美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
對於 ，截至 2023 年 12 月 31 日的季度期間
或者
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説，從 ________ 到 ________ 的過渡期
AMMO, Inc.
（註冊人章程中規定的確切姓名 ）
| （註冊國 ） | （委員會 文件編號） | （I.R.S. 識別碼） |
7681 E Gray Road，斯科茨代爾，亞利桑那州 85260
（主要行政辦公室地址 ）（郵政編碼）
註冊人的 電話號碼，包括區號：(480) 947-0001
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克） 資本 市場） | ||||
納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克） 資本 市場） |
用勾號註明 發行人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年 《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內 一直受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人 必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | |
| 非加速 文件管理器 ☐ | 規模較小的
報告公司 |
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至 2024 年 2 月 7 日 ，共有 118,660,984 面值為0.001美元的股票已發行普通股。
以引用方式納入的文檔 ：無。
目錄
| 第一部分 | ||
| 商品 1： | 財務報表 | 3 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日（未經審計）和 2023 年 3 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計） | 4 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表（未經審計） | 5 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 6 | |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 8 | |
| 商品 2： | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
| 商品 3： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 商品 4： | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分 | ||
| 商品 1： | 法律訴訟 | 34 |
| 項目 1A： | 風險因素 | 34 |
| 商品 2： | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 |
| 商品 3： | 優先證券違約 | 34 |
| 商品 4： | 礦山安全披露 | 34 |
| 項目 5： | 其他信息 | 35 |
| 商品 6： | 展品 | 35 |
| 簽名 | 36 | |
| 2 |
第一部分
商品 1.財務報表
AMMO, Inc.
簡化 合併資產負債表
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 限制性現金的當前部分 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 設備，網 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 專利，網絡 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 使用權資產-經營租賃 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 經營租賃負債的當前部分 | ||||||||
| 應付票據關聯方 | ||||||||
| 應付建築票據的當期部分 | ||||||||
| 應付保險費票據 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 應付或有對價 | ||||||||
| 應付建築票據，扣除未攤銷的發行費用 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| A系列累積永久優先股 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份 和 已發行的股票和 和 分別於 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日未繳款 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 國庫股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
AMMO, Inc.
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
| 在截至12月31日的三個月中 | 在結束的九個月裏 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 彈藥銷售(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 市場收入 | ||||||||||||||||
| 外殼銷售 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 公司一般和行政 | ||||||||||||||||
| 員工工資和相關費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營收入/（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他開支 | ||||||||||||||||
| 其他收入/（損失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 優先股分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均數 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| (1) |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
AMMO, Inc.
簡明的 合併股東權益表
（未經審計）
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 累積的 | 財政部 | |||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 面值 | 數字 | 面值 | 資本 | （赤字） | 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 員工股票獎勵 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股累積的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買的庫存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股票獎勵 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股累積的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買的庫存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股票獎勵 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股購買期權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股累積的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買的庫存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外已付款 | 累積的 | 財政部 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 面值 | 數字 | 面值 | 資本 | （赤字） | 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 為無現金認股權證行使而發行的普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股票獎勵 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股累積的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 為無現金認股權證行使而發行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股票獎勵 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股累積的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證發行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股票獎勵 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為服務發行的認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股累積的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買的庫存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
AMMO, Inc.
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 在截至12月31日的九個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整淨虧損與運營提供的淨現金對賬： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 債務折扣攤銷 | ||||||||
| 員工股票獎勵 | ||||||||
| 股票補助 | ||||||||
| 普通股購買期權 | ||||||||
| 為服務而發行的認股權證 | ||||||||
| 應付公允價值的或有對價 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可疑賬款備抵金 | ||||||||
| 使用權資產的減少 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 流動資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 應向關聯方收取的款項 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計負債 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 保理責任的收益 | ||||||||
| 保理負債付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存設施的付款，淨額 | ( | ) | ||||||
| 應付票據付款-關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保險費票據付款的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付建築票據的收益 | ||||||||
| 應付施工票據付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為行使認股權證發行的普通股 | ||||||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨增加 | ||||||||
| 限制性現金，期初 | ||||||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
（續）
| 6 |
AMMO, Inc.
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 在截至12月31日的九個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 經營租賃責任 | $ | $ | ||||||
| 保險費票據支付 | $ | $ | ||||||
| 優先股累積的股息 | $ | $ | ||||||
| 應付施工票據 | $ | $ | ||||||
| 為服務發行的認股權證 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
AMMO, Inc.
簡明合併財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
（未經審計）
注 1 — 組織和業務活動
我們 成立於 1990 年 11 月，名為 Retrospettiva, Inc.，旨在製造和進口紡織產品，包括成衣 和麪料。在 2016 年 12 月和 2017 年 3 月的以下一系列活動之前，我們一直處於不活躍狀態。
2016年12月15日，公司的大股東將其普通股出售給了弗雷德·瓦根哈爾斯先生（“瓦根哈爾斯先生”） ，導致公司的控制權發生變化。Wagenhals先生被任命為公司 董事會的唯一高管和唯一成員。
公司還批准了 (i) 以AMMO, Inc. 的名義開展業務，(ii) 將公司的場外交易代碼更改為POWW，(iii) 一項將公司註冊地從加利福尼亞州改為特拉華州的協議和合並計劃，以及 (iv) 將公司已發行和流通的普通股以1比25的比例進行反向股票拆分。這些交易自 2016 年 12 月 30 日起生效。
2017年3月17日，公司與特拉華州的一家公司AMMO, Inc.（“PRIVCO”）簽訂了最終協議，根據該協議， 公司收購了PRIVCO的所有已發行普通股。PRIVCO 隨後更名為 AMMO 彈藥， Inc.
注 2 — 重要會計政策摘要
會計 基礎
本表10-Q季度報告中包含的未經審計的 附帶的未經審計的簡明合併財務報表和相關披露是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”） 編制的，反映了公允列報 這段時期的財務業績所需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。此外，這些簡明合併財務報表和相關披露是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的 規則和條例列報的。
隨附的 簡明合併財務報表應與公司在截至2023年3月31日止年度的10-K表中向美國證券交易委員會提交的年度報告中包含的經審計的合併財務報表 和相關披露一起閲讀。 截至2023年12月31日的三個月和九個月期間的業績不一定代表整個財年 的預期業績。因此，根據美國證券交易委員會的規章制度，刪除了通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中 的某些信息和附註披露。管理層認為，所有調整 均已作出，僅包括公允表述以下內容所需的正常經常性調整：（a）截至2023年12月和2022年12月31日的三個月和九個月期間的經營業績，（b）截至2023年12月31日的財務狀況，以及（c）截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間 的現金流量。
| 8 |
AMMO, Inc.
簡明合併財務報表附註
我們 使用應計制會計和美國公認會計原則，所有金額均以美元表示。該公司的財政年終為 3 月 31 日。
除非 上下文另有要求，否則所有提及 “Ammo”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指特拉華州的一家公司 AMMO, Inc. 及其合併子公司。
整合原則
簡明合併財務報表包括AMMO, Inc.及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間 賬户和交易在合併中均被清除。
使用估計值的
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，以影響資產負債表編制之日的資產負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的 收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。在編制 簡明合併財務報表時做出的重要估計包括信用損失備抵的估值、遞延所得税資產的估值、 庫存、資產的使用壽命、商譽、無形資產、股票薪酬和基於認股權證的薪酬。
關鍵 會計政策
我們的關鍵會計政策的 摘要包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中，位於 “管理層對財務狀況和經營業績的 討論和分析” 下。我們在本期採用了亞利桑那州立大學 第2016-13號 “金融工具信貸損失（主題326）” 和亞利桑那州立大學2022-03年 “受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量 ”。這些政策變化並未對 公司的財務報表產生實質性影響。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，這些政策沒有其他重大變化。有關近期會計聲明及其對我們 運營的預期影響的披露，請參閲截至2023年3月31日的 年度 10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2。
善意
我們 每年或更頻繁地對商譽進行減值評估，如果事件發生或情況發生變化，且申報單位的公允價值不低於其賬面金額。在商譽減值測試中，我們可以選擇使用 定性評估來評估申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額 。如果我們的定性評估表明商譽減值的可能性更大，我們將進行兩步減值測試。 我們在兩步減值測試中測試商譽的減值情況，首先將淨資產的賬面價值與申報單位的公允價值 進行比較。如果確定公允價值低於賬面價值，或者定性因素表明商譽減值的可能性更大 ，則執行第二步，將減值金額計算為 估計的商譽公允價值與賬面價值之間的差額。我們使用貼現現金流來估算申報單位的公允價值。 對未來現金流的預測基於我們對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要基於預期的 類別擴張、定價、細分市場份額和總體經濟狀況。由於截至2023年3月31日的年度中我們的股價 和市值的下降，我們評估了定性因素，以確定 市場板塊的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。通過分析，我們確定了股價和 市值下降並不表示我們商城板塊的公允價值下降，由於報告板塊的經營業績，使用折扣現金流進行公允價值計算 更為合適。因此，在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，商譽的減值 沒有保證。截至2023年12月31日，該公司的商譽 賬面價值為90,870,094美元，全部分配給商城板塊。但是，如果 公司的市值繼續下降，我們的市場板塊的賬面價值可能會超過其公允價值 ，這可能會導致截至2024年3月31日的年度確認重大的非現金商譽減值。
| 9 |
AMMO, Inc.
簡明合併財務報表附註
賬款 應收賬款和可疑賬户備抵金
我們的 應收賬款代表客户因所售產品而應付的款項，包括估計的信用損失備抵金， 是根據應收賬款餘額的可收性和賬齡以及具有類似財務 狀況的客户的分類估算得出的。截至2023年12月31日和2023年3月31日，我們分別為可疑賬户預留了4,387,581美元和3,246,551美元的備抵金。
限制 現金
當法律限制提款或一般用途時，我們 認為現金受到限制。如附註11所述，我們的限制性現金餘額由存入銀行的現金 組成，用於擔保應付建築票據。根據限制的預期期限，我們在合併 資產負債表中將限制性現金列為當前或非流動分類。
許可 協議
我們 是與著名摩托車設計師傑西·詹姆斯和德克薩斯州有限責任公司 Jesse James Firearms, LLC 簽訂了許可協議。該許可協議授予我們在2026年4月12日之前對詹姆斯先生與Jesse 品牌產品的營銷、促銷、廣告、銷售和商業利用相關的圖像權 以及與其相關的商標的全球獨家權利。我們同意為銷售彈藥和非彈藥品牌商品向詹姆斯先生支付特許權使用費， 向他償還任何自付費用和合理的差旅費用。
專利
2017年9月28日，由我們100％控股的亞利桑那州公司AMMO Technologies Inc.（“ATI”）與德克薩斯州的一家公司Hallam合併， Inc.合併，ATI是倖存者。哈勒姆公司的主要資產是使用混合發光彈藥技術生產射彈 和彈藥的獨家許可，其專利為美國8,402,896 B1，發佈日期為2013年3月26日，由路易斯安那大學拉斐特分校擁有。根據 《獨家許可協議的轉讓和第一修正案》，對該許可證進行了正式修訂並分配給了AMMO Technologies Inc.假設協議自2017年8月22日起生效， 即合併截止日期。該資產將從2017年9月，即收購權的第一個完整月開始攤銷，直至2028年10月29日 29。
根據 獨家許可協議的條款，公司有義務向專利持有者支付季度特許權使用費，在2028年10月29日之前，每售出一輪含有該專利技術的彈藥，每單位0.01美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月 中，公司根據本協議分別確認了2714美元和8,794美元的特許權使用費。在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司根據本協議 確認的特許權使用費分別為10,384美元和89,340美元。
| 10 |
AMMO, Inc.
簡明合併財務報表附註
2018年10月5日，我們完成了對SW Kenetics Inc.的收購。ATI繼承了SW Kenetics, Inc.的所有資產，承擔了所有 負債。
SW Kenetics Inc.的 主要資產是一項正在申請的模塊化彈丸專利。根據知識產權協議，正在申請的專利的所有權利已於2018年9月27日轉讓 並轉讓給了AMMO Technologies, Inc.。
我們 打算繼續建立我們的專利組合以保護我們的專有技術和工藝，並將酌情提交新的申請 以維護我們製造和銷售我們的品牌彈藥系列的權利。
其他 無形資產
2019年3月15日，AMMO公司的全資子公司Enlight Group II, LLC d/b/a Jagemann Munication Components根據經修訂的 和重述的資產購買協議的條款，完成了對傑格曼衝壓公司彈藥外殼製造和銷售業務資產的收購 。收購的無形資產包括商標、客户關係和知識產權。
2021年4月30日，我們與特拉華州有限責任公司SpeedLight Group I, LLC和內華達州有限責任公司Gemini Direct Investments, LLC和內華達州有限責任公司Gemini Direct Investments, LLC於2021年4月30日簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”）。SpeedLight Group I, LLC與Gemini Direct Investments, LLC合併為Gemini Direct Investments, LLC，作為該公司的全資子公司，在合併中倖存下來。合併時，Gemini Direct Investments, LLC擁有九（9）家子公司，所有這些子公司都與Gemini對GunBroker.com的所有權有關，GunBroker.com是一個專門銷售槍支、狩獵、射擊和相關產品的在線拍賣市場。收購的無形資產包括商標、客户關係、知識產權、軟件和域名。
長期資產的減值
我們 持續監控可能表明長期資產賬面金額可能無法收回的事件和情況變化。 當發生此類事件或情況變化時，我們會通過確定長期資產的 賬面價值是否將通過未貼現的預期未來現金流回來評估長期資產的可收回性。如果未來現金流總額 小於這些資產的賬面金額，我們將根據賬面金額超過資產公允價值的部分確認減值損失。待處置的資產按賬面金額或公允價值減去出售成本兩者中較低者列報。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未確認任何減值支出。
收入 確認
我們 的收入來自彈藥、彈藥外殼的生產和銷售以及市場費用收入，其中包括拍賣 收入、付款處理收入和運費收入。我們根據會計準則編纂確認收入— 與客户簽訂的合同收入（“ASC 606”）。當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時， 我們會按預期收到的對價金額記錄收入，以換取這些商品和服務。我們應用以下五步模型來確定收入確認：
| ● | 與客户簽訂的合同的識別 | |
| ● | 確定 合同中的履約義務 | |
| ● | 交易價格的確定 | |
| ● | 將交易價格的 分配給單獨的績效分配 | |
| ● | 履行履約義務時確認 收入 |
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簡明合併財務報表附註
我們 僅在有可能收取我們有權獲得的對價以換取轉讓給客户的商品 或服務時才採用五步模式。在合同開始之時，一旦確定合同屬於ASC 606的範圍， 我們將評估每份合同中承諾的商品或服務，確定哪些是履約義務，並評估 每種承諾的商品或服務是否不同。
對於 彈藥銷售和套管銷售，我們的合同包含單一履約義務，整個交易價格 分配給單一履約義務。我們將履行義務得到履行或履行時分配給相應 履約義務的交易價格金額確認為收入。因此，當 客户獲得對我們產品的控制權時，我們會確認收入（淨額），這通常發生在產品發貨或服務履行時。 在截至2021年3月31日的年度中，我們開始接受合同負債或遞延收入。我們將遞延收入納入應計 負債中。我們將在履行義務時確認收入。
對於 商城收入，履行義務已履行，收入按如下方式確認：
拍賣 收入包括可選的上市費用，其中包含基於從GunBroker網站 中選擇的客户選項的可變定價部分，以及基於上市商品最終銷售價格的百分比的最終價值費用。履行義務是處理客户發起的 筆交易。收入是在交易處理的某個時間點確認的。
付款 處理收入包括在交易基礎上向客户收取的費用。履行義務是處理客户發起的交易 。價格由網站上的GunBroker用户協議根據獨立銷售價格設定。收入 是在交易處理的某個時間點確認的。
運費 收入包括因運送在 GunBroker 網站上列出的已售物品而向買家收取的費用。履約義務是 按照買家的要求配送所售商品。價格是根據 客户選擇使用的第三方服務提供商以及配送速度和地點設定的。收入是在打印運輸標籤的某個時間點確認的。
Banner 廣告活動收入包括因廣告投放和通過 GunBroker 網站產生的曝光量而向客户收取的費用。履行義務是使用客户選擇的投放位置產生客户在 GunBroker 網站上橫幅廣告 上指定的曝光量。價格由網站 上的 GunBroker 用户協議根據獨立銷售價格設定，或由媒體經紀商協商的廣告插入訂單設定。如果未生成承諾的曝光量 ，買家將獲得退款，退款將計入交易價格。橫幅廣告活動通常 持續一個月，收入在所選月底的某個時間點確認。
產品 銷售包括為清算合作伙伴分銷商的多餘庫存而收取的費用。履約義務是按照客户的要求出售 並配送庫存物品。價格取決於庫存是固定價格的物品還是拍賣品 商品。對於固定價格的商品，公司進行研究以確定該物品的當前市場價格，該商品按該價格上市 。對於拍賣品，價格由買家願意支付的價格決定。公司在這些交易中充當委託人 ，這是因為他們在銷售前對產品的控制範圍很大。根據主要決定，總收入將在商品發貨的某個時間點確認 。
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身份 驗證包括向客户收取的身份驗證費用，以獲得對 GunBroker 網站的訪問權限。履行 的義務是處理客户發起的身份驗證。價格由 網站上的 GunBroker 用户協議根據獨立銷售價格設定。收入是在身份驗證完成的某個時間點確認的。
在 截至2023年12月31日的三個月和九個月中，公司沒有任何客户佔總收入或應收賬款的百分之十 (10%) 。
分類的 收入信息
下表表示按類別對客户收入的分類。我們將淨銷售額歸因於按產品或 服務類型劃分的類別；彈藥、彈藥外殼和商城費用。我們注意到， 產品和服務類型的收入確認流程是一致的，但是，由於 每種產品和服務類型的客户，收入和現金流的金額、時間和不確定性可能會因每種產品類型而異。
按細分市場劃分的客户收入表
| 對於 來説，這三個月已經結束了 | 對於 來説，九個月已經結束了 | |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 |
2022 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||
| 彈藥 銷售(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商城 費用收入 | |
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| 彈藥 外殼的銷售 | |
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| 總銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
彈藥 產品通過 “Big Box” 零售商、製造商、當地彈藥商店和射擊場運營商出售。我們還直接在網上向買家銷售 。相比之下，我們的彈藥外殼產品出售給製造商。市場費用是通過我們的GunBroker.com在線拍賣市場產生的 。
廣告 費用
我們
將廣告費用作為運營費用中的銷售和營銷費用支出。商城廣告
費用在收入成本中產生時被記作支出。我們產生了297,166美元和240,449美元的廣告費用，其中
75,655 美元還有
$
金融工具的公平 價值
此處討論的公平 價值估算基於某些市場假設和截至 2023 年 12 月 31 日我們獲得的相關信息。某些資產負債表上金融工具的相應賬面價值接近其公允價值。這些金融 工具包括現金、應收賬款、應付給關聯方的款項和建築 應付票據。公允價值被假定為近似賬面價值，因為它們本質上是短期的，其賬面金額 近似於公允價值或按需支付。
庫存
我們 按成本或淨可變現價值的較低者列出庫存。我們使用平均成本法確定成本。我們的庫存包括 原材料、在建工程和成品。庫存成本包括零件成本、人工成本、質量控制成本以及為使我們的庫存達到待售狀態而產生的所有其他 成本。我們會定期評估和調整庫存以防過時。
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屬性 和裝備
我們 按成本減去累計折舊後的財產和設備歸屬。我們將重大更新和改進資本化，同時對當前運營收取小額更換、維護和維修費用。我們使用直線法計算折舊，估計 的使用壽命通常為設備使用5至10年，建築物的使用壽命為40年。
有補償的 缺勤
我們 根據會計準則編纂710——薪酬——通用 （“ASC 710”）對有償缺勤負債。
研究 和開發
截至 ，我們已通過 我們的產品銷售成本將與制定產品規格、製造程序和產品相關的所有成本列為支出，因為這項工作是由生產成品的同一個員工完成的。我們預計，隨着我們開始開發 新技術和彈藥系列， 可能有必要將研發成本重新歸類為我們的運營支出以進行報告。
我們 根據會計準則編纂718——薪酬 — 股票薪酬（“ASC 718”）按公允價值記賬股票薪酬，該法要求衡量和確認向員工和董事發放的所有 基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出。2023年4月1日，我們採用了亞利桑那州立大學2022-03年 “受合同銷售限制的 股權證券的公允價值計量”。因此，基於股票的薪酬是使用我們普通股的市場 價值來估值的。股票補償在歸屬期內以直線方式確認，沒收 將在其發生的時間段內予以確認。我們使用Black-Scholes期權定價模型估算授予日每個 期權獎勵的公允價值，從而計算普通股購買期權獎勵，該模型使用我們認為 合理的假設和估計。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，分別向員工、董事會成員和服務諮詢委員會 成員發行了328,333股和1,431,227股普通股。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，分別向員工、董事會成員和服務諮詢委員會 成員發行了604,510股和1,281,635股普通股。
信用風險的濃度
銀行賬户 由聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供高達25萬美元的保險。截至 2023 年 12 月 31 日，我們的銀行 賬户餘額已超過聯邦保險限額。
所得 税
我們 根據每個司法管轄區的適用規則提交聯邦和州所得税申報表。根據會計準則編纂740——所得税（“ASC 740”），我們根據 資產負債法核算所得税。 所得税準備金包括目前應繳的聯邦、州和地方所得税以及遞延税。我們確認遞延的 税收資產和負債，以應對未來的税收後果，這歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額 與其各自的納税基礎之間的差異。我們使用頒佈的税率 來衡量遞延所得税資產和負債，該税率預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年份的應納税金額。如果 更有可能無法變現部分或全部遞延所得税資產，則確認估值補貼。根據ASC 740的 ，只有當所得税狀況更有可能維持時，我們才會認識到這些狀況的影響。我們 以實現可能性大於 50% 的最大金額來衡量已確認的所得税狀況。我們反映判斷髮生變化期間 識別或測量的變化。
消費税 税
由於聯邦政府對向美國非政府實體銷售彈藥實施了法規， 我們對出售到這些渠道的所有產品收取並徵收 11% 的消費税。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們分別確認了約150萬美元和400萬美元的消費税。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中， 我們分別確認了約170萬美元和780萬美元的消費税。為了便於向商業市場銷售， 消費税包含在我們銷售產品的單價中。我們通過淨銷售額進行記錄，並將抵消的税收支出 與銷售成本相抵消。
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突發事件
截至合併財務報表發佈之日，某些 條件可能存在，這可能會給我們帶來損失，但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時， 才會得到解決。我們評估此類或有負債，這種評估本質上涉及判斷力。在評估與針對我們的未決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未申訴的 索賠相關的意外損失時，我們會評估任何法律訴訟或未主張的索賠的預期利弊，以及在該訴訟中尋求或預計將要尋求的救濟金額的預期價值 。
如果 對意外開支的評估表明可能發生了重大損失，並且合理估計了負債金額 ，則估計負債將計入我們的簡明合併財務報表。如果評估 表明潛在的重大損失意外開支不太可能但有合理可能，或者可能但無法估計， 則將披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計（如果可確定和重大）。
AMMO 參與了三起與前僱員不利的合同仲裁案件，其中一起案件仍在進行中。第一起涉及一名因原因被解僱 的員工，他正在尋求合同工資和股票，這些工資和股票本已賺到，但在解僱後收回。在該案中，公司 獲得了對部分即決判決動議的有利裁決，在該動議中，仲裁員裁定該員工拒絕退還他收到的 款項作為其從未支付的發票的報銷。因此，仲裁員批准了公司的部分 處分動議。其餘索賠於2023年9月下旬進入仲裁聽證會。 尚未做出任何決定。
第二起案件涉及一名無故被解僱的員工，該前僱員正在尋求合同工資、佣金 ，據稱還賺取了普通股。該公司還於2022年10月收到通知，稱因故被解僱的同一名員工向美國勞工部提出了職業安全與健康管理局舉報人投訴 。監管文件是在AMMO拒絕屈服於前僱員的要求之後收到的 。AMMO已出示文件並向OSHA提交了立場 聲明，此事目前在機構層面待決。AMMO通過與 律師和調查人員的合作發現了更多信息，並在2023年7月10日左右向OHSA提供了補充答覆。公司和員工 同意對此案進行仲裁。雙方於2023年11月就所有未決索賠達成了解決方案，所有索賠均被駁回。
第三起案件涉及一名員工 ，該僱員無故被解僱，前僱員正在尋求合同工資和佣金。公司和員工同意 在 2023 年 8 月對該案進行仲裁。雙方於 2024 年 1 月就所有未決索賠達成了解決方案，所有索賠均已被駁回。
2023年4月30日，董事兼股東Steve Urvan在特拉華州財政法院對公司、某些董事、 前董事、員工、前僱員和顧問提起訴訟。Urvan的投訴指控與該公司收購GunBroker.com和某些關聯公司有關的 欺詐性虛假陳述。Urvan以法院命令 的形式尋求救濟，以部分撤銷合併和補償性賠償。該公司和個人被告認為 索賠沒有法律依據，因此已採取行動駁回Urvan的申訴。該公司還在特拉華州 財政法院對Urvan提起了另一項訴訟，指控Urvan在出售GunBroker.com時犯下了欺詐行為，Urvan在出售後違反了對AMMO的賠償義務。2023年9月11日，財政法院將公司對Urvan的 訴訟與Urvan對該公司和個人被告的訴訟合併。2023 年 9 月 18 日，AMMO 提交了經修訂的申訴，增加了新的欺詐性誘導索賠和違反《亞利桑那州證券法》的索賠。Urvan 已採取行動駁回 AMMO 的肯定主張。大法官法院於2023年12月18日就合併的 訴訟中的兩項駁回動議舉行了聽證會。各方目前正在等待裁決。
公司收到了酒精和煙草税務和貿易局（“TTB”）對與上一財年消費税 納税申報相關的罰款的評估。2023年5月22日提交了減排申請，但隨後被TTB拒絕。該公司參加了 2023 年 10 月的 上訴會議，目前正在等待裁決。
2023年12月6日，董事兼股東Steve Urvan在特拉華州財政法院對這家 公司提起訴訟，指控該公司錯誤地拒絕向他提供某些類別的文件的訪問權限。該公司以 的肯定辯護為正當辯護，即Urvan先生的主要目的是獲取文件以支持 他在2023年4月30日提起的特拉華州全體訴訟中的主張，該訴訟目前暫停了披露程序。雙方目前正在 完成文件發現。為期一天的試用計劃於2024年2月底進行。
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們 分別累計了約20萬美元和130萬美元的意外開支。截至 2023 年 12 月 31 日， 沒有其他已知的突發事件。
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我們 使用每個報告 期內已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益/（虧損）。攤薄後的每股收益/（虧損）包括潛在的稀釋性證券，例如未償還期權和認股權證。我們使用 庫存股方法來確定每個報告期內已發行的稀釋股份。我們已經發行了認股權證，購買 2,256,296股普通股。由於截至2023年12月31日的三個月和九個月中歸屬於普通股股東的淨虧損，潛在的稀釋性證券（包括152,048份和65,459份認股權證）、44,303和39,890份各自的 股權激勵獎勵以及15萬份相應的普通股購買期權被排除在稀釋計算每股收益中， 會起到反稀釋作用。由於截至2022年12月31日的三個月和九個月中歸屬於普通股股東的淨虧損，在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，包括389,544份和1,070,694份（分別為536,311份和 15萬份認股權證）的潛在稀釋性證券被排除在外，因為庫存股 法）普通股購買權證以及5,281份和19,9,00份認股權證截至2022年12月31日的三個月和九個月的095份股權激勵獎勵已被排除在攤薄每股收益的計算中，因為其效果將是具有抗稀釋性。
在已結束的三個月中 十二月三十一日 | 在結束的九個月裏 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 減去：優先股分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 普通股的加權平均份額—基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋性普通股購買權證的影響 | ||||||||||||||||
| 稀釋性股權激勵獎勵的影響 | ||||||||||||||||
| 稀釋性普通股購買期權的影響 | ||||||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股虧損——基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的每股虧損——攤薄後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注意 4 — 庫存
在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，庫存餘額由以下部分組成：
庫存清單
| 2023年12月 | 2023年3月31日 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
注 5 — 財產和設備
我們 按歷史成本減去累計折舊後的狀態設備。我們使用直線法計算折舊，其利率意在 在資產的估計使用壽命內折舊，設備的使用壽命通常為5至10年，建築物 的使用壽命為40年。在報廢或出售財產和設備後，我們會將處置資產的成本和相關的累計折舊 從賬户中扣除，由此產生的任何損益將記入或記入其他費用。我們將正常維修和 維護的支出計入產生的費用。
我們 將用於改善或重建延長使用壽命的現有資產的增建和支出資本化。在租約開始時或在租賃期內進行的租賃權改善 將在其經濟壽命或租賃 期限內分期攤銷，包括任何有合理保證的續約。
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簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，財產 和設備由以下物業組成：
財產和設備清單
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 租賃權改進 | $ | $ | ||||||
| 建築 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 裝備 | ||||||||
| 工具 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 財產和設備總額 | $ | $ | ||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨財產和設備 | $ | $ | ||||||
截至2023年12月31日的三個月和九個月的折舊
支出總額為美元
注 6 — 保理責任
2019年7月1日，我們與保理西南有限責任公司（“FSW”）簽訂了保理和擔保協議。FSW可能會不時從 逐個賬户購買公司的帶追索權的應收賬款。這份為期二十四個月的協議包含 85% 的符合條件的賬户的最高預付款額為5,000,000美元，其年化利率為《華爾街日報》不時公佈的最優惠利率，外加4.5％。該協議包含向 公司評估的最高融資額的3％（150,000美元）的費用。我們在本協議下的義務由當前和未來的應收賬款和相關資產、庫存、 和設備作為擔保。在獲得非保理信貸 貸款後，公司有權在書面通知30天后終止協議。該協議使公司能夠將我們的應收賬款轉換為現金。截至2023年12月31日，我們 的保理負債沒有未清餘額。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，保理負債的確認利息支出分別為81,952美元和185,319美元，其中包括承諾費的62,500美元 攤銷。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，保理負債 的確認利息支出為42,286美元，111,220美元，其中包括37,500美元的承諾費攤銷。
2023年6月17日，根據本協議的條款，到期日延長至2025年6月17日。
2023 年 11 月 29 日，我們向 FSW 提供了終止協議的通知。該協議於 2023 年 12 月 29 日終止。我們確認 與終止與FSW的協議有關的支出為281,108美元。
注意 7 — 庫存信貸額度
2020年6月17日，我們與FSW簽訂了循環庫存貸款和擔保協議。FSW將設立循環信貸額度 ，並不時向公司提供貸款以提供資金。由我們的 庫存和其他資產擔保的為期二十四個月的協議包含符合條件的庫存的最高貸款金額為1750,000美元，年化利率 為三個月倫敦銀行同業拆借利率中較高者加3.09％或8％。該協議包含向公司評估的最高貸款金額（35,000美元） 的2％的費用。2020年7月31日，公司修訂了其循環貸款和擔保協議，將存貨 貸款的最高金額提高到225萬美元。截至2023年12月31日，庫存信貸額度沒有未清餘額。截至2023年12月31日的三個月和九個月中，沒有利息 支出。截至2022年12月31日的三個月和九個月中，庫存信貸額度的確認利息支出分別為6,580美元和24,256美元。
2023 年 11 月 29 日，我們向 FSW 提供了終止協議的通知。該協議於 2023 年 12 月 29 日終止。
注 8 — 循環貸款
2023 年 12 月 29 日，我們與本協議當事方 其他借款人（統稱 “借款人”）、貸款方（統稱 “貸款人”） 和作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州向日葵銀行（“代理人”）簽訂了貸款和擔保協議（“向日葵協議”）。此處使用但未另行定義的資本化術語與《向日葵協議》中對此類術語的定義相同。根據向日葵協議的條款， 貸款機構已向借款人提供了循環貸款，其本金金額為 (a) 20,000美元（“承諾總額 金額”）和 (b) 借款基礎（該公式基於所售商品欠借款人的某些金額）中較低值或提供的服務和 符合條件的庫存（“循環貸款”）。向日葵協議下的貸款收益可用於營運資金、 一般公司用途、許可收購、支付與循環貸款相關的費用和開支、促進 借款人的股票回購計劃以及為借款人的一般業務需求提供資金。
循環貸款的利率為（x）3.50％（“最低利率”）和（y）定期SOFR加上3.00％（ “循環貸款適用利率”），兩者中的較大者為準，並根據360天的實際使用天數計算得出。 除非發生違約事件（定義見下文），否則循環貸款下的預付款應按循環貸款的適用利率對其未清的每日餘額 收取利息。在《向日葵協議》的 期限內，利息應在每個月的第一個日曆日到期並支付。借款人還有義務向代理人支付啟動費、預付款 費、未使用的貸款費、抵押品監督費和貸款人費用，以獲得貸款人的應得利益。
借款人可以在2026年12月29日（“到期日”）之前根據循環貸款進行借款、還款和再借款， 屆時承諾將終止，必須償還所有未償貸款以及所有應計和未付利息。如果 循環貸款在到期日之前由另一家貸款機構再融資，則與此類再融資 同時支付的額外費用，金額等於 (i) 總承諾金額的百分之三 (3.0%)，如果此類融資發生在截止日期之後，但在 或截止日一週年之前，(ii) 總承諾金額的百分之二 (2.0%)，如果此類再融資 融資發生在截止日期一週年之後，但在截止日期的兩週年之日或之前，以及 (iii) 百分之一 (1.0%)如果此類再融資發生在截止日期兩週年之後，但在 截止日期三週年之日或之前，則為承諾總金額的百分比（“預付款費”）。
向日葵協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制或限制借款人的 和借款人子公司承擔子公司債務、授予留置權、合併或合併、 處置借款人及其子公司的幾乎所有資產（總體而言）、進行投資、進行收購、與 進行某些交易的能力的契約，支付股息或進行分配、回購股票並簽訂限制性協議， 在每種情況下均為 但習慣例外情況除外。
向日葵協議包括慣常違約事件（均為 “違約事件”），其中包括 不付款違約、陳述和擔保不準確、契約違約、破產違約、重大判斷違約、 扣押違約、次級債務違約、擔保違約和政府批准違約。發生違約事件時，向日葵協議下的所有 債務的利率應等於比違約事件發生前適用的利率 高出三 (3.0) 個百分點。
截至2023年12月31日，我們 的循環貸款沒有未清餘額。
注 9 — 租賃
我們 根據合同在亞利桑那州斯科茨代爾、喬治亞州亞特蘭大和瑪麗埃塔以及威斯康星州馬尼託瓦克租賃辦公室、製造和倉庫空間，我們將 歸類為經營租賃。我們的租約都不是融資租賃。在截至2023年12月31日的九個月中，我們將 斯科茨代爾租約的期限延長了五年，並將使用權資產和經營租賃負債增加了1,252,896美元，並終止了瑪麗埃塔的租約，導致我們的使用權資產減少了35,919美元，運營租賃負債減少了38,185美元。 在截至2023年3月31日的年度中，我們終止了在威斯康星州馬尼託瓦克的第一個辦公地點的租賃協議。因此，我們將使用權資產和經營租賃負債減少了901,076美元。
截至2023年12月31日和2023年3月31日的 ，使用權資產總額分別為2,113,943美元和1,261,634美元。截至2023年12月31日和2023年3月31日，總經營租賃負債分別為2,200,674美元和1,374,224美元。我們在2023年12月31日和2023年3月31日的經營 租賃負債的當前部分分別為463,059美元和470,734美元，列為流動負債。 截至2023年12月31日，總額2,200,674美元中的剩餘1,737,615美元，以及截至2023年3月31日運營租賃負債總額1,374,224美元中的903,490美元作為扣除當前部分的長期負債列報。
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簡明合併財務報表附註
截至2023年12月31日的九個月中，合併 租賃費用為502,889美元，其中包括477,065美元的運營租賃費用和25,824美元的其他 租賃相關費用，例如協會會費、税款、水電費和其他逐月租金。
的加權平均剩餘租賃期限和經營租賃的加權平均折扣率分別為4.2年和10.0％。
截至2023年12月31日，不可取消租賃下的 未來最低租賃付款額如下：
不可取消租約下未來最低租賃付款額表
| 截至3月31日的年份， | ||||
| 2024 (1) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 減去：代表利息的金額 | ( | ) | ||
| $ | ||||
| (1) |
注 10 — 應付票據 — 關聯方
在 截至2023年12月31日的九個月中，公司分別支付了與經修訂的 附註B相關的本金180,850美元，該票據是經修訂的關聯方票據，應付給傑格曼印花公司（“JSC”）。我們於2020年11月4日與JSC簽訂了經修訂的附註B ，該票據於2023年6月26日到期。我們確認了截至2023年12月31日的三個月和九個月的利息支出1,788美元，以及截至2022年12月31日的三個月和 九個月分別確認了12,753美元和41,450美元的利息支出。
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簡明合併財務報表附註
注 11 — 應付施工票據
2021 年 10 月 14 日，我們與海華沙國民銀行（“Hiawatha”）簽訂了建築貸款協議（“貸款協議”）。 貸款協議規定，Hiawatha可以向借款人提供高達11,625,000美元的貸款，以支付將在我們的房產上建造的約160,000平方英尺的 製造工廠（“貸款”）的部分建築成本。Hiawatha 從 2021 年 10 月到 2022 年 10 月預付了 貸款資金，總額為 11,625,000 美元。該貸款是預付定期貸款，不是循環貸款，因此已償還的本金的任何 部分都不能再借款。
此外， 於2021年10月14日，我們發行了支持Hiawatha的期票（“票據”），金額最高為11,625,000美元， 的利率為百分之四半（4.5％）。該票據的到期日為2026年10月14日。
自2022年7月起 ，我們有資格全部或部分預付票據，預付本金的百分之一（1％）的預付保費為 預付。
貸款協議包含慣常的違約事件，包括但不限於未能根據貸款 協議或票據支付任何款項、未能完成項目施工、對財產發放100,000美元或以上的留置權，或未經Hiawatha同意轉讓財產 。發生違約事件時，除其他補救措施外，可以加快按照 到期的貸款金額，Hiawatha可以根據抵押貸款取消房產的抵押品贖回權，將拖欠到期金額的百分之五（5％） 的滯納金，而當時根據票據所欠的所有金額均按更高的利率計息。
我們 必須將貸款協議條款中定義的還本付息覆蓋率維持在不低於 1.25 至 1.00 的期限內，在下文定義的期限內一直持續到幷包括到期日。自7月1日起，應每年對前一年的還本付息覆蓋率進行測試。自貸款協議生效以來，我們一直遵守該協議。
在截至2023年12月31日的九個月中，我們 支付了181,639美元的本金。受限制的現金可以按照2022年2月14日作為10-Q表附錄向委員會提交的貸款協議 中記錄的條款發放。在截至2023年3月31日的年度中，發放了50萬美元的 限制性現金，還有50萬美元的限制性現金。在截至2023年12月31日的九個月中，剩餘的50萬美元限制性現金已釋放。
注 12 — 股本
我們的 法定資本由2億股普通股組成，面值為每股0.001美元。
在 截至2023年12月31日的九個月期間，我們發行了1,431,227股普通股，具體如下：
| ● | 價值 $ 的
股票 |
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簡明合併財務報表附註
截至2023年12月31日 ，未償還和可行使的股票購買權證包括以下內容：
未償還和可行使的股票購買權證附表
的數量 股份 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權 平均壽命 剩餘的 （年份） | ||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | $ | |||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 已鍛鍊 | - | |||||||||||
| 被沒收或取消 | ( | ) | - | |||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 12 月 31 日行使 | $ | |||||||||||
截至2023年12月31日 ，我們有2,256,296份未償認股權證。每份認股權證都賦予持有人以預先確定的行使價購買最多一股 普通股的權利。未兑現的認股權證包括（1）在2025年4月之前以每股1.65美元的行使價購買911股普通股 股的認股權證；（2）以每股2.00美元的行使價購買1,244,108股普通股的認股權證，其中佔2024年8月之前認股權證的1％，在2026年2月之前購買99％；（3）購買474,966股股票的認股權證在2024年9月之前，普通股的行使價為2.40美元；（4）在2025年11月之前以 以2.63美元的行使價購買386,311股普通股的認股權證，以及（5）認股權證在2024年2月之前，以6.72美元的行使價購買15萬股普通股。
選項 已授權
在 截至2023年12月31日的九個月中，我們授予了購買40萬張股票期權（“期權”）我們的首席執行官 官持有我們的普通股，其中 (i) 期權應在生效日歸屬， (ii) 300,000 份期權應按季度等額分期歸屬 從截至2023年9月30日的第一季度開始， 3年以上。期權應 (a) 可按每股行使價 行使價等於授予之日公司普通股的收盤市場價格，(b) 期限為十年，(c) 應按董事會（或董事會薪酬委員會）確定的其他條款行使，並以本計劃規定的慣例 形式的股票期權協議來證明選項。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們確認了與期權相關的380,045美元的支出。
| 期權數量 | ||||
| 期權歸屬期 | 最多 年份 | |||
| 每股授予價格 | $ | |||
| 股息收益率 | ||||
| 預期波動率 | % | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 預期壽命（年） | ||||
| 加權平均公允價值 | $ |
注意 13 — 優先股
2021 年 5 月 18 日，公司向特拉華州國務卿 提交了指定證書（“指定證書”），以確定A系列優先股的優先權、投票權、股息或其他分配的限制、資格、 贖回條款和條件以及其他條款和條件。
公司將按其董事會（或其董事會正式授權的 委員會）宣佈，僅從合法可用於支付股息的資金中支付 A 系列優先股的累計現金分紅。 A系列優先股的股息將按A系列優先股的規定金額每股25.00美元累計，年利率等於8.75％ （相當於每年2.1875美元），每季度拖欠支付。我們董事會 （或我們董事會正式授權的委員會）宣佈的A系列優先股的股息將在3月15日、6月15日、9月15日和 12月15日按季度拖欠支付。
通常， 公司在2026年5月18日之前不可贖回A系列優先股。但是，在控制權變更或退市事件發生時 （均在指定證書中定義），公司將有特殊選擇權在 的有限時間內兑換 A 系列優先股。
截至2023年12月31日，累計的優先股息 為144,618美元。2023年5月15日，公司董事會宣佈，從2023年3月15日起至2023年6月14日（含2023年6月14日）的公司A系列優先股的股息 將於 2023 年 6 月 15 日支付給 2023 年 5 月 31 日 A 系列優先股的登記持有人，相當於每股0.55902778美元。總計 782,639 美元的股息已於 2023 年 6 月 15 日支付。2023年8月15日，公司董事會宣佈，公司自2023年6月15日起至2023年9月14日（含2023年9月14日）的公司 A系列優先股的股息將於2023年9月15日支付給2023年8月31日A系列優先股的登記持有人 ，相當於每股0.55902778美元。總計 782,639 美元的股息已於 2023 年 9 月 15 日支付。2023年11月15日，公司董事會宣佈從2023年9月15日起至2023年12月14日（含2023年12月14日）的公司A系列優先股 的股息將於2023年12月15日支付給2023年11月30日A系列優先股的登記持有人，相當於每股0.5529514美元。總計 774,132 美元的股息已於 2023 年 12 月 15 日支付。
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簡明合併財務報表附註
注 14 — 商譽和無形資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，與我們的無形資產相關的攤銷 支出分別為3,266,761美元和9,800,281美元， 。
無形資產附表
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 生活 | 許可證 | 專利 | 其他 無形的 資產 | |||||||||||||
| 許可協議 — 傑西·詹姆斯 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 許可協議 — 傑夫·蘭恩 | - | - | ||||||||||||||
| Streak 視覺彈藥專利 | - | - | ||||||||||||||
| SWK 專利收購 | - | - | ||||||||||||||
| Jagemann 彈藥組件： | ||||||||||||||||
| 客户關係 | - | - | ||||||||||||||
| 知識產權 | - | - | ||||||||||||||
| 商標名稱 | - | - | ||||||||||||||
| GDI 收購： | ||||||||||||||||
| 商標名稱 | - | - | ||||||||||||||
| 客户名單 | - | - | ||||||||||||||
| 知識產權 | - | - | ||||||||||||||
| 其他無形資產 | - | - | ||||||||||||||
| 累計攤銷——許可協議 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 累計攤銷——專利 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
| 累計攤銷——無形資產 | - | - | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
未來五個財政年度的無形資產每年 攤銷情況如下：
無形資產年度攤銷附表
| 截至3月31日的年份， | 的估計 財政年度 | |||
| 2024 (1) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| $ | ||||
| (1) |
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簡明合併財務報表附註
注意 15 — 分段
我們的 首席執行官根據我們的兩個運營部門審查財務業績，如下所示：
| ● | 彈藥 — 包括我們的製造業務。彈藥部門從事彈藥 和彈藥成分產品的設計、生產和銷售。 | |
| ● | Marketplace — 由 GunBroker.com 市場組成。作為拍賣網站，GunBroker.com支持合法銷售 槍支、彈藥和狩獵/射擊配件。 |
報告某些公司一般和管理費用的單獨分配包括非現金股票薪酬支出。 下表列出了管理層用來評估我們在所列中期 期間的運營部門的某些財務信息：
運營部門附表
| 截至2023年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 彈藥 | 市場 | 企業 和其他 開支 | 總計 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營收入/（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 在截至2023年12月31日的九個月中 | ||||||||||||||||
| 彈藥 | 市場 | 企業 和其他 開支 | 總計 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營收入/（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2022年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 彈藥 | 市場 | 企業和其他 開支 | 總計 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營收入/（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
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簡明合併財務報表附註
| 在截至2022年12月31日的九個月中 | ||||||||||||||||
| 彈藥 | 市場 | 企業和其他 開支 | 總計 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營收入/（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
注意 16 — 所得税
截至2023年12月31日的三個月和九個月中， 所得税準備金的有效税率分別為22.1％和19.1％，截至2022年12月31日的三個月和九個月中， 的有效税率分別為14.9％和482.1％。在 截至2023年12月31日的三個月和九個月中，有效税率與美國聯邦法定税率不同，這主要是由於 員工股票獎勵。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，由於州所得税，有效税率與美國聯邦 法定税率不同。
公司從未接受過美國國税局的審計；因此，截至2021年3月31日、2022年和2023年3月31日的納税期需要接受 審計。
注意 17 — 關聯方交易
在 截至2023年12月31日的九個月中，我們向兩名獨立承包商支付了410,173美元的服務費，其中包括244,640美元的款項，應在無故解僱時支付。這兩家獨立承包商發行了168,581股普通股，總價值為350,345美元， 其中包括髮行的134,240股股票將在無故終止時到期。我們共向顧問委員會成員發行了25,000股股票供其服務，總價值為53,250美元。 通過我們對Gemini的收購， 擁有與Gemini交易的實體的所有權，我們董事會的一位成員建立了關聯方關係。由於這種關係，截至2023年12月31日，我們的應收賬款中包含了201,646美元。
2023 年 7 月 24 日，弗雷德·瓦根哈爾斯離任首席執行官，董事會任命瓦根哈爾斯先生為公司執行主席。Wagenhals
先生仍然是董事會成員。Wagenhals先生從首席執行官過渡到執行董事長
時收到了以下款項：(i) 現金支付總額為1,060,290美元；
(ii) 普通股的股份
，總價值為 $
2023年7月26日，我們獲得了北方信託的160萬美元信用證，用作與GunBroker.com評估的 判決相關的債券的抵押品。2023年7月17日，我們在北方信託開具了160萬美元的存款證，作為信用證 的擔保。存款證的期限為十二個月，包括約5％的利息。根據2021年5月6日向委員會提交的關於8-K表最新報告的合併 協議的條款（“當前報告”），賣方必須 支付這些損失或承擔責任（大寫條款定義為當前報告）。
2023年7月，公司在特拉華州財政法院對董事兼股東Steve Urvan提起訴訟，理由是 收購了某些被稱為GunBroker.com公司家族的公司。這些索賠的起因是 Urvan 先生一再未能或拒絕履行該某些 合併協議規定的合同辯護和賠償義務，以及所謂的虛假陳述。
注意 18 — 後續事件
普通 股票發行
隨後 至2023年12月31日，公司發行了17,391股股票作為員工股票獎勵，總價值為36,521美元。
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助讀者通過我們的管理團隊的眼光了解運營結果、財務狀況和流動性 。本節應與 本季度報告的其他部分，特別是我們的合併財務報表和補充數據一起閲讀。
前瞻性 陳述
此 文件包含某些 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性 陳述”，包括但不限於對收益、收入 或其他財務項目的任何預測；管理層未來經營的計劃、戰略、目標和目標的任何陳述；關於擬議的新產品和服務或其發展的任何陳述； 任何陳述或信念；以及任何所依據的假設陳述上述任何一項。
向前看 的陳述可能包含 “可能”、“可能”、“估計”、“打算”、“繼續”、 “相信”、“期望” 或 “預期” 等詞語或其他類似詞語，或其否定詞。這些前瞻性 陳述僅提供我們截至本報告發布之日的估計和假設。因此，提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們不承諾更新 前瞻性陳述以反映其發表之日後出現的情況或事件的影響。但是， 您應查閲我們在此處標題為 “風險因素” 的部分中包含的進一步披露和風險因素。
在 我們向美國證券交易委員會提交的文件中，提及的 “AMMO, Inc.”、“AMMO”、“公司”、 “我們”、“我們”、“我們的” 及類似條款是指特拉華州的一家公司AMMO, Inc. 及其全資 合併子公司。
概述
AMMO， Inc. 是服務槍支和射擊運動行業的最大在線市場GunBroker.com市場的所有者，以及垂直整合的高性能彈藥和優質零部件生產商 於2016年開始運營。
通過 我們的 GunBroker.com 商城板塊（於 2021 年 4 月收購），我們允許第三方賣家在我們的網站上發佈由槍支、狩獵 裝備、釣魚裝備、户外裝備、收藏品等組成的商品，同時促進遵守管理槍支和限制物品銷售的聯邦和州 法律。這使我們的800多萬用户羣能夠通過我們由32,000多名聯邦許可的槍支經銷商組成的網絡作為轉讓代理遵守所有權政策 和法規。 Marketplace作為在線拍賣和銷售平臺的性質和運作也為我們公司提供了對整個國內市場的獨特視角，其目的是 詳細瞭解户外運動和射擊空間所有要素的銷售趨勢。我們的願景是 擴展GunBroker.com上的服務，成為我們行業的同行。在短期內，我們將實施以下 服務；
● 付款處理-促進雙方之間的付款，允許各種規模的賣家提供快速、安全的電子支付 ，並讓買家體驗對所購買的所有商品使用單一付款方式的便利，
● 購物能力-允許我們的買家在同一時間向多個賣家購買多件物品，而且，
● GunBroker.com分析 — 通過彙編和完善大量的市場數據，我們計劃向業內同行提供國內市場分析 ，使他們能夠更好地管理業務。
通過 我們的彈藥部門，我們正在調整工作重點，為我們的製造業務創造新的未來，這些業務側重於優質手槍和 步槍彈藥，為製造零部件的行業合作伙伴提供支持。我們將繼續利用 Streak Visual AmmunitionTM 和 Stelth 亞音速彈藥等專有品牌，擴大我們的產品範圍，推出優質步槍系列和品牌 ，以補充我們的技術創新傳統。我們還繼續確保美國軍事綜合體的嚴格標準 下的動態性能，以支持我們的尖端研製彈藥計劃，同時我們正在尋找和有效落實 新的政府機會。
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2022年9月，我們開始在佔地18.5萬平方英尺的新制造工廠投入運營。這個新的、最先進的彈藥 生產設施是我們對持續開發差異化尖端技術的承諾的一部分。
操作結果
管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在從管理層的角度為我們的財務報表提供關於我們的財務狀況、經營業績、流動性以及可能影響 我們未來業績的某些其他因素的敍述 。以下信息應與本 季度報告中包含的合併財務報表一起閲讀 從第 3 頁開始.
我們截至2023年12月31日的三個月和九個月的 財務業績反映了我們在過渡到新戰略方向時新定位的 組織。我們認為，我們已經聘請了一支強大的專業團隊， 開發了創新產品，並繼續籌集足夠的資金，以確立我們作為高質量彈藥供應商 和市場的影響力。我們將繼續專注於增加收入和精簡運營。與截至2022年12月31日的三個月和九個月相比，截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們的淨收入分別下降了7.0％和29.2％ 。這是由於市場需求變化導致彈藥銷售減少，以及業務轉向更加註重彈藥外殼銷售。
下表彙總了財務信息，摘自我們截至2023年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表，與截至2022年12月31日的三個月和九個月進行了比較：
在這三個月裏 已結束 | 九個月來 已結束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 36,006,464 | $ | 38,711,494 | $ | 104,633,425 | $ | 147,756,079 | ||||||||
| 收入成本 | 25,096,088 | 26,184,315 | 71,410,243 | 104,257,529 | ||||||||||||
| 毛利率 | 10,910,376 | 12,527,179 | 33,223,182 | 43,498,550 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 12,831,129 | 16,860,454 | 45,642,009 | 43,272,597 | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | (1,920,753 | ) | (4,333,275 | ) | (12,418,827 | ) | 225,953 | |||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他費用 | (188,470 | ) | (490,842 | ) | (233,375 | ) | (509,998 | ) | ||||||||
| 所得税準備金前的虧損 | $ | (2,109,223 | ) | $ | (4,824,117 | ) | $ | (12,652,202 | ) | $ | (284,045 | ) | ||||
| 所得税準備金（福利） | (465,234 | ) | (721,125 | ) | (2,419,883 | ) | 1,369,427 | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,643,989 | ) | $ | (4,102,992 | ) | $ | (10,232,319 | ) | $ | (1,653,472 | ) | ||||
非公認會計準則 財務指標
我們 分析運營和財務數據，以評估我們的業務、分配資源和評估我們的業績。除了美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）下的 淨銷售總額、淨虧損和其他業績外，以下 信息還包括我們用於評估業務的關鍵運營指標和非公認會計準則財務指標。我們認為，這些 衡量標準對公司的同期比較很有用。我們將這些非公認會計準則財務指標納入了本10-Q表季度報告 ，因為它們是我們用來評估運營業績、制定未來運營戰略、 和制定戰略決策（包括與運營費用和資源分配相關的決策）的關鍵指標。因此，我們認為 這些衡量標準為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
在這三個月裏 已結束 | 九個月來 已結束 | |||||||||||||||
| 12 月 31 日至 23 日 | 12 月 31 日至 22 日 | 12 月 31 日至 23 日 | 12 月 31 日至 22 日 | |||||||||||||
| GAAP淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,643,989 | ) | $ | (4,102,992 | ) | $ | (10,232,319 | ) | $ | (1,653,472 | ) | ||||
| 所得税準備金 | (465,234 | ) | (721,125 | ) | (2,419,883 | ) | 1,369,427 | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,753,650 | 4,356,004 | 14,047,216 | 12,950,972 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 193,046 | 320,439 | 609,561 | 538,191 | ||||||||||||
| 員工股票獎勵 | 687,099 | 2,106,535 | 2,977,845 | 4,457,973 | ||||||||||||
| 股票補助 | 50,750 | 43,750 | 152,250 | 135,344 | ||||||||||||
| 普通股購買期權 | 380,045 | - | 380,045 | - | ||||||||||||
| 發行認股權證 | - | 106,909 | - | 106,909 | ||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (4,576 | ) | 170,403 | (376,186 | ) | (28,193 | ) | |||||||||
| 或有對價公允價值 | (39,274 | ) | (20,326 | ) | (60,298 | ) | (45,572 | ) | ||||||||
| 其他非經常性開支(1) | 1,498,684 | 3,983,254 | 8,126,102 | 4,724,385 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 5,410,201 | $ | 6,242,851 | $ | 13,204,333 | $ | 22,555,964 | ||||||||
| (1) | 對於截至2023年12月31日的三個月和九個月的 ，其他非經常性支出包括本質上屬於非經常性 的專業和律師費。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，其他非經常性支出包括代理競賽費。 |
| 25 |
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，顯示我們的淨虧損，經過調整以消除某些項目的影響，如下文 所述。
上表中顯示的 項作為調整包括在內，因為任何特定時期的此類支出金額可能不直接與 我們業務運營的基本業績相關。
我們 修改了本期調整後的息税折舊攤銷前利潤計算方式，取消了消費税的調整，因為我們認為這更能代表我們的業務。在之前的時期，我們納入了消費税的調整。
非公認會計準則 財務指標有侷限性，本質上應被視為補充，不能替代根據公認會計原則編制的相關 財務信息。這些限制包括以下內容：
| ● | 員工 股票獎勵和股票補助支出一直是並將繼續是公司重要的經常性支出 ，也是我們薪酬戰略的重要組成部分； | |
| ● | 折舊或攤銷的 資產將來可能必須更換，而非公認會計準則財務指標並未反映此類置換或新資本支出或其他資本承諾的現金 資本支出要求；以及 | |
| ● | 非公認會計準則 指標不反映我們營運資金需求的變化或現金需求 | |
| ● | 其他 公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，或者根本不這樣做，這降低了 它們作為比較衡量標準的用處。 |
由於 存在這些限制，您應將非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮，包括我們的 淨虧損和根據公認會計原則列報的其他財務業績。
淨銷售額
下表顯示了我們按專有彈藥對比標準彈藥的淨銷售額，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個 和九個月的市場收入。“專有彈藥” 包括我們的設施製造 、以 STREAK VISUAL AMMUNITION™ 和 Stelth 品牌出售的彈藥系列。我們將 “標準彈藥” 定義為直接與其他品牌製造商競爭的非專有彈藥。我們的 “標準彈藥” 是在我們的工廠內製造 ，還可能包括在公開市場上收購併出售給他人的成品彈藥。該類別中還包括 低成本目標手槍和步槍彈藥，以及我們使用再加工的 黃銅外殼製造的散裝包裝彈藥。該產品線中的彈藥毛利率通常較低。
在這三個月裏 已結束 | 九個月來 已結束 | |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | 2022 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||
| 專有彈藥 | $ | 1,818,235 | $ | 2,090,785 | $ | 4,153,410 | $ | 8,298,711 | ||||||||
| 標準彈藥 | 15,504,732 | 18,160,180 | 42,792,175 | 82,309,106 | ||||||||||||
| 彈藥外殼 | 4,698,463 | 3,041,327 | 17,315,888 | 10,661,420 | ||||||||||||
| 市場收入 | 13,985,034 | 15,419,202 | 40,371,952 | 46,486,842 | ||||||||||||
| 總銷售額 | $ | 36,006,464 | $ | 38,711,494 | $ | 104,633,425 | $ | 147,756,079 | ||||||||
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由於市場狀況的變化以及我們轉向增加彈藥外殼銷售， 截至2023年12月31日的三個月和九個月的銷售額 分別下降了7.0％和29.2％，分別約為270萬美元和4,310萬美元。 三個月期間的下降主要是由於散裝手槍和步槍彈藥的銷售額減少了270萬美元，專有彈藥的銷售額減少了30萬美元，以及我們的市場GunBroker.com減少了140萬美元，其中 包括拍賣收入、付款處理收入和運費收入。我們的彈藥外殼銷售額比上年增長了170萬美元或 54.5％。九個月期間的下降主要是由於散裝手槍和步槍彈藥的 銷售額減少了3,950萬美元，專有彈藥的銷售額減少了410萬美元，以及我們的市場GunBroker.com減少了610萬美元，其中包括拍賣收入、付款處理收入和運輸 收入。我們的彈藥外殼銷售額比上年增長了670萬美元，增長了62.4％。管理層預計，專有彈藥的銷售增長率 將大大超過我們的標準彈藥的銷售。
我們 專注於繼續將分銷範圍擴大到商業 市場，推出新產品線，並繼續啟動對美國執法、軍事和國際市場的銷售，從而繼續實現營收同比增長。
通過 我們對 SWK 的所有權，該公司開發並部署了一系列戰術穿甲裝置 (AP) 和硬裝穿刺燃燒性 (HAPI) 精密彈藥，以滿足美國和外國軍事客户的殺傷力要求。我們將繼續在預定和僅限受邀者的活動中向軍事人員演示 我們的 AP 和 HAPI 彈藥，從而引起了更多興趣和採購 的討論。此後，該公司根據與 美國政府簽訂的支持美國特種行動的合同，開發了彈道火柴（BMMPR）和靶向簽名（SoT）子彈，這些彈藥是根據政府授權公開宣佈的。其他 工作仍在繼續，以支持美國及其盟國軍事部門的軍事行動，目前尚未披露。
值得注意的是，儘管美國執法、軍事和國際市場為 我們公司帶來了重大機遇，但它們的銷售週期也很長。該公司的銷售團隊在美國和國外有效地建立了銷售和分銷 渠道，可以合理預期這些渠道將推動軍事、 執法部門和商業市場的持續銷售機會。
在美國境外的銷售 需要獲得美國商務部或美國國務院的許可和批准， 通常需要大約 30 天才能收到。2023 年 6 月 12 日，我們續訂了《國際武器交通 條例》（“ITAR”）的年度註冊，該註冊有效期至報告之日。這允許公司出口和經紀 彈藥和 ITAR 涵蓋的其他管制物品。
收入成本
與截至2022年同期相比， 截至2023年12月31日的三個月和九個月 的收入成本減少了約110萬美元和3,280萬美元，至2510萬美元，下降了7,140萬美元。這是與 2022 年相比 2023 年淨銷售額大幅下降的結果。
毛利
與2022年同期相比，我們的 毛利率百分比分別從截至2023年12月31日的三個月的32.4％降至30.3％。與2022年同期相比，我們的毛利率百分比從截至2023年12月31日的九個月中的29.4％分別增加到31.8％ 。毛利率的變化與我們的收入組合、材料成本以及 人工和管理費用的變化有關。
| 27 |
我們 相信，隨着我們繼續通過新市場和擴大分銷來增加銷售額， 通過新生產設施增加效率，我們的毛利率也將提高。我們在未來12到24個月內的目標是繼續提高毛利率。這將通過以下方式實現 ：
| ● | 產品銷量增加，特別是專有彈藥系列，例如STREAK VISUAL AMMUNITION™、Stelth 以及現在的戰術 穿甲彈（AP）和硬甲穿刺燃燒彈（HAPI）精密彈藥，所有這些彈藥佔銷售價格的百分比 的利潤率都更高； | |
| ● | 引進 新彈藥系列，這些彈藥歷來在消費和政府部門具有更高的利潤率； | |
| ● | 通過運營我們的彈藥部門和擴大與組件供應商的戰略關係，降低 組件成本； | |
| ● | 擴大了自動化設備的使用，減少了組裝成品所需的總勞動力；以及 | |
| ● | 通過擴大生產，更好地利用我們的固定成本來支持銷售目標。 |
運營 費用
總體而言，在截至2023年12月31日的三個月中， 我們的運營支出減少了約400萬美元，在截至2023年12月31日的三個月和九個月中， 在截至2023年12月31日的九個月中增加了240萬美元 。截至2023年12月31日的三個月，運營支出佔銷售額的百分比從 43.6% 下降到 35.6%，在截至2023年12月31日的九個月中，佔銷售額的百分比從 29.3% 增加到43.6％。我們的運營費用包括 的非現金折舊和攤銷費用（約340美元）和2023年12月31日三個月和九個月的1,010萬美元。我們的運營費用包括與銷售相關的佣金 、與發行普通股以代替員工的現金補償相關的股票薪酬支出， 董事會成員以及該組織在此期間的主要顧問。截至2023年12月31日的三個月和九個月的運營支出分別包括約450萬美元和1,360萬美元的非現金支出。
在 截至2023年12月31日的三個月和九個月中，與截至2022年12月31日的三個月和九個月相比，我們的銷售和營銷費用減少了約80萬美元和320萬美元。下降主要與我們的產品銷售減少導致的銷售 佣金減少有關。
在截至2023年12月31日的三個月中，我們的 公司一般和管理費用減少了約200萬美元，在截至2023年12月31日的九個月中，增加了 370萬美元，這主要是由於減少了280萬美元 以及非經常性法律和專業費用及支出增加了340萬美元。
與截至2022年的同期相比，截至2023年12月31日的三個月和九個月中，員工 的工資和相關支出減少了約130萬美元，增加了170萬美元。截至2023年12月31日的三個月的下降是由於員工股票薪酬減少了140萬美元，而截至2023年12月31日的九個月與上一期 期相比有所增加，主要與我們的首席執行官過渡相關的100萬美元額外工資支出、150萬美元的員工股票獎勵減少以及與我們的新員工獎金計劃相關的240萬美元支出有關。
截至2023年12月31日的三個月和九個月的折舊 和攤銷費用分別增加了約10萬美元和20萬美元。
利息 和其他費用
截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的同期三個月和九個月相比， 截至2023年12月31日的九個月的利息支出增加了約10萬美元，增加了10萬美元。與之前 期相比的變化主要是由於我們的應付施工票據的活動。
所得 税
在 截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們記錄的聯邦和州所得税補助金分別約為50萬美元 和240萬美元。在截至2022年12月31日的三個月中，我們記錄的聯邦和州所得税補助金 約為70萬美元，在截至2022年12月31日的九個月中，我們記錄的聯邦和州所得税準備金為140萬美元。
淨虧損
我們 截至2023年12月31日的三個月的淨虧損約為160萬美元，而截至2022年12月31日的三個月的淨虧損約為410萬美元。在截至2023年12月31日的九個月中，我們的淨虧損約為1,020萬美元，而截至2022年12月31日的九個月的淨虧損約為170萬美元。
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我們的 目標是繼續改善我們的經營業績，同時我們專注於增加銷售和控制運營支出。
流動性 和資本資源
截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 54,679,868 美元的現金及現金等價物，比 2023 年 3 月 31 日增加了 15,045,841 美元。
營運資金 彙總和比較如下：
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 流動資產 | $ | 129,012,915 | $ | 128,451,893 | ||||
| 流動負債 | 26,618,871 | 25,463,399 | ||||||
| $ | 102,394,044 | $ | 102,988,494 | |||||
現金流的變化 彙總如下：
經營 活動
在 截至2023年12月31日的九個月中，運營部門提供的淨現金總額約為2,830萬美元。這主要是 淨虧損約1,020萬美元的結果，但被我們的應收賬款減少約710萬美元、 存款減少約480萬美元、預付費用減少約250萬美元、庫存 減少約480萬美元、應付賬款增加約110萬美元以及應計負債增加約210萬美元所抵消。折舊和攤銷的非現金支出總額約為1,400萬美元，員工股票獎勵的非現金支出 總額為300萬美元。
在 截至2022年12月31日的九個月中，運營部門提供的淨現金總額約為1,840萬美元。這主要是 淨虧損約170萬美元的結果，但被我們的應收賬款減少約1,220萬美元、 預付費用減少約190萬美元、應付賬款減少約580萬美元、庫存增加約810萬美元以及存款減少約170萬美元所抵消。折舊 和攤銷的非現金支出總額約為1,300萬美元，員工股票獎勵的非現金支出總額為450萬美元。
投資 活動
在截至2023年12月31日的九個月中，我們使用了約560萬美元的淨現金進行投資活動。用於投資 活動的淨現金包括約560萬美元，與我們在威斯康星州馬尼託瓦克的新制造工廠購買生產設備以及與我們的市場GunBroker.com相關的資本化開發成本有關。
在 截至2022年12月31日的九個月中，我們使用了約1,060萬美元的淨現金進行投資活動。用於投資 活動的淨現金包括約930萬美元，與購買生產設備和在威斯康星州馬尼託瓦克建造新的製造 工廠有關。
融資 活動
在截至2023年12月31日的九個月中，用於融資活動的淨現金約為770萬美元。這是我們的普通股回購計劃中使用的約220萬美元，300萬美元來自保險保費票據的支付，大約 220萬美元的優先股股息，以及應收賬款保理產生的約3,720萬美元的淨影響， 被約3,720萬美元的付款所抵消。
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在 截至2022年12月31日的九個月中，用於融資活動的淨現金約為360萬美元。這是我們的庫存信貸額度減少約80萬美元，保險保費票據付款減少了約190萬美元， 支付了約220萬美元的優先股股息，應收賬款保理產生了約5,730萬美元， 被約5,610萬美元的付款所抵消，以及我們的應付建築票據收益為100萬美元的淨影響。
流動性
現有的 營運資金、運營現金流、銀行借款以及股權和債務證券的銷售預計將足以為 我們明年的業務提供資金。通常，迄今為止，我們通過股票銷售、銀行融資、 和關聯方票據的收益為運營提供資金。這些來源足以為我們的經常性現金支出提供資金，包括但不限於我們的營運 資本需求、擴大業務的資本支出、債務償還和收購。我們打算繼續使用 上述資金來源進行資本支出、債務償還、股票回購和任何潛在的收購。
租賃
我們 租賃了三個場所，用於辦公室、生產和倉儲。截至2023年12月31日，我們有220萬美元的 固定租賃付款債務，其中50萬美元將在未來12個月內支付。有關更多信息，請參閲我們 財務報表中的附註9——租賃。
建築 應付票據
我們 已使用應付施工票據為新生產設施的一部分提供了資金。我們預計將在未來12個月內支付30萬美元的本金 和利息。施工票據的本金餘額將於2026年10月14日到期。
非平衡表 表單安排
截至2023年12月31日 ，我們沒有任何對我們的財務狀況、淨銷售額、支出、經營業績、流動性資本支出或資本資源具有或合理可能產生當前或未來 重大影響的資產負債表外安排。
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關鍵 會計政策
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內 報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。 在編制簡明合併財務報表時做出的重大估計，包括可疑賬户備抵的估值、遞延所得税資產的估值 、庫存、資產的使用壽命、商譽、無形資產、股票薪酬和基於認股權證的 薪酬。我們的關鍵會計政策摘要包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中， ，位於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下。我們在本期採用了亞利桑那州立大學 第2016-13號 “金融工具信貸損失（主題326）” 和亞利桑那州立大學2022-03年 “受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量 ”。這些政策變化並未對 公司的財務報表產生實質性影響。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，這些政策沒有其他重大變化。有關近期會計聲明及其對我們 運營的預期影響的披露，請參閲截至2023年3月31日的 年度 10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2。
善意
我們 每年或更頻繁地對商譽進行減值評估，當事件發生或情況發生變化時，如果申報單位的公允價值不低於其賬面金額，則我們 會更頻繁地評估商譽的減值情況。在商譽減值測試中，我們可以選擇使用 定性評估來評估申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額 。如果我們的定性評估表明商譽減值的可能性更大，我們將進行兩步減值測試。 我們在兩步減值測試中測試商譽的減值情況，首先將淨資產的賬面價值與申報單位的公允價值 進行比較。如果確定公允價值低於賬面價值，或者定性因素表明商譽減值的可能性更大 ，則執行第二步，將減值金額計算為 估計的商譽公允價值與賬面價值之間的差額。我們使用貼現現金流來估算申報單位的公允價值。 對未來現金流的預測基於我們對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要基於預期的 類別擴張、定價、細分市場份額和總體經濟狀況。由於截至2023年3月31日的年度中我們的股價 和市值的下降，我們評估了定性因素，以確定 市場板塊的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。通過我們的分析，我們確定了股價和 市值的下降，這並不表示我們商城板塊的公允價值有所下降，由於報告板塊的經營業績，使用折扣現金流進行公允價值計算 更為合適。因此，在截至2023年12月31日的三個月中，商譽的減值 沒有保證。截至2023年12月31日，該公司的商譽賬面價值 為90,870,094美元，全部分配給商城板塊。但是，如果公司 的市值繼續下降，我們的市場板塊的賬面價值可能會超過其公允價值，這可能會導致 確認截至2024年3月31日的年度重大的非現金商譽減值。
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商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的 市場風險與截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 標題下披露的風險類似， 於2023年6月14日向美國證券交易委員會提交， 在此以引用方式納入。
商品 4.控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層評估了截至2023年12月31日《交易法》第13a-15（c）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。 我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的 報告中必須披露的信息會酌情累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官 ，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告 。
根據這項評估，以及 由於下述重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序並未在合理的保證水平上生效。
儘管已發現重大弱點 並在 2023 年 12 月 31 日繼續存在，但管理層認為，本 報告中包含的財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流， 此前公佈的財務業績也沒有變化。
重大缺陷和管理層的補救計劃
重大缺陷是上市公司會計監督委員會（“PCAOB”）審計準則 AS 2201 所指的財務報告內部控制方面的缺陷， 或多種缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現 公司年度或中期財務報表的重大錯報。
財務 報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制 財務報表提供合理保證的過程。截至2023年12月31日，我們的財務報告內部控制仍然存在以下重大缺陷 ：
由於以下原因，公司未能維護 有效的控制環境：
| ● | 公司的管理層和治理部門沒有維持適當設計的影響控制 環境的實體層面控制措施，以防止或發現合併財務報表的重大誤報。這些缺陷歸因於 協助履行會計和財務報告職能的人員有限，以及對控制活動績效的監督和問責不足，包括設立舉報熱線，以及某些關鍵 治理要素缺乏正式化：管理授權、董事會委員會章程年度審查、行為準則確認以及年度預算的批准 ； | |
| ● | 公司未能在手動流程和系統訪問方面保持正確設計的職責分工； | |
| ● | 公司未能維持對定期和非經常性日記賬分錄、賬户對賬、 和定期流量分析的有效控制措施。日記條目並不總是附有足夠的支持文件，也沒有經過充分的 審查和批准的有效性、完整性和準確性。在大多數情況下，負責審查日記賬分錄 和賬户對賬的有效性、完整性和準確性的人員也負責準備。 | |
| ● | 公司未能維持對期末財務報告流程的有效控制措施，包括充分的延期 和審查支持財務報表的文件；以及 | |
| ● | 公司未能在用户配置 和取消配置、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制以及支持公司財務報告流程的信息 技術（“IT”）系統的職責分工等領域維持對信息技術總體控制的有效設計控制。 |
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管理層的補救舉措
我們得出的結論是，之所以出現這些重大 弱點，是因為我們沒有必要的業務流程、系統、人員和相關的內部控制。
為了應對重大缺陷， 管理層在董事會審計委員會的監督下，繼續並致力於設計 和實施有效措施，以加強我們對財務報告的內部控制並補救重大缺陷。 公司致力於確保在整個組織內傳達正確、一致的語氣，這強調了 的期望，即通過實施流程和控制來糾正先前存在的缺陷，確保 嚴格遵守美國公認會計原則和監管要求。
我們的第三方諮詢 公司專門從事內部審計工作，更具體地説是財務報告工作的內部控制，已協助管理層 ，並將繼續協助管理層對財務報告和文件 的內部控制進行風險評估，測試我們的內部控制結構和評估重大弱點，特別側重於協助管理層 建立和評估適當的職責分離程序以及對IT的監督和控制適用於 GCS支持 我們財務報告流程的系統。具體而言，在會計和財務團隊成員的適當支持下，我們正在評估整個 控制環境，以加強對財務報告的內部控制。
除了上述 提及的措施外，我們在補救計劃方面也取得了進展，包括以下項目：
| ● | 在 2024 財年第一季度 期間，管理層 已經提交了正式的管理授權和公司的年度預算，董事會也批准了該預算。 | |
| ● | 公司在2024財年第三季度正式完成了舉報熱線的實施。 | |
| ● | 批准、 採用並實施了與日記賬分錄和發票審批相關的會計政策。 | |
| ● | 改進了所有日記賬分錄、賬户對賬、流量分析和差異閾值、 供應商設置的 程序和文檔的正式化。 | |
| ● | 與第三方顧問一起完成 IT 修復項目，以制定 IT 政策和程序。該公司目前正在對用户配置和取消配置、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制、 職責分工以及第三方服務提供商報告審查流程執行 相關控制措施。 | |
| ● | 圍繞控制措施的審查和批准實施了 改進，其中包含審查要素，包括適當的隔離、增強的文檔、 和應用的一致性。 | |
| ● | 繼續 評估組織結構，在關鍵職能部門招聘更多人員。 |
截至2024財年第三季度末 ，管理層在我們的第三方諮詢公司的幫助下，完成了 我們的關鍵控制措施的詳細介紹，包括有效修復現有重大缺陷所需的額外控制措施。 通過本次評估，我們繼續改進整體控制框架的設計。除了持續評估上述管理補救措施外，還將對 這些控制措施進行進一步評估，以確定運營效率， 之後我們將能夠確定現有的重大缺陷是否已得到補救。
儘管這些行動和計劃中的 行動需要接受持續的管理評估，並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運營有效性 進行驗證和測試，但我們致力於持續改善對財務報告的內部 控制，並將繼續認真審查對財務報告的內部控制。
內部控制的變化
除了上述變化外，在截至2023年12月31日的季度中，我們的財務報告內部控制（該術語在《交易所法》第13a-15（c）條和交易所 法第15d-15（e）條中定義）沒有發生任何已經或合理可能對我們的內部 財務報告控制產生重大影響的變化 。
| 33 |
第二部分-其他信息
商品 1.法律訴訟
我們 在正常業務過程中參與或受其影響，或可能參與或受其約束 的例行訴訟、索賠、爭議、訴訟和調查 。儘管無法肯定地預測針對我們的訴訟和其他訴訟的結果， 管理層認為，無論是個人還是總體而言，此類訴訟都不會對我們的財務 狀況、經營業績或現金流產生重大影響。當可能產生負債並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄意外開支的應計費用 。
請 參考我們財務報表附註2的意外開支部分，以獲取更多披露。
商品 1A。風險因素
我們的 市場風險與我們在截至2023年3月31日的 10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下披露並於2023年6月14日向美國證券交易委員會提交的風險類似。我們在10-K表年度報告中披露的風險 因素沒有重大變化。
商品 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行
公司的 法定資本為2億股普通股，面值為每股0.001美元，1,000萬股優先股，每股面值為0.001美元。
在截至2023年12月31日的季度中， 沒有未經註冊的公司股權證券銷售。
分享 回購
2022年2月8日，我們宣佈，董事會批准了一項股票回購計劃，回購高達3,000萬美元的已發行普通股。2023 年 3 月 28 日，我們宣佈，董事會批准將回購計劃延長至 2024 年 2 月。2024 年 2 月 6 日，我們董事會批准將回購計劃延長至 2025 年 2 月。
根據 股票回購計劃，公司有權根據適用的聯邦證券法，包括通過第10b5-1條交易 計劃和經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條，通過公開市場購買、私下協商交易、 加速股票回購或其他方式回購股票。回購沒有時間限制，可以隨時暫停 或完全中止。回購的具體時間和金額將根據可用資本資源 以及其他財務和運營業績、市場狀況、證券法限制和其他因素而有所不同。回購將使用公司的現金資源進行 。
下表彙總了我們在2024財年第三財季根據回購計劃進行的股票回購。
| 時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 最大值 的數量 分享那個 可能還可以在計劃或計劃下購買 (1) | ||||||||||||
| 2023 年 10 月 | - | - | ||||||||||||||
| 2023 年 11 月 | 11,000 | $ | 2.00 | 11,000 | ||||||||||||
| 2023 年 12 月 | 134,483 | $ | 2.02 | 134,483 | ||||||||||||
| 總計 | 145,483 | $ | 2.01 | 145,483 | 13,025,593 | |||||||||||
| (1) | 此處包含的最大可能回購的股票數量是根據2023年12月29日我們普通股 2.10美元的收盤價確定的。該金額可能會根據我們的普通股交易價格而變化。 |
商品 3.優先證券違約
沒有。
商品 4.礦山安全披露
不適用。
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商品 5.其他信息
沒有。
商品 6.展品
| 附錄 否。 | 展覽 | |
| 10.1# | AMMO, Inc.、該協議的其他借款人與北卡羅來納州向日葵銀行簽訂的貸款和擔保協議（參照2024年1月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。 | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對賈裏德·史密斯進行認證。 | |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對羅布·威利進行認證。 | |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對賈裏德·R·史密斯進行認證。 | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對羅布·威利進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
# 根據 S-K 法規第 601 (a) (5) 項 ，某些附表和類似附件已被省略。任何遺漏的附表或類似附件的副本將根據要求補充提供給證券 和交易委員會。
*在此提交 。
** 隨函提供。
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簽名
根據 1934 年《交易法》第 13 或 15 (d) 條，註冊人要求下列 代表其簽署本報告，並經正式授權。
| AMMO， INC. | ||
| /s/ 賈裏德·史密斯 | ||
| 日期： 2024 年 2 月 8 日 | 作者： | 首席執行官賈裏德 R. Smith |
| /s/ Robert D. Wiley | ||
| 日期： 2024 年 2 月 8 日 | 作者： | 羅伯特 D. Wiley，首席財務官 |
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