FSLY-2023123100015174132023財年錯誤P3YP1YP3Y一一0.0097272P3YP3Y40713337700015174132023-01-012023-12-3100015174132023-06-30ISO 4217：美元00015174132024-02-16Xbrli：共享00015174132023-12-3100015174132022-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________
表格10-K
____________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的規定提交年度報告。
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
委託文件編號：001-38897
____________________________
Fastly公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 27-5411834 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別碼) |
布蘭南街475號，300號套房
舊金山, 鈣94107
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(844) 432-7859
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址或前財政年度，如果自上次報告以來發生更改)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值0.00002美元 | | FSLY | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是*☒*☐
如果註冊人不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。如果是，則為☐。不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興市場和成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐不，不是。☒
根據紐約證券交易所在2023年6月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日)的收盤價15.77美元計算，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為15.77美元。2.010億美元。
截至2024年2月16日，134.2註冊人的A類普通股流通股為1.9億股。
註冊人的最終委託書中有關2024年股東周年大會的部分內容以引用的方式併入本年度報告第III部分的表格10-K(如有説明)。這種最終的委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 7 |
第1A項。 | 風險因素 | 23 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 62 |
項目1C。 | 網絡安全 | 62 |
第二項。 | 屬性 | 63 |
第三項。 | 法律訴訟 | 63 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 64 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 65 |
第六項。 | 已保留 | 67 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 68 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 88 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 89 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 133 |
第9A項。 | 控制和程序 | 133 |
項目9B。 | 其他信息 | 134 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 134 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 136 |
第11項。 | 高管薪酬 | 136 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 136 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 136 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 136 |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 137 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 139 |
| 簽名 | 140 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-K表格年度報告包含1933年證券法第27 A條（經修訂）（“證券法”）和1934年證券交易法第21 E條（經修訂）（“交易法”）所定義的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。除本年度10-K表格報告中所載的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來經營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在地”、”預測”、“項目”、“應該”、“將”、“會”、“目標”或這些術語的否定詞或其他類似表述來識別。
前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及當前可用的信息。這些前瞻性陳述受一些已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，包括標題為“風險因素”的一節和本年度報告10-K表格中其他地方所述的風險，其中包括：
•我們平臺的缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題;
•我們吸引新企業客户的能力，以及讓現有企業客户繼續並增加使用我們平臺的能力;
•我們的一個或多個主要客户的潛在損失或使用量的顯著減少;
•組件延遲、短缺和價格上漲;
•我們有限的經營歷史和經營虧損的歷史;
•我們所依賴的第三方的安全措施受到損害的可能性，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗;
•我們有能力有效地開發和銷售新產品，並有效地應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好;
•我們準確預測收入和管理支出的能力;
•我們有效發展和擴大營銷和銷售能力的能力;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力；
•我們維護和提升我們品牌的能力；
•我們識別和整合收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟的能力;
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•我們對高技能人員（包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工）表現的依賴，以及一名或多名此類人員或大量團隊成員的流失或過渡;
•我們可能參與集體訴訟和其他訴訟事項;以及
•股價波動，以及我們A類普通股價值的潛在下降。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
10-K表格上的本年度報告的其他部分可能包括可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外，我們在一個競爭激烈和迅速變化的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律另有規定外，我們沒有義務在本年度報告發布之日之後，以任何理由公開更新Form 10-K表格中的任何前瞻性陳述，或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化相符。您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用的文件，並已作為展品提交到此Form 10-K年度報告中，以瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告Form 10-K提交之日我們所掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
投資者和其他人應該注意，我們可能會使用我們的投資者關係網站(www.fast ly.com/Investors)、我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件、我們的公司X帳户(@fast ly)、我們的博客(www.fast ly.com/blog)、我們的公司LinkedIn帳户(www.linkedin.com/Company/fast ly)、網絡廣播、新聞稿和電話會議向投資者宣佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體，包括我們的網站，與投資者和公眾就我們、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在這些媒體上提供的信息可能被認為是重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們感興趣的人審查我們通過這些渠道提供的信息。
風險因素摘要
我們的業務受到重大風險和不確定性的影響，這使得對我們的投資具有投機性和風險性。下面我們總結了我們認為的主要風險因素，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險，您應該仔細審查和考慮在標題為“風險因素”的部分中對我們風險因素的全面討論，以及本年度報告Form 10-K中的其他信息。如果實際發生以下任何風險(或如果發生本年度報告Form 10-K中其他任何風險)，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。
•如果我們的平臺由於缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題而無法正常運行，並且如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題，我們可能會失去客户，成為服務性能或保修索賠的對象，或招致鉅額成本。
•如果我們不能吸引新客户，特別是企業客户，並讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用，我們的業務可能會受到損害。
•我們很大一部分收入來自有限數量的行業的有限數量的客户，而我們的一個或多個主要客户的損失或使用量的大幅減少將導致收入下降，並可能損害我們的業務。
•組件延遲、短缺或價格上漲可能會中斷我們完成服務器構建以滿足客户使用需求的能力。如果我們不能充分管理我們的服務器需求，我們的運營結果可能會受到嚴重損害。
•我們有限的經營歷史和我們的經營虧損歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。
•如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據現在或將來受到損害，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或故障，我們的業務可能會經歷重大不利後果，包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、收入或利潤損失、客户或銷售損失、聲譽損害和其他不利後果。
•如果我們不能有效地開發和銷售新產品，並對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好做出有效的反應，我們的產品可能會變得不那麼有競爭力。
•如果我們不能準確預測我們的收入，或者如果我們不能管理我們的支出，我們的經營業績可能會受到不利影響。
•未能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們增加客户羣和實現更廣泛的市場接受我們的平臺的能力。
•我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不有效競爭，我們的業務將受到損害。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
•收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，並稀釋股東價值。
•未能吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們執行業務戰略。
•我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工，其中一個或多個此類人員的損失或過渡，或我們的大量團隊成員，可能會損害我們的業務。
•我們以前已經並可能在未來捲入昂貴和耗時的集體訴訟和其他訴訟事項。如果解決不利，訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務.
•我們的股價可能會波動，我們A類普通股的價值可能會下降。
第一部分
第1項：商業、商業、商業
概述
世界各地的組織比以往任何時候都更依賴於他們提供的數字體驗的質量。在FAST，我們提供能夠提供快速、安全和引人入勝的數字體驗的邊緣雲平臺。通過全面關注從開發人員靈感到最終用户體驗的邊緣雲，我們有機會憑藉我們的全球足跡、動態基礎設施和安全解決方案脱穎而出。性能、安全性和構建最吸引人的應用程序對於推動Fastly客户的任務成功至關重要。
邊緣雲是基礎設施即服務(IaaS)的一個類別，使開發人員能夠在互聯網邊緣構建、保護和交付數字體驗。這項服務代表了內容交付網絡(CDN)與傳統上由以硬件為中心的設備(如應用交付控制器(ADC)、Web應用程序防火牆(WAF)、殭屍檢測、分佈式拒絕服務(DDoS)和可觀察性解決方案)交付的功能的融合。它還包括一個新的、但不斷增長的邊緣計算市場的出現，該市場旨在將計算能力和邏輯儘可能地靠近最終用户。當毫秒很重要時，邊緣處理是處理高度動態和對時間敏感的數據的理想方法。這導致了它被那些通過每節省一毫秒就賺錢或擴大用户基礎的組織接受和採用。想要改善用户體驗的組織，無論是更快地加載網站還是減少購物車丟棄，都可以從邊緣處理中受益。邊緣雲是對數據中心、中央雲和混合解決方案的補充。
組織必須跟上覆雜且不斷變化的最終用户需求。我們通過提供快速、安全和引人入勝的數字體驗，幫助他們超越最終用户的期望。我們構建了一個功能強大的邊緣雲平臺，從根本上設計為可編程並支持敏捷的軟件開發。我們相信，我們的平臺為我們的客户提供了顯著的競爭優勢，無論他們是出生在數字時代還是剛剛開始數字化轉型之旅。
Fastly平臺上的開發人員擁有高度的靈活性，具有細粒度的控制和實時的可見性，他們可以在無服務器環境中編寫和部署代碼，並將應用邏輯推向邊緣。我們的基礎設施是為軟件定義的未來而構建的。我們的網絡功能強大、高效且靈活，旨在使我們能夠快速擴展以滿足最苛刻客户的需求。我們實現可擴展、安全可靠性的方法將安全性集成到多個開發層：架構、工程和運營。這就是為什麼我們投資於將安全性與性能一起構建到我們的平臺結構中。我們為開發人員和安全運營團隊提供快速、安全的環境來創建、構建和運行現代應用程序。
我們為老牌企業、中端市場公司和精通技術的組織提供服務。我們的客户代表着許多行業的不同組織，有一個共同點：他們關心提供一流的數字體驗。通過我們的邊緣雲平臺，我們的客户正在顛覆現有行業並創造新的行業。例如，我們的幾個客户通過訂閲模式將讀者與不可或缺的內容聯繫起來，從而重塑了數字出版。Fastly能夠實時動態管理內容，使讀者能夠即時獲取最新信息。
我們的客户電子商務解決方案使用Fastly的邊緣計算功能來提供非常低的延遲客户體驗，包括向購物者提供更好的推薦、將更多購物車轉換為銷售以及執行快速且安全的金融交易。內容流媒體組織利用Fastly的平臺向世界各地的用户提供內容，而那些實時流的組織可以輕鬆訪問巨大的邊緣計算資源，從而獲得更高的可靠性。開發人員使用我們的邊緣雲平臺構建的應用程序範圍繼續快速擴展。
我們的使命是讓互聯網成為一個更好的地方，在那裏所有的體驗都是快速、安全和吸引人的。我們希望所有開發者都有能力在全球範圍內提供下一次變革性的數字體驗。因為大創意往往是從小點子開始的，所以我們喜歡開發者在我們的平臺上進行試驗和迭代，提出令人興奮的新方法來解決當今的複雜問題。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的財年，我們的收入分別為5.06億美元、4.327億美元和3.543億美元。我們繼續對業務進行投資，截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年分別淨虧損1.331億美元、1.908億美元和2.227億美元。
我們使用以美元為基礎的淨擴張率(DBNER)、淨保留率(NRR)和最近12個月淨保留率(LTM NRR)指標來衡量由於我們的平臺和功能的使用量增加以及購買更多產品和服務而來自現有客户的收入增長。有關DBNER、NRR和LTM NRR的進一步討論，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵業務指標”。
產品及服務
可編程邊緣平臺
Fastly的可編程EDGE平臺是為支持現代數字體驗而構建的。我們位於客户的最終用户及其來源之間--無論是在雲環境、內部部署環境還是混合環境中--為快速、安全和引人入勝的在線體驗提供動力。
Fastly成立的時代，傳統的CDN無法跟上用户生成內容的爆炸性增長，以及對更快、更個性化的網站和應用程序的需求。傳統的CDN無法在邊緣緩存高度動態的內容-它們必須連續回溯到原始位置才能獲取這些內容，從而推高了出口成本。部署更改最多意味着要等待數小時才能傳播配置。在最壞的情況下，這意味着被迫以每小時數百美元的成本提供專業服務。傳統的CDN也未能提供實時可見性。流量日誌是以批處理格式提供的，這意味着數據可能是15分鐘到幾個小時前的任何地方，因此無法監控性能並獲得即時反饋。
為了應對這些挑戰，我們採取了一種從根本上不同的方法來構建我們的平臺。
•強大的流行音樂。我們使用強大的定製服務器構建了我們的入網點(POP)，具有難以置信的處理密度。因此，與傳統的POP架構相比，我們的POP所需的空間最小，並可實現主機託管成本節約。我們將這些POP定位在主要的雲提供商附近，並與世界各地的互聯網交換點進行了對接，這樣我們就可以儘可能地將內容交付給最終用户。由於我們的POP功能強大且與互聯網連接良好，因此我們能夠操作更少的POP，同時仍能實現相對於傳統POP的最佳性能。
•軟件定義的網絡。 我們在服務器層使用快速交換機和路由智能構建了更智能的網絡。這使我們能夠通過確保我們的客户的流量在我們的網絡上以最優的方式進行路由，從而提供實時響應。
•網絡彈性。我們的網絡旨在抵禦互聯網傳輸提供商的常見性能降級或連接問題。通過快速路徑故障切換，我們可以在傳輸層自動檢測並重新路由表現不佳的邊緣連接。Precision Path檢測性能不佳的原始連接，並實時自動將連接重新路由至最佳替代方案。Autopilot是一種自動出口交通工程解決方案，使我們能夠可靠地提供高流量事件，而無需人工幹預。
•完全可編程。本着公司應該能夠通過軟件控制一切的信念，我們建立了一個完全可編程的平臺。使用Varish配置語言(“VCL”)作為領域特定語言，以及靈活的應用程序編程接口(“API”)，我們為客户提供了對其內容如何緩存以及我們如何響應最終用户請求的全面控制。我們的客户能夠在Versu中進行自己的配置更改S正在等待一場專業服務的訂婚。這將轉化為更快的最終用户體驗和成本節約。
•對DevOps友好。我們讓我們的客户可以輕鬆地快速集成到他們現有的DevOps工具鏈和工作流中。我們通過豐富的API實現了深度集成，這些API允許團隊使用Terraform構建，或與Amazon S3、Google Cloud Storage、Splunk、Drupal和許多更受歡迎的平臺集成。結合我們的可配置性和可見性，這使開發人員能夠快速完成其持續集成和持續部署(“CI/CD”)流程的一部分。因此，我們的客户能夠通過加快軟件和功能發佈來增強最終用户體驗，而不會受到他們的CDN的阻礙。 例如，我們看到客户每天多次將新代碼發佈到生產環境中，而不是每月一次。
我們的所有產品線都構建在這個單一的可編程平臺之上，因此它們都受益於相同的精細控制、實時可見性和即時可擴展性。
隨着開發人員認識到我們的可編程平臺的強大功能，他們已經利用它在其上構建了複雜的基於性能的用例，從邊緣的付費牆身份驗證到A/B測試和邊緣重定向。從這一趨勢中，我們意識到需要一個更通用的計算環境，而不是一個主要為緩存和內容交付而設計的環境。
為了滿足這一需求，我們在可編程平臺上構建了一個強大的計算環境。我們通過我們的計算產品Fastly Compute讓客户能夠訪問我們的無服務器計算環境。應用程序開發人員可以使用此產品在我們的可編程邊緣構建高性能、個性化的應用程序，而無需複雜地管理底層基礎設施。我們知道我們的客户需要此環境具有可擴展性、快速和安全，因此我們仔細選擇了其構建塊：
•WebAssembly(“WASM”). 我們選擇了WASM,一種非常強大的開源技術，允許開發人員在我們的平臺上運行復雜的代碼。應用程序可以編譯成WASM(使用本地機器代碼以獲得更好的性能)，並複製到我們所有的邊緣POP中。
•隔離技術。將安全放在首位，我們創造了一種獨特的隔離技術。這使我們能夠為通過的每個用户請求創建和銷燬隔離的沙箱，從而使代碼能夠在安全、快速的執行環境中大規模運行。
•WASM編譯器和運行時。為了讓這段代碼運行得更快，我們構建了自己的WASM編譯器和運行時。
通過我們的可觀察性產品，我們還提供實時洞察力，為持續的性能改進提供信息，並促進開發過程中更快的調試。S請參見下面的計算和可觀察性部分以瞭解更多詳細信息。
網絡服務
FAST是我們客户基礎設施的延伸。我們的網絡服務旨在加快和優化Web和應用程序流量的交付，同時確保開發人員和工程師不會失去可見性或控制力。無論客户是希望為其用户提供引人入勝的網絡和流媒體體驗、將應用程序遷移到雲還是擴展其DevOps實踐，我們的網絡服務都能提供所需的速度、安全性和靈活性。
內容交付網絡
•動態站點加速。加快POP中的緩存節點和客户源服務器之間的請求和響應，以更快地服務於他們的動態網絡和移動內容。
•原產地之盾。允許我們指定特定的POP作為客户源站的盾牌。當網絡內容被刷新，多個終端用户同時請求新內容時，大量請求可能會命中客户的源站。這可能會導致較差的Web或應用程序性能。使用Origin Shield，我們將所有這些內容請求壓縮為單個請求，並將其保留在Origin Shield POP的隊列中。這允許我們只從客户的源服務器檢索新內容一次，然後將其提供給所有請求它的最終用户。這種方法降低了我們客户的成本，同時提高了他們的最終用户的性能。
•即時清除。允許客户在全球範圍內清除其內容的緩存副本，時間為毫秒，而不是幾秒鐘。我們允許客户向我們的平臺發送命令，在我們的全球EDGE基礎設施中使其內容的舊版本無效。這會導致在下一次請求內容時從應用程序服務器檢索新版本的內容。此功能使我們的客户能夠更快地在邊緣提供高度動態的內容，並提供令人愉快的應用體驗。快速變化的內容，如購物車項目、航班搜索結果、體育比分或任何給定地點的當前天氣狀況，都可以通過網絡邊緣更快地提供。
•代理密鑰。允許客户通過使用關鍵字名稱和描述標記整個站點的相關對象，然後按該關鍵字進行清除，從而微調清除。它們可以一次清除其整個站點中的給定對象或對象集，而不會影響性能。例如，他們可以一次性清除其網站上與停售商品、折扣產品或過時新聞相關的任何圖像和內容。
•程序化控制。通過VCL為我們的客户提供對邊緣交付服務的直接編程控制，使他們能夠精確控制緩存哪些內容、緩存多長時間以及何時應該刷新。結合全面的API，VCL允許我們的客户使用自己的開發、測試和部署環境構建、測試和部署自定義邏輯，即使是最複雜的數字體驗也是如此。
•內容壓縮。使用GZIP和Brotli等技術壓縮內容，為最終用户提供直接的性能改進和更具響應性的網絡體驗。
•可靠性功能。通過以下功能支持客户內容的可用性：原始數據源運行狀況檢查；即使客户原始數據源(S)出現故障也將繼續提供內容的“寬限模式”功能；實時錯誤控制面板和APIFeed，由100%正常運行時間服務級別協議(“SLA“)。
•扇出。使客户能夠將數據實時推送給許多用户，例如聊天室中消息的同步通信、物聯網設備的服務器更新以及設備之間的其他類型數據。實時消息應用廣泛用於各種數據流應用，包括物聯網、實時評論、最終用户通知、聊天等。
•域。為客户提供實時和程序化的手段來檢查域的可用性。驗證域的信任的程序化解決方案對平臺客户特別有用。使用Domainr的API，客户可以將這些功能直接嵌入到他們的工作流程中。
•現代協議和性能。通過支持下一代Web技術和協議的開發，如HTTP/3、Quic、客户端提示和HTTP優先級排序，幫助我們的客户和整個互聯網獲得儘可能最佳的性能，而不考慮用户設備、連接或位置。
•隱私。FAST提供多種隱私保護功能。我們的OHTTP Relay解決方案提供快速、可靠的終端用户數據分離和隔離，同時將非標識請求傳遞給業務服務器。Fastly的OHTTP Relay旨在增強幾家最大互聯網供應商的用户的在線隱私。Fastly與其他公司合作開發並標準化了私有訪問令牌背後的技術。作為驗證碼的替代方案，隱私訪問令牌通過幫助確保不會泄露非必要數據來提供更好的用户隱私。
視頻/流媒體
•直播。提供數百萬個併發的高質量直播流。它可以使用主要的HTTP流媒體格式提供在線內容，同時提供實時反饋以優化觀眾體驗。此外，我們還與多家視頻平臺供應商合作，以提高直播工作流的靈活性和規模，並降低總擁有成本。
•視頻點播。通過緩存和快速交付視頻點播內容，減少源服務器上的負載並加快第一幀的速度。我們的即時打包功能優化了流媒體點播，促進了即時播放，從而增強了跨地區、跨設備和跨平臺的觀眾體驗。
•媒體盾牌。大型流媒體客户通常使用多個CDN進行媒體交付以實現宂餘和保護。我們的Media Shield產品支持這些努力，可以降低總擁有成本，同時還可以重新獲得失去的可見性並提高性能。通過跨多個CDN合併對相同內容的多個來源請求，可以更快、更高效地傳輸內容，並顯著降低基礎設施負擔。
負載平衡
•負載均衡器。使用精細的內容感知路由決策管理髮往客户來源的HTTP/HTTPS請求。我們允許客户跨多個IaaS提供商、數據中心和混合雲管理流量。我們還提供比ADC更高的性能和成本節約，特別是在流量激增或激增期間。
圖像優化
•圖像優化器。我們提供實時圖像處理和交付服務，並在邊緣存儲變換。當需要圖像時，我們會根據需要調整其大小、調整質量、裁剪/裁剪、更改方向、轉換格式等。在邊緣轉換圖像消除了延遲，並減少了到客户原始服務器的流量，使他們能夠節省基礎設施和出口成本。
TLS加密
•傳輸層安全(“TLS”)。 作為我們標準產品的一部分，我們的平臺在我們的網絡邊緣終止HTTPS連接，從我們客户的Web服務器卸載加密流量，以獲得更好的性能。我們提供多種不同的證書採購和託管選項。
•平臺TLS。我們的平臺TLS產品旨在允許擁有多個Web屬性的客户大規模管理TLS證書，同時為其最終用户提供快速、安全的體驗。它支持數十萬個證書的交付和管理，並由我們的全球TLS終止和加速解決方案提供支持。
•當然：2023年8月，我們推出了當然是我們自己的、公眾信任的TLS證書頒發機構(CA)。客户可以快速使用由當然頒發的證書來保護我們CDN服務的任何網站或API端點。
原點連接
•原點連接。非常適合每秒傳輸超過1G數據的公司，例如媒體、視頻和流媒體公司，Origin Connect在組織的源服務器和Origin Shield POP之間提供直接的專用網絡連接。這是降低傳輸成本、降低工程複雜性、提高大容量流媒體內容可靠性的有效方法。
安防
安全是每一項在線業務的重要組成部分，客户依賴FAST來幫助快速保護其業務關鍵型網站、應用程序和API。我們的現代應用程序安全方法提供了我們的客户已經瞭解和期望的準確性、靈活性和易用性。Fastly為專注於保護網站、應用程序和API免受各種威脅的企業提供一系列安全解決方案，包括DDoS攻擊、應用層攻擊和自動化軟件的濫用行為。這些解決方案專為實時、可擴展和可定製而設計，使企業能夠根據其特定需求定製其安全性。專注於性能和靈活性，使企業能夠快速保護他們的數字體驗。
下一代晶圓。我們的下一代Web應用程序防火牆(“WAF”)可保護應用程序免受惡意攻擊，這些惡意攻擊試圖危害應用程序和API。我們的解決方案不需要調整，而且比傳統的基於規則或簽名的方法更準確。我們的網站管家可以安裝在任何基礎設施中：雲、容器、本地數據中心、混合環境或邊緣。主要功能包括：
•BOT管理。壞機器人可以執行內容抓取、佔用系統資源、執行帳户暴力強制和其他有害操作。我們的解決方案監控自動機器人活動的Web應用程序和API流量，允許客户自動阻止由機器人生成的惡意Web請求，同時為想要或驗證的機器人提供訪問權限。
•API保護。攻擊者通常針對敏感的API，試圖驗證被盜的信用卡，執行電子商務禮品卡欺詐或獲取患者的醫療記錄。我們幫助客户通過監控提交給API端點的意外值和參數來阻止API濫用，並阻止未經授權的請求。
•ATO保護。當攻擊者使用身份驗證憑據接管合法用户帳户時，就會發生帳户接管（“ATO”）。攻擊者以一種稱為“憑據填充”的自動方式測試被盜憑據。我們的帳户接管保護功能使客户能夠自動阻止憑據填充攻擊併發出警報。
高級速率限制.高級速率限制使客户能夠阻止惡意和異常的大容量Web請求並減少資源消耗，同時允許合法流量通過應用程序和API端點-這樣做意味着公司可以提供卓越的客户體驗，可擴展以滿足不斷增長的需求。
DDoS。 我們的DDoS防護是一項始終在線的服務，可提供即時防護，抵禦網絡和應用層攻擊，因此Web應用程序和API始終可用且性能良好。我們的高帶寬、全球分佈式網絡旨在吸收DDoS攻擊而不影響性能。客户可以實時響應攻擊，在網絡邊緣過濾和限制惡意請求，然後再到達客户的源。
合規性。我們加快了敏感內容的緩存和交付，幫助客户滿足數據合規和隱私法規，如健康保險流通和責任法案（“HIPAA”），歐盟的通用數據保護條例（“歐盟GDPR”）和英國的GDPR（“英國GDPR”）。Fastly的信息安全管理系統還通過了ISO/IEC 27001：2013標準認證。我們的保證服務包括為有這些需求的客户提供額外的文檔和審計程序支持。
算出
Fastly Compute允許應用程序開發人員在Fastly的可編程邊緣上構建高性能、個性化的應用程序，而無需管理底層基礎設施的成本和複雜性。與我們的所有產品一樣，Compute旨在實現安全、高性能和可擴展性。
Compute支持多種用例，包括：
•通過在邊緣管理重定向來提高搜索引擎優化排名，以提高網站性能並獲得實時可見性;
•通過生成用於身份驗證的唯一用户令牌，降低基礎設施成本並提供更快的個性化體驗;
•通過允許我們的客户基於用户數據從邊緣快速投放廣告，實現低延遲廣告個性化。
Compute的主要功能包括：
•無服務器執行環境： Compute提供快速、安全的無服務器代碼執行引擎。它允許客户在Fastly的全球邊緣雲基礎設施上部署代碼，並在用户附近執行代碼，以降低延遲。Compute還通過一組用於細粒度編程控制的強大開發人員API（例如緩存API）展示了Fastly全球基礎設施的強大功能。
•語言支持。 Compute可以與任何WASM支持的語言一起使用，包括JavaScript、Rust、Go、Ruby等。客户還可以創建自己的語言軟件開發工具包。對開發人員已經知道並希望使用的語言的支持是採用的關鍵，隨着時間的推移，我們將繼續添加更多。
•數據. Compute具有許多功能，可以更輕鬆、更快速地在邊緣訪問數據，而不必返回到中央雲。這有助於開發人員更快地進行創新，並在邊緣解鎖更多對延遲敏感的用例。
◦KV商店。 KV Store為邊緣計算功能提供全局持久存儲。通過從邊緣或通過API進行快速讀取和寫入，客户可以存儲，控制或緩存他們的數據，以減少對源的依賴並解鎖新的用例。
◦配置存儲。開發人員希望在開發應用程序時快速部署。Config Store通過允許他們在邊緣存儲多個通用代碼配置來支持這一點，然後他們可以立即部署這些配置，而不必為每個配置更改推送新代碼。
◦祕密商店：Secret Store是一個安全且高性能的存儲系統，用於存儲Compute客户最敏感的數據，如API密鑰、密碼、證書和其他憑據。 它利用Hashicorp保險庫在Fastly的雲基礎設施中集中存儲、訪問和管理機密。
•能見度除了我們所有產品都受益的實時日誌和指標外，Compute還具有日誌跟蹤和跟蹤功能，以提高開發人員的可見性。
◦日誌跟蹤。 我們為客户提供了來自其應用程序的日誌消息的可見性，因此他們可以通過Fastly命令行界面在其選擇的終端中快速識別錯誤。這有助於避免困難的第三方日誌管理和調試挑戰。
◦追蹤對於使用Compute構建應用程序的客户，我們使用唯一標識符標記單個最終用户請求，並通過跟蹤用户何時進入和退出我們的無服務器平臺來維護請求跟蹤參數。此功能允許開發人員在部署後更輕鬆地跟蹤應用程序功能的性能。
•開發者體驗。我們屢獲殊榮的開發者體驗團隊和產品的存在是為了給所有開發者帶來成功，從他們第一次與Fastly交互到每秒處理數十億個請求。該團隊跨職能工作，為Fastly產品線的開發人員提供支持，定義和教授促進開發人員成功的最佳實踐。
◦開發者關係。開發人員關係團隊通過培訓材料、活動和工具指導開發人員，旨在深入瞭解我們的產品。通過維護髮布到Fastly Developer Hub的代碼示例和構建Fastly Fiddle等測試工具，我們讓開發人員參與我們的產品，例如Compute，這些產品直接集成到DevOps工具和內部開發人員平臺中。除了調試之外，我們還通過快速的全球部署時間和實時日誌來促進平臺上的測試。
•故障 為了將我們的產品提供給更多的開發者，我們於2022年5月收購了GLITCH，Inc.(簡稱GLITH)。Gitch是一款流行的基於網絡的開發工具，截至2023年12月，註冊開發人員的終身用户總數超過260萬。我們現在正致力於將Compute與Gitch易於使用的界面相集成，這樣Gitch的開發人員社區就可以無縫地將代碼部署到Fastly的無服務器計算環境中。
•開源支持。我們的快速前進計劃旨在授權和支持開發人員、開源項目和非營利性組織，這些項目與我們對免費、開放和安全的互聯網的願景相同。任何符合條件的開源項目都可以申請免費獲得產品。
可觀性
對於客户來説，能夠持續監控其網站、產品或服務的狀態是必不可少的。在我們的所有網絡服務、計算和安全產品線上，我們為客户提供實時洞察，以更好地做出決策。DevOps和工程師可以快速識別潛在問題、調查異常情況、提高性能、加快新版本的正常運行時間和迭代速度。
•實時記錄。為了幫助調整FAST服務的性能，我們支持快速通過的客户數據的實時日誌流。我們支持多種協議，允許我們的客户將日誌流到多個位置，包括第三方服務，以進行存儲和分析。
•實時事件監控。通過實時監控、流傳輸、請求摺疊、容量規劃和靈活部署，Fastly Live Event Monitor可讓客户深入瞭解其實時流性能，並能夠立即排除故障--所有這些都能降低成本。
•日誌記錄洞察。Logging Insights提供可操作的情報，可用於診斷和故障排除問題，以實現最佳性能和用户體驗。我們的專家顧問根據客户的特定目標實施預配置儀錶板的指導性定製。
•指標。我們為客户提供多種方式來報告其服務的性能和活動。我們的指標、API和儀錶板提供每秒的實時可見性和歷史報告。
•原產地檢查員。客户可以簡化其數據管道，輕鬆監控每個原始響應、字節、狀態代碼等，而不需要第三方數據收集器。他們可以在帶有交互式儀錶板的快速網絡界面中報告出境數據。客户還可以驗證其快速服務的成功，特別是在屏蔽或多CDN環境下。
•域檢查器。客户可以輕鬆地監控單個完全限定的域名或快速服務中的多個域名的流量。它們可以考慮每個域請求、字節和狀態代碼，或使用我們的組合邊緣和聚合來源指標快速確定邊緣或來源問題，所有這些都不需要將日誌數據發送到第三方數據收集器。
•邊緣觀察者：在單一控制枱中提供有關多個FAST服務的性能和活動的每秒可見性和歷史報告。指標和日誌以及請求路徑的每個部分都可以實時使用，而不會增加延遲。
服務
專業服務。FAST提供以下專業服務：
•網絡服務。分佈式系統可能很複雜，但無論客户的技能水平如何，都可以快速獲得技術專家來指導和優化客户的雲戰略。我們提供不同級別的參與，從簡單的幫助，到作為開發團隊的延伸，提供全球支持和靈活的專業服務時間。
•託管安全服務。快速管理的安全服務是為我們的下一代WAF、DDoS和Edge速率限制客户提供的全方位服務，這些客户需要對其環境進行全面監控。
•響應安全服務。Fastly的響應安全服務為下一代WAF客户提供24/7/365全天候直接訪問Fastly的客户安全運營中心的優先權，以及定期配置維護和業界領先的響應SLA。
託管CDN。 Fastly的託管CDN提供了最大限度的控制和靈活性。我們將我們的邊緣雲網絡部署在客户私有網絡內的專用POP上，位置由客户選擇。我們的服務可以獨家使用，也可以作為混合、多CDN戰略的一部分。
支持計劃。FAST提供三個級別的支持計劃和可用的技術支持附加組件，由專門的技術專家和客户經理提供擴展的安全專業知識。
•標準。標準支持計劃使每個FAST客户都可以立即訪問我們的社區論壇和大量文檔。客户支持可在工作時間通過電子郵件獲得。
•黃金。金牌支持計劃提供增強的產品支持、支持案例的優先路線以及全天候事件響應時間。
•企業。企業級支持為客户提供全天候的事件和一般查詢在線支持、15分鐘的上報響應時間、電話支持、訪問私人Slack頻道以及一組技術專家，以幫助優化客户的快速服務，包括合規支持。
我們的增長戰略
我們的增長戰略專注於通過增強產品體驗、技術投資和垂直擴張，使我們的邊緣雲平臺能夠為更廣泛的客户羣所訪問。我們增長戰略的關鍵要素包括：
•產品戰略。在持久創新戰略的基礎上，我們的可編程邊緣雲平臺創建了一致且可預測的創新管道。我們計劃擴展現有的產品線，如網絡服務和安全，並預計進一步孵化更新的產品線，如計算和觀察性，以實現未來的增長。
為了讓客户更容易與我們做生意，我們將繼續建立一個單一、統一的平臺，讓他們可以在一個地方快速訪問和管理他們所有的服務。我們將通過在FAST應用程序中輕鬆訪問自我培訓信息以及更多代碼樣本和支持，來簡化客户入職和服務使用。2023年，我們簡化了定價和包裝，以使客户更容易購買和續訂我們的服務。
我們在2022年第一季度推出了我們的下一代WAF。這使我們能夠在本地、雲中和邊緣保護客户的應用程序和API。我們計劃繼續投資於應用程序安全，目標是讓開發人員更容易地在任何地方無縫保護他們的應用程序和API，而不會影響性能。
•向更多的垂直市場擴張。我們的平臺提供廣泛的功能。我們差異化的高性能和低延遲交付網絡和邊緣計算平臺，以及增強的安全功能，使我們能夠滿足現有客户的需求，並繼續增加來自不同行業的客户。
•擴展現有的客户關係。隨着時間的推移，我們的客户擴大了他們對我們平臺的使用。在技術更精通的組織中，開發人員支持我們的解決方案，為我們與業務決策者接觸鋪平了道路。對於更傳統的組織，我們通常在最初幫助推動向雲的遷移，然後從那裏擴展我們的產品以支持許多其他用例。我們計劃隨着時間的推移，隨着我們開發新產品和功能，以及客户繼續充分認識到我們平臺的價值，不斷增加現有客户的錢包份額。
•發展我們的技術合作夥伴生態系統。我們在三大原始雲平臺、亞馬遜網絡服務(AWS)、微軟(Azure)和谷歌雲平臺之間運營，並與提供大數據、機器學習和安全解決方案的越來越多的公司社區相輔相成。從這個意義上説，我們充當了越來越多的雲服務的統一層。隨着客户消費更多的雲和軟件即服務(SaaS)產品，我們可以創造額外的價值，並與這些合作伙伴一起發展。
•國際擴張。隨着我們客户羣的增長，我們計劃擴展我們的網絡，使邊緣計算更接近我們的客户。我們相信，國際增長存在重大機遇。
合作伙伴生態系統
我們與許多全球渠道合作伙伴合作，這些合作伙伴在自己的增值服務基礎上提供我們的高性能和安全的解決方案。我們與頂級雲服務提供商合作，將我們互補的產品和服務結合在一起，為我們的聯合最終用户提供更多價值。我們還與許多第三方技術合作，將我們的能力擴展到新的市場和用例。最終，合作伙伴通過以下方式幫助我們的客户：
•提供一整套增值服務和解決方案
•提供靈活高效的接洽模式
•充當單一接觸點；以及
•擴展地理覆蓋範圍和支持
渠道合作伙伴。我們的渠道計劃為合作伙伴提供了適應不同市場模式的靈活性，並允許每個合作伙伴定製其產品以提供自己的差異化價值。我們合作的兩種主要渠道合作伙伴類型是：
•推薦合作伙伴：迅速向客户推薦產品，收取佣金，幷包括機構和顧問等合作伙伴；以及
•經銷商合作伙伴：作為經銷商，在Fastly的產品和服務之外提供額外價值，幷包括增值經銷商、託管服務提供商、託管安全服務提供商、系統集成商等合作伙伴。
經銷商與Fastly的銷售和售前團隊合作，擴大銷售週期支持。這有助於擴大我們致力於保護和交付客户內容的全球合作伙伴網絡。我們擴大了這些合作伙伴的覆蓋範圍和廣度，將交叉銷售的交付和安全產品包括在內。我們在這一領域進行了大量投資，增加了額外的渠道銷售和營銷資源、技術培訓和能力提升、新的合作伙伴門户、改進的定價和包裝產品以及提升的合作伙伴計劃，為合作伙伴提供更多好處。
雲合作伙伴. 我們與主要雲提供商集成，以增強其服務並創建功能強大、可擴展且安全的解決方案。我們與主要雲提供商(如Google Cloud Platform、AWS和其他公司)有獨家專用網絡互聯(PNIS)和對等協議，以免除或最大限度地減少出境費用，
增強安全性，提高整體性能。我們還可以在Google Cloud Marketplace和AWS Marketplace上購買，這有助於客户不再需要單獨的計費安排，並使FAST服務符合Google Cloud和AWS承諾的支出條件。我們與我們的雲合作伙伴建立了牢固的入市關係，使我們能夠從他們的合作伙伴計劃中獲益，如聯合業務規劃、聯合銷售、客户支持、額外的營銷資金等。
整合合作伙伴。 我們與多個第三方合作伙伴整合，這些合作伙伴在多個戰略使用案例和行業中提供互補技術。這些合作伙伴通過為客户提供與其現有技術堆棧無縫集成的解決方案，幫助我們將觸角伸向新市場，從而使我們的技術更具粘性。以下是一些例子：
•安全：我們的下一代WAF與第三方工具無縫集成，幫助客户增強其工作流程、增強DevOps流程、提高其安全可見性並提高運營效率。例如：VMware(坦桑尼亞)、Palo Alto Networks、思科、Datadog、Citrix、PagerDuty等。
2023年5月，我們宣佈與A10建立合作伙伴關係。快速的下一代WAF被集成到A10 ADC設備中，並作為客户的可選應用安全控制提供。A10-FAST合作伙伴關係使我們能夠接觸到新客户，他們中的許多人使用自己的數據中心，佔用的公共雲空間較少，而且與Fastly的傳統客户羣位於不同的地理區域。
•日誌記錄和分析：我們的實時日誌記錄功能與20多個日誌記錄終端合作伙伴集成，允許客户定製和可視化他們的邊緣數據，以便更好地監控性能和安全異常。例如：DataDog、Looker(Google Cloud)、SumoLogic、LogEntry、Google Cloud Platform、Microsoft(Azure Blob Storage)等。
•計算：我們與越來越多的合作伙伴合作，這些合作伙伴正在利用我們強大的計算無服務器技術，將他們的解決方案擴展到各種不同的用例。
•媒體與娛樂：我們與媒體和娛樂行業的許多技術提供商建立了合作伙伴關係，以增強我們的EDGE平臺的性能功能、現代安全產品和實時指標。
競爭
我們的平臺橫跨多個市場，從雲計算、雲安全到CDN。我們將競爭格局劃分為六個關鍵類別：
•傳統的CDN，如Akamai和Edgio；
•應用程序和API安全供應商，如Akamai、AWS、Cloudflare、F5和Thales(Imperva)；
•點式CDN播放器，如Bunny CDN、CDNetworks、CDN77；
•CDN提供商，現在提供Akamai(Linode)和Cloudflare等無服務器邊緣計算功能；
•添加了CDN和WAF功能的雲託管提供商(或公共雲提供商)，如AWS、Google Cloud Platform和Microsoft(Azure)；以及
•用於負載平衡、WAF和DDoS的傳統內部數據中心設備供應商，如F5、Thales(Imperva)、NetScaler和Radware。
香港市場的主要競爭因素包括：
•平臺功能、可擴展性、性能、易用性、易於集成和可編程性、可靠性、安全可用性和成本效益；
•全球網絡覆蓋率和可用性；
•有能力支持現代應用程序開發流程，並利用新的專有技術提供以前市場上沒有的服務和功能；
•識別新市場、應用和技術的能力；
•吸引和留住客户的能力；
•品牌、聲譽和可信度；
•在開發商中的可信度；
•客户支持的質量；
•有能力招聘軟件工程師和銷售及市場營銷人員；
•保護知識產權的能力；以及
•能夠識別收購和戰略關係的機會併成功地執行它們。
我們相信，在這些因素的基礎上，我們與競爭對手的競爭總體上是有利的。我們的邊緣雲平臺集成了我們的競爭對手提供的許多點產品，這是一個關鍵的差異化優勢。然而，我們的許多競爭對手除了擁有更大的銷售和營銷預算、更廣泛的市場分佈和更成熟的知識產權組合外，還擁有更多的財務和技術資源。
我國的文化與人力資本資源
我們的價值觀
技術有可能對世界產生根本性的積極影響，我們渴望通過我們的工作改善人類生活。我們建立在強大的道德原則基礎上，並故意增長價值-首先，有目的地擴展我們的勞動力、服務、客户組合和投資夥伴。我們的優秀取決於我們所擁有的公司，這指導着我們的招聘實踐，以及我們在擴張過程中致力於維護的道德規範。我們相信，由於我們的價值觀，我們能夠發現、吸引、吸引和留住優秀的人才。我們希望為互聯網上最好的人提供服務。我們選擇與我們認為誠實、值得信賴、不鼓動暴力或仇恨的客户合作。我們的八個核心價值觀定義了我們是誰，以及我們如何選擇發展、招聘、培訓、工作、溝通、決策、相互支持和為客户服務。
我們的招聘策略
我們致力於建立一支多元化的員工隊伍和領導團隊，以反映我們的價值觀和我們全球客户羣的獨特需求。我們努力成為一家充滿才華、高效、善良、誠實、熱情和高度正直的人的公司。我們依賴於我們高素質的員工和高管，我們繼續吸引、聘用和留住有價值的員工是至關重要的。我們相信投資於我們的員工，並通過強大的職業道路和有競爭力的薪酬計劃來激勵有才華的人。我們的美國支持工程師通常是從代碼學校聘請的，許多代碼學校的畢業生從支持部門過渡到公司內部的其他組織，支持客户的聲音，併為我們的團隊注入強烈的、以服務為中心的心態。我們的工程人員在組成互聯網的技術堆棧的每一個部分都聘請了世界級的專家，這激勵了偉大的開發人員加入我們。我們的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵高素質的員工和高管。我們使用具有競爭力的基本工資、股權薪酬獎勵和其他員工福利的組合。
我們正在建設一支全球化、健康、安全和多樣化的勞動力隊伍，以及一種包容的文化，賦予和支持我們的員工和客户。我們為所有新員工提供關於我們的價值觀、業務的某些方面和重要政策的培訓計劃，包括我們的安全、歡迎和高效的工作環境政策。此後，我們每年都會為員工提供行為準則和安全意識培訓、學習補償計劃和績效評估。我們目前的員工敬業度努力包括全公司的時事通訊和全體員工會議，通過這些會議，我們的目標是讓員工瞭解情況並增加透明度。我們還使用員工敬業度調查來收集員工反饋，並評估我們的文化、我們的戰略以及各種健康和福祉計劃的有效性。
員工
截至2023年12月31日，我們在全球共有1,207名員工，其中250名員工位於美國以外；我們46%的員工居住在快速辦公室周圍50英里以內，54%的員工居住在FAST辦公室周圍50英里以內。 o我們在世界各地的員工被認為是遠程的，這意味着他們居住在距離快速辦公室或我們沒有快速辦公室存在的地點超過50英里的地方。我們將繼續為每個角色尋找可能的最佳人才，並培養一流的辦公室內和遠程員工體驗。
我們的組織
銷售及市場推廣
通過集中我們的資源、專業知識和人才，我們有機會推動FAST的增長，在我們的總目標市場中獲得市場份額，併成為團隊成員發展技能和發展職業生涯的地方。
我們正在打造一個可擴展、日益高效且足夠靈活的入市引擎，以在四個方面繼續增長我們的業務：
•客户徽標獲取
•擴展到其他垂直市場和現有客户
•合作伙伴生態系統優勢
•國際擴張
Fastly的營銷努力對新標識的獲取和需求的產生產生了重大影響。我們專注於優化營銷投資的回報，以推動我們的投資組合和地區的需求。
我們的銷售和營銷組織密切合作，與企業和技術精通組織的開發人員和業務領導人建立客户關係，以推動收入增長。我們擁有分佈在不同地理位置的銷售團隊，他們不斷改進我們基於價值的銷售方法。我們針對企業客户的土地和擴展銷售戰略已經成功地展示了我們平臺的能力，我們的客户支持使我們的技術能夠在組織內得到廣泛採用。
客户支持
我們將我們的產品和平臺設計為自助服務，只需要最少的客户支持。客户一旦與我們簽約，我們的標準支持計劃就會自動為他們提供服務。他們可以向支持團隊提交工單，訪問包括在線常見問題解答、API參考和配置指南在內的文檔。我們的支持方法是獨一無二的，因為我們在構建時考慮到了開發人員。我們的一線支持員工通常有工程背景，技術含量很高。
我們還為高級技術支持工程師和技術客户經理團隊提供多個高級實踐支持選項。他們充當我們的支持、產品和工程團隊的單一聯繫點。我們的支持模式是全球性的，在北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區設有全天候覆蓋和支持辦事處。
研究與開發
我們的研發團隊成員負責我們邊緣雲平臺各個方面的設計、開發和可靠性。持續改進和創新是我們DNA的核心，這些努力直接融入我們的服務生命週期。可擴展性、性能、安全性和可靠性是我們構建到我們的平臺中以服務於客户的一切核心功能要求。
我們的客户賦權理念指導着我們的研究過程。我們的產品經理定期與客户和開發人員、DevOps和站點可靠性工程社區以及我們的內部利益相關者和主題進行接觸
事關專家，才能瞭解客户需求。我們的工程團隊包括經驗豐富的專家，他們深入瞭解客户的技術挑戰，並相應地構建解決方案。
在我們產品生命週期的整個戰略設計和構建階段，我們的開發組織與我們的產品、基礎設施、運營和合規團隊密切合作，以設計、開發、測試和發佈任何給定的解決方案。我們努力在快速迭代之間取得平衡，而不會在客户期望的核心功能需求上妥協：規模、性能、安全性和可靠性。
截至2023年12月31日，我們的研發團隊有422名員工。截至2023年12月31日的年度，我們的研發費用為1.522億美元。
基礎設施
截至2023年12月31日，我們的基礎設施團隊負責設計、部署和維護服務器和網絡硬件，這些硬件構成了我們在79個市場的關鍵任務邊緣雲環境的基礎。我們投資於全球互聯網地理研究，以確定最佳代管地點選擇、網絡合作夥伴識別和網絡到網絡互聯機會。這些活動使我們能夠與核心互聯網主幹和互聯網服務提供商緊密相連，從而提高網絡性能。我們仔細評估和測試來自領先服務器、網絡和組件製造商的硬件，以評估它們是否符合我們的工作負載性能、系統效率和平均維修時間標準。在我們的過程中，我們評估商用服務器和網絡平臺，以避免供應商鎖定，同時優化組件組合，以努力提高效率和優化我們的資本支出。隨着網絡流量的增長以及對新市場的需求證明投資的合理性，我們打算增加數據中心代管站點的數量。
托拉斯
我們的安全、合規和數據治理團隊以及整個公司的其他部門不斷重複我們的信任計劃，以更好地滿足不斷增長的客户需求、更新的法規要求和不斷變化的安全威脅格局。為了幫助驗證保護我們的平臺和通過該平臺傳輸的數據的控制措施，隨着時間的推移，我們擴展了與安全和合規性相關的評估和認證產品組合。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律以及許可協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠一些註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。
截至2023年12月31日，在美國，我們有103項已頒發或允許的專利，這些專利在2033年8月至2042年2月期間到期，19項專利申請正在等待審查。截至目前，我們還有24項已頒發專利和10項專利申請在外國司法管轄區等待審查，1項《專利合作條約》專利申請正在等待審查，所有這些都與美國專利和專利申請有關。此外，截至2023年12月31日，我們在美國擁有19個註冊商標和一個未決商標。
此外，為了保護我們的知識產權，我們要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議，承認他們代表我們產生或構思的所有作品或其他知識產權是我們的財產，並在適用法律允許的範圍內，將他們可能要求或以其他方式擁有的任何權利(包括知識產權)轉讓給我們。
儘管我們努力通過知識產權、許可證和其他合同保護來保護我們的技術和專有權利，但未經授權的各方仍可能複製或以其他方式獲取和使用我們的軟件和其他技術。此外，我們打算繼續擴大我們的國際業務，有效的知識產權、版權、商標和商業祕密保護在國外可能無法獲得或受到限制。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務或我們的競爭能力。此外，通信和技術行業的公司擁有大量專利、版權和商標，並經常威脅提起訴訟，或以侵犯或其他侵犯知識產權的指控為基礎提起訴訟。我們目前受制於
預計在未來，我們將面臨侵犯第三方知識產權的指控。我們還不時地收到客户根據我們與他們簽訂的合同條款提出的侵犯第三方知識產權的賠償要求。
法律訴訟
我們一直並將繼續不時地受到法律訴訟和索賠的影響，包括與僱傭、知識產權和商業糾紛有關的訴訟和索賠。我們目前不是任何法律程序的一方，如果決定對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
請參閲附註10-承諾和或有事項，以討論我們的法律程序。
監管
我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律法規可能涉及隱私和數據安全、知識產權、競爭、消費者保護、關鍵基礎設施或其他主題。我們所受的許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。此外，這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於全球法律和法規一直在快速發展和演變，我們可能不符合或可能沒有遵守每一項適用的法律或法規。有關我們面臨的與監管事項相關的風險的描述，請參閲本年度報告中的“10-K表格”中的“第1A項-風險因素”。
企業信息
我們最初於2011年3月根據特拉華州法律成立，名稱為SkyCache，Inc.。我們於2012年5月更名為Fastly，Inc.。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州舊金山，郵編：94107，Suite300，Brannan Street 475.我們的電話號碼是1-844-432-7859。我們的網站地址是www.fast ly.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
我們提交Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告，以及根據交易法第13(A)、14和15(D)條提交或提交的報告的修正案。美國證券交易委員會在https://www.sec.gov上保留了一個網站，其中包含有關我們和其他以電子方式向美國證券交易委員會提交材料的公司的報告和其他信息。在我們向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，我們可以在合理可行的範圍內儘快通過我們的投資者關係網站www.fast ly.com/Investors免費獲取我們關於Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的報告副本。
項目1A.不同的風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度風險。投資者應仔細考慮下列風險和不確定因素，以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”以及我們的合併財務報表和相關附註，然後決定投資於我們的A類普通股。除非另有説明，否則提到我們的業務在這些風險因素中受到損害，將包括對我們的業務、聲譽、客户增長、運營結果、財務狀況或前景的損害。任何這些事件都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌，這將導致我們的股東損失他們的全部或部分投資。我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。
與我們的商業、工業和技術有關的風險
如果我們的平臺由於缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題而無法正常運行，並且如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題，我們可能會失去客户，成為服務性能或保修索賠的對象，或招致鉅額成本。
我們的運營取決於我們防止系統中斷的能力。我們的邊緣雲計算平臺背後的應用程序本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。我們會不時發現我們平臺中的缺陷和錯誤，並可能在未來發現其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或對客户數據的其他損害。這些缺陷或錯誤也可以在我們所依賴的第三方應用程序或開源軟件中找到。在實施我們的產品之前，我們可能無法檢測和糾正缺陷或錯誤。因此，我們或我們的客户可能會在我們的產品部署後發現缺陷或錯誤。
我們目前通過我們位於世界各地的POPS為我們的客户提供服務。我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。然而，我們並沒有為我們平臺的所有方面開發宂餘。我們在一定程度上依賴於我們的第三方設施供應商是否有能力保護這些設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、武裝衝突、公共衞生問題(如大流行病或流行病)和類似事件的破壞或中斷。在某些情況下，第三方雲提供商運行我們訪問的自己的平臺，因此很容易受到其服務中斷的影響。如果軟件中存在任何缺陷或錯誤、硬件故障、設施損壞或我們任何服務的錯誤配置，我們可能不得不將資源從其他計劃的工作中轉移出來，可能會在我們的平臺上經歷長時間的中斷，還會在安排新的設施和服務時產生延遲和額外費用。由於中斷或延遲，我們的客户可能會選擇將他們的流量從我們的平臺上轉移出去。災難恢復安排，包括設計為在某些服務中斷期間處於活動狀態的宂餘數據中心的存在，可能無法按預期運行，我們服務的任何中斷都可能損害我們的業務。
我們設計我們的系統基礎設施，並採購、擁有或租賃用於我們平臺的計算機硬件。設計和機械錯誤、使用量激增以及未能遵循系統協議和程序可能會導致我們的系統出現故障，從而導致我們的平臺中斷。此外，由於人為錯誤，我們已經並可能在未來經歷我們平臺中的系統故障或中斷。這些停機已經導致並可能在未來導致服務級別協議索賠。我們平臺中的任何中斷或延遲，無論是由於我們的產品或數據中心、第三方錯誤、我們自己的錯誤、自然災害、氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴強度增加和海平面上升)、安全漏洞，或者是意外或故意造成的，都可能損害我們與客户的關係，減少客户對我們平臺的使用，導致我們的收入減少，我們的費用增加，並將資源從產品開發中分流出來。此外，在損壞或中斷的情況下，我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們發放服務積分或導致客户無法續簽客户合同，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的平臺發生任何缺陷、錯誤、服務中斷、涉及宂餘數據中心的故障或其他性能問題、中斷或延遲，無論是否與日常運營相關，都可能導致：
•客户流失；
•減少客户對我們平臺的使用；
•失去或延遲對我們產品的市場接受和銷售，或未能在預期時間內推出產品或功能；
•我們的客户延遲向我們付款；
•損害我們的聲譽和品牌；
•政府詢問或監督；
•針對我們的法律索賠，包括保修和服務級別協議索賠；或
•轉移我們的資源，包括通過增加服務和保修費用或財務優惠，以及增加保險成本。
糾正我們平臺中的任何重大缺陷、錯誤或其他性能問題所產生的成本可能是巨大的，並可能損害我們的業務。
如果我們不能吸引新客户，特別是企業客户，並讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用，我們的業務可能會受到損害。
為了發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户，特別是企業客户，並從這些新客户中創造收入。要做到這一點，我們必須成功地讓潛在客户相信我們平臺的好處和價值。這可能需要針對大型企業和這些潛在客户的高級管理人員進行大量且成本高昂的銷售工作。面向企業客户的銷售可能涉及更長的銷售週期，因為客户需要相當長的時間來評估我們的平臺，需要參與競爭性採購流程，需要更正式的採購審批流程，以及更復雜的要求。這些因素極大地影響了我們增加新客户的能力，並增加了這樣做所需的時間、資源和複雜性。此外，許多其他因素，其中一些是我們無法控制的，可能會在現在或未來影響我們獲得新客户的能力，包括潛在客户對其他提供商的承諾，切換到我們平臺的實際或預期成本，我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員，我們未能發展或擴大與潛在客户和渠道合作伙伴的關係，我們未能幫助客户成功部署我們的平臺，媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的負面評論，訴訟，以及不斷惡化的總體經濟狀況。如果由於這些和其他因素，我們無法吸引新客户，特別是企業客户，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們增長和創造增量收入的能力取決於我們維持和發展與現有企業客户的關係的能力，以便他們繼續並增加他們對我們平臺的使用。如果這些客户不保持和增加他們對我們平臺的使用，我們的收入可能會下降，我們的運營結果可能會受到損害。
對於我們的一些產品，我們根據我們平臺的使用情況向客户收費。我們的大多數客户，包括我們的一些最大的企業客户，對我們沒有長期的合同財務承諾。此外，我們目前的大多數客户合同只有一年的期限，這些客户可能在接下來的一年裏不會使用我們的平臺。為了維持或改善我們的運營結果，我們的客户，特別是我們的企業客户，如果有超過他們的承諾水平使用我們的平臺，並繼續以相同或更優惠的條款使用我們的平臺，這一點很重要。我們留住最大客户並擴大其使用的能力可能會因各種原因而受損，包括客户預算限制、客户滿意度、客户基礎業務的變化、客户類型和規模的變化、定價變化、競爭條件(包括客户建立自己的CDN)、其他公司獲取我們的客户、政府行動或其可能性，以及一般經濟條件。由於我們的許多最大客户對我們平臺的最低使用量承諾與他們的預期使用量相比相對較低，因此某些客户可以很容易地快速重新分配使用量或從我們的平臺切換到
完全是另一種平臺。此外，他們可以隨時減少或停止使用我們的產品，而不收取罰款或終止費，即使他們在之前的時期擴大了使用範圍。
我們根據對未來收入和預期增長率的估計，做出關於費用水平和投資的決定。我們的許多費用本質上是一段最短時間內的固定成本，如代管和帶寬，因此，如果我們的平臺上的使用量增長放緩，可能無法及時降低成本，或者在沒有支付費用的情況下提前退出某些義務。如果發生這些事件中的任何一件，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們的許多客户已經就更低的費率進行了談判，並可能繼續談判，以換取續訂、擴大未來的使用或採用新產品的協議。因此，在某些情況下，即使客户沒有減少他們對我們平臺的使用，我們從使用中獲得的收入也有所減少。如果我們的平臺使用率或收入大幅低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們的業務將受到損害，這可能導致我們的股價下跌。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們擴大現有客户關係的能力，特別是與企業客户的關係，方法是增加他們對我們平臺的使用，向他們銷售更多產品，並升級他們現有的產品。我們的客户增加使用我們的平臺並從我們購買產品的速度取決於許多因素，包括我們發展我們的平臺並保持其安全性和可用性、開發和交付新功能和產品、保持客户滿意度、總體經濟狀況以及我們的競爭對手提供的定價和服務的能力。如果我們通過企業客户增加我們平臺使用率的努力不成功，或者向我們的企業客户銷售新的和額外的產品，我們的業務將受到損害。此外，即使我們最大的客户增加了對我們平臺的使用，我們也不能保證他們在任何有意義的時間段內都會保持這些使用水平。此外，由於我們的許多產品都致力於提供更高的效率和功能，因此向現有客户成功銷售新產品或其他產品可能會減少客户對我們平臺的總體使用量。
我們很大一部分收入來自有限數量的行業的有限數量的客户，而我們的一個或多個主要客户的損失或使用量的大幅減少將導致收入下降，並可能損害我們的業務。
我們未來的成功取決於與一系列不同的客户建立和保持成功的關係。我們目前很大一部分收入來自有限數量的客户和有限數量的行業，如媒體和娛樂。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的過去12個月裏，我們最大的10個客户分別創造了37%和35%的收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月裏，作為單一公司在流媒體娛樂領域的業務部門的附屬客户分別創造了我們總收入的12%和11%。在可預見的未來，我們很可能將繼續依賴有限數量的客户來獲得我們收入的很大一部分，在某些情況下，我們可歸因於個人客户的收入在未來可能會增加。此外，我們客户業務的變化可能有助於進一步集中客户，包括收購活動、導致運營和決策變化的內部業務重組以及未來可能出現的子公司合併和重組等公司結構變化的任何影響。失去一個或多個關鍵客户或任何大客户減少使用都會減少我們的收入。如果我們不能保持現有客户或發展與新客户和不同行業的關係，我們的業務將受到損害。
組件延遲、短缺或價格上漲可能會中斷我們完成服務器構建以滿足客户使用需求的能力。如果我們不能充分管理我們的服務器需求，我們的運營結果可能會受到嚴重損害。
我們的業務依賴於某些零部件的及時供應，以構建我們的服務器。我們依賴於有限數量的供應商提供我們用來運營網絡和向客户提供產品的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括降低對生產成本的控制，以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制，包括由於通脹壓力而導致的定價變化。除了價格上漲外，新冠肺炎疫情還導致這些組件以及這些組件在我們代管設施的交付和安裝中斷和延誤。如果我們的某些組件的供應進一步中斷或延遲，則不能保證我們將能夠獲得現有組件的足夠更換，或者供應將以對我們有利的條款和價格提供(如果有的話)。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲在過去都已發生，並可能在未來限制容量擴展或更換
設備有缺陷或陳舊，或對我們的運營造成其他限制，從而損害我們的客户關係和業務。
為了確保零部件供應充足，我們必須預測服務器需求和費用，並根據對未來網絡容量需求的估計，充分提前向供應商下訂單。隨着我們繼續經歷增長，我們可能面臨管理足夠的服務器容量的挑戰，原因是潛在的組件延遲、短缺、價格上漲、通過內部開發獲得的硬件效率，或者服務器體系結構的任何潛在變化，包括技術進步或過時。我們可能會在未來階段產生與服務器管理相關的費用，或錯誤地預測未來階段的網絡容量需求。如果我們有過剩的服務器能力，我們過去有，可能需要繼續減記或註銷服務器資產，這可能會對我們的經營業績造成實質性損害。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我們確認了430萬美元的計算機和網絡設備相關注銷費用。相反，如果我們低估了網絡容量需求，我們可能在未來一段時間內無法滿足需求，並需要產生更高的成本來確保我們服務器的必要部件和組件，這可能會對我們的客户關係產生不利影響，並損害我們的業務。
我們有限的經營歷史和我們的經營虧損歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2011年，自成立以來經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到不斷髮展的行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括技術部門的公司，包括本報告所述的風險。如果我們不成功應對這些風險，我們的業務可能會受到損害。
在截至2023年12月31日的一年中，我們產生了1.331億美元的淨虧損，我們的累計赤字為8.348億美元。我們將需要創造和維持更高的收入水平，並在未來幾個時期管理成本，以便實現盈利；即使我們實現盈利，我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。我們打算繼續投入大量資金來支持進一步的增長和進一步發展我們的平臺，包括擴展我們平臺的功能，擴展我們的技術基礎設施和業務系統以滿足我們客户的需求，擴大我們的直銷隊伍和合作夥伴生態系統，增加我們的營銷活動，以及擴大我們的國際業務。我們過去一直並將繼續面臨與增長、擴大客户基礎和上市公司成本相關的合規成本增加。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因，我們可能會在未來招致重大損失，包括本文所述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、併發症和延誤，以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們的歷史財務數據有限，並且在一個快速發展的市場中運營。因此，對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。
如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據現在或將來受到損害，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或故障，我們的業務可能會經歷重大不利後果，包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、收入或利潤損失、客户或銷售損失、聲譽損害和其他不利後果。
我們的業務依賴於通過互聯網為客户提供快速、高效和可靠的應用程序和內容分發。在我們的正常業務過程中，我們和我們依賴的第三方收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、可訪問、保護、保護、處置、傳輸和共享專有、機密和敏感數據，包括個人信息、知識產權、商業祕密和加密密鑰，包括我們的數據和我們客户的數據，包括他們的最終用户(統稱為敏感信息)。維護我們的平臺、網絡和內部IT系統的安全性和可用性以及我們代表客户持有的信息的安全性對於我們和我們的客户來説是一個關鍵問題，我們花費了大量資源，可能需要從根本上改變我們的業務活動，並繼續修改我們的做法和運營，以努力防範安全事件，緩解、檢測和補救實際和潛在的漏洞。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、線上和線下欺詐以及其他類似活動威脅到我們的敏感信息和信息技術系統以及我們所依賴的第三方系統的機密性、完整性和可用性。這種威脅很普遍，而且還在繼續上升，很難被發現，而且來自各種來源，包括威脅行為者、“黑客活動家”、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。
一些行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。我們過去曾遭受來自第三方的網絡攻擊，包括我們認為得到政府行為者支持的各方。由於我們的客户共享我們的多租户架構，因此對我們任何一個客户的網絡攻擊都可能對其他客户產生負面影響。這些攻擊在過去顯著增加了我們平臺上使用的帶寬，並使我們的網絡變得緊張。在戰爭和其他重大沖突期間，我們、我們所依賴的第三方以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險，包括報復性網絡攻擊，這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們服務的能力。
我們和我們所依賴的第三方受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過深度偽造，可能越來越難以識別為虛假的攻擊，以及網絡釣魚攻擊)、惡意代碼、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵的結果)、拒絕服務攻擊、帳户接管攻擊、憑據獲取、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、人工智能(AI)促進或增強的攻擊、數據或其他信息技術資產的丟失、廣告軟件、電信故障、自然災害，以及其他類似的威脅。例如，我們經歷了規模和嚴重性都很大的DDoS攻擊，導致我們投入資源來改進我們的系統，我們預計未來將繼續受到DDoS和其他形式的攻擊，特別是在它們在我們的行業變得更加普遍的情況下。同樣，我們一直是網絡釣魚和社會工程計劃的目標，這些計劃可能旨在通過不正當的方式獲取我們的機密信息，或以欺詐性方式從我們那裏獲得付款或資金。此外，我們也不能倖免於惡意內部人士危害我們的信息系統和基礎設施或盜用我們的機密信息的可能性。
特別是，嚴重的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍，可能導致我們的運營嚴重中斷、敏感數據和收入丟失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
我們被整合到全球多家公司的供應鏈中，因此，如果我們的服務受到影響，相當多的公司，或者在某些情況下，我們的所有客户及其數據可能會同時受到影響。如此大規模的事件可能導致我們遭受的潛在責任和相關後果可能是災難性的，並導致無法彌補的損害。
未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現在對這些被收購或整合的實體進行盡職調查時沒有發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
我們依賴第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統，以在各種環境中處理敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎設施、數據中心設施、加密和身份驗證技術、向客户交付內容以及其他功能。與許多其他公司一樣，我們監控第三方信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。如果我們的第三方服務提供商遇到安全事件或其他中斷，我們可能會遇到不良後果。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私和數據安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。
此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或我們第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害。
任何先前識別的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷，這些事件或中斷可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問
我們的敏感信息或我們的信息技術系統，或我們所依賴的第三方的系統。安全事件或其他中斷可能會破壞我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們的平臺、產品和服務的能力。
此外，隨着我們擴大對銷售安全相關產品的重視，我們可能會成為針對我們基礎設施的攻擊的更具吸引力的目標，這些攻擊旨在破壞我們的平臺的穩定、使其不堪重負或關閉我們的平臺。例如，我們過去曾發生過安全事件，這些事件測試了我們基礎設施的侷限性，並影響了我們平臺的性能。
除了經歷安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。此外，公司或我們客户的敏感信息可能會因我們的員工、人員或供應商使用生成性人工智能技術而泄露、披露或泄露。
某些隱私和數據安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施或行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施，但不能保證這些措施將是有效的。我們採取措施檢測和補救漏洞，但我們可能無法檢測和補救所有漏洞，因為用於利用漏洞的威脅和技術經常變化，而且本質上往往是複雜的。因此，此類漏洞可以被利用，但可能要在安全事件發生後才能檢測到。這些漏洞給我們的業務帶來了實質性的風險。此外，我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。
適用的隱私和數據安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者，包括受影響的個人、客户、監管機構和投資者。例如，美國證券交易委員會規則要求在Form 8-K中披露任何重大網絡安全事件的性質、範圍和時間以及此類事件合理可能的影響。遵守這種披露努力的代價是高昂的，披露或不遵守這種要求可能會導致不良後果。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會遇到不良後果，例如政府執法行動(例如，調查、罰款處罰、審計和檢查)；額外的報告要求和/或監督、對處理敏感信息(包括個人數據)的限制；訴訟(包括集體訴訟索賠)；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；轉移管理層注意力；我們的服務中斷或降級(包括數據可用性)；財務損失；以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的平臺、產品和服務，導致我們提供定價和其他優惠，阻止新客户使用我們的平臺、產品和服務，並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的隱私和數據安全義務相關的責任、損害或索賠。我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和數據安全做法而產生的責任，不能確定此類保險將繼續以商業合理的條款或根本不存在，或者此類保險將支付未來的索賠。
如果我們不能有效地開發和銷售新產品，並對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好做出有效的反應，我們的產品可能會變得不那麼有競爭力。
我們競爭的市場相對較新，受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和法規變化以及客户需求、要求和偏好變化的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法開發和銷售令客户滿意並被客户採用的新產品，併為我們的平臺提供與快速技術和行業變化保持同步的增強功能、新功能和功能，我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外，我們的一些潛在客户可能需要定製功能開發作為其購買決策的一部分，或者我們的現有客户可能需要我們開發定製功能。如果我們無法滿足他們的要求，他們可能會求助於我們的競爭對手或內部解決方案，以消除對第三方提供商的依賴，我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外，確定此類定製功能的優先順序可能很難適應其他客户，並且可能需要大量的工程資源。如果出現支持大型互聯網平臺的新技術
如果我們的公司利用自己的數據中心，實施限制或消除對我們這樣的第三方提供商的依賴的交付方法，或者使我們的競爭對手能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的產品和應用程序，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們的平臺不允許我們或我們的客户遵守最新的法規要求，我們的現有客户可能會減少他們在我們平臺上的使用量，新客户將不太可能採用我們的平臺。
我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合，我們需要不斷修改和提升我們的產品和平臺能力，以適應這些技術的變化和創新。如果開發人員廣泛採用新的軟件平臺，我們將不得不嘗試開發新版本的產品，並增強我們平臺的能力，以與這些新平臺協同工作。這些開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源，所有這些都會影響我們的業務和運營結果。如果我們的平臺無法與未來的基礎設施平臺、技術和軟件平臺一起有效運行，可能會減少對我們平臺的需求。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化，我們的產品可能會變得不那麼暢銷，競爭力降低或過時，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們的平臺是高度技術性和複雜性的。例如，我們的交付產品依賴於VCL的知識來利用該平臺的許多功能。潛在的開發者可能不熟悉或反對與VCL合作，因此決定不採用我們的平臺，這可能會損害我們的業務。
如果我們不能準確預測我們的收入，或者如果我們不能管理我們的支出，我們的經營業績可能會受到不利影響。
考慮到我們的客户羣跨行業、地理位置和規模的多樣性，以及客户分配使用的能力等因素，我們無法準確預測客户的使用率或續約率。因此，我們可能無法準確預測我們的收入。儘管如此我們的在銷售和營銷、基礎設施以及研發方面進行大量投資，以期實現業務增長，即如果我們沒有在我們的增長中實現這些投資的回報，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，這將對我們的運營結果產生不利影響，並可能讓分析師和投資者失望，導致我們的股價下跌。
未能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們增加客户羣和實現更廣泛的市場接受我們的平臺的能力。
我們歷來受益於口碑和其他有機營銷，以吸引新客户。通過這種口碑營銷，我們能夠以相對較低的營銷和銷售成本建立我們的品牌。這一戰略使我們能夠建立一個龐大的客户羣和用户社區，他們使用我們的產品，並作為我們品牌和平臺的倡導者，通常在他們自己的企業組織內。然而，我們能否進一步擴大客户基礎及令市場更廣泛接受我們的產品，將主要取決於我們能否擴大市場推廣及銷售業務。我們計劃在國內和國際上繼續擴大我們的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們還計劃繼續投入大量資源用於銷售、營銷和需求生成計劃，包括各種在線營銷活動以及基於目標客户的廣告。我們基於目標客户的廣告的有效性隨着時間的推移而變化，未來可能會有所不同。所有這些努力都需要我們投入大量的財務和其他資源，如果他們不能吸引更多的客户，我們的業務將受到損害。我們還採用了提供平臺免費試用版的策略，通過為這些開發人員提供熟悉我們平臺的能力，而無需首先成為付費客户，來加強我們在開發人員社區中的關係和聲譽。但是，這些開發人員可能不會意識到我們提供的免費試用版平臺之外的其他好處和服務的價值，並可能選擇不為這些額外的好處付費。此外，一些現有的付費客户可能會選擇不與我們續簽承諾，轉而依賴我們平臺的免費版本。大多數試用賬户不會轉換為我們平臺的付費版本，到目前為止，只有少數轉換為付費客户的用户繼續產生有意義的收入。如果我們的其他潛在客户開發方法不能使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受，並且我們平臺試用版的用户不能成為或無法説服他們的組織成為付費客户，或者如果付費客户選擇轉換為我們平臺的免費版本，我們將無法實現此策略的預期收益，我們的業務將受到損害。
我們認為，對於具備我們所需技能和技術知識的銷售人員，包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師，存在着巨大的競爭。我們實現收入大幅增長的能力在很大程度上取決於我們能否成功地招聘、培訓、激勵和留住足夠數量的銷售人員，
支持我們的成長。新員工需要大量的培訓，可能需要很長時間才能達到完全的生產力。我們最近聘用的員工可能無法像我們預期的那樣迅速提高生產力（如果有的話），我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人員。此外，特別是如果我們繼續快速增長，我們的銷售隊伍的新成員將與我們，我們的平臺和我們的商業模式合作的經驗相對較少。如果我們無法僱用和培訓足夠數量的有效銷售人員，我們的銷售人員不能及時達到顯著的生產力水平，我們的銷售人員沒有得到有效的激勵，或者我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或擴大現有客户的使用，我們的業務將受到損害。
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不有效競爭，我們的業務將受到損害。
雲計算平臺的市場，特別是企業級產品，是高度分散的，競爭激烈的，並不斷髮展。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭環境將繼續激烈。Akamai、Amazon Web Services（“AWS”）、Cloudflare、F5和Thales（Imperva）等應用程序和API安全供應商提供與我們競爭的產品。我們還與CDN提供商競爭，這些提供商現在提供無服務器邊緣計算功能，如Akamai（Linode）和雲託管提供商Cloudflare（或公共雲提供商）增加了CDN和WAF功能，如Alphabet（Google Cloud Platform）、AWS和Microsoft（Azure），傳統CDN，如Akamai和Edgio，點CDN播放器，如Bunny CDN、CDNetworks和CDN77，以及傳統的內部部署數據中心設備供應商，如F5、Thales（Imperva）、NetScaler和Radware，提供負載平衡、WAF和DDoS服務。我們的一些競爭對手已經或可能進行收購，或可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係，這些關係可能提供比他們單獨提供的更全面的產品。此類收購或合作可能有助於競爭對手實現比我們更大的規模經濟。此外，目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。我們基於多個因素進行競爭，包括：
•相對於競爭對手的產品和服務，我們的平臺的功能、可擴展性、性能、易用性、易於集成和可編程性、可靠性、安全可用性和成本效益；
•我們的全球網絡覆蓋範圍和可用性；
•我們有能力支持現代應用程序開發流程，並利用新的和專有技術來提供市場上以前沒有的服務和功能；
•我們識別新市場、應用和技術的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們的品牌、聲譽和信譽；
•我們在開發商中的信譽；
•我們的客户支持的質量；
•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力；
•我們保護知識產權的能力；以及
•我們有能力識別收購機會和戰略關係，併成功地執行它們。
我們面臨着來自傳統CDN、專注於小型企業的CDN、雲提供商、傳統數據中心和設備供應商的激烈競爭。此外，現有客户已經過渡或通知我們他們的過渡意圖，在未來的過渡中，現有客户和潛在客户可能會離開我們的平臺，或者可能會限制他們的使用，因為他們追求的是通過安裝設備、軟件和其他技術產品來自行開發CDN的方法
在其內部系統內提供內容和應用程序；直接與網絡提供商建立關係，而不是依賴於我們這樣的覆蓋網絡；或者實施多供應商政策，以減少對我們這樣的外部提供商的依賴。
我們的競爭對手在規模和提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户基礎、更大的營銷預算和更多的資源。雖然我們的一些競爭對手提供了一個帶有應用程序的平臺來支持一個或多個用例，但其他許多競爭對手提供的是針對單個用例的點式解決方案。其他目前沒有提供競爭性應用的潛在競爭對手可能會擴大他們的產品供應，我們現有的客户可能會開發他們自己的產品或功能，以與我們的產品競爭。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術，從而減少對我們平臺的需求。除了應用和技術競爭，我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的應用程序或服務，這導致了定價壓力。我們的一些較大的競爭對手擁有運營靈活性，可以將競爭對手的應用程序和服務與其他產品捆綁在一起，包括以更低的價格提供這些應用程序和服務，或者作為更大規模的其他產品銷售的一部分，不向客户收取額外費用。由於所有這些原因，我們可能無法成功競爭，競爭可能導致我們的平臺無法達到或保持市場接受度，我們邊緣雲平臺的市場增長可能比我們預期的要慢，任何一種情況都可能損害我們的業務。
如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信，保持和提升我們的品牌對於我們現有和未來的產品繼續被市場接受、吸引新客户和留住現有客户非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們以具有競爭力的價格提供繼續滿足客户需求的可靠產品的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和產品的能力，以及我們成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。此外，如果客户對我們合作伙伴的服務沒有積極的體驗，我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們為建立品牌而產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到損害。
收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，並稀釋股東價值.
我們過去收購過，未來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的平臺，增強我們的技術能力或提供增長機會的業務，產品或技術。我們對Glitch和Signal Sciences的收購反映了這一戰略。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別，調查和追求收購方面產生各種費用，無論這些收購是否完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限，我們可能無法成功識別理想的收購目標，或當我們收購其他業務時，我們可能無法在收購後有效整合這些業務。收購還可能導致股本證券的稀釋性發行或債務的產生，這可能對我們的經營業績產生不利影響，可能導致不利的會計處理，可能使我們面臨第三方的索賠和爭議，包括知識產權索賠，並且可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和費用。我們還可能會因這些收購或與我們的業務整合而產生重大的、有時是不可預見的成本。此外，如果收購的業務未能達到我們的預期，或者我們沒有實現足夠的價值，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們現有或任何收購公司的關鍵員工和客户可能會流失，任何一家公司或兩家公司的持續業務或意外問題可能會中斷，成本可能高於預期，整體完成後流程可能會比最初預期的時間更長。具體而言，在將任何公司的業務與我們的業務合併時，必須解決以下問題，以實現收購的預期利益，從而使合併後的公司按照雙方的希望行事：
•合併公司的企業職能;
•將他們的業務與我們的業務合併，使我們能夠實現預期從收購中產生的協同效應，如果收購失敗，將導致收購的預期收益在當前預期的時間框架內無法實現，或者根本無法實現；
•維護與客户、服務提供商和供應商的現有協議和新協議；
•確定是否以及如何處理與渠道、經銷商和合作夥伴相關的企業文化、管理理念和戰略中可能存在的差異；
•整合公司的行政和信息技術基礎設施；
•開發產品和技術，使價值在未來得以釋放；以及
•評估和預測收購交易的財務影響，包括會計影響。
如果不能解決上述任何問題，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在完成兩家公司業務的收購和整合規劃上，而轉移到日常業務運營上，這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。例如，我們管理團隊的某些成員和其他人員在信號科學的獲取和整合上花費了大量時間。
我們以前已經並可能在未來捲入昂貴和耗時的集體訴訟和其他訴訟事項。如果解決不利，訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。
我們以前已經並可能在未來受到股東提起的訴訟，如推定的集體訴訟和股東派生訴訟。我們預計，我們未來將成為訴訟的目標，就像我們過去一樣。我們作為一方的任何訴訟都可能導致繁重或不利的判決，上訴時可能無法推翻，或者我們可能決定以同樣不利的條件解決訴訟。任何這樣的負面結果都可能導致支付鉅額金錢損失，因此我們的業務可能會受到嚴重損害。訴訟和索賠的結果不能肯定地預測。無論最終結果如何，為這些索賠和相關的賠償義務辯護的成本都很高，可能會給管理層和員工帶來巨大的負擔，我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們可能無法以足夠快的速度擴大業務規模，以滿足客户日益增長的需求。如果我們不能高效增長，我們的業務可能會受到損害。
隨着我們的邊緣雲計算平臺使用量的增長和我們平臺的用例範圍的擴展，我們將需要投入更多的資源來改進我們的平臺架構、與第三方應用程序集成並維護基礎設施性能。此外，我們將需要適當地擴展我們的流程和程序，以支持我們不斷增長的客户羣，包括增加我們在世界各地的POP數量以及在系統、培訓和客户支持方面的投資。
這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度下降。這些問題可能會降低我們平臺對客户的吸引力，導致對新客户的銷售減少、現有客户的續約率降低、發放服務積分或要求退款，這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工，任何這樣的擴展都將是昂貴和複雜的，並且需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因努力擴展我們的雲基礎設施而面臨效率低下或運營失敗的問題，例如過度投資於系統和設備以支持我們平臺的預期增長。我們不能確定我們的雲基礎設施的擴展和改進是否會及時有效地實施，而且此類故障將損害我們的業務。
我們可能沒有足夠的傳輸帶寬和託管空間，這可能會導致我們的平臺中斷和收入損失。
我們的運營在一定程度上依賴於第三方電信網絡提供商提供的傳輸帶寬，以及對託管設施的訪問以容納我們的服務器。我們不能保證我們已經為客户帶寬需求的意外增長做好了充分的準備，特別是在客户遭受網絡攻擊的情況下。我們簽約購買的帶寬可能會因為各種原因而變得不可用，包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商停業、自然災害、網絡流量限制或政府採用影響網絡運營的法規。在一些地區，帶寬提供商有自己的服務與我們競爭，或者他們可能選擇開發自己的服務與我們競爭。這些帶寬提供商可能會變得不願意以公平的市場價格向我們出售足夠的傳輸帶寬，如果有的話。如果市場力量集中在一個或幾個主要網絡上，這種風險就會加劇。我們也可能無法足夠快地採取行動來增加容量，以反映不斷增長的流量或安全需求。如果不能提供我們所需的容量，可能會導致對我們客户的服務減少或中斷，最終導致這些客户的流失。這樣的故障可能會導致我們無法獲得需要我們平臺上沒有的容量的新客户。
我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。
我們的平臺和相關應用程序，包括我們的安全解決方案，旨在提供針對Web應用程序漏洞和網絡攻擊的快速保護。然而，任何安全產品都不能針對所有漏洞和網絡攻擊提供絕對保護。我們的平臺受到網絡攻擊，如果我們的平臺和相關應用程序未能充分防禦這些網絡攻擊，可能會使我們的客户受到攻擊。這些攻擊的任何不良後果，以及我們未能滿足客户對此類攻擊的期望，都可能損害我們的業務。
由於我們的應用程序的性質，我們可能面臨比其他業務所固有的更大的產品或系統故障責任風險。雖然我們幾乎所有的客户協議都包含限制我們對客户的責任的條款，但這些限制可能還不夠，我們不能向您保證，即使我們勝訴，這些限制也會得到執行，或者與實際或據稱的遺漏或失敗相關的任何訴訟費用不會對我們造成實質性的不利影響。
我們對價值觀的執着可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們已經並可能繼續採取我們認為最符合我們的客户、我們的員工和我們的業務利益的行動，即使這些行動不會在短期內使財務結果最大化。例如，我們不會故意允許我們的平臺被用來提供來自宣揚暴力或仇恨的團體的內容，以及與我們的價值觀相沖突的內容，如誠信和值得信賴等強大的道德原則。過去，我們從我們的平臺上刪除了那些我們認為採取了與這些價值觀相沖突的立場的客户，未來我們可能會繼續這樣做。 然而，這種方法可能不會產生我們預期的好處，我們的員工或第三方可能不同意我們對我們價值觀的解釋，或者對我們如何執行我們的價值觀提出異議，這可能會導致我們成為負面宣傳、更嚴格的審查、訴訟或網絡攻擊的目標，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害。
我們的增長在很大程度上取決於我們合作伙伴關係的成功。
我們維護由構建邊緣應用程序以與我們的平臺集成的公司組成的合作伙伴生態系統。我們依賴這些合作伙伴關係來擴大我們的覆蓋範圍，並通過我們的平臺為我們的客户提供更高的價值。我們未來的增長將越來越依賴於我們合作伙伴關係的成功，包括他們為我們的平臺開發有用的應用程序。如果這些合作伙伴不能提供這些好處，或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户提供服務，我們可能需要在內部分配資源來提供這些服務，否則我們的客户可能無法實現我們平臺的全部價值，這可能會損害我們的業務。
此外，我們合作伙伴的商業夥伴可能不完全符合我們的核心價值觀，因此可能會與我們原本不會做生意的公司做生意。我們與這些公司的合作可能會損害我們的品牌和聲譽，並可能損害我們的業務。
我們在一個新興和不斷髮展的市場中運營，這個市場的發展可能會比我們預期的更慢或不同。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們不能擴大我們的服務來滿足這個市場的需求，我們的收入可能會下降，或者無法增長，我們可能會出現運營虧損。
邊緣計算市場仍在發展中。這個市場的規模和增長速度，以及我們的平臺是否會被廣泛採用，都存在相當大的不確定性。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺作為其他解決方案的替代方案的廣泛採用，例如傳統CDN和專注於企業數據中心、中央雲和小型企業的CDN。一些組織可能出於多種原因不願或不願使用我們的平臺，包括對額外成本的擔憂、對基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性，或者對我們平臺的優勢缺乏認識。此外，許多組織已投入大量人力和財力將傳統的內部部署服務整合到其業務中，因此可能不願或不願意遷移到基於雲的服務。我們在新市場和現有市場擴大產品銷售的能力取決於幾個因素，包括潛在客户對我們平臺的認識；這些市場中數據中心的及時建成；我們平臺的增強功能或我們可能推出的新應用程序的推出和市場接受度；我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力；我們與合作伙伴發展關係的能力；我們營銷計劃的有效性；我們服務的定價；以及我們競爭對手的成功。如果我們在新的和現有的市場開發和營銷我們的產品不成功，或者如果組織沒有意識到或重視我們平臺的好處，我們產品的市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這兩種情況都可能損害我們的業務。
對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，任何真實或感知的不準確都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
第三方市場機會估計和我們的增長預測受到重大不確定性的影響，所基於的假設和估計可能被證明不準確。我們計算市場機會的變量會隨着時間的推移而變化，不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在公司或最終用户會完全購買我們的產品或為我們創造任何特定水平的收入。即使我們競爭的市場達到了預計的規模和增長預測，我們的業務也可能因為各種原因而無法增長，包括我們無法控制的原因，例如我們行業的競爭。
我們的平臺使用量幾乎佔了我們所有收入，因此，我們的運營業績可能會受到使用量減少的影響。
我們預計，在可預見的未來，我們將在很大程度上依賴我們的邊緣雲平臺來創造收入。因此，我們的經營業績可能會受到以下因素的影響：
•對我們的邊緣雲平臺的需求是否有所下降；
•我們的邊緣雲平臺未能實現持續的市場接受度；
•邊緣雲計算服務市場沒有繼續增長，或者增長速度慢於我們的預期；
•推出產品和技術，作為我們的邊緣雲平臺的替代或替代，或代表對其的改進；
•我們的邊緣雲平臺沒有解決的技術創新或新標準；
•對我們或競爭對手提供的當前或未來價格的敏感度；
•我們的客户開發自己的邊緣雲平臺；以及
•我們無法及時發佈我們的邊緣雲平臺的增強版本。
此外，由於我們幾乎所有的使用收入都是在相關合同期限內根據使用確認的，銷售合同的下降或回升不會立即完全反映在我們的經營業績中。
如果我們的邊緣雲平臺的市場增長速度慢於預期，或者如果我們的邊緣雲平臺的需求增長沒有預期的那麼快，無論是由於競爭、定價敏感性、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、客户的預算限制或其他因素，我們的業務都將受到損害。
我們預計我們的財務業績和關鍵指標會出現波動，這將使我們很難預測未來的業績，如果我們無法滿足證券分析師或投資者的預期，我們的股價和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的經營業績，包括收入、毛利率和淨收入，以及我們的關鍵指標，包括我們的DBNER、NRR和LTM NRR，過去一直在波動，預計未來也會因為各種因素而波動，其中許多因素不是我們可以控制的。因此，我們過去的業績可能不能代表我們未來的業績，我們經營業績和關鍵指標的逐期比較可能沒有意義或準確地衡量我們的業務。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素包括：
•對我們平臺的需求或定價的波動；
•我們吸引新客户的能力；
•保持現有客户的能力;
•客户使用我們平臺的波動，這與我們從客户那裏確認的收入直接相關；
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或增強產品而延遲購買決策的波動；
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化；
•客户付款的時間和向客户收取應收賬款的任何困難；
•我們現有平臺的新功能的時間安排；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用和傳輸帶寬定價；
•支付營業費用的數額和時間，特別是研究和開發以及銷售和營銷費用，包括佣金;
•與招聘、培訓和整合新員工相關的成本金額和時間安排；
•收購或其他戰略交易的影響；
•與收購或其他戰略交易有關的費用；
•我們在新區域成功部署持久性有機污染物的能力；
•國內和國際的一般經濟狀況，以及對我們的客户所參與的行業有具體影響的經濟狀況；
•有能力維持我們的夥伴關係；
•新會計公告的影響；
•我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；以及
•我們的品牌知名度和我們在目標市場的聲譽。
此外，某些大型活動，如大型選舉和體育賽事，可能會顯著影響我們平臺的使用，這可能會導致我們的運營結果出現波動。雖然在這些活動期間增加我們平臺的使用量可能會導致收入增加，但這些季節性和一次性活動也可能影響我們平臺在這些活動期間的表現，並導致某些客户的體驗不佳。此類年度和一次性活動可能會導致我們的運營結果出現波動，因為它們會影響我們的收入和運營費用。
上述任何因素和其他因素都可能導致我們的經營結果發生重大變化。此外，如果我們的季度運營業績或我們的指引低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們A類普通股的價格可能會大幅下降，我們的業務可能會受到損害。我們不能向您保證我們的經營業績或預計的經營業績將達到市場分析師或我們投資者的預期。
我們的定價模型使我們面臨各種挑戰，這些挑戰可能會使我們難以從客户那裏獲得足夠的價值，而且我們在定價模型方面沒有足夠的歷史記錄，無法準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。
我們通常根據客户使用我們平臺的總使用量以及啟用的特性和功能向他們收取費用。此外，一旦購買了我們的產品，客户還可以購買我們的附加產品的組合。我們不知道我們現有或潛在的客户或整個市場在未來是否會繼續接受這種定價模式，如果它不能被接受，我們的業務可能會受到損害。我們通常還根據客户的預期使用情況向互聯網服務提供商購買帶寬，從第三方購買服務器託管空間。此外，如果我們的客户使用我們的平臺的方式與我們購買帶寬、服務器和託管空間的方式不一致，我們的業務可能會受到損害。
我們在確定我們產品的最佳價格方面經驗有限，因此，我們在過去改變了我們的定價模式，並預計我們未來可能需要這樣做，包括由於通脹壓力。此外，在2023年期間，我們引入了客户購買單一價格點的產品包的選項，並設置了使用限制。我們不對這些單一價格點的產品套餐收取超額費用。我們不知道我們的現有或潛在客户是否會接受這些套餐，也不知道這些套餐將對我們現有的基於使用的定價模式產生什麼影響。隨着我們產品市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。定價決策還可能影響我們客户的採用組合，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，較大的組織可能會要求大幅的價格優惠。因此，未來我們可能被要求降低價格或開發新的定價模式，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們與客户的銷售和入職週期可能很長且不可預測，我們的銷售和入職工作需要相當長的時間和費用。
我們與企業客户的銷售時間和相關收入確認很難預測，因為這些客户的銷售週期很長，而且不可預測。此外，對於我們的企業客户來説，評估和實施我們的產品的銷售週期很長，也可能導致我們在此類銷售努力的支出和相應收入的產生之間出現延遲。我們針對這些客户的銷售週期從最初的評估到付款，從幾個月到一年多不等，每個客户的銷售週期可能有很大差異。同樣，新企業客户或現有客户的入職和提升流程
將額外的流量轉移到我們的平臺上，可能需要幾個月的時間。由於我們產品的購買可以取決於客户的主動性，我們的銷售週期可以延長到更長的時間段。客户通常將轉換到我們的平臺視為需要大量投資的戰略決策，因此，在簽訂或擴大合同承諾之前，通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的產品。在銷售週期中，我們在銷售和營銷以及合同談判活動上花費了大量的時間和金錢，這可能不會導致銷售完成。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括：
•我們的銷售隊伍，特別是新的銷售人員和銷售領導的有效性，因為我們增加了我們的銷售隊伍的規模，並培訓我們的新銷售人員向企業客户銷售；
•客户購買決定和預算週期的自由裁量性；
•客户的採購過程，包括他們對競爭產品的評價；
•經濟狀況和其他影響客户預算的因素；
•我們的客户所處的監管環境；
•客户部署的集成複雜性；
•客户對邊緣雲計算平臺的熟悉程度；
•不斷變化的客户需求；
•向企業客户銷售新產品；以及
•競爭條件。
考慮到這些因素，很難預測客户是否以及何時會轉向我們的平臺。
考慮到我們的客户可能需要幾個月的時間才能增加他們對我們平臺的使用，在此期間，我們可能無法從特定客户那裏獲得足夠的收入，或者該客户可能不會以有意義的方式增加他們的使用量。此外，由於轉換成本相當低，我們的客户能夠相對輕鬆地從我們的平臺切換到替代服務。因此，實際使用量可能會大大低於我們的預期，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，讓分析師和投資者失望，或者導致我們的股價下跌。
如果我們的平臺沒有達到足夠的市場接受度，我們的財務業績和競爭地位將受到影響。
為了滿足客户快速變化的需求，我們投入大量資源研發增強型產品，以整合更多功能或擴展我們平臺所滿足的用例。保持充足的研究和開發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。如果我們由於研發資源不足或效率低下而無法在內部開發產品，我們可能無法及時或根本無法滿足客户的需求。此外，如果我們尋求通過收購來增強我們的研發能力或產品的廣度，這樣的收購可能代價高昂，我們可能無法成功地將收購的技術或業務整合到我們的業務中。當我們開發或獲取新的或增強的產品時，我們通常會產生費用並預先花費資源來開發、營銷、推廣和銷售新產品。因此，當我們開發或收購併推出新的或增強的產品時，它們必須獲得高水平的市場接受度，以便證明我們在開發或收購併將其推向市場方面的投資金額是合理的。我們的新產品或對現有產品的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受度，原因有很多，包括：
•未能從功能上準確預測市場需求，未能及時提供滿足這一需求的產品；
•缺陷、錯誤或故障；
•對我們平臺的表現或效果的負面宣傳；
•法律或法規要求的變化，或加強法律或法規審查，對我們的平臺造成不利影響；
•出現一個比我們更早獲得市場認可的競爭者；
•延遲向市場發佈我們平臺的增強功能；以及
•我們的競爭對手對競爭產品的介紹或預期推出。
如果我們的平臺和未來的任何增強功能沒有在市場上獲得足夠的接受度，或者如果其他公司開發的產品和技術在市場上獲得更大的接受度，我們的業務可能會受到損害。
除了我們的客户對我們平臺的總體接受之外，重要的是我們要保持並提高為客户工作的開發人員對我們平臺的接受度。我們依賴開發人員選擇我們的平臺，而不是他們可能擁有的其他選擇，並在他們在公司之間移動時繼續使用和推廣我們的平臺。這些開發人員經常做出設計決策，並影響我們客户的產品和供應商流程。如果我們不能獲得或保持他們對我們平臺的接受，我們的業務將受到損害。
我們依賴可能難以替代的第三方託管提供商。
我們依賴第三方託管服務，如AWS、Google Cloud Platform、Microsoft(Azure)和其他雲提供商，它們促進了我們平臺的提供。其中一些第三方託管服務向我們提供了與我們競爭的產品，因此可能無法繼續以商業合理的條款提供，或者根本無法提供。如果這些提供商將我們的平臺視為威脅，他們可能不願與我們做生意。任何主機提供商使用權的喪失都可能削弱我們提供平臺的能力，並損害我們的業務，直到我們能夠獲得替代主機提供商為止。
如果我們沒有或不能保持我們的平臺與我們的客户在其業務中使用的第三方應用程序的兼容性，我們的業務將受到損害。
由於我們的客户選擇將我們的產品與第三方提供商提供的某些功能集成在一起，因此我們平臺的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將我們的平臺和應用程序與第三方應用程序集成的能力。這些第三方可能會更改其技術功能、限制我們訪問其應用程序，或以不利於我們業務的方式更改管理其應用程序使用的條款。此類變化可能會在功能上限制或阻止我們將這些第三方技術與我們的平臺結合使用的能力，這將對我們平臺的採用產生負面影響，並損害我們的業務。如果我們無法將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序集成在一起，我們可能無法提供客户所需的功能，這將損害我們的業務。
我們根據客户協議提供服務水平承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨合同終止並退還預付金額，這可能會損害我們的業務。
我們的大多數客户協議都包含服務級別承諾。如果我們不能達到規定的服務水平承諾，包括未能滿足我們客户協議下的正常運行時間和交付要求，我們可能有合同義務向受影響的客户提供服務積分，這可能會在正常運行時間和交付失敗發生以及積分應用期間對我們的收入產生重大影響。過去，由於服務質量下降和平臺中斷，我們曾向某些與我們有服務級別承諾的受影響客户提供服務積分。我們還可能面臨預付金額退款的客户終止，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能損害我們的業務。
如果我們不能提供高質量的支持，我們的業務可能會受到損害。
我們的客户依賴我們的支持團隊來幫助他們有效地部署我們的產品並解決技術和運營問題。高質量的支持對於續簽和擴展我們與現有客户的協議非常重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户，保持高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們與現有客户和新客户保持和擴大關係的能力可能會受到影響，我們的業務可能會受到損害。此外，在沒有相應收入的情況下，對客户支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的業務產生不利影響。此外，隨着我們不斷擴大我們的業務和國際擴張，我們將需要能夠提供高效的客户支持，以滿足全球客户的大規模需求，我們的客户支持團隊將面臨其他挑戰，包括與提供多語言支持和文檔相關的挑戰。如果我們不這樣做，可能會損害我們的業務。
投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的表現的預期可能會增加成本，並使我們面臨新的風險。
若干投資者、僱員及其他持份者越來越關注企業責任，尤其是與環境、社會及管治事宜（“環境、社會及管治”）有關的企業責任。一些投資者可能會使用這些非財務業績因素來指導他們的投資策略，在某些情況下，如果他們認為我們與企業責任有關的現行政策和行動不足，他們可能會選擇不投資於我們。倘我們未能符合各界別所訂立的環境、社會及管治標準，我們可能面臨聲譽受損。此外，如果我們的競爭對手的企業社會責任表現被認為優於我們，潛在或現有投資者可能會選擇與我們的競爭對手進行投資。此外，如果我們傳達了有關環境、社會和治理事項的某些舉措和目標，我們可能會在實現這些舉措或目標方面失敗或被認為失敗，或者我們可能會因這些舉措或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望，或者我們的計劃未能按計劃執行，我們的業務可能會受到損害。
與員工相關的風險和管理我們的增長
未能吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們的行業中，對執行官、軟件開發人員、銷售人員、產品經理和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是，我們與許多其他公司爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面具有豐富經驗的軟件開發人員，以及熟練的銷售、運營和安全專業人員。此外，我們相信，我們的業務和企業文化的成功取決於僱用具有各種背景和經驗的人員，而對這些不同人員的競爭是巨大的。人才市場競爭激烈。許多與我們競爭有經驗的員工的公司擁有比我們更多的資源，並且經常可以提供比我們所能提供的更高的薪酬，包括在某些情況下，大型股權包和現金激勵獎金。此外，未來和現有的僱員往往會考慮他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降，經歷重大波動，或增加，使潛在員工認為我們的股權獎勵價值的上升空間有限，這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。為管理員工流失，包括近期股價下跌及市場波動對我們股權獎勵的感知價值造成的影響，我們已發行並可能繼續發行額外股權獎勵及增加現金補償，以吸引及挽留員工，這可能影響我們的經營業績或攤薄股東。此外，股權獎勵數目的增加減少了我們根據股權獎勵計劃可授出的股份數目。我們在業務的各個方面招聘和吸引合格員工方面也面臨着巨大的競爭，公司提供遠程或混合工作環境的舉措增加了對此類員工的競爭。 如果我們無法吸引新員工或無法留住和激勵現有員工，我們維護和增強平臺、開發和交付新產品、修復漏洞、支持現有客户、吸引新客户、應對競爭壓力以及執行業務計劃的能力將受到損害。
我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工，其中一個或多個此類人員的損失或過渡，或我們的大量團隊成員，可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的成功一直依賴並將繼續依賴於高級管理層和關鍵員工的努力和才能，包括我們的首席建築師Artur Bergman和首席執行官Todd Nightingale。我們的管理團隊已經發生，並可能不時發生因高管和關鍵員工的聘用或離職而導致的變化，或者我們業務中高管的過渡，這可能會擾亂我們的業務。例如，Todd Nightingale將於2022年9月1日起擔任我們的新任首席執行官。我們的行政管理團隊的此類變動可能會對我們的業務造成幹擾。我們的部分行政人員及管理團隊成員已加入我們一段短時間，我們將繼續在業務的各個方面發展關鍵職能。由於我們平臺的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理層，包括南丁格爾先生和伯格曼先生，以及主要員工都是隨意僱用的。我們無法確保我們將能夠保留任何高級管理層成員或其他主要僱員的服務，或在任何高級管理層成員或其他主要僱員離職時，我們將能夠及時替換他們。一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工的流失可能會損害我們的業務。
我們過往的增長未必能代表我們未來的增長，而我們亦未必能有效地管理我們的增長。
在前幾個時期，我們的業務在各個方面都取得了增長。例如，在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們的收入分別為506.0美元、432.7美元和354.3美元。此外，我們正在擴大我們的國際業務，並預計未來將繼續擴大。我們還經歷了客户數量、使用量和通過我們平臺交付的數據量的增長。這種增長已經並可能繼續對我們的企業文化、運營基礎設施和管理提出重大要求。儘管我們的業務在過去經歷了增長，但我們不能保證我們的業務將繼續以相同的速度增長，或者根本不能。我們業務的整體增長取決於多個因素，包括我們的能力：
•面向新的和發展中的市場，如美國以外的大型企業客户；
•招聘、聘用、培訓和管理其他合格的工程師和產品經理；
•招聘、聘用、培訓和管理更多的銷售和營銷人員；
•維護和提升我們的企業文化；
•拓展國際業務；
•建立更成熟的組織設計和結構，擁有更多的技能、技術和領導深度，具有擴展和拓展全球業務的經驗；
•執行和改進我們的行政、財務和運營系統、程序和控制；
•吸引新客户，增加現有客户在我們平臺上的使用量；
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例；
•為客户提供滿足其需求的客户支持；
•成功識別和收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們產品的業務、產品或技術;
•招募有經驗的領導者和戰略家，以促進成功的收購和整合。
我們可能無法成功實現上述任何目標。我們期望繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
•銷售和市場營銷，包括我們的銷售組織的顯著擴張;
•我們的基礎設施，包括POP部署、系統架構、管理工具、可擴展性、可用性、性能和安全性，以及災難恢復措施;
•產品開發，包括對我們產品開發團隊的投資，以及為我們現有產品開發新產品和新功能;
•收購或戰略投資；
•國際擴張；以及
•一般行政管理，包括與上市公司相關的法律和會計費用。
這些活動將需要大量投資和分配寶貴的管理和員工資源，我們的增長將繼續對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。我們不能保證我們能夠以有效或及時的方式發展我們的業務，或者根本不能保證。如果我們未能有效地管理業務和運營的增長，我們的服務質量和運營效率可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。如果我們無法恢復到以前的增長水平，我們的業務將受到損害。
此外，我們過去的快速增長可能使我們難以評估未來的表現。我們預測未來經營業績的能力受多項不確定因素影響。如果我們不能在公司發展過程中達到必要的效率水平，或者如果我們不能準確預測未來的增長，我們的業務將受到負面影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化，我們的成功和我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們的文化是我們迄今為止取得成功的關鍵因素，我們提供的產品的關鍵性質促進了我們員工的更大目標感和成就感。任何未能維護我們文化的行為都可能對我們招聘和留住員工的能力以及有效關注和追求我們的企業目標的能力產生負面影響。隨着我們成長和發展與上市公司相關的系統和流程，我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。此外，雖然我們一直受益於分散的員工隊伍，但隨着我們的發展，我們的資源在全球範圍內變得更加分散，我們的組織管理結構變得更加複雜，我們發現越來越難以保持我們企業文化的這些有益方面。此外，我們可能會尋求收購或投資於企業文化不同、難以整合的業務、產品或技術。如果我們不能保持我們的企業文化，我們的業務可能會受到損害。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們在未來及時籌集資金的能力可能有限，或者可能無法以可接受的條件獲得，如果有的話，為籌集額外資本而發行的債務或股票可能會降低我們A類普通股的價值。
自成立以來，我們主要通過客户付款、出售股權和債務證券以及信貸融資下的借款為我們的運營提供資金。我們無法確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金，以充分資助我們的持續經營或業務增長，或我們的債務。我們還打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金來實現這一目標。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的增長率，我們的經營現金流，市場對我們平臺的接受程度，銷售和營銷活動的擴張，戰略交易以及整體經濟狀況。
我們可能需要進行股權或債務融資以獲得額外資金，特別是如果我們需要以現金償還未償還的可換股票據。額外的融資可能無法以優惠的條款提供，如果有的話，任何額外的融資都需要符合我們與貸款人不時簽訂的信貸協議條款，以及第一公民銀行和信託公司（通過購買聯邦存款保險公司的繼任者，
硅谷橋銀行（Silicon Valley Bridge Bank，N.A.）(as硅谷銀行的繼任者）（經修訂、重述、修訂和重述、補充、重組或以其他方式不時修改的“信貸協議”）。
我們最初於2021年與硅谷銀行訂立信貸協議。2023年3月10日，硅谷銀行被加州金融保護和創新部宣佈關閉，聯邦存款保險公司（“FDIC”）被任命為接管人。2023年3月26日，第一公民銀行和信託公司宣佈將承擔硅谷銀行截至2023年3月27日的所有存款和貸款。在該交易之後，信貸融資仍然可用，但須遵守與以前相同的條款和條件。然而，不能保證硅谷銀行的關閉或對金融服務行業的任何相關影響不會對我們獲得信貸協議下可用資金的能力產生不利影響。
如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，如果我們發行額外的股本證券，股東將經歷稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利。我們獲得的任何債務融資可能會有更高的利率，並可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的額外限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。如果我們違反這樣的限制性公約，我們可能會受到懲罰，增加費用，並加快我們未償債務的償還期限，這反過來可能會損害我們的業務。由於我們在未來發行中發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
季節性可能會導致我們的銷售和經營業績出現波動。
我們已經經歷了，並預計未來將繼續經歷我們業務的季節性，我們的經營業績和財務狀況未來可能會受到這種趨勢的影響。我們通常會經歷平臺需求的季節性波動。例如，我們有一些客户在繁忙時期需要更多容量時增加了使用量和請求，特別是在一年中的第四季度，然後又縮減了規模。我們的客户主辦某些大型活動，如體育賽事或重大選舉的報道，季節性或一次性地增加其使用量，這可能導致收入在這些活動發生的時期和隨後的時期之間波動。由於我們建立的網絡是為了應對季節性運力波動，我們可能無法及時減少運力，從而承受更多成本。我們相信，在可預見的未來，我們過去經歷的季節性趨勢可能會繼續下去，特別是隨着我們向更大的企業擴大銷售。在我們經歷這種季節性的程度上，它可能會導致我們的經營業績和財務指標出現波動，並使預測我們未來的經營業績和財務指標變得困難。此外，我們在銷售我們的某些產品方面沒有足夠的經驗來確定對這些產品的需求是否受材料季節性的影響。
我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2023年12月31日的一年中，來自美國以外客户的收入佔我們總收入的27%。截至2023年12月31日，我們的EDGE網絡覆蓋美國以外的58個市場和34個國家/地區。此外，我們在世界各地都有員工。我們繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但不能保證這種努力會產生預期的效果。截至2023年12月31日，我們約21%的全職員工位於美國以外。我們預計，隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會，我們的國際活動在可預見的未來將會增長，這將需要大量的管理層關注和財政資源。在這種擴張方面，我們可能面臨各種困難，包括與季節性模式變化相關的成本、貨幣匯率可能出現的不利波動、較長的支付週期、在一些國家收回應收賬款的困難、關税和貿易壁壘、對我們運營能力的各種監管或合同限制、不利的税務事件、一些國家對知識產權保護的減少，以及地理和文化上不同的勞動力和客户基礎。如果不能克服這些困難中的任何一個，都可能損害我們的業務。我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化；
•付款週期較長；
•催收應收賬款難度較大；
•貿易關係、法規或法律的潛在或意想不到的變化；
•加強監管詢問或監督；
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的規定，特別是在歐洲；
•不同的勞工法規，特別是在歐洲和日本，與美國相比，這些國家的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班法規，其中某些國家的潛在勞工組織和勞資委員會談判可能會增加運營成本或以其他方式擾亂我們的業務；
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•分散的勞動力給我們的企業文化帶來的挑戰；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；
•與提供支持和開發外語產品有關的挑戰；
•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；
•潛在的關税和貿易壁壘；
•有限或不足的知識產權保護或難以執行我們的知識產權;
•政治不穩定、經濟制裁、恐怖活動或國際衝突，包括俄羅斯與烏克蘭、哈馬斯與以色列之間持續的衝突，這些可能會影響我們的業務運營或我們客户的業務;
•通貨膨脹壓力，例如全球市場目前正在經歷的通貨膨脹、勞動力短缺和供應鏈中斷，這可能會增加某些服務的成本;
•根據反腐敗和反洗錢法律以及其他司法管轄區的類似法律和法規承擔的責任;以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能使收入和現金難以匯回國內。
如果上述任何風險成為現實，可能會損害我們的業務和前景。此外，我們在國際業務上的經驗有限，增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，而無法成功和及時地做到這一點，我們的業務可能會受到損害。
如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的，我們的運營結果可能會受到不利影響。
編制符合美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）的財務報表需要管理層作出影響綜合財務報表及隨附附註所呈報金額的估計及假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-關鍵會計估計”一節所述。該等估計之結果構成對資產、負債及權益之賬面值以及未能從其他來源即時得知之收入及開支金額作出判斷之基準。編制我們的綜合財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與收入、應收賬款和相關儲備、業務合併所收購資產和所承擔負債的公允價值、包括我們的商譽和無形資產在內的長期資產的可使用年限和可變現性、所得税儲備以及基於股票的補償會計有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
當前和未來的債務可能會限制我們的運營，特別是我們應對業務變化或採取特定行動的能力。
我們的信貸協議包含，並且任何未來債務可能包含，對我們施加重大經營和財務限制的限制性契約，包括限制我們承擔額外債務、授予留置權、支付股息和分配、轉讓財產、進行投資以及採取其他可能符合我們最佳利益的行動的能力。此外，我們的信貸協議包含一項財務契約，要求我們維持至少1：25至1：00的綜合經調整速動比率，並按季度進行測試，以及如果我們的綜合經調整速動比率在任何財政季度的最後一天降至1：75至1：00以下，則在某些時期內保持收入增長契約。我們履行這些財務契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法繼續履行這些契約。此外，違反我們的信貸協議或我們的任何其他當前或未來信貸融資項下的契諾可能導致任何該等單獨信貸融資項下的交叉違約。如果我們尋求在未來達成一項或多項額外的信貸融資，我們可能無法獲得對我們有利的債務融資條款，如果有的話。我們現有債務的持有人以及我們未來可能產生的任何債務的持有人都有權優先於普通股持有人對我們的資產提出索賠。此外，我們現有債務的條款以及任何未來債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付A類普通股股息的能力。如果我們無法在需要時獲得足夠的融資或令我們滿意的融資條款，我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到損害。
如果我們未來不能對財務報告保持有效的內部控制，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們A類普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
作為一家上市公司，我們必須對財務報告保持內部控制，並報告這些內部控制中的任何重大缺陷。例如，我們必須對財務報告的內部控制進行系統和流程評估和測試，以允許管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第9條第404條（“第404條”）的要求報告我們財務報告內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所也需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們設計、實施和測試了遵守這一義務所需的財務報告內部控制。這一過程耗時、昂貴且複雜。
我們之前報告了財務報告內部控制的重大缺陷，並隨後進行了補救。我們繼續評估並採取行動，以改善我們對財務報告的內部控制。但我們
我不能向你保證，我們迄今採取的措施將足以避免今後發現重大弱點。
如果我們未能發現財務報告內部控制未來的重大弱點，如果我們無法遵守第404條的要求或斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表無保留意見或表示有保留意見或不利意見，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們A類普通股的市場價格可能會受到負面影響。此外，任何未能發現我們財務報告內部控制中新的重大弱點的情況，都可能導致我們的財務報表中的重大錯報，可能繼續無法被發現，並導致我們無法履行我們的報告和財務義務，或產生重大額外成本來補救新的重大弱點，每一項都可能損害我們未來以有利條件籌集資金的能力，或以其他方式對我們的財務狀況產生負面影響。此外，我們可能會受到紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易委員會和其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。
如果我們不能改進我們的內部系統、流程和控制，我們可能無法成功地管理我們業務的增長。
我們需要繼續改進我們的內部系統、流程和控制，以有效地管理我們的運營和增長。我們可能無法以及時或有效的方式，或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式，成功地實施和擴大對我們的系統和流程的改進。例如，隨着交易數量的持續增長，我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或條款，這些要求或條款是由我們的銷售團隊單獨談判的。此外，隨着我們繼續改善我們的定價結構，我們將需要在支付銷售佣金方面對我們的系統進行相應的改進。此外，我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們在管理對系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進時可能會遇到困難，這可能會削弱我們管理業務、支付銷售佣金或及時向客户提供平臺的能力，導致我們失去客户或員工，限制我們的增長，限制我們產品的較小部署，或增加我們的技術支持成本。
我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。
公認會計準則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們在這種變化之前和之後報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
與這些新披露有關的市場慣例正在不斷演變，證券分析師和投資者可能無法完全理解我們披露的影響，或者它們可能如何或為什麼與其他公司的類似披露有所不同。任何額外的新會計準則都可能對我們報告的業績產生重大影響。如果我們公佈的業績低於分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
不遵守美國和外國政府的法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府的監管。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果我們因我們的客户未能遵守這些法律而根據這些法律或法規承擔責任，我們可能面臨直接責任，或者我們的平臺提供的內容可能被某些政府阻止。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如，2020年6月，中國通過了一項針對香港的國家安全法，要求對違反內容法規的行為承擔刑事責任，目前尚不清楚此類立法將在多大程度上被解釋或適用於我們的客户或我們的業務，而我們對該法律應用的理解的進一步發展可能會導致我們將我們的POP從香港撤走。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務可能會受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務。
如果美國政府禁止我們現有或潛在的客户與我們做生意，無論是通過政策、法規還是法律，我們可能面臨直接責任，或者我們通過我們平臺提供的內容可能被阻止。例如，在當前經貿談判和中美兩國政府關係緊張的環境下，美國政府對在中國經營的公司在美國開展業務或與美國公司開展業務的能力表示擔憂。因此，我們可能失去與現有或潛在客户簽訂合同的能力，受影響的客户可能會減少我們平臺的使用量，這可能會損害我們的業務和聲譽。即使在沒有美國或其他政府施加新的限制或貿易行動的情況下，我們在中國運營、將中國作為市場目標或與中國有很強商業聯繫的客户可能會採取行動，減少對我們平臺的依賴，這可能會損害我們的業務。
我們受制於或可能受制於嚴格和不斷變化的美國和外國法律、政府法規和規則，以及與隱私、基礎設施和數據安全相關的合同義務、行業標準、政策和其他義務。我們實際或被認為未能履行此類義務可能會損害我們的業務，導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、不良宣傳和聲譽損害、收入或利潤損失、客户或銷售額損失以及其他不利後果，可能對我們的業務價值產生負面影響，並降低我們A類普通股的價格。遵守此類義務還可能導致對我們的成本和負債，或抑制我們產品的銷售。
我們接收、存儲、處理、收集、生成、使用、傳輸、披露、可訪問、保護、保護、處置、傳輸和共享個人信息和其他專有、機密和敏感數據，包括知識產權、商業祕密、加密密鑰，以及我們的數據和客户(包括其最終用户)的數據。我們對數據的處理受到與隱私和數據安全有關的各種義務、合同義務、內部和外部隱私政策、指南、行業標準以及管理個人信息處理的其他義務的約束。此外，我們正在或可能會受到世界各地與互聯網有關的其他法律和法規的約束，這些法律和法規涉及內容責任、安全要求、關鍵基礎設施指定、互聯網彈性、執法信息獲取、網絡中立性、數據本地化要求以及對社交媒體或其他內容的限制。
在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多隱私和數據安全法律，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法、消費者保護法(例如，聯邦貿易委員會法案第5條)和其他類似法律(例如，竊聽法)。在國內，各州也開始出臺更全面的隱私和數據安全立法，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法和消費者保護法。
在過去的幾年裏，美國許多州-包括加利福尼亞州、弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州-已經頒佈了全面的隱私和數據安全法律，對覆蓋的企業施加了某些義務，包括在隱私通知中提供具體的披露，並向居民提供有關其個人信息的某些權利。如果適用，此類權利可能包括訪問、更正或刪除某些個人信息的權利，以及選擇退出某些數據處理活動的權利，例如定向廣告、分析和自動決策。這些權利的行使可能會影響我們的業務以及提供產品和服務的能力。某些州還對處理某些個人信息，包括敏感信息，提出了更嚴格的要求，例如進行數據隱私影響評估。這些州的法律允許對不遵守規定的行為處以法定罰款。例如，經2020年《加州隱私權法案》(CPRA)修訂的2018年《加州消費者隱私法》(CCPA)適用於屬於加州居民的消費者、商業代表和僱員的個人信息，並要求企業在隱私通知中提供具體披露，並尊重此類個人行使與其個人信息相關的某些隱私權利的請求。CCPA允許對違規行為處以法定罰款(每次違規最高可達7500美元)，並允許受某些數據泄露影響的個人提起私人訴訟，以追回重大法定損害賠償。
其他幾個州以及聯邦和地方各級也提出了類似的法律，我們預計未來會有更多的州通過類似的法律，這可能會增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們的客户可以使用我們的平臺部署AI模型或技術，我們的員工和人員可以使用AI來執行他們的工作。各國政府已經通過了並可能會通過更多監管人工智能的法律。我們使用這項技術可能會導致額外的合規成本、監管調查和行動以及訴訟。如果我們不能使用人工智能，它可能會降低我們的業務效率，並導致競爭劣勢。由於人工智能的輸入、輸出或邏輯中的不準確或缺陷，該模型可能是有偏見的，並可能導致我們做出可能對某些個人(或某些類別的個人)產生偏見的決定，並對他們的權利、就業和獲得某些定價、產品、服務或利益的能力產生不利影響。
全球幾個司法管轄區，包括歐洲和美國的某些州，已經提議、頒佈或正在考慮制定管理人工智能的開發、部署和使用的法律，如歐盟的人工智能法案。我們預計其他司法管轄區也會採用類似的法律。這些義務可能會使我們更難使用人工智能開展業務，導致監管罰款或處罰，要求我們改變我們的商業做法，重新培訓我們的人工智能，或者阻止或限制我們使用人工智能。如果我們不能使用或在使用AI技術方面受到限制，或者我們的客户使用我們的平臺部署AI受到影響，我們的業務可能會效率降低，或者我們可能處於競爭劣勢。
在美國以外，越來越多的外國法律法規適用於隱私和數據安全。 例如，歐盟的《一般數據保護條例》、英國的《一般數據保護條例》、英國的《一般數據保護條例》、巴西的《一般數據保護法》(第13,709/2018號法律)、加拿大的《個人信息保護和電子文件法》、加拿大的《反垃圾郵件法》以及中國的《個人信息保護法》對處理個人信息提出了嚴格的要求。例如，根據GDPR，政府監管機構可以對數據處理施加限制或禁令，並處以最高2000萬歐元(1750萬GB)或全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。GDPR還規定了與個人信息處理有關的私人訴訟，可由法律授權代表此類利益的各類數據主體或消費者保護組織提起訴訟。歐洲的立法建議和現有法律法規也適用於Cookie和類似的跟蹤技術、電子通信和營銷。 在歐盟和英國，監管機構越來越注重遵守與在線行為廣告生態系統相關的要求。 預計《電子隱私條例》和國家實施法將取代目前執行管理電子通信的《電子隱私指令》的國家法律。 遵守這些法律可能會要求我們做出重大的運營變化，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，並使我們承擔責任。此外，歐盟有一項與人工智能相關的新規定，將對使用與人工智能相關的系統施加繁重的義務，並可能要求我們改變我們的商業做法。我們還可能受制於歐盟監管網絡安全和非個人信息的新法律，如《歐洲數據法案》。根據對這些法律的解釋，我們可能不得不調整我們的業務做法和產品，以遵守這些義務。
某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法律和跨境個人信息轉移法，這可能會使跨司法管轄區轉移信息變得更加困難。特別是，歐洲經濟區(“EEA”)和英國(“UK”)對向美國和其他被普遍認為隱私和數據安全法律不足的國家傳輸個人信息作出了重大限制。其他司法管轄區可能會對其數據本地化和跨境個人信息轉移法律採取類似嚴格的解釋。雖然目前有各種機制可用於合法地將個人信息轉移到美國，例如從歐洲經濟區和英國轉移個人信息的標準合同條款、英國的國際數據轉移協議/附錄和歐盟-美國數據隱私框架(允許轉移到自我認證合規並參與該框架的相關美國組織)，但這些機制受到法律挑戰，並且不能保證我們能夠滿足或依賴這些措施將個人信息合法轉移到美國或其他地方。歐洲以外的某些國家(如俄羅斯、中國、巴西)也已經通過或正在考慮法律，要求當地數據常駐或以其他方式阻礙個人信息跨境轉移，任何這些都可能增加做生意的成本和複雜性。
如果我們沒有合法的方式將個人信息從歐洲經濟區、英國或其他司法管轄區轉移到美國或其他地方，或者如果合法轉移的要求過於繁瑣，我們可能面臨嚴重的不利後果，例如我們的業務中斷或降級、面臨更多的監管行動、鉅額罰款、禁止處理或轉移個人信息的禁令、客户決定不使用我們的服務、與受跨境數據轉移或本地化法律約束的各方合作的能力有限，以及需要以鉅額費用在外國司法管轄區增加或重新安置我們的個人信息處理能力和基礎設施。此外，將個人信息從歐洲經濟區和英國轉移到其他司法管轄區，特別是轉移到美國的公司，將受到監管機構、個人訴訟當事人和維權團體的更嚴格審查。一些歐洲監管機構已下令某些公司暫停或永久停止將某些數據轉移出歐洲，原因是這些公司涉嫌違反歐盟GDPR的跨境數據轉移限制。
除了政府監管，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準可能適用於我們。我們可能會發布隱私政策、營銷材料和其他聲明，例如遵守有關隱私和數據安全的某些認證或自律原則。如果這些政策、材料或聲明被發現對我們的做法有缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或不實，我們可能會受到監管機構的調查、執法行動或其他不利後果。我們還可能受到與隱私和數據安全相關的合同義務的約束，我們遵守此類義務的努力可能不會成功。例如，某些隱私和數據安全法律，如歐盟GDPR和CCPA，要求我們的客户
對其服務提供商施加特定的合同限制。此外，在有限的情況下，根據各種隱私和數據安全法律以及其他義務，我們可能需要獲得某些同意才能處理個人信息。我們不能或未能做到這一點可能會導致不利的後果。有關在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的責任的法律目前正在接受一些索賠的考驗，包括基於侵犯隱私和其他侵權行為、不正當競爭、版權和商標侵權的訴訟，以及其他基於所搜索材料、發佈的美國存托股份或用户提供的內容的性質和內容的理論。此外，2021年6月我們的全球平臺故障增加了我們的公眾形象，並導致監管機構對我們公司的興趣更加頻繁。任何額外的停電都可能招致監管機構的額外審查或重點立法。
此外，美國或外國司法管轄區可制定有關互聯網或在線服務的新法律或法規。這些新的法律和法規可能會影響我們的產品和基礎設施，這可能會導致我們產生鉅額合規成本，使我們面臨監管審查、刑事或民事責任，要求我們從根本上改變我們的產品或運營，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
與隱私和數據安全(以及客户的數據隱私期望)相關的義務正在演變，越來越嚴格，帶來不確定性，並可能導致越來越嚴格的審查。這種義務可能受到不同的適用和解釋，並且在不同的法域之間可能是不一致和相互衝突的。準備和遵守這些義務需要我們投入大量資源，並可能需要對我們的服務、信息技術、系統和實踐以及代表我們處理個人信息的任何第三方的服務、信息技術、系統和實踐進行更改。由於隱私和數據安全相關義務的解釋和應用是不確定的，因此這些義務的解釋或應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的軟件，這可能會對我們的業務產生不利影響。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制，或要求我們的客户、合作伙伴或最終用户對使用和披露此類信息的明示或默示同意的額外要求，可能需要我們產生額外的成本或以實質性的方式修改我們的平臺，並可能限制我們開發新功能的能力。
我們有時可能會在遵守隱私和數據安全義務的努力中失敗(或被認為失敗)。此外，儘管我們做出了努力，但我們所依賴的人員或第三方可能無法履行此類義務，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。
我們或我們依賴的第三方未能或被認為未能履行與隱私和數據安全有關的義務，可能會導致重大後果，包括但不限於政府調查和執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計、檢查等)、訴訟(包括集體訴訟索賠)、額外的報告要求和/或監督、禁止處理個人數據，以及下令銷燬或不使用個人信息。
任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，包括但不限於：客户流失；我們的業務運營中斷或停頓；無法處理個人信息或在某些司法管轄區運營；開發我們的產品或將其商業化的能力有限；花費時間和資源為任何索賠或調查辯護；負面宣傳；或我們的商業模式或運營的重大變化。
我們客户的活動或其網站和其他互聯網財產的內容可能違反適用的法律和/或我們的服務條款，並可能使我們在不同的司法管轄區面臨訴訟、監管執法行動和/或責任。
通過我們的網絡，我們提供了各種各樣的產品，使我們的客户和客户的用户能夠在國內和國際上交換信息、開展業務和參與各種在線活動。我們的客户和客户的用户可能會違反適用的法律或違反我們的服務條款或客户自己的政策使用我們的網絡和產品。關於在線產品和服務提供者對其用户活動的責任的現行法律在美國國內和國際上都高度不確定和不斷變化。在未來，我們可能會因客户和客户用户的行為而受到訴訟和/或責任的影響。此外，我們的客户和我們客户的用户的行為可能會使我們面臨監管執法行動和/或責任。我們不能保證我們將來不會面臨訴訟，也不能保證我們會在任何可能面臨的訴訟中獲勝。在一個或多個此類訴訟中做出不利決定可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
幾項美國聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動，包括數字千年版權法(DMCA)，該法案為相信自己權利的受版權保護材料的所有者提供了追索權
根據美國版權法，互聯網受到了侵犯；以及第230條，在《通信體面法》(“CDA”)中制定，涉及阻止和屏蔽互聯網上的內容。儘管這些和其他類似的法律規定為我們這樣的服務提供商提供了有限的責任保護，但這些保護可能不會被解釋為適用於我們，可能會在未來被修改或刪除，或者可能不會為我們提供完全的責任索賠保護。如果我們被發現沒有受到DMCA、CDA或其他類似法律的安全港條款的保護，或者如果我們被認為受到其他國家/地區的法律的約束，而這些法律可能沒有相同的保護措施，或者可能對我們施加更繁重的義務，我們可能會承擔重大損害，我們的品牌、聲譽和財務結果可能會受到損害。
這一領域的政策和法律仍然高度動態，我們可能會在不同的司法管轄區面臨更多關於中介責任的理論。例如，美國的政策制定者呼籲重新審查CDA第230條和版權法，英國已經通過了《2023年在線安全法案》，歐盟已經實施了《數字服務法案》和《數字市場法案》，對某些服務提供商施加了額外的法律要求。DSA規定了針對不同類型服務的分層責任框架，包括要求服務提供商執行鍼對非法內容的命令併發布內容審查報告。成員國還可以發佈違反DSA的處罰規則，罰款金額最高可達全球年度收入的6%。遵守這些義務可能會導致我們改變產品、政策和程序。此外，歐盟在2019年批准了一項版權指令，該指令將對服務提供商施加額外的義務，如果不遵守可能會導致重大責任。歐盟層面的其他法律和即將出台的立法(恐怖主義內容、兒童性虐待材料)以及英國(在線傷害)、澳大利亞(在線傷害)和印度(數字印度法案)，以及其他類似的新法律，也可能會讓我們這樣的互聯網公司承擔重大責任。我們可能會因遵守這些新法律而產生額外成本，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
根據法定或其他損害理論，我們可能會受到基於大量在線事件的潛在損害索賠。此類索賠可能會導致超出我們的支付能力或保險覆蓋範圍的責任。即使針對我們的潛在索賠最終不成功，針對此類索賠進行辯護可能會增加我們的法律費用，並轉移管理層對我們業務運營的注意力，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們對受到嚴格監管的組織和政府實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。
我們向金融服務、保險和醫療保健等監管嚴格的行業的客户以及各種政府機構客户銷售產品，包括州和地方機構客户以及外國政府機構客户。對這類實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗費時間，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同的要求可能會改變，這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們遵守修訂後的要求。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
此外，受到嚴格監管的政府實體可能會要求更短的合同條款或其他不同於我們標準安排的合同條款，包括可能導致這些客户在我們的產品中獲得比標準條款更廣泛的權利的條款。此類實體可能具有法定、合同或其他法律權利，可以因違約或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同，任何此類終止都可能損害我們的業務。此外，這些政府機構可能被要求公佈我們與他們談判的費率，這可能會損害我們與其他潛在客户的談判籌碼，進而損害我們的業務。
我們業務的成功取決於客户對我們互聯網平臺的持續和暢通無阻的訪問。
我們的客户必須能夠訪問互聯網才能使用我們的平臺。一些互聯網提供商可能會採取影響其客户使用我們平臺的能力的措施，例如降低我們通過其線路傳輸的內容的質量、給予該內容較低的優先級、給予其他內容比我們的更高的優先級、完全阻止我們的內容、或試圖向使用我們平臺的客户收取更高的費用。
2018年1月，美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission，簡稱FCC)廢除了奧巴馬政府期間通過的“網絡中立”規則，該規則禁止互聯網服務提供商阻止或減緩對在線內容的訪問，保護我們這樣的服務免受此類幹擾。2018年的裁決在很大程度上得到了美國法院的確認
哥倫比亞特區巡迴上訴法院，但須發回考慮支持網絡中立的各方提出的幾個問題，2020年11月，聯邦通信委員會確認了其廢除規則的決定。2023年10月19日，FCC通過了一份擬議的規則制定通知，將恢復網絡中立規則，並要求對該提議以及這些規則的可能變化發表評論。我們無法預測FCC是否或何時會採用新規則，也無法預測可能採用的任何規則對我們的運營或業務的影響。一些州已經通過或正在通過或正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。加利福尼亞州針對各州的網絡中立法已經生效，佛蒙特州的一項類似法律也是如此，但對佛蒙特州法律的挑戰仍懸而未決，已被擱置，直到另一起涉及州權力的案件中有關採取互聯網監管的上訴得到解決。此外，國家制度的地位可能會受到FCC在其新的網絡中立程序中的行動的影響。我們無法預測任何FCC命令或其他州倡議是否會通過法院、聯邦立法或FCC的法律行動來執行、修改、推翻或撤銷。
如果網絡運營商試圖幹擾我們的平臺，在沒有網絡中立規則的情況下，試圖幹擾我們的服務，向我們收取平臺交付費用，或者從事歧視性做法，我們的業務可能會受到不利影響。在這樣的監管環境中，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，這些做法可能會阻礙我們的國內和國際增長，導致我們產生額外的費用，或者以其他方式損害我們的業務。與此同時，重新採用網絡中立規則可能會限制互聯網服務提供商提供的服務或減少他們投資於其網絡的動機，從而影響我們和我們的客户使用的服務。這些行動可能會限制或降低互聯網接入服務的質量，並對我們向客户提供的服務質量產生不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任，並損害我們的業務。
在我們開展活動的國家，我們必須遵守美國《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《英國反賄賂法》以及其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為普遍禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。隨着我們增加我們的國際銷售以及對公共部門的業務和銷售，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的平臺，並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴或其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或取消與某些人的合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或者實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝，我們的業務可能會受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額國防成本和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會損害我們的業務。
我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響，包括：
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；
•税收法律、税收條約、法規的變更或解釋；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
如果我們的實際税率上升，我們的業務可能會受到損害。
我們可能被要求徵收額外的銷售税，或者承擔其他税收義務，這可能會增加我們的客户為我們的產品支付的成本，並損害我們的業務。
越來越多的州已經考慮或通過了法律，試圖對州外的公司施加税收義務。此外，美國最高法院在南達科他州訴WayFair，Inc.等人案(“WayFair”)中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。如果一個或多個司法管轄區成功地要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税，或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致大量的税收義務，包括過去銷售的税款，以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會損害我們的業務。
從歷史上看，我們沒有向我們的客户收取此類税款，因此將此類税款記錄為一般和行政費用。我們預計，隨着我們繼續實施銷售税徵收機制，並開始向客户徵收這些税款，這些費用在未來幾年將會下降。然而，延遲實施我們的銷售税徵收機制和修改税法可能會導致我們產生可能無法轉嫁給客户的額外費用。
可能會頒佈不利的税收法律或法規，或可能對我們適用現有法律，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和世界各地的許多其他司法管轄區經營業務，並繳納税款。美國聯邦、州、地方或非美國的有關收入、銷售、使用、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、條例或條例在某些方面不穩定，可能會發生重大變化。例如，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織，包括經濟合作與發展組織和歐盟委員會，最近提議、建議或(就各國而言)制定對現有税法或新税法的修改，這些修改可能會顯著增加我們在開展業務的國家的納税義務，或要求我們改變我們經營業務的方式。這些提議、建議和法規包括改變現有的所得税框架，以及可能適用於我們的業務的新類型的非所得税(如基於收入百分比的税或適用於數字服務的税)。這些預期的税收舉措如果最終確定並被各國採納，可能最終會影響我們的有效税率，並可能對我們的銷售活動產生不利影響，從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力)，這可能要求我們支付額外的税額、罰款或罰款，以及過去金額的利息。額外的納税義務可能與我們的納税或申報或扣繳義務有關
客户税。我們可以採取措施收取與客户相關的税款，但如果我們未能向客户收取此類税款，我們可能需要承擔此類成本，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外，如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款，可能會對我們的服務需求產生不利影響。
2017年頒佈的非正式名稱為“税法”的立法對經修訂的1986年“國內收入法”(“税法”)進行了重大修訂。2022年，《2022年降低通貨膨脹法案》(下稱《愛爾蘭共和法》)頒佈，其中包括影響美國聯邦企業所得税的條款，包括對某些大企業的賬面收入徵收最低税率，以及對企業回購股票徵收消費税。未來的立法或監管指導，包括根據税法或愛爾蘭共和軍，或其他行政或國會行動在美國可能會發生，並可能最終增加或減少這些税收對我們的業務和財務狀況的影響。我們敦促我們的股東就這項立法以及投資或持有我們的A類普通股的潛在税收後果與他們的法律和税務顧問進行磋商。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉可能到期而未使用，並且由於其期限有限或受美國税法的限制而無法抵銷未來的所得税負債。出於美國聯邦所得税的目的，我們在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL允許結轉20年。我們在2017年12月31日之後開始的納税年度中產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，但我們使用此類美國聯邦NOL一般限於該年度應納税所得額的80%，計算時不考慮NOL扣除和某些其他扣除。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守這些對美國聯邦NOL使用的限制。
此外，根據該守則第382條，經歷“所有權變更”的公司利用其變更前的NOL抵銷未來應納税所得額的能力可能受到限制。我們進行了詳細的分析，直至2021年12月31日，以確定是否發生了根據《守則》第382節的所有權變更，並確定了2013年和2020年的所有權變更。作為這一分析的結果，我們得出的結論是，我們對此類NOL的使用不再有任何限制。對Signal Science在2014年3月1日至2020年10月1日期間進行了詳細分析，以確定是否發生了代碼第382節下的所有權變更，並確定了2020年的所有權變更。作為這一分析的結果，我們得出結論，我們對信號科學的NOL的使用不再有任何限制。我們可能會在未來經歷所有權的變化，因為我們的股票所有權隨後發生了變化，其中一些變化是我們無法控制的。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。由於這些原因，即使我們要實現盈利，我們也可能無法利用NOL的一大部分。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了未來進入國際市場的增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於：包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際商業活動中的適用情況；税率的變化；新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋；以及我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對應歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，並且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少，以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
我們受到政府的進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力，或者如果我們違反這種管制，我們將承擔責任。
我們的產品受美國出口管制，包括由美國商務部實施的出口管理條例，以及由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的經濟制裁。我們將加密技術融入我們的某些產品中。這些加密產品和基礎技術只能與所需的出口一起出口到美國境外
授權。其他國家也通過進出口許可要求監管某些加密產品和技術的進出口，並頒佈了法律，可能會限制我們分銷產品的能力，或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。此外，最近因涉及烏克蘭的軍事衝突而對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制明確限制了向這些地區出口加密軟件。
此外，我們的活動受美國經濟制裁法律和法規的約束，這些法律和法規通常禁止直接或間接向美國禁運或制裁的目標國家、政府以及個人和實體出口或提供產品和服務，除非獲得OFAC授權或豁免制裁。例如，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國等國對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁和嚴厲的出口管制限制，如果衝突進一步升級，美國等國可以實施更廣泛的制裁和出口限制並採取其他行動。為特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權並非總是可能的，即使最終獲得出口許可證，這一過程也可能很耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能導致鉅額罰款或處罰，並可能因刑事違反這些法律而對負有責任的僱員和管理人員實施監禁。
我們產品的變更或進出口法規的未來變更可能會導致我們產品在國際市場上的推出延遲，阻止我們的國際業務客户在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，阻止我們的產品出口或進口到某些國家，政府或個人。各種政府機構不時提出對加密產品和技術的額外監管，包括私人加密密鑰的託管和政府恢復。出口或進口法規、經濟制裁或相關立法的任何變更、出口和進口管制的增加或此類法規針對的國家、政府、人員或技術的變更，都可能導致現有或潛在的國際業務客户對我們產品的使用減少，或我們向其出口或銷售我們產品的能力下降。任何減少使用我們的產品或限制我們出口或銷售我們的產品的能力將損害我們的業務。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們的銷售合同主要以美元計價，因此我們的大部分收入不受外幣重估的影響。然而，美元走強可能會增加我們平臺對美國以外客户的實際成本，這可能會導致重新談判合同的請求增加，並對我們的經營業績產生不利影響。外幣匯率最近一直並可能繼續受到波動加劇的影響。此外，我們未來的國際銷售可能會變成以外幣計價的銷售，從而增加我們的外匯風險。此外，我們在美國境外的運營費用越來越多。該等經營開支以外幣計值，並會因外幣匯率變動而波動。隨着這些費用變得越來越重要，如果外幣匯率出現重大波動，這可能會導致我們的經營費用和經營業績出現重大波動，這可能會損害我們的業務。
逐步取消倫敦銀行同業拆息（“倫敦銀行同業拆息”）或以不同參考利率取代倫敦銀行同業拆息，可能對利率產生不利影響。
2017年7月27日，監管LIBOR的金融行為監管局（FCA）宣佈，在2021年12月31日之後，它將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率。2021年3月5日，負責管理LIBOR的ICE基準管理局和FCA宣佈，在2021年12月31日之後，所有非美元LIBOR設置以及一週和兩個月美元LIBOR設置的所有LIBOR設置將立即停止由任何管理員提供，或不再具有代表性，並在6月30日之後，2023年為剩餘美元LIBOR設置。於2023年6月28日，我們與貸款人及First-Citizens Bank & Trust Company（透過收購聯邦存款保險公司作為Silicon Valley Bridge Bank，N.A.的接管人而繼承）訂立信貸協議第一修訂。(as（硅谷銀行的繼任者），作為貸款人及貸款人的行政代理人及抵押品代理人，以（其中包括）修訂利率條文，以有抵押隔夜融資利率（“SOFR”）取代LIBOR作為利率基準。從LIBOR轉向SOFR是複雜的，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生不利影響。
我們所在行業或全球經濟的不利條件、通脹上升或信息技術支出的減少可能會損害我們的業務。
全球經濟狀況已經並可能繼續影響世界各地的企業，包括我們的企業。美國和全球經濟中的通脹和其他宏觀經濟壓力，如利率上升、銀行業不穩定和對經濟衰退的擔憂，正在為我們和我們的客户創造一個複雜和具有挑戰性的環境。根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。美國資本市場經歷了並將繼續經歷極端波動。雖然我們的經商能力沒有受到實質性影響，而且針對此類事件已經採取的全球限制性措施以及未來可能採取的措施，已經造成了重大的全球經濟不確定性，可能會延長和升級緊張局勢，擴大地緣政治衝突，這可能會對區域和全球經濟產生持久影響，其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。此外，由於政治不確定性和國際軍事行動，我們和我們所依賴的第三方可能容易受到安全漏洞、計算機惡意軟件、社會工程攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產的丟失以及其他網絡攻擊的風險增加，包括可能嚴重擾亂我們的系統和業務、供應鏈和開展業務的能力的攻擊.預計這些攻擊在未來還會繼續發生。此外，美國過去幾年的通貨膨脹率上升到了幾十年來未曾見過的水平，促使美聯儲提高了利率。美國和國外總體經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、貨幣和利率波動、政治動盪、自然災害、戰爭、公共衞生問題以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊，都可能導致經濟低迷或衰退，以及商業投資減少，包括信息技術支出，這將損害我們的業務。如果我們的平臺和產品被客户和潛在客户認為成本太高，或難以部署或遷移到我們的平臺和產品，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外，我們的競爭對手，其中許多比我們更大，擁有更多的財政資源，可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外，某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品上的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
有關知識產權的風險
我們可能會在保護或捍衞我們的所有權方面產生巨大的成本，任何未能充分保護我們的權利都可能損害我們的競爭地位，我們可能會損失寶貴的資產，收入減少，並引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同條款的組合來努力建立和保護我們的專有權利。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。雖然我們已經在美國和其他國家頒發了專利，並有更多待決的專利申請，但我們可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。我們的任何專利、商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰、規避或通過行政程序或訴訟而無效。不能保證其他人不會獨立開發類似的產品、複製我們的任何產品或圍繞我們的專利進行設計。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律，某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的產品的許可條款可能無法執行。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專利信息的風險可能會增加。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們產品和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的平臺相當或更好的技術。
為了監督和保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或損害我們的聲譽。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權的執行機制可能很弱。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利，我們的業務可能會受到損害。
我們未來可能會受到與知識產權糾紛有關的法律程序和訴訟的影響，這些訴訟成本高昂，並可能使我們承擔重大責任，並增加經營成本。如果我們的技術被指控或確定侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會受到影響。
我國產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權。有時，我們可能會被要求對其他公司因侵犯或其他侵犯其知識產權的指控而提出的訴訟索賠進行辯護。其中許多公司有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。因此，我們可能無法承受任何針對其使用的第三方索賠或權利。此外，我們可能被要求對專利控股公司或其他不利的專利所有者沒有相關產品收入的訴訟索賠進行辯護。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售受該索賠或禁令影響的產品，或者停止此類知識產權涵蓋的業務活動，從而可能無法有效競爭。未來任何無法許可第三方技術的行為都將對我們的業務和經營業績產生不利影響，並將對我們的競爭能力產生不利影響。在侵犯第三方知識產權的情況下，我們也可能有合同義務賠償我們的客户。我們不時收到此類賠償的要求，並預計會繼續這樣做。對此類索賠做出迴應，無論其是非曲直，都可能耗費時間，在訴訟中辯護成本高昂，並損害我們的聲譽和品牌。
解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。雖然我們投保了保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供賠償。我們無法預測訴訟的結果，任何此類行動的結果都可能損害我們的業務。
我們平臺和產品的元素使用開源軟件，這可能會限制我們平臺和產品的功能，或者要求我們按照這些許可發佈某些產品的源代碼。
我們的平臺包含在開放源碼許可下授權的軟件。此類開放源代碼許可證通常要求受許可證約束的源代碼向公眾開放，對開放源代碼軟件的任何修改或衍生作品繼續按照開放源代碼許可證進行許可。很少有法院解釋過開放源碼許可，因此這些許可的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。我們依賴多個軟件程序員來設計我們的專有技術，我們不能完全控制我們程序員的開發工作，我們不能確定我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有產品和技術中，或者他們將來不會這樣做。如果我們的專有技術的一部分被確定為受開源許可的約束，我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術的許可，其中每一項都可能降低或消除我們的平臺和技術的價值，並對我們維持和發展業務的能力產生實質性和不利的影響。
各種協議中的條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議一般包括條款，根據這些條款，我們有責任或同意賠償客户因知識產權侵權索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害或與我們的平臺、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。其中一些協議規定了我們將負責的無上限責任，而一些條款在適用的協議終止或到期後仍然有效。鉅額債務付款可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常根據合同限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任，如果發生知識產權侵權賠償索賠，我們可能會因任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺的某些功能。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務。即使我們有針對此類客户索賠的合同保護，我們也可以選擇滿足客户的賠償請求，或通過簽發客户信用、協助客户抗辯索賠或其他方式來維護客户滿意度。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動，我們A類普通股的價值可能會下降。
從歷史上看，我們的股價一直不穩定。在截至2023年12月31日的一年中，我們的股票交易價格最高為每股24.31美元，最低為每股7.97美元，從2024年1月1日到2024年2月20日，我們的股票價格從每股25.87美元到每股14.78美元不等。我們A類普通股的市場價格可能會繼續高度波動，可能會因為各種因素而大幅波動或下跌，其中一些因素不在我們的控制範圍內，或者以複雜的方式相關，包括：
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•減少我們的一個或多個客户的使用量；
•我們的財務業績與證券分析師或投資者的預期存在差異；
•我們向客户提供的價格的變化；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•適用於我們的平臺或相關產品的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•與網絡中斷和問題相關的宣傳；
•我們對訴訟的參與；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•A類普通股的成交量；
•潛在的股權或債務融資；
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化；以及
•國內和國外市場的總體政治、社會、經濟、監管和市場狀況，包括烏克蘭戰爭和最近以色列敵對行動等全球事件對全球經濟的影響
經濟、勞動力短缺、供應鏈中斷、通脹、利率上升、銀行業不穩定以及我們的市場增長緩慢或負增長。
廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、社會、監管和市場狀況，可能會影響我們A類普通股的市場價格。例如，與新冠肺炎疫情有關，我們最初經歷了我們平臺使用量的增加，因此，我們A類普通股的交易價格大幅上漲。在過去的幾年裏，我們的股票價格大幅下跌。不能保證我們A類普通股的交易價格會恢復到以前的水平。此外，我們A類普通股的交易價格可能會經歷進一步的波動和下跌。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。
此外，股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價，包括我們的股價。通常，他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。
過去，經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力。
我們可能沒有能力籌集所需的資金，以償還或結算全部或部分以現金轉換的債券，或在發生重大變化時回購債券，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。
於2021年3月，吾等訂立購買協議，出售將於2026年到期的本金總額為9.488億美元的0%可轉換優先票據(“票據”)。在截至2022年12月31日的年度內，我們與債券的某些持有人進行了單獨的私下談判交易，以回購債券的未償還本金總額約2.35億美元，現金回購總價約為1.764億美元。於截至2023年12月31日止年度，吾等與若干債券持有人訂立數項獨立的私下磋商交易，以購回(“購回”)總值367.3,000,000美元的債券本金，總現金回購價格為309.1,000,000美元，交易總成本為200,000,000美元。其餘本金總額為3.465億元的債券將於2026年3月15日到期，除非提前轉換、贖回或購回。除若干條件及有限的例外情況外，債券持有人將有權要求本行在發生重大變動時，以相當於將購回的債券本金額的100%的基本變動回購價格，另加管理債券的契約所述的應計及未付特別利息(如有的話)，回購全部或部分債券。如果我們的股票價格低於到期債券的轉換價格，我們債券的持有人很可能不會轉換，我們將不得不以現金償還該等債券。此外，於轉換債券時，除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則吾等須按管限該等債券的契約所述，就正被轉換的債券支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求償還或回購為其交出的票據或就正在轉換的票據支付現金時，能夠獲得融資。此外，我們回購債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求回購票據時回購票據，或未能按契約的要求支付日後轉換票據時應付的任何現金，將構成契約項下的違約。根據管理債券的契約或根本改變本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券，或在轉換債券時支付現金。這種加速可能會導致我們破產。在破產情況下，票據持有人對我們的資產擁有優先於權益持有人的債權。
票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益，或者可能壓低我們A類普通股的價格。
部分或全部債券的轉換將稀釋我們股東的所有權利益。在票據轉換後，我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。如果我們選擇以A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務，那麼在這種轉換後可發行的A類普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為
票據可以用來滿足空頭頭寸，或者預期將票據轉換為我們A類普通股的股票可能會壓低我們A類普通股的價格。
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金或為我們的債務(包括債券)進行再融資，取決於我們未來的表現，而這會受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務，包括票據，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、對債務進行再融資或重組，或者以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的股本。我們對債務進行再融資或重組的能力將取決於當時的資本市場和我們的金融狀況，如果金融市場變得難以進入或成本高昂，包括由於利率上升、外幣匯率波動或其他經濟狀況變化，我們籌集額外資本的能力可能會受到負面影響。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。即使我們能夠對債務進行再融資或重組，修改後的條款也可能損害我們的業務。
監管行動和其他事件可能會對債券的交易價格和流動性造成不利影響。
我們預期債券的許多投資者及潛在購買者可能會採用或尋求採用債券的可轉換套利策略。投資者通常會通過賣空債券相關的A類普通股，並在繼續持有債券的同時動態調整他們的空頭頭寸來實施這樣的策略。投資者也可以實施這一類型的策略，通過對我們的A類普通股進行掉期交易，以代替或除了賣空A類普通股之外。
美國證券交易委員會和其他監管和自律機構已經實施了各種規則並採取了某些行動，未來可能會採取額外的規則和其他行動，這可能會影響那些從事涉及股權證券(包括我們的A類普通股)的賣空活動的人。這些規則和行動包括：《美國證券交易委員會監管條例》第201條；美國金融業監管局和全國證券交易所通過了一項“漲跌停板”計劃；在全市場範圍內實施熔斷機制，在特定市場下跌後的一段時間內停止證券交易；以及實施2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法所要求的某些監管改革。任何限制債券投資者或潛在購買者賣空我們的A類普通股、借入我們的A類普通股或就我們的A類普通股進行掉期的政府或監管行動，都可能對債券的交易價格和流動性產生不利影響。
票據的有條件轉換功能，如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份)，我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能對我們的流動資金產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少，這可能會影響我們現有的契約，並抑制我們籌集未來債務的能力。有關票據的條件轉換功能的額外資料，請參閲附註9，債務工具。
未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比被稀釋，並可能導致我們A類普通股的價格下降。
未來出售和發行我們的股本或購買我們的股本的權利可能會導致我們現有股東的大量稀釋。例如，如果票據轉換，我們可能會發行大約340萬股我們的A類普通股，這取決於慣例的反稀釋調整。此外，我們可能需要取得額外資金，以應付現有的債務，包括償還債券。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售A類普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們出售
任何這類證券在隨後的交易中，投資者可能會被大幅稀釋。在這類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有者的權利、優惠和特權。
我們A類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們A類普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能對我們A類普通股的現行市場價格產生的影響。
截至2023年12月31日，我們共發行1.33億股A類普通股。我們所有的流通股都有資格在公開市場出售，但董事、高管和其他關聯公司持有的受證券法第144條、各種歸屬協議和必須根據有效登記聲明出售的股份和期權數量限制的股份和期權除外。此外，根據我們的股權激勵計劃，受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股股票，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票，將根據適用的內幕交易政策，在發行後有資格在公開市場出售。 債券的未償還部分亦將於2026年3月15日前在若干限制及限制的規限下，由持有人選擇兑換。
未來的銷售還可能導致我們A類普通股的交易價格下降，使投資者更難出售我們A類普通股的股票。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不利或不準確的研究報告，我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
我們的股價和交易量在很大程度上受到分析師和投資者解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，推遲發佈關於我們業務的報告，或者發佈關於我們業務的負面報告，而不管準確性如何，我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果覆蓋我們的分析師數量減少，對我們A類普通股的需求可能會減少，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
即使我們的A類普通股被分析師積極覆蓋，我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能依賴的指標來預測我們未來的業績。分析師或投資者過度依賴任何特定指標來預測我們未來的業績，可能會導致預測與我們自己的預測大不相同。
不管準確性如何，對我們的財務信息和其他公開披露的不利解釋可能會對我們的股價產生負面影響。如果我們的財務業績未能達到分析師的預期，無論是否出於上述任何原因，或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級，或改變了他們對我們A類普通股的看法，我們的股價可能會下跌。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來支付現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受我們的信貸協議條款的限制。信貸協議準許支付現金股息，惟吾等在實施任何該等股息後，吾等須維持至少1.50至1.00的綜合經調整速動比率，並在其他方面形式上遵守信貸協議下的所有契諾。此外，信貸協議允許我們在每個財政年度支付最多1,000萬美元的現金股息，只要在實施任何此類股息後，我們形式上遵守了信貸協議下的所有契約，包括至少1.25至1.00的綜合調整速動比率。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
作為一家上市公司，我們的運營產生了巨大的成本，我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。由於我們不再是一家“新興成長型公司”，這樣的支出進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。此外，我們管理團隊的高級成員在運營上市公司方面沒有豐富的經驗。因此，我們的管理層和其他人員必須投入大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們將產生的額外成本金額或此類成本的時間。
我們的章程文件、管理票據的契約以及特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會或管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或董事會或我們管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權我們的董事會發行未指定的優先股，而無需股東採取進一步行動，優先股的條款、權利和優先權由我們的董事會決定，優先於我們的A類普通股;
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事會主席或本公司首席執行官召集；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；
•確定我國董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在持有我們已發行普通股的大多數股東投票的情況下才能被免職；以及
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不到法定人數。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更、交易或管理層變動都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
管理票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，管理票據的契約將要求我們，除非其中所述，在發生根本變化時回購票據以換取現金，並在某些情況下，提高持有人在與徹底的根本變化相關的情況下轉換其票據的兑換率。收購我們可能會觸發要求我們回購票據，提高轉換率，或者兩者兼而有之，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，否則對投資者來説是有利的。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)將是我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何行為；
•根據特拉華州公司法對我們提出索賠的任何訴訟，
•經修訂及重述的公司註冊證書，或經修訂及重述的附例；及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在表面上是有效的，幾個州初審法院已經執行了這些條款，並要求主張證券法索賠的訴訟必須在聯邦法院提起，但不能保證上訴法院會確認這些條款的可執行性，而且股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與州法院或州和聯邦法院訴訟證券法索賠相關的進一步重大額外費用，這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
這些法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
項目1B。**有未解決的員工評論
沒有。
項目1C。中國的網絡安全
風險管理和戰略
我們實施並維護了各種信息安全流程，旨在識別、評估和管理網絡安全對我們的關鍵計算機網絡、第三方託管服務、通信系統、硬件和軟件以及我們的關鍵數據造成的重大風險，包括知識產權、具有專有、戰略性或競爭性的機密信息、商業祕密、個人信息以及客户(包括其最終用户)的數據(“信息系統和數據”)。
我們的首席信息安全官(“CISO”)和安全組織幫助識別、評估和管理公司的網絡安全威脅和風險，包括通過使用公司的安全風險登記冊。CISO和安全組織通過使用各種方法來監控和評估我們的威脅環境和公司的風險狀況，從而識別和評估來自網絡安全威脅的風險，這些方法包括：(1)通過自動掃描、漏洞評估和威脅情報饋送和通知訂閲來識別漏洞；(2)通過內部安全審查、外部滲透測試和關於我們產品和服務的報告來評估安全漏洞；以及(3)根據行業風險狀況、我們的企業風險評估結果以及信息技術、隱私和安全審計來評估公司的威脅狀況。
根據環境、系統和數據的不同，我們實施和維護各種技術、物理和組織措施、流程、標準和/或政策，旨在管理和降低網絡安全威脅對我們的信息系統和數據造成的重大風險，例如：事件響應計劃；事件檢測和響應；漏洞管理策略；災難恢復計劃；風險評估；安全標準和認證的實施；數據加密；網絡安全協議；數據隔離；訪問控制；物理安全；資產管理、跟蹤和處置；系統監控、供應商風險管理計劃；員工培訓；滲透測試；網絡安全保險；以及專門的CISO和安全組織。
我們對網絡安全威脅的重大風險的評估和管理已整合到公司的整體風險管理流程中。例如，(1)安全組織參與了公司環境或產品的所有重大變化，以進行風險評估並識別潛在的網絡安全風險；(2)網絡安全風險是公司企業風險管理計劃的組成部分，並在公司的風險登記冊內進行管理；(3)安全組織與公司高層領導合作，確定風險管理流程的優先順序，並緩解最有可能對我們的業務造成實質性影響的網絡安全威脅；以及(4)我們的高級管理層對照我們的整體業務目標評估來自網絡安全威脅的重大風險，並將結果報告給董事會，董事會評估我們的整體企業風險。
我們使用第三方服務提供商不時幫助我們識別、評估和管理網絡安全威脅帶來的重大風險，例如：包括法律顧問在內的專業服務公司；網絡安全軟件提供商；託管網絡安全服務提供商；滲透測試公司；以及法醫調查人員。
我們使用第三方服務提供商在整個業務中執行各種功能，例如提供基於雲的基礎設施、託管第三方應用程序、向客户交付內容以及數據中心託管。我們有一個正式的供應商管理計劃來管理與我們使用這些供應商相關的網絡安全風險。安全組織在入職前進行風險評估，以確定供應商的危急程度。根據供應商的關鍵程度(基於所提供服務的性質、相關信息系統和數據的敏感性以及提供商的身份)，我們的供應商安全審查流程涉及不同級別的評估，旨在定期在入職前識別與提供商相關的網絡安全風險，包括例如：(1)供應商安全問卷；(2)審計報告和認證的結果；以及(3)詳細説明第三方安全計劃的政策和標準。根據供應商安全審查的結果，決定是否可以聘用第三方。我們每年審查我們最關鍵的提供商的審計報告和認證，以重新評估他們是否經歷了自最初的
可能需要重新評估的審查。該公司通常聘用信譽良好的第三方服務提供商，並在適當的情況下將與網絡安全相關的合同義務強加給其提供商。
有關可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅的風險以及如何實現這些風險的説明，請參閲第1部分第1A項下的風險因素。在這份Form 10-K年度報告中，風險因素包括“如果我們的信息技術系統或數據或我們依賴的第三方的系統或數據現在或將來受到威脅，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗，我們的業務可能會經歷重大的不利後果，包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、我們業務運營的中斷、收入或利潤的損失、客户或銷售的損失、聲譽損害和其他不利後果。”
治理
我們的董事會負責公司的網絡安全風險管理，作為其一般監督職能的一部分。董事會負責監督公司的網絡安全風險管理流程，包括監督和緩解來自網絡安全威脅的風險。
我們的網絡安全風險評估和管理流程由某些公司管理層實施和維護，包括我們的CISO馬歇爾·歐文先生。我們的CISO擁有技術和政府行業的經驗，包括他之前在一家大型互聯網公司擔任CISO和美國情報界的分析師。他還曾擔任參議院國土安全和政府事務委員會的網絡安全和反恐顧問，以及國會研究服務處的情報專家。
我們的CISO負責招聘合適的人員，幫助將網絡安全風險考慮納入公司的整體風險管理戰略，並向相關人員傳達關鍵優先事項。我們的CISO負責批准預算，幫助準備應對網絡安全事件，批准網絡安全流程，並審查安全評估和其他與安全相關的報告。
我們的事件響應計劃旨在根據情況將包括違規在內的某些網絡安全事件上報給管理層成員，包括我們的CISO、總法律顧問和其他領導層成員(如有必要)。安全事件和響應團隊在必要時與組織內的相關主題專家合作，以幫助公司緩解和補救他們收到通知的網絡安全事件。此外，公司的事件應對計劃包括向董事會報告公司披露委員會認為是重大的網絡安全事件。披露委員會包括我們的首席財務官和總法律顧問等管理層成員，每季度召開一次會議。CISO根據需要向公司的披露委員會提供諮詢服務。
我們的董事會至少每年都會從我們的CISO收到關於公司的重大網絡安全威脅和風險以及公司為應對這些威脅和風險而實施的流程的定期報告。我們的董事會還會收到與網絡安全威脅、風險和緩解相關的各種報告、摘要或演示文稿。
項目2.物業管理公司、物業管理公司
我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山，租約將於2027年7月31日到期，佔地約71,343平方英尺。我們還在卡爾佛城、丹佛、普萊森頓、紐約、倫敦和東京設有辦事處。我們租賃了所有的設施，沒有任何不動產。我們相信，我們的設施足以滿足我們近期的需要，如果需要的話，我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的擴展。s.
第三項：訴訟程序：訴訟程序
請參閲附註10-承諾和或有事項，以討論我們的法律程序。
項目4.披露煤礦安全情況的報告
不適用。
第II部
項目5.上市公司註冊人普通股市場、相關股東事項、發行人購買股票的交易、上市公司的股票發行、上市公司的股票發行以及股票證券的上市。
市場信息
我們的A類普通股自2019年5月17日起在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“FSLY”。
紀錄持有人
截至2023年12月31日，我們A類普通股的登記持有者為47人。受益股東的數量遠遠多於登記在冊的股東數量，因為我們的普通股有很大一部分是通過經紀公司持有的。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的循環信貸安排的條款對我們可以支付的現金股息的金額施加了一定的限制，即使目前沒有未償還的金額。
股票表現圖表
根據1934年《證券交易法》第18條（經修訂）或《交易法》，本業績圖表不得視為“徵求材料”或向證券交易委員會或SEC“提交”，或以其他方式承擔該條規定的責任，並且不得被視為通過引用併入我們根據1933年證券法（經修訂）或證券法提交的任何文件。
以下是2019年5月17日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2023年12月31日期間向股東提供的累計總回報，與S指數和S信息技術指數相比。該圖表假設在2019年5月17日市場收盤時的初始投資為100美元，這是我們A類普通股的初始交易日，以及股息的再投資。這些比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們A類普通股的未來表現。
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
項目6.保留1個月的時間。
不是必需的。
項目7.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告10-K表格中其他部分包含的綜合財務報表和相關附註。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括“風險因素”和本年度報告10-K表其他部分所列的因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的財政年度將於12月31日結束。
如這裏所使用的，“快速地，”“我們，”“我們的，”“本公司”類似的術語包括Fastly，Inc.及其子公司，除非上下文另有指示。
概述
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對於世界各地的用户和那些實時流的用户來説，可以輕鬆訪問巨大的邊緣計算資源，從而獲得更高的可靠性。開發人員使用我們的邊緣雲平臺構建的應用程序範圍繼續快速擴展。
我們的使命是讓互聯網成為一個更好的地方，在那裏所有的體驗都是快速、安全和吸引人的。我們希望所有開發者都有能力在全球範圍內提供下一次變革性的數字體驗。因為大創意往往是從小點子開始的，所以我們喜歡開發者在我們的平臺上進行試驗和迭代，提出令人興奮的新方法來解決當今的複雜問題。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我們的收入分別為5.06億美元和4.327億美元，增長17%。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的過去12個月裏，我們最大的10個客户分別創造了37%和35%的收入。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有任何客户的收入佔比超過10%。在流媒體娛樂領域，作為單一公司業務部門的附屬客户產生了公司12%和11%的合計收入’S分別於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們分別發生了1.331億美元和1.908億美元的淨虧損。
我們的直銷努力集中在擴大客户對我們平臺的使用上，其中包括那些表現出顯著增長的公司。我們通過現場銷售代表、客户經理和技術客户經理與這些客户接觸併為他們提供支持，他們專注於客户滿意度，並推動他們擴大對我們平臺和產品的使用。這些團隊與技術和業務負責人合作，幫助我們客户的最終用户獲得儘可能最佳的數字體驗，同時還降低了我們客户的總擁有成本。這些直銷努力體現在我們企業客户產生的收入上。我們基於美元的淨擴張率(“DBNER”)、淨留存率(“NRR”)和最近12個月的淨留存率(“LTM NRR”)指標也衡量了來自現有客户的收入增長，這是由於我們的平臺和功能的使用增加以及購買了更多的產品和服務。有關我們的關鍵指標的更多詳細信息，請參閲“關鍵業務指標”部分。
我們認為，一項年度隊列分析Fastly的客户如下圖所示，表明我們的客户對我們平臺的使用在不斷擴大。一旦客户開始為我們創造收入，他們往往會增加對我們平臺的使用，特別是在他們的第二年。2019年、2020年、2021年、2022年和2023年獲得的客户賬户分別稱為2019年隊列、2020年隊列、2021年隊列、2022年隊列和2023年隊列。我們計算複合年增長率(“CAGR”)，它代表我們的收入羣體從第一個客户開始的五年曆史上的收入回報率。
一段時間以來客户羣產生的收入摘要(以百萬為單位)：
我們的2019財年收入在2021財年增長了5.5倍，在2020財年至2023財年的未來四年中，年複合增長率約為88%。
我們幾乎所有的收入都來自根據客户對我們平臺的使用向他們收取費用，我們的大部分收入來自與我們談判合同的客户。最初，客户通常選擇成為平臺客户，我們根據他們承諾或實際使用我們的平臺(以GB和請求為單位)來收取費用。我們的許多客户產生的賬單超過了他們的最低承諾。我們還從其他產品以及專業和其他服務中獲得收入，如實施、賬户管理和增強的客户支持。我們根據所選的其他產品和服務收取統一的一次性或經常性月費。通常，我們與客户的合同期限為12個月，其中包括最低月度賬單承諾，以換取更優惠的定價條款。此外，客户可以通過提供他們的信用卡信息並同意最低月費來在線註冊。我們還提供以固定費率訪問統一安全Web應用程序和應用程序編程接口的訂閲服務。
我們的大部分收入是基於使用情況的，我們最大客户的使用情況的變化可能會造成我們收入的波動。我們的銷售週期從最初的評估到付款，從幾個月到一年多不等，每個客户的銷售週期可能有很大不同。同樣，與擁有新業務的新企業客户和現有企業客户的入職和提升流程可能需要幾個月的時間，並且可能會因意外原因而受到延誤。我們的銷售努力帶來新收入的時機以及我們最大客户使用情況的變化可能會使收入難以預測。
影響我們業績的因素
贏得新客户
我們專注於繼續吸引新客户，包括不同垂直市場的客户，並通過增強產品體驗、投資技術和利用我們的合作伙伴生態系統來擴大與現有客户的關係。我們的客户羣包括正在進行數字化轉型的大型老牌企業和跨越廣泛行業和垂直市場的新興公司。這些公司的開發人員經常使用並倡導他們的公司採用我們的平臺，並在更廣泛的開發人員社區中進行推廣。我們將繼續投資於我們的產品和功能以及開發人員的推廣，將其作為一種具有成本效益的方法來吸引新客户，以及我們的銷售和營銷計劃，包括各種在線營銷活動以及基於賬户的定向營銷。
我們正在繼續為我們的邊緣雲平臺和軟件定義的現代網絡架構帶來持久、一致和可預測的新創新渠道，並看到客户對我們現有的產品線(如網絡服務和安全)以及較新的產品線(如計算和可觀察性)感興趣。我們將繼續打造一個單一、統一的平臺，簡化客户自注冊和服務使用，並簡化我們的定價和包裝。這將需要我們投入大量資源來進一步開發我們的平臺的市場，並使我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出。我們還需要擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員，以便將我們的銷售努力瞄準較大的企業和這些潛在客户的高級管理人員。
許多司法管轄區已經制定了關於數據本地化和跨境數據傳輸的法律，這些法律的不斷髮展執行和解釋給存儲在國外和跨境傳輸的數據帶來了不確定性，這可能會影響在歐洲和美國以外其他地區開展業務的客户和潛在客户的客户增長和獲取。有關更多詳細信息，請參閲“風險因素”一節。
在我們現有的客户羣內擴展到新市場
我們的目標是通過我們提供廣泛功能的差異化平臺，繼續從不同的行業垂直領域增加客户。通過專注於我們的關鍵優勢，包括性能和安全性，我們有機會繼續增加來自不同行業的客户。
我們強調留住我們的客户，擴大他們對我們平臺的使用和對我們其他產品的採用。客户通常從我們產品的較小部署開始，然後隨着時間的推移擴大他們的使用。我們的平臺包括網絡服務、安全、計算和可觀察性產品系列的各種產品。隨着我們的客户逐漸成熟，我們將幫助他們擴大對我們平臺的使用，包括使用內容交付或安全之外的其他產品。隨着企業的發展和流量的增加，他們的需求也在發展，這導致他們為我們的平臺尋找更多的用例，並相應地擴大其使用範圍。此外，鑑於客户獲取成本主要用於獲取和初始自注冊，如果現有客户擴大他們對我們平臺和產品的使用，我們可能會獲得運營優勢。
我們留住客户和擴大客户使用的能力可能會因為各種原因而受到影響，包括客户轉向另一家提供商或在合同期限內減少使用。即使我們的客户擴大了對我們平臺的使用，我們也不能保證他們會在任何有意義的時間內保持這些使用水平，也不能保證他們會續簽承諾。上述數據本地化和跨境數據傳輸問題也會影響現有客户’使用我們的產品和服務。
此外，我們無法確定美國或其他國家或地區的政府可能會對我們的某些客户採取什麼行動，這些行動可能會對我們與在中國運營、以中國為目標市場或與中國有密切商業聯繫的客户做生意的能力產生不利影響。
國際擴張
我們打算繼續擴大我們的努力，通過擴大我們的銷售團隊，並戰略性地增加我們在選定國際地點的市場數量，吸引美國以外的客户。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的EDGE網絡覆蓋了美國以外的58個市場和34個國家/地區。
我們的國際擴張，包括我們的全球銷售努力，繼續增加了我們業務的複雜性和成本。這要求我們擴大我們在美國以外的銷售和營銷能力，增加我們在世界各地的市場數量以支持我們的客户，並管理一個全球性組織的行政方面，每一方面都給我們的業務和文化帶來壓力。此外，我們在美國和歐洲以外的市場的帶寬成本較高，這可能會影響我們的毛利率。
我們正在密切關注俄羅斯入侵烏克蘭的事態發展，以及以色列最近發生的敵對行動及其全球影響。雖然衝突仍在發展，結果仍高度不確定，但我們不認為俄羅斯-烏克蘭或以色列-哈馬斯的衝突會對我們的業務和行動結果產生實質性影響。我們在俄羅斯、烏克蘭或以色列沒有持久性有機污染物或行動。然而，一些威脅行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突期間，我們、我們所依賴的第三方以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險，包括報復性網絡攻擊-
攻擊，這可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的商品和服務的能力。如果衝突持續或惡化，導致更大的全球經濟中斷和不確定性，我們的業務和運營結果可能會受到實質性影響。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們在俄羅斯、烏克蘭和以色列的客户分別佔我們綜合收入的微不足道的一部分。
投資於銷售和市場營銷
我們的客户在提升品牌知名度和擴大我們的覆蓋範圍方面發揮了關鍵作用。雖然我們將繼續利用自助服務方法來推動開發人員的採用，但我們將繼續擴大我們的銷售和營銷努力，更多地關注面向全球企業的銷售。利用我們的直銷隊伍，我們在組織內擁有多個賣點，以獲得新客户並增加現有客户的使用量。我們將繼續增加我們的可自由支配的營銷支出，包括基於客户的、有針對性的需求產生和品牌支出，以提高我們銷售團隊的效率。因此，我們預計隨着我們的持續擴張，我們的總運營費用將會增加。我們對銷售和營銷團隊的投資旨在幫助加快我們的銷售、入職和提升週期。
這些努力將需要我們繼續投資於銷售和營銷資源。此外，我們認為，擁有我們所需的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們能否實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。
繼續投資我們的平臺和網絡基礎設施
我們必須繼續投資於我們的平臺和網絡基礎設施，以保持我們在市場上的地位。我們預計我們的收入增長將依賴於不斷擴大的客户羣以及對我們的邊緣雲交付、安全和其他產品和服務的持續採用。為了贏得新客户並保持領先於客户的需求，我們計劃繼續投資，以擴大我們軟件定義的現代網絡的規模和容量。這可能會導致網絡服務提供商費用增加，如果我們無法用來自新客户的收入來抵消這些成本，並增加來自現有客户的收入，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們的客户需要在自己的組織內不斷創新，並希望我們也能做到這一點。因此，我們將繼續投入資源，以提升我們的開發能力，並在我們的平臺上推出新產品和新功能。我們相信，對研發的投資將有助於我們的長期增長，但也可能對我們的短期盈利能力產生負面影響。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我們的研發費用佔收入的百分比分別為30%和36%。我們每個時期的研發費用都受到符合資本化標準的軟件開發成本的影響。我們還可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。例如，2022年5月，我們收購了Gitch，這是一家專門從事開發人員項目管理工具的軟件公司，通過使快速軟件堆棧中的某一層更容易進行創新，來支持我們現有的產品供應。
開發人員使用我們的平臺構建定製應用程序，並需要最先進的基礎設施來測試和運行這些應用程序。我們將繼續投資於我們的網絡基礎設施，從戰略上增加我們的POP。我們還預計將投資於升級我們的技術和硬件，以繼續為我們的客户提供快速和安全的平臺。我們的毛利率和經營業績受到這些投資的影響。截至2023年12月31日，我們的全球網絡遍佈35個國家和地區的79個市場。隨着我們繼續經歷增長，我們可能面臨在我們的POP中管理足夠的服務器容量的挑戰，原因是潛在的組件延遲、短缺、價格上漲、通過內部開發獲得的硬件效率，或者服務器架構的任何潛在變化，包括技術進步或過時。如果我們的服務器資產水平超過了預測的網絡容量需求，我們過去需要，也可能需要繼續減記或註銷服務器資產。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我們確認了與計算機和網絡設備相關的註銷費用430萬美元。相反，如果我們低估了網絡容量需求，我們在未來可能無法滿足需求，並需要產生更高的成本來確保我們服務器的必要部件和組件的安全。
如果出現軟件錯誤、硬件故障、設施損壞或我們任何服務的錯誤配置，無論是由我們自己的錯誤、安全漏洞、第三方錯誤或自然災害引起的，我們都可能經歷平臺可用性的長期中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。此外，不能保證我們已經為客户帶寬需求的意外增長做好了充分準備，特別是當我們或我們的客户遭遇網絡攻擊時。我們簽約購買的帶寬可能會因為各種原因而變得不可用，包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商
停業、自然災害、網絡實施流量限制或政府採用影響網絡運營的法規。
關鍵業務指標
我們使用下表中提供的以下關鍵指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、準備財務預測和做出戰略決策。以下這些關鍵指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
在2023年第一季度，我們更新了計算客户數量指標的方法(“新方法”)，包括客户總數、企業客户數量和相關指標。我們相信，新的方法更準確地反映了我們業務的趨勢，讓管理層更深入地瞭解這些趨勢，包括客户對我們平臺的使用和我們所經歷的季節性，並減少了我們以前的方法所固有的滯後指標(“以前的方法”)。同時，為了便於比較，我們將繼續使用舊方法和新方法報告截至2023年12月31日財年結束的Form 10-K年度報告中顯示的當前和比較期間的客户數量指標。我們將不再使用以前的方法報告我們的客户數量指標，從我們截至2024年3月31日的季度報告10-Q表開始。
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| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 客户指標(以前的方法)： | | | | |
| 客户總數(基於上個月的收入) | | 3,097 | | | 2,958 | |
| 企業客户數量(基於往績12個月的收入) | | 532 | | | 493 | |
企業客户的平均支出(基於過去12個月的收入；以千為單位) | | $ | 859 | | | $ | 782 | |
年度收入留存率(ARR) | | 99.1 | % | | 99.2 | % |
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| 客户指標(新方法)： | | | | |
| 客户總數(基於本季度收入) | | 3,243 | | | 3,062 | |
| 企業客户數量(基於年化收入) | | 578 | | | 533 | |
企業客户的平均支出(基於當前季度的年化收入，以千為單位) | | $ | 880 | | | $ | 822 | |
年度收入保留率 | | 99.2 | % | | 98.9 | % |
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| 其他關鍵指標： | | | | |
| 以美元為基礎的淨增長率(“DBNER”) | | 119.0 | % | | 122.7 | % |
| 淨留存率(“NRR”) | | 110.1 | % | | 110.7 | % |
| 最近12個月淨留存率(“LTM NRR”) | | 113.4 | % | | 119.1 | % |
由於上述方法中反映的修訂，使用我們的新方法計算的上述客户計數指標與我們之前提交的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及S-1表格和S-3表格登記報表中包括的歷史客户計數指標不具有可比性，不包括上表中包括的數據。
客户總數
我們相信，我們的客户總數是採用我們平臺的一個重要指標。我們對客户的定義包括可識別的運營實體，我們與這些實體建立了良好的賬單關係，並確認了這些實體的收入。可識別的經營實體被定義為通過直接銷售或通過我們的一個經銷商合作伙伴與我們有關係的公司、政府實體或較大公司的不同業務部門，其中費用是以最終客户為基礎確定的。我們可能會將使用我們平臺的單個組織的不同子公司、部門、部門或業務部門視為具有不同帳户標識符的唯一客户。在通過經銷商合作伙伴而不是最終客户確定費用的情況下，我們會將經銷商作為單個客户計算在我們的客户計數中。我們的客户分組可能會受到客户業務變化的影響，包括收購活動、導致運營和決策變化的內部業務重組以及未來可能出現的子公司合併和重組等公司結構變化的任何影響。
我們以前計算客户總數的方法包括與我們有良好賬單關係的可識別運營實體，我們根據這些實體確認了本季度最後一個月的收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有3097和2958名客户。
我們計算客户總數的新方法包括與我們有良好賬單關係的可識別運營實體，我們從這些實體中確認了本季度的收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有3243和3062名客户。
除了我們的付費客户外，我們還有試用、開發、非營利性和開源項目，以及其他被排除在我們的客户計數指標之外的非付費賬户。我們的業務遍及全球，因此，我們能否成功留住客户也受到世界各地總體經濟和市場狀況的影響。
企業客户數量
從歷史上看，我們的收入主要來自我們的一部分客户，即我們的企業客户，他們從使用的角度充分利用了我們的平臺。我們相信，企業客户的招募和培養對我們的長期成功至關重要。
在我們之前的方法下，我們的企業客户數被定義為在過去12個月內收入超過10萬美元的客户。截至2023年12月31日，我們擁有532家這樣的企業客户，在截至2023年12月31日的12個月中，這些客户創造了我們90%的收入。截至2022年12月31日，我們擁有493家這樣的企業客户，在截至2022年12月31日的12個月中，他們創造了我們89%的收入。
在我們的新方法下，我們的企業客户數量被定義為本季度年化收入超過10萬美元的客户。這是通過將我們在本季度為每個客户確認的收入乘以4來計算的。截至2023年12月31日，我們擁有578家此類企業客户，這些客户在截至2023年12月31日的期間為我們的客户創造了本季度年化總收入的92%。截至2022年12月31日，我們擁有533家此類企業客户，這些客户在截至2022年12月31日的期間為我們的客户創造了本季度年化總收入的92%。
企業客户的平均支出
我們的企業客户繼續利用我們的平臺，增加他們在我們平臺上的支出，推動我們的收入逐年增長。企業客户支出的持續保持和增長是我們長期增長戰略的關鍵。
在之前的方法下，我們的平均企業客户支出是通過將企業客户貢獻的過去12個月收入的總和計算出來的，根據我們之前的方法，企業客户的定義是截至2023年12月31日的過去12個月內收入超過10萬美元的客户，併除以相同的數字
截至2023年12月31日的企業客户數量。截至2023年12月31日，在之前的方法下，我們的企業客户平均支出為8.59億美元，而截至2022年12月31日的平均支出為7.82億美元。
根據新的方法，我們的平均企業客户支出的計算方法是將企業客户貢獻的年化本季度收入除以截至2023年12月31日的相同企業客户數量，新方法將企業客户的年化本季度收入定義為截至2023年12月31日的年化本季度收入超過10萬美元的客户。截至2023年12月31日，我們的企業客户在新方法下的平均支出為8.8億美元，而截至2022年12月31日的平均支出為8.22億美元。
年度收入保留率(“ARR”)
我們通過測量我們的年度收入保留率來分別監測每年的客户保留率和流失率，計算方法是首先乘以與我們終止合同的客户的最後一個完整月的收入(a“流失的客户”)按同一日曆年中剩餘的月數計算“年度收入流失”。然後從100%減去我們所有流失客户的年收入流失率除以我們同一日曆年的年收入，以確定我們的年度收入保留率。我們相信這一計算是有幫助的，因為它是基於如果客户沒有終止與我們的合同，我們在特定時期的剩餘部分預計將獲得的收入。這並不表明過去幾個時期流失客户的實際收入貢獻。通過將這一數額與該期間的實際收入進行比較，我們能夠評估我們通過從新客户和持續客户那裏獲得收入來取代終止收入的能力。
在以前的方法下，我們的ARR比率是從我們在上一年最後一個月確認收入的所有流失客户中減去年度收入流失率的商，除以我們從100%開始的同一日曆年的年收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，ARR分別為99.1%和99.2%。
在新的方法下，我們的ARR比率是從我們在上一年最後一個季度確認收入的所有流失客户中減去年度收入流失率的商，除以我們從100%開始的同一日曆年的年收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，ARR分別為99.2%和98.9%。
以美元為基礎的淨增長率(“DBNER”)
我們創造和增加收入的能力取決於我們增加新客户數量的能力，以及現有客户使用我們的邊緣雲交付平臺、安全和其他產品和服務的能力。我們在一定程度上通過測量DBNER來跟蹤我們的增長。當客户增加使用我們的平臺或購買其他產品時，我們的DBNER會增加，而當他們減少使用、受益於現有使用的較低定價或減少購買其他產品時，我們的DBNER會下降。我們相信，DBNER是衡量我們的客户關係的長期價值以及我們通過提高邊緣雲交付平臺的使用率、安全性以及現有客户購買更多產品和服務來增加收入的能力的關鍵指標。然而，我們對DBNER的計算僅顯示持續客户的擴張，並未表明可歸因於前客户的收入有所下降，這可能與其他公司的類似指標不同。
我們計算DBNER的方法是，將給定期間(“本期”)最後一天仍為客户的客户的收入除以前一年(“基準期”)同一時期來自相同客户的收入。本期收入不包括來自(I)基期結束後流失的客户和(Ii)基期結束後簽訂客户協議的新客户的收入。例如，為了計算截至2023年12月31日的往績12個月的DBNER，我們將(I)截至2023年12月31日或之前簽訂客户協議的客户的往績12個月的收入除以(Ii)同一組客户截至2022年12月31日的往績12個月的總收入。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止的過去12個月，我們的DBNER分別為119.0%和122.7%。DBNER可能會根據與新客户帳户相關的時間等因素而隨季度波動。我們預計，一旦該隊列中的客户使用我們的平臺超過兩年，我們針對單個隊列的DBNER將會下降，並在我們的總體客户羣和我們用於計算DBNER的收入中佔據更大的份額。
淨保留率(“NRR”)和最近12個月的淨保留率(“LTM NRR”)
我們創造和增加收入的能力也取決於我們留住現有客户的能力。除了使用DBNER衡量擴張，NRR和LTM NRR還允許我們跟蹤客户保留率，這表明了我們邊緣雲平臺的粘性。
我們的NRR衡量的是當期最後一個月(“當前”期間月份)現有客户的每月收入與去年同期最後一個月(“前”期間月份)相比的淨變化，包括由於賬單減少或客户流失而導致的收入收縮，以及由於賬單增加而導致的收入增長，但不包括來自新客户的收入。我們用當期當月的營收除以上一期當月的營收來計算淨留存率。截至2023年、2023年和2022年12月31日的最後一個月，我們的存款準備金率分別為110.1%和110.7%。
我們的LTM NRR從NRR指標的測量中消除了基於使用的業務模型中固有的一些波動性。我們計算LTM NRR的方法是，將截至過去12個月期間(“LTM期間”)開始的前12個月期間(“之前12個月期間”)的客户總收入減去因賬單減少或客户流失而導致的收入收縮，加上在LTM期間相同客户因賬單增加而導致的收入增長除以之前12個月期間的總收入。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的過去12個月中，我們的LTM NRR分別為113.4%和119.1%。
剩餘履約義務(“RPO”)
RPO是指在當前與客户簽訂的合同範圍內的未來承諾收入，以及尚未履行相關履約義務的發票對價所產生的遞延收入。截至2023年12月31日，我們分配給RPO的合同中未滿足或部分未滿足的交易價格總額為$235.7百萬美元。在2023年12月31日之後，我們對現有合同進行了修改，總承諾額為950萬美元，這為額外的RPO做出了貢獻。
運營説明書的主要組成部分
收入
我們的收入主要來自使用我們平臺的客户賺取的基於使用情況的費用。我們還從證券和其他產品和服務中賺取固定利率的經常性收入。
我們從使用我們平臺的客户那裏賺取的使用費通常是欠費的。我們的安全產品主要是預付費的年度訂閲。許多客户都有分級使用定價，這反映了隨着使用量的增加而折扣率。對於大多數合同，使用費是根據當月的實際使用量按月確定的，不影響其他任何月份的使用費。我們的較大客户經常簽訂包含最低賬單承諾的合同，並反映與此類使用級別相關的折扣價格。
我們將美國收入定義為來自在美國境內有賬單地址的客户的收入，我們將國際收入定義為來自在美國以外有賬單地址的客户的收入。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括支付給網絡提供商的帶寬費用和支付給第三方網絡數據中心的服務器託管費用，也稱為代管成本。收入成本還包括網絡運營、擴建、支持和服務交付的員工成本、網絡存儲成本、託管服務和軟件即服務的成本、用於提供服務的網絡設備的折舊以及與網絡相關的內部使用軟件的攤銷。我們與網絡服務提供商的協議要求我們根據帶寬使用情況支付費用，在某些情況下，我們必須遵守最低承諾，而最低承諾可能未得到充分利用。從長遠來看，我們預計隨着我們繼續提高運營效率，收入成本佔收入的比例將會下降。然而，由於這些支出的時間和規模，我們的收入成本佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
我們的毛利率一直並將繼續受到多個因素的影響，包括我們網絡的利用率、我們投資於網絡擴展的時機(這可能會在預期需求之前增加折舊和代管成本)、我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力、攤銷資本化軟件開發成本的時機、提供客户支持和運營網絡的人員成本的變化，以及客户定價。從長遠來看，隨着我們繼續提高運營效率和收入，我們預計毛利率將會增加。然而，我們的毛利率可能會在不同時期波動。
研究與開發
研發費用主要包括人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括用於開發和測試的雲基礎設施費用，以及我們一般管理費用的分攤。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們將繼續致力於增加新的功能和產品，包括新的用例，提高我們網絡的效率和性能，並增加我們現有產品的功能。從長遠來看，我們預計研發費用佔收入的比例將會下降。然而，我們的研發費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而波動。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括人員成本，包括銷售員工的佣金、工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、我們的品牌宣傳活動、免費試用用户的帶寬和代管成本、與我們的客户會議相關的成本(包括高空會議、專業服務費、無形資產攤銷)以及一般管理費用的分配相關的支出。
我們的銷售和營銷努力集中在提高我們的平臺和產品的知名度，創造銷售線索，以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌。從長遠來看，我們預計我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。然而，我們的銷售和營銷費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括人事費用，包括我們行政支助人員的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括與法律和其他專業服務費用、SaaS成本、一般管理費用的分配、信貸損失和收購相關成本相關的成本。
我們的一般和管理費用還包括銷售和其他税費，根據我們銷售和交付產品的方式，我們必須繳納這些費用。從歷史上看，我們沒有向我們的客户收取此類税款，因此將此類税款記錄為一般和行政費用。我們預計，隨着我們繼續實施銷售税徵收機制，並開始向客户徵收這些税款，這些費用在未來幾年將會下降。
在短期內，我們預計將繼續產生與支持業務增長(包括國際擴張)相關的成本，但長期而言，隨着我們繼續提高運營效率，這些成本佔我們收入的比例將會下降。然而，我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和程度而不同時期波動。
減值費用
我們的減值費用涉及註銷多餘的計算機和網絡設備，包括我們預計不會使用的軟件。
清償債務的淨收益
我們的債務清償淨收益與我們在2022年5月、2023年5月、2023年11月和2023年12月部分回購我們的未償還優先可轉換票據有關。
其他收入和支出
我們的利息收入主要包括從現金、現金等價物和投資中賺取的利息。我們的利息支出主要包括融資租賃的利息支出，以及與我們的債務義務相關的貼現和債務發行成本的攤銷。我們的其他收入(費用)淨額主要由外幣交易損益組成。
所得税
我們的所得税支出(福利)主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。該公司目前對公司在美國聯邦和州的遞延税淨資產維持全額估值津貼。我們預計在可預見的未來將維持這一估值額度。
經營成果
在本節中，我們將討論截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比的運營結果。有關截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告10-K表格中的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 綜合業務報表： | | | | |
| 收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | |
| 收入成本 | | 239,660 | | | 222,944 | |
| 毛利 | | 266,328 | | | 209,781 | |
| 運營費用： | | | | |
| 研發 | | 152,190 | | | 155,308 | |
| 銷售和市場營銷 | | 191,773 | | | 179,869 | |
| 一般和行政 | | 116,077 | | | 120,803 | |
| 減值費用 | | 4,316 | | | — | |
| 總運營費用 | | 464,356 | | | 455,980 | |
| 運營虧損 | | (198,028) | | | (246,199) | |
| 清償債務的淨收益 | | 52,416 | | | 54,391 | |
| 利息收入 | | 18,186 | | | 7,044 | |
| 利息支出 | | (4,051) | | | (5,887) | |
其他費用，淨額 | | (1,832) | | | (29) | |
| 所得税費用前虧損 | | (133,309) | | | (190,680) | |
| 所得税支出(福利) | | (221) | | | 94 | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | |
下表列出了我們在此期間的經營業績，以佔我們收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 綜合經營報表，佔收入的百分比：* | | | | |
| 收入 | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | | 47 | | | 52 | |
| 毛利 | | 53 | | | 48 | |
| 運營費用： | | | | |
| 研發 | | 30 | | | 36 | |
| 銷售和市場營銷 | | 38 | | | 42 | |
| 一般和行政 | | 23 | | | 28 | |
| 減值費用 | | 1 | | | — | |
| 總運營費用 | | 92 | | | 105 | |
| 運營虧損 | | (39) | | | (57) | |
| 清償債務的淨收益 | | 10 | | | 13 | |
| 利息收入 | | 4 | | | 2 | |
| 利息支出 | | (1) | | | (1) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | — | | | — | |
| 所得税費用前虧損 | | (26) | | | (43) | |
| 所得税支出(福利) | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | (26) | % | | (43) | % |
__________
*由於四捨五入，所有列的總和可能不是100%。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 73,263 | | | 17 | % |
截至2023年12月31日的財年收入為5.06億美元，而截至2022年12月31日的財年收入為4.327億美元，增長了7330萬美元，增幅為17%。收入增長的推動因素是與進一步採用我們的現代EDGE平臺和產品相關的收入增加5810萬美元，以及與收購Signal Sciences收購的產品相關的收入增加1470萬美元。
在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，我們約95%和94%的收入分別來自我們平臺上的使用。收入主要來自現有客户，因為來自新客户的收入在我們收入中所佔比例不到10%。新客户和現有客户之間的收入貢獻比例與前幾個時期和典型的客户行為一致，因為隨着客户使用平臺的增加，隨着時間的推移，他們往往會貢獻更多的收入。我們其餘的收入來自我們的其他產品和服務，包括支持和專業服務。
根據先前的方法，如先前在“關鍵業務指標”一節中所定義，截至2023年12月31日，我們擁有3,097名客户和532名企業客户，而截至2022年12月31日，我們擁有2,958名客户和493名企業客户。這意味着自2022年12月31日以來，客户增加了139人，即5%，企業客户增加了39人，即8%。
根據新方法，如早先在“關鍵業務指標”一節中所定義，截至2023年12月31日，我們擁有3,243名客户和578名企業客户，而截至2022年12月31日，我們擁有3,062名客户和533名企業客户。這意味着自2022年12月31日以來，客户增加了181人，即6%，企業客户增加了45人，即8%。
截至2023年12月31日的財年，美國營收為3.704億美元，佔營收的73%；截至2022年12月31日的財年，美國營收為3.161億美元，佔營收的73%。這意味着增加了5430萬美元，增幅為17%。截至2023年12月31日的一年，國際收入為135.6美元，佔收入的27%，而截至2022年12月31日的一年，國際收入為1.166億美元，佔收入的27%。這意味着增加了1,900萬美元，即16%。
根據先前的方法，截至2023年12月31日，我們擁有2,028名國內客户和1,069名國際客户，截至2022年12月31日，我們擁有2,074名國內客户和884名國際客户。與2022年12月31日相比，國內客户減少了46家，減少了2%，國際客户增加了185家，增加了21%。
根據新的方法，截至2023年12月31日，我們擁有2,117名國內客户和1,126名國際客户，截至2022年12月31日，我們擁有2,145名國內客户和917名國際客户。與2022年12月31日相比，國內客户減少28家，或1%，國際客户增加209家，或23%。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 收入成本 | | $ | 239,660 | | | $ | 222,944 | | | $ | 16,716 | | | 7 | % |
截至2023年12月31日的年度收入成本為2.397億美元，而截至2022年12月31日的年度收入成本為2.229億美元，增加1670萬美元，增幅為7%。收入成本的增加是由於帶寬成本增加了1010萬美元，折舊費用增加了790萬美元，因為增加了對我們平臺的投資，以及維修和維護成本增加了120萬美元。與人員相關的成本也增加了130萬美元，這是由於員工人數增加和授予員工的股權獎勵增加，以支持我們的業務增長。這一增長被軟件和網絡成本減少200萬美元、主機託管成本減少110萬美元以及處置固定資產損失減少60萬美元部分抵消。
毛利和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 毛利 | | $ | 266,328 | | | $ | 209,781 | | | $ | 56,547 | | | 27 | % |
| 毛利率 | | 53 | % | | 48 | % | | | | 5 | % |
截至2023年12月31日的年度毛利潤為2.663億美元，而截至2022年12月31日的年度毛利潤為2.098億美元，增長5650萬美元，增幅為27%。截至2023年12月31日的年度毛利率為53%，而截至2022年12月31日的年度毛利率為48%，增幅為5%。毛利率的增長是由於與進一步採用我們的現代EDGE平臺和產品相關的收入，以及與收購Signal Sciences的產品相關的收入的增長。在截至2023年12月31日的一年中，我們的收入增長超過了為支持網絡增長而產生的成本增長。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 研發 | | $ | 152,190 | | | $ | 155,308 | | | $ | (3,118) | | | (2) | % |
| 銷售和市場營銷 | | 191,773 | | | 179,869 | | | $ | 11,904 | | | 7 | % |
| 一般和行政 | | 116,077 | | | 120,803 | | | $ | (4,726) | | | (4) | % |
減值費用 | | 4,316 | | | — | | | $ | 4,316 | | | 100 | % |
| 總運營費用 | | $ | 464,356 | | | $ | 455,980 | | | $ | 8,376 | | | 2 | % |
| 佔收入的百分比： | | | | | | | | |
| 研發 | | 30 | % | | 36 | % | | | | (6) | % |
| 銷售和市場營銷 | | 38 | % | | 42 | % | | | | (4) | % |
| 一般和行政 | | 23 | % | | 28 | % | | | | (5) | % |
| 減值費用 | | 1 | % | | — | % | | | | 1 | % |
研發
截至2023年12月31日的年度，研發費用為1.522億美元，而截至2022年12月31日的年度為1.553億美元，減少了310萬美元，降幅為2%。這一下降主要是由於基於股票的薪酬支出減少了1290萬美元，主要與2022年完全歸屬的限制性股票獎勵有關。減少的另一個原因是，由於員工人數增加，資本化軟件增加了310萬美元，以及與臨時代理成本相關的專業費用減少了160萬美元。這一減少額因與人事有關的費用增加1040萬美元而被部分抵消，這些費用包括因人數增加而增加的薪金和福利，以及與一名前管理人員過渡和離職有關的費用增加280萬美元。
銷售和市場營銷
截至2023年12月31日的一年，銷售和營銷費用為1.918億美元，而截至2022年12月31日的一年為1.799億美元，增加了1190萬美元，增幅為7%。這一增長主要是由於與人員有關的費用增加了1500萬美元，如工資、銷售佣金和福利。這一增長還歸因於與品牌活動和廣告相關的營銷支出增加了440萬美元，以及差旅和娛樂支出增加了100萬美元。這一增長被基於股票的薪酬支出減少540萬美元部分抵消，這主要是由於2022年完全歸屬的限制性股票獎勵。公司費用也減少了100萬美元，專業費用減少了90萬美元，攤銷費用減少了90萬美元，資本化軟件減少了60萬美元。
一般和行政
截至2023年12月31日的年度，一般和行政成本為1.161億美元，而截至2022年12月31日的年度為1.208億美元，減少470萬美元，降幅為4%。減少的主要原因是與臨時代理成本有關的專業費用減少670萬美元，以及由於銷售税退税和銷售税準備金的變化而減少410萬美元。減少的另一個原因是與購置有關的費用減少190萬美元，使用權資產減值減少140萬美元，保險減少110萬美元。這一減少額被股票薪酬支出增加690萬美元、人事相關費用增加310萬美元以及差旅和娛樂費用增加110萬美元部分抵消。
減值費用
於截至2023年12月31日止年度，本公司確認減值費用為430萬美元，其中300萬美元與物業及設備有關，淨額及130萬美元與購置物業及設備的預付款有關。核銷主要與過剩的計算機和網絡設備有關，包括我們預計不會使用的軟件。截至2022年12月31日止年度內並無確認該等減值費用。
清償債務的淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 清償債務的淨收益 | | $ | 52,416 | | | $ | 54,391 | | | $ | (1,975) | | | (4) | % |
截至2023年12月31日的年度，債務清償淨收益為5,240萬美元，而截至2022年12月31日的年度為5,440萬美元，減少200萬美元，降幅為4%。減少主要是由於吾等於截至2022年12月31日止年度就交易支付的回購價格較截至2023年12月31日止年度的回購交易為低。
其他收入和支出
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 利息收入 | | $ | 18,186 | | | $ | 7,044 | | | $ | 11,142 | | | 158 | % |
截至2023年12月31日的年度的利息收入為1820萬美元，而截至2022年12月31日的年度的利息收入為700萬美元，增加了1110萬美元，增幅為158%。這一增長是由於我們的現金餘額和投資組合的利率上升。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
| 利息支出 | | $ | (4,051) | | | $ | (5,887) | | | $ | 1,836 | | | (31) | % |
截至2023年12月31日的一年，利息支出為410萬美元，而截至2022年12月31日的一年為590萬美元，減少了180萬美元，降幅為31%。這一減少主要是由於在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內發生的回購，減少了我們票據的本金金額。
其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
其他費用，淨額 | | $ | (1,832) | | | $ | (29) | | | $ | (1,803) | | | 6,217 | % |
截至2023年12月31日止年度的其他開支淨額為180萬元，而截至2022年12月31日止年度的其他開支淨額則少於10萬元，減少180萬元或6217%。減少主要由於期內外幣交易收益所致。
所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：萬人) | | | | |
所得税支出(福利) | | $ | (221) | | | $ | 94 | | | $ | (315) | | | (335) | % |
截至2023年12月31日止年度的所得税利益為20萬美元，截至2022年12月31日止年度的所得税開支為10萬美元。本公司繼續在美國保持全額估值備抵，該期間的税項支出（收益）主要是由於外國税項支出。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，我們擁有現金、現金等價物和有價證券共計3.288億美元。我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、市政證券、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。截至2023年12月31日，我們的有價證券餘額包括610萬美元被分類為非流動的有價證券。
迄今為止，我們主要通過發行股票、從客户收取的款項、通過出售債務證券收取的所得款項淨額以及可換股票據的所得款項為我們的業務提供資金。短期內，我們的現金主要用於為我們的運營、資本支出、業務收購、投資以及履行我們的債務和合同承諾提供資金。我們亦已訂立長期承諾以支持我們的營運，包括安排直接租賃及營運我們的基建資產及託管設施。我們並無訂立任何資產負債表外安排，亦無持有任何可變利益實體。
我們相信，我們的現金及現金等價物餘額、信貸額度下的可用借款能力以及我們運營產生的現金流（扣除我們運營中使用的現金流出）將足以滿足我們至少未來12個月的預期營運資金和資本支出的現金需求。我們過去曾因經營業務產生虧損，並預計在可預見的未來將繼續產生經營虧損，原因是我們打算為發展業務而進行的投資和戰略舉措。我們未來12個月後的現金使用將取決於許多因素，包括我們經營業務的整體經濟環境以及我們從經營業務中產生現金流的能力，這些因素都是不確定的。我們也可以使用我們的現金回購我們的可轉換票據或任何未來股票發行的任何未償還債務。
優先有抵押信貸融資協議
於2021年2月16日，我們與貸款人（“貸款人”）及硅谷銀行（作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理）訂立高級有抵押信貸融資協議（“信貸協議”），承諾總額為100. 0百萬美元，到期日為2024年2月16日。信貸協議原按相等於適用計息期之倫敦銀行同業拆息加1. 75%至2. 00%之總和之年利率計息，視乎信貸協議項下所有貸款及信用證之平均每日未償還結餘而定。於2023年6月28日，我們與貸款人及First-Citizens Bank & Trust Company（透過收購聯邦存款保險公司作為Silicon Valley Bridge Bank，N.A.的接管人而繼承）訂立信貸協議第一修訂。(as於二零二零年三月三十日，本公司與本公司（作為硅谷銀行之繼任者）（作為貸款人及貸款人之行政代理人及抵押品代理人）訂立信貸協議，當中（其中包括）修訂信貸協議之利率條文，以有抵押隔夜融資利率（“SOFR”）取代LIBOR作為利率基準。於2024年2月16日，我們與貸款人及硅谷銀行（First-Citizens Bank & Trust Company的分部）（作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理）訂立信貸協議第二修訂，其中包括將信貸協議項下貸款的到期日延長至2024年6月14日。經修訂後，循環貸款按公司的選擇以SOFR或基本利率為基礎的年利率計息。根據SOFR計算之貸款按相等於SOFR之年利率加0. 10%之調整，再加1. 75%至2. 00%計息，視乎信貸協議項下所有貸款及信用證之平均每日未償還結餘而定。根據基本利率計算之貸款按年利率計息，年利率相等於基本利率加0. 75%至1. 00%，視乎信貸協議項下所有貸款及信用證之平均每日未償還結餘而定。
未償還借款的利息支付在每個利息期的最後一天到期。信貸協議對借款承諾的未使用部分收取承諾費，於每個日曆季度的最後一天支付，年利率為0.20%至0.25%，視信貸協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額而定。信貸協議包含一項財務契約，要求我們維持至少1：25至1：00的綜合調整快速比率(每季度測試一次)，以及如果我們的綜合調整快速比率在任何財政季度的最後一天降至1.75至1：00以下，則在某些時期內保持彈性收入增長契約。截至2023年12月31日，我們遵守了這些公約，我們預計至少在未來12個月內將繼續遵守。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，信貸協議並無提取任何款項。
可轉換優先票據
於2021年3月，我們根據證券法第144A條規則，以私募方式向合資格機構買家發行本金總額為9.488億美元於2026年到期的0%可轉換優先無抵押票據(“票據”)。
截至2023年12月31日止年度，我們與若干債券持有人訂立數項獨立的私下磋商交易，回購債券本金總額367.3元，總回購價格為309.1元，交易總成本為200萬元。回購被計入債務清償，導致淨收益5240萬美元，在截至2023年12月31日的年度綜合運營報表中記為營業外收入。
除非提前轉換、贖回或購回，否則其餘債券將於2026年3月15日到期。
現金流
下表彙總了所示期間我們的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | | $ | 362 | | | $ | (69,632) | | | $ | (38,482) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | 294,940 | | | 235,751 | | | (794,511) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (331,380) | | | (189,149) | | | 936,551 | |
經營活動的現金流
截至2023年12月31日止年度，營運活動提供的現金主要包括經非現金項目調整後的1.331億美元淨虧損，以及用於營運資產及負債的現金流量淨額6,990萬美元。業務資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款增加3290萬美元，主要原因是收入增加和現金收款的時間安排，與遞延合同費用有關的其他資產增加2310萬美元，以及業務租賃付款增加2210萬美元。這部分被預付費用減少870萬美元所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用於經營活動的現金主要包括我們的淨虧損1.908億美元，經非現金項目調整後為2.073億美元，以及用於運營資產和負債的現金流量淨額為8620萬美元。運營資產和負債變化的主要驅動因素是與遞延合同成本相關的其他資產增加3,540萬美元，應收賬款增加2,740萬美元，這主要是由於收入的增加和來自我們某些較大客户的現金收入的時間安排，以及由於託管服務和軟件許可證的預付款而導致的預付費用和其他資產增加680萬美元。我們還有2700萬美元的運營租賃費。由於付款的時間安排，應計費用增加了830萬美元，應付賬款和其他負債增加了210萬美元。
在截至2021年12月31日的年度，用於經營活動的現金主要包括我們的淨虧損2.227億美元，經非現金項目調整後為2.273億美元。在經營資產和負債的變化方面，應收賬款增加了1,460萬美元，這主要是由於收入的增加和來自我們某些較大客户的現金收入的時間安排，以及由於軟件許可證預付款而導致的預付費用和其他資產增加了1,520萬美元。我們還支付了2640萬美元的運營租賃費。由於付款時間安排，應計費用增加了430萬美元，其他負債增加了890萬美元，部分抵消了這一增加。
投資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的一年中，投資活動提供的現金為2.949億美元，主要包括4.594億美元的到期日和有價證券的銷售。這被1.322億美元的有價證券購買、2130萬美元的資本化內部使用軟件增加以及1100萬美元的與購買財產和設備以擴大我們的網絡有關的付款所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，投資活動提供的現金為2.358億美元，主要包括6.97億美元的到期和有價證券銷售。這被3.55億美元的有價證券購買、4,220萬美元的預付款和2,000萬美元與購買物業和設備以擴大我們的網絡有關的付款、2,600萬美元的商業收購和1,810萬美元的資本化內部使用軟件的增加所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為7.945億美元，主要包括9.282億美元的有價證券購買，3480萬美元的與購買財產和設備以擴大我們的網絡有關的付款，以及1350萬美元的資本化內部使用軟件的額外費用。這部分被1.846億美元的到期和有價證券銷售所抵消。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的年度，用於融資活動的現金為3.314億美元，主要包括用於部分回購我們的可轉換債務的3.105億美元，融資租賃債務償還2720萬美元和業務收購的遞延對價支付440萬美元。這部分被員工購股計劃的860萬美元收益所抵消(“ESPP“)和我們員工和董事行使股票期權的220萬美元收益。
在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金為1.891億美元，主要包括用於部分回購我們的可轉換債務的1.771億美元和用於償還融資租賃債務的2250萬美元。這部分被ESPP的480萬美元收益和我們員工和董事行使股票期權的570萬美元收益所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，融資活動提供的現金為9.366億美元，主要包括髮行債券的930.8美元收益，扣除發行成本後的收益，特別提款權收益8，10萬美元，以及我們員工和董事行使股票期權的收益1,260萬美元。這部分被1,360萬美元融資租賃負債償還所抵銷。
合同義務和其他承諾
下表彙總了截至2023年12月31日我們的不可撤銷債務合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 總計 |
| | (單位：千) |
採購義務--非設備(1) | | $ | 54,638 | | | $ | 7,990 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | 62,779 | |
採購義務--設備(2) | | 4,541 | | | 12,120 | | | — | | | — | | | 16,661 | |
經營租賃義務(3) | | 28,160 | | | 39,764 | | | 12,948 | | | 1,838 | | | 82,710 | |
融資租賃義務(4) | | 16,064 | | | 1,617 | | | — | | | — | | | 17,681 | |
債務義務(5) | | — | | | 346,489 | | | — | | | — | | | 346,489 | |
| 總計 | | $ | 103,403 | | | $ | 407,980 | | | $ | 13,099 | | | $ | 1,838 | | | $ | 526,320 | |
__________
(1)非設備購買義務-非設備代表與我們的雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商簽訂的合同下的未來最低付款總額。購買義務不包括可以不受懲罰地取消的協議。我們的購買義務不包括與我們的代管安排相關的運營租賃承諾，這些承諾已在我們的運營租賃義務項下單獨披露。
(2)其他採購債務--設備是指資本支出合同規定的未來最低付款總額。
(3)我們的經營租賃義務是指根據不可取消的經營租賃協議(如我們的設施和代管(即數據中心)租賃)支付的未來最低租金總額。
(4)我們的融資租賃義務是指我們的網絡設備租賃項下的本金和利息支付。
(5)我們將於2026年3月15日到期的0%可轉換優先票據的本金總額。
這些承諾一般將用現有的手頭現金、運營產生的現金和我們目前或未來的任何融資安排來支付。
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、成本、費用和相關披露的報告金額。實際結果和結果可能與我們的估計、判斷和假設大不相同。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
收入確認
我們根據ASC 606確認收入，其中收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。某些收入的處理和記錄需要一個人工過程，該過程使用一套複雜的程序來生成完整和準確的數據，以記錄這些收入交易。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，每一種組合都是不同的，並作為單獨的履約義務核算。
我們的履約義務通常代表隨時準備履行的義務，隨着時間的推移，客户同時獲得和消費我們提供的好處時，這些義務就會得到滿足。這些義務可以是網絡服務、安全、計算、專業服務、支持和其他邊緣雲平臺服務。對於在不同時間段交付的具有多個履約義務的合同，我們使用估計的獨立銷售價格(“SSP“)合同中每種不同的貨物或服務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們分析我們的產品和服務的單獨銷售或我們批准的價目表中的折扣價目表，以此作為估計這些產品和服務的SSP的基礎。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當我們不單獨銷售產品或服務時，我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層，我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下，我們可以使用地理區域和分銷渠道等信息來確定SSP。
基於股票的薪酬公允價值確定
我們根據授予日股票獎勵的公允價值確認與股票期權相關的補償費用。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定獎勵的授予日期和公允價值。相關的股票薪酬支出在要求員工提供服務以換取股票獎勵的期間內以直線方式確認，通常為四年。我們的股票價格波動性和預期期權壽命涉及管理層的最佳估計，這兩者都會影響根據Black-Scholes期權定價模型計算的期權的公允價值，並最終影響期權有效期內將確認的費用。
我們根據獎勵授予日的公允價值確認與基於市場績效的股票獎勵相關的股票薪酬支出。我們使用蒙特卡洛模擬估值模型確定獎勵的授予日期和公允價值。相關的基於股票的薪酬支出在派生的服務期內以加速歸因法確認。預期波動率是一個混合波動率，其中包括我們觀察到的股票波動率和我們的相關指導公司的波動率。得出的服務期和預期波動率涉及管理層的最佳估計，這兩者都影響根據蒙特卡洛模擬估值模型計算的期權的公允價值，並最終影響將在期權有效期內確認的費用。
企業合併中商譽及其他收購無形資產的估值
我們採用收購會計方法對我們的收購進行會計核算，該方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。
確定收購資產和承擔負債的公允價值需要作出重大判斷和估計，包括選擇估值方法、未來預期現金流、貼現率和可用年限。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定的，因此，實際結果可能
與估計的不同。在不超過收購日期起計一年的計量期內，吾等可記錄對收購資產及承擔的資產及負債作出的調整，並與商譽作出相應的抵銷，以反映所取得的有關收購日期已存在的事實及情況的新資料。於計算法期末或收購資產價值或承擔負債價值最終釐定時(以先到者為準)，其後的任何調整均反映在綜合經營報表內。
長期資產減值
當事件或環境變化，例如服務中斷、技術陳舊、設施關閉、資產的計劃使用或勞動力減少表明長期資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，包括財產和設備在內的長期資產的減值將被審查。當此類事件發生時，我們將資產或資產組的賬面價值與與該資產或資產組相關的未貼現的預期未來現金流量進行比較。如果這一比較表明存在減值，則減值金額按資產或資產組的賬面金額與公允價值之間的差額計算。應用這一會計政策所需的估計包括長期資產的預測使用、這些資產的使用壽命和預期的未來現金流。
商譽減值
商譽是指被收購企業的購買價格超過被收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽的賬面值至少每年在第四季度或當事件或情況變化表明賬面值可能無法收回時進行減值審查。我們有一個單一的業務部門和報告單位結構，適用於所有列報的期間。
為了測試商譽減值，我們將報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果商譽的賬面價值被認為減值，則損失以報告單位的賬面價值超過公允價值計量。截至2023年12月31日，我們認為我們單一報告單位的估計公允價值已大大超過其賬面價值。
近期會計公告
請參閲綜合財務報表附註所載附註2-主要會計政策概要。
項目7A. 市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務過程中面臨若干市場風險。該等風險主要包括以下利率及匯兑風險：
利率風險
截至2023年12月31日，我們擁有現金、現金等價物和有價證券3.288億美元，主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、機構債券、外國政府和超國家證券以及在主要金融機構持有的資產支持證券。現金及現金等價物乃持作營運資金用途。受限制現金乃作為與我們現有租賃安排有關的現金抵押品持有。我們的現金等價物及投資組合因利率波動而承受市場風險。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下，在賺取收入的同時保持本金。我們並無為買賣或投機目的進行投資，亦無使用任何衍生金融工具管理我們的利率風險。由於我們的投資屬短期性質，我們並無面對或預期不會面對因利率變動而引致的重大風險。於呈列期間，假設利率變動10%將不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。
匯兑風險
我們的海外附屬公司的功能貨幣為美元。因此，當我們將海外子公司的財務報表轉換為美元時，我們面臨匯率波動的風險。我們的海外附屬公司按期末匯率重新計量貨幣資產及負債，而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和支出賬户按該期間有效的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化，將我們的海外子公司的財務報表轉換為美元將導致在我們的綜合經營報表中記錄的已實現收益或虧損。我們現時並無進行任何對衝活動以減低我們面對貨幣波動的潛在風險，儘管我們日後可能會選擇這樣做。假設於呈報期內外幣匯率變動10%，不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。
項目8. 財務報表和補充數據
Fastly公司
合併財務報表索引
以下財務報表作為本年度報告的一部分以表格10-K提交：
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34)
合併資產負債表
合併業務報表
合併全面損失表
股東權益合併報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
獨立註冊會計師事務所報告
股東和Fastly公司董事會。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計隨附的Fastly，Inc.的綜合資產負債表。及附屬公司（ “本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務報表（“本公司”）、截至2023年12月31日止三個年度各年的相關綜合經營報表、綜合虧損報表、股東權益報表及現金流量報表以及相關附註（統稱“ “財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的審計意見和我們日期為2024年2月21日的報告，對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入-參見財務報表附註2和3
關鍵審計事項説明
收入於向客户轉讓承諾產品或服務的控制權時確認，金額反映本公司預期就交換該等產品或服務收取的代價。某些收入的處理和記錄需要人工處理，因此公司使用一套複雜的程序來生成完整和準確的數據，以記錄其收入交易。
我們將手工處理的收入確定為關鍵審計事項 因為人工處理的收入需要一組複雜的人工過程來生成完整和準確的數據以處理和記錄收入。這就需要加大力度審計這些人工處理的收入交易。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對人工處理收入的審計程序包括（其中包括）以下各項：
•我們測試了人工處理收入確認控制的有效性。
•我們通過詢問負責發票的公司人員以及審查與客户的合同，瞭解了手工處理收入的性質。
•對於手動處理的收入事務的樣本，我們通過將重新計算中使用的關鍵屬性與源信息和文檔（包括使用率、帶寬和提供的其他服務）進行比較，重新計算了手動處理的收入。我們將手動處理的收入交易的重新計算與公司記錄的收入進行了比較，並評估了任何差異。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2024年2月21日
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Fastly公司
合併資產負債表
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 107,921 | | | $ | 143,391 | |
| 流通有價證券 | | 214,799 | | | 374,581 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元7,054及$5,029分別於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日 | | 120,498 | | | 89,578 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 20,455 | | | 28,933 | |
| 流動資產總額 | | 463,673 | | | 636,483 | |
| 財產和設備，淨額 | | 176,608 | | | 180,378 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | | 55,212 | | | 68,440 | |
| 商譽 | | 670,356 | | | 670,185 | |
| 無形資產，淨額 | | 62,475 | | | 82,900 | |
| 非流通有價證券 | | 6,088 | | | 165,105 | |
| 其他資產 | | 90,779 | | | 92,622 | |
| 總資產 | | $ | 1,525,191 | | | $ | 1,896,113 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 5,611 | | | $ | 4,786 | |
| 應計費用 | | 61,818 | | | 61,161 | |
| 融資租賃負債，流動 | | 15,684 | | | 28,954 | |
| 經營租賃負債，流動 | | 24,042 | | | 23,026 | |
| 其他流動負債 | | 40,539 | | | 34,394 | |
| 流動負債總額 | | 147,694 | | | 152,321 | |
| 長期債務 | | 343,507 | | | 704,710 | |
| 非流動融資租賃負債 | | 1,602 | | | 15,507 | |
| 非流動經營租賃負債 | | 48,484 | | | 61,341 | |
| 其他長期負債 | | 4,416 | | | 7,076 | |
| 總負債 | | 545,703 | | | 940,955 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
A類普通股，$0.00002票面價值；1,000,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日的授權股份；132,992,126和124,336,171分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | | 3 | | | 2 | |
| 額外實收資本 | | 1,815,245 | | | 1,666,106 | |
| 累計其他綜合損失 | | (1,008) | | | (9,286) | |
| 累計赤字 | | (834,752) | | | (701,664) | |
| 股東權益總額 | | 979,488 | | | 955,158 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,525,191 | | | $ | 1,896,113 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
| 收入成本 | | 239,660 | | | 222,944 | | | 167,002 | |
| 毛利 | | 266,328 | | | 209,781 | | | 187,328 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 研發 | | 152,190 | | | 155,308 | | | 126,859 | |
| 銷售和市場營銷 | | 191,773 | | | 179,869 | | | 152,645 | |
| 一般和行政 | | 116,077 | | | 120,803 | | | 126,845 | |
減值費用 | | 4,316 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | | 464,356 | | | 455,980 | | | 406,349 | |
| 運營虧損 | | (198,028) | | | (246,199) | | | (219,021) | |
| 清償債務的淨收益 | | 52,416 | | | 54,391 | | | — | |
| 利息收入 | | 18,186 | | | 7,044 | | | 1,282 | |
| 利息支出 | | (4,051) | | | (5,887) | | | (5,245) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | (1,832) | | | (29) | | | 356 | |
所得税費用前虧損 | | (133,309) | | | (190,680) | | | (222,628) | |
所得税支出(福利) | | (221) | | | 94 | | | 69 | |
| 淨虧損 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | | | $ | (222,697) | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (1.03) | | | $ | (1.57) | | | $ | (1.92) | |
| 加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損 | | 128,770 | | | 121,723 | | | 116,053 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
綜合全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | | | $ | (222,697) | |
其他全面虧損： | | | | | | |
| *外幣折算調整 | | $ | 565 | | | $ | (255) | | | $ | (286) | |
可供出售證券投資的收益(虧損) | | 7,713 | | | (6,404) | | | (2,347) | |
其他綜合收益(虧損)合計 | | $ | 8,278 | | | $ | (6,659) | | | $ | (2,633) | |
| 綜合損失 | | $ | (124,810) | | | $ | (197,433) | | | $ | (225,330) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股--A類 | | 普通股--B類 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 累計
赤字 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 103,394 | | | $ | 1 | | | 10,229 | | | $ | 1 | | | $ | 1,350,050 | | | $ | 6 | | | $ | (288,193) | | | $ | 1,061,865 | |
| 行使既得股票期權 | | 2,188 | | | — | | | — | | | — | | | 12,626 | | | — | | | — | | | 12,626 | |
| 早期行使的股票期權的歸屬 | | 48 | | | — | | | 43 | | | — | | | 405 | | | — | | | — | | | 405 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 出售限售股份所得款項 | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | 10,655 | | | — | | | — | | | 10,655 | |
| 發行限制性股票獎勵 | | 448 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工購股計劃發行的股票 | | 236 | | | — | | | — | | | — | | | 8,798 | | | — | | | — | | | 8,798 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144,934 | | | — | | | — | | | 144,934 | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | | 10,272 | | | 1 | | | (10,272) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222,697) | | | (222,697) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,633) | | | — | | | (2,633) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 118,811 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,527,468 | | | $ | (2,627) | | | $ | (510,890) | | | $ | 1,013,953 | |
| 行使既得股票期權 | | 1,778 | | | — | | | — | | | — | | | 5,688 | | | — | | | — | | | 5,688 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | 3,119 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行限制性股票獎勵 | | 112 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工購股計劃發行的股票 | | 516 | | | — | | | — | | | — | | | 4,665 | | | — | | | — | | | 4,665 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128,285 | | | — | | | — | | | 128,285 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (190,774) | | | (190,774) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,659) | | | — | | | (6,659) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 124,336 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,666,106 | | | $ | (9,286) | | | $ | (701,664) | | | $ | 955,158 | |
| 行使既得股票期權 | | 291 | | | — | | | — | | | — | | | 2,169 | | | — | | | — | | | 2,169 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | 6,150 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 根據紅利計劃發行的股票 | | 1,193 | | | — | | | — | | | — | | | 16,599 | | | — | | | — | | | 16,599 | |
| 根據員工購股計劃發行的股票 | | 1,022 | | | — | | | — | | | — | | | 8,692 | | | — | | | — | | | 8,692 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121,679 | | | — | | | — | | | 121,679 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,088) | | | (133,088) | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,278 | | | — | | | 8,278 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 132,992 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,815,245 | | | $ | (1,008) | | | $ | (834,752) | | | $ | 979,488 | |
Fastly公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | | | $ | (222,697) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | | |
| 折舊費用 | | 51,602 | | | 42,619 | | | 28,799 | |
| 無形資產攤銷 | | 20,424 | | | 21,696 | | | 21,238 | |
| 非現金租賃費用 | | 22,678 | | | 25,448 | | | 23,065 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | | 2,476 | | | 3,169 | | | 3,185 | |
| 遞延合同費用的攤銷 | | 15,548 | | | 8,916 | | | 6,294 | |
| 基於股票的薪酬 | | 136,303 | | | 145,796 | | | 140,488 | |
遞延所得税 | | (900) | | | — | | | — | |
| 信貸損失準備金 | | 2,025 | | | 2,406 | | | 196 | |
| (收益)處置財產和設備的損失 | | 505 | | | 854 | | | (300) | |
| 投資折價和溢價的攤銷和增加 | | (646) | | | 3,137 | | | 2,221 | |
| 經營性租賃使用權資產減值準備 | | 744 | | | 2,083 | | | — | |
| 減值費用 | | 4,316 | | | — | | | — | |
| 清償債務的淨收益 | | (52,416) | | | (54,391) | | | — | |
| 其他調整 | | 648 | | | 3,688 | | | 4 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (32,945) | | | (27,359) | | | (14,563) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 8,709 | | | (6,758) | | | (4,777) | |
| 其他資產 | | (23,137) | | | (35,396) | | | (10,423) | |
| 應付帳款 | | 382 | | | (4,724) | | | 146 | |
| 應計費用 | | (7,856) | | | 8,289 | | | 4,261 | |
| 經營租賃負債 | | (22,074) | | | (22,778) | | | (22,629) | |
| 其他負債 | | 7,064 | | | 4,447 | | | 7,010 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | 362 | | | (69,632) | | | (38,482) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買有價證券 | | (132,233) | | | (355,479) | | | (928,155) | |
| 有價證券的銷售 | | 25,625 | | | 161,918 | | | 66,527 | |
| 有價證券的到期日 | | 433,767 | | | 535,040 | | | 118,085 | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (25,902) | | | (1,169) | |
| 購置房產和設備的預付款 | | — | | | (42,197) | | | — | |
| 購置財產和設備 | | (10,976) | | | (19,975) | | | (34,816) | |
| 出售財產和設備所得收益 | | 49 | | | 492 | | | 588 | |
| 大寫的內部使用軟件 | | (21,292) | | | (18,146) | | | (13,479) | |
| 購買無形資產 | | — | | | — | | | (2,092) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | 294,940 | | | 235,751 | | | (794,511) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 發行可轉換票據，扣除發行成本 | | — | | | — | | | 930,775 | |
| 債務發行成本的支付 | | — | | | — | | | (1,351) | |
為清償債務支付的現金 | | (310,540) | | | (177,082) | | | — | |
| 償還融資租賃負債 | | (27,175) | | | (22,532) | | | (13,568) | |
| 在歸屬條件之前出售的限制性股票收到的現金 | | — | | | 10,655 | | | — | |
| 為提前出售限制性股票而支付的現金 | | — | | | (10,655) | | | — | |
| 支付企業收購的遞延對價 | | (4,393) | | | — | | | — | |
| 行使既得股票期權所得收益 | | 2,169 | | | 5,688 | | | 12,626 | |
| 員工購股計劃的收益 | | 8,559 | | | 4,777 | | | 8,069 | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (331,380) | | | (189,149) | | | 936,551 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 608 | | | (390) | | | (477) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | (35,470) | | | (23,420) | | | 103,081 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 143,541 | | | 166,961 | | | 63,880 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 108,071 | | | $ | 143,541 | | | $ | 166,961 | |
Fastly公司
合併現金流量表--續
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 1,574 | | | $ | 2,656 | | | $ | 1,938 | |
| 已支付所得税的現金，扣除已收到的退款 | | $ | 331 | | | $ | 250 | | | $ | 267 | |
非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 尚未以現金支付或融資的財產和設備添置 | | $ | 640 | | | $ | 1,492 | | | $ | 18,275 | |
| 提前行使的股票期權的歸屬 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405 | |
| 資本化為內部使用軟件的基於庫存的補償 | | $ | 9,975 | | | $ | 7,997 | | | $ | 4,446 | |
| 為交換經營租賃義務而獲得的資產 | | $ | 5,769 | | | $ | 29,606 | | | $ | 32,458 | |
| 為換取融資租賃債務而取得的資產 | | $ | — | | | $ | 23,575 | | | $ | 31,529 | |
| 與修改和終止有關的經營租賃資產和負債的非現金變動淨額 | | $ | (4,425) | | | $ | 3,126 | | | $ | — | |
| 為融資租賃支付的利息 | | $ | 1,329 | | | $ | 2,381 | | | $ | 1,754 | |
| 與企業合併有關的應計但未支付的購買對價 | | $ | — | | | $ | 8,000 | | | $ | — | |
| 預付資本設備的部署 | | $ | 8,665 | | | $ | 5,184 | | | $ | — | |
| 應收限制性股票相關款項 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,655 | |
| | | | | | |
| 現金流量表中現金、現金等價物和限制性現金的調節 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 107,921 | | | $ | 143,391 | | | $ | 166,068 | |
| 受限現金 | | 150 | | | 150 | | | — | |
| 包括在其他資產中的受限現金 | | — | | | — | | | 893 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 108,071 | | | $ | 143,541 | | | $ | 166,961 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1. 業務性質
Fastly，Inc.構建了一個邊緣雲平臺，可以處理、服務和保護客户的應用程序，儘可能接近他們的最終用户。截至2023年12月31日，公司的EDGE網絡跨越79世界各地的市場。該公司於2011年在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州舊金山。
如本文所使用的， “很快，“”公司“，” “其”及類似術語包括Fastly，Inc.及其子公司，除非上下文另有指示。
論雙重股權結構的轉換
於2021年7月12日，根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“證書”)的條款，所有B類普通股的已發行股份自動轉換為相同數量的A類普通股(“轉換”)。轉換後，根據公司的任何股權激勵計劃發行的以B類普通股股票計價的未償還期權保持不變，只是此類期權現在代表着有權獲得行使中的A類普通股股票。根據證書，轉換為A類普通股的B類普通股股份已註銷，公司不會重新發行。
2. 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
所附綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
對列報進行了某些改動，以使上期列報與本期報告相一致。本公司已作出若干列報變動，以將融資租賃項目支付的利息合併為其他負債、營運資本變動及與經營租賃負債變動相關的非現金租賃開支組成部分，並在綜合現金流量表中將營運現金流量內營運現金流量的營運資本變動合併為經營租賃負債營運資本變動。此類重新分類不影響合併資產負債表、總收入、營業收入、淨收入或經營、投資或融資活動的現金流量。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露。實際結果和結果可能與公司的估計、判斷和假設大不相同。這些財務報表中使用的重大估計、判斷和假設包括但不限於與收入、應收賬款和相關準備金、內部使用軟件開發成本、與公司租賃負債相關的增量借款利率、 企業合併期間收購的資產和承擔的負債的公允價值、收購的無形資產和財產和設備的使用壽命、公司長期資產的公允價值以及報告單位、所得税準備金和基於股票的薪酬會計。根據情況、事實和經驗的變化，定期審查估計數。估計數重大修訂的影響於變動期間及預期自估計變動之日起的綜合財務報表中反映。
信用風險的集中度
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。
公司的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、機構債券、市政債券、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。
本公司相信具有很高的信譽。其投資戰略的主要重點是保存資本和滿足流動性要求。該公司的投資政策限制了任何一家金融機構或商業發行人的信貸敞口。本公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。如果持有現金和現金等價物的金融機構違約，本公司將面臨信用風險，其程度將記錄在資產負債表中。雖然本公司在該等賬户並未出現任何虧損，而本公司歷來在多間金融機構持有現金，但於2023年3月硅谷銀行(“SVB”)倒閉，令本公司在聯邦存款保險公司(“FDIC”)完成對SVB的清盤前，面對有限的信貸風險，而該等現金及現金等價物於多個賬户持有。
與應收賬款有關的信用風險主要侷限於本公司向其進行大量銷售的某些客户。公司的客户羣由大量分散在不同行業的地理位置分散的客户組成。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的兩年中，沒有任何客户的收入佔比超過10%。截至2023年12月31日，一個客户的應收賬款餘額佔總應收賬款餘額的10%以上，而截至2022年12月31日，沒有任何客户的應收賬款餘額超過總應收賬款餘額的10%。在流媒體娛樂領域中，作為單一公司業務部門的附屬客户產生了總計12%, 11%和11分別於2023年、2022年及2021年12月31日止年度佔本公司收入的百分比。相同的關聯客户合計佔23%和15分別佔公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的應收賬款餘額的百分比。
現金、現金等價物和有價證券
現金和現金等價物包括銀行持有的現金、高流動性貨幣市場基金、美國國債和商業票據，所有這些在收購時的原始到期日均為三個月或更短。該公司的短期和長期有價證券包括固定收益美國和外國政府機構證券、公司債券、機構債券、資產擔保證券和商業票據。管理層在購買時確定公司投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。該公司根據每種工具的剩餘合同到期日將其有價證券分類為短期或長期。
該公司將其有價證券歸類為可供出售，因為它有能力在到期前出售有價證券。該公司的有價證券按公允價值報告，未實現收益和虧損扣除税後作為累積的股東權益其他全面收益(虧損)的單獨組成部分報告。現金及現金等價物按成本列報，接近公平市價。短期和長期有價證券被歸類為可供出售的債務證券，也以公允市場價值計價。當出售可供出售的債務證券時，成本以特定的確認方法為基礎，已實現的損益計入其他收益(費用)，淨額計入合併經營報表。
該公司定期評估其投資，以確定可能出現的非臨時性減值。如果公司有意出售可供出售的債務證券，或本公司更有可能被要求在整個攤餘成本基礎收回之前出售證券，則公允價值低於其可供出售債務證券的攤銷成本被視為非暫時性減值。否則，減值的信貸損失部分記為信貸損失準備，抵銷分錄記入其他收入(費用)淨額，而其餘損失在其他全面收益(虧損)中確認。
受限現金
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的受限現金餘額為1美元。0.2100萬美元，其中包括一份與租賃安排有關的信用證，該安排以受限制的現金為抵押。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，這些金額計入綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
應收賬款淨額
應收賬款按原始發票金額入賬，扣除任何潛在的信貸損失準備。信貸損失準備是根據對各種因素的評估而確定的，如歷史經驗、客户的信用質量、應收賬款餘額的年齡、與地理相關的風險、經濟狀況
條件，以及其他可能影響客户支付能力的因素。在變更發生期間，公司將這些費用作為一般和行政費用的組成部分記錄在合併經營報表中。公司沒有任何與其客户相關的表外信貸敞口。
與客户簽訂合同的增量成本
公司將與獲得客户合同相關的增量成本資本化，特別是某些佣金付款。本公司於與客户簽訂新安排及與客户續約及升級現有合約時，僅於續約及升級導致合約價值遞增時，方會根據合約價值支付佣金。該等成本於綜合資產負債表內遞延，並按預期受益期以直線法攤銷。公司還根據確認的收入持續支付佣金。在這種情況下，不遞延增量費用，因為佣金在確認相關收入的同一期間賺取和支出。根據公司技術和服務的性質，以及與客户關係的持續時間，預期受益期確定為 五年。攤銷主要計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。遞延佣金和獎勵付款計入綜合資產負債表的其他資產。
金融工具的公允價值
該公司的可供出售證券按公允價值入賬。本公司的現金及現金等價物及限制性現金按成本入賬，與公允價值大致相同。此外，由於短期性質，應收賬款、應付賬款和應計費用接近公允價值。就披露而言，本公司以場外交易市場的實際買賣或第二級投入為基礎，採用市場法計量其未償還優先可轉換票據的公允價值。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷是在資產的估計使用年限內按直線計算的。每類資產的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 計算機和網絡設備 | 3至5年份 |
租賃權改進 | 租期較短或5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 3年份 |
| 辦公設備 | 3年份 |
| 內部使用軟件 | 3至5年份 |
本公司定期檢討物業及設備的估計可用年限，並自更改日期起前瞻性記錄估計可用年限的任何變化。
在報廢或出售時，處置資產的成本和相關累計折舊將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都將計入綜合經營報表。維修和維護費用在發生時計入費用。
內部使用軟件開發成本
在應用程序開發階段發生的與內部使用的軟件相關的人工和相關成本被資本化。當初步項目階段完成，管理層承諾為項目提供資金時，成本資本化開始，項目很可能將完成，軟件將被用於執行預期的功能。當項目經過充分測試、基本完成並準備好達到預期目的時，資本化就停止了。資本化金額計入合併資產負債表中的財產和設備淨額。該公司以直線方式在軟件的估計使用壽命內攤銷此類成本，估計使用壽命一般為三至五年。已完成的與公司網絡相關的內部使用的軟件將攤銷至其
預計使用壽命。在軟件開發生命週期的規劃、培訓和實施後階段發生的成本按發生的費用計入費用。
企業合併
本公司採用收購會計方法對其收購進行會計核算，該方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。
確定收購資產和承擔負債的公允價值需要作出重大判斷和估計，包括選擇估值方法、未來預期現金流、貼現率和可用年限。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定的，因此實際結果可能與估計不同。在不超過收購日期起計一年的計量期內，本公司可記錄對收購資產及承擔的負債作出的調整，並與商譽作出相應的抵銷，以反映所取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料。於計算法期末或收購資產價值或承擔負債價值最終釐定時(以先到者為準)，其後的任何調整均反映在綜合經營報表內。
與業務合併相關的交易成本在發生時計入費用，並計入合併經營報表中的一般和行政費用。
細分市場
本公司視營運分部為本公司的組成部分，擁有獨立的財務資料，並由本公司首席營運決策者(“CODM”)在決定如何分配資源及評估業績時定期進行評估。首席執行官是首席執行官(“CEO”)。首席執行官審查在綜合基礎上提供的財務信息，並附上關於收入、客户規模和行業垂直領域的信息，以分配資源和評估財務業績。
本公司已決定將其組織為一個單一的運營部門，沒有部門經理對合並單位級別以下的級別或組成部分的運營、運營結果或計劃負責。因此，本公司已確定其有一個單一的可報告部門和經營部門。
商譽、無形資產和其他長期資產
商譽是指被收購企業的購買價格超過被收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽的賬面值至少每年在第四季度或當事件或情況變化表明賬面值可能無法收回時進行減值審查。該公司在報告的所有期間都有一個單一的經營部門和報告單位結構。
作為年度商譽減值測試的一部分，本公司首先進行定性評估，以確定是否需要進一步的減值測試。如果定性評估的結果是報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則需要進行量化減值測試。如果本公司認為有必要進行量化減值評估，本公司將比較報告單位的公允價值及其賬面價值，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但以報告單位的商譽總額為限。本公司並未確認所列任何期間的任何商譽減值費用。
本公司已確定的活期無形資產按累計攤銷後的成本列賬。無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。本公司通過估算經濟效益的預期期限來估算使用壽命。
無形資產的使用年限如下：
| | | | | |
| 客户關係 | 3至8年份 |
| 發達的技術 | 4至5年份 |
| 商號 | 3至4年份 |
| 積壓 | 2年份 |
| 互聯網協議地址 | 10年份 |
正在進行的研究和開發(“IPR&D”) | 不定 |
只要發生事件或環境變化，如服務中斷、技術陳舊、市值大幅下降、設施關閉或勞動力減少表明長期資產或資產組的賬面價值可能無法收回，則對長期資產，包括財產和設備、確定的長期無形資產和經營租賃使用權資產進行減值審查。當此類事件發生時，本公司將資產或資產組的賬面價值與與該資產或資產組相關的未貼現的預期未來現金流量進行比較。如果這一比較表明存在減值，則減值金額按資產或資產組的賬面金額與公允價值之間的差額計算。該公司的無限期活着無形資產每年都會進行減值評估。除可回收性評估外，本公司還定期評估長期資產的剩餘估計可用年限。如任何資產的估計可用年限假設因新資料而改變，則剩餘未攤銷餘額將按預期基準於經修訂的估計可用年限內折舊或攤銷。有關物業設備減值和經營性租賃使用權資產減值的討論，分別參見附註6-資產負債表信息和附註7-租賃。
租契
本公司以不同到期日的不可撤銷經營租約租賃辦公空間和數據中心(“代管租賃”)。該公司還根據不同到期日的不可撤銷融資租賃租賃服務器設備。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。
經營租賃、使用權、資產和租賃負債按未來租賃付款開始日的現值確認。本公司經營租賃中隱含的利率不容易確定，因此估計遞增借款利率以確定未來付款的現值。估計的增量借款利率是在類似條款、付款和經濟環境的抵押基礎上的假設利率中的因素。經營租賃使用權資產還包括任何預付租賃付款，不包括租賃獎勵。
經營租賃費用自公司有權使用租賃物業之日起的租賃期內以直線方式確認。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。在確認租賃資產和負債時，公司一般使用基本的、不可撤銷的租賃期限，除非它合理地確定期權將被行使。租賃協議可能包含可變成本，如公共區域維護、運營費用或其他成本。變動租賃成本在合併經營報表上計入已發生的費用。該公司的租賃協議一般不包含任何剩餘價值擔保或限制性契諾。
我們的某些經營租約同時包含租賃和非租賃部分。我們辦公空間的非租賃部分包括固定的維護費、水電費、房產税和管理費。主機代管租賃的非租賃部分包括公用事業和其他運營成本的固定付款。對於辦公空間和代管租賃，公司將固定租賃和非租賃部分合並，並將其作為單一租賃部分進行核算。
該公司通過設備融資租賃從第三方租賃網絡設備。這些租賃包括討價還價購買選擇權，導致在租賃期結束時所有權完全轉移。
經營租賃在綜合資產負債表中反映在經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債中，均為非流動資產。融資租賃計入綜合資產負債表中非流動的物業和設備、淨額、融資租賃負債和融資租賃負債。
可轉債
本公司根據會計準則更新(“ASU”)2020-06年度對其債務條款進行評估，並得出結論認為，該工具不需要分離，也沒有其他衍生品需要分離。本公司已將這些特點與主合同相結合，並在綜合資產負債表上將可轉換債務作為長期債務的單一負債入賬。負債的賬面金額是根據與發行可轉換債務工具相關的未攤銷交易成本以及在2022年和2023年進行的部分回購後的收益總額計算的。未攤銷交易成本淨額中的債務折價按實際利率法攤銷為可轉換債務工具期限內的利息支出。
收入確認
該公司的主要收入來自向執行合同的客户出售服務，這些合同的標準合同期限為一年，儘管合同條款可能有所不同。該公司的大多數合同在合同期限內是不可取消的。公司的大多數基於使用量的合同要求客户遵守每月的最低使用量，並規定客户必須為超過每月最低使用量的實際使用量支付的費率。該公司還提供以固定費率訪問統一安全Web應用程序和應用程序編程接口的訂閲。
公司根據會計準則編纂(“ASC”)606確認收入，其中收入在將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時確認，其數額反映了公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。某些收入的處理和記錄需要一個人工過程，該過程使用一套複雜的程序來生成完整和準確的數據，以記錄這些收入交易。本公司簽訂的合同可包括產品和服務的各種組合，其中每一種都是不同的，並作為單獨的履約義務核算。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。
該公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。履約義務通常是指隨着時間的推移，隨着客户同時獲得和消費公司提供的好處而得到履行的現成義務。這些義務可以是網絡服務、安全、計算、專業服務、支持和其他邊緣雲平臺服務。因此，公司的收入是隨着時間的推移確認的，與在協議期限內為客户提供的利益模式一致。
對於在不同時間段交付的具有多個履約義務的合同，公司使用估計的獨立銷售價格(“SSP“)合同中每種不同的貨物或服務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。該公司分析其產品和服務的單獨銷售或管理層批准的價目表中的折扣價目表，作為估計這些產品和服務的SSP的基礎。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當公司沒有單獨銷售產品或服務時，公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層，公司通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下，公司可以使用地理區域和分銷渠道等信息來確定SSP。
基於使用的服務合同中的交易價格通常等於合同中的最低承諾價格加上超過最低承諾的任何可變使用量，減去提供的任何折扣。不包含基於使用情況的服務的合同中的交易價格等於合同總價值。由於該公司的典型合同代表着隨着時間推移提供的不同服務，具有相同的轉移給客户的模式，因此基於使用的對價主要與最低承諾量水平上的實際消耗有關，分配到與其相關的期間。對於高於最低承諾價格的使用，確認的對價金額限於公司預期有權從提供服務的交換中獲得的金額。當可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾時，公司已選擇適用於估計和披露可變對價的實際權宜之計，將構成單一履行義務一部分的獨特商品或服務從這些合同下的剩餘履行義務中轉移出來。對於不能適用這種實際權宜之計的合同，估計對價。對於定製安排，可以使用其他方法來衡量履行履行義務方面的進展情況。該公司訂閲服務的收入在各自的合同期限內按比例確認。
有時，客户可能會請求更改以修改、替換或取消現有合同。需要作出判斷，以確定合同中的具體事實和情況是否應作為單獨的合同或作為預期的修改予以考慮。
在本公司將承諾的貨物或服務轉讓給客户的時間與客户支付該貨物或服務的時間之間存在時間差異的合同中，本公司已確定其合同不包括重要的融資部分。本公司還選擇了切實可行的權宜之計，不對時間差異小於一年的任何合同的融資部分進行衡量。
收入成本
收入成本主要包括支付給網絡提供商的帶寬費用和支付給第三方網絡數據中心的服務器託管費用，也稱為代管成本。收入成本還包括網絡運營、擴建、支持和服務交付的員工成本、網絡存儲成本、託管服務和軟件即服務的成本、用於提供服務的網絡設備的折舊以及與網絡相關的內部使用軟件的攤銷。該公司與第三方網絡提供商簽訂了帶寬合同，其條款通常為一年。這些合同一般要求公司支付最低月費，外加超過承諾水平的帶寬使用費。該公司與第三方提供商簽訂代管服務合同，合同條款通常為一至六年.
研發成本
研究和開發成本主要包括用於設計、開發、測試和增強公司邊緣雲平臺的工資和相關人員成本。研發費用還包括用於開發和測試的雲基礎設施費用。本公司邊緣雲平臺開發所發生的費用在發生時列支，但不包括符合內部使用軟件資本化標準的費用。
廣告費
本公司於發生時確認廣告費用。本公司確認廣告費用總額約為$4.61000萬，$2.5百萬美元和美元2.3截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
股票薪酬的會計核算
公司根據獎勵的授予日公允價值確認股票補償費用。限制性股票單位（“受限制股票單位”）、限制性股票獎勵（“受限制股票獎勵”）和績效股票獎勵（“績效股票獎勵”）的公允價值基於授予日公司股價的公允價值。購股權及可換股優先購股權之公平值乃根據柏力克-舒爾斯期權定價模式計算。以市場為基礎的績效股票獎勵（“績效股票獎勵”）的公平值採用蒙特卡羅模擬估值模式計量。
釐定以股份為基礎的獎勵的公平值受相關股價於授出日期的視作公平值，以及有關多項其他複雜及主觀變數（包括獎勵的預期年期及股價波幅）的假設所影響。
僅以服務為基礎歸屬的獎勵的股票補償費用在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認，一般為三或四年.除以服務為基礎的條件外，就具有以表現為基礎或以市場為基礎的條件的獎勵而言，以股份為基礎的補償開支於各單獨歸屬部分的所需服務期內確認，猶如各部分獎勵為其單獨授出，從而加速確認補償成本。本公司會在沒收發生時進行會計處理。
外幣
本公司海外子公司的功能貨幣為美元。本公司境外子公司以美元以外的貨幣計價的貨幣性資產和負債，按資產負債表日的匯率換算為美元，非貨幣性項目按歷史匯率換算。收入及開支按期內平均匯率重新計量。以功能貨幣以外之貨幣計值之交易因匯率波動而產生之交易收益及虧損計入綜合經營報表之其他收入（開支）淨額。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的交易收益或虧損總額已計入期內淨收入的釐定，且對各期間而言並不重大。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税，該方法要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，本公司根據財務報表與資產和負債的税基之間的差異，通過使用預期差異將被沖銷的年度的制定税率來確定遞延税項資產和負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是，它認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃和戰略以及最近經營的結果。如果公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過
本公司將根據其入賬淨額調整遞延税項資產估值準備，從而減少所得税撥備。
本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務倉位，按以下兩個步驟進行：(1)根據税務倉位的技術優點決定税務倉位是否更有可能維持，及(2)對於符合確認門檻的税務倉位，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的最大税務優惠金額超過50%。
該公司在隨附的綜合經營報表和綜合全面損失表中確認與所得税支出項目的未確認税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入綜合資產負債表的應計費用。
普通股股東應佔每股淨虧損
每股基本和攤薄淨虧損的計算方法是淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔稀釋每股收益調整基本每股收益，以應對股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵、根據其員工股票購買地點可發行的股票和績效股票獎勵的潛在攤薄影響。本公司還採用IF-轉換法計算其可轉換債務工具的每股攤薄後收益。由於本公司已公佈所有期間的虧損，所有潛在攤薄證券均為反攤薄證券，因此，每股基本淨虧損等於每股攤薄淨虧損。
在轉換之前，公司應佔普通股股東的每股基本和稀釋後淨虧損是按照多類普通股和參與證券所需的兩類方法列報的。在傳統的兩級定價方法下，淨收益根據普通股股東和參與證券的參與權歸屬於他們。在傳統的兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是，將普通股股東應佔淨虧損除以期間已發行普通股的加權平均股數。普通股股東的攤薄每股收益調整基本每股收益，以應對股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵、根據我們的員工股票購買地點可發行的股票和績效股票獎勵的潛在攤薄影響。
近期發佈和採納的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07“分部報告--對可報告分部披露的改進”，更新了可報告分部披露要求，主要是通過加強披露有關重大分部費用和用於評估分部業績的信息。該指導意見對公司2024年開始的年度和2025會計年度第一季度開始的中期有效。本公司目前正在評估新指南的影響，並打算在2024年生效時追溯採用該指南。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》，其中擴大了實體所得税税率調節表中的披露，並涉及在美國和外國司法管轄區支付的現金税。該指導意見對本公司自2025年開始的年度期間有效。該公司目前正在評估新指南的影響，並打算在2025年生效時前瞻性地採用該指南.
3. 收入
收入的分解
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。除了美國，在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的幾年裏，沒有其他任何一個國家的收入佔總收入的10%以上。下表列出了該公司按地理區域劃分的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 美國 | | $ | 370,424 | | | $ | 316,149 | | | $ | 260,399 | |
| 亞太地區 | | 72,873 | | | 58,073 | | | 39,496 | |
| 歐洲 | | 42,770 | | | 38,469 | | | 35,177 | |
| 所有其他 | | 19,921 | | | 20,034 | | | 19,258 | |
| 總收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
該公司的大部分收入來自企業客户。2023年第一季度，公司更新了計算客户數量指標的方法(“新方法”)，包括客户總數、企業客户數量和相關指標。
在以前的方法下，企業客户被定義為收入超過美元的客户100,000在過去的12個月內。下表顯示了該公司根據以前的方法計算的企業和非企業客户的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 企業客户 | | $ | 458,472 | | | $ | 386,853 | | | $ | 313,360 | |
| 非企業客户 | | 47,516 | | | 45,872 | | | 40,970 | |
| 總收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
在新的方法下，企業客户被定義為本季度年化收入超過美元的客户100,000。這是通過將該季度內每個客户的收入總和乘以4來計算的。下表列出了基於新方法的企業和非企業客户的公司淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 企業客户 | | $ | 464,452 | | | $ | 393,152 | | | $ | 315,918 | |
| 非企業客户 | | 41,536 | | | 39,573 | | | 38,412 | |
| 總收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。公司在向客户開具發票並記錄應收賬款時，有無條件的對價權利。當收入在開票前確認時，公司記錄合同資產或應收賬款。當收入在開票後確認時，公司記錄合同負債或遞延收入。
遞延收入包括支付給客户的未確認收入的金額，包括邊緣雲平臺使用的未賺取部分和支付給客户的本公司安全訂閲服務的賬單。已為年度訂閲開具發票但未收取的金額記錄在應收賬款和未賺取收入或收入中，具體取決於服務是否已交付給客户。該公司的付款條款和條件因合同類型而異，一般從30天到90天不等。
下表列出了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合同資產和合同負債：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 合同資產 | $ | 621 | | | $ | 19 | |
| 合同責任 | $ | 38,150 | | | $ | 30,544 | |
下表列出截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日終了年度從期初合同負債中確認的收入：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 期初從合同負債中確認的收入 | $ | 28,616 | | | $ | 26,274 | |
剩餘履約義務
截至2023年12月31日，公司合同中分配給未履行或部分未履行的剩餘履約義務的交易價格總額為$235.7百萬美元。這一數額包括在當前與客户簽訂的合同範圍內的未來承諾收入，以及尚未履行相關履約義務的發票對價所產生的遞延收入。對於原始合同期限為一年或以下的服務合同，公司選擇不提供有關其剩餘履約義務的某些信息。截至2023年12月31日，公司預計將確認約80下一年剩餘履約債務的%12月份。該公司與其客户的典型合同期限為一年，儘管條款可能因合同而異。
獲得合同的費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司獲得合同的成本如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 遞延合同成本，淨額 | $ | 61,981 | | | $ | 50,523 | |
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司確認15.51000萬，$8.91000萬美元和300萬美元6.3分別與遞延合同成本有關的攤銷。這些成本計入隨附的合併經營報表中的銷售和營銷費用。
4. 投資與公允價值計量
該公司的現金、現金等價物和有價證券總額包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 現金 | | $ | 21,269 | | | $ | 46,516 | |
| 美國國債 | | 52,830 | | | — | |
| 貨幣市場基金 | | 21,166 | | | 96,875 | |
| 商業票據 | | 12,656 | | | — | |
現金和現金等價物合計 | | 107,921 | | | 143,391 | |
| 有價證券： | | | | |
| 美國國債 | | $ | 73,448 | | | $ | 287,988 | |
| 公司票據和債券 | | 105,566 | | | $ | 71,744 | |
| 商業票據 | | 25,934 | | | — | |
機構債券 | | 9,851 | | | — | |
| 資產支持證券 | | — | | | 175 | |
| 市政證券 | | — | | | 2,221 | |
| 外國政府和超國家證券 | | — | | | 12,453 | |
| 當前可交易證券總額 | | $ | 214,799 | | | $ | 374,581 | |
| 公司票據和債券 | | 5,999 | | | 140,949 | |
| 資產支持證券 | | 89 | | | 24,156 | |
| 非流動可交易證券總額 | | $ | 6,088 | | | $ | 165,105 | |
| 有價證券總額 | | $ | 220,887 | | | $ | 539,686 | |
| 現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 328,808 | | | $ | 683,077 | |
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中與現金和現金等價物以及可供出售證券相關的調整成本、未實現損益總額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
利得 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| | (單位：千) |
現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 美國國債 | | $ | 52,824 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 52,830 | |
| 商業票據 | | $ | 12,663 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 12,656 | |
有價證券： | | | | | | | | |
| 美國國債 | | $ | 73,444 | | | $ | 8 | | | $ | (4) | | | $ | 73,448 | |
| 公司票據和債券 | | 112,487 | | | 9 | | | (931) | | | 111,565 | |
| 商業票據 | | 25,946 | | | — | | | (12) | | | 25,934 | |
| 資產支持證券 | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | |
機構債券 | | 9,854 | | | — | | | (3) | | | 9,851 | |
| 可供出售投資總額 | | $ | 287,307 | | | $ | 23 | | | $ | (957) | | | $ | 286,373 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現毛利 | | 毛收入
未實現虧損 | | 公平
價值 |
| | (單位：千) |
有價證券： | | | | | | | | |
| 美國國債 | | $ | 291,685 | | | $ | — | | | $ | (3,697) | | | $ | 287,988 | |
| 公司票據和債券 | | 217,187 | | | — | | | (4,494) | | | 212,693 | |
| 資產支持證券 | | 24,617 | | | — | | | (286) | | | 24,331 | |
| 市政證券 | | 2,322 | | | — | | | (101) | | | 2,221 | |
| 外國政府和超國家證券 | | 12,522 | | | — | | | (69) | | | 12,453 | |
| 可供出售投資總額 | | $ | 548,333 | | | $ | — | | | $ | (8,647) | | | $ | 539,686 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類為其他收益(費用)的有價證券銷售沒有實質性的已實現收益或虧損。有幾個28和76截至2023年12月31日和2022年12月31日，連續虧損12個月或更長時間的證券。定期審查投資，以確定可能存在的非臨時性減值。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司並無就其可出售債務證券在其綜合經營報表中記錄任何減值費用。由於本公司無意出售任何減值證券，故該等證券並無錄得減值虧損，本公司亦不太可能需要在攤銷成本基礎收回前出售減值證券。此外，本公司已確定，投資的公允價值下降並非由於信貸相關因素所致。
金融工具的公允價值
至於本公司若干金融工具，包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款，由於到期日較短，賬面金額接近公允價值，因此不計入下表的公允價值。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。有一個三級公允價值層次結構，它將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：
第1級--可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價；
第2級--第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可觀察到的市場數據所證實的其他投入；以及
第三級-由很少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入數據，需要管理層判斷或估計。
本公司按公允價值計量其現金等價物、有價證券和受限制現金。本公司將其現金等價物、有價證券及受限制現金分類為第一級或第二級，原因是本公司使用市場報價或其他定價來源及利用市場可觀察輸入數據的模型對該等投資進行估值。
公司將其投資分類，包括公司票據和債券、商業票據、美國國債、機構債券、外國政府及超國家證券以及公允價值層級第2級內的資產支持證券，因為這些證券的公允價值是使用基於非具有約束力的市場共識價格，主要由可觀察的市場數據或類似工具的市場報價證實。
按經常性基準按公平值計量及記錄之金融資產及負債包括以下類別之工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 21,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,166 | |
| 美國國債 | | — | | | 52,830 | | | — | | | 52,830 | |
| 商業票據 | | — | | | 12,656 | | | — | | | 12,656 | |
| 現金等價物合計 | | 21,166 | | | 65,486 | | | — | | | 86,652 | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| 美國國債 | | — | | | 73,448 | | | — | | | 73,448 | |
| 公司票據和債券 | | — | | | 111,565 | | | — | | | 111,565 | |
商業票據 | | — | | | 25,934 | | | — | | | 25,934 | |
| 資產支持證券 | | — | | | 89 | | | — | | | 89 | |
機構債券 | | — | | | 9,851 | | | — | | | 9,851 | |
| 有價證券總額 | | — | | | 220,887 | | | — | | | 220,887 | |
| 受限現金： | | | | | | | | |
| 流動受限現金 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 受限現金總額 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 金融資產總額 | | $ | 21,316 | | | $ | 286,373 | | | $ | — | | | $ | 307,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 96,875 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96,875 | |
| 現金等價物合計 | | 96,875 | | | — | | | — | | | 96,875 | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| 美國國債 | | — | | | 287,988 | | | — | | | 287,988 | |
| 公司票據和債券 | | — | | | 212,693 | | | — | | | 212,693 | |
| 資產支持證券 | | — | | | 24,331 | | | — | | | 24,331 | |
| 市政證券 | | — | | | 2,221 | | | — | | | 2,221 | |
| 外國政府和超國家證券 | | — | | | 12,453 | | | — | | | 12,453 | |
| 有價證券總額 | | — | | | 539,686 | | | — | | | 539,686 | |
| 受限現金： | | | | | | | | |
流動受限現金 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 受限現金總額 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 金融資產總額 | | $ | 97,025 | | | $ | 539,686 | | | $ | — | | | $ | 636,711 | |
受限現金是$0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，均為100萬。受限現金餘額包括與租賃安排有關的信用證，這些信用證由公司的現金作抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日的金額在公司綜合資產負債表上均被歸類為流動資產。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，第1級和第2級之間或第2級和第3級之間沒有按公允價值計量的資產和負債轉移。
5. 企業合併
Gitch，Inc.
2022年5月18日，該公司收購了100專門從事開發項目管理工具的軟件公司Gitch，Inc.有投票權的股權的%，價格為$34.92000萬美元現金，其中美元8.0300萬美元被扣留，作為根據合併協議條款提出的賠償要求的擔保(“扣留”)。在截至2023年12月31日的年度內，4.1滯納金中的1,000萬分配給了Gitch的某些股東，剩餘的滯納金將分配給24收購完成日期後的幾個月。此次收購擴大了公司在開發人員羣體中的品牌知名度，並通過使公司軟件堆棧中的某一層更容易進行創新來支持公司現有的產品供應。
該公司將這筆交易作為一項業務合併進行會計處理。購買價是根據已確認無形資產的估計公允價值#美元初步分配的。2.0 百萬美元現金1.6 其他淨資產為$0.61000萬美元，商譽為美元32.51000萬美元。
商譽主要歸因於收購Gitch的技術產品所產生的協同效應的價值。商譽不能在所得税中扣除。
可識別的有限壽命無形資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 預計使用壽命(以年為單位) |
發達的技術 | $ | 630 | | | 4 |
| 客户關係 | 760 | | | 3 |
| 商號 | 610 | | | 4 |
| 收購的無形資產總額 | $ | 2,000 | | | |
截至2022年12月31日的年度，我們產生了2.0700萬美元與收購相關的費用。收購的無形資產的總加權平均攤銷期限為3.6好幾年了。
自收購之日起，GLITCH的財務業績已計入本公司的綜合財務報表，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。預計收入和業務結果沒有列報，因為歷史結果對列報的任何期間的合併財務報表都不重要。
6. 資產負債表信息
信貸損失準備
應收賬款準備金的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 5,029 | | | $ | 3,311 | | | $ | 3,248 | |
| 儲備金的增加 | | 2,025 | | | 2,406 | | | 196 | |
| 核銷和調整 | | — | | | (688) | | | (133) | |
| 期末餘額 | | $ | 7,054 | | | $ | 5,029 | | | $ | 3,311 | |
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 計算機和網絡設備 | | $ | 224,313 | | | $ | 225,009 | |
| 租賃權改進 | | 8,605 | | | 8,374 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 2,142 | | | 1,792 | |
| 辦公設備 | | 1,228 | | | 1,176 | |
| 內部使用軟件 | | 97,623 | | | 66,488 | |
| 財產和設備，毛額 | | 333,911 | | | 302,839 | |
| 累計折舊和攤銷 | | (157,303) | | | (122,461) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 176,608 | | | $ | 180,378 | |
截至2023年12月31日止年度，本公司確認減值費用為$4.31000萬美元，其中3.0與財產和設備有關的淨額和美元1.3用於購買財產和設備的預付款。核銷主要涉及過多的計算機和網絡設備，包括公司預計不會使用的軟件，因此被廢棄。減值費用計入綜合經營報表中的減值費用。有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的減值。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的財產和設備折舊約為#美元。51.61000萬，$42.62000萬美元，和美元28.8分別為2.5億美元和2.5億美元。這些金額中包括資本化的內部使用軟件成本的攤銷費用約為#美元。14.0百萬，$8.6百萬美元和美元4.6截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，公司合併資產負債表上資本化內部使用軟件成本的未攤銷餘額約為1美元62.6百萬美元和美元45.5分別為100萬美元。
本公司通過設備融資租賃方式，向各第三方租賃部分網絡設備。公司的網絡設備資產為的2023年12月31日和2022，包括總額為$74.71000萬美元和300萬美元77.3根據融資租賃協議分別收購的1.8億歐元。這些租約以財產和設備的形式資本化，
融資租賃項下資產的相關攤銷計入折舊和攤銷費用。融資租賃項下相關網絡設備資產的累計折舊總額為#美元40.11000萬美元和300萬美元28.110億美元，截至2023年12月31日和2022，分別為。
其他資產
其他資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 遞延合同成本，淨額 | | $ | 61,981 | | | $ | 50,523 | |
| 購置房產和設備的預付款 | | 24,509 | | | 37,013 | |
| 其他資產 | | 4,289 | | | 5,086 | |
| 其他資產總額 | | $ | 90,779 | | | $ | 92,622 | |
應計費用
應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 應計補償和相關福利 | | $ | 14,918 | | | $ | 20,204 | |
| 應計獎金 | | 24,614 | | | 15,818 | |
| 累計主機託管和帶寬成本 | | 14,362 | | | 10,448 | |
| 其他納税義務 | | 4,344 | | | 8,698 | |
其他應計費用 | | 3,580 | | | 5,993 | |
| 應計費用總額 | | $ | 61,818 | | | $ | 61,161 | |
其他流動負債
其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 遞延收入 | | $ | 33,824 | | | $ | 28,047 | |
| 應計計算機和網絡設備 | | 1,673 | | | 1,467 | |
| 應付暫扣 | | 3,771 | | | 4,013 | |
| 其他流動負債 | | 1,271 | | | 867 | |
| 其他流動負債總額 | | $ | 40,539 | | | $ | 34,394 | |
累計其他綜合損失
下表彙總了作為股東權益組成部分報告的累計其他綜合虧損的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算 | | 可供出售投資的未實現收益/(虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| | (單位：千) |
2020年12月31日餘額 | | $ | (36) | | | $ | 42 | | | $ | 6 | |
其他綜合損失 | | (286) | | | (2,347) | | | (2,633) | |
2021年12月31日的餘額 | | (322) | | | (2,305) | | | (2,627) | |
其他綜合損失 | | (255) | | | (6,404) | | | (6,659) | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | (577) | | | $ | (8,709) | | | $ | (9,286) | |
其他綜合收益 | | 565 | | | 7,713 | | | 8,278 | |
2023年12月31日的餘額 | | $ | (12) | | | $ | (996) | | | $ | (1,008) | |
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，累計其他綜合虧損中沒有實質性的重新分類。此外，提交的金額沒有實質性的税務影響。
7. 租契
該公司擁有公司辦公室和數據中心的運營租賃(“主機託管”租賃)，以及網絡設備的融資租賃。該公司的經營租約的剩餘租約條款從1年份至7幾年，其中一些包括延長租約的選項。該公司的融資租賃的剩餘租賃期限最長可達1年。該公司還轉租了一部分公司辦公空間。該公司的分租約的剩餘租約條款範圍為1年份至7好幾年了。轉租收入為#美元。1.21000萬，$0.92000萬美元，和美元1.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
租賃費的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 經營租賃成本： | | | | | |
| 經營租賃成本 | $ | 26,996 | | | $ | 30,976 | | | $ | 26,716 | |
| 可變租賃成本 | 15,112 | | | 11,736 | | | 6,820 | |
| 經營租賃總成本 | $ | 42,108 | | | $ | 42,712 | | | $ | 33,536 | |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| 融資租賃資產攤銷 | $ | 14,391 | | | $ | 14,539 | | | $ | 6,834 | |
| 利息 | 1,328 | | | 2,381 | | | 1,754 | |
| 融資租賃總成本 | $ | 15,719 | | | $ | 16,920 | | | $ | 8,588 | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，短期租賃成本並不重大。於截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司確認經營租賃使用權資產減值$0.71000萬美元和300萬美元2.1 百萬，分別。本公司 不是於截至2021年12月31日止年度，本集團並無就其經營租賃使用權資產確認任何重大減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 加權平均剩餘租期（年）： | | | | | |
| 經營租約 | 3.48 | | 4.09 | | 4.41 |
| 融資租賃 | 1.00 | | 1.74 | | 2.23 |
| | | | | |
| 加權平均貼現率： | | | | | |
| 經營租約 | 6.03 | % | | 5.36 | % | | 5.20 | % |
| 融資租賃 | 4.67 | % | | 4.73 | % | | 4.86 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| (單位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 28,160 | | | $ | 16,064 | |
| 2025 | 20,868 | | | 1,617 | |
| 2026 | 18,896 | | | — | |
| 2027 | 10,502 | | | — | |
| 2028 | 2,446 | | | — | |
| 此後 | 1,838 | | | — | |
| 未來最低租賃付款總額 | $ | 82,710 | | | $ | 17,681 | |
| 減去：推定利息 | (7,905) | | | (395) | |
| 總負債 | $ | 74,805 | | | $ | 17,286 | |
截至2023年12月31日，公司的未貼現承諾為$2.3尚未開始的經營租賃，因此不計入使用權資產或經營租賃負債。這些經營租賃將於2024年開始，租賃條款為3好幾年了。
8. 商譽與無形資產
商譽
中國企業商譽賬面價值的變動E年終了2023年12月31日和2022如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 670,185 | | | $ | 636,805 | |
| 從企業合併中獲得的商譽 | | — | | | 33,419 | |
| 外幣換算和其他調整 | | 171 | | | (39) | |
| 期末餘額 | | $ | 670,356 | | | $ | 670,185 | |
從業務合併中獲得的商譽來自本公司在附註5-業務合併中描述的收購。《公司》做到了不在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度記錄商譽減值費用。
無形資產，淨額
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的無形資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| | (單位：千) |
| 無形資產： | | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 69,860 | | | $ | (28,473) | | | $ | 41,387 | | | $ | 69,860 | | | $ | (19,582) | | | $ | 50,278 | |
| 發達的技術 | | 50,130 | | | (32,424) | | | 17,706 | | | 50,130 | | | (22,367) | | | 27,763 | |
| 商號 | | 3,910 | | | (3,542) | | | 368 | | | 3,910 | | | (2,564) | | | 1,346 | |
| 互聯網協議地址 | | 4,984 | | | (1,970) | | | 3,014 | | | 4,984 | | | (1,471) | | | 3,513 | |
| 積壓 | | — | | | — | | | — | | | 2,200 | | | (2,200) | | | — | |
| 無形資產總額 | | $ | 128,884 | | | $ | (66,409) | | | $ | 62,475 | | | $ | 131,084 | | | $ | (48,184) | | | $ | 82,900 | |
該公司的客户關係、發達的技術、商號、積壓和互聯網協議地址是需要攤銷的無形資產。攤銷費用為$20.41000萬，$21.71000萬美元和300萬美元21.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團的淨利潤分別為人民幣100，000，000元及人民幣100，000，000元。
《公司》做到了不在截至2023年12月31日的年度內購買任何無形資產。在截至2022年12月31日的年度內，公司增加了2.0從收購Gitch獲得的4.5億美元無形資產，這些資產需要攤銷。在截至2021年12月31日的年度內，本公司購買了2.11.8億美元的無形資產。本公司於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度並無錄得任何減值。
截至2023年12月31日應攤銷無形資產的預期攤銷費用如下：
| | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 19,599 | |
| 2025 | 16,976 | |
| 2026 | 9,193 | |
| 2027 | 9,051 | |
| 2028 | 6,891 | |
| 此後 | 765 | |
| 總計 | $ | 62,475 | |
9. 債務工具
優先有抵押信貸融資協議
於二零二一年二月十六日，本公司與不時與貸款人(“貸款人”)及硅谷銀行訂立高級擔保信貸安排協議(“信貸協議”)，作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理，總承諾額為$100.02000萬美元，到期日為2024年2月16日。該公司記錄了$0.6與信貸協議相關的債務發行成本在本公司綜合資產負債表的其他資產中。
信貸協議最初的年利率等於適用利息期間的倫敦銀行同業拆借利率加1.75%至2.00%，取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。於2023年6月28日，本公司與貸款人及First-Citizens Bank&Trust Company(以購買方式繼承聯邦存款保險公司作為硅谷橋銀行接管人(北卡羅來納州硅谷銀行的接管人))、作為貸款人以及作為貸款人的行政代理及抵押品代理訂立信貸協議第一修正案，其中包括修訂信貸協議的利率條文，以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR作為利率基準。於2024年2月16日，本公司與貸款人及硅谷銀行(First-Citizens Bank&Trust Company的分部)訂立信貸協議第二修正案，作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理，其中包括將信貸協議下貸款的到期日延長至2024年6月14日。經修訂後，循環貸款的利息由本公司選擇，年利率以SOFR或基本利率為基礎。以SOFR為基礎的貸款，按相當於SOFR的年利率計息，外加0.10%，外加1.75%至2.00%，取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。以基本利率為基礎的貸款的年利率等於基本利率加0.75%至1.00%，取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。
未償還借款的利息支付在每個利息期的最後一天到期。信貸協議對借款承諾額中未使用的部分收取承諾費，應在每個日曆季度的最後一天支付，年利率為0.20%至0.25%取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。此外，公司的信貸協議包含一項財務契約，要求公司維持綜合調整後的速動比率至少1.25每季度進行一次測試，如果公司的綜合調整後的速動比率低於1.75在任何一個財政季度的最後一天。信貸協議要求公司遵守各種積極和消極的契約，幷包含違約的慣例事件。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司遵守了信貸協議的所有契諾。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，不是已根據本公司的信貸協議支取款項。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，不是信貸協議項下的未清償款項。
可轉換優先票據
2021年3月5日，該公司發行了約美元948.8本金總額為1,000萬美元0%2026年到期的可轉換優先票據(“票據”)，包括初始購買者全數行使其 最多可額外購買約$123.8該批債券的本金金額為1,000萬元。根據證券法第144A條的規定，債券以私募方式向合格的機構買家發行。除非提前兑換、贖回或購回，否則該批債券將於2026年3月15日期滿。發行債券所得款項淨額約為港幣930.0在扣除最初購買者的折扣和交易成本後為100萬美元。
公司可能不會在2024年3月20日之前贖回債券。在2024年3月20日或之後，公司可以選擇以現金贖回全部或任何部分債券，贖回價格相當於100將贖回的債券本金的%，另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付的特別利息(如有的話)，如公司A類普通股的最後呈報售價至少為130當時生效的債券的換股價的百分比20任何期間的交易日(不論是否連續)30於緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)。債券並無備有償債基金。
債券持有人可在緊接2025年12月15日前一個營業日營業結束前的任何時間，在下列情況下選擇兑換票據：(I)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果公司A類普通股的最後報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130債券於每個適用交易日的換股價的百分比；。(Ii)五任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間（“計量期”），其中交易價格（定義見2021年3月5日向證券交易委員會提交的公司8-K表格當前報告中的票據監管協議）在計量期的每個交易日每1，000美元本金的票據低於 98公司A類普通股最後報告的銷售價格與轉換價格的乘積的%
（iii）倘本公司要求贖回該等票據，則於緊接適用贖回日期前的預定交易日營業時間結束前任何時間，但僅就要求（或視為要求）贖回的票據而言;或（iv）發生指定公司事件。於2025年12月15日或之後直至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束，持有人可隨時轉換其全部或任何部分票據，而不論上述情況如何。
轉換時，公司可選擇支付或交付（視情況而定）現金、A類普通股股份或現金和A類普通股股份的組合，以履行其轉換義務。初始轉換率為9.7272股A類普通股每1,000美元的債券本金額，相當於初始轉換價約為美元102.80A類普通股每股。兑換率可按規管票據的指示所述作出調整，惟不會就任何應計及未付特別利息作出調整。此外，於票據到期日前發生若干企業事件後或倘本公司就票據發出贖回通知，本公司將於若干情況下提高選擇轉換其票據的持有人的票據轉換率，或在有關贖回期內轉換其已贖回（或視為已贖回）的票據以供贖回（視情況而定）。
票據包括慣例契諾，並載列若干違約事件，票據於該等事件後可被宣佈即時到期及應付，並載列若干涉及本公司之破產或無力償債違約事件，票據於該等事件後自動到期及應付。倘本公司發生基本變動（定義見規管票據的契約協議），則在若干條件規限下及除規管票據的契約所述者外，持有人可要求本公司按基本變動購回價以現金購回彼等全部或任何部分票據，購回價相等於 100將予購回的票據本金額的%，另加計至（但不包括）基本變動購回日期的應計及未付特別利息（如有）。
該公司評估了其債務的條款，並得出結論，該工具不需要分離，也沒有其他衍生工具需要分離。因此，本公司已將這些特徵與主合同相結合，本公司將其可轉換債務作為長期債務中的單一負債在其綜合資產負債表中入賬。初始購買者的折扣和交易成本為18.6 與發行票據有關之未償還本金額（百萬美元）乃分類為負債，指票據本金額與負債部分之差額（“債務折讓”），並於票據年期內以實際利率法攤銷至利息開支。
截至2023年12月31日，轉換條件尚未達成，因此票據尚未可轉換。
於2022年5月25日，本公司與若干票據持有人訂立獨立、私下磋商交易，以購回（“購回”）$235.0 以現金購回價合共$176.4 交易費用總額0.7 萬購回作為債務償還入賬，產生淨收益$54.4 2022年12月31日止年度，本公司合併經營報表中的營業外收入列示為營業外收入。
於截至2023年12月31日止年度，本公司與若干票據持有人訂立多項獨立私下磋商交易，以購回$367.3 以現金購回價合共$309.1 交易費用總額2.0 萬回購被視為
債務減免，導致淨收益$52.42000萬美元，在公司截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中計入營業外收入。
下表反映了截至2023年12月31日債務協議的賬面價值和2022如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
可轉換優先票據(有效利率0.38%和0.40截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比) | | | |
本金金額 | $ | 346,489 | | | $ | 713,753 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (2,982) | | | (9,043) | |
| 減去：長期債務的當前部分 | — | | | — | |
長期債務，減少流動部分 | $ | 343,507 | | | $ | 704,710 | |
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與本公司債務有關的利息開支為2.71000萬，$3.42000萬美元，和美元3.5分別為2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，票據的總估計公允價值為301.41000萬美元和300萬美元517.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
10. 承付款和或有事項
購買承諾
截至2023年12月31日，公司與各種網絡、固定資產供應商、互聯網服務提供商和其他第三方供應商簽訂了與收入成本相關的協議(即帶寬使用、對等和其他託管服務)的長期承諾。該公司還對各種不可撤銷的協議作出了非成本收入的長期承諾。
除已在附註7-租賃中披露的公司融資和經營租賃承諾(包括代管業務承諾)外，截至2023年12月31日與公司購買承諾相關的最低未來承諾如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入承諾的成本 | | 營業費用承諾額 | | 購買承諾總額 |
| | (單位：千) |
| 2024 | | $ | 48,699 | | | $ | 10,480 | | | $ | 59,179 | |
| 2025 | | 6,105 | | | 3,797 | | | 9,902 | |
| 2026 | | 8,111 | | | 2,097 | | | 10,208 | |
| 2027 | | 111 | | | — | | | 111 | |
| 2028 | | 40 | | | — | | | 40 | |
| 此後 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 63,066 | | | $ | 16,374 | | | $ | 79,440 | |
銷售税和使用税
該公司在全美多個税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區，非基於收入的税收，如銷售和使用税以及電信税，都是對公司的運營進行評估的。在某些司法管轄區，本公司須繳交間接税，並可能繳交某些其他税項。在過往，本公司並無就該等税項開具賬單或收取該等税項，而根據美國公認會計原則，本公司已就其在該等司法管轄區的税項風險計提撥備，而該等税項的風險可能已產生且風險金額可被合理估計。因此，該公司記錄了#美元的負債。4.3百萬美元和美元7.6分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。這些估計基於幾個關鍵假設，包括公司產品的納税能力、公司認為與其有關聯的司法管轄區以及這些司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對該公司的假設和分析提出質疑，該公司的實際風險可能與其目前的估計大不相同。
法律事務
本公司不時受到法律程序及索償的影響。這類問題有許多不確定因素，結果無法有把握地預測。當公司認為可能發生損失，並且公司可以合理估計任何此類損失的金額時，公司應計或有事項。
本公司目前並不參與任何法律程序，而該等法律程序如被裁定為對本公司不利，則會個別或合併對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。截至2023年12月31日，本公司尚未記錄任何與該等法律程序相關的或有損失的重大應計項目，未確定不利結果可能或合理可能，或確定任何可能損失的金額或範圍可合理估計。
賠償
本公司在正常業務過程中籤訂標準賠償協議。根據該等協議，本公司同意就受賠方(一般為本公司的業務夥伴或客户)因提供其服務而蒙受或招致的損失，向受賠方作出賠償、使其不受損害，並向受賠方作出補償。一般來説，這些義務僅限於與侵犯專利、版權或其他知識產權、違反公司的安全或數據保護義務、或公司的疏忽、故意不當行為或違反法律有關的索賠。根據適用的時效法規，這些賠償協議的期限一般為協議期限。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大金額是無限的；然而，公司提供的保險涵蓋了與公司服務相關的某些第三方索賠，並可能限制其在這方面的風險。
本公司已同意因每位高級職員或董事現在、曾經或已同意擔任本公司高級職員或董事而發生的某些事件或事故，在其有生之年向該等高級職員或董事作出賠償。該公司擁有董事和高級職員保險單，這些保單可能會限制其風險敞口，並可能使其能夠收回未來支付的某些金額的一部分。
至目前為止，本公司並無因該等賠償責任而產生重大成本，亦未在其財務報表中應計任何相關負債。在評估是否建立應計制時，公司會考慮不利結果的可能性程度以及對損失金額作出合理估計的能力等因素。
11. 股東權益
普通股
公司於2019年5月修訂並重述的《公司註冊證書》授權簽發1.0億股A類普通股和94.1百萬股B類普通股，每股面值為$0.00002。A類普通股持有者有權獲得一每股投票權和B類普通股持有人有權。10每股票。
於2021年7月12日，根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“證書”)的條款，所有B類普通股的已發行股份自動轉換為相同數量的A類普通股(“轉換”)。轉換後，根據公司的任何股權激勵計劃發行的以B類普通股股票計價的未償還期權保持不變，只是此類期權現在代表着有權獲得行使中的A類普通股股票。根據證書，轉換為A類普通股的B類普通股股份已註銷，公司不會重新發行。因此，該公司向特拉華州州務卿提交了一份證書，證明在轉換後已發行但不再流通的B類普通股股票將作廢。在證書生效後，公司的法定股本總數減少了94.12.8億股B類普通股。
股權激勵計劃
該公司堅持四股權激勵計劃：《2019年股權激勵計劃》(以下簡稱《2019年計劃》)、《2011年股權激勵計劃》(簡稱《2011年計劃》)、《員工購股計劃》和經修訂的Signal Science Corp.2014年股票期權和授予計劃(《Signal計劃》)。2019年計劃於2019年5月生效，取代了2011年計劃。公司2019年計劃規定發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、限制性股票獎勵、基於業績的股票獎勵(PSU)和其他形式的股權薪酬，統稱為對其員工、董事和顧問的股票獎勵。信號計劃包括251,754可行使購買Fastly普通股股份的記名股份。
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 8.91000萬美元和9.6根據2019年計劃，可分別發行1.2億股A類普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，133.01000萬美元和124.3發行和發行A類普通股分別為1.9億股和1.8億股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不是發行併發行了B類普通股。
股票期權
根據2011年和2019年計劃授予的期權可對A類普通股行使，一般在10自批出日期起計數年，並一般轉歸至四年，以25批出日期起計一週年的百分率，並按月計算36個月此後以連續服務為基礎的期間。由於2021年7月12日的轉換，根據2011年計劃授予的期權現在可以對A類普通股行使。沒收行為在發生時予以確認。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度內的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均數
行權價格 | | 加權平均
剩餘
合同條款 | | 集料
內在價值 |
| | (單位：萬人) | | | | (按年計算) | | (單位：萬人) |
在2022年12月31日未償還 | | 2,443 | | | $ | 6.01 | | | 4.7 | | $ | 7,674 | |
| 授與 | | 602 | | | 16.47 | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (291) | | | 7.45 | | | | | |
| 被沒收 | | (44) | | | 8.41 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | 2,710 | | | $ | 8.14 | | | 5.1 | | $ | 26,383 | |
於2023年12月31日歸屬並可行使 | | 2,142 | | | $ | 5.94 | | | 3.8 | | $ | 25,620 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，已行使購股權的税前內在價值總額為$3.1百萬，$8.9百萬美元，以及$64.9分別為100萬美元。
截至2023年、2022年、2021年12月31日止年度歸屬的僱員購股權於授出日期的公平值總額為$2.1百萬，$5.6百萬美元，以及$6.9分別為100萬美元。
截至2023年12月31日止年度授予僱員的購股權於授出日期的加權平均公平值為$10.97.截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司並無授出任何購股權。
本公司採用柏力克-舒爾斯期權定價模式估計購股權於授出日期之公平值。每項柏力克-舒爾斯輸入數據均為主觀數據，一般需要作出重大判斷以釐定。 在截至2023年12月31日的年度內，該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計了授予日股票期權獎勵的公允價值，該模型採用以下加權平均假設：
| | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 |
| 普通股公允價值 | | $16.47 |
| 預期期限(以年為單位) | | 5.96 |
| 無風險利率 | | 4.67% |
| 預期波動率 | | 71.2% |
| 股息率 | | —% |
在截至2023年12月31日、2022年和2022年以及2021年12月31日的年度內，公司確認股票期權的股票薪酬支出約為$2.1百萬，$6.1百萬美元，以及$24.9分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，與預計將授予的未償還未歸屬股票期權相關的未確認基於股票的薪酬成本總額為$6.2百萬美元。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為3.6好幾年了。
股票期權的早期行使
本公司授出的若干購股權於授出日可予行使，如股東自願或非自願終止僱用，本公司可回購未授出的股份。此類行使在所附合並資產負債表中作為負債入賬，並重新分類為權益，作為期權歸屬。於截至2021年12月31日止年度內，本公司修改47,882可回購的未歸屬期權，行使價值約為$0.21000萬美元，在服役狀態發生變化時完全歸屬。截至2021年12月31日，共有90,977B類普通股的股份須由本公司按(I)購回當日該等股份的公平市值或(Ii)該等股份的原始行使價格中的較低者進行回購。相應的行使價值約為#美元0.4截至2021年12月31日，在相關綜合資產負債表上的其他流動負債和其他負債中計入了100萬歐元。本公司於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度並無任何提前行使獎勵。
限制性股票單位(“RSU”)
在截至2019年12月31日的財年，公司開始根據2019年計劃授予RSU。RSU的公允價值以授予日期公允價值為基礎，並在適用的歸屬期間以直線基礎計提。授予新員工的RSU通常被授予三或四年，以33%或25%，分別在歸屬開始日期的一週年時，並按季度按比例高於其餘24個月或36個月之後的時間段分別為。授予現有員工的RSU通常按季度等額分期付款三或四年制服務期限。所有的歸屬都取決於繼續服務。沒收行為在發生時予以確認。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度內RSU的活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| | (單位：萬人) | | |
截至2022年12月31日的未歸屬RSU | | 11,990 | | | $ | 20.10 | |
| 授與 | | 7,667 | | | 15.80 | |
既得 | | (6,719) | | | 18.94 | |
| 取消/沒收 | | (1,694) | | | 22.80 | |
截至2023年12月31日的未歸屬RSU | | 11,244 | | | $ | 17.46 | |
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，已批出的RSU的加權平均批出日期公允價值為15.80, $14.63及$54.92分別為每股。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度內，歸屬的RSU的加權平均授予日公允價值總額為#美元127.31000萬，$97.91000萬美元和300萬美元67.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，公司確認了與RSU相關的基於股票的薪酬支出$105.21000萬，$98.51000萬美元和300萬美元78.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日，與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬成本總額為$177.11000萬美元。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為2.4好幾年了。
須修訂的股票(“修訂股份”)
在2020財年進行先前收購的同時，對896,499屬於該公司的股份三目標的聯合創始人，每季度接受一次2年制句號。
《公司》做到了不是I don‘我不確認截至2023年12月31日的年度與Revest股票相關的任何基於股票的薪酬支出。截至2022年12月31日止年度，公司確認與Revest股票相關的基於股票的薪酬支出為$27.61000萬美元。截至2023年12月31日，有不是與Revest股票相關的未確認的基於股票的薪酬成本。
2022年1月24日，本公司與某些限制性股票持有人簽訂了一項協議，這些持有人已在其歸屬條件之前出售了他們的獎勵，以返還與剩餘股份相關的收益224,124截至2021年12月31日的未歸屬股份。這些股東只要繼續作為僱員或顧問服務，就有資格根據原始協議繼續授予。2022年1月31日，公司收到美元10.7從這些股東那裏獲得了與這一問題的解決相關的600萬美元，該公司在其綜合資產負債表上將其歸類為無限制現金。根據原協議的歸屬，這筆款項將同樣返還給持有人。相應地，本公司將獎勵從股權重新分類為負債，因為現在獎勵將以收到的固定金額結算，而不是解除對股票的限制。這一修改不會導致需要確認的任何增量費用。
於2022年2月，其中一名股東的受僱身份有所改變，本公司加快支付與其在其作為僱員服務的最後一天的獎勵相關的剩餘股票薪酬，因為其根據經修訂安排所提供的服務並不實質。截至2022年12月31日止年度，公司確認以股票為基礎的薪酬開支為$5.6與修改這些獎勵相關的1000萬美元，包括在基於股票的薪酬支出總額中。在截至2023年12月31日的年度內，本公司不是I don‘不確認與修改這些獎勵相關的任何基於股票的薪酬支出。
基於業績的限制性股票單位(“PSU”)
高管業績股票獎勵(“高管PSU”)
於2021年2月，根據本公司的2019年以股支薪激勵計劃，本公司向本公司若干僱員授出執行PSU股份，該等股份將根據本公司若干成就水平及與本公司2021財政年度營運計劃（“2021年營運計劃”）有關的個別目標歸屬。2022年2月，
本公司的結論是，未能達致2021年經營計劃下合資格歸屬的最低目標表現，因此，概無2021年行政人員購股權單位合資格歸屬，獎勵已被取消。
於2022年2月，根據本公司的2019年股權激勵計劃，本公司向若干僱員授出執行PSU股份，該等股份將根據與本公司2022財政年度營運計劃有關的若干全公司目標的實現程度歸屬。本公司已將該等獎勵入賬為以股權為基礎的獎勵，並將根據截至各報告期末預期實現全公司目標的情況，在僱員的必要服務期內確認以股票為基礎的補償費用。
於2023年3月29日、2023年5月4日及2023年5月30日，根據本公司的2019年股權激勵計劃，本公司授予若干員工執行PSU股份，該等股份將根據與本公司2023財政年度營運計劃有關的若干全公司目標的實現程度歸屬。本公司已將該等獎勵入賬為以股權為基礎的獎勵，並將根據截至各報告期末預期實現全公司目標的情況，在僱員的必要服務期內確認以股票為基礎的補償費用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| | (單位：萬人) | | |
截至2022年12月31日的非歸屬執行PSU | | 267 | | | $ | 28.16 | |
| 授與 | | 762 | | | 15.88 | |
| 既得 | | (84) | | | 28.16 | |
| 取消/沒收 | | (213) | | | 24.35 | |
截至2023年12月31日的非歸屬執行PSU | | 732 | | | $ | 16.49 | |
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認4.31000萬，$1.42000萬美元，和美元3.4 與這些獎勵相關的基於股票的補償費用分別為200萬美元。
公司範圍內的獎金計劃（“獎金計劃”）
2022年2月11日，薪酬委員會批准了一項全公司範圍的獎金計劃，包括2022財年公司大部分在職員工的績效目標。根據該計劃授出的股份已於2023年2月以完全歸屬的受限制股份單位支付，並基於最終實現與其2022財政年度經營計劃掛鈎的全公司業績目標。本公司根據最終實現全公司目標的情況，在員工所需服務期內確認股票補償費用。於2023年2月，本公司於2022年支付與2022年花紅計劃相關的花紅負債。 1.2 億股限制性股票單位，並相應地計入額外繳入資本$16.61000萬美元。
2023年3月29日，薪酬委員會批准了一項全公司範圍的獎金計劃，其中包括2023財年公司大部分在職員工的績效目標。根據該計劃授予的股票將由完全授予的RSU持有，並將基於與其2023財年運營計劃掛鈎的全公司業績目標的最終實現。2023年全公司獎金計劃的支出將在50%, 100%和150%基於這些目標的實現情況。員工必須在支付日期之前受僱才能獲得獎勵。該公司將這些獎勵計入基於責任的獎勵，因為與獎勵相關的債務的貨幣價值主要基於一開始已知的固定貨幣金額，而且它有無條件的義務，必須或可能通過發行數量可變的股權來結算。本公司根據每個報告期結束時全公司目標的預期實現情況，確認員工所需服務期間的股票薪酬支出。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司確認了24.71000萬美元和300萬美元14.9與獎金計劃相關的股票薪酬支出分別為1.5億歐元。《公司》做到了不是I don‘我不確認截至2021年12月31日的年度與獎金計劃相關的任何基於股票的薪酬支出。
基於市場的業績股票獎(“MPSU”)
2022年9月和2023年1月，根據公司2019年股權激勵計劃，公司向某些員工授予了MPSU的股份，這些股份將在公司完成規定的業績後快速授予
適用業績期間的A類普通股目標股價。此外，每個獲獎者必須在每個適用的背心日期期間持續服務。
本公司採用蒙特卡羅模擬估值模型計量MPSU的公允價值。使用的無風險利率為3.37% - 3.68%，這是基於五年期美國國債收益率，並在連續時間基礎上進行調整。預期波動率為混合波動率80%，其中納入了本公司觀察到的股票波動率和相關的指導公司波動率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| | (單位：萬人) | | |
截至2022年12月31日的未歸屬MPSU | | 2,174 | | | $ | 6.80 | |
| 授與 | | 87 | | | 7.25 | |
| 既得 | | (540) | | | 7.84 | |
| 取消/沒收 | | (250) | | | 6.69 | |
截至2023年12月31日的未歸屬MPSU | | 1,471 | | | $ | 6.46 | |
與MPSU相關的基於股票的薪酬支出在派生的服務期內使用加速歸屬法確認。截至2023年12月31日止年度，本公司確認為5.9與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出為1.2億歐元。
與MPSU未歸屬部分相關的未確認基於股票的薪酬支出總額為#美元4.7截至2023年12月31日，為1.2億美元。這筆費用預計將在加權平均歸屬期間內攤銷3.9好幾年了。
員工購股計劃(“ESPP”)
ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除購買公司A類普通股，扣除額最高可達15他們符合條件的補償的%。ESPP規定六個月提供期間，從每年的5月和11月開始。在每個發行期結束時，員工可以在以下時間購買股票：85在要約期的第一個交易日或購買之日，公司A類普通股公允市值的較低者的百分比。
本公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型估計將於發行期第一天根據ESPP發行的股票的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型的輸入是公司在發行期第一天的股票價格、無風險利率、公司股票價格在發行期內的估計波動率、發行期的預期期限和預期股息率。與ESPP相關的基於股票的薪酬支出在發售期間以直線基礎確認。沒收行為在發生時予以確認。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算了在發行期第一天根據ESPP授予的股票的公允價值，該模型的假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股公允價值 | | $3.33 – $6.09 | | $8.40 – $11.85 | | $41.24 – $44.87 |
| 預期期限(以年為單位) | | 0.49 – 0.50 | | 0.49 | | 0.49 – 0.50 |
| 無風險利率 | | 4.65% – 5.43% | | 1.57% – 4.65% | | 0.02% – 0.07% |
| 預期波動率 | | 70% – 88% | | 88% – 101% | | 47% – 58% |
| 股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司確認4.11000萬，$3.22000萬美元，和美元3.5分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為1.6億美元。截至2023年12月31日，與ESPP相關的未確認股票薪酬成本總額為$1.91000萬美元。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為0.4好幾年了。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，總計1.0百萬美元和0.5百萬美元和0.2根據ESPP，公司分別購買了100萬股A類普通股。
修改股權獎勵制度
2023年9月，作為一名員工離職和過渡計劃的一部分，公司修改了這名員工的未償還股權獎勵金額，如果該員工多留一段時間，該金額將被授予。作為修改的結果，公司確認了基於股票的薪酬支出#美元。2.0在截至2023年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。
2022年9月，作為一名員工離職和過渡計劃的一部分，公司修改了這名員工的未償還股權獎勵金額，如果該員工多留一段時間，該金額將被授予。作為修改的結果，公司確認了基於股票的薪酬支出#美元。3.1在截至2022年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了隨附的合併業務報表中包括的基於股票的報酬支出總額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 收入成本 | | $ | 11,656 | | | $ | 12,050 | | | $ | 7,227 | |
| 研發 | | 47,827 | | | 58,435 | | | 47,019 | |
| 銷售和市場營銷 | | 33,703 | | | 39,083 | | | 31,159 | |
| 一般和行政 | | 43,117 | | | 36,228 | | | 55,083 | |
| 總計 | | $ | 136,303 | | | $ | 145,796 | | | $ | 140,488 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司資本化$10.11000萬，$8.02000萬美元，和美元4.4 億元的股權補償費用。
截至2023年12月31日止年度，本公司確認為24.7 與公司範圍內的獎金計劃相關的責任分類獎勵相關的股票補償費用為100萬美元。截至2022年12月31日止年度，本公司確認$25.5 與公司範圍內的獎金計劃相關的負債分類獎勵以及公司修改的某些Revest股份相關的股票補償費用為200萬美元。本公司 不確認與截至2021年12月31日止年度的負債分類獎勵相關的任何基於股票的補償費用。
12. 普通股股東應佔每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是淨虧損除以期內發行在外的基本加權平均股。每股攤薄淨虧損的計算方法是淨虧損除以攤薄加權平均發行在外的股份，包括潛在的攤薄證券。
於2021年7月12日，轉換為A類普通股的B類普通股股份已被收回，且本公司將不會重新發行。在此之前，公司使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的，除了投票權和轉換權。因此，A類普通股和B類普通股在公司的淨虧損中份額相等。
下表呈列普通股每股基本及攤薄淨虧損的計算（以百萬計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | A類(1) | | B類(2) | | A類(1) | | B類(2) | | A類(1) | | B類(2) |
| | (以千美元計，每股除外) |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (133,088) | | | $ | — | | | $ | (190,774) | | | $ | — | | | $ | (212,120) | | | $ | (10,577) | |
| 加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損 | | 128,770 | | | — | | | 121,723 | | | — | | | 110,541 | | | 5,512 | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (1.03) | | | $ | — | | | $ | (1.57) | | | $ | — | | | (1.92) | | | $ | (1.92) | |
__________(1)A類普通股包括髮行12.9本公司於2020年5月26日就首次公開發售發行的A類普通股及與後續發行相關的股份發行的A類普通股1000萬股。它還包括在IPO後授予的RSU行使期權和歸屬時發行的股份、作為先前收購的一部分發行的股份，以及轉換後的普通股B股。
(2)B類普通股包括在首次公開募股前發行的普通股，以及將公司所有優先股轉換為合計53.6首次公開募股結束時，公司B類普通股為2000萬股。其中一些股份此前被轉換為A類普通股。2021年7月12日，B類普通股全部轉換為A類普通股。
下列證券不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 股票期權 | | 2,710 | | | 2,443 | | | 4,369 | |
| RSU | | 11,244 | | | 11,990 | | | 5,285 | |
| Revest股份 | | — | | | — | | | 336 | |
| PSU | | 732 | | | 267 | | | 71 | |
| MPSU | | 1,471 | | | 2,174 | | | — | |
| 獎勵PSU | | 1,572 | | | 1,777 | | | — | |
| 根據ESPP可發行的股份 | | 410 | | | 186 | | | 51 | |
| 可轉換優先票據(如已轉換) | | 3,370 | | | 7,338 | | | 9,229 | |
| 總計 | | 21,509 | | | 26,175 | | | 19,341 | |
13. 所得税
未計收入前的虧損XES包括以下組件：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 美國 | | $ | (137,240) | | | $ | (196,469) | | | $ | (224,159) | |
| 外國 | | 3,931 | | | 5,789 | | | 1,531 | |
| 所得税前虧損 | | $ | (133,309) | | | $ | (190,680) | | | $ | (222,628) | |
所得税費用(利得)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 現行税額撥備(優惠)： | | | | | | |
聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | | 57 | | | (79) | | | — | |
外國 | | 622 | | | 173 | | | 322 | |
遞延税項優惠： | | | | | | |
聯邦制 | | — | | | — | | | (253) | |
狀態 | | — | | | — | | | — | |
外國 | | (900) | | | — | | | — | |
| 税費(收益)合計 | | $ | (221) | | | $ | 94 | | | $ | 69 | |
兩國之間的和解該公司的持續經營所得的有效税率和美國聯邦法定税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按聯邦法定税率計提撥備 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 更改估值免税額 | | (25) | | | (14) | | | (30) | |
| 國外税率差異 | | 1 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | (4) | | | (9) | | | 2 | |
| 研發學分 | | 10 | | | 2 | | | 5 | |
不允許的高管薪酬 | | (3) | | | — | | | — | |
| 重組 | | — | | | — | | | 2 | |
| 實際税率 | | — | % | | — | % | | — | % |
公司記錄的税收優惠為#美元。0.2在截至2023年12月31日的財年中，税費為400萬美元，記錄的税費為0.1在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中，這兩個年度都有1000萬美元。該公司的所得税支出(福利)主要是由於該公司在美國開展業務的某些外國司法管轄區的所得税和州最低所得税。
該公司的遞延税項資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損 | | $ | 178,149 | | | $ | 183,306 | |
租賃責任 | | 20,137 | | | 23,245 | |
| 研發學分 | | 38,280 | | | 21,383 | |
| 資本化研究與開發 | | 45,418 | | | 21,032 | |
| 基於股票的薪酬 | | 11,765 | | | 10,429 | |
| 遞延收入 | | 4,934 | | | 2,811 | |
| 準備金和應計項目 | | 4,336 | | | 4,648 | |
| 其他 | | 1,889 | | | 4,179 | |
| 遞延税項資產 | | 304,908 | | | 271,033 | |
| 無形資產攤銷 | | (16,310) | | | (21,713) | |
使用權資產 | | (15,322) | | | (18,847) | |
州税 | | (13,032) | | | (10,732) | |
預付佣金 | | (13,868) | | | (11,526) | |
| 遞延税項負債 | | (58,532) | | | (62,818) | |
估值免税額 | | (245,476) | | | (208,215) | |
| 遞延税金(負債)淨資產 | | $ | 900 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日和2022, t和公司出於美國聯邦所得税的目的，NOL結轉大約為$626.4百萬及$658.8分別為100萬美元；用於國家所得税目的約為 $568.3百萬及$528.9分別為100萬美元。聯邦NOL結轉如果不使用，將於2035年開始到期。國家NOL結轉如果不使用，將從2024年開始在不同的日期開始到期。 該公司還擁有聯邦和加州研發信貸結轉，總額為$42.11000萬美元和300萬美元12.2萬截至2023年12月31日，分別進行了分析。聯邦研發信貸結轉將於2033年開始到期，除非以前使用過。加州的研究學分不會到期。
截至2023年12月31日，公司在英國的NOL結轉金額約為$27.9百萬美元。英國不結轉不要過期。
根據所有可獲得的司法證據t本公司認為，本公司的美國遞延税項資產極有可能不會被利用，並已就其美國遞延税項淨資產記錄了全額估值撥備。本公司定期評估其能夠收回遞延税項資產的可能性。公司考慮所有可獲得的證據，包括歷史損失，包括積極和消極的證據。該公司確定，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，美國遞延税項淨資產更有可能無法完全變現。
T該公司對美國遞延税項資產有估值津貼，包括NOL結轉。本公司預期在可預見的將來維持這項估值津貼。截至2023年12月31日止年度，與本公司美國遞延税項資產相關的估值準備增加1美元37.31000萬美元。
由於準則和類似國家規定的所有權變更限制，結轉的淨營業虧損的使用可能受到相當大的年度限制。根據該守則第382條，經歷“所有權變更”的公司，其利用變更前的NOL抵銷未來應納税所得額的能力可能受到限制。本公司於截至2021年12月31日進行詳細分析，以確定是否已根據守則第382節作出所有權變更，並於2013年及2020年發現所有權變更。作為這一分析的結果，該公司得出結論，對此類NOL的使用不再有任何限制。對Signal Science在2014年3月1日至2020年10月1日期間進行了詳細分析，以確定是否發生了代碼第382節下的所有權變更，並確定了2020年的所有權變更。作為這一分析的結果，該公司得出結論，它對信號科學的NOL的使用不再有任何限制。
對於這些永久再投資的外國收益，沒有為美國所得税和外國預扣税做準備，因為管理層打算將這些未分配的收益永久再投資於美國以外。
對該公司未確認的税收優惠的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
年初餘額 | $ | 17,337 | | | $ | 7,808 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 2,674 | | | 8,697 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | — | | | (751) | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 3,234 | | | 1,583 | |
年終餘額 | $ | 23,245 | | | $ | 17,337 | |
本公司已考慮最終與税務機關達成和解後可實現的結果的金額及概率，並決定應建立主要與抵免有關的未確認税項優惠，如上文摘要前滾所述。未確認的税項優惠如已確認，且沒有全額估值免税額，將對所得税撥備造成#美元的影響23.21000萬美元和300萬美元17.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為2.5億美元。截至2023年12月31日，本公司認為其未確認的税收優惠在接下來的12個月內不可能發生重大變化。 該公司的政策是將與不確定税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税撥備的一部分，並將應計利息和罰款與相關所得税負債一起計入其綜合資產負債表。到目前為止，t本公司並無在其綜合經營報表中確認任何利息及罰款，亦無就利息及罰款應計或支付任何利息及罰款。
一般來説，在美國聯邦和州税收管轄區，產生某些虧損和信用結轉的税期仍然開放供審計，直到使用此類虧損或信用的年度的時效期限結束為止。
14. 有關收入和地理區域的信息
收入
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。有關按地理區域劃分的淨收入的更多信息，請參閲附註3--收入。
長壽資產
公司的財產、設備和經營性租賃使用權資產，按地理面積計算，每項資產淨值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 美國 | | $ | 166,413 | | | $ | 175,794 | |
| 所有其他國家/地區 | | 65,407 | | | 73,024 | |
| 長期資產總額 | | $ | 231,820 | | | $ | 248,818 | |
15. 後續事件
於2024年2月16日，本公司與貸款人及硅谷銀行(First-Citizens Bank&Trust Company的分部)訂立信貸協議第二修正案，作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理，其中包括將信貸協議下貸款的到期日延長至2024年6月14日。
第九項會計準則關於會計和財務披露的變更及與會計師的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(根據證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序在設計和運營方面是有效的，處於合理的保證水平。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維持充分的財務報告內部控制，並根據《交易所法案》規則第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定評估財務報告內部控制的有效性。我們的管理層根據以下標準對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據評估結果，管理層得出結論，自2023年12月31日起，我們對財務報告的內部控制是有效的。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，正如其報告中所述。
財務報告內部控制的變化
於截至2023年12月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
一個有效的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，包括可能出現人為錯誤或超越控制，因此只能對可靠的財務報告提供合理的保證。由於其固有的侷限性，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述，包括人為錯誤、規避或凌駕控制或欺詐的可能性。有效的內部控制只能為財務報表的編制和公平列報提供合理的保證。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和Fastly公司董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對FAST，Inc.及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表和我們2024年2月21日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加州舊金山
2024年2月21日
項目9 B. 其他信息
貿易安排
在公司上一個財政季度，公司的董事和高級職員（根據《交易法》第16 a-1（f）條的定義） 通過或已終止下表所列買賣公司有價證券之契約、指示或書面計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和職位 | 行動 | 收養/終止 日期 | 規則10B5-1* | 非- 第10條b 5 -1** | 擬出售的A類普通股股份總數 | 擬購買的A類普通股股份總數 | 到期日 |
羅納德·基斯林, 首席財務官 (1) | 收養 | 11/20/2023 | X | — | 163,938 | — | 12/31/2024 |
理查德·丹尼爾斯, 董事 (2) | 收養 | 11/17/2023 | X | — | 7,766 | — | 03/29/2024 |
佈雷特·謝爾克, 前首席收入主任 (3) | 終端 | 12/20/2023 | X | — | — | — | 12/31/2024 |
*旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極防禦條件的合同、指示或書面計劃。 |
**《交易法》下S-K法規第408(C)項所定義的非規則10b5-1交易安排。 |
(1) 羅納德·基斯林，我們的首席財務官, 通過2023年11月20日的10b5-1規則計劃。基斯林的計劃規定，可能會出售最多163,938公司A類普通股的股份，加上2024年授予他的與2023年全公司紅利計劃有關的任何股份；然而，如果Kisling先生的某些計劃出售金額等於RSU歸屬產生的股份淨額的指定百分比，其中一部分將被移交給公司或出售以支付預扣税，取決於在這些情況下扣留了多少股份，將出售的最大股份數量可能會更少。該計劃將於2024年12月31日到期，或在該計劃下的所有授權交易提前完成後到期。
(2) 理查德·丹尼爾斯，我們的董事會成員，通過2023年11月17日的10b5-1規則計劃。丹尼爾斯的計劃規定，可能會出售最多7,766本公司A類普通股的股份；然而，由於Daniels先生計劃的某些出售金額等於RSU歸屬產生的股份淨額的指定百分比，其中一部分將被移交給公司或出售以支付預扣税，這取決於在這些情況下扣繳了多少股份，因此將出售的最大股份數量可能會較少。該計劃將於2024年3月29日到期，或在該計劃下的所有授權交易提前完成後到期。
(3) 佈雷特·謝爾克，我們的前首席收入主任2023年12月20日， 已終止規則10 b5 -1計劃於2023年8月21日生效，與他的離職有關。
《高級擔保信貸安排協議》第二修正案
於2024年2月16日，我們與貸款人及硅谷銀行（First-Citizens Bank & Trust Company的分部）（作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理）訂立信貸協議第二修訂，其中包括將信貸協議項下貸款的到期日延長至2024年6月14日。
《信貸協議第二次修訂》的上述摘要並不完整，其全部內容受《信貸協議第二次修訂》條款的約束和限制，《信貸協議第二次修訂》作為附件10.22隨附於本年度報告的表格10-K中，並通過引用併入本報告。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10. 董事、執行官和公司治理
本項目所需的信息通過引用併入我們的代理聲明的部分，該聲明將在2023年12月31日之後的120天內提交給SEC，與我們的2024年股東年會（“代理聲明”）有關。
我們已為董事、高級職員（包括首席執行官、首席財務官及首席會計官）及僱員採納商業行為及道德守則。我們的《商業行為和道德準則》可在我們的網站www.fastly.com/investors的“治理”選項卡下查閲。在美國證券交易委員會和紐約證券交易所要求的期限內，我們將在我們的網站www.fastly.com/investors的“治理”選項卡下發布對我們的商業行為和道德準則的任何修訂或授予執行官和董事的任何豁免。
項目11.增加高管薪酬
本項目所需的信息通過引用併入我們的代理聲明。
項目12. S某些受益所有人的安全所有權和管理及相關股東事項
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第13項：建立某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性
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項目14.總會計師費用和服務費
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第四部分
項目15.展覽和展品
(A)(1)財務報表
15(A)(1)項所要求的有關本公司財務報表及獨立註冊會計師事務所報告的資料，在此以參考方式併入本年度報告表格10-K第II部分第8項“財務報表及補充數據”一節。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均被省略，因為相關指示不要求提供或不適用，或所需資料已包括在財務報表或財務報表附註中。
(A)(3)展品
我們已提交或以參考方式併入本10-K年度報告中，緊接本10-K年度報告簽名頁之前所附的證據索引中所列的證物。
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展品
數 | | 展品説明： | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
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| 2.1 | | 重組協議和計劃，日期為2020年8月26日。 | 8-K | 001-38897 | 2.1 | 2020年10月12日 | |
| 3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書. | 8-K | 001-38897
| 3.1 | 2019年5月21日 | |
| 3.2 | | 公司註冊證書的修訂和重述。 | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2020年6月10日 | |
| 3.3 | | 退休證明。 | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2021年7月13日 | |
| 3.4 | | 修訂及重新制定附例. | 10-Q | 001-38897 | 3.3 | 2020年8月7日 | |
| 4.1 | | Fastly，Inc.A類普通股股票格式 | S-1/A | 333-230953 | 4.1 | 2019年5月6日 | |
| 4.2 | | 參見附件3.1至3.3。 | | | | | |
| 4.3 | | 合同，日期為2021年3月5日，由Fastly，Inc.美國銀行全國協會（U.S. Bank National Association），作為受託人。 | 8-K | 001-38897 | 4.1 | 2021年3月5日 | |
| 4.4 | | 代表Fastly，Inc.的票據形式2026年到期的0%可轉換優先票據（作為附件4.3提交的契約的附件A）。 | 8-K | 001-38897 | 4.2 | 2021年3月5日 | |
| 4.5 | | 證券説明。 | 10-K | 001-38897 | 4.5 | 2022年3月1日 | |
| 10.1+ | | 2011年股權激勵計劃，至今已修訂。 | S-1 | 333-230953 | 10.2 | 2019年4月19日 | |
| 10.2+ | | 2011年股權激勵計劃下的期權協議、股票期權授予通知和行使通知的格式。 | S-1 | 333-230953 | 10.3 | 2019年4月19日 | |
| 10.3+ | | 2019年股權激勵計劃。 | S-1/A | 333-230953 | 10.4 | 2019年5月6日 | |
| 10.4+ | | 2019年股權激勵計劃下的期權協議、股票期權授予通知和行使通知的格式。 | S-1/A | 333-230953 | 10.5 | 2019年5月6日 | |
| 10.5+ | | 2019年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議格式. | 10-Q | 001-38897 | 10.3 | 2019年8月9日 | |
| 10.6+ | | 2019年員工購股計劃。 | S-1/A | 333-230953 | 10.7 | 2019年5月6日 | |
| 10.7 | | Fastly，Inc.與以及其每一位董事和執行官. | S-1/A | 333-230953 | 10.8 | 2019年5月6日 | |
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展品
數 | | 展品説明： | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
| 10.8+ | | 現金激勵獎金計劃。 | S-1/A | 333-230953 | 10.9 | 2019年5月6日 | |
| 10.9+ | | Fastly，Inc.和ArturBergman之間的僱傭條款，日期為2019年5月3日。 | S-1/A | 333-230953 | 10.10 | 2019年5月6日 | |
10.10 | | Fastly，Inc.和CLPF-475 Brannan Street，L.P.簽訂的辦公室租賃協議，日期為2014年8月22日。 | S-1 | 333-230953 | 10.17 | 2019年4月19日 | |
10.11 | | Fastly，Inc.和CLPF-475 Brannan Street，L.P.之間的租賃協議第一修正案，日期為2015年5月27日。 | S-1 | 333-230953 | 10.18 | 2019年4月19日 | |
10.12 | | Fastly，Inc.和CLPF-475 Brannan Street，L.P.之間的租賃協議第二修正案，日期為2019年3月11日。 | S-1 | 333-230953 | 10.32 | 2019年4月19日 | |
10.13+ | | 控制和離職福利計劃中的高管變更。 | S-1/A | 333-230953 | 10.31 | 2019年5月6日 | |
10.14+ | | 經修訂的非員工董事薪酬政策。 | | |
|
| X |
10.15 | | 股權指導方針。 | S-1/A | 333-230953 | 10.33 | 2019年5月6日 | |
10.16+ | | Fastly International(Holdings)Ltd.和Joshua Bixby於2020年2月19日簽署的僱傭協議。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2020年2月20日 | |
10.17+ | | Fastly，Inc.和Joshua Bixby之間的股權要約函，日期為2020年2月19日. | 8-K | 001-38897 | 10.2 | 2020年2月20日 | |
10.18+ | | Fastly，Inc.和ArturBergman之間的僱傭條款，日期為2019年5月3日，修改至2023年11月2日. | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2023年11月6日 | |
10.19+ | | Signal Science Corp.2014股票期權和授予計劃。 | S-8 | 333-249504 | 99.1 | 2020年10月10日 | |
10.20 | | Fastly，Inc.和硅谷銀行之間的高級擔保信貸安排信貸協議，日期為2021年2月16日。 | 10-K | 001-38897 | 10.23 | 2021年3月1日 | |
10.21 | | Fastly，Inc.和硅谷銀行之間的高級擔保信貸安排信貸協議第一修正案，日期為2021年2月16日，Fastly，Inc.和硅谷銀行，日期為2023年6月28日。 | 10-Q | 001-38897 | 10.2 | 2023年8月2日 | |
10.22 | | Fastly，Inc.和硅谷銀行之間的高級擔保信貸安排信貸協議第二修正案，日期為2021年2月16日，Fastly，Inc.是該協議的不時當事人，日期為2024年2月16日。 | | | | | X |
10.23+ | | Fastly，Inc.和Brett Shirk簽署的邀請函協議，日期為2021年2月9日. | 10-K | 001-38897 | 10.23 | 2022年3月1日 | |
10.24+ | | Fastly，Inc.和Ronald W.Kisling之間的邀請函，日期為2021年6月22日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2021年6月29日 | |
10.25+ | | Fastly，Inc.和Todd Nightingale之間的邀請函，日期為2022年8月1日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 二00二年八月三日 | |
10.26+ | | Fastly，Inc.和Joshua Bixby之間的過渡和分離協議，日期為2022年9月6日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2022年9月6日 | |
| 21.1 | | 註冊人的子公司。 | 10-K | 001-38897 | 21.1 | 2023年2月24日 | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | X |
| 24.1 | | 授權書(載於本報告簽名頁)。 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | 展品説明： | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官的證明。 | | | | | X |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官的證明。 | | | | | X |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 | | | | | |
| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | | |
97.1 | | 激勵性薪酬補償政策。 | | | | | X |
| 101.慣導系統 | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | X |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔。 | | | | | X |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 | | | | | X |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 | | | | | X |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | |
__________
+表示管理合同或補償計劃。
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為以10-K表格形式隨本年度報告一起提供，不會被視為就交易法第18節的目的而提交，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，FAST，Inc.已正式促使本Form 10-K年度報告由下列簽署人代表其簽署，並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Fastly，Inc. |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月21日 | | 發信人： | /S/託德·南丁格爾 |
| | | | 託德·南丁格爾 行政總裁(首席行政幹事) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月21日 | | 發信人： | /S/羅納德·W·基斯林 |
| | | | 羅納德·W·基斯林 首席財務官(首席財務和會計幹事) |
授權委託書
通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命託德·南丁格爾和羅納德·W·基斯林為其真正合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和替代該個人的權力，以任何和所有身份簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行與此有關的每一項必需和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或該個人的代理人，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以公司名義在指定日期以公司名義簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /S/託德·南丁格爾 | | 首席執行官 | | 2024年2月21日 |
| 託德·南丁格爾 | | (首席行政主任) | | |
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| /S/羅納德·W·基斯林 | | 首席財務官 | | 2024年2月21日 |
| 羅納德·W·基斯林 | | (首席財務官和首席會計官) | | |
| | | | |
/S/David/霍爾尼克 | | 董事和我們的董事會主席 | | 2024年2月21日 |
David·霍爾尼克 | |
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| /S/艾達·阿爾瓦雷斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 阿伊達·阿爾瓦雷斯 | | | | |
| | | | |
/S/阿圖爾·伯格曼 | | 首席架構師兼董事 | | 2024年2月21日 |
阿圖爾·伯格曼 | | | | |
| | | | |
/發稿S/理查德·丹尼爾斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
理查德·丹尼爾斯 | | | | |
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| /S/寶拉·洛普 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 寶拉·盧普 | | | | |
| | | | |
| /S/查爾斯·邁耶斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 查爾斯·邁耶斯 | | | | |
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| /S/克里斯托弗·B·佩斯利 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 克里斯托弗·B·佩斯利 | | | | |
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| /S/凡妮莎·史密斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 瓦內薩·史密斯 | | | | |
