。Kerry J. Preete 1m。帕特里克 ·J· 沃德 2.批准公司指定執行官高管薪酬的諮詢決議。3.批准任命普華永道會計師事務所為公司2024年獨立註冊會計師事務所。4.批准對Corteva公司註冊證書的修正案,規定在特拉華州法律允許的情況下免除我們的某些高管。5.在2024年會議之前進行的任何其他業務的交易。請完全按照此處顯示的姓名簽名。共同所有者應各自親自簽名。簽約成為律師、遺囑執行人、管理人或其他信託人時,請提供完整的職稱。所有持有人必須簽字。如果是公司,則由授權人員在公司全名上簽名。簽名 [請在方框內簽名]日期簽名(共同所有者)日期
關於將於2024年4月26日舉行的年度股東大會代理材料可用性的重要通知:通知和委託書以及年度報告可在www.proxyvote.com上查閲。你的投票很重要。請儘快對股票進行投票。如果您沒有通過互聯網或電話投票,請沿着穿孔摺疊,拆下底部並放回封裝的信封中。V31612-P06312-Z87022 CORTEVA, INC.年度股東大會,美國東部時間 2024 年 4 月 26 日上午 8:00 本委託書是代表董事會徵集的。下列簽署人特此任命Charles V. Magro、Gregory R. Page和Cornel B. Fuerer或其中任何一人(均擁有替代權)作為代理人,下列簽署人有權在2024年4月26日舉行的年度股東大會上投票的上述公司所有普通股以及下文規定的任何續會或延期,並由他們自行決定根據其他事項進行投票這理應在會議之前提出.下列簽署人特此撤銷先前提供的所有代理。指示此類代理人按照背面的規定對議程項目1、議程項目2、3和4中的所有董事候選人進行投票,如果沒有具體説明,則根據其自由裁量權就會議之前以及會議任何休會或延期時可能適當處理的其他事項進行投票。要按照Corteva董事會的建議進行投票,只需在背面簽名和日期即可;無需勾選投票框。致員工儲蓄計劃參與者的通知如果您是某些員工儲蓄計劃的參與者,則相關員工儲蓄計劃的受託人可以按照計劃信託人或計劃信託機構選擇的獨立信託人的指示,對未收到投票指示的計劃中持有的所有股份進行投票。只有當您簽署並歸還代理卡,或者通過互聯網或電話進行投票時,才會對您擁有的其他股票進行投票。員工儲蓄計劃中持有的股票的截止日期為2024年4月23日。所有其他股票的截止日期為2024年4月25日。續,背面有待簽名