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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年6月30日止季度期間
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期
委託文件編號:001-39763
羅伯克斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-0991664 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
公園廣場970號, 聖馬特奧
聖馬特奧, 加利福尼亞, 94403
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(888) 858-2569
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 各交易所名稱 在其上註冊的 |
A類普通股,面值0.0001美元 | | RBLX | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型數據庫加速的文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | |
新興市場和成長型公司 | | ☒ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2021年8月9日,註冊人已 521,564,924A類普通股和53,587,302B類普通股,每股面值為每股0.0001美元。
目錄表
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關於前瞻性陳述的特別説明 | |
關於用户登錄和其他數據的特別説明 | |
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| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明綜合業務報表 | 5 |
| 簡明綜合全面收益表(損益表) | 6 |
| 可換股優先股及股東權益簡明綜合報表(虧損) | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 9 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第四項。 | 控制和程序 | 48 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 50 |
第1A項。 | 風險因素 | 50 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 87 |
第三項。 | 高級證券違約 | 87 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 87 |
第五項。 | 其他信息 | 87 |
第六項。 | 陳列品 | 88 |
簽名 | 89 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告的表格10—Q包含聯邦證券法含義內的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“打算”、“應該”、“項目”、“預期”等詞語,或“繼續”或這些詞的否定或其他類似的術語或表達,涉及我們的期望、策略、計劃或意圖。本季度報表10—Q中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對未來財務業績的預期,包括但不限於我們對收入、收入成本、運營費用和關鍵指標的預期,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•我們成功執行業務和增長戰略的能力,包括擴大和發展國際用户、開發人員和創作者的潛力;
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求;
•對我們平臺的總體需求;
•我們留住和增加用户、開發人員和創建者數量的能力;
•與新冠肺炎疫情相關的限制放鬆的影響,包括對我們用户、開發者和創作者的使用和消費習慣的影響;
•與我們迴歸辦公室計劃相關的挑戰;
•我們有能力為我們的平臺開發增強功能,並及時將其推向市場;
•我們對未來行動的信念和目標;
•我們有能力吸引和留住員工和關鍵人員,並保持我們的企業文化;
•未來的收購或投資;
•開發人員為用户構建、發佈、擴展和盈利體驗的能力;
•我們對我們從用户那裏獲得收入的能力的期望;
•我們將用户轉化為開發者和創造者的能力;
•我們對新目標人羣的期望;
•移動操作系統平臺的功能性和經濟性;
•我們有能力繼續提供一個安全和文明的在線環境,特別是為兒童;
•我們發展和保護我們品牌的能力;
•我們維護平臺安全性和可用性的能力;
•我們的業務模式、對未來增長的預期和管理,包括在國際市場的擴張和與此增長相關的支出;
•我們與現有和新的競爭對手競爭的能力;
•我們對懸而未決的訴訟以及法律和監管事項的期望;
•我們對現有和發展中的法律和法規的影響的期望,包括在美國和國際上關於隱私、數據保護、在線安全以及Robux作為安全的監管,包括這些法律和法規可能如何幹擾用户、開發者和創建者訪問我們的平臺和體驗;
•騰訊在中國成功出版和運營《羅波勒斯》的能力;
•我們對Robux作為一種有吸引力的虛擬貨幣的期望,以及鼓勵Robux在平臺上再投資的激勵;
•外幣匯率對經營業績的影響;
•經濟、季節和行業趨勢;
•我們對新會計準則的期望;
•我們有能力糾正先前發現的財務報告內部控制的重大缺陷;
•我們能夠有效控制財務報告;
•我們的估計與基於股票的補償費用有關;以及
•與上市公司相關的增加的費用。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,包括“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中其他部分所描述的那些因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外,本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
關於操作指標的特別説明
我們通過跟蹤多個運營指標來管理我們的業務,包括每日活躍用户(DAU)、參與時間和每個DAU(ABPDAU)的平均預訂量。作為一個管理團隊,我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關我們衡量的這些指標的信息,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
雖然這些指標是基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户基礎的合理估計,但在衡量我們的平臺的使用方式方面存在固有的挑戰。這些指標是通過使用在我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據來確定的,並且沒有經過獨立第三方的驗證。該平臺跟蹤用户帳户和會話活動。如果我們無法維護一個有效的分析平臺,我們的指標計算可能會不準確。
我們相信,這些指標是我們在適用的測量期內對用户羣的合理估計,我們為創建這些指標而採用和不時更新的方法是識別用户行為趨勢的合理基礎。由於我們更新了用於創建指標的方法,我們的DAU或其他指標可能無法與之前的數據進行比較。此外,這些指標的準確性可能會受到用户活動和系統相關的某些因素的影響,以及我們識別和檢測複製合法用户活動的嘗試(通常被稱為“漫遊”)的能力。請參閲標題為“風險因素—我們的用户指標和其他估計在測量中受到固有挑戰,這些指標中的真實或感知不準確可能嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務。
每日活躍用户,或DAU
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。如果註冊的登錄用户在跨越兩個日曆日的24小時內訪問Roblox不止一次,則該用户僅在第一個日曆日被計為DAU。我們認為,與純粹基於日曆日截止日期的方法相比,這種方法更好地反映了平臺上的全球參與度。指定期間的DAU是指該期間內的每一天的DAU的平均值,例如,9月份的30天。
其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算DAU。
我們跟蹤DAU,作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域劃分,以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與度。
收集的地理位置數據基於帳户最初在Roblox上註冊時與帳户關聯的IP地址。IP地址可能並不總是準確地反映用户在使用我們的平臺時的實際位置。我們不收集我們的Xbox用户的地理位置,出於我們報告的目的,這些用户被分組到世界其他DAU中。
由於DAU衡量賬户活動,並且個人用户可能在特定日期內在該個人註冊的多個賬户上活躍地使用我們的平臺,因此我們的DAU指標不是對訪問Roblox的唯一個人的衡量。此外,如果未被發現,對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問可能會不時誇大DAU。在許多情況下,欺詐性賬户是由機器人創建的,目的是誇大特定開發者在我們平臺上的內容的用户活動,從而使開發者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力發現並儘量減少對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問。請參閲“風險因素-我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到內在挑戰,這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”和“風險因素-我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能在我們的平臺上未經授權、欺詐性或非法使用Robux和其他數字產品,包括通過未經授權的第三方網站或”欺騙“程序。”
忙碌的時間
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間,其中包括用於體驗的時間,體驗指的是開發人員創建的標題,以及聊天和頭像個性化等平臺功能。用户可以個性化他們的頭像的大小和體型,並在他們的頭像上配備從阿凡達市場獲得的物品,該市場允許用户獲得衣服、裝備、模擬手勢或表情以及其他配件等物品。
我們將在給定時間段內使用的總小時數計算為用户會話時長的總和。我們使用公司內部系統來確定這一時間長度,這些系統跟蹤我們平臺上的用户活動,並將離散的活動聚合到用户會話中。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
羅伯克斯公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千,面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 6月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,780,262 | | | $ | 893,943 | |
應收賬款--扣除備抵後的淨額 | 217,010 | | | 246,986 | |
預付費用和其他流動資產 | 45,432 | | | 26,274 | |
遞延收入成本,本期部分 | 351,573 | | | 256,928 | |
流動資產總額 | 2,394,277 | | | 1,424,131 | |
財產和設備--淨值 | 218,581 | | | 206,415 | |
經營性租賃使用權資產 | 228,232 | | | — | |
遞延收入成本,長期 | 127,011 | | | 113,793 | |
無形資產,淨額 | 38,079 | | | 42,326 | |
商譽 | 59,568 | | | 59,568 | |
其他資產 | 8,043 | | | 1,567 | |
總資產 | $ | 3,073,791 | | | $ | 1,847,800 | |
負債、可轉換優先股和股東權益(虧損) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 11,112 | | | $ | 12,012 | |
應計費用和其他流動負債 | 182,084 | | | 65,392 | |
開發商交換責任 | 90,615 | | | 80,912 | |
遞延收入-流動部分 | 1,488,200 | | | 1,070,230 | |
流動負債總額 | 1,772,011 | | | 1,228,546 | |
遞延收入-流動部分淨額 | 551,665 | | | 484,699 | |
經營租賃負債 | 206,376 | | | — | |
其他長期負債 | 1,700 | | | 22,109 | |
總負債 | 2,531,752 | | | 1,735,354 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
可轉換優先股 | | | |
可轉換優先股,系列A、B、C、D、D—1、E、F和G $0.0001面值,零和349,522分別於2021年6月30日和2020年12月31日授權的股份; 零和337,235截至2021年6月30日及2020年12月31日已發行及發行在外的股份; 零及$335,654截至2021年6月30日和2020年12月31日, | — | | | 344,827 | |
股東權益(虧損) | | | |
優先股;美元0.0001每股面值;100,000和零分別於2021年6月30日和2020年12月31日獲授權的股份; 零分別於2021年6月30日及2020年12月31日發行及發行在外的股份, | — | | | — | |
普通股,$0.0001票面價值;5,000,000和740,000分別於2021年6月30日和2020年12月31日授權, 574,595和201,327截至2021年6月30日和2020年12月31日已發行和發行在外的股票;A類普通股—4,935,000和675,000分別於2021年6月30日和2020年12月31日授權的股份; 521,008和144,039截至2021年6月30日和2020年12月31日已發行和發行在外的股票;B類普通股—65,000分別於2021年6月30日和2020年12月31日授權的股份, 53,587和57,287分別於2021年6月30日和2020年12月31日已發行及發行在外的股份, | 57 | | | 20 | |
*增加實收資本 | 1,293,160 | | | 239,792 | |
它還積累了其他綜合收入。 | 114 | | | 90 | |
**累積赤字 | (766,641) | | | (492,290) | |
Roblox Corporation股東權益共計(赤字) | 526,690 | | | (252,388) | |
非控制性權益 | 15,349 | | | 20,007 | |
股東權益合計(虧損) | 542,039 | | | (232,381) | |
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字)合計 | $ | 3,073,791 | | | $ | 1,847,800 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
簡明合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 454,100 | | | $ | 200,392 | | | $ | 841,076 | | | $ | 361,962 | |
成本和費用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 116,930 | | | 53,669 | | | 214,867 | | | 95,462 | |
開發商交換費 | 129,714 | | | 85,052 | | | 248,652 | | | 129,551 | |
基礎設施和信任與安全 | 108,986 | | | 61,853 | | | 203,122 | | | 114,473 | |
研發 | 124,748 | | | 40,249 | | | 221,392 | | | 89,658 | |
一般和行政 | 97,678 | | | 18,707 | | | 192,053 | | | 49,265 | |
銷售和市場營銷 | 18,990 | | | 13,908 | | | 38,992 | | | 29,565 | |
總成本和費用 | 597,046 | | | 273,438 | | | 1,119,078 | | | 507,974 | |
運營虧損 | (142,946) | | | (73,046) | | | (278,002) | | | (146,012) | |
利息收入 | 26 | | | 294 | | | 31 | | | 1,541 | |
其他收入/(支出),淨額 | 10 | | | 494 | | | (1,040) | | | (2,663) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (142,910) | | | (72,258) | | | (279,011) | | | (147,134) | |
所得税撥備 | 20 | | | 5 | | | 22 | | | 6 | |
合併淨虧損 | (142,930) | | | (72,263) | | | (279,033) | | | (147,140) | |
非控股權益應佔淨虧損 | (2,796) | | | (742) | | | (4,682) | | | (1,240) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (140,134) | | | $ | (71,521) | | | $ | (274,351) | | | $ | (145,900) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.83) | |
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄 | 571,300 | | | 180,336 | | | 432,159 | | | 174,939 | |
(1)服務器和基礎設施設備折舊包括在基礎設施和信任和安全。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
綜合收入/(損失)簡明綜合報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合併淨虧損 | $ | (142,930) | | | $ | (72,263) | | | $ | (279,033) | | | $ | (147,140) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 48 | | | (1) | | | 48 | | | (1) | |
可供出售有價證券未實現收益(虧損)淨變動,扣除税項 | — | | | (157) | | | — | | | 59 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | 48 | | | (158) | | | 48 | | | 58 | |
包括非控制性權益在內的全面損失 | (142,882) | | | (72,421) | | | (278,985) | | | (147,082) | |
減去:非控股權益應佔淨虧損 | (2,796) | | | (742) | | | (4,682) | | | (1,240) | |
減去:可歸因於非控股權益的累計換算調整 | 24 | | | — | | 24 | | | — | |
可歸因於非控股權益的全面損失總額 | (2,772) | | | (742) | | | (4,658) | | | (1,240) | |
普通股股東應佔全面虧損總額 | $ | (140,110) | | | $ | (71,679) | | | $ | (274,327) | | | $ | (145,842) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
可換股股票及股東權益(虧損)簡明綜合報表
(單位:千)
(未經審計)
截至2021年6月30日止三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和 B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 累計 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2021年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 568,894 | | | $ | 57 | | | $ | 1,199,833 | | | $ | 90 | | | $ | (626,507) | | | $ | 18,121 | | | $ | 591,594 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | 5,696 | | | — | | | 11,668 | | | — | | — | | — | | 11,668 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 81,659 | | | — | | — | | — | | 81,659 | |
釋放限制性庫存單位 | — | | | — | | 4 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
其他 | — | | | — | | 1 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
累計換算調整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | 24 | | | — | | 24 | | | 48 | |
淨虧損 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (140,134) | | | (2,796) | | | (142,930) | |
2021年6月30日的餘額 | — | | | — | | | 574,595 | | | $ | 57 | | | $ | 1,293,160 | | | $ | 114 | | | $ | (766,641) | | | $ | 15,349 | | | $ | 542,039 | |
截至2021年6月30日的六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和 B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 累計 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2020年12月31日餘額 | 337,235 | | | $ | 344,827 | | | 201,327 | | | $ | 20 | | | $ | 239,792 | | | $ | 90 | | | $ | (492,290) | | | $ | 20,007 | | | $ | (232,381) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | 24,139 | | | 2 | | | 41,887 | | | — | | — | | — | | 41,889 | |
發行H系列優先股,淨額 | 11,889 | | | 534,286 | | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
與直接上市相關的可轉換優先股向普通股的轉換 | (349,124) | | | (879,113) | | | 349,124 | | | 35 | | | 879,078 | | | — | | — | | — | | 879,113 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 132,403 | | | — | | — | | — | | 132,403 | |
釋放受限制的股票單位 | — | | | — | | 4 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
其他 | — | | | — | | 1 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
累計換算調整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | 24 | | | — | | 24 | | | 48 | |
淨虧損 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (274,351) | | | (4,682) | | | (279,033) | |
2021年6月30日的餘額 | — | | | — | | | 574,595 | | | $ | 57 | | | $ | 1,293,160 | | | $ | 114 | | | $ | (766,641) | | | $ | 15,349 | | | $ | 542,039 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
可換股股票及股東權益(虧損)簡明綜合報表
(單位:千)
(未經審計)
截至2020年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和 B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 累計 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2020年3月31日的餘額 | 349,523 | | | $ | 345,085 | | | 170,357 | | | $ | 17 | | | $ | 145,211 | | | $ | 255 | | | $ | (313,415) | | | $ | 23,862 | | | $ | (144,070) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | 11,757 | | | 1 | | | 4,841 | | | — | | — | | — | | 4,842 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 7,409 | | | — | | — | | — | | 7,409 | |
其他 | — | | | — | | — | | | — | | — | | (157) | | | — | | — | | (157) | |
累計換算調整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | (1) | | | — | | — | | | (1) | |
淨虧損 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (71,521) | | | (742) | | | (72,263) | |
2020年6月30日的餘額 | 349,523 | | | $ | 345,085 | | | 182,114 | | | $ | 18 | | | $ | 157,461 | | | $ | 97 | | | $ | (384,936) | | | $ | 23,120 | | | $ | (204,240) | |
截至2020年6月30日的六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和 B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 累計 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2019年12月31日的餘額 | 324,304 | | | $ | 187,191 | | | 166,768 | | | $ | 17 | | | $ | 101,671 | | | $ | 39 | | | $ | (239,036) | | | $ | 24,360 | | | $ | (112,949) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | 15,346 | | | 1 | | | 6,124 | | | — | | — | | — | | 6,125 | |
發行G系列優先股 | 23,645 | | | 149,669 | | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
D—1系列認股權證行使後的現金認股權證(1) | 1,574 | | | 8,225 | | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | 49,666 | | | — | | — | | — | | 49,666 | |
其他 | — | | | — | | — | | | — | | — | | 59 | | | — | | — | | 59 | |
累計換算調整 | — | | | — | | — | | | — | | — | | (1) | | | — | | — | | | (1) | |
淨虧損 | — | | | — | | — | | | — | | — | | — | | (145,900) | | | (1,240) | | | (147,140) | |
2020年6月30日的餘額 | 349,523 | | | $ | 345,085 | | | 182,114 | | | $ | 18 | | | $ | 157,461 | | | $ | 97 | | | $ | (384,936) | | | $ | 23,120 | | | $ | (204,240) | |
(1)就總收益$行使認股權證0.1和認股權證負債的重新分類公平市場價值為#美元8.1截至行使日期,百萬。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
合併淨虧損 | $ | (279,033) | | | $ | (147,140) | |
調整淨虧損(包括非控股權益)與經營提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 34,410 | | | 18,852 | |
基於股票的薪酬費用 | 132,403 | | | 49,666 | |
認股權證公允價值變動 | — | | | 1,890 | |
經營租賃非現金支出 | 20,544 | | | — | |
其他非現金費用/(貸項) | 16 | | | 1,721 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 29,960 | | | (84,119) | |
應付帳款 | 2,313 | | | (988) | |
預付費用和其他流動資產 | (27,264) | | | (6,835) | |
其他資產 | (6,476) | | | 1,392 | |
開發商交換責任 | 9,703 | | | 25,155 | |
應計費用和其他流動負債 | 74,129 | | | 9,834 | |
其他長期負債 | 584 | | | 1,836 | |
經營租賃負債 | (12,642) | | | — | |
遞延收入 | 484,936 | | | 384,303 | |
遞延收入成本 | (107,863) | | | (95,442) | |
經營活動提供的淨現金 | 355,720 | | | 160,125 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (45,368) | | | (26,249) | |
購買短期投資 | — | | | (5,991) | |
短期投資到期日 | — | | | 36,000 | |
購買無形資產 | (256) | | | (579) | |
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | (45,624) | | | 3,181 | |
融資活動的現金流: | | | |
發行優先股以供行使認股權證所得款項 | — | | | 147 | |
發行普通股所得款項 | 41,889 | | | 5,996 | |
發行優先股所得款項淨額 | 534,286 | | | 149,669 | |
融資活動提供的現金淨額 | 576,175 | | | 155,812 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 48 | | | (3) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 886,319 | | | 319,115 | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 893,943 | | | 301,493 | |
期末 | $ | 1,780,262 | | | $ | 620,608 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付利息的現金 | — | | | — | |
繳納所得税的現金 | — | | | — | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | |
應付賬款和應計費用中的財產和設備增加 | $ | 10,820 | | | $ | 16,343 | |
可轉換優先股在直接上市時轉換為普通股 | $ | 879,113 | | | — | |
羅伯克斯公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
業務説明
Roblox公司或公司於2004年3月根據特拉華州的法律註冊成立。該公司運營着一個人類共同體驗平臺,或平臺,或Roblox平臺,用户在該平臺上相互互動,探索和開發身臨其境的、用户生成的3D體驗。在註冊Roblox後,用户可以個性化他們唯一的Roblox身份或化身。然後,用户可以自由地沉浸在Roblox上的體驗中,並可以使用虛擬貨幣或Robux在公司的阿凡達市場獲得特定體驗的增強功能或化身物品。任何用户都可以是公司平臺上的開發人員或創建者。開發人員構建在Roblox上發佈的體驗,並可以通過體驗中的微交易、基於參與度的支付以及在Roblox虛擬經濟中銷售虛擬物品來賺取Robux.
直接上市
2021年3月10日,公司完成A類普通股在紐約證券交易所(以下簡稱紐交所)的直接上市。本公司產生的費用主要涉及與直接上市有關的財務諮詢服務、審計和法律費用,並記錄了一般和行政費用#美元。50.7在截至2021年3月31日的三個月內,緊接直接上市前,已發行可轉換優先股的所有股份均已轉換為同等數目的A類普通股。
2. 主要會計政策的列報依據和摘要
財政年度
該公司的財政年度將於12月31日結束。例如,提到2021財年和2020財年,分別是指截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。因此,它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表通常要求的所有披露。因此,該等未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司於2021年3月2日(“生效日期”)及於2021年3月10日根據規則第424(B)(4)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書(“最終招股説明書”)所載經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。
我們認為,本文中包含的信息反映了公平展示我們的運營結果、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他時期的預期結果。
在最終招股説明書所載的截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表中,我們的重大會計政策並無重大變動,只是採納了下文“租賃”標題下及綜合綜合財務報表附註3“近期會計公告”中所述的會計聲明。
對上期結餘進行了某些重新分類,以符合簡明合併現金流量表中業務活動現金流量的本期列報方式。這些重新分類並不是實質性的,也不影響以前在本公司列報的任何期間的簡明綜合現金流量表中報告的經營活動中使用的現金淨額。
合併原則
簡明合併財務報表包括本公司及本公司控制的子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。簡明合併財務報表包括全資子公司和控股子公司100%的賬目,少數投資者的所有權權益被記錄為非控股權益。
股票拆分
2020年1月31日,公司董事會通過了公司註冊證書修正案,將已發行普通股和可轉換優先股的股份按2—對—1比率。股份分拆已獲本公司股東批准,並於2020年1月31日生效。
這些簡明合併財務報表中包含的普通股和可轉換優先股的所有已發行和已發行股票、股息率、轉換率、購買普通股的選擇權、行權價格和相關的每股金額都已進行調整,以反映所有列報期間的股票拆分。
細分市場
該公司作為一個單一的經營部門進行運營。本公司的首席運營決策者是其首席執行官(“CEO”),他根據在綜合基礎上提交的財務信息以及我們收入的分類信息來做出資源分配決定和評估業績。因此,本公司已確定其具有單一的可報告部門和運營部門結構。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。該公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。簡明綜合財務報表所反映的重大估計和假設包括但不限於虛擬物品可供用户使用的估計期間,以及本公司缺乏用於收入確認的特定信息的估計消耗品和耐用虛擬物品、財產和設備以及無形資產的使用壽命、已獲得商譽和無形資產的估值、應計負債(包括應計開發商交換費)、或有負債、遞延税項資產和負債的估值、基於股票的補償、經營租賃使用權資產的賬面價值和長期資產的可回收性評估。本公司定期評估這些估計;然而,實際結果可能與這些估計大不相同。管理層認為,根據作出這些估計和判斷時他們所掌握的信息,這些估計和他們所依據的判斷是合理的。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,公司的綜合財務報表將受到影響。
新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行已經並可能繼續給宏觀經濟狀況帶來重大不確定性。新冠肺炎大流行將直接或間接影響全球經濟的全面程度、持久的社會影響以及對公司業務、運營結果和財務狀況的影響將取決於未來的發展,如新冠肺炎疫苗接種率以及全球和美國的新冠肺炎疫苗供應情況,這些都是高度不確定和無法準確預測的。截至簡明綜合財務報表印發日期,本公司並不知悉任何與新冠肺炎有關的具體情況需要本公司更新其估計或判斷或調整其資產或負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對精簡綜合財務報表產生重大影響。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,公司的估計和假設在未來可能會發生重大變化。
信用風險集中與大客户-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。現金和現金等價物存放在高質量的金融機構,有時可能會超過聯邦保險的限額。管理層認為,持有本公司存款的金融機構在財務上具有信用價值,因此,這些餘額的信用風險最小。一般來説,這些存款可以按需贖回,因此承擔的利率風險最小。
該公司在正常業務過程中向各種客户提供信貸,對其客户進行持續的信用評估,並在認為必要時為客户賬户上的潛在信貸損失預留準備金。到目前為止,該公司沒有經歷任何重大的信貸損失。
該公司利用各種分銷渠道向用户收取費用。截至2021年6月30日和2020年12月31日,兩個分銷渠道佔比64%和50分別佔我們應收賬款的%。其中一個分銷渠道佔到了45%和25分別佔我們截至2021年6月30日和2020年12月31日應收賬款的比例。第二個分銷渠道佔了19%和25分別佔我們截至2021年6月30日和2020年12月31日應收賬款的比例。
已處理一個分銷渠道35在截至2021年6月30日的三個月和六個月的每個月中,佔我們總收入交易的百分比,以及35%和34截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。已處理第二分銷渠道19在截至2021年6月30日的三個月和六個月的每個月中,我們總收入交易的百分比以及19%和18截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。
收入確認
收入確認政策
根據會計準則編纂(ASC)主題606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),收入在服務控制權轉移到客户手中時確認。確認的收入金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。為了實現這一標準的核心原則,我們通過以下方式確定收入確認:
•識別與客户的一份或多份合同;
•確定合同中的履行義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們通過轉讓承諾的服務來履行履行義務時,確認收入。
我們幾乎所有的收入都來自於在Roblox平臺上銷售虛擬物品。
Roblox平臺
我們將Roblox平臺作為直播服務運營,允許用户免費與他人玩耍和社交。然而,在體驗中,用户可以購買虛擬貨幣(Robux)來獲得虛擬物品,以增強他們的社交體驗。出售Robux的收益最初記錄在遞延收入中,並在用户購買和消費虛擬物品時確認為收入。我們確定的履行義務是為用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前在Roblox平臺上獲取、使用和持有虛擬物品的能力。
用户可以一次性購買Robux,也可以通過移動支付、信用卡或預付卡按月訂閲。來自用户的付款是不可退還的,並且與指定我們的義務的固定價格的不可取消合同有關。收入記錄為扣除税款後的淨額,由政府當局評估,這些税收交易是對我們和我們的用户之間的特定收入交易徵收的,並與我們的用户之間的特定收入交易同時進行,以及估計的按存儲容量使用計費。此類付款最初記入遞延收入。
履行義務的履行取決於所購買的虛擬物品的性質,因此,我們將虛擬物品歸類為消耗品或耐用品
•可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵可以包括在短時間後不再顯示在用户庫存上的物品,或者在消費之後不再向用户提供任何持續好處的物品。對於可消費虛擬物品的銷售,我們將收入確認為該物品的消費。
•耐用虛擬物品表示導致用户的角色或物品集(例如,虛擬帽子、寵物或房子)的持久改變的物品。只要這些物品在我們的Roblox平臺上,客户通常就可以持有、使用或展示它們。我們按比例確認出售耐用虛擬物品的收入,這些物品在用户可獲得的估計時間內,估計為付費用户的平均壽命。
為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算,該公司特別確定了在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買。對於剩餘的人羣,該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。
付費用户估計的平均壽命是根據每個用户隊列的歷史月度保留數據計算的,以預測未來在Roblox平臺上的參與,目前估計為23個月。確定付費用户的估計平均壽命需要管理層的判斷。該公司在確定付費用户的估計平均壽命時,會考慮公司最近用户羣活動的先前分析和趨勢的結果。該公司認為,這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。
委託人代理注意事項
本公司評估Robux通過第三方支付處理商的銷售情況,以確定其收入是應報告毛收入還是應扣除支付處理商保留的費用或支付給開發商和創建者的費用(“開發商交換費”)。公司是與最終用户進行交易的委託人,其結果是控制、託管和集成向最終用户交付的虛擬物品。本公司將收入總額記為本金,並將支付給支付處理商的費用和開發商交換費記為費用。
其他收入
其他收入主要包括來自廣告、許可證和版税的收入。本公司根據相關協議的履約義務確認收入,金額反映本公司預期有權獲得的對價。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日獎勵的估計公允價值,計量和確認所有基於股票的獎勵,包括授予員工、董事和非員工的股票期權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)以及根據2020年員工股票購買計劃(“2020 ESPP”)授予員工的股票購買權的補償費用。
根據2020年ESPP授予的每個股票期權和股票購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,並在必要的服務期內以直線方式確認為補償費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要某些主觀輸入和假設,包括公司A類普通股的公允價值、預期期限、無風險利率、預期股價波動率以及公司A類普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設和估計如下:
•A類普通股的公允價值-在直接上市之前,作為股票期權基礎的A類普通股的股票的公允價值歷來由公司董事會與管理層共同確定,因為相關普通股沒有公開市場。公司董事會與管理層共同決定公司普通股的公允價值時,考慮了許多客觀和主觀因素,包括:同期第三方對其普通股的估值、可比公司的估值、在公平交易中向外部投資者出售公司普通股和可轉換優先股、公司的經營和財務表現、市場缺乏以及總體和行業特定的經濟前景等因素。在完成直接上市後,公司A類普通股的公允價值根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定。
•預期期限—預期期限指預期尚未償還的基於股票的獎勵期間。預期年期假設乃根據獎勵之歸屬期、估計行使行為、歸屬後註銷及合約年期釐定。
•無風險利率-無風險利率基於授予美國國庫券時生效的隱含收益率,條款大致等於獎勵的預期期限。
•預期股價波動-在直接上市之前,本公司使用類似上市同行公司的股價歷史波動。於完成直接上市後,由於尚未建立足夠的公開交易歷史,本公司繼續使用同類上市同行公司股價的歷史波動性。
•預期股息率-該公司使用的股息率為零,因為它沒有宣佈普通股股息的歷史或計劃。
本公司於2021年3月前授予的RSU,在滿足基於服務的歸屬條件(通常為四年)和與流動性事件相關的業績歸屬條件後進行歸屬。流動資金事項相關績效歸屬條件於生效日已獲滿足,本公司於直接上市日為已滿足基於服務歸屬條件的RSU記入累計股票補償支出。與流動性事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法在剩餘的必需服務期內記錄。
自2021年3月以來,本公司只在基於服務的歸屬條件得到滿足後才授予RSU,並且這些RSU的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。
2021年2月,公司董事會薪酬委員會授予這位CEO長期績效獎(CEO長期績效獎),這是一項包括服務和市場狀況的RSU獎。CEO長期績效獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股價目標早於派生服務期實現,公司將調整基於股票的薪酬費用,以反映與CEO長期業績獎勵既得部分相關的累計費用。如果David·巴祖基繼續擔任公司首席執行官,則無論股價目標是否實現,基於股票的薪酬支出都將在派生服務期內確認。
對於所有基於股票的獎勵,當發生沒收時,公司都會記錄下來。
租契
自2021年1月1日起,公司採用了會計準則更新(ASU)編號2016-02,“租賃(主題842)”(“主題842”)以及適用於本公司的所有後續ASU澄清和改進,採用了修改的追溯過渡法,該方法要求對留存收益的期初餘額進行累計效果調整(如果有),在採用之日確認留存收益的期初餘額,而不重述先前期間。
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約的期限從一年到十年不等,包含租約改善激勵、租金假期和升級條款。此外,其中一些租約在初始期限屆滿後有長達五年的續期選擇權。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。本公司根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益,以及我們是否有權指示使用確定的資產以換取對價,來確定合同是否包含租賃,這與我們不擁有的資產有關。
經營租賃使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債指吾等於開始日期因租賃而產生的支付租賃款項的責任,並根據開始日期租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產確認為租賃負債,根據收到的租賃激勵、初始直接成本和已支付的預付款進行調整。
由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率,本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來計算未來付款的現值。遞增借款利率代表公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,該數額相當於類似經濟環境下的租賃付款。每個期限的最終遞增借款利率是根據為本公司建立的綜合信用評級得出的,並將其應用於得出與本公司類似的信用評級的公司債券收益率。若干租賃協議包括續訂或終止租賃的選擇權,當合理地確定本公司將行使該選擇權時,該選擇權被計入確定租賃期和未來的租賃付款中。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護和水電費而發生的費用。
該公司根據被歸類為經營租賃的協議轉租某些房地產。
初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。本公司不將租賃部分(例如,固定付款,包括租金)與非租賃部分(例如,公共區域維護費用)分開核算。更多信息見簡明合併財務報表附註5“租賃”。
3. 近期會計公告
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,正如JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案所定義的那樣。《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期採用某些會計準則,直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。因此,我們的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。下面討論的收養日期反映了這次選舉。
最近採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU編號2016-02,主題842,修訂了現有的租賃會計準則。新準則要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債(短期租賃除外)。對於承租人,租賃將繼續在損益表中歸類為經營性或融資性租賃。本公司於2021年1月1日採用修改後的追溯過渡法,於2021年第一季度初進行累積效應調整。公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,允許公司繼續其歷史租賃分類、對合同是否為租賃或是否包含租賃的評估,以及2021年1月1日之前存在的租賃的初始直接成本。該公司還選擇合併其租賃和非租賃組成部分,不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債。在確定租賃期限和評估ROU資產減值時,公司沒有選擇採用事後實際的權宜之計。更多信息見簡明合併財務報表附註5“租賃”。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018—15,無形商譽和內部使用軟件(子主題350—40):客户對服務合同雲計算安排中產生的實施成本的核算,其中將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。新標準要求資本化費用一般在安排期間按直線攤銷,這些資本化費用的財務報表列報將與與主辦安排有關的費用的列報相同。該新指引自生效日期2021年1月1日起對本公司生效,對本公司的簡明綜合財務報表並無重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12的目的是通過刪除某些例外並澄清某些分配來降低所得税會計準則的複雜性。該更新刪除了當持續經營和收入發生損失或從其他項目(例如,非持續經營或其他全面收入)獲得收益時,期間税收分配的增量方法的例外情況。本次更新還解決了部分基於收入的特許經營税在所得税和非所得税之間的分離確認問題。該指導方針適用於2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的中期。允許提前採用。公司於2021年1月1日選擇採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量“(”專題326“),以預期信貸損失模型取代現有的已發生損失減值模型,並要求按攤餘成本計量的金融資產以預期收取的淨額列報。本指引自2023年1月1日起及過渡期內對本公司有效。允許及早領養。本次修訂應在修改追溯的基礎上實施,對截至本公司採納修訂之日財務狀況表中留存收益餘額的期初餘額進行累計效果調整。該公司目前正在評估主題326可能對其合併財務報表和相關披露的影響。
4. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表彙總了基於用户計費國家/地區的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 百分比 的 收入 | | 金額 | | 百分比 的 收入 |
美國和加拿大(1) | $ | 309,203 | | | 68 | % | | $ | 139,769 | | | 70 | % |
歐洲 | 85,042 | | | 19 | | | 36,021 | | | 18 | |
亞太地區,包括澳大利亞和新西蘭 | 33,050 | | | 7 | | | 15,263 | | | 8 | |
世界其他地區 | 26,805 | | | 6 | | | 9,339 | | | 4 | |
總計 | $ | 454,100 | | | 100 | % | | $ | 200,392 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 百分比 的 收入 | | 金額 | | 百分比 的 收入 |
美國和加拿大(1) | $ | 573,711 | | | 68 | % | | $ | 252,417 | | | 70 | % |
歐洲 | 157,644 | | | 19 | | | 64,441 | | | 18 | |
亞太地區,包括澳大利亞和新西蘭 | 61,362 | | | 7 | | | 27,957 | | | 8 | |
世界其他地區 | 48,359 | | | 6 | | | 17,147 | | | 4 | |
總計 | $ | 841,076 | | | 100 | % | | $ | 361,962 | | | 100 | % |
(1)該公司在美國的淨收入為 64佔截至2021年6月30日止三個月及六個月各月合併淨收入的%,及 65截至2020年6月30日的三個月和六個月的每個月的百分比。
除上述披露的國家/地區外,沒有任何國家/地區超過本公司任何時期總收入的10%。
耐用的虛擬物品佔了88截至2021年6月30日的三個月和六個月的每個月的Roblox平臺收入的百分比,以及86%和87截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。
消耗性虛擬物品佔比12截至2021年6月30日的三個月和六個月的每個月的Roblox平臺收入的百分比,以及14%和13截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。
合同餘額和遞延收入
該公司根據其合同中確定的付款條件從其用户那裏獲得付款。此類付款最初記入遞延收入,並在公司履行其業績義務時確認為收入。此外,公司用户支付的款項由支付處理商收取,並通常在30天內匯給我們。
遞延收入主要包括我們在確認收入之前從用户那裏收到的付款。在截至2021年和2020年6月30日的三個月中,360.9百萬美元和美元144.4在本期間開始時,分別確認了已列入當期遞延收入餘額的收入的100萬美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中,577.0百萬美元和美元241.2在本期間開始時,分別確認了已列入當期遞延收入餘額的收入的100萬美元。
截至2021年6月30日,分配給未履行履約義務的收入總額計入我們的遞延收入餘額。截至2021年6月30日,公司預計將確認美元1,488.2100萬美元,作為未來12個月的收入,其餘部分為之後的收入。
如上所述,本公司提前支付其履約義務,因此,不存在未開賬單的應收賬款。
5. 租契
主題842的採用
自2021年1月1日起,公司採用了修改後的追溯過渡法主題842,該方法要求對留存收益的期初餘額進行累積效果調整(如果有),以便在採用之日確認,而不重述以前的期間。對公司的主要影響是資產負債表確認了經營租賃的ROU資產和經營租賃負債。本公司並無任何融資租賃。
下表彙總了在公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表中採用主題842的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的報告餘額 | | 調整數 至主題842 | | 隨着銀行調整收支平衡 截至2011年1月1日, 2021 |
資產 | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | — | | $ | 195,944 | | | $ | 195,944 | |
預付費用和其他流動資產 | 26,274 | | | (8,106) | | | 18,168 | |
總計 | $ | 26,274 | | | $ | 187,838 | | | $ | 214,112 | |
負債 | | | | | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 65,392 | | | $ | (1,704) | | | $ | 63,688 | |
其他長期負債 | 22,109 | | | (21,983) | | | 126 | |
經營租賃負債--短期 | — | | 32,162 | | | 32,162 | |
經營租賃負債--長期 | — | | 179,363 | | | 179,363 | |
總計 | $ | 87,501 | | | $ | 187,838 | | | $ | 275,339 | |
該公司擁有房地產經營租賃,並在同一地點的數據中心。截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月,經營租賃開支約為美元,12.8百萬美元和美元24.8 百萬,分別。於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月,可變租賃成本、短期租賃成本及分租收入並不重大。截至2021年6月30日,$45.3百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$206.4100萬元作為長期經營租賃負債。
下表呈列本公司於二零二一年六月三十日的不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日(千):
| | | | | |
| |
2021年剩餘時間 | $ | 26,944 | |
2022 | 55,855 | |
2023 | 50,220 | |
2024 | 41,414 | |
2025 | 34,860 | |
此後 | 78,423 | |
租賃付款總額 | $ | 287,716 | |
減去:利息(1) | 36,000 | |
租賃負債現值 | $ | 251,716 | |
(1)按每項租賃之利率計算。
此外,本公司已就數據中心、主機託管空間及設施簽訂經營租賃,但截至二零二一年六月三十日尚未開始。該等租賃的具法律約束力的最低租賃付款額為美元94.1百萬元,租期介乎 三至十年.
在上述項目中,約為$90.01000萬美元與公司於2021年6月30日簽署的總部寫字樓租約修正案有關,該修正案將包括大約123,000平方英尺,期限為9年預計將於二零二二年第一季度取得該空間的擁有權。
下表呈列截至二零二一年六月三十日止六個月的補充資料(以千計,加權平均數及百分比數據除外):
| | | | | |
| |
加權平均剩餘租期 | 6.22 |
加權平均貼現率 | 4.0 | % |
為計入租賃負債的金額支付的現金(1) | $ | 25,141 |
獲得新ROU資產所產生的租賃負債 | $ | 53,554 |
(1)不包括$8.1從房東那裏獲得的租賃獎勵金額為1.8億美元。
ASC 840披露
在採納主題842之前,截至2020年12月31日的未來最低租賃付款額(未貼現)如下(單位:千):
| | | | | |
| |
2021 | $ | 51,397 | |
2022 | 54,477 | |
2023 | 47,915 | |
2024 | 38,970 | |
2025 | 32,223 | |
此後 | 55,882 | |
租賃付款總額 | $ | 280,864 | |
| |
截至2020年6月30日止三個月及六個月的租金支出為美元,10.0百萬美元和美元20.0分別為2.5億美元和2.5億美元。
6. 公允價值計量
金融工具於估值架構內的分類乃根據對公平值計量而言屬重大的最低輸入值分類。本公司的金融工具包括第一級資產。第一級資產包括計入現金及現金等價物的高流動性貨幣市場基金,而公平值乃根據相同資產或負債在活躍市場的報價計算。截至2021年6月30日和2020年12月31日, 不是優先股認股權證。
於下文呈列之任何期間內,並無金融資產或負債轉入或轉出第一層、第二層或第三層。
與我們的金融工具相關的、按公允價值經常性計量的資產摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值 |
| | | | 自.起 |
金融工具 | | 公允價值 層次結構 | | 6月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
金融資產: | | | | | | |
歸類為現金等價物的貨幣市場基金 | | 第1級 | | $ | 1,513,136 | | | $ | 310,392 | |
當出現可識別事件或情況變動而可能對商譽及無形資產的公平值造成重大不利影響時,本公司會按非經常性基準按公平值計量該等資產。鑑於COVID—19疫情,本公司已對該等資產進行減值指標分析,並注意到其於二零二一年六月三十日的公平值並無不利影響。
7. 收購
Loom.ai
於2020年12月11日,本公司收購了一傢俬人控股公司www. example.com,該公司專門為使用深度學習、計算機視覺及視覺效果(“VFX”)的3D化身提供實時面部動畫技術。收購事項已入賬列作業務合併。收購日期所轉讓代價之公平值為美元86.7百萬美元,其中包括現金, 1.3百萬股A類普通股,公允價值為$40.7百萬美元。www.example.com的總購買代價包括以下各項(以千計):
| | | | | |
| |
| 公允價值 |
支付的現金 | $ | 45,998 | |
已發行普通股 | 35,203 | |
可歸因於收購前服務的更換獎勵 | 5,493 | |
購買總價 | $ | 86,694 | |
現金代價包括償還與收購有關的交易費用,0.8Loom.ai為執行交易而產生的百萬美元。此外,收購相關成本並不重大,在截至2020年12月31日止年度的本公司綜合經營報表中記為一般及行政開支。
關於此次收購,公司與Loom.ai創始人簽訂了基於股票對價的保護協議。如上所述,與Loom.ai創始人收購前服務相關的普通股公允價值部分是總購買對價的一部分。剩餘公允價值$9.2這些已發行的股票中有100萬股被排除在收購價格之外。受助人繼續在本公司服務的這些股份,將在必要的服務期間按比例確認為基於股票的補償費用3好幾年了。
收購Loom.ai的總購買對價是根據收購日期各自的公允價值分配給所收購的有形和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定初步公允價值,包括獨立第三方評估公司的估值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽可歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。$6.7與收購www.example.com有關的商譽中,有百萬美元可作税項扣減。
下表概述於收購日期所收購資產及所承擔負債之公平值(千):
| | | | | |
| 2020年12月11日 |
現金和現金等價物 | $ | 5,080 | |
預付費用和其他流動資產 | 45 | |
商譽 | 59,568 | |
已確定的無形資產開發技術 | 29,000 | |
遞延税項負債 | (6,681) | |
應計費用和其他流動負債 | (318) | |
購買總價 | $ | 86,694 | |
所收購的可識別無形資產全部由現有技術組成,其公允價值為美元,29.0估計剩餘使用壽命, 5截至2020年12月31日。
本公司預期在實際可行情況下儘快完成購買代價的分配,待所得税最終確定。該公司目前預計將在截至2021年12月31日的第四季度完成這一分配。
收購事項於呈列期間對本公司並不重大,因此,並無呈列備考資料。
Imbellus收購
於2020年11月30日,本公司完成從Imbellus,Inc.收購絕大部分資產,一傢俬營軟件公司,開發了基於模擬的認知評估,測量人類思維過程。資產收購完全由現有技術組成,其公允價值為美元,11.7估計剩餘使用壽命, 5截至2020年12月31日。購買代價包括: 80,000A類普通股,公允價值為美元2.9百萬美元和美元8.8100萬元現金,包括直接交易成本。
8. 商譽與無形資產
商譽
商譽於收購之購買價超過所收購有形及已識別無形資產淨值之公平值時入賬。
下表載列截至二零二一年六月三十日止六個月之商譽變動(以千計):
| | | | | |
| 攜帶 金額 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 59,568 | |
收購所帶來的額外收入 | — | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 59,568 | |
截至目前,本公司之商譽累計減值虧損為零。
無形資產
無形資產按成本減累計攤銷列賬。
下表列示本公司截至2021年6月30日及2020年12月31日的無形資產詳情(單位:千元,加權平均數除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨載運 金額 | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
有限壽命的無形資產 | | | | |
發達的技術 | $ | 42,959 | | (5,454) | | $ | 37,505 | | 4.4 |
無形資產總額 | $ | 42,959 | | (5,454) | | $ | 37,505 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨載運 金額 | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
有限壽命的無形資產 | | | | |
發達的技術 | $ | 42,959 | | $ | (1,206) | | $ | 41,753 | | 4.9 |
無形資產總額 | $ | 42,959 | | $ | (1,206) | | $ | 41,753 | | |
以上不包括$0.6 截至2021年6月30日及2020年12月31日,各無限期無形資產持有百萬美元。
攤銷開支計入適當開支類別。攤銷費用為美元2.11000萬美元和300萬美元4.2 於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月各年,本集團的財務報表及財務報表均不重大,截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月各年並不重大。
於二零二一年六月三十日,與無形資產有關的預期未來攤銷費用如下(千):
| | | | | |
| |
2021年剩餘時間 | $ | 4,248 | |
2022 | 8,495 | |
2023 | 8,495 | |
2024 | 8,401 | |
2025 | 7,866 | |
此後 | — | |
剩餘攤銷總額 | $ | 37,505 | |
9. 其他資產負債表組成部分
該公司擁有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日的限制性現金或短期投資。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至, |
| 6月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
預付費用 | $ | 40,207 | | | $ | 17,606 | |
其他流動資產 | 5,225 | | | 8,668 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 45,432 | | | $ | 26,274 | |
財產和設備,淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至, |
| 6月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
服務器及相關設備 | $ | 300,784 | | | $ | 264,994 | |
計算機硬件和軟件 | 5,985 | | | 3,498 | |
傢俱和固定裝置 | 162 | | | 162 | |
租賃權改進 | 28,754 | | | 27,437 | |
在建工程 | 1,723 | | | 294 | |
總資產和設備 | $ | 337,408 | | | $ | 296,385 | |
減去累計折舊和攤銷 | (118,827) | | | (89,970) | |
財產和設備--淨值 | $ | 218,581 | | | $ | 206,415 | |
在建工程包括主要與公司辦公樓相關的租賃改善有關的費用。
折舊費用為$15.7百萬美元和美元30.2截至2021年6月30日止三個月及六個月,分別為百萬美元,9.7百萬美元和美元18.7截至2020年6月30日止三個月及六個月,分別為百萬美元。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至, |
| 6月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
一般應計費用 | $ | 94,731 | | | $ | 41,699 | |
短期經營租賃負債 | 45,340 | | | — | |
其他流動負債 | 42,013 | | | 23,693 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 182,084 | | | $ | 65,392 | |
10. 債務
2019年2月,公司簽訂了一項循環信貸額度協議,最高借款額度為#美元。50.0循環信貸額度下可用的百萬美元,2020年2月到期,信貸額度下的未償還借款計息為1.5年利率。2020年2月,這項信貸安排續簽了一年一年制句號。截至2020年12月31日,不是在循環信貸額度下借入了大量資金。循環信貸額度協議包含肯定和否定契約,包括但不限於維持#美元的最低流動資金。50.0任何時候都有100萬美元,並對留置權和債務有一定限制。截至2020年12月31日,該公司遵守了與循環信貸額度相關的所有契約。
2021年2月,該公司終止了一美元的協議50百萬循環信貸額度。不是在循環信貸額度下借入了大量資金。
11. 承付款和或有事項
租賃承諾額-根據截至2031年的不同年份到期的運營租約,公司租賃辦公設施和數據中心運營空間。其中一些安排有免費或逐步遞增的租金支付條款和可選的續期條款。該公司的所有租約均作為經營租約入賬。更多信息見簡明合併財務報表附註5“租賃”。
信用證-公司已就我們的經營租賃簽發信用證。本公司尚未從信用證中提款,並有#美元9.9截至2021年6月30日和2020年12月31日止的每個期間總計可用百萬美元。
法律訴訟-該公司在日常業務過程中正在並可能不時地參與其他法律程序。根據美國公認會計原則,當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時,估計或有損失應計。如果可能會產生成本,並且信息足以確定一系列可能的責任,本公司應計提該範圍內最有可能的金額。如果該範圍內的任何金額都不被認為是比任何其他金額更好的估計值,則應計該範圍的低端。本公司定期評估當前信息,以確定是否應調整任何應計項目以及是否需要新的應計項目。
2021年6月9日,包括環球音樂公司在內的一些聲稱擁有或控制音樂作品權利的實體,通過全國音樂出版商協會的協調努力,向美國加利福尼亞州中央區地區法院提起了對該公司的訴訟(“Npa訴訟”),標題為ABKCO Music,Inc.;Big Machine Music,LLC;Boosey&Hawkes,Inc.;Cherio Corporation;協和音樂出版有限責任公司;Concord Music Group,Inc.;Downtown Music Publish LLC;Hipgnosis SFI Limited;Hipgnosis Sones Group,LLC;Kobalt Music Publish America,Inc.;MPL Communications,Inc.。MPL音樂出版公司;Panther Music Corp.;Peer International Corporation;PeerMusic Ltd.;PeerMusic III,Ltd.;Polygram出版公司;Rodgers&Hammerstein Holdings LLC;Pulse 2.0,LLC;水庫媒體管理公司;SOUNDS of Peer,Ltd.;《環球之歌》;南方音樂出版公司;SPIRE Music Holdings,Inc.;Universal Music-MGB na LLC;Universal Music-Z Tunes LLC;Universal Music Corp.;Universal Music出版公司;環球音樂公司,原告訴被告Roblox公司,指控該公司在未經必要許可的情況下在其平臺上使用某些音樂作品,侵犯了版權。
此外,公司還面臨正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟。
截至2021年6月30日,公司的訴訟應計費用總額為$41.0與本公司認為可能發生並可合理估計損失金額的訴訟事項有關的損失(扣除追討後的淨額)。本公司考慮了這些案件的進展、其法律顧問和外部顧問的意見和意見、其在類似案件中的經驗和解決辦法以及其他因素,最終得出了可能發生損失的結論。鑑於這些事項處於訴訟過程的不同階段,而且每個案件都受到訴訟固有不確定性的影響,本公司無法確定這些事項的最大可能損失或損失範圍的合理估計。在這些法律訴訟中,公司可能會產生大量的法律費用,這些費用將作為已發生的費用來支付。儘管這些事項最終可能產生的最大責任金額無法絕對確定地預測,而且這些事項中的一個或多個最終解決可能最終對我們的運營產生重大不利影響,但截至2021年6月30日,公司已累計了與其認為可能並可合理估計的與這些訴訟事項相關的潛在損失。
賠償-在正常業務過程中,公司簽訂可能包括賠償條款的協議。根據該等協議,本公司可就受賠方所蒙受或招致的損失向受賠方作出賠償,使其不受損害,併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在由第三方行為引起的損失。在某些情況下,賠償將在協議終止後繼續進行。根據這些規定,公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。到目前為止,該公司還沒有為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生重大成本。本公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議,可能要求公司在特拉華州公司法允許的最大範圍內,對其董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任進行賠償。該公司目前還擁有董事和高級管理人員保險。
其他合同承諾-其他合同承諾主要包括與數據中心和IT運營相關的合同。在截至2021年6月30日的三個月內,沒有在正常業務過程之外簽訂任何實質性合同義務。
12. 可轉換優先股
2021年1月,本公司發佈11,888,886H系列可轉換優先股以私募方式出售給某些機構認可投資者,收購價為$45.00每股淨收益合計約為$534.3百萬美元。沒有承銷商或配售代理參與此次發售。
該公司在2021年前曾發行A系列、B系列、C系列、D系列、D-1系列、E系列、F系列和G系列。2020年11月,根據與本公司創始人、首席執行官兼董事會主席總裁的關聯實體發出的轉換通知和交換協議,該等實體持有的所有已發行可轉換優先股均轉換為我們的A類普通股,此後所有57.3這些實體持有的100萬股A類普通股流通股被57.3百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同,但投票權和轉換權除外。
緊接於2021年3月10日完成直接上市前,本公司所有已發行的可轉換優先股轉換為合共349,123,976A類普通股。
下表彙總了緊接轉換為普通股之前已發行的可轉換優先股,以及公司在2021年3月直接上市前各自系列的權利和優惠(除每股數據外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系列 | 股票 | | 每股收益: 價格 在發行時 | | 每股收益 轉換率 價格 | | 集料 清算 偏好 | | 攜帶 價值評估: 擇優 |
授權 | | 傑出的 | |
A | 28,000 | | | 16,358 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 327 | | | $ | 313 | |
B | 45,532 | | | 45,532 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 1,070 | | | 1,054 | |
C | 95,290 | | | 95,290 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 2,935 | | | 4,150 | |
D | 54,860 | | | 54,215 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | 2,150 | | | 2,097 | |
D-1 | 44,706 | | | 44,706 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | 4,172 | | | 12,998 | |
E | 24,340 | | | 24,340 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.03 | | | 25,000 | | | 24,906 | |
F | 33,149 | | | 33,149 | | | $ | 4.53 | | | $ | 4.53 | | | 150,000 | | | 149,640 | |
G | 23,645 | | | 23,645 | | | $ | 6.34 | | | $ | 6.34 | | | 150,000 | | | 149,669 | |
H | 12,222 | | | 11,889 | | | $ | 45.0 | | | $ | 45.0 | | | 535,000 | | | 534,286 | |
總計 | 361,744 | | | 349,124 | | | | | | | $ | 870,654 | | | $ | 879,113 | |
13. 股東權益(虧損)
優先股-本公司獲授權發行100百萬股面值為#美元的可轉換優先股0.0001每股。
普通股-公司修訂和重述的公司註冊證書授權發行A類普通股和B類普通股。自2021年6月30日起,本公司有權發行4,935.0百萬股A類普通股和65.0百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有人有權按比例獲得股息,當,如,如果公司的董事會宣佈,但受公司的可轉換優先股持有人的權利的限制。A類普通股持有人有權, 一每股投票權,B類普通股持有人有權20每股投票數。我們B類普通股的每股可轉換為一A類普通股的股份,並將在某些轉讓時自動轉換,並將在(I)持有當時已發行的B類普通股三分之二的持有者投贊成票指定的日期,(Ii)少於30在2021年3月2日發行的B類普通股中,(Iii)2036年3月10日,(Iv)巴斯祖基先生去世或永久殘疾後九個月,以及(V)巴斯祖基先生不再擔任我們的首席執行官或董事會成員的九個月後,仍有未償還的B類普通股。A類普通股和B類普通股不能由持有人選擇贖回。
無和3.7在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,本公司創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基的關聯實體持有的100萬股B類普通股被轉換為A類普通股。
除非另有説明,在簡明合併財務報表附註中,A類普通股和B類普通股均稱為普通股。
該公司已預留普通股供未來發行,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 6月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
未償還股票期權 | 73,244 | | | 98,502 | |
未完成的RSU | 10,092 | | | 3,061 | |
未完成的PSU | 11,500 | | | — | |
股權激勵計劃下可供發行的股票 | 58,032 | | | 15,448 | |
2020年ESPP | 6,000 | | | — | |
已發行認股權證 | 324 | | | 324 | |
未登記的未完成限制性股票獎勵 | 356 | | | 388 | |
已發行可轉換優先股 | — | | | 337,235 | |
總計 | 159,548 | | | 454,958 | |
14. 基於股票的薪酬
2004年激勵股票計劃
2004年,本公司批准了2004年激勵股票計劃,或2004年計劃,根據該計劃,董事會可以向員工授予激勵股票期權,並向員工、董事會成員和本公司及其附屬公司的顧問授予非法定股票期權。
根據2004年計劃,激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值的價格授予, 852015年12月31日,中國人民銀行(110授予本集團持有人之獎勵購股權之公平值百分比 10%或以上的有表決權股票)。公允價值由董事會決定。期權可在不超過一段時間內行使10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
二零零四年計劃於二零一七年經修訂及重列股權激勵計劃生效日期終止,因此, 不是根據2004年計劃可供發行。2004年計劃繼續適用於根據該計劃頒發的未償獎勵。
2017年修訂和重新制定的股權激勵計劃
於二零一七年,本公司批准了二零一七年經修訂及重列股權激勵計劃或二零一七年計劃,據此,董事會可向僱員授出及激勵購股權,並向僱員、董事會成員及本公司及其附屬公司的顧問授出及激勵非法定購股權、股票增值權、限制性股票或限制性股票單位或限制性股票單位。
根據2017年計劃,激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值的價格授予(110向持有者發行的期權的公允價值的百分比10%或以上的有表決權股票)。股票增值權可以不低於公允價值的價格授予。公允價值由董事會決定。期權可在不超過一段時間內行使10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
關於直接上市,2017計劃在2020年股權激勵計劃生效之前終止,因此,不是根據2017年計劃,可以發行股票。2017年計劃繼續管理根據該計劃頒發的未完成的獎項。
2020年股權激勵計劃
於二零二零年,本公司批准二零二零年股權激勵計劃,或二零二零年計劃,該計劃於緊接本公司直接上市登記聲明生效日期前一個營業日生效。根據二零二零年計劃,董事會可向僱員授出激勵性股票期權,並向僱員、董事會成員及本公司及其附屬公司的顧問授出股票增值權、限制性股票或限制性股票單位或限制性股票單位、表現單位及表現股份。
根據2020年計劃,激勵性股票期權、非法定股票期權和股票增值權可以以不低於 100授予日相關普通股公平市場價值的%(110發行予本公司股東之獎勵購股權公平值之百分比 10%或以上的股份)。購股權及股票增值權可於不超過 10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
60.0根據2020計劃,為未來發行預留了100萬股A類普通股。2020計劃下到期或被沒收、取消或回購的基於股票的獎勵將返回2020計劃下可供發行的A類普通股的股票池。2020年計劃規定每年自動增加根據該計劃保留的A類普通股的股份數量。此外,根據2020計劃的調整條款,根據2020計劃為發行保留的股份還包括(I)在緊接登記聲明生效日期的前一天,已根據根據2017計劃授予的任何獎勵保留但未發行的任何股份,並且不受根據2017計劃和2004計劃授予的任何獎勵的約束;(Ii)受根據我們2017計劃和2004計劃授予的股票期權、RSU或類似獎勵的限制的任何股份,該等股份在登記聲明生效日期後到期或以其他方式終止,而沒有全部行使或發行,為支付行使價或預扣税款而向本公司提交或扣繳,或因未能歸屬而被沒收或由本公司回購。
員工購股計劃
於2020年,本公司董事會通過並獲股東通過2020年股東特別提款權計劃,該計劃與直接上市有關而生效。2020年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。總計6,000,000本公司A類普通股股份已根據2020年ESPP保留供未來發行,此外,根據2020年ESPP保留供未來發行的A類普通股股份數量每年自動增加。
2020年ESPP計劃是一項補償計劃,包括兩個部分:允許公司根據守則第423節進行符合條件的發售的組件,以及允許公司向指定公司提供不符合守則第423節規定的資格的發售的組件。在符合其中任何限制的情況下,2020 ESPP允許符合條件的員工(以工資扣除的形式或在管理人允許的範圍內)貢獻管理人不時酌情確定的金額,以每股折扣價購買A類普通股。根據2020年ESPP購買A類普通股的價格等於85公司A類普通股股份在登記日或行使日(以較低者為準)的公平市場價值的%。發售期一般為24個月,從每年的2月25日和8月25日開始,每個發售期有四個購買期,每個購買期約為6個月。首次發售期自2021年3月10日開始,並將於2023年2月27日結束。
基於股票的薪酬費用
計入上述簡明綜合經營報表數據的以股份為基礎的補償開支如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
基礎設施和信任與安全 | $ | 7,797 | | | $ | 915 | | $ | 13,485 | | | $ | 3,719 | |
研發 | 51,626 | | | 3,957 | | 83,220 | | | 20,680 | |
一般和行政 | 18,929 | | | 1,872 | | 30,176 | | | 20,304 | |
銷售和市場營銷 | 3,307 | | | 665 | | 5,522 | | | 4,963 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 81,659 | | | $ | 7,409 | | $ | 132,403 | | | $ | 49,666 | |
截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月,與授予非僱員的股權獎勵有關的股份補償開支並不重大。
選項
截至2021年6月30日已授出且尚未行使的未歸屬期權的未來股票補償為美元200.0在加權平均剩餘所需服務期內確認, 3.1好幾年了。
下表彙總了公司的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量: 股票 受制於 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 剩餘 合同 術語 (年) | | 集料 固有的 價值 |
| (單位:萬人) | | | | | | (單位:萬人) |
截至2020年12月31日的餘額 | 98,502 | | | $ | 2.55 | | | 7.76 | | $ | 3,838,994 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
取消 | (1,119) | | | $ | 3.88 | | | | | |
已鍛鍊 | (24,139) | | | $ | 1.73 | | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | 73,244 | | | $ | 2.79 | | | 7.46 | | $ | 6,385,925 | |
截至2021年6月30日止 | 34,089 | | | $ | 1.58 | | | 6.46 | | $ | 3,013,482 | |
已獲授及預期於二零二一年六月三十日獲授 | 73,244 | | | $ | 2.79 | | | 7.46 | | $ | 6,385,925 | |
不是購股權已於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月授出。
下表概述了公司的限制性股票單位和未註冊限制性股票獎勵(未註冊RSA)活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 限制性股票獎勵 |
| 數量: 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 數量: 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
| (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
截至2020年12月31日未授權 | 3,061 | | | $ | 31.55 | | | 388 | | | $ | 37.75 | |
授與 | 7,126 | | | $ | 77.21 | | | — | | | — | |
已釋放 | (3) | | | $ | 77.00 | | | (32) | | | $ | 37.75 | |
取消 | (92) | | | $ | 32.01 | | | — | | | — | |
截至2021年6月30日未歸屬 | 10,092 | | | $ | 63.69 | | | 356 | | | $ | 37.75 | |
截至2021年6月30日,該公司擁有7.5與未登記的RSA有關的未確認的基於股票的薪酬,將在#年的加權平均剩餘必需服務期間予以確認2.4年截至2021年6月30日,本公司擁有美元562.7與RSU有關的未確認的基於股票的薪酬,將在#年的加權平均剩餘必需服務期間確認3.6好幾年了。
於本公司直接上市前授出的RSU於服務條件及流動資金事項相關表現歸屬條件於生效日期均獲滿足後歸屬。在2021年第一季度,我們記錄了基於股票的累計薪酬支出為$21.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000個當時未償還的RSU,其基於服務的歸屬條件已滿足。與流動性事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法在剩餘的必需服務期內記錄。
在我們直接上市後授予的RSU僅具有基於服務的歸屬條件,該條件通常在四年.
CEO長期績效獎
於二零二一年二月,薪酬委員會授予首席執行官長期績效獎,即我們二零一七年計劃項下的RSU獎,使他有機會賺取最多的薪酬。 11,500,000購買A類普通股。CEO長期績效獎授予對服務條件的滿意度和某些股票價格目標的實現,如下所述。
CEO長期業績獎有資格根據公司在業績期間的股價表現授予,第一個開始兩年在生效日期之後,並在生效日期七週年時結束。此外,正如下面更詳細地描述的那樣,在實現公司股價關口之日之前,巴斯祖基先生必須繼續擔任我們的首席執行官,以賺取與適用的公司股價關口相關的RSU。首席執行官長期業績獎分為七個部分,有資格根據股價目標的實現情況授予,每個部分都是一個公司股價柵欄,根據我們的股價在連續幾個月內的平均值進行衡量, 90-適用於下述履約期間的交易日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司股票 價格障礙 | | 兩個RSU的數量 有資格歸屬 | | 性能 期間 開課 測量日期 從有效的 日期 |
1 | $ | 165.00 | | | 750,000 | | | 2年份 |
2 | $ | 200.00 | | | 750,000 | | | 3年份 |
3 | $ | 235.00 | | | 2,000,000 | | | 4年份 |
4 | $ | 270.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
5 | $ | 305.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
6 | $ | 340.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
7 | $ | 375.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
如果公司股價障礙未能達到1美元165.00在生效日期七週年之前,CEO長期績效獎的任何部分都不會授予。此外,任何與公司股價關卡相關的RSU在生效日期七週年前仍未達到,將被終止並被取消,不需要額外考慮巴祖基先生。巴祖基先生必須繼續受僱於我們的首席執行官,從生效之日起到實現公司股價關口之日為止,以賺取與適用的公司股價關口相關的RSU。公司股票價格門檻和有資格歸屬的RSU數量將進行調整,以反映2017年計劃下的任何股票拆分、股票分紅、合併、重組、重新分類或類似事件。根據CEO長期業績獎授予的每個RSU將在RSU授予日期或之後的下一個公司季度結算日以我們A類普通股的一股進行結算,無論巴祖基先生是否在該日期繼續擔任CEO。為此,公司季度結算日期為2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。
本公司使用基於多個股票價格路徑的模型估計首席執行官長期業績獎勵的授出日期的公平值,該路徑通過使用蒙特卡洛模擬而開發,該模擬將公司股票價格障礙可能無法滿足的可能性納入估值。首席執行官長期績效獎的加權平均授出日期公允價值估計為美元,20.19每股,該公司估計將確認基於股票的薪酬支出總額約為#美元232.2在以下七個獨立部分的派生服務期內3.45 – 5.38.如果公司股價障礙在衍生服務期之前達到,則以股票為基礎的補償費用將予以調整,以反映與歸屬獎勵相關的累計費用。如果Baszucki先生在必要的服務期內提供公司首席執行官的服務,則將確認基於股票的薪酬開支,無論公司股票價格是否達到障礙。
該公司記錄了$12.2百萬美元和美元17.4截至2021年6月30日止三個月及六個月,與首席執行官長期績效獎有關的股票薪酬開支為百萬美元。截至2021年6月30日,與首席執行官長期績效獎相關的未確認股票薪酬開支為美元。214.8100萬美元,將在各自付款的剩餘派生服務期內確認。
員工購股計劃
下表概述使用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計二零二零年ESPP於首次發售期間之公平值所使用之加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2021年6月30日 |
無風險利率 | 0.06% | - | 0.15% |
預期波動率 | 53.77% | - | 56.9% |
股息率 | —% |
預期期限(年) | 0.44 | - | 1.95 |
該公司記錄了$2.9百萬美元和美元3.4截至2021年6月30日止三個月及六個月,分別支付與2020年ESPP有關的股份補償開支,百萬美元。
投標報價
2020年3月,就本公司出售5G系列可轉換優先股一事,5G系列可轉換優先股的買方進行要約收購,收購約31.1百萬股普通股, 24.0從員工、前員工和其他現有投資者那裏獲得100萬股可轉換優先股。就要約收購而言,本公司放棄任何優先認購權或適用於該等股份的其他轉讓限制。作為這筆交易的結果,我們總共記錄了$35.2截至2020年12月31日止年度,本集團就僱員及前僱員股東所持股份支付的價格與交易日期的估計公平市值之間的差額支付了1000萬美元的股份補償費用。
15. 員工福利計劃
本公司為符合資格的員工發起401(K)固定繳款退休計劃。根據該計劃,該公司必須作出以下安全港貢獻100第一次繳款佔僱員繳款的百分比 3%和50下一個的百分比2每個僱員的%,受國税局規定的最高總供款。本公司作出相應貢獻,金額為美元。2.3百萬美元和美元4.2截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.1百萬美元和美元2.1截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
16. 合資企業
2019年2月,本公司與松花江投資有限公司或騰訊控股控股有限公司或騰訊控股的關聯公司松花江訂立合資協議,成立Roblox中國控股有限公司(其中Roblox持有51%所有權權益)。松花貢獻了$50以百萬美元的資本換取49%的所有權權益。合資企業的業務是(直接或間接通過合資企業的全資子公司)從事Roblox平臺的開發、本地化和授權給騰訊控股,以便在中國中作為遊戲運營和出版,以及向中文版Roblox Studio的創作者進行開發、本地化和許可,以及發展和監督與中國當地開發商的關係。
根據協議和ASC 810“合併”的條款,合資企業與本公司合併,因為本公司通過投票權保持控制權,而合資企業的少數成員沒有實質性的參與權或否決權。因此,確定本公司擁有足夠的控制權來合併合資企業的業務。本公司將49鬆華作為壓縮綜合資產負債表上的非控股權益持有的%所有權權益。
17. 所得税
該公司在美國以及其開展業務的其他税收管轄區須繳納所得税。來自非美國活動的收入需繳納當地國家所得税。該公司不為其海外子公司的未分配收益支付聯邦所得税,因為這些收益將無限期地再投資。
本公司於截至2021年、2021年及2020年6月30日止三個月及六個月分別錄得與外國所得税有關的無形所得税撥備。根據截至2021年6月30日的三個月和六個月的可用客觀證據,本公司認為,在截至2021年6月30日的三個月和截至2020年6月30日的三個月和六個月期間分別發生的美國和某些外國虧損的税收優惠很可能無法實現。因此,該公司沒有記錄分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間發生的美國和某些虧損的税收優惠。有效税率和法定税率之間的主要差異與美國的估值免税額以及某些外國損失和外國税率差異有關。
18. 普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。在完成直接上市後,所有已發行的可轉換優先股自動轉換為A類普通股之前,本公司將其所有系列可轉換優先股視為參與證券,因為如果普通股派發股息,該等股票的持有人有權按不可沒收股息收取股息。在兩類法下,普通股股東應佔的淨虧損不會分配給可轉換優先股,因為優先股股東沒有合同義務分擔公司的虧損。
每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。用於計算普通股每股基本淨虧損的普通股加權平均股數不包括那些在歸屬前行使或發行的與股票期權或未登記的限制性股票獎勵有關的回購股份,因為這些股份在歸屬之前不被視為已發行。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在其攤薄程度上生效來計算的。就本次計算而言,2020年ESPP下的可轉換優先股、股票期權、未登記的限制性股票獎勵、可轉換優先股權證、普通股認股權證和購買權被視為普通股等價物,但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的,因此已被排除在普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本和攤薄淨虧損 | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (142,930) | | | $ | (72,263) | | | $ | (279,033) | | | $ | (147,140) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (2,796) | | | (742) | | | (4,682) | | | (1,240) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (140,134) | | | $ | (71,521) | | | $ | (274,351) | | | $ | (145,900) | |
分母 | | | | | | | |
加權平均普通股,用於每股計算,基本普通股和稀釋普通股 | 571,300 | | | 180,336 | | | 432,159 | | | 174,939 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.83) | |
不包括在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋每股淨虧損計算中的普通股潛在股票如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至三個月和六個月 6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
未償還股票期權 | 73,244 | | | 91,866 | |
未完成的RSU | 10,092 | | | — | |
已發行認股權證 | 324 | | | 260 | |
已發行可轉換優先股 | — | | | 349,522 | |
未登記的未完成限制性股票獎勵 | 356 | | | — | |
2020年ESPP | 731 | | | — | |
總計 | 84,747 | | | 441,648 | |
由於截至2021年6月30日公司股價目標尚未實現,CEO長期績效獎不在上表之列.
19. 後續事件
2021年8月11日,公司簽署了收購Guilded,Inc.的最終購買協議,收購價格約為$90.01000萬美元,以現金和股票支付。收購於2021年8月16日完成。Guilded是一傢俬人持股公司,是一個連接遊戲社區的平臺。
本公司目前正在評估估值和相關會計處理。鑑於交易完成至發佈該等簡明綜合財務報表之間的時間較短,披露本次交易的初步收購價分配並不可行。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本10-Q表格季度報告中其他部分的未經審計簡明財務報表和相關附註以及我們已審計的綜合財務報表和相關附註以及截至2020年12月31日的財政年度“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀,這些討論包括在我們截至2021年3月2日並根據規則424(B)(4)於2021年3月10日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中。本討論和分析以及本Form 10-Q季度報告的其他部分包含前瞻性陳述,例如與我們的計劃、目標、預期、意圖和信念有關的陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同,包括本季度報告10-Q表格中其他部分的“風險因素”、“有關前瞻性陳述的特別説明”和“有關經營指標的特別説明”中討論的那些因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除文意另有所指外,本報告中提及的“Roblox”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指Roblox公司及其子公司。
報告的金額以百萬為單位,以千為單位進行四捨五入。因此,由於四捨五入,以百萬為單位報告的組件之和可能不等於以百萬為單位報告的總金額。此外,所列百分比是從基礎數字(以千為單位)計算出來的,由於四捨五入的原因,可能不會加到各自的總數中。
概述
來自世界各地的人們每天都會來到Roblox與朋友聯繫。他們一起玩耍、學習、交流、探索和擴大友誼,所有這些都是在完全由用户生成的3D數字世界中,由我們的開發人員社區構建的。我們將這一新興類別稱為“人類共同體驗”,我們認為這是我們在2004年設想的一種新的社交形式。我們的平臺由用户生成的內容提供動力,並從遊戲、娛樂、社交媒體甚至玩具中汲取靈感。
我們的Roblox人類共同體驗平臺由Roblox客户端、Roblox Studio和Roblox Cloud組成。Roblox客户端是一款允許用户探索3D數字世界的應用程序。Roblox Studio是一個工具集,允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D體驗以及通過Roblox客户端訪問的其他內容。Roblox Cloud包括為我們的人類共同體驗平臺提供動力的服務和基礎設施。
我們的使命是建立一個人類共同體驗平臺,使數十億用户能夠共享體驗。我們正在不斷改進Roblox平臺支持共享體驗的方式,從積極參與的開發人員社區如何構建這些體驗,到全球用户如何享受和安全訪問這些體驗。
我們的主要投資領域是我們的開發人員和創建者社區,以及不斷改進Roblox平臺所需的人員、技術和基礎設施。這些重點領域是我們如何推動業務發展的,並反映在我們的運營成本結構中,該結構主要由四個主要領域組成:支付處理和其他費用、薪酬和福利、開發商收入和直接基礎設施。
關鍵指標
我們相信我們的業績取決於許多因素,包括下面描述的關鍵指標,我們跟蹤和審查這些指標以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
運營指標
我們通過跟蹤多個運營指標來管理我們的業務,包括每日活躍用户(DAU)、參與時間和每個DAU(ABPDAU)的平均預訂量。作為一個管理團隊,我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關這些指標的定義,請參閲標題為“有關用户指標和其他數據的特別説明”的部分。
日活躍用户
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。我們跟蹤DAU,將其作為在我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域細分,以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與。
忙碌的時間
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間,其中包括用於體驗的時間,這指的是開發人員創建的標題,也包括在聊天和頭像個性化等平臺功能中花費的時間。
我們認為,我們平臺上的工作時間的增長反映了我們平臺的價值不斷增加。
每位每日活躍用户的平均預訂量
我們將每個DAU或ABPDAU的平均預訂量定義為給定期間的預訂量除以該期間的DAU。我們使用ABPDAU作為一種方式,瞭解我們如何通過銷售虛擬貨幣和訂閲來實現所有用户的貨幣化。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的業績時是有用的。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,這種非公認會計準則的財務信息可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的,因為它們沒有GAAP規定的標準化含義,也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此,我們的非GAAP財務信息僅供補充信息之用,不應與根據GAAP提供的財務信息分開考慮,或作為其替代。
預訂
預訂量是指在不進行某些非現金調整的情況下,某一特定時期的銷售活動。我們幾乎所有的預訂都是通過在Roblox平臺上銷售虛擬商品來實現的。銷售虛擬物品的收益最初計入遞延收入,並在虛擬物品在Roblox平臺上可用(估計為付費用户的平均壽命)或在虛擬物品被消費時確認為估計時間段的收入。預訂量還包括來自廣告和許可安排的最低金額。
我們相信預訂能更及時地反映我們經營業績的趨勢,而這些趨勢並不一定反映在我們的收入中,因為我們在付費用户的估計平均壽命內確認大部分收入。遞延收入的變動構成收入與預訂對賬差額的絕大部分。透過剔除該等非現金調整,我們能夠根據與用户的實際交易時間及該等交易產生的現金,衡量及監控我們的業務表現。從長遠來看,影響我們收入和預訂趨勢的因素是相同的。然而,在短期內,有一些因素可能導致收入和預訂趨勢在任何時期都有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) | | (千美元) |
預訂 | $ | 665,480 | | | $ | 494,171 | | | $ | 1,317,757 | | | $ | 743,747 | |
下表呈列各呈列期間的收入(根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量)與預訂對賬:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | (千美元) |
收入與預訂量的對賬: | | | | | | | |
收入 | $ | 454,100 | | | $ | 200,392 | | | $ | 841,076 | | | $ | 361,962 | |
加(減): | | | | | | | |
遞延收入變動 | 215,497 | | | 295,534 | | | 484,936 | | | 384,303 | |
其他 | (4,117) | | | (1,755) | | | (8,255) | | | (2,518) | |
預訂 | $ | 665,480 | | | $ | 494,171 | | | $ | 1,317,757 | | | $ | 743,747 | |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和無形資產。我們相信,自由現金流是我們單位經濟和流動性的有用指標,它向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息,這些現金在購買房地產、設備和無形資產後可用於戰略計劃。
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| 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
自由現金流 | $ | 310,096 | | | $ | 133,297 | |
下表列出了根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量--經營活動的現金淨額與自由現金流量的對賬情況:
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| 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
將經營活動的現金淨額與自由現金流進行對賬: | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 355,720 | | | $ | 160,125 | |
加(減): | | | |
購置財產和設備 | (45,368) | | | (26,249) | |
購買無形資產 | (256) | | | (579) | |
自由現金流 | $ | 310,096 | | | $ | 133,297 | |
購置財產和設備主要包括服務器、基礎設施設備和租户改善。
新冠肺炎的影響
雖然從2020年1月開始,新冠肺炎疫情在全球範圍內造成了普遍的業務中斷,但它導致了我們的運營業績、現金流和財務狀況的增加。在實施避難所就地訂單以緩解新冠肺炎疫情後,我們的用户和預訂量都出現了增長。新冠肺炎的流行加速了我們平臺的採用,這為我們創造了更多的機會。然而,這種參與和貨幣化的增加可能是暫時的,隨着疫苗接種率的增加,兒童返回教室或營地,以及就地避難所訂單的取消,我們已經開始看到這種增長是温和的。新冠肺炎大流行對社會以及開發者、創作者和用户參與度的長期影響仍不確定。不能保證,由於新冠肺炎疫情或其他全球經濟狀況,用户不會減少他們在Robux上的可自由支配支出,不會續訂他們的訂閲,或者可能會以其他方式增加或保持他們對我們平臺的使用,這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
此外,為了應對新冠肺炎的傳播,我們要求並一直要求幾乎所有員工遠程工作,以將病毒對我們員工和我們運營所在社區的風險降至最低,這對我們的業務運營方式構成了重大幹擾。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。我們最近宣佈了我們的“重返辦公室”計劃,其中包括轉向混合模式,員工可以在家工作,最多一週工作兩天,我們打算在2022年第一季度開始。雖然我們已經宣佈了重返辦公室的計劃,我們預計我們的大多數員工將在未來重返實體辦公室,但迴歸的時間、性質和程度尚不確定。
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響全球經濟、持久的社會影響,以及對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素--全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成重大影響”的部分。
經營成果的構成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自於在Roblox平臺上銷售虛擬物品。用户可以購買和消費Robux獲得虛擬物品,以增強他們在Roblox平臺上的社交體驗。我們確認在虛擬物品在Roblox平臺上向用户提供的估計時間段內(付費用户的估計平均壽命)或在虛擬物品被消費時的收入。付費用户的平均壽命是根據每個付費用户隊列的每月保留數據計算的。然後,我們通過確定付費用户在平臺上花費的、預計參與Roblox環境的加權平均期限來計算平均保留期。截至2020年12月31日的一年以及截至2021年6月30日的三個月和六個月,付費用户的平均壽命為23個月。報告的收入是扣除税收和估計的按存儲容量使用計費的淨額。
其他收入來源包括來自廣告、許可證和版税的最低限度收入。我們根據基礎協議的履約義務確認收入,金額反映我們預期有權獲得的對價。
成本和開支
我們根據員工人數分配分擔成本,例如設施(包括租金、設備折舊及租賃物業改良)及軟件成本。因此,分配的分擔成本反映在每個支出類別中,但收入成本和開發商交換費除外。
人員成本包括每個費用類別的工資、福利、差旅相關費用和基於股票的薪酬,但收入成本和開發人員交換費除外。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,人員成本分別為1.754億美元和5680萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,人員成本分別為3.157億美元和1.417億美元。
收入成本
收入成本主要由各種分銷渠道收取的第三方支付處理費構成。我們推遲支付手續費,並在同一時期內確認它們作為各自的收入。這些成本是與我們的虛擬貨幣銷售相關的。
隨着時間的推移,我們打算利用在這一領域獲得的幾乎所有效率來增加我們開發人員和創建者的收入。此外,收入成本佔收入的百分比受到用户購買偏好和趨勢變化的影響。我們注意到,我們的銷售正在轉向移動分銷渠道,如Apple App Store和Google Play Store。與信用卡支付處理商等其他分銷渠道相比,這些分銷渠道需要支付更高的手續費。因此,我們預計,隨着我們業務的增長,由於向這些移動渠道的持續轉變,我們的收入支出成本將隨着時間的推移而增加,無論是以絕對美元計算,還是佔收入的百分比,儘管百分比可能會在不同時期波動。
開發商交換費
開發者交換費代表開發者和創作者在平臺上賺取的金額。開發人員和創建者可以在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下,將他們積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。開發人員和創作者可以通過以下方式賺取Robux:通過銷售訪問他們的體驗和增強他們的體驗,通過Studio Marketplace在開發人員之間銷售內容和工具,通過阿凡達市場向用户銷售物品。此外,開發者還可以通過我們基於敬業度的獎勵計劃Premium Payout獲得Robux,該獎勵計劃根據Roblox Premium訂户在體驗中花費的小時數來獎勵開發者。
在接下來的幾年裏,一個主要的目標是在保持合理的利潤率和自由現金流的同時,儘可能多地為我們的開發者和創作者社區帶來更多的錢。我們打算利用在我們業務的其他領域實現的未來成本效益來增加我們的開發人員和創作者的收入。因此,我們預計,隨着我們業務的增長以及我們繼續投資支持我們的Roblox開發者和創建者社區,我們的開發者交換費將以絕對美元和預訂量百分比的形式增加。
基礎設施和信任與安全
基礎設施和信託及安全費用主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施運營相關的費用。這些成本包括第三方服務提供商的成本,如雲計算或其他託管和數據存儲,我們租賃和運營的託管數據中心的租金和設施相關費用,網絡和帶寬成本,以及我們服務器和基礎設施設備的折舊和相關支持和維護。在截至2021年6月30日的三個月裏,與基礎設施和信託與安全相關的折舊為1460萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,同樣的成本為920萬美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中,與基礎設施和信託與安全相關的折舊分別為2830萬美元和1790萬美元。
基礎設施和信任與安全費用還包括員工和團隊成員的人員成本和分配的管理費用,他們的主要責任與支持我們的基礎設施和信任與安全計劃有關。在截至2021年6月30日的三個月裏,與基礎設施和信託安全相關的股票薪酬為780萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,同樣的成本為90萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,與基礎設施和信託安全相關的股票薪酬分別為1350萬美元和370萬美元。
我們計劃繼續增加基礎設施的容量並增強其能力和可靠性,以支持更復雜的內容、更多的用户和更多的參與度。隨着我們繼續建設我們的全球基礎設施,我們預計在可預見的未來將增加我們對基礎設施的投資。我們打算通過構建和維護我們自己的技術基礎設施來實現業務的可擴展性和運營槓桿,並預計我們的基礎設施和信託及安全費用在短期內會增加,然後隨着我們業務的增長而作為預訂量的百分比隨着時間的推移而下降,儘管該百分比可能會隨着我們基礎設施和信託及安全費用和業務季節性的時間和範圍的波動而波動。
研發
研發費用主要包括我們的工程、設計、產品管理、數據科學和其他維護和增強平臺功能的人員的人員成本和分配的管理費用。我們計劃在可預見的未來增加研發費用,主要用於增加員工人數,以開發我們產品的新特性、功能和創新。然而,我們預計,隨着業務的增長,研發費用佔預訂量的比例將會下降,儘管這一比例可能會因研發費用的時間和幅度以及業務季節性的波動而在不同時期波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括人員成本和為我們的財務和會計、法律、人力資源、人才獲取和其他管理團隊分配的間接費用。一般和行政費用還包括專業服務費,如外部法律、會計、審計和外包服務,以及其他公司費用。我們計劃在可預見的未來增加一般和行政費用的美元金額,以支持業務增長,並由於與上市公司相關的成本,如增加員工、增強系統、流程和控制,以及保險、合規、投資者關係和專業服務領域的費用增加。然而,我們預計,隨着業務的增長,一般和行政費用佔預訂量的百分比將會下降,儘管這一百分比可能會根據一般和行政費用的時間和幅度以及業務季節性的波動而在不同時期波動。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括用户獲取費用和人員成本,以及為我們的營銷、業務開發和開發人員關係職能分配的管理費用。其他費用包括與市場研究、品牌推廣、公共關係和開發商關係項目相關的費用,包括我們一年一度的Roblox開發者大會。我們計劃在可預見的未來增加美元的銷售和營銷費用,主要是因為增加了員工人數,以支持我們的開發商關係和品牌合作團隊。然而,我們預計,隨着業務的增長,銷售和營銷費用佔預訂量的比例將會下降,儘管這一比例可能會因銷售和營銷費用的時間和幅度以及業務季節性的波動而在不同時期波動。
利息收入
利息收入主要包括現金及現金等價物所賺取的利息。
其他收入/(支出),淨額
歷史期間的其他支出主要包括我們用於購買可轉換優先股的未償還認股權證的公允價值變化,這些公允價值在每個報告期結束時重新計量。截至2021年6月30日,未發行可轉換優先股權證。其他費用還包括外幣匯兑損益。
所得税撥備(福利)
所得税撥備(福利)主要包括外國司法管轄區的所得税以及美國聯邦和州所得税。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延資產被利用的可能性並不大。
經營成果
下表列出了我們按美元列報的各期間的業務成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2021年6月30日 | | 截至六個月 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元)以10萬美元為單位, 每股除外(數據) | | (千美元, 除每股數據外) |
收入 | $ | 454,100 | | | $ | 200,392 | | | $ | 841,076 | | | $ | 361,962 | |
成本和費用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 116,930 | | | 53,669 | | | 214,867 | | | 95,462 | |
開發商交換費 | 129,714 | | | 85,052 | | | 248,652 | | | 129,551 | |
基礎設施和信任與安全(2) | 108,986 | | | 61,853 | | | 203,122 | | | 114,473 | |
研究與開發(二) | 124,748 | | | 40,249 | | | 221,392 | | | 89,658 | |
一般事務和行政事務(2) | 97,678 | | | 18,707 | | | 192,053 | | | 49,265 | |
銷售和市場營銷(2) | 18,990 | | | 13,908 | | | 38,992 | | | 29,565 | |
總成本和費用 | 597,046 | | | 273,438 | | | 1,119,078 | | | 507,974 | |
運營虧損 | (142,946) | | | (73,046) | | | (278,002) | | | (146,012) | |
利息收入 | 26 | | | 294 | | | 31 | | | 1,541 | |
其他收入/(支出),淨額 | 10 | | | 494 | | | (1,040) | | | (2,663) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (142,910) | | | (72,258) | | | (279,011) | | | (147,134) | |
所得税撥備(福利) | 20 | | | 5 | | | 22 | | | 6 | |
合併淨虧損 | (142,930) | | | (72,263) | | | (279,033) | | | (147,140) | |
可歸因於非控股權益的淨虧損(3) | (2,796) | | | (742) | | | (4,682) | | | (1,240) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (140,134) | | | $ | (71,521) | | | $ | (274,351) | | | $ | (145,900) | |
普通股股東應佔每股淨虧損,基本和 稀釋(4) | $ | (0.25) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.83) | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股份—基本和攤薄(4) | 571,300 | | | 180,336 | | | 432,159 | | | 174,939 | |
(1)服務器和基礎設施設備折舊包括在基礎設施和信任和安全。
(2)包括基於股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2021年6月30日 | | 截至六個月 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基礎設施和信任與安全 | $ | 7,797 | | | $ | 915 | | | $ | 13,485 | | | $ | 3,719 | |
研發 | 51,626 | | | 3,957 | | | 83,220 | | | 20,680 | |
一般和行政 | 18,929 | | | 1,872 | | | 30,176 | | | 20,304 | |
銷售和市場營銷 | 3,307 | | | 665 | | | 5,522 | | | 4,963 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 81,659 | | | $ | 7,409 | | | $ | 132,403 | | | $ | 49,666 | |
在截至2021年6月30日的六個月內,我們記錄了與我們直接上市前授予的RSU相關的基於股票的薪酬支出的一次性追趕2,130萬美元,這些RSU在滿足服務條件和於生效日期滿足的流動性事件相關績效歸屬條件後歸屬。在截至2020年6月30日的六個月內,我們記錄了3,520萬美元的補償支出,這與F系列和G系列可轉換優先股的購買者為從員工、前員工和其他現有投資者手中收購股票而進行的收購要約有關。這筆費用之所以被記錄下來,是因為買家是我們的附屬公司,而投標是以高於當時公平市場價值的價格完成的。關於收購要約,我們放棄了適用於該等股份的任何優先購買權或轉讓限制。
(3)我們的簡明合併財務報表包括我們的控股子公司羅伯樂中國控股公司。少數股東鬆華的所有權權益被記錄為非控制性權益。
(4)關於用於計算基本和稀釋每股淨虧損的方法的説明,以及用於計算每股金額的加權平均股數,請參閲本季度報告中其他部分包含的簡明綜合財務報表附註18。
下表列出了我們的簡明綜合經營報表數據的組成部分,以收入百分比的形式列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
成本和費用: | | | | | | | |
收入成本 | 26 | | | 27 | | | 26 | | | 26 | |
開發商交換費 | 29 | | | 42 | | | 30 | | | 36 | |
基礎設施和信任與安全 | 24 | | | 31 | | | 24 | | | 32 | |
研發 | 27 | | | 20 | | | 26 | | | 25 | |
一般和行政 | 22 | | | 9 | | | 23 | | | 14 | |
銷售和市場營銷 | 3 | | | 7 | | | 4 | | | 8 | |
總成本和費用 | 131 | | | 136 | | | 133 | | | 141 | |
運營虧損 | (31) | | | (36) | | | (33) | | | (40) | |
利息收入 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入/(支出),淨額 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (31) | | | (36) | | | (33) | | | (41) | |
所得税撥備(福利) | — | | | — | | | — | | | — | |
合併淨虧損 | (31) | | | (36) | | | (33) | | | (41) | |
非控股權益應佔淨虧損 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | (32) | % | | (36) | % | | (34) | % | | (41) | % |
截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月之比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入 | $ | 454,100 | | | $ | 200,392 | | | 127 | % | | $ | 841,076 | | | $ | 361,962 | | | 132 | % |
在截至2021年6月30日的三個月中,收入比截至2020年6月30日的三個月增加了2.537億美元,增幅為127%。這一增長主要是由於我們的每日付費用户數量的擴大,這是根據期間內每天獨立付費用户的平均數量來衡量的。我們的每日付費用户數量增長了26%,從截至2020年6月30日的三個月的約536,000人增加到截至2021年6月30日的三個月的約676,000人。每名每日付費用户的預訂量較同期增長7%,但這一趨勢可能不會反映在每名每日付費用户確認的收入中,因為每一期間確認的收入的很大一部分來自於前幾個時期的預訂量。每日付費用户的增長遵循了現有的增長趨勢,但也受益於新冠肺炎和現場訂單的影響。
在截至2021年6月30日的六個月中,收入比截至2020年6月30日的六個月增加了4.791億美元,增幅為132%。這一增長主要是由於我們的每日付費用户數量的擴大,這是根據期間內每天獨立付費用户的平均數量來衡量的。我們的每日付費用户數量增長了66%,從截至2020年6月30日的6個月的約407,000人增加到截至2021年6月30日的6個月的約675,000人。每名每日付費用户的預訂量較同期增長7%,但這一趨勢可能不會反映在每名每日付費用户確認的收入中,因為每一期間確認的收入的很大一部分來自於前幾個時期的預訂量。每日付費用户的增長遵循了現有的增長趨勢,但也受益於新冠肺炎和現場訂單的影響。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本 | $ | 116,930 | | | $ | 53,669 | | | 118 | % | | $ | 214,867 | | | $ | 95,462 | | | 125 | % |
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的收入成本增加了6,330萬美元,增幅為118%。這一增長主要是由於商户費用增加了6200萬美元,主要是由於我們的預訂量增加了。在截至2021年和2020年6月30日的三個月,收入成本佔收入的百分比保持不變,分別為26%和27%。
與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月的收入成本增加了1.194億美元,增幅為125%。這一增長主要是由於商户費用增加了1.168億美元,主要是由於我們的預訂量增加。在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,收入成本佔收入的百分比在一段時期內保持不變,分別為26%。
開發商交換費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
開發商交換費 | $ | 129,714 | | | $ | 85,052 | | | 53 | % | | $ | 248,652 | | | $ | 129,551 | | | 92 | % |
截至2021年6月30日的三個月,開發商交換費比截至2020年6月30日的三個月增加了4470萬美元,漲幅53%。截至2021年6月30日的六個月,開發商交換費比截至2020年6月30日的六個月增加了1.191億美元,增幅為92%。在上述兩個時期的比較中,增長主要是由於同期我們的預訂量增長,以及開發商和創建者因預訂量的增長而獲得的相關收入的增長。此外,我們在2020年上半年推出了保費支出,並隨着時間的推移增加了這些支出,這導致開發人員交換費用佔預訂的百分比增加。總體而言,開發人員交換費用與我們的整體預訂業績保持一致,因為平臺上的更多用户和我們的用户購買的Robux推動了開發人員和創建者獲得更多的Robux。
基礎設施和信任與安全
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
基礎設施和信任與安全 | $ | 108,986 | | | $ | 61,853 | | | 76 | % | | $ | 203,122 | | | $ | 114,473 | | | 77 | % |
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月,基礎設施以及信託和安全支出增加了4710萬美元,增幅為76%。這一增長主要是由於我們的數據中心和與向我們的用户提供平臺相關的技術基礎設施費用增加了2,060萬美元,以及我們的服務器和基礎設施設備的折舊,以及支持用户增長和我們平臺流量增加的客户服務和適度成本增加了1,420萬美元。員工成本增加了1080萬美元,以支持員工人數的增加,其中包括基於股票的薪酬支出增加了670萬美元。
與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月,基礎設施以及信託和安全支出增加了8860萬美元,增幅為77%。這一增長主要是由於我們的數據中心和與向我們的用户提供平臺相關的技術基礎設施費用增加了4330萬美元,以及我們的服務器和基礎設施設備的折舊,以及支持用户增長和我們平臺流量增加的客户服務和適度成本增加了2550萬美元。員工成本增加了1730萬美元,以支持員工人數的增加,其中包括基於股票的薪酬支出增加了890萬美元。
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
研發 | $ | 124,748 | | | $ | 40,249 | | | 210 | % | | $ | 221,392 | | | $ | 89,658 | | | 147 | % |
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的研發費用增加了8450萬美元,增幅為210%。這一增長主要是由於人員成本增加了7850萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了4770萬美元,這主要是由於支持我們的工程、設計和產品團隊的員工人數和顧問的增長,以進一步開發平臺。折舊和攤銷增加了260萬美元,這是由於收購的無形資產攤銷了210萬美元。
與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月的研發費用增加了1.317億美元,增幅為147%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.226億美元,其中基於股票的薪酬支出增加了6250萬美元,這主要是由於我們直接上市後未償還RSU的業績歸屬條件得到滿足,以及與我們的服務提供商進行的股權交易相關的710萬美元的僱主税。這一增長也是由於支持我們的工程、設計和產品團隊的員工和顧問的增長,以進一步推動平臺的發展。在收購帶來的420萬美元無形資產的推動下,折舊增加了510萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 97,678 | | | $ | 18,707 | | | 422 | % | | $ | 192,053 | | | $ | 49,265 | | | 290 | % |
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了7900萬美元,增幅為422%。增加的主要原因是專業服務支出增加5840萬美元,主要是由於與NMPA訴訟和其他訴訟有關的應計費用,以及本季度敲定的和解費用總計5040萬美元。這一增長還受到與上市公司相關的商業和財務成本的推動,如保險和審計相關費用的增加。人員成本增加了2270萬美元,其中基於股票的薪酬增加了1710萬美元,這主要是由與創始人兼首席執行官長期業績獎相關的費用推動的.
截至2021年6月30日的6個月,與截至2020年6月30日的6個月相比,一般和行政費用增加了1.428億美元,增幅為290%。增加的主要原因是專業服務開支增加1.198億元,主要是與直接上市有關的一次性費用所帶動。$50.7 在本報告所述期間,與國家税務總局訴訟和其他訴訟有關的應計費用以及結案的和解費用共計5 840萬美元。這一增長還受到與上市公司相關的商業和財務成本的推動,如保險和審計相關費用的增加。員工成本增加了2,390萬美元,以支持員工人數的增加,其中包括9.9美元的股票薪酬支出增加,這主要是由於我們直接上市的未償還RSU的業績歸屬條件得到滿足,以及與我們的服務提供商與我們的直接上市相關的股權交易相關的450萬美元的僱主税。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
銷售和市場營銷 | $ | 18,990 | | | $ | 13,908 | | | 37 | % | | $ | 38,992 | | | $ | 29,565 | | | 32 | % |
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了510萬美元,增幅為37%。這一增長主要是由於人員成本增加了650萬美元,其中包括:基於股票的薪酬支出增加280萬美元,支持和擴大我們的國際和虛擬體驗計劃的承包商成本增加200萬美元,以及與我們的服務提供商進行的與我們的直接上市相關的股權交易相關的70萬美元的僱主税。這被與我們的用户獲取活動相關的190萬美元的減少所抵消。
與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月的銷售和營銷費用增加了940萬美元,增幅為32%。這一增長主要是由於人員成本增加了1020萬美元,其中包括與我們的服務提供商進行的與我們的直接上市相關的員工股權交易相關的僱主税增加了330萬美元,以及支持和擴大我們的國際、虛擬體驗和開發者計劃的承包商成本增加了350萬美元。其他增長包括320萬美元的營銷和促銷費用。這被與我們的用户獲取活動相關的360萬美元的減少所抵消。
利息收入、其他收入/(費用)、淨額和所得税準備(利益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 | | 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息收入 | $ | 26 | | | $ | 294 | | | (91) | % | | $ | 31 | | | $ | 1,541 | | | (98) | % |
其他收入/(支出),淨額 | $ | 10 | | | $ | 494 | | | (98) | % | | $ | (1,040) | | | $ | (2,663) | | | (61) | % |
所得税撥備(福利) | $ | 20 | | | $ | 5 | | | 300 | % | | $ | 22 | | | $ | 6 | | | 267 | % |
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別減少了30萬美元和150萬美元。減少的主要原因是我們在2020財年清算了投資,以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的利率與上一年同期相比有所下降。
與上年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他收入/(支出)淨額分別減少50萬美元和160萬美元。截至2021年6月30日的三個月下降是由於以外幣計價的交易的已實現和未實現收益減少。截至2021年6月30日的6個月的下降主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中記錄的優先股權證的重新計量虧損190萬美元,而截至2020年12月31日的未償還權證被其他費用增加30萬美元所抵消。所得税撥備(福利)的變化無關緊要。
流動性與資本資源
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物分別為18億美元和8.939億美元,這些現金和現金等價物分別用於營運資本用途。
自我們成立以來,我們的運營資金主要來自運營產生的現金,其次是出售可轉換優先股和我們信貸安排下的借款。我們為我們的預訂預先開具賬單並收取付款。
2021年1月,我們完成了私募,以每股45美元的收購價出售了總計11,888,886股H系列可轉換優先股,淨收益約為534.3美元。
2019年2月,我們達成了一項循環信貸額度協議,該額度下的最高借款額度為5000萬美元,將於2020年2月到期。信貸額度下的未償還借款按年利率1.5%計息。2020年2月,這項信貸安排續期一年。2021年2月,我們終止了信貸安排協議。循環信貸額度下沒有借入任何數額。
截至2021年6月30日,我們的運營產生了虧損,反映在我們累計766.6美元的赤字中,以及所述每個時期的運營活動的正現金流。我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們的遞延收入,這些收入作為負債計入我們的簡明綜合資產負債表。遞延收入包括我們已經收到現金的預訂的未賺取部分,這些收入在付費用户的估計平均壽命內或在虛擬物品被消費時被記錄為收入。
我們預計,在可預見的未來,由於我們打算對我們的業務進行投資,我們將繼續遭受運營虧損。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上運營部門提供的現金,將足以滿足我們未來12個月的需求。然而,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、對我們員工的投資、為基礎設施建設新設施和購買硬件的資本支出,以及支持我們開發平臺的支出的時間和規模。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。如果需要從外部籌集更多資金,我們可以隨時通過股權、與股權掛鈎的安排和債務籌集額外資金。如果我們不能在需要的時候以合理的利率籌集額外的資本,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。見“風險因素”一節。
最近幾個時期,我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金,並進行資本支出。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
提供的現金流量淨額(用於): | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 355,720 | | | $ | 160,125 | |
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | $ | (45,624) | | | $ | 3,181 | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 576,175 | | | $ | 155,812 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是向我們的付費用户銷售Robux的現金收入。我們運營活動的現金主要用於支付處理費、與人員相關的費用、與數據中心和基礎設施相關的運營以及開發人員交換費。
在截至2021年6月30日的六個月內,經營活動提供的現金為355.7美元,其中包括淨虧損279.0美元,經非現金費用187.3美元調整後,以及來自淨運營資產和負債變化的現金淨流入447.4美元。非現金費用主要包括132.4美元的股票薪酬和3,440萬美元的折舊和攤銷。我們淨運營資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加了484.9美元,開發商交換負債增加了970萬美元,被遞延收入成本增加了107.9美元所抵消,所有這些都是由於截至2021年6月30日的六個月的預訂量。我們的大部分預訂和收入成本都推遲了23個月,因為它們與耐用品的銷售和相關成本有關。由於2021年6月期末預訂量低於2020年12月,應收賬款餘額減少3,000萬美元,部分抵消了這一增加。
截至2020年6月30日止六個月內,營運活動提供的現金為160.1,000,000美元,其中包括淨虧損147.1,000,000美元,經非現金費用7,210萬美元調整,以及營運資產及負債淨變動帶來的現金淨流入235.1,000,000美元。非現金費用主要包括4970萬美元的股票薪酬和1890萬美元的折舊和攤銷。我們淨營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加384.3美元和開發商交換負債增加2,520萬美元,被遞延收入成本增加9,540萬美元和應收賬款增加8,410萬美元所抵消,所有這些都是由於預訂量增加。
投資活動
在截至2021年6月30日的六個月內,用於投資活動的現金為4560萬美元,主要包括用於資本支出的現金4530萬美元,以及與購買無形資產相關的付款30萬美元。
在截至2020年6月30日的六個月內,投資活動提供的現金為320萬美元,主要包括有價證券淨到期日提供的現金3000萬美元,現金被用於資本支出的現金和購買無形資產2680萬美元所抵消。
融資活動
截至2021年6月30日止六個月內,融資活動提供的現金為576.2元,其中包括髮行可轉換優先股所得的534.3元及行使股票期權所得的4,190萬元。
在截至2020年6月30日的六個月內,融資活動提供的現金為155.8美元,主要包括髮行可轉換優先股的淨收益149.7美元,行使股票期權的收益600萬美元,以及行使優先股權證的收益10萬美元。
合同義務和承諾
我們的主要合同承諾包括辦公空間和數據中心運營的運營租賃義務。自我們截至2020年12月31日的財年以來,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化,除了主要與正常業務過程中的數據中心和IT運營相關的不可取消購買承諾,以及修改我們的總部辦公室租賃以包括額外空間外。有關公司合同義務的更多信息,請參閲我們的最終招股説明書。
除了上述合同義務外,截至2021年6月30日,我們還有990萬美元的信用證未付,這些信用證與我們在加利福尼亞州聖馬特奧的辦公室設施和弗吉尼亞州阿什伯恩的數據中心設施有關。
有關合同義務和承諾的更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明綜合財務報表附註11。
或有事件
本公司涉及法律程序和在正常業務過程中產生的訴訟。任何該等事項最終可能導致的最高負債金額無法絕對肯定地預測,而一項或多項該等事項的最終解決可能會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註11。
表外安排
截至2021年6月30日,我們與為便利表外安排或其他目的而成立的結構性金融或特殊目的實體等未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表及其相關附註包含在本季度報告Form 10-Q中的其他部分,是根據公認會計準則編制的。在編制簡明綜合財務報表時,我們還需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
與我們最終招股説明書中所述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論,請參閲本季度報告第I部分第I項中我們的精簡合併財務報表附註中的附註2,主要會計政策的列報基礎和摘要,以及附註3,最近的會計聲明。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義,我們是一家新興的成長型公司。《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用JOBS法案下的延長過渡期,直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出JOBS法案規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
外幣兑換風險
我們的大部分收入以美元計價,其餘以英鎊、歐元、加元和澳元計價。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價,這些司法管轄區主要位於美國、加拿大、歐洲和中國。因此,我們目前和未來的業務和現金流的結果會受到外幣匯率變化的影響。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%的影響不會對我們的經營業績產生實質性影響。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。
利率風險
我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金和貨幣市場工具的高流動性投資。截至2021年6月30日,我們擁有18億美元的現金和現金等價物。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的貨幣市場工具的利率風險非常低,因為它們的到期日很短,我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。
項目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們在首席執行官和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d15(E)條規則中所定義的“披露控制和程序”一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。根據對我們截至2021年6月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,因此截至該日期,我們的披露控制和程序並不有效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
鑑於這一事實,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經進行了額外的分析、核對和其他結算後程序,並得出結論,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但本季度報告中包含的簡明綜合財務報表在所有重要方面都反映了我們在列報期間的財務狀況、經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
之前報道的實質性疲軟
正如本季度報告10-Q表格第II部分第1A項“風險因素”一節所披露的,並在我們的最終招股説明書中更詳細地描述,我們先前發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,導致我們重報截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度的財務報表。這一重大缺陷是由於我們的收入確認方法中對績效義務的確認控制不力,導致了錯誤。
我們開始採取措施,糾正已查明的實質性弱點。這些補救措施正在進行中,包括僱用更多專門和有經驗的技術資源,包括聘請第三方加強對財務報告的監督以及與複雜會計事項和新的會計指導有關的控制。這些措施還包括實施與定期審查我們的收入確認政策有關的額外控制活動,以及審查新安排的收入確認。
雖然我們相信這些努力將改善我們對財務報告的內部控制,但我們補救措施的實施仍在進行中,需要對這些內部控制的設計和運營有效性進行驗證和測試。
我們相信,在實現內部控制和披露控制的有效性方面,我們正在取得進展。我們正在採取的行動受到正在進行的高級管理層審查以及審計委員會的監督。在我們完成補救工作和隨後對其有效性進行評估之前,我們無法得出結論,我們正在採取的步驟是否將完全補救我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。我們還可以得出結論,可能需要採取更多措施來補救我們在財務報告內部控制方面的重大弱點,這可能需要更多的執行和評估時間。我們將繼續評估我們對財務報告的內部控制的有效性,並採取措施迅速補救已知的重大弱點。
雖然我們計劃儘快完成補救過程,但目前我們無法估計需要多長時間。因此,在這一弱點得到彌補之前,我們計劃進行額外的分析和其他程序,以確保我們的精簡合併財務報表是按照公認會計準則編制的。
財務報告內部控制的變化
除了正在進行的重大弱點補救工作以及根據主題842於2021年1月1日生效以確保遵守新租賃標準的內部控制外,我們對財務報告的內部控制在截至2021年6月30日的三個月期間發生的與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化並未對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響。
對控制和程序有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分--其他資料
第一項:法律訴訟。
這些信息列於本季度報告10-Q表第一部分所列簡明合併財務報表的“附註11--承付款和或有事項--法律訴訟”項下,以供參考。
項目1A.風險因素。
風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應該仔細考慮以下描述的風險,以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息,包括我們的未經審計的簡明合併財務報表和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。
風險因素摘要
以下是使投資我們的A類普通股具有投機性或風險的主要因素摘要:
•我們最近經歷了快速增長,我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長或我們市場的增長。
•我們有過淨虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
•我們的財務狀況和運營結果將在每個季度波動,這使得它們很難預測,它們可能不能完全反映我們業務的基本表現。
•我們的業務受到季節性需求的影響,我們的季度運營業績也因此而波動。
•全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大影響。
•我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營;任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和貨幣化,或者要求我們更改數據收集和隱私、數據安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容,這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力,並將對我們的業務產生不利影響。
•由於我們在付費用户的估計平均壽命內確認預訂收入,或在消費虛擬物品時確認收入,因此新業務的變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。
•如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求的制約,我們的經營業績將受到影響。
•我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗,如果我們不能繼續提供一個安全的環境,我們的業務將受到嚴重影響。
•我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員,以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。如果我們失去一個或多個高級管理團隊或關鍵人員,特別是我們的創始人總裁兼首席執行官David·巴祖基,將對我們的業務造成嚴重損害。
•我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,導致我們重報了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度財務報表。未來,我們可能會發現其他重大弱點或未能維持有效的內部控制系統,這可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報,或導致我們無法履行定期報告義務。
•我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任,而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
•無論我們的經營業績如何,我們A類普通股的公開交易價格可能會波動,可能會下降。
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在我們創始人手中的效果,這可能會限制或排除您影響公司事務的能力,包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
與我們的業務有關的一般風險
我們最近經歷了快速增長,我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長或我們市場的增長。
我們經歷了快速增長,部分原因是新冠肺炎大流行,因為我們的用户更多地在線是由於全球新冠肺炎就地庇護政策。例如,從截至2019年12月31日的一年到截至2020年12月31日的一年,我們的預訂量增長了171%。我們預計這些活動水平不會持續下去,我們的增長率最近在某些市場已經開始放緩。在未來,我們預計我們的收入增長率將下降,在我們與新冠肺炎受影響時期進行比較的時期(即截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的三個月、以及2020年12月31日和2021年3月31日的三個月),我們的預訂量或我們的用户羣可能不會出現任何增長。我們過去的收入、預訂量和用户羣增長不應被視為我們未來業績的指示性指標。我們相信,我們的整體接受度、收入增長和預訂量的增加取決於許多因素,包括但不限於我們有能力:
•增強我們提供給開發人員用於開發內容的工具;
•擴大我們平臺上的開發人員、創作者和用户數量;
•擴展我們的開發者可以為用户構建的體驗類型;
•繼續為所有用户提供並被視為能夠提供安全和文明的環境;
•維護我們平臺的安全性和可靠性;
•為互聯網接入受到挑戰的地區的用户提供訪問我們的平臺的機會;
•遵守特定國家和地區在隱私、數據安全、數據保護、知識產權、兒童保護和其他要求方面的監管環境;
•吸引高素質人才,培養、激勵和管理高素質人才;
•有效管理我們的業務增長、員工人數和運營;
•為我們的開發者、創作者和用户提供卓越的客户體驗和客户支持;
•成功地與提供多種互動娛樂產品的老牌公司和新市場進入者競爭;以及
•提高我們品牌的全球知名度。
如果我們無法完成這些任務,我們的平臺將對開發人員、創建者和用户失去吸引力,他們可能不再在我們的平臺上尋求新的體驗,這將導致更少的預訂量和更低的收入,並可能損害我們的運營。
我們有過淨虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
我們自成立以來一直出現淨虧損,預計在不久的將來還將繼續出現淨虧損。截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度,我們分別淨虧損8,810萬美元、7,100萬美元和253.3美元。截至2021年6月30日,我們的累計赤字為766.6美元。我們還預計未來我們的運營費用將大幅增加,如果我們的DAU增長不能抵消這些預期的運營費用增長,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害,我們可能無法實現或保持盈利。我們預計未來我們的成本和支出將增加,因為我們打算繼續進行重大投資以發展我們的業務,包括預期的基於股票的薪酬支出的增加。這些努力的成本可能比我們預期的更高,可能不會導致收入增加或業務增長。除了業務增長的預期成本外,作為一家新上市公司,我們已經並預計將繼續產生大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們不能增加收入來充分抵消運營費用的增加,我們將無法在未來實現或保持盈利。
我們的財務狀況和運營結果將在每個季度波動,這使得它們很難預測,它們可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績在過去和未來都會波動,這既基於我們業務的季節性,也基於影響全球經濟、我們的行業和公司的外部因素。此外,我們目前的業務規模以及新冠肺炎疫情對全球的持續影響使得我們很難預測未來的業績。因此,您不應依賴我們過去的季度運營業績作為未來業績的指標。你應該考慮到公司在快速發展的細分市場中經常遇到的風險和不確定性。我們在任何特定季度的財務狀況和經營結果都可能受到許多因素的影響,其中許多因素我們無法預測或不在我們的控制範圍內,包括:
•我們維持和發展我們的用户基礎和用户參與度的能力;
•我們有能力保留和發展我們的開發人員基礎,並鼓勵他們繼續在我們的平臺上開發體驗;
•較新的體驗與更成熟的體驗一樣有效地賺錢的能力;
•對我們平臺的需求水平;
•在我們的平臺或競爭對手的平臺上開發和引入新的或重新設計的功能;
•我們平臺上用户參與度的季節性波動;
•我們的定價模式;
•市場營銷、銷售和其他運營費用的增加,這可能會導致我們增長和擴大業務並保持競爭力;
•我們有能力成功地在國際上擴張並滲透到關鍵的人口統計數據中;
•在某些地理市場中將我們的用户貨幣化的能力;
•我們維持營業利潤率、經營活動中使用的現金和自由現金流的能力;
•系統故障或實際或感覺到的數據安全或隱私的違反,以及與此類故障、違反和補救相關的成本;
•由於第三方操作而無法訪問我們的平臺或我們平臺中的某些功能;
•股票薪酬支出增加(包括與本文所述的CEO長期績效獎勵有關的支出);
•我們有效激勵員工和開發人員的能力;
•不利的訴訟判決、和解或其他訴訟和與糾紛有關的費用;
•立法或監管環境的變化,包括在隱私、數據安全和數據保護、消費者保護和用户上傳內容方面的變化,或政府監管機構的執法,包括罰款、命令或同意法令;
•貨幣匯率的波動以及我們以外幣計價的收入、預訂和費用所佔比例的變化;
•我們資產組合投資的市值波動和資產負債表上任何資產的利率或減值;
•我們的實際税率的變化;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•國內和全球商業或宏觀經濟狀況的變化。
我們的業務受到季節性需求的影響,我們的季度運營業績也因此而波動。
從歷史上看,我們的業務一直是高度季節性的,我們銷售額的最高比例出現在第四季度,假期允許我們的用户在我們的平臺上花費更多的時間,我們預計這一趨勢將繼續下去。我們也可能會因為一些我們無法控制的因素而經歷波動,這些因素會影響用户或開發人員和創建者對我們平臺的參與度。例如,由於為應對新冠肺炎疫情而制定的就地避難政策,我們看到我們平臺上的活動有所增加,我們預計這些活動水平不會持續下去。最近,我們開始看到某些市場的增長率和其他運營指標有所放緩,因為疫苗接種率上升,兒童回到親自上課的教室,就地避難所訂單增加,儘管水平仍高於新冠肺炎大流行之前。此外,隨着新冠肺炎大流行的全面影響變得更加明顯,包括在全球和美國廣泛推出新冠肺炎疫苗,活動水平可能會進一步下降,包括低於歷史水平。由於某些國家仍在經歷高感染率和相關的停工,我們預計我們的業務結果將繼續受到難以預測的影響。此外,我們尋求進一步開發我們平臺上提供的現場體驗,如虛擬音樂會、教室、會議和會議,並在關鍵活動(如產品發佈會)的同時為商業合作伙伴提供品牌推廣機會。這些時斷時續的經歷也可能導致我們季度運營業績的波動。隨着我們業務的成熟,其他季節性趨勢可能會發展,或者這些現有的季節性趨勢可能會變得更加極端。
全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大影響。
新型冠狀病毒及其引發的新冠肺炎的爆發演變成了一場全球大流行。鑑於與新冠肺炎傳播相關的不確定且迅速變化的形勢,我們採取了預防措施,旨在將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低,包括暫時關閉我們在全球的辦公室,並對可能對我們的業務產生負面影響的用户、開發者、創作者、員工或行業活動進行虛擬化、推遲或取消。我們最近宣佈了我們的“重返辦公室”計劃,其中包括轉向混合模式,員工可以在家工作,最多一週工作兩天,我們打算在2022年第一季度開始。
新冠肺炎疫情及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括:
•大流行的持續時間和範圍,包括未來在全球和美國境內可能出現的大流行浪潮;
•政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動;
•資本市場的可獲得性和進入成本;
•疫情對我們的開發人員、創建者和用户的影響;
•有效疫苗的可獲得性和向公眾提供疫苗的速度;
•新冠肺炎新品系不斷湧現;
•幹擾或限制我們員工的工作和旅行能力;以及
•與我們的基礎設施和合作夥伴相關的中斷。
雖然我們幾乎所有的業務運營都可以遠程進行,但我們許多員工都在權衡其他與工作相關的挑戰和個人挑戰,包括持續遠程工作環境的持續時間、調整通信和工作做法以與工作同事和業務合作伙伴遠程協作、管理日常在家工作的技術和通信挑戰、照顧因間歇性學校停課和遠程學習而產生的孩子、在孩子可能返回學校的情況下制定育兒計劃、照顧自己、患病或生病的家人或其他受扶養人,以及適應社會重新開放和重返辦公室計劃。
與我們的季度預測和歷史趨勢相比,新冠肺炎大流行以及由此導致的社交距離、就地避難和類似限制導致開發者、創建者和用户在我們平臺上的參與度增加。幾乎可以肯定的是,用户活躍度的增加並不代表我們未來的財務和經營業績。最近,我們開始看到某些市場的增長率和其他運營指標有所放緩,因為疫苗接種率上升,兒童回到親自上課的地方,避難所訂單被取消。新冠肺炎疫情對社會以及開發者、創建者和用户參與度的長期影響仍然不確定,也不能保證開發者、創建者和用户的參與度不會下降,包括低於歷史水平,因為隨着新冠肺炎疫苗的廣泛推出,因新冠肺炎疫情影響而加速我們業務增長的情況不太可能繼續下去。
我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營;任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和貨幣化,或者要求我們更改數據收集和隱私、數據安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容,這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力,並將對我們的業務產生不利影響。
在截至2021年6月30日的三個月中,我們通過Apple App Store銷售Robux的收入佔我們收入的35%,通過Google Play Store銷售Robux的收入佔我們收入的19%。由於我們的平臺在移動設備上的大量使用,我們的應用程序必須保持與這些和其他流行的移動應用程序商店和平臺以及相關硬件的互操作性。此外,我們受制於這些操作系統的標準政策和服務條款,以及各種應用商店的政策和服務條款,這些政策和服務條款使我們的應用程序和體驗可供我們的開發人員、創建者和用户使用。這些政策和服務條款管理這些操作系統和商店上應用程序和體驗的可用性、推廣、分發、內容和運營。因此,我們可能無法成功培養與關鍵行業參與者的關係,也無法開發使用這些技術、系統、網絡、法規或標準有效運行的產品。如果我們的用户在他們的移動設備上訪問和使用我們的平臺變得更加困難,如果我們的用户選擇不在他們的移動設備上訪問或使用我們的平臺應用程序,或者如果我們的用户選擇使用不提供對我們平臺的訪問的移動產品,我們的業務和用户的留存、增長和參與度可能會受到嚴重損害。
這些移動應用平臺的所有者和運營商,主要是蘋果和谷歌,都有權批准我們的平臺在他們的系統上的部署,並向消費者提供與我們競爭的產品。此外,移動設備由多家公司製造。這些公司沒有義務測試新移動設備與我們的平臺應用程序的互操作性,並可能生產與我們的平臺不兼容或不是最適合我們平臺的新產品。我們無法控制這些操作系統、應用程序商店或硬件,對這些系統或硬件的任何更改都會降低我們平臺的功能,或對競爭產品給予優惠待遇,可能會嚴重損害我們在移動設備上的平臺使用。如果操作系統提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係,或推出了競爭產品本身,或者它以其他方式確定這樣做符合其商業利益,則操作系統提供商或應用商店也可以限制或中斷我們對其操作系統或商店的訪問。我們的競爭對手控制着我們的應用程序運行在其上的操作系統和相關硬件,可能會使我們的平臺與這些移動操作系統的互操作性變得更加困難,或者比我們的競爭產品更突出地展示他們的競爭產品。此外,控制操作系統應用商店標準的我們的競爭對手可能會使我們的平臺應用程序或我們平臺的某些功能在潛在的很長一段時間內無法訪問。我們計劃繼續定期在我們的平臺上引入新技術,並經歷了優化這些技術以與這些操作系統、硬件和標準一起運行需要時間,這將影響我們新技術和功能的普及,我們預計這一趨勢將繼續下去。
此外,我們的平臺需要高帶寬的數據能力。如果數據使用成本增加或對蜂窩網絡的訪問受到限制,我們的用户保留、增長和參與度可能會受到嚴重損害。此外,為了通過移動蜂窩網絡提供高質量的視頻和其他內容,我們的平臺必須與我們無法控制的一系列移動技術、系統、網絡、法規和標準良好地協同工作。特別是,未來對iOS或Android操作系統或應用程序商店的任何更改都可能影響我們平臺的可訪問性、速度、功能和其他性能方面,並不時導致未來的問題。此外,任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律、法規或舉措的提出或通過,包括管理互聯網中立性的法律,都可能會減少對我們平臺的需求,並增加我們的業務成本。
對於我們通過Apple App Store和Google Play Store等移動平臺訪問的體驗,我們需要與平臺提供商分享遊戲內銷售收益的一部分。對於通過Apple App Store和Google Play Store進行的運營,我們有義務將用户購買Robux的任何費用的30%支付給Apple和Google,這一金額可能會增加。預計在可預見的未來,這些成本仍將是一筆可觀的運營費用。如果這些平臺提供商的收費增加,可能會對我們向開發者支付費用的能力和我們的運營結果產生實質性影響。操作系統或應用商店的提供商還可以改變其費用結構,增加與訪問和使用其操作系統相關的費用,改變其客户能夠在其操作系統上做廣告的方式,改變其用户的個人或其他信息在其操作系統上嚮應用程序開發者提供的方式,限制將個人信息用於廣告目的,或者限制終端用户如何在其操作系統上或跨其他平臺共享信息。
對我們按需收集、處理和使用數據的能力的限制可能會對我們利用有關開發人員創建的體驗的數據的能力產生負面影響。這反過來可能會影響我們平臺的資源規劃和功能開發規劃。同樣,這些操作系統提供商或應用商店可以在任何時候改變其關於我們如何在其操作系統或其應用商店中操作的策略,例如,通過對應用和廣告應用內容審核或施加技術或代碼要求。操作系統提供商或應用程序商店(如Apple App Store和Google Play Store)的操作可能會影響我們從最終用户設備收集、處理和使用數據的方式。因此,蘋果或谷歌未來實施的變化可能會對我們的收入產生不利影響。此外,這些操作系統和應用商店可能會改變其商業模式,例如,可能會增加應用商店的費用,這可能會對我們的業務產生不利影響。目前有關於應用商店費用的訴訟和政府調查,蘋果或谷歌可能會以可能損害我們的方式修改他們的平臺以迴應訴訟和調查。
這些操作系統和商店的每個提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們平臺有關的服務條款和政策,這些更改可能不利於我們和我們的開發者、創建者和用户使用我們的平臺。如果我們違反或操作系統提供商或應用商店認為我們違反了其服務條款或策略,該操作系統提供商或應用商店可能會限制或停止我們對其操作系統或商店的訪問。在某些情況下,這些要求可能不明確,或者我們對要求的解釋可能與操作系統提供商或應用商店的解釋不一致,這可能會導致針對我們的這些服務條款或策略的執行不一致,還可能導致操作系統提供商或應用商店限制或停止對其操作系統或商店的訪問。對我們訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
由於我們確認預訂期內虛擬物品在Roblox平臺上可供用户使用或隨着虛擬物品的消費而產生的收入,新業務的變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品都是耐用的虛擬物品,這些物品是在虛擬物品可供用户使用的估計時間段(估計為付費用户的平均壽命)內按比率確認的,截至2020年12月31日的一年和截至2021年6月30日的三個月和六個月為23個月。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個時期購買Robux的結果。因此,在任何一個季度,Robux購買量的下降都不會完全反映在我們該季度的收入和經營業績中。然而,任何此類下降都將對我們未來幾個季度的收入和經營業績產生負面影響。因此,由於各種原因,近期Robux購買量大幅下降的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。
如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求的制約,我們的經營業績將受到影響。
我們未來的成功將在一定程度上取決於市場對我們平臺的接受程度和跨人口統計和地理位置的廣泛採用,而不是其他互動娛樂產品。有關遊戲和其他互動娛樂產品的法律法規的不確定性或變化可能會對我們的運營能力或我們的開發商將其在某些地區的體驗貨幣化的能力產生不利影響。此外,我們的開發人員和創作者在我們的平臺上生成的內容的廣泛可獲得性是一個較新的發展,廣泛傳播這些內容的監管框架是新的和不斷髮展的。我們為我們的開發者和創作者提供了在世界各地發佈他們的內容的能力,每個國家都在制定法規和政策來規範這個新的空間,包括在隱私、賭博、知識產權、兒童保護、消費者保護、評級和税收方面。如果我們不能允許開發者和創造者遵守世界各地可能相互衝突的法規,我們執行我們商業模式的能力將受到嚴重影響,我們發展業務的能力可能會受到損害。這些法律、法規、標準或義務的變化可能需要我們改變我們的商業模式,承擔更繁重的義務,並影響我們平臺的功能。如果我們有義務從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的平臺,我們可能無法以商業合理的方式進行這些必要的更改和修改,或者根本無法進行這些更改和修改,我們進一步發展和增強我們平臺的能力可能會受到限制。遵守這些法律、法規、標準和義務的成本以及這些法律、法規、標準和義務帶來的其他負擔,或任何無法充分解決這些問題的情況,可能會限制我們平臺的使用或減少對我們平臺的總體需求,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗,如果我們不能繼續提供一個安全的環境,我們的業務將受到嚴重影響。
我們的平臺為不同年齡段的觀眾提供了許多體驗,其中相當大一部分是為兒童設計的。作為一個用户生成的內容平臺,開發者、創作者和用户上傳可以廣泛觀看的內容相對容易。我們做出了重大努力,為所有年齡段的用户提供安全和愉快的體驗。我們投入大量技術和人力資源,通過在上傳時檢查所有圖像、音頻、視頻和3D模型來阻止平臺上的不當內容,以便在用户有機會在平臺上遇到不良內容之前阻止這些內容。儘管我們做出了努力,但有時不適當的內容仍會成功上傳到我們的平臺上,並在被我們識別和刪除之前被其他人查看。這些內容可能會對我們的觀眾造成損害,並損害我們為兒童提供安全的在線遊戲環境的聲譽。如果我們無法阻止或被認為無法充分阻止所有或基本上所有不適當的內容出現在我們的平臺上,父母和兒童將失去他們對我們平臺安全性的信任,這將損害我們的受眾對我們的整體接受度,並可能導致收入、預訂量和盈利能力大幅下降,最終導致我們繼續成功運營我們平臺的能力。
除了一般地阻止不適當的內容外,根據美國聯邦法律,我們有法定義務阻止或刪除兒童色情內容,並向國家失蹤和受剝削兒童中心(NCMEC)報告違法行為。雖然我們擁有專門的技術和訓練有素的人類版主工作人員,可以檢測和刪除涉及兒童的色情內容,但此類內容已被上傳的情況已經發生,我們未來如果不遵守或指控我們不遵守有關兒童色情或對兒童性剝削的聯邦法律,可能會嚴重損害我們的聲譽,產生刑事責任,並可能花費高昂和時間來解決或辯護。根據其他國內和國際法律和條例,我們還可能承擔與兒童色情或兒童性剝削有關的額外刑事責任。
此外,我們還面臨指控,稱我們的平臺被犯罪分子用來識別兒童並與他們交流,並可能誘使他們在平臺外互動,不受我們的聊天、內容攔截和其他平臺上安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生,但我們無法阻止所有這種相互作用的發生。任何涉及Roblox的刑事事件,無論我們是否負有直接責任,都可能對我們作為兒童安全場所的聲譽造成不利影響,並損害我們的業務。
此外,各種地方、國家和外國的法律法規也適用於我們的業務,包括美國的《兒童在線隱私保護法》(COPPA)和歐盟的《一般數據保護條例》(GDPR)第8條。COPA對針對13歲以下兒童的網站或在線服務的經營者提出了嚴格的要求。在截至2021年6月30日的三個月內和截至2020年12月31日的年度內,分別有49%和54%的DAU年齡在13歲以下。COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前,必須徵得父母的同意。美國聯邦政府和各州都可以執行COPPA,違反COPPA的行為可能會導致鉅額罰款。不能保證我們的合規努力將足以避免對COPPA違規的指控,任何不合規或對不合規的指控可能會使我們面臨重大責任、處罰和收入損失,嚴重損害我們的聲譽,並可能花費高昂的費用和時間來解決或辯護。
我們作為兒童安全和文明環境的聲譽對我們的成功非常重要,如果我們未能保護用户或我們被認為未能保護用户,我們的業務將受到影響,我們的經營業績可能受到重大不利影響。
我們已經並可能繼續得到媒體的高度報道。例如,我們的隱私、數據安全或數據保護實踐、服務條款、產品更改、產品質量、訴訟或監管活動、我們用户的行為、產品與我們平臺集成的開發者或創建者的行為、將我們的平臺用於非法或令人不快的目的(包括使用我們的平臺可能引誘兒童在平臺外互動)、實際或感知的用户數據事件或濫用或其他隱私或安全事件、我們社區標準的實質或執行情況、在我們平臺上共享的內容的質量、完整性和適齡程度,或與我們提供類似服務的其他公司的行為,這些公司過去已經並可能在未來對我們的聲譽造成不利影響。例如,我們經歷了與開發者為我們的平臺製作的內容或用户在我們平臺上的行為相關的負面媒體宣傳,這些內容可能被認為是非法的、露骨的、褻瀆的或其他令人反感的。儘管我們正在努力推出一個內容評級系統,允許用户在我們的遊戲中標記某些露骨的內容,並研究如何更好地優化我們的父母控制,但用户可能仍然會接觸到可能不適合年齡的內容。儘管非法活動違反了我們的條款和政策,我們試圖阻止令人反感的材料,但我們無法阻止所有此類違規行為的發生。此外,我們還面臨指控,稱我們的平臺被犯罪分子用來識別兒童並與他們交流,並可能誘使他們在平臺外互動,不受我們聊天、內容攔截和其他平臺上安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生,但任何負面宣傳都可能造成這樣的印象,即我們沒有提供安全的在線環境,並可能對我們的開發人員、創建者和用户社區的規模、參與度和忠誠度產生不利影響,這將對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的業務依賴於強大的品牌,如果發生損害我們聲譽和品牌的事件,我們可能無法保持和增長我們平臺上的開發者、創建者和用户的數量。
我們相信,保持、保護和提升我們的聲譽和品牌對於增加我們平臺上的開發者、創作者和用户數量至關重要,特別是考慮到我們努力為我們的用户實現安全和文明的氛圍,其中許多用户是兒童。維護、保護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續在我們的平臺上提供高質量、引人入勝和共享的體驗。如果用户、開發人員或創建者不認為我們的平臺是高質量的,我們的品牌價值可能會下降,從而降低我們平臺對用户的吸引力。
我們的聲譽和品牌也可能受到用户敵意、不恰當或非法行為的負面影響,無論是在我們的平臺上還是在我們的平臺外。此外,用户、開發人員或創建者可能會對我們的計費或支付政策、我們對個人數據的處理或我們平臺的其他方面感到不滿。如果我們不能充分解決這些或其他用户、開發者或創建者的投訴,對我們或我們的平臺的負面宣傳可能會降低人們對我們平臺的信心和使用。維持、保護和增強我們的聲譽和品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。我們的聲譽和品牌對於吸引和留住高素質的員工也很重要。如果我們未能成功地推廣和維護我們的聲譽和品牌,或者如果我們在這一努力中產生了鉅額費用,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們平臺上的通信缺乏全面加密可能會增加數據安全事件的影響。
目前,我們平臺上的通信尚未全面加密。因此,任何涉及未經授權訪問、獲取、披露或使用的數據安全事件都可能對我們的業務產生更大的影響。我們可能會遇到更多與任何此類潛在事件相關的事件響應取證、數據恢復、法律費用和通知成本,我們可能面臨更高的聲譽損害、監管執法和消費者訴訟風險,這可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、運營結果和未來的商業機會。
我們依賴開發人員來創建用户認為有吸引力的數字內容,如果我們無法娛樂用户、改善用户體驗或適當激勵開發人員和創作者開發內容並將內容貨幣化,我們的業務將受到影響.
我們的平臺使我們的開發人員能夠創建體驗和虛擬項目,我們稱之為用户生成的內容。我們的平臺依賴我們的開發者在我們的平臺上創造體驗和虛擬物品,供我們的用户獲取和/或使用。我們的用户與這些體驗互動,這些體驗基本上是免費的。這些用户還可以選擇通過我們的阿凡達市場和體驗購買虛擬物品,以增強他們的享受。我們相信,我們平臺上的開發者、創建者和用户社區之間和內部的互動創造了一個蓬勃發展的有機生態系統,這種網絡效應推動了我們的增長。為了促進和激勵開發者創造體驗和虛擬物品,我們的平臺為開發者提供了一個機會,讓他們在我們的平臺上賺取Robux,一種與他們在我們平臺上的開發工作相關的虛擬貨幣,儘管我們的一些開發者可能選擇不貨幣化或在貨幣化他們的體驗方面可能不是很有效。當在我們的平臺上購買虛擬物品時,原始開發者或創建者將獲得為物品支付的Robux的一部分。在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下,開發人員可以將他們積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。如果我們不能為開發者提供足夠的回報,他們可能會選擇在其他平臺上開發用户生成的內容,這將導致收入損失。如果我們不向我們的開發者提供正確的技術、教育或財務激勵,他們可能會開發更少的體驗或虛擬項目,或者無法將他們的體驗貨幣化,我們的用户可能會選擇不參與體驗或購買虛擬項目,因此,我們的平臺、收入和預訂可能會受到不利影響。
如果我們的服務、平臺支持和/或技術基礎設施出現中斷、限制、中斷或降級,我們向客户提供足夠可靠的服務並保持平臺性能的能力可能會受到負面影響,這可能會損害我們與開發人員、創建者和用户的關係,從而損害我們的業務。
我們的用户期望快速、可靠和有彈性的系統能夠增強他們的體驗並支持他們的遊戲,因為他們可以在體驗之間和體驗內快速移動,併為他們的化身獲取虛擬物品或增強他們的體驗,這取決於我們的全球數據中心網絡(由我們和我們的外部服務提供商控制和運營)中我們的信息技術系統的持續運營和可用性,包括第三方“雲”計算服務。我們還通過我們的平臺向我們的開發人員和創建者社區提供服務,包括開發人員和創建者中心,提供教程、託管、客户服務、法規遵從性和翻譯等許多服務。我們平臺上的經驗和技術是複雜的軟件產品,維護可靠地提供這些經驗和技術所需的複雜的內部和外部技術基礎設施是昂貴和複雜的。我們的網絡和相關基礎設施的中斷、中斷、故障或降級已經並可能在未來對我們平臺的可靠交付和穩定性造成不利影響。例如,自從我們成立以來,我們每年大約有一次停機,因為該平臺對所有用户、開發人員和創建者都不可用。雖然這些中斷通常與轉向新技術有關,但我們的平臺暫時不可用,特別是如果它變得更加頻繁,可能會導致我們的用户尋求其他娛樂選擇,包括我們的競爭對手提供的娛樂選擇。此外,我們平臺的可靠性和穩定性也受到我們無法控制的事件的影響,例如數據中心之間的數據遷移和到第三方託管環境的遷移、對我們平臺的需求超出了我們技術基礎設施的能力,以及與我們依賴第三方在我們沒有運營自己的數據中心的地區託管我們的平臺相關的問題。
我們的數據中心容易受到各種來源的損壞或中斷,包括地震、洪水、火災、斷電、系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的員工、前員工或顧問)以及其他災難性事件。我們的數據中心還可能受到當地行政行為、法律或許可要求的更改以及可能停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管可靠性計劃專注於預測和解決可能影響我們平臺可用性的問題以及我們在數據中心採取的預防措施,如災難恢復和業務連續性安排、使用量激增、自然災害、黑客事件或恐怖主義行為的發生,但在沒有足夠通知的情況下關閉設施的決定或我們數據中心的其他意想不到的問題可能會導致我們的平臺中斷或延遲,阻礙我們擴展運營的能力或對我們的業務產生其他不利影響,並對我們為開發人員、創建者和用户提供服務的能力產生不利影響。
我們的開發人員或用户在訪問我們的平臺時可能會因為各種原因而遭受各種中斷或中斷,包括他們的技術提供商的問題。如果我們遇到停機,我們的平臺不可用,或者如果我們的開發人員、創建者和用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺,由於任何此類事件,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,開發人員、創建者和用户對我們平臺的參與度可能會減少,我們的收入、預訂量和盈利能力可能會受到負面影響。我們的所有系統都沒有完全宂餘,我們的災難恢復規劃可能不足以解決任何意外後果或事件的所有方面,或使我們能夠將業務連續性保持在盈利水平或根本不能。此外,在發生損壞或服務中斷的情況下,我們的業務中斷保險單將不足以賠償我們可能產生的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入,使我們承擔責任,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
客户支持人員和技術對於解決問題以及讓開發人員、創建者和用户實現我們的平臺提供的全部好處至關重要。高質量的支持對於留住我們現有的開發人員、創建者和用户並鼓勵他們擴大對我們平臺的使用非常重要。我們必須繼續投資於支持我們的平臺所需的基礎設施。如果我們不幫助我們的開發人員、創建者和用户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們維護和擴展我們的平臺給現有和新的開發人員、創建者和用户的能力可能會受到影響。此外,如果我們不對服務器、軟件或人員進行足夠的投資來支持我們的基礎設施,不能有效地擴展和適應對我們基礎設施的日益增長的需求,我們底層基礎設施的可靠性將受到損害,我們為開發人員、創建者和用户提供高質量體驗的能力將受到嚴重損害。這將導致我們平臺上的開發人員、創建者和用户數量減少,我們的收入、預訂量和競爭能力減少,我們在現有或潛在的開發人員、創建者或用户中的聲譽可能會受到影響。
我們未來的增長取決於我們繼續創新我們平臺的能力,為我們的開發人員提供有吸引力的功能,為我們的開發人員、創建者和用户提供安全、可靠和文明的體驗。
我們花費大量時間和金錢來研究、開發和增強我們平臺的版本,以納入附加功能、改進功能或其他增強功能,並優先考慮用户安全和安全性,以滿足我們的開發人員、創建者和用户快速變化的需求。保持充足的研究和開發資源,如適當的人員和開發技術,以滿足市場需求是至關重要的。我們平臺上的開發和創新可能依賴於仍在開發中或可能永遠不會完全開發的新技術或不斷髮展的技術。如果我們不能預見開發者和創作者的需求,他們創造的內容的質量可能無法吸引用户參與我們的體驗,並導致我們平臺上的用户減少。當我們為我們的平臺開發新的或增強的功能時,我們通常會產生費用,並預先花費資源來開發、營銷、推廣和銷售新功能。因此,當我們開發和引入新的或增強的功能時,它們必須獲得開發人員、創建者和用户的高度接受,以便證明在開發和將它們推向市場方面的投資是合理的。在過去,很難刪除我們引入的未被接受的功能,因此,我們仍然要以一定的成本進行維護。此外,我們已經並可能在未來對我們的平臺進行更改,或添加我們的用户、開發人員或創建者不喜歡或認為有用的功能。這樣的變化和新功能可能很難從平臺上刪除,維護成本也很高。
未來,Roblox Cloud可能會被用於越來越複雜的決策,因為它集成了硬件、加速的機器學習和人工智能,用於廣泛的計算任務,包括控制非玩家角色、改進的個性化、合成內容生成和玩家體驗的自動化。在某些時候,Roblox Cloud可能會做出不可預測或自主的決策,這可能會引發新的或加劇現有的道德、技術、法律和其他挑戰,並可能對Roblox平臺的性能以及用户、開發人員和創建者的體驗產生負面影響。
由於多種原因,我們平臺的新功能或增強功能以及對現有功能的更改可能無法獲得足夠的市場接受度,包括:
•未能在功能方面準確預測市場需求,並及時提供滿足這一需求的功能;
•缺陷、錯誤或故障;
•對績效或效果的負面宣傳;
•延遲在我們的平臺上發佈新功能或增強功能;以及
•競爭對手對競爭產品的介紹或預期推出。
如果不能獲得市場認可,將對我們的業務、財務狀況、運營結果和品牌產生負面影響。
我們已經看到我們的用户增長率在波動,並預計它將隨着時間的推移而繼續變化。如果我們無法留住現有用户或增加新用户,或者如果我們的用户降低了他們對我們平臺的參與度,收入、預訂量和運營結果都將受到損害。
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們平均每天有4320萬活躍用户,即DAU。我們將DAU視為衡量我們用户參與度的關鍵指標,增加、維護和吸引用户對於我們的持續增長一直是而且將繼續是必要的。我們的DAU增速在過去是波動的,未來可能會因為各種因素而放緩。最近,我們看到某些市場的增速有所放緩,因為與新冠肺炎相關的避難所訂單被取消,孩子們重返校園。其他可能導致我們的增長率減速的因素包括更高的市場滲透率、對我們的用户和他們的時間的持續競爭,以及來自各種娛樂來源的競爭,或者我們平臺的性能問題。舉例來説,過去數年,雖然我們的DAU按季按季增長,但有幾個月的增長速度並沒有或放緩,這往往是由於季節性因素所致。這些季節性因素可能已經受到新冠肺炎大流行的影響,我們預計季節性可能會再次導致用户活躍度下降,包括低於歷史水平,因為新冠肺炎大流行的影響,包括新冠肺炎疫苗在全球和美國國內的廣泛推出,變得更加明顯。此外,我們的戰略旨在擴大構成我們用户的年齡組和地理市場,如果我們在整個特定用户羣中實現最大的市場滲透率,特別是地理市場,未來DAU的增長將需要來自其他市場的其他年齡或地理羣組,這對我們來説可能很難實現、成本高昂或耗時。互聯網的可獲得性和帶寬或連接限制以及監管要求也可能影響我們在不同地區進一步擴大用户基礎的能力。如果我們的DAU增長率放緩或停滯不前,或者我們的DAU下降,或者我們未能有效地將某些地理市場的用户貨幣化,我們的財務業績將越來越取決於我們提升用户活躍度或增加用户貨幣化的能力。
我們的商業計劃假設,在可預見的未來,對互動娛樂產品的需求將會增加,特別是採用元宇宙,用户通過在3D環境中玩耍、交流、連接、交朋友、學習或只是一起出去玩來互動。然而,如果這個市場的萎縮或增長速度慢於預期,如果元宇宙沒有被廣泛用作用户體驗、社交和創意表達的論壇,或者如果對我們平臺的需求增長沒有我們預期的那麼快,無論是由於競爭、產品過時、我們的開發者、創作者和用户的預算限制、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治或監管環境或其他因素,我們可能無法增加我們的收入和預訂量,從而實現盈利,我們的股價將會下跌。
其他娛樂選擇、在線遊戲和其他互動體驗的多樣性很高,使得對我們的平臺不滿意並尋求其他娛樂選擇的用户很難留住。此外,我們的大多數用户年齡在13歲以下。與其他人羣相比,這一人羣對品牌的忠誠度可能較低,更有可能跟隨潮流,包括病毒式流行。這些因素和其他因素可能會導致用户迅速切換到其他娛樂選項,這可能會干擾我們預測使用量或DAU的能力,並將對我們的用户留存、增長和參與度產生負面影響。我們也可能無法以有意義的方式滲透到其他人口統計數據中,以彌補這個年齡段的DAU的損失。用户留存率、增長率或參與率的下降可能會嚴重損害我們的業務。
如果我們失去創始人、總裁兼首席執行官David·巴斯祖基或我們的一個或多個高級管理團隊或關鍵人員,或者我們未來無法吸引高級管理團隊的新成員或替換成員或其他關鍵人員,可能會對我們的業務造成重大損害。
我們有賴於我們的創始人總裁兼首席執行官David·巴祖基、我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員的持續服務和業績。David·巴祖基一直負責我們的戰略願景,如果他因為任何原因停止為我們工作,我們不太可能立即找到合適的繼任者。我們不為David·巴斯祖基投保關鍵人人壽保險,也不相信任何金額的關鍵人保險能夠讓我們在David因任何原因離開公司的情況下,從對我們業務的損害中恢復過來。同樣,我們的高級管理團隊成員和關鍵員工也很受歡迎,其他人可能會試圖鼓勵這些高管離開公司。由於任何原因失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵人員可能會擾亂我們的運營,在投資者中造成不確定性,對員工留任和士氣產生不利影響,並嚴重損害我們的業務。
無法吸引和留住高素質的員工,包括移民法律的限制性變化或移民法的不同適用,可能會阻礙我們的增長,並導致我們的收入或預訂量下降,對我們的業務產生不利影響。
為了執行我們的增長計劃,我們必須在未來幾年僱傭大量員工。此外,我們需要留住高素質的員工。來自其他互聯網和高增長上市公司和私人公司對這些招聘人員和員工的競爭非常激烈,特別是在我們行業擁有高水平經驗的工程師方面,特別是在我們總部所在的舊金山灣區。
在聘用和挽留具備適當資歷的僱員方面,我們不時遇到困難,而我們預期亦會繼續遇到困難。與我們競爭合格員工的許多公司擁有比我們更多的資源,可能會提供被認為比我們更好的薪酬方案。例如,我們向絕大多數求職者和現有員工提供股權獎勵,作為他們整體薪酬方案的一部分。如果我們股權獎勵的感知價值下降,包括由於我們A類普通股的市場價格波動或下降,或對我們未來前景的看法發生變化,可能會對我們招聘和留住高素質員工的能力產生不利影響。此外,我們薪酬結構的變化可能會受到員工的負面影響,導致人員流失或在招聘過程中造成困難。如果我們不能吸引新員工,或者不能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。移民法的變化或移民法的不同應用,以限制某些工作簽證的可獲得性或提高簽證費,可能會影響我們僱用工程人員和其他人才的能力,這些人才是我們繼續增強我們的平臺所需的,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件,或者它們可能對我們的技術專業人員獲得或續簽工作簽證產生的限制性影響。
我們的企業文化為我們的成功作出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們文化培養的創新方法、創造力和團隊精神,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊,強調共同的價值觀,並致力於多樣性和包容性。隨着我們繼續發展與上市公司相關的基礎設施,我們將需要付出巨大努力,在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化。此外,由於新冠肺炎疫情,我們的員工已經在家工作了一年多,因此很難保持或提升我們的文化。我們最近宣佈了我們的“重返辦公室”計劃,其中包括轉向混合模式,員工可以在家工作,最多一週工作兩天,我們打算在2022年第一季度開始。混合模式可能會帶來挑戰,包括挑戰維持我們的企業文化、增加自然減員或限制我們吸引員工的能力,如果個人更願意在家裏或辦公室繼續全職工作的話。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員的能力,以及有效地專注於和實現我們的使命,即建立一個支持數十億用户共享經驗的人類共同體驗平臺。
如果我們不能成功地擴大我們的用户基礎,無法有效地與其他平臺競爭,並進一步將我們的平臺貨幣化,我們的業務將受到影響。
我們已經並將繼續進行投資,使我們的開發人員能夠設計和構建引人注目的內容,並在我們的平臺上將其交付給我們的用户。現有和潛在的開發商可能無法成功地創建內容來引導和維持用户參與度(包括保持體驗質量),或者他們可能無法擴展我們的開發商可以為用户構建的體驗類型,而其他全球娛樂公司、在線內容平臺和社交平臺可能會吸引我們的用户和潛在用户離開我們的平臺,或者減少在我們平臺上花費的時間,每一種情況都可能對用户對我們平臺的興趣產生不利影響,並導致收入機會的損失和對我們的運營結果的損害。
此外,我們可能無法進一步將我們的平臺和用户基礎貨幣化。因此,如果出現以下情況,我們的用户增長、用户參與度、財務業績和收入增長能力可能會受到嚴重損害:
•我們沒有增加或維持DAU;
•我們的用户增長超過了我們將用户貨幣化的能力,包括如果我們的用户增長髮生在非盈利市場;
•我們未能建立我們的開發人員、創建者和用户的國際基礎;
•我們未能向開發者和創作者提供工具和教育,使他們能夠將自己的體驗貨幣化;
•我們沒有增加或保持在我們的平臺上花費的時間,我們的用户與朋友分享和探索的體驗的數量,或者我們的開發者使用我們的技術的數量;
•我們沒有開發和建立我們平臺的社交功能,使其能夠更廣泛地服務於娛樂、教育和商業市場;
•我們未能提高所有年齡段人口的滲透率和參與度;
•開發者不會為用户創造引人入勝的或新的體驗;
•用户在我們的平臺上減少對Robux的購買;或
•我們平臺上的體驗不會保持或獲得人氣。
如果我們能夠繼續增長,我們將需要有效地管理我們的增長,這可能需要擴展我們的內部IT系統、技術運營基礎設施、金融基礎設施以及運營和管理系統和控制。此外,我們過去已經花費了大量資源,未來可能會花費大量資源在我們的平臺上推出我們無法盈利的新功能和更改,這可能會嚴重損害我們的業務。未來的任何增長都會增加我們組織的複雜性,需要在整個組織內進行有效的協調,而無法做到這一點將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們越來越多地向我們的用户介紹基於訂閲的Robux產品。雖然我們打算通過這些努力從我們現有的用户羣中增加經常性收入,但它們可能會導致用户減少他們對Robux的購買,並減少這些用户在我們平臺上的總體支出。我們能否繼續吸引和留住付費訂閲服務的用户,在一定程度上將取決於我們能否始終如一地為訂户提供高質量的體驗。如果我們的用户不認為這些產品有價值,或者如果我們引入新功能或調整現有功能或定價的方式不受他們歡迎,我們可能無法吸引和留住訂户,或者無法説服用户成為此類額外服務產品的訂户,我們可能無法增加用户基礎的經常性收入。訂户可能會出於許多原因取消對我們服務的訂閲,包括認為他們沒有充分使用該服務、需要減少家庭支出、提供更好價值或體驗的有競爭力的服務或由於定價變化。如果我們吸引和留住用户的努力不成功,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們從我們的平臺獲得的收入和預訂量的很大一部分依賴於我們總用户的一小部分。
我們幾乎所有的收入都來自銷售我們的虛擬貨幣“Robux”,玩家可以用它來購買我們的開發者和創作者社區在平臺上出售的虛擬物品。與任何時期使用我們平臺的所有用户相比,我們只有一小部分用户通過訂閲定期購買Robux,併為他們的體驗和虛擬物品付費。我們依賴我們的開發商開發引人入勝的內容,其中用户選擇購買數字項目以增強他們的享受。如果用户未能以與歷史相似或更高的速度購買數字產品,如果我們無法吸引新的付費用户,或者如果我們的付費用户隨着年齡的增長未能繼續與平臺互動併購買數字產品,我們的收入將受到影響。
我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到固有挑戰,這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務,並對我們的業務產生負面影響。
我們定期審查指標,包括我們的DAU、參與時數和每DAU的平均預訂量(ABPDAU),以評估增長趨勢、衡量我們的業績並做出戰略決策。這些指標是使用在我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據計算出來的,並且沒有經過獨立第三方的驗證。由於方法或我們所依賴的假設的不同,我們的指標和估計也可能與第三方發佈的估計或與我們競爭對手的類似標題的指標不同。如果我們的估計不準確,那麼投資者將對我們的公司和我們的前景失去信心,這可能會導致我們A類普通股的市場價格下降,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
雖然這些指標基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户羣的合理估計,但在衡量我們的平臺的使用方式方面存在固有的挑戰,因此,這些指標可能誇大了DAU、參與時數和ABPDAU的數量。例如,有一些用户擁有多個帳户、虛假用户帳户或機器人創建的欺詐性帳户,以誇大我們平臺上特定開發人員或創建者的用户活動,從而使開發人員或創建者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力發現並最大限度地減少對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問,而這些做法在我們的服務條款中是被禁止的,我們會採取措施來檢測和遏制這種行為。我們的一些人口統計數據可能不完整或不準確。例如,由於用户自行報告自己的出生日期,我們的年齡人口統計數據可能與用户的實際年齡不同。如果我們的用户向我們提供了關於他們的年齡或其他屬性的不正確或不完整的信息,那麼我們的估計可能被證明是不準確的。
我們的指標或數據中的錯誤或不準確也可能導致不正確的業務決策和效率低下。例如,如果發生了對活躍用户的嚴重低估或誇大,我們可能會花費資源實施不必要的業務措施,或者無法採取必要的行動來吸引足夠數量的用户來滿足我們的增長戰略。如果我們的開發人員不認為我們的用户、地理或其他人口統計指標是我們用户基礎的準確代表,或者如果我們發現我們的用户、地理或其他人口統計指標中存在重大錯誤,我們的聲譽可能會受到嚴重損害。我們的開發者、創建者和合作夥伴也可能不太願意將他們的預算或資源分配給我們的平臺,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能未經授權、欺詐或非法使用我們平臺上的Robux和其他數字產品,包括通過未經授權的第三方網站或“作弊”程序。
我們平臺上的Robux和數字產品在我們的平臺之外沒有任何貨幣價值,但用户已經並可能在未來在我們的平臺上或之外未經授權、欺詐性或非法地銷售和/或購買Robux和其他數字產品,包括通過未經授權的第三方網站來換取真實世界的貨幣。例如,一些用户欺詐性地使用我們平臺上他人擁有的信用卡購買Robux,並在第三方網站上以折扣出售購買的Robux。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們因此欺詐而產生的總按存儲容量使用計費費用約佔預訂量的5%。
雖然我們定期監控和篩選我們平臺的使用情況,以識別和防止這些活動,並定期監控第三方網站的欺詐性Robux或數字商品優惠,並定期向這些第三方網站的運營商發送停止函,但我們無法控制或阻止在Robux或其他數字商品上或平臺外發生的所有未經授權的、欺詐性或非法的交易。雖然我們不對這些第三方進行的此類未經授權的、欺詐性的和/或非法的活動承擔直接責任,但我們的用户體驗可能會受到不利影響,如果這些活動無處不在,用户和/或開發人員可能會選擇離開我們的平臺。這些活動還可能導致負面宣傳、糾紛甚至法律索賠,我們採取的應對措施可能代價高昂、耗時長,並對我們的運營造成幹擾。
此外,未經授權、欺詐和/或非法在我們的平臺上或之外購買和/或銷售Robux或其他數字產品,包括通過第三方網站、殭屍程序、虛假賬户或“作弊”程序,使用户能夠利用我們平臺上體驗中的漏洞,可能會減少我們的收入和預訂量,其中包括減少授權和合法交易的收入,增加未經授權的信用卡交易的收費,導致我們損失不滿意的用户停止參與我們平臺上的體驗的收入和預訂量,或者增加我們為開發技術措施來限制未經授權的交易而產生的成本。
根據我們為我們的平臺制定的社區規則,開發者、創建者和用户有義務遵守這些規則,我們保留暫時或永久禁止違反我們的使用條款的個人通過違反適用法律或Roblox政策(包括在平臺上從事非法活動)的權利。由於在我們的平臺上未經授權、欺詐性或非法使用Robux或其他數字產品,我們已禁止個人使用。我們還採用了技術措施來幫助檢測未經授權的Robux交易,並繼續開發其他方法和流程,通過這些方法和流程,我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而,不能保證我們防止或儘量減少這些未經授權、欺詐性或非法交易的努力一定會成功。
我們的業務競爭激烈,變化迅速。我們面臨着吸引和留住我們的用户、開發者和創作者的巨大競爭,我們預計這些競爭將繼續加劇。如果我們未能吸引和留住用户、開發者和創作者,我們的業務和運營成果可能會受到影響。
我們既爭奪用户,也爭奪開發者和創造者。我們根據我們的內容和用户體驗,競相吸引和留住用户的注意力。我們與亞馬遜、蘋果、臉書、谷歌、微軟和騰訊控股等全球科技領軍企業,康卡斯特、迪士尼和維亞康姆CBS等全球娛樂公司,動視暴雪、藝電、Take-Two、Valve、Unity和Zynga等全球遊戲公司,Netflix、Spotify和YouTube等在線內容平臺,以及Facebook、Instagram、Pinterest和Snap等社交平臺爭奪用户及其參與時間。
我們依賴開發人員創建內容,以引導和維護用户參與度(包括維護體驗質量)。我們通過為開發人員提供工具來輕鬆構建、發佈、運營和盈利內容,從而吸引和留住開發人員。我們與Epic遊戲、團結和閥門公司等遊戲平臺爭奪開發人員和工程人才,這些平臺也使開發人員能夠創建或分發互動內容。
我們沒有與我們的開發商達成任何協議,要求他們在任何時間段內繼續使用Roblox平臺。我們的一些開發商在我們的平臺上開發包括遊戲在內的內容方面發展了有吸引力的業務。*未來,如果我們無法繼續為這些開發商提供價值,而他們有其他方法來發布和商業化他們的產品,他們可能不會繼續向我們的平臺提供內容。如果我們不能為開發者繼續使用我們的生態系統提供令人信服的優勢,他們可能會選擇在競爭對手的互動娛樂平臺上開發內容。如果我們的大量開發者不再提供內容,我們可能會經歷體驗質量的全面下降,這可能會對用户對我們平臺的興趣產生不利影響,並導致失去收入機會並損害我們的運營結果。
我們現有的許多競爭對手,以及我們的一些潛在競爭對手,都擁有相當大的競爭優勢,例如:
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•與用户、開發人員和創建者建立更廣泛和更成熟的關係;
•有更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係;
•降低勞動力和研發成本;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•更多的財政、技術和其他資源。
我們預計未來競爭將繼續加劇。由於技術進步、新進入者的出現、競爭對手的合作或收購、持續的市場整合,或不斷的開發者、創作者和用户偏好的變化,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地變化,這可能難以預測或準備。我們的競爭對手規模各不相同,有些公司可能擁有更廣泛和更多樣化的產品,或者可能能夠為開發商採用更有利可圖的支付政策或結構。未能充分識別和適應這些競爭性的定價壓力可能會對我們的業務造成負面影響。
我們將業務重點放在我們的開發者、創建者和用户身上,從長遠來看,為了他們的利益行事可能會與分析師和投資者的短期預期相沖突。
我們的商業戰略和文化的一個重要部分是關注長期增長和開發人員、創建者和用户體驗,而不是短期財務結果。我們預計,隨着我們擴大開發人員、創建者和用户社區,隨着開發人員、創建者和用户增加他們在我們平臺上提供的體驗和虛擬項目的數量和類型以及他們消費的內容,以及隨着我們開發和進一步增強我們的平臺,擴大我們的技術基礎設施和數據中心,並僱用更多員工來支持我們不斷擴大的業務,我們的費用在未來將繼續增加。因此,在短期和中期內,我們可能會繼續虧損,或者我們的短期和中期盈利能力可能會低於我們的戰略是最大化短期和中期盈利能力。我們預計將繼續投入大量資金來發展我們的平臺,併為我們的開發人員、創建者和用户開發新的功能、集成、功能和增強功能。從長遠來看,這種支出可能不會帶來更好的業務結果或盈利能力。如果我們最終無法在證券或行業分析師、投資者和我們的股東預期的水平或時間框架內實現或提高盈利能力,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們依靠第三方分銷渠道為平臺用户購買Robux提供便利。如果我們無法與這些提供商保持良好的關係,如果他們的條款和條件發生變化,或者未能處理或確保用户支付的安全,我們的業務將受到影響。
在我們的平臺上購買Robux和其他產品(例如電子禮品卡)是通過第三方在線分銷渠道實現的。我們利用這些分銷渠道,如亞馬遜、蘋果、黑鷹、ePay、谷歌、Incomm、PayPal、Vantiv和Xsolla,通過在我們的平臺上直接購買我們的Robux來獲得現金收益。我們的用户與這些分銷渠道進行交易的任何計劃內或計劃外的中斷都可能對我們的付款收取產生不利影響,進而影響我們的收入和預訂量。
如果我們無法與這些分銷渠道保持良好的關係或與新的和新興的渠道發展關係,如果他們的條款和條件或費用結構發生了對我們不利的變化,如果我們違反了他們的條款和條件,或者如果一個渠道認為我們違反了他們的條款和條件,或者如果這些分銷渠道中的任何一個失去了市場份額、失去了青睞或長期不可用,我們的業務將受到影響。任何影響我們使用這些分銷渠道的更改都可能降低我們平臺的可見性或可用性,限制我們的分銷能力,阻止訪問我們的平臺,或導致我們的平臺在這些分銷渠道上被排除或限制。
我們不直接在我們的平臺上處理Robux的購買,因此,有關這些購買的任何信息(例如,借記卡和信用卡號碼以及到期日期、個人信息和賬單地址)都會向第三方在線平臺和服務提供商披露,以方便用户購買Robux。我們無法控制這些供應商的安全措施,他們的安全措施可能不夠充分。如果我們的用户涉及Robux購買的交易信息被泄露,我們可能面臨訴訟和可能的責任,這可能會損害我們的聲譽和我們吸引用户的能力,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們亦依賴該等分銷渠道及其支付傳輸的穩定性,以確保向我們的用户提供持續的支付服務。如果這些供應商中的任何一個因任何原因未能處理或確保用户的支付安全,我們的聲譽可能會受損,我們可能會失去付費用户,用户可能會在未來不購買Robux,這反過來又會對我們的業務、財務狀況和前景造成重大不利影響。
此外,我們不時會遇到欺詐性使用支付方式的情況,這可能會影響我們的運營結果,如果控制和管理不當,可能會造成消費者對我們的服務的負面看法。如果我們無法將欺詐和按存儲容量使用計費比率保持在可接受的水平,卡網絡可能會處以罰款,我們的卡審批率可能會受到影響,我們可能會受到額外的卡身份驗證要求的約束。終止我們處理任何主要支付方式的支付的能力將嚴重損害我們運營業務的能力。
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務和支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。
我們打算繼續進行重大投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發人員和創作者開發新體驗和虛擬項目、增強我們現有體驗、改善我們的運營基礎設施或獲取補充業務、人員和技術的需求。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及提供擔保權益和承諾與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。
如果我們被要求為購買我們的虛擬貨幣收取銷售、增值税或其他類似税,我們的運營成果可能會受到損害。
雖然我們直接或通過我們的第三方分銷渠道向某些國家和地區的用户收取和匯款税款,但在某些司法管轄區,我們目前不向用户收取税款。一個或多個州或國家可能尋求將過去的、遞增的或新的銷售、增值或其他税收義務強加給我們。如果一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該徵收額外的銷售額、增值税或其他税收,除其他外,可能會導致大量税款支付,給我們帶來重大的行政負擔,由於任何此類銷售或其他類似税收的增量成本,阻止潛在用户、開發商或創建者訂閲我們的平臺,或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,導致我們重報了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度財務報表。未來,我們可能會發現其他重大弱點或未能維持有效的內部控制系統,這可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報,或導致我們無法履行定期報告義務。
在截至2020年12月31日的年度內,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,導致我們重報了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度財務報表。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這一重大缺陷是由於我們的收入確認方法中對績效義務識別的控制不力,導致了我們之前確定的單一績效義務,即通過公司在估計用户訪問Roblox平臺的時間段內提供的託管服務來提供集成和增強的在線體驗。在進一步審查後,我們得出結論,我們有履行義務,在用户可獲得各自的虛擬物品期間,向客户提供在平臺上獲取、使用和持有虛擬物品的能力。
我們正在實施旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施,並糾正導致我們的收入確認方法存在重大缺陷的控制缺陷。這包括增聘專責和經驗豐富的技術資源(包括聘請第三方顧問協助管理層),以加強公司對財務報告的監督和與複雜會計事項相關的控制。這些措施還包括實施與定期審查我們的收入確認政策和審查收入確認新安排相關的額外控制活動。
我們可能會在我們的內部財務和會計控制和程序系統中發現更多的弱點,這可能會導致我們的合併財務報表的重大錯報。我們對財務報告的內部控制不會阻止或發現所有錯誤和欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述,也不能絕對保證所有控制問題和舞弊情況都會被發現。
如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求,或者如果我們不能對財務報告保持適當和有效的內部控制,我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果發生這種情況,我們的投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,我們A類普通股的交易價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制,我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
我們須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法、薩班斯-奧克斯利法案以及紐約證券交易所上市標準的規則和條例的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易法要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們過去曾發現,將來亦可能會發現我們在管制方面的不足之處。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。未能對財務報告實施和維持有效的內部控制,也可能對定期管理評價和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證交所上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404節的美國證券交易委員會規則,因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。我們將被要求提供關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告,從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。
我們的獨立註冊會計師事務所無需證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”之後。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意,它可能會發布一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們用於定製和創建虛擬世界、虛擬商品和服務的Lua腳本語言的流行是我們平臺內容創作和參與的關鍵驅動因素。如果其他編程語言或平臺變得更受我們開發人員的歡迎,可能會影響我們平臺的參與度和內容創作,我們的業務可能會受到損害。
Roblox體驗是在Roblox平臺上使用Lua腳本語言編寫的。為了增強我們平臺對潛在開發人員的吸引力,我們免費提供Lua腳本語言。Lua腳本語言允許Roblox平臺上的開發人員開發定製的插件功能,供自己或他人使用,我們已經培訓了我們的開發人員如何使用Lua腳本語言編寫插件程序。作為這一戰略的一部分,我們鼓勵開發一個活躍的Lua程序員社區,類似於為其他軟件平臺出現的社區。我們Lua腳本語言的廣泛使用和流行對於在我們的平臺上創建引人入勝的內容和需求至關重要。如果開發者發現Lua腳本語言或我們的平臺對於開發內容來説並不簡單和有吸引力,或者認為我們的Lua腳本語言或我們平臺的其他功能不受歡迎或不如其他腳本語言或平臺,或者Lua腳本語言因任何原因無法供開發者使用,他們可能會將他們的資源轉移到其他平臺上開發內容,我們的業務可能會受到損害。
我們在某些領域的部分雲基礎設施依賴於亞馬遜網絡服務,因此,任何AWS中斷都將對我們的運營產生負面影響,並嚴重損害我們的業務。
我們的部分後端服務依賴於Amazon Web Services或AWS,這是一家第三方提供商,包括我們的一些高速數據庫、可擴展對象存儲和消息隊列服務。此外,當需要額外的計算資源時,Roblox Cloud可以利用Amazon EC2。對於基於位置的支持領域,我們外包了與我們的雲本地平臺相關的基礎設施的某些方面。因此,我們的運營在一定程度上取決於AWS保護其服務免受各種因素的損害或中斷的能力,這些因素包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、容量限制和類似事件。我們的開發人員、創建者和用户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷或降低性能。我們的平臺在一定程度上依賴於AWS託管的虛擬雲基礎設施。儘管我們有利用多個AWS可用區來支持我們的需求的災難恢復計劃,但任何可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、斷電、電信故障、網絡攻擊、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件導致的影響其基礎設施的事件,都可能對我們的雲本地平臺造成不利影響。對我們使用AWS的任何干擾或幹擾都可能損害我們向我們的開發人員、創建者和用户可靠地交付我們的平臺的能力。
此外,來自計算機惡意軟件、勒索軟件、病毒、社會工程(包括網絡釣魚攻擊)、拒絕服務或其他攻擊、員工盜竊或濫用以及一般性黑客的威脅或攻擊已經發生,並且在我們的行業中變得更加普遍,尤其是針對雲本地服務和安全解決方案供應商的威脅或攻擊。如果AWS發生任何此類安全事件,可能會導致未經授權訪問、損壞、禁用或加密、使用或誤用、披露、修改、銷燬或丟失我們的數據或我們的開發者、創建者和用户的數據,或者擾亂我們提供我們的平臺或服務的能力。由於上述任何原因而影響我們的雲本地平臺的長期AWS服務中斷將對我們為用户、開發人員和創建者提供服務的能力造成不利影響,並可能損害我們在當前和潛在用户、開發人員和創建者中的聲譽,使我們承擔責任,導致鉅額補救成本,導致我們失去用户、開發人員和創建者,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。和用户。我們還可能因使用替代託管雲基礎設施服務或採取其他行動來準備或應對損壞或幹擾我們使用的AWS服務的事件而產生鉅額成本。
我們與AWS的商業協議將一直有效到2021年11月。在商業協議有效期內,任何一方不得為方便起見而終止該商業協議。如果我們的AWS服務協議終止,或發生服務中斷、取消我們使用的AWS服務或功能,我們可能會遇到訪問我們的平臺的中斷,以及在安排或創建新設施或重新架構我們的平臺以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署時的重大延遲和額外費用,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們平臺的安全受到損害,可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的專有信息,擾亂我們的內部運營,損害公眾對我們平臺的看法,這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
我們在業務運營中收集和存儲個人數據和某些其他敏感和專有信息,包括開發商、創建者和用户信息,以及其他機密數據。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問或丟失我們的機密數據的措施,但移動惡意軟件、病毒、黑客、社交工程、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊已經發生,並可能在未來發生在我們的系統和我們的第三方服務提供商的系統上。由於我們的平臺很受歡迎,我們相信我們是此類攻擊的誘人目標。
用於未經授權訪問或破壞系統或網絡的技術在不斷髮展,通常直到對目標發起攻擊時才被識別。因此,我們可能無法預見這些技術、及時作出反應或實施預防措施,這可能會導致我們在發現或補救安全漏洞和其他與安全有關的事件方面出現延誤。我們的解決方案中使用的開放源碼軟件的廣泛可用性也可能使我們面臨安全漏洞。我們在努力檢測和防止安全漏洞和其他與安全相關的事件(包括保護我們的產品開發、測試、評估和部署活動的安全)時會產生大量成本,我們預計隨着我們改進系統和流程以防止未來的漏洞和事件,我們的成本將會增加。我們會不時地識別產品漏洞,包括通過我們的漏洞賞金計劃。儘管我們已經制定了政策和程序,以快速確定此類漏洞的潛在影響,並制定適當的補丁或升級建議,並維護與我們內部公司系統和網絡的漏洞掃描和管理相關的政策和程序,但此類政策和程序可能不會被遵循或檢測到每個問題。
我們的平臺和服務與第三方產品、服務和組件協同運行,並且我們依賴這些產品、服務和組件。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的,無論如何,攻擊者都可能繞過我們第三方服務提供商的數據安全措施。某些第三方提供商已經並可能繼續受到重大攻擊,我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破,或者它們不包含可利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的平臺和服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。如果這些第三方產品、服務和組件中的一個存在安全漏洞、錯誤或其他錯誤,並且存在針對它們的安全漏洞,我們可能面臨成本增加、索賠、責任、收入減少以及對我們的聲譽或競爭地位的損害。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時應對、補救或以其他方式處理任何安全漏洞、漏洞或其他安全事件,或實施足夠的預防措施。
如果發生或相信發生了對我們的網絡、系統或數據的任何未經授權的訪問,包括我們的敏感和專有信息、我們用户、開發者或創建者的個人數據、或任何其他安全漏洞,無論是由於第三方行為、員工疏忽、錯誤或違規、缺陷、社會工程技術或其他原因,我們的聲譽、品牌和競爭地位可能會受到損害,我們和我們用户、開發者和創建者的數據和知識產權可能會丟失或受到損害。我們可能被要求花費資本和其他資源來緩解此類實際或預期的違規行為造成的問題,並補救我們的系統,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險,以及可能的責任,我們的業務運營能力可能會受到損害。在過去,我們經歷過社會工程攻擊,如果類似的攻擊發生併成功,這可能會對我們的業務產生負面影響,或導致不利的宣傳。此外,我們與某些第三方簽訂合同,為我們存儲和處理某些數據,包括我們的分發渠道,這些第三方面臨類似的實際和潛在安全漏洞風險,這可能會給我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果帶來類似的風險。
我們為減少或減輕網絡或其他安全問題(如垃圾郵件發送者、錯誤、錯誤、缺陷、“作弊”程序、缺陷或損壞的數據)而付出的經濟成本可能是巨大的,可能很難預測或衡量。即使是對這些問題的看法也可能導致開發者、創建者和用户減少或完全停止使用我們的平臺,成本可能會分散我們的注意力和資源,其中任何一種都可能導致對我們的索賠、要求和法律責任、監管調查和其他訴訟,並以其他方式損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果。還可能對世界各地發生的某些數據泄露行為處以監管罰款。此外,隱私、數據安全和數據保護法律,如加州消費者隱私法案,或CCPA,允許私人訴訟權利,這可能導致消費者就與特定個人信息集相關的某些數據泄露提起訴訟。
雖然我們維持網絡、隱私和網絡安全責任保險,但受適用的免賠額和保單限制的限制,此類保險可能不會擴展到所有類型的隱私和數據安全事件,並且可能不足以覆蓋與此類事件相關的所有成本和費用。此外,此類保險在未來可能不會繼續以經濟合理的條款向我們提供,或者根本不會,而且保險公司可能會拒絕為我們未來的任何索賠提供保險。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
作為一家上市公司,我們需要承擔大量的成本,需要大量的管理層關注。
我們已經並預計將繼續產生大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為一傢俬人公司沒有發生的,我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後,這些費用還會增加。例如,我們須遵守《交易所法案》的申報要求、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的適用要求、美國證券交易委員會的規則和規定,以及紐約證券交易所的上市標準。《交易法》要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。遵守這些規則和法規的情況有所增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並增加對我們系統的需求,特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。此外,我們可能會受到股東激進主義的影響,這可能會導致額外的鉅額成本,分散管理層的注意力,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手的訴訟。
這個管理團隊作為一個團隊,沒有管理上市公司的經驗,某些成員最近加入了我們。因此,我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們作為一家上市公司的義務,受制於聯邦證券法規定的重大監管和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計,我們在隱私、數據保護、安全、安全和內容審查方面的持續努力將發現更多濫用用户數據或第三方在我們平臺上進行的不良活動的情況。
除了我們努力降低網絡安全風險外,我們已經並將繼續在隱私、數據保護、用户安全、數據安全和內容審查方面進行投資,以打擊第三方濫用我們的服務和用户數據,包括對我們已確定試圖訪問、在某些情況下未經授權訪問用户數據的個人的調查。我們的內部團隊還持續監控和解決任何未經授權訪問存儲在我們擁有或控制的服務器上的數據或我們的第三方客户服務提供商可用的數據的嘗試。作為這些努力的結果,我們已經發現和宣佈,並預計我們將繼續發現和宣佈更多濫用或未經授權訪問用户數據或第三方其他不良活動的事件。我們已採取措施保護我們有權訪問的數據,但儘管做出了這些努力,我們或我們第三方服務提供商的安全措施可能會由於第三方行為、瀆職、員工錯誤、服務提供商錯誤、技術限制、缺陷或漏洞或其他原因而不足或被攻破。此外,我們的許多員工和能夠訪問用户數據的第三方服務提供商目前正在遠程工作,未來可能也會遠程工作,這可能會增加我們或我們的第三方服務提供商的安全漏洞或事件的風險。我們可能無法發現所有此類事件或活動,或能夠迅速、充分地或根本不對它們作出迴應或以其他方式解決它們。此類事件和活動在過去和未來可能涉及以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用户數據或我們的系統、存在虛假或不受歡迎的用户帳户、盜竊有效用户帳户中的遊戲內貨幣或虛擬物品,以及威脅線上或線下人員安全的活動。我們也可能在執行我們的政策或以其他方式補救任何此類事件的努力中失敗。上述任何發展,無論是實際的還是感知的,都可能對用户的信任和參與度產生負面影響,損害我們的聲譽和品牌,要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。任何此類發展還可能使我們面臨未來的訴訟和監管查詢、調查和訴訟,包括我們提供服務和/或擁有用户的國家/地區的數據保護當局,這可能會使我們受到罰款和損害,分散管理層的時間和注意力,並導致加強監管監督。
我們在美國以外的平臺的擴張使我們面臨國際業務固有的風險。
我們在世界各地運營我們的平臺,面臨着與國際業務相關的風險和挑戰。在截至2021年6月30日的三個月中,我們約72%的DAU和32%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。我們打算繼續在國際上擴張,這種擴張是我們未來業務戰略的關鍵要素。雖然我們在美國以外有許多開發人員、創建者和用户,但我們在美國和加拿大以外的辦事處有限,不能保證我們的國際努力一定會成功。與擴大我們的國際業務、讓美國以外的開發商、創建者和用户以及那些可能影響國際業務並對我們的業務和運營結果產生負面影響的風險和挑戰相關的風險和挑戰包括:
•在我們的追索權可能更有限、收款期更長的國家,執行合同和管理收款的難度更大;
•在國際上開展業務的成本更高,包括遵守與隱私、數據安全、數據保護、內容監控、排除和刪除以及在線娛樂產品相關的當地法規(特別是這些法規適用於與兒童的互動)以及為我們的國際運營建立和維護辦公空間所產生的成本;
•對我們的國際收益進行雙重徵税,以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果;
•與監督和遵守不同的勞工法規有關的費用,特別是在勞動法可能比美國更有利於員工的司法管轄區;
•在國外高效招聘和留住有才華、有能力的員工,並在我們所有辦事處保持公司文化和員工計劃所固有的挑戰;
•由於語言或文化差異和地域分散造成的管理溝通和整合問題;
•一些國家知識產權保護的不確定性;
•在我們開展業務的市場上,美元對外幣匯率波動的風險增加;
•外匯管制可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內;
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險,以及監管要求、關税和税法、貿易法以及出口和其他貿易限制發生意外變化的更大風險;
•與實施外匯管制有關的風險,包括外國資產管制辦公室頒佈的限制措施,以及其他類似的貿易保護條例和措施;
•暴露於區域或全球公共衞生問題,如新冠肺炎大流行,以及各國政府為應對這些問題而採取的旅行限制和其他措施;
•這些外國市場的一般經濟和政治狀況,包括一些國家的政治和經濟不穩定;
•遵守多重、含糊或不斷變化的政府法律和法規,包括與就業、税收、內容監管、隱私、數據保護、反腐敗、進出口、海關、反抵制、制裁和禁運、反壟斷、數據傳輸、存儲和保護、內容監控、排除和刪除以及特定行業的法律和法規、我們服務的本地化,包括翻譯成外語和相關費用有關的法律和法規;
•能夠在新的和不斷變化的市場中以不同的語言監控我們的平臺,以確認我們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準;
•有利於當地競爭對手的監管框架或商業做法;
•我們運營或計劃運營的地區的政府改變了公眾對我們平臺的看法;
•關於美國的強制執行和變化的不確定性。以及其他政府的貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件,但不限於,包括美國與中國之間不斷演變的關係;
•2020年1月31日英國退出歐盟或英國退歐帶來的監管、貨幣、税收和運營方面的不確定性,以及貿易、我們的服務和商業的銷售以及我們的人員在英國、歐盟和其他地點之間的流動可能造成的中斷;
•自然災害、戰爭行為和恐怖主義,以及由此引起的法律法規變化,包括旨在保護當地企業的變化;
•在國際招聘高素質員工和管理海外業務方面存在困難;
•地區經濟和政治狀況。
這些因素和其他因素可能會損害我們在美國以外創造收入和預訂的能力,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法擴大我們的業務並在國際市場吸引用户,這樣做將需要相當大的管理層關注和資源。國際擴張面臨着在多種語言、文化、習俗、法律制度、替代爭端制度、監管制度和商業基礎設施的環境中支持一家企業的特殊挑戰。我們可能無法在某些國家提供我們的平臺,擴大我們的國際關注點可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險,或者增加我們目前面臨的風險。
我們可能無法通過我們的中國合資企業實現預期的利益,該合資企業可能會對我們的業務產生不利影響。
2019年2月,我們與松花江投資有限公司達成了一項合資協議,松花江投資有限公司是騰訊控股控股有限公司的附屬公司,騰訊控股控股是中國領先的互聯網公司,也是世界上最大的遊戲公司之一。根據合資協議,我們成立了羅伯克斯中國控股有限公司,簡稱中國合資公司,我們擁有該合資公司51%的股權。通過總部設在深圳的全資子公司羅伯樂(深圳)數字科技有限公司,中國合資公司致力於中國版羅伯克斯工作室的開發、本地化和許可,並發展和監督與中國當地開發商的關係。深圳市騰訊控股計算機系統有限公司,或稱騰訊控股,目前打算在中國的遊戲中發佈和運營一個本地化版本的Roblox平臺,命名為“羅布勒斯”。2020年12月,騰訊控股獲得了中國政府國家新聞出版署頒發的出版許可證。許可證是在對羅布列斯的內容進行審查後發放的,以確認這些內容沒有違反中國法律的要求。羅布的重點是為中國本土開發商創造機會,讓他們學習Roblox Studio,以構建和發佈經驗和內容。
由於我們在中國的持續業務運營是我們當前和未來用户增長計劃的一部分,與中國有關的經濟和政治政策的進一步不利變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。最近美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制,這可能會損害我們參與中國市場的能力,而且兩國都威脅要實施更多這樣的限制。例如,美國政府過去曾禁止或威脅要禁止美國公司與某些中國科技公司做生意。反過來,中國政府威脅要限制因這一規定或其他類似規定而停止與中國公司做生意的公司的投資或貿易特權。我們可能會發現很難或不可能遵守美國和中國的這些或其他相互衝突的法規,這可能會使我們在中國的業務目標難以實現或不可能實現我們在這個市場的投資回報。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化,以及美國與其貿易夥伴,尤其是中國之間的貿易緊張局勢進一步升級,可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化,包括報復性貿易限制,這可能會進一步限制我們在中國的業務能力。我們還可能產生與中國數據安全相關的運營費用增加,包括訪問用户數據和公司機密信息以及任何網絡互聯和系統集成方面的費用。對此類數據、網絡或系統的任何未經授權的訪問,或僅僅是對其的感知,都可能對我們的聲譽產生重大負面影響,並導致更多的監管調查和監督。
中國的經濟、法律和政治格局也在許多方面與其他國家不同,包括政府的參與和監管水平、外匯管制和資源配置,以及知識產權可執行性和保護範圍的不確定性。《中國》中的法律、法規和法律要求也經常發生變化,法律法規規定的具體義務和執行往往受到政府內部未公佈的解釋和政策的制約,這使得確保這些法律的遵守具有挑戰性。例如,2020年12月授予騰訊控股的出版許可證可能被吊銷,這可能會顯著削弱或喪失在中國出版和運營羅布列斯的能力。中國政府採取的任何行動和政策,特別是在知識產權和對非中國企業的互聯網限制方面,或者中國經濟的任何長期放緩,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
中國與美國的關係時有緊張。如果美國就其貨幣、經濟或社會政策向中國政府施壓,兩國關係也可能受到損害。中國政治條件的變化和中國與美國關係狀況的變化是難以預測的,可能會對中國合資公司的運營或財務狀況產生不利影響。此外,由於我們計劃涉足中國市場,政治或貿易關係的任何惡化都可能在美國或其他地方引起公眾的看法,從而可能導致我們的產品變得不那麼有吸引力。美國外國投資委員會繼續對某些外國對美國公司的投資進行更嚴格的審查,包括中國實體的投資,並就騰訊控股控股在美國的股權投資和參與中國合資公司向我們進行了詢問。我們無法預測美國外國投資委員會對我們與騰訊控股和騰訊控股控股公司的關係的進一步調查,或中國與美國關係的整體變化,可能會對我們有效支持中國合資公司的能力或中國合資公司的運營或成功產生什麼影響。
除了市場和監管因素外,中國合資公司未來的任何成功都需要與騰訊控股合作,共同建設和運營羅布和羅布雷斯,它們將構成我們在中國市場不斷增長的獨家基礎。此外,一旦發生某些事件,例如終止適用於羅布的若干合約關係、吾等控制權的變更或若干指定的中國行業參與者收購吾等已發行證券的20%,吾等可能須按收購時釐定的公平市價購買鬆華於中國合營公司的權益。未來向鬆華購買中國合營公司權益的任何要求,可能會對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績產生重大不利影響,原因包括購買該等權益,以及吾等需要物色另一家中國合作伙伴並與其合作,才能繼續在中國市場開展業務。
我們的經營業績以美元呈報,倘貨幣匯率於未來大幅波動,可能會受到不利影響。
隨着我們繼續擴大我們的國際業務,我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。我們通常以當地貨幣從我們的國際市場獲得收入。在截至2021年6月30日的三個月中,我們約72%的DAU和32%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。雖然我們會定期調整Robux的價格,以考慮到當地貨幣對美元的相對價值,但這些調整不是即時的,通常也不會準確跟蹤潛在的貨幣波動。因此,美元對這些外幣的快速升值可能會損害我們公佈的業績,並導致我們從外國用户那裏獲得的收入減少。此外,即使我們確實調整了我們在海外市場的Robux成本以跟蹤美元的升值,這種升值也可能會增加我們在美國以外的用户購買Robux的成本,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們還在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元和其他貨幣之間的匯率波動可能會導致我們的支出的美元等值更高,這可能無法被以當地貨幣賺取的額外收入所抵消。這可能會對我們報告的運營結果產生負面影響。到目前為止,我們沒有從事任何對衝策略,任何此類策略,如遠期合約、期權和與交易風險相關的外匯掉期,我們未來可能實施以緩解這種風險,可能無法消除我們對外匯波動的風險敞口。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們計劃繼續收購和投資其他公司,這可能需要管理層的高度關注,擾亂我們的業務,稀釋我們的股東,並嚴重損害我們的業務。
作為我們業務戰略的一部分,我們已經並打算進行收購,以增加專業員工和補充公司、功能和技術。例如,2020年,我們收購了Ceebr Limited和LoomAi Inc.,Ceebr Limited和LoomAi Inc.是一家專門為3D頭像提供實時面部動畫技術的公司。Ceebr Limited運營着一個平臺,教6-13歲的兒童設計、編程和玩他們自己的遊戲。我們收購併成功整合更大或更復雜的公司、功能和技術的能力未經驗證。在未來,我們可能找不到其他合適的收購或投資候選者,我們可能無法以有利的條件完成收購或投資,如果有的話。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力,並導致我們產生與識別、調查和尋求合適的收購相關的鉅額費用,無論這些收購是否完成。我們之前和未來的收購可能無法實現我們的目標,我們完成的任何未來收購可能會被用户、開發人員、創建者、合作伙伴或投資者視為負面。此外,如果我們未能成功完成交易或將新團隊整合到我們的企業文化中,或未能整合與這些收購相關的功能和技術,我們的業務可能會受到嚴重損害。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或使用收購的產品、技術和人員,或準確預測收購的財務影響,包括可被確認為本期費用的會計費用。我們還可能無法從收購的業務中實現預期的協同效益,可能在將收購的功能和技術整合到我們的平臺中同時保持與我們品牌一致的質量和安全標準時遇到挑戰,或者可能無法在與我們的技術和平臺集成之前識別收購技術中的安全漏洞。我們也可能因收購公司而承擔不可預見的責任,包括與被收購公司、其產品或技術有關的索賠,或因被收購企業先前或正在進行的行為或不作為而可能違反適用法律或行業規則和法規的行為,而這些行為或不行為在盡職調查期間未被發現。我們將支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何收購,任何收購都可能嚴重損害我們的業務。出售股權為任何此類收購提供資金也會稀釋我們的股東。產生債務將增加我們的固定債務,還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。
此外,收購完成後通常需要幾個月的時間才能最終確定收購價格分配。因此,我們對收購的估值可能會發生變化,導致意外撇銷或支出、商譽減值,或與特定收購有關的資產和負債的公允價值發生重大變化,其中任何情況都可能對我們的業務造成重大損害。
如果我們不能保持對目標公司的吸引力或迅速完成交易,我們的收購戰略可能不會成功。如果我們樹立了難以收購或工作環境不利的名聲,或者目標公司對我們的A類普通股持負面看法,我們可能無法完成對我們公司戰略至關重要的關鍵收購交易,我們的業務可能會受到重大損害。
我們使用淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能有限,每一項都可能嚴重損害我們的業務。
截至2020年12月31日,我們結轉的聯邦淨運營虧損為323.3美元,將於2024年到期,州淨運營虧損結轉為9,160萬美元,將於2027年到期,海外淨運營虧損結轉為300萬美元,將於2024年到期。使用我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性,如研發税收抵免,可能受到年度限制,或由於1986年國內税法(經修訂)第382和383節或該法規和其他類似條款規定的所有權變更限制,對使用或收益可能受到其他限制。此外,經冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的減税和就業法案或税收法案改變了管理淨營業虧損結轉的聯邦規則。在323.3美元的聯邦淨營業虧損中,249.8美元是無限期結轉的,但限制在應納税所得額的80%.此外,在2020年12月至2020年後的納税年度內,一般禁止對淨營業虧損進行結轉。我們的淨營業虧損結轉也可能受到州法律的限制。例如,加利福尼亞州最近頒佈了一項立法,暫停許多納税人在2020、2021和2022納税年度使用淨營業虧損結轉。在2018年1月之前產生的淨營業虧損結轉將不受税法的應税收入限制,並將繼續有20年的結轉期。如果我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性在使用前過期或受到限制,我們的業務和財務業績可能會受到損害。
現行財務會計準則或做法的改變可能會損害我們的經營結果。
現有會計規則或實踐的變化、新的會計聲明規則或對當前會計聲明實踐的不同解釋可能會損害我們的運營結果或我們開展業務的方式。此外,此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。公認會計準則受財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。作為一家“新興成長型公司”,根據《就業法案》,我們可以推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。我們已選擇利用《就業法案》關於某些會計準則的延長過渡期,直至我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。
例如,我們已經選擇提前採用FASB發佈的會計準則編碼,或主題842,它取代了ASC 840租賃中的租賃會計準則。採納這一新指引對我們的資產負債表產生了重大影響,我們的簡明綜合財務報表附註5詳細描述了這一點,該附註5包括在本季度報告Form 10-Q的其他部分。採用這些類型的會計準則以及實施這些公告的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能基於改變或被證明是不正確的假設,這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下降。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對某些資產和負債以及收入和支出的確認和計量作出判斷的基礎,這些資產和負債以及收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。我們涉及判斷的會計政策包括與收入確認有關的政策、用於估計普通股公允價值以計算基於股票的薪酬的假設、內部使用軟件成本的資本化、商譽和無形資產的估值、某些應計負債以及與所得税相關的估值津貼。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
與我們的RSU和其他未償還股權獎勵相關的基於股票的補償費用將導致我們在未來期間的支出增加,我們還可能花費大量資金來履行在歸屬和/或結算某些RSU時產生的部分預扣税和匯款義務,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已向我們的員工和董事授予RSU,通常在獎勵到期日之前發生的基於服務的和與流動性事件相關的績效歸屬條件得到滿足後授予。基於服務的授權期通常由獲獎者在四年內為我們提供服務來滿足。於生效日滿足流動資金事項相關業績歸屬條件。自2021年3月31日起,我們開始確認此類RSU的股票薪酬費用。
2021年2月,我們的薪酬委員會將首席執行官長期績效獎授予David·巴祖基,這是我們2017年計劃下的一項RSU獎項,涵蓋了我們A類普通股的1150萬股。我們使用基於多種股票價格路徑的模型估計了CEO長期業績獎的授予日期公允價值,該模型通過使用蒙特卡羅模擬開發,該模型將某些價格目標可能無法實現的可能性納入估值。首席執行官長期業績獎的加權平均授予日期公允價值估計為每股20.19美元,我們估計,我們將確認首席執行官長期業績獎七個獨立部分中每一部分的派生服務期內基於股票的薪酬支出總額約為232.2美元,這些部分有資格根據某些股價目標的實現而授予。如果這些股票價格目標的實現早於派生服務期,我們將調整基於股票的薪酬費用,以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果巴斯祖基先生在必要的服務期內提供服務,無論股價目標是否實現,我們都將確認基於股票的補償費用。
此外,我們可能會在歸屬和/或結算我們的未償還RSU時產生的預扣税和匯款義務方面支出大量資金,包括CEO長期績效獎。根據美國税法,RSU的就業和所得税預扣和匯款義務與RSU的歸屬和結算有關。為了為與歸屬和結算RSU相關的就業和所得税預扣和匯款義務提供資金,我們將(I)扣留本應就該歸屬RSU發行的A類普通股股份,並以現金支付相關税務機關,或(Ii)該等歸屬RSU的持有人利用一個或多個經紀人向市場出售該等股份的一部分,銷售所得將交付給我們,以便我們轉交給相關税務當局,以履行該等就業和所得税扣繳和匯款義務。我們為履行在歸屬和/或結算RSU時產生的部分預扣税和匯款義務而花費大量資金的任何此類支出,都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與政府監管有關的風險
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束,這些法規要求我們遵守這些規定,如果我們違反這些控制,我們可能會承擔責任。
我們受到法律法規的限制,這些法律法規可能會限制我們向某些人以及在某些國家或地區提供訪問或完全訪問我們的平臺和體驗的能力。例如,由美國財政部外國資產控制辦公室(簡稱OFAC)管理和執行的某些美國法律和法規可能會限制我們允許用户、開發商和創建者訪問我們平臺的某些方面和體驗的能力,或共同使用其他適用的出口控制和經濟制裁法律和法規、貿易控制法律和法規的能力。貿易管制法律和條例是複雜和動態的,監測和確保遵守可能具有挑戰性。此外,我們依賴我們的支付處理商遵守這些貿易控制法律和法規中的某些規定,包括我們的支付處理商不允許用户、開發商和創建者從OFAC指定的不同司法管轄區(如克里米亞地區、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞)訪問我們的平臺的任何付費活動。來自這些國家和地區的用户、開發商和創建者可以訪問我們的平臺和體驗,並且不能保證我們將被發現在所有相關時期完全遵守貿易管制法律和法規。如果我們或我們的支付處理商未能遵守貿易控制法律和法規,可能會導致違反貿易控制法律和法規,從而使我們承擔責任。任何不遵守適用法律法規的行為也可能給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和罰款。
此外,各種外國政府還可能實施管制、出口許可證要求和/或限制。遵守這些適用的法規要求可能會延遲我們的平臺在某些國際市場的推出,或阻止我們的國際用户訪問我們的平臺。
政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序或一般互聯網的訪問,這可能導致我們的用户羣流失或增長放緩。
我們、我們的用户、開發者或創建者所在國家/地區的政府機構可能會阻止我們的平臺、我們的網站、操作系統平臺、應用商店或互聯網的訪問或要求獲得許可,原因有很多,包括安全、隱私、數據保護、機密性或監管方面的顧慮,其中可能包括政府對特定國家/地區的某些內容的限制,以及要求用户信息存儲在我們運營所在國家的服務器上。例如,中國政府國家新聞出版署2020年12月授予騰訊控股的出版許可證可能被吊銷,這可能會顯著削弱或喪失在中國出版和運營羅布列斯的能力。如果發現我們在這些領域中的任何一個領域沒有遵守規定,政府機構可以發出罰款或處罰。用户通常需要訪問互聯網,包括地理位置不同的地區,也需要訪問移動平臺,如Apple App Store和Google Play Store,才能在我們的平臺上體驗。如果政府或其他實體阻止、限制或以其他方式限制開發者、創建者和用户訪問我們的平臺,或用户參與我們平臺上的體驗,我們的業務可能會受到負面影響,我們可能會受到額外的罰款和處罰,我們的開發者、創建者和用户可能會下降或增長更慢,我們的運營結果可能會受到不利影響。
由於我們存儲、處理和使用數據,其中一些數據包含個人信息,因此我們要遵守有關隱私、數據安全、數據保護、內容和其他事項的複雜且不斷變化的聯邦、州和國際法律和法規。其中許多法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋,可能會導致調查、索賠、改變我們的業務做法、增加運營成本以及用户增長、留住或參與度下降,其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
我們受到美國和其他國家的各種法律法規的約束,這些法律法規涉及對我們的業務至關重要的事項,包括用户隱私、數據安全、數據保護、公開權、內容、知識產權、分銷、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、税收和在線支付服務。全球隱私、數據安全、數據保護和數據傳輸的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。
某些隱私、數據安全和數據保護法律法規已經並將繼續將重要的隱私、數據保護和數據安全義務強加給我們這樣的組織,並可能要求我們繼續改變我們的政策和程序。例如,2018年5月生效的GDPR對歐盟個人數據實施了更嚴格的數據保護要求,其條款包括提高歐盟監管機構可能對最嚴重違規行為處以的最高罰款水平,罰款金額為2000萬歐元或前一年全球年收入的4%,以金額較大者為準。此類罰款將是對(I)個人就導致其遭受損害的任何違反數據隱私的行為提起訴訟要求損害賠償的權利,以及(Ii)個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外實施額外的制裁。如果我們被發現沒有遵守GDPR或類似的要求,我們可能會被處以鉅額罰款,並面臨民事訴訟的風險。此外,即使是這種不合規的感覺也可能導致聲譽損害,我們的業務可能會受到嚴重損害。
2020年7月,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效,該框架為公司提供了一種機制,在將個人數據從歐盟傳輸到美國時遵守數據保護要求。2020年9月8日,瑞士聯邦數據保護和信息專員發佈了一項意見,得出結論認為,根據瑞士數據保護法,瑞士-美國隱私盾牌沒有為從瑞士向美國傳輸數據提供足夠的保護水平。我們依賴其他數據傳輸機制,如示範條款,它也經歷了一些變化。2021年6月4日,歐盟委員會公佈了兩套新的標準合同條款,即SCC,並於2021年6月27日開始生效。在2021年9月27日結束的三個月過渡期內,舊的示範條款仍可用於新的數據傳輸。依賴舊的標準條款的現有數據傳輸可以繼續有效,直到2022年12月27日,之後所有數據傳輸都必須使用新的SCC。此外,數據保護當局可能要求除了向歐洲經濟區(EEA)以外的國家以及瑞士和英國轉移數據外,還需要採取SSC措施。我們的第三方服務提供商可能會受到這些變化的類似影響。除其他影響外,我們可能還會遇到與此決定後增加的合規負擔相關的額外成本,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構對從歐洲經濟區、瑞士或英國向美國和其他非歐洲經濟區國家/地區傳輸個人數據應用不同標準的可能性,並阻止或要求對從歐洲經濟區、瑞士和英國到美國和其他非歐洲經濟區國家/地區的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判,幫助我們代表我們處理數據,如果我們的任何服務提供商或顧問一直依賴無效或不充分的合同保護來遵守GDPR對跨境數據傳輸的不斷變化的解釋和指導,在這種情況下,我們可能無法找到替代服務提供商,這可能會限制我們處理來自歐洲經濟區、瑞士或英國的個人數據的能力,並增加我們的成本。
英國從2020年1月31日起退出歐盟,也就是眾所周知的英國退歐。英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。英國維持2018年數據保護法和英國GDPR,共同實施和補充GDPR,並規定對違反GDPR的處罰,最高可達1,750萬GB或全球收入的4%,但英國數據保護的未來仍然存在不確定性。2021年6月28日,歐盟委員會宣佈了一項“充分性”的決定,結論是英國確保了與GDPR同等水平的數據保護,這對從歐洲經濟區持續向英國流動個人數據的合法性提供了一些緩解,然而,仍然存在一些不確定性。我們無法完全預測《數據保護法》、英國GDPR和其他英國數據保護法律或法規在中長期內可能會如何發展,也無法完全預測關於如何監管進出英國的數據傳輸的不同法律和指導的影響。我們繼續監測和審查歐盟、英國或瑞士法律或指南的任何可能影響我們運營的後續變化的影響。例如,我們正在評估瑞士和英國的SCC,並根據類似的條款監測潛在的發展。我們還在評估英國的適齡設計代碼(AADC),該代碼側重於在線安全和保護兒童在線隱私。AADC將於2021年9月2日生效,不遵守該準則可能導致英國S信息專員辦公室(ICO)和其他歐盟監管機構進行進一步審計,因為違反AADC可能表明不符合GDPR。ICO繼續與行業領先者接觸,解釋代碼並幫助公司遵守新代碼。我們可能會根據GDPR以及適用的歐盟成員國和英國有關隱私和數據保護的法律和法規,在我們採取任何措施遵守這些法律和法規的情況下招致責任、費用、成本和其他運營損失。
巴西第13.709/2018號法律 Pessoais de Dados Pessoais Lei Geral de Proteçao de Dados Pessoais,或LGPD於2020年9月18日生效,授權對違規行為提起私人訴訟。行政執法預計將於2021年8月1日開始,可能包括高達該組織前一年在巴西收入的2%或5000萬雷亞爾(約合930萬美元)的罰款。LGPD適用於處理位於巴西的用户的個人數據的企業(包括巴西國內和國外)。LGPD為用户提供與GDPR類似的關於其數據的權限。巴西數據保護局,巴西國家數據保護局(達多斯國家保護協會關於如何解釋和執行LGPD的要求,包括關於處理通知、數據傳輸要求和其他合規義務,如安全措施、記錄保存、培訓和治理的規則和指導。在ANPD和任何新出現的案例法出現這些發展之前,公司的LGPD方法可能會有進一步的變化,我們的合規措施在實施時可能不夠充分,我們可能會花費大量時間和成本來制定隱私治理計劃和數據傳輸機制以遵守LGPD和任何實施條例或指南,並且我們可能在實施有關LGPD的法規和指南之前或在我們有合理機會全面實施旨在遵守此類法規和指南的措施之前面臨訴訟。
此外,CCPA於2020年1月生效(執行2020年8月生效的規定),為我們等覆蓋的業務建立了新的隱私框架,要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生與合規相關的成本和支出。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,這可能會增加數據泄露訴訟的可能性和成本。此外,加州選民於2020年11月通過了一項新的隱私法--加州隱私權法案,簡稱CPRA。CPRA大幅修改了CCPA,可能會導致進一步的不確定性,並要求我們產生額外的成本和支出以努力遵守。CPRA將於2023年1月1日生效,其中包括賦予加州居民限制其敏感信息使用的能力,規定對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為的懲罰,並建立一個新的加州隱私保護局來實施和執法。CCPA的頒佈在美國其他州也推動了類似的立法發展,如弗吉尼亞州和科羅拉多州,弗吉尼亞州於2021年3月頒佈了消費者數據保護法,將於2023年1月1日生效,科羅拉多州於2021年6月頒佈了科羅拉多州隱私法,將於2023年7月1日生效。其他州立法機構也在考慮類似的法律。這些事態發展為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。一些國家也在考慮或已經通過立法,要求在當地存儲和處理數據,或類似的要求,這可能會增加我們的產品和服務以及我們業務的其他方面的運營成本和複雜性。這項立法的潛在影響是深遠的,可能需要我們修改數據處理做法和政策,為遵守或限制我們的業務而產生大量成本和費用。
我們會盡合理努力遵守與隱私、數據安全和數據保護相關的所有適用法律、政策、法律義務和某些行業行為準則。但是,適用的隱私、數據安全和數據保護法律和法規強加給我們的義務可能會在不同司法管轄區之間以不一致的方式解釋和應用,並可能與其他司法管轄區的其他規則或我們的做法相沖突。此外,由於我們服務的性質,我們無法保持對數據安全的完全控制或實施降低數據安全事件風險的措施。例如,我們的客户可能不小心泄露了他們的密碼或將其存儲在“模擬交換”、丟失或被盜的移動設備上,從而造成我們的系統不能防止第三方訪問的感覺。我們未能或認為未能遵守我們的隱私政策、我們對用户或其他第三方的隱私相關義務、或我們與隱私、數據安全或數據保護有關的其他政策或義務,或任何實際或預期的安全妥協,包括導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他用户、開發者或創建者數據的任何此類妥協,都可能導致消費者權益倡導團體或其他人對我們進行政府調查和執法行動、訴訟、索賠或公開聲明,並可能導致我們的開發者、創建者和用户失去對我們的信任,其中任何或所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。財務狀況或經營結果。
允許ISP限制用户使用互聯網數據的美國或國際規則,包括在提供寬帶互聯網接入服務時的不合理歧視,可能會損害我們的業務。
美國目前關於互聯網監管的立法和監管情況,特別是互聯網的中立性,存在不確定性。2018年1月,聯邦通信委員會(FCC)發佈了一項命令,廢除了通常被稱為“網絡中立”的“開放互聯網規則”,該規則禁止美國的移動提供商阻礙對大多數內容的訪問,或以其他方式不公平地歧視我們這樣的內容提供商,還禁止移動提供商與特定的內容提供商達成協議,以更快或更好地訪問他們的數據網絡。FCC廢除開放互聯網規則的命令於2018年6月生效。作為對這一決定的迴應,加利福尼亞州和一些州實施了它們自己的網絡中立規則,這些規則在很大程度上反映了已廢除的聯邦法規。這些州法律的適用仍然不確定,包括由於對這些州法律中的某些法律提起訴訟。我們無法預測任何訴訟的結果,也無法預測FCC命令或監管提供商的州倡議是否會被法律行動、聯邦立法或FCC修改、推翻或撤銷,或者這種廢除將在多大程度上對我們的業務產生不利影響(如果有的話)。同樣,歐盟要求平等訪問互聯網內容,但作為其數字單一市場倡議的一部分,歐盟可能會強制實施網絡安全和殘疾訪問,這可能會增加我們的成本。如果維持FCC對開放互聯網規則的廢除,國家倡議被修改、推翻或撤銷,或者歐盟修改其開放互聯網規則,移動和互聯網提供商可能能夠限制我們的用户訪問我們的平臺的能力,或者使我們的平臺比我們競爭對手的應用程序吸引力更低。如果發生這種情況,我們留住現有用户或吸引新用户的能力可能會受到損害,或者成本可能會增加,我們的業務將受到嚴重損害。
我們受世界各地的法律及法規約束,其中許多法律及法規尚未確定且仍在發展中,這可能會增加我們的成本或對我們的業務造成不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束。作為一個在180多個國家擁有用户的全球平臺,我們受到無數關於消費者保護的法規和法律的約束,包括禮品卡的使用、廣告、電子營銷、未成年人保護、隱私、數據安全、數據保護和數據本地化要求、在線服務、反競爭、言論自由、勞工、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信,所有這些都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的,可能會相互衝突,特別是美國以外的法律,遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致,這可能會增加合規和開展業務的成本,並使我們面臨可能的訴訟、處罰或罰款。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升,可能會降低我們的平臺對我們的用户、開發者或創建者的吸引力,或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序,但我們不能向您保證我們不會遇到違反此類法律和法規或我們的政策和程序的情況。
我們可能會受到一些國外和國內的法律和法規的影響,這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供,例如描述暴力的內容,其中許多是模稜兩可的,仍在發展中,可能會被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。外國政府可能會在他們的國家審查我們的平臺,完全限制他們國家對我們平臺的訪問,施加可能影響其公民在很長一段時間甚至無限期訪問我們平臺的能力的其他限制,要求數據本地化,或施加我們無法遵守、我們難以遵守或將要求我們重建我們的平臺或平臺基礎設施的其他法律或法規。包括德國在內的許多國家都有與這一領域相關的法規,如果未能遵守某些內容刪除和披露義務,它們可能會被處以鉅額罰款。包括新加坡、印度、土耳其、墨西哥、澳大利亞和英國在內的其他國家已經實施或正在考慮實施類似的立法,對未能刪除某些類型的內容進行處罰。另一方面,如果我們積極監管內容,一些用户、開發者和創作者可能會選擇不使用我們的平臺。
此外,美國、加拿大、歐洲、英國、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論,討論是否應該對我們平臺上的體驗中可能包括的某些機制(如通常稱為“獎品盒”的功能)和某些類型的體驗(如社交賭場)進行更高級別或不同類型的監管,以保護消費者,特別是未成年人和易上癮的人,如果是這樣,此類監管應包括什麼。在巴西,一個兒童和青少年保護組織在2月下旬對多家電子遊戲公司提起了一項名為“符合公共利益的民事訴訟”的訴訟,這些公司試圖獲得禁制令,並最終禁止使用贓物盒。如果此案成功,結果可能是在巴西全面禁止贓物盒,這可能會對我們在巴西的收入產生負面影響。此外,可能會在巴西或其他司法管轄區對我們提起類似的訴訟。此外,美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、州機構或外國司法管轄區)的新規定可能會有很大差異,可能要求修改或刪除我們平臺上體驗中的某些內容,增加在我們平臺上運營或監控體驗的成本,影響用户參與度,從而影響我們平臺的功能和有效性,或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的平臺,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
也有可能通過或解釋為適用於我們或我們的用户或我們在美國和其他地方的開發商,這些法律和法規可能會限制在線和移動行業,包括開發者、創建者和用户隱私、數據保護、廣告、用户獲取做法、税收、內容適宜性、版權、分銷和反壟斷,以及我們的平臺、體驗或其組件可能被視為或被視為非法或不公平做法。此外,電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法,這可能會給我們和開發商、創造者以及通過互聯網和移動設備開展業務的用户等公司帶來額外的負擔。我們預計,對我們行業的審查和監管將會加強,我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如,關於應用內購買的營銷、我們免費體驗的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解讀為涵蓋使用我們的技術的體驗以及我們從我們的平臺獲得的收入和預訂。如果發生這種情況,我們可能需要保留某些記錄,並向相關監管機構尋求許可證、授權或批准,批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求,我們可能受到額外的監管和監督以及其他運營要求,所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。現行法律或法規的改變或在美國或其他地方強制實施新的法律和法規,或我們因此類行動而退出某些國家/地區,都將對我們的DAU產生不利影響,包括讓我們的競爭對手有機會滲透我們無法進入的地理市場。因此,我們的用户增長、留存和參與度可能會受到嚴重損害。
對Robux等虛擬貨幣的法律和監管限制可能會對我們的平臺、體驗和我們平臺上的虛擬物品產生負面影響,這可能會對我們的收入、預訂、業務和聲譽產生負面影響。
用户可以在我們的平臺上購買使用Robux的許可證,以各種方式豐富他們的體驗。例如,Robux經常被用來為用户的頭像購買虛擬衣服。在我們開展業務的司法管轄區,適用於虛擬貨幣的法規可能會發生變化。美國或其他地方的監管機構未來可能會採取監管行動,限制我們許可Robux的能力,允許用户獲取或使用我們平臺上提供的其他數字產品,或者禁止我們平臺上的開發者或創建者賺取Robux。我們還在國際上提供電子禮品卡,可用於兑換Robux,監管機構可能會對此類電子禮品卡的銷售施加限制或禁令。任何此類限制或禁令都可能對我們的平臺、業務、收入和預訂產生不利影響。在美國,美國證券交易委員會及其工作人員和類似的州監管機構已將某些虛擬貨幣視為受聯邦和州證券法監管的證券。雖然我們不認為Robux是一種證券,但如果Robux受到美國聯邦或州證券法的約束,我們可能需要大幅重新設計我們的平臺,其方式將擾亂運營並降低實施成本,這可能會威脅到平臺的生存能力。我們還可能面臨聯邦或州監管機構的執法或其他監管行動,以及私人訴訟,這些訴訟的解決成本可能會很高。
包括年輕消費者在內的消費者越來越多地使用像我們這樣的互動娛樂產品,這可能會促使世界各地呼籲制定更嚴格的消費者保護法律和法規,這可能會給我們這樣的公司帶來額外的負擔,使Robux等虛擬貨幣可以出售。任何這樣的變化都需要我們投入法律和其他資源來解決這種監管問題。例如,一些關於監管貨幣、貨幣轉賬機構和其他金融機構以及無人認領財產的現有法律被解釋為涵蓋虛擬貨幣,如Robux。
儘管我們已將Robux以及我們在我們平臺上的其他數字商品和電子禮品卡的銷售結構化,考慮到了適用的法律和法規,包括與洗錢和貨幣傳輸服務相關的適用法律,並相信我們遵守了所有適用的法律,但相關監管機構可能會不同意,這可能會使我們受到處罰。如果相關監管機構不同意我們對適用法律的分析和遵守,我們可能被要求向這些監管機構尋求許可證、授權或批准,這可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求,並可能使我們受到額外的監管和監督,所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。
當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施新的法律和法規,禁止我們在我們的平臺上使用Robux,將要求我們對我們的平臺進行重大更改,這將嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受《反海外腐敗法》和類似的反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家,我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並被廣泛解釋為普遍禁止公司、其僱員、代理人、代表、商業夥伴和第三方中間人直接或間接地授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者,以影響官方行動,將業務導向任何人,獲得任何不正當利益,或獲得或保留業務。隨着我們增加國際業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
隨着我們增加國際業務,我們與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,推銷我們的解決方案,並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的員工、代理商、代表、業務合作伙伴或第三方中介與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能被要求對我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中間人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有授權此類活動。
這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策、培訓和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力,以及大量的辯護成本和其他專業費用。此外,違反反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、針對我們、我們的官員或員工的其他民事或刑事處罰或禁令、利潤返還、暫停或禁止與美國政府或其他人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中未能獲勝,我們的聲譽、業務、財務狀況、經營前景和結果以及我們A類普通股的價格可能會受到損害。
我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任,而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
我們的成功在一定程度上依賴於開發人員和創作者推動具有挑戰性、引人入勝、有趣和新奇的內容的參與能力。開發者和創建者有責任清除他們上傳到我們服務的所有內容的權利,但一些開發者或創建者可能會上傳侵犯第三方條款和權利的內容,違反我們的使用條款。我們依賴不同司法管轄區的法律保護,以保護我們免受在我們用户的指示下上傳到我們系統並存儲在我們系統中的內容的金錢損害索賠,但隨着時間的推移,這些保護可能會改變或消失,從而增加我們面臨版權或其他知識產權侵權索賠的風險。如果我們失去或沒有資格獲得法定或其他法律保護,使我們免受知識產權侵權的金錢損害,損害可能是巨大的,並對我們的業務產生實質性影響。雖然我們已採取措施限制我們對知識產權侵權索賠的風險,但知識產權所有者可能會指控我們未能採取適當措施防止我們的系統發生侵權活動,我們對侵權行為視而不見,或者我們為侵權行為提供便利、誘導或促成侵權行為。
儘管我們在美國沒有被要求監控上傳的內容是否侵犯版權,但我們選擇了通過第三方音頻監控服務來監控。我們現在監控所有上傳的錄音,以排除主要唱片公司擁有或控制的錄音。這些唱片公司向我們的服務提供商註冊了他們的某些內容。當音頻上傳到我們的平臺時,我們檢查服務提供商的系統,以排除這些唱片公司擁有或控制的錄音在我們的平臺上發佈。如果我們的監控被證明是無效的,或者我們停止依賴第三方監控服務將某些內容排除在我們的平臺之外,我們的責任風險可能會增加。某些唱片公司和音樂出版商,無論是直接或通過其授權代表,也堅持認為我們要為上傳到我們平臺並可能繼續存在的涉嫌侵權內容承擔責任,並聲明他們可能會就此類侵權行為尋求賠償。例如,許多聲稱擁有或控制音樂作品權利的實體,包括環球音樂公司,通過全國音樂出版商協會的協調努力,於2021年6月9日向美國加州中心區地區法院提起訴訟,或NMPA訴訟,指控我們在沒有必要許可證的情況下在我們的平臺上使用某些音樂作品,從而侵犯了版權。我們強烈反對侵權指控,但可能會在NMPA訴訟中受到不利判決,或對我們提起的任何其他訴訟,或被迫了結任何索賠,金額尚未確定。根據此類索賠的解決方式,對我們的影響可能是實質性的。
歐盟頒佈了一項於2019年6月6日生效的法律,該法律可能要求我們按照專業勤勉的行業高標準,盡最大努力從我們的平臺上排除可能由我們的用户上傳的侵權內容。歐盟成員國必須在2021年6月6日之前通過立法,在各自的國家實施這項法律。為了遵守這項新法律,我們可能不得不花費大量的時間和資源來制定和執行一項計劃,以實施防止侵權內容上載到我們的平臺的技術,並在侵權內容進入我們的平臺的情況下,迅速刪除此類內容並實施防止此類內容重新上載的措施。儘管歐盟法律沒有強制要求監控,但如果不採用某種形式的強健內容識別系統,我們可能沒有實際方法來遵守法律的嚴格新要求(在可能適用的範圍內)。
我們還可能被要求與包括唱片公司、音樂出版商、表演版權組織和集體管理組織在內的各種許可方簽訂許可協議,以獲得授權存儲和使用我們用户上傳的內容的許可。我們可能無法開發技術解決方案,以經濟上合理的條款遵守這些法律,也不能保證我們能夠以我們認為合理的條款與所有相關權利持有人達成協議。因此,合規可能會對我們的財務前景產生負面影響。
有關知識產權的風險
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利、我們用户的活動或我們平臺上的體驗內容,這可能會使我們承擔責任並損害我們的業務。
我們已經並可能在未來成為知識產權糾紛的對象,並可能因這些糾紛而受到責任、費用、損害賠償和/或禁令救濟的約束。國家知識產權局的訴訟是當前知識產權糾紛的一個例子。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺的能力。然而,不能保證我們的技術或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們還與第三方達成協議,根據我們平臺上的用户內容製造和分發商品,此類內容有可能被發現是侵權的。解決訴訟既耗時又昂貴,而且會分散管理層的時間和注意力。此外,由於知識產權訴訟需要大量的發現,我們有可能在這類訴訟中泄露我們的機密信息。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密,並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度,針對我們的知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外,許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權,併為可能對其提出的索賠進行辯護。
我們擁有多項專利授權。我們還提交了一些額外的美國和外國專利申請,但這些申請可能不會成功地產生專利。任何針對我們的專利訴訟可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有人,因此,我們的專利和專利申請可能幾乎沒有或沒有威懾作用,因為如果我們對這些實體或個人主張這些專利和專利申請,我們將無法達成有意義的損害賠償。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術,我們將被迫限制或停止訪問我們的平臺或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外,我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。我們可能被要求支付大量法律費用、和解費用、損害賠償、特許權使用費、許可費或其他與索賠人確保做出不利於我們的判決有關的費用。儘管我們承保一般責任保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或者可能不足以覆蓋可能施加的所有責任。我們不能預測訴訟的結果,也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠,或我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠,可能要求我們執行以下一項或多項操作:
•停止銷售、使用或召回包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品;
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償;
•獲得出售或使用相關技術的許可證,但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得;或
•重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規行為,這可能是昂貴、耗時或不可能的。
此外,美國的某些聯邦法規可能適用於我們用户的各種活動,包括數字千年版權法或DMCA,它為我們等在線服務提供商提供豁免,使我們等在線服務提供商在我們遵守某些法定要求的情況下,免受用户上傳到我們平臺的侵權內容的金錢損害賠償,以及通信體面法第230條,該條款針對阻止和篩選互聯網上的內容,並向審查他們認為不適當的通信的平臺提供豁免權。例如,我們根據為所有用户創造一個文明和安全的場所的目標,過濾通信以消除我們認為具有攻擊性的言論。國會最近提出了一些法案,要求對CDA第230條進行一系列修改,其中包括完全推翻該法規,對其進行修改,將某些社交媒體公司從其保護中移除。如果CDA第230條被如此廢除或修改,如果我們繼續審查言論,我們可能會承擔責任,即使該言論冒犯了我們的用户。此外,某些州已經通過或正在辯論法律,這些法律可能會產生限制或刪除某些用户內容的潛在責任。雖然我們認為,根據美國憲法和CDA第230條,這些法律的有效性值得懷疑,但它們仍對我們未來的內容節制努力構成了一些風險。
雖然我們依賴各種法定和普通法框架和抗辯,包括由DMCA、CDA、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令提供的框架和抗辯,但在我們運營的許多司法管轄區,法規、豁免權限制、保持豁免權的要求和適度努力之間的差異可能會影響我們依賴這些框架和抗辯的能力,或者造成對開發者、創建者或用户上傳的信息或內容或第三方以其他方式貢獻到我們的平臺的責任的不確定性。例如,歐盟通過了《數字單一市場版權指令》第17條,賦予版權所有者一些執法權利,這些權利可能與美國《數字單一市場指令》賦予我們的安全港保護相沖突。歐盟成員國正在確定第17條將如何在其特定國家實施。此外,歐盟正在審查數字服務的監管,2020年12月15日,歐盟委員會發布了關於數字服務單一市場監管(數字服務法案)的提案,這是一套旨在更新數字平臺、產品和服務的責任和安全規則的立法,這可能會對電子商務指令提供給我們的有限豁免權的範圍產生負面影響。在亞洲和拉丁美洲的國家,通常沒有類似的CDA或電子商務指令的法規。亞洲和拉丁美洲國家的法律一般規定,如果平臺參與創建此類內容或實際知道內容而未採取行動將其刪除,則應承擔直接責任。此外,一些亞洲國家的法律還規定,如果平臺沒有采取足夠的措施防止此類內容被上傳,則承擔主要或次要責任,其中可能包括刑事責任。雖然這些和其他類似的法律條款為我們這樣的平臺提供了有限的責任保護,但如果我們被發現沒有受到DMCA、CDA或其他類似法律的安全港條款的保護,或者如果我們被認為受到其他國家/地區的法律的約束,而這些法律可能沒有同樣的保護,或者可能對我們施加更繁重的義務,包括第17條,我們可能會承擔重大損害,我們的品牌、聲譽和財務結果可能會受到損害。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源,損害我們的業務和經營業績。此外,可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們預計,隨着我們平臺市場的增長,侵權索賠的發生可能會增加。因此,我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加,這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與第三方的協議一般包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償這些第三方因知識產權侵權索賠或與我們的軟件、服務、平臺或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任,但這些限制可能並不是在所有情況下都能完全強制執行,我們仍可能根據這些協議承擔重大責任。與第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與第三方的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
如果不能保護或強制執行我們的知識產權或此類強制執行所涉及的成本,將損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權的能力,包括我們的專有軟件技術、專有技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法以及保密程序的組合來建立和保護我們的所有權。然而,我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能並不充分。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權,或未能持續創新和推進我們的技術,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,並開發和商業化實質上相同的產品、服務或技術。此外,保護我們的知識產權可能會帶來巨大的費用,並且可能最終不會成功。
此外,我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰或規避,或通過行政程序無效或無法執行,包括複審、當事各方之間的審查、幹擾和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序,如異議訴訟或訴訟。此外,儘管我們正在處理專利申請,但我們不能向您保證我們的專利申請將導致獲得專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外,任何來自未決或未來專利申請的專利,或未來授權給我們的專利,可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的每個國家/地區。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權,我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突,使我們感到滿意。在某些情況下,可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外,一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制可能不夠完善。隨着我們擴大我們的全球活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與我們的員工和顧問簽訂了保密協議和發明轉讓協議,並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂了保密協議,但我們不能保證我們已經與已經或可能接觸到我們的專有信息、專有技術和商業祕密的每一方,或者已經或可能已經開發了與我們合作的知識產權的每一方都簽訂了此類協議。此外,我們不能向您保證,這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反,我們可能無法檢測到任何此類違規行為,即使我們知道也可能沒有足夠的補救措施。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,並與我們平臺上的某些經驗相聯繫,這可能會對我們的業務構成特別的知識產權風險,並可能產生負面影響。
我們過去和將來可能會繼續在我們的代碼庫和我們的平臺中使用開放源碼軟件。一些開放源碼軟件許可證要求,將開放源碼軟件作為其專有軟件的一部分提供的用户,在開放源碼許可條款下,向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼,或免費提供此類軟件的任何衍生作品。法院尚未解釋各種開源許可證的條款,而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。開源許可證的強制執行活動也可能是不可預測的。如果確定我們的使用不符合特定許可,我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼,為索賠辯護,為違反合同或侵犯版權支付損害賠償,向我們的專利授予許可,重新設計我們的遊戲或產品,在無法及時完成重新設計的情況下停止分發,或者採取其他補救措施,可能會轉移我們遊戲開發工作的資源,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。開源合規性問題還可能導致聲譽受損,並在招聘或留住工程人員方面帶來挑戰。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的公開交易價格可能波動,並可能下跌,無論我們的經營表現如何。
在我們的A類普通股上市之前,我們的A類普通股沒有公開市場。其他新上市公司的證券市場價格歷來波動很大。我們的A類普通股的公開交易價格可能會因各種因素而波動,包括本季度報告10—Q表格中列出的因素,其中一些因素超出了我們的控制範圍。這些波動可能會導致您失去全部或部分在我們A類普通股的投資,因為您可能無法以或高於您支付的價格出售您的股份。可能導致我們A類普通股公開交易價格波動的因素包括:
•可供交易的A類普通股數量;
•A類普通股持有人出售A類普通股的銷售或預期;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股交易價格和成交量的波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們的證券分析師的財務估計發生變化,或者我們未能滿足這些估計或投資者的預期;
•我們可能必須提供或不提供財務指引或預測的任何計劃,這可能會增加我們的財務業績被視為不符合分析師預期的可能性;
•如果我們確實提供財務指引或預測,該等預測的任何變動或我們未能達到該等預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新服務或平臺功能;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查;
•實際或感知的隱私或安全漏洞或其他事件;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購;
•新的法律或法規,公眾對新的法律或法規的期望,或對適用於我們業務的現有法律或法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•我們管理層的任何重大變化;
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、流行病,包括新冠肺炎大流行、野火或停電或對這些事件的反應;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外,股票市場,特別是科技公司的市場,經歷了價格和成交量的波動,已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。包括科技公司在內的許多公司的股價一直在波動,其波動方式往往與這些公司的經營業績無關。在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們的股東都不是任何合同鎖定協議或其他合同轉讓限制的一方。在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或者認為可能會發生出售,可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
向公開市場出售我們A類普通股的大量股票,特別是我們的創始人、董事、高管和主要股東的出售,或者認為這些出售可能會大量發生,可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。我們的證券持有人在轉讓或出售其股份時均不受任何合同、鎖定或其他限制。
此外,在某些條件的限制下,我們的某些股東有權要求我們提交登記聲明,以公開轉售此類A類普通股,或將此類股票納入我們可能為我們或其他股東提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明,無論是由於登記權或其他原因,都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌或波動。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中在我們創始人身上的效果,這限制或排除了您影響公司事務的能力,包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
我們的B類普通股每股有20票,我們的A類普通股每股有一票。我們的創始人兼首席執行官兼最大股東David·巴祖基及其關聯公司作為一個單一類別實益擁有我們100%的已發行B類普通股,相當於我們股本的相當大比例的投票權,隨着巴祖基先生行使或授予他的股權獎勵,投票權可能會隨着時間的推移而增加。David·巴祖基及其附屬公司可以對需要我們股東批准的事項施加實質性影響。這種所有權的集中可能限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。我們相信,我們有資格,但不打算利用紐約證交所上市公司的公司治理規則的“受控公司”豁免。允許巴祖基先生及其關聯公司施加這一影響的我們普通股的雙層股票結構將一直有效,直到(I)持有當時已發行B類普通股三分之二的持有人以贊成票指定的日期,(Ii)在2021年3月2日已發行的B類普通股中少於30%的股份的日期,(Iii)2036年3月10日,(Iv)在巴祖基先生去世或永久殘疾後九個月,和(V)巴斯祖基先生不再擔任我們的首席執行官或董事會成員之日起九個月後。未來轉讓B類普通股通常會導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的交易價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們的A類普通股的交易價格更低或更波動,造成負面宣傳,或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月,富時羅素宣佈,計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有超過5%的公司投票權,S道瓊斯公司宣佈,將不再允許具有多股權結構的公司加入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數和S指數、S中型股400指數和S小盤600指數,它們共同組成了S綜合指數1500。同樣在2017年,領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就他們對無投票權結構和多類別結構的處理展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數,並推出一個新指數,在其資格標準中具體包括投票權。根據這些宣佈的政策,我們普通股的雙層結構將使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的A類普通股。這些政策相對較新,目前尚不清楚它們將對被排除在這類指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與被納入指數的類似公司相比,它們可能會壓低估值。由於我們普通股的雙重等級結構,我們可能會被排除在某些指數之外,我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在某些股票指數之外可能會排除其中許多基金的投資,並將降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州普通公司法的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止控制權的變更,禁止我們在交易日期後三年內與有利害關係的股東進行業務合併,即使控制權的變更對我們現有的股東有利。此外,我們的修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程將包含可能使收購我們公司更加困難的條款,包括以下內容:
•對本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例所作的任何修訂,均須至少獲得662/3我們當時尚未完成的投票權的%;
•我們的董事會分為三類,每屆任期交錯三年,股東只能以正當理由罷免董事;
•當我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時,我們的股東將只能在股東會議上採取行動,而不能就任何事項通過書面同意採取行動;
•經修訂及重訂的公司註冊證書將不會規定累積投票;
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
•股東特別會議只能由本公司董事長、首席執行官、總裁或者董事會過半數成員召集;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權1億股未指定優先股,其條款可予確立,且無需股東採取進一步行動即可發行;及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或共同可能會阻礙、延遲或阻止涉及本公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止代理權競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望的其他公司行動,其中任何一個,在某些情況下,可能會限制我們的股東獲得溢價的機會,我們的A類普通股,也可能影響一些投資者願意為我們A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程規定,特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將是我們與股東之間的所有爭議的專屬論壇,這可能會限制我們的股東獲得與我們或我們的董事,管理人員或員工發生爭議的有利司法論壇的能力。
我們修訂和重述的附例規定,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)是下列案件的專屬法院(該法院認定存在不受該法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)的任何索賠除外),該法院屬於該法院以外的法院或法院的專屬管轄權,或者該法院對該法院沒有主題管轄權的案件除外:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張違反受託責任的任何訴訟;
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程(兩者均可不時修訂)對我們提出索賠的任何訴訟;以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
我們修訂和重述的附則進一步規定,美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。法院是否會強制執行這些規定還存在不確定性,其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑。我們還注意到,股東不能放棄遵守(或同意不遵守)聯邦證券法及其下的規則和條例。法院可能會發現這些類型的條款不適用或不可執行,如果法院發現我們修訂和重述的法律中的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,或者如果他們對我們的A類普通股做出不利的建議,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的推薦,提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道,或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
增發我們的股票可能會導致我們的股東的股權被嚴重稀釋。
增發我們的股票將導致我們現有股本持有人的股權被稀釋。此外,只要受購買我們股本的期權和認股權證約束的已發行額外股份獲得授權和行使,將會進一步稀釋。稀釋的金額可能很大,這取決於發行或行使的規模。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋,我們普通股的每股價值下降。
我們預計在可預見的未來不會支付股息。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或向我們股本的持有者支付任何股息。因此,您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
一般風險
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,並可以選擇利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守第404節的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。我們可能會利用這些報告豁免,直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)財政年度的最後一天,(A)我們的A類普通股在紐約證券交易所上市五週年之後,(B)我們的年總收入至少10.7億美元,或(C)我們被視為大型加速申報公司,截至前一年6月30日,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券,以及(Ii)在之前的三年期間,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務。
根據《就業法案》,新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。此外,只要我們有資格成為一家“新興成長型公司”,我們就可以利用其他一些降低的監管和報告要求。
除其他事項外,這意味着只要我們符合新興成長型公司的資格,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要提供關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告,這可能會增加我們財務報告內部控制的弱點或缺陷未被發現的風險。同樣,只要我們符合新興成長型公司的資格,我們就可以選擇不向您提供某些信息,包括某些財務信息和某些關於我們高管薪酬的信息,否則我們將被要求在提交給美國證券交易委員會的文件中提供這些信息,這可能會增加投資者和證券分析師評估我們公司的難度。因此,投資者對我們公司的信心和我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外,我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降,我們的A類普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護,並可能損害我們的聲譽,無論結果如何。
我們現在和/或將來可能會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響,包括知識產權、隱私、數據安全、數據保護、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。這類事情可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致我們產生鉅額費用或責任,或者要求我們改變我們的業務做法。此外,訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛,即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能損害我們的業務。我們的總部和大量員工都在加利福尼亞州的聖馬特奧,該地區近年來越來越容易受到火災和停電的影響,這兩種情況都可能擾亂我們的運營,而且那裏有活躍的地震區。如果發生大地震、颶風或災難性事件,如火災、斷電、輪流停電、電信故障、大流行、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、平臺開發延遲、平臺長時間中斷、安全漏洞和關鍵數據丟失,所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行為和類似事件也會對互聯網或整個經濟造成幹擾。此外,我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決任何意想不到的後果或事件的所有方面,我們可能無法將業務連續性維持在有利可圖的水平或根本不能,我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
如果我們決心成為一家“投資公司”,將大大影響我們的經營靈活性和經營業績。
如果美國證券交易委員會決定我們必須註冊為“投資公司”,將導致通過適用1940年聯邦投資公司法而強加額外的公司治理和運營要求。任何此類負擔都可能是物質性的。根據1940年《投資公司法》,作為一家“投資公司”,我們可能會受到短期或長期影響,以及增加我們的資本成本和運營費用,所有這些都會對我們的經營業績產生不利影響。這樣的結果可能會威脅到我們業務的生存能力。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
無
第三項高級證券違約。
無
第四項礦山安全披露。
無
第5項:其他資料。
無
項目6.展品。
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展品 不是的。 | | | | 以引用方式併入 |
描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.1 | | 2021年5月13日 |
3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.2 | | 2021年5月13日 |
4.1 | | 一種註冊人的普通股股票格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.1 | | 2021年1月8日 |
4.2 | | 修訂和重新簽署了註冊人和其股本的某些持有人之間的投資者權利協議,日期為2021年1月6日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.2 | | 2021年1月8日 |
4.3 | | 與註冊人Jerome Boulon和CaliStream,LLC之間的收購有關的普通股認股權證形式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.3 | | 2021年1月8日 |
4.4 | | 2019年10月21日向前僱員的遺產發出的普通股認股權證的形式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.4 | | 2021年1月8日 |
10.1 | | 2020年股權激勵計劃(經修訂)及相關格式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.3 | | 2021年1月8日 |
10.2 | | 2020年員工購股計劃(經修訂)及相關格式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.6 | | 2021年1月8日 |
10.3 | | 董事薪酬政策外。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.9 | | 2021年1月8日 |
10.4* | | 註冊人與富蘭克林鄧普頓公司之間的辦公室租賃協議第四次修正案,日期為2021年6月30日。 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席執行幹事的認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條認證首席財務官。 | | | | | | | | |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
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101.INS* | xbrl實例文檔 - 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中。 |
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101.Sch* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| |
101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
*在此提交的文件。
† 本季度報告10—Q表格隨附的附件32.1證明不被視為已提交給美國證券交易委員會,也不應通過引用的方式納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中,不論在本季度報告以表格10—Q提交日期之前或之後提交,不論該等提交文件所載的任何一般法團語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 羅伯克斯公司 |
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時間:2021年8月16日 | | 發信人: | /s/Michael Guthrie |
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| | | 邁克爾·格思裏 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |