附錄 99.2

BIT ORIGIN 有限公司及其子公司

（前身為中國香泰食品有限公司）

股東權益變動綜合報表

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

注1 — 業務和組織性質

組織

Bit Origin Ltd（“Bit Origin” 或 “公司”），前身為中國祥泰食品有限公司，是一家根據開曼羣島法律於2018年1月23日註冊成立的控股公司。除了持有以下 實體的全部已發行股本外，Bit Origin沒有實質性業務：

業務概述

自2021年12月以來，該公司一直在通過其新成立的子公司加拿大SoniChash、新加坡SoniChash 和SoniChash LLC為加密貨幣採礦業務的新業務活動做準備。2022年12月31日，在美國印第安納州的一個 採礦設施放置了1,700台加密貨幣採礦設備，在美國懷俄明州的另一家採礦設施放置了2550台加密貨幣採礦設備。該公司從2022年5月開始創造加密貨幣採礦收入。

公司通過與 翔泰外商獨資企業、重慶鵬林食品有限公司（“CQ Penglin”）和重慶吉茂倉飼料有限公司（“JMC”）簽訂的VIE合同， 以及通過其全資子公司廣安永鵬食品有限公司（“GA 永鵬”）和重慶鵬美超市 有限公司Ltd.（“CQ Pengmei”），從事屠宰、加工、包裝和銷售各種肉類加工產品業務 和原料批發業務。該公司於2022年4月27日出售了這些業務（見註釋3）。因此，在會計 準則編纂205的指導下，公司雜貨店業務的歷史 經營業績被報告為已終止的業務。

歷史性業務收購

2018年7月2日，公司收購了CQ 鵬美，該公司在重慶市經營兩家雜貨店，由其首席執行官戴澤樹女士及其配偶共同控制。 這兩家雜貨店於2017年11月開始運營。此次收購價格按CQ Pengmei 賬面和記錄的賬面價值計算，總額約為90萬美元（人民幣5,949,052元）。2020年2月，該公司停止了其雜貨店 業務，因為該業務一直處於虧損狀態。

2020年4月3日，公司與從事原料和配方解決方案批發業務的祥泰外商獨資企業江鈴汽車、 和江鈴汽車的股東（“江鈴股東”）簽訂了 股份購買協議（“SPA”）。根據最高協議，公司應向擁有江鈴汽車 51% 股權的股東發行公司2,000,000股經正式授權、已全額支付且不可估税的普通股，其價值為每股1.77美元，即2020年4月3日公司普通股的收盤價，折扣收購 總價為2,658,909美元，但可能需要考慮或有考慮 SPA 中規定的里程碑，以換取 JMC 股東同意讓江鈴汽車與祥泰簽訂某些 VIE 協議外商獨資企業，通過該外商獨資企業 有權控制、管理和運營江鈴汽車，以換取相當於江鈴汽車税後淨收入51％的服務費。根據 里程碑，截至2022年6月30日，已向江鈴汽車股東發行了1600,000股股票。應在2022年8月7日之前向江鈴汽車股東發行的剩餘40萬股或有40萬股股票將不發行，因為該業務已於2022年4月27日處置。

2020年9月3日，公司與英屬維爾京羣島公司Silanchi以及Silanchi的股東中國格林格控股有限公司和中國亞興控股 有限公司簽訂了 股份購買協議，後者共持有Silanchi的100％股權，並交付 100美元的總對價，以換取收購西蘭奇98％的股權。Silanchi 成立於 2019 年 12 月 12 日，並於 2022 年 4 月 27 日處置。

新業務

2021年12月14日，公司成立了SoniCash Inc.（“加拿大SoniChash”），這是一家根據加拿大艾伯塔省法律註冊成立的公司。2021 年 12 月 16 日，公司成立了 SoniCash Pte。有限公司（“SoniCash 新加坡”），一家根據新加坡法律註冊成立的公司。2021 年 12 月 17 日， 公司根據特拉華州法律成立了 SoniCash LLC（“SoniCash US”）。該公司持有加拿大SoniChash、新加坡SoniChash和美國SoniChash的100％股權 ，這些公司主要從事與加密貨幣採礦相關的運營和管理。

截至 2022年12月底，該公司已購買了4,250台加密貨幣採礦設備。截至2022年12月底，該公司在美國懷俄明州的一家採礦設施中擁有2550台庫存 ，在美國印第安納州馬裏恩的一家採礦設施中有1,700台庫存。

整合範圍

隨附的合併財務報表 反映了Bit Origin和以下每個實體的活動：

附註 2 — 重要 會計政策摘要

列報依據

隨附的公司未經審計的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（SEC）關於 財務報告的適用規則和條例編制的，包括公司管理層認為公允列報其財務狀況和經營業績所必需的所有正常和經常性調整。截至2022年12月31日的六個月的經營業績不一定表示任何其他中期或2023年全年的預期業績。因此，這些報表應與公司截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的經審計的財務報表一起閲讀。

整合原則

未經審計的簡明合併財務 報表包括公司、其子公司及其可變權益實體的賬目。合併後，所有公司間交易和 餘額都將被清除。

根據權益會計法，公司在合資企業或合夥企業中對其財務和運營事務具有影響力的合資企業或合夥企業中的非控股權益 通常不超過 50% 的所有權 權益。在這種情況下，原始投資按成本入賬，並根據我們在收益、虧損和分配中的份額進行調整。從股票法被投資人那裏獲得的分配按公司合併現金流量表中的累計收益 法進行核算。

估計值和假設的使用

在根據美國公認會計原則列報合併財務報表 時，管理層做出了影響報告金額和相關披露的估計和假設。 就其性質而言，估計值是基於判斷和可用信息。因此，實際結果可能不同於這些估計。 管理層使用當前可用信息持續審查這些估計和假設。事實和情況的變化 可能會導致公司修改其估計。該公司的估計基於過去的經驗以及其他各種假設，這些假設 被認為是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。 我們的判斷和估計的輸入考慮了 COVID-19 對公司關鍵和重大 會計估計的經濟影響。估算值用於核算項目和事項，包括但不限於收入確認、剩餘 值、長期資產使用壽命的確定和估值、 可疑賬户備抵額估計、長期資產減值估計、企業收購中使用的估計公允價值、 普通股和已行權證的發行以及其他準備金和意外開支。

外幣折算和交易

公司的報告貨幣為美元 美元。已出售的Xiangtai BVI以當地貨幣人民幣（RMB）作為其本位貨幣開展業務。被處置實體的資產和負債 按期末中國人民銀行報價的統一匯率折算。 公司的已終止經營業績和現金流按平均折算率折算，權益賬户 按歷史匯率折算。此過程產生的折算調整包含在累計的其他綜合 收益（虧損）中。以本位幣以外 貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易收益和虧損在發生時包含在經營業績中。

截至2021年12月31日的六個月中，適用於已終止業務和綜合收益（虧損）和現金流的合併 報表的平均折算率為6.43元人民幣至1.00美元。現金流也按各期間的平均折算率進行折算，因此，現金流報表 中報告的金額不一定與合併資產負債表中相應餘額的變化一致。

已終止的業務

根據亞利桑那州立大學第2014-08號，如果處置所代表的戰略轉變在實體的組成部分符合 標準時對實體的運營和財務業績產生重大影響（或 將）對實體的運營和財務業績產生重大影響，則必須將報告 的已終止業務和實體組成部分的處置為已終止業務第205-20-45-1E段應歸類為已終止的業務。當所有歸類為已終止業務 的標準都得到滿足，包括管理層有權批准該行動並承諾出售該實體或組成部分的計劃時， 主要流動資產、其他資產、流動負債和非流動負債應作為總資產 和負債的組成部分列報，與持續經營餘額分開。同時，根據ASC 205-20-45，已終止業務的業績減去 適用的所得税（收益）應作為淨收益（虧損）的組成部分進行報告，與持續 業務的淨收益（虧損）分開。參見注釋 4 — 已停止的業務。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金 和存放在銀行或其他金融機構的定期存款，原始到期日少於三個月。

加密貨幣

加密貨幣（比特幣）包含在隨附的合併資產負債表中的當前 資產中。購買的加密貨幣按成本入賬。通過採礦活動授予 公司的加密貨幣是根據下文披露的公司收入確認政策計算的。

持有的加密貨幣被視為具有無限使用壽命的無形 資產。當事件或情況變化表明無限期的 資產很可能受到減值時，使用壽命無限的無形資產不會攤銷，而是每年進行減值評估， 或更頻繁地進行減值評估。當賬面金額超過其公允價值時，即存在減值，公允價值是使用 加密貨幣在計量其公允價值時的報價來衡量的。在減值測試中，公司可以選擇首先進行 定性評估，以確定是否更有可能存在減值。如果確定存在減損的可能性不大 ，則無需進行定量減值測試。如果公司得出相反的結論， 必須進行量化減值測試。在確認減值損失的範圍內，該損失確立了資產的新成本 基礎。不允許隨後逆轉減值損失。在截至2022年12月31日的六個月中，未確認任何減值 虧損。

公司購買的加密貨幣在隨附的合併現金流量表中包含在投資活動中，而通過採礦活動授予公司 的加密貨幣則包含在隨附的合併現金流量表的經營活動中。加密貨幣的 銷售包含在隨附的合併現金流量表中的投資活動中，此類銷售的任何已實現 收益或虧損均包含在合併運營報表的其他收入（支出）中。公司按照先進先出（FIFO）會計方法記賬 的收益或虧損。

其他應收賬款

其他應收賬款包括已行使 認股權證應收賬款和已處置實體買方應付的應收賬款。管理層定期審查應收賬款的賬齡和付款的變化 趨勢，並在管理層認為到期金額的收取存在風險時記錄備用金。在竭盡全力收款後， 被視為無法收取的賬户將從津貼中註銷。截至2022年12月31日和2022年6月30日，由於已行使的認股權證的收益是在2022年7月收到的， 買方應收賬款的賬齡不到九個月，買方的業務運作照常，因此沒有為可疑賬户留出備抵金 。

預付款

預付款是存入未來採礦 設備的現金或預付給服務提供商用於未來服務的現金。這筆款項可退還且不計利息。

保證金

保證金是存入採礦 服務提供商的現金，期限為一年。這筆款項可退還且不計利息。

廠房和設備，網

廠房和設備按成本減去累計 折舊和攤銷來列報。折舊是使用直線法計算的， 沒有剩餘價值的資產的估計使用壽命。估計的使用壽命如下：

成本和相關的累計折舊 以及出售或以其他方式報廢的資產的攤銷將從賬户中扣除，任何損益都包含在合併的 損益表中。維護和維修支出在發生時記入收益，而預計將延長資產使用壽命的增設、 更新和改善則記作資本化。公司還重新評估折舊和攤銷期，以確定後續事件和情況是否需要修改使用壽命估計。

成本法投資

公司的投資賬户中有 少於 20% 的有表決權股份，並且沒有能力使用成本法對被投資者的運營和財務政策施加重大影響。公司在其合併財務報表 中按歷史成本記錄成本法投資，隨後將從被投資者的淨累計耳環中獲得的任何股息記錄為收入。收到的超過收益 的股息被視為投資回報，並記為投資成本的減少。

當事實或情況表明長期投資的公允價值低於其賬面價值時，成本法投資將進行減值評估 。當公允價值的下降被確定為非暫時性時， 即確認減值。公司審查了多個因素，以確定 損失是否是暫時性的。這些因素包括但不限於：（i）投資的性質；（ii）減值的原因和期限；（iii）公允價值低於成本的程度；（iv）投資的財務狀況和短期前景； 和（v）在足夠一段時間內持有證券以允許預期的公允價值回收的能力。 沒有發生任何事件，表明存在除臨時性減值以外的其他減值，因此，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，公司沒有記錄其 投資的任何減值費用。

長期資產的減值

每當事件或情況變化（例如影響資產未來使用的市場狀況的重大 不利變化）表明資產的賬面價值可能無法收回時，包括廠房和設備 以及壽命有限的無形資產在內的長期資產都將進行減值審查。公司根據資產預計產生的未貼現未來現金流評估資產的可收回性， 預計產生的未貼現未來現金流量 加上資產處置的預期淨收益（如果有）低於資產的賬面價值，則確認減值損失。如果確定減值， 公司將根據折扣現金流方法將資產的賬面金額減少至其估計的公允價值，或在 可用且適當的情況下，減少至可比的市場價值。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，未確認長期 資產的減值。

金融工具

根據FASB會計準則編纂（“ASC”）主題480 “區分 負債和股權” 和FASB ASC主題815 “衍生品和套期保值”，公司分析了所有具有負債和權益特徵的金融工具 。可轉換 債券的嵌入式轉換功能未單獨列為衍生工具，其內嵌式轉換功能提供的轉換率 低於市場價值。這種功能通常被描述為將工具分為債務和股權所需的 “有益轉換功能”（“BCF”） 。BCF 是一種不可拆卸的轉換功能，在承諾日處於 “貨幣中” ，它要求確認標的債務工具的利息支出和標的 股票工具的視同股息。如果有效轉換價格低於可轉換股票的承諾日 公允價值，則轉換期權屬於 “貨幣中”。BCF的相對公允價值被記錄為相應債務工具面值 的折扣。公司使用直線法攤銷折扣，直線法近似於此類工具到期時的有效 利息法。

公允價值計量

關於金融工具公允價值 的會計準則和相關的公允價值衡量標準定義了金融工具，並要求披露公司持有的 金融工具的公允價值。

會計準則定義了公允價值，為公允價值計量的披露建立了三級估值層次結構，並加強了公允價值計量的披露要求。 這三個級別的定義如下：

流動資產 和流動負債中包含的金融工具按面值或成本在合併資產負債表中列報，其面值或成本接近公允價值，因為 此類工具的發起與其預期實現之間的時間很短，其當前市場利率為 資產負債表上的長期銀行貸款按賬面價值計算，近似於銀行按市場利率向公司貸款時的公允價值 。

關聯方

如果一方直接或間接或通過一個或多箇中介機構控制、控制、受公司 控制或共同控制，則該當事方被視為與公司 有關聯。關聯方還包括公司的主要所有者、其管理層、公司及其管理層 主要所有者的直系親屬以及公司可能與之打交道的其他各方，前提是一方控制或可以顯著 影響另一方的管理或運營政策，以致交易方之一無法完全 追求自己的單獨利益。可以對交易 方的管理或運營政策產生重大影響的一方，或者如果它在其中一個交易方擁有所有權並且可以對另一方產生重大影響，以至於 一個或多個交易方可能無法完全追求自己的單獨利益，則該當事方也是關聯方。

收入確認

公司根據ASC 606確認收入， 來自與客户簽訂的合同收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述 向客户轉讓承諾的商品或服務，其金額應反映公司期望 有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。為實現該核心原則，採用了以下五個步驟：（i）確定 與客户的合同，（ii）確定合同中的履約義務，（iii）確定交易價格，包括 可變對價，以確定未來可能不會發生重大逆轉，（iv）將交易 價格分配給合同中相應的履約義務，以及（v）在何時確認收入（或）公司履行履行 義務。

為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務 ，公司必須評估合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的商品或 服務的不同之處。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對 “獨特” 商品或服務（或捆綁 商品或服務）的定義：客户可以自行或 以及客户隨時可用的其他資源（即該商品或服務能夠與眾不同）中受益，以及 該實體承諾將商品或服務轉讓給客户的身份與合同中的其他承諾是分開的 （即，轉讓商品或服務的承諾是在合同範圍內是不同的）。

如果商品或服務沒有區別，則該商品 或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定出一捆不同的商品或服務。

交易價格是實體為向客户轉讓承諾的商品或服務而期望有權獲得的對價金額 。與客户簽訂的合同中承諾的 對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體 必須考慮以下所有因素的影響：

只有在隨後解決與可變對價相關的不確定性時， 確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下， 交易價格才包含可變對價。交易價格是根據相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的 。分配給每項履約義務 的交易價格將在履行履約義務時予以確認，視情況在某個時間點或一段時間內予以確認。

加密貨幣挖礦：

該公司通過與礦池運營商簽訂合同，進入了加密貨幣挖礦 池，為礦池提供計算能力。合同可由任何一方隨時終止 ，公司的強制性賠償權只有在公司向礦池運營商提供計算 權時才開始。作為提供計算能力的交換，公司有權獲得礦池運營商因成功向區塊鏈添加區塊而獲得的固定 加密貨幣獎勵的一小部分（減去向礦池運營商收取的加密貨幣交易費用，這些費用計入淨收入 ）。該公司的部分份額基於公司向礦池運營商提供的計算能力佔所有礦池參與者 在求解當前算法時貢獻的總計算能力的比例。

在加密貨幣交易 驗證服務中提供計算能力是公司日常活動的產出。提供計算能力是公司與第三方礦池運營商簽訂的合同中唯一的履行 義務。公司收到的交易對價（如果有）是非現金對價，公司按收到之日的公允價值進行衡量，與合約開始時的公允價值沒有實質性差異。考慮因素都是可變的。由於累計收入 不太可能發生重大逆轉，因此對價將受到限制，直到公司成功下了區塊（成為第一個求解算法的公司） ，並且公司收到對價的確認，屆時收入得到確認。這些交易中沒有重要的 融資部分。

獲得的加密貨幣獎勵的公允價值 是根據收到時相關加密貨幣的報價確定的。該公司的所有加密貨幣都是填充 的加密貨幣，在coinmarketcap.com等主要交易平臺上活躍交易。每種 加密貨幣的現貨價格在所有交易平臺上都是相同的。

目前，在 GAAP 或替代會計框架下，對於確認為收入或持有的加密貨幣的會計沒有具體的明確指導 ，管理層在確定適當的會計處理方式時做出了重大判斷。如果 財務會計準則委員會頒佈權威指導方針，則公司可能需要更改其政策，這可能會影響公司的合併財務 狀況和經營業績。

收入成本

收入成本主要包括與經營加密貨幣採礦業務相關的直接 成本，例如公用事業、維護人工成本、運費、工廠改造 費用和其他服務費。公司與託管合作伙伴簽署了託管協議，託管合作伙伴將安裝 採礦設備並提供可選電力、互聯網服務和其他必要的服務，以維持採礦設備的運行。 所有相關的運營費用均包含在託管合作伙伴向公司收取的一體化月費中。加密貨幣採礦設備的折舊 是單獨計算的，也記錄為加密貨幣採礦收入成本的一部分。

基於股票的薪酬

公司在發放日按公允價值記錄員工的股票薪酬支出 ，並確認員工必要服務期內的支出。公司 的預期波動率假設基於公司股票的歷史波動率。預期壽命假設主要是 基於歷史鍛鍊模式和員工解僱後的解僱率。 期權預期期限的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。預期的股息收益率基於公司 當前和預期的股息政策。

公司在撥款日按公允價值記錄非員工的股票薪酬支出 ，並在服務提供商的必要服務期內確認該支出。

所得税

公司按照 的所得税美國公認會計原則核算所得税。税收費用基於經調整的財政年度的結果， 不可納税或不允許納税的項目。它是使用資產負債表 日期之前頒佈或實質性頒佈的税率計算得出的。

遞延税是使用資產 和負債法對合並財務報表中資產負債賬面金額 與計算應税税利潤時使用的相應税基之間的差異而產生的臨時差額進行核算。原則上， 遞延所得税負債應計入所有應納税臨時差額。遞延所得税資產的確認範圍是 很可能有應納税利潤可用來抵扣的臨時差額。遞延税是使用預計適用於資產變現或負債結算期間的税率計算的 。遞延税在損益表中扣除 或貸記，除非它與貸記或直接記入權益的項目有關，在這種情況下，遞延的 税也以權益形式處理。在管理層看來， 很可能無法變現部分或全部遞延所得税資產時，遞延所得税資產會被估值補貼減少。當前所得税是根據相關税務機關的法律在 中提供的。

只有在税務審查中 “很可能” 維持税收狀況，並假定會進行税務審查 時，不確定的税收狀況才被視為一種好處 。確認的金額是最大的税收優惠金額，經審查後實現的可能性超過50％ 。對於未滿足 “可能性大於不是” 測試的税收狀況，不記錄任何税收優惠。在發生期間，因少繳所得税而產生的罰款和 利息均不被歸類為所得税支出。 在2020年至2022年提交的中華人民共和國納税申報表需要接受任何適用的税務機關的審查。

每股收益（“EPS”）

每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的 收入除以該期間已發行普通股的加權平均值。每股 股的攤薄收益考慮了行使證券或其他普通股發行合約 並將其轉換為普通股時可能發生的稀釋。 攤薄後每股收益的計算中不包括對每股收益具有反稀釋作用的普通股等價物。稀釋是通過應用庫存份額法計算的。根據這種方法，假定期權 和認股權證在期初行使（如果稍後，則在發行時）行使，就好像由此獲得的 資金被用來按該期間的平均市場價格購買普通股一樣。

共有4,667份認股權證，加權平均 效應為1,867股普通股，2019年8月1日共發行95,000份既得股票期權，轉換 普通股為71,250股，同時私募購買最多17,175,412股普通股的認股權證， 的行使價為每股1.008美元，共計認股權證計劃以每股0.96美元的行使價同時進行私募配售 購買多達858,711股普通股，總共購買18,124,400份認股權證同時進行私人 配售中的普通股，行使價為每股1.008美元，同時進行的 私募中購買多達906,220股普通股的認股權證，每股行使價為0.89美元，在同時進行的 私募中購買最多563,726股普通股的認股權證，以及認股權證總數要購買 最多5,925,599股普通股，每股行使價為1.2美元的並行私募股權不包括在攤薄後的每股收益中由於其抗稀釋作用， 截至2022年12月31日的六個月的計算。

共有4,667份認股權證，加權平均 效應為1867股普通股，2019年8月1日共發行了95,000份既得股票期權，轉換 效應為71,250股普通股，2020年3月9日發行的可轉換債務本金價值為100萬美元，底層折換 價格為0.8美元，轉換效果為1,125,182股普通股，共計1,125,182股普通股，共計1,125,182股普通股 2020年6月19日發行的 本金價值70萬美元的可轉換債券，下限轉換價格為0.8美元，轉換效應為912,532份普通債券股票，2020年7月17日發行的下限轉換價格為2.5美元的可轉換債券本金總額為70萬美元 本金價值為70萬美元，2020年8月14日發行的可轉換債務本金價值為30萬美元，下限轉換價格為2.5美元， 估計轉換效應為12萬股普通股，11月發行的可轉換債務本金總額為30萬美元 2020 年 13 日，下限轉換價格為2.5美元，預計轉換效果為12萬股普通股，由於 的反攤薄效應，在截至2021年12月31日的六個月的攤薄每股收益計算中，共計向江鈴股東發行的1,000,000股或有的 股不包括在內。

最近發佈的會計公告

2019年5月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-05， ，這是對亞利桑那州立大學第2016-13號更新《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的計量 的更新，該報告引入了以攤銷成本計算的金融資產 信用損失的預期信用損失方法，取代了先前的已發生損失的方法。2016-13年更新中的修正案增加了主題326， 金融工具——信貸損失，並對編纂進行了幾項相應的修改。2016-13年更新還修改了 可供出售債務證券的會計核算，根據副標題326-30，金融工具——信用損失——可供出售債券 證券，當公允價值低於 攤銷成本基礎時，必須單獨評估可售債務證券的信貸損失。本更新中的修正案為以前按攤銷成本計量的某些金融資產提供了不可撤銷地選擇公平 價值期權的選項，從而解決了這些利益相關者的擔憂。對於這些實體而言，有針對性的過渡減免 將提供調整類似金融 資產衡量方法的選項，從而提高財務報表信息的可比性。此外，有針對性的過渡減免還可能降低某些實體遵守2016-13年更新 修正案的成本，同時仍為財務報表用户提供決策有用的信息。2019年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-10號 ，更新了申請信貸損失、租賃和套期保值標準的私營公司、非營利組織和某些小型申報公司 號亞利桑那州立大學第2016-02號的生效日期。這些編制者的新生效日期是2022年12月15日之後 開始的財政年度。該公司尚未提前採用此更新，假設該公司 屆時仍將是一家新興成長型公司，有資格成為小型申報公司，則該更新將於2023年7月1日生效。該公司目前正在評估 亞利桑那州立大學2019-05年將對其合併財務報表產生的影響。

2020年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01，以 澄清了ASC 321下的股票證券會計與ASC 323中按權益法核算的投資以及ASC 815中某些遠期合約和已購買期權的會計之間的相互作用。關於ASC 321和ASC 323之間的相互作用，修正案明確規定，實體在應用ASC 321中的衡量替代方案時，在 申請之前或終止權益會計法時，應考慮要求 採用或停止權益會計方法的可觀察交易。關於購買證券的遠期合約或已購買期權， 修正案明確規定，在應用ASC 815-10-15-141（a）中的指導方針時，實體不應考慮在遠期合約結算 或單獨或與現有投資一起行使所購買期權時，標的證券 是否將按照ASC 323的權益法或根據ASC 825的公允價值期權進行核算。亞利桑那州立大學對2020年12月15日之後開始的中期 和年度報告期有效。該準則的採用並未對其合併 財務報表產生重大影響。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06，“債務 ——債務轉換和其他期權（副標題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約 （副標題815-40）”。本更新中的修訂旨在解決由於對某些具有負債和權益特徵的金融工具應用 公認會計原則（GAAP）的複雜性而發現的問題。對於 可轉換工具，董事會決定減少可轉換債務工具和可轉換 優先股的會計模型數量。與當前的 GAAP 相比，限制會計模型會減少與主機 合約分開識別的嵌入式轉換功能。繼續受分離模型約束的可轉換工具是（1）具有嵌入式 轉換特徵的工具，這些特徵與主合約沒有明確和密切的關係，符合衍生品的定義， 不符合衍生品會計範圍例外條件，以及（2）以高額溢價 發行的可轉換債務工具，其溢價記為實收資本。本更新中的修正案對符合美國證券交易委員會 (SEC) 申報人定義的 公共企業實體有效，不包括符合美國證券交易委員會定義的小型申報公司 的實體，自2021年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有 其他實體，修正案對2023年12月15日之後的財政年度有效，包括這些 財政年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期 。該亞利桑那州立大學的採用並未對公司的合併財務報表 和相關披露產生重大影響。

2020年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-08， “對副主題310-20、應收賬款——不可退還的費用和其他成本的編纂改進”。本 更新中的修正案代表了為澄清編纂而進行的更改。修正案通過 消除不一致之處並提供澄清，使編纂更易於理解和適用。亞利桑那州立大學2020-08年度對公司自2021年1月1日起的年度和中期報告期 生效。允許提前收養，包括在過渡時期收養。從現有或新購買的可贖回債務證券採用期開始之日起，所有實體均應在預期的基礎上適用本更新中的修正案 。 這些修正並未更改2017-08年更新的生效日期。該準則的採用並未對 其合併財務報表產生重大影響。

2020年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-10， “子主題205-10的編纂改進，財務報表的列報”。本更新中的修正案確保將所有要求實體在 財務報表附註中提供信息或提供選項的指導都編入編纂法典的披露部分，從而改進了 的編纂工作。這降低了錯過披露要求 的可能性。修正案還澄清了指導方針，使實體能夠更一致地應用指南。亞利桑那州立大學2020-10年度對公司生效，其年度和中期報告期自2022年1月1日起。允許在 任何可以發佈財務報表的年度或中期內提前適用修正案。本更新中的修正應追溯適用 。實體應在包括通過日期在內的期限開始時適用修正案。公司 目前正在評估該新準則對公司合併財務報表和相關披露的影響。

2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08， “業務合併”。本更新中的修正案涉及如何確定業務合併中收購方是否認可合同負債 ，以及如何就如何確認和衡量業務合併中收入 合同中收購的合同資產和合同負債提供具體指導，從而解決衡量與在企業 合併中獲得的客户的收入合同不一致的問題。本更新中的修正適用於在 副主題 805-10（業務合併——總體業務合併）範圍內進行業務合併的所有實體。對於公共企業實體，亞利桑那州立大學2021-08對2022年12月15日之後開始 的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前申請。本更新 中的修正應預期適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。公司 預計該準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。

除上述情況外，公司 認為，其他最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，不會對公司的 合併資產負債表、損益表和綜合損益表以及現金流量表產生重大影響。

重新分類

上一年度的某些金額已重新分類 ，以符合本年度已終止業務的列報方式。這些重新分類對隨附的運營和現金流報表 沒有影響。

注3 — 已停止的業務

Xiangtai BVI 和 Silanchi 的處置情況

該公司的農貿市場、 超市和雜貨店業務以及飼料原材料業務受到經濟週期和 COVID-19 傳播的負面影響，它們一直處於虧損狀態。2022年3月31日，中國祥泰與海洋星球未來有限公司（“買方”）簽訂了股份購買協議（“股份購買協議”）。根據股票購買協議，公司 同意以100萬美元的現金價格向買方出售公司全資 子公司WVM Inc.和中國士蘭奇控股有限公司（“子公司”）的所有股權，買方 持有的已處置實體的剩餘貸款為3,029,212美元（“處置”）。董事會批准了股票購買 協議所設想的交易。該處置於2022年4月27日結束，代表公司完成了對屠宰場和 肉類加工業務以及飼料原材料業務的處置，並專注於比特幣採礦業務。

截至2022年4月27日確定的Xiangtai BVI和Silanchi已終止業務 的公允價值包括預計收到的對價減去出售成本。

對截至2021年12月31日的六個月 合併經營報表中來自已終止業務的主要類別 收入和虧損金額的對賬。

註釋4 — 加密貨幣

下表提供了有關我們在截至2022年12月31日的六個月中以硬幣和金額進行的比特幣（“BTC”）加密貨幣挖礦活動的更多信息 ：

* 2022年12月31日，在89.11個比特幣中，共有55個比特幣被質押到第三方錢包中，用於公司的第三方貸款（詳情見附註10）。

附註5 — 其他應收賬款

其他應收款包括以下內容：

*餘額 是買方持有的已處置實體的剩餘貸款。

附註 6 — 預付款

預付款包括以下內容：

*餘額是公司預付 購買2760台加密貨幣採礦設備的款項，其中1,700台於2022年7月抵達印第安納州馬裏恩，其餘1,060台已於2022年第三季度交付。

附註7——廠房和設備，淨額

廠房和設備由以下部分組成：

該公司共交付了4,250台加密貨幣 採礦設備，並在2022年12月31日之前開始創收。在截至2022年12月31日的六個月中，這些採礦設備 的折舊費用為2391,582美元，折舊費用包含在收入成本中。

附註8 — 成本法投資

公司於2022年6月10日與MineOne雲計算投資有限責任公司（“合夥企業”）簽訂了訂閲協議，根據該協議，該公司以8.8235％的股份百分比向該合夥企業投資了300萬美元。合夥企業 正在懷俄明州建造和運營採礦設施，目前處於施工階段。

附註9 — 關聯方交易和餘額

關聯方餘額

a. 其他應收款——相關的 方：

*餘額來自首席執行官代表公司收到的100萬美元出售對價 ，由首席執行官為公司支付的費用所抵消。截至2022年12月31日，首席執行官為公司支付的 費用完全抵消了剩餘餘額。

附註10——信貸額度

來自第三方的貸款

第三方貸款的未償餘額包括以下內容：

截至2022年12月31日的六個月中，與上述貸款 相關的利息支出為14,043美元。

附註 11 — 税收

所得税

開曼羣島

根據開曼羣島的現行法律， 公司無需繳納所得税或資本收益税。此外，在向股東支付股息後，將不徵收開曼羣島 預扣税。

加拿大

SoniCash 加拿大在加拿大註冊成立， 因其在加拿大的業務運營需繳納聯邦和省級所得税。聯邦 的適用税率為 15%，艾伯塔省的適用税率為 8%。截至2022年12月31日，加拿大SoniChash沒有應納税所得額。

美國

SoniCash US在美國註冊成立， 在美國的業務運營需繳納聯邦和州所得税。聯邦的適用税率為21％，特拉華州的適用税率為8.7％ ，佐治亞州的5.75％，印第安納州的5.25％。截至2022年12月31日，美國SoniChash沒有應納税所得額。

新加坡

SoniCash 新加坡在新加坡註冊成立 ，根據新加坡相關税法調整的法定財務報表中報告的應納税所得額繳納新加坡利得税。截至2022年12月31日，新加坡SoniChash沒有應納税所得額。 新加坡的適用税率為17％，前1萬新加坡元（約合7,700美元）的應納税收入中有75％和接下來的19萬新加坡元（約合147,000美元） 應納税收入的50％免徵所得税。

遞延所得税資產 的重要組成部分如下：

截至2022年12月31日和2022年6月30日，SoniChash 美國的美國所得税淨營業虧損結轉額分別約為40萬美元和30萬美元。 淨營業虧損結轉可用於減少未來年度的無限年應納税所得額，但每年僅限使用 的80％。管理層認為，由於公司的經營 歷史以及在美國的持續虧損，這些虧損的收益的實現似乎不確定。如果公司無法在美國的業務中產生應納税所得額， 很可能沒有足夠的收入來使用其遞延所得税資產。因此，截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司分別為其與運營相關的約62萬美元和69,000美元的遞延所得税淨資產提供了100％的 估值補貼。

不確定的税收狀況

公司根據技術優點評估每個不確定的税收狀況 （包括可能的利息和罰款），並衡量與税收狀況相關的 未確認的收益。截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司沒有任何重大未確認的不確定 税收狀況。

應收商品及服務税

加拿大SoniChash向美國SoniChash出口了742台加密貨幣 採礦設備，總購買價為6,999,200美元，不含税，適用5％的商品及服務税。這些設備於2022年4月交付到美國喬治亞州的 採礦設施。根據加拿大的税收政策，出口交易有資格獲得商品及服務税退税。 商品及服務税回扣預計將在2023年內從CRA退還。

注12 — 風險集中

信用風險

可能使 公司面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金。在美國，每家銀行的保險範圍為 25萬美元。截至2022年12月31日和2022年6月30日，存入位於美國的金融機構 的現金餘額分別為零和563美元，這些機構均不存在信用風險。非銀行存款人的新加坡元存款由新加坡 存款保險公司保險，根據法律，每位計劃成員每位存款人的總額最高可達75,000美元。外幣存款、雙 貨幣投資、結構性存款和其他投資產品不投保。截至2022年12月31日和2022年6月30日，現金 餘額分別為32,887美元和17,242美元，存放在位於新加坡的金融機構，存在信貸 風險。儘管管理層認為這些金融機構和第三方基金持有人的信貸質量很高，但它也持續 監控他們的信譽。

該公司過去曾在庫幣上交易比特幣，並於2022年10月將 切換到同樣是全球加密貨幣交易所的f2pool。這些數字資產保存在公司可以訪問的唯一且隔離的區塊鏈 地址中，並且可以隨時在區塊鏈上進行驗證。雖然交易所持有公司的數字資產，但 的所有權和運營權始終100％歸屬於公司。存儲在f2pool上的數字資產沒有保險。每天結束時 ，f2pool會自動將公司的比特幣從f2pool轉移到公司自己的冷庫錢包 ，以規避交易平臺的風險。截至2022年12月31日，該公司在公司的冷庫 錢包中存儲了34.11張比特幣，在公司第三方貸款貸方的冷庫錢包中存儲了55張質押的比特幣。存儲在冷庫錢包中的數字 資產保存在唯一且隔離的區塊鏈地址中，只能由公司或貸款人訪問。 存儲在貸方錢包中的數字資產由該方投保。

該公司還面臨來自其證券 存款、其他應收賬款和預付款的風險。這些資產需要接受信用評估。已為估計的 不可收回的金額留出了備抵金，這些金額是根據過去的違約經驗和當前的經濟環境確定的。

附註 13 — 可轉換 債券

2022年10月21日發行的可轉換債券

2022年10月21日，公司與賣方股東簽訂了 證券購買協議，根據該協議，公司以1,974,000美元的原始 本金出售了本金為2,100,000美元的可轉換債券和最多購買公司5,108,275股普通股的116％的認股權證， ，即5,925,599股普通股，收購價為1,974,000美元。

該債券可按初始轉換 價格進行兑換，相當於每股普通股0.33美元（“轉換價格”），即收盤前五個交易日 平均VWAP的115％，幷包括反稀釋調整，以普通股應付的普通股或其他股權或權益等價物 證券（或公司簽訂任何授予、發行協議）或賣出）， 在每種情況下，其價格均低於當時的行使價，這會自動降低此類事件發生時債券 的轉換價格；前提是轉換價格不得低於每股普通股0.06美元，即收盤前一交易日收盤價 的20％。債券的持有人有權在發行之日起六個月週年紀念日之後和到期日之前（即 發行之日起兩年）隨時轉換票據的全部或部分 。

該債券的利息為 (i) 十二％（每年12％），（ii）（A）截至確定之日有效的最優惠利率和（B）每年六（6％） 的總和；前提是，如果此類利息是以普通股支付的，則該利息應重新計算與以當作 發行普通股相關的利息（i）百分之十五（每年15％）和（ii）（A）截至確定之日有效的優惠利率 和（B）每年九（9％）的總和，取較大者。如果違約事件繼續發生，則應在違約事件持續的每個交易日調整該利率 至（x）當時在確定之日生效的利率 和（y）每年百分之五（5.0%）的總和。只要股權條件沒有失效，利息就應以普通股支付； 規定公司可以選擇以現金或現金和普通股的組合支付利息。

該公司在發行債券時承擔了25.6萬美元的發行成本。公司在成立之日 將發行成本認定為債券的折扣。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，發行成本和債券折扣的攤銷額分別為58,046美元和零， 。這些發行成本和債券折扣將使用實際利率法攤銷並記入隨附的合併 債券期內收益和綜合收益（虧損）報表中的利息支出。

附註14 — 股權

增加法定股本

2022年4月27日，公司將 公司的股本從150,000,000美元普通股（面值每股0.01美元）增加到由3億股普通股組成的3,000,000美元，每股面值0.01美元。公司修訂並重申了經修訂的公司備忘錄和章程 ，以反映名稱變更和法定股本的增加，並更改了公司註冊 辦事處的地址。

直接發行和私募配售

2021年11月22日，公司與某些非關聯投資者簽訂了 某種證券購買協議，根據該協議，公司同意以註冊直接發行方式出售面值每股0.01美元的17,175,412股普通股，以及認股權證，以同時私募方式購買最多17,175,412股普通股 （“認股權證”），總收益約為1,650萬美元。每股股票和相應認股權證的購買價格 為0.96美元。認股權證自發行之日起60天內可行使， 的行使價為每股1.008美元，佔收購價的105％。認股權證將在發行之日起五年後到期。 此外，公司已同意向配售代理髮行認股權證（“配售代理認股權證”），用於購買 858,770 股普通股（等於本次發行中向買方出售的股票總數的5％），行使價 為每股0.96美元（相當於註冊直接發行中股票發行價格的100％）。配售代理認股權證 的期限為自本次發行開始銷售之日起五年，並在發行結束後六個月內首次可行使。 每份認股權證均受反稀釋條款的約束，以反映股票分紅和拆分或其他類似交易。此次發行 已於 2021 年 11 月 24 日結束。

公司與某些非關聯 投資者簽訂了日期為2022年1月28日並於2022年1月30日修訂的某些證券 購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意出售面值每股0.01美元的18,124,400股普通股（“股份”）， 以註冊直接發行方式出售，以及購買最多18,124,400股普通股的認股權證（“認股權證”）同時進行 私募配售，總收益為16,130,716美元。每股及相應認股權證的購買價格為0.89美元。 認股權證自發行之日起60天內可行使，行使價為每股1.008美元。認股權證將在發行之日起五年後到期 。此外，公司已同意向配售代理髮行認股權證（“配售 代理認股權證”），用於購買906,220股普通股（等於本次發行中向買方 出售的股票總數的5％），行使價為每股0.89美元（相當於註冊直接發行中股票發行價格的100％）。 配售代理認股權證的期限為自本次發行開始銷售之日起五年，首次可在發行結束後六個月 行使。每份認股權證均受反稀釋條款的約束，以反映股票分紅和拆分或其他 類似交易。此次發行已於2022年1月31日結束。

公司根據 於2022年6月3日與Univest Securities, LLC（“承銷商”）簽訂了承銷協議 （“承銷協議”），該公司同意按堅定承諾 出售9,803,922股普通股（“股份”），每股面值0.01美元，總收益約為500萬美元（“本次發行”）。每股的購買價格為0.51美元。 公司已授予承銷商45天的期權，可以額外購買1,470,588股普通股，佔本次發行中出售的 股數的15％，僅用於支付超額配股（如果有）。全面行使超額配股權將 將本次發行的總收益增加到約575萬美元。根據承保協議，公司 已同意向承銷商提供相當於本次發行總收益百分之六半（6.5%）的折扣。公司 還同意向承銷商償還與本次發行相關的自付應付費用，總額不超過 美元，並向承銷商支付相當於本次發行總收益 的百分之一（1%）的非應計費用補貼。此外，公司已同意向承銷商發行認股權證，以總收購價為100美元（“承銷商認股權證”），共購買490,196股普通股（相當於本次發行中出售的普通股的百分之五（5％））（如果承銷商行使全部配股權，則購買563,726股普通股）。此類承銷商的 認股權證可按每股0.51美元的價格行使，等於本次發行中普通股的公開發行價格。 此類承銷商的認股權證自發行之日起六個月內可行使，並將自本發行 開始銷售之日起五 (5) 年到期，但須進行某些調整。2022年6月29日，承銷商行使了45天期權，額外購買了1,470,588股普通股，淨收益為686,750美元，公司於2022年7月收到該款項，該金額截至2022年6月30日記入其他應收賬款 。

2022年8月15日，公司與某些非關聯公司 賣方（“賣方”）簽訂了資產購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司從賣方 購買了622套加密貨幣採礦設備，總收購價為3,110,000美元，以公司8,685,574股普通股的形式支付，價值每股0.36美元。 賣方在購買協議簽訂之日起 15 天內將礦工交付到位於佐治亞州梅肯的託管設施。 此次發行已於 2022 年 8 月 22 日結束。

2022年10月21日，公司與賣方股東簽訂了 《證券購買協議》，根據該協議，公司出售了本金為2,100,000美元的可轉換債券（詳情見附註12），以及購買公司最多5,108,275股普通股（即5,925,599股普通股）116％的認股權證購買價格為1,974,000美元。同一天，公司根據證券購買協議完成了對可轉換債券和認股權證銷售股東的 出售。在扣除交易費用和預計 支出之前，出售可轉換債券和認股權證的 總收益為1,974,000美元。

股票期權

2019年8月，公司向公司的兩名董事共發行了95,000份期權，並在公司於2019年8月15日在納斯達克股票市場上市後，按季度分四次等額分期授權，行使價為5.00美元，為期三年。該公司在期權發行時使用 Black Scholes模型對期權進行估值，其基礎是規定的行使價為5.0美元， 4.6美元的市場價格，118％的波動率，1.44％的無風險利率和0％的股息收益率。由於公司沒有員工股票 期權的歷史，因此預計壽命是基於期權歸屬期和合同期限總和的一半計算的。這與假設期權在歸屬日期和到期日之間的中間點行使一樣。該公司的普通 股票沒有交易歷史來決定其自身的波動性。因此，該公司使用規模相似、行業相似的可比 公司的波動率作為其估計波動率的假設。據估計，這些期權的總公允價值 為243,922美元，薪酬費用將在一年的總服務期內按直線方式確認。 截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月的總薪酬支出分別為零和21,140美元。

股票期權活動摘要如下：

認股證

搜查令活動摘要如下：

附註15——承付款和意外開支

租賃承諾

自2019年7月1日起，公司採用了FASB ASU 2016-02 “租賃”（主題842），並選擇了不需要我們重新評估的實際權宜之計：（1） 任何到期或現有合同是否是或包含租賃，（2）任何到期或現有租約的租賃分類，（3）任何到期或現有租約的初始 直接成本。對於十二個月或更短的租賃期限，允許承租人做出會計 政策選擇，不確認租賃資產和負債。該公司還採用了允許承租人 將租賃的租賃和非租賃部分視為單一租賃組成部分的實際權宜之計。公司從一開始就確定合同是否包含租約 。出於財務 報告的目的，美國公認會計原則要求對公司的租賃進行評估並將其歸類為運營或財務租賃。分類評估從開始之日開始，評估中使用的租賃期限包括公司有權使用標的資產的 不可取消期限，以及 合理確定續訂期權的行使以及未能行使此類期權而導致經濟處罰的續訂期權期限。 公司的所有房地產租賃均被歸類為經營租賃。

該公司已在紐約簽訂了一份經營租賃 協議，有效期至2023年4月。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保 或重大限制性契約。租約通常不包含到期時延期的選項。該公司沒有 確認資產負債表上的經營租賃ROU資產和租賃負債，因為該租約的初始期限為12個月或 以下。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，經營 租賃支出記在一般和管理費用項下，分別為 348,281美元和零。

注16 — 後續事件

公司於2022年6月14日收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的書面通知（ “通知信”），通知公司 它沒有遵守納斯達克上市規則中關於繼續在納斯達克上市的最低出價要求。 通知信不影響公司目前在納斯達克資本市場的上市。根據納斯達克 上市規則5810 (c) (3) (A)，已向公司提供180個日曆日，或直到2022年12月12日，以恢復對納斯達克 上市規則5550 (a) (2) 的遵守。該公司已於2022年12月成功申請再延長180個日曆日。要恢復 合規性，公司普通股的收盤價必須至少為1.00美元，且必須連續10個工作日 個工作日。如果公司在2023年6月12日之前仍未恢復合規，則公司可能有資格獲得更多時間來恢復 合規性或可能面臨退市風險。