rblx—20211231000131509812-312021-12-312021財年錯誤公園廣場970號聖馬特奧鈣P1YHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentP3YP1Y0.6700013150982021-01-012021-12-3100013150982021-06-30ISO 4217：美元0001315098美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-17Xbrli：共享0001315098美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-1700013150982021-12-3100013150982020-12-310001315098美國-GAAP：可轉換首選股票成員2021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________
表格10-K
______________________________
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至2021年12月31日止財政年度 |
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在過渡時期， 阿託·阿託·阿託 |
佣金文件編號001-04321
______________________________
ROBLOX Corporation
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
| | | | | |
特拉華州 | 20-0991664 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
公園廣場970號, 聖馬特奧, 鈣 | 94403 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(888) 858-2569
註冊人的電話號碼，包括區號
______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股票面價值0.0001美元 | RBLX | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。 是的☐不是 ☒
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。 是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
註冊人的非關聯公司於2021年6月30日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日）持有的有表決權和無表決權股票的總市值（根據紐約證券交易所報告的2021年6月30日每股89.98美元的收盤價計算）約為美元。36.9 億僅出於本披露的目的，截至該日期，執行人員、董事和持有註冊人普通股10%以上的普通股的人持有的普通股股份已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，這種附屬機構地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2022年2月17日，註冊人已 536,422,071A類普通股和51,337,302B類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人有關其2022年股東周年大會的部分最終委託書或“2022年委託書”，以提述方式納入本年報第三部分，表格10—K（如註明）。2022年委託書將於本報告所涉財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | |
關於運營指標的特別説明 | |
| | 書頁 |
第一部分 | |
| 項目1.業務 | 6 |
| 第1A項。風險因素 | 25 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 69 |
| 項目2.財產 | 70 |
| 項目3.法律訴訟 | 71 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 71 |
第II部 | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 72 |
| 第六項。[已保留] | 73 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 73 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 93 |
| 項目8.合併財務報表和補充數據 | F-1 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 99 |
| 第9A項。控制和程序 | 99 |
| 項目9B。其他信息 | 100 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 100 |
第三部分 | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 101 |
| 項目11.高管薪酬 | 101 |
| 項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 101 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 101 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 101 |
第IV部 | |
| 項目15.物證、財務報表附表 | 102 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 103 |
簽名 | 104 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”、“項目，“考慮”或“繼續”或這些詞的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們對未來財務業績的預期，包括但不限於我們對收入、收入成本、運營費用和關鍵指標的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們成功執行業務和增長戰略的能力，包括擴大和發展國際用户、開發人員和創作者的潛力；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•對我們平臺的總體需求；
•我們留住和增加用户、開發人員和創建者數量的能力；
•與新冠肺炎疫情相關的限制放鬆的影響，包括對我們用户、開發者和創作者的使用和消費習慣的影響；
•與我們迴歸辦公室計劃相關的挑戰；
•我們有能力為我們的平臺開發增強功能，並及時將其推向市場；
•我們對未來行動的信念和目標；
•我們有能力吸引和留住員工和關鍵人員，並保持我們的企業文化；
•未來的收購或投資；
•開發人員為用户構建、發佈、擴展和盈利體驗的能力；
•我們對我們從用户那裏獲得收入的能力的期望；
•我們將用户轉化為開發者和創造者的能力;
•我們對新目標人羣的期望;
•移動操作系統平臺的功能性和經濟性；
•我們有能力繼續提供一個安全和文明的在線環境，特別是為兒童;
•我們發展和保護我們品牌的能力；
•我們維護平臺安全性和可用性的能力；
•供應鏈中斷對我們擴大或增加平臺容量或更換有缺陷設備的能力的影響;
•我們的業務模式、對未來增長的預期和管理，包括在國際市場的擴張和與此增長相關的支出；
•我們與現有和新的競爭對手競爭的能力;
•我們對懸而未決的訴訟以及法律和監管事項的期望；
•我們對現有和發展中的法律和法規的影響的期望，包括在美國和國際上關於隱私、數據保護、在線安全以及Robux作為安全的監管，包括這些法律和法規可能如何幹擾用户、開發者和創建者訪問我們的平臺和體驗；
•通過合資企業，我們有能力在中國成功出版和運營《羅布勒斯》；
•我們對Robux作為一種有吸引力的虛擬貨幣的期望，以及鼓勵Robux在平臺上再投資的激勵；
•外幣匯率對經營業績的影響；
•經濟、季節和行業趨勢；
•我們對新會計準則的期望;
•我們實現和保持對財務報告的有效控制的能力;
•我們對基於股票的補償費用的估計;
•我們的負債可能會限制我們的業務和現金流的使用，任何不遵守適用於我們負債的公約的行為都可能對我們的流動性和財務狀況造成不利影響；以及
•與上市公司相關的增加的費用。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-K表格上的本年度報告中所載的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括標題為“風險因素”一節和本10-K表格年度報告其他地方描述的因素。此外，我們在一個競爭激烈和迅速變化的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測可能對本年度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。我們無法向您保證，前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
我們或任何其他人均不對任何這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新本10-K表格年度報告中的任何前瞻性陳述，以反映本10-K表格年度報告日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外，“我們相信”和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本年度報告的10-K表格上提供給我們的信息，雖然我們認為這些信息構成了這些聲明的合理基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的，我們的聲明不應被解讀為表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身具有不確定性，投資者應謹慎不要過度依賴這些陳述。
關於操作指標的特別説明
我們通過跟蹤多個運營指標來管理我們的業務，包括每日活躍用户(DAU)、參與時間和每個DAU(ABPDAU)的平均預訂量。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關我們衡量的這些指標的信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
雖然這些指標是基於我們認為在適用的測量期間對我們的用户羣的合理估計，但在測量我們的平臺如何使用方面存在固有的挑戰。這些指標是使用我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據確定的，未經獨立第三方驗證。該平臺跟蹤用户帳户和會話活動。如果我們未能維持有效的分析平臺，我們的指標計算可能不準確。這些指標也由用户提供給我們的某些人口統計數據確定，例如年齡或性別。如果我們的用户向我們提供了不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能是不準確的。
我們相信，這些指標是我們在適用的測量期內對用户羣的合理估計，我們為創建這些指標而採用和不時更新的方法是識別用户行為趨勢的合理基礎。由於我們更新了用於創建指標的方法，我們的DAU或其他指標可能無法與之前的數據進行比較。此外，這些指標的準確性可能會受到用户活動和系統相關的某些因素的影響，以及我們識別和檢測複製合法用户活動的嘗試（通常被稱為“漫遊”）的能力。請參閲標題為“風險因素—我們的用户指標和其他估計在測量中受到固有挑戰，這些指標中的真實或感知不準確可能嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務。
每日活躍用户，或DAU
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。如果註冊的登錄用户在跨越兩個日曆日的24小時內訪問Roblox不止一次，則該用户僅在第一個日曆日被計為DAU。我們認為，與純粹基於日曆日截止日期的方法相比，這種方法更好地反映了平臺上的全球參與度。指定期間的DAU是指該期間內的每一天的DAU的平均值，例如，9月份的30天。
其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算DAU。
我們跟蹤DAU，作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域劃分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與度。
所收集的地理位置數據基於賬户最初在Roblox上註冊時與賬户相關的IP地址。IP地址可能並不總是準確地反映用户使用我們平臺時的實際位置。我們不收集Xbox用户的地理位置，這些數據被分組為世界其他地區DAU以供我們報告。收集的平臺數據基於賬户最初在Roblox上註冊時與該賬户關聯的平臺。收集的人口統計數據是自我報告給我們的，可能並不總是準確地代表用户的實際屬性。
由於DAU衡量賬户活動，並且個人用户可能在特定日期內在該個人註冊的多個賬户上活躍地使用我們的平臺，因此我們的DAU指標不是對訪問Roblox的唯一個人的衡量。此外，如果未被發現，對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問可能會不時誇大DAU。在許多情況下，欺詐性賬户是由機器人創建的，目的是誇大特定開發者在我們平臺上的內容的用户活動，從而使開發者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力發現並儘量減少對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問。請參閲“風險因素-我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”和“風險因素-我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能在我們的平臺上未經授權、欺詐性或非法使用Robux和其他數字產品，包括通過未經授權的第三方網站或”欺騙“程序。”
忙碌的時間
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間，其中包括用於體驗的時間，體驗指的是開發人員創建的標題，以及聊天和頭像個性化等平臺功能。用户可以個性化他們的頭像的大小和體型，並在他們的頭像上配備從阿凡達市場獲得的物品，該市場允許用户獲得衣服、裝備、模擬手勢或表情以及其他配件等物品。
我們將在給定時間段內使用的總小時數計算為用户會話時長的總和。我們使用公司內部系統來確定這一時間長度，這些系統跟蹤我們平臺上的用户活動，並將離散的活動聚合到用户會話中。
第一部分
項目1.業務
概述
羅伯克斯的故事始於1989年，當時我們的創始人David·巴祖基和埃裏克·卡塞爾為一個名為交互物理的2D模擬物理實驗室編程，這一實驗室後來影響了我們為羅伯克斯奠定基礎的方法。世界各地的學生使用交互物理來觀察兩輛車如何相撞，或者他們如何建造可摧毀的房屋。在2004年創辦Roblox時，我們希望通過引入一個當時還不存在的人類交互的新類別，在更大的規模上覆制我們在交互物理中看到的想象力和創造力的靈感。
如今，平均每天有4950萬來自世界各地的人來到Roblox與朋友聯繫。他們一起在數百萬個3D數字世界中玩耍、學習、交流、探索和擴大他們的關係，這些世界完全由用户生成，由我們的數百萬活躍開發人員社區構建。我們將這種新興的類別稱為“人類共同體驗”，我們認為這是我們在2004年設想的一種新的社交形式。
一些人將我們的類別稱為元宇宙，這個術語經常被用來描述虛擬宇宙中持久的、共享的3D虛擬空間的概念。30多年來，未來學家和科幻作家一直在寫元宇宙的想法。隨着功能日益強大的消費計算設備、雲計算和高帶寬互聯網連接的出現，元宇宙的概念正在成為現實。
我們的Roblox人類共同體驗平臺由Roblox客户端、Roblox Studio和Roblox Cloud組成。Roblox客户端是一款允許用户無縫探索3D數字世界的應用程序。Roblox Studio是一個免費工具集，允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D體驗以及通過Roblox客户端訪問的其他內容。Roblox Cloud包括為我們的人類共同體驗平臺提供動力的服務和基礎設施。
我們的使命是用樂觀和文明把十億人聯繫在一起。我們正在建設一個人類共同體驗的平臺，通過共享體驗豐富人們聯繫、創造和表達自己的方式。我們正在不斷改進Roblox平臺或我們的平臺支持共享體驗的方式，從積極參與的開發人員社區如何構建這些體驗到全球用户如何享受和安全訪問這些體驗。
Roblox平臺具有許多關鍵特徵：
•身份。所有用户都擁有化身形式的唯一身份，允許他們將自己表達為任何人或任何他們想成為的人。這些頭像可以在各種體驗中隨身攜帶。
•朋友。用户與朋友互動，其中一些人是在現實世界中認識的，另一些人是他們在Roblox上認識的。
•身臨其境。Roblox上的體驗是3D的，讓人身臨其境。隨着我們繼續改進Roblox平臺，這些體驗將變得越來越吸引人，與現實世界沒有什麼區別。
•隨處。Roblox上的用户、開發者和創建者來自世界各地，包括北美、歐洲、南美、亞洲、澳大利亞和非洲。2019年，我們與騰訊控股的子公司松花江投資有限公司達成了一項合資協議，運營中國版的Roblox平臺。2020年12月，騰訊控股獲得了運營和發佈中文版羅布洛克斯客户端的許可證，並以《羅布勒斯思》的名義發佈。目前，羅布勒斯在中國沒有提供給用户。截至2021年12月31日，Roblox客户端可在iOS、Android、PC、Mac和Xbox上運行，並支持使用Oculus Rift和HTC Vive耳機的PC上的VR體驗。
•低摩擦。在Roblox上註冊賬號很簡單，用户可以免費在平臺上享受體驗。用户可以自己或與朋友一起快速地在體驗之間和體驗中穿梭。開發人員也可以輕鬆地構建體驗，然後將其發佈到Roblox Cloud，以便Roblox客户端上的用户可以跨所有平臺訪問這些體驗。代表開發者和創作者，Roblox還提供關鍵服務，如用户獲取、計費、收藏、內容審核、翻譯、安全、合規和客户支持。這使得即使是個人開發人員和創建者以及小工作室也更容易和更簡單地成為成功的開發人員和創建者。
•內容的多樣性。Roblox是一個由開發者和創建者構建的內容組成的廣闊且不斷擴大的宇宙。截至2021年12月31日，Roblox上約有2900萬次體驗，在截至2021年12月31日的一年中，其中1900多次體驗在2021年產生了超過100萬小時的參與時間。其中包括模擬建造和運營主題公園的體驗，領養寵物，潛水，創造和扮演你自己的超級英雄，等等。還有數以百萬計的創作者構建的虛擬物品，如帽子、襯衫和褲子，用户可以使用它們來個性化他們的化身和3D虛擬物品、資產和聲音，創作者可以將它們融入體驗中。從歷史上看，Roblox還創建了虛擬物品，用户可以用它來個性化自己的頭像，這些物品仍然可以在阿凡達市場上買到。然而，我們今天和未來的重點是用户生成的內容。
•經濟。Roblox的經濟活力建立在一種名為Robux的貨幣上。選擇購買Robux的用户可以將貨幣用於體驗和為他們的頭像購買物品。開發人員和創建者通過構建吸引人的體驗和用户想要購買的引人注目的商品來賺取Robux。Roblox使開發人員和創建者能夠將Robux重新轉換為現實世界的貨幣。
•安全問題。Roblox平臺集成了多個系統，以倡導文明，確保我們用户的安全。這些系統旨在執行現實世界的法律，並旨在超越最低監管要求。
Roblox的增長主要是由對技術的重大投資和兩個相輔相成的網絡效應推動的：內容和社交。
首先，用户生成的內容，由我們的開發人員和創作者社區構建，為我們的平臺提供動力。隨着開發者和創作者構建越來越高質量的內容，我們的平臺吸引了更多的用户。我們平臺上的用户越多，參與度就越高，Roblox對開發人員和創建者的吸引力就越大。隨着更多的用户，更多的Robux被花費在我們的平臺上，激勵開發者和創作者設計越來越吸引人的內容，並鼓勵新的開發者和創作者開始在我們的平臺上構建。
第二，我們的平臺是社交的。當用户加入時，他們通常會和朋友一起玩。這激勵他們邀請更多的朋友，反過來，他們邀請他們的朋友，推動有機增長。我們的每個用户在這個平臺上一起玩的朋友越多，這個平臺就變得越有價值和吸引力。這推動了更多的用户通過他們在平臺上的現有朋友的口碑來訪問我們的平臺。
Roblox平臺將可觀的預訂量和收入與強大的單位經濟效益、自由現金流產生和高增長結合在一起。
•截至2021年12月31日，Roblox上約有2900萬次體驗，在截至2021年12月31日的一年中，其中1900多次體驗在2021年產生了超過100萬小時的參與時間。
•Roblox上的每日活躍用户(DAU)從2019年的1760萬DAU增長到2020年的3260萬，增長了85%，2021年增長了40%，達到4550萬。
•Roblox上的每日付費用户從2019年的約18.4萬人增加到2020年的約49萬人，2021年的約67.8萬人。
•Roblox上的工作時長從2019年的137億增長到2020年的306億，增長了124%，2021年增長了35%，達到414億。
•收入從2019年的5.084億美元增長到2020年的9.239億美元，增長了82%，2021年增長了108%，達到19.192億美元。
•預訂量從2019年的6.943億美元增長到2020年的18.825億美元，增長了171%，2021年增長了45%，達到27.257億美元。
•2019年、2020年和2021年的淨虧損分別為7100萬美元、2.533億美元和4.917億美元。
•2019年、2020年和2021年，運營活動提供的淨現金分別為9920萬美元、5.243億美元和6.591億美元。
•2019年、2020年和2021年的自由現金流分別為1450萬美元、4.112億美元和5.58億美元。
見項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析中題為“非公認會計準則財務計量”的一節，以使每一項非公認會計準則財務計量與根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則或公認會計原則計算的最直接可比財務計量相一致。
我們的社區
Roblox由用户生成的內容提供支持，這些內容來自我們的開發人員和創建者社區，他們創建了僅在Roblox上才能找到的身臨其境的引人入勝的體驗，以及絕大多數用於定製化身的項目。在註冊Roblox後，用户可以通過選擇體型、衣服和裝備來個性化他們的頭像。然後，用户可以自由地沉浸在數以百萬計的開發人員構建的體驗中。開發者和創造者可以通過體驗中的微交易、出售虛擬物品和基於參與度的獎勵來賺取我們的虛擬貨幣Robux。Robux可以通過我們的開發者交換計劃兑換成現實世界的貨幣。這種創收能力鼓勵開發者和創作者投資於更多、更好的內容，以吸引更多用户。隨着用户彼此享受我們的平臺，並邀請更多的朋友加入Roblox，開發人員和創作者吸引了更多的受眾，並被鼓勵進行更多的創作。許多用户最終成為開發人員和創建者，幾乎所有的開發人員和創建者都是從用户開始的。
我們的用户
在截至2021年12月31日的一年中，180多個國家和地區的4550萬個平均DAU在移動、桌面和控制枱平臺上享受到了Roblox的體驗。我們的用户在多個維度上都是多樣化的，包括年齡、地理位置、平臺和性別。每天，用户都可以通過他們的頭像表達自己，探索不同的世界，並與Roblox社區中的其他人互動。在截至2021年12月31日的一年中，有1,900多次體驗產生了至少100萬小時的敬業度，近350次體驗產生了1,000萬小時或更長的敬業度。在截至2021年12月31日的一年中，用户在我們的平臺上花費了414億小時，或平均每天每個DAU花費2.5小時。在同一時期，我們的用户平均每月在Roblox平臺上體驗大約18種不同的體驗。
我們的用户明細(1)
全球DAU=4550萬(2)
(1)有關所使用的運營指標的詳細信息，請參閲“關於運營指標的特別説明”。
(2)截至2021年12月31日止年度。
我們的開發者和創建者
我們為用户提供了構建引人入勝、身臨其境的體驗的能力，他們可以輕鬆地與Roblox社區分享。體驗指的是我們的用户在我們的平臺上可以享受的各種標題。創造體驗的用户被稱為開發者，那些創建化身項目的用户被稱為創建者。開發人員還可以構建和銷售定製工具和3D模型，以幫助其他開發人員創造體驗。總的來説，我們的開發人員和創建者通過三種方式為我們的平臺做出貢獻：通過構建供用户享受的體驗，通過構建供用户獲取和表達自己的化身項目，通過構建供其他開發人員和創建者使用的工具和3D模型。通過這種方式，我們的開發人員和創建者使我們能夠提供各種各樣的體驗，並經濟高效地眾包我們的體驗、市場內容和開發環境。在截至2021年12月31日的一年中，我們擁有來自170多個國家和地區的數百萬活躍開發者，他們在Roblox平臺上創建或更新了體驗。我們的開發者和創作者社區包括具有廣泛專業能力和團隊規模的個人，從年輕的學生和獨立的業餘愛好者，一直到全職工作室。
我們根據開發者和創作者社區的收入和用户對他們體驗的參與度來衡量他們的健康和成功程度。隨着我們平臺的規模擴大，我們的貨幣化開發人員和創作者隨着時間的推移享受到了有意義的收入增長，反映出我們平臺的貨幣化程度越來越高，並推動了我們的開發人員和創作者繼續構建高質量內容的日益增長的動力。
開發者和創作者在Roblox上通過兩種主要方法獲得Robux：(1)通過虛擬物品的微交易(包括體驗中和阿凡達市場中的交易)和(2)通過我們基於參與度的獎勵計劃或溢價支付，該計劃根據Roblox Premium訂户在體驗中花費的小時數來獎勵開發者。截至2021年12月31日，在Roblox平臺上有近170萬名開發人員和創建者賺取了Robux，其中超過7,000名開發人員符合我們的開發人員交換計劃的資格並已註冊，因此符合某些條件，例如至少賺取了100,000 Robux、經過驗證的開發人員帳户和信譽良好的帳户，並有資格將他們賺取的Robux兑換為現實世界的貨幣。在這些開發人員和創建者中，在截至2021年12月31日的一年中，超過5,500名開發人員和創建者實際上通過我們的開發人員交換計劃將他們賺取的Robux兑換成了現實世界的貨幣。在同一時期，在Robux有超過2200名開發人員和創建者的收入在10,000美元或更高，500多名開發人員和創建者的收入在10萬美元或更高。在敬業度方面，在截至2021年12月31日的一年中，每年有1,900多次體驗產生了至少100萬小時的敬業度，近350次體驗產生了1000萬小時或更長的敬業度。
獎勵和體驗明細
我們通過Roblox Studio提供一套全面的工具和服務，使他們能夠輕鬆地構建、發佈和盈利體驗，從而投資於我們的開發人員和創建者社區。此外，我們的開發者關係功能專注於為所有開發者和創建者提供適當的支持，以確保我們的開發者和創建者社區的參與度和增長。這包括創建自學教程、管理和管理我們的在線開發人員和創建者論壇，以及為有抱負的和頂尖的開發人員和創建者運營特殊計劃，例如我們的孵化器計劃和我們的年度Roblox開發人員大會。
對我們的開發者和創作者社區的投資導致了我們為用户提供的多樣化內容不斷變化，供他們探索和參與。左下圖顯示了2021年1月1日至2021年12月31日期間按月排名前1,000的體驗中體驗參與度的百分比。在過去的12個月裏，我們大約90%的用户體驗參與度分佈在前1,000種體驗中。右下角的圖表顯示了2016年1月1日至2021年12月31日期間按月排名前100的票房體驗。顏色編碼表示每個個體體驗創建的年份。在2016年1月1日至2021年12月31日期間，票房收入最高的經歷中約有一半是在前兩年完成的，三分之一是在同一年完成的。
我們的產品和技術
Roblox平臺是底層技術和基礎設施，支持平均4550萬DAU的共享體驗。該平臺由三個要素組成：
•Roblox客户端-允許用户探索3D數字世界的應用程序。
•羅伯克斯工作室-免費工具集，允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D體驗以及通過Roblox客户端訪問的其他內容。
•羅伯克斯雲-為人類共同體驗平臺提供動力的服務和基礎設施。
自成立以來，我們投入巨資建設Roblox平臺，74%的員工緻力於維護、改進和擴展該平臺。以下是我們的技術如何支持Roblox平臺的關鍵特性。
身份
Roblox頭像系統允許用户創建和個性化他們獨特的3D身份。我們的虛擬化身技術支持各種各樣的角色風格，從最小運動和不真實比例的經典“塊狀”虛擬化身，到具有真人比例和真實運動的高度詳細的風格化虛擬化身。
Roblox客户端以虛擬形象編輯器為特色，它使用户能夠操縱虛擬形象的大小和體型，併為其虛擬形象配備服裝、裝備、動畫、模擬手勢或表情以及來自虛擬形象市場的其他配件。我們的頭像系統允許用户將幾乎任何附件附加到任何頭像上，最大限度地提高平臺支持的頭像配置的組合多樣性。用户通過一組一致的表情控制、基本移動和適應動態變化的虛擬環境的點擊移動功能來操縱他們的頭像。Roblox客户端對來自不同設備外形的相機和頭像控制輸入進行標準化，包括移動、平板電腦、PC和遊戲機，以簡化構建多人、多平臺和基於頭像的體驗的過程。
在大多數體驗中，化身完全按照他們在化身編輯器中的配置顯示，創造了一種持久的認同感。然而，開發人員在設計體驗時，可以自由地動態重新配置所有或部分參與的化身，以滿足開發人員的虛擬體驗的特定需求。
朋友
Roblox客户端允許用户通過各種方式進行連接，包括匹配他們的手機和電子郵件，檢測附近的玩家，或者簡單地在3D體驗中會面。這些聯繫創建的社交圖存儲在Roblox Cloud中，需要相互選擇加入才能避免不需要的交流。
社交圖是人類共同體驗的核心。當用户選擇加入體驗時，Roblox Cloud旨在自動將該用户置於與通過社交圖連接的其他人相同的虛擬環境中。此外，大多數開發商允許用户購買私人服務器，允許一羣朋友分享獨家的、僅限邀請的3D體驗實例。
Roblox平臺支持共享相同3D體驗的用户之間以及通過社交圖連接的用户之間基於文本的聊天。為了安全起見，每條消息都會通過過濾器，以阻止個人身份信息或PII、褻瀆和攻擊性語言。使用高級模式匹配和機器學習，我們的聊天過濾器不斷髮展，每天處理數十億條消息。
身臨其境
Roblox平臺允許開發人員構建深度沉浸式的3D環境，用户可以與他人共享同步體驗，而與他們可能在物理位置無關。Roblox客户端為用户提供直觀的攝像頭和輸入控件，這些控件針對每個設備的外形進行了調整。通過從開發人員那裏抽象這些控件，構建跨平臺3D體驗的過程被大大簡化。
開發人員使用Roblox Studio輕鬆構建3D體驗，然後在Roblox平臺上渲染和模擬。Roblox客户端利用高效的低級硬件特定設備API，如用於Android設備的Vulkan和用於Apple設備的金屬，來高效地呈現這些體驗。每種體驗都結合了數以千計的網格、紋理、3D模型和動畫，通過基於物理的渲染、動態陰影圖照明和完全3D平滑體素化地形等技術使其栩栩如生。
每個3D體驗都是在Roblox Cloud中模擬的，其中包含了專為剛體和基於約束的物理學而構建的自定義物理引擎。使用新穎的數學公式和積極的優化相結合，發動機可以以高逼真度模擬大量複雜的機構。為了在延遲、規模和一致性之間實現最佳平衡，模擬計算將分佈在Roblox客户端和Roblox Cloud上。
構成3D體驗的資產存儲在持久樹層次結構中，這是協作編輯和交互式多人體驗的基礎。該層次結構可以通過API進行修改，API作為一個強大的抽象層，使創建跨所有Roblox客户端一致的體驗變得容易，無論設備類型如何。在模擬過程中，這些數據在Roblox Cloud中動態複製，並有選擇地傳輸到Roblox客户端。Roblox Client隨後構建並呈現其自己的3D體驗視圖。
低摩擦
Roblox平臺使用户能夠在最受歡迎的客户端設備上幾乎即時地與體驗互動，並通過現有的寬帶和蜂窩網絡從世界任何地方與體驗互動。截至2021年12月31日，Roblox客户端可在iOS、Android、PC、Mac和Xbox上運行，並支持使用Oculus Rift和HTC Vive耳機的PC上的VR體驗。有了Roblox，開發者可以一次構建一次體驗，然後期望這種體驗在所有支持的設備上保持一致。
Roblox客户端是為用户在體驗之間的快速移動而設計的。在推出一種新體驗後，Roblox客户端幾乎立即開始模擬和渲染虛擬世界，使用低細節級別的環境的部分表示。隨着Roblox客户端接收到更多更高保真的資產，體驗的保真度會自動提高。
資產通過地理分佈的內容交付網絡交付到Roblox客户端。Roblox Cloud確定發送的每個資產的格式、細節級別和優先級，以優化客户端設備可用的功能和帶寬。對於大型體驗，Roblox Client可以從設備內存中動態清除不必要的資產，確保可以在不同設備上同時播放單個大型體驗，而不管設備內存容量如何。
Roblox Cloud是在擁有數百萬併發玩家的3D環境中實現低延遲、快速響應的遊戲的核心。當用户加入3D體驗時，Roblox Cloud會根據用户的社交圖、地理位置、口語和年齡組等考慮因素，將該用户分配到特定的遊戲實例。當給定體驗中的用户數量增加時，Roblox Cloud會自動生成支持更多用户所需的額外服務器實例。該平臺以最佳方式將這些實例打包到物理服務器上，並根據每個實例的資源需求分配計算資源。開發者可以選擇在一個實例內最多允許100個用户，但也可以選擇更少的用户來優化他們的體驗。
開發人員可以訪問Roblox Cloud中的高速數據存儲，其中可以保存有關用户和每個模擬環境的信息。這與Roblox Cloud中託管的其他服務一起，使開發人員可以在無需任何額外工具或服務的情況下構建、啟動、擴展和貨幣化3D體驗。
Roblox Cloud運營的大多數服務都託管在Roblox託管的數據中心。對於我們的一些高速數據庫、可擴展的對象存儲和消息隊列服務，我們利用Amazon Web服務，當需要額外的計算資源時，Roblox Cloud可以利用Amazon EC2。所有為Roblox客户模擬虛擬環境和優化資產的服務器都由Roblox所有，並通過數據中心和地區性POP運行，這些數據中心和地區性POP廣泛分佈在北美、亞洲和歐洲的23個城市。截至2021年12月31日，Roblox Cloud使用了超過40,000台服務器。Roblox Cloud旨在容錯併為災難恢復做好準備，我們正在向多可用區和數據中心擴展，以提高可靠性和容錯能力。
Roblox Cloud中的數據中心通過高性能專用骨幹網絡連接，繞過公共互聯網進行服務器到服務器的呼叫，我們在開放對等政策下運營，我們與全球互聯網供應商直接互聯。運營我們自己的網絡可以最大限度地提高性能並增加用户體驗的沉浸感。
內容的多樣性
開發者和創建者為Roblox平臺構建了幾乎所有的內容。他們的努力為不斷擴大的內容庫做出了貢獻，截至2021年12月31日，阿凡達市場的內容庫包括大約2900萬個體驗和數百萬個項目。
開發人員使用Roblox Studio構建、發佈和操作3D體驗，Roblox Studio是一套免費的工具，適用於從新手到專業的所有技能級別。團隊可以使用內置的訪問控制管理和協作編輯來協同工作。內容一旦構建完畢，就可以在多個體驗中複製和共享，使開發人員能夠擴展其工作並進行快速更新。
除了構建3D對象和環境外，開發人員還可以使用Roblox Luau將複雜的行為腳本化到他們的虛擬體驗中。基於Lua，一種在遊戲行業流行的解釋性輕量級編程語言，Roblox Luau增加了一個可選的靜態類型系統和一個高度優化的解釋器，以最大限度地提高Roblox Client和Roblox Cloud的性能。使用腳本，開發人員可以修改環境，控制對象行為，併為用户創建與虛擬環境交互的新方法。在Roblox Studio中，開發人員可以訪問一個強大的腳本編輯器，它支持自動完成，調試，並能夠模擬在支持的設備上運行的Roblox Client。
開發人員可以通過Studio Marketplace與其他開發人員共享他們的工作。Studio Marketplace促進了我們的開發人員社區內的協作，加速了新體驗的創建，併為開發人員提供了更多的方式來實現他們的工作。截至2021年12月31日，Studio Marketplace包含數以百萬計的模型、網格、紋理、腳本、音頻剪輯、開發工具以及這些項目的打包組合。
我們為開發人員提供參考資料、教程、社區論壇和分析，以構建他們的創作。開發中心包括面向開發人員的參考材料、API文檔和教程。開發人員論壇是一個面向合格開發人員的私人論壇，它提供有關新功能、社區計劃、招聘機會、錯誤報告以及與我們員工的直接接觸的見解。EDU Hub為教育工作者、學生和家長提供內容，他們將Roblox作為學習編碼、3D設計和數字文明的工具。Roblox平臺上的所有開發人員都可以訪問儀錶板，這些儀錶板顯示了每天的訪問量並獲得了Robux。對於頂級開發人員，我們提供更強大的報告。
在Roblox Client中，用户通過個性化的內容推薦和搜索來尋找體驗。推薦是基於過去的用户行為、社交圖和在註冊時收集的基本人口統計信息。重點總是放在與你有聯繫的人在場的經歷上。搜索引擎自動學習用户意圖，考慮拼寫錯誤、俚語和多語言查詢。
隨處
Roblox平臺服務於全球受眾。在截至2021年12月31日的一年中，來自170多個國家的開發商和180多個國家的用户訪問了我們的平臺。
嵌入在Roblox客户端和Roblox Cloud中的本地化和合規系統有助於降低文化障礙，使我們的開發人員幾乎不需要額外的努力就能滿足地區要求。
開發人員可以用他們的母語建立體驗，然後使用機器翻譯和高級模式識別，Roblox Cloud會自動將這些體驗翻譯成11種語言，包括簡體中文、繁體中文、法語、德語、印度尼西亞語、意大利語、日語、韓語、葡萄牙語、俄語和西班牙語。如果需要，開發人員還可以定製他們的全部或部分翻譯。
為了適應不斷變化的全球監管環境，Roblox客户端可以根據用户的年齡、設備類型、當前位置和獲取客户端應用程序的位置來調整用户的體驗和可用內容。這使得Roblox可以動態應用相關的內容過濾器、反成癮規則、支付限制和父母同意要求。
本地化和合規系統也是我們與鬆華的合資企業羅布的核心，我們相信這將形成我們的品牌在中國市場滲透的基礎。2020年12月，騰訊控股獲得了中國政府新聞出版署頒發的出版許可證，可以在中國的遊戲中出版和運營本地化版本的羅伯克斯客户端，取名為《羅布勒斯思》。ROBLOX客户端的本地化版本羅布勒斯目前沒有提供給中國的用户。羅布繼續專注於為中國本土開發者創造機會，讓他們學習本地化版本的Roblox Studio，以便在我們的全球平臺上構建和發佈經驗和內容。見“風險因素--我們可能無法通過中國合資企業實現預期收益，該合資企業可能會對我們的業務產生不利影響”一節。
經濟
Roblox的經濟活力建立在一種名為Robux的貨幣上，這種貨幣可以通過Roblox客户端和Roblox網站購買。Roblox與多家支付和禮品卡處理器合作，包括亞馬遜、蘋果、黑鷹、ePay、谷歌、Incomm、PayPal、Vantiv和Xsolla。Roblox依賴支付處理器合作伙伴存儲賬户信息。
用户還可以通過每月訂閲Roblox Premium來獲取Robux。通過訂閲，用户可以獲得折扣Robux以及在Avatar Marketplace中使用獨家或折扣商品。開發者還可以選擇以折扣虛擬商品或訪問獨家體驗功能的形式向活躍的高級用户提供額外的好處。
開發人員和創作者通過出售訪問虛擬內容的權限來賺取Robux。開發商還可以通過基於敬業度的支付系統來推動高級訂户的參與度，從而賺取Robux。當Premium訂閲者花費時間體驗開發者時，該開發者按比例賺取用户每月訂閲費的一部分。支付系統旨在防止欺詐，並每天計算開發商的收入份額。基於敬業度的薪酬激勵開發人員投資於體驗的敬業度。
Roblox允許開發者和創作者通過我們的開發者交流計劃將賺取的Robux轉換為他們選擇的現實世界貨幣。所有開發者交流計劃的申請都將根據基於風險的方法進行審查，以減少欺詐和洗錢。參與該計劃的開發者和創作者必須在我們的合作伙伴Tipalti創建一個賬户，該合作伙伴負責收集税務信息，確保合規性，並執行支出。
安全問題
Roblox平臺集成了多個系統，以倡導文明，確保我們用户的安全。這些系統旨在執行我們的政策，保護用户的個人信息，並遵守當地法律。我們利用文本過濾、內容審核系統和自動化系統來主動識別可能違反我們政策的行為。
開發者和創作者提交的內容，包括圖片、模型、網格和音頻，在出現在平臺之前都會經過多個步驟的審查。使用PhotoDNA和自動報告給國家失蹤和被剝削兒童中心(NCMEC)的標記圖像，對圖像進行兒童性虐待材料(CSAM)評估。使用Audible Magic掃描音頻文件以確定是否存在知識產權侵權。最後，尚未標記為要刪除的資產將受到100%人工審查政策的約束。在截至2021年12月31日的一年中，我們的人力審查團隊評估了超過1.4億項資產。資源是指開發人員上傳到Roblox以包含在他們的體驗中的圖像、網格、音頻文件和視頻文件。
當體驗在Roblox平臺上發佈或更新時，一套工具會對它們進行評估，這些工具可以識別有問題的語言、可能繞過我們的聊天過濾器以及不屬於我們策略的內容。一個人工審查小組正在持續運作，以評估標記的經驗。Roblox平臺包括一套反入侵者技術，利用機器學習、油門和斷路器來阻止自動機器人攻擊，並減輕試圖向用户發送垃圾郵件和中斷服務的人類的影響。我們還利用自動滲透測試、漏洞獎勵計劃、代碼威脅評估和管理工具漏洞來確保我們用户和平臺的安全。
Roblox運營着一個客户服務門户網站，該門户網站介紹了自助信息以及通過電子郵件或從Roblox客户端聯繫Roblox的方式。在截至2021年12月31日的一年中，Roblox回覆了1300多萬個客户諮詢，並在提交後平均10分鐘內對可起訴的安全問題做出了人工迴應。
安全與數字文明
我們渴望建立一個安全、文明的網絡社會。我們在我們的平臺上不容忍違反我們規則的內容或行為。安全和文明系統內置於我們的平臺中，並適用於每一種體驗。在許多情況下，我們的系統超出了最低監管要求。
我們的平臺旨在遵守兒童網絡隱私保護法(COPPA)和一般數據保護條例(GDPR)的規定。我們與許多國家的監管機構、當局和安全組織密切合作。我們努力及時向有關當局報告任何涉嫌剝削或虐待兒童的材料。
我們與20多家專注於兒童和互聯網安全的領先全球組織建立了合作伙伴關係，其中包括WeProtect全球聯盟、數字健康實驗室、家庭在線安全研究所(FOSI)、英國安全互聯網中心和KidSafe等。我們也是各種組織的成員，如英國互動娛樂協會和技術聯盟，目標是在用户安全和兒童安全領域進行跨行業合作、知識和技術交流。例如，我們與微軟合作了一項跨行業的倡議，以確定兒童安全問題。作為技術聯盟的成員，我們致力於提供透明度並促進在線兒童安全。我們繼續努力與其他數字平臺合作，舉報不良演員和不適當的內容，以便他們也可以在自己的平臺上採取適當的行動。
我們的信任和安全系統
我們使用機器掃描和專門的人類審核員團隊來審核上傳到我們平臺的內容，包括圖像、聲音和視頻。我們先進的機器掃描算法還可以審查和監控流經Roblox的通信，以阻止和保護用户免受不當行為的影響，例如有關個人信息的問題以及如何在保護性較差的第三方聊天應用程序上進行連接的説明。我們的聊天過濾器中的算法對年齡敏感：它們根據用户的年齡監控用户可以説什麼和看到什麼。
在我們的整個網站和我們的體驗中，我們為我們的用户提供報告他們認為令人反感的活動的能力。用户還可以屏蔽或靜音他們不想與之互動的玩家。我們還為家長提供可定製的家長控制，以限制或禁用在線聊天或限制訪問經過管理的適齡體驗列表。
我們擁有一支敬業的團隊和數千名信任和安全代理，通過機器掃描和人工審核的組合，全天候專注於檢測不適當的內容，從而保護我們的用户。一旦發現任何違反我們使用條款的內容、開發者或創建者，我們會迅速採取行動。我們有一個安全諮詢委員會，由全球行業專家組成，就保護我們社區的最佳實踐提供建議。
我們繼續投資於技術和人員，以打擊試圖破壞我們連接數百萬人的努力的不良行為者。我們的首要任務仍然是我們社區的安全和數碼文明。
羅伯克斯經濟
我們支持我們的開發者和創作者社區，為他們提供構建、發佈、運營和盈利內容的工具。我們的經濟使開發商和創造者能夠通過Roblox創造收入。在截至2021年12月31日的一個月裏，有近170萬名開發人員和創建者在Roblox平臺上賺取了Robux，其中約7,000名開發人員符合我們的開發人員交換計劃的資格並已註冊，因此滿足某些條件，例如至少賺取100,000 Robux，擁有經過驗證的開發人員帳户，以及擁有良好的帳户，因此有資格將他們賺取的Robux兑換為現實世界的貨幣。在這些開發者和創建者中，在截至2021年12月31日的一年中，超過5500人通過我們的開發者交換計劃將他們賺取的Robux實際兑換成了現實世界的貨幣。在同一時期，在Robux有超過2200名開發人員和創建者的收入在10,000美元或更高，500多名開發人員和創建者的收入在10萬美元或更高。
商業模式
當用户註冊Roblox時，他們可以創建一個頭像，免費探索我們的絕大多數體驗，儘管任何給定體驗的商業模式最終都取決於開發者。大多數免費體驗允許用户通過購買特定體驗增強功能來使用Robux。用户還可以使用Robux從我們的阿凡達市場購買衣服、配飾和表情符號等物品。Roblox保留每筆Robux交易的一部分，其餘部分分發給開發人員和創建者。Robux只能以我們設定的價格從我們那裏購買，並且只能在我們的平臺內消費。除了每日和每月的限制以防止欺詐外，對任何一個或多個用户可以購買的Robux數量沒有上限。Robux在我們的平臺之外沒有貨幣或內在價值，只能通過我們的開發者交換計劃轉換為美元，如下所述。我們知道，一些用户試圖使用未經授權的第三方網站將Robux兑換成現實世界的貨幣，這在我們的使用條款中是不允許的。我們定期監測和篩選我們平臺的使用情況，以識別和防止這些活動，並定期向提供欺詐性Robux或數字商品報價的第三方網站運營商發送停止和停止函。
用户如何購買Robux
用户可以通過兩種方式購買Robux，一種是一次性購買，另一種是通過Roblox Premium，這是一種按月計費的訂閲服務，包括折扣Robux、獲得獨家體驗福利、獨家和折扣市場項目以及購買、銷售和交易某些阿凡達項目的能力。Roblox接受通過應用商店、信用卡和預付卡支付。截至2021年12月31日的一年，Robux的平均價格為0.01美元。
開發人員和創建者如何賺取Robux
如果開發者或創建者通過Roblox平臺收到它們作為第三方虛擬商品交易的付款，Robux被視為“賺取”。我們目前為開發者和創作者提供四種機制來賺取Robux：
•出售獲得其經驗的機會和增強其經驗；
•基於參與度的支出，即根據高級訂户在體驗中花費的時間來獎勵開發人員；
•在開發人員之間銷售內容和工具；以及
•通過Avatar Marketplace向用户出售物品。
當用户購買Robux並隨後在Roblox上花費時，開發人員將獲得在他們的體驗範圍內花費的Robux的70%，以及出現在Studio Marketplace中的項目所花費的Robux的70%。創造者可以獲得出現在阿凡達市場上的物品所花費的Robux費用的30%。
賺取的Robux存入開發者和創建者的虛擬賬户，如果他們有資格參加我們的開發者交換計劃並在我們的開發者交換計劃中註冊，他們可以將Robux轉換為美元，匯率由Roblox自行決定，從2021年12月31日起1 Robux至0.0035美元。接受開發人員交換計劃需要滿足某些要求，例如至少獲得100,000 Robux，擁有經過驗證的帳户，以及擁有良好的帳户信譽。2021年，在我們的開發人員交換計劃中獲得資格並註冊的約7,000名開發人員和創作者的收入為5.383億美元，高於2020年收入328.7美元的4,300多名此類開發人員和創作者。
我們的開發者和創作者並不總是將他們的Robux兑換成現實世界的貨幣。有些人選擇將Robux重新投資到Studio Marketplace的開發者工具中，通過我們的內部廣告網絡推廣他們的體驗，或者像其他用户一樣使用Robux。
我們的增長戰略
我們正在不斷創新Roblox平臺，包括在高保真頭像、更逼真的體驗、3D空間音頻技術和其他社交功能方面進行重大投資。我們相信，這些創新有可能改變世界各地人們表達自我、社交、娛樂、學習、工作和交易的方式。我們專注於以下關鍵增長戰略：
•平臺擴展：我們相信，我們為在Roblox上提供更多身臨其境和引人入勝的體驗而進行的投資，將把我們的平臺擴展到新的垂直領域，如品牌合作伙伴關係、音樂和娛樂以及教育。例如，2021年，包括古馳、耐克、Chipotle、華納兄弟在內的品牌在Roblox平臺上推出了自己的體驗，使它們能夠以一種全新的方式連接和接觸觀眾。此外，Roblox平臺還被用來舉辦虛擬音樂會、收聽派對和專輯發佈會，音樂藝術家包括21 Pilots、Zara Larssen和Poppy。
•年齡人口擴展：由於Roblox平臺的創新，開發人員和創作者現在能夠構建更高質量的體驗和內容，以吸引老年人。我們相信，我們有巨大的潛力來提高我們在所有年齡段的人口結構中的滲透率和參與度。我們的最終目標是成為一個服務於所有年齡段的品牌。一個可能的早期跡象：在截至2021年12月31日的一年中，我們17至24歲用户年齡段的DAU增長速度快於我們13歲以下核心年齡段的DAU。
•國際影響力：我們相信，我們有巨大的潛力來擴大我們平臺的全球覆蓋範圍。我們相信，其中一些增長將通過與美國、加拿大和英國等市場相同的有機、口碑用户和開發者增長來實現。此外，我們正在投資的技術也將促進我們在世界各地的增長。例如，我們相信，自動翻譯和內置的地區合規等功能將使我們能夠在全球市場擴大使用，允許開發人員以多種語言發佈內容，並允許用户即使説不同的語言也可以相互交流。
•貨幣化：我們相信，在我們的平臺上有很大的盈利潛力。首先，我們正在積極與我們的開發人員和創作者社區合作，幫助他們提高盈利水平。其次，我們相信，我們的訂閲服務Roblox Premium將增加我們的免費用户到付費用户的轉換，並留住我們的付費用户。最後，我們期待與領先品牌合作，在Roblox平臺上建立獨特的商業機會。
品牌與營銷
我們的入市戰略是由我們品牌的實力和持續增強、我們的用户、創作者和開發人員社區的有機採用以及基於影響力的營銷戰略推動的。我們主要依靠自己擁有和贏得的渠道和口碑來推動用户獲取。在截至2021年12月31日的一年中，這一戰略繼續是我們增長至4550萬DAU不可或缺的一部分。
用户通過建立單一身份和創建自己的社交圖，與Roblox品牌建立了直接的關係。用户能夠在我們的平臺上瀏覽集成的體驗世界，並在平臺上與他們的社交圖中的用户互動。我們相信，這種方法有助於創造一個飛輪，為平臺帶來新用户，並提高忠誠度和參與度。
我們在Roblox上有數以百萬計的體驗可供選擇，開發人員不斷在平臺上構建新的體驗，並每天發佈它們。隨着在該平臺上的體驗越來越受歡迎，這種成功歸功於Roblox品牌，並有助於吸引新的受眾。我們的方法是在獲得和擁有的渠道上放大這些經驗，從而為Roblox建立知名度和親和力。
我們相信，安全是我們品牌不可或缺的、與眾不同的一部分。我們投入巨資創建了一個安全和文明的平臺，這讓我們既增長了用户基礎，又保留了用户基礎。
我們繼續通過對產品和體驗的投資來提升我們的品牌，這些產品和體驗與我們平臺上的產品和體驗相輔相成。我們一直積極利用我們在Roblox平臺之外的知識產權，通過玩具和品牌服裝來慶祝我們的用户，並進一步提高我們的品牌知名度。我們還推出了娛樂合作伙伴關係，以建立品牌知名度，並在平臺上推動參與度。
高效營銷模式
我們採用高效的營銷模式。我們的方法幾乎完全是有機的，我們的用户、創作者和開發者採用由相互加強的內容和社交網絡效應驅動。我們還利用我們的影響者社區來提高品牌知名度和我們對所有年齡段人口的影響力。
人力資本
截至2021年12月31日，我們僱傭了大約1600名全職員工。此外，我們在全球擁有數千名信託和安全代理人。為了繼續發展Roblox平臺，我們必須繼續投入巨資吸引和留住關鍵人才，特別是那些專注於產品和工程的人才。我們通過人力資本指標來監控我們的進展，如人員流動率、填補空缺職位的時間、內部開發的人才與外部招聘的比例、技術人才與整體員工的比例以及員工敬業度。我們的品牌、市場地位、創新聲譽以及以開發人員和創作者為中心的文化支持我們招聘一流的信息工程人才的能力。截至2021年12月31日，我們在產品和工程職能部門擁有1190名員工，佔75%，其中124名員工位於美國以外。
我們將Roblox作為一個由願景一致的小團隊組成的投資組合來運營。每個團隊都有自己的目標、路線圖和關鍵績效指標。這種組織方式最大限度地提高了責任感、創造力和領導機會的數量。
自創立Roblox以來，我們秉持着四大核心價值觀，並專注於將它們融入我們的日常行動：
•尊重社區。我們把社會的需要放在自己的需要之上。
•從長遠來看。我們把我們的長期目標納入每一項決策。
•負起責任來。我們通過解決問題和疲軟的問題來推動執行力。
•把事情做好。我們傾向於採取行動。
此外，在2021年，我們推出了新的計劃，讓員工受益。
•福利福利：我們通過提供胡蘿蔔(生育和家庭組建)、Ginger(心理和行為健康)、Headspace(冥想和正念)、Physera(無限物理治療)、Aaptiv(健身課程)、Rightway(醫療禮賓和支持)和One Medical(初級保健和虛擬護理)等全方位福利，為員工的福祉投入巨資。
•慈善捐贈配對：Roblox Giving是我們的慈善捐贈匹配禮物計劃，支持我們員工的慷慨，並使他們在當地社區的社會影響力加倍。Roblox將匹配符合條件的員工對符合條件的組織的貢獻，每個貢獻者每年最高可達15,000美元(20,000加元)。
•401(K)匹配和額外的税後：我們通過401(K)匹配對員工的財務健康進行了大量投資。我們的計劃符合前3%延期的100%和下一個2%延期的50%。所有401(K)匹配的繳費都立即歸屬。
我們還允許員工為希望儲蓄超過美國國税局正常年度延期限額的員工提供額外的税後401(K)計劃。
•員工股票購買計劃，或ESPP：我們有慷慨的ESPP福利，有24個月的回溯期，允許員工投資於我們的增長。
•員工資源組：我們的員工資源小組，或ERG，是為了促進和支持多樣性、包容性和公平性而創建的。我們的ERG是包容性、自願性、員工主導和行政支持的團體，其目標是促進一個多樣化、包容性的工作空間。其中包括婦女、種族和少數民族團體，以及認同為LGBTQIA+的人。
最後，在過去的一年裏，我們看到了人們在家工作的各種體驗，我們非常關心每一位員工的福祉。我們設計了2021年春季、夏季和冬季的充電休息時間，讓我們整個公司都有時間呼吸和充電。
中國合資企業
2019年2月，我們與騰訊控股控股有限公司的附屬公司鬆華簽訂了一項合資協議，成立Roblox中國控股有限公司(我們持有該公司51%的股權，鬆華持有49%的股權)。鬆華控股有限公司是中國的領先互聯網公司，也是世界上最大的遊戲公司之一。該合資公司通過總部設在深圳的全資子公司中國運營，該子公司名為羅伯克斯(深圳)數字科技有限公司，品牌為“羅布”。通過羅步、羅伯克斯和深圳市騰訊控股計算機系統有限公司或騰訊控股，雙方將共同努力，目標是在中國打造一個成功的本地化版本的羅伯克斯，發揮雙方的優勢。騰訊控股目前打算將羅布洛克斯客户端的本地化版本作為中國的遊戲發佈和運營，品牌名稱為《羅布勒斯思》。2020年12月，騰訊控股獲得了中國政府國家新聞出版署頒發的出版許可證。在頒發這一出版許可證之前，羅布列斯對其內容進行了審查，以確認此類內容不違反中國法律的要求。ROBLOX客户端的本地化版本羅布勒斯目前沒有提供給中國的用户。羅布繼續專注於為中國本土開發者創造機會，讓他們學習本地化版本的Roblox Studio，以便在我們的全球平臺上構建和發佈經驗和內容。
競爭
我們同時為用户、開發者和創建者而競爭。我們根據我們的內容和用户體驗，競相吸引和留住用户的注意力。我們與亞馬遜、蘋果、Meta平臺、谷歌、微軟和騰訊控股等全球科技領軍企業，康卡斯特、迪士尼和維亞康姆CBS等全球娛樂公司，動視暴雪、藝電、Take-Two、Valve、Unity和Zynga等全球遊戲公司，Netflix、Spotify和YouTube等在線內容平臺，以及Facebook、Pinterest和Snap等社交平臺爭奪用户及其參與時間。我們能夠基於我們多樣化的內容、個性化的用户體驗以及各種引人入勝的社交功能來爭奪這些用户。
我們依賴開發人員和創作者來創建內容，以引導和維護用户參與度(包括維護體驗質量)。我們通過為開發者和創作者提供免費工具來輕鬆構建、發佈、運營內容並將其貨幣化，從而吸引和留住開發者和創作者。我們與Epic遊戲、團結和閥門公司等遊戲平臺爭奪開發人員、創作者和工程人才，這些平臺為開發人員和創作者提供創建或分發互動內容的能力。我們能夠爭奪這些開發人員和創作者，是因為我們提供全面的服務，在我們的平臺上構建、發佈和運營體驗，我們免費且易於使用的技術，我們廣泛的用户覆蓋範圍，我們的經濟獎勵制度，我們的品牌，我們在創新方面的聲譽，我們以開發人員和創作者為中心的文化，以及我們的使命。
季節性
我們在我們的平臺上歷來經歷了季節性的貨幣化，並傾向於在今年第四季度產生更高水平的預訂量，這在很大程度上是由於年終假日季節。雖然第四季度的預訂量通常最強勁，但由於我們的收入確認方法，這一趨勢可能不會反映在同期確認的收入中。用户和貨幣化的顯著增長，加上新冠肺炎的影響，在一定程度上掩蓋了最近歷史時期的這些趨勢，特別是在2020年，季節性影響可能在未來更加明顯，或者完全不同。
安全、隱私、數據保護和監管事項
我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律法規可能涉及隱私、數據保護、安全、宣傳權、內容監管、知識產權、競爭、未成年人保護、消費者保護、信用卡處理、税務、反賄賂、反洗錢和腐敗、經濟或其他貿易禁令或制裁或證券法合規或其他主題。其中許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會以一種與各國或州之間不一致的方式解釋和應用，與我們當前的政策和做法不一致，並可能損害我們的業務。此外，這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。遵守這些法律法規的成本很高，未來可能會增加，特別是隨着監管程度的提高，我們的業務增長和我們的地理範圍擴大。此外，與擁有更多資源的科技行業同行相比，這些法律法規的影響可能會對我們的業務造成不成比例的影響。如果我們不遵守這些法律和法規，我們可能會承擔重大責任或受到懲罰，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們必須確保對我們業務至關重要的創意資產、性能和用户數據的安全。我們在我們的安全計劃上投入了大量資源，並定期測試我們服務的安全性，以確保安全地存儲和分離用户資產。我們使內容開發人員和創作者能夠輕鬆地在我們的平臺上安全地構建和分發他們的內容。
我們依賴於與我們服務上提供的內容相關的各種法定和非普通法法律框架和辯護，包括數字千年版權法(DMCA)、通信體面法(CDA)和美國的合理使用保護原則，以及歐盟的電子商務指令。然而，這些法規中的每一部都受到不確定或不斷變化的司法解釋以及監管和立法修正案的制約。此外，歐盟懸而未決或最近通過的立法可能會對我們施加與用户上傳到我們平臺的內容相關的額外義務或責任。如果規則、理論或現有的抗辯理由發生變化，如果國際司法管轄區拒絕實施類似於美國或歐盟目前可用的保護措施，或者如果法院不同意我們將這些規則應用於我們的服務，我們可能會被要求花費大量資源試圖遵守新規則或招致責任，我們的業務、收入和財務結果可能會受到損害。
我們還受美國聯邦、州和外國有關隱私和數據保護的法律和法規的約束，包括個人數據的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護。例如，加州消費者隱私法，或CCPA，於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司除其他外，向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇不出售個人信息。此外，加州選民於2020年11月通過了一項新的隱私法--加州隱私權法案，該法案將於2023年1月1日生效。CPRA將大幅修改CCPA，可能導致進一步的不確定性，並要求我們招致額外的成本和支出以努力遵守。其他州也提出或通過了類似的立法。CCPA和其他州法律法規的各個方面以及它們的執行情況仍然不清楚，我們可能需要修改我們的做法以努力遵守它們。此外，國外的數據保護、隱私保護、消費者保護、內容監管等法律法規可能更具限制性和負擔。例如，GDPR對處理個人信息的實體提出了嚴格的運營要求，並對不遵守規定的實體進行了重大處罰。根據GDPR，違規行為可被處以最高2000萬歐元或侵權者全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。此外，2020年7月，歐盟法院(CJEU)推翻了歐盟-美國隱私盾牌計劃，該計劃被5000家公司用來從歐盟向美國傳輸數據。法院的裁決還表明，標準合同條款(SCC)是從歐洲經濟區(EEA)向美國傳輸數據的另一種方法，未來可能會受到挑戰。2020年9月8日，瑞士聯邦數據保護和信息專員發佈了一份意見，得出結論認為，根據瑞士數據保護法，瑞士-美國隱私盾牌沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠程度的保護。2021年6月，反映了GDPR和CJEU對SCC的裁決，歐盟委員會發布了兩套新的SCC，需要在2022年12月之前取代所有現有的SCC。國際上不斷變化的監管格局帶來了不確定性，可能需要我們產生額外的成本和費用來遵守。
兒童隱私也是最近執法活動的重點，並使我們的業務承擔可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響的潛在責任。美國聯邦貿易委員會和州總檢察長近年來加大了COPPA的執行力度，COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須徵得父母的同意。此外，GDPR禁止在沒有父母同意的情況下處理13-16歲以下兒童的某些個人信息(視國家而定)。CCPA要求公司在出售個人信息之前，必須徵得加州16歲以下兒童的同意(或13歲以下兒童的父母同意)。在英國，《適齡設計規範》(AADC)於2021年9月生效。實際或認為不遵守AADC可能會導致英國信息專員辦公室(在英國為維護信息權利而設立的機構)以及歐洲經濟區或瑞士的其他監管機構進行審計或進行其他訴訟，因為不遵守AADC可能表明不遵守適用的數據保護法。儘管我們採取了合理的努力來遵守這些法律和法規，但我們未來可能會面臨根據COPPA、GDPR、CCPA、AADC或其他法律或與兒童隱私有關的實際或斷言義務提出的索賠。美國國會、各州立法機構和外國政府也面臨着一些關於內容監管和數據保護的立法提案，如果未來通過，這些提案可能會影響我們。
我們採取了各種技術和組織安全措施以及其他旨在保護我們的數據的措施，包括與我們的用户、員工和業務合作伙伴有關的數據。儘管我們採取了措施，但我們可能無法預測或防止未經授權訪問此類數據。
如果不遵守任何適用的法律法規，可能會受到處罰或承擔重大法律責任。儘管我們採取合理努力遵守所有適用的法律和法規，但不能保證一旦發生事故，我們不會受到監管行動的影響，包括罰款。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法，或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規，我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。
美國以外的政府當局也可能試圖限制或阻止我們的平臺的訪問，禁止或阻止託管通過我們的平臺提供的某些內容，或者施加其他限制，這些限制可能會在一段時間內甚至無限期地影響我們的平臺在該國的可訪問性或可用性。此外，一些國家頒佈了法律，允許網站因託管某些類型的內容而被屏蔽，或者可能要求網站刪除某些受限制的內容。我們的隱私政策以及使用條款和條件描述了我們關於用户信息的使用、傳輸和披露的做法，併發布在我們的網站上。
我們的隱私政策以及使用條款和條件描述了我們在使用、傳輸和披露用户信息方面的做法，併發布在我們的網站上。有關更多信息，請參閲標題為“風險因素--與我們業務相關的風險--如果我們平臺的安全受到威脅，可能會危及我們和我們用户、開發者和創建者的專有信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損”的章節，“風險因素--與我們業務相關的風險--我們預計我們正在進行的與隱私、安全、安全、和內容審查將發現更多濫用用户數據或第三方在我們的平臺上進行不良活動的情況“以及”風險因素-與政府法規相關的風險-由於我們存儲、處理和使用數據(其中一些包含個人信息)，我們必須遵守有關隱私、數據保護、內容和其他事項的複雜且不斷變化的聯邦、州和國際法律和法規。其中許多法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致調查、索賠、我們業務做法的變化、運營成本增加以及用户增長、留住或參與度下降，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
知識產權
知識產權是我們業務的一個重要方面，我們的成功在一定程度上取決於我們執行和捍衞知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、技術訣竅、商業許可協議、合同條款、保密協議、員工保密協議和發明轉讓協議以及保密程序來建立和保護我們的知識產權。除了我們的知識產權提供的保護外，我們還維持一項政策，要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，以控制對我們知識產權的訪問。
截至2021年12月31日，我們擁有70多項美國專利，涉及我們實際或預期的運營和技術的各個方面。我們頒發的專利計劃在2025年至2040年之間到期。我們在美國和國外也有130多項待決的專利申請。我們不能保證我們的每一項專利申請都會導致一項專利的頒發。此外，任何由此產生的已頒發專利可能具有比我們專利申請中的權利要求更窄的權利要求。我們尋求通過專利保護來保護與我們的業務相關的專利發明；然而，我們的業務運營並不依賴於任何特定的專利或申請。
截至2021年12月31日，我們總共擁有超過375件商標申請，並在美國和其他國家和地區提出了70多項商標申請。我們不能保證我們的每一次商標申請都會導致商標的頒發，也不能保證每一次商標註冊都能保持下去。
儘管我們做出了努力，但我們可能無法獲得或維持對我們的知識產權的足夠保護或成功執行。我們還可能依賴與我們的業務相關的第三方內容、技術和知識產權。我們不能保證我們的業務不會也不會侵犯或挪用第三方的權利。我們預計將繼續面臨第三方的指控，包括我們的競爭對手和其他“非執業實體”，指控我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權。雖然我們預計，如果這些指控導致針對我們的訴訟，會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響，但不能保證此類訴訟不會對我們造成實質性的不利影響。此外，美國的某些聯邦法規可能適用於我們的用户的各種活動，包括DMCA，為我們等在線服務提供商提供了豁免，使我們等在線服務提供商免受用户上傳到我們平臺的侵權內容的損害，只要我們遵守某些法律要求。豁免權是法定避風港的一部分。為了享受安全港的好處，並免除我們用户上傳的侵權內容的金錢損害，我們必須向美國版權局註冊一名指定代理，並定期向美國版權局進行備案。如果我們不符合獲得避風港保護資格的條件，我們可能會因我們平臺上的侵權內容而受到金錢賠償。侵犯版權的損害賠償金從750美元到3萬美元不等，如果是故意侵權，則最高可達15萬美元。或者，版權所有者可以尋求追回他們的實際損害和我們的利潤。由於我們託管着數百萬用户上傳的作品，如果我們決定不遵守DMCA安全港，我們可能會受到重大損害索賠。知識產權糾紛在我們的行業中很常見，隨着我們面臨日益激烈的競爭或業務增長，我們可能會捲入涉及知識產權索賠的法律糾紛，這是一個持續的風險。
有關知識產權相關風險的其他信息，請參閲標題為“風險因素-與知識產權相關的風險-其他人聲稱我們侵犯他們的專有技術或其他權利可能損害我們的業務”、“風險因素-與知識產權相關的風險-未能保護或執行我們的知識產權或此類執法所涉及的成本將損害我們的業務”，以及“風險因素-與知識產權相關的風險-我們在我們的平臺上以及與我們平臺上的某些體驗相關的開源軟件，這可能會對我們的專有軟件構成特別的風險，並可能對我們的業務產生負面影響。”
企業信息
我們於2004年成立。我們的主要行政辦公室位於970 Park Place，San Mateo，California 94403，我們的電話號碼是（888）858—2569。我們的網址是www.roblox.com。本公司網站所載或可透過本網站查閲的資料，並不以引用方式納入本年報表格10—K。“Roblox”、“Robux”、我們的標誌以及我們其他註冊或普通法商標、服務商標或商品名出現在本年度報告中的表格10—K是Roblox Corporation的財產。本年報表格10—K中提及的其他商標和商號均為其各自擁有人的財產。僅為方便起見，本年度報告10—K表格中提及的商標和商號（包括標識、藝術品和其他視覺顯示）可能沒有商標符號出現，但此類提及並不旨在以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利。我們無意使用或展示其他實體的商號、商標或服務標記暗示與任何其他實體的關係，或由任何其他實體對我們的認可或贊助。
可用信息
我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站ir.roblox.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。
第1A項。風險因素
風險因素
與我們業務有關的風險及不確定因素的描述載於下文。閣下應仔細考慮下列風險，以及本年報表格10—K中的其他資料，包括我們的綜合財務報表和“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。發生下述任何事件或發展可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及增長前景造成重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。
風險因素摘要
以下是使投資我們的A類普通股具有投機性或風險的主要因素摘要：
•我們最近經歷了快速增長，我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長或我們市場的增長。
•我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
•我們的財務狀況和運營結果將在每個季度波動，這使得它們很難預測，它們可能不能完全反映我們業務的基本表現。
•我們的業務受到季節性需求的影響，我們的季度運營業績也因此而波動。
•全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大影響。
•我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營；任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和貨幣化，或者要求我們更改數據收集和隱私、數據安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力，並將對我們的業務產生不利影響。
•由於我們在付費用户的估計平均壽命內確認預訂收入，或在消費虛擬物品時確認收入，因此我們業務的變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。
•我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗，如果我們不能繼續提供一個安全的環境，我們的業務將受到嚴重影響。
•我們有能力為我們的開發人員、創建者和用户提供足夠可靠的服務，並在我們的服務和平臺發生停機、限制、中斷或降級的情況下保持我們平臺的性能。
•我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員，以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。如果我們失去一個或多個高級管理團隊或關鍵人員，特別是我們的創始人總裁和首席執行官David·巴祖基，將嚴重損害我們的業務。
•如果我們平臺的安全受到損害，可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的專有信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
•本公司可能發現重大弱點或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致本公司合併財務報表的重大錯報或導致本公司未能履行定期報告義務。
•如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求的限制，在美國或我們開展業務的其他司法管轄區，我們的經營業績將受到影響。
•我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
•我們A類普通股的公開交易價格波動較大，可能會下跌。
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在我們創始人手中的效果，這可能會限制或排除您影響公司事務的能力，包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
•我們的負債可能會限制我們的運營和我們對現金流的使用，而任何不遵守適用於我們負債的公約的行為都可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
•任何未能履行債務義務的行為都可能損害我們的業務。
與我們的業務有關的一般風險
我們最近經歷了快速增長，我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長或我們市場的增長。
我們經歷了快速增長，部分原因是新冠肺炎大流行，因為我們的用户更多地在線是由於全球新冠肺炎就地庇護政策。例如，從截至2019年12月31日的一年到截至2020年12月31日的一年，我們的預訂量增長了171%。我們預計這些活動水平不會持續下去，我們在某些市場的增長率已經開始放緩，從截至2020年12月31日的一年到截至2021年12月31日的一年，我們的預訂量增長率為45%。在未來，我們預計我們的收入增長率將繼續下降，在我們與新冠肺炎受影響時期進行比較的時期(即截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年12月31日、2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的三個月期間)，我們的預訂量或我們的用户基礎可能不會出現任何增長。我們過去的收入、預訂量和用户羣增長不應被視為我們未來業績的指示性指標。我們相信，我們的整體接受度、收入增長和預訂量的增加取決於許多因素，包括但不限於我們有能力：
•增強我們提供給開發人員用於開發內容的工具；
•擴大我們平臺上的開發者、創作者和用户數量；
•擴展我們的開發者可以為用户構建的體驗類型；
•繼續為所有用户提供並被視為能夠提供安全和文明的環境；
•維護我們平臺的安全性和可靠性；
•為在互聯網接入遇到挑戰的地區的用户提供訪問我們平臺的權限；
•遵守特定國家和地區在隱私、數據安全、數據保護、知識產權、兒童保護和其他要求方面的監管環境；
•吸引高素質人才，培養、激勵和管理高素質人才；
•有效管理我們的業務增長、員工人數和運營；
•為我們的開發者、創作者和用户提供卓越的客户體驗和客户支持；
•成功地與提供多種互動娛樂產品的老牌公司和新市場進入者競爭；以及
•提高我們品牌的全球知名度。
如果我們無法完成這些任務，我們的平臺將對開發人員、創建者和用户失去吸引力，他們可能不再在我們的平臺上尋求新的體驗，這將導致更少的預訂量和更低的收入，並可能損害我們的運營。
我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
我們自成立以來一直出現淨虧損，預計在不久的將來還將繼續出現淨虧損。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別淨虧損4.917億美元、253.3美元和7,100萬美元。截至2021年12月31日，我們的累計赤字為983.9美元。我們還預計未來我們的運營費用將大幅增加，如果我們的DAU增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。我們預計未來我們的成本、投資和支出將會增加，因為我們打算繼續進行重大投資以發展我們的業務，包括預期的基礎設施和基於股票的薪酬支出的增加。這些努力的成本可能比我們預期的更高，可能不會導致收入增加或業務增長。除了業務增長的預期成本外，作為一家最近上市的公司，我們已經並預計將繼續產生大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們不能增加收入來充分抵消運營費用的增加，我們將無法在未來實現或保持盈利。
我們的財務狀況和運營結果將在每個季度波動，這使得它們很難預測，它們可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績在過去和未來都會波動，這既基於我們業務的季節性，也基於影響全球經濟、我們的行業和公司的外部因素。此外，我們目前的業務規模以及新冠肺炎疫情對全球的持續影響使得我們很難預測未來的業績。因此，您不應依賴我們過去的季度運營業績作為未來業績的指標。你應該考慮到公司在快速發展的細分市場中經常遇到的風險和不確定性。我們在任何特定季度的財務狀況和經營結果都可能受到許多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或不在我們的控制範圍內，包括：
•我們維持和發展我們的用户基礎和用户參與度的能力；
•我們有能力保留和發展我們的開發人員基礎，並鼓勵他們繼續在我們的平臺上開發體驗；
•較新的體驗與更成熟的體驗一樣有效地賺錢的能力；
•對我們平臺的需求水平；
•在我們的平臺或我們競爭對手的平臺和其他產品上開發和引入新的或重新設計的功能；
•我們平臺上用户參與度的季節性波動；
•我們的定價模式；
•市場營銷、銷售和其他運營費用的增加，這可能會導致我們增長和擴大業務並保持競爭力；
•我們有能力成功地在國際上擴張並滲透到關鍵的人口統計數據中；
•在某些地理市場中將我們的用户貨幣化的能力；
•我們維持營業利潤率、經營活動中使用的現金和自由現金流的能力；
•系統故障或實際或感覺到的數據安全或隱私的違反，以及與此類故障、違反和補救相關的成本；
•無法訪問我們的平臺，或我們平臺中的某些功能；
•股票薪酬支出增加(包括與本文所述的CEO長期績效獎勵有關的支出)；
•我們有效激勵員工和開發人員的能力；
•不利的訴訟判決、和解或其他訴訟和與糾紛有關的費用；
•立法或監管環境的變化，包括在隱私、數據安全和數據保護、消費者保護和用户上傳內容方面的變化，或政府監管機構的執法，包括罰款、命令或同意法令；
•貨幣匯率的波動以及我們以外幣計價的收入、預訂和費用所佔比例的變化；
•我們資產組合投資的市值波動和資產負債表上任何資產的利率或減值；
•我們的實際税率的變化；
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；
•國內和全球商業或宏觀經濟狀況的變化。
我們的業務受到季節性需求的影響，我們的季度運營業績也因此而波動。
從歷史上看，我們的業務一直是高度季節性的，我們銷售額的最高比例出現在第四季度，假期允許我們的用户在我們的平臺上花費更多的時間，我們預計這一趨勢將繼續下去。我們也可能會因為一些我們無法控制的因素而經歷波動，這些因素會影響用户或開發人員和創建者對我們平臺的參與度。例如，由於為應對新冠肺炎疫情而制定的就地避難政策，我們看到我們平臺上的活動有所增加，我們預計這些活動水平不會持續下去。我們看到，隨着疫苗接種率的增長，兒童親自回到教室，以及就地避難訂單增加，某些市場的增長率和其他運營指標有所放緩，儘管水平仍高於新冠肺炎大流行之前。由於某些國家仍在經歷高感染率和相關的停工，我們預計我們的業務結果將繼續受到難以預測的影響。此外，我們尋求進一步開發我們平臺上提供的現場體驗，如虛擬音樂會、教室、會議和會議，並在關鍵活動(如產品發佈會)的同時為商業合作伙伴提供品牌推廣機會。這些時斷時續的經歷也可能導致我們季度運營業績的波動。隨着我們業務的成熟，其他季節性趨勢可能會發展，或者這些現有的季節性趨勢可能會變得更加極端。
全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大影響。
新型冠狀病毒及其引發的新冠肺炎的爆發演變成了一場全球大流行。鑑於新冠肺炎傳播的不確定性和不斷變化的形勢，我們採取了預防措施，旨在將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低，包括暫時關閉我們在全球的辦公室，並對可能對我們的業務產生負面影響的用户、開發者、創作者、員工或行業活動進行虛擬化、推遲或取消。我們宣佈了我們的“重返辦公室”計劃，其中包括轉向混合模式，員工可以在家工作，每週工作兩天，我們預計將於2022年開始實施。
新冠肺炎疫情及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：
•大流行的持續時間和範圍，包括未來在全球和美國境內可能出現的大流行浪潮；
•政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動；
•資本市場的可獲得性和進入成本；
•疫情對我們的開發人員、創建者和用户的影響；
•有效疫苗的可獲得性和向公眾提供疫苗的速度；
•新冠肺炎新品系不斷湧現；
•幹擾或限制我們員工的工作和旅行能力；以及
•與我們的基礎設施和合作夥伴相關的中斷。
新冠肺炎疫情還可能影響我們的數據中心運營，包括維護和擴展這些系統所需的硬件供應鏈可能中斷，以及我們用來構建和維護數據中心的產品和服務所依賴的主要供應商，以及支持我們平臺的POP。
雖然我們幾乎所有的業務運營都可以遠程進行，但我們許多員工都在權衡其他與工作相關的挑戰和個人挑戰，包括延長遠程工作環境的持續時間、調整通信和工作方法以與工作同事和業務合作伙伴遠程協作、管理日常在家工作的技術和通信挑戰、照顧因間歇性學校停課和遠程學習而產生的孩子、在孩子可能返回學校的情況下制定育兒計劃、照顧自己、生病或生病的家人或其他受扶養人，以及適應社會重新開放和重返辦公室計劃。
與我們的季度預測和歷史趨勢相比，新冠肺炎大流行以及由此導致的社交距離、就地避難和類似限制導致開發者、創建者和用户在我們平臺上的參與度增加。幾乎可以肯定的是，用户活躍度的增加並不代表我們未來的財務和經營業績。我們已經看到，隨着疫苗接種率的增長，兒童回到教室，以及就地避難所訂單的取消，某些市場的增長率和其他運營指標都有所緩和。新冠肺炎疫情對社會以及開發者、創作者和用户參與度的長期影響仍然不確定，也不能保證開發者、創作者和用户的參與度不會下降，包括低於歷史水平，因為新冠肺炎疫情影響導致我們業務加速增長的情況不太可能持續下去。
我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營；任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和貨幣化，或者要求我們更改數據收集和隱私、數據安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力，並將對我們的業務產生不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中，我們35%的收入來自通過Apple App Store銷售Robux，19%的收入來自通過Google Play Store銷售Robux。由於我們的平臺在移動設備上的大量使用，我們的應用程序必須保持與這些和其他流行的移動應用程序商店和平臺以及相關硬件的互操作性。此外，我們受制於這些操作系統的標準政策和服務條款，以及各種應用商店的政策和服務條款，這些政策和服務條款使我們的應用程序和體驗可供我們的開發人員、創建者和用户使用。這些政策和服務條款管理這些操作系統和商店上應用程序和體驗的可用性、推廣、分發、內容和運營。這些操作系統和商店的每個提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們平臺有關的服務條款和政策，這些更改可能不利於我們和我們的開發者、創建者和用户使用我們的平臺。如果我們違反或操作系統提供商或應用商店認為我們違反了其服務條款或策略，該操作系統提供商或應用商店可能會限制或停止我們對其操作系統或商店的訪問。在某些情況下，這些要求可能不明確，或者我們對要求的解釋可能與操作系統提供商或應用商店的解釋不一致，這可能會導致針對我們的這些服務條款或策略的執行不一致，還可能導致操作系統提供商或應用商店限制或停止對其操作系統或商店的訪問。對我們訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們可能無法成功地培養與關鍵行業參與者的關係，也無法開發使用這些技術、系統、網絡、法規或標準有效運行的產品。如果我們的用户在他們的移動設備上訪問和使用我們的平臺變得更加困難，如果我們的用户選擇不在他們的移動設備上訪問或使用我們的平臺應用程序，或者如果我們的用户選擇使用不提供對我們平臺的訪問的移動產品，我們的業務和用户的留存、增長和參與度可能會受到嚴重損害。
這些移動應用平臺的所有者和運營商，主要是蘋果和谷歌，都有權批准我們的平臺在他們的系統上的部署，並向消費者提供與我們競爭的產品。此外，移動設備由多家公司製造。這些公司沒有義務測試新移動設備與我們的平臺應用程序的互操作性，並可能生產與我們的平臺不兼容或不是最適合我們平臺的新產品。我們無法控制這些操作系統、應用程序商店或硬件，對這些系統或硬件的任何更改都會降低我們平臺的功能，或對競爭產品給予優惠待遇，可能會嚴重損害我們在移動設備上的平臺使用。如果操作系統提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或推出了競爭產品本身，或者它以其他方式確定這樣做符合其商業利益，則操作系統提供商或應用商店也可以限制或中斷我們對其操作系統或商店的訪問。我們的競爭對手控制着我們的應用程序運行在其上的操作系統和相關硬件，可能會使我們的平臺與這些移動操作系統的互操作性變得更加困難，或者比我們的競爭產品更突出地展示他們的競爭產品。此外，控制操作系統應用商店標準的我們的競爭對手可能會使我們的平臺應用程序或我們平臺的某些功能在潛在的很長一段時間內無法訪問。我們計劃繼續定期在我們的平臺上引入新技術，並經歷了優化這些技術以與這些操作系統、硬件和標準一起運行需要時間，這將影響我們新技術和功能的普及，我們預計這一趨勢將繼續下去。
此外，我們的平臺需要高帶寬的數據能力。如果數據使用成本增加或對蜂窩網絡的訪問受到限制，我們的用户保留、增長和參與度可能會受到嚴重損害。此外，為了通過移動蜂窩網絡提供高質量的視頻和其他內容，我們的平臺必須與我們無法控制的一系列移動技術、系統、網絡、法規和標準良好地協同工作。特別是，未來對iOS或Android操作系統或應用程序商店的任何更改都可能影響我們平臺的可訪問性、速度、功能和其他性能方面，並不時導致未來的問題。此外，任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律、法規或舉措的提出或通過，包括管理互聯網中立性的法律，都可能會減少對我們平臺的需求，並增加我們的業務成本。
對於我們通過Apple App Store和Google Play Store等移動平臺訪問的體驗，我們需要與平臺提供商分享遊戲內銷售收益的一部分。對於通過Apple App Store和Google Play Store進行的運營，我們有義務向Apple和Google支付高達用户購買Robux金額的30%，這一金額可能會增加。預計在可預見的未來，這些成本仍將是一筆可觀的運營費用。如果這些平臺提供商的收費增加，可能會對我們向開發者支付費用的能力和我們的運營結果產生實質性影響。操作系統或應用商店的每個提供商還可以改變其費用結構，增加與訪問和使用其操作系統相關的費用，改變其客户能夠在其操作系統上做廣告的方式，改變或限制其用户的個人或其他信息在其操作系統上嚮應用程序開發者提供的方式，限制將個人信息用於廣告目的，或限制終端用户如何在其操作系統上或跨其他平臺共享信息。
對我們按需收集、處理和使用數據的能力的限制可能會對我們利用有關開發人員創建的體驗的數據的能力產生負面影響。這反過來可能會影響我們平臺的資源規劃和功能開發規劃。同樣，這些操作系統提供商或應用商店可以在任何時候改變其關於我們如何在其操作系統或其應用商店中操作的策略，例如，通過對應用和廣告應用內容審核或施加技術或代碼要求。操作系統提供商或應用程序商店(如Apple App Store和Google Play Store)的操作可能會影響我們從最終用户設備收集、處理和使用數據的方式。因此，蘋果或谷歌未來實施的變化可能會對我們的收入產生不利影響。此外，這些操作系統和應用商店可能會改變其商業模式，例如，可能會增加應用商店的費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。已經有關於應用商店費用的訴訟和政府調查，蘋果或谷歌可能會以一種可能損害我們的方式修改他們的平臺，以迴應訴訟和調查。
由於我們確認虛擬物品在Roblox平臺上可供用户使用的估計時間段內的預訂收入，或者當虛擬物品被消費時，我們業務的變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品都是耐用的虛擬物品，這些物品是在虛擬物品可供用户使用的估計時間段(估計為付費用户的平均壽命)內按比率確認的，截至2021年12月31日的一年為23個月。因此，我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個時期購買Robux的結果。因此，在任何一個季度，Robux購買量的下降都不會完全反映在我們該季度的收入和經營業績中。然而，任何此類下降都將對我們未來幾個季度的收入和經營業績產生負面影響。因此，由於各種原因，近期Robux購買量大幅下降的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。
如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求的制約，我們的經營業績將受到影響。
我們未來的成功將在一定程度上取決於市場對我們平臺的接受程度和跨人口統計和地理位置的廣泛採用，而不是其他互動娛樂產品。有關遊戲和其他互動娛樂產品的法律法規的不確定性或變化可能會對我們的運營能力或我們的開發商將其在某些地區的體驗貨幣化的能力產生不利影響。此外，我們的開發人員和創作者在我們的平臺上生成的內容的廣泛可獲得性是一個較新的發展，廣泛傳播這些內容的監管框架是新的和不斷髮展的。我們為我們的開發者和創作者提供了在世界各地發佈他們的內容的能力，每個國家都在制定法規和政策來規範這個新的空間，包括在隱私、數據保護、數據安全、賭博、知識產權、兒童保護、消費者保護、評級和税收方面。如果我們不能允許開發者和創造者遵守世界各地可能相互衝突的法規，我們執行我們商業模式的能力將受到嚴重影響，我們發展業務的能力可能會受到損害。這些法律、法規、標準或義務的變化可能需要我們改變我們的商業模式，承擔更繁重的義務，並影響我們平臺的功能。如果我們有義務從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的平臺，我們可能無法以商業合理的方式進行這些必要的更改和修改，或者根本無法進行這些更改和修改，我們進一步發展和增強我們平臺的能力可能會受到限制。遵守這些法律、法規、標準和義務的成本以及這些法律、法規、標準和義務帶來的其他負擔，或任何無法充分解決這些問題的情況，可能會限制我們平臺的使用或減少對我們平臺的總體需求，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗，如果我們不能繼續提供一個安全的環境，我們的業務將受到嚴重影響。
我們的平臺為不同年齡段的觀眾提供了許多體驗，其中相當大一部分是為兒童設計的。作為一個用户生成的內容平臺，開發者、創作者和用户上傳可以廣泛觀看的內容相對容易。我們做出了重大努力，為所有年齡段的用户提供安全和愉快的體驗。我們投入大量技術和人力資源，通過在上傳時查看所有圖像、音頻、視頻和3D模型來阻止我們平臺上的不當內容，以便在用户有機會在我們的平臺上遇到不良內容之前阻止這些內容。儘管我們做出了努力，但有時不適當的內容仍會成功上傳到我們的平臺上，並在被我們識別和刪除之前被其他人查看。此外，兒童可能會試圖逃避我們的年齡驗證系統，這可能會導致他們參與不適合年齡的體驗或空間語音聊天，從而暴露在不適當的行為中。這些內容可能會對我們的觀眾造成損害，並損害我們為兒童提供安全的在線遊戲環境的聲譽。如果我們無法阻止或被認為無法充分阻止所有或基本上所有不適當的內容出現在我們的平臺上，父母和兒童將失去他們對我們平臺安全性的信任，這將損害我們的受眾對我們的整體接受度，並可能導致收入、預訂量和盈利能力大幅下降，最終導致我們繼續成功運營我們平臺的能力。
除了一般地阻止不適當的內容外，根據美國聯邦法律，我們有法定義務阻止或刪除兒童色情內容，並向國家失蹤和受剝削兒童中心(NCMEC)報告違法行為。雖然我們擁有專門的技術和訓練有素的人類版主工作人員，可以檢測和刪除涉及兒童的色情內容，但此類內容已被上傳的情況已經發生，我們未來如果不遵守或指控我們不遵守有關兒童色情或對兒童性剝削的聯邦法律，可能會嚴重損害我們的聲譽，產生刑事責任，並可能花費高昂和時間來解決或辯護。根據其他國內和國際法律和條例，我們還可能承擔與兒童色情或兒童性剝削有關的額外刑事責任。
此外，我們還面臨指控，稱我們的平臺被犯罪分子用來識別兒童並與他們交流，並可能誘使他們在平臺外互動，不受我們的聊天、內容攔截和其他平臺上安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生，但我們無法阻止所有這種相互作用的發生。任何涉及Roblox的刑事事件或指控，無論我們是否負有直接責任，都可能對我們作為兒童安全場所的聲譽造成不利影響，並損害我們的業務。
此外，各種地方、國家和外國法律法規也適用於我們的業務，包括美國的《兒童在線隱私保護法》(COPPA)、歐盟或歐盟的《一般數據保護條例》(GDPR)的第8條，以及其他司法管轄區的類似法規。COPA對針對13歲以下兒童的網站或在線服務的經營者提出了嚴格的要求。在截至2021年12月31日的一年內，我們49%的DAU年齡在13歲以下。COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須徵得父母的同意。美國聯邦政府和各州都可以執行COPPA，違反COPPA的行為可能會導致鉅額罰款。不能保證我們的合規努力將足以避免對COPPA違規的指控，任何不合規或對不合規的指控可能會使我們面臨重大責任、處罰和收入損失，嚴重損害我們的聲譽，並可能花費高昂的費用和時間來解決或辯護。在我們根據GDPR處理個人數據時依賴同意的程度上，在某些情況下，處理16歲以下兒童的個人數據需要得到父母責任持有人的同意或授權，而成員國可以制定法律，將該年齡降低到13歲。如果我們被發現違反了GDPR，我們可能面臨的潛在處罰可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們作為兒童安全和文明環境的聲譽對我們的成功非常重要，如果我們未能保護用户或我們被認為未能保護用户，我們的業務將受到影響，我們的經營業績可能受到重大不利影響。
我們已經並可能繼續得到媒體的高度報道。例如，我們的隱私、數據安全或數據保護實踐、服務條款、產品更改、產品質量、訴訟或監管活動、我們用户的行為、產品與我們平臺集成的開發者或創建者的行為、將我們的平臺用於非法或令人不快的目的(包括使用我們的平臺可能引誘兒童在平臺外互動)、實際或感知的用户數據事件或濫用或其他隱私或安全事件、我們社區標準的實質或執行情況、在我們平臺上共享的內容的質量、完整性和適齡程度，或與我們提供類似服務的其他公司的行為，這些公司過去已經並可能在未來對我們的聲譽造成不利影響。例如，我們經歷了與一些開發人員的年齡、開發人員為我們的平臺製作的內容或用户在我們平臺上的行為有關的負面媒體宣傳，這些宣傳可能被認為是非法的、露骨的、褻瀆的或其他令人反感的。儘管我們正在努力推出一個內容評級系統，允許用户在我們的遊戲中標記某些露骨的內容，並研究如何更好地優化我們的父母控制，但用户可能仍然會接觸到可能不適合年齡的內容。儘管非法活動違反了我們的條款和政策，我們試圖阻止令人反感的材料，但我們無法阻止所有此類違規行為的發生。此外，我們還面臨指控，稱我們的平臺被犯罪分子用來識別兒童並與他們交流，並可能誘使他們在平臺外互動，不受我們聊天、內容攔截和其他平臺上安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生，但任何負面宣傳都可能造成這樣的印象，即我們沒有提供安全的在線環境，並可能對我們的開發人員、創建者和用户社區的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，這將對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果發生損害我們聲譽和品牌的事件，我們可能無法維持和增加平臺上的開發者、創作者和用户數量。
我們相信，維護、保護和提升我們的聲譽和品牌對於增加我們平臺上的開發者、創作者和用户數量至關重要，特別是考慮到我們努力為我們的用户（其中許多是兒童）實現的安全和文明的氛圍。維護、保護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們繼續在我們的平臺上提供可靠的高質量、吸引力和共享體驗的能力。如果用户、開發者或創作者不認為我們的平臺是可靠的或高質量的，我們的品牌價值可能會降低，從而降低我們的平臺對用户的吸引力。
我們的聲譽和品牌也可能受到開發者和用户的敵意、不當或非法行為的負面影響，無論是在我們的平臺上還是在我們的平臺上。此外，用户、開發者或創作者可能會對我們的計費或支付政策、我們對個人數據的處理或我們平臺的其他方面感到不滿。如果我們未能充分解決這些或其他用户、開發者或創作者的投訴，關於我們或我們平臺的負面宣傳可能會削弱對我們平臺的信心和使用。維護、保護和提升我們的聲譽和品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。我們的聲譽和品牌對於吸引和留住高素質員工也很重要。倘我們未能成功推廣及維持我們的聲譽及品牌，或倘我們為此付出重大開支，我們的業務及財務業績可能會受到不利影響。
我們平臺上的通信缺乏全面加密可能會增加數據安全事件的影響。
我們平臺上的通信目前尚未全面加密。因此，任何涉及未經授權的訪問、獲取、披露或使用的數據安全事件可能對我們的業務造成更大的影響。我們可能會遇到更大的事件響應取證、數據恢復、法律費用和與任何此類潛在事件相關的通知成本，我們可能面臨更大的聲譽損害、監管執行和消費者訴訟風險，這可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的業務機會。
我們依賴開發人員來創建用户認為有吸引力的數字內容，如果我們無法娛樂用户、改善用户體驗或適當激勵開發人員和創作者開發內容並將內容貨幣化，我們的業務將受到影響.
我們的平臺使我們的開發人員能夠創建體驗和虛擬項目，我們稱之為用户生成的內容。我們的平臺依賴我們的開發者在我們的平臺上創造體驗和虛擬物品，供我們的用户獲取和/或使用。我們的用户與這些體驗互動，這些體驗基本上是免費的。這些用户還可以選擇通過我們的阿凡達市場和體驗購買虛擬物品，以增強他們的享受。我們相信，我們平臺上的開發者、創建者和用户社區之間和內部的互動創造了一個蓬勃發展的有機生態系統，這種網絡效應推動了我們的增長。為了促進和激勵開發者創造體驗和虛擬物品，我們的平臺為開發者提供了一個機會，讓他們在我們的平臺上賺取Robux，一種與他們在我們平臺上的開發工作相關的虛擬貨幣，儘管我們的一些開發者可能選擇不貨幣化或在貨幣化他們的體驗方面可能不是很有效。當在我們的平臺上購買虛擬物品時，原始開發者或創建者將獲得為物品支付的Robux的一部分。在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下，開發人員可以將他們積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。如果我們不能為開發者提供足夠的回報，他們可能會選擇在其他平臺上開發用户生成的內容，這將導致收入損失。如果我們不向我們的開發者提供正確的技術、教育或財務激勵，他們可能會開發更少的體驗或虛擬項目，或者無法將他們的體驗貨幣化，我們的用户可能會選擇不參與體驗或購買虛擬項目，因此，我們的平臺、收入和預訂可能會受到不利影響。
如果我們的服務、平臺支持和/或技術基礎設施出現中斷、限制、中斷或降級，我們向客户提供足夠可靠的服務並維持平臺性能的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們與開發者、創作者和用户的關係，進而損害我們的業務。
我們的用户期望快速、可靠和有彈性的系統能夠增強他們的體驗並支持他們的遊戲，因為他們可以在體驗之間和體驗內快速移動，併為他們的化身獲取虛擬物品或增強他們的體驗，這取決於我們的全球數據中心網絡(由我們和我們的外部服務提供商控制和運營)中我們的信息技術系統的持續運營和可用性，包括第三方“雲”計算服務。我們還通過我們的平臺向我們的開發人員和創建者社區提供服務，包括開發人員和創建者中心，提供教程、託管、客户服務、法規遵從性和翻譯等許多服務。我們平臺上的經驗和技術是複雜的軟件產品，維護可靠地提供這些經驗和技術所需的複雜的內部和外部技術基礎設施是昂貴和複雜的。我們的網絡和相關基礎設施或我們的合作伙伴或服務提供商的網絡和相關基礎設施的中斷、中斷、故障或降級已經並可能在未來對我們平臺的可靠交付和穩定性產生不利影響。例如, 自從我們成立以來，我們每年大約有一次停機，因為我們的所有或部分用户、開發人員和創建者無法使用該平臺。最近一次是在2021年10月28日，我們的平臺發生了一次中斷，持續了大約三個日曆天。停機可能由多種因素引起，包括轉向新技術；對我們平臺的需求超出了我們技術基礎設施的能力；地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、流行病、停電、恐怖主義、地緣政治衝突、其他物理安全威脅、網絡攻擊或其他災難性事件導致的延遲或故障；數據在數據中心之間和第三方託管環境中的遷移；以及與我們依賴第三方軟件和在我們沒有運營自己數據中心的地區託管我們的平臺的第三方有關的問題。全球氣候變化還可能導致自然災害更頻繁地發生或產生更強烈的影響，從而可能導致業務中斷。我們的平臺不可用，特別是如果停機變得更加頻繁或持續時間更長，可能會導致我們的用户尋求其他娛樂選擇，包括我們的競爭對手提供的娛樂選擇，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們還可能會因為平臺使用量的減少或開發者和創建者的收入損失而對我們的財務業績產生負面影響。我們的所有系統都沒有完全宂餘，我們的災難恢復規劃可能不足以解決任何意外後果或事件的所有方面，或使我們能夠將業務連續性保持在盈利水平或根本不能。此外，在發生損壞或服務中斷的情況下，我們的業務中斷保險單將不足以賠償我們可能產生的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
除上述事件外，我們的數據中心還可能受到當地行政行為、法律或許可要求的更改以及可能停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管可靠性計劃專注於預測和解決可能影響我們平臺可用性的問題以及我們在數據中心採取的預防措施，如災難恢復和業務連續性安排、使用量激增、自然災害、黑客事件或恐怖主義行為的發生，但在沒有足夠通知的情況下關閉設施的決定或我們數據中心的其他意想不到的問題可能會導致我們的平臺中斷或延遲，阻礙我們擴展運營的能力或對我們的業務產生其他不利影響，並對我們為開發人員、創建者和用户提供服務的能力產生不利影響。
我們的開發人員或用户可能會因各種原因而在訪問我們的平臺時遭受各種中斷或中斷，包括與他們的技術提供商的問題。如果我們或我們的合作伙伴或第三方服務提供商遇到中斷，我們的平臺不可用，或者如果我們的開發者、創作者和用户無法在合理時間內訪問我們的平臺，或由於任何此類事件，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，開發者、創作者和用户與我們平臺的互動可能會減少，我們的收入可能會受到損害。預訂和盈利能力可能受到負面影響。
客户支持人員和技術對於解決問題以及讓開發人員、創建者和用户實現我們的平臺提供的全部好處至關重要。高質量的支持對於留住我們現有的開發人員、創建者和用户並鼓勵他們擴大對我們平臺的使用非常重要。我們必須繼續投資於支持我們的平臺所需的基礎設施。如果我們不幫助我們的開發人員、創建者和用户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維護和擴展我們的平臺給現有和新的開發人員、創建者和用户的能力可能會受到影響。此外，如果我們不對服務器、軟件或人員進行足夠的投資來支持我們的基礎設施，不能有效地擴展和適應對我們基礎設施的日益增長的需求，我們底層基礎設施的可靠性將受到損害，我們為開發人員、創建者和用户提供高質量體驗的能力將受到嚴重損害。這將導致我們平臺上的開發人員、創建者和用户數量減少，我們的收入、預訂量和競爭能力減少，我們在現有或潛在的開發人員、創建者或用户中的聲譽可能會受到影響。
我們未來的增長取決於我們繼續創新我們平臺的能力，為我們的開發人員提供有吸引力的功能，為我們的開發人員、創建者和用户提供安全、可靠和文明的體驗。
我們花費大量時間和金錢來研究、開發和增強我們平臺的版本，以納入附加功能、改進功能或其他增強功能，並優先考慮用户安全和安全性，以滿足我們的開發人員、創建者和用户快速變化的需求。保持充足的研究和開發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。我們平臺上的開發和創新可能依賴於仍在開發中或可能永遠不會完全開發的新技術或不斷髮展的技術。如果我們不能預見開發者和創作者的需求，他們創造的內容的質量可能無法吸引用户參與我們的體驗，並導致我們平臺上的用户減少。當我們為我們的平臺開發新的或增強的功能時，我們通常會產生費用，並預先花費資源來開發、營銷、推廣和銷售新功能。因此，當我們開發和引入新的或增強的功能時，它們必須獲得開發人員、創建者和用户的高度接受，以便證明在開發和將它們推向市場方面的投資是合理的。在過去，很難刪除我們引入的未被接受的功能，因此，我們仍然要以一定的成本進行維護。此外，我們已經並可能在未來對我們的平臺進行更改，或添加我們的用户、開發人員或創建者不喜歡或認為有用的功能。這樣的變化和新功能可能很難從平臺上刪除，維護成本也很高。
未來，Roblox Cloud可能會被用於越來越複雜的決策，因為它集成了硬件、加速的機器學習和人工智能，用於廣泛的計算任務，包括控制非玩家角色、改進的個性化、合成內容生成和玩家體驗的自動化。在某些時候，Roblox Cloud可能會做出不可預測或自主的決策，這可能會引發新的或加劇現有的道德、技術、法律和其他挑戰，並可能對Roblox平臺的性能以及用户、開發人員和創建者的體驗產生負面影響。
我們平臺現有功能的新功能或增強和更改，如空間語音和年齡驗證，可能無法獲得足夠的市場接受度，原因有很多，包括：
•未能在功能方面準確預測市場需求，並及時提供滿足這一需求的功能；
•缺陷、錯誤或故障；
•對績效或效果的負面宣傳；
•延遲在我們的平臺上發佈新功能或增強功能；以及
•競爭對手對競爭產品的介紹或預期推出。
如果不能獲得市場認可，將對我們的業務、財務狀況、運營結果和品牌產生負面影響。
我們依賴供應商提供我們用來操作我們平臺的設備的某些組件，這些組件供應的任何中斷都可能推遲我們擴大或增加平臺容量或更換有缺陷的設備的能力。
我們依賴供應商提供我們用來操作我們平臺的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括減少對生產成本的控制，以及基於這些組件的當前可獲得性、條款和定價的限制。雖然我們購買的網絡設備和服務器通常是商用設備，而且我們相信可以很快找到條款基本相似的服務器的替代供應來源，但在這些努力完成之前，我們的業務可能會受到不利影響。此外，技術設備行業已經經歷了組件短缺和交付延遲，我們已經並可能在未來經歷短缺或延遲，包括行業需求增加、自然災害或我們的供應商缺乏足夠的權利在我們擁有支持我們平臺的數據中心和POP的所有司法管轄區供應組件。例如，持續的新冠肺炎疫情以及我們運營所需的服務器和其他設備的供應鏈限制可能會導致這些組件以及這些組件在我們的數據中心和POP的交付和安裝中斷和延遲。如果我們的某些組件的供應中斷或延遲，則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替代，也不能保證供應將以對我們有利的條款提供。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲都可能延遲新數據中心、POP、主機代管設施的啟用或創建完全宂餘的操作，限制容量擴展，或更換現有數據中心和POP中有缺陷或過時的設備，或導致我們的運營受到其他限制，從而損害我們為開發人員、創建者和用户提供服務的能力。
我們已經看到用户的增長率波動，並預計隨着時間的推移會繼續變化。如果我們未能留住用户或增加新用户，或者如果我們的用户降低了對我們平臺的參與度，收入、預訂和運營業績都會受到影響。
在截至2021年12月31日的一年中，我們平均有4550萬個DAU。我們將DAU視為衡量我們用户參與度的關鍵指標，增加、維護和吸引用户對於我們的持續增長一直是而且將繼續是必要的。我們的DAU增速在過去是波動的，未來可能會因為各種因素而放緩。隨着與新冠肺炎相關的安置訂單解除，孩子們重返校園，我們看到某些市場的增速有所放緩。其他因素包括：我們平臺上推出的新體驗、我們平臺的性能問題、更高的市場滲透率，以及來自各種娛樂來源對我們用户和他們的時間的競爭，也可能導致我們的增長率波動。舉例來説，過去數年，雖然我們的DAU按季按季增長，但有幾個月的增長速度並沒有或放緩，這往往是由於季節性或其他因素所致。季節性因素可能已經受到新冠肺炎疫情的影響，我們預計季節性可能會再次導致用户活躍度下降，包括低於歷史水平，因為新冠肺炎疫情的影響有所緩和。此外，我們的戰略旨在擴大構成我們用户的年齡組和地理市場，如果我們在整個特定用户羣中實現最大的市場滲透率，特別是地理市場，未來DAU的增長將需要來自其他市場的其他年齡或地理羣組，這對我們來説可能很難實現、成本高昂或耗時。互聯網的可獲得性和帶寬或連接限制以及監管要求也可能影響我們在不同地區進一步擴大用户基礎的能力。如果我們的DAU增長率放緩或停滯不前，或者我們的DAU下降，或者我們未能有效地將某些地理市場的用户貨幣化，我們的財務業績將越來越取決於我們提升用户活躍度或增加用户貨幣化的能力。
我們的商業計劃假設，在可預見的未來，對互動娛樂產品的需求將會增加，特別是採用元宇宙，用户通過在3D環境中玩耍、交流、連接、交朋友、學習或只是一起出去玩來互動。然而，如果這個市場的萎縮或增長速度慢於預期，如果元宇宙沒有被廣泛用作用户體驗、社交和創意表達的論壇，或者如果對我們平臺的需求增長沒有我們預期的那麼快，無論是由於競爭、產品過時、我們的開發者、創作者和用户的預算限制、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治或監管環境或其他因素，我們可能無法增加我們的收入和預訂量，從而實現盈利，我們的股價將會下跌。
其他娛樂選項、在線遊戲和其他交互式體驗的數量很高，因此很難留住對我們平臺不滿意並尋求其他娛樂選項的用户。此外，我們的許多用户都在13歲以下。與其他人口統計相比，這種人羣可能對品牌忠誠度較低，更有可能追隨潮流，包括病毒式的趨勢。這些和其他因素可能導致用户迅速切換到另一種娛樂選項，這可能會干擾我們預測使用或DAU的能力，並對我們的用户保留率、增長和參與度產生負面影響。我們也可能無法以有意義的方式滲透其他人口統計數據，以彌補該年齡組DAU的損失。用户保留率、增長率或參與率下降可能嚴重損害我們的業務。
如果我們的創始人、總裁兼首席執行官David·巴斯祖基或我們的一個或多個高級管理團隊或關鍵人員的流失，或者我們未來無法吸引高級管理團隊的新成員或替換成員或其他關鍵人員，可能會對我們的業務造成重大損害。
我們有賴於我們的創始人總裁和首席執行官David·巴祖基、我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員的持續服務和業績。David·巴祖基一直負責我們的戰略願景，如果他因為任何原因停止為我們工作，我們不太可能立即找到合適的繼任者。我們不為David·巴斯祖基投保關鍵人人壽保險，也不相信任何金額的關鍵人保險能夠讓我們在David因任何原因離開公司的情況下，從對我們業務的損害中恢復過來。同樣，我們的高級管理團隊成員和關鍵員工也很受歡迎，其他人可能會試圖鼓勵這些高管離開公司。由於任何原因失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵人員可能會擾亂我們的運營，在投資者中造成不確定性，對員工留任和士氣產生不利影響，並嚴重損害我們的業務。
無法吸引和留住高素質的員工，包括移民法律的限制性變化或移民法的不同適用，可能會阻礙我們的增長，並導致我們的收入或預訂量下降，對我們的業務產生不利影響。
為了執行我們的增長計劃，我們必須在未來幾年僱傭大量員工。此外，我們需要留住高素質的員工。來自其他互聯網和高增長上市公司和私人公司對這些招聘人員和員工的競爭非常激烈，特別是在我們行業擁有高水平經驗的工程師方面，特別是在我們總部所在的舊金山灣區。
在聘用和挽留具備適當資歷的僱員方面，我們不時遇到困難，而我們預期亦會繼續遇到困難。與我們競爭合格員工的許多公司擁有比我們更多的資源，可能會提供被認為比我們更好的薪酬方案。例如，我們向絕大多數求職者和現有員工提供股權獎勵，作為他們整體薪酬方案的一部分。如果我們股權獎勵的感知價值下降，包括由於我們A類普通股的市場價格波動或下降，或對我們未來前景的看法發生變化，可能會對我們招聘和留住高素質員工的能力產生不利影響。此外，我們薪酬結構的變化可能會受到員工的負面影響，導致人員流失或在招聘過程中造成困難。如果我們不能吸引新員工，或者不能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。移民法的變化或移民法的不同應用，以限制某些工作簽證的可獲得性或提高簽證費，可能會影響我們僱用工程人員和其他人才的能力，這些人才是我們繼續增強我們的平臺所需的，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件，或者它們可能對我們的技術專業人員獲得或續簽工作簽證產生的限制性影響。
我們的企業文化為我們的成功作出了貢獻，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們可能會失去由我們文化培養的創新方法、創造力和團隊精神，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊，強調共同的價值觀，並致力於多樣性和包容性。隨着我們繼續發展與上市公司相關的基礎設施，我們將需要付出巨大努力，在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化。此外，由於新冠肺炎疫情，我們的員工已經在家工作了一年多，因此很難保持或提升我們的文化。我們宣佈了我們的“重返辦公室”計劃，其中包括轉向混合模式，員工可以在家工作，每週工作兩天，我們預計將於2022年開始實施。混合模式可能會帶來挑戰，包括挑戰維持我們的企業文化、增加自然減員或限制我們吸引員工的能力，如果個人更願意在家裏或辦公室繼續全職工作的話。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力，以及有效地專注於和追求我們以樂觀和文明將10億人聯繫在一起的使命的能力。
如果我們不能成功地擴大我們的用户基礎，無法有效地與其他平臺競爭，並進一步將我們的平臺貨幣化，我們的業務將受到影響。
我們已經並將繼續進行投資，以使我們的開發人員能夠設計和構建引人注目的內容，並在我們的平臺上將其交付給我們的用户。現有的和潛在的開發人員可能無法成功地創建導致和保持用户參與的內容（包括維持體驗質量），或者它們可能無法擴展我們的開發人員可以為用户構建的體驗類型，其他全球娛樂公司、在線內容平臺和社交平臺可能會誘使我們的用户和潛在用户遠離我們的平臺，或者減少與我們的平臺的時間。每一項都可能對用户對我們平臺的興趣產生不利影響，導致收益機會的損失，並損害我們的經營業績。
此外，我們可能無法成功地進一步將我們的平臺和用户羣貨幣化。因此，如果出現以下情況，我們的用户增長、用户參與度、財務業績和收入增長能力可能會受到嚴重損害：
•我們沒有增加或維持DAU；
•我們的用户增長超過了我們將用户貨幣化的能力，包括如果我們的用户增長髮生在非盈利市場；
•我們未能建立我們的開發人員、創建者和用户的國際基礎；
•我們未能向開發者和創作者提供工具和教育，使他們能夠將自己的體驗貨幣化；
•我們未能增加或維持在我們平臺上花費的時間，我們的用户與朋友分享和探索的體驗數量，或我們的開發人員使用我們的技術；
•我們不開發和建立平臺的社交功能，使其能夠更廣泛地服務於娛樂、教育和商業市場；
•我們未能提高所有年齡段人口的滲透率和參與度；
•開發者不會為用户創造引人入勝的或新的體驗；
•用户減少在我們平臺上購買Robux；或
•我們平臺上的體驗不會保持或獲得受歡迎程度。
如果我們能夠繼續增長，我們將需要有效地管理我們的增長，這可能需要擴展我們的內部IT系統、技術運營基礎設施、金融基礎設施以及運營和管理系統和控制。此外，我們在過去和將來可能花費大量資源在我們的平臺上推出我們無法賺錢的新功能和更改，這可能會嚴重損害我們的業務。任何未來的增長都將增加我們的組織的複雜性，並需要整個組織的有效協調，而不能這樣做將對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們越來越多地向我們的用户介紹基於訂閲的Robux產品。雖然我們打算通過這些努力從我們現有的用户羣中增加經常性收入，但它們可能會導致用户減少他們對Robux的購買，並減少這些用户在我們平臺上的總體支出。我們能否繼續吸引和留住付費訂閲服務的用户，在一定程度上將取決於我們能否始終如一地為訂户提供高質量的體驗。如果我們的用户不認為這些產品有價值，或者如果我們引入新功能或調整現有功能或定價的方式不受他們歡迎，我們可能無法吸引和留住訂户，或者無法説服用户成為此類額外服務產品的訂户，我們可能無法增加用户基礎的經常性收入。訂户可能會出於許多原因取消對我們服務的訂閲，包括認為他們沒有充分使用該服務、需要減少家庭支出、提供更好價值或體驗的有競爭力的服務或由於定價變化。如果我們吸引和留住用户的努力不成功，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴於我們總用户中的一小部分，我們從平臺獲得的大部分收入和預訂。
我們幾乎所有的收入都來自銷售我們的虛擬貨幣“Robux”，玩家可以用它來購買我們的開發者和創作者社區在平臺上出售的虛擬物品。與任何時期使用我們平臺的所有用户相比，我們只有一小部分用户通過訂閲定期購買Robux，併為他們的體驗和虛擬物品付費。我們依賴我們的開發商開發引人入勝的內容，其中用户選擇購買數字項目以增強他們的享受。如果用户未能以與歷史相似或更高的速度購買數字產品，如果我們無法吸引新的付費用户，或者如果我們的付費用户隨着年齡的增長未能繼續與平臺互動併購買數字產品，我們的收入將受到影響。
我們的平臺在美國以外的擴張使我們暴露在國際業務固有的風險之下。
我們在世界各地運營我們的平臺，面臨着與國際業務相關的風險和挑戰。在截至2021年12月31日的一年中，我們約74%的DAU和32%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。我們打算繼續在國際上擴張，這種擴張是我們未來業務戰略的關鍵要素。然而，隨着我們繼續在國際上擴張，包括進入消費者可自由支配支出相對疲軟的發展中國家，同時我們的DAU增加，我們的預訂量增長率可能會因為來自這些地區的用户支出疲軟而減速，我們的ABPDAU已經並可能繼續受到負面影響。雖然我們在美國以外有許多開發人員、創建者和用户，但我們在美國和加拿大以外的辦事處有限，不能保證我們的國際努力一定會成功。與擴大我們的國際業務、讓美國以外的開發商、創建者和用户以及那些可能影響國際業務並對我們的業務和運營結果產生負面影響的風險和挑戰相關的風險和挑戰包括：
•在我們的追索權可能更有限、收款期更長的國家，執行合同和管理收款的難度更大；
•在國際上開展業務的成本更高，包括遵守與隱私、數據安全、數據保護、內容監控、排除和刪除以及在線娛樂產品相關的當地法規（特別是這些法規適用於與兒童的互動）以及為我們的國際運營建立和維護辦公空間所產生的成本；
•對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果；
•遵守多重、含糊或不斷變化的政府法律和法規，包括與就業、税收、內容監管、隱私、數據保護、反腐敗、進出口、海關、反抵制、制裁和禁運、反壟斷、數據傳輸、存儲和安全、內容監控、排除和刪除以及特定行業的法律和法規、我們服務的本地化，包括翻譯成外語和相關費用有關的法律和法規；
•與監督和遵守不同的勞工法規有關的費用，特別是在勞動法可能比美國更有利於員工的司法管轄區；
•在國外高效招聘和留住有才華、有能力的員工，並在我們所有辦事處保持公司文化和員工計劃所固有的挑戰；
•由於語言或文化差異和地域分散造成的管理溝通和整合問題；
•一些國家知識產權保護的不確定性；
•在我們開展業務的市場上，美元對外幣匯率波動的風險增加；
•外匯管制可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，以及監管要求、關税和税法、貿易法以及出口和其他貿易限制發生意外變化的更大風險；
•與實施外匯管制有關的風險，包括外國資產管制辦公室頒佈的限制措施，以及其他類似的貿易保護條例和措施；
•暴露於區域或全球公共衞生問題，如新冠肺炎大流行，以及各國政府為應對這些問題而採取的旅行限制和其他措施；
•這些外國市場的一般經濟和政治狀況，包括一些國家的政治和經濟不穩定；
•能夠在新的和不斷髮展的市場和不同的語言監控我們的平臺，以確認我們維持與我們的品牌和聲譽一致的標準；
•有利於當地競爭對手的監管框架或商業做法；
•我們運營或計劃運營的地區的政府改變了公眾對我們平臺的看法；
•關於美國實施和變化的不確定性。以及其他國家政府的貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件，且不限於，包括中美關係的演變 以及由於目前俄羅斯和烏克蘭之間的敵對行動而不斷髮展的與俄羅斯的關係；
•2020年1月31日英國退出歐盟或英國退歐帶來的監管、貨幣、税收和運營方面的不確定性，以及貿易、我們的服務和商業的銷售以及我們的人員在英國、歐盟和其他地點之間的流動可能造成的中斷；
•自然災害、戰爭行為和恐怖主義，以及由此引起的法律法規變化，包括旨在保護當地企業的變化；
•在國際招聘高素質員工和管理海外業務方面存在困難；
•地區經濟和政治狀況。
這些因素和其他因素可能會損害我們在美國以外創造收入和預訂的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法擴大我們的業務並在國際市場吸引用户，這樣做將需要相當大的管理層關注和資源。國際擴張面臨着在多種語言、文化、習俗、法律制度、替代爭端制度、監管制度和商業基礎設施的環境中支持一家企業的特殊挑戰。我們可能無法在某些國家提供我們的平臺，擴大我們的國際關注點可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險，或者增加我們目前面臨的風險。
我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到固有挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務，並對我們的業務產生負面影響。
我們定期審查指標，包括我們的DAU、工作時間和ABPDAU，以評估增長趨勢、衡量我們的業績並做出戰略決策。這些指標是使用在我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據計算出來的，並且沒有經過獨立第三方的驗證。由於方法或我們所依賴的假設的不同，我們的指標和估計也可能與第三方發佈的估計或與我們競爭對手的類似標題的指標不同。如果我們的估計不準確，那麼投資者將對我們的公司和我們的前景失去信心，這可能會導致我們A類普通股的市場價格下降，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
雖然這些指標基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户羣的合理估計，但在衡量我們的平臺的使用方式方面存在固有的挑戰，因此，這些指標可能誇大了DAU、參與時數和ABPDAU的數量。例如，有一些用户擁有多個帳户、虛假用户帳户或機器人創建的欺詐性帳户，以誇大我們平臺上特定開發人員或創建者的用户活動，從而使開發人員或創建者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力發現並最大限度地減少對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問，而這些做法在我們的服務條款中是被禁止的，我們會採取措施來檢測和遏制這種行為。我們的一些人口統計數據可能不完整或不準確。例如，由於用户自行報告自己的出生日期，我們的年齡人口統計數據可能與用户的實際年齡不同。如果我們的用户向我們提供了關於他們的年齡或其他屬性的不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能被證明是不準確的。
我們的指標或數據中的錯誤或不準確也可能導致不正確的業務決策和效率低下。例如，如果活躍用户數量大幅低估或誇大，我們可能會花費資源實施不必要的業務措施，或未能採取必要措施吸引足夠數量的用户以滿足我們的增長策略。如果我們的開發人員認為我們的用户、地理或其他人口統計指標不能準確反映我們的用户羣，或者如果我們發現我們的用户、地理或其他人口統計指標存在重大不準確性，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。我們的開發者、創作者和合作夥伴也可能不太願意將他們的預算或資源分配給我們的平臺，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能未經授權、欺詐或非法使用我們平臺上的Robux和其他數字產品，包括通過未經授權的第三方網站或“作弊”程序。
我們平臺上的Robux和數字產品在我們的平臺之外沒有任何貨幣價值，但用户已經並可能在未來在我們的平臺上或之外未經授權、欺詐性或非法地銷售和/或購買Robux和其他數字產品，包括通過未經授權的第三方網站來換取真實世界的貨幣。例如，一些用户欺詐性地使用我們平臺上他人擁有的信用卡購買Robux，並在第三方網站上以折扣出售購買的Robux。在截至2021年12月31日的一年中，我們因此欺詐而產生的總按存儲容量使用計費費用約佔預訂量的5%。
雖然我們定期監控和審查我們平臺的使用情況，以識別和防止這些活動，並定期監控第三方網站的欺詐性Robux或數字商品報價，並定期向這些第三方網站的運營商發送停止和終止信，但我們無法控制或阻止所有未經授權的、欺詐性的，或在我們平臺上或外發生的Robux或其他數字商品的非法交易。雖然我們不對這些第三方進行的此類未經授權、欺詐和/或非法活動承擔直接責任，但我們的用户體驗可能會受到不利影響，如果這些活動普遍存在，用户和/或開發人員可能會選擇離開我們的平臺。這些活動還可能導致負面宣傳、爭議甚至法律索賠，我們採取的應對措施可能昂貴、耗時且破壞我們的運營。
此外，未經授權、欺詐和/或非法在我們的平臺上或之外購買和/或銷售Robux或其他數字產品，包括通過第三方網站、殭屍程序、虛假賬户或“作弊”程序，使用户能夠利用我們平臺上體驗中的漏洞，可能會減少我們的收入和預訂量，其中包括減少授權和合法交易的收入，增加未經授權的信用卡交易的收費，導致我們損失不滿意的用户停止參與我們平臺上的體驗的收入和預訂量，或者增加我們為開發技術措施來限制未經授權的交易而產生的成本。
根據我們為我們的平臺制定的社區規則，開發者、創建者和用户有義務遵守這些規則，我們保留暫時或永久禁止違反我們的使用條款的個人通過違反適用法律或Roblox政策(包括在平臺上從事非法活動)的權利。由於在我們的平臺上未經授權、欺詐性或非法使用Robux或其他數字產品，我們已禁止個人使用。我們還採用了技術措施來幫助檢測未經授權的Robux交易，並繼續開發其他方法和流程，通過這些方法和流程，我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而，不能保證我們防止或儘量減少這些未經授權、欺詐性或非法交易的努力一定會成功。
我們的業務競爭激烈，變化迅速。我們面臨着吸引和留住我們的用户、開發者和創作者的巨大競爭，我們預計這些競爭將繼續加劇。如果我們未能吸引和留住用户、開發者和創作者，我們的業務和運營成果可能會受到影響。
我們既爭奪用户，也爭奪開發者和創造者。我們根據我們的內容和用户體驗，競相吸引和留住用户的注意力。我們與亞馬遜、蘋果、Meta平臺、谷歌、微軟和騰訊控股等全球科技領軍企業，康卡斯特、迪士尼和維亞康姆CBS等全球娛樂公司，動視暴雪、藝電、Take-Two、Valve、Unity和Zynga等全球遊戲公司，Netflix、Spotify和YouTube等在線內容平臺，以及Facebook、Instagram、Pinterest和Snap等社交平臺爭奪用户及其參與時間。
我們依賴開發人員創建的內容，導致並保持用户參與（包括保持體驗質量）。我們通過為開發人員提供工具來輕鬆構建、發佈、運營和貨幣化內容，來吸引和留住開發人員。我們與遊戲和虛擬宇宙平臺（如Epic Games、Unity、Meta Platforms和Valve Corporation）競爭開發人員和工程人才，這些平臺也使開發人員能夠創建或分發交互式內容。
我們沒有與我們的開發商達成任何協議，要求他們在任何時間段內繼續使用我們的平臺。我們的一些開發商在我們的平臺上開發包括遊戲在內的內容方面發展了有吸引力的業務。*未來，如果我們無法繼續為這些開發商提供價值，而他們有其他方法來發布和商業化他們的產品，他們可能不會繼續向我們的平臺提供內容。如果我們不能為開發者繼續使用我們的生態系統提供令人信服的優勢，他們可能會選擇在競爭對手的互動娛樂平臺上開發內容。如果我們的大量開發者不再提供內容，我們可能會經歷體驗質量的全面下降，這可能會對用户對我們平臺的興趣產生不利影響，並導致失去收入機會並損害我們的運營結果。
我們現有的許多競爭對手，以及我們的一些潛在競爭對手，都擁有相當大的競爭優勢，例如：
•更大的銷售和營銷預算和資源；
•與用户、開發人員和創建者建立更廣泛和更成熟的關係；
•有更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係；
•降低勞動力和研發成本；
•更大、更成熟的知識產權組合；以及
•更多的財政、技術和其他資源。
我們預計未來競爭將繼續加劇。由於技術進步、新進入者的出現、競爭對手的合作或收購、持續的市場整合，或不斷的開發者、創作者和用户偏好的變化，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地變化，這可能難以預測或準備。我們的競爭對手規模各不相同，有些公司可能擁有更廣泛和更多樣化的產品，或者可能能夠為開發商採用更有利可圖的支付政策或結構。未能充分識別和適應這些競爭性的定價壓力可能會對我們的業務造成負面影響。
如果我們平臺的安全受到損害，可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的專有信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
我們在業務運營中收集和存儲個人數據和某些其他敏感和專有信息，包括開發商、創建者和用户信息，以及其他機密數據。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問或丟失我們的機密數據的措施，但移動惡意軟件、病毒、黑客、社交工程、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊已經發生，並可能在未來發生在我們的系統和我們的第三方服務提供商的系統上。由於我們的平臺很受歡迎，我們相信我們是此類攻擊的誘人目標。
用於未經授權訪問或破壞系統或網絡的技術在不斷髮展，通常直到對目標發起攻擊時才被識別。因此，我們可能無法預見這些技術，無法及時發現或作出反應，也無法實施預防措施，這可能導致我們在發現或補救安全漏洞和其他與安全有關的事件時出現延誤。在我們的平臺中廣泛使用的開放源碼軟件在過去使我們暴露於安全漏洞，並可能在未來繼續使我們暴露於安全漏洞。例如，2021年12月，流行的日誌記錄軟件Log4j中的一個漏洞被公開宣佈。如果不打補丁，就可以利用Log4j漏洞，使未經授權的攻擊者能夠在使用Log4j的系統上遠程執行代碼。我們已採取措施確保已在我們的系統中修補這些漏洞，但我們不能保證已在我們所依賴的每個系統中修補所有漏洞，也不能保證我們所依賴的Log4j或其他開源軟件的其他關鍵漏洞不會被發現。我們在努力檢測和防止安全漏洞和其他與安全相關的事件(包括保護我們的產品開發、測試、評估和部署活動的安全)時會產生大量成本，我們預計隨着我們改進系統和流程以防止未來的漏洞和事件，我們的成本將會增加。我們會不時地識別產品漏洞，包括通過我們的漏洞賞金計劃。儘管我們制定了政策和程序，旨在迅速確定此類漏洞的潛在影響，制定適當的補丁或升級建議，並維護與我們內部公司系統和網絡的漏洞掃描和管理相關的政策和程序，但此類政策和程序可能不會被遵循或檢測到每個問題。
我們的平臺和服務與第三方產品、服務和組件協同運行，並且我們依賴這些產品、服務和組件。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的，無論如何，攻擊者都可能繞過我們第三方服務提供商的數據安全措施。某些第三方提供商已經並可能繼續受到重大攻擊，我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破，或者它們不包含可利用的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的平臺和服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。如果這些第三方產品、服務和組件中的一個存在安全漏洞、錯誤或其他錯誤，並且存在針對它們的安全漏洞，我們可能面臨成本增加、索賠、責任、收入減少以及對我們的聲譽或競爭地位的損害。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時應對、補救或以其他方式處理任何安全漏洞、漏洞或其他安全事件，或實施足夠的預防措施。
如果任何未經授權訪問我們的網絡、系統或數據，包括我們的敏感和專有信息、我們用户、開發者或創建者的個人數據或其他數據，或任何其他安全損失或不可用，或未經授權使用或泄露個人數據或任何其他安全漏洞或事件，或被認為已經發生，無論是由於第三方行為、員工疏忽、錯誤或瀆職、缺陷、社會工程技術或其他原因，我們的聲譽、品牌和競爭地位可能會受到損害，我們和我們的用户、開發者和創建者的數據和知識產權可能會丟失或受損。我們可能被要求花費資本和其他資源來緩解此類實際或預期的違規或事件造成的問題，並補救我們的系統，我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任，我們的業務運營能力可能會受到損害。在過去，我們經歷過社會工程攻擊，如果類似的攻擊發生併成功，這可能會對我們的業務產生負面影響，或導致不利的宣傳。此外，我們與某些第三方簽訂合同，為我們存儲和處理某些數據，包括我們的分發渠道，這些第三方面臨類似的實際和潛在安全漏洞風險，這可能會給我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果帶來類似的風險。
我們為減少或減輕網絡或其他安全問題(如垃圾郵件發送者、錯誤、錯誤、缺陷、“作弊”程序、缺陷或損壞的數據)而付出的經濟成本可能是巨大的，可能很難預測或衡量。即使是對這些問題的看法也可能導致開發者、創建者和用户減少或完全停止使用我們的平臺，成本可能會分散我們的注意力和資源，其中任何一種都可能導致對我們的索賠、要求和法律責任、監管調查和其他訴訟，並以其他方式損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果。還可能對世界各地發生的某些數據泄露行為處以監管罰款。此外，隱私、數據安全和數據保護法律，如加州消費者隱私法案，或CCPA，允許私人訴訟權利，這可能導致消費者就與特定個人信息集相關的某些數據泄露提起訴訟。
雖然我們維持網絡、隱私和網絡安全責任保險，但受適用的免賠額和保單限制的限制，此類保險可能不會擴展到所有類型的隱私和數據安全事件，並且可能不足以覆蓋與此類事件相關的所有成本和費用。此外，此類保險在未來可能不會繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不會，而且保險公司可能會拒絕為我們未來的任何索賠提供保險。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
我們將業務重點放在我們的開發者、創建者和用户身上，從長遠來看，為了他們的利益行事可能會與分析師和投資者的短期預期相沖突。
我們的商業戰略和文化的一個重要部分是關注長期增長和開發人員、創建者和用户體驗，而不是短期財務結果。我們預計，隨着我們擴大我們的開發人員、創建者和用户社區，隨着開發人員、創建者和用户增加他們在我們平臺上提供的體驗和虛擬項目的數量和類型以及他們消費的內容，我們預計未來我們的費用將繼續增加，因為我們繼續尋找增加向我們的開發人員付款的方法，隨着我們開發和進一步增強我們的平臺，擴大我們的技術基礎設施和數據中心，並僱用更多的員工來支持我們不斷擴大的業務。因此，在短期和中期內，我們可能會繼續虧損，或者我們的短期和中期盈利能力可能會低於我們的戰略是最大化短期和中期盈利能力。我們預計將繼續投入大量資金來發展我們的平臺，併為我們的開發人員、創建者和用户開發新的功能、集成、功能和增強功能。從長遠來看，這種支出可能不會帶來更好的業務結果或盈利能力。如果我們最終無法在證券或行業分析師、投資者和我們的股東預期的水平或時間框架內實現或提高盈利能力，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們依靠第三方分銷渠道來促進我們的平臺用户購買Robux。如果我們無法與這些供應商保持良好的關係，如果他們的條款和條件發生變化，或者未能處理或確保用户支付的安全，我們的業務將受到影響。
在我們的平臺上購買Robux和其他產品(例如電子禮品卡)是通過第三方在線分銷渠道實現的。我們利用這些分銷渠道，如亞馬遜、蘋果、黑鷹、ePay、谷歌、Incomm、PayPal、Vantiv和Xsolla，通過在我們的平臺上直接購買我們的Robux來獲得現金收益。我們的用户與這些分銷渠道進行交易的任何計劃內或計劃外的中斷都可能對我們的付款收取產生不利影響，進而影響我們的收入和預訂量。
如果我們無法與這些分銷渠道保持良好關係，或與新興渠道發展關係，如果他們的條款和條件或費用結構發生變化，對我們不利，如果我們違反，或如果渠道認為我們違反了他們的條款和條件，我們的業務將受到影響，或者這些分銷渠道中的任何一個失去市場份額、失寵或長期無法使用。任何影響我們使用這些分銷渠道的變更都可能降低我們平臺的可見性或可用性、限制我們的分銷能力、阻止訪問我們的平臺，或導致我們的平臺在這些分銷渠道上被排除或限制。
我們不會直接在我們的平臺上處理Robux的購買，因此，這些購買的任何信息（例如，借記卡和信用卡號和有效期、個人信息和賬單地址）將被披露給第三方在線平臺和服務提供商，以方便用户購買Robux。我們無法控制這些供應商的安全措施，他們的安全措施可能不夠充分。如果我們的用户涉及Robux購買的交易信息被泄露，我們可能會面臨訴訟和可能的責任，這可能會損害我們的聲譽和吸引用户的能力，並可能對我們的業務造成重大不利影響。
我們亦依賴該等分銷渠道及其支付傳輸的穩定性，以確保向我們的用户提供持續的支付服務。如果這些供應商中的任何一個因任何原因未能處理或確保用户的支付安全，我們的聲譽可能會受損，我們可能會失去付費用户，用户可能會在未來不購買Robux，這反過來又會對我們的業務、財務狀況和前景造成重大不利影響。
此外，我們不時會遇到欺詐性使用支付方式的情況，這可能會影響我們的運營結果，如果控制和管理不當，可能會造成消費者對我們的服務的負面看法。如果我們無法將欺詐和按存儲容量使用計費比率保持在可接受的水平，卡網絡可能會處以罰款，我們的卡審批率可能會受到影響，我們可能會受到額外的卡身份驗證要求的約束。終止我們處理任何主要支付方式的支付的能力將嚴重損害我們運營業務的能力。
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務和支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。
我們打算繼續進行重大投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發人員和創作者開發新體驗和虛擬項目、增強我們現有體驗、改善我們的運營基礎設施或獲取補充業務、人員和技術的需求。因此，我們可能需要進行更多的股權或債務融資，以確保獲得更多資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及提供擔保權益和承諾與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。
如果我們被要求為購買我們的虛擬貨幣收取銷售、增值税或其他類似税，我們的運營成果可能會受到損害。
雖然我們直接或通過第三方分銷渠道向某些國家和地區的用户收取和匯出税款，但我們在某些司法管轄區的業務目前沒有向用户收取税款。一個或多個州或國家可能會試圖向我們強加過去的、增量的或新的銷售額、增值額或其他收税義務。一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該收取額外的銷售額、增值税或其他税款，除其他外，可能會導致大量的税款支付，為我們造成重大的行政負擔，阻止潛在用户、開發者或創作者訂閲我們的平臺，因為任何此類銷售額或其他類似税款的增量成本。或以其他方式損害我們的業務、經營成果和財務狀況。
我們的Lua腳本語言用於定製和創建虛擬世界、虛擬商品和服務是內容創建和與我們平臺互動的關鍵驅動力。如果其他編程語言或平臺在我們的開發人員中變得越來越受歡迎，可能會影響我們平臺的參與和內容創建，我們的業務可能會受到損害。
Roblox體驗是在Roblox平臺上使用Lua腳本語言編寫的。為了增強我們平臺對潛在開發人員的吸引力，我們免費提供Lua腳本語言。Lua腳本語言允許Roblox平臺上的開發人員開發定製的插件功能，供自己或他人使用，我們已經培訓了我們的開發人員如何使用Lua腳本語言編寫插件程序。作為這一戰略的一部分，我們鼓勵開發一個活躍的Lua程序員社區，類似於為其他軟件平臺出現的社區。我們Lua腳本語言的廣泛使用和流行對於在我們的平臺上創建引人入勝的內容和需求至關重要。如果開發者發現Lua腳本語言或我們的平臺對於開發內容來説並不簡單和有吸引力，或者認為我們的Lua腳本語言或我們平臺的其他功能不受歡迎或不如其他腳本語言或平臺，或者Lua腳本語言因任何原因無法供開發者使用，他們可能會將他們的資源轉移到其他平臺上開發內容，我們的業務可能會受到損害。
我們在某些領域的部分雲基礎設施依賴於亞馬遜網絡服務，因此，任何AWS中斷都將對我們的運營產生負面影響，並嚴重損害我們的業務。
我們的部分後端服務依賴於Amazon Web Services或AWS，這是一家第三方提供商，包括我們的一些高速數據庫、可擴展對象存儲和消息隊列服務。此外，當需要額外的計算資源時，Roblox Cloud可以利用Amazon EC2。對於基於位置的支持領域，我們外包了與我們的雲本地平臺相關的基礎設施的某些方面。因此，我們的運營在一定程度上取決於AWS保護其服務免受各種因素的損害或中斷的能力，這些因素包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、容量限制和類似事件。我們的開發人員、創建者和用户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。我們的平臺在一定程度上依賴於AWS託管的虛擬雲基礎設施。儘管我們有利用多個AWS可用區來支持我們的需求的災難恢復計劃，但任何可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、斷電、電信故障、網絡攻擊、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件導致的影響其基礎設施的事件，都可能對我們的雲本地平臺造成不利影響。對我們使用AWS的任何干擾或幹擾都可能損害我們向我們的開發人員、創建者和用户可靠地交付我們的平臺的能力。
此外，來自計算機惡意軟件、勒索軟件、病毒、社會工程(包括網絡釣魚攻擊)、拒絕服務或其他攻擊、員工盜竊或濫用以及一般性黑客的威脅或攻擊已經發生，並且在我們的行業中變得更加普遍，尤其是針對雲本地服務和安全解決方案供應商的威脅或攻擊。如果AWS發生任何此類安全事件，可能會導致未經授權訪問、損壞、禁用或加密、使用或誤用、披露、修改、銷燬或丟失我們的數據或我們的開發者、創建者和用户的數據，或者擾亂我們提供我們的平臺或服務的能力。由於上述任何原因而影響我們的雲本地平臺的長期AWS服務中斷將對我們為用户、開發人員和創建者提供服務的能力造成不利影響，並可能損害我們在當前和潛在用户、開發人員和創建者中的聲譽，使我們承擔責任，導致鉅額補救成本，導致我們失去用户、開發人員和創建者，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。和用户。我們還可能因使用替代託管雲基礎設施服務或採取其他行動來準備或應對損壞或幹擾我們使用的AWS服務的事件而產生鉅額成本。
我們已與AWS簽訂了一項企業協議和一份補充的私人定價附錄，該協議將一直有效到2022年11月30日。如果我們的AWS服務協議終止，或發生服務中斷、取消我們使用的AWS服務或功能，我們可能會遇到訪問我們的平臺的中斷，以及在安排或創建新設施或重新架構我們的平臺以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署時的重大延遲和額外費用，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
本公司可能發現重大弱點或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致本公司合併財務報表的重大錯報或導致本公司未能履行定期報告義務。
我們可能會發現我們的內部財務和會計控制系統和程序中的弱點，這可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報。我們對財務報告的內部控制不會阻止或發現所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有控制問題和舞弊情況都會被發現。
如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者如果我們不能對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果發生這種情況，我們的投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
我們須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法、薩班斯-奧克斯利法案以及紐約證券交易所上市標準的規則和條例的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，我們過去曾發現，將來亦可能會發現我們在管制方面的不足之處。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，均可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，也可能對定期管理評價和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證交所上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404節的美國證券交易委員會規則，因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。我們將被要求從2022年的Form 10-K年度報告開始，提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的年度管理報告。
作為一家上市公司，我們需要承擔大量的成本，需要大量的管理層關注。
我們已經產生並預計將繼續產生大量的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。例如，我們須遵守《交易所法案》的申報要求、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的適用要求、美國證券交易委員會的規則和規定，以及紐約證券交易所的上市標準。《交易法》要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。遵守這些規則和法規的情況有所增加，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，並增加對我們系統的需求。此外，我們可能會受到股東激進主義的影響，這可能會導致額外的鉅額成本，分散管理層的注意力，並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手的訴訟。
作為一個團隊，這個管理團隊沒有管理上市公司的經驗。因此，我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們作為一家上市公司的義務，受制於聯邦證券法規定的重大監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計，我們正在進行的與隱私、數據保護、安全、數據安全和內容審查相關的努力將發現更多濫用用户數據或第三方在我們平臺上進行的不良活動的情況。
除了我們努力降低網絡安全風險外，我們已經並將繼續在隱私、數據保護、用户安全、數據安全和內容審查方面進行投資，以打擊第三方濫用我們的服務和用户數據，包括對我們已確定試圖訪問、在某些情況下未經授權訪問用户數據的個人的調查。我們的內部團隊還持續監控和解決任何未經授權訪問存儲在我們擁有或控制的服務器上的數據或我們的第三方客户服務提供商可用的數據的嘗試。作為這些努力的結果，我們已經發現和宣佈，並預計我們將繼續發現和宣佈更多濫用或未經授權訪問用户數據或第三方其他不良活動的事件。我們已採取措施保護我們有權訪問的數據，但儘管做出了這些努力，我們或我們第三方服務提供商的安全措施可能會由於第三方行為、瀆職、員工錯誤、服務提供商錯誤、技術限制、缺陷或漏洞或其他原因而不足或被攻破。此外，我們的許多員工和能夠訪問用户數據的第三方服務提供商目前正在遠程工作，未來可能也會遠程工作，這可能會增加我們或我們的第三方服務提供商的安全漏洞或事件的風險。我們可能無法發現所有此類事件或活動，或能夠迅速、充分地或根本不對它們作出迴應或以其他方式解決它們。此類事件和活動在過去和未來可能涉及以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用户數據或我們的系統、存在虛假或不受歡迎的用户帳户、盜竊有效用户帳户中的遊戲內貨幣或虛擬物品，以及威脅線上或線下人員安全的活動。我們也可能在執行我們的政策或以其他方式補救任何此類事件的努力中失敗。上述任何發展，無論是實際的還是感知的，都可能對用户的信任和參與度產生負面影響，損害我們的聲譽和品牌，要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。任何此類發展還可能使我們面臨未來的訴訟和監管查詢、調查和訴訟，包括我們提供服務和/或擁有用户的國家/地區的數據保護當局，這可能會使我們受到罰款和損害，分散管理層的時間和注意力，並導致加強監管監督。
我們可能無法通過我們的中國合資企業實現預期的利益，該合資企業可能會對我們的業務產生不利影響。
2019年2月，我們與松花江投資有限公司達成了一項合資協議，松花江投資有限公司是騰訊控股控股有限公司的附屬公司，騰訊控股控股是中國領先的互聯網公司，也是世界上最大的遊戲公司之一。根據合資協議，我們成立了羅伯克斯中國控股有限公司，簡稱中國合資公司，我們擁有該合資公司51%的股權。通過總部設在深圳的全資子公司羅伯樂(深圳)數字科技有限公司，中國合資公司致力於中國版羅伯克斯工作室的開發、本地化和許可，並發展和監督與中國當地開發商的關係。2020年12月，深圳騰訊控股計算機系統有限公司，或騰訊控股，獲得了中國政府國家新聞出版署頒發的出版許可證。該許可證使騰訊控股能夠在中國的遊戲中發佈Roblox客户端的本地化版本，並以“羅布勒斯”的名字命名。在我們和騰訊控股開發下一個版本的洛布勒斯的過程中，中國的用户目前無法使用洛佈雷斯的應用程序。羅布繼續專注於為中國本土開發者創造機會，讓他們學習本地化版本的Roblox Studio，以便在我們的全球平臺上構建和發佈經驗和內容。
美國和中國之間的緊張關係導致了貿易限制，這可能會損害我們參與中國市場的能力，而且兩國都威脅要實施更多的此類限制。全球貨幣狀況的持續不確定性或惡化，以及美國和中國之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括可能限制我們在中國開展業務的報復性貿易限制。由於我們在中國的持續業務運營是我們當前和未來用户增長計劃的一部分，與中國有關的經濟和政治政策的進一步不利變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，美國政府過去曾禁止或威脅要禁止美國公司與某些中國科技公司做生意。反過來，中國政府威脅要限制因這一規定或其他類似規定而停止與中國公司做生意的公司的投資或貿易特權。我們可能會發現很難或不可能遵守美國和中國的這些或其他相互衝突的法規，這可能會使我們在中國的業務目標難以實現或不可能實現我們在這個市場的投資回報。
如果美國在貨幣、經濟或社會政策方面向中國政府施壓，兩國關係也可能受到損害。中國政治狀況的變化及中美關係的變化難以預測，並可能對中國合資企業的營運或財務狀況造成不利影響。此外，由於我們提議涉足中國市場，任何政治或貿易關係的惡化都可能在美國或其他地方引起公眾的看法，從而導致我們的產品吸引力下降。美國外國投資委員會（Committee on Foreign Investment in the United States）繼續對美國公司的某些外國投資（包括中國實體的投資）實施更嚴格的審查，並就騰訊控股對我們的股權投資和參與中國合資企業向我們提出了詢問。我們無法預測美國外國投資委員會對我們與騰訊和騰訊控股的關係或中美關係的整體變化的任何進一步調查可能對我們有效支持中國合資企業的能力或中國合資企業的運營或成功產生什麼影響。
中國的經濟、法律和政治格局也在許多方面與其他國家不同，包括政府的參與和監管水平、外匯管制和資源配置，以及知識產權可執行性和保護範圍的不確定性。《中國》中的法律、法規和法律要求也經常發生變化，法律法規規定的具體義務和執行往往受到政府內部未公佈的解釋和政策的制約，這使得確保這些法律的遵守具有挑戰性。例如，頒佈了新的法律法規，限制18歲以下的中國用户在週五、週六、週日和某些節假日每天在Roblox等娛樂平臺上花費一小時。中國最近還通過了新的網絡隱私法。我們可能會在中國產生與數據安全和數據保護相關的運營費用增加，包括訪問用户數據和公司機密信息以及任何網絡互聯和跨境系統集成。對此類數據、網絡或系統的任何未經授權的訪問，或僅僅是對其的感知，都可能對我們的聲譽產生重大負面影響，並導致更多的監管調查和監督。
於二零二零年十二月授予騰訊的出版許可證，如我們未能遵守任何現有或未來的法規，可能會嚴重損害或消除在中國出版及經營《羅布勒斯》的能力。中國政府採取的任何行動及政策，特別是有關知識產權及非中國企業互聯網限制，或中國經濟的任何長期放緩，均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
除了市場和監管因素外，中國合資公司未來的任何成功都需要與騰訊控股合作，共同建設和運營羅布和羅布雷斯，它們將構成我們在中國市場不斷增長的獨家基礎。此外，一旦發生某些事件，例如終止適用於羅布的若干合約關係、吾等控制權的變更或若干指定的中國行業參與者收購吾等已發行證券的20%，吾等可能須按收購時釐定的公平市價購買鬆華於中國合營公司的權益。未來向鬆華購買中國合營公司權益的任何要求，可能會對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績產生重大不利影響，原因包括購買該等權益，以及吾等需要物色另一家中國合作伙伴並與其合作，才能繼續在中國市場開展業務。
我們的經營業績以美元呈報，倘貨幣匯率於未來大幅波動，可能會受到不利影響。
隨着我們繼續擴大我們的國際業務，我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。我們通常以當地貨幣從我們的國際市場獲得收入。在截至2021年12月31日的一年中，我們約74%的DAU和32%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。雖然我們會定期調整Robux的價格，以考慮到當地貨幣對美元的相對價值，但這些調整不是即時的，通常也不會準確跟蹤潛在的貨幣波動。因此，美元對這些外幣的快速升值可能會損害我們公佈的業績，並導致我們從外國用户那裏獲得的收入減少。此外，即使我們確實調整了我們在海外市場的Robux成本以跟蹤美元的升值，這種升值也可能會增加我們在美國以外的用户購買Robux的成本，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們還在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元和其他貨幣之間的匯率波動可能會導致我們的支出的美元等值更高，這可能無法被以當地貨幣賺取的額外收入所抵消。這可能會對我們報告的運營結果產生負面影響。到目前為止，我們沒有從事任何對衝策略，任何此類策略，如遠期合約、期權和與交易風險相關的外匯掉期，我們未來可能實施以緩解這種風險，可能無法消除我們對外匯波動的風險敞口。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們計劃繼續收購和投資其他公司，這可能需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，稀釋我們的股東，並嚴重損害我們的業務。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經並打算進行收購，以增加專業員工和補充公司、功能和技術。例如，在2021年，我們收購了Guilded，這是一家運營着連接遊戲社區的通信平臺的公司。2020年，我們收購了Ceebr Limited和Loom.AI Inc.，Ceebr Limited是一家運營平臺，教6-13歲的兒童設計、編程和玩他們自己的遊戲。Loom.AI Inc.是一家專門為3D頭像提供實時面部動畫技術的公司。我們收購併成功整合更大或更復雜的公司、功能和技術的能力未經驗證。在未來，我們可能找不到其他合適的收購或投資候選者，我們可能無法以有利的條件完成收購或投資，如果有的話。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們產生與識別、調查和尋求合適的收購相關的鉅額費用，無論這些收購是否完成。我們之前和未來的收購可能無法實現我們的目標，我們完成的任何未來收購可能會被用户、開發人員、創建者、合作伙伴或投資者視為負面。此外，如果我們未能成功完成交易或將新團隊整合到我們的企業文化中，或者未能整合與這些收購相關的功能和技術，我們的業務可能會受到嚴重損害。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或使用收購的產品、技術和人員，或準確預測收購的財務影響，包括可被確認為本期費用的會計費用。我們還可能無法從收購的業務中實現預期的協同效益，可能在將收購的功能和技術整合到我們的平臺中同時保持與我們品牌一致的質量和安全標準時遇到挑戰，或者可能無法在與我們的技術和平臺集成之前識別收購技術中的安全漏洞。我們也可能因收購公司而承擔不可預見的責任，包括與被收購公司、其產品或技術有關的索賠，或因被收購企業先前或正在進行的行為或不作為而可能違反適用法律或行業規則和法規的行為，而這些行為或不行為在盡職調查期間未被發現。我們將支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何收購，任何收購都可能嚴重損害我們的業務。出售股權為任何此類收購提供資金也會稀釋我們的股東。產生債務將增加我們的固定債務，還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。
此外，收購完成後通常需要幾個月的時間才能最終確定收購價格分配。因此，我們對收購的估值可能會發生變化，導致意外撇銷或支出、商譽減值，或與特定收購有關的資產和負債的公允價值發生重大變化，其中任何情況都可能對我們的業務造成重大損害。
如果我們不能保持對目標公司的吸引力或迅速完成交易，我們的收購策略可能不會成功。如果我們因難以收購或工作環境不利而名聲大噪，或者目標公司對我們的A類普通股持不利態度，我們可能無法完成對我們公司戰略至關重要的關鍵收購交易，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們使用淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能有限，每一項都可能嚴重損害我們的業務。
截至2021年12月31日，我們結轉的聯邦淨運營虧損為21.208億美元，將於2024年到期，州淨運營虧損結轉為840.1美元，將於2027年到期，海外淨運營虧損結轉為4,960萬美元，將於2024年到期。使用我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性，如研發税收抵免，可能受到年度限制，或由於1986年國內税法(經修訂)第382和383節或該法規和其他類似條款規定的所有權變更限制，對使用或收益可能受到其他限制。此外，經冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的減税和就業法案或税收法案改變了管理淨營業虧損結轉的聯邦規則。在21.208億美元的聯邦淨營業虧損中，20.352億美元是無限期結轉的，但一般限於應税收入的80%。此外，在2020年12月至2020年後的納税年度內，一般禁止對淨營業虧損進行結轉。我們的淨營業虧損結轉也可能受到州法律的限制。例如，加利福尼亞州最近頒佈了一項立法，暫停許多納税人在2020、2021和2022納税年度使用淨營業虧損結轉。在2018年1月之前產生的淨營業虧損結轉將不受税法的應税收入限制，並將繼續有20年的結轉期。如果我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性在使用前過期或受到限制，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
現行財務會計準則或做法的改變可能會損害我們的經營結果。
現有會計規則或實踐的變化、新的會計聲明規則或對當前會計聲明實踐的不同解釋可能會損害我們的運營結果或我們開展業務的方式。此外，此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。公認會計準則受財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。我們定期監測我們對適用會計原則的遵守情況，並審查與我們相關的新聲明和解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
採納該等變動及在執行該等公告時出現任何困難，均可能導致我們未能履行財務申報責任，進而導致監管紀律及損害投資者對我們的信心。
我們與我們的關鍵會計政策有關的估計或判斷可能基於改變或證明不正確的假設，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下跌。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對某些資產和負債以及收入和支出的確認和計量作出判斷的基礎，這些資產和負債以及收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。我們涉及判斷的會計政策包括與收入確認有關的政策、用於估計普通股公允價值以計算基於股票的薪酬的假設、內部使用軟件成本的資本化、商譽和無形資產的估值、某些應計負債以及與所得税相關的估值津貼。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下降。
與我們的RSU和其他未償還股權獎勵相關的基於股票的補償費用將導致我們在未來期間的支出增加，我們還可能花費大量資金來履行在歸屬和/或結算某些RSU時產生的部分預扣税和匯款義務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已向我們的員工和董事授予RSU，通常在獎勵到期日之前發生的基於服務的和與流動性事件相關的績效歸屬條件得到滿足後授予。基於服務的授權期通常由獲獎者在四年內為我們提供服務來滿足。流動資金事項相關績效歸屬條件於我們的S-1/A表格登記聲明生效日得到滿足。自2021年3月31日起，我們開始確認此類RSU的股票補償費用。
2021年2月，我們的領導力發展和薪酬委員會將首席執行官長期績效獎授予David·巴祖基，這是我們2017年計劃下的一項RSU獎項，涵蓋了我們A類普通股的1150萬股。我們使用基於多種股票價格路徑的模型估計了CEO長期業績獎的授予日期公允價值，該模型通過使用蒙特卡羅模擬開發，該模型將某些價格目標可能無法實現的可能性納入估值。首席執行官長期業績獎的加權平均授予日期公允價值估計為每股20.19美元，我們估計，我們將確認首席執行官長期業績獎七個獨立部分中每一部分的派生服務期內基於股票的薪酬支出總額約為232.2美元，這些部分有資格根據某些股價目標的實現而授予。如果這些股票價格目標的實現早於派生服務期，我們將調整基於股票的薪酬費用，以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果巴斯祖基先生在必要的服務期內提供服務，無論股價目標是否實現，我們都將確認基於股票的補償費用。
此外，我們可能會在歸屬和/或結算我們的未償還RSU時產生的預扣税和匯款義務方面支出大量資金，包括CEO長期績效獎。根據美國税法，RSU的就業和所得税預扣和匯款義務與RSU的歸屬和結算有關。為了為與歸屬和結算RSU相關的就業和所得税預扣和匯款義務提供資金，我們將(I)扣留本應就該歸屬RSU發行的A類普通股股份，並以現金支付相關税務機關，或(Ii)該等歸屬RSU的持有人利用一個或多個經紀人向市場出售該等股份的一部分，銷售所得將交付給我們，以便我們轉交給相關税務當局，以履行該等就業和所得税扣繳和匯款義務。我們為履行在歸屬和/或結算RSU時產生的部分預扣税和匯款義務而花費大量資金的任何此類支出，都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與政府監管有關的風險
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這些法規要求我們遵守這些規定，如果我們違反這些控制，我們可能會承擔責任。
我們受到法律法規的限制，這些法律法規可能會限制我們向某些人以及在某些國家或地區提供訪問或完全訪問我們的平臺和體驗的能力。例如，由美國財政部外國資產控制辦公室(簡稱OFAC)管理和執行的某些美國法律和法規可能會限制我們允許用户、開發商和創建者訪問我們平臺的某些方面和體驗的能力，或共同使用其他適用的出口控制和經濟制裁法律和法規、貿易控制法律和法規的能力。貿易管制法律和條例是複雜和動態的，監測和確保遵守可能具有挑戰性。此外，我們依賴我們的支付處理商遵守這些貿易控制法律和法規中的某些規定，包括我們的支付處理商不允許用户、開發商和創建者從OFAC指定的不同司法管轄區(如克里米亞地區、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞)訪問我們的平臺的任何付費活動。來自這些國家和地區的用户、開發商和創建者可以訪問我們的平臺和體驗，並且不能保證我們將被發現在所有相關時期完全遵守貿易管制法律和法規。如果我們或我們的支付處理商未能遵守貿易控制法律和法規，可能會導致違反貿易控制法律和法規，從而使我們承擔責任。任何不遵守適用法律法規的行為也可能給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和罰款。
此外，各種外國政府還可能實施管制、出口許可證要求和/或限制。遵守這些適用的法規要求可能會延遲我們的平臺在某些國際市場的推出，或阻止我們的國際用户訪問我們的平臺。
政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序或一般互聯網的訪問，這可能導致我們的用户羣流失或增長放緩。
我們、我們的用户、開發者或創建者所在國家/地區的政府機構可能會阻止訪問，以對我們的平臺、我們的網站、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網施加限制或要求獲得許可，原因通常有多種，包括數據安全、隱私、數據保護、機密性或監管問題，其中可能包括特定國家/地區對某些內容的政府限制，以及要求用户信息存儲在我們運營所在國家的服務器上。例如，中國最近限制了18歲以下用户在遊戲平臺上花費的時間。此外，中國國家新聞出版署於2020年12月授予騰訊控股的出版許可證可能被吊銷，這可能會顯著削弱或喪失在中國出版和運營羅布列斯的能力。如果發現我們在這些領域中的任何一個領域沒有遵守規定，政府機構可以發出罰款或處罰。用户通常需要訪問互聯網，包括地理位置不同的地區，也需要訪問移動平臺，如Apple App Store和Google Play Store，才能在我們的平臺上體驗。如果政府或其他實體阻止、限制或以其他方式限制開發者、創建者和用户訪問我們的平臺，或用户參與我們平臺上的體驗，我們的業務可能會受到負面影響，我們可能會受到額外的罰款和處罰，我們的開發者、創建者和用户可能會下降或增長更慢，我們的運營結果可能會受到不利影響。
由於我們存儲、處理和使用數據，其中一些數據包含個人信息，因此我們必須遵守有關隱私、數據安全、數據保護、內容和其他事項的複雜且不斷演變的聯邦、州和國際法律法規。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋，並可能導致調查、索賠、我們的業務慣例的改變、運營成本的增加以及用户增長、保留或參與度的下降，其中任何一種都可能嚴重損害我們的業務。
我們受美國和其他國家的各種法律法規的約束，這些法律法規涉及我們業務的核心事項，包括用户隱私、數據安全、數據保護、公開權、內容、知識產權、分銷、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、税務和在線支付服務。全球範圍內的隱私、數據安全、數據保護和數據傳輸監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。
某些隱私、數據安全和數據保護法律法規已經並將繼續將重要的隱私、數據保護和數據安全義務強加給我們這樣的組織，並可能要求我們繼續改變我們的政策和程序。例如，2018年5月生效的GDPR對歐盟個人數據實施了更嚴格的數據保護要求，其條款包括提高歐盟監管機構可能對最嚴重違規行為處以的最高罰款水平，罰款金額為2000萬歐元或前一年全球年收入的4%，以金額較大者為準。此類罰款將是對(I)個人就導致其遭受損害的任何違反數據隱私的行為提起訴訟要求損害賠償的權利，以及(Ii)個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外實施額外的制裁。如果我們被發現沒有遵守GDPR或類似的要求，我們可能會被處以鉅額罰款，並面臨民事訴訟的風險。此外，即使是這種不合規的感覺也可能導致聲譽損害，我們的業務可能會受到嚴重損害。
2020年7月，歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效，該框架為公司提供了一種機制，在將個人數據從歐盟傳輸到美國時遵守數據保護要求。2020年9月8日，瑞士聯邦數據保護和信息專員發佈了一項意見，得出結論認為，根據瑞士數據保護法，瑞士-美國隱私盾牌沒有為從瑞士向美國傳輸數據提供足夠的保護水平。我們依賴於其他數據傳輸機制，如歐盟委員會的標準合同條款，或SCC，它也經歷了一些變化。2021年6月4日，歐盟委員會公佈了兩套新的SCC，並於2021年6月27日開始生效。在2021年9月27日結束的三個月過渡期內，舊SCC仍可用於新數據傳輸。依賴舊SCC的現有數據傳輸可以繼續有效，直到2022年12月27日，之後所有數據傳輸都必須使用新SCC。此外，數據保護當局可能要求除了向歐洲經濟區(EEA)以外的國家以及瑞士和英國轉移數據外，還需要採取SSC措施。我們的第三方服務提供商可能會受到這些變化的類似影響。除其他影響外，我們可能還會遇到與此決定後增加的合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構對從歐洲經濟區、瑞士或英國向美國和其他非歐洲經濟區國家/地區傳輸個人數據應用不同標準的可能性，並阻止或要求對從歐洲經濟區、瑞士和英國到美國和其他非歐洲經濟區國家/地區的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判，幫助我們代表我們處理數據，如果我們的任何服務提供商或顧問一直依賴無效或不充分的合同保護來遵守GDPR對跨境數據傳輸的不斷變化的解釋和指導，在這種情況下，我們可能無法找到替代服務提供商，這可能會限制我們處理來自歐洲經濟區、瑞士或英國的個人數據的能力，並增加我們的成本。
英國從2020年1月31日起退出歐盟，也就是眾所周知的英國退歐。英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。英國維持2018年數據保護法和英國GDPR，共同實施和補充GDPR，並規定對違反GDPR的處罰，最高可達1,750萬GB或全球收入的4%，但英國數據保護的未來仍然存在不確定性。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項“充分性”決定，結論是英國確保與GDPR同等水平的數據保護，這對從歐洲經濟區持續向英國流動個人數據的合法性提供了一些救濟。然而，這種充分性決定必須在四年後續簽，並可能在此期間被修改或撤銷。我們無法完全預測《數據保護法》、英國GDPR和其他英國數據保護法律或法規在中長期內可能會如何發展，也無法完全預測關於如何監管進出英國的數據傳輸的不同法律和指導的影響。我們繼續監測和審查歐盟、英國或瑞士法律或指南的任何可能影響我們運營的後續變化的影響。例如，我們正在評估瑞士和英國的SCC，並根據類似的條款監測潛在的發展。我們還在評估英國的適齡設計代碼，或AADC，該代碼側重於在線安全和保護兒童在線隱私。AADC於2021年9月2日生效，違反AADC可能會導致英國信息專員辦公室(ICO)以及歐洲經濟區或瑞士的其他監管機構進行審計或提起其他訴訟，因為違反AADC可能表明不遵守適用的數據保護法。ICO繼續與行業領袖接觸，解釋AADC並幫助公司遵守AADC。我們可能會根據GDPR以及適用的歐盟成員國和英國有關隱私、數據安全和數據保護的法律和法規，在我們採取任何措施遵守這些法律和法規的情況下招致責任、費用、成本和其他運營損失。
其他司法管轄區通過了涉及隱私、數據保護和數據安全的法律和法規，其中許多與GDPR有相似之處。例如，巴西13.709/2018年《Pessoais Pessoais Proteção de Dados Pessoais(LGPD)法》於2020年9月18日生效，授權對侵權行為提起私人訴訟。處罰可能包括高達該組織前一年在巴西收入的2%或5000萬雷亞爾(約合930萬美元)的罰款。LGPD適用於處理位於巴西的用户的個人數據的企業(包括巴西國內和國外)。LGPD為用户提供與GDPR類似的關於其數據的權限。成立了巴西數據保護局--巴西國家數據保護局，就如何解釋和執行巴西國家數據保護局的要求，包括處理通知、數據傳輸要求和其他合規義務，如安全措施、記錄保存、培訓和治理，提供規則和指導。此外，《中國人民Republic of China個人信息保護法》於2021年8月20日通過，並於2021年11月1日起施行。PIPL與GDPR有相似之處，包括域外應用、數據最小化、數據本地化和目的限制要求，以及向中華人民共和國公民提供某些通知和權利的義務。PIPL允許的最高罰款為人民幣5000萬元，相當於覆蓋公司上一年收入的5%。我們對LGPD和PIPL的做法可能會受到進一步評估和更改的影響，我們的合規措施可能不夠充分，可能需要修改，我們可能會花費大量時間和成本來開發和維護隱私治理計劃、數據傳輸或本地化機制，或其他流程或措施來遵守LGPD、PIPL和這些制度下的任何實施法規或指導，並且我們可能面臨與LGPD或PIPL相關的索賠、訴訟、調查或其他訴訟或責任，並可能在LGPD和PIPL以及我們為遵守這些規定而採取的任何措施下招致債務、費用、成本和其他運營損失。
此外，CCPA於2020年1月生效(執行2020年8月生效的規定)，為我們等覆蓋的業務建立了新的隱私框架，要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生與合規相關的成本和支出。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，這可能會增加數據泄露訴訟的可能性和成本。此外，加州選民於2020年11月通過了一項新的隱私法--CPRA。CPRA大幅修改了CCPA，可能會導致進一步的不確定性，並要求我們產生額外的成本和支出以努力遵守。CPRA將於2023年1月1日生效，其中包括賦予加州居民限制其敏感信息使用的能力，規定對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為的懲罰，並建立一個新的加州隱私保護局來實施和執法。CCPA的頒佈在美國其他州也推動了類似的立法發展，如弗吉尼亞州和科羅拉多州，弗吉尼亞州於2021年3月頒佈了消費者數據保護法，將於2023年1月1日生效，科羅拉多州於2021年6月頒佈了科羅拉多州隱私法，將於2023年7月1日生效。其他州立法機構也在考慮類似的法律。這些事態發展為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。一些國家也在考慮或已經通過立法，要求在當地存儲和處理數據，或類似的要求，這可能會增加我們的產品和服務以及我們業務的其他方面的運營成本和複雜性。這項立法的潛在影響是深遠的，可能需要我們修改數據處理做法和政策，為遵守或限制我們的業務而產生大量成本和費用。
我們相信，我們會盡合理努力遵守與隱私、數據安全和數據保護相關的所有適用法律、政策、法律義務和某些行業行為準則。但是，適用的隱私、數據安全和數據保護法律和法規、行業行為準則或與隱私、數據安全或數據保護相關的其他實際或聲稱的義務強加給我們的義務，可能會被以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用，並可能與我們在其他司法管轄區的其他規則或做法相沖突。此外，由於我們服務的性質，我們無法保持對數據安全的完全控制或實施降低數據安全事件風險的措施。例如，我們的客户可能不小心泄露了他們的密碼或將其存儲在“SIM卡交換”、丟失或被盜的移動設備上，從而造成我們的系統不安全、不能防止第三方訪問的感覺。我們未能或認為未能遵守我們的隱私政策、我們對用户或其他第三方有關隱私、數據安全或數據保護的義務，或我們與隱私、數據安全或數據保護有關的其他政策或義務，或任何實際或預期的安全妥協，包括導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他用户、開發者或創建者數據的任何此類妥協，可能會導致消費者權益倡導團體或其他人對我們進行政府調查和執法行動、訴訟、索賠或公開聲明，並可能導致我們的開發者、創建者和用户失去對我們的信任。任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
允許ISP限制用户使用互聯網數據的美國或國際規則，包括在提供寬帶互聯網接入服務時的不合理歧視，可能會損害我們的業務。
美國目前關於互聯網監管的立法和監管情況，特別是互聯網的中立性，存在不確定性。2018年1月，聯邦通信委員會(FCC)發佈了一項命令，廢除了通常被稱為“網絡中立”的“開放互聯網規則”，該規則禁止美國的移動提供商阻礙對大多數內容的訪問，或以其他方式不公平地歧視我們這樣的內容提供商，還禁止移動提供商與特定的內容提供商達成協議，以更快或更好地訪問他們的數據網絡。FCC廢除開放互聯網規則的命令於2018年6月生效，並在Mozilla Corp.訴聯邦通信委員會一案中得到哥倫比亞特區上訴法院的基本支持。作為對這一決定的迴應，加利福尼亞州和一些州實施了它們自己的網絡中立規則，這些規則在很大程度上反映了已廢除的聯邦法規。這些州法律的適用仍然不確定，包括由於對這些州法律中的某些法律提起訴訟。此外，2021年7月，美國現任總統總裁約瑟夫·拜登簽署了《關於促進美國經濟中的競爭的行政命令》，指示聯邦通信委員會通過適當的規則制定網絡中立規則恢復競爭。聯邦通信委員會尚未採取行動執行這項行政命令。我們無法預測任何訴訟的結果，也無法預測FCC命令或監管提供商的州倡議是否會被法律行動、聯邦立法或FCC修改、推翻或撤銷，或者這種廢除將在多大程度上對我們的業務產生不利影響(如果有的話)。同樣，歐盟要求平等訪問互聯網內容，但作為其數字單一市場倡議的一部分，歐盟可能會強制實施網絡安全和殘疾訪問，這可能會增加我們的成本。如果維持FCC對開放互聯網規則的廢除，國家倡議被修改、推翻或撤銷，或者歐盟修改其開放互聯網規則，移動和互聯網提供商可能能夠限制我們的用户訪問我們的平臺的能力，或者使我們的平臺比我們競爭對手的應用程序吸引力更低。如果發生這種情況，我們留住現有用户或吸引新用户的能力可能會受到損害，或者成本可能會增加，我們的業務將受到嚴重損害。
我們受世界各地的法律及法規約束，其中許多法律及法規尚未確定且仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務造成不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束。作為一個在180多個國家擁有用户的全球平臺，我們受到無數關於消費者保護的法規和法律的約束，包括禮品卡的使用、廣告、電子營銷、未成年人保護、隱私、數據安全、數據保護和數據本地化要求、在線服務、反競爭、言論自由、勞工、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信，所有這些都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和開展業務的成本，並使我們面臨可能的訴訟、處罰或罰款。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升，可能會降低我們的平臺對我們的用户、開發者或創建者的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序，但我們不能向您保證我們不會遇到違反此類法律和法規或我們的政策和程序的情況。
我們可能會受到一些國外和國內的法律法規的影響，這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多是模稜兩可的，仍在發展中，可能會被解釋為可能損害我們的業務或使我們承擔責任。外國政府可能會在他們的國家審查我們的平臺，完全限制他們國家對我們平臺的訪問，施加可能影響其公民在很長一段時間甚至無限期訪問我們平臺的能力的其他限制，要求數據本地化，或施加我們無法遵守、我們難以遵守或將要求我們重建我們的平臺或平臺基礎設施的其他法律或法規。包括德國在內的許多國家都有與這一領域相關的法規，如果未能遵守某些內容刪除和披露義務，它們可能會被處以鉅額罰款。包括新加坡、印度、土耳其、墨西哥、澳大利亞和英國在內的其他國家已經實施或正在考慮實施類似的立法，對未能刪除某些類型的內容進行處罰。另一方面，如果我們積極監管內容，一些用户、開發者和創作者可能會選擇不使用我們的平臺。
此外，美國、加拿大、歐洲、英國、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論是否應該對我們平臺上的體驗中可能包括的某些機制(如通常稱為“獎品盒”的功能)和某些類型的體驗(如社交賭場)進行更高級別或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，如果是這樣，此類監管應包括什麼。在巴西，一個兒童和青少年保護組織在2月下旬對多家電子遊戲公司提起了一項名為“符合公共利益的民事訴訟”的訴訟，這些公司試圖獲得禁制令，並最終禁止使用贓物盒。如果此案成功，結果可能是在巴西全面禁止贓物盒，這可能會對我們在巴西的收入產生負面影響。此外，可能會在巴西或其他司法管轄區對我們提起類似的訴訟。此外，美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、州機構或外國司法管轄區)的新規定可能會有很大差異，可能要求修改或刪除我們平臺上體驗中的某些內容，增加在我們平臺上運營或監控體驗的成本，影響用户參與度，從而影響我們平臺的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的平臺，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
也有可能通過或解釋為適用於我們或我們的用户或我們在美國和其他地方的開發者的許多法律和法規，這些法律和法規可能限制在線和移動行業，包括開發者、創建者和用户隱私、數據保護、數據安全、廣告、用户獲取做法、税收、內容適宜性、版權、分銷和反壟斷，而我們的平臺、體驗或其組件可能被視為或被視為非法或不公平做法。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們和開發商、創造者以及通過互聯網和移動設備開展業務的用户等公司帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於應用內購買的營銷、我們免費體驗的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解讀為涵蓋使用我們的技術的體驗以及我們從我們的平臺獲得的收入和預訂。如果發生這種情況，我們可能需要保留某些記錄，並向相關監管機構尋求許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督以及其他運營要求，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。現行法律或法規的改變或在美國或其他地方強制實施新的法律和法規，或我們因此類行動而退出某些國家/地區，都將對我們的DAU產生不利影響，包括讓我們的競爭對手有機會滲透我們無法進入的地理市場。因此，我們的用户增長、留存和參與度可能會受到嚴重損害。
對Robux等虛擬貨幣的法律和監管限制可能會對我們的平臺、體驗和我們平臺上的虛擬物品產生負面影響，這可能會對我們的收入、預訂、業務和聲譽產生負面影響。
用户可以在我們的平臺上購買使用Robux的許可證，以各種方式豐富他們的體驗。例如，Robux經常被用來為用户的頭像購買虛擬衣服。在我們開展業務的司法管轄區，適用於虛擬貨幣的法規可能會發生變化。美國或其他地方的監管機構未來可能會採取監管行動，限制我們許可Robux的能力，允許用户獲取或使用我們平臺上提供的其他數字產品，或者禁止我們平臺上的開發者或創建者賺取Robux。我們還在國際上提供電子禮品卡，可用於兑換Robux，監管機構可能會對此類電子禮品卡的銷售施加限制或禁令。任何此類限制或禁令都可能對我們的平臺、業務、收入和預訂產生不利影響。在美國，美國證券交易委員會及其工作人員和類似的州監管機構已將某些虛擬貨幣視為受聯邦和州證券法監管的證券。雖然我們不認為Robux是一種證券，但如果Robux受到美國聯邦或州證券法的約束，我們可能需要大幅重新設計我們的平臺，其方式將擾亂運營並降低實施成本，這可能會威脅到平臺的生存能力。我們還可能面臨聯邦或州監管機構的執法或其他監管行動，以及私人訴訟，這些訴訟的解決成本可能會很高。
包括年輕消費者在內的消費者越來越多地使用像我們這樣的互動娛樂產品，這可能會促使世界各地呼籲制定更嚴格的消費者保護法律和法規，這可能會給我們這樣的公司帶來額外的負擔，使Robux等虛擬貨幣可以出售。任何這樣的變化都需要我們投入法律和其他資源來解決這種監管問題。例如，一些關於監管貨幣、貨幣轉賬機構和其他金融機構以及無人認領財產的現有法律被解釋為涵蓋虛擬貨幣，如Robux。
儘管我們已將Robux以及我們在我們平臺上的其他數字商品和電子禮品卡的銷售結構化，考慮到了適用的法律和法規，包括與洗錢和貨幣傳輸服務相關的適用法律，並相信我們遵守了所有適用的法律，但相關監管機構可能會不同意，這可能會使我們受到處罰。如果相關監管機構不同意我們對適用法律的分析和遵守，我們可能被要求向這些監管機構尋求許可證、授權或批准，這可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，並可能使我們受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。
當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施新的法律和法規，禁止我們在我們的平臺上使用Robux，將要求我們對我們的平臺進行重大更改，這將嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受《反海外腐敗法》和類似的反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家，我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解釋為普遍禁止公司、其僱員、代理人、代表、商業夥伴和第三方中間人直接或間接地授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者，以影響官方行動，將業務導向任何人，獲得任何不正當利益，或獲得或保留業務。隨着我們增加國際業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
關於我們的國際業務，我們已經與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的員工、代理商、代表、業務合作伙伴或第三方中介與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能被要求對我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中間人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權此類活動。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策、培訓和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力，以及大量的辯護成本和其他專業費用。此外，違反反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、針對我們、我們的官員或員工的其他民事或刑事處罰或禁令、利潤返還、暫停或禁止與美國政府或其他人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中未能獲勝，我們的聲譽、業務、財務狀況、經營前景和結果以及我們A類普通股的價格可能會受到損害。
我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
我們的成功在一定程度上依賴於開發人員和創作者推動具有挑戰性、引人入勝、有趣和新奇的內容的參與能力。開發者和創建者有責任清除他們上傳到我們服務的所有內容的權利，但一些開發者或創建者可能會上傳侵犯第三方條款和權利的內容，違反我們的使用條款。我們依賴不同司法管轄區的法律保護，以保護我們免受在我們用户的指示下上傳到我們系統並存儲在我們系統中的內容的金錢損害索賠，但隨着時間的推移，這些保護可能會改變或消失，從而增加我們面臨版權或其他知識產權侵權索賠的風險。如果我們失去或沒有資格獲得法定或其他法律保護，使我們免受知識產權侵權的金錢損害，損害可能是巨大的，並對我們的業務產生實質性影響。雖然我們已採取措施限制我們對知識產權侵權索賠的風險，但知識產權所有者可能會指控我們未能採取適當措施防止我們的系統發生侵權活動，我們對侵權行為視而不見，或者我們為侵權行為提供便利、誘導或促成侵權行為。
儘管我們在美國沒有被要求監控上傳的內容是否侵犯版權，但我們選擇了通過第三方音頻監控服務來監控。我們現在監控所有上傳的錄音，以排除主要唱片公司和任何其他向第三方音頻監控服務提供音樂的唱片公司擁有或控制的錄音。這些唱片公司向我們的服務提供商註冊了他們的某些內容。當音頻上傳到我們的平臺時，我們檢查服務提供商的系統，以排除這些唱片公司擁有或控制的錄音在我們的平臺上發佈。如果我們的監控被證明是無效的，或者我們停止依賴第三方監控服務將某些內容排除在我們的平臺之外，我們的責任風險可能會增加。某些唱片公司和音樂出版商，直接或通過其授權代表，也聲稱我們對上傳到我們平臺並可能繼續存在的涉嫌侵權內容承擔責任，並表示他們可能會就此類侵權行為尋求賠償。
例如，一些屬於國家音樂出版商協會(NMPA)成員的實體於2021年6月9日向美國加州中心區地區法院提起訴訟，指控我們在沒有必要許可證的情況下在我們的平臺上使用他們擁有或控制的某些音樂作品，從而侵犯了版權。根據一項和解協議，我們於2021年9月20日駁回了NMPA的訴訟，根據和解協議，我們同意在截至2022年3月22日的六個月內，我們將真誠地就此類出版商擁有或控制的音樂作品的某些使用許可進行談判。根據和解協議，我們與NMPA訴訟的原告以及其他同意選擇加入和解協議的NMPA音樂出版商達成協議。在這六個月內，該等出版商亦已同意不會就在我們的平臺上使用該等出版商所擁有或控制的音樂作品而向本公司提出任何與侵犯版權有關的訴訟或索償。我們強烈反對並曾對此類出版商的侵權指控提出異議，但未來可能會受到更多索賠的影響。在任何此類訴訟中對我們不利的判決可能要求我們解決任何金額未確定的索賠，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
歐盟頒佈了一項於2019年6月6日生效的法律，該法律可能要求我們按照專業勤勉的行業高標準，盡最大努力從我們的平臺上排除可能由我們的用户上傳的侵權內容。歐盟成員國必須在2021年6月6日之前通過立法，在各自的國家實施這項法律。為了遵守這項新法律，我們可能不得不花費大量的時間和資源來制定和執行一項計劃，以實施防止侵權內容上載到我們的平臺的技術，並在侵權內容進入我們的平臺的情況下，迅速刪除此類內容並實施防止此類內容重新上載的措施。儘管歐盟法律沒有強制要求監控，但如果不採用某種形式的強健內容識別系統，我們可能沒有實際方法來遵守法律的嚴格新要求(在可能適用的範圍內)。
我們還可能被要求與包括唱片公司、音樂出版商、表演版權組織和集體管理組織在內的各種許可方簽訂許可協議，以獲得授權存儲和使用我們用户上傳的內容的許可。我們可能無法開發技術解決方案，以經濟上合理的條款遵守這些法律，也不能保證我們能夠以我們認為合理的條款與所有相關權利持有人達成協議。因此，合規可能會對我們的財務前景產生負面影響。
有關知識產權的風險
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利、我們用户的活動或我們平臺上的體驗內容，這可能會使我們承擔責任並損害我們的業務。
我們已經並可能在未來成為知識產權糾紛的對象，並可能因這些糾紛而受到責任、費用、損害賠償和/或禁令救濟的約束。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺的能力。然而，不能保證我們的技術或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們還與第三方達成協議，根據我們平臺上的用户內容製造和分發商品，此類內容有可能被發現是侵權的。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。此外，由於知識產權訴訟需要大量的發現，我們有可能在這類訴訟中泄露我們的機密信息。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度，針對我們的知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併為可能對其提出的索賠進行辯護。
我們擁有多項專利授權。我們還提交了一些額外的美國和外國專利申請，但這些申請可能不會成功地產生專利。任何針對我們的專利訴訟可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有人，因此，我們的專利和專利申請可能幾乎沒有或沒有威懾作用，因為如果我們對這些實體或個人主張這些專利和專利申請，我們將無法達成有意義的損害賠償。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止訪問我們的平臺或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。我們可能被要求支付大量法律費用、和解費用、損害賠償、特許權使用費、許可費或其他與索賠人確保做出不利於我們的判決有關的費用。儘管我們承保一般責任保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以覆蓋可能施加的所有責任。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠，可能要求我們執行以下一項或多項操作：
•停止銷售、使用或召回包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償；
•獲得出售或使用相關技術的許可證，但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
此外，美國的某些聯邦法規可能適用於我們的用户的各種活動，包括DMCA，它為我們等在線服務提供商提供豁免，使我們等在線服務提供商在我們遵守某些法定要求的情況下，免受用户上傳到我們平臺的侵權內容的金錢損害賠償；以及通信體面法第230條，它針對互聯網上的內容進行阻止和篩選，並向審查他們認為不適當的通信的平臺提供豁免權。例如，我們根據為所有用户創造一個文明和安全的場所的目標，過濾通信以消除我們認為具有攻擊性的言論。國會最近提出了一些法案，要求對CDA第230條進行一系列修改，其中包括完全推翻該法規，對其進行修改，將某些社交媒體公司從其保護中移除。如果CDA第230條被如此廢除或修改，如果我們繼續審查言論，我們可能會承擔責任，即使該言論冒犯了我們的用户。此外，某些州已經通過或正在辯論法律，這些法律可能會產生限制或刪除某些用户內容的潛在責任。雖然我們認為，根據美國憲法和CDA第230條，這些法律的有效性值得懷疑，但它們仍對我們未來的內容節制努力構成了一些風險。
雖然我們依賴各種法定和普通法框架和抗辯，包括由DMCA、CDA、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令提供的框架和抗辯，但在我們運營的許多司法管轄區，法規、豁免權限制、保持豁免權的要求和適度努力之間的差異可能會影響我們依賴這些框架和抗辯的能力，或者造成對開發者、創建者或用户上傳的信息或內容或第三方以其他方式貢獻到我們的平臺的責任的不確定性。例如，歐盟通過了《數字單一市場版權指令》第17條，賦予版權所有者一些執法權利，這些權利可能與美國《數字單一市場指令》賦予我們的安全港保護相沖突。歐盟成員國正在確定第17條將如何在其特定國家實施。此外，歐盟正在審查數字服務的監管，2020年12月15日，歐盟委員會發布了關於數字服務單一市場監管(數字服務法案)的提案，這是一套旨在更新數字平臺、產品和服務的責任和安全規則的立法，這可能會對電子商務指令提供給我們的有限豁免權的範圍產生負面影響。在亞洲和拉丁美洲的國家，通常沒有類似的CDA或電子商務指令的法規。亞洲和拉丁美洲國家的法律一般規定，如果平臺參與創建此類內容或實際知道內容而未採取行動將其刪除，則應承擔直接責任。此外，一些亞洲國家的法律還規定，如果平臺沒有采取足夠的措施防止此類內容被上傳，則承擔主要或次要責任，其中可能包括刑事責任。雖然這些和其他類似的法律條款為我們這樣的平臺提供了有限的責任保護，但如果我們被發現沒有受到DMCA、CDA或其他類似法律的安全港條款的保護，或者如果我們被認為受到其他國家/地區的法律的約束，而這些法律可能沒有同樣的保護，或者可能對我們施加更繁重的義務，包括第17條，我們可能會承擔重大損害，我們的品牌、聲譽和財務結果可能會受到損害。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平臺市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與第三方的協議一般包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償這些第三方因知識產權侵權索賠或與我們的軟件、服務、平臺或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但這些限制可能並不是在所有情況下都能完全強制執行，我們仍可能根據這些協議承擔重大責任。與第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與第三方的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
如果不能保護或強制執行我們的知識產權或此類強制執行所涉及的成本，將損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有軟件技術、專有技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法以及保密程序的組合來建立和保護我們的所有權。然而，我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能並不充分。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或未能持續創新和推進我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發和商業化實質上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能會帶來巨大的費用，並且可能最終不會成功。
此外，我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權都可能被他人質疑或規避，或通過行政程序（包括複審、各方間審查、幹擾和派生程序以及外國司法管轄區的等同程序，如異議程序或訴訟）而無效或無法執行。此外，儘管我們正在申請專利，但我們不能向您保證我們的專利申請將導致已發佈的專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法獲得或維持對我們技術的專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利或未來授權給我們的專利可能不會為我們提供競爭優勢，或可能會被第三方成功挑戰。此外，關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準不確定。儘管我們採取了預防措施，未經授權的第三方可能會複製我們的平臺，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密的保護不一定適用於我們的產品所在的每個國家。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們商標相似的商標的權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會降低。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突。在某些情況下，訴訟或其他行動可能是必要的，以保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，有些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制可能不足。隨着我們在全球範圍內的業務活動的擴大，未經授權的複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的。因此，儘管我們作出了努力，我們可能無法防止第三方侵犯、盜用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們部分依賴於商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與我們的員工和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議，並與其他第三方（包括供應商和其他合作伙伴）簽訂了保密協議，但我們不能保證我們已經與已經或可能已經訪問我們的專有信息的各方簽訂了此類協議。知識和商業祕密，或已或可能已開發知識產權與他們與我們的業務。此外，我們無法向您保證，這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、盜用、逆向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發實質上等同或優於我們平臺的技術。這些協議可能被違反，即使我們知道，我們可能無法發現任何該等違反，也可能無法對任何該等違反行為採取足夠的補救措施。
我們在我們的平臺上使用開源軟件，並結合我們平臺上的某些體驗，這可能會對我們的業務構成特定的知識產權風險，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們過去和將來可能會繼續在我們的代碼庫和我們的平臺中使用開放源碼軟件。一些開放源碼軟件許可證要求，將開放源碼軟件作為其專有軟件的一部分提供的用户，在開放源碼許可條款下，向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼，或免費提供此類軟件的任何衍生作品。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。開源許可證的強制執行活動也可能是不可預測的。如果確定我們的使用不符合特定許可，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，為索賠辯護，為違反合同或侵犯版權支付損害賠償，向我們的專利授予許可，重新設計我們的遊戲或產品，在無法及時完成重新設計的情況下停止分發，或者採取其他補救措施，可能會轉移我們遊戲開發工作的資源，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。開源合規性問題還可能導致聲譽受損，並在招聘或留住工程人員方面帶來挑戰。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的公開交易價格波動很大，無論我們的經營業績如何，都可能下降。
到目前為止，我們A類普通股的公開交易價格一直不穩定，與歷史上經歷過高度波動的其他新上市公司類似。我們A類普通股的公開交易價格可能會因各種因素而波動，包括本年報10-K表格中列出的因素，其中一些是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或高於您支付的價格出售您的股票。可能導致我們A類普通股公開交易價格波動的因素包括：
•可供交易的A類普通股數量；
•A類普通股持有人出售A類普通股的銷售或預期；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們的證券分析師的財務估計發生變化，或者我們未能滿足這些估計或投資者的預期；
•我們可能必須提供或不提供財務指引或預測的任何計劃，這可能會增加我們的財務業績被視為不符合分析師預期的可能性；
•如果我們確實提供財務指引或預測，該等預測的任何變動或我們未能達到該等預測；
•我們或我們的競爭對手宣佈新服務或平臺功能；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查；
•實際或感知的隱私或安全漏洞或其他事件；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購；
•新的法律或法規，公眾對新的法律或法規的期望，或對適用於我們業務的現有法律或法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•我們管理層的任何重大變化；
•其他事件或因素，包括戰爭引起的事件或因素，如目前俄羅斯和烏克蘭之間的敵對行動、恐怖主義事件、流行病，包括新冠肺炎大流行、野火或停電或對這些事件的反應；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外，股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了價格和成交量的波動，已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。包括科技公司在內的許多公司的股價一直在波動，其波動方式往往與這些公司的經營業績無關。在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中在我們創始人身上的效果，這限制或排除了您影響公司事務的能力，包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
我們的B類普通股每股有20票，我們的A類普通股每股有一票。我們的創始人兼首席執行官兼最大股東David·巴祖基及其關聯公司實益擁有我們100%的已發行B類普通股，作為一個單一類別，相當於我們股本的相當大比例的投票權，隨着巴祖基先生行使或授予他的股權獎勵，投票權可能會隨着時間的推移而增加。Baszucki先生及其附屬公司可以對需要我們的股東批准的事項施加重大影響。這種所有權的集中可能限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這符合您的最佳利益。我們相信，我們有資格，但不打算利用紐約證交所上市公司的公司治理規則的“受控公司”豁免。允許巴祖基先生及其關聯公司施加這一影響的我們普通股的雙層股票結構將一直有效，直到(I)持有當時已發行B類普通股三分之二的持有人以贊成票指定的日期，(Ii)在2021年3月2日已發行的B類普通股中少於30%的股份的日期，(Iii)2036年3月10日，(Iv)在巴祖基先生去世或永久殘疾後九個月，以及(V)巴斯祖基先生不再擔任我們的首席執行官、首席執行官或董事會成員之日起九個月後。未來轉讓B類普通股通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的交易價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們的A類普通股的交易價格更低或更波動，造成負面宣傳，或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素宣佈，計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有超過5%的公司投票權，S道瓊斯公司宣佈，將不再允許具有多股權結構的公司加入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數和S指數、S中型股400指數和S小盤600指數，它們共同組成了S綜合指數1500。同樣在2017年，領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就他們對無投票權結構和多類別結構的處理展開了公開諮詢，並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數；然而，2018年10月，摩根士丹利資本國際宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數，並推出一個新指數，在其資格標準中具體包括投票權。根據這些宣佈的政策，我們普通股的雙層結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的A類普通股。這些政策相對較新，目前尚不清楚它們將對被排除在這類指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但與被納入指數的類似公司相比，它們可能會壓低估值。由於我們普通股的雙重等級結構，我們可能會被排除在某些指數之外，我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在某些股票指數之外可能會排除其中許多基金的投資，並將降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州普通公司法的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止控制權的變更，禁止我們在交易日期後三年內與有利害關係的股東進行業務合併，即使控制權的變更對我們現有的股東有利。此外，我們的修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程將包含可能使收購我們公司更加困難的條款，包括以下內容：
•對本公司經修訂及重列的公司註冊證書或本公司經修訂及重列的章程的任何修訂均須獲得本公司當時尚未行使的投票權的至少662/3%的批准；
•我們的董事會分為三類，每屆任期交錯三年，股東只能以正當理由罷免董事；
•當我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時，我們的股東將只能在股東會議上採取行動，而不能就任何事項通過書面同意採取行動；
•經修訂及重訂的公司註冊證書將不會規定累積投票；
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補；
•股東特別會議只能由本公司董事長、首席執行官、總裁或者董事會過半數成員召集；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
•本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權1億股未指定優先股，其條款可予確立，且無需股東採取進一步行動即可發行；及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或共同可能會阻礙、延遲或阻止涉及本公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止代理權競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望的其他公司行動，其中任何一個，在某些情況下，可能會限制我們的股東獲得溢價的機會，我們的A類普通股，也可能影響一些投資者願意為我們A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將是我們與股東之間的所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東獲得與我們或我們的董事，管理人員或員工發生爭議的有利司法論壇的能力。
我們修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)是下列案件的專屬法院(該法院認定存在不受該法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)的任何索賠除外)，該法院屬於該法院以外的法院或法院的專屬管轄權，或者該法院對該法院沒有主題管轄權的案件除外：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何訴訟；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程(兩者均可不時修訂)對我們提出索賠的任何訴訟；以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
我們修訂和重述的附則進一步規定，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。法院是否會強制執行這些規定還存在不確定性，其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑。我們還注意到，股東不能放棄遵守(或同意不遵守)聯邦證券法及其下的規則和條例。法院可能會發現這些類型的條款不適用或不可執行，如果法院發現我們修訂和重述的法律中的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出不利的建議，我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的推薦，提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道，或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
增發我們的股票可能會導致我們的股東的股權被嚴重稀釋。
增發我們的股票將導致我們現有股本持有人的股權被稀釋。此外，只要受購買我們股本的期權和認股權證約束的已發行額外股份獲得授權和行使，將會進一步稀釋。稀釋的金額可能很大，這取決於發行或行使的規模。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們A類普通股的每股價值下降。
我們預計在可預見的未來不會支付股息。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或向我們股本的持有者支付任何股息。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股，這可能永遠不會發生，作為實現未來投資收益的唯一途徑。
與票據有關的風險及我們的負債
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務和其他義務，包括我們在2030年票據下的義務。
我們償還債務的能力，包括2030年到期的3.875%優先債券，或2030年到期的債券，以及我們的其他債務，將取決於我們的財務和經營表現，這受到當時的經濟和競爭狀況以及某些財務、商業和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們將保持足夠的經營活動現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息，包括2030年債券和其他債務。
如果我們無法從現金流中償還債務和其他債務，我們可能需要在到期前對全部或部分債務進行再融資或重組。我們對債務和其他債務進行再融資或重組的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。任何再融資或重組都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。如果我們的現金流不足以償還我們的債務和其他債務，我們可能無法按商業合理的條款或根本無法對任何這些債務進行再融資或重組，任何再融資或重組都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
倘我們的現金流不足以為債務及其他責任提供資金，而我們無法再融資或重組該等責任，我們可能面臨重大流動資金問題，並可能被迫減少或延遲投資及資本開支，或出售重大資產或業務以償還債務及其他責任。吾等無法向閣下保證，吾等將能夠以令人滿意的條款或根本實施任何該等替代措施，或該等替代措施的所得款項足以償還當時到期的任何債務或其他責任。倘有必要實施任何該等替代措施，我們的業務、經營業績或財務狀況可能受到重大不利影響。
我們的負債可能會對我們產生重要後果。
我們的債務可能對我們產生重大影響，包括以下方面：
•使我們更難履行關於2030年票據的債務和我們的其他債務；
•要求我們將大部分經營現金流用於支付我們和我們的子公司的債務，這減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般企業用途的資金；
•要求吾等遵守規管2030年票據或契約中的限制性契諾，該等契諾限制吾等開展業務的方式；
•限制我們在計劃或應對我們所在行業的變化方面的靈活性；
•使我們與槓桿率較低的任何競爭對手相比處於競爭劣勢；
•增加我們在一般和特定行業不利經濟狀況下的脆弱性；以及
•限制了我們獲得額外債務或股權融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金，並增加了我們的借款成本。
一般風險
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們現在和/或將來可能會受到在正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響，包括知識產權、隱私、數據安全、數據保護、產品責任、消費者保護、就業、集體訴訟、舉報人和其他訴訟索賠，以及政府和其他監管調查和訴訟程序。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或責任，或者要求我們改變我們的業務做法。此外，訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們的總部和大量員工都在加利福尼亞州的聖馬特奧，該地區近年來越來越容易受到火災和停電的影響，這兩種情況都可能擾亂我們的運營，而且那裏有活躍的地震區。如果發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、斷電、輪流停電、電信故障、大流行、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、平臺開發延遲、平臺長時間中斷、安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行為和類似事件也會對互聯網或整個經濟造成幹擾。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決任何意想不到的後果或事件的所有方面，我們可能無法將業務連續性維持在有利可圖的水平或根本不能，我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
我們的業務受到通貨膨脹率上升的影響。
美國最近經歷了歷史上最高的通脹水平。根據美國勞工部的數據，2021年美國的年通貨膨脹率約為7.0%。如果通貨膨脹率繼續上升，例如勞動力成本的增加，它可能會影響我們的所有支出，特別是員工薪酬支出。 此外，美國正經歷着嚴重的勞動力短缺，這反過來又創造了一個極具競爭力的工資環境，可能會增加我們的運營成本。如果通脹導致利率上升並對市場產生其他不利影響，它可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們決心成為一家“投資公司”，將大大影響我們的經營靈活性和經營業績。
如果美國證券交易委員會決定我們必須註冊為“投資公司”，將導致通過適用1940年聯邦投資公司法而強加額外的公司治理和運營要求。任何此類負擔都可能是物質性的。根據1940年《投資公司法》，作為一家“投資公司”，我們可能會受到短期或長期影響，以及增加我們的資本成本和運營費用，所有這些都會對我們的經營業績產生不利影響。這樣的結果可能會威脅到我們業務的生存能力。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖馬特奧，佔地約300,000平方英尺，租賃期限在2027至2031年間到期。此外，在2021年，我們簽署了一項公司租賃協議修正案，租賃了另外12.3萬平方英尺的辦公空間，2022財年第一季度獲得了所有權。我們在美國、弗吉尼亞州以及加拿大、英國和中國租用了額外的辦公空間。我們還根據各種租賃協議在美國佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、新澤西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、加利福尼亞州和華盛頓以及世界各地運營多個數據中心，包括法國、德國、香港、日本、波蘭、新加坡、荷蘭、印度和英國。我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。
隨着員工基礎的擴大，我們希望擴大我們的設施容量。我們相信，我們將能夠在可接受和商業上合理的條件下獲得這些空間。
項目3.法律訴訟
本年度報告表格10-K第二部分第8項附註9“承諾和或有事項”中標題“法律訴訟”下所列的信息以引用方式併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們A類普通股的市場價格
我們的A類普通股，每股票面價值0.0001美元，在紐約證券交易所上市，代碼為“RBLX”，於2021年3月10日開始交易。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2022年2月17日，我們A類普通股的登記股東有1,462人。我們A類普通股的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數，其中包括作為受益者的股東，但他們的股票是由經紀人或其他被提名者以街頭名義持有的。這裏提供的登記持有人的數量也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
截至2022年2月17日，共有3名B類普通股持有者。我們B類普通股的全部股份由David·巴祖基實益擁有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
就交易法第18節的目的而言，本業績圖表不應被視為“徵求材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為受該節下的責任約束，並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下圖顯示了從2021年3月10日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2021年12月31日期間，我們股東獲得的累計總回報，與S指數和S信息技術指數進行了比較。圖表假設(I)我們的A類普通股S指數和S信息技術指數在2021年3月10日分別以各自的收盤價投資了100美元，以及(Ii)總股息的再投資。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現，不應被視為未來股價表現的指標。
* 21年3月10日投資於股票或21年2月28日投資於指數，包括股息再投資。截至12月31日的財政年度。
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| 3/10/2021 | | 3/31/2021 | | 6/30/2021 | | 9/30/2021 | | 12/31/2021 |
| Roblox公司 | $ | 100.00 | | | $ | 93.28 | | | $ | 129.47 | | | $ | 108.71 | | | $ | 148.43 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 104.38 | | | $ | 113.30 | | | $ | 113.96 | | | $ | 126.53 | |
| S&P信息技術公司 | $ | 100.00 | | | $ | 101.69 | | | $ | 113.44 | | | $ | 114.97 | | | $ | 134.16 | |
股權證券的未登記銷售
除截至2021年12月31日的年度內已在Form 8-K當前報告或Form 10-Q季度報告中披露的任何銷售外，本公司並無出售其他非註冊證券。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們的財務狀況、經營成果和現金流量的討論和分析應與合併財務報表以及本文件第8項中“合併財務報表和補充數據”中出現的相關附註一併閲讀。本年度報告表格10—K的討論和分析以及其他部分包含前瞻性陳述，例如涉及風險、不確定性和假設的計劃、目標、預期、意圖和信念。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，原因包括本年報10—K表格其他地方所載的標題為“風險因素”、“關於前瞻性陳述的特別説明”和“關於經營風險的特別説明”一節中所討論的因素。我們的歷史業績未必代表未來任何期間可能預期的業績。除非文意另有所指，本報告中所有提及的“Roblox”、“公司”、“我們的”或類似術語均指Roblox Corporation及其附屬公司。
我們年度報告Form 10-K的這一部分討論了截至2021年12月31日和2020財年的財務狀況和運營結果，以及2021財年和2020財年的年度比較。關於我們截至2019年12月31日的財年的財務狀況和經營結果的討論，以及2020財年與2019財年的同比比較(未包括在本10-K表格年度報告中)，可在公司2021年3月2日或生效日期的最終招股説明書或最終招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到，該説明書於2021年3月10日根據規則424(B)(4)提交給美國證券交易委員會。
概述
來自世界各地的人們每天都會來到Roblox與朋友聯繫。他們一起玩耍、學習、交流、探索和擴大友誼，所有這些都是在完全由用户生成的3D數字世界中，由我們的開發人員社區構建的。我們將這一新興類別稱為“人類共同體驗”，我們認為這是我們在2004年設想的一種新的社交形式。我們的平臺由用户生成的內容提供動力，並從遊戲、娛樂、社交媒體甚至玩具中汲取靈感。
我們的Roblox人類共同體驗平臺由Roblox客户端、Roblox Studio和Roblox Cloud組成。Roblox客户端是一款允許用户探索3D數字世界的應用程序。Roblox Studio是一個免費工具集，允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D體驗以及通過Roblox客户端訪問的其他內容。Roblox Cloud包括為我們的人類共同體驗平臺提供動力的服務和基礎設施。
我們的使命是以樂觀和文明的方式連接10億人。我們不斷改進Roblox平臺支持共享體驗的方式，從參與的開發者社區如何構建這些體驗，到全球用户如何享受和安全訪問這些體驗。
我們的主要投資領域是我們的開發人員和創建者社區，以及不斷改進Roblox平臺所需的人員、技術和基礎設施。這些重點領域是我們如何推動業務發展的，並反映在我們的運營成本結構中，該結構主要由四個主要領域組成：支付處理和其他費用、薪酬和福利、開發商收入和直接基礎設施。
最新發展動態
2021年10月29日，我們以私募方式發行了本金總額10億美元的2030年債券，淨收益約為9.875億美元。我們打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括生產和開發、資本支出、投資、營運資本以及潛在的收購和戰略交易。
2021年8月16日，我們收購了私人持股公司Guilded，該公司運營着一個連接遊戲社區的通信平臺。這筆收購被視為一項業務合併。收購日期轉讓對價的公允價值為7,760萬美元，其中包括現金和50萬股A類普通股，公允價值為3,130萬美元，現金支付為4,630萬美元。
關鍵指標
我們相信我們的業績取決於許多因素，包括下面描述的關鍵指標，我們跟蹤和審查這些指標以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
運營指標
我們通過跟蹤幾個運營指標來管理我們的業務，包括DAU、忙碌時數和ABPDAU。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關這些指標的定義，請參閲標題為“關於運營指標的特別説明”一節。
日活躍用户
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。我們跟蹤DAU，將其作為在我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域細分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與。
忙碌的時間
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間，其中包括用於體驗的時間，這指的是開發人員創建的標題，也包括在聊天和頭像個性化等平臺功能中花費的時間。我們認為，我們平臺上的工作時間的增長反映了我們平臺的價值不斷增加。
每位每日活躍用户的平均預訂量
我們將每個DAU或ABPDAU的平均預訂量定義為給定期間的預訂量除以該期間的DAU。我們使用ABPDAU作為一種方式，瞭解我們如何通過銷售虛擬貨幣和訂閲來實現所有用户的貨幣化。
非公認會計準則--財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的業績時是有用的。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。我們認為，這種非公認會計準則的財務信息可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應與根據GAAP提供的財務信息分開考慮，或作為其替代。
預訂
預訂量是指在不進行某些非現金調整的情況下，某一特定時期的銷售活動。我們幾乎所有的預訂都是通過在Roblox平臺上銷售虛擬商品來實現的。銷售虛擬物品的收益最初計入遞延收入，並在虛擬物品在Roblox平臺上可用(估計為付費用户的平均壽命)或在虛擬物品被消費時確認為估計時間段的收入。預訂量還包括來自廣告和許可安排的最低金額。
我們相信預訂能更及時地反映我們經營業績的趨勢，而這些趨勢並不一定反映在我們的收入中，因為我們在付費用户的估計平均壽命內確認大部分收入。遞延收入的變動構成收入與預訂對賬差額的絕大部分。透過剔除該等非現金調整，我們能夠根據與用户的實際交易時間及該等交易產生的現金，衡量及監控我們的業務表現。從長遠來看，影響我們收入和預訂趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，有一些因素可能導致收入和預訂趨勢在任何時期都有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (千美元) |
預訂 | $ | 2,725,706 | | | $ | 1,882,543 | | | $ | 694,262 | |
下表列出了收入(根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標)與預訂量的對賬情況，每個列報期間的收入和預訂量(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入與預訂量的對賬： | | | | | |
| 收入 | $ | 1,919,181 | | | $ | 923,885 | | | $ | 508,393 | |
| 加(減)： | | | | | |
| 遞延收入變動 | 819,927 | | | 965,919 | | | 187,916 | |
| 其他 | (13,402) | | | (7,261) | | | (2,047) | |
| 預訂 | $ | 2,725,706 | | | $ | 1,882,543 | | | $ | 694,262 | |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和無形資產。我們相信，自由現金流是我們單位經濟和流動性的有用指標，它向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在購買房地產、設備和無形資產後可用於戰略計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (千美元) |
自由現金流 | $ | 557,980 | | | $ | 411,220 | | | $ | 14,456 | |
下表列出了根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量--經營活動的現金淨額與自由現金流量之間的對賬，每個列報期間的現金淨額(以千計)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 將經營活動的現金淨額與自由現金流進行對賬： | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 659,109 | | | $ | 524,340 | | | $ | 99,185 | |
| 加(減)： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (93,273) | | | (104,153) | | | (83,264) | |
| 購買無形資產 | (7,856) | | | (8,967) | | | (1,465) | |
| 自由現金流 | $ | 557,980 | | | $ | 411,220 | | | $ | 14,456 | |
購置財產和設備主要包括服務器、基礎設施設備和租户改善。
調整後的EBITDA
就下表而言，經調整的EBITDA是根據“綜合EBITDA”的計算而計算的，該術語在本契約中有定義。經調整EBITDA是在契約中指定的某些契約計算中使用的經營業績的衡量標準，不是按照公認會計原則計算的，在其他情況下可能不符合EBITDA的計算。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的淨虧損的替代品。管理層相信，當與報告金額一起考慮時，這一衡量標準有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和運營趨勢，以便分析契約中規定的契約。這一指標應該被認為是對最具可比性的GAAP指標的補充，而不是替代。調整後的EBITDA應與我們根據公認會計準則呈報的財務報表一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | (千美元) |
| 調整後的EBITDA | $ | 673,926 | | | $ | 600,177 | | | $ | 108,920 | |
下表呈列各呈列期間的綜合淨虧損（根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量）與經調整EBITDA的對賬（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 綜合虧損淨額與經調整EBITDA對賬： | | | | | |
| 合併淨虧損 | $ | (503,480) | | | $ | (257,691) | | | $ | (71,114) | |
| 添加： | | | | | |
| 利息收入 | (92) | | | (1,822) | | | (6,546) | |
| 利息支出 | 6,998 | | | — | | | — | |
其他收入/(支出)，淨額 | 1,796 | | | 32 | | | 1,211 | |
| 所得税準備金[受益於]所得税 | (320) | | | (6,656) | | | 9 | |
| 折舊及攤銷 | 75,622 | | | 43,808 | | | 27,664 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 341,942 | | | 79,158 | | | 17,634 | |
| 認股權證公允價值變動 | — | | | 1,890 | | | 1,190 | |
| 有價證券的增值和攤銷 | — | | | 5 | | | (735) | |
| 遞延收入變動 | 819,927 | | | 965,919 | | | 187,916 | |
| 遞延收入成本變動 | (172,828) | | | (230,404) | | | (48,309) | |
| 與股票發行有關的費用 | 50,586 | | | 5,938 | | | — | |
| 與某些法律和解有關的費用 | 53,775 | | | — | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 673,926 | | | $ | 600,177 | | | $ | 108,920 | |
共建新冠肺炎帶來的影響
雖然從2020年1月開始，新冠肺炎疫情在全球範圍內造成了普遍的業務中斷，但它導致了我們的運營業績、現金流和財務狀況的增加。在實施避難所就地訂單以緩解新冠肺炎疫情後，我們的用户和預訂量都出現了增長。新冠肺炎的流行加速了我們平臺的採用，這為我們創造了更多的機會。
然而，這種參與和貨幣化的增加可能是暫時的，隨着疫苗接種率的增加，兒童返回教室，以及就地避難所訂單的取消，我們已經看到這種增加是温和的。新冠肺炎大流行對社會以及開發者、創作者和用户參與度的長期影響仍不確定。不能保證，由於新冠肺炎疫情或其他全球經濟狀況，用户不會減少他們在Robux上的可自由支配支出，不會續訂他們的訂閲，或者可能會以其他方式增加或保持他們對我們平臺的使用，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。此外，為了應對新冠肺炎的傳播，我們要求並一直要求幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們運營所在社區的風險降至最低，這對我們的業務運營方式構成了重大幹擾。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。我們宣佈了我們的“重返辦公室”計劃，其中包括轉向混合模式，員工可以在家工作，最多一週工作兩天，我們打算從2022年開始。雖然我們已經宣佈了重返辦公室的計劃，我們預計我們的大多數員工將在未來重返實體辦公室，但迴歸的時間、性質和程度仍不確定。
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響全球經濟、持久的社會影響，以及對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。有關更多詳細信息，請參閲標題為“風險因素--全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成重大影響”的部分。
經營成果的構成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自於在Roblox平臺上銷售虛擬物品。用户可以購買和消費Robux獲得虛擬物品，以增強他們在Roblox平臺上的社交體驗。我們確認在虛擬物品在Roblox平臺上向用户提供的估計時間段內(付費用户的估計平均壽命)或在虛擬物品被消費時的收入。付費用户的平均壽命是根據每個付費用户隊列的每月保留數據計算的。然後，我們通過確定付費用户在平臺上花費的、預計參與Roblox環境的加權平均期限來計算平均保留期。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，付費用户的平均壽命為23個月。報告的收入是扣除税收和估計的按存儲容量使用計費的淨額。
其他收入來源包括來自廣告、許可證和版税的最低限度收入。我們根據基礎協議的履約義務確認收入，金額反映我們預期有權獲得的對價。
成本和開支
我們根據員工人數分配分擔成本，例如設施（包括租金、設備折舊及租賃物業改良）及軟件成本。因此，分配的分擔成本反映在每個支出類別中，但收入成本和開發商交換費除外。
人員成本包括每個費用類別的工資、福利、差旅相關費用和基於股票的薪酬，但收入成本和開發人員交換費除外。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，人員成本分別為7.489億美元和2.929億美元。
在截至2021年12月31日的年度內，我們記錄了2,130萬美元的股票薪酬支出的一次性追趕，這與我們的A類普通股在紐約證券交易所直接上市或直接上市之前授予的RSU有關，該RU歸屬於服務條件和流動性事件相關績效歸屬條件(在我們的S-1/A表格註冊聲明生效日期得到滿足)，以及與2021年2月授予的首席執行官長期業績獎勵相關的4,200萬美元股票薪酬支出。此外，在截至2021年12月31日的一年中，歸屬於授予員工的RSU的基於股票的薪酬支出佔該期間人事成本的很大一部分。
在截至2020年12月31日的年度內，我們記錄了3,520萬美元的補償支出，這與F系列和G系列可轉換優先股的購買者為從員工、前員工和其他現有投資者手中收購股票而進行的收購要約有關。這筆費用之所以被記錄下來，是因為買家是我們的附屬公司，而投標是以高於當時公平市場價值的價格完成的。關於收購要約，我們放棄了適用於該等股份的任何優先購買權或轉讓限制。
收入成本
收入成本主要由各種分銷渠道收取的第三方支付處理費構成。我們推遲支付手續費，並在同一時期內確認它們作為各自的收入。這些成本是與我們的虛擬貨幣銷售相關的。
隨着時間的推移，我們打算利用在這一領域獲得的幾乎所有效率來增加我們開發人員和創建者的收入。此外，收入成本佔收入的百分比受到用户購買偏好和趨勢變化的影響。我們注意到，我們的銷售正在轉向移動分銷渠道，如Apple App Store和Google Play Store。與信用卡支付處理商等其他分銷渠道相比，這些分銷渠道需要支付更高的手續費。因此，我們預計，隨着我們業務的增長，由於向這些移動渠道的持續轉變，我們的收入支出成本將隨着時間的推移而增加，無論是以絕對美元計算，還是佔收入的百分比，儘管百分比可能會在不同時期波動。
開發商交換費
開發者交換費代表開發者和創作者在平臺上賺取的金額。開發人員和創建者可以在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下，將他們積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。開發人員和創作者可以通過以下方式賺取Robux：通過銷售訪問他們的體驗和增強他們的體驗，通過Studio Marketplace在開發人員之間銷售內容和工具，通過阿凡達市場向用户銷售物品。此外，開發者還可以通過我們基於敬業度的獎勵計劃Premium Payout獲得Robux，該獎勵計劃根據Roblox Premium訂户在體驗中花費的小時數來獎勵開發者。
在接下來的幾年裏，一個主要的目標是在保持合理的利潤率和自由現金流的同時，儘可能多地為我們的開發者和創作者社區帶來更多的錢。我們打算利用在我們業務的其他領域實現的未來成本效益來增加我們的開發人員和創作者的收入。因此，我們預計，隨着我們業務的增長以及我們繼續投資支持我們的Roblox開發者和創建者社區，我們的開發者交換費將以絕對美元和預訂量百分比的形式增加。
基礎設施和信任與安全
基礎設施和信任與安全費用主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施運營相關的費用。這些成本包括第三方服務提供商的成本，如雲計算或其他託管和數據存儲，我們租賃和運營的共用數據中心和POP的租金和設施相關費用，網絡和帶寬成本，以及我們服務器和基礎設施設備的折舊和相關支持和維護。在截至2021年12月31日的一年中，與基礎設施和信託與安全相關的折舊為6080萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，相同的成本分別為4040萬美元和2650萬美元。截至2021年12月31日，我們在世界各地擁有超過40,000台服務器的數據中心和POP。
基礎設施和信任與安全費用還包括員工和團隊成員的人員成本和分配的管理費用，這些員工和團隊成員的主要責任與支持我們的基礎設施和信任與安全計劃有關。在截至2021年12月31日的一年中，與基礎設施和信託與安全相關的股票薪酬為3530萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，相同的成本分別為740萬美元和210萬美元。
我們計劃繼續增加基礎設施的容量並增強其能力和可靠性，以支持更復雜的內容、更多的用户和更多的參與度。隨着我們繼續建設我們的全球基礎設施，我們預計在可預見的未來將增加我們對基礎設施的投資。我們打算通過建立和維護我們自己的技術基礎設施來實現業務的可擴展性和運營槓桿，並預計我們的基礎設施和信任與安全費用在短期內會增加，然後隨着業務的增長而作為預訂的百分比下降，主要是通過基礎設施費用的槓桿作用，儘管該百分比可能會因我們基礎設施和信任&安全費用和業務季節性的時間和範圍的波動而不同時期而波動。
研發
研發費用主要包括我們的工程、設計、產品管理、數據科學和其他維護和增強平臺功能的人員的人員成本和分配的管理費用。我們計劃在可預見的未來增加研發費用，無論是絕對金額還是預訂量的百分比，主要是因為增加了員工人數，以開發我們產品的新特性、功能和創新。
一般和行政
一般和行政費用主要包括人員成本和為我們的財務和會計、法律、人力資源、人才獲取和其他管理團隊分配的間接費用。一般和行政費用還包括專業服務費，如外部法律、會計、審計和外包服務，以及其他公司費用。我們計劃在可預見的未來增加一般和行政費用，包括絕對美元和預訂量的百分比，以支持業務增長，以及由於與上市公司相關的成本，如增加員工、增強系統、流程和控制，以及保險、合規、投資者關係和專業服務領域增加的費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括用户獲取費用和人員成本，以及為我們的營銷、業務開發和開發人員關係職能分配的管理費用。其他費用包括與市場研究、品牌推廣、公共關係和開發商關係項目相關的費用，包括我們一年一度的Roblox開發者大會。我們計劃在可預見的未來增加銷售和營銷費用，包括絕對美元和預訂量的百分比，主要是增加員工人數，以支持我們的開發商關係和品牌合作團隊。
利息收入
利息收入主要包括從我們的現金、現金等價物和受限現金餘額賺取的利息。
利息支出
利息開支主要包括合約利息及二零三零年票據的債務發行成本攤銷。
其他收入/(支出)，淨額
歷史期間的其他支出主要包括我們用於購買可轉換優先股的未償還認股權證的公允價值變化，這些公允價值在每個報告期結束時重新計量。截至2021年12月31日，未發行可轉換優先股權證。其他費用還包括外幣匯兑損益。
所得税準備金[受益於]所得税
所得税撥備(受益)主要包括外國司法管轄區的所得税以及美國聯邦和州所得税。我們維持對聯邦、州和外國遞延税項資產的全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延資產被利用的可能性並不大。截至2021年12月31日，我們結轉的聯邦淨運營虧損為21.208億美元，將於2024年到期，州淨運營虧損結轉為840.1美元，將於2027年到期，海外淨運營虧損結轉為4,960萬美元，將於2024年到期。使用我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性，如研發税收抵免，可能受到年度限制，或可能受到其他使用或收益限制，原因是1986年修訂的《國税法》第382和383節或該法規和其他類似條款規定的所有權變更限制。此外，經冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的減税和就業法案或税收法案改變了管理淨營業虧損結轉的聯邦規則。在21.208億美元的聯邦淨運營虧損中，20.352億美元是無限期結轉的，但限制在應税收入的80%。
經營成果
下表載列本集團於期內以美元及佔收益百分比（以千計，每股數據除外）呈列之經營業績：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,919,181 | | | $ | 923,885 | |
成本和費用： | | | |
收入成本(1) | 496,870 | | | 239,898 | |
開發商交換費 | 538,321 | | | 328,740 | |
基礎設施和信任與安全(2) | 456,498 | | | 264,226 | |
研發(2) | 533,207 | | | 201,433 | |
一般和行政(2) | 303,020 | | | 97,341 | |
銷售和市場營銷(2) | 86,363 | | | 58,384 | |
總成本和費用 | 2,414,279 | | | 1,190,022 | |
運營虧損 | (495,098) | | | (266,137) | |
利息收入 | 92 | | | 1,822 | |
| 利息支出 | (6,998) | | | — | |
其他收入/(支出)，淨額 | (1,796) | | | (32) | |
所得税前虧損 | (503,800) | | | (264,347) | |
所得税準備金[受益於]所得税 | (320) | | | (6,656) | |
合併淨虧損 | (503,480) | | | (257,691) | |
非控股權益應佔淨虧損(3) | (11,829) | | | (4,437) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (491,651) | | | $ | (253,254) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損(4) | $ | (0.97) | | | $ | (1.39) | |
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄(4) | 505,858 | | | 182,108 | |
______________________________
(1)服務器和基礎設施設備的折舊包括在基礎設施和信任與安全中。
(2)包括基於股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2021 | | 2020 |
基礎設施和信任與安全 | $ | 35,255 | | | $ | 7,396 | |
研發 | 219,851 | | | 39,402 | |
一般和行政 | 72,929 | | | 25,939 | |
銷售和市場營銷 | 13,907 | | | 6,421 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 341,942 | | | $ | 79,158 | |
於截至2021年12月31日止年度內，我們錄得2,130萬美元與直接上市前授予的RSU有關的基於股票的一次性薪酬支出，該等薪酬支出於服務條件及於生效日期滿足的流動資金事項相關績效歸屬條件均獲滿足後歸屬。在截至2020年12月31日的年度內，我們記錄了3,520萬美元的補償支出，這與F系列和G系列可轉換優先股的購買者為從員工、前員工和其他現有投資者手中收購股票而進行的收購要約有關。這筆費用之所以被記錄下來，是因為買家是我們的附屬公司，而投標是以高於當時公平市場價值的價格完成的。關於收購要約，我們放棄了適用於該等股份的任何優先購買權或轉讓限制。
(3)我們的合併財務報表包括我們的控股子公司羅伯樂中國控股公司。少數股東鬆華的所有權權益被記錄為非控股權益。
(4)有關計算本公司每股基本及攤薄淨虧損的方法，以及計算每股金額的加權平均股數，請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註附註16，“每股基本及攤薄淨虧損”。
下表列出了我們的合併經營報表數據的組成部分，以收入的百分比表示。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2021 | | 2020 |
收入 | 100 | % | | 100 | % |
成本和費用： | | | |
收入成本 | 26 | | | 26 | |
開發商交換費 | 28 | | | 36 | |
基礎設施建設和信任與安全 | 24 | | | 29 | |
研發 | 28 | | | 22 | |
一般和行政 | 16 | | | 10 | |
銷售和市場營銷 | 4 | | | 6 | |
總成本和費用 | 126 | | | 129 | |
運營虧損 | (26) | | | (29) | |
利息收入 | — | | | — | |
| 利息支出 | — | | | — | |
其他收入/(支出)，淨額 | — | | | — | |
所得税前虧損 | (26) | | | (29) | |
所得税準備金[受益於]所得税 | — | | | (1) | |
合併淨虧損 | (26) | | | (28) | |
非控股權益應佔淨虧損 | — | | | (1) | |
普通股股東應佔淨虧損 | (26 | %) | | (27 | %) |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 1,919,181 | | | $ | 923,885 | | | 108 | % |
在截至2021年12月31日的財年中，與截至2020年12月31日的財年相比，收入增加了9.953億美元，增幅為108%。這一增長主要是由於我們的每日付費用户數量的擴大，這是根據期間內每天獨立付費用户的平均數量來衡量的。我們的每日付費用户數量從2020年的約49萬人增加到2021年的約67.8萬人。兩個期間每個每日付費用户的預訂量保持相對一致，但可能不會反映在每個每日付費用户確認的收入中，因為每個期間確認的收入的很大一部分來自前幾個期間的預訂量。每日付費用户的擴張遵循了現有的增長趨勢，但也包括了新冠肺炎的影響。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 496,870 | | | $ | 239,898 | | | 107 | % |
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的收入成本增加了257.0 百萬美元，增幅為107%。這一增長主要是由於我們的預訂量增加所推動的支付處理費增加了171.7 百萬美元。
開發商交換費
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 開發商交換費 | $ | 538,321 | | | $ | 328,740 | | | 64 | % |
截至2021年12月31日的一年，開發商交換費比截至2020年12月31日的一年增加了2.096億美元，增幅為64%。這一增長主要是由於我們同期預訂量的增長，以及由於預訂量的增長，開發商和創建者賺取的相關金額的增長。此外，我們在2020年上半年推出了保費支出，並隨着時間的推移增加了這些支出，這導致開發人員交換費用佔預訂的百分比增加。開發人員交換費用與我們的整體預訂業績保持一致，因為平臺上的用户越多，我們的用户購買的Robux越多，開發人員和創建者賺取的Robux也越多。
基礎設施建設和信任與安全
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 基礎設施和信任與安全 | $ | 456,498 | | | $ | 264,226 | | | 73 | % |
與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年，基礎設施以及信託和安全支出增加了1.923億美元，增幅為73%。這一增長主要是由於我們的數據中心增加了9020萬美元，以及與向我們的用户提供平臺相關的技術基礎設施費用，以及我們的服務器和基礎設施設備的折舊。
此外，信任和安全費用增加了5340萬美元，以支持用户增長和我們平臺流量的增加。其他增長包括4,410萬美元的人員成本，這主要是由於為支持我們的基礎設施增長而增加的員工人數，以及2790萬美元的基於股票的薪酬支出。
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 研發 | $ | 533,207 | | | $ | 201,433 | | | 165 | % |
在截至2021年12月31日的財年，研發費用比截至2020年12月31日的財年增加了3.318億美元，增幅為165%。增加的主要原因是人事費用增加3.14億美元，其中包括1.804億美元的股票薪酬支出。這一增長還歸因於為我們的工程、設計和產品團隊提供支持的員工和顧問數量的增加。其他增長包括1,140萬美元的 攤銷成本，主要是由於與我們的Guilded和Loom.ai收購相關的無形資產。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 一般和行政 | $ | 303,020 | | | $ | 97,341 | | | 211 | % |
截至2021年12月31日的一年，一般和行政費用比截至2020年12月31日的一年增加了2.057億美元，或211%。增加主要是由於專業服務開支增加1.249億美元，包括與直接上市有關的一次性費用5,070萬美元。其餘費用的大部分涉及在本報告所述期間結案和支付的國家税務總局訴訟和其他訴訟，以及在此期間記錄的其他訴訟和相關變更的應計費用。這一增長也是因為作為我們向上市公司轉型的一部分，我們在財務、會計、人員、IT和法律職能部門的員工人數增加了。員工成本增加了7590萬美元，以支持員工人數的增加，其中包括基於股票的薪酬支出增加了4700萬美元。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 86,363 | | | $ | 58,384 | | | 48 | % |
截至2021年12月31日的一年，銷售和營銷費用比截至2020年12月31日的一年增加了2800萬美元，增幅為48%。增加的原因是額外增加了2200萬美元的人事費用，包括750萬美元的股票薪酬支出。這一增長還包括與營銷和促銷費用有關的360萬美元。
利息收入、利息支出、其他收入/(支出)和所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2020年至
2021 |
| 2021 | | 2020 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 利息收入 | $ | 92 | | | $ | 1,822 | | | (95) | % |
| 利息支出 | $ | (6,998) | | | $ | — | | | (100) | |
| 其他收入/(支出)，淨額 | $ | (1,796) | | | $ | (32) | | | 5,513 | |
| 所得税準備金[受益於]所得税 | $ | (320) | | | $ | (6,656) | | | (95) | |
與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度利息收入減少了170萬美元。減少的主要原因是我們在2020財年清算了投資，以及2021財年與2020財年相比利率下降。
與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的利息支出增加了700萬美元。增加的主要原因是攤銷了2021年10月發行的2030年債券的20萬美元債務發行成本和670萬美元的合同利息。
其他收入/(支出)，截至2021年12月31日的年度與2020年相比淨變化180萬美元。這一變化主要是由於2020年重新計量認股權證負債的虧損190萬美元，以及截至2021年12月31日的年度的匯兑虧損比2020年增加410萬美元。這一變化被截至2020年12月31日的年度錄得的40萬美元的其他雜項費用所抵消。
與截至2020年12月31日的前一年相比，截至2021年12月31日的年度所得税撥備(福利)減少了630萬美元。這一變化主要是由於截至2021年12月31日的年度Guilded收購中獲得的遞延税項與截至2020年12月31日的年度Loom.ai收購中獲得的遞延税項存在差異。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日，我們的主要流動性來源是30億美元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物用於營運資本、資本支出和收購。
自我們成立以來，我們主要通過運營產生的現金來為我們的運營提供資金，其次是出售可轉換優先股，我們的信貸安排下的借款，以及最近出售我們的2030年票據。我們為我們的預訂預先開具賬單並收取付款。
我們在2021年10月29日發行了2030年債券，除非提前回購或贖回，否則將於2030年5月1日到期。利息每半年支付一次，從2022年5月1日開始，每年5月1日和11月1日拖欠一次。2030年債券發行的淨收益約為9.875億美元，我們打算將淨收益用於一般企業用途，其中可能包括生產和開發、資本支出、投資、營運資本以及潛在的收購和戰略交易。
截至2021年12月31日，與2030年票據相關的合同義務是2022年支付3910萬美元，2023年至2029年每年支付3880萬美元，2030年到期10.194億美元。這些金額代表2030年債券期限內的本金和利息現金支付。2030年債券的任何未來贖回都可能影響我們支付現金的金額或時間。
關於2030年票據的更多信息，見合併財務報表附註8“債務”。
2021年1月，我們完成了私募，以每股45.00美元的收購價出售了總計1190萬股H系列可轉換優先股，淨收益約為5.43億美元。
2019年2月，我們達成了一項循環信貸額度協議，該額度下的最高借款額度為5000萬美元，將於2020年2月到期。信貸額度下的未償還借款按年利率1.5%計息。2020年2月，這項信貸安排續期一年。2021年2月，我們終止了信貸安排協議。循環信貸額度下沒有借入任何數額。
我們對辦公設施和數據中心運營空間有不可取消的租賃安排，這些安排將在2031年前的不同年份到期。截至2021年12月31日，該公司有2.784億美元的固定租賃付款義務，其中5990萬美元應在12個月內支付。
關於經營租賃承諾的更多信息，請參閲合併財務報表附註3“租賃”。
我們的其他購買義務主要包括與我們的數據中心託管提供商和軟件供應商的不可取消義務。截至2021年12月31日，我們有4,010萬美元的其他購買義務，其中1,600萬美元在12個月內支付。
此外，截至2021年12月31日，與我們在加利福尼亞州聖馬特奧的辦公室設施和弗吉尼亞州阿什伯恩的數據中心設施相關的未償還信用證金額為990萬美元。
有關我們合同義務的更多信息，請參閲合併財務報表附註9“承付款和或有事項”。
截至2021年12月31日，我們的運營產生了虧損，反映在截至2021年12月31日的983.9美元的累計赤字中，以及所述每個時期的運營活動的正現金流。我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們的遞延收入，這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們已經收到現金的預訂的未賺取部分，這些收入在付費用户的估計平均壽命內或在虛擬物品被消費時被記錄為收入。
我們預計，在可預見的未來，由於我們打算對我們的業務進行投資，我們將繼續遭受運營虧損。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物，加上運營部門提供的現金，將足以滿足我們未來12個月的需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、對我們員工的投資、為基礎設施建設新設施和購買硬件的資本支出、支持我們開發平臺的支出的時間和幅度，以及通脹對這些費用的影響。我們未來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。如果需要從外部籌集更多資金，我們可以隨時通過股權、與股權掛鈎的安排和債務籌集額外資金。如果我們不能在需要的時候以合理的利率籌集額外的資本，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。見第1部分，第1A項。“風險因素”，瞭解更多信息。
最近幾個時期，我們現金的主要用途一直是為我們的運營提供資金，進行資本支出和收購。
現金流
下表彙總了所列期間的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2021 | | 2020 |
現金流量數據合併報表： | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 659,109 | | | $ | 524,340 | |
淨現金(用於)投資活動 | $ | (146,821) | | | $ | (97,030) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 1,598,124 | | | $ | 164,972 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是向我們的付費用户銷售Robux的現金收入。我們運營活動的現金主要用於支付處理費、與人員相關的費用、與數據中心和基礎設施相關的運營以及開發人員交換費。
於截至2021年12月31日止年度內，經營活動提供的現金為659.1,000,000美元，其中包括淨虧損503.5,000,000美元，經非現金支出462.3,000,000美元調整，以及經營淨資產及負債變動帶來的現金淨流入700.3,000,000美元。其他非現金支出主要包括341.9美元的股票薪酬和7,560萬美元的折舊和攤銷。我們淨營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加819.9美元和開發商交換負債增加8,300萬美元，被遞延收入成本增加172.8美元和應收賬款增加6,100萬美元所抵消，所有這些都是由於預訂量增加。我們的大部分預訂和收入成本都推遲了23個月，因為它們與耐用品的銷售和相關成本有關。此外，現金淨流入的增加還受到應計費用增加5880萬美元的推動，這主要是由於ESPP負債和其他與税務有關的負債。
於截至2020年12月31日止年度內，經營活動提供的現金為524.3,000,000美元，其中包括淨虧損257.7,000,000美元，經非現金支出126.0,000,000美元調整，以及經營淨資產及負債變動帶來的現金淨流入656.0,000,000美元。其他非現金支出主要包括7,920萬美元的股票薪酬和4,380萬美元的折舊和攤銷。我們淨營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加965.9美元和開發商交換負債增加4,990萬美元，被遞延收入成本增加230.4美元和應收賬款增加156.9美元所抵消，所有這些都是由於預訂量增加。
投資活動
截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金為146.8,000,000美元，主要包括用於資本支出的現金9,320萬美元，與業務合併有關的付款4,570萬美元，以及購買無形資產所支付的現金79,000,000美元。
在截至2020年12月31日的年度內，投資活動中使用的現金為9,700萬美元，主要包括用於資本支出的現金104.2,000,000美元，以及與業務合併相關的付款4,090萬美元，由5,700萬美元的有價證券淨到期日提供的現金抵消。
融資活動
在截至2021年12月31日的年度內，融資活動提供的現金為15.981億美元，主要包括髮行2030年票據的收益987.7美元，扣除債務發行成本後的淨額，發行可轉換優先股的5.43億美元，以及行使股票期權的收益7620萬美元。
截至2020年12月31日止年度，融資活動提供的現金為165.0,000,000美元，主要包括髮行可轉換優先股所得款項淨額149.7,000,000美元及行使股票期權所得款項1,520萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，以及報告期間產生的報告收入和發生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地可採用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對綜合財務報表造成重大影響，則該政策被視為關鍵。
我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
有關我們的收入和基於股票的薪酬政策的完整描述，請參閲合併財務報表附註1的“重要會計政策概述和摘要”。
收入確認
根據ASC 606，收入來自與客户的合同，收入在服務控制權轉移到客户時確認。確認的收入金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。為了實現這一標準的核心原則，我們通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當我們通過轉讓承諾的服務來履行履行義務時，確認收入。
我們幾乎所有的收入都來自於在Roblox平臺上銷售虛擬物品。
Roblox平臺
我們將Roblox平臺作為直播服務運營，允許用户免費與他人玩耍和社交。然而，在體驗中，用户可以購買虛擬貨幣(Robux)來獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。出售Robux的收益最初記錄在遞延收入中，並在用户購買和使用虛擬物品時確認為收入。我們確定的履行義務是為用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前在Roblox平臺上獲取、使用和持有虛擬物品的能力。
用户可以一次性購買Robux，也可以通過移動支付、信用卡或預付卡按月訂閲。來自用户的付款是不可退還的，並且涉及到指定我們的義務的固定價格的不可取消的合同。收入記錄為扣除政府當局評估的税款後的淨額，這些税款是在我們和我們的用户之間的特定收入交易和估計的按存儲容量使用計費的同時徵收的。此類付款最初記入遞延收入。
履行義務的履行程度取決於購買的虛擬物品的性質，因此，我們將虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。
•可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵可以包括在短時間後不再顯示在用户庫存上的物品，或者在消費之後不再向用户提供任何持續好處的物品。對於可消費虛擬物品的銷售，我們將收入確認為該物品的消費。
•耐用虛擬物品表示導致用户的角色或物品集(例如，虛擬帽子、寵物或房子)的持久改變的物品。只要這些物品在我們的Roblox平臺上，客户通常就可以持有、使用或展示它們。我們確認經久耐用的虛擬物品銷售的收入，在估計的時間段內這些物品在Roblox平臺上向用户提供。
為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算，我們特別確定了在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買。對於剩餘的人羣，我們根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。對未具體確定的購買人羣購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量的估計，需要管理層的判斷，因為它要求我們使用來自類似經歷的已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
付費用户估計的平均壽命是根據每個用户隊列的歷史月度保留數據計算的，以預測未來在Roblox平臺上的參與，目前估計為23個月。確定付費用户的估計平均壽命需要管理層的判斷，因為這需要我們分析玩家隊列活動的最新趨勢和其他定性因素，以估計付費用户的平均壽命。在確定付費用户的估計平均壽命時，我們還會考慮先前分析的結果。我們認為，這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。
基於股票的薪酬
我們根據估計授予日期和獎勵的公允價值來計量和確認基於股票的薪酬支出。我們已授予某些獎勵，主要包括根據2020年ESPP授予的股票期權獎勵、RSU、PSU和股票購買權。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計根據2020年ESPP授予的股票期權和股票購買權的公允價值，並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要一定的主觀投入和假設，包括A類普通股的公允價值、預期期限、無風險利率、預期股價波動性以及A類普通股的預期股息收益率。用於確定根據2020年ESPP授予的期權獎勵和股票購買權的公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設和估計如下：
•A類普通股的公允價值—在直接上市之前，我們估計了A類普通股的公允價值，如下文“普通股估值”一節所討論。於直接上市完成後，我們A類普通股的公平值乃根據授出日期的紐約證券交易所收盤價釐定。
•預期期限-預期期限代表我們的基於股票的獎勵預期未償還的時間段。預期期限假設是根據歸屬條款、估計的行使行為、歸屬後的取消和授予的合同期限確定的。
•無風險利率-無風險利率基於授予美國國庫券時生效的隱含收益率，條款大致等於獎勵的預期期限。
•預期股價波動-在直接上市之前，我們使用了類似上市同行公司A類普通股的歷史波動率。在完成直接上市後，我們繼續使用同類上市同行公司股價的歷史波動性，因為我們沒有建立足夠的公開交易歷史。
•預期股息率-我們的預期股息率為零，因為我們尚未支付，也不預期為我們的普通股支付股息。
RSU的公允價值是根據我們普通股在授予之日的公允價值估計的。在直接上市之前，我們估計了A類普通股的公允價值，這在下文的“普通股估值”一節中進行了討論。在完成直接上市後，我們A類普通股的公允價值是根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定的。
CEO長期績效獎
2021年2月，我們董事會的領導力發展和薪酬委員會向我們的首席執行官頒發了長期績效獎，或CEO長期績效獎，這是一個包括服務和市場狀況的RSU獎。CEO長期績效獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。蒙特卡洛模擬中最具判斷性的假設之一是作為獎勵基礎的普通股的估計公允價值，如下文“普通股估值”部分所述。我們根據估值日期至業績期末的時間段估計預期期限。無風險利率是基於授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線。預期波動率是根據選定同行在相當於CEO長期表現獎預期期限的期間內的歷史股票波動率得出的。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股價目標早於派生服務期實現，我們將調整基於股票的薪酬費用，以反映與CEO長期業績獎勵既得部分相關的累計費用。只要David·巴祖基繼續擔任我們的首席執行官，基於股票的薪酬支出將在派生服務期內確認，無論股價目標是否實現。
普通股估值
在直接上市之前，由於我們的普通股沒有公開交易市場，並根據作為補償發佈的美國註冊會計師協會會計和估值指南：私人持有的公司股權證券的估值，我們的董事會和管理層行使了合理的判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素來確定我們普通股的公允價值的最佳估計，包括：
•我們或其他持有者在公平交易中向外部投資者出售我們的普通股和可轉換優先股的價格；
•由一家不相關的第三方評估公司進行的同期估值；
•我們的經營和財務業績；
•我們的普通股缺乏市場性；
•可比公司的估值；
•行業前景；
•在當時的市場條件下，實現流動性事件的可能性，如首次公開募股或出售我們公司；以及
•美國和全球經濟和資本市場的狀況和前景。
我們使用我們可獲得的最可觀察到的投入來確定普通股的公允價值，包括收益法以及我們股票的最近銷售。收益法基於我們預期產生的折現至現值的未來現金流量，使用適當的貼現率來評估我們業務的價值，以反映實現預期現金流量的風險。
我們還考慮了任何涉及我們股本的二級交易。在評估這些交易時，我們考慮了每筆交易的事實和情況，以確定它們在多大程度上代表了公允價值交換。考慮的因素包括交易量、交易時間、交易是否發生在願意和無關的各方之間，以及交易是否涉及能夠獲得我們財務信息的投資者。
近期會計公告
關於最近會計公告的討論，見項目8.財務報表和補充資料附註1“重要會計政策概覽和摘要”中的“最近會計公告”一節。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金和貨幣市場工具的高流動性投資。截至2021年12月31日，我們擁有30億美元的現金和現金等價物。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。我們的貨幣市場工具的利率風險非常低，因為它們的到期日很短，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。
2021年10月，我們發行了本金總額為10億美元的2030年債券。2030年債券是按面值發行的，我們產生了大約1250萬美元的債務發行成本。2030年債券的利息每半年支付一次，分別在每年的5月1日和11月1日支付，由2022年5月1日開始支付，2030年債券的全部未償還本金將於2030年5月1日到期。2030年債券的利率是固定的，因此，我們不存在與2030年債券的利率變化相關的財務報表風險。此外，在我們的資產負債表上，我們以面值減去未攤銷折價和債務發行成本計入2030年期票據，我們僅為必要的披露目的而公佈公允價值。2030年債券的公平市值面臨利率風險。我們的2030年債券的公允價值將隨着利率的變動而波動，在利率下降期間增加，在利率上升期間下降。
外幣兑換風險
我們的大部分收入以美元計價，其餘以英鎊、歐元、加元和澳元計價。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價，這些司法管轄區主要位於美國、英國、加拿大、歐洲和中國。因此，我們目前和未來的業務和現金流的結果會受到外幣匯率變化的影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的歷史合併財務報表產生實質性影響。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外幣的敞口變得更大，我們可能會在未來這樣做。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素，如間接費用的增加，可能會對我們的運營結果產生不利影響。到目前為止，我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通脹壓力的影響，這種壓力可能會隨着美國通脹的加劇而增加，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這種更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
項目8.合併財務報表和補充數據
羅伯克斯公司
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID34) | F-2 |
合併資產負債表 | F-4 |
合併業務報表 | F-5 |
綜合全面收益/(損益)表 | F-6 |
股東權益合併報表/(虧損) | F-7 |
合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Roblox公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計Roblox Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、可轉換優先股及股東權益(虧損)及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，由於採用會計準則更新(ASU)2016-02號租賃(主題842)，本公司已於2021年1月1日改變了租賃會計方法。
意見基礎
財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認— 見財務報表附註1
關鍵審計事項説明
該公司幾乎所有的收入都來自在Roblox平臺上銷售虛擬物品。本公司向用户銷售虛擬物品時的履行義務是向這些用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內在Roblox平臺上獲取、使用和持有虛擬物品的能力，該估計時間段估計為付費用户的平均壽命(對於耐用虛擬物品)或直到虛擬物品被消費為止(對於消耗性虛擬物品)。為了單獨識別和核算消耗品和耐用虛擬物品，該公司特別為在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品確定了每一次購買。對於剩餘的人羣，該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。
當(1)估計付費用户的平均壽命(“客户壽命”)時，管理層進行重要判斷，包括分析玩家隊列活動的最新趨勢以估計付費用户的平均壽命，以及(2)估計為未具體標識的剩餘購買人羣購買的消耗品和耐用虛擬物品的量(“剩餘人羣分配”)，這包括使用來自類似體驗中的已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
鑑於估計客户壽命和剩餘人口分配的複雜性，審計這些估計需要高度的審計師判斷，並在執行審計程序以評估公司的判斷和結論時增加努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司估計的客户壽命和剩餘人口分配相關的審計程序包括以下內容：
•我們瞭解了該公司制定預計客户壽命和剩餘人口分配的方法。
•對於客户壽命估計，我們（1）測試了球員隊列歷史每月保留數據的準確性和完整性，（2）測試了公司預測未來保留的計算的數學準確性，和（3）評估了質量因素的影響，以評估管理層對未來保留的判斷，利用公開可用的競爭對手信息和隊列中的最新歷史趨勢，活動
•對於剩餘的人口分配估計，我們(1)通過選擇購買的虛擬物品的樣本並確認這些物品被適當地分類為消耗品或耐用的虛擬物品，(2)測試特定識別的購買的消耗品和耐用品的百分比的數學準確性，(3)比較購買的具體識別的虛擬物品和未具體識別的虛擬物品的組成，來測試管理分析中使用的特定識別的購買的基礎數據，以評估商品的性質是否相似，以及(4)測試用於特定確定的購買的消耗品和耐用品的虛擬物品的百分比是否適用於剩餘人口。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2022年2月25日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
羅伯克斯公司
合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,004,300 | | | $ | 893,943 | |
應收賬款--扣除備抵後的淨額 | 307,349 | | | 246,986 | |
預付費用和其他流動資產 | 32,091 | | | 26,274 | |
遞延收入成本，本期部分 | 406,025 | | | 256,928 | |
流動資產總額 | 3,749,765 | | | 1,424,131 | |
財產和設備--淨值 | 271,352 | | | 206,415 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 221,285 | | | — | |
遞延收入成本，長期 | 137,524 | | | 113,793 | |
無形資產，淨額 | 59,666 | | | 42,326 | |
商譽 | 118,071 | | | 59,568 | |
其他資產 | 2,933 | | | 1,567 | |
總資產 | $ | 4,560,596 | | | $ | 1,847,800 | |
負債、可轉換優先股和股東權益/（虧損） | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 64,395 | | | $ | 12,012 | |
應計費用和其他流動負債 | 180,769 | | | 65,392 | |
開發商交換責任 | 163,906 | | | 80,912 | |
遞延收入-流動部分 | 1,758,022 | | | 1,070,230 | |
流動負債總額 | 2,167,092 | | | 1,228,546 | |
遞延收入-流動部分淨額 | 616,834 | | | 484,699 | |
| 經營租賃負債 | 194,616 | | | — | |
| 長期債務，淨額 | 987,723 | | | — | |
其他長期負債 | 1,408 | | | 22,109 | |
總負債 | 3,967,673 | | | 1,735,354 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
可轉換優先股 | | | |
可轉換優先股，系列A、B、C、D、D—1、E、F和G $0.0001面值，零和349,522分別於2021年12月31日和2020年12月31日獲授權的股份； 零和337,235於2021年12月31日及2020年12月31日已發行及發行在外的股份； 零及$335,654截至2021年12月31日和2020年12月31日， | — | | | 344,827 | |
股東權益/（虧損） | | | |
普通股，$0.0001票面價值；5,000,000和740,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日批准， 585,878和201,327分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行在外的股份；A類普通股—4,935,000和675,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日獲授權的股份； 534,541和144,039分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行在外的股份；B類普通股—65,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日授權的股份， 51,337和57,287分別於2021年12月31日和2020年12月31日已發行及發行在外的股份， | 58 | | | 20 | |
額外的實收資本 | 1,568,638 | | | 239,792 | |
累計其他綜合收益 | 62 | | | 90 | |
累計赤字 | (983,941) | | | (492,290) | |
Roblox Corporation股東權益合計/（虧絀） | 584,817 | | | (252,388) | |
非控制性權益 | 8,106 | | | 20,007 | |
股東權益合計/(虧損) | 592,923 | | | (232,381) | |
負債總額、可轉換優先股及股東權益/（虧損） | $ | 4,560,596 | | | $ | 1,847,800 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 1,919,181 | | | $ | 923,885 | | | $ | 508,393 | |
成本和費用： | | | | | |
收入成本(1) | 496,870 | | | 239,898 | | | 122,381 | |
開發商交換費 | 538,321 | | | 328,740 | | | 111,976 | |
基礎設施和信任與安全 | 456,498 | | | 264,226 | | | 156,699 | |
研發 | 533,207 | | | 201,433 | | | 107,095 | |
一般和行政 | 303,020 | | | 97,341 | | | 41,945 | |
銷售和市場營銷 | 86,363 | | | 58,384 | | | 44,737 | |
總成本和費用 | 2,414,279 | | | 1,190,022 | | | 584,833 | |
運營虧損 | (495,098) | | | (266,137) | | | (76,440) | |
利息收入 | 92 | | | 1,822 | | | 6,546 | |
| 利息支出 | (6,998) | | | — | | | — | |
其他收入/(支出)，淨額 | (1,796) | | | (32) | | | (1,211) | |
所得税前虧損 | (503,800) | | | (264,347) | | | (71,105) | |
所得税準備金[受益於]所得税 | (320) | | | (6,656) | | | 9 | |
合併淨虧損 | (503,480) | | | (257,691) | | | (71,114) | |
非控股權益應佔淨虧損 | (11,829) | | | (4,437) | | | (146) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (491,651) | | | $ | (253,254) | | | $ | (70,968) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.97) | | | $ | (1.39) | | | $ | (0.44) | |
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄 | 505,858 | | | 182,108 | | | 163,051 | |
_______________
(1)服務器和基礎設施設備的折舊包括在基礎設施和信任與安全中。
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
綜合全面收益/(虧損)表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
合併淨虧損 | $ | (503,480) | | | $ | (257,691) | | | $ | (71,114) | |
其他綜合收益/(虧損)： | | | | | |
外幣折算調整 | (55) | | | 168 | | | 12 | |
可供出售有價證券未實現收益（虧損）淨變動，扣除税項 | — | | | (33) | | | 41 | |
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | (55) | | | 135 | | | 53 | |
包括非控制性權益在內的全面損失 | (503,535) | | | (257,556) | | | (71,061) | |
減去：非控股權益應佔淨虧損 | (11,829) | | | (4,437) | | | (146) | |
減去：可歸因於非控股權益的累計換算調整 | (27) | | | 84 | | | 6 | |
可歸因於非控股權益的全面損失總額 | (11,856) | | | (4,353) | | | (140) | |
普通股股東應佔全面虧損總額 | $ | (491,679) | | | $ | (253,203) | | | $ | (70,921) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
綜合可換股債券及股東權益╱（虧損）報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車
優先股 | | | A類和B類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計
其他
全面
(虧損)收入 | | 累計赤字 | | 非-
控股權 | | 股東合計
赤字 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2019年1月1日的餘額 | 324,304 | | $ | 187,191 | | | | 157,873 | | $ | 16 | | | $ | 54,871 | | | $ | (8) | | | $ | (168,068) | | | $ | — | | | $ | (113,189) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | 8,895 | | 1 | | | 3,184 | | | — | | | — | | | — | | | 3,185 | |
與無形資產購買有關的認股權證的發行 | — | | — | | | | — | | — | | | 482 | | | — | | | — | | | — | | | 482 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | 17,634 | | | — | | | — | | | — | | | 17,634 | |
其他 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
累計換算調整 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | | | 12 | |
| 少數股東出資 | — | | — | | | | — | | — | | | 25,500 | | | — | | | — | | | 24,500 | | | 50,000 | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (70,968) | | | (146) | | | (71,114) | |
2019年12月31日的餘額 | 324,304 | | $ | 187,191 | | | | 166,768 | | $ | 17 | | | $ | 101,671 | | | $ | 39 | | | $ | (239,036) | | | $ | 24,360 | | | $ | (112,949) | |
行使股票期權後發行普通股和結算受限制股份單位 | — | | — | | | | 20,871 | | 2 | | | 15,156 | | | — | | | — | | | — | | | 15,158 | |
從資產購買中發行普通股 | — | | — | | | | 80 | | — | | | 2,854 | | | — | | | — | | | — | | | 2,854 | |
收購企業發行普通股 | — | | — | | | | 933 | | — | | | 35,203 | | | — | | | — | | | — | | | 35,203 | |
與企業合併同時授予的限制性股票獎勵的發行 | — | | — | | | | 388 | | — | | | 5,493 | | | — | | | — | | | — | | | 5,493 | |
發行G系列優先股 | 23,645 | | 149,669 | | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使現金認股權證時發行D—1系列認股權證(1) | 1,573 | | 8,225 | | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 將A系列優先股轉換為普通股 | (11,642) | | (233) | | | | 11,642 | | 1 | | | 232 | | | — | | | — | | | — | | | 233 | |
| D系列優先股轉換為普通股 | (645) | | (25) | | | | 645 | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | 79,158 | | | — | | | — | | | — | | | 79,158 | |
| 其他 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | — | | | (33) | |
| 累計換算調整 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | 84 | | | 168 | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (253,254) | | | (4,437) | | | (257,691) | |
2020年12月31日餘額 | 337,235 | | $ | 344,827 | | | | 201,327 | | $ | 20 | | | $ | 239,792 | | | $ | 90 | | | $ | (492,290) | | | $ | 20,007 | | | $ | (232,381) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | 33,372 | | 3 | | | 65,284 | | | — | | | — | | | (45) | | | 65,242 | |
與收購企業有關的普通股發行 | — | | — | | | | 487 | | — | | | 31,274 | | | — | | | — | | | — | | | 31,274 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | — | | | | 191 | | — | | | 11,268 | | | — | | | — | | | — | | | 11,268 | |
發行H系列優先股，淨額 | 11,889 | | 534,286 | | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與直接上市相關的可轉換優先股向普通股的轉換 | (349,124) | | (879,113) | | | | 349,124 | | 35 | | | 879,078 | | | — | | | — | | | — | | | 879,113 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | 341,942 | | | — | | | — | | | — | | | 341,942 | |
釋放受限制的股票單位 | — | | — | | | | 1,376 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | — | | | | 1 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累計換算調整 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | (27) | | | (55) | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (491,651) | | | (11,829) | | | (503,480) | |
2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | | 585,878 | | $ | 58 | | | $ | 1,568,638 | | | $ | 62 | | | $ | (983,941) | | | $ | 8,106 | | | $ | 592,923 | |
______________________________
(1)就總收益$行使認股權證0.1和認股權證負債的重新分類公平市場價值為#美元8.1百萬截至演練日期.
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流： | | | | | |
合併淨虧損 | $ | (503,480) | | | $ | (257,691) | | | $ | (71,114) | |
調整淨虧損（包括非控股權益）與經營提供的現金淨額： | | | | | |
折舊及攤銷 | 75,622 | | | 43,808 | | | 27,664 | |
基於股票的薪酬費用 | 341,942 | | | 79,158 | | | 17,634 | |
認股權證公允價值變動 | — | | | 1,890 | | | 1,190 | |
| 經營租賃非現金費用 | 43,794 | | | — | | | — | |
其他非現金費用/（貸項） | 680 | | | 1,139 | | | (693) | |
| 債務發行成本攤銷 | 216 | | | — | | | — | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | |
應收賬款 | (61,044) | | | (156,865) | | | (40,092) | |
應付帳款 | 23,369 | | | 4,488 | | | (113) | |
預付費用和其他流動資產 | (13,593) | | | (4,826) | | | (10,268) | |
其他資產 | (1,367) | | | 1,373 | | | 339 | |
開發商交換責任 | 82,994 | | | 49,905 | | | 12,897 | |
應計費用和其他流動負債 | 58,809 | | | 30,906 | | | 10,719 | |
其他長期負債 | (1,189) | | | (4,460) | | | 11,415 | |
| 經營租賃負債 | (34,743) | | | — | | | — | |
遞延收入 | 819,927 | | | 965,919 | | | 187,916 | |
遞延收入成本 | (172,828) | | | (230,404) | | | (48,309) | |
經營活動提供的淨現金 | 659,109 | | | 524,340 | | | 99,185 | |
投資活動產生的現金流： | | | | | |
購置財產和設備 | (93,273) | | | (104,153) | | | (83,264) | |
與企業合併有關的付款，扣除收購現金後的淨額 | (45,692) | | | (40,919) | | | — | |
購買短期投資 | — | | | (5,991) | | | (89,601) | |
短期投資到期日 | — | | | 63,000 | | | 90,000 | |
購買無形資產 | (7,856) | | | (8,967) | | | (1,465) | |
用於投資活動的現金淨額 | (146,821) | | | (97,030) | | | (84,330) | |
融資活動的現金流： | | | | | |
發行優先股以供行使認股權證所得款項 | — | | | 147 | | | — | |
發行普通股所得款項 | 76,177 | | | 15,156 | | | 3,112 | |
發行優先股所得款項淨額 | 534,286 | | | 149,669 | | | — | |
非控股股東出資 | — | | | — | | | 50,000 | |
| 2030年票據收益 | 990,000 | | | — | | | — | |
| 支付發債成本 | (2,339) | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,598,124 | | | 164,972 | | | 53,112 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (55) | | | 168 | | | 12 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,110,357 | | | 592,450 | | | 67,979 | |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | | | | | |
年初 | 893,943 | | | 301,493 | | | 233,514 | |
年終 | $ | 3,004,300 | | | $ | 893,943 | | | $ | 301,493 | |
補充披露現金流量信息： | | | | | |
支付利息的現金 | — | | | — | | | — | |
繳納所得税的現金 | — | | | — | | | — | |
補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
應付賬款和應計費用中的財產和設備增加 | $ | 50,388 | | | $ | 13,990 | | | $ | 12,169 | |
作為企業合併對價發行的普通股和未登記受限制單位的公允價值 | $ | 31,274 | | | $ | 40,696 | | | — | |
購買無形資產所發行普通股的公允價值 | — | | | $ | 2,854 | | | — | |
| 可轉換優先股在直接上市時轉換為普通股 | $ | 879,113 | | | — | | | — | |
| 未償債務發行成本 | $ | 154 | | | — | | | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
合併財務報表附註
1.主要會計政策概述和摘要
業務的組織和描述-Roblox公司，或稱公司，於2004年3月根據特拉華州法律註冊成立。該公司運營着一個人與人的共同體驗平臺，或平臺，或Roblox平臺，用户在這裏相互互動，探索和開發身臨其境的、用户生成的3D體驗。在註冊Roblox後，用户可以個性化他們唯一的Roblox身份或化身。然後，用户可以自由地沉浸在Roblox上的體驗中，並可以使用虛擬貨幣或Robux在公司的阿凡達市場獲得特定體驗的增強功能或化身物品。任何用户都可以是使用Roblox工作室軟件工具的公司平臺上的開發人員或創建者。開發人員構建發佈在Roblox上的體驗，並可以通過體驗中的微交易、基於參與度的支付以及在Roblox虛擬經濟中銷售虛擬物品來賺取Robux.
直接上市--2021年3月10日，公司完成其A類普通股在紐約證券交易所(NYSE)的直接上市(“直接上市”)。本公司產生的費用主要涉及與直接上市有關的財務諮詢服務、審計和法律費用，並記錄了一般和行政費用#美元。50.7在截至2021年3月31日的財年第一季度，緊接直接上市前，所有已發行可轉換優先股的股份均已轉換為同等數目的A類普通股。
主要會計政策的列報依據和摘要
財政年度-公司的財政年度將於12月31日結束。例如，提到2021財年、2020財年和2019年財年，分別是指截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的財年。
陳述的基礎-所附合並財務報表是根據公認會計準則以及美國證券交易委員會的適用規則和條例編制的。
某些上期結餘已在所附合並財務報表中重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新定級不是實質性的，對上一年的淨虧損或累計赤字沒有影響。
合併原則-合併財務報表包括本公司和本公司控制的子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。合併財務報表包括全資子公司和控股子公司100%的賬目，少數投資者的所有權權益被記錄為非控股權益。
預算的使用-按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。綜合財務報表所反映的重大估計和假設包括，但不限於，虛擬物品可供用户使用的估計期間，以及本公司缺乏用於收入確認的特定信息的消耗品和耐用虛擬物品的估計金額、財產和設備以及無形資產的使用壽命、已獲得商譽和無形資產的估值、應計負債(包括應計開發商交換費)、或有負債、遞延税項資產和負債的估值、基於股票的補償、經營租賃使用權資產的賬面價值、長期資產的可回收性評估和商譽的賬面價值。管理層相信，根據作出該等估計及判斷時可得之資料，彼等所依賴之估計及判斷屬合理。實際結果可能與該等估計不同，而任何有關差異對綜合財務報表可能屬重大。倘該等估計與實際結果有重大差異，則本公司之綜合財務報表將受到影響。
新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行已經並可能繼續給宏觀經濟狀況帶來重大不確定性。新冠肺炎大流行將直接或間接影響全球經濟的全面程度、持久的社會影響以及對公司業務、運營結果和財務狀況的影響將取決於未來的發展，如新冠肺炎疫苗接種率和全球和美國的新冠肺炎疫苗供應情況，以及新病毒株的出現，這些都是高度不確定和無法準確預測的。截至綜合財務報表發佈日期，本公司並不知悉任何與新冠肺炎有關的具體情況需要本公司更新其估計或判斷或調整其資產或負債的賬面價值。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，公司的估計和假設在未來可能會發生重大變化。
外幣交易—本公司國際子公司的本位幣為美元，但如合併財務報表附註14“合資企業”中所述，由羅伯克斯中國控股有限公司全資擁有的一家中國子公司除外。資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和支出使用該期間的平均匯率換算。外幣換算的影響在合併資產負債表中作為累計其他全面損失的組成部分計入股東虧損，定期變動在合併全面損失表中作為項目彙總。
股票拆分-2020年1月31日，公司董事會通過了公司註冊證書修正案，將已發行和已發行普通股和可轉換優先股的股份按2—對—1比率。股份分拆已獲本公司股東批准，並於2020年1月31日生效。
這些合併財務報表中包含的普通股和可轉換優先股的所有已發行和流通股、股息率、轉換率、購買普通股的選擇權、行使價格和相關的每股收益金額都進行了調整，以反映所有列報期間的股票拆分。
細分市場—本公司作為一個單一的運營和可報告部門運營，處於合併實體層面。公司的首席運營決策者或CODM是其首席執行官，他根據在綜合基礎上提交的財務信息以及我們收入的分類信息來做出資源分配決策和評估業績。
收入確認
收入確認政策
根據ASC 606，來自與客户的合同收入，收入在服務控制權轉移到客户手中時確認。確認的收入金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。為實現本標準的核心原則，本公司通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司通過轉讓承諾的服務履行履行義務時，確認收入。
該公司幾乎所有的收入都來自在Roblox平臺上銷售虛擬物品。
Roblox平臺
該公司將Roblox平臺作為直播服務運營，允許用户免費與他人玩耍和社交。然而，在體驗中，用户可以購買虛擬貨幣(Robux)來獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。出售Robux的收益最初記錄在遞延收入中，並在用户購買和使用虛擬物品時確認為收入。本公司確定的履行義務是向用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前，向用户提供獲取、使用和持有Roblox平臺上的虛擬物品的能力。
用户可以一次性購買Robux，也可以通過移動支付、信用卡或預付卡按月訂閲。來自用户的付款是不可退還的，並且涉及到規定公司義務的固定價格的不可取消的合同。收入記錄為扣除税款後的淨額，由政府當局對公司與其用户之間的特定收入交易徵收並同時進行的評估，以及估計的按存儲容量使用計費。此類付款最初記入遞延收入。
公司履行義務的履行情況取決於所購買的虛擬物品的性質，因此，公司將其虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。
•可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵可以包括在短時間後不再顯示在用户庫存上的物品，或者在消費之後不再向用户提供任何持續好處的物品。對於可消耗性虛擬物品的銷售，公司將收入確認為該物品的消費。
•耐用虛擬物品表示導致用户的角色或物品集(例如，虛擬帽子、寵物或房子)的持久改變的物品。只要這些物品在Roblox平臺上，客户通常就可以持有、使用或展示這些物品。該公司確認耐用虛擬物品銷售的收入，在估計為付費用户的平均壽命的估計時間段內按比例確認這些物品可供用户使用。
為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算，該公司特別確定了在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買。對於剩餘的人羣，該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。對未具體確定的購買人羣購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量的估計，需要管理層的判斷，因為它要求公司使用來自類似經歷的已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
付費用户估計的平均壽命是基於每個用户隊列的歷史月度保留數據來計算的，以預測未來在Roblox平臺上的參與，目前估計為23月份。在確定付費用户的估計平均壽命時，該公司還會考慮先前分析的結果。該公司認為，這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。
委託人代理注意事項
本公司評估Robux通過第三方支付處理商的銷售情況，以確定其收入是應報告毛收入還是應扣除支付處理商保留的費用或支付給開發商和創建者的費用(開發商交換費)。公司是與最終用户進行交易的委託人，其結果是控制、託管和集成向最終用户交付的虛擬物品。本公司將收入總額記為本金，並將支付給支付處理商的費用和開發商交換費記為費用。
其他收入
其他收入主要包括來自廣告、許可證和版税的收入。本公司根據相關協議的履約義務確認收入，金額反映本公司預期有權獲得的對價。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註2“與客户的合同收入”，包括收入分類、合同餘額和期間遞延收入的變化。
收入成本—收入成本主要包括各種分銷渠道收取的支付處理費。
遞延收入成本-該公司推遲了對獲得用户合同(即出售Robux)直接和遞增的合同成本。遞延收入成本主要包括第三方支付處理商收取的支付處理費。初始合同的支付手續費與隨後的銷售相稱，因此，虛擬物品在Roblox平臺上向用户提供的估計時間段內(根據虛擬物品的消耗品或耐用品的性質)按確認的收入比例攤銷。公司根據公司預計確認費用的時間，將遞延收入成本分為短期或長期。短期和長期遞延收入成本計入公司的綜合資產負債表。遞延收入成本定期審查減值。
信用風險集中與大客户-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。現金和現金等價物存放在高質量的金融機構，有時可能會超過聯邦保險的限額。管理層認為，持有本公司存款的金融機構在財務上具有信用價值，因此，這些餘額的信用風險最小。一般來説，這些存款可以按需贖回，因此承擔的利率風險最小。
該公司在正常業務過程中向各種客户提供信貸，對其客户進行持續的信用評估，並在認為必要時為客户賬户上的潛在信貸損失預留準備金。到目前為止，該公司沒有經歷任何重大的信貸損失。
該公司利用各種分銷渠道向用户收取和匯款付款。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，兩個分銷渠道佔比54%, 50%，以及56分別佔我們應收賬款的%。一個分銷渠道佔比19%, 25%，以及28分別佔我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日應收賬款的比例。第二個分銷渠道佔了35%, 25%，以及28分別佔截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的應收賬款的百分比。
已處理一個分銷渠道35%, 35%和30分別佔我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的總收入交易的1%。已處理第二分銷渠道19%, 19%和18分別佔我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的總收入交易的1%。
公允價值層次結構-在合併財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與這些資產或負債的估值投入直接相關的、與主觀性有關的層級如下：
第1級-在計量日期相同資產或負債的未經調整的、在活躍市場上報價的投入。
二級-通過與測量日期和工具預期壽命的市場數據的關聯，直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(第1級所包括的報價除外)。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義，並反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼為資產或負債定價的最佳估計。考慮到估值技術中固有的風險和模型投入中固有的風險。
在釐定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入及儘量減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。
現金、現金等價物和限制性現金-現金和現金等價物主要包括手頭現金、貨幣市場工具和自購買之日起90天或更短期限的美國國債。
限制性現金包括存放在金融機構的現金，作為本公司在其設施租賃下的債務的抵押品。這些受限現金餘額已從我們的現金和現金等價物餘額中剔除，並在我們的綜合資產負債表上歸類為受限現金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有限制現金餘額。
短期投資-公司在購買時確定其投資的適當分類，並在每個資產負債表日期根據投資的到期日和公司對這些證券的合理預期(即對出售和贖回的預期)重新評估這種確定。根據我們對短期投資的意圖，所有短期投資均被歸類為可供出售證券，並按公允價值報告，公允價值基於此類證券的報價市場價格(如果有)，或基於具有類似特徵的金融工具的市場報價。未實現損益在扣除所得税後作為其他全面虧損的單獨組成部分入賬。本公司定期檢討其證券是否存在非暫時性減值，包括(I)本公司是否有意出售該證券，或(Ii)本公司更有可能被要求在其預期收回前出售該證券。如果上述因素之一得到滿足，公司將計入與其減值投資相關的減值損失。可供出售證券的已實現損益和非臨時性減值(如果有的話)在出售時確認，並計入合併經營報表中的其他費用淨額。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司並無短期投資。
應收賬款及相關準備—應收賬款是指根據與我們客户的合同義務而欠我們的金額。在公司意識到可能損害特定客户履行其財務義務的能力的情況下，公司會將特定撥備記錄為應收賬款餘額的減值，以將其減少至可變現淨值。此外，該公司還根據歷史數據和當前趨勢和預測保留了按存儲容量使用計費的準備金。具體津貼和按存儲容量使用計費準備金在本報告所述期間的任何期間都不是實質性的。
財產和設備--淨值—財產和設備按歷史成本減去累計折舊和攤銷入賬。折舊和攤銷以直線方式記錄在各自資產的估計使用年限內。維修和維護費用在發生時計入費用。每種資產類別的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 財產和設備 | 估計有用壽命 |
服務器及相關設備 | 5年份 |
計算機硬件和軟件 | 2 - 5年份 |
傢俱和固定裝置 | 2年份 |
租賃權改進 | 更短的時間10租賃期為數年或數年 |
商譽與無形資產-商譽不攤銷，而是在第四季度每年進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明商譽可能受到損害，則更頻繁地進行減值測試。商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值，並分配給預計將從企業合併中受益的報告單位。該公司已確定它已一運營部門和一報告單位。本公司有權首先評估定性因素，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。如果本公司根據定性評估結果認為報告單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面價值，則需要進行定量測試，或可以直接進行定量分析。當量化評估導致賬面價值超過公允價值時，確認商譽減值，在這種情況下，如果賬面價值超過公允價值，則計入減值費用。於列報期間內，並無商譽減值費用。
具有有限壽命的無形資產按成本計提，減去累計攤銷。無形資產在估計使用年限內按直線攤銷，最長為五年。在每個期間，公司都會評估其無形資產的估計剩餘使用壽命，以及事件或情況變化是否需要對剩餘的攤銷期間進行修訂。
企業合併和資產收購-本公司應用篩選測試，以評估所收購總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產中，以確定交易是否計入資產收購或業務合併。當本公司收購一項業務時，收購代價按收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。此外，可能會發生意想不到的事件和情況，影響此類估計的準確性或有效性。因此，在可能長達收購日期後一年的計量期內，如果獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，本公司可能會對這些資產和負債的公允價值進行調整，並對商譽進行相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，任何後續調整均記入隨附的綜合經營報表內。
本公司根據美國會計準則第2017-01號的規定，將一項交易列為資產收購，澄清了企業的定義，即所收購的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中，或不符合企業的定義。與資產收購相關的成本作為一項或多項資產的一部分資本化。
軟件開發成本-公司產生與開發Roblox平臺和相關支持系統相關的成本。當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，並且項目有可能完成並按預期使用軟件時，公司將對開發成本進行資本化。在本報告所述期間，符合公司資本化標準的開發成本並不重要。
長期資產減值-本公司定期評估在存在減值指標時應持有和使用的長期資產的賬面價值。將持有及使用的長期資產的賬面價值，當預期因使用該資產及其最終處置而產生的估計可單獨確認的未貼現現金流量少於該資產的賬面價值時，被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。公允價值主要使用按與所涉風險相稱的比率折現的估計現金流量來確定。本報告所列期間並無計入減值費用。
開發商交換費-該公司為開發人員和創建者制定了一項激勵計劃，鼓勵他們在Roblox環境中構建和運營虛擬世界。開發者和創造者可能會向其他用户收取虛擬貨幣，讓他們參與他們的世界。在與開發者和創建者簽訂的開發者交換計劃協議中概述的某些條件下，例如至少賺取100,000 Robux、擁有經過驗證的帳户和信譽良好的賬户；根據適用的法律，這些開發者和創建者可以根據其他用户累積賺取的Robux金額獲得現金支付。該公司將與這一計劃相關的費用和負債分別記錄在所附的綜合經營報表和資產負債表中。
基礎設施和信任與安全-基礎設施和信任與安全主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施的運營相關的費用，以便將我們的平臺交付給我們的用户。基礎設施費用還包括員工和團隊成員的人員成本和分配的管理費用，他們的主要責任與支持我們的基礎設施以及信任和安全計劃有關。
研究與開發-研究和開發費用在發生時計入，主要由人員費用和分配的間接費用組成。
基於股票的薪酬—公司根據獎勵的估計授予日期公允價值，計量並確認所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬支出，包括授予員工、董事和非員工的股票期權、RSA、RSU和PSU，以及根據2020年ESPP授予員工的股票購買權。
根據2020年ESPP授予的每個股票期權和股票購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的，並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認為補償費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要一定的主觀投入和假設，包括公司A類普通股的公允價值、預期期限、無風險利率、預期股價波動以及我們A類普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設和估計如下：
•A類普通股的公允價值-在直接上市之前，作為股票期權和RSU基礎的A類普通股的股票的公允價值歷來由公司董事會與管理層共同確定，因為相關普通股沒有公開市場。公司董事會與管理層共同決定公司普通股的公允價值時，考慮了許多客觀和主觀因素，包括：同期第三方對其普通股的估值、可比公司的估值、在公平交易中向外部投資者出售公司普通股和可轉換優先股、公司的經營和財務表現、市場缺乏以及總體和行業特定的經濟前景等因素。在完成直接上市後，公司A類普通股的公允價值將根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定。
•預期期限—預期期限指預期尚未償還的基於股票的獎勵期間。預期年期假設乃根據獎勵之歸屬期、估計行使行為、歸屬後註銷及合約年期釐定。
•無風險利率-無風險利率基於授予美國國庫券時生效的隱含收益率，條款大致等於獎勵的預期期限。
•預期股價波動-在直接上市之前，公司使用的是類似上市同行公司A類普通股的歷史波動率。於完成直接上市後，由於尚未建立足夠的公開交易歷史，本公司繼續使用同類上市同行公司股價的歷史波動性。
•預期股息率-該公司使用的股息率為零，因為它沒有宣佈普通股股息的歷史或計劃。
本公司於2021年3月前授予的RSU，在滿足基於服務的歸屬條件(通常為四年)和與流動性事件相關的業績歸屬條件後進行歸屬。流動資金事項相關績效歸屬條件於生效日已獲滿足，本公司於直接上市日為已滿足基於服務歸屬條件的RSU記入累計股票補償支出。與流動性事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法在剩餘的必需服務期內記錄。
2021年2月，公司董事會領導力發展與薪酬委員會向CEO頒發了長期績效獎(CEO長期績效獎)，這是一項包括服務和市場狀況的RSU獎。CEO長期績效獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。作為獎勵基礎的普通股的公允價值由公司的董事會與管理層一起考慮了一些客觀和主觀因素。本公司根據估值日期至業績期末的時間段估計預期期限。無風險利率是基於授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線。預期波動率是根據選定同行在相當於CEO長期表現獎預期期限的期間內的歷史股票波動率得出的。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股價目標早於派生服務期實現，公司將調整基於股票的薪酬費用，以反映與CEO長期業績獎勵既得部分相關的累計費用。如果David·巴祖基繼續擔任公司首席執行官，則無論股價目標是否實現，基於股票的薪酬支出都將在派生服務期內確認。
對於所有基於股票的獎勵，當發生沒收時，公司都會記錄下來。
普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損-普通股股東應佔基本和稀釋每股淨虧損的計算方法符合參與證券所需的最新兩級定價方法。本公司將其所有系列的可轉換優先股視為參與證券，因為如果普通股派發股息，該等股票的持有人有權按同等原則收取不可沒收的股息。在新的兩類股東法下，普通股股東應佔的淨虧損不分配給可轉換優先股，因為優先股東沒有合同義務分擔公司的虧損。
每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在其攤薄程度上生效來計算的。就本次計算而言，可轉換優先股、股票期權、RSA、可轉換優先股權證和普通股認股權證被視為普通股等價物，但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。
所得税-公司採用資產負債法核算所得税。遞延所得税的確認方法是將適用於未來年度的法定税率適用於現有資產和負債及其各自計税基礎的綜合財務報表與營業虧損和税項抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營報表中確認。如有必要，遞延税項資產的計量將通過對未來變現不確定的任何税收優惠的估值扣除來減少。
只有當一種頭寸僅基於其截至報告日的技術價值更有可能持續時，該頭寸的税務影響才會被確認。本公司在評估和估計其税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要定期調整。
租契-自2021年1月1日起，公司採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，“租賃(主題842)”(“主題842”)，以及適用於本公司的所有後續ASU澄清和改進，採用了修改的追溯過渡法，該方法要求對留存收益的期初餘額進行累計效果調整，以便在採用之日確認，而不重述以前的期間。
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，範圍從一至10幷包含租賃改善激勵、租金節假日和升級條款。此外，其中一些租約有續訂選項，最高可達五年在初始期限屆滿後。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。本公司根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益，以及我們是否有權指示使用確定的資產以換取對價，來確定合同是否包含租賃，這與我們不擁有的資產有關。
經營租賃使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債指吾等於開始日期因租賃而產生的支付租賃款項的責任，並根據開始日期租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產確認為租賃負債，根據收到的租賃激勵、初始直接成本和已支付的預付款進行調整。
由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率或以抵押為基礎的IBR來確定租賃付款的現值。IBR代表公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。該公司採用以市場為基礎的方法來估計IBR。這種方法需要大量的判斷，因此，公司使用不同的數據集通過分析(I)信用評級與公司類似的公司債券的收益率；(Ii)我們未償還的無擔保債務的收益率；以及(Iii)從潛在貸款人收到的擔保和無擔保債務的指示性定價來估計IBR。自租賃生效之日起，公司必須重新評估任何新的和修改的租賃合同的貼現率。若干租賃協議包括續訂或終止租賃的選擇權，當合理地確定本公司將行使選擇權時，該等選擇權將被計入確定租賃期和未來的租賃付款。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認.
可變租賃付款在發生時計入費用，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護和水電費而發生的費用。
該公司根據被歸類為經營租賃的協議轉租某些房地產。
初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。本公司不將租賃部分(例如，固定付款，包括租金)與非租賃部分(例如，公共區域維護費用)分開核算。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3“租賃”。
近期會計公告
就業法案會計選舉
截至我們直接上市之日，我們是一家新興的成長型公司，符合JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案的定義。《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用《就業法案》規定的延長過渡期採用某些會計準則，直至我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。下面討論的收養日期反映了這次選舉。我們在2021年12月31日不再是一家新興的成長型公司。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13《金融工具--信貸損失，主題326：金融工具信貸損失的計量》，其中要求按攤餘成本基礎計量的金融資產應按預計收取的淨額列報，並在最近進一步澄清了應計利息的處理、貸款和債務證券分類之間的轉移、回收以及不可撤銷地為符合條件的金融資產按攤餘成本選擇公允價值選項(逐個工具)的選擇權。新準則要求實體計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，並用需要考慮更廣泛信息來估計信貸損失的方法取代先前GAAP中的已發生損失減值方法。該公司在截至2021年9月30日的季度內採用了該指導意見，並在2021年1月1日的修正追溯基礎上予以採納。採用這一準則並未對我們截至2021年1月1日採用的合併財務報表進行任何累積影響調整。
2016年2月，FASB發佈了ASU編號2016-02，主題842，修訂了現有的租賃會計準則。新準則要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債(短期租賃除外)。對於承租人，租賃將繼續在損益表中歸類為經營性或融資性租賃。本公司於2021年1月1日採用修改後的追溯過渡法，於2021年第一季度初進行累積效應調整。公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，允許公司繼續其歷史租賃分類、對合同是否為租賃或是否包含租賃的評估，以及2021年1月1日之前存在的租賃的初始直接成本。該公司還選擇合併其租賃和非租賃組成部分，不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債。在確定租賃期限和評估ROU資產減值時，公司沒有選擇採用事後實際的權宜之計。更多信息見合併財務報表附註3“租賃”。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018—15，無形商譽和內部使用軟件（子主題350—40）：客户對服務合同雲計算安排中產生的實施成本的核算，其中將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。新標準要求資本化費用一般在安排期間按直線攤銷，這些資本化費用的財務報表列報將與與主辦安排有關的費用的列報相同。該新指引自2021年1月1日起對本公司生效，並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU編號2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12的目的是通過刪除某些例外並澄清某些分配來降低所得税會計準則的複雜性。該更新刪除了當持續經營和收入發生損失或從其他項目(例如，非持續經營或其他全面收入)獲得收益時，期間税收分配的增量方法的例外情況。此次更新還解決了部分基於收入的特許經營税在基於收入的税收和非基於收入的税收之間的分離確認問題。該指導方針在2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的中期有效。允許提前採用。公司於2021年1月1日選擇採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
近期尚未採用的會計公告
無.
2.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表彙總了基於用户計費國家/地區的收入(單位為千，但百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | 百分比
的
收入 | | 金額 | | 百分比
的
收入 | | 金額 | | 百分比
的
收入 |
美國和加拿大(1) | $ | 1,298,938 | | | 68 | % | | $ | 638,354 | | | 69 | % | | $ | 364,114 | | | 72 | % |
歐洲 | 357,656 | | | 19 | | | 168,303 | | | 18 | | | 83,271 | | | 16 | |
亞太地區，包括澳大利亞和新西蘭 | 145,464 | | | 7 | | | 70,530 | | | 8 | | | 37,677 | | | 7 | |
世界其他地區 | 117,123 | | | 6 | | | 46,698 | | | 5 | | | 23,331 | | | 5 | |
總計 | $ | 1,919,181 | | | 100 | % | | $ | 923,885 | | | 100 | % | | $ | 508,393 | | | 100 | % |
(1)該公司在美國的收入為63%, 65%，以及67截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年的合併收入的%。
除上述披露的國家/地區外，沒有任何國家/地區超過本公司任何時期總收入的10%。
消耗性虛擬物品佔比11%, 13%和13在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，分別佔Roblox平臺收入的1%。耐用的虛擬物品佔了89%, 87%和87在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，分別佔Roblox平臺收入的1%。
合同餘額和遞延收入
該公司根據其合同中確定的付款條件從其用户那裏獲得付款。此類付款最初記入遞延收入，並在公司履行其業績義務時確認為收入。此外，公司用户支付的款項由支付處理商收取，並通常在以下時間內匯給我們30幾天。
遞延收入主要包括我們在確認收入之前從用户那裏收到的付款。截至2021年12月31日的年度遞延收入餘額的增加是由於用户在履行我們的業績義務之前支付的現金，抵消了#美元1,070.1在本期間開始時，已確認的收入中有100萬美元計入當期部分遞延收入餘額。
截至2021年12月31日，分配給未履行履約義務的收入總額計入我們的遞延收入餘額。截至2021年12月31日，公司預計將確認美元1,758.0分別作為未來12個月的收入，其餘部分。
如上所述，本公司提前支付我們的履約義務，因此，不存在未開單的應收賬款。
3.租契
主題842的採用
自2021年1月1日起，公司採用了修改後的追溯過渡法主題842，該方法要求對留存收益的期初餘額進行累積效果調整(如果有)，以便在採用之日確認，而不重述以前的期間。對公司的主要影響是資產負債表確認了經營租賃的ROU資產和經營租賃負債。本公司並無任何融資租賃。
下表彙總了在公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表中採用主題842的影響(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的報告餘額 | | 調整數
至主題842 | | 隨着銀行調整收支平衡
截至2011年1月1日，
2021 |
| 資產 | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | — | | $ | 195,944 | | | $ | 195,944 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 26,274 | | | (8,106) | | | 18,168 | |
| 總計 | $ | 26,274 | | | $ | 187,838 | | | $ | 214,112 | |
| 負債 | | | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 65,392 | | | $ | (1,704) | | | $ | 63,688 | |
| 其他長期負債 | 22,109 | | | (21,983) | | | 126 | |
| 經營租賃負債--短期 | — | | 32,162 | | | 32,162 | |
| 經營租賃負債--長期 | — | | 179,363 | | | 179,363 | |
| 總計 | $ | 87,501 | | | $ | 187,838 | | | $ | 275,339 | |
該公司擁有房地產經營租賃，並在同一地點的數據中心。截至二零二一年十二月三十一日止年度，經營租賃開支約為美元。53.4萬截至二零二一年十二月三十一日止年度，可變租賃成本、短期租賃成本及分租收入並不重大。截至2021年12月31日，$51.3百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$194.6100萬元作為長期經營租賃負債。
下表呈列截至2021年12月31日，本公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日（千）：
| | | | | |
| 2022 | $ | 59,907 | |
| 2023 | 54,694 | |
| 2024 | 45,598 | |
| 2025 | 37,413 | |
| 2026 | 27,556 | |
| 此後 | 53,299 | |
| 租賃付款總額 | $ | 278,467 | |
減去：利息(1) | 32,548 | |
| 租賃負債現值 | $ | 245,919 | |
(1)按每項租賃之利率計算。
此外，本公司已就數據中心、主機託管空間及設施簽訂經營租賃，但截至二零二一年十二月三十一日尚未開始。該等租賃的具法律約束力的最低租賃付款額為美元132.0百萬元，租期介乎 三至九年.
在上述項目中，約為$90.01000萬美元與公司於2021年6月30日簽署的總部寫字樓租約修正案有關，該修正案將包括大約123,000平方英尺，期限為9好幾年了。這個空間的所有權是在2022年第一季度獲得的。
下表提供了截至2021年12月31日的年度的補充信息(單位：千，加權平均值和百分比數據除外)：
| | | | | |
| 加權平均剩餘租期 | 5.79 |
| 加權平均貼現率 | 4.0 | % |
為計入租賃負債的金額支付的現金(1) | $ | 52,942 | |
| 獲得新ROU資產所產生的租賃負債 | $ | 70,068 | |
(1)不包括$9.1從房東那裏獲得的租賃獎勵金額為1.8億美元。
ASC 840披露
在通過主題842之前，截至2020年12月31日的未來最低租賃付款(未貼現)如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 51,397 | |
| 2022 | 54,477 | |
| 2023 | 47,915 | |
| 2024 | 38,970 | |
| 2025 | 32,223 | |
| 此後 | 55,882 | |
| 租賃付款總額 | $ | 280,864 | |
截至2020年12月31日止年度的租金開支為$42.9百萬美元。
4.公允價值計量
在估值層次內對金融工具的分類是基於對公允價值計量重要的最低投入水平。公司的金融工具包括一級資產和二級負債。一級資產包括包含在現金和現金等價物中的高流動性貨幣市場基金。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，沒有金融資產或負債轉入或轉出1級、2級或3級。
與我們的金融工具相關的、按公允價值經常性計量的資產摘要如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值 |
| | 公允價值層次結構 | | 十二月三十一日， |
| 金融工具 | | | 2021 | | 2020 |
金融資產： | | | | | | |
歸類為現金等價物的貨幣市場基金 | | 第1級 | | $ | 2,853,055 | | | $ | 310,392 | |
金融負債
該公司在經常性基礎上未按公允價值計量的財務負債由其2030年票據組成。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註8“債務”。
截至2021年12月31日，2030年票據的估計公允價值約為美元。1,016.2百萬美元。雖然2030年債券按成本入賬，但2030年債券的公允價值是根據每1美元的交易價釐定的。101.62本報告所述期間的最後一個交易日的2030年期票據。2030年債券的公允價值被歸類為二級衡量標準，因為它們的交易並不活躍。
5.收購
行業性收購
於2021年8月16日(“收購日期”)，本公司收購了私人控股公司Guilded，Inc.(“Guilded”)的所有未償還股權，該公司運營着一個連接遊戲社區的通信平臺。這筆收購已被計入業務合併。收購日期轉讓代價的公允價值為#美元77.6百萬美元，其中包括$46.3以現金支付， 0.5百萬股A類普通股，公允價值為$31.3百萬美元。Guilded的總購買對價包括以下內容(以千計)：
| | | | | |
| | 公允價值 |
| 支付的現金 | $ | 46,285 | |
| 已發行普通股 | 22,744 | |
| 可歸因於收購前服務的更換獎勵 | 8,530 | |
| 購買總價 | $ | 77,559 | |
收購相關成本並不重大，並在截至2021年12月31日止年度的本公司綜合經營報表中記為一般及行政開支。
關於此次收購，該公司與Guilded創始人簽訂了一項基於股票的對價重新啟用協議。如上所述，與行會創始人收購前服務相關的普通股公允價值部分代表了全部購買對價的一部分。剩餘公允價值$8.5這些已發行的股票中有100萬股被排除在收購價格之外。受助人繼續在本公司服務的這些股份，將在必要的服務期間按比例確認為基於股票的補償費用3好幾年了。
Guilded收購的總購買對價是根據收購日期各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定初步公允價值，包括獨立第三方評估公司的估值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽可歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。預計在收購中記錄的商譽不能用於所得税目的。
下表彙總了公司根據收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值對收購對價的初步分配(單位：千)：
| | | | | |
| | 2021年8月16日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 593 | |
| 商譽 | 58,503 | |
| 已確認的無形資產 | 19,600 | |
| 遞延税項負債 | (999) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (138) | |
| 購買總價 | $ | 77,559 | |
下表呈列於收購日期收購之可識別資產之詳情（以千計，惟估計可使用年期除外）：
| | | | | | | | |
| 賬面金額 | 預計使用壽命(年) |
| 發達的技術 | $ | 19,100 | | 5 |
| 商品名稱 | 500 | | 5 |
| 總計 | $ | 19,600 | | |
本公司預期在實際可行情況下儘快完成購買代價的分配，待所得税最終確定。該公司目前預計將在截至2022年9月30日的第三季度完成這一分配。
收購事項於呈列期間對本公司並不重大，因此，並無呈列備考資料。
其他收購
截至二零二一年十二月三十一日止年度，本公司完成 二個人非物質收購。該等交易因不符合業務定義而入賬列作資產收購。所收購資產全部由集合勞動力組成，公允價值為美元，8.51000萬美元，估計使用壽命為3好幾年了。購買總對價為#美元。8.51000萬美元，現金支付。
Loom.ai
於2020年12月11日，本公司收購www.example.com，該公司為使用深度學習、計算機視覺和視覺特效的3D化身提供實時面部動畫技術的私人控股公司。收購事項已入賬列作業務合併。收購日期所轉讓代價之公平值為美元86.7百萬美元，其中包括現金， 1.3百萬股A類普通股，公允價值為美元40.71000萬美元。www.example.com的總購買代價包括以下各項（以千計）：
| | | | | |
| 公允價值 |
支付的現金 | $ | 45,998 | |
已發行普通股 | 35,203 | |
可歸因於收購前服務的更換獎勵 | 5,493 | |
購買總價 | $ | 86,694 | |
現金代價包括償還與收購有關的交易費用，0.8100萬美元由www.example.com執行交易。此外，收購相關成本並不重大，並在本公司截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表中記錄為一般及行政費用。
就收購事項而言，本公司與www. example.com創始人訂立以股票為基礎的代價重新投資協議。與www.example.com創始人收購前服務相關的普通股公平值部分代表總購買代價的一部分，如上所述。剩餘公平值為美元9.2這些已發行的股票中有100萬股被排除在收購價格之外。受助人繼續在本公司服務的這些股份，將在必要的服務期間按比例確認為基於股票的補償費用3好幾年了。
收購www.example.com之總購買代價乃根據所收購有形及無形資產及所承擔負債於收購日期各自之公平值分配至所收購有形及無形資產及所承擔負債。管理層根據多項因素釐定公平值，包括獨立第三方估值公司的估值。收購價超出所收購資產淨值之差額入賬列作商譽。商譽乃由於已集結的員工隊伍及收購所產生的預期協同效應所致。$6.7與收購www.example.com有關的商譽中，有百萬美元可作税項扣減。
下表概述於收購日期所收購資產及所承擔負債之公平值（千）：
| | | | | |
| 2020年12月11日 |
現金和現金等價物 | $ | 5,080 | |
預付費用和其他流動資產 | 45 | |
商譽 | 59,568 | |
已確定的無形資產—已開發的技術 | 29,000 | |
遞延税項負債 | (6,681) | |
應計費用和其他流動負債 | (318) | |
購買總價 | $ | 86,694 | |
所收購的可識別無形資產全部由現有技術組成，其公允價值為美元，29.0估計剩餘使用壽命， 5截至2020年12月31日。
收購事項於呈列期間對本公司並不重大，因此，並無呈列備考資料。
Imbellus收購
於2020年11月30日，本公司完成從Imbellus，Inc.收購絕大部分資產，一傢俬營軟件公司，開發了基於模擬的認知評估，測量人類思維過程。資產收購完全由現有技術組成，其公允價值為美元，11.7估計剩餘使用壽命， 5截至2020年12月31日。購買代價包括： 80,000A類普通股，公允價值為$2.9百萬美元和美元8.8100萬元現金，包括直接交易成本。
6.商譽與無形資產
商譽
當收購之購買價超過所需有形及已識別無形資產淨值之公平值時，則會記錄商譽。
下表載列截至二零二一年十二月三十一日止年度之商譽變動（以千計）：
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 59,568 | |
收購所帶來的額外收入 | 58,503 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 118,071 | |
曾經有過不是截至二零一九年十二月三十一日止年度之商譽。
並無列報任何期間的累計減值虧損。
無形資產
無形資產按成本減累計攤銷列賬。
下表列示本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的無形資產詳情（單位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨載運
金額 |
| 有限壽命的無形資產 | | | |
| 發達的技術 | $ | 62,059 | | $ | (11,233) | | $ | 50,826 | |
| 整體人手 | 8,500 | | (708) | | 7,792 | |
| 商品名稱 | 500 | | (25) | | 475 | |
| 無形資產總額 | $ | 71,059 | | $ | (11,966) | | $ | 59,093 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨載運
金額 |
| 有限壽命的無形資產 | | | |
| 發達的技術 | $ | 42,959 | | $ | (1,206) | | $ | 41,753 | |
| 無形資產總額 | $ | 42,959 | | $ | (1,206) | | $ | 41,753 | |
以上不包括$0.6 截至2021年12月31日及2020年12月31日，各無限期無形資產持有百萬美元。
攤銷費用為$10.8百萬，$1.1百萬美元，以及零截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度。
於二零二一年十二月三十一日，與無形資產有關的預期未來攤銷費用如下（千）：
| | | | | |
| 2022 | $ | 15,249 | |
| 2023 | 15,249 | |
| 2024 | 14,196 | |
| 2025 | 11,786 | |
| 2026 | 2,613 | |
此後 | — | |
剩餘攤銷總額 | $ | 59,093 | |
7.其他資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
預付費用 | $ | 27,671 | | | $ | 17,606 | |
其他流動資產 | 4,420 | | | 8,668 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 32,091 | | | $ | 26,274 | |
財產和設備，淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
服務器及相關設備 | $ | 361,227 | | | $ | 264,994 | |
計算機硬件和軟件 | 16,154 | | | 3,498 | |
傢俱和固定裝置 | 179 | | | 162 | |
租賃權改進 | 30,482 | | | 27,437 | |
在建工程 | 16,837 | | | 294 | |
總資產和設備 | 424,879 | | | 296,385 | |
減去累計折舊和攤銷 | (153,527) | | | (89,970) | |
財產和設備--淨值 | $ | 271,352 | | | $ | 206,415 | |
在建工程包括主要與租賃改善有關的成本，該公司的辦公樓和網絡設備基礎設施，以支持公司的數據中心。
折舊費用為$64.9百萬，$42.7百萬美元，以及$27.6截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，分別為百萬美元。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
一般應計費用 | $ | 56,134 | | | $ | 41,699 | |
短期經營租賃負債(1) | 51,303 | | | — | |
| 應計利息2030年票據 | 6,781 | | | — | |
| 應繳税金 | 43,286 | | | 19,119 | |
| 應計薪酬和其他與僱員有關的負債 | 14,511 | | | 801 | |
其他流動負債 | 8,754 | | | 3,773 | |
應計負債和其他流動負債共計 | $ | 180,769 | | | $ | 65,392 | |
(1)參見附註3，"租賃" 請參閲綜合財務報表附註以瞭解更多資料。
其他長期負債包括 零及$21.92021年12月31日及2020年12月31日的遞延租金分別為百萬元。
8.債務
2030年筆記
長期債務由以下部分組成(以千計)： | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 2030年筆記 | |
本金 | $ | 1,000,000 | |
未攤銷發行成本 | 12,277 | |
賬面淨額 | $ | 987,723 | |
2021年10月29日，該公司發行了美元1.0億美元的ITS本金總額3.8752030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”)。2030年債券將於2030年5月1日期滿。2030年發行的債券的息率為3.875年利率。2030年債券的利息每半年派息一次，由2022年5月1日開始，每年5月1日及11月1日派息一次。
發行2030年期債券所得款項總額約為987.5 本公司已支付及應付的貸款人成本及其他發行成本。發行費用為美元12.5 百萬美元將於二零三零年票據年期內採用實際利率法攤銷為利息開支。
在下列情況下，公司可自願全部或部分贖回2030年期票據：
(1)在2024年11月1日之前的任何時間，公司可在任何一次或多次贖回40該批債券本金總額的百分比，贖回價格為103.875本金的%，包括應計利息和未付利息，以及某些股權發行的現金淨收益；但條件是：(1)至少50在緊接贖回事件發生後，原先發行的2030年期票據本金總額中仍未償還的2030年期票據(不包括本公司及其附屬公司持有的2030年期票據)；及180該等股權發售結束之日起計的日內。
(2)在2024年11月1日或之後，公司可以以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2030年債券，另加到但不包括適用贖回日期的應計和未付利息：
| | | | | | | | |
| 年 | | 百分比 |
2024 | | 101.938 | % |
2025 | | 100.969 | % |
2026年及其後 | | 100.000 | % |
(3)公司可於2024年11月1日前隨時贖回全部或部分2030年債券，贖回價格相當於100已贖回二零三零年票據本金額的%，包括應計及未付利息（如有），加上截至贖回日期規限二零三零年票據的契約（“契約”）所載的適用“補足”溢價。
(4)就2030年債券的任何投標要約（包括購買要約）而言，如持有人不少於 90未償還的2030年債券的本金總額合計為有效投標而不在該投標要約中撤回該等票據，而本公司(或代本公司提出該投標要約的任何第三方)購買該等持有人有效投標而未撤回的所有2030年債券，則本公司(或該第三方)將有權在不少於10，但不超過60提前不超過幾天的通知30於該購買日期後數日內，向2030年債券持有人及受託人發出通知，贖回所有在購買後仍未償還的2030年債券，贖回價格相等於該投標要約向每名2030年債券持有人提出的價格(不包括任何提早投標或獎勵費用)，另加未包括在投標要約付款內的應計及未付利息(如有)。
在涉及控制權變動觸發事件（定義見契約）的若干情況下，本公司將須於以下日期提出要約，以購回所有或按持有人的選擇購回各持有人2030年票據的任何部分， 101本金總額的%，加上至適用回購日期的應計及未付利息（如有）。
二零三零年票據為無抵押債務，而契約載有契諾，限制本公司及其附屬公司：（i）設立若干留置權及訂立售後租回交易；（ii）設立、承擔、產生或擔保債務；或（iii）合併或合併，或併入，或出售或以其他方式出售本公司及其附屬公司絕大部分資產予另一人士。這些契約受契約中規定的若干限制和例外情況的約束。
截至2021年12月31日止年度，於綜合經營報表確認的與2030年票據有關的利息開支如下（千）：
| | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
合同利息支出 | | $ | 6,781 | |
債務發行成本攤銷 | | 216 | |
利息支出總額 | | $ | 6,997 | |
截至2021年12月31日止年度，2030年債券的債務發行成本於2030年債券年期內攤銷為利息開支，年利率為4.05%.
截至2021年12月31日，本公司遵守了其在契約下的所有契諾。
循環信貸額度
2019年2月，公司簽訂了一項循環信貸額度協議，最高借款額度為#美元。50.0在2020年2月到期的循環信貸額度下可用100萬美元。信貸額度下的未償還借款利息為1.5年利率。2020年2月，這項信貸安排續簽了一年一-年期間。循環信貸額度協定包含肯定和否定契約，包括但不限於維持#美元的最低流動資金。50.0任何時候都有100萬美元，並對留置權和債務有一定限制。截至2020年12月31日，該公司遵守了與循環信貸額度相關的所有契約。
2021年2月，該公司終止了一美元的協議50.0百萬循環信貸額度。不是在循環信貸額度下借入了大量資金。
9.承付款和意外費用iES
租賃承諾額-根據截至2031年的不同年份到期的運營租約，公司租賃辦公設施和數據中心運營空間。其中一些安排有免費或逐步遞增的租金支付條款和可選的續期條款。該公司的所有租約均作為經營租約入賬。參考有關更多資料，請參閲綜合財務報表附註附註3“租賃”。
購買義務—截至2021年12月31日，不可取消的合同採購義務，主要與公司的數據中心託管提供商和軟件供應商有關，如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
| 購買義務 | $ | 16,027 | | | $ | 17,846 | | | $ | 5,238 | | | $ | 854 | | | $ | 161 | | | $ | — | | | $ | 40,126 | |
2030年筆記—截至2021年12月31日，與2030年債券相關的未來利息和本金支付如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
| 2030年票據，包括利息 | $ | 39,073 | | | $ | 38,750 | | | $ | 38,750 | | | $ | 38,750 | | | $ | 38,750 | | | $ | 1,135,625 | | | $ | 1,329,698 | |
信用證-公司有與我們的經營租賃有關的信用證。本公司尚未從信用證中提款，並有#美元9.9百萬美元，以及$9.9截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，可用總人數分別為100萬。
法律訴訟-該公司在日常業務過程中參與法律程序，將來也可能不時參與。
2021年6月9日，包括環球音樂公司在內的一些聲稱擁有或控制音樂作品權利的實體，通過全國音樂出版商協會的協調努力，向美國加利福尼亞州中央區地區法院提起了對該公司的訴訟(“Npa訴訟”)，標題為ABKCO Music，Inc.；Big Machine Music，LLC；Boosey&Hawkes，Inc.；Cherio Corporation；協和音樂出版有限責任公司；Concord Music Group，Inc.；Downtown Music Publish LLC；Hipgnosis SFI Limited；Hipgnosis Sones Group，LLC；Kobalt Music Publish America，Inc.；MPL Communications，Inc.。MPL音樂出版公司；Panther Music Corp.；Peer International Corporation；PeerMusic Ltd.；PeerMusic III，Ltd.；Polygram出版公司；Rodgers&Hammerstein Holdings LLC；Pulse 2.0，LLC；水庫媒體管理公司；SOUNDS of Peer，Ltd.；《環球之歌》；南方音樂出版公司；SPIRE Music Holdings，Inc.；Universal Music-MGB na LLC；Universal Music-Z Tunes LLC；Universal Music Corp.；Universal Music出版公司；環球音樂公司，原告訴被告Roblox公司，指控該公司在未經必要許可的情況下在其平臺上使用某些音樂作品，侵犯了版權。2021年9月，本公司就NMPA訴訟達成和解協議，解決了本公司與原告之間的問題。和解費用於2021年6月全額累算，隨後於2021年9月支付。
此外，公司還面臨正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟。
截至2021年12月31日，本公司已就與本公司認為可能發生並可合理估計損失金額的訴訟事項相關的重大損失應計。本公司考慮了這些案件的進展、其法律顧問和外部顧問的意見和意見、其在類似案件中的經驗和解決辦法以及其他因素，最終得出了可能發生損失的結論。鑑於這些事項處於訴訟過程的不同階段，而且每個案件都受到訴訟固有不確定性的影響，本公司無法確定這些事項的最大可能損失或損失範圍的合理估計。在這些法律訴訟中，公司可能會產生大量的法律費用，這些費用將作為已發生的費用來支付。儘管無法絕對肯定地預測上述任何事項最終可能導致的最大責任金額，而且這些事項中的一項或多項最終得到解決可能最終對我們的運營產生重大不利影響。
彌償-在正常業務過程中，公司簽訂可能包括賠償條款的協議。根據該等協議，本公司可就受賠方所蒙受或招致的損失向受賠方作出賠償，使其不受損害，併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在由第三方行為引起的損失。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續進行。根據這些規定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。到目前為止，該公司還沒有為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生重大成本。本公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，可能要求公司在特拉華州公司法允許的最大範圍內，對其董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任進行賠償。該公司目前還擁有董事和高級管理人員保險。
10.可轉換優先股
2021年1月，本公司發佈11,888,886H系列可轉換優先股以私募方式出售給某些機構認可投資者，收購價為$45.00每股淨收益合計約為$534.3百萬美元。沒有承銷商或配售代理參與此次發售。
該公司在2021年前曾發行A系列、B系列、C系列、D系列、D-1系列、E系列、F系列和G系列。2020年11月，根據與本公司創始人、首席執行官兼董事會主席總裁的關聯實體發出的轉換通知和交換協議，該等實體持有的所有已發行可轉換優先股均轉換為我們的A類普通股，此後所有57.3這些實體持有的100萬股A類普通股流通股被57.3百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。
緊接於2021年3月10日完成直接上市前，本公司所有已發行的可轉換優先股轉換為合共349,123,976A類普通股。
下表彙總了緊接轉換為普通股之前已發行的可轉換優先股，以及公司在2021年3月直接上市前各自系列的權利和優惠(除每股數據外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | 股票 | | 每股收益：
價格
在發行時 | | 每股收益
轉換率
價格 | | 集料
清算
偏好 | | 攜帶
價值評估：
擇優 |
| 授權 | | 傑出的 | |
| A | 28,000 | | | 16,358 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 327 | | | $ | 313 | |
| B | 45,532 | | | 45,532 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 1,070 | | | 1,054 | |
| C | 95,290 | | | 95,290 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 2,935 | | | 4,150 | |
| D | 54,860 | | | 54,215 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | 2,150 | | | 2,097 | |
| D-1 | 44,706 | | | 44,706 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | 4,172 | | | 12,998 | |
| E | 24,340 | | | 24,340 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.03 | | | 25,000 | | | 24,906 | |
| F | 33,149 | | | 33,149 | | | $ | 4.53 | | | $ | 4.53 | | | 150,000 | | | 149,640 | |
| G | 23,645 | | | 23,645 | | | $ | 6.34 | | | $ | 6.34 | | | 150,000 | | | 149,669 | |
| H | 12,222 | | | 11,889 | | | $ | 45.00 | | | $ | 45.00 | | | 535,000 | | | 534,286 | |
| 總計 | 361,744 | | | 349,124 | | | | | | | $ | 870,654 | | | $ | 879,113 | |
下表彙總了轉換為普通股之前已發行的可轉換優先股，以及截至2020年12月31日公司各自系列的權利和優先股(除每股數據外，以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 |
股票 | | 每股收益：
價格
在發行時 | | 每股收益
轉換率
價格 | | 集料
清算
偏好 | | 攜帶
價值評估：
擇優 |
| 授權 | | 傑出的 | |
| A | 28,000 | | | 16,358 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 327 | | | $ | 313 | |
| B | 45,532 | | | 45,532 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 1,070 | | | 1,054 | |
| C | 95,290 | | | 95,290 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 2,935 | | | 4,150 | |
| D | 54,860 | | | 54,215 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | 2,150 | | | 2,097 | |
| D-1 | 44,706 | | | 44,706 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | 4,172 | | | 12,998 | |
| E | 24,340 | | | 24,340 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.03 | | | 25,000 | | | 24,906 | |
| F | 33,149 | | | 33,149 | | | $ | 4.53 | | | $ | 4.53 | | | 150,000 | | | 149,640 | |
| G | 23,645 | | | 23,645 | | | $ | 6.34 | | | $ | 6.34 | | | 150,000 | | | 149,669 | |
| 總計 | 349,522 | | | 337,235 | | | | | | | $ | 335,654 | | | $ | 344,827 | |
11.股東權益(虧損)
優先股-本公司獲授權發行100百萬股面值為#美元的可轉換優先股0.0001每股。
普通股—本公司經修訂和重述的註冊證書授權發行A類普通股和B類普通股。截至2021年12月31日，公司獲授權發行 4,935.0百萬股A類普通股和65.0百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有人有權按比例獲得股息，當，如，如果公司的董事會宣佈，但受公司的可轉換優先股持有人的權利的限制。A類普通股持有人有權， 一每股投票權，B類普通股持有人有權20每股投票數。我們B類普通股的每股可轉換為一A類普通股的股份，並將在某些轉讓時自動轉換，並將在(I)持有當時已發行的B類普通股三分之二的持有者投贊成票指定的日期，(Ii)少於302021年3月2日已發行的B類普通股的%繼續發行，（iii）2036年3月10日，（iv）Baszucki先生去世或永久殘疾後九個月，（v）Baszucki先生不再擔任我們的首席執行官或董事會成員之日後九個月。A類普通股和B類普通股不可由持有人選擇贖回。
6.0截至2021年12月31日止年度，與David Baszucki（創始人、總裁、首席執行官兼董事會主席）關聯的實體持有的1000萬股B類普通股已轉換為A類普通股。
除非另有説明，A類和B類普通股在綜合財務報表附註中被稱為普通股。
該公司已預留普通股供未來發行，具體如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未償還股票期權 | 63,267 | | | 98,502 | | | 99,682 | |
未完成的RSU | 14,684 | | | 3,061 | | | 30 | |
未完成的PSU | 11,500 | | | — | | | — | |
股權激勵計劃下可供發行的股票 | 52,811 | | | 15,448 | | | 19,073 | |
| 2020年ESPP | 5,809 | | | — | | | — | |
已發行認股權證 | 324 | | | 324 | | | 1,833 | |
| 未登記的未完成限制性股票獎勵 | 468 | | | 388 | | | — | |
可轉換優先股的轉換 | — | | | 337,235 | | | 324,304 | |
總計 | 148,863 | | | 454,958 | | | 444,922 | |
12.基於股票的薪酬
2004年激勵股票計劃
2004年，本公司批准了2004年激勵股票計劃，或2004年計劃，根據該計劃，董事會可以向員工授予激勵股票期權，並向員工、董事會成員和本公司及其附屬公司的顧問授予非法定股票期權。
根據2004年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值的價格授予， 852015年12月31日，中國人民銀行（110授予本集團持有人之獎勵購股權之公平值百分比 10%或以上的有表決權股票)。公允價值由董事會決定。期權可在不超過一段時間內行使10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股份）自授出日期起。
二零零四年計劃於二零一七年經修訂及重列股權激勵計劃生效日期終止，因此， 不是根據2004年計劃可供發行。2004年計劃繼續管理其後頒發的傑出獎。
2017年修訂和重新制定的股權激勵計劃
2017年，本公司批准了2017年修訂及重列股權激勵計劃，或2017年計劃，據此，董事會可向員工授出激勵性股票期權，並向本公司及其附屬公司的員工、董事會成員及顧問授出非法定股票期權、股票增值權、註冊會計師及受限制股份單位。
根據2017年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值的價格授予(110向持有者發行的期權的公允價值的百分比10%或以上的有表決權股票)。股票增值權可以不低於公允價值的價格授予。公允價值由董事會決定。期權可在不超過一段時間內行使10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
關於直接上市，2017計劃在2020年股權激勵計劃生效之前終止，因此，不是根據2017年計劃，可以發行股票。2017年計劃繼續管理此後頒發的未頒發的獎項。
2020年股權激勵計劃
2020年，本公司批准了2020年股權激勵計劃，即2020年計劃，該計劃於緊接本公司直接上市登記説明書生效日期前一個營業日生效。根據2020年計劃，董事會可向員工授予激勵性股票期權，並向公司及其子公司的員工、董事會成員和顧問授予股票增值權、RSA和RSU、績效單位和績效股票。
根據2020年計劃，激勵性股票期權、非法定股票期權和股票增值權可以以不低於 100授予日相關普通股公平市場價值的%（110發行予本公司股東之獎勵購股權公平值之百分比 10%或以上的股份）。購股權及股票增值權可於不超過 10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
60.0根據2020計劃，為未來發行預留了100萬股A類普通股。2020計劃下到期或被沒收、取消或回購的基於股票的獎勵將返回2020計劃下可供發行的A類普通股的股票池。2020年計劃規定每年自動增加根據該計劃保留的A類普通股的股份數量。此外，根據2020計劃的調整條款，根據2020計劃為發行保留的股份還包括(I)在緊接登記聲明生效日期的前一天，已根據根據2017計劃授予的任何獎勵保留但未發行的任何股份，並且不受根據2017計劃和2004計劃授予的任何獎勵的約束；(Ii)受根據我們2017計劃和2004計劃授予的股票期權、RSU或類似獎勵的限制的任何股份，該等股份在登記聲明生效日期後到期或以其他方式終止，而沒有全部行使或發行，為支付行使價或預扣税款而向本公司提交或扣繳，或因未能歸屬而被沒收或由本公司回購。
員工購股計劃
於2020年，本公司董事會通過並獲股東通過2020年股東特別提款權計劃，該計劃與直接上市有關而生效。2020年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。總計6.0公司已根據2020年ESPP為未來發行預留了100萬股A類普通股，此外，根據2020年ESPP為未來發行預留的A類普通股數量每年自動增加。
2020年ESPP計劃是一項補償計劃，包括兩個部分：允許公司根據守則第423節進行符合條件的發售的組件，以及允許公司向指定公司提供不符合守則第423節規定的資格的發售的組件。在符合其中任何限制的情況下，2020 ESPP允許符合條件的員工(以工資扣除的形式或在管理人允許的範圍內)貢獻管理人不時酌情確定的金額，以每股折扣價購買A類普通股。根據2020年ESPP購買A類普通股的價格等於85公司A類普通股股份在登記日或行使日（以較低者為準）的公平市場價值的%。發售期一般為24個月，從每年的2月25日和8月25日開始，每個發售期有四個購買期，每個購買期約為6個月。首次發售期自2021年3月10日開始，並將於2023年2月27日結束。
基於股票的薪酬費用
綜合業務報表中包括的基於股票的薪酬支出如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基礎設施和信任與安全 | $ | 35,255 | | | $ | 7,396 | | | $ | 2,085 | |
研發 | 219,851 | | | 39,402 | | | 9,695 | |
一般和行政 | 72,929 | | | 25,939 | | | 3,347 | |
銷售和市場營銷 | 13,907 | | | 6,421 | | | 2,507 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 341,942 | | | $ | 79,158 | | | $ | 17,634 | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，與授予非僱員的股權獎勵有關的股份補償開支並不重大。
選項
於以下期間，柏力克—舒爾斯定價模式就股份薪酬所採用之假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 0.5% -1.8% | | 1.5% -1.7% |
預期波動率 | 35.4% - 39.8% | | 37.0% - 40.8% |
股息率 | — | | — |
預期期限(年) | 7 | | 6 - 7 |
普通股公允價值 | $4.61 - $21.06 | | $3.35 - $4.01 |
截至2021年12月31日，該公司擁有161.4與未歸屬期權有關的未確認股票補償，將在加權平均剩餘必要服務期內確認， 2.5好幾年了。
下表概述該計劃下的購股權活動（以千計，每股數據及剩餘合約期除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量
股票
受制於
選項 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 剩餘
合同
術語
(年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2018年12月31日的餘額 | 83,395 | | | $ | 0.90 | | | | | |
授與 | 31,381 | | | $ | 3.38 | | | | | |
取消 | (6,199) | | | $ | 2.10 | | | | | |
已鍛鍊 | (8,895) | | | $ | 0.36 | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 99,682 | | | $ | 1.66 | | | 7.84 | | $ | 174,497 | |
授與 | 23,269 | | | $ | 4.73 | | | | | |
取消 | (3,859) | | | $ | 2.39 | | | | | |
已鍛鍊 | (20,590) | | | $ | 0.74 | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 98,502 | | | $ | 2.55 | | | 7.76 | | $ | 3,838,994 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
取消 | (1,862) | | | $ | 3.95 | | | | | |
已鍛鍊 | (33,373) | | | $ | 1.95 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 63,267 | | | $ | 2.82 | | | 6.97 | | $ | 6,348,395 | |
自2021年12月31日起可行使 | 35,431 | | | $ | 1.86 | | | 6.19 | | $ | 3,589,069 | |
已歸屬，預計將於2021年12月31日歸屬 | 63,267 | | | $ | 2.82 | | | 6.97 | | $ | 6,348,395 | |
不是購股權已於截至2021年12月31日止財政年度授出。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止財政年度授出的購股權的加權平均授出日期公允價值為美元，9.35、和$1.70，分別。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止財政年度行使的期權的內在價值為美元。2,548.3百萬，$189.5百萬美元，以及$26.8百萬，分別。總內在價值代表期權的行使價與本公司普通股的估計公允價值之間的差額。截至2021年、2020年和2019年12月31日止財政年度歸屬的購股權的授出日期公允價值總額為美元。79.9百萬，$29.8百萬美元，以及$17.1分別為100萬美元。
下表概述受限制股票單位和未登記限制股票獎勵（"未登記受限制股票獎勵"）活動（單位：千人，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 限制性股票獎勵 |
| 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
價值 | | 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
截至2019年12月31日未歸屬 | 30 | | | $ | 3.35 | | | — | | | — | |
授與 | 3,061 | | | $ | 31.55 | | | 388 | | | $ | 37.75 | |
既得 | (30) | | | $ | 3.35 | | | — | | | — | |
截至2020年12月31日未歸屬 | 3,061 | | | $ | 31.55 | | | 388 | | | $ | 37.75 | |
授與 | 13,382 | | | $ | 78.92 | | | 209 | | | $ | 81.67 | |
既得 | (1,376) | | | $ | 38.46 | | | (129) | | | $ | 37.75 | |
| 取消 | (383) | | | $ | 52.78 | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 14,684 | | | $ | 68.03 | | | 468 | | | $ | 57.37 | |
截至2021年12月31日，該公司擁有13.4與未登記的RSA有關的未確認的基於股票的薪酬，將在#年的加權平均剩餘必需服務期間予以確認2.3好幾年了。更多信息見合併財務報表附註5“收購”。
截至2021年12月31日，該公司擁有913.7與RSU有關的未確認的基於股票的薪酬，將在#年的加權平均剩餘必需服務期間確認3.4好幾年了。
於本公司直接上市前授出的RSU於服務條件及流動資金事項相關表現歸屬條件於生效日期均獲滿足後歸屬。在2021年第一季度，我們記錄了基於股票的累計薪酬支出為$21.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000個當時未償還的RSU，其基於服務的歸屬條件已滿足。與流動性事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法在剩餘的必需服務期內記錄。
在我們直接上市後授予的RSU僅具有基於服務的歸屬條件，該條件通常在4好幾年了。
CEO長期績效獎
2021年2月，領導力發展和薪酬委員會向首席執行官頒發了長期績效獎，這是我們2017年計劃下授予巴祖基先生的RSU獎，這將為他提供賺取最多數量的機會11,500,000購買A類普通股。CEO長期績效獎授予對服務條件的滿意度和某些股票價格目標的實現，如下所述。
CEO長期業績獎有資格根據公司在業績期間的股價表現授予，第一個開始兩年在生效日期之後，並在生效日期七週年時結束。此外，正如下面更詳細地描述的那樣，在實現公司股價關口之日之前，巴斯祖基先生必須繼續擔任我們的首席執行官，以賺取與適用的公司股價關口相關的RSU。CEO長期績效獎分為： 七根據股價目標的實現情況有資格授予的部分，每個部分都是公司股價障礙，基於我們連續一年的平均股價衡量90-適用於下述履約期間的交易日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司股票
價格障礙 | | 兩個RSU的數量
有資格歸屬 | | 性能
期間
開課
測量日期
從有效的
日期 |
| 1 | $ | 165.00 | | | 750,000 | | | 2年份 |
| 2 | $ | 200.00 | | | 750,000 | | | 3年份 |
| 3 | $ | 235.00 | | | 2,000,000 | | | 4年份 |
| 4 | $ | 270.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
| 5 | $ | 305.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
| 6 | $ | 340.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
| 7 | $ | 375.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
如果公司股價障礙未能達到1美元165.00在生效日期七週年之前，CEO長期績效獎的任何部分都不會授予。此外，任何與公司股價關卡相關的RSU在生效日期七週年前仍未達到，將被終止並被取消，不需要額外考慮巴祖基先生。巴祖基先生必須繼續受僱於我們的首席執行官，從生效之日起到實現公司股價關口之日為止，以賺取與適用的公司股價關口相關的RSU。公司股票價格門檻和有資格歸屬的RSU數量將進行調整，以反映2017年計劃下的任何股票拆分、股票分紅、合併、重組、重新分類或類似事件。根據CEO長期業績獎授予的每個RSU將在RSU授予日期或之後的下一個公司季度結算日以我們A類普通股的一股進行結算，無論巴祖基先生是否在該日期繼續擔任CEO。為此，公司季度結算日期為2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。
本公司估計CEO長期表現獎的授予日期公允價值所使用的模型基於通過使用蒙特卡羅模擬開發的多條股票價格路徑，該模型在估值中納入了公司股票價格障礙可能未得到滿足的可能性。蒙特卡洛模擬模型需要使用各種假設，包括標的股票價格、波動性和截至估值日期的無風險利率(對應於業績期間的剩餘時間長度)和預期股息收益率。CEO長期業績獎的加權平均授予日期公允價值估計為#美元20.19每股，該公司估計將確認基於股票的薪酬支出總額約為#美元232.2在以下七個獨立部分的派生服務期內3.45 – 5.38好幾年了。如果公司股票價格障礙早於派生服務期，則基於股票的薪酬支出將進行調整，以反映與既得獎勵相關的累計支出。如果巴斯祖基先生在必要的服務期內提供了作為公司首席執行官的服務，則將確認基於股票的薪酬支出，無論公司股價是否達到了障礙。
該公司記錄了$42.0在截至2021年12月31日的年度內，與CEO長期績效獎相關的股票薪酬支出為100萬美元。截至2021年12月31日，與CEO長期績效獎相關的未確認股票薪酬支出為$190.1100萬美元，將在各自付款的剩餘派生服務期內確認。
員工購股計劃
布萊克-斯科爾斯期權定價模型在估計2020年ESPP在授予日的公允價值時使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2021年12月31日 |
| 無風險利率 | 0.06% | - | 0.25% |
| 預期波動率 | 46.97% | - | 56.91% |
| 股息率 | —% |
| 預期期限(年) | 0.44 | - | 2.00 |
該公司記錄了$9.9截至2021年12月31日止年度，與2020年ESPP有關的股票補償開支以百萬計。
投標報價
2020年3月，就本公司出售5G系列可轉換優先股一事，5G系列可轉換優先股的買方進行要約收購，收購約31.1百萬股普通股， 24.0從員工、前員工和其他現有投資者那裏獲得100萬股可轉換優先股。就要約收購而言，本公司放棄任何優先認購權或適用於該等股份的其他轉讓限制。作為這筆交易的結果，我們總共記錄了$35.2截至2020年12月31日止年度，本集團就僱員及前僱員股東所持股份支付的價格與交易日期的估計公平市值之間的差額支付了1000萬美元的股份補償費用。
13.員工福利計劃
本公司為符合資格的員工發起401(K)固定繳款退休計劃。根據該計劃，該公司必須作出以下安全港貢獻100第一次繳款佔僱員繳款的百分比 3%和50下一個的百分比2每個僱員的%，受國税局規定的最高總供款。本公司作出相應貢獻，金額為美元。9.3百萬，$5.1百萬美元，以及$3.1分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
14.合資企業
於2019年2月，本公司與松花江投資有限公司或騰訊控股控股有限公司或騰訊控股控股有限公司的關聯公司松花江訂立合資協議，成立Roblox中國控股有限公司(其中Roblox持有51%所有權權益)。松花貢獻了$50以百萬美元的資本換取49%的所有權權益。合資企業的業務是(直接或間接通過合資企業的全資子公司)從事Roblox客户端的開發、本地化和授權給深圳市騰訊控股計算機系統有限公司，以便在《中國》中作為遊戲運營和出版，以及向中文版Roblox Studio的創作者進行開發、本地化和許可，以及發展和監督與中國當地開發商的關係。
根據協議和ASC 810“合併”的條款，合資企業與本公司合併，因為本公司通過投票權保持控制權，而合資企業的少數成員沒有實質性的參與權或否決權。因此，確定本公司擁有足夠的控制權來合併合資企業的業務。本公司將49鬆華作為綜合資產負債表上的非控股權益持有的%所有權權益。
15.所得税
本公司處於淨虧損狀態，截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度並無重大所得税優惠或開支。
所得税前虧損的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
國內 | $ | (472,141) | | | $ | (244,395) | | | $ | (70,734) | |
外國 | (31,659) | | | (19,952) | | | (371) | |
| $ | (503,800) | | | $ | (264,347) | | | $ | (71,105) | |
所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前撥備： | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 678 | | | 10 | | | 9 | |
外國 | — | | | 25 | | | — | |
| 總當期撥備 | 678 | | | 35 | | | 9 | |
遞延準備金： | | | | | |
聯邦制 | (878) | | | (6,032) | | | — | |
狀態 | (120) | | | (659) | | | — | |
外國 | — | | | — | | | — | |
| 遞延準備金總額 | (998) | | | (6,691) | | | — | |
所得税撥備(福利) | $ | (320) | | | $ | (6,656) | | | $ | 9 | |
所得税撥備（利益）與應用法定税前收入（虧損）估計的金額不同如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定税率繳納的聯邦税(福利) | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
按法定税率計算的州税(福利)，扣除聯邦福利 | 2 | | | 1 | | | 2 | |
永久性差異 | 0 | | | 0 | | | (4) | |
研發學分 | 10 | | | 3 | | | 5 | |
更改估值免税額 | (117) | | | (21) | | | (27) | |
基於股票的薪酬 | 84 | | | 0 | | | 0 | |
法定費率的變化 | 0 | | | 0 | | | 2 | |
外幣利差 | 0 | | | (2) | | | 0 | |
其他 | 0 | | | 1 | | | 1 | |
所得税撥備(福利) | 0 | % | | 3 | % | | 0 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。下表呈列本公司於呈列期間遞延税項資產的主要組成部分（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
遞延税項資產： | | | | | |
應計項目 | $ | 11,466 | | | $ | 5,781 | | | $ | 2,620 | |
無形資產 | — | | | — | | | 156 | |
遞延收入 | 107,221 | | | 35,026 | | | 19,948 | |
淨營業虧損結轉 | 505,668 | | | 76,509 | | | 37,525 | |
税收抵免結轉 | 65,855 | | | 17,052 | | | 9,035 | |
基於股票的薪酬 | 35,368 | | | 3,891 | | | 2,731 | |
| 經營租賃負債 | 56,897 | | | — | | | — | |
| 利息 | 1,556 | | | — | | | — | |
其他 | 1,369 | | | 766 | | | 69 | |
遞延税項總資產總額 | 785,400 | | | 139,025 | | | 72,084 | |
減去：估值免税額 | (711,297) | | | (122,328) | | | (64,435) | |
遞延税項淨資產 | 74,103 | | | 16,697 | | | 7,649 | |
遞延税項負債： | | | | | |
固定資產 | (13,889) | | | (10,934) | | | (7,649) | |
無形資產 | (9,060) | | | (5,763) | | | — | |
| 經營性租賃使用權資產 | (51,154) | | | — | | | — | |
遞延税項負債總額 | (74,103) | | | (16,697) | | | (7,649) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
本公司根據美國會計準則第740條所得税核算遞延税項，這要求在根據現有證據認為遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，將遞延税項資產的賬面金額減去估值撥備。因此，根據ASC-740(更有可能實現門檻標準)定期評估是否需要為遞延税項資產建立估值撥備。這項評估考慮了一些事項，如現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税收規劃、戰略和最近業務的結果。在評估遞延税項資產的可回收性時，我們需要權衡所有正面和負面的證據，以得出所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現的結論。給予證據的權重與其可被客觀核實的程度相稱。由於我們沒有美國的盈利歷史，美國遞延税淨資產已被估值津貼完全抵消。
該公司的估值津貼增加了#美元。589.0百萬，$57.9百萬美元和美元18.2在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，我們有聯邦淨運營虧損結轉$2,120.8百萬美元，將於2024年到期，國家淨運營虧損結轉$840.1100萬美元，將於2027年到期，海外淨營業虧損結轉#美元49.6100萬，它們將於2024年開始到期。在美元中2,120.8聯邦淨營業虧損100萬美元，2,035.2百萬美元是無限期結轉的，但限制在應税收入的80%。
截至2021年12月31日，我們擁有美國聯邦和加利福尼亞州的研發税收抵免約為$84.7百萬美元和美元60.4分別為100萬美元。聯邦研發信貸將於2030年開始到期，而加州的信貸不會到期。
根據國內税收法典第382節或第382節，如果一個或多個持有我們股票至少5%的股東或股東團體在三年滾動期間內的持股比例比他們的最低持股百分比高出50%以上，則通常會發生所有權變更。類似的規則可能適用於州税法。在截至2019年12月31日或之前的財政期間，公司確實經歷了一次或多次所有權變更。在這方面，本公司已確定，根據所有權變更的時間和相應的第382條限制，其淨營業虧損或其他税務屬性似乎均不會因該等限制而失效。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 19,386 | | | $ | 10,121 | | | $ | 6,111 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 53,440 | | | 8,998 | | | 3,658 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 93 | | | 481 | | | 351 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | — | | | (215) | | | — | |
| 與上一年税務頭寸到期有關的減少 | — | | | — | | | — | |
| 與上一年度税務頭寸結算有關的減少額 | — | | | — | | | — | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 72,919 | | | $ | 19,386 | | | $ | 10,121 | |
截至2021年12月31日，我們有大約美元的未確認税收優惠總額72.9其中不會影響所得税支出，只要本公司繼續對其遞延税項資產維持全額估值準備。
我們的政策是將與所得税相關的利息和罰款分別確認為利息費用和其他費用的組成部分。《公司》做到了不是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。該公司做到了不是I don‘我預計本報告日期後12個月內不會有任何重大變化。
該公司在美國和各州納税，其訴訟時效尚未到期。
2022年1月1日，2017年減税和就業法案的一項條款取消了扣除研發支出的選項，並要求納税人在五年內攤銷此類成本。本公司預計這項撥備不會對2022年全年產生重大影響，並將在未來期間繼續評估對其業務的影響。
16.普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股基本和攤薄淨虧損 | | | | | |
分子 | | | | | |
合併淨虧損 | $ | (503,480) | | | $ | (257,691) | | | $ | (71,114) | |
減：非控股權益應佔淨虧損 | (11,829) | | | (4,437) | | | (146) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (491,651) | | | $ | (253,254) | | | $ | (70,968) | |
分母 | | | | | |
加權-每股計算中使用的平均普通股，基於稀釋 | 505,858 | | | 182,108 | | | 163,051 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.97) | | | $ | (1.39) | | | $ | (0.44) | |
被排除在本報告所述期間每股攤薄淨虧損計算之外的潛在普通股如下(以千計)，因為包括它們將具有反攤薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未償還股票期權 | 63,267 | | | 98,502 | | | 99,682 | |
未完成的RSU | 14,684 | | | 3,061 | | | 30 | |
| 2020年ESPP | 523 | | | — | | | — | |
已發行認股權證 | 324 | | | 324 | | | 1,833 | |
未登記的未完成限制性股票獎勵 | 468 | | | 388 | | | — | |
已發行可轉換優先股 | — | | | 337,235 | | | 324,304 | |
總計 | 79,266 | | | 439,510 | | | 425,849 | |
由於截至2021年12月31日，本公司股價目標尚未達成，故首席執行官長期表現獎不包括在上表中。
17.地理信息
關於按地理區域劃分的收入，請參考合併財務報表附註中的附註2“與客户簽訂合同的收入”。
按地理區域分列的包括財產和設備在內的長期資產淨值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 239,889 | | | $ | 179,870 | |
世界其他地區 | 31,463 | | | 26,545 | |
總計 | $ | 271,352 | | | $ | 206,415 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官或首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a15(E)和15d-15(E)條規則中的定義，“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期，Form 10-K年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。
內部控制的變化
除下文所述外，於截至2021年12月31日止季度內，管理層根據《交易所法》第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。如下所述，我們已對財務報告的內部控制進行了改革，以彌補以下發現的重大弱點。
之前報道的實質性疲軟
正如我們的最終招股説明書中題為“風險因素”的章節所披露的那樣，我們之前在財務報告的內部控制中發現了一個重大缺陷，導致我們重報了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度財務報表。這一重大缺陷是由於我們的收入確認方法中對績效義務的確認控制不力，導致了錯誤。
針對這一重大弱點，我們(I)增聘了專門和經驗豐富的技術資源(Ii)聘請了第三方來加強對與複雜會計事項和新會計準則相關的財務報告和控制的監督，以及(Iii)實施了與定期審查我們的收入確認政策和審查收入確認新安排相關的額外控制活動。
我們相信，截至2021年12月31日，我們的補救工作已經消除了之前發現的重大弱點。雖然這一重大弱點已經得到補救，但我們不能向您保證，我們已經確定了我們現有的所有重大弱點，或者我們未來不會再有更多的實質性弱點。我們有專門的資源來設計、實施、記錄和測試我們對財務報告的內部控制。我們將繼續評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並將繼續做出我們認為將加強我們對財務報告的內部控制的變化，以確保我們的財務報表在所有重大方面繼續保持公平陳述。
無論是我們還是我們的獨立註冊會計師事務所，都沒有根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們在任何時期的財務報告內部控制進行評估。鑑於之前發現的重大弱點是由於執行的程序有限，我們相信，如果我們和我們的獨立註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們的財務報告內部控制進行評估，可能已經發現了更多的重大弱點或重大缺陷。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
與本項目有關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
與本項目有關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
與本項目有關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
與本項目有關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的信息是通過參考2022年股東年會的最終委託書納入的，該委託書將在本10-K年度報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
陳列品
以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交，或通過引用併入本文，每種情況如下所示。
財務報表明細表
所有財務報表附表都被省略，因為所要求的資料不是必需的，或者顯示在合併財務報表或附註中。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | | 以引用方式併入 |
| 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.1 | | 2021年5月13日 |
| 3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.2 | | 2021年5月13日 |
| 4.1 | | 一種註冊人的普通股股票格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.1 | | 2021年1月8日 |
| 4.2 | | 修訂和重新簽署了註冊人和其股本的某些持有人之間的投資者權利協議，日期為2021年1月6日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.2 | | 2021年1月8日 |
| 4.3 | | 與註冊人Jerome Boulon和CaliStream，LLC之間的收購有關的普通股認股權證形式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.3 | | 2021年1月8日 |
| 4.4 | | 2019年10月21日向前僱員的遺產發出的普通股認股權證的形式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.4 | | 2021年1月8日 |
| 4.5 | | 註冊人和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年10月29日，作為受託人。 | | 8-K | | 001-39763 | | 4.1 | | 2021年10月29日 |
| 4.6 | | 2030年到期的3.875%優先票據格式（見表4.5）。 | | 8-K | | 001-39763 | | 4.2 | | 2021年10月29日 |
| 4.8* | | 股本説明。 | | | | | | | | |
| 10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.1 | | 2021年1月8日 |
| 10.2 | | 2020年股權激勵計劃（經修訂）及相關格式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.3 | | 2021年1月8日 |
| 10.3 | | 修訂和重新制定了經修訂的2017年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.4 | | 2021年1月8日 |
| 10.4 | | 經修訂的2004年激勵股票計劃及相關格式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.5 | | 2021年1月8日 |
| 10.5 | | 2020年員工購股計劃（經修訂）及相關格式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.6 | | 2021年1月8日 |
| 10.6 | | 註冊人與某些股東之間的B類交換協議格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.7 | | 2021年1月8日 |
| 10.7* | | 註冊人與其每一名執行人員之間經修訂和重述的變更控制和服務協議的格式。 | | | | | | | | |
| 10.8* | | 控制權變更協議格式。 | | | | | | | | |
| 10.9 | | 董事薪酬政策外。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.9 | | 2021年1月8日 |
| 10.10+ | | 註冊人和David·巴祖基之間的確認書日期為2021年3月3日。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.6 | | 2021年5月13日 |
| 10.11+ | | 註冊人和Craig Donato之間的正式要約函，日期為2020年11月20日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.11 | | 2021年1月8日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.12+ | | 註冊人和Michael Guthrie之間的正式要約函，日期為2020年11月20日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.12 | | 2021年1月8日 |
| 10.13+ | | 註冊人和芭芭拉·梅辛之間的正式要約函，日期為2020年11月20日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.13 | | 2021年1月8日 |
| 10.14+ | | 註冊人和Daniel Sturman之間的正式要約函，日期為2020年11月20日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.14 | | 2021年1月8日 |
| 10.15+ | | 註冊人與Mark Rekera之間於2020年11月20日簽署的意向性要約函。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.15 | | 2021年1月8日 |
| 10.16+ | | 註冊人和Manuel Bronstein之間的要約函，日期為2021年1月31日。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.4 | | 2021年5月13日 |
| 10.17 | | 註冊人與Franklin Templeton Companies，LLC之間的辦公室租賃協議，日期為2017年8月11日，經修訂。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.16 | | 2021年1月8日 |
| 10.18 | | 註冊人與富蘭克林鄧普頓公司之間的辦公室租賃協議第四次修正案，日期為2021年6月30日。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.4 | | 2021年8月16日 |
| 10.19 | | 購買協議，日期為2021年10月26日，由註冊人與Morgan Stanley & Co. LLC、Goldman Sachs & Co. LLC和J.P. Morgan Securities LLC（作為其附件一所列初始購買人的代表）簽署。 | | 8-K | | 001-39763 | | 10.1 | | 2021年10月29日 |
| 21.1* | | 子公司名單。 | | | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意。 | | | | | | | | |
| 24.1* | | 授權書，請參閲簽名頁。 | | | | | | | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席執行幹事的認證。 | | | | | | | | |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條認證首席財務官。 | | | | | | | | |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
| 101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | |
| 101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
| 101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
___________*在此提交的文件。
+表示管理合同或補償計劃。
† 本協議附件32.1中提供的證明被視為隨本10—K表格年度報告一起提交，不視為向SEC提交，並且不以引用的方式納入註冊人根據1933年證券法（經修訂）或交易法提交的任何文件中，無論是在本10—K表格年度報告日期之前還是之後提交。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1933年證券法（經修訂）的要求，註冊人已於二零二二年二月二十五日在加利福尼亞州聖馬特奧正式促成以下籤署人（經正式授權）代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 羅伯克斯公司 |
| | |
| 發信人： | 撰稿S/David·巴祖斯基 |
| | David·巴祖基 |
| | 創始人、總裁兼首席執行官 |
授權委託書
謹此聲明，以下簽名的每個人構成並指定David·巴祖基、邁克爾·格思裏和馬克·萊因斯特拉為他們真正合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，並以他們的名義、位置和替代，以任何和所有身份簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其連同所有證物和其他相關文件提交美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們每一人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人，或他們中的一人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/David Baszucki | | 創始人、首席執行官兼董事會主席總裁 | | |
David·巴祖基 | | (首席行政主任) | | 2022年2月25日 |
| | | | |
| /s/Michael Guthrie | | 首席財務官 | | |
邁克爾·格思裏 | | (首席財務官) | | 2022年2月25日 |
| | | | |
| /s/Brett Tolley | | 控制器 | | |
佈雷特·託利 | | (首席會計主任) | | 2022年2月25日 |
| | | | |
| /s/Gregory Baszucki | | 董事 | | |
格雷戈裏·巴祖基 | | | | 2022年2月25日 |
| | | | |
/s/克里斯托弗·卡瓦略 | | 董事 | | |
克里斯托弗·卡瓦略 | | | | 2022年2月25日 |
| | | | |
/s/Anthony P. Lee | | 董事 | | |
安東尼·P·李 | | | | 2022年2月25日 |
| | | | |
/s/Andrea Wong | | 董事 | | |
安德烈·Wong | | | | 2022年2月25日 |
| | | | |
/s/Gina Mastantuono | | 董事，審計與合規委員會主席 | | |
吉娜·馬斯坦託諾 | | | | 2022年2月25日 |
