美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期

委託公文編號：001-39763

羅伯克斯公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		20-0991664
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)		(税務局僱主 識別號碼)

聖馬特奧公園廣場970號

聖馬特奧，加利福尼亞州，94403

(主要行政辦公室地址和郵政編碼)

(888) 858-2569

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題		交易 符號		各交易所名稱 在其上註冊的
A類普通股，面值0.0001美元		RBLX		紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的 90天內是否符合此類提交要求。是，☐不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的所有交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。

大型加速文件服務器		☐		加速文件管理器		☐
非加速文件服務器				規模較小的報告公司		☐
新興成長型公司

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

截至2021年5月7日，註冊人擁有516,244,161股A類普通股和53,587,302股B類普通股，每股面值0.0001美元。

目錄表

關於前瞻性陳述的特別説明

關於用户指標和其他數據的特別説明

				頁面
第一部分：		財務信息
第1項。		財務報表(未經審計)			5
		簡明綜合資產負債表			6
		簡明綜合業務報表			7
		全面收益(虧損)簡明合併報表			8
		可轉換優先股和股東簡明合併報表 權益(虧損)			9
		現金流量表簡明合併報表			11
		未經審計的簡明合併財務報表附註			12
第二項。		管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析			35
第三項。		關於市場風險的定量和定性披露			50
第四項。		控制和程序			50
第二部分。		其他信息
第1項。		法律訴訟			52
第1A項。		風險因素			52
第二項。		未登記的股權證券銷售和收益的使用			94
第三項。		高級證券違約			95
第四項。		煤礦安全信息披露			95
第五項。		其他信息			95
第六項。		陳列品			96
簽名					98

i

關於前瞻性陳述的特別説明

這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性 陳述，因為它們包含下列詞語：預期、預期、應該、相信、相信、希望、目標、項目、計劃、目標、估計、潛在、可能、意向、意向、預期、可能、意向、計劃、計劃或意圖。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的 陳述：

•

我們對未來財務業績的預期，包括但不限於我們對收入、收入成本、運營費用和關鍵指標的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；

•

我們成功執行業務和增長戰略的能力，包括我們擴展和發展國際用户、開發人員和創作者的潛力。

•

我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；

•

對我們平臺的總體需求；

•

我們留住和增加用户、開發人員和創建者數量的能力；

•

與新冠肺炎疫情相關的限制放鬆的影響，包括對我們的用户、開發者和創作者的使用和消費習慣的影響；

•

我們能夠為我們的平臺開發增強功能，並及時將其推向市場；

•

我們對未來行動的信念和目標；

•

我們有能力吸引和留住員工和關鍵人員，並保持我們的企業文化；

•

未來的收購或投資；

•

開發人員為用户構建、發佈、擴展和盈利體驗的能力；

•

我們對我們從用户那裏獲得收入的能力的期望；

•

我們將用户轉變為開發人員和創建者的能力；

•

我們對新的目標人口結構的期望；

•

我們平臺在移動操作系統上的功能和經濟性；

•

我們有能力繼續提供安全和文明的在線環境，特別是為兒童；

•

我們發展和保護我們品牌的能力；

•

我們維護平臺安全性和可用性的能力;

•

我們的業務模式和對未來增長的預期和管理，包括國際市場的擴張 以及與此類增長相關的支出;

•

我們與現有和新的競爭對手競爭的能力;

•

我們對懸而未決的訴訟以及法律和監管事項的期望；

•

我們對現有和正在制定的法律法規的影響的預期，包括在美國和國際上對 隱私、數據保護、在線安全和Robux作為安全的監管，包括此類法律法規可能如何幹擾用户、開發人員和創建者訪問我們的平臺和體驗;

•

騰訊在中國成功出版和運營《洛伯樂斯》的能力;’

1

•

我們對Robux作為一種有吸引力的虛擬貨幣的期望，以及對Robux在 平臺上進行再投資的激勵措施;

•

外幣匯率對經營成果的影響;

•

經濟、季節和行業趨勢;

•

我們對新會計準則的期望;

•

我們有能力糾正先前在財務 報告內部控制中發現的重大缺陷;

•

我們對財務報告實現有效控制的能力;

•

我們對基於股票的補償費用的估計;以及

•

與上市公司相關的增加的費用。

我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。

您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們 在10-Q表格上的本季度報告中所包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的 業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括本10-Q表季度報告中題為“風險因素”一節和其他地方描述的風險、不確定性和其他因素。此外，我們在一個競爭激烈和迅速變化的環境中運營。新的風險和不確定性會不時出現 ，我們無法預測可能對10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。我們無法向您保證，前瞻性陳述中反映的 結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。

我們或任何其他人均不對任何這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外， 本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅與截至陳述日期的事件有關。我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中的任何前瞻性 陳述，以反映本10-Q表季度報告日期後的事件或情況，或反映新的 信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的 前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

此外，“我們認為”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些 聲明是基於截至本季度報表10-Q之日我們獲得的信息，雖然我們認為這些信息構成了這些聲明的合理基礎，但這些信息 可能是有限的或不完整的，我們的聲明不應被視為表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述具有內在的不確定性，投資者 應注意不要過度依賴這些陳述。

2

關於操作指標的特別説明

我們通過跟蹤多個運營指標來管理業務，包括每日活躍用户（DAU）、參與小時數和每 DAU的平均預訂（ABPDAU）。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關我們衡量的這些指標的信息，請參閲《財務管理報告》對 財務狀況和經營業績的討論和分析。”

雖然這些指標是基於我們認為對適用的測量期間的 用户羣的合理估計，但在測量我們的平臺如何使用方面存在固有的挑戰。這些指標是使用我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據確定的，未經獨立第三方驗證。該平臺跟蹤用户帳户和會話活動。如果我們未能維持有效的分析平臺，我們的指標計算可能不準確。

我們認為，這些指標是對適用測量期間的用户羣的合理估計，我們採用和更新的方法 不時地創建這些指標是識別用户行為趨勢的合理基礎。由於我們更新了 用於創建指標的方法，因此我們的DAU或其他指標可能無法與以前的指標進行比較。此外，這些指標的準確性可能會受到某些因素的影響，這些因素與用户活動和系統以及我們識別和 檢測複製合法用户活動的嘗試（通常稱為殭屍網絡）的能力有關。請參閲標題為“風險因素”的章節我們的用户指標和其他估計在衡量方面會遇到固有的挑戰，這些指標中的真實或感知 不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務績效。

每日活躍用户或DAU

我們將DAU定義為在給定 日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。如果註冊、登錄用户在兩個日曆日內的24小時內訪問Roblox超過一次，則該用户僅在第一個日曆日被計為DAU。我們認為，與純粹基於工作日截止日期的方法相比，這種 方法更好地反映了平臺上的全球參與度。指定期間的DAU是該期間每天DAU的平均值，因此 30天，例如9月份。

其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算DAU。

我們跟蹤DAU，作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域劃分，以幫助 我們瞭解我們平臺上的全球參與度。

收集的地理位置數據基於帳户最初在Roblox上註冊時與 帳户關聯的IP地址。IP地址可能並不總是準確地反映用户在使用我們的平臺時的實際位置。我們不收集Xbox用户的地理位置， 出於報告目的，這些用户被分組為世界其他地區的DAU。

由於DAU衡量的是賬户活動，而個人用户 可能會在特定日期內通過其註冊的多個賬户積極使用我們的平臺，因此我們的DAU指標並不是衡量訪問Roblox的唯一個人的指標。此外，如果未被發現，欺詐和未經授權訪問 我們的平臺可能會不時導致DAU的高估。在許多情況下，虛假帳户是由機器人創建的，目的是誇大特定開發人員在我們平臺上的內容的用户活動，從而使開發人員的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。’我們努力檢測和儘量減少欺詐和未經授權訪問我們的平臺。請參閲標題為“風險因素”的章節“我們的用户指標和其他估計在衡量方面存在 固有的挑戰，這些指標中的實際或感知不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”和“風險因素” 平臺上的一些開發人員、創建者和用户可能會未經授權、欺詐或非法使用Robux和我們平臺上的其他數字產品，包括通過未經授權的第三方網站或作弊程序。“—”

工作時數

我們將互動時間定義為 用户在平臺上花費的時間，其中包括體驗時間（指開發人員創建的標題）以及聊天和頭像個性化等平臺功能。用户可以個性化其化身的 大小和體型，並使用從化身市場（Avatar Marketplace）獲得的物品裝備其化身，該市場允許用户獲得諸如衣服、裝備、模擬手勢或表情以及其他配件的物品。

3

我們將總參與小時數計算為給定時間段內用户會話長度的總和。 我們使用公司內部系統來確定這一時間長度，這些系統跟蹤我們平臺上的用户活動，並將離散活動彙總到用户會話中。

4

第一部分--財務信息

項目1.財務報表（未經審計）

5

羅伯克斯公司

簡明合併資產負債表

(金額以千為單位，面值除外)

(未經審計)

		自.起
		3月31日， 2021				十二月三十一日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	1,600,530			$	893,943
應收賬款扣除備抵後的淨額			233,781				246,986
預付費用和其他流動資產			29,135				26,274
遞延收入成本，本期部分			309,388				256,928
流動資產總額			2,172,834				1,424,131
財產和設備配置網			209,794				206,415
經營租賃 使用權資產			205,117				—
遞延收入成本，長期			123,595				113,793
無形資產，淨額			40,202				42,326
商譽			59,568				59,568
其他資產			4,969				1,567
總資產		$	2,816,079			$	1,847,800
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款		$	8,269			$	12,012
應計費用和其他流動負債			122,285				65,392
開發商交換責任			84,337				80,912
遞延收入減去本期部分			1,295,464				1,070,230
流動負債總額			1,510,355				1,228,546
遞延收入扣除當期部分後的淨額			528,904				484,699
經營租賃負債			184,721				—
其他長期負債			505				22,109
總負債			2,224,485				1,735,354
承付款和或有事項(附註11)
可轉換優先股
可轉換優先股，A、B、C、D、D-1、E、F、 和G$0.0001面值，截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為零和349,522股；截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為零和337,235股；截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為零和335,654美元			—				344,827
股東權益(虧損)
優先股；每股面值0.0001美元；截至2021年3月31日和2020年12月31日的授權股份分別為100,000股和零股；截至2021年3月31日和2020年12月31日的零股已發行和流通股			—				—
普通股，面值0.0001美元；截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為5,000,000股和74,000股；截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為568,894股和201,327股；截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為4,935,000股和675,000股；截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為515,307股和144,039股；截至2021年3月31日和2020年12月31日授權發行的B類普通股分別為65,000股，截至2021年3月31日和2020年12月31日分別發行和發行了53,587股和57,287股			57				20
額外實收資本			1,199,833				239,792
累計其他綜合收益			90				90
累計赤字			(626,507	)			(492,290	)
Roblox公司股東權益總額(赤字)			573,473				(252,388	)
非控制性權益			18,121				20,007
股東權益總額(虧損)			591,594				(232,381	)
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字)		$	2,816,079			$	1,847,800

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

羅伯克斯公司

簡明合併業務報表

(以千計，每股除外)

(未經審計)

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
收入		$	386,976			$	161,570
成本和費用：
收入成本(1)			97,937				41,793
開發商交換費			118,938				44,499
基礎設施和信任與安全			94,136				52,620
研發			96,644				49,409
一般和行政			94,375				30,558
銷售和市場營銷			20,002				15,657
總成本和費用			522,032				234,536
運營虧損			(135,056	)			(72,966	)
利息收入			5				1,247
其他費用，淨額			(1,050	)			(3,157	)
扣除所得税準備前的虧損			(136,101	)			(74,876	)
所得税撥備			2				1
合併淨虧損			(136,103	)			(74,877	)
非控股權益應佔淨虧損			(1,886	)			(498	)
普通股股東應佔淨虧損		$	(134,217	)		$	(74,379	)
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損		$	(0.46	)		$	(0.44	)
計算歸屬於普通股 股東的每股淨虧損時使用的加權平均數（基本和稀釋）			291,074				169,542

(1)	基礎設施和信任及安全中包含的服務器和基礎設施設備的折舊。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

羅伯克斯公司

簡明綜合全面收益/(虧損)表

(金額以千為單位)

(未經審計)

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
合併淨虧損		$	(136,103	)		$	(74,877	)
其他綜合收益/(虧損)：
外幣折算調整			—				—
未實現收益(虧損)淨變化可供出售有價證券，税後淨額			—				216
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額			—				216
包括非控制性權益在內的全面損失			(136,103	)			(74,661	)
減去：非控股權益應佔淨虧損			(1,886	)			(498	)
減去：可歸因於非控股權益的累計換算調整			—				—
可歸因於非控股權益的全面損失總額			(1,886	)			(498	)
普通股股東應佔全面虧損總額		$	(134,217	)		$	(74,163	)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8

羅伯克斯公司

可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)

(以千為單位的數額，但份額除外)

(未經審計)

截至2021年3月31日的三個月

		敞篷車 優先股								A類和 B類 普通股								其他內容 已繳費 資本				累計 其他 全面 (虧損)收入				累計 赤字				非- 控管 利息				總計 股東認購 赤字
		股票				金額				股票				金額
2020年12月31日餘額			337,235			$	344,827				201,327			$	20			$	239,792			$	90			$	(492,290	)		$	20,007			$	(232,381	)
行使股票期權時發行普通股			—				—				18,443				2				30,219				—				—				—				30,221
發行H系列優先股，淨額			11,889				534,286				—				—				—				—				—				—				—
將可轉換優先股轉換為與直接上市相關的普通股			(349,124	)			(879,113	)			349,124				35				879,078				—				—				—				879,113
基於股票的薪酬			—				—				—				—				50,744				—				—				—				50,744
其他			—				—				—				—				—				—				—				—				—
累計換算調整			—				—				—				—				—				—				—				—				—
淨虧損			—				—				—				—				—				—				(134,217	)			(1,886	)			(136,103	)
2021年3月31日的餘額			—				—				568,894			$	57			$	1,199,833			$	90			$	(626,507	)		$	18,121			$	591,594

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

9

羅伯克斯公司

可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)

(以千為單位的數額，但份額除外)

(未經審計)

截至2020年3月31日的三個月

		敞篷車 優先股								A類和 B類 普通股								其他內容 已繳費 資本				累計 其他 全面 (虧損)收入				累計 赤字				非- 控管 利息				總計 股東認購 赤字
		股票				金額				股票				金額
2019年12月31日的餘額			324,304			$	187,191				166,768			$	17			$	101,671			$	39			$	(239,036	)		$	24,360			$	(112,949	)
行使股票期權時發行普通股			—				—				3,589				—				1,283				—				—				—				1,283
發行G系列優先股			23,645				149,669				—				—				—				—				—				—				—
D-1系列認股權證行使認股權證 現金(1)			1,574				8,225				—				—				—				—				—				—				—
基於股票的薪酬			—				—				—				—				42,257				—				—				—				42,257
其他			—				—				—				—				—				216				—				—				216
累計換算調整			—				—				—				—				—				—				—				—				—
淨虧損			—				—				—				—				—				—				(74,379	)			(498	)			(74,877	)
2020年3月31日的餘額			349,523			$	345,085				170,357			$	17			$	145,211			$	255			$	(313,415	)		$	23,862			$	(144,070	)

(1)	行使認股權證的總收益為10萬美元，並重新分類認股權證負債 截至行使日的公平市場價值為810萬美元。

附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

10

羅伯克斯公司

簡明合併現金流量表

(金額以千為單位)

(未經審計)

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
經營活動的現金流：
合併淨虧損		$	(136,103	)		$	(74,877	)
將包括非控股權益在內的淨虧損與經營活動提供（使用）的現金淨額進行對賬的調整：
折舊及攤銷			16,620				9,085
基於股票的薪酬費用			50,744				42,257
認股權證公允價值變動			—				1,890
其他非現金費用/（貸項）			(52	)			302
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款			13,256				1,183
應付帳款			(782	)			669
預付費用和其他流動資產			(10,967	)			(7,301	)
經營性租賃使用權資產			(9,173	)			—
其他資產			(3,401	)			902
開發商交換責任			3,425				(1,454	)
應計費用和其他流動負債			16,273				3,269
其他長期負債			304				1,713
經營租賃負債			17,148				—
遞延收入			269,439				88,769
遞延收入成本			(62,262	)			(22,878	)
經營活動提供的淨現金			164,469				43,529
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(22,133	)			(8,921	)
購買短期投資			—				(5,991	)
短期投資到期日			—				21,000
購買無形資產			(256	)			—
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供			(22,389	)			6,088
融資活動的現金流：
發行優先股以供行使認股權證所得款項			—				147
發行普通股所得款項			30,221				1,282
發行優先股所得款項淨額			534,286				149,669
融資活動提供的現金淨額			564,507				151,098
匯率變動對現金及現金等價物的影響			—				(1	)
現金及現金等價物淨增加情況			706,587				200,714
現金和現金等價物
期初			893,943				301,493
期末		$	1,600,530			$	502,207
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金			—				—
繳納所得税的現金			—				—
補充披露非現金投資和融資活動：
應付賬款和應計費用中的財產和設備增加		$	9,476			$	20,988
可轉換優先股在直接上市時轉換為普通股		$	879,113				—

11

羅伯克斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.業務組織機構及業務描述

業務説明

Roblox公司或公司於2004年3月根據特拉華州的法律註冊成立。該公司運營人類共同體驗平臺或平臺或Roblox平臺，在該平臺上，用户 彼此互動，探索和開發身臨其境的、用户生成的3D體驗。在註冊Roblox後，用户可以個性化他們唯一的Roblox身份或化身。然後，用户可以自由地沉浸在Roblox 上的體驗中，並可以使用虛擬貨幣或Robux在公司S頭像市場獲得特定體驗的增強功能或頭像物品。任何用户都可以是公司S平臺上的開發者或創建者。開發人員建立在Roblox上發佈的體驗 ，並可以通過體驗中的微交易、基於參與度的支付以及在Roblox虛擬經濟中銷售虛擬物品來賺取Robux。

直接上市

2021年3月10日，該公司完成了其A類普通股在紐約證券交易所(NYSE)的直接上市。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司產生了主要與直接上市相關的財務諮詢服務、審計和法律費用，並記錄了5,070萬美元的一般和行政費用。緊接直接上市前，所有已發行可轉換優先股 已轉換為同等數量的A類普通股。

注2.重要會計政策的列報依據和摘要

財政年度

本公司S會計年度截止日期為12月31日。例如，提及的2021財年和2020財年分別指截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(公認會計原則)和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。因此，它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表 以及S於2021年3月2日(生效日期)並根據規則424(B)(4)於2021年3月10日提交給美國證券交易委員會的公司最終招股説明書(最終招股説明書)中的附註一併閲讀。

我們認為，此處包含的信息反映了公平展示我們的運營結果、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2021年3月31日的三個月的運營業績並不一定表明 截至2021年12月31日的全年或任何其他時期的預期結果。

我們在最終招股説明書所載截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表中所述的主要會計政策並無重大變動，但採用以下標題下的會計聲明及附註3中的最近會計聲明及合併綜合財務報表附註中所述的會計聲明除外。

對上期結餘進行了某些重新分類，以符合簡明合併現金流量表中經營活動的現金流量中的本期列報。該等重新分類並不重大，亦不影響本公司先前呈報的S簡明綜合現金流量表所列任何期間的經營活動中使用的現金淨額。

12

合併原則

簡明合併財務報表包括本公司及本公司控制的子公司的賬目。所有 公司間交易和餘額均已註銷。簡明合併財務報表包括全資子公司和控股子公司100%的賬目，少數投資者的所有權權益被記錄為非控股權益。

股票拆分

2020年1月31日，S公司董事會通過了對公司註冊證書的修訂，將已發行和已發行普通股和可轉換優先股按11送2比率本次股權分拆經本公司S股東批准，於2020年1月31日生效。

這些簡明合併財務報表中包含的普通股和可轉換優先股的所有已發行和流通股、股息率、轉換率、購買普通股的選擇權、行使價和相關每股金額已進行調整，以反映所有列報期間的股票 拆分。

細分市場

該公司作為一個單一的經營部門進行運營。公司的首席運營決策者是首席執行官 (首席執行官)，他根據在綜合基礎上提供的財務信息以及我們收入的分類信息做出資源分配決策並評估業績。因此，本公司已確定其擁有單一的可報告分部和運營分部結構。

預算的使用

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設 。該公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。簡明合併財務報表所反映的重大估計 和假設包括但不限於：虛擬物品可供用户使用的估計期間，以及公司缺乏用於收入確認的特定信息的估計消耗品和耐用虛擬物品、財產和設備以及無形資產的使用壽命、已獲得商譽和無形資產的估值、應計負債(包括應計的 開發商交換費)、或有負債、遞延税項資產和負債的估值、基於股票的補償、經營租賃的賬面價值 使用權資產和長期資產可回收性的評估。本公司定期評估這些估計；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。管理層認為，根據作出這些估計和判斷時他們所掌握的信息，這些估計和他們所依據的判斷是合理的。若該等估計與實際結果有重大差異，本公司S合併財務報表將受影響。

新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行已經並可能繼續在宏觀經濟狀況中造成重大不確定性。新冠肺炎疫情對全球經濟的直接或間接影響的程度、持久的社會影響以及對S公司業務、經營業績和財務狀況的影響將取決於未來的發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法準確預測。截至簡明綜合財務報表印發日期，本公司並不知悉任何與新冠肺炎有關的具體情況需要本公司更新其估計或判斷或調整其資產或負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對簡明合併財務報表產生重大影響。隨着事件的持續發展和可獲得更多信息，本公司S估計和假設可能在未來期間發生重大變化。

信用風險和重要客户的集中可能使公司承受信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。現金和現金等價物存放在高質量的金融機構，有時可能會超過聯邦保險的限額。管理層相信，持有本公司S存款的金融機構在財務上具有信用價值，因此，就該等結餘而言，信貸風險微乎其微。一般來説，這些存款 可以按需贖回，因此利率風險最小。

該公司在正常業務過程中向各種客户提供信貸，對其客户進行持續的信用評估，並在認為必要時為客户賬户的潛在信用損失預留備用金。本公司迄今未發生任何重大信貸損失 。

13

該公司利用各種分銷渠道向用户收取費用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，兩個分銷渠道分別佔我們應收賬款的63%和50%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，其中一個分銷渠道分別佔我們應收賬款的47%和25%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，第二分銷渠道分別佔我們應收賬款的16%和25%。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，一個分銷渠道分別處理了35%和33%的總收入交易 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，第二個分銷渠道處理的交易佔我們總收入的18%。

收入確認

收入確認政策

根據會計準則編纂(ASC？)主題606，與客户簽訂合同的收入 (？ASC 606？), 收入在服務控制權轉移到客户手中時確認。確認的收入金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。為實現本標準的核心原則，我們通過以下方式確定收入確認：

•

識別與客户的一份或多份合同；

•

確定合同中的履行義務；

•

確定交易價格；

•

將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•

在我們通過轉讓承諾的服務履行履約義務時確認收入。

我們幾乎所有的收入都來自於在Roblox平臺上銷售虛擬物品。

Roblox平臺

我們將Roblox 平臺作為直播服務運營，允許用户免費與他人玩耍和社交。然而，在體驗中，用户可以購買虛擬貨幣(Robux)來獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。銷售Robux的收益最初記錄在遞延收入中，並在用户購買和使用虛擬物品時確認為收入。我們確定的履行義務是為用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前在Roblox 平臺上獲取、使用和持有虛擬物品的能力。

用户可以 一次性購買Robux，也可以通過移動支付、信用卡或預付卡按月訂閲。來自用户的付款不可退還，並且 涉及指定我們義務的固定價格的不可取消合同。收入記錄為扣除税款後的淨額，由政府當局評估，這些税收是在我們和我們的用户之間的特定收入交易和估計的按存儲容量使用計費的同時徵收的。此類付款最初記入遞延收入。

履行義務的滿意度取決於購買的虛擬物品的性質，因此，我們將虛擬物品歸類為消耗品或耐用品

•

可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵 可能包括短時間後不再顯示在用户S庫存上的物品，或者在消費後不再為用户提供任何持續好處的物品。對於消耗性虛擬物品的銷售，我們 將收入確認為物品的消費。

•

耐用虛擬物品表示導致用户角色或物品集 持續更改的物品(例如，虛擬帽子、寵物或房子)。只要這些物品在我們的Roblox平臺上，客户通常就可以持有、使用或展示它們。我們按比例確認耐用虛擬物品的銷售收入在物品可供用户使用的估計 時間段內，該時間段估計為付費用户的平均壽命。

為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算，該公司專門為在Roblox平臺上購買的大部分虛擬物品確定了每次購買。對於剩餘人羣，該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計 可消費和耐用虛擬物品的購買量。

14

付費用户估計的平均壽命是根據每個用户隊列的歷史月度保留數據計算的，以預測未來在Roblox平臺上的參與情況，目前估計為23個月。確定付費用户的估計平均壽命需要管理層對S的判斷。本公司 在確定付費用户的預計平均壽命時，會考慮先前的分析結果和本公司對S最近的用户羣活動的趨勢。該公司認為，這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。

委託人代理注意事項

該公司評估Robux通過第三方支付處理商的銷售情況，以確定其收入應報告為支付處理商保留的費用或支付給開發者和創建者的費用(開發者交換費用)後的毛收入還是淨費用。公司是與最終用户進行交易的委託人，其結果是控制、託管和集成虛擬物品向最終用户的交付。本公司將收入總額記為本金，並將支付給支付處理商的費用和開發商交換費記為費用。

其他收入

其他收入主要包括來自廣告、許可和版税的收入。本公司根據相關協議的履約義務確認收入，金額反映本公司預期有權獲得的對價。

基於股票的薪酬

公司根據授予之日的估計公允價值，衡量和確認所有基於股票的獎勵的補償費用，包括股票期權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)、授予 員工、董事和非員工的績效股票單位(PSU)，以及根據2020員工股票購買計劃(？2020 ESPP？)授予員工的股票購買權。

根據2020年ESPP授予的每個股票期權和股票購買權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，並在必要的服務期內以直線方式確認為補償費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要一定的主觀投入和假設，包括S公司A類普通股的公允價值、S公司A類普通股的預期期限、無風險利率、預期股價波動率和預期股息率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層對S的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層對S判斷的應用。這些假設和估計如下：

•

A類普通股公允價值在直接上市前，由於標的普通股不公開上市，股票期權標的A類普通股的公允價值歷來由S董事會會同管理層確定。本公司S董事會及管理層在釐定本公司S普通股的公允價值時，考慮了多個客觀及主觀因素，包括：同期第三方對其普通股的估值、 可比公司的估值、以公平交易方式向外部投資者出售本公司S普通股及可轉換優先股、本公司S的經營及財務表現、缺乏市場適銷性、以及整體及 特定行業的經濟前景等。直接上市完成後，S公司A類普通股的公允價值按授出日紐約證券交易所收盤價確定。

•

預期期限？預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期間。 預期期限假設是根據授予條款、估計的行使行為、授予後的取消和授予的合同期限確定的。

•

無風險利率？無風險利率以授予美國國庫券時生效的隱含收益率為基礎，其條款大致等於授予的預期期限。

•

預期股價波動率_在直接上市之前，本公司使用類似上市同行公司的股價的歷史波動率。完成直接上市後，本公司繼續使用同類上市同業公司股價的歷史波動性，因為本公司尚未建立足夠的公開交易歷史。

•

預期股息收益率該公司使用的股息收益率為零，因為它沒有宣佈普通股股息的歷史或計劃。

15

本公司於2021年3月前授予的RSU，在滿足基於服務的歸屬條件(通常為四年)和與流動性事件相關的業績歸屬條件後進行歸屬。流動資金事項相關績效歸屬條件於生效日已獲滿足，而本公司於直接上市日已滿足基於服務歸屬條件的RSU記錄了 累計股票補償支出。在滿足流動資金事件相關績效歸屬條件後，與剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法記錄在剩餘的必需服務期內。

自2021年3月以來，本公司僅在滿足基於服務的歸屬條件後才授予RSU，並且這些RSU的補償 費用在必要的服務期內以直線方式確認。

2021年2月，公司董事會薪酬委員會授予S長期績效獎(CEO長期績效獎)，這是一項包括服務和市場狀況的RSU獎。CEO長期績效獎的公允價值使用蒙特卡洛模擬模型確定。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股票價格目標在 派生服務期之前實現，公司將調整基於股票的薪酬支出，以反映與CEO長期績效獎勵既得部分相關的累計支出。如果David·巴祖基繼續擔任公司首席執行官，則無論股價目標是否實現，基於股票的薪酬支出都將在派生的服務期內確認。

對於所有基於股票的獎勵，當發生沒收時，公司都會記錄下來。

租契

自2021年1月1日起，公司採用了會計準則更新(ASU)第2016-02號，租賃(主題842)(主題842)以及適用於公司的所有後續ASU澄清和改進， 採用修改的追溯過渡法，該方法要求對採用之日確認的留存收益期初餘額進行累計調整(如果有)，而不重述以前的期間。

本公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約的期限從一年到十年不等，包含租約改善激勵、租金假期和升級條款。此外，其中一些租約在初始租期 到期後有長達五年的續訂選項。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。本公司根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益，以及我們是否有權指示使用與我們不擁有的資產相關的確定的資產以換取對價，來確定合同是否包含租賃。

經營租賃使用權資產 代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債是指我們有義務在開始日期支付租賃所產生的租賃款項，並根據開始日期租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產確認為租賃負債，根據收到的租賃激勵、初始直接成本和已支付的預付款進行調整。

由於本公司的大部分S租約並未提供隱含利率，因此本公司採用基於開始日期可得信息的遞增借款利率來計算未來付款的現值。遞增借款利率代表本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。根據為本公司確立的綜合信用評級計算得出的每個期限的最終增量借款利率，並將其應用於得出與本公司類似的信用評級為 的公司債券收益率。某些租賃協議包括續訂或終止租賃的選擇權，當合理確定公司 將行使選擇權時，該選擇權被考慮到確定租賃期和未來的租賃付款中。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。

可變 租賃付款在發生時計入費用，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維修和水電費而發生的費用。

該公司根據被歸類為經營租賃的協議轉租某些房地產。

初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費。本公司不將租賃部分(例如，固定付款，包括租金)與非租賃部分(例如，公共區域維護費用)分開核算。更多信息見附註5，簡明合併財務報表附註租賃。

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附註3.最近的會計聲明

就業法案會計選舉

根據JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案的定義，我們是一家新興成長型公司。JOBS法案規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。 該條款允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用JOBS法案規定的延長過渡期來 採用某些會計準則，直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出JOBS法案規定的延長過渡期。因此，我們的精簡合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。下面討論的收養日期反映了這次選舉。

最近採用的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號主題842，修訂了現有的租賃會計準則。新標準要求承租人記錄使用權資產負債表上的資產和相應的租賃負債(短期租賃除外)。對於承租人，租賃將繼續在損益表中歸類為經營性或融資性租賃。本公司於2021年1月1日採用修改後的追溯過渡法，在2021年第一季度初進行了累計效果調整。公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，使公司能夠繼續其歷史租賃分類、對合同是否為租賃或是否包含租賃的評估，以及2021年1月1日之前存在的租賃的初始直接成本。該公司還選擇合併其租賃和非租賃組成部分，不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債。在確定租賃期限和評估ROU資產減值時，本公司沒有選擇採用事後實際的權宜之計。更多信息見附註5，簡明合併財務報表附註租賃。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(分主題350-40)：客户要求S核算作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本 ，將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。新標準要求資本化費用一般在安排期間按直線攤銷，這些資本化費用的財務報表列報將與主辦安排相關費用的列報相同。該新指引自生效日期2021年1月1日起對本公司生效，對本公司S精簡合併財務報表並無重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理(ASU 2019-12)。ASU 2019-12年的目的是通過消除某些例外情況以及澄清某些分配來降低所得税會計標準的複雜性。這一更新刪除了在持續經營和其他項目(例如，非持續經營或其他全面收入)產生的虧損和收入或收益的情況下，期間內税收分配的增量方法的例外情況。這一更新還解決了部分基於收入的特許經營税在基於收入的税收和非基於收入的税收之間的分離確認問題。本指導意見適用於2021年12月15日之後的財年，以及2022年12月15日之後財年內的過渡期。允許提前採用 。公司於2021年1月1日選擇採用ASU 2019-12。採用ASU2019-12年並未對本公司S簡明合併財務報表產生實質性影響。

近期尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號金融工具信用損失 (主題326)：金融工具信用損失的計量？(主題326？)，用預期信貸損失模型取代現有的已發生損失減值模型，並要求按攤銷成本計量的金融資產以預期收回的淨額列報。該指導將從2023年1月1日起對本公司生效，並在過渡期內生效。允許及早領養。本次更新中的修訂應在修訂追溯的基礎上實施，對截至公司採納修訂之日財務狀況表中留存收益餘額的期初餘額進行累計效果調整。本公司目前正在 評估主題326可能對其合併財務報表和相關披露的影響。

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4.與客户簽訂合同的收入

收入的分類

下表彙總了基於用户計費國家/地區的收入：

		截至3月31日的三個月，
		2021								2020
		金額				百分比 的 收入				金額				百分比 的 收入
美國和加拿大1		$	264,508				68	%		$	112,648				70	%
歐洲			72,602				19				28,420				17
亞太地區，包括澳大利亞和新西蘭			28,312				7				12,694				8
世界其他地區			21,554				6				7,808				5
總計		$	386,976				100	%		$	161,570				100	%

(1)	截至2021年和2020年3月31日止三個月，S在美國的淨收入分別佔綜合淨收入的64%和65%。

除上述披露的國家/地區外，沒有任何國家/地區超過本公司任何時期總收入的10% 。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，耐用虛擬物品分別佔Roblox平臺收入的87%和88%。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，消費類虛擬物品分別佔Roblox平臺收入的13%和12%。

合同餘額和遞延收入

該公司根據其合同中確定的付款條件從其用户那裏獲得付款。此類付款最初計入 遞延收入，並在公司履行其業績義務時確認為收入。此外，本公司S用户的付款由支付處理商收取，一般在30天內匯給我們。

遞延收入主要包括我們在確認收入之前從用户那裏收到的付款。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，分別確認了2.991億美元和1.283億美元的收入，並在期初計入當前部分遞延收入餘額。

截至2021年3月31日，分配給未履行績效義務的收入總額包括在我們遞延的 收入餘額中。截至2021年3月31日，該公司預計將在未來12個月內確認12.955億美元的收入，其餘收入將在此後確認。

如上所述，本公司提前支付其履約義務，因此，不存在未開賬單的應收賬款。

5.租契

主題842的採用

自2021年1月1日起，本公司採用了修改後的追溯過渡法主題842，該方法要求對留存收益的期初餘額進行累計效果調整(如果有)，以在採用之日確認，而不重述以前的期間。對公司的主要影響是資產負債表確認經營租賃淨資產和經營租賃負債。本公司並無任何融資租賃。

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下表總結了採用主題842對S公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表的影響(單位：千)：

		如報道所述 截止日期的餘額 2020年12月31日				到期調整 至主題842				作為調整後餘額 從1月1日起， 2021
資產
經營租賃 使用權資產			—			$	195,944			$	195,944
預付費用和其他流動資產			26,274				(8,106	)			18,168
總計		$	26,274			$	187,838			$	214,112
負債
應計費用和其他流動負債		$	65,392			$	(1,704	)		$	63,688
其他長期負債			22,109				(21,983	)			126
經營租賃負債--短期			—				32,162				32,162
經營租賃負債--長期			—				179,363				179,363
總計		$	87,501			$	187,838			$	275,339

該公司擁有房地產的經營性租約和共址的數據中心 。在截至2021年3月31日的三個月中，運營租賃費用約為1200萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，變動租賃成本、短期租賃成本和轉租收入並不重要。截至2021年3月31日，4400萬美元計入應計費用和其他流動負債，1.847億美元計入長期經營租賃負債。

下表顯示了截至2021年3月31日，S不可撤銷經營租賃項下租賃負債的到期日(千)：

2021年剩餘時間		$	38,781
2022			52,658
2023			45,545
2024			36,504
2025			29,620
此後			54,340
租賃付款總額		$	257,448
減去：利息(1)			28,775
租賃負債現值		$	228,673

(1)	使用每一次租賃的利率計算。

此外，公司還簽署了截至2021年3月31日尚未開始的數據中心和代管空間的運營租約。這些租約具有法律約束力的最低租期為2,860萬元，租期由三年至五年不等。

下表提供了截至2021年3月31日的三個月的補充信息(單位為千，加權 平均值和百分比數據除外)：

加權平均剩餘租期			5.67
加權平均貼現率			3.9	%
為計入租賃負債的金額支付的現金		$	12,641
獲得新ROU資產所產生的租賃負債		$	19,052

ASC 840披露

在採用主題842之前，截至2020年12月31日的未打折的未來最低租賃付款如下(以 千為單位)：

2021		$	51,397
2022			54,477
2023			47,915
2024			38,970
2025			32,223
此後			55,882
租賃付款總額		$	280,864

截至2020年3月31日的三個月的租金支出為1,000萬美元。

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6.公允價值計量

對估值層次內的金融工具進行分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。一級資產包括以現金和現金等價物計入的高流動性貨幣市場基金，公允價值基於活躍市場對相同資產或負債的報價 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有未償還的優先股權證。

在下列任何 期間，均無金融資產或負債移入或移出1級、2級或3級。

與我們的金融工具相關的資產摘要按公允價值按經常性基礎計量，如下(以千計)：

公允價值

十二月三十一日，

金融工具

公允價值 層次結構

3月31日， 2021

十二月三十一日， 2020

金融資產：

歸類為現金等價物的貨幣市場基金

1級

$

1,377,739

$

310,392

當出現可能對商譽及無形資產的公允價值產生重大不利影響的可識別事件或情況變化時，本公司按公允價值按非經常性原則計量該等資產。鑑於新冠肺炎疫情，本公司對這些資產的減值指標進行了分析，並注意到截至2021年3月31日其公允價值沒有受到不利影響。

20

7.收購

Loom.ai收購

2020年12月11日，該公司收購了Loom.ai，這是一傢俬人持股公司，專門為3D化身使用深度學習、計算機視覺和視覺效果(VFX？)提供實時面部動畫技術。此次收購已 作為業務合併入賬。收購日期轉讓的對價的公允價值為8,670萬美元，其中包括現金和130萬股A類普通股，公允價值為4,070萬美元。 Loom.ai的總購買對價由以下組成(單位：千)：

		公允價值
支付的現金		$	45,998
已發行普通股			35,203
可歸因於收購前服務的更換獎勵			5,493
購買總價		$	86,694

現金對價包括償還Loom.ai為執行交易而產生的80萬美元與收購相關的交易成本。此外，收購相關成本並不重大，並在S截至2020年12月31日止年度的本公司綜合經營報表中作為一般及行政開支入賬。

關於此次收購，本公司與Loom.ai創始人簽訂了以股票為基礎的對價保護協議。與Loom.ai創始人的收購前服務相關的普通股公允價值部分代表了總購買對價的一部分，如上文所述 。這些已發行股票中剩餘的920萬美元的公允價值不包括在收購價格中。受助人須繼續在本公司服務的這些股份，將在所需的3年服務期內按比例確認為基於股票的 補償費用。

收購Loom.ai的總購買代價是根據收購日期各自的公允價值分配給所收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定初步公允價值，包括獨立第三方評估公司的估值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽歸因於集結的員工隊伍和收購帶來的預期協同效應。在與收購Loom.ai有關的商譽中，有670萬美元可在税務上扣除。

下表彙總了截至收購日收購資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位)：

		2020年12月11日
現金和現金等價物		$	5,080
預付費用和其他流動資產			45
商譽			59,568
已確認的無形資產：開發的技術			29,000
遞延税項負債			(6,681	)
應計費用和其他流動負債			(318	)
購買總價		$	86,694

收購的可確認無形資產全部由現有技術組成，其公允價值為2,900萬美元，截至2020年12月31日的估計剩餘使用壽命為5年。

21

本公司預計在所得税最終確定之前，儘快確定購買對價的分配 。該公司目前預計將在截至2021年12月31日的第四季度完成這一分配。

該收購事項對本公司所呈報期間並不重大，因此並未呈列備考資料。

收購Imbelus

在2020年11月30日，該公司完成了對私有軟件公司Imbelus，Inc.的幾乎所有資產的收購，後者開發了基於模擬的認知評估，用於衡量人類的思維過程。此次資產收購完全由現有技術組成，截至2020年12月31日，其公允價值為1170萬美元，預計剩餘使用壽命為5年。收購對價包括80,000股A類普通股，公允價值290萬美元和包括直接交易成本在內的880萬美元現金。

商譽和 無形資產

商譽

當一項收購的購買價格超過所收購的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時，將計入商譽。

下表為截至2021年3月31日的三個月商譽變動情況(單位：千)：

		攜帶 金額
2020年12月31日的餘額		$	59,568
收購所帶來的額外收入			—
截至2021年3月31日的餘額		$	59,568

截至目前，本公司商譽累計減值損失為零。

無形資產

無形資產按成本減去累計攤銷列賬。截至2021年3月31日和2020年12月31日，無形資產的成本分別為4350萬美元和4350萬美元，累計攤銷分別為330萬美元和120萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日的賬面淨值分別為4,020萬美元和4,230萬美元，其中包括截至2021年3月31日和2020年12月31日的各60萬美元的無限期無形資產。所獲得的開發技術的加權平均剩餘使用壽命分別為4.6年和4.9年。攤銷費用記入相應的費用類別 。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的攤銷費用分別為210萬美元和非實質性費用。

截至2021年3月31日，與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下 (單位：千)：

2021年剩餘時間		$	6,371
2022			8,495
2023			8,495
2024			8,401
2025			7,866
此後			—
剩餘攤銷總額		$	39,628

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9.資產負債表的其他組成部分

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有限制性現金或短期投資。

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

		截至，
		3月31日， 2021				十二月三十一日， 2020
預付費用		$	28,266			$	17,606
其他流動資產			869				8,668
預付費用和其他流動資產總額		$	29,135			$	26,274

財產和設備，淨額

財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：

		截至，
		3月31日， 2021				十二月三十一日， 2020
服務器及相關設備		$	280,963			$	264,994
計算機硬件和軟件			4,047				3,498
傢俱和固定裝置			162				162
租賃權改進			27,924				27,437
在建工程			1,165				294
總資產和設備		$	314,261			$	296,385
減去累計折舊和攤銷			(104,467	)			(89,970	)
財產和設備配置網		$	209,794			$	206,415

在建工程包括主要與本公司 辦公樓相關的租賃裝修相關的成本。’

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截至2021年及2020年3月31日止三個月的折舊開支分別為14. 5百萬元及9. 0百萬元。

應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

		自.起
		3月31日， 2021				十二月三十一日， 2021
一般應計費用		$	51,165			$	41,699
短期經營租賃負債			43,952				—
其他流動負債			27,168				23,693
應計費用和其他流動負債總額		$	122,285			$	65,392

10.債務

2019年2月，本公司簽訂了一項循環信貸額度協議，根據2020年2月到期的循環信貸額度，可獲得的最高借款金額為5,000萬美元 。信貸額度下的未償還借款按年利率1.5%計息。2020年2月，該信貸安排續訂了一年。截至2020年12月31日，循環信貸額度下沒有借款金額。循環信貸額度協議包含肯定和否定契約，包括但不限於在任何時候保持5,000萬美元的最低流動資金，以及對留置權和債務的某些限制。截至2020年12月31日，本公司遵守了與循環信貸額度相關的所有契約。

2021年2月，該公司終止了5000萬美元循環信貸額度的協議。循環信貸額度下沒有借入任何金額。

11.承付款和或有事項

租賃承諾：公司根據運營租約租用辦公設施和空間，用於數據中心運營，租約將於 不同年份到期，直至2029年。其中一些安排有免費或逐步遞增的租金支付條款和可選的續期條款。本公司所有S租約均作為經營性租賃入賬。有關詳細信息，請參閲附註5，《租賃到簡明合併財務報表附註》。

24

信用證-公司已開具了與我們的經營租賃有關的信用證。該公司尚未從信用證中提取資金，截至2021年3月31日和2020年12月31日的每個期間，公司總共有990萬美元可用。

法律訴訟-本公司在正常業務過程中正在並可能不時地參與其他法律訴訟。本公司目前相信，任何該等現有法律訴訟的結果，無論是個別或整體，均不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流 產生重大影響。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，估計或有損失應計。本公司定期評估當前的 信息，以確定是否應調整任何應計項目以及是否需要新的應計項目。截至2021年3月31日，本公司已累計與某些或有損失相關的估計負債，這些負債迄今尚未 實質性。在這些法律訴訟中，公司可能會產生大量的法律費用，這些費用將作為已發生的費用來支付。

賠償在正常業務過程中，公司簽訂的協議可能包括賠償條款 。根據該等協議，本公司可就受賠方所蒙受或招致的損失向受賠方作出賠償，使其不受損害，併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在第三方行為造成的損失。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續進行。根據這些規定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。到目前為止，本公司 尚未產生與這些賠償條款相關的訴訟辯護或索賠的實質性成本。本公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，可能要求本公司在特拉華州公司法允許的最大範圍內，對其董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任進行賠償。該公司目前還擁有董事和高級管理人員保險。

其他合同承諾和其他合同承諾主要包括與數據中心和IT運營相關的合同。在截至2021年3月31日的三個月期間，沒有在正常業務過程之外簽訂任何實質性合同義務。

12.可轉換優先股

2021年1月，該公司以私募方式向某些經認可的機構投資者發行了11,888,886股H系列可轉換優先股，購買價為每股45美元，淨收益總額約為5.343億美元。沒有承銷商或配售代理參與此次發售。

該公司在2021年前曾發行A系列、B系列、C系列、D系列、D-1系列、E系列、F系列、 和G系列。於2020年11月，根據換股公告及與本公司附屬機構訂立的換股協議，本公司創始人S、首席執行官兼董事會主席S先生將該等機構持有的全部已發行可轉換優先股轉換為本公司的A類普通股，其後該等機構持有的全部5,730萬股A類普通股全部兑換為5,730萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。

緊接於2021年3月10日完成直接上市前，本公司所有已發行股份S可轉換優先股轉換為合共349,123,976股A類普通股。

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下表彙總了緊接轉換為普通股之前已發行的可轉換優先股，以及S公司在2021年3月直接上市前各自系列的權利和優惠(除每股數據外，以千計)：

系列		股票								每股價格 在發行時				每股折算價格				集料 清算 偏好				攜帶 的價值 擇優
		授權				傑出的
A			28,000				16,358			$	0.02			$	0.02			$	327			$	313
B			45,532				45,532			$	0.03			$	0.03				1,070				1,054
C			95,290				95,290			$	0.03			$	0.03				2,935				4,150
D			54,860				54,215			$	0.04			$	0.04				2,150				2,097
D-1			44,706				44,706			$	0.09			$	0.09				4,172				12,998
E			24,340				24,340			$	1.03			$	1.03				25,000				24,906
F			33,149				33,149			$	4.53			$	4.53				150,000				149,640
G			23,645				23,645			$	6.34			$	6.34				150,000				149,669
H			12,222				11,889			$	45.0			$	45.0				535,000				534,286
總計			361,744				349,124											$	870,654			$	879,113

13.股東權益(虧損)

優先股本公司獲授權發行1億股可轉換優先股，每股面值0.0001美元。

普通股公司經S修訂重述的公司註冊證書授權發行A類普通股和B類普通股。截至2021年3月31日，公司獲授權發行49.35億股A類普通股和6500萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有人在S公司董事會宣佈時，有權按比例獲得股息，但須受S可轉換優先股公司持有人的權利的限制。 A類普通股和B類普通股的持有人每股有一票投票權，B類普通股的持有人每股有20票的投票權。我們B類普通股的每一股可隨時轉換為我們A類普通股的一股，並將在某些轉讓時自動轉換，並將在以下較早的日期自動轉換：(I)當時已發行的B類普通股中三分之二的持有者投贊成票指定的日期，(Ii)在本次發行日已發行的B類普通股中仍有不到30%的流通股繼續流通股的日期，(Iii)自本公司股本股份在紐約證券交易所交易首日起計15年 ，(Iv)Baszucki先生去世或永久殘疾後九個月，或(V)Baszucki先生不再擔任本公司首席執行官或董事會成員之日起九個月。A類普通股和B類普通股不能由持有人選擇贖回。

在截至2021年3月31日的三個月裏，公司創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基的關聯實體持有的370萬股B類普通股被轉換為A類普通股。

A類和B類普通股 在簡明合併財務報表附註中統稱為普通股，除非另有説明。

公司已為未來發行預留了 股普通股，具體如下(單位：千股)：

		自.起
		3月31日， 2021				十二月三十一日， 2020
未償還股票期權			79,616				98,502
未完成的RSU			8,559				3,061
未完成的PSU			11,500				—
股權激勵計劃下可供發行的股票			58,893				15,448
2020年ESPP			6,000				—
已發行認股權證			324				324
未登記的未完成限制性股票獎勵			356				388
已發行可轉換優先股			—				337,235
總計			165,248				454,958

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14.基於股票的薪酬

2004年激勵性股票計劃

2004年，公司批准了2004年激勵股票計劃或2004年計劃，根據該計劃，董事會可以向員工授予激勵股票期權，向 公司及其子公司的員工、董事會成員和顧問授予非法定股票期權。

根據2004年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權可以分別以不低於公允價值和公允價值85%的價格授予(授予持有10%或更多有表決權股票的激勵性股票期權的公允價值的110%)。公允價值由董事會決定。期權可在授予之日起不超過10年(授予持有10%或以上有表決權股票的持有者的獎勵股票期權為5年)的 期限內行使。

二零零四年計劃於2017年修訂及重訂股權激勵計劃生效日期終止，因此，根據二零零四年計劃，並無股份可供發行。2004年計劃繼續管理根據該計劃頒發的未支付的賠償金。

2017年修訂和重新確定的股權激勵計劃

2017年，公司批准了2017年修訂和重啟股權激勵計劃或2017年計劃，根據該計劃，董事會可以向員工授予和激勵股票期權，並向公司及其子公司的員工、董事會成員和顧問授予和激勵公司及其子公司的非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位。

根據2017年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值(向持有10%或更多有表決權股票的持有者發行的期權的公允價值的110%)的價格 授予。股票增值權可以不低於公允價值的價格授予。公允價值由 董事會確定。期權可在不超過10年的時間內行使，自授予之日起不超過10年(授予持有10%或更多有表決權股票的持有者的激勵性股票期權為5年)。

關於直接上市，2017年計劃在2020年股權激勵計劃生效之前終止，因此，2017年計劃下沒有可供發行的股份。2017年計劃繼續管理根據該計劃頒發的未完成的獎項。

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2020年股權激勵計劃

2020年，本公司批准了2020年股權激勵計劃，即2020年股權激勵計劃，該計劃於緊接本公司S直接上市註冊書生效日期前一個營業日生效。根據2020年計劃，董事會可向員工授予激勵性股票期權，並向公司及其子公司的員工、董事會成員和顧問授予股票增值權、限制性股票或RSA，以及 限制性股票單位(RSU)、績效單位和績效股票。

根據2020年計劃，激勵性股票期權、非法定股票期權和股票增值權的授予價格可不低於授予日相關普通股公允市值的100%(向持有10%或更多有表決權股票的持有者發行的激勵性股票期權公允價值的110%)。期權和股票增值權可在不超過10年的時間內行使，自授予之日起不超過10年(授予持有10%或以上有表決權股票的持有者的激勵性股票期權為5年)。

根據2020計劃，為未來發行預留了6000萬股A類普通股。根據2020計劃到期或一般被沒收、取消或回購的基於股票的獎勵將返還到根據2020計劃可供發行的A類普通股的股票池。2020年計劃規定每年自動增加根據該計劃保留的A類普通股 股數量。此外，根據2020計劃的調整條款，根據2020計劃為發行保留的股份還包括(I)在緊接登記聲明生效日期前一天根據根據2017計劃授予的任何獎勵而保留但未發行的任何股份，並且不受根據2017計劃和2004計劃授予的股票期權、RSU或類似獎勵的限制，以及(Ii)受根據我們2017計劃和2004計劃授予的股票期權、RSU或類似獎勵的限制的任何股份，該等股份在登記聲明生效日期後到期或以其他方式終止，但尚未全部行使或發行。向本公司提交或扣留以支付行使價或代扣代繳税款，或因無法歸屬而被本公司沒收或回購。

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員工購股計劃

2020年，本公司S董事會通過並經股東批准的2020年股權分置改革方案，與直接上市相關事項生效。2020年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。根據2020年股東特別提款權，本公司已預留6,000,000股S A類普通股供未來發行 ，此外，根據2020年股東特別提款權，本公司為未來發行而預留的A類普通股股數每年自動增加。

2020 ESPP計劃是一項補償性計劃，包括兩個組成部分：一個是允許本公司向指定公司提供符合本守則第423條規定的資格的要約的組成部分，另一個是允許本公司向指定公司提供不符合本守則第423條規定的資格的要約的組成部分。受其中包含的任何限制的限制，2020 ESPP 允許符合條件的員工出資(以工資扣除的形式或在管理人允許的範圍內)管理人不時確定的金額，以每股折扣價購買A類普通股 。根據2020年股東特別提款權購買A類普通股的價格相當於S所持公司A類普通股於登記日或行權日(以較低者為準)的公允市值的85%。銷售期一般為24個月，從每年的2月25日和8月25日開始，每個銷售期有四個購買期，每個購買期大約6個月。首次發售時間為2021年3月10日至2023年2月27日。

基於股票的薪酬費用

上述簡明合併業務報表數據中包括的基於股票的薪酬費用如下(以千計)：

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
基礎設施和信任與安全		$	5,688			$	2,804
研發			31,594				16,723
一般和行政			11,247				18,432
銷售和市場營銷			2,215				4,298
基於股票的薪酬總額		$	50,744			$	42,257

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與授予非員工股權獎勵相關的股票薪酬支出並不重要。

選項

截至2021年3月31日已授予和未償還的未歸屬期權的未來股票補償為2.206億美元，將在加權平均剩餘必需服務期3.3年內確認 。

下表彙總了S公司股票 期權活動：

		未完成的期權
		數量 股票 受制於 選項				加權的- 平均值 鍛鍊 價格				剩餘 合同 術語 (年)				集料 固有的 價值
		(單位：千)												(單位：千)
截至2020年12月31日的餘額			98,502			$	2.55				7.76			$	3,838,994
授與			—				—
取消			(443	)		$	4.19
已鍛鍊			(18,443	)		$	1.64
截至2021年3月31日的餘額			79,616			$	2.75				7.50			$	4,942,769
自2021年3月31日起可行使			34,008			$	1.39				6.47			$	2,157,456
已歸屬，預計將於2021年3月31日歸屬			79,616			$	2.75				7.50			$	4,942,769

截至2021年3月31日的三個月內，並無授予任何期權。

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下表彙總了公司S限制性股票單位和未註冊限制性股票 獎勵(未註冊RSA)活動：

		限售股單位								限制性股票獎
		數量 股票				加權的- 平均值 授予日期 公允價值				數量 股票				加權的- 平均值 授予日期 公允價值
		(單位：千)								(單位：千)
截至2020年12月31日未授權			3,061			$	31.55				388			$	37.75
授與			5,539			$	76.99				—				—
已釋放			—				—				32			$	37.75
取消			(41	)		$	5.21				—				—
截至2021年3月31日未歸屬			8,559			$	61.08				356			$	37.75

截至2021年3月31日，公司與未註冊RSA相關的未確認股票薪酬為820萬美元，將在2.7年的加權平均必需服務年限內確認。截至2021年3月31日，公司與RSU相關的未確認股票薪酬為4.942億美元，將在3.7年的加權平均必需服務年限內確認。

S於吾等直接上市前授出的RSU於服務條件及流動資金事項相關表現歸屬條件(於生效日期)均獲滿足後授出。在2021年第一季度，我們記錄了2,130萬美元的累計股票補償費用，涉及當時已滿足基於服務的歸屬條件的所有未償還RSU。在滿足流動資金事件相關業績的歸屬條件後，與剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法記錄在剩餘的必需服務期內。

我們直接上市後授予的RSU僅具有基於服務的歸屬條件，通常在四年內得到滿足。

CEO長期績效獎

2021年2月，薪酬委員會授予首席執行官長期業績獎，這是我們2017年計劃授予巴祖基先生的一項RSU獎，這將使他有機會賺取最多1,1500,000股A類普通股。CEO長期績效獎授予對服務條件的滿意度和實現 特定股價目標的結果，如下所述。

30

首席執行官長期績效獎有資格根據公司S股票在業績期間的價格表現授予，第一次開始於生效日期後兩年，截止於生效日期七週年。此外，如下文更詳細描述的那樣，Baszucki先生必須在公司股價關卡實現之日起 繼續擔任我們的首席執行官，以賺取與適用的公司股價關口相關的RSU。CEO長期績效獎分為七個部分，有資格根據股價目標的實現情況 授予，每個部分為公司股票價格關卡，基於適用於 績效期間的連續90天交易期的平均股價衡量，如下所述。

		公司股票價格障礙				RSU數量有資格歸屬				性能 期間 開課 測量的日期 從有效的 日期
1.		$	165.00				750,000			2年
2.		$	200.00				750,000			3年
3.		$	235.00				2,000,000			4年
4.		$	270.00				2,000,000			5年
5.		$	305.00				2,000,000			5年
6.		$	340.00				2,000,000			5年
7.		$	375.00				2,000,000			5年

如果公司股價障礙未能在生效日期七週年前達到165.00美元，首席執行官長期業績獎將不會授予任何部分。此外，任何與公司股價關卡相關的RSU在生效日期七週年前仍未達到，將被終止並被取消，無需考慮Baszucki先生的額外 考慮。Baszucki先生必須在生效之日起至達到公司股價關卡之日期間繼續擔任我們的首席執行官，以賺取與適用的公司股價關口相關的RSU。 公司股價關口和有資格歸屬的RSU數量將進行調整，以反映2017年計劃下的任何股票拆分、股票分紅、合併、重組、重新分類或類似事件。根據CEO 長期績效獎授予的每個RSU將在RSU授予日期或之後的下一個公司季度結算日以A類普通股的份額進行結算，無論Baszucki先生是否在該日期 繼續擔任CEO。為此，公司季度結算日期為2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。

本公司估計CEO長期表現獎的授予日期公允價值所使用的模型基於通過使用蒙特卡羅模擬開發的多條股票價格路徑 ，該模型將公司股票價格障礙可能未得到滿足的可能性納入估值。CEO長期績效獎勵的加權平均授予日期公允價值估計為每股20.19美元，公司估計將在七個獨立部分的派生服務期內確認基於股票的薪酬支出總額約2.322億美元，即 在3.45-5.38之間。如果公司股票價格障礙早於派生服務期，則基於股票的薪酬支出將進行調整，以反映與既得獎勵相關的累計支出。如果Baszucki先生在必要的服務期內提供了作為公司首席執行官的S先生的服務，無論是否達到了公司股價關口，基於股票的薪酬支出都將得到確認。

在截至2021年3月31日的三個月中，公司記錄了與CEO長期績效獎相關的520萬美元的股票薪酬支出。截至2021年3月31日，與CEO長期績效獎勵相關的未確認股票薪酬支出為2.27億美元，將在各自部分的剩餘派生服務期內確認。

31

員工購股計劃

下表總結了使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算2020年ESPP在初始發售期間的公允價值時使用的加權平均假設：

		截至三個月
		2021年3月31日
無風險利率		0.06% - 0.15%
預期波動率		53.77% - 56.90%
股息率		0%
預期期限(年)		0.44 - 1.95

在截至2021年3月31日的三個月中，該公司記錄了與2020年ESPP相關的50萬美元基於股票的薪酬支出。

投標報價

2020年3月，就S公司出售G系列可轉換優先股一事，G系列可轉換優先股的買方進行了要約收購，從員工、前員工和其他現有投資者手中收購了約3,110萬股普通股和2,400萬股可轉換優先股。就收購要約而言，本公司放棄適用於該等股份的任何優先認購權或其他轉讓限制。作為這項交易的結果，我們在截至2020年12月31日的一年中記錄了總計3520萬美元的基於股票的薪酬支出 ，用於支付我們的員工和前員工股東持有的股票的價格與交易當天的估計公平市場價值之間的差額。

15.員工福利計劃

公司為符合條件的員工發起401(K)固定繳款退休計劃。根據該計劃，公司必須為每位員工 在前3%和隨後2%的50%支付100%的員工繳費，但須遵守美國國税局規定的最高總繳費。本公司於截至2021年3月31日及2020年3月31日的三個月分別作出180萬美元及100萬美元的對等供款 。

16.合資企業

2019年2月，本公司與騰訊控股控股有限公司或騰訊控股的關聯公司松花江投資有限公司或松花江訂立合資協議，成立Roblox中國控股有限公司(Roblox持有51%的股權)。鬆華出資5,000萬美元換取49%的股權。合資企業的業務是(直接或間接通過合資企業S全資子公司)從事Roblox平臺的開發、本地化和授權給騰訊控股，以便在《中國》中作為遊戲運營和出版，以及向中文版Roblox Studio的創作者進行開發、本地化和許可，以及發展和監督與中國當地開發商的關係。

根據協議及ASC 810合併的條款，合營公司將與本公司合併，原因是公司透過投票權維持控制權，而合營公司的少數成員並無實質參與權或否決權。因此，確定本公司擁有足夠的控制權來整合合資企業的 業務。本公司將鬆華持有的49%股權歸類為簡明綜合資產負債表上的非控股權益。

32

17.所得税

該公司在美國以及其開展業務的其他税收管轄區須繳納所得税。來自非美國活動的收入需繳納當地國家所得税。本公司不對其海外子公司的未分配收益支付聯邦所得税，因為這些收益將無限期地再投資。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司分別記錄了與外國所得税和其他全面收益收益相關的無形所得税撥備。根據截至2021年3月31日的三個月內可獲得的客觀證據，本公司認為，在截至2021年3月31日的三個月內發生的美國和某些外國損失的税收利益很可能無法實現。因此，本公司沒有記錄在截至2021年12月31日的三個月內發生的美國税收優惠和某些虧損。有效税率和法定税率之間的主要差異與美國的估值免税額以及某些外國損失和外國税率差異有關。

18.普通股每股基本及攤薄淨虧損

普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。在完成直接上市後所有已發行的可轉換優先股自動轉換為A類普通股之前，本公司將其所有系列可轉換優先股視為參與證券，因為該等股票的持有人有權在普通股派發股息時按同等原則收取不可沒收股息 。在兩類法下，應佔普通股股東的淨虧損不分配給可轉換優先股，因為優先股東沒有合同義務 分擔本公司的S虧損。

每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。用於計算普通股每股基本淨虧損的普通股加權平均股數不包括在歸屬前行使或發行的與股票期權或未登記的限制性股票獎勵有關的回購股份，因為這些股份在歸屬之前不被視為已發行。 稀釋每股淨虧損的計算方法是將所有可能稀釋的普通股等價物進行稀釋。就本次計算而言，2020年ESPP下的可轉換優先股、股票期權、未登記限制性股票 獎勵、可轉換優先股權證、普通股認股權證和購買權被視為普通股等價物，但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的，因此已被排除在普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。

下表列出了基本淨虧損和 稀釋後每股淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
每股基本和攤薄淨虧損
分子
淨虧損		$	(136,103	)		$	(74,877	)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損			(1,886	)			(498	)
普通股股東應佔淨虧損		$	(134,217	)		$	(74,379	)
分母
加權-每股計算中使用的平均普通股，基於稀釋			291,074				169,542
每股基本和稀釋後淨虧損		$	(0.46	)		$	(0.44	)

33

計算所呈列期間的每股攤薄淨 虧損時排除的潛在普通股股份（因為將其包括在內將具有反攤薄作用）如下（以千計）：

		截至3月31日，
		2021				2020
未償還股票期權			79,616				100,339
未完成的RSU			8,559				—
已發行認股權證			324				260
已發行可轉換優先股			—				349,522
未登記的未完成限制性股票獎勵			356				—
2020年ESPP			770				—
總計			89,625				450,121

由於截至2021年3月31日尚未達到公司股票價格目標，因此上表中不包括首席執行官長期績效獎勵。

34

項目2.管理層對財務狀況 及經營業績的討論及分析。

管理層：S對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的 簡明綜合財務報表和10-Q表季度報告中其他地方的相關附註以及我們經審計的綜合財務報表和相關附註以及 截至12月31日的財政年度管理層“’對財務狀況和經營業績的討論和分析標題下的討論一起閲讀”，2020年包括在我們的直接上市最終招股説明書中，日期為 2021年3月2日，並於2021年3月10日根據規則424（b）（4）提交給SEC。本討論和分析以及本10-Q表季度報告的其他部分包含前瞻性 陳述，例如與我們的計劃、目標、期望、意圖和信念有關的陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述有重大差異，這是由於 許多因素，包括在本季度 10-Q表報告中其他地方的“風險因素”、“關於前瞻性陳述的特別説明”和“關於經營性陳述的特別説明”一”我們的歷史業績並不一定代表未來任何期間的預期業績。除非文義另有所指，否則本 報告中所有提及Roblox、RobloxCompany、Roblox、Rob“”“”“””

報告的百萬美元數額根據千美元數額四捨五入。因此，由於四捨五入，以百萬為單位報告的組成部分之和可能 不等於以百萬為單位報告的總額。此外，所呈列的百分比乃根據基本數字（以千計）計算得出，由於四捨五入關係，其總和未必與有關數字相加。

概述

來自世界各地的人們 每天都來到Roblox與朋友聯繫。他們一起玩，學習，交流，探索和擴大他們的友誼，所有這些都是在完全由用户生成的3D數字世界中，由我們的開發人員社區構建。我們把這種新興的類別稱為人類共同體驗，我們認為這是我們在2004年設想的新形式的社會互動。”我們的平臺由用户生成的內容提供支持，並從 遊戲、娛樂、社交媒體甚至玩具中汲取靈感。

我們的Roblox人類共同體驗平臺 由Roblox Client、Roblox Studio和Roblox Cloud組成。Roblox Client是一款允許用户探索3D數字世界的應用程序。Roblox Studio是一個工具集，允許開發人員和創作者構建、發佈和操作 3D體驗以及使用Roblox客户端訪問的其他內容。Roblox Cloud包括為我們的人類共同體驗平臺提供動力的服務和基礎設施。

我們的使命是建立一個人類共同體驗平臺，讓數十億 用户共享體驗。我們不斷改進Roblox平臺支持共享體驗的方式，包括如何由參與的開發人員社區構建這些體驗，以及如何讓全球用户享受和安全地訪問這些體驗。

我們的主要投資領域是我們的開發者和創作者社區，以及不斷改進Roblox平臺所需的人員、技術和基礎設施。這些重點領域是我們推動業務的方式，並反映在我們的運營成本結構中，主要包括四個主要領域：支付處理和其他費用、薪酬和 福利、開發人員收入以及直接基礎設施。

關鍵指標

我們認為，我們的績效取決於許多因素，包括我們跟蹤和審查以衡量 績效、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策的下述關鍵指標。

運營指標

我們通過跟蹤多個運營指標來管理業務，包括每日活躍用户（DAU）、參與小時數和每 DAU的平均預訂（ABPDAU）。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關這些指標的定義，請參閲標題為“關於用户數據和其他 數據的特別説明”的章節。”

35

日活躍用户

我們將DAU定義為在給定 日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。我們跟蹤DAU，作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域劃分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與度。

工作時數

我們將參與時間定義為用户在平臺上花費的時間，其中包括體驗所花費的時間，體驗指的是開發人員創建的標題，以及聊天和頭像個性化等平臺功能。

36

我們相信，在我們平臺上投入的時間的增長反映了 我們平臺的價值不斷增加。

每日活躍用户平均預訂量

我們將每個DAU的平均預訂量或ABPDAU定義為給定時期的預訂量除以該時期的DAU。我們使用ABPDAU作為 瞭解我們如何通過銷售虛擬貨幣和訂閲在所有用户中獲利的一種方式。

非公認會計準則財務指標

除了根據GAAP確定的業績外，我們認為以下非GAAP 財務指標有助於評估我們的業績。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為， 這些非GAAP財務信息可能對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP 財務指標對投資者的有用性有限，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，並且不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司， 包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似的非GAAP財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能會降低 我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為與根據GAAP提供的財務信息隔離或替代。

37

預訂

登記代表在給定期間內的銷售活動，不影響某些非現金 調整。我們的絕大部分預訂均來自Roblox平臺上的虛擬物品銷售。銷售虛擬物品的所得款項最初記錄在遞延收入中，並在虛擬物品在Roblox平臺上可用的估計時間段 （估計為付費用户的平均壽命）或虛擬物品被消耗時確認為收入。預訂還包括廣告和許可安排的最低金額。

我們認為，預訂量更及時地顯示了我們運營結果中的趨勢，這些趨勢不一定反映在我們的收入中，這是因為我們確認了付費用户預計平均壽命內的大部分收入。遞延收入的變化構成了從收入到預訂的對賬差額的絕大部分。通過取消這些非現金調整，我們能夠根據與用户進行實際交易的時間以及這些交易產生的現金來衡量和監控我們的業務表現。從長遠來看，影響我們收入和預訂趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，有一些因素可能會導致收入和預訂趨勢在任何時期都有所不同。

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
		(千美元)
預訂		$	652,277			$	249,576

下表列出了根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標 的收入與預訂量之間的對賬情況：

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
		(千美元)
收入與預訂量的對賬：
收入		$	386,976			$	161,570
加(減)：
遞延收入變動			269,439				88,769
其他			(4,138	)			(763	)
預訂		$	652,277			$	249,576

自由現金流

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和無形資產。我們相信 自由現金流是我們單位經濟和流動性的有用指標，它向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在購買房地產、設備和無形資產後可用於戰略計劃。

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
		(千美元)
自由現金流		$	142,080			$	34,608

下表列出了根據公認會計原則計算的最直接的可比財務計量--經營活動的現金淨額與自由現金流量的對賬情況：

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
		(千美元)
將經營活動的現金淨額與自由現金流進行對賬：
經營活動提供的淨現金		$	164,469			$	43,529
加(減)：
購置財產和設備			(22,133	)			(8,921	)
購買無形資產			(256	)			—
自由現金流		$	142,080			$	34,608

38

財產和設備的購置主要包括服務器、基礎設施設備 和租户改進。

新冠肺炎的影響

儘管COVID-19疫情自二零二零年一月起導致全球業務普遍中斷，但其已導致我們的營運表現、現金流及財務狀況有所改善。在實施 之後，我們的用户和預訂量已經並可能繼續增長就地避難所緩解COVID-19疫情的命令。COVID-19疫情 加速了我們平臺的採用，為我們帶來了更多機會。然而，這種參與和貨幣化的增加可能是暫時的，我們已經開始看到它的温和， 就地避難所命令和其他相關措施以及社區慣例不斷演變。此外，由於全球經濟狀況，用户可能會減少他們在Robux上的自由支配支出，可能不會續訂 他們的訂閲，或者可能會減少他們對我們平臺的使用，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。

此外，為應對COVID-19的蔓延，我們要求並繼續要求 幾乎所有員工遠程工作，以儘量減少病毒對我們的員工和我們經營所在社區的風險，這對我們的業務運營造成了重大幹擾。我們可能會採取 政府機構可能要求的進一步行動，或者我們認為符合我們員工、客户和業務合作伙伴的最佳利益的進一步行動。儘管我們預計大多數員工將在未來返回實體辦公室，但返回的時間、性質和 程度尚不確定。

COVID-19疫情將直接或間接影響全球經濟、持續社會影響以及對我們業務、經營業績及財務狀況的影響的程度將取決於高度不確定且無法準確預測的未來發展。有關 其他詳情，請參閲“風險因素”一節全球COVID-19疫情對我們的業務及營運造成重大影響。”

經營成果的構成部分

收入

我們通過在Roblox平臺上銷售虛擬物品來產生幾乎所有的收入。用户可以購買和消費Robux以 獲得虛擬物品，以增強其在Roblox平臺上的社交體驗。我們在Roblox平臺上虛擬物品可供用户使用的估計時間段（付費用户的估計平均壽命）內或虛擬物品被消費時確認收入。付費用户的平均生命週期是根據每個付費用户羣體的月度留存數據計算的。然後，我們通過確定付費用户在平臺上花費的加權平均 時間以及預計參與Roblox環境來計算平均保留期。截至2020年12月31日止年度及截至2021年3月31日止三個月，付費用户的平均壽命為23個月。 報告的收入是扣除税款和預計退款後的淨額。

其他收入來源包括最低限度的廣告收入、許可證和版税。我們根據基礎協議的履約義務確認收入，金額反映我們預期有權獲得的對價。

成本和開支

我們根據員工人數將分攤的 成本分配給所有部門，例如設施(包括租金、設備折舊和所有部門共享的租賃改進)和軟件成本。因此，分配的共享成本反映在每個費用類別中，但收入成本和開發人員交換費除外。

人員成本包括工資、福利、差旅相關費用和每個費用類別的股票薪酬，但不包括收入成本和開發人員交換費。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，人員成本分別為1.403億美元和8490萬美元。

39

收入成本

收入成本主要由各種分銷渠道收取的第三方支付處理費構成。我們推遲支付 手續費，並在與各自收入相同的期間確認這些費用。這些成本是與我們的虛擬貨幣銷售相關的。

隨着時間的推移，我們打算利用在這一領域獲得的幾乎所有效率來增加我們開發人員和創建者的收入。 此外，收入成本佔收入的百分比受到用户購買偏好和趨勢變化的影響。我們注意到我們的銷售轉向移動分銷渠道，如Apple App Store和Google Play Store。 與信用卡支付處理器等其他分銷渠道相比，這些分銷渠道需要支付更高的手續費。因此，我們預計，隨着我們業務的增長，由於向這些移動渠道的持續轉移，我們的收入支出成本將隨着時間的推移而增加，無論是以絕對美元計算，還是佔收入的 百分比，儘管百分比可能會因時期而異。

開發商交換費

開發者 交換費代表開發者和創作者在平臺上賺取的金額。開發人員和創建者可以在我們的開發人員交換 計劃中列出的特定條件下，將其積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。開發人員和創作者可以通過以下方式賺取Robux：銷售對其體驗的訪問和增強體驗，通過Studio Marketplace在開發人員之間銷售內容和工具，以及通過阿凡達市場向用户銷售項目。此外，開發者還可以通過我們基於敬業度的獎勵計劃Premium Payout獲得Robux，該獎勵計劃根據Roblox Premium訂户在體驗中花費的小時數來獎勵開發者。

在接下來的幾年裏，我們的主要目標是在保持合理利潤率和自由現金流的同時，為我們的開發者和創作者社區帶來儘可能多的收入。我們打算利用在我們業務的其他領域實現的未來成本效益來增加我們的開發人員和創作者的收入。因此，隨着我們業務的發展以及我們繼續投資支持我們的Roblox開發者和創建者社區，我們預計我們的開發者交換費將以絕對美元和預訂量百分比的形式增加。

基礎設施和信任與安全

基礎設施以及信任和安全費用主要包括與我們的數據中心運營和技術 基礎設施相關的費用。這些成本包括第三方服務提供商的成本，例如雲計算或其他託管和數據存儲，我們租賃和運營的託管數據中心的租金和設施相關費用，網絡和帶寬成本，以及我們服務器和基礎設施設備的折舊和相關支持和維護。在截至2021年3月31日的三個月中，與基礎設施和信託與安全相關的折舊為1370萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，同樣的成本為870萬美元。

基礎設施和信任與安全費用還包括員工和團隊成員的人員成本和分配的管理費用，這些員工和團隊成員的主要責任與支持我們的基礎設施和信任與安全計劃有關。在截至2021年3月31日的三個月中，與基礎設施和信託安全相關的股票薪酬為570萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，同樣的成本為350萬美元。

我們計劃繼續增加我們的基礎設施的容量並增強其能力和可靠性，以支持更復雜的內容、更多的用户和更多的參與度。隨着我們繼續建設我們的全球基礎設施，我們預計在可預見的未來將增加我們在基礎設施方面的美元投資。我們打算通過構建和維護我們自己的技術基礎設施來實現業務的可擴展性和運營槓桿，並預計我們的基礎設施和 信任和安全費用在短期內會增加，然後隨着我們業務的增長，隨着時間的推移，我們的基礎設施和信任和安全費用在預訂中所佔的百分比會隨着時間的推移而下降，儘管該百分比可能會隨着時間段的波動而波動，這取決於我們基礎設施和信任和安全費用以及業務季節性的時間和範圍的波動。

40

研發

研發費用主要包括人員成本和分配給我們的工程、設計、產品管理、數據科學和其他維護和增強平臺功能的人員的管理費用。我們計劃在可預見的未來增加研發費用，主要用於增加員工人數，以開發我們產品的新特性、功能和創新。然而，我們預計研發費用佔訂單量的比例將隨着業務的增長而下降，儘管該百分比可能會隨時間段的變化而波動 取決於我們的研發費用的時間和幅度以及業務季節性的波動。

一般和行政管理

一般和行政費用主要包括人員成本以及為我們的財務和會計、法律、人力資源、人才獲取和其他管理團隊分配的管理費用。一般和行政費用還包括專業服務費，如外部法律、會計、審計和外包服務，以及其他公司費用。 我們計劃在可預見的未來增加一般和行政費用的美元金額，以支持業務增長，並由於與上市公司相關的成本，如增加員工、增強系統、 流程和控制，以及保險、合規、投資者關係和專業服務領域增加的費用。然而，我們預計，隨着業務的增長，一般和行政費用佔預訂的百分比將會下降，儘管該百分比可能會隨時間段的變化而變化，具體取決於一般和管理費用的時間和幅度以及業務季節性的波動。

銷售和市場營銷

銷售和 營銷費用主要包括用户獲取費用和人員成本，以及為我們的營銷、業務開發和開發商關係職能分配的管理費用。其他費用包括與市場調查、品牌推廣、公共關係和開發商關係項目相關的費用，包括我們的年度Roblox開發者大會。我們計劃在可預見的未來增加銷售和營銷費用，主要原因是增加了員工人數，以支持我們的開發商關係和品牌合作伙伴團隊。然而，我們預計隨着業務的增長，銷售和營銷費用在預訂中所佔的百分比將會下降，儘管這一百分比可能會根據銷售和營銷費用的時間和幅度以及業務季節性的波動而在不同時期波動。

利息收入

利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物上賺取的利息。

其他收入/支出

歷史期間的其他支出主要包括我們購買可轉換優先股的已發行認股權證的公允價值變化，這些公允價值在每個報告期結束時重新計量。截至2021年3月31日，沒有未發行的 可轉換優先股權證。其他費用還包括外幣匯兑損益。

41

所得税撥備(福利)

所得税撥備(福利)主要包括外國司法管轄區的所得税以及美國聯邦和州所得税。我們 對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延資產不太可能得到利用。

經營成果

以下 表列出了我們在以美元表示的各期間的業務結果：

		截至三個月 3月31日，
		2021				2020
		(千美元， 除每股數據外)
收入		$	386,976			$	161,570
成本和費用：
收入成本(1)			97,937				41,793
開發商交換費			118,938				44,499
基礎設施與信任與安全(2)			94,136				52,620
研究與開發(二)			96,644				49,409
一般事務和行政事務(2)			94,375				30,558
銷售和市場營銷(2)			20,002				15,657
總成本和費用			522,032				234,536
運營虧損			(135,056	)			(72,966	)
利息收入			5				1,247
其他費用，淨額			(1,050	)			(3,157	)
扣除所得税準備前的虧損			(136,101	)			(74,876	)
所得税撥備(福利)			2				1
合併淨虧損			(136,103	)			(74,877	)
可歸因於非控股權益的淨虧損(3)			(1,886	)			(498	)
普通股股東應佔淨虧損		$	(134,217	)		$	(74,379	)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本及攤薄（4）		$	(0.46	)		$	(0.44	)
計算歸屬於普通 股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數（基本和攤薄）（4）			291,074				169,542

(1)	服務器和基礎設施設備的折舊包括在基礎設施和信任與安全中。

(2)	包括基於股票的薪酬如下：

		截至三個月 3月31日，
		2021				2020
基礎設施和信任與安全		$	5,688			$	2,804
研發			31,594				16,723
一般和行政			11,247				18,432
銷售和市場營銷			2,215				4,298
基於股票的薪酬總額		$	50,744			$	42,257

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截至2021年3月31日止三個月，我們錄得與我們直接上市前授出的受限制股份單位獎勵相關的股票報酬 開支2130萬美元，該等受限制股份單位獎勵於服務條件及流動性事件相關表現歸屬條件（於 生效日期達成）達成後歸屬。’在截至2020年3月31日的三個月內，我們記錄了與F系列和G系列可轉換優先股的購買者進行的要約收購有關的3520萬美元的補償費用，以從員工，前員工和其他現有投資者手中收購股票。由於買家為本集團之聯屬公司，而投標價高於當時之公平市價，故錄得此項開支。就要約收購而言，我們放棄適用於該等股份的任何 優先購買權或轉讓限制。

(3)	我們的簡明綜合財務報表包括我們的多數股權子公司Roblox China Holding Corp.少數股權投資者松花的所有權權益記錄為非控股權益。

(4)	有關計算每股基本及攤薄淨虧損所用方法的解釋，以及計算每股金額所用的加權平均股數，請參閲本季度報告 其他地方的10-Q表格中的簡明綜合財務報表附註18。

下表載列 各呈列期間我們簡明綜合經營報表數據的組成部分佔收入的百分比。

		截至3月31日的三個月，
		2021				2020
收入			100	%			100	%
成本和費用：
收入成本			25				26
開發商交換費			31				28
基礎設施和信任與安全			24				33
研發			25				31
一般和行政			25				19
銷售和市場營銷			5				10
總成本和費用			135				145
運營虧損			(35	)			(45	)
利息收入			—				1
其他費用，淨額			—				(2	)
扣除所得税準備前的虧損			(35	)			(46	)
所得税撥備(福利)			—				—
合併淨虧損			(35	)			(46	)
非控股權益應佔淨虧損			—				—
普通股股東應佔淨虧損			(35%	)			(46%	)

截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止三個月之比較

收入

		截至3月31日的三個月，								2021年至 2020
		2021				2020				變化				更改百分比
		(千美元)
收入		$	386,976			$	161,570			$	225,406				140	%

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