附件4.3
證券説明
以下對本公司股本及認股權證條款的描述並不完整,並以本公司經修訂的公司註冊證書(下稱“公司註冊證書”)、經修訂及重新修訂的附例(下稱“附例”)及認股權證協議作為證物,全部載於本公司的10-K表格年度報告內。凡提及“我們”、“公司”和“罷免”時,指的是罷免股份有限公司。
股本
授權資本化
一般信息
我們的法定股本總額包括1億股普通股,每股面值0.0001美元,以及1億股優先股,每股面值0.0001美元。
優先股
本公司董事會(“董事會”)有權發行一個或多個系列的優先股,在特拉華州一般公司法(“DGCL”)允許的最大範圍內,為每個該等系列確定投票權、指定、優先、資格、限制或限制,包括髮行該系列的股息權、轉換權、贖回特權和清算優先。優先股的發行可能會降低我們普通股的交易價格,限制我們股本的股息,稀釋我們普通股的投票權,損害我們股本的清算權,或者推遲或阻止我們公司控制權的變更。
普通股
我們的普通股並不賦予其持有人優先認購權或其他類似認購權,以購買我們的任何證券。我們的普通股既不能兑換也不能贖回。除非董事會另有決定,否則我們將以未經認證的形式發行所有股本。
投票權
根據公司註冊證書的規定,我們普通股的每位持有者有權對提交股東投票的每一事項享有每股一票的投票權。附例規定,持有已發行及已發行股本的大多數並有權於會上投票、親身出席、或透過遠程通訊(如適用)或由代表代表出席的股東,將構成所有股東會議的法定人數,以處理業務。當法定人數達到法定人數時,除法律、章程或公司註冊證書另有規定外,必須獲得所投多數票的贊成票才能採取行動,由多數票決定的董事選舉除外。沒有累積投票權。
股息權
持有本公司股本股份的每位持有人均有權從本公司可用於派息或其他分派的合法資產或資金中支付股息及董事會不時宣佈的其他分派。這些權利受制於優先股持有人的優先權利(如果有的話),以及對我們宣佈和支付股息能力的任何合同限制。
其他權利
我們普通股的每一位持有人的權利受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有人的權利,並可能受到這些權利的不利影響。


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清算權
如果我們參與自願或非自願清算、解散或結束我們的事務,或類似事件,我們普通股的每個持有人將按比例參與償還債務後的所有剩餘資產,但受我們優先股的優先分配權的限制,如果有的話,那麼未償還的優先股。
公司註冊證書及其章程的反收購效力
公司註冊證書和章程中包含的條款可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我公司的控制權。我們預計,以下概述的這些規定將阻止強制性收購做法或不充分的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們公司控制權的人首先與董事會談判,我們相信這可能會導致任何此類收購的條款得到改善,有利於我們的股東。然而,它們也賦予董事會權力,阻止一些股東可能贊成的合併。
股東特別會議
公司註冊證書規定,股東特別會議可由(A)董事會主席、(B)董事會、(C)我們的行政總裁或(D)我們的總裁召開,惟該特別會議可由董事會或召開特別會議的其他人士延期、重新安排或取消。
以書面同意提出的訴訟
公司註冊證書規定,我們的股東要求或允許採取的任何行動必須在股東年度會議或特別會議上進行,不得以書面同意代替會議。
分類董事會
我們的公司註冊證書規定,我們的董事會分為三個級別,每個級別的數量儘可能相等,每個級別的任期為三年交錯。董事會或任何個人董事可以在任何時候被免職,但前提是必須獲得有權在董事選舉中投票的我們當時已發行的股票中至少多數投票權的持有人的贊成票。
選舉董事及空缺
在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下,我們董事會的董事人數完全由董事會決定。我們的董事會分為三類,指定為I類、II類和III類,每類由我們的股東每三年選舉一次。
公司註冊證書及附例的修訂
本公司董事會獲明確授權採納、修訂或廢除附例,但須受有權投票的股東採納、修訂或廢除附例的權力所規限。本公司股東有權採納、修訂或廢除本章程;但條件是,除適用法律或本公司註冊證書或本公司章程所要求的任何類別或系列本公司股票的持有人的投票外,本公司股東採納、修訂或廢除本公司章程須獲得當時有權在董事選舉中投票的有表決權股票全部流通股至少三分之二投票權的持有人的贊成票。
此外,我們有權投票的流通股總投票權的至少662/3%的投票權,作為一個單一類別一起投票,需要修改我們的公司註冊證書的某些條款,包括與我們的授權優先股的條款(第五條(B))、我們董事會的權力和組成(第七條)、我們的股東特別會議以及我們的股東通過書面同意行事的能力(第八條)、我們董事的責任限制(第九條)、與DGCL第203條類似的限制(第十條)、我們有義務在法律允許的範圍內最大限度地賠償我們的董事和高級管理人員(xi條款),涉及我們股東的某些法律程序的獨家管轄權(第XII條),以及我們公司註冊證書的修訂要求(第XIII條)。

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特拉華州反收購法規
DGCL第203條規定,如果某人收購特拉華州一家公司15%或更多的有表決權股票,該人將成為“有利害關係的股東”,並且自該人獲得該公司有表決權股票的15%或以上之日起三年內,不得與該公司進行某些“業務合併”,除非:(A)該公司的董事會在該人成為有利害關係的股東之前批准了收購股票或合併交易,(B)有利害關係的股東在合併交易開始時擁有該公司至少85%的已發行有表決權股票(不包括兼任高級管理人員的董事和某些員工股票計劃擁有的有表決權股票),或(C)合併交易由董事會和股東會議批准,而不是經書面同意,以至少三分之二的未發行有表決權股票的贊成票通過,但該未發行有表決權股票不是由有利害關係的股東擁有的。特拉華州的公司可以在其公司註冊證書或章程中選擇不受這一特定特拉華州法律的管轄。根據公司註冊證書,我們已選擇不遵守DGCL的第203條,但公司註冊證書對感興趣的股東的收購提供了其他類似的限制。
高級人員及董事的法律責任及彌償的限制
公司註冊證書規定,我們將在適用法律授權或允許的最大程度上補償我們的董事。我們已訂立並預期將繼續訂立協議,以保障我們的董事、行政人員及董事會所決定的其他僱員。根據附例,如受彌償保障人是或曾經是我們的董事或高級職員,或應吾等的要求為另一實體擔任董事、高級職員、僱員或代理人,則吾等須向吾等的每名董事及高級職員作出彌償。我們必須賠償我們的高級管理人員和董事支付的所有費用(包括律師費)、判決、罰款和為和解而實際和合理地產生的與該等訴訟、訴訟或法律程序有關的金額,前提是受彌償人本着善意行事,並以其合理地相信符合或不反對我們的最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理理由相信受彌償人的行為是非法的。附例還要求我們預付董事或管理人員在為任何民事、刑事、行政或調查行動、訴訟或訴訟辯護時產生的費用(包括律師費),前提是如果最終確定該人員無權獲得我們的賠償,該人員將償還任何此類預付款。我們董事和高級管理人員提出的任何賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
某些訴訟的專屬司法管轄權
我們的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或在衡平法院沒有管轄權的情況下,特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)將是(I)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟,(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的唯一和獨家論壇。(Iii)依據《董事》或《附例》或《公司註冊證書》(可不時修訂)的任何條文而產生的任何訴訟、訴訟或法律程序;。(Iv)本公司賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何訴訟、訴訟或法律程序;或(V)任何聲稱針對吾等或受內部事務原則管限的任何現任或前任董事、高級職員或股東的訴訟、訴訟或法律程序,以及。提起訴訟的股東將被視為已同意(A)特拉華州的州法院和聯邦法院對向任何此類法院提起的任何訴訟的個人管轄權,以執行公司註冊證書的專屬管轄權條款,以及(B)向該股東的律師送達訴訟程序。
修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類證券法索賠。為了避免在多個司法管轄區就索償提出訴訟,以及避免不同法院作出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,公司註冊證書亦規定,除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇另一個法院,否則

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美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的任何訴因的獨家論壇;然而,法院是否會執行這一規定存在不確定性,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。儘管如此,《公司註冊證書》規定,專屬法院條款不適用於為執行《交易法》所引起的任何訴因或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。儘管我們相信這些條款將使我們受益,因為它們在適用的訴訟類型中提供了更多適用法律的一致性,但這些條款可能會起到阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。
傳輸代理
我們普通股的轉讓代理是大陸股票轉讓信託公司。
認股權證
《2026年罷免權證》(紐約證券交易所股票代碼:OUST WS)
2026年公開認股權證是指本公司根據註冊聲明在首次公開招股中發售和出售的認股權證。每十(10)份2026年公開認股權證使登記持有人有權以每股115.00美元的價格購買一股普通股,並可按下文討論的調整進行調整,前提是根據證券法,有一份有效的登記聲明,涵蓋可在行使認股權證時發行的普通股,以及與其相關的現行招股説明書(或我們允許持有人在適用認股權證協議指定的情況下以無現金方式行使認股權證),且該等股份已根據持有人居住國證券或藍天法律登記、符合資格或獲豁免登記。根據管理2026年公開認股權證的權證協議,權證持有人只能對我們普通股的整數股行使認股權證。這意味着權證持有人在給定的時間只能行使一整份2026年的公共權證。2026年公開認股權證將於2026年3月11日紐約市時間下午5點到期,或在贖回或清算後更早到期。
我們沒有義務根據2026年公共認股權證的行使交付任何普通股,也沒有義務了結此類認股權證的行使,除非根據證券法就認股權證相關的普通股股份的登記聲明當時是有效的,並且與此相關的招股説明書是最新的,但我們必須履行下文所述的關於登記的義務。2026年任何公共認股權證將不會被行使,我們將沒有義務在行使認股權證時發行普通股,除非在行使認股權證時可發行的普通股已根據認股權證登記持有人居住國的證券法登記、符合資格或被視為豁免。如果就2026年公共手令而言,前兩項判決的條件不符合,則該手令的持有人將無權行使該手令,而該手令可能沒有價值和期滿時一文不值。在任何情況下,我們都不會被要求淨現金結算任何2026年的公共認股權證。
我們已同意,根據《證券法》發行2026年公開認股權證時可發行普通股的登記聲明,以及與此相關的現行招股説明書的效力,直至認股權證根據適用認股權證協議的規定到期為止。儘管有上述規定,如果普通股股票在行使非國家證券交易所上市的認股權證時符合證券法第18(B)(1)條下的“備兑證券”的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求2026年權證的持有者在“無現金基礎上”行使其認股權證,如果我們這樣選擇,我們將不被要求維護有效的登記聲明,如果我們沒有這樣選擇,在沒有豁免的情況下,我們將有義務盡最大努力根據適用的藍天法律對股票進行登記或資格認證。

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我們可以要求贖回權證:
·全部而不是部分;
·每份認股權證價格為0.10美元;
·向每名權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知(“30天贖回期”);及
·在我們向權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內,僅當且僅當我們普通股的報告收盤價等於或超過每股180.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)的任何20個交易日。
如果2026年認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。
如果上述條件得到滿足,我們發佈了2026份公開認股權證的贖回通知,每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使他或她的權證。然而,在贖回通知發出後,我們普通股的價格可能會跌破180.00美元的贖回觸發價格(根據股票拆分、股票股息、重組、資本重組等進行調整)以及115.00美元的認股權證行權價。
如果我們如上所述要求贖回2026年公開認股權證,我們的董事會將可以選擇要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金基礎上”行使其認股權證。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使他們的2026年公共認股權證時,我們的管理層可能會考慮我們的現金狀況、尚未發行的認股權證的數量,以及在行使認股權證後發行最大數量的普通股對我們股東的攤薄影響。如果我們利用這一選項,2026年公共權證的所有持有者將通過交出其普通股數量的認股權證來支付行使價,該數量的普通股的商除以(A)認股權證相關普通股的數量乘以權證的“公平市值”(定義見下文)對認股權證行使價格的超額乘以(B)公平市場價值所得的商。“公允市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的第三個交易日止的10個交易日內普通股的平均收市價。如果我們利用這一選項,贖回通知將包含計算2026年公共認股權證行使時將收到的普通股數量所需的信息,包括在這種情況下的“公允市值”。以這種方式要求無現金行使將減少發行的股票數量,從而減少認股權證贖回的攤薄效應。我們相信,如果我們不需要行使2026年公共認股權證的現金,這一功能對我們來説是一個有吸引力的選擇。如果我們要求贖回2026年公開認股權證而不利用這一選項,私募認股權證的持有人及其獲準受讓人仍有權以現金或無現金基礎行使其私募認股權證,其公式與上文所述的公式相同,如果所有權證持有人都被要求在無現金基礎上行使其認股權證,則其他權證持有人將被要求使用,如下更詳細描述。2026年公共認股權證持有人可在其選擇受制於該持有人無權行使該認股權證的規定的情況下,以書面通知吾等,條件是在行使該等權利後,該人(連同該人的關聯公司),據該認股權證代理人的實際所知,會實益擁有超過4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金額)的已發行普通股股份。
如果我們普通股的流通股數量因我們普通股的應付股票股息或拆分或其他類似事件而增加,那麼在股票股息、拆分或類似事件的生效日期,根據2026年公共認股權證的行使,可發行的普通股數量將與我們普通股流通股的增加比例增加。以低於公平市價的價格向我們普通股持有人提供有權購買我們普通股股票的配股,將被視為相當於以下乘積的我們普通股的股票股息:(A)在該配股中實際出售的普通股股數(或根據任何其他股權證券可發行的普通股股數

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可轉換為普通股或可為普通股行使的配股出售)及(B)(I)配股支付的普通股每股價格及(Ii)公平市價的商數。就此等目的而言(A)如供股為可轉換為普通股或可為普通股股份行使的證券,則在釐定普通股的應付價格時,將會考慮就該等權利所收取的任何代價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額,及(B)公平市價指截至本公司普通股股份於適用交易所或適用市場以正常方式買賣的首個交易日前10個交易日內公佈的普通股成交量加權平均價格,但無權收取該等權利。
此外,如果吾等於2026年公開認股權證尚未到期及未到期期間的任何時間,因普通股(或認股權證可轉換為其他證券)的股份(或認股權證可轉換為的其他證券)的股份(或認股權證可轉換為的其他證券)的股份(或認股權證可轉換為的其他證券)向該等股份持有人支付股息或作出現金、證券或其他資產分派,則認股權證行權價將在該事件生效日期後立即減去就該事件就本公司普通股每股支付的任何證券或其他資產的現金金額及/或公平市價。
如果我們普通股的流通股數量因我們普通股的合併、合併、反向股票拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在該等合併、合併、反向股票拆分、重新分類或類似事件的生效日期,可在2026年每一次公共認股權證行使時發行的普通股數量將按我們普通股流通股的此類減少比例減少。
如上所述,每當2026年公共認股權證行使時可購買的普通股數量發生調整,認股權證行權價格將會調整,方法是將緊接調整前的認股權證行權價格乘以一個分數(A)分子將是緊接調整前的權證行使時可購買的普通股股份數量,以及(B)分母將是緊接調整後可購買的普通股股份數量。
本公司普通股流通股的任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該等普通股的面值),或本公司與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(本公司為持續法團且不會導致本公司已發行及已發行普通股的任何重新分類或重組的合併或合併除外),或將本公司的資產或其他財產作為整體或實質上作為整體出售或轉讓給另一公司或實體的情況下,2026年公共認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基準及條款及條件,購買及收取認股權證持有人假若在緊接有關事件前行使認股權證持有人行使認股權證的情況下將會收取的普通股股份或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額,以取代認股權證持有人於行使認股權證所代表的權利後立即可購買及應收的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額。若在此類交易中,持有本公司普通股股份的持有人以普通股形式支付的代價少於70%,而該實體在全國證券交易所上市交易或在成熟的場外交易市場報價,或將於該事件發生後立即如此上市交易或報價,且2026年公共認股權證的註冊持有人在公開披露該交易後30天內適當行使認股權證,則認股權證的行使價將根據認股權證的Black-Scholes認股權證價值(定義見認股權證協議)按認股權證協議所述減幅。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特殊交易時,為2026年公共權證的持有人提供額外價值,根據該交易,2026年公共權證的持有人以其他方式無法獲得權證的全部潛在價值。
2026年公開認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的權證協議以註冊形式發行的。認股權證協議規定,2026年公共認股權證的條款可在沒有任何持有人同意的情況下進行修改,目的是(A)消除任何含糊之處或更正任何有缺陷的條款,(B)根據認股權證協議調整與普通股股份現金股息有關的條款,或(C)增加或更改任何其他

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權證協議各方認為必要或適宜,且各方認為不會對2026年公有權證登記持有人的利益造成不利影響的事項或問題。所有其他修訂或修訂將須經當時尚未發行的2026年公開認股權證中至少50%的持有人批准,而單就私人配售認股權證條款的任何修訂而言,則須獲得當時尚未發行的認股權證的50%的持有人批准。您應查看認股權證協議的副本,該副本作為我們年度報告的10-K表格的證物,以獲取適用於認股權證的條款和條件的完整描述。
2026年公開認股權證可於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回時行使,認股權證背面的行使表須按説明填寫及簽署,並以保兑或正式銀行支票全數支付行權證的行使價(或以無現金方式(如適用))予吾等。我們2026年公開認股權證的持有者在行使認股權證並獲得我們普通股的股份之前,不擁有我們普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在2026年公共認股權證行使後發行普通股後,每名股東將有權就將由股東投票表決的所有事項持有的每股股份投一票。
根據認股權證協議,認股權證持有人只能對我們普通股的整數股行使認股權證。這意味着,在行使2026年公開認股權證時,不會發行零碎股份。如果在行使2026年公開認股權證時,持有人將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將在行使權證時向下舍入至將向認股權證持有人發行的普通股的最接近整數。
罷免的私募認股權證
私募認股權證是指以私募方式向Colonnade保薦人有限責任公司(“保薦人”)發行的認股權證。私募認股權證(包括在行使認股權證後可發行的普通股)只要由保薦人、保薦人成員或其獲準受讓人持有,本公司將不會贖回。保薦人或其獲準受讓人可選擇在無現金基礎上行使私募認股權證。除下文所述外,私募認股權證的條款及規定與2026年公開認股權證相同,包括行使價、可行使性及行使期。如果私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,私募認股權證將可由吾等贖回,並可由持有人按與2026年公開認股權證相同的基準行使。
如果私人配售認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使認股權證,他們將支付行使價,支付行使價,方式是交出其持有的普通股認股權證,其數目等於(A)認股權證相關普通股股數乘以“公平市價”(定義見下文)與認股權證行使價的差額除以(B)公平市價所得的商數。“公平市價”是指在認股權證行使通知送交認股權證代理人的日期前的第三個交易日止的10個交易日內,本公司普通股股份的平均收市價。
《2025年罷免公股權證》(紐約證券交易所美國證券交易所:罷免WSA)
2025年公開認股權證是指Velodyne Lidar,Inc.(“Velodyne”)的公開認股權證,該認股權證成為可為OUSTER,Inc.普通股行使的公開認股權證,與與OUSTER,Inc.和Velodyne Lidar,Inc.完成的對等合併(“Velodyne合併”)相關。每一份2025年公開認股權證使持有者有權購買0.06153股公司普通股。每十(10)個2025年公開認股權證使登記持有人有權以每0.6153股普通股140.20美元的價格購買0.6153股我們的普通股,在行使認股權證時不得發行零碎股票,可按下文討論的調整進行調整。根據認股權證協議,認股權證持有人只能對我們普通股的整數股行使認股權證。這意味着,在行使2025年公開認股權證時,不會發行零碎股份。如果在行使2025年公開認股權證時,持有人將有權獲得一股股份的零碎權益,則在行使時,罷免將向認股權證持有人四捨五入至最接近的普通股整數。2025年公開認股權證將於2025年9月29日紐約市時間下午5點到期,或在贖回或清算後更早到期。

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我們沒有義務根據2025年公共認股權證的行使交付任何普通股,也沒有義務解決2025年公共認股權證的行使,除非根據證券法關於2025年公共認股權證的普通股的登記聲明生效,相關招股説明書是最新的,前提是我們履行了下文所述的登記義務。2025年任何公共認股權證將不會被行使,我們將沒有義務在行使認股權證時發行普通股,除非根據認股權證註冊持有人居住國的證券法,可在認股權證行使時發行的普通股已登記、符合資格或被視為豁免登記或資格。如果就2025年的公共手令而言,前兩項判決的條件不符合,則該手令的持有人將無權行使該手令,而該手令可能沒有價值和期滿時一文不值。在任何情況下,我們都不會被要求淨現金結算任何認股權證。
在我們未能保持有效的登記聲明涵蓋2025年公共認股權證行使後可發行的普通股的任何期間,認股權證持有人有權根據證券法第3(A)(9)條或其他豁免,在“無現金基礎上”行使公共認股權證。儘管有上述規定,如果普通股在行使2025年未在國家證券交易所上市的公共認股權證時符合證券法第18(B)(1)條下“擔保證券”的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條要求行使其認股權證的權證持有人在“無現金基礎上”這樣做,如果我們這樣選擇,我們將不會被要求提交或維護根據證券法登記在行使認股權證時可發行的普通股的登記聲明。如果我們沒有做出這樣的選擇,我們將盡最大努力登記或有資格出售根據適用的藍天法律行使認股權證時可發行的普通股,如果沒有豁免的話。
我們可以呼籲2025年的公共認股權證贖回:
·全部而不是部分;
·每份認股權證價格為0.10美元;
·向每個權證持有人發出不少於30天的提前書面贖回通知(“30天贖回期”);
·如果(I)有一份有效的登記説明書,涵蓋在行使認股權證後可發行的普通股股份,並在整個30天贖回期內提供與之相關的現行招股説明書,或(Ii)我們已選擇要求以無現金方式行使認股權證;以及
·如果且僅當我們向權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內,我們普通股的最後一次銷售價格在任何20個交易日內等於或超過每股219.41美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)。
如果2025年認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。
如果上述條件得到滿足,我們發佈了2025份公開認股權證的贖回通知,每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而,在贖回通知發出後,我們普通股的價格可能會跌破219.41美元的贖回觸發價格(根據股票拆分、股票股息、重組、資本重組等進行調整)以及140.20美元的認股權證行權價。
如果我們如上所述要求贖回2025年公開認股權證,我們的管理層將可以選擇要求任何希望行使認股權證的持有人在“無現金的基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎”下行使他們的2025年公共認股權證時,我們的管理層和董事會可能會考慮我們的現金狀況、尚未發行的認股權證的數量,以及在行使認股權證後發行最高數量的普通股對我們股東的攤薄影響。如果退出管理層利用這一選項,2025年公共認股權證的所有持有者將通過交出他們的普通股認股權證來支付行使價,認股權證的數量等於通過以下方式獲得的商數:(A)認股權證標的普通股股數乘以

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我們普通股的“公允市價”(定義見下文)超過認股權證的行使價格(B)公允市價。僅就本段而言,“公平市場價值”將指在贖回通知發送給2025公開認股權證持有人的日期之前的第三個交易日結束的10個交易日內,罷免普通股的最後報告平均銷售價格。如果我們利用這一選項,贖回通知將包含計算2025年公共認股權證行使時將收到的普通股數量所需的信息,包括在這種情況下的“公允市值”。
如果我們普通股的流通股數量因普通股應付股息或普通股分拆或其他類似事件而增加,則在該等股票分紅、分拆或類似事件的生效日期,可因行使每一份2025年公開認股權證而發行的普通股股數將按比例增加我們普通股的流通股。向有權以低於公平市價(定義見下文)的價格購買本公司普通股股份的普通股持有人進行的配股,將被視為若干本公司普通股的股票股息,等於(A)在配股中實際出售的普通股數量(或在配股中出售的可轉換為普通股或可為普通股行使的任何其他股權證券項下可發行的普通股數量)和(B)一(1)減去(I)在配股中支付的普通股每股價格和(Ii)公允市場價值的商數。就此等目的而言,(A)如供股為可轉換為普通股或可為普通股行使的證券,則在釐定普通股的應付價格時,將考慮就該等權利所收取的任何代價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額,以及(B)公平市價指普通股股份在適用交易所或適用市場以正常方式買賣,但在截至第一個交易日前10個交易日止的10個交易日內所報告的普通股成交量加權平均價格,但無權收取該等權利。
此外,倘若吾等於2025年認股權證尚未到期及未到期期間的任何時間,向普通股持有人支付股息或作出現金、證券或其他資產分派,則除上文所述或若干普通現金股息外,就該等普通股股份(或認股權證可轉換成的其他股份)向普通股持有人支付股息或作出現金、證券或其他資產分派,則認股權證行權價將於該事件生效日期後立即減去現金金額及/或本公司董事會真誠地釐定就該事件每股普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價。
如果我們普通股的流通股數量因我們普通股的合併、合併、反向股票拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在該等合併、合併、反向股票拆分、重新分類或類似事件的生效日期,可在2025年每一次公共認股權證行使時發行的普通股數量將按我們普通股流通股的此類減少比例減少。
如上所述,每當2025年公共認股權證行使時可購買的普通股數量發生調整時,認股權證行權價格將會調整,方法是將緊接調整前的認股權證行權價格乘以一個分數(A)分子將是緊接調整前的權證行使時可購買的普通股股份數量,以及(B)分母將是緊接調整後可購買的普通股股份數量。
如果對我們普通股的流通股進行任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該等普通股面值的),或在本公司與另一實體合併或合併或將本公司轉換為另一實體的情況下(合併或合併除外,其中我們是持續的公司,並且不會導致我們普通股已發行和已發行股票的任何重新分類或重組),或如將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉易予另一實體,則2025年認股權證持有人此後將有權根據認股權證所指明的基礎及條款及條件,購買及收取普通股或其他證券或財產(包括現金)的股份種類及數額,以取代認股權證所代表的權利行使後在該等重新分類、重組、合併或合併後或在任何該等出售或轉讓後的解散時,本公司普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及數額。認股權證持有人假若在緊接上述事件發生前行使認股權證,該認股權證持有人將會收到。如果持有者應收代價的70%以下

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在適用的情況下,我們普通股的股份將以在國家證券交易所上市交易或在成熟的場外交易市場報價的繼任實體的普通股形式支付,或將在該事件發生後立即上市交易或報價,如果2025年公共權證的註冊持有人在此類交易公開披露後30天內正確行使認股權證,則認股權證的行使價將根據認股權證的布萊克-斯科爾斯價值(定義見認股權證協議)減去認股權證協議中規定的金額(以美元為單位)。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生非常交易,權證持有人因其他原因無法獲得權證的全部潛在價值,從而確定和變現權證的期權價值部分時,為2025年公共權證的持有者提供額外價值。
根據作為認股權證代理人的大陸股票轉讓和信託公司與Velodyne(前身為Graf Industrial Corp.)之間的權證協議,2025年公開認股權證以註冊形式發行。並在Velodyne合併結束時成為被趕下臺的證券。權證持有人應審閲認股權證協議副本,以獲得適用於2025年公開認股權證的條款和條件的完整説明。認股權證協議規定,2025年認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以消除任何含糊之處或糾正、更正或補充任何有缺陷的條文,或就認股權證協議項下出現的事項或問題,按各方認為必需或適宜的方式,增加或更改任何其他條文,而該等條文不得對持有人的利益造成不利影響,但須經十份未發行的2025份公開認股權證中至少50%的持有人投票或書面同意,方可作出任何對認股權證登記持有人的利益造成不利影響的改變。您應查看認股權證協議的副本,該協議通過引用併入我們的Form 10-K年度報告中作為證物,以獲取適用於認股權證的條款和條件的完整描述。
2025年公共認股權證可在到期日或之前在認股權證代理人的辦公室交出認股權證證書時行使,並按説明填寫並執行認股權證證書背面的購買表格,連同全數支付行使價(或在無現金的基礎上,如適用),通過向認股權證代理人支付的保兑好的支票或好的銀行匯票,或通過電匯立即可用的資金,就正在行使的認股權證數量進行支付。2025年公共認股權證持有人並不擁有普通股持有人的權利,包括但不限於收取股息或其他分派、行使任何優先投票權、或作為股東同意或接收有關股東會議、罷免董事選舉或任何其他事宜的通知的權利,直至他們行使認股權證並收取本公司普通股股份。在2025年公共認股權證行使後發行普通股後,每名股東將有權就將由股東投票表決的所有事項持有的每股股份投一票。
於行使2025年公開認股權證時,不會發行零碎股份。如果在行使2025年公開認股權證時,持有人將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將在行使權證時向下舍入至將向認股權證持有人發行的普通股的最接近整數。
亞馬遜授權
Velodyne同意向亞馬遜公司(“Amazon”)的全資子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行認股權證,按照慣例進行反稀釋調整後,以每股50.71美元的行使價收購最多3,263,898股公司普通股(“亞馬遜認股權證”),該認股權證是公司在與Velodyne合併時假定的。

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行使亞馬遜認股權證時可發行的行使價及認股權證股份須作進一步的反攤薄調整,包括在本公司以低於亞馬遜認股權證行使價的價格出售普通股(或可行使或可轉換為本公司普通股或可交換為本公司普通股的證券)的情況下。由於本公司於截至2023年12月31日止十二個月內根據場內發行銷售協議以低於亞馬遜認股權證行使價的價格發行及出售額外2,878,875股普通股,對亞馬遜認股權證的條款作出反攤薄調整,導致根據亞馬遜認股權證可發行的股份數目增加618股普通股,並將亞馬遜認股權證的原始行使價降至每股50.70美元。截至2023年12月31日,根據亞馬遜認股權證,可發行的普通股有3,264,516股。
亞馬遜認股權證股票根據亞馬遜或其附屬公司(直接或通過第三方間接)就亞馬遜購買商品和服務向公司支付的高達100.0美元的款項,分多次授予。未授權的亞馬遜認股權證的公允價值,相當於1,330,903股未授權的普通股,將在亞馬遜付款和可能達到歸屬條件時被確認為基於非現金股票的收入減少。
行使亞馬遜認股權證並獲得已授予的認股權證的權利將於2030年2月4日到期。截至2023年12月31日,已授予1,933,613股亞馬遜認股權證股票。


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