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計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-12-012020-11-300000815097美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-11-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止11月30日, 2020或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在由__
委託文件編號：001-9610
委託文件編號： 001-15136
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年華公司 | | 嘉年華plc |
（登記人的確切姓名為
（見其章程） | （登記人的確切姓名為
（見其章程） |
| | | | | |
中華人民共和國巴拿馬 | 英格蘭和威爾士 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (述明或其他司法管轄權
公司或組織) |
| | | | | |
| 59-1562976 | 98-0357772 |
| (國際税務局僱主身分證號碼) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
| 第87大道西北3655號 | 嘉年華之家，100海港巡遊， |
| 邁阿密, | 佛羅裏達州 | 33178-2428 | 南安普敦市 | 所以15號， | 英國 |
(主事人地址
行政辦公室
和郵政編碼) | (主事人地址
行政辦公室
和郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (305) | 599-2600 | | 011 | 44 23 8065 5000 |
(註冊人的電話號碼，
包括區號) | | (註冊人的電話號碼，
包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股(面值0.01美元) | CCL | 紐約證券交易所公司 |
普通股，每股由美國存托股份代表(面值1.66美元)，特別投票權股份，1.00英鎊面值和信託股份在P&O公主特別投票權信託中的實益權益 | Cuk | 紐約證券交易所公司 |
| 2021年到期的1.625%優先票據 | CCL21 | 紐約證券交易所股份有限公司 |
| 優先債券2022年到期，息率1.875 | CUK22 | 紐約證券交易所股份有限公司 |
| 2029年到期的1.000%優先票據 | CUK29 | 紐約證券交易所股份有限公司 |
根據該法第12（g）條登記的證券：無
如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，則用複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。
是☑ 不是☐
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則用複選標記進行標記。
是☐ 不是☑
用複選標記標出登記人是否（1）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內遵守了此類提交要求。 是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是☑不是☐
通過勾選標記註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器s | ☑ | 加速文件歸檔 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑ 不是☐
用複選標記表示登記人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是☑
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據普通股上次出售時的價格計算的，為#美元。7.1截至註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，
於2021年1月14日，嘉年華公司已完成 932,485,510普通股，面值0.01美元。
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據普通股上次出售時的價格計算的，為#美元。2.0截至註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，
截至2021年1月14日，嘉年華有限公司已完成 183,830,161普通股面值1.66美元、一股面值1.00英鎊的特別投票權股份及932，485，510股P & O Princess特別投票權信託實益權益的信託股份。
以引用方式併入的文件
2020年年報及2021年聯合最終委託書的部分內容以引用方式納入本報告第二部分及第三部分。
嘉年華公司&PLC
表格10-K
截至二零二零年十一月三十日止財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 4 |
| a. 概述 | 4 |
| 一、摘要 | 4 |
| 二.最近的事態發展 | 4 |
| 三.願景、目標和相關戰略 | 6 |
| B.全球郵輪行業 | 7 |
| 一、概述 | 7 |
| 二.遠洋輪船載客量及載客量 | 7 |
| C.我們的全球郵輪業務 | 8 |
| I.分部資料 | 8 |
| 二、建造合同中的船舶 | 9 |
| 三.郵輪品牌 | 10 |
| 四.主要來源地理區域 | 12 |
| 五.遊輪方案 | 13 |
| 六.郵輪定價和付款條款 | 14 |
| 七.季節性 | 15 |
| 八.船上及其他收益 | 15 |
| 九.營銷活動 | 15 |
| X.銷售關係 | 15 |
| Xi.道德與合規 | 16 |
| 十二.持續性 | 16 |
| 十三.人力資本管理與員工 | 17 |
| 十四.供應鏈 | 18 |
| 十五.保險 | 18 |
| 十六.政府法規 | 19 |
| 十七.税務 | 25 |
| 十八.商標和其他知識產權 | 27 |
| 十九.競爭 | 27 |
| D.訪問嘉年華公司和美國證券交易委員會公司的網站 | 27 |
| E.行業和市場數據 | 27 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 28 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 36 |
| 第二項。 | 屬性 | 36 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 37 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| | |
| | | | | | | | |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 37 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 38 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 38 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 38 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 38 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 39 |
| | |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 39 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 40 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 40 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 41 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 41 |
| | |
| 第四部分 | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 41 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 50 |
以引用方式併入的文件
根據1934年《證券交易法》第14a—3（b）條，註冊人提交給股東的2020年年度報告中所載的信息載於 附件13並以引用的方式納入本2020年聯合年報表格10—K（“表格10—K”）。
表格10—K的部分和項目
第II部
項目5.合作伙伴關係註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券—市場信息、持有人和業績圖。
項目6.合作伙伴關係選定的財務數據.
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
項目7A.答覆：關於市場風險的定量和定性披露.
項目8.合作伙伴關係財務報表和補充數據.
註冊人將向美國證券交易委員會提交的2021年聯合最終委託書的部分內容以引用方式併入本Form 10-K中的下述項目中。
表格10—K的部分和項目
第三部分
第10項。 董事、高管與公司治理.
第11項。 高管薪酬.
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項.
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性.
第14項。 首席會計師費用及服務.
第一部分
第1項。業務.
A. 概述
I.摘要
嘉年華公司於1974年在巴拿馬成立，嘉年華公司於2000年在英格蘭和威爾士成立。嘉年華公司和嘉年華公司經營一家雙重上市公司(“DLC”)，嘉年華公司和嘉年華公司的業務通過多項合同以及嘉年華公司的公司章程和章程以及嘉年華公司的組織章程的規定合併。這兩家公司的運作就像是一個單一的經濟企業，只有一個高級管理團隊和相同的董事會，但每個公司都保留了各自的法律身份。嘉年華公司和嘉年華公司都是上市公司，在證券交易所單獨上市，各自擁有自己的股東。嘉年華公司和嘉年華公司連同它們的合併子公司在本10-K表格中統稱為“嘉年華公司和公司”、“我們的”、“我們”和“我們”。我們是世界上最大的休閒旅遊公司之一，業務遍及北美、澳大利亞、歐洲和亞洲。
二. 最新發展動態
面對新冠肺炎的全球影響，我們在3月中旬暫停了嘉賓郵輪業務。針對這一史無前例的情況，我們採取行動保護客人和船上團隊成員的健康和安全，優化客人操作暫停，增加我們的流動性頭寸。9月份，我們開始恢復有限的客户運營，作為我們分階段恢復服務的一部分。截至2021年1月14日，我們的船隻沒有一艘載着客人運營。我們預計隨着時間的推移，服務將逐步恢復。由於我們以前從未經歷過客輪業務完全停止的情況，我們無法預測我們完全恢復服務的時間以及各個港口將重新對我們的船隻開放的時間。
保護客人和團隊成員的健康和安全
在停頓期間的早些時候，我們與全球許多國家協調，將26萬多名嘉賓送回了家中。我們包機，利用商業航班，甚至用我們的船載着不會飛的客人回家。我們還日以繼夜地與各地方政府部門合作，利用我們的船隻和租用了數百架飛機，儘快將我們的船上團隊成員遣返回國。我們關注的是在遣返過程中長時間停留在船上的船員的身心健康。只要有可能，我們就為船上的隊員提供單人艙房，許多都有窗户或陽臺。船上的團隊成員還可以接觸到新鮮空氣和船上的其他區域，電影和互聯網，以及可用的諮詢服務。我們成功地將我們的船上團隊成員遣返到全球130多個國家，但仍留在船上的安全配員團隊成員除外。
我們還對我們的工作方式進行了重大改變，在可能的情況下，將我們的岸上作業調整為允許遠程工作，以便促進物理距離協議。我們相信，這些措施對於幫助我們的員工、他們的家人和我們工作的社區保持安全和健康至關重要。
優化來賓操作中的暫停
雖然我們的最高責任和首要任務仍然是在我們運營的任何地方保持合規，保護我們的客人、我們接觸和服務的社區的人們以及我們在船上和岸上的員工的環境和健康、安全和福祉，但我們通過將船舶轉變為停頓狀態、減少營銷和銷售費用、在整個公司範圍內實施裁員、休假、減少工作周以及削減工資和福利的組合，在整個公司範圍內凍結招聘，並大幅減少顧問和承包商的角色，從而顯著減少了運營費用。此外，我們還減少了非新建資本支出。
優化未來艦隊
我們預計，未來的運力將因我們的船隻分階段重新進入、從我們的船隊中移除運力以及新船交付的延遲而受到影響。自客户業務暫停以來，我們加快了2020年船舶的拆除工作，此前預計這些船舶將在接下來的幾年內出售。我們現在預計將處置19艘船，其中15艘已經離開
截至2021年1月14日的機隊。這19艘船總共約佔2019年停運前運力的13%，僅佔運營收入的3%。出售效率較低的船舶預計將使未來的運營費用效率達到每可用下層泊位日(ALBD)約2%，並使每個ALBD的燃料消耗減少約1%。
自旅客郵輪業務暫停以來至2020年11月30日，我們只接收了兩艘(《魔法公主》和愛奧納原定於2020財年交付的四艘船中的一艘)。在2020年11月30日之後至2021年1月14日，我們額外接收了兩艘船(狂歡節和科斯塔·費倫澤)。我們預計2021財年將只有一艘船交付，而最初計劃在2021財年交付的船有五艘。
根據迄今採取的行動和到2022年的計劃新建交付，預計到2022年，我們的船隊將僅經歷1.9%的複合年均運力增長率，更具成本效益，每艘船的平均泊位規模增加約14%，2022年的平均船齡為12年，而與2019年相比，這些情況下的平均船齡均為13年。
流動性
我們已經並將繼續採取重大行動，以保存現金和獲得額外資本，以增加我們的流動性。自2020年3月以來，我們通過一系列交易籌集了190億美元。
關於我們的流動性的更多討論，請參閲“流動性、財務狀況和資本資源”、注1-“流動性和管理層的計劃”和“關鍵會計估計、流動性和新冠肺炎”。
恢復旅客服務
我們在2020年9月恢復了有限的客機運營，與Costa郵輪(“Costa”)和AIDA郵輪(“AIDA”)在2020年10月恢復了運營。最初的巡航將繼續進行，調整後的載客量和與政府和衞生當局共同制定的改進的健康方案，以及我們的醫療和科學專家名冊的指導。截至2021年1月14日，我們的船隻沒有一艘載着客人運營。預計隨着時間的推移，這些和其他品牌和船隻將恢復服務，作為我們目標的一部分，以與我們關於最優先事項的願景一致的方式，為客人提供無與倫比的歡樂假期，這是合規、環境保護以及我們的客人、船員、岸上員工和我們船隻訪問的社區中的人的健康、安全和福祉。
《健康與安全議定書》s
隨着對新冠肺炎的瞭解不斷加深，我們一直在與許多世界領先的公共衞生、流行病學和政策專家合作，通過改進郵輪度假返回的協議和程序來支持我們正在進行的努力。這些顧問將繼續根據最新的科學證據和保護和緩解的最佳做法以及監管要求提供指導。
科斯塔和AIDA與各國政府、國家衞生當局和醫療專家合作，制定了一套全面的健康和衞生協議，幫助促進安全健康地返回郵輪度假。這些增強的協議仿照每個品牌各自國家提供的海濱健康和緩解指南，並得到船旗國意大利所有相關監管機構的批准。議定書將根據與緩解戰略有關的不斷髮展的科學和醫學知識進行更新。科斯塔郵輪公司是第一家獲得意大利航海註冊公司(“RINA”)頒發的生物安全信託認證的郵輪公司。認證過程審查了船上和岸上生活的方方面面，並評估了該系統遵守旨在預防和控制感染的程序的情況。
我們還直接與疾病控制和預防中心(CDC)合作，制定必要的方案，以恢復從美國的巡航。我們目前正在與我們的顧問一起評估疾控中心自2020年10月30日起生效的有條件航行訂單框架中規定的要求。目前的框架包括幾個初步要求，郵輪運營商在恢復客户運營之前需要遵守這些要求。此外，目前的框架受制於疾控中心的額外技術説明和命令，並可能基於公共衞生考慮而改變。雖然目前的框架是我們恢復服務的重要一步，但仍有許多不確定因素。
疾控中心當前框架中概述的要求包括：
•在美國水域內以及在登船和下船時對遊輪上的船員和客人進行實驗室測試
•旨在測試郵輪運營商緩解郵輪上新冠肺炎的能力的模擬航行
•滿足和維護有條件航行證書的要求，其中包括：
◦實施所需的測試協議，
◦禁止提供超過七天的行程，以及
◦在船隻打算停靠的每個港口進行的示範，都需要得到美國港口和當地衞生當局的批准，要求：
▪醫療保健協議涉及疏散到陸上醫院，
▪與用於新冠肺炎病例隔離和檢疫的陸上設施簽訂住房協議
▪港口協議限制任何單一港口的郵輪數量
•恢復客運航行，以降低新冠肺炎在船上和岸上的乘客和船員中引入、傳播或傳播到社區的風險
我們恢復美國業務的計劃將符合疾控中心框架中的眾多要求。我們繼續與世界其他地區的政府和衞生當局密切合作，以確保我們的健康和安全議定書也將符合每個地點的要求。實施這些最初和後續的要求可能會導致成本增加，並需要時間才能繼續恢復我們的客户運營。
三. 願景、目標和相關戰略
在嘉年華公司，我們的最高責任和首要任務是遵守我們在世界各地經營的任何地方的規定，保護我們的客人、我們接觸和服務的社區的人們以及我們的船上和岸上員工的環境和健康、安全和福祉。在此基礎上，我們渴望為我們的客人提供無與倫比的歡樂假期，總是超出他們的預期，並通過這樣做來推動傑出的股東價值。我們致力於基於包容和多元化的力量，建立積極和公正的企業文化。我們本着誠信、信任和相互尊重的原則運營--在任何時候都尋求坦率、開放和透明的溝通、協調和合作。我們渴望成為一名模範企業公民，讓我們接觸到的人和地方變得更好。
我們相信，我們的品牌組合有助於實現我們的願景。對於我們業務的成功，最重要的是我們對健康、環境、安全、安全(Hess)和可持續性的承諾。我們致力於加強遵守適用的法律和法規要求以及最高道德原則的合規和誠信文化。我們的願景基於四個關鍵支柱：
•健康、環境、安全、安保和可持續性
•客人
•員工
•股東和其他利益相關者
健康、環境、安全、安保和可持續發展
我們致力於運營一支安全可靠的船隊，並保護我們的客人、我們接觸到的社區的人們以及我們船上和岸上員工的環境和健康、安全和福祉。我們致力於在我們的整個業務中完全遵守或超過適用於我們的所有與健康、環境、安全、安全和可持續性相關的法律和法規要求。
客人
我們的目標是始終如一地超越客人的期望，同時為他們提供各種各樣的安全和非凡的度假體驗。我們相信，通過繼續專注於幫助我們的客人選擇最能滿足他們獨特需求和願望的郵輪品牌，改善他們的整體度假體驗，並以創新的船上產品建造最先進的郵輪，併為我們的客人提供無與倫比的服務，我們可以實現這一目標。
員工
我們的目標是培養一種積極和公正的企業文化，以包容和多元化的力量為基礎，支持招聘、發展和留住最優秀的員工。一支充滿幹勁和敬業精神的員工團隊是提供超出客人期望的度假體驗的關鍵。瞭解以下所需的關鍵技能
優秀的表現對於僱用和培訓我們的軍官、船員和海岸人員至關重要。我們相信建立基於信任的關係，聽取員工的觀點和想法並採取行動，並使用員工反饋工具來監控和改進我們在這一領域的進展。我們是一個多元化的組織，重視並支持我們才華橫溢的多元化員工基礎。我們致力於僱用來自世界各地的人，並根據他們的經驗、技能、教育和性格的質量來僱用他們，而不考慮他們對任何羣體或分類的認同感。
股東和其他利益相關者
我們重視與股東和其他利益相關者的關係，包括旅行社、行業協會、社區、監管機構、媒體、債權人、保險公司、造船公司、政府和供應商。與旅行社合作伙伴的牢固關係對我們的成功尤為重要。我們認為，以互惠互利的方式讓利益攸關方參與，對我們的長期成功至關重要。作為這項努力的一部分，我們相信我們必須繼續成為我們所在社區的傑出企業公民。我們的品牌致力於履行或超過它們在經濟、環境、道德和法律方面的責任。
B. 全球郵輪產業
I. 概述
面對新冠肺炎的全球衝擊，全球郵輪行業暫停了客輪運營。雖然某些郵輪公司已經開始恢復有限的旅客運營，最初專注於選定地理區域內的較短郵輪持續時間，並側重於當地和地區行程，但我們預計隨着時間的推移，服務將逐步恢復。
我們相信，郵輪提供廣泛的產品和服務，以滿足不同年齡、背景和興趣的度假客人。我們產品組合中的每個品牌都滿足了一套獨特的消費者心理特徵和度假需求，這使得我們能夠滲透到大量的潛在客户羣中。郵輪的機動性使我們能夠在不同地區之間移動船隻，以滿足不同地理區域不斷變化的需求。
郵輪品牌大致可以分為提供當代、高端和豪華郵輪體驗的品牌。當代的體驗有一種更隨意的氛圍，歷史上包括持續七天或更短時間的郵輪。優質體驗強調質量、舒適度、風格和更專注於目的地的行程，吸引了更富裕的人。從歷史上看，高級體驗包括從7天到14天的郵輪。豪華體驗的特點通常是非常高標準的住宿和服務，較小的船隻尺寸，以及前往較大船隻無法到達的港口的異國路線。我們在這三個大類中的每一個都提供了產品和服務。
二、遠洋輪船載客量與郵輪客運量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 平均載客量(A) | | 郵輪客人攜帶 |
年 | 全球範圍內
郵輪行業(B) | | 中國嘉年華
公司和公司 | | 全球範圍內
郵輪行業(C) | | 中國嘉年華
公司和公司 |
| 2018 | 520 | | 230 | | 28,500 | | 12,400 |
| 2019 | 550 | | 240 | | 30,100 | | 12,900 |
| | | | | | | |
由於2020年新冠肺炎對全球郵輪行業的影響，當年數據意義不大，不在表中。
(a)根據郵輪行業的慣例，載客量是根據每個客艙兩名乘客的假設計算的，即使有些客艙可以容納三名或更多乘客。
(b)數額是基於使用公共行業數據的內部估計數。
(c)2018年和2019年的全球郵輪乘客載自獨立郵輪研究公司G.P. Wild。
C. 我們的全球郵輪業務
I. 細分市場信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計將於2020年11月30日恢復服務的船舶（a） |
| 載客量 | | | | 佔總容量的百分比 | | 郵輪數量 |
| 北美和澳大利亞（"NAA"）分部 | | | | | | | |
| 北京嘉年華郵輪專線 | 66,440 | | | | 29 | % | | 23 |
| 美國公主郵輪公司 | 42,610 | | | | 18 | | | 14 |
| **荷蘭美洲線 | 18,820 | | | | 9 | | | 9 |
| 加拿大P&O郵輪公司(澳大利亞) | 7,230 | | | | 3 | | | 3 |
| 北京--Seabourn | 2,570 | | | | 1 | | | 5 |
| 137,670 | | | | 60 | | | 54 | |
| | | | | | | |
| 歐洲及亞洲（“EA”）分部 | | | | | | | |
| Costa Cruises（"Costa"） | 34,980 | | | | 15 | | | 11 |
| AIDA Cruises（"AIDA"） | 31,930 | | | | 14 | | | 14 |
| 倫敦P&O郵輪(英國) | 19,020 | | | | 8 | | | 6 |
| --Cunard | 6,830 | | | | 3 | | | 3 |
| 92,760 | | | | 40 | | | 34 | |
| 230,430 | | | | 100 | % | | 88 | |
| | | | | | | |
(a)不包括一艘在2020年11月30日之後離開船隊的船舶，以及預計將在2021年5月之前離開船隊的另外四艘船舶。
我們亦擁有郵輪支援部門，包括我們的領先港口目的地及其他服務組合，所有這些服務均為我們郵輪品牌的利益而經營。
除了我們的郵輪業務外，我們還擁有阿拉斯加領先的旅遊公司荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司和加拿大育空地區，這是對我們阿拉斯加郵輪業務的補充。我們的旅遊公司擁有並經營酒店、小屋、玻璃穹頂有軌電車和客車，這些都是我們的旅遊和其他細分市場的組成部分。
二、建造合同下的船舶
截至2020年11月30日，我們共有14艘郵輪預計將於2025年交付。我們與意大利Fincantieri和MARIOTTI、德國Meyer Werft和芬蘭Meyer Turku簽訂了造船合同。
| | | | | | | | | | | |
| 預計交貨日期 | | 中國的客運量
下鋪 |
| 北京嘉年華郵輪專線 | | | |
| 狂歡節 | 2020年12月 | | 5,250 | |
| 狂歡節慶祝活動 | 2022年11月 | | 5,250 | |
| 美國公主郵輪公司 | | | |
| 探索公主 | 2022年1月 | | 3,660 | |
| 新建（a） | 2023年11月 | | 4,280 | |
| 新建（a） | 2025年5月 | | 4,280 | |
| Holland America Line | | | |
| 鹿特丹 | 2021年7月 | | 2,660 | |
| 北京--Seabourn | | | |
| 海洋冒險 | 2021年12月 | | 260 | |
| 的新建 | 2022年10月 | | 260 | |
| Costa | | | |
| 科斯塔·費倫澤 | 2020年12月 | | 4,240 | |
| 托斯卡納海岸 | 2021年12月 | | 5,330 | |
| Aida | | | |
| AIDAccosma | 2021年12月 | | 5,440 | |
| 的新建 | 2023年10月 | | 5,440 | |
| 倫敦P&O郵輪(英國) | | | |
| 的新建 | 2022年12月 | | 5,190 | |
| --Cunard | | | |
| 的新建 | 2023年12月 | | 3,000 | |
(a)根據協議備忘錄裝運，並受融資約束。
三.郵輪品牌
嘉年華郵輪公司是“世界上最受歡迎的郵輪公司®”，為客人提供超值的跨世代家庭娛樂。這是一個客人可以做他們最好玩的自己，選擇他們的樂趣的地方。嘉年華郵輪郵輪旨在激發人們聚集在一起的體驗，為客人創造自己的樂趣提供無限機會。
50多年來，公主在世界各地航行，通過將客人與他們所愛的人、令人興奮的文化和新朋友聯繫起來，使人們更加緊密地聯繫在一起。公主MedallionClass體驗增強了無限的選擇，這是由一款革命性的可穿戴設備實現的，它支持無縫、輕鬆和個性化的度假，並與我們通過“從北到阿拉斯加”等計劃提供的全球目的地專業知識相結合。
145多年來，荷蘭美洲航運公司一直通過其中型高級船隊提供獨特的經典歐洲風格的郵輪。作為探索世界各地迷人目的地的一部分，所有年齡段的客人都可以通過在船上進行引人入勝的體驗和深入的文化體驗來享受身臨其境的旅行。荷蘭美國航空公司相信旅行具有改變世界的力量，並明確了他們的更高目標，通過開放思想、建立聯繫和激勵共享的人性，幫助讓世界變得更美好。
近90年來，P&O郵輪(澳大利亞)一直帶領澳大利亞人和新西蘭人到南太平洋進行夢幻般的度假，那裏充滿了令人驚歎的娛樂、世界級的餐飲、田園詩般的目的地和難忘的船上體驗。使用P&O郵輪(澳大利亞)，您可以選擇什麼都做，也可以什麼都不做。
Seabourn的超豪華海上度假勝地代表着最先進的親密小船郵輪旅行的發展，擁有所有海濱套房、設計精美的空間和特別精緻的便利設施。作為聯合國教科文組織世界遺產的官方郵輪公司合作伙伴，Seabourn為有洞察力的旅行者提供在所有七大洲身臨其境的目的地體驗。各種享有盛譽的合作伙伴關係加強了船上屢獲殊榮的美食、世界級水療和健康設施以及其他船上設施的豐富，我們員工真誠、真誠的款待方式為每一次航行增添了難忘的海洋時刻。
科斯塔提供意大利最好的海上葡萄酒，主要服務於來自歐洲大陸和亞洲的客人。Costa為其郵輪帶來了現代的意大利生活方式，並通過熱情的款待、娛樂和美食為客人提供真正的歐洲體驗，體現了意大利人對生活的獨特熱情，使Costa有別於任何其他郵輪體驗。
愛達是德國郵輪市場的領先和最受認可的品牌。它的客人可以享受受德國啟發的活躍、優質的現代生活方式郵輪體驗。AIDA提供現代舒適的郵輪健康假期，客人有賓至如歸的感覺，並享受始終如一的優質服務，伴隨着AIDA的微笑。
P&O郵輪(英國)是英國最受歡迎的郵輪公司，以獨特的英式方式歡迎客人體驗非凡的旅行體驗-通過發現、放鬆和迎合英國人品味的卓越服務相結合。P&O郵輪(英國)S船隊在全球各地提供真實的旅行體驗，將風格、質量和創新與場合感和對細節的關注相結合，創造一個真正令人難忘的假期。
在其180年的歷史中，標誌性的Cunard船隊完善了豪華海洋旅行的永恆藝術。在船上，Cunard的客人可以體驗獨特的標誌性時刻，從Cunard的白手套下午茶服務到壯觀的晚會舞會，再到其著名的Insights Speaker計劃。客人的期望通過丘納德的典範白星服務®超出了客人的期望，這是白星航線的遺產。從客人登上游輪的那一刻起，他們郵輪的每一個細節都經過精心策劃，以確保獲得令人愉快、難忘和奢華的體驗。
四、主要物源地理區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年華集團公司 郵輪客人攜帶 | | |
| (單位：千) | | 2019 | | 2018 | | 主要服務品牌 |
| 美國和加拿大 | | 7,170 | | 6,790 | | Carnival Cruise Line、Princess Cruises、Holland America Line、Seabourn和Cunard |
| 歐洲大陸 | | 2,590 | | 2,340 | | Costa和AIDA |
| 亞洲 | | 1,110 | | 1,140 | | 公主郵輪和科斯塔 |
| 澳大利亞和新西蘭 | | 920 | | 1,020 | | 嘉年華郵輪、公主郵輪和
P&O郵輪(澳大利亞) |
| 英國 | | 780 | | 810 | | P & O Cruises（英國）和Cunard |
| 其他 | | 300 | | 310 | | |
| 總計 | | 12,870 | | 12,410 | | |
由於2020年新冠肺炎對全球郵輪行業的影響，當年數據意義不大，不在表中。
V. 郵輪項目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 嘉年華集團公司
按行程劃分的載客量百分比 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| 加勒比 | | 32 | % | | 33 | % | | |
| 沒有地中海的歐洲 | | 14 | | | 14 | | | |
| 地中海風味 | | 13 | | | 13 | | | |
| 澳大利亞和新西蘭 | | 7 | | | 8 | | | |
| 阿拉斯加州 | | 6 | | | 6 | | | |
| 中國 | | 4 | | | 5 | | | |
| 其他 | | 25 | | | 23 | | | |
| | 100 | % | | 100 | % | | |
由於2020年新冠肺炎對全球郵輪行業的影響，按行程劃分的當年客運量數據意義不大，不在表中。
六、六、郵輪價格和支付條件
我們的每個郵輪品牌主要通過互聯網發佈即將到來的季節的價格，儘管也使用直接郵寄等出版材料。我們的品牌有多種定價水平，根據客源市場、客房類別、船舶、季節、持續時間和行程的不同而有所不同。郵輪價格在動態的定價環境中經常變化，並受到許多因素的影響，包括市場上可供銷售的艙位數量和客户需求水平。由於需求增加，一些郵輪價格上漲。我們提供各種特別促銷活動，包括提前預訂、過去的客人認可和旅行社計劃。
我們的預訂通常是在郵輪出發日期前幾個月進行的。從歷史上看, t郵輪行程越早訂好，他的行程就越長。這一交貨期使我們能夠通過使用先進的收入管理功能和其他舉措來管理與可用機艙需求相關的價格。
郵輪票價通常包括以下內容：
• 住宿
• 大多數餐點，包括許多場所的小吃
• 便利設施，如游泳池、水上滑梯、水上公園、按摩浴缸、健身俱樂部和日光甲板
• 兒童保育和受監督的青年方案
• 娛樂，如戲劇和喜劇表演、現場音樂和夜總會
• 訪問多個目的地
我們提供增值套餐，以鼓勵向客人和團體出售門票，並鼓勵提前購買某些機上物品。這些套餐與郵輪機票捆綁在一起，以單一價格出售給客人，而不是作為單獨的套餐出售，可能包括以下一項或多項：
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| 餐飲套餐 | ·互聯網套餐 |
| 海灘之旅 | ·相片包 |
| 中國·航空包裹 | ·車載消費抵免 |
| ·特色餐廳 | ·小費 |
我們品牌的付款條款通常要求客人支付押金以確認他們的預訂，然後支付在出發日期之前到期的餘額。我們為因郵輪運營暫停而取消航程預訂的客人提供靈活性，允許客人獲得增強的未來郵輪信用(FCC)或選擇接受現金退款。
七、季節性
我們的客票收入是季節性的。從歷史上看，郵輪需求在我們的第三季度最大，其中包括北半球的夏季月份，儘管2020年受到了新冠肺炎的不利影響。第三季度的這種更高的需求導致了更高的門票價格和入住率，因此，我們運營收入的最大份額通常是在這段時間內賺取的。這一歷史趨勢已經被全球郵輪業務的暫停所打破。此外，荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司幾乎所有的收入和淨收益(虧損)都是在5月至9月期間與阿拉斯加的郵輪季節一起產生的。2020年，阿拉斯加郵輪旺季受到新冠肺炎影響。
八.機上和其他收入
船上和其他活動要麼由我們直接提供，要麼由獨立特許人提供，我們從他們的收入或費用中獲得一定比例的收入。特許權收入不包括直接費用，因為特許權收入所產生的成本和服務由我們的特許權經營者承擔。2019年，我們30%的收入來自船上和其他不包括在郵輪機票價格中的收入商品和服務，包括以下內容：
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•*飲料銷售額 | •*支持互聯網和通信服務 |
•**賭場博彩業 | •**提供全方位服務的水療中心 |
•北京和海邊的遠足 | •三家中國特色餐廳 |
•*零售額 | •*藝術品銷售 |
•*照片銷量上升 | •提供洗衣和乾洗服務。 |
IX.營銷活動
由於新冠肺炎導致全球郵輪業務暫停，我們在2020年大幅減少了營銷活動。從歷史上看，g遊客反饋和研究支持了我們整體營銷和業務戰略的發展，以推動對郵輪的需求並增加首次郵輪的數量。我們的目標一直是提高消費者對郵輪度假的認識，並進一步增加我們在他們度假消費中的份額。我們衡量和評估客户忠誠度的關鍵驅動因素以及他們對我們的產品和服務的滿意度，這些產品和服務為客户的郵輪體驗提供了有價值的見解。我們密切關注我們的淨推廣者得分，這反映了我們的客人向朋友和家人推薦我們品牌的郵輪產品和服務的可能性。
我們的品牌歷來在不同的媒體上有全面的營銷和廣告計劃，向度假者和我們的旅行社合作伙伴推廣他們的產品和服務。每個品牌的營銷活動一般都是用當地語言設計的，以達到當地的水平。我們的營銷努力歷來使我們能夠通過利用數字營銷和社交媒體的覆蓋範圍和影響來吸引在線新客人。隨着時間的推移，我們對新的營銷技術進行了投資，以提供更具吸引力和個性化的通信。這幫助我們將客人培養為我們的品牌、船隻、行程和船上產品和服務的倡導者。
我們幾乎所有的郵輪品牌都提供過去的客人認可計劃，以特殊的激勵措施獎勵回頭客，例如降低票價、贈送禮物、船上活動折扣、免費洗衣和互聯網服務、加快登船和下船以及特殊的船上活動。
X. 銷售關係
我們主要通過旅行社和旅行社銷售我們的郵輪，這些旅行社在當地為我們的客人提供服務。我們的各個郵輪品牌與其旅行社合作伙伴的關係通常是獨立於我們的其他品牌的。我們與旅行社的關係通常不是排他性的，旅行社通常會獲得基本佣金，外加基於實現預定銷售額而可能獲得的額外傭金，包括折扣或免費的導遊客艙。2020年，我們繼續支持我們的旅行社合作伙伴，普遍保障因新冠肺炎而取消的航班的佣金。
旅行社合作伙伴是我們長期郵輪分銷網絡不可或缺的一部分，對我們的成功至關重要。我們利用當地的銷售團隊來激勵旅行社通過有競爭力的銷售和定價政策以及聯合營銷和廣告計劃來支持我們的產品和服務。我們還利用各種教育項目，包括網站、研討會和視頻，培訓代理商瞭解我們的郵輪品牌及其產品和服務。2020年，由於地理上的距離，
根據我們的要求，我們舉辦了各種虛擬培訓和教育項目，繼續支持和發展我們的旅行社合作伙伴。
我們所有的品牌都有互聯網預訂引擎，允許旅行社預訂我們的郵輪。我們還通過全球分銷系統支持旅行社預訂功能。我們所有的郵輪品牌都有自己的消費者網站，為用户提供有關其產品和服務的信息，並使他們的客人能夠快速輕鬆地在線預訂郵輪和其他產品和服務。這些網站與我們品牌的社交網絡、博客和其他社交媒體網站交互，使他們能夠在巡遊之前、期間和之後與客人建立更多的聯繫和互動。我們還聘請度假規劃師為我們的銷售活動提供支持，為我們的客人提供一對一的郵輪規劃專業知識和其他服務。
記者xi報道。道德與合規
我們相信，一個明確而強大的道德和合規文化對於任何公司未來的成功都是必不可少的。2019年8月，我們通過創建道德與合規(E&C)治理職能以及道德與合規戰略計劃，增強了我們的合規框架，並顯著增加了用於合規職能的資源。我們的首席道德和合規官是一名高管和行政領導團隊的成員，他領導着推動強大的道德和合規文化的努力，並進一步發展我們在整個公司的E&C治理職能。這項職能包括合規風險管理、改進員工合規培訓計劃、徹底調查與健康、環境和安全事件有關的事件，以及努力加強我們的企業文化。更具體地説，E&C治理職能的戰略計劃提出了以下四個目標：
•調整和建立基本原則-加強文化，以支持道德和合規
•積極主動，採用基於風險的方法-培養更具戰略意識的心態
•集合人員、平臺和流程-組織道德和合規領導、治理和程序
•傾聽和學習-促進開放的交流：説、聽、學和迴應
通過採取這些措施，我們加強了誠信運營的承諾，這不僅包括遵守適用的法律，還包括以誠實、透明和尊重的態度對待我們的客人、員工和利益相關者。為了進一步加強對道德和合規的關注，董事會設立了合規委員會，負責監督環境與控制治理職能，與首席道德與合規幹事保持定期溝通，並確保實施環境與控制治理職能的戰略計劃。
2020年，儘管面臨與新冠肺炎相關的挑戰，我們還是制定了一項名為暫停優先計劃的臨時戰略計劃，其中包括在旅客郵輪運營暫停期間要進行的各種改進。這些改進包括：
•在環境方面，我們在以下方面取得了進展：改善食物垃圾管理；制定在我們恢復客户運營之前將最合格的環境和技術人才帶回來的標準；啟動我們的艦隊環境官員計劃，以進一步支持、培訓和培訓我們的環境官員；為環境官員開發新的和改進的虛擬環境培訓計劃；以及改進我們的努力，對我們在整個公司僱用的廢物供應商進行盡職調查。
•在健康、安全和安保方面，我們在制定新的方案、安裝過濾器和檢測設備以及開展新的意識培訓方面取得了實質性進展，以應對新冠肺炎健康危機，並遵守疾控中心當前的框架和其他政府機構的指導方針。
•為了加強我們對Hess事件進行內部調查的能力，我們修改和改進了我們的調查程序，並開展了新的根本原因分析培訓。
•為了繼續加強企業文化，我們制定了一項文化行動計劃，其中包括在2020年全年開展的各種活動，預計將持續到2021年，包括努力突出和激勵關鍵行動和行為，對管理人員和領導者進行新的培訓，更頻繁地溝通，修訂績效評估，以及衡量進展的文化調查。更具體地説，我們制定並公佈了我們的文化要點，這些是我們將尋求鼓勵和加強的關鍵行動和行為，以進一步加強我們的文化。
第十二條。可持續性
我們努力成為一家人們願意為之工作的公司，成為全球企業公民的模範。我們的承諾和行動是讓我們的客人和機組人員安全舒適，保護環境，發展和提供機會
對於我們的員工來説，加強利益相關者關係，加強我們工作的社區以及我們的船隻訪問的港口社區，都反映了我們品牌的核心價值，對我們作為一家企業的成功至關重要。
我們自願發佈可持續發展報告，涉及治理、利益相關者參與、環境、勞工、人權、社會、產品責任、經濟和其他與可持續發展相關的問題和績效指標。這些報告沒有包含在本文檔中，但可以在以下位置查看Www.carnivalcorp.com, Www.carnivalplc.com和Www.carnivalsustainability.com，是根據可持續發展報告的全球標準--全球報告倡議(GRI)標準制定的。我們自2011年以來一直在發佈可持續發展報告。
*XIII。人力資本管理與員工
我們的船上和岸上員工來自100多個國家。不包括休假的員工，我們在整個2020年的客輪運營暫停期間減少了船上的員工，以保持安全的人員配備水平。2020年和2019年，我們運營的船舶上平均有5.8萬名和9.2萬名員工。整個2020年，我們減少了海濱業務，每年平均有11,000名全職員工和1,000名兼職/季節性員工。2019年，我們平均有12,000名全職員工和2,000名兼職/季節性員工。從歷史上看，荷蘭美國阿拉斯加公主旅遊公司在春末和夏季與阿拉斯加郵輪季節相關的幾個月裏大幅增加了勞動力。我們已經與工會簽訂了協議，涵蓋我們船隻上以及我們海濱酒店和運輸業務中的某些員工。我們的船上和岸上僱員中，通過集體談判協議代表的比例分別為63%和26%。我們認為我們的員工和工會關係很牢固。
一支充滿幹勁和敬業精神的員工團隊是提供超出客人期望的度假體驗的關鍵。為了促進我們有價值的團隊成員的招募、發展和留住，我們努力使嘉年華公司成為一個多元化、包容和安全的工作場所，為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。
根據新冠肺炎，關於我們團隊成員的健康和安全的更多討論，請參閲“最近的發展”。
a.人才培養
我們相信通過岸上和船上員工的培訓和發展來投資於我們的團隊成員。在運營暫停期間，我們的培訓團隊在提供虛擬培訓方面取得了重大進展，以增強以往面對面完成的正常培訓。我們預計，隨着我們從暫停進入全面運作，我們將繼續利用虛擬培訓和麪對面培訓相結合的方式，以確保我們的團隊做好充分準備，履行其個人和集體責任。
對於我們的船上員工，我們的目標是成為提供高質量專業海事培訓的領導者，阿里森海事中心就證明瞭這一點。該中心是模擬器海上訓練中心(“CSMART”)的所在地。領先的CSMART學院擁有最先進的駕駛臺和機艙模擬器技術和設備，有能力為我們所有的駕駛臺和工程人員提供年度專業培訓。CSMART學員將獲得一次海事培訓體驗，以培養批判性思維、解決問題、道德決策和技能發展。CSMART提供環境官員培訓計劃，併為橋樑和工程官員提供額外的環境課程，以進一步加強我們在社會責任、環境意識和保護方面的培訓。
b.繼任規劃
我們的董事會認為，規劃繼任是一項重要的職能。我們的多品牌結構增強了我們的繼任規劃過程。在公司層面，一支高技能的管理團隊負責管理一系列郵輪品牌。在公司和品牌層面，我們不斷努力促進高級管理人員和其他關鍵角色的專業化發展。因此，嘉年華公司培養了一支經驗豐富、實力雄厚的領導團隊，他們的表現受到持續的監督和評估，作為我們所有高級管理職位的潛在繼任者，包括我們的首席執行官。
第十四條。供應鏈
我們產生了商品和服務的費用，以向我們的客人提供非凡的郵輪體驗。此外，我們在材料方面產生了大量資本支出，以支持我們船隻的翻新和增強以及建造新船。我們以戰略的方式處理我們的支出，並尋找能夠在成本、質量、服務、創新和可持續性方面幫助我們利用規模的供應商。我們專注於建立戰略合作伙伴關係，並將在謹慎的情況下精簡我們的供應商基礎。我們最大的資本投資是建造新船。
第十五條。.保險
a.一般信息
我們維持保險，承保與擁有和操作我們的船舶相關的一些風險，以及其他與船舶無關的風險。所有此類保單均受承保範圍限制、免賠額和免賠額的限制。保險費取決於我們自己的損失經驗和我們保險公司的一般保費要求。我們為以下幾乎所有的保險維持一定的免賠額水平。我們可能會增加免賠額，以緩解未來保費的增長。我們不承保與我們的船舶或其他業務的收益或收入損失有關的保險。
b.保障及彌償(“保賠”)保險
與我們的郵輪活動相關的責任、費用和對船員的疾病和傷害、旅客傷害、污染和其他第三方索賠的費用由我們的P&I俱樂部承擔，這些俱樂部是船東擁有的相互賠償協會。
我們是三個P&I俱樂部的成員，Gard，Steamship Mutual和UK Club，這三個俱樂部是由13個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分，被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。IG直接並通過廣泛和成熟的再保險市場為世界上很大一部分船隊提供保險。承保範圍受P&I俱樂部規則的約束，承保範圍由IG確定。
c.船體和機械保險
我們對每艘船的船體和機械按管理層確定的合理金額投保。船體和機械的保險是由大型和成熟的國際海上保險公司提供的。保險公司規定，船舶必須由國際船級社(“IAC”)的成員船級社認證為“合格”，才能投保。我們所有的船隻都會定期接受檢查，並由IAC成員認證為同類船舶。
d.戰爭險
我們使用保險和自我保險相結合的方式來承保對船員、客人和其他第三方的法律責任的戰爭險，以及因戰爭或類似戰爭行為而造成的船隻損失或損壞。我們的主要戰爭險由國際海上保險公司承保，超額戰爭險由我們的三個P&I俱樂部提供。根據我們的戰爭險承保條款，保險人可以提前七天通知我們保險單將被取消。這是海運業戰爭險的典型條款。然而，這些保單可以按不同的保費費率恢復。
e.其他保險
我們為我們的岸上資產提供財產保險，併為我們的酒店和運輸業務、岸上旅遊業務和岸上業務(包括我們的港口和相關商業設施)產生的對第三方的責任提供意外保險。我們還承保工傷保險、董事責任保險、高級職員責任保險和其他保險。
第十六條。政府規章
a. 海事法規
1. 一般信息
我們的船舶受眾多國際、國家、州和地方法律、法規、條約和其他法律要求以及自願協議的監管，這些協議管理着與我們的客人、船員和船舶有關的健康、環境、安全和安保事項。這些要求定期變化，有時每天變化，這取決於我們船隻的行程以及所訪問的港口和國家。如果我們違反或未能遵守任何這些法律、法規、條約和其他要求，我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。我們承諾遵守或超過所有相關的海事要求。
制定適用於我國船舶的海事法和要求的主要監管機構包括：
國際海事組織(“海事組織”)：我們的所有船隻以及整個海運業都要遵守海事組織這一聯合國專門機構制定的海上安全、安保和環境條例。國際海事組織的主要要求是通過其《國際海上人命安全公約》(SOLAS)和《國際防止船舶造成污染公約》(《MARPOL》)規定的。
船旗國：我們的船隻在巴哈馬、百慕大、意大利、馬耳他、荷蘭、巴拿馬和英國註冊或懸掛國旗，這些國家也被稱為船旗國。我們的船舶由這些船旗國通過國際公約進行管理，這些公約除其他外，管理與我們的客人、船員和船舶有關的健康、環境、安全和安保事項。每個船旗國的代表定期進行檢查、調查和審計，以核實這些要求的遵守情況。
船級社：等級證書是我們的郵輪在特定國家懸掛旗幟、獲得責任保險和合法作為客運郵輪運營所需的必要文件之一。我們的船舶定期接受船級社的船級檢驗，包括幹船塢檢查，以核實我們的船舶是否按照船級社的規則進行了維護，以及建議的維修工作是否令人滿意。幹船塢頻率是SOLAS規定的法定要求。我們的船每五年停靠一到兩次，具體取決於船齡。
國家、地區和其他當局：我們受制於歐盟(“EU”)、英國、美國、其他國家和數百個其他當局的法令、指令、法規和要求，包括我們的船隻每年訪問的國際港口。
港口管理當局(港口國管制)：我們的船隻還在它們訪問的不同國家接受港口監管機構的檢查，港口監管機構也被稱為港口國控制。此類檢查包括核查適用於每個港口的海上安全、安保、環境、海關、移民、衞生和勞工要求，以及區域、國家和國際要求的遵守情況。許多國家聯合起來，組成了地區性港口國管制當局。
作為郵輪國際協會(“CLIA”)的成員，我們幫助制定並實施了旨在加強整個郵輪行業的船上安全和環境保護的政策。在某些情況下，這需要實施超出現有法律要求的最佳做法。有關這些和其他政策的更多詳細信息，請訪問Www.cruising.org.
我們的董事會設有Hess委員會，截至2020年12月1日，該委員會由6名獨立董事組成。Hess委員會的主要職能是協助董事會履行其職責，監督和監督我們在海上和岸上與健康、環境、安全、安保和可持續發展相關的政策、計劃和倡議以及遵守相關法律和法規要求的情況。Hess委員會和我們的管理團隊審查所有重大相關風險或暴露以及相關的緩解措施。
我們致力於實施適當措施，有效管理已確定的風險。我們有一名首席海事官來監督我們的全球海事業務，包括海事政策、海事事務、培訓、造船、資產
管理、船舶改裝和研發。此外，我們有一名首席道德和合規官，負責監督我們的道德和合規治理職能，包括Hess的所有領域。
為了幫助確保我們遵守法律和法規要求，並確保我們的這些業務領域以高效和有效的方式運作，我們：
•為客人、員工和其他代表我們工作的人員提供定期的健康、環境、安全和安保支持、培訓、指導和信息
•制定和實施有效和可驗證的管理體系，以履行我們在健康、環境、安全、安保和可持續發展方面的承諾
•定期進行岸邊和船上審核，並在發現缺陷時採取適當行動
•報告和調查健康、環境、安全和安保事件，努力採取適當行動防止再次發生
•確定負責管理健康、環境、安全、安保和可持續發展計劃的員工，並旨在建立明確的責任線
•確定我們的業務中可能影響環境的方面，並繼續採取適當的行動將這種影響降至最低
•監控匿名熱線是否有任何舉報的指控或關切以及相關的迴應
•審查並努力改進旨在預防、發現、應對和糾正各種違反監管規定和其他不當行為的政策和程序
2. 《海上安全條例》
國際海事組織已將安全標準作為SOLAS的一部分。為了幫助確保旅客和機組人員的安全，SOLAS規定了以下要求：
| | | | | |
·船舶設計和結構特點 | ·救生設備和其他設備 |
·建築和材料 | ·消防和探測 |
·翻新標準 | ·安全管理和運營 |
·無線電通信 | ·集合者 |
我們所有的船員都接受了符合或超過所有國際海事法規的定期安全培訓，包括定期修訂的SOLAS要求。
SOLAS要求執行《國際安全管理規則》(“ISM規則”)，該規則為船舶的安全管理和操作以及防止污染提供了一個國際標準。《國際安全管理規則》對客船營運商是強制性的。根據《國際安全管理規則》，船隻營運商須：
•制定和實施安全管理系統(“安全管理系統”)，其中除其他事項外，包括通過安全和環境保護政策，列出安全操作船舶的説明和程序，並説明應對緊急情況和保護環境的程序。此外，我們的短信還包括健康和安全程序。
•獲取船舶運營者的符合性文件(DOC)，以及他們操作的每艘船隻的安全管理證書(SMC)。這些文件由船旗國簽發，並證明其符合ISM規則和安全管理體系
•根據ISM規則定期驗證或更新文件和SMC
我們已經實施並繼續制定政策和程序，我們相信這些政策和程序將加強我們對客人和機組人員安全的承諾。這些措施包括：
•在我們的CSMART學院、位於荷蘭阿爾梅爾的阿里森海事中心內的模擬器海事培訓中心的推動下，對我們的駕駛台、工程和環境官員進行了與海事相關的最佳做法的培訓
•進一步標準化我們船上詳細的駕駛臺和引擎資源管理程序
•通過邁阿密、西雅圖和漢堡的最先進的艦隊運營中心，擴大我們現有的監督職能，以監測駕駛臺和機艙的運行
•在全組織範圍內，包括在我們所有的船隻上，確定和促進在健康、環境、安全和安保學科中使用國際標準和最佳做法政策和程序
•進一步加強我們在整個運營過程中審計HESS績效的流程
3. 《海上保安條例》
我們的船隻受到許多安全要求的約束。這些要求包括作為SOLAS一部分的《國際船舶和港口設施安全規則》、涉及美國港口和水路安全的2002年《美國海上運輸安全法案》以及適用於我們在美國登船或下船的所有船舶的2010年《美國郵輪安全和安全法案》。這些規定包括以下要求：
•實施具體安全措施，包括在船上安裝船舶安全警報系統
•船舶安全評估
•努力識別和威懾安全威脅
•培訓、演練和練習
•安全計劃，可能包括旅客、車輛和行李檢查程序、安全巡邏、設立禁區、人員身份識別程序、出入控制措施和安裝監視設備
•制定報告和管理犯罪指控的程序和政策
4. 《海洋環境法規》
我們受到許多國際、國家、州和地方環境法律、法規和條約的約束，這些法律、法規和條約管理空氣排放、廢物管理以及化學品、溶劑和塗料等危險物質的儲存、處理、使用和處置。
作為管理和改進我們的環境績效和合規性的一種手段，我們遵守由ISO(國際標準化組織)制定的標準，ISO(國際標準化組織)是一個國際標準制定機構，負責制定全球工業和商業標準。我們公司和船舶的環境管理體系已通過國際標準化組織14001認證，該環境管理標準旨在幫助組織管理其過程、產品和服務的環境影響。國際標準化組織14001規定了在結構化管理框架內設定和實現環境目標和指標的方法。
i. 國際規則
管理海洋污染預防和應對的主要國際公約是《防污公約》。
A.防止和最大限度減少污染
MARPOL包括六個附件，其中四個適用於我們的郵輪，其中包含旨在防止和最大限度地減少由石油、污水、垃圾和空氣排放造成的意外和運營污染的要求，並闡述了與船舶操作、設備、記錄和報告有關的具體要求，旨在防止和最大限度地減少污染。我們的所有船隻必須攜帶國際防止油污證書、國際污水污染預防證書、國際空氣污染預防證書和垃圾管理計劃。船旗國頒發這些證書，證明它們遵守了關於防止油污、污水、垃圾和空氣排放污染的MARPOL規定。某些司法管轄區尚未採納《防污公約》的所有這些附件，但已制定了適用於這些領域的各種國家、地區或地方法律和法規。
如上所述，《防污公約》規定了從作業措施和意外排放防止油類污染的措施。MARPOL要求機艙艙底水的排放通過防止污染的設備，該設備將油與水分離並監測排放的水，以確保流出物不超過百萬分之15的含油量。2019年，我們自願完成了油污水分離設備的升級，使其符合國際海事組織在我們所有船隻上提出的最新MARPOL標準。我們的船舶安裝了裝有含油量監測器的油水分離器，並在油類記錄簿中保留了某些機艙操作的記錄。此外，我們自願在所有船隻上安裝宂餘系統，在卸貨前對經過處理的艙底水進行第二次監測，以幫助確保其含油量不超過百萬分之15。該系統還提供了額外的控制措施，以防止不正當的艙底水排放。MARPOL還要求我們的船隻有船上油污應急計劃。
《防污公約》還管理船舶的污水排放，並載有關於控制污水排放的船舶設備和系統、在港口和碼頭提供污水接收設施以及檢驗和認證要求的規定。
MARPOL還管理船舶垃圾的排放，並要求實施垃圾管理計劃和維護垃圾記錄簿。
此外，MARPOL處理船舶的空氣排放，建立防止船舶空氣污染的要求，以減少硫氧化物(“SOx”)、氮氧化物(“NOx”)和顆粒物的排放。它還載有對消耗臭氧層物質(“消耗臭氧層物質”)使用的限制，並要求記錄消耗臭氧層物質的使用、含有消耗臭氧層物質的設備和消耗臭氧層物質的排放。
B.硫磺排放
國際海事組織於2020年1月通過了全球船用燃料含硫量0.5%的上限。歐盟議會和理事會還通過了燃料含硫量0.5%的要求(“歐盟硫磺指令”)。符合全球0.5%硫磺上限和歐盟硫磺指令的選項包括安裝先進的空氣質量系統，或使用低硫或替代燃料。
MARPOL解決了船舶輔助和主推進柴油發動機的空氣排放問題，並進一步規定了排放控制區(ECA)的要求，對這些區域的硫排放含量有更嚴格的限制，包括要求船舶使用硫含量不超過0.1%的燃料，或使用替代排放減少方法，如高級空氣質量系統。
我們在我們的大多數船舶上安裝了先進的空氣質量系統，這有助於部分緩解ECA和全球0.5%硫磺要求帶來的財務影響。
C.其他減少船舶排放的方法
長遠而言，未來船用及其他類型燃料供求平衡的變化、改善硫排放減排技術的未來發展及投資、使用替代低成本及低排放燃料的使用，以及我們繼續致力改善整個船隊的燃油效率，可能會進一步減輕滿足逐步降低硫燃料需求所帶來的成本影響。從2008年到2019年，我們通過專注於更高效的航線、各種船舶系統硬件和軟件、能效升級(包括船體塗料、空調和發動機性能改進、淡水節水器和LED照明)、創建跨航線的協作節能小組以及船舶員工的能源使用意識和培訓，累計實現了約32%的單位燃油消耗下降。
作為我們減排計劃的一部分，我們繼續與幾個當地港口當局合作，利用郵輪岸上電力連接，併為我們的39艘船舶配備了利用岸上電力技術的能力。這項技術使我們的船舶能夠使用當地電力供應商的電力，而不是在港口運行發動機來為船上的服務提供動力，從而減少我們的船舶空氣排放。
同樣，為了擴大我們對可持續發展的承諾，並在郵輪行業的環境保護問題上發揮主導作用，我們正在擴大對低碳燃料，特別是液化天然氣的使用的投資。艾達諾娃世界上第一艘能夠在港口和公海使用液化天然氣100%發電的郵輪於2018年12月加入船隊，隨後又增加了兩艘液化天然氣船，科斯塔·斯梅拉達和愛奧娜。我們還訂購了另外八艘下一代LNG郵輪。這些創新的船舶比傳統動力船舶產生的廢氣要少得多，我們相信，總的來説，可能會大大減少我們對環境的影響。
D.温室氣體排放(“GHG”)
2013年，國際海事組織通過對所有船舶採取技術和操作措施，批准了提高能源效率和減少國際航運温室氣體排放的措施。技術措施適用於新船的設計，減少營運措施適用於所有船舶。已經通過各種手段實施了業務削減措施，包括船舶能源效率管理計劃、改進的航程計劃以及更頻繁的螺旋槳和船體清潔。我們在國際標準化組織14001環境管理體系中為我們的每個品牌制定了目標，以進一步降低燃料消耗率和由此產生的温室氣體排放。
2016年，國際海事組織批准實施強制性燃料油消耗數據收集系統。分佈式控制系統要求5000總噸及以上的船舶在2019年開始的每個日曆年末向各自的船旗國提供燃料油消耗數據。船旗國驗證數據並將其傳輸到海事組織數據庫。國際海事組織將用匿名數據編制一份總結年度報告。2018年，國際海事組織還設定了實現航運業温室氣體減排目標的抱負，目標日期為2030年和2050年。2020年11月，國際海事組織海洋環境保護委員會批准了對《防污公約》的進一步修改，以支持其温室氣體減排目標，預計將於2023年1月1日生效。
E.壓載水
2017年，國際海事組織的《壓載水管理公約》生效，該公約對船舶壓載水的排放進行了管理。隨後的修訂實際上將現有船舶安裝壓載水管理系統的實施日期延長了約兩年，但其他要求立即生效，包括要求更換壓載水、保存記錄和維持經批准的壓載水管理計劃。壓載水是用於在海上穩定船舶並在整個航程中保持安全運行條件的水。壓載水可以攜帶多種海洋生物。該公約旨在規範壓載水在向外排放之前的處理，以避免海洋物種轉移到新的環境，併為監測和環境保護確立其他壓載水管理做法。
二、調查結果。美國聯邦和州法規
如上所述，《防止船舶污染法》在美國實施了幾個MARPOL附件，並對我們的船舶提出了許多要求。對於違規行為，可以評估行政、民事和刑事處罰。
1990年的《石油污染法》(OPA 90)建立了一個全面的聯邦責任制度，以及關於在美國水域排放石油的預防和應對要求。主要要求包括證明財務責任達到OPA 90規定的責任限額，並制定漏油應急計劃。我們有財務責任證書(COFR)，證明我們有能力根據我們船舶的總噸位來滿足OPA 90對移走費用和損害(如漏油)的責任限額。COFR還包括危險物質的排放。然而，我們的責任限額有可能被打破，這可能會使我們承擔無限責任。根據OPA 90，在美國水域作業的船隻的船東或運營商必須向美國海岸警衞隊(USCG)提交船隻響應計劃，並必須按照這些計劃運營和進行任何響應行動。由於OPA 90明確允許沿海各州施加聯邦法律規定以外的責任和要求，美國許多州制定了比OPA 90更嚴格的法律。其中一些州的法律規定了對漏油事件的無限責任，幷包含了更嚴格的財務責任和應急計劃要求。大多數沿海州還頒佈了環境法規，對排放石油或釋放有害物質造成的清除費用和損害承擔嚴格責任，類似於OPA 90。
《清潔水法》(CWA)授權美國環境保護局(EPA)監管商業船隻的附帶排放，包括在美國三英里領海和內陸水域內正常運營期間排放壓載水、艙底水、灰水、防污塗料和其他物質。根據CWA當局的規定，美國國家污染物排放消除系統旨在將美國領海內的污染降至最低。對於我們受影響的船舶，附帶排放要求在美國環保局的船舶通用許可證(“VGP”)中規定，用於船隻正常運營的附帶排放。《船舶排污規則》為船隻正常運作所附帶的27項特定排放設定了流出物限制，其中很多都適用於我們的郵輪。除了與這些排放相關的規定和更嚴格的船隻特定要求外，《船舶排污規則》還包括檢查、監測、報告和備存記錄的要求。2018年，《船舶附帶排放法》(下稱《VIDA法》)簽署成為法律，旨在澄清和簡化《船舶附帶排放法》和美國船舶安全委員會關於壓載水的某些規定所涵蓋的附帶排放要求。更具體地説，CWA增加了一個新的部分，稱為“船舶正常運行附帶排放的統一國家標準”。一旦完全實施，VIDA將取代VGP；然而，儘管正在制定標準和法規，預計至少需要到2022年底，但2013 VGP已行政延長，並將繼續有效。VIDA要求標準和條例至少與2013年VGP和USCG條例中的現有要求一樣嚴格，除非獲得的信息在發佈初始業績標準時並不合理，而且這些信息將證明不那麼嚴格的標準是合理的。2020年10月，美國環保局發佈了擬議制定規則的通知，為正常運營附帶的20種船舶排放設定標準。排放標準分為三類：(1)一般操作和維護；(2)生物污垢管理；(3)石油管理。這些標準要求將排放總量降至最低，並規定了相關的最佳管理做法。沒有培訓或教育要求
包括在內，因為一旦環境保護局的標準最終敲定，這些將由美國政府在其規則制定中設定。值得注意的是，環境保護局納入了適用於廢氣淨化系統排放的排放標準，基本上是基於適用的國際海事組織指南，這更好地協調了VGP和國際海事組織的要求。雖然擬議的規則澄清了VIDA的可能結構，但具體實施國家特定標準的機制仍存在不確定性。
我們必須遵守美國《資源保護和回收法案》的要求，處置我們的船舶產生的危險和非危險固體廢物。一般而言，船東必須確定其廢物是否為危險廢物，並在廢物上岸時遵守適當管理危險廢物的某些標準，包括使用危險廢物艙單運送至經核準的處置設施。
1996年，美國頒佈了《國家入侵物種法》，以迴應越來越多的關於有害生物通過外國水域的船隻壓載水排放到美國水域的報道。USCG根據NISA通過了法規，對進入美國水域的所有配備壓載水艙的船隻強制實施壓載水管理實踐。根據船舶安裝USCG型批准的壓載水管理系統的合規日期，現在可以通過進行大洋中壓載交換、將壓載水保留在船上或使用USCG授權或批准的壓載水管理系統來滿足這些要求。在不久的將來，將不再允許更換壓艙物。然而，這些USCG法規最終將被VIDA正在制定的新監管制度所取代，預計該制度將包含類似的要求。
阿拉斯加州已頒佈立法，禁止在阿拉斯加指定水域進行某些排放，並對其他水域設定了適用於遊輪的排放限制。此外，阿拉斯加州要求報告和監測某些排放，以核實是否遵守立法規定的標準。阿拉斯加的環境制度在船舶排放方面比美國聯邦要求更嚴格。該立法還規定，可以禁止反覆違反規定的人在阿拉斯加水域作業。加利福尼亞州的環境要求也比聯邦政府對水排放和空氣排放的要求嚴格得多。
三、調查結果。歐盟法規
歐盟採取了廣泛的實質性環境措施，旨在改善歐洲公民的環境質量。為了支持歐洲環境立法的實施和執行，歐盟通過了關於環境責任和執行的指令和一項建議，規定了環境檢查的最低標準。
歐盟委員會(EC)的戰略是減少船舶排放。歐共體戰略尋求實施上文討論的《MARPOL》中規定的SOX排放控制區。
歐共體還實施了旨在通過監測、報告和核查條例減少海運温室氣體排放的條例，該條例涉及收集5,000總噸以上船舶的排放數據，以監測和報告進出歐盟港口和在歐盟港口之間的所有航次的碳排放。
5. 《海事衞生條例》
我們致力於為我們所有的客人和船員提供一個健康的環境。我們與世界各地的公共衞生檢查項目合作，例如美國的疾控中心和歐盟的SHIPSAN項目，以及CLIA的公共衞生和醫療政策，以確保這些項目的發展能夠提高我們船上的健康和衞生水平。通過我們的共同努力，我們與當局合作，制定和修訂指導方針，審查計劃，並對所有新建和重大船舶翻新進行現場檢查。此外，我們繼續通過滿足並經常超過適用的公共衞生指南和要求來維護我們的船舶，遵守檢查，報告傳染病，並定期開展船員培訓和客人教育計劃。
關於新冠肺炎健康和安全協議的更多討論，請參閲“最近的發展”。
6. 《海事勞工條例》
國際勞工組織制定和監督國際勞工標準，包括廣泛的要求，例如海員的定義、海員的最低年齡、體檢證書、招聘做法、培訓、遣返、食品、娛樂設施、保健和福利、工作和休息時間、住宿、工資和應享權利。
經修訂的《海員培訓、發證和值班標準國際公約》規定了與培訓有關的額外最低標準，包括為我們的海員提供安全培訓、發證和值班。
b. 其他政府規章
在我們尋找客人的大多數主要國家，我們都被要求承擔財務責任，例如從穩定的金融機構和保險公司獲得擔保，以滿足我們不履行對客人的義務的情況下的責任。根據適用的當地監管機構或協會規定的金額，財務責任的金額因司法管轄區而異。
在澳大利亞和歐洲大部分地區，我們可能有義務兑現我們的客人向他們的旅行社和旅行社支付的郵輪費用，無論我們是否收到這些款項。
我們還受到許多其他法律和法規的約束，這些法律和法規要求我們遵守，包括涉及反壟斷、反洗錢、數據隱私、證券、制裁、賄賂和腐敗以及人力資源相關事項的法律和法規。
第十七屆會議。税收
我們在主要業務所在司法管轄區的主要税項和免税額摘要如下：
a.美國所得税
我們主要是從事經營郵輪國際運輸業務的外國公司。除其他業務外，我們還通過美國公司擁有和運營荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司在美國的酒店和運輸業務。
我們的北美郵輪業務和某些船東子公司在美國境內從事貿易或業務。根據其行程，任何特定的郵輪可能會從美國境內產生收入。我們認為，我們在美國的來源收入和船東子公司的收入，在一定程度上來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營，目前免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。
我們在美國的國內業務，主要是荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司的酒店和運輸業務，在美國須繳納聯邦和州所得税。
1.《國税法》第883條的適用
一般而言，根據《美國國税法》第883條，某些非美國公司(例如我們的北美郵輪業務)不需要對來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的美國來源收入繳納美國聯邦所得税或分支機構利得税。適用的美國財政部法規一般規定，外國公司將有資格享受第883條的好處，條件是：(I)在相關部分中，(I)外國公司組織的外國公司對根據第883條聲稱獲得豁免的每一類航運收入給予在美國組織的公司同等豁免(“同等豁免司法管轄區”)，以及(Ii)外國公司符合明確的上市公司股權測試(“上市交易測試”)。在同等豁免管轄區組織的外國公司的子公司，如果符合上市測試，也將受益於第883條。我們認為，巴拿馬是一個同等的豁免管轄區，嘉年華公司目前符合《條例》規定的公開交易測試。因此，嘉年華公司幾乎所有的收入都免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。
第883條下的規定列出了美國國税局(“IRS”)認為不是船舶國際運營附帶的某些活動，因此，可歸因於此類活動的收入(如果此類收入來自美國)不符合第883條的豁免資格。在被確定為非附帶活動中，有來自
銷售航空運輸、轉機、岸上旅行以及郵輪前後的土地套餐，其收入來自美國國內。
2.適用的所得税條約規定的免税
我們認為，根據適用的美國雙邊所得税條約，嘉年華公司及其子公司在美國賺取的來源運輸收入目前有資格免除美國聯邦所得税。
3.美國州所得税
嘉年華公司和嘉年華公司及其某些子公司必須繳納美國各州的各種所得税，通常對每個州的美國來源收入部分徵收美國聯邦所得税。然而，阿拉斯加州對我們在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的總收入的分配部分徵收所得税。
b.英國和澳大利亞的所得税
Cunard、P&O郵輪(英國)和P&O郵輪(澳大利亞)是嘉年華公司的部門，並已選擇以十年滾動期限進入英國噸位税，並相應地每年重新適用。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的利潤繳納公司税。根據正常的英國税收規則，這些品牌的相關運輸收入不需要繳納英國公司税。相關航運收入包括經營符合條件的船舶和與航運有關的活動的收入。
一家公司要符合這一制度，就必須繳納英國公司税，並運營在英國進行戰略和商業管理的符合條件的船舶。英國噸位税範圍內的公司也必須遵守海員培訓要求。
我們的英國非航運活動不符合英國噸位税制度的條件，仍需繳納正常的英國公司税。
根據英國/澳大利亞所得税條約，P&O郵輪(澳大利亞)和嘉年華公司為澳大利亞度假區郵輪部分在國際上運營的所有其他郵輪都可以免除澳大利亞公司税。
c.意大利和德國所得税
2015年，科斯塔和AIDA再次選擇進入意大利噸位税制度，直到2024年，並可以重新申請從2025年初開始的額外十年期限。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的航運利潤繳納公司税。
根據意大利噸位税制，Costa和AIDA的大部分收入不符合納税條件，將在2020和2019年按4.8%的實際税率徵税。
根據德國/意大利所得税條約，AIDA幾乎所有的收入都免徵德國所得税。
d.亞洲國家所得税和其他税
根據相關所得税條約，我們所有品牌在亞洲國家的國際業務收入基本上都免徵所得税。此外，根據有關所得税條約和其他通知，該所得在中國免徵間接税。
e.其他
除了所得税或替代所得税，我們的船舶停靠的幾乎所有司法管轄區都根據客人數量、船舶噸位、載客量或其他一些指標徵收税收、費用和其他費用。
第十八條。商標和其他知識產權
我們擁有、使用和/或註冊或許可了許多商標、專利和正在申請專利的外觀設計和技術、版權和域名，這些都具有相當大的價值，其中一些在世界各地得到廣泛認可。這些無形資產使我們能夠將我們的郵輪產品和服務、船隻和項目與競爭對手區分開來。我們擁有或許可我們郵輪品牌商號的商標，我們相信每個商號都是郵輪行業廣泛認可的品牌，以及我們的郵輪名稱和各種郵輪產品和服務。
XIX.競爭
我們與世界各地的陸上度假選擇展開競爭，例如酒店、度假村(包括包羅萬象的度假村)、主題公園、有組織的旅遊、賭場、度假所有權物業和其他基於互聯網的替代住宿網站。根據2019年G.P.Wild郵輪行業統計回顧，我們與我們的主要郵輪競爭對手皇家加勒比集團、挪威郵輪控股有限公司和MSC郵輪一起，搭載了全球約83%的郵輪乘客。
D. 嘉年華公司和美國證券交易委員會公司的網站報告
我們使用我們的網站作為發佈公司信息的渠道。我們的Form 10-K、Form 10-Q的聯合季度報告、Form 8-K的聯合當前報告、與我們的年度股東大會有關的聯合委託書、第16條文件以及對這些報告的所有修訂均可在Www.carnivalcorp.com和Www.carnivalplc.com在美國證券交易委員會的網站上Www.sec.gov在我們以電子方式將這些報告提交給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快完成。此外，當您通過訪問我們網站的投資者服務部分註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到電子郵件提醒和其他信息。本文檔中提及的任何網站的內容均未通過引用併入本文檔。
E. 行業和市場數據
本文件包括我們從行業出版物、第三方調查和公司內部調查中獲得的市場份額和行業數據和預測。行業出版物，包括CLIA、G.P.Wild的出版物以及調查和預測，一般都表示其中包含的信息是從據信可靠的來源獲得的。CLIA是一個非營利性的營銷和培訓組織，成立於1975年，旨在推廣郵輪，併為北美的旅行社社區提供支持和培訓。CLIA參與監管和政策制定過程，同時支持促進安全、保障和健康的郵輪環境的措施。此外，CLIA還促進郵輪行業供應商和組織、郵輪公司、港口和造船廠之間的戰略關係，並提供與政府機構互動的論壇。所有CLIA信息，從CLIA網站獲取Www.cruising.org，涉及CLIA成員郵輪公司。2019年，CLIA代理了50多個郵輪品牌，運營着超過95%的郵輪行業運力。2020年，CLIA繼續代表郵輪行業。G.P.Wild是郵輪行業統計數據的權威來源，併發布了許多報告和行業評論。G.P.Wild的所有信息都來自他們的年度郵輪行業統計報告。對第三方信息的所有其他引用都可以以象徵性或免費的方式公開提供。我們使用最新的行業和市場數據來支持有關我們市場地位的聲明。雖然我們相信行業出版物和第三方消息來源是可靠的，但我們沒有獨立核實任何數據。同樣，儘管我們相信我們對本行業的內部估計是可靠的，但這些估計沒有得到任何獨立消息來源的核實。雖然我們並不知悉有關本報告所載任何行業數據的任何錯誤陳述，但我們的估計，特別是與市場份額和我們的一般預期有關的估計，涉及風險和不確定因素，並可能會因各種因素而有所改變，包括第一部分第1A項所討論的因素。風險因素和附件13，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，在本表格10-K中。
第1A項。風險因素.
您應仔細考慮以下有關使對公司證券的投資具有風險的重大因素、事件和不確定性的討論，併為理解本10-K表格和其他文件中討論的“前瞻性”陳述提供重要信息。這些風險因素應與本表格10-K中的其他信息一起閲讀。
這些風險因素中討論的事件和後果可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響。這些風險因素不能確定公司面臨的所有風險；運營也可能受到公司目前不知道或公司目前不認為對其運營構成重大風險的因素、事件或不確定因素的影響。此外，當前的全球經濟環境放大了其中許多風險。本項目和本文件其他部分中的一些陳述是“前瞻性陳述”。有關這些陳述和其他要考慮的因素的討論，請參閲下面的“關於可能影響未來結果的因素的警示説明”一節。
以下列出的風險因素的排序和文字並不是為了反映公司對優先級或可能性的任何指示。
新冠肺炎與流動性/債務相關風險因素
a. 新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的財務狀況和運營產生重大影響，這影響了我們獲得可接受的融資以支付由此導致的運營現金減少的能力。新冠肺炎疫情的當前和不確定的未來影響，包括它對人們旅行能力或意願的影響(包括在郵輪上)，預計將繼續影響我們的業績、運營、前景、計劃、目標、聲譽、訴訟、現金流、流動性和股票價格。
新冠肺炎全球大流行正在對我們業務的方方面面產生實質性的負面影響。我們在2020年3月中旬暫停了所有品牌的客輪運營。雖然我們在2020年9月開始恢復有限的旅客運營，科斯塔郵輪和AIDA郵輪在2020年10月開始恢復有限的旅客運營，但截至2021年1月14日，我們沒有一艘船在運營時有客人在船上。關於這些和其他品牌和船舶的停頓可能會延長。此外，我們一直並將繼續受到相關事態發展的負面影響，包括加強政府監管、旅行禁令和旅行建議以及美國國務院、疾控中心和其他政府當局的限制和建議。
我們承擔了巨大的成本，因為我們暫停了客輪業務，提供了空運將我們的乘客送回他們的家鄉，遣返了船上的團隊成員，並幫助了一些無法回家的船員提供食物和住房。隨着我們對我們的船舶實施額外的衞生相關協議，以及為繼續恢復客户運營做準備，我們將繼續產生與新冠肺炎相關的成本。此外，為了應對未來的疫情，郵輪行業正受到並可能進一步受到更嚴格的健康和衞生要求的約束，這些要求可能代價高昂，並需要大量時間在我們的全球郵輪業務中實施。2020年10月，疾控中心宣佈了在美國水域分階段恢復郵輪客運業務的框架。目前的框架包括幾項初步要求，如我們這樣的郵輪運營商在恢復旅客運營之前需要遵守的要求，包括與測試和為船員提供額外保障以及發展測試未來乘客所需的實驗室能力有關的要求。我們正在評估疾控中心目前的框架，並認為必須在我們恢復業務的計劃範圍內評估大量的要求。此外，目前的框架取決於疾控中心的額外技術指示和命令(包括與後續恢復階段有關的指示和命令，這些指示和命令預計將包括模擬航行和認證要求)，目前尚不確定，在我們尋求恢復運作時需要進一步評估。實施這些初始和後續要求可能會導致成本增加，並需要時間才能恢復我們的客户運營。
由於新冠肺炎在我們一些船舶上的爆發，以及在某些情況下導致的疾病和生命損失，我們一直是負面宣傳的對象，這可能會對我們的品牌吸引力產生長期影響，這將減少我們船舶上的度假需求。我們無法預測媒體關注對我們品牌的負面影響會持續多久，也無法預測通過營銷和定價行動解決潛在旅行者擔憂所需的投資水平。
我們已經收到，並可能繼續收到由新冠肺炎引發的訴訟、其他政府調查和其他行動。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果，其中一些可能導致未來施加民事和刑事處罰，以及它們將對我們的財務業績產生的影響，但任何此類影響可能
實事求是地去做。根據美國佛羅裏達州南區地區法院監督的法院命令的環境合規計劃，我們也仍然受到廣泛、複雜和密切監控的義務，這是之前披露的和解協議的結果，該協議涉及克魯斯公主和美國司法部在2016年達成的認罪協議違反緩刑條件。我們仍然充分致力於履行這些義務。
我們通過參加保障與賠償(“P&I”)俱樂部，為與新冠肺炎相關的某些責任、成本和開支提供保險，包括直接和增量成本的保險，包括但不限於某些檢疫費用以及對乘客和機組人員的某些責任。P&I俱樂部是由會員擁有的互助賠償協會。每次發生(意味着特定船隻上的每次疫情)都有1000萬美元的免賠額。我們不能向您保證，我們將獲得的保險收益將完全補償我們的負債、成本和費用，超過這些保單規定的1000萬美元的免賠額。我們沒有為我們的船舶或其他業務的收入或收益損失投保。
結合我們的運力優化戰略，我們已經加快了2020年從我們的船隊中移除船舶的速度，這些船舶之前預計將在隨後的幾年中出售。我們已經出售、預計出售或達成了處置各種船隻的協議。這些關於處理船隻的協議中，有一些是用於回收的。當我們選擇出售一艘船舶時，不能保證會有可行的買家以超過我們賬面淨值的價格購買它，這可能導致船舶減值費用和船舶處置損失。
新冠肺炎對我們在建船舶所在船廠運營的影響將導致船舶交付延遲。
我們無法預測我們完全恢復服務的時間，以及各個港口何時重新對我們的船隻開放。如果我們推遲重新開始客輪業務，或者有限的客輪業務的恢復進一步暫停，可能會進一步對我們的流動性造成負面影響。由於我們的業務是季節性的，如果在北半球夏季月份發生此類延遲或暫停，則推遲或進一步暫停恢復旅客郵輪運營的影響將會加劇。此外，即使取消了旅行建議和限制，郵輪的需求可能在很長一段時間內仍然疲軟，我們無法預測每個品牌是否以及何時會恢復疫情前的需求或票價。特別是，我們的預訂量可能會受到感知或實際經濟環境不利變化的負面影響，包括失業率上升、收入水平下降以及因新冠肺炎的影響而導致的個人財富損失。此外，我們無法預測新冠肺炎將對我們的合作伙伴，如旅行社、供應商和其他供應商、交易對手和合資企業產生的影響。由於我們的合作伙伴、交易對手和合資企業遭受的不利影響，我們可能會受到不利影響。
我們以前從未經歷過客輪業務的完全停止，因此，我們預測這種停止對我們的品牌和未來前景的影響的能力是不確定的。特別是，我們無法預測由於目前我們的客輪業務暫停(可能會延長)以及公眾對旅行(尤其是郵輪旅行)的健康和安全以及旅行和郵輪需求的相關下降而對我們的財務業績和現金流(包括退還定金所需的現金)的影響。此外，我們吸引和留住客人的能力、我們的僱傭能力以及我們必須支付給船員的金額，在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽，以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂，以及特別是郵輪行業和我們的船隻的擔憂。
由於上述所有原因，我們已經籌集了大量資本，並預計將進一步籌集額外資本，包括股權。我們獲得融資的機會和融資成本取決於全球經濟狀況、全球融資市場狀況、是否有足夠數量的融資、我們的前景和我們的信用評級。由於新冠肺炎對我們業務的S效應，穆迪和S已將我們的信用評級下調至非投資級。如果我們延遲重新開始客輪運營，或有限客輪業務的恢復進一步暫停，我們的信用評級將被進一步下調，或者一般市場狀況將更高的風險歸因於我們的評級水平、我們的行業或我們，我們獲得資本的機會以及任何債務或股權融資的成本將進一步受到負面影響。此外，未來債務協議的條款可能包括更具限制性的契約，或者需要增加抵押品，這可能會進一步限制我們的業務運營，或者由於我們當時生效的契約限制而無法獲得。不能保證未來會有債務或股權融資為我們的債務提供資金，也不能保證它們的條款與我們的預期一致。此外，新冠肺炎對金融市場的影響可能會對我們的融資能力產生不利影響。
此外，新冠肺炎的爆發明顯增加了經濟和需求的不確定性。新冠肺炎目前的爆發和持續蔓延已經造成了全球經濟衰退，這可能會對我們的財務狀況和運營產生進一步的不利影響。在過去的經濟衰退中，我們的郵輪度假需求受到了嚴重的負面影響，導致入住率下降，價格不利，信用和其他手段的使用也相應增加。
以吸引遊客。由於採取物理距離和其他政策來減緩病毒的傳播，美國和其他地區的失業率大幅上升，已經並可能繼續對我們的客輪業務的預訂需求產生負面影響，這些影響可能會持續很長一段時間。
疫情對我們的業務和整個郵輪行業的影響程度是高度不確定的，最終將取決於未來的事態發展，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、需求和價格恢復所需的時間長度，以及恢復正常的經濟和運營條件。在對我們的業務、運營、財務狀況和經營業績產生不利影響的程度上，它還可能產生增加許多其他風險的效果。
b. 我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和運營靈活性產生不利影響。
我們有大量的債務和重大的償債責任。我們的鉅額債務可能對我們產生重大的負面影響。我們的鉅額債務可能：
•要求我們將經營所得現金流的很大一部分用於償還債務和償還債務，從而減少了我們為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金的現金流;
•增加我們對不利的總體經濟或行業狀況的脆弱性;
•限制我們在規劃或應對我們業務或我們經營所在行業的變化時的靈活性;
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•使我們更容易受到我們的業務，經濟或我們經營的行業的低迷;
•限制我們未來籌集額外債務或股本的能力，以滿足我們與營運資金、資本支出、開發項目、戰略舉措或其他目的有關的要求;
•限制我們進行戰略性收購、引進新技術或開拓商機；
•使我們難以履行債務方面的義務;以及
•讓我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款現在(未來也可能是)的利率是可變的。
C.儘管我們有槓桿作用，但我們可能會產生更多債務，這可能對我們的業務造成不利影響，並阻止我們履行債務方面的義務。
我們可能會在未來招致大量的額外債務。儘管管理我們現有債務的文書包含對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些重大限制和例外情況的限制，在某些情況下，遵守這些限制可能產生的債務金額可能是巨大的，其中一部分債務目前是有擔保的，未來也可能是有擔保的。管理我們現有債務的工具並不阻止我們承擔不構成其中定義的“債務”的債務。如果在我們現有的債務水平上增加新的債務，我們的業務可能會受到不利影響，這可能會阻止我們履行與債務有關的義務。
d. 我們受到限制性債務契約的約束，這可能會限制我們為未來的業務和資本需求提供資金以及追求商業機會和活動的能力。此外，如果我們不遵守任何這些限制，可能會對公司產生實質性的不利影響.
我們的某些債務工具限制了我們經營業務的靈活性。例如，我們的一些債務工具限制了嘉年華公司、嘉年華公司及其某些子公司的能力，其中包括：
•招致或擔保額外債務；
•支付股息、分紅、贖回、回購股本及其他限制性付款；
•進行一定的投資；
•完善一定的資產出售；
•與關聯公司進行某些交易；
•授予或承擔某些留置權；以及
•合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。
所有這些限制都受到重大例外和限制條件的制約。儘管有這些例外和限制，我們不能向您保證，我們某些債務工具中的運營和財務限制以及契約不會對我們未來的運營或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力產生不利影響。未來的任何債務可能包括類似或其他限制性條款。
此外，我們的許多債務協議包含一個或多個金融契約，要求我們維持最低償債範圍、維持最低股東權益和/或將債務限制在資本百分比。我們遵守債務契約(包括上文所述的財務維持契約)的能力和限制可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業狀況，例如繼續恢復我們的客輪業務以及我們發行額外股本的能力。如果吾等違反任何此等契諾或限制，根據吾等若干債務融資的條款，吾等可能會違約，而有關貸款人可選擇宣佈該債務連同應計及未付利息及其他費用(如有)即時到期及應付，並以任何抵押品(如有)作為該債務的抵押品。如果我們簽訂的某些債務工具下的債務加速，我們的資產可能不足以全額償還債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可能加快或成為按需支付。在這種情況下，我們的資產可能不足以全額償還當時尚未償還的債務。
e. 我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，我們可能無法產生償還債務所需的現金。
我們履行償債義務或為債務進行再融資的能力取決於我們未來的經營和財務表現以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力的影響，以及一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響，例如新冠肺炎疫情造成的破壞。如果我們無法產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金，我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資，獲得額外的融資，推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能向您保證，我們將能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們無法對任何債務進行再融資、獲得額外融資或以商業合理的條款或根本不出售資產，我們可能無法履行與債務有關的義務。請參閲“流動性、財務狀況和資本資源”。
f. 我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。.
我們某些貸款的利率是浮動的，這使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們對某些浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。
此外，2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局宣佈，2021年後將不再説服或強制銀行提交LIBOR利率。目前尚不清楚，屆時是否會開發出令人滿意的替代率，或者是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2021年後繼續存在。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)正在考慮用一種新的指數取代美元LIBOR，該指數由美國國債(SOFR)支持，衡量隔夜拆借現金的成本。另類參考利率委員會是由美國大型金融機構等組成的指導委員會。SOFR是觀察和回顧的，這與現行方法下的倫敦銀行同業拆借利率形成對比，後者是一個估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交專家小組成員的專家判斷。SOFR或任何其他潛在的替代參考利率作為LIBOR替代利率是否會獲得市場吸引力仍是個問題。這些發展對倫敦銀行同業拆借利率的影響無法完全預測，但可能會導致我們的債務中以浮動利率計息的部分的利息支付水平受到影響，這可能會對我們在該等債務下的利息支付金額產生不利影響。
我們已經並將繼續簽訂利率互換協議，將浮動利率轉換為固定利率支付，以降低利率波動性。然而，我們可能不會就我們所有的浮動利率債務維持利率互換，任何此類互換可能不會完全緩解我們的利率風險，可能被證明是不利的，或者可能會產生額外的風險。
G.由於新冠肺炎爆發，我們可能會在某些債務工具中違反一個或多個維護契約，目前我們有截至2021年11月30日的修正案，下一次測試日期為2022年2月28日。
根據若干債務安排的條款，我們須在每個財政季末維持最低償債比率(EBITDA與最近四個財政季度的綜合利息淨額)不少於3.0至1.0(“財務契約”)。我們已經簽訂了補充協議，修改我們的銀行貸款，以延長
關於遵守財務公約的現有修正案，並修訂循環安排，以包括財務公約，每次至2022年11月30日測試日期，並在此之後將適用的公約門檻降低至2.0至1.0(2023年2月28日和2023年5月31日測試日期)，以及2.5至1.0(2023年8月31日和11月30日測試日期)，然後從2024年2月28日測試日期起或通過各自的到期日恢復至3.0至1.0。我們正在就我們的有資金出口信貸安排(截至2020年11月30日的總債務為73億美元)和我們的無資金出口信貸安排(截至2020年11月30日的本金總額為80億美元)項下的類似修正案延期和門檻修訂進行談判，因為此類出口信貸安排項下的當前修正案將延長至2021年11月30日或2021年12月31日，此類貸款項下的測試將於2022年2月28日測試日期重新開始。儘管我們希望在我們的出口信貸安排下獲得關於財務契約的進一步修訂(特別是考慮到歐洲出口信貸機構已經引入的額外債務豁免修正案)，但如果沒有獲得此類修訂，我們可能無法在2021年11月30日之後在我們的出口信貸安排下的下一個測試日期2022年2月28日之後遵守財務契約，或在未來的某些協議期間，因為我們的客户業務暫停和有限恢復。
此外，根據我們某些債務安排的條款，我們必須確保我們的債務佔資本的百分比在每個財政季度末不超過65%(“債務與資本之比公約”)。雖然截至2020年11月30日，我們遵守了債務與資本比率公約，但我們已達成協議，修訂循環融資和管理我們銀行貸款的協議，以將債務與資本比率在2021年11月30日至2023年5月31日期間的每個季度測試日期增加到75%，此後在2024年5月31日測試日期及之後按比率下降到65%。我們正在談判對我們的有資金的出口信貸安排(截至2020年11月30日的總債務為73億美元)和我們的無資金的出口信貸安排(截至2020年11月30日的本金總額為80億美元)進行類似的修訂，以根據債務與資本之比公約(目前免除遵守至2021年11月30日或2021年12月31日，視情況而定，下一次測試日期為2022年2月28日)獲得修訂。儘管我們預計將在我們的出口信貸安排下獲得關於債務與資本之比的修訂(特別是鑑於歐洲出口信貸機構引入的額外債務假期修訂)，但如果沒有獲得此類修訂，我們可能需要採取某些行動，例如發行額外股本和/或減少我們的債務，否則我們可能無法在2022年2月28日的出口信貸安排下的測試日期或某些協議的未來測試日期遵守債務與資本之比，因為我們的客户業務暫停和有限恢復。
財務契約和債務與資本比率契約修正案已經並可能繼續導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他貸款人保障，這些條款和條款適用於或可能成為這些債務安排下適用於我們的，而這些增加的成本、限制和修改可能因債務安排而異。例如，關於上述對循環貸款和管理我們銀行貸款的協議的修訂，我們進行了某些更改，以更緊密地協調各種貸款和協議之間的財務契約。此外，我們已同意在有關債務產生、留置權產生、限制付款和投資方面的融資和協議中加入額外的限制性契諾，這些條款和協議與管理2026年高級無抵押票據的契約中包含的內容基本一致。我們根據這些安排提供額外貸款人保護的能力，包括授予某些抵押品的擔保權益和就某些未償債務提供擔保的能力，將受到經修訂的此類協議的條款和我們的其他債務安排的限制。
我們不能保證我們能夠及時、以可接受的條件或根本不能得到修訂。如果我們無法根據任何一個或多個此類債務安排獲得上述財務契約修正案，我們將無法達成任何此類協議。因此，我們將需要對適用的一個或多個債務安排進行再融資或償還，並將被要求籌集額外的債務或股本，或剝離資產，以再融資或償還該等貸款或安排。如果我們無法獲得任何一項或多項此類債務安排所要求的財務契約修正案，則不能保證我們能夠籌集足夠的債務或股本，或剝離資產，為該等貸款或安排進行再融資或償還。對於每一項無資金來源的債務安排，如果我們無法根據該等債務安排獲得修訂，則該安排下的有關貸款人可終止該安排。對於我們的每一項融資債務安排，如果我們無法獲得修改、再融資或償還此類債務安排，將導致此類安排下的違約事件，這可能導致此類債務安排下的債務加速。反過來，這將導致違約事件，並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同應付賬款下的到期金額。因此，如果不能獲得上述財政契約修正案，將產生重大不利影響。
H.我們某些債務安排的契約可能會要求我們在未來確保這些安排的安全。
我們的某些債務安排包含可能要求我們在某些資產上提供擔保權益的條款。在我們的某些債務安排中，有一項規定，如果我們的優先債務的信用評級降至投資以下
如本公司最近的綜合資產負債表所示，本公司已就超過本公司總資產25%(不包括任何無形資產的價值)的債務授予留置權或擔保權益(該等負債發生於2020年6月24日)，則吾等須提供若干指定資產的優先擔保權益。此外，根據我們的出口信貸安排，如就船隻批出抵押權益或留置權，以取得某些其他債務安排下的借款，則須為某些指定船隻提供優先抵押權益。
如果發生上述事件，我們可能無法遵守這一要求，並期望根據相關安排向貸款人尋求契約修訂。 任何此類修訂可能會導致成本增加、利率上升、額外的限制性契諾和其他適用於我們的債務安排下可用的貸款人保護，而這些增加的成本、限制和修改可能因債務安排而異。 我們根據這些安排為貸款人提供額外保護的能力，包括授予抵押品擔保權益的能力，將受到我們已經授予的債務和擔保權益的限制。 如果我們無法獲得修訂，此類事件的發生可能會導致這些貸款和其他債務安排下的違約事件，這些貸款和其他債務安排包含將被觸發的交叉違約條款。
經營風險因素
a.影響人們旅行能力或願望的世界事件已經並可能繼續導致對郵輪的需求下降。
我們一直並可能繼續受到公眾對旅行健康、安全和安保的關切的影響，包括政府旅行建議和旅行限制、政治不穩定和內亂、恐怖襲擊和其他普遍關切。此外，我們一直受到並可能繼續受到海關和邊境管制方面的監管加強、某些地理區域的旅行禁令、政府政策增加旅行難度以及對發放國際旅行簽證的限制的影響。我們還可能受到感知或實際經濟環境的不利變化的影響，例如全球或區域經濟衰退、失業率和就業不足率上升以及收入水平下降。此外，英國退出歐盟帶來的不確定性可能會影響我們的業務。
B.與我們的船隻、客人或郵輪度假業有關的事件，以及惡劣的天氣條件和其他自然災害，在過去和未來可能會影響我們的客人和船員的滿意度，並導致聲譽損害。
我們的行動涉及事件的風險和媒體對此的報道。此類事故包括但不限於船舶、客車和火車的不當操作或維護；旅客和船員的疾病；機械故障、火災和碰撞；修理延誤、擱淺和航行錯誤；漏油和其他海事和環境問題；以及在海上或港口或陸地上可能導致旅客和船員不適、受傷或死亡的其他事故。儘管我們對客人和船員的安全和舒適的承諾對我們的業務成功至關重要，但我們的船隻過去曾發生過暴發、事故和其他事件，我們未來可能會經歷類似或其他事件。我們吸引和留住客人的能力以及我們僱傭員工的能力和必須支付給船員的金額，在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽，以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂，以及特別是郵輪行業和我們的船隻的擔憂。
我們的郵輪、酒店、陸地旅遊、港口和相關商業設施以及岸上旅遊可能會受到不利天氣模式或其他自然災害的影響，如颶風、地震、洪水、火災、龍捲風、海嘯、颱風和火山噴發。由於這些或其他類型的中斷，我們可能會被迫改變行程或取消一次郵輪或一系列郵輪或旅遊。氣候變化可能會增加不利天氣模式的頻率和強度，使某些目的地變得不太可取，或以其他方式影響我們的業務。此外，這些事件和任何其他對旅遊業有更廣泛影響的事件可能會對我們的客人或船員往返我們的船隻和/或中斷關鍵貨物和服務的供應的能力或願望產生負面影響。
C.我們運營所依據的法律和法規的變化和不遵守，例如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反腐敗、經濟制裁、貿易保護和税收有關的法律和法規的變更和不遵守在過去和未來可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
我們受到眾多國際、國家、州和地方法律、法規、條約和其他法律要求的約束，這些法律要求管理與我們的客人、船員和船舶有關的健康、環境、安全和安保事務。這些要求定期變化，有時每天變化，這取決於我們船隻的行程以及所訪問的港口和國家。
實施這些要求和任何後續要求可能代價高昂，並需要時間在我們的全球郵輪業務中實施。如果我們違反或未能遵守任何這些法律、法規、條約和其他要求，我們可能會被罰款或以其他方式受到監管機構的制裁。此外，全球對氣候變化的關注越來越多，這可能會導致額外的監管要求。我們必須遵守由美國佛羅裏達州南區地區法院監督的法院命令的環境合規計劃，該計劃將持續到2022年4月，並要求我們的運營接受額外的審查和其他義務。如果不遵守該環境合規計劃的要求或其他特殊的緩刑條件，可能會導致法院過去施加的罰款，以及對我們的運營的限制。
在我們開展業務的司法管轄區內，我們受有關處理和保護個人、敏感和/或其他受監管數據的法律和要求的約束。各國政府、機構和監管組織已經制定或正在考慮新的規章制度。在做生意的過程中，我們收集客人、員工、公司等第三方數據，包括個人身份信息等敏感數據。
我們的業務使我們面臨反腐敗法律和法規的潛在責任。我們還可能受到經濟制裁、貿易保護法、政策和其他影響貿易和投資的監管要求的影響。
我們必須遵守我們註冊成立或經營所在司法管轄區的税務法律、法規和條約。這些税收法律、法規和條約隨時可能發生變化，這可能會導致更高的税收負擔。此外，有關當局對税務法律、法規和條約的解釋可能與我們的有很大不同。
D.數據安全遭到破壞和數據隱私缺失，以及我們主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害，包括最近的勒索軟件事件，以及未能跟上技術發展的步伐，可能會對我們的業務運營、我們的客人和機組人員的滿意度造成不利影響，並可能導致聲譽損害。
我們已經並可能繼續受到數據安全漏洞和數據隱私缺失的影響，這些問題時有發生。這些攻擊的範圍和意圖可能各不相同，從動機驅動的攻擊到惡意攻擊，目的是通過攻擊我們的關鍵操作系統來擾亂或危害我們的岸上和艦船行動。對我們的系統或第三方系統的破壞或規避，包括通過勒索軟件或其他攻擊，導致我們的業務運營中斷；未經授權訪問(或公司無法訪問)競爭敏感、機密或其他關鍵數據(包括敏感的財務、醫療或其他個人或業務信息)或系統；客户流失；財務損失；監管調查、執法行動和罰款；訴訟以及關鍵數據和專有信息的濫用或損壞，這些都可能是實質性的。
2020年8月15日，我們檢測到對我們信息技術系統的勒索軟件攻擊和未經授權的訪問。我們聘請了一家大型網絡安全公司對此事進行調查，並將事件通知了執法部門和適用的監管機構。事件調查和補救階段已經完成，我們已經進入溝通和報告階段。我們確定，未經授權的第三方在我們的一些操作中獲得了與一些客人、員工和機組人員相關的某些個人信息。目前沒有任何跡象表明這些信息被濫用，我們沒有理由相信這次攻擊的信息在未來會被濫用。
2020年12月25日，我們檢測到勒索軟件攻擊和對我們的信息技術系統的未經授權訪問，影響到我們的兩個品牌。我們聘請了一家大型網絡安全公司對此事進行調查，並將事件通知了執法部門和適用的監管機構。事件調查和補救階段正在進行中，但目前沒有跡象表明有任何濫用信息的跡象。
雖然目前我們不認為這些事件會對我們的業務、運營或財務業績產生重大不利影響，但我們無法做出保證，我們可能會受到未來的攻擊或事件，可能會產生如此重大的不利影響。
我們的主要辦事處、信息技術業務、系統網絡和各種遠程工作地點可能受到實際或威脅的自然災害(例如，颶風、地震、洪水、火災、龍捲風、海嘯、颱風和火山噴發)或其他破壞性事件的影響。我們的海運和/或岸上業務，包括我們管理待售客艙庫存、制定定價、控制成本和為客户提供服務的能力，取決於我們信息技術業務和系統網絡的可靠性，以及我們完善和更新更先進系統和技術的能力。
E.招聘、培養和留住長期離家居住的合格船上人員的能力可能會對我們的業務運營、客人服務和滿意度產生不利影響。
我們每年都僱用大量合格的船上人員，因此，我們有能力充分招聘、培養和留住這些人員，這對我們的成功至關重要。涉及郵輪的事件，包括我們船隻上爆發的新冠肺炎，以及相關的不利媒體宣傳，對我們的盈利能力產生負面影響的不利經濟條件，以及由於該行業預計的增長而導致的需求增加，都可能對我們招募、培養和保留足夠的合格船上人員的能力產生負面影響。
燃料價格的上漲、燃料消耗類型的變化和燃料供應的可獲得性可能會對我們預定的行程和成本產生不利影響。
我們可能受到並在過去受到世界各地經濟、市場和政治條件的影響，例如燃料需求、監管要求、供應中斷和相關的基礎設施需求，這使得我們很難預測未來的燃料價格和可獲得性。未來全球燃料價格的上漲將增加我們郵輪運營的成本，以及我們的一些其他費用，如船員旅行、運費和大宗商品價格。燃油價格上漲可能會導致機票價格上漲，這將增加我們的客人的整體假期成本，因為我們的許多客人依賴航空公司將他們運送到我們郵輪上船和下船的港口附近的機場。
由於法規的變化，我們在2020年消耗了更大比例的低硫燃料，這可能會在恢復客輪運營後增加我們的燃料成本。此外，我們的某些船舶被設計為使用液化天然氣作為主要燃料來源。目前，海上LNG配送基礎設施正處於發展的早期階段，供應商數量有限。
g. 外幣匯率波動可能對我們的財務業績造成不利影響。
我們以美元以外的貨幣賺取收入，支付費用，購買和擁有資產，併產生負債。此外，我們的造船合同通常以歐元計價。外幣匯率的變動將影響我們的財務業績。
h. 郵輪和陸上度假行業的產能過剩和競爭可能會導致我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇下降。
我們可能會受到郵輪和陸上度假業運力增長的影響，這可能導致全球或某一地區或某一特定行程的運力增長超出需求。在整體體驗、目的地、船隻和船艙的類型和大小、旅行社的偏好和價值的基礎上，我們面臨着來自其他郵輪品牌的競爭。此外，我們在整體體驗、目的地和價值的基礎上，與世界各地的陸上度假選擇展開競爭。
i. 無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
我們可能會受到不可預見的事件的影響，如停工、破產、“不可抗力”事件或造船廠、其分包商和我們的供應商遇到的其他財務困難。這可能會導致造船廠可用性減少，從而延遲或阻止我們正在建造的船舶的交付和/或我們現有船舶的維修、維護或翻新的完成。這可能會導致郵輪的潛在延誤或取消。此外，用於建造船舶以及用於修理、維護和翻新現有船舶的各種商品的價格，如鋼材，都會出現波動。
關於可能影響未來結果的因素的警示説明
本文中包含的一些陳述、估計或預測是“前瞻性陳述”，涉及與我們有關的風險、不確定性和假設，包括一些關於未來結果、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在獲得1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所規定的避風港的資格。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們的業務和我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。只要有可能，我們就試圖通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“視情況而定”等詞語來識別這些陳述。
“預期”、“目標”、“預期”、“預測”、“項目”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”以及未來意圖的類似表達或這些術語的否定。
前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況有關的陳述，包括但不限於關於以下方面的陳述：
| | | | | |
•定價 | •船舶折舊壽命和剩餘價值的估計 |
•預訂級別 | •商譽、船舶和商標公允價值 |
•入住率 | •流動性和信用評級 |
•利息、税款和燃料費用 | •調整後每股收益 |
•貨幣匯率 | •新冠肺炎冠狀病毒全球大流行對我們財務狀況和經營業績的影響 |
我們面臨的某些風險在本項目1A中確定。“風險因素”。這一項包含重要的警告性陳述和對已知因素的討論，我們認為這些因素可能會對我們前瞻性陳述的準確性產生重大影響，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，其中許多風險和不確定性目前並將繼續被新冠肺炎疫情放大，或在未來可能被疫情放大。不可能預測或識別所有此類風險。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。
不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在符合適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下，我們明確表示不承擔在本文件發佈之日後發佈任何該等前瞻性陳述的任何更新或修訂的義務，以反映任何該等陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。
項目1B.答覆：未解決的員工意見.
沒有。
項目2.合作伙伴關係屬性.
截至2020年11月30日，嘉年華公司和嘉年華有限公司總部以及我們較大的海岸地點如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 平方英尺 (單位：千) | | 自有/租賃 | | 主營業務 |
| 美國佛羅裏達州邁阿密 | | 463/61 | | 自有/租賃 | | 嘉年華公司和嘉年華郵輪公司 |
| 意大利熱那亞 | | 246/66 | | 自有/租賃 | | Costa和AIDA |
| 美國加利福尼亞州聖克拉裏塔 | | 311 | | 租賃 | | Princess Cruises、Holland America Line和Seabourn |
| 阿爾梅爾，荷蘭 | | 253 | | 自己人 | | 阿里森海事中心 |
| 德國羅斯托克 | | 224 | | 自己人 | | Costa和AIDA |
| 美國華盛頓州西雅圖 | | 175 | | 租賃 | | Princess Cruises、Holland America Line和Seabourn |
| 英國南安普敦 | | 150 | | 租賃 | | Carnival plc、P & O Cruises（英國）和Cunard |
| 德國漢堡 | | 171 | | 租賃 | | Costa和AIDA |
| 悉尼，新南威爾士州，澳大利亞 | | 37 | | 租賃 | | Princess Cruises和P & O Cruises（澳大利亞） |
| 上海，中國 | | 19 | | 租賃 | | 科斯塔 |
有關我們郵輪的資料，包括我們每個郵輪品牌經營的數量，以及有關我們正在建造的郵輪的資料，可在第一部分找到。項目1.業務C.“我們的全球郵輪業務”。此外，我們擁有、租賃或控制港口目的地、私人島嶼、酒店和旅館。
項目3.合作伙伴關係法律訴訟.
以下是可能受到100萬美元或更多罰款的環境法律訴訟。
如之前披露的，2017年5月19日，荷蘭美洲航運公司和公主郵輪公司向美國國家海洋和大氣管理局(NOAA)通報了某些船隻在法拉隆斯島國家海洋保護區最近擴大區域內的排放情況。2020年2月7日，嘉年華公司收到了因這些排放而被處以140萬美元民事罰款的評估。雙方正在就最終解決方案進行談判。
除上述訴訟外，注7--“或有事項”中所述的法律訴訟，包括“新冠肺炎訴訟”下所述的法律訴訟，載於附件13並通過引用併入本表格10-K中。
項目4.合作伙伴關係煤礦安全信息披露.
沒有。
第II部
項目5.合作伙伴關係註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場.
A. 市場信息
S-K法規第201(A)項(市場信息)所要求的信息如中所示附件13並通過引用併入本表格10-K中。
B. 持有者
S-K法規第201(B)項所要求的信息，持有人，見附件13並通過引用併入本表格10-K中。
C. 分紅
2020年3月30日，我們暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息。
D. 根據股權補償計劃獲授權發行的證券
S-K條例第201(D)項所要求的信息通過引用第III部分併入本表格10-K的第12項。
E. 性能圖表
S-K法規第201(E)項所要求的信息，性能圖，如所示附件13並通過引用併入本表格10-K中。
F. 發行人購買股權證券；登記證券收益的使用
I. 回購計劃
根據一項於二零零四年生效的股份回購計劃，吾等已獲授權回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股(“回購計劃”)。2020年6月15日，為了增強我們的流動性並遵守我們最近融資交易中的限制，董事會終止了回購計劃。
於截至2020年11月30日止三個月內，並無根據購回計劃購回嘉年華公司普通股或嘉年華公司普通股。在公開宣佈的計劃或計劃之外，沒有購買嘉年華公司普通股或嘉年華公司普通股。
二、嘉年華公司股東批准
根據回購計劃，嘉年華公司普通股回購需要年度股東批准。現有股東批准的普通股上限為1,820萬股，有效期至嘉年華2021年股東周年大會結束或2021年10月5日之前。為了提高我們的流動性以及遵守我們最近融資交易中的限制，我們終止了回購計劃。
項目6.合作伙伴關係選定的財務數據.
項目6.選定的財務數據所需的信息如所示附件13並通過引用併入本表格10-K中。
項目7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
項目7所要求的信息。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，見 附件13並通過引用併入本表格10-K中。
項目7A.答覆：關於市場風險的定量和定性披露.
第7A項所要求的資料。關於市場風險的定量和定性披露，見管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析， 附件13並通過引用併入本表格10-K中。
項目8.合作伙伴關係財務報表和補充數據.
羅兵鹹永道會計師事務所（特殊合夥）日期為2021年1月26日的財務報表連同有關報告，以及選定季度財務數據（未經審計）載於 附件13並通過引用併入本表格10-K中。
項目9.合作伙伴關係會計與財務信息披露的變更與分歧.
沒有。
項目9A. 控制和程序.
A. 信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時決定所需披露。
我們的總裁和首席執行官以及我們的首席財務官和首席會計官已經評估了我們的披露控制和程序，並得出結論，截至2020年11月30日，這些控制和程序是有效的，如上所述。
B. 管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年證券交易法第13a-15(F)條中有定義。我們的管理層在總裁和首席執行官以及我們的首席財務官和首席會計官的參與下，根據2013年內部控制-綜合框架(
《COSO框架》)。根據COSO框架下的這項評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年11月30日起有效。
獨立註冊會計師事務所普華永道審計了我們在10-K表格中包含的合併財務報表，也審計了我們截至2020年11月30日的財務報告內部控制的有效性，如他們的報告所示附件13並通過引用併入本表格10-K中。
C. 財務報告內部控制的變化
在截至2020年11月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9 B. 其他信息.
沒有。
第三部分
項目10.合作伙伴關係董事、高管與公司治理.
董事
根據第10條的要求，有關我們董事的信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文，該委託書將在2020財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了我們每一位執行幹事的姓名、年齡、服務年限和頭銜。除非另有説明，列出的職位與嘉年華公司和嘉年華公司的職位有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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年齡 | | 服務年資(A) | | 標題 |
| Peter C.安德森 | 57 | | 1 | | 首席道德和合規官 |
| 米奇·艾里森 | 71 | | 49 | | 董事會主席 |
| David·伯恩斯坦 | 63 | | 22 | | 首席財務官和首席會計官 |
| 阿諾德·W·唐納德 | 66 | | 20 | | 總裁和董事首席執行官 |
| 阿納爾多·佩雷斯 | 60 | | 28 | | 總法律顧問兼祕書 |
| 邁克爾·薩姆 | 57 | | 27 | | Costa Group和Carnival Asia集團首席執行官 |
(a)在我們或嘉年華前身公司服務多年。
高級管理人員的商業經驗
Peter C.安德森自2019年以來一直擔任首席道德和合規官。在加入我們之前，彼於2012年至2019年期間為Beveridge & Diamond，PC律師事務所的股東。
Micky Arison自1990年起擔任董事會主席，自1987年起擔任董事。他於1979年至2013年擔任首席執行官。
David·伯恩斯坦自2007年起擔任首席財務官，2016年起擔任首席會計官。
阿諾德·W·唐納德自2013年以來一直擔任總裁兼首席執行官。自2001年以來，他一直是董事的一員。
阿納爾多·佩雷斯自1995年以來一直擔任總法律顧問兼祕書。
Michael Thamm自2012年以來一直擔任Costa Group的集團首席執行官，自2017年以來一直擔任嘉年華亞洲公司的首席執行官。
公司治理
我們已經通過了適用於我們的總裁和首席執行官以及高級財務官，包括首席財務官和首席會計官以及其他履行類似職能的人員的商業行為和道德準則。我們的商業行為和道德準則適用於我們的所有其他員工和董事。本商業行為和道德準則張貼在我們的網站上，網址為Www.carnivalcorp.com和Www.carnivalplc.com。我們打算通過在我們的網站上按上述指定的地址張貼此類信息來滿足表格8-K第5.05項中關於本商業行為和道德守則條款的任何修訂或豁免的披露要求。
第10項所要求的附加信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文，該委託書將在2020財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.合作伙伴關係高管薪酬.
第11項所要求的信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文，該委託書將在2020財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.合作伙伴關係某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項.
A. 根據股權補償計劃獲授權發行的證券
I. 嘉年華公司
下表概述了截至2020年11月30日嘉年華公司股權證券授權發行的補償計劃(包括個人補償安排)。
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| 計劃類別 | | 在行使認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
(單位：百萬) | | 已發行權證和權利的加權平均行使價格 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第(1)欄所反映的證券)
(單位：百萬) | |
| | (1) | | | | | |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 7.5 | (a) | - | | 8.5 | (b) |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | |
- | | — | | |
| | 7.5 | | - | | 8.5 | |
(a)指嘉年華公司二零一一年股票計劃及嘉年華公司二零二零年股票計劃項下尚未發行的750萬股受限制股份單位。
(b)包括截至2020年11月30日可供發行的嘉年華公司普通股如下：嘉年華公司員工股票購買計劃下的170萬美元，其中包括在當前購買期內須購買的89，396股股份和嘉年華公司2020年股票計劃下的750萬美元。
*II。*嘉年華plc
下表概述了截至2020年11月30日授權發行Carnival plc股本證券的補償計劃（包括個人補償安排）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 在行使認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
(單位：百萬) | | 已發行權證和權利的加權平均行使價格 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第(1)欄所反映的證券)
(單位：百萬) |
| | (1) | | | | |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2.7 | (a) | - | | 4.4 |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | |
- | | — | |
| | 2.7 | | - | | 4.4 |
(a)代表嘉年華有限公司2014年員工股份計劃下發行的270萬股限制性股份單位。
第12項所要求的額外信息通過引用嘉年華公司和嘉年華有限公司聯合最終委託書納入本文，該聲明將在2020財年結束後不遲於120天內向美國證券交易委員會提交。
項目13和14。 某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性和首席會計師費用和服務.
第13和14項所要求的信息通過引用併入本文，來自嘉年華公司和嘉年華公司的聯合最終委託書，該聲明將在2020財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.合作伙伴關係展品和財務報表附表.
(a) (1) 財務報表
財務報表見 附件13以引用的方式併入本表格10—K。
(2) 財務報表明細表
SEC適用的會計法規中規定的所有附表均不是相關指示所要求的，或不適用，因此已被省略。
(3) 陳列品
在《展品索引》中列出的展品已作為本表格10-K的一部分存檔或合併，作為參考。
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| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | |
| 公司章程及附例 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 3.1 | 第三，修訂和重新修訂《嘉年華公司章程》。 | 8-K | | 3.1 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | |
| 3.2 | 第三，修訂和重新修訂嘉年華公司附例。 | 8-K | | 3.1 | | 4/20/09 | | |
| | | | | | | | |
| 3.3 | 嘉年華協會章程。 | 8-K | | 3.3 | | 4/20/09 | | |
| | | | | | | | |
| 界定擔保持有人權利的文書，包括契據 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 4.1 | Carnival Corporation和Carnival plc於2021年1月18日達成協議，向美國證券交易委員會提供某些債務工具。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 4.2 | 嘉年華公司與P&O公主郵輪有限公司簽訂的嘉年華公司契約，日期為2003年4月17日，供P&O公主郵輪公司股東受益。 | 10-Q | | 4.1 | | 10/15/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.3 | 2003年4月17日嘉年華公司與P&O公主郵輪公司簽訂的均衡和治理協議。 | 10-Q | | 4.2 | | 10/15/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.4 | 嘉年華公司與嘉年華公司簽訂的保證書，日期為2003年4月17日。 | S-4 | | 4.3 | | 5/30/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.5 | 嘉年華公司與嘉年華公司簽訂的保證書，日期為2003年4月17日。 | S-3和F-3 | | 4.10 | | 6/19/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.6 | 嘉年華公司普通股證書樣本。 | S-3和F-3 | | 4.16 | | 6/19/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.7 | 嘉年華公司、作為受託人的The Law Debenture Trust Corporation(開曼)有限公司和作為轉讓代理的ComputerShare Investor Services(前SunTrust Bank)之間的配對協議，日期為2003年4月17日。 | 8-K | | 4.1 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.8 | 一份日期為2003年4月17日的有投票權信託契約，由嘉年華公司與法律債券信託公司(開曼)有限公司簽署，作為受託人。 | 8-K | | 4.2 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.9 | 特別投票契據，日期為2003年4月17日，由嘉年華公司、DLS SVC Limited、P&O公主郵輪有限公司、作為受託人的法律債券信託公司(開曼)有限公司和法律債券信託公司，P.L.C.簽訂。 | 8-K | | 4.3 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | |
| 4.10 | 經修訂及重新簽署的存款協議格式及根據該協議不時發出的收據持有人。 | 郵政
修訂-
裝訂到
表格F-6 | | 99-a | | 4/15/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.11 | 嘉年華公司普通股證書樣本。 | S-3 | | 4.1 | | 7/2/09 | | |
| | | | | | | | |
| 4.12 | 根據《交易法》第12條登記的股權證券説明。 | 10-K | | 4.12 | | 1/28/20 | | |
| | | | | | | | |
| 4.13 | 二零二一年到期的1. 625%優先票據的描述。 | 10-K | | 4.13 | | 1/28/20 | | |
| | | | | | | | |
| 4.14 | 2022年到期的1.875%優先票據的描述。 | 10-K | | 4.14 | | 1/28/20 | | |
| | | | | | | | |
| 4.15 | 2029年到期的1.000釐優先債券説明。 | 10-K | | 4.15 | | 1/28/20 | | |
材料合同 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 10.1* | 嘉年華公司面向高薪員工的不合格退休計劃。 | 10-Q | | 10.1 | | 9/28/07 | | |
| | | | | | | | |
| 10.2* | 非執行董事聘書格式。 |
10-Q | | 10.1 | | 6/27/08 | | |
| | | | | | | | |
| 10.3* | 執行董事聘書格式。 | 10-Q | | 10.2 | | 6/27/08 | | |
| | | | | | | | |
| 10.4 | 嘉年華公司與泰德·埃裏森於1991年6月14日簽訂的登記權利協議(通過引用嘉年華公司截至2002年5月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2合併而成)的繼承協議於2002年5月28日生效。 | 10-Q | | 10.2 | | 7/12/02 | | |
| | | | | | | | |
| 10.5* | 修訂及重訂嘉年華公司2011年股票計劃。 | 10-K | | 10.23 | | 1/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.6* | 2013年10月14日，嘉年華公司、嘉年華公司和阿諾德W.唐納. | 10-Q | | 10.2 | | 10/3/14 | | |
| | | | | | | | |
| 10.7* | 修訂和重申嘉年華有限公司2014年員工股份計劃。 | 10-K | | 10.39 | | 1/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.8* | 嘉年華公司和plc管理層激勵計劃(2015年通過)。 | 10-Q | | 10.3 | | 7/1/15 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 10.9* | 2016年5月18日，Carnival Corporation、Carnival plc和Carnival plc的某些子公司、美國銀行美林國際有限公司（作為融資代理人）和KfW IPEX—Bank GmbH、Bayerische Landesbank、紐約分行和DZ Bank AG、Deutsche Zentral Genossenschaftsbank、Frankfurt am Main、New York Branch作為新貸款人簽署的融資協議的修訂案。 | 10-Q | | 10.1 | | 7/1/16 | | |
| | | | | | | | |
| 10.10* | 2016年10月18日，Carnival Corporation、Carnival plc和Arnold W.唐納. | 8-K | | 99.1 | | 10/21/16 | | |
| | | | | | | | |
| 10.11* | 管理層激勵計劃表格嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議。 | 10-Q | | 10.1 | | 3/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.12* | 管理層激勵計劃的表格《嘉年華有限公司2014年員工股份計劃的限制性股份單位協議》。 | 10-Q | | 10.2 | | 3/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.13* | 股東股權結盟形式嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議。 | 10-Q | | 10.3 | | 3/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.14* | 嘉年華公司和邁克爾·奧拉夫·塔姆之間的僱傭合同日期為2017年4月21日。 | 8-K | | 10.1 | | 4/27/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.15* | 嘉年華公司2011年股票計劃的非僱員董事限制性股票獎勵協議格式。 | 10-Q | | 10.2 | | 6/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.16* | 嘉年華公司2011年股票計劃以表現為基礎的受限制股份單位協議格式。 | 10-Q | | 10.3 | | 6/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.17* | 嘉年華plc 2014員工持股計劃的基於業績的限制性股票單位協議格式。 | 10-Q | | 10.4 | | 6/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.18* | 管理層激勵計劃表格嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議。 | 10-Q | | 10.1 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.19* | 管理層激勵計劃的表格《嘉年華有限公司2014年員工股份計劃的限制性股份單位協議》。 | 10-Q | | 10.2 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.20* | 嘉年華公司2011年股票計劃基於業績的限制性股票單位協議的形式。 | 10-Q | | 10.3 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 10.21* | 嘉年華plc 2014員工持股計劃的基於業績的限制性股票單位協議格式。 | 10-Q | | 10.4 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.22* | 股東股權結盟形式嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議。 | 10-Q | | 10.1 | | 6/25/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.23* | 嘉年華公司2011年股票計劃的非僱員董事限制性股票獎勵協議格式。 | 10-Q | | 10.2 | | 6/25/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.24* | 管理層激勵計劃格式嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議 | 10-Q | | 10.1 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.25* | 管理層激勵計劃格式嘉年華有限公司2014年員工股份計劃的限制性股份單位協議 | 10-Q | | 10.2 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.26* | 嘉年華公司2011年股票計劃基於業績的限制性股票單位協議格式 | 10-Q | | 10.3 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.27* | 嘉年華plc 2014員工股份計劃以業績為本的限制性股份單位協議格式 | 10-Q | | 10.4 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.28* | 股東持股形式嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議 | 10-Q | | 10.5 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.29* | 修訂及重訂嘉年華公司2011年股票計劃 | 10-Q | | 10.1 | | 6/24/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.30* | 修訂和重訂嘉年華公司2014年員工持股計劃 | 10-Q | | 10.2 | | 6/24/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.31* | 嘉年華公司2011年股票計劃非僱員董事限制性股票獎勵協議格式 | 10-Q | | 10.3 | | 6/24/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.32* | 關於嘉年華公司、嘉年華公司及嘉年華公司若干附屬公司、美銀美林國際指定活動公司作為融資代理及金融機構財團於二零一一年五月十八日訂立的多幣種循環融資協議，於2019年8月6日訂立的修訂及重述協議 | 10-Q | | 10.1 | | 9/26/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.33* | 嘉年華公司2011年股票計劃的管理層激勵約束股協議的形式 | 10-Q | | 10.1 | | 4/1/20 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 10.34* | 嘉年華plc 2014員工持股計劃與管理層激勵掛鈎的限制性股票單位協議
| 10-Q | | 10.2 | | 4/1/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.35* | 股東持股形式嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議
| 10-Q | | 10.3 | | 4/1/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.36* | 股份薪酬形式嘉年華公司2020股票計劃限制性股票單位協議 | 10-Q | | 10.1 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.37* | 股份薪酬表格嘉年華股份有限公司2014年度員工股份計劃限制性股份單位協議 | 10-Q | | 10.2 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.38* | 嘉年華公司2020年股票計劃非員工董事年度限制性股票獎勵協議格式 | 10-Q | | 10.3 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.39* | 非僱員董事股票預聘書格式嘉年華公司2020股票計劃限制性股票授予協議 | 10-Q | | 10.4 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.40* | 嘉年華公司2020股票計劃 | 10-Q | | 10.5 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.41*** | 嘉年華金融公司、有限責任公司和嘉年華公司之間於2020年6月30日簽訂的定期貸款協議，借款人嘉年華公司和其他擔保人，現有或將成為協議各方的金融機構，貸款人的行政代理摩根大通銀行，以及證券代理美國銀行全國協會 | 10-Q | | 10.6 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.42 | 截至2020年12月3日嘉年華金融公司、有限責任公司和嘉年華公司作為借款人的定期貸款協議的第1號修正案，嘉年華公司 以及本合同的其他擔保方、作為或將成為本合同當事人的各種金融機構、作為貸款人行政代理的摩根大通銀行和美國銀行 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.43 | 嘉年華公司(Carnival Corporation)作為發行人、嘉年華公司(Carnival Plc)、其其他擔保方和受託人美國銀行協會(U.S.Bank National Association)作為受託人的契約，日期為2020年4月6日，與2023年到期的5.75%可轉換優先票據有關 | 10-Q | | 10.7 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.44 | 嘉年華公司(Carnival Corporation)作為發行人、嘉年華公司(Carnival Plc)、其其他擔保人和受託人美國銀行(U.S.Bank，National Association)於2020年6月30日發行的第一份補充契約，涉及2023年到期的5.75%可轉換優先票據 | 10-Q | | 10.9 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | |
| 10.45 | 第二份補充契約日期為2020年7月8日，發行人嘉年華公司、嘉年華公司、其其他擔保方和受託人美國銀行全國協會，與2023年到期的5.75%可轉換優先票據有關 | 10-Q | | 10.1 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.46*** | 嘉年華公司作為發行人、嘉年華公司、其其他擔保方和美國銀行協會作為受託人、主要付款代理、轉讓代理、登記員和證券代理的契約，日期為2020年4月8日，與2023年到期的11.500優先優先擔保票據有關 | 10-Q | | 10.8 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.47 | 嘉年華公司作為發行人、嘉年華公司、其其他擔保人以及美國銀行協會作為受託人和證券代理的截至2020年11月18日的第一份補充契約，與2023年到期的11.500優先優先擔保票據有關 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.48*** | 嘉年華公司為發行人、嘉年華公司、其其他擔保人及受託人、證券代理人、主要支付代理人、轉讓代理人及登記員的契約，由嘉年華公司作為發行人、嘉年華公司、其他擔保人及受託人、證券代理人、主要支付代理人、轉讓代理人及登記員，有關2026年到期的美元面值10.500釐的第二優先擔保票據及2026年到期的歐元面值10.125%的優先擔保票據。 | 10-Q | | 10.2 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.49 | 嘉年華公司作為發行人、嘉年華公司、其其他擔保方以及受託人和證券代理公司於2020年11月18日發行的第一份補充契約，涉及2026年到期的以美元計價的10.500%優先優先擔保票據和以歐元計價的10.125%優先優先擔保票據 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.50*** | 作為發行人的嘉年華公司、嘉年華公司、其其他擔保人，以及作為受託人、證券代理、主要支付代理、轉讓代理和登記員的美國銀行，於2020年8月18日簽署的與2027年到期的9.875次優先優先擔保票據有關的契約 | 10-Q | | 10.3 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.51 | 嘉年華公司(Carnival Corporation)作為發行人、嘉年華公司(Carnival Plc)、其他擔保人，以及美國銀行(U.S.Bank，National Association)作為受託人和證券代理，於2020年11月18日簽署的第一份補充契約，與2027年到期的9.875第二優先優先擔保票據有關 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 10.52 | 嘉年華公司為發行人、嘉年華公司、其其他擔保人及受託人、主要付款代理、轉讓代理及登記處的美國銀行於2020年11月25日訂立的關於2026年到期的7.625釐美元優先無抵押票據及2026年到期的7.625%歐元優先無抵押票據的契約 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.53* | 嘉年華公司2020股票計劃特殊業績限制性股票單位協議格式 | 10-Q | | 10.4 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.54* | 嘉年華plc 2014員工股計劃特別業績限售股單位協議格式 | 10-Q | | 10.5 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.55* | 嘉年華公司2020股票計劃基於保留時間的限制性股票單位協議的形式 | 10-Q | | 10.6 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.56* | 嘉年華plc 2014員工股份計劃以保留時間為基礎的限制性股份單位協議格式 | 10-Q | | 10.7 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.57 | 關於嘉年華公司、嘉年華公司及嘉年華公司若干附屬公司、美國銀行指定活動公司為融資代理及金融機構辛迪加於2019年8月6日修訂及重述的多幣種循環融資協議，修訂日期為2019年12月31日的修訂及重述協議日期為2019年8月6日。 | 8-K | | 10.1 | | 1/6/21 | | |
| | | | | | | | |
| 向證券持有人提交的年度報告 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 13 | 2020年年度報告的部分內容。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 註冊人的子公司 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 21 | 嘉年華公司和嘉年華公司的子公司。 | | | | | | | X |
| | | | | | | |
| 專家和律師的同意 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 23 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 授權書 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 24 | Carnival Corporation和Carnival plc的若干董事向Arnold W. Donald，David Bernstein和Arnaldo Perez授權這些人代表他們簽署本2020年10—K表格聯合年度報告以及任何未來修訂。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 第13a-14(A)/15d-14(A)條證書 | | | | | |
| | | | | | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第13a—14（a）條對嘉年華公司總裁和首席執行官的認證。 | | | | | X |
| | | | | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)認證嘉年華公司的首席財務官和首席會計官。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.3 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第13a—14（a）條，Carnival plc總裁和首席執行官的認證。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.4 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)，對嘉年華公司的首席財務官和首席會計官進行認證。 | | | | | X |
| | | | | |
| 第1350節認證 | | | | | |
| | | | | | |
| 32.1** | 嘉年華公司總裁兼首席執行官根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32.3** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對總裁和嘉年華公司首席執行官的認證。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32.4** | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證。 | | | | | X |
| | | | | |
| 交互數據文件 | | | | | |
| 101 | 嘉年華公司於2021年1月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年11月30日的10-K表格的合併財務報表以內聯XBRL格式編制如下： | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| (1)2020年、2019年和2018年11月30日終了年度的綜合收益表； | | | | | X |
| (2)截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的綜合全面收益表； | | | | | X |
| (3)截至2020年11月30日和2019年11月30日的綜合資產負債表； | | | | | X |
| (4)2020年、2019年和2018年11月30日終了年度的合併現金流量表； | | | | | X |
| (五)截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日止年度股東權益綜合報表
和 | | | | | X |
| (vi)合併財務報表附註，標記為摘要和細節。 | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 104 | 嘉年華公司截至2020年11月30日的10-K表格的封面，該表格於2021年1月26日提交給美國證券交易委員會，格式為內聯XBRL(作為附件101) | | | | | |
* 表示管理合同或薪酬計劃或安排。
* * 這些項目是提供的，沒有存檔。
* 根據第S—K條第601（b）（10）項，本證物的某些部分被省略
項目16. 表格10-K摘要.
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，各登記人已正式促使以下正式授權的簽名人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 嘉年華公司 | 嘉年華PLC |
| /S/阿諾德·W·唐納德 | /S/阿諾德·W·唐納德 |
| 阿諾德·W·唐納德 | 阿諾德·W·唐納德 |
| 總裁兼首席執行官 | 總裁兼首席執行官 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表每個註冊人並以指定的身份和日期簽署。
| | | | | |
| 嘉年華公司 | 嘉年華PLC |
| /S/阿諾德·W·唐納德 | /S/阿諾德·W·唐納德 |
| 阿諾德·W·唐納德 | 阿諾德·W·唐納德 |
| 總裁兼首席執行官 | 總裁兼首席執行官 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/David·伯恩斯坦 | /s/David·伯恩斯坦 |
| David·伯恩斯坦 | David·伯恩斯坦 |
| 首席財務官和首席會計官 | 首席財務官和首席會計官 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*米奇·艾里森 | /S/*米奇·艾里森 |
| 米奇·艾里森 | 米奇·艾里森 |
| 本公司董事會主席 | 本公司董事會主席 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*喬納森爵士樂隊 | /S/*喬納森爵士樂隊 |
| 喬納森爵士樂隊 | 喬納森爵士樂隊 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*傑森·格倫·卡希利 | /S/*傑森·格倫·卡希利 |
| 傑森·格倫·卡希利 | 傑森·格倫·卡希利 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*海倫·迪布爾 | /S/*海倫·迪布爾 |
| 海倫·迪布爾 | 海倫·迪布爾 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*傑弗裏·J·吉爾哈特 | /S/*傑弗裏·J·吉爾哈特 |
| | | | | |
| 傑弗裏·J·吉爾哈特 | 傑弗裏·J·吉爾哈特 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/* Richard J. Glasier | /s/* Richard J. Glasier |
| 理查德·格拉西爾 | 理查德·格拉西爾 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/*Katie Lahey | /s/*Katie Lahey |
| 凱蒂·萊希 | 凱蒂·萊希 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/* John Parker | /s/* John Parker |
| 約翰·帕克爵士 | 約翰·帕克爵士 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/*Stuart Subotnick | /s/*Stuart Subotnick |
| 斯圖爾特·蘇博尼克 | 斯圖爾特·蘇博尼克 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/*Laura Weil | /s/*Laura Weil |
| 勞拉·韋爾 | 勞拉·韋爾 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/* Randall J. Weisenburger | /s/* Randall J. Weisenburger |
| 蘭德爾·J·韋森伯格 | 蘭德爾·J·韋森伯格 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| * By：/s/Arnaldo Perez | * By：/s/Arnaldo Perez |
| 阿納爾多·佩雷斯 | 阿納爾多·佩雷斯 |
| （代理人） | （代理人） |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
附件13
嘉年華公司&PLC
表格10—K的附件13
截至二零二零年十一月三十日止年度
目錄
| | | | | |
合併損益表(損益) | 2 |
| |
綜合全面收益表(損益表) | 3 |
| |
合併資產負債表 | 4 |
| |
合併現金流量表 | 5 |
| |
合併股東權益報表 | 6 |
| |
合併財務報表附註 | 7 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告 | 40 |
| |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 44 |
| |
選定的財務數據 | 63 |
| |
普通股及普通股 | 65 |
| |
股票表現圖 | 66 |
| |
部分季度財務數據（未經審計） | 68 |
嘉年華公司&PLC
合併損益表(損益)
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | |
| 客票 | $ | 3,684 | | | $ | 14,104 | | | $ | 13,930 | |
| 車載和其他 | 1,910 | | | 6,721 | | | 4,950 | |
| 5,595 | | | 20,825 | | | 18,881 | |
| 營運成本及開支 | | | | | |
| 佣金、運輸和其他 | 1,139 | | | 2,720 | | | 2,590 | |
| 車載和其他 | 605 | | | 2,101 | | | 638 | |
| 工資單及相關 | 1,780 | | | 2,249 | | | 2,190 | |
| 燃料 | 823 | | | 1,562 | | | 1,619 | |
| 食物 | 413 | | | 1,083 | | | 1,066 | |
| 船舶和其他減值 | 1,967 | | | 26 | | | 16 | |
| 其他運營 | 1,518 | | | 3,167 | | | 2,971 | |
| 8,245 | | | 12,909 | | | 11,089 | |
| 銷售和行政管理 | 1,878 | | | 2,480 | | | 2,450 | |
| 折舊及攤銷 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | |
| 商譽減值 | 2,096 | | | — | | | — | |
| 14,460 | | | 17,549 | | | 15,556 | |
| 營業收入(虧損) | (8,865) | | | 3,276 | | | 3,325 | |
| 營業外收入(費用) | | | | | |
| 利息收入 | 18 | | | 23 | | | 14 | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | (895) | | | (206) | | | (194) | |
| 燃料衍生品淨收益 | — | | | — | | | 59 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (511) | | | (32) | | | 3 | |
| (1,388) | | | (215) | | | (118) | |
| 所得税前收入(虧損) | (10,253) | | | 3,060 | | | 3,207 | |
| 所得税優惠(費用)，淨額 | 17 | | | (71) | | | (54) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (13.20) | | | $ | 4.34 | | | $ | 4.45 | |
| 稀釋 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 其他全面收益（虧損）： | | | | | |
| 外幣折算調整變動 | 578 | | | (86) | | | (199) | |
| 其他 | 51 | | | (31) | | | 32 | |
| 其他全面收益(虧損) | 630 | | | (117) | | | (167) | |
| 綜合收益(虧損)合計 | $ | (9,606) | | | $ | 2,873 | | | $ | 2,986 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,513 | | | $ | 518 | |
| 貿易和其他應收款淨額 | 273 | | | 444 | |
| 盤存 | 335 | | | 427 | |
| 預付費用和其他 | 443 | | | 671 | |
| *流動資產總額 | 10,563 | | | 2,059 | |
| 財產和設備，淨額 | 38,073 | | | 38,131 | |
| 經營租賃使用權資產（a） | 1,370 | | | — | |
| 商譽 | 807 | | | 2,912 | |
| 其他無形資產 | 1,186 | | | 1,174 | |
| 其他資產 | 1,594 | | | 783 | |
| $ | 53,593 | | | $ | 45,058 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 3,084 | | | $ | 231 | |
| 長期債務的當期部分 | 1,742 | | | 1,596 | |
| 經營租賃負債的流動部分（a） | 151 | | | — | |
| 應付帳款 | 624 | | | 756 | |
| 應計負債及其他 | 1,144 | | | 1,809 | |
| 客户存款 | 1,940 | | | 4,735 | |
| *流動負債總額 | 8,686 | | | 9,127 | |
| 長期債務 | 22,130 | | | 9,675 | |
| 長期經營租賃負債（a） | 1,273 | | | — | |
| 其他長期負債 | 949 | | | 890 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益 | | | |
嘉年華公司的普通股，美元0.01票面價值；1,960授權股份；1,0602020年， 6572019年發行股份 | 11 | | | 7 | |
Carnival plc的普通股，美元1.66票面價值；217於二零二零年及二零一九年發行股份 | 361 | | | 358 | |
| 額外實收資本 | 13,948 | | | 8,807 | |
| 留存收益 | 16,075 | | | 26,653 | |
| 累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”) | (1,436) | | | (2,066) | |
國庫股，130於二零二零年及二零一九年之股份， 60Carnival plc於2020年及2019年的股份，按成本計算 | (8,404) | | | (8,394) | |
| 股東權益總額 | 20,555 | | | 25,365 | |
| $ | 53,593 | | | $ | 45,058 | |
(a) 我們採納了以下條款租契2019年12月1日
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | |
| 減值 | 4,063 | | | 26 | | | 16 | |
| 燃料衍生品淨收益 | — | | | — | | | (59) | |
| 回購可換股票據損失 | 464 | | | — | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | 105 | | | 46 | | | 65 | |
| 非現金租賃費用 | 172 | | | — | | | — | |
| (收益)船舶銷售和其他損失，淨額 | 78 | | | 43 | | | (6) | |
| (3,114) | | | 5,265 | | | 5,186 | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | | | |
| 應收賬款 | 125 | | | (114) | | | (58) | |
| 盤存 | 77 | | | 79 | | | (67) | |
| 預付費用和其他 | (209) | | | (254) | | | 74 | |
| 應付帳款 | (165) | | | 34 | | | (24) | |
| 應計負債及其他 | (311) | | | 80 | | | (100) | |
| 客户存款 | (2,703) | | | 387 | | | 539 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (6,301) | | | 5,475 | | | 5,549 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購置財產和設備 | (3,620) | | | (5,429) | | | (3,749) | |
| 出售船舶所得收益 | 334 | | | 26 | | | 389 | |
| | | | | |
| 購買少數股東權益 | (81) | | | — | | | (135) | |
| 衍生結算及其他，淨額 | 127 | | | 126 | | | (19) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,240) | | | (5,277) | | | (3,514) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 短期借款收益(償還)，淨額 | 2,852 | | | (605) | | | 417 | |
| 償還長期債務的本金 | (1,621) | | | (1,651) | | | (1,556) | |
| 發行長期債券所得收益 | 15,020 | | | 3,674 | | | 2,542 | |
| 已支付的股息 | (689) | | | (1,387) | | | (1,355) | |
| 購買庫存股 | (12) | | | (603) | | | (1,468) | |
| 普通股發行，淨額 | 3,249 | | | 4 | | | 3 | |
| 其他，淨額 | (150) | | | (86) | | | (42) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 18,650 | | | (655) | | | (1,460) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 53 | | | (9) | | | (1) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 9,161 | | | (465) | | | 574 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 530 | | | 996 | | | 422 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 9,692 | | | $ | 530 | | | $ | 996 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併股東權益報表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
庫存 | | 普通
股票 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | AOCI | | 財務處
庫存 | | 總計
股東的
股權 |
| 2017年11月30日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,690 | | | $ | 23,292 | | | $ | (1,782) | | | $ | (6,349) | | | $ | 24,216 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 3,152 | | | — | | | — | | | 3,152 | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (167) | | | — | | | (167) | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (1,378) | | | — | | | — | | | (1,378) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 根據回購計劃購買庫存股票和其他 | — | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | (1,446) | | | (1,380) | |
| 2018年11月30日 | 7 | | | 358 | | | 8,756 | | | 25,066 | | | (1,949) | | | (7,795) | | | 24,443 | |
| 會計原則的變更(A) | — | | | — | | | — | | | (24) | | | — | | | — | | | (24) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 2,990 | | | — | | | — | | | 2,990 | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (1,379) | | | — | | | — | | | (1,379) | |
| 根據回購計劃購買庫存股票和其他 | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | (599) | | | (548) | |
| 於2019年11月30日 | 7 | | | 358 | | | 8,807 | | | 26,653 | | | (2,066) | | | (8,394) | | | 25,365 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (10,236) | | | — | | | — | | | (10,236) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 630 | | | — | | | 630 | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (342) | | | — | | | — | | | (342) | |
| 普通股發行 | 2 | | | — | | | 3,247 | | | — | | | — | | | — | | | 3,249 | |
| 發行及購回可換股票據（淨額透過登記直接發售結算） | 2 | | | — | | | 1,798 | | | — | | | — | | | — | | | 1,799 | |
| 根據回購計劃購買庫存股票和其他 | — | | | 2 | | | 97 | | | — | | | — | | | (10) | | | 89 | |
| 2020年11月30日 | $ | 11 | | | $ | 361 | | | $ | 13,948 | | | $ | 16,075 | | | $ | (1,436) | | | $ | (8,404) | | | $ | 20,555 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
(a) 我們採納了以下條款與客户簽訂合同的收入和衍生工具和套期保值2018年12月1日
嘉年華公司&PLC
合併財務報表附註
注1-一般信息
業務説明
嘉年華公司於1974年在巴拿馬成立，嘉年華公司於2000年在英格蘭和威爾士成立。連同其合併子公司，它們在這些合併財務報表和本2020年報的其他地方統稱為“Carnival Corporation&plc”、“Our”、“Us”和“We”。綜合財務報表包括嘉年華公司和嘉年華公司及其各自子公司的賬目。
我們是一家休閒旅遊公司，擁有以下產品組合九世界領先的郵輪公司。我們的業務遍及北美、澳大利亞、歐洲和亞洲，我們的投資組合包括嘉年華郵輪、公主郵輪、荷蘭美國郵輪、P&O郵輪(澳大利亞)、Seabourn郵輪、Costa郵輪、AIDA郵輪、P&O郵輪(英國)和Cunard。
DLC安排
嘉年華公司和嘉年華公司實行雙重上市公司安排，嘉年華公司和嘉年華公司的業務通過若干合同和嘉年華公司的公司章程和章程以及嘉年華公司的組織章程的規定合併。二公司作為一個單一的經濟企業運營，擁有單一的高級管理團隊和相同的董事會，但每個公司都保留了各自的法律身份。每一家公司的股票都在紐約證券交易所(NYSE)公開交易，嘉年華公司的股票在倫敦證券交易所上市交易。嘉年華公司的美國存托股票在紐約證券交易所交易。
每家公司的章程文件規定，在大多數問題上，兩家公司普通股的持有者實際上是作為一個機構投票。嘉年華公司和嘉年華公司之間的均衡和治理協議規定根據均衡比率均衡股息和清算分配，並載有與DLC安排治理有關的條款。因為均衡比是1比1，一嘉年華公司普通股及一嘉年華公司普通股一般有權獲得相同的分配。
根據與DLC安排相關的擔保契據，以及自那時以來簽訂的獨立擔保，嘉年華公司和嘉年華公司各自實際上已為彼此的所有債務和某些其他貨幣義務提供了交叉擔保。一旦提出書面要求，債務或其他義務的持有人可以立即對有關保證人提起訴訟。
根據DLC安排的條款，嘉年華公司和嘉年華公司可以在兩家公司之間轉移資產、相互貸款或投資，以及以其他方式進行公司間交易。此外，如有必要，一家公司的現金流和資產必須用於支付另一家公司的債務。
鑑於DLC的安排，我們認為為嘉年華公司和嘉年華公司各自提供單獨的財務報表並不能真實和公平地反映其經營的經濟現實。因此，嘉年華公司和嘉年華公司沒有單獨的財務報表。
流動性和管理層的計劃
面對新冠肺炎的全球影響，我們在2020年3月中旬暫停了嘉賓郵輪業務。2020年9月，我們開始恢復有限的客户運營，作為我們分階段恢復服務的一部分。截至2021年1月14日，無我們的船隻上有客人在運營。影響旅行的重大事件，包括新冠肺炎和我們暫停客輪運營，都對預訂模式產生了影響。影響的全面程度將取決於我們逐漸恢復服務的情況，以及新冠肺炎影響旅行決策的時間長度。我們相信，新冠肺炎對我們的運營和全球預訂的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績和流動性產生實質性的負面影響。
對我們未來流動性需求的估計包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定性的影響。用來估計我們未來流動性需求的主要假設包括：
•預計將繼續逐步恢復旅客郵輪運營
•預計旅客郵輪恢復運營期間的入住率將低於歷史可比水平
•預計將增加恢復旅客郵輪業務、維持額外的公共衞生協議和額外條例的程序的增量費用
此外，我們對新船交付、改進和處置做出了某些假設，並考慮了與船舶交付相關的未來出口信貸融資。
我們正準備執行必要的步驟，以遵守各種加強的政府法規，以恢復旅客郵輪運營。我們正在與一些世界領先的公共衞生、流行病學和政策專家合作，通過改進郵輪度假返回的協議和程序來支持我們正在進行的努力。這些顧問將繼續根據最新的科學證據和保護和緩解的最佳做法提供指導。我們還認為，在安全有效的新冠肺炎疫苗的可獲得性和廣泛分發和使用方面取得了積極的發展，我們認為這對於隨着時間的推移達到歷史入住率水平將是重要的。
我們不能保證我們用於估計流動性需求的假設不會改變，因為我們以前從未經歷過客輪業務的完全停止，因此，我們的預測能力是不確定的。此外，全球大流行的規模、持續時間和速度都不確定。我們已經在我們的合併財務報表中對新冠肺炎的影響做出了合理的估計和判斷，這些估計在未來可能會有變化。我們預計2021年在美國公認會計原則和調整後的基礎上都會出現淨虧損。我們已採取並繼續採取行動改善流動資金，包括削減資本開支及營運開支、修訂信貸協議、加快將若干船舶從我們的船隊移走、暫停派發股息及回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股，以及進行各種資本市場交易。
基於這些行動和關於新冠肺炎影響的假設，並考慮到我們的可用流動性，包括現金和現金等價物$9.5截至2020年11月30日，我們已經得出結論，我們有足夠的流動性至少在未來12個月內履行我們的義務。從2022年2月28日開始，即12個月評估期之後的一個月，已要求對我們的出口信貸安排進行額外的財務契約修訂，並將需要對其進行修訂，以保持契約的遵守。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
我們合併我們控制的實體，這通常表現為投票權控制超過50%或我們是該實體的主要受益人，據此，我們有權指導最重大的活動，並有義務吸收該實體的重大損失或從該實體獲得重大利益。我們沒有在合併財務報表中單獨列報我們的非控股權益，因為金額並不重要。對於聯屬公司，我們不控制，但如果對財務和運營政策存在重大影響，如通常通過20%至50%的投票控制來證明，投資將使用權益法入賬。
2019和2018年，我們對美元進行了重新分類3901000萬美元和300萬美元272從巡演和其他收入到機上和其他收入以及2681000萬美元和300萬美元180從巡演和其他費用和支出中扣除1000萬美元到其他運營成本和支出，以符合本年度的演示文稿。
財務報表的編制
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響我們綜合財務報表中報告和披露的金額。新冠肺炎的影響將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營、運營結果和財務狀況，包括我們對商譽和商標的估值、船舶減值、貿易和應收票據的收回性以及未決訴訟撥備，將取決於高度不確定的未來發展。我們認為，我們在財務報表中做出了合理的估計和判斷，這些估計在未來可能會發生變化。實際結果可能與我們編制合併財務報表時使用的估計值不同。所有重大的公司間餘額和交易在合併中被沖銷。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括收購時到期日為三個月或以下的投資，按成本列報，價值變動的風險微乎其微。
盤存
庫存主要包括食品、飲料、酒店用品、燃料和零售商品，均以成本或可變現淨值中的較低者入賬。成本採用加權平均法或先進先出法確定。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和任何減值費用列報。折舊是用直線方法計算的，減去我們估計的使用壽命和剩餘價值，佔原始成本的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 年份 | | 殘渣
值 |
| 船舶 | 30 | | 15% |
| 船舶改裝 | 3-30 | | 0% |
| 建築物和改善措施 | 10-40 | | 0%或10% |
| 計算機硬件和軟件 | 2-12 | | 0%或10% |
| 運輸設備和其他 | 3-20 | | 0%或10% |
| 改善租賃，包括港口設施 | 剩餘租賃期或相關資產壽命較短(3-30) | | 0% |
建造中船舶的費用包括建造新船的進度付款，以及設計費和工程費、資本化利息、建造監督費和船東提供的各種物品。我們核算船舶改進成本，包括更換某些重要部件和部件，方法是將我們認為對我們的船舶增值且使用壽命超過一年的成本資本化，並在其估計剩餘使用壽命內對這些改進進行折舊。我們有一個用於改進我們的船舶和資產更換的資本計劃，以提高我們運營的有效性和效率；遵守或超過與健康、環境、安全、安保和可持續性有關的所有相關法律和法規要求；併為我們的客人獲得戰略利益或提供改進的產品創新。
我們將利息作為資本項目建設期間成本的一部分進行資本化。 以前資本化的船舶部件的具體確定或估計成本和累計折舊在報廢時予以註銷，這可能導致處置損失，該損失也包括在其他運營費用中。由於延遲交付船舶而從造船廠收到的違約金記為船舶成本基礎的減少額。
維修和維護費用，包括小型改裝費用和與幹船塢有關的費用，在發生時計入費用，並計入其他業務費用。幹船塢費用主要是指船舶因定期維護而停止服務時發生的計劃主要維護活動。
當事件或情況顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們就會審查這些資產的減值。一旦發生觸發事件，對可能減值的評估是基於我們從資產的估計未貼現未來現金流中收回資產賬面價值的能力。若該等估計未貼現未來現金流量低於該資產的賬面價值，則就該資產的賬面價值超出其估計公允價值的部分(如有)確認減值費用。我們維持獨立於其他資產和負債現金流的可識別現金流的最低水平是在單個船舶水平。在估計我們郵輪的未來現金流和公允價值時，需要大量的判斷。
商譽和其他無形資產
商譽是指購買價格超過在企業收購中獲得的可識別淨資產的公允價值的部分。我們自每年7月31日起審查我們的減值商譽，如果事件或情況需要，我們會更頻繁地審查。我們所有的善意都已分配給我們的報告單位。商譽減值審查使我們能夠首先評估定性因素，以確定是否有必要進行更詳細的定量商譽減值測試。如果我們的定性評估確定報告單位的估計公允價值很可能少於其賬面價值，我們將進行量化測試。我們也可以選擇繞過定性評估而繼續進行
直接對任何報告單位進行定量測試。在進行量化測試時，如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則不需要進一步分析。然而，如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則根據報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額減記商譽，但以分配給報告單位的商譽金額為限。
商標基本上代表了我們所有的其他無形資產。商標估計有無限期的使用壽命，不能攤銷，但至少每年根據事件或情況要求對其損害進行審查。商標減損審查還允許我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行更詳細的商標減損定量測試。如果我們的定性評估確定商標更有可能受損，我們將進行定量測試。我們也可以選擇繞過定性評估，直接進行定量測試。如果我們的商標賬面價值超過其估計公允價值，我們的商標將被視為受損。
在估計我們報告單位的公允價值時，需要大量的判斷。
衍生品和其他金融工具
我們利用衍生品和非衍生品金融工具，如外幣遠期、期權和掉期、外幣債務和外幣現金餘額，管理我們對某些外幣匯率波動的風險敞口。我們使用利率互換主要是為了管理我們的利率敞口，以實現固定利率和浮動利率債務的理想比例。我們的政策是不使用金融工具進行交易或其他投機目的。
所有衍生工具均按公允價值入賬。如果衍生品被指定為現金流對衝，則該衍生品公允價值的變化將被確認為AOCI的組成部分，直到標的對衝項目在收益中得到確認或預測的交易不再可能發生。如果衍生品或非衍生品金融工具被指定為我們在外國業務中的淨投資的對衝，則金融工具公允價值的有效部分的變化被確認為AOCI的組成部分，以抵消被對衝的指定淨投資部分的折算價值變化，直到投資被出售或基本上清算為止。雖然被排除在對衝有效性評估之外的部分的影響在系統和合理的基礎上記錄在利息支出中，但扣除資本化利息後的影響。對於不符合對衝會計處理資格的衍生品，公允價值的變化在收益中確認。
我們根據衍生品合約的到期日將所有衍生品合約的公允價值分類為當期或長期。作為現金流量套期保值的衍生工具的現金流量在我們的綜合現金流量表中被歸類為與被套期保值項目相同的類別。我們與燃料衍生品相關的現金流量歸類於投資活動。
衍生品估值基於可觀察的輸入，如利率和大宗商品價格曲線、遠期貨幣匯率、信用利差、到期日、波動性和交叉貨幣基差。我們使用收益法對外幣期權和遠期的衍生品、利率掉期和交叉貨幣掉期進行估值，使用所有重要投入的可觀察市場數據和標準估值技術將未來金額轉換為單一現值金額，假設參與者有動機但不是被迫進行交易。
外幣折算和交易
每個外國實體參照其主要經濟環境確定其本位幣。我們按照資產負債表日的有效匯率換算我們的外國實體的資產和負債，這些實體擁有美元以外的功能貨幣。這些外國實體的收入和支出按當期加權平均匯率換算。股本按歷史匯率換算，由此產生的外幣換算調整作為AOCI的組成部分計入，AOCI是股東權益的單獨組成部分。因此，我們合併財務報表中非權益折算項目的美元價值將根據美元對這些貨幣的價值變化而在不同時期波動。
我們以多種不同的貨幣進行交易。於確認交易項目之日，交易項目產生的每項資產、負債、收入、費用、收益或虧損均以記錄實體的本位幣計量，並按當日的有效匯率記錄。在每個資產負債表日期，以功能貨幣以外的其他貨幣計價的記錄貨幣餘額使用資產負債表日的匯率進行調整，損益記錄在其他收入或其他費用中，除非此類貨幣餘額已被指定為對我國境外實體淨投資的對衝。外匯交易產生的淨收益或虧損在2020、2019年和
2018年。此外，我們的長期公司間應收賬款和應付賬款的未實現收益或虧損以非功能性貨幣計價，預計在可預見的未來不會償還，作為AOCI的組成部分計入外幣換算調整。
收入和費用確認
客户郵輪押金在收到時最初包括在客户押金負債中。客户保證金隨後被確認為郵輪收入，連同船上和其他活動的收入，所有相關的航程直接成本和費用在航程結束時確認為郵輪成本和費用，持續時間為十晚或以下，超過十晚的按比例確認。在完成航程的基礎上與按比例確認這些較短持續時間的郵輪收入和成本及支出的影響並不大。我們提供的某些產品是捆綁的，我們根據這些商品和服務的估計獨立銷售價格在乘客票收入和機上收入以及其他收入之間分配捆綁服務和商品的價值。如果適用，旅客取消費用應在取消時確認在客票收入中。
我們向客人銷售的往返我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具包括在客票收入中，購買這些服務的相關成本包括在運輸成本中。我們從銷售第三方岸上觀光所得的收益包括在船上和其他收入中，相關成本包括在船上和其他成本中。代表我們的車載特許權人收取的金額，扣除匯給他們的金額，計入車載和其他收入中，作為特許權收入。如上所述，所有這些數額都是按完成航次或按比例確認的。
客票收入包括我們向客人收取的費用和税費。這些費用、税收和收費的一部分根據客人人數的不同而不同，並直接用於創收安排。這部分費用、税費和收費在佣金、運輸和其他成本中支出，當相應的收入
被認可了。包括佣金、運輸和其他費用在內的這些費用、税費和收費為#美元。2152020年為100萬美元6592019年為100萬美元，6152018年達到100萬。費用、税費和收費的剩餘部分在確認相應收入時在其他營業費用中支出。
我們的酒店和運輸業務的收入和支出包括在我們的旅遊和其他部分，在提供服務時確認。
客户存款
我們的付款條件通常要求支付初始定金以確認預訂，餘額在航程前支付。郵輪前從客人那裏收到的現金記錄在客户存款和我們綜合資產負債表的其他長期負債中。這些金額包括可退還的押金。我們已經，並預計將繼續為因郵輪運營暫停而取消航程預訂的客人提供靈活性，允許客人獲得增強的未來郵輪信用(FCC)或選擇接受現金退款。我們已經支付並預計將繼續為部分取消的郵輪支付客户押金的現金退款。要支付的現金退款金額可能取決於客人對FCC和未來郵輪取消的接受程度。只有當我們從預訂了取消航班的客人那裏收到現金時，我們才會記錄這些FCC的負債。我們有1美元的客户存款2.23億美元和3,000美元4.9截至2020年11月30日和2019年11月30日。我們客户存款中的當前部分是$1.93億美元和3,000美元4.7截至2020年11月30日和2019年11月30日。這些數額包括與客人選擇現金退款之前取消的郵輪有關的押金。向選擇現金退款的客人支付的退款記錄在應付賬款中。由於與新冠肺炎的持續時間和範圍相關的不確定性，我們無法估計2020年11月30日客户押金將在收益中確認的金額，以及將退還給客户或作為未來旅行信用發放的金額。在2020至2019年間，我們確認的收入為3.23億美元和3,000美元4.3截至2019年11月30日和2018年12月1日，與我們的客户存款相關的億美元。從歷史上看，我們的客户存款餘額會因現金收取的季節性、收入的確認、客户存款的退款和外幣兑換而發生變化。
合同應收款
雖然我們通常要求客户在郵輪之前或同時全額付款，但我們向收入來源中相對較小的一部分提供信用條款。我們也有來自信用卡商家的應收賬款，用於購買郵輪機票和船上收入。這些應收款計入貿易應收款和其他應收款淨額。
合同資產
合同資產是在航程開始前支付的金額，我們將其記錄為預付費用和其他費用中的資產。 隨後在確認收入或取消航程時確認為佣金、運輸和其他費用。我們有一筆無形的合同資產和#美元。154截至2020年11月30日和2019年11月30日。
保險
我們使用保險和自我保險相結合的方式承保一系列風險，包括船員患病和受傷、旅客受傷、污染、與我們的郵輪活動相關的其他第三方索賠、我們每艘船的船體和機械損壞、戰爭險、工人賠償、董事和高級管理人員的責任、財產損失以及岸上第三方索賠的一般責任。我們確認從第三方保險公司獲得的保險可追償金額，最高可達追回時的已記錄損失金額，並在結算時超過已記錄損失的金額。我們所有的保單都有承保限額、免賠額和免賠額的限制。與船員疾病和船員和旅客傷害索賠相關的負債，包括所有法律費用，都是根據個別索賠的具體情況估計的，或根據歷史索賠經驗、損失發展因素和其他假設精算估計的。
銷售和管理費用
銷售費用包括廣泛的廣告、營銷和促銷費用。除媒體制作費用外，廣告費用在廣告首次播出時計入發生的費用。銷售費用總計為$3482020年為100萬美元7282019年為100萬美元，6732018年達到100萬。行政費用是指我們的岸上支持、預訂和其他行政職能的成本，包括工資和相關福利、專業費用和大樓佔用成本，這些費用通常在發生時支出。
基於股份的薪酬
我們採用公允價值法確認所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出。對於基於時間的股份獎勵，我們使用直線歸屬法在預期歸屬期間或退休資格日期(如果早於歸屬期間)按比例確認補償成本。對於基於業績的股票獎勵，我們基於業績條件被達到的概率來估計薪酬成本，並使用直線歸因法在預期歸屬期間按比率確認費用。如果預計不能滿足全部或部分績效條件，則轉回先前確認的薪酬支出的適當金額，並相應調整未來薪酬支出。對於基於市場的股票獎勵，我們使用直線歸因法在預期歸屬期間按比率確認補償成本。如果預計不能滿足目標市場條件，補償費用仍將得到確認。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以每一期間的加權平均流通股數量。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以每一期間已發行的加權平均股數和普通股等價物。就每股收益而言，嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股被視為單一類別的股票，因為它們具有同等的權利。
會計聲明
2019年12月1日，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)發佈的指導意見，租契採用修正的追溯辦法，允許各實體要麼將新的租賃標準適用於所提出的最早期間的開始，要麼僅適用於採用期間的合併財務報表，而不重複以前的期間。我們選擇在通過之日適用新的指導方針，而不重複以前的時期。
我們已經根據新的指導方針對我們的內部控制進行了修改，以解決租賃的收集、記錄和會計處理問題。在通過新的指導方針後，最實質性的影響是確認#美元。1.4截至2019年12月1日，在我們的合併資產負債表中，與經營租賃相關的200億美元使用權資產和租賃負債在經營租賃使用權資產和長期經營租賃負債中報告，負債的當前部分在經營租賃負債的當前部分中報告。應用新準則並無累積影響，因此我們的留存收益在採用時不會有任何調整。這一指引對我們的綜合損益表(虧損)、綜合全面收益表(虧損)、綜合現金流量表以及遵守我們現有協議下的債務契約的情況產生了無形的影響。
FASB發佈了修訂後的指導意見，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般它澄清了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的實體的披露要求。本指南取消了對某些不再被認為具有成本效益的披露的要求。此外，本指導意見要求解釋與該期間確定的福利義務的變化以及福利義務或計劃資產的任何其他重大變化有關的重大損益的原因，這些變化在披露中並不明顯。在2020年11月30日，我們採用了本指南，並對所提出的每個時期採用了追溯方法。因此，我們不需要在累積的其他全面收益中列報預計將在下一財政年度確認為淨定期福利成本組成部分的金額。
FASB發佈了修訂後的指導意見，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件, 這要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循內部使用軟件指導，以確定將哪些實施成本作為資產或所發生的費用來資本化。與遞延執行費用有關的支出需要在合併損益表(損失表)內與相關託管費用列報在同一行項目中。此外，延期執行費用的付款需要在現金流量表的合併報表中作為相關託管費用的付款列報在同一行項目中。我們需要在2021年第一季度通過這一指導意見，我們已選擇採用前瞻性的方法來應用這一指導意見。我們預計採用這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
FASB發佈了修訂後的指導意見，金融工具--信貸損失它要求一個實體列報包括應收貿易賬款在內的某些金融資產的預計收款淨額。在初次確認時和在每個報告期，本指導意見將要求一個實體確認一項備抵，該備抵應反映該實體目前對金融工具有效期內預期發生的信貸損失的估計。該指引要求我們在2021年第一季度採納，並將前瞻性地應用，並對留存收益進行累積效應調整。我們預計採用這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
FASB發佈了指引，債務—債務與轉換和其他選擇S和衍生品和套期保值—實體自有權益中的合同簡化了可轉換工具的會計處理。在某些情況下，本指引消除了某些需要對嵌入式轉換功能進行單獨核算的模式。此外，除其他變動外，該指引取消了實體自有權益合約權益分類的若干條件。該指引亦要求實體在計算每股攤薄盈利時就所有可換股工具使用已轉換方法，幷包括可能以現金或股份結算的工具的股份結算影響，惟若干負債分類的以股份為基礎的付款獎勵除外。我們須於二零二三年第一季度採納此指引，並須採用經修訂或全面追溯法應用。我們目前正在評估該指引將對我們的綜合財務報表產生的影響。
注3-財產和設備
| | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| *(單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 船舶和船舶改進 | $ | 49,803 | | | $ | 50,446 | |
| 建造中的船舶 | 1,354 | | | 2,492 | |
| 其他財產和設備 | 3,992 | | | 3,843 | |
| 總資產和設備 | 55,148 | | | 56,781 | |
| 減去累計折舊 | (17,075) | | | (18,650) | |
| $ | 38,073 | | | $ | 38,131 | |
資本化利息共計$662020年為100萬美元392019年為100萬美元，362018年達到100萬。
船舶銷售
我們已經賣出 12NAA段船舶， 五EA部門船舶，這意味着更大的容量減少， 20,510對於我們的NAA部分， 9,740我們的EA分部此外，我們預計將出售 二NAA段船舶，這代表了更大的容量減少， 2,100.
有關更多討論，請參閲附註10 -“公允價值計量、衍生工具和對衝活動以及金融風險、按非經常性公允價值計量的非金融工具、船舶減值”。
注4-其他資產
我們擁有一間船舶維修及保養設施Grand Bahama Shipyard Ltd.（“Grand Bahama”）的少數股權。大巴哈馬為我們提供了$382020年為100萬美元622019年為100萬美元，892018年百萬。截至2020年11月30日，我們在大巴哈馬的投資為美元。552000萬美元，其中包括美元132000萬美元的股本和1美元的貸款42 萬截至2019年11月30日，我們在大巴哈馬的投資為$542000萬美元，其中包括美元152000萬美元的股本和1美元的貸款391000萬美元。
我們擁有懷特帕斯&育空公路（“懷特帕斯”）的少數股權，包括阿拉斯加州斯卡格威的港口、鐵路和零售業務。由於新冠肺炎對阿拉斯加季節的影響，懷特帕斯提供， 不是2020年為我們提供服務，以及$22 2019年百萬。截至2020年11月30日，我們於White Pass的投資為美元。942000萬美元，其中包括美元752000萬美元的股本和1美元的貸款19 萬截至2019年11月30日，我們在White Pass的投資為$1022000萬美元，其中包括美元842000萬美元的股本和1美元的貸款181000萬美元。
我們於中船嘉年華郵輪有限公司（“中船嘉年華”）持有少數權益，該公司為中國郵輪公司將經營自己的船隊服務於中國市場。截至2020年11月30日及2019年，我們於CSSC—Carnival的投資為$1401000萬美元和300萬美元48 萬於2019年12月，我們向CSSC—Carnival出售一間擁有以下全部所有權的實體的控股權益： 二EA分部船舶，並確認相關收益為美元107 百萬美元，包括在我們的綜合收益表（虧損）中的其他經營開支。截至2020年11月30日，我們於該實體的少數股東權益的投資為美元。2831000萬美元。
注5-債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 成熟性 | | 評級(A) | | 2020 | | 2019 |
| 有擔保債務 | | | | | | | |
| 備註 | | | | | | | |
| 備註 | 2023年4月 | | 11.5% | | $ | 4,000 | | | $ | — | |
| 備註 | 2026年2月 | | 10.5% | | 775 | | | — | |
| 歐元紙幣 | 2026年2月 | | 10.1% | | 508 | | | — | |
| 附註（c） | 2027年6月 | | 7.9% | | 192 | | | 192 | |
| 備註 | 2027年8月 | | 9.9% | | 900 | | | — | |
| 銀行貸款 | | | | | | | |
| 歐元固定匯率（c） | 2024年7月—2025年5月 | | 5.5 - 6.2% | | 136 | | | 154 | |
| 浮動匯率 | 2025年6月 | | Libor+7.5% | | 1,855 | | | — | |
| 歐元浮動匯率（c） | 2025年6月—2026年10月 | | Euribor+2.7 - 7.5% | | 1,026 | | | 77 | |
| 擔保債務總額 | | | | | 9,393 | | | 423 | |
| 無擔保債務 | | | | | | | |
| 左輪手槍 | | | | | | | |
| 設施（2024年8月到期） | (b) | | Libor+0.6% | | 3,083 | | | — | |
| 備註 | | | | | | | |
| 備註 | 2020年10月 | | 4.0% | | — | | | 700 | |
| 歐元紙幣 | 2021年2月 | | 1.6% | | 429 | | | 550 | |
| 歐元紙幣 | 2022年11月 | | 1.9% | | 658 | | | 605 | |
| 可轉換票據 | 2023年4月 | | 5.8% | | 537 | | | — | |
| 備註 | 2023年10月 | | 7.2% | | 125 | | | 125 | |
| 備註 | 2026年3月 | | 7.6% | | 1,450 | | | — | |
| 歐元紙幣 | 2026年3月 | | 7.6% | | 598 | | | — | |
| 備註 | 2028年1月 | | 6.7% | | 200 | | | 200 | |
| 歐元紙幣 | 2029年10月 | | 1.0% | | 718 | | | 660 | |
| 銀行貸款 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐元固定匯率 | 2021年3月至2021年9月 | | 0.3 - 3.9% | | 32 | | | 221 | |
| 歐元浮動匯率 | 2021年3月至2023年4月 | | Euribor+0.3 - 4.8% | | 1,860 | | | 1,596 | |
| 浮動匯率 | 2024年7月至2024年9月 | | Libor+3.8% | | 300 | | | 300 | |
| 英鎊浮動匯率 | 2021年8月—2025年2月 | | GBP LIBOR + 0.8 - 0.9% | | 881 | | | 854 | |
| 出口信貸安排 | | | | | | | |
| 歐元浮動匯率 | 2021年3月至2032年10月 | | Euribor+0.2 - 1.5% | | 1,891 | | | 963 | |
| 歐元固定匯率 | 2031年2月至2032年9月 | | 1.1% | | 1,159 | | | 545 | |
| 固定費率 | 2027年8月—2031年10月 | | 2.4 - 3.4% | | 3,131 | | | 3,485 | |
| 浮動匯率 | 2022年2月—2031年12月 | | Libor+0.5 - 1.5% | | 1,138 | | | 174 | |
| 商業票據 | | | | | | | |
| 歐元浮動利率商業票據 | — | | —% | | — | | | 231 | |
| 無擔保債務總額 | | | | | 18,188 | | | 11,211 | |
| | | | | | | |
| 債務總額 | | | | | 27,581 | | | 11,634 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | | | | | (624) | | | (131) | |
| 債務總額，扣除未攤銷債務發行成本 | | | | 26,957 | | | 11,503 | |
| 減去：短期借款 | | | | | (3,084) | | | (231) | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | | | (1,742) | | | (1,596) | |
| 長期債務 | | | | | $ | 22,130 | | | $ | 9,675 | |
我們的債務計劃到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年11月30日 | | 2021 | | | | | |
| (單位：百萬) | 評級(A) | | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 |
| 有擔保債務 | | | | | | | | | | | |
| 備註 | | | | | | | | | | | |
| 備註 | 11.5% | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,000 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 備註 | 10.5% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 775 | |
| 歐元紙幣 | 10.1% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 508 | |
| 附註（c） | 7.9% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 192 | |
| 備註 | 9.9% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 900 | |
| 銀行貸款 | | | | | | | | | | | |
| 歐元固定匯率（c） | 5.5 - 6.2% | | 8 | | 8 | | 8 | | 8 | | 32 | | 32 | | 32 | | 8 | | — | |
| 浮動匯率 | Libor+7.5% | | 5 | | 5 | | 5 | | 5 | | 19 | | 19 | | 19 | | 1,781 | | — | |
| 歐元浮動匯率（c） | Euribor+2.7 - 7.5% | | 2 | | 8 | | 2 | | 8 | | 22 | | 22 | | 22 | | 928 | | 12 | |
| 擔保債務總額 | | | 15 | | 21 | | 15 | | 21 | | 72 | | 4,072 | | 72 | | 2,717 | | 2,387 | |
| 無擔保債務 | | | | | | | | | | | |
| 左輪手槍 | | | | | | | | | | | |
| 設施（2024年8月到期） | Libor+0.6% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,083 | | — | | — | |
| 備註 | | | | | | | | | | | |
| 歐元紙幣 | 1.6% | | 429 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 歐元紙幣 | 1.9% | | — | | — | | — | | — | | 658 | | — | | — | | — | | — | |
| 可轉換票據 | 5.8% | | — | | — | | — | | — | | — | | 537 | | — | | — | | — | |
| 備註 | 7.2% | | — | | — | | — | | — | | — | | 125 | | — | | — | | — | |
| 備註 | 7.6% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,450 | |
| 歐元紙幣 | 7.6% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 598 | |
| 備註 | 6.7% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 200 | |
| 歐元紙幣 | 1.0% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 718 | |
| 銀行貸款 | | | | | | | | | | | |
| 歐元固定匯率 | 0.3 - 3.9% | | — | | 17 | | — | | 15 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 歐元浮動匯率 | Euribor+0.3 - 4.8% | | — | | 179 | | — | | — | | 1,053 | | 628 | | — | | — | | — | |
| 浮動匯率 | Libor+3.8% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 300 | | — | | — | |
| 英鎊浮動匯率 | GBP LIBOR + 0.8 - 0.9% | | 40 | | — | | 375 | | — | | — | | — | | 93 | | 373 | | — | |
| 出口信貸安排 | | | | | | | | | | | |
| 歐元浮動匯率 | Euribor+0.2 - 1.5% | | — | | 24 | | 49 | | 124 | | 333 | | 306 | | 277 | | 200 | | 629 | |
| 歐元固定匯率 | 1.1% | | — | | — | | 26 | | 26 | | 103 | | 103 | | 103 | | 103 | | 644 | |
| 固定費率 | 2.4 - 3.4% | | — | | 74 | | 36 | | 98 | | 291 | | 332 | | 332 | | 332 | | 1,576 | |
| 浮動匯率 | Libor+0.5 - 1.5% | | 16 | | 35 | | 68 | | 41 | | 194 | | 152 | | 152 | | 92 | | 446 | |
| 無擔保債務總額 | | | 485 | | 330 | | 553 | | 304 | | 2,631 | | 2,183 | | 4,340 | | 1,100 | | 6,261 | |
| 債務總額 | | | $ | 500 | | $ | 351 | | $ | 568 | | $ | 325 | | $ | 2,703 | | $ | 6,255 | | $ | 4,412 | | $ | 3,818 | | $ | 8,648 | |
(a)某些基於歐洲銀行同業拆息和倫敦銀行同業拆息的貸款， 0%或1%樓層，分別。
(b)截至2020年11月30日，我們有一個$3.130億美元(約合人民幣1.71000億歐元1.01000億和GB150 於二零二零年三月提取初步為期六個月的多貨幣循環信貸融資（“循環融資”）。該等借貸之到期日已於二零二零年九月延長額外六個月至二零二一年三月。我們可在融資條件達成後再借入該等款項至二零二四年八月。循環融資機制亦包括排放量掛鈎邊際調整，據此，於按邊際定價網格設定初步適用邊際後，邊際可根據達致若干協定年度碳排放目標的表現作出調整。我們須就任何未提取部分支付承諾費。
(c)於二零一九年，該等票據及銀行貸款為無抵押。
上述債務表不包括我們利率互換的影響。我們部分債務的利率，在我們的循環貸款的情況下，根據嘉年華公司或嘉年華公司的優先無擔保長期證券的適用評級而波動。在截至2020年11月30日的一年中，我們的借款為5251000萬美元，償還金額為$526原始到期日超過三個月的商業票據1.8億美元。在截至2019年11月30日的年度內，我們做到了不是沒有借款或償還原始到期日超過三個月的商業票據。截至2018年11月30日的年度，我們的借款為21000萬美元，償還金額為$2原始到期日超過三個月的商業票據1.8億美元。
債務按初始公允價值入賬，該初始公允價值通常反映我們在扣除債務發行成本後收到的收益，隨後按攤銷成本列賬。債務發行成本一般採用與實際利息法相近的直線法，在債務期限內攤銷為利息支出。債務發行貼現和溢價一般在債務期限內採用有效利率法攤銷為利息支出。
《公約》遵守情況
我們的許多債務協議都包含一個或多個金融契約，要求我們：
•維持最低償債範圍(最近四個財政季度的EBITDA至綜合淨利息費用)不低於3.0至每個財政季末的1.0(“財務契約”)
•維持最低股東權益不低於$5.01000億美元
•將我們的債務與資本之比限制為65每個財政季度末的百分比(“債務與資本之比”)
•限制我們的擔保資產以及擔保和其他債務的數額
截至2020年11月30日，我們已簽訂補充協議，以修訂我們與財務公約有關的協議，以：
•豁免在2021年11月30日或2021年12月31日之前遵守我們的所有出口信貸安排，總債務為#美元。7.3截至2020年11月30日，10億美元。我們將被要求從2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守。
•在2021年11月30日之前免除我們的某些銀行貸款的合規性，這些貸款的總負債為2.1截至2020年11月30日，10億美元。修正案隨後被延長至2022年11月30日，適用的公約門檻從2023年2月28日測試日期起降低，然後恢復到3.0從2024年2月28日測試日期起提高到1.0。
•免除對總負債為#美元的剩餘適用銀行貸款的合規479截至2020年11月30日，至各自的到期日。
在…2020年11月30日，我們遵守了適用的債務契約。
2020年12月，我們達成了一項關於我們的循環融資機制的修正協議。修正案提高了我們的債務與資本之比的最高百分比，從2021年11月30日的測試日期到2024年2月28日的測試日期，引入了新的最低流動性契約(從2021年2月28日的測試日期到2022年11月30日)，引入了財務契約(從2023年2月28日的測試日期到循環貸款剩餘期限)，並引入了一些其他限制性契約，直到2024年11月30日。修正案還限制為我們的某些未償債務提供擔保和擔保權益，直至2024年11月30日。2021年1月，我們進行了修訂，導致管理我們銀行貸款的協議也發生了類似的變化。
一般來説，如果發生任何債務協議下的違約事件，那麼根據交叉違約加速條款，我們幾乎所有的未償債務和衍生品合同應付款項都可能到期，所有債務和衍生品合同都可能被終止。任何金融契約修正案可能會導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他可用的貸款人 適用的保護措施。
信用評級更新
自2020年3月以來，穆迪和S全球已將我們的信用評級下調至非投資級。
新造船舶融資
我們有無擔保的長期無資金來源的出口信貸船舶融資。這些貸款如在交貨時提取，一般每半年償還一次。12好幾年了。我們有權在標的船貨交貨日之前的指定日期取消每一筆。
2023年首張留置權票據
2020年4月，我們發行了美元4.030億美元的本金總額11.52023年到期的優先優先擔保票據百分比(“2023年第一留置權票據”)。2023年第一批留置權票據將於2023年4月1日到期，除非提前贖回或回購。我們在2023年第一留置權債券項下的義務由嘉年華公司和我們擁有或運營我們的船隻和重大知識產權的某些子公司擔保，並以抵押品擔保，其中包括賬面淨值為#美元的船隻和重大知識產權。27.8截至2020年11月30日，10億美元，以及某些其他資產。在發生某些控制權變更事件時，我們必須提出回購2023年第一筆留置權票據，價格相當於101本金的%，外加截至購買日的應計和未付利息。
管理2023年第一留置權票據的契約載有限制吾等能力的契諾，其中包括：(I)產生額外債務或發行若干優先股；(Ii)就吾等的股本支付股息或作出其他分派或作出其他限制性付款；(Iii)作出若干投資；(Iv)出售若干資產；(V)設定資產留置權；(Vi)合併、合併、出售或以其他方式處置吾等的全部或實質所有資產；及(Vii)與吾等的聯屬公司進行若干交易。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
可轉換票據
2020年4月，我們發行了美元2.030億美元的本金總額5.752023年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”)。該等可換股票據將於2023年4月1日到期，除非由吾等提前購回或贖回，或於到期日前根據其條款提前轉換。可轉換票據由嘉年華公司、嘉年華金融公司、有限責任公司及為2023年首批留置權票據提供擔保的附屬公司以優先無抵押方式提供擔保。
可轉換票據可由持有者轉換為現金、嘉年華公司普通股或兩者的組合，條件如下：可轉換票據的初始轉換率為100嘉年華公司普通股每股$1,000可換股票據的本金金額，相當於初始換股價$10每股普通股。初始轉換價格受到某些反攤薄調整的影響，如果可轉換票據與税收贖回或某些公司活動相關地轉換，則初始轉換價格也可能增加。
只有在以下情況下，可轉換票據才可在緊接2023年1月1日前一個營業日交易結束前的任何時間進行轉換：
•在任何財政季度(且僅在該財政季度)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的可轉換票據本金金額少於98最近一次報告的普通股每股銷售價格乘積的百分比和每個該交易日的換算率；
•在緊接任何贖回税款日期前的第二個預定交易日的營業時間結束前；或
•在特定的公司事件發生時。
在2023年1月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其可轉換票據。
如果我們經歷了某些公司事件(每個事件都是“根本性的變化”)，在某些條件的限制下，持有人可能會要求我們
以現金回購全部或部分可轉換票據，回購價格相當於100本金的%
將回購的可轉換票據，加上基本變化回購日期的應計和未付利息。
我們可以在2022年12月31日或之前的任何時間贖回全部但不是部分的可轉換票據，贖回價格相當於100如果吾等或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的改變或其正式適用、管理或解釋的改變而須就可轉換票據支付任何額外金額，則本公司或任何擔保人須就可轉換票據支付本金的%，加上贖回日的應計及未付利息。
截至2020年11月30日，允許可轉換票據持有人轉換的條件已經滿足，因此這些票據是可轉換的。持有人有權在2020年12月1日至2021年2月28日止的三個月內隨時轉換其全部或部分可轉換票據，轉換率為100嘉年華公司普通股每美元1,000可轉換票據本金金額。
2020年8月，我們完成了註冊直接發售99.22000萬股嘉年華公司普通股，價格為$14.02每股可換股票據(“八月登記直接發售”)持有人數目有限。我們用股票發行所得資金從這些持有人手中回購了$886在私下協商的交易中，可轉換票據的本金總額為1百萬美元。
2020年11月，我們完成了二註冊的直銷產品57.4 萬股和 10.42000萬股嘉年華公司普通股，價格為$18.05及$17.59可換股票據(“十一月登記直接發售”)的持有人可按每股分別向有限數目的持有人出售。我們用股票發行所得資金從這些持有人手中回購了$590在私下協商的交易中，可轉換票據的本金總額為1百萬美元。
我們認出了一張$4648月和11月註冊直接發售造成的10萬歐元其他收入(費用)，淨額。
我們將可轉換票據作為單獨的負債和權益部分進行會計處理。我們確定了這輛車將負債部分的金額作為其現金流的現值。
代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。286於發行日，按可換股票據初步所得款項減去負債部分的賬面價值計算。可換股票據本金金額超過負債部分賬面值的部分代表債務折讓，按實際利率法按實際利率計算攤銷至利息支出。12.9%。權益部分的賬面金額減至零於二零二零年八月部分回購可換股票據，是因為回購時購回部分可換股票據的權益部分的公允價值超過發行可換股票據時錄得的權益部分的總金額。
可轉換票據負債部分的賬面淨值如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020年11月30日 |
| 本金 | | $ | 537 | |
| 減：未攤銷債務貼現和交易費用 | | (76) | |
| | $ | 461 | |
有關可換股票據之已確認利息開支如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 截至的年度
2020年11月30日 |
| 合同利息支出 | | $ | 58 | |
| 債務貼現攤銷與交易費用 | | $ | 50 | |
| | $ | 109 | |
我們於二零一九年並無可換股票據。
2025年有擔保定期貸款
於二零二零年六月，我們借入本金總額為美元2.830億美元二分期付款（美元1.91000億歐元800 2025年6月30日到期的第一優先級優先級有抵押定期貸款融資（“2025年有抵押定期貸款”）。美元部分的年利率等於經調整的LIBOR（與 1樓層百分比)加7.5%.歐元部分的年利率等於歐洲銀行同業拆息（與 0樓層百分比)加7.5%。2025年有擔保定期貸款為g由Carnival plc和目前為2023年第一留置權票據、2026年第二留置權票據和2027年第二留置權票據提供擔保並以目前擔保的抵押品基本上相同的抵押品擔保的相同子公司擔保。這個
2025年有擔保定期貸款包含的契諾與管理2023年第一留置權票據的契約中的契諾基本相似。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
2026年第二筆留置權票據
2020年7月，我們發行了本金總額為$1.330億美元二分期付款（美元7751000萬歐元和歐元4252026年2月1日到期的次優先優先擔保票據(簡稱2026年第二留置權票據)。美元部分的利息利率為10.5每年的百分比。歐元部分的利息利率為10.1每年的百分比。2026年第二留置權債券由嘉年華公司和目前擔保的相同子公司擔保，並以目前擔保的抵押品-2023年第一留置權債券、2025年有擔保定期貸款和2027年第二留置權債券-基本上相同的抵押品作為第二優先擔保。管理2026年第二留置權票據的契約包含與管理2023年第一留置權票據和2027年第二留置權票據的契約中的契諾基本相似的契諾。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
2027年第二留置權票據
2020年8月，我們發行了本金總額為$9002027年8月1日到期的2級優先擔保票據(“2027年SeconD留置權票據“)。2027年發行的第二期留置權票據的息率為9.9每年的百分比。2027年第二留置權票據由嘉年華公司和目前擔保的相同子公司擔保，並以目前擔保的抵押品-2023年第一留置權票據、2025年有擔保定期貸款和2026年第二留置權票據-基本上相同的抵押品作為第二優先擔保。管理2027年第二留置權票據的契約包含與管理2023年第一留置權票據和2026年第二留置權票據的契約中的契諾基本相似的契諾。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
2026年高級無抵押票據
2020年11月，我們發行了本金總額為$2.030億美元二分批金額$1.51000億歐元500於2026年3月1日到期的高級無擔保票據(“2026年高級無擔保票據”)。美元部分的利息利率為7.6每年的百分比。歐元部分的利息利率為7.6每年的百分比。2026年高級無抵押債券由Carnival plc和目前為2023年第一留置權債券、2026年第二留置權債券和2027年第二留置權債券提供擔保的相同子公司擔保，並且是無抵押的。2026年高級無抵押票據包含的契諾與管理2023年第一留置權票據、2026年第二留置權票據和2027年第二留置權票據的契據中的契諾基本相似。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
修改和其他
某些出口信貸機構提供了為期12個月的債務攤銷和金融契約假期(DEBT假期“)。在2020年，我們已經簽訂了補充協議或債務假日修正案的附函，將某些原本應在2021年3月31日之前償還的本金推遲到2021年3月31日，但有一項出口信貸安排除外，其期限將推遲到2021年4月30日，方法是通過創建單獨的貸款部分，在接下來的四年內償還。
在年底期間， 2020年11月30日，我們確認了提前清償債務的收益#美元。5包括在其他收入(費用)中的1000萬美元，在所附綜合損益表中的淨額。
注6-承付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政 | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
| 新船成長資本 | $ | 3,201 | | | $ | 4,692 | | | $ | 3,273 | | | $ | 793 | | | $ | 1,076 | | | $ | — | | | $ | 13,036 | |
| 其他長期承諾 | 219 | | | 98 | | | 54 | | | 52 | | | 37 | | | 18 | | | 478 | |
| $ | 3,421 | | | $ | 4,790 | | | $ | 3,327 | | | $ | 845 | | | $ | 1,113 | | | $ | 18 | | | $ | 13,515 | |
注7-或有事件
訴訟
我們經常參與法律程序、索賠、糾紛、監管事項以及在我們業務的正常過程或附帶過程中產生的政府檢查或調查，包括以下所述。此外，由於新冠肺炎的影響，我們已經並可能在未來對我們提出訴訟索賠、執法行動、監管行動和調查，包括但不限於那些因人身傷害和生命損失而引起的索賠、執法行動、監管行動和調查。我們預計，這些索賠和訴訟中的許多，或者這些索賠和訴訟的任何和解，都將由保險覆蓋，並且從歷史上看，我們的負債的最高金額(扣除任何保險可追回金額)一直限制在我們的自我保險保留水平。
當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時，我們在合併財務報表中記錄未決訴訟的撥備。
法律程序和政府調查受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決或其他事件。不利的解決方案可能會造成巨大的經濟損失。此外，在尋求行為補救的事項中，不利的解決方案可能包括禁令或其他命令，禁止我們以完全或特別的方式銷售一種或多種產品，排除特定的商業行為或要求其他補救措施。不利的結果可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性造成實質性的不利影響。
如之前披露的，2019年5月2日，二美國佛羅裏達州南區地區法院根據《古巴自由和民主團結法》第三章(又稱赫爾姆斯-伯頓法案)對嘉年華公司提起訴訟，要求對我們在哈瓦那碼頭擁有和使用的海濱商業不動產擁有所有權，並要求賠償，包括三倍損害賠償。2020年7月9日，法院批准了我們對哈維爾·加西亞·本戈查提起的訴訟中的抗辯做出判決的動議，並以偏見駁回了原告的訴訟。2020年8月6日，本戈契亞提交了上訴通知書。2020年9月14日，法院駁回了我們關於駁回哈瓦那碼頭公司提出的修改後的訴訟的動議。我們於2020年9月25日提交了對修改後的申訴的答覆。原告於2020年10月27日提交了第二份修改後的起訴書，我們於2020年11月10日提交了答辯書。我們仍然相信，我們為這些行為提供了有價值的辯護，我們相信，這些行為可能產生的任何責任不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
或有債務--賠償
我們簽訂的一些債務合同包括賠償條款，規定如果發生某些事件，我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收的變化或法律的變化有關，這增加了貸款人的成本。賠償條款中沒有規定或名義上的金額，我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。
其他或有事項
我們與許多信用卡處理商簽訂了協議，處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備基金。雖然協議各不相同，但通常可以通過扣留客户付款的百分比或直接向信用卡處理商提供現金資金來滿足這些要求。截至2020年11月30日，我們擁有377為滿足這些要求而扣留的客户存款中的1.8億美元。我們預計根據這些協議扣留的資金約為#美元。60每月100萬美元，最高不超過$6001000萬美元。此外，在2020年期間，我們向166託管的現金抵押品，並提供了$46在儲備基金中，這些金額包括在其他資產中。
新冠肺炎行動
在許多與新冠肺炎相關的行動中，我們都被點名。以下所謂的集體訴訟是由來自紅寶石公主, 鑽石公主, 《大公主》, 珊瑚公主，科斯塔·魯米諾薩或贊達姆。這些行動基於各種侵權索賠尋求賠償，包括但不限於疏忽和未發出警告、身體傷害和與接觸和/或感染新冠肺炎相關的嚴重精神痛苦。以下是對之前披露的集體訴訟和個人訴訟的實質性更新。
此前披露的集體訴訟
正如此前披露的那樣，2020年4月7日，保羅·特納，來自科斯塔 發光體，在美國佛羅裏達州南區地區法院對Costa Crociere，S.p.A.(“Costa”)和Costa Cruise Line，Inc.提起了據稱的集體訴訟。2020年9月10日，法院批准了科斯塔基於不方便法院的理由提出的駁回動議，並指示在意大利提起訴訟。原告已對該命令提出上訴，上訴正在上訴法院審理，上訴對象為11人這是巡迴賽。
據此前透露，2020年4月8日，來自中國的眾多前客人《大公主》對嘉年華公司和嘉年華公司提起據稱的集體訴訟，並二我們的子公司公主郵輪有限公司(“公主郵輪”)和法航航運國際有限公司。原告最終將法航航運從本案中除名。2020年9月22日，法院批准了我們的動議，駁回了原告第二次修改後的部分訴狀。法院批准了我們的動議，在不損害原告基於過失的索賠的情況下，並在獲得修改許可的情況下，批准了我們的動議，並批准了我們的動議，在不損害原告的禁令救濟請求的情況下，駁回了我們的動議。法院駁回了我們提出的駁回原告故意施加精神痛苦的索賠的動議。2020年10月2日，原告提交了第三份修改後的起訴書。2020年10月20日，法院駁回了原告關於等級認證的動議，原告於2020年11月3日向第九巡迴上訴法院提起上訴許可請願書。上訴許可的請願書正在審理中。2020年11月25日，法院部分批准和部分駁回我們的動議，允許那些聲稱感染了新冠肺炎或經歷過新冠肺炎症狀的個人原告的疏忽索賠繼續進行，嘉年華公司、嘉年華公司和公主郵輪公司，駁回了那些沒有指控感染新冠肺炎帶有偏見的原告的索賠。法院還以偏見駁回了原告要求禁制令救濟的請求。2020年12月9日，我們對原告第三次修改後的訴狀提出了答覆。2020年12月28日，當事人提出私下調解請求。
如之前披露的，2020年5月27日，服務燈公司利潤分享計劃代表嘉年華公司證券的所有購買者，於2020年1月28日至5月1日期間對嘉年華公司、阿諾德·W·唐納德和David·伯恩斯坦提起了據稱的集體訴訟。正如之前披露的那樣，2020年6月3日，約翰·P·埃爾門斯多普對同樣的被告提起了據稱的集體訴訟，並將米奇·艾里森列為被告。這一行動代表嘉年華公司2019年9月26日至2020年4月30日期間證券的所有購買者。這些訴訟指控被告違反了1934年美國證券交易法第10(B)和20(A)條，做出了與嘉年華公司新冠肺炎知情和迴應相關的虛假陳述和遺漏，並尋求就所指控的錯誤陳述和遺漏追討未指明的損害賠償和公平救濟。2020年7月21日，亞伯拉罕·阿塔克巴里安對與Elmensdorp訴訟相同的被告提起了據稱的集體訴訟。阿塔赫巴里安的訴訟代表了2020年1月27日至5月1日期間嘉年華公司期權的所有買家，並聲稱上述集體訴訟中提出的一套相同的事實理論。這些三案件已與新的首席原告新英格蘭木匠養老金和擔保年金基金以及馬薩諸塞州勞工養老金和年金基金合併，並於2020年12月15日提交了合併的集體訴訟，這也刪除了米奇·艾里森和David·伯恩斯坦的被告身份。駁回動議於2021年1月18日提交。
據此前披露，2020年6月4日，另一批來自《大公主》向美國加州中心區地區法院提起據稱針對嘉年華公司、嘉年華公司和公主郵輪的集體訴訟，要求賠償的依據基本上與上述集體訴訟中提出的事實理論基本相同。該訴訟主張對疏忽、嚴重疏忽、疏忽造成精神痛苦和故意造成精神痛苦的索賠。2020年11月23日，提出了駁回原告修改後的訴訟的動議，簡報現已完成。
據此前透露，2020年6月4日，來自中國的眾多前客人紅寶石公主對克魯斯公主提起了據稱的集體訴訟。克魯斯公主提出了駁回動議，作為迴應，原告修改了他們的訴訟，取消了他們的集體訴訟指控，並代表二聲稱自己在服用新冠肺炎期間感染了新浪微博的客人紅寶石公主。克魯斯公主提交了一項動議，要求駁回修改後的申訴。2020年10月12日，原告提交了第二份修改後的起訴書，克魯斯公主於2020年10月26日對此提出了答覆。
正如之前披露的那樣，2020年6月24日，倫納德·C·林賽和卡爾·E·W·澤納，來自贊達姆，對嘉年華公司、嘉年華公司和荷蘭美洲航運公司提起了據稱的集體訴訟。2020年9月11日，原告代表所有在美國的客人提起了修改後的集體訴訟zaandam他於2020年3月8日開始工作。嘉年華公司、嘉年華公司和荷蘭美國航空公司已提交動議，要求於2020年11月20日解散該公司。2020年12月11日，原告提出了答辯，我們於2020年12月24日提交了答辯。
據此前披露，2020年7月13日，來自美國的前客人凱瑟琳·奧尼爾珊瑚公主向美國加州中心區地區法院提起據稱針對公主郵輪、嘉年華公司和嘉年華公司的集體訴訟。我們已經提交了駁回的動議。此案目前被擱置，正在等待原告在《大公主》法院駁回原告要求等級認證的動議的集體訴訟，Archer等人訴嘉年華公司和plc等人案。
據此前披露，2020年7月13日，另一批來自《大公主》向美國加州中心區地區法院提起據稱針對公主郵輪、嘉年華公司和嘉年華公司的集體訴訟。2020年11月23日，提出了駁回原告修改後的訴訟的動議，簡報現已完成。
據此前披露，2020年7月23日，蘇珊·卡爾皮克，來自紅寶石公主在2020年12月14日向澳大利亞聯邦法院提起據稱針對嘉年華公司和公主郵輪的集體訴訟後，我們提出了中間上訴。
我們認為上述集體訴訟中的所有索賠都是沒有根據的，並正在採取適當的行動對其進行辯護。
個人行為
自2020年3月9日以來，超過100曾登上各種船隻的前美國客人，包括但不限於，鑽石公主, 《大公主》, 紅寶石公主 珊瑚公主或zaandam，對公主郵輪公司提起個人訴訟，在一些訴訟中，還對嘉年華公司和/或嘉年華公司、Costa和荷蘭美國航運公司提起訴訟，包括先前披露的行動。之前披露的和新提起的訴訟都包括基於各種理論的侵權索賠，包括疏忽和未能發出警告。這些訴訟中的原告聲稱受到了各種傷害：一些原告聲稱只是精神困擾，而另一些原告則聲稱傷害是因為新冠肺炎檢測呈陽性。數量較少的訴訟包括不當死亡索賠。
此前披露的個人行為
克魯斯公主已提出動議，要求駁回所有其他應提出答辯的案件。幾家法院已經批准了各種駁回動議，並允許原告修改。
據此前披露，2020年4月7日至7月7日期間，來自美國的前客人科斯塔·魯米諾薩在美國佛羅裏達州南區地區法院或邁阿密-戴德縣第11司法巡迴法院對科斯塔提起個人訴訟。這些行動分別在有偏見和沒有偏見的情況下被自願駁回。向美國佛羅裏達州南區地區法院提起的訴訟可能會在意大利提起。
據此前披露，2020年6月30日，肯尼斯和諾拉·胡克夫婦，來自zaandam，對荷蘭美洲航運公司提起訴訟。法院駁回了原告要求加快審判日期的動議和荷蘭美國公司提出的駁回訴訟的動議。此案目前定於2021年11月15日進行法官審判。
如之前披露的，2020年7月16日，託林·馬作為威爾遜·馬的遺產個人和個人代表，珊瑚公主，和威爾遜·馬的遺產公司向美國加州中心區地區法院提起訴訟，起訴嘉年華公司、嘉年華公司和公主郵輪公司，要求賠償馬女士涉嫌感染新冠肺炎和因馬先生感染新冠肺炎而不當死亡的損害賠償。這起訴訟主張對玩忽職守的索賠。2020年9月21日，法院駁回了原告的還押動議，批准了被告的無偏見、有修改許可的駁回動議。2020年11月30日，原告提出修改後的起訴書，被告於2020年12月14日提出駁回動議。
如之前披露的，2020年7月23日，代表卡爾·魏德納的遺產提起訴訟，卡爾·魏德納曾是大公主，在美國加利福尼亞州北區地區法院，嘉年華公司、嘉年華公司和公主郵輪公司要求賠償，其依據是一項指控，即因承包新冠肺炎而不當死亡。這起訴訟主張對玩忽職守的索賠。訴訟還聲稱，客人門票合同中指定地點在加州中心區的論壇選擇條款是不可執行的。嘉年華公司、嘉年華公司和公主郵輪公司於2020年10月5日提交了解散動議和將場地轉移到加州中心區的動議。2021年1月8日，法院批准了將案件移交給加利福尼亞州中區的動議。
新提起的個人訴訟
在法國、意大利和巴西提起的幾起個人訴訟中，科斯塔都被點名。這些行動還處於初步階段，潛在的損害尚不清楚。然而，我們認為，在這些行動中聲稱的主張是沒有根據的，並正在採取適當的行動對其進行辯護。
所有上述個人行動都尋求金錢和懲罰性賠償，但沒有具體説明具體金額。我們正在採取適當的行動來防禦他們。
政府查詢和調查
聯邦和非美國政府機構和官員正在調查或以其他方式尋求關於COVID—19事件和相關事宜的信息、證詞和/或文件。我們正在內部調查這些問題，並配合所有請求。這些調查可能導致在今後實施民事和刑事處罰。
注8-税收
我們在主要業務所在司法管轄區的主要税項和免税額摘要如下：
美國所得税
我們主要是從事經營郵輪國際運輸業務的外國公司。除其他業務外，我們還通過美國公司擁有和運營荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司在美國的酒店和運輸業務。
我們的北美郵輪業務和某些船東子公司在美國境內從事貿易或業務。根據其行程，任何特定的郵輪可能會從美國境內產生收入。我們認為，我們在美國的來源收入和船東子公司的收入，在一定程度上來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營，目前免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。
我們在美國的國內業務，主要是荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司的酒店和運輸業務，在美國須繳納聯邦和州所得税。
一般而言，根據《美國國税法》第883條，某些非美國公司(例如我們的北美郵輪業務)不需要對來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的美國來源收入繳納美國聯邦所得税或分支機構利得税。適用的美國財政部法規一般規定，外國公司將有資格享受第883條的好處，條件是：(I)在相關部分中，(I)外國公司組織的外國公司對根據第883條聲稱獲得豁免的每一類航運收入給予在美國組織的公司同等豁免(“同等豁免司法管轄區”)，以及(Ii)外國公司符合明確的上市公司股權測試(“上市交易測試”)。在同等豁免管轄區組織的外國公司的子公司，如果符合上市測試，也將受益於第883條。我們認為，巴拿馬是一個同等的豁免管轄區，嘉年華公司目前符合《條例》規定的公開交易測試。因此，嘉年華公司幾乎所有的收入都免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。
第883條下的法規列出了國税局不認為與船舶國際運營有關的某些活動，因此，這些活動的收入，只要這些收入來自美國，就不符合第883條豁免的條件。被識別為非附帶活動包括銷售空運、轉運、岸上游覽以及郵輪前後的土地組合的收入，以來自美國境內的來源賺取為限。
我們認為，根據適用的美國雙邊所得税條約，嘉年華公司及其子公司在美國賺取的來源運輸收入目前有資格免除美國聯邦所得税。
嘉年華公司和嘉年華公司及其某些子公司必須繳納美國各州的各種所得税，通常對每個州的美國來源收入部分徵收美國聯邦所得税。然而，阿拉斯加州對我們在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的總收入的分配部分徵收所得税。
英國和澳大利亞的所得税
Cunard、P&O郵輪(英國)和P&O郵輪(澳大利亞)是嘉年華公司的部門，並已選擇以十年滾動期限進入英國噸位税，並相應地每年重新適用。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的利潤繳納公司税。根據正常的英國税收規則，這些品牌的相關運輸收入不需要繳納英國公司税。相關航運收入包括經營符合條件的船舶和與航運有關的活動的收入。
一家公司要符合這一制度，就必須繳納英國公司税，並運營在英國進行戰略和商業管理的符合條件的船舶。英國噸位税範圍內的公司也必須遵守海員培訓要求。
我們的英國非航運活動不符合英國噸位税制度的條件，仍需繳納正常的英國公司税。
根據英國/澳大利亞所得税條約，P&O郵輪(澳大利亞)和嘉年華公司為澳大利亞度假區郵輪部分在國際上運營的所有其他郵輪都可以免除澳大利亞公司税。
意大利和德國所得税
2015年，Costa和AIDA重新選擇進入意大利噸位税制，直到2024年，並可以重新申請額外的 十- 從2025年初開始的一年期。適用噸位税制的公司須就航運利潤繳付公司税，而航運利潤是參照符合資格的船舶的淨噸位計算。
根據意大利噸位税制度，Costa和AIDA的大部分收入不符合徵税資格，將按實際税率徵税， 4.82020年和2019年增長了2%。
根據德國/意大利所得税條約，AIDA幾乎所有的收入都免徵德國所得税。
亞洲國家所得税
根據相關所得税條約，我們所有品牌在亞洲國家的國際業務收入基本上都免徵所得税。
其他
當經有關税務機關審核後，所得税撥備更有可能獲得支持時，我們僅根據其技術價值確認不確定税務職位的所得税撥備。將被確認的税收優惠被衡量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大金額的優惠。根據所有已知事實和情況以及現行税法，我們認為我們的不確定所得税頭寸負債總額和相關應計利息對我們的財務狀況並不重要。所有與所得税負債相關的利息支出都計入所得税支出。
除了所得税或替代所得税，我們的船舶停靠的幾乎所有司法管轄區都根據客人數量、船舶噸位、載客量或其他措施徵收税費和其他費用，這些税費和其他費用包括在佣金、運輸和其他成本和其他運營費用中。
注9-股東權益
股份回購計劃
根據一項於二零零四年生效的股份回購計劃，吾等已獲授權回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股(“回購計劃”)。2020年6月15日，為了增強我們的流動性並遵守我們最近融資交易中的限制，董事會終止了回購計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年華公司 | | 嘉年華plc |
| (單位：百萬) | 回購股份數量 | | 購回股份支付的美元金額 | | 回購股份數量 | | 購回股份支付的美元金額 |
| 2020 | — | | | $ | — | | | 0.2 | | | $ | 10 | |
| 2019 | 0.6 | | | $ | 26 | | | 12.2 | | | $ | 569 | |
| 2018 | 7.8 | | | $ | 476 | | | 16.3 | | | $ | 985 | |
累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | |
| AOCI |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 累計外幣折算調整，淨額 | $ | (1,382) | | | $ | (1,961) | |
| 未確認的養老金支出 | (95) | | | (88) | |
| | | |
| 現金流量衍生工具套期淨虧損 | 41 | | | (18) | |
| $ | (1,436) | | | $ | (2,066) | |
於二零二零年、二零一九年及二零一八年，3百萬，$5百萬美元和美元5已從累計其他全面虧損中重新分類並計入工資及相關開支以及銷售及行政開支的未確認退休金開支，百萬元。
分紅
為提高我們的流動性，以及遵守我們債務協議中所載的股息限制，我們暫停支付嘉年華公司的普通股和嘉年華公司的普通股股息。 我們宣佈季度現金股息，我們的所有普通股和普通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2月28日 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 2020 | | | | | | | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 宣佈的股息 | $ | 342 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
| 宣佈的股息 | $ | 345 | | | $ | 346 | | | $ | 342 | | | $ | 346 | |
| | | | | | | |
| 2018 | | | | | | | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.45 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
| 宣佈的股息 | $ | 322 | | | $ | 357 | | | $ | 350 | | | $ | 349 | |
嘉年華公司的公司章程授權其董事會，酌情發佈最多， 40百萬股優先股。於二零二零年及二零一九年十一月三十日， 不是嘉年華公司優先股或嘉年華公司優先股已發行。
公開發行股票
於二零二零年四月，我們完成公開發售， 71.9 1000萬股嘉年華公司普通股，每股價格為美元8.00，淨收益為$5561000萬美元。
2020年10月，我們完成了我們的$1.0 2020年9月15日宣佈的10億美元“在市場上”（“ATM”）股權發行計劃，根據該計劃，我們出售 67.1 100萬股嘉年華公司普通股。
於二零二零年十一月，我們完成了我們的$1.5 2020年11月10日宣佈的10億美元ATM股權發行計劃，據此，我們出售 94.5 100萬股嘉年華公司普通股。
附註10-公允價值計量、衍生工具和套期保值活動與金融風險
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的或為轉移負債而支付的金額，並使用以下三個類別之一的投入進行計量：
•一級計量是基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些物品的估值不需要大量的判斷。
•第二級計量以活躍市場中同類資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或資產或負債可觀察到的報價以外的市場數據為基礎。
•第三級計量以難以觀察到的數據為基礎，這些數據得到很少或沒有市場活動的支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
在解釋用於制定公允價值估計的市場數據時，可能需要相當大的判斷力。因此，本文提出的對公允價值的某些估計並不一定表明當前或未來市場交易中可能實現的金額。
未按公允價值經常性計量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| | 攜帶
價值 | | 公允價值 | | 攜帶
價值 | | 公允價值 |
| (單位：百萬) | | 第1級 | | 二級 | | 3級 | | 1級 | | 二級 | | 3級 |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期其他資產（a） | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 149 | |
| 總計 | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 149 | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率債務（b） | $ | 15,547 | | | $ | — | | | $ | 16,258 | | | $ | — | | | $ | 7,438 | | | $ | — | | | $ | 7,782 | | | $ | — | |
| 浮動利率債務（b） | 12,034 | | | — | | | 11,412 | | | — | | | 4,195 | | | — | | | 4,248 | | | — | |
| 總計 | $ | 27,581 | | | $ | — | | | $ | 27,670 | | | $ | — | | | $ | 11,634 | | | $ | — | | | $ | 12,030 | | | $ | — | |
(a)長期其他資產包括應收票據，於二零一九年十一月三十日，包括船舶銷售貸款。我們第二級應收票據的公平值乃根據按適當市場利率貼現的估計未來現金流量計算。我們的第三級應收票據的公平值乃使用風險調整貼現率估計。
(b)上述債務金額不包括利率掉期或債務發行成本的影響。我們的公開買賣票據的公平值乃根據其在不足以活躍至第一級市場的未經調整市場報價計算，因此被視為第二級。我們其他債務的公平值乃根據該債務適用的現行市場利率估計。
按經常性基準以公允價值計量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| (單位：百萬) | 第1級 | | 二級 | | 3級 | | 第1級 | | 二級 | | 3級 |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,513 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 518 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限現金 | 179 | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | |
| 衍生金融工具 | — | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | |
| 總計 | $ | 9,692 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 530 | | | $ | 58 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
| 總計 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
按公允價值非經常性計量的非金融工具
商譽和商標的價值評估
由於新冠肺炎對我們預期未來運營現金流的影響，我們對截至2020年2月29日商譽的某些報告單位以及截至2020年5月31日(即我們的年度測試日期2020年7月31日之前)具有商譽或商標的所有報告單位進行了中期貼現現金流分析。因此，我們確定了估計的公允價值二我們的北美和澳大利亞(“NAA”)分部報告單位和二我們的歐洲和亞洲(“EA”)分部的報告單位中，不再超過其賬面價值。我們確認商譽減值費用為#美元。2.110億美元，對這些報告單位沒有剩餘的善意。截至2020年7月31日，我們進行了年度商譽和商標減值審查，並確定在我們的年度測試日期沒有商譽或商標的增量減值。由於延長了運營暫停，我們對截至2020年11月30日的所有剩餘報告單位進行了額外的商譽減值量化審查，並確定沒有商譽的增量減值。
截至2019年7月31日和2018年7月31日，我們進行了年度商譽和商標損害審查，並確定不是商譽或商標的減值。
截至2019年11月30日，我們對Costa報告部門進行了額外的商譽減值審查，金額為$435記錄了數百萬的商譽，我們確定有不是商譽減值。
我們報告單位和商標的公允價值的確定包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定性的影響。我們暫停客户郵輪業務，以及進一步延期的可能性，給我們在減值分析中使用的運營業績和未來現金流預測帶來了一些不確定性。我們現金流分析中使用的主要假設都被視為3級投入，包括：
•我們恢復服務的時間、市場條件的變化以及港口或其他限制
•預測收入不包括我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與機上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用。
•新船舶的分配和各品牌之間船舶轉讓或出售的時間，以及船舶銷售的估計收益
•加權-市場參與者的平均資本成本，根據這些郵輪品牌所在地理區域的風險進行調整
我們相信，我們已經做出了合理的估計和判斷。影響公允價值確定的主要假設的變化可能導致需要確認額外的減值費用。請參閲附註2--“重要會計政策摘要，編制財務報表”，以作進一步討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商譽 |
| (單位：百萬) | NAA細分市場 | | EA分部 | | 總計 |
| 2018年11月30日 | $ | 1,898 | | | $ | 1,027 | | | $ | 2,925 | |
| 外幣折算調整 | — | | | (13) | | | (13) | |
| 於2019年11月30日 | 1,898 | | | 1,014 | | | 2,912 | |
| 減值費用 | (1,319) | | | (777) | | | (2,096) | |
| 外幣折算調整 | — | | | (9) | | | (9) | |
| 2020年11月30日 | $ | 579 | | | $ | 228 | | | $ | 807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商標 |
| (單位：百萬) | NAA細分市場 | | EA分部 | | 總計 |
| 2018年11月30日 | $ | 927 | | | $ | 242 | | | $ | 1,169 | |
| 外幣折算調整 | — | | | (2) | | | (2) | |
| 於2019年11月30日 | 927 | | | 240 | | | 1,167 | |
| 外幣折算調整 | — | | | 13 | | | 13 | |
| 2020年11月30日 | $ | 927 | | | $ | 253 | | | $ | 1,180 | |
船舶的減值
每當事件或情況顯示潛在減值時，我們都會審查我們的長期資產的減值。由於新冠肺炎對我們預期未來營運現金流的影響以及我們處置某些船舶的決定，我們確定發生了某些減值觸發因素。因此，我們對我們船隊中的某些船舶進行了2020年的未貼現現金流分析。根據這些未貼現現金流分析，我們確定某些船舶，特別是那些被處置的船舶，其賬面淨值超過了其估計的未貼現未來現金流。我們根據這些船舶的估計銷售價值確定了它們的公允價值。然後，我們將這些估計公允價值與賬面淨值進行了比較，因此，我們確認了船舶減值費用為#美元。1.53億美元和3,000美元0.3在2020年內，我們的NAA和EA部門分別達到20億美元。我們沒有確認2019年和2018年的船舶減值費用。我們現金流分析中使用的主要假設都被視為3級投入，包括：
•有關船舶恢復服務的時間、市場狀況的變化和港口或其他限制
•預測的船舶收入扣除了我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用。
•出售船舶的時間和估計收益
請參閲附註2--“重要會計政策摘要，編制財務報表”，以作進一步討論。
衍生工具和套期保值活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 資產負債表的位置 | | 2020 | | 2019 |
| 衍生資產 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
| 交叉貨幣互換(A) | 預付的費用和其他費用 | | $ | — | | | $ | 32 | |
| 其他資產 | | — | | | 25 |
| | | | | |
| 衍生工具資產總額 | | | $ | — | | | $ | 58 | |
| 衍生負債 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
| 交叉貨幣互換(A) | 應計負債和其他 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 其他長期負債 | | — | | | 9 | |
| 外幣零成本領口(B) | 應計負債和其他 | | — | | | 1 | |
| 利率互換(C) | 應計負債及其他 | | 5 | | | 6 | |
| 其他長期負債 | | 5 | | | 9 | |
| 衍生負債總額 | | | $ | 10 | | | $ | 25 | |
(a)在2020年11月30日，我們有不是交叉貨幣互換。截至2019年11月30日，我們的交叉貨幣互換總額為1美元1.910億歐元被指定為我們以歐元計價的功能貨幣在海外業務中的淨投資的對衝。
(b)在2020年11月30日，我們有外幣衍生品，由外幣零成本項圈組成，被指定為我們以歐元計價的造船付款的一部分外幣現金流對衝。有關這些衍生品的更多信息，請參閲下面的“新構建貨幣風險”。
(c)我們有被指定為現金流對衝的利率掉期，根據這一點，我們可以獲得浮動利率支付，以換取支付固定利率。這些利率互換協議實際上改變了美元248百萬美元，2020年11月30日300截至2019年11月30日，基於EURIBOR的浮動利率歐元債務與固定利率歐元債務的比例為100萬歐元。2020年11月30日，這些利率互換的結算期限為2025年。
我們的衍生品合同包括與交易對手的抵銷權。我們已選擇將某些衍生品資產和負債淨額計入交易對手。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年11月30日 |
| (單位：百萬) | 總金額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的淨額總額 | | 未在資產負債表中抵銷的總額 | | 淨額 |
| 資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | |
| 2019年11月30日 |
| (單位：百萬) | 總金額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的淨額總額 | | 未在資產負債表中抵銷的總額 | | 淨額 |
| 資產 | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | (4) | | | $ | 54 | |
| 負債 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | (4) | | | $ | 21 | |
於其他全面收益（虧損）及收入中確認的合資格及指定為對衝工具的衍生工具的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| AOCI中確認的收益(虧損)： | | | | | |
| 交叉貨幣互換-淨投資對衝-包括的組成部分 | $ | 131 | | | $ | 43 | | | $ | 18 | |
| 交叉貨幣掉期--淨投資對衝--不包括的組成部分 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 外幣零成本領—現金流量套期保值 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (12) | |
| 外匯遠期—現金流量套期保值 | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互換-現金流對衝 | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | |
| 自AOCI重新分類之收益（虧損）—現金流量對衝： | | | | | |
| 利率互換-扣除資本化利息後的利息支出 | $ | (6) | | | $ | (7) | | | $ | (10) | |
| 外幣零成本折舊及攤銷 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 在衍生工具上確認的收益(損失)(不包括有效性測試的金額--淨投資套期) | | | | | |
| 交叉貨幣掉期-扣除資本化利息後的利息支出 | $ | 12 | | | $ | 23 | | | $ | — | |
預期於未來十二個月重新分類至盈利之估計現金流量對衝未實現收益及虧損金額並不重大。
金融風險
燃料價格風險
我們通過管理燃料消耗來管理燃料價格風險。我們所承受的燃料價格變動市場風險，絕大部分都與我們船舶的燃料消耗有關。我們通過船舶維護實踐、修改行程和實施創新技術來管理燃料消耗。
| | | | | |
| (單位：百萬) | 2018年11月30日 |
| 燃料衍生品未實現收益淨額 | $ | 94 | |
| 燃料衍生品已實現損失，淨額 | (35) | |
| 燃料衍生品的淨收益(虧損) | $ | 59 | |
有幾個不是截至2020年11月30日和2019年11月30日期間的燃料衍生品未實現或已實現損益。
外幣匯率風險
總體戰略
我們通過正常的經營和融資活動來管理我們對外幣匯率波動的風險敞口，包括利用任何自然抵消的淨風險敞口，並在被認為適當的情況下，通過使用衍生品和非衍生品金融工具。我們的主要重點是監控和管理我們的業務面臨的經濟外幣兑換風險，以及如果我們將一種貨幣兑換成另一種貨幣時實現的風險。我們目前只對衝我們在海外業務中的某些船舶承諾和淨投資。我們確實使用的對衝工具的財務影響通常抵消了被對衝的基礎風險的變化。
操作貨幣風險
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元或英鎊作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動將影響我們的財務報表。
投資貨幣風險
我們認為，我們對海外業務的投資是以穩定的貨幣計價的，具有長期性質。我們通過指定部分外幣債務和衍生品作為這些投資的對衝，部分減輕了我們在海外業務投資的貨幣風險。截至2020年11月30日，我們已指定881我們以英鎊計價的債務中有100萬英鎊作為我們在外國業務中的淨投資的非衍生品對衝。在2020年，我們確認了27在其他綜合收益(虧損)的累計換算調整部分，這些非衍生淨投資套期保值虧損1.8億歐元。我們還有一塊錢9.01,000億歐元計價債務，這為我們使用歐元功能貨幣的業務提供了經濟補償。
新建貨幣風險
我們的造船合同通常以歐元計價。我們決定為我們的郵輪品牌對衝非功能性貨幣船承諾，是在個案的基礎上做出的，考慮到風險敞口的金額和持續時間、市場波動性、經濟趨勢、我們按貨幣計算的總體預期淨現金流以及其他抵銷風險。我們使用外幣衍生品合約來管理部分造船付款的外幣匯率風險。在2020年11月30日，對於下面的新建造，我們獲得了以歐元計價的造船廠付款的一部分外幣合同。這些合約被指定為現金流對衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣零成本領口 | | 簽訂了 | | 成熟時間為 | | 加權平均下限税率 | | 加權平均上限税率 |
| 狂歡節 | | 2020 | | 2020年12月 | | $ | 1.12 | | | $ | 1.28 | |
如果即期匯率在到期日介於上限和下限之間，那麼我們將不會在零成本項下欠下或收到任何付款。
截至2020年11月30日，我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及向非歐元功能貨幣品牌支付以歐元計價的新建合同，這意味着總計未對衝的承諾為#美元。6.910億美元用於計劃從2020年到2025年交付的新建築。
我們未來可能下的以不同於我們郵輪品牌的貨幣計價的造船訂單的成本將受到外幣匯率波動的影響。這些外幣匯率波動可能會影響我們訂購新郵輪的決定。
利率風險
我們通過我們的債務組合管理和投資策略來管理我們對利率波動的敞口。我們評估我們的債務組合，以確定是否通過使用利率互換、發行新債務、修改現有債務、提前償還現有債務或完成各種其他資本交易來定期調整固定和浮動利率債務的組合。
信用風險的集中度
作為我們持續控制程序的一部分，我們監控與我們開展重要業務的金融機構和其他機構相關的信用風險集中。我們尋求通過以下方式管理這些信用風險敞口，包括主要與我們的現金等價物、投資、應收票據、未來融資安排、或有債務、衍生工具、保險合同、長期船舶租賃和新船進度付款擔保有關的交易對手不履行義務：
•與知名金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務
•使我們的交易對手多樣化
•有關於信用評級和投資期限的指導方針，以幫助保障流動性和將風險降至最低
•通常需要抵押品和/或擔保，以支持重大資產出售、長期船舶租賃和向造船廠支付新船進度付款的應收票據。
截至2020年11月30日，我們在衍生品工具下的敞口並不重大。我們還監測亞洲、澳大利亞和歐洲旅行社和旅行社的信譽，包括亞洲的包租協議以及我們在正常業務過程中向其提供信貸的信用卡和借記卡提供商。與貿易應收賬款和其他應收賬款、包機租賃協議和或有債務相關的信用風險集中度不被認為是實質性的，主要是因為有大量不相關的賬户，這些或有債務的性質和它們的短期到期日。正常情況下，我們不需要抵押品或其他擔保來支持正常的信貸銷售。從歷史上看，我們沒有經歷過重大的信貸損失，包括交易對手違約，然而，由於新冠肺炎對經濟的影響，我們已經並預計將繼續經歷信貸損失的增加。
我們的信用風險還包括與旅行社和旅遊運營商直接收到的現金相關的或有債務，這些現金是由旅行社和旅遊運營商從澳大利亞和歐洲大部分地區的郵輪銷售中收取的，在這些地區，無論我們是否收到這些付款，我們都有義務兑現客人向他們的旅行社和旅行社支付的郵輪付款。
注11-租契
我們作為承租人的幾乎所有租賃都是港口設施和房地產的經營租賃，幷包括在截至2020年11月30日的綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、長期經營租賃負債和經營租賃負債的當前部分。
我們有港口設施和房地產租賃協議，包括租賃和非租賃組成部分，在這種情況下，我們將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
對於原始期限少於以下的任何租賃，我們不確認租賃資產和租賃負債。一年。對於我們的一些港口設施和房地產租賃協議，我們可以選擇將目前的租賃期延長1至10好幾年了。一般而言，我們不會將續訂期權計入現值計算中，因為我們不能合理確定是否會行使該等期權。
由於我們的大部分租約沒有一個容易確定的隱含利率，我們估計增量借款利率(“IBR”)以確定租賃付款的現值。我們在估計IBR時採用判斷，包括考慮租賃期限、租賃計價的貨幣以及抵押品和我們的信用風險對利率的影響。適用於採用時已生效的租契租契，我們使用截至2019年12月1日的剩餘租期來確定IBR。對於採用後開始的租賃的租賃負債的初始計量，採用租賃開始日的IBR。
我們在租賃期限內以直線方式攤銷租賃資產。費用的構成如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 截至2020年11月30日的年度 |
| 經營租賃費用 | | $ | 203 | |
| 可變租賃費用(A)(B) | | $ | (61) | |
(a)可變租賃費用是指與我們的多年優惠泊位協議相關的成本，根據乘客數量的不同而有所不同。這些成本在我們的綜合損益表中記錄在佣金、運輸和其他費用中。除港口設施外，與營運租賃有關的變動及短期租賃成本對我們的綜合財務報表並不重要。
(b)我們的幾個優惠泊位協議都有不可抗力條款。我們已將根據這些條款給予的優惠視為可變薪酬調整。如果我們對不可抗力條款的解釋有爭議，我們可能會被要求記錄和支付額外的擔保付款。
我們有多個協議，總未打折的最低承諾約為$439 2020年11月30日，已執行但租賃期尚未開始。這些基本上都與我們使用某些港口設施的權利有關。租賃預期於二零二一年至二零二二年期間開始。
於二零二零年，我們獲得了$144 以換取新的經營租賃負債。租賃的現金流出與二零二零年確認的租賃開支重大一致。
餘下租約條款的加權平均數及加權平均折現率如下：
| | | | | | | | |
| | 2020年11月30日 |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃(年) | | 13 |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | | 3.4 | % |
於二零二零年十一月三十日，經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | |
(單位：百萬) 年 | | |
| 2021 | | $ | 204 | |
| 2022 | | 176 | |
| 2023 | | 159 | |
| 2024 | | 147 | |
2025 | | 143 | |
| 此後 | | 936 | |
| 租賃付款總額 | | 1,765 | |
| 減去：現值折扣 | | (341) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 1,424 | |
根據ASC 840， 租契於二零一九年十一月三十日，根據港口設施及其他資產之不可撤銷經營租賃之未來最低租賃付款如下：
| | | | | | | | |
(單位：百萬) 年 | | |
| 2020 | | $ | 219 | |
| 2021 | | 196 | |
| 2022 | | 161 | |
| 2023 | | 173 | |
| 2024 | | 167 | |
| 此後 | | 1,408 | |
| | $ | 2,324 | |
對於我們作為出租人的定期包機安排，以及與郵輪客人進行的與機艙使用相關的交易，我們不會將租賃和非租賃部分分開。由於非租賃部分是協議中的主要部分，我們根據收入確認指導對這些交易進行會計處理。
附註12-細分市場信息
我們的經營部門按照向首席運營決策者(“首席運營決策者”)提供的內部報告信息進行報告，首席運營決策者是嘉年華集團和嘉年華有限公司的總裁兼首席執行官。CODM評估業績，並根據對我們所有細分市場的結果的審查，決定為嘉年華公司和公司分配資源。我們的四可報告的細分市場包括(1)NAA郵輪業務，(2)EA郵輪業務，(3)郵輪支持和(4)巡遊和其他。
我們每個NAA和EA可報告部門的運營部門都是根據它們的經濟和其他特徵的相似性進行彙總的。我們的郵輪支持部門包括我們的主要港口目的地和其他服務組合，所有這些都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營的。我們的旅遊和其他部門代表了荷蘭美洲公主阿拉斯加旅遊的酒店和交通業務以及其他業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日止年度， | |
| (單位：百萬) | 收入 | | 營運成本及開支 | | 銷售和行政管理 | | 折舊及攤銷 | | 營業收入(虧損) | | 資本支出 | | 總資產 | |
| 2020 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 3,627 | | | $ | 5,623 | | | $ | 1,066 | | | $ | 1,413 | | | $ | (5,794) | | (a) | $ | 1,430 | | | $ | 25,257 | | |
| 電子藝界 | 1,790 | | | 2,548 | | | 523 | | | 672 | | | (2,729) | | (b) | 2,036 | | | 16,505 | | |
| 巡航支持 | 68 | | | (10) | | | 262 | | | 128 | | | (313) | | | 144 | | | 11,135 | | |
| 遊覽和其他 | 110 | | | 84 | | | 27 | | | 28 | | | (29) | | | 11 | | | 696 | | |
| $ | 5,595 | | | $ | 8,245 | | | $ | 1,878 | | | $ | 2,241 | | | $ | (8,865) | | | $ | 3,620 | | | $ | 53,593 | | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 13,612 | | | $ | 8,370 | | | $ | 1,427 | | | $ | 1,364 | | | $ | 2,451 | | | $ | 2,781 | | | $ | 27,102 | | |
| 電子藝界 | 6,650 | | | 4,146 | | | 744 | | | 645 | | | 1,115 | | | 2,462 | | | 15,473 | | |
| 巡航支持 | 173 | | | 125 | | | 281 | | | 115 | | | (347) | | | 143 | | | 1,861 | | |
| 遊覽和其他 | 390 | | | 268 | | | 28 | | | 36 | | | 56 | | | 43 | | | 623 | | |
| $ | 20,825 | | | $ | 12,909 | | | $ | 2,480 | | | $ | 2,160 | | | $ | 3,276 | | | $ | 5,429 | | | $ | 45,058 | | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 12,236 | | | $ | 7,180 | | | $ | 1,403 | | | $ | 1,264 | | | $ | 2,389 | | | $ | 2,614 | | | $ | 25,613 | | |
| 電子藝界 | 6,243 | | | 3,676 | | | 751 | | | 611 | | | 1,205 | | | 945 | | | 13,825 | | |
| 巡航支持 | 129 | | | 53 | | | 268 | | | 103 | | | (296) | | | 38 | | | 2,303 | | |
| 遊覽和其他 | 272 | | | 180 | | | 28 | | | 39 | | | 26 | | | 152 | | | 660 | | |
| $ | 18,881 | | | $ | 11,089 | | | $ | 2,450 | | | $ | 2,017 | | | $ | 3,325 | | | $ | 3,749 | | | $ | 42,401 | | |
(A)費用包括美元1.3 10億美元的商譽減值費用。
（b） 包括$7771.6億歐元的商譽減值費用。
按地區劃分的收入（按客户來源地計算）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 北美 | $ | 3,084 | | | $ | 11,502 | | | $ | 10,066 | |
| 歐洲 | 1,643 | | | 6,318 | | | 5,957 | |
| 澳大利亞和亞洲 | 687 | | | 2,632 | | | 2,530 | |
| 其他 | 180 | | | 373 | | | 327 | |
| $ | 5,595 | | | $ | 20,825 | | | $ | 18,881 | |
我們幾乎所有的長期資產都由我們的船隻組成，並在地理區域之間移動。
注13-薪酬計劃和離職後福利
股權計劃
我們根據嘉年華公司和嘉年華公司的股票計劃，於2020年11月30日發行以股份為基礎的薪酬獎勵，包括基於時間的股票獎勵(限制性股票獎勵和限制性股票單位)、基於業績的股票獎勵和基於市場的股票獎勵(統稱為“股權獎勵”)。股權獎勵主要授予管理層員工和董事會成員。這些計劃由薪酬委員會管理，該委員會由獨立董事組成，他們決定哪些員工有資格參加，授予股權獎勵的貨幣價值或股票數量，以及在指定期限內可以行使或出售的金額。我們總共有11.1截至2020年11月30日，可供未來授予的股票數量為100萬股。我們使用在公開市場購買的股票、未發行的股票或庫藏股來履行股權獎勵義務。我們的股權獎勵通常會授予三-年限，在某些條件下可提前歸屬。
| | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均
授予日期：交易會
價值 |
| 截至2017年11月30日未償還 | 2,949,968 | | | $ | 51.82 | |
| 授與 | 951,906 | | | $ | 66.68 | |
| 既得 | (1,419,218) | | | $ | 45.45 | |
| 被沒收 | (202,139) | | | $ | 56.57 | |
| 截至2018年11月30日未償還 | 2,280,517 | | | $ | 61.57 | |
| 授與 | 1,357,177 | | | $ | 52.17 | |
| 既得 | (960,693) | | | $ | 53.49 | |
| 被沒收 | (185,625) | | | $ | 56.13 | |
| 截至2019年11月30日尚未償還 | 2,491,376 | | | $ | 59.97 | |
| 授與 | 9,971,331 | | | $ | 20.72 | |
| 既得 | (1,641,570) | | | $ | 30.68 | |
| 被沒收 | (480,361) | | | $ | 50.96 | |
| 截至2020年11月30日尚未償還 | 10,340,776 | | | $ | 26.61 | |
截至2020年11月30日，有$129與股權獎勵有關的未確認補償費用總額為100萬美元，預計將在加權平均期間內確認， 1.4好幾年了。
單一僱主固定福利養卹金計劃
我們維持多個單一僱主界定福利退休金計劃，涵蓋我們的某些船上和岸上僱員。美國和英國的海岸僱員計劃對新會員關閉，並獲得的資金水平或高於美國或英國法規要求的水平。其餘界定福利計劃主要無資金。該等計劃主要根據僱員薪酬及服務年數提供退休金福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 聯合王國計劃（a） | | 所有其他計劃 |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 預計福利債務的變化： | | | | | | | | |
| 截至12月1日的預計養卹金債務 | | $ | 299 | | | $ | 267 | | | $ | 259 | | | $ | 213 | |
| 過往服務成本 | | — | | | — | | | 20 | | | 17 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 7 | | | 6 | | | 8 | |
| | | | | | | | |
| 已支付的福利不多 | | (16) | | | (10) | | | (14) | | | (18) | |
| *計劃負債的精算(收益)損失 | | 14 | | | 35 | | | 13 | | | 34 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| *計劃削減、定居點和其他 | | — | | | — | | | (4) | | | — | |
| 截至11月30日的預計福利義務 | | 303 | | | 299 | | | 280 | | | 254 | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | |
| 截至12月1日的計劃資產公允價值 | | 312 | | | 278 | | | 18 | | | 18 | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產回報率 | | 23 | | | 43 | | | 1 | | | 1 | |
| 僱主供款 | | 6 | | | 2 | | | 14 | | | 18 | |
| | | | | | | | |
| 已支付的福利 | | (16) | | | (10) | | | (14) | | | (19) | |
| 規劃定居點 | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
| 行政費用 | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 截至11月30日的計劃資產公允價值 | | 325 | | | 312 | | | 17 | | | 18 | |
| | | | | | | | |
| 截至11月30日的資金狀況 | | $ | 22 | | | $ | 13 | | | $ | (263) | | | $ | (236) | |
(a)P & O Princess Cruises（UK）退休金計劃（“英國計劃”）
該等計劃於綜合資產負債表確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 其他資產 | | $ | 22 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 應計負債及其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 25 | |
| 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 231 | | | $ | 210 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。5841000萬美元和300萬美元531 於2020年11月30日及2019年11月30日分別為百萬美元。
累計福利義務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 |
| 預計福利義務 | | $ | 280 | | | $ | 254 | |
| 累積利益義務 | | $ | 272 | | | $ | 247 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 17 | | | $ | 18 | |
綜合損益表(損益表)確認的淨收益成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 7 | | | 7 | | | 6 | | | 8 | | | 6 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (8) | | | (11) | | | (12) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損(收益)攤銷 | | — | | | — | | | 1 | | | 4 | | | 3 | | | 3 | |
| 已確認結算損失 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 4 | |
| 定期淨收益成本 | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | 32 | | | $ | 28 | | | $ | 29 | |
服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中。
用於確定預計福利債務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | | 1.6 | % | | 1.9 | % | | 2.2 | % | | 2.9 | % |
| 補償增值率 | | 2.3 | % | | 2.9 | % | | 2.8 | % | | 3.0 | % |
用於確定養卹金淨收入的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 貼現率 | | 1.9 | % | | 3.0 | % | | 2.6 | % | | 2.9 | % | | 3.5 | % | | 3.3 | % |
| 預期資產收益率 | | 3.0 | % | | 4.2 | % | | 4.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
| 補償增值率 | | 2.9 | % | | 3.4 | % | | 3.2 | % | | 2.7 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
用於確定英國養老金計劃預計福利債務的貼現率被確定為單一等值利率，其基礎是將資產負債表日AA信用評級債券確定的收益率曲線應用於構成養老金計劃債務的現金流。用於確定英國計劃未來淨定期福利成本的貼現率被確定為等值利率，其基礎是根據資產負債表日期的AA信用評級債券確定的收益率曲線中的每個現貨匯率來確定每年的現金流。英國計劃的預期長期計劃資產回報與提供給英國計劃受託管理人的長期投資回報目標(英國政府固定利率債券(GILTS)加1.0%至1.8%）。
在AOCI中確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 本年度確認的精算損失(收益) | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 13 | | | $ | 33 | |
| 攤銷和結算計入定期淨收益成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (3) | |
| | | | | | | | |
我們預計將捐獻#美元27 在2021年期間， 估計今後在今後五個財政年度每年和隨後五個財政年度總共支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| 2021 | | $ | 6 | | | $ | 27 | |
| 2022 | | 6 | | | 25 | |
| 2023 | | 7 | | | 26 | |
| 2024 | | 7 | | | 27 | |
| 2025 | | 7 | | | 29 | |
| 2026-2030 | | 38 | | | 143 | |
| | $ | 71 | | | $ | 277 | |
我們的退休金計劃資產的投資策略是維持多元化的資產類別組合，以長期產生足夠的多元化及投資回報。每項計劃的投資政策都規定了適合該計劃的投資工具類型、資產分配準則、選擇投資管理人的標準和監測總體投資業績的程序以及投資管理人業績。截至二零二零年及二零一九年十一月三十日，所有其他計劃均無資金到位。
按投資類別劃分的英國計劃計劃資產的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | $ | 55 | | | $ | 153 | |
| 英國政府固息債券(金邊債券) | | 270 | | | 159 | |
多僱主固定收益養老金計劃
我們參與 二多僱主固定福利養老金計劃在英國，英國商人海軍軍官養老金基金(註冊號10005645)(“MNOPF”)，分為二各分部、“新分部”和“舊分部”以及英國商人海軍士兵退休基金(註冊號10005646)(“MNRPF”)。我們把這些統稱為“多僱主計劃”。多僱主計劃是為了參加計劃的僱主的僱員的利益而維持的。參加這些多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃，包括：
•僱主(包括我們)的供款可用來為其他參與計劃的僱主的僱員提供福利。
•如果任何參與僱主退出多僱主計劃或未能繳納其所需的供款，任何資金不足的義務將由其餘參與僱主負責。
根據合同，我們有義務根據計劃受託人的決定做出所有必要的貢獻。我們所有的多僱主計劃都不對新會員和未來的福利積累開放。MNOPF舊科的資金已全部到位。
我們支出我們的部分MNOPF新條款赤字，因為金額是由受託人開出的發票，併成為到期並支付給受託人。我們根據我們估計的可能債務從最大限度地
最近的精算回顧。多僱主計劃的總費用為$22020年為2.5億美元，62019年為2000萬美元，2019年為82018年為1.8億。
根據MNOPF新科2018年3月31日的最新估值，確定該計劃為98%的資金。在2020年、2019年和2018年，我們對MNOPF新科的貢獻不超過5佔基金總捐款的百分比。根據MNRPF在2017年3月31日的最新估值，確定該計劃為84%的資金。在2020年、2019年和2018年，我們對MNRPF的貢獻不超過5佔基金總捐款的百分比。我們有可能被要求在未來為多僱主計劃提供資金和支出額外的金額；然而，這些金額預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
固定繳款計劃
我們為我們的大多數員工提供了幾個固定繳款計劃。我們根據員工繳費、工資水平和服務年限為這些計劃繳費。這些計劃的總費用為$242020年為2.5億美元，412019年為2000萬美元，2019年為39 2018年百萬。
附註14-每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
(單位：百萬，不包括每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 加權平均流通股 | 775 | | | 690 | | | 709 | |
| 股權計劃的攤薄效應 | — | | | 2 | | | 2 | |
| 稀釋加權平均流通股 | 775 | | | 692 | | | 710 | |
| 基本每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.34 | | | $ | 4.45 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | |
| | | | | |
不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋股票如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | 2020年11月30日 |
| 股權獎勵 | 1 | |
| 可轉換票據 | 103 | |
| 總反稀釋證券 | 104 | |
我們的二零一九年及二零一八年每股攤薄盈利計算中並無排除反攤薄股份。
附註15-補充現金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物(合併資產負債表) | $ | 9,513 | | | $ | 518 | |
| 計入預付費用及其他及其他資產的限制現金 | 179 | | | 13 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金(現金流量表) | $ | 9,692 | | | $ | 530 | |
為利息支付的現金，扣除資本化利息後為#美元6102020年為100萬美元1712019年為100萬美元，1822018年百萬。此外，2020年支付所得税的現金淨額並不重大，462019年為100萬美元，582018年達到100萬。
就購回可換股票據（作為八月及十一月登記直接發售的一部分）而言，為行政方便起見，吾等準許購買者 151.2 1000萬美元的嘉年華公司普通股，以抵消應付給我們的購買價與我們支付購買價的義務，1.3 於截至二零二零年十一月三十日止年度，彼等持有之可換股票據本金總額為100億美元，反映為非現金交易。
獨立註冊會計師事務所報告
致嘉年華公司和嘉年華公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核嘉年華公司及公司(包括嘉年華公司及嘉年華公司及其附屬公司，本公司)於2020年11月30日及2019年11月30日的綜合資產負債表，以及截至2020年11月30日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年11月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年11月30日及2019年11月30日的財務狀況，以及截至2020年11月30日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。我們還認為，截至2020年11月30日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1及附註11所述，本公司於2020年更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
物質的側重點
正如綜合財務報表附註1所述，新冠肺炎對公司運營和全球預訂量的持續影響已經並將繼續對公司的財務業績和流動資金產生重大負面影響。此外，從2022年2月28日開始，已經要求對公司的出口信貸安排進行額外的財務契約修訂，並將需要這些修正案來維持契約的遵守。附註1還説明瞭管理層對這些事件和情況的評價以及減輕這些問題的計劃。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述之關鍵審核事項乃因本期審核綜合財務報表而產生並已知會或須知會審核委員會之事項，且（i）與對綜合財務報表屬重大之賬目或披露資料有關及（ii）涉及我們作出特別具挑戰性、主觀或複雜之判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對綜合財務報表整體的意見，而我們在下文傳達關鍵審計事項，並非對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽中期減值評估-北美和澳大利亞(“NAA”)和歐洲和亞洲(“EA”)可報告部分內的某些報告單位
如綜合財務報表附註2和附註10所述，截至2020年11月30日，公司的綜合商譽餘額為8.07億美元。截至2020年11月30日，與NAA和EA可報告部門相關的商譽分別為5.79億美元和2.28億美元。截至每年7月31日，管理層對商譽進行減值審查，如果事件或情況需要，則更頻繁地審查商譽。商譽減值審查允許管理層首先評估定性因素，以確定是否有必要進行更詳細的定量商譽減值測試。如果定性評估確定報告單位的估計公允價值極有可能少於其賬面價值，管理層將進行定量測試，或管理層可選擇繞過定性評估，直接對任何報告單位進行定量測試。在進行量化測試時，如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則不需要進一步分析。然而，如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則根據報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額減記商譽，但以分配給報告單位的商譽金額為限。由於新冠肺炎對管理層預期未來運營現金流的影響，管理層對截至2020年2月29日的某些商譽報告單位和截至2020年5月31日(即本公司年度測試日期2020年7月31日之前)的所有商譽報告單位進行了中期貼現現金流分析。因此，管理層認定，公司兩個NAA部門報告單位和兩個EA部門報告單位的估計公允價值不再超過其賬面價值。管理層在NAA和EA可報告部門分別確認了13.19億美元和7.77億美元的商譽減值費用，本公司對這些報告單位沒有剩餘的商譽。截至2020年7月31日，管理層進行了年度商譽減值審查，並確定在年度測試日期沒有商譽增量減值。由於延長了運營暫停，管理層對截至2020年11月30日的所有剩餘報告單位進行了額外的商譽減值量化審查，並確定沒有商譽的增量減值。公司報告單位的公允價值的確定包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。管理層現金流分析中使用的主要假設包括：公司恢復服務的時間；市場狀況的變化；港口或其他限制；預測收入扣除最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用；新船舶的分配；各品牌之間船舶轉讓或出售的時間；以及船舶銷售的估計收益；以及市場參與者的加權平均資本成本，根據這些郵輪品牌運營的地理區域的風險進行了調整。
我們確定在2020年5月31日對NAA和EA可報告部門內的某些報告單位執行與商譽中期減值評估有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定報告單位的公允價值時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設方面的高度主觀性和努力，這些假設與最重要的可變成本有關，這些成本包括旅行社佣金、航空成本和其他
其中包括：(I)運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用；各品牌之間船舶轉讓或出售的時間；以及市場參與者的加權平均資本成本，該成本根據這些郵輪品牌經營的地理區域的風險進行了調整；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位的估值進行控制。除其他外，這些程序還包括：(1)測試管理層確定與中期減值評估有關的NAA和EA可報告部分內某些報告單位的公允價值估計的程序；(2)評估貼現現金流分析的適當性；(3)測試分析中使用的基礎數據的完整性和準確性；(4)評估管理層使用的與預測收入有關的重大假設，扣除最重要的可變成本，如旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用；各品牌之間船舶轉讓或出售的時間；以及市場參與者的加權平均資本成本，根據這些郵輪品牌經營所在地理區域的風險進行調整。評估管理層在扣除最重要的可變成本(旅行社佣金、空運及其他運輸成本及若干與船上及其他收入直接相關的其他成本，包括信用卡及借記卡費用及各品牌之間船舶轉讓或出售的時間)後所作的預測收入假設是否合理，並考慮(I)報告單位現時及過往的表現；(Ii)與外部市場及行業數據的一致性；及(Iii)此等假設是否與在審計其他方面取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估貼現現金流分析和市場參與者的加權平均資本成本，並根據這些郵輪品牌經營的地理區域的風險進行了調整。
某些船舶減損評估
如合併財務報表附註2、3和10所述，截至2020年11月30日，公司的船舶和船舶改進綜合餘額為498億美元。每當事件或情況顯示潛在減值時，管理層就其長期資產的減值進行審查。由於新冠肺炎對公司預期未來經營現金流的影響以及管理層處置某些船舶的決定，管理層確定發生了某些減值觸發因素。因此，管理層對公司船隊中的某些船舶進行了2020年的未貼現現金流分析。根據這些未貼現現金流分析，管理層確定某些船舶，特別是那些被處置的船舶，其賬面淨值超過了其估計的未貼現未來現金流。管理層根據這些船舶的估計銷售價值確定其公允價值。管理層然後將這些估計公允價值與賬面淨值進行比較，因此，在2020年確認了NAA和EA部門的15億美元和3億美元的船舶減值費用。管理層在未貼現現金流分析中使用的主要假設包括：有關船舶恢復服務的時間；市場狀況的變化；港口或其他限制；預計船舶收入扣除最重要的可變成本--旅行社佣金、空運和其他運輸成本以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本--包括信用卡和借記卡費用；以及出售船舶的時間和估計收益。
我們確定執行與某些船舶減值評估有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在為有觸發事件的船舶制定未貼現現金流分析時做出重大判斷；(Ii)核數師在執行程序和評估管理層的重大假設時具有高度的判斷力、主觀性和努力，這些假設與最重要的可變成本(旅行社佣金、空運和其他運輸成本以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用以及船舶銷售的時間和估計收益)有關。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層船舶減值評估有關的控制措施的有效性，包括對接受未貼現現金流減值分析的公司船舶進行分析的控制措施。除其他外，這些程序還包括：(1)測試管理層為發生觸發事件的船舶編制未貼現現金流量估計數的程序；(2)評估未貼現現金流量方法的適當性；(3)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；(4)評估管理層使用的與預測船舶收入有關的重要假設，扣除最重要的可變成本，如旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用以及出售船舶的時間和估計收益。. 評估管理層與預測船舶收入有關的假設，扣除最重要的可變成本，即旅行社的航空和其他運輸佣金成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用以及出售船舶和
估計收益涉及評估管理層使用的假設是否合理，並考慮(I)公司目前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。
流動性--新冠肺炎的影響
如合併財務報表附註1所述，面對全球大流行，管理層於2020年3月中旬暫停了客輪業務。2020年9月，該公司恢復了有限的客户運營，作為其分階段恢復服務的一部分。管理層認為，新冠肺炎對其運營的持續影響已經並將繼續對其財務業績和流動性產生實質性的負面影響。管理層已採取並繼續採取行動改善本公司的流動資金狀況，包括削減資本開支及營運開支、修訂信貸協議、加快將若干船舶從本公司船隊移走、暫停派發股息及回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股，以及進行各種資本市場交易。基於這些行動，並考慮到公司在2020年11月30日的可用流動資金，包括95億美元的現金和現金等價物，管理層得出結論，至少在未來12個月內，有足夠的流動資金來償還公司的債務。管理層用來估計未來流動資金需求的現金流分析所用的主要假設包括：預計將繼續逐步恢復旅客郵輪業務；預計旅客郵輪業務的入住率低於歷史可比水平；恢復旅客郵輪業務以維持額外的公共衞生協議和遵守其他規定的預期增量支出。
我們決定執行與新冠肺炎對公司流動性影響有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在評估與新冠肺炎疫情對公司財務結果和流動性影響相關的不確定性時的重大判斷，這將影響公司的預測財務結果和估計的償債流動性需求；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層為履行至少未來12個月的義務而進行的流動性評估方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對公司流動性評估有關的控制措施的有效性。該等程序亦包括(I)測試管理層於發出財務報表後一年內預測財務結果及流動資金的程序，以及(Ii)測試預測所使用的相關數據的完整性及準確性；及(Iii)評估管理層的流動資金評估及其在綜合財務報表中披露的有關至少於未來十二個月有足夠流動資金履行其責任的情況。
/s/普華永道會計師事務所
佛羅裏達州邁阿密
2021年1月26日
自2003年以來，我們一直擔任該公司的審計師。在此之前，我們至少從1986年開始擔任嘉年華公司的審計師。我們一直無法確定我們開始擔任嘉年華公司審計師的具體年份。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
關於可能影響未來結果的因素的警示説明
本文中包含的一些陳述、估計或預測是“前瞻性陳述”，涉及與我們有關的風險、不確定性和假設，包括一些關於未來結果、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在獲得1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所規定的避風港的資格。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們的業務和我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。只要有可能，我們就試圖通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“取決於”、“預期”、“目標”、“預期”、“預測”、“計劃”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”等詞語來確定這些陳述，“以及類似的未來意圖的表達或此類術語的否定。
前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況有關的陳述，包括但不限於以下陳述：
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•定價 | •船舶折舊壽命和剩餘價值的估計 |
•預訂級別 | •商譽、船舶和商標公允價值 |
•入住率 | •流動性和信用評級 |
•利息、税款和燃料費用 | •調整後每股收益 |
•貨幣匯率 | •新冠肺炎冠狀病毒全球大流行對我們財務狀況和經營業績的影響 |
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有許多因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。本説明包含重要的警告性陳述，説明我們認為可能對前瞻性陳述的準確性產生重大影響，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素。此外，其中許多風險和不確定性目前並將繼續被新冠肺炎疫情放大，或在未來可能被疫情放大。不可能預測或識別所有此類風險。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。這些因素包括但不限於：
•新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的財務狀況和運營產生重大影響，這影響了我們獲得可接受的融資以支付由此導致的運營現金減少的能力。新冠肺炎疫情的當前和不確定的未來影響，包括它對人們旅行能力或意願的影響(包括在郵輪上)，預計將繼續影響我們的業績、運營、前景、計劃、目標、聲譽、訴訟、現金流、流動性和股票價格。
•由於新冠肺炎的爆發，我們可能會在某些債務工具中違反一個或多個維護契約，目前我們有截至2021年11月30日的修訂，下一次測試日期為2022年2月28日。
•影響人們旅行能力或願望的世界事件已經並可能繼續導致對郵輪的需求下降。
•與我們的船隻、客人或郵輪度假業有關的事件，以及惡劣的天氣條件和其他自然災害，在過去和未來可能會影響我們的客人和船員的滿意度，並導致聲譽損害。
•我們運營所依據的法律和法規的變化和不遵守，如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反腐敗、經濟制裁、貿易保護和税收有關的法律和法規的變更和不遵守，在過去和未來可能會導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
•數據安全的破壞和數據隱私的缺失，以及我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害，包括最近的勒索軟件事件，以及未能跟上技術發展的步伐，可能會對我們的業務運營、我們的客人和機組人員的滿意度造成不利影響，並可能導致聲譽損害。
•招聘、培養和留住長期離家居住的合格船上人員的能力可能會對我們的業務運營、客人服務和滿意度產生不利影響。
•燃料價格上漲、燃料消耗類型的變化以及燃料供應的可獲得性可能會對我們預定的行程和費用產生不利影響。
•外幣匯率波動可能對我們的財務業績造成不利影響。
•郵輪和陸上度假業的產能過剩和競爭可能會導致我們的郵輪銷售下降，
定價和目的地選項。
•無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
上述風險因素的排序並不是為了反映我們對優先順序或可能性的指示。
不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在符合適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下，我們明確表示不承擔在本文件發佈之日後發佈任何該等前瞻性陳述的任何更新或修訂的義務，以反映任何該等陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。
2020年高管概述
2020年是史無前例的一年，新冠肺炎的影響對我們的業務產生了重大影響。為了應對全球大流行，我們在2020年3月中旬暫停了客輪業務。我們遣返了超過26萬名客人，遣返了9萬名船員，處理了數十億美元的客人退款和郵輪積分，加快了19艘船的離開，談判推遲了16艘訂單，將我們的整個船隊置於完全暫停狀態，制定了新的郵輪協議，並在我們恢復在意大利和德國的有限郵輪業務時對它們進行測試。此外，我們延長了債務到期日和有擔保的金融契約修正案，同時完成了各種融資交易，累計獲得190億美元的新資本。我們以95億美元的現金結束了這一年，並相信我們有足夠的流動性維持到2021年。
我們對我們的機隊進行了合理化調整，將運力削減了13%。因此，我們預計將減少對新客人的依賴，因為我們的回頭客基礎將分佈在較小的機隊中。我們的產能削減預計還將帶來結構性較低的成本基礎。由於離開船隊的19艘船都是較小且效率較低的船隻，我們預計當我們恢復客輪運營時，單位成本和單位燃料消耗的減少將使我們受益。我們努力使我們的岸邊業務規模適當，可能會進一步降低我們的成本，以及我們繼續專注於在我們的船舶業務中尋找效率。隨着時間的推移，我們相信，隨着我們交付新的、更大的和更高效的船舶，我們可能會實現單位成本的額外結構效益。這包括公主郵輪的送貨了魔法的公主 和P&O英國的愛奧納2020年和即將交付的科斯塔·費倫澤 狂歡節和鹿特丹在2021年。作為這些行動和其他行動的結果，我們希望從停頓中走出一家更有效率的公司。
我們將繼續努力恢復在美國的業務，包括與疾控中心正在進行的討論。我們還在努力恢復在世界許多其他地區的運營，包括亞洲、澳大利亞和英國，我們正在努力做到這一點，以符合公共衞生的最佳利益。目前，該公司無法預測整個艦隊何時恢復正常運營。客人業務的暫停繼續對公司業務的方方面面產生實質性的負面影響，包括公司的流動性、財務狀況和運營結果。我們預計，在截至2021年11月30日的全年，美國公認會計準則和調整後的基礎上都將出現淨虧損。
我們的最高責任和首要任務是遵守我們在世界各地運營的任何地方的規定，保護環境以及我們的客人、我們接觸到的社區的人們以及我們的船上和岸上員工的健康、安全和福祉。
我們繼續在可持續發展方面取得進展，減少食物浪費，加快減少一次性塑料等。我們以前處理過許多類型的病毒，並且已經在我們的船上制定了有效的協議，包括篩查措施、醫療中心和改進的衞生程序，以防止和減少一旦從陸地帶上船的傳播。我們一直在與全球領先的醫學和科學專家合作，基於最好的可用科學來開發新的和增強的方案和程序，以專門應對與新冠肺炎相關的風險。我們預計，隨着社會對新冠肺炎理解的加深，這些協議將繼續發展. 我們打算最初恢復一小部分機隊的運營。在我們最初的航行中，我們選擇了低載客率的航行，使我們能夠獲得增強的安全協議的經驗。
從歷史上看，保持強勁的資產負債表一直是我們公司的關鍵優勢。雖然我們主要通過債務籌集資本，但我們通過股權加強了我們的資本結構，在2020年籌集了30億美元，並通過早期轉換可轉換債券加強了我們的資產負債表。所有這些努力都符合我們未來的主要財務目標，即最大限度地創造現金。隨着我們恢復全面運營，隨着時間的推移，我們的現金流將成為我們努力迴歸投資級信貸的主要驅動力，創造更大的股東價值。通過我們採取的積極行動，管理資產負債表和削減產能，我們相信我們有能力利用被壓抑的需求，併成為一家更有效率的公司。
新會計公告
有關以下方面的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表會計聲明.
關鍵會計估計
我們的關鍵會計估計是那些我們認為需要對本質上不確定的事項的影響做出最重要判斷的估計。關於我們的關鍵會計估計、做出這些估計的基本判斷和不確定性以及在不同條件下或使用不同假設報告重大不同估計的可能性如下：
流動性與新冠肺炎
我們對我們的流動性做出了幾個關鍵的會計估計。
新冠肺炎的效應對我們的運營和流動性產生了重大影響。影響旅行的重大事件，包括新冠肺炎和我們暫停客輪運營，都對預訂模式產生了影響。影響的全面程度將取決於我們逐漸恢復服務的情況，以及新冠肺炎影響旅行決策的時間長度。我們相信，新冠肺炎對我們的運營和全球預訂量的持續影響將繼續對我們的財務業績和流動性產生實質性的負面影響。
對我們未來流動性需求的估計包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定性的影響。用來估計我們未來流動性需求的主要假設包括：
•預計將繼續逐步恢復旅客郵輪運營
•預計旅客郵輪恢復運營期間的入住率將低於歷史可比水平
•預計將增加恢復旅客郵輪業務、維持額外的公共衞生協議和額外條例的程序的增量費用
我們不能保證我們用於估計流動性需求的假設不會改變，因為我們以前從未經歷過客户郵輪業務的完全停止，因此，我們的預測能力是不確定的。此外，全球大流行的規模、持續時間和速度都不確定。我們已經在我們的財務報表中對新冠肺炎的影響做出了合理的估計和判斷，這些估計在未來可能會有變化。我們已採取並將繼續採取行動改善流動資金，包括削減資本開支及營運開支、修訂信貸協議、加快將若干船舶從船隊移走、暫停派發股息及回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股，以及進行各種資本交易。
船舶會計
我們對我們的船舶會計做了幾個關鍵的會計估計。
我們核算船舶改進成本，包括更換某些重要部件和部件，方法是將我們認為對我們的船舶增值且使用壽命超過一年的成本資本化，並在其估計剩餘使用壽命內對這些改進進行折舊。維修和維護費用，包括小的改裝費用和與幹船塢有關的費用，在發生時計入費用。如果我們改變對船舶進行改進是否會增加價值的假設，我們每年作為維修和維護費用支出的金額可能會增加，這將被資本化成本減少導致的折舊費用減少部分抵消。
為了計算我們的船舶折舊費用，我們用判斷法來確定它們的使用壽命和剩餘價值。我們根據資產將為我們帶來經濟效益的預期期限來估計我們的船舶和船舶改進的使用壽命，包括市場和技術陳舊、競爭、物理性能惡化、類似建造的船舶的歷史使用壽命、監管限制和維護要求的影響。此外，我們還考慮船舶主要組成部分系統的加權平均使用壽命的估計，例如船體、船艙、主電力、上層建築和發動機。考慮到所有這些因素，我們估計我們的新船的使用壽命為30年。
我們根據我們對我們的船舶在其使用年限結束但在其物理和經濟壽命結束之前對其轉售價值的長期估計、我們的郵輪和其他郵輪的歷史轉售價值以及二級郵輪市場的生存能力來確定我們的郵輪的剩餘價值。我們估計我們的剩餘價值是原始船費的15%。
考慮到我們船舶的大小和複雜性，船舶會計估計需要相當大的判斷力，而且本質上是不確定的。我們沒有進行成本分離研究來專門對我們的船舶進行組件化。此外，由於我們沒有對我們的船舶單獨組件化，我們不識別和跟蹤原始船舶零部件的折舊。因此，我們通常必須主要根據部件的重置成本、它們的年齡和最初的估計使用壽命來估計退役部件的賬面淨值。
如果存在重大不同的條件，或者如果我們實質性地改變了我們對船舶使用壽命和剩餘價值的假設，我們的折舊費用、船舶部件報廢損失和我們的船舶賬面淨值將會有很大的不同。假設我們減少了估計的30年，我們2020年的船舶折舊費用將增加約4600萬美元 在我們接收或購買每艘船舶時，船舶的使用壽命估計增加了一年。此外，假設我們估計我們的船舶沒有殘值，我們2020年的船舶折舊費用將增加約2.32億美元。
我們相信，我們為船舶會計目的所做的估計是合理的，我們的方法在所有實質性方面都得到了始終如一的應用，併產生了基於合理和系統的方法的折舊費用，以公平地將我們的船舶成本分配到我們使用它們的期間。
船舶的估值
對我們船舶的減值審查要求我們做出重大估計。
我們在單個船舶層面評估船舶資產減值，這是可確認現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。當事件或情況表明船舶的賬面價值可能無法追回時，我們就會審查我們的船舶的減值情況。如果估計未來現金流量低於船舶的賬面價值，則在其賬面價值超過公允價值的範圍內確認減值費用。
船舶公允價值的估計包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。我們在船舶減值審查中使用的主要假設包括：
•有關船舶恢復服務的時間、市場狀況的變化和港口或其他限制
•預測的船舶收入扣除了我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用。
•出售船舶的時間和估計收益
有關我們的財產和設備政策、船舶減值審查和2020年確認的船舶減值費用的額外討論，請參閲我們的綜合財務報表。
我們相信，我們已經做出了合理的估計和判斷。
商譽評估
對我們商譽的減值審查要求我們做出重大估計。
截至7月31日，我們在報告單位層面審查了我們的減值商譽 每一年，或者如果事件或情況需要，更頻繁地。如果我們任何報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值，商譽將根據報告單位的賬面價值與其估計公允價值之間的差額減記，但僅限於分配給報告單位的商譽金額。
我們對報告單位公允價值的估計包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定性的影響。我們暫停客户郵輪業務，以及進一步延期的可能性，給我們在減值分析中使用的運營業績和未來現金流預測帶來了一些不確定性。我們在商譽減值審查中使用的主要假設包括：
•我們恢復服務的時間、市場條件的變化以及港口或其他限制
•預測收入不包括我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與機上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用。
•新船舶的分配和各品牌之間船舶轉讓或出售的時間，以及船舶銷售的估計收益
•加權-市場參與者的平均資本成本，根據這些郵輪品牌所在地理區域的風險進行調整
關於我們的商譽會計政策、減值審查和2020年確認的商譽減值費用的額外討論，請參閲我們的綜合財務報表。
我們相信，我們已經做出了合理的估計和判斷。
或有事件
我們定期評估與針對我們提出的任何訴訟或索賠相關的潛在責任，以及其他已知的未主張索賠，包括環境、法律、監管以及客人和機組人員事項。雖然通常很難確定這些事項的時間和最終結果，但我們使用我們的最佳判斷來確定要在我們的合併財務報表中記錄的適當金額。
當我們認為可能發生損失並且損失的金額可以合理估計時，我們就應計負債並建立準備金。在評估可能的損失時，我們估計可能的保險賠償金額(如果有的話)，並在適當的情況下將其記為資產。這類應計項目和準備金通常是基於迄今的事態發展、管理層對這些事項結果的估計、我們在競爭、訴訟和解決其他類似事項方面的經驗、歷史索賠經驗、精算確定的負債估計和任何相關的保險承保範圍。
鑑於與這些事項的最終結果和潛在的保險賠償相關的固有不確定性，所有或部分這些事項可能會以與我們可能做出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。此外，隨着新信息的獲得，我們可能需要重新評估與我們的或有事項相關的需要應計的資產或負債額。我們估計的所有這些變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
有關或有事項的其他討論，請參閲我們的合併財務報表。
經營業績
從歷史上看，我們幾乎所有的郵輪收入都來自以下收入：
•銷售旅客郵輪機票，在某些情況下，銷售往返我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具，以及取消費用。我們還向客人收取手續費、税金和其他費用。郵輪票價通常包括以下內容：
住宿
大多數餐點，包括許多場所的小吃
便利設施，如游泳池、水上滑梯、水上公園、按摩浴缸、健身俱樂部和日光甲板
受監督的青年方案
娛樂，如戲劇和喜劇表演、現場音樂和夜總會
訪問多個目的地
•不包括在郵輪票價內的船上貨物和服務的銷售。這通常包括以下內容：
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·飲料銷售 | ·互聯網和通信服務 |
賭場博彩 | *提供全方位服務的水療中心 |
海灘之旅 | ·特色餐廳 |
·零售額 | ·藝術品銷售 |
·相片銷售 | 洗衣和乾洗服務 |
這些商品和服務要麼由我們直接提供，要麼由獨立的特許經營人提供，我們從他們的收入中獲得一定比例的收入或收取費用。特許權收入不包括直接費用，因為特許權收入所產生的成本和服務由我們的特許權經營者承擔。
我們從酒店和運輸業務、船舶長期租賃和其他收入中賺取旅遊和其他收入。
我們為以下項目產生郵輪運營成本和費用：
•旅客郵輪預訂的費用，包括旅行社佣金、空運和其他運輸費用、港口費、税金，以及直接隨旅客人數和信用卡及借記卡費用而變化的收費。
•船上和其他郵輪費用，包括飲料銷售費用、岸上觀光費用、零售費用、通信費、信用卡和借記卡費用、其他船上費用、郵輪度假保護計劃費用以及郵輪前後陸地套餐的費用
•工資和相關費用，包括橋樑、工程和酒店業務的幹事和船員費用。幾乎所有與我們駐岸人員相關的成本都包括在銷售和管理費用中。
•燃料成本，其中包括燃料運輸成本
•食物費用，包括我們的客人和機組人員的食物費用
•其他船舶運營費用，其中包括不隨旅客人數變化的港口費用；維修和維護，包括小型裝修和幹船塢費用；酒店費用；娛樂；船舶銷售損益；船舶減值；運費和物流；保險費和所有其他船舶運營費用
我們產生了旅遊和其他費用，以及我們酒店和交通運營的費用，長期租船和其他費用。
統計信息
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| 截至11月30日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 腦白質疏鬆症(千)(B)(C) | (a) | | 87,424 | | | 83,872 | |
| 入住率(D) | (a) | | 106.8 | % | | 106.9 | % |
| 載客量(千人) | (a) | | 12,866 | | | 12,407 | |
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| 燃料消耗量(公噸)(千) | 1,915 | | | 3,312 | | | 3,296 | |
| 每公噸消耗的燃料成本 | $ | 430 | | | $ | 472 | | | $ | 491 | |
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| 貨幣（美元兑1） | | | | | |
| AUD | $ | 0.68 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.75 | |
| CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | |
| EUR | $ | 1.13 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.18 | |
| GBP | $ | 1.28 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.34 | |
| 人民幣兑美元 | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | |
我們在2020年3月中旬暫停了客户運營，本財年的大部分時間都處於暫停狀態。客户運營暫停對我們業務的方方面面都產生了實質性的負面影響，包括上述統計信息。
統計資料附註
(a)受2020年新冠肺炎影響，當年數據意義不大，不在表中。
(b)ALBD是我們用來近似費率和運力差異的一段時間內載客量的標準衡量標準，基於我們一貫應用的公式，我們使用這些公式進行分析，以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。ALBD假設我們出售的每個艙位可容納兩名乘客，計算方法是將該期間的載客量乘以產生收入的船舶運營天數。
(C)與2018年相比，2019年，我們的ALBD容量增加了4.2%，其中NAA部門的容量增加了1.8%，EA部門的容量增加了8.6%。
我們NAA部門的容量增加是由以下原因造成的：
•2018年4月投入服務的一艘嘉年華郵輪3960人次的部分期間影響
•2018年5月投入使用的一艘Seabourn 600客運量船舶的部分期間影響
•2018年12月投入使用的一艘可載客量為2670人次的荷蘭美洲線船舶的部分時段影響
•一艘公主郵輪於2019年10月投入使用，可容納3660名乘客的船隻造成的局部影響
這些增加額被以下因素部分抵消：
•2019年3月，一艘P&O郵輪(澳大利亞)1,680艘載客量船舶被拆除，造成部分期間影響
•一艘P&O郵輪(澳大利亞)2019年4月拆除的1260艘載客量船舶造成的部分期間影響
•2019年7月拆除的一艘荷蘭美國840線客運船的部分期間影響
我們EA部門的容量增長是由以下原因造成的：
•2018年12月投入使用的一艘AIDA 5，230載客量船舶的部分時期影響
•2019年3月投入使用的一艘可容納4，200人的Costa船舶的部分時期影響
這些增加額被以下因素部分抵消：
•一艘P & O Cruises（UK）700載客量船舶於2018年3月退役的部分時期影響
•部分期間影響來自一艘可容納1，300人的Costa船舶於2018年4月退役。
•2019年8月，一艘P & O Cruises（英國）1，880名載客量船舶退役的部分時期影響
（d） 根據郵輪業的慣例，使用ALBD的分母計算載客量，假設每個客艙有兩名乘客，即使有些客艙可容納三名或更多乘客。超過100%的乘客數表明，平均有兩名以上的乘客佔據了一些客艙。
2020年與2019年相比
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| **合併後的公司 | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加（減少）百分比 |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 買了一張客票。 | $ | 3,684 | | | $ | 14,104 | | | $ | (10,420) | | | (74) | % |
| 飛機上的乘客和其他人 | 1,910 | | | 6,721 | | | (4,810) | | | (72) | % |
| 5,595 | | | 20,825 | | | (15,230) | | | (73) | % |
| 營運成本及開支 | | | | | | | |
| 國際奧委會、交通運輸和其他 | 1,139 | | | 2,720 | | | (1,582) | | | (58) | % |
| 飛機上的乘客和其他人 | 605 | | | 2,101 | | | (1,496) | | | (71) | % |
| **工資總額及相關數據 | 1,780 | | | 2,249 | | | (469) | | | (21) | % |
| 燃料油。 | 823 | | | 1,562 | | | (739) | | | (47) | % |
| 食物 | 413 | | | 1,083 | | | (671) | | | (62) | % |
| 船舶減值和其他減值 | 1,967 | | | 26 | | | 1,941 | | | 7542 | % |
| *和其他運營方式 | 1,518 | | | 3,167 | | | (1,649) | | | (52) | % |
| 8,245 | | | 12,909 | | | (4,664) | | | (36) | % |
| | | | | | | |
| 負責銷售和行政管理 | 1,878 | | | 2,480 | | | (601) | | | (24) | % |
| 不計折舊和攤銷 | 2,241 | | | 2,160 | | | 81 | | | 4 | % |
| 商譽減值 | 2,096 | | | — | | | 2,096 | | | 100 | % |
| 14,460 | | | 17,549 | | | (3,089) | | | (18) | % |
| 營業收入(虧損) | $ | (8,865) | | | $ | 3,276 | | | $ | (12,141) | | | (371) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| **NAA | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加（減少）百分比 |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 買了一張客票。 | $ | 2,334 | | | $ | 8,992 | | | $ | (6,658) | | | (74) | % |
| 飛機上的乘客和其他人 | 1,293 | | | 4,620 | | | (3,327) | | | (72) | % |
| 3,627 | | | 13,612 | | | (9,985) | | | (73) | % |
| | | | | | | |
| 營運成本及開支 | 5,623 | | | 8,370 | | | (2,747) | | | (33) | % |
| 銷售和行政管理 | 1,066 | | | 1,427 | | | (361) | | | (25) | % |
| 折舊及攤銷 | 1,413 | | | 1,364 | | | 49 | | | 4 | % |
| 商譽減值 | 1,319 | | | — | | | 1,319 | | | 100 | % |
| 9,422 | | | 11,161 | | | (1,739) | | | (16) | % |
| 營業收入(虧損) | $ | (5,794) | | | $ | 2,451 | | | $ | (8,246) | | | (336) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EA | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加（減少）百分比 |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 買了一張客票。 | $ | 1,388 | | | $ | 5,207 | | | $ | (3,820) | | | (73) | % |
| 飛機上的乘客和其他人 | 402 | | | 1,442 | | | (1,040) | | | (72) | % |
| 1,790 | | | 6,650 | | | (4,860) | | | (73) | % |
| | | | | | | |
| 營運成本及開支 | 2,548 | | | 4,146 | | | (1,599) | | | (39) | % |
| 銷售和行政管理 | 523 | | | 744 | | | (221) | | | (30) | % |
| 折舊及攤銷 | 672 | | | 645 | | | 27 | | | 4 | % |
| 商譽減值 | 777 | | | — | | | 777 | | | 100 | % |
| 4,519 | | | 5,534 | | | (1,016) | | | (18) | % |
| 營業收入(虧損) | $ | (2,729) | | | $ | 1,115 | | | $ | (3,845) | | | (345) | % |
我們於二零二零年三月中旬暫停客户業務。作為分階段恢復服務的一部分，我們於二零二零年九月恢復有限的客遊服務。 截至2021年1月14日，我們的船舶均無載客。 客户業務暫停繼續對我們業務的各個方面造成重大負面影響。客户業務暫停的時間越長，對我們的流動性和財務狀況的影響就越大。
在2020年，由於我們的客輪業務暫停，我們的收入與前一年相比大幅下降。這導致了本期的營業虧損。我們是無法預測整個機隊何時恢復正常運營，因此無法提供收益預測。客人業務的暫停繼續對我們業務的方方面面產生實質性的負面影響，包括我們的流動性、財務狀況和運營結果。我們預計，在截至2021年11月30日的全年，美國公認會計準則和調整後的基礎上都將出現淨虧損。
W在保持合規、環保和安全的同時，我們通過將船舶過渡到停泊或停靠港口並在安全配員水平上配備人員，大幅降低了船舶運營費用，包括郵輪工資和相關費用、食品、燃料、保險和港口費。我們繼續尋求進一步減少我們持續的船舶運營費用的方法。
此外，在這一年裏，我們產生了與遣返客人和船員、增強健康協議和對我們的船舶進行消毒、重組成本和辯護相關的增量新冠肺炎相關成本。
由於新冠肺炎對我們預期未來經營現金流的影響，我們在2020年確認了21億美元的商譽減值費用和18億美元的船舶減值費用。
關鍵業績非公認會計準則財務指標
下表將調整後的淨收入(虧損)和調整後的EBITDA與淨收入(虧損)進行核對，並將調整後的每股收益與所述期間的每股收益進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| (百萬美元，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益(虧損) | | | | | |
| 報告美國公認會計準則淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| **燃料衍生品的未實現(收益)虧損，淨額 | — | | | — | | | (94) | |
| 減少船舶銷售和減值的損失(收益) | 3,934 | | | (6) | | | (38) | |
| **控制重組費用 | 47 | | | 10 | | | 1 | |
| 中國、日本和其他 | 462 | | | 47 | | | 8 | |
| **調整後淨收益(虧損) | $ | (5,793) | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,029 | |
| *扣除資本化利息後的淨利息支出 | 895 | | | 206 | | | 194 | |
| **增加利息收入 | (18) | | | (23) | | | (14) | |
| *所得税支出，淨額 | (17) | | | 71 | | | 54 | |
| 折舊及攤銷 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | |
| *調整後的EBITDA | $ | (2,692) | | | $ | 5,455 | | | $ | 5,280 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股 | 775 | | | 692 | | | 710 | |
| | | | | |
| 每股收益 | | | | | |
| *美國公認會計準則每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | |
| **燃料衍生品的未實現(收益)虧損，淨額 | — | | | — | | | (0.13) | |
| 減少船舶銷售和減值的損失(收益) | 5.08 | | | (0.01) | | | (0.05) | |
| **控制重組費用 | 0.06 | | | 0.01 | | | — | |
| 中國、日本和其他 | 0.60 | | | 0.07 | | | 0.01 | |
| *調整後每股收益 | $ | (7.47) | | | $ | 4.40 | | | $ | 4.26 | |
| | | | | |
對非公認會計準則財務指標的解釋
我們使用調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益作為我們郵輪部門和公司財務業績的非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務指標與美國GAAP淨收益(虧損)和美國GAAP稀釋後每股收益一起提供。
我們認為，船舶銷售、減值費用、重組成本和其他損益的損益不是我們核心經營業務的一部分，也不是我們未來收益表現的指標。因此，我們認為將這些項目從我們的淨收益(虧損)和每股收益中剔除更有意義，因此，我們公佈了不包括這些項目的調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益。
調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，我們認為，調整後EBITDA的列報為投資者提供了有關我們的運營盈利能力的額外信息，這些信息經某些非現金項目和其他收益和支出調整後，我們認為這些收益和支出不是我們核心運營業務的一部分，也不是我們未來收益表現的指標。此外，我們認為，調整後EBITDA的列報為投資者提供了更多信息，説明我們有能力在遵守債務協議中規定的限制的情況下運營我們的業務。我們將經調整EBITDA定義為經(I)利息、(Ii)税項及(Iii)折舊及攤銷調整後的調整後淨收益(虧損)。使用調整後的EBITDA有實質性的限制。調整後的EBITDA沒有考慮直接影響我們淨收益(虧損)的某些重大項目。解決這些限制的最好辦法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的EBITDA與根據美國公認會計原則計算的淨收益(虧損)一起考慮。
我們的非GAAP財務信息的呈報並不打算與根據美國GAAP編制的財務信息分開考慮，作為對其的替代，或優於根據美國GAAP編制的財務信息。我們的非公認會計準則財務指標有可能
可能與其他公司提供的同類信息不完全可比，這是使用這些衡量標準將我們與其他公司進行比較的潛在風險。
2019年與2018年相比
收入
已整合
郵輪客票收入佔我們2019年總收入的68%。2019年郵輪客票收入增加了1.74億美元，增幅為1.2%，從2018年的139億美元增至141億美元。
這一增長是由以下因素造成的：
•6.07億美元-ALBD容量增加4.2%
•1.13億美元-航空運輸收入增加
這些增加額被以下因素部分抵消：
•3.05億美元--淨不利外幣換算影響
•2.4億美元-郵輪機票收入減少，主要是由於歐洲大陸的採購、我們的阿拉斯加計劃和淨不利的外幣交易影響，但部分被加勒比計劃的價格改善所抵消。
船上和其他郵輪收入佔我們2019年總收入的30%。2019年，船上和其他郵輪收入增加了17億美元，增幅為35%，從2018年的47億美元增至63億美元。
這一增長是由以下因素造成的：
•14億美元--與採用新的收入會計準則所產生的岸上旅遊和其他船上收入的列報總額有關
•2億美元-ALBD容量增加4.2%
•1.24億美元-我們的客人在飛機上的消費增加
這些增長被8900萬美元的淨不利外幣換算影響部分抵消。
旅遊和其他收入佔我們2019年總收入的1.9%。2019年，旅遊和其他收入增加了1.18億美元，增幅為43%，從2018年的2.72億美元增至3.9億美元。
這一增長是由向第三方出售先進空氣質量系統推動的，佔1.17億美元。
包括在機載和其他收入中的特許權收入從2018年的11億美元增加到2019年的12億美元，增幅為2400萬美元，增幅為2.1%。
NAA細分市場
郵輪乘客票收入佔我們NAA部門2019年總收入的66%。2019年，郵輪乘客票收入增加了1.59億美元，增幅為1.8%，從2018年的88億美元增至90億美元。
這一增長是由以下因素造成的：
•1.52億美元-ALBD容量增加1.8%
•5700萬美元-航空運輸收入增加
這些增長被2000萬美元的淨不利外幣換算影響部分抵消。
在我們NAA部門2019年總收入的剩餘34%包括船上和其他郵輪收入，從2018年的34億美元增加到2019年的46億美元，增幅為12億美元，增幅為36%。
這一增長是由以下因素造成的：
•11億美元--與採用新的收入會計準則導致的岸上旅遊和其他船上收入的列報總額有關
•5800萬美元-ALBD容量增加1.8%
•3900萬美元-我們的客人在飛機上的消費增加
包括在機載和其他收入中的特許權收入從2018年的8.07億美元增加到2019年的8.21億美元，增幅為1400萬美元，增幅為1.7%。
EA細分市場
郵輪乘客票收入佔我們EA部門2019年總收入的78%。2019年，郵輪乘客票收入增加了6800萬美元，增幅為1.3%，從2018年的51億美元增至52億美元。
這一增長是由以下因素造成的：
•4.51億美元-ALBD容量增加8.6%
•5000萬美元-航空運輸收入增加
這些增長被部分抵消了
•2.85億美元--淨不利外幣換算影響
•1.59億美元-郵輪機票收入減少，主要受歐洲大陸採購的推動
EA部門2019年總收入的剩餘22%包括船上和其他郵輪收入，從2018年的11億美元增加到2019年的14億美元，增幅為3.39億美元，增幅為31%。
這一增長是由以下因素造成的：
•2.68億美元--與採用新的收入會計準則所產生的岸上旅行和其他船上收入的毛列報有關
•9600萬美元-ALBD容量增加8.6%
•5100萬美元-我們的客人在飛機上的消費增加
這些增長被7900萬美元的淨不利外幣換算影響部分抵消。
包括在機載和其他收入中的特許收入從2018年的3.28億美元增加到2019年的3.37億美元，增幅為1000萬美元，增幅為3.0%。
成本和開支
已整合
運營成本和支出從2018年的111億美元增加到2019年的129億美元，增幅為18億美元，增幅為16%。
這一增長是由以下因素造成的：
•14億美元--與採用新的收入會計準則所產生的岸上旅遊和其他船上收入的列報總額有關
•4.64億美元-ALBD容量增加4.2%
•8800萬美元--旅遊和其他費用增加
•8700萬美元--更高的佣金、交通和其他費用
•6,700萬美元--各種其他船舶運營成本增加
•3500萬美元-2018年船舶銷售收益，扣除2019年船舶銷售收益
這些增加額被以下因素部分抵消：
•2.21億美元--淨有利外幣折算影響
•6,300萬美元--燃料價格下降
•6200萬美元-每ALBD的燃油消耗提高
•4600萬美元--幹船塢費用以及維修和維護費用減少
與2018年的25億美元相比，2019年的銷售和管理費用增加了3000萬美元，增幅為1.2%，達到25億美元。
2019年折舊和攤銷費用增加1.43億美元，增幅7.1%，從2018年的20億美元增至22億美元。
NAA細分市場
運營成本和支出從2018年的72億美元增加到2019年的84億美元，增幅為12億美元，增幅為17%。
這一增長是由以下因素造成的：
•11億美元--與採用新的收入會計準則導致的岸上旅遊和其他船上收入的列報總額有關
•1.24億美元-ALBD容量增加1.8%
•5900萬美元--更高的佣金、運輸和其他費用
這些增加被以下各項部分抵銷：
•5800萬美元-燃料價格下降
•4,000萬美元--郵輪工資和相關費用減少
與2018年的14億美元相比，2019年的銷售和管理費用增加了2400萬美元，增幅為1.7%，達到14億美元。
折舊和攤銷費用從2018年的13億美元增加到2019年的14億美元，增幅為1億美元，增幅為7.9%。
EA分部
運營成本和支出從2018年的37億美元增加到2019年的41億美元，增幅為4.7億美元，增幅為13%。
這一增長是由以下因素造成的：
•3.07億美元-ALBD容量增加8.6%
•2.68億美元--與採用新的收入會計準則所產生的岸上旅行和其他船上收入的毛列報有關
•4600萬美元-2018年船舶銷售收益，扣除2019年船舶銷售收益
•3,900萬美元--各種其他船舶運營成本增加
•3600萬美元--更高的佣金、運輸和其他費用
•2800萬美元--更高的郵輪工資和相關費用
這些增加被以下各項部分抵銷：
•2.03億美元-淨有利外幣折算影響
•3800萬美元-提高每ALBD的油耗
•2100萬美元--幹船塢費用以及維修和維護費用減少
銷售和管理費用從2018年的7.51億美元下降到2019年的7.44億美元，減少了700萬美元，降幅為1.0%。
折舊和攤銷費用從2018年的6.11億美元增加到2019年的6.45億美元，增幅為3400萬美元，增幅為5.5%。
營業收入
與2018年的33億美元相比，2019年我們的綜合運營收入減少了4900萬美元，降幅為1.5%，至33億美元。我們NAA部門的營業收入從2018年的24億美元增加到2019年的25億美元，增幅為6200萬美元，而EA部門的營業收入從2018年的12億美元下降到2019年的11億美元，減少了9000萬美元，降幅為7.5%。這些變化主要是由於上文討論的原因。
營業外收入(費用)
| | | | | |
| (單位：百萬) | 截至2018年11月30日的年度 |
| 燃料衍生品未實現收益淨額 | $ | 94 | |
| 燃料衍生品已實現損失，淨額 | (35) | |
| 燃料衍生品淨收益 | $ | 59 | |
2019年燃料衍生品沒有未實現或已實現損益。
流動性、財務狀況與資本來源
我們已經並將繼續採取重大行動，以保存現金和獲得額外融資，以增加我們的流動性。自2020年3月以來，我們通過一系列交易籌集了190億美元。我們已經完成了以下交易：
•2020年3月，我們完全動用了30億美元的循環貸款。
•2020年3月，我們結算了未償還衍生品，獲得2.2億美元的收益。
•於2020年4月，我們完成(I)公開發售71,875,000股嘉年華公司普通股，每股價格為8.00美元，所得款項淨額為5.56億美元；及(Ii)非公開發售總值20億美元本金總額5.75%的可換股票據。
•2020年4月，我們完成了本金總額為40億美元的非公開發行，本金為11.5%的2023年第一留置權債券，將於2023年4月1日到期。
•2020年4月，我們將最初於2020年到期的1.66億歐元銀行貸款延長至2021年3月。
•我們的出口信貸安排的某些交易對手已經提供了債務假期。我們已就債務假期修正案達成補充協議或附函，以通過創建單獨的貸款部分並在接下來的四年內償還，將某些原本應在2021年3月31日之前到期的本金償還推遲。我們還簽訂了補充協議或附函，以免除適用於2021年11月30日或2021年12月31日之前的出口信貸安排的財務公約。我們將被要求從2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守財務公約。
•我們獲得了修正案，在2022年11月30日之前免除我們某些銀行貸款遵守財務公約的規定。我們將被要求從2023年2月28日的下一次測試日期開始遵守公約(在各種門檻下)。我們還為剩餘適用的銀行貸款在各自的到期日之前獲得了契約修正案。
•為進一步提高我們的流動資金，以及遵守我們最近債務協議中包含的股息限制，我們暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息，並暫停回購嘉年華公司普通股。
•2020年6月，根據2025年6月30日到期的2025年擔保定期貸款，我們分兩批(19億美元和8億歐元)借入了28億美元的本金總額。美元部分的利息年利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率(下限為1%)加7.5%。歐元部分的利息年利率等於EURIBOR(下限為0%)加7.5%。
•2020年7月，我們將原定於2021年到期的3.37億歐元浮動利率銀行貸款延長至2022年。
•2020年7月，我們分兩批(7.75億美元和4.25億歐元)發行了本金總額為13億美元的2026年第二留置權債券，將於2026年2月1日到期。美元部分以每年10.5%的利率計息。歐元部分以每年10.1%的利率計息。
•2020年8月，作為8月登記直接發售的一部分，我們完成了向有限數量的可轉換票據持有人以每股14.02美元的價格發行9920萬股嘉年華公司普通股的登記直接發售。我們利用8月份註冊直接發售的收益回購了8.86億美元的可轉換票據本金總額，並在私下談判的交易中支付了應計利息。
•2020年8月，我們發行了本金總額為9億美元的第二優先優先擔保票據，將於2027年8月1日到期。2027年發行的第二期留置權債券的息率為年息9.9%。
•2020年10月，我們完成了於2020年9月15日宣佈的10億美元自動櫃員機股權發行計劃，根據該計劃，我們出售了6710萬股嘉年華公司普通股。
•2020年9月，我們根據一項出口信貸安排借了6.1億美元，每半年一次，到2032年到期。
•2020年10月，我們根據一項出口信貸安排借了8.89億美元，每半年一次，到2032年到期。
•2020年11月，根據我們於2020年11月10日宣佈的15億美元ATM股權發行計劃，我們完成了9450萬股嘉年華公司普通股的出售。
•於2020年11月，我們完成了兩次登記直接發售5,740萬股及1,040萬股嘉年華公司普通股，每股價格分別為18.05美元及17.59美元，作為11月登記直接發售的一部分，向有限數目的可換股票據持有人發售。我們利用11月份註冊直接發售的收益回購了5.9億美元的可轉換票據本金總額，並在私下談判的交易中支付了應計利息。
•2020年11月，我們根據2026年3月1日到期的2026年高級無擔保票據，分兩批發行本金總額20億美元(15億美元和5億歐元)。美元部分的利息每年為7.6%。歐元部分以每年7.6%的利率計息。
•2020年12月，我們在出口信貸安排下借入了15億美元，每半年一次，到2032年到期。
•2020年12月和2021年1月，我們達成協議，分別修訂循環貸款和管理我們的銀行貸款的協議，以根據債務與資本之比減免債務。我們正在談判對我們有資金的出口信貸安排和沒有資金的出口信貸安排進行類似的修訂，以根據債務與資本之比公約獲得修訂(目前在2021年11月30日或2021年12月31日之前不遵守該公約，下一次測試日期為2022年2月28日)。
我們已經籌集了大量資本，並預計將進一步籌集更多資本，包括股權。我們獲得融資的機會和融資成本取決於全球經濟狀況、全球融資市場狀況、是否有足夠數量的融資、我們的前景和我們的信用評級。此外，我們的某些債務工具包含可能限制我們產生或擔保額外債務的能力的條款。
截至2020年11月30日，我們總共擁有95億美元的現金和現金等價物。在2021財年，該公司預計將進行金融交易，以優化其資本結構，其中可能包括機會性地增強流動性。
該公司2020年第四季度的月平均現金消耗率為5億美元，由於資本支出的時機，這一數字略好於預期。該公司預計，2021年第一季度的月平均現金消耗率約為6億美元。這一比率包括持續的船舶運營和行政費用、營運資本變化(不包括客户存款的變化)、利息支出和資本支出(扣除資金不足的出口信貸安排)，還不包括預定的債務到期日以及將提供的其他現金抵押品(未來可能會增加)。該公司繼續探索進一步降低每月現金消耗率的機會。
自2020年3月以來，穆迪和S全球都下調了我們的信用評級。截至2020年11月30日，我們所有的評級都是非投資級。
截至2020年11月30日，我們的營運資本為19億美元，而截至2019年11月30日，我們的營運資本赤字為71億美元。從營運資本赤字變為營運資本盈餘是由於現金和現金等價物增加以及客户存款減少，但短期借款增加部分抵消了這一變化。從歷史上看，我們的運營存在巨大的營運資本赤字。出現赤字的主要原因是，在我們的商業模式下，我們幾乎所有的客票收據都是在適用的開航日期之前收取的。在開航日期之前，這些預付乘客收據通常仍是一項流動負債。這些預收款產生的現金與手頭其他來源的現金可互換使用，例如我們的借款和其他運營現金。作為預付收據收到的現金可用於支付運營費用、償還債務、進行長期投資或任何其他現金用途。截至2020年11月30日和2019年11月30日，我們的營運資金中分別包括19億美元和47億美元的客户存款。我們已經並預計將繼續為因暫停而取消航班預訂的客人提供靈活性，允許客人獲得增強的FCC或選擇接受現金退款。我們已經支付並預計將繼續為部分取消的郵輪支付客户押金的現金退款。要支付的現金退款金額可能取決於客人對FCC和未來郵輪取消的接受程度。只有當我們從預訂了取消航班的客人那裏收到現金時，我們才會記錄這些FCC的負債。截至2020年11月30日，約55%的受影響客人要求現金退款。此外，我們的應收賬款水平相對較低，對庫存的投資有限。我們預計，未來我們將繼續存在營運資本赤字。
現金的來源和用途
經營活動
我們的業務在2020年的運營中使用了63億美元的淨現金，與2019年的55億美元相比減少了118億美元。這一下降是由於年內我們的客輪業務暫停所致。2019年，我們的業務提供了55億美元的運營淨現金，與2018年的55億美元相比，減少了7300萬美元，降幅為1.3%。
投資活動
2020年，用於投資活動的現金淨額為32億美元。這是由以下原因引起的：
•我們正在進行的新造船計劃的資本支出為28億美元
•8.68億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•船舶銷售收益3.34億美元
•結算未償還衍生工具所得的2.2億元收益
2019年，用於投資活動的現金淨額為53億美元。這是由以下原因引起的：
•我們正在進行的新造船計劃的資本支出為38億美元
•17億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•船舶銷售收益2,600萬美元
2018年，用於投資活動的現金淨額為35億美元。這是由以下原因引起的：
•我們正在進行的新造船計劃的資本支出為21億美元
•17億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•船舶銷售收益3.89億美元
•以1.35億元購買少數股權
融資活動
2020年期間，融資活動提供的現金淨額為186億美元，原因如下：
•29億美元的短期借款淨收益，用於我們在整個期間不同時期的現金供應和需求，包括31億美元的循環貸款收益
•償還16億美元的長期債務
•發行150億美元的長期債務
•支付現金股息6.89億美元
•嘉年華公司普通股公開發售的淨收益為30億美元
•登記直接發售嘉年華公司普通股所得款項淨額2.22億美元，用於回購部分可換股票據
2019年，用於籌資活動的現金淨額為6.55億美元，基本上都是由於以下原因：
•短期借款淨償還6.05億美元，與我們在整個期間內的現金供應和需求有關
•償還17億美元的長期債務
•發行37億美元的長期債務
•支付14億美元的現金股息
•根據我們的回購計劃，在公開市場交易中購買了6.03億美元的嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股
於二零一八年，融資活動所用現金淨額為15億美元，主要原因如下：
•與本集團在本期間不同時間的現金可用性和現金需求有關的短期借款所得淨額4.17億美元
•償還16億美元長期債務
•發行25億美元長期債務
•支付14億美元的現金股息
•根據我們的回購計劃，在公開市場交易中購買15億美元的嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股
未來承諾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應付款日期 | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
| 債務(A) | $ | 6,180 | | | $ | 4,035 | | | $ | 7,275 | | | $ | 2,076 | | | $ | 4,438 | | | $ | 9,264 | | | $ | 33,268 | |
| 港口設施和其他經營租賃 | 204 | | | 176 | | | 159 | | | 147 | | | 143 | | | 936 | | | 1,765 | |
餘額中反映的其他長期負債 表（b） | 7 | | | 225 | | | 88 | | | 71 | | | 57 | | | 243 | | | 690 | |
| 新船成長資本 | 3,201 | | | 4,692 | | | 3,273 | | | 793 | | | 1,076 | | | — | | | 13,036 | |
| 其他長期承諾 | 219 | | | 98 | | | 54 | | | 52 | | | 37 | | | 18 | | | 478 | |
| 短期購買債務 | 249 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 249 | |
| 合同現金債務總額 | $ | 10,061 | | | $ | 9,225 | | | $ | 10,849 | | | $ | 3,139 | | | $ | 5,751 | | | $ | 10,461 | | | $ | 49,487 | |
(A)負債包括本金和估計利息支付。不包括未提取的出口信貸的償還。
(B)現金流出是指我們的某些長期負債可以合理估計的現金流出。*主要的流出是對我們補償計劃的債務、船員和客人索賠以及某些遞延所得税的估計。客户存款和某些其他遞延所得税被排除在表外，因為它們未來不需要現金結算。
非經常開支預測
我們的年度資本支出預測包括新船增長資本和估計資本改善。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *(單位：十億美元) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
| 年度非經常開支預測 | | $ | 4.2 | | | $ | 6.2 | | | $ | 4.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3.1 | |
資金來源
截至2020年11月30日，我們擁有95億美元的現金和現金等價物。此外，我們還有80億美元的出口信貸安排，為計劃到2024年的船舶交付提供資金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以十億計) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | |
| 2020年11月30日的未來出口信貸安排(A) | | $ | 2.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 0.6 | | | |
(a)根據這些出口信貸安排的條款，我們必須遵守財務公約和債務資本公約等。我們已簽訂補充協議或附函，以修訂我們關於財務公約和債務與資本之比公約的協議，以豁免遵守至2021年11月30日(下一次測試日期為2022年2月28日)的本金總額為52億美元，以及至2021年12月31日(下一測試日期為2022年2月28日)的本金總額28億美元。
我們的許多債務協議包含綜合財務報表中描述的各種其他財務契約。
股份回購計劃
根據一項於二零零四年生效的股份回購計劃，吾等已獲授權回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股(“回購計劃”)。2020年6月15日，為了增強我們的流動性並遵守我們最近融資交易中的限制，董事會終止了回購計劃。
表外安排
吾等並不參與任何表外安排，包括擔保合約、留存權益或或有權益、若干衍生工具及可變權益實體，而該等安排對我們的綜合財務報表目前或未來可能會有重大影響。
關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的對衝策略和市場風險的討論，請參閲下面的討論和合並財務報表。
燃料價格風險
我們幾乎所有因燃料價格變化而面臨的市場風險都與我們船隻上的燃料消耗有關。我們一直在我們的船舶上安裝先進的空氣質量系統，這有助於部分緩解ECA和全球0.5%硫磺要求帶來的財務影響。
外幣匯率風險
操作貨幣風險
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元或英鎊作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動會影響我們的財務報表。
投資貨幣風險
外幣匯率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日， |
| 美元兑1美元： | 2020 | | 2019 |
| 澳元 | $ | 0.74 | | | $ | 0.68 | |
| 計算機輔助設計 | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | |
| 歐元 | $ | 1.20 | | | $ | 1.10 | |
| 英鎊 | $ | 1.33 | | | $ | 1.29 | |
| 人民幣 | $ | 0.15 | | | $ | 0.14 | |
如果使用2019年11月30日的貨幣匯率來換算我們2020年11月30日的非美元功能貨幣業務的資產和負債(而不是2020年11月30日的美元匯率)，我們的總資產將減少12億美元，我們的總負債將減少8.69億美元。
新建貨幣風險
截至2020年11月30日，我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及以歐元計價的新建合同付款，這意味着總計69億美元的未對衝承諾，並與計劃從2020年至2025年交付給非歐元功能貨幣品牌的新建項目有關。每艘船舶的功能貨幣成本將根據匯率的變化而增加或減少，直到根據造船合同支付未對衝的款項為止。我們可能會加入更多的外幣衍生品，以緩解部分外幣匯率風險。根據截至2020年11月30日歐元兑美元匯率10%的變化，這些船舶的剩餘未對衝成本將有6.95億美元的相應變化。
利率風險
我們的債務構成，包括利率互換的影響，如下：
| | | | | |
| 2020年11月30日 |
固定費率 | 41 | % |
歐元固定匯率 | 16 | % |
| 浮動匯率 | 23 | % |
歐元浮動匯率 | 16 | % |
英鎊浮動匯率 | 3 | % |
於2020年11月30日，我們的利率互換已有效地將2.48億美元的基於EURIBOR的浮動利率歐元債務轉換為固定利率歐元債務。根據2020年11月30日市場利率變動10%，我們的2020年浮息債務利息開支（包括利率掉期的影響）將變動不大。
選定的財務數據
下文呈列的二零一六年至二零二零年及截至各有關年度末的選定綜合財務數據（統計數據除外）均來自我們的綜合財務報表，並應與該等綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (in百萬美元，不包括每股、每噸和貨幣數據） | 截至11月30日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 收益表數據 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 5,595 | | | $ | 20,825 | | | $ | 18,881 | | | $ | 17,510 | | | $ | 16,389 | |
| 營業收入(虧損) | $ | (8,865) | | | $ | 3,276 | | | $ | 3,325 | | | $ | 2,809 | | | $ | 3,071 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | | | $ | 2,606 | | | $ | 2,779 | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| *基礎版 | $ | (13.20) | | | $ | 4.34 | | | $ | 4.45 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.73 | |
| *稀釋 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | | | $ | 3.59 | | | $ | 3.72 | |
| 調整後淨收益(虧損) | $ | (5,793) | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,029 | | | $ | 2,770 | | | $ | 2,580 | |
| 調整後每股收益-稀釋後 | $ | (7.47) | | | $ | 4.40 | | | $ | 4.26 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.45 | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | 2.00 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.35 | |
| 統計數據 | | | | | | | | | |
| ALBD（千） | (a) | | 87,424 | | | 83,872 | | | 82,303 | | | 80,002 | |
| 佔用率 | (a) | | 106.8 | % | | 106.9 | % | | 105.9 | % | | 105.9 | % |
| 載客人數（千人） | (a) | | 12,866 | | | 12,407 | | | 12,130 | | | 11,520 | |
| 燃料消耗量(公噸)(千) | 1,915 | | | 3,312 | | | 3,296 | | | 3,286 | | | 3,233 | |
| 每公噸消耗的燃料成本 | $ | 430 | | | $ | 472 | | | $ | 491 | | | $ | 378 | | | $ | 283 | |
| 貨幣（美元兑1） | | | | | | | | | |
| AUD | $ | 0.68 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.74 | |
| CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | |
| EUR | $ | 1.13 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.11 | |
| GBP | $ | 1.28 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.37 | |
| 人民幣兑美元 | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | |
| 截至11月30日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 資產負債表 | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 53,593 | | | $ | 45,058 | | | $ | 42,401 | | | $ | 40,778 | | | $ | 38,881 | |
| 債務總額 | $ | 26,957 | | | $ | 11,503 | | | $ | 10,323 | | | $ | 9,195 | | | $ | 9,399 | |
(a)受2020年新冠肺炎影響，當年數據意義不大，不在表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日， |
| (in百萬美元，每股數據除外）： | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
| 報告美國公認會計準則淨收益(虧損) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | | | $ | 2,606 | | | $ | 2,779 | |
| **燃料衍生品的未實現(收益)虧損，淨額 | — | | | — | | | (94) | | | (227) | | | (236) | |
| 減少船舶銷售和減值的損失(收益) | 3,934 | | | (6) | | | (38) | | | 387 | | | (2) | |
| **控制重組費用 | 47 | | | 10 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
| 其他 | 462 | | | 47 | | | 8 | | | — | | | 37 | |
| **調整後淨收益(虧損) | $ | (5,793) | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,029 | | | $ | 2,770 | | | $ | 2,580 | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 895 | | | 206 | | | 194 | | | 198 | | | 223 | |
| 利息收入 | (18) | | | (23) | | | (14) | | | (9) | | | (6) | |
| 所得税支出，淨額 | (17) | | | 71 | | | 54 | | | 60 | | | 49 | |
| 折舊及攤銷 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | | | 1,846 | | | 1,738 | |
| *調整後的EBITDA | $ | (2,692) | | | $ | 5,455 | | | $ | 5,280 | | | $ | 4,865 | | | $ | 4,584 | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均流通股 | 775 | | | 692 | | | 710 | | | 725 | | | 747 | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| *美國公認會計準則每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | | | $ | 3.59 | | | $ | 3.72 | |
| **燃料衍生品的未實現(收益)虧損，淨額 | — | | | — | | | (0.13) | | | (0.31) | | | (0.32) | |
| 減少船舶銷售和減值的損失(收益) | 5.08 | | | (0.01) | | | (0.05) | | | 0.53 | | | — | |
| **控制重組費用 | 0.06 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | — | |
| 中國、日本和其他 | 0.60 | | | 0.07 | | | 0.01 | | | — | | | 0.05 | |
| **調整後每股收益 | $ | (7.47) | | | $ | 4.40 | | | $ | 4.26 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.45 | |
普通股及普通股
嘉年華公司的普通股以及在P&O公主特別投票信託基金中擁有實益權益的配對信託股票在紐約證券交易所交易，代碼為“CCL”。嘉年華公司的普通股在倫敦證券交易所交易，代碼為“CCL”。嘉年華公司的美國存托股份(“ADS”)在紐約證券交易所以“CUK”的代碼交易，每股相當於一股嘉年華公司的普通股。美國存託憑證的託管銀行是摩根大通銀行。
截至2021年1月14日，嘉年華公司普通股記錄持有人有2,953人，嘉年華公司普通股記錄持有人有30,258人，嘉年華公司美國存託憑證記錄持有人有382人。但我們的股價過去的表現不能作為他們未來表現的指南。
2020年3月30日，我們暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息。
股票表現圖表
嘉年華公司
下面的圖表比較瞭如果投資於嘉年華公司普通股100美元的價格表現與如果投資於道瓊斯美國娛樂服務指數(道瓊斯娛樂指數)、富時100指數和S指數中的每一個的價格表現100美元。在業績圖表中使用的價格表現是通過假設在期初以等於市場價值的價格投資於嘉年華公司普通股而計算的。在每年年底，假設嘉年華公司的股息再投資，投資的總價值是通過擁有的股票數量乘以股票的市場價格來計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假設在2015年11月30日投資100美元
假設股息再投資
截至11月30日的年度， |
| | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 嘉年華公司普通股 | | $ | 100 | | | $ | 105 | | | $ | 136 | | | $ | 129 | | | $ | 100 | | | $ | 45 | |
| 道瓊斯娛樂指數 | | $ | 100 | | | $ | 98 | | | $ | 131 | | | $ | 130 | | | $ | 127 | | | $ | 81 | |
| 富時100指數 | | $ | 100 | | | $ | 92 | | | $ | 112 | | | $ | 105 | | | $ | 117 | | | $ | 103 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100 | | | $ | 108 | | | $ | 133 | | | $ | 141 | | | $ | 164 | | | $ | 192 | |
嘉年華plc
下圖比較了投資於Carnival plc ADS的100美元的價格表現與投資於下面提到的每個指數的100美元的價格表現，每個ADS代表Carnival plc的一股普通股。性價比的計算方法與前面討論的相同。
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| 假設在2015年11月30日投資100美元
假設股息再投資
截至11月30日的年度， |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 嘉年華美國存托股份 | $ | 100 | | | $ | 101 | | | $ | 133 | | | $ | 124 | | | $ | 93 | | | $ | 39 | |
| 道瓊斯娛樂指數 | $ | 100 | | | $ | 98 | | | $ | 131 | | | $ | 130 | | | $ | 127 | | | $ | 81 | |
| 富時100指數 | $ | 100 | | | $ | 92 | | | $ | 112 | | | $ | 105 | | | $ | 117 | | | $ | 103 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100 | | | $ | 108 | | | $ | 133 | | | $ | 141 | | | $ | 164 | | | $ | 192 | |
部分季度財務數據（未經審計）
我們的客票收入是季節性的。從歷史上看，我們的第三季度(包括北半球的夏季月份)對郵輪的需求最大，儘管2020年受到了新冠肺炎的不利影響。第三季度的更高需求導致了更高的機票價格和入住率，因此，我們運營收入的最大份額來自於這一時期。這一歷史趨勢已被我們全球郵輪業務的暫停打破。此外，荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司幾乎所有的收入和淨收益(虧損)都是在5月至9月期間與阿拉斯加的郵輪季節一起產生的。2020年，阿拉斯加郵輪旺季受到新冠肺炎影響。管理層認為，以下季度數據包括所有調整，只包括正常的經常性調整，這是公平報告未經審計的中期業績所必需的。
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| 2020個季度結束 |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | *2月29日 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 收入 | $ | 4,789 | | | $ | 740 | | | $ | 31 | | | $ | 34 | |
| 營業收入(虧損) | $ | (713) | | | $ | (4,177) | | | $ | (2,333) | | | $ | (1,642) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (781) | | | $ | (4,374) | | | $ | (2,858) | | | $ | (2,222) | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *基礎版 | $ | (1.14) | | | $ | (6.07) | | | $ | (3.69) | | | $ | (2.41) | |
| *稀釋 | $ | (1.14) | | | $ | (6.07) | | | $ | (3.69) | | | $ | (2.41) | |
| 調整後淨收入（虧損）（a） | $ | 150 | | | $ | (2,382) | | | $ | (1,699) | | | $ | (1,862) | |
| 經調整每股收益—攤薄（a） | $ | 0.22 | | | $ | (3.30) | | | $ | (2.19) | | | $ | (2.02) | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
（a） 經調整每股淨收入（虧損）及經調整每股全面攤薄盈利計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 Quarters已經結束left |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2月29 | | 月31 | | 八月31 | | 11月30日 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | |
| 報告美國公認會計準則淨收益(虧損) | $ | (781) | | | $ | (4,374) | | | $ | (2,858) | | | $ | (2,222) | |
| 船舶銷售和損失（收益） | 928 | | | 1,953 | | | 937 | | | 115 | |
| 重組費用 | — | | | 39 | | | 3 | | | 5 | |
| 中國、日本和其他 | 3 | | | — | | | 220 | | | 240 | |
| **調整後淨收益(虧損) | $ | 150 | | | $ | (2,382) | | | $ | (1,699) | | | $ | (1,862) | |
| | | | | | | |
| 加權平均流通股 | 684 | | | 721 | | | 775 | | | 922 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *美國公認會計準則每股收益 | $ | (1.14) | | | $ | (6.07) | | | $ | (3.69) | | | $ | (2.41) | |
| 船舶銷售和損失（收益） | 1.36 | | | 2.71 | | | 1.21 | | | 0.12 | |
| **控制重組費用 | — | | | 0.05 | | | — | | | 0.01 | |
| 中國、日本和其他 | 0.01 | | | — | | | 0.28 | | | 0.26 | |
| 調整後每股收益 | $ | 0.22 | | | $ | (3.30) | | | $ | (2.19) | | | $ | (2.02) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 Quarters已經結束left |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2月28 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 收入 | $ | 4,673 | | | $ | 4,838 | | | $ | 6,533 | | | $ | 4,781 | |
| 營業收入(虧損) | $ | 386 | | | $ | 515 | | | $ | 1,890 | | | $ | 484 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 336 | | | $ | 451 | | | $ | 1,780 | | | $ | 423 | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *基礎版 | $ | 0.48 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.62 | |
| *稀釋 | $ | 0.48 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.61 | |
| 調整後淨收入（虧損）（a） | $ | 338 | | | $ | 457 | | | $ | 1,819 | | | $ | 427 | |
| 經調整每股收益—攤薄（a） | $ | 0.49 | | | $ | 0.66 | | | $ | 2.63 | | | $ | 0.62 | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
（a） 經調整每股淨收入（虧損）及經調整每股全面攤薄盈利計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 Quarters已經結束left |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2月28日 | | 月31 | | 八月31 | | 11月30日 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | |
| 報告美國公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 336 | | | $ | 451 | | | $ | 1,780 | | | $ | 423 | |
| 船舶銷售和損失（收益） | 2 | | | (16) | | | 14 | | | (5) | |
| 重組費用 | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 中國、日本和其他 | — | | | 22 | | | 25 | | | — | |
| **調整後淨收益(虧損) | $ | 338 | | | $ | 457 | | | $ | 1,819 | | | $ | 427 | |
| | | | | | | |
| 加權平均流通股 | 695 | | | 693 | | | 691 | | | 688 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *美國公認會計準則每股收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.61 | |
| 船舶銷售和損失（收益） | — | | | (0.02) | | | 0.02 | | | (0.01) | |
| **控制重組費用 | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
| 中國、日本和其他 | — | | | 0.03 | | | 0.04 | | | — | |
| 調整後每股收益 | $ | 0.49 | | | $ | 0.66 | | | $ | 2.63 | | | $ | 0.62 | |
