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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

			☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

			☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
						由_至_的過渡期

佣金文件編號001-09148

這個BRINK'S CO公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

維吉尼亞

54-1317776

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別號碼)

郵政信箱18100, 1801年楊梅宮廷, 裏士滿, 維吉尼亞 23226-8100

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(804) 289-9600

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元			BCO			紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☒*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是☐                      不是☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。

是☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☒*加速文件管理器☐*非加速文件管理器☐*較小的報告公司☐ 新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。7262（b））由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所 ☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。他説：☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。*☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐*☒

截至2024年2月26日，已發行和未償還的44,412,599普通股。截至2023年6月30日，非關聯公司持有的普通股總市值為$3,140,790,959根據紐約證券交易所公佈的收盤價計算。

通過引用併入的文件：本Form 10-K的第III部分通過引用併入了註冊人最終的2024年委託書的部分內容，該委託書預計將於2023年12月31日起120天內根據第14A條提交。

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邊緣的公司

表格10-K

截至2023年12月31日止的年度

目錄

			第一部分			頁面
第1項。			業務			1
第1A項。			風險因素			8
項目1B。			未解決的員工意見			15
項目1C。			網絡安全			15
第二項。			屬性			17
第三項。			法律訴訟			17
第四項。			煤礦安全信息披露			17
			第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			19
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			22
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			59
第八項。			財務報表和補充數據			61
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			124
第9A項。			控制和程序			124
項目9B。			其他信息			126
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			126
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			127
第11項。			高管薪酬			127
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			127
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			127
第14項。			首席會計師費用及服務			127
			第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			128
第16項。			表格10-K摘要			128

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第一部分

第一項：商業銀行業務

概述

The Brink‘s Company是現金和貴重物品管理、數字零售解決方案和自動櫃員機管理服務的全球領先提供商。我們的客户包括全球的金融機構、零售商、政府機構、造幣廠、珠寶商和其他商業運營機構。我們的全球網絡服務於100多個國家的客户。我們在52個國家的公司中擁有控股權，並與其他國家的公司建立了代理關係。我們僱傭了大約68,200名員工，我們的業務包括大約1,300個設施和16,400輛汽車。

我們在以下四個細分市場管理我們的業務：

•北美-在美國和加拿大的業務，包括Brink的全球服務(BGS)業務線，

•拉丁美洲-我們擁有所有權權益的拉丁美洲國家的業務，包括BGS業務線，

•歐洲-主要提供BGS業務線以外服務的歐洲國家/地區的總業務，以及

•世界其他地區-在中東、非洲和亞洲的業務。這一部分還包括主要提供BGS服務的歐洲國家的全部業務，以及我們沒有所有權利益的拉丁美洲國家的BGS活動。

Brink‘s成立於1859年，Brink’s公司於1930年根據特拉華州法律首次註冊成立(當時，Brink‘s Company被命名為Pittston Company)。1986年，Brink’s公司繼承了弗吉尼亞州一家公司的業務，2003年更名為Brink‘s Company。我們的總部位於弗吉尼亞州里士滿。Brink’s Company及其子公司被稱為“WE”、“Our”、“Us”、“Brink‘s”、在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱“本10-K表格”)中使用“本公司”或“公司”。

1

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戰略

我們的戰略是通過提供卓越的客户體驗和推動持續改進來發展Brink‘s。我們將通過兑現承諾來實現這一目標四大戰略支柱：增長和客户忠誠度、創新、卓越運營和人才。這一框架考慮了我們的全球足跡和價值觀驅動的文化：

•把客户放在我們所做的一切事情的中心，瞭解他們當前和未來的需求，從而更好地定義我們的價值主張；

•利用技術推動產品和業務創新，以保持競爭優勢和增加收入；

•在我們的運營中共享基礎設施和最佳實踐，以擴大規模和盈利能力；以及

•建立一個工作場所和僱主品牌，吸引、發展和授權不同的人才，以確保我們擁有最好的人和觀點來實現我們的目標。

我們將把增長和客户忠誠度放在首位，在所有服務線上創造一致和卓越的體驗，並部署銷售基礎和標準化流程。

我們將通過使用技術驅動的解決方案來引入新的價值主張和優化運營來追求創新，挑戰傳統，使我們的服務與眾不同，並重塑我們的業務。

我們將通過利用Brink的業務系統來推動專注於客户體驗的持續改進文化，並通過共享活動、基礎設施和知識來擴大規模，從而實現卓越運營。

我們將通過吸引、開發和授權最優秀的人才，通過加強整個公司的核心競爭力，並通過培養激勵卓越的包容性文化來發展我們的人才。

為了實現我們的目標，我們通過多年計劃管理業務。在我們目前的戰略計劃中，我們專注於在我們的服務範圍內實施戰略支柱：現金和貴重物品管理，數字零售解決方案和ATM管理服務。我們繼續關注 我們將加快收入增長、利潤率提高和現金流，並使Brink’s在不斷髮展的支付生態系統中獲勝。

2

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服務

我們設計定製服務，以滿足客户的現金和貴重物品供應鏈需求。 我們與客户訂立合約以確定定價及其他條款。 現金物流服務合同的初始期限通常至少為一年，在許多情況下為一至三年，此後通常一直有效，直至任何一方取消。 現金管理服務、數字零售解決方案和ATM管理服務的合同通常更長。 以下是我們提供的服務描述：

現金和貴重物品管理（佔2023年總收入的79%）

現金和貴重物品管理服務提供給世界各地的客户。收入受各個市場的經濟活動水平以及特定客户的業務量影響。 貴重物品管理包括在世界各地運輸和儲存紙幣、貴金屬和其他貴重物品。 這些服務可能受到全球經濟狀況、利率以及區域對貴金屬和奢侈品需求的影響。 現金和貴重物品管理服務在2023年產生了約39億美元的收入（2022年為38億美元，2021年為37億美元）。

現金在途服務- 自1859年以來，我們一直為客户提供服務，我們在運輸現金（“CIT”）方面的成功是由嚴格的安全實踐、高質量的客户服務、風險管理和物流專業知識相結合推動的。 在途現金服務包括在零售企業與銀行和信用社等金融機構之間安全運送現金;在商業銀行、中央銀行、投資銀行和經紀公司之間安全運送現金、證券和其他貴重物品;為中央銀行和其他客户安全運送新貨幣、硬幣、金條和貴金屬。

ATM基本服務 - 我們為擁有和操作ATM的客户提供各種服務選擇。 基本的自動櫃員機管理服務包括現金補充、金庫管理和一線維護。

Brink's Global Services（“BGS”）- BGS為100多個國家的客户提供服務，是全球領先的高價值商品安全運輸提供商，包括鑽石、珠寶、奢侈品、貴金屬、證券、紙幣、貨幣、高科技設備、電子產品、藥品和藝術品。其他BGS服務包括提貨、包裝、清關、安全存儲和庫存管理。 BGS還在世界主要的鑽石和珠寶中心設有專門的鑽石和珠寶業務。

現金管理服務- 我們根據客户的獨特需求提供各種現金管理服務。 這些包括貨幣處理（例如，清點、分類、包裝、檢查票據狀況等），支票成像服務和其他現金管理服務（例如，出納員平衡、偽造檢測、賬户合併和電子報告）。

保險庫服務保險庫服務結合了現金在途服務、現金管理服務、保險庫和電子報告技術，幫助銀行拓展新市場，同時最大限度地減少對保險庫和分支機構設施的投資。 除了提供安全的存儲，我們還處理存款，提供支票成像和對賬服務，執行貨幣庫存管理，處理ATM補貨訂單和電子傳輸銀行交易。

其他服務- 保安服務、商業保安系統服務及付款服務。

數字零售解決方案（“DRS”）和ATM管理服務（“AMS”）（佔2023年總收入的21%）

DRS和AMS是為全球客户提供的技術支持服務。收入通常是按多年期合同經常性的。DRS和AMS服務在2023年產生了約10億美元的收入（2022年為7億美元，2021年為5億美元）。

數字零售解決方案- DRS包括利用Brink的技術支持的銷售和軟件平臺更快地訪問現金存款的服務，並增強客户分析和可見性。DRS為各種規模的企業提供了一個具有成本效益的解決方案，簡化了現金接受，使商家能夠在不訪問銀行的情況下訪問他們的現金。 此外，DRS允許更多的中小型零售商安全、經濟地接受和快速接收現金。 DRS包括我們獲得專利的Brink's CompleteTMCompuSafe®服務。

ATM管理服務- 我們提供全面的ATM管理服務，超越基本的ATM服務，包括現金預測，現金優化，ATM遠程監控，服務呼叫調度，交易處理和安裝服務。AMS為金融機構、零售商和獨立ATM業主提供了一個經濟的解決方案，可以將ATM的日常運營外包。 對於某些客户，我們將ATM設備的所有權作為我們管理服務的一部分。

3

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產業與競爭

Brink's與世界各地的大型跨國公司、區域公司和小型公司競爭。 我們最大的跨國競爭對手是Loomis AB（瑞典）; Prosegur，Compania de Seguridad，S.A.（西班牙）和Garda World Security Corporation（加拿大）。

我們相信吸引和留住客户的主要因素是安全專業知識、服務質量、增值解決方案和價格。 我們的競爭優勢包括：

•品牌知名度

•高水平服務和安全的聲譽

•風險管理和物流專業知識

•全球網絡和客户羣

•經過驗證的卓越運營，以及

•高質量的保險覆蓋和財務實力

儘管我們在許多市場面臨價格競爭壓力，但我們抵制僅在價格上競爭。 我們相信，我們的高水平服務、安全專業知識和增值解決方案使我們有別於競爭對手。

季節性

我們的收入和收益通常在下半年更高，特別是在第四季度，這是由於與假日季節相關的活動普遍增加。

承保範圍

提供高質素及可靠的保險保障是我們吸引及挽留客户及管理業務固有風險的重要因素。 我們為超過我們認為審慎的自我保險水平的損失購買保險。 我們的保單涵蓋大多數原因造成的損失，但戰爭、核風險和此類保單中的某些其他典型除外責任除外。

安全保險由不同的承保人按商定的費率和條款提供。保險保費根據市場情況波動。除了Brink的安全損失經驗外，其他裝甲承運人的安全損失在一定程度上影響我們的保險費率。

服務商標與專利

Brinks是在美國和某些外國註冊的服務商標。Brink的名稱和標誌對我們的業務具有實質性意義。*我們擁有保險箱、現金裝置和相關工藝的專利，包括Brink的CompleteTM、CompuSafe®、iDeposal和Daily Credit。Brink的專利將在2028年至2040年之間到期。但這些專利為我們提供了重要的優勢。然而，我們並不依賴於這些專利的存在。

我們已將Brink的名稱授權給有限數量的公司，其中包括一家提供住宅智能家居和家居安全服務的公司，以及一家安全產品(掛鎖、門五金等)的分銷商。通過主要的零售連鎖店向客户銷售。

政府監管

我們業務的方方面面，以及預期的產品和服務，可能會受到各種聯邦、州和外國政府機構的監管。我們在美國和其他國家開展業務的各個聯邦、州和地方機構對我們當前業務的某些方面進行監管，包括商業貸款、運營安全、設備和財務責任。貴重貨物的運輸一般受進出口條例的約束。在我們的裝甲後勤行動中，我們也要遵守某些槍支條例。我們必須遵守美國和我們開展業務的其他國家的各種聯邦、州和地方政府機構施加的許可、許可和註冊要求。根據所從事的業務範圍和適用的法律法規，我們的許可和許可要求因司法管轄區而異。此外，在美國，Brink‘s Capital LLC已在聯邦註冊為貨幣服務企業，預計將向客户提供貨幣傳輸和支付服務。

人力資本管理

文化與價值觀

在Brink‘s，以下價值觀支撐着我們的公司文化：安全、誠信、敬業、持續改進、以客户為中心以及多樣性和包容性。我們的價值觀指導着我們的工作方式，是我們文化的基石。我們的價值觀確保我們安全地工作以保護自己和他人，在我們所做的一切中把客户放在第一位，展示最高標準的道德，吸引和賦予員工權力，不斷尋找新的方法來改進我們的工作方式，並培養一個多樣化和包容性的工作場所。

勞動力人口統計

我們擁有一支文化和地理多元化的員工隊伍，為100多個國家和地區的客户提供服務。根據業務需求，我們需要一支靈活的勞動力隊伍。在某些地理區域，法定的員工保護可能會限制我們在不花大筆費用的情況下增加或減少員工的能力。

截至2023年12月31日，我們公司約有66,000名全職員工和2,200名兼職員工。我們大約88%或60,100名員工在美國以外。在我們在美國的大約8,100名員工中，約有200名被歸類為兼職員工。美國的某些員工為我們開展業務的各個地區提供企業服務。

4

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2023年，我們繼續採取措施發展深厚的人才庫，以滿足我們不斷變化的業務需求。具體地説，我們一直專注於加強員工隊伍規劃、關鍵角色的人才規劃、確定高潛力員工，並通過進一步將Brink打造成一家相關性、數字化、包容性和成長性的公司來增強我們的品牌吸引力。我們還繼續評估並努力保持我們薪酬和福利計劃的競爭力，以幫助吸引和留住人才。

我們繼續使用員工意見調查，在全球範圍內為員工把脈。2023年，我們進行了一項全球敬業度調查，實現了員工參與的目標。這項調查的結果幫助我們更好地瞭解了全球員工的想法和觀點，驗證了我們現有的優勢，並獲得了持續改進的寶貴見解。我們相信，基於調查中收集的員工反饋採取的有意義的行動將使我們的員工持續保持高度敬業度。

在全球範圍內，我們正在通過國家溝通計劃和全球領導力培訓和績效評估，與我們的領導層分享我們關於制勝文化的願景，以加強我們的價值觀和整個組織的關鍵成功因素。2023年，我們繼續專注於員工入職和其他培訓計劃，旨在代表我們的文化和價值觀，注重留住員工，提高員工敬業度，減少員工流動率，並確保員工按照適用的法律和行業最佳實踐行事。

員工的安全和健康

員工安全是最重要的，因為我們努力讓每一名員工每晚都能安全回家。在這方面，我們堅持我們的承諾，提供一個安全的工作場所，防止和限制對我們的員工和我們所在的社區的人身傷害和其他類型的傷害。我們還遵循員工安全的國際標準和法規，並使用政府要求的程序和最佳實踐來評估風險，以確保我們瞭解剩餘風險並適當保護我們的員工。

我們相信支持我們的員工的健康和福祉。我們繼續保持靈活的工作計劃，允許某些員工在經理批准的情況下遠程工作。例如，在美國，我們最近實施了一項名為“靈活連接”的混合迴歸工作政策，旨在幫助我們的公司員工保持合理的職業/個人生活平衡，同時我們繼續投資和保護我們強大的公司文化，並培養面對面的創造力、協作、聯繫和慶祝。我們還為員工提供一系列針對我們所在市場的具有市場競爭力的福利，包括人壽保險和健康(醫療、牙科和視力)保險、精神和情感健康資源、帶薪假期、退休福利、探親假和家庭護理資源。

多樣性和包容性

我們致力於提供一個多元化和包容性的工作場所和文化。因此，我們繼續尋找機會來履行我們對多樣性和包容性(“D&I”)的承諾。例如，我們繼續改進我們增加婦女在領導中的代表性的願望，定期向高級領導層和董事會報告我們的進展情況。

我們在美國、歐洲、亞洲和拉丁美洲都有一個多元化和包容性理事會，由公司各職能部門的高級領導以及我們的員工資源小組(ERGs)(通常稱為美國以外的“親和力小組”)的執行發起人和主席組成。促進多元化和包容性的工作場所和文化。

在美國，我們為女性、黑人、亞太島民和拉丁裔員工以及退伍軍人設立了專門的ERG。在巴西、阿根廷和歐洲，我們有關注女性、LGBTQ+員工和殘疾人的親和力小組。巴西特別為黑人員工設立了一個專門的親和力小組。在加拿大、墨西哥和智利，有親和力團體來支持女性。2023年，我們進一步擴大了我們的親和力團體，在亞洲引入了兩個新的親和力團體-一個致力於印度女性，另一個致力於亞洲多樣性。在拉丁美洲，智利成立了一個新的ERG，重點是文化轉型。

我們堅信，ERGs和親和力團體在培養Brink的包容性文化和提供關鍵支持方面發揮着關鍵作用。我們仍然堅定不移地致力於支持ERGs和親和力團體的形成和成功，並繼續在我們的全球企業中倡導D&I。

人才

為了保持一支有競爭力的員工隊伍，我們不斷髮展和改進我們培訓、識別和提拔關鍵人才的方式。我們還定期評估和改進我們的員工考核流程-鼓勵定期進行績效考核和反饋，以設定明確的期望，激勵員工，並加強薪酬和績效之間的聯繫。

我們致力於通過各種計劃加快我們領導者的發展，例如我們的“未來領導者”計劃，該計劃旨在培養有能力和自信的領導者，能夠在不斷變化的環境中領導和激勵多樣化的員工隊伍。未來領導者是為我們的新興領導者提供的為期10個月的密集和身臨其境的領導力發展計劃。2024年，我們將在歐洲、中東、非洲和亞洲地區以及美洲擁有一批領導人。

勞資關係

截至2023年12月31日，在我們開展業務的不同國家/地區，約有29,000名員工，約佔我們總員工總數的43%，由工會組織代表和/或由集體談判協議涵蓋，這些協議的到期日期從2024年到2028年不等。

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我們是一個機會均等的僱主，禁止基於適用的聯邦、州或當地法律保護的任何類別的就業決定中的歧視。我們的政策也是提供就業機會，而不考慮種族、膚色、年齡、性別、性取向、宗教信仰、國籍或任何其他受法律保護的地位。

我們相信我們的員工關係令人滿意。

有關我們的可持續發展計劃的更多信息，包括我們的環境、社會和治理優先事項，請參閲2022年可持續發展報告，該報告可在我們網站的可持續發展頁面上找到。

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業務剝離

我們於2023年退出了在俄羅斯的業務，並確認了200萬美元的處置虧損。

商業收購

2022年10月3日，我們以約1.94億美元收購了NoteMachine 100%的股本。NoteMachine總部設在英國，管理着一系列自動取款機。NoteMachine在收購前的12個月內創造了大約1.5億美元的收入。

2021年4月1日，我們以約2.16億美元收購了PAI Midco，Inc.的100%股本，PAI Midco，Inc.直接或間接擁有另外四個實體(統稱“PAI”)的100%所有權權益。PAI是美國最大的私人持股ATM服務提供商，2020年創造了約9400萬美元的收入。

有關從這些收購中獲得的資產和負債的更詳細信息，請參閲合併財務報表附註7。

重組和重組

2022年全球重組計劃

2023年第一季度，管理層完成了對之前披露的全球業務重組計劃中包括的剩餘行動的審查和批准。採取這些行動是為了促進增長，降低成本和相關基礎設施，並減輕外部經濟狀況的潛在影響。根據該計劃，我們總共確認了3320萬美元的費用，其中包括2023年的1100萬美元。我們預計該項目的總支出在3800萬至4200萬美元之間，主要是遣散費。

其他重組

管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。作為這些行動的結果，我們在2021年確認了4360萬美元的淨成本，主要是遣散費。我們在2022年確認了1660萬美元的淨成本，主要是遣散費。我們在2023年確認了660萬美元的淨成本。2023年和2022年期間的大部分成本都是由於特定地理位置的業務線退出造成的，其餘大部分成本是由於應對新冠肺炎疫情的管理舉措造成的。

關於重組和重組活動的更詳細資料，見合併財務報表附註24。

7

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現有信息和公司治理文件

以下物品可在我們的網站上免費下載(Www.brinks.com)在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案或提交後，在合理可能的範圍內儘快：

•表格10-K的年報

•Form 10-Q季度報告

•關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的修正

我們的網站上還免費提供以下文件：

•企業管治指引

•道德守則

•本公司董事會下列委員會(“董事會”)的章程：審計和道德、薪酬和人力資本、公司治理和提名以及財務和業務發展

這些項目的印刷版將根據要求免費郵寄給股東。如有此類要求，請聯繫公司祕書，地址為1801Bayberry Court，P.O.Box 18100，弗吉尼亞州，電話：23226-8100.

有關該公司的更多信息可在本報告的其他部分以及該公司的其他公開申報文件中找到，這些申報文件可通過美國證券交易委員會的網站免費獲得：Http://www.sec.gov.

項目1A.各種風險因素

商業風險

我們的戰略可能不會成功。

我們的戰略是通過提供卓越的客户體驗和推動持續改進來發展Brink‘s。我們可能不會成功地增加我們的服務線的收入，也不會成功地通過改進流程來提高為客户服務的成本。我們也可能無法成功地加強和利用我們的IT能力來提供科技驅動的服務。如果我們無法實現我們的戰略目標和預期的營業利潤改善，我們的經營業績和現金流可能會受到不利影響。

我們在競爭激烈的行業開展業務。  

我們在大多數市場面臨巨大競爭和定價壓力的行業進行競爭。此外，我們的業務模式需要與提供我們的許多服務相關的大量固定成本，包括運營一支裝甲車隊和一個安全分支網絡的成本。由於我們相信我們具有競爭優勢，如品牌知名度和高水平服務和安全的聲譽，我們抵制僅憑價格競爭。*然而，來自競爭對手的持續定價壓力未能根據上述競爭優勢實現定價和/或無法通過價格上漲抵消通脹成本的增加，可能會導致業務量的損失，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，鑑於我們行業的高度競爭性質，開發新的解決方案和產品和服務以幫助留住和擴大我們的客户基礎非常重要。如果不能及時高效地開發、銷售和執行新的解決方案和產品，也可能對我們保留現有客户基礎或定價結構的能力造成負面影響，並對我們的業務、財務狀況產生不利影響經營業績和現金流。

現金使用量的減少可能會對我們的業務產生負面影響。

雖然現金仍然是美國和全球最受歡迎的消費者支付方式之一，但現金以外的支付方式的增長可能會減少對與現金相關的服務的需求，從而影響我們的財務業績。我們正在開發新的服務，為現有和潛在客户提供簡化現金處理的機會，使現金與其他支付形式相比更具競爭力. T有一種風險是，這些舉措可能無法抵消與現金支付總份額下降相關的風險，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。

由於整合困難和其他挑戰，我們可能無法成功進行戰略投資或收購，也無法實現這些交易的預期好處。

雖然我們可能會尋找收購和投資的機會來支持我們的增長戰略，但我們對收購和資產剝離的適當估值以及其他交易條款和條件可能採取的盡職審查和立場可能會阻礙我們成功完成業務交易以實現我們的戰略目標的能力。我們與行業內外的其他公司競爭合適的收購候選人。這場競爭可能會提高收購的價格，減少我們可供收購的候選公司的數量。因此，我們未來收購業務以及以優惠條件收購此類業務的能力可能會受到限制。我們能否從收購中實現預期的收益，在一定程度上將取決於能否成功地將每項業務與我們的公司整合起來，以及通過我們的管理努力和資本投資來改善經營業績和盈利能力。*成功整合和改善經營業績和盈利能力的風險包括：未能執行我們的業務計劃、將運營與我們的業務整合時出現意想不到的問題、法律法規的意外變化、工會運營導致的勞工騷亂、監管、環境和許可問題、不利的客户反應、對我們的

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內部控制和遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的監管要求，以及全面識別和評估潛在的負債、風險和經營問題的困難。為了為此類收購提供資金，我們可能需要通過公共或私人融資獲得額外資金，包括銀行和其他有擔保和無擔保借款以及發行債務或股權證券。不能保證我們將以合理的條款獲得此類融資，也不能保證未來發行的任何與收購相關的證券不會稀釋我們的股東的權益。任何這些事件的發生都可能對我們任何收購的預期收益產生不利影響，並可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們有與以前的煤炭業務相關的某些環境和其他風險敞口。

我們可能會產生與我們以前的煤炭業務相關的未來環境和其他負債，這可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

我們可能面臨與氣候變化相關的某些監管和金融風險。

對氣候變化日益增長的擔憂可能會導致我們必須遵守額外的環境法規。除了美國聯邦政府，美國某些州和其他國家和地區已經通過或正在考慮立法或法規，對某些部門或設施類別的温室氣體排放(包括二氧化碳)設定總體上限或徵税。這些新的法律或法規，或更嚴格地執行現有法律和法規，可能會增加我們業務的運營成本，其中包括增加燃油價格或附加税或排放津貼，並減少對我們產品和服務的需求，任何或所有這些都可能對我們的運營產生不利影響。此外，我們可能無法從客户那裏收回遵守新的或更嚴格的環境法律法規的成本，這可能會對我們的業務造成不利影響。此外，氣候變化和相關法規對我們客户的潛在影響具有高度的不確定性，可能會對我們的運營產生不利影響。

操作風險

我們在美國以外有重要的業務。

我們目前為100多個國家的客户提供服務，其中包括52個在其中設有子公司的國家。2023年，我們70%(70%)的收入來自美國以外的業務。我們預計美國以外的收入將繼續佔總收入的很大一部分。美國以外的業務運營受到在外國運營固有的政治、經濟和其他風險的影響，例如：

•難以通過外國法律制度執行協議、收回應收款和保護資產；

•貿易保護措施和進出口許可要求；

•在人員配置和管理廣泛業務方面遇到困難；

•要求遵守各種外國法律法規；

•在國外執行我們的全球合規計劃，遵守各種法律、文化和習俗；

•不同法域的許可和許可要求各不相同；

•外資所有權法；

•我們開展業務的國家，特別是新興市場國家的總體政治和經濟狀況的變化；

•國有化和徵收的威脅；

•在一些外國司法管轄區開展業務的成本和風險較高；

•與有組織的勞動有關的法律或其他要求和限制；

•對匯回收入的限制；

•因外幣匯率變化引起的權益、收入和利潤波動，包括各國政府採取措施使官方貨幣匯率貶值；

•通脹水平超過美國；以及

•無法為提供給政府實體的服務收取費用。

當我們在高通脹水平的國家開展業務時，我們面臨着某些風險，包括以下風險：

•服務的價格漲幅將跟不上通貨膨脹的成本；

•不利的經濟情況可能會阻礙業務增長，從而影響對我們服務的需求；

•貨幣貶值可能超過通貨膨脹率，報告的美元收入和利潤可能會下降；以及

•根據美國公認會計原則(“GAAP”)，這些國家可能被視為“高度通貨膨脹”。

我們通過監控當前和預期的政治和經濟發展，監控我們全球合規計劃的遵守情況，並適當地調整運營來管理這些風險。我們所在國家的政治或經濟環境的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們在受監管的行業工作。

我們在美國的業務在運營和設備安全以及財務責任方面受到美國交通部的監管。 美國的州內業務受州監管機構的監管，而跨省業務則受州監管機構的監管。

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在加拿大，受加拿大和各省監管機構的監管。 我們的其他國際業務在不同程度上受到我們經營所在國家的監管。 許多國家對保安服務有許可證要求，並禁止外國公司提供不同類型的保安服務。

此外，公司的子公司Brink's Capital LLC在聯邦政府註冊為美國財政部金融犯罪執法網絡的“貨幣服務業務”，目前在一些國家註冊和/或獲得許可，並可能在將來被註冊和/或許可為“貨幣發送者”或與美國各州或地方司法管轄區有關的類似名稱，以提供未來的產品和服務。這些註冊要求我們遵守有效的反洗錢（AML）合規計劃、記錄保存要求和報告要求，以及州和聯邦監管機構的審查，這些以及我們的其他監管義務可能會顯著增加我們的成本或影響我們的運營。

法律或法規的變化可能要求我們改變運營方式，這可能會增加成本或以其他方式擾亂運營。 此外，未能遵守任何適用法律或法規可能導致鉅額罰款或撤銷我們的經營許可證和執照。 倘法律及法規發生變動或我們未能遵守任何適用法律或法規，我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量可能會受到重大不利影響。

我們可能無法實現或可能延遲實現我們提高效率和控制成本的舉措。

我們已推出多項措施以提高效率及降低營運成本。 儘管我們每年都實現了與這些舉措相關的成本節約，但我們可能無法維持我們所實現的成本節約。 此外，如果我們無法實現額外成本節約，或在實現額外成本節約方面出現任何意外延誤，我們的經營業績和現金流可能會受到不利影響。 即使我們通過這些舉措實現了我們的目標，我們也可能無法從這些舉措中獲得預期的財務收益。

勞工短缺及勞工成本上升可能對我們的營運造成重大不利影響。

雖然我們在歷史上經歷過一定程度的員工正常流動，但勞動力短缺和流動仍然是美國普遍存在的問題，導致勞動力成本上升。勞動力是我們最大的運營成本。如果我們面臨勞動力短缺和勞動力成本增加，這是由於對員工的競爭加劇、員工流動率上升、員工工資和薪金的通脹壓力或其他員工福利成本，我們的經營費用可能會增加，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響。我們可能無法提高價格以將未來增加的勞動力成本轉嫁給客户，在這種情況下，我們的利潤率將受到負面影響。此外，如果我們提高產品價格以彌補勞動力成本的增加，那麼更高的價格可能會對銷量產生不利影響。

金融風險

我們有很大的退休義務。 退休計劃持有的投資表現欠佳及╱或用於貼現責任的利率較低，可能對我們的流動資金及經營業績產生不利影響。

我們有大量的養老金和退休人員醫療義務，其中一部分已經得到資助。 該等責任的金額受我們無法控制的因素重大影響，包括用於釐定未來付款流現值的利率、投資回報、醫療通脹率、參與率及法律法規變動。截至2023年12月31日，美國主要退休金計劃的資金狀況約為98%。 根據我們於2023年底的精算假設，我們預期在2027年前不會作出供款。 假設的變化可能導致融資義務，這可能對我們的流動性和我們利用資源進行收購和以其他方式發展業務的能力產生不利影響。

我們於2023年底的累計其他全面收益（虧損）中記錄了3.48億美元的精算虧損。這些損失與精算假設的變化有關，這些變化增加了福利計劃的淨負債。這些損失沒有在收益中確認。 這些損失將在以後各期的收益中確認，但不得被今後的精算收益抵消。 倘我們的退休計劃出現額外精算虧損，我們對該等計劃的未來現金需求及開支的預測可能會受到不利影響。

我們在美國有大量可能無法變現的遞延税項資產。

遞延税項資產是主要由財務報表資產和負債賬面金額與所得税之間的臨時差異造成的未來税收扣除。截至2023年12月31日，我們有1.7億美元的美國遞延税項資產，扣除估值津貼後，主要與我們的退休計劃義務有關。但如果未來税收規則發生變化，或者如果預測的美國經營業績或任何其他美國預計未來應納税所得額不足，這些未來的税收扣除可能無法實現。因此，沒有實現我們的美國遞延税項資產可能會對我們的財務狀況產生重大和實質性的影響。經營業績和現金流。

我們的有效所得税税率可能會發生變化。

我們在52個國家設有子公司，所有這些國家都有不同的所得税法和相關的所得税税率。我們的有效所得税税率可能會受到各個國家税前收益組合和這些國家相關所得税税率變化的顯著影響。此外，我們的有效所得税税率還受到遞延税項資產變現能力的顯著影響，包括那些

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與淨營業虧損相關。所得税法、收入分配或遞延税資產變現能力的估計的變化，可能會對我們的有效所得税税率、財務狀況和經營結果產生重大影響。我們受到各税務機關對我們的所得税申報單的定期審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查的結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

有可能我們的重組計劃可能達不到預期的結果，而且我們未來會產生重組費用。

我們的重組計劃可能達不到預期的結果，並可能產生其他後果，如自然減員超過我們計劃的裁員或我們吸引高技能員工的能力。因此，我們的重組計劃可能會影響我們未來的收入和其他經營業績。

此外，我們可能會在未來的一個或多個市場採取額外的重組行動，包括與收購有關的行動，以減少開支。這些行動可能會導致這些子公司產生鉅額重組費用，包括確認減值費用以減記資產和記錄員工遣散費的應計項目。我們的重組活動可能會使我們面臨訴訟風險和費用。如果需要，這些費用可能會對運營和現金流產生重大和實質性的影響。

我們無法獲得資本或我們的資本成本大幅增加可能會對我們的業務產生不利影響.

我們能否獲得足夠和具成本效益的融資取決於我們的信用質量以及金融市場的流動性。*評級機構對我們評級展望的負面改變或我們的信用評級的任何下調都可能對我們的成本和/或獲得流動性和資金來源產生不利影響。資本和信貸市場的中斷可能會對我們獲得短期和長期資本的能力產生不利影響。我們在當前信貸安排下獲得資金的能力取決於參與銀行履行其融資承諾的能力。*如果這些銀行遇到資本和流動性短缺，它們可能無法履行其融資承諾。如果不確定性、變化或監管加強、替代方案減少或重要金融機構倒閉導致資本和信貸市場更長時間的中斷，可能會對我們獲得業務所需的資本產生不利影響。

我們受制於我們的信貸安排和無擔保票據的契約。

我們的高級擔保信貸安排、高級無擔保票據、信用證安排和銀行擔保安排包含各種金融和其他契約。金融契約包括對淨擔保債務與利息、税項、折舊及攤銷前收益之比的限制，以及對利息、税項、折舊及攤銷前收益與利息支出之比的限制。其他公約限制了我們提供留置權的能力，限制了根本的變化，限制了與關聯公司和不受限制的子公司的交易，限制了對我們會計年度和組織文件的更改，限制了資產處置，限制了資產銷售收益的使用，限制了出售和回租交易，限制了投資，限制了產生債務的能力，限制了向股東支付某些款項，限制了負面承諾，並限制了改變我們業務性質的能力。儘管我們認為這些公約目前都不限制業務，但履行財務和其他公約的能力可能會受到我們業務結果或財務狀況變化的影響。我們不能保證我們將遵守這些公約。違反這些契約可能導致現有信貸安排下的違約。一旦在我們的任何信貸安排下發生違約事件，貸款人可以立即支付未償還的金額，並終止所有提供進一步信貸的承諾。這些事件的發生將對我們的流動性和現金流產生重大影響。

我們的收益和現金流可能會受到客户貴重物品損失增加的重大影響。

我們為客户貴重物品的損失購買保險的金額超過了我們認為的審慎免賠額和/或扣除額。保險由不同的保險人以協商的費率和條款提供。我們可以在主要保險市場獲得保險，儘管收取的保費可能會根據市場情況而波動。我們和行業內其他公司的損失經驗會影響保險費率。*我們不為低於保險限額的損失投保，並確認實際損失超過這些限額的費用。我們的保險單承保大多數原因的損失，但戰爭除外，核險和這類保單常見的各種其他例外情況。*獲得高質量和可靠的保險範圍是獲得和留住客户以及管理我們業務風險的重要因素。*如果我們的損失增加，或者如果我們無法以合理的費率獲得足夠的保險範圍，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。

網絡安全和信息技術風險

與網絡安全和信息技術相關的風險可能會使Brink面臨業務中斷、網絡安全漏洞和監管違規的風險。

我們依賴我們的信息技術(IT)基礎設施，包括Brink的全球信息安全(GIS)計劃，該計劃旨在通過保護網絡、系統、硬件和數據確保計算機系統的安全來降低風險，以降低網絡安全風險並有效運營我們的業務。*如果我們的IT基礎設施出現重大問題，如IT數據中心或系統故障或計劃外系統中斷，未能開發新技術平臺來支持新的計劃和產品和服務，或我們的GIS計劃失敗，則可能會停止或推遲我們為客户提供服務的能力。阻礙了我們開展和擴展業務的能力，並需要大量的補救成本。我們人員的遠程工作和對我們系統的遠程訪問也大幅增加，這可能會增加我們的網絡安全風險。我們相信，隨着我們擴展服務、完成併購以及採用新興技術、移動應用、第三方服務提供商和

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基於雲的服務。黑客攻擊、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、內部威脅、物理入侵或其他行動可能會導致屬於Brink‘s、其員工或客户的機密信息被濫用。此外，用於未經授權訪問網絡或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別。我們可能無法預見這些新出現的技術，無法及時做出反應，也無法實施足夠的預防措施。我們過去經歷過網絡安全事件和計劃外的系統中斷，但這些事件或中斷，無論是單獨還是總體，都沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。如果重大網絡安全事件影響我們的系統、應用程序或數據中心存儲敏感和機密數據，包括但不限於個人身份信息和業務敏感信息，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，此類事件可能導致與第三方服務提供商協調以解決相關問題的重大挑戰和費用。

 

如果我們的第三方提供商沒有及時響應我們的需求，災難恢復、業務連續性和危機管理活動可能會受到負面影響。我們制定了旨在識別、保護、檢測、響應和恢復網絡安全事件和漏洞的計劃，併為員工提供有關網絡風險的意識培訓；然而，由於不斷髮展和先進的複雜攻擊者，網絡攻擊仍然越來越難以檢測，我們可能需要分配額外的資源來繼續增強我們的信息安全措施和/或調查和補救任何安全漏洞。網絡攻擊和安全漏洞也可能在很長一段時間內持續存在而未被發現，並且可能無法及時緩解，從而將網絡攻擊或安全漏洞的影響降至最低。任何涉及Brink或其第三方服務提供商的重大網絡安全事件，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任風險，擾亂我們的業務，或以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。雖然該公司維持網絡安全保險，但該公司的保險可能不足以覆蓋其信息技術系統發生重大中斷或故障時可能產生的所有損失。

作為一家全球性公司，我們必須遵守多個地區有關數據隱私、數據保護和數據安全的適用法律法規。隱私和數據保護法律因國家而異，並受到解釋的影響，這可能會產生不一致或相互衝突的要求。例如，2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)大大擴大了歐盟法律的管轄範圍。自GDPR成立以來，更多我們開展業務的地區制定了類似GDPR的法律，包括亞洲的幾個國家和美國的幾個州。 例如，於2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)對加州居民的個人信息施加了嚴格的數據隱私和數據保護要求，並規定了對不遵守規定的懲罰，以及個人對某些安全違規行為的私人訴權。 此外，2023年1月1日生效的加州隱私權法案大幅修改了CCPA，導致了進一步的不確定性。GDPR和其他隱私和數據保護法對個人數據的處理提出了要求，要求公開披露某些違反數據的行為，並對不遵守規定的行為規定了實質性的懲罰。我們遵守GDPR和其他隱私和數據保護法律的努力可能會帶來巨大的成本，這些成本可能會隨着時間的推移而增加。違反GDPR或其他此類數據保護法規可能會導致監管調查、聲譽損害、罰款和制裁、命令停止或更改我們對數據的處理、執行通知或評估通知(用於強制審計)。我們可能會因違反現有或未來的數據隱私法而受到重大處罰或受到訴訟，包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟，這些訴訟可能會帶來鉅額賠償或損害責任，以及相關成本、內部資源轉移和聲譽損害，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

與公司證券相關的風險

我們不能保證我們將根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，也不能保證我們的股票回購計劃將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們普通股價格的波動性，並可能減少我們的現金儲備。

2023年11月2日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，該計劃將於2025年12月31日到期。根據新計劃，我們被授權回購普通股，總回購價格不超過5億美元，不包括費用、佣金和其他輔助費用。新的授權取代了之前2.5億美元的計劃，後者於2023年12月31日到期，剩餘2800萬美元可用。

雖然董事會已批准股份回購計劃，但股份回購計劃並不要求本公司回購任何特定金額或收購任何特定數量的股份。回購的時間和金額(如果有的話)將取決於幾個因素，包括市場和商業狀況、公司普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。可能對股票回購徵税，這將使股票回購變得更加昂貴，這也可能影響我們進行股票回購的決定。此外，我們回購股票的能力可能會受到債務協議中的限制性契約和優先債券中的契約的限制。回購計劃可隨時限制、暫停或終止，恕不另行通知。此外，根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股可能會影響我們的股價並增加其波動性。股票回購計劃的存在可能會導致我們的股票價格高於沒有這樣的計劃時的水平，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性。此外，我們的股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備，這可能會影響我們為未來的增長提供資金以及尋求未來可能的戰略機會和收購的能力。不能保證任何股票回購都會提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值，但不能保證它會這樣做，短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。

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一般風險

發現我們未來財務報告的內部控制存在重大缺陷，如果不加以補救，可能會對我們及時準確地報告我們的財務狀況和運營結果的能力、投資者對我們公司的信心以及我們普通股的價值產生不利影響。

根據2002年的薩班斯-奧克斯利法案，我們必須記錄和測試我們的內部控制程序，並提供管理層關於財務報告的內部控制的報告，包括管理層對這種控制的有效性的評估。該公司在2022年發現的財務報告內部控制存在重大缺陷，並在2023年12月31日之前完全修復；然而，不能保證未來不會發生重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何缺陷，包括任何重大缺陷，這些缺陷可能會導致我們對經營結果的錯誤陳述、財務報表的重述、我們股價的下跌，或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響。

維權人士或敵意股東的行動可能會對公司造成負面影響。

股東 激進主義，這可能採取多種形式，並在各種情況下出現，在上市公司中一直在增加。股東 激進主義包括潛在的代理權競爭，管理層和董事會需要大量的時間和注意力，這可能會阻礙公司執行其戰略計劃的能力，並對我們普通股的交易價值產生負面影響。另外，股東 激進主義這可能會導致對公司未來方向的感知不確定，對公司與主要高管、客户和其他業務合作伙伴的關係產生不利影響，或者使吸引和留住合格人才變得更加困難。如果該公司成為維權股東的目標，可能會產生鉅額法律費用和其他與維權股東事務相關的費用。任何這些影響都可能對公司業績和經營業績產生實質性的不利影響。

公眾對我們的聲譽或品牌的負面看法可能會導致收入或盈利能力的損失。

我們是現金和貴重物品管理、數字零售解決方案和自動櫃員機管理服務的全球領先供應商，我們的成功和長壽在很大程度上取決於我們在信任、可靠性和誠信方面的聲譽。如果我們以道德、安全和負責任的方式開展業務的能力受到感知或實際違反，我們的聲譽或品牌，特別是客户對我們的信任，可能會受到負面影響。此外，我們有許可安排，允許某些實體在其業務中使用Brink的名稱和/或其他知識產權。如果這些實體中的任何一個在合乎道德、安全或負責任地開展業務的能力方面遭遇實際或預期的違反，可能會對我們的名稱和/或品牌產生負面影響。對我們聲譽或品牌的任何損害都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們的業務成功有賴於留住我們的領導團隊，吸引和留住合格的人才。

人才是我們戰略的關鍵推動者。我們未來的成功在一定程度上取決於我們領導團隊的持續服務和貢獻，以執行我們的戰略計劃，並尋找和追求新的機會。我們未來的成功在一定程度上還取決於我們繼續在我們經營的許多國家吸引和留住技能和能力的能力。高級管理層的任何計劃外變動，或者無法在我們運營和發展業務所需的地點吸引和留住具有技能和地點的員工，都可能對我們的業績產生負面影響。公司內部關鍵領導職位的意外變動可能會對我們高效管理公司的能力產生不利影響，可能會擾亂和分散管理層的注意力，並可能導致更多現有人員的離職，其中任何一項都可能對我們的業務和整體業績產生重大不利影響。

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前瞻性陳述

本文件既包含歷史信息，也包含前瞻性信息。諸如“預期”、“假設”、“估計”、“預計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“相信”、“可能”、“可能”、“應該”等詞語以及類似的表達方式可能識別前瞻性信息。本文中的前瞻性信息包括但不限於有關Brink公司及其全球業務未來業績的表述，包括：公司正在進行的轉型舉措的影響；與未來向Maco工會支付的人工費率增加相關的成本；匯回現金的困難；美元繼續走強；我們重組和重組活動的預期成本，包括2022年第三季度實施的全球重組活動；我們完成收購併成功整合其業務的能力；與美國全球服務業務內部虧損相關的應收賬款的收取；對我們委內瑞拉業務的支持；這些因素包括：津貼計算方法的變化；外幣遠期合約和掉期合約的影響；我們的有效税率，包括第二支柱規則的影響；遞延税項資產的實現；滿足流動性需求的能力；美國退休計劃的費用和支出以及基本養老金計劃的資金狀況；預期對UMWA計劃的負債和未來對UMWA計劃的繳款；對黑肺義務的負債；未決法律事項的影響，包括智利反壟斷案件；阿根廷經營環境的影響；以及合同義務項下的預期未來付款。本文件中的前瞻性信息會受到已知和未知的風險、不確定性和意外情況的影響，這些風險、不確定性和意外情況很難量化，可能會導致實際結果、業績或成就與預期的大不相同。

這些風險、不確定性和意外情況，其中許多是我們無法控制的，包括但不限於：

•我們有能力提高盈利能力，並在我們的核心業務中進一步提高成本和運營改進和效率；

•我們有能力提高核心業務的服務水平和質量；

•市場波動和商品價格波動；

•一般經濟問題，包括供應鏈中斷、燃料價格上漲、通貨膨脹和利率變化

•季節性、定價和其他競爭性行業因素；

•信息技術投資及其對收入和利潤增長的影響；

•我們維護有效的IT基礎設施和保護機密信息的能力，包括防止網絡安全事件的能力；

•我們有能力有效地為客户開發和實施解決方案；

•與在外國經營相關的風險，包括政治、勞工和經濟條件的變化(包括政治衝突或動亂)、監管問題(包括實施國際制裁，包括美國政府的制裁)、軍事衝突(包括但不限於以色列及周邊地區的衝突，以及此類衝突的可能擴大和潛在的地緣政治後果)、貨幣限制和貶值、將收益和資本匯回國內的限制和成本、司法管轄區高於預期的通脹和那些被確定為高度通脹的因素對公司財務業績的影響，以及限制性政府行動，包括國有化；

•勞工問題，包括勞動力短缺、與有組織勞工的談判和停工；

•流行病、恐怖主義行為、罷工或其他對全球或區域現金交易產生負面影響的非常事件；

•美元相對於外幣和外幣匯率的強勢；

•我們有能力識別、評估和完成收購和其他戰略交易，併成功整合被收購的公司；

•與處置和產品或市場退出有關的成本；

•我們獲得適當保險範圍的能力、保險公司對索賠採取的立場以及保險公司的財務狀況；

•安全和安保性能和損失經驗；

•與前煤炭作業有關的僱員、環境和其他責任，包括黑肺索賠；

•《美國救援計劃法案》和《患者保護和平價醫療法案》對遺留債務和持續運營的影響；

•我們的養老金計劃、VEBA和其他員工福利的資金要求、會計處理和投資業績；

•精算假設中估計負債和資產的變動；

•套期保值關係和交易對手風險的性質；

•進入資本和信貸市場；

•我們實現遞延税項資產的能力；

•國外税收抵免規定的影響；

•國外税收抵免規定的影響；

•未決和未來索賠、訴訟和行政訴訟的結果；

•公眾對我們的業務、聲譽和品牌的認知；

•我們重要會計政策所依據的估計和假設的變動；以及

•頒佈和採用新的會計準則、新的政府法規和對現有準則和法規的解釋。

這份風險、不確定性和意外情況清單並非詳盡無遺。其他可能導致我們的結果與前瞻性表述中描述的結果大不相同的因素，可以在本10-K表格中的“風險因素”項下以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中找到。本文檔中包含的信息僅在本文檔之日具有代表性，Brink‘s公司不承擔更新本文檔中包含的任何信息的義務。

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項目1B：未解決的工作人員意見

沒有。

項目1C：網絡安全

概述

公司的全球首席信息官(“全球首席信息官”)領導公司信息技術(“IT”)戰略的所有方面，包括數字能力和信息系統。該公司的全球首席信息安全官(“全球CISO”)向全球首席信息官報告，負責領導我們的企業範圍的網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程，包括Brink的全球信息安全(“GIS”)計劃。全球首席信息官在全球首席信息官的支持下，向董事會(“董事會”)、首席執行官、首席財務官(“首席財務官”)(全球首席信息官向其彙報)和我們的其他高級管理層成員提供定期報告。這些報告包括我們網絡安全風險和威脅的最新情況、加強我們信息安全系統的項目狀況、對信息安全計劃的評估以及新出現的威脅情況。定期對地理信息系統方案進行內部和外部評價，包括由第三方專家進行評價，並向高級管理層和董事會報告這些評價的結果。該公司還積極與主要供應商、行業參與者以及情報和執法團體接觸，作為其持續努力的一部分，以評估和提高其信息安全計劃、政策和程序的有效性。

網絡安全風險管理與策略

公司評估、識別和管理重大網絡安全風險的流程

該公司評估、識別和管理網絡安全風險的流程通常遵循國際標準化組織(ISO)和美國國家標準與技術研究所(NIST)建立的框架。該公司依賴其IT基礎設施，包括地理信息系統計劃，該計劃旨在通過保護網絡、系統、應用程序、硬件和數據來確保計算機系統的安全，以減少網絡攻擊，從而降低網絡安全風險。我們的業務包括管理、處理、存儲和傳輸專有和機密數據，包括個人身份信息和其他機密信息。公司的IT基礎設施和地理信息系統計劃對其業務活動至關重要，對這些系統的任何未經授權的訪問、意外中斷或故障或網絡安全攻擊都會對我們的業務、財務狀況和運營結果構成風險。

公司有企業風險管理(“ERM”)計劃，董事會有監督責任。根據企業風險管理計劃，來自公司全球業務的高級領導每年根據可能性、重要性和速度評估風險，以確定公司面臨的最重大風險並確定其優先順序。“IT和網絡安全風險”已被確定為ERM計劃的一部分，首席財務官被指派到這一風險領域，以確保制定緩解計劃，監控這些計劃的進展，並根據一套關鍵風險指標進行維護和衡量。

此外，公司的全球安全運營中心（GSOC）是GIS計劃的一部分，是一個內部監控和報告中心，為網絡安全事件提供24/7監控，檢測和響應能力。GSOC還分析來自各種付費和非付費來源的網絡威脅情報。

網絡安全風險管理和緩解

全球首席信息安全官管理我們的風險監控和緩解流程，並負責網絡安全風險管理。本公司已採取物理、技術及行政網絡安全控制措施，並已界定事件檢測、遏制、響應及補救程序。全球首席信息安全官與業務部門和IT部門合作，以確保制定適當的政策並提高效率。我們的全球IT治理、風險和合規團隊是GIS計劃的一部分，負責管理IT一般控制和網絡安全最佳實踐。我們制定了內部網絡安全事件應對計劃，旨在儘量減少網絡事件的影響，並確保對任何此類事件採取一致的應對措施。對該計劃進行定期審查和更新。

本公司透過定期進行有關網絡安全及數據保護政策的培訓，以及使用僱員模擬電子郵件威脅進行漏洞測試，建立僱員的信息安全意識。該公司還定期向員工提供有關網絡安全問題的最新信息，評估電子郵件網絡釣魚的敏感性，並提供工具提醒全球信息安全團隊注意潛在的網絡釣魚活動。我們的員工有多種機制向公司報告網絡安全和數據隱私問題，包括Brink的GSOC和Brink的道德熱線。我們相信，為公司員工提供持續培訓和真實世界的學習是確保安全和抵禦未來攻擊的關鍵部分。

本公司定期進行內部網絡安全評估，並委聘第三方外聘核數師進行年度網絡安全風險評估，兩者均讓我們識別主要網絡安全及數據保護風險，並制定計劃、政策及程序以減輕有關風險。

我們還制定了漏洞管理計劃，旨在保護我們的外部和內部網絡以及關鍵資產。此外，我們還制定了政策和程序，以便我們的披露委員會（由管理層成員組成，並由公司首席財務官和總法律顧問擔任聯合主席）適當地瞭解重大網絡安全問題，以確保遵守適用的網絡安全披露要求。披露委員會每季度舉行一次會議，並在必要時增加會議次數。

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我們購買網絡安全保險，並在審查網絡安全控制措施時定期諮詢第三方網絡安全專家。我們亦對主要供應商進行定期評估，以識別供應商網絡安全風險及制定合理的緩解計劃。

網絡安全威脅和先前事件的影響

我們已經經歷並預計將繼續經歷網絡安全攻擊，並已花費人力和財力資源來應對此類攻擊。

儘管我們已採取重大措施，以減輕一系列職能部門的網絡安全風險，但這些措施永遠無法完全消除風險或提供絕對安全。截至2023年12月31日，管理層已確定，我們所經歷的網絡攻擊（無論個別或整體）均未對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響，但我們無法保證我們未來不會受到該等風險或任何未來重大事件的重大影響。 有關這些風險的詳細信息，請參閲標題為“與信息技術相關的風險可能會使Brink’s面臨業務中斷、網絡安全漏洞和違反監管規定的風險“，並以引用方式併入本文。

網絡安全治理

董事會對網絡安全威脅風險的監督

董事會監督我們的企業風險管理計劃，包括檢討網絡安全及資訊科技風險。在全球首席信息安全官的支持下，全球首席信息官亦定期向董事會彙報我們的網絡安全風險管理框架，以及與網絡安全風險管理有關的已完成、正在進行及計劃的行動。 這些報告還包括有關加強我們信息安全系統的項目狀態的最新信息，對信息安全計劃的最新評估以及新出現的威脅形勢。

管理層在評估和管理網絡安全威脅的重大風險方面的作用

Sethi女士擔任公司的全球首席信息官，並向公司首席財務官Kurt McMaken報告。Sethi女士在IT領域擁有超過25年的經驗，負責監督我們IT的各個方面，從規劃和實施企業IT系統到提高服務質量、合規性和企業發展。Sethi女士制定了我們的戰略願景和路線圖，以定義、構建和優化我們的IT系統、政策和運營。Sethi女士定期向董事會報告網絡安全風險。

全球首席信息官詹姆斯·霍利負責監管我們的信息、網絡和技術安全，並向公司全球首席信息官尼魯·塞西彙報工作。霍利先生在信息安全方面擁有30多年的領導、運營和技術經驗。他領導安全策略和數據泄露恢復計劃的制定、實施和執行，並與內部和外部網絡安全和IT團隊合作，監控和維護我們IT基礎設施的安全。霍利先生擁有計算機科學碩士學位，專注於信息安全，並獲得了多項信息安全認證。

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項目2.所有財產

我們在世界各地都有物業和設備。分支機構設施一般都有辦公空間來支持運營，一個保險庫來安全地處理和存儲貴重物品，還有一個車庫來存放裝甲車和作為車輛終點站。許多分支機構都有額外的空間來維修和維護車輛。

我們擁有或租賃裝甲車，平板卡車和其他主要是服務車輛的車輛。 我們的裝甲車具有防彈結構，經過專門設計和裝備，為船員和貨物提供安全保障。

下表披露了截至2023年12月31日Brink最重要業務的租賃和自有設施和車輛。

			設施																		車輛
細分市場			租賃						擁有						總計						租賃						擁有						總計
北美			234						35						269						3,309						944						4,253
拉丁美洲			333						83						416						834						4,216						5,050
歐洲			155						36						191						2,656						1,758						4,414
世界其他地區			414						9						423						867						1,801						2,668
企業項目			5						—						5						—						—						—
總計			1,141						163						1,304						7,666						8,719						16,385

項目3.提起法律訴訟

有關法律訴訟的討論，請參閲本表格10-K第二部分第8項的綜合財務報表附註23“其他承諾及或有事項”，該表格以引用方式併入本報告。

項目4.披露煤礦安全情況

不適用。

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關於我們的執行官員的信息

以下是截至2024年2月29日本公司高管的姓名和年齡名單，列出了每名高管擔任的主要職位和職務。

名字			年齡						擔任的職位和職位						持有日期為
馬克·尤班克斯			51						總裁與首席執行官						2022
庫爾特·B·麥克馬肯			54						常務副總裁兼首席財務官						2022
多米尼克·博薩特			49						負責拉丁美洲和布林克全球服務的執行副總裁總裁和總裁						2023
伊麗莎白·A·加洛韋			46						常務副總裁兼首席人力資源官						2023
林賽·K·布萊克伍德			47						常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書						2021
詹姆斯·K·帕克斯			55						常務副主任總裁、總裁，歐洲、中東、非洲和亞洲						2023
Daniel·卡斯蒂略			55						執行副總裁總裁、總裁，北美						2022

公司的高管和其他高級管理人員每年選舉產生，並根據董事會的意願任職。

尤班克斯先生被任命為總裁兼首席執行官，自2022年5月起生效。在此之前，他於2021年9月至2022年5月擔任公司常務副總裁兼首席運營官。在加入Brink‘s之前，尤班克斯先生最近2019年4月至2020年9月，擔任領先的電梯和自動扶梯製造、安裝和服務公司奧的斯全球公司的歐洲、中東和非洲地區總裁。在此之前，他於2015年至2019年在智能電源管理公司伊頓公司(以下簡稱伊頓公司)擔任電氣產品事業部總裁。

麥麥肯先生於2022年8月被任命為總裁執行副總裁兼首席財務官。在此之前，從2001年到2022年，他在伊頓擔任了多個財務和管理職位，職責日益增加，最近的職務是運營財務和轉型高級副總裁。在加入伊頓之前，McMaken先生於1992至1999年間在普華永道會計師事務所的審計和商業諮詢服務部門任職。

博薩特先生於2023年5月被任命為執行副總裁總裁和總裁，負責拉丁美洲和布林克全球服務。在此之前，他曾在2021年9月至2023年5月期間擔任執行副總裁總裁和總裁，負責亞洲和布林克全球服務。在此之前，他於2019年7月至2021年9月擔任高級副總裁。2014年至2019年，他領導了Brink在美洲的全球服務業務和公司在南美洲的在途現金業務(墨西哥和巴西除外)。

加洛韋女士於2023年5月被任命為公司執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在此之前，她於2019年至2023年5月在邀請之家公司擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在此之前，她於2018年至2019年擔任At Home Group Inc.(簡稱At Home)的首席人力資源官。在加入Home之前，加洛韋還曾在百事公司、歐文斯·康寧公司和馬拉鬆石油公司擔任人力資源領導職務。

布萊克伍德女士於2021年11月被任命為公司執行副總裁總裁以及總法律顧問兼公司祕書。布萊克伍德女士於2012年加入本公司，擔任助理總法律顧問，直至2020年被任命為總裁副總法律顧問。自2013年以來，她一直擔任本公司的企業祕書。在加入Brink‘s之前，她曾擔任信諾公司的副首席法律顧問和公司祕書。

2023年5月，帕克斯先生被任命為執行副總裁總裁和總裁，負責歐洲、中東、非洲和亞洲地區。在此之前，他於2021年9月至2023年5月擔任歐洲區常務副總裁和總裁；在此之前，他於2020年12月至2021年9月擔任高級副總裁。他負責監督公司在歐洲的運營。2020年1月至12月，帕克斯先生擔任戰略部署與執行部高級副總裁。2018年至2020年1月，高級副總裁，融合型。2015年至2018年，擔任布林克加拿大公司總裁兼總經理。

卡斯蒂略先生於2022年6月被任命為北美區執行副總裁總裁和總裁。在此之前，卡斯蒂略先生於2020年至2022年5月在全球最大的建築產品製造商傑德-温公司(“傑德-文”)擔任北美區執行副總裁總裁。卡斯蒂略於2018年2月以高級副總裁的身份加入捷德-文，北美-DOORS。此前，他於2016年至2017年擔任克里照明的總裁，並在2001年至2015年期間在庫珀工業和庫珀照明擔任各種職務，承擔越來越多的責任。

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第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“BCO”。截至2024年2月26日，有1004名普通股股東登記在冊。記錄持有者的數量不包括我們證券的實益所有者，其股票以各種證券經紀人、交易商和註冊結算機構的名義持有。

股份回購計劃

2023年11月2日，我們的董事會批准了一項價值5億美元的股票回購計劃，該計劃將於2025年12月31日到期(簡稱2023年回購計劃)。

根據2023年回購計劃，我們沒有義務回購任何具體的美元金額或股票數量。股票回購的時間和數量可由管理層在機會主義的基礎上酌情執行，或根據交易計劃或其他安排執行。根據2023年回購計劃，股票回購可以在公開市場、私下談判的交易或其他方式進行。

2021年10月，我們宣佈董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃(簡稱2021年回購計劃)。根據2021年回購計劃，2023年，我們總共回購了2297,955股普通股，總回購金額為1.699億美元，平均價格為每股73.92美元。2022年，我們總共回購了948,395股普通股，總回購金額為5220萬美元，平均價格為每股55.01美元。這些股票在回購時被註銷。2021年回購計劃於2023年12月31日到期，剩餘約2800萬美元。

我們的董事會此前在2020年2月批准了一項2.5億美元的回購計劃(簡稱2020回購計劃)。

根據2020年回購計劃，我們與一家金融機構訂立三項加速股份回購安排（各為一項“加速股份回購”）。 在每一種情況下，為了換取在每個購買期開始時的預付款，金融機構向我們交付了我們的普通股。所收取的股份於交付予我們的期間內退回，而預付款項於綜合資產負債表內作為股東權益減少入賬。為了計算每股收益，我們將每個ASR報告為我們普通股的回購和與我們普通股掛鈎的遠期合約。各應收賬款符合權益分類的適用標準，因此，概無入賬列作衍生工具。

以下為根據二零二零年回購計劃訂立的各項應收賬款概要：

			預付款						收到的股份						平均回購價格
2020年8月			$	50,000,000					849,978						$	58.83
2020年9月			—						246,676						—
			$	50,000,000					1,096,654						$	45.59
2021年8月			$	50,000,000					524,315						$	95.36
2021年9月			—						131,384						—
			$	50,000,000					655,699						$	76.25
2021年11月(a)			$	150,000,000					1,742,160						$	86.10
2022年4月(a)			—						546,993						—
			$	150,000,000					2,289,153						$	65.53
			$	250,000,000					4,041,506						$	61.86

(a)我們在2021年11月收到了1,742,160股。根據這項ASR，購買期的預定終止日期為2022年6月1日，儘管該金融機構有資格在2022年1月31日之後提前終止ASR。2022年4月，金融機構提前終止了這項ASR，我們獲得了額外的546,993股。

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下表提供了該公司在截至2023年12月31日的季度內進行的普通股回購的信息。

期間						(A)購買的股份總數						(B)每股平均支付價格						(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(1)						(D)根據計劃或方案可購買的股份的最大數量(或近似美元價值)(1)
10月1日至
2023年10月31日						306,508						$70.71						306,508						$	70,449,787
11月1日至
2023年11月30日						298,380						$74.09						604,888						48,343,349
12月1日至
2023年12月31日						239,494						$85.08						844,382						27,967,551

(1)2021年10月27日，公司董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃，該計劃於2023年12月31日到期，該計劃下剩餘約2800萬美元。

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下圖比較了Brink公司普通股股東的5年累計總回報與S指數和選定同業集團普通股的累計總回報。鑑於我們提供的獨特服務，我們認為任何一個已公佈的行業指數都不適合用於比較股東回報。因此，績效圖中使用的同級組結合了物流服務行業中具有類似運營特徵的上市公司，例如基於路線的服務交付。同業集團包括的公司包括Cintas Corporation、Iron Mountain，Inc.、Euronet Worldwide，Inc.、Stercycle，Inc.、UniFirst Corporation和Waste Management，Inc.。

該圖表跟蹤了2018年12月31日至2023年12月31日期間在我們普通股和每個指數中投資100美元的表現。布林克公司普通股的表現假設股東將在此期間收到的所有股息進行了再投資。

*於18/12/31投資100美元於股票或指數，包括股息再投資

截至12月31日的財年。

消息來源：扎克斯投資研究公司

五年累計總收益的比較(a)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2018						2019						2020						2021						2022						2023
《邊緣的公司》			$	100.00					141.27						113.61						104.52						86.75						143.83
S&P中型股400指數			100.00						126.20						143.44						178.95						155.58						181.15
同級組			100.00						138.62						154.49						204.70						198.74						246.80

(a)這張圖描繪了在2018年12月31日投資於Brink公司普通股的100美元的累計回報。從2018年12月31日到2023年12月31日，每個指數的累計回報是以年度為基礎衡量的，每個指數的價值在2018年12月31日設定為100美元。總回報假設股息再投資。我們選擇了S中型股400指數和我們的定製同行組，因為我們被納入了S中型股400指數，我們相信定製同行組在上述因素上與我們公司更相似。

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

邊緣的公司

管理層的討論與分析

財務狀況和經營成果

截至2023年12月31日和2022年12月31日

在截至2023年12月31日為止的三年期間內的每一年

目錄

						頁面
運營						23
行動的結果
			結果分析			24
			未分配至分部的收入和利潤			28
			其他營業收入及其他			31
			營業外收入和利潤			32
			所得税			33
			非控制性權益			34
			非GAAP結果轉換為GAAP			35
			海外業務			38
流動資金和資本資源
			概述			40
			經營活動			40
			投資活動			41
			融資活動			43
			匯率變動對現金及現金等價物的影響			43
			大寫			44
			表外安排			46
			美國的退休負債			47
			或有事項			49
關鍵會計政策的應用
			遞延税項資產估值準備			50
			商業收購			51
			商譽、其他無形資產以及財產和設備估值			52
			退休和離職後福利義務			53
			外幣折算			57

關於2022年與2021年經營業績和財務狀況比較的討論可在第7項中找到。從第20頁開始，管理層對截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的財務狀況和經營成果的討論和分析(“2022 10-K”)。

22

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運營

The Brink‘s Company是全球領先的現金和貴重物品管理、數字零售解決方案和ATM託管服務提供商。這些服務包括：

現金和貴重物品管理

•運輸中現金(CIT)服務.現金和硬幣的裝甲車運輸

•基本自動櫃員機服務-為客户的自動櫃員機補充資金並提供基本維護服務

•Brink的全球服務(“BGS”)-確保高價值商品的國際運輸、提貨、包裝、清關、金庫存儲和庫存管理的安全

•現金管理服務--清點、分類、包裝、支票成像、出納員平衡、偽鈔檢測、賬户合併和電子報告

•金庫服務-結合了運輸中現金服務、現金管理、金庫和銀行電子報告技術

•其他服務--警衞、商業安全和支付服務

數字零售解決方案(DRS)和自動櫃員機管理服務(AMS)

•數字零售解決方案-利用Brink的支持技術的設備和軟件平臺，增強客户分析和可見性，促進更快地獲取現金存款的服務

•ATM託管服務-ATM管理的全面解決方案，包括現金預測、現金優化、ATM遠程監控、服務呼叫調度、交易處理和安裝服務

我們在以下四個細分市場管理我們的業務：

•北美-在美國和加拿大的業務，包括Brink的全球服務(BGS)業務線，

•拉丁美洲-我們擁有所有權權益的拉丁美洲國家的業務，包括BGS業務線，

•歐洲-主要提供BGS業務線以外服務的歐洲國家/地區的總業務，以及

•世界其他地區-在中東、非洲和亞洲的業務。這一部分還包括主要提供BGS服務的歐洲國家的全部業務，以及我們沒有所有權利益的拉丁美洲國家的BGS活動。

我們認為，Brink‘s具有顯著的競爭優勢，包括：

•品牌認知度

•高水平服務和安全的聲譽

•風險管理和物流專業知識

•全球網絡和客户羣

•久經考驗的卓越運營

•高質量的保險覆蓋面和財務實力，以及

•支持創新技術的產品

我們的戰略是通過提供卓越的客户體驗和推動持續改進來發展Brink‘s。我們將通過提供四大戰略支柱來實現這一目標：增長和客户忠誠度、創新、卓越運營和人才。這一框架考慮了我們的全球足跡和價值觀驅動的文化。

我們將時間和資源集中在服務質量上，保護和加強我們的品牌，並解決我們的風險。由於我們的營銷和銷售努力得到了“Brink‘s”品牌的加強，因此我們尋求保護和建立其價值。*因為我們的服務專注於處理、運輸、保護和管理貴重物品，我們努力瞭解和管理風險。

為了獲得足夠的資本回報，除了我們的定價紀律外，我們還專注於有效和高效地使用資源。*我們試圖優化通過我們的分支機構、車輛和系統流動的業務，以在不影響安全、保障或服務的情況下獲得儘可能低的成本。

我們的現金和貴重物品管理收入可能因時期而異。我們的現金和貴重物品管理收入來自每項服務的收費或基於貨物運輸的價值，這可能會受到特定客户的經濟活動水平和業務量的影響。我們也會定期產生成本，以在業務量增加或減少時改變我們的業務規模。所產生的增量成本通常與增加或減少員工數量以及增加或減少分支機構或行政設施有關。此外，安全成本可能會因業績、保險覆蓋範圍的成本以及犯罪率(如襲擊和搶劫)的變化而變化。

Brink的收入和相關營業利潤在今年下半年普遍較高，尤其是第四季度，這是因為與假日季節相關的經濟活動普遍增加。

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行動的結果

結果分析

合併結果

公認會計原則和非公認會計原則財務指標以下我們根據公認會計原則(“GAAP”)和非GAAP準則對我們的運營進行了分析。*非GAAP信息的目的是報告我們的營業利潤、持續運營收入和不含某些收入和支出項目的每股收益，這些項目不反映我們業務的常規收益。非GAAP財務指標旨在為投資者提供對我們所展示時期的運營結果和趨勢的補充比較。我們的管理層相信這些衡量標準對投資者也很有用，因為這些衡量標準允許投資者使用我們管理層評估過去業績和未來業績前景時使用的相同指標來評估我們的業績。我們不認為這些項目反映了我們的核心經營業績。我們在第28-30頁詳細介紹了用於調整我們的GAAP結果的非GAAP調整，並在第35-37頁與可比的GAAP衡量標準進行了協調。

有機增長的定義。有機增長是指當期收入或營業利潤在本季度和上一季度之間的變化，不包括交易後一年的重大收購和處置以及貨幣匯率變化的影響。見第26頁的定義。

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬，每股除外)			2023						2022						2021						2023						2022
公認會計原則
收入			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2						7						8
收入成本			3,707.1						3,461.9						3,235.8						7						7
銷售、一般和行政費用			688.1						687.0						629.7						—						9
營業利潤			425.2						361.3						354.7						18						2
持續經營的收入(虧損)(a)			86.0						173.5						103.1						(50)						68
持續運營的稀釋每股收益(a)			$	1.83					3.63						2.06						(50)						76
非公認會計原則(b)
非公認會計準則收入			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2						7						8
非GAAP營業利潤			615.0						550.3						470.5						12						17
持續經營的非公認會計準則收入(a)			344.6						286.4						237.9						20						20
持續運營產生的非GAAP稀釋每股收益(a)			$	7.35					5.99						4.75						23						26

(a)本表中報告的金額歸屬於Brink's的股東，不包括與非控股權益相關的收益。

(b)非GAAP結果與第35-37頁的適用GAAP結果進行了核對。

GAAP標準

綜合業績分析：2023年與2022年

合併收入  收入增長3.391億美元，主要是由於拉丁美洲（2.820億美元）、歐洲（7140萬美元）、世界其他地區（2270萬美元）和北美（1830萬美元）的有機增長以及收購的有利影響（1.055億美元），部分被匯率的不利影響（1.608億美元）所抵消。不利的貨幣影響主要是由阿根廷比索驅動的。收入有機增長9%，主要是由於基於通脹的價格上漲以及AMS和DRS收入的增長。以上是我們對“有機”的定義。

綜合成本和 費用  收入成本增長7%至37.071億美元，主要是由於收入增加，包括收購的影響，部分被匯率的影響以及與重組行動和成本生產率相關的成本降低所抵消。銷售、一般及行政成本增加0. 2%至6. 881億美元，主要由於勞動力及其他行政成本的有機增長以及收購的影響，部分被2022年撥備估計變動的不利影響（1，560萬美元）所抵消，該變動是由於我們修改了估計呆賬撥備的方法以及匯率的影響。

合併營業利潤 營業利潤增加6390萬美元，主要原因是：

•拉丁美洲（7740萬美元）、北美（2520萬美元）、歐洲（910萬美元）和世界其他地區（330萬美元）的有機增長，

•與重組和結構調整有關的費用減少（2 120萬美元），

•業務收購的有利經營影響（1610萬美元），不包括無形攤銷和收購相關費用，

•與2022年記錄的撥備估計數變化（1560萬美元）的影響有關的成本降低，這是由於我們修改了估計可疑賬款撥備的方法，

•與業務收購和處置相關的成本降低（1570萬美元），包括與收購相關的費用和無形資產攤銷的影響，包括在“未分配給各部門的其他項目”中，以及

•在有機基礎上降低企業支出（480萬美元），

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部分偏移量：

•貨幣匯率的不利變化（1.185億美元）主要是由阿根廷比索驅動的。

可歸因於Brink的持續運營的合併收入和相關每股金額由於所得税支出增加(9,780萬美元)和利息支出增加(6,500萬美元)，Brink公司股東的持續業務收入減少了8,750萬美元，降至8,600萬美元，但被上述營業利潤增長、利息和其他非營業收入增加(1,070萬美元)以及非控股權益(70萬美元)減少部分抵消。持續運營的稀釋後每股收益為1.83美元，低於2022年的3.63美元。

非GAAP基礎

綜合業績分析：2023年與2022年

非GAAP合併收入 所列期間的公認會計原則和非公認會計原則收入數額之間沒有差異。詳情請參閲第24頁。

非GAAP綜合營業利潤非GAAP營業利潤增加6,470萬美元，主要原因是：

•拉丁美洲（7740萬美元）、北美（2520萬美元）、歐洲（910萬美元）和世界其他地區（330萬美元）的有機增長，

•業務收購的有利經營影響(1,610萬美元)，不包括無形攤銷和收購相關費用，以及

•在有機基礎上降低企業支出（480萬美元），

部分偏移量：

•貨幣匯率的不利變化(7120萬美元)，主要是由阿根廷比索推動的。

可歸因於Brink的持續運營的非GAAP合併收入和相關每股金額  由於上文提到的營業利潤增長、利息和其他非營業收入(4570萬美元)增加、所得税支出減少(1230萬美元)以及非控股權益減少(90萬美元)，Brink公司股東應佔持續業務的非GAAP收入增加5820萬美元，達到3.446億美元，但利息支出增加(6540萬美元)部分抵消了這一增長。持續運營的稀釋後每股收益為7.35美元，高於2022年的5.99美元。

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按部門劃分的收入和營業利潤

									有機食品						收購/																		更改百分比
(單位：百萬)			2022						變化						性情(a)						貨幣(b)						2023						總計						有機食品
收入：
北美			$	1,584.1					18.3						3.2						(4.5)						1,601.1						1						1
拉丁美洲			1,210.6						282.0						2.5						(162.8)						1,332.3						10						23
歐洲			931.4						71.4						107.0						27.0						1,136.8						22						8
世界其他地區			809.4						22.7						(7.2)						(20.5)						804.4						(1)						3
細分市場收入(c)			4,535.5						394.4						105.5						(160.8)						4,874.6						7						9
收入-GAAP			$	4,535.5					394.4						105.5						(160.8)						4,874.6						7						9
營業利潤：
北美			$	159.1					25.2						0.8						0.1						185.2						16						16
拉丁美洲			277.7						77.4						0.8						(75.6)						280.3						1						28
歐洲			98.4						9.1						13.5						4.0						125.0						27						9
世界其他地區			163.9						3.3						1.0						(4.1)						164.1						—						2
分部營業利潤			699.1						115.0						16.1						(75.6)						754.6						8						16
公司(d)			(148.8)						4.8						—						4.4						(139.6)						(6)						(3)
營業利潤-非GAAP			550.3						119.8						16.1						(71.2)						615.0						12						22
其他未分配給細分市場的項目(e)			(189.0)						30.8						15.7						(47.3)						(189.8)						—						(16)
營業利潤(虧損)-GAAP			$	361.3					150.6						31.8						(118.5)						425.2						18						42

由於四捨五入，金額可能不會相加。

(a)非GAAP金額包括收購和出售業務的上一年可比期間業績的影響。GAAP結果還包括與收購相關的無形攤銷、重組和其他費用以及與處置相關的損益的影響。

(b)“貨幣”一欄中的數額包括阿根廷在高度通貨膨脹會計制度下貶值的影響和每月貨幣變動的總和。每月貨幣變動是指外幣匯率自上一年期間的變動對本期結果的影響全年累積。

(c)部門收入等於我們報告的非GAAP收入總額。

(d)公司支出不分配給分部業績。公司支出包括管理全球業務和執行上市公司要求的活動的工資和其他成本。

(e)有關更多信息，請參見第28-30頁。

細分市場結果分析：2023年與2022年

北美

收入增長1%(1700萬美元)，主要是由於1%的有機增長(1830萬美元)和收購的有利影響(320萬美元)，但被加元匯率(450萬美元)的不利影響部分抵消。有機收入的增加主要是由於美國的價格上漲，部分被由於我們的客户組合合理化以優化盈利能力和降低BGS收入而導致的銷量減少所抵消。營業利潤增加(2,610萬美元)，主要是由於16%的有機增長(2,520萬美元)、收購的有利影響(80萬美元)以及匯率的有利影響(10萬美元)。有機增長的主要原因是收入增加，超過了勞動力和其他成本增加的影響，主要是與美國重組有關的成本節約的影響，以及成本生產率的影響。

估計方法的變化導致2022年第一季度記錄的與美國應收賬款相關的1670萬美元增量壞賬支出。在隨後的2022年幾個季度，由於收款，額外津貼減少了110萬美元。然而，如附註1所述，這一數額被記為“其他未分配給分部的項目”的一部分，不包括在北美分部的結果中。

拉丁美洲

收入增長10%(1.217億美元)，主要是由於有機增長23%(2.82億美元)和收購的有利影響(250萬美元)，但被貨幣匯率的不利影響(1.628億美元)部分抵消，主要來自阿根廷比索的影響被墨西哥比索的有利影響部分抵消。這一有機增長是由整個部門基於通脹的價格上漲以及AMS和DRS收入的增長推動的。營業利潤增長1%(260萬美元)，主要是由於28%的有機增長(7740萬美元)和收購的有利影響(80萬美元)，但被不利的匯率(7560萬美元)部分抵消。有機增長是由更高的收入推動的，這超過了勞動力和其他成本增加的影響。

歐洲

由於收購NoteMachine的有利影響(1.07億美元)、8%的有機增長(7140萬美元)以及貨幣匯率的有利影響(2700萬美元)，收入增長了22%(2.054億美元)。有利的匯率影響是由歐元推動的。有機增長主要是由於整個部門的價格上漲以及AMS和DRS收入的增長。營業利潤增加(2660萬美元)，主要是由於收購的有利影響(1350萬美元)、有機增長(910萬美元)以及貨幣匯率的有利影響(400萬美元)。有機增長主要是由更高的收入推動的，這超過了勞動力和其他成本增加的影響，以及AMS和DRS收入增加的收入組合好處。

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世界其他地區

由於貨幣匯率(2,050萬美元)和資產處置(720萬美元)的不利影響，收入下降了1%(500萬美元)，部分被3%的有機增長(2270萬美元)所抵消。有機增長主要是由於AMS和DRS的增長。營業利潤增加20萬美元，主要是由於2%的有機增長(330萬美元)和處置的有利影響(100萬美元)，但被貨幣匯率(410萬美元)的不利影響部分抵消，這是由整個部門的大多數貨幣推動的。處置影響與我們在俄羅斯的業務處置有關。有機增長主要是由於整個部門的勞動力和其他運營成本節約行動的影響，以及AMS和DRS收入增加帶來的收入組合好處。

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未分配至分部的收入和利潤

公司費用

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
一般、行政和其他費用			$	(152.8)					(161.5)						(141.7)						(5)						14
外幣交易損益			15.3						10.9						2.7						40						fav
部門政策與GAAP的對賬			(2.1)						1.8						(17.5)						聯非部隊						fav
公司費用			$	(139.6)					(148.8)						(156.5)						(6)						(5)

公司支出包括公司總部成本、區域管理成本、貨幣交易損益、與全球舉措相關的成本以及調整分部會計政策以符合美國公認會計原則。

2023年的企業支出比上年減少了920萬美元。這主要是由於淨薪酬成本下降，包括基於股票的薪酬和應計獎金（2410萬美元），以及外幣交易收益增加（440萬美元）。這些較低的成本部分被保險和安全損失相關費用增加（1080萬美元），專業費用增加（530萬美元）和壞賬費用增加（350萬美元）所抵消，這些費用是根據美國公認會計原則調整分部政策的一部分。

從歷史上看，布林克的所有業務部門都遵循內部會計政策來確定可疑賬户的準備金。然後，將撥備與美國公認會計原則所要求的估計綜合撥備進行對賬，任何差異均作為公司費用的一部分報告。於二零二一年，公司對賬調整為公司開支增加17，500，000元。2021年的增長主要來自2021年第一季度北美分部美國業務撥備計算方法的變化。這一變化導致公司費用增加1230萬美元，被北美分部1230萬美元的營業利潤增加所抵消，對2021年第一季度的綜合營業利潤沒有影響。我們改變了美國的準備金計算方法，以使其與美國公認會計原則合併計算方法更加一致，並最大限度地減少對賬差異。除美國業務外，對賬差異並不重大。壞賬費用增加不包括第30頁所述的美國全球服務業務內部虧損的影響。

未分配到段的其他項目

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
營業利潤：
重組和重組			$	(17.6)					(38.8)						(43.6)						(55)						(11)
收購和處置			(70.6)						(86.6)						(71.9)						(18)						20
阿根廷高度通貨膨脹的影響			(86.8)						(41.7)						(11.9)						聯非部隊						聯非部隊
轉型計劃			(5.5)						—						—						聯非部隊						—
非常規的汽車損失問題			(8.0)						—						—						聯非部隊						—
更改免税額估計數			—						(15.6)						—						(100)						聯非部隊
船舶損失物			—						(4.9)						—						(100)						聯非部隊
智利反壟斷問題			(0.5)						(1.4)						(9.5)						(64)						(85)
內耗			—						—						21.1						—						(100)
報告合規性			(0.8)						—						—						聯非部隊						—
營業利潤			$	(189.8)					(189.0)						(115.8)						—						63

重組重組。

2022年全球重組計劃

2023年第一季度，管理層完成了對之前披露的全球業務重組計劃中包括的剩餘行動的審查和批准。採取這些行動是為了促進增長，降低成本和相關基礎設施，並減輕外部經濟狀況的潛在影響。根據該計劃，我們總共確認了3320萬美元的費用，其中包括2023年的1100萬美元。我們預計該項目的總支出在3800萬至4200萬美元之間。目前的重組行動完成後，預計將使我們的員工減少3200至3400個職位，並每年節省約6000萬美元的成本。

其他重組

管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。作為這些行動的結果，我們在2021年確認了4360萬美元的淨成本，主要是遣散費。我們在2022年確認了1660萬美元的淨成本，主要是遣散費。我們在2023年確認了660萬美元的淨成本。2023年和2022年期間的大部分成本都是由於特定地理位置的業務線退出造成的，其餘大部分成本是由於應對新冠肺炎疫情的管理舉措造成的。

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由於這些費用的獨特情況，它們沒有被分配到分部結果中，並且被排除在非公認會計準則結果之外。與受這些重組行動影響的僱員、資產、租賃和合同有關的費用不包括在分部和公司費用中，如下表所示。

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
可報告的細分市場：
北美			$	(4.2)					(11.8)						0.1						(64)						聯非部隊
拉丁美洲			(4.9)						(15.7)						(13.0)						(69)						21
歐洲			(6.1)						(9.7)						(27.6)						(37)						(65)
世界其他地區			(1.2)						(1.2)						(3.2)						—						(63)
可報告細分市場合計			(16.4)						(38.4)						(43.7)						(57)						(12)
企業項目			(1.2)						(0.4)						0.1						聯非部隊						聯非部隊
總計			$	(17.6)					(38.8)						(43.6)						(55)						(11)

收購和處置：某些收購和處置項目不被視為企業持續活動的一部分

和性質特殊的會計準則始終被排除在分部和非公認會計準則的結果之外。下面對這些項目進行説明：

2023年收購和處置項目

•2023年，與收購相關的無形資產的攤銷費用為5780萬美元。

•我們取消確認了與收購NoteMachine業務相關的或有對價負債，並確認了480萬美元的收益。我們還取消確認了與Touchpoint 21收購相關的或有對價負債，並確認了140萬美元的收益。

•2023年，我們在阿根廷確認了490萬美元的費用，原因是經通脹調整後的勞動力增加，支付給Maco Transportadora和Maco Littal業務的工會工人的預期工資(合在一起，Maco)。儘管Maco的業務是在2017年收購的，但在2021年獲得了正式的反壟斷批准，這引發了對2022年預期付款的談判和批准。

•與以前的業務收購相關的賠償資產的收購後調整產生了340萬美元的淨費用。

•2023年，我們產生了220萬美元的整合成本，主要與PAI相關。

•2023年，與商業收購相關的交易成本為420萬美元。

•我們確認了2023年處置俄羅斯業務的200萬美元虧損。

•2023年，與保留PAI關鍵員工相關的薪酬支出為160萬美元。

2022年收購和處置項目

•2022年，與收購相關的無形資產的攤銷費用為5200萬美元。

•2022年，我們在阿根廷確認了1250萬美元的費用，用於預期支付給Maco企業的工會工人。

•與之前的業務收購相關的賠償資產的收購後調整產生了780萬美元的淨費用。

•我們在2022年產生了480萬美元的集成成本，主要與PAI和G4S相關。

•2022年，與企業收購相關的交易成本為560萬美元。

•2022年，與收購相關的重組成本為20萬美元。

•2022年與保留PAI關鍵員工相關的薪酬支出為350萬美元

2021年收購和處置項目

•2021年，與收購相關的無形資產的攤銷費用為4770萬美元。

•2021年，我們產生了1050萬美元的整合成本，主要與G4S相關。

•2021年，與商業收購相關的交易成本為650萬美元。

•2021年與收購相關的重組成本為530萬美元。

•於二零二一年，與保留PAI主要僱員有關的補償開支為180萬元。

阿根廷高度通貨膨脹的影響從2018年第三季度開始，我們將阿根廷經濟定為高通脹經濟。因此，以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債現在在每個資產負債表日期按當時有效的貨幣匯率重新計量，貨幣重新計量的損益在收益中確認。此外，當貨幣貶值時，非貨幣資產保留較高的歷史基礎。較高的歷史基準導致在消耗非貨幣資產時確認增量支出。2021年，我們確認了1190萬美元與高通脹會計相關的税前費用，包括900萬美元的貨幣重新計量損失。2022年，我們確認了4170萬美元與高通脹會計相關的税前費用，包括3760萬美元的貨幣重新計量損失。2023年12月，新上任的阿根廷總統政府允許比索貶值超過50%。總體而言，於二零二三年，阿根廷比索下跌約79%。2023年，我們確認了與高通脹會計相關的税前費用8680萬美元，包括貨幣重新計量損失7910萬美元。這些金額不包括在分部和非GAAP業績中。

轉型計劃2023年，我們啟動了一項多年計劃，旨在通過轉變我們在美國的業務模式來加速增長並推動利潤率擴張，期望利用轉型變化和學習

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在全球 該計劃旨在幫助我們標準化我們的商業和運營系統和流程，推動持續改進並實現卓越運營。因此，我們在2023年產生了550萬美元的費用。轉型成本主要包括第三方專業服務和項目管理費用，不包括在分部和非GAAP業績中。

非常規的汽車損失問題2023年，Brink的一名員工捲入了一起特殊情況下的機動車事故，導致第三方死亡，在隨後的訴訟中，Brink承認了800萬美元的費用。由於意外事件的不尋常性質，我們已將此費用從分部和非GAAP結果中排除。

備抵估計數變動 於2022年第一季度，我們改進了估計呆賬撥備的全球方法。我們先前估計應收款項當前預期信貸虧損（撥備）的方法已大幅加權至歷史虧損率的審閲及較高風險客户賬户的特定識別。於釐定適當撥備時，亦考慮當前及預期經濟狀況。隨着我們許多地區開始從疫情中恢復，我們重新評估了先前的假設和估計。我們的更新方法現在還包括對嚴重逾期的應收賬款的估計撥備，以調整我們以前方法中未捕獲的風險應收賬款。作為根據更新的估計方法進行分析的一部分，我們注意到應收賬款大幅逾期，特別是在美國，我們錄得1，670萬元的額外免税額。在2022年隨後的季度，由於收款，額外津貼減少了110萬美元。由於管理層在評估內部業績時排除了這些金額，我們已將這些金額從分部和非GAAP業績中排除。

船舶損失事項 2015年，Brink's將裝有客户貴重物品的貨物放在一艘遭受損壞和損失的船上。布林克的貨物沒有受到任何損壞。船主提出了共同海損索賠，要求根據船舶貨物的比例價值，向包括Brink's在內的擁有未受損貨物的客户賠償船舶和貨物的損失。 Brink's繼續為自己辯護。在2022年第四季度，我們確認了490萬美元的費用，用於我們對可能損失的估計。由於或有事項的不尋常性質以及管理層在評估內部業績時已排除這些金額的事實，我們已將此費用從分部和非GAAP業績中排除。

智利反壟斷問題我們在2021年第三季度確認了與潛在罰款有關的950萬美元的估計損失。2022年，我們確認了額外的140萬美元調整，2023年，我們確認了額外的50萬美元調整。這些調整是匯率變動的結果。由於這一問題的特殊性，這項費用尚未分配到分部業績，並從非GAAP業績中排除。詳見附註23。

內部損耗 我們美國全球服務業務的一名前非管理層員工在前幾年盜用了布林克的資金。為了掩蓋盜用行為，這名前僱員故意虛報了應收賬款子分類賬的基礎數據。2020年，我們產生了30萬美元的成本（主要是第三方費用）來重建應收賬款子分類賬。

基於重建的子分類賬，我們能夠分析和量化前期未收回的應收賬款。於2021年，我們確認壞賬支出減少370萬美元，主要與以前確認為壞賬支出的應收賬款的收取有關。我們還在2021年確認了130萬美元的法律費用，因為我們試圖收取與這些應收賬款損失相關的額外保險賠償。2021年第四季度，我們成功收取了與這些內部損失相關的1880萬美元的保險賠償。在2022年和2023年，我們沒有產生任何與內部虧損相關的費用。由於管理層在評估內部業績時排除了這些金額，我們已將這些金額排除在分部和非GAAP結果中。

報告合規性某些合規成本(主要是第三方費用)不包括在分部和非GAAP結果中。2023年，我們產生了80萬美元的與補救材料弱點相關的成本。我們在2022年或2021年沒有產生任何這樣的成本。

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其他營業收入和費用

以下金額為合併的其他營業收入和支出。

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
外幣項目：
交易損失			$	(85.1)					(68.7)						(30.5)						24						聯非部隊
衍生工具收益(虧損)			21.3						42.0						24.2						(49)						74
特許使用費收入			7.5						9.1						5.6						(18)						63
減值損失			(10.3)						(9.0)						(9.5)						14						(5)
補償性資產調整			(3.4)						(7.8)						—						(56)						聯非部隊
或有對價負債調整			6.2						—						—						fav						—
出售財產和其他資產的收益			1.9						2.7						—						(30)						fav
權益法關聯公司收益中的份額			2.8						2.1						1.1						33						91
保險追償--內部損失			—						—						18.8						—						(100)
與訴訟有關的收益			—						—						4.4						—						(100)
對強制搬遷的賠償			—						—						1.7						—						(100)
其他			4.9						4.3						4.2						14						2
其他營業收入(費用)			$	(54.2)					(25.3)						20.0						聯非部隊						聯非部隊

2023年與2022年

2023年我們報告的其他運營支出為5420萬美元，而前一年的其他運營支出為2530萬美元。這一變化主要是由於2023年外幣項目淨虧損增加3710萬美元，原因是阿根廷經濟高度通貨膨脹造成的重新計量損失。較高的貨幣損失被2023年或有對價負債調整的收益以及本年度與收購相關的税收補償資產調整造成的較低虧損部分抵消。上述外幣項目不包括在利息和其他營業外收入(費用)中列報的與業務收購有關的貨幣項目。

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營業外收入和利潤

利息支出

						截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)						2023									2022									2021						2023						2022
利息支出						$	203.8								138.8									112.2						47						24

2023年的利息支出較高，主要是由於公司債務利率上升。借款被用於資助一般公司倡議和其他營運資金需求。有關詳細信息，請參閲附註15。

利息和其他營業外收入(費用)

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
利息收入			$	36.3					23.6						12.1						54						95
服務成本以外的退休福利成本			(0.5)						(16.7)						(38.7)						(97)						(57)
外幣交易損益(a)			(1.1)						2.4						0.4						聯非部隊						fav
公司間賬單的非所得税(b)			(2.6)						(2.3)						(3.9)						13						(41)
阿根廷流轉税(c)			(6.8)						(1.8)						—						聯非部隊						聯非部隊
股本和債務證券收益（虧損）(d)			(12.8)						—						16.0						—						(100)
G4S賠償資產調整(e)			—						—						2.7						—						(100)
其他			1.9						(1.5)						4.4						fav						聯非部隊
利息和其他營業外收入（費用）			$	14.4					3.7						(7.0)						fav						fav

(a)金額主要指與G4S業務收購有關的應付或然代價的貨幣交易收益及虧損。

(b)我們的某些拉丁美洲子公司產生與公司間費用賬單相關的非所得税。這些公司間費用不會影響拉丁美洲分部的業績，並在我們的合併中消除。

(c)我們於阿根廷的附屬公司就投資於共同基金及其他金融工具所產生的財務收入產生的州政府税。

(d)於二零二三年，虧損主要與阿根廷持有的有價證券投資的高通脹會計影響有關。於2021年，收益與投資速匯金國際有限公司（“速匯金”）的市值增加有關。該投資已於二零二一年出售，收益已悉數實現。

(e)調整與從G4S收購的業務運營相關的賠償資產。該調整於自G4S收購之相關業務營運之計量期外確認。

與2022年相比，2023年的利息和其他營業外收入(支出)較高，主要是由於貨幣市場投資中盈餘現金的利息收入。此外，由於精算損失攤銷比上一年減少，該公司的退休福利成本有所減少。有關詳細説明，請參閲註釋4。

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所得税

彙總匯率調節(簡寫為GAAP)

(以百分比表示)			2023						2022						2021
美國聯邦税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
因下列原因而增加(減少)的税收：
外幣利差			4.7						7.5						7.6
扣除抵免後的跨境收入税			7.9						6.9						4.6
估值免税額的調整			18.5						(21.1)						6.7
外國所得税			6.0						(0.7)						6.1
法國營業税			0.4						0.8						0.7
州所得税，淨額			0.6						0.7						0.9
基於股份的薪酬			1.8						1.3						0.2
採購成本			0.2						—						0.5
其他			(2.1)						1.9						2.8
持續經營所得税率			59.0		%				18.3		%				51.1		%

彙總費率調節-非GAAP(a)

(以百分比表示)			2023						2022						2021
美國聯邦税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
因下列原因而增加(減少)的税收：
外幣利差			7.0						5.4						6.1
估值免税額的調整			4.2						2.4						1.4
法國營業税			0.2						0.4						0.4
其他			(7.6)						1.1						4.7
非公認會計準則持續經營的所得税税率			24.8		%				30.3		%				33.6		%

(a)有關非GAAP結果與GAAP結果的對賬，請參閲第35-37頁。

概述

由於各種因素，我們的有效税率在過去三年裏與美國法定聯邦税率有所不同，包括

•改變對估值免税額需要的判斷，

•收入地域組合的變化，

•美國、法國、墨西哥、巴西和阿根廷的法律變化，

•不確定税務狀況的福利確認時間，

•州所得税，以及

•基於股份的支付分配的税收優惠。

我們根據所有可獲得的信息，包括我們子公司的歷史和預期未來經營業績，建立或撤銷遞延税項資產的估值免税額。關於遞延税項資產未來變現的判斷的變化可能導致對估值免税額的重大調整。根據我們的歷史和未來預期應納税所得額，我們認為，我們更有可能實現遞延税項資產的收益，扣除估值免税額。

許多外國司法管轄區已經或正在制定立法，以採用經濟合作與發展組織發佈的全球反税基侵蝕(“第二支柱”)示範規則中所述的最低有效税率。15%的最低有效税率將適用於綜合收入超過7.5億歐元的跨國公司。

根據第二支柱規則，一家公司將被要求為位於一個司法管轄區的所有實體確定一個綜合有效税率。如果根據第二支柱規則確定的司法管轄區有效税率低於15%，將徵收補充税，使司法管轄區有效税率最高達到15%。我們正在繼續監測個別國家即將實施第二支柱的情況，以及第二支柱對我們業務的潛在影響。我們預計2024年生效的條款不會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生實質性不利影響。

持續運營

2023年與美國法定利率相比

2023年持續業務的有效所得税税率高於美國21%的法定税率，主要原因是收入的地理組合、墨西哥的不可扣除費用、跨境付款的税收以及美國的應税收入和抵免

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限制、美國外國税收抵免估值免税額的增加以及阿根廷不可扣除的通脹扣除阿根廷通脹調整後的淨額。

 

2022年與美國法定利率相比

2022年持續經營的有效所得税率低於美國法定税率21%，這主要是由於發佈了美國最終的外國税收抵免規定，對被視為可實現的美國税收抵免發放了估值免税額，但被收益的地理組合、不能記錄税收優惠的賬面虧損、在墨西哥的不可抵扣費用、跨境支付的税收和美國的應税收入限制以及法國營業税被描述為所得税所抵消。

非控制性權益

			截至十二月三十一日止的年度，																		更改百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
可歸因於非控股權益的淨收入			$	10.6					11.3						12.1						(6)						(7)

與2022年相比，2023年可歸因於非控制性權益的淨收入減少至1060萬美元，主要是由於在2022年下半年收購了非控制性權益。與2021年相比，2022年可歸因於非控股權益的淨收入減少至1130萬美元，主要是由於亞洲某些低於全資子公司報告的2022年經營業績較低。

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非GAAP結果轉換為GAAP

本文件中描述的非GAAP結果是GAAP沒有要求或根據GAAP提出的財務措施。非GAAP結果的目的是通過剔除不反映我們業務正常收益的某些收入和支出的影響，報告我們業務主要業務的財務信息。被排除的特定項目尚未分配到分部，在第28-30頁詳細描述，並與下文可比的公認會計準則衡量標準進行協調。每一年的全年非公認會計原則税率不包括某些税前和所得税金額。本報告更新了以前各期間報告的數額，以一致列報所有列報期間的資料。

非公認會計準則財務指標旨在為投資者提供我們在所述期間的經營結果和趨勢的補充比較。我們的管理層相信這些衡量標準對投資者也很有用，因為這些衡量標準允許投資者使用我們管理層評估過去業績和未來業績前景時使用的相同指標來評估我們的業績。我們不認為這些項目反映了我們的經營業績，因為它們是由不屬於我們核心業務一部分的事件和環境造成的。此外，在某些管理激勵性薪酬計劃中，非GAAP結果被用作績效衡量標準。

非GAAP結果不應被視為根據GAAP確定的收入、收入或每股收益的替代，應與其GAAP對應數字一起閲讀。非GAAP財務指標可能無法與其他公司提出的非GAAP財務指標相比。

			2023																		2022																		2021
(除百分比外，以百萬為單位)			税前收入						所得税						實際税率						税前收入						所得税						實際税率						税前收入						所得税						實際税率
有效所得税率(a)
公認會計原則			$	235.8					139.2						59.0		%				$	226.2					41.4						18.3		%				$	235.5					120.3						51.1		%
退休計劃(c)			(9.0)						(2.0)												11.1						2.9												29.8						7.7
重組和重組(b)			17.6						3.4												38.8						8.2												43.6						11.7
收購和處置(b)			72.6						8.9												85.2						20.7												68.8						2.5
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b)			142.0						(4.5)												45.6						(2.0)												12.3						(1.1)
轉型計劃(b)			5.5						0.1												—						—												—						—
非常規的汽車損失問題(b)			8.0						0.2												—						—												—						—
更改免税額估計數(b)			—						—												15.6						3.7												—						—
税收抵免的估值免税額(d)			—						(27.8)												—						53.2												—						—
船舶損失物(b)			—						—												4.9						1.3												—						—
智利反壟斷問題(b)			0.5						0.1												1.4						0.5												9.5						—
內耗(b)			—						—												—						—												(21.1)						(1.3)
報告合規性(b)			0.8						—												—						—												—						—
遞延税額估值免税額(e)			—						—												—						—												—						(12.8)
非公認會計原則			$	473.8					117.6						24.8		%				$	428.8					129.9						30.3		%				$	378.4					127.0						33.6		%

由於四捨五入，金額可能不會相加。

(a)從持續的行動。

(b)詳情見第28-30頁“其他未分配至分部的項目”。*我們不認為這些項目反映我們的經營業績，因為它們是由不屬於我們核心業務一部分的事件和情況所導致。

(c)我們的美國退休計劃被凍結，與這些計劃相關的成本被排除在非GAAP結果之外。某些非美國業務也有退休計劃。與這些非美國計劃相關的和解費用和削減收益，以及與我們凍結的非美國退休計劃相關的成本，也不包括在非GAAP業績中。

(d)2023年，我們記錄了部分主要與外國税收抵免結轉屬性相關的美國遞延税收資產的估值撥備。估值免税額的增加是由於美國國税局在2023年發佈了新的外國税收抵免通知，該通知為納税人提供了2022年外國税收抵免法規的減免，直到發佈額外的指導意見並提供此類指導的生效日期。2022年，我們對某些美國遞延税收資產釋放了一部分估值津貼，這主要是由於美國財政部於2022年1月公佈的新的外國税收抵免規定。

(e)判斷髮生變化，導致對某些具有有限法定結轉期的税務屬性的估值扣除，由於加拿大的經營業績低於預期，這些屬性不再有可能實現。

(f)金額包括交叉貨幣掉期產生的利息，以對衝Rodoban收購的公司間融資的外幣風險。

35

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非公認會計原則與公認會計原則一致

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
收入：
公認會計原則			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2
非公認會計原則			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2
營業利潤：
公認會計原則			$	425.2					361.3						354.7
重組和重組(b)			17.6						38.8						43.6
收購和處置(b)			70.6						86.6						71.9
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b)			86.8						41.7						11.9
轉型計劃(b)			5.5						—						—
非常規的汽車損失問題(b)			8.0						—						—
更改免税額估計數(b)			—						15.6						—
船舶損失物(b)			—						4.9						—
智利反壟斷問題(b)			0.5						1.4						9.5
內耗(b)			—						—						(21.1)
報告合規性(b)			0.8						—						—
非公認會計原則			$	615.0					550.3						470.5
非GAAP營業利潤率			12.6		%				12.1		%				11.2		%
利息支出：
公認會計原則			$	(203.8)					(138.8)						(112.2)
收購和處置(B)(F)			0.8						1.2						1.3
非公認會計原則			$	(203.0)					(137.6)						(110.9)
利息和其他營業外收入(費用)：
公認會計原則			$	14.4					3.7						(7.0)
退休計劃(c)			(9.0)						11.1						29.8
收購和處置(B)(G)			1.2						(2.6)						(4.4)
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b)			55.2						3.9						0.4
非公認會計原則			$	61.8					16.1						18.8
所得税撥備：
公認會計原則			$	139.2					41.4						120.3
退休計劃(c)			(2.0)						2.9						7.7
重組和重組(b)			3.4						8.2						11.7
收購和處置(B)(F)			8.9						20.7						2.5
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b)			(4.5)						(2.0)						(1.1)
轉型計劃(b)			0.1						—						—
非常規的汽車損失問題(b)			0.2						—						—
更改免税額估計數(b)			—						3.7						—
税收抵免的估值免税額(d)			(27.8)						53.2						—
船舶損失物(b)			—						1.3						—
智利反壟斷問題(b)			0.1						0.5						—
內耗(b)			—						—						(1.3)
報告合規性(b)			—						—						—
遞延税額估值免税額(e)			—						—						(12.8)
非公認會計原則			$	117.6					129.9						127.0

由於四捨五入，金額可能不會相加。

腳註説明見第35頁。

36

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非公認會計原則與公認會計原則一致

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬，每股除外)			2023						2022						2021
歸屬於非控股權益的淨收入（虧損）：
公認會計原則			$	10.6					11.3						12.1
退休計劃(c)			—						0.1						—
重組和重組(b)			—						0.1						0.5
收購和處置(b)			1.0						1.0						0.9
非公認會計原則			$	11.6					12.5						13.5
可歸因於Brink的持續運營的收入(虧損)：
公認會計原則			$	86.0					173.5						103.1
退休計劃(c)			(7.0)						8.1						22.1
重組和重組(b)			14.2						30.5						31.4
收購和處置(b)			62.7						63.5						65.4
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b)			146.5						47.6						13.4
轉型計劃(b)			5.4						—						—
非常規的汽車損失問題(b)			7.8						—						—
更改免税額估計數(b)			—						11.9						—
税收抵免的估值免税額(d)			27.8						(53.2)						—
船舶損失物(b)			—						3.6						—
智利反壟斷問題(b)			0.4						0.9						9.5
內耗(b)			—						—						(19.8)
報告合規性(b)			0.8						—						—
遞延税額估值免税額(e)			—						—						12.8
非公認會計原則			$	344.6					286.4						237.9
稀釋每股收益
公認會計原則			$	1.83					3.63						2.06
退休計劃(c)			(0.15)						0.17						0.44
重組和重組(b)			0.30						0.64						0.63
收購和處置(b)			1.33						1.33						1.31
阿根廷高度通貨膨脹的影響(b)			3.13						1.00						0.27
轉型計劃(b)			0.12						—						—
非常規的汽車損失問題(b)			0.17						—						—
更改免税額估計數(b)			—						0.25						—
税收抵免的估值免税額(d)			0.59						(1.11)						—
船舶損失物(b)			—						0.08						—
智利反壟斷問題(b)			0.01						0.02						0.19
內耗(b)			—						—						(0.40)
報告合規性(b)			0.02						—						—
遞延税額估值免税額(e)			—						—						0.26
非公認會計原則			$	7.35					5.99						4.75

由於四捨五入，金額可能不會相加。

腳註説明見第35頁。

37

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海外業務

目前，我們為100多個國家的客户提供服務，其中包括我們在52個國家設有子公司。

我們通常會面臨與在國外開展業務相關的風險，包括勞動和經濟條件、國際制裁（包括美國政府的制裁）、政治不穩定、對收益和資本匯回的控制、國有化、徵用以及地方政府採取的其他形式的限制性行動。我們經營所在國家的政治或經濟環境變動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。這些風險的未來影響（如有）尚不清楚。2019年4月，美國政府制裁了委內瑞拉中央銀行，因此，我們停止了對委內瑞拉業務的支持。

我們的國際業務以當地貨幣開展大部分業務。由於我們的財務業績以美元報告，因此會受到各種當地貨幣相對於美元的價值變化的影響。最近美元相對於某些貨幣走強，減少了我們報告的美元收入和營業利潤，這可能會在2024年持續下去。請參閲第57-58頁的關鍵會計政策-外幣換算的應用，以瞭解我們將阿根廷業務納入綜合財務報表所用的會計方法和假設的描述，以及在高通脹經濟體運營的子公司的會計描述。另請參閲綜合財務報表附註1，以瞭解我們如何將自二零一八年七月一日起在“阿根廷”標題下對阿根廷附屬公司的貨幣重新計量入賬。

截至2023年12月31日，阿根廷經濟在會計方面仍處於高度通貨膨脹狀態。 於2023年12月31日，我們擁有以阿根廷比索計值的貨幣資產淨值7210萬美元（包括現金6250萬美元）及非貨幣資產淨值1.419億美元（包括商譽9980萬美元、以阿根廷比索計值的股本證券110萬美元及以比索計值的債務證券560萬美元）。

我們以前曾選擇使用其他市場機制將阿根廷比索兑換成美元。在這些其他市場機制下的轉換通常以低於我們重新計量布林克阿根廷財務報表的利率進行結算。我們在過去三年沒有任何此類轉換損失。

儘管阿根廷政府實施了貨幣管制，但布林克的管理層繼續提供指導和戰略監督，包括為布林克的阿根廷提供預算和預測。我們繼續控制阿根廷業務，以綜合財務報表，並繼續監察阿根廷的情況。

匯率變動亦可能影響以特定海外實體功能貨幣以外之貨幣計值之交易。如第59-60頁第7A項所述，我們不時使用短期外幣遠期和掉期合約對衝與外幣相關的交易風險。於2023年12月31日，我們的短期未平倉外幣遠期及掉期合約的名義價值為6. 78億元，合約平均到期日約為一個月。該等短期外幣遠期及掉期合約主要抵銷歐元及墨西哥比索之風險。此外，該等短期合約並無就會計目的指定為對衝，因此，其公平值變動即時計入收益。 於2023年12月31日，我們的短期外幣合約的公允價值為淨負債110萬美元，其中870萬美元計入綜合資產負債表的預付費用及其他，980萬美元計入應計負債。 於2022年12月31日，該等外幣合約的公平值為負債淨額約7. 0百萬元，其中3. 5百萬元計入綜合資產負債表的預付開支及其他，1. 0 5百萬元計入應計負債。

該等合約項下之金額於其他經營收入（開支）確認如下：

			截至12月31日的12個月，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
衍生工具收益(虧損)計入其他營業收入(費用)			$	21.3					42.0						24.2

我們亦有一份長期交叉貨幣掉期合約，以對衝巴西雷亞爾的風險，該合約就會計目的而言被指定為現金流量對衝。因此，現金流量對衝之公平值變動初步計入累計其他全面收益（虧損）之現金流量對衝收益（虧損）部分。我們立即將累計其他全面收益（虧損）重新分類為盈利，以抵銷與各公司間貸款相關的盈利中確認的重新計量。此外，我們將累計其他全面收益（虧損）中的金額重新分類為與美元計價的公司間貸款和巴西雷亞爾計價的公司間貸款之間的利率差異相關的利息支出金額。該交叉貨幣掉期合約已於二零二三年第四季度到期及悉數結算。於2022年12月31日，該交叉貨幣掉期合約的公允價值為1，460萬美元的資產，並計入綜合資產負債表的預付費用及其他。

38

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在2023年第四季度進行最終結算之前，該合同項下的金額在其他經營收入（費用）中確認，以抵消交易損益和利息費用，如下所示：

			截至12月31日的12個月，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
衍生工具收益(虧損)計入其他營業收入(費用)			$	(7.9)					(8.9)						0.2
抵銷交易收益(虧損)			7.9						8.9						(0.2)
衍生工具損失計入利息支出			(0.8)						(1.3)						(1.3)
*衍生工具淨虧損			(8.7)						(10.2)						(1.1)

2021年第二季度，我們進行了10次交叉貨幣互換，以歐元功能貨幣對衝我們在某些子公司的部分淨投資。我們選擇使用現貨方法來評估這些被指定為淨投資對衝的衍生品的有效性。因此，可歸因於未貼現現滙匯率變動的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)的外幣換算調整部分，並將一直保留到套期淨投資出售或大量清算為止。我們已選擇將即期-遠期差額排除在對衝有效性評估之外，並將在這些交叉貨幣掉期的期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。

在2022年第三季度，我們終止了這些交叉貨幣互換合同，並收到了6700萬美元的現金作為和解。總名義價值2.15億美元的掉期將於2026年5月終止，總名義價值1.85億美元的掉期將於2031年4月終止。出於會計目的，我們已將這些掉期指定為淨投資對衝。

2023年第三季度，我們簽訂了一份名義金額為2.15億美元、到期日為2026年5月的零成本外匯領狀合同。我們賣出了執行價較低的看跌期權，買入了執行價較高的看漲期權，以管理與2.15億美元名義交叉貨幣掉期最終結算相關的外匯風險。在執行零成本外匯掛鈎合約後，我們取消指定現有的2.15億美元名義交叉貨幣掉期，並將合併後的2.15億美元名義交叉貨幣掉期和零成本掛鈎重新指定為新的對衝工具。在重新指定時，現有的2.15億美元名義交叉貨幣掉期具有非零公允價值，代表參與的交叉貨幣掉期的場外部分。到2026年5月，場外價值將按比例攤銷為收益。出於會計目的，組合的交叉貨幣掉期和零成本項圈已被指定為淨投資對衝。

於2023年12月31日，這些交叉貨幣掉期合約的名義價值為4億美元，其中於2026年5月到期的交叉貨幣掉期的剩餘加權平均期限為2.0年，而於2031年4月到期的交叉貨幣掉期的剩餘加權平均期限為6.3年。截至2023年12月31日，這些貨幣互換的公允價值為淨負債3,460萬美元，其中560萬美元計入預付費用和其他，4,020萬美元計入綜合資產負債表的其他負債。截至2022年12月31日，這些貨幣互換的公允價值為淨負債1,170萬美元，其中560萬美元計入預付費用和其他，1,730萬美元計入綜合資產負債表的其他負債。截至2023年12月31日，零成本項圈的公允價值是一項10萬美元的資產，計入合併資產負債表上的其他資產。

於2023年第四季度，我們訂立了一份外匯遠期掉期合約，以港元功能貨幣對衝我們在若干附屬公司的部分淨投資。由於該合約在會計上被指定為淨投資對衝，我們將使用現貨法評估該衍生工具合約的有效性。我們將在累計其他全面收益(虧損)的外幣換算調整部分計入可歸因於港元未貼現現滙匯率變化的公允價值變動，並在累計全面收益(虧損)中留存金額，直至對衝淨投資出售或大量清算為止。我們已選擇將即期與遠期差額排除在對衝有效性評估之外，並將在外匯遠期掉期合約期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。

截至2023年12月31日，這份外匯遠期掉期合約的名義價值為5500萬美元，剩餘加權平均期限為0.9年。於2023年12月31日，該外匯遠期掉期的公允價值為10萬美元的資產，計入綜合資產負債表中的預付費用和其他。

現貨遠期差額攤銷對淨投資套期保值、交叉貨幣掉期和外匯遠期掉期合約的影響計入利息支出如下：

			截至12月31日的12個月，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
衍生工具淨收益計入利息支出			$	(5.2)					(5.8)						(4.1)

39

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流動資金和資本資源

概述

關於2022年與2021年比較的流動性和資本資源的討論可以在項目7.管理層對我們2022年10-K的財務狀況和運營結果的討論和分析中找到，從第38頁開始。

在過去的三年裏，我們利用運營和借款產生的現金

•收購新的業務運營(5億美元)，

•投資於我們業務的基礎設施(新設施、現金分揀和其他設備，用於我們的現金管理服務業務、裝甲車、DRS設備和信息技術)(5.53億美元)，

•回購Brink普通股(4.22億美元)，以及

•向Brink的股東支付股息(1.14億美元)。

與上一年相比，2023年來自經營活動的現金流增加了2.225億美元，這主要是由於營業利潤增加、營運資本變化、支付所得税的金額減少、與我們的某些安全現金管理服務業務相關的客户義務的變化以及為客户持有的受限現金的增加，但支付的利息增加部分抵消了這一增長。用於投資活動的現金在2023年減少了1.514億美元，原因是2023年用於商業收購的金額減少。由於美元在2023年走強，2023年現金也減少了4240萬美元，主要是對阿根廷比索。我們在2023年用運營現金流滿足了我們的流動性需求。

經營活動

						截至十二月三十一日止的年度，																		$Change
(單位：百萬)						2023									2022									2021						2023						2022
經營活動的現金流
經營活動--GAAP						$	702.4								479.9									478.0						$	222.5					1.9
(增加)為客户持有的受限現金減少						(59.5)									(50.0)									(60.2)						(9.5)						10.2
(增加)某些客户義務的減少(a)						(66.0)									(50.0)									(15.7)						(16.0)						(34.3)
G4S公司間付款						—									—									2.6						—						(2.6)
經營活動--非公認會計準則						$	576.9								379.9									404.7						$	197.0					(24.8)

(a)對與我們某些安全現金管理服務業務中收到和處理的現金相關的客户債務餘額的變化進行調整。這筆現金的所有權在短期內轉讓給我們。該等現金一般於翌日記入客户賬户，在管理流動資金及資本資源時，我們並不認為該等現金可用於一般企業用途。

來自經營活動的非GAAP現金流量是一種補充財務措施，不是GAAP要求的，也不是根據GAAP列報的。這一非GAAP措施的目的是報告財務信息，不包括為客户持有的受限現金的現金流、我們某些安全現金管理服務業務收到和處理的現金的影響，以及向G4S支付收購子公司的公司間應收賬款淨額的影響。我們相信，這一衡量標準有助於評估運營現金流，實現期間之間的可比性，並有助於預測未來的運營現金流。這一非GAAP計量不應被視為根據GAAP確定的經營活動現金流量的替代措施，應與我們的綜合現金流量表一起閲讀。

2023年與2022年

公認會計原則

與2022年相比，2023年來自運營活動的現金流增加了2.225億美元。增長歸因於更高的營業利潤(2023年營業利潤為4.252億美元，而2022年為3.613億美元)，所得税支付金額較低(2023年我們有9630萬美元的現金納税，而2022年為1.278億美元)，營運資本變化(2023年我們收到的現金為1.645億美元，而2022年的現金支付為1210萬美元)，與我們的某些安全現金管理服務業務相關的客户義務的變化(2023年某些客户義務增加了6600萬美元，而2022年增加了5000萬美元)和為客户持有的受限現金(2023年為客户持有的受限現金增加了5950萬美元，2022年增加了5000萬美元)，部分被更高的利息支付金額所抵消(我們在2023年支付了1.958億美元的現金利息，而2022年為1.175億美元)。

非公認會計原則

與2022年相比，2023年來自經營活動的非GAAP現金流增加了1.97億美元。這一增長歸因於較高的營業利潤、較低的所得税支付金額和營運資本變化，但部分被較高的利息支付金額所抵消。

40

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投資活動

			截至十二月三十一日止的年度，																		$Change
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
投資活動產生的現金流
資本支出			$	(202.7)					(182.6)						(167.9)						$	(20.1)					(14.7)
收購，扣除收購現金後的淨額			(1.5)						(173.9)						(313.2)						172.4						139.3
處置，扣除處置的現金			1.1						—						—						1.1						—
有價證券：
購買			(134.7)						(30.3)						(15.6)						(104.4)						(14.7)
銷售額			150.4						11.7						35.1						138.7						(23.4)
出售財產、設備和投資的收益			18.4						5.7						7.7						12.7						(2.0)
交叉貨幣掉期結算所得款項			—						64.3						—						(64.3)						64.3
投資貸款淨變動			(11.1)						(25.9)						—						14.8						(25.9)
其他			(0.6)						(0.2)						(0.8)						(0.4)						0.6
停產經營			0.9						—						—						0.9						—
投資活動			$	(179.8)					(331.2)						(454.7)						$	151.4					123.5

於二零二三年，投資活動所用現金較二零二二年減少1. 514億元。減少主要由於二零二三年收購付款減少所致（我們在2023年為收購支付了150萬美元的現金，而2022年為1.739億美元），有價證券淨買賣收到的現金增加額（我們收到的現金淨額為1570萬美元，而2022年支付的現金淨額為1860萬美元）以及為投資貸款支付的現金減少（2023年就持作投資的貸款支付的現金增加1，110萬元，而2022年則增加2，590萬元），如附註20所述。 如附註12所述，此部分被二零二二年結算歐元交叉貨幣掉期的所得款項所抵銷。

41

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資本開支及折舊及攤銷如下：

			截至十二月三十一日止的年度，																		$Change
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
年內購置的物業及設備
資本支出(a):
北美			$	43.8					41.4						40.4						$	2.4					1.0
拉丁美洲			48.8						50.1						45.0						(1.3)						5.1
歐洲			72.1						50.5						50.6						21.6						(0.1)
世界其他地區			30.6						34.4						26.0						(3.8)						8.4
公司			7.4						6.2						5.9						1.2						0.3
資本支出--公認會計原則和非公認會計原則			$	202.7					182.6						167.9						$	20.1					14.7
融資租賃(b):
北美			$	59.4					46.3						50.6						$	13.1					(4.3)
拉丁美洲			11.0						10.9						14.2						0.1						(3.3)
歐洲			21.4						8.1						20.6						13.3						(12.5)
世界其他地區			0.2						0.4						0.5						(0.2)						(0.1)
融資租賃--公認會計原則和非公認會計原則			$	92.0					65.7						85.9						$	26.3					(20.2)
共計：
北美			$	103.2					87.7						91.0						$	15.5					(3.3)
拉丁美洲			59.8						61.0						59.2						(1.2)						1.8
歐洲			93.5						58.6						71.2						34.9						(12.6)
世界其他地區			30.8						34.8						26.5						(4.0)						8.3
公司			7.4						6.2						5.9						1.2						0.3
購置的財產和設備合計			$	294.7					248.3						253.8						$	46.4					(5.5)
折舊及攤銷(a)
北美			$	73.9					69.1						68.7						$	4.8					0.4
拉丁美洲			53.6						49.1						46.2						4.5						2.9
歐洲			54.2						39.6						41.4						14.6						(1.8)
世界其他地區			24.4						23.6						23.2						0.8						0.4
公司			5.3						8.4						9.7						(3.1)						(1.3)
折舊和攤銷--非公認會計原則			211.4						189.8						189.2						21.6						0.6
阿根廷高度通貨膨脹的影響			5.4						2.9						2.2						2.5						0.7
重組和重組			1.2						1.0						0.3						0.2						0.7
收購和處置			—						0.1						0.1						(0.1)						—
無形資產攤銷			57.8						52.0						47.7						5.8						4.3
折舊和攤銷-GAAP			$	275.8					245.8						239.5						$	30.0					6.3

(a)與阿根廷高度通貨膨脹會計有關的遞增折舊、與重組活動和與收購相關的整合活動有關的加速折舊以及與收購相關的無形資產攤銷也不包括在非公認會計準則金額中。

(b)表示使用融資租賃獲得的財產和設備的金額。由於這些資產是在不使用現金的情況下獲得的，因此這些收購不會反映在合併現金流量表中。在此提供這些金額是為了幫助比較本年度和前幾年獲得的資產。

非GAAP資本支出以及非GAAP折舊和攤銷是補充財務措施，不是GAAP要求的，也不是根據GAAP提出的。這些非公認會計準則措施的目的是報告不包括阿根廷高度通貨膨脹會計、重組活動和與收購相關的整合活動加速折舊以及與收購相關的無形資產攤銷所導致的遞增折舊的財務信息。我們相信，這些衡量標準有助於評估資本支出、折舊和攤銷，實現期間之間的可比性，並有助於預測未來的投資現金流。這些非GAAP措施不應被視為根據GAAP確定的資本支出以及折舊和攤銷的替代措施，應與我們的綜合現金流量表一起閲讀。

2023年、2022年和2021年，我們的再投資比率分別為1.4、1.3和1.3。

2023年我們運營單位的資本支出主要用於現金設備、信息技術、裝甲車和機械設備。與2022年相比，2023年的資本支出增加了2010萬美元。2023年收購的財產和設備總額比前一年增加了4640萬美元。這一增長主要是由於增加了對信息技術、裝甲車和DRS設備的投資。

過去三年的企業資本支出主要用於信息技術投資。

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融資活動

			截至十二月三十一日止的年度，																		$Change
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
融資活動產生的現金流
借款和還款：
短期借款			$	98.6					37.7						(4.3)						$	60.9					42.0
長期循環信貸安排，淨額			(8.1)						226.0						548.7						(234.1)						(322.7)
其他長期債務，淨額			(71.7)						102.9						(133.0)						(174.6)						235.9
借款(還款)			18.8						366.6						411.4						(347.8)						(44.8)
收購非控制性權益			(0.6)						(7.8)						—						7.2						(7.8)
債務融資成本			—						(5.6)						(0.8)						5.6						(4.8)
回購Brink普通股股份			(169.9)						(52.2)						(200.0)						(117.7)						147.8
分紅給：
Brink‘s的股東			(39.6)						(37.6)						(37.2)						(2.0)						(0.4)
附屬公司的非控股權益			(7.7)						(7.1)						(5.1)						(0.6)						(2.0)
與收購相關的融資活動：
與收購有關的或有事項的結算			—						—						6.2						—						(6.2)
支付與購置有關的債務			(11.1)						(2.8)						(4.0)						(8.3)						1.2
行使股票期權所得收益			—						—						2.3						—						(2.3)
與基於股份的薪酬相關的預扣税款			(8.0)						(12.2)						(5.5)						4.2						(6.7)
其他			11.0						3.9						4.0						7.1						(0.1)
融資活動			$	(207.1)					245.2						171.3						$	(452.3)					73.9

2023年與2022年

2023年的融資活動現金流量較2022年減少452. 3百萬元，原因是我們於2023年的融資活動所用現金淨額為207. 1百萬元，而2022年的融資活動提供的現金淨額為245. 2百萬元。 變動乃由於借貸淨額較去年減少所致。 此外，我們在本年度還額外使用了1.177億美元回購普通股（我們在2023年使用了1.699億美元現金回購普通股，而2022年為5220萬美元）。

分紅

我們在過去三個季度中向Brink的股東支付了每股0.22美元的股息，在之前的八個季度中支付了每股0.20美元，在2021年第一季度支付了每股0.15美元。未來股息取決於董事會決定的我們的盈利、財務狀況、股東權益水平、我們的現金流和業務需求。

匯率變動對現金及現金等價物的影響

貨幣匯率變動導致2023年現金及現金等價物減少42. 4百萬美元，而2022年減少70. 1百萬美元及2021年減少50. 8百萬美元。 二零二三年的減少乃由於美元於二零二三年轉強（主要兑阿根廷比索），惟部分被美元兑墨西哥比索及歐元轉弱所抵銷。

43

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大寫

我們使用債務、租賃和股權的組合來資本化我們的業務。

截至2023年12月31日，債務佔資本化（定義為債務及權益總額）的百分比為87%，較2022年12月31日的86%有所上升。

債務、股權和其他流動性信息摘要

			信貸安排下的可用金額						未清償餘額
			十二月三十一日，						十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2023						2022						$Change(a)
債務：
短期借款
其他			$	44.6					$	151.7					47.2						$	104.5
短期借款總額			$	44.6					$	151.7					47.2						$	104.5
長期債務
一種循環貸款機制			$	457.9					$	542.1					646.9						(104.8)
定期貸款A			—						1,343.5						1,377.4						(33.9)
高級無擔保票據			—						994.4						992.1						2.3
信用證融資安排			40.0						—						—						—
其他設施			46.8						265.8						147.0						118.8
融資租賃			—						233.8						192.2						41.6
長期債務總額			$	544.7					$	3,379.6					3,355.6						$	24.0
債務總額			$	589.3					$	3,531.3					3,402.8						$	128.5
總股本									$	520.2					570.2						$	(50.0)

(a)除了現金借款和償還外，債務餘額的變化還包括貨幣匯率的變化。

淨債務與美國公認會計準則衡量標準的對賬

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022						$Change
債務：
短期借款			$	151.7					47.2						$	104.5
長期債務			3,379.6						3,355.6						24.0
債務總額			3,531.3						3,402.8						128.5
更少：
現金和現金等價物			1,176.6						972.0						204.6
現金管理服務業務持有的金額(a)			(166.2)						(85.2)						(81.0)
可用於一般公司用途的現金和現金等價物			1,010.4						886.8						123.6
淨債務(b)			$	2,520.9					2,516.0						$	4.9

(a)在我們的某些安全現金管理服務業務中收到和處理的現金的所有權在短期內轉移給我們。該等現金一般於翌日記入客户賬户，我們並不認為該等現金可用於一般企業用途，以管理我們的流動資金及資本資源，以及計算我們的淨債務。

(b)淨債務中包括我們阿根廷業務的現金淨額，截至2023年12月31日為6300萬美元，截至2022年12月31日為5800萬美元(有關阿根廷貨幣管制的討論，請參閲合併財務報表附註1)。

淨債務是一種補充的非公認會計準則財務指標，不是公認會計準則所要求的，也不是根據公認會計準則提出的。我們使用淨債務作為財務槓桿的衡量標準。我們相信，投資者可能還會發現淨債務有助於評估我們的財務槓桿。淨債務不應被視為根據公認會計原則確定的債務的替代方案，應與我們的綜合資產負債表一起審查。上文所述的是淨債務(一種非GAAP財務指標)與債務的對賬，債務是根據GAAP計算和報告的最直接的可比財務指標，截至2023年12月31日和2022年12月31日。

與2022年底的淨債務相比，2023年底的淨債務增加了500萬美元，以滿足公司用途和其他營運資金需求。

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流動性需求

我們的營運流動資金需求通常由營運現金、短期借款和我們的10億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的可用借款能力提供資金(我們的債務安排在綜合財務報表附註15中有更詳細的描述，包括與現金和借款能力相關的某些限制和考慮)。根據我們目前手頭的現金、我們信貸安排下的可用金額以及目前對運營現金流的預測，我們相信我們將能夠滿足未來12個月以上的流動性需求。

對來自外國附屬公司的股息的限制我們很大一部分業務在美國以外，這可能會使我們很難或成本高昂地將額外的現金匯回美國使用。見項目1A。風險因素，瞭解有關在美國以外開展業務的相關風險的更多信息。

我們的結論是，我們將能夠通過使用現有的資本資源、手頭的現金和運營產生的現金來滿足未來12個月的現金需求，這一結論沒有考慮到任何潛在的重大經濟狀況惡化或將對我們的業務產生不利影響的通脹大幅上升。如果我們尋求和完成更多的業務收購，如果我們的業務計劃發生變化，或者如果其他經濟條件發生變化，例如通貨膨脹率的大幅上升，或者如果出現其他意外情況，可能對我們業務的現金流或盈利能力產生重大影響，包括我們員工的健康和福利發生重大負面變化，或者我們的業務的經營業績或財務結果發生重大影響，我們業務的預期現金需求可能會發生重大變化。任何這些事件或情況，包括任何新的商業機會，都可能涉及超過目前已確定的可用來源的大量額外資金需求，並可能需要我們籌集額外的債務或股權資金來滿足這些需求。如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，須視乎多項我們不能準確預測的因素而定，包括：

·我們未來的盈利能力；

·我們應收賬款的質量；

·我們的債務和權益的相對水平；

·資本市場的波動性和整體狀況；以及

·我們證券的市場價格。

現金和現金等價物

截至2023年12月31日，我們擁有11.766億美元的現金和現金等價物，而2022年12月31日的現金及現金等價物為9.72億美元。我們計劃將目前的現金和現金等價物用於營運資本需求、資本支出、收購、股票回購和其他一般公司用途。

權益

普通股

截至2023年12月31日，我們有1億股普通股授權發行，4450萬股已發行和流通股。

優先股

截至2023年12月31日，我們有權發行最多200萬股優先股，每股票面價值10美元。

股份回購計劃

2023年11月，我們的董事會批准了一項價值5億美元的股票回購計劃，該計劃將於2025年12月31日到期(簡稱2023年回購計劃)。

根據2023年回購計劃，我們沒有義務回購任何具體的美元金額或股票數量。股票回購的時間和數量可由管理層在機會主義的基礎上酌情執行，或根據交易計劃或其他安排執行。根據這一計劃，股票回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行。

2021年10月，我們宣佈董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃(簡稱2021年回購計劃)。根據2021年回購計劃，2023年，我們總共回購了2297,955股普通股，總回購金額為1.699億美元，平均價格為每股73.92美元。這些股票在回購時被註銷。2021年回購計劃於2023年12月31日到期，剩餘約2800萬美元。

我們的董事會此前在2020年2月批准了一項2.5億美元的回購計劃(簡稱2020回購計劃)。根據2020年回購計劃，我們與一家金融機構達成了三項加速股份回購安排(“ASR”)。在每一種情況下，金融機構在每個購買期開始時都會向我們交付我們普通股的股票，以換取預付款。收到的股份在向我們交付期間已註銷，預付款在綜合資產負債表中作為股東權益減少入賬。為了計算每股收益，我們將每一次ASR報告為我們普通股的回購和與我們普通股指數掛鈎的遠期合同。每項ASR均符合適用的權益分類標準，因此，沒有一項計入衍生工具。

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以下為根據二零二零年回購計劃訂立的各項應收賬款概要：

			預付款						收到的股份						平均回購價格
2020年8月			$	50,000,000					849,978						$	58.83
2020年9月			—						246,676						—
			$	50,000,000					1,096,654						$	45.59
2021年8月			$	50,000,000					524,315						$	95.36
2021年9月			—						131,384						—
			$	50,000,000					655,699						$	76.25
2021年11月			$	150,000,000					1,742,160						$	86.10
2022年4月(a)			—						546,993						—
			$	150,000,000					2,289,153						$	65.53
			$	250,000,000					4,041,506						$	61.86

(a)我們在2021年11月初收到了1,742,160股。根據這項ASR，購買期的預定終止日期為2022年6月1日，儘管該金融機構有資格在2022年1月31日之後提前終止ASR。2022年4月，金融機構提前終止了這項ASR，我們獲得了額外的546,993股。

表外安排

我們有一些被認為是短期的運營租賃，不會計入資產負債表。我們使用表內和表外的經營租賃來降低我們的融資成本。*我們相信經營租賃是我們資本結構的重要組成部分。

46

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美國的退休負債

對美國退休義務的假設

我們作出了各種假設，以估計未來將支付的金額。以下是最重要的假設：

•更改貼現率和在衡量日期(通常為12月31日)生效的其他假設

•計劃資產的投資回報

•增加新的索賠人(由於凍結養卹金福利和退出煤炭業務，歷來無關緊要)

•死亡率

•法律的修改

美國退休計劃的資金狀況

			實際			預計
(單位：百萬)			2023			2024			2025			2026			2027			2028
美國基本養老金計劃
期初資金狀況			$	(24.0)		(10.9)			(5.4)			3.1			11.7			20.3
定期養老金淨額抵免(a)			15.1			15.8			14.5			12.8			10.8			11.6
從Brink‘s付款			—			—			—			—			0.1			4.6
福利計劃精算損失			(2.0)			(10.3)			(6.0)			(4.2)			(2.3)			(2.3)
結束資金狀態			$	(10.9)		(5.4)			3.1			11.7			20.3			34.2
UMWA計劃
期初資金狀況			$	(94.9)		(77.9)			(78.2)			(78.7)			(79.5)			(80.7)
退休後定期淨成本(a)			(0.8)			(0.3)			(0.5)			(0.8)			(1.2)			(1.4)
福利計劃精算收益			15.1			—			—			—			—			—
其他			2.7			—			—			—			—			—
結束資金狀態			$	(77.9)		(78.2)			(78.7)			(79.5)			(80.7)			(82.1)
黑肺圖
期初資金狀況			$	(75.8)		(74.4)			(68.7)			(63.4)			(58.5)			(54.1)
退休後定期淨成本(a)			(3.9)			(3.6)			(3.3)			(3.0)			(2.8)			(2.6)
從Brink‘s付款			7.7			9.3			8.6			7.9			7.2			6.7
福利計劃精算損失			(2.4)			—			—			—			—			—
結束資金狀態			$	(74.4)		(68.7)			(63.4)			(58.5)			(54.1)			(50.0)

(a)不包括從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類的金額。

美國基本養老金計劃

向符合條件的美國員工提供的養老金福利於2005年12月31日被凍結，並且不向2005年後聘用的員工或集體談判協議涵蓋的員工提供福利。我們在2023年沒有向美國主要養老金計劃支付現金。該計劃約有10,500名受益人。

根據我們目前的假設，我們預計在2027年之前不會做出貢獻。

UMWA計劃

與前煤炭業務有關的退休福利包括皮特斯頓煤炭集團公司員工福利計劃為UMWA代表員工提供的醫療福利。 UMWA計劃中的2400名受益人。根據我們的精算假設，該公司預計在2036年之前不會為這些計劃做出貢獻。

黑肺

根據1972年聯邦黑肺福利法案，Brink‘s負責向1973年6月30日後提交和批准的索賠的礦工及其家屬支付終身黑肺福利。截至2023年12月31日，約有700名黑肺受益人。

非美國固定收益養老金計劃。我們有各種固定收益養老金計劃，涵蓋我們一些國際業務的合格現任和前任員工。有關這些非美國計劃的福利義務和預計未來10年的福利支付的信息，請參閲合併財務報表的附註4。

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與所有美國退休負債相關的總費用匯總

此表彙總了與美國退休負債相關的實際和預計費用(收入)。但這些費用沒有分配到分部業績中。

			實際			預計
(單位：百萬)			2023			2024			2025			2026			2027			2028
美國基本養老金計劃			$	(13.6)		(9.9)			(5.0)			0.6			6.2			3.1
UMWA計劃			(5.1)			(5.6)			(5.6)			(0.9)			(0.8)			(0.7)
黑肺圖			8.5			8.0			7.5			6.9			6.4			5.9
總計			$	(10.2)		(7.5)			(3.1)			6.6			11.8			8.3

美國計劃向參與者支付的總金額彙總

此表彙總了計劃向參與者支付的實際付款和估計付款。

			實際			預計
(單位：百萬)			2023			2024			2025			2026			2027			2028
美國計劃向參與人支付的款項
美國基本養老金計劃			$	44.5		48.1			48.0			47.9			47.6			47.1
UMWA計劃			19.8			18.5			18.3			18.1			18.0			17.9
黑肺圖			7.7			9.3			8.6			7.9			7.2			6.7
總計			$	72.0		75.9			74.9			73.9			72.8			71.7

Brink's向美國計劃支付的預計款項彙總

下表彙總了布林克對美國退休計劃的估計付款。

			Brink's計劃的預計付款
(單位：百萬)			美國基本養老金計劃						UMWA計劃						黑肺計劃						總計
預計付款額
2024			$	—					—						9.3						9.3
2025			—						—						8.6						8.6
2026			—						—						7.9						7.9
2027			0.1						—						7.2						7.3
2028			4.6						—						6.7						11.3
2029			3.3						—						6.1						9.4
2030			1.0						—						5.7						6.7
2031			—						—						5.3						5.3
2032			—						—						4.9						4.9
2033			—						—						4.6						4.6
2034			—						—						4.3						4.3
2035			—						—						4.0						4.0
2036			—						11.7						3.7						15.4
2037			—						12.9						3.4						16.3
2038年及以後			—						127.0						34.0						161.0
預計付款總額			$	9.0					151.6						115.7						276.3

上表所列金額乃基於多項估計，包括截至2023年12月31日的精算假設。 估計數額將在未來發生變化，以反映付款、投資回報、精算重新估值和估計數的其他變化。 實際金額可能與估計金額有重大差異。

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或有事項

於二零二零年八月，本公司收到一份就美國司法部（“司法部”）進行的調查發出的傳票。該公司正在全力配合調查，並已迴應美國司法部要求提供的文件和其他信息，主要涉及現金和貴重物品的跨境運輸以及反洗錢合規性。鑑於調查仍在進行中，且迄今為止尚未提出民事或刑事索賠，本公司無法預測調查結果、最終解決該事項的時間或合理估計該事項可能導致的損失範圍（如有）。因此，沒有就這一事項計提應計費用。

於二零一八年第四季度末，我們獲悉智利反壟斷機構（“FNE”）就智利現金物流行業競爭對手的潛在反競爭行為發起調查。2021年10月，FNE向智利反壟斷法院提出申訴，指控布林克的智利（以及競爭對手公司）在2017年和2018年從事共謀，並要求法院批准罰款3050萬美元。本公司已於二零二二年十一月就投訴作出迴應，標誌着舉證階段的開始。該公司打算積極捍衞自己對FNE的投訴。根據迄今為止的可用信息，該公司在2021年第三季度記錄了與此相關的950萬美元費用。2022年，我們確認了額外的140萬美元調整，2023年，我們確認了額外的50萬美元調整。這些調整是匯率變動的結果。

此外，我們在日常業務過程中涉及各種其他訴訟和索賠。我們無法估計其中一些事項的損失或損失範圍。我們已就被視為可能及可合理估計的虧損記錄應計款項。除另有説明外，我們不認為最終處置任何目前針對本公司的未決法律事項可能對我們的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

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關鍵會計政策的應用

應用會計原則需要使用假設、估計及判斷。 我們根據（其中包括）對營運、市場、歷史趨勢及可能的未來變動、類似情況業務的瞭解，以及（如適用）具備相關知識及經驗的顧問的意見作出假設、估計及判斷。 如果我們使用不同的假設、估計和判斷，報告的結果可能會有重大不同。

遞延税項資產估值準備

遞延税項資產主要來自經營虧損淨額、税項抵免結轉，以及資產與負債就財務報表及所得税而言之賬面值之間之暫時差額之税務影響淨額（根據已頒佈之税法及税率釐定）。

會計政策

我們根據財務會計準則委員會（“FASB”）ASC主題740建立估值備抵， 所得税當我們估計遞延所得税資產實現的可能性不大時。 我們決定記錄估值準備金主要基於對積極和消極證據的評估，包括歷史收益和未來應納税收入，其中包括謹慎，可行的税務規劃策略。 我們按個別司法權區基準評估遞延税項資產。 税務法規的變化、費用扣除的時間或對未來業績的預期可能導致對我們的估值準備金進行重大調整，這將增加或減少税收費用。 我們的估值備抵如下。

估值免税額

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
美國			$	54.9					24.4
非美國			73.1						52.9
總計			$	128.0					77.3

會計政策的應用

美國遞延税項資產

截至2023年12月31日，我們擁有1.75億美元的遞延税項資產淨額，其中1.7億美元的遞延税項資產與美國司法管轄區有關。

在2023年，我們得出的結論是，我們不太可能通過有限的法定結轉實現與某些屬性相關的資產，我們通過持續經營收入記錄了3300萬美元的估值備抵損失，並通過其他綜合收益（虧損）額外增加了100萬美元的估值備抵損失。我們的結論是基於2023年發佈的2023-55和2023-80號國內税收通知（“通知”），該通知為納税人提供了減免，以確定外國税收是否符合美國財政部於2022年1月4日在聯邦公報上發佈的最終外國税收抵免法規規定的外國所得税定義。 這些通知為2021年12月28日或之後開始的任何納税年度支付的外國税款提供減免，並在撤回或修改臨時減免的通知或其他指導發佈之日（或此類通知或其他指導中指定的任何較晚日期）之前結束。我們確定，2021年後的大量外國預扣税現在將有資格獲得美國外國所得税抵免待遇，因此我們的美國業務將每年產生新的外國税收抵免，這些税收抵免應在產生的年度內獲得抵免。 因此，我們不再期望能夠在到期前利用大量的外國税收抵免結轉來抵消未來的税收。

此外，我們的結論是，我們更有可能實現某些國家遞延所得税資產，因此，我們通過持續經營收入記錄了400萬美元的估值備抵收益。

2022年，我們得出結論，我們更有可能通過有限的法定結轉實現與某些屬性相關的資產，我們通過持續運營的收入記錄了5600萬美元的估值津貼收益，通過其他全面收益(虧損)額外記錄了1400萬美元的估值津貼削減。我們的結論是基於美國財政部於2022年1月4日在《聯邦登記冊》上公佈的最終外國税收抵免規定。我們確定，2021年後的大部分外國預扣税現在將不符合美國外國所得税抵免待遇的條件，因此我們的美國業務每年產生的新外國税收抵免將不再超過其年度外國税收抵免使用限額。因此，我們預計能夠利用我們的大量外國税收抵免和一般營業税抵免結轉，以在到期前抵消未來的税收。

我們使用了各種估計和假設來評估美國對估值津貼的需求。

•我們美國實體的預計收入和運營收入，

•預計從美國以外的子公司支付給美國實體的版税和管理費，

•預計全球無形低税收入(GILTI)納入我們的美國應納税所得額，

•為我們的美國退休計劃估計所需的繳費，

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•估計美國税制改革和其他美國税制立法的影響，以及

•預計美國借款的利率。

我們的預測假設我們在美國和美國以外的收入和營業利潤都會持續增長。如果我們使用不同的假設，我們可能會對估值準備金的必要性得出不同的結論。例如，如果我們在美國或非美國司法管轄區的GILTI納入方面沒有增長，或者使用不同的假設，我們可能會得出結論，我們需要全額估值準備金來抵消我們的美國遞延税項資產。

非美國遞延税項資產

2023年，我們通過持續運營的收入確認了200萬美元的税費支出，這是由於對某些非美國司法管轄區是否需要為遞延税項資產提供估值免税額的判斷髮生了變化。2022年，我們通過持續運營的收入確認了100萬美元的税費支出，這是由於對某些非美國司法管轄區是否需要為遞延税項資產提供估值免税額的判斷髮生了變化。

商業收購

會計政策

在截至2023年12月31日的三年中，我們完成了多項業務收購。當我們獲得被確定為滿足企業定義的實體的控股權時，我們應用在FASB ASC主題805中描述的獲取方法，企業合併在採用收購方法時，我們根據收購日的估計公允價值將收購的總價格分配給收購的資產和承擔的負債。任何超出收購資產公允價值和承擔的負債的購買價格均確認為商譽。

會計政策的應用

最終的收購價格分配過程要求我們做出重大估計和假設，主要與無形資產有關。轉讓的購買對價的分配可能會根據公允價值在計量期間的最終確定而進行修訂。我們使用所有可獲得的信息來確定這些公允價值，對於重大業務收購，我們聘請外部估值專家協助確定收購的無形資產的公允價值。

我們通常使用收益法來估計無形資產的公允價值，這主要是基於未來的現金流預測。預測現金流還反映了與預期客户流失率、收入增長率、市場參與者協同效應和適用於現金流的貼現率相關的重大假設。可能會發生意想不到的事件和情況，這可能會影響此類假設的準確性或有效性。在實際收購價格分配中分配給收購資產和承擔的負債的估計公允價值可能對未來的經營業績產生重大影響。例如，分配給無形資產的公允價值越高，攤銷費用就越高，從而導致淨收益越低。

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商譽、其他無形資產以及財產和設備估值

會計政策

截至2023年12月31日，我們的財產和設備為10.133億美元，商譽為14.738億美元，扣除累計折舊和攤銷後的其他無形資產為4.883億美元。我們根據FASB ASC主題350中的指導審查這些資產是否可能減值，無形資產-商譽和其他，對於商譽和其他無形資產和FASB ASC主題360，物業、廠房及設備我們的減值審查要求使用對我們運營子公司未來業績的重大判斷。由於這些資產的公允價值估計存在許多固有的變數，假設的差異可能會對減值分析產生重大影響。

商譽

我們每年審查減值商譽，當事件或情況使減值更有可能發生時。商譽減值測試的應用需要判斷，包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。

根據美國公認會計原則，年度減值測試可以是定量測試，也可以是定性評估。可以進行定性評估，以確定事實和情況是否支持報告單位公允價值大於其賬面價值的確定。

由此產生的報告單位公允價值與每個報告單位的賬面價值進行了比較。

有限壽命無形資產及財產和設備

當事件或情況變化顯示相關賬面金額可能無法收回時，我們會審查有限年限無形資產以及財產和設備的減值。為評估減值，我們將資產按可識別現金流基本上獨立於其他資產組的現金流的最低水平分組。為了確定是否已發生減值，我們將對資產組未來未貼現淨現金流量的估計與其賬面價值進行比較。

對未來現金流的估計

我們在準備減值分析中使用的現金流財務預測時做出了重大假設，包括對未來運營結果的假設，包括預測期內的收入增長率和營業收入、資本要求、所得税、確定終端價值的長期增長率和貼現率。我們的預測假設我們的收入和營業利潤在美國和美國以外都會持續增長。如果我們使用不同的假設，我們關於資產減值的結論可能會有所不同。

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退休和離職後福利義務

我們通過固定福利養老金計劃和退休人員醫療福利計劃並根據法定要求提供福利。

會計政策

我們根據FASB ASC主題715核算養老金和其他退休福利義務，補償-退休福利。*我們在FASB ASC主題712下核算了就業後福利義務，包括工人補償義務，薪酬--非退休後就業福利.

為了解釋這些好處，我們對預期資產回報率、貼現率、通貨膨脹、人口因素以及福利義務所涉及的法律法規的變化進行了假設。*由於這些項目的內在波動性以及債務的重要性，假設的變化可能會對我們的負債和與這些福利相關的費用產生實質性影響。

我們最重要的退休計劃包括我們的主要美國養老金計劃和我們以前的煤炭業務的退休人員醫療計劃，這些計劃是與美國礦山工人聯合會(UMWA)集體談判的。下面討論確定負債賬面價值和由此產生的年度費用的關鍵會計估計。

會計政策的應用

貼現率假設

對於在FASB ASC主題715下入賬的計劃，我們根據年底的市場狀況使用貼現率對估計的未來付款進行貼現。通常，我們的負債變化與利率成反比關係。也就是説，貼現率越低，相關計劃債務越高。

美國的計劃

對於我們最大的退休計劃，包括主要的美國養老金計劃和UMWA計劃以及黑肺債務，我們使用現金流匹配法得出用於衡量福利債務現值的貼現率。在這種方法下，我們將計劃的預計支付債務與美世收益率曲線上的相應收益率進行比較。然後，每年的預計現金流貼現回測量日期的現值，並確定總體貼現率。然後，總貼現率舍入到最接近的0.1個百分點。  

我們使用美世高於平均水平的曲線來確定退休成本和年終福利債務的貼現率。為了得出高於均值的曲線，美世只使用收益率高於同一優質債券投資組合平均收益率的債券。高於均值曲線反映了積極的投資經理選擇優質債券以匹配該計劃現金流的方式。

非美國計劃

我們使用相同的現金流匹配法來得出我們主要非美國退休計劃的貼現率。在無法使用現金流匹配法的情況下，我們使用當地優質長期政府債券的利率來估計貼現率。

美國基本養老金計劃、UMWA退休人員醫療計劃和黑肺債務的貼現率為：

			美國的主要計劃																		UMWA計劃																		黑肺
			2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
折扣率：
退休成本			5.4		%				2.8		%				2.4		%				5.4		%				2.8		%				2.3		%				5.4		%				2.7		%				2.2		%
年終福利義務			5.1		%				5.4		%				2.8		%				5.1		%				5.4		%				2.8		%				5.1		%				5.4		%				2.7		%

敏感度分析

我們在年終選擇的貼現率對年終計劃債務的估值和下一年淨定期費用的計算有重大影響。下表比較了截至2023年12月31日我們最大的計劃的假設計劃債務估值、2023年的實際支出和2024年的預計支出(假設我們使用的貼現率低或高一個百分點)。

截至2023年12月31日的計劃義務

(單位：百萬)			假想的 下降1%			實際			假想的 高出1%
美國基本養老金計劃			$	686.7		622.5			568.2
UMWA計劃			233.3			214.0			197.4

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2023年實際支出和2024年預計支出(收入)

(除百分比外，以百萬為單位)						假設敏感度分析 對於貼現率假設									假設敏感度分析 對於貼現率假設
			實際			下降1%			高出1%			預計			下降1%			高出1%
截至12月31日止的年度，			2023			2023			2023			2024			2024			2024
美國基本養老金計劃
貼現率假設			5.4		%	4.4		%	6.4		%	5.1		%	4.1		%	6.1		%
退休成本			$	(13.6)		(8.3)			(12.6)			$	(9.9)		(4.9)			(13.0)
UMWA計劃
貼現率假設			5.4		%	4.4		%	6.4		%	5.1		%	4.1		%	6.1		%
退休成本			$	(5.1)		(4.7)			(5.6)			$	(5.6)		(5.1)			(6.0)

預期資產回報率 假設

我們的預期資產回報率假設對我們的淨定期福利成本有重大影響，反映了我們預計計劃資產將獲得的長期平均回報率。我們選擇預期資產回報率假設是根據我們的投資顧問的建議，考慮到每個計劃的資產配置目標和預期的整體投資經理業績，以及對最新的長期歷史平均複合回報率的審查(如果適用)。我們選擇7.00%作為我們的主要美國養老金計劃的預期資產回報率假設，為我們的UMWA退休人員醫療計劃選擇8.00%的實際2023年支出。我們選擇7.00%作為我們的主要美國養老金計劃的預期資產回報率假設，為我們的UMWA退休人員醫療計劃選擇8.00%的預期2024年支出。

我們的基本美國養老金計劃的20至30年複合年回報率平均為6.2%至7.6%。

敏感度分析

使用不同的預期收益率假設的效果。如果我們使用不同的預期回報率假設，我們2023年和2024年的支出可能會有所不同。對於假設的計劃資產長期回報率每發生一個百分點的假設變化(以及其他假設保持不變)，我們2023年和2024年的實際支出將如下：

(除百分比外，以百萬為單位)						假設敏感度分析 對於預期回報率資產 假定									假設敏感度分析 對於預期回報率資產 假定
			實際			下降1%			高出1%			預計			下降1%			高出1%
截至12月31日止的年度，			2023			2023			2023			2024			2024			2024
預期資產收益率假設
美國基本養老金計劃			7.00		%	6.00		%	8.00		%	7.00		%	6.00		%	8.00		%
UMWA計劃			8.00		%	7.00		%	9.00		%	8.00		%	7.00		%	9.00		%
美國基本養老金計劃			$	(13.6)		(6.9)			(20.3)			$	(9.9)		(3.3)			(16.5)
UMWA計劃			(5.1)			(3.8)			(6.4)			(5.6)			(4.3)			(6.9)

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改善或惡化未來實際市場收益的影響。*我們在2024年12月31日的資金狀況，如果我們預計的2024年回報比我們為每個計劃假設的回報更好或更差，我們2025年的支出將不同於目前的預測金額。

(除百分比外，以百萬為單位)						2024年資產收益率的假設敏感性分析 比預期更好或更差
截至12月31日止的年度，			預計			更好的回報			更差的回報
2024年的投資回報
美國基本養老金計劃			7.00		%	14.00		%	—		%
UMWA計劃			8.00		%	16.00		%	—		%
預計2024年12月31日的資金狀況
美國基本養老金計劃			$	(5)		36			(46)
UMWA計劃			(78)			(67)			(88)
2025年支出(a)
美國基本養老金計劃			$	(5)		(7)			(3)
UMWA計劃			(6)			(8)			(4)

(a)在2025年之前，實際的未來投資回報不會影響我們的收益，因為2024年的收益將基於“預期資產收益”假設。

使用資產的公允市場價值來確定費用的效果。對於我們的固定收益養老金計劃，我們通過將預期長期回報率應用於計劃資產的市場相關價值來計算預期投資回報。此外，我們的計劃資產精算損益是以市場相關價值為基礎的。

計劃資產的市場相關價值與資產的實際或公允市場價值不同。實際或公允市場價值是指在某個時間點上，可用於支付養老金領取者和支付任何交易成本的資產的價值。市場相關價值以直線方式確認五年內公允價值與預期價值的變化。這種確認方法將金融市場逐年波動的影響分散到幾年內。

如果我們的會計政策使用計劃資產的公平市場價值而不是市場相關價值來確認投資損益，我們與主要美國養老金計劃相關的費用將有所不同。

(單位：百萬)			基於資產的市場相關價值																		假想的(a)
			實際						預計						預計
截至12月31日止的年度，			2023						2024						2025						2023						2024						2025
美國主要養老金計劃費用			$	(13.6)					(9.9)						(5.0)						$	7.7					3.0						3.8

(a)假設我們的會計政策是使用資產的公平市場價值而不是資產的市場相關價值來確定與我們的主要美國養老金計劃相關的費用。

就我們的UMWA計劃而言，我們通過將預期長期回報率應用於年初資產的公平市值來計算預期投資回報。 這種方法可能會導致記錄在收益中的預期資產回報率比我們使用固定收益養老金計劃的會計方法波動更大。

醫療通貨膨脹假設

我們估計醫療保健成本通脹的趨勢，以預測與我們的退休人員醫療計劃相關的未來現金流。我們的假設是基於最近的計劃經驗和行業趨勢。

對於我們最大的退休人員醫療計劃UMWA計劃，我們假設2024年的醫療通脹率為6.8%，我們預計這一比率將在2031年下降至5%，此後保持在5%。 我們的總體醫療通脹率假設，包括醫療通脹率將在未來8年內逐漸下降並保持在5%的假設，是基於國內生產總值增長率、國民醫療支出超過其他商品和服務以及人口增長的宏觀經濟假設。我們假設2024年醫療通脹率為6. 8%，是基於上述因素，並結合我們近期的實際經驗。

工傷賠償

除了醫療費用變化的影響外，工人的賠償費用還受到傷害的嚴重程度和類型、州和聯邦法規及其應用的變化以及幫助僱員重返工作崗位的方案質量的影響。 我們每年在精算師的協助下評估未來支付工人賠償的責任。

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與會者人數

死亡率表。 我們使用精算師協會的基本死亡率表為私營部門的計劃，Pri-2012，和美世修改的MP-2021預測規模，與藍領調整因子為我們的大多數美國退休計劃和白領調整因子為我們的不合格的美國養老金計劃。

參與人數.過去五年按主要計劃分列的參與人數如下：

			參與人數
平面圖			2023						2022						2021						2020						2019
UMWA計劃			2,400						2,500						2,700						2,900						3,000
黑肺			700						800						800						700						800
美國養老金			10,500						10,700						10,800						11,000						11,200

由於我們不再從事煤炭行業，我們預計UMWA退休醫療計劃的參與者人數將因死亡率而隨着時間的推移而下降。 由於美國的養老金計劃已經被凍結，其參與人數也將隨着時間的推移而下降。

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外幣折算

我們在美國以外的大多數子公司都以當地貨幣開展業務。 我們的財務業績以美元報告，其中包括這些子公司的業績。

會計政策

我們的外幣換算會計政策視乎我們的海外附屬公司經營所在的經濟是否被指定為高通脹而有所不同。 三年累計通脹率超過100%的經濟體被認為是高通脹的。 累計通貨膨脹率隨後降低到100%以下，不改變換算方法，除非這種降低被認為不是暫時的。

非高通脹經濟體

於非高通脹經濟體之海外附屬公司之資產及負債按結算日之匯率換算為美元。 匯兑調整計入其他全面收益（虧損）。 收入及開支按年內有效匯率換算。 交易收益及虧損計入淨收益。

高度通貨膨脹的經濟體

在高通脹國家運營的外國子公司必須使用報告貨幣（美元）作為功能貨幣。 當地貨幣資產和負債在每個資產負債表日以美元重新計量，重新計量調整數和其他交易損益在收益中確認。 除非貨幣股本及可供出售債務證券外，非貨幣資產及負債並不隨當地貨幣兑美元匯率的變動而波動。 對於在高通貨膨脹經濟體交易的非貨幣股本證券，股本證券的公平市場價值按現行匯率重新計量，以確定應計入淨收入的損益。 就於高通脹經濟體買賣之非貨幣可供出售債務證券而言，該等債務證券之公平市值按現行匯率重新計量，而變動則計入累計其他全面收益（虧損）之可供出售證券部分之收益（虧損）。 當出售該等債務證券時，我們將金額從累計其他全面收益（虧損）重新分類至盈利。

會計政策的應用

阿根廷

我們通過全資子公司和一個較小的控股子公司（統稱為“Brink's Argentina”）在阿根廷開展業務。 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，來自Brink's Argentina的收入約佔我們綜合收入的4%。

阿根廷的經營環境繼續帶來業務挑戰，包括阿根廷比索持續貶值及嚴重通脹。截至二零二一年十二月三十一日止年度，阿根廷比索下跌約19%（由84. 0比索兑1美元下跌至103. 1比索兑1美元）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，阿根廷比索下跌約42%（由103. 1比索兑1美元下跌至178. 6比索兑1美元）。截至二零二三年十二月三十一日止年度，阿根廷比索下跌約79%（由1美元兑178. 6比索下跌至1美元兑833. 3比索）。

從2018年7月1日開始，我們將阿根廷經濟定為高通脹經濟。因此，從2018年第三季度開始，我們對在高通脹經濟體運營的子公司採用我們的會計政策合併了Brink's Argentina。 以阿根廷比索計值的貨幣資產和負債現於每個結算日按當時有效的貨幣匯率重新計量，貨幣重新計量的損益在收益中確認。2023年，我們確認了7910萬美元的税前重新計量損失。2022年和2021年，我們分別確認了3760萬美元和900萬美元的税前重新計量虧損。

於2023年12月31日，就會計目的而言，阿根廷經濟仍處於高度通脹狀態。於2023年12月31日，我們以阿根廷比索計值的貨幣資產淨值為72. 1百萬美元，包括現金62. 5百萬美元。截至2023年12月31日，我們的非貨幣資產淨額為1.419億美元（包括9980萬美元的商譽、110萬美元以阿根廷比索計價的股權證券和560萬美元以阿根廷比索計價的債務證券）。

於2022年12月31日，我們擁有以阿根廷比索計值的貨幣資產淨額6620萬美元（包括現金5770萬美元）及非貨幣資產淨額16820萬美元（包括商譽9980萬美元、以阿根廷比索計值的股本證券190萬美元及以阿根廷比索計值的債務證券2740萬美元）。

2019年9月，阿根廷政府宣佈對公司和個人實施貨幣管制。根據中央銀行實施的兑換程序，許多交易都需要批准，包括將股息匯回國外。

我們以前曾選擇使用其他市場機制將阿根廷比索兑換成美元。 在這些其他市場機制下的轉換通常以低於我們重新計量布林克阿根廷財務報表的利率進行結算。我們在過去三年沒有任何此類轉換損失。

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儘管阿根廷政府實施了貨幣管制，但布林克的管理層繼續提供指導和戰略監督，包括為布林克的阿根廷提供預算和預測。我們繼續控制阿根廷業務，以綜合財務報表，並繼續監察阿根廷的情況。

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

目前，我們為100多個國家的客户提供服務，其中包括我們在52個國家設有子公司。這些業務使我們面臨各種市場風險，包括利率和外幣匯率變動的影響。該等財務風險由我們監察及管理，作為我們整體風險管理計劃的一部分。

如下文所述，我們可能會定期使用各種衍生及非衍生金融工具，以對衝我們的利率及外幣風險（如適用）。透過將交易對手限於具有投資級信貸評級的主要金融機構，可將該等工具的交易對手可能無法履約的風險降至最低。我們預期不會因任何對手方未能履行協議而蒙受損失。 除對衝相關財務風險外，我們不會使用衍生金融工具。

下文所述市場風險的敏感度分析乃根據於二零二三年十二月三十一日有效的事實及情況作出。實際結果將由一些因素決定，這些因素不受管理層的控制，可能與披露的因素有重大差異。

利率風險

我們使用固定和浮動利率債務和租賃為我們的業務提供資金。浮息債務（包括我們的優先抵押信貸融資項下的定期貸款融資及循環信貸融資）使我們面臨因一般利率水平變動而導致的現金流量波動。 定息債務（包括我們的優先無抵押票據）的公允價值會因利率變動而波動。

我們的浮動利率債務通常基於基礎浮動利率部分以及固定利率保證金部分。 根據我們於2023年12月31日的浮動利率債務的合約利率，假設利率上升10%將使現金流出在12個月內增加約760萬美元。 換句話説，於2023年12月31日，我們浮息工具（包括任何固定息差部分）的加權平均年利率為7. 46%。 如果基礎浮動利率部分增加10%，我們對這些債務的平均利率將增加0.51個百分點，達到7.97%。 假設收益率曲線較2023年底水平下降10%，對我們6億美元和4億美元無擔保優先票據的公允價值的影響將導致我們無擔保優先票據的公允價值增加1940萬美元。

外幣風險

我們面臨外幣匯率波動對我們所有海外業務業績的影響。 我們的海外業務通常使用當地貨幣開展業務，但其業績以美元報告。

我們亦定期承受外幣匯率波動的風險，該等波動影響並非以我們的本地及海外業務的功能貨幣計值的交易。為減輕該等風險，我們不時訂立外幣遠期及掉期合約。於2023年12月31日，我們未到期的較短期外幣遠期及掉期合約的名義價值為6. 78億元，平均合約到期日約為一個月。該等合約主要抵銷歐元及墨西哥比索的風險。此外，該等合約並非為會計目的而指定為對衝，因此，其公平值變動即時計入收益。

於2021年第二季度，我們訂立了十份交叉貨幣掉期合約，以歐元功能貨幣對衝我們於若干附屬公司的部分淨投資。於2022年7月，我們終止該等交叉貨幣掉期合約，並就衍生工具資產於結算日的公平值收取現金67百萬元。我們其後訂立合共九份名義價值合共4億元的交叉貨幣掉期合約，以歐元功能貨幣對衝我們於若干附屬公司的部分投資淨額。於2023年12月31日，該等交叉貨幣掉期合約的名義價值為4億元，交叉貨幣掉期合約的加權平均剩餘期限為2. 0年，將於2026年5月到期，而交叉貨幣掉期合約的加權平均剩餘期限為6. 3年，將於2031年4月到期。假設2026年5月歐元遠期匯率升值10%，假設2031年4月歐元遠期匯率從2023年年底水平升值10%，對這些交叉貨幣掉期的公允價值的影響將導致公允價值發生3980萬美元的變化，改變12月31日，2023年淨負債3460萬美元，淨負債7440萬美元。

59

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假設美元兑我們持續經營業務所在國家的所有其他貨幣同時較二零二三年水平升值10%，其影響如下：

(In（百萬美元）			假設效應 增加/（減少）
對收益的影響：
將2023年收益換算為美元			$	(52.1)
交易收益（損失）(a)			(8.5)
對其他全面收益（虧損）的影響：
境外子公司淨資產折算(a)			(174.1)

(A)扣除未償還的外幣掉期和遠期合約的淨額。

以上假設的外幣效應詳細説明瞭由於Brink的綜合效應，即大量外幣相對於美元的價值同時發生變化。因此，與單個貨幣變化相關的外幣敞口效應可能會有很大不同。

60

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項目8.財務報表和補充數據

邊緣的公司

合併財務報表

截至2023年12月31日和2022年12月31日

在截至2023年12月31日為止的三年期間內的每一年

目錄

						頁面
獨立註冊會計師事務所報告
			獨立註冊會計師事務所報告-(PCAOB ID185)			62
合併財務報表
			合併資產負債表			64
			合併業務報表			65
			綜合全面收益表(損益表)			66
			合併權益表			67
			合併現金流量表			68
合併財務報表附註
			附註1-主要會計政策摘要			69
			附註2 -來自客户合約的收入			74
			附註3 -分部資料			77
			附註4 -退休福利			81
			附註5--所得税			91
			附註6--財產和設備			94
			附註7 -收購和處置			95
			附註8 -商譽及其他無形資產			99
			附註9 -預付費用及其他			100
			附註10--其他資產			100
			附註11 -累計其他全面收益（虧損）			101
			附註12 -金融工具的公允價值			104
			附註13 -應計負債			108
			附註14 -其他負債			108
			附註15 -債務			109
			附註16 -應收賬款和信貸損失			111
			附註17 -租賃			112
			附註18 -以股份為基礎的補償計劃			114
			附註19 -股本			119
			附註20 -補充現金流量資料			121
			附註21 -其他營業收入（續）			122
			附註22--利息和其他營業外收入(費用)			122
			附註23--其他承付款和或有事項			123
			附註24--重組和重組			123

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

The Brink‘s Company：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了隨附的Brink公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2024年2月29日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

    

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

歐洲報告單位商譽估值

如綜合財務報表附註8所述，截至2023年12月31日的商譽餘額為#美元1,473.8100萬歐元，其中一部分與歐洲報告股有關。本公司每年進行一次商譽減值測試，只要發生的事件或環境變化表明可能發生了減值。減值測試是通過比較報告單位的估計公允價值和報告單位的賬面價值來進行的。本公司採用兩種估值方法的權重來估計公允價值，其中更側重於收益法。

我們將公司對歐洲報告部門的商譽減值評估評估確定為一項重要的審計事項。收入法中用於估計歐洲報告單位公允價值的收入增長率、預測營業利潤率和貼現率本質上是不確定的，需要管理層做出與未來經營業績相關的重大估計和判斷。此外，要求具有專門技能和知識的個人評估在收入法中用於估計歐洲報告單位公允價值的貼現率。

以下是我們為解決關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司商譽減值評估相關的某些內部控制的設計並測試了其操作有效性，包括與以下內容相關的控制：

•收入增長率和預計營業利潤率的確定

•貼現率的選擇。

62

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我們對收入增長率和預測營業利潤率進行了敏感性分析，以評估它們對公司確定歐洲報告部門的公允價值超過其賬面價值的影響。我們評估了用於評估歐洲報告部門價值的預期收入增長率和營業利潤率，方法是將它們與預算、支持文檔和歷史增長率進行比較。我們將公司對歐洲報告部門的歷史收入和營業利潤率預測與實際結果進行了比較，以評估公司準確預測的能力。此外，我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

•評估收益法中公允價值模型中使用的貼現率，方法是將其與使用可比實體的公開市場數據獨立制定的貼現率進行比較

•使用公司的現金流預測和獨立開發的貼現率對歐洲報告單位的公允價值進行估計，並將我們的估計結果與公司的估計進行比較。

/s/ 畢馬威會計師事務所

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

弗吉尼亞州里士滿

2024年2月29日

63

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邊緣的公司

及附屬公司 

合併資產負債表

			十二月三十一日，
(單位：百萬，每股除外)			2023						2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,176.6					972.0
受限現金			507.0						438.5
應收賬款(扣除津貼後淨額：2023--美元30.4; 2022 - $38.3)			779.0						862.2
預付費用和其他			325.7						324.7
流動資產總額			2,788.3						2,597.4
使用權資產，淨額			337.7						314.5
財產和設備，淨額			1,013.3						935.3
商譽			1,473.8						1,450.9
其他無形資產			488.3						535.5
遞延所得税			231.8						246.2
其他			268.6						286.2
總資產			$	6,601.8					6,366.0
負債和權益
流動負債：
短期借款			$	151.7					47.2
長期債務當期到期日			117.1						82.4
應付帳款			249.7						296.5
應計負債			1,126.9						1,019.4
為客户持有的受限制現金			298.7						229.3
流動負債總額			1,944.1						1,674.8
長期債務			3,262.5						3,273.2
應計養卹金成本			148.5						131.0
養卹金以外的退休福利			159.6						174.5
租賃負債			265.8						249.9
遞延所得税			56.5						67.8
其他			244.6						224.6
總負債			6,081.6						5,795.8
承付款和或有負債（附註4、5、15、17、23和24）
股本：
The Brink's Company（“Brink's”）股東：
普通股，面值$1每股：
授權股份：100.0
已發行和已發行股份：2023年-44.5; 2022 - 46.3			44.5						46.3
超出票面價值的資本			675.9						684.1
留存收益			333.0						417.2
累計其他綜合收益(虧損)：
福利計劃調整			(302.2)						(290.7)
外幣折算			(368.2)						(433.8)
可供出售證券的未實現虧損			(1.8)						(0.6)
現金流對衝的未實現收益			16.2						24.6
累計其他綜合損失			(656.0)						(700.5)
Brink的股東			397.4						447.1
非控制性權益			122.8						123.1
總股本			520.2						570.2
負債和權益總額			$	6,601.8					6,366.0

見合併財務報表附註。

64

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邊緣的公司

及附屬公司 

合併業務報表

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬，每股除外)			2023						2022						2021
收入			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2
成本和支出：
收入成本			3,707.1						3,461.9						3,235.8
銷售、一般和行政費用			688.1						687.0						629.7
總成本和費用			4,395.2						4,148.9						3,865.5
其他營業收入(費用)			(54.2)						(25.3)						20.0
營業利潤			425.2						361.3						354.7
利息支出			(203.8)						(138.8)						(112.2)
利息和其他營業外收入（費用）			14.4						3.7						(7.0)
持續經營的税前收入			235.8						226.2						235.5
所得税撥備			139.2						41.4						120.3
持續經營收入			96.6						184.8						115.2
非持續經營所得(虧損)，税後淨額			1.7						(2.9)						2.1
淨收入			98.3						181.9						117.3
可歸因於非控股權益的淨收入減少			10.6						11.3						12.1
Brink的淨收入			$	87.7					170.6						105.2
可歸因於Brink的金額：
持續運營			$	86.0					173.5						103.1
停產經營			1.7						(2.9)						2.1
Brink的淨收入			$	87.7					170.6						105.2
布林克公司普通股股東的每股收益(虧損)(a):
基本信息：
持續運營			$	1.86					3.67						2.08
停產經營			0.04						(0.06)						0.04
淨收入			1.90						3.61						2.12
稀釋：
持續運營			$	1.83					3.63						2.06
停產經營			0.04						(0.06)						0.04
淨收入			1.87						3.57						2.10
加權平均股價
基本信息			46.2						47.3						49.5
稀釋			46.9						47.8						50.1

(a) 由於四捨五入，金額可能不會相加。

見合併財務報表附註。

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邊緣的公司

及附屬公司

綜合全面收益表(損益表)

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
淨收入			$	98.3					181.9						117.3
福利計劃調整：
養卹金計劃精算收益（損失）			(3.9)						177.6						189.4
福利計劃以前服務貸記（費用）			(11.8)						61.7						(4.3)
遞延利潤分享			0.4						(0.1)						(0.4)
養卹金計劃調整數共計			(15.3)						239.2						184.7
外幣折算調整			58.2						(19.0)						(58.9)
可供出售證券收益（損失）			4.2						(0.9)						(0.1)
現金流套期保值收益(虧損)			(9.4)						37.6						19.1
除税前其他綜合收益			37.7						256.9						144.8
所得税撥備(福利)			(4.5)						55.9						55.3
其他綜合收益			42.2						201.0						89.5
綜合收益			140.5						382.9						206.8
減非控股權益應佔全面收益			8.3						5.0						9.5
Brink‘s的全面收入			$	132.2					377.9						197.3

見合併財務報表附註。

66

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邊緣的公司

及附屬公司

合併權益表

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度

(單位：百萬)			股票			普普通通 庫存			超出票面價值的資本			保留 收益			AOCI*			非控制性 利益			總計
2020年12月31日的餘額			49.5			$	49.5		671.8			407.5			(1,000.0)			73.7			202.5
會計原則變更的累積影響(a)			—			—			—			0.5			—			—			0.5
淨收入			—			—			—			105.2			—			12.1			117.3
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			92.1			(2.6)			89.5
回購股份			(2.4)			(2.4)			(34.6)			(163.0)			—			—			(200.0)
分紅給：
布林克公司的普通股股東(美元0.75每股)			—			—			—			(37.2)			—			—			(37.2)
非控制性權益			—			—			—			—			—			(5.1)			(5.1)
基於股份的薪酬：
股票期權和獎勵：
補償費用			—			—			33.1			—			—			—			33.1
從股票期權的行使引發的思考			—			—			2.3			—			—			—			2.3
其他基於股份的福利交易			0.3			0.3			(2.0)			(0.1)			—			—			(1.8)
擁有非控股權益的收購			—			—			—			—			—			51.4			51.4
非控股權益出資			—			—			—			—			—			0.1			0.1
截至2021年12月31日的餘額			47.4			47.4			670.6			312.9			(907.9)			129.6			252.6
淨收入			—			—			—			170.6			—			11.3			181.9
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			207.3			(6.3)			201.0
回購股份			(1.5)			(1.5)			(22.1)			(28.6)			—			—			(52.2)
分紅給：
布林克公司的普通股股東(美元0.80每股)			—			—			—			(37.6)			—			—			(37.6)
非控制性權益			—			—			—			—			—			(7.1)			(7.1)
基於股份的薪酬：
股票期權和獎勵：
補償費用			—			—			48.6			—			—			—			48.6
其他基於股份的福利交易			0.4			0.4			(9.7)			(0.1)			—			—			(9.4)
收購非控股權益(b)			—			—			(3.3)			—			0.1			(4.6)			(7.8)
擁有非控股權益的收購			—			—			—			—			—			0.1			0.1
非控股權益出資			—			—			—			—			—			0.1			0.1
截至2022年12月31日的餘額			46.3			46.3			684.1			417.2			(700.5)			123.1			570.2
淨收入			—			—			—			87.7			—			10.6			98.3
其他全面收益(虧損)			—			—			—			—			44.5			(2.3)			42.2
回購股份(c)			(2.3)			(2.3)			(38.9)			(132.1)			—			—			(173.3)
分紅給：
布林克公司的普通股股東(美元0.86每股)			—			—			—			(39.6)			—			—			(39.6)
非控制性權益			—			—			—			—			—			(7.7)			(7.7)
基於股份的薪酬：
股票期權和獎勵：
補償費用			—			—			32.1			—			—			—			32.1
其他基於股份的福利交易			0.5			0.5			(1.7)			(0.2)			—			—			(1.4)
收購非控股權益			—			—			0.3			—			—			(0.9)			(0.6)
截至2023年12月31日的餘額			44.5			$	44.5		675.9			333.0			(656.0)			122.8			520.2

(a)自2021年1月1日起，我們採用了ASU 2019-12的規定，所得税(話題740)：簡化所得税會計。由於採用這一標準，我們確認了截至2021年1月1日的累積影響調整留存收益。有關詳細信息，請參閲注1。

(b)該金額代表吾等收購或出售若干公司的非控股所有權權益的交易的影響，而吾等在相關收購或出售交易之前及之後擁有若干公司的現有控股權。

(c)在2023年期間，我們總共回購了2,297,955我們普通股的總價值為$169.91.2億美元現金。在2023年12月的最後兩天，我們的代理經紀人根據修訂後的1934年證券交易法下的10b5-1規則，根據交易計劃購買了額外的普通股。我們有義務支付$2.02000萬美元用於回購這些股份，截至2023年12月31日，這項債務已在我們的精簡合併財務報表中報告為流動負債和相應的權益減少。在截至2023年12月31日的年度，回購的股票包括根據2022年《通脹降低法案》徵收的1%消費税，約為$1.41000萬美元。

*累計其他綜合收益(虧損)

見合併財務報表附註。

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邊緣的公司

及附屬公司

合併現金流量表

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
淨收入			$	98.3					181.9						117.3
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
(收入)非持續經營虧損，税後淨額			(1.7)						2.9						(2.1)
折舊及攤銷			275.8						245.8						239.5
基於股份的薪酬費用			32.1						48.6						33.1
遞延所得税			22.7						(62.3)						14.6
(收益)有價證券和出售財產和設備的損失			10.9						0.7						(17.7)
減值損失			10.3						9.0						9.5
退休福利資金(更多)少於支出：
養老金			(10.2)						(3.7)						12.4
退休金以外的其他			(5.5)						7.9						14.2
阿根廷貨幣貶值造成的重新計量損失			79.1						37.6						9.0
其他運營			26.1						23.6						(5.8)
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
(增加)應收賬款和應收所得税減少			69.0						(180.9)						(21.2)
應付帳款、應付所得税和應計負債增加(減少)			(36.3)						139.2						45.1
增加為客户持有的受限現金			59.5						50.0						60.2
客户義務的增加			66.0						50.0						15.7
(增加)預付資產和其他流動資產的減少			24.6						(56.7)						(16.8)
其他			(18.3)						(13.7)						(29.0)
經營活動提供的淨現金			702.4						479.9						478.0
投資活動產生的現金流：
資本支出			(202.7)						(182.6)						(167.9)
收購，扣除收購現金後的淨額			(1.5)						(173.9)						(313.2)
處置，扣除處置的現金			1.1						—						—
有價證券：
購買			(134.7)						(30.3)						(15.6)
銷售額			150.4						11.7						35.1
出售財產、設備和投資的現金收益			18.4						5.7						7.7
交叉貨幣互換結算的現金收益			—						64.3						—
投資貸款淨變動			(11.1)						(25.9)						—
其他			(0.6)						(0.2)						(0.8)
停產經營			0.9						—						—
投資活動使用的現金淨額			(179.8)						(331.2)						(454.7)
融資活動的現金流：
債務的借款(償還)：
短期借款			98.6						37.7						(4.3)
長期循環信貸安排：
借款			9,265.7						7,058.7						3,385.5
還款			(9,273.8)						(6,832.7)						(2,836.8)
其他長期債務：
借款			25.4						189.9						7.7
還款			(97.1)						(87.0)						(140.7)
收購非控制性權益			(0.6)						(7.8)						—
與購置有關的結算收到的現金			—						—						6.2
為與收購有關的結算和債務支付的現金			(11.1)						(2.8)						(4.0)
債務融資成本			—						(5.6)						(0.8)
回購Brink普通股股份			(169.9)						(52.2)						(200.0)
分紅給：
Brink‘s的股東			(39.6)						(37.6)						(37.2)
附屬公司的非控股權益			(7.7)						(7.1)						(5.1)
行使股票期權所得收益			—						—						2.3
與基於股份的薪酬相關的預扣税			(8.0)						(12.2)						(5.5)
其他			11.0						3.9						4.0
融資活動提供的現金淨額(已用)			(207.1)						245.2						171.3
匯率變動對現金及現金等價物的影響			(42.4)						(70.1)						(50.8)
現金、現金等價物和受限現金：
增加			273.1						323.8						143.8
期初餘額			1,410.5						1,086.7						942.9
期末餘額			$	1,683.6					1,410.5						1,086.7

見合併財務報表附註。

68

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邊緣的公司

及附屬公司

合併財務報表附註

注1-重要會計政策摘要

陳述的基礎

The Brink's Company（及其子公司，“我們”，“我們的”，“Brink's”或“公司”），總部設在弗吉尼亞州里士滿，是一家領先的現金和貴重物品管理，數字零售解決方案（“DRS”）和ATM管理服務（“AMS”）的提供商，為全球金融機構，零售商，政府機構，造幣廠，珠寶商和其他商業運營提供服務。 Brink's是美國曆史最悠久、規模最大的安全運輸和現金管理服務公司，在許多其他國家都是市場領導者。

整固

綜合財務報表包括我們的受控附屬公司。控制權根據所有權或（如適用）根據我們是否被視為可變利益實體的主要受益人而釐定。詳情見下文“委內瑞拉”一節。就非全資擁有之受控制附屬公司而言，非控股權益計入淨收入及權益總額。

對於我們無法控制但我們能夠對其經營和財務政策行使重大影響力的業務投資，按照權益法入賬，我們應佔的收入或虧損按比例計入其他經營收入（支出）。對於我們無法對其經營及財務政策行使重大影響力的業務投資，如可輕易釐定，則按公平值入賬，而公平值變動於收益淨額確認。 就無法輕易釐定公平值的股本投資而言，我們按成本減減值（如有）加上或減去可觀察價格變動的變動計量該等投資。 所有公司間往來賬目和交易已在合併中抵銷。

收入確認

收入在提供與現金和貴重物品管理、數字零售解決方案和ATM管理服務相關的服務時確認。我們於訂立合約前評估客户履行合約條款（包括付款條款）的能力。 向客户收取並滙予政府機關的税項並不計入綜合經營報表的收入。

現金和現金等價物

現金及現金等價物包括手頭現金、活期存款及原到期日為三個月或以下的投資。現金及現金等價物包括我們的若干安全現金管理服務營運為客户持有的款項，而根據當地法規，客户的所有權在短期內轉讓予我們。 現金一般於翌日存入客户賬户，而我們並不認為其可用作管理流動資金及資本資源的一般企業用途。 我們就欠客户的款項記錄負債（見附註13）。

受限現金

為特定目的而持有且因外部限制而無法即時或一般業務使用的現金在我們的綜合資產負債表中分類為受限制現金。在馬來西亞，我們為若干金融機構客户提供自動櫃員機充值服務。提供此服務需要我們的馬來西亞附屬公司在自動櫃員機補充前取得所收到現金的臨時所有權。我們擁有臨時所有權的現金受到限制，除了為參與此服務的客户提供服務外，不得用於任何其他用途。在法國，我們為某些客户提供服務，管理他們的部分或全部現金供應鏈。 與此次發行有關，我們暫時擁有某些客户的現金，由於客户協議或法規，這些現金在我們的財務報表中被列為受限制現金。此外，根據循環信貸融資，我們須維持受限制現金儲備，且由於該合約限制，我們已將該等款項分類為受限制現金（見附註20）。

應收貿易賬款

應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。 我們按地區彙總，以資產池為基礎評估應收款項的可收回性。我們確定每個資產池的歷史損失率，這些歷史損失率代表估計呆賬準備金時使用的主要假設。我們按國家/地區監控應收賬款的賬齡以及任何重大經濟事件，以識別資產池內可能影響先前期間未考慮或不相關的應收賬款的可收回性的任何當前或預期趨勢及風險。賬户餘額在所有收款手段均已用盡且收回的可能性被認為微乎其微後從備抵中扣除。有關進一步資料，請參閲下文“內部虧損”一節及附註16。

使用權資產

就經營租賃而言，使用權資產（及相關租賃負債）於租賃開始日期根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。更多信息見附註17。

財產和設備

財產和設備按成本入賬。 折舊主要根據個別資產或資產類別之估計可使用年期以直線法計算。

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符合融資租賃標準的租賃物業及設備按相關租賃付款的現值或租賃開始時租賃資產的公允價值兩者中較低者資本化。 攤銷按租賃期以直線法計算。 更多信息見附註17。

租賃物業改良按成本入賬。 攤銷主要於租賃物業裝修之估計可使用年期或租期（以較短者為準）內以直線法計算。 倘釐定可合理確保續期，則續期期間計入租期。

與開發或購買內部使用軟件有關的部分費用資本化，並在軟件的估計使用壽命內攤銷。 資本化的成本包括開發或獲取軟件所需的材料和服務的外部直接成本，以及內部成本，包括與軟件開發項目直接相關的員工的薪酬和員工福利。

估計可使用年期			年份
建築物			16至25
建築租賃物改良			3至10
車輛			3至10
大寫軟件			3至5
其它機械			3至10

財產和設備的日常保養和維修支出記作支出。 重大更新、改良和修改均資本化，並在資產剩餘壽命或租賃期（如適用）中較短者內折舊。

商譽及其他無形資產

商譽是指收購價格超過所收購企業有形和可識別無形淨資產的公允價值。*企業收購產生的無形資產包括客户名單、客户關係、發達的技術、不競爭契約、商標和其他可識別無形資產。截至2023年12月31日，有限壽命的無形資產剩餘使用壽命從1至13並根據經濟利益的使用模式或按直線攤銷。

商譽和長期資產的減值

商譽不攤銷，但至少每年進行一次減值測試，截至10月1日，當過渡期的事件或情況表明更有可能發生減值時。我們在報告單位層面進行商譽減值測試，報告單位水平比經營部門低一個水平。商譽在收購之日分配給一個或多個報告單位。

根據我們的管理結構，我們有四報告單位，相當於我們的運營部門：

•北美

•拉丁美洲

•歐洲

•世界其他地區

由此產生的報告單位公允價值與每個報告單位的賬面價值進行了比較。

我們完成了這些商譽減值測試，以及前兩年的測試，不需要減值費用。

壽命不定的無形資產也至少每年通過將其賬面價值與其估計公允價值進行比較來進行減值測試。在過去的三年裏，我們沒有出現無限期無形資產的重大減值。

當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，商譽和其他無限期無形資產以外的長期資產將被審查以計提減值。對於將在經營中持有和使用的商譽以外的長期資產，當與該資產或一組資產相關的估計未貼現現金流量總額低於賬面價值時，將計入減值。*如果存在減值，則進行調整，將資產減記至其公允價值，並將虧損計入賬面價值與公允價值之間的差額。有關更多信息，請參見注釋8。

70

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退休福利計劃

我們在財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題715下核算退休福利義務，薪酬-退休福利對於美國和某些非美國退休計劃，我們使用現金流量匹配法推導出用於衡量福利義務現值的貼現率。我們逐年將該計劃的預計支付義務與美世收益率曲線上的相應收益率進行比較。然後，每年的預計現金流被折現回其在測量日期的現值，並確定總體貼現率。然後，總體貼現率被舍入到最接近的0.1個百分點。我們使用美世的高於平均曲線來確定我們的美國退休計劃的年終福利債務和退休成本的貼現率。我們在大多數非美國地區使用當地或地區版本的美世收益率曲線。在不可能採用現金流匹配方法的非美國地區，使用當地優質長期政府債券的利率來選擇貼現率。

我們根據投資顧問的建議，為我們的美國養老金計劃和退休醫療計劃選擇預期的長期回報率假設。選定的回報率考慮了計劃的資產配置目標、預期的整體投資經理業績和長期歷史平均複合回報率。

福利計劃精算損益在其他全面收益(虧損)中確認。累計淨福利計劃精算損益在年初超過計劃福利義務或計劃資產較大者的10%，以直線方式攤銷為其他全面收益(虧損)的收益。養老金計劃的攤銷期是預計將根據計劃獲得福利的員工的平均剩餘服務期。其他退休計劃的攤銷期主要是非活躍參與者的平均剩餘預期壽命。

所得税

遞延税項資產和負債被記錄，以確認已經或將會發生的事件的預期未來税收優惠或成本，遞延税項資產和負債是根據財務報表和資產負債的財務報表和税基之間的差額確定的。遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額來確定的，這些税項預計將在當年沖銷。如果我們認為收益更有可能實現，我們就會確認與不確定的税收頭寸相關的税收優惠。*我們審查遞延税項資產，以確定它們是否更有可能實現。如果我們確定不是更有可能實現，我們就會確認而不是遞延税項資產將會變現，我們記錄了一項估值津貼，以逆轉之前確認的税收優惠。有關詳細信息，請參閲注5。

外幣折算

我們的合併財務報表是以美元報告的。我們的海外子公司主要以其運營所在國家的貨幣保持記錄。將本幣金融信息轉換成美元的方法取決於我們的外國子公司經營的經濟體是否被指定為高通脹。三年累計通脹率超過100%的經濟體被認為是高通脹。

於非高通脹經濟體之海外附屬公司之資產及負債按結算日之匯率換算為美元。 匯兑調整計入其他全面收益（虧損）。 收入及開支按年內有效匯率換算。 交易收益及虧損計入淨收益。

在高通脹國家運營的外國子公司使用美元作為其職能貨幣。在每個資產負債表日期，當地貨幣貨幣資產和負債使用匯率重新計量為美元，重新計量調整和其他交易損益在收益中確認。除了非貨幣股權和可供出售的債務證券外，非貨幣資產和負債不會隨着當地貨幣對美元匯率的變化而波動。對於在高通脹經濟體中交易的非貨幣性股權證券，股權證券的公平市場價值按當前匯率重新計量，以確定將計入淨收益的收益或虧損。對於在高通脹經濟體中交易的非貨幣可供出售債務證券，這些債務證券的公允市場價值按當前匯率重新計量，變動計入累計其他綜合收益(虧損)中可供出售證券的收益(虧損)部分。當這些債務證券出售時，我們將累積的其他全面收益(虧損)中的金額重新歸類為收益。收入和支出按年內有效匯率換算。詳情見下文“委內瑞拉”和“阿根廷”兩節。

阿根廷

我們通過全資子公司和一家規模較小的受控子公司(統稱為布林克的阿根廷)在阿根廷開展業務。來自Brink阿根廷的收入約為4佔我們截至2023年12月31日、2022年和2021年的綜合收入的比例。

阿根廷的經營環境繼續帶來商業挑戰，包括阿根廷比索持續貶值和嚴重通貨膨脹。在截至2021年12月31日的一年中，阿根廷比索貶值了約19%（從 84.0至103.1比索兑美元)。在截至2022年12月31日的一年中，阿根廷比索貶值了約42%（從 103.1至178.6比索兑美元)。2023年12月，新上任的總裁在阿根廷就職。作為應對該國經濟危機的各種措施的一部分，新政府允許比索在2023年12月期間貶值超過50%。在截至2023年12月31日的一年中，阿根廷比索下跌了約79%（從 178.6至833.3比索兑美元)。

從2018年7月1日開始，出於會計目的，我們將阿根廷經濟定為高通脹。因此，我們從2018年第三季度開始，使用針對在高通脹經濟體運營的子公司的會計政策，整合了Brink的阿根廷業務。阿根廷比索計價的貨幣資產和負債現在在每個資產負債表日使用當時有效的貨幣匯率重新計量，貨幣重新計量收益和損失在收益中確認。2023年，我們確認了79.1百萬英寸

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税前重新計量損失。在2022年和2021年，我們確認了37.6百萬美元和美元9.0税前重新計量虧損分別為100萬英鎊。

截至2023年12月31日，從會計角度來看，阿根廷經濟仍處於高度通脹狀態。截至2023年12月31日，我們擁有以阿根廷比索計價的淨貨幣資產#美元。72.1百萬美元(包括現金#62.5百萬)。截至2023年12月31日，我們的非貨幣資產淨值為$141.9百萬美元(包括$99.8百萬美元的商譽，1.1以阿根廷比索和美元計價的股票證券5.6以阿根廷比索計價的債務證券)。

截至2022年12月31日，我們擁有以阿根廷比索計價的淨貨幣資產#美元。66.2百萬美元(包括現金#57.7百萬美元)和淨非貨幣資產#美元168.2百萬美元(包括$99.8百萬美元的商譽，1.9以阿根廷比索和美元計價的股票證券27.4以阿根廷比索計價的債務證券)。

2019年9月，阿根廷政府宣佈對公司和個人實施貨幣管制。阿根廷央行公佈了外匯控制程序在實踐中將如何運作的細節。根據這些程序，許多交易都需要央行批准，包括將股息匯回海外。

我們以前曾選擇使用其他市場機制將阿根廷比索兑換成美元。在這些其他市場機制下的轉換通常以低於我們重新計量布林克阿根廷財務報表的利率進行結算。我們在過去三年沒有任何此類轉換損失。

儘管阿根廷政府實施了貨幣管制，但布林克的管理層繼續提供指導和戰略監督，包括為布林克的阿根廷提供預算和預測。我們繼續控制阿根廷業務，以綜合財務報表，並繼續監察阿根廷的情況。

委內瑞拉

我們的委內瑞拉業務為委內瑞拉各地的現金和貴重物品提供基於運輸和路線的物流管理服務。貨幣兑換法規，加上其他政府法規，如價格控制和嚴格的勞動法，極大地限制了我們在委內瑞拉子公司做出和執行運營決策的能力。由於這些情況，我們不符合控制委內瑞拉業務的會計標準，因此，我們開始使用成本會計方法報告我們在委內瑞拉子公司的投資結果，該方法的基礎接近於零。在美國政府實施制裁之前，我們為我們的委內瑞拉業務提供了無形的財政支持。我們繼續關注委內瑞拉的局勢，包括美國政府對委內瑞拉實施制裁。

內部損耗

我們美國全球服務業務的一名前非管理層員工在前幾年挪用了Brink的資金。除了一小筆免賠額外，與挪用公款有關的內部損失都在我們的保險範圍之內。為了掩蓋挪用公款的行為，這名前僱員故意虛報基礎應收賬款明細分類賬數據。3.7百萬美元，主要與以前確認為壞賬支出的應收賬款的收款有關。我們還確認了$1.32021年，當我們試圖收取與這些應收損失相關的額外保險賠償時，法律費用達到了100萬美元。在2021年第四季度，我們成功地籌集了18.8數百萬的保險賠償與這些內部損失有關。在2022年和2023年，我們沒有產生任何與內部虧損相關的費用。

我們將受挪用影響的應收賬款定義為截至2019年第三季度及之前記錄的應收賬款。由於這一內部虧損的不尋常性質以及子分類賬數據中的相關錯誤，再加上管理層在評估內部業績時已將這些金額排除在外，我們已將這些金額排除在部門業績之外。

信貸風險集中

我們經常評估重要客户的財務實力，這種評估，加上我們客户的大量和地理多樣性，限制了我們在應收賬款方面的風險集中。可能使我們受到信用風險集中的金融工具主要是現金和現金等價物以及應收賬款。現金和現金等價物由主要金融機構持有。

預算的使用

根據美國公認會計原則(“GAAP”)，我們已就資產及負債的報告及或有資產及負債的披露作出多項估計及假設，以編制該等綜合財務報表。但實際結果可能與該等估計大相徑庭。*最重要的估計涉及商譽、無形資產及其他長期資產、退休金及其他退休福利資產及債務、法定或有事項、壞賬準備、遞延税項資產及收購價格分配。

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2022年第一季度，我們進一步改進了估計壞賬準備的全球方法。我們以前估計應收賬款當前預期信貸損失(撥備)的方法主要考慮了對歷史損失率的審查和對高風險客户賬户的具體識別。在確定適當的津貼時，它還考慮了當前和預期的經濟狀況，特別是新冠肺炎疫情的影響。隨着我們許多地區開始從大流行中恢復，我們重新評估了早先的假設和估計。我們更新的方法現在還包括對嚴重逾期的應收賬款的估計準備金，以便對我們以前的方法中沒有計入的有風險的應收賬款進行調整。作為根據最新估計方法進行的分析的一部分，我們注意到應收賬款大幅增加，特別是在美國，我們還額外記錄了#美元的備抵。16.72022年第一季度為100萬。在隨後的2022年三個季度，額外津貼減少了#美元。1.1百萬美元，作為收藏的結果。由於管理層在評估內部業績時排除了這一數額，我們已將其排除在分部結果之外。

公允價值估計。我們的財務報表中包括各種金融工具。這些金融工具在我們的財務報表中以成本或公允價值列報。*我們使用以下層次結構估計資產的公允價值，並使用盡可能高的級別：

級別1：投資者在活躍的市場中對相同的資產或負債報價。

第二級：指活躍市場中類似資產或負債的報價，或不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或直接或間接可觀察到的報價以外的投入，或主要來自可觀察市場數據或以相關或其他方式證實的投入。

第三級：評估反映估計和假設的不可觀察到的輸入。

新會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計取消了在確認投資遞延税項、執行期間內税收分配和計算中期所得税方面的某些例外。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。ASU 2019-12於2021年1月1日對我們生效。我們確認了一項累積效應調整，使留存收益增加了$0.52021年1月1日，百萬。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，這要求擴大對重大部門費用的披露，以及用於評估部門業績的信息。ASU 2023-07將於2024年1月1日在年度報告期內對我們生效。對於中期報告期，它將於2025年1月1日對我們生效。我們目前正在評估採用這一準則將對我們的合併財務報表產生的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：所得税披露的改進，擴大了實體所得税税率調節表中的年度披露，並要求披露有關在美國(聯邦和州)和外國司法管轄區支付的現金税的年度信息。本ASU中的修正案在2024年12月15日之後的年度期間內有效，但允許提前採用。我們目前正在評估採用這一準則將對我們的合併財務報表產生的影響。

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注2-與客户簽訂合同的收入

履約義務

我們提供各種服務以滿足客户的需求，我們將這些服務分為兩大類：現金和貴重物品管理；以及數字零售解決方案和自動櫃員機管理服務。

現金和貴重物品管理

為世界各地的客户提供現金和貴重物品管理服務。運輸中現金服務包括企業、金融機構和中央銀行之間的現金、證券和其他貴重物品的安全運輸。自動櫃員機的基本管理服務包括現金補充、金庫管理和一線維護。我們的全球服務業務提供高價值商品的安全運輸，包括鑽石、珠寶、貴金屬、證券、鈔票、貨幣、高科技設備、電子產品和藥品。其他全球服務包括提貨、包裝、清關、安全金庫存儲和庫存管理。我們還提供各種現金管理服務，包括貨幣處理(例如，點算、分類、包裝、檢查鈔票狀況等)、支票成像和其他現金管理服務(例如，收銀員平衡、偽鈔檢測、賬户合併和電子報告)。我們的金庫服務結合了運輸中現金服務、現金管理服務、金庫和電子報告技術，幫助銀行拓展新市場，同時將對金庫和分行設施的投資降至最低。除了提供安全的存儲，我們還處理存款，提供支票成像和對賬服務，執行貨幣庫存管理，處理自動取款機補充訂單，並以電子方式傳輸銀行交易。

數字零售解決方案和ATM託管服務

DRS和AMS是向世界各地的客户提供的技術支持的服務。DRS包括我們的專利Brink的完整TM和CompuSafe®服務。除了基本的自動櫃員機服務之外，AMS還提供全面的服務，包括現金預測、現金優化、自動櫃員機遠程監控、服務呼叫調度、交易處理和安裝服務。這些服務讓金融機構、零售商和獨立的自動櫃員機擁有者可以將自動櫃員機的日常操作外包。對於某些客户，我們將自動櫃員機設備的所有權作為我們託管服務的一部分。

對於與上述服務相關的履行義務，我們通常在向客户提供服務的每一次行動發生時履行我們的義務。由於客户同時從我們的服務中獲得和消費利益，這些履行義務被認為是隨着時間的推移而履行的。我們使用產出方法，即提供的服務單位，來確認收入，因為這是代表我們的服務以每項行動商定的費率轉移給客户的最佳方法。

雖然沒有我們的服務那麼重要，但我們也會不時地向客户銷售商品，例如安全設備。在這些交易中，我們在某個時間點履行了我們的履約義務。當貨物交付給客户時，我們確認收入，因為這是控制權轉移到客户手中的最佳時間點。

我們與客户的合同描述了我們可以提供的服務，以及提供服務的每一項操作的費用。我們通常在一個月的時間內將我們提供的所有服務的發票發送給客户，付款通常在發票日期的30至60天內到期。

雖然我們的客户合同規定了提供服務的每項行動的費用，但我們合同中規定的大多數服務在合同期限內沒有明確的數量。因此，交易價格被認為是可變的，因為在合同期間將提供的服務量未知。我們根據我們有權向客户開具發票的合同費率，在向客户提供這些服務的期間確認這些服務的收入。

我們與客户的一些合同包含定義客户將獲得的服務級別的條款。這些合同中的服務級別協議(“SLA”)包含特定的計算，以確定在特定期限(通常為一個月)內是否滿足了適當的服務級別。我們估計SLA罰款，並將這些金額確認為收入減少。

從客户那裏收取並匯給政府當局的税款不包括在合併業務報表的收入中。

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按可報告細分和服務類型分列的收入

(單位：百萬)			現金和貴重物品管理						DRS和AMS						總計
截至2023年12月31日的12個月
可報告的細分市場：
北美			$	1,216.8					384.3						1,601.1
拉丁美洲			1,149.1						183.2						1,332.3
歐洲			745.2						391.6						1,136.8
世界其他地區			751.6						52.8						804.4
可報告細分市場合計			$	3,862.7					1,011.9						4,874.6
截至2022年12月31日的12個月
可報告的細分市場：
北美			$	1,207.2					376.9						1,584.1
拉丁美洲			1,090.3						120.3						1,210.6
歐洲			728.1						203.3						931.4
世界其他地區			766.5						42.9						809.4
可報告細分市場合計			$	3,792.1					743.4						4,535.5
截至2021年12月31日的12個月
可報告的細分市場：
北美			$	1,122.3					284.8						1,407.1
拉丁美洲			1,030.9						95.1						1,126.0
歐洲			802.6						114.7						917.3
世界其他地區			714.0						35.8						749.8
可報告細分市場合計			3,669.8						530.4						4,200.2

我們的某些服務包括將保險箱等資產租賃給我們的客户，以及對這些安全設備進行定期維修。與租賃這些資產有關的收入根據適用的租賃指導確認，但由於金額只佔總收入的一小部分，因此計入上表。

合同餘額

合同資產

儘管付款條款和條件可能會有所不同，但對於我們的大多數客户合同，我們會在一個月內為客户提供的所有服務開具發票。對於某些客户合同，我們的履行時間可能先於我們向客户開具交易總價發票的權利。例如，Brink在某些國家(主要是拉丁美洲)的附屬公司每年與某些客户談判價格調整，一旦最終確定漲價，價格變化將追溯到較早時期提供的服務。這些追溯定價調整在提供相關服務的同一期間被估計並確認為具有相應合同資產的收入。隨着最終交易價格的估計發生變化，我們確認了對估計變化的累積追趕調整。在我們的世界其他地區，Brink的某些附屬公司向特定客户提供服務，根據合同，客户將保留一部分對價，直到合同完成。保留金額將作為合同資產報告，直到我們有權向客户開具這些金額的賬單。預計在一年內收回合同資產(#美元6.4(截至2023年12月31日)計入預付費用和合並資產負債表上的其他費用。預計不會在一年內開具和收取的金額($9.0(截至2023年12月31日)在合併資產負債表上的其他非流動資產中報告。

合同責任

對於其他客户合同，在履行合同項下的相關服務之前，我們可能會獲得支付或接受客户付款的權利。當獲得客户付款或收到付款的權利先於我們的業績時，我們確認合同負債，該負債包括在合併資產負債表的應計負債中。

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與客户合同有關的應收賬款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下：

(單位：百萬)			應收賬款						合同資產						合同責任
開幕(2023年1月1日)			$	862.2					12.6						17.0
結束(2023年12月31日)			779.0						15.4						21.4
增加(減少)			$	(83.2)					2.8						4.4

包括在2023年1月1日合同負債餘額中的2023年確認收入為#美元。16.6百萬美元。這一收入包括向在本年度之前為這些服務預付費的客户提供的服務。

在截至2023年12月31日的12個月內確認的上一年履行的履約義務的收入未

意義重大。這一收入是我們與客户合同交易價格變化的結果。

合同費用

與與客户簽訂新合同直接相關的銷售佣金在發生時被資本化，然後在合同期限內按比例攤銷為費用。截至2023年12月31日，獲得合同的資本化淨成本計入合併資產負債表上的其他資產。2023年12月31日和2022年12月31日的資本化金額為$3.7百萬美元和美元3.7分別為100萬美元。2023年和2022年的攤銷費用為$2.0百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。

實用的權宜之計

對於我們與客户簽訂的大多數合同，我們為我們提供的每一單位服務開出固定金額的發票。這些合同使我們有權以與我們交付給客户的價值對應的金額或費率開具發票。在這些合同開始時，不知道在合同期限內將向客户提供的服務量。因此，雖然每單位服務的費率是已知的，但交易價格本身是可變的。出於這個原因，我們確認這些合同的收入等於我們有權向客户開具發票的合同金額。由於我們不需要為了確認收入而估計與交易價格相關的可變對價，我們也不需要為了提供某些披露而估計可變對價。因此，我們選擇使用與披露交易價格、分配給剩餘履約義務的金額和確認收入的未來期間有關的可選豁免，有時稱為積壓。

我們還選擇使用實際的權宜之計，為與我們的合同債務有關的部分提供資金。對於從我們收到客户付款到我們向客户提供服務的期間不超過一年的合同，我們不確認利息支出。

76

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注3-細分市場信息

我們根據我們的情況確定我們的運營部門 首席運營決策者負責分配資源、評估業績和做出決策。我們的首席運營決策者是我們的總裁和首席執行官。我們的CODM根據損益衡量標準評估業績並將資源分配給每個運營部門，在可報告的部門層面上，該衡量標準不包括以下內容：

•公司費用-包括公司總部成本、地區管理成本、貨幣交易損益、調整部門會計政策以使其符合美國公認會計原則，以及與全球計劃相關的成本。

•其他未分配給部門的項目-某些項目不被視為業務正在進行的活動的一部分，不包括在部門業績中。參見第78頁上未分配給分段的每個項目的進一步説明。

我們目前為客户提供的服務超過100國家，包括52我們經營子公司的國家/地區。

我們在以下方面管理我們的業務四細分市場：

•北美-在美國和加拿大的業務，包括Brink的全球服務(BGS)業務線，

•拉丁美洲-我們擁有所有權權益的拉丁美洲國家的業務，包括BGS業務線，

•歐洲-主要提供BGS業務線以外服務的歐洲國家/地區的總業務，以及

•世界其他地區-在中東、非洲和亞洲的業務。這一部分還包括主要提供BGS服務的歐洲國家的全部業務，以及我們沒有所有權利益的拉丁美洲國家的BGS活動。

77

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			收入																		營業利潤
			截至十二月三十一日止的年度，																		截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022						2021
可報告的細分市場：
北美			$	1,601.1					1,584.1						1,407.1						$	185.2					159.1						148.4
拉丁美洲			1,332.3						1,210.6						1,126.0						280.3						277.7						257.3
歐洲			1,136.8						931.4						917.3						125.0						98.4						89.8
世界其他地區			804.4						809.4						749.8						164.1						163.9						131.5
可報告細分市場合計			4,874.6						4,535.5						4,200.2						754.6						699.1						627.0
對帳項目：
公司費用：
一般、行政和其他費用			—						—						—						(152.8)						(161.5)						(141.7)
外幣交易損益			—						—						—						15.3						10.9						2.7
部門政策與GAAP的對賬(a)			—						—						—						(2.1)						1.8						(17.5)
其他未分配給細分市場的項目：
重組和重組(b)			—						—						—						(17.6)						(38.8)						(43.6)
收購和處置(c)			—						—						—						(70.6)						(86.6)						(71.9)
阿根廷高度通貨膨脹的影響(d)			—						—						—						(86.8)						(41.7)						(11.9)
轉型計劃(e)			—						—						—						(5.5)						—						—
非常規的汽車損失問題(f)			—						—						—						(8.0)						—						—
更改免税額估計數(g)			—						—						—						—						(15.6)						—
船舶損失物(h)			—						—						—						—						(4.9)						—
智利反壟斷問題(i)			—						—						—						(0.5)						(1.4)						(9.5)
內耗(j)			—						—						—						—						—						21.1
報告合規性(k)			—						—						—						(0.8)						—						—
總計			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2						$	425.2					361.3						354.7

(a)此行項目包括對壞賬支出和墨西哥利潤分享計劃應計項目的調整，由各部門報告，以滿足美國公認會計準則要求的估計合併金額。

(b)管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。2022年，管理層開始了一項全球業務運營的重組計劃，以實現增長，降低成本和相關基礎設施，並緩解外部經濟狀況的潛在影響。由於與這些行動相關的費用的獨特情況，它們沒有分配到分部結果中。

(c)某些與收購和處置相關的項目不被視為企業正在進行的活動的一部分，而且性質特殊，一直被排除在分部業績之外。這些項目包括與收購相關的無形資產攤銷費用以及與業務收購相關的整合、交易和重組成本。

(d)出於會計目的，我們已將阿根廷經濟定為高通脹。與比索計價的貨幣性資產和負債相關的貨幣重計量損益以及與非貨幣性資產相關的增量支出不計入分部結果。

(e)與管理導向的計劃相關的成本(主要是第三方專業服務和項目管理費用)，該計劃旨在通過轉變我們的業務模式來加速增長和推動利潤率擴張。

(f)我們估計了與2023年一起特殊情況下導致第三方死亡的機動車事故有關的可能損失。

(g)表示2022年第一季度我們估計壞賬準備的方法發生變化的影響。更多詳情見附註1和附註16。

(h)我們已經排除了為Brink‘s運輸貨物的船東所遭受的損害和損失的我們應承擔的費用的估計份額。

(i)關於智利反壟斷問題的詳情見附註23。

(j)有關內部虧損的影響詳情見附註1。

(k)與材料缺陷補救相關的成本(主要是第三方費用)。更多信息見第30頁。

78

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			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
按可報告部門劃分的資本支出
北美			$	43.8					41.4						40.4
拉丁美洲			48.8						50.1						45.0
歐洲			72.1						50.5						50.6
世界其他地區			30.6						34.4						26.0
可報告細分市場合計			195.3						176.4						162.0
企業項目			7.4						6.2						5.9
總計			$	202.7					182.6						167.9
按可報告分部列出的折舊和攤銷
財產和設備的折舊和攤銷：
北美			$	73.9					69.1						68.7
拉丁美洲			53.6						49.1						46.2
歐洲			54.2						39.6						41.4
世界其他地區			24.4						23.6						23.2
可報告細分市場合計			206.1						181.4						179.5
企業項目			5.3						8.4						9.7
阿根廷高度通貨膨脹的影響			5.4						2.9						2.2
收購和處置			—						0.1						0.1
重組和重組			1.2						1.0						0.3
財產和設備的折舊和攤銷			218.0						193.8						191.8
無形資產攤銷(a)			57.8						52.0						47.7
總計			$	275.8					245.8						239.5

(a)與收購相關的無形資產攤銷已被排除在應報告的分部金額之外。

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
可報告部門持有的資產
北美			$	1,975.7					1,949.9
拉丁美洲			1,273.1						1,180.6
歐洲			1,992.7						1,789.9
世界其他地區			1,031.9						1,064.8
可報告細分市場合計			6,273.4						5,985.2
企業項目			328.4						380.8
總計			$	6,601.8					6,366.0

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
按重要國家/地區列出的長期資產(a)
非美國：
墨西哥			$	135.9					123.1
法國			104.2						89.4
巴西			78.3						72.5
英國			41.0						46.0
加拿大			30.6						32.9
其他			304.4						270.1
小計			694.4						634.0
美國			318.9						301.3
總計			$	1,013.3					935.3

(a)長期資產僅包括財產和設備，淨額。

79

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			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
按重要國家/地區劃分的收入(a)
在美國以外的地區：
墨西哥			$	563.8					452.6						416.1
法國			413.2						370.1						373.8
巴西			309.8						329.9						303.9
阿根廷			207.1						203.9						177.5
英國			188.7						107.0						50.3
荷蘭			149.7						124.3						129.3
加拿大			118.0						124.5						138.3
其他			1,441.2						1,363.6						1,342.3
小計			3,391.5						3,075.9						2,931.5
美國			1,483.1						1,459.6						1,268.7
總計			$	4,874.6					4,535.5						4,200.2

(a)收入記錄在發起或提供服務的國家/地區。沒有一個客户佔總收入的10%以上。  

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
按地理區域劃分的美國以外的淨資產
加拿大			$	52.6					45.4
拉丁美洲(a)			782.8						793.6
歐洲(A)(B)			809.3						834.6
中東、非洲和亞洲(“中東、非洲和亞洲”)(A)(B)			562.4						555.0
總計			$	2,207.1					2,228.6

(a)金額包括在美國境外註冊的公司實體的淨資產。

(b)主要從我們的世界其他地區提供BGS服務的歐洲國家/地區包括在歐洲地理區域內。我們世界其他部分的其餘部分主要代表中東和北非地區的業務。

80

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注4-退休福利

固定收益養老金計劃

摘要

我們有各種固定收益養老金計劃，涵蓋符合條件的現任和前任員工。大多數計劃下的福利是基於工資和服務年限的。可以支付給美國合格養老金計劃參與者的福利金額是有限制的。我們維持着一項不合格的美國計劃，為那些福利超過監管限制的在美國的合格現任和前任員工支付福利，養老金福利於2005年12月31日被凍結。

定期養老金淨成本的構成部分(貸方)

(單位：百萬)			美國的計劃																		非美國計劃																		總計
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
服務成本			$	—					—						—						$	7.6					8.1						9.1						$	7.6					8.1						9.1
預計福利債務的利息成本			32.4						22.9						21.1						18.1						13.1						12.1						50.5						36.0						33.2
資產回報率--預期			(47.2)						(48.7)						(47.4)						(11.1)						(12.7)						(12.4)						(58.3)						(61.4)						(59.8)
攤銷損失			1.6						24.2						34.0						1.8						2.0						6.6						3.4						26.2						40.6
削減收益			—						—						—						—						(0.5)						(0.8)						—						(0.5)						(0.8)
結算損失(a)			—						—						—						—						3.2						3.3						—						3.2						3.3
定期養老金淨成本(抵免)			$	(13.2)					(1.6)						7.7						$	16.4					13.2						17.9						$	3.2					11.6						25.6

(a)非美國計劃參與墨西哥遣散費賠償計劃(“墨西哥計劃”)的被解僱員工的和解損失被視為固定福利計劃，由與我們在愛爾蘭的固定福利計劃相關的和解收益抵消，該計劃於2023年終止。2022年和2021年的非美國計劃結算損失主要與加拿大的一次性支付以及參與墨西哥計劃的被解僱員工有關，墨西哥計劃被視為固定福利計劃。

除服務成本部分外，定期養卹金淨成本和退休後定期淨成本的部分計入綜合業務表中的利息和其他營業外收入(費用)。

81

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債務和供資狀況

我們養老金計劃的預計福利債務(“PBO”)和計劃資產的變化如下：

(單位：百萬)			美國的計劃												非美國計劃												總計
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2023						2022						2023						2022
年初的福利義務			$	627.2					839.5						334.7						492.2						961.9						1,331.7
服務成本			—						—						7.6						8.1						7.6						8.1
利息成本			32.4						22.9						18.1						13.1						50.5						36.0
參與者的貢獻			—						—						0.5						0.3						0.5						0.3
圖則修訂			—						—						0.5						0.1						0.5						0.1
計劃組合			—						—						0.4						0.9						0.4						0.9
削減開支			—						—						(0.1)						(0.4)						(0.1)						(0.4)
聚落			—						—						(3.8)						(10.8)						(3.8)						(10.8)
已支付的福利			(45.2)						(45.0)						(21.4)						(16.1)						(66.6)						(61.1)
資產剝離(a)			—						—						(3.7)						—						(3.7)						—
精算(收益)損失			14.8						(190.2)						33.9						(127.3)						48.7						(317.5)
外幣兑換效應			—						—						16.4						(25.4)						16.4						(25.4)
年終福利義務			$	629.2					627.2						383.1						334.7						1,012.3						961.9
年初計劃資產的公允價值			$	596.3					764.8						245.5						360.3						841.8						1,125.1
資產回報率--實際			59.9						(124.1)						20.9						(81.1)						80.8						(205.2)
參與者的貢獻			—						—						0.5						0.3						0.5						0.3
計劃組合			—						—						0.4						0.9						0.4						0.9
僱主供款			0.6						0.6						12.8						14.7						13.4						15.3
聚落			—						—						(3.8)						(10.8)						(3.8)						(10.8)
已支付的福利			(45.2)						(45.0)						(21.4)						(16.1)						(66.6)						(61.1)
資產剝離(a)			—						—						(3.7)						—						(3.7)						—
外幣兑換效應			—						—						8.1						(22.7)						8.1						(22.7)
計劃資產年終公允價值			$	611.6					596.3						259.3						245.5						870.9						841.8
資金狀況			$	(17.6)					(30.9)						(123.8)						(89.2)						(141.4)						(120.1)
包括在：
非流動資產			$	—					—						15.1						17.7						15.1						17.7
計入應計負債的流動負債			0.7						0.7						7.3						6.1						8.0						6.8
非流動負債			16.9						30.2						131.6						100.8						148.5						131.0
養卹金負債淨額			$	17.6					30.9						123.8						89.2						141.4						120.1

(a)2023年期間，我們終止了在愛爾蘭的固定收益養老金計劃。

82

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在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和收益的其他變化

(單位：百萬)			美國的計劃												非美國計劃												總計
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2023						2022						2023						2022
在累計其他綜合收益(損失)中確認的福利計劃淨精算損失：
年初			$	(186.7)					(228.3)						(18.9)						(61.3)						(205.6)						(289.6)
年內產生的精算淨收益(虧損)			(2.1)						17.4						(24.0)						33.5						(26.1)						50.9
對列入淨收益(損失)的先前精算損失進行攤銷的改敍調整			1.6						24.2						1.8						5.2						3.4						29.4
外幣兑換效應			—						—						(2.0)						3.7						(2.0)						3.7
年終			$	(187.2)					(186.7)						(43.1)						(18.9)						(230.3)						(205.6)
在累計其他綜合收益(虧損)中確認的福利計劃前期服務成本：
年初			$	—					—						(0.1)						0.1						(0.1)						0.1
本年度圖則修訂的前期服務信用(成本)			—						—						(0.5)						(0.1)						(0.5)						(0.1)
外幣兑換效應			—						—						(0.1)						(0.1)						(0.1)						(0.1)
年終			$	—					—						(0.7)						(0.1)						(0.7)						(0.1)

美國的計劃

淨精算損失為#美元。2.12023年達到100萬美元，收益為17.42022年的100萬主要是由美國基本養老金計劃的變化推動的。2023年淨精算虧損主要是由於年終貼現率較低(#美元)。18百萬美元)，但這在很大程度上被高於預期的實際資產回報率(#美元)所抵消。13百萬)。2022年的淨精算收益主要是由於年終貼現率較高(#美元)。193百萬美元)，但這在很大程度上被低於預期的實際資產回報率(#美元)所抵消。173百萬)。

非美國計劃

淨精算損失為#美元。24.02023年的100萬美元主要是由於年底的貼現率較低(#美元30百萬美元)，但被實際資產回報率高於預期(#美元)所抵消10百萬)。淨精算收益#美元33.52022年的100萬美元主要是由於年底的貼現率較高(#美元133百萬美元)，但大部分被實際資產回報率低於預期(#美元)所抵消。94百萬)。

比較計劃資產與計劃負債的信息

下面彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年計劃資產與計劃債務的比較信息。*累計福利義務(ABO)與PBO的不同之處在於，ABO是基於通過所述日期賺取的福利。*PBO包括對尚未凍結的計劃的未來薪酬水平的假設。*我們美國養老金計劃的總ABO為$629.22023年為100萬美元，627.22022年，我們的非美國養老金計劃的ABO總額為$346.62023年為100萬美元，304.22022年將達到100萬。

(In（百萬美元）			美國的計劃												非美國計劃												總計
十二月三十一日，			2023						2022						2023						2022						2023						2022
ABO超過計劃資產的養老金計劃的信息：
計劃資產的公允價值			$	611.6					596.3						86.1						84.9						697.7						681.2
累積利益義務			629.2						627.2						196.7						171.0						825.9						798.2
預計福利義務			629.2						627.2						223.6						191.1						852.8						818.3

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假設

用於確定我們養老金計劃的養老金淨成本和福利義務的加權平均假設如下：

			美國的計劃																		非美國計劃
			2023						2022						2021						2023						2022						2021
折扣率：
養老金成本			5.4		%				2.8		%				2.4		%				5.4		%				2.8		%				2.3		%
年終福利義務			5.1		%				5.4		%				2.8		%				4.9		%				5.4		%				2.8		%
預期資產回報率--養老金成本			7.00		%				7.00		%				7.00		%				4.59		%				3.76		%				3.55		%
薪金的平均增長率(a):
養老金成本			不適用						不適用						不適用						1.9		%				1.6		%				1.9		%
年終福利義務			不適用						不適用						不適用						2.0		%				1.9		%				1.6		%

(a)薪級假設是根據歷史經驗確定的，並因年齡和行業而異。因此，美國計劃的福利被凍結，不會因未來的加薪而增加。

我們美國退休福利的死亡率表

我們使用精算師協會的基本死亡率表為私營部門的計劃，Pri-2012，和美世修改的MP-2021預測規模，與藍領調整因子為我們的大多數美國退休計劃和白領調整因子為我們的不合格的美國養老金計劃。

預計未來現金流

預計公司未來對計劃資產的貢獻

我們的政策是至少為適用法規要求的精算確定的最低金額提供資金。我們預計不會在2024年為我們的基本美國養老金計劃做出貢獻。我們預計將貢獻$9.7百萬美元用於我們的非美國養老金計劃和美元0.62024年，為我們的不合格的美國養老金計劃提供100萬美元。

從計劃資產到受益人的估計未來福利付款

使用2023年12月31日生效的假設，預計未來10年計劃的福利支付如下：

(單位：百萬)			美國的計劃						非美國計劃						總計
2024			$	48.8					19.9						68.7
2025			48.6						19.6						68.2
2026			48.5						21.1						69.6
2027			48.2						22.4						70.6
2028			47.7						25.6						73.3
2029至2033年			228.4						149.7						378.1

84

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退休金以外的退休福利

摘要

我們為符合條件的現任和前任美國、加拿大和巴西員工提供退休醫療福利。與我們以前的美國煤炭業務相關的退休福利包括皮特斯頓煤炭集團公司員工福利計劃為美國聯合煤礦工人代表員工提供的醫療福利(UMWA計劃)以及與黑肺義務相關的成本。

退休後淨成本的構成

與養卹金以外的退休福利有關的退休後定期淨費用構成如下：

(單位：百萬)			UMWA計劃																		黑肺及其他計劃																		總計
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
服務成本			$	—					—						—						$	0.3					0.1						0.1						$	0.3					0.1						0.1
APBO的利息成本			11.1						10.3						9.8						5.3						3.7						3.2						16.4						14.0						13.0
資產回報率--預期			(10.3)						(13.2)						(12.3)						—						—						—						(10.3)						(13.2)						(12.3)
攤銷損失			5.1						10.0						17.5						4.8						7.3						9.0						9.9						17.3						26.5
攤銷先前服務信貸			(11.0)						(4.6)						(4.7)						(0.1)						(0.3)						(0.3)						(11.1)						(4.9)						(5.0)
退休後定期淨成本(抵免)			$	(5.1)					2.5						10.3						$	10.3					10.8						12.0						$	5.2					13.3						22.3

除服務成本部分外，定期退休金淨成本和退休後定期淨成本的部分計入綜合經營報表的利息和其他營業外收入(費用)。

債務和供資狀況

與退休保健福利相關的累計退休後福利債務(“APBO”)和計劃資產的變化如下：

(單位：百萬)			UMWA計劃												黑肺及其他計劃												總計
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2023						2022						2023						2022
年初的APBO			$	233.9					397.4						89.2						113.0						323.1						510.4
服務成本			—						—						0.3						0.1						0.3						0.1
利息成本			11.1						10.3						5.3						3.7						16.4						14.0
圖則修訂			—						(66.7)						—						—						—						(66.7)
已支付的福利			(19.8)						(20.3)						(8.0)						(9.0)						(27.8)						(29.3)
精算(收益)損失，淨額			(11.2)						(86.8)						3.3						(18.9)						(7.9)						(105.7)
外幣兑換效應			—						—						1.2						0.3						1.2						0.3
年底的APBO			$	214.0					233.9						91.3						89.2						305.3						323.1
年初計劃資產的公允價值			$	139.0					178.0						—						—						139.0						178.0
資產回報率--實際			14.2						(15.1)						—						—						14.2						(15.1)
僱主供款			—						—						8.0						9.0						8.0						9.0
淨轉入(自)計劃資產			2.7						(3.6)						—						—						2.7						(3.6)
已支付的福利			(19.8)						(20.3)						(8.0)						(9.0)						(27.8)						(29.3)
計劃資產年終公允價值			$	136.1					139.0						—						—						136.1						139.0
資金狀況			$	(77.9)					(94.9)						(91.3)						(89.2)						(169.2)						(184.1)
包括在：
計入應計負債的流動資產			$	—					—						9.6						9.6						9.6						9.6
非電流			77.9						94.9						81.7						79.6						159.6						174.5
退休金負債以外的退休金利益			$	77.9					94.9						91.3						89.2						169.2						184.1

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在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和收益的其他變化

我們的退休福利計劃除退休金外的累積其他全面收益(虧損)變動如下：

(單位：百萬)			UMWA計劃												黑肺及其他計劃												總計
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2023						2022						2023						2022
在累計其他綜合收益(損失)中確認的福利計劃淨精算收益(損失)：
年初			$	(93.9)					(162.4)						(45.5)						(71.6)						(139.4)						(234.0)
年內產生的精算淨收益(虧損)			15.1						58.5						(3.3)						18.9						11.8						77.4
對列入淨收益(損失)的先前精算損失進行攤銷的改敍調整			5.1						10.0						4.8						7.3						9.9						17.3
外幣兑換效應			—						—						(0.4)						(0.1)						(0.4)						(0.1)
年終			$	(73.7)					(93.9)						(44.4)						(45.5)						(118.1)						(139.4)
累計其他綜合收益(虧損)中確認的福利計劃前期服務(成本)信用：
年初			$	80.7					18.6						0.3						0.6						81.0						19.2
本年度內修訂圖則所得的前期服務信貸			—						66.7						—						—						—						66.7
對列入淨收益(虧損)的先前服務費用的攤銷或削減進行的重新分類調整			(11.0)						(4.6)						(0.1)						(0.3)						(11.1)						(4.9)
外幣兑換效應			—						—						—						—						—						—
年終			$	69.7					80.7						0.2						0.3						69.9						81.0

UMWA計劃

淨精算收益#美元15.12023年的100萬美元主要是由於索賠假設更新(美元17百萬美元)，實際資產回報率高於預期(#美元4百萬美元)，但被年底較低的貼現率部分抵消(#美元5百萬)。淨精算收益#美元58.52022年出現百萬美元的主要原因是年底的貼現率較高(#美元78百萬美元)和良好的醫療索賠體驗($12百萬)。實際資產回報率低於預期(#美元)，部分抵消了這一減少額28百萬美元)和更新UMWA人口普查數據(#美元12百萬)。我們在2022年確認了與UMWA義務相關的先前服務積分，原因是計劃修正案將醫療計劃更改為團體Medicare Advantage計劃($67百萬美元)，這降低了未來預期的人均索賠淨成本。

黑肺及其他計劃

我們確認淨精算損失為#美元。3.32023年將達到100萬。這主要是由於貼現率低於上一期間(#美元)。2百萬)。我們確認的精算淨收益為#美元。18.92022年將達到100萬。這主要是因為與上一期間相比貼現率較高(#美元)。18百萬)。

假設

看見我們美國退休福利的死亡率表有關死亡率假設的説明，請參見第84頁。

每項計劃的APBO是使用單位貸記法和假設費率確定的，如下所示：

			2023						2022						2021
加權平均貼現率：
退休後成本：
UMWA計劃			5.4		%				2.8		%				2.3		%
黑肺			5.4		%				2.7		%				2.2		%
加權平均			5.6		%				2.9		%				2.4		%
年終福利義務：
UMWA計劃			5.1		%				5.4		%				2.8		%
黑肺			5.1		%				5.4		%				2.7		%
加權平均			5.3		%				5.6		%				2.9		%
預期資產收益率			8.00		%				8.00		%				8.00		%

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醫療費用趨勢率

對於UMWA計劃，用於計算2023年APBO的假定醫療成本趨勢比率為6.82024年為%，拒絕5.02031年及其後的%（2022年： 7.02023年的%拒絕5.02031年及以後)。對於黑肺債務，用於計算2023年APBO的假定醫療費用趨勢率為5.0%(2022年：5.0美國的其他計劃為符合條件的參與者提供固定美元價值的保險，因此不會根據通脹進行調整。

對於加拿大計劃，用於計算2023年APBO的假定醫療成本趨勢率為6.82024年為%，拒絕5.02031年的百分比(2022年：7.02023年為%，拒絕5.0對於巴西的計劃，用於計算2023年APBO的假定醫療成本趨勢率為4.8%(2022年：4.8%).

我們為UMWA的退休人員提供醫療福利，他們有資格享受2003年《醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(“聯邦醫療保險法案”)僱主團體豁免計劃(“EGWP”)下的補貼報銷。在這種安排下，政府批准的醫療保險提供者代表我們收到聯邦醫療保險法案補貼報銷，並將這些節省的資金傳遞給我們。此外，通過根據EGWP提供醫療福利，我們能夠受益於強制性的50製藥公司必須為符合Medicare Act資格的處方藥提供的%折扣。

2022年，我們修改了UWMA計劃，從2023年開始，將我們的大多數退休人員從自我保險的醫療計劃轉移到完全參保的團體聯邦醫療保險優勢計劃。因此，截至2022年12月31日，我們更新了計劃修正案的索賠假設，這使我們的債務減少了$66.72000萬美元，並於2022年12月31日被確認為先前服務積分。

現金流

公司對計劃資產的估計貢獻

基於截至2023年12月31日的資金狀況和假設，我們預計公司將貢獻$9.6我們預計2024年不會向UMWA計劃提供現金，因為我們相信這些計劃有足夠的信託金額來支付2036年之前的受益人付款，這是基於精算假設。我們的UMWA計劃不受ERISA或其他資金法律或法規的覆蓋，這些法律或法規要求這些計劃滿足資金比率。

從計劃資產到受益人的估計未來福利付款

使用2023年12月31日生效的假設，預計未來10年計劃的福利支付如下：

(In（百萬美元）			UMWA計劃						黑肺及其他計劃						總計
2024			$	18.5					9.6						28.1
2025			18.3						8.9						27.2
2026			18.1						8.3						26.4
2027			18.0						7.7						25.7
2028			17.9						7.2						25.1
2029至2033年			83.2						30.5						113.7

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退休計劃資產

美國的計劃

									2023年12月31日																		2022年12月31日
(除百分比外，以百萬為單位)			公允價值水平						總公允價值						實際分配百分比						目標分配百分比						總公允價值						實際分配百分比						目標分配百分比
美國養老金計劃
現金、現金等價物和應收款									$	3.8					—						—						3.8						—						—
股權證券：
美國大盤股(a)			1						57.6						9						13						90.2						15						16
美國小型/中型股(a)			1						15.4						3						4						27.9						5						5
國際(a)			1						63.7						10						14						99.2						17						17
新興市場(b)			1						4.5						1						1						11.5						2						2
動態資產配置(c)			1						15.6						3						3						28.1						5						5
固定收益證券：
長期-共同基金(d)			1						317.4						62						60						189.4						44						45
長期-國庫債券(d)			2						58.9																		74.9
其他類型的投資：
核心物業(g)（l）									33.0						5						2						36.2						6						5
結構性信貸(h)（l）									41.7						7						3						35.1						6						5
總計									$	611.6					100						100						596.3						100						100
UMWA計劃
現金、現金等價物和應收款									$	—					—						—						0.2						—						—
股權證券：
美國大盤股(a)			1						29.3						22						24						25.6						18						22
美國小型/中型股(a)			1						13.2						10						11						10.0						7						10
國際(a)			1						32.1						24						26						28.2						20						24
新興市場(b)			1						5.1						3						4						4.9						4						4
動態資產配置(c)			1						8.9						7						7						8.5						6						7
固定收益證券：
高產(e)			1						2.6						2						2						2.4						2						2
新興市場(f)			1						5.1						4						4						5.0						4						4
多資產實際收益(i)			1						6.1						4						5						6.1						4						5
其他類型的投資：
核心物業(g)（l）									14.7						10						5						20.6						15						10
結構性信貸(h)（l）									8.3						6						5						12.8						9						5
全球私募股權投資(J)(L)									9.6						7						7						11.9						9						7
能源債務(K)(L)									1.1						1						—						2.8						2						—
總計									$	136.1					100						100						139.0						100						100

(a)這些類別包括被動管理的美國大盤股共同基金、主動管理的美國中小盤股票型基金和跟蹤各種指數的非美國股票型共同基金，如S指數、羅素2500指數和摩根士丹利資本國際全球不含美國指數。

(b)這一類別代表一種積極管理的共同基金，主要投資於新興市場發行人的股權證券。所謂新興市場國家是指被世界銀行、聯合國、國際金融公司或歐洲復興開發銀行中的任何一個列為發展中國家或新興國家，或被公認的指數提供商納入新興市場指數的國家。

(c)這一類別代表了一種主動管理型共同基金，它根據基金經理對風險和回報的預期，從廣泛的資產類別中選擇投資，尋求隨着時間的推移產生高於美國股市整體水平的總回報。該基金在資產類別中的配置可能會在短期內進行調整，可以是多個資產類別，也可以是單一資產類別。

(d)這一類別代表主動管理型共同基金，尋求複製中長期固定收益證券投資組合的風險和回報特徵，其存續期約為10至15幾年甚至更長時間。這是通過使用中存續期信用債券基金和長期信用債券共同基金來實現的。這一類別還包括美國財政部創建的國債期貨合約和零息證券。

(e)這一類別代表一種積極管理的共同基金，主要投資於評級低於投資級的固定收益證券，包括公司債券和債券、可轉換和優先證券以及零息債券。基金的平均加權到期日可能會有所不同，一般不會超過十年.

(f)這一類別是一種積極管理的共同基金，主要投資於新興市場國家的政府、政府相關和企業發行人以及為重組此類發行人的未償債務而組織的實體的美元計價債務證券。

(g)這一類別代表一種積極管理的房地產基金，通過投資於收購、管理和處置商業房地產的基礎基金，尋求當前收入和長期資本增值。這些房地產是高質量、低槓桿、創收的寫字樓、工業、零售和多户物業，通常完全出租給信譽良好的公司和政府實體。

(h)這一類別主要投資於主要由抵押貸款債券和主要由銀行貸款支持的其他結構性信貸投資組成的多元化投資組合。

(i)這一類別代表積極管理的共同基金，主要投資於固定收益和股票證券以及與大宗商品相關的工具。這一類別尋求的總回報超過整個市場週期內的通貨膨脹率，無論市場狀況如何。

(j)這一類別將提供對多元化的全球私人資產基金投資池的敞口。此外，這一類別將尋求通過專注於次級策略(即其投資策略是購買其他私人市場投資/基金的權益，作為在這些投資/基金的合同結束日期結束前為原始投資者提供流動性的方式)、創收投資策略(例如債務、房地產，以及較少程度上是房地產資產)和標的基金的基礎基金，來縮短典型的私人資產基金的存續期。五至七年了，而不是更典型的10-私募資產基金的年限。

(k)這一類別投資於受大宗商品市場錯位影響的以大宗商品為導向的公司的信貸證券，投資目標是產生與股票或大宗商品投資相比具有較小下行風險的類似股票的回報。他説：

(l)根據美國會計準則第820-10分項，按每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。本表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列報的金額相一致。

我們美國計劃的資產投資目標是最大化總回報，考慮到計劃的負債，並將可能產生過度繳費需求的風險降至最低。我們計劃的資產主要使用主動管理進行投資

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資產配置目標列於上表的賬户。*我們的政策不允許立即購買Brink的普通股，如果在任何此類購買後，投資於Brink普通股的計劃資產的總公平市值超過該計劃資產的總公平市值的10%，除非得到ERISA的豁免。如果實際配置的資產超出預定範圍，計劃將按季度重新平衡其資產。*除其他因素外，資產集團和投資經理的表現將影響長期回報率。

2018年，UMWA計劃將其能源債務投資重新鎖定為另一項投資三年，於2022年到期。我們沒有重新鎖定能源債務投資，因為該基金打算在2024年完全清算。

由於標的投資的性質，全球私募股權投資無法贖回。隨着全球私募股權投資到期並完全投資，清算分配將被提供給投資者。我們預計將在標的投資的規定壽命內收到清算分配。4與全球私募股權投資相關的未到位資金承諾100萬美元。

我們的美國退休計劃的大部分投資可以每天贖回。結構性信貸投資可以通過以下方式按季度贖回65提前幾天通知。核心物業基金投資可按季贖回105提前幾天通知。

我們相信，所有計劃都有足夠的流動性，以滿足計劃受益人在所有市場情景下的需求。

非美國計劃

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(除百分比外，以百萬為單位)			總公允價值						實際分配百分比						目標分配百分比						總公允價值						實際分配百分比						目標分配百分比
非美國養老金計劃
現金和現金等價物			$	0.9					—						—						0.7						—						—
股權證券：
美國股票基金(a)			7.4																		9.6
加拿大股票基金(a)			1.6																		3.6
歐洲股票基金(a)			1.4																		1.4
其他全球股票基金(a)			9.6																		15.4
總股本證券			20.0						8						10						30.0						12						13
固定收益證券：
加拿大固定收益證券(b)			55.4																		42.0
歐洲固定收益基金(c)			11.7																		11.0
高產(d)			0.7																		0.7
新興市場(e)			0.8																		0.7
長時間(f)			61.4																		59.5
固定收益證券總額			130.0						50						49						113.9						47						47
其他類型的投資：
保證合同價值(g)			82.6						32						34						75.8						31						33
地產基金(h)			11.1						10						7						9.6						10						7
全球基礎設施基金(i)			7.5																		6.8
其他			7.2																		8.7
其他類型投資共計			108.4																		100.9
總計			$	259.3					100						100						245.5						100						100

(a)這些類別包括股票指數主動和被動管理基金，跟蹤各種指數，如標準普爾500綜合總回報指數，羅素2500指數，摩根士丹利資本國際世界指數，標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數等。 其中部分基金採用動態資產分配投資策略，從廣泛的資產類別中選擇投資，主要通過使用衍生工具進行投資，以期隨着時間的推移產生總回報。

(b)這類證券試圖複製中期至長期固定收益證券投資組合的風險和回報特徵，期限約為10至15年或更長。這是通過混合使用積極管理的固定收入共同基金來實現的，這些基金投資於加拿大發行人發行的債券，以及加拿大聯邦和省政府及其機構發行的以加元計價的零息證券。

(c)這一類別的主要目的是產生收入，並表現出類似於英鎊計價債券市場的波動性。該類別主要投資於投資級別或更好的證券。

(d)這一類別包括全球高收益債券。此類別投資於較低評級及未評級的固定收益、浮動利率及其他由歐洲及美國公司發行的債務證券。

(e)此類別包括由政府、金融機構、公司或於新興市場國家上市的其他實體發行的債務證券的多元化投資組合。

(f)此類別旨在實現與持有較長期債務工具一致的回報。該類別投資於利率和通脹衍生品、政府發行的債券、實際回報債券和期貨合約。

(g)此乃指荷蘭退休金計劃保險合約的保證合約價值。

(h)該類別提供投資於多元化房地產的有限合夥企業，參與抵押貸款以及開發和轉售的物業。

(i)此類別為投資於基金中的基金的有限合夥企業，旨在收購及維持多元化的全球基礎設施投資組合（於不同到期日的目標子行業內），並於三年滾動期內實現最低10%的年度回報。

我們的非美國計劃的資產配置策略旨在積累市場和資產類別之間的多元化投資組合，以降低市場風險並增加養老金資產可用於支付到期福利的可能性。 非美國退休金計劃的資產主要使用積極管理賬户進行投資。 加權平均資產配置目標見上表，

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根據資產投資所在國的當地法規或市場慣例的要求，反映對所持投資類型和資產類別之間分配的限制。 我們的非美國退休計劃的大部分投資可至少每月贖回一次，但上表中的“其他”部分除外，其可按季度贖回。

非美國計劃-公允價值計量

(單位：百萬)			2023年12月31日						2022年12月31日
相同資產在活躍市場的報價(第1級)			$	95.2					88.2
重要的其他可觀察到的投入(第2級)			49.3						45.3
保證合同價值（第三級）(a)			82.6						75.8
其他保險合同價值（三級）(b)			3.0						2.7
每股資產淨值(c)			29.2						33.5
總公允價值			$	259.3					245.5

(a)2020年，我們收購了荷蘭的業務，作為英國的一部分-收購G4 S plc（簡稱“G4 S”）因此，我們收購與荷蘭退休金計劃有關的保險合約資產。這些投資按年終可得的最高價值估值，即報告的合同現金返還價值或既得利益債務。固定福利養卹金計劃的維也納國際組織是僱員目前有權享受的既得福利的精算現值，但以僱員的預期離職或退休日期為基礎。現金退保價值及自願離職價值均根據不可觀察輸入數據釐定，該等輸入數據乃按合約或精算釐定，有關回報、費用、合約未來現金流量現值及福利責任。該合約分類為第三級投資。

(b)於二零二一年，我們的比利時計劃投資於傳統團體保單，其資產以最低保證利率投資於保險公司的主要基金。 該等合約乃根據每份個別受保合約的加權平均回報估值。 合約價值乃根據不可觀察輸入數據釐定。 該合約分類為第三級投資。

(c)根據美國會計準則第820-10分項，按每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。本表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列報的金額相一致。

儲蓄計劃

我們贊助多項界定供款計劃，以協助合資格僱員為退休作出準備。我們記錄我們代表員工貢獻的金額的費用，通常以匹配貢獻的形式。我們匹配了第一個 2員工對我們的美國401(K)計劃的合格繳費的百分比。我們的配套繳費如下：

(單位：百萬)
截至十二月三十一日止的年度，			2023						2022						2021
美國401(K)			$	9.9					7.6						6.5
其他計劃			10.7						11.5						12.6
總計			$	20.6					19.1						19.1

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注5-所得税

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
所得税前持續經營的收入(虧損)
美國			$	1.8					(44.3)						(1.8)
外國			234.0						270.5						237.3
所得税前持續經營所得			$	235.8					226.2						235.5

持續經營所得税撥備(利益)
當期税費(福利)
美國聯邦政府			$	2.7					2.8						0.5
狀態			4.0						1.6						0.9
外國			109.8						99.3						104.3
當期税費			116.5						103.7						105.7
遞延税項支出(福利)
美國聯邦政府			30.4						(59.3)						6.0
狀態			(4.0)						(0.1)						2.9
外國			(3.7)						(2.9)						5.7
遞延税項支出(福利)			22.7						(62.3)						14.6
持續經營業務所得税撥備			$	139.2					41.4						120.3

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
可分配給下列人員的所得税綜合準備金（福利）
持續運營			$	139.2					41.4						120.3
停產經營			0.5						(0.9)						0.6
其他全面收益(虧損)			(4.5)						55.9						55.3
權益			—						—						—
所得税綜合備抵			$	135.2					96.4						176.2

費率對賬

下表為二零二三年、二零二二年及二零二一年持續經營業務的實際税率與美國聯邦法定所得税率21%之間的差額對賬。

			截至十二月三十一日止的年度，
(以百分比表示)			2023						2022						2021
美國聯邦税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
因下列原因而增加(減少)的税收：
外幣利差			4.7						7.5						7.6
扣除抵免後的跨境收入税			7.9						6.9						4.6
估值免税額的調整			18.5						(21.1)						6.7
外國所得税			6.0						(0.7)						6.1
法國營業税			0.4						0.8						0.7
州所得税，淨額			0.6						0.7						0.9
基於股份的薪酬			1.8						1.3						0.2
採購成本			0.2						—						0.5
其他(a)			(2.1)						1.9						2.8
持續經營的實際所得税税率			59.0		%				18.3		%				51.1		%

(a)沒有一項單品超過5%的門檻。

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遞延税項資產和負債的組成部分

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
遞延税項資產
養老金負債			$	41.0					33.5
養卹金以外的退休福利			19.7						23.8
租賃負債			88.2						80.9
工傷賠償及其他索償			27.1						27.5
財產和設備，淨額			44.3						54.1
其他資產和負債			136.4						113.3
淨營業虧損結轉			57.2						53.4
利息限制和其他税收結轉(a)			48.8						20.6
外國税收和其他税收抵免(b)			61.8						57.4
小計			524.5						464.5
估值免税額			(128.0)						(77.3)
遞延税項資產總額			396.5						387.2
遞延税項負債
使用權資產，淨額			78.8						76.8
商譽和其他無形資產			110.8						100.3
其他資產和雜項			31.6						31.7
遞延税項負債			221.2						208.8
遞延税項淨資產			$	175.3					178.4
包括在：
非流動資產			$	231.8					246.2
非流動負債			(56.5)						(67.8)
遞延税項淨資產			$	175.3					178.4

(a)美國利息限額結轉$31.8百萬美元擁有無限的結轉，不受估值津貼的限制。此外，外國利息限額和其他税收結轉#美元。17.0百萬美元擁有無限制的結轉，並受到全額估值津貼的限制。

(b)美國的外國税收抵免為1美元55.82024年至2032年之間的不同年份有100萬美元到期，其他剩餘信用額度為6.0百萬美元有不同的有效期。美國的外國税收抵免和其他抵免有#美元的估值津貼。45.3百萬美元。

估值免税額

估值免税額涉及某些聯邦信貸結轉、某些州和非美國司法管轄區的遞延税項資產。基於我們對包括歷史和預期未來應納税所得額在內的正面和負面證據的分析，以及對現有税務籌劃策略的考慮，我們認為，我們更有可能在2023年12月31日實現現有遞延税項資產的收益(扣除估值津貼)。

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
估值免税額：
年初			$	77.3					141.5						128.1
即將到期的税收抵免			(0.1)						(0.2)						(0.7)
收購和處置			(0.9)						—						(0.8)
關於遞延税項資產的判斷變更(a)			32.5						(46.1)						8.8
遞延税項資產的其他變動，記入：
持續經營收入			11.3						(1.4)						7.4
其他全面收益(虧損)			6.9						(13.9)						(0.2)
外幣兑換效應			1.0						(2.6)						(1.1)
年終			$	128.0					77.3						141.5

(a)對估值準備的判斷的變化是基於“更有可能”實現遞延税項資產年初餘額的確認門檻。這些金額在持續經營的收入中確認。2022年判決的變化包括美國最終外國税收抵免規定的影響。我們確定，2021年後的大部分外國預扣税現在將不符合美國外國所得税抵免待遇的條件，因此我們的美國業務每年產生的新外國税收抵免將不再超過其年度外國税收抵免使用限額。因此，我們預計能夠利用我們的大量外國税收抵免和一般營業税抵免結轉，以在到期前抵消未來的税收。2023年判決的變化包括國税局通知的影響，這些通知為在2021年12月28日或之後開始、在撤回或修改臨時救濟的通知或其他指導發佈之日(或該通知或其他指導中指定的任何較晚的日期)之前的任何應納税年度繳納的外國税款提供減免。我們確定，2021年後的相當大一部分外國預扣税現在將有資格享受美國的外國所得税抵免待遇，因此我們的美國業務將每年產生新的外國税收抵免，這些抵免應在產生的年度內抵免。因此，我們不再期望能夠利用我們的外國税收抵免結轉的大量資金在到期之前抵消未來的税收。

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淨營業虧損

截至2023年12月31日，結轉的淨營業虧損總額為$430.9100萬美元。截至2023年12月31日，扣除估值津貼前的淨營業虧損結轉的税收優惠為$57.2百萬美元，有效期如下：

(單位：百萬)			聯邦制						狀態						外國						總計
過期年限
2024-2028			$	—					—						1.0						1.0
2029-2033			—						0.7						1.8						2.5
至2034年及其後			—						11.6						5.2						16.8
不限數量			1.2						2.2						33.5						36.9
			$	1.2					14.5						41.5						57.2

不確定的税收狀況

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
不確定的税收狀況：
年初			$	23.5					28.9						14.0
與上一年納税狀況有關的增加			2.1						1.2						3.0
與上一年度納税狀況相關的減少額			(2.7)						(2.9)						(0.4)
與本年度納税狀況有關的增加			2.4						2.3						5.2
與收購相關的增長			—						0.3						11.8
聚落			—						(2.4)						(2.5)
時效期滿的效力			(2.5)						(1.9)						(1.6)
外幣兑換效應			0.7						(2.0)						(0.6)
年終			$	23.5					23.5						28.9

在截至2023年12月31日的未確認税收優惠餘額中，包括大約美元的潛在好處20.1100萬美元，如果得到確認，將降低持續經營收入的實際税率。

我們在所得税撥備中確認了與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。當訴訟時效失效或我們以其他方式得出不應應計的金額時，我們會推翻利息和罰款應計。因此，利息和罰款對2023年、2022年和2021年税收條款的影響並不顯著。我們有應計利息和罰款$。6.52023年12月31日為百萬美元，5.82022年12月31日為100萬人。

我們在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2023年12月31日，我們在截至2019年12月31日的納税年度接受税務機關的美國聯邦所得税審查，但除了極少數例外，我們在2019年之前的幾年不再接受税務機關的任何州和地方或非美國所得税審查。此外，由於訴訟時效到期和審計結算，合理地有可能約為#美元。4.1到2024年底，可能會確認目前剩餘的未確認税務頭寸中的100萬個。

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注6-財產和設備

下表列出了我們被歸類為持有和使用的財產和設備：

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
土地			$	54.3					49.9
建築物			241.0						226.2
租賃權改進			291.2						271.7
車輛			805.0						755.2
大寫軟件(a)			269.1						237.0
租賃給客户的DRS設備			278.6						190.3
其它機械			694.2						666.4
			2,633.4						2,396.7
累計折舊和攤銷			(1,620.1)						(1,461.4)
財產和設備，淨額			$	1,013.3					935.3

(a)包括在持續業務中的資本化軟件成本攤銷為#美元15.52023年，百萬美元16.12022年為100萬美元，14.52021年將達到100萬。

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注7-收購和處置

2022年，我們收購了總部位於英國的自動取款機管理業務。我們還從美國的一家自動取款機和現金管理解決方案公司獲得了淨資產，我們將其作為業務合併進行了核算。有關2022年收購的詳細信息，請參閲下文。我們使用收購方法將這些收購作為業務組合進行了核算。根據收購會計方法，收購的資產和從這些業務承擔的負債在收購之日按公允價值入賬。合併經營報表包括自收購之日起每個被收購實體的經營結果。

NoteMachine Limited收購

在……上面2022年10月3日，我們收購了100NoteMachine Limited和Testlink Services Limited股本的百分比。於收購日期，該兩個實體直接擁有另外三個實體(五個實體合稱為“NoteMachine”)的100%所有權權益。我們以大約1美元的價格收購了NoteMachine業務194百萬美元。NoteMachine總部設在英國，管理着一系列自動取款機。NoteMachine生成了大約$150在收購前12個月期間的收入為100萬美元。

我們估計於收購日期所購買的資產、所承擔的負債及購買代價的公允價值。在確定估計公允價值時，管理層需要作出重大估計和假設。我們在2023年第三季度敲定了NoteMachine的收購價格賬目。

(單位：百萬)			收購日的估計公允價值
購買對價的公允價值
購買對價，不包括或有對價			$	179.4
購置日或有對價--公允價值(a)			14.8
購買對價的公允價值			$	194.2
購入淨資產的公允價值
現金			$	6.8
受限現金			12.1
應收賬款			27.3
其他流動資產			14.5
財產和設備，淨額			38.2
無形資產(b)			84.2
商譽(c)			64.2
其他非流動資產			11.1
流動負債			(37.0)
其他非流動負債			(27.2)
購入淨資產的公允價值			$	194.2

(a)或有對價有三個組成部分。最大的部分是基於收購後從英國市政府獲得的自動取款機税率退税。10.5在收購之日為1.2億美元。截至2023年12月31日，約為美元10已為此部件向賣方支付了100萬英鎊。較小的部分是基於收購後截至2023年6月30日的ATM現金提取交換費的增加。對價估計為#美元。4.3在收購之日為1.2億美元。收購後費用沒有增加，負債在2023年第二季度取消確認，導致產生了#美元。4.8在合併經營報表中列為其他營業收入(費用)的百萬美元收益。

(b)無形資產由客户關係組成($47億美元公允價值和13年攤銷期間)、開發的技術(美元27億美元公允價值和12年攤銷期間)和商品名稱($10億美元公允價值和5年攤銷期間)。

(c)包括不符合單獨確認資格的無形資產，以及將NoteMachine的業務與我們現有的Brink業務整合後預期的協同效應。商譽為$63已將100萬歐元分配給歐洲報告單位，商譽為#美元1已將100萬美元分配給北美報告股。我們預計這些申報單位的商譽不會因税務目的而扣除。

收購Touchpoint 21

2022年1月，我們從Touchpoint 21 LLC收購了淨資產，Touchpoint 21 LLC是一家在德克薩斯州和俄克拉何馬州運營的ATM和現金管理解決方案公司。我們已確定是次收購代表一項業務合併，並已按估計公允價值記錄收購資產及負債。購買的對價約為$15百萬美元。

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PAI，Midco Inc.採集

2021年4月1日，我們收購了 100PAI Midco，Inc.股本的%，直接或間接擁有另外四個實體（統稱“PAI”）的100%所有權權益，約為$216萬PAI是美國最大的ATM服務私人控股提供商，942020年收入100萬元。

我們估計於收購日期所購買資產、所承擔負債及購買代價的公平值。釐定估計公平值需要管理層作出重大估計及假設。我們於2022年第一季度完成PAI的採購價格核算。先前披露的金額於二零二二年並無重大變動。

(In（百萬美元）			收購日的估計公允價值
購買對價的公允價值
支付的現金			$	215.5
購買對價的公允價值			$	215.5
購入淨資產的公允價值
現金			$	12.3
應收賬款			7.3
其他流動資產			5.5
財產和設備，淨額			14.6
無形資產(a)			95.0
商譽(b)			126.1
其他非流動資產			4.5
流動負債			(41.2)
其他非流動負債			(8.6)
購入淨資產的公允價值			$	215.5

(a)無形資產由客户關係組成($60億美元公允價值和10年攤銷期間)、開發的技術(美元26億美元公允價值和12年攤銷期間)和商品名稱($9億美元公允價值和5年攤銷期間)。

(b)包括不符合單獨確認資格的無形資產，以及預期通過將PAI的業務與我們現有的Brink美國業務整合而產生的協同效應。所有商譽均已分配給北美報告單位。我們預計不到$2100萬美元的商譽可以在税收方面扣除。

96

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G4S收購

2020年2月26日，我們宣佈同意收購英國G4S的大部分現金管理業務，並計劃在2020年分幾個階段完成交易。2020年3月，我們收購了100G4S國際物流集團有限公司是一家直接或間接擁有多項業務控股權的公司，提供貴重物品的安全國際運輸。2020年第二季度，我們從位於荷蘭、比利時、愛爾蘭、香港、塞浦路斯、羅馬尼亞、捷克共和國、馬來西亞、多米尼加共和國和菲律賓的G4S收購了現金管理業務。2020年第三季度，我們收購了印度尼西亞、愛沙尼亞、拉脱維亞和立陶宛的業務。2021年第一季度，我們收購了澳門、盧森堡和科威特的業務，完成了其餘計劃中的G4S交易。在2020年和2021年第一季度的大部分收購中，我們收購了100%的所有權權益。在馬來西亞、多米尼加共和國、菲律賓、印度尼西亞和科威特，我們獲得了不到100%。我們相信，我們符合合併這些子公司的會計標準。總體而言，G4S收購的購買對價為#美元826百萬美元。我們還向G4S支付了大約$114來自被收購子公司的公司間應收賬款淨額。賠償資產主要與收購前所得税或有事項有關，賣方已經賠償了Brink的損失。被收購的G4S業務產生了大約8002019年的收入為100萬美元。

下表所列或有對價與收購馬來西亞業務有關。對價將在Brink收到與馬來西亞子公司截至收購日資產負債表上的現金有關的最低股息分配時支付。我們使用概率加權方法來估計或有對價的公允價值。下表所反映的或有對價的公允價值為全額$22截至2023年12月31日，仍有可能支付的100萬美元，因為我們認為或有對價付款不太可能減少。

我們估計於收購日期所購買的資產、所承擔的負債及購買代價的公允價值。在確定估計公允價值時，管理層需要作出重大估計和假設。對於2020年收購的業務，我們在2021年完成了收購價格的核算。對於2021年從G4S收購的剩餘業務，我們在2022年第一季度完成了採購賬目。與之前披露的金額相比，2022年沒有實質性變化。

(單位：百萬)			收購日的估計公允價值
購買對價的公允價值
截至2023年12月31日支付的現金			$	816.9
或有對價			22.0
賣方承擔的責任			2.9
賠付資產			(15.9)
購買對價的公允價值			$	825.9
購入淨資產的公允價值
現金			$	244.4
受限現金			30.1
應收賬款			145.8
其他流動資產			30.8
財產和設備，淨額			123.8
使用權資產，淨額			77.5
無形資產(a)			207.0
商譽(b)			534.1
其他非流動資產			16.2
流動負債			(296.3)
租賃負債			(68.1)
其他非流動負債			(103.9)
購入淨資產的公允價值			$	941.4
減去：非控股權益的公允價值			(115.5)
購買對價的公允價值			$	825.9

(a)無形資產由客户關係組成($207億美元公允價值和15年攤銷期間)。

(b)包括不符合單獨確認條件的無形資產，以及將G4S業務與我們現有業務整合所產生的協同效應。 商譽已暫時分配給歐洲報告單位（美元191 世界其他地區報告單位（美元340 （百萬美元）和拉丁美洲報告股（百萬美元）3 百萬）。我們目前並不預期該等報告單位的商譽可扣税。

97

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實際和備考（未經審計）披露

以下是Brink在2022年收購NoteMachine的合併業績中包含的實際業績。

(單位：百萬)			收入						歸屬於Brink's的淨收入
實際業績計入Brink自收購日期起同年收購的業務的2023年和2022年合併業績
截至2023年12月31日的12個月
NoteMachine			$	142.3					(1.0)
總計			$	142.3					(1.0)
截至2022年12月31日的12個月
NoteMachine			$	35.2					2.1
總計			$	35.2					2.1

Brink的以下形式合併結果未經審計，反映了我們在2022年期間收購的業務在2021年1月1日的假設所有權。

(單位：百萬)			收入						歸屬於Brink's的淨收入
Brink‘s截至12月31日的12個月的形式業績，
2023
據報道，布林克病			$	4,874.6					87.7
NoteMachine(a)			—						—
總計			$	4,874.6					87.7
2022
據報道，布林克病			$	4,535.5					170.6
NoteMachine(a)			109.2						9.9
總計			$	4,644.7					180.5

(a)表示Brink‘s收購之前的金額。

阿根廷聯邦支付

2017年第三季度，我們收購了100Maco Transportadora de caudales S.A.(“Maco Transportadora”)和Maco Littal，S.A.(“Maco Littal”，連同Maco Transportadora，“Maco”)的股份百分比。Maco Transportadora是一家運輸現金(CIT)和貨幣處理業務，Maco Littal提供CIT和ATM服務。這兩家公司都在阿根廷運營。

儘管Maco的業務在2017年被Brink的阿根廷收購，但國家反壟斷局直到2021年才正式批准這些業務收購。批准的發放條件是剝離某些裝甲車和搬遷其他裝甲車。這些行動於2022年完成。在國家反壟斷局批准收購後，國家隊工會要求向Maco員工支付遣散費，就像員工在2022年被解僱一樣，然後立即被Brink的阿根廷重新僱用，而不是他們的資歷。

Brink的阿根廷管理層完成了與Maco工會的談判，並同意在2024年6月之前按月分期付款給工會成員。我們認出了$12.52022年相關成本為100萬美元。在2023年，我們發現了一筆4.9經通脹調整的勞動力增加到預期付款的費用為100萬英鎊。與貨幣相關的重新計量導致的負債變化反映在我們的經營業績中，如附註1所述。由於勞動力費率增加而導致的負債變化反映在與採購相關的成本中。

由於管理層在評估內部業績時排除了這一金額，我們已將這些金額排除在分部結果之外。

採購成本

我們已經花費了$4.22023年與企業收購相關的交易成本(百萬美元)5.62022年為100萬美元，6.52021年為100萬人)。這些成本在綜合經營報表中被歸類為銷售、一般和行政費用。

98

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注8-商譽及其他無形資產

商譽

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，按經營分部劃分的商譽賬面值變動如下：

			2023年12月31日
(單位：百萬)			期初餘額						收購/ 性情(a)												貨幣						期末餘額
商譽：
北美			$	477.5					—												0.2						477.7
拉丁美洲			220.3						—												10.5						230.8
歐洲			351.1						1.9												11.9						364.9
世界其他地區			402.0						(0.5)												(1.1)						400.4
總商譽			$	1,450.9					1.4												21.5						1,473.8

(a)包括與敲定上一年收購中的估值有關的調整(#美元1.9在歐洲增加了100萬)。

			2022年12月31日
(單位：百萬)			期初餘額						收購/ 性情(a)												貨幣						期末餘額
商譽：
北美			$	474.9					3.1												(0.5)						477.5
拉丁美洲			214.1						2.7												3.5						220.3
歐洲			302.5						61.3												(12.7)						351.1
世界其他地區			420.2						(0.1)												(18.1)						402.0
總商譽			$	1,411.7					67.0												(27.8)						1,450.9

(a)包括與敲定上一年收購中的估值有關的調整(#美元0.8北美減少了100萬美元，0.1世界其他地區減少了100萬)。

無形資產

下表按類別彙總了我們的其他無形資產：

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(單位：百萬)			總賬面金額						累計攤銷						賬面淨額						總賬面金額						累計攤銷						賬面淨額						加權平均攤銷期限
客户關係			$	648.0					(238.9)						409.1						$	639.2					(187.6)						451.6						9.2
無限活生生的商號			9.1						—						9.1						7.9						—						7.9						—
有限生存的商標名			40.3						(22.5)						17.8						38.9						(16.3)						22.6						3.1
發達的技術			65.3						(13.0)						52.3						60.7						(7.4)						53.3						8.7
其他			4.3						(4.3)						—						4.2						(4.1)						0.1						—
總計			$	767.0					(278.7)						488.3						$	750.9					(215.4)						535.5

我們有限年限無形資產的總攤銷費用為$57.82023年為100萬美元，522022年將達到100萬。我們對截至2023年12月31日記錄的有限壽命無形資產未來五年的估計攤銷費用總額如下：

(In（百萬美元）			2024						2025						2026						2027						2028
攤銷費用			$	54.8					54.2						51.9						49.1						46.1

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注9-預付費用和其他

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
預付費用			$	177.0					169.5
衍生工具			28.5						41.0
應收所得税			17.3						26.3
其他			102.9						87.9
預付費用和其他			$	325.7					324.7

附註10-其他資產

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
銷售型租賃應收賬款			$	82.3					66.3
存款			30.4						27.4
為投資而持有的貸款(見附註20)			25.2						38.6
有價證券			16.9						39.3
預付養老金資產			15.1						17.7
賠付資產			11.2						16.3
衍生工具			6.9						11.1
其他			80.6						69.5
其他資產			$	268.6					286.2

100

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注11-累計其他綜合收益(虧損)

下表提供了其他全面收益(虧損)的組成部分，包括從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為收益的金額：

			本期應收金額												重新歸類為淨收益(虧損)的金額
(單位：百萬)			税前						所得税						税前						所得税						其他全面收益(虧損)合計
2023
可歸因於Brink的金額：
福利計劃調整			$	(17.4)					4.3						2.2						(0.6)						(11.5)
外幣折算調整			65.6						4.0						(5.2)						1.2						65.6
可供出售證券收益（損失）			(0.8)						(3.7)						5.0						(1.7)						(1.2)
現金流套期保值收益(虧損)			1.9						(0.8)						(11.3)						1.8						(8.4)
			49.3						3.8						(9.3)						0.7						44.5
可歸因於非控股權益的金額：
福利計劃調整			—						—						(0.1)						—						(0.1)
外幣折算調整			(2.2)						—						—						—						(2.2)
			(2.2)						—						(0.1)						—						(2.3)
總計
福利計劃調整(a)			(17.4)						4.3						2.1						(0.6)						(11.6)
外幣折算調整(b)			63.4						4.0						(5.2)						1.2						63.4
可供出售證券收益（損失）(c)			(0.8)						(3.7)						5.0						(1.7)						(1.2)
現金流套期保值收益(虧損)(d)			1.9						(0.8)						(11.3)						1.8						(8.4)
			$	47.1					3.8						(9.4)						0.7						42.2
2022
可歸因於Brink的金額：
福利計劃調整			$	197.3					(45.4)						41.5						(10.1)						183.3
外幣折算調整			(6.5)						2.7						(5.8)						1.4						(8.2)
可供出售證券收益（損失）			(1.2)						0.5						0.3						(0.1)						(0.5)
現金流套期保值收益(虧損)			25.2						(0.8)						12.4						(4.1)						32.7
			214.8						(43.0)						48.4						(12.9)						207.3
可歸因於非控股權益的金額：
福利計劃調整			0.4						—						—						—						0.4
外幣折算調整			(6.7)						—						—						—						(6.7)
			(6.3)						—						—						—						(6.3)
總計
福利計劃調整(a)			197.7						(45.4)						41.5						(10.1)						183.7
外幣折算調整(b)			(13.2)						2.7						(5.8)						1.4						(14.9)
可供出售證券收益（損失）(c)			(1.2)						0.5						0.3						(0.1)						(0.5)
現金流套期保值收益(虧損)(d)			25.2						(0.8)						12.4						(4.1)						32.7
			$	208.5					(43.0)						48.4						(12.9)						201.0

參見第102頁的腳註説明。

101

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			本期應收金額												重新歸類為淨收益(虧損)的金額
			税前						所得税						税前						所得税						其他全面收益(虧損)合計
2021
可歸因於Brink的金額：
福利計劃調整			$	120.5					(28.0)						64.6						(16.3)						140.8
外幣折算調整			(52.6)						(6.8)						(4.1)						1.0						(62.5)
可供出售證券收益（損失）			(0.1)						—						—						—						(0.1)
現金流套期保值收益(虧損)			8.1						(2.5)						11.0						(2.7)						13.9
			75.9						(37.3)						71.5						(18.0)						92.1
可歸因於非控股權益的金額：
福利計劃調整			(0.4)						—						—						—						(0.4)
外幣折算調整			(2.2)						—						—						—						(2.2)
			(2.6)						—						—						—						(2.6)
總計
福利計劃調整(a)			120.1						(28.0)						64.6						(16.3)						140.4
外幣折算調整(b)			(54.8)						(6.8)						(4.1)						1.0						(64.7)
可供出售證券收益（損失）(c)			(0.1)						—						—						—						(0.1)
現金流套期保值收益(虧損)(d)			8.1						(2.5)						11.0						(2.7)						13.9
			$	73.3					(37.3)						71.5						(18.0)						89.5

 

(a)當重新分類為淨收益(虧損)時，精算損失和先前服務成本的攤銷是定期退休福利淨成本總額的一部分。定期退休福利淨成本還包括服務成本、利息成本、預期資產回報率和結算成本。服務總成本在收入成本和銷售成本、一般和行政費用之間按計劃分配，其餘定期退休福利淨成本項目分配給利息和其他非營業收入(費用)：

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
定期退休福利總費用淨額包括在：
收入成本			$	5.9					6.3						7.2
銷售、一般和行政費用			2.0						1.9						2.0
利息和其他營業外收入（費用）			0.5						16.7						38.7

(b)2023年外幣換算調整金額主要反映墨西哥比索、巴西雷亞爾、英鎊和歐元的升值。2022年外幣換算調整金額主要反映英鎊和智利比索的貶值，但被墨西哥比索和巴西雷亞爾的升值部分抵消。2021年外幣換算調整數主要反映歐元、智利比索、巴西雷亞爾和墨西哥比索的貶值。

(c)可供出售債務證券的未實現收益和虧損最初在累計其他全面收益(虧損)中確認。當出售時，損益隨後被變現並重新歸類到同期的合併經營報表中。税前金額在綜合經營報表中歸類為利息和其他收入(費用)。我們賺到了一美元5.02023年虧損1000萬美元，0.32022年虧損100萬美元，不是2021年可供出售債務證券的銷售損益。

(d)現金流量套期保值的税前損益在綜合經營報表中分類如下

•其他營業收入(費用)(美元7.82023年虧損100萬美元，8.92022年虧損100萬美元和0.12021年獲得100萬美元的收益。)

•利息支出(美元19.12023年費用減少100萬美元，3.52022年的支出為100萬美元，11.12021年將達到100萬。)

102

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可歸因於Brink的累計其他綜合虧損的變化如下：

(單位：百萬)			福利計劃調整						外幣折算調整						可供出售證券收益(虧損)						現金流對衝的收益(虧損)						總計
2020年12月31日的餘額			$	(614.8)					(363.2)						—						(22.0)						(1,000.0)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			92.5						(59.4)						(0.1)						5.6						38.6
由累計其他全面虧損重新分類至淨收入（虧損）的金額：			48.3						(3.1)						—						8.3						53.5
其他全面收益（虧損）歸屬於Brink's			140.8						(62.5)						(0.1)						13.9						92.1
截至2021年12月31日的餘額			(474.0)						(425.7)						(0.1)						(8.1)						(907.9)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			151.9						(3.8)						(0.7)						24.4						171.8
由累計其他全面虧損重新分類至淨收入（虧損）的金額：			31.4						(4.4)						0.2						8.3						35.5
其他全面收益（虧損）歸屬於Brink's			183.3						(8.2)						(0.5)						32.7						207.3
收購非控股權益			—						0.1						—						—						0.1
截至2022年12月31日的餘額			(290.7)						(433.8)						(0.6)						24.6						(700.5)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			(13.1)						69.6						(4.5)						1.1						53.1
由累計其他全面虧損重新分類至淨收入（虧損）的金額：			1.6						(4.0)						3.3						(9.5)						(8.6)
其他全面收益（虧損）歸屬於Brink's			(11.5)						65.6						(1.2)						(8.4)						44.5
截至2023年12月31日的餘額			$	(302.2)					(368.2)						(1.8)						16.2						(656.0)

103

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附註12-金融工具的公允價值

有價證券投資

我們於互惠基金、股本證券及可供出售債務證券之投資於財務報表按公平值列賬，並計入綜合資產負債表之其他資產。 就該等投資而言，公平值乃根據市場報價計算，我們已將其分類為第一級估值。

固定利率債務

我們的重大定息債務（不包括任何未攤銷債務發行成本）的公平值及賬面值如下：

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
6億美元高級無抵押票據
賬面價值			$	600.0					600.0
公允價值			554.6						528.7
4億美元高級無抵押票據
賬面價值			$	400.0					400.0
公允價值			382.0						369.0

非公共債務的定價投入往往是不可觀察到的。我們高級票據的公允價值估計反映了不可觀察的估計和假設，我們已將其歸類為3級估值。我們的公允價值估計是基於未來現金流量的現值，在計量日期按公共債務利率貼現。公共債務利率還根據一個因素進行了調整，該因素代表了初始利率與測量日期的公共債務利率之間的利差變化。

遠期合約和掉期合約

我們擁有未償還外幣遠期和掉期合約，以對衝與外幣相關的交易風險。截至2023年12月31日，我們未償還外幣遠期和掉期合約的名義價值為$678百萬美元，平均到期日約為一個月這些外幣遠期和掉期合約主要抵消歐元和墨西哥比索的風險敞口，在會計上不被指定為套期保值。因此，其公允價值的變化立即記錄在收益中。

截至2023年12月31日，我們的短期外幣合同的公允價值為淨負債#美元。1.1100萬美元，其中8.7百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及9.8100萬美元包括在綜合資產負債表的應計負債中。截至2022年12月31日，這些外幣合同的公允價值為淨負債#美元。7.0100萬美元，其中3.5百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及10.5100萬美元包括在綜合資產負債表的應計負債中。

該等合約項下之金額於其他經營收入（開支）確認如下：

			截至12月31日的12個月，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
衍生工具收益計入其他經營收入（開支）。			$	21.3					42.0						24.2

於二零一九年第一季度，我們訂立長期交叉貨幣掉期合約，以對衝巴西雷亞爾的風險。該交叉貨幣掉期合約已於二零二三年第四季度到期及悉數結算。就會計目的而言，掉期合約被指定為現金流量對衝，而現金流量對衝之公平值變動初步計入累計其他全面收益（虧損）之現金流量對衝收益（虧損）部分。我們立即將累計其他全面收益（虧損）重新分類為盈利，以抵銷與各公司間貸款相關的盈利中確認的重新計量。此外，我們將與美元計價的公司間貸款和巴西雷亞爾計價的公司間貸款之間的利率差異相關的金額從累計其他全面收益（虧損）重新分類為利息支出。於2022年12月31日，該交叉貨幣掉期合約的公平值為資產$14.6已計入綜合資產負債表的預付費用及其他。

104

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在2023年第四季度進行最終結算之前，該合同項下的金額在其他經營收入（費用）中確認，以抵消交易損益和利息費用，如下所示：

			截至12月31日的12個月，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
衍生工具收益(虧損)計入其他營業收入(費用)			$	(7.9)					(8.9)						0.2
抵銷交易收益(虧損)			7.9						8.9						(0.2)
衍生工具損失計入利息支出			(0.8)						(1.3)						(1.3)
*衍生工具淨虧損			(8.7)						(10.2)						(1.1)

2019年第一季度，我們進入了 十利率掉期，到期日為2024年1月。該等利率掉期對衝與浮動利率變動有關的現金流量風險，並就會計目的指定為現金流量對衝。 因此，該等現金流量對衝之公平值變動初步計入累計其他全面收益（虧損）之現金流量對衝收益（虧損）部分。 我們在對衝債務影響盈利的同一期間將累計其他全面收益（虧損）中的金額重新分類為盈利。

於2023年12月31日，該等合約的名義價值為$400剩餘加權平均到期日為 0.1年於2023年12月31日，該等利率掉期的公平值為資產淨值$1.1已計入綜合資產負債表之預付開支及其他。 於2022年12月31日，該等利率掉期的公平值為資產淨值$10.0100萬美元，其中9.3百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及0.7百萬美元包括在綜合資產負債表的其他資產中。

2022年第一季度，我們進入了四遠期利率掉期指對衝與變動利率變動有關的現金流風險，並在會計上被指定為現金流對衝。遠期利率互換的到期日為2030年7月，強制性結算定於2022年7月進行。2022年7月，執行了一項修正案，以終止四遠期起始利率掉期並同時進入三2027年6月到期的遠期利率互換。出於會計目的，我們將這些利率掉期指定為現金流對衝。因此，這些現金流量對衝的公允價值變動最初計入累計其他全面收益(虧損)的現金流量對衝收益(虧損)部分。我們將累積的其他全面收益(虧損)中的金額重新分類為與對衝債務影響收益相同期間的收益。

截至2022年7月終止日期四之前的利率掉期，累計淨收益為$9.2百萬美元計入累計其他綜合收益(虧損)。這一金額重新歸類為收益，因為預計利息支付將持續到2030年7月的原始到期日。這個三新利率互換的初始日期公允價值等於1美元。9.2百萬資產，近似於四之前的利率互換。我們沒有在之前的掉期交易終止時收到現金，而是選擇為三新的利率互換。公允價值將在2027年6月新利率掉期到期日之前按應計比率和系統原則攤銷至收益。

於2023年12月31日，該等合約的名義價值為$200剩餘加權平均到期日為 1.8年於2023年12月31日，該等利率掉期的公平值為資產淨值$12.2100萬美元，其中5.8百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及6.4百萬美元包括在綜合資產負債表的其他資產中。截至2022年12月31日，這些利率互換的公允價值為淨資產1美元。16.4100萬美元，其中6.0百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及10.4百萬美元包括在綜合資產負債表的其他資產中。

在2022年第四季度，我們進入了二到期日為2027年6月的利率互換。這些掉期旨在對衝與可變利率變化相關的現金流風險，並被指定為會計上的現金流對衝。因此，這些現金流量對衝的公允價值變動最初計入累計其他全面收益(虧損)的現金流量對衝收益(虧損)部分。我們將累積的其他全面收益(虧損)中的金額重新分類為與對衝債務影響收益相同期間的收益。

於2023年12月31日，該等合約的名義價值為$175剩餘加權平均到期日為 1.8好幾年了。在…

截至2023年12月31日，這些利率掉期的公允價值為淨資產1美元。0.1100萬美元，其中1.9百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及1.8100萬美元計入綜合資產負債表上的其他負債。截至2022年12月31日，這些利率互換的公允價值為淨資產1美元。1.0其中百萬美元2.0百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及1.0100萬美元計入綜合資產負債表上的其他負債。

在2023年第二季度，我們進入了八2024年1月生效的遠期利率互換。遠期利率互換的到期日為2027年6月。這些掉期旨在取代現有的美元400在遠期掉期生效的同一天於2024年1月到期的100萬利率掉期。這些掉期旨在對衝與可變利率變化相關的現金流風險，並被指定為會計上的現金流對衝。

105

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因此，這些現金流量對衝的公允價值變動最初計入累計其他全面收益(虧損)的現金流量對衝收益(虧損)部分。

於2023年12月31日，該等合約的名義價值為$400剩餘加權平均到期日為 1.8好幾年了。截至2023年12月31日，這些利率互換的公允價值為1美元。5.7100萬美元，其中5.4百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及0.3百萬美元包括在綜合資產負債表的其他資產中。

在2021年第二季度，我們進入了十交叉貨幣互換，以歐元功能貨幣對衝我們在某些子公司的部分淨投資。作為會計目的的淨投資對衝，我們選擇使用現貨方法來評估這些被指定為淨投資對衝的衍生品的有效性。因此，可歸因於未貼現現滙匯率變動的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)的外幣換算調整部分，並將一直保留到套期淨投資出售或大量清算為止。我們已選擇將即期-遠期差額排除在對衝有效性評估之外，並將在這些交叉貨幣掉期的期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。

在2022年第三季度，我們終止了這些交叉貨幣互換合同，並收到了67以現金支付衍生資產於結算日的公允價值。隨後，我們總共簽訂了九名義總價值為$的交叉貨幣互換400100萬歐元，用歐元功能貨幣對衝我們在某些子公司的一部分淨投資。總名義價值為美元的掉期215百萬美元將於2026年5月終止，掉期交易的名義總價值為185百萬美元將於2031年4月終止。出於會計目的，我們已將這些掉期指定為淨投資對衝。

2023年第三季度，我們以1美元的價格簽訂了一份零成本外匯套頭合同。215百萬名義金額和2026年5月的到期日。我們賣出了執行價較低的看跌期權，買入了執行價較高的看漲期權，以管理與美元最終結算相關的外匯風險。215百萬名義交叉貨幣互換。在執行零成本外匯領口合同後，我們取消了現有的美元215百萬名義交叉貨幣互換，並重新指定合併的美元215百萬名義交叉貨幣互換和零成本領口成為一種新的對衝工具。在重新指定時，現有的$215百萬名義交叉貨幣互換具有非零公允價值，代表參與的交叉貨幣互換的場外組成部分。到2026年5月，場外價值將按比例攤銷為收益。出於會計目的，組合的交叉貨幣掉期和零成本項圈已被指定為淨投資對衝。

截至2023年12月31日，這些交叉貨幣掉期合約的名義價值為美元。400百萬美元，剩餘加權平均期限為2.0年交叉貨幣掉期將於2026年5月到期，剩餘的加權平均期限為6.3交叉貨幣掉期將於2031年4月到期。截至2023年12月31日，這些交叉貨幣掉期的公允價值為淨負債#美元。34.6100萬美元，其中5.6百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及40.2100萬美元計入綜合資產負債表上的其他負債。截至2022年12月31日，這些交叉貨幣掉期的公允價值為淨負債#美元。11.7100萬美元，其中5.6百萬美元包括在預付費用和其他費用中，以及17.3100萬美元計入綜合資產負債表上的其他負債。截至2023年12月31日，零成本領子的公允價值為1美元。0.1百萬美元計入綜合資產負債表中的其他資產。

於2023年第四季度，我們訂立了一份外匯遠期掉期合約，以港元功能貨幣對衝我們在若干附屬公司的部分淨投資。由於該合約在會計上被指定為淨投資對衝，我們將使用現貨法評估該衍生工具合約的有效性。我們將在累計其他全面收益(虧損)的外幣換算調整部分計入可歸因於港元未貼現現滙匯率變化的公允價值變動，並在累計全面收益(虧損)中留存金額，直至對衝淨投資出售或大量清算為止。我們已選擇將即期與遠期差額排除在對衝有效性評估之外，並將在外匯遠期掉期合約期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。

截至2023年12月31日，該外匯遠期掉期合約的名義價值為1美元。55百萬美元，剩餘加權平均期限為0.9好幾年了。截至2023年12月31日，該衍生品合約的公允價值為1美元。0.1100萬美元，計入預付費用和綜合資產負債表中的其他費用。

利率互換和即期與遠期差攤銷對淨投資套期保值、交叉貨幣互換和外匯遠期互換合約的影響計入利息支出如下：

			截至12月31日的12個月，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
被指定為現金流對衝的利率掉期			$	(19.9)					2.2						9.8
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期			(5.2)						(5.8)						(4.1)
衍生工具(收益)淨虧損計入利息支出			$	(25.1)					(3.6)						5.7

這些遠期合約和掉期合約的公允價值是基於未來現金支付和收入淨額以及投入的現值。

與主要由可觀察到的市場數據得出或證實的遠期利率和遠期貨幣利率有關，

106

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我們已將其歸類為二級估值。與我們的遠期和掉期合同相關的大部分現金流作為其他經營活動的變化計入綜合現金流量表。如果合同有重要的融資要素，現金流量包括在合併現金流量表的融資活動部分。

或有對價

2020年第二季度，我們從總部位於英國的G4S手中收購了馬來西亞的現金管理業務，並記錄了或有對價的應付款項。或有對價將在最低時支付 股息分配由Brink收到，與馬來西亞子公司截至收購日資產負債表上的現金有關。我們使用概率加權方法來估計或有對價的公允價值。或有對價的公允價值為全額$22截至2023年12月31日，仍有可能支付的100萬美元，因為我們認為或有對價付款不太可能減少。

2022年第四季度，我們收購了NoteMachine，並確認了由兩部分組成的或有對價應付。第一部分是根據收購後到2023年6月30日自動取款機取現交換費的增加而支付的費用。這筆應付款項在2023年第二季度被註銷，因為截至2023年6月30日，費用沒有增加。這一美元4.8百萬美元收益在合併經營報表中列為其他營業收入(費用)。第二部分是根據收購後向英國市政府收取自動櫃員機退税的應付款項。這筆應付款項的公平價值估計為#美元。10.5截至2022年10月3日的收購日期。大約$10截至2023年12月31日，已支付或有代價的百萬美元，我們預計截至收購日期的應付估計不會有任何重大變化。

其他金融工具

其他金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、浮動利率債務、應付賬款及應計負債。

2023年，估值層次結構的任何級別都沒有調入或調出。

107

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注13-應計負債

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
現金供應鏈存款負債(a)			$	167.8					156.3
現金管理服務業務持有的現金(b)			166.2						85.2
工資單和其他僱員負債			151.9						175.8
除所得税外的税項			134.9						127.0
經營租賃負債			79.5						74.7
應付所得税			37.8						25.7
應計利息			34.5						31.7
工傷賠償及其他索償			31.7						30.1
自動櫃員機附加費/互換應付款			27.7						26.6
合同責任			21.4						17.0
退休福利			17.6						16.4
智利反壟斷問題(c)			10.3						10.2
衍生工具			9.8						10.5
與購置和處置有關的債務			2.0						21.4
其他			233.8						210.8
應計負債			$	1,126.9					1,019.4

(a)在法國，我們向某些客户提供服務，要求我們暫時擁有從客户現金供應鏈管理部門收到的現金的所有權。我們擁有臨時所有權的現金是受限制的，除了為參與這項服務的客户提供服務外，不能用於任何其他目的。

(b)在我們某些安全的現金管理服務業務中接收和處理的現金的所有權在短時間內轉移給我們。現金通常在第二天貸記到客户的賬户，當現金在我們手中時，我們會記錄債務。

(c)關於智利反壟斷問題的更多信息，見附註23。

附註14-其他負債

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
工傷賠償及其他索償			$	72.6					72.6
衍生工具			42.0						18.3
資產報廢和補救義務			33.3						31.9
與收購有關的債務			22.8						21.5
非流動税項負債			21.8						19.3
遞延補償			12.0						20.0
離職後福利			6.4						5.9
其他			33.7						35.1
其他負債			$	244.6					224.6

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附註15-債務

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
債務：
短期借款
其他(年終加權平均利率6.52023年和4.32022年為%)			$	151.7					47.2
短期借款總額			$	151.7					47.2
長期債務
銀行信貸安排：
定期貸款A(年終加權平均利率7.02023年和5.72022年為%)
減去未攤銷發行成本$4.02023年為1000萬美元，2023年為5.12022年將達到萬			$	1,343.5					1,377.4
優先無抵押票據(年終實際利率為4.6%和5.52023年及2022年“2017年高級債券”及“2020年高級債券”分別佔%)
減去未攤銷發行成本$5.62023年為1000萬美元，2023年為7.92022年將達到萬			994.4						992.1
循環信貸安排(年終加權平均利率6.32023年和5.52022年為%)			542.1						646.9
其他貸款(年終加權平均利率5.92023年和4.82022年為%)(a)			265.8						147.0
融資租賃(年終加權平均利率6.22023年和5.52022年為%)			233.8						192.2
長期債務總額			$	3,379.6					3,355.6
債務總額			$	3,531.3					3,402.8
包括在：
流動負債			$	268.8					129.6
非流動負債			3,262.5						3,273.2
債務總額			$	3,531.3					3,402.8

(a)其他設施包括$209.3截至2023年12月31日，與Brink的Capital信貸安排相關的400萬美元，而106.8截至2022年12月31日，為2.5億美元。該設施有$7,110.53億美元的借款和1美元7,008.12023年的還款總額為1000萬歐元，這反映在合併現金流量表中的長期循環信貸安排活動中。

長期債務

高級擔保信貸安排

2022年6月，我們修訂了我們的高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)，並將美國銀行作為行政代理。修正後，高級擔保信貸安排由#美元組成。1億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)和1.410億美元的定期貸款(“定期貸款”)。

循環信貸安排下的所有貸款和定期貸款將於2027年6月23日到期。定期貸款的本金每季度支付一次，金額相當於0.625第一筆貸款的初始貸款額的%八按季分期付款及1.25後續付款的百分比，最終一次性付款將於2027年6月23日到期。高級抵押信貸工具的利率以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加保證金或替代基準利率加保證金為基礎。循環信貸安排允許我們在貸款期限內以循環方式借錢或簽發信用證(或以其他方式滿足信貸需求)。截至2023年12月31日，美元458在循環信貸機制下，有100萬美元可用。高級抵押信貸融資項下的債務以本公司及其若干國內附屬公司的全部或實質全部資產的優先留置權作抵押，包括對本公司若干直接及間接附屬公司的股權享有優先留置權。本公司及其若干國內附屬公司亦為高級擔保信貸安排項下的債務提供擔保。

高級擔保信貸安排下SOFR和備用基本利率借款的保證金是根據公司的總淨債務槓桿率計算的。SOFR借款的保證金，範圍可以是1.25%至1.75%，為1.502023年12月31日。備用基本利率借款的保證金，範圍為0.25%至0.75%，為0.50截至2023年12月31日。我們還根據公司的總淨槓桿率為循環信貸安排的未使用部分支付年度承諾費。承諾費，從0.15%至0.28%，為0.23截至2023年12月31日。

高級無擔保票據

2020年6月，我們按面值發行了五年制本金總額為$的優先無抵押票據(“2020年優先票據”)400百萬美元。2020年發行的優先債券將於2025年7月15日期滿，年息率為5.5%。2020年高級票據是由公司現有和未來的某些美國子公司擔保的一般無擔保債務，這些子公司也是高級擔保信貸安排下的擔保人。

2017年10月，我們按面值發行了十年本金總額為$的優先無抵押票據(“2017高級票據”及連同2020年的高級票據“高級票據”)600百萬美元。2017年高級債券將於2027年10月15日到期，帶有

109

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年利率：4.625%。2017優先票據為一般無抵押債務，由本公司若干現有及未來的美國附屬公司擔保，而該等附屬公司亦為高級擔保信貸安排下的擔保人。

高級票據沒有也不會根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或任何其他司法管轄區的證券法註冊，在沒有註冊或獲得適用的豁免註冊要求的情況下，不得在美國發售或出售。根據證券法下的規則第144A條規定的註冊例外，票據僅在美國向合理地被認為是合格機構買家的人士發售，而在美國以外的地區根據證券法下的S法規向非美國人士發售。

高級擔保信貸機制和2017年高級票據的總收益部分用於償還某些先前的債務以及與完成某些交易相關的某些費用和開支。借款用於營運資金需求、資本支出、收購和其他一般公司用途。2020年高級債券所得款項總額部分用於償還與G4S收購有關的若干現有債務，為餘下的G4S收購交易提供資金，以及支付與該等交易有關的若干費用及開支。2020年高級票據的剩餘淨收益用於營運資金需求、資本支出、收購和其他一般公司用途。

信用證和銀行擔保服務

我們有二承諾的信用證融資總額為$38百萬美元，其中約為$8截至2023年12月31日，100萬可用。截至2023年12月31日，我們有未開立的信用證和擔保金額為1美元。30在這些設施下發行的100萬美元。這一美元15100萬美元的設施將於2025年4月到期，23百萬設施將於2027年5月到期。

我們有二未承諾信用證融資總額為$55百萬美元，其中約為$32截至2023年12月31日，100萬可用。截至2023年12月31日，我們有未開立的信用證和擔保金額為1美元。23在這些設施下發行的100萬美元。這一美元40百萬和美元15百萬設施沒有到期日。

高級擔保信貸機制也可用於簽發信用證和銀行擔保。

長期債務的最低償還額如下：

(單位：百萬)			融資租賃						其他長期債務						總計
2024			$	57.5					59.6						117.1
2025			51.1						703.0						754.1
2026			41.7						76.6						118.3
2027			30.1						2,302.7						2,332.8
2028			19.8						3.6						23.4
後來的幾年			33.6						9.8						43.4
總計			$	233.8					3,155.3						3,389.1

高級擔保信貸融資、高級無擔保票據、信用證融資和銀行擔保融資包含各種金融和其他契約。金融契約限制了我們提供留置權的能力，限制了根本的變化，限制了與關聯公司和不受限制的子公司的交易，限制了我們會計年度和組織文件的變化，限制了資產處置，限制了資產出售收益的使用，限制了出售和回租交易，限制了投資，限制了產生債務的能力，限制了向股東支付某些款項，限制了負面承諾，限制了改變業務性質的能力，規定了最高綜合淨槓桿率，並規定了最低利息成本覆蓋範圍。如果我們不遵守各種融資協議的條款，還款期限可能會加快，承諾可能會被撤回。加快一項協議下的還款期限可能會觸發另一項融資協議下的還款條款的加快。截至2023年12月31日，我們遵守了所有公約。

融資租賃

根據融資租賃獲得的財產和設備列入財產和設備如下：

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
資產類別：
建築物			$	9.4					6.3
車輛			395.9						332.9
機器和設備			82.9						49.5
			488.2						388.7
減去：累計攤銷			(204.5)						(170.8)
總計			$	283.7					217.9

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附註16-應收賬款和信用損失

應收賬款

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
貿易			$	684.6					759.5
其他			124.8						141.0
應收賬款總額			809.4						900.5
壞賬準備			(30.4)						(38.3)
應收賬款淨額			$	779.0					862.2

信貸損失

我們主要通過向在美國有業務的客户銷售我們的現金和有價值的管理服務以及DRS和AMS服務，以及在超過100美國以外的國家。我們通常按月向客户開具發票，付款期限一般為30至60天。

我們通過彙總具有類似風險特徵的金融資產，以集合的方式評估我們金融資產目前預期的信貸損失。我們按地理位置彙集了金融資產，因為每個位置都有相似之處，如客户、支付條件和提供的服務。我們監控每個池的損失體驗，並確定每個池的歷史損失率。這些歷史損失率是估計金融資產壽命內預期信貸損失的主要假設。在確定適當的津貼時，我們還考慮了當前和預期的經濟狀況，特別是大流行的影響。

我們按國家監測應收賬款的賬齡，並註銷任何被認為無法收回的賬款。我們還監測任何重大經濟事件，以確定池中任何當前或預期的趨勢和風險，這些趨勢和風險可能會影響未償還應收賬款餘額的可收回性，而這些應收賬款餘額在上一時期並未考慮或相關。

2022年第一季度，隨着我們許多地區開始從新冠肺炎疫情中恢復過來，我們重新評估了早先的假設和估計，並進一步完善了估計壞賬準備的方法。我們更新的方法現在還包括對嚴重逾期的應收賬款的估計準備金，以便對我們以前的方法中沒有計入的有風險的應收賬款進行調整。作為根據最新估計方法進行的分析的一部分，我們注意到應收賬款大幅增加，特別是在美國，我們還額外記錄了#美元的備抵。16.7百萬美元。在隨後的2022年幾個季度中，額外津貼減少了#美元1.1百萬美元，作為收藏的結果。

下表是壞賬準備的前滾：

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
壞賬準備：
年初			$	38.3					16.9						30.7
應收賬款壞賬準備			12.8						22.3						3.4
核銷和收回			(21.1)						(3.4)						(16.2)
其他			—						3.2						—
外幣兑換效應			0.4						(0.7)						(1.0)
年終			$	30.4					38.3						16.9

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附註17-租契

我們以不同的條款租賃長期運營和融資租賃的設施、車輛、某些DRS設備、自動取款機、計算機和其他設備。-大多數租賃包含續訂和/或購買選項，可由我們單獨酌情行使。*續訂期限因資產類別和國家而異，如果我們確定合理地確定行使該選項，則包括在我們的租賃期限確定中。

我們已經為所有物質資產類別選擇了組件，但某些DRS設備除外。這一選擇使我們能夠在計算使用權資產和相應負債時，將租賃組成部分(例如，固定付款或可變付款，取決於可以在開始時確定的費率，包括資產使用權的租金)與非租賃組成部分(例如，提供商品或服務的其他固定付款，包括公共區域維護成本)一起考慮在內。可變成本，如設施的通貨膨脹調整付款，或定期變化的非租賃組件(作為組件選舉的一部分)，在發生時計入費用。

我們的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

租賃資產和負債的構成如下：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)			資產負債表分類			2023						2022
資產：
經營性租賃資產			使用權資產，淨額			$	337.7					$	314.5
融資租賃資產			財產和設備，淨額			283.7						217.9
租賃資產總額						$	621.4					$	532.4
負債：
當前：
運營中			應計負債			$	79.5					$	74.7
融資			長期債務當期到期日			57.5						43.0
非當前：
運營中			租賃負債			265.8						249.9
融資			長期債務			176.3						149.2
租賃總負債						$	579.1					$	516.8

租賃費用的構成如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
經營租賃成本(a)			$	153.4					$	133.6					$	149.4
短期租賃成本			25.5						28.9						21.2
融資租賃成本：
相關資產攤銷			44.5						37.9						38.3
相關負債的利息			14.0						10.1						9.5
總租賃成本			$	237.4					$	210.5					$	218.4

(a)包括非實質性的可變租賃成本。

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與租約有關的其他資料如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬，租期和貼現率除外)			2023						2022						2021
補充現金流信息
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流			$	107.9					$	106.1					$	96.5
融資租賃的營運現金流			14.0						10.1						9.5
融資租賃產生的現金流			55.5						48.2						43.0
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約			104.3						101.0						54.0
融資租賃			92.0						65.7						85.9
加權平均剩餘租期
經營租約			6.5年份						6.3年份						6.7年份
融資租賃			4.7年份						4.7年份						4.8年份
加權平均貼現率
經營租約			6.8		%				6.5		%				6.4		%
融資租賃			6.2		%				5.5		%				4.4		%

截至2023年12月31日，根據初始或剩餘租賃期限超過一年的不可取消經營租賃，未來最低租賃付款如下：

(單位：百萬)			設施						DRS設備						其他						總計
2024			$	73.3					15.2						11.9						100.4
2025			59.0						11.2						8.0						78.2
2026			48.2						8.9						5.9						63.0
2027			38.8						5.8						3.5						48.1
2028			29.3						1.9						1.6						32.8
後來的幾年			107.6						—						0.3						107.9
租賃付款總額			$	356.2					43.0						31.2						430.4
減去：利息			77.3						4.5						3.3						85.1
租賃負債現值			$	278.9					$	38.5					27.9						345.3

截至2023年12月31日，融資租賃項下長期債務的最低償還額如下：

(單位：百萬)
2024			$	69.7
2025			59.9
2026			47.5
2027			33.5
2028			21.7
後來的幾年			38.7
融資租賃付款總額			$	271.0
減去：利息			37.2
融資租賃負債現值			$	233.8

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附註18-基於股份的薪酬計劃

我們有以股份為基礎的薪酬計劃，以吸引和留住員工和非員工董事，並使他們的利益與我們股東的利益更緊密地結合在一起。

我們根據《2017年度股權激勵計劃》(《2017年度計劃》)向員工發放了未完成的股票獎勵。《2017年度計劃》允許向符合條件的員工授予限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、股票增值權、股票期權以及其他基於股票的獎勵。《2017年度計劃》還允許向符合條件的員工發放現金獎勵。《2017年度計劃》於2017年5月生效。截至2023年3月31日的第一季度，2013年度股權激勵計劃(《2013計劃》)下剩餘的未完成獎勵已全部行使。根據2013年計劃，不會再發放任何獎勵。

我們還根據2017年計劃向董事授予未償還的遞延股票單位。基於股份的獎勵以前授予董事，根據非僱員董事的股權計劃和董事股票積累計劃仍未完成，該計劃已到期。

確實有2.32017年計劃下已授權但尚未授予的百萬股。截至2023年12月31日的未償還獎勵，包括業績股票單位、限制性股票單位、遞延股票單位、基於業績的股票期權、基於時間的股票期權以及將以現金結算的某些獎勵。

補償費用

薪酬費用採用公允價值法計量。在2020年前，對於被視為股權授予的員工和董事獎勵，補償費用從獎勵或授予日期到符合退休條件的日期或歸屬日期中較早的日期確認。2020年，許多僱員獎勵的退休資格規定在向前推進的基礎上進行了修改，要求在實際退休之前有六個月的通知期。對於2020年的獎勵，我們確認了從授予之日到參與者符合退休資格的日期後六個月的費用。2021年，退休資格條款進行了修改，要求至少一年的服務期才能滿足退休資格條件。對於2021年、2022年和2023年的獎勵，我們確認從授予日期到符合退休資格的日期(前提是距離授予日期不少於一年)或歸屬日期較早的費用。

對於被視為責任獎勵的獎勵，補償成本基於每個報告期票據的公允價值變化和所提供的必要服務的百分比。

在合併經營報表中，薪酬費用被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。最近三年的薪酬支出和截至2023年12月31日的未決賠償金的未確認支出金額如下：

			補償費用																		未確認的非既得獎勵費用為						加權-平均編號待確認的未確認費用年數
			截至十二月三十一日止的年度，																		2023年12月31日
(除年份外，以百萬為單位)			2023						2022						2021
績效份額單位			$	20.3					34.9						22.3						$	19.5					1.6
限制性股票單位			10.4						12.0						8.5						8.0						1.4
遞延股票單位和以股票支付的費用			1.4						1.3						1.3						0.4						0.3
基於性能的選項			—						—						0.3						—						—
基於時間的選項			—						0.4						0.7						—						—
現金獎勵			2.8						1.3						1.0						1.9						1.5
基於股份的支付費用			34.9						49.9						34.1
所得税優惠			(7.9)						(11.5)						(8.1)
基於股份的支付費用，扣除税後的淨額			$	27.0					38.4						26.0

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已分配或已行使獎勵的價值

於過去三年已分派股份或已行使購股權之價值如下：

			分配或行使的股份價值(a)
			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
績效份額單位			$	16.3					10.0						17.7
限制性股票單位			8.5						9.2						5.8
遞延股票單位和以股票支付的費用			1.0						0.6						2.8
基於性能的選項(a)			3.0						15.2						0.4
基於時間的歸屬期權(a)			0.1						—						—
總計			$	28.9					35.0						26.7
已實現的所得税優惠			$	7.0					8.1						6.1

(a)期權的內在價值。

限制性股票單位(“RSU”)

我們在過去三年向選定的高管和員工授予RSU，這些高管和員工只包含一個服務條件。當獎勵授予時，這些RSU以Brink的股票支付。對於過去三年授予的RSU，這些單位通常按比例授予三同等的年度分期付款。-在2020年，我們額外授予了在滿足規定的兩年服務條件後授予的RSU。

我們根據授予日Brink的股票價格計量RSU的公允價值，並根據歸屬期間沒有收到或應計的股息的折扣進行調整。於授出日之加權平均每股公允價值為$。65.772023年，64.302022年和$78.352021年，加權平均折扣約為22023年、2022年和2021年分別為1%。

下表彙總了2023年期間的RSU活動：

			股票 (單位：千)						加權平均授予日期每股公允價值
截至2022年12月31日的非既有餘額			309.3						$	67.25
2023年1月1日至12月31日活動：
授與			195.2						65.77
被沒收			(43.4)						65.32
既得			(140.9)						68.88
截至2023年12月31日的非既有餘額			320.2						$	65.89

業績分享單位(“PSU”)

在過去三年中，我們向某些高管和員工授予了內部指標PSU(“IM PSU”)和總股東回報PSU(“TSR PSU”)。

IM PSU包含性能條件和服務條件。我們根據授予日Brink的股票價格來衡量這些PSU的公允價值，並根據歸屬期間沒有收到或應計的股息的折扣進行調整。2023年和2022年授予的IM PSU。和2020年將有一個三年演出期。2021年授予的IM PSU有一個兩年服務年限和額外一年的服務。2023年，我們還向某些員工授予IM PSU，其中包含市場條件、績效條件和服務條件。我們使用蒙特卡洛模擬模型來衡量在授予日包含市場狀況的IM PSU的公允價值。

當獎項授予時，IM PSU將以Brink的股票支付。對於在2023年、2022年和2021年授予的IM PSU，支付的股票數量範圍為0%至200員工獎勵的百分比，取決於在績效期間內預先設定的財務目標的實現情況。如果財務業績沒有達到預先設定的業績門檻水平，就不會派發股票。

在2023年前，我們批准了包含市場條件和服務條件的TSR PSU。我們使用蒙特卡羅模擬模型來衡量TSR PSU在授予日的公允價值。授予的TSR PSU具有三年履約期，通常在三年。當獎項授予時，TSR PSU以Brink的股票支付。派發的股份數目介乎0%至200員工獎勵的百分比取決於Brink在選定同級組中的相對TSR排名。

115

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下表總結了2023年期間的所有PSU活動：

			股票 (單位：千)						加權平均授予日期每股公允價值
截至2022年12月31日的非既有餘額			726.0						$	76.66
2023年1月1日至12月31日活動：
授與			235.4						69.10
沒收或過期(a)			(91.4)						80.20
既得(b)			(171.5)						82.75
截至2023年12月31日的非既有餘額			698.5						$	72.15

(a)雖然已經滿足了使用條件，31.4根據相關授標協議的市況條款，於2020年批出的千個TSR PSU已到期。這些單位的加權平均批出日公允價值為#美元。94.52每股。

(b)所提供的已授予的PSU是基於獎勵的目標金額。根據相關獎勵協議的條款，截至2022年12月31日的業績期間，實際賺取和分配的股份為208.1千股，而目標股票為171.5一千個。

下表提供了在蒙特卡洛模擬模型中使用的條款和加權平均假設，適用於2022年和2021年授予的TSR PSU以及2023年授予市場條件的IM PSU：

用於估計授予日期公允價值的條款和假設			2023個IM PSU(a)						2022個TSR PSU						2021個TSR PSU
獎勵條款：
執行期間			2023年1月1日至						2022年1月1日至						2021年1月1日至
			2025年12月31日						2024年12月31日						2023年12月31日
用於估計公允價值的加權平均假設：
預期股息收益率(b)			1.2		%				1.2		%				0.8		%
預期股價波動(c)			41.9		%				48.5		%				48.9		%
無風險利率(d)			4.5		%				1.8		%				0.2		%
合同期限，以年為單位			2.8						2.8						2.9
授予日的加權平均公允價值估計：
以百萬計			$	8.5					$	3.4					$	2.7
每股公允價值			$	72.51					$	87.31					103.83

 

(a)2023年，我們向某些包含市場條件的員工授予IM PSU。

(b)蒙特卡洛模擬模型中的股價預測假設0%的股息收益率，在數學上相當於在業績期間對股息進行再投資。對於這些具有市場條件的PSU的估值，由於獎勵持有人沒有權利獲得在歸屬期間支付的任何股息，我們應用了蒙特卡洛模擬模型中的股息率來降低截至授予日的預期股價。

(c)預期股價波動率是在授予日計算的，其最近期限相當於按年計算的合同期限。

(d)每個授權日的無風險利率是與授權日合同條款相稱的零息美國國庫券的利率。

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選項

在2019年之前，我們主要向選定的高級管理人員授予基於業績的股票期權。這些績效獎勵既有服務條件，也有市場條件。我們使用蒙特卡洛模擬模型來衡量這些獎勵在授予日的公允價值。2018年後，沒有授予基於業績的期權。

在2020年、2019年和2017年，我們向某些高管授予了基於時間的歸屬股票期權。我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型來衡量這些獎勵在授予日的公允價值。

當獲得期權時，期權持有人有權按授予期權之日設定的價格購買特定數量的Brink股票。Brink期權的期權價格等於Brink股票在授予日的市場價格。授予員工的期權的最長期限為六年.

基於績效的期權活動

下表彙總了與授予業績期權有關的活動：

			股票 (單位：千)						加權平均 每股行權價						加權平均授予日期每股公允價值						加權平均 剩餘合同 期限(年)						聚合內在價值(a) (單位：百萬)
在2022年12月31日未償還(b)			446.2						$	61.23					$	14.70
沒收或過期			—						—						—
已鍛鍊(b)			(271.8)						53.39						12.64
截至2023年12月31日的未償還債務(b)			174.4						$	73.45					$	17.92					0.1						$	2.5
其中，截至2023年12月31日：
可操練			174.4						$	73.45											0.1						$	2.5
預計將在未來期間歸屬(c)			—						$	—											—						$	—

(a)股票期權的內在價值是期權標的股票的市場價格與期權的行權價格之間的差額。2023年12月31日的市場價格為美元。87.95.

(b)有幾個446.21000個可行使期權，加權平均行權價為$61.23於2022年12月31日及d 946.51000個可行使期權，加權平均行權價為$45.36 a2021年12月31日。

(c)於2023年12月31日，所有未償還的業績期權均已授予。

基於時間的歸屬期權活動

下表彙總了與授予基於時間的歸屬期權相關的活動：

			股票 (單位：千)						加權平均 每股行權價						加權平均授予日期每股公允價值						加權平均 剩餘合同 期限(年)						聚合內在價值(a) (單位：百萬)
在2022年12月31日未償還(b)			161.6						$	81.13					$	21.41
沒收或過期			(12.9)						82.16						21.35
已鍛鍊			(33.0)						82.08						21.36
截至2023年12月31日的未償還債務			115.7						$	80.74					$	21.43					1.4						$	0.8
其中，截至2023年12月31日：
可操練			115.7						$	80.74											1.4						$	0.8
預計將在未來期間歸屬(c)			—						$	—											—						$	—

(a)股票期權的內在價值是期權標的股票的市場價格與期權的行權價格之間的差額。87.95.

(b)有幾個102.7數以千計的可行使期權加權平均行權價為$79.26在2022年12月31日及 2.71,000個可行使期權，加權平均行權價為$84.652021年12月31日。

(c)預計授予的期權數量考慮了對預期沒收的估計。我們目前已經應用了5基於時間的歸屬期權的預期沒收率。

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下表提供了布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型中對2020年授予的基於時間的歸屬期權使用的加權平均假設：

用於估計授予日期基於時間的期權公允價值的假設									2020
用於估計公允價值的假設：
預期股息收益率(a)									0.7		%
預期股價波動(b)									29.7		%
無風險利率(c)									1.3		%
預期期限(以年為單位)(d)									4.5
授予日的加權平均公允價值估計：
以百萬計									$	1.7
每股公允價值									$	21.10

(a)預期股息收益率是在授予時計算出的布林克股票的年度收益率。

(b)預期股價波動是在使用每日收盤價回顧了我們股票的歷史波動性後，在授予時計算的。

(c)在每個授予日的無風險利率是零息美國國庫券的利率，與預期壽命相稱4.5好幾年了。

(d)期權的預期期限基於歷史行權、到期和註銷後行為。

遞延股票單位(“DSU”)

我們在2023年和之前的幾年向非員工董事授予了DSU。我們根據布林克的股票價格在授予日衡量DSU的公允價值，並在適用的情況下，根據歸屬期間沒有收到或應計的股息的折扣進行調整。

2014年後授予的分銷單位將在授予日的一週年時以布林克股票的形式支付，前提是董事沒有選擇將股票分配推遲到更晚的日期。一般情況下，在2015年前授予的DSU將在脱離服役後以股票支付。

下表總結了2023年期間的所有DSU活動：

			股票 (單位：千)						加權平均授予日公允價值
截至2022年12月31日的非既有餘額			19.7						$	54.74
2023年1月1日至12月31日活動：
授與			19.2						62.43
被沒收			—						—
既得			(19.7)						54.74
截至2023年12月31日的非既有餘額			19.2						$	62.43

已授予的配發單位的加權平均每股公允價值估計為#美元。62.432023年，54.742022年和$79.04在2021年。

其他基於股份的薪酬

我們有一個遞延薪酬計劃，允許參與者將部分薪酬推遲到股票單位。員工將贖回這些單位，以換取同等數量的Brink股票。員工持有的遞延薪酬賬户106,8362023年12月31日的單位，以及150,9702022年12月31日的單位。

我們為非僱員董事制定了一個股票積累計劃，該計劃在2014年前規定了股票單位的獎勵。此外，支付給我們董事的一些費用是以股票的形式支付的，可能會推遲到以後分配。持有的董事遞延薪酬賬户21,0752023年12月31日的單位，以及19,5832022年12月31日的單位。

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附註19-股本

普通股

在2023年12月31日， 100100萬股授權普通股， 44.5已發行及流通股100萬股。  

 

分紅

在過去的三年裏，我們定期支付普通股的季度股息。 2023年9月21日，董事會宣佈定期季度股息為 22於2023年12月1日向2023年11月6日登記在冊的股東支付每股0美分。未來股息的支付由董事會酌情決定，並取決於我們未來的盈利、財務狀況、股東權益水平、現金流、業務需求和其他因素。

優先股

於二零二三年十二月三十一日，我們有權發行最多 2.0百萬股優先股，面值為$10每股。

股份回購計劃

2023年11月，我們的董事會批准了$5002025年12月31日到期的百萬股回購計劃（“2023年回購計劃”）。

根據2023年股份回購計劃，我們沒有義務回購任何特定金額或數量的股份。股份購回的時間及數量可由管理層酌情按機會原則或根據交易計劃或其他安排執行。根據該計劃，股票回購可以在公開市場、私下協商交易或其他方式進行。

2021年10月，我們宣佈董事會授權$250百萬股回購計劃（“2021年回購計劃”）。根據2021年回購計劃，我們於2023年共回購 2,297,955我們普通股的總價值為$169.9萬美元，平均價格為73.92每股於二零二二年，我們共回購 948,395我們普通股的總價值為$52.2萬美元，平均價格為55.01每股該等股份已於購回時退回。2021年回購計劃於2023年12月31日到期，約$28百萬可用。

我們的董事會先前批准了$250於二零二零年二月，本公司完成百萬元回購計劃（“二零二零年回購計劃”）。

根據2020年回購計劃，我們與一家金融機構訂立了三項加速股份回購安排（“加速股份回購安排”）。 在每一種情況下，為了換取在每個購買期開始時的預付款，金融機構向我們交付了我們的普通股。 所收取的股份於交付予我們的期間內退回，而預付款項於綜合資產負債表內作為股東權益減少入賬。為了計算每股收益，我們將每個ASR報告為我們普通股的回購和與我們普通股掛鈎的遠期合約。各應收賬款符合權益分類的適用標準，因此，概無入賬列作衍生工具。

以下為根據二零二零年回購計劃訂立的各項應收賬款概要：

			預付款						收到的股份						平均回購價格
2020年8月			$	50,000,000					849,978						$	58.83
2020年9月			—						246,676						—
			$	50,000,000					1,096,654						$	45.59
2021年8月			$	50,000,000					524,315						$	95.36
2021年9月			—						131,384						—
			$	50,000,000					655,699						$	76.25
2021年11月(a)			$	150,000,000					1,742,160						$	86.10
2022年4月(a)			—						546,993						—
			$	150,000,000					2,289,153						$	65.53
			$	250,000,000					4,041,506						$	61.86

(a)我們收到了1,742,160股票2021年11月 根據該ASR，購買期的預定終止日期為2022年6月1日，儘管該金融機構有資格在2022年1月31日之後提前終止ASR。 於2022年4月，該金融機構提早終止該應收賬款要求，而我們收到額外的應收賬款要求。 546,993股份。

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用於計算每股收益的股份

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
加權平均股價
基本信息(a)			46.2						47.3						49.5
攤薄股票獎勵的效果			0.7						0.5						0.6
稀釋(a)			46.9						47.8						50.1
從分母中排除抗稀釋儲備液 (b)			0.3						0.6						0.4

(a)我們為董事和某些員工制定了遞延薪酬計劃。 欠參與者的一些金額以普通股單位計價。 每個單位代表一股普通股。 用於計算每股基本收益的股票數量包括根據遞延薪酬計劃計入員工和董事的加權平均普通股單位。 此外，僅包含服務要求的非歸屬單位也包括在所需服務期結束後計算的基本加權平均份額中。 因此，基本及攤薄股份包括 0.3在2023年達到100萬，0.32022年達到100萬，並且0.32021年將達到100萬。

(b)根據2021年11月ASR，根據我們於2021年11月1日至2022年3月31日的股價，倘結算日期為2022年3月31日，我們將根據ASR收取額外股份。 由於ASR結算日期直到2022年4月才發生，並且由於任何預期收到的額外普通股將具有反攤薄作用，因此計算攤薄每股收益時不包括任何金額。2022年第一季度的反攤薄影響將繼續對2022年剩餘時間產生年初至今的反攤薄影響。

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附註20-補充現金流信息

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
支付的現金：
利息			$	195.8					117.5						107.7
所得税，淨額			96.3						127.8						83.8

阿根廷有價證券

在過去三年中，我們使用可用的阿根廷比索購買股票和可供出售的債務證券。購買這些金融工具的現金流出總額為美元131.12023年，百萬美元27.62022年為2.5億美元，以及12.92021年將達到2.5億美元。出售這些金融工具的現金流入總額為#美元。145.62023年為100萬美元，9.92022年將達到2.5億。2021年，我們沒有從這些金融工具的銷售中獲得任何現金流入。在未來出售這些金融工具時，收到的收益將完全以阿根廷比索計價。這些現金流在投資活動中報告。

非現金投融資活動

在過去三年中，我們根據融資租賃安排購買了裝甲車、DRS設備和其他設備，包括#美元92.02023年，百萬美元65.72022年為100萬美元，85.92021年將達到100萬。

為投資而持有的貸款

在法國，作為大客户ATM管理服務合同的一部分，我們在合同開始時購買ATM機。然而，由於這些自動取款機是專門為客户服務的，並在合同結束時轉回給客户，因此這被記錄為融資交易。因此，客户的貸款在扣除收到的付款後，被視為投資現金流。

為包括在融資活動中的收購支付的現金

在2023年，我們支付了10.3與收購Note Machine有關的和解金額為100萬美元0.8與收購Touchpoint 21有關的100萬美元。在2022年，我們支付了2.8與PAI收購相關的和解協議中的100萬美元。在2021年，我們收到了3.2與G4S收購中的和解相關的百萬美元，並支付了$1.1與PAI定居點有關的100萬人。這些付款被報告為融資活動的現金流量，因為這些付款是在收購日期三個多月後支付的。

受限現金(現金供應鏈服務)

在法國，我們為某些客户提供服務，我們管理他們的部分或全部現金供應鏈。提供這項服務要求我們的法國子公司暫時擁有從我們客户的現金供應鏈管理部門收到的現金的所有權，直到現金返還給客户。我們擁有臨時所有權的現金是受限制的，除了為參與這項服務的客户提供服務外，不能用於任何其他目的。

在馬來西亞，我們為某些金融機構客户提供自動櫃員機充值服務。提供這項服務要求我們的馬來西亞子公司在自動取款機充值之前對收到的現金擁有臨時所有權。我們擁有臨時所有權的現金是受限制的，除了為參與這項服務的客户提供服務外，不能用於任何其他目的。

根據我們的循環信貸安排，我們需要維持總額為#美元的有限現金儲備。40.9百萬(美元)40.72022年12月31日為100萬美元)，由於這一合同限制，我們將這些金額歸類為受限現金。

在2023年12月31日，我們持有美元507.0百萬受限現金(美元298.7百萬美元代表為客户持有的受限現金和$167.8百萬美元為應計負債)。在2022年12月31日，我們持有美元438.5百萬受限現金(美元229.3百萬美元代表為客户持有的受限現金和$156.3百萬美元為應計負債)。

下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。

			十二月三十一日，
(單位：百萬)			2023						2022
現金和現金等價物			$	1,176.6					972.0
受限現金			507.0						438.5
現金流量表中顯示的現金總額、現金、現金等價物和限制性現金			$	1,683.6					1,410.5

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注21-其他營業收入(費用)

 

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
外幣項目：
交易損失(a)			$	(85.1)					(68.7)						(30.5)
衍生工具收益(虧損)			21.3						42.0						24.2
特許使用費收入			7.5						9.1						5.6
減值損失			(10.3)						(9.0)						(9.5)
補償性資產調整(b)			(3.4)						(7.8)						—
或有對價負債調整(c)			6.2						—						—
出售財產和其他資產的收益			1.9						2.7						—
權益法關聯公司收益中的份額			2.8						2.1						1.1
保險追償--內部損失(d)			—						—						18.8
與訴訟有關的收益(e)			—						—						4.4
對強制搬遷的賠償(f)			—						—						1.7
其他			4.9						4.3						4.2
其他營業收入(費用)			$	(54.2)					(25.3)						20.0

(a)包括阿根廷的重新計量損失#美元79.12023年，百萬美元37.62022年為100萬美元，9.02021年有100萬美元與高度通貨膨脹的會計有關。

(b)收購後對以前業務收購中確認的賠償資產進行的調整。

(c)2023年，我們取消了與NoteMachine和Touchpoint 21業務收購相關的或有對價負債。

(d)內部虧損詳情見附註1。

(e)2021年第四季度，我們在羅馬尼亞的業務實現了與客户相關訴訟的有利結果相關的收益。

(f)從巴黎市獲得賠償，以補償被迫從分支機構搬遷。

附註22-利息和其他營業外收入(費用)

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2023						2022						2021
利息收入			$	36.3					23.6						12.1
服務成本以外的退休福利成本			(0.5)						(16.7)						(38.7)
外幣交易損益(a)			(1.1)						2.4						0.4
公司間賬單的非所得税(b)			(2.6)						(2.3)						(3.9)
阿根廷流轉税(c)			(6.8)						(1.8)						—
股本和債務證券收益（虧損）(d)			(12.8)						—						16.0
G4S賠償資產調整(e)			—						—						2.7
其他			1.9						(1.5)						4.4
利息和其他營業外收入（費用）			$	14.4					3.7						(7.0)

(a)金額主要指與G4S業務收購有關的應付或然代價的貨幣交易收益及虧損。

(b)我們在拉丁美洲的某些子公司因收取公司間費用而產生非所得税。這些公司間費用不影響拉丁美洲部門的業績，並在我們的合併中消除。

(c)我們於阿根廷的附屬公司就投資於共同基金及其他金融工具所產生的財務收入產生的州政府税。

(d)於二零二三年，虧損主要與阿根廷持有的有價證券投資的高通脹會計影響有關。於2021年，收益與投資速匯金國際有限公司（“速匯金”）的市值增加有關。該投資已於二零二一年出售，收益已悉數實現。

(e)對從G4S收購的與業務運營相關的賠償資產進行調整。這一調整是在從G4S收購的相關業務的計量期之外確認的。

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附註23-其他承付款和或有事項

於二零二零年八月，本公司收到一份就美國司法部（“司法部”）進行的調查發出的傳票。該公司正在全力配合調查，並已迴應美國司法部要求提供的文件和其他信息，主要涉及現金和貴重物品的跨境運輸以及反洗錢合規性。鑑於調查仍在進行中，且迄今為止尚未提出民事或刑事索賠，本公司無法預測調查結果、最終解決該事項的時間或合理估計該事項可能導致的損失範圍（如有）。因此，沒有就這一事項計提應計費用。

在2018年第四季度末，我們瞭解到智利國家經濟委員會(智利反壟斷機構)發起的一項調查，涉及智利現金物流行業競爭對手之間潛在的反競爭行為。2021年10月，FNE向智利反壟斷法院提起訴訟，指控Brink的智利公司(以及競爭對手公司)在2017年和2018年參與串通，並請求法院批准罰款#美元。30.5百萬美元。該公司於2022年11月提交了對申訴的迴應，這標誌着證據階段的開始。該公司打算針對FNE的投訴積極為自己辯護。根據迄今掌握的資料，該公司記錄的費用為#美元。9.52021年第三季度與這件事有關的費用為100萬美元。2022年，我們又確認了一筆1.4百萬美元的調整，並在2023年確認了額外的$0.5對我們的估計損失進行了百萬美元的調整。這些調整是由於匯率的變化造成的。

此外，我們在日常業務過程中涉及各種其他訴訟和索賠。我們無法估計其中一些事項的損失或損失範圍。我們已就被視為可能及可合理估計的虧損記錄應計款項。除另有説明外，我們不認為最終處置任何目前針對本公司的未決法律事項可能對我們的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

截至2023年12月31日，我們有不可取消的承諾，金額為$50.4在設備採購、信息技術和其他服務方面的支出為100萬美元。

附註24-重組和重組

2022年全球重組計劃

2023年第一季度，管理層完成了對之前宣佈的全球業務重組計劃中包括的剩餘行動的審查和批准。採取這些行動是為了促進增長，降低成本和相關基礎設施，並減輕外部經濟狀況的潛在影響。總體而言，我們確認了$33.2根據該計劃收取的費用為100萬美元，其中包括$11.02023年將達到100萬。我們預計該計劃的總支出在#美元之間38百萬美元和美元42億元，主要是遣散費。

下表概述2022年全球重組計劃的已產生成本、付款及使用以及外幣匯兑影響的應計負債變動：

(In（百萬美元）			遣散費												其他						總計
截至2022年1月1日的餘額			$	—											—						—
費用			18.8												3.4						22.2
付款和使用			(8.1)												(3.4)						(11.5)
外幣兑換效應			0.8												—						0.8
截至2022年12月31日的餘額			$	11.5											—						11.5
費用			8.0												3.0						11.0
付款和使用			(16.9)												(3.0)						(19.9)
外幣兑換效應			0.2												—						0.2
截至2023年12月31日的餘額			$	2.8											—						2.8

其他重組

管理層定期在我們業務的目標部門實施重組行動。由於這些行動，我們認識到，43.62021年的淨成本為100萬美元，主要是遣散費。我們認識到，16.62022年的淨成本為100萬美元，主要是遣散費。我們認識到，6.62023年的淨成本。於二零二三年及二零二二年期間，大部分成本乃因退出特定地區的業務線而產生，而餘下大部分成本乃因管理層採取措施應對COVID-19疫情而產生。

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項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

(A)對披露控制和程序的評價

我們的管理層，包括首席執行官(“首席執行官”)、執行副總裁總裁和首席財務官(“首席財務官”)，已對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(經修訂的“證券交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告

公司管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制綜合財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據美國公認會計準則編制綜合財務報表；(Iii)提供合理保證，僅根據本公司管理層和董事的授權進行收支；以及(Iv)提供合理保證，防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在董事會的監督下，使用以下框架評估了截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

根據這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計了本年度報告中包含的10-K表格中的綜合財務報表，就財務報告內部控制的有效性發表了意見。畢馬威的報告以Form 10-K的形式出現在本年度報告的第125頁。

(c)財務報告內部控制的變化

除了對以下所述以前報告的重大缺陷進行補救外，在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

(D)2022年物質薄弱環節的補救

我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於財務報告的內部控制存在重大弱點，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序沒有生效。在2023年，我們的管理層在董事會審計委員會的監督下，一直致力於糾正截至2022年12月31日的10-K表格年度報告第9A項中發現和披露的重大弱點。我們已經設計、實施和測試了與北美某些地點的收入和應收賬款相關的流程級別控制的增強功能。根據我們的測試結果，管理層得出結論，控制措施經過充分設計，並在2023年期間有效地運行了一段時間。因此，實質性的弱點被認為是可以補救的。

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

The Brink‘s Company：

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013年）中制定的標準，對The Brink's Company及其子公司（本公司）截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013年）中確立的標準，對財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）上市公司會計監管委員會（PCAOB）、本公司截至2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日止三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益（虧損）、權益及現金流量，及相關附註（統稱為綜合財務報表），而我們日期為二零二四年二月二十九日的報告對該等綜合財務報表發表無保留意見。

    

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 畢馬威會計師事務所

弗吉尼亞州里士滿

2024年2月29日

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項目9B。其他信息

截至2023年12月31日止三個月，我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第16 a-1（f）條） 通過或已終止規則10 b5 -1交易安排或非規則10 b5 -1交易安排（如證券法規則S-K第408項所定義）。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

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第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

我們已通過了一份適用於所有董事、高級管理人員和員工(包括首席執行官、首席財務官和財務總監)的道德準則，並已在我們的網站上張貼了該道德準則。*我們打算通過在網站上張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項下關於修訂或豁免適用於首席執行官、首席財務官或財務總監的道德準則的任何條款的披露要求。Www.brinks.com.

關於高管人員的信息包括在本報告第4項下的“關於我們的高管人員的信息”的標題下。第10項要求的其他信息通過參考我們預計將於2023年12月31日後120天內根據第14A條提交的最終委託書而併入本報告。

項目11.高管薪酬

第11項要求的信息通過參考我們的最終委託書併入，我們預計將在2023年12月31日之後120天內根據第14A條提交最終委託書。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

第12項要求的信息通過參考我們的最終委託書併入，我們預計將在2023年12月31日之後120天內根據第14A條提交最終委託書。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

第13項所要求的信息通過參考我們的最終委託書併入，我們預計將在2023年12月31日之後120天內根據第14A條提交最終委託書。

項目14.首席會計師費用和服務

第14項要求的信息通過參考我們的最終委託書併入，我們預計將在2023年12月31日之後120天內根據第14A條提交最終委託書。

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第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(a)			1.			所有財務報表—見第61—123頁。
			2.			財務報表明細表-不適用。
			3.			展品-請參閲展品索引。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

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展品索引

作為先前提交的文件列出的每個證物在此通過引用該文件併入。

展品 數			描述
2.1†			本公司與G4S於2020年2月26日簽訂的股份購買協議。註冊人於2020年7月10日提交的8-K表格當前報告的附件2.1。
2.2†			本公司與G4S於2020年2月26日簽訂的股份購買協議。註冊人於2020年7月10日提交的8-K表格當前報告的附件2.2。
2.3†			本公司與G4S之間於2020年2月26日簽訂的股票購買協議的第一修正案，日期為2020年3月30日。註冊人於2020年7月10日提交的當前8-K表格報告的附件2.3。
3.1			第二次修訂和重新修訂註冊人公司章程。登記人截至2015年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件3(I)。
3.2			修訂和重新修訂註冊人章程，2022年5月6日生效。截至2022年3月31日的季度提交的註冊人季度表格10-Q的附件3.2。
4.1			根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節對註冊人證券的説明。註冊人截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件4.1。
4.2			截至2017年10月20日，Brink公司、其中指定的附屬擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會之間關於2027年到期的優先票據的優先票據契約。註冊人於2017年10月20日提交的當前8-K表格報告的附件4.1。
4.3			截至2020年6月22日，Brink公司、其中指定的附屬擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會之間關於2025年到期的高級票據的優先票據契約。登記人於2020年6月23日提交的當前8-K表格報告的附件4.1。
10.1*			Brink的激勵計劃，自2017年2月17日起生效。註冊人截至2017年3月31日的季度10-Q表季度報告的附件10.2。
10.2*			截至2012年7月23日修訂和重述的養老金均衡計劃。*註冊人截至2012年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1。
10.3*			修訂和重新調整了高管薪酬續發計劃，自2020年12月31日起生效。註冊人截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件10.4。
10.4*			2017年股權激勵計劃，自2017年5月5日起生效，2019年5月2日起修訂重述。註冊人截至2019年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件10.2。
10.5*			2017年度股權激勵計劃授予的遞延股票單位2017年度獎勵協議格式。註冊人截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告的附件10.3。
10.6*			股票期權獎勵協議格式，2018年2月22日生效。註冊人於2018年2月26日提交的當前8-K表格報告的附件10.6。
10.7*			2016年6月9日，The Brink‘s Company和Douglas A.Pertz之間的聘書。註冊人於2016年6月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
10.8*			The Brink‘s Company和Douglas A.Pertz之間的控制權變更協議。註冊人於2020年3月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.2。

129

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10.9*			布林克公司和羅納德·J·多馬尼科之間的邀請函，日期為2016年7月14日。註冊人於2016年7月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
10.10*			截至2012年7月12日修訂和重述的非僱員董事股權計劃。見註冊人截至2012年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.9。
10.11*			2009年、2010年、2011年、2012年、2013年和2014年根據非僱員董事股權計劃授予的遞延股票單位獎勵協議表格。見註冊人截至2009年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.5。
10.12*			2014和2015年度授予的遞延股票單位獎勵協議表格，在根據非僱員董事股權計劃歸屬時分發。見註冊人截至2014年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2。
10.13			修訂和重述Brink的公司員工福利信託基金。*註冊人截至2013年9月30日的季度10-Q表季度報告的附件10.1。
10.14			1,500,000,000美元高級擔保信貸安排，日期為2017年10月17日，在Brink‘s Company中，作為母借款人和擔保人，其中稱為附屬借款人，作為附屬借款人，若干母借款人的子公司作為擔保人，富國銀行，National Association，作為行政代理，發行貸款人和Swingline貸款人，以及其中點名的各種其他貸款人。登記人於2017年10月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.1。
10.15.1			貸款文件第一修正案，日期為2019年2月8日，富國銀行，國家協會作為現有管理代理，美國銀行，北卡羅來納州作為後續管理代理，以及貸款方。登記人於2019年2月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
10.15.2			信貸協議增量修正案，日期為2020年4月1日，由本公司、本公司一方的子公司、美國銀行、作為行政代理的全國協會以及貸款方之間簽署。登記人於2020年4月2日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
10.15.3			第三次信貸協議修正案，日期為2020年6月9日，由本公司、本公司的子公司之間簽署，美國銀行為行政代理，貸款方為貸款方。註冊人於2020年6月12日提交的當前8-K表格報告的附件10.1。
10.15.4			信貸協議第四修正案(LIBOR過渡)，日期為2021年12月27日，由本公司和作為行政代理的美國銀行之間簽署。註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件10.16。
10.15.5			對貸款文件的第五次修訂，日期為2022年6月23日，由本公司、本公司的子公司之間進行，美國銀行，N.A.為行政代理，貸款人蔘與。登記人於2022年6月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
10.16*			Brink公司的遣散費計劃於2015年11月13日生效，2018年10月修訂。註冊人截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件10.49。
10.17*			2021年業績單位獎勵協議格式(股東總回報)，適用於2021年2月24日或之後做出的獎勵。註冊人截至2021年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件10.1。
10.18*			2021年業績份額單位獎勵協議(內部指標)的格式，適用於2021年2月24日或之後做出的獎勵。註冊人截至2021年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件10.2。
10.19*			2021年限制性股票單位(RSU)獎勵協議的形式，對2021年2月24日或之後做出的獎勵有效。註冊人截至2021年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件10.3。
10.20*			自2021年5月1日起修訂和重述的董事股票積累計劃。註冊人截至2021年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件10.4。

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10.21*			Brink公司與其每位董事、高級管理人員和某些員工簽訂的賠償協議格式，於2021年12月9日批准使用。註冊人截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件10.30。
10.22*			截至2022年3月25日修訂和重述的關鍵員工延期補償計劃。註冊人截至2022年3月21日季度的10-Q表格季度報告附件10.1。
10.23			控制計劃的更改，2022年3月1日生效。登記人於2022年5月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
10.24*			推遲支付董事費用的計劃，自2023年2月16日起修訂和重述。註冊人截至2023年3月31日季度的10-Q表格季度報告附件10.1。
10.25*			2014年12月1日，The Brink‘s Company和Michael Beech之間的邀請函。註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26。
10.26*			布林克公司和馬克·尤班克斯之間的聘書，日期為2021年7月2日。註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件10.27。
10.27*			布林克公司和Daniel·卡斯蒂略之間的邀請函，日期為2022年4月16日。註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件10.28。
10.29*			Brink‘s公司和Kurt McMaken之間的邀請函，日期為2022年7月20日。註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告附件10.29。
10.30*			布林克公司和邁克爾·F·比奇於2023年4月11日簽署的諮詢協議。註冊人截至2023年6月30日季度的10-Q表格季度報告附件10.1。
10.31*			布林克公司和道格拉斯·A·珀茨於2023年7月17日簽訂的諮詢協議。註冊人於2023年7月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。
21			註冊人的子公司。
23			獨立註冊會計師事務所同意。
31.1			根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對Brink公司的首席執行官進行認證。
31.2			根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證Brink公司的首席財務官。
32.1			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條對布林克公司的首席執行官進行認證。
32.2			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條對Brink公司的首席財務官進行認證。
97.1			布林克的多德-弗蘭克追回政策，自2023年10月2日起生效。
99.1*			養老金-退休計劃節選-關於在控制權變更時保留養老金-退休計劃的資產。*登記人截至2008年12月31日的年度報告表格10-K的附件99(A)。

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101			互動數據文件(截至2023年12月31日的年度10-K表格年度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言))。   本報告附件101為XBRL格式的下列文件：(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，(2)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合經營表，(3)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(4)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合權益表，(V)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合現金流量表和(6)合併財務報表附註，標記為文本塊。根據S-T法規第406T條規則，此交互數據文件的用户應被視為未根據1933年《證券法》第11或12條提交或登記聲明或招股説明書的一部分，根據1934年《證券交易法》第18條被視為未提交，否則不承擔這些條款下的責任。
104			封面交互數據文件，格式為iXBRL(包含在附件101中)

*管理合同或補償計劃或安排。

†根據S-K條例第601(B)(2)項，股票購買協議和股票購買協議修正案的某些附表已被省略。應證券交易委員會的要求，公司將向證券交易委員會提供遺漏的時間表。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年2月29日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。

						《邊緣的公司》
						(註冊人)
			通過			/S/馬克·尤班克斯
						馬克·尤班克斯
						(總裁和
						首席執行官)

根據1934年證券交易法的要求，本報告已於2024年2月29日由以下注冊人代表註冊人以指定身份簽署。

簽名			標題
/S/馬克·尤班克斯			總裁 和首席執行官 (首席行政主任)
馬克·尤班克斯
文/S/作者：庫爾特·B·麥克馬肯			總裁常務副總經理 和首席財務官 (首席財務官)
庫爾特·B·麥克馬肯
撰稿S/撰稿邁克爾·斯威尼			控制器 (首席會計主任)
邁克爾·斯威尼
/S/凱瑟琳·J·安德拉德			董事
凱西·J·安德拉德
/S/保羅·G·博因頓			董事
保羅·G·博因頓
/S/伊恩·D·克勞夫			董事
伊恩·D·克勞夫
蘇珊·E·多切蒂			董事
蘇珊·E·多切蒂
/S/邁克爾·J·赫林			董事
邁克爾·J·赫林
/S/A.路易斯·帕克			董事
A·路易斯·帕克
/S/蒂莫西·J·泰南			董事
蒂莫西·J·泰南
/S/基思·R·威奇			董事
基思·R·威奇

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