全球股息和收入基金
全球股票基金
全球機會基金
投資計劃
2024年1月31日
克拉夫全球股息和收益基金
投資計劃
二零二四年一月三十一日（未經審核）
| |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通庫存—104.86% |
通信服務 - 4.20% |
美國電話電報公司(a) |
|
|
52,400 |
|
|
$ |
926,956 |
|
康卡斯特公司，A類(A)(B) |
|
|
42,200 |
|
|
|
1,963,988 |
|
Verizon Communications，Inc.(a) |
|
|
11,000 |
|
|
|
465,850 |
|
|
|
|
3,356,794 |
|
| |
|
|
|
|
消費者可自由支配 - 14.35% |
Autoliv公司(a) |
|
|
14,250 |
|
|
|
1,526,460 |
|
比亞迪股份有限公司 |
|
|
36,500 |
|
|
|
813,762 |
|
D.R.霍頓公司 |
|
|
6,270 |
|
|
|
896,046 |
|
家得寶，Inc.(A)(B) |
|
|
5,648 |
|
|
|
1,993,518 |
|
麥當勞公司(a) |
|
|
8,367 |
|
|
|
2,449,188 |
|
PulteGroup，Inc.(a) |
|
|
9,380 |
|
|
|
980,773 |
|
星巴克公司(a) |
|
|
15,600 |
|
|
|
1,451,268 |
|
永利度假村有限公司(a) |
|
|
14,210 |
|
|
|
1,341,850 |
|
|
|
|
11,452,865 |
|
| |
|
|
|
|
消費者史泰博 - 5.58% |
可口可樂公司(a) |
|
|
24,850 |
|
|
|
1,478,327 |
|
百事公司(A)(B) |
|
|
5,540 |
|
|
|
933,656 |
|
寶潔。(a) |
|
|
13,000 |
|
|
|
2,042,820 |
|
|
|
|
4,454,803 |
|
| |
|
|
|
|
能量 - 4.06% |
切薩皮克能源公司(a) |
|
|
13,160 |
|
|
|
1,014,768 |
|
雪佛龍公司(a) |
|
|
6,600 |
|
|
|
973,038 |
|
埃克森美孚公司(a) |
|
|
12,210 |
|
|
|
1,255,310 |
|
|
|
|
3,243,116 |
|
| |
|
|
|
|
金融類股 - 10.08% |
美國銀行。(a) |
|
|
24,000 |
|
|
|
816,240 |
|
嘉信理財公司 |
|
|
15,210 |
|
|
|
957,013 |
|
HDFC Bank Ltd.—ADR(A)(B) |
|
|
10,400 |
|
|
|
577,096 |
|
ICICI Bank Ltd.—贊助ADR(A)(B) |
|
|
33,900 |
|
|
|
827,160 |
|
摩根大通。(a) |
|
|
13,300 |
|
|
|
2,318,988 |
|
摩根士丹利(a) |
|
|
18,550 |
|
|
|
1,618,302 |
|
保誠金融公司(a) |
|
|
3,300 |
|
|
|
346,269 |
|
喜達屋地產信託公司(A)(B) |
|
|
28,600 |
|
|
|
581,438 |
|
|
|
|
8,042,506 |
|
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股—104.86%（續） |
醫療保健 - 14.96% |
艾伯維公司(a) |
|
|
2,850 |
|
|
$ |
468,540 |
|
安進公司(a) |
|
|
2,282 |
|
|
|
717,141 |
|
禮來公司 |
|
|
1,560 |
|
|
|
1,007,152 |
|
包括健康公司。(a) |
|
|
15,300 |
|
|
|
1,086,912 |
|
吉利德科學公司(a) |
|
|
6,300 |
|
|
|
493,038 |
|
HCA醫療保健公司(a) |
|
|
4,830 |
|
|
|
1,472,667 |
|
Humana，Inc. |
|
|
2,130 |
|
|
|
805,268 |
|
強生(a) |
|
|
3,107 |
|
|
|
493,702 |
|
美敦力(a) |
|
|
15,600 |
|
|
|
1,365,624 |
|
默克公司(a) |
|
|
16,020 |
|
|
|
1,934,896 |
|
賽諾菲—ADR(a) |
|
|
8,840 |
|
|
|
441,116 |
|
Select Medical Holdings Corp.(a) |
|
|
33,500 |
|
|
|
870,665 |
|
全民健康服務公司。 |
|
|
4,990 |
|
|
|
792,462 |
|
|
|
|
11,949,183 |
|
| |
|
|
|
|
工業類股 - 13.89% |
Airbus SE |
|
|
22,024 |
|
|
|
3,517,823 |
|
Ferguson PLC(a) |
|
|
11,065 |
|
|
|
2,078,671 |
|
通用動力公司。(a) |
|
|
9,245 |
|
|
|
2,449,833 |
|
伊利諾伊州工具廠公司。(A)(B) |
|
|
1,793 |
|
|
|
467,794 |
|
洛克希德·馬丁公司(a) |
|
|
815 |
|
|
|
349,969 |
|
諾斯羅普·格魯曼公司(a) |
|
|
2,387 |
|
|
|
1,066,416 |
|
騰訊通公司(a) |
|
|
12,600 |
|
|
|
1,148,112 |
|
|
|
|
11,078,618 |
|
| |
|
|
|
|
資訊科技 - 28.50% |
埃森哲，甲級(A)(B) |
|
|
3,097 |
|
|
|
1,126,936 |
|
蘋果公司(A)(B) |
|
|
15,980 |
|
|
|
2,946,712 |
|
ASML Holding N.V. |
|
|
2,372 |
|
|
|
2,063,213 |
|
博通公司(A)(B) |
|
|
1,475 |
|
|
|
1,740,500 |
|
思科股份有限公司(a) |
|
|
28,100 |
|
|
|
1,410,058 |
|
LAM研究公司(a) |
|
|
2,795 |
|
|
|
2,306,350 |
|
微軟(Microsoft Corp.)(a) |
|
|
13,795 |
|
|
|
5,484,616 |
|
NVIDIA公司 |
|
|
1,300 |
|
|
|
799,851 |
|
三星電子股份有限公司。 |
|
|
26,583 |
|
|
|
1,448,008 |
|
三星電子公司有限公司，偏好 |
|
|
8,548 |
|
|
|
375,954 |
|
SK海力士股份有限公司 |
|
|
30,219 |
|
|
|
3,049,863 |
|
|
|
|
22,752,061 |
|
| |
|
|
|
|
材料 - 5.25% |
陶氏化學公司(a) |
|
|
17,100 |
|
|
|
916,560 |
|
Ecolab公司 |
|
|
3,960 |
|
|
|
784,951 |
|
Freeport—McMoRan，Inc. b類(a) |
|
|
16,100 |
|
|
|
639,009 |
|
國際紙業公司(a) |
|
|
18,600 |
|
|
|
666,438 |
|
Vale SA—申辦的ADR，B類(a) |
|
|
86,800 |
|
|
|
1,188,292 |
|
|
|
|
4,195,250 |
|
| |
|
|
|
|
房地產 - 1.45% |
西蒙地產集團有限公司(a) |
|
|
4,800 |
|
|
|
665,328 |
|
維西地產公司(a) |
|
|
16,500 |
|
|
|
496,980 |
|
|
|
|
1,162,308 |
|
| |
|
|
|
|
見投資明細表附註
2
克拉夫全球股息和收益基金
投資計劃
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股—104.86%（續） |
公用事業 - 2.54% |
杜克能源公司(a) |
|
|
10,400 |
|
|
$ |
996,632 |
|
Exelon Corp.(A)(B) |
|
|
29,500 |
|
|
|
1,026,895 |
|
|
|
|
2,023,527 |
|
| |
|
|
|
|
普通庫存共計
（費用71，728，595美元） |
|
|
83,711,031 |
|
| |
|
|
|
|
描述/到期日/利率 |
|
個共享
|
|
|
價值 |
|
股票—1.29% |
Gabelli股權信託公司，K系列，永久到期，5.000%(A)(C) |
|
|
21,200 |
|
|
|
466,400 |
|
三一資本公司，2025年1月16日，7.000%(a) |
|
|
22,400 |
|
|
|
562,464 |
|
|
|
|
1,028,864 |
|
| |
|
|
|
|
庫存共計
（費用1，090，000美元） |
|
|
1,028,864 |
|
| |
|
|
|
|
描述/到期日/利率 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
抵押債券—11.27% |
消費者可自由支配 - 0.92% |
新濠博亞度假村財務有限公司2028年7月21日，5.750%(A)(D)(E) |
|
$ |
250,000 |
|
|
|
234,180 |
|
普特集團，公司，2027年1月15日，
5.000%(A)(B) |
|
|
500,000 |
|
|
|
503,276 |
|
|
|
|
737,456 |
|
| |
|
|
|
|
能量 - 3.34% |
NGL Energy Operating LLC，2/1/2026，7.500%(D)(E) |
|
|
940,000 |
|
|
|
957,324 |
|
越洋公司，2027年2月1日，
8.000%(D)(E) |
|
|
1,720,000 |
|
|
|
1,708,356 |
|
|
|
|
2,665,680 |
|
| |
|
|
|
|
金融類股 - 0.58% |
三一資本公司，2026年8月24日，4.375%(a) |
|
|
500,000 |
|
|
|
466,124 |
|
| |
|
|
|
|
醫療保健 - 1.12% |
特尼特醫療保健公司，10/1/2028，6.125% |
|
|
900,000 |
|
|
|
897,449 |
|
描述/到期日/利率 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
利率債券—11.27%（續） |
工業類股 - 4.07% |
AerCap Global Aviation Trust，2045年6月15日，6.500%(D)(E) |
|
$ |
840,000 |
|
|
$ |
835,440 |
|
美國航空2013—1 A類通行信託，2025年7月15日，4.000% |
|
|
368,438 |
|
|
|
354,791 |
|
赫茲公司，2029年12月1日，
5.000%(D)(E) |
|
|
390,000 |
|
|
|
308,539 |
|
TransDigm公司，11/15/2027，5.500%(a) |
|
|
880,000 |
|
|
|
856,908 |
|
聯合航空2020—1 B類直通信託，2026年1月15日，4.875% |
|
|
322,480 |
|
|
|
315,218 |
|
美國航空2012—2 Class A Pass Through Trust，6/3/2025，4.625%(a) |
|
|
579,479 |
|
|
|
567,680 |
|
|
|
|
3,238,576 |
|
| |
|
|
|
|
資訊科技 - 1.24% |
蘋果公司，5/6/2024，3.450%(a) |
|
|
1,000,000 |
|
|
|
994,275 |
|
| |
|
|
|
|
債務人債券共計
（費用8，970，291美元） |
|
|
8,999,560 |
|
| |
|
|
|
|
描述/到期日/利率 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
資產負債—0.02% |
美國小企業管理局，12/1/2028，6.220%(a) |
|
|
19,345 |
|
|
|
19,506 |
|
| |
|
|
|
|
資產負債共計
（費用$19，345） |
|
|
19,506 |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
個共享
|
|
|
價值 |
|
貨幣市場基金—0.82% |
貝萊德流動性基金，T—Fund組合，機構類別，5.210%（7天收益率） |
|
|
652,933 |
|
|
|
652,933 |
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金總額
（費用652，933美元） |
|
|
652,933 |
|
| |
|
|
|
|
投資總額—118.26%
（費用82，461，164美元） |
|
|
94,411,894 |
|
|
|
|
|
|
超過其他資產的負債—（18.26）%(f) |
|
|
(14,576,616 |
) |
| |
|
|
|
|
淨資產-100.00% |
|
$ |
79,835,278 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
見投資明細表附註
3
克拉夫全球股息和收益基金
投資計劃
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
已售出的設施一覽表
短 |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通庫存—（19.14）% |
消費者可自由支配 - (10.54)% |
Asbury Automotive Group，Inc.(g) |
|
|
(2,920 |
) |
|
$ |
(610,455 |
) |
AutoNation公司(g) |
|
|
(4,350 |
) |
|
|
(607,521 |
) |
布倫瑞克公司 |
|
|
(15,200 |
) |
|
|
(1,226,336 |
) |
卡特公司 |
|
|
(11,010 |
) |
|
|
(832,796 |
) |
福特汽車公司 |
|
|
(41,140 |
) |
|
|
(482,161 |
) |
通用汽車。 |
|
|
(6,350 |
) |
|
|
(246,380 |
) |
哈雷-戴維森公司 |
|
|
(40,510 |
) |
|
|
(1,314,550 |
) |
利西亞汽車公司，a類 |
|
|
(1,940 |
) |
|
|
(572,009 |
) |
Pool Corp. |
|
|
(2,200 |
) |
|
|
(816,750 |
) |
拖拉機供應公司。 |
|
|
(3,800 |
) |
|
|
(853,480 |
) |
YETI Holdings，Inc.(g) |
|
|
(19,400 |
) |
|
|
(853,018 |
) |
|
|
|
(8,415,456 |
) |
| |
|
|
|
|
消費者史泰博 - (1.96)% |
Energizer Holdings Inc. |
|
|
(23,400 |
) |
|
|
(739,908 |
) |
塔吉特公司 |
|
|
(5,940 |
) |
|
|
(826,135 |
) |
|
|
|
(1,566,043 |
) |
| |
|
|
|
|
金融類股 - (2.06)% |
德意志銀行 |
|
|
(98,400 |
) |
|
|
(1,264,440 |
) |
發現金融服務 |
|
|
(3,600 |
) |
|
|
(379,872 |
) |
|
|
|
(1,644,312 |
) |
| |
|
|
|
|
工業類股 - (3.06)% |
美國航空集團。(g) |
|
|
(13,900 |
) |
|
|
(197,797 |
) |
Ametek，Inc. |
|
|
(1,800 |
) |
|
|
(291,690 |
) |
AVI預算集團，Inc. |
|
|
(4,115 |
) |
|
|
(673,667 |
) |
霍尼韋爾國際公司 |
|
|
(1,300 |
) |
|
|
(262,938 |
) |
雅各布斯解決方案公司 |
|
|
(2,200 |
) |
|
|
(296,494 |
) |
羅克韋爾自動化公司 |
|
|
(900 |
) |
|
|
(227,952 |
) |
Shoals Technologies Group，Inc.，
A類(g) |
|
|
(37,400 |
) |
|
|
(492,558 |
) |
|
|
|
(2,443,096 |
) |
| |
|
|
|
|
資訊科技 - (0.49)% |
國際商業機器公司 |
|
|
(2,145 |
) |
|
|
(393,951 |
) |
| |
|
|
|
|
材料 - (1.03)% |
艾弗裏·丹尼森公司 |
|
|
(4,105 |
) |
|
|
(818,742 |
) |
| |
|
|
|
|
普通庫存共計
（收益14，703，004美元） |
|
|
(15,281,600 |
) |
| |
|
|
|
|
| |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
交易所交易基金—（0.94）% |
消費者用品選擇部門SPDR基金 |
|
|
(10,300 |
) |
|
$ |
(751,076 |
) |
| |
|
|
|
|
交易所交易基金共計
（收益732，375美元） |
|
|
(751,076 |
) |
| |
|
|
|
|
總賣空證券
（收益15，435，379美元） |
|
|
(16,032,676 |
) |
投資縮寫：
ADR-美國存託憑證
PLC -公共有限公司
(a) |
質押證券；部分或全部證券被質押為賣空證券或借款的抵押品。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為67,679,495美元，佔淨資產的84.77%。 |
(b) |
出借的證券；截至2024年1月31日，部分或全部證券是出借的。 |
(c) |
這種證券沒有合同到期日，不可贖回，合同上支付無限期的利息。 |
(d) |
受限的安全措施。 |
(e) |
全部或部分證券不受1933年《證券法》的登記。這些證券可以在根據規則144A豁免登記的交易中轉售，通常出售給合格的機構買家。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為4,043,840美元，佔淨資產的5.07%。 |
(f) |
包括作為賣空證券抵押品持有的現金。 |
(g) |
非創收證券。 |
就基金合規而言，基金的部門分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數和/或基金管理層所界定的任何一個部門子分類。這一定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能合併了部門子分類。行業以淨資產的百分比表示。這些行業分類未經審核。
見投資明細表附註
4
Clough Global Equity Fund(克勞夫全球股票基金)
投資計劃
二零二四年一月三十一日（未經審核）
| |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股-116.89% |
通信服務 - 9.00% |
Alphabet公司(A)(B)(C) |
|
|
71,000 |
|
|
$ |
10,067,800 |
|
Verizon Communications，Inc. |
|
|
51,500 |
|
|
|
2,181,025 |
|
|
|
|
12,248,825 |
|
| |
|
|
|
|
消費者可自由支配 - 18.83% |
亞馬遜，Inc.(A)(C) |
|
|
45,760 |
|
|
|
7,101,952 |
|
Booking Holdings，Inc.(A)(C) |
|
|
350 |
|
|
|
1,227,615 |
|
比亞迪股份有限公司 |
|
|
103,000 |
|
|
|
2,296,369 |
|
嘉年華公司(A)(B)(C) |
|
|
98,600 |
|
|
|
1,634,788 |
|
D.R.霍頓公司(c) |
|
|
10,260 |
|
|
|
1,466,257 |
|
DraftKings公司(A)(C) |
|
|
59,760 |
|
|
|
2,333,628 |
|
家得寶，Inc.(c) |
|
|
2,679 |
|
|
|
945,580 |
|
麥當勞公司(c) |
|
|
7,630 |
|
|
|
2,233,454 |
|
新濠博亞娛樂有限公司—ADR(A)(C) |
|
|
16,200 |
|
|
|
126,522 |
|
PulteGroup，Inc.(c) |
|
|
8,110 |
|
|
|
847,982 |
|
皇家加勒比郵輪有限公司。(A)(B)(C) |
|
|
20,210 |
|
|
|
2,576,775 |
|
Trip.com (A)(C) |
|
|
16,100 |
|
|
|
588,616 |
|
永利度假村有限公司(c) |
|
|
24,080 |
|
|
|
2,273,874 |
|
|
|
|
25,653,412 |
|
| |
|
|
|
|
消費者史泰博 - 2.88% |
可口可樂公司(c) |
|
|
10,400 |
|
|
|
618,696 |
|
通用磨坊公司(B)(C) |
|
|
13,900 |
|
|
|
902,249 |
|
寶潔。(B)(C) |
|
|
15,300 |
|
|
|
2,404,242 |
|
|
|
|
3,925,187 |
|
| |
|
|
|
|
能量 - 6.13% |
Cheniere能源公司(c) |
|
|
9,224 |
|
|
|
1,512,644 |
|
切薩皮克能源公司(c) |
|
|
18,209 |
|
|
|
1,404,096 |
|
響尾蛇能源公司(c) |
|
|
2,405 |
|
|
|
369,745 |
|
埃克森美孚公司(c) |
|
|
11,919 |
|
|
|
1,225,392 |
|
Noble Corp PLC |
|
|
16,057 |
|
|
|
708,595 |
|
斯倫貝謝新澤西州(c) |
|
|
14,061 |
|
|
|
684,771 |
|
西南能源公司(A)(C) |
|
|
250,973 |
|
|
|
1,618,776 |
|
越洋公司(A)(C) |
|
|
152,377 |
|
|
|
831,978 |
|
|
|
|
8,355,997 |
|
| |
|
|
|
|
金融類股 - 7.95% |
伯克希爾哈撒韋公司，a類(A)(C) |
|
|
3 |
|
|
|
1,734,060 |
|
伯克希爾哈撒韋公司，B類(a) |
|
|
1,086 |
|
|
|
416,742 |
|
嘉信理財公司 |
|
|
9,990 |
|
|
|
628,571 |
|
HDFC Bank Ltd.—ADR(B)(C) |
|
|
17,700 |
|
|
|
982,173 |
|
ICICI Bank Ltd.—贊助ADR(B)(C) |
|
|
112,500 |
|
|
|
2,745,000 |
|
摩根大通。(c) |
|
|
15,800 |
|
|
|
2,754,888 |
|
喜達屋地產信託公司(B)(C) |
|
|
24,400 |
|
|
|
496,052 |
|
維薩公司，a類(c) |
|
|
3,955 |
|
|
|
1,080,743 |
|
|
|
|
10,838,229 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股—116.89%（續） |
醫療保健 - 16.91% |
阿卡迪亞醫療保健公司(A)(B)(C) |
|
|
7,050 |
|
|
$ |
579,087 |
|
Amphivena Therapeutics，Inc. c輪（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
334,425 |
|
|
|
128,185 |
|
ESTA SE—ADR(A)(C) |
|
|
2,015 |
|
|
|
766,728 |
|
Centrexion治療公司（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
4,336 |
|
|
|
5,979 |
|
Centrexion Therapeutics Corp. D系列首選（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
66,719 |
|
|
|
92,005 |
|
Dexcom，Inc.(A)(C) |
|
|
18,400 |
|
|
|
2,232,840 |
|
Elevance Health，Inc.(c) |
|
|
4,345 |
|
|
|
2,143,997 |
|
禮來公司 |
|
|
3,165 |
|
|
|
2,043,356 |
|
包括健康公司。(c) |
|
|
16,000 |
|
|
|
1,136,640 |
|
HCA醫療保健公司(c) |
|
|
5,580 |
|
|
|
1,701,342 |
|
Humana，Inc. |
|
|
3,660 |
|
|
|
1,383,700 |
|
強生(c) |
|
|
5,659 |
|
|
|
899,215 |
|
默克公司(B)(C) |
|
|
16,680 |
|
|
|
2,014,610 |
|
羅萬特科技有限公司(a) |
|
|
115,900 |
|
|
|
1,159,000 |
|
賽諾菲—ADR(c) |
|
|
44,622 |
|
|
|
2,226,638 |
|
Select Medical Holdings Corp.(B)(C) |
|
|
55,500 |
|
|
|
1,442,445 |
|
外科手術夥伴公司(A)(B)(C) |
|
|
28,300 |
|
|
|
868,527 |
|
泰尼特醫療保健公司(A)(B)(C) |
|
|
9,970 |
|
|
|
824,918 |
|
全民健康服務公司。 |
|
|
8,540 |
|
|
|
1,356,237 |
|
|
|
|
23,005,449 |
|
| |
|
|
|
|
工業類股 - 14.39% |
Airbus SE |
|
|
30,482 |
|
|
|
4,868,792 |
|
波音。(A)(C) |
|
|
6,905 |
|
|
|
1,457,231 |
|
Ferguson PLC(c) |
|
|
18,200 |
|
|
|
3,419,052 |
|
通用動力公司。(B)(C) |
|
|
14,040 |
|
|
|
3,720,460 |
|
諾斯羅普·格魯曼公司(B)(C) |
|
|
4,153 |
|
|
|
1,855,394 |
|
TransDigm集團公司(c) |
|
|
3,909 |
|
|
|
4,271,286 |
|
|
|
|
19,592,215 |
|
| |
|
|
|
|
資訊科技 - 33.43% |
埃森哲，甲級(B)(C) |
|
|
5,075 |
|
|
|
1,846,691 |
|
安費諾公司，a類(c) |
|
|
16,300 |
|
|
|
1,647,930 |
|
蘋果公司(c) |
|
|
25,120 |
|
|
|
4,632,128 |
|
ASML Holding N.V. |
|
|
4,054 |
|
|
|
3,526,250 |
|
博通公司(B)(C) |
|
|
2,581 |
|
|
|
3,045,580 |
|
LAM研究公司(B)(C) |
|
|
6,011 |
|
|
|
4,960,097 |
|
微軟(Microsoft Corp.)(c) |
|
|
25,400 |
|
|
|
10,098,532 |
|
NVIDIA公司(c) |
|
|
9,145 |
|
|
|
5,626,644 |
|
三星電子股份有限公司。 |
|
|
45,046 |
|
|
|
2,453,710 |
|
三星電子公司有限公司，偏好 |
|
|
14,668 |
|
|
|
645,122 |
|
ServiceNow，Inc.(A)(C) |
|
|
2,411 |
|
|
|
1,845,379 |
|
SK海力士股份有限公司 |
|
|
51,339 |
|
|
|
5,181,406 |
|
|
|
|
45,509,469 |
|
| |
|
|
|
|
材料 - 5.12% |
Ecolab公司 |
|
|
10,010 |
|
|
|
1,984,182 |
|
Freeport—McMoRan，Inc. b類(c) |
|
|
28,900 |
|
|
|
1,147,041 |
|
林德PLC(c) |
|
|
4,287 |
|
|
|
1,735,506 |
|
Vale SA—申辦的ADR，B類(c) |
|
|
152,900 |
|
|
|
2,093,201 |
|
|
|
|
6,959,930 |
|
| |
|
|
|
|
見投資明細表附註
5
Clough Global Equity Fund(克勞夫全球股票基金)
投資計劃
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股—116.89%（續） |
房地產 - 0.63% |
Prologis，Inc.(c) |
|
|
3,200 |
|
|
$ |
405,408 |
|
西蒙地產集團有限公司(c) |
|
|
3,200 |
|
|
|
443,552 |
|
|
|
|
848,960 |
|
| |
|
|
|
|
公用事業 - 1.62% |
杜克能源公司(B)(C) |
|
|
10,800 |
|
|
|
1,034,964 |
|
Exelon Corp.(c) |
|
|
33,600 |
|
|
|
1,169,616 |
|
|
|
|
2,204,580 |
|
| |
|
|
|
|
普通庫存共計
（費用132，463，057美元） |
|
|
159,142,253 |
|
| |
|
|
|
|
描述/到期日 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
可轉換債券—0.01% |
醫療保健 - 0.01% |
Amphivena可兑換紙幣PP，12/31/2049（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
108,750 |
|
|
|
24,469 |
|
| |
|
|
|
|
可轉換債券共計
（費用108，750美元） |
|
|
24,469 |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
個共享
|
|
|
價值 |
|
貨幣市場基金—2.99% |
貝萊德流動性基金，T—Fund組合，機構類別，5.210%（7天收益率） |
|
|
4,064,048 |
|
|
|
4,064,048 |
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金總額
（費用4，064，048美元） |
|
|
4,064,048 |
|
| |
|
|
|
|
投資總額—119.89%
（費用136，635，855美元） |
|
|
163,230,770 |
|
|
|
|
|
|
超過其他資產的負債—（19.89）%(i) |
|
|
(27,083,268 |
) |
| |
|
|
|
|
淨資產-100.00% |
|
$ |
136,147,502 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
已售出的設施一覽表
短 |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通庫存—（18.90）% |
消費者可自由支配 - (10.27)% |
Asbury Automotive Group，Inc.(a) |
|
|
(5,015 |
) |
|
$ |
(1,048,436 |
) |
AutoNation公司(a) |
|
|
(7,450 |
) |
|
|
(1,040,467 |
) |
布倫瑞克公司 |
|
|
(20,900 |
) |
|
|
(1,686,212 |
) |
卡特公司 |
|
|
(18,740 |
) |
|
|
(1,417,494 |
) |
福特汽車公司 |
|
|
(81,810 |
) |
|
|
(958,813 |
) |
通用汽車。 |
|
|
(10,960 |
) |
|
|
(425,248 |
) |
哈雷-戴維森公司 |
|
|
(69,390 |
) |
|
|
(2,251,706 |
) |
利西亞汽車公司，a類 |
|
|
(3,255 |
) |
|
|
(959,737 |
) |
Pool Corp. |
|
|
(3,745 |
) |
|
|
(1,390,331 |
) |
拖拉機供應公司。 |
|
|
(6,400 |
) |
|
|
(1,437,440 |
) |
YETI Holdings，Inc.(a) |
|
|
(31,500 |
) |
|
|
(1,385,055 |
) |
|
|
|
(14,000,939 |
) |
| |
|
|
|
|
消費者史泰博 - (1.96)% |
Energizer Holdings Inc. |
|
|
(39,900 |
) |
|
|
(1,261,638 |
) |
塔吉特公司 |
|
|
(10,100 |
) |
|
|
(1,404,708 |
) |
|
|
|
(2,666,346 |
) |
| |
|
|
|
|
金融類股 - (1.65)% |
德意志銀行 |
|
|
(123,600 |
) |
|
|
(1,588,260 |
) |
發現金融服務 |
|
|
(6,160 |
) |
|
|
(650,003 |
) |
|
|
|
(2,238,263 |
) |
| |
|
|
|
|
工業類股 - (3.50)% |
美國航空集團。(a) |
|
|
(23,900 |
) |
|
|
(340,097 |
) |
Ametek，Inc. |
|
|
(2,800 |
) |
|
|
(453,740 |
) |
AVI預算集團，Inc. |
|
|
(7,000 |
) |
|
|
(1,145,970 |
) |
霍尼韋爾國際公司 |
|
|
(2,100 |
) |
|
|
(424,746 |
) |
雅各布斯解決方案公司 |
|
|
(3,500 |
) |
|
|
(471,695 |
) |
Paychex，Inc. |
|
|
(6,000 |
) |
|
|
(730,380 |
) |
羅克韋爾自動化公司 |
|
|
(1,400 |
) |
|
|
(354,592 |
) |
Shoals Technologies Group，Inc.，
A類(a) |
|
|
(63,700 |
) |
|
|
(838,929 |
) |
|
|
|
(4,760,149 |
) |
| |
|
|
|
|
資訊科技 - (0.50)% |
國際商業機器公司 |
|
|
(3,690 |
) |
|
|
(677,705 |
) |
| |
|
|
|
|
材料 - (1.02)% |
艾弗裏·丹尼森公司 |
|
|
(6,980 |
) |
|
|
(1,392,161 |
) |
| |
|
|
|
|
普通庫存共計
（收益24，855，564美元） |
|
|
(25,735,563 |
) |
| |
|
|
|
|
總賣空證券
（收益24，855，564美元） |
|
|
(25,735,563 |
) |
見投資明細表附註
6
Clough Global Equity Fund(克勞夫全球股票基金)
投資計劃
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
投資簡稱：
ADR-美國存託憑證
PLC -公共有限公司
(a) |
非創收證券。 |
(b) |
出借的證券；截至2024年1月31日，部分或全部證券是出借的。 |
(c) |
質押證券；部分或全部證券被質押為賣空證券或借款的抵押品。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為119,132,738美元，佔淨資產的87.50%。 |
(d) |
全部或部分證券不受1933年《證券法》的登記。這些證券可以在根據規則144A豁免登記的交易中轉售，通常出售給合格的機構買家。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為250,638美元，佔淨資產的0.18%。 |
(e) |
由於使用重大不可觀察的投入來確定公允價值，這些投資已被歸類為3級資產。 |
(f) |
受限的安全措施。 |
(g) |
公允價值證券；按照董事會批准的程序進行估值。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為250,638美元，佔總淨資產的0.18%。 |
(h) |
私募；這些證券只能在根據1933年證券法豁免註冊的交易中轉售。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為250,638美元，佔淨資產的0.18%。 |
(i) |
包括作為賣空證券抵押品持有的現金。 |
就基金合規而言，基金的部門分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數和/或基金管理層所界定的任何一個部門子分類。這一定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能合併了部門子分類。行業以淨資產的百分比表示。這些行業分類未經審核。
見投資明細表附註
7
Clough Global Opportunities Fund
投資計劃
二零二四年一月三十一日（未經審核）
| |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股-105.40% |
通信服務 - 8.62% |
Alphabet公司(A)(B) |
|
|
121,990 |
|
|
$ |
17,298,182 |
|
Verizon Communications，Inc.(b) |
|
|
93,300 |
|
|
|
3,951,255 |
|
|
|
|
21,249,437 |
|
| |
|
|
|
|
消費者可自由支配 - 16.89% |
亞馬遜，Inc.(A)(B) |
|
|
71,650 |
|
|
|
11,120,080 |
|
Booking Holdings，Inc.(A)(B) |
|
|
574 |
|
|
|
2,013,288 |
|
比亞迪股份有限公司 |
|
|
177,500 |
|
|
|
3,957,335 |
|
嘉年華公司(A)(B) |
|
|
170,100 |
|
|
|
2,820,258 |
|
D.R.霍頓公司(b) |
|
|
17,810 |
|
|
|
2,545,227 |
|
DraftKings公司(A)(B) |
|
|
102,440 |
|
|
|
4,000,282 |
|
家得寶，Inc.(b) |
|
|
4,599 |
|
|
|
1,623,263 |
|
麥當勞公司(b) |
|
|
11,390 |
|
|
|
3,334,081 |
|
新濠博亞娛樂有限公司—ADR(A)(B) |
|
|
27,800 |
|
|
|
217,118 |
|
PulteGroup，Inc. |
|
|
13,890 |
|
|
|
1,452,338 |
|
皇家加勒比郵輪有限公司。(A)(B)(C) |
|
|
31,337 |
|
|
|
3,995,467 |
|
Trip.com (a) |
|
|
17,600 |
|
|
|
643,456 |
|
永利度假村有限公司(B)(C) |
|
|
41,180 |
|
|
|
3,888,627 |
|
|
|
|
41,610,820 |
|
| |
|
|
|
|
消費者史泰博 - 2.68% |
可口可樂公司(b) |
|
|
17,900 |
|
|
|
1,064,871 |
|
通用磨坊公司(b) |
|
|
21,700 |
|
|
|
1,408,547 |
|
寶潔。(b) |
|
|
26,300 |
|
|
|
4,132,782 |
|
|
|
|
6,606,200 |
|
| |
|
|
|
|
能量 - 5.22% |
Cheniere能源公司(b) |
|
|
12,561 |
|
|
|
2,059,878 |
|
切薩皮克能源公司(b) |
|
|
29,432 |
|
|
|
2,269,502 |
|
響尾蛇能源公司 |
|
|
3,912 |
|
|
|
601,431 |
|
埃克森美孚公司(B)(C) |
|
|
19,160 |
|
|
|
1,969,840 |
|
Noble Corp PLC(B)(C) |
|
|
26,152 |
|
|
|
1,154,088 |
|
斯倫貝謝新澤西州(b) |
|
|
16,875 |
|
|
|
821,812 |
|
西南能源公司(A)(B) |
|
|
406,994 |
|
|
|
2,625,111 |
|
越洋公司(A)(B)(C) |
|
|
247,495 |
|
|
|
1,351,323 |
|
|
|
|
12,852,985 |
|
| |
|
|
|
|
金融類股 - 6.83% |
伯克希爾哈撒韋公司，a類(A)(B) |
|
|
5 |
|
|
|
2,890,100 |
|
伯克希爾哈撒韋公司，B類(a) |
|
|
1,963 |
|
|
|
753,282 |
|
嘉信理財公司 |
|
|
18,180 |
|
|
|
1,143,886 |
|
HDFC Bank Ltd.—ADR(B)(C) |
|
|
32,075 |
|
|
|
1,779,842 |
|
ICICI Bank Ltd.—贊助ADR(B)(C) |
|
|
192,800 |
|
|
|
4,704,320 |
|
摩根大通。(b) |
|
|
27,100 |
|
|
|
4,725,156 |
|
喜達屋地產信託公司(B)(C) |
|
|
41,673 |
|
|
|
847,212 |
|
|
|
|
16,843,798 |
|
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股—105.40%（續） |
醫療保健 - 15.24% |
阿卡迪亞醫療保健公司(A)(B) |
|
|
12,100 |
|
|
$ |
993,894 |
|
Amphivena Therapeutics，Inc. c輪（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
780,326 |
|
|
|
299,099 |
|
ESTA SE—ADR(A)(B) |
|
|
3,531 |
|
|
|
1,343,581 |
|
Centrexion治療公司（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
14,166 |
|
|
|
19,535 |
|
Centrexion Therapeutics Corp. D系列首選（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
217,952 |
|
|
|
300,556 |
|
Dexcom，Inc.(A)(B) |
|
|
31,360 |
|
|
|
3,805,536 |
|
Elevance Health，Inc.(b) |
|
|
7,644 |
|
|
|
3,771,855 |
|
禮來公司 |
|
|
4,830 |
|
|
|
3,118,296 |
|
包括健康公司。(b) |
|
|
27,400 |
|
|
|
1,946,496 |
|
HCA醫療保健公司(b) |
|
|
9,560 |
|
|
|
2,914,844 |
|
Humana，Inc. |
|
|
6,610 |
|
|
|
2,498,977 |
|
默克公司(B)(C) |
|
|
28,450 |
|
|
|
3,436,191 |
|
羅萬特科技有限公司(a) |
|
|
198,600 |
|
|
|
1,986,000 |
|
賽諾菲—ADR(b) |
|
|
75,583 |
|
|
|
3,771,592 |
|
Select Medical Holdings Corp.(b) |
|
|
77,200 |
|
|
|
2,006,428 |
|
外科手術夥伴公司(A)(B)(C) |
|
|
48,946 |
|
|
|
1,502,153 |
|
泰尼特醫療保健公司(A)(B)(C) |
|
|
17,120 |
|
|
|
1,416,509 |
|
全民健康服務公司。 |
|
|
15,460 |
|
|
|
2,455,203 |
|
|
|
|
37,586,745 |
|
| |
|
|
|
|
工業類股 - 13.79% |
Airbus SE |
|
|
52,295 |
|
|
|
8,352,913 |
|
波音。(A)(B) |
|
|
12,475 |
|
|
|
2,632,724 |
|
Ferguson PLC(b) |
|
|
33,255 |
|
|
|
6,247,284 |
|
通用動力公司。(b) |
|
|
23,640 |
|
|
|
6,264,364 |
|
諾斯羅普·格魯曼公司(b) |
|
|
7,109 |
|
|
|
3,176,017 |
|
TransDigm集團公司(b) |
|
|
6,681 |
|
|
|
7,300,195 |
|
|
|
|
33,973,497 |
|
| |
|
|
|
|
資訊科技 - 29.04% |
埃森哲，甲級(b) |
|
|
8,774 |
|
|
|
3,192,683 |
|
安費諾公司，a類 |
|
|
18,900 |
|
|
|
1,910,790 |
|
蘋果公司(b) |
|
|
37,300 |
|
|
|
6,878,120 |
|
ASML Holding N.V. |
|
|
7,337 |
|
|
|
6,381,869 |
|
博通公司(B)(C) |
|
|
4,436 |
|
|
|
5,234,480 |
|
LAM研究公司(B)(C) |
|
|
10,377 |
|
|
|
8,562,789 |
|
微軟(Microsoft Corp.)(B)(C) |
|
|
40,320 |
|
|
|
16,030,426 |
|
NVIDIA公司(b) |
|
|
13,213 |
|
|
|
8,129,562 |
|
三星電子股份有限公司。 |
|
|
78,075 |
|
|
|
4,252,840 |
|
三星電子公司有限公司，偏好 |
|
|
26,679 |
|
|
|
1,173,384 |
|
ServiceNow，Inc.(A)(B) |
|
|
4,133 |
|
|
|
3,163,398 |
|
SK海力士股份有限公司 |
|
|
66,464 |
|
|
|
6,707,901 |
|
|
|
|
71,618,242 |
|
| |
|
|
|
|
材料 - 4.94% |
Ecolab公司 |
|
|
18,100 |
|
|
|
3,587,782 |
|
Freeport—McMoRan，Inc. b類 |
|
|
49,600 |
|
|
|
1,968,624 |
|
林德PLC(b) |
|
|
7,380 |
|
|
|
2,987,645 |
|
Vale SA—申辦的ADR，B類(b) |
|
|
264,700 |
|
|
|
3,623,743 |
|
|
|
|
12,167,794 |
|
| |
|
|
|
|
見投資明細表附註
8
Clough Global Opportunities Fund
投資計劃
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通股—105.40%（續） |
房地產 - 0.61% |
Prologis，Inc.(b) |
|
|
5,600 |
|
|
$ |
709,464 |
|
西蒙地產集團有限公司(B)(C) |
|
|
5,600 |
|
|
|
776,216 |
|
|
|
|
1,485,680 |
|
| |
|
|
|
|
公用事業 - 1.54% |
杜克能源公司(b) |
|
|
18,700 |
|
|
|
1,792,021 |
|
Exelon Corp.(B)(C) |
|
|
57,600 |
|
|
|
2,005,056 |
|
|
|
|
3,797,077 |
|
| |
|
|
|
|
普通庫存共計
（費用217，475，092美元） |
|
|
259,792,275 |
|
| |
|
|
|
|
描述/到期日/利率 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
利率債券—11.28% |
能量 - 3.22% |
NGL Energy Operating LLC，2/1/2026，7.500%(D)(F) |
|
$ |
2,760,000 |
|
|
|
2,810,867 |
|
越洋公司，2027年2月1日，
8.000%（b）（d）（f） |
|
|
5,150,000 |
|
|
|
5,115,134 |
|
|
|
|
7,926,001 |
|
| |
|
|
|
|
金融類股 - 0.80% |
美國銀行，永久到期，5.875%(i) |
|
|
2,040,000 |
|
|
|
1,981,350 |
|
| |
|
|
|
|
醫療保健 - 1.03% |
特尼特醫療保健公司，10/1/2028，6.125%(b) |
|
|
2,560,000 |
|
|
|
2,552,742 |
|
| |
|
|
|
|
工業類股 - 6.23% |
AerCap Global Aviation Trust，2045年6月15日，6.500%(D)(F) |
|
|
2,530,000 |
|
|
|
2,516,268 |
|
加航2013—1 A類直通信託，2025年5月15日，4.125%（b）（d）（f） |
|
|
3,661,397 |
|
|
|
3,558,452 |
|
美國航空2013—1 A類通行信託，2025年7月15日，4.000% |
|
|
1,068,469 |
|
|
|
1,028,893 |
|
美國航空公司2019—1 Class A Pass Through Trust，2/15/2032，3.500%(b) |
|
|
3,564,624 |
|
|
|
3,035,727 |
|
赫茲公司，2029年12月1日，
5.000%(D)(F) |
|
|
1,180,000 |
|
|
|
933,530 |
|
Hexcel公司，2025年8月15日，4.950%(b) |
|
|
1,000,000 |
|
|
|
977,157 |
|
TransDigm公司，11/15/2027，5.500%(b) |
|
|
2,500,000 |
|
|
|
2,434,397 |
|
描述/到期日/利率 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
利率債券—11.28%（續） |
工業類股 - 6.23%（續） |
聯合航空2020—1 B類直通信託，2026年1月15日，4.875% |
|
$ |
889,600 |
|
|
$ |
869,567 |
|
|
|
|
15,353,991 |
|
| |
|
|
|
|
債務人債券共計
（費用27，675，798美元） |
|
|
27,814,084 |
|
| |
|
|
|
|
描述/到期日 |
|
本金金額 |
|
|
價值 |
|
可轉換債券—0.02% |
醫療保健 - 0.02% |
Amphivena可兑換紙幣PP，12/31/2049（a）（d）（e）（f）（g）（h） |
|
|
253,750 |
|
|
|
57,094 |
|
| |
|
|
|
|
可轉換債券共計
（費用253，750美元） |
|
|
57,094 |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
個共享
|
|
|
價值 |
|
貨幣市場基金—2.78% |
貝萊德流動性基金，T—Fund組合，機構類別，5.210%（7天收益率） |
|
|
6,841,425 |
|
|
|
6,841,425 |
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金總額
（費用6，841，425美元） |
|
|
6,841,425 |
|
| |
|
|
|
|
投資總額—119.48%
（費用252，246，065美元） |
|
|
294,504,878 |
|
|
|
|
|
|
超過其他資產的負債—（19.48）%(j) |
|
|
(48,020,811 |
) |
| |
|
|
|
|
淨資產-100.00% |
|
$ |
246,484,067 |
|
見投資明細表附註
9
Clough Global Opportunities Fund
投資計劃
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
已售出的設施一覽表
短 |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
普通庫存—（18.98）% |
消費者可自由支配 - (10.32)% |
Asbury Automotive Group，Inc.(a) |
|
|
(9,070 |
) |
|
$ |
(1,896,174 |
) |
AutoNation公司(a) |
|
|
(13,480 |
) |
|
|
(1,882,617 |
) |
布倫瑞克公司 |
|
|
(38,250 |
) |
|
|
(3,086,010 |
) |
卡特公司 |
|
|
(34,090 |
) |
|
|
(2,578,568 |
) |
福特汽車公司 |
|
|
(148,890 |
) |
|
|
(1,744,991 |
) |
通用汽車。 |
|
|
(19,810 |
) |
|
|
(768,628 |
) |
哈雷-戴維森公司 |
|
|
(125,710 |
) |
|
|
(4,079,290 |
) |
利西亞汽車公司，a類 |
|
|
(5,940 |
) |
|
|
(1,751,409 |
) |
Pool Corp. |
|
|
(6,810 |
) |
|
|
(2,528,213 |
) |
拖拉機供應公司。 |
|
|
(11,700 |
) |
|
|
(2,627,820 |
) |
YETI Holdings，Inc.(a) |
|
|
(57,200 |
) |
|
|
(2,515,084 |
) |
|
|
|
(25,458,804 |
) |
| |
|
|
|
|
消費者史泰博 - (1.97)% |
Energizer Holdings Inc. |
|
|
(72,400 |
) |
|
|
(2,289,288 |
) |
塔吉特公司 |
|
|
(18,380 |
) |
|
|
(2,556,290 |
) |
|
|
|
(4,845,578 |
) |
| |
|
|
|
|
金融類股 - (1.66)% |
德意志銀行 |
|
|
(226,400 |
) |
|
|
(2,909,240 |
) |
發現金融服務 |
|
|
(11,150 |
) |
|
|
(1,176,548 |
) |
|
|
|
(4,085,788 |
) |
| |
|
|
|
|
工業類股 - (3.50)% |
美國航空集團。(a) |
|
|
(43,300 |
) |
|
|
(616,159 |
) |
Ametek，Inc. |
|
|
(5,100 |
) |
|
|
(826,455 |
) |
AVI預算集團，Inc. |
|
|
(12,740 |
) |
|
|
(2,085,665 |
) |
霍尼韋爾國際公司 |
|
|
(3,800 |
) |
|
|
(768,588 |
) |
雅各布斯解決方案公司 |
|
|
(6,300 |
) |
|
|
(849,051 |
) |
Paychex，Inc. |
|
|
(11,000 |
) |
|
|
(1,339,030 |
) |
羅克韋爾自動化公司 |
|
|
(2,500 |
) |
|
|
(633,200 |
) |
Shoals Technologies Group，Inc.，
A類(a) |
|
|
(115,800 |
) |
|
|
(1,525,086 |
) |
|
|
|
(8,643,234 |
) |
| |
|
|
|
|
資訊科技 - (0.50)% |
國際商業機器公司 |
|
|
(6,670 |
) |
|
|
(1,225,012 |
) |
| |
|
|
|
|
材料 - (1.03)% |
艾弗裏·丹尼森公司 |
|
|
(12,700 |
) |
|
|
(2,533,015 |
) |
| |
|
|
|
|
普通庫存共計
(收益45,187,817美元) |
|
|
(46,791,431 |
) |
| |
|
|
|
|
總賣空證券
(收益45,187,817美元) |
|
|
(46,791,431 |
) |
投資縮寫：
ADR-美國存託憑證
PLC -公共有限公司
(a) |
非創收證券。 |
(b) |
質押證券；部分或全部證券被質押為賣空證券或借款的抵押品。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為198,660,242美元，佔淨資產的80.60%。 |
(c) |
出借的證券；截至2024年1月31日，部分或全部證券是出借的。 |
(d) |
全部或部分證券不受1933年《證券法》的登記。這些證券可以在根據規則144A豁免登記的交易中轉售，通常出售給合格的機構買家。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為15,610,535美元，佔淨資產的6.33%。 |
(e) |
由於使用重大不可觀察的投入來確定公允價值，這些投資已被歸類為3級資產。 |
(f) |
受限的安全措施。 |
(g) |
公允價值證券；按照董事會批准的程序進行估值。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為676,284美元，佔總淨資產的0.27%。 |
(h) |
私募；這些證券只能在根據1933年證券法豁免註冊的交易中轉售。截至2024年1月31日，這些證券的總價值為676,284美元，佔淨資產的0.27%。 |
(i) |
這種證券沒有合同到期日，不可贖回，合同上支付無限期的利息。 |
(j) |
包括作為賣空證券抵押品持有的現金。 |
就基金合規而言，基金的部門分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數和/或基金管理層所界定的任何一個部門子分類。這一定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能合併了部門子分類。行業以淨資產的百分比表示。這些行業分類未經審核。
見投資明細表附註
10
Clough Global Funds
投資明細表備註
二零二四年一月三十一日（未經審核）
注1--組織和重要的會計和業務政策
克勞夫全球紅利和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金(均為“基金”，統稱為“基金”)是根據1940年《投資公司法》(《1940年法案》)註冊的封閉式管理投資公司。這些基金分別於2004年4月27日、2005年1月25日和2006年1月12日根據特拉華州的法律為克勞夫全球股息和收入基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金成立。這些基金此前註冊為非多元化投資公司。作為持續運營的結果，每一隻基金都成為了一家多元化公司。未經股東批准，基金不得恢復非多元化經營。每個基金的投資目標都是提供高水平的總回報。每份信託聲明均規定，信託委員會(“董事會”)可授權不同類別的實益權益股份。克勞夫全球紅利和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機遇基金的普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，股票代碼分別為“GLV”、“GLQ”和“GLO”。
以下是基金遵循的主要會計政策的摘要。這些政策符合美國公認會計原則(“公認會計原則”)。根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告所述期間財務報表中報告的金額和披露，包括或有資產和負債的披露。管理層認為估計和證券估值是適當的；然而，實際結果可能與這些估計不同，財務報表中反映的證券估值可能與基金出售證券時最終實現的價值不同。就公認會計原則下的財務報告而言，每個基金都被視為一家投資公司，並遵循會計準則編纂(“ASC”)主題946“金融服務-投資公司”中適用於投資公司的會計和報告指南。
每隻基金的每股資產淨值(“NAV”)是在紐約證券交易所(“NYSE”或“交易所”)開市交易的每一天，截至該交易所的常規交易結束時(通常為下午4點)每天確定的頻率不低於每日。紐約時間)。在基金不營業的時候，可以在基金持有的外國債券上進行交易。因此，當無法購買或出售該基金的股票時，各基金的資產淨值可能會發生變化。
投資估值-每隻基金持有的賣空證券及證券，如有現成的交易所報價，則按最後賣出價估值，或如無賣出價或在場外交易，則按當日買入及要價的平均值估值。貨幣市場基金的估值基於收盤資產淨值。大多數在外匯交易所上市的證券的估值是在證券主要交易的交易所收盤時的最後售價。在某些國家，由於做市商價格最能代表日常交易活動，因此採用做市商價格。做市商價格通常是出價和要價之間的平均值。在基金為其投資組合證券定價時，某些市場並未關閉。在這些情況下，快照價格由個別定價服務機構或其他適當的替代來源在紐約證券交易所收盤時提供。未於特定日期買賣的證券按最後一次呈報報價與要價之間的平均值或最後售價(如適用)估值；否則，公允價值將由董事會委任的公平估值委員會釐定。以場外交易市場為一級市場的債務證券通常根據一個或多個定價服務機構或交易商提供的價格進行估值，價格介於最近可獲得的出價和要價之間的平均值。根據董事會的授權，債務證券(包括將在60天或更短時間內到期的短期債務)的估值可以基於定價服務提供的估值，定價服務根據正常的、機構規模的證券交易單位的市場交易確定估值，或者考慮定價服務提供的可比債券的收益率或價格的矩陣方法。
如果證券的價格不可用，或者證券的價格不可靠，例如，由於重大事件的發生，證券可以按估值指定人確定的公允價值進行估值。根據1940年法令第2a-5條，聯委會已指定基金的投資顧問Clough Capital Partners L.P.(“Clough”或“顧問”)作為每個基金投資組合證券的公平估值的估值指定人，但須接受聯委會的監督並定期向其報告。為此，公允價值是基金在當前證券銷售中合理預期獲得的價格。然而，由於影響證券價格的變數很多，證券的公允價值可能不能準確反映基金在出售證券時實際獲得的價格。
已經建立了一個三級層次結構，為披露目的對公允價值計量進行分類。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察到的投入是反映市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，這些假設是基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據而制定的。不可觀察的輸入是反映報告實體自己對市場參與者將在根據可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時使用的假設的假設。
在確定每個基金截至本報告所述期間終了時的投資價值時，使用了各種投入。根據適用的財務會計準則，這些投入按以下層次進行分類：
第1級-基金在計量日期有能力獲得的相同、不受限制的資產或負債在活躍市場的未調整報價；
第2級-不活躍的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內(直接或間接)可以(直接或間接)觀察到的報價以外的投入；以及
第3級-重大的不可觀察的價格或投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)，在計量日期資產或負債的市場活動很少或沒有活動的情況下
11
Clough Global Funds
投資明細表備註
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
以下是截至2024年1月31日在對各基金的投資進行價值評估時使用的投入摘要。
Clough Global股息和收益基金 |
|
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|
|
有價證券投資(a) |
|
第1級—未調整報價 |
|
|
第2級—其他重要可觀察輸入 |
|
|
級別3--重要的不可觀察的輸入 |
|
|
總計 |
|
普通股 |
|
$ |
83,711,031 |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
83,711,031 |
|
優先股 |
|
|
1,028,864 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
1,028,864 |
|
公司債券 |
|
|
– |
|
|
|
8,999,560 |
|
|
|
– |
|
|
|
8,999,560 |
|
資產支持證券 |
|
|
– |
|
|
|
19,506 |
|
|
|
– |
|
|
|
19,506 |
|
貨幣市場基金 |
|
|
652,933 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
652,933 |
|
總計 |
|
$ |
85,392,828 |
|
|
$ |
9,019,066 |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
94,411,894 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
賣空證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
(15,281,600 |
) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(15,281,600 |
) |
交易所買賣基金 |
|
|
(751,076 |
) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(751,076 |
) |
總計 |
|
$ |
(16,032,676 |
) |
|
$ |
– |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
(16,032,676 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克勞夫全球股票基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券投資(a) |
|
第1級—未調整報價 |
|
|
第2級—其他重要可觀察輸入 |
|
|
級別3--重要的不可觀察的輸入 |
|
|
總計 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信服務 |
|
$ |
12,248,825 |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
12,248,825 |
|
消費者可自由支配 |
|
|
25,653,412 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
25,653,412 |
|
消費者史泰博 |
|
|
3,925,187 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
3,925,187 |
|
能量 |
|
|
8,355,997 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
8,355,997 |
|
金融類股 |
|
|
10,838,229 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
10,838,229 |
|
醫療保健 |
|
|
22,779,280 |
|
|
|
– |
|
|
|
226,169 |
|
|
|
23,005,449 |
|
工業類股 |
|
|
19,592,215 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
19,592,215 |
|
資訊科技 |
|
|
45,509,469 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
45,509,469 |
|
材料 |
|
|
6,959,930 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
6,959,930 |
|
房地產 |
|
|
848,960 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
848,960 |
|
公用事業 |
|
|
2,204,580 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
2,204,580 |
|
可轉換公司債券 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
24,469 |
|
|
|
24,469 |
|
貨幣市場基金 |
|
|
4,064,048 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
4,064,048 |
|
總計 |
|
$ |
162,980,132 |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
250,638 |
|
|
$ |
163,230,770 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
賣空證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
(25,735,563 |
) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(25,735,563 |
) |
總計 |
|
$ |
(25,735,563 |
) |
|
$ |
– |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
(25,735,563 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12
Clough Global Funds
投資明細表備註
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
克勞夫全球機遇基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
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|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券投資(a) |
|
第1級—未調整報價 |
|
|
第2級—其他重要可觀察輸入 |
|
|
級別3--重要的不可觀察的輸入 |
|
|
總計 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信服務 |
|
$ |
21,249,437 |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
21,249,437 |
|
消費者可自由支配 |
|
|
41,610,820 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
41,610,820 |
|
消費者史泰博 |
|
|
6,606,200 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
6,606,200 |
|
能量 |
|
|
12,852,985 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
12,852,985 |
|
金融類股 |
|
|
16,843,798 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
16,843,798 |
|
醫療保健 |
|
|
36,967,555 |
|
|
|
– |
|
|
|
619,190 |
|
|
|
37,586,745 |
|
工業類股 |
|
|
33,973,497 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
33,973,497 |
|
資訊科技 |
|
|
71,618,242 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
71,618,242 |
|
材料 |
|
|
12,167,794 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
12,167,794 |
|
房地產 |
|
|
1,485,680 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
1,485,680 |
|
公用事業 |
|
|
3,797,077 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
3,797,077 |
|
公司債券 |
|
|
– |
|
|
|
27,814,084 |
|
|
|
– |
|
|
|
27,814,084 |
|
可轉換公司債券 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
57,094 |
|
|
|
57,094 |
|
貨幣市場基金 |
|
|
6,841,425 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
6,841,425 |
|
總計 |
|
$ |
266,014,510 |
|
|
$ |
27,814,084 |
|
|
$ |
676,284 |
|
|
$ |
294,504,878 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賣空證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
(46,791,431 |
) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(46,791,431 |
) |
總計 |
|
$ |
(46,791,431 |
) |
|
$ |
– |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
(46,791,431 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
有關詳細説明和其他安全分類，請參閲隨附的投資時間表。 |
如果獨立定價服務機構無法提供證券的評估價格，或顧問認為所提供的價格不可靠，則每個基金的證券可如上所述按公允價值進行估值。在這些情況下，顧問可尋求尋找替代的獨立來源，如經紀人/交易商提供報價，或使用與獨立定價服務所使用的技術和模型類似的評估定價模型。這些公允價值計量技術可能使用不可觀察的輸入(第三級)。
外國證券-每個基金可以將其資產的一部分投資於外國證券。在基金執行境外證券交易的情況下，基金一般會訂立外幣現貨合約，以結算境外證券交易。外國證券可能比美國證券承擔更多風險，如政治、市場和貨幣風險。
每個基金的會計記錄都是以美元保存的。以外幣計價的證券價格按期末收盤價換算成美元。與買賣外國證券和投資收入有關的金額按有關交易日期的匯率換算。雖然淨資產和價值是在市場收盤時按外匯匯率列報的，但基金並不將投資外匯匯率變化導致的經營結果部分與所持證券價格變化引起的波動分開。
外幣現貨合約是指承諾在未來某一日期以商定的匯率買入或賣出一種外幣。每一基金均可訂立外幣現貨合約，以結算以外幣計價的證券的具體買賣，並保護其免受不利匯率波動的影響。基金面臨的風險包括交易對手可能無法履行合同條款。
交易所買賣基金-每隻基金均可投資交易所買賣基金(“交易所買賣基金”)，交易所買賣基金是指其股票在國家交易所交易的基金。ETF可以基於標的股票或固定收益證券，也可以基於大宗商品或貨幣。ETF不直接向投資者出售個人股票，只發行被稱為“創造單位”的大宗股票。購買創造單位的投資者然後在二級市場上出售個人股票。儘管通過投資另一家投資公司可以獲得類似的多元化收益，但ETF通常提供更大的流動性和更低的費用。由於ETF本身會產生費用和支出，投資於ETF的基金的股東將間接承擔這些成本。這類基金在買賣交易所買賣基金的股份時，亦會收取經紀佣金及相關費用。與典型的投資公司股票每天估值一次不同，ETF的股票可以在整個交易日在證券交易所以通常接近ETF資產淨值的市場價格買賣。
賣空--每個基金都可以在預期該證券的公允價值下降的情況下出售其不擁有的證券。當基金賣空證券時，它必須借入賣空的證券，並將其交付給經紀自營商，通過該經紀交易商進行賣空。以基金賣空證券的價格為限的收益或不受規模限制的虧損將在賣空終止時確認。
每隻基金替換借入證券的義務將由存放在經紀自營商的抵押品擔保，這些抵押品通常是現金、美國政府債券或其他流動證券。每個基金還將被要求在其賬簿和記錄上指定必要的託管人提供的類似抵押品，以使抵押品總價值始終至少等於賣空證券的現值。每隻基金都有責任就保證金賬户中與賣空有關的任何借方餘額向經紀商支付利息。
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Clough Global Funds
投資明細表備註
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
如果基金擁有至少等額的賣空證券，或持有另一種可轉換或可交換的證券以換取等額的賣空證券，而無需支付進一步的補償，則每個基金也可以賣出一種證券空頭(針對盒子的賣空)。在現貨賣空中，賣空者面臨的風險是，如果借入的股票被貸款人收回，賣空者將面臨被迫交割所持股票以平倉的風險，這將導致在交付的股票上確認收益或損失。每隻基金通常都希望通過交割新購入的股票來完成現貨賣空。
受限證券：儘管這些基金將主要投資於公開交易的證券，但它們可能會將一部分資產(最高可達其價值的10%)投資於受限證券。受限證券是指在沒有根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)作出有效註冊聲明的情況下不得向公眾出售的證券，如果未註冊，則只能在私下協商的交易中或根據豁免註冊的情況下出售。
截至2024年1月31日的受限證券如下。
Clough Global股息和收益基金 |
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安防 |
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淨資產的百分比 |
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收購日期 |
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本金金額 |
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成本 |
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價值 |
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AerCap全球航空信託 |
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1.05% |
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9/14/2023 |
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$ |
840,000 |
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$ |
827,487 |
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$ |
835,441 |
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新濠國際度假村財務有限公司 |
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0.29 |
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9/21/2020 |
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250,000 |
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255,301 |
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234,180 |
|
NGL能源運營有限責任公司 |
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1.20 |
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3/2/2023 |
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|
940,000 |
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922,376 |
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|
957,324 |
|
赫茲公司。 |
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0.39 |
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12/20/2023 |
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|
|
390,000 |
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322,257 |
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308,539 |
|
越洋公司 |
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2.14 |
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7/21/2023 |
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|
1,720,000 |
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|
1,666,692 |
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1,708,356 |
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共計 |
|
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5.07% |
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$ |
4,140,000 |
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$ |
3,994,113 |
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$ |
4,043,840 |
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克勞夫全球股票基金 |
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安防 |
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淨資產的百分比 |
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收購日期 |
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本金金額 |
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成本 |
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價值 |
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Amphivena Convertible Note PP |
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0.02% |
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8/27/2021 |
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$ |
108,750 |
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$ |
108,750 |
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$ |
24,469 |
|
Amphivena Therapeutics，Inc. c輪 |
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0.09 |
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4/8/2019 |
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334,425 |
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1,199,997 |
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|
128,185 |
|
Centrexion治療公司 |
|
|
0.00 |
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3/19/2019 |
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|
4,336 |
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|
48,741 |
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5,979 |
|
Centrexion Therapeutics Corp. D系列首選 |
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0.07 |
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12/18/2017 |
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|
66,719 |
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|
701,250 |
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|
92,005 |
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共計 |
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0.18% |
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$ |
514,230 |
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|
$ |
2,058,738 |
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$ |
250,638 |
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克勞夫全球機遇基金 |
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安防 |
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淨資產的百分比 |
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收購日期 |
|
|
本金金額 |
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|
成本 |
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|
價值 |
|
AerCap全球航空信託 |
|
|
1.02% |
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|
|
9/14/2023 |
|
|
$ |
2,530,000 |
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|
$ |
2,492,312 |
|
|
$ |
2,516,268 |
|
加航2013—1 Class A Pass Through Trust |
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|
1.44 |
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|
5/3/2022 |
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|
3,661,397 |
|
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|
3,604,445 |
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|
|
3,558,452 |
|
Amphivena Convertible Note PP |
|
|
0.02 |
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|
8/27/2021 |
|
|
|
253,750 |
|
|
|
253,750 |
|
|
|
57,094 |
|
Amphivena Therapeutics，Inc. c輪 |
|
|
0.12 |
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4/8/2019 |
|
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|
780,326 |
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|
2,799,997 |
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|
299,099 |
|
Centrexion治療公司 |
|
|
0.01 |
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|
3/19/2019 |
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|
14,166 |
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|
159,240 |
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19,535 |
|
Centrexion Therapeutics Corp. D系列首選 |
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|
0.12 |
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12/18/2017 |
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|
217,952 |
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|
|
2,290,759 |
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|
300,556 |
|
NGL能源運營有限責任公司 |
|
|
1.14 |
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3/2/2023 |
|
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|
2,760,000 |
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|
2,709,190 |
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2,810,867 |
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赫茲公司。 |
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|
0.38 |
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12/20/2023 |
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|
1,180,000 |
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975,035 |
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|
933,530 |
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越洋公司 |
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2.08 |
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7/21/2023 |
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5,150,000 |
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4,991,176 |
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5,115,134 |
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共計 |
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6.33% |
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$ |
16,547,591 |
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$ |
20,275,904 |
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$ |
15,610,535 |
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交易對手風險：每隻基金都面臨這樣的風險，即固定收益證券的發行人或擔保人、場外衍生品合約的交易對手、每隻基金證券的借款人或資產支持證券相關債務的債務人將無法或不願意及時支付本金、利息或結算款項，或以其他方式履行其義務。此外，如果每隻基金都使用場外衍生品，和/或對單一交易對手有重大敞口，這種風險將對每隻基金特別明顯。
其他風險因素：投資基金可能涉及某些風險，包括但不限於：
市場狀況的意外發展可能導致基金所持證券的價格和所產生的收入下降。這些事件可能會對基金產生不利影響，例如基金持有的許多證券的價值和流動性下降，以及資產淨值下降。這種不可預見的發展可能會限制或排除基金實現其投資目標的能力。
與其他類型的投資相比，投資股票可能涉及更大的價格波動和更大的虧損可能性。這可能會導致基金持有的證券與其他類型的投資相比，面臨更大的短期價值跌幅。
由於投資於位於美國以外不同國家的外國發行人，基金可能存在風險因素。此類投資可能會使基金面臨未來政治或經濟條件和/或可能強加的不利外國政府法律或貨幣兑換限制所產生的額外風險。投資於非美國發行人的證券具有美國發行人證券不存在的獨特風險，例如更大的價格波動性和更少的流動性。
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Clough Global Funds
投資明細表備註
二零二四年一月三十一日（續）（未經審核）
固定收益證券受到信用風險的影響，信用風險是指證券的信用評級可能被下調，或者證券的發行人可能無法及時支付款項，或者無法支付利息或本金。此外，固定收益證券受到利率風險的影響，這意味着伴隨着利率上升而出現的債務證券價格下跌。期限較長的債券比期限較短的債券受到更大的價格波動影響。
這些基金投資於評級低於投資級的債券。這些高收益債券可能比更高級別的債券更容易受到實際或預期的不利經濟或行業狀況的影響。交易高收益債券的二級市場的流動性也可能低於較高等級債券的市場。
全球大流行病的經濟影響可能對基金實現其投資目標的能力產生不利影響，並可能對基金投資的價值和流動性產生不利影響。由於估值的不確定性，投資明細表中反映的價值可能與該等投資出售時收到的價值不同。這些情況可能會持續很長一段時間，並可能對基金投資的價值和流動性產生不利影響。
附註2--承諾的融資協議和貸款協議
各基金簽訂了融資方案，其中包括各基金與法國巴黎銀行大宗經紀公司(“BNP”)於2009年1月16日簽訂的經修訂的承諾融資協議(“協議”)，該協議允許各基金向BNP借入資金。各基金於2013年12月9日與基金託管人及法國巴黎銀行簽訂經修訂的“特別託管及質押協議”(“質押協議”)。截至2016年10月31日，質押協議從法國巴黎銀行轉讓給法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司。根據質押協議，協議下的借款以基金託管人在單獨賬户中持有的每個基金的資產(“質押抵押品”)為擔保。2024年1月31日，克勞夫全球股息和收入基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金的質押抵押品價值分別為67,679,495美元，119,132,738美元和198,660,242美元。每個基金可在30天前通知，將最高承諾融資減少到最高金額，如果完全提取，將符合1940年法案第18條適用的資產覆蓋範圍要求。利息按OBFR加0.80%的借款金額收取。
協議允許的最高承諾融資額為各基金未償還借款中的較低者，即Clough Global股息和收益基金、Clough Global Equity Fund和Clough Global Opportunities Fund分別為63,300,000美元、139,500,000美元和257,000,000美元。截至2024年1月31日，Clough Global紅利和收益基金、Clough Global Equity Fund和Clough Global Opportunities Fund的未償還借款分別為16,000,000美元，29,000,000美元和52,000,000美元。克勞夫全球紅利和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金2024年1月31日的借款適用利率為6.11%。
借貸協議是各基金與法國巴黎銀行之間的一份獨立附帶協議，根據該協議，法國巴黎銀行可借入部分質押抵押品(“貸款證券”)，金額不得超過基金根據該協議欠法國巴黎銀行的未償還借款。《借貸協定》的目的是使每個基金能夠大幅降低協定項下的借款成本。法國巴黎銀行有權以自己的名義或以基金以外的其他名義重新登記Lent Securities，以質押、再質押、出售、出借或以其他方式轉讓或使用抵押品以及所有附帶的所有權。(各基金的理解是，BNP將進行盡職調查，以確定從BNP借入Lent Securities的任何一方的信譽。)各基金可將質押抵押品內的任何證券指定為沒有資格成為出借抵押品的證券，前提是質押抵押品內有符合條件的證券的數額等於基金所欠的未償還借款。在Lent Securities未償還的年度內，法國巴黎銀行必須向每個基金支付等同於Lent Securities賺取或作出的所有股息、利息或其他分配的金額。
根據借出協議的條款，借出證券按日按市價計價，如借出證券的價值超過當時基金根據該協議欠法國巴黎銀行的未償還借款(“本期借款”)，則BNP必須於當日(1)將借出證券歸還各基金的託管人，金額足以使未償還的借出證券的價值與現時借款相等；或(2)向各基金託管人提供相等於借出證券價值與現時借款價值之間差額的現金抵押品。如果法國巴黎銀行未能按要求執行上述任何一項行動，每個基金將召回如下所述的證券，金額足以使未償還的Lent Securities的價值與當前借款相等。每隻基金均可收回任何出借證券，法國巴黎銀行應在商業上可能的範圍內，在提出要求後三個工作日內將該等證券或同等證券返還給各基金的託管人。若基金根據借貸協議收回租借證券，而法國巴黎銀行未能及時交還租借證券或等值證券，則法國巴黎銀行仍須就最終交付予各基金託管人的該等租借證券或等值證券負上責任，並須承擔執行經紀就未能交割而可能收取的任何買入費用。如果證券的借款人在財務上失敗，基金有權減少質押抵押品所擔保的當前借款的未償還金額。儘管抵押品降低了風險，但如果借款人未能歸還借入的證券，基金可能會推遲收回證券，並可能損失收入或價值。根據貸款協議的條款，每個基金有權使用和抵銷相當於該等出借證券當時公允價值的100%(100%)的金額，以抵銷當前的借款。截至2024年1月31日，克勞夫全球紅利和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金的Lent Securities價值分別為13,771,191美元、25,530,028美元和40,506,757美元。
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