附錄 99

Rocky Brands, Inc. 公佈2023年第四季度和全年業績

2023年年終庫存下降6,620萬美元，下降28.1％，債務水平下降8,380萬美元，跌幅32.6％

俄亥俄州納爾遜維爾，2024年2月28日——洛基品牌公司（納斯達克股票代碼：RCKY）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的財務業績。

2023 年第四季度概述

2023 年全年概覽

董事長、總裁兼首席執行官傑森·布魯克斯表示：“第四季度的表現令我們感到鼓舞，因為我們克服了收入不利因素，實現了超出預期的營業收入。”“儘管12月底市場疲軟，某些材料的延遲到貨推遲了我們的製造和發貨計劃，以及加拿大在11月初向分銷商模式的過渡，但淨銷售額比第三季度有所改善，同比下降幅度放緩至2023年的最低水平。”

布魯克斯繼續説：“儘管從賣入的角度來看，這是充滿挑戰的一年，因為我們的許多批發賬户都在努力重新平衡整體庫存水平，但零售銷售額和我們自己的電子商務網站的表現突顯了消費者對我們品牌的需求仍然穩健。同樣重要的是，我們在2023年全年在加強資產負債表方面取得了長足的進展，與2022年底相比，庫存減少了6,620萬美元，債務水平下降了8,380萬美元。這項工作使我們處於有利地位，可以投資我們的業務，從而在短期和長期內推動盈利增長並增加股東價值。”

第四季度回顧

與2022年第四季度的1.389億美元相比，2023年第四季度的淨銷售額下降了9.3％，至1.26億美元。2023年第四季度的批發板塊銷售額下降了13.3％，至8,580萬美元，而2022年同期為9,890萬美元。2023年第四季度的零售板塊銷售額增長了1.5％，達到3,780萬美元，而去年同期為3730萬美元。合同製造板塊的銷售額（包括合同軍事銷售和自有品牌計劃）在2023年第四季度下降了14.9％，至230萬美元，而2022年第四季度為270萬美元。合同製造銷售額下降是由於與美國軍方的某些合同到期。

2023年第四季度的毛利率為5,070萬美元，佔淨銷售額的40.3％，而去年同期為5,670萬美元，佔淨銷售額的40.8％。毛利率下降50個基點歸因於關税退款，2022年第四季度收到的淨影響約240萬美元，部分被2023年第四季度零售板塊銷售組合的增加所抵消，零售板塊的毛利率高於批發和合同製造板塊。

2023年第四季度的運營支出為3,600萬美元，佔淨銷售額的28.6％，而去年同期為4,310萬美元，佔淨銷售額的31.0％。不包括70萬美元的收購相關攤銷費用和與2023年第四季度關閉製造工廠相關的10萬美元支出以及2022年第四季度170萬美元的收購相關攤銷和重組成本，2023年第四季度調整後的運營支出為3520萬美元，去年同期為4,140萬美元。運營支出的減少主要歸因於通過過去一年實施的戰略重組舉措節省了成本的審查和運營效率。按淨銷售額的百分比計算，2023年第四季度調整後的運營費用為27.9％，而去年同期為29.8％。

2023年第四季度的運營收入為1,470萬美元，佔淨銷售額的11.7％，而去年同期為1,360萬美元，佔淨銷售額的9.8％。2023年第四季度調整後的營業收入為1,550萬美元，佔淨銷售額的12.3％，而去年同期調整後的營業收入為1,530萬美元，佔淨銷售額的11.0％。

2023年第四季度的利息支出為530萬美元，而去年同期為590萬美元。下降是由2023年第四季度與2022年第四季度相比降低的債務水平所推動的。

2023年第四季度的有效税率從去年同期的16.1％提高到29.0％。同比增長高於最初的預期，主要是由2023年第四季度確認的外國税收抵免所產生的準備金調整的迴歸。

該公司公佈的2023年第四季度淨收益為670萬美元，攤薄每股收益為0.91美元，而2022年第四季度的淨收益為650萬美元，攤薄每股收益為0.89美元。2023年第四季度的調整後淨收益為730萬美元，攤薄每股收益為0.98美元，而2022年第四季度調整後的淨收益為790萬美元，攤薄每股收益為1.08美元。

全年回顧

2023年全年淨銷售額下降了25.0％，至4.618億美元，而2022年為6.155億美元。調整後的淨銷售額下降了24.3％，其中不包括2023年第二季度與供應商相關糾紛相關的退貨以及與剝離NEOS品牌在2022年第三季度相關的庫存銷售。與2022年的4.848億美元相比，2023年的批發板塊銷售額下降了30.5％，至3.37億美元。與去年同期的1.154億美元相比，該年零售板塊的銷售額增長了1.4％，達到1.17億美元。合同製造板塊的銷售額，包括合同軍事銷售和自有品牌計劃，與2022年的1,530萬美元相比，下降了48.4％，至790萬美元。

2023年的毛利率為1.786億美元，佔淨銷售額的38.7％，而2022年為2.252億美元，佔淨銷售額的36.6％。經調整後，不包括2023年第二季度與供應商相關糾紛相關的退貨以及2022年第三季度與剝離NEOS品牌相關的庫存銷售，毛利率為2023年調整後淨銷售額的38.9％，而2022年佔調整後淨銷售額的36.6％。毛利率提高230個基點的主要原因是零售板塊銷售組合的增加，其毛利率高於批發和合同製造板塊，再加上批發板塊毛利率提高了140個基點。

2023年的運營支出為1.432億美元，佔淨銷售額的31.0％，而2022年為1.812億美元，佔淨銷售額的29.4％。不包括480萬美元的收購相關攤銷費用、與2023年關閉製造工廠和重組成本相關的支出以及2022年570萬美元的收購相關攤銷和整合成本、重組成本和資產處置，調整後的運營費用為1.384億美元，佔本年度調整後淨銷售額的29.9％，1.755億美元，占上一年度調整後淨銷售額的28.7％。

2023年的運營收入為3540萬美元，佔淨銷售額的7.7％，而2022年為4,400萬美元，佔淨銷售額的7.2％。2023年調整後的營業收入為4190萬美元，佔調整後淨銷售額的9.0％，而去年同期調整後的營業收入為4,860萬美元，佔調整後淨銷售額的7.9％。

2023年的利息支出為2,270萬美元，而2022年為1,830萬美元。這一增長是由於優先定期貸款和信貸額度的利率上升，但2023年與2022年相比的較低債務水平部分抵消了這一增長。

2023年的有效税率從2022年全年的20.6％提高到26.3％，這主要是由2023年第四季度確認的外國税收抵免導致的上述準備金恢復調整所致。

該公司公佈的2023年淨收益為1,040萬美元，攤薄每股收益為1.41美元，而2022年的淨收益為2,050萬美元，攤薄每股收益為2.78美元。2023年調整後的淨收益為1,430萬美元，攤薄每股收益為1.93美元，而2022年調整後的淨收益為2410萬美元，攤薄每股收益為3.27美元。

資產負債表審查

截至2023年12月31日，現金及現金等價物為450萬美元，而去年同期為570萬美元。

截至2023年12月31日，債務總額為1.75億美元，包括公司優先擔保資產支持信貸額度下的7,790萬美元優先定期貸款和9,710萬美元的借款。與2022年12月31日和2023年9月30日相比，截至2023年12月31日的總債務分別下降了32.6％和19.1％。

截至2023年12月31日，庫存為1.692億美元，而去年同期為2.354億美元。與2022年12月31日和2023年9月30日相比，截至2023年12月31日的庫存分別下降了28.1％和13.1％。

電話會議信息

公司審查2023年第四季度業績的電話會議將於今天，即2024年2月28日星期三美國東部時間下午 4:30 通過互聯網直播。歡迎有興趣參與電話會議的投資者和分析師撥打（877）704-4453（國內）或（201）389-0920（國際）。電話會議還將通過www.rockybrands.com的網絡直播向感興趣的各方開放。請在電話會議開始前至少15分鐘訪問網站並選擇 “投資者” 鏈接，註冊並下載任何必要的軟件。

關於 Rocky Brands, Inc.

Rocky Brands, Inc. 是高品質鞋類和服裝的領先設計師、製造商和營銷商，以一系列知名品牌進行銷售。產品組合中的品牌包括Rocky®、Georgia Boot®、Durango®、Lehigh®、The Original Muck Boot Company®、XTRATUF® 和Ranger®。更多信息可以在RockyBrands.com上找到。

安全港語言

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述，這些陳述旨在由該法建立的安全港所涵蓋。這些聲明包括但可能不限於有關公司及其管理層的意圖、信念、預期、預測、預測和計劃的所有聲明，幷包括本新聞稿中關於公司投資其業務以在短期和長期內推動盈利增長和增加股東價值的能力的聲明（第3段）。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，包括但不限於向美國證券交易委員會提交的定期報告中列出的公司業務固有的各種風險，包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（2023年3月10日提交），以及2023年6月30日截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（2023年5月10日提交）（8月9日提交）2023）和 2023 年 9 月 30 日（於 2023 年 11 月 8 日提交）。其中一個或多個因素影響了歷史業績，並可能在未來影響公司的業務和財務業績，並可能導致實際業績與計劃和預測存在重大差異。因此，無法保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，不應將納入此類信息視為公司或任何其他人對公司目標和計劃將實現的陳述或保證。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於公司管理層目前獲得的信息。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。

洛基品牌公司及其子公司

簡明合併資產負債表

（以千計，股票金額除外）

洛基品牌公司及其子公司

簡明合併運營報表

（以千計，股票金額除外）

洛基品牌公司及其子公司

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

（以千計，股票金額除外）

非公認會計準則財務指標的使用

除GAAP財務指標外，我們還提供以下非GAAP財務指標：“調整後的淨銷售額”、“調整後的銷售成本”、“調整後的毛利率”、“調整後的運營費用”、“調整後的營業收入”（或 “調整後的運營收入”）、“調整後的淨收益” 和 “調整後的每股淨收益”。調整後的業績不包括管理層認為會影響本報告所述期間合併財務報表中可比性或基本業務趨勢的項目的影響。我們認為，這些非公認會計準則指標作為評估經營業績的額外工具，對投資者和合並財務報表的其他用户很有用。我們認為，它們還為分析我們的運營趨勢提供了有用的基準。

投資者不應將這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為其替代品。請參閲本新聞稿所附的 “GAAP指標與非GAAP指標的對賬”。