|
Ernst
& Young LLP 電話:+1 212 773 3000
曼哈頓西區一號 ey.com
紐約,紐約州 10001 |
|
第 2 頁,總共 3 頁 |
a. |
附件 A 中描述的某些電子數據文件(“數據文件”), |
b. |
抵押貸款貸款文件的電子副本,其中包含與抵押貸款和抵押貸款擔保的抵押財產
相關的各種來源文件(“原始文件”), |
c. |
數據文件中的特徵清單(“比較特徵”),列於附件 A 的附錄 1 中,Freddie Mac 指示我們將其與源文檔中包含的信息
進行比較, |
d. |
數據文件的特徵清單(“重新計算的特徵”),如附件 A 所述,Freddie Mac 指示我們使用
數據文件中的信息重新計算這些特徵, |
e. |
數據文件中的特徵清單(“提供的特徵”),列於附件 A 的附錄 2 中,Freddie Mac 指示我們不執行
程序, |
f. |
本次交易的初步信息通告(“初步信息通告草案”)的草稿以及 |
g. |
説明、假設和方法,詳見附件 A。 |
|
第 3 頁,總共 3 頁 |
|
附件 A 第 1 頁,總共 6 頁 |
1. |
房地美為我們提供了: |
a. |
房地美表示的電子數據文件(“初步數據文件”)包含截至2024年4月1日(“截止日期”)的抵押貸款相關信息,以及 |
b. |
記錄與數據文件信息相關的佈局和解碼信息。 |
抵押貸款 |
原始文件草稿 |
不適用 |
不適用 |
2. |
按照 Freddie Mac 的指示,我們調整了初步數據文件中的信息,以更正我們在執行上述項目中描述的程序時注意到的所有差異,並向 Freddie Mac 提供了一份此類差異清單。經調整的初步數據文件以下稱為 “更新的數據文件”。 |
|
附件 A 第 2 頁,總共 6 頁 |
3. |
按照上述條款中描述的程序,房地美向我們提供了電子數據文件(“最終數據文件”,該文件與初步數據
文件一起構成了數據文件),房地美表示該文件包含截至截止日期與抵押貸款相關的6信息。 |
a. |
最終數據文件和 |
b. |
更新的數據文件, |
4. |
使用: |
a. |
首次付款日期和 |
b. |
到期日, |
5. |
使用: |
a. |
首次付款日期,如最終數據文件所示,以及 |
b. |
如適用的來源文件所示,本金和利息到期的首次還款日期, |
6. |
使用最終數據文件中顯示的 “首次還款日期”,我們重新計算了截至截止日期每筆抵押貸款的 “調味料”。我們將
此重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現這些信息是一致的。 |
|
附件 A 第 3 頁,總共 6 頁 |
7. |
使用: |
a. |
原始貸款金額, |
b. |
應計制, |
c. |
總利率和 |
d. |
每月還本付息金額(攤銷), |
8. |
使用: |
a. |
調味料, |
b. |
IO 週期和 |
c. |
攤還期限(原件), |
9. |
使用: |
a. |
調味料和 |
b. |
貸款期限(原件), |
|
附件 A 第 4 頁,總共 6 頁 |
10. |
使用: |
a. |
原始貸款金額, |
b. |
應計制, |
c. |
調味料, |
d. |
IO 週期, |
e. |
首次付款日期, |
f. |
到期日, |
g. |
總利率和 |
h. |
每月還本付息金額(攤銷), |
a. |
忽略 +/-$1 或以下的差異,然後 |
b. |
重新計算 “到期餘額”,即計劃在 “到期日” 到期的
計劃還款中包含的本金(如果有)應用於相應按揭貸款的本金餘額後,計劃在 “到期日” 支付的本金。 |
11. |
使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額”,我們重新計算了每筆抵押貸款的 “截止日期池餘額百分比”。我們將
此重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現這些信息是一致的。 |
12. |
使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額” 和 “貸款組”,我們重新計算了每筆
抵押貸款的 “截止日期貸款組餘額百分比”。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現這些信息是一致的。 |
13. |
使用: |
a. |
主要服務費, |
b. |
主服務費, |
c. |
受託人費, |
d. |
CREFC 特許權使用費, |
e. |
主服務監視費和 |
f. |
特別服務監視費, |
|
附件 A 第 5 頁,總共 6 頁 |
14. |
使用: |
a. |
總利率和 |
b. |
管理費率, |
15. |
使用: |
a. |
每月還本付息金額(攤銷), |
b. |
最新NCF排名第三, |
c. |
最近的 NCF 排名第 2 和 |
d. |
最新的 NCF, |
i. |
第三次最新的 DSCR (NCF), |
ii。 |
第二屆最新的 DSCR (NCF) 和 |
iii。 |
最新的 DSCR (NCF) |
a. |
逐一重新計算交叉貸款組中每筆抵押貸款的上述 i. 至 iii. 中列出的每個特徵, |
b. |
重新計算交叉貸款組中所有抵押貸款的上述 i. 至 iii. 中列出的每種特徵的加權平均值,方法是將交叉貸款組中每筆
抵押貸款的上述 a. 結果加權乘以此類抵押貸款的 “截止日期貸款金額”,如最終數據文件所示,以及 |
c. |
將上面 b. 的結果四捨五入到小數點後兩位。 |
|
附件 A 第 6 頁,總共 6 頁 |
16. |
使用: |
a. |
有關最終數據文件的信息以及 |
b. |
初步信息通報草案中描述的適用的計算方法和假設, |
i. |
你的 NCF DSCR, |
ii。 |
你的 NCF DSCR (IO), |
iii。 |
截止日期 LTV, |
iv。 |
到期 LTV 和 |
v. |
截止日期餘額/單位 |
a. |
逐一重新計算交叉貸款組中每筆抵押貸款的上述 i. 至 iv. 中列出的每個特徵, |
b. |
重新計算交叉貸款組中所有抵押貸款的上述 i. 至 iv. 中列出的每種特徵的加權平均值,方法是將交叉貸款組中每筆
抵押貸款的上述 a. 結果加權乘以此類抵押貸款的 “截止日期貸款金額”,如最終數據文件所示,以及 |
c. |
將上面 i. 到 ii. 中列出的特徵將上面 b 的結果四捨五入到小數點後兩位,並將上面 b. 的結果四捨五入到最接近的 1/10第四對於上述 iii. 至 iv. 中列出的特徵,為百分之一。 |
17. |
使用最終數據文件中顯示的 “壞男孩擔保人/擔保人” 和 “借款人本金”,我們確定了那些至少有一個共同的
“壞男孩擔保人/擔保人” 或 “借款人本金”(“相關借款人貸款”)的抵押貸款。我們將相關借款人貸款信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現
此類信息是一致的。 |
特徵 |
來源文檔 |
街道地址 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
地產城市 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
縣 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
財產狀態 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
大都會統計區(見註釋 24) |
MSA 支持文件 |
郵政編碼 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
房產類型 |
評估報告 |
屬性子類型 |
評估報告、投資簡報、物業檢查和租賃審計 |
建造年份 |
工程報告,評估報告 |
已翻修一年 |
工程報告,評估報告 |
電梯(是/否) |
工程報告、評估報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
分區狀態(參見注釋 2) |
分區摘要,評估報告 |
管理公司 |
管理協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 |
評估公司 |
評估報告,備忘錄 |
評估價值(見註釋 3) |
評估報告,備忘錄 |
評估值類型(參見注釋 3) |
評估報告,備忘錄 |
評估估值日期(見附註 1 和 3) |
評估報告,備忘錄 |
符合FIRREA資格(是/N) |
評估報告 |
工程公司 |
工程報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
工程報告日期 |
工程報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
即時維修費用估算(參見注釋 4) |
工程報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
每年的替代儲備成本估算(見附註 4) |
工程報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
環保公司(見註釋5) |
第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
第一階段環境報告日期(見註釋5) |
第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
第二階段推薦(是/否) |
第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
特徵 |
來源文檔 |
已完成第二階段(是/否)(見註釋6) |
第二階段環境報告 |
第二階段環境報告日期(見註釋6) |
第二階段環境報告 |
環境治癒成本(第一階段和第二階段)(見註釋7) |
第一階段環境報告、第二階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
地震危險區域或 PGA 升高 ≥ 0.15g(是/N) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
需要 PML 報告(是/否)(參見注釋 8) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
地震公司(見註釋 8) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
地震報告日期(見註釋 8) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
PML (%)(參見注釋 8) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
特徵 |
來源文檔 |
單位總數(參見注釋 9) |
評估報告,租金名單 |
計量單位 |
租金名單,評估報告 |
單位月租金(見註釋 10) |
租金名單 |
截至日期的入住率(見註釋 11) |
租金名單 |
入住率百分比(見附註 11) |
租金名單,評估報告 |
租户集中度類型(參見注釋 12) |
物業檢查和租賃審計、投資簡報、評估報告 |
租户集中度的百分比(見註釋 12) |
物業檢查和租賃審計、投資簡報、評估報告 |
綠色優勢 |
多户家庭貸款和擔保協議,綠色評估報告 |
公寓所有權(% 或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、投資簡報 |
經濟實惠的 LI 單元 ( |
CRA 報告 |
經濟實惠的 LI 單元 ( |
CRA 報告 |
經濟實惠的 VLI 單元 ( |
CRA 報告 |
特徵 |
來源文檔 |
監管協議的類型(見註釋 26) |
監管協議調查電子表格 |
監管機構/房屋管理局/監管協議對手(見附註26) |
監管協議調查電子表格 |
監管協議的描述(見註釋 26) |
監管協議調查電子表格 |
受收入限制的單位百分比(見附註 26) |
監管協議調查電子表格 |
受租金限制的單位百分比(見註釋 26) |
監管協議調查電子表格 |
HAP 到期日(見附註 26) |
監管協議調查電子表格 |
特徵 |
來源文檔 |
# 單位 — 商業 |
租金名單、評估報告、商業租賃、投資簡報 |
金額(平方米)Ft — 商業 |
租金名單、評估報告、商業租賃、投資簡報 |
商業租金收入佔GPR的百分比 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
特徵 |
來源文檔 |
財產保險承保範圍(是/N) |
財產保險證書,表格 1133,多户家庭保險合規報告 |
恐怖主義保險(是/N) |
財產保險證書,表格 1133,多户家庭保險合規報告 |
責任保險範圍(是/N) |
責任保險證書,表格 1133,多户家庭保險合規報告 |
暴風雨保險(是/否) |
財產保險證書,表格 1133,多户家庭保險合規報告 |
洪水保險(是/否)(見註釋 14) |
財產保險證書、1133 表格、多户家庭保險合規報告、洪水保險單 |
如果 PML >= 20%,地震保險(是/否)(見註釋 15) |
財產保險證書,表格 1133,多户家庭保險合規報告 |
環境保險(是/否) |
環境保險證書、多户家庭貸款和擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 |
最近第三個財務結束日期 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新排名第三的 EGI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最近開支排名第三 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最近排名第三的 NOI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
NCF 最新排名第三 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最近第二個財務結束日期 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新排名第二的 EGI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新開支排名第二 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新第二名 NOI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
NCF 最新排名第二 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最近的財務結束日期 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新的 EGI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最近的開支 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新的 NOI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
最新的 NCF |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
UW EGI |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
威斯康星大學開支 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
你好 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
承保年度儲備金 |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
UW NCF |
承銷商摘要報告,投資簡報 |
特徵 |
來源文檔 |
借款實體 |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、抵押貸款/信託契約 |
實體類型 |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、抵押貸款/信託契約 |
組織狀況 |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、抵押貸款/信託契約 |
特拉華州法定信託(是/N) |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、抵押貸款/信託契約 |
破產前的借款人或委託人(是/否) |
免費表格 1115,組織結構圖 |
單一用途借款實體/單一資產借款實體 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
共同租户(是/N) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
Bad Boy 賠償人/擔保人 |
擔保協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
追索權(是/否) |
期票、擔保協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
追索權描述 |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 |
環境保護措施(是/否) |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、擔保協議 |
環境賠償人(姓名或 N/A) |
擔保協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
Fraud Carveout(是/N) |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、擔保協議 |
濫用租金和保險收益分配(是/否) |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、擔保協議 |
自願破產分拆協議(是/N) |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、擔保協議 |
Waste Carveout(是/N) |
期票、多户家庭貸款和擔保協議、擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 |
貸款目的(收購、再融資) |
多户家庭貸款和擔保協議,和解聲明 |
房地美貸款號碼 |
期票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
Optigo 貸款機構(見附註 17) |
期票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
備註日期 |
本票 |
原始貸款金額 |
本票、經修訂的本票 |
總利率 |
本票 |
貸款攤銷類型 |
本票 |
每月還本付息金額(IO)(見附註18) |
本票 |
每月還本付息金額(攤銷)(見附註18) |
本票 |
首次付款日期 |
本票 |
付款日期 |
本票 |
到期日 |
本票 |
費率類型 |
本票 |
權責發生制 |
本票 |
滯納金寬限期(參見注釋 19) |
本票 |
預付款條款(見附註20) |
期票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
允許部分防禦(是/否) |
期票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
未到期(是/否) |
期票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 | |
違規條款(是/否) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 | |
監管協議(是/否)(見註釋 26) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、監管協議調查電子表格、土地使用限制協議 | |
產權歸屬(費用/租賃權/兩者兼而有之) |
標題政策 | |
連任者職位 |
標題政策 | |
地面租賃租金 |
地租、地租禁止反言 | |
地租到期日 |
地租、地租禁止反言 | |
帶延期的地租到期日期 |
地租、地租禁止反言 | |
現金管理(説明或 N/A)(見附註 21) |
現金管理協議、密碼箱協議 | |
密碼箱(是/否)(參見注釋 22) |
現金管理協議、密碼箱協議 | |
額外融資到位(現有)(是/否) |
期票、經修訂的本票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、次級
融資協議 | |
假設費 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 | |
額外融資金額(現有) |
期票、經修訂的本票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、次級
融資協議 | |
其他融資説明(現有) |
期票、經修訂的本票、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、次級
融資協議 | |
未來夾層債務(Y/N) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 | |
未來補充融資(是/否) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 | |
未來補充融資説明 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 | |
允許替換 (是/否) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、替代協議 | |
房產數量 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、評估報告 | |
抵押品發行價格(美元或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、交叉抵押協議 | |
特徵 |
來源文檔 |
交叉貸款 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、交叉抵押協議 |
發佈(Y 或 N 或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、交叉抵押協議 |
發佈條款(描述或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、交叉抵押協議 |
獨立董事(是/否) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
非合併意見(是/否) |
律師的非合併意見,賣方律師的認證 |
主要服務費(見附註 23) |
承諾書、早期利率鎖定申請附錄 A |
受託人費(見附註29) |
受託人費用投標套餐 |
特徵 |
來源文檔 |
税收儲備-當前餘額(美元或 N/A)(見附註 28) |
維修磁帶 |
税收儲備(初始) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
税收儲備(每月) |
持有的所有託管賬户清單,服務磁帶 |
保險儲備金——當前餘額(美元或 N/A)(見附註28) |
維修磁帶 |
保險儲備金(初始) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
保險儲備(每月) |
持有的所有託管賬户清單,服務磁帶 |
工程儲備金-當前餘額(美元或 N/A)(見附註28) |
維修磁帶 |
工程儲備/延期維護 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
工程儲備金-合同付款(美元或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
替代儲備金-當前餘額(美元或 N/A)(見附註 28) |
維修磁帶 |
替換儲備金(初始) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
特徵 |
來源文檔 |
備用儲備(每月) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
替代儲備金-合同-上限(美元或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
其他儲備金——當前餘額(美元或 N/A)(見附註28) |
維修磁帶 |
其他儲備金(初始) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
其他儲備説明 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、服務磁帶 |
其他儲備(每月) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
其他儲備金-合同-上限(美元或 N/A) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶 |
春季保護區類型 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、服務磁帶 |
春季儲備金額 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、服務磁帶 |
Springing 保護區描述 |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議、服務磁帶 |
託管/儲備隊是LOC還是可以轉換為LOC (Y/N) |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議 |
指定託管/儲備賬户 LOC |
抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議、託管協議 |
信用證金額 |
信用證、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
信用證描述 |
信用證、抵押貸款/信託契約、多户家庭貸款和擔保協議 |
1. |
對於表 A1 中列出的任何抵押貸款,Freddie Mac 指示我們使用 “提供價值” 列中的信息來滿足
表 A1 中列出的適用特徵,即使 “提供價值” 列中的信息與相應來源文件中顯示的信息不一致或未提供給我們的適用來源文件。 |
表 A1: |
|||
抵押貸款 |
特徵 |
提供的價值 | |
南布魯克代爾登頓 |
評估估值日期 |
5/20/2020 |
2. |
為了比較 “分區狀態” 特徵,如果分區摘要來源文檔不可用,Freddie Mac 指示我們使用評估報告來源文檔,如果評估報告用作來源文檔,則在 “分區狀態” 特徵值中包含 “(評估)”。 |
3. |
為了比較表
A2 中列出的任何抵押貸款的 “評估價值”、“評估估值日期” 和 “評估價值類型” 特徵,房地美指示我們: |
a. |
使用與評估估值類型相關的評估價值和評估起效日期,這兩個日期均與評估估值類型相關,評估估值類型在表 A2 的 “評估報告中的估值類型” 列中分別用於 “評估價值” 和 “評估估值日期” 特徵,以及 |
b. |
對於 “評估價值類型” 特徵,使用表 A2 的 “評估價值類型” 列中列出的評估估值類型。 |
表 A2: |
||
抵押貸款 |
評估報告中的估值類型 |
評估值類型 |
布魯克代爾哈里斯堡 |
不動產 |
原樣 |
布魯克代爾交界城 |
不動產 |
原樣 |
奧斯汀元素酒店 |
假設價值 |
原樣 |
貝克利 |
市場價值彷彿受限 |
原樣 |
高地 |
市場價值就像限制價值一樣 |
原樣 |
玫瑰山花園 |
HUD 批准的 RCS 租金的假設價值 |
原樣 |
布朗斯通下議院公寓 |
HUD 批准的 RCS 租金的假設價值 |
原樣 |
帕克賽德公寓酒店 |
HUD 批准的 RCS 租金的假設價值 |
原樣 |
春谷公寓 |
HUD 批准的 RCS 租金的假設價值 |
原樣 |
4. |
為了比較 “即時維修成本估算” 和 “每年替換儲備成本估算” 特徵,如果物理風險報告或初步環境篩查現場報告來源文件不包含相應信息,並且工程報告源文件不可用,則房地美指示我們使用
“N/A” 來表示 “即時維修成本估算” 和 “每年替換儲備成本估算” 特徵。 |
5. |
為了比較 “環境公司” 和 “第一階段環境報告日期” 的特徵,如果相關的
貸款文件中提供了物理風險報告或初步環境篩查現場報告來源文件且第一階段環境報告源文件不可用,則房地美指示我們對 “環境公司” 和 “第一階段環境報告日期” 特徵使用 “不適用(物理風險
報告)” 和 “第一階段環境報告日期” 特徵。 |
6. |
房地美指示我們在 “第二階段已執行(是/否)” 上執行程序 |
7. |
為了比較 “環境治癒成本(第一階段加上第二階段)” 特徵,房地美指示我們在物理風險報告或初步環境篩查現場報告來源文件不包含相應信息且第一階段環境報告或第二階段
第二階段環境報告來源文件沒有包含相應信息且沒有第一階段環境報告或第二階段
第二階段環境報告來源文件的情況下,使用 “不適用” 來表示 “環境
治癒成本(第一階段加上第二階段)” 特徵。 |
8. |
房地美指示我們僅對初步數據文件中 “高地震危險區域或PGA ≥ 0.15g (Y/N)” 特性為 “是” 的抵押貸款執行 “所需PML報告(是/N)”、“地震報告日期” 和 “PML(%)”
特徵的程序。如果初步數據文件中的 “高地震危險區域
或 PGA ≥ 0.15g (Y/N)” 特性為 “是”,則 Freddie Mac 指示我們在 “PML 需要報告 (Y/N)” 特徵和地震報告來源文件中的適用信息
信息中使用 “是”,以便比較 “地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵除非適用的來源文件指出
地震評估已被免除。如果初步數據文件中的 “高地震危險區域或 PGA ≥ 0.15g (Y/N)” 特徵為 “是”,且適用的來源文件表明
地震評估已被免除或相關貸款文件不包含地震報告來源文件,則房地美指示我們在 “PML 需要報告 (Y/N)” 特徵中使用 “否”,對於 “不適用” “地震公司”, “地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵.如果初步數據文件中的 “高地震危險區域或 PGA ≥ 0.15g (Y/N)”
特性為 “否”,則 Freddie Mac 指示我們使用 “否” 作為 “需要PML報告 (Y/N)” 特徵,為 “地震
公司”、“地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵使用 “不適用”。 |
9. |
為了比較 “總單位數” 特徵,房地美指示我們僅包括與每筆抵押貸款
貸款相關的抵押物業中的住宅單元,如評估報告或租金清單來源文件所示。 |
10. |
為了比較 “單位月租金” 特徵,房地美指示我們使用: |
a. |
空置、模型、租賃辦公室或 “向下” 單元的市場租金, |
b. |
就地租金加上經理/員工單位的員工優惠,以及 |
c. |
佔用單位的就地租金, |
11. |
為了比較 “截止日期的入住率” 特徵,如果適用的來源文件中只有
指明月份和年份,Freddie Mac 指示我們使用適用月份的最後一天。 |
12. |
為了比較 “租户集中度類型” 和 “租户集中度百分比” 特徵,房地美指示我們將 “阿爾茨海默氏症
護理” 和 “記憶護理” 租户類型視為 “輔助生活”,如適用的來源文件所示。 |
13. |
為了比較 “保險信息” 的特徵,房地美指示我們使用財產保險證書、環境保險證書、
責任保險憑證或洪水保險單來源文件(如果適用),即使該證書在截止日期之前過期。 |
14. |
房地美指示我們在以下情況下使用 “是” 作為 “洪水保險(Y/N)” 特徵: |
a. |
有洪水保險,如財產保險憑證或洪水保險單所示。來源文件和 |
b. |
需要洪水保險,如1133表格或多户家庭保險合規報告來源文件所示。 |
15. |
房地美指示我們在以下情況下使用 “是” 來表示 “如果 PML >= 20%(是/否),則為地震保險” 特徵: |
a. |
初步數據文件中顯示的 “PML (%)” 大於或等於 20%, |
b. |
地震保險是必需的,如表格 1133 或多户家庭保險合規報告所示。來源文件和 |
c. |
地震保險已經到位,如財產保險憑證來源文件所示。 |
16. |
為了比較以美元價值表示的 “承保信息” 和 “儲備/託管信息” 特徵,房地美指示
我們忽略差異: |
a. |
所有 “承保信息” 特徵為 +/-1 美元或更少 |
b. |
所有 “儲備/託管信息” 特性不超過 5 美元。 |
17. |
為了比較 “Optigo貸款人” 的特徵,房地美指示我們使用抵押貸款的 “貸款人”,如適用的來源
文件所示。 |
18. |
為了比較以下任一的 “每月還本付息金額(IO)” 特徵: |
a. |
如初步數據文件所示,“貸款攤還類型” 特徵為 “僅利息”(每種都是 “純利息貸款”)的抵押貸款
或 |
b. |
如初步數據文件所示,“貸款攤還類型” 特徵為 “部分IO”(均為 “部分IO貸款”)的抵押貸款,
|
i. |
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”, |
ii。 |
初步數據文件中顯示的 “總利率”,以及 |
iii。 |
365/360. |
a. |
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額” 以及 |
b. |
初步數據文件中顯示的 “總利率”。 |
19. |
對於某些抵押貸款,適用的來源文件可能包含以下語言: |
20. |
為了比較允許延期的抵押貸款的 “預付款條款” 特徵(如適用的來源文件所示),房地美指示我們
將截止日期或之前的所有 “還款日期” 都包括在封鎖期內,無論抵押貸款在這些 “還款日期” 上是否處於封鎖期。 |
21. |
為了比較 “現金管理(描述或不適用)” 特徵,房地美指示我們使用以下定義: |
a. |
Hard — 一種現金管理管理方法,租户直接向借款人或管理公司支付租金,然後由借款人或管理公司將租金存入密碼箱賬户。
然後,資金被衝入貸款人控制的賬户, |
b. |
Springing — 一種現金管理管理方法,在抵押貸款發放時,租户直接向借款人或管理公司支付租金,然後
將租金存入密碼箱賬户。在觸發事件發生之前,資金將被轉移到借款人控制的賬户。觸發事件發生後,資金將被轉移到貸款人控制的賬户。
|
22. |
為了比較 “Lockbox(Y/N)” 的特徵,如果清算賬户是在抵押貸款
貸款發起時設立的,則房地美指示我們使用 “是”,如現金管理協議或密碼箱協議來源文件所示。 |
23. |
為了比較 “主要服務費” 特徵,房地美表示,
初步信息通告草案和其他交易提供文件中將 “主要服務費” 描述為子服務費。 |
24. |
為了比較 “大都會統計區” 的特徵,MSA支持文件源文檔是房地美於2024年2月21日提供的標有 “MSA
File_2024-02-05.xlsx” 的微軟 Excel 文件。 |
25. |
為了比較所示特徵,CRA報告源文件是名為 “cra2 (1) .csv” 的微軟 Excel 文件,由 Freddie Mac
於 2024 年 2 月 21 日提供。 |
26. |
為了比較所示特徵,監管協議調查電子表格源文件是房地美於2024年3月19日提供的標有 “K-755 監管協議
盡職調查電子表格 (71672.2) .xlsx” 的微軟 Excel 文件。 |
27. |
為了比較 “儲備/託管信息” 的特徵,服務磁帶源文檔是一個名為 “服務商託管
Template_2024-03-14.xlsx” 的微軟 Excel 文件,由 Freddie Mac 於 2024 年 3 月 18 日提供。 |
28. |
為了比較所示特性,房地美指示我們: |
29. |
為了比較 “受託人費用” 特徵,房地美表示,初步
數據文件中每筆抵押貸款每年0.00470%的 “受託人費” 包括每年0.00400%的證書管理員費和每年0.00070%的受託人費,如受託人費用投標包來源文件所示。 |
特徵 |
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貸款編號/物業編號 |
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房產名稱 |
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貸款組 |
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主服務費 |
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CREFC 特許權使用費 |
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主服務監控費 |
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特殊服務監視費 |
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租金補貼指標(是/N) |
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租金補貼類型 |
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環境保險到期日期 |
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環境保險承運人(名稱或 N/A) |
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環境保險承運人評級 |
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環境保險範圍(美元或不適用) |
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恐怖主義保險到期日 |
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恐怖主義保險公司(姓名或 N/A) |
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恐怖主義保險公司評級 |
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恐怖主義保險(美元或不適用) |
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恐怖主義保險免賠額(美元或不適用) |
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財產保險到期日 |
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財產保險承運人(姓名或 N/A) |
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財產保險承運人評級 |
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財產保險範圍(美元或不適用) |
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財產保險免賠額(美元或不適用) |
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責任保險到期日期 |
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責任保險承運人(姓名或 N/A) |
||
責任保險承運人評級 |
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責任保險(每次發生的美元/美元總額或不適用) |
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責任保險免賠額(美元或不適用) |
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CDCR(組合式 DCR) |
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CLTV(合併 LTV) |
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借款人本金 |
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借款人/本金流動資產 |
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借款人/本金淨值 |
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破產描述(章節編號或不適用) |