正如 2023 年 4 月 11 日向美國證券交易所 委員會提交的那樣

註冊號 333-262838

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

生效後 第 2 號修正案的第 1 號修正案

F-1 表格

1933 年《證券法》下的註冊聲明

可穿戴設備有限公司

(註冊人的確切姓名在 其章程中指定)

以色列國 3873 不適用
(州或其他司法管轄區 公司或組織) (主要標準工業
分類代碼(編號)
(美國國税局僱主
識別碼)

5 Ha-Tnufa 街
Yokne'am Illit,2066736 以色列

電話:+972.4.6185670

Mudra Wearable, Inc.

24A 方形手推車 #2203

特拉華州威爾明頓 19806

(地址, ,包括郵政編碼和電話號碼, (姓名、 地址(包括郵政編碼)和電話
包括註冊人主要行政辦公室的 區號) 服務代理的號碼, (包括區號)

複製到:

Oded Har-Even, Esq。 Reut Alfiah, Adv.

霍華德·伯肯布利特,Esq。

沙利文和伍斯特律師事務所

1633 百老匯

紐約州紐約 10019

電話:212.660.3000

蓋爾·科恩,律師

特拉維夫沙利文和伍斯特(Har-Even & Co.)

哈爾巴塔

28 Haarba'a St.

北塔,35 樓

以色列特拉維夫 6473925
電話:+972.74.758.0480

擬向公眾出售的大致開始日期: 在本協議生效之日後儘快開始。

如果根據《證券法》第415條,在本表格上註冊的任何證券要延遲或連續發行 ,請勾選以下複選框。

如果根據《證券法》第462(b)條提交此表格以註冊更多證券 發行,請勾選以下方框並列出同一發行的先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明 編號。☐

如果此表格是根據《證券法》第 462 (c) 條提交的生效後修正案,請選中以下方框並列出同一發行的先前生效 註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據《證券法》第 462 (d) 條提交的生效後修正案,請選中以下方框並列出同一發行的先前生效 註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。☐

用複選標記表明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條定義的新興成長 公司。

新興成長型公司

如果一家按照美國公認會計原則編制財務報表 的新興成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《證券法》第7 (a) (2) (B) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則†。

†術語 “新的或修訂的財務會計準則” 是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的會計準則編纂的任何更新。

註冊人特此在 修改本註冊聲明的必要日期,將其生效日期推遲到註冊人提交進一步的修正案,該修正案特別規定 此後本註冊聲明將根據《證券法》第 8 (a) 條生效,或者直到註冊聲明在委員會根據上述第 8 (a) 條行事, 可能確定的日期生效。

解釋性説明

本F-1表格(文件編號 333-262838)註冊聲明 第 2 號生效後修正案的第 1 號修正案或本生效後修正案 是根據我們在註冊聲明中承諾更新和補充美國證券交易委員會(SEC)最初於2022年9月12日宣佈生效的註冊 聲明中包含的信息而提交的。註冊 聲明最初涵蓋了 (A) 3,750,000 個單位或單位的發行或本次發行,每個單位或單位由公司的一股 普通股、每股面值0.01新謝克爾的普通股或普通股的兩份認股權證(每份認股權證的初始行使價為每股普通股4.00美元,行使價為2.00美元),每份認股權證(每股普通股的初始行使價為2.00美元)價格調整, (定義見下文),以堅定承諾承銷方式發行,公開發行價格為每單位4.25美元,(B)最高為562,500美元額外 普通股和/或認股權證,用於購買最多1,125,000股普通股,可向Aegis Capital Corp.、 發行的承銷商或承銷商發行,僅用於支付超額配股(如果有),該權證已於2022年10月27日到期,以及 (C) 向承銷商發行的以行使價購買最多187,500股普通股的認股權證每股 普通股或承銷商認股權證為 5.31 美元。提交本生效後修正案的目的是 (i) 更新註冊聲明中包含的某些財務信息 ,以及 (ii) 涵蓋在行使截至本文發佈之日仍未行使的 認股權證和承銷商認股權證時可不時發行的普通股的出售情況,幷包括與發行認股權證和承銷商認股權證所依據的 普通股和普通股有關的最新招股説明書在 註冊聲明中註冊的螞蟻。

我們將普通股、認股權證、 和行使認股權證時發行或可發行的普通股統稱為證券。

2022年9月20日,公司的 成交量加權平均股價低於2.00美元的認股權證行使下限。因此,自2022年12月14日收盤 (認股權證發行之日後的第90個日曆日)起,認股權證根據其條款進行了調整 ,包括但不限於將認股權證的行使價調整至2.00美元,或行使價 調整。

本文件中包含的信息更新了 註冊聲明和其中包含的招股説明書或招股説明書。根據本生效後修正案 ,沒有其他證券註冊。所有適用的註冊費用均在最初提交註冊聲明時支付。

本招股説明書中的 信息不完整,可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 生效之前,我們不得出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約 ,我們也不會在任何不允許要約或出售的州或司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

待完成, 日期為 2023 年 4 月 11 日

可穿戴設備有限公司

本招股説明書涉及可穿戴設備有限公司或本公司在 行使作為首次公開募股或首次公開募股的一部分於2022年9月15日發行的以下認股權證時,發行最多8,772,500股普通股、每股面值0.01新謝克爾的 或普通股:(i) 認股權證、 或認股權證,最多可購買8,5858萬份 5,000股普通股(包括在 部分行使授予Aegis Capital Corp. 或承銷商的超額配股權之後發行的購買最多1,125,000股普通股的認股權證,與首次公開募股有關), 可按每股普通股4.00美元的初始行使價行使(行使價 調整後的行使價為2.00美元,定義見下文),可在發行後立即行使並於2027年9月15日到期,以及 (ii) 向承銷商發行的認股權證或 份承銷商認股權證,最多可購買187,500份普通股股票可按每股普通股5.31美元的行使價 行使,自2023年3月12日起開始行使,並將於2027年9月12日到期。

我們將普通股、 認股權證和行使認股權證時發行或可發行的普通股統稱為證券。有關更多信息,請參閲 “我們提供的證券的描述 ”。

2022年9月20日,公司的交易量 加權平均股價低於2.00美元的認股權證行使下限。因此,自2022年12月14日(認股權證發行之日後的第90個日曆日) 交易結束後,認股權證根據其條款進行了調整 ,包括但不限於將認股權證的行使價調整至2.00美元,或調整行使價 。

我們的普通股和認股權證在納斯達克資本市場或納斯達克上市 ,代碼分別為 “WLDS” 和 “WLDSW”。2023年4月10日, 我們在納斯達克公佈的普通股和認股權證的最後一次銷售價格分別為每股0.54美元和每份認股權證0.098美元。 有關其他信息,請參閲 “股本描述——認股權證”。

我們是一家新興成長型公司, 定義見2012年《Jumpstart 我們的創業公司法案》或《喬布斯法案》,並受降低的上市公司報告要求的約束。

投資我們的證券涉及很高的 風險。請參閲第6頁開頭的 “風險因素” 和截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “第3項。— 關鍵信息——D. 風險 因素”,或以引用方式納入本招股説明書的2022年年度報告,以討論在決定購買這些證券之前應仔細考慮的因素。

美國證券交易委員會、美國證券交易委員會或 任何州或其他外國證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未確定本招股説明書是否真實 或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書的日期是, 2023

目錄

頁面
招股説明書 摘要 1
風險 因素 6
關於前瞻性陳述的警告 説明 7
清單 詳情 8
收益的使用 8
資本化 9
稀釋 10
股本描述 11
分配計劃 17
開支 19
法律 事項 19
專家 19
民事責任的可執行性 19
在哪裏 你可以找到其他信息 20
以引用方式納入某些信息 21

您應僅依賴本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息,以及由或 代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書。我們未授權任何人向您提供不同的信息。我們 僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售證券並尋求購買證券的報價。 本招股説明書中的信息僅在本招股説明書發佈之日準確無誤,無論本招股説明書 的交付時間或證券的出售時間如何。

對於美國 以外的投資者:我們和承銷商均未採取任何措施允許在除美國以外的任何司法管轄區進行本次發行或持有或分發本招股説明書 。您必須 告知自己並遵守與本次發行和本招股説明書分發相關的任何限制。

在本招股説明書中, “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “可穿戴設備” 是指可穿戴設備 設備有限公司。“Mudra” 是可穿戴設備有限公司的註冊商標。

本招股説明書中提及的所有商標或 商品名稱均為其各自所有者的財產。僅為方便起見,本招股説明書中提及的商標和商業 名稱時未提及 ®符號,但不應將此類引用 解釋為其各自所有者不會在適用法律的最大範圍內主張其 權利的任何指標。我們無意使用或展示其他公司的商標和商品名稱來暗示與任何其他公司的關係、 或對我們的認可或贊助。

我們的報告貨幣 和本位幣是美元。除非另有明確説明或上下文另有要求,否則本 招股説明書中提及的 “NIS” 是指新以色列謝克爾,“美元” 或 “美元” 指美元。

本招股説明書 包括以引用方式納入的文件,包括我們從 公開信息以及我們認為是可靠來源的獨立行業出版物和報告中獲得的統計、市場和行業數據及預測。這些公開的 行業出版物和報告通常指出,他們從他們認為可靠的來源獲取信息, 但不保證信息的準確性或完整性。

我們按照 的美國公認會計原則或美國公認會計原則進行報告。

i

招股説明書摘要

這份 摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的信息。本摘要不包含您在投資我們的證券之前應考慮 的所有信息。在決定投資我們的證券之前,您應該仔細閲讀整個招股説明書, 包括 “風險因素” 部分以及本招股説明書末尾的財務報表和相關附註。

我們的公司

我們是一家成長型公司 正在開發一種可穿戴腕帶形式的非侵入性神經輸入接口,用於使用微妙的非接觸式 手指動作來控制數字設備。自我們的技術於2014年推向市場以來,作為推拉戰略的一部分,我們一直在與企業對企業或 B2B 以及企業對消費者(B2C)客户合作。我們現在正處於將我們的技術轉化為B2B產品的研究 和開發到商業化的過渡階段。同時,我們的第一款B2C消費類產品 “Mudra Band” 腕帶已進入製造 的最後階段,這是Apple Watch的售後配件錶帶,允許對iPhone、Mac電腦、AppleTV和Pad等蘋果生態系統設備進行無縫控制 。

我們公司的願景是創造一個世界 ,在這個世界中,用户的手成為與技術進行非接觸式交互的通用輸入設備。我們認為,我們的技術 正在為元界設定標準輸入接口。根據Futurum Research於2021年1月發表的一篇文章 “CES 2021:Mudra手環以及可穿戴設備 如何定義沉浸式客户體驗的未來”,Mudra Band 有潛力 為設備佩戴者帶來全新的可訪問性和沉浸式體驗。此外,根據這篇文章, Mudra Band 與類似技術的不同之處在於其與現有命令接口的附加方法,而不是將 該技術修復到受控設備中。此外,我們根據收到的數十個 技術反饋得出了見解,並瞭解了用户使用多個數字設備生成命令的首選方法,而 Mudra Band 採用了 這些首選方法。我們打算將數字設備的交互和控制轉變為與現實生活中的 體驗一樣自然和直觀。我們設想的未來是,人類可以使用可穿戴接口和設備彼此以及與計算機共享技能、思想、情感和動作。我們相信,在不久的將來,基於神經網絡的接口將變得無處不在,可以與可穿戴計算 和數字設備進行交互,就像觸摸屏是智能手機的通用輸入法一樣。

我們的Mudra平臺將我們自己的專有傳感器和AI (人工智能)算法結合到時尚的腕帶中,使用户能夠通過微妙的 手指動作和手勢控制數字設備,無需身體觸摸或接觸。這些數字設備包括消費類電子產品、智能手錶、 智能手機、AR(增強現實)眼鏡、VR(虛擬現實)耳機、電視、個人電腦和筆記本電腦、無人機、 機器人等。

我們的B2B開發套件產品Mudra Inspire 於2018年開始向B2B客户銷售,這是業務參與的第一點,併為我們的早期收入做出了貢獻。在 2021 年消費電子展 上,我們的旗艦 B2C 產品 Apple Watch 的 Mudra Band 榮獲了創新獎得主和最佳可穿戴設備獎。產品 處於製造的最後階段。

我們的早期收入包括我們的Mudra Inspire的銷售 以及與多個B2B客户的試點交易。在2022年和2021年,我們的收入分別為4.5萬美元和14.2萬美元,綜合虧損和淨虧損分別為650萬美元和260萬美元。

已有100多家公司購買了我們的 Mudra Inspire 開發套件,其中 30 家是跨國科技公司。這些公司正在探索其產品的各種輸入和控制 用例,涵蓋多個國家和行業領域,包括消費電子製造商、消費類 電子品牌、電子元件製造商、IT(信息技術)服務和軟件開發公司、工業 公司和公用事業提供商。我們與這些公司的目標是通過許可將 Mudra 技術商業化,以便將其集成到這些公司的產品和服務的硬件和軟件中。我們估計,從首次向客户介紹我們到簽署許可協議, 將有三到五年的時間。截至 2023 年 4 月 11 日,我們尚未與任何一家公司簽署許可 協議。

我們平臺的核心是 Mudra,在梵語中意為 “手勢”。Mudra(我們的表面神經電導,簡稱 SNC,技術和腕帶)可跟蹤用户手腕皮膚表面上的 神經信號,我們的算法將其解讀為手指和手部動作所做的手勢。 界面將每個手勢與特定的數字功能綁定在一起,允許用户在沒有身體接觸或接觸的情況下輸入命令。 Mudra 手勢很自然地執行,可以根據用户的意圖、所需功能和受控的數字 設備量身定製手勢。Mudra 可以檢測多種手勢類型,包括手部動作、手指動作和指尖壓力漸變。除控制用例外,我們的 Mudra 技術和 SNC 傳感器還可用於多種監控用例,在這些用例中,我們可以監控神經 和手部運動,以實現數字健康目的、運動分析性能和工業 4.0 解決方案。

1

納斯達克合規的最新進展

2022年11月25日, 我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司上市資格部門的書面通知,通知我們 沒有遵守納斯達克上市規則5550 (a) (2)、 或 最低出價要求中規定的繼續在納斯達克上市的最低出價要求,因為我們的普通股收盤價低於每股普通股1.00美元} 之前的連續 30 個工作日。我們獲準在 180 個日曆日或在 2023 年 5 月 22 日之前重新遵守最低出價要求。如果我們在 2023 年 5 月 22 日之前沒有恢復遵守最低出價要求,我們可能有資格再延長 180 個日曆日的寬限期。要獲得資格,我們將需要滿足對公開發行股票市場 價值的持續上市要求以及納斯達克的所有其他上市標準,最低出價要求除外,並且 需要向納斯達克股票市場有限責任公司發出書面通知,表明我們打算在這個 第二個合規期內恢復對此類要求的遵守。

我們打算監控普通股的 收盤價,並可能在適當的情況下考慮實施可用期權以恢復對 最低出價要求的遵守,包括啟動反向股票拆分。如果我們沒有在規定的合規 期限內恢復合規,包括可能批准的任何延期,納斯達克股票市場有限責任公司將發出通知,告知我們的普通股將 從納斯達克退市。屆時,我們可能會就納斯達克股票市場有限責任公司的決定向聽證小組提出上訴。

我們的增長戰略

我們打算在神經輸入技術領域佔據領先的 品牌地位,並將我們的業務擴展到數字和可穿戴計算機。我們的增長 戰略的關鍵要素包括:

提供各種平臺 設備。我們相信每個人的需求都是獨一無二的,因此我們將為用户提供廣泛的 種聯網設備,以多種風格、外形和 價位進行交互和控制,讓人們能夠找到適合其生活方式和目標的設備。我們 相信,我們可以利用公眾對可穿戴神經 技術的日益增長的接受和認識,以及可穿戴設備的日益普及,來推銷多種基於 Mudra 的消費者 產品。

介紹新功能、用例、 軟件應用程序和服務。我們計劃繼續推出新功能和 服務,以提高用户參與度和收入。例如,我們正在投資建立 一個多元化的用户手勢數據庫,這將使我們能夠開發更多的新手勢。 我們認為,手勢對用户來説應該是自然的,並根據 用例和受控設備量身定製,而不是 強迫用户學習新互動的 “一刀切” 方法。除了控制用例外,我們的 Mudra 技術和 SNC 傳感器還可用於多種監控用例,在這些用例中,我們可以監控 神經和手部運動,以實現數字健康目的、運動分析性能和工業 解決方案。該平臺以 定製的移動和計算機應用程序的形式為多個公司、企業和個人提供服務,其業務模式範圍廣泛, 包括硬件銷售、許可和軟件即服務(SaaS)模式。

將我們的 Mudra 技術 集成到現有設備中。我們打算利用與多家消費類電子公司和品牌的牢固關係,簽署軟硬件許可和特許權使用費合同 ,使自己成為所有數字設備和平臺的基本輸入組件。我們 還相信,我們與公司 合作的卓越軟硬件集成能力將使我們能夠與領先的全球和小型公司簽署有關消費者 設備和行業用例的協議。

進一步滲透其他 市場。我們打算更加註重與工業 4.0、健康和數字健康以及體育分析領域的企業 建立關係。我們的主要優勢在於 能夠持續安全地跟蹤用户在較長的 時間段內的參與度,併為員工績效和安全以及 用户的生理狀況提供有意義的見解。

擴大品牌知名度、全球 分銷並推動我們產品和服務的銷售。我們打算加大 的營銷力度,以進一步擴大我們品牌的全球知名度,推動我們產品和服務的銷售 。國際市場對我們來説是一個巨大的增長機會 ,我們打算通過精選 零售商和戰略合作伙伴關係在全球範圍內擴大產品和服務的銷售。

數據貨幣化。一旦 我們有了足夠大的數據庫,我們打算將來自手勢組合 的數據獲利,這些手勢可以驗證用户身份、識別日常行為模式以及 監控指標和識別。這將擴大我們與數據 和用户行為相關的產品範圍,從而開闢多個新的市場和機會。

企業信息

我們是一家總部位於以色列約克尼阿姆伊利特的以色列公司 ,於2014年在以色列註冊成立,名為可穿戴設備有限公司。我們的主要高管 辦公室位於以色列約克尼阿姆伊利特的Ha-Tnufa街5號,2066736。我們在以色列的電話號碼是 972.4.6185670 我們的網站 地址是 www.wearabledevices.co.il。本招股説明書中包含或可通過我們的網站訪問的信息不是 本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考資料。

2

成為新興成長型公司的啟示

我們是 “新興 成長型公司”,定義見經修訂的1933年《美國證券法》第2 (a) 條或《喬布斯法》修改的 證券法。因此,我們有資格並打算利用適用於不是 “新興成長型公司” 的其他上市公司的各種報告要求 的某些豁免,例如無需遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》的 審計師認證要求。我們可以在長達五年的時間內保持 “新興成長型公司”,或者最早直到 (a) 我們的年總收入超過12.35億美元的 第一個財政年度的最後一天,(b) 根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第12b-2條的規定,我們成為 “大型加速申報人” 的日期,如果出現以下情況:截至我們最近完成的 第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的普通股的市值 超過7億美元,或 (c)我們在之前的 三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期。

成為外國私人發行人的影響

我們 須遵守適用於 “外國私人發行人” 的《交易法》的信息報告要求, 並根據這些要求向美國證券交易委員會提交報告。作為外國私人發行人,我們不受美國證券交易委員會對美國國內發行人施加的 相同要求的約束。根據《交易法》,我們要履行的報告義務,在某些方面, 不如美國國內申報公司的報告詳細,頻率也較低。例如,我們無需發佈季度 報告、符合美國國內申報公司要求的委託書,或與美國國內申報公司的要求一樣詳細的個人高管 薪酬信息。在每個財政年度結束後,我們還有四個月的時間向美國證券交易委員會提交年度報告,並且無需像美國國內申報公司那樣頻繁或及時 提交當前報告。我們的高管、董事和主要股東不受申報股票證券交易的要求 以及《交易法》第16條中包含的空頭利潤負債條款的約束。作為外國 私人發行人,我們不受《交易法》頒佈的FD(公平披露)法規的約束。此外, 作為外國私人發行人,我們被允許遵循某些母國的公司治理慣例,而不是納斯達克股票市場或納斯達克規則對美國國內發行人規定的那些 規則。請參閲 “風險因素——與我們的普通股 所有權相關的風險”。與適用於美國國內申報公司的豁免和寬大相比,這些豁免和寬大將減少您獲得的信息和保護 的頻率和範圍。我們打算在我們獲得 “新興成長型公司” 資格期間和之後利用我們作為外國私人發行人可獲得的豁免 。

3

產品

發行人 可穿戴設備有限公司

目前 發行的普通股

而且非常出色

15,218,845 股普通股
我們發行的普通股

在行使 (i)認股權證,購買最多8,585,000股普通股的認股權證(包括在部分行使授予承銷商的與首次公開募股相關的超額配股權之後發行的購買最多1,125,000股普通股的認股權證)、 和(ii)承銷商認股權證,最多可發行8,772,500股普通股。

認股權證的描述 每份認股權證的行使價為每股 普通股4.00美元,發行後可立即行使,並將於2027年9月15日到期。除認股權證中概述的某些豁免 外,自認股權證發行之日起兩年內,如果公司出售、簽訂 銷售協議並隨後出售,或授予任何購買或出售期權,簽訂出售協議並隨後 出售,或授予任何重新定價、以其他方式處置或發行(或宣佈任何要約、出售、授予或任何期權)的權利以每股有效價格購買 或其他處置(隨後平倉)任何普通股或可轉換證券份額小於當時有效的認股權證行使價 或稀釋發行時,認股權證的行使價應降低 至等於此類稀釋發行的每股有效價格;但是,在任何情況下,權證的行使價 均不得降至低於發行當日認股權證行使價的50%或 初始行使價的行使價。在認股權證首次發行之日後的90個日曆日內,認股權證的 行使價將調整為等於重置價格,前提是該價值低於該日有效的行使價 。重置價格等於(a)認股權證在發行 日初始行使價的50%,或(b)在認股權證首次行使 之日與認股權證發行之日後90個日曆日之間任何一天發生的最低成交量加權平均每股普通股價格的100%,以較高者為準。最低重置價格為2.00美元,即 初始行使價的50%。為了更好地理解認股權證的條款,您應仔細閲讀本招股説明書的 “股本描述 ” 部分。您還應閲讀認股權證表格,該認股權證作為 註冊聲明的附錄提交,本招股説明書是其中的一部分。行使價調整是根據市場狀況向認股權證持有人提供的 。2022年9月20日,公司的交易量加權平均股價低於認股權證的行使下限 2.00美元。因此,自2022年12月14日(即認股權證發行之日後的第90個日曆日 )交易結束後,認股權證根據其條款進行了調整,包括但不限於 將認股權證的行使價調整至2.00美元,或行使價調整。
承銷商的 認股權證 我們 向承銷商發行認股權證,購買最多187,500股普通股。承銷商認股權證 的行使價為每股普通股5.31美元,自2023年3月12日起可行使,並將於2027年9月12日 到期。
假設認股權證和承銷商認股權證行使和未償還認股權證,將發行和流通的普通股 (1)

23,991,345 股普通股

所得款項的使用

如果行使所有認股權證(假設行使價 調整後的行使價為每股普通股2.00美元),我們將獲得高達約1720萬美元的淨收益,如果行使所有承銷商的認股權證,我們將獲得高達99.6萬美元的淨收益。

4

我們目前預計將首次公開募股和本次發行的淨收益用於以下目的:

大約195萬美元用於為Apple Watch產品製造Mudra Band,其中包括購買組件、製造組件和組裝產品;
大約240萬美元用於為Apple Watch推銷Mudra Band,並推銷我們的B2C產品系列的更多未來消費品;
大約330萬美元用於繼續研究和開發我們的Mudra技術,包括Mudra XR腕帶的研究和開發,以及其他神經信號架構、算法和用户體驗(UX);
大約210萬美元用於我們的B2B客户的銷售和支持,以及將我們的Mudra技術集成和許可到我們的B2B客户的產品中;
30萬美元用於向Alpha Capital Anstalt或Alpha支付現金,以補償他們同意首次公開募股;
84萬美元用於償還洛杉磯純資本有限公司或Pure Capital的貸款;以及
其餘部分用於營運資金和一般公司用途,包括在完成首次公開募股後作為獎金支付給我們的某些執行官的總額約65萬美元。

我們實際支出的金額和時間表將取決於多種因素。因此,我們的管理層在使用首次公開募股和本次發行的淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權。
風險因素 投資我們的證券涉及高度的風險。您應閲讀本招股説明書第6頁開頭的 “風險因素” 部分,以及我們2022年年度報告中以引用方式納入的 “第3項——關鍵 信息——D. 風險因素”,以及本招股説明書中包含或以引用方式納入的其他 信息,以討論 決定投資普通股和認股權證之前需要仔細考慮的因素。
納斯達克代碼: 我們的普通股和認股權證分別在納斯達克上市,代碼分別為 “WLDS” 和 “WLDSW”。我們無意申請承銷商認股權證在任何證券交易所或其他國家認可的交易系統上市。

(1) 除非另有説明,否則本次發行前後的已發行普通股數量以截至2023年4月11日 已發行的15,218,845股普通股為基礎。此數字不包括:

根據我們的股票激勵計劃,向董事、員工和顧問行使 期權後可發行1,247,689股普通股,加權平均行使價為0.55美元, 其中994,078股截至2023年4月11日歸屬;
22,205股普通股可在行使 向顧問發行的認股權證時發行,行使價為2.25美元,自2023年4月11日起歸屬,另外還可通過行使向顧問發行的認股權證發行23,640股普通股,行使價為每股普通股4.23美元;

15,760股普通股可在行使與某些股權投資協議相關的認股權證時發行,我們稱之為未來股權簡單協議(SAFE),行使價為每股普通股6.35美元;
根據我們的2015年股票期權計劃或2015年計劃為未來發行預留的636,998股普通股;以及

根據與我們的股票購買協議,在行使2021年4月向某些 投資者發行的認股權證後,可發行671,687股普通股,每股普通股的行使價為5.29美元。

5

風險因素

對 我們證券的投資涉及高度的風險。您應該仔細考慮 “第 3 項” 標題下列出的風險。我們《2022年年度報告》中的關鍵 信息——D. “風險因素”,該報告以引用方式納入本招股説明書中,或我們 6-K 表外國私人發行人報告中的任何更新 ,以及本招股説明書中出現或在投資我們的證券之前以引用方式納入 的所有其他信息。如果發生任何這些風險,我們的業務、財務狀況或經營業績 可能會受到重大不利影響,因此,我們證券的市場價格可能會下跌 ,您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。 請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。由於某些因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大不利差異 。

6

關於前瞻性陳述的警告 説明

在 “招股説明書摘要”、“風險因素”、“所得款項的使用”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論”、“業務” 和其他地方發表的某些陳述,包括本招股説明書中以引用方式納入的2022年年度報告中的 以及本招股説明書中包含或以引用方式納入的其他信息, 構成前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、 “將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、 “估計”、“預測”、“潛在”、“打算” 或 “繼續” 等術語或這些術語或其他類似術語的負面 來識別前瞻性陳述。

這些前瞻性 陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略相關的陳述、包含 經營業績或財務狀況預測、預期資本需求和開支的陳述、與研究、 開發、完成和使用我們的產品有關的陳述,以及涉及我們打算、預期、預測的活動、 事件或事態發展的所有陳述(歷史事實陳述除外)或者預計將來會或可能發生。

前瞻性陳述 不能保證未來的表現,並且受風險和不確定性的影響。我們的這些前瞻性陳述基於管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、 預期的未來發展以及他們認為適當的其他因素所做的假設和評估。

可能導致實際業績、發展和商業決策與這些前瞻性 陳述中的預期存在重大差異的重要因素包括:

SNC 成為可穿戴計算和消費電子產品的行業標準輸入法;
我們維持和擴大現有客户羣的能力;
我們維持和擴展我們的設備與各種移動設備 和操作系統的兼容性的能力;
我們維持業務模式的能力;
我們正確預測市場增長的能力;
我們修復財務報告內部控制中的重大缺陷的能力;
我們留住創始人的能力;
我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力;
我們通過發行額外證券籌集資金的能力;
COVID-19 及由此產生的政府行動對我們的影響;
競爭和新技術的影響;
我們經營所在國家的總體市場、政治和經濟狀況;
預計的資本支出和流動性;
我們策略的變化;
訴訟;以及
“項目3” 中提到的那些因素。關鍵信息 — D. 風險因素,” “第 4 項。關於 公司的信息” 和 “第 5 項。我們的2022年年度報告中的運營和財務審查與前景” 以及2022年年度報告中的 其他因素。

這些陳述僅是當前的預測,受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致我們或我們行業的 實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性 陳述的預期存在重大差異。我們在本招股説明書的 “風險因素” 標題下以及本招股説明書的其他地方 中更詳細地討論了其中的許多風險,以及此處以引用方式納入的文件。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。

儘管我們認為 前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、 業績或成就。除非法律要求,否則在本招股説明書發佈之日之後,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述, 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

7

清單詳情

我們的普通股和認股權證在納斯達克上市 ,代碼分別為 “WLDS” 和 “WLDSW”。我們所有的普通股都具有相同的權利 和特權。請參閲 “股本描述”。

所得款項的使用

如果行使所有認股權證 (假設行使價調整後每股普通股的行使價為2.00美元) ,我們 將獲得高達約1720萬美元的淨收益,如果行使所有承銷商的認股權證,我們將獲得高達99.6萬美元的淨收益。

我們目前預計將首次公開募股和本次發行的淨收益 用於以下目的:

大約 195 萬美元用於製造 Apple Watch 產品的 Mudra Band,其中包括 購買組件、製造組件和組裝該產品;

大約 240萬美元用於銷售Apple Watch的Mudra Band以及我們的B2C產品系列中其他未來的消費類 產品;

大約 330萬美元用於繼續研究和開發我們的Mudra技術,包括 Mudra XR 腕帶的研究和開發,以及其他神經信號架構、 算法和用户體驗(UX);

大約 210萬美元用於我們的B2B客户的銷售和支持,以及將我們的Mudra技術集成和許可到我們的B2B客户的產品中;

向Alpha現金支付30萬美元,作為對他們同意首次公開募股的補償;

840,000美元,用於償還洛杉磯純資本有限公司(Pure Capital)的貸款;以及

用於營運資金和一般公司用途的 剩餘部分,包括作為首次公開募股完成 後向我們的某些執行官支付的總額約65萬美元的獎金。

不斷變化的環境可能會導致我們消耗 資本的速度比我們目前的預期快得多。我們實際支出的金額和時間將取決於許多 因素,包括我們的全球營銷和銷售工作的進展、開發工作和整體經濟環境。 因此,我們的管理層將在首次公開募股和本次發行所得收益的使用方面保留廣泛的自由裁量權。我們最終可能會將所得款項用於不同於我們目前打算的目的。在 首次公開募股和本次發行收益的任何部分得到最終使用之前,如果預期收益不足以為所有擬議用途提供資金,我們的管理層將確定 所得款項的優先使用順序以及所需其他資金的金額和來源。

在使用 首次公開募股和本次發行的淨收益之前,我們可能會將淨收益投資於各種資本保值投資,包括短期、投資 級、計息工具和美國政府證券。

8

大寫

下表列出了截至2022年12月31日我們的現金和 現金等價物以及我們的資本:

在實際基礎上;

在行使價調整後,根據Alpha和某些其他投資者2021年4月與我們簽訂的股票購買 協議,於2023年2月16日向Alpha和某些其他投資者發行的 169,125股普通股的發行在形式上生效。

按調整後的估計,使 生效:(i) 行使認股權證時最多可發行的8,585,000股普通股,淨收益總額為 1,720萬美元(假設行使價調整後每股普通股的行使價為2.00美元);以及(ii)最多187,500股普通股在行使承銷商認股權證時可發行的普通股淨收益為996,000美元。

您應該將此表與 “第 5 項” 一起閲讀。運營和財務審查與前景” 以及我們的財務報表和相關附註包含在我們的 2022年年度報告中,以引用方式納入此處。

截至2022年12月31日
以千美元計 實際的 專業版* Pro Forma 調整後*
現金 10,373 10,373 28,539
長期債務 94 94 94
股東權益:
股本 43 44 70
額外實收資本 23,346 23,498 41,638
累計虧損 (13,409 ) (13,562 ) (13,562 )
股東權益總額 9,980 9,980 28,146
資本總額 9,980 9,980 28,146

*未經審計

現有 股東持有的普通股數量以截至2022年12月31日已發行的15,049,720股普通股為基礎,不包括截至該日:

根據我們的股票激勵計劃,向董事、員工和顧問行使 期權後可發行1,247,689股普通股,加權平均行使價為0.55美元, 其中994,078股截至2023年4月11日歸屬;
22,205股普通股可在行使 向顧問發行的認股權證時發行,行使價為2.25美元,自4月11日起全部歸屬,另外還有23,640股普通股 股可在行使給顧問的認股權證時發行,行使價為每股普通股4.23美元;

15,760股普通股可在行使認股權證時以每股普通股6.35美元的行使價發行,與某些股權投資協議有關的 ,我們稱之為未來股權簡單協議(SAFE);
根據2015年計劃為未來發行預留的636,998股普通股;
根據與我們簽訂的 股票購買協議,在行使2021年4月向某些投資者發行的認股權證時可發行671,687股普通股,行使價為每股普通股5.29美元;

在行使價調整後,根據2021年4月與我們簽訂的 股票購買協議,於2023年2月16日向阿爾法和某些其他投資者發行了169,125股普通股。

9

稀釋

如果您投資我們的證券,您的利息 將立即稀釋至您在行使認股權證 時支付的每股普通股價格與行使所有認股權證後的調整後每股普通股有形賬面淨值之間的差額。

2022年12月31日,我們 有形賬面淨值為負1,000萬美元,相當於每股普通股有形賬面淨值0.66美元。每股普通股的有形賬面淨值 表示我們的有形資產總額減去總負債,除以15,049,720,即2022年12月31日發行和流通的普通股總數 。

截至 2022年12月31日,我們的預計淨有形賬面價值約為1,000萬美元,相當於每股普通股約0.65美元。預計每股普通股有形淨賬面價值 是指我們的有形資產總額減去總負債,除以截至2022年12月31日已發行和流通的普通股總數 15,218,845,此前根據2023年2月16日與Alpha和某些其他投資者簽訂的2021年4月股票購買協議 向Alpha和某些其他投資者發行的169,125股普通股生效 價格調整。

在行使認股權證時發行的最多 8,585,000股普通股的發行生效後,淨收益總額為1,720萬美元(假設行使價調整後每股普通股的行使價為2.00美元),以及承銷商認股權證的行使,截至2022年12月31日,我們的調整後有形賬面淨值估計約為2810萬美元,相當於 每股普通股1.17美元。這意味着 現有股東的歷史有形淨賬面價值立即增加至每股普通股0.52美元,在本次發行中,普通股 股購買者每股普通股的有形淨賬面價值立即平均攤薄為0.90美元。為此目的的稀釋是指 這些購買者支付的每股普通股的平均價格與本次發行完成後每股普通股的有形賬面淨值之間的差額。

下表向本次發行的投資者説明瞭這種以每股普通股為基礎的攤薄 :

每份權證的行使價 $ 2.00
每份承銷商認股權證的行使價 $ 5.31
截至2022年12月31日每股普通股的預計淨有形賬面價值 $ 0.65
歸屬於新投資者的每股普通股淨有形賬面價值增加 $ 0.52
預估值為本次發行後每股普通股調整後的淨有形賬面價值 $ 1.17
向新投資者攤薄每股普通股 $ 0.90
新投資者每股普通股有形賬面淨值的攤薄百分比 43.3 %

10

股本描述

以下對可穿戴設備有限公司或本公司的股本 的描述以及我們的公司章程和 以色列法律的規定均為摘要,並不完整,並參照我們的 協會章程、以色列法律和任何其他引用的文件對其進行了全面限定。

證券的類型和類別

普通股

截至2023年4月11日,我們的法定股份 資本由5000萬股普通股組成,每股面值0.01新謝克爾,其中截至該日已發行和流通的15,218,845股普通股 。

我們所有已發行的普通股 均已有效發行,已全額支付且不可評税。我們的普通股不可贖回,不受任何優先權的約束。

自2022年9月13日以來,我們的普通股和認股權證已分別在納斯達克資本市場上市,股票代碼為 “WLDS” 和 “WLDSW”。

認股權證和期權

截至2023年4月11日,我們已經發行和未償還了 認股權證,共購買8,585,000股普通股,行使價為每股普通股2.00美元。認股權證作為我們首次公開募股的一部分發行 ,自2022年9月13日起在納斯達克資本市場上市,股票代碼為 “WLDSW”。

截至2023年4月11日,根據我們的2015年股票期權 計劃,我們在向某些員工、董事和顧問行使未償還期權後可發行1,247,689股普通股 股。根據我們的2015年股票期權計劃,還預留了636,998股普通股供未來發行。

公司章程

導演

我們的董事會應指導我們的政策 ,並監督首席執行官的業績及其行為。我們的董事會可以行使 《以色列公司法》5759-1999、《公司法》或公司章程中未要求股東行使或行使的所有權力 。

股票附帶權利

我們的普通股將賦予其持有者 :

參加我們的所有股東大會(無論是定期會議還是特別大會)和投票的平等權利,每股普通股的持有人有權親自或通過代理人或通過書面投票出席會議和參與表決,獲得一票表決;
按每股比例參與股息分配(如有)的平等權利,無論是以現金還是紅股形式支付、資產分配或任何其他分配;以及
在我們解散後,按每股比例參與分配我們合法可供分配的資產的平等權利。

11

選舉 位董事

根據我們的公司章程,我們的 董事由股東大會選出,除非任期較短,否則其任期將持續到任命該董事的股東大會之後的第三次年度股東大會,在該次年度股東大會上,董事將 連任或替換。

在每次年度股東大會上,只有一名任期屆滿的董事 將被視為退休並連任,所有其他任期屆滿的董事將被視為已連任,任期至下次年度股東大會。被視為和連任的董事是 自其被任命或上次連任以來任職時間最長的董事。如果有超過一位董事的任職時間最長, 董事會將在相關的股東大會上決定哪些董事將被提名連任。

年度會議和特別會議

根據以色列法律,我們需要在每個日曆年舉行一次年度股東大會,時間和地點將由我們的董事會 決定,不得遲於上次年度股東大會之日起的15個月。除 年度股東大會以外的所有會議均稱為特別股東大會。我們的董事會可在 認為合適時召開特別會議,並應以下人員的要求召開特別會議:(a)任何兩名董事或相當於當任 四分之一的董事;和/或(b)一名或多名股東總共持有(i)5%或以上的已發行已發行股票和我們 未償還投票權的1%,或(ii)5%或更多未償還投票權的股東權力。

根據公司法 及其頒佈的條例的規定,有權參加股東大會和投票的股東是 在由董事會決定的日期(可能在會議日期前四到四十天)登記在冊的股東。關於以下事項的決議 必須在股東大會上通過:

對我們的公司章程的修訂;
如果我們的董事會 無法行使其權力,並且我們需要行使董事會的任何權力才能進行適當的管理,則通過股東大會行使董事會的權力;
我們的審計師的任命或解僱;

董事的任命,包括外部董事(不包括我們的公司章程中規定的情況 );
根據 《公司法》(主要是某些關聯方交易)和任何其他適用法律的規定,批准需要股東大會批准的行為和交易;
增加或減少我們的法定股本;以及
合併(該術語在《公司法》中定義)。

通告

《公司法》要求 任何年度或特別股東大會的通知必須在會議召開前至少 21 天提供,如果會議議程包括 董事的任命或罷免、批准與公職人員或利益相關方進行交易、批准 公司總經理擔任董事會主席或批准合併,則通知必須在 處提供會議前至少 35 天。

法定人數

根據《公司法》,我們股東大會所需的法定人數 包括至少兩名股東親自出席、通過代理人、書面投票或通過電子投票系統 進行投票,他們擁有或代表他們之間至少25%的未行使投票權。如果在股東大會規定的時間後的半小時 小時內沒有法定人數出席,則股東大會應在下週 的同一天,在同一時間和同一地點休會,或者延期至股東 通知中規定的其他日期、時間和地點,如果在半小時內沒有法定人數出席時間安排,參加 會議的股東人數應構成法定人數。

如果 應股東要求召開特別股東大會,並且在半小時內未形成法定法定人數 ,則會議將被取消。

通過 項決議

我們的公司章程規定,修改公司章程中與錯開的董事會和董事會組成相關的條款的決議 以及解僱董事的決議將需要股東大會 上所代表投票權的70%投贊成票,並就此進行表決。除此之外,除非《公司法》和我們的條款另有要求,否則公司 股東的所有決議都需要簡單多數票。股東可以通過代理人通過書面投票親自在股東大會上投票。

12

更改股票附帶的 權利

除非 在股票條款中另有規定並受任何適用法律約束,否則對任何類別 股份所附權利的任何修改都必須由出席受影響類別股東大會的該類別大多數股份的持有人通過,或獲得 受影響類別所有股東的書面同意。

除非股票條款另有規定, 擴大現有股票類別或增發該類別股票不應被視為修改先前已發行的該類別或任何其他類別的股票所附的權利。

對我們公司擁有證券的權利的限制

我們的公司章程中對擁有 我們證券的權利沒有限制。在某些情況下,如果認股權證的行使會導致認股權證持有人在行使時擁有超過4.99%或9.99%的普通股,則認股權證對行使此類認股權證有限制 ,如下所述 。

限制我們公司控制權變更的條款

我們的公司章程規定了錯開的 董事會,該機制可能會推遲、推遲或阻止公司董事會控制權的變更。除此之外,我們的公司章程中沒有任何會延遲、推遲或阻止 公司控制權變更的具體條款,也沒有適用於涉及 我們的合併、收購或企業重組的具體條款。但是,如下所述,《公司法》的某些條款可能具有這種效力。

《公司法》包括 允許合併交易的條款,並要求參與合併的每家公司的交易都必須獲得其 董事會的批准,除非符合《公司法》規定的某些要求,否則必須獲得大多數股東的投票,對於目標公司,還必須獲得其每類股份的多數票。就各方股東投票而言, 除非法院另有裁定,否則如果代表股東大會表決權過半數的股份並非由合併的另一方(或持有 25% 或以上投票權或任命另一方 25% 或更多董事的權利的任何個人或團體 持有),則合併不被視為獲得批准投票反對合並。 但是,如果合併涉及與公司自有控股股東的合併,或者如果控股股東在合併中擁有 個人權益,則合併需要獲得與控股股東進行的所有特別 交易相同的特別多數批准。應擬議合併中任何一方的債權人的請求,法院可以推遲 或阻止合併,前提是法院得出結論,認為存在合理的擔憂,即由於合併,尚存的公司 將無法履行任何一方的義務,並且可以進一步下達保障債權人權利的指示。 如果交易本來可以得到合併公司股東的批准,但如上所述 需要每個類別的單獨批准或 排除某些股東的投票,則法院仍可應公司 至少 25% 的表決權持有人的申請批准合併。要批准此類申請,法院必須考慮到合併各方的價值和向股東提供的對價,認定合併是公平合理的。此外,合併 可能無法完成,除非 (1) 自每家合併公司向以色列公司註冊處提交批准合併的必要提案之日起 已經過了至少 50 天,而且 (2) 自合併獲得每家合併公司的股東 批准合併以來已經過了 30 天。

本 中的 “特別多數” 一詞將按照《公司法》第 275 (a) (3) 條的規定定義為:

非控股股東且在合併中沒有個人利益 的股東持有的至少大多數股份(不包括非股東 與控股股東的關係產生的個人利益)對該提案投了贊成票(棄權股東持有的股份不予考慮); 或
投票反對合並的股票總數不超過公司總投票權 的2%。

公司法還規定,除某些例外情況外,如果由於收購 (1) 買方將成為公司 25% 或以上 表決權的持有人,則必須通過 的 “特別” 要約方式收購以色列上市公司的股份,除非已經有另一名持有該公司至少 25% 或以上的表決權的持有人 或 (2) 買方將成為公司45%或以上的投票權的持有者,除非已經有超過45%的 的持有人公司的投票權。一般而言,如果收購 (1) 是在獲得股東批准的私人 配售中進行的,但須符合某些條件;(2) 來自公司 25% 或以上的表決權 的持有人,這導致收購方成為公司 25% 或更多表決權的持有人,或 (3) 來自超過 45% 的有表決權的持有人 ,則這些要求不適用公司的權利,這導致收購方成為公司 45% 以上 表決權的持有者。必須向所有股東提供 “特別” 要約。通常,只有在 (1) 要約人收購公司已發行股票所附的至少 5% 的投票權 ,以及 (2) 向公司通報其與該要約有關的 的立場的大多數要約人(不包括要約人、控股股東、25% 或以上表決權的持有人)接受該要約,“特別” 要約才能完成公司或代表他們的任何人 ,或任何對接受要約有個人利益的人)。如果接受了特別要約, 則買方或控制該要約或與買方或此類控股人或實體共同控制的任何個人或實體 不得就購買目標公司的股份提出後續要約,也不得在自要約之日起一年內與目標 公司進行合併,除非買方或此類個人或實體承諾實施此類收購首次特別招標要約中的 要約或合併。

13

如果 由於收購股份,收購方將持有以色列公司90%以上的已發行股份或 某些類別的股份,則必須通過要約收購所有已發行股份或該類別的所有 已發行股份(視情況而定)進行收購。通常,如果未在要約中投標的已發行股份或適用類別的已發行股份的5%,並且超過一半的要約人對要約沒有個人利益的要約人出價了股份,則收購方提議購買的所有 股將依法轉讓給該收購方。但是,如果不接受要約的股東持有公司 或適用類別股份的已發行和流通股本的2%以下, 也將被接受 。在此類要約中曾是要約人的任何股東,無論該股東是否接受 要約,均可通過向以色列法院提出申請,要求 (i) 與全面投標要約相關的評估權,以及 (ii) 應在接受後六個月內按法院確定的公允價值支付。但是, 收購方有權規定,在某些條件下,投標股東將喪失此類評估權。

最後, 以色列税法對某些收購(例如以色列公司與外國公司之間的股票換股票交易所)的待遇不如美國税法。例如,在某些情況下,以色列税法可能會要求將普通股 換成另一家公司股份的股東在出售此類股票互換中獲得的股份之前繳税。

我們首都的變化

股東大會可通過出席股東大會的簡單多數票:

通過在現有類別或股東大會確定的新類別中創建新的 股來增加我們的註冊股本;

取消任何未被任何人提取或同意吸收的任何註冊股本;

將我們的全部或任何股本合併並分成面值大於我們現有股份的股票 ;

將我們的現有股份或其中任何股份,我們的股本或 任何股份,細分成面值小於固定價值的股份;以及

在《公司法》授權和徵得同意的情況下,以任何方式減少我們的股本和任何預留用於資本贖回的資金。

獨家論壇

我們的公司章程規定,除非 公司書面同意選擇替代法庭,否則美利堅合眾國聯邦地方法院 應是解決任何主張根據經修訂的 1933 年 《證券法》或《證券法》提起訴訟理由的投訴的專屬論壇,以及任何個人或實體購買或以其他方式收購公司任何證券 的任何權益,應被視為已注意到並同意這一專屬法庭條款。

錯開的棋盤

我們的公司章程規定 將董事會分為三類,每三年任期錯開。在每次股東年度股東大會上, 該類董事任期屆滿後選舉或重選董事的任期將在 選舉或重選之後的第三次年度股東大會上屆滿,因此 每年只有一類董事的任期到期。退休並連任的董事應為自其任命或上次連任以來任職時間最長的董事 ,或者,如果有超過一名董事任職時間最長,或者如果 未獲連選的董事同意連任,則為確定年度股東大會日期和議程 的董事會會議(由簡單多數)將決定在 相關股東大會上提名哪些董事連任。

14

認股證

以下是認股權證的某些條款和 條款的摘要,受到 我們與作為認股權證代理人的vStock Transfer, LLC之間的認股權證代理協議的條款和認股權證形式的約束並完全受其限定,兩者均作為2022年年度報告的證物提交。

可鍛鍊性

認股權證可在 首次發行後的任何時間行使,也可以在最初發行後的五年之內隨時行使。認股權證可由每位持有人選擇全部或部分行使, 可通過向公司提交正式執行的行使通知來行使,並且任何時候登記根據《證券法》發行認股權證所依據普通股的註冊 聲明均生效, 可用於發行此類股票,方法是全額支付行使 時購買的普通股數量的即時可用資金。如果登記根據《證券法》 發行認股權證的普通股的註冊聲明無效或不可用,則持有人可以自行決定通過無現金行使認股權證,在這種情況下, 在這種情況下,持有人將在行使時獲得根據 認股權證中規定的公式確定的普通股淨數量。不會發行與行使認股權證相關的零碎股票。公司 將向持有人支付一筆等於部分金額乘以行使價的現金金額,以代替部分股票。

運動限制

如果持有人(及其關聯公司)在行使生效後立即以實益方式擁有超過4.99%的已發行普通股 股,則該持有人將無權行使認股權證的任何部分,因為此類所有權百分比是根據認股權證的 條款確定的。但是,任何持有人均可將該百分比提高或減少至不超過9.99%的任何其他百分比,前提是 該百分比的任何增加在持有人向公司發出通知後的61天內才生效。

行使價格

行使認股權證時可購買的每股 普通股的行使價為每股4.00美元。如果發生某些股票分紅和分配、股票拆分、股票組合、重新分類或影響我們普通股的類似事件,以及向股東分配任何資產,包括現金、股票或其他財產,則行使價將進行適當的調整 。除了 認股權證中概述的某些豁免外,自認股權證發行之日起兩年內,如果公司 出售、簽訂出售協議並隨後出售,或授予任何購買或出售期權、簽訂出售 協議並隨後出售,或授予任何重新定價的權利,或以其他方式處置或發行(或宣佈任何要約、出售、授予或任何期權) 以每股有效價格購買或以其他方式處置(隨後收盤的)任何普通股或可轉換證券 低於當時有效的認股權證的行使價,應將認股權證的行使價降至等於該稀釋發行中每股的有效 價格;但是,在任何情況下,認股權證的行使價均不得降至低於初始行使價50%的行使價。在認股權證首次發行日期 之後的90個日曆日內,認股權證的行使價將調整為等於重置價格,前提是該價值 低於該日有效的行使價。重置價格等於(a)發行日認股權證初始行使價 的50%,或(b)在認股權證初始行使日期 到認股權證發行之日後90個日曆日之間任何一天發生的最低成交量加權平均每股普通股價格的100%,以較高者為準。最低重置價格為 2.00 美元,即初始行使價的 50%。

2022年9月20日,公司的交易量加權平均股價低於2.00美元的認股權證行使下限。 因此,自2022年12月14日(認股權證 發行之日後的第90個日曆日)交易結束後,認股權證根據其條款進行了調整,包括但不限於將 認股權證的行使價調整至2.00美元。

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可轉移性

根據適用法律,未經公司同意,可以出售、出售、轉讓或轉讓認股權證 。

搜查令代理人

認股權證是根據作為認股權證代理人的vStock Transfer, LLC與公司之間的認股權證代理協議以註冊形式 發行的。認股權證最初僅由存放在權證代理人處的一份或多份全球認股權證代表,該認股權證是代表存託信託公司(DTC, ,以DTC的被提名人Cede & Co. 的名義註冊,或按DTC的其他指示)註冊。

基本面交易

如果是基本交易,如 認股權證中所述,通常包括普通股的任何重組、資本重組或重新分類、 對我們全部或幾乎所有財產或資產的出售、轉讓或以其他方式處置、我們與 他人合併或合併、收購公司 50% 以上的已發行普通股或任何個人或團體成為 受益所有人在公司已發行普通股所代表的50%的投票權中,認股權證 的持有人有權在行使認股權證時獲得持有者 在該基本交易前夕行使認股權證本應獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額,而不考慮認股權證中包含的任何行使限制 。認股權證持有人還可以要求公司或任何繼承實體通過向持有人支付一定金額的現金(或認股權證中列出的特殊情況下其他類型或形式的對價 )從持有人那裏購買 認股權證 。

母國實踐

只要任何認股權證仍未兑現, 公司將選擇遵循本國的慣例,以代替交易市場上限制 公司執行認股權證條款的能力的任何規章制度,包括但不限於與 發行證券相關的股東批准規則或為認股權證持有人利益調整本認股權證條款的規則和規定。

作為股東的權利

除非認股權證 中另有規定或憑藉該持有人對公司普通股的所有權,否則在持有人行使認股權證之前,認股權證持有人不享有公司普通股持有人的權利 或特權,包括任何投票權。

適用法律

認股權證和認股權證 代理協議受紐約州法律管轄。

承銷商認股權證

以下承銷商認股權證的某些條款和條款摘要 受承銷商 認股權證形式的條款的約束,並完全受其限定,該認股權證作為2022年年度報告的附錄提交。

作為我們在納斯達克資本市場首次公開募股的一部分, 我們向承銷商簽發了承銷商認股權證。承銷商的認股權證可按每股普通股5.31美元的價格行使,自2023年3月12日起可行使,並將於2027年9月12日到期。承銷商的認股權證 已被FINRA視為補償,因此根據FINRA第5110條,將被封鎖六個月。此外, 此類承銷商的認股權證應以現金為基礎行使,前提是如果登記承銷商認股權證所依據的普通 股票的註冊聲明無效,則承銷商的認股權證可以在無現金基礎上行使 ,並且其反稀釋條款與FINRA規則5110 (g) (8) (E) 和 (F) 一致。

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分配計劃

本招股説明書涉及我們在2022年9月15日作為首次公開募股的一部分發行的以下認股權證,發行至多 至8,772,500股普通股:(i) 認股權證,用於購買最多8,585,000股普通股(包括在 部分行使授予承銷商的超額配股權之後發行的與承銷商有關的超額配股權證,最多購買1,125,000股普通股首次公開募股)和(ii)承銷商向承銷商發行的 認股權證,用於購買最多187,500股普通股。我們對行使認股權證和承銷商時可發行的普通股 的持續要約和出售是根據本招股説明書進行的。

我們將在行使 認股權證和承銷商認股權證後交付普通股。我們不會發行部分普通股。每份認股權證都包含 行使該認股權證的説明。為了行使認股權證,持有人必須提供適用的認股權證 協議所要求的信息,如果行使價以現金支付,則必須支付行使價,才能購買普通股。 然後,我們將按照適用的認股權證協議中所述的方式交付我們的普通股。

Aegis Capital Corp.(簡稱 Aegis)是首次公開募股的 唯一賬面管理人。根據我們於2022年9月12日與Aegis簽訂的承保協議的條款,我們 授予Aegis以公開發行價格減去承保折扣和佣金向我們購買最多562,500股額外普通股和/或最多112.5萬股超額配股權證,以彌補2022年10月27日到期的超額配股, (如果有)。2022年9月13日,承銷商部分行使了認股權證的超額配股權,購買最多 至1,125,000股普通股。

作為對Aegis的額外補償,我們向Aegis承銷商發行了認股權證 ,以每股行使價等於5.31美元(IPO價格的125.0%)購買最多187,500股普通股(佔在 首次公開募股中發行的普通股數量的5.0%)。承銷商的認股權證和標的普通股 不得出售、轉讓、質押或抵押,也不會成為任何會導致任何人在自發行開始銷售之日起的180天內對承銷商認股權證進行有效經濟處置的對衝、賣空、衍生品、看跌期權、 或看漲交易的標的規則 5110。

根據美國金融監管局第5110 (g) (8) (A) 條,承銷商的認股權證自發行開始六個月後,即2023年3月12日起開始行使 ,並將於該日起四年零六個月,即2027年9月12日到期。此外,此類承銷商的 認股權證應以現金為基礎行使,前提是如果登記 承銷商認股權證基礎普通股的註冊聲明無效,則承銷商的認股權證可以在無現金基礎上行使,其反稀釋 條款與FINRA規則5110 (g) (8) (E) 和 (F) 一致。

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優先拒絕的權利

如果 在截至發行結束後的十八 (18) 個月期間,我們或我們的任何子公司 (a) 決定為任何債務融資或 再融資,則安吉斯(或安吉斯指定的任何關聯公司)有權就此類融資或再融資擔任獨家賬簿管理人、獨家經理、 獨家配售代理人或獨家代理人;或 (b) 決定通過公開 發行、私募或任何其他股權、股票掛鈎證券或債務證券的籌資融資籌集資金、Aegis(或任何關聯公司 由Aegis指定)有權擔任此類融資的唯一賬面運營經理、獨家承銷商或獨家配售代理人。 如果 Aegis 或其關聯公司決定接受任何此類約定,則管理此類合作的協議除其他內容外,將包含對規模和性質相似的交易收取慣常費用的規定。

賠償

我們已同意向Aegis、其關聯公司 和每位控制Aegis的人提供賠償,使其免受與本着誠意進行的首次公開募股有關或產生的任何損失、索賠、損害賠償、判決、評估、成本和其他負債(包括合理的律師費用和開支)。

其他 關係

Aegis 將來可能會向我們和我們的關聯公司 提供此類服務。

在首次公開募股方面,我們與Aegis簽訂了 份承保協議,根據該協議,我們向Aegis支付了總額為127.5萬美元的佣金和不記賬費用。 此外,我們發行了Aegis認股權證,購買首次公開募股中發行的普通股的百分之五(5%),每股 股的行使價等於公開發行價格的125%。

美國以外的優惠限制

除美國外,我們或承銷商未採取任何行動 允許在任何需要為此目的採取行動的司法管轄區 公開發行本招股説明書提供的證券。不得直接或間接發行或出售本招股説明書中提供的證券 ,也不得在任何司法管轄區分發或發佈本招股説明書或任何其他與發售和出售任何此類證券 相關的發行材料或廣告,除非在符合該司法管轄區的適用規則 和法規的情況下。建議持有本招股説明書的人告知自己, 遵守與本招股説明書的發行和分發相關的任何限制。在任何司法管轄區,本招股説明書不構成 要約出售或要求購買本招股説明書提供的任何證券的要約 或招標非法的司法管轄區。

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費用

下文列出了我們根據首次公開募股發行和出售證券所產生和支付的總支出的 費用,包括本招股説明書中剩餘的證券 。除美國證券交易委員會註冊費和FINRA申請費外,所有金額均為估計值:

美國證券交易委員會註冊費 $8,462.30
納斯達克上市費 $75,000.00
FINRA 申請費 $14,193.05
轉賬代理費用和開支 $3,000.00
董事和高級管理人員保險 $495,000.00
打印機費用和開支 $20,000.00
法律費用和開支 $650,000.00
會計和專業費用和開支 $422,000.00
雜項 $58,000.00
總計 $1,745,655.35

法律 事項

紐約州沙利文和伍斯特律師事務所 向我們移交了有關本招股説明書所發行證券的合法性 的某些法律事項以及與本次發行相關的其他法律事務。以色列特拉維夫的沙利文 和特拉維夫伍斯特(Har-Even & Co.)為我們移交了與本招股説明書中提供的證券 發行合法性有關的某些法律問題以及與以色列法律有關的其他法律事項。

專家們

截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表以及截至當時以引用方式納入本招股説明書的三年期內每年的合併財務報表 是根據BDO成員公司Ziv Haft的報告編制的,該公司是一家獨立註冊的 公共會計師事務所,以引用方式註冊成立,該公司的授權是作為審計和會計專家提供的。

民事責任的可執行性

我們 是根據以色列國法律註冊成立的。向我們、我們的董事和高級管理人員以及本招股説明書所包含的註冊聲明中提及的以色列 專家(其中絕大多數人居住在 美國境外)可能很難在美國境內獲得法律程序。此外,由於我們幾乎所有的資產和大量 董事和高級管理人員都位於美國境外,因此在美國對我們或我們的任何 董事和高級管理人員作出的任何判決都可能無法在美國境內收回。

我們在以色列的法律顧問特拉維夫沙利文和伍斯特律師事務所(Har-Even & Co.)告訴我們, 在最初在以色列提起的訴訟中可能很難主張美國證券法索賠。以色列法院可能會拒絕審理基於違反美國證券法 的索賠,因為以色列不是提出此類索賠的最合適論壇。此外,即使以色列法院 同意審理索賠,它也可能確定該索賠適用於以色列法律而不是美國法律。如果發現美國法律適用, 必須證明適用的美國法律的內容是事實,這可能是一個耗時且昂貴的過程。某些程序事項 也將受以色列法律管轄。

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在 遵守規定的時限和法律程序的前提下,以色列法院可以執行美國對民事案件的判決,除某些 例外情況外,該判決不可上訴,包括基於《證券法》和《交易法》的民事責任條款的判決 以及包括對非民事事項的金錢或補償性判決,前提是:

判決是根據作出判決的國家的法律和以色列目前通行的國際私法規則,在具有司法管轄權的法院經過正當程序後作出的;

判決是最終判決,不受任何上訴權的約束;

作出判決的外國的 現行法律允許執行以色列法院的判決;

已提供充足的 送達訴訟程序,被告有合理的機會陳述和出示 證據;

根據以色列國法律,判決下的 責任可強制執行,判決中規定的民事責任的判決和執行 不違背以色列的法律或公共政策,也不可能損害 以色列的安全或主權;

的判決不是通過欺詐獲得的,與同一當事方之間對同一事項的任何其他有效判決沒有衝突;

在外國法院提起訴訟時,同一當事方之間就同一事項提起的 訴訟尚未在任何以色列法院待決;以及

根據以色列法律 和給予救濟的外國的法律,該判決是可以執行的。

如果 外國判決由以色列法院執行,則通常將以以色列貨幣支付,然後可以將其轉換為 非以色列貨幣並轉出以色列。在向以色列法院提起訴訟以非以色列貨幣追回一筆款項時,通常的做法是,以色列法院按判決當日有效的匯率 對等數額的以色列貨幣作出判決,但判決債務人可以用外幣付款。在收款之前,以以色列貨幣表示的以色列法院判決的 金額通常將與以色列消費者價格指數加上當時以色列法規規定的年度 法定利率掛鈎。判決債權人必須承擔匯率不利的風險。

在哪裏可以找到更多信息

我們已根據與首次公開募股有關的《證券法》在F-1表格上向美國證券交易委員會提交了註冊聲明 。本招股説明書不包含 註冊聲明中包含的所有信息。美國證券交易委員會的規章制度允許我們在本招股説明書中省略註冊聲明中包含 的某些信息。本招股説明書中關於任何合同、協議或其他文件內容的陳述 是有關所彙總文件的所有重要信息的摘要,但不是對這些文件所有條款的完整描述。 如果我們提交了其中任何文件作為註冊聲明的附件,您可以閲讀文件本身,瞭解其條款的完整描述 。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含有關以電子方式 向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件也可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov向公眾公開。

我們 受適用於外國私人發行人的《交易法》的信息報告要求的約束,根據這些 要求,我們向美國證券交易委員會提交報告。這些其他報告或其他信息可以在上述 地點免費檢查。作為外國私人發行人,我們不受交易法中與委託書的提供和內容 相關的規則的約束,我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和短期利潤回收 條款的約束。此外,《交易法》不要求我們像證券在《交易法》下注冊的美國公司那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交年度、 季度和當前報告及財務報表。但是,我們將在每個財政年度結束後的120天內,或美國證券交易委員會要求的 適用時間內,向美國證券交易委員會提交一份包含由獨立 註冊會計師事務所審計的財務報表的20-F表年度報告,並將通過表格6-K向美國證券交易委員會提交未經審計的季度財務信息。

我們 維護一個公司網站,網址為 www.wearabledevices.co.il。我們網站上包含的信息或 可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。我們在本 招股説明書中僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考資料。我們將在我們的網站上發佈根據適用的公司或證券法律法規要求在該網站 上發佈的任何材料,包括髮布要求向美國證券交易委員會提交的任何 XBRL 交互式財務數據以及股東大會的任何通知。

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通過 引用納入某些信息

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 信息到本招股説明書中,這意味着我們可以通過向您推薦我們已經或將要向美國證券交易委員會提交的 其他文件來向您披露重要信息。我們將在本招股説明書中以引用方式將下列文件和我們可能對此類文件提交的所有 修正案或補充,以及在本招股説明書中提供的所有證券出售或註銷之前,我們將根據 《交易法》在20-F表格上向美國證券交易委員會提交的任何未來文件:

本招股説明書以引用方式納入了下面列出的 文件:

(1) 我們於2023年3月22日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日財年的20-F 表年度報告;以及

(2) 我們於2022年9月9日向美國證券交易委員會提交的 表格註冊聲明中包含的對我們證券的 描述,包括為更新此類描述而提交的任何修正案和報告。

當您閲讀上述文檔時,您可能會發現從一個文檔到另一個文檔的信息不一致 。如果您發現文件與本招股説明書之間存在不一致之處,則應依據 最新文件中的陳述。本招股説明書中出現的所有信息均受此處以引用方式納入的文件中包含的信息 和財務報表(包括其附註)的全部限定。

我們將通過以下地址 向我們免費提供這些文件的副本,包括向其交付本招股説明書的任何 受益所有人,包括任何 受益所有人,收件人:以色列約克尼阿姆伊利特Ha-Tnufa街5號,2066736,收件人:首席財務官。

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可穿戴設備有限公司

招股説明書

, 2023

第二部分

招股説明書中不需要的信息

第 6 項。對董事、 高級職員和僱員的賠償

賠償

《以色列公司法》(5759-2999)或《公司 法》和《以色列證券法》(5728-1968)或《證券法》規定,公司可以根據公職人員在事件發生前或事件發生後做出的承諾 ,向公職人員賠償以下責任和費用,前提是其章程中包含授權條款這樣的賠償:

對他人以公職人員身份實施的行為作出的任何判決,包括法院批准的和解 或仲裁員裁決,對他或她施加的有利於他人的 的經濟責任;
合理的訴訟費用,包括律師費,公職人員(a)受權進行此類調查或訴訟的當局 對他或她提起的調查或訴訟的結果,前提是(1)沒有因此類調查或訴訟而對該公職人員提起訴訟(定義見《公司法》);以及(2)沒有以任何經濟責任取而代之 因此對他或她提起了刑事訴訟(定義見《公司法》)調查或訴訟, 或者,如果規定了此類經濟責任,則是針對不需要犯罪意圖證明的罪行實施的; 或 (b) 與金錢制裁有關;
合理的訴訟費用,包括公職人員支出或法院強加給他或她的律師費;(1) 公司或他人代表公司對他或她提起的訴訟;(2) 在他或她 被宣告無罪的刑事訴訟中;或 (3) 因不要求提供犯罪證據而被定罪的結果有犯罪意圖;以及
公職人員與 與《證券法》規定的行政程序相關的費用,包括合理的訴訟費用和合理的律師費。“行政程序” 被定義為《證券法》H3章(以色列 證券管理局的貨幣制裁)、H4(行政執法委員會的行政執法程序)或第I1章(防止程序或中斷程序的安排 )規定的程序。

《公司法》還允許公司 事先承諾對公職人員進行賠償,前提是如果此類賠償與上文所述對他 或她施加的財務責任有關,則該承諾應是有限的,並應詳細説明以下可預見的事件和金額或標準:

對於董事會認為根據公司在作出賠償承諾時 的活動可以預見的事件;以及
按照董事會在作出此類賠償承諾時確定的金額或標準, 在這種情況下應合理。

我們已經與所有董事和所有高級管理層成員簽訂了賠償協議 。每份此類賠償協議均應向職位 持有人提供適用法律允許的賠償,但不得超過一定金額,前提是這些負債不在 董事和高級管理人員保險的承保範圍內。

II-1

開脱

根據《公司法》, 以色列公司不得免除公職人員違反忠誠義務的責任,但可以提前免除公職人員因違反謹慎義務(分配義務除外)而對公司造成的全部或部分損害的責任,但僅限於如果其公司章程中包含授權這種免責的條款 。我們經修訂和重述的公司章程規定,我們可以免除任何公職人員因違反謹慎義務而對公司造成的損害的全部或部分責任, ,但禁止免除我們的控股股東或高管 涉及個人利益的公司交易所產生的責任。在遵守上述限制的前提下,根據賠償協議,在 法律允許的最大範圍內,我們免除我們的辦公室 持有人因他們違反對我們的謹慎義務而對我們承擔的所有責任。

侷限性

公司法規定,公司不得為公職人員開脱罪責或賠償,也不得簽訂能為 因以下任何原因產生的任何責任提供保險的保險合同:(1) 公職人員違反其忠誠義務 ,除非(僅限賠償或保險,但不包括免責)公職人員本着誠意行事並且有合理的 依據認為該行為不會對我們造成損害;(2) 如果違規行為是 ,則公職人員違反了謹慎義務故意或魯莽行為(而不僅僅是疏忽大意);(3)任何意圖獲得 非法個人利益的行為或不作為;或(4)對公職人員處以的任何罰款、金錢制裁、罰款或沒收。

根據 《公司法》,上市公司公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬 委員會和董事會的批准,對於某些公職人員或在某些情況下,也必須得到股東的批准。

我們修訂和重述的公司章程 允許我們在 或《公司法》允許的最大範圍內,為我們的公職人員開脱罪責(受上述限制的約束)、賠償和保險。

第 7 項。未註冊證券的近期銷售

下文列出了公司自2020年4月以來所有未根據《證券法》註冊的證券 的銷售情況。公司認為,根據《證券法》第4(a)(2)條、第701條和/或《證券法》下的 S條例,根據《證券法》,每份此類發行 均免於註冊。根據《證券法》第 3 (a) (9) 條,下述轉換免於根據《證券法》進行註冊。

II-2

2021年4月,公司將上述所有 可轉換證券轉換為總計3,081,102股普通股、每股面值0.01新謝克爾或普通股。

2021年4月,我們在首次公開募股中向一羣投資者發行了1,343,374股普通股和認股權證,購買671,687股普通股,行使價為首次公開募股中每股收購價 的125%,總對價為302.5萬美元。在發行之前,(i)我們將已發行的 和已發行普通A股每股轉換為一股普通股;(ii)將2,000,000股普通A股 的法定股本重新歸類為2,000,000股普通股;(iii)將我們的法定股本增加了10,000,000股普通股;(iv)將2015年股票期權計劃或2015年計劃下的普通股數量 增加了另外 200,000 股普通股。

2021年11月,我們以每股2.25美元的行使價向顧問發行了購買 最多22,205股普通股的認股權證,所有認股權證均自2023年4月11日起歸屬 。2022年9月,我們發行了認股權證,購買最多23,640股普通股,發行給顧問,行使價為每股普通股4.23美元。

2022年1月,我們開始就未來股權或SAFE簽訂某些 簡單協議,總收益不超過300萬美元,其中我們在 SAFE下獲得了50萬美元。如果我們 以該股權融資的每股購買價格的20%的折扣完成股權融資(定義見下文),則根據我們簽訂的SAFEs收到的任何金額都將自動轉換為我們的普通股。 股權融資是一項交易或一系列交易,其主要目的是籌集資金,總金額為 至少5,000,000美元,不包括所有未償還的(i)SAFE和(ii)其他可轉換證券(如果有),根據這些交易,我們以固定的盤前估值發行和 出售普通股。如果是首次公開募股或控制權變更交易(定義見下文 ),則SAFE金額應由投資者選擇,(i) 在此類活動中以每股價格20%的折扣 轉換為我們的普通股,或 (ii) 償還給投資者(如果沒有足夠的 資金向所有SAFE投資者償還此類款項,則需進行調整)將其關閉。在 進行首次公開募股的情況下,將SAFE金額轉換為普通股還需遵守一定的封鎖期和其他轉讓限制。如果發生 解散事件(例如,自願或非自願終止運營、解散或我們的清盤),則應在該事件結束之前或同時向投資者償還SAFE金額 。此外,我們同意向每位SAFE 投資者發行認股權證,購買我們的普通股,行使價等於此類發行中公開發行價格的150% ,總金額不超過該投資者SAFE金額的25%。認股權證的行使期至以下兩個月(以較早者為準):(i) 自2022年1月起十八(18)個月;或(ii)控制權變更事件,該事件通常包括(a)任何個人 或團體直接或間接成為我們50%以上的已發行有表決權證券的受益所有人並有權投票選舉我們董事會成員的交易,或(b) 任何重組、合併或我們的合併,或 (c) 對我們全部或幾乎全部資產的出售、租賃 或其他處置。首次公開募股完成後,根據每股普通股4.23美元的首次公開募股價格,在 SAFE下獲得的10萬美元以現金償還,40萬美元轉換為118,204股普通股。

2023年2月,我們根據經2022年6月與阿爾法簽訂的書面同意修訂的2021年4月與我們簽訂的股票購買 協議的條款,向阿爾法資本安斯塔特(Alpha)和某些其他投資者共發行了169,125股普通股。

自2020年3月以來,我們已授予我們的董事、 顧問和服務提供商、高級管理人員和員工根據我們的2015年計劃購買總共654,090股普通股的期權,行使價在每股0.003美元至2.251美元之間。截至2023年4月11日,向董事、 高管和員工授予的372,771份期權被行使,128,163份期權被沒收,因此,截至2023年4月11日,董事、 高管和員工的未償還期權總額為1,247,689份。

II-3

第 8 項。展品和財務報表附表

展品:

展覽
數字
展品描述
1.1 可穿戴設備有限公司與其中指定的承銷商之間的承保協議表格(作為2022年9月22日提交的6-K表格(文件編號001-41502)的附錄1.1提交,並以引用方式納入此處)。
3.1* 經修訂和重述的可穿戴設備有限公司的組織章程
4.1* 代表認股權證的形式。
4.2* 認股權證代理協議表格 。
4.3 認股權證表格(作為2022年9月22日提交的6-K表格(文件編號001-41502)的附錄4.1提交,並以引用方式納入此處)。
5.1* 可穿戴設備有限公司的以色列法律顧問沙利文和伍斯特特拉維夫(Har-Even & Co.)的意見
5.2* 可穿戴設備有限公司美國法律顧問沙利文和伍斯特律師事務所的意見
10.1* 賠償協議表格 。
10.2* Wearable Devices Ltd. 2015 年股票期權計劃。
10.3* Share 收購協議,由可穿戴設備有限公司與Alpha Capital Anstalt簽訂於2021年4月22日。
10.4* # 可穿戴設備有限公司與以色列創新管理局於2020年7月16日簽訂的協議 。
10.5* 補償 政策。
10.6* 可穿戴設備有限公司與L.I.A. Pure Capital Ltd於2022年7月4日簽訂的 Senior 信貸額度協議
10.7* Alpha Capital Anstalt 於 2022 年 6 月 27 日獲得同意 。
10.8* 可穿戴設備有限公司與L.I.A. Pure Capital Ltd於2022年7月19日簽訂的高級協議的第一份 附錄
21.1* 可穿戴設備有限公司的子公司
23.1* 經獨立註冊會計師事務所BDO成員事務所註冊會計師事務所Ziv Haft同意。
23.2* 特拉維夫沙利文和伍斯特公司(Har-Even & Co.)的同意 (包含在附錄 5.1 中)
23.3* Sullivan & Worcester LLP 的同意 (包含在附錄 5.2 中)
24.1* 授權書。
107* 提交 費用表

* 此前 已失敗。
# 根據S-K法規第601 (a) (5) 項,某些附表和 證物已被省略。公司同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何 遺漏的附表或附錄的副本。

II-4

財務報表附表:

所有財務報表附表都被省略了 ,因為它們不是必填的,或者不適用的,或者公司的 財務報表及其相關附註中以其他方式列出了其中要求的信息。

第 9 項。承諾

(a) 下列簽名的註冊人特此承諾:

(1) 在提供報價或銷售 的任何期限內,提交本註冊聲明的生效後修正案:

i. 包括1933年《證券法》第10 (a) (3) 條要求的任何招股説明書;

二。 在招股説明書中反映註冊聲明(或其最新生效後的修正案)生效之日後出現的任何事實或事件 ,這些事實或事件 個別 或總體上都代表註冊聲明中列出的信息的根本變化。儘管有上述 的規定,如果總的來説,交易量和價格的變化不再代表 ,則所發行證券交易量的任何增加或減少(如果所發行證券的總美元價值不超過註冊的 )以及任何偏離估計最大發行區間低端或高端的偏離都可能反映在根據第424 (b) 條向委員會提交的招股説明書的形式中中 “註冊費計算” 表 中列出的最高總髮行價格的變化幅度超過 20%有效的註冊聲明;

三。 將以前未在註冊聲明中披露的分配計劃 的任何重要信息或註冊聲明中此類信息的任何重大變更包括在註冊聲明中。

(2) 為了確定1933年《證券法》規定的任何責任 ,每項此類生效後的修正均應被視為與其中所發行證券有關的 的新註冊聲明,當時此類證券的發行應被視為其首次真誠發行 。

(3) 通過生效後的 修正將任何在註冊的、在發行終止時仍未售出的證券從註冊中刪除。

(4) 在任何延遲發行開始時或在整個 持續發行期間,提交註冊 聲明的生效後修正案,以納入20-F表第8.A項要求的任何財務報表。無需提供該法第10 (a) (3) 條另行要求的財務報表和信息, 前提是註冊人通過生效後的修正案在招股説明書中包括本款 (a) (4) 要求的財務報表以及確保招股説明書中所有其他信息至少與這些財務報表日期相同的最新 的其他信息。儘管如此,對於F-3表格的註冊聲明,如果註冊人根據證券交易所第13條或第15(d)條向委員會提交或提供給 的定期報告中包含財務報表和信息 法第10(a)(3)條或20-F表格第8.A項所要求的財務報表和信息,則無需提交生效後的修正案 1934 年法案,以引用方式納入 表格 F-3。

(5) 為了確定1933年 《證券法》對任何購買者的責任:

i. 如果註冊人依賴規則 430B:

A. 自提交的招股説明書被視為 的一部分幷包含在註冊聲明之日起,註冊人根據 根據第 424 (b) (3) 條提交的每份招股説明書應被視為註冊聲明的一部分;以及

II-5

B. 根據 第 424 (b) (2)、(b) (5) 或 (b) (7) 條,每份招股説明書都必須作為註冊聲明的一部分提交,這些招股説明書是根據第 430B 條 根據第 415 (a) (1) (i)、(vii) 或 (x) 條進行發行,以提供第 10 (a) 條所要求的信息 1933年《證券法》 應被視為註冊聲明的一部分幷包含在註冊聲明中,自發行中第一份合約或出售證券之日起首次使用此類形式的招股説明書 在招股説明書中描述。 根據規則430B的規定,出於發行人以及當時的任何個人和承銷商的責任考慮,該日期 應被視為與招股説明書相關注冊聲明中與 證券相關的註冊聲明的新生效日期,當時此類證券的發行應被視為其首次真誠發行。 但是,提供了,對於在作為註冊聲明 一部分的註冊聲明或招股説明書中作出的任何聲明,或者在註冊聲明或招股説明書中以引用方式納入註冊聲明或招股説明書的文件中作出的任何聲明,對於在該生效日期之前有合同銷售時間的買方,均不得取代或修改 中作為註冊聲明或招股説明書一部分的任何聲明註冊聲明或在生效前不久在任何 此類文件中做出的註冊聲明日期;或

二。 如果註冊人受第 430C 條的約束,則根據第 424 (b) 條作為與發行相關的註冊聲明的一部分提交的每份 招股説明書,但依賴第 430B 條的註冊聲明 或依賴第 430A 條提交的招股説明書除外,均應被視為自生效後首次使用之日起 註冊聲明的一部分幷包含在該聲明中。 但是,提供了,對於在作為註冊聲明一部分的 註冊聲明或招股説明書中作出的任何聲明,或者在作為註冊聲明一部分的註冊聲明或招股説明書中納入或視為納入 的文件中作出的任何聲明,對於在首次使用之前已有 銷售合同的購買者,都不會取代或修改註冊聲明 或招股説明書中的任何聲明是註冊聲明的一部分或在該日期之前在任何此類文件中作出的第一次使用。

(6) 為了確定註冊人根據1933年《證券法》在首次分發證券時對任何購買者的責任,下述簽名註冊人 承諾,在根據本註冊聲明首次發行證券時,無論向買方出售證券時使用哪種承保方法 ,前提是證券是向該購買者提供或出售的 } 通過以下任何一種通信,下列簽名的註冊人將成為賣家買方並將被視為 向此類買方提供或出售證券:

i. 根據第 424 條,下列簽名的 註冊人與發行相關的任何初步招股説明書或招股説明書;

二。 由下列簽署的註冊人或代表下述簽署的註冊人編寫或由下列簽署的註冊人使用或提及的與發行 相關的任何免費書面招股説明書;

三。 任何其他自由寫作招股説明書 中與本次發行相關的部分,其中包含由下列簽署人或其代表 提供的有關下列簽名註冊人或其證券的實質性信息;以及

iv。 下列簽名註冊人向買方發出的 要約中的任何其他通信。

(b) 就根據 上述規定或其他規定允許註冊人的董事、高級管理人員和控股人賠償1933年《證券法》產生的 責任而言,註冊人已被告知,證券交易委員會 認為,這種賠償違反了該法中規定的公共政策,因此不可執行。如果該類 董事、高級管理人員或控股人就註冊證券相關責任提出賠償索賠 (註冊人支付註冊人的董事、 高級管理人員或控股人在成功辯護任何訴訟、訴訟或程序時發生或支付的費用),則註冊人將,除非註冊人認為 其律師此事已通過控制先例解決,將問題提交給具有適當管轄權的法院 由其提供的此類賠償是否違反該法案中規定的公共政策,並將受對該類 問題的最終裁決的管轄。

(c) 下列簽名的註冊人特此承諾:

(1) 為了確定1933年 《證券法》規定的任何責任,根據第430A條 作為本註冊聲明的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據《證券法》第424 (b) (1) 或 (4) 條或497 (h) 提交的招股説明書形式中包含的信息應被視為其的一部分本註冊聲明在宣佈生效時起生效。

(2) 為了確定1933年《證券法》規定的任何責任 ,每項包含招股説明書形式的生效後修正案均應被視為與其中所發行證券有關的新註冊 聲明,當時此類證券的發行應被視為 首次善意發行。

II-6

簽名

根據1933年《證券 法》的要求,註冊人證明其有合理的理由認為其符合在F-1表格上提交 的所有要求,並已正式促成下列簽署人於2023年4月11日在以色列約克尼阿姆伊利特代表其簽署F-1表格的註冊聲明,並獲得正式授權 。

可穿戴 設備有限公司
來自: /s/ Asher Dahan
Asher Dahan
首席執行官

根據1933年《證券 法》的要求,F-1表格註冊聲明的這一修正案已由以下人員以身份簽署, 在規定的日期簽署。

簽名 標題 日期
/s/ Asher Dahan 首席執行官、董事 2023 年 4 月 11 日
Asher Dahan (首席執行官)
//Alon Mualem 首席財務官 2023 年 4 月 11 日
阿隆·穆萊姆 (首席財務和會計官)
* 董事 2023 年 4 月 11 日
伊萊·巴查爾
* 董事 2023 年 4 月 11 日
雅科夫·戈德曼
* 董事 2023 年 4 月 11 日
伊拉娜·盧裏
* 董事 2023 年 4 月 11 日
蓋伊·瓦格納

*來自: //Asher Dahan 2023 年 4 月 11 日
姓名: Asher Dahan
標題: 事實上的律師

美國授權代表的簽名

根據經修訂的 1933 年《證券法》,下列簽署人——可穿戴設備有限公司在美國的正式授權代表 Mudra Wearable, Inc. 已於 2023 年 4 月 11 日簽署了本註冊聲明

/s/ Mudra Wearable, Inc.
Mudra 可穿戴設備有限公司

II-7