目錄表

附件：99.1

金羅斯黃金公司

年度信息表

截至二零二三年十二月三十一日止年度

2024年3月27日

目錄表


	頁面
警示聲明	3
公司結構	5
業務的總體發展	9
概述	9
三年曆史	10
業務描述	11
員工	11
競爭條件	12
環境保護	12
運營	13
黃金等價物的生產和銷售	14
營銷	14
金羅斯礦產保護區和礦產資源	15
金羅斯材料特性	24
帕拉卡圖	24
塔斯亞斯特	31
其他Kinross特性	38
諾克斯堡，阿拉斯加，美國	38
Manh Choh，阿拉斯加，美國	39
Round Mountain，內華達州，美國	39
Bald Mountain，內華達州，美國	40
拉科伊帕	41
洛博馬特	42
加拿大安大略省大熊項目	43
風險因素	44
股息支付及股息政策	58
法律程序和監管行動	59
資本結構描述	61
KINROSS設施的市場價格	63
評級	64
董事及高級人員	65
公司治理	70
停止貿易命令、破產、處罰或制裁	72
利益衝突	72
管理層和其他人在重大交易中的利益	72
轉讓代理和登記員	73
材料合同	73
專家的利益	74
審核及風險委員會	74
附加信息	77
技術術語詞彙表	77
審計和風險委員會章程	85

目錄表

重要通知

關於本年度信息表中的信息

除非本年度資料表另有特別説明：

●

所有美元金額均以美元計，除非另有明確説明；

●

除非另有明確説明，否則信息於2023年12月31日呈列；及

●

提及“Kinross”、“公司”、“其”、“我們的”和“我們”或相關術語，指Kinross Gold Corporation或Kinross Gold Corporation和/或其一個或多個或全部子公司，視上下文而定。

警示聲明

本年度資料表格所載或以引用方式納入的所有陳述（“歷史事實陳述除外）目錄表子公司治理與內部控制Kinross擁有適用於公司及其子公司(包括在新興市場運營的子公司)所有級別的治理、財務合併和報告的內部控制以及披露控制和程序。這些制度由公司董事會(“董事會”)監督，並由公司高級管理層及其子公司的高級管理人員實施。這些系統的相關功能包括：對子公司的控制。除非另有説明，本公司所有子公司均為全資或控股公司。運營由Kinross或適用的外國子公司聘用的總經理監督，總經理向公司首席運營官彙報工作。每個子公司都合法擁有或控制其經營資產，子公司的經營決策都是本地化的。作為最終唯一股東，Kinross制定了內部政策和制度，使其能夠了解其子公司的運營情況，包括其在新興市場運營的子公司，公司的管理團隊負責監督子公司的活動。此外，每家子公司的董事會(或類似的管理機構)由該子公司的股東任命。董事(或擔任類似職位的董事)可隨時由股東的書面決議(或適用法律下的同等公司訴訟)取代。通過其公司結構，Kinross有權直接或間接任命和更換每個全資子公司的董事會成員，包括那些在新興市場運營的公司。Kinross子公司(包括在新興市場運營的子公司)的董事會(或適用法律下的類似管理機構)按照各自子公司的利益和適用的公司程序履行各自的受託責任，並對Kinross及其董事會和高級管理層負責。關於子公司的銀行賬户，Kinross有內部控制，要求公司的每個子公司在開設或關閉任何銀行賬户之前通知公司的財務團隊。金羅斯的財務小組還負責通過基於網絡的全球財務管理系統和/或適用金融機構提供的基於網絡的賬户訪問，持續不斷地對所有這類銀行賬户內的活動進行一般監測。

戰略方向

。雖然本公司各附屬公司的業務由本地管理，但若干勘探策略、外部企業融資、税務管治、額外技術支援服務、對衝及收購策略由本公司管理層集中制定，並經考慮後由適用附屬公司的高級管理層在各自董事會的監督下相應執行。每個運營子公司負責根據公司建立的企業風險管理流程制定和執行自己的風險管理計劃。各附屬公司按季度向本公司管理層報告其各自風險登記冊的摘要，然後彙總及彙總，以向董事會審計及風險委員會報告。

財務報告

。Kinross根據國際會計準則委員會(“IFRS”)發佈的國際財務報告準則(其中包括其子公司的財務信息和披露)，按季度和年度編制其綜合財務報表和管理層討論與分析(“MD&A”)中提供的財務信息。公司對其財務報表和其他財務披露的編制有內部控制，以提供合理的保證，確保其財務報告是可靠的，季度和年度財務報表以及在其MD&A中提交的財務信息是根據國際財務報告準則和適用的證券法編制的。這些內部控制包括以下內容：

本公司從其主要運營子公司收到季度報告包，包括完成本公司綜合財務報表和MD&A所需的財務信息和披露。負責本公司子公司財務職能的人員向本公司管理層報告，本公司管理層可以直接接觸到子公司的相關財務信息和財務人員。金羅斯有權任命和更換Peak Gold，LLC管理委員會三名成員中的兩名。我們的合資夥伴ConTango ore，Inc.有權任命和更換管理委員會的第三名成員。目錄表^{本公司發佈的與本公司及其附屬公司有關的所有公開披露文件和財務報表包含重大信息，在披露該等信息之前，均經高級管理層審查並經本公司披露委員會批准。披露委員會由首席財務官、首席運營官和首席法務官組成。關於季度報告，包括合併財務報表和MD&A，披露委員會在公開披露之前召開會議，審查和討論所有信息。財務主任向審計和風險委員會提供了這類會議的摘要。披露委員會還收到負責直接監督每個運營子公司業務的高級管理人員提供的季度和年度次級認證報告。}審計和風險委員會的主要職責是代表Kinross董事會監督公司的財務報告過程，並向董事會報告其活動的結果。

審計和風險委員會還負責協助董事會履行其風險監督職責。審計與風險委員會評估本公司的風險容忍度、識別本公司主要業務和運營風險的整體流程以及管理和披露該等風險的適當措施的實施情況。

審計和風險委員會審查公司的季度和年度綜合財務報表和MD&A，並與高級管理層會面，討論季度業績，包括會計、披露和內部控制事項。審計與風險委員會建議將季度和年度合併財務報表和MD&A提交公司董事會批准。

審計和風險委員會收到首席執行官和首席財務官關於國家文書52-109所要求的季度和年度認證中所述事項的確認-

發行人年度和中期申報中的披露證明

。這一確認來自財務總監季度報告，該報告提供了管理層對財務報告和披露、控制和程序的內部控制的評估和評價摘要。

審計及風險委員會定期評估及評估本公司公開披露摘錄或衍生自本公司財務報表的財務資料的程序是否足夠，但年度及中期綜合財務報表及相關附註、MD&A、收益發布及AIF除外。

根據美國證券交易委員會通過的規定，在2002年薩班斯-奧克斯利法案

對於加拿大證券管理人，Kinross的管理層對公司財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和運作的有效性進行評估。本次評估是在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。¹這些公司治理、財務報告的內部控制以及披露控制和程序等系統旨在使Kinross能夠獲得有關其子公司的所有重要信息，包括那些在新興市場運營的子公司。

本公司子公司的資金調撥

該公司的某些子公司在新興市場運營有很長的歷史。正如本AIF的三年曆史部分所指出的，除了從2022年3月到2022年6月剝離Kinross俄羅斯業務的日期之間的這段時間外，Kinross在從新興市場轉移資金、向新興市場轉移資金或在新興市場內部轉移資金方面沒有任何實質性問題。美國、加拿大和歐盟為迴應俄羅斯入侵烏克蘭而實施的制裁以及俄羅斯聯邦實施的反制裁，阻止了公司的某些子公司將資金轉移出俄羅斯聯邦，並限制了公司在2022年2月後將資金轉移到俄羅斯聯邦的能力，以便繼續遵守所有適用的法律。在Kinross開展業務的所有其他國家/地區，資金通過各種方法轉移到Kinross子公司、從Kinross子公司轉移到Kinross子公司或在Kinross子公司之間轉移，這些方法包括：通過公司間發票收回代表子公司承擔的成本；墊款和償還公司間貸款和相關利息支出；資本出資；股權購買；資本回報和子公司宣佈/支付的股息。轉讓的方式取決於運營、融資或目錄表

Kinross和/或其適用子公司之間建立的其他安排。來自Kinross子公司的所有資金轉移均符合適用法律。公司下屬子公司的檔案管理

(a)

根據適用法律的要求，所有公司記錄的原始副本必須以公司成立管轄區內每個子公司的語言保存並存儲在其辦事處。然而，在實際可行的情況下，Kinross在多倫多的總部保留了某些子公司的一套重複的公司記錄。Kinross還維護一個基於網絡的全球實體管理系統，用於記錄此類公司信息和文件，並由Kinross的公司祕書小組和/或區域法律小組定期監測和更新。

¹業務的總體發展

概述

(b)

Kinross主要從事在加拿大、美國、巴西、智利、毛裏塔尼亞和芬蘭開採和加工黃金及作為副產品的銀礦，以及勘探和收購含金資產。Kinross的主要產品是以多雷形式生產的黃金和白銀，這些黃金和白銀被運往精煉廠進行最終加工。

(c)

Kinross的戰略是通過增加貴金屬儲量、資產淨值、產量、長期現金流和每股收益來增加股東價值。Kinross的戰略還包括優化現有業務的業績，從而優化現有業務的價值，投資於高質量的勘探和開發項目，並獲得新的潛在增值資產和項目。

(d)

Kinross的業務和礦產儲量受到金屬價格變化等因素的影響。根據倫敦金銀市場協會PM基準，2023年黃金平均價格為每盎司1,941.00美元(2022年為每盎司1,800.00美元)。Kinross使用2023年底每盎司1,400.00美元的金價來估計礦產儲量。

(e)

截至2023年12月31日，Kinross估計已探明和可能的礦產儲量為22.8莫茲。黃金和23.7莫茲。銀色的。

(f)

目錄表三年曆史2021年6月1日，Kinross贖回了2021年9月1日到期的所有未償還5.125%優先債券，本金總額為5.0億美元。

(g)

2021年6月16日，由於2021年6月15日發生火災，Kinross宣佈暫停其位於毛裏塔尼亞的Tasiast礦的磨礦作業。2021年11月10日，Kinross宣佈其Tasiast礦的磨礦作業已重新開始，成本低於最初的估計。Kinross已經收到了總計1.671億美元的火災保險賠償。

2021年7月15日，Kinross宣佈已與毛裏塔尼亞政府(“政府”)就其Tasiast礦和Tasiast毛裏塔尼亞Limited S.A.(“TMLSA”)持有的主要開採許可證簽署了一項最終協議，其中包括以下關鍵條款：(I)繼續免徵燃油税，(2)政府向Kinross償還約4000萬美元的未繳增值税退款(Iii)煤氣公司支付1,000萬元予政府以解決爭議事宜

(4)採用最新的逐步遞增的專利税結構

(A)將黃金價格與毛裏塔尼亞現行採礦立法掛鈎，並與該地區其他特許權使用費相當；(5)政府任命兩名觀察員進入經營Tasiast礦的Kinross子公司董事會。

2021年12月8日，Kinross宣佈已與大熊資源有限公司(“大熊”)達成最終協議，通過安排計劃(“安排”)收購大熊的全部已發行和流通股，收購於2022年2月24日正式完成。Kinross同意預付約14億美元(合18億加元)，相當於通過現金和Kinross普通股的組合支付的每股大熊普通股29.00加元。該安排還包括以或有價值權利的形式支付或有代價，或有價值權利可交換為每股大熊普通股0.1330的Kinross普通股，這意味着進一步的潛在代價約為4,600萬美元(5,820萬加元)。或有代價為期十年，並將於Kinross公佈Great Bear項目的商業生產時支付，前提是披露至少850萬黃金盎司的礦產儲量以及已測量和指示的礦產資源。

2022年3月7日，Kinross獲得了一筆新的10億美元定期貸款，將於2025年3月7日到期，沒有強制性攤銷付款，還款時間表靈活。Kinross使用此類定期貸款的收益來償還其15億美元循環信貸安排下與完成對大熊資源有限公司的收購有關的金額。

2022年4月5日，Kinross宣佈，它已與Highland Gold Mining Group of Companies(“Highland Gold”)及其附屬公司達成了一項最終協議，將以6.8億美元現金的總代價100%出售其俄羅斯資產。俄羅斯外國投資管制小組委員會核準了這筆交易，收購價不超過3.4億美元，在對這筆交易進行審查後，雙方將總對價調整為3.4億美元現金，其中3.00億美元在交易完成時到期，4,000萬美元在交易完成一週年時到期。這筆交易於2022年6月15日完成，所有收益都已收到。

2022年4月25日，Kinross宣佈已與Asante Gold Corporation(“Asante”)達成出售協議，出售其在加納Chirano礦的90%權益，總代價為2.25億美元現金和股票。這筆交易於2022年8月10日完成。根據出售協議，公司在交易完成時收到6,000萬美元現金和34,962,584股Asante股票，剩餘的現金對價將在2023年2月至5月期間分幾次支付，總額為5500萬美元，外加利息，以及每一年和兩年交易週年到期的3690萬美元。2023年2月10日，Kinross和Asante修改了關於2023年2月10日到期的5500萬美元延期付款對價的銷售協議。根據修訂後的協議，應收款按最優惠利率加5%計提利息，直至收到付款為止。此外，在修訂後的協議結束時，公司收到了500萬份Asante認股權證，價值250萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，本公司收到了500萬美元的延期付款對價。全部遞延代價乃透過Asante質押於若干收購實體中持有Chirano礦間接權益的權益而獲得。

*燃油税豁免和更新的特許權使用費結構於2020年7月1日生效。

增值税退税計劃在五年內完成。

目錄表

2022年8月4日，公司修改了15億美元的循環信貸安排，將到期日延長兩年至2027年8月4日。

2022年9月19日，Kinross宣佈了一項增強的股票回購計劃。2022年9月29日，Kinross獲得了多倫多證券交易所的批准，將提高其正常課程發行人報價(“NCIB”)計劃。根據修訂後的NCIB計劃，該公司被授權購買最多10%的公司公眾流通股。2023年8月4日，該公司宣佈，其NCIB計劃已續簽一年，從2023年8月9日開始，至2024年8月8日結束。

2023年6月26日，金羅斯宣佈發售本金總額5億美元、2033年到期的6.250%優先債券。這些票據是Kinross的優先無擔保債務，並由Kinross的某些全資子公司無條件和不可撤銷地擔保，這些子公司也是Kinross優先無擔保信貸協議下的擔保人。此次發行於2023年7月5日完成。2023年8月10日，Kinross使用淨收益以及手頭可用現金贖回了2024年3月15日到期的本金總額為5.950的全部5.0億美元優先債券。

業務描述

Kinross從事黃金開採和相關活動，包括勘探和收購含金資產、提煉和加工含金礦石以及回收黃金開採資產。Kinross的黃金生產和勘探活動主要在加拿大、美國、巴西、智利、毛裏塔尼亞和芬蘭進行。截至2023年12月31日，Kinross的材料特性如下：

屬性

位置

所有權²帕拉卡圖³巴西²他賽斯特²毛裏塔尼亞

此外，截至2023年12月31日，Kinross持有美國阿拉斯加州諾克斯堡礦100%權益、美國內華達州圓山礦100%權益、美國內華達州Bald Mountain礦100%權益、智利La Coipa礦100%權益、智利Lobo-Marte項目100%權益、智利Maricunga礦產100%權益、阿拉斯加Manh Choh項目70%權益、加拿大安大略省大熊項目100%權益。開發、填海和關閉。

員工

截至2023年12月31日，Kinross及其子公司約有6600名員工。在巴西，帕拉卡圖的新集體協議於2022年4月4日簽署，並於2024年1月31日到期。與工會的談判正在進行中，預計新協議將在2024年4月簽署。在智利，目前有一項關於La Coipa的集體協議，該協議於2022年10月3日簽署，2025年12月31日到期。在毛裏塔尼亞，2022年第四季度簽署了一項新的集體協議，有效期至2025年12月31日，之後將自動續簽第二個3年任期，除非其中一方提供不續簽通知。Kinross在美國、加拿大、西班牙、芬蘭和荷蘭的所有員工都沒有加入工會。

*Paracatu和Tasiast的財產要繳納各種特許權使用費(見“Kinross材料財產”--“Paracatu，巴西”和“Tasiast，毛裏塔尼亞”)。

²目錄表

³競爭條件

貴金屬礦產勘探和開採業務是一項競爭激烈的業務。Kinross在尋找和收購有吸引力的貴金屬礦產方面與許多其他公司和個人競爭。Kinross未來取代或增加其礦產儲量和礦產資源的能力，不僅取決於其開發現有資產的能力，還取決於其選擇和獲得合適的生產屬性或貴金屬開發或礦產勘探前景的能力。

環境保護

Kinross的項目、勘探、活動、採礦和加工業務受Kinross的活動和設施所在司法管轄區的聯邦、州、省、地區和當地環境法律和法規的約束。例如，在美國，Kinross受到許多此類法律和法規的約束，包括但不限於：

《清潔空氣法》

；

《清潔水法》


		；
綜合環境響應、賠償和責任法	；	應急計劃和社區知情權法案⁴
；	《瀕危物種法》；	100	%
這個	《聯邦土地政策和管理法》	100	%

；

《國家環境政策法》

；

⁴《資源保護和回收法案》

；以及相關的州法律。

Kinross在其運營的其他司法管轄區受到類似法律的約束。在Kinross運營的所有司法管轄區，從事項目、勘探、採礦和加工以及礦山關閉活動都需要環境許可證、許可證和其他監管批准。在開始採礦或加工活動或對以前核準的計劃進行任何實質性改變之前，需要對詳細的作業計劃和環境影響評估進行監管批准。在Kinross開展業務的所有司法管轄區，在採礦或加工作業的整個生命週期內，必須滿足關於空氣質量、水質、漁業、野生動物和生物多樣性保護、考古和文化資源、固體和危險廢物管理和處置、危險化學品、有毒物質、噪音、社區知情權、土地使用和回收的具體法律和法規要求。除非在此另有披露，否則Kinross目前在所有重大方面都遵守所有重大適用的環境法律和法規。本公司填海及補救責任的詳情及量化載於本公司截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表附註13。

作為Kinross企業責任管理系統的一部分，Kinross實施了企業環境治理計劃，包括：

政策目標-企業安全與可持續發展政策設定了維護環境合規、管理我們的環境足跡以及對我們的環境績效進行系統監控的總體預期。該政策規定了落實這些期望的責任，這些期望適用於勘探、開發、運營和關閉的所有階段。

標準-公司環境管理標準為我們開展業務的所有司法管轄區的所有Kinross活動提供了明確的底線。在法律要求不明確的地方，Kinross的環境管理標準提供了關於性能預期和最低設計和運行要求的方向。這方面的一個例子是Kinross通過了《國際氰化物生產、運輸和使用氰化物管理規則》(“氰化物規則”)中概述的標準。金羅斯是《氰化物守則》的簽署國，該守則由國際氰化物管理研究所(“ICMI”)管理。ICMI是一個獨立的機構，由一個多方利益攸關方團體在聯合國環境規劃署的指導下建立。ICMI為氰化物製造商、運輸商和礦山制定了作業標準，並規定了設施遵守《氰化物守則》的第三方認證。所有Kinross業務要麼已被認證為符合《氰化物規則》，要麼正在接受認證。審計--安全和可持續性審計在所有業務和選定的剩餘物業每三年進行一次。審計計劃評估對適用法律要求的遵守情況，衡量管理系統的有效性，幷包括確保及時跟蹤審計結果的程序。詳細審查的審計主題基於現場特定的風險。指標-Kinross確定了作為環境績效關鍵指標的運營參數，並定期衡量這些指標。該公司跟蹤這些關鍵績效指標的指數，並設定績效目標，以鼓勵持續改善環境。這些數據中的許多都是從外部獲得的，並遵循全球報告目錄表根據倡議和可持續發展會計準則委員會目前發佈的報告準則，履行Kinross作為聯合國全球契約參與者的承諾。工程風險-為了有效管理環境風險，制定了評估尾礦和其他工程設施的管理和穩定性的計劃。這些措施包括水平衡核算，以確保足夠的存儲能力，以及有效的操作程序。每個Kinross作業都有一個適當的尾礦或堆管理計劃，尾礦設施是獨立專家定期審查的主題。此外，Kinross對工程系統進行定期評估，以確保有足夠的系統將環境風險降至最低或消除。填海造地-Kinross認識到其有責任管理與其運營相關的環境變化，並要求所有場地根據適用的當地法規和Kinross的企業環境管理標準制定和維護填海和關閉計劃，以履行公司的填海和關閉義務。這些項目的結果得到了採礦業內外其他人的認可。Kinross的網站www.kinross.com列出了對Kinross努力的重大認可的例子。運營Kinross 2023年的總黃金當量產量來自其在美洲(71%)和西非(29%)的礦山。下面顯示了Kinross截至本協議日期的物業位置：目錄表黃金當量產銷下表彙總了持續運營的總產量和銷售額作者Kinross在過去三年中：截至十二月三十一日止的年度黃金當量產量(盎司)

黃金當量銷售額-盎司

計入黃金等值生產及銷售的是白銀生產及銷售(如適用)，按三個比較年度內每年黃金及白銀現貨市場平均價格的比率換算為黃金生產。2023年為83.13：1,2022年為82：90：1,2021年為71.51：1。

下表列出了持續運營的黃金當量總產量。

(盎司)在過去三年中：

美洲：

諾克斯堡

圓山

禿山

帕拉卡圖

La Coipa

總計

西非：

他賽斯特

總計

營銷

黃金是一種在世界市場上交易的金屬，基準價格通常以倫敦市場為基礎。黃金有兩個主要用途：產品製造和黃金投資。黃金製品有各種各樣的最終用途，包括首飾製造(最大的製造部件)、電子產品、牙科、工業和裝飾用途、獎章、獎章和官方硬幣。持有金條主要是為了儲存價值，並防止以法定貨幣計價的紙質資產貶值。Kinross將其所有精煉黃金出售給銀行和精煉商。2023年，面向前五大客户的銷售額分別為5.948億美元、5.939億美元、5.452億美元、4.57億美元和4.53億美元，總計26.439億美元。2022年，持續運營的銷售額

其前五大客户的總金額分別為5.349億美元、5.218億美元、4.434億美元、4.116億美元和4.013億美元，總計23.13億美元。由於黃金市場的規模和金條的地面庫存，Kinross的活動通常不會影響金價。Kinross認為，失去這些客户中的任何一個都不會對Kinross產生實質性的不利影響，因為全球黃金市場活躍。⁵*2022年和2021年持續運營的結果不包括公司的俄羅斯和加納業務，這是因為剝離了這些業務，並且這些業務被歸類為截至2022年12月31日已停產。

高

低⁶平均值


	2023	2022	2021
金羅斯礦產儲量和礦產資源
在整個報告中，AIF的礦產資源不包括礦產儲量。	290,651	291,248	264,283
定義	235,690	226,374	257,005
Kinross地產的估計礦產儲量和礦產資源量是根據加拿大采礦、冶金和石油學會(CIM)理事會於2014年5月10日通過的CIM定義(CIM標準)計算的，該定義納入了加拿大證券管理人國家文書43-101	157,749	214,094	204,890
《礦產項目信息披露標準》	587,999	577,354	550,560
。以下定義轉載自CIM標準：	260,138	109,576	—
礦產資源是指地殼中或地殼上具有經濟價值的固體物質的集中或賦存狀態，其形式、等級或質量和數量最終有合理的經濟開採前景。礦產資源的位置、數量、品位或質量、連續性和其他地質特徵是根據特定的地質證據和知識(包括採樣)知道、估計或解釋的。	1,532,227	1,418,646	1,276,738
推斷礦產資源是指根據有限的地質證據和取樣估計其數量、品位或質量的礦產資源部分。地質證據足以暗示但不能驗證地質和品位或質量的連續性。推斷礦產資源的可信度低於適用於指示礦產資源的可信度，不得轉換為礦產儲量。合理預期，大部分推斷礦產資源可在持續勘探下升級為指示礦產資源。
指示礦產資源是指礦產資源的一部分，其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵被充分自信地估計，以便充分詳細地應用修正係數，以支持礦山規劃和對礦牀的經濟可行性進行評估。地質證據來自充分詳細和可靠的勘探、採樣和測試，足以假定觀察點之間的地質和等級或質量連續。已指明礦產資源的置信度低於適用於已測量礦產資源的置信度，只能轉換為可能的礦產儲量。	620,793	538,591	170,502

測量礦產資源是指礦產資源的一部分，其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特性均以足夠的置信度進行估計，以允許應用修正因子來支持詳細的礦山規劃和礦牀經濟可行性的最終評估。地質證據來自詳細和可靠的勘探、取樣和測試，足以證實各觀測點之間的地質和等級或質量連續性。測量礦產資源的置信度高於指示礦產資源或推斷礦產資源的置信度。它可以轉換為非礦產儲量或可能礦產儲量。	2,153,020	1,957,237	1,447,240

礦產儲量是已測量和/或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分。它包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失準備金，並由適當的預可行性或可行性水平的研究確定，其中包括應用修正係數。這類研究表明，在提交報告時，開採是合理的。必須説明確定礦產儲量的參考點，通常是礦石運往加工廠的參考點。重要的是，在參考點不同的所有情況下，例如對於

目錄表⁶作為一種暢銷產品，包括一份澄清聲明，以確保讀者充分了解正在報道的內容。礦產儲量的公開披露必須由預可行性研究或可行性研究來證明。

⁵可能礦產儲量是指定礦產儲量中經濟上可開採的部分，在某些情況下，是可測量的礦產資源。對應用於可能礦產儲量的修正因素的信心低於適用於已探明礦產儲量的修正係數。如果對修正因素的信心低於對已探明礦產儲量的信心，合格人士(S)可選擇將測量的礦產資源轉換為可能的礦產儲量。在報告時，必須至少通過可行性前期研究來證明可能的礦產儲量估計是經濟的。

已探明礦產儲量是已測量礦產資源中經濟上可開採的部分。已探明的礦產儲量意味着對修正因素的高度信心。已探明礦產儲量類別的應用意味着符合資格的人對估計具有最高程度的信心，從而在報告讀者心目中具有預期。這一術語應僅限於正在進行生產規劃的礦藏部分，其估計的任何變化不會對礦藏的潛在經濟可行性產生重大影響。在提交報告時，必須至少通過可行性前期研究證明已探明的礦產儲量估計是經濟的。在CIM標準中，探明礦產儲量一詞等同於探明礦產儲量。

修正係數是將礦產資源轉換為礦產儲量所考慮的因素。這些因素包括但不限於採礦、加工、冶金、基礎設施、經濟、營銷、法律、環境、社會和政府因素。


目錄表	礦產儲量和礦產資源估算		下表列出了Kinross為其每一處財產持有的估計礦產儲量和可歸因於其權益的礦產資源：		已探明和可能的礦產儲量
2014	$	1,385.00	$	1,142.00	$	1,266.40
2015	$	1,295.75	$	1,049.40	$	1,160.06
2016	$	1,366.25	$	1,077.00	$	1,250.80
2017	$	1,346.25	$	1,151.00	$	1,257.15
2018	$	1,354.95	$	1,178.40	$	1,268.49
2019	$	1,546.10	$	1,269.50	$	1,392.60
2020	$	2,067.15	$	1,474.25	$	1,769.59
2021	$	1,943.20	$	1,683.95	$	1,798.61
2022	$	2,039.05	$	1,628.75	$	1,800.09
2023	$	2,078.40	$	1,810.95	$	1,940.54

礦產儲量和礦產資源表

黃金

已探明和可能的礦產儲量

Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份金羅斯久經考驗

很有可能

經過驗證且有可能

利息

公噸

等級

盎司

公噸

等級

盎司

公噸

等級

盎司

位置

（kt）


(克/噸)	（koz）
（kt） ^{(1,3,4,5,6,7)}
(克/噸)


		（koz）		（kt）			(克/噸)			（koz）
		北美		禿山	美國	諾克斯堡	美國	孟卓	美國	圓山	美國	小計
	南美	(%)		La Coipa	智利	洛博馬特	智利	帕拉卡圖	巴西	小計	非洲	他賽斯特
毛裏塔尼亞
小計	黃金總	100.0	%	638	0.5	9	27,628	0.5	480	36,900	0.5	489
礦產儲量和礦產資源表	銀	100.0	%	17,029	0.4	229	119,594	0.4	1,357	136,623	0.4	1,586
已探明和可能的礦產儲量	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	70.0	%	4	2.7	—	2,881	7.7	709	2,885	7.6	709
金羅斯⁸	久經考驗	100.0	%	5,485	0.4	70	72,448	0.8	1,908	77,933	0.8	1,979
很有可能				23,156	0.4	309	222,551	0.6	4,454	245,706	0.6	4,763

經過驗證且有可能
利息⁹	公噸	100.0	%	1,286	1.6	65	11,918	1.8	695	13,205	1.8	760
等級²	盎司	100.0	%	—	—	—	160,702	1.3	6,733	160,702	1.3	6,733
公噸	等級	100.0	%	293,503	0.5	4,337	122,147	0.3	1,110	415,650	0.4	5,446
盎司				294,790	0.5	4,402	294,767	0.9	8,538	589,557	0.7	12,940

公噸
等級	盎司	100.0	%	56,719	1.1	2,072	45,827	2.0	2,982	102,546	1.5	5,055
位置				56,719	1.1	2,072	45,827	2.0	2,982	102,546	1.5	5,055

(KT)				374,664	0.6	6,783	563,145	0.9	15,974	937,809	0.8	22,757


(克/噸)	(科茲)
(KT)^{(1,3,4,5,6,7)}
(克/噸)


		(科茲)		(KT)			(克/噸)			(科茲)
		北美		孟卓	美國	小計	南美	La Coipa	智利	小計	總銀	目錄表
	已測量和指示的礦產資源	(%)		礦產儲量和礦產資源表	黃金	計量和指示礦產資源	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	金羅斯	測量的	已指示	測量和指示	利息
公噸
等級²	盎司	70.0	%	4	4.4	1	2,881	13.5	1,249	2,885	13.5	1,249
公噸				4	4.4	1	2,881	13.5	1,249	2,885	13.5	1,249

等級
盎司 ¹⁰	公噸	100.0	%	1,286	74.4	3,077	11,918	50.4	19,327	13,205	52.8	22,404
等級				1,286	74.4	3,077	11,918	50.4	19,327	13,205	52.8	22,404

盎司				1,290	74.2	3,077	14,799	43.2	20,576	16,090	45.7	23,653

位置

（kt）


(克/噸)	（koz）
（kt） ^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
(克/噸)


		（koz）		（kt）			(克/噸)			（koz）
		北美		禿山	美國	諾克斯堡	美國	大熊	可以	柯魯盆地	美國	孟卓
	美國	(%)		圓山	美國	小計	南美	拉科伊帕	智利	洛博馬特	智利	馬裏昆加
智利
帕拉卡圖	巴西	100	%	7,743	0.7	180	232,973	0.5	3,506	240,716	0.5	3,686
小計	非洲	100	%	4,137	0.4	50	66,131	0.3	697	70,269	0.3	747
他賽斯特	毛裏塔尼亞	100	%	1,839	2.6	152	31,029	2.7	2,661	32,867	2.7	2,813
小計	黃金總	100		—	0.0	—	1,985	6.4	408	1,985	6.4	408
礦產儲量和礦產資源表	銀	70	%	—	0.0	—	436	2.3	32	436	2.3	32
計量和指示礦產資源 ⁸	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	100	%	—	0.0	—	120,545	0.9	3,361	120,545	0.9	3,361
金羅斯				13,719	0.9	382	453,099	0.7	10,665	466,818	0.7	11,047

測量的
已指示⁹	測量和指示	100	%	6,006	1.8	347	19,824	1.6	1,028	25,830	1.7	1,375
利息¹²	公噸	100	%	—	0.0	—	99,440	0.7	2,366	99,440	0.7	2,366
等級	盎司	100	%	64,728	0.7	1,521	221,602	0.7	4,688	286,329	0.7	6,209
公噸	等級	100	%	81,953	0.5	1,253	212,573	0.3	1,788	294,526	0.3	3,041
盎司				152,686	0.6	3,121	553,439	0.6	9,870	706,125	0.6	12,991

公噸
等級	盎司	100	%	9,615	0.9	284	48,936	1.0	1,646	58,551	1.0	1,930
位置				9,615	0.9	284	48,936	1.0	1,646	58,551	1.0	1,930

（kt）				176,020	0.7	3,787	1,055,474	0.7	22,181	1,231,494	0.7	25,968

2
(克/噸)	（koz）
（kt） ^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
(克/噸)


		（koz）		（kt）			(克/噸)			（koz）
		北美		孟卓	美國	圓山	美國	小計	南美	拉科伊帕	智利	小計
	總銀	(%)		目錄表	推斷的礦產資源	礦產儲量和礦產資源表	黃金	推斷礦產資源	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	金羅斯	推論	利息
公噸
等級	盎司	70.0	%	—	0.0	—	436	9.1	128	436	9.1	128
位置⁸	（kt）	100.0	%	—	0.0	—	4,085	8.4	1,106	4,085	8.4	1,106
(克/噸)				—	0.0	—	4,520	8.5	1,234	4,520	8.5	1,234

（koz）
北美⁹	禿山	100.0	%	6,006	29.5	5,697	19,824	42.4	27,042	25,830	39.4	32,739
美國				6,006	29.5	5,697	19,824	42.4	27,042	25,830	39.4	32,739

諾克斯堡				6,006	29.5	5,697	24,344	36.1	28,276	30,350	34.8	33,972

美國

大熊

2
能	柯魯盆地
孟卓^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
美國


		圓山		美國
		小計		南美	拉科伊帕	智利
	洛博馬特	(%)		智利	馬裏昆加	智利
帕拉卡圖
巴西	小計	100	%	49,041	0.3	489
非洲	他賽斯特	100	%	19,265	0.3	193
毛裏塔尼亞	小計	100	%	22,691	4.5	3,315
黃金總				3,728	6.0	715
礦產儲量和礦產資源表	銀	70	%	10	4.1	1
推斷礦產資源 ⁸	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	100	%	95,361	0.5	1,542
金羅斯				190,095	1.0	6,255

推論
利息⁹	公噸	100	%	2,933	1.2	116
等級¹²	盎司	100	%	18,474	0.7	445
位置	（kt）	100	%	174,847	0.6	3,097
(克/噸)	（koz）	100	%	7,348	0.3	67
北美				203,602	0.6	3,725

孟卓
美國	圓山	100	%	19,551	2.4	1,504
美國				19,551	2.4	1,504

小計				413,248	0.9	11,484


南美	拉科伊帕
智利^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
小計


		總銀		目錄表
		庫存		下表反映Kinross於已識別物業之存貨擁有權權益應佔之已探明礦產儲量及已計量資源：	礦產儲量和礦產資源表	堆料廠（已列入經驗證和可能的礦產儲量）
	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	(%)		金羅斯	久經考驗	很有可能
經過驗證且有可能
利息	公噸	70	%	10	10.2	3
等級⁸	盎司	100	%	330	1.1	12
公噸				339	1.4	15

等級
盎司 ⁹	公噸	100	%	2,933	42.3	3,987
等級				2,933	42.3	3,987

盎司				3,272	38.0	4,002

位置

(KT)

(克/噸)

(科茲)

(KT)^{(1,3,4,5,6,7)}

(克/噸)


		(科茲)		(KT)			(克/噸)			(科茲)
		黃金		諾克斯堡	美國	La Coipa	智利	孟卓	美國	帕拉卡圖	巴西	圓山
	美國	(%)		他賽斯特	毛裏塔尼亞	共計	銀	La Coipa	智利	孟卓	美國	共計
礦產儲量和礦產資源表
（包括在測量和指示礦產資源中）	Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	100	%	619	0.6	12	—	0.0	—	619	0.6	12
利息⁹	公噸	100	%	1,286	1.6	65	—	0.0	—	1,286	1.6	65
等級	盎司	70	%	4	2.7	—	—	0.0	—	4	2.7	—
公噸	等級	100	%	31,352	0.3	284	—	0.0	—	31,352	0.3	284
盎司⁸	公噸	100	%	5,485	0.4	70	—	0.0	—	5,485	0.4	70
等級	盎司	100	%	43,462	1.0	1,460	—	0.0	—	43,462	1.0	1,460
位置				82,208	0.7	1,892	—	0.0	—	82,208	0.7	1,892

(KT)
(克/噸)⁹	(科茲)	100	%	1,286	74.4	3,077	—	0.0	—	1,286	74.4	3,077
(KT)	(克/噸)	70	%	4	4.4	1	—	0.0	—	4	4.4	1
(科茲)				1,290	74.2	3,077	—	0.0	—	1,290	74.2	3,077

(KT)

(克/噸)

(科茲)


		黃金		La Coipa	智利	共計	銀	La Coipa	智利	共計	目錄表	礦產儲量和礦產資源表
	堆料廠（列入非採礦礦產資源）	(%)		Kinross Gold Corporation於2023年12月31日的股份	利息	公噸	等級	盎司	位置	(KT)	(克/噸)	(科茲)
黃金
馬裏昆加⁹	智利	100	%	578	1.0	18	—	0.0	—	578	1.0	18
共計				578	1.0	18	—	0.0	—	578	1.0	18

礦產儲量和礦產資源報表附註
除非另有説明，否則公司的礦產儲量是根據假設的每盎司1,400.00美元的金價和每盎司17.50美元的白銀價格，使用適當的截止品位來估計的。礦產儲量是使用每個物業獨有的適當過程回收、運營成本和採礦計劃來估計的，幷包括稀釋和採礦回收的估計額度。礦產儲量估計是根據Kinross的利息以包含的單位報告的，並根據以下外匯匯率進行估計：⁹	加元兑美元1.30	100	%	578	18.1	336	—	0.0	—	578	18.1	336
智利比索兑美元匯率為850.00				578	18.1	336	—	0.0	—	578	18.1	336

巴西雷亞爾兑美元匯率5.00

毛裏塔尼亞烏吉亞兑美元匯率為35.00

Lobo Marte的礦產儲量估計假設金價為每盎司1,200.00美元，智利比索兑美元的匯率假設為800.00，並基於2021年可行性研究。

本公司於2023年12月31日的礦產儲量及礦產資源評估乃按照加拿大采礦、冶金及石油學會(“CIM”)理事會通過的“CIM定義標準--礦產資源及礦產儲量”(經修訂後的“CIM定義標準”)分類，並符合國家標準43-101“礦產項目披露標準”(“NI 43-101”)的要求。礦產儲量和礦產資源估計反映了公司對獲得和維持所有必要的許可和批准的合理預期。


		對美國投資者有關礦產儲量和礦產資源估計的警示説明。這些估計是根據加拿大證券法的要求編制的，而加拿大證券法的要求與美國證券法的要求不同。術語“礦產儲量”、“已探明礦產儲量”、“可能礦產儲量”、“礦產資源”、“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”是根據NI 43-101和CIM定義標準定義的加拿大采礦術語。這些定義與S-K法規第1300分部(“第1300分部”)中的定義不同，該分部取代了美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)行業指南7，作為美國證券交易委員會對其披露規則的修訂的一部分，以使礦業權披露要求現代化。這些修正案於2019年2月25日生效，註冊者必須在2021年1月1日或之後開始的第一個財政年度之前遵守第1300分部的規定。雖然第1300分節中的定義與NI43-101和CIM定義標準中的定義比行業指南7中的條款更相似，這是因為第1300分節採用了描述礦產儲量和礦產資源的術語，這些術語與CIM定義標準下的相應術語“基本相似”，包括美國證券交易委員會現在承認對“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的估計，並將其對“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義修改為與相應的CIM定義“基本相似”，但第1300分節中的定義仍然不同於的要求，以及NI 43-101和CIM定義標準。提醒美國投資者，雖然上述術語與CIM定義“基本相似”，但第1300小節和CIM定義標準中的定義有所不同。因此，不能保證公司可能根據NI 43-101報告為“已探明礦產儲量”、“可能礦產儲量”、“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的任何礦產儲量或礦產資源在本公司根據第1300分節規定的標準編制礦產儲量或礦產資源估計時是相同的。同時告誡美國投資者，雖然美國證券交易委員會在第1300分項下承認“已測量的礦產資源”、“指示的礦產資源”和“推斷的礦產資源”，但投資者不應假設這些類別中的任何部分或全部礦化會轉化為更高類別的礦產資源或礦產儲量。與被描述為儲量的礦化相比，使用這些術語描述的礦化在其存在和可行性方面具有更大的不確定性。因此，告誡投資者不要假設公司報告的任何已測量的礦產資源、指示的礦產資源或推斷的礦產資源在經濟或法律上是或將是可開採的。此外，“推斷的礦產資源”對於它們的存在以及它們是否可以合法或經濟地開採具有更大的不確定性。因此，美國投資者也被告誡，不要想當然地認為“推斷出的礦產資源”全部或任何部分都存在。根據加拿大證券法，除非在極少數情況下，對“推斷出的礦產資源”的估計可能不構成可行性或預可行性研究的基礎。作為根據多司法管轄區披露制度向美國證券交易委員會提交Form 40-F年度報告的外國私人發行人，本公司無需根據第1300分部的規定披露其礦產屬性，並將繼續根據NI 43-101和CIM定義標準提供披露。如果本公司不再是外國私人發行人，或失去根據多司法管轄區披露制度提交Form 40-F年度報告的資格，則本公司將根據第1300分部的規定進行報告，該規定不同於NI 43-101和CIM定義標準的要求。		由於上述原因，本AIF中的礦產儲量和礦產資源估計及相關信息可能無法與受美國聯邦證券法及其規則和法規的報告和披露要求約束的美國公司公佈的類似信息相比較。	目錄表	本公司的礦產資源和礦產儲量估計是在Nicos Pfeiffer先生的監督和核實下編制的，Nicos Pfeiffer先生是NI 43-101定義的合格人士。
	在收集、彙編、解釋和處理用於評估礦產儲量和礦產資源的數據時，本公司採用了正常的數據核實程序。	(%)		將值四捨五入到2000可能會導致明顯的差異。	圓山是指圓山項目，包括圓山礦牀和金山礦牀。圓山礦藏不含銀，圓山的所有白銀資源僅包含在Gold Hill礦藏內。黃金礦產儲量和礦產資源的披露反映了圓山礦牀和金山礦牀。披露的銀礦儲量和礦產資源僅反映了金山礦藏。	包括本公司持有65%權益的普仁礦藏的礦產資源及礦產儲量；以及本公司持有50%權益的Catalina礦藏的礦產資源。
礦產資源不包括礦產儲量。
除非另有説明，否則公司的礦產資源是根據每盎司1,700.00美元的黃金價格和每盎司21.30美元的白銀價格，使用適當的截止品位進行估計的。估算礦產資源的匯率與估算礦產儲量的匯率相同。	Lobo-Marte的礦產資源估計假設金價為每盎司1,600.00美元，並基於2021年可行性研究。	100.0	%	7,106	0.4	98
不屬於礦產儲備的礦產資源不必證明其經濟可行性。除其他事項外，礦產資源必須經過加密鑽探、採礦規劃、採礦稀釋和開採損失，才能轉化為礦產儲量。由於推斷礦產資源的不確定性，不能假設推斷礦產資源的全部或任何部分將升級為指示或測量礦產資源，包括作為持續勘探的結果。				7,106	0.4	98

下表彙總了用於估計礦產儲量的平均工藝回收率和截止品位假設。

(1)

平均過程

回收率(%)

截流等級(S)

黃金

禿山

(2)

諾克斯堡和吉爾堡

(3)

La Coipa

(4)	0.71-0.87克/噸AuEq*

Lobo Marte

0.24至0.63

(5)

圓山

(6)

孟卓

(7)

帕拉卡圖

(8)

他賽斯特

(9)

銀

(10)

La Coipa

(11)

作為Au Eq

(12)

孟卓

(13)

作為Au Eq

* 等值黃金價值是使用1，400.00美元/盎司黃金價格和17.50美元/盎司白銀價格之間的簡單比率計算的。臨界品位是計算出的最低臨界品位（COG）。實際COG因變量回收率和其他變量而有所不同，並針對每個模型單獨計算。


	目錄表	2023
	準備金調節情況見下表：	2022—2023年準備金對賬
併購/剝離
Kinross	70%-83%	0.09-0.15
2021黃金	60%-82%	0.10-0.51
生產	70%	地質學
工程	70%	變化
儲備增長	65%-90%	0.14-0.45
2022黃金	92%	2.13
利息（%）	82%	0.20
儲備金（科茲）	93%	0.70

消耗（koz）
變動（koz）	49%	變動（koz）
(科茲)	68%	或耗盡

儲備金（科茲）

北美

禿山

諾克斯堡


							孟卓
	圓山		小計	南美	La Coipa	Lobo Marte	帕拉卡圖	小計	非洲
	他賽斯特		小計	總黃金	併購/剝離	Kinross	小行星2021	生產	地質學
工程
變化	100	%	625	(214)	—	78	—	(136)	489
儲備增長	100	%	1,935	(339)	—	(10)	—	(349)	1,586
小行星2022	70	%	698	(1)	—	12	—	11	709
利息（%）	100	%	2,246	(207)	22	(83)	—	(268)	1,979
儲備金（科茲）			5,504	(761)	22	(2)	—	(741)	4,763

消耗（koz）
變動（koz）	100	%	917	(185)	—	28	—	(157)	760
變動（koz）	100	%	6,733	—	—	—	—	—	6,733
(科茲)	100	%	6,644	(789)	(211)	(198)	—	(1,198)	5,446
或耗盡			14,294	(975)	(211)	(170)	—	(1,355)	12,940

儲備金（科茲）
北美	100	%	5,737	(699)	37	(21)	—	(683)	5,055
孟卓			5,737	(699)	37	(21)	—	(683)	5,055

圓山			25,535	(2,435)	(152)	(192)	—	(2,779)	22,757


							小計
	南美		La Coipa	小計	全銀	目錄表	Kinross材料特性	本AIF中的技術信息是在NI 43-101規定的合格人員Nicos Pfeiffer先生的監督下編制或由其審查的。	帕拉卡圖
	一般信息		Kinross是位於巴西米納斯吉拉斯州西北部的Paracatu礦的所有者。Paracatu礦包括一個露天礦、兩個加工廠(“一廠”和“二廠”)、兩個尾礦設施區--聖安東尼奧蔚來和尤薩基奧，以及相關的地面基礎設施。作為其業務的一部分，在蓋阿S有兩個水電站，為工業區提供電力。	Paracatu礦由Kinross的全資子公司Kinross Brasil Mineração S.A.(“KBM”)100%擁有和運營。	技術報告	請參閲該公司於2020年3月10日發佈的有關Paracatu的國家儀器43-101技術報告，該報告由John Sims編寫，可在www.kinross.com上查閲，也可在公司SEDAR+網站(www.sedarplus.ca)上查閲。Paracatu礦的詳細財務、生產和運營信息見Kinross的MD&A截至2023年12月31日的年度報告。	物業描述、位置和訪問權限	Paracatu礦是一個大型露天礦，毗鄰Paracatu市，位於米納斯吉拉斯州西北部，距首都巴西利亞東南230公里，州首府Belo Horizonte西北480公里。	目錄表
在巴西，採礦許可證(稱為法令)由國家礦業局頒發。一旦某些義務得到履行，ANM就會發布一項採礦法令，該法令每年自動續期，沒有確定的失效日期。KBM目前持有五個採礦許可證(Grupamento Mineiro)，總面積為1,916公頃。礦山和大部分地面基礎設施位於採礦許可證內，新的尾礦設施位於採礦地役權的上方。其餘的基礎設施建在KBM控制的地面上。KBM擁有共約128,640公頃的98個勘探許可證的所有權，並向澳大利亞礦務局申請另外五(5)項申請(勘探和採礦申請)，總面積約為4,060公頃。這些勘探許可證和勘探許可證申請構成了帕拉卡圖周圍的大量土地。
自2018年1月1日起，KBM必須向ANM支付相當於黃金總收入的1.5%和白銀總收入的2.0%的特許權使用費。另向KBM尚未擁有的礦區的地面權持有人支付0.5%。	70	%	1,203	—	—	46	—	46	1,249
Kinross在所有實質性方面都遵守了Paracatu許可證。	100	%	298	(513)	—	215	—	(298)	—
從Paracatu進入是通過一條四車道鋪設的礦井通道的車輛。一條可以容納小型包機的小型鋪設簡易機場也為帕拉卡圖提供服務。			1,501	(513)	—	262	—	(251)	1,249

歷史
自1722年在帕拉卡圖地區的小溪和河流中發現砂金以來，黃金開採一直與帕拉卡圖地區聯繫在一起。沖積採礦在19世紀中期達到頂峯，直到20世紀80年代，基本上只限於“加爾佩裏羅”(手工)礦工。1984年，力拓鋅公司(“力拓”)使用現代勘探方法勘探了該礦藏，到1987年，力拓與Autram Mineração e Participaçáes(後者是多倫多證券交易所集團公司的一部分)成立了Rio Paracatu Mineração(現稱為KBM)合資企業。該礦於1987年開始生產，自那時以來一直在運營。	100	%	34,557	(13,639)	—	1,486	—	(12,153)	22,404
2003年，作為Kinross、TVX和Echo Bay之間業務合併的一部分，Kinross收購了TVX在KBM中49%的股份。Kinross於2004年12月從力拓手中收購了剩餘的51%股份。			34,577	(13,639)	—	1,486	—	(12,153)	22,404

2005年1月，Kinross和KBM開始了Rico Creek以西的勘探鑽探計劃，並意識到儲量可能大幅增加。2005年6月完成了一項工廠產能範圍研究，評估了幾種提高工廠產能的替代方案。本研究中考慮的所有方案均假設安裝坑內粉碎和輸送系統以及直徑38英尺的SAG磨煤機，這些都是該物業最初進行的可行性研究的基石假設。			36,058	(14,152)	—	1,748	—	(12,404)	23,653

2006年，Kinross董事會批准了擴建項目(工廠二期)，並於2007年開始建設年產4,100萬噸的新工廠。新工廠於2008年9月開始運營，並於2009年第四季度完成投產，穩定了工廠運營，並將2010年全球經濟復甦平均水平提高至77.5%。

2009年，本公司批准了在Paracatu進行新擴建項目的計劃，其中包括實施第三臺球磨機，以提高處理Paracatu礦體中較硬礦石所需的磨礦能力。該15兆瓦球磨機於2010年交付，並於2011年第三季度完成安裝和調試。

為了增加加工和研磨能力，該公司於2010年批准增加第四臺球磨機。第四臺球磨機於2012年第三季度投產。

自2014年以來，一廠一直在加工硫化礦石(B2型)，由於其硬度較高且耐磨性較高，導致生產能力下降。2015年，二廠實施了重力循環，以提高黃金回收率。2018年，一廠安裝了類似的系統，並於2022年進行了擴建。二號核電站重力迴路的擴建工程目前正在進行中。

2015年，當聖安東尼奧蔚來尾礦場達到最大產能時，一廠開始將尾礦泵送到歐斯塔基奧尾礦場，以便對聖安東尼奧蔚來尾礦場的高品位尾礦進行再加工。最初，尾礦是用卡車運輸的，但在2017年增加了一個泵送系統，隨後在2019年和2023年增加了額外的泵送系統。Eustáquio大壩的尾礦再加工始於2016年。

2016年，安裝了一條卵石輸送機，將二號工廠與一號工廠連接起來，以利用一號工廠粉碎系統的過剩粉碎能力。

目錄表

2018年，Kinross收購了位於鄰近的蓋阿S州克拉羅河上的Barra dos Coqueiros(“BCO”)和Caçu水電站，位於帕拉卡圖以西約660公里處。水電站為帕拉卡圖提供了很大一部分電力需求。2021年，Kinross獲得了將這些工廠的運營特許權延長至2044年的權利。

地質背景、成礦作用和礦牀類型

Paracatu物業位於巴西利亞帶（Brasília Belt）內，這是一條南北走向的新元古代帶，沿着聖弗朗西斯科—剛果盆地的西側延伸。沉積單元大多保存在帶的北部，而在帕拉卡圖所在的南部，則有強烈的變形和變質作用。變質沉積單元之間的接觸主要是構造接觸。沿該帶廣泛發育一系列南北向逆沖斷裂。變形的時間估計在8億至6億年前，與巴西利亞造山週期相吻合。

帕拉卡圖組寄主千枚巖具有發育的石英斑塊和伴生的硫化物礦化。絹雲母礦物很常見，這是由於主巖的廣泛變質蝕變造成的。在逆衝變形過程中發育的面理使層理髮生移位。露頭常可觀察到乙狀葉理和環狀構造。

Paracatu礦化具有明顯的礦物學分帶特徵，強烈變形帶中毒砂含量增加。金品位隨着毒砂含量的增加而增加。磁黃鐵礦賦存於礦牀西部，在磁黃鐵礦含量較高的地方，金品位也較高。Paracatu的成礦模型表明，金和毒砂是在變形事件的同時被熱液引入的。金要麼以遊離金的形式存在，要麼以銀的形式存在。布丁巖散佈在礦牀中。

探索

自2003年Kinross收購Paracatu以來，大部分勘探工作一直集中於整合和增加已知礦體和礦化延伸部分內相關的礦產資源/儲量。礦區以外的勘探始於2006年，2008年停止。2020年重新啟動了區域勘探活動，重點是從該礦延伸出來的構造帶。地質填圖、土壤採樣、地球物理和鑽探是目前正在開展的主要活動。目標是確定和鑽探潛在目標，然後將這些目標進一步轉化為可開採儲量。

鑽探

在Paracatu開始採礦時，勘探活動主要集中在礦體的上部，距離地表25至30米。隨着採礦的推進，需要進行更深的鑽探活動，以更好地模擬礦體。目前，一項70米乘70米的鑽石鑽孔填充運動正在進行中。

在2004年之前，鑽探項目主要由力拓完成。自2005年以來，所有活動都由KBM或在所有權監督下進行。鑽探活動由不同的鑽井承包商進行，並由地質工作人員監督。2013年，Kinross購買了兩臺鑽機，從那時起，所有加密鑽井都由KBM團隊進行。

用於圈定帕拉卡圖資源和儲量模式的主要樣品採集方法是鑽石巖心鑽探。所有鑽孔數據均存儲在Acquiire數據庫軟件中。該數據庫包含1984年至2023年期間收集的4761個鑽石鑽孔，總尺寸為230,577米。孔間距從25米到200米不等，平均約70米。Kinross鑽孔的核心直徑包括HX(76.2 mm)、HQ(63.5 mm)、HTW(70.9 mm)和NQ(47.6 mm)。基本上所有這些鑽探都是在採礦租約上完成的。

於2019年至2023年期間，進行了44,076米的鑽探，主要集中於描述不同地區的礦體特徵，以填補礦場東北和西南部分的信息空白。

從衣領上連續收集毛芯。木製標籤被放置在核心託盤中，並根據鑽探作業貼上標籤。所有的巖心盒都清楚地標明瞭孔數和鑽進間隔。在鑽探現場的每個巖心盒上都釘上了蓋子，以方便運輸到巖心棚伐木設施。

鑽探報告確定了所有破碎區、斷裂帶和水的增減。水的增減幾乎是不存在的。礦化帶層位中生鏽的水層極其罕見，這表明活躍的水流幾乎只發生在靠近地表的風化帶。

目錄表

抽樣、分析和數據驗證

鑽芯由KBM人員從鑽探現場運送到巖心測井設施進行測井和取樣。技術人員檢查深度標記和盒號，並計算巖心回收率。巖心被描述性地記錄下來，並被標記為供Kinross地質學家採樣。測井和採樣數據記錄在Acquiire軟件的數字日誌中。巖心在取樣前被拍照。

在完成鑽石鑽孔的地質和巖土巖心錄井後，巖心錄井地質學家確定要採樣的巖心部分，並對金和其他變量(硫、密度、酸中和能力、多元素、賤金屬等)進行分析。巖心錄井後，採集樣品，然後送到制樣實驗室進行制樣。樣品發送和批號以數字格式發送。巖心損失最大的區域是紅土(或風化帶)中從巖領到洞下15米的區域。Kinross採用系統採樣方法，使用標準的一米採樣長度對鑽芯進行採樣。該標準用於83%的檢測。從2018年開始，樣品長度增加到3米。

收集8-10釐米的參照物並用於密度測試。這些碎片被貼上標籤並儲存在核心伐木設施中。

對整個巖心進行黃金取樣，上壁和下壁的觸點都應用了12米的緩衝，以確保正確的觸點劃界。金的樣品從1米到3米不等，而鍵功指數(“BWI”)和酸中和能力取樣根據這些測試的程序使用12米的複合材料。

用於分析的巖心樣品在樣品製備之前儲存在現場的安全倉庫(芯棚)中。核心棚要麼上了鎖，要麼在地質工作人員的直接監督下。在運輸之前，鑽芯樣品被放在大塑料袋中，貼上標籤並密封。準備了一份確定每批樣品的樣品傳送表。樣品被直接運送到實驗室進行樣品製備和分析。

所有的巖芯箱都用木蓋住，然後由Kinross人員從Kinross鑽機運到位於圍欄礦井大門內的測井設施。樣品標籤編號也寫在每個樣品袋外部的永久標記上。

樣品被裝載到皮卡上，並運送到Kinross Paracatu製備實驗室進行製備。將樣品粉碎至95%，通過6目（3.35 mm）並均質化。之後，將樣品再次粉碎至95%通過8目（2.36 mm）並均化。保留約2 kg粗廢料並在堆芯棚儲存18個月，丟棄2 kg。將剩餘的2.5 kg粉碎並粉碎至95%，通過100目（150 µ m）。

該樣品被均質，並選擇三個50克等分，用原子吸收(AA)完成屏幕火分析。剩餘的粉狀樣品被丟棄。這些過程是在現場實驗室進行的。直到2005年，Kinross通過結合六次單獨的50克等分樣品的火災測試結果來減少金塊效應。每個子樣都進行了火災測試，然後進行了AA處理。2005年6月，Kinross委託Agoratek International對勘探採樣程序進行審查，並評估每個樣品進行6次50克等分分析的要求(Bongarcon，2005)。由公認的抽樣專家Dominique Francois-Bongarcon領導的Agoratek審查了抽樣程序，並得出結論，為了減少結果的變異性，只需三個50克等分就足夠了。從那時起，已經使用了三個子樣本。

分析結果以電子方式接收，使用實驗室信息管理系統進行管理，並輸入Acquire數據庫。數據庫管理員對分析批次進行審核，以供其接受。

自2012年以來，Kinross已經完成了大量鑽探。從2012年到2023年，在Kinross、ALS和SGS實驗室總共分析了10,838塊粉碎的石灰石和石英(二氧化硅)粗坯和11,980塊標準。這意味着粗坯的插入率為11%，標準的插入率為13%。

KBM獨立核實了1999至2004年間收集的10%的數據是否與原始原始文件相符。孔是隨機選擇的，任何與原始震源相反的錯誤都被記錄在案。沒有發現重大或重大錯誤。Kinross地質部核實了2010至2012年間收集的5%的數據是否與原始原始文件相符。這項核查活動也沒有發現對數據或數據庫的質量或準確性有任何關切。

目錄表

作為2006年、2009年和2012年外部審計的一部分，Roscoe Postle Associates(RPA，2012)使用化驗證書核實了數據庫中的黃金價值，共進行了13個鑽孔的1,192次化驗。沒有發現重大錯誤。RPA還檢查了井下測量值，沒有發現重大錯誤。

自2014年以來，帕拉卡圖一直在改進質量保證和質量控制方法和系統。這些改進使人們對地質/地球化學數據庫的完整性充滿信心。

選礦和冶金試驗

2018年5月，SGS Minerals Service在加拿大完成了一項表徵計劃。在這項工作中，合成了四個不同的樣品，如下所述(C1至C4)，併為大宗礦物學和金風儀研究做好準備。這四種化合物代表了礦石特徵的關鍵分組，預計在礦山的剩餘壽命內將遇到這些特徵：基於硫含量和賤金屬含量、高硫品位和賤金屬含量的更強烈蝕變的富硫區；C2區-氧化程度更高、硫品位更低的上層氧化物區；C3區-基於硫含量和賤金屬含量以及鹼含量增加的更遠端礦化；C3區-基於硫含量和賤金屬含量以及鹼含量增加的更遠端礦化；以及C4區--根據礦山中剩餘待處理礦石類型的比例計算的礦山壽命。

Paracatu Run礦(“ROM型”)礦石的礦物學特徵表明，金顆粒一般較細，F50~14µm，尾礦和精礦產品中的金顆粒大小有明顯差異，表明金顆粒較小的金最終進入尾礦中。

2018年4月，從二號植物粗糙尾巴採集的樣本被送往S聖保羅大學，並完成了表徵，以確定黃金的締合和解放。只有37%的金被暴露出來，主要伴生的是硫化物礦物。樣品中沒有觀察到解離的金顆粒。

礦產資源和礦產儲量估算

有關數量、等級和類別，請參閲“Kinross礦產儲量和礦產資源”一節。假設在“Kinross礦產儲量和礦產資源”一節的“Kinross礦產儲量和礦產資源聲明”部分的附註中概述。

採礦作業

Paracatu的作業包括一個露天礦、兩個加工廠、兩個尾礦設施以及相關的地面基礎設施和支持建築。

在Paracatu，礦石硬度隨着深度的增加而增加，因此，對Paracatu礦牀的硬度進行建模對於成本計算和工藝產量參數非常重要。Kinross根據鑽石鑽探樣品的BWI分析對礦石硬度進行了建模。KBM估計，對於BWI大於8.5千瓦時/噸的區塊，將需要對帕拉卡圖巖石進行爆破。

隨着礦山開採向西南區推進，由於採空區的剝離，有必要提高運輸能力。2023年，卡車車隊由34輛CAT793和3輛CAT7495組成。

處理和恢復操作

一號工廠自1987年以來一直在運行，並在1997年和1999年進行了擴建升級。2023年，該廠以約11.41千瓦時/噸的BWI加工了9.50公噸。

一號廠破碎迴路由四條獨立的平行工作線路(A、B、C和D)組成，每條線路都由一次篩(Metso-8‘x 20’)、一次破碎機(APSM Hazemag)、二次篩(Weir-6‘x 16’)和二次破碎機(HP300)組成。生產線由前端裝載機輸送，裝載機裝載的材料來自第二工廠儲存的鵝卵石和只讀礦石。

一廠研磨迴路包括四臺直徑4.5米、長5.7米的一次球磨機和1.8兆瓦的傳動裝置，一臺直徑5米、長7.6米的二次球磨機和3台兆瓦傳動裝置，以及一臺用於重新研磨一次球磨機過大尺寸的棒材磨煤機。

目錄表

磨礦迴路產品旋風溢流提供給更粗糙的浮選迴路，包括Wemco(10個槽，每個42.5立方米)、OutokumPu(4個槽，每個16.5立方米)和Smartcell(4個槽，每個127立方米)。較粗的精礦的一部分被送到克尼爾森選礦廠(QS48)。2022年，KBM在循環負荷下在研磨線上安裝了一臺Knelson 48。

第二工廠是作為Paracatu Expansion III項目的一部分開發的，包括一臺礦內破碎機(MMD齒輥型)、一條1.8公里長的有蓋庫存區的輸送機、一臺20兆瓦的半自磨(“SAG”)磨煤機和兩臺13兆瓦的球磨機。隨後，於2011年6月安裝了第三臺15兆瓦球磨機，並於2012年8月安裝了第四臺15兆瓦球磨機。2023年，該工廠以大約12千瓦時/噸的BWI處理了41.5公噸的ROM。

二廠的研磨迴路包括一臺直徑11.6米、長6.7米、無齒輪傳動的EGL SAG磨煤機，兩臺直徑7.3米、長12.0米、驅動功率13 MW的EGL球磨機，以及兩臺直徑8.0米、長12.8米、驅動功率15 MW的EGL球磨機。球磨機配備了雙小齒輪傳動。SAG粉碎機採用開路/閉路運行，帶有Trommel篩網和振動篩，鵝卵石可以選擇輸送到第一工廠(開路)或返回到SAG(閉路)。在閉路運行時，來自SAG磨機的超大廢料由三個串聯的卵石輸送機輸送到SAG磨料輸送機。當它在開路運行時，過大的廢品由傳送帶轉移到第一工廠的粉碎電路。

2023年，在其中一座球磨機上安裝了可回收重力的黃金迴路。該項目目前正在執行中，所有研磨線預計將運行到2024年底。

在Eustaquio大壩產生並放置的尾礦的一部分在第二工廠進行再加工。這種再加工每年產生約15克茲。

基礎設施、許可和合規活動

帕拉卡圖的基礎設施和服務旨在支持6600萬噸/年的運營。

礦場由兩個加工廠、相關的礦山服務設施(卡車商店、卡車清洗設施、倉庫、燃料儲存和分配設施、試劑儲存和分配設施)和其他支持作業的設施(安全/安保/急救/應急大樓、化驗實驗室、工廠警衞室、餐飲設施、辦公室等)組成。

該礦的電力來自巴西國家電網，該電網主要基於水力發電。Kinross通過該礦擁有的500千伏/230千伏變電站連接到500千伏國家電網。一條長約34公里的230千伏輸電線路從這個變電站向礦井供電。這條輸電線路與位於礦場的43-SE-501變電站相連，該變電站隨後以13.8千伏供電給二廠配電系統，以138千伏供電給一廠輸電線路。138千伏I廠輸電線路為位於I廠的138千伏/13.8千伏變電站供電，該變電站隨後為I廠配電系統供電。目前現場總電力需求為14兆伏安，功率因數為98%。

2018年，金羅斯收購了位於鄰近的戈亞S州克拉羅河上的BCO和Caçu水電站，位於帕拉卡圖以西約660公里處。克拉羅河是該國的一條主要河流帕拉奈巴河的一條支流。電力是利用現有的輸電基礎設施和市場機制從這些發電廠“推”到帕拉卡圖的。這兩個電廠都是“順流而下”的設施，自2010年以來一直在運營，總裝機容量為155兆瓦(BCO-90兆瓦；卡蘇-65兆瓦)。

BCO工廠有兩臺軸流式水輪機(最初由阿爾斯通製造)，每台額定容量為45兆瓦，額定水力揚程為36米。卡蘇發電廠有2台軸流轉漿式水輪機(最初由阿爾斯通製造)，每台額定容量為32.5兆瓦，額定水頭為27米。這兩個發電廠都有230千伏的輸電線路連接到國家電網變電站(Kinross擁有--BCO為2公里，Caçu為29公里)。工廠的運營和維護由一家專門從事此類服務的現有外部供應商負責。

這兩家工廠的經營特許權將於2044年到期，屆時Paracatu的礦山壽命預計將結束。此次收購使Kinross能夠通過減少約60%-65%的未來電力購買，顯著降低帕拉卡圖的AISC成本。節省的部分原因是自我發電的監管費用較低。帕拉卡圖的運營許可證於2018年3月續簽。該許可證涵蓋與Eustáquio大壩和聖安東尼奧蔚來大壩相關的所有現場設施。

目錄表

自2009年以來，Kinross一直對其所有尾礦設施保持獨立的審查程序。審查過程包括每年一次的實地考察，以及在設計階段對新建築或新擴建項目進行審查。審查由一名獨立專家進行。鑑於帕拉卡圖的風險狀況，每年都會進行現場獨立審查。

KBM作業的主要水源為礦井集水、尾礦壩集水流域收集的徑流水、加工活動的循環污水以及溪流和水井的補給水。在雨季，大部分工藝用水被收集並保存在礦井集水和尾礦集水盆地中，供旱季使用。為了維持工廠的供水，KBM使用尤斯塔基奧作為主要的儲水設施，聖安東尼大壩和礦井集水池作為補充結構。

Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，Paracatu場地開墾和修復成本的未來現金流出淨額約為1.174億美元。

資本和運營成本

Paracatu的基本建設費用估計數見下表。

礦山壽命期估計維持資本

面積

維持資本

礦山移動設備

其他

加工設施

尾礦設施

站點基礎設施

重大發展項目

資訊科技

殘值

總計

礦山壽命期估計運營成本

面積

單位

成本

採礦

（美元/噸開採）

重新處理

（重新處理的美元/噸）

正在處理中


($/t已處理)	聖安東尼奧蔚來尾礦加工
($/t已處理)	($M)	320.0
站點管理員	($M)	33.9
(百萬美元/年)	($M)	125.4
勘探、開發和生產	($M)	512.5
2024年，KBM預計將繼續在該礦西南部和東北部的Paracatu礦藏開展鑽石鑽探計劃，以增強現有信息。預計到2025年底將增加近30,000米的鑽石鑽孔。	($M)	15.2
公司繼續進行優化和分析工作，重點是確定最優的礦山方案。礦山壽命預計將持續到2032年。	($M)	—
目錄表	($M)	8.9
塔斯亞斯特	($M)	(18.7)
一般信息	($M)	997.2

Tasiast礦和初級開採許可證由Kinross的全資子公司Tasiast毛裏塔尼亞Limited S.A.(“TMLSA”)擁有。TMLSA的一家附屬公司Sociétéd‘Exartition du Nord de L’Inchiri S.A.(“SENISA”)目前持有兩個開採許可證，其底層土地與Tasiast採礦開採土地(統稱為“Tasiast土地”)相連。SENISA持有的兩個開採許可證是在2014年12月收到的，作為兩個勘探許可證轉換的結果，將於2044年12月到期。


2022年7月，作為2014年12月兩個勘探許可證轉換過程的一部分，SENISA向毛裏塔尼亞政府轉讓了該公司10%的附帶權益。除了毛裏塔尼亞政府持有SENISA 10%的附帶權益外，Kinross的所有持有許可證的附屬公司，包括TMLSA，都是Kinross的全資間接子公司。2010年9月，Kinross通過收購Red Back礦業公司(“Red Back”)收購了TMLSA，包括Tasiast的運營和開採以及勘探許可證和土地。	2019年9月，Kinross完成了一項可行性研究，將Tasiast的產能從約15,000噸/日逐步提高到24,000噸/日。24K項目於2023年6月投產，並於2023年第四季度完成了提升至24,000噸/日的坡道。	技術報告
請參閲公司日期為2019年10月31日的國家儀器43-101關於Tasiast的技術報告，該報告由John Sims編寫，可在www.kinross.com上查閲，並位於公司在SEDAR+(www.sedarplus.ca)上的簡介下。有關Tasiast礦的詳細財務、生產和運營信息，請參閲Kinross‘MD&A截至2023年12月31日的年度報告。	目錄表	1.76
物業描述、位置和訪問權限	Tasiast土地位於毛裏塔尼亞西北部，首都努瓦克肖特以北約300公里，主要城市努瓦迪布東南250公里。Tasiast土地屬於Inchiri區和Dakhlet Nouadhibou區。	1.22
Tasiast土地從努瓦克肖特通過鋪面的努瓦克肖特到努瓦迪布駭維金屬加工，全長370公里，然後通過66公里的分級礦場通道，這是由TMLSA維護的。礦場的簡易機場主要用於輕型飛機往返努瓦克肖特。貨物和消費品的主要入境口岸要麼是努瓦克肖特，要麼是努瓦迪布。物資通過公路運輸到礦場。該國境內的日常通道由長達11 000公里的公路網提供，其中包括約3 000公里的已鋪設公路和約8 000公里的未鋪設公路以及許多沙漠小路。一條鋪設在努瓦克肖特和努瓦迪布之間的雙車道駭維金屬加工全長470公里。	Tasiast礦由TMLSA根據第229C2號開採許可證(“PE229號”)擁有和運營。採礦作業和基礎設施(如日期為2019年10月31日的43-101技術報告中所設想的)完全位於受PE編號229約束的土地範圍內。229號PEE毗鄰SENISA持有的兩個開採許可證(稱為Tmeimichat和Imkebdene)，這兩個許可證總面積為1,597平方公里。這些許可證都完好無損。	3.77
地面權與構成Tasiast土地的三個許可證一起授予，根據《採礦法》法令的規定，每年支付適用的費用。這些許可證的地面權是有良好地位的。	根據適用的《採礦公約》，應向毛裏塔尼亞政府支付相當於毛裏塔尼亞最後礦石加工階段產品銷售價格3%的特許權使用費。2021年7月15日，TMLSA與毛裏塔尼亞政府簽署了一項協議，其中包括鞏固了該公司自2020年6月15日以來一直支付的額外浮動比例特許權使用費，從2.5%(按每盎司1,400美元至1,599美元的金價計算)到3.5%(按每盎司1,800美元或更高的金價計算)。這一數額不包括根據採礦公約應支付的3%的特許權使用費。Tasiast還需向弗蘭科-內華達公司的一家子公司支付2%的特許權使用費，用於礦山黃金生產。這2%的特許權使用費也將適用於從SENISA生產的第一盎司開始的任何最終生產。	1.80
歷史	1996年，	42.0

毛裏塔尼亞辦公室研究Géologique

完成了Tasiast地區及其周圍的區域偵察勘探計劃。該計劃的結果已向第三方提供。因此，澳大利亞諾曼底礦業有限公司的子公司諾曼底LaSource開發有限公司(NLSD)收購了塔西亞斯特地區。

2001年，紐蒙特礦業公司收購了NLSD公司，創建了紐蒙特LaSource公司。Midas Gold Plc(“Midas”)於2002年在英格蘭和威爾士註冊成立，目的是收購Newmont LaSource在毛裏塔尼亞的資產，包括擁有Tasiast礦藏的土地以及各種其他許可區的勘探許可證。Midas於2003年4月1日完成了對Newmont LaSource公司Tasiast礦藏的收購，2003年4月，Geomaque Explorations Inc.(簡稱Geomaque)宣佈收購Midas。Geomaque和Midas的合併最終創建了一個新的實體：迪法恩斯礦業公司(Defiance Mining Corporation)。2004年6月，Rio Narcea金礦有限公司(“Rio Narcea”)收購了Defiance，並取得了Tasiast礦藏的所有權。

在Lundin收購Rio Narcea之後，Red Back於2007年8月從Lundin礦業公司(“Lundin”)手中收購了Tasiast項目。

Kinross於2010年9月17日通過收購Red Back收購了Tasiast金礦。按照毛裏塔尼亞法律的要求，行動由根據毛裏塔尼亞法律成立的TMLSA進行。

塔西亞斯特的採礦於2007年4月開始，毛裏塔尼亞的總裁於2007年7月18日正式開礦。Tasiast工廠的投產一直持續到2007年，並於2008年1月宣佈投入商業生產。

地質背景、成礦作用和礦牀類型

塔西亞斯特地區位於雷吉巴特地盾的西南角，雷吉巴特地盾是西非克拉通的一個向東北方向的地殼區塊。Rguibat盾包含毛裏塔尼亞最古老的巖石，由兩個主要分區組成，由地殼規模的剪切帶分隔，代表一個主要的吸積邊界。西南部(塔西斯特礦藏的所在地)

目錄表

由中太古代至古元古代巖石組成，包括高級花崗片麻巖和綠巖帶組合。該地塊的東北部由較年輕的古元古代至新元古代系列組成，在西非克拉通有許多造山帶金礦產出。該地區以一系列火山沉積帶和與之伴生的不同時代的石器時代花崗巖侵入巖套為特徵，它們被主要剪切帶切割。

區域規模的地質特徵是基巖，主要由正片麻巖組成，覆蓋着變形的北向變質火山巖和變質沉積序列，侵入的是鎂鐵質到中間成分(花崗巖-綠巖帶)的巖石和巖體。所有的巖石單元都被未剝離的和礦物後的鎂鐵質(輝長巖)巖脈切割。

Tasiast礦由兩個賦存於截然不同的巖石類型中的礦牀組成，它們都位於Tasiast逆衝的上盤內。Piment礦牀賦存於變質沉積巖中，包括變質鈾礦和條帶狀鐵建造。西支地質序列包括鎂鐵質-長英質火山巖序列、經歷了中綠片巖-下角閃巖相變質作用和多次變形事件的富鐵建造和碎屑單元。

塔西亞特金礦牀屬於造山型金礦牀的廣義範疇。塔夏東的區域地質背景和礦牀特徵與著名的沿花崗巖類綠巖帶分佈的晚白堊系脈金礦牀相似。

探索

TMLSA及其前體公司開展了勘探活動。

在項目期間進行了多個階段的地質和風化填圖，範圍從區域(1：100,000)到勘探(1：1,000)。良好的露頭、RC和DD鑽探、高分辨率衞星圖像和詳細的航空地球物理數據為製圖提供了便利。結果被用來識別蝕變、構造複雜性、石英碳酸鹽脈狀和硫化物露頭等需要額外工作的區域。

自該項目開始運營以來，Kinross共採集了20,820個地表樣本，其中包括覆蓋約1,000平方公里表面積的土壤樣本(40%)和巖石樣本(60%)。此外，2016年還收集了299個螺旋鑽頭樣本。土壤樣本由承包商採集，並由Kinross工作人員監督。樣本網格大體上是東西走向，線間距為800米，樣本間距為200米。化探採樣包括裸露的地質以及被沙子覆蓋的區域；在這些區域，基巖用螺旋鑽探進行採樣。因此，地球化學數據集有可能識別出預期的礦化區域，否則就不會對地表測繪造成影響。對地表勘查地球化學樣品進行了金和多元素地球化學分析。

航空磁輻射測量由NLSD(2000-2001)和Red Back(2007)完成。這些調查主要用於繪製巖性建造和主要構造。在2008-2009年間，Red Back完成了一項直升機載電磁(VTEM)調查。2011年，Kinross完成了完整許可證包的航空磁力和輻射測量。這次調查與前一次調查重疊，生成了一個更高分辨率的版本。2013年，Kinross完成了地面重力和激電(PDIP/IP)測量。重力調查涵蓋了整個許可證包，而IP調查只涵蓋了特定的前景區域：西南分公司南、Fennec、C67、C68和莫里斯。2014年，一名諮詢地球物理學家完成了一項全面審查，並對磁性數據進行了一些再處理。

2023年12月，地球科學顧問公司Quantec Geoscience Ltd.進行了一次地球物理調查，這將有助於確定SENISA許可證上任何潛在金礦的性質和背景，並更好地瞭解圍繞空間分佈和金礦成因的複雜構造地質控制。調查從GRD開始，將涵蓋多個已確定的目標地區：C23、KNF和Morris(N1-N2)。

挖掘戰壕作為一種勘探技術在塔西亞斯特非常成功。總共完成了445條戰壕，全長100527米，橫跨Tasiast土地。在歷史上，戰壕是人工完成的，最近，戰壕是用挖掘機完成的。標準的挖掘壕溝尺寸約為2米寬，深度不超過1.5米，通常沿整個壕溝每隔2米取樣一次。目錄表鑽探

迄今為止，已在組成Tasiast土地的三個採礦許可證內完成了15 715個鑽孔(14 641個RC、840個鑽石巖芯和234個RC-DD)，總長度為1 712 318米：Guelb El Ghaücha、Imkebdene和Tmeimichat。鑽探活動由不同的鑽井承包商進行，並由TMLSA的地質工作人員監督。在以公司名稱指代方案的情況下，該公司是鑽探時的項目經理，負責收集數據。

在1999年和2000年，NLSD完成了大約385個總共33,435米的鑽孔。2003年和2004年，迪法恩斯完成了大約225個洞，長達19,121米。裏約納爾塞島在2004至2007年間完成了246個洞，長達24,024米。自2007年8月至2010年9月Kinross完成收購為止，Red Back完成了5857個522,844米的鑽孔。

於二零一零年完成Red Back收購後，Kinross進一步加快鑽探活動，至二零一一年，共有23座鑽機在現場作業。二零一零年至二零一二年，鑽探主要針對西科礦藏的資源及儲量增長。此外，完成了支持採礦研究的鑽探活動，如巖土、水文地質和冶金研究。從2013年到2015年，鑽探的重點轉向北部許可證；Tmeimichat和Imkebdene許可證，目的是確定可用於支持將這兩個許可證從勘探轉換為開採的研究中使用的資源。從2016年到2021年，鑽探重新聚焦於Guelb El Ghaçcha許可證，並繼續測試近礦勘探目標。Kinross總共完成了8885個1,100,668米的鑽孔(71%的反循環，17%的鑽石巖芯和12%的RC-DC組合)。

2023年底開始了更多的勘探鑽探，以評估西支深度、Piment礦牀和北方衞星的潛力，旨在確定適合地下開採的高品位資源潛力。

抽樣、分析和數據驗證

鑽探樣本的實驗室分析已按照標準行業慣例完成。作為Red Back公司Tasiast採礦業務建設階段的一部分，2007年還建造了一個現場分析設施並投入使用。從投產到2012年9月，該實驗室由SGS礦產服務公司根據合同進行管理。2012年9月至2019年5月期間，該實驗室由ALS Global管理，但此後一直由MSA實驗室管理。此外，在西部分公司資源鑽探計劃期間(大約2008-2012年)使用了大量外部分析實驗室。

TMLSA勘探和資源鑽探樣品漿一直使用50克火焰分析和原子吸收光譜分析，最低檢測下限為百萬分之0.01或每噸0.01g，對>5g/t Au的樣品進行重量法分析。

在TMLSA地質工作人員的監督下，樣品被收集、準備並交付到分析實驗室設施。樣品訂單或批次包括複製品、空白和經認證的標準物質。如果樣品被送到場外的外部實驗室進行分析，則遵循保管鏈程序，包括與樣品運輸一起送往實驗室的樣品提交表，以確保實驗室收到所有相同的樣品。

QA/QC程序包括在每批中加入空白、複製品和經認證的標準物質(標準)。QA/QC樣品通常約佔所有發運樣品的10%。在將樣本結果納入項目數據庫之前，會對QA/QC結果進行審查。QA/QC失敗立即處理，通常涉及對有QA/QC失敗的一批樣品進行重新分析。

2013年，一名獨立的外部顧問完成了對質量保證/質量控制和樣本數據的審計，以便納入先前的塔西斯特礦產資源估計(適用於2016年技術報告)。審核還審查了抽樣過程和現場實驗室。審計得出的結論是，分析數據符合行業認可的標準，適合用於礦產資源和儲量報告。

目錄表

選礦和冶金試驗

塔西斯特礦化為易磨成礦，易於簡單氰化浸出提金。現有磨礦廠自2008年開始運作，最初處理氧化帶鐵礦化，典型的金回收率為93%。自2010年以來，新礦的黃金回收率通常在91%至93%之間。自2010年以來，新礦在磨礦原料中所佔的比例越來越大。一定比例的黃金是粗糙的，對重力濃度的反應很好。金礦化與構造控制的斷裂和剪切、石英脈和硅膠氾濫有關。在勘探巖心孔中觀察到的金顆粒見於石英脈中孤立的顆粒中，並與磁黃鐵礦密切相關。礦化的硫化物含量相對較低，約為1%至5%，主要以磁黃鐵礦為代表，其次為黃鐵礦、毒砂和黃銅礦。其他金屬含量較低，例如銀約1 ppm至2 ppm，銅約100 ppm，砷約10 ppm，汞含量極低，低於0.3 ppm汞。

大部分冶金試驗工作已經完成，以評估西支線礦石的最佳工藝，該礦石已成為加工廠的主要來源。在西分支礦化帶進行了主要的冶金取樣活動，並完成了優化氰化物添加速度的測試工作和研磨測試。

對西分支樣品、孿生孔樣品和更深層次的變異性樣品進行了廣泛的冶金測試。總體而言，試驗工作表明，該礦石適合於重力回收和氰化浸出，因此選擇了與現有工廠類似的流程。

礦產資源和礦產儲量估算

採礦作業

礦石和廢石是在10米長的臺階上用傳統的露天採礦方法開採的，主要是從西支礦坑開採。Tasiast目前運營着一支由46輛CAT 793D(220噸)卡車、5輛小松785(92噸)卡車、6台CAT 6060鏟子和兩臺RH340B挖掘機組成的裝載和運輸車隊。採用預裂爆破和緩衝孔爆破等爆破技術保護坑壁。研磨電路產生80%的產品尺寸通過90微米，該產品在傳統的碳化浸出(CIL)電路中加工以生產金條。黃金平均回收率為93%。CIL工藝產生的尾礦漿目前被泵送到尾礦存儲設施5(TSF5啟動槽)。

2007年9月，在Red Back的領導下，Tasiast開始了黃金的商業生產。截至2013年12月31日，自被Kinross收購以來，Tasiast已生產了約390萬盎司。

礦石和廢石是用傳統的露天礦方法從兩個礦坑(西支礦和皮蒙特)開採的。之前已經在West Branch、Piment和Tasiast的其他幾個較小的礦場進行了採礦。從2010年9月Kinross收購該物業到2023年底，從各個礦坑總共開採了8.83億噸材料，包括2016年的5300萬噸、2017年的7500萬噸、2018年的8700萬噸、2019年的8500萬噸、2020年的5800萬噸、2021年的6300萬噸、2022年的6100萬噸和2023年的6300萬噸。

目前的磨機設計自2023年第四季度起將以約24,000噸/日的速度運行。礦石直接從礦場進料並儲存到初級破碎機。路基材料堆放在ROM墊附近，以備日後處理。

2022年12月購買了六輛新的日立EH4000 AC-3牽引車，其中兩輛於2023年12月交付。剩餘的卡車計劃在2024年交付。設備壽命已根據實際工作時間進行了預測，並根據採礦計劃對未來使用情況進行了估計。

廢石可根據需要用於運輸道路和尾礦庫建設。現有的道路網非常發達，需要繼續進行維護。在礦山的整個生命週期內，還需要更多的道路。這些道路將使用目前的採礦和支持採礦車隊來修建。

目錄表

處理和恢復操作

於2018年第一階段擴建完成後，一臺新的前端旋轉式破碎機和一臺40英尺x 25英尺、26.5兆瓦的無齒輪磨機驅動SAG磨機投入使用，並已證明有能力處理約18,000噸/日。

隨後，項目時間表被設計為按照優先順序逐步緩解每個瓶頸，從21,000噸/日的平均速度逐步提高到24,000噸/天的平均速度，方法是通過消除瓶頸工作分階段增加現有CIL工廠的產能，包括修改現有的研磨電路，增加新的浸出和濃縮能力，以及逐步增加現場發電和供水。

24K項目於2023年6月投產，2023年第四季度最終確定坡道至24ktpd，該工廠滿足24ktpd運行率所需的平均1,087 Th。

基礎設施、許可和合規活動

Tasiast礦場的原水來自礦井以西64公里處的供水鑽井場，利用43口井系統從微鹹水含水層中抽取水。生產井的平均每日消耗量為10,000立方米/天。

/d)。三個獨立井區內的各個井被組合在每個區域的歧管中，並輸送到位於被稱為探空儀的設施中的主泵站。來自探空艙的水通過下游有增壓站的管道輸送到現場。總體而言，現有的井田和管道能夠供應長達30,000米

/d根據管道和水泵的可獲得性向現場輸送原水。

電力的主要來源是1B期電站和2期電站，前者由4x Wärtsilä12V32 5.5兆瓦中速發電機和2期電站組成，後者主要使用重油(HFO)發電，銘牌總髮電量為62.6兆瓦，摺合容量為54.4兆瓦。備用電力由1A期電站提供，該電站由5台輕質燃料油CAT 3512 MUI高速發電機組和2台HFO CAT Mak 6CM32C中速發電機組組成，總容量約為9 MW。作為緊急後備和維護替代方案的是1A期站。

來自廠房和設備維護、建築、辦公室、廚房和住宿的廢物在廢物管理設施進行處理，在那裏對材料進行分類，以便重複使用、回收或焚燒。營地還使用堆肥器將食物垃圾加工成堆肥，用於植樹活動。污水被收集並泵送到污水處理廠，處理後的污水再循環到處理過程中，或重新用於道路澆水或植被項目。在偏遠地區，使用化糞池和淋濾牀。

毛裏塔尼亞有關當局已為第一階段和Tasiast 24K發放了所有必要的開採許可證。在與政府討論後，提交併批准了第二階段環境影響評估(“環評”)的附錄，其中描述了通過逐步增加生產和搬遷某些基礎設施來優化項目。本增編於2016年2月獲得環境部批准，2016年3月獲得礦業部批准。2020年9月，毛裏塔尼亞當局還批准在Shodage再安裝15口生產井。

Tasiast已經完成了發電能力為34兆瓦的光伏太陽能發電廠和18兆瓦電池系統的建設，第一批太陽能發電將於2023年12月交付給現場電網。該工廠預計將產生正回報，每年減少温室氣體排放高達50千噸，或在我的生命週期內減少約530千噸，這將在同一時期節省約1.8億升燃料。該電廠與Tasiast的發電機組集成在一起，預計將提供約20%的現場電力。

Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，Tasiast用於場地填海和補救成本的未來現金流出淨現值約為5930萬美元。

資本和運營成本

Tasiast 24K項目總資本支出達到1.46億美元，24K項目於2023年6月投產。2024年將再撥款3700萬美元，用於更新CIL浸出迴路，更換七個新罐，以取代舊罐。

目錄表

塔西斯特的“礦山壽命”運營成本分為四個主要類別：採礦、選礦、場地管理和其他。這些類別的估計基礎摘要見“業務費用估計數”。處理包括CIL Mill和現有的Dump Leach操作。請注意，Dump Leach操作已停止，並且未進行漂洗。所有的黃金生產都來自CIL工廠。

資本成本估算

類別

總成本(百萬美元)

鋼廠擴建項目資本金

不可持續的資本化礦山開發

小計--非持續資本

移動設備維修資金

鋼廠可持續資本

尾礦可持續資本³其他持續資本³小計—維持資本

總資本成本

運營成本估算（2020年1月1日）

運營成本

單位

（生命）

採礦

（美元/噸開採）

加工（工廠）

($/t已處理)

處理（傾倒瀝濾）


($/t已處理)		不適用
不適用		150
不適用		968
站點管理員		1,118
（百萬美元/年）		150
其他		92
(每盎司售價$1)		97
探索		105
到目前為止，勘探工作已經發現了更多的找礦前景，金礦牀和礦產資源沿着走向北和南的主要Tasiast礦區(West Branch和Piment-Extension)，一般沿着Aouéouat(Tasiast)帶。Aouéouat帶以西(Imkebdene-Kneiffissat)的變形綠巖巖以賦存具有異常金價的石英-碳酸鹽礦脈而著稱，但迄今尚未確定有重大礦牀或礦產資源。在緊鄰Tasiast作業以北(5-12公里)的Guelb El Ghaücha許可證範圍內，已勾勒出一組被稱為“北地雷衞星”的礦藏，它們是Fennec、C67和C68。這些金礦牀目前賦存着約0.5Moz。黃金和黃金是近礦資源增長戰略的一部分。在Tasiast作業以北(12-25公里)，在SENISA持有的Imkebdene和Tmeimichat許可證內，還有另一個金礦聚集區，簡稱“Morris”，它們是Tef、Askaf、Central、NE、N1和N2。從2012年到2014年，這一大片地區進行了廣泛的勘探鑽探，結果發現了幾個小礦牀，最好的描述是狹窄、高品位的礦脈系統。這些礦牀大多是向下開闊向下暴跌的。		444
在距離Tasiast礦場25公里以外，Imkebdene和Tmeimichat許可證北部範圍內，有幾個金礦勘探前景有待後續勘探和鑽探，其中值得注意的是C23、Kneiffissat和Grindstone。這些遠景具有顯著的地表地球化學足跡，被認為具有很高的遠景。		1,562

到2022年第一季度末達到21,000噸/日，到2023年年中達到24,000噸/日。


				2020-2033⁷
由於2021年的鋼廠火災，導致生產停產5個月，延長了礦井的使用壽命。	不包括大寫維護。	2022-2028⁶	2029-2035	僅限CIL，不包括轉儲滲漏。
2020年以上沒有額外的傾倒浸出噸。	目錄表⁸	2.40	2.65	2.45
其他Kinross屬性	諾克斯堡，阿拉斯加，美國	14.20	14.20	14.47⁹
諾克斯堡金礦由Kinross的全資子公司費爾班克斯黃金礦業公司(“FGMI”)擁有和運營。諾克斯堡地產位於阿拉斯加州費爾班克斯北星區，包括主要的諾克斯堡露天礦、磨礦廠、尾礦儲存設施、堆浸設施、吉爾-蘇裏道夫衞星礦。有關諾克斯堡礦的詳細財務生產和經營信息，請參閲Kinross的MD&A(截至2023年12月31日止年度)。	諾克斯堡位於阿拉斯加州費爾班克斯市東北42公里處。諾克斯堡地產佔地24,676公頃。FGMI控制着其在費爾班克斯礦區的一大批多樣化的資產，這些資產構成了該公司持有的礦產。這些財產包括阿拉斯加州的採礦權、專利權和私人土地。其中一些所有權是完全擁有的，而另一些則是通過租賃控制的。諾克斯堡煤礦和設施位於阿拉斯加州擁有的約2853公頃土地上。項目範圍主要由經修訂及重訂的米爾思特租約涵蓋，佔地約3,126公頃。諾克斯堡礦體主要位於與阿拉斯加精神健康信託土地管理局簽訂的諾克斯堡高地採礦租約內。礦體向西延伸的部分於2019年轉換為國家高原採礦租約。¹⁰	GIL項目位於諾克斯堡淡水水庫以東約6英里處。*該項目通過一條生產運輸公路連接到諾克斯堡作業區，這條公路的起點是諾克斯堡TSF大壩附近，終點是項目現場。該項目用地由GIL自然資源部米爾西特租約(適用於約70公頃)、阿拉斯加信託土地辦公室米爾西特租賃(適用於約177公頃(438.5英畝))和幾個未獲專利的州採礦主張涵蓋。開採礦體的權利都是通過國家的基本權利主張進行的。	根據淨收益和初始資本投資的回收，國家索賠收取3%的生產特許權使用費。在生產開始後的三年半寬限期之後，這些主張的礦產生產也要繳納採礦許可税。2023年的最終特許權使用費和礦山許可税計算預計將於2024年第二季度編制。	開採諾克斯堡礦石儲量所需的所有許可證均已獲得，並且在所有實質性方面都處於良好狀態。目前的廢石擴建項目於2019年獲得適用機構的批准。
該煤礦的電力由金谷電力協會的電網提供，通過Kinross支付的配電線路為該地區供電。	從費爾班克斯進入諾克斯堡礦場要經過34公里的鋪面駭維金屬加工和8公里的土路。該地區屬於亞北極氣候，冬季漫長寒冷，夏季短暫。	48	46	49
Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，諾克斯堡用於場地填海和補救成本的未來現金流出淨現值約為1.175億美元。	諾克斯堡礦藏是用傳統的露天開採方法開採的。來自諾克斯堡礦場的高品位礦石在位於諾克斯堡礦場附近的Kinross碳漿廠加工。該廠通常全年24小時加工礦石，日生產能力在2萬至4.5萬噸之間。低品位礦石在2009年投產的專用浸出墊上加工。一個額外的專用浸出墊於2020年第4季度投產。	80.3	81.1	81.1

第一個諾克斯堡堆浸設施位於Walter溪排水系統的上端，緊靠尾礦儲存設施的上游。建設始於2008年，共分七個階段，佔地約196公頃，總產能2.78億噸。堆浸設施的第一階段於2009年秋季投入運行。第二個諾克斯堡堆浸設施位於巴恩斯克裏克排水系統。2018年開工建設，共分六個階段，佔地117公頃，總產能1.91億噸。該設施包括兩個容量為每分鐘61,000升的柱中碳(“CIC”)工廠。ROM礦石從礦坑和現有庫存中運出，用15米的升降機裝載到浸出墊上。浸出液流經裝載的礦石進入兩個堆內儲存庫。懷孕的溶液被泵送到位於現有工廠附近的CIC工廠。在懷孕的溶液通過CIC工廠處理後，貧瘠的溶液被泵回到堆浸出液中進行循環。

目錄表

通過諾克斯堡磨坊加工的礦石的最後一年，目前預計將是2028年，其中包括Manh Choh項目的礦石。諾克斯堡礦坑的生產預計將持續到2028年。堆浸設施預計將繼續生產到2030年。

⁶諾克斯堡繼續透過對預測金礦的勘探評估，評估在現有土地範圍內擴展現有業務的潛力。

⁷Manh Choh，阿拉斯加，美國

⁸Kinross於2020年9月30日從皇家黃金公司和ConTango手中獲得了Manh Choh項目70%的權益。Kinross擁有建造和運營Manh Choh項目的廣泛權力，ConTango保留了該項目30%的非運營少數股權。Kinross在該項目中的70%權益由KG礦業(阿拉斯加)公司擁有，KG礦業(阿拉斯加)公司100%由Kinross擁有。Manh Choh項目位於阿拉斯加州托克附近，位於公司諾克斯堡礦東南約400公里(250英里)處。該項目有公路可達，靠近阿拉斯加駭維金屬加工。該項目位於當地Tetlin上Tanana Athabascan村273,163公頃(675,000英畝)礦產租約範圍內，是一個延伸到地表的高品位夕卡巖礦牀。此外，在2021年第二季度，Peak Gold，LLC又收購了靠近Tetlin村的5779公頃(14,280英畝)的國有采礦權。

⁹規模研究於2021年第三季度完成，可行性研究於2022年第三季度完成。採礦計劃不需要在項目現場建設磨坊或尾礦設施，因為礦石將被運往諾克斯堡現有的磨坊和基礎設施並進行加工，對項目和礦山都有利。

¹⁰截至2023年12月31日，運往諾克斯堡的礦石運輸已經開始，並將在2024年上半年逐步增加。此外，採礦活動正在順利進行，包括開始開採和儲存礦石。

該項目仍在預算內，並按計劃在2024年下半年進行初步生產。Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，Manh Choh用於場地填海和修復成本的未來現金流出淨現值約為1530萬美元。

Round Mountain，內華達州，美國

圓山礦由Kinross的全資子公司圓山黃金公司和KG礦業(圓山)公司擁有和運營。2016年1月11日，Kinross從Barrick Gold Corporation(“Barrick”)的兩家關聯公司收購了剩餘的50%權益。在此次收購之前，Kinross在名為煙谷共同業務(“SVCO”)的合資共同業務中擁有50%的不可分割權益。Kinross最初於2003年1月獲得了圓山公司的權益。有關圓山的詳細財務、生產和運營信息，請參閲Kinross的MD&A(截至2023年12月31日的年度報告)。

圓山礦位於內華達州奈縣託諾帕以北約90公里處。本公司透過擁有或租賃已獲專利及未獲專利的採礦權，控制約20,577公頃的礦業權及地面權。

圓山礦場的礦山生產收取浮動比例的特許權使用費，税率從4%(金價為每盎司1,200美元或更低)到7.15%(金價為每盎司1,400美元或更高)不等。2023年的特許權使用費支出為3080萬美元。Circle Mountain目前還需繳納內華達州的淨收益税，税率為5%，適用於礦物銷售的毛收入(根據某些允許的扣除額進行調整)。圓山公司還需繳納內華達州消費税，以支付礦物銷售的毛收入。2000萬美元至1.5億美元之間的毛收入的税率為0.75%，超過1.5億美元的毛收入的税率為1.1%。

圓山地區的第一次黃金生產發生在1906年。最初的SVCO成立於1975年，負責運營該礦，1977年開始商業生產。自成立以來，該礦場已生產了約1680萬盎司黃金。在與SVCO合作之前，總共生產了535,974盎司黃金。發生了一系列所有權變化，最終導致Barrick和Kinross各佔50%的所有權，直到2016年初完成收購。

圓山礦目前運營的常規露天礦西北、東南方向長約11,000英尺，寬8,800英尺。該作業使用傳統的露天開採方法，並使用三種方法回收黃金

目錄表

獨立的處理操作。這些設備包括碎礦堆浸(可重複使用或專用襯墊)、原礦堆浸(專用襯墊)和配備重力/浮選迴路的磨機。較高品位的氧化礦石可以是：粉碎，放在可重複使用的墊板上，浸出60天，然後重新安置到專用墊板上；或者，粉碎，直接放在專用墊板上，浸出120天。較低品位的氧化礦石被放置在專用墊板上，通常浸出期為120天。硫化礦石通過磨機加工。

Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，圓山遺址恢復和填海成本的未來現金流出淨現值約為1.678億美元。

金山礦是位於圓山礦附近的一個小礦牀。位於Gold Hill的礦場東西方向長約3,000英尺，南北方向長達2,600英尺。該礦作為獨立作業運營，也使用傳統的露天開採方法。礦石由直接放置在專用堆浸墊上的氧化物材料組成。Gold Hill的開採於2023年12月完成。礦區周圍的勘探將繼續在目前圓山礦牀的西面和南面尋找目標。

圓山W期項目於2019年竣工投產，其中包括堆浸墊、立式碳柱廠、卡車車間、洗滌區、倉庫和加油區等主要基礎設施的建設。該項目於2019年全面移交運營團隊，並於2019年5月投產，建成後的VCIC的第一根金條於2019年5月澆注。剝離和脱水活動正在進行，剝離預計將持續到2027年年中。礦石將通過磨坊加工，直到2030年。

本公司於2022年第三季度完成了一項優化計劃，並決定優先考慮X期和Gold Hill的地下機會，因為與W期的露天礦山擴建相比，它們顯示出更高利潤率和更高回報的運營潛力。本公司於2023年上半年開始在X期建設地下勘探下坡，並計劃於2024年某個時候完成建設。該公司正在繼續開採W期(W1和W2)，同時在該物業進行地下開採。S二期露天礦擴建機會於2023年第四季度獲批。這一擴建項目的開採工作於2024年1月開始，並將持續到2027年。W期仍在儲量中，將繼續優化和評估潛在開採情況，並持續改善宏觀經濟狀況。

Bald Mountain，內華達州，美國

Bald Mountain礦由Kinross的全資子公司KG礦業(Bald Mountain)有限公司(“KGBMI”)擁有和運營。Kinross於2016年1月11日從Barrick的一家聯營公司收購了Bald Mountain礦的100%權益和相關的土地包。

Bald Mountain礦區位於內華達州中東部白松縣紅寶石山脈的南端，位於卡林金礦趨勢的東南端。本公司透過擁有或租賃已獲專利及未獲專利的採礦要求，控制佔地約70,366公頃的礦權及地面權。

根據收購條款，Barrick有權就Kinross 100%擁有的Bald Mountain土地未來的黃金生產收取2%的冶煉廠淨收益特許權使用費，該等土地關閉後生產了10,000,000盎司黃金。此外，Bald Mountain的部分土地受與第三方達成的特許權使用費協議的約束。作為與Barrick的收購安排的一部分，Kinross和Barrick在大約52,000英畝的土地上成立了一家各佔一半股權的勘探合資企業。2018年末，Kinross以現金和1.25%的冶煉廠淨特許權使用費收購了巴里克在合資企業中的50%權益。現在存在十個特許權使用費區域，其中幾個區域需要繳納多個特許權使用費。其中一些特許權使用費區域會影響光禿山土地目前和未來的生產，這取決於實際的採礦位置。既有固定比例的版税，也有浮動比例的版税。當金價超過每盎司1000美元時，所有浮動比例的特許權使用費協議都達到了頂峯。版税從總銷售額的1%到高達總銷售額的9%不等。此外，Bald Mountain應按5%的税率繳納內華達州的淨收益税，根據該税率，礦物銷售的毛收入將根據某些允許的扣除額進行調整。禿頭山還需要繳納內華達州的消費税，以支付礦物銷售的毛收入。2000萬美元至1.5億美元之間的毛收入的税率為0.75%，超過1.5億美元的毛收入的税率為1.1%。

砂金(含少量銅、銀和銻)最初於19世紀70年代至90年代在巴爾德山地區開採。塊狀浸染型金礦的現代勘探始於20世紀70年代末。自1977年以來，金礦勘查主要集中在確定露頭氧化型金礦牀。1981年，Amselco Minerals開始了現代露天採礦和氰化金回收

目錄表

通過該地區南部鱷魚嶺-Vantage地區的一家磨坊。1988年至1993年，USMX礦業公司在該地區南部和東部地區開採和堆浸了許多小礦體。Placer Dome Inc.從1983年到2005年在西北地區開採了幾個礦坑。Placer Dome Inc.於1993年收購了USMX物業，並將該地區合併為一個索賠區塊。巴里克於2006年1月收購了Placer Dome，成為Bald Mountain的100%所有者和運營商，直到2016年被KGBMI收購。北部和南部地區都是Kinross 100%擁有的。

光禿山作業是一種露天採礦作業，生產來自多個不同的礦坑。兩個主要礦藏(Saga和LBM)約佔已知儲量的76%。禿頭山包括散佈在房產上的其他幾個礦藏，以及三個只讀存儲器堆浸出墊(Bald Mountain，Mooney和Vantage)。

光頭山使用多個只讀存儲器堆浸出墊回收黃金。金是用氰化物溶液從礦石中提取出來的，並在塔廠用活性碳收集。裝載的碳被運往異地進行進一步加工和最終的黃金精煉。採礦回收率很高，因為與選擇性採礦單元相比，礦塊較大，而且幾乎所有在品位控制過程中被概述為礦石的材料都已開採。只要有可能，礦石區塊的方向都與挖掘方向成正方形--最大限度地減少礦石損失和貧化。

基於2023年的礦產儲量，Bald Mountain預計將繼續開採到2026年，並在開採後數年從堆浸墊中生產黃金。Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，用於Bald Mountain場地填海和修復成本的未來現金流出淨現值約為1.17億美元。

目前正在與伊利土地管理局和合作機構合作，開展一項名為“杜鬆項目”的擬議許可行動。Juniper項目將在五個區域擴大授權的北部作業區(NOA)計劃邊界，總計3,425英畝。NOA的礦山地表擾動年限將從10,782英畝增加到14,752英畝，導致淨地表擾動增加約3,969英畝。根據選址和資源經濟情況，該礦的壽命可能延長11年。新的幹擾措施還包括擴建或修改七個批准的露天礦，以及發展兩個額外的露天礦和三個卸石區。

Kinross在2023年期間花費了310萬美元在光禿山繼續勘探努力。勘探包括鑽探其目前業務附近的礦藏目標，以及對整個巨大陸地位置(532平方公里)的高潛力目標進行目標圈定和早期鑽探測試。2023年，工作包括測試從MINEX到GENERATION的目標管道上的幾個目標，主要是在北部行動地區內。在六個目標區域總共完成了約8,150米的鑽探，主要重點是為高品位頂部地下潛在資源建立體積，並將Zed Williams和Wino帶到臨界質量進行評估。

拉科伊帕

Kinross最初於2003年1月獲得La Coipa礦50%的權益。在2007年12月21日與Goldcorp完成資產互換交易後，Kinross收購了Goldcorp之前擁有的剩餘50%權益。該礦和工廠於2013年10月暫停活動，同時繼續對附近的幾個礦化帶進行評估。2020年2月，Kinross批准了La Coipa重啟項目，並於2022年第一季度開始從第7期礦藏投產。

La Coipa礦位於智利第3區(阿塔卡馬)聖地亞哥以北約1,000公里處，由八個礦藏組成(主要礦藏為第七期、Puren、Coipa Norte、Ladera Farellon和Can)，這些礦藏由Kinross的智利子公司Compania Minera Mantos de Oro(“MDO”)擁有，Puren除外，Puren由MDO和Codelco-智利的合資企業擁有，分別擁有65%和35%的權益。

La Coipa礦擁有約1,991公頃的開採特許權(包括約4,423公頃的普仁)。此外，如上所述，Kinross目前持有第7期礦藏的100%權益，該礦藏包括La Coipa礦附近約136.5公頃的債權。

La Coipa礦場生產的黃金和白銀無需支付特許權使用費。對於支付給外國股東的所有股息，減去已經支付的公司所得税，將適用35%的預扣税。此外，採礦税適用，具體適用税率基於採礦運營利潤率的累進比例，即採礦税基除以運營收入的結果。

目錄表

近一個世紀前，La Coipa地區被確定為潛在的貴金屬遠景，但直到20世紀70年代，幾家公司開始積極勘探該地區時，該地區才受到太多關注。MDO於1989年開始在La Coipa地區鑽探，自那時以來已完成729,181.65米的鑽探，截至2023年底，包括2,952個鑽石鑽孔。鑽出的總米中約有36%為鑽石鑽孔，其餘為反循環。

儘管MDO於2013年第四季度暫停了La Coipa礦的運營，但根據礦山許可證，MDO仍在繼續其水處理計劃(“WTP”)，以修復其尾礦設施滲漏導致的地下水中汞的水平。La Coipa的污水處理廠、相關設施和監測計劃，包括50口下游監測井，自2000年以來一直到位。該礦的地下水處理許可證規定了汞的環境合規性標準低於十億分之一。La Coipa礦在其下游資產邊界或附近有四個監測井。

2015年，智利國家環境監管機構SMA對污水處理廠和監測井進行了檢查，並要求提供有關這些設施及其性能的各種信息，MDO對此給予了充分合作。2016年3月16日，SMA發佈了一項決議，指控違反了La Coipa的水處理許可證。該決議規定了總共七項指控，指控污水處理廠違反許可證和/或未能適當允許某些相關活動，包括在未指定的水庫取水、汞捕獲系統的缺陷、監測系統的缺陷、2013年污水處理廠出水樣本超過許可標準的四個樣本以及2013年和2014年採集的各種監測井樣本。2016年4月15日，MDO提交了一份合規計劃，以補救據稱的許可證違規行為，在進一步提交給SMA後，該計劃最終於2016年7月7日被接受。因此，制裁進程暫停，沒有對MDO處以任何罰款或其他處罰，前提是該計劃按照計劃的條款執行和維持。

最終合規報告於2018年11月提交給SMA。2019年8月，合規計劃獲得SMA批准，制裁程序成功結束。

2020年2月，Kinross完成並批准了一項可行性研究，通過開採第7期礦藏重啟La Coipa的運營。該項目計劃包括整修現有的加工廠、營地和其他基礎設施，以及2018年對Maricunga作業進行維護和維護的礦隊。

預剝離於2021年1月開始，2022年第一季度開始生產。Kinross於2016年獲得了對環境影響申報(DIA)許可證項目的批准，迄今已獲得所有部門許可證。

2021年第四季度，與智利Codelco完成了執行普仁2號項目的談判，這使得我的La Coipa壽命延長到2027年。

La Coipa的重啟項目於2022年2月初開始投產，於2022年3月生產第一條金條。工廠的擴建在2023年底達到了全部運行能力。

La Coipa的估計礦產儲量約為760千盎司黃金和22,404千盎司白銀。這些儲量包括七期和普仁礦藏。

Kinross將繼續探索機會，將具有現有礦產儲量和資源的鄰近礦藏，特別是普倫、Coipa Norte和第七期，納入La Coipa礦山計劃，以延長礦山壽命。這包括進行進一步的技術研究、評估許可要求和繼續進行商業討論。

Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，La Coipa遺址修復費用未來現金流出的淨現值約為1.25億美元。

洛博馬特

Lobo-Marte項目由MDO所有，MDO是一家智利公司，Kinross擁有該公司100%的股份。MDO在Lobo-Marte項目中擁有100%的權益。

Kinross於2009年完成了Lobo-Marte項目的前期可行性研究，並於2010年更新了前期可行性研究。2011年，Kinross向智利當局提交了該項目的環境和社會影響研究報告。2012年，Kinross決定延長項目時間表，作為其資本優化過程的一部分。2013年，許可程序暫停，等待對該項目進行進一步評估。2014年11月17日，該公司撤回了許可證申請，並在

目錄表

由於運營計劃、項目佔地面積、項目經濟性以及與許可證申請相關的嚴格要求的重大變化，Lobo-Marte。由於許可證被撤回，Lobo-Marte的約600萬黃金盎司被重新歸類為已測量和指示的礦產資源。Lobo-Marte未來的任何開發或運營都需要重新啟動許可程序。

Lobo-Marte項目目前包括兩個露天可開採金礦，它們位於智利北部阿塔卡馬地區，相距約7公里，位於聖地亞哥以北約650公里，科皮亞波以東約100公里。該項目位於Kinross‘La Coipa作業以南約55公里，Maricunga礦以北60公里處。

Lobo-Marte項目包括78個已授予開採特許權，總面積為38,067公頃，以及7個已授予勘探特許權，總面積為2,100公頃。此外，Lobo-Marte項目有8個開採特許權正在收到最終登記的特許權，面積為2,099公頃，1個勘探特許權正在收到最後登記的特許權，面積為400公頃。特許權是以MDO的名義持有的。Kinross有三項既定的地役權，用於修建道路、庫存、加工設施、營地、支助設施和相關管道。將需要更多的權利和地役權來支持項目發展。

該項目對未來產量的60%收取1.75%的冶煉廠淨特許權使用費，當金價達到或超過每盎司760.00美元時支付。Kinross支付特許權使用費的義務將在支付總額為4000萬美元時終止。

洛博礦牀是在1981-1982年間通過區域地球化學調查發現的。馬特礦牀是1982年通過區域土壤採樣、地球物理調查和地質填圖發現的。Marte礦牀由英美資源集團和Cominco的一家合資企業於1988年至1992年開採；總共開採了378萬噸礦石品位為每噸黃金1.51克，30萬噸低品位礦化和470萬噸廢物。

在2009年之前，洛博總共完成了153個巖心和反循環鑽孔(34 649米)，在Marte又完成了211個巖心和反循環鑽孔(26 658米)。2010年，在Lobo和Marte總共完成了24148米的巖心鑽探和4614米的反循環鑽探。2011年，在Lobo和Marte共完成9,289米巖心鑽探和4,909米反循環鑽探。2012年，在Lobo完成了約5,274米的巖心鑽探。2013年勘探計劃包括地面勘探工作，包括：巖屑樣品、土壤樣品、挖溝和測繪。在2019年之前，自2015年以來沒有進行過勘探工作。在2019年期間，完成了3555米的取心鑽探，在2020年1月至2021年2月期間，為取心和反循環鑽進了9588米。2021年11月10日，Kinross宣佈了Lobo-Marte項目可行性研究的完成和結果。可行性研究估計包括礦山生產的總壽命約為470萬金盎司。在16年的礦山壽命內，其中包括14年的採礦和兩年的剩餘加工。這項研究設想了露天礦、堆浸和SART(硫化、酸化、回收和濃縮)作業，並相繼開採Marte和Lobo礦牀。

該項目位於內華多特雷斯克魯塞斯國家公園兩個部分之間的生物走廊和拉姆薩爾遺址附近，創建該公園是為了保存和保護沙漠草原和安第斯薩拉斯(鹽湖)的植被。Kinross正在開展生物物理和社會經濟基線研究，以支持環境影響評估的準備工作。由於認識到這些地區對環境的重要性，環境影響評估的基線研究對項目的發展至關重要。涉及的領域包括適當管理取水、廢物處理、堆浸設施和其他與環境相互作用的設施。

加拿大安大略省大熊項目

Kinross於2022年2月24日通過收購Great Bear Resources Ltd.獲得了其在Great Bear項目中的100%權益。Great Bear項目位於加拿大安大略省紅湖礦區，目前包括超過117.5平方公里的連續主張。項目所在地北部邊界有一條鋪設的駭維金屬加工、省內輸電線和一條天然氣管道。該物業還擁有一個維護良好的伐木和碎石坑道路網絡，便於全年進入現場。

2023年2月13日，Kinross提交了一份NI 43-101技術報告，並宣佈了初步資源。最初的礦產資源量估計為2.737莫茲。所指示的資源和2.290兆瓦。推斷資源，包括露天礦和地下礦產資源。LP區鑽探已發現沿10.8公里走向長度至1.3公里深度的金礦化，並沿走向和深度保持開放狀態。

目錄表

2023年，Kinross在該礦區鑽探了約180,000米，主要是鑽探LP區，目的是增加該區的整體資源。工作還包括鑽探鉸鏈和肢體區域，以及在該物業上進行勘探和譴責鑽探。

在完成2023年鑽探計劃後，Kinross將Great Bear的礦產資源量估計提高到約2.8莫茲。測量和指示的資源量，約3.3百萬盎司。(見第19-20頁的測量和指示礦產資源表和推斷礦產資源表)。

Kinross正在實施高級勘探(“AEX”)計劃，預計該計劃將導致地下下降，以獲取大量樣品，並允許在未來幾年在LP區進行定義和加密鑽探。2023年，Kinross獲得了AEX主要地表足跡的採礦租約。

風險因素

Kinross的業務和運營受到風險的影響。除了考慮本AIF中的其他信息外，您在決定是否投資Kinross證券時應仔細考慮以下因素。如果發生上述任何風險，或如果發生其他目前未預見或完全意識到的風險，Kinross的業務和前景可能會受到重大不利影響，這可能對Kinross的估值和其股票的交易價格產生重大不利影響。

Kinross的財務和運營業績取決於黃金和白銀價格。

Kinross業務的盈利能力受到黃金和白銀市場價格變化的重大影響。黃金和白銀價格每天都在波動，並受到金羅斯無法控制的許多因素的影響。黃金和/或白銀的價格可能會受到價格波動的影響，未來價格的大幅下跌可能會導致繼續進行商業生產是不經濟的。根據黃金和白銀的價格，採礦業務的現金流可能不足以支付生產成本和資本支出。如果由於黃金和/或白銀價格下跌，金屬銷售收入降至現金運營成本以下，生產可能會停產。可能影響金銀價格的因素包括：工業和珠寶需求；作為投資的這種金屬的需求水平；央行對這種金屬的需求、買賣和購買；投機交易；以及這種金屬生產商在全球生產的成本和水平。黃金和白銀的價格也可能受到宏觀經濟因素的影響，包括：對未來通貨膨脹率的預期；美元的強勢和對美元的信心；美元和其他貨幣的價格；利率；以及全球或地區政治或經濟的不確定性。

2023年，公司的平均已實現黃金價格從2022年的每盎司1,793美元增加到1,945美元。如果黃金和/或白銀的市場價格下跌，而Kinross出售黃金和/或白銀的價格大幅下降並在任何一段時間內保持在這樣的水平，Kinross的盈利能力和現金流將受到負面影響。在這種情況下，Kinross可能會認定，繼續其部分或全部業務或開發部分或全部現有項目的商業生產在經濟上是不可行的，這可能會對Kinross的財務業績和運營結果產生不利影響，可能會產生重大影響。Kinross可能會減少或暫停其部分或全部勘探活動，從而導致枯竭的礦產儲量無法得到取代。此外，Kinross的黃金和/或白銀庫存的市場價值可能會減少，現有的礦產儲量和資源估計可能會減少，以至於無法以現行價格經濟地開採和加工礦石。

Kinross的運營和盈利能力受到其他大宗商品和設備短缺和價格波動的影響。

該公司依賴各種投入品(如燃料、炸藥、電力、天然氣、鋼鐵、混凝土和氰化物)、勞動力和設備(包括零部件)來開展采礦作業和開發項目。該等投入品、勞工或設備短缺或無法採購，或其成本大幅增加，可能對本公司的經營能力產生重大不利影響，從而限制或增加生產成本。該公司還依賴水和電的獲取和供應來開展采礦作業，而這種獲取和供應可能並不容易，特別是在該公司在智利和巴西的業務中。投入商品的市場價格可能會受到通貨膨脹和價格波動的影響，這些波動可能是實質性的，發生在短期內，並受到超出

目錄表

公司的控制權。由於衝突或大流行或類似的公共健康威脅等公司無法控制的因素，投入商品、勞動力或設備的成本增加或減少，可能會影響Kinross運營和開發項目的及時進行和成本。如果在Kinross的業務和開發項目中消耗或以其他方式使用的某些投入品的成本大幅增加，並在相當長的一段時間內保持在這樣的水平，公司可能會確定，在其部分或全部業務中繼續商業生產或開發其現有的部分或全部項目在經濟上是不可行的，這可能對公司的財務業績和運營結果產生不利影響。Kinross不時進行能源對衝交易，以降低與燃料價格上漲相關的風險。

Kinross所遵守的廣泛的監管和環境規則以及法規的變化可能會對Kinross未來的運營產生實質性的不利影響。

Kinross的業務和勘探活動受環境保護、勘探、開發、生產、進出口、税收、勞工標準、職業健康、廢物處理、有毒物質、礦山關閉、礦山安全、公共衞生和其他事項的各種法律和法規的約束。北美以外的法律和政治環境導致這些風險不同於北美境內業務的可比風險，在許多情況下甚至更大。新的法律和法規、對現有法律和法規的修訂、政府的解釋或更嚴格地執行現有法律和法規可能會對Kinross產生重大不利影響、增加成本、導致生產水平下降和/或推遲或阻止新礦業的開發。遵守這些法律法規是業務的一部分，需要大量支出。法律法規、解釋或執行的變化，包括與税收、承租人的權利或支付特許權使用費、淨利潤利息或類似義務有關的變化，可能會對Kinross的運營產生不利影響，或大幅增加與這些運營相關的成本。Kinross無法預測可能會提出哪些可能影響其業務的新立法或修訂，或者任何此類提議如果獲得通過，可能會在何時生效。

鑑於2015年和2019年巴西發生的尾礦壩事件，巴西立法者通過並提出了進一步的立法，旨在應對未來尾礦壩坍塌的風險。雖然正在考慮採取各種措施，但在聯邦和州一級批准的立法包括增加財務保證要求，增加對環境損害的罰款和處罰，和/或要求公司進一步解決下游居民面臨的風險。雖然聯邦法規仍在等待對這些問題的最終裁決，但州和聯邦法律法規可能會大幅增加與Kinross運營相關的成本，具體取決於聯邦和州監管機構可以接受的財務擔保形式(S)。

本公司的某些業務是政府當局持續監管審查和評估的對象。這可能導致對受影響的運營子公司採取額外的監管行動，並可能對公司未來的運營和/或財務狀況產生不利影響。有關更多詳情，請參閲“法律訴訟和監管行動”部分。

Kinross的未來計劃依賴於礦山開發項目，這些項目存在很大的不確定性。

Kinross必須不斷更換和擴大其礦產儲備，以維持或擴大其總的礦產儲備基礎，因為這些儲備在其業務中因生產而耗盡。同樣，公司提高或維持目前金銀產量水平的能力在一定程度上取決於新礦的成功開發和/或現有采礦業務的擴張。Kinross依賴於發展項目的未來增長。開發項目依賴於預測因素的準確性，這些因素包括：資本和運營成本；冶金回收率；礦產儲量估計；以及未來的金屬價格。一旦發現有礦化的礦點，從鑽探的初始階段到能夠生產可能需要幾年的時間。開發項目必須進行準確的可行性研究，取得地面或土地權利，併發放必要的政府許可證和批准。不可預見的情況，包括與開發地點礦化的數量和性質、開採和加工的技術障礙、法律要求、政府幹預、基礎設施限制、環境問題、與當地社區的爭端或其他事件有關的情況，可能導致我們計劃的一個或多個開發項目變得不切實際或不經濟。任何此類事件都可能對Kinross的財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，由於涉及的大量支出，發展項目面臨材料成本相對於預算超支的重大風險。開發新礦所需的資本支出和時間相當可觀，成本或施工時間表的變化可能會大大增加建設項目所需的時間和資本。項目開發時間表還取決於獲得項目運作所需的政府許可和批准。獲得這些許可和批准並滿足許可要求的時間表往往超出了Kinross的控制範圍。這在世界上並不少見

目錄表

新的採礦作業在啟動階段遇到意想不到的問題，導致延誤並需要比預期更多的資金。

實際生產和成本結果可能與生產和成本估計大不相同。

該公司為其運營準備對未來生產、運營成本和資本成本的估計。儘管本公司已盡最大努力預算及估計該等成本，但由於礦產項目開發所涉及的龐大開支，以及成本隨時間波動及增加，開發項目可能容易出現材料成本超支的情況。Kinross的實際生產和成本可能因各種原因而與估計值不同，其中包括：對資源和開發投入的競爭加劇；影響整個採礦業的成本膨脹；實際開採的礦石與品位、噸位、稀釋和冶金及其他特徵估計值不同；回收率低於預期；短期經營因素，包括與礦石礦物儲量有關的需要，例如礦體的順序開發和對新的或不同品位礦石的加工；對採礦計劃的修訂；供應鏈管理的困難，包括企業資源規劃軟件的實施和管理；與開發、採礦和加工有關的風險和危害；自然現象，如惡劣天氣條件、可用水(如智利)、洪水、地震和流行病；以及意想不到的勞動力短缺、罷工或其他幹擾。生產成本也可能受到各種因素的影響，包括：礦石品位、礦石硬度、冶金、不斷變化的廢料與礦石比率、勞動力成本、服務成本、商品(如電力和燃料)和其他投入、普遍的通貨膨脹壓力和貨幣匯率。其中許多因素都不是金羅斯所能控制的。不能保證Kinross的成本估計會實現。未能達到生產或成本預期，或成本大幅增加，可能會對Kinross未來的現金流、盈利能力、運營結果和財務狀況產生不利影響。

Kinross的礦產儲量和礦產資源數字只是估計數字，可能會根據發展中的信息進行修訂。

本報告提供的礦產儲量和礦產資源數字，包括預計將實現的噸位和品位或將實現的指示回收水平，均為估計數字，不能對其準確性作出保證。這種估計在很大程度上是基於對從鑽孔和其他採樣技術獲得的地質數據的解釋。實際的礦化或建造可能與預測的不同。從最初的鑽探階段到可能的生產，也可能需要數年時間，在此期間，開採礦藏的經濟可行性可能會發生變化。儲量和資源估計在很大程度上取決於當時的黃金和白銀價格，以及這些估計中使用的價格假設，以及在個別礦場回收和加工礦物的成本。金屬價格的市場波動可能會使開採礦產儲備和礦產資源變得不經濟，並要求Kinross對資產進行減記或停止開發或生產。此外，與礦產儲量有關的短期經營因素，例如需要有序開發礦體或加工新的或不同品位的礦石，可能會導致採礦作業在任何特定會計期間內無利可圖。

黃金和/或白銀市場價格的長期下跌可能會使含有相對較低品位的黃金和/或白銀礦化的礦產儲量開採變得不經濟，並可能大幅降低Kinross的礦產儲量估計。此外，法律、許可或土地或礦產權益所有權的變化可能導致礦產儲量或礦產資源被重新分類或不再符合礦產儲量或礦產資源的定義。如果發生此類事件，可能需要對Kinross在採礦物業的投資進行重大減記，或停止開發或生產，新項目的開發可能會出現重大延誤，收入減少或虧損增加，現金流減少。不能保證Kinross將達到指定的黃金或白銀回收水平或獲得在確定礦產儲量時假定的價格。對某一特定財產的礦產儲量和礦產資源的估計是根據公認的工程和評估原則進行的。已探明和可能的礦產儲量中所含金銀的估計數量不一定代表對所評估財產的公平市場價值的估計。

在估計礦產儲量和礦產資源量時，存在許多固有的不確定性。本AIF中的估計是基於與預期生產年限內的金屬價格和匯率、待開採區域的礦化、預計開採成本和額外計劃開發工作的結果有關的各種假設。未來的實際生產率和金額、收入、税收、運營費用、環境和法規合規支出、開發支出和回收率可能與估計中假設的有很大不同。這些假設的任何重大變化，包括由於預測結果和實際結果之間的差異而產生的變化，都可能導致對當前估計數的大幅下調或上調。

目錄表

Kinross的運營可能會受到不斷變化的政治、法律和經濟條件的不利影響。

該公司在世界各地擁有采礦和勘探業務，包括美國、巴西、智利、毛裏塔尼亞、加拿大和芬蘭，這些業務面臨不同程度的政治、安全、法律、經濟、健康和安全以及其他風險和不確定因素。這些風險和不確定因素因國家而異，包括但不限於：戰爭；軍事衝突；恐怖主義；劫持人質；犯罪，包括有組織犯罪企業；盜竊、武裝搶劫和非法侵入財產(在帕拉卡圖和塔西斯特可能時有發生)，這可能導致嚴重的安全和業務問題，包括危及生命和財產；刑事或監管調查；貨幣匯率劇烈波動；通貨膨脹率高；勞工騷亂；內亂風險；政府或政治制度不穩定；沒收和國有化；重新談判或取消現有特許權、公約、許可證、許可證和合同(包括在塔西斯特的非國民工作許可證)；非法採礦(包括在塔西斯特)可能導致嚴重的環境、社會、政治、安全和業務問題，包括危及生命和財產；地方執法的適當性、反應和培訓；政治政權更迭或不穩定；影響採礦部門的政策和條例的變化；限制外匯和資金匯回；人員流動或貨物和設備進口的限制；全球健康危機或流行病；以及不斷變化的政治條件、貨幣管制和政府法規，這些法規傾向於或要求將合同授予當地承包商，或要求外國承包商僱用特定司法管轄區的公民或從特定司法管轄區購買物資。

這些國家政治領導或其他未來政治和經濟狀況的變化可能會導致這些政府在外國投資、税收以及礦產資源的開發和所有權方面採取不同的政策。該等政策的任何變動可能會導致影響資產所有權、外商投資、採礦勘探與開發、税收(包括增值税和預扣税)、特許權使用費、貨幣匯率、黃金銷售、環境保護、勞資關係、價格管制、收入匯回和資本返還的法律發生變化，這可能對公司的財務業績產生重大不利影響。此類變化還可能影響Kinross以目前設想的方式就未來物業進行勘探和開發活動的能力，以及其繼續勘探、開發和運營其擁有勘探、開發和運營權利的物業的能力。這些國家未來的政府可能會採取與現行政策有很大不同的政策，例如，可能會擴大到沒收資產或將資產國有化。

這些國家的税收制度可能會受到不同的解釋或執行程度的影響，並可能不時發生變化。Kinross對適用於其交易和活動的税法的解釋可能與某一國家的税務當局的解釋不一致。因此，交易可能會受到税務機關的質疑，Kinross的業務可能會受到評估，這可能會導致大量額外的税收、罰款和利息。此外，在某些司法管轄區(如巴西和毛裏塔尼亞)，Kinross可能需要為某些購買支付可退還的增值税。不能保證本公司能夠收取全部或部分應向本公司退還的增值税。

近年來，政府加大了通過税收和特許權使用費增加收入的努力。巴西在2018年增加了生產特許權使用費，內華達州在2021年增加了金銀開採税。不能保證當前的政府特許權使用費和採礦税税率在未來一段時間內保持不變。政府努力增加收入的力度越來越大，這可能會導致今後進行審計、重新評估税收，並要求增加支付特許權使用費、所得税、預扣税或其他形式的收入。此類審計或重新評估的結果可能導致對公司有重大影響的索賠、罰款或處罰。

反賄賂立法

這個

《反海外腐敗法》

(美國)和

外國公職人員貪污法

(加拿大)，以及類似的反賄賂立法禁止公司及其中間人為了獲得或保留商業或其他商業利益而進行不正當付款。公司政策要求嚴格遵守適用的反賄賂法律。Kinross在一定程度上經歷了政府和私營部門腐敗的司法管轄區開展業務。不能保證Kinross的內部控制政策和程序將始終保護其免受公司聯屬公司、員工或代理的魯莽或其他不當行為的影響。對任何違反反賄賂法律的指控可能會導致昂貴和耗時的調查。違反此類法律可能會導致罰款或處罰，並對Kinross的聲譽和社會經營許可證產生重大不利影響。

目錄表

如果Kinross的許可證和許可證受到質疑、吊銷、修訂、不發放或不續簽，其運營可能會受到不利影響。

Kinross的開發項目和業務需要各種政府當局的許可證和許可。然而，這種許可證和許可證在各種情況下都會受到挑戰和更改。適用的政府當局可以撤銷或拒絕發放、修訂或續期必要的許可證。當局還可能要求以環境影響報告書的形式對所申請的許可證進行比預期更嚴格和更耗時的評估，而不是更精簡的環境評估。此類許可證的喪失、此類許可證的要求、第三方對此類許可證的挑戰、許可過程中的延誤或無法獲得此類許可證可能會阻礙或延遲Kinross的運營能力，並可能對Kinross的財務業績和運營結果產生重大影響。不能保證Kinross將能夠獲得、維護或遵守勘探和開發其物業、開始建設或運營採礦設施或維持經濟上合理的持續運營所需的所有必要許可證和許可。Kinross努力在任何時候都遵守這些許可證和許可，以及基本的法律和法規。

Kinross面臨與勘探和採礦活動有關的危險和風險，保險可能不足以或無法承保這些風險。

Kinross的業務受到貴金屬礦產勘探、開發和生產活動通常附帶的危險和風險的影響，其中任何風險都可能導致生命或財產損失或環境破壞，並可能對此類損害承擔法律責任。由於天氣狀況，Kinross的活動可能會受到長期中斷，具體取決於它感興趣的業務地點。在鑽探、加工和搬運材料的過程中，可能會遇到異常或意想不到的地層、斷層和其他地質結構、巖爆、壓力、塌方、洪水、坑壁不穩定或失效、尾礦壩坍塌、地面和斜坡坍塌或其他條件等危險和風險，並可能對Kinross的運營產生不利影響。雖然Kinross可能會獲得針對某些風險的保險，但潛在的索賠可能會超過保單限制，或者可能被排除在保險範圍之外。還有一些風險是Kinross不能或可能選擇不投保的，例如無法以合理的成本獲得保險。潛在成本可能與保險不涵蓋的任何負債相關，或超過保險覆蓋範圍或遵守適用的法律和法規，可能會導致重大延誤，並需要大量資本支出，對Kinross的未來收益和競爭地位以及潛在的財務生存能力產生不利影響。

此外，被勘探的採礦資產很少最終被開發成生產礦山。通過鑽探建立儲量以及建設採礦和加工設施需要重大支出。購買必要的設備往往需要大量資金。由於設備故障或不足造成的延誤可能會對Kinross的運營結果產生不利影響。不可能確保Kinross擁有權益的物業目前或擬議的勘探計劃將導致有利可圖的商業採礦業務。

採礦、加工、開發和勘探活動在不同程度上依賴於適當的基礎設施。可靠的道路、橋樑、電源和供水是影響資本和運營成本的重要決定因素。缺乏此類基礎設施或異常或罕見的天氣現象、破壞、戰爭、恐怖主義、政府或對此類基礎設施的維護或提供的其他幹預可能會對Kinross的運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。

現有保險並不涵蓋與礦業公司業務有關的所有潛在風險。Kinross也可能無法以經濟上可行的保費維持保險，以涵蓋可保風險，並且保險覆蓋範圍可能在未來不可用，或可能不足以彌補任何由此造成的損失。

此外，Kinross或採礦業的其他公司一般不能按可接受的條件購買風險保險，如非專利採礦權利要求和礦場的有效性和所有權，以及勘探和生產造成的環境污染或其他危害。因此，Kinross可能會對其完全或部分未投保或因保費成本或其他原因而選擇不投保的環境損害或其他危險承擔責任。這些事件的損失可能導致Kinross產生重大成本，可能對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。Kinross至少每年審查其保險範圍，以確保在可用的情況下獲得適當和具有成本效益的保險範圍。

目錄表

如果Kinross不開發更多的礦產儲備，它可能無法維持未來的運營。

由於礦山的壽命有限，Kinross必須不斷更換和擴大其礦產儲量，以維持或擴大其總的礦產儲量基礎，因為這些儲量在其運營中因生產而耗盡。本AIF中包含的對Kinross每種材料性能的礦山壽命估計是基於許多因素和假設的，可能被證明是不正確的。Kinross維持或增加其黃金和白銀年產量的能力將在很大程度上取決於其使新礦投產和擴大現有礦的礦物儲量的能力。一旦發現有礦化的地點，從最初的鑽探階段到可能的生產可能需要幾年的時間，在此期間生產的經濟可行性可能會發生變化。建立礦物儲備和建造採礦和加工設施需要大量支出。由於這些不確定性，不能保證當前或未來的勘探計劃會成功。有一種風險是，儲量的枯竭不會被發現所抵消。因此，如果在沒有充分替代的情況下開採儲量，Kinross的儲備基礎可能會下降，根據目前的生產率，Kinross可能無法在當前礦山壽命之後維持生產。

Kinross的礦產資源可能無法在經濟上開發，在這種情況下，Kinross可能永遠不會收回勘探和/或開發的支出。

不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。由於測量的、指示的或推斷的礦產資源的不確定性，這些礦產資源可能永遠不會升級為已探明和可能的礦產儲量。Kinross的礦產儲量和資源估計是根據加拿大證券法的要求編制的，而加拿大證券法的要求與美國證券法和其他司法管轄區的要求不同。

礦藏的勘探和開發在很長一段時間內涉及重大的財務和其他風險，即使仔細評估、經驗和知識也可能無法消除這些風險。雖然含金地質構造的發現可能會帶來豐厚的回報，但幾乎沒有勘探的資產最終被開發成生產礦山。通過鑽探建立儲量以及在場地建設採礦和加工設施需要大量支出。不可能確保Kinross擁有權益的物業目前或擬議的勘探計劃將導致有利可圖的商業採礦業務。

礦藏在商業上是否可行取決於若干因素，其中一些因素包括礦藏的特殊屬性，例如其大小和品位、可採用的回收方法的成本和效率、是否接近基礎設施、能否用水、融資成本和政府規章，包括有關價格、税收、特許權使用費、基礎設施、土地和水的使用、黃金進出口和環境保護的規章。這些因素的影響無法準確預測，但這些因素的組合可能會導致Kinross的投資資本得不到足夠的回報。Kinross面臨與環境責任有關的風險，包括對Kinross擁有之前的採礦活動造成的環境損害的責任，以及填海成本和相關責任。採礦業與許多其他採掘自然資源行業一樣，面臨着與礦產勘探和生產對環境造成的影響相關的潛在風險和責任。本公司可能要對處理當前或以前活動中的污染或由其引起的污染的費用負責。環境責任可能產生於在Kinross擁有財產之前由他人進行的活動。此外，Kinross可能因暴露於危險材料或物質而對第三方承擔責任，或可能以其他方式捲入與環境索賠有關的民事訴訟。與這些責任和責任相關的費用可能是巨大的。支付這類債務將減少其他方面的可用資金，並可能對Kinross產生重大不利影響。如果Kinross無法完全支付補救環境問題的費用，Kinross可能被要求暫停運營或採取臨時合規措施，直到完成所需的補救措施，這可能對Kinross的運營和業務產生重大不利影響。在美國，某些採礦廢物來自礦石的提取和加工，否則在美國被視為危險廢物。《資源保護和回收法案》

(“RCRA”)和州法律的等價物，目前不受美國環境保護局(“EPA”)管理危險廢物的某些法規的約束。如果公司在美國的採礦業務產生的礦山廢物不能獲得豁免，並且根據RCRA被視為危險廢物，則可能需要為廢物管理和/或建造額外的廢物處置設施支付材料支出。此外，公司的活動和所有權權益可能使公司承擔根據

《綜合環境反應、賠償和責任法》

(“經濟、社會、文化權利國際公約”)及其州法律的等價物。根據CERCLA及其對應的州法律，在某些抗辯的情況下，設施的任何現在或過去的所有者或經營者，以及在這種場所處置或安排處置危險物質的任何當事人

目錄表

設施中的有害物質可能被要求承擔連帶清理費用，並可能被迫採取補救清理行動或支付清理工作的費用，以應對危險物質的非法泄漏。這些當事方還可能對政府實體承擔自然資源損害的費用，這可能是一筆巨大的費用。根據聯邦和州環境法律和法規(包括但不限於美國)，還可能對公司的運營、尾礦和廢物處理區以及礦山關閉施加額外的法規或要求。

《清潔水法》

和州法律上的等價物。美國的空氣排放受到

《清潔空氣法》

以及它的州等價物。該公司收到了與其水壺河-巴克霍恩工廠涉嫌違反廢物排放許可證有關的違規通知，目前正在與華盛頓州和一個環境非政府組織採取相關的法律行動。不能保證該公司未來不會收到與其在水壺河-巴克霍恩的廢物排放許可證有關的進一步通知、罰款或處罰。此外，該公司還受其他聯邦和州環境法的約束，以及根據普通法可能存在的與公司在美國礦場的運營和關閉有關的索賠。

Kinross通常被要求提交一份復墾計劃供政府批准，並在採礦活動完成後支付其礦場的復墾費用。根據截至2023年12月31日的信息，Kinross估計，截至2023年12月31日，根據國際財務報告準則，用於填海和補救費用的未來現金流出淨現值為8.769億美元。對這些費用目前估計數的任何大幅增加都可能對Kinross產生重大不利影響。

在某些司法管轄區，本公司被要求或未來可能被要求提供財務擔保，涵蓋填海成本、清理成本或因其活動或所有權而產生的其他實際或潛在負債。這些成本和負債可能很大，可能會超過公司就這些成本和負債撥備的準備金。在一些法域，需要或將來可能需要債券、信用證或其他形式的財務擔保，作為這些成本和債務的擔保，例如巴西根據尾礦壩立法要求的財務擔保。財務擔保的金額和性質取決於許多因素，包括公司的財務狀況、成本估計和適用政府或立法設定的門檻。可能需要Kinross更換或補充現有的財務保證，或用更昂貴的形式尋找新的財務保證，其中可能包括現金存款，這將減少其可用於運營、投資和融資活動的現金。不能保證Kinross將能夠維持或增加其目前的財務保證水平，或在未來滿足監管當局設定的要求。這些新要求可能包括但不限於旨在支付潛在環境清理成本或與本公司礦場相關的潛在負債的財務保證，包括其尾礦設施和其他基礎設施。若Kinross不能或無法提供及維持足夠的財務保證以滿足該等要求，則如有需要，可能會導致本公司一項或多項業務關閉，從而對本公司的財務狀況造成重大不利影響。在這種情況下，Kinross將繼續負責任何填海費用、清理費用和其他債務。

截至2023年12月31日，已向各監管機構簽發了總計4.408億美元的信用證，以滿足這一目的的財務保證要求。該等信用證是根據本公司與加拿大出口發展公司的信用證擔保安排(企業循環信貸安排)，並根據與若干國際銀行的安排而發出的。本公司遵守這些設施下的所有適用要求。此外，截至2023年12月31日，該公司在美國的業務有3.751億美元的擔保債券未償還。擔保債券是根據與國際保險公司的安排發行的。

毛裏塔尼亞的事態發展可能會對Kinross在毛裏塔尼亞的業務和發展項目產生不利影響。

Kinross面臨政治、經濟和安全風險，如果這些風險成為現實，可能會對公司運營其在毛裏塔尼亞的Tasiast礦的能力產生不利影響。這些風險包括但不限於：(1)政府可能試圖重新談判現行的採礦公約，廢除這些公約中現有的穩定條款或違反這些公約；(2)政治不穩定；(3)國家安全局勢可能惡化；(4)政府運作和制定新法律缺乏透明度；(5)法律和條例可能改變或不一致地適用；(6)適用採礦公約的爭端；(7)執行採礦公約或與公司與毛裏塔尼亞政府於2021年7月15日達成的最終協議有關的潛在法律和實際困難；(8)對税法的解釋和應用不一致，包括可能對歷史税務申報進行重新評估；以及(9)政府從公司的運營中尋求更多經濟利益的可能性。這些問題包括但不限於支付或抵消政府欠公司的增值税退款的流程和時間表、公司應支付的生產特許權使用費、公司與工會關係的長期穩定性、燃料免税的可用性、採礦業適用明確、全面、法律確定和可執行的增值税豁免、勞動力管理和靈活的勞動做法，以及為非本國勞動力及時發放工作許可證。那裏

目錄表

不能保證雙方之間不會發生進一步的糾紛，包括與最終協議或本公司採礦公約所述事項有關的糾紛。

Kinross物業的所有權及使用權可能存在不確定性，並受風險影響，包括土著團體提出的任何權利或主張，而該等權利或主張的主張可能影響本公司開發或經營其採礦財產的能力。

在某些情況下，採礦權的有效性，包括構成Kinross的大部分財產的採礦權主張，可能是不確定的，並受到爭議。Kinross的採礦權、權利主張和其他土地所有權，特別是未開發財產的所有權可能存在缺陷，可能會受到政府當局、當地社區和其他第三方的質疑。

Kinross在美國的某些採礦權包括未獲專利的採礦權。由於有效性規則和第三方挑戰的機會，非專利採礦權利要求存在獨特的所有權風險。這些索賠還受到法律不確定性的影響，這一點反映在名為土方工程等。訴內政部等人。目前正在哥倫比亞特區巡迴上訴法院待決，Kinross的一家子公司介入了這起案件。在該案中，上訴人爭辯説，土地管理局頒佈了規則，非法允許採礦公司允許為礦場提供過多的土地，並進一步爭辯説，土地管理局必須進行正式的採礦索賠有效性判定，並要求對索賠支付“公平市場價值”，而不是支付年度索賠維持費。這些權利還可能受到與美國採礦主張有關的適用法律和條例的變化的影響。Kinross的某些採礦資產需要繳納各種特許權使用費和土地付款協議。如果Kinross不履行這些協議規定的付款義務，可能會造成相關財產利益的損失。Kinross的某些財產可能受制於包括土著人民在內的各種社區利益攸關方的權利或主張的權利。這些權利的主張可能引發各種國際和國家法律、法規、決議、公約、準則，或迫使政府和公司承擔尊重土著人民權利的義務。除其他事項外，這些義務可能要求政府或公司在授予公司採礦權、許可證、批准或其他授權之前，就影響當地利益相關者的行動與公司礦山、開發項目或勘探活動附近的社區進行磋商或達成協議。

原住民或土著人民的協商和其他權利可能需要通融，包括在就業、收入分享、採購、其他財務付款和其他事項方面的承諾。這可能影響本公司在該等司法管轄區(包括加拿大部分地區)取得有效礦業權、許可證或許可證的能力，而在該等司法管轄區內，原住民及其他原住民均聲稱擁有該等礦業權或其他權利，並可能影響該等司法管轄區內礦產開發及營運的時間表及成本。

公眾越來越關注採礦活動對土著社區的影響。與人權、土著權利和環境保護相關的不斷變化的期望可能會導致對公司當前或未來活動的反對。這種反對可以通過法律或行政程序針對政府和/或公司，或通過抗議、延遲或延長的磋商、封鎖或其他形式的公開表達來表達，反對公司的活動或反對政府的立場。不能保證能夠成功地管理這些關係。上述集團的幹預可能會對公司的聲譽、經營業績和財務業績產生重大不利影響。許多其他公司在採礦業競爭，其中一些公司可能比Kinross擁有更多的資源和技術能力，因此Kinross可能無法有效競爭，這可能對Kinross未來的運營產生重大不利影響。礦產勘探和採礦業務在所有階段都具有競爭力。在尋找和收購有吸引力的礦產方面，Kinross與許多其他公司和個人競爭，包括擁有比Kinross更大的財務、技術和其他資源的競爭對手。本公司未來能否成功經營，將不僅取決於其開發現有物業的能力，還取決於其選擇和獲得合適的新生產物業或礦產勘探前景的能力。Kinross可能無法在以其認為可接受的條款收購此類物業或前景方面與競爭對手成功競爭，如果有的話。內部控制不能對財務報告和財務報表編制的可靠性提供絕對保證，正在進行的評價可能會確定需要改進的領域。目錄表

Kinross已投入資源記錄和評估其財務報告內部控制系統，並對這種內部控制進行持續評估。對財務報告的內部控制是旨在提供合理保證的程序，以確保交易得到適當授權，資產得到保護，防止未經授權或不當使用，交易得到適當記錄和報告。對於財務報告和財務報表編制的可靠性，無論設計和操作得多麼好，控制系統只能提供合理的保證，而不是絕對的保證。

要求Kinross滿足第304節的要求

2002年薩班斯-奧克斯利法案

(the《薩班斯—奧克斯利法案》（Sarbanes—Oxley Act），該法案要求管理層每年評估Kinross對財務報告內部控制的有效性，並由Kinross的獨立核數師提交證明報告，説明Kinross對財務報告內部控制的運作有效性。

如果金羅斯未能維持其對財務報告的內部控制的充分性，因為該等準則不時被修改、補充或修訂，金羅斯可能無法確保其能夠根據《財務報告法》第404條持續地得出結論，其對財務報告具有有效的內部控制。

薩班斯-奧克斯利法案

.金羅斯未能滿足

薩班斯-奧克斯利法案

持續、及時的財務報告可能導致投資者對其綜合財務報表的可靠性失去信心，進而可能損害Kinross的業務並對其普通股的交易價格產生負面影響。此外，任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在執行過程中遇到的困難，都可能損害Kinross的經營成果，或導致其無法履行其報告義務。

儘管Kinross致力於確保持續的合規，但Kinross不能確定它是否會成功地遵守薩班斯-奧克斯利法案為了成功運營，Kinross依賴於找到和留住合格的人員，包括關鍵高管。

為了成功運營，Kinross必須找到並留住合格的員工。Kinross和採礦業的其他公司爭奪人才，Kinross並不總是能夠及時填補職位空缺。導致離職率增加的一個因素是勞動力老齡化，預計這一因素將在未來幾年進一步提高離職率。如果Kinross無法吸引和留住合格人員，或未能制定適當的繼任規劃戰略，Kinross的業務可能會受到不利影響。

此外，Kinross的執行管理團隊相對較小，如果其中一些高管的服務不再可用，Kinross及其業務可能會受到不利影響。Kinross不為其高管購買關鍵人物人壽保險。

為了成功運營，Kinross使用了內部生成的財務預測，儘管這不能考慮所有市場風險。

為了確定其市場風險敏感性，Kinross使用內部生成的財務預測模型，該模型對各種金價、貨幣匯率、利率和能源價格等敏感。影響最大的變量是金價，Kinross準備了一個基本情況情景，然後通過金價10%的漲跌使其變得敏感。2024年，金價變動10%的敏感度估計將對税前收益產生約4億美元的影響。Kinross的財務預測涵蓋了其礦山的預計壽命。每年，黃金都是按照開採計劃生產的。此外，2024年，對白銀價格變化10%的敏感度估計將對税前收益產生約1500萬美元的影響。成本是根據當前的生產成本加上在其生命週期內運營的任何重大變化的影響來估算的。他説：

Kinross可能需要額外的資本，但可能無法獲得。

開採、加工、開發和勘探Kinross的資產，以及收購含金資產，可能需要大量額外資金。未能獲得足夠的融資可能導致Kinross任何或全部物業的勘探、開發或生產延遲或無限期推遲，甚至造成財產權益的損失。如果需要，可能沒有額外的資本或其他類型的融資，或者，如果有，此類融資的條款可能對Kinross不利。

該公司進入投資級債務市場的能力和債務融資的相關成本取決於保持投資級信用評級。本公司擁有S、穆迪和惠譽評級有限公司的投資級信用評級，詳見本AIF“評級”一節。不能保證這些信用評級將在任何給定的時間段內保持有效，也不能保證評級機構不會完全修改或撤銷這些評級。實際或預期的變化

目錄表

信用評級可能會影響公司現有債務的價格，以及公司進入資本市場的能力和此類債務融資的成本。

如果本公司無法將其負債及財務比率維持在評級機構可接受的水平，或本公司的業務前景惡化，則評級機構現時給予本公司的信貸評級可能會被下調，這可能會對本公司未償還證券及現有債務的價值、本公司以優惠條款獲得新融資的能力造成不利影響，並增加本公司的借貸成本。Kinross的負債水平和無法履行償還義務可能對其業務和財務業績產生重大影響。儘管從歷史上看，Kinross在償還債務方面取得了成功，但無法保證它能夠繼續這樣做。Kinross的負債水平可能對其業務和普通股價值產生重要和潛在的不利影響，包括：(A)限制Kinross為營運資本、資本支出、償債要求、執行Kinross增長戰略或其他目的而借入更多資金的能力；(B)限制Kinross在其他領域使用營運現金流的能力，因為它有義務償還債務；(C)使Kinross更容易受到一般不利經濟和行業條件的影響，包括利率上升和金銀市場價格下跌；(D)限制Kinross利用商機以及對競爭壓力和政府監管的不利變化作出反應的能力；和(E)限制Kinross的能力或增加債務再融資的成本。

Kinross預計將獲得資金來支付支出，並通過利用業務現金流支付債務本金和利息。Kinross履行這些付款義務的能力將取決於其未來的財務表現，這將受到金融、商業、經濟、法律和其他因素的影響。Kinross將無法控制其中許多因素，例如其運營市場的經濟狀況。Kinross無法確定其未來的運營現金流是否足以使其能夠支付Kinross債務的本金和利息，並履行其其他債務。如果運營現金流不足或違反債務契約(S)，金羅斯可能被要求對其全部或部分現有債務進行再融資、出售資產、借入更多資金或發行額外股本。無法保證Kinross將能夠以商業上合理的條款為其現有債務的全部或部分進行再融資。Kinross在不同國家的業務受到貨幣風險的影響。由於黃金和白銀在世界市場上以美元出售，匯率波動可能會影響該公司將從其業務中實現的收入。Kinross的成本主要以加拿大元、美元、智利比索、巴西雷亞爾和毛裏塔尼亞烏圭亞計價。非美元貨幣對美元的升值增加了以美元計算的生產成本和資本支出。當美元對這些外幣走強時，Kinross的成本會受到積極影響，當美元對這些外幣走弱時，Kinross的成本會受到不利影響。在可能的情況下，Kinross的現金和現金等價物餘額主要以美元持有。Kinross不時進行貨幣對衝，以降低與貨幣波動相關的風險。雖然智利比索和巴西雷亞爾目前可以兑換成加拿大元和美元，但未來可能並不總是可以兑換。毛裏塔尼亞的ouguiya可以兑換成加元和美元，但轉換可能需要得到監管機構和/或央行的批准。公司税前收益對外幣相對於美元的變化的敏感性在公司截至2023年12月31日的年度財務報表的附註10中披露。利率受到波動風險的影響。

利率的波動會影響公司的經營業績和現金流。該公司的現金和現金等價物以及一些長期債務和信貸安排受浮動利率的影響。Kinross沒有長期黃金對衝的做法，儘管本公司可能不時通過收購獲得黃金和/或白銀對衝(或衍生產品)義務和/或使用與其他商品、利率和/或貨幣有關的對衝/衍生產品。.

該公司的收益可能會隨着黃金和白銀市場價格的波動而變化很大。金羅斯的做法不是對衝長期金屬銷售的風險敞口。然而，如果在企業收購中獲得套期保值，如果項目融資要求要求套期保值，或者被認為需要套期保值，公司可以承擔或簽訂遠期銷售合同或類似工具

目錄表

管理上有利的。截至2023年12月31日，並無未償還的金屬衍生金融工具。此外，Kinross的任何對衝線路都不受保證金要求的限制。

Kinross的業務有賴於良好的勞資關係。

Kinross礦山的生產依賴於Kinross員工的努力並與其保持良好的關係。Kinross與其僱員之間的關係可能會受到勞資關係變化的影響，這些變化可能是由員工團體、工會和Kinross開展業務的管轄範圍內的相關政府當局等引入的。此類法律或Kinross與其員工之間關係的不利變化可能會對Kinross的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

Kinross的業務結果可能會受到其收購戰略的不利影響，Kinross可能無法實現最近收購的預期好處。

作為Kinross業務戰略的一部分，該公司一直在尋求，並可能繼續尋求在採礦業獲得新的採礦和開發機會，以及支持其業務運營或處置其目前擁有的資產的資產。Kinross可能選擇完成的任何收購或處置可能規模巨大，可能會改變Kinross的業務和運營規模，並可能使Kinross面臨新的地理、政治、運營、金融和地質風險。Kinross的收購成功取決於它是否有能力確定合適的收購候選者，談判可接受的安排，包括為收購融資的安排，以及整合被收購的企業及其人員。Kinross可能無法完成其以優惠條款進行的任何收購、處置或其他業務安排。完成的任何收購、處置或其他業務安排可能最終不會使Kinross的業務受益，並可能損害其運營業績、盈利能力和財務業績。收購、處置和其他業務安排伴隨着風險，包括但不限於：在Kinross承諾完成交易並確定收購價格或交換比率後，大宗商品價格發生重大變化；被收購的材料礦體可能被證明低於預期；Kinross可能難以整合和吸收任何被收購公司的業務、技術和人員，難以實現預期的協同效應，並使合併後企業的財務和戰略地位最大化，並在整個組織內保持統一的標準、政策和控制，以支持因這些收購而擴大Kinross的業務；收購的業務或資產或銷售流程的整合可能會轉移管理層的注意力，擾亂Kinross正在進行的業務及其與員工、客户、供應商和承包商的關係；收購的業務或資產可能具有未知的負債，可能是重大的；買家可能無法支付交易完成後到期的全部或部分購買價格；Kinross可能會受到訴訟，這可能會導致鉅額成本和損害，並轉移管理層的注意力和資源。此外，儘管公司對收購進行調查，但與任何此類收購相關的任何未披露或未知負債的風險仍然存在，公司可能會發現它獲得了大量未披露的負債。如果與收購或處置有關的任何陳述或擔保被證明是不準確的，或者如果買方無法在成交後支付全部或部分到期的購買價格，公司可能對賣方或買方几乎沒有追索權。如果出現這些或其他風險，Kinross可能遭受重大財務損失或被要求減記收購資產的價值(見下文與減值相關的風險因素)。

此外，如果Kinross選擇籌集債務資本為任何此類收購提供資金，Kinross的槓桿將會增加。如果Kinross選擇以股權作為此類收購的對價，現有股東可能會受到稀釋。或者，Kinross可能會選擇用現有資源為任何此類收購提供資金。

不能保證Kinross將成功克服這些風險或在此類收購中遇到的任何其他問題。

Kinross受到與其簽訂合同的第三方的信用、流動性和交易對手風險的影響。

信用風險涉及現金和現金等價物、應收賬款和衍生工具合同，並因票據的交易對手不履行義務的可能性而產生。交易對手風險是指第三方可能無法履行金融工具條款下的履約義務的風險。本公司面臨交易對手風險，並可能在交易對手破產的情況下受到影響。為了同時管理交易對手和信用風險，本公司主動管理其對個別交易對手的風險敞口。對於現金和現金等價物、貿易應收賬款和衍生品合同，本公司只與評級較高的交易對手進行交易。對於其他應收賬款，已根據交易對手的信用評級為每一交易對手設定或有風險上限，本公司監督每一交易對手的財務狀況。

目錄表

流動性風險是指公司可能沒有足夠的現金資源來履行其付款義務的風險。為管理流動資金風險，本公司維持現金狀況，並已準備好融資，預計將足以滿足其運營和資本支出要求。潛在的流動資金來源可能包括但不限於：公司目前的現金狀況、現有的信貸安排、未來的運營現金流以及潛在的私人和公共融資。此外，該公司定期審查其短期運營預測和長期預算，以確定其現金需求。

Kinross可能會受到全球金融狀況的不利影響。

全球經濟繼續經歷的波動和挑戰影響了許多行業企業的盈利能力和流動性，這反過來又導致了以下情況，可能會對公司的盈利能力和現金流產生影響：

商品價格、匯率和利率的波動；

信貸市場緊縮;

交易對手風險；以及

公開交易實體的價格波動。

大宗商品價格、匯率和利率的波動直接影響公司的收入、收益和現金流，如上文與黃金價格、外幣兑換風險和利率波動相關的風險因素所述。

雖然信貸市場收緊可能會限制某些公司獲得資本的能力，但到目前為止，這並未影響公司的流動性。

截至2023年12月31日，公司在其信貸安排下有15.575億美元可用。然而，信貸市場收緊可能會影響本公司未來以對本公司有利的條款獲得股權或債務融資的能力。

到目前為止，該公司尚未遇到與其交易對手有關的任何困難。交易對手繼續獲得高評級，如上所述，本公司已採取措施降低交易對手風險的影響。

股票市場的持續波動可能會影響Kinross股票投資組合中上市公司的價值。

Kinross受到某些法律程序的影響，並可能在未來受到額外訴訟的影響。

可能會對Kinross提起法律訴訟，例如，基於其業務活動、環境法、税務事項、其股價波動或未能履行其披露義務的訴訟，這可能對Kinross的財務狀況或前景產生重大不利影響。監管機構和政府機構可能會就適用法律和法規的執行提起法律訴訟，因此，Kinross可能會面臨調查和辯護費用、違規行為的罰款或處罰，以及可能的補救費用和費用、增加的運營成本或運營變更，以及為解決此類訴訟而命令或要求停止運營。本公司可能成為受國際仲裁規則管轄的爭議的一方。在加拿大，Kinross也可能因其在外國司法管轄區的活動而成為法律索賠的對象。

如果Kinross的海外業務發生糾紛，Kinross可能會受到外國法院的專屬管轄權，或者可能無法成功地將外國人置於加拿大法院的管轄權之下。Kinross無法強制執行其權利，可能會對其未來的現金流、收益、運營結果和財務狀況產生不利影響。

Kinross可能無法控制其所加入的聯合安排的決定和戰略。

Kinross擁有權益的某些作業是通過與其他採礦公司的聯合安排經營的，並面臨通常與進行聯合安排有關的風險。下列一種或多種情況和事件的存在或發生可能對Kinross的盈利能力或通過聯合安排持有的權益的生存能力產生重大不利影響，這可能對Kinross的運營結果和財務狀況產生重大不利影響：(A)無法對關於聯合安排財產的某些戰略決策施加影響；(B)與

目錄表

(C)合作伙伴無法履行其對聯合安排或第三方的義務；(D)合作伙伴之間就聯合安排事項提起訴訟。

Kinross可能會受到市場價格波動的負面影響。

Kinross的普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市。Kinross的普通股價格可能會受到金價或其財務狀況或運營結果的短期變化的重大影響，這些變化反映在其季度收益報告中。與Kinross業績無關、可能對Kinross普通股價格產生影響的其他因素包括：具有研究能力的投資銀行減少對Kinross的分析覆蓋範圍；公司運營所在國家的政府增加政治風險或採取行動；Kinross證券的交易量和普遍市場興趣下降可能對投資者清算投資的能力產生不利影響，從而影響投資者收購Kinross大量股份的興趣；Kinross未能履行加拿大和美國證券法或交易所規定的報告和其他義務，可能導致Kinross普通股退市；而Kinross普通股價格的大幅下跌持續了相當長一段時間，可能會導致Kinross普通股從多倫多證交所或紐約證交所退市，進一步降低市場流動性。

由於這些因素中的任何一個，Kinross普通股在任何給定時間點的市場價格可能無法準確反映Kinross的長期價值。在證券市場價格出現波動或大幅下跌後，已開始對包括Kinross在內的公司提起證券集體訴訟。證券訴訟可能導致鉅額費用和損害，並分散管理層的注意力和資源。任何此類訴訟所產生的任何對公司不利的決定都可能對公司的財務狀況產生負面影響。

Kinross可能會記錄減值費用，這可能會對財務業績產生不利影響。

●

物業、廠房及設備的賬面價值於每個報告期末進行審核，以確定是否有任何減值或減值撥回的跡象。如果存在任何此類跡象，則估計現金產生單位(“CGU”)或資產的可收回金額。如果現金流轉單位或資產的賬面金額超過其可收回金額，則視為存在減值，並確認減值損失以將現金流轉單位或資產的賬面價值降至其可收回金額。就物業、廠房及設備及其他長期資產而言，若自上次確認減值虧損以來用以釐定資產可收回金額的估計有所變動，則先前確認的減值虧損可能會撥回。公司CGU的可收回金額或公允價值部分基於某些因素，這些因素可能部分或完全不在Kinross的控制範圍之內。Kinross的公允價值估計基於許多假設，其中一些可能是主觀的，實際公允價值可能與那些估計大不相同。

●

由於煉油廠提供的服務意外中斷，或由於煉油廠未能履行未履行的交貨義務，多雷的銷售出現重大延誤或中斷，可能對業務產生重大不利影響。

●

該公司聘請第三方精煉廠將黃金和銀條提煉成交貨量好的金條和銀條，然後再出售到公開市場。這些煉油廠位於加拿大、瑞士和美國。如果沒有可供選擇的煉油廠，任何一家煉油廠的損失都可能對公司產生重大不利影響。不能保證在需要替代煉油廠時會有替代煉油廠可用，也不能保證不會出現銷售延誤或中斷，從而對運營結果產生重大不利影響。此外，該公司在煉油廠有Doré庫存，可能因煉油廠未能履行其合同義務而蒙受損失。該公司就此類煉油服務制定了具有法律約束力的協議，併購買了金銀保險，但煉油廠存在無法履行其交貨義務的風險。在這種情況下，公司可酌情尋求所有可用的補救措施，以強制執行任何未履行的交付義務。如果煉油廠沒有履行此類交付義務，或法院在特定履約或損害賠償判決中補救，或未收到保險收益，本公司將產生與庫存賬面價值相關的一次性非現金費用。

●

Kinross可能會受到網絡安全事件或其他IT系統中斷以及不斷變化的數據隱私法律和法規的負面影響。

本公司嚴重依賴其資訊科技系統，包括但不限於其網絡、設備、硬件、軟件、電訊及其他資訊科技(統稱為“資訊科技系統”)，以及供應商及第三方服務供應商的資訊科技系統，以整體經營其業務，包括採礦作業及開發項目。IT系統受到不斷演變的網絡安全風險的日益增長的威脅，包括但不限於計算機病毒、

目錄表

安全漏洞和網絡攻擊。此外，本公司還面臨通過欺詐或其他方式未經授權訪問其IT系統或其信息的風險。Kinross的運營還依賴於其IT系統的及時維護、升級和更換，以及減少網絡安全風險和其他IT系統中斷的先發制人的費用。

儘管到目前為止，Kinross尚未經歷任何與網絡安全或其他IT系統中斷有關的重大損失，但不能保證Kinross未來不會遭受此類損失。儘管公司採取了包括實施IT系統安全風險管理框架在內的緩解措施，但由於網絡安全威脅不斷演變的性質等原因，這些威脅的風險和暴露無法完全減輕。因此，網絡安全以及繼續發展和加強旨在保護信息技術系統免受網絡安全威脅的控制、程序和做法仍然是一個優先事項。隨着這些威脅的持續發展，公司、其供應商和第三方服務提供商，包括IT服務提供商，可能需要花費更多資源來繼續修改或增強保護措施，或調查和補救任何網絡安全漏洞。雖然Kinross承保網絡保險，但此類保險並不涵蓋與此類威脅相關的所有潛在風險。

任何網絡安全事件或其他IT系統中斷都可能導致生產停機、操作延遲、數據破壞或損壞、安全漏洞、補救行動造成的財務損失、機密或其他受保護信息被盜或其他泄露、罰款和訴訟，或損害公司聲譽。任何此類事件都可能對Kinross的財務狀況和運營結果產生不利影響。

該公司在其運營所在的幾個司法管轄區，如加拿大、巴西、美國和歐盟(“EU”)，受隱私和數據安全法規的約束。由於不得不以不利於我們業務的方式改變以前的業務做法，公司在遵守這些不同的國家法規時可能會產生巨大的成本。此類發展還可能要求公司進行系統更改和開發新流程，從而進一步影響我們的合規成本。此外，違反與隱私相關的法規可能會導致重大處罰和聲譽損害，進而可能對公司的業務和運營結果產生不利影響。

氣候條件和監管制度的變化可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

一些政府或政府機構已經或正在考慮為應對氣候變化的潛在影響而進行監管改革。在已經有立法的地方，與排放水平和能源效率有關的法規正變得更加嚴格。未來法律和法規的變化可能會增加公司的合規成本，如果公司未能成功遵守這些要求，可能會對公司的聲譽產生不利影響。

此外，氣候變化的實際風險也可能對Kinross的一些業務產生不利影響。這些可能包括極端天氣事件、降雨模式的變化、水資源短缺和氣温變化。這些有形影響可能要求公司削減或關閉採礦生產，並可能阻止公司尋求擴張機會。這些影響可能會對公司業務的成本、生產和財務業績產生不利影響。

Paracatu的作業依賴於降雨和河水收集，將其作為工藝水的主要來源，然後再由鑽孔地下水補充。在雨季，礦山會將地表徑流引水到臨時蓄水池，從那裏抽水到加工廠。同樣，地表徑流和雨水以及從河流中收集的水被儲存在尾礦庫中，這構成了加工廠的主要蓄水池。其目標是在雨季儘可能多地收集和儲存水，以確保在旱季有足夠的水供應。

因此，長時間沒有足夠的降雨量可能會對公司的運營產生不利影響。因此，產量可能低於歷史或預測水平，Kinross可能產生重大成本或經歷重大延遲，這可能對Kinross的財務業績、流動資金和運營結果產生重大影響。

天氣模式變化加劇導致的過度降雨、降雪、洪水或極端天氣事件也可能對運營產生不利影響。過多的降雨可能會導致運營困難，包括巖土工程不穩定、降水需求增加以及額外的水管理要求。一個地點的降雨量長期高於平均水平可能會導致成本增加或生產中斷，從而可能對Kinross的財務業績、流動資金和運營結果產生重大影響。

我們不能保證減輕氣候變化風險的努力將是有效的，氣候變化的實際風險不會對公司的運營和盈利產生不利影響。

目錄表

Kinross可能會受到傳染病或大流行爆發的負面影響。

傳染病、大流行或類似公共衞生威脅的爆發，如新冠肺炎大流行，以及對此的應對，可能會對公司的運營和財務造成不利影響。新冠肺炎和任何其他大流行或公共衞生危機對我們的業務、事務、運營、財務狀況、流動性、信貸可用性和運營結果的影響程度將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重性以及管理新冠肺炎或補救其影響所需行動的新信息等。

巴西發電廠

我們巴西發電廠的所有權和運營存在與公共安全、健康、安全、安保和環境相關的固有責任風險，包括政府下令補救不安全條件和/或補救或以其他方式解決環境污染或損害的風險。我們還可能因違反健康、安全、安保和環境法律而面臨潛在的懲罰和潛在的民事責任。我們可能會受到與健康、安全、安保和環境事務有關的政府命令、調查、調查或其他程序(包括民事索賠)的約束，因此我們的業務可能會受到限制或暫停。任何此類事件的發生或對健康、安全、安保和環境法律的任何更改、增加或更嚴格的執行都可能影響發電廠的運營，並導致額外支出。與目前已知或未知事項相關的其他環境、健康和安全問題可能需要意外支出，或導致罰款、處罰或其他可能對我們的業務和運營結果不利的後果(包括運營變更)。

非法採礦

非法採礦活動發生在公司在非洲和巴西的一些財產附近，有時甚至發生在這些財產上。非法採礦與一些負面影響有關，包括環境退化、侵犯人權、童工和資助衝突。此外，在本公司物業或本公司未來可能尋求收購的物業上的大量非法採礦活動可能會耗盡礦產儲量或礦產資源以及該等物業的經濟利益。該公司很難控制其物業及其周圍的非法採礦活動。該公司依靠政府的支持和執法來管理其運營附近的非法採礦活動；然而，執法往往缺乏或不一致。

股息支付及股息政策

2021年，Kinross每股普通股的現金股息總額為0.12美元：3月中旬為0.03美元，6月中旬為0.03美元，9月初為0.03美元，12月中旬為0.03美元。

2022年，Kinross每股普通股的現金股息總額為0.12美元：3月中旬為0.03美元，6月中旬為0.03美元，9月初為0.03美元，12月中旬為0.03美元。

2023年，Kinross支付了每股普通股0.12美元的現金股息：3月下旬為0.03美元，6月中旬為0.03美元，9月初為0.03美元，12月中旬為0.03美元。2024年2月14日，公司宣佈季度股息為每股普通股0.03美元，於2024年3月21日支付。

雖然公司預計將繼續支付現金股息，但Kinross沒有義務宣佈或支付其普通股的股息。未來的任何股息支付將由Kinross董事會酌情決定，在考慮了許多因素後，包括Kinross的經營業績、財務狀況以及當前和預期的現金需求。此外，根據Kinross的銀團信貸安排，Kinross可能需要在宣佈任何普通股股息之前獲得貸款人的同意。

目錄表

法律程序和監管行動

法律訴訟

本公司不時涉及在其正常業務過程中產生的法律訴訟。通常，管理層認為，與這些行動有關的最終責任金額不會對Kinross的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

税費

本公司在全球多個國家均有業務，因此須按其業務所在國家的不同制度繳税。這些税收制度是由該國的税法確定的。該公司歷來提交併將繼續提交所有規定的納税申報單和申報文件，並支付合理確定為應繳的税款。許多國家的税收規章制度很複雜，受到解釋的影響。本公司將不時對其歷史納税申報單進行審查，在審查過程中，可能會與税務當局就本公司對國家税務規則的解釋產生爭議。

監管行動

馬裏昆加

2015年5月，智利環境執法部門(“SMA”)對Compania Minera Maricunga(“CMM”)提起行政訴訟，聲稱為支持Maricunga作業而抽取地下水已經影響了該地區的濕地，並於2016年3月18日發佈了一項決議，聲稱CMM的抽水正在影響“Valle Ancho”濕地。從2016年5月開始，SMA發佈了一系列決議，命令CMM暫時減少其油井的抽水。

作為迴應，CMM暫停了採礦和壓榨活動，並將用水量降至最低水平。CMM對這些決議提出異議，但其努力沒有成功，除了2016年7月的一小段時間外，CMM的運營一直處於暫停狀態。2016年6月24日，SMA修改了最初的制裁(修訂後的制裁)，實際上要求CMM停止運營並關閉該礦，其油井的用水量減少到最低水平。2016年7月9日，CMM對制裁提出上訴，並於2016年8月30日向環境法庭提交請求，要求其發佈禁制令，暫停修訂後的制裁的有效性，等待對CMM上訴的是非曲直做出最終裁決。2016年9月16日，環境法庭駁回了CMM的禁令請求，並於2017年8月7日，以程序為由維持了SMA修改後的制裁和限制令。2018年10月9日，最高法院確認環境法庭基於程序理由的裁決，駁回了CMM的上訴。

2016年6月2日，智利國家辯護律師(CDE)向CMM送達了兩起獨立的訴訟。向環境法庭提起的這兩起訴訟都聲稱，從Maricunga地下水井抽水對該地區的濕地造成了環境破壞。一項行動涉及“Pantanillo”濕地，另一項行動涉及Valle Ancho濕地(上文所述)。2018年11月23日，法庭在Pantanillo案中做出有利於CMM的裁決，在Valle Ancho案中做出有利於CMM的裁決。在Valle Ancho案中，法庭要求CMM除其他事項外，向SMA提交修復計劃供其批准。CMM對Valle Ancho的裁決向最高法院提出上訴。CDE在這兩個案件中都向最高法院提出上訴，並在Valle Ancho一案中聲稱，環境法庭沒有下令完全關閉Maricunga的地下水井是錯誤的。2022年1月7日，最高法院以程序為由宣佈法庭對這兩個案件的裁決無效，並將案件發回法庭進行進一步審理。法庭審理的案件目前被擱置，等待正在進行的和解討論。

水壺河--鹿角河

Crown Resources Corporation（“Crown”）持有Buckhorn礦場的廢物排放許可證（“許可證”），該許可證授權及規管礦場及其水處理廠與礦場有關的排放。2014年2月27日，華盛頓生態部（“WDOE”）更新了巴克霍恩煤礦的國家污染排放消除系統許可證。

目錄表

(《續發許可證》)，有效期為2014年3月1日。續簽的許可證包含了比原來的排放許可證更嚴格的條件。此外，Crown認為續期的許可證在內部不一致，技術上不可行，與WDOE現有的協議不一致，包括之前由Crown和WDOE在2013年6月簽訂的和解協議(“和解協議”)。2014年2月28日，Crown向華盛頓污染控制聽證委員會(PCHB)提出了續簽許可證的上訴。此外，2015年1月15日，Crown在華盛頓州費裏縣高級法院對WDOE提起訴訟，稱WDOE違反和解協議，在續簽的許可證中包含各種不可行的合規條款(《皇冠行動》)。2015年7月30日，PCHB維持了續簽的許可證。Crown於2015年8月27日向華盛頓州費裏縣高級法院提交了複審請願書，尋求推翻PCHB的決定。2017年3月13日，費裏縣高級法院維持了PCHB的決定。2017年4月12日，皇冠集團就費裏縣高級法院的裁決向華盛頓州上訴法院提出上訴。2019年10月8日，上訴法院確認了高等法院的裁決和PCHB的裁決。2019年12月31日，上訴法院駁回了皇冠要求複議和補充記錄的動議。Crown沒有向華盛頓最高法院申請複審，因此，對此事的上訴已經用盡。

2016年7月19日，WDOE向Crown and Kinross Gold Corporation發佈了一項行政命令，聲稱這兩家公司總共超過了續簽許可證中的排放限制931次，也未能維持續簽許可證所要求的捕獲區。AO命令這些公司制定一項行動計劃，以捕獲和處理逃離捕捉區的水，開展各種調查和研究，修訂其適應性管理計劃，並在2016年第四季度的不同最後期限前報告調查結果。這些公司及時提交了所需的材料。2016年8月17日，這兩家公司向PCHB提起了對行政長官的上訴(下稱《行政長官上訴》)。由於AO上訴提出的許多問題與上訴和官方行動中提出的問題相同，兩家公司和WDOE同意無限期擱置AO上訴，以便這些問題得到解決。PCHB於2016年8月26日批准了逗留請求，隨後延長了逗留期限。2020年6月2日，PCHB根據當事人提出的自願駁回的聯合規定駁回了上訴。駁回的依據是關於續簽許可證的上訴已用盡，以及皇室對行政主任的滿意程度。

2017年11月30日，WDOE向Crown和Kinross發出了一份違規通知(“NOV”)，聲稱這兩家公司在2017年第三季度總共超過了許可證上的排放限制113次，也沒有按照許可證的要求維持捕獲區。11月要求這些公司向WDOE提交一份報告，説明已經和正在採取的步驟，以“控制此類廢物或污染或以其他方式遵守這一決定”，該報告已及時提交。在審查了這份報告後，WDOE可能會向公司發佈AO或其他指令。

從2018年4月開始，WDOE向Crown發出了11月的通知，有一次還向Kinross發出了通知，聲稱這兩家公司超過了許可證中的排放限制，未能按照許可證的要求維持捕獲區。最近一次日期為2021年5月10日的11月聲稱，2021年第一季度發生了133起涉嫌違規行為。NOV命令這些公司在30天內向WDOE提交一份報告，説明已經和正在採取的步驟，以“控制此類廢物或污染或以其他方式遵守這一決定”，這些報告已經及時提交。在審查了這些報告後，WDOE可能會向公司發佈AO或其他指令。NOV不能立即上訴，但隨後任何與NOV有關的AO或其他指令都可以酌情上訴。

2020年4月10日，奧卡諾根高地聯盟(OHA)根據《清潔水法》(CWA)對Crown and Kinross Gold U.S.A.，Inc.(KGUSA)提起公民訴訟，指控其違反許可證和續簽許可證的規定，未能充分收集和處理現場受地雷影響的地下水和地表水。訴訟尋求禁令救濟和民事罰款，每次違規行為每天最高可達55,800美元。Crown提起反訴，要求對OHA如何使用根據先前和解協議支付的資金進行核算。OHA成功地駁回了這一索賠。Crown向州法院重新提交了索賠，經雙方同意，訴訟程序已被擱置。2020年5月7日，華盛頓州總檢察長根據CWA和州水污染控制法對Crown和KGUSA提起訴訟，指控他們違反許可證規定，並尋求與OHA類似的救濟。這些訴訟已經合併。2021年6月16日，法院批准了原告關於皇冠和KGUSA的某些抗辯部分即決判決的動議。2021年7月9日，皇冠和KGUSA提出動議，要求證明這一裁決，並立即上訴，該動議於2021年11月30日被駁回。2022年10月18日，法院批准了一項規定的動議，裁定皇冠根據CWA對某些超過許可證的行為負有責任。該命令規定，皇冠集團保留對法院2021年6月16日的命令提出上訴的權利，並對這些許可越界行為的處罰提出異議。2023年4月19日，法院暫停了訴訟，等待法院進一步命令，使各方能夠通過法院下令的調解尋求和解，這一過程正在進行中，並在繼續。

目錄表

金羅斯巴西礦業公司

2023年2月27日，巴西州檢察官(SPA)對KBM提起民事訴訟，要求KBM停止將尾礦存放到其兩個現場尾礦設施(TSF)，退役TSF，並從KBM獲得1億巴西雷亞爾(約2,000萬美元)，以確保資金可用於解決所要求的救濟。SPA尋求立即下達禁令，以獲得這一救濟，但遭到下級法院的拒絕。下級法院在其裁決中認為，TSFs得到了適當的許可、定期監測和檢查，SPA沒有提供任何證據表明TSFs是不安全的，無論是技術證據還是其他證據。下級法院還注意到，對臨時穩定基金規模的普遍關切不能為所尋求的救濟提供法律依據。2023年3月17日，SPA向米納斯吉拉斯州上訴法院提出中間上訴，質疑下級法院的裁決。上訴法院於2023年3月27日駁回了中間上訴。該案仍在下級法院待決，但應當事各方的請求，所有訴訟程序都已暫停，以便他們能夠討論可能的解決辦法。如果此案不能友好解決，KBM打算繼續對SPA的索賠進行有力辯護。

Manh Choh礦石運輸程序

Kinross Gold Corporation是KG礦業(阿拉斯加)公司(“KG礦業”)的實益所有者。KG礦業是Peak Gold，LLC(“Peak Gold”)的70%股權及管理成員，該公司經營阿拉斯加州托克附近的Manh Choh礦。該礦的礦石將用卡車運往諾克斯堡，在公共道路上用新購買的最先進的卡車進行處理，這些卡車裝載着合法的貨物。礦石運輸路線沿線的某些度假屋的業主和其他聲稱可能會受到影響的人已經組織了一個團體，反對礦石運輸計劃，擾亂該項目。這些努力包括對某些與礦石運輸無關的國家採礦許可證提出行政上訴。到目前為止，這些上訴都沒有成功。2023年10月20日，阿拉斯加安全社區委員會向阿拉斯加州費爾班克斯高級法院提起訴訟，起訴阿拉斯加州交通和公共設施部(DOT)。起訴書尋求針對交通部監督Peak Gold的礦石運輸計劃的禁令救濟。起訴書稱，交通部批准了違反交通部規定的運輸路線和卡車運輸計劃，交通部的行為對公共安全造成了不合理的風險，構成了有吸引力的公共妨害，交通部幫助和教唆了過失駕駛犯罪。2023年11月2日，原告提出了針對交通部的初步禁令動議，並正在尋求加快審議其動議。如果該動議獲得批准，可能會影響Peak Gold的礦石運輸計劃。2023年11月9日，法院駁回了原告要求加快審議的動議。2023年11月15日，法院批准了匹克黃金有限責任公司的幹預動議。原告要求發佈初步禁令的動議已作了全面介紹，正在等待法院的裁決。2023年12月15日，原告提出動議，要求就其初步禁令動議舉行聽證會，該動議已得到充分簡報，正在等待法院的裁決。2024年1月15日，Peak Gold和DOT聯合對訴狀進行判決，並擱置所有發現，動議仍懸而未決。

資本結構描述

金羅斯普通股

截至2024年3月25日，Kinross公司擁有無限數量的授權普通股和1,228,982,701股普通股。對於非加拿大居民持有Kinross普通股或行使與Kinross普通股相關的投票權的能力，Kinross的條款或章程中沒有任何限制。Kinross普通股的權利摘要如下。

正如本AIF的三年曆史部分所述，根據與Great Bear的安排，Kinross向Great Bear股東發行了59,327,318股或有價值權利(每股為“CVR”)。CVR的有效期為10年，將交換0.1330的Kinross普通股，並將在Kinross公佈Great Bear項目的商業生產時支付，前提是披露至少850萬黃金盎司的礦產儲量以及已測量和指示的礦產資源。CVR無權享有任何投票權或股息權，CVR也不代表Kinross或其任何附屬公司的任何股權或所有權權益。

目錄表

分紅

Kinross普通股的持有者有權在Kinross董事會宣佈從合法可用資金中分紅時獲得紅利。

清算

在Kinross解散、清盤或清盤的情況下，Kinross普通股的持有人有權按比例分享在債權人(包括Kinross的債務持有人)的優先權利全部清償和支付Kinross優先股的總清算優先權以及當時已發行的任何其他優先股之後剩餘的任何資產。

投票

金羅斯普通股持有人有權就股東投票表決的所有事項，包括選舉董事。

目錄表

KINROSS設施的市場價格

在加拿大，金羅斯普通股在多倫多證券交易所交易的代碼為“K”。在美國，金羅斯普通股在紐約證券交易所交易的代碼為“KGC”。金羅斯的普通股於2003年2月3日在紐約證券交易所開始交易。下表列出了在所有加拿大交易所（主要包括多倫多證券交易所）以及所有美國交易所（主要包括紐約證券交易所）交易的Kinross普通股的高和低銷售價格及其各自的交易量。

TSX的Kinross普通股，

金羅斯在紐約證券交易所的普通股，

加拿大其他交易所

美國其他交易所

交易

卷

交易

(單位：百萬

卷

高

低

股份）

高

低

(in百萬股）

(CAD美元）

(U.S.美元）

截至2023年12月31日的財年¹¹


	一月			二月
	三月			四月
			可能
			六月			七月
			八月			九月
	十月	十一月	十二月	TSX的Kinross普通股，	金羅斯在紐約證券交易所的普通股，	加拿大其他交易所
	美國其他交易所	交易		交易	卷
卷
高	6.54	5.48	115.9	4.90	4.15	307.5
低	6.37	4.87	134.5	4.80	3.57	274.9
(單位：百萬	6.48	4.71	189.7	4.79	3.40	376.4
高	7.16	6.28	111.2	5.36	4.66	258.0
低	7.47	6.29	122.9	5.57	4.62	270.0
(單位：百萬	6.66	6.00	110.0	4.99	4.54	230.8
(CAD美元）	6.90	6.06	73.9	5.23	4.54	159.6
(CAD美元）	7.03	6.05	102.2	5.19	4.54	217.0
股份）	7.11	6.10	89.0	5.30	4.50	212.7
(U.S.美元）	7.54	5.91	101.0	5.50	4.32	298.8
(U.S.美元）	8.00	7.05	110.5	5.90	5.12	266.6
股份）	8.39	7.58	110.9	6.34	5.58	290.4


	截至2022年12月31日的財年			一月
	二月			三月

			四月			可能
			六月			七月
	八月	九月	十月	十一月	十二月	數據來源於彭博社，QuoteStream Pro和S & P Capital IQ Pro。
	目錄表	評級	下表載列於二零二四年三月二十七日，三家主要評級機構各自對Kinross公司債務的投資級信貸評級及展望：	標準&	Poor's Rating	穆迪
惠譽評級
服務	7.48	6.58	161.4	6.00	5.15	356.7
投資者服務公司	7.61	6.32	218.0	5.99	5.00	453.9
LTD.	7.49	6.35	254.1	5.99	5.03	522.8
2025年到期的10億美元定期貸款	7.99	6.44	156.2	6.34	5.01	387.4
未評級	6.66	5.09	150.9	5.21	3.92	402.9
未評級	5.94	4.57	150.1	4.73	3.55	542.6
BBB(穩定)	4.78	3.92	156.8	3.73	3.00	423.5
5億美元，4.500釐債券，2027年到期	4.77	4.21	124.6	3.69	3.27	367.1
BBB-(陰性)	5.3	4.07	136.2	3.85	3.09	370.8
Baa3(穩定)	5.53	4.55	117.3	4.07	3.30	352.2
BBB(穩定)	5.96	4.63	165.0	4.46	3.37	425.0
5億美元，6.250釐債券，2033年到期	6.07	5.48	133.1	4.49	4.02	289.1

¹¹BBB-(陰性)

Baa3(穩定)

BBB(穩定)

2.5億美元，6.875釐債券，2041年到期


	BBB-(陰性)
	Baa3(穩定)	BBB(穩定)	標準普爾評級服務公司(“S”)對長期債務的信用評級範圍從AAA到D，代表了所評級的此類證券從最高質量到最低質量的範圍。BBB評級類別是十大類別中第四高的類別。從AA到CCC的評級可以通過添加加號(+)或減號(-)來修改，以顯示在主要評級類別中的相對地位。S評估了未來兩年信用評級的潛在方向，並給出了“正面”、“負面”、“穩定”或“發展中”的展望。作為廣泛的指導方針，當未來兩年評級發生變化的可能性為三分之一時，S通常會給出正面或負面的展望。然而，評級展望並不意味着評級變化是不可避免的。
	穆迪投資者服務公司(“穆迪”)對長期債務的信用評級從AAA到C不等，這代表了被評級的此類證券的最高質量到最低質量的範圍。Baa評級類別是九個主要類別中第四高的類別。對於AA至CAA的評級，穆迪可能會在每個通用評級分類中應用1、2或3的數字修飾符，以表示相對較高、中等或較低的排名。修飾符1表示債務處於其通用評級類別的較高端；修飾符2表示中端評級；修飾符3表示該通用評級類別的較低端排名。穆迪的評級展望是對中期內可能的評級方向的看法。評級展望分為四類：積極、負面、穩定和發展。穩定的前景表明，中期內評級發生變化的可能性很低。負面、正面或發展中的前景表明，中期內評級發生變化的可能性更大。從分配新的評級展望到隨後的評級行動之間的時間在歷史上差異很大。	惠譽評級有限公司的信用評級範圍從AAA到D，代表了從最高質量到最低質量的範圍。BBB評級類別是主要類別中第四高的類別。從AA到CCC的評級可以通過添加加號(+)或減號(-)來修改，以顯示在主要評級類別中的相對地位。根據惠譽評級有限公司的S系統，BBB評級表明信用質量良好，違約風險預期目前較低。支付財政承諾的能力被認為是足夠的，但不利的商業或經濟狀況更有可能削弱這一能力。展望表明評級可能在一到兩年內的走勢方向。它們反映的是尚未達到可能導致評級行動的水平的金融或其他趨勢，但如果這種趨勢持續下去，可能會達到這一水平。評級展望正面或負面並不意味着評級變化是不可避免的，同樣，前景穩定的評級可以在不事先修改展望的情況下上調或下調。	已分配給本公司債務的上述信用評級類別的定義和描述可在每個單獨評級機構的網站上公開獲得。
Kinross瞭解評級是基於Kinross向上述評級機構提供的信息以及評級機構從公開來源獲得的信息。評級機構給予Kinross債務工具的信用評級不是購買、持有或出售此類債務工具的建議，因為此類評級不會就市場價格或是否適合特定投資者發表評論。不能保證任何評級將在任何給定的時間段內保持有效，或者如果評級機構認為情況需要，也不能保證未來評級機構不會完全修改或撤回任何評級。給予Kinross債務工具的信用評級可能不反映所有風險對此類工具價值的潛在影響，包括與市場相關的風險或本AIF討論的其他因素(見上文“風險因素”)。	目錄表	董事及高級人員	董事
以下是截至2024年3月27日Kinross董事的信息。每一董事的現行任期將於下一屆股東周年大會或該董事的繼任者選出或委任時屆滿。	名稱和地點	居住地的	本金
職業	董事自	當前	委員會
伊恩·阿特金森	德克薩斯州的伍德蘭	美國	企業新浪董事

2016年2月10日

CR、H

克里·D·戴特

阿爾伯塔省卡爾加里

加拿大

企業新浪董事

2017年11月8日

A、CGN

格倫·艾夫斯


温哥華，不列顛哥倫比亞省加拿大	企業新浪董事 2020年5月6日	A、H	G.萊斯布里奇多倫多，安大略省¹²
加拿大企業董事 2015年5月6日	CGN，H	Michael a.劉易斯	馬裏蘭州貝塞斯達

美國企業董事 2023年5月10日	CGN，CR	伊麗莎白·D麥格雷戈	温哥華，不列顛哥倫比亞省

加拿大企業董事 2019年11月6日	A、CR	凱瑟琳·麥克勞德—薩爾茨	温哥華，不列顛哥倫比亞省

加拿大 Bear Creek Mining非執行董事長兼董事 2005年10月26日	凱利·J·奧斯本	馬蹄灣	美國

企業董事 2015年5月6日 CGN，CR	喬治·N.帕帕斯帕拉斯	温哥華，不列顛哥倫比亞省	加拿大

MAG Silver公司總裁兼首席執行官 2024年1月1日鉻	David a.斯科特	多倫多，安大略省	加拿大

企業董事 2019年5月8日 A、CR	J.保羅·羅林森	多倫多，安大略省	H

加拿大 Kinross首席執行官 2012年8月1日	無	委員會：A—審計和風險，CGN—公司治理和提名，CR—公司責任和技術，H—人力資源和薪酬	目錄表

過去五年，除Glenn A.Ives先生、Ave G.Lethbridge女士、Michael A.Lewis先生、Kelly J.Osborne先生和David A.Scott先生外，每名董事均擔任與其姓名相對的主要職業，或在同一公司或其關聯公司擔任其他高管職務。以下是Kinross的每一位董事的傳記：伊恩·阿特金森	阿特金森先生是一家董事公司，最近擔任的職務是金礦公司Centerra Gold Inc.的總裁董事兼首席執行官兼董事總裁，他從2012年5月擔任這一職位，直到2015年底退休。在此之前，他於2010年7月至2012年4月任Centerra Gold Inc.全球勘探主管高級副總裁，2005年10月至2010年6月任Centerra Gold Inc.勘探副總裁總裁；2004年9月至2005年10月任美國愛達荷州國際金銀開採公司赫克拉礦業公司勘探總監兼戰略副總裁總裁。在2001-2004年間，他是一名獨立管理顧問，總部設在美國德克薩斯州休斯頓。1996年7月至1999年6月任高級副總裁，1999年6月至2001年1月任美國得克薩斯州休斯敦巴特山黃金公司運營與勘探部高級副總裁。1991年9月至1996年7月，他在多倫多海姆洛金礦公司工作，名叫高級副總裁。1973年至1991年，他在美國和加拿大的礦業公司擔任各種進步的領導職位。	阿特金森先生曾擔任加拿大勘探者和開發商協會和世界黃金協會的董事會成員。他就是豪豬勘探開發協會的總裁。阿特金森先生擁有英國倫敦大學地質學理科學士和地球物理學理學碩士學位，以及英國倫敦帝國理工學院測量學文憑。	克里·D·戴特

戴特先生是企業董事公司的高管，最近擔任的職務是Cenovus Energy Inc.的高管過渡顧問。 Cenovus“)，這是一家總部位於卡爾加里的加拿大綜合性石油公司，他從2015年12月至2016年3月退休。在此之前，他於2009年12月至2015年12月擔任Cenovus執行副總裁總裁、總法律顧問兼公司祕書。2002年12月至2009年12月，任北美領先能源生產商Encana Corporation(“Encana”)副法律顧問兼公司祕書總裁。在此之前，他於2002年4月至2002年12月在Encana擔任助理總法律顧問兼公司祕書。2001年6月至2002年4月，在艾伯塔省能源公司與泛加能源公司合併成立Encana之前，他在該公司擔任助理總法律顧問一職。1997年8月至2000年12月擔任美孚石油加拿大有限公司財務主管。從1991年3月到1997年8月，他是美孚石油加拿大有限公司的高級律師和助理公司祕書。1996年，他還被調任到美孚石油澳大利亞公司，在那裏他擔任高級法律顧問。戴特先生於2010年至2015年在艾伯塔省證券委員會金融審查諮詢委員會任職。總裁(2013年至2014年)和加拿大總法律顧問協會執行委員會成員(2004年至2008年；2011年至2015年)。2019年11月，戴特先生成為赫爾兒童與家庭基金會的董事成員，赫爾兒童與家庭基金會是一家為赫爾服務提供資金的慈善機構，赫爾服務是一家為兒童和家庭提供綜合行為和心理健康服務的非營利性組織。	戴特先生擁有加拿大阿爾伯塔大學的法學學士學位。他還完成了卡爾加里公司董事學院的董事教育課程，目前持有ICD.D稱號。	格倫·艾夫斯	艾夫斯先生是董事的一名企業高管，在1999年至2020年期間，他曾在德勤加拿大公司(“德勤”)擔任過多個領導職務，包括礦業審計專家。2007年至2020年3月，他擔任德勤北美和南美礦業主管。他於2010年至2018年擔任執行主席，2006年至2010年擔任副主席。他在1999至2010年間擔任審計合夥人。在加入德勤之前，1993年至1999年，艾夫斯先生擔任Vengold Inc.首席財務官兼董事首席財務官；1988年至1993年，他在TVX Gold Inc.擔任財務副總裁總裁。1997年至1999年，艾夫斯還擔任過利希爾黃金公司的董事。1985年至1988年，艾夫斯先生在Coopers&Lybrand擔任審計經理。

艾夫斯先生目前是聖保羅醫院基金會(温哥華)主席和滑鐵盧大學會計與金融學院諮詢委員會主席。艾夫斯先生也是董事會成員、財務主管和財務委員會主席目錄表西温哥華聯合教堂，並擔任海灘上的巴德和ReGen Recovery Inc.的董事會成員。2010年至2019年，他還擔任瑪格麗特公主癌症基金會的董事會成員(2016年至2018年擔任主席)。	艾維斯先生擁有滑鐵盧大學數學(榮譽)學士學位，是不列顛哥倫比亞省特許專業會計師協會會員和安大略省特許專業會計師協會成員。	G.萊斯布里奇	Lethbridge女士是董事公司的前高管，在能源、公用事業和電信行業擁有超過30年的人力資源經驗，並在多倫多水電公司擔任高級管理人員超過19年，最近的職務是2013年至2021年12月擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源和安全官。Lethbridge女士曾在多倫多海德魯擔任重要領導職位，包括人力資源戰略、勞資關係、環境、健康與安全、業務連續性與疫情事件指揮、企業社會責任、可持續性(ESG)、氣候變化戰略目標、兼併與重組、繼任、企業風險、安全與危機管理、監管合規、戰略、技術變革與創新、政府關係以及企業治理。

¹²萊斯布里奇女士是阿爾戈馬鋼鐵公司的獨立董事董事，也是人力資源和薪酬委員會以及運營和資本項目委員會的成員。她擁有佩佩爾丁大學組織發展理學碩士學位，並在美國、中國和墨西哥擁有國際諮詢經驗。她已經完成了多倫多大學羅特曼管理學院公司董事學院的董事教育課程，目前持有ICD.D稱號。她是一名註冊人力資源主管(CHRE)，並持有主管委員會頒發的氣候與生物多樣性證書和稱號(CCB.D)。2021年，她獲得了安大略省能源協會頒發的終身成就獎(2021年OEA能源獎)。

Michael a.劉易斯

劉易斯先生是董事的一名員工，擁有超過35年的電力公用事業運營經驗。彼最近出任美國電力公用事業公司太平洋燃氣電力公司(“PG&E”)電氣營運總監兼臨時總裁，自2020年7月起任職至2020年12月退休。2018年至2020年，先後擔任PG&E電氣配電部總裁副主任、電氣運營部高級副總裁副主任。在1986年至2018年加入PG&E之前，劉易斯先生曾在杜克能源公司(Duke Energy Corporation)及其前身擔任過各種高級領導職位。他於1986年在佛羅裏達電力公司開始了他的職業生涯，在現場擔任電氣工程師，並在隊伍中穩步晉升，直到2000年擔任各種監督和管理職位。2000年至2008年，他在佛羅裏達電力和進步能源公司擔任總裁副主任，負責一系列職能職責。2008年至2018年，他在進步能源和杜克能源擔任高級副總裁一職。

劉易斯先生目前是奧斯莫斯公用事業服務公司的董事會成員，也是該公司審計委員會的成員。他之前曾在中卡羅來納州聯合之路、佛羅裏達國際博物館、加州州長地震諮詢委員會和美國紅十字會舊金山灣區分會擔任志願者職位或擔任董事會成員。

劉易斯先生擁有佛羅裏達大學電氣工程理學學士學位和諾瓦東南大學工商管理碩士學位。他還參加了杜克大學的高級管理課程和賓夕法尼亞大學沃頓商學院的高管管理課程。

伊麗莎白·D麥格雷戈

麥格雷戈是董事的一名員工，最近擔任的職務是太浩湖資源有限公司執行副總裁總裁兼首席財務官，她從2016年8月一直擔任這一職位，直到2019年2月退休。在此之前，她於2013年10月至2016年8月擔任總裁副祕書長兼財務主管。2007年4月至2013年10月，麥格雷戈先後在Goldcorp Inc.擔任高級職位；2007年4月至2008年12月，擔任董事風險總監；2009年1月至2010年10月，擔任Peñasquio礦的行政經理，負責墨西哥這個16億美元建設項目的財務和管理監督。2010年11月至2013年10月，作為董事、項目融資和成本控制，她為建設項目提供財務監督共計70億美元。McGregor女士的職業生涯始於2001年至2006年在畢馬威律師事務所擔任審計經理。

目錄表

McGregor女士擁有安大略省金斯敦女王大學社會學文學士(榮譽)學位，是加拿大特許專業會計師(CPA，CA)。凱瑟琳·麥克勞德—薩爾茨

麥克勞德-塞爾策是董事公司的一員，也是礦業行業公認的領導者，因為她有能力創建能夠產生巨大股東價值的注重增長的公司。她自2005年以來一直擔任董事的董事，自2019年1月1日起被任命為公司獨立董事長。自2003年以來，她一直擔任白銀礦業公司Bear Creek Mining的非執行主席、創始人兼董事董事；1997年至2013年，她擔任環太平洋礦業公司的非執行主席/獨立董事長兼董事董事；1994年至1996年，她擔任阿雷基帕資源有限公司的首席執行官兼董事董事，該公司是她於1992年與人共同創立的上市公司。1985年至1993年，她受僱於約克頓證券公司，擔任機構交易員和經紀人，並在智利聖地亞哥擔任運營經理(1991-1992年)。她擁有三一西部大學工商管理學士學位。

凱利·J·奧斯本

奧斯本是董事公司的一名員工，在2022年6月退休之前，他一直擔任安託法加斯塔公司的全資子公司明尼蘇達州孿生金屬公司的首席執行官。此前，他是德盧斯金屬公司的總裁兼首席執行官和董事董事，並於2012年7月至2014年4月擔任德盧斯金屬公司的首席運營官，並於2014年7月至2015年1月擔任德盧斯金屬公司的全資子公司明尼蘇達州孿生金屬公司的首席執行官。2004年至2012年，他在印度尼西亞自由港麥克莫蘭銅金公司擔任多個漸進式領導職位，從2004年至2006年擔任地下開發部經理，2006年至2010年擔任地下運營部總裁副經理，並於2010年至2012年擔任地下礦山高級副總裁。2002年10月至2004年8月，他擔任美國領先的建築材料生產商瓦肯材料公司的區域經理。

1998年至2002年，他在Stillwater礦業公司擔任礦長。1992年至1998年，他在總部位於德克薩斯州的跨國工程材料供應商J.M.Huber Corporation擔任工廠經理。從1984年到1992年，他在Homestake礦業公司(“Homestake”)工作，該公司後來於2002年合併為巴里克黃金公司。在Homestake，他從1984年至1986年擔任的企業管理實習生開始，後來晉升為礦山規劃工程師，1986年至1988年擔任該職位，1988至1992年擔任礦長。

奧斯本先生擁有亞利桑那州圖森市亞利桑那大學礦山工程理學學士學位。

喬治·N.帕帕斯帕拉斯

帕斯帕拉斯是董事公司董事，目前是加拿大白銀生產和勘探公司MAG Silver Corp.的首席執行長兼董事會董事董事，他自2013年10月以來一直擔任該職位。2011年8月至2013年6月，他擔任加拿大金礦公司奧裏鬆礦業有限公司的總裁首席執行官兼董事會董事董事。2007年6月至2011年12月，他在加拿大金銀礦業公司銀標資源公司(現為SSR礦業公司)擔任運營兼首席運營官高級副總裁。在2007年的短暫時間內，他還擔任過總裁，1988年至2006年，他還擔任過馬尾藻資源公司的首席運營官，1988年至2006年，他在Placer Dome Inc.擔任過多個漸進式的領導職位，最後於2004年10月至2006年4月擔任高級副總裁，負責項目和技術開發部。1985年至1988年間，帕斯帕拉斯在西澳大利亞州的鋁土礦公司Worsley Alumina擔任生產工程師。

帕斯帕拉斯還曾在2013年至2022年期間擔任Pretivm Resources Inc.的董事會成員，並在2006年至2007年期間擔任撒丁島黃金礦業公司(Sardinia Gold Mining Spa)的董事。

帕斯帕拉斯先生擁有新南威爾士大學的工程學(榮譽)學士學位，並完成了歐洲工商管理學院的高級管理課程。

David a.斯科特

目錄表

導致他擔任副董事長的高級職位。在加拿大帝國商業銀行20年的職業生涯中，Scott先生在加拿大完成的大多數與礦業相關的重大併購和股權融資交易中發揮了積極作用。在加入加拿大帝國商業銀行之前，Scott先生於1996年至1999年在加拿大皇家銀行道明證券公司擔任全球礦業集團董事經理，1992年至1996年在加拿大理查森格林希爾茲有限公司擔任董事經理兼礦業集團負責人，在此之前，他在Levesque Beaubien Geoffrion Inc.擔任礦業集團負責人，在此之前，他曾在諾蘭達集團擔任地質學家。

Scott先生是加拿大礦業協會可持續採礦特別工作組的成員，幫助制定了礦產資源的CIM估值標準，曾在加拿大勘探者和開發商協會擔任多個董事職位，並協助舒利赫商學院制定了世界上第一個礦業MBA課程。Scott先生擁有西安大略大學地質學應用科學學士學位。

J.保羅·羅林森

羅林森先生於2012年8月1日被任命為Kinross董事會成員並擔任首席執行官。他在2008年9月加入Kinross擔任新能源投資執行副總裁總裁後，於2009年9月被任命為企業發展執行副總裁總裁。

在加入Kinross之前，羅林森先生在投資銀行領域擁有長達17年的職業生涯。2001年6月至2008年9月，他在Scotia Capital(

Scotia

)在那裏，他的最後職位是投資銀行業務副主管。在加拿大任職期間，他負責採礦、電力/公用事業、林業和工業部門。從1998年4月到2001年6月，他在德意志銀行工作，在那裏他的最後職位是這家礦業集團的董事經理/美洲部主管，在此之前，從1994年4月到1998年4月，他是蒙特利爾銀行Nesbitt Burns採礦團隊的高級成員。羅林森先生擁有勞倫森大學地質學榮譽理學學士學位和麥吉爾大學採礦工程碩士學位。

目錄表

公司治理

Kinross董事會建立的公司治理做法在Kinross為其年度股東大會發布的最新管理信息通告中進行了描述，可在www.sedarplus.ca上查閲。Kinross的公司治理實踐與紐約證券交易所的公司治理上市標準相比較的詳細情況可在Kinross的網站www.kinross.com的公司治理部分下查閲。

高級船員

下表列出了Kinross的每名高管和其他某些官員的姓名，以及他們每個人截至2024年3月27日擔任的所有職位。

名字

任職時間

威廉·D·鄧福德加拿大安大略省多倫多

技術事務高級副總裁

安德里亞·S·弗裏伯勒

加拿大安大略省多倫多

執行副總裁總裁兼首席財務官

傑弗裏·P·戈爾德

加拿大安大略省多倫多

總裁

凱瑟琳·格蘭迪

加拿大安大略省多倫多

人力資源部高級副總裁總裁凱瑟琳·麥克勞德—薩爾茨加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華

獨立主席

J.保羅·羅林森

加拿大安大略省多倫多

首席執行官

克勞德·辛珀

加拿大安大略省薩德伯裏		常務副總裁兼首席運營官
以下列出了上述金羅斯軍官的個人簡歷，他們也不是金羅斯的董事人：		威廉·D·鄧福德於2023年9月被任命為總裁高級副總裁，負責技術服務。威廉先生於16年前加入Kinross，並擔任了越來越多的高級技術和運營職務，包括在Kupol2022年出售之前擔任副總裁總裁和總經理，最近擔任採礦運營副總裁總裁，負責Kinross的企業礦山規劃、巖土工程、戰略業務規劃、維護、持續改進和業務績效管理職能。William之前也是Kinross企業發展團隊的成員，並在資本市場擁有豐富的經驗，在加拿大帝國商業銀行擔任董事全球礦業投資銀行業務。威廉擁有皇后大學採礦工程理學學士學位和經濟學文學學士學位。

安德里亞·S·弗裏伯勒於2019年5月1日被任命為首席財務官。安德里亞於2009年首次加入金羅斯，擔任公司財務總監總裁副總監。2013年，她擔任總裁副經理，負責財務；2017年，她擔任總裁副經理，負責投資者關係和企業發展。從1998年到2009年，她在畢馬威擔任越來越高的職位，包括副合夥人，在該公司的多倫多、英國倫敦和新澤西/紐約辦事處工作。安德里亞是特許專業會計師、特許會計師，擁有威爾弗裏德·勞裏埃大學工商管理學士學位。目錄表		傑弗裏·P·戈爾德於2024年3月被任命為總裁。傑夫於2006年5月首次加盟金羅斯，擔任高級副總裁總裁兼首席法務官。2008年3月，他被任命為常務副總裁兼首席法務官。2012年8月，他被任命為企業發展部常務副總裁總裁，並於2013年10月至2015年4月擔任人力資源部常務副總裁總裁。2016年1月1日，他被任命為常務副總裁，公司發展，對外關係，首席法務官。傑夫在礦業領域擁有30多年的經驗，在加入金羅斯之前，他於2001年至2006年擔任Placer Dome副祕書長兼副總法律顧問總裁，並於1994年至2001年擔任Placer Dome的各種其他法律職位。傑夫擁有不列顛哥倫比亞大學法學學士和商業學士學位(榮譽)，並於1990年獲得律師資格。他還在温哥華的Bull，Housser and Tper律師事務所私人執業五年。

凱瑟琳·格蘭迪於2021年4月被任命為人力資源部高級副總裁總裁。凱瑟琳於2008年1月加入Kinross，在法律部擔任了12年越來越高的職位，最近擔任的職務是法律、合規和企業祕書總裁副，2020年3月過渡到人力資源部，擔任人力資源部副總裁。在加入Kinross之前，凱瑟琳在Davies Ward Phillips&Vineberg LLP從事公司法和證券法業務。凱瑟琳擁有多倫多大學心理學學士學位和法學博士學位。凱瑟琳·麥克勞德·塞爾策在第75頁看到傳記信息。		J.保羅·羅林森參見第77頁的傳記信息。

克勞德·辛珀於2022年7月被任命為總裁執行副總裁兼首席運營官。克勞德於2010年4月首次加盟金羅斯，擔任庫波爾副總裁兼總經理總裁。2014年7月，他被提升為俄羅斯地區副總裁總裁，負責監督和領導我們在俄羅斯的辦公室、礦山和項目。2019年5月，他的頭銜更名為俄羅斯總裁運營高級副總裁。克勞德還於2019年被任命為領導力顧問團隊成員。2021年10月，克勞德被任命為高級領導團隊，擔任新設立的執行副總裁-總裁，負責俄羅斯和西非業務，直接向總裁和首席執行官彙報。克勞德擁有南非約翰內斯堡Technikon Witwater srand的南非國家金屬採礦高級文憑。截至2024年3月25日，Kinross的董事及高級管理人員作為一個集團，直接或間接擁有或控制或指揮Kinross的5,024,429股普通股，佔該等董事及高級管理人員行使購股權或其他可轉換證券之前已發行普通股總數的不到百分之一。有關Kinross作為一個集團的董事和高級管理人員直接或間接實益擁有或控制或指示的普通股數量的陳述，是基於董事和高級管理人員提供的信息。		目錄表

停止貿易命令、破產、處罰或制裁董事或Kinross的高管或持有足夠數量證券的股東對Kinross的控制沒有實質性影響，或者在本協議日期之前的十年內，董事或任何公司(包括Kinross)的高管在該人以該身份行事時：(I)是停止交易或類似命令的標的，或是拒絕相關公司根據證券法獲得任何豁免的命令，連續30個交易日以上；(Ii)該人在董事或主管人員不再是董事或主管人員後，導致該公司成為一項停止交易或類似命令的標的，或一項命令在超過連續30天的期間內拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免；或(Iii)在該人停止以該身分行事後一年內破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例提出建議、或與債權人進行任何法律程序、安排或妥協，或獲委任接管人、接管人經理或受託人持有其資產。		董事或Kinross高管或持有Kinross足夠數量證券的股東於本協議日期前十年內並未破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例提出建議、或受制於或與債權人進行任何法律程序、安排或妥協，或委任接管人、接管經理或受託人持有董事、高管或股東的資產。

利益衝突據Kinross所知，除本AIF所披露者外，在Kinross綜合財務報表附註及其MD&A中，除下文所披露者外，Kinross與任何董事或Kinross高級職員並無已知或潛在的利益衝突，且若干董事及高級職員擔任其他上市公司的董事及高級職員，因此彼等作為董事或Kinross高級職員的職責與彼等作為董事或該等其他公司高級職員的職責有可能產生衝突。		Kinross的董事和高級管理人員知道，現有法律規範了董事和高級管理人員對公司機會的責任，並要求董事披露利益衝突，Kinross將在任何董事和高級管理人員的利益衝突或其任何董事或高級管理人員的任何違反職責的情況下依賴此類法律。所有此類衝突都將由該等董事或高級管理人員根據OBCA披露，他們將根據法律賦予他們的義務，盡其所能對此進行自我治理。

管理層和其他人在重大交易中的利益除本AIF其他部分所述外，自2013年1月1日以來，董事、金羅斯的高管或其10%的股東或任何該等人士或公司的任何聯繫人或聯營公司，在任何已或將會對本公司或其任何附屬公司產生重大影響的交易中，概無直接或間接擁有任何重大利益或擁有任何重大影響。		目錄表

轉讓代理和登記員

Kinross普通股的轉讓代理和登記人是ComputerShare Investor Services公司，總部設在加拿大安大略省多倫多大學大道100號，郵編：M5J 2Y1，電話：1-800-564-6253。

材料合同

Kinross材料合同

除在正常業務過程中籤訂的合同外，Kinross在截至2023年12月31日或之前的財政年度內並無簽訂任何其他仍然有效的重大合同。

目錄表

專家的利益

公司2023財年的獨立審計師畢馬威有限責任公司審計了Kinross截至2023年12月31日的兩個會計年度的綜合財務報表。關於他們的審計，畢馬威律師事務所已確認，他們在加拿大相關專業團體規定的相關規則和相關解釋的含義內以及任何適用的法律或法規下是獨立的，並符合所有相關的美國專業和監管標準。

Nicos Pfeiffer先生是監督本文件所載物業説明及本公司於2023年12月31日的礦產儲量及礦產資源估計的編制工作的合資格人士。Pfeiffer先生是公司的一名高級職員。

在編制儲量及資源估計及技術報告時，本節所列合資格人士直接或間接實益擁有本公司流通股中任何類別股份少於1%。

審核及風險委員會

審計和風險委員會章程規定了其責任和義務、成員資格和向公司董事會報告的資格。隨函附上本章程副本一份，作為附件A。

截至本AIF之日，公司審計與風險委員會成員為格倫·A·艾夫斯(主席)、克里·D·戴特、伊麗莎白·D·麥格雷戈和David·A·斯科特。戴特先生、艾夫斯先生、斯科特先生和麥格雷戈女士都是獨立的，在國家文書52-110的含義內具有金融知識。

審計委員會

NI52-110“)。如上所述，除擔任獨立董事外，公司審計和風險委員會的所有成員還必須通過NI 52-110規定的額外“獨立性”測試，即他們的董事酬金是他們或他們的公司從公司獲得的唯一報酬，並且他們與公司沒有關聯。按照美國證券交易委員會的要求，艾夫斯先生和麥格雷戈女士每人都是一名“金融專家”。

目錄表

相關教育和經驗

下文介紹了每位審計和風險委員會成員在履行其審計和風險委員會成員職責時所受的教育和經驗。

克里·D·戴特

戴特先生擁有艾伯塔大學埃德蒙頓分校的法學學士學位。他已經完成了卡爾加里公司董事學院的董事教育項目。1985年至2015年，他從事法律工作，特別專注於證券法，包括1987年至1988年借調到安大略省證券委員會擔任法律顧問，在那裏他在公司金融部工作了一段時間。戴特最近擔任的是Cenovus Energy Inc.的高管過渡顧問，從2015年12月到2016年3月退休。在此之前，他於2009年12月至2015年12月擔任Cenovus Energy Inc.的執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書，並負責Cenovus Energy Inc.的內部審計職能。在此之前，Dyte先生於1997年至2000年擔任加拿大美孚石油有限公司的財務主管。

格倫·艾夫斯

艾夫斯是礦業和金融領域的審計專家。他擁有滑鐵盧大學數學(榮譽)學士學位，是特許專業會計師協會會員，也是不列顛哥倫比亞省和安大略省特許專業會計師協會的成員。艾夫斯之前是德勤加拿大公司的合夥人，在1999年至2020年的任期內擔任過多個領導職位。2007年至2020年3月，他擔任德勤北美和南美礦業主管，並於2010年至2018年擔任執行主席。1999年至2010年，他擔任審計合夥人。在加入德勤之前，他在1993至1999年間擔任Vengold Inc.的首席財務官和董事總裁。1988年至1993年，他擔任TVX Gold Inc.財務副總裁總裁先生。他目前還擔任滑鐵盧大學會計與財務諮詢委員會主席、董事與財務委員會主席、聖保羅醫院基金會(温哥華)主席以及加拿大自然博物館基金會董事與財務委員會主席。

伊麗莎白·D麥格雷戈

麥理覺女士擁有皇后大學文學士(榮譽)學位，是一名加拿大特許專業會計師。她擁有20多年的金融經驗和15年以上的礦業經驗。她最近擔任的職務是塔霍資源公司的執行副總裁總裁兼首席財務官，在她職業生涯的早期曾在Goldcorp和畢馬威任職。McGregor女士擁有廣泛的高管財務經驗，包括債務融資、利益相關者管理、董事會報告以及公司、礦山現場和項目管理經驗。

David a.斯科特

斯科特先生是董事公司董事，在Maverix Metals Inc.於2023年1月被Triple Flag貴金屬公司收購之前，他一直是該公司董事會中董事的負責人。此前，他曾擔任加拿大帝國商業銀行資本市場礦業全球投資銀行業務董事副董事長兼董事總經理，直至2019年5月退休。斯科特先生於1999年加入加拿大帝國商業銀行，並逐步擔任高級職位，最終擔任副董事長。在加拿大帝國商業銀行20年的職業生涯中，Scott先生在加拿大完成的大多數與礦業相關的重大併購和股權融資交易中發揮了積極作用。在加入加拿大帝國商業銀行之前，Scott先生於1996年至1999年在加拿大皇家銀行道明證券公司擔任全球礦業集團董事經理；1992年至1996年在加拿大理查森格林希爾茲有限公司擔任董事董事總經理兼礦業集團負責人；在此之前，他在Levesque Beaubien Geoffrion Inc.擔任礦業集團負責人，並在此之前曾在諾蘭達集團擔任地質學家。Scott先生是加拿大礦業協會可持續採礦特別工作組的成員，幫助制定了礦產資源的CIM估值標準，曾在加拿大勘探者和開發商協會擔任多個董事職位，並協助舒利赫商學院制定了世界上第一個礦業MBA課程。Scott先生擁有西安大略大學地質學應用科學學士學位。

目錄表

審批前的政策和程序

審計和風險委員會在其章程中正式規定了外聘審計員處理非審計事務的辦法，該章程的副本作為附表“A”附在本章程之後。

外聘審計員服務費

審計費

本公司外聘核數師在截至2023年12月31日的財政年度收取的審計費用為4,853,000加元(2022年12月31日-4,423,000加元)。

審計相關費用在截至2023年12月31日的財政年度，公司外聘審計師收取的審計相關費用為230,000加元(2022年12月31日-203,000加元)，涉及翻譯服務和養老金計劃審計。 (“税費

本公司外聘核數師於截至2023年12月31日的財政年度所收取的税務遵從及税務建議方面的税費為零(2022年12月31日--2,000加元)。

所有其他費用

在截至2023年12月31日的財政年度內(2022年12月31日--109,000加元)支付給公司的外聘審計師


為了履行公司對最高標準的公司治理的承諾，公司於2023年就截至2025年12月31日的年度進行了外部審計服務的競爭性招標。招標過程由審計和風險委員會領導，包括既定的時間表、程序和評估標準。招標過程旨在便利對包括畢馬威在內的受邀審計服務公司進行公正和有力的評價，包括與審計委員會和風險委員會的每一名成員以及管理層的部分成員舉行會議、書面建議、面對面介紹，以及進入載有與招標過程有關的信息的資料室。對審計服務公司的評估基於各種標準，包括行業經驗和專業知識、全球網絡、審計方法、審計質量和獨立性以及技術和創新。經審核及風險委員會及管理層成員全面審核及評估後，審核及風險委員會選擇畢馬威擔任本公司的外聘核數師，並將建議重新委任畢馬威擔任截至2025年12月31日止年度的外聘核數師。	“所有其他費用”包括2023年與可持續性保證工作有關的415,000加元(2022-81,000加元)。
目錄表	附加信息
欲瞭解有關該公司的更多信息，請訪問SEDAR+，網址：	Www.sedarplus.ca
。其他資料，包括董事及高級管理人員的薪酬及負債、本公司證券的主要持有人及根據股權補償計劃獲授權發行的證券，載於本公司向最近一次股東周年大會提交的管理資料通函。其他財務信息在公司截至2023年12月31日的財政年度的經審計的綜合財務報表和MD&A中提供。	技術術語詞彙表

杜鵑花

長石一種斜長石，屬於長石族礦物。花崗巖中的一種常見礦物。

沖積採礦

一種通過挖掘沖積物(砂礦)來提取礦物的方法。

毒砂

最常見的砷礦物和主要的砷礦石，見於許多硫化物礦牀中，特別是那些含鉛、銀和金的礦牀。

測定

測定礦石樣品、河牀樣品或貴重金屬樣品中各種元素的價值。

球磨機

一個裝滿鋼球的鋼筒，粉碎的礦石被送入其中。球磨機旋轉，使球下跌研磨礦石。

層狀平面

C$444,000¹³地層是沉積巖層，它與上面和下面的沉積巖層明顯不同，後者是由長時間在地球表面沉積的沉積物形成的。層面是這些巖層之間的接觸面。¹³).

皮帶

¹³礦藏一系列相互靠近的礦藏，通常具有共同的成因

布丁

香腸形狀的巖石，出現在一種香腸狀的結構中。當拉伸(拉伸)力作用於被較軟巖石包圍的相對堅硬的巖層上時，就會發生膠束現象。當在切片上觀察時，總的結果是一串相連的香腸。

目錄表角礫巖一種粗粒碎屑巖，由由礦物水泥或細粒基質粘合在一起的稜角分明的碎石碎片組成；它與礫巖的不同之處在於碎屑具有鋒利的邊緣和未磨損的角落。

柱中碳或CIC

一種工藝步驟，其中含有金的溶液通過填充了碳的柱。

紙漿中碳

一種工藝步驟，在氰化物中一次浸出後，將比磨碎的礦石顆粒大得多的顆粒活性碳引入礦漿中。貴金屬從含有金的溶液中吸附到活性碳上。

黃銅礦

一種銅礦物，由銅、鐵和硫組成。這種礦物的特徵與鐵閃鋅礦非常相似；它很容易變色；從青銅或黃銅色變為黃褐色或灰褐色，有深色條紋，重量較輕，比黃金堅硬。

綠泥石

一組礦物，具有片狀或鱗片狀結構，呈綠色，相對較軟。

核心

一塊長的圓柱形巖石，直徑約一英寸，通過鑽石鑽探而露出地面。

氰化

一種從粉碎或磨碎的礦石中提取裸露的金或銀顆粒的方法，方法是將所含的金和銀溶解在弱氰化物溶液中。可以在磨坊內的儲罐中或在成堆的礦石中進行。

專用墊片

為了堆浸而放置金礦的地形區域。礦石將永久留在這個墊子上。

稀釋

低於邊際品位或價值但被有意或無意開採的材料，從而降低了回收品位，增加了採礦量。

浸染型礦體

有價值的礦物小顆粒，相對均勻地散佈在主巖中。浸染型礦體主要由低濃度金屬礦石礦物組成。

多雷

未精煉的金條和銀條，將進一步提煉成幾乎純淨的金屬。

電積

用電化學法從溶液中回收金屬。

目錄表

超熱

一種熱液礦藏，形成於距離地球表面約1公里的範圍內，温度在50至200攝氏度之間，主要以礦脈形式存在。

斷層

地殼中的一種斷裂，伴隨着斷裂的一側相對於另一側的位移，且方向與斷裂平行。正斷層是由張應力形成的，其上盤位於斷層的下傾一側。逆斷層是由擠壓應力形成的，其上盤位於斷層的上傾一側。

長英質

用於描述含有大量淺色礦物如石英和長石的火成巖。

浮選

一種分離過程，在這個過程中，有價值的礦物顆粒被誘導附着在氣泡上並漂浮，而非有價值的礦物則下沉。

褶皺

巖層的任何彎曲或褶皺。

葉片化

巖石中沉積礦物或礦物帶狀的平行取向。

形成

具有特徵成分或成因的沉積巖單位。

方鉛礦

一種鉛礦物，與閃鋅礦一起出現在熱液礦脈中，也作為交代礦牀出現在沉積巖中，是鉛和銀的重要來源。

黃金當量生產

黃金當量產量指黃金產量加上其他伴生金屬(如白銀)產量，按市場價格比率計算為黃金盎司。

地壘

在兩條平行斷層之間傾倒的一塊巖石。

等級

每噸材料中有價金屬的數量，對於貴金屬來説，以克/噸為單位。

邊際坡度

是在經濟基礎上一噸巖石可加工的最低金屬品位。

回收品位-是根據實際經驗或實驗室測試，通過冶金過程和礦石處理實現的實際金屬品位。

花崗巖

火成巖一種淺色、紋理粗糙的火成巖

目錄表

重力濃縮電路

在工廠中使用的一種設備，利用黃金和主巖之間的比重差從礦石中回收黃金。通常使用的是搖牀、螺旋等。

綠片巖

一種變質的基性火成巖，其顏色和麪理源於豐富的綠泥石。

掛牆

位於傾斜斷裂面或礦牀上部巖石之上的斷塊。

堆浸

一種提取黃金的過程，方法是將一批批礦石或粉碎的礦石堆放在不透水的墊子上，並反覆向堆中噴灑弱氰化物溶液，以溶解黃金含量。含金溶液被收集起來用於黃金回收。

對衝

在期貨市場上買入或賣出，而不是在現貨市場上持有的頭寸，以最大限度地減少不利價格變化造成的財務損失風險。

總部

直徑為2.500英寸（6.35釐米）的金剛石巖芯。

HTW

直徑為2.791英寸（7.09釐米）的金剛石巖芯。

HX – 直徑為3.000英寸（7.62釐米）的金剛石巖芯。

熱液流體

與變質作用、火成巖活動和沉積成巖作用有關的熱流體。它們含有大量的離子，並改變周圍的巖石。它們可以沉積經濟礦化和其他礦脈填充物。

火成巖

用於描述由熔融巖石結晶形成的巖石的術語

侵擾性

熔化時滲透到其他巖石中或在其他巖石之間但在到達表面之前固化的巖石。

浸出

用通常含有氰化物的化學溶液從礦石中提取金的方法。

礦脈

金屬礦石礦脈。

目錄表

低品位

貧礦一個術語，用於描述其所開採的金屬相對貧乏的礦石；貧礦。

鎂鐵質

用於描述含有大量深色礦物如橄欖石和輝石的火成巖。

中生代

地質時代從大約6500萬年到現在之前的2.5億年。

變質作用

巖石的形狀或結構因熱和壓力而改變的過程。變質沉積巖、變質火成巖和變質火山巖是指經過變質作用的沉積巖、火成巖和火山巖。

雲母

一組由彈性薄片和薄片組成的礦物，可以是無色、白色、黃色、綠色、棕色或黑色。雲母是火成巖、變質巖和沉積巖中常見的造巖礦物。

磨機

把礦石磨得很細並經過物理或化學處理以提煉有價值的金屬的工廠。

礦產權利要求

礦物主張通常授權持有者勘探和開採礦物，並進行與勘探和開採有關的工作。

礦化

將一種或多種礦物引入巖石，產生有價值或潛在有價值的礦牀的過程或過程。它是一個通用術語，包括各種類型；例如，縫隙填充、植入和置換。

冶煉廠淨收益

礦業權所有人將礦產品出售給冶煉廠所獲得的淨收入減去相關成本。

直徑1.875英寸(4.76釐米)的鑽石鑽芯。

橄欖石

一種形成巖石的礦物，由硅、氧以及不同量的鎂和鐵組成。

露天礦

一個完全在地面上的礦。也被稱為露天礦或露天礦。

露頭

地球表面可見的基巖裸露。

目錄表

氧化

一種反應，物質與氧化劑如純氧或空氣反應，以改變物質的狀態。

砂礦

通過洗滌含有黃金或其他有價值的礦物的巖石、巨石、沙子、粘土等材料而獲得黃金的地方。這些是以灰塵、薄片、顆粒和金塊的形式發現的有價值的礦物的沉積物。

斑巖

一種火成巖，其中相對較大的晶體被稱為斑晶，周圍環繞着細小的礦物顆粒。

黃鐵礦

一種黃色的硫化鐵礦物，通常價值不大。它有時被稱為“愚人的黃金”。

輝石

一組形成巖石的礦物，由硅、氧和鐵、鎂、鈣、鈉等不同數量的其他元素組成。

有資格的人

工程師或地球科學家，在礦產勘探、礦山開發或運營或礦產項目評估方面至少有五年以上的經驗，或兩者兼而有之；具有與礦產項目主題和技術報告相關的經驗；是國家文書43-101所承認的專業協會的良好會員或持證人。

石英石

常見的由硅和氧組成的造巖礦物。

石英巖

一種主要由石英組成的變質巖，通常由砂巖形成，砂巖是一種沉積巖。

復墾

在採礦或勘探活動完成後對一個地點的恢復。

回收

過程冶金學中使用的一個術語，表示在礦石加工過程中獲得的有價值物質的比例。一般以礦石中回收的有價金屬相對於礦石中存在的全部有價金屬的百分比來表示。

普通礦場

礦石開採後處於未加工狀態的礦石。

可重複使用的襯墊

在臨時放置的礦石材料上進行堆浸的區域。浸出完成後，礦石從墊子上移走。然後將新材料放置在專用襯墊上。

樣本

一小部分巖石或礦藏，以便通過化驗來確定金屬含量。

目錄表

片巖

一種葉狀變質巖，其顆粒大致平行排列，通常通過剪切作用形成。

屏幕火試金法

如果樣本被確認含有“粗”金，試管火試金法是獲得確定結果的最好方法。這一過程相當於對一個大樣本進行消光分析，然後對結果進行平均。

沉積巖

次生巖由來自其他巖石的物質形成，並埋藏在水下。例如石灰巖、頁巖和砂巖。

半自磨機

一種帶有鋼球的鋼筒，礦用原料可裝入其中。礦石在大塊巖石和鋼球的作用下被研磨。

絹雲母

一種白色、細粒的鉀雲母，以各種礦物的蝕變產物形式出現，具有絲狀光澤，見於各種變質巖(尤其是片巖和千層巖)或許多礦牀的圍巖、斷層泥和礦脈充填物中。

剪切帶

地質學術語，用來描述發生大規模剪切作用的地質區。

乙狀葉理

一種形狀像平行線的葉理，向中心凸起，兩端逐漸變細。它們是由於兩種相反的力量作用在巖石上產生的張力和巖石為緩解張力而撕裂而產生的。如果剪切作用持續足夠長的時間，巖石中的這些開口就會開始旋轉。

閃鋅礦

一種鋅礦物，由鋅和硫組成。它的比重是3.9到4.1。

庫存

碎礦堆積在地表，等待處理或裝運。

鐵絲網

一種礦藏，由平面到不規則的細脈組成的三維網絡組成，間距足夠近，可以開採整個礦塊。

罷工

斷層、巖層或其他平面特徵與水平面相交形成的線的方向。走向表示斷層、巖層、節理和褶皺等線性構造特徵的產狀或位置。

尾礦

在磨礦過程中，所有被認為經濟的金屬都被從礦石中移除後，仍然存在的材料。

目錄表

推力

一種收縮斷層，可容納基準面的水平縮短，通常為上地殼巖石中的層狀，或變質程度較高的巖石中的區域面理。通常情況下，逆衝作用會將較老的地層置於較新的地層之上，因此地層層序通常是重複的。

TSF

指尾礦儲存設施。

靜脈

巖石中的裂隙、斷層或裂縫，巖石中充滿了從某些深源向上移動的礦物。

火山

由液態巖石噴發到地表或噴發到大氣中的巖石顆粒形成的火成巖的統稱。

目錄表

附表“A”

審計和風險委員會章程

I.Purpose

審計和風險委員會應協助董事會履行其對Kinross股東和投資界的財務報告和風險監督責任。審計與風險委員會的主要職責是：

監督(I)Kinross財務報表的完整性；(Ii)Kinross遵守有關財務披露的法律和監管要求；(Iii)獨立審計師的資格和獨立性；以及(Iv)Kinross內部審計職能的履行。

作為獨立和客觀的一方，監督Kinross的財務報告流程和內部控制系統。

審查和評估Kinross獨立審計師的審計活動和內部審計職能。

審查、評價和監督定期更換獨立審計員首席審計夥伴的情況。

審查和批准《內部審計章程》。

每年對審計和風險委員會的業績進行評估。

在獨立審計師、財務和高級管理層以及董事會之間就財務報告和控制事項提供暢通的溝通渠道。審計和風險委員會將定期與管理層、內部審計職能部門成員和獨立審計員舉行會議。

審查和批准《企業風險管理憲章》。

監督Kinross識別和管理業務風險的流程。

審查衍生品和對衝計劃的使用，以管理運營、財務和貨幣風險。

審查Kinross的整體税務計劃和任何實質性的税務計劃。

該委員會的主要職責是代表董事會監督Kinross的財務報告進程，並向董事會報告其活動的結果。雖然委員會擁有本《憲章》規定的責任和權力，但規劃和進行審計、編制和確定Kinross的財務報表完整、準確並符合公認的會計原則是管理層和外聘審計員的責任，而不是委員會的責任。管理層還有責任建立、記錄、維護和審查內部控制制度，並維護旨在確保遵守會計準則和適用法律的適當會計和財務報告原則和政策。在不知情的情況下(委員會的細節應及時向董事會報告)，委員會的每名成員有權依賴管理層和外聘審計師向委員會提供的財務和其他信息的準確性，以及管理層或外聘審計師就向Kinross或其任何子公司提供的任何非審計服務所作的任何陳述。

II.Composition

審計與風險委員會應至少由三名董事組成。每名委員會成員應為“獨立的董事”，按照適用於審計委員會服務的法律要求，包括加拿大證券管理人國家文書52-110的要求(“NI 52-110”)和紐約證券交易所的“公司治理規則”(“紐約證券交易所規則”)確定，因為該等規則會不時修訂、更新或取代。該等要求的副本載於本文件所附的附表“A”。

目錄表

所有成員應具備令董事會滿意的“財務知識”，至少一名成員應具有會計或相關財務管理專業知識，以符合適用的法律要求，包括NI 52-110的要求和美國證券交易委員會通過的、經不時修訂、更新或替換的規則。轉載於本文件附表“A”內的該等規定的副本。

任何董事如為超過兩家其他上市公司的審計委員會成員，則不得擔任委員會成員，除非董事會確定該同時任職不會損害該董事有效地為審計與風險委員會服務的能力，而這一決定已在年度管理信息通告中披露。

委員會成員將由董事會每年在最接近年度股東大會的董事會會議上任命。

董事會可通過董事會決議，隨時自行決定解除委員會成員的職務。除非委員會主席由董事會全體成員任命，否則委員會成員可以委員會全體成員的多數票指定一名委員會主席。

三、責任和權力

審計與風險委員會的職責和權力包括：

每年審查和建議必要時對《憲章》的修訂，供董事會審議。

審查Kinross年度文件中包括的關於審計和風險委員會活動的披露。

受董事會和股東根據金羅斯公司章程和細則以及根據

《商業公司法》

(安大略省)，審計與風險委員會負責遴選、任命、監督、評估、補償、保留，並在必要時更換為Kinross準備或發佈審計師報告或執行其他審計、審查或認證服務的獨立審計師。

監督有關接收、保留和處理Kinross收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及上市發行人員工根據Kinross的舉報人政策或其他方式祕密匿名提交有關審計事項會計問題的關切的程序。

批准適當的審計聘用費以及用於支付獨立審計師薪酬和審計與風險委員會聘用的任何顧問的資金。

要求核數師直接向審計和風險委員會報告，並作為核數師最終向其負責的股東的代表向董事會和審計和風險委員會負責。

審查審計師的獨立性，這將要求審計師收到一份正式的書面聲明，説明審計師與Kinross之間的所有關係以及可能影響審計師獨立性的任何其他因素，並與審計師審查和討論聲明中確定的任何重要關係和其他因素；向董事會報告其關於審計師獨立性的結論和這些結論的依據。

審查獨立審計員的客觀性和專業懷疑態度、獨立審計員提供的資源是否充足以及與獨立審計員的溝通是否誠實和坦率。

每年審查獨立審計員的業績，包括評估其效力和服務質量，並每隔5年對獨立審計員多年的業績進行全面審查，以進一步瞭解審計公司、其獨立性和專業懷疑主義的應用。

目錄表

要求外聘審計員向委員會提供以下所有報告：(1)根據適用於外聘審計員的專業或監管機構的規則、政策或做法，外聘審計員必須向委員會或董事會提供的報告；或(2)由這類機構以其他方式發佈的報告，其中載有關於獨立審計員進行的審計質量的實質性調查結果。

禁止獨立審計員提供下列非審計服務，並確定禁止獨立審計員提供哪些其他非審計服務：

與Kinross和/或其關聯公司的會計記錄或財務報表有關的簿記或其他服務；

財務信息系統的設計和實施；

評估或估價服務、公允意見或實物捐助報告；

精算服務;

內部審計外包服務；

管理職能或人力資源;

經紀人或交易商、投資顧問或投資銀行服務；

與審計無關的法律服務和專家服務;

向擔任財務報告監督角色的任何人或任何此人的直系親屬提供税務服務，除非此人僅僅因為他或她是金羅斯董事公司的人而擔任該角色；與美國或加拿大税法規定屬於保密交易的交易或被視為激進税務頭寸交易的交易的税務處理有關的營銷、規劃或意見相關的服務；以及上市公司會計監督委員會認定為不允許的其他服務。

根據適用法律批准任何允許獨立審計師從事的非審計活動。

獨立核數師就任何審計工作從獨立核數師取得有關Kinross年度經審核財務報表的及時報告，説明所採用的所有關鍵會計政策及做法、已與管理層討論的與重大項目有關的政策及做法在公認會計原則下的所有替代處理方法、採用該等替代披露及處理方法的後果、以及獨立核數師與管理層之間的任何重大書面溝通，例如任何“管理層”函件或未經調整差異時間表。

與Kinross的審計員和財務管理部門舉行會議，審查本年度擬議審計的範圍以及將使用的審計程序。

與管理層和獨立審計師一起審查：

Kinross的年度和中期財務報表及相關説明、管理層的討論和分析、收益發布和年度信息表，以便在發佈或提交給監管機構之前建議董事會批准，以及：

與管理層一起審查影響財務報表的重大判斷，包括外聘審計員與管理層之間的任何分歧

在沒有管理層或獨立審計員在場的情況下，委員會成員討論向委員會披露的信息

目錄表

得到財務管理部門和獨立審計員的保證，即Kinross的財務報表在所有重要方面都公平地按照國際財務報告準則列報。

●

與管理層討論在Kinross的持續披露文件中使用“形式上的”或“非GAAP信息”。

●

與管理層和律師討論可能對Kinross的財務狀況或經營結果產生重大影響的任何事項，包括任何訴訟、索賠或其他或有事項(包括納税評估)，以及任何此類事項在財務報表中的描述方式。

●

審查任何監管和會計舉措對Kinross財務報表的影響，包括任何表外結構。

●

金羅斯與任何高管、董事或其他“關聯方”(包括任何大股東)或任何實體之間的任何交易的財務報告，任何人在其中擁有財務利益和任何潛在的利益衝突。

●

獨立審計師的審計計劃有任何重大變化。

●

應根據公認的審計標準向委員會通報的與進行審計有關的其他事項。

●

根據適用的證券法律和法規，預先審查和批准任何擬議的關聯方交易和要求披露該等交易，並就任何批准的交易向董事會報告。

●

關於內部審計部門，

●

審查內部審計部門負責人的任免情況；

●

(Ii)

●

告知內部審計部門負責人，他或她應向審計和風險委員會提供由內部審計部門向管理層編寫的重要報告的副本以及管理層對此的迴應；以及

(Iii)

考慮內部審計部門是否有履行職責所需的資源。

在會計原則和政策、財務報告和財務報告內部控制方面，

就與會計原則和政策、財務報告和財務報告內部控制有關的重大問題和做法，向管理層、內部審計部門和獨立審計員提供諮詢意見，以及時向審計和風險委員會提供分析報告；

(Ii)

●

審議1301(與審計委員會的溝通)和AS 1305(關於財務報表審計中的控制缺陷的溝通)所要求或提及的獨立審計員向審計與風險委員會提交的任何報告或通信(以及管理層和/或內部審計部門對此的答覆)，或其他專業標準，包括與下列事項有關的報告和通信：

●

審計期間發現的內部控制方面的缺陷，包括重大缺陷或重大缺陷，或與財務報告內部控制有關的其他事項；

在財務報表審計中考慮舞弊；

●

非法行為的偵測；

●

獨立審計師在公認的審計準則下的責任；

●

目錄表

●

對審計範圍的任何限制；

重要會計政策；

與國家辦公室討論有關聘用所提出的審計或會計問題的重大問題；

管理判斷和會計估計；

審計人員注意到或提出但已通過的審計引起的任何會計調整(作為無關緊要的或其他)；

獨立審計員對載有經審計財務報表的文件中的其他信息負有責任；

(i)

與管理層意見相左；

管理層與其他會計人員的協商；

在保留獨立審計員之前與管理層討論的主要問題；

管理層在進行審計時遇到的困難；

獨立審計師對實體會計準則質量的判斷；

獨立審計師對中期財務信息進行的審查；以及

(i)

公司內部審計職能的職責、預算和人員配置。

確信已制定適當的程序，審查Kinross的財務報表中摘錄或衍生的財務信息的公開披露，但年度和中期財務報表及相關附註、管理層的討論和分析、收益發布和年度信息表格除外，並定期評估這些程序的充分性。

與獨立審計員和管理層一起審查金羅斯的財務和會計控制的充分性和有效性。

●

審查Kinross會計政策的質量和適當性以及Kinross採用的財務信息和披露做法的清晰度，並考慮獨立審計師對其財務報告中應用的Kinross會計原則和財務披露做法的質量和適當性的判斷，以及會計原則和基本估計是常見做法還是少數做法。

●

建立程序：(I)用於接收、處理和保留Kinross收到的關於會計、內部控制或審計事項的投訴，以及(Ii)允許員工提交關於可疑會計或審計事項的保密匿名關切。

●

與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應，並解決管理層與審計師之間的分歧。

●

向管理層和獨立審計師進行詢問，以確定重大的財務和控制風險和風險敞口，並評估管理層已採取的措施，以將對Kinross的此類風險降至最低。

目錄表

●

審查Kinross災難恢復計劃的充分性，以考慮在發生任何災難後是否能夠儘可能迅速和有效地恢復業務。

●

審查有關Kinross內部控制政策遵守情況的報告。

●

討論提供給分析師和評級機構的任何盈利指引。

●

審查旨在促進遵守適用法律同時將税收成本降至最低的任何重大税收敞口和税收籌劃舉措。

●

至少每年獲取和審查一份由獨立審計員編寫的報告，該報告描述(1)獨立審計員的內部質量控制程序；(2)最近一次對審計員的內部質量控制審查或同行審查，或在過去五年內政府或專業當局的任何調查提出的任何重大問題，涉及審計員進行的一項或多項獨立審計，以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟；及(Iii)(評估核數師的獨立性)獨立核數師與金羅斯之間的所有關係，包括向本公司提供的每項非審計服務，以及至少是道德與獨立性規則第3526號(

●

與審計委員會就獨立性問題進行溝通

●

)(4)獨立審計員的反應能力和服務水平。

●

為獨立審計師的合夥人、僱員或前合夥人和前僱員制定明確的聘用政策。

●

聘用和補償(金羅斯將為此提供適當經費)獨立法律顧問和其他顧問，如果委員會認為這些顧問是協助委員會履行其職責所必需的。

●

關於委員會任務和委員會活動的報告披露包括在為股東年會和股東大會準備的Kinross管理信息通告和Kinross年度信息表中。

●

四、風險識別和監督

●

審查Kinross業務和運營的主要風險，以及可能對Kinross的資產和利益相關者產生重大影響的任何其他情況和事件。與管理層討論Kinross業務和運營的潛在風險、其可能性和規模以及這些風險的相互關係和潛在的複合影響。根據Kinross的風險承受能力，評估管理層為將此類風險降至最低而採取的步驟。

●

評估Kinross的風險承受能力，確定Kinross的主要業務和運營風險的總體程序，以及採取適當措施管理和披露此類風險的情況。

監測新出現的風險的報告趨勢(無論是立法授權的還是自願的)，並就管理和披露此類風險的適當措施的實施向管理層提出建議。

每年與高級管理層一起審查Kinross的一般責任、財產和意外傷害保險政策，並考慮任何未投保風險的程度和保險範圍的充分性。

審查有關對Kinross主要業務和運營風險管理層的監督的披露。

審查Kinross的網絡安全、隱私、技術、人工智能和數據安全風險敞口，以及為保護Kinross信息系統、數據和相關業務連續性計劃的安全和完整性而制定的政策、程序和緩解計劃。

V.會議和其他事項

審計與風險委員會將在必要時定期開會，以及時履行上述職責，但每年不少於四次。會議可在委員會認為適當的任何時間舉行。

目錄表

審計和風險委員會將根據委員會的要求，定期會見獨立審計員的代表、適當的管理人員和負責內部審計職能的人員，所有人都可以單獨或集體參加。

審計和風險委員會還將在管理層不在場的情況下定期舉行會議。

獨立審計員將主動直接與委員會接觸。

委員會主席將定期向董事會報告委員會的調查結果和建議。

審計與風險委員會應擁有適當的資源和權力來履行其職責，包括有權選擇、保留、終止和批准其認為必要或適當的特別或獨立律師、會計師或其他專家和顧問的費用和其他留任條款，而無需尋求董事會或管理層的批准。Kinross應提供審計和風險委員會以董事會委員會身份確定的適當資金，用於支付：(一)向獨立審計師和為本公司編制或發佈審計報告或為公司提供其他審計、審查或認證服務的其他會計師事務所支付報酬；

2.審計和風險委員會僱用的任何顧問的報酬；以及

3.審計與風險委員會履行職責所需或適當的一般行政費用。

目錄表

附表“A”

國家儀器52-110的獨立性要求

審計和風險委員會的成員應被視為“獨立的”，根據

國家文書52-110--審計和風險委員會

(“NI 52-110”)，在符合NI 52-110規定的附加要求或例外情況下，如果該成員與公司沒有直接或間接關係，這可能合理地幹擾該成員獨立判斷的行使。下列人員被認為與公司有實質性關係，因此不能成為審計和風險委員會的成員：

現在是或在過去三年內一直是公司僱員或高級管理人員的個人；

直系親屬是或在過去三年內一直是公司高管的個人；

符合以下條件的個人：

是本公司內部或外部審計師事務所的合夥人；

(Ii)

是該商號的僱員；或

(Iii)

在過去三年內是該公司的合夥人或僱員，並在該時間內親自參與公司的審計工作；

其配偶、未成年子女或繼子女、子女或繼子女與其同住的個人：

是本公司內部或外部審計師事務所的合夥人；

(Ii)

是該公司的僱員，並參與該公司的審計、保證或税務合規(但不是税務籌劃)業務，或

(Iii)

在過去三年內是該公司的合夥人或僱員，並在該時間內親自參與公司的審計工作；

個人或其直系親屬在過去三年內是或曾經是實體的高管，如果公司的任何現任高管同時在該實體的薪酬委員會任職；以及

個人或其直系親屬受僱為本公司行政人員，在過去三年內任何12個月期間從本公司收取超過75,000美元的直接補償，但作為以董事會或任何董事會委員會成員身份行事的酬金，或根據退休計劃收取先前在本公司服務的固定金額補償(包括遞延補償)(如補償以任何方式與繼續服務無關)除外。

除上文討論的獨立性標準外，為了審計和風險委員會的目的，任何個人：

與本公司有關係，個人可直接或間接接受本公司或本公司任何附屬公司收取的任何諮詢費、諮詢費或其他補償費，但以董事會或任何董事會委員會成員的身份行事的報酬除外；或擔任董事會或任何董事會或委員會的非全職主席或副主席，或是本公司或其任何附屬公司的關聯實體，被視為與本公司有重大關係，因此被視為非獨立。

(a)

目錄表

(b)

個人對任何諮詢費、諮詢費或其他補償費的間接接受包括通過以下方式接受費用：

(c)

個人的配偶、未成年子女或繼子女，或與其同住的子女或繼子女；或

(i)

指該等個人為合夥人、成員、高級管理人員(例如擔任相若職位的董事董事總經理或高管)或擔任相若職位的人士(有限合夥人、非執行董事及擔任相若職位且在向該實體提供服務方面均無積極角色的人士除外)，並向本公司或本公司的任何附屬實體提供會計、諮詢、法律、投資銀行或金融諮詢服務的實體。

紐約證券交易所規則的獨立性要求

根據紐約證券交易所規則，如果董事與公司沒有實質性關係(無論是直接還是作為與公司有關係的組織的合夥人、股東或高管)，可能會干擾其行使獨立於管理層和公司的獨立性，則董事應被視為“獨立的”。

此外，還有：

董事是本公司的僱員，或其直系親屬是本公司的高管，直到此類僱傭關係終止三年後，他才是獨立的。

(d)

董事每年從公司獲得超過120,000美元的直接補償，或其直系親屬從公司獲得超過120,000美元的直接補償，不包括董事或委員會費用和養老金或之前服務的其他形式的遞延補償(只要該補償不以繼續服務為條件)，直到他或她停止每年收到超過120,000美元的此類補償後三年才是獨立的。

(i)

董事如(I)為本公司內部或外聘核數師的現任合夥人或僱員，(Ii)於過去三年內為該核數師的合夥人或僱員並於該期間親自從事本公司審計工作，或(Iii)其直系親屬為本公司核數師的現任合夥人、現任核數師僱員並親自從事本公司審計工作，或於過去三年內為該核數師的合夥人或僱員並於該期間親自從事本公司審計工作，則該人士並非“獨立”。

受僱為另一家公司的高管或其直系親屬受僱為另一家公司的高管的董事，而該公司的現任高管在該公司的薪酬委員會任職時，直到該服務或僱傭關係結束後三年，該高管才是“獨立的”。

董事是一家公司的員工，或者他的直系親屬是一家公司的高管，而該公司就財產或服務向本公司支付或從本公司收取的款項，在任何一個財政年度超過100萬美元，或該另一家公司綜合毛收入的2%，則直到低於這一門檻三年後，他才能被稱為“獨立”的。

審計和風險委員會的一名成員還必須滿足根據

1934年證券交易法

(e)

如下所述：

(f)

為被視為獨立，非投資公司的上市發行人的審計與風險委員會成員除以審計與風險委員會、董事會或任何其他董事會委員會成員的身份外，不得：

直接或間接接受發行人或其任何附屬公司支付的任何諮詢費、諮詢費或其他補償費，但除非國家證券交易所或國家證券協會的規則另有規定，否則補償費不包括根據退休計劃因先前為上市發行人服務而獲得固定數額的補償(包括遞延補償)(只要這種補償在任何方面與繼續服務無關)；或

(a)

是發行人或其任何附屬公司的關聯人。

(b)

目錄表

“關聯人”是指直接或間接控制Kinross的人，或者是直接或通過一個或多箇中間商直接或間接控制Kinross、由Kinross控制或與Kinross共同控制的實體的員工、高管、普通合夥人或管理成員。

《國家文書》下的財務知識52-110

根據NI 52-110，“懂財務”是指董事有能力閲讀和理解一套財務報表，這些報表反映了會計問題的廣度和複雜程度，通常可與公司財務報表可能提出的問題的廣度和複雜性相媲美。

(a)

美國證券交易委員會規則下的金融專家

(b)

審計和風險委員會財務專家的定義是具有以下屬性的人員：

瞭解公認的會計原則和財務報表；

評估這些原則在估計數、應計項目和準備金方面的一般適用情況的能力；

有編制、審計、分析或評價財務報表的經驗，其會計問題的廣度和複雜程度一般可與註冊人的財務報表可能提出的問題的廣度和複雜性相媲美，或具有積極監督一名或多名從事此類活動的人員的經驗；

(a)

瞭解財務報告的內部控制和程序；以及

(b)

瞭解審計和風險委員會的職能。

(c)

個人必須具備上述定義中所列的所有屬性才有資格成為審計和風險委員會財務專家，並且必須通過以下一種或多種方式獲得這些屬性：

(d)

受過主要財務官、主要會計官、財務總監、會計師或審計師的教育和經驗，或在一個或多個涉及履行類似職能的職位上的經驗；

(e)

有積極監督主要財務官、主要會計官、控制人、會計師、審計師或履行類似職能的人員的經驗；

監督或評估公司或註冊會計師在編制、審計或評估財務報表方面的業績；或其他相關經驗。NI 52-110對審計和風險委員會成員的獨立性要求的例外情況

每名審計與風險委員會成員必須是獨立的，但以下情況除外：(I)受控公司；(Ii)發生成員無法控制的事件；(Iii)成員死亡、殘疾或辭職；以及(Iv)發生某些特殊情況。

(a)

Accept directly or indirectly any consulting, advisory, or other compensatory fee from the issuer or any subsidiary thereof, provided that, unless the rules of the national securities exchange or national securities association provide otherwise, compensatory fees do not include the receipt of fixed amounts of compensation under a retirement plan (including deferred compensation) for prior service with the listed issuer (provided that such compensation is not contingent in any way on continued service); or

(b)

Be an affiliated person of the issuer or any subsidiary thereof.

Table of Contents

An “affiliated person” means a person who directly or indirectly controls Kinross, or a director who is an employee, executive officer, general partner or managing member of an entity that directly, or indirectly through one or more intermediaries, controls, or is controlled by, or is under common control with, Kinross.

Financial Literacy Under National Instrument 52-110

“Financially literate”, in accordance with NI 52-110, means that the director has the ability to read and understand a set of financial statements that present a breadth and level of complexity of accounting issues that are generally comparable to the breadth and complexity of the issues that can reasonably be expected to be raised by the Company’s financial statements.

Financial Expert under SEC Rules

An Audit and Risk Committee financial expert is defined as a person who has the following attributes:

(a)

an understanding of generally accepted accounting principles and financial statements;

(b)

the ability to assess the general application of such principles in connection with the accounting for estimates, accruals and reserves;

(c)

experience preparing, auditing, analyzing or evaluating financial statements that present a breadth and level of complexity of accounting issues which are generally comparable to the breadth and complexity of issues that can reasonably be expected to be raised by the registrant’s financial statements, or experience actively supervising one or more persons engaged in such activities;

(d)

an understanding of internal controls and procedures for financial reporting; and

(e)

an understanding of Audit and Risk Committee functions.

An individual will be required to possess all of the attributes listed in the above definition to qualify as an Audit and Risk Committee financial expert and must have acquired such attributes through one or more of the following means:

(a)

education and experience as a principal financial officer, principal accounting officer, controller, public accountant or auditor, or experience in one or more positions that involve the performance of similar function;

(b)

experience actively supervising a principal financial officer, principal accounting officer, controller, public accountant, auditor or person performing similar functions;

(c)

experience overseeing or assessing the performance of companies or public accountants with respect to the preparation, auditing or evaluation of financial statements; or

(d)

other relevant experience.

Exceptions to Independence Requirements of NI 52-110 for Audit and Risk Committee Members

Every Audit and Risk Committee member must be independent, subject to certain exceptions relating to (i) controlled companies; (ii) events outside the control of the member; (iii) the death, disability or resignation of the member; and (iv) the occurrence of certain exceptional circumstances.

下表列出了幾年來倫敦金銀市場協會PM黃金基準價格的高低：