BK-20231231

BK-20231231_D2

附件13.1

財務部分

紐約梅隆銀行

2023年年報

目錄表


			頁面
財務摘要			2

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析：
運營結果：
一般信息			3
概述			3
後續事件			3
財務亮點摘要			3

手續費及其他收入			5
淨利息收入			8
非利息支出			11
所得税			11
審查業務細分			12
國際業務			20
關鍵會計估計			22
綜合資產負債表審查			26
流動資金和股息			35


資本			39
交易活動和風險管理			44
資產/負債管理			46
風險管理			48
網絡安全			56
監督和監管			58

風險因素			78
會計的最新發展			110

補充信息(未經審計)：
公認會計原則和非公認會計原則財務計量説明(未經審計)			111
費率/交易量分析(未經審計)			116

前瞻性陳述			117

詞彙表			120

關於財務報告內部控制的管理報告			121
獨立註冊會計師事務所報告			122


						頁面
財務報表：
合併損益表						124
綜合全面收益表						126
合併資產負債表						127
合併現金流量表						128
綜合權益變動表						129

合併財務報表附註：
注1--主要會計和報告政策摘要						131
附註2--會計變更和新的會計準則						143
附註3--收購和處置						144
附註4-證券						145
附註5--貸款和資產質量						149
附註6-租賃						155
附註7--商譽和無形資產						156
附註8--其他資產						158
附註9-存款						159
附註10--合同收入						159
附註11-淨利息收入						161
附註12--所得税						162
附註13-長期債務						163
附註14--可變利息實體						163
附註15-股東權益						164
附註16--其他全面收益(虧損)						168
附註17--股票薪酬						169
附註18-僱員福利計劃						170
注19-公司財務信息(母公司)						176
附註20-公允價值計量						179
注21-公允價值選項						185
附註22--承付款和或有負債						186
附註23-衍生工具						192
附註24-業務分類						198
附註25--國際業務						201
附註26--合併現金流量表補充資料						202
附註27-後續事件						203

獨立註冊會計師事務所報告						204
董事、執行委員會及其他行政人員						209

性能圖表						210

紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

財務摘要


(百萬美元，每股金額除外，除非另有説明)	2023			2022			2021
選定的損益表信息：
手續費及其他收入	$	13,157		$	12,873		$	13,313
淨利息收入	4,345			3,504			2,618
總收入	17,502			16,377			15,931
信貸損失準備金	119			39			(231)
非利息支出	13,295			13,010			11,514
所得税前收入	4,088			3,328			4,648
所得税撥備	800			768			877
淨收入	3,288			2,560			3,771
與合併投資有關的非控股權益應佔淨（收入）虧損管理資金	(2)			13			(12)
優先股股息	(235)			(211)			(207)
適用於紐約銀行普通股股東的淨收益 Mellon Corporation	$	3,051		$	2,362		$	3,552
適用於紐約銀行普通股股東的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	3.89		$	2.91		$	4.17
稀釋	$	3.87		$	2.90		$	4.14
平均普通股和已發行的等價物 (單位：千):
基本信息	784,069			811,068			851,905
稀釋	787,798			814,795			856,359
12月31日
託管和/或管理的資產(“AUC/A”)(以萬億為單位)(A)	$	47.8		$	44.3		$	46.7
管理資產(“AUM”)(單位：萬億)(B)	2.0			1.8			2.4
選定的比率：
普通股權益回報率	8.5		%	6.5		%	8.9		%
有形普通股權益回報率--非公認會計原則(c)	16.6			13.4			17.1
税前營業利潤率	23			20			29
淨息差	1.25			0.97			0.68
普通股每股現金股息	$	1.58		$	1.42		$	1.30
普通股派息率	41		%	49		%	32		%
普通股股息率	3.0		%	3.1		%	2.2		%
12月31日
每股普通股收盤價	$	52.05		$	45.52		$	58.08
市值	$	39,524		$	36,800		$	46,705
普通股每股賬面價值	$	48.11		$	44.40		$	47.50
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則(c)	$	25.39		$	23.11		$	24.31
全職員工	53,400			51,700			49,100
已發行普通股(單位：千)	759,344			808,445			804,145
監管資本比率 (d)
普通股一級(“CET1”)比率	11.5		%	11.2		%	11.2		%
一級資本充足率	14.2			14.1			14.0
總資本比率	15.0			14.9			14.9
第1級槓桿率	6.0			5.8			5.5
補充槓桿率(SLR)	7.3			6.8			6.6

(A)資產管理主要由資產服務業務線的AUC/A組成，其次是清算和抵押品管理、發行者服務、潘興和財富管理業務線。包括與加拿大帝國商業銀行的合資企業CIBC Mellon Global Securities Services Company(“CIBC Mellon”)的AUC/A，2023年12月31日為1.7萬億美元，2022年12月31日為1.5萬億美元，2021年12月31日為1.7萬億美元。

(B)資產不包括投資和財富管理業務部門以外管理的資產。

(C)扣除遞延税項負債後的有形普通股權益回報率和每股有形普通股賬面價值，這兩項非GAAP衡量指標均不包括商譽和無形資產。請參閲第111頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”，以對這些非GAAP計量進行對賬。

(D)與我們的CET1、Tier 1和總資本比率相比，根據美國資本規則，我們的有效資本比率是根據標準化方法和高級方法計算的比率中的較低者。有關我們監管資本比率的更多信息，請參閲第39頁開始的“資本”。

紐約梅隆銀行2號


管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
經營成果

一般信息

在本年度報告中，所提及的“我們”、“紐約梅隆銀行”、“公司”和類似的術語是指紐約梅隆銀行及其合併子公司。“母公司”一詞指的是紐約梅隆銀行公司，而不是其子公司。

以下內容應與本報告所列合併財務報表一併閲讀。由於“前瞻性陳述”和“風險因素”標題下描述的因素，紐約梅隆銀行未來業務的實際結果可能與本文中包含的某些前瞻性陳述中估計或預期的結果不同，投資者應閲讀這兩個標題。

本年度報告中使用的某些業務術語在詞彙表中進行了定義。

本年度報告一般討論2023年和2022年的事項以及2023年和2022年的比較。關於2021年項目的討論和2022年與2021年之間的比較未包括在本年度報告中，可在我們的2022年年度報告中找到，該報告是作為我們截至2022年12月31日的10-K表格的展品提交的。

概述

紐約梅隆銀行成立於1784年，是美國曆史最悠久的銀行，也是第一家在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：BK)上市的公司。今天，紐約梅隆銀行通過全面的解決方案為世界各地的資本市場提供動力，幫助客户在整個投資生命週期中管理和服務他們的金融資產。截至2023年12月31日，紐約梅隆銀行託管和/或管理的資產為47.8萬億美元，管理的資產為2.0萬億美元。紐約梅隆銀行被評為《財富》世界上最受尊敬的公司和Fast Company的最佳創新者工作場所之一。紐約梅隆銀行是紐約梅隆銀行公司的企業品牌。

紐約梅隆銀行有三個業務部門，證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理，它們在投資生命週期內提供一整套能力和深厚的專業知識，使公司能夠提供買方和賣方的解決方案-

其他市場參與者以及全球領先的機構和財富管理客户。

下圖顯示了我們的三個業務部門和業務線，其餘業務在另一個部門。

紐約梅隆銀行公司

證券
服務

市場和財富服務

投資與財富管理

資產
服務

潘興

投資
管理

發行人
服務

財務處
服務

財富
管理

清算和抵押品管理

有關我們業務分類的更多信息，請參閲“業務分類回顧”和合並財務報表附註24。

後續事件

2024年2月，紐約梅隆銀行調整了截至2023年12月31日的第四季度和全年的財務業績，包括與FDIC特別評估修訂估計相關的1.27億美元(税後9700萬美元)的非利息支出額外增加，這是因為FDIC在2024年2月公佈的新信息涉及他們對硅谷銀行和簽名銀行關閉相關損失的估計增加，預計這將影響FDIC特別評估。有關對我們先前報告的2023年財務業績進行調整的信息，請參閲合併財務報表附註27。

財務亮點摘要

我們報告了2023年適用於普通股股東的淨收益為31億美元，或每股稀釋後普通股3.87美元，包括顯著項目的負面影響。2023年值得注意的項目包括聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估、遣散費、特遣隊公允價值的減少

紐約梅隆銀行3


經營成果(續)

與上一年資產剝離、訴訟準備金和資產處置淨損失有關的應收對價. 不包括值得注意的項目，2023年適用於普通股股東的淨收入為40億美元(非GAAP)，或每股稀釋後普通股5.05美元(非GAAP)。2022年，適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入為24億美元，或每股稀釋後普通股收入2.90美元，包括值得注意的項目的負面影響。2022年值得注意的項目包括投資管理報告部門的商譽減值、重新定位證券投資組合的淨虧損、遣散費、訴訟準備金、與俄羅斯有關的存託憑證服務遞延成本的加速攤銷以及處置的淨收益.不包括值得注意的項目，2022年適用於普通股股東的淨收入為37億美元(非GAAP)，或稀釋後普通股每股4.59美元(非GAAP)。

除非另有説明，以下要點是根據2023年與2022年的數據得出的。

•總收入增長7%，主要反映：

•手續費收入下降1%，主要反映外匯波動性降低、AUM流量組合以及上一年資產剝離的影響，但2022年第一季度貨幣市場手續費豁免減少、新業務淨額以及與俄羅斯相關的存託憑證服務遞延成本加速攤銷部分抵消了這一下降。(見第5頁開始的“手續費和其他收入”。)

•投資和其他收入增加，主要反映了2022年第四季度重新定位證券組合造成的淨虧損，但被2023年第四季度與上一年資產剝離相關的或有應收對價的公允價值減少部分抵消。(見第5頁開始的“手續費和其他收入”。)

•淨利息收入增加24%，主要反映利率上升，但因資產負債表規模和組合的變化而部分抵消。(見第8頁開始的“淨利息收入”。)

•信貸損失準備金為1.19億美元，主要原因是與商業房地產風險敞口有關的準備金增加以及宏觀經濟預測的變化。(請參閲“綜合

資產負債表審查--信貸損失準備“，從第33頁開始。

•非利息支出增加2%，主要反映了2023年第四季度FDIC的特別評估，更高的投資和收入相關支出以及通貨膨脹，部分被2022年第三季度投資管理報告部門的商譽減值，效率節約和上一年剝離的影響所抵消。不包括重要項目，非利息支出增長3%（非GAAP）。 (See第11頁的“非利息費用”。）

•2023年的實際税率為19. 6%。 (See第11頁“所得税”。

•二零二三年的普通股權益回報率（“ROE”）為8. 5%。撇除顯著項目，2023年經調整淨資產收益率為11. 1%（非美國通用會計準則）。

•2023年有形普通股權益回報率（“ROTCE”）為16. 6%（非美國通用會計準則）。撇除顯著項目，二零二三年經調整ROTCE為21. 6%（非美國通用會計準則）。

請參閲“補充信息-GAAP和非GAAP財務指標的解釋”開始於第111頁的非GAAP指標的對賬。

量度

•截至2023年12月31日，AUC/A總額為47.8萬億美元，而2022年12月31日為44.3萬億美元。 8%的增長主要反映了更高的市場價值。 (See“費用和其他收入”，從第5頁開始。

•截至2023年12月31日，AUM總額為2.0萬億美元，而2022年12月31日為1.8萬億美元。 8%的增長主要反映了更高的市值和美元疲軟的有利影響，部分被累計淨流出所抵消。 (See“業務分部回顧-投資及財富管理業務分部”（由第17頁開始）。

資本和流動性

•於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，我們根據高級方法計算的CET 1比率分別為11.5%及11.2%. 該增加主要由於透過盈利產生的資本及累計其他全面收益淨額增加，部分原因為資本抵銷

4紐約梅隆銀行


經營成果(續)

通過普通股回購和股息來部署. (See（第39頁開始）

•我們的一級槓桿率於2023年12月31日為6.0%，而於2022年12月31日為5.8%。的

增長是由平均資產下降推動的。 (See（第39頁開始）

手續費及其他收入


手續費及其他收入										2023 vs.		2022 vs.

（百萬美元，除非另有説明）	2023			2022			2021			2022		2021
投資服務費	$	8,843		$	8,529		$	8,284		4	%	3	%
投資管理費和業績費 (a)	3,058			3,299			3,588			(7)		(8)
外匯收入	631			822			799			(23)		3
與融資有關的費用	192			175			194			10		(10)
配送費和服務費	148			130			112			14		16
手續費總收入	12,872			12,955			12,977			(1)		—
投資和其他收入	285			(82)			336			不適用		不適用
收費和其他收入共計	$	13,157		$	12,873		$	13,313		2	%	(3)	%

收費收入佔總收入的百分比	74		%	79		%	81		%

階段結束時的AUC/A (單位：萬億)(B)	$	47.8		$	44.3		$	46.7		8	%	(5)	%
期末資產管理規模 (in（c）	$	1,974		$	1,836		$	2,434		8	%	(25)	%

（a）不包括與合併投資管理基金有關的原始資本收益（虧損）。

(B)資產管理主要包括資產服務業務線的AUC/A，其次是清算和抵押品管理、發行者服務、潘興和財富管理業務線。包括加拿大帝國商業銀行梅隆銀行2023年12月31日的AUC/A為1.7萬億美元，2022年12月31日為1.5萬億美元，2021年12月31日為1.7萬億美元。

(C)資產不包括投資和財富管理業務部門以外管理的資產。

N/M-沒有意義。

與2022年相比，手續費收入下降1%，主要反映外匯波動性降低、AUM流量組合以及上年資產剝離的影響，但2022年第一季度貨幣市場手續費豁免減少、新業務淨額以及與俄羅斯相關的存託憑證服務遞延成本加速攤銷部分抵消了這一影響。

與2022年相比，2023年投資和其他收入增加了3.67億美元，主要反映了2022年第四季度重新定位證券組合造成的淨虧損，但被2023年第四季度與上一年資產剝離相關的或有對價應收賬款公允價值的減少部分抵消。

投資服務費

與2022年相比，投資服務費用增加4%，主要反映貨幣市場費用減免減少、新業務淨額、2022年第一季度與俄羅斯有關的存託憑證服務的遞延成本加速攤銷、清算量和抵押品管理餘額增加以及費用全面上升。

餘額被客户活動減少部分抵消，以及潘興業務的損失。

截至2023年12月31日，AUC/A總額為47.8萬億美元，與2022年12月31日相比增長了8%，主要反映了更高的市場價值。截至2023年12月31日，AUC/A由35%的股權證券和65%的固定收益證券組成，截至2022年12月31日，股權證券佔33%，固定收益證券佔67%。

有關其他詳情，請參閲“業務分部回顧”中的“證券服務業務分部”及“市場及財富服務業務分部”。

投資管理費和業績費

與2022年相比，投資管理和績效費用下降了7%，主要反映了前一年資產剝離和AUM流量組合的影響，但被貨幣市場費用豁免的減少部分抵消。2023年的績效費用為8100萬美元，2022年為7500萬美元。在不變貨幣基礎上(非公認會計原則)，投資管理和績效費用與2022年相比下降了7%。看見

紐約梅隆銀行5號


經營成果(續)

“補充信息--對GAAP和非GAAP財務計量的解釋”，從第111頁開始，對非GAAP計量進行對賬。

截至2023年12月31日，資產管理規模為2.0萬億美元，較2022年12月31日增長8%，主要反映市場價值上升和美元走弱的有利影響，但部分被累計淨流出所抵消.

有關投資管理和績效費用、AUM和AUM流動的驅動因素的更多詳細信息，請參閲“業務分類回顧”中的“投資和財富管理業務分類”。

外匯收入

外匯收入主要由客户交易量和這些交易實現的價差推動，這兩者都受到市場波動、外幣套期保值活動的影響和外幣重計量損益的影響。2023年，外匯收入與2022年相比下降了23%，主要反映了波動性和交易量的下降。外匯收入主要反映在證券服務業務部門，其次是市場和財富服務業務部門、投資和財富管理業務部門和其他部門。

與融資有關的費用

與融資相關的費用主要在市場和財富服務以及證券服務業務部門報告，包括資本市場費用、貸款承諾費和與信貸相關的費用。與2022年相比，2023年融資相關費用增加了10%，主要反映了承諾費和備用信用證費用的增加，但承銷費的下降部分抵消了這一增長。

配送費和服務費

共同基金的分銷和服務費主要基於基金中的平均資產和我們管理或管理的基金的銷售，並主要在投資管理業務中報告。這些費用，即

包括12b-1費用，隨着淨銷售額的總體水平、不同股票類別之間的相對銷售比例、基金市值和貨幣市場費用減免而波動。

由於貨幣市場手續費減免的減少，2023年的分銷和服務費為1.48億美元，而2022年為1.3億美元。分配和維修費對任何一個期間收入的影響被支付給其他金融中介機構的分配和維修費部分抵消，以支付其分配和為共同基金提供服務的費用。分配和維修費用在損益表中記為非利息費用。

投資和其他收入

投資及其他收入包括綜合投資管理基金的收益或虧損、種子資本收益或虧損、其他交易收益或虧損、可再生能源投資虧損、公司及銀行擁有的人壽保險合約收益、其他投資收益或虧損、出售收益或虧損、加拿大帝國商業銀行梅隆合資公司的費用報銷、其他收益或虧損及證券淨收益或虧損。綜合投資管理基金的收益或虧損應與可歸因於非控制權益的淨收益或虧損一起考慮，非控制權益反映的是綜合基金中我們沒有經濟利益的部分，並在綜合收益表中作為一個單獨的項目反映在淨收益之下。其他交易收入或虧損主要包括與我們在投資管理基金的種子資本投資、非外幣衍生品和固定收益交易以及其他對衝活動有關的市場風險對衝活動的影響。對可再生能源的投資造成了投資和其他收入方面的損失，這些損失被計入所得税撥備的福利和抵免所抵消。其他投資損益包括非可隨時出售的戰略股權、私募股權及其他投資的公允價值變動。我們加拿大帝國商業銀行梅隆合資企業的費用報銷涉及紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆合資企業發生的費用。其他收入包括各種雜項收入。

紐約梅隆銀行6號


經營成果(續)

下表提供了投資和其他收入的組成部分。


投資和其他收入
(單位：百萬)	2023		2022			2021
綜合投資管理基金收益(虧損)	$	30	$	(42)		$	32
種子資本收益(虧損)(a)	29		(37)			40
其他交易收入	231		149			6
可再生能源投資(虧損)	(167)		(164)			(201)
公司/銀行擁有的人壽保險	118		128			140
其他投資收益(b)	47		159			159
處置(虧損)收益	(6)		26			13
合資企業的費用報銷	117		108			96
其他(虧損)收入	(46)		34			46
證券(虧損)淨收益	(68)		(443)		(c)	5
總投資和其他收入	$	285	$	(82)		$	336

(A)折舊包括紐約梅隆銀行對衝遞延獎勵的基金的投資收益(虧損)。

(B)投資包括戰略股權、私募股權和其他投資。

(C)虧損包括與證券組合重新定位有關的4.49億美元淨虧損。

2023年，投資和其他收入為2.85億美元，而2022年虧損8200萬美元。這一增加主要反映了2022年第四季度重新定位證券組合造成的淨虧損，但被2023年第四季度與上一年資產剝離相關的或有對價應收賬款公允價值的減少部分抵消。

紐約梅隆銀行7號


經營成果(續)

淨利息收入


淨利息收入										2023 vs.		2022 vs.

(百萬美元)	2023			2022			2021			2022		2021
淨利息收入	$	4,345		$	3,504		$	2,618		24	%	34%
新增：税額調整	2			11			13			不適用		不適用
按全額應税等值(“FTE”)計算的淨利息收入--非公認會計原則(a)	$	4,347		$	3,515		$	2,631		24	%	34%

平均生息資產	$	348,160		$	362,180		$	387,023		(4)%		(6)%

淨息差	1.25		%	0.97		%	0.68		%	28	Bps	29	10bps
淨息差(FTE)-非公認會計準則(a)	1.25		%	0.97		%	0.68		%	28	10bps	29	10bps

(A)淨利息收入(FTE)-非GAAP和淨息差(FTE)-非GAAP包括免税收入的税額等值調整，該調整允許對應税和免税來源產生的金額進行比較，並符合行業慣例。對全時當量收益的調整對淨利潤沒有影響。

N/M-沒有意義。

BPS-基點。

與2022年相比，淨利息收入增長24%，主要反映利率上升，但被資產負債表規模和組合的變化部分抵消。

與2022年相比，淨息差增加了28個基點。這一增長主要反映了上述因素。

與2022年相比，平均可生息資產減少了4%。減少的主要原因是證券和貸款餘額以及銀行的有息存款減少，但部分被美聯儲和其他中央銀行的有息存款增加所抵消。

2023年和2022年，平均非美元存款約佔我們平均總存款的25%。2023年和2022年的平均非美元存款中，大約45%和40%是歐元計價的。

2024年的淨利息收入將在很大程度上取決於客户存款的水平和組合。根據截至2023年12月31日的市場隱含遠期利率，我們預計2024年的淨利息收入將比2023年有所下降。

紐約梅隆銀行8號


經營成果(續)


平均餘額和利率	2023					2022
(百萬美元)	平均餘額			利息		平均費率		平均餘額			利息		平均費率
資產
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	59,492		$	3,085	5.19	%	$	46,270		$	810	1.75	%
駐外機構	44,412			1,456		3.28		51,172			209		0.41
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款總額	103,904			4,541		4.37		97,442			1,019		1.05
銀行的有息存款	13,620			523		3.84		16,826			221		1.31
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(a)	26,077			7,141		27.38		24,953			1,200		4.81
貸款：
國內辦事處	59,487			3,663		6.16		62,640			1,878		3.00
駐外機構	4,609			253		5.49		5,185			121		2.33
貸款總額(b)	64,096			3,916		6.11		67,825			1,999		2.95
證券：
美國政府的義務	33,434			1,021		3.05		40,583			607		1.49
美國政府機構的義務	60,586			1,695		2.80		64,041			1,157		1.81

其他證券：
國內辦事處(c)	17,168			803		4.68		18,979			629		3.31
駐外機構	23,505			695		2.96		26,283			154		0.59
其他證券合計(c)	40,673			1,498		3.68		45,262			783		1.73
總投資證券(c)	134,693			4,214		3.13		149,886			2,547		1.70
證券交易(主要是國內證券)(c)	5,770			315		5.46		5,248			143		2.73
總證券(c)	140,463			4,529		3.22		155,134			2,690		1.73
生息資產總額(c)	$	348,160		$	20,650	5.93	%	$	362,180		$	7,129	1.97	%
非息資產	58,790							64,721
總資產	$	406,950						$	426,901
負債和權益
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	123,513		$	4,703	3.81	%	$	111,491		$	980	0.88	%
駐外機構	88,829			2,421		2.73		101,916			607		0.60
有息存款總額	212,342			7,124		3.35		213,407			1,587		0.74
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券(a)	20,540			6,699		32.62		12,940			934		7.21
貿易負債	3,396			156		4.60		3,432			68		1.98
其他借入資金：
國內辦事處	676			44		6.49		181			7		4.12
駐外機構	426			3		0.74		324			2		0.51
其他借款資金合計	1,102			47		4.27		505			9		1.80
商業票據	5			—		4.81		5			—		2.06
應付款給客户和經紀自營商	14,449			566		3.91		17,111			156		0.91
長期債務	31,021			1,711		5.51		27,448			860		3.13
計息負債總額	$	282,855		$	16,303	5.76	%	$	274,848		$	3,614	1.31	%
無息存款總額	59,227							85,652
其他無息負債	24,106							25,278
總負債	366,188							385,778



紐約梅隆銀行公司股東權益總額	40,701							41,013
非控制性權益	61							110

負債和權益總額	$	406,950						$	426,901
淨利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	4,347						$	3,515
淨息差(FTE)-非公認會計準則(C)(D)						1.25	%						0.97	%
減去：税額調整				2							11
淨利息收入(簡寫為GAAP)				$	4,345						$	3,504
淨息差(簡寫為GAAP)						1.25	%						0.97	%
歸屬於外國辦事處的資產百分比	24		%					26		%
應歸於外國辦事處的負債百分比	27		%					30		%

(a) 包括2023年可執行的淨額結算協議下的平均抵消影響約為1110億美元，2022年為430億美元。在非GAAP的基礎上，剔除抵消的影響，根據回購協議出售的聯邦基金和購買的證券的收益率在2023年為5.22%，2022年為1.77%，根據回購協議購買的聯邦基金和證券的利率在2023年為5.10%，2022年為1.67%。我們相信，提供不計入淨值影響的利率對投資者是有用的，因為它更能反映實際賺取和支付的利率。

(B)其他利息收入包括2023年100萬美元和2022年200萬美元的手續費。非權責發生制貸款包括在平均貸款中；相關收入按現金基礎確認，計入利息收入。

(C)這些平均税率是在全時當量税率的基礎上計算的，2023年和2022年的税率約為21%。

(d) 關於這一非公認會計準則計量的對賬，見第8頁“淨利息收入”。

紐約梅隆銀行9號


經營成果(續)


平均餘額和利率	2021
(百萬美元)	平均餘額			利息		平均費率
資產
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	47,070		$	60	0.13	%
駐外機構	66,276			(137)		(0.21)
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款總額	113,346			(77)		(0.07)
銀行的有息存款	20,757			48		0.23
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(a)	28,530			120		0.42
貸款：
國內辦事處	55,073			892		1.62
駐外機構	5,741			66		1.15
貸款總額(b)	60,814			958		1.58
證券：
美國政府的義務	34,383			261		0.76
美國政府機構的義務	72,552			985		1.36

其他證券：
國內辦事處(c)	19,768			387		1.95
駐外機構	30,183			123		0.41
其他證券合計(c)	49,951			510		1.02
總投資證券(c)	156,886			1,756		1.12
證券交易(主要是國內證券)(c)	6,690			53		0.80
總證券(c)	163,576			1,809		1.11
生息資產總額 (c)	$	387,023		$	2,858	0.74	%
非息資產	65,209
總資產	$	452,232
負債和權益
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%
駐外機構	112,493			(148)		(0.13)
有息存款總額	237,209			(175)		(0.07)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券(a)	13,716			(4)		(0.03)
貿易負債	2,590			8		0.31
其他借入資金：
國內辦事處	160			5		2.99
駐外機構	223			3		1.48
其他借款資金合計	383			8		2.11
商業票據	3			—		0.07
應付款給客户和經紀自營商	16,887			(2)		(0.01)
長期債務	25,788			392		1.52
計息負債總額	$	296,576		$	227	0.08	%
無息存款總額	86,606
其他無息負債	24,381
總負債	407,563



紐約梅隆銀行公司股東權益總額	44,358
非控制性權益	311

負債和權益總額	$	452,232
淨利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	2,631
淨息差(FTE)-非公認會計準則(C)(D)						0.68	%
減去：税額調整				13
淨利息收入(簡寫為GAAP)				$	2,618
淨息差(簡寫為GAAP)						0.68	%
歸屬於外國辦事處的資產百分比(e)	30		%
應歸於外國辦事處的負債百分比(e)	31		%

(A)這一數字包括2021年可執行的淨額結算協議下的平均抵消影響約450億美元。在非GAAP的基礎上，剔除抵消的影響，2021年根據回購協議出售的聯邦基金和購買的證券的收益率將為0.16%，根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的收益率將為(0.01%)。我們相信，提供不計入淨值影響的利率對投資者是有用的，因為它更能反映實際賺取和支付的利率。

(B)其他利息收入包括2021年300萬美元的費用。非權責發生制貸款包括在平均貸款中；相關收入按現金基礎確認，計入利息收入。

(d) 關於這一非公認會計準則計量的對賬，見第8頁“淨利息收入”。

(e) 包括一直存在到2021年8月的開曼羣島分支機構。

紐約梅隆銀行10號


經營成果(續)

非利息支出


非利息支出							2023 vs.		2022 vs.

(百萬美元)	2023		2022		2021		2022		2021
員工	$	7,095	$	6,800	$	6,337	4	%	7	%
軟件和設備	1,817		1,657		1,478		10		12
專業、法律和其他購買的服務	1,527		1,527		1,459		—		5
淨佔用率	542		514		498		5		3
次級託管人和結算	475		485		505		(2)		(4)
配送和服務	353		343		298		3		15
業務發展	183		152		107		20		42
銀行評估費	788		126		133		不適用		(5)
商譽減值	—		680		—		不適用		不適用
無形資產攤銷	57		67		82		(15)		(18)
其他	458		659		617		(31)		7
總非利息支出	$	13,295	$	13,010	$	11,514	2	%	13	%

年終全職員工	53,400		51,700		49,100		3	%	5	%

非利息開支總額較2022年增加2%，主要反映聯邦存款保險公司特別評估的應計費用6. 32億元、投資及收入相關開支增加以及通脹，但部分被2022年投資管理報告單位的商譽減值、效率節省及上年度資產剝離的影響所抵銷。不包括重要項目，非利息支出增長3%（非GAAP）。對增長、基礎設施和效率舉措的投資主要包括在員工、軟件和設備以及專業、法律和其他購買服務費用中。有關聯邦存款保險公司特別評估的資料，請參閲第69頁的“監管及規管-存款保險”。請參閲第111頁開始的“補充信息-GAAP和非GAAP財務指標的解釋”，以瞭解非GAAP指標的對賬。

我們預計2024年的非利息支出總額將較2023年有所下降，主要反映了2023年記錄的顯著支出項目的影響，包括FDIC特別評估、遣散費和訴訟準備金。不包括顯著項目的影響，預計2024年的非利息支出總額將與2023年持平。

所得税

紐約梅隆銀行於2023年錄得所得税撥備8億美元（實際税率19. 6%）。 2022年的所得税撥備為7. 68億元（實際税率為23. 1%）。撇除顯著項目，2022年的所得税撥備為9. 3億美元（實際税率為19. 1%）（非美國通用會計準則）。請參閲第111頁開始的“補充信息-GAAP和非GAAP財務指標的解釋”，以瞭解非GAAP指標的對賬。有關所得税的其他資料，請參閲綜合財務報表附註12。

紐約梅隆銀行11


經營成果(續)

審查業務細分

我們設有內部資訊系統，為三個主要業務分部（證券服務、市場及財富服務、投資及財富管理以及其他分部）的產品及服務線提供表現數據。

業務分部會計原則

我們的業務分部數據乃按內部管理會計基準釐定，而非綜合財務報告所採用的公認會計原則（“公認會計原則”）。這些衡量原則旨在使企業報告的結果能夠跟蹤其經濟業績。

有關我們業務分部的會計原則、各業務線的主要產品及服務、按業務線劃分的主要收入類型以及如何呈列及分析我們業務分部的資料，請參閲綜合財務報表附註24。

業務分部的業績在組織結構發生變化或收入和費用分配方法的改進時可能會重新分類。改進通常是在預期基礎上反映的。於二零二三年並無重新分類或組織變動。

我們業務部門的業績可能會受到客户和其他活動的影響，這些活動因季度而異。在第一季度，符合退休條件的員工的長期股票獎勵歸屬，這增加了員工費用。我們每年員工績效加薪的時間也會影響員工費用。 2023年，績效加薪在第二季度初生效，而往年則在第三季度初生效。對於2024年，績效加薪將於3月生效，從而部分影響第一季度和第二季度的員工費用差異。

在第三季度，由於客户活動減少，與交易量相關的費用可能會下降。在第四季度，我們通常會產生更高的業務開發和營銷費用。在我們的投資和財富管理業務部門，第四季度和第一季度的績效費通常較高，因為這些季度代表了許多符合績效費條件的關係的衡量期結束。

我們業務分部的業績亦可能受到以外幣計值的財務業績換算為美元的影響。我們主要受到以英鎊和歐元計價的活動的影響。在綜合基礎上，在我們的證券服務和市場及財富服務業務部門，我們通常有更多的外幣計價的費用比收入。然而，我們的投資及財富管理業務分部通常以外幣計值的收入多於開支。整體而言，貨幣波動對投資及財富管理業務分部的按年增長率的影響較證券服務及市場及財富服務業務分部為大。然而，貨幣波動單獨來看，預計不會對綜合淨收入產生重大影響。

投資及財富管理業務分部的費用收入，以及證券服務及市場及財富服務業務分部的費用收入，均受全球市場波動影響。截至2023年12月31日，我們估計全球股票市場5%的變化，全年平均分佈，將影響費用收入不到1%，攤薄後每股普通股收益為0.04美元至0.07美元。

有關顯示業務分部對整體盈利能力貢獻的綜合附表，請參閲綜合財務報表附註24。

12紐約梅隆銀行


經營成果(續)

證券服務業務板塊


										2023 vs.		2022 vs.

（百萬美元，除非另有説明）	2023			2022			2021			2022		2021
收入：
投資服務費：
資產維修	$	3,898		$	3,918		$	3,876		(1)	%	1	%
發行人服務	1,121			1,009			1,061			11		(5)
投資服務費總額	5,019			4,927			4,937			2		—
外匯收入	488			584			574			(16)		2
其他費用(a)	215			202			113			6		79
手續費總收入	5,722			5,713			5,624			—		2
投資和其他收入	333			291			194			不適用		不適用
總費用和其他收入	6,055			6,004			5,818			1		3
淨利息收入	2,569			2,028			1,426			27		42
總收入	8,624			8,032			7,244			7		11
信貸損失準備金	99			8			(134)			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	6,345			6,266			5,820			1		8
無形資產攤銷	31			33			32			(6)		3
總非利息支出	6,376			6,299			5,852			1		8
所得税前收入	$	2,149		$	1,725		$	1,526		25	%	13	%

税前營業利潤率	25		%	21		%	21		%

證券借貸收入 (b)	$	189		$	182		$	173		4	%	5	%

按業務類別分列的總收入:
資產維修	$	6,638		$	6,323		$	5,699		5	%	11	%
發行人服務	1,986			1,709			1,545			16		11
按業務類別分列的總收入	$	8,624		$	8,032		$	7,244		7	%	11	%

選定的平均餘額:
平均貸款	$	11,207		$	11,245		$	8,756		—	%	28	%
平均存款	$	168,411		$	183,990		$	200,482		(8)	%	(8)	%

選定的指標:
階段結束時的AUC/A(in（c）	$	34.2		$	31.4		$	34.6		9	%	(9)	%
期末借出證券的市值 (單位：十億)(D)	$	450		$	449		$	447		—	%	—	%

發行人服務:
期末已償還債務總額(以萬億為單位)	$	13.3		$	12.6		$	12.6		6	%	—	%
期末保薦存託憑證計劃數量	543			589			656			(8)	%	(10)	%

(A)其他費用主要包括與融資有關的費用。

(B)包括在資產服務業務線報告的投資服務費中的費用。

(C)資產包括主要來自資產服務業務線的AUC/A，其次是發行者服務業務線。包括加拿大帝國商業銀行梅隆銀行2023年12月31日的AUC/A為1.7萬億美元，2022年12月31日為1.5萬億美元，2021年12月31日為1.7萬億美元。

(D)這是指我們的機構證券借貸計劃中借出的證券的總金額。不包括紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆銀行客户代理的證券，截至2023年12月31日，這些證券的總額為630億美元，2022年12月31日為680億美元，2021年12月31日為710億美元。

N/M-沒有意義。

紐約梅隆銀行13號


經營成果(續)

業務細分市場描述

證券服務業務部門由兩個不同的業務部門組成，即資產服務和發行者服務，它們向我們的全球資產所有者和資產管理客户提供貫穿交易生命週期的業務解決方案。我們是全球領先的投資服務提供商之一，截至2023年12月31日的AUC/A為34.2萬億美元。有關證券服務費收入來源的資料，請參閲綜合財務報表附註10.

資產服務業務提供一整套解決方案。我們是全球最大的託管、基金管理人和自上而下的外包合作伙伴之一。我們為全球資本市場提供資產保管服務，以及為我們的客户提供基金會計服務、交易所交易基金服務、轉讓代理、信託和託管、自前而後的能力以及數據和分析解決方案。我們在代理和本金的基礎上提供外匯、證券借貸和融資解決方案。我們的機構證券借貸計劃是美國和非美國證券的最大貸款人之一，為34個不同市場約4.9萬億美元的可貸資產池提供服務。我們市場領先的流動性服務門户為機構客户提供現金投資，幷包括基金研究和分析。

我們的數字資產託管平臺為選定的美國機構客户提供比特幣和以太的託管和管理服務。我們的數字資產基金服務為數字資產基金提供會計和管理、轉移代理和ETF服務。我們預計將繼續發展我們的數字資產能力，並與客户密切合作，滿足他們不斷髮展的數字資產需求。截至2023年12月31日，我們的數字資產託管平臺和相關計劃對我們的資產、負債、收入和支出的影響微乎其微。

發行商服務業務包括公司信託和存託憑證。我們的公司信託業務提供全方位的發行人和相關投資者服務，包括受託人、支付

代理、受託、託管和其他金融服務。我們是債務資本市場的領先供應商，為投資者、債券持有人和貸款人提供定製化和市場化的解決方案。我們的存託憑證業務通過提供服務和增值解決方案來推動全球投資，這些解決方案能夠實現、促進和加強跨境交易、清算、結算和所有權。我們是世界上最大的存託憑證服務提供商之一，與來自50多個國家的領先公司建立了合作伙伴關係。

審查財務結果

AUC/A為34.2萬億美元，與2022年12月31日相比增長了9%，主要反映了更高的市場價值。

總收入為86億元，較二零二二年增加7%。按業務劃分的總收入驅動因素載列如下。

資產服務收入為66億美元，較2022年增加5%，主要反映利息收入淨額增加、新業務淨額增加及貨幣市場費用豁免減少，惟部分被外匯收入及客户活動減少所抵銷。

發行人服務收入為20億元，較2022年增加16%，主要反映淨利息收入增加、2022年錄得與俄羅斯有關的存託憑證服務遞延成本加速攤銷、新業務淨額及貨幣市場費用豁免減少。

市場和監管趨勢正推動可投資資產轉向收費較低的資產管理產品，為我們的客户提供利潤率較低的產品。這些動態也對我們的投資服務費用產生了負面影響。然而，與此同時，這些趨勢也提供了額外的外包機會，因為客户和其他市場參與者都在尋求遵守法規並降低運營成本。

非利息開支為64億元，較2022年增加1%，主要反映投資增加及通脹影響，部分被效率節省所抵銷。

14 BNY梅隆


經營成果(續)

市場及財富服務業務分部


										2023 vs.		2022 vs.

（百萬美元，除非另有説明）	2023			2022			2021			2022		2021
收入：
投資服務費：
潘興	$	2,007		$	1,908		$	1,737		5	%	10	%
庫務署	691			689			662			—		4
清算和抵押品管理	1,090			971			918			12		6
投資服務費總額	3,788			3,568			3,317			6		8
外匯收入	81			88			88			(8)		—
其他費用 (a)	212			176			131			20		34
手續費總收入	4,081			3,832			3,536			6		8
投資和其他收入	63			40			47			不適用		不適用
總費用和其他收入	4,144			3,872			3,583			7		8
淨利息收入	1,712			1,410			1,158			21		22
總收入	5,856			5,282			4,741			11		11
信貸損失準備金	41			7			(67)			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	3,191			2,924			2,655			9		10
無形資產攤銷	6			8			21			(25)		(62)
總非利息支出	3,197			2,932			2,676			9		10
所得税前收入	$	2,618		$	2,343		$	2,132		12	%	10	%

税前營業利潤率	45		%	44		%	45		%

按業務類別分列的總收入:
潘興	$	2,789		$	2,537		$	2,314		10	%	10	%
庫務署	1,611			1,483			1,293			9		15
清算和抵押品管理	1,456			1,262			1,134			15		11
按業務類別分列的總收入	$	5,856		$	5,282		$	4,741		11	%	11	%

選定的平均餘額:
平均貸款	$	37,502		$	41,300		$	38,344		(9)	%	8	%
平均存款	$	85,785		$	91,749		$	102,948		(7)	%	(11)	%

選定的指標:
階段結束時的AUC/A(單位：萬億)(B)	$	13.3		$	12.7		$	11.8		5	%	8	%

潘興:
階段結束時的AUC/A(以萬億為單位)	$	2.5		$	2.3		$	2.6		9	%	(12)	%
淨新增資產(美國平臺)(in（c）	$	22		$	121		$	161		不適用		不適用
平均活躍結算賬户(單位：千)	7,946			7,483			7,257			6	%	3	%

庫務署:
日均美元支付量	236,696			239,630			235,971			(1)	%	2	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均餘額(以十億計)	$	5,658		$	5,285		$	4,260		7	%	24	%

(A)其他費用主要包括融資相關費用。

(B)資產包括清算、抵押品管理和潘興業務的AUC/A。

(C)淨新增資產是指美國經紀交易商潘興有限責任公司客户賬户中的淨資產流動(例如，現金淨存款和證券轉移淨額，包括股息和利息)。

N/M-沒有意義。

紐約梅隆銀行15號


經營成果(續)

業務細分市場描述

市場和財富服務業務部門由三個不同的業務線組成：潘興、庫務以及清算和抵押品管理，為金融機構、公司、基金會和捐贈基金、公共基金和政府機構等實體提供業務服務和技術解決方案。有關市場及財富服務費收入驅動因素的資料，請參閲綜合財務報表附註10.

潘興提供執行、清算、託管、業務和技術解決方案，為全球經紀自營商、財富管理公司和註冊投資顧問(“RIA”)提供運營支持。

我們的國庫服務業務是為金融機構、企業和公共部門提供全球支付、流動性管理和貿易融資服務的領先提供商。

我們的清算和抵押品管理業務在全球範圍內清算和結算股權和固定收益交易，並在全球範圍內擔任三方回購抵押品的託管人。我們是美國政府證券清算的主要提供商，也是非美國政府證券清算的提供商。我們的抵押品服務包括抵押品管理、行政和隔離。我們提供創新的解決方案和行業專業知識，幫助金融機構和機構投資者應對融資、風險和資產負債表方面的挑戰。我們是領先的三方抵押品管理服務提供商，平均提供5.7萬億美元的服務

其中包括截至2023年12月31日價值約4.6萬億美元的美國三方回購市場。

審查財務結果

與2022年12月31日相比，13.3萬億美元的AUC/A增長了5%，主要反映了更高的市值和客户淨流入。

總收入為59億美元，與2022年相比增長了11%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

潘興28億美元的收入與2022年相比增長了10%，主要反映了貨幣市場費用豁免的減少、淨利息收入和清算餘額費用的增加，但部分被客户活動減少和業務損失所抵消。2023年淨新增資產220億美元，反映了5月份收購的一家地區性銀行客户的去化。

財政部服務收入為16億美元，與2022年相比增長了9%，主要反映了淨利息收入的增加。

清算和抵押品管理收入為15億美元，與2022年相比增長了15%，主要反映了淨利息收入、美國抵押品管理餘額和美國政府清算量的增加。

與2022年相比，非利息支出為32億美元，增長了9%，主要反映了投資和收入相關支出的增加，以及通脹的影響，但部分被效率節約所抵消。

紐約梅隆16號


經營成果(續)

投資和財富管理業務板塊


												2023 vs.			2022 vs.

(百萬美元)	2023				2022				2021			2022			2021
收入：
投資管理費	$	2,971			$	3,215			$	3,483		(8)	%		(8)	%
演出費用	81				75				107			8			(30)
投資管理費和業績費 (a)	3,052				3,290				3,590			(7)			(8)
配送費和服務費	241				192				112			26			71
其他費用(b)	(214)				(133)				80			不適用			不適用
手續費總收入	3,079				3,349				3,782			(8)			(11)
投資和其他收入 (c)	(102)				(27)				67			不適用			不適用
總費用和其他收入 (c)	2,977				3,322				3,849			(10)			(14)
淨利息收入	166				228				193			(27)			18
總收入	3,143				3,550				4,042			(11)			(12)
信貸損失準備金	(4)				1				(13)			不適用			不適用
非利息支出(不包括商譽減值和無形資產攤銷)	2,746				2,795				2,796			(2)			—
商譽減值	—				680				—			不適用			不適用
無形資產攤銷	20				26				29			(23)			(10)
總非利息支出	2,766				3,501				2,825			(21)			24
所得税前收入	$	381			$	48			$	1,230		694	%	(d)	(96)	%	(d)

税前營業利潤率	12		%		1		%		30		%
調整後的税前營業利潤率 – 非公認會計原則(e)	14		%	(f)	2		%	(f)	33		%

按業務類別分列的總收入:
投資管理	$	2,068			$	2,390			$	2,834		(13)	%		(16)	%
財富管理	1,075				1,160				1,208			(7)			(4)
按業務類別分列的總收入	$	3,143			$	3,550			$	4,042		(11)	%		(12)	%

選定的平均餘額:
平均貸款	$	13,718			$	14,055			$	12,120		(2)	%		16	%
平均存款	$	14,280			$	19,214			$	18,068		(26)	%		6	%

(A)按不變貨幣計算、投資管理費和績效費用下降7%(非GAAP)與2022年相比。請參閲第111頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”，以對這一非GAAP計量進行對賬。

(B)其他費用主要包括投資服務費。

(C)綜合投資及其他收入及總手續費及其他收入是扣除與綜合投資管理基金有關的非控股權益應佔收入後的淨額。

(D)不包括值得注意的項目、所得税前收入下降28%2023年與2022年相比(非GAAP)，2022年與2021年相比(非GAAP)39%。請參閲第111頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”，以對這些非GAAP計量進行對賬。

(E)扣除分銷和維修費用後的淨額。請參閲第111頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”，以對這些非GAAP計量進行對賬。

(F)扣除顯著項目及分銷和維修費用淨額後，調整後的税前營業利潤率為2023年為19%(非GAAP)，2022年為24%(非GAAP)。請參閲第111頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”，以對這些非GAAP計量進行對賬。

N/M-沒有意義。

紐約梅隆銀行17號


經營成果(續)


AUM趨勢
(以十億計)	2023		2022		2021
按產品類型劃分的AUM(a):
權益	$	145	$	135	$	187
固定收益	205		198		267
索引	459		395		467
負債驅動型投資	605		570		890
多資產和另類投資	170		153		228
現金	390		385		395
總AUM	$	1,974	$	1,836	$	2,434

AUM中的更改(a):
AUM期初餘額	$	1,836	$	2,434	$	2,211
淨流入(流出)：
長期策略：
權益	(12)		(18)		(12)
固定收益	(4)		(21)		17
負債驅動型投資	12		78		36
多資產和另類投資	(9)		(11)		(2)
長期積極策略(流出)流入總額	(13)		28		39
索引	(12)		2		(7)
長期戰略(流出)流入總額	(25)		30		32
短期戰略：
現金	5		(12)		70
淨(流出)流入總額	(20)		18		102
淨市場影響	121		(471)		143
淨匯率影響	37		(113)		(22)
資產剝離	—		(32)		—
AUM期末餘額	$	1,974	$	1,836	$	2,434

財富管理客户資產(b)	$	312	$	269	$	321

(A)資產不包括投資和財富管理業務部門以外管理的資產。

(B)它包括財富管理業務線中的AUM和AUC/A。

業務細分市場描述

我們的投資和財富管理業務部門由兩個不同的業務線組成，即投資管理和財富管理，截至2023年12月31日，這兩個業務的總資產規模為2.0萬億美元。

紐約梅隆銀行投資管理公司是一家領先的全球資產管理公司，由七家專業投資公司和一個全球分銷平臺組成，為全球機構和零售客户提供多樣化的投資能力。

我們的投資管理模式提供來自七家投資公司的專業知識，提供跨主要資產類別的解決方案，並以紐約銀行的實力、規模和成熟的管理能力為後盾

梅隆。每家投資公司都有自己獨特的文化、投資理念和專有的投資流程。這種方法為我們的客户帶來了來自經驗豐富的投資專業人士的清晰、獨立的思維。

這些投資公司提供廣泛的主動管理型股權、固定收益、多資產和負債驅動型投資，以及被動產品和現金管理。我們的六家控股投資公司如下：ARX、德勤、洞察投資、梅隆、牛頓投資管理公司和Walter·斯科特。紐約梅隆銀行擁有Siguler Gucff的非控股權。

2022年11月，紐約梅隆銀行出售了Alcenta。作為出售協議的一部分，投資管理公司將繼續通過其全球分銷平臺在紐約梅隆銀行的次級顧問基金中以及在選定的地區提供Alcenta的能力。紐約梅隆銀行繼續為Alcenta提供持續的資產服務支持。此外，投資管理公司還在日本獨家經銷Alcenta產品。

投資管理公司擁有多個全球分銷實體，負責分銷由投資公司開發和管理的投資解決方案，並負責管理和分銷我們的美國共同基金、ETF和某些離岸貨幣市場基金。

紐約梅隆銀行財富管理公司提供投資管理、託管、財富和財產規劃、私人銀行服務、投資服務和信息管理。截至2023年12月31日，紐約梅隆財富管理公司擁有3,120億美元的客户資產，在美國和國際設有30多個辦事處。

財富管理客户包括個人、家庭和機構。機構包括家族理財室、慈善捐贈計劃、捐贈基金和基金會。我們與客户合作，跨越幾代人和市場週期建立、管理和維持財富。

這家財富業務的獨特之處在於，它擁有一個名為積極財富(Active Wealth)的全面財富管理框架，旨在增強客户積累和維持長期財富的能力。

紐約梅隆銀行18號


經營成果(續)

投資和財富管理業務部門的業績是由產品類型的每日、每月和季度AUM混合推動的。給定期間的AUM總體水平由以下因素決定：

•AUM的起始水平；

•期內因新業務盈利和現有客户流入而減少的新資產淨流量，減去客户流失和現有客户流出；及

•市場價格升值或貶值、匯率和投資公司收購或資產剝離的影響。

AUM的組合是股票和固定收益市場的歷史增長率以及我們投資公司因客户資產配置決定而累積的淨流量的結果。與固定收益和負債驅動型投資和現金相比，積極管理的股權、多資產和另類資產通常產生更高百分比的手續費。此外，主動管理的資產通常比指數化或被動管理的同類資產產生更高的管理費。市場和監管趨勢導致對收費較低的資產管理產品和按業績收費的需求增加。

投資管理費取決於資產管理的總體水平和組合，以及以管理這些資產所收取的管理費基點(百分之一)表示的管理費。管理費通常根據為單個客户管理的資產的總體水平或按個別資產類別和風格制定收費表。對於機構客户來説，這是最常見的，我們通常為個人賬户管理大量資產。

績效費用通常是按投資組合業績超過基準指數或同行業績的百分比計算的。

投資管理和績效費用有機增長的一個關鍵驅動因素是淨新增AUM流量。整體市場狀況也是關鍵驅動因素，其中一個重要的長期經濟驅動因素是全球金融資產的增長。

淨利息收入由貸款額和存款額以及客户利率和內部資金轉賬利率之間的利差決定。投資和財富管理業務部門的支出主要由員工以及分銷和服務費用推動。

審查財務結果

與2022年12月31日相比，2.0萬億美元的資產管理規模增長了8%，主要反映了市場價值的上升和美元走弱的有利影響，但部分被累計淨流出所抵消。

2023年長期戰略淨流出為250億美元，受股票、指數、多資產和另類投資流出的推動，部分被負債驅動型投資的流入所抵消。2023年，短期戰略資金流入為50億美元。

總收入為31億美元，與2022年相比下降了11%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

與2022年相比，投資管理收入為21億美元，下降了13%，主要反映了應收或有對價的公允價值減少和上一年資產剝離的影響，以及AUM流量的組合，部分抵消了貨幣市場手續費豁免和種子資本收益的減少。

財富管理收入為11億美元，與2022年相比下降了7%，主要反映了產品結構的變化和淨利息收入的下降。

2023年，投資和財富管理業務部門產生的收入中有33%來自非美國來源，而2022年這一比例為35%。

與2022年相比，非利息支出28億美元下降了21%，主要反映了2022年投資管理報告部門的商譽減值、前一年資產剝離和效率節約的影響，但部分被更高的投資和收入相關費用以及通脹所抵消。

紐約梅隆銀行19號


經營成果(續)

其他細分市場



(單位：百萬)	2023		2022		2021
收費收入	$	(10)	$	61	$	36
投資和其他收入	(11)		(373)		15
總費用和其他收入	(21)		(312)		51
淨利息支出	(102)		(162)		(159)
總收入	(123)		(474)		(108)
信貸損失準備金	(17)		23		(17)
非利息支出	956		278		161
所得税前(虧損)	$	(1,062)	$	(775)	$	(252)

平均貸款和租賃	$	1,669	$	1,225	$	1,594

細分市場描述

其他細分市場主要包括：

•租賃資產組合；

•公司財務活動，包括我們的證券投資組合；

•衍生品和其他交易活動；

•法人和銀行所有的人壽保險；

•可再生能源和其他企業投資；以及

•某些業務退出。

收入主要反映：

•租賃業務的淨利息收入(費用)和與租賃有關的收益(損失)；

•淨利息收入(費用)和衍生工具及其他公司財務活動；

•特定業務退出的其他收入；

•來自公司和銀行擁有的人壽保險的投資和其他收入、與投資證券和包括可再生能源在內的其他資產有關的收益(損失)；以及

•消除部門之間提供的某些服務的結果而產生的手續費收入，這些服務也提供給第三方。

費用包括：

•支持租賃、投資和融資活動的直接費用；以及

•非直接歸屬於證券服務、市場及財富服務及投資及財富管理業務的開支。

審查財務結果

2023年税前虧損為11億美元，而2022年為7.75億美元。

與2022年相比，投資和其他收入增加了3.62億美元，主要反映了2022年記錄的重新定位證券組合的淨虧損。

與2022年相比，非利息支出增加了6.78億美元，主要是由FDIC的特別評估推動的。

國際業務

我們的主要國際業務包括證券服務業務部門的資產服務、市場和財富服務業務部門的全球支付服務以及投資和財富管理業務部門的投資管理。

我們的客户包括中央銀行和主權國家、金融機構、資產管理公司、保險公司、公司、地方當局以及高淨值個人和家族理財室。通過我們的全球辦事處網絡，我們對當地的需求和文化需求有了深刻的瞭解，我們為通過我們的多語言銷售、營銷和客户服務團隊提供專業的服務而感到自豪。

截至2023年12月31日，我們約55%的員工(全職和兼職員工)在美國以外，其中約11,000名員工在歐洲、中東和非洲地區，約18,400名員工在亞太地區，約800名員工在其他全球地點，主要是巴西。

我們是一家領先的全球資產管理公司。我們的國際業務管理着紐約51%的業務

紐約梅隆銀行20號


經營成果(續)

梅隆2023年12月31日的AUM和2022年12月31日的53%。

在歐洲，我們保持為可轉讓證券和另類投資基金的集體投資承諾提供服務的能力。我們為大多數歐洲市場的投資公司、金融機構和機構投資者提供全方位的定製解決方案。

我們是非美國政府證券、固定收益和股票清算的供應商，直接在歐洲市場結算證券交易，並在非歐洲市場使用高質量和成熟的本地代理網絡。

我們擁有為美國以外的金融機構和中央銀行提供貿易和現金服務的豐富經驗。此外，我們還為金融機構、企業和中央銀行提供廣泛的服務和信託產品。在新興市場，我們在託管、全球支付和發行商服務方面處於領先地位，隨着市場的成熟推出其他產品。對於更成熟的市場，我們的重點是全球投資服務。

我們也是一家全方位的全球外匯服務提供商，活躍於全球100多種貨幣的交易。我們在歐洲、亞洲和北美的交易櫃枱為客户提供服務。

我們的財務業績，以及我們的AUC/A和AUM水平，都受到外幣兑換成美元的影響。我們主要受到以英鎊和歐元計價的活動的影響。如果美元對這些貨幣貶值，折算影響是更高水平的手續費收入、淨利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，費用收入、淨利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM的換算水平將會較低。


外匯匯率美元兑美元	2023		2022		2021
即期匯率(12月31日)：
英鎊	$	1.2749	$	1.2096	$	1.3543
歐元	1.1046		1.0708		1.1373
年平均增長率：
英鎊	$	1.2432	$	1.2375	$	1.3755
歐元	1.0813		1.0550		1.1994

2023年和2022年，國際客户佔收入的36%。2023年來自國際業務的淨收入為20億美元，而2022年為17億美元。

2023年，歐洲、中東和非洲地區的收入為41億美元，而2022年為40億美元。4%的增長主要是由於證券服務、市場和財富服務業務部門的淨利息收入和淨新業務增加。這一增長被投資和財富管理業務部門收入下降部分抵消。投資和財富管理業務部門收入的下降主要反映了上一年資產剝離、資產管理資產流動組合和市場價值下降的影響。

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門分別創造了歐洲、中東和非洲地區60%、21%和19%的收入。2023年來自EMEA的淨收入為11億美元，而2022年為8.8億美元。

2023年亞太地區的收入為13億美元，而2022年為11億美元。14%的增長主要是由於證券服務、市場和財富服務業務部門的淨利息收入增加。

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門分別佔亞太地區收入的56%、32%和12%。2023年亞太地區的淨收入為5.47億美元，而2022年為4.32億美元。

有關我們國際業務的更多信息，包括在確定結果時使用的某些關鍵主觀假設，請參閲合併財務報表附註25。

紐約梅隆銀行21號


經營成果(續)

國家/地區風險敞口

下表列出了紐約梅隆銀行按國家(不包括美國)列出的前10大風險敞口。截至2023年12月31日，以及某些風險狀況較高的國家/地區，並在內部風險管理的基礎上公佈。我們監測我們在這些國家和其他國家的風險敞口，作為我們內部國家風險管理流程的一部分。

下面的國家風險敞口反映了本公司基於產生責任的實體的居住國而對交易對手或債務人立即違約的風險。如果存在信用風險緩解，則提供風險緩解的實體的居住國是風險國。證券的風險國一般以證券發行人的住所為基礎。


2023年12月31日的國家/地區風險敞口	計息存款											總暴露劑量
(以十億計)	各國央行		銀行			放貸(a)		證券(b)		其他(c)
前十大國家/地區風險敞口：
德國	$	16.9	$	0.6		$	0.8	$	3.8	$	0.3	$	22.4
英國(“UK”)	10.9		0.7			1.4		3.0		2.3		18.3
比利時	8.2		0.8			0.1		0.8		—		9.9
加拿大	—		1.3			0.1		3.9		1.2		6.5
荷蘭	3.4		—			0.2		1.1		0.2		4.9
日本	1.2		0.8			0.1		0.4		0.3		2.8
盧森堡	0.1		—			1.4		0.1		1.2		2.8
韓國	0.1		—			2.0		0.1		0.5		2.7
澳大利亞	—		1.0			0.3		0.7		0.5		2.5
法國	—		—			0.1		1.9		0.5		2.5
前10個國家/地區的總風險敞口	$	40.8	$	5.2		$	6.5	$	15.8	$	7.0	$	75.3	(d)

選擇國家/地區風險敞口：
巴西	$	—	$	0.2		$	0.9	$	0.1	$	0.1	$	1.3
俄羅斯	—		0.4		(e)	—		—		—		0.4

(a) 貸款包括貸款、承兑匯票、簽發的信用證、扣除參與額和與貸款有關的承諾。

(b) S債券包括可供出售和持有至到期的投資組合。

(d) 前10個國家/地區的風險敞口約佔我們在美國以外的總風險敞口的70%。

(E)現金餘額為對俄羅斯有敞口的現金餘額。

近年來發生的事件增加了對巴西的關注。巴西的國家風險敞口主要是向大型金融機構發放的短期貿易融資貸款。我們在巴西也有業務，提供投資服務和投資管理服務。

烏克蘭戰爭增加了我們對俄羅斯的關注。對俄羅斯的國家風險敞口包括與我們的證券服務業務相關的現金餘額，未來可能會增加，前提是收到的現金用於我們客户的利益，但受到分銷限制。紐約梅隆銀行已停止在俄羅斯的新銀行業務，並暫停了對俄羅斯證券的投資管理購買。截至2023年12月31日，不到0.1%的AUC/A和不到0.01%的AUM由俄羅斯證券組成。我們將繼續與依賴我們的託管和記錄保存服務的跨國客户合作，以管理他們的風險敞口。

作為我們國內國家風險管理進程的一部分，我們還在監測我們對以色列的風險敞口。截至2023年12月31日，我們對以色列的總敞口為1.65億美元，主要包括投資級短期計息存款和六個月內到期的場外衍生品。

關鍵會計估計

我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註1。其中某些政策包括關鍵的會計估計，這要求管理層對本質上不確定並可能在以後的期間發生變化的事項的影響作出主觀或複雜的判斷。我們的關鍵會計估計是與信貸損失、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項相關的撥備。管理層已經討論了

紐約梅隆銀行22號


經營成果(續)

與公司審計委員會一起制定和選擇重要的會計估計。

信貸損失準備

信貸損失準備包括受信貸損失影響並按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款和與貸款相關的承諾、持有至到期證券、某些證券融資交易和銀行存款。信貸損失準備旨在將這些資產的賬面價值調整為我們預計在資產壽命內發生的信貸損失的估計金額。同樣，貸款相關承諾和其他表外金融工具的信貸損失準備是為了計入我們預計在資產負債表日起在這些投資組合中確認的信貸損失。

採用定量的方法和定性的框架來估算信貸損失準備。

我們估計的量化部分使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。在數量部分，我們將投資組合細分為各種主要部分，包括商業貸款和租賃融資、商業房地產、金融機構、住宅抵押貸款等。我們債務證券投資組合的細分是按主要資產類別劃分的，並受到證券是結構性還是非結構性(即直接債務)以及發行人類型的影響。計算每個主要投資組合或資產類別的信用損失的組成部分包括違約概率、違約損失和違約風險敞口，其數值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為。我們利用多情景宏觀經濟預測，其中包括三種情景的權重：基線情景、上行情景和下行情景，並使我們能夠利用廣泛的經濟變量來制定我們的估計。我們的基準方案反映了每個全球區域的可能性能，而其他兩個方案是相對於基準設計的

場景。這一方法包含了一個跨越資產壽命的合理和可支持的預測期，幷包括每個經濟投入變量的初步估計經濟前景部分和迴歸部分。這兩個組成部分的長度取決於基礎金融工具、情景和基礎經濟投入變量。一般來説，每一種情景下每個經濟投入變量的初始經濟展望週期在幾個月到兩年之間。特定於情景的預測恢復到長期歷史平均水平的速度是基於在我們的模型參數估計中反映的經濟變量輸入水平的平均迴歸的觀察到的歷史模式。某些宏觀經濟變量，如失業率或房價，在收縮後需要更長時間才能恢復，儘管具體的復甦時間是根據具體情況而定的。特定情景的預測偏離歷史均值越遠，迴歸的時間通常就越長。我們每季度在完善的治理結構內，根據當前經濟狀況更新這些情景，並可能根據我們的經濟前景調整情景權重。本公司使用判斷來評估這些經濟狀況和虧損數據，以確定信貸損失撥備的最佳估計，這些估計將根據相關外部或公司特定歷史數據的變化進行定期調整。

在我們估計的量化部分中，倘資產的風險特徵與資產組合或資產類別不再一致，則我們使用個別評估方法計量預期信貸虧損。對於這些資產，我們不使用宏觀經濟模型計算，但考慮付款狀況、抵押品價值、債務人的財務狀況、擔保人支持、到期時收回預定本金和利息付款的可能性以及收回預期（如果可以合理估計）等因素。就貸款而言，我們計量預期信貸虧損為貸款的攤銷成本基準與借款人的預期未來現金流量現值（一般按貸款的實際利率貼現）或抵押品的公平值（倘貸款依賴抵押品）之間的差額。我們通常會單獨評估不良貸款以及已經或預計將根據此類貸款的風險特徵進行修改的貸款。

紐約梅隆銀行23


經營成果(續)

可供出售債務證券按公平值入賬。當可供出售債務證券處於未實現虧損狀況時，我們採用一種方法來識別和估計未實現虧損狀況的信用損失部分。預期信貸虧損的計量在證券層面進行，並基於我們對現金流量的最佳單一估計，按貼現基準計算;然而，我們並無特別採用上文概述的宏觀經濟預測模型及情景。

我們估計信貸虧損撥備的定性部分旨在涵蓋可能未能於定量部分全面涵蓋的預期虧損。透過既定的管治架構，管理層根據對各種內部及環境因素的評估釐定各期間的定性撥備，包括：情景加權及敏感度風險、信貸集中風險、經濟狀況及其他考慮因素。我們已經並可能繼續對特殊風險進行調整。

如果實際結果與預測或管理層的判斷不同，信貸損失撥備可能高於或低於未來的沖銷和回收。

我們的信貸損失準備金對許多因素非常敏感，尤其是宏觀經濟預測假設，這些假設被納入我們對貸款組合預期壽命的信貸損失估計中，以及分配給每個借款人的信用評級。隨着宏觀經濟環境和相關預測的變化，信貸損失撥備可能會發生實質性變化。以下敏感性分析並不代表管理層對我們的投資組合或經濟環境惡化的預期，而是作為評估信貸損失準備對關鍵投入變化的敏感性的假設情景。如果商業地產價值增加10%，所有其他信貸評級提高一個等級，量化免税額將減少4700萬美元，如果商業房地產房地產價值下降10%，所有其他信貸評級下降一個等級，量化免税額將增加8300萬美元。我們基於多情景的宏觀經濟預測用於確定2023年12月31日的信貸損失撥備，包括三個

場景。基準情景反映了到2024年底GDP增長略有增加、失業率穩定和商業房地產價格下降。上行前景反映出GDP增長加快，失業率在2024年第二季度放緩之前一直在下降，以及與基線相比商業房地產價格更高。下行情景預計，GDP在2024年第一季度出現負增長，隨後在2024年第三季度企穩，到2024年失業率將迅速上升，商業房地產價格將大幅低於基線。在2023年12月31日，我們將最大的權重放在下行情景上，其次是基線情景，其餘的權重放在上行情景上。從敏感性的角度來看，在2023年12月31日，如果我們對下行情景應用100%的權重，信貸損失的量化撥備將高出約8800萬美元。

關於信貸損失準備的補充資料見合併財務報表附註1和附註5。

商譽和其他無形資產

根據《會計準則彙編》(以下簡稱《ASC》)805，我們最初記錄了在購買收購中獲得的所有資產和負債，包括商譽、無限期無形資產和其他無形資產。企業合併。商譽、無限期無形資產和其他無形資產隨後根據美國會計準則第350條入賬，無形資產--商譽和其他。對商譽和無形資產的初始計量要求對所購得資產和負債的公允價值估計作出判斷。商譽(截至2023年12月31日為163億美元)和無限期無形資產(截至2023年12月31日為26億美元)不會攤銷，但每年都要接受減值測試，如果事件或情況表明它們更有可能減值，就會更頻繁地進行減值測試。其他無形資產在其估計可用年限內攤銷，並在事件或情況顯示可能無法變現賬面價值時計提減值。

商譽

紐約梅隆銀行的業務部門包括六個年度商譽減值的報告單位

紐約梅隆銀行24號


經營成果(續)

執行測試。中期商譽減值測試是在發生可能顯示任何報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件或情況時進行的。

商譽減值測試將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減損。然而，如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則差額將計入減值損失。

在2023年的每個季度，我們都完成了投資管理報告部門的中期商譽減值測試，截至2023年12月31日，該部門的已分配商譽為61億美元。在所有情況下，吾等釐定投資管理報告單位的公允價值超過其賬面值，且並無錄得商譽減值。

在2023年12月31日的測試中，投資管理報告部門的公允價值比賬面價值高出約5%。我們根據管理層截至2023年12月31日的預測，使用收益法確定了投資管理報告部門的公允價值。適用於這些現金流的貼現率為10.5%。

截至2023年12月31日，如果適用於估計現金流的貼現率增加或減少25個基點，投資管理報告單位的公允價值將分別減少或增加4%。同樣，如果長期增長率增加或減少10個基點，投資管理報告單位的公允價值將分別增加或減少約1%。

於2023年第二季度，我們使用收益法對其餘五個報告單位進行年度商譽減值測試，以估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的估計現金流是基於管理層截至2023年4月1日的預測。適用於這些現金流的貼現率為10%。

由於年度商譽減值測試，並無確認商譽減值。本公司其餘五個報告單位的公允價值大幅高於各自報告單位的賬面價值。

無形資產

無形資產會計中的關鍵判斷包括確定使用年限以及商譽和無限期無形資產或其他攤銷無形資產之間的分類。

不定期無形資產(截至2023年12月31日為26億美元)至少每年進行減值評估，方法是將使用貼現現金流分析估計的公允價值與其賬面價值進行比較。由於年度評估的結果，並無確認任何減值，但與投資管理業務的客户關係有關的698,000,000美元無限期無形資產較其賬面價值高出約7%。

如果事件和情況表明可能出現減值，則對其他攤銷無形資產(截至2023年12月31日為2.74億美元)進行減值評估。對其他無形資產的這種評估最初將基於未貼現的現金流預測。

確定報告單位或無限期無形資產的公允價值受到不確定性的影響，因為它依賴於對持續到未來的現金流的估計，而且由於其性質，很難在如此長的時間框架內進行估計。未來，假設或折現率的變化可能會產生重大的非現金商譽或無形資產減值。

有關商譽、無形資產以及年度和中期減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註1和附註7。

訴訟和監管意外情況

在確定訴訟和監管或有事項的應計負債時，需要作出重大估計和判決。有關我們政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註22中的“法律訴訟”。

紐約梅隆銀行25


經營成果(續)

綜合資產負債表審查

我們的主要風險管理目標之一是在整個市場週期中保持強勁的資產負債表，以滿足我們主要利益相關者的期望，包括我們的股東、客户、債權人和監管機構。

我們還尋求承擔總體流動性風險，包括日內流動性風險，這在我們的風險偏好範圍內。我們資產負債表管理戰略的目標是保持一個資產負債表，其特點是強大的流動性和資產質量，隨時可以以有競爭力的利率獲得外部資金來源，以及強大的資本結構，支持我們的冒險活動，並足以吸收潛在的損失。在管理資產負債表時，已適當考慮保持充足流動資金水平與遵守適用法規和監管預期之間的相互矛盾的需要，同時優化盈利能力。

截至2023年12月31日，總資產為4100億美元，而2022年12月31日為4060億美元。總資產的增長主要是由於在美聯儲和其他央行的計息存款增加，以及根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券增加，但部分被較低的證券和銀行計息存款所抵消。截至2023年12月31日，存款總額為2,840億美元，而2022年12月31日為2,790億美元。這一增長主要反映了美國辦事處和非美國辦事處有息存款的增加，但部分被較低的無息存款(主要是美國辦事處)所抵消。截至2023年12月31日，有息存款負債總額佔總有息資產的比例為66%，2022年12月31日為58%。

截至2023年12月31日，可用資金總額為1580億美元，其中包括銀行的現金和到期，美聯儲和其他央行的計息存款，銀行的計息存款和出售的聯邦基金，以及根據轉售協議購買的證券。相比之下，截至2022年12月31日，可用資金為1380億美元。總計

2023年12月31日，可用資金佔總資產的比例為38%，2022年12月31日為34%。有關我們可用資金的更多信息，請參閲“流動性和股息”。

截至2023年12月31日，證券為1,260億美元，佔總資產的31%，而截至2022年12月31日，證券為1,430億美元，佔總資產的35%。這一下降主要反映了美國國債和非美國政府證券的減少，但部分被未實現的税前收益所抵消。有關證券投資組合的其他資料，請參閲綜合財務報表附註“證券”及附註4。

截至2023年12月31日，貸款為670億美元，佔總資產的16%，而2022年12月31日為660億美元，佔總資產的16%。幾乎所有貸款組合的增加部分被透支和財富管理貸款的減少所抵消。有關我們貸款組合的其他資料，請參閲“貸款”及綜合財務報表附註5。

截至2023年12月31日，長期債務總額為310億美元，截至2022年12月31日為300億美元。增加主要反映發行，部分被到期和回購所抵消。有關長期債務的其他資料，請參閲“流動資金及股息”及綜合財務報表附註13。

紐約梅隆銀行公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的股東權益總額為410億美元。有關其他資料，請參閲“資本”及綜合財務報表附註15。

證券

在討論我們的證券投資組合時，我們已包括若干信貸評級資料，因為該等資料可顯示我們所面對的信貸風險程度。評級分類的重大變動可能顯示我們的信貸風險增加，並可能伴隨信貸虧損撥備增加及╱或證券組合的公平值減少。

26 BNY梅隆


經營成果(續)

下表列示本集團證券投資組合總額的分佈情況。


證券投資組合	2022年12月31日			2023 更改中未實現得(損)		2023年12月31日					公允價值佔已攤銷成本成本(a)		未實現得(損)			浮動百分比率 (b)		收視率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和較低
(百萬美元)	公平價值					攤銷成本 (a)		公平價值										AAA/ AA-		A+/ A-						不額定
機構住宅按揭證券(“RMBS”)	$	38,916		$	796	$	43,197	$	39,333		91	%	$	(3,864)		21	%	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美國財政部	41,503			623		27,316		26,476			97		(840)			62		100		—		—		—		—
非美國政府 (d)	22,361			342		21,135		20,543			97		(592)			42		94		3		2		1		—
機構商業按揭證券(“MBS”)	11,864			214		11,602		11,010			95		(592)			45		100		—		—		—		—
抵押貸款債券(“CLO”)	6,300			123		7,125		7,119			100		(6)			100		100		—		—		—		—
美國政府機構	6,115			137		7,199		6,780			94		(419)			42		100		—		—		—		—
外國擔保債券(e)	5,776			93		6,489		6,317			97		(172)			57		100		—		—		—		—
非機構商業性MBS	3,054			32		3,245		2,997			92		(248)			53		100		—		—		—		—
非機構RMBS	2,060			24		1,909		1,766			92		(143)			46		85		3		—		6		6
其他資產擔保證券(“ABS”)	1,319			41		1,026		943			92		(83)			18		100		—		—		—		—
其他	24			—		13		11			88		(2)			—		—		—		—		—		100
總證券	$	139,292	(f)	$	2,425	$	130,256	$	123,295	(f)	95	%	$	(6,961)	(F)(G)	44	%	99	%	1	%	—	%	—	%	—	%

(A)攤銷成本反映了歷史減值，是扣除信貸損失準備後的淨額。

(B)風險包括對衝的影響。

(C)*代表標準普爾(“S”)或同等機構的評級。

(D)債券包括超國家證券。主要包括對德國、法國、英國、加拿大、荷蘭和比利時的敞口。

(E)風險敞口主要包括對加拿大、英國、澳大利亞、德國、新加坡和挪威的敞口。

(F)收益包括截至2022年12月31日可供出售的衍生品對衝證券(包括終止的對衝)的未實現淨收益26.78億美元，以及截至2023年12月31日的未實現淨收益(包括終止的對衝)17.67億美元。

(G)截至2023年12月31日的預測，包括與可供出售證券有關的税前未實現淨虧損20.94億美元，扣除套期保值後的未實現淨虧損，以及與持有至到期證券有關的4,867美元。與可供出售證券相關的税後未實現虧損(扣除套期保值)淨額為15.8億美元，與持有至到期證券相關的税後未實現虧損淨額為37.11億美元。

截至2023年12月31日，我們證券投資組合的公允價值(包括相關對衝)為1233億美元，而2022年12月31日的公允價值為1393億美元。這一下降主要反映了美國國債和非美國政府證券的減少，但部分被未實現的税前收益所抵消。

截至2023年12月31日，該證券投資組合的未實現淨虧損(包括相關對衝的影響)為70億美元，而2022年12月31日為94億美元。未實現虧損的減少，包括相關對衝的影響，主要反映證券接近到期。

截至2023年12月31日，可供出售證券的公允價值總計786億美元，扣除套期保值後，佔證券投資組合的64%。截至2023年12月31日，持有至到期證券的公允價值總計447億美元，佔證券投資組合的36%。

截至2023年12月31日，我們可供出售證券投資組合的未實現虧損(税後)為16億美元，而2022年12月31日為24億美元。未實現淨虧損，包括

對衝的影響，隨着證券接近到期而減少。

截至2023年12月31日，我們投資組合中99%的證券評級為AAA/AA-，與2022年12月31日持平。

按證券類別劃分的税前證券收益(虧損)淨額見合併財務報表附註4。見合併財務報表附註20，按公允價值分級分類的證券。

下表列出了與證券投資組合相關的可攤銷購買溢價(扣除折扣後的淨額)和淨攤銷。


可攤銷購買溢價(扣除折扣)和證券攤銷淨額(a)
(單位：百萬)	2023		2022		2021
可攤銷購買溢價，扣除折扣後的淨額	$	821	$	1,109	$	1,863
淨攤銷	$	167	$	362	$	655

(A)購入溢價攤銷減少淨利息收入，而增加折扣增加淨利息收入。兩者都是在水平收益率的基礎上記錄的。

紐約梅隆銀行27


經營成果(續)

股權投資

我們有幾項股權投資記錄在其他資產中。這些投資包括權益法投資，包括可再生能源、符合條件的保障性住房項目投資、聯邦儲備銀行股票、種子資本和其他投資。下表列出了2023年12月31日和2022年12月31日的賬面價值。


股權投資	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
可再生能源投資	$	1,049	$	871
合格的經濟適用住房項目投資	1,213		1,298
權益法投資：
CIBC梅隆銀行	607		545
西格·戈夫	234		242
其他	32		16
權益法投資總額	873		803
美國聯邦儲備銀行股票	480		478
其他股權投資(a)	741		695
原始資本 (b)	232		218
聯邦住房貸款銀行股票	7		6
股權投資總額	$	4,595	$	4,369

（a）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

（b）包括於對衝遞延獎勵的紐約梅隆基金的投資。

有關若干種子資本投資及我們的私募股權投資的額外資料，請參閲綜合財務報表附註8“按每股資產淨值（“資產淨值”）估值的投資”。

可再生能源投資

我們投資於可再生能源項目，以獲得預期的税後回報，其中包括根據項目運營分配的可再生能源税收抵免、税收減免和現金分配。該等投資之除税前虧損於綜合收益表內之投資及其他收益內入賬。相應的税務優惠及抵免於綜合收益表中計入所得税撥備。

貸款


總風險-合併	2023年12月31日						2022年12月31日
(以十億計)	貸款		無資金支持承諾		總計暴露		貸款		無資金支持承諾		總計暴露
金融機構	$	10.5	$	29.2	$	39.7	$	9.7	$	31.7	$	41.4
商業廣告	2.1		11.4		13.5		1.7		11.7		13.4
理財貸款	9.1		0.5		9.6		10.3		0.6		10.9
財富管理抵押貸款	9.1		0.3		9.4		9.0		0.2		9.2
商業地產	6.8		3.4		10.2		6.2		3.9		10.1
租賃融資	0.6		—		0.6		0.7		—		0.7
其他住宅按揭	1.2		—		1.2		0.4		—		0.4
透支	3.1		—		3.1		4.8		—		4.8
資本募集融資	3.7		3.6		7.3		3.4		3.5		6.9
其他	2.7		—		2.7		3.0		—		3.0
保證金貸款	18.0		—		18.0		16.9		—		16.9
總計	$	66.9	$	48.4	$	115.3	$	66.1	$	51.6	$	117.7

截至2023年12月31日，貸款相關風險敞口總額為1,153億美元，較2022年12月31日下降2%，主要反映出金融機構投資組合的風險敞口較低，透支較少，財富管理貸款組合的風險敞口較低，但被保證金較高的貸款和其他住宅抵押貸款部分抵消。

我們的金融機構和商業投資組合構成了我們最大的集中風險。截至2023年12月31日，這些投資組合佔我們總敞口的46%，截至2022年12月31日，佔47%。此外，我們的透支大多與金融機構有關。

紐約梅隆銀行28號


經營成果(續)

金融機構

金融機構投資組合如下所示。


金融機構投資組合風險敞口 (數十億美元)	2023年12月31日										2022年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總計暴露		庫存百分比等級		到期百分比		貸款		無資金支持承諾		總計暴露
證券業	$	2.3	$	14.8	$	17.1	91	%	96	%	$	1.6	$	17.5	$	19.1
資產管理公司	1.4		8.0		9.4		97		81		1.6		7.6		9.2
銀行	6.4		1.4		7.8		84		96		6.1		1.5		7.6
保險	0.1		3.9		4.0		100		13		0.1		3.8		3.9
政府	—		0.2		0.2		100		43		—		0.2		0.2
其他	0.3		0.9		1.2		98		47		0.3		1.1		1.4
總計	$	10.5	$	29.2	$	39.7	92	%	83	%	$	9.7	$	31.7	$	41.4

截至2023年12月31日，金融機構投資組合敞口為397億美元，較2022年12月31日減少4%，主要反映證券行業投資組合敞口較低。

金融機構的風險敞口是高質量的，截至2023年12月31日，92%的風險敞口滿足我們內部信用評級分類的投資級相當標準。每個客户都被分配了一個內部信用評級，該評級基於多個維度被映射到等效的外部評級機構級別，這些維度會被持續評估，並可能隨着時間的推移而變化。對於非美國交易對手的評級，我們的內部信用評級通常上限為相當於交易對手所在國主權評級的評級，無論分配給交易對手的內部信用評級或基礎抵押品是什麼。

對金融機構的敞口一般是短期的，83%的敞口在一年內到期。截至2023年12月31日，19%的金融機構敞口在90天內到期，而2022年12月31日這一比例為17%。

此外，截至2023年12月31日，62%的金融機構風險敞口得到了擔保。例如，證券

行業客户和資產管理公司經常以託管的有價證券為抵押借款。

截至2023年12月31日，為交易商提供的與三方回購活動相關的有擔保日內信貸總額為135億美元，並被納入證券行業投資組合。交易商以市值超過未償還信貸金額的高質量流動抵押品來確保未償還的日內信貸。有擔保的日內信貸安排佔金融機構投資組合風險敞口的34%，每年都會進行審查和重新批准。

資產管理公司的投資組合敞口是高質量的，截至2023年12月31日，97%的敞口符合我們的投資級同等評級標準。這些敞口通常是短期流動性工具，其中大部分是受監管的共同基金。

我們的銀行投資組合敞口主要與我們的全球貿易融資有關。這些風險敞口本質上是短期的，96%將在不到一年的時間內到期。截至2023年12月31日，我國銀行的投資級敞口比例為84%，而2022年12月31日為86%。我們的非投資級敞口主要是在巴西的貿易融資貸款。

紐約梅隆銀行29


經營成果(續)

商業廣告

商業投資組合如下所示。


商業投資組合風險敞口	2023年12月31日										2022年12月31日
(數十億美元)	貸款		無資金支持承諾		總計暴露		庫存百分比等級		到期百分比		貸款		無資金支持承諾		總計暴露
服務和其他	$	1.2	$	3.4	$	4.6	98	%	41	%	$	0.8	$	3.2	$	4.0
製造業	0.5		3.6		4.1		96		19		0.5		4.1		4.6
能源和公用事業	0.4		3.7		4.1		89		6		0.3		3.7		4.0
媒體和電信	—		0.7		0.7		88		3		0.1		0.7		0.8
總計	$	2.1	$	11.4	$	13.5	94	%	22	%	$	1.7	$	11.7	$	13.4

截至2023年12月31日，商業投資組合敞口為135億美元，比2022年12月31日增加1%，主要是由於服務業和其他投資組合的敞口較高，但製造業投資組合的敞口較低部分抵消了這一影響。

我們的信貸戰略是專注於投資級客户，這些客户是我們非信貸服務的活躍用户。下表彙總了金融機構和商業投資組合中投資級風險敞口的百分比。


投資級百分比	12月31日，
	2023		2022		2021
金融機構	92	%	95	%	96	%
商業廣告	94	%	95	%	94	%

理財貸款

截至2023年12月31日，我們的財富管理貸款敞口為96億美元，而2022年12月31日為109億美元。理財貸款主要包括對高淨值人士的貸款

個人，其中大部分由客户的投資管理賬户或託管賬户擔保。

財富管理抵押貸款

截至2023年12月31日，我們的財富管理抵押貸款敞口為94億美元，而2022年12月31日為92億美元。財富管理抵押貸款主要包括向高淨值個人發放的貸款，這些貸款以住宅物業為抵押。理財抵押貸款主要是利率可調的抵押貸款，最初的加權平均貸款與價值比率為61%。截至2023年12月31日，只有不到1%的抵押貸款逾期。

截至2023年12月31日，財富管理抵押貸款組合的地理集中度如下：加利福尼亞州-21%；紐約-14%；佛羅裏達州-11%；馬薩諸塞州-8%；其他-46%。

紐約梅隆銀行30號


經營成果(續)

商業地產

按資產類別劃分的商業房地產投資組合的構成，包括擔保百分比，如下所示。


按資產類別劃分的商業地產投資組合構成	2023年12月31日				2022年12月31日
	總計暴露		百分比安穩(a)		總計暴露		百分比安穩(a)
(數十億美元)
住宅	$	4.3	88	%	$	4.1	85	%
辦公室	2.6		74		2.8		75
零售	0.8		63		0.9		58
混合用途	0.8		31		0.8		33
酒店	0.6		40		0.6		42
醫療保健	0.5		57		0.4		49
其他	0.6		71		0.5		66
總商業地產	$	10.2	73	%	$	10.1	71	%

(A)風險代表每個資產類別中有擔保的風險敞口的百分比。

截至2023年12月31日，我們的商業房地產敞口總額為102億美元，截至2022年12月31日，我們的商業房地產敞口總額為101億美元。我們的創收商業地產設施專注於經驗豐富的業主，並基於現有現金流採用適度槓桿結構。我們的商業房地產貸款活動還包括建設和改造設施。我們的客户羣包括經驗豐富的開發商和長期持有房地產資產的人士。貸款是根據現有或預計的現金流批准的，並得到評估和對當地市場狀況的瞭解的支持。開發貸款的結構是適度槓桿的，在許多情況下，涉及對開發商的某種程度的追索權。

截至2023年12月31日，無擔保投資組合由房地產投資信託基金(“REITs”)和房地產運營公司組成，這兩家公司主要是投資級的。

截至2023年12月31日，我們的商業房地產投資組合包括以下集中度：紐約地鐵-36%；房地產投資信託基金和房地產運營公司-27%；以及其他-37%。

租賃融資

截至2023年12月31日，租賃融資組合敞口總額為5.99億美元，截至2022年12月31日，為6.57億美元。截至2023年12月31日，幾乎所有的租賃敞口都是投資級或相當於投資級的，主要是由多元化良好的資產支持的敞口，主要是房地產和大型運輸設備。

資產既有國內的，也有國外的，主要集中在德國和美國。

其他住宅按揭

其他住宅抵押貸款組合主要由1-4個家庭住宅抵押貸款組成，截至2023年12月31日總額為12億美元，2022年12月31日為3.45億美元。

透支

透支主要涉及託管和證券結算客户，一般在兩個工作日內償還。

資本募集融資

資本募集融資包括向私募股權基金提供的貸款，這些貸款以基金投資者的資本承諾和基金的募資權利為擔保。

其他貸款

其他貸款主要包括向消費者發放的貸款，這些貸款完全以股票、共同基金和固定收益證券為抵押。

保證金貸款

2023年12月31日的保證金貸款敞口為180億美元，2022年12月31日的保證金貸款敞口為169億美元，以有價證券為抵押。借款人被要求維持超過貸款價值100%的每日抵押品保證金。保證金

紐約梅隆銀行31


經營成果(續)

貸款包括2023年12月31日的70億美元和2022年12月31日的60億美元，與定期貸款有關

向經紀自營商提供完全抵押貸款的計劃。

貸款組合到期日

下表顯示了我們貸款組合的期限結構。


貸款組合於2023年12月31日到期	在 1年		介於 1歲和5歲		介於 5年和15年		之後 15年		總計
(單位：百萬)
商業廣告	$	1,472	$	579	$	61	$	—	$	2,112
商業地產	1,708		3,909		1,143		—		6,760
金融機構	8,953		1,568		—		—		10,521
租賃融資	1		258		340		—		599
理財貸款	8,634		273		202		—		9,109
財富管理抵押貸款	—		20		375		8,736		9,131
其他住宅按揭	—		5		137		1,024		1,166
透支	3,053		—		—		—		3,053
資本募集融資	2,469		1,231		—		—		3,700
其他	2,712		5		—		—		2,717
保證金貸款	17,983		28		—		—		18,011
總計	$	46,985	$	7,876	$	2,258	$	9,760	$	66,879

利率特徵

下表顯示了一年後到期的貸款的利率特徵。


2023年12月31日到期1年以上貸款組合的利率特徵
(單位：百萬)	固定費率		浮動利率		總計
商業廣告	$	61	$	579	$	640
商業地產	112		4,940		5,052
金融機構	—		1,568		1,568
租賃融資	598		—		598
理財貸款	10		465		475
財富管理抵押貸款	3,821		5,310		9,131
其他住宅按揭	1,142		24		1,166
資本募集融資	—		1,231		1,231
其他	—		5		5
保證金貸款	—		28		28
總計	$	5,744	$	14,150	$	19,894

紐約梅隆銀行32號


經營成果(續)

信貸損失準備

我們的信貸策略是專注於投資級客户，他們是我們非信貸服務的活躍用户。我們對客户信用風險的主要風險敞口包括有資金的貸款、無資金的貸款合同承諾、備用信用證以及與我們的託管和證券結算業務相關的透支。

下表列出了我們的信貸損失準備的變化。


信貸損失準備活動	2023				2022
(百萬美元)
信貸損失準備期初餘額	$	292			$	260
信貸損失準備金	119				39
沖銷：
貸款：






其他住宅按揭	(3)				—

其他金融工具	(2)				(11)
總沖銷	(5)				(11)
恢復：
貸款：
商業廣告	1				—




其他住宅按揭	2				4
其他	5				—
其他金融工具	—				—
總回收率	8				4
淨回收(沖銷)	3				(7)








信貸損失準備期末餘額	$	414			292

貸款損失準備	$	303			$	176
與貸款有關的承付款的免税額	87				78
金融工具撥備(a)	24				38
信貸損失準備總額	$	414			$	292
貸款總額	$	66,879			$	66,063
平均未償還貸款	$	64,096			$	67,825
淨收回(沖銷)貸款與平均未償還貸款之比	—		%		(0.01)		%
貸款淨回收(沖銷)與貸款損失和與貸款有關的承付款總額之比	0.77				(2.76)
貸款損失準備佔貸款總額的百分比	0.45				0.27
貸款損失撥備和與貸款有關的承諾佔貸款總額的百分比	0.58				0.38
按貸款類別劃分的平均貸款淨額(沖銷)：(b)
其他住宅按揭貸款：	(0.11)		%		不適用
年內淨額(撇賬)	$	(1)			不適用
平均未償還貸款	$	908		(b)	不適用

(A)準備金包括根據轉售協議出售和購買的聯邦基金和證券的信貸損失準備金、可供出售的證券、持有至到期的證券、應收賬款、銀行現金和到期款項以及銀行的計息存款。

(B)根據月末餘額計算平均貸款。

不適用-不適用。2022年沒有淨沖銷。

2023年信貸損失準備金為1.19億美元，主要原因是與商業房地產風險敞口有關的準備金增加以及宏觀經濟預測的變化。

貸款損失撥備和與貸款有關的承擔撥備是

管理層對我們信貸組合中終身預期損失的估計。這一評價過程受到許多估計和判斷的影響。如果實際結果與預測或管理層的判斷不同，信貸損失撥備可能比未來的註銷更多或更少。

紐約梅隆銀行33


經營成果(續)

根據“關鍵會計估計”及綜合財務報表附註1所述的信貸虧損撥備評估，我們已分配貸款撥備及借貸相關承擔，如下所示。


貸款損失備抵和貸款相關承諾的分配 (a)
	12月31日，
	2023				2022
(百萬美元)	$		%		$		%
商業地產	$	325	83	%	$	184	72	%
商業廣告	27		7		18		7
金融機構	19		4		24		9
財富管理抵押貸款	9		2		12		5
其他住宅按揭	4		1		8		3
資本募集融資	4		1		6		2
理財貸款	1		1		1		1
租賃融資	1		1		1		1
總計	$	390	100	%	$	254	100	%

（a）於2023年12月31日及2022年12月31日，分配至保證金貸款、透支及其他貸款的撥備並不重大。我們很少在這類貸款上遭受損失。

信貸虧損撥備的分配本質上是判斷性的，而信貸虧損撥備的全部可用於吸收信貸虧損，而不論虧損性質如何。

不良資產

下表列示我們的不良資產。


不良資產	12月31日，
(百萬美元)	2023			2022
不良貸款：
商業地產	$	189		$	54
其他住宅按揭	24			31


財富管理抵押貸款	19			22


不良貸款總額	232			107
擁有的其他資產	5			2
不良資產總額	$	237		$	109
不良資產比率	0.35		%	0.16		%
貸款損失/不良貸款準備	130.6			164.5
貸款損失/不良資產準備	127.8			161.5
信貸損失/不良貸款準備	168.1			237.4
信貸損失/不良資產準備	164.6			233.0

與2022年相比，2023年不良資產增加了1.28億美元，主要反映了不良商業房地產貸款的增加。

關於以非權責發生制方式安排貸款的政策，請參閲合併財務報表附註1中的“不良資產”。

存款

我們通過證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理部門的業務接收客户存款，我們依賴這些存款作為低成本和穩定的資金來源。

截至2023年12月31日，總存款為2,837億美元，增長2%，而2022年12月31日為2,790億美元。這一增長主要反映了美國辦事處和非美國辦事處有息存款的增加，但部分被較低的無息存款(主要是美國辦事處)所抵消。

截至2023年12月31日，無息存款為583億美元，而2022年12月31日為780億美元，反映了客户的活動。有息存款主要是活期存款，2023年12月31日的存款總額為2254億美元，而2022年12月31日的存款總額為2010億美元。

截至2023年12月31日，外國客户在國內辦公室的存款總額為551億美元，截至2022年12月31日，外國客户在國內辦公室的存款總額為612億美元。

截至2023年12月31日，外國辦事處的存款總額為966億美元，截至2022年12月31日，外國辦事處的存款總額為983億美元。這些存款主要是隔夜存款。

未投保存款是指國內存款賬户中超過FDIC保險限額的部分。國內存款賬户中未投保的存款一般為活期存款，2023年12月31日時為1,684億美元，2022年12月31日時為1,566億美元。

紐約梅隆銀行34號


經營成果(續)

下表列出了未投保的國內和國外定期存款金額，按到期前的剩餘時間分列。


截至2023年12月31日的未投保定期存款
(單位：百萬)	國內		外國
少於3個月	$	331	$	661
3至6個月	161		5
6-12個月	154		9
超過12個月	1		—
總計	$	647	$	675

短期借款

我們的資金來源主要是存款，其次是其他短期借款和長期債務。短期借款包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券，向客户和經紀自營商支付的款項，商業票據和其他借入的資金。某些短期借款，例如根據回購協議出售的證券，需要交付證券作為抵押品。

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券包括與固定收益結算公司(“FICC”)的回購協議活動，我們按毛數記錄利息支出，但期末餘額和平均餘額反映了可強制執行的淨額結算協議下的抵銷影響。這項活動主要涉及政府證券抵押轉售和回購協議，這些協議是與新加入FICC並與FICC結算的客户簽署的。

對客户和經紀交易商的應付款項代表等待再投資的資金和按需支付的賣空收益。客户和經紀自營商的應付款是由客户交易活動和市場波動推動的。

紐約梅隆銀行可以發行自發行之日起397天內到期的商業票據，到期前不可贖回或自願提前還款。

其他借款資金主要包括聯邦住房貸款銀行的借款、證券服務業務中的次級託管人賬户餘額透支、融資租賃負債以及潘興子公司的信用額度借款。透支通常與結算的時間差異有關。

流動資金和股息

紐約梅隆銀行將流動性定義為母公司及其子公司以合理成本快速有效地獲得資金或將資產轉換為現金，或展期或發行新債務的能力，特別是在市場緊張時期，並以合理的成本履行其短期(最長一年)債務的能力。融資流動性風險是指紐約梅隆銀行無法在不對日常運營或我們的財務狀況造成不利影響的情況下，以合理的成本滿足預期和意外的現金流和抵押品需求的現金和抵押品義務的風險。資金流動性風險可能來自資金錯配、無法將資產轉換為現金的市場約束、無法持有或籌集現金、隔夜存款較低、存款流失或或有流動性事件。

經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響紐約梅隆銀行的流動性風險狀況，並在我們的流動性風險框架中予以考慮。有關更多信息，請參閲“風險管理-流動性風險”。

母公司的政策是在每個季度末獲得足夠的未支配現金和現金等價物，以支付到期日和其他預測的債務贖回、淨利息支付和隨後18個月期間的淨納税，並提供足夠的抵押品來滿足受聯邦儲備法第23A條約束的交易。

我們監測和控制重要法人實體、分支機構、貨幣和業務線內部和之間的流動性敞口和資金需求，並考慮到(除其他因素外)對實體之間流動性轉移的任何適用限制。

紐約梅隆銀行還管理着潛在的日內流動性風險。我們根據現有和預期的日內流動性資源(如現金餘額、日內剩餘信貸能力、日內應急資金和可用抵押品)監控和管理日內流動性，以使紐約梅隆銀行能夠在正常和合理嚴重的壓力條件下履行日內義務。

紐約梅隆銀行35


經營成果(續)

我們將內部流動性管理的可用資金定義為銀行的現金和到期、美聯儲和其他央行的計息存款、銀行的計息存款和出售的聯邦基金，以及根據轉售協議購買的證券。下表列出了我們在期末和平均基礎上的可用資金總額。


可用資金	2023年12月31日			2022年12月31日			平均值
(百萬美元)							2023			2022			2021
現金和銀行到期款項	$	4,922		$	5,030		$	5,287		$	5,542		$	5,922
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	111,550			91,655			103,904			97,442			113,346
銀行的有息存款	12,139			17,169			13,620			16,826			20,757
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	28,900			24,298			26,077			24,953			28,530
可用資金總額	$	157,511		$	138,152		$	148,888		$	144,763		$	168,555
可用資金總額佔總資產的百分比	38		%	34		%	37		%	34		%	37		%

截至2023年12月31日，可用資金總額為1575億美元，而2022年12月31日為1382億美元。增加的主要原因是在聯邦儲備委員會和其他中央銀行的計息存款增加，以及出售聯邦基金和根據轉售協議購買證券，部分被銀行計息存款減少所抵消。

平均非核心資金來源，如購買的聯邦基金和根據回購協議出售的證券，交易負債，其他借入資金和商業票據，2023年為250億美元，2022年為169億美元。這一增長主要反映了根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券以及其他借入資金的增加。

2023年及2022年的平均計息本地存款分別為1，235億元及1，115億元。

2023年的平均海外存款（主要來自證券服務以及市場及財富服務分部的歐洲業務）為888億美元，而2022年為1，019億美元。減少的主要原因是客户活動。

2023年應付客户和經紀自營商的平均款項為144億美元，2024年為171億美元。

2022. 客户和經紀自營商的風險由客户交易活動和市場波動驅動。

2023年的平均長期債務為310億美元，2022年為274億美元。

平均免息存款由2022年的857億元減少至2023年的592億元，主要反映客户活動。

證券服務及市場及財富服務業務分部的客户活動大幅減少，將減少我們獲取存款的機會。有關可能影響我們存款餘額的其他因素，請參閲“資產/負債管理”。

流動資金來源

母公司的主要流動資金來源是進入債務和股票市場、從其子公司獲得股息、手頭現金以及在正常業務情況下通過我們的中間控股公司（“IHC”）承諾的信貸融資向母公司提供的現金。

36 BNY梅隆


經營成果(續)

我們以優惠條件進入資本市場的能力，或根本進入資本市場的能力，部分取決於我們的信用評級，如下所示：

2023年12月31日信用評級

穆迪

標普(S&P)

惠譽

DBRS

家長：

長期優先債務

AA-

AA型

次級債務

A-

AA(低)

優先股

Baa1

BBB

BBB+

Outlook-父級

正性

穩定

紐約梅隆銀行：

長期優先債務

AA2

AA-

AA型

AA(高)

次級債務

天然橡膠

長期存款

Aa1

AA-

AA+

AA(高)

短期存款

P-1

A-1+

F1+

R-1(高)

商業票據

P-1

A-1+

F1+

R-1(高)

紐約梅隆銀行：

長期優先債務

AA2

(a)

AA-

AA型

(a)

AA(高)

長期存款

Aa1

AA-

AA+

AA(高)

短期存款

P-1

A-1+

F1+

R-1%(高)

展望-銀行

負(倍數)

(b)

穩定

(A)A+代表高級債務發行人違約評級。

(B)對長期優先債務評級的前景持積極態度。長期存款評級展望為負面。對紐約梅隆銀行高級無擔保評級的正面展望。

NR-未評級。

2023年11月，穆迪投資者服務公司(“穆迪”)確認了母公司和我們評級子公司的長期發行人評級、債務評級、交易對手風險評級和交易對手風險評估。在確認後，母公司和紐約梅隆銀行的發行人和高級無擔保評級的評級展望為正面。2023年8月，穆迪確認了母公司和評級子公司的所有Prime-1短期評級，以及紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行的長期存款評級。

截至2023年12月31日，長期債務總額為313億美元，截至2022年12月31日，長期債務總額為305億美元。65億美元的發行和對衝長期債務公允價值的增加被61億美元的到期和回購部分抵消。母公司有49億美元的長期債務，將於2024年到期。

下表列出了2023年發行的長期債務。


債務發行
(單位：百萬)	2023
4.947%固定至浮動可贖回優先票據，2027年到期	$	1,500
6.474%固定至浮動可贖回優先票據，2034年到期	1,100
4.967%固定至浮動可贖回優先票據，2034年到期	1,000
6.317%固定至浮動可贖回優先票據，2029年到期	900
4.706%固定至浮動可贖回優先票據，2034年到期	750
4.543%固定至浮動可贖回優先票據，2029年到期	750
5.148%固定至浮動可贖回優先銀行票據，2026年到期	500
債務發行總額	$	6,500

2023年12月，母公司贖回了其D系列非累積永久優先股的所有流通股。有關母公司優先股的更多信息，請參閲合併財務報表附註15。

紐約梅隆銀行可能會發行紙幣和存單。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未償還票據分別為13億美元和7.8億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未償還的CD分別為3.97億美元和1.22億美元。

紐約梅隆銀行37


經營成果(續)

紐約梅隆銀行還發行自發行之日起397天內到期的商業票據，到期前不可贖回或自願提前償還。截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有未償還的商業票據。2023年和2022年，未償還商業票據的平均金額為500萬美元。

在2023年12月31日之後，我們的美國銀行子公司可以向母公司宣佈大約17億美元的股息，而不需要監管豁免。此外，截至2023年12月31日，母公司的非銀行子公司擁有約32億美元的流動資產。對我們從子公司獲得資金的能力的限制在“監督和監管-資本規劃和壓力測試-股息、股票回購和其他資本分配的支付”和綜合財務報表附註19中有更詳細的討論。

潘興有限責任公司有一個未承諾的信貸額度，用於流動性目的，由母公司以3億美元擔保。2023年，這一額度下的平均借款不到100萬美元。潘興有限公司是紐約梅隆銀行在英國的間接子公司，擁有兩個單獨的未承諾信貸額度，總計2.61億美元。2023年，這些項目下的平均借款總額為1600萬美元。

雙重槓桿率是我們對子公司的股權投資除以我們合併的母公司股本的比率，其中包括我們的非累積永久優先股。簡而言之，雙槓杆率衡量的是子公司的股本在多大程度上是由母公司債務融資的。隨着雙重槓桿率的提高，這可能反映出為了支付利息和債務到期日，對公司現金流的更大需求。紐約梅隆銀行的雙倍槓桿率是在一個範圍內進行管理的，考慮到其主要子公司(如中央銀行存款和政府證券)持有的高水平未擔保可用流動資產，公司基於現金產生費用的業務模式(2023年手續費收入佔總收入的74%)，以及我們銀行子公司的股息能力。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的雙倍槓桿率為120.5%，在管理層的目標範圍內。

資金的使用

母公司資金的主要用途是回購普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收購和對子公司的額外投資。

2023年，我們為普通股和優先股支付了15億美元的股息。 2023年，我們的普通股派息率為41%。

2023年，我們以每股普通股46.66美元的平均價格回購了5580萬股普通股，總成本為26億美元。

流動資金覆蓋比率（“LCR”）

美國監管機構已制定LCR，要求若干銀行機構（包括紐約梅隆銀行）維持最低數額的無負擔優質流動資產（“HQLA”），足以承受假設標準化嚴重流動資金壓力情景下30天時間範圍內的淨現金流出。

下表列出了紐約梅隆銀行截至2023年12月31日的綜合HQLA，以及2023年第四季度的平均HQLA和平均LCR。


合併的HQLA和LCR	2023年12月31日			9月2023年3月30日
(數十億美元)
現金(a)	$	111		$	107
證券(b)	72			70
總部生活津貼合併總額 (c)	$	183		$	177

綜合總部生活質量總水平-平均 (c)	$	192		$	180
平均綜合LCR	117		%	121		%

（a）優先權包括存放在中央銀行的現金。

（b）優先股包括美國政府資助企業、美國財政部、主權國家和美國機構的證券。

（c）調整前的合併HQLA。經過減記和流動性受困的影響，截至2023年12月31日，合併後的HQLA總額為1530億美元，截至2023年9月31日為1400億美元。2023年第四季度平均為1430億美元，2023年第三季度為1290億美元。

紐約梅隆銀行及各受影響的國內銀行附屬公司於2023年全年均符合美國LCR要求至少100%。

紐約梅隆銀行38號


經營成果(續)

淨穩定籌資比率(“NSFR”)

NSFR是適用於包括紐約梅隆銀行在內的美國大型銀行組織的流動性要求。NSFR表示為一年內可用穩定資金與所需穩定資金的比率。2023年第四季度我們的平均綜合NSFR為135%，2023年第三季度為136%。

紐約梅隆銀行和我們每一家受影響的國內銀行子公司在整個2023年第四季度都至少遵守了NSFR要求。

現金流量表

下文概述了綜合現金流量表所反映的活動。雖然這些信息可能有助於突出某些宏觀趨勢和業務戰略，但在分析我們的淨收益和淨資產的變化時，現金流分析可能沒有那麼重要。我們相信，除了傳統的現金流分析外，本文中關於流動性和股息以及資產/負債管理的討論可能會為評估我們的流動性狀況和相關活動提供更有用的背景。

2023年，經營活動提供的淨現金為59億美元，而2022年為151億美元。2023年，運營提供的現金流主要

由於收益和應計項目及其他淨額的變化所致。2022年，業務提供的現金流主要是由於交易資產和負債的變化、應計項目和其他項目的變化、淨額和收益的變化。

2023年用於投資活動的現金淨額為58億美元，而2022年投資活動提供的現金淨額為199億美元。2023年，用於投資活動的現金淨額主要反映了存放在美聯儲和其他央行的計息存款的變化，以及根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的變化，但部分被證券投資組合的減少所抵消。2022年，投資活動提供的現金淨額主要反映了存放在美聯儲和其他央行的計息存款的變化、證券投資組合的淨減少以及根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的變化。

2023年用於融資活動的淨現金為35億美元，而2022年為337億美元。2023年，用於融資活動的現金淨額主要反映了長期債務的償還、對客户和經紀自營商的應付款項的變化以及普通股回購，但長期債務的發行和存款的變化部分抵消了這一影響。2022年，用於融資活動的現金淨額主要反映長期債務存款和償還的變化，但長期債務的發行部分抵消了這一變化。

資本


資本數據 (百萬美元，每股除外；普通股以千股為單位)	2023			2022


12月31日：
紐約梅隆銀行股東權益與總資產比率	10.0		%	10.0		%
紐約梅隆銀行普通股股東權益與總資產比率	8.9		%	8.8		%
紐約梅隆銀行股東權益總額	$	40,874		$	40,734
紐約梅隆銀行普通股股東權益總額	$	36,531		$	35,896
紐約梅隆銀行有形普通股股東權益-非公認會計準則(a)	$	19,278		$	18,686
普通股每股賬面價值	$	48.11		$	44.40
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則(a)	$	25.39		$	23.11
每股普通股收盤價	$	52.05		$	45.52
市值	$	39,524		$	36,800
已發行普通股	759,344			808,445

全年：

普通股每股現金股息	$	1.58		$	1.42
普通股派息率	41		%	49		%
普通股股息率	3.0		%	3.1		%

(A)請參閲第111頁開始的“補充信息--對GAAP和非GAAP財務措施的解釋”，以對這些非GAAP措施進行對賬。

紐約梅隆銀行39


經營成果(續)

紐約梅隆銀行的股東權益總額從2022年12月31日的407億美元增加到2023年12月31日的409億美元。這一增長主要反映了可供出售證券的收益和未實現收益，但被普通股回購活動和股息支付部分抵消。

截至2023年12月31日，我們可供出售證券投資組合的未實現虧損(税後)為16億美元，而2022年12月31日為24億美元。淨未實現虧損，包括套期保值的影響，隨着證券接近到期而減少。

2023年，我們以每股46.66美元的平均價格回購了5580萬股普通股，回購總額達到26億美元。

2023年1月，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定從2023年1月1日開始回購至多50億美元的普通股。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

2023年7月，我們的董事會批准將普通股的季度現金股息增加14%，從每股0.37美元增加到0.42美元。我們從2023年第三季度開始支付增加的季度現金股息。

2023年12月，母公司贖回了其D系列非累積永久優先股的所有流通股。見附註15

關於母公司優先股的更多信息，請參見合併財務報表。

資本充足率

監管機構根據既定的量化衡量標準，為銀行控股公司(“BHC”)和銀行，包括紐約梅隆銀行和我們的銀行子公司確定一定的資本金水平。為了保持母公司作為金融控股公司(FHC)的地位，我們在美國的銀行子公司和紐約梅隆銀行必須符合“資本充足”的條件。截至2023年12月31日和2022年12月31日，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司資本充足。未能達到監管標準，包括“資本充足”狀態或更普遍的資本充足率規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的財務狀況產生不利影響。請參閲“紐約梅隆銀行受監管實體和附屬監管要求”和“風險因素--資本和流動性風險--未能滿足監管標準，包括”資本良好“和”管理良好“狀態或資本充足率和流動性規則，這些問題的討論可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”

美國銀行機構的資本金規定是以巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)採用的框架為基礎的，該委員會會不時修訂。有關這些資本要求的更多信息，請參閲“監督和監管”。

紐約梅隆銀行40號


經營成果(續)

下表顯示了我們的綜合和最大的銀行子公司監管資本比率。


綜合及最大銀行附屬公司監管資本比率	2023年12月31日								2022年12月31日
	資本充裕			最低要求			資本比率		資本比率
						(a)
綜合監管資本比率: (b)
高級方法：
CET1比率	不適用		(c)	8.5	%		11.5	%	11.2	%
一級資本比率	6	%		10			14.2		14.1
總資本比率	10			12			15.0		14.9
標準化方法：
CET1比率	不適用		(c)	8.5	%		11.9	%	11.3	%
一級資本比率	6	%		10			14.7		14.4
總資本比率	10			12			15.7		15.3
第1級槓桿率	不適用		(c)	4			6.0		5.8
單反 (d)	不適用		(c)	5			7.3		6.8

紐約梅隆銀行監管資本比率: (b)
高級方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		16.2	%	15.6	%
一級資本充足率	8			8.5			16.2		15.6
總資本比率	10			10.5			16.3		15.7
第1級槓桿率	5			4			6.6		6.2
單反 (d)	6			3			8.6		7.7

（a） 2023年12月31日的最低要求包括最低閾值加上當前適用的緩衝區。美國全球系統重要性銀行（“G-SIB”）1.5%的附加費可能會發生變化。反週期資本緩衝目前設定為0%。壓力資本緩衝（“SCB”）規定為2. 5%，相等於標準化方法資本比率的監管最低要求。

(B)與我們的CET1、一級資本和總資本比率相比，根據美國資本規則，我們的有效資本比率是根據標準化方法和高級方法計算的比率中的較低者。1級槓桿率基於1級資本和季度平均總資產。

(C)擔心美聯儲的規定沒有為這些措施設定資本充足的門檻。

(D)補充説，SLR是基於一級資本和總槓桿敞口，其中包括某些表外敞口。

N/A -不適用。

根據高級方法確定的CET1比率在2023年12月31日為11.5%，在2022年12月31日為11.2%。增加的主要原因是通過盈利產生的資本和累積的其他全面收入的淨增長，部分原因是被通過普通股回購和股息部署的資本所抵消.

截至2023年12月31日，一級槓桿率為6.0%，而2022年12月31日為5.8%。這一增長是由平均資產減少推動的。

基於風險的資本比率根據期末資產負債表的規模以及資產投資的水平和類型而變化，槓桿率則基於本季度資產負債表的平均規模而變化。資產負債表規模根據客户和市場活動水平的不同而不同。一般來説，當服務客户更活躍地交易證券時，存款餘額和整體資產負債表都會更高。此外，當市場經歷顯著的

無論是波動還是壓力，隨着客户存款水平的增加，我們的資產負債表規模可能會大幅增加。

除其他事項外，我們的資本比率必須受制於對模型校準的所有必要改進的預期合規性、監管機構對用作RWA計算一部分的某些模型的批准、其他改進、監管機構的進一步實施指導、市場實踐和標準以及紐約梅隆銀行可能對其業務做出的任何改變。由於這些因素，我們的資本比率可能會發生重大變化，並可能隨着時間和時期的不同而波動。

根據高級方法，我們的營運虧損風險模型是以外部虧損為基礎的，包括對金融服務業機構徵收的罰款和罰款，特別是與我們經營的業務相關的機構，因此外部虧損已經並可能影響到

紐約梅隆銀行41


經營成果(續)

未來會影響我們被要求持有的資本數量。

下表列出了我們的資本構成和RWA。


資本構成和風險加權資產	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
CET1：
普通股股東權益	$	36,531	$	35,896
對以下各項進行調整：
商譽和無形資產(a)	(17,253)		(17,210)
退休基金淨資產	(297)		(317)
嵌入商譽	(275)		(279)
遞延税項資產	(62)		(56)
其他	(6)		(2)
CET1總數	18,638		18,032
其他一級資本：
優先股	4,343		4,838
其他	(14)		(14)
第1級資本總額	$	22,967	$	22,856
第2級資本：
次級債務	$	1,148	$	1,248
信貸損失準備	414		291
其他	(11)		(11)
總二級資本-標準化方法	1,551		1,528
超出預期的信貸損失	85		50
減去：信貸損失準備金	414		291
二級資本總額-高級方法	$	1,222	$	1,287
總資本：
標準化方法	$	24,518	$	24,384
先進的方法	$	24,189	$	24,143

風險加權資產：
標準化方法	$	156,254	$	159,096
高級方法：
信用風險	$	87,299	$	90,243
市場風險	3,380		2,979
操作風險	70,925		68,450
高級方法總數	$	161,604	$	161,672

第1級槓桿率的平均資產	$	383,899	$	396,643
單反的總槓桿風險敞口	$	313,749	$	336,049

(A)減去與無形資產和可抵税商譽相關的遞延税項負債。

下表列出了影響CET1資本的因素。


CET1代	2023
(單位：百萬)
CET1-期初	$	18,032
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	3,051
商譽和無形資產，扣除相關遞延税項負債	(43)
生成的總CET1	3,008
部署的資本：
普通股回購	(2,604)
普通股分紅(a)	(1,262)
已部署的總資本	(3,866)
其他綜合損益：
可供出售資產的未實現收益	881
外幣折算	272
現金流套期保值未實現收益	6
固定福利計劃	(86)

其他綜合收益合計	1,073
額外實收資本(b)	400
其他附加(扣減)：
退休基金淨資產	20
嵌入商譽	4
遞延税項資產	(6)
其他	(27)
其他合計(扣除額)	(9)
生成的淨CET1	606
CET1-期末	$	18,638

(A)薪酬包括以股份為基礎的獎勵的股息等價物。

(B)費用主要與股票獎勵和為員工福利計劃發行的股票有關。

下表顯示了普通股權益增加或減少1億美元，或RWA、季度平均資產或總槓桿敞口增加或減少10億美元對截至2023年12月31日的綜合資本比率的影響。


2023年12月31日綜合資本充足率的敏感度
	增加或減少
(單位：基點)	1億美元共同之處股權		10億美元的淨淨資產、季度平均資產或總槓桿敞口
CET1：
標準化方法	6	Bps	8	Bps
先進的方法	6		7

第一級資本：
標準化方法	6		9
先進的方法	6		9

總資本：
標準化方法	6		10
先進的方法	6		9

第1級槓桿	3		2

單反	3		2

紐約梅隆銀行42號


經營成果(續)

壓力資本緩衝

2023年7月，美聯儲宣佈，從2023年10月1日到9月1日，紐約梅隆銀行的SCB要求將保持在2.5%，相當於監管下限。30,2024年。渣打銀行為全面資本分析及檢討(下稱“全面資本分析及檢討”)的標準化資本比率取代了2.5%的靜態保本緩衝。渣打銀行不適用於銀行子公司，這些子公司仍然受到2.5%的靜態資本保護緩衝的約束。有關更多信息，請參閲“監督和監管”。

渣打銀行最終規則一般不要求事先批准超過公司資本計劃分配的普通股回購，前提是此類分配符合適用的資本要求和緩衝，包括渣打銀行。

總損失吸收能力(“TLAC”)

以下彙總了紐約梅隆銀行對外TLAC和對外長期債務(LTD)比率的最低要求，以及目前適用的緩衝。


	作為RWA的百分比(a)	佔總槓桿敞口的百分比
符合條件的外部TLAC比率	監管最低18%外加緩衝(b)等於2.5%的和，方法1 G-SIB附加費(目前為1%)，以及反週期資本緩衝(如果有的話)	監管最低7.5%外加緩衝(c)相當於2%
符合條件的外部限制比率	監管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加費中較大的一個(目前為1.5%)	4.5%

(A)標準方法和高級方法中較大的一種是標準方法和高級方法。

(B)僅使用CET1即可滿足緩衝要求。

(C)僅使用一級資本即可滿足緩衝要求。

外部TLAC由母公司的一級資本和其發行的合格無擔保有限公司組成，剩餘期限至少為一年，並滿足某些其他條件。合格有限公司由符合資格的無擔保債務證券的未償還本金餘額組成，滿足某些其他條件的應在兩年內支付的金額可減記。在2016年12月31日之前發行的債券已被永久取消，否則這些工具只會因為包含不允許的加速權或受外國法律管轄而不符合條件。

下表顯示了我們的對外TLAC和對外LTD比率。


TLAC和LTD比率	2023年12月31日
	最低要求所需		最小比率帶緩衝區
					比率
符合條件的外部TLAC：
作為RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	30.3	%
佔總槓桿敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	15.6	%

合資格外部有限公司：
作為RWA的百分比	7.5	%	不適用		15.0	%
佔總槓桿敞口的百分比	4.5	%	不適用		7.7	%

不適用-不適用。

如果紐約梅隆銀行維持基於風險的比率或槓桿TLAC措施高於最低要求水平，但基於風險的比率或槓桿低於具有緩衝的最低水平，我們將面臨股息、股權回購和基於缺口金額和合格留存收入的可自由支配高管薪酬方面的限制。

紐約梅隆銀行43


經營成果(續)

發行人購買股權證券


股份回購-2023年第四季度				總股份數回購為這是公開的一部分已宣佈的計劃或計劃	截至2023年12月31日，根據公開宣佈的計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高近似美元價值
(百萬美元，每股除外；普通股以千股為單位)	總股份已回購	平均價格每股
2023年10月	3,450	$	42.28	3,450		$	2,700
2023年11月	4,823	45.09		4,823		2,483
2023年12月	1,763	49.26		1,763		2,396
2023年第四季度 (a)	10,036	$	44.85	10,036		$	2,396	(b)

(A)現金包括以300萬美元的收購價從員工手中回購的64,000股股份，主要與員工在歸屬限制性股票時繳納税款有關。公開市場股票回購的平均價格為44.83美元。

(B)股份代表根據2023年1月公佈的股份回購計劃將回購的股份的最高價值，幷包括與員工福利計劃相關回購的股份。

股票回購可通過公開市場回購、私下協商的交易或其他方式進行，包括通過旨在遵守規則10b5-1的回購計劃和其他衍生工具、加速股票回購和其他結構性交易。任何普通股回購的時間和確切金額將取決於各種因素，包括市場狀況和普通股交易價格；公司的資本狀況、流動性和財務業績；資本的其他用途；以及法律和法規的限制和考慮。

交易活動和風險管理

我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，根據沃爾克規則為客户交易提供便利並降低風險對衝。為客户進行做市活動的風險由我們的交易員管理，並通過頭寸限制制度、風險價值(VaR)方法和其他市場敏感度衡量標準限制總風險敞口。VaR是指在特定的置信度水平下，在規定的時間範圍內，由於不利的市場波動而造成的潛在價值損失。管理層使用的VaR的計算如下所示，假設持有期為一天，採用99%的置信度，並納入非線性產品特徵。VaR便於對不同風險特徵的投資組合進行比較。VAR還捕獲了

分散全公司範圍內的聚合風險。

VaR是一項關鍵的風險管理措施，重要的是要注意VaR的固有限制，包括：

•VaR不會估計可能出現極端波動的較長時間範圍內的潛在損失；

•VaR沒有考慮到市場流動性的潛在變異性；以及

•之前市場風險因素的變動可能不會對未來所有市場變動產生準確的預測。

有關VaR方法的更多信息，請參閲合併財務報表附註23。

下表顯示了使用歷史模擬VaR模型計算的指定期間交易組合的VaR金額。


變量 (a)	2023						2023年12月31日
(單位：百萬)	平均值		最低要求		極大值
利率	$	3.2	$	1.9	$	7.6	$	2.6
外匯	2.9		2.0		5.7		2.9
權益	0.2		—		1.5		0.1
信用	1.5		0.7		3.5		1.3
多元化經營	(5.0)		不適用		不適用		(4.7)
整體投資組合	2.8		1.3		8.9		2.2

紐約梅隆銀行44號


經營成果(續)


變量 (a)	2022						2022年12月31日
(單位：百萬)	平均值		最低要求		極大值
利率	$	4.1	$	1.6	$	9.3	$	2.3
外匯	3.8		2.0		10.2		3.0
權益	0.2		—		0.9		0.1
信用	2.1		1.0		4.4		1.8
多元化經營	(5.0)		不適用		不適用		(3.5)
整體投資組合	5.2		2.5		11.4		3.7

(a) 風險敞口不包括本公司綜合投資管理基金和種子資本投資的影響。

N/M-因為對於不同的風險成分，最小和最大可能出現在不同的日期，所以計算最小和最大的投資組合多樣化效果沒有意義。

VaR的利率部分代表其價值主要由利率水平驅動的工具。這些工具包括但不限於美國國債、掉期、掉期、遠期利率協議、交易所交易的期貨和期權以及其他利率衍生產品。

VaR的外匯部分代表其價值主要隨貨幣匯率或利率的水平或波動而變化的工具。這些工具包括但不限於貨幣餘額、現貨和遠期交易、貨幣期權和其他貨幣衍生產品。

VaR的權益部分由以國內外普通股或其他權益掛鈎工具的形式代表所有權權益的工具組成。這些工具包括但不限於普通股、交易所交易基金、優先股、上市股票期權(看跌期權)、場外股票期權、股票總回報掉期、股票指數期貨和其他股票衍生產品。

VaR的信用成分代表其價值主要由信用利差水平驅動的工具，即特殊違約風險。這些工具包括但不限於單一發行人信用違約互換，以及具有公司和市政信用利差敞口的證券。

VaR的多樣化組成部分是組合投資組合和抵消頭寸時產生的風險降低收益，以及風險因素變動的相關行為。

在2023年期間，利率風險產生了平均總VaR的41%，外匯風險產生了平均總VaR的37%，股票風險產生了平均總VaR的3%，信用風險產生了平均總VaR的19%。在2023年期間，我們的每日交易損失沒有超過我們計算的整體投資組合的VaR金額。

下表顯示了過去五個季度我們的交易收入或虧損在特定範圍內的交易日數量。


交易收入(虧損)分配(a)
	截至的季度
(百萬美元)	2023年12月31日	9月2023年3月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日

收入範圍：	天數
低於$(2.5)	2	—	—	—	2
$(2.5) – $0	3	5	2	1	4
$0 – $2.5	18	14	15	20	13
$2.5 – $5.0	25	24	37	26	24
超過5.0美元	15	20	9	15	20

(A)中期交易收入(虧損)包括主要與客户的現滙和遠期外匯交易、衍生品和證券交易有關的已實現和未實現損益，不包括任何關聯佣金、承銷費和淨利息收入。

交易資產包括債務和股權工具以及衍生資產，主要是外匯和利率合約，不被指定為對衝工具。截至2023年12月31日，交易資產為101億美元，截至2022年12月31日，交易資產為99億美元。

交易負債包括債務和權益工具以及衍生工具，主要是外匯和利率合同，不被指定為對衝工具。截至2023年12月31日，交易負債為62億美元，截至2022年12月31日，交易負債為54億美元。

在我們的衍生品合約公允價值方法下，假設基於AA信用曲線的時間貼現，對每個頭寸進行初始的“風險中性”估值。此外，我們在得出衍生品的公允價值時會考慮信用風險。

我們在衡量衍生品頭寸的公允價值時，反映了外部信用評級以及我們和我們的交易對手的可見信用違約互換利差。因此，我們衍生品頭寸的估值對我們自身以及我們交易對手的信用利差目前的變化很敏感。

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經營成果(續)

截至2023年12月31日，我們的場外衍生品資產(包括對衝關係中的資產)23億美元，其中包括1600萬美元的信用估值調整(CVA)扣除。我們的場外衍生工具負債為38億美元，包括與我們自己的信用利差相關的400萬美元的借記估值調整(DVA)。扣除套期保值，2023年CVA增加了100萬美元，DVA增加了100萬美元，這使得2023年其他交易收入增加了不到100萬美元。2023年期間，沒有已實現虧損從CVA準備金中註銷。

截至2022年12月31日，我們的場外衍生品資產(包括對衝關係中的資產)29億美元，其中包括1800萬美元的CVA扣減。我們的場外衍生品債務，包括那些在對衝關係中的債務，30億美元，其中包括與我們自己的信用利差相關的600萬美元的DVA。扣除套期保值，2022年CVA增加了400萬美元，DVA增加了700萬美元，這使得2022年其他交易收入增加了300萬美元。2022年期間，沒有已實現虧損從CVA準備金中註銷。

下表彙總了我們的風險敞口，扣除與我們的衍生品交易對手相關的抵押品，這是根據內部風險管理基礎確定的。交易對手信用評級的重大變化可能會改變紐約梅隆銀行面臨的信用風險水平。


外匯和其他交易 *交易對手風險評級概況

	2023年12月31日				2022年12月31日
(百萬美元)	風險敞口，抵押品淨額		風險敞口百分比，扣除抵押品		風險敞口，抵押品淨額		風險敞口百分比，扣除抵押品

投資級	$	2,062	95	%	$	2,553	98	%
非投資級	103		5	%	63		2	%
總計	$	2,165	100	%	$	2,616	100	%

資產/負債管理

我們多元化的業務活動包括處理證券、接受存款、投資證券、放貸、籌集資金為資產和其他交易提供資金。這些活動帶來的市場風險包括利率風險和外匯風險。我們的主要市場風險是對美元利率變動的敞口，以及某些

外幣利率。我們積極管理利率敏感性，並使用盈利模擬和貼現現金流模型來識別利率敞口。

收益模擬模型是用於評估税前淨利息收入在基線情景和假設利率情景之間的變化的主要工具。利率敏感性是通過計算在12個月的測算期內不同情景之間的税前淨利息收入的變化來量化的。

基準情景包括市場對遠期利率的預期和管理層對客户存款利率、信用利差、貸款和證券提前還款行為的變化以及每個季度末用於利率風險管理的衍生金融工具的影響的假設。這些假設是通過歷史分析和未來預期定價行為的組合而形成的，具有內在的不確定性。由於利率變化的時間、幅度和頻率，以及市場狀況和管理層戰略的變化等因素，實際結果可能與預期結果大不相同。客户存款水平和組合是影響基準和假設利率情景中淨利息收入的關鍵假設。盈利模擬模型假設了靜態的存款水平和組合，還假設管理層不會採取任何行動來緩解利率變化的影響。通常，基準方案使用本季度的平均存款餘額。

在下表中，我們使用盈利模擬模型來評估各種假設利率情景與基準情景相比的影響。在每一種情況下，所有貨幣的利率在預測開始時都會立即調高或調低。長期利率定義為所有期限等於或大於三年，短期利率定義為所有期限等於或小於三個月。在適用的情況下，插入臨時期限點。利率變化的影響可能不是線性的。因此，這種收益模擬的結果不應被推斷為比下表所示的更嚴重的利率情景。

紐約梅隆銀行46號


經營成果(續)

下表顯示了紐約梅隆銀行的淨利息收入敏感性。


淨利息收入的估計變化 (單位：百萬)	2023年12月31日		9月2023年3月30日		2022年12月31日
與基準相比高出100個基點的速率衝擊	$	254	$	166	$	214
長期上升100個基點，短期保持不變	71		13		30
短期上升100個基點，長期保持不變	183		153		184
長期下降100個基點，短期保持不變(a)	(73)		(14)		(30)
短期下降100個基點，長期保持不變	(270)		(214)		(251)
與基準相比下降100個基點的速率衝擊	(343)		(228)		(281)

(A)此外，2022年12月31日的敏感度已更新，以反映長期利率下降100個基點而短期利率保持不變的影響。

截至2023年12月31日，利率上調100個基點對淨利息收入的影響比9月31日有所增加。2023年3月30日的主要原因是最近一個季度現金和存款餘額增加，這增加了利率上升的好處。與9月1日相比，利率下調100個基點對淨利息收入的影響惡化。2023年，主要是由於現金和存款餘額較高。

雖然淨利息收入敏感度情景計算假定存款餘額是靜態的，以促進期間間的一致比較，但淨利息收入受到存款餘額變化的影響。無息存款對短期利率的變化特別敏感。

為了説明淨利息收入對存款流失的敏感性，我們估計，以美元計價的無息存款瞬時減少或增加50億美元，將導致上表中上升100個基點的方案的淨利息收入敏感性減少或增加約2.9億美元。如果假定決選是有息存款和無息存款的混合，那麼影響會更小。

此外，在短期利率較低的時期，貨幣市場共同基金費用和其他類似費用通常會被免除，以保護投資者免受負回報的影響。

有關影響存款增長或收縮的因素的討論，請參閲“風險因素--資本和流動性風險--如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。”

我們還從我們的資產和負債中預測未來的現金流，並在長期範圍內，然後使用與現行利率平行的瞬時衝擊來貼現這些現金流。這一指標通過貼現所有未來現金流，反映了結構性資產負債表利率敏感度。這些貼現現金流的總和是權益的經濟價值(“Eve”)。下表顯示了EVE將如何隨利率變化而變化。


EVE的估計變化	2023年12月31日

匯率變化：
與基準相比高出200個基點	2.5	%
與基準相比高出100個基點	2.2	%
與基準相比下降100個基點	(2.7)	%
與基準相比下降200個基點	(6.1)	%

對利率變化對我們資產負債表的影響進行不對稱的會計處理可能會造成這樣一種情況，即利率上升可能對報告的股本和監管資本產生不利影響，即使在經濟上可能對我們的經濟資本狀況沒有影響。例如，利率上升將導致我們可供出售證券投資組合的價值下降。在這個例子中，我們的固定負債沒有相應的變化，儘管從經濟上講，這些負債隨着利率的上升而更有價值。

這些結果並未反映出，隨着利率預期的變化，管理層可以採取哪些策略來限制影響。

為了管理外匯風險，我們用以同一貨幣計價的負債工具為外幣計價的資產提供資金。如果以同一貨幣計價的負債不可用或不需要，我們使用各種外匯合同，並將在外國市場投資產生的換算收益或損失對收益的影響降至最低。我們使用遠期外匯合約來保護我們在海外業務中的淨投資價值。截至2023年12月31日，對海外業務的淨投資總額為140億美元，涉及19種外幣。

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風險管理

概述

紐約梅隆銀行在全球金融市場中扮演着至關重要的角色，有效的風險管理是我們成功的關鍵。紐約梅隆銀行在企業風險管理框架(“風險管理框架”)下運作，這是我們風險管理方法的基礎。風險管理始於強大的風險文化，我們通過以原則為基礎的政策(包括行為準則)來加強我們的文化，這些政策植根於我們追求卓越、誠信、多樣化力量和領導勇氣的核心價值觀。

這些價值觀對我們的成功至關重要。它們不僅解釋了我們的立場和我們共同的文化，而且幫助我們在全球範圍內思考和行動。它們代表了我們對客户、社區、股東和彼此做出的承諾。

紐約梅隆銀行的風險識別流程是紐約梅隆銀行風險框架的核心組成部分，也是理解和管理風險的基礎。我們使用一種通用的風險語言--我們的風險分類--來識別我們六個主要風險類別的風險：操作風險、市場風險、信用風險、流動性風險、模型風險和戰略風險。該公司每季度參與一個流程，旨在記錄對其風險的識別和評估，並確定紐約梅隆銀行的一套風險材料。風險識別過程的輸出為我們的風險框架要素提供信息，例如我們的風險偏好以及企業範圍的壓力測試和資本規劃。

紐約梅隆銀行的風險偏好表達了我們願意容忍的風險水平，以平衡風險和回報的方式實現我們的戰略目標，同時考慮我們的風險能力，並保持在整個市場週期中保持彈性的資產負債表。它指導紐約梅隆銀行的風險承擔活動，併為關鍵的決策過程提供信息，包括我們追求業務戰略的方式和我們管理風險的方法。監控我們風險狀況的風險偏好聲明和相關關鍵風險指標至少每年更新一次，並由董事會風險委員會批准。

作為內部資本充足性評估流程的一部分，紐約梅隆銀行根據CCAR和

根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)發佈的增強的審慎標準。企業範圍的壓力測試考慮公司的業務線、產品、地理區域和風險類型，納入了一系列壓力情景的基礎模型和預測的結果。有關資本規劃和壓力測試的更多細節，請參閲《監督與監管》。

三道防線

紐約梅隆銀行的三道防線模型是我們風險管理框架的關鍵組成部分，以明確整個組織的角色和責任。

紐約梅隆銀行的第一道防線包括高級管理層、商業和公司員工，不包括風險管理、合規和內部審計領域的管理層和員工。第一線的高級管理層負責維持和實施有效的風險管理框架，並根據其戰略和風險容忍度適當管理風險，包括確定、衡量、管理和控制風險的明確責任和問責。

風險和合規是獨立的第二道防線，向首席風險官報告。首席風險官向公司董事會的首席執行官和風險委員會報告。風險和合規部負責建立一個框架，該框架概述了紐約梅隆銀行的預期，併為有效管理紐約梅隆銀行的風險提供指導，同時還獨立測試、審查和挑戰第一線。為促進在全球全面適用每個風險或合規主題的一致標準，風險和合規從三個角度提供獨立監督--業務線；法人實體；全企業風險和合規紀律。

內部審計是紐約梅隆銀行的第三道防線，是一項獨立、客觀的保證職能，直接向公司董事會的審計委員會報告。它通過採用系統的、紀律嚴明的、基於風險的方法來評估和改進

紐約梅隆銀行48號


風險管理(續)

公司的風險管理、控制和治理流程。內部審核的工作範圍包括審查和評估充分性；

風險管理程序、內部控制系統、信息系統和治理進程的有效性和可持續性。

治理

紐約梅隆銀行的管理層負責執行公司的風險管理框架和支持該框架的治理結構，並由紐約梅隆銀行董事會通過兩個關鍵的董事會委員會提供監督：風險委員會和審計委員會。

以下是治理結構的摘要。

紐約梅隆銀行董事會

風險委員會

審計委員會

高級風險與控制委員會(“SRCC”)

•反洗錢監督委員會

•資產負債委員會

•資產負債表風險委員會

•商業風險委員會

•合規和道德監督委員會

•合同管理委員會

•信貸組合管理委員會

•企業內部威脅指導委員會

•企業風險委員會

•國際風險與控制高級委員會

•操作風險委員會

•產品審批和評審委員會

•監管監督委員會

•可解析性指導委員會

•技術風險委員會

風險委員會完全由獨立董事組成，並定期召開會議，審查和評估有關公司固有風險的控制程序。它還審查和評估公司的風險管理政策和做法。風險委員會的作用和職責在其章程中有更詳細的描述，其副本可在我們的網站上獲得，Www.bnymellon.com.

審計委員會也完全由獨立董事組成。審計委員會定期召開會議，對財務報表和財務報告程序的完整性、遵守法律和法規要求的情況、本公司獨立註冊會計師的資格和獨立性以及本公司內部審計職能和獨立註冊會計師的表現進行監督審查。審計委員會還審查管理層對內部控制充分性的評估。審計委員會的職能在其章程中有更詳細的説明，該章程的副本可在我們的網站上查閲，Www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高管理層的風險治理小組，負責監督所有風險管理、合規和道德活動和流程，包括企業風險管理框架。該委員會由首席風險官擔任主席，成員包括首席執行官、首席財務官和總法律顧問。

SRCC的小組委員會包括：

•反洗錢監督委員會：監督與公司內部反洗錢和恐怖分子融資合規(包括瞭解您的客户、可疑活動報告和制裁)有關的所有方面的制度和控制。

•資產負債委員會(“ALCO”)：負責資產負債表監督的高級管理委員會，包括資本、流動性和利率風險管理。

•資產負債表風險委員會(BSRC)：審查和接收與資產負債表風險管理框架有關的升級

紐約梅隆銀行49


風險管理(續)

與公司的資產、負債和資本相關。重點關注國庫風險主題，包括銀行賬簿中與流動性風險、資本管理、投資組合風險和利率風險有關的事項。

•業務風險委員會：審查和評估從現有業務實踐或活動中觀察到的風險和控制問題，或在我們的各種業務線和支持運營中出現的新業務實踐或活動所引起的風險和控制問題。

•合規和道德監督委員會：對合規和道德職能的運作提供治理和監督，管理和報告與合規風險相關的問題，以及合規和道德流程、政策、程序和標準。

•合同管理委員會：公司客户合同管理政策的治理和升級機構，確定公司的客户合同管理政策和基礎設施。

•信用投資組合管理委員會：七個投資組合管理委員會，受相同的章程和規則管轄，管理、監測和審查信用風險的每個主要投資組合部分，包括承保標準、投資組合限額和組成、風險指標、集中度、信用策略、質量和風險敞口、壓力測試結果和錯誤方式風險。

•企業內部威脅指導委員會：提供與企業內部威脅計劃和相關舉措相關的企業範圍的治理和監督，並向與企業內部威脅風險相關的企業風險狀況相關的高級領導層提供可見性。

•企業風險委員會：監督企業風險管理框架和相關活動，包括就重大和新出現的風險、限額設定、風險報告、問題管理、上報和相關決策進行全面討論、審議和合作。

•國際高級風險和控制委員會：提供風險管理監督，並作為國際實體之間協調、透明和溝通重大問題(實時或新出現的)的匯合點。

•操作風險委員會：監督操作風險概況，並負責監測和管理操作風險框架、政策設計、遵守情況跟蹤和緩解控制的適當性。

•產品審批和審查委員會：負責審查和批准引進新產品和修改或淘汰現有產品的提案。

•監管監督委員會：在公司監管監督計劃的監管補救措施中提供戰略指導、監督、挑戰和協調。

•可解析性指導委員會：監督恢復和解決方案規劃，包括但不限於紐約梅隆銀行運營的相關司法管轄區所有恢復和解決方案規劃要求的項目治理和監督框架。

•技術風險委員會：監督對現有業務實踐或活動中觀察到的技術風險和控制問題的審查和評估，或我們各種業務和支持運營中新的業務實踐或活動所產生的技術風險和控制問題的審查和評估，以協助公司管理和監測技術風險和控制問題。

紐約梅隆銀行50英鎊


風險管理(續)

風險類型概述

瞭解、識別、衡量和緩解風險是紐約梅隆銀行成功管理的基本要素。我們利用全面的風險分類來支持定義和理解風險的一致語言。我們的風險分類中的主要類別是：


風險類型			描述
可操作的			內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成損失的風險。操作風險包括合規和金融犯罪、技術風險和第三方風險等風險。
市場			由於市場風險因素的變動而導致紐約梅隆銀行經濟狀況發生財務損失或不利變化的風險。市場風險因素包括但不限於利率、信用利差、外匯匯率、大宗商品價格和股票價格。紐約梅隆銀行金融投資組合因外匯、固定收益和股票資產、信貸利差、商品和負債市場價格的不利變動而造成的潛在價值損失，按公允價值和同等方法計入。
信用			信用風險是指與債務人/交易對手不履行(無能力/不願意)其合同義務有關的信用事件(違約、破產、評級遷移)所產生的廣泛類別的不利財務後果。信用風險存在於我們的大部分資產中，但主要集中在貸款和證券賬簿，以及外匯和表外風險敞口，如貸款承諾、信用證和證券借貸賠償。
流動性			由於無法獲得資金、無法快速有效地將資產轉換為現金、無法展期或發行新債務而產生的風險，尤其是在市場緊張時期。流動性風險包括無法獲得資金來源或管理資金水平的波動。流動性風險可能來自現金流錯配、無法將資產轉換為現金的市場約束、無法在市場上籌集現金、存款流失或或有流動性事件。
型號			由於錯誤地設計/使用模型或使模型的假設失效的應力條件而產生的潛在損失。
戰略			因業務戰略的設計、決策或實施有缺陷而產生的風險，以及外部因素和/或內部決策對業務戰略的潛在幹擾。更具體地説，不良業務決策、業務決策執行不力或對金融業和經營環境變化缺乏反應所產生的風險。戰略風險還可能產生於接受新業務、推出或修改產品、戰略融資和風險管理決策、業務流程變化、複雜交易、收購/剝離/合資企業和重大資本支出/投資。

操作風險

在提供一系列全面的產品和服務時，我們面臨操作風險。運營風險可能源於但不限於與交易處理相關的錯誤、內部控制系統和滿足合規要求的故障、紐約梅隆銀行以外的員工或人員的欺詐或因系統故障或其他事件而導致的業務中斷。運營風險還可能包括我們的技術和信息系統遭到破壞，導致未經授權訪問機密信息，或來自內部或外部威脅，如網絡攻擊。操作風險還包括可能出現的潛在法律或監管行動。在運營事件的情況下，我們可能遭受財務損失和聲譽損害。

為了應對這些風險，我們保持了全面的政策和程序以及內部控制

旨在提供良好運作環境的框架。考慮到我們的財務實力、我們所處的商業環境和市場，以及我們業務的性質，並考慮到競爭和監管等因素，這些控制措施旨在以適當的水平管理運營風險。

操作風險的組織框架以強大的風險文化為基礎，這種文化既包括治理活動，也包括風險管理活動，包括：

•企業的問責制--企業經理負責維護與企業風險狀況和紐約梅隆銀行的政策和程序相稱的有效內部控制制度。

紐約梅隆銀行51


風險管理(續)

•操作風險管理是獨立的二線職能部門，負責為紐約梅隆銀行制定風險管理政策和工具，以評估、衡量、監測和管理操作風險。操作風險管理框架的主要目標是促進有效的風險管理，識別新出現的風險，並推動改進控制和降低操作風險。運營風險管理職能包括對所有業務和職能的獨立運營風險監督，以及對數據風險、欺詐風險和第三方風險等領域的專家監督。

•技術風險是操作風險的一個子集。技術風險管理是獨立的二線職能部門，負責對技術足跡進行獨立的風險監督，將專業知識運用於紐約梅隆銀行一些最重大的風險敞口。該職能還對公司內部的多項網絡和數字計劃進行綜合獨立評估。他們與企業和法律實體合作，以促進對技術運營可能發生的運營風險的更好了解和更準確評估。技術風險管理也是推動全球技術政策、關鍵控制和方法的發展的催化劑，以評估、衡量和監測紐約梅隆銀行的信息和技術風險。

•運營彈性是公司的首要任務。我們的企業彈性戰略的基礎是業務服務框架，由一線企業彈性辦公室管理，二線監督來自彈性風險管理。一線業務管理層負責在此框架下保持有效的恢復能力，而技術和運營部門負責與業務協調地成功執行。復原力戰略的要素包括業務服務框架、IT資產管理、應用程序轉型和大型機現代化，以及災難恢復測試和業務連續性能力。我們還專注於我們最重要的服務提供商的恢復能力。這些功能旨在使公司能夠向我們的

客户能夠預防、響應業務中斷和威脅並從中恢復。

•合規和金融犯罪風險也是二線合規、道德和金融犯罪合規(“FCC”)團隊的操作風險的一個子集。合規和金融犯罪風險被定義為金融機構因未能遵守法律、法規、規則、相關自律組織標準、行為準則或組織行為標準而遭受法律或監管制裁、重大財務損失或聲譽損失的風險。我們尋求通過一個全面、綜合的合規和道德管理框架來履行所有義務。

市場風險

我們的業務活動傾向於將我們對市場風險的直接敞口降至最低，此類風險主要限於支持客户的交易活動帶來的市場波動。更大的市場風險被假設為投資組合內的利率和信用利差風險，作為資產/負債管理和淨利息收入的一種手段，以及與紐約梅隆銀行的資產負債表狀況相關的利率風險，後者對利率的不利變動非常敏感。

本公司擁有與相關證券融資和衍生工具頭寸的金融抵押品價值變化相關的間接市場風險敞口。抵押品保證金審核委員會負責審核及批准就抵押衍生工具協議及證券融資交易而收取或支付的抵押品的標準。

對市場風險的監督由SRCC、BSRC和ALCO執行，並通過執行審查會議進行。在市場每週風險會議期間，對交易組合的壓力測試結果進行審查，風險管理、財務和銷售與交易部門的高級經理參加了會議。對與公司財務和投資組合管理職能相關的風險管理框架的監督由BSRC執行。這種監督的細節方面由BSRC的一個小組委員會--財政部風險委員會負責。

紐約梅隆銀行52號


風險管理(續)

市場業務風險委員會審查所有市場業務線面臨的關鍵風險和控制問題以及相關舉措。在商業風險委員會會議上還討論了交易VaR和交易強調的VaR風險敞口。

最後，風險量化審查小組審查該公司的VaR模型的回測結果。

信用風險

我們發放直接信貸是為了培養客户關係，並將其作為一種從商業活動產生的存款中產生利息收入的方法。我們擴大和招致日內信貸風險，以促進我們的各種處理活動。

為了平衡我們活動的價值和在追求這些活動過程中產生的信用風險，我們為涉及信用風險的活動設定和監測內部信用限額，最常見的是根據風險敞口的大小和交易對手的質量。對於由不斷變化的市場利率和價格驅動的信貸敞口，敞口措施包括針對此類潛在變化的附加措施。

我們管理交易對手、行業、國家和投資組合層面的信貸風險敞口。交易對手層面的信貸風險敞口通過我們的信貸審批框架管理，涉及四個審批級別，直至幷包括本公司的首席風險官。所需的批准是基於所考慮的總風險敞口的規模和相對風險。信貸風險小組負責批准業務建議的所有信貸風險的規模、條款及到期日，以及持續監察交易對手的信譽。此外，它還負責質疑和批准每項風險的內部風險評級。

基本信貸計量的計算乃基於對統計上可能的信貸虧損的預測，用於幫助釐定適當的貸款虧損準備金及計量客户盈利能力。信用損失考慮了三個基本組成部分：違約可能發生時的風險敞口估計規模、到期前違約的概率以及我們將承擔的損失的嚴重程度，通常稱為“違約損失”。對於機構貸款，

我們的大部分信用風險是創建的，無資金準備的承諾被分配一個給定的違約百分比的使用。借款人/交易對手由業務部門指定評級，並由信貸組合經理按18級標準進行審查、質疑和批准，這將轉化為按比例的違約概率。此外，交易被分配了違約損失評級（5級），反映了交易的結構，包括擔保、抵押品和相對地位的影響。

風險建模及分析小組負責釐定預期損失的計算方法及該等方法所用輸入數據的估計。本集團定期評估該等方法及輸入數據估計的適當性及準確性。隨着新的技術和數據的出現，風險建模和分析小組酌情采用這些技術或數據。

紐約梅隆銀行尋求通過審慎的承銷和僅在風險調整後回報有保證的情況下使用資本來限制資產負債表內外的信貸風險。我們尋求通過銀團、資產出售、信用增級以及主動抵押和淨額結算協議來管理風險並改善我們的投資組合多元化。此外，我們有一個獨立的信貸風險審查小組，這是內部審計的一個獨立小組，由經驗豐富的貸款審查人員組成，他們及時審查貸款檔案和貸款的信用評級。

流動性風險

充足的流動性對紐約梅隆銀行處理付款以及代表客户結算和清算交易的能力至關重要。公司的流動性狀況可能受到多種因素的影響，包括資金錯配、影響我們將投資組合轉換為現金的能力的市場狀況、無法發行債務或展期融資、核心存款流失以及額外抵押品要求等或有流動性事件。此外，我們的信貸評級下調不僅會導致存款流出（這是我們的主要資金來源），還會增加我們對抵押交易的保證金要求，並對我們的整體品牌產生更廣泛的不利影響，可能進一步削弱我們為到期負債再融資的能力。變化

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風險管理(續)

經濟狀況或其他風險也會影響我們的流動性。

董事會批准流動性風險容忍度，並負責監督本公司的流動性風險管理。 ALCO為適當執行董事會批准的流動性管理戰略、政策和程序提供治理。高級管理層負責執行董事會批准的戰略、政策和程序，以管理ALCO監督的流動性，並定期向董事會報告本公司的流動性狀況。 BSRC對流動性風險的獨立風險監督提供管治，並監督監控框架的建立。庫務風險委員會由獨立風險管理人員擔任主席，負責驗證及批准內部壓力測試方法及假設，而獨立流動資金風險職能部門則負責持續檢討及監督流動資金風險管理。

紐約梅隆銀行積極管理和監控其現金狀況、投資組合的質量、日內流動性狀況和潛在的流動性需求，以支持在正常和壓力條件下及時支付和結算債務。本公司使用一系列壓力測試措施，以維持相對於風險偏好的充足流動性，包括流動性覆蓋率和內部流動性壓力測試。

模型風險

模型支持我們管理風險的基礎設施。在其功能中，模型幫助我們評估證券價值，評估債務人的信用質量，確定資本需求並監控流動性趨勢。模型失敗可能源於錯誤的設計、誤用或環境條件，這些因素使我們的假設無效。當這種情況發生時，公司可能會面臨運營、市場、信用和流動性風險以及聲譽損害所導致的損失和其他不利後果。我們的目標是保持低風險的環境。

紐約梅隆銀行的流程旨在識別模型風險事件可能發生的條件，並建立旨在最大限度地減少或防止此類事件發生時的損失的控制措施。這些程序包括執行標準，

開發模型、驗證新模型的過程、更改現有模型的控制，以及在模型的整個生命週期中評估性能的監控系統。

在評估模型風險程度時，我們考慮多個維度，包括設計質量、控制的健壯性和表現不佳的跡象。基於這些衡量標準，我們創建了一個總體指標，旨在衡量公司建模環境的健康狀況，並圍繞其設定閾值。這使我們能夠管理模型風險，不僅在單個模型層面上，而且在公司所有業務的總體上也是如此。

模型風險管理是一項獨立的風險管理職能，負責執行董事會批准的模型風險管理戰略、政策和程序。高級管理層負責定期向董事會風險委員會報告公司的建模基礎設施。董事會批准風險容忍度，並負責監督。

戰略風險

我們的戰略包括但不限於，改善我們業務的有機增長，推動高質量的解決方案和運營效率，以及擴大技術支持的解決方案。要成功實現我們的戰略，我們需要通過市場領先的解決方案提供專業知識和洞察力，以推動規模經濟，吸引、培養和留住有能力執行我們戰略的優秀人才，同時保護我們的財務狀況。我們必須瞭解並滿足市場和客户的期望，提供在財務上可行、可擴展並整合到我們的商業模式中的合適的產品和產品。如果做不到這一點，可能會影響我們的增長戰略和我們為現有客户提供服務的能力，導致潛在的財務損失或訴訟。

我們和我們的客户所在市場的變化可能會迅速發展。新技術或顛覆性技術的引入、地緣政治事件和經濟放緩，都是可能產生市場不確定性的事件。未能預見或參與給定市場內的變革性變化，或未能對市場狀況或客户偏好做出適當和迅速的反應，可能會導致戰略定位和潛力不佳。

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風險管理(續)

負面的財務影響。雖然我們必須繼續創新並應對不斷變化的市場和客户需求，但我們尋求在不影響我們的財務狀況或危及我們的基本業務戰略的情況下這樣做。

其他風險考慮因素

除了上面提到的主要風險類別和子類別外，我們還考慮了具有主題意義並可能表現在多個風險類別中的風險。這些風險考慮因素包括數據風險、環境、社會和治理風險以及聲譽風險。

數據風險

如果我們在整個生命週期中未能始終如一地管理和控制我們的數據資產，包括管理數據信息的生產、機密性、質量、完整性、可用性和保留，我們就會面臨數據風險。

我們的風險管理方法考慮了我們業務活動中的數據風險。我們的企業數據框架和支持政策涉及數據架構、數據治理、數據質量管理、數據保護、數據使用和道德等關鍵領域的數據管理。

我們還在執行業務目標和流程時考慮數據風險，包括開發新產品和服務，包括人工智能應用程序。我們繼續致力於提高我們的數據管理實踐的有效性，這些實踐旨在使我們能夠在整個投資生命週期內向客户提供產品和服務。

環境、社會和治理

我們暴露在環境、社會和治理(ESG)風險因素中，這些風險因素可能導致

增加了一個或多個企業風險類別的風險級別，並可能影響我們的風險管理框架。例如，氣候風險包括急性和慢性天氣相關影響的實物風險，以及財政政策、立法和監管、技術發展以及投資者和客户偏好變化等變化帶來的過渡風險。社會和治理風險也可能影響我們的風險類別和風險管理框架。

ESG影響可能是廣泛的，具有潛在的財務和運營彈性影響，可能對公司的戰略目標和財務業績、聲譽、業務運營、服務客户的能力以及廣泛的利益相關者關係產生負面影響。潛在風險後果包括但不限於負面宣傳、業務損失、財務損失、訴訟、員工影響和其他運營影響。例如，我們已經確定了與氣候相關的關鍵影響，涉及我們的信貸組合、戰略定位、運營彈性以及監管變化的速度和數量，這些領域可能會產生聲譽影響。當跨企業風險類別在偏好和限制範圍內管理風險時，會考慮ESG。

聲譽風險

由於紐約梅隆銀行、我們的任何員工或通過其他關聯方(如客户、戰略合作伙伴和第三方)的任何決定、行動或不作為可能導致的負面利益相關者看法，我們面臨聲譽風險。聲譽影響可能導致當前或預期收益、資本、流動性、品牌和企業價值的風險，並可能源於任何業務線、公司職能、法人實體、產品或服務。

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網絡安全

紐約梅隆銀行擁有廣泛的防禦措施，旨在跟上並應對影響本公司、其業務、其客户、其第三方服務提供商和更廣泛的金融服務部門的不斷變化的網絡安全威脅。2023年期間，網絡安全威脅沒有對公司的業務戰略或運營產生實質性影響。然而，金融服務行業容易受到網絡安全威脅，不能保證公司能夠成功地保護其信息系統，使其免受未來重大網絡安全事件的影響。鑑於影響金融機構、其他公司和政府機構的網絡安全事件日益普遍和嚴重，以及網絡安全威脅的演變和適應性，網絡安全風險管理是公司的優先事項，影響到其資源分配、運營和風險管理戰略。有關與網絡安全威脅相關的各種風險及其對公司業務戰略、運營結果或財務狀況的潛在影響的進一步討論，請參閲“風險因素-風險類型概述-運營風險”。

風險管理戰略和程序

紐約梅隆銀行實施了旨在檢測、預防和應對對關鍵技術服務交付的惡意和意外中斷的政策和程序。紐約梅隆銀行的網絡安全戰略和程序嵌入了該公司的三道防線模型。

作為第一道防線的一部分，該公司設有一個專門的信息安全部門(“ISD”)，由首席信息安全官(“CISO”)領導，負責網絡安全威脅風險的日常管理。ISD的職責包括網絡威脅情報、事件響應和其他網絡安全行動，旨在使公司能夠識別、評估和管理現有的和新出現的網絡安全威脅。ISD監測潛在威脅，並將相關風險傳達給CISO和其他執行管理層成員。此外，信息安全司維持一個網絡安全事件應對和報告程序，根據該程序，在評估多種因素的基礎上，根據網絡安全事件的嚴重程度對其進行分類。某些網絡安全事件可能會激活企業範圍的彈性

流程，其中包括(除其他事項外)通過下文所述的管理層和董事會委員會結構升級。該公司還與第三方有長期安排，以協助公司識別、評估和管理網絡安全威脅，包括與風險評估、滲透測試、法律諮詢以及公司網絡安全風險管理和事件應對流程的其他方面有關的內容。

紐約梅隆銀行有一個明確的第三方治理框架，以幫助管理使用第三方服務提供商給公司帶來的風險。該公司根據多個因素評估第三方服務合約帶來的風險。本公司制定的協議旨在根據分配給第三方的風險級別，尋求緩解與第三方服務提供商相關的網絡安全風險，這可能包括強制合同義務或公司和/或適用的服務提供商實施額外控制。

ISD受到技術風險管理的持續審查和挑戰，技術風險管理是獨立的第二道防禦風險職能的一部分。技術風險管理與更廣泛的風險與合規小組一起負責和管理公司的風險管理框架，併為ISD和管理制定指導方針，旨在幫助識別、評估和管理網絡安全風險。有關如何監控和管理風險管理框架的更多信息，請參閲“風險管理-概述”。

內部審計是第三道防線，為組織整體如何有效地管理網絡安全風險提供了獨立的觀點。

有關紐約梅隆銀行的三道防線模型的進一步討論，請參閲“風險管理--三道防線”。

風險管理監督和治理

公司管理層負責在母公司董事會和董事會委員會的監督下，評估和管理公司因網絡安全威脅而產生的重大風險。董事會的風險委員會主要負責監督公司風險管理的整體運作

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網絡安全(續)

該辦公室負責制定網絡安全框架，包括應對網絡安全風險的政策和做法，並負責監督第二道防線履行其網絡安全風險管理職責。董事會技術委員會和全體董事會定期收到管理層關於網絡安全問題的報告和簡報，包括公司網絡安全計劃的任何重大變化。該公司還制定了將網絡安全威脅和事件上報董事會技術委員會和董事會全體成員的協議。此外，審計委員會監測和監督內部審計的業績，包括履行其網絡安全風險管理職責。

在管理層，技術監督委員會是負責治理和監督本公司重要技術項目和計劃的高級管理委員會，負責審查管理層關於ISD的報告，並負責(其中包括)向董事會技術委員會上報問題，包括重大網絡安全威脅和事件。技術監督委員會由首席信息官(“CIO”)擔任主席，成員包括CISO。

技術風險委員會負責監督和審查重大網絡安全事件等。技術

風險委員會接收管理層的報告，並制定協議，將某些問題和風險上報給國家風險協調委員會和董事會風險委員會。技術風險委員會由技術風險與控制負責人和首席技術風險官共同擔任主席，CISO是成員之一。

紐約梅隆銀行的CIO、CISO和首席技術風險官在評估和管理網絡安全威脅的風險方面都擁有豐富的經驗。該公司的CISO於2022年加入紐約梅隆銀行，此前曾在一家財富500強生物製藥公司和一家信息技術公司擔任信息安全主管，以及在一家大型網絡安全公司擔任全球首席技術官。該公司的首席信息官自2017年以來一直擔任該職位，此前曾在其他大型金融機構擔任首席信息官、首席技術官和許多其他技術管理職位。公司首席技術風險官於2021年加入紐約梅隆銀行，此前曾在其他大型金融機構擔任技術風險管理全球主管、首席信息安全官、網絡風險和運營彈性全球主管以及技術和運營首席風險官。

有關紐約梅隆銀行風險管理治理結構的進一步討論，請參閲“風險管理-治理”。

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監督和監管

不斷演變的監管環境

紐約梅隆銀行在全球從事銀行、投資諮詢和其他金融活動，並在其運營的司法管轄區受到廣泛監管。全球監管機構通常負責確保金融機構的安全和穩健，保護客户的利益，包括銀行實體的儲户和共同基金和其他集合工具的投資者，維護證券和其他金融市場的完整性，並促進相關國家的系統彈性和金融穩定。不過，他們一般並無責任保障股東或非存户債權人的利益。本討論概述了適用於我們的部分法律和條例的實質內容。其他某些法律法規的影響，如税法，將在本年度報告的其他部分討論。這些標準或其應用的變化是無法預測的，但可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。

過去15年來，金融服務業一直是全球加強監管的對象，這種加強監管的環境可能會在未來繼續下去。我們的企業受到了大量全球改革措施的影響。此外，政治發展已經並可能繼續導致對影響大型銀行和金融機構的法律和法規的關鍵方面以及與環境、社會和治理(“ESG”)事項有關的法律或法規的立法和監管方面的變化。

增強的審慎標準

美聯儲已通過規則(“SIFI規則”)來實施流動性要求、資本壓力測試和影響美國系統重要性金融機構(“SIFI”)的總體風險管理要求。紐約梅隆銀行必須遵守增強的流動性和整體風險管理標準，其中包括根據預計的30天資金需求，維持高流動性資產的緩衝。流動性緩衝是對LCR和淨穩定資金比率(NSFR)規則的補充，下文將討論這一規則，美聯儲將其描述為對這些流動性標準的“補充”。

資本規劃和壓力測試

支付股息、股票回購和其他資本分配

母公司是一個獨立於其銀行和其他子公司的法人實體。因此，母公司主要依賴其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括從IHC獲得的信貸擴展，以履行其義務，包括其與證券有關的義務，並根據董事會宣佈的程度，為股份回購和向股東支付普通股和優先股息提供資金。各種聯邦和州法律法規限制了我們的美國銀行子公司在未經監管機構同意的情況下向母公司支付的股息金額。如果適用的聯邦監管機構認為，其管轄範圍內的存款機構正在或即將從事不安全或不健全的做法(取決於銀行的財務狀況，可能包括支付股息)，監管機構可在通知和聽證後要求銀行停止和停止這種做法。美聯儲、聯邦存款保險公司和貨幣監理署(“OCC”，以及這些“機構”一起)表示，如果支付股息會使存款機構的資本減少到不足的水平，那麼支付股息將構成不安全和不健全的做法。此外，根據《外國直接投資法》，如果受保存款機構(“IDI”)資本不足或支付股息會導致該機構資本不足，則該機構不得支付任何股息。此外，這些機構還發布了政策聲明，規定FDIC保險的存款機構及其控股公司通常只應從其當前運營收益中支付股息。

總體而言，我們的美國銀行子公司可能支付的股息金額，包括支付給母公司的股息，限於根據“近期收益”測試和“未分配利潤”測試計算的金額中較小的一個。根據最近的收益測試，如果實體在任何日曆年宣佈和支付的所有股息的總和超過當年淨收入加上前兩個年度的留存淨收入，則不得支付股息，除非該實體事先獲得監管部門的批准。根據未分配利潤測試，支付的股息不得超過實體的“未分配利潤”(通常為累計淨利潤

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監督和監管(續)

未作為股息支付或轉入盈餘的利潤)。我們美國銀行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到適用於這些子公司的資本充足率標準的影響，其中包括最低要求和緩衝。

IHC向母公司分發或提供信貸的能力也有特定的限制。如果某些關鍵資本或流動性指標被違反，IHC不被允許向母公司支付股息。此外，如果我們預計的財務資源惡化得如此嚴重，以至於母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還金額都將到期。

紐約梅隆銀行的資本分配受到美聯儲的監督。這種監督的主要組成部分是美聯儲的CCAR，執行其資本計劃規則。這一規定要求紐約梅隆銀行每年向美聯儲提交一份資本計劃。我們還被要求每季度收集和報告某些相關數據，以使美聯儲能夠監測年度資本計劃的進展情況。

2020年3月4日，美聯儲敲定了渣打銀行的一項規則，該規則對資本計劃規則進行了修改。SCB規則消除了反對公司CCAR資本計劃的量化理由，並引入了SCB，該規則於2020年10月1日成為CCAR公司季度資本要求的一部分。最終的規則用渣打銀行在美國資本規則的標準化方法風險加權框架(“標準化方法”)下對資本比率的要求取代了2.5%的資本保存緩衝，該框架基於公司在九個季度CCAR監管嚴重不利情況下CET1比率的最大預期降幅加上四個季度計劃的普通股股息佔RWA的百分比。渣打銀行的下限為2.5%。每一家CCAR公司，包括紐約梅隆銀行，都將在8月31日之前收到關於其SCB的通知，SCB將於適用日曆年的10月1日生效。2023年7月，美聯儲宣佈紐約梅隆銀行對渣打銀行的要求為2.5%，這相當於監管下限。2023年8月，美聯儲進一步宣佈了渣打銀行的要求。SCB規則要求公司減少其計劃的資本行動，如果這些分配會導致公司低於適用的緩衝要求，基於

該公司自己的基線情景預測，並允許公司增加某些計劃的資本分配，如果它們被預測高於資本緩衝限制。渣打銀行規則還取消了事先批准超過公司資本計劃中分配的資本分配的要求，前提是此類分配不會導致違反公司的資本比率，包括適用的緩衝。此外，渣打銀行規則規定，如果要求公司重新提交其資本計劃，公司任何股息、股票回購或其他資本分配(新發行資本工具的資本分配除外)必須事先獲得批准。有關我們的股票回購計劃的信息，請參閲“經營業績-資本”。

這些機構在2020年修訂了“合格留存收入”的定義，以限制在銀行組織的資本比率低於適用的緩衝要求時，資本分配受到突然和嚴重限制的可能性。如果一家銀行組織的資本緩衝低於其適用緩衝要求的100%，其分配和酌情支付的獎金將受到缺口金額及其合格留存收入的限制。根據最終規則，合格留存收入的定義是：(1)銀行組織前四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響，和(2)銀行組織前四個季度的淨收入的平均值。美聯儲對總虧損吸收能力(TLAC)緩衝要求中“合格留存收入”的定義進行了相應的修改。有關TLAC的更多信息，請參閲下面的“總損失吸收能力”。

監管壓力測試要求

除了CCAR壓力測試的要求外，美聯儲的法規還包括補充的多德-弗蘭克法案壓力測試(DFAST)。CCAR和DFAST的要求有很大的重疊，美聯儲在協調的基礎上在BHC層面實施這些要求。根據這些DFAST規定，我們必須接受由美聯儲進行的年度監管壓力測試。BHC被要求每年進行一次公司運營的壓力測試。此外，紐約梅隆銀行被要求每年進行一次公司運營的壓力測試(儘管該行被允許合併某些

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監督和監管(續)

與紐約梅隆銀行的結果一起報告和披露其壓力測試結果)。我們每年由公司進行的壓力測試的結果將報告給適當的監管機構並公佈。

資本要求--一般

作為一家BHC，我們受到美國資本規則的約束，由美聯儲管理。我們的銀行子公司遵守類似的資本金要求，對於紐約梅隆銀行，我們的銀行子公司受到美聯儲的管理，對於我們的全國性銀行子公司BNY Mellon，N.A.和紐約梅隆銀行信託公司，National Association，我們的國家銀行子公司受到OCC的類似資本要求。考慮到其資產的風險水平和表外風險敞口，這些要求旨在確保銀行組織擁有充足的資本。

儘管美國有詳細的資本金規定，但這些機構仍有很大的自由裁量權，可以根據需要為各類BHC或銀行設定更高的資本金要求，或為個別BHC或銀行設定更高的資本要求。

美國資本規則--基於風險的最低資本比率和資本緩衝

美國資本規則要求，受高級方法風險加權框架(“高級方法”)約束的銀行組織，如紐約梅隆銀行，必須同時使用標準化方法和高級方法滿足基於風險的最低資本比率。有關這些要求的詳細信息，請參閲“經營業績--資本”。此外，對於CCAR公司，這些最低比率還得到以下補充：(I)對於公司的標準化方法資本比率，渣打銀行(如上文所述，對於紐約梅隆銀行，為2.5%)；(Ii)對於公司的高級方法資本比率，資本保存緩衝為2.5%。保本緩衝只能用CET1資本來滿足。

當系統性脆弱性顯著高於正常水平時，渣打銀行和資本保存緩衝可以通過施加反週期資本緩衝擴大到額外的2.5%。對於紐約梅隆銀行等國際活躍的銀行而言，反週期緩衝資本要求的門檻是該行擁有私營部門信貸敞口的每個司法管轄區所部署的逆週期緩衝資本的加權平均值。美聯儲在與OCC和FDIC磋商後，確認了當前的反週期

美國風險敞口的資本緩衝水平為0%，並指出，未來對緩衝的任何修改通常都將受到12個月分階段實施的限制。任何因美國以外的風險敞口而產生的反週期資本緩衝要求的門檻，通常也將受到12個月的逐步進步期的限制。

對於像紐約梅隆銀行這樣的G-SIB，美國資本規則的緩衝也得到了G-SIB基於風險的資本附加費的補充，這是根據兩種方法(稱為“方法1”和“方法2”)計算的附加費中較高的一個。方法1以巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)框架為基礎，考慮了G-SIB的規模、互聯性、跨司法管轄區活動、可替代性和複雜性。方法2使用類似的投入，但經過調整，導致附加費大幅提高，並用依賴短期批發資金的措施取代了可替代性。2023年適用於紐約梅隆銀行的G-SIB附加費為1.5%。

美國資本規則--資本要素的扣除和調整

美國資本規則規定了對CET1資本的一些扣除和調整。例如，規定不得出於監管資本的目的過濾所有可供出售的債務證券的未實現損益，以及要求依賴於未來應納税所得額的遞延税項資產和對非綜合金融實體的重大投資從CET1中扣除，但任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%。

此外，這些機構通過了一項最終規則，一般要求包括紐約梅隆銀行在內的某些高級方法銀行組織從二級資本中扣除對擔保債務工具(包括TLAC工具)的直接、間接和綜合敞口，但在某些例外情況下。

美國資本規則-基於風險的高級方法資本規則

在美國資本規則的高級方法框架下，信用風險加權通常基於風險敏感型方法，主要依賴於內部信用模型和參數的使用，而在標準化方法下，信用風險-

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監督和監管(續)

權重一般基於監管風險權重，主要因交易對手類型和資產類別而異。紐約梅隆銀行被要求遵守高級方法報告和公開披露。為了確定我們是否滿足美國資本規則下基於風險的最低資本要求，我們的CET1比率、一級資本比率和總資本比率是根據標準化方法和高級方法框架(基於當前適用的緩衝)計算的每個比率中的較低者。

美國資本規則--標準化方法

標準化方法使用一系列旨在對風險敏感的風險加權類別，以資本比率的分母計算風險加權資產。標準化方法的風險權重一般在0%至1250%之間。標準化方法下較高的風險權重適用於各種風險敞口，包括某些證券化敞口、股本敞口、對證券公司的索賠以及對場外衍生品交易對手的敞口。

根據美國資本規則，證券金融交易，包括我們作為代理並向證券貸款人提供證券置換賠償的交易，被視為回購類型的交易。規則不允許銀行組織使用簡單的VaR方法計算回購類型交易的風險敞口金額，或使用內部模型計算標準化方法下回購類型交易的交易對手信用風險敞口金額(儘管這些方法在高級方法中是允許的)。根據標準化方法，銀行組織可以使用抵押品減記方法來確認為回購類型交易(包括代理證券借貸交易)提供擔保的金融抵押品在其他交易中的信用風險緩解好處。要應用抵押品削減法，銀行組織必須確定交易對手和所張貼抵押品的風險敞口金額和相關風險權重。

衡量衍生產品交易對手信用風險敞口的標準方法

兩家機構於2020年1月聯合發佈了《交易對手信用風險標準化方法》(SA-CCR)，對美國資本規則進行了修訂，以實施修改後的計算方法

衍生產品合約的風險敞口金額。最終規則還將SA-CCR納入SLR下總槓桿敞口的衍生品敞口金額的確定以及美國資本規則下的清算交易框架。SA-CCR於2022年第一季度實施。

槓桿率

美國的資本規定要求所有銀行組織的槓桿率至少為4%，包括紐約梅隆銀行在內的Advanced Approach銀行組織的槓桿率不得低於3%。與第1級槓桿率不同，SLR在分母中包括某些表外風險，包括衍生品合約未來潛在的信貸風險，以及無條件可撤銷承諾名義金額的10%。

美國G-SIB(包括紐約梅隆銀行)必須遵守增強的SLR，這要求我們將SLR保持在5%以上(包括當前3%的最低要求加上超過2%的緩衝)，並要求這些BHC的銀行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文討論的迅速糾正措施規定的“充分資本化”資格。

這些機構通過了一項最終規則，將某些央行存款排除在包括紐約梅隆銀行和紐約梅隆銀行在內的託管銀行的總槓桿敞口、SLR分母以及相關的TLAC和LTD措施之外。根據最終規則，符合條件的中央銀行包括聯邦儲備銀行、歐洲中央銀行或經濟合作與發展組織(OECD)成員國的中央銀行，前提是對經合組織成員國的敞口獲得0%的風險加權，並且該國家的主權債務沒有違約，過去五年也沒有違約。從SLR分母中剔除的中央銀行存款等於在符合條件的中央銀行存放的所有存款在適用季度的平均日餘額，其金額等於與受託或託管和保管賬户相關的資產負債表上的存款負債。

2018年4月11日，美聯儲和OCC發佈了一份關於擬議規則制定的聯合通知，將重新調整適用於美國G-SIB及其某些IDI子公司的增強的SLR標準。擬議的規則將取代2%的

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監督和監管(續)

SLR緩衝目前適用於所有美國G-SIB，緩衝相當於公司基於風險的G-SIB附加費的50%。對於受美聯儲或OCC監管的美國G-SIB的IDI子公司，該提案將以至少3%的SLR加上適用於其頂級控股公司的G-SIB附加費的50%取代目前要求這些機構在迅速糾正行動框架下被視為“資本充足”的6%SLR門檻。擬議的規則還將對美國G-SIB的TLAC SLR緩衝區和LTD要求進行相應更改。美聯儲和OCC尚未發佈最終規則。

BCBS對巴塞爾協議III組成部分的修訂和美國的實施

2017年12月，BCBS發佈了對巴塞爾III的修訂，旨在降低RWA的可變性，並提高銀行基於風險的資本比率的可比性。2019年1月，BCBS發佈了修訂後的市場風險最低資本金要求。

2023年7月27日，美聯儲、OCC和FDIC提議對適用於大型銀行機構和具有重大交易活動的銀行機構（包括紐約梅隆銀行）的資本要求進行重大修訂，以實施BCBS發佈的國際資本標準。大型銀行組織將被要求在新的擴展風險基礎方法（取代當前的高級方法框架）和當前的標準化方法下計算基於風險的資本比率。一家大型銀行機構的資本比率將是根據標準化方法和擴展風險基礎方法計算的每個比率中較低的一個。無論哪種方法產生的結果較低，所有適用的資本緩衝要求（包括壓力資本緩衝）都將適用。

該提案將取代現有的基於模型的高級方法，用於計算信用風險和操作風險的RWA，新的標準化方法是擴展的基於風險的方法的一部分。根據擬議的擴展風險基礎方法，RWA將使用以下方法計算：（i）信貸風險的新標準化方法;（ii）信貸估值調整風險的兩種非模型基礎方法之一;（iii）操作風險的新標準化方法，該方法不基於

內部模型;及（iv）經修訂的市場風險處理方法。就市場風險而言，該提案將實施標準化方法，採用新的基於模型的方法，並允許對某些風險使用內部模型，但須遵守對模型審批和性能的更高要求。

該提案還將間接影響其他幾項法規，包括對總損失吸收能力的要求、長期債務要求和G-SIB的附加費。它將取消在單一交易對手信用限額規則下使用內部模型計算衍生工具風險敞口金額的選擇。根據該提案，修訂將於2025年7月1日生效，但根據擴展的基於風險的方法計算RWA有三年的過渡期。我們正在評估該提案的潛在影響。

全球系統重要性銀行控股公司基於風險的資本附加費

2023年7月27日，美聯儲提議對包括紐約梅隆銀行在內的G-SIB的基於風險的資本附加費規則進行修訂，以徵求意見。對於目前僅在年底計量的某些系統性指標，該提議將改為計量全年的每日或每月平均值。該提案還將修訂系統指標的各個方面，並以10個基點的增量而不是50個基點的增量來衡量G-SIB附加費。該提案規定，修正案將在通過最終規則後的兩個日曆季度生效。我們正在評估該提案的潛在影響。

總吸收損耗能力

美聯儲對頂級控股公司的美國G-SIB（包括紐約梅隆銀行）實施了外部TLAC和相關要求。

美國G-SIB必須維持最低合格外部TLAC，其等於（i）RWA的18%加上緩衝，以較大者為準（僅使用CET 1滿足）等於RWA的2.5%、根據方法1計算的G-SIB附加費和任何適用的反週期緩衝的總和;及（ii）其總槓桿風險敞口（SLR的分母）的7.5%，另加相等於2%的緩衝（僅使用一級資本滿足）。

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監督和監管(續)

美國G-SIB還必須維持最低外部合格LTD，其等於（i）RWA的6%加上G-SIB附加費（使用方法1和方法2中的較大者計算），以及（ii）總槓桿風險的4.5%，以較大者為準。為了被視為合格的有限責任公司，債務工具必須是無擔保的，不是結構性票據，並且從發行之日起至少一年到期。此外，在2016年12月31日或之後發行的LTD必須（i）沒有加速權，除非發生未付款或發行人破產或無力償債的情況，以及（ii）受美國法律管轄。但是，美國G-SIB在2016年12月31日之前發行的債務永久不受限制，因為這些證券僅因包含不允許的加速權利或受外國法律管轄而不合格。

此外，美國G-SIB的頂級控股公司不得為附屬公司負債提供若干擔保、產生由附屬公司擔保的負債、向第三方發行短期債務或與外部對手方訂立衍生工具及若干其他金融合約。某些負債的上限為美國G-SIB合格外部TLAC工具價值的5%。

2023年8月29日，美聯儲提議對適用於包括紐約梅隆銀行在內的美國G-SIB的TLAC規則進行修訂，以徵求意見。除其他要求外，該提案將：㈠要求用於滿足TLAC和LTD要求的G-SIB新發行的長期債務的最低面額為40萬美元; ㈡只允許期限為一年或一年以上但不到兩年的合格長期債務的50%計入TLAC要求;及（iii）在遵守通知及意見程序的前提下，要求G-SIB維持多於或少於本規則一般規定的合資格TLAC或長期債務工具的數額。該提案還將使某些協議免受TLAC規則關於與第三方簽訂合格金融合同的清潔控股公司禁令的限制。我們正在評估擬議規則的潛在影響。

某些外國司法管轄區對美國G-SIB的外國子公司提出了內部TLAC要求。歐盟資本要求條例2(“EU CRR2”)要求非歐盟G-SIB(包括紐約梅隆銀行)的歐盟材料子公司保持最低水平的內部虧損吸收能力；這一要求將繼續下去

根據歐盟擬議的資本要求第3條(“歐盟CRR3”)。就本條例而言，紐約梅隆銀行SA/NV被視為歐盟的重要子公司，因此受到內部TLAC要求的約束。

立即採取糾正措施

《外國直接投資法》經1991年《聯邦存款保險公司改進法》(FDICIA)修訂，要求各機構對不符合特定資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDICIA為FDIC保險的銀行設立了五個資本類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。外國直接投資法對機構持有的資本越少，對運營、管理和資本分配施加的限制就越多。雖然這些規定僅適用於紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行等銀行，但美聯儲有權根據任何銀行子公司的資本不足狀況，對母公司BHC採取適當行動。在某些情況下，如果我們的一家銀行子公司資本不足，母公司將被要求為資本恢復計劃的執行提供擔保。

各機構的迅速糾正行動框架包含了注射吸毒者的“資本充足”門檻。根據這些規則，IDI必須擁有“資本”披露中詳細説明的資本比率，才能滿足被視為“資本充足”的量化比率要求。

流動性標準--巴塞爾協議III和美國規則

BNY Mellon必須遵守美國LCR規則，該規則旨在確保BNY Mellon和某些國內銀行子公司在嚴重流動性緊張的情況下，保持足夠的未支配HQLA水平，相當於它們在30天內預期的現金淨流出。截至2023年12月31日，母公司及其國內銀行子公司符合適用的LCR要求。

這些機構已經發布了NSFR的最終規則，該規則實施了適用於包括紐約梅隆銀行在內的大型國際活躍銀行組織的量化長期流動性要求。根據最終規則，紐約梅隆銀行的NSFR表示為其可用穩定資金與

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監督和監管(續)

它需要穩定的資金數額，紐約梅隆銀行需要將NSFR維持在1.0。NSFR規則的最終生效日期為2021年7月1日，但某些披露要求除外，這些要求於2023年開始適用。截至2023年12月31日，紐約梅隆銀行符合NSFR規則。

另外，如上所述，SIFI規則對總資產在1,000億美元或以上的BHC提出了額外的流動性要求，包括對流動性風險管理進行獨立審查；建立現金流預測；應急資金計劃和流動性風險限制；在多種壓力情景下的流動性壓力測試以及根據公司的具體產品和概況量身定做的時間範圍；以及維持無擔保的高流動性資產的流動性緩衝，足以滿足在一系列壓力情景下30天內預計的現金淨流出。

沃爾克規則

通常被稱為“沃爾克規則”的“多德-弗蘭克法案”的條款禁止包括紐約梅隆銀行在內的“銀行實體”從事自營交易，並限制我們對私募股權和對衝基金(“備兑基金”)的贊助和投資，包括我們擁有或向備兑基金提供種子資本的能力。此外，沃爾克規則限制我們與擔保基金(包括但不限於紐約梅隆銀行同時擔任保薦人/管理人和託管人的某些美國基金)進行某些交易。這些限制會受到某些例外情況的約束。

關於自營交易的限制包含有限的例外情況，其中包括真正的流動性風險管理和減少風險的對衝活動，以及某些類別的豁免工具，包括政府證券。備兑基金的所有權權益一般限於任何個別基金在成立日期超過一年後的任何時間尚未清償的所有權權益總數或價值的3%。備兑基金中所有此類所有權權益的合計價值不得超過銀行組織一級資本的3%，此類權益可從其一級資本中扣除。沃爾克規則(Volcker Rule)2019年修正案(討論如下)取消了根據承銷和做市豁免持有的第三方擔保基金的所有權權益受總限額和資本扣除限制的要求

但保留對紐約梅隆銀行贊助或組織的擔保基金所有權權益的這些要求。

沃爾克規則法規還要求我們制定和維護合規計劃。2019年，這些機構、商品期貨交易委員會和美國證券交易委員會修改了實施沃爾克規則的規定。有關紐約梅隆銀行的修訂影響最大的方面涉及適用於交易資產和交易負債風險敞口適中的機構的合規要求，這些機構的交易資產和交易負債低於200億美元，超過10億美元。具體地説，在其他修訂中，此類“適度交易”銀行不再需要提交年度CEO證明和量化指標。此外，與沃爾克規則相關的全面六支柱合規計劃將不再適用於“適度交易”銀行；相反，此類銀行被允許根據其活動的規模和性質定製其合規計劃。根據修訂後的沃爾克規則，紐約梅隆銀行被視為“適度交易”銀行.最後修訂還澄清和修訂了某些定義、要求和豁免。

2020年6月25日，沃爾克規則的第二套修正案公佈，主要集中在對銀行實體投資、贊助備兑基金以及與備兑基金建立其他關係的限制。一般而言，這些變化為某些類型的投資工具在備兑基金定義中確立了新的排除，修改了某些現有排除的資格標準，並澄清和修改了與備兑基金的投資、擔保和交易有關的其他條款。

衍生品

多德-弗蘭克法案第七章對紐約梅隆銀行運營的場外衍生品市場施加了全面的監管結構，包括與交易商的業務行為、交易報告、保證金和記錄保存有關的要求。第七條還要求擔任掉期交易商的人，包括紐約梅隆銀行，必須在CFTC註冊，並接受CFTC的監督、審查和執法權力。此外，第七條要求以證券為基礎的掉期交易商

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監督和監管(續)

在美國證券交易委員會上註冊。紐約梅隆銀行註冊為基於證券的掉期交易商。

此外，由於紐約梅隆銀行受美聯儲監管，我們必須遵守美國關於場外掉期交易的變更和初始保證金的審慎保證金規則。此外，紐約梅隆銀行的多間附屬公司亦須遵守歐洲及亞洲地方當局對場外衍生工具的監管。

單一交易對手信貸限額

美聯儲於二零一八年六月採納一項規則，對（其中包括）屬於G-SIB的國內BHC（包括紐約梅隆銀行）施加單一交易對手信貸限額（“SCCL”）。 SCCL適用於所涵蓋公司及其所有附屬公司對單一交易對手及其所有聯屬公司及關連實體的信貸風險。

該規則規定了兩個主要的信用風險限額：（i）受保國內BHC對任何非關聯交易對手的總淨信用風險不得超過其一級資本的25%;（ii）美國G-SIB對任何“主要交易對手”（定義為G-SIB或非銀行SIFI）的總淨信用風險不得超過其一級資本的15%。該規則為違反SCCL規則的行為提供了90天的補救期（或者，在美聯儲事先通知的情況下，更長或更短的時間）。在補救期內，公司不得與特定交易對手進行額外的信貸交易，除非公司已從美聯儲獲得臨時信貸風險限額增加。

SEC關於共同基金和註冊投資顧問的規定

證券交易委員會條例根據經修訂的1940年《投資公司法》（“1940年法”）對共同基金、交易所交易基金和其他註冊投資公司（“RIC”）提出要求。除其他外，這些規則要求共同基金（貨幣市場基金除外）每月向SEC提供投資組合和頭寸級別的持有數據。

該法規還規定了流動性風險管理要求，旨在降低資金無法滿足的風險

股東贖回，並儘量減少贖回對其餘股東的影響。

2023年7月12日，SEC通過了貨幣市場基金管理規則的修正案。該修訂於2023年10月2日生效，並具有分層合規日期。該等修訂包括（其中包括）：（i）機構優質及機構免税貨幣市場基金的強制性流動資金費，適用於基金每日淨贖回超過淨資產5%的情況（2023年10月2日生效）;（ii）維持基金委員會徵收流動資金費用的能力（不超過所贖回股份價值的2%）（就非政府貨幣市場基金而言）（自2024年4月2日起生效）;（iii）將所有貨幣市場基金的每日和每週流動資產的最低要求分別從10%和30%大幅提高至25%和50%（2024年4月2日生效）;以及（iv）取消貨幣市場基金實施臨時“閘門”以暫停贖回的能力，以防止稀釋，並取消貨幣市場基金的流動性水平與其徵收流動性費用之間的聯繫（2023年10月2日生效）。

九月2023年20日，美國證券交易委員會通過了修正案，擴大了美國證券交易委員會認為基金名稱中具有重大欺騙性和誤導性的術語的範圍，而沒有相應的政策和相關控制措施，以投資至少80%的基金資產淨值。（加上某些借款）以基金名稱所建議的方式（“80%政策”），包括提及“增長”或“價值”的名稱，或表明投資決策包含任何環境，社會和治理因素的名稱。該修正案將於2023年12月10日生效，基金集團將有24個月或30個月的時間來遵守，具體取決於其淨資產規模。

2022年10月26日，美國證券交易委員會提出了新的規則，禁止註冊投資顧問（“RIA”）在沒有首先滿足某些門檻要求的情況下外包某些服務和功能，包括進行盡職調查，然後要求對服務提供商進行持續監控。該提案將適用於外包某些“涵蓋職能”的區域一體化安排，這些職能包括根據聯邦證券法提供諮詢服務所必需的服務或職能，如果不履行或疏忽履行，將對客户造成潛在損害。該提案還要求區域一體化安排

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監督和監管(續)

對所有第三方記錄管理人進行盡職調查和監測，並獲得記錄管理人將符合某些標準的合理保證。最後，它將要求區域一體化機構保持與新規則的監督義務有關的賬簿和記錄，並報告關於該規則所涵蓋的服務提供者的普查類信息。我們將繼續評估擬議規則的影響。

2022年11月2日，美國證券交易委員會提出了徵求公眾意見的規則修正案，要求除貨幣市場基金和交易所交易基金(以下簡稱開放式基金)外，所有開放式RIC均採用“浮動定價”，並實行“硬關閉”。這些規定將改變開放式基金股票的交易方式，因為股東將不再獲得其交易的每股資產淨值，而是可以獲得高於或低於資產淨值的價格，這取決於他們的交易是否應用了“迴旋因素”。這一週轉系數將是開放式基金調整其每股資產淨值的數額，並將代表交易股東對開放式基金現有股東施加的交易成本的善意估計。為方便浮動定價的操作，美國證券交易委員會還建議要求對開放式基金進行“硬關閉”，即只有在開放式基金或某些指定代理人在開放式基金計算其資產淨值之前(通常是東部時間下午4：00)收到訂單時，才有資格以給定的當日價格買入或賣出開放式基金的股票。我們繼續評估擬議規則的影響。

交易所買賣基金規則

1940年法令下的美國證券交易委員會規則6c-11(“交易所買賣基金規則”)允許滿足某些條件的交易所交易基金(“交易所買賣基金”)在沒有事先從美國證券交易委員會獲得豁免訂單的情況下組織和運作，並要求交易所交易基金進行某些披露，包括關於交易所交易基金的溢價、折扣和買賣價差信息的歷史數據，以及交易所交易基金的每日投資組合持有量。ETF規則還要求使用定製籃子的ETF制定書面政策和程序，確立定製籃子符合ETF及其股東的最佳利益。根據ETF規則，紐約梅隆銀行已經推出了多隻ETF。

恢復和解決方案規劃

根據《多德-弗蘭克法案》的要求，紐約梅隆銀行等大型國內金融機構必須定期向美聯儲和聯邦存款保險公司提交一份計劃--即165(D)解決計劃--以便在發生重大財務困境或破產時迅速有序地解決問題。此外，某些大型國際開發機構，如紐約梅隆銀行，被要求定期向FDIC提交一份單獨的計劃，以便在該機構倒閉的情況下進行解決。這些決議計劃的公開部分可在美聯儲和聯邦存款保險公司的網站上查閲。紐約梅隆銀行還維持着一項全面的復甦計劃，其中描述了在面臨財務壓力時可以採取的避免破產的行動。

2023年8月29日，FDIC建議對適用於承保IDI的解決計劃規則進行修訂，徵求意見。擬議修正案將擴大國際開發協會決議計劃的某些內容要求，將提交決議計劃的頻率從3年週期調整為2年週期，並要求在提交申請年間的過渡期內補充提交信息。我們正在評估擬議規則的潛在影響。

2019年，美聯儲和FDIC發佈了一項最終規則，修改了165(D)決議計劃的某些要求。最後一項規則要求紐約梅隆銀行等美國G-SIB每兩年交替提交全面和更有限的有針對性的解決方案。紐約梅隆銀行於2021年7月1日提交了一份有針對性的解決方案。美聯儲和FDIC在紐約梅隆銀行提交的2021年決議計劃中沒有發現任何缺陷或缺陷。紐約梅隆銀行提交了一份日期為2023年7月1日的完整解決方案。最終規則不會對完整解決方案的組成部分或信息要求進行實質性修改。

如果美聯儲和FDIC共同認定我們的165(D)決議計劃不可信，並且我們未能及時解決缺陷，FDIC和美聯儲可能會聯合對我們的增長、活動或運營施加更嚴格的資本、槓桿或流動性要求或限制。如果我們繼續未能充分彌補任何缺陷，我們可能會被要求剝離監管機構認為必要的資產或業務，以促進我們有序的解決。

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監督和監管(續)

我們在165(D)決議計劃中提出的決議策略是單一切入點策略，根據該策略，某些主要運營子公司將獲得足夠的資本和流動資金，以便在發生重大財務壓力或破產時運營，並且只有我們的母公司控股公司才會申請破產。結合我們的單一入口點解決策略，我們成立了IHC，以便在發生重大財務困境或破產時，向某些關鍵子公司提供資本和流動資金資源。此外，我們有一項具有約束力的支持協議，要求IHC提供這種支持。支持協議要求母公司將其公司間貸款和大部分現金轉移到IHC，並要求母公司繼續持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產。

紐約梅隆銀行和其他美國G-SIB也受到監管機構對美聯儲規則和指導下復甦和清盤準備的更高預期的影響。美聯儲將對我們在恢復和解決準備方面的能力進行審查，作為其對紐約梅隆銀行持續監督的一部分。

在歐洲經濟區(“EEA”)和英國，經“銀行決議和恢復指令2”(“BRRD”)修訂的“銀行恢復和恢復指令”為恢復和恢復計劃提供了法律框架，包括一套協調一致的權力，以解決或實施範圍內機構的恢復，例如歐洲經濟區和第三國銀行的英國子公司。2020年12月31日英國退出歐盟後，英國將BRRD的大部分要求轉化為當地立法和法規。

BRRD賦予歐洲經濟區和英國相關監管機構各種權力，包括：(I)在清盤前介入的權力，要求一家機構採取補救措施以避免需要清盤的權力；(Ii)清盤工具和促進破產實體清盤的權力，例如對一家機構的債務進行“內部紓困”的權力(包括某些存款義務)；(Iii)要求一家公司改變其結構以消除清盤障礙的權力；以及(Iv)要求範圍內的機構準備復甦計劃的權力。根據BRRD，決議機構(而不是機構本身)負責根據相關機構提供的信息起草決議計劃。

根據BRRD，範圍內機構必須維持對自有資金(定義為監管資本)和可減記或接受救助以吸收虧損的合格負債(MREL)的最低要求。MREL是在個案的基礎上為每個受BRRD約束的機構設定的，適用於某些歐盟和英國註冊的信貸機構以及受BRRD約束的某些其他公司。紐約梅隆銀行SA/NV受到MREL的限制。歐盟正在立法進一步修訂BRRD，以修改銀行清算組的內部MREL要求。紐約梅隆銀行將評估最終規則的潛在影響。

合格金融合同決議暫緩執行規則

這些機構的法規要求美國G-SIB(及其子公司和受控實體)和外國G-SIB的美國業務修改其涵蓋的合格金融合同(“QFC”)，從而在必要時促進美國特別決議制度的應用。

法規允許這些G-SIB通過使用國際掉期和衍生品協會(“ISDA”)2018年美國決議擱置協議、ISDA 2015通用擱置協議或通過執行對涵蓋QFC的適當雙邊修正案來修訂(在相關交易對手同意下)涵蓋的QFC。紐約梅隆銀行已被確認從事所涵蓋的合格金融機構活動的實體遵守了議定書，並在必要時執行了涵蓋合格金融機構的雙邊修正案。

保險託管機構或銀行控股公司的破產；有序清算機構

如果FDIC在破產或在某些其他情況下被指定為IDI的託管人或接管人，如紐約梅隆銀行或北卡羅來納州BNY Mellon，FDIC有權：

•未經存管機構債權人批准，將存管機構的任何資產和負債轉移給新的債務人，包括新組建的“過橋”銀行；

•根據合同條款執行存管機構的合同條款，而不考慮因任命聯邦存款保險公司擔任該職位而觸發的任何規定；或

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監督和監管(續)

•拒絕或否認存款機構為當事一方的任何合同或租賃，其履行被聯邦存款保險公司認定為負擔沉重，其拒絕或拒絕由聯邦存款保險公司決定，以促進對存款機構的有序管理。

此外，根據聯邦法律，在任何接管人對這類機構的“清算或其他決議”中，國內存款負債持有人對IDI的債權和某些行政費用債權將優先於其他一般無擔保債權，包括該機構的債務持有人的債權。因此，無論FDIC是否曾尋求否認紐約梅隆銀行或北卡羅來納州BNY Mellon銀行的任何債務義務，債券持有人都將受到與銀行儲户不同的對待，而且如果有任何不同的話，可能會得到大大低於銀行儲户的對待。

《多德-弗蘭克法案》為具有系統重要性的金融公司(包括BHC及其附屬公司)創建了一個清算機制(稱為“有序清算機構”)。根據有序清算權，FDIC可被任命為具有系統重要性的機構及其破產的非銀行子公司的接管人，目的是清算實體，前提是除其他條件外，確定該機構違約或有違約危險，且破產對美國金融體系的穩定構成風險。

如果FDIC被指定為有序清算權下的接管人，那麼接管人的權力以及債權人和與該機構打交道的其他各方的權利和義務將根據《多德-弗蘭克法案》的有序清算權條款確定，而不是根據否則適用的破產法確定。有序清算權下的接管人的權力是基於聯邦存款保險公司根據《外國直接投資法》作為存款機構接管人的權力。然而，在某些方面修改了有序清算權下債權人權利的規定，以減少與美國破產法對債權人債權的處理與新權力機構對這些債權的處理的差距。儘管如此，這兩個制度在債權人權利方面存在重大差異，包括聯邦存款保險公司有權在某些情況下無視債權人債權的嚴格優先權，使用行政程序

債權程序，以確定債權人的債權(與破產程序中使用的司法程序相反)，以及聯邦存款保險公司有權將該機構的資產或負債轉移給第三方或“過渡性”實體。

儲户偏好

根據美國聯邦法律，IDI的接管人對行政費用的索賠以及美國存款負債持有人(包括在美國和存款機構外國分行應支付的外國存款)的債權優先於該機構的其他無擔保債權人的債權，包括非美國分行的儲户。因此，如果有的話，這類儲户收到的資金可能比存款機構美國辦事處的儲户少得多。

2023年銀行倒閉

於2023年3月12日及13日，繼矽谷銀行(“SVB”)及Signature Bank分別倒閉，並委任聯邦存款保險公司為該等銀行的接管人後，FDIC宣佈，根據經修訂的“聯邦存款保險法”(“FDI法”)所載的系統風險例外規定，該等銀行的所有投保及未投保存款均轉移至分別為SVB及Signature Bank服務的過橋銀行。

2023年5月1日，FDIC發佈了一份關於存款保險制度和改革選擇的全面概述，以解決最近銀行倒閉引發的金融穩定擔憂。FDIC評估了三種主要選擇：有限覆蓋、無限覆蓋和目標覆蓋。擬議的選項將需要國會採取行動，儘管報告的某些方面屬於FDIC規則制定權的範圍。我們正在評估擬議改革的影響。

此外，同樣在2023年5月1日，FDIC被任命為第一共和國銀行的接管人。FDIC表示，DIF因清盤First Republic Bank而蒙受的損失估計為130億美元。最近的這些銀行倒閉和銀行業的其他相關事態發展，如2023年瑞銀收購瑞士信貸，已經並可能繼續導致監管活動增加，監管重點增加，以及對銀行組織的相關限制。

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監督和監管(續)

存款保險

我們的美國銀行子公司，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的紐約梅隆銀行，接受存款，這些存款在適用的限額內享有FDIC保險的好處。目前FDIC為存款賬户提供保險的上限為每家投保銀行的每位儲户25萬美元。根據《外國直接投資法》，如果發現IDI從事了不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態，無法繼續運營，或者違反了銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可以終止存款保險。

FDIC的DIF資金來自對IDI的評估。FDIC根據一家銀行的平均綜合總資產減去評估期間IDI的平均有形權益來評估DIF保費。對於較大的機構，如紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的BNY Mellon，評估是根據駱駝評級和前瞻性金融措施來確定的，以計算評估比率和評估基數，評估比率可能會受到FDIC的調整。

根據FDIC的規定，託管銀行，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的BNY Mellon，可以從其評估基數中扣除100%的現金和根據協議轉售的證券、證券、出售的聯邦基金和根據協議購買的證券的餘額，標準化方法風險權重為0%，並可以扣除此類資產類型的50%，標準方法風險權重大於0%，最高可達20%。這一評估基數扣除不得超過被歸類為交易賬户並被銀行確定為與受託賬户或託管和保管賬户直接相關的存款的平均價值。

在SVB和Signature Bank於2023年3月12日和13日關閉後，FDIC宣佈，根據《外國直接投資法案》的要求，DIF為支持未投保的儲户而遭受的任何損失，將通過監管規定的特別評估予以追回。根據《外國直接投資法》，FDIC對任何特別評估的設計和時間框架擁有自由裁量權，這些評估可能針對保險存款機構、存款機構控股公司(經財政部長同意)，或兩者兼而有之，視FDIC認為適當而定。聯邦存款保險公司可能會考慮受益的實體類型

從所採取的行動、經濟狀況、對行業的影響，以及FDIC認為適當的其他因素。

2023年11月16日，FDIC通過了一項最終規則，自2024年4月1日起生效，對IDI實施特別評估，以追回與SVB和Signature Bank關閉相關的DIF損失。當該規則被採納時，FDIC估計評估的損失總額約為163億美元。根據這項規定，FDIC將按IDI截至2022年12月31日的估計無保險存款(不包括前50億美元估計無保險存款)的季度費率3.36個基點(或年率約13.4個基點)向每個IDI收取特別評估。對於屬於包含多個IDI的控股公司的IDI，50億美元的扣除額將根據IDI估計的未投保存款佔綜合銀行組織中所有IDI關聯公司持有的估計未投保存款總額的百分比進行分配。特別評估將在最初的八個季度的特別評估期內收集，第一個季度評估期從2024年1月1日開始，可能會延長評估期限，並可能對DIF的任何缺口進行一次性的最終特別評估。2024年2月，FDIC估計評估的損失總額約為204億美元。我們在2023年第四季度為這項特別評估記錄了約6.32億美元的應計非利息支出。

共同控制的託管機構的力量來源和責任

法律規定，BHC必須作為其銀行子公司的財務和管理力量來源。紐約梅隆銀行有法定義務在財務困難時期向其銀行子公司承諾資源。此外，紐約梅隆銀行向其銀行子公司提供的任何貸款，在對儲户的償還權和銀行的某些其他債務上，都將排在次要地位。在BHC破產的情況下，BHC向聯邦銀行監管機構作出的任何維持附屬銀行資本的承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。此外，在某些情況下，紐約梅隆銀行的IDI子公司可能要對紐約梅隆銀行的另一家IDI子公司造成的損失負責。如果紐約梅隆銀行的一家全國性銀行子公司或美國銀行的股本發生減值

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監督和監管(續)

紐約梅隆銀行，紐約梅隆銀行，作為銀行的股東，可能被要求支付這樣的欠款。

與關聯公司的交易

一方面，紐約梅隆銀行的銀行子公司與母公司及其非銀行子公司和附屬公司之間的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括對可能發生的交易的類型和金額(包括我們的銀行子公司的信貸延期和資產購買)的限制，並通常要求這些交易以獨立條款進行。一般而言，紐約梅隆銀行子公司向任何非銀行附屬機構(包括母公司)提供的信貸必須由指定數量的指定抵押品擔保，對於與單一附屬機構的交易，總計不得超過相關銀行資本和盈餘的10%，對於與所有附屬機構的交易，不得超過相關銀行資本和盈餘的20%。此外，衍生工具交易及證券借貸交易所產生的聯屬信貸風險也受到限制。

激勵性薪酬安排

多德-弗蘭克法案第956條要求聯邦監管機構制定關於某些金融機構基於激勵的薪酬做法的法規或指導方針，包括紐約梅隆銀行。2016年4月，發佈了一項聯合提議的規則，取代了2011年的一項提議，該提議必須由六個機構分別批准。最後實施的時間框架，如果有的話，目前尚不清楚。

2022年10月22日，美國證券交易委員會通過了最終規則，要求全國證券交易所和全國證券業協會採用上市標準，要求在交易所或協會上市的發行人建立政策，在某些情況下追回支付給高管的錯誤獎勵。因此，2023年6月，紐約證券交易所通過了上市標準，自2023年10月2日起生效，要求包括紐約梅隆銀行在內的上市發行人在2023年12月1日之前採取追回錯誤賠償的政策。該政策將適用於2023年10月2日或之後收到的高管激勵薪酬。紐約梅隆銀行採取了一項旨在符合上市標準的政策。

反洗錢和《美國愛國者法案》

政府關於金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義。2001年的《美國愛國者法案》包含了許多針對金融機構的反洗錢要求，這些要求適用於紐約梅隆銀行的銀行、經紀交易商和投資顧問子公司以及由我們的子公司建議或贊助的共同基金和私人投資公司。這些規定要求金融機構有義務維持一個廣泛的反洗錢計劃，其中包括內部控制、獨立測試、合規管理人員、培訓和客户盡職調查程序，以及適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢、恐怖分子融資和其他可疑活動，並核實客户的身份。其中一些規定對與非美國金融機構或個人保持代理或私人銀行關係的金融機構提出了具體的盡職調查要求。

2020年反洗錢法(AMLA)是對銀行保密法(BSA)的修訂，旨在全面改革美國反洗錢法律並使其現代化。除其他事項外，AMLA為金融機構制定了基於風險的AML合規方法；要求美國財政部制定標準，以評估BSA合規的技術和內部流程；並擴大與執法和調查相關的權力，包括大幅擴大對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。《反洗錢法》包含許多需要額外規則制定、報告和其他措施的法定條款，其中一些條款的規則制定程序已經開始。2021年6月，公佈了反洗錢和打擊資助恐怖主義的首個全政府優先事項(“反洗錢/反恐優先事項”)。這些AML/CFT優先事項需要在規則制定過程完成後和最終法規生效之日納入銀行基於風險的BSA合規計劃。除其他外，《反洗錢法》的影響將取決於規則制定進程的完成和執行指導意見的發佈。

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監督和監管(續)

金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)

FinCEN根據BSA發佈了適用於涵蓋金融機構的規則，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行，其中列出了有效的AML計劃的五大支柱：制定內部政策、程序和相關控制；指定合規官員；全面和持續的培訓計劃；對合規情況進行獨立審查；以及客户盡職調查(CDD)。CDD要求覆蓋的金融機構實施和維護進行CDD的基於風險的程序，其中包括在開立新賬户時識別和核實每個法人客户的任何受益所有人(S)。

NYSDFS反洗錢和反恐條例

紐約州金融服務部(NYSDFS)發佈法規，要求包括紐約梅隆銀行在內的受監管機構維持一個交易監控計劃，以監控潛在的BSA和AML違規交易和可疑活動報告，以及一個觀察名單過濾程序，以阻止適用制裁計劃禁止的交易。

這些規定要求受監管機構維持監測和過濾交易的計劃，以發現潛在的BSA和AML違規行為，並防止與受制裁實體的交易。條例還要求各機構每年提交董事會決議或高級官員合規調查結果，確認為確保遵守條例而採取的步驟。

網絡安全和計算機安全監管

NYSDFS要求受NYSDFS監管的金融機構，包括紐約梅隆銀行，建立網絡安全計劃，採用書面網絡安全政策，指定一名首席信息安全官，並制定政策和程序，以確保第三方可訪問或持有的信息系統和非公開信息的安全。NYSDFS規則還包括保護信息系統的機密性、完整性和可用性以及每年交付合規證書的各種其他要求。

這些機構通過了一項最終規則，對銀行機構的重大計算機安全事件提出了通知要求。根據最終規則，BHC、成員國銀行或國家銀行，包括母公司紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行，必須在發生事件後36小時內通知美聯儲或OCC(視情況而定)，這些事件可能導致銀行組織無法向其主要客户羣提供服務，擾亂銀行組織的業務線，如果該銀行組織的倒閉將導致重大損失，或擾亂其運營，如果該銀行組織的倒閉將威脅美國的金融穩定。

2023年7月26日，美國證券交易委員會通過規則，自9月26日起生效。5、2023年，要求包括母公司在內的上市公司披露網絡安全事件及其網絡安全風險管理、戰略和治理的細節。根據規定，上市公司必須在Form 8-K中披露重大網絡安全事件。重大事件的披露通常應在上市公司確定網絡安全事件是重大事件後四個工作日內完成。上市公司必須每年在其Form 10-K年度報告中説明其評估、識別和管理重大網絡安全風險的流程，以及管理層在評估和管理重大網絡安全風險方面的作用和專業知識；任何網絡安全風險是否已對公司產生重大影響或合理地可能對公司產生重大影響；以及董事會對網絡安全風險的監督。

2023年3月15日，美國證券交易委員會提出了針對經紀自營商、安全型掉期交易商和轉移代理等實體的網絡安全風險管理新規。擬議的規則將要求此類實體保持書面政策和程序以應對其網絡安全風險，立即向美國證券交易委員會通報重大網絡安全事件，並公開披露其網絡安全風險和重大網絡安全事件的描述。

此外，同樣在2023年3月15日，美國證券交易委員會還對S-P條例提出了修正案，包括要求經紀自營商、投資公司、RIA和轉讓代理人針對未經授權訪問或使用客户信息採取書面政策和程序，以制定事件響應計劃。該提案將要求這些實體通知其敏感客户信息被訪問或使用的個人，而不是

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監督和監管(續)

不遲於意識到信息被泄露後30天內授權。紐約梅隆銀行正在評估這些提議的潛在影響。

隱私和數據保護

《格拉姆-利奇-布利利法》的隱私條款一般禁止包括紐約梅隆銀行在內的金融機構出於某些目的(主要是營銷)向第三方披露消費者客户的非公開個人財務信息，除非客户有機會“選擇退出”披露。公平信用報告法限制出於營銷目的在附屬公司之間共享信息。

在歐盟，隱私法主要由一般數據保護條例(“GDPR”)監管。與之前的歐盟數據保護立法相比，GDPR包含了增強的合規義務和對違規行為的懲罰。

收購/交易

聯邦和州法律對涉及存款機構或BHC的合併和收購規定了通知和批准要求。經Gramm-Leach-Bliley法案和Dodd-Frank Act(“BHC法案”)修訂的1956年《銀行控股公司法》要求BHC直接或間接收購任何類別有表決權的股份或商業銀行、儲蓄和貸款協會或BHC的全部或基本上全部資產超過5%，必須事先獲得美聯儲的批准。在審核銀行收購及合併申請時，銀行監管當局會考慮多項因素，包括交易、財務及管理資源的競爭效果，包括合併後的組織的資本狀況、社區的方便程度及需要等因素，包括申請人根據1977年《社區再投資法案》(下稱《社區再投資法案》)的紀錄、主題組織在打擊清洗黑錢活動方面的成效，以及對美國銀行或金融體系穩定的風險。此外，紐約梅隆銀行必須事先獲得美聯儲的批准，才能直接或間接擁有或控制一家資產在100億美元或以上的公司的任何有表決權的股份，而該公司從事的是“金融性質的”活動。

氣候和ESG法規

隨着氣候和ESG信息披露和風險管理實踐的全球監管框架不斷髮展，我們繼續評估新法規對我們業務和運營的影響。

在美國，美國證券交易委員會提出了一些規則，以提高註冊公司之間氣候相關信息披露的一致性。2022年3月21日，美國證券交易委員會提出氣候相關披露要求，要求美國證券交易委員會報告公司酌情披露温室氣體直接和間接排放、氣候相關情景分析、氣候過渡計劃或氣候相關目標或目標及相關進展、短期、中期和長期氣候相關風險、經審計財務報表中有關氣候相關風險和歷史影響的定性和定量信息、氣候相關風險的公司治理和氣候相關風險管理流程。此外，2022年5月25日，美國證券交易委員會提出了規則和表格修正案，要求包括共同基金、封閉式基金和ETF等RIC在內的某些基金在投資過程中考慮ESG因素，在其基金招股説明書和年度股東報告中提供額外的ESG披露。這些擬議修訂亦會要求某些將ESG因素視為其諮詢業務一部分的顧問，包括RIA，披露他們在提供諮詢服務時考慮的ESG因素，以及在制定投資建議時如何納入這些因素。

一些州已經提出或頒佈了有關氣候信息披露的法律法規。例如，2023年10月7日，加利福尼亞州頒佈了三項法規，規定了廣泛的新的氣候相關披露義務，並於2024年1月1日生效。氣候企業數據責任法案(SB 253)要求在加州開展業務的年收入總額超過10億美元的美國公司從2026年開始每年披露範圍1(自有和受控來源)和範圍2(來自購買和使用的能源)温室氣體排放，從2027年開始披露範圍3(價值鏈上行和下行)温室氣體排放。氣候相關金融風險法案(SB 261)要求在加州開展業務的美國公司(保險公司除外)每年總收入超過5億美元的公司必須公佈兩年一次的報告

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監督和監管(續)

自2026年1月1日起披露與氣候相關的金融風險以及為緩解披露的風險而採取的措施。加利福尼亞州空氣資源委員會被授權根據SB 253和SB 261通過實施條例。《自願碳市場披露法案》(“AB 1305”)要求，在加州境內經營的公司必須披露有關聲稱準確性的某些信息，包括關於碳中和、淨零排放或温室氣體排放減少、臨時進展措施、第三方驗證以及(如果適用)有關營銷、使用、購買或出售的自願碳抵消的某些信息。

在歐洲，《企業可持續發展報告指令》適用範圍內的歐盟實體將很快受到新的要求，必須披露有關可持續發展問題的信息，包括有關紐約梅隆銀行對環境的影響的信息，以及有關紐約梅隆銀行的相關金融風險和機會的信息。紐約梅隆銀行的五家歐盟子公司受到這些要求的約束，其中紐約梅隆銀行SA/NV被要求在2025年報告，其餘四家子公司被要求在2026年報告。此外，歐盟立法者正在通過企業可持續發展盡職調查指令(CS3D)，該指令可能會對我們的全球業務施加新的盡職調查義務，包括與我們的供應鏈相關的義務。CS3D還將要求我們通過並實施一項緩解氣候變化的過渡計劃。我們在歐盟的受監管銀行子公司也受到監管預期和可能的執法行動的影響，以謹慎管理與氣候和環境相關的風險和相關披露。

此外，我們的英國監管當局已經採納了新的披露要求和監管預期，目前適用於或將適用於我們受英國金融市場行為監管局(FCA)和英國審慎監管局(PRA)監管的子公司和分支機構。例如，自2021年底以來，我們受PRA監管的分行和銀行子公司一直受到PRA對氣候相關金融風險管理的監管期望，包括治理、風險管理、情景分析和披露。此外，FCA關於反洗綠的新規則將要求從2024年5月31日起，我們的FCA受監管實體對我們的產品和服務提出的任何與可持續性有關的聲明都與可持續性一致

此類產品或服務的特點，並且公平、明確且沒有誤導性。

此外，我們的監管機構，包括各機構和NYSDFS，最近發佈的指導意見主要側重於與氣候有關的金融風險管理，包括治理、政策和程序、戰略、風險管理、數據和報告以及情景分析等方面。我們繼續評估監管機構的指引及其潛在影響。

大型金融機構監管的評級體系

除其他實體外，美聯儲對大型金融機構(LFI)的監管評級體系適用於所有合併資產總額在1000億美元或以上的BHC，包括紐約梅隆銀行。

LFI評級體系包括一個四級評級等級和三個組成部分評級。四個級別是：大致符合預期；有條件達到預期；不足-1；不足-2。組成部分評級被分配給：資本規劃和頭寸；流動性風險管理和頭寸；以及治理和控制。根據允許開展額外活動、規定加快程序或為“管理良好”的公司提供其他好處的各種法規，一家公司必須被評為“大體上達到預期”或“有條件地達到預期”，才能被視為“管理良好”。

紐約梅隆銀行的監管實體和輔助監管要求

紐約梅隆銀行根據《金融控股公司法案》註冊為金融控股公司。我們受到美聯儲的監督。一般而言，金融控股公司法令將金融控股公司的業務活動侷限於銀行業務、管理或控制銀行、為附屬公司進行若干服務活動、從事銀行業務附帶活動、以及從事任何活動、或收購及保留任何從事任何活動的公司股份，而該等活動屬金融性質或與金融活動相輔相成，並不會對存款機構或整體金融體系的安全及穩健性構成重大風險。

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監督和監管(續)

金融控股公司維持金融控股公司地位的能力取決於：(I)其美國存託機構附屬公司根據適當監管機構的迅速糾正行動規定(上文在“迅速糾正行動”中討論)持續獲得“資本充足”和“管理良好”的資格；(Ii)金融控股公司本身根據適用的美聯儲法規持續獲得“資本充足”和“管理良好”的資格；及(Iii)其美國存託機構子公司繼續保持至少“令人滿意”的CRA評級。

如果一家金融控股公司沒有繼續滿足金融控股公司地位的所有要求，它將失去從事新活動、繼續當前活動或進行收購的能力，而這些活動通常不是沒有金融控股公司地位的金融控股公司所允許的。截至2022年12月31日，根據適用的比率和規則，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司的資本狀況良好。

紐約梅隆銀行是紐約梅隆銀行最大的銀行子公司，是一家紐約州特許銀行，是聯邦儲備系統的成員，受到美聯儲、FDIC和NYSDFS的監管、監督和審查。紐約梅隆銀行的全國性銀行子公司BNY Mellon，N.A.和紐約梅隆銀行信託公司，National Association被特許為全國性銀行協會，接受OCC的主要監管、監督和審查。

2023年8月8日，美聯儲發佈了一份監管信函(SR 23-7)，宣佈建立新的活動監管計劃(NASP)，以補充其對包括紐約梅隆銀行在內的受監管銀行組織的現有監管和監督。NASP將包括基於風險的監測和審查，並專注於與加密資產、分佈式分類賬技術以及與向客户提供銀行產品和服務的非銀行提供商建立複雜的、技術驅動的合作伙伴關係相關的新活動。美聯儲還將評估向與地下資產相關的實體和金融技術公司集中提供銀行服務的情況。我們正在評估NASP的潛在影響。

我們在美國經營着多家從事證券承銷和其他經紀自營商活動的經紀自營商。這些公司是美國證券交易委員會-

註冊經紀自營商及證券業自律組織金融業監管局(“FINRA”)的成員。紐約梅隆銀行的非銀行子公司從事與證券相關的活動，根據需要，它們所在國家的監管機構將對其進行監管。

紐約梅隆銀行的某些公共金融和諮詢活動受市政證券規則制定委員會的監管，相關的紐約梅隆銀行附屬公司如果就市政證券的發行或某些投資策略或市政衍生品向市政實體或某些其他人提供建議，則已根據美國證券交易委員會的市政顧問規則的要求在美國證券交易委員會註冊。

紐約梅隆銀行的某些子公司在CFTC註冊為商品池運營商，介紹經紀商和/或大宗商品交易顧問，因此受到CFTC的監管。紐約梅隆銀行在CFTC註冊為掉期交易商(根據多德-弗蘭克法案的定義)，並以同樣的身份成為全國期貨協會(NFA)的成員。作為掉期交易商，紐約梅隆銀行受到CFTC和NFA的監管、監督和審查。

2023年12月13日，美國證券交易委員會批准了一項最終規則，要求負責清算美國國債交易的覆蓋清算機構(以下簡稱CCP)制定政策，要求其直接參與者(包括紐約梅隆銀行)提交所有該直接參與者是交易對手的美國國債中所有“符合條件的二級市場交易”進行清算，其中包括所有以美國國債為抵押的回購和逆回購協議以及所有交易商間現貨市場交易。然而，符合資格的二級市場交易不包括(I)與關聯公司(在某些條件下)、中央銀行、主權實體和CCP的交易，(Ii)與對衝基金的現貨市場交易，以及(Iii)涉及美國國債的證券借貸交易。規則的實施將從2025年3月至2026年6月分階段實施。

我們的某些子公司是RIA，因此受到美國證券交易委員會的監管。它們還受到美國聯邦和州的各種法律和法規以及它們開展業務的任何國家的法律和法規的約束。我們的子公司為兩家RIC提供諮詢，包括紐約梅隆銀行家族

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監督和監管(續)

基金和紐約梅隆銀行的ETF基金，以及沒有根據1940年法案註冊的私人投資公司。

我們的某些投資管理、信託和託管業務為員工福利計劃提供服務，這些計劃受美國勞工部管理的1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)管轄。ERISA對受託人施加與所提供的服務和所支付的費用相關的某些法定責任、責任、披露義務和限制(如適用)。

美國證券交易委員會監管最佳利益(“REG BI”)要求經紀自營商在向散户客户推薦任何證券交易或投資策略時，必須以散户客户的“最佳利益”為依歸。表格CRS關係摘要(下稱“表格CRS”)要求認可機構及經紀交易商向散户投資者提供有關其與其投資專業人士的關係性質的簡要摘要，並補充其他更詳細的披露。

2023年2月15日，美國證券交易委員會通過了最終規則修正案，將某些經紀-交易商證券交易的標準結算週期縮短至T+1。該規則包括旨在加快此類交易確認的額外修正案。我們繼續評估最終規則的潛在影響。

2022年12月14日，美國證券交易委員會提出了四項與市場結構相關的規則制定，包括擬議的最佳執行規則，該規則將為經紀自營商建立最佳執行監管框架，以及關於訂單競爭和披露訂單執行信息的建議。我們繼續評估這些建議的潛在影響。

2023年2月15日，美國證券交易委員會對1940年法案下的託管規則提出了修正案，該規則一般要求被視為託管客户資金或證券的RIA必須由合格的託管人保管客户資金或證券。該提案將擴大託管規則涵蓋的投資類型，將任何客户的“資產”包括在內。它還將要求區域保險機構與合格託管人達成書面協議，並從合格託管人那裏獲得合理保證，即託管人將遵守擬議規則中的保護，包括關於

對客户的賠償，對次級託管人和中央證券託管人的責任，資產分離，不對客户資產進行任何留置權。此外，美國證券交易委員會還提議修改投資顧問記錄保存規則，要求顧問保存更多、更詳細的記錄。我們繼續評估這些建議的潛在影響。

2023年7月26日，美國證券交易委員會提出了新的規則，旨在解決與經紀-交易商和投資顧問(公司)在投資者互動中使用“覆蓋技術”相關的某些利益衝突(“擬議的人工智能規則”)。涵蓋技術一般被描述為應用於“人工智能”或“人工智能”，並在擬議的人工智能規則中被廣泛定義為包括使用分析、技術或計算功能、算法、模型、相關矩陣或類似的方法或過程，以優化、預測、指導、預測或直接與投資者的投資相關的行為或結果。如果獲得通過，擬議的人工智能規則將：(I)一般適用於公司在與投資者接觸或溝通時使用涵蓋技術，包括對投資者的賬户行使酌情權，向投資者提供信息，或招攬投資者，以及(Ii)要求公司(除其他事項外)在與投資者的互動中使用涵蓋技術時識別利益衝突，並採取政策和程序消除或中和這些利益衝突。我們正在評估擬議規則的潛在影響。

英國退歐後的英國監管框架

英國於2020年1月31日脱離歐盟，過渡期於2020年12月31日結束(這一過渡期為《脱歐過渡期》)。於2020年12月31日在英國生效並適用的現有歐盟法規，被納入英國監管框架(並根據英國的情況進行適當的修改)，成為“保留的歐盟法律”。2021年1月1日或之後生效的歐盟規則和法規不適用於英國境內的金融活動。在英國退歐過渡期結束後，英國和歐盟的金融服務監管框架開始背道而馳。

《2021年金融服務法案》對英國金融服務監管框架進行了多項修改，包括針對信貸機構和投資公司的審慎框架。特別是，《2021年金融服務法》授予了大量

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監督和監管(續)

保誠在英國信貸機構方面的規則制定權授予英國審慎監管局(“PRA”)，在英國投資公司方面則授予FCA。

2022年12月，英國財政大臣宣佈了愛丁堡改革，這是一系列措施，旨在促進英國脱歐後金融市場的穩定和競爭性增長。作為愛丁堡改革的一部分，英國財政部發布了《為英國打造更智能的金融服務框架》，這是一份關於政府用針對英國的法規取代歐盟金融服務法律的政策聲明，並列出了確定英國退歐後英國金融服務監管框架結構的措施。繼其方法聲明之後，英國財政部於2023年7月發佈了《為英國構建更智能的金融服務監管框架》，詳細介紹了政府將如何在實踐中實施這一方法的計劃。為了推進英國退歐後的過渡，英國於2023年6月29日頒佈了《2023年金融服務和市場法案》(FSMA 23)，實施了愛丁堡改革，包括廢除和取代歐盟金融服務法律的框架，將規則制定權下放給英國監管機構，加強監管問責框架，並建立新的指定活動制度來監管金融市場相關活動。我們繼續評估這些措施的潛在影響。

美國以外的運營和法規

我們通過紐約梅隆銀行倫敦分行，紐約梅隆銀行(國際)有限公司，一家在英國註冊和授權的信貸機構，以及我們的一些投資公司，在英國保持着業務。我們通過紐約梅隆銀行法蘭克福分行BNY Mellon SA/NV和我們的某些投資公司在歐盟保持業務。BNY Mellon SA/NV總部位於比利時，在其他一些歐盟國家設有分行網絡。

BNY Mellon SA/NV是一家根據比利時法律成立的上市有限責任公司，持有比利時國家銀行頒發的銀行執照，並被授權作為信貸機構開展所有銀行和儲蓄活動。歐洲中央銀行(“歐洲央行”)有責任直接監督

歐元區的銀行和銀行集團，包括紐約梅隆銀行/內華達州。作為單一監管機制的一部分，歐洲央行的監管是與相關的國家審慎監管機構(BNY Mellon SA/NV案例中的比利時國家銀行)一起進行的。紐約梅隆銀行在比利時以及在丹麥、法國、德國、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、波蘭和西班牙的分支機構開展業務。在歐洲，紐約梅隆銀行的分行除了受到紐約梅隆銀行美國監管機構的監管外，還受到它們所在國家的監管。

我們在英國的某些金融服務業務受到FCA和PRA的監管和監督。PRA負責對開展PRA監管活動的公司進行授權和審慎監管，包括銀行。PRA授權的公司在行為上也受到FCA的監管。相比之下，FCA授權的公司(如投資管理公司)將FCA作為其審慎和行為目的的唯一監管機構。因此，FCA授權的公司必須遵守FCA審慎和行為規則以及FCA的商業原則，而雙重監管的公司必須遵守FCA的行為規則和FCA原則，以及適用的PRA審慎規則和PRA的商業原則。

PRA監管我們在英國註冊的銀行紐約梅隆銀行(國際)有限公司，以及紐約梅隆銀行倫敦分行。紐約梅隆銀行在英國註冊的某些子公司有權在英國開展投資業務。他們的投資管理諮詢活動以及零售投資產品的銷售和營銷都受到FCA的監管。某些英國投資基金，包括紐約梅隆銀行的投資基金，在FCA註冊，並出售給英國的散户投資者。

我們銀行子公司的外國分支機構和我們的國際子公司可能從事的活動類型受到美聯儲施加的各種限制。這些外國分行和國際子公司還須遵守其開展業務所在國家的法律和監管當局，就銀行子公司而言，還可能受到其開展業務所在法域的資本監管要求的約束。

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監督和監管(續)

歐盟的主要審慎監管框架由第5號資本要求指令（“第5號資本要求指令”）及歐盟第2號資本要求指令提供，兩者均實施《巴塞爾協議三》框架的多項元素。目前，歐盟建議對《歐盟商業規則第5號》和《歐盟商業規則第2號》的某些方面進行修訂，作為歐盟實施巴塞爾3.1標準和加強歐盟銀行監管協調的計劃的一部分。最終法規，即資本要求指令6和歐盟CRR 3，將於2024年發佈，並將於2025年1月1日起適用。

英國版本的《歐盟資本要求規例》（“英國資本要求規例”）為英國的信貸機構提供審慎監管框架。英國CRR的各個方面目前建議進行修訂，作為PRA在英國實施巴塞爾3.1標準計劃的一部分。最終法規將於2024年公佈，並將於2025年1月7日起適用。

我們的證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門所包括的業務線在世界各地的許多司法管轄區都受到嚴格的監管，其中包括客户資產和客户資金的保護、行政和管理。

多項現有和/或擬議的歐盟指令和法規已經或將對我們許多產品和服務的提供產生重大影響，包括經修訂的金融工具市場指令II及金融工具市場規例(統稱“MiFID II”)、經修訂的另類投資基金經理指令(“AIFMD”)、集體投資可轉讓證券的承諾指令(“UCITS V”)、經修訂的中央證券託管條例、經修訂的場外衍生工具、中央對手方及交易儲存庫的條例(俗稱“EMIR”)、支付服務指令II及經修訂的基準規例。這些歐盟指令和法規可能會影響我們的運營和風險狀況。這些歐盟指令和法規中的一些需要進行審查，審查的結果尚不確定。

投資公司指令和投資公司監管

在歐盟，投資公司指令/投資公司條例(“IFD/IFR”)，以前被稱為

作為“新的投資公司審慎制度”，是為投資公司量身定做的、比例更大的審慎制度。紐約梅隆銀行有幾家在英國註冊的投資公司，這些公司受到英國IFPR的約束。

IFD/IFR和英國IFPR的主要變化是，大多數投資公司的資本要求不再基於銀行的巴塞爾標準，如信用風險、市場風險或操作風險。相反，資本金要求基於的因素更多地是針對投資公司面臨的風險量身定做的。

歐洲和英國金融市場和市場基礎設施

歐盟和英國繼續制定和實施與其現有金融市場和市場基礎設施法規相關的改革。歐盟和英國MiFID II/Mifir分別適用於在歐洲經濟區和英國開展投資業務的金融機構，歷史上一直要求並將繼續要求進行重大改革，以遵守相關監管要求，包括廣泛的交易報告和市場透明度義務，以及更加關注金融機構如何與客户開展業務和向客户披露信息。

歐洲的基金監管

AIFMD對我們的另類基金經理客户、我們的存託業務和歐洲各地提供的其他產品以及我們的投資管理業務都有直接影響。AIFMD對保管人施加了更高的義務，這會產生操作上的影響。

我們在歐洲為受監管基金提供服務的業務以及我們在歐洲的投資管理業務也受到修訂後的UCITS V指令的影響。

根據AIFMD和UCITS V關於託管職責的規定，歐盟委員會承認在對託管鏈中的資產進行核算時使用綜合賬户結構，但要求託管人和受託人，如紐約梅隆銀行，保持自己的賬簿和記錄。

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風險因素

對我們發行的證券的投資涉及某些風險，您應在初始購買時和在該等證券的整個持有期內仔細考慮和評估這些風險。下面的討論闡述了可能影響我們的業務、財務狀況或經營結果的最重要的風險因素。其中一些風險是相互關聯的，其中一個風險的發生可能會加劇另一些風險的影響。此外，下文或我們向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告中討論的其他因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。我們不能向您保證，以下或我們報告中其他地方描述的風險因素涉及我們可能面臨的所有潛在風險。這些風險因素還用於描述可能導致我們的結果與本文所包括的前瞻性陳述或引用本年度報告的其他文件或陳述中所描述的結果大不相同的考慮因素。請參閲“前瞻性陳述”。

摘要

投資我們的證券，以及更廣泛地説，投資於銀行和金融服務公司的證券，本質上是有風險的。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到各種風險類型和考慮因素的重大不利影響，包括操作風險、市場風險、信用風險、資本和流動性風險、戰略風險和其他風險，包括以下原因：

操作風險

•我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲。

•我們的風險管理框架、模型和流程不能有效地識別或減輕風險，減少損失的可能性，以及我們的風險管理框架、模型和流程中的任何不足或失誤使我們面臨意外損失。

•我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障，導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力。

•網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，導致信息被盜、丟失、

披露、使用或更改信息，未經授權訪問或丟失信息，或系統或網絡故障。

•影響我們運營的廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督，以及新規則和法規的變化和引入，迫使我們改變我們管理業務的方式。

•監管或執法行動或訴訟。

•未能吸引、留住、發展和激勵員工。

•未能或規避我們的控制、政策和程序。

市場風險

•金融市場和整體經濟的疲軟和波動。

•對收費業務和收費收入的依賴，這可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響。

•利率水平和利率變化影響我們的盈利能力和資本水平。

•與波動和非流動性市場狀況相關的證券未實現或已實現虧損，降低了我們的資本水平和/或收益。

•改革利率基準，以及我們和我們的客户使用替代參考利率。

信用風險

•我們的任何重要客户或交易對手的失敗或感覺到的弱點，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險。

•我們的信貸損失準備金不足，包括貸款和與貸款相關的承諾準備金，以及我們對未來經濟狀況的預期惡化。

資本和流動性風險

•未能有效地管理我們的流動性。

•不符合監管標準，包括“資本充足”和“管理良好”，或更普遍的資本充足率和流動性規則。

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風險因素(續)

•母公司依賴其子公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股份回購、支付所得税和向其股東支付股息提供資金。

•向股東返還資本的能力，取決於我們董事會的酌情決定權，並可能受到美國銀行業法律和法規的限制，包括那些管理資本和資本規劃的法律和法規，特拉華州法律的適用條款，以及我們未能及時足額支付優先股股息。

•我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行、紐約梅隆銀行、北卡羅來納州紐約梅隆銀行或紐約梅隆銀行SA/NV)的信用評級的任何重大下調，都可能增加我們及其評級子公司的融資和借款成本。

•我們的標題一的適用傾向於決議戰略或標題二下的有序清算權下的決議。

戰略風險

•新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目倡議，以及未能實施這些倡議。

•在我們業務的各個方面都有競爭。

•我們的戰略交易。

額外風險

•不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害。

•ESG的擔憂，包括氣候變化，可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，使我們受到額外的監管要求，並損害我們的聲譽。

•地緣政治事件、恐怖主義行為、自然災害、氣候變化的實際影響、流行病和其他類似事件的影響。

•税法的變化或對我們在歷史交易中的税務狀況的挑戰。

•管理我們財務報表編制和未來事件的會計準則的變化。

操作風險

我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響。

要求我們每天都要及時準確地處理大量交易。我們處理或執行的交易在操作上很複雜，可能涉及許多當事人、司法管轄區、法規和制度，因此會受到執行和處理錯誤和失敗的影響。在依賴手動過程的情況下，執行和處理錯誤和失敗的風險會增加。與自動化流程相比，人工流程本質上更容易出現人為和其他處理錯誤、瀆職、欺詐和其他不當行為。隨着交易變得越來越複雜和龐大，交易速度越來越快，這就增加了出錯或重大操作延遲的風險，我們必須不斷髮展我們的流程、控制、系統和員工隊伍，以實現這些交易的準確和及時執行。當確實發生錯誤或延遲時，可能很難及時檢測和補救。在自動化進程中使用自動化、人工智能和其他新興技術可能會放大任何此類錯誤或延誤的影響，因為鑑於所涉交易的速度和數量，未能及時發現和應對與自動化進程有關的操作錯誤可能會產生嚴重後果。此外，對於某些資產類別，例如某些數字資產，可能不可能檢索錯誤或錯誤轉移的數字資產，操作錯誤導致的風險可能會增加。

運營錯誤或重大運營延遲可能會對我們開展業務或為客户服務的能力產生實質性的負面影響，這可能會由於潛在的更高費用和更低的收入、降低我們的資本比率、為我們或我們的客户造成負債或對我們的聲譽造成負面影響而對我們的業績產生不利影響。我們還認識到，服務可靠性和系統彈性是處理交易和保護金融資產的重要組成部分，影響大量交易的操作錯誤可能會在金融市場產生不利的連鎖反應，從而加劇錯誤對我們的不利影響。

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風險因素(續)

與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的關聯公司或第三方(包括其下游服務提供商)，包括通過提供數據、信息、技術或基礎設施服務，也可能是執行和處理錯誤、故障或重大操作延誤的來源。如果我們在某些流程或業務活動方面依賴有限的或集中的第三方，這些風險就會增加。在某些司法管轄區，我們可能被視為對這些附屬公司或第三方的操作錯誤、欺詐、故障或延誤承擔法律責任或刑事責任。此外，由於法規的結果，包括《另類投資基金經理指令》和《可轉讓證券集體投資承諾V》，當我們作為歐洲經濟區的託管人時，我們可能會因子託管人犯下的錯誤或欺詐而面臨歸還風險，包括導致客户證券損失或延遲返還的風險。當我們不是歐洲經濟區託管人時，我們可以接受與歐洲經濟區託管人類似的債務，作為與我們的託管服務相關的合同事項。

我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少潛在的損失我們的風險管理框架、模型和流程中的任何不足或失誤都可能使我們面臨意想不到的損失，這些損失可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的風險管理框架旨在識別和減輕我們面臨的風險和損失。我們已經建立了全面的政策和程序以及內部控制框架，旨在為我們面臨的各種風險提供良好的運營環境，包括操作風險、信用風險、市場風險、流動性風險、模式風險和戰略風險。我們還建立了框架，旨在減少因與我們有業務往來的關聯公司或第三方(包括其下游服務提供商)或為我們的業務活動提供便利而給我們帶來的風險和損失。然而，與任何風險管理框架一樣，我們當前和未來的風險管理戰略存在固有的侷限性，包括我們可能沒有適當預測或識別的風險。

我們的監管機構仍然專注於確保金融機構建立和保持穩健的風險管理政策。監管者對我們風險模型和框架質量的看法會影響監管者對我們的評價，如果我們的監管者認為我們的風險模型和框架不足，或者如果補救工作沒有及時完成，我們將面臨不利的監管和監督發展的風險，包括執法行動和與補救工作相關的成本增加。準確和及時的全企業風險信息對於加強管理層在危機時刻的決策是必要的。如果我們的風險管理框架或治理結構被證明是無效的，或者如果我們的全企業管理信息不完整或不準確，我們可能會遭受意外損失，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

在某些情況下，我們依賴模型來衡量、監控和預測風險，包括將其作為我們整體資產/負債管理的一部分。然而，這些模型本身就有侷限性，因為它們涉及技術，包括使用歷史數據和趨勢、假設、估計、判斷和預測，這些技術可能是不完整的，也可能被證明不準確。此外，這些模型無法預測我們所處市場的所有經濟和金融結果，也無法預測此類結果的細節和時機，特別是在嚴重的市場低迷、突如其來的地緣政治事件或其他壓力事件期間，例如新冠肺炎大流行期間或與硅谷銀行和簽名銀行2023年上半年破產有關的那些事件。這些模型可能無法恰當地捕捉所有相關風險或準確預測未來事件或風險暴露。我們的模型、系統或程序的設計、開發或實施不成功的風險以及與模型的監督、監測和應用相關的風險無法完全消除。我們的模型中使用的輸入數據或參數的不準確可能會進一步增加我們所面臨的風險。如果我們在風險管理活動或財務報表編制過程中使用或應用的模型、估計或判斷被證明不充分或不正確，我們也可能遭遇意外損失。所有模型都有一定程度的不準確性，當環境條件或壓力條件將理論推向極限時，這種情況可能會進一步加劇。我們用來評估和控制市場風險的模型

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風險因素(續)

風險敞口還反映了對不同資產類別或其他市場指標價格之間相關性程度的假設。2008年的金融危機和隨之而來的監管改革突顯了管理意外風險的重要性和一些侷限性。在市場緊張、流動性有限或其他不可預見的情況下，以前不相關的指標可能會變得相關，或者之前相關的指標可能會朝着不同的方向移動。此外，市場突然出現流動性不足或某些資產價格下跌，可能會使某些金融工具更難估值。這些類型的市場波動有時會限制我們對衝策略的有效性，並導致我們蒙受重大損失，它們未來可能會這樣做。

此外，我們的業務和我們運營的市場也在不斷髮展。我們可能無法充分了解我們的業務或金融市場變化的影響，或者無法充分或及時地增強我們的風險框架以應對這些變化。如果我們的風險框架因未能跟上金融市場、監管要求、我們的業務、我們的交易對手、客户或服務提供商的變化或其他原因而無效，我們可能會蒙受損失、聲譽受損、面臨鉅額補救費用或發現自己無法遵守適用的監管或合同規定或監管期望。

我們的控制環境和相關係統在過去沒有充分檢測到，將來也可能沒有充分檢測到我們所犯的每一個錯誤、遺漏或其他錯誤。這些錯誤過去包括，將來也可能包括計算錯誤、軟件或模型開發或實施中的錯誤、數據或信息錯誤或不完整、或判斷錯誤。與我們的風險管理框架、模式和流程相關的人為錯誤、瀆職、不遵守適用的政策、法律、規則或程序以及其他不當行為，即使及時發現和補救，也可能導致聲譽損害以及我們的損失和責任。

我們風險管理框架的一個重要方面是創建一種可持續的風險文化，這種文化適合我們作為一家主要金融機構的角色，在這種文化中，我們的員工知道我們業務的每一個方面都存在風險，並瞭解管理風險的重要性，因為風險與他們的工作職能有關。如果我們不能創建適當的

在讓我們的員工對風險管理敏感的環境中，我們的業務可能會受到不利影響。有關如何監控和管理風險管理框架的更多信息，請參閲“風險管理-概述”。

我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們廣泛依賴通信和信息系統來開展業務。我們的業務高度依賴於我們準確、完整和及時處理海量數據的能力，這需要我們的技術平臺具有全球能力和規模。如果我們的技術或通信失敗，或者行業公用事業或我們的服務提供商的技術或通信失敗，我們過去曾經歷過，未來也可能經歷過生產和系統中斷或故障，或其他重大運營延遲。此外，任何技術中斷或故障都可能導致機密數據或客户數據的丟失，因此我們可能會蒙受損失、聲譽受損、面臨鉅額補救費用或發現自己無法遵守與保密信息保存相關的適用法規或合同規定或監管期望。任何此類中斷、中斷、故障或延遲都可能對我們進行交易或為客户提供服務的能力產生不利影響，這可能會使我們承擔損害賠償責任，導致業務損失，損害我們的聲譽，使我們受到監管審查或制裁，或使我們面臨訴訟，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。遠程工作安排增加了我們對遠程訪問系統和視頻會議服務的依賴，因此，如果我們的員工或第三方員工在遠程工作時使用的技術和通信系統出現故障，我們將面臨類似的風險。影響我們通信或信息系統的安全或技術中斷、故障或延遲也可能對我們管理風險敞口或擴大業務的能力產生不利影響。這些事件是不可預測的，可能由多種原因引起，並不是所有事件都在我們的控制之下，包括

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風險因素(續)

其他方面，人為錯誤、瀆職和其他不當行為，以及第三方或第三方下游服務提供商的運營中斷。

升級我們的計算機系統、軟件和網絡使我們面臨由於我們的計算機系統、軟件和網絡的複雜性和互連性而造成的中斷、故障或延誤的風險。如果不能妥善升級或維護這些計算機系統、軟件和網絡，可能會導致更容易受到網絡攻擊，特別是考慮到近年來網絡攻擊的頻率和嚴重性越來越高，以及影響第三方軟件和信息服務提供商的網絡攻擊日益普遍。此外，雲技術對我們的系統和平臺的運營正變得越來越重要，隨着我們對該技術的依賴不斷增長，我們將繼續面臨與使用雲技術相關的不斷變化的風險。我們的新產品計劃，包括與數字資產服務相關的計劃，可能會進一步使我們面臨新的不斷髮展的技術風險，並可能導致對我們無法控制的去中心化或第三方區塊鏈及其協議的依賴和兼容性問題。儘管我們有識別此類風險的計劃和流程，但不能保證不會發生任何此類中斷、故障或延遲，或者即使它們確實發生了，也不能保證為減輕其影響而採取的行動是否及時或足夠。儘管我們為某些技術基礎設施損失提供保險，但不能保證我們可能招致的債務或損失將在此類保單下覆蓋，或保險金額是否足夠。

我們繼續評估和加強我們的業務連續性和運營彈性能力，並增加了我們在技術上的投資，以穩步增強這些能力，包括我們恢復和維持運營的能力。然而，不能保證技術中斷不會發生，包括與升級和維護相關的故障，也不能保證我們的業務連續性和運營恢復能力將使我們能夠維持運營並適當地應對事件。有關操作風險的討論，請參閲“風險管理-風險類型概述-操作風險”。

與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的第三方，包括交易所，

為我們的業務提供服務或安全解決方案的結算所、金融中介機構或供應商，過去一直是，未來也可能是我們面臨的技術風險的來源，包括故障、容量限制、攻擊(包括針對第三方服務提供商的網絡攻擊)、自身系統或其他服務的故障或延遲，這些風險削弱了我們處理交易以及與客户和交易對手溝通的能力。如果集中於單一供應商提供的單一獨特產品或服務，或者我們依賴單一地理區域的服務提供商，或者由於第三方行業和運營的性質(例如，防禦網絡攻擊的規模、財務和運營彈性標準可能不那麼強大的公司)，這種風險可能會加劇。此外，我們面臨的風險是，我們的供應商、下游服務提供商或我們的第三方服務提供商常見的其他供應商的技術中斷或其他信息安全事件可能會阻礙他們向我們提供產品或服務的能力。我們可能無法有效地監控或緩解影響我們供應商的運營風險，或與第三方服務提供商使用普通供應商和其他供應商相關的運營風險，這可能會導致對客户和客户的潛在責任、監管罰款、處罰或其他制裁、增加運營成本或損害我們的聲譽。

隨着我們業務領域的發展，無論是由於技術的引入、我們客户的新服務提供要求、與第三方服務提供商的互動，還是與這些服務提供相關的法規變化，都可能會出現對我們的業務運營產生重大影響的不可預見的風險。例如，我們已經開始將人工智能技術，包括生成性人工智能，納入我們的一些產品、服務和流程，未來我們可能會擴大此類服務。使用人工智能可能會使我們面臨新的風險和更大的潛在責任，包括由於加強政府或監管審查、訴訟、道德擔憂、保密或其他安全風險、知識產權擔憂、數據權利和保護擔憂，以及其他可能對我們的業務、聲譽和財務業績產生不利影響的因素。此外，所使用的技術已變得越來越複雜，並依賴於編程代碼的持續有效性和輸入數據的完整性。快速的技術變化和競爭壓力要求我們做出

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風險因素(續)

對技術進行持續的重大投資，不僅是為了開發有競爭力的新產品和服務或採用新技術，也是為了維持我們目前的業務。我們的財務業績部分取決於我們以具有競爭力的價格及時開發和營銷這些新產品和服務的能力，以及採用或開發使我們的產品與眾不同或提供成本效益的新技術的能力。在引入和部署關鍵技術系統之前和期間未能充分審查和考慮關鍵業務變化，或未能使運營能力與不斷變化的客户承諾和期望充分匹配，使我們面臨對我們服務和留住客户的能力以及我們的運營產生不利影響的風險。我們在增強技術方面產生的成本可能是巨大的，最終可能不會提高我們的競爭力或盈利能力。

由於全球的金融實體、中央代理、結算代理和機構、交易所和技術系統變得更加相互依賴和複雜，技術故障或其他運營事件如果顯著降低、刪除或損害一個或多個金融實體或供應商的系統或數據，可能會對交易對手或包括我們在內的其他市場參與者產生重大影響。一家機構遭遇的破壞性事件、失敗或延誤可能會擾亂整個金融體系的運轉，並在過去和未來削弱我們結算交易的能力，這反過來可能會增加我們的交易對手信用和其他敞口。

網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能導致信息被盜、丟失、披露、使用或更改，未經授權訪問或丟失信息，或系統或網絡故障。任何此類事件或失敗都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，損害我們的聲譽並造成損失。

我們一直是，我們預計將繼續是不同程度的企圖網絡攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件、拒絕服務努力、網絡釣魚攻擊、滲透企圖和其他旨在擾亂我們運營的信息安全威脅的目標，包括針對第三方服務提供商及其

下游服務提供商。遠程工作安排、員工對移動和雲技術的使用，以及我們對第三方服務提供商的依賴，使得我們的網絡容易受到更多接入點的攻擊，從而被攻擊者利用。這進一步增加了未經授權訪問我們的網絡的風險，並導致可供訪問的信息量更大。儘管我們部署了廣泛的複雜防禦措施，並繼續花費大量資源來加強這些保護，但不能保證這些安全措施將提供絕對的安全或防止入侵和攻擊，而且我們可能會因為網絡安全事件而遭受實質性的不利影響或破壞。

網絡安全事件可能是由於或由於系統錯誤、缺乏適當的政策和程序、人為錯誤、軟件漏洞(可能未知)、信息安全實踐中的潛在漏洞或其他違規行為，以及個人或團體(包括員工、供應商、客户和國家行為者，以及其他具有惡意意圖的個人或團體)故意或無意訪問我們的系統、數據承載設備或設施以及我們的客户、交易對手或第三方服務提供商的系統、設備或設施而導致的。惡意行為者還可能試圖在BNY Mellon內放置個人，或通過社交工程(如網絡釣魚)欺詐性地誘使員工、供應商、客户或我們系統的其他用户披露敏感信息，以便訪問我們或我們客户的數據，或匯款或授權匯款。如果網絡安全事件導致信息(可能包括機密或專有信息)被盜、丟失、披露、使用或更改，系統或網絡故障，或未經授權訪問或無法訪問信息，可能需要我們重建丟失的數據(這可能是不可能的)或向客户賠償數據和信用監控服務，或者導致客户業務損失或我們的計算機或系統以及我們客户和交易對手的計算機或系統損壞。此外，雖然分佈式分類賬技術的應用正在增長，但這種技術還處於起步階段，可能容易受到網絡攻擊或存在其他弱點，從而可能導致客户資產的損失，包括客户資金或託管的數字資產。某些類型資產的損失，如數字資產，可能很難追回，並可能使我們面臨客户糾紛、索賠、損失、負面宣傳、

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風險因素(續)

聲譽損害以及政府和監管機構的審查、調查和執法行動。

發生網絡安全事件的風險是投資我們公司和整個金融服務部門的決定所固有的。這些影響可能既昂貴又耗時，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

雖然我們尋求緩解這些風險，以確保我們的系統和信息的完整性，並不斷髮展我們的網絡安全能力，但不能保證我們的緩解戰略將有效地抵禦所有形式的網絡攻擊。員工或服務提供商可能不遵守我們的政策和程序，我們可能無法預測或實施針對所有網絡安全威脅的有效預防措施，或檢測到所有此類威脅，包括因為所使用的技術經常發生變化、發展和演變，或者直到它們推出後才被識別。此外，攻擊的來源多種多樣，包括參與有組織犯罪或可能與恐怖組織或外國政府有關聯的惡意行為者，或合法各方(包括供應商及其服務提供者、客户、金融市場公用事業公司和其他金融機構)的交叉污染。對我們供應商的攻擊，包括影響我們軟件和信息技術服務供應商的供應鏈攻擊，隨着此類攻擊變得越來越頻繁和嚴重，以及金融實體和技術系統變得越來越鞏固、相互依存和複雜，與攻擊有關的風險一直在上升。

我們可能需要花費大量額外資源來修改、調查或補救因網絡安全風險和威脅而產生的漏洞或其他暴露。儘管我們的程序旨在識別和減輕網絡安全事件的影響，但網絡安全事件，包括由於

成功的網絡攻擊可能會發生並持續很長一段時間才能被檢測到。此外，我們可能無法及時識別和充分評估網絡安全事件的影響。對網絡安全事件的調查本質上是不可預測的，特定網絡安全事件的程度和調查該事件的路徑可能不會立即明朗。可能需要相當長的時間才能完成這樣的調查，並瞭解有關該事件的可靠信息。雖然此類調查仍在進行中，但我們可能不一定知道危害的來源和程度，也不一定知道如何最好地控制和補救它，某些錯誤或行動在被發現和補救之前可能會重複或加劇，與公眾、客户、監管機構和其他利益攸關方的溝通可能不夠及時或準確，任何或所有這些都可能進一步增加網絡安全事件的成本和後果。此外，美國證券交易委員會最近通過的網絡安全法規要求，作為一家遵守《交易法》報告要求的上市公司，我們必須公開披露有關重大網絡安全事件的某些信息，包括影響或合理可能的影響。在事件得到解決或全面調查之前，可能需要披露信息。與確定任何其他類型事件的重要性一樣，確定任何特定的網絡安全事件或一系列相關事件的重要性需要進行事實和情況測試，其中考慮到一些數量和質量因素。因此，我們的管理層可能會確定某些網絡安全事件不具實質性，不會根據新的美國證券交易委員會網絡安全規定進行披露。例如，根據特定的事實和情況，如果事件(或一系列相關事件)不會嚴重擾亂我們的正常運營能力，或不會及時向我們的客户和市場交付我們的產品和服務，或者導致大量數據或潛在的重大費用或債務的丟失或損害，我們的管理層可能會做出這樣的決定。因此，投資者不應認為，新法規沒有披露信息，意味着我們的防禦措施成功地阻止和防禦了針對我們或我們的第三方服務提供商的每一次網絡攻擊。

此外，我們依靠各種措施來保護我們的知識產權和專有

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風險因素(續)

信息，包括版權、商標、專利以及對訪問和分發的控制。這些措施可能無法防止盜用或侵犯我們的知識產權或專有信息以及由此導致的競爭優勢的喪失。此外，如果第三方對我們提出侵犯或盜用其通過專利或其他方式獲得的專有權利的索賠，我們可能需要花費大量資源來捍衞此類索賠，開發替代操作方法，支付鉅額金錢賠償，從第三方獲得許可證，或者可能停止提供一種或多種產品或服務。此外，鑑於法院或監管機構目前尚未完全解決人工智能（如生成式人工智能）的知識產權所有權和許可權，在我們的產品或服務中使用或採用人工智能可能會導致第三方提出侵犯版權或其他知識產權的索賠。這可能要求我們向第三方支付賠償或許可費。人工智能不斷髮展的法律、監管和合規框架也可能影響我們保護自己的數據和知識產權免受侵權使用的能力。此外，我們在不同的司法管轄區開展業務，這些司法管轄區可能沒有與美國相當的知識產權和專有信息保護水平。因此，在這些司法管轄區內，數據、專有信息、技術和知識產權可能被國內或外國行為體，包括私人當事方和附屬於國家行為體或受國家行為體控制的當事方盜竊的風險也可能增加。任何數據、專有信息、技術或知識產權的盜竊都可能對我們的運營和聲譽產生負面影響，包括破壞我們在這些司法管轄區的業務活動。

我們還必須遵守與客户、員工和其他人的信息保護和隱私有關的法律和法規，任何未能遵守這些法律和法規的行為都可能使我們承擔責任，增加監管監督和/或聲譽受損。

我們受到廣泛的政府規則制定，政策，監管和監督，影響我們的業務。新規則和法規的變化和引入迫使我們改變管理方式，未來可能會迫使我們改變管理方式。

我們的業務，可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

作為一家在國際上活躍的大型金融服務公司，我們在一個高度監管的環境中運營，並受到影響我們業務和運營各個方面的全面法律和監管制度的約束，包括美國內外政府機構的監督。法規和相關監管指導和監督監督影響我們如何分析某些業務機會，我們的資本和流動性要求，我們的某些核心活動的收入狀況，我們提供的產品和服務，我們如何管理我們的資產負債表，我們如何向股東返還資本，我們如何監控和管理風險，以及我們如何促進良好的治理和控制環境。我們經營所在的監管框架和環境的任何變化以及應對這些變化所需的重大管理層關注和資源可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，併產生其他負面後果。

未來，我們可能須遵守額外的法律、規則及規例，包括與客户資產、網絡安全及數據保護、數碼資產、人工智能及其他新興技術、氣候風險管理及環境、社會及管治管治及報告有關的法律、規則及規例，包括有關可持續發展相關目標、投資策略、風險管理及排放的額外披露規定。此外，美國境內和境外的某些監管措施可能相互重疊和/或衝突，這可能會使我們承擔額外的合規成本和監管風險。這反映了與網絡安全、數字資產、人工智能和氣候監管相關的發展步伐，包括全球監管機構和其他政府機構對這些主題的關注度越來越高，以及相關原則的相對不確定性、獨特性和新穎性。

不斷變化的監管環境以及未來監管的時間和範圍的不確定性可能導致我們做出暫停、減少或退出現有業務、活動或計劃的決定，這可能導致潛在的收入損失或重大重組或相關成本或風險。我們還面臨着受到新的或更嚴格的限制的風險。

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風險因素(續)

與引入新法規或修改現有法規有關的要求，這可能要求我們持有更多資本或流動資金，或對我們的業務或盈利能力產生其他不利影響。此外，與嚴重市場低迷或不可預見的壓力事件有關的監管反應可能會改變或破壞我們計劃的未來戰略和行動。

美國和全球不同政府、機構和監管機構的貨幣、税收和其他政策對利率、貨幣、大宗商品定價(包括石油)、對國際貿易和旅行徵收關税或其他限制以及整體金融市場表現都有重大影響，這可能會影響我們的業務、運營結果和資本。這些政策的變化是我們無法控制的，可能很難預測，我們無法確定任何此類變化將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生的最終影響。影響金融市場準入的法律或監管變化也可能對我們產生不利影響。例如，根據《持有外國公司問責法》，美國證券交易委員會必須禁止交易被美國證券交易委員會認定為連續三年聘請了位於外國司法管轄區的審計師的公司的證券，而上市公司會計監督委員會已認定該公司無法進行全面檢查或調查。2022年12月，PCAOB撤銷了早先對大陸中國和香港的裁決。然而，PCAOB已經表示，它預計未來將繼續擁有完全的訪問權限，並將考慮是否需要發佈新的裁決。作為這項立法的結果，位於中國內地中國、香港或可能位於其他司法管轄區的公司可能決定或最終被要求將其證券從美國金融市場退市或以其他方式移除，這將對我們的業務，特別是我們的發行商服務業務線產生不利影響。

美國銀行機構的監管和監督重點主要是保護銀行系統和聯邦擔保存款的安全和穩健，而不是保護我們證券的投資者。在法域內(涉及國家金融服務提供者與非國家金融服務提供者)和跨法域的監管和監督標準和期望可能不同，在其他方面可能不會以一致和協調的方式適用。此外，銀行業

監管機構在持續審查和執行適用的銀行法律、法規和指導方針時擁有廣泛的監管自由裁量權，並可能限制我們從事某些活動或收購的能力，或者可能要求我們限制資本分配、保持更多資本或持有更高流動性的資產。

美國的資本規定要求我們和我們的美國銀行子公司遵守嚴格的資本要求，這可能會限制增長、活動或運營，引發資產或運營的剝離，或者限制我們向股東返還資本的能力。

LCR和NSFR要求我們持有大量高質量、通常收益率較低的流動資產。在計算LCR和NSFR時，我們還必須確定哪些存款應被視為穩定存款。穩定的存款必須滿足一系列要求，並通常在LCR和NSFR下得到優惠待遇。我們採用定性和定量相結合的方法來識別核心穩定礦牀。由於與本分析相關的內在不確定性(包括監管變化或監管機構的額外指導)，我們的LCR和NSFR可能會低於適用的監管要求。除了面臨潛在的監管後果(可能是重大的)外，我們可能需要通過清算投資組合中的資產或籌集額外債務來彌補這一缺口，每一項都可能對我們的淨利息收入產生實質性的負面影響。

我們制定並向美聯儲和聯邦存款保險公司提交計劃，以便在發生重大財務困境或破產時迅速、有序地解決問題。如果這些機構認定我們提交的文件不可信或不利於根據《美國破產法》有序解決問題，並且我們未能及時解決任何此類缺陷，我們可能會受到更嚴格的資本或流動性要求或對我們的增長、活動或運營的限制，或者可能被要求剝離資產或運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的全球活動也受到各種非美國監管機構的廣泛監管，包括我們所在司法管轄區的政府、證券交易所、中央銀行和其他監管機構，其中包括

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風險因素(續)

保護、行政和管理客户資產和客户資金、監管市場、恢復和解決方案規劃和支付以及金融市場基礎設施。

在我們運營的司法管轄區內有效的各種法律、法規、規則和指令對我們提供的許多產品和服務都有影響。這些法律、法規、規則和指令的實施和修訂影響了我們的運營和風險狀況。例如，影響我們在歐盟和英國業務的關鍵監管框架在許多方面繼續存在分歧。這些法規在性質和範圍上的進一步分歧可能會對我們的運營結果和業務前景產生不利影響。

此外，在我們的全球業務中，我們必須遵守與腐敗和非法支付及洗錢有關的規則和法規、由美國外國資產控制辦公室以及全球類似機構和政府機構實施的經濟制裁和禁運計劃，以及與某些個人、團體和國家做生意相關的法律，例如美國《反海外腐敗法》、經《美國愛國者法》修訂的《銀行保密法》、2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》以及英國《反賄賂法》。雖然我們已經並將繼續在培訓和合規監控方面投入大量資源，但我們業務、員工、客户和客户以及與我們打交道的供應商和其他第三方的地理多樣性帶來了我們可能被發現違反此類規則、法規或法律的風險，任何此類違規行為都可能使我們受到重大處罰或對我們的聲譽造成不利影響。此外，這些規則可能會影響我們與某些個人、實體、團體和國家開展業務的能力，這可能會對我們的某些業務和運營結果產生實質性的不利影響。政府制裁和我們對制裁的迴應已經並在未來可能繼續對我們的收入和業務產生負面影響。例如，在2022年俄羅斯入侵烏克蘭後，我們停止了在俄羅斯的新銀行業務。

由於實施了與數據保護相關的法律和法規，包括歐盟GDPR、2018年加州消費者隱私法和紐約金融服務部的網絡安全法規，我們需要分配更多的時間和資源來遵守這些法律和法規，以及我們對

在數據泄露的情況下，不遵守和報告義務大幅增加。此外，在我們運營的司法管轄區，我們的業務越來越多地受到與隱私、監控、加密和數據本地化相關的法律和法規的約束。遵守這些法律和法規要求我們改變我們的信息安全和數據隔離的政策、程序和技術，這除其他外，使我們更容易受到運營故障的影響，以及違反這些法律和法規的罰款。

此外，我們與結算相關的活動和義務也面臨監管風險，包括全球監管機構加快結算時間表的風險，例如美國證券交易委員會最近的規定，將美國證券交易的標準結算週期從2024年的交易日加兩個工作日(T+2)縮短至交易日加一個工作日(T+1)。這一規則説明瞭不遵守的風險，並強調了與其他行業參與者仔細協調和依賴的必要性，以及與技術開發和實施、變更管理和操作錯誤相關的額外風險，鑑於我們與結算有關的活動和義務的規模和數量，任何這些風險都可能是重大的。

不遵守適用於我們和我們業務的法律、法規或政策或達到監管預期，可能會導致監管或政府當局的民事或刑事制裁或執法程序、金錢處罰和聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果確實發生違反法律或法規要求的情況，可能會損害我們的聲譽，增加我們的法律和合規成本，包括要求我們投入大量資源進行補救工作，並最終對我們的運營結果產生不利影響。目前影響我們和我們子公司的法律、法規或政策、監管預期或監管和政府當局對法律法規的解釋可能隨時發生變化，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。有關監管環境對我們業務的潛在影響的其他信息，請參閲“監督和監管”。

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風險因素(續)

監管或執法行動或訴訟可能會對我們的運營結果產生重大不利影響，或損害我們的業務或聲譽。

與許多主要金融機構一樣，我們及其附屬公司是美國和海外交易對手、客户、其他第三方、税務當局和監管機構和其他政府機構以及司法部和州總檢察長的詢問、調查、訴訟和訴訟的對象。有關我們參與的重大法律和監管程序的討論，請參閲合併財務報表附註22中的“法律程序”。對於包括我們在內的許多金融服務業公司來説，這些調查和訴訟的數量以及所尋求的懲罰和罰款的金額一直居高不下。我們過去一直是，未來也可能成為更嚴格的監管審查、詢問或調查，以及潛在的與客户相關的詢問或索賠，涉及可能導致費用增加或聲譽損害的廣泛的行業擔憂。監管機構和其他政府當局也可能更有可能採取執法行動，或尋求承認不當行為或認罪，以解決調查或調查，如果公司以前曾受到其他政府調查或執法行動的話。目前金融機構與政府實體進行大額和解的趨勢可能會對其他金融機構在類似行動中的結果產生不利影響，特別是在政府官員宣佈大額和解將被用作其他和解的基礎或模板的情況下。另外，全球政策制定者繼續將重點放在保護客户資產、網絡安全和數據保護、不當使用電子通信以及避税和逃税上。

美國聯邦和州監管和執法制度的複雜性，加上我們業務的全球範圍和全球税收和監管環境的日益積極，也意味着單個事件可能會導致大量重疊的調查和監管程序，要麼由美國的多個聯邦和州機構進行，要麼由不同司法管轄區的多個監管機構和其他政府實體或税務當局進行。對詢問、調查、訴訟和訴訟的答覆，無論事件的最終結果如何，都是

這既耗時又昂貴，可能會分散我們高級管理層對業務的注意力。這類訴訟的結果可能很難預測或估計，直到訴訟的後期，這可能持續數年。

我們的某些子公司正在接受監管機構的定期檢查、特別調查和潛在的訴訟程序。如果在審查、調查或訴訟過程中發現合規失敗或其他違規行為，監管機構可以對違規行為採取行動並實施制裁，例如，監管協議、補救承諾、停止和停止令、民事罰款或終止許可證，並可能導致投資者或客户提起訴訟，其中任何一項都可能導致我們的收益下降。

我們的業務涉及客户或其他人可能起訴我們的風險，聲稱我們或他們認為我們對其負有責任的第三方未能履行合同規定的義務，或以其他方式未能履行被視為對他們負有的義務，包括被視為受託或合同義務。在信貸、股票或其他金融市場價值惡化或特別動盪、客户或投資者遭受損失或公眾對氣候變化或其他ESG問題的關注加劇的時期，這種風險可能會加劇。作為一家上市公司，我們也受到聯邦證券法規定的索賠風險的影響。我們股價的波動增加了這種風險。

監管機構、税務機關和法院越來越多地尋求讓金融機構對其客户的不當行為負責，因為這些監管機構和法院認定，金融機構本應發現客户從事了不當行為，儘管金融機構對這種不當行為沒有直接瞭解。

針對我們的訴訟可能導致訴訟、強制執行、禁令、和解、損害賠償、罰款或處罰，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，或要求我們的業務發生變化。在許多此類法律行動中都提出了對重大金錢損害的索賠，而在監管事項中可能會尋求歸還、處罰和/或其他補救制裁的索賠。這些風險在外國司法管轄區或在

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風險因素(續)

這些爭端的對手是政府或半政府行為者，其動機全部或部分是非商業動機。儘管我們根據適用的會計指引為我們的訴訟和監管事項建立應計項目，但我們對此類訴訟和監管事項的風險敞口可能是不可預測的，當這些事項進展到可能出現並可合理估計的或有損失的階段時，可能會出現超過任何應計金額的重大損失風險敞口，或超過任何合理可能披露的或有損失。在訴訟取得重大進展之前，這種或有損失可能是不可能的，也是無法合理估計的，而訴訟可能需要幾年時間，並在接近問題解決時發生。

上述每項風險均可能導致監管監管加強，並影響我們吸引及挽留客户或維持進入資本市場的能力。

倘我們無法吸引、挽留、發展及激勵僱員，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引新員工、留住、發展和激勵現有員工、擁有多元化和包容性工作場所以及在監管限制加劇和通脹環境下繼續為員工提供具有競爭力的薪酬的能力。在我們從事的大多數活動中，對最熟練員工的競爭可能非常激烈，我們可能無法招聘和留住關鍵人員。此外，我們所依賴的第三方供應商和服務提供商在吸引和留住員工方面可能面臨挑戰，這可能對我們的運營和復原能力產生負面影響。

我們依靠某些具有主題專業知識的員工來協助實施重要舉措，並支持新產品和服務的開發，包括與我們的技術舉措有關的產品和服務。隨着金融行業對技術和風險管理的關注增加，對技術專家和風險管理人員的競爭加劇，這可能會限制我們執行某些戰略舉措的能力。

我們吸引、留住和激勵關鍵管理人員和其他員工的能力可能會產生負面影響。

受移民政策不斷變化的影響，以及適用於獎勵和其他補償計劃的限制，包括延期、追回要求和其他獎勵補償限制。其中一些限制可能不適用於我們的一些競爭對手以及與我們競爭人才的其他機構，特別是因為我們更經常與金融技術提供商和其他實體競爭人員，這些實體可能不是公開交易或受監管的銀行組織，並且在任何一種情況下，可能沒有與我們相同的薪酬限制。此外，由於我們支付給部分員工的年度激勵薪酬的一部分是遞延股權，該股權取決於我們普通股的價值，因此我們盈利能力或前景的下降可能會對吸引和留住員工的能力產生不利影響。

員工技能、市場知識、行業經驗的流失，以及尋找替代人員的成本，特別是在勞動力市場競爭激烈的長期通脹環境下，已經導致，我們預計將繼續導致勞動力成本上升，並損害我們的業務。此外，我們目前或未來的辦公室和遠程工作安排可能無法滿足我們現有或潛在員工的需求或期望，與競爭對手提供的安排相比可能不會被視為有利，並且可能不利於協作工作環境，這可能會對我們吸引，保留，發展和激勵員工的能力產生不利影響。如果我們無法繼續吸引、留住、發展和激勵高素質的員工，我們的業績，包括我們的競爭地位，可能會受到不利影響。

我們的監控、政策及程序的失效或規避可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及聲譽造成重大不利影響。

管理層定期檢討及更新我們的內部監控、披露監控及程序，以及企業政策及程序。任何管制制度，無論設計和運作如何良好，都部分是基於某些假設，只能合理而非絕對地保證達到制度的目標。任何未能或規避我們的控制和程序或未能遵守與控制和程序相關的法規可能對我們的業務、聲譽、經營業績和

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風險因素(續)

財務狀況此外，如果我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，或被要求重述財務報表，我們可能需要採取昂貴而耗時的補救措施，並可能失去投資者對我們財務報告準確性和完整性的信心。此外，還存在着個人，無論是僱員還是承包商，可能會規避既定的控制機制，以便例如超過風險敞口、流動性、交易或投資管理限制，或進行欺詐。

此外，儘管我們有政策和程序禁止員工和承包商使用未經授權的個人設備和應用程序，但我們仍會受到監管機構關於記錄保存義務的詢問，並面臨與員工或與我們開展業務的第三方使用個人設備和未經批准的平臺、應用程序和工具進行工作相關活動有關的額外風險，包括與信息安全有關的風險以及可能違反記錄保留、報告和其他要求的情況。任何未能遵守該等政策及程序的行為均可能對我們的業務造成不利影響。

市場風險

金融市場和經濟的疲軟和波動通常可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

作為一家金融機構，我們的投資管理、財富管理、潘興、存託憑證和市場（包括證券借貸）業務對經濟和市場狀況（包括資本和信貸市場）特別敏感。此外，當這些市場波動或具有破壞性時，我們的公允價值資產（包括證券投資組合和種子資本）會出現下降，我們管理的產生投資和財富管理費用的投資組合的公允價值也會減少。美國和世界其他地區的金融市場和整體經濟狀況對我們的經營業績（包括投資管理費）產生了重大影響，並可能繼續產生影響。

我們為客户執行的外匯交易產生的收入主要來自於

客户交易量和這些交易實現的利差，兩者都受到市場波動和外匯對衝活動的影響。我們客户的跨境投資活動可能會因經濟和政治不確定性而減少，包括監管跨境交易的法律或法規的變化，如貨幣管制或關税。我們某些產品的利差和/或點差往往受益於貨幣波動，並可能在貨幣波動較低的時期下降。這些收入還取決於我們管理與我們執行的貨幣交易和計劃定價相關的風險的能力。

多種因素影響全球經濟和金融市場，包括利率及其相關收益率曲線、大宗商品定價、市場和政治不穩定、債務和股票市值波動、通脹、與通脹趨勢和央行採取的貨幣政策行動有關的預期、美元走強、地緣政治緊張局勢、對國際貿易或旅行徵收關税或其他限制，包括美國、歐盟或其他大型經濟體改變國際貿易和投資政策（這可能擾亂世界貿易並導致貿易報復），失業率、勞工罷工、業務下滑、投資者和消費者信心、衰退擔憂、數字資產市場波動對更廣泛市場的影響、政府預算赤字（包括，在美國，在聯邦、州和市一級），部分或全部政府關閉（包括對美國聯邦政府資金穩定性的擔憂），以及主權債務可能違約的蔓延風險。更具體地説，2023年1月，美國政府未償還國債達到法定上限。在美國政府暫停提高債務上限之前，美國財政部曾使用非常措施防止美國政府拖欠支付義務。未來延遲提高或暫停聯邦債務上限可能會對美國以及全球信貸和金融市場產生嚴重影響，並可能對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生各種不利影響。

對市場參與者造成的任何經濟壓力以及對金融市場缺乏信心可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，全球經濟和金融市場可能

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風險因素(續)

受大範圍突發衞生事件、大流行病、自然災害、氣候相關事件、衝突和戰爭行為的不利影響（如烏克蘭和中東衝突）、恐怖主義、經濟制裁、其他地緣政治事件或對此類事件可能性的擔憂，例如與中國有關的經濟和地緣政治挑戰，包括中國與臺灣和/或中國與美國之間的緊張關係。特別是，我們面臨與這些因素有關的以下風險，其中一些風險在單獨的風險因素中進行了更詳細的討論：

•世界各國的地緣政治緊張局勢和經濟不穩定有時會增加對低風險投資的需求，特別是美國國債和美元。 “避險”歷來增加了我們的資產負債表，這對我們基於資產負債表的監管資本措施產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。歷史上，持續的“避險”會引發交易、資本市場和跨境活動的下降，這可能會減少我們的收入，對我們的經營業績、財務狀況產生負面影響，如果長期持續下去，還會對我們的業務產生負面影響。

•我們的投資管理及財富管理業務所賺取的費用隨着管理資產及╱或投資表現的增加而增加。這些費用還受到所管理資產組成的影響，某些資產類別的費用高於其他類別。資本市場的不確定性和波動性，尤其是下跌，可能導致從較高費用產品轉向較低費用產品和/或由於投資者決定撤回資產而導致我們管理的資產減少，或由於市場下跌而導致管理的資產價值簡單下降。

•導致交易量下降的市場狀況可能會對我們某些業務的收入和盈利能力產生不利影響，如清算、結算、支付和交易。

•不確定和不穩定的資本市場，特別是股票價格的下跌，可能會降低我們在證券方面的投資價值，包括養老金和其他退休後計劃資產，並對我們的

股票價格和信貸可獲得性，而不考慮我們潛在的財務實力。

•我們為自己的賬户持有的衍生品工具用於對衝和管理我們對市場風險的敞口，包括與我們的產品和業務相關的利率風險、股權價格風險、外匯風險和信用風險，這些風險可能不會像預期或預期的那樣表現，導致更高的已實現虧損和無法預見的流動性壓力。我們基於衍生品的對衝策略也依賴於此類衍生品交易對手的表現。這些交易對手可能會因為各種原因而無法履行義務，從而導致擔保不足的頭寸出現虧損。

•我們用來估計預期信貸損失的過程受到不確定性的影響，因為它需要使用統計模型和困難、主觀和複雜的判斷，包括對經濟狀況的預測，以及這些狀況可能如何損害我們借款人和其他人履行債務的能力。在不確定和動盪的經濟環境中，特別是在與我們用來估計預期信貸損失的模型所依據的歷史環境顯著不同的環境中，我們估計預期信貸損失的能力可能會受到損害，這可能會對我們的整體盈利能力和運營結果產生不利影響。

有關我們的市場風險管理的討論，請參閲“風險管理-風險類型概述-市場風險”。

我們的大部分收入依賴於收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響。

我們的主要商業重點是收費業務，這與商業銀行機構不同，商業銀行機構的大部分收入來自貸款和其他傳統的產生利息的產品和服務。在截至2023年12月31日的一年中，我們總收入的74%是收費的。我們的收費業務包括投資和財富管理、託管、企業信託、存託憑證、清算、抵押品管理和金庫服務，這些都是競爭激烈的業務。

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風險因素(續)

我們的許多產品和服務的費用是根據所處理的交易量、管理和/或管理的資產的市值、證券出借量和利差以及提供的其他服務的費用計算的。公司行為、跨境投資、全球併購活動、新債和新股發行以及二級市場交易量等，都會影響我們的手續費收入水平。由於客户活動少、金融市場疲軟或其他原因，這些活動的數量減少，我們的收費收入也會減少，這對我們的運營結果產生了負面影響。

如果我們的投資和財富管理業務由於市場狀況疲軟或表現不佳(相對於競爭對手或基準)而出現投資回報低下，我們管理的投資組合的市場價值將(相對)較低，我們保留現有資產和/或吸引新客户資產的能力可能會受到影響。市場和監管趨勢也導致對較低手續費投資和財富管理產品和服務的需求增加，以及較低的績效費用結構，這兩者已經並可能繼續影響我們的手續費收入。這些動態中的一些也對我們的市場和財富服務以及證券服務業務的費用產生了負面影響，這些動態中的任何一個也可能在未來發生。資本市場交易量的大幅下降將減少我們處理的交易數量和我們借出的證券數量，因此也將對我們的運營業績產生不利影響。我們的業務可能會因個人投資共同基金和其他集體基金、單位投資信託基金或交易所交易基金或向固定繳款計劃繳費的比率下降而受到不利影響。經濟和市場狀況的變化，包括市場波動性增加、通脹壓力、衰退狀況或股本價值下降的結果，可能會導致我們客户的投資模式發生變化或對客户投資組合的市場價值產生負面影響，其中每一項都可能對我們的經營業績產生負面影響。

當我們的投資管理收入下降、利率上升或其他市場因素影響我們投資管理業務的價值時，我們的投資管理報告部門的公允價值可能會下降，過去也曾出現過下降，這是我們投資和財富管理部門的兩個報告單元之一。如果公允價值為

如果投資管理報告部門的賬面價值低於其賬面價值，我們將被要求計入減值費用，過去也曾計入。

利率水平和利率變化已經並將在未來繼續影響我們的盈利能力和資本水平，有時甚至是不利的。

我們的收入，也就是所謂的“淨利息收入”，是從我們的生息資產(如我們發放的貸款和我們在投資證券投資組合中持有的證券)賺取的利息收入與我們的有息負債(如存款和借款)產生的利息支出之間的差額而獲得的。此外，我們還分別從與生息資產和計息負債相關的其他活動中賺取淨利息收入，例如逆回購協議和回購協議。我們的淨息差是淨利息收入除以平均生息資產的結果，它對收益率曲線的形狀以及支付或收到的利率是固定的還是隨着市場利率的變化而變化很敏感。

更高的利率繼續普遍存在，以及未來的任何加息，包括出人意料的急劇加息，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，原因是：

•市場波動加劇、經濟衰退和股權價值下降，導致所管理資產的估值下降；

•債券和固定收益基金的流動性減少，導致業績和費用較低；

•拖欠、破產或違約的數量增加，不良資產和淨沖銷增加，因為借款人可能更難支付更高的利息；

•從我們的固定收益基金或單獨賬户中贖回更多，因為客户將資金轉移到回報率更高的投資中；

•由於無息存款離開或轉移到有息存款，無息存款水平較低，淨利息收入和淨息差較低；

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風險因素(續)

•存款水平下降，導致內部和監管流動性緩衝減少，收入減少；

•為流動性目的而持有的固定收益證券的價值下降；

•由於長期利率上升對我們投資組合中可供出售證券的影響，我們的股東權益和有形普通股權益的累積其他綜合虧損進一步增加，這將對我們基於風險和基於槓桿的監管資本比率產生負面影響；或

•更高的融資成本。

相反，短期利率環境的大幅下降，和/或未來收益率曲線的平坦或倒置，可能會對我們的淨利息收入和經營業績產生不利影響，而且過去曾對其產生不利影響，原因包括：

•壓縮我們的淨息差，這取決於我們的資產負債表狀況以及利率下降的速度和規模；

•我們基於利差的收入持續疲軟，導致繼續自願豁免某些貨幣市場共同基金的費用和相關的分銷費用，以防止此類基金的收益率變得不經濟；或

•由於抵押貸款提前還款速度加快，對我們的固定利率抵押貸款支持證券的價值產生了不利影響。

我們面臨的利率和市場風險的更詳細討論包含在“風險管理--風險類型概述--市場風險”一書中。

我們經歷了，並可能繼續經歷與動盪和非流動性市場狀況相關的證券的未實現或已實現虧損，從而降低了我們的資本水平和/或收益。

我們維持着不同持有量、類型和期限的投資證券組合。截至2023年12月31日，這些證券中約有61%被歸類為可供出售證券，這些證券以公允價值記錄在我們的資產負債表上，未實現收益或虧損報告為累計其他綜合收益的組成部分，税後淨額。我們持有至到期投資組合中的證券，已記錄

截至2023年12月31日，在我們的資產負債表上，按攤餘成本計算，約佔我們證券投資組合的39%。我們的可供出售證券組合，在未對衝的範圍內，可能會導致我們累積的其他全面收入或收益的波動性增加，而不是按攤銷成本核算的貸款組合。

由於我們的託管和信託銀行業務模式，與許多其他美國主要金融機構相比，我們的投資證券組合在我們綜合總資產中所佔的比例更大(截至2023年12月31日約為31%)。因此，我們的資本水平、經營業績和財務狀況都面臨着與我們的投資證券組合相關的風險，包括與利率相關的風險。

我們為可供出售證券和持有至到期證券的當前預期信貸損失預留準備金。超過我們的信貸損失準備金的信貸損失將影響我們的經營業績。

根據美國資本規定，可供出售投資證券公允價值的税後變化包括在CET1資本中。由於持有至到期的證券不受公允價值會計處理，這些工具的公允價值變動(預期信貸損失除外)同樣不包括在CET1資本的確定中。因此，相對於那些在可供出售會計分類中保持較低比例合併總資產的主要金融機構，我們可能會遇到CET1資本的變異性增加。

一般來説，可供出售證券的公允價值是根據從第三方來源獲得的市場價格確定的。在市場混亂期間，如果交易變得不那麼頻繁和/或市場數據變得不那麼容易觀察，可能很難對我們的某些投資證券進行估值。因此，估值可能包括不太容易觀察到的投入和假設，或需要更多的估計和判斷，以及更復雜的估值方法。這些價值可能不會最終在市場交易中實現，而且隨着市場狀況的變化和估值假設的修改，這些價值可能會非常迅速地變化。價值的下降可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。對預期信貸損失的估計是確定的

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風險因素(續)

部分原因是管理層對特定發行人的財務狀況和前景的評估、對未來現金流的預測以及特定證券的可回收性。管理層對此類評估的結論具有高度的判斷性，包括對未來現金流的假設和預測，隨着假設、事實和情況的變化，這些假設和預測最終可能被證明是不正確的。另一方面，在發行人信譽沒有顯著惡化的情況下，我們對持有至到期的證券可以採取的行動有限。因此，我們清算價值不斷惡化的持有至到期證券的能力可能會受到限制。如果我們的決定改變了我們不出售公允價值低於其攤銷成本的可供出售證券的意圖或能力，我們可能被要求就公允價值和攤銷成本之間的全部差額確認收益損失。

有關我們的投資證券組合的信息，請參閲“經營業績-綜合資產負債表審查-證券”。

利率基準的改革以及我們和我們的客户使用替代參考利率可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

美國和其他國家的監管機構、行業團體和市場參與者繼續採取行動，引入和鼓勵使用替代參考利率，以取代在債務證券、貸款和其他金融工具中用作基準的某些利率。某些替代參考利率似乎已得到市場參與者的接受。然而，利率基準改革可能會產生意想不到的不良後果，可能與市場預期相反。替代參考利率可能以指數為基礎，並可能具有與它們所取代的基準不同的特點。在某些情況下，在替代參考利率取代原始基準後，金融工具的表現可能不那麼可預測。此外，考慮到新替代利率的有限表現和歷史數據，不能保證：

•任何新的税率將與它們所取代的基準類似、執行相同、產生經濟上的等價物或成為適當的替代品；

•一個特定的替代參考利率將被市場參與者廣泛接受或採用；

•市場參與者將有效地實施操作和其他安排，從倫敦銀行間同業拆借利率等歷史基準過渡到新的替代參考利率；

•引入其他參考利率不會妨礙市場接受替代參考利率；或

•任何對衝措施的具體使用都將是有效的。

此外，由於我們的業務活動和基礎運營，我們可能會因使用替代參考利率而受到不利影響。我們在各種協定和文書中使用參考匯率，並負責在各種能力以及我們的業務職能中使用參考匯率。我們可能會受到客户、交易對手、投資者或監管機構的索賠，指控我們在解釋和執行合同利率條款或選擇新的替代參考利率方面沒有正確履行我們的責任。這些類型的索賠可能會增加我們的法律和運營費用，並可能損害我們的聲譽。

與替代參考利率相關的不確定性可能會導致定價波動、資本要求增加、某些產品失去市場份額、不利的税收或會計後果、更高的合規、法律和運營成本、估計我們淨利息收入的難度增加、與客户披露、酌情行動或備用條款談判相關的風險，以及業務連續性、系統和模式的中斷，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

信用風險

我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，如果失敗或被認為是薄弱的，都可能使我們面臨信用損失，並對我們的業務產生不利影響。

我們對許多不同行業的客户和交易對手都有信貸敞口，特別是金融機構，這是交易、清算和融資、提供託管服務、證券等業務的結果。

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風險因素(續)

貸款服務或其他關係。我們經常與金融行業的全球客户和交易對手以及主權國家和其他政府或半政府實體進行交易。我們的直接信貸敞口包括向客户提供有擔保和無擔保的信貸，以及使用我們的資產負債表。除了傳統的信貸活動外，我們還提供日內信貸，以促進我們的各種處理、結算和中介活動。我們可能會受到我們向其提供貸款的組織的行為和商業穩健性的不利影響，因為其中一個或多個機構或市場的違約或不履行(甚至有關此類違約或不履行的不確定性)在過去曾導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構(包括我們的交易對手和/或客户)未來的損失或違約。2008年金融危機期間金融機構的整合和倒閉增加了我們客户和交易對手風險的集中度。

由於我們是幾家行業清算或結算交易所以及中央交易對手清算所的會員，我們可能被要求在其他會員不履行義務或違約的情況下為義務和債務提供擔保或提供財務支持。這些義務可能僅限於與違約成員打交道的成員，或限於我們對結算或結算外匯擔保基金的供款金額(或該金額的倍數)，或者在少數情況下，該義務可能是無限的。此外，我們還面臨結算風險，特別是在我們的支付和外匯活動中。如果發生交易對手違約或操作失誤，包括未能提供信貸，這些活動可能導致信貸延期和相應的損失。在促進貿易結算和相關外匯活動的過程中，特別是在與我們的客户達成合同結算的情況下，我們面臨着向我們的客户提供短期信貸擴展或透支的風險。在波動性最高的時候透支可能會給我們的客户帶來巨大的信貸風險，這取決於這些客户當時向我們質押的抵押品的價值。這種風險可能會在市場波動期間加劇，在此期間抵押品價值可能會突然下降。

當我們向客户提供與提供現金管理、清算、託管和

對於其他服務，如果客户遇到信用困難，我們將面臨潛在的損失。更高的市場波動性、通脹壓力、衰退狀況或股票價值下跌可能會對我們客户的信用造成負面影響，這反過來又會增加我們的信用風險。我們通常也無法對關聯客户或交易對手進行淨風險敞口，也可能無法對同一法人實體的多個產品進行淨風險敞口。此外，我們可能會因一個實體或產品而蒙受損失，即使我們對該實體的一家附屬公司的風險敞口是過度抵押的。此外，並非我們所有的客户或交易對手的信用敞口都是有擔保的。

在我們的代理證券借貸計劃中，我們代表我們的客户，證券的貸款人，與我們的客户的交易對手(包括經紀自營商)進行證券借貸交易的代理，作為借款人，其中證券由我們的客户出借，證券貸款以現金或此類交易對手投寄的證券為抵押。通常，在現金抵押品的情況下，我們的客户授權我們作為他們的代理人，根據每個客户的投資指導和指示，將現金抵押品投資於經批准的投資。此類獲批投資可能包括與回購交易對手進行的逆回購交易。在許多情況下，在我們代表客户進行的證券貸款中，我們同意替換由於借款人的某些違約(主要是借款人的資不抵債)而導致借款人未能歸還的客户借出的證券。因此，在借款人未能歸還給客户的借出證券(我們有義務更換並歸還給客户的借出證券)的市值超過客户批准的投資清算所產生的收益以及該客户的現金和非現金抵押品的情況下，我們可能要對購買任何替換證券所需的差額負責。在這兩種情況下，我們而不是我們的客户在證券借貸交易中以及在適用的情況下，在逆回購交易中面臨違約交易對手的風險。有關證券借貸彌償的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註22內的“承擔及或有負債--表外安排”。

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風險因素(續)

有時，我們承擔單個債務人、交易對手或集團層面的集中信用風險，可能使我們暴露在單一市場或政治事件或一系列相關事件中。這樣的濃度可能是實質性的。我們的交易對手風險敞口每天都在變化，我們風險敞口重大的交易對手或相關交易對手集團在任何報告期內也各不相同；然而，我們最大的風險敞口往往是美國國內外的其他金融機構、清算組織和政府實體。交易對手風險敞口的集中給我們和我們的客户帶來了重大風險，因為我們的交易對手(或在某些情況下是我們客户的交易對手)的失敗或被認為是軟弱的情況有可能使我們面臨財務損失的風險。市場對特定金融機構或主權發行人財務實力的看法可能會迅速發生變化，往往基於各種因素，而且很難預測。

儘管我們的整體業務受到這些相互依存關係的影響，但我們的幾項業務對此尤其敏感，包括我們的貨幣和其他交易活動、我們的證券借貸和證券金融業務以及我們的投資管理業務。如果我們遭遇上述任何損失，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們還面臨這樣的風險，即我們針對第三方的權利可能並不是在所有情況下都可以強制執行。此外，我們持有其證券或債務的第三方的信用質量惡化，包括第三方為保證其根據衍生品合同和其他協議向我們承擔的義務而提供的抵押品價值的惡化，可能會導致損失和/或不利影響我們再抵押或以其他方式將該等證券或債務用於流動性目的的能力。在市場緊張和流動性不足的時期，與客户和交易對手在抵押品估值方面的糾紛可能會顯著增加。此外，金融市場流動性或透明度的中斷可能會導致我們無法出售、辛迪加或變現我們頭寸的價值，從而導致集中度增加。不能減少我們的頭寸不僅可能增加市場

但也可能會增加我們資產負債表上的RWA水平，從而增加我們的資本金要求和融資成本，所有這些都可能對我們的業務運營和盈利產生不利影響。

根據美國監管機構對信貸敞口的限制，包括擴大信貸敞口的衡量標準，我們必須將我們的敞口限制在特定的義務人或羣體，包括金融機構。

此外，我們在某些司法管轄區維持次級託管人關係，包括新興市場和其他欠發達市場。我們對次級託管人的使用使我們面臨運營、聲譽和監管風險，因為我們依賴此類次級託管人為這些市場的客户提供某些服務。由於不斷變化的監管和制裁要求，在這些市場維持託管服務的風險被放大，這可能會增加我們的財務風險，如果這些子託管人或我們無法返還、轉移或再投資客户的資產。在某些監管制度下，我們可能要對我們客户遭受的損失負責，我們可能會同意與不受此類法規約束的客户採用類似或更嚴格的標準。如果我們在維持次級託管人關係的司法管轄區內有與非美國貨幣相關的客户存款負債，我們通常會在相關的次級託管人或清算機構維持相應數額的存款現金，這會增加我們對該實體的信用敞口，並可以根據我們客户資產的分配或其他相關活動隨着時間的推移而積累。如果次級託管人或結算機構在不涉及沒收資產的情況下破產，或在其他可能為履行相關客户協議義務提供藉口的情況下，此類存款現金的損失風險可能是我們的，而不是客户的。

如果我們的信貸損失準備金(包括貸款和與貸款相關的承諾準備金)不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失。

當我們借錢時，承諾借錢或提供信貸，或與

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風險因素(續)

對於交易對手，我們承擔信用風險，或如果借款人不償還貸款或交易對手未能按照協議條款履行義務，我們將面臨損失風險。當我們的借款人全部或部分拖欠對我們的貸款義務，或當我們的貸款組合的信用質量顯著惡化時，我們的盈利能力會受到不利影響。我們通過收益計提信貸損失準備金，以備未來可能發生的信貸損失。貸款損失準備和貸款相關承諾準備是管理層對相關信貸風險期限內當前預期信貸損失的估計，考慮到了有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響我們貸款和貸款承諾可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。我們使用定量方法和定性框架來確定貸款損失撥備和與貸款有關的承諾撥備。在這一定性框架內，管理層在評估內部風險因素和環境因素時運用判斷，為貸款組合的每個組成部分計算額外的津貼。就像任何此類判斷一樣，我們可能無法識別這些因素或準確估計它們的影響。我們不能保證未來是否會發生與我們的信用敞口相關的沖銷。當前和未來的市場和經濟發展可能會增加違約率和違約率，並對我們的信貸組合質量產生負面影響，這可能會影響我們的沖銷。雖然我們的估計考慮了當前的情況以及我們預計它們在投資組合的生命週期中將如何變化，但實際情況可能比這些估計中的預期更糟糕，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。請參閲“經營結果--關鍵會計估計”。

資本和流動性風險

如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的運營模式和整體戰略在很大程度上依賴於我們進入金融市場、公用事業和全球資本市場的機會。如果沒有這種渠道，我們將很難代表我們的客户處理支付以及結算和清算交易。我們的流動資金狀況惡化，無論是實際的還是預期的，

可能會影響參與者與我們交易的意願，從而影響我們的市場準入。我們流動性的變化可能由各種因素引起，例如資金錯配、我們的資產/負債管理失敗、市場限制使資產無法轉換為現金、無法發行債務、核心存款流失以及或有流動性事件，如額外的抵押品過帳。經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響我們的流動性。

我們的業務在一定程度上取決於我們以合理的成本為預期和意外現金流履行現金和抵押品義務的能力。我們還必須在當天的基礎上管理流動性風險，以確保我們能夠在工作日獲得所需資金，通常是實時支付或清償眼前的債務。我們通過各種投資管理和投資服務業務接受客户存款，我們依賴這些存款作為一種低成本和穩定的資金來源。我們繼續接受這些存款和其他短期資金來源的能力受到許多因素的影響，包括全球證券市場的成交量和波動性、我們準備為這些存款支付的相對利率，以及相對於我們客户可用的替代短期投資而言，這些存款或其他短期債務的安全性的看法。如果我們的業務活動水平大幅下降，我們的信用評級被大幅下調，利率繼續上升或保持在較高水平，或者如果我們或我們的同行受到重大負面壓力或重大監管行動或訴訟等原因，我們可能會失去存款。我們的流動性也可能受到客户提取存款的不利影響，以應對金融市場的波動和中斷，或發生地區存款機構在2023年上半年經歷的壓力事件。此外，如果我們的客户和擁有未投保存款的客户在市場和金融業動盪的情況下為其資金尋找替代配置，存款外流可能會增加。由於不準確或不完整的信息通過社交媒體或其他互聯網論壇傳播的速度和廣泛性，人們對紐約梅隆銀行作為存款機構的信心喪失可能會進一步加劇。如果我們損失了大量存款，我們可能需要用更昂貴的資金來取代這種資金

紐約梅隆銀行97


風險因素(續)

和/或減少資產，這將減少我們的淨利息收入。

在市場動盪期間，客户對短期信貸的需求程度往往會增加。例如，由於不利的市場或經濟狀況，我們作為託管人的共同基金的投資者可能會進行大規模的贖回活動。然後，我們可能會向我們的基金客户提供日內信貸，以促進他們支付此類贖回的能力。此外，在市場動盪期間，我們向機構客户提供的承諾循環信貸安排項下的支取可能會增加，而且在過去已經大幅增加。這樣的客户需求可能會對我們的基於槓桿的資本比率產生負面影響，在市場持續波動的時候，可能會導致基於槓桿的比率大幅下降。

此外，我們進入債務和股權資本市場以及信貸市場的機會是流動性的一個重要來源。通常是我們無法控制的事件或情況，例如市場混亂、市場缺乏流動性、政府財政和貨幣政策、美國政府債務上限的不確定性或證券購買者或交易對手對我們或基金市場失去信心，可能會限制我們進入資本市場和信貸市場的機會，增加我們的借貸成本，對我們的流動性產生不利影響，或削弱我們執行業務計劃的能力。此外，與我們互動的結算組織、監管機構、客户和金融機構可能會根據市場看法或市場狀況行使要求額外抵押品的權利，這可能會進一步損害我們獲得資金的機會和成本。市場對主權違約風險的看法也可能導致貨幣市場和資本市場效率低下，這可能進一步影響我們的資金可獲得性和成本。相反，過多的流動性流入可能會增加利息支出，限制我們的財務靈活性，並以一種可能對我們的資本比率產生負面影響的方式增加我們的總資產規模。

根據美國的資本金規定，適用於美國G-SIB的資本附加費的規模在一定程度上是基於其對短期批發融資的依賴，包括某些類型的存款融資，這可能會增加此類融資的成本。此外，某些非美國監管機構要求大型銀行在其運營所在的國家設立獨立的子公司，並在外國子公司保持獨立的資本和流動性。這些

要求可能會阻礙我們以集中方式有效管理我們的資金和流動性的能力，要求我們總體上持有更多的資本和流動性。

此外，我們的融資成本可能會受到我們為滿足適用的LCR和NSFR要求、降低我們的G-SIB評分、滿足TLAC規則下符合條件的長期未償債務金額、履行我們清盤計劃下的義務或滿足非美國司法管轄區與某些子公司流動性預先定位相關的監管要求而可能採取的行動的影響。此外，與我們持有的證券相關的監管或壓力測試流動資金價值可能會在未來通過監管或監管行動減少，使我們面臨可歸因於利率變動的相對更大的資本比率波動，因為我們指定我們的證券組合中相對較大的比例作為未來可供出售的比例，以應對此類監管或監管變化。

如果我們無法使用上述方法籌集資金，我們可能需要融資、減少或清算未擔保資產，如我們的中央銀行存款和銀行存款，或我們投資組合中的證券，以滿足資金需求。我們可能無法出售我們的部分資產，或者我們可能不得不以低於市值的價格出售資產，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，如果其他市場參與者尋求同時出售類似資產，我們出售資產的能力可能會受到損害，這可能發生在流動性或其他市場危機中。此外，如果我們遇到現金流錯配、存款流失或由於我們無法將資產轉換為現金或進入資本市場而導致的市場約束，我們的流動性可能會受到嚴重影響。在市場不確定時期，我們的客户存款水平近年來趨於上升；然而，由於這些存款具有較高的潛在流失率，我們歷來將這些所謂的超額存款存放在央行和其他高流動性和低收益的工具中。

如果我們無法繼續通過存款為資產融資或以優惠條件進入資本市場，或者如果我們的借貸成本上升，或者以其他方式無法有效管理我們的流動性，我們的流動性、淨利差、財務結果和狀況可能會受到重大影響。

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風險因素(續)

受到不利影響。在某些情況下，這可能需要我們通過發行優先股或普通股來籌集額外資本，這可能會稀釋現有股東的所有權和/或減少普通股回購或我們的普通股股息，以保存資本。有關我們的流動性的進一步討論，請參閲“經營結果--流動性和股息”。

未能達到監管標準，包括“資本良好”和“管理良好”的地位或資本充足率和流動性規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

根據美國和國際監管資本充足率規則和其他監管要求，我們和我們的子公司銀行必須達到或超過包括資產、負債和某些表外項目的量化衡量在內的門檻，取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。正如在“監督和監管”中討論的那樣，紐約梅隆銀行在美聯儲註冊為BHC和FHC。金融控股公司能否保持其金融控股公司的地位取決於一系列因素，包括其美國銀行子公司根據銀行機構的迅速糾正行動條例以及適用的聯邦儲備委員會條例，是否有資格持續地被評為“資本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美國銀行子公司未能達到“資本充足”和“管理良好”的資格，如果在一段時間內得不到補救，將導致其失去金融控股公司的地位，並可能影響客户對其的信心，從而損害其競爭地位。此外，不繼續滿足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能失去從事新活動或進行通常不允許在沒有金融控股公司地位的情況下進行收購或繼續此類活動的能力。

如果我們的一家美國銀行子公司未能保持其“資本充足”的地位，可能會導致FDIC更高的評估，並可能產生聲譽和相關的業務後果。

如果我們或我們的子公司銀行未能滿足美國和國際最低資本規則和其他監管要求，我們可能無法在業務運營中部署資本或

將資本分配給股東，這可能會對我們的業務產生不利影響。

未能滿足當前或未來的任何資本或流動性要求，包括美國資本規則、LCR或NSFR或監管機構在實施巴塞爾III框架的其他部分時提出的要求，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。遵守美國和國際監管資本和流動性要求可能會影響我們向股東返還資本的能力，並可能通過要求我們清算資產、增加借款、發行額外股本或其他證券、停止或改變某些業務來影響我們的運營，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

最後，我們的監管資本比率、流動性指標和相關組成部分基於我們目前對適用規則的解釋、預期和理解，並受持續的監管審查、監管機構對某些統計模型的批准、對我們的模型的額外完善、修改或增強(無論是否需要)以及進一步的實施指導等因素的制約。這些正在進行的審查、採用新的或更嚴格的審慎監管要求，或繼續實施美國資本規則(如美聯儲、OCC和FDIC為實施和最終確定巴塞爾III改革和修訂後的市場風險資本要求標準而在2023年第三季度提出的修訂建議)、LCR、NSFR、決議規劃過程和相關修訂導致的任何修改，都可能導致我們的RWA、資本組成部分、流動性流入和流出、HQLA或計算這些措施的其他元素髮生變化，這可能會影響監管資本和流動性比率。此外，由於操作風險目前不僅根據我們的歷史運營虧損經驗來衡量，而且還根據銀行業總體上正在發生的事件來衡量，我們的運營RWA水平可能大幅增加或保持在較高水平，並可能受到重大波動的影響，對我們的資本比率產生負面影響。此外，我們的流動性狀況可能會受到流動性框架本身變化的重大影響，因為監管機構可能會尋求評估2023年上半年地區性銀行倒閉後監管框架的潛在變化。這些因素造成的不確定性可能

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風險因素(續)

最終影響我們滿足目標、監管要求和監管標準的能力。

母公司是一家非營運控股公司，因此依賴其附屬公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股份回購、支付所得税和向其股東支付股息提供資金。

母公司是一家非經營性控股公司，其主要資產和收入來源是其在美國的主要銀行子公司-紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行-以及包括潘興和IHC在內的其他子公司。母公司是一個獨立於其銀行、IHC和其他子公司的法人實體。因此，母公司主要依賴其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括從IHC獲得的信貸擴展，以履行其付款義務，包括與其證券有關的付款義務，並在董事會宣佈的範圍內為股票回購、支付所得税和向股東支付普通股和優先股息提供資金。

我們的銀行和其他子公司可以向母公司(通過股息或其他方式)和某些附屬公司融資或以其他方式提供資金的程度存在各種限制。這些限制中的每一個都會減少可用於履行父母義務的資金數額。我們的許多子公司，包括我們的銀行子公司，都受到法律和法規的限制，這些法規限制股息支付或授權監管機構阻止或減少從這些子公司流向母公司或其他子公司的資金。此外，如果派發股息會構成不安全和不健全的做法，或支付股息會使其資本減少到不足的水平，我們的銀行子公司將不被允許這樣做。我們的子公司也可能選擇限制向母公司支付股息，以增加自己的資本或流動性水平。我們的銀行子公司也受到限制，它們向非銀行關聯公司放貸或與之進行交易的能力受到限制，最低監管資本和流動性要求，以及它們使用存放在銀行或經紀賬户中的資金為其業務提供資金的能力受到限制。見“監督和管制”和“經營結果--流動資金和股息”，以及綜合財務附註19

聲明。此外，我們在法人基礎上評估和管理流動性，這可能會對我們利用一個法人實體的流動性來滿足另一個法人實體(包括母公司)的流動性要求的能力施加法律和其他限制。

IHC向母公司分發或提供信貸的能力也有特定的限制。如果某些關鍵資本和流動性指標被違反，IHC不得向母公司支付股息，如果母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還金額都將到期。

由於母公司是控股公司，在附屬公司清盤或資本重組時，母公司及其債權人(包括其證券持有人)對任何附屬公司資產份額的權利將受制於附屬公司債權人(就我們的銀行附屬公司而言，包括其存款人)的優先債權，但母公司本身可能是對子公司擁有公認債權的債權人除外。母公司發行的證券的持有者從這些分配中受益的權利也將低於那些先前的債權。因此，母公司發行的證券實際上將從屬於我們子公司的所有現有和未來債務。

我們向股東返還資本的能力受制於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律法規的限制，包括有關資本和資本規劃的法律法規、特拉華州法律的適用條款以及我們未能及時足額支付優先股股息。

我們普通股和優先股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的用於此類支付的合法資金中獲得股息或其他資本分配。儘管我們歷史上曾宣佈普通股和優先股派發現金股息，但我們並沒有被要求這樣做。除了董事會的批准外，我們採取某些行動的能力，包括宣佈分紅或回購普通股的能力，可能會受到美聯儲資本和TLAC規則的緩衝。資本規則下的緩衝受到CCAR結果的影響。通過CCAR程序，我們可能被要求，而且過去也曾被要求，在一般金融市場或

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風險因素(續)

經濟狀況或我們的風險狀況(包括業務戰略或風險敞口的重大變化)、財務狀況或公司結構的變化。在CCAR程序之外，美聯儲還可以限制我們進行資本分配的能力，並讓我們受到其他監管或執法行動的影響。

如果美聯儲認定我們的資本規劃過程薄弱或未能達到監管預期，可能會產生各種不利後果，包括但不限於評級下調、持續加強的監管審查、與補救活動相關的費用，以及可能的執法行動。

未能與我們的競爭對手一起增加股息，或者任何減少或取消我們的普通股股息，都可能對我們普通股的市場價格、我們的股本回報率以及市場對紐約梅隆銀行的看法產生不利影響。

除某些例外情況外，如果我們沒有宣佈和支付A系列優先股當時的股息期(如果是股息)或我們的系列F系列、G系列、H系列或I系列優先股最近結束的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回購)，我們宣佈或支付普通股股息或購買、贖回或以其他方式收購普通股的能力將被禁止。

此外，現在或將來適用於我們的監管資本規則，包括美國資本規則基於風險的資本要求、SLR、壓力資本緩衝、增強的SLR、TLAC規則和美國G-SIB附加費，可能會限制或以其他方式限制我們如何利用資本，包括普通股股息和股票回購，並可能要求我們增加或改變未償還監管資本工具的組合。我們資產負債表構成的變化，包括經濟狀況和市場價值變化的結果，可能進一步要求我們增加或改變我們的未償還監管資本的組合，這反過來可能會影響我們向股東返還資本的能力。

任何提高監管資本比率或改變資本構成的要求都可能

要求我們清算資產或以其他方式改變我們的業務和/或投資計劃，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，任何維持更高資本水平的要求都可能限制我們以普通股股息或股票回購的形式向股東返還資本的能力。

我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行、北卡羅來納州紐約梅隆銀行或紐約梅隆銀行SA/NV)的信用評級的任何實質性降低都可能增加我們和我們評級子公司的融資和借款成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們發行的證券的價值產生重大不利影響。

我們的債務和優先股以及我們的主要銀行子公司紐約梅隆銀行、紐約梅隆銀行和紐約梅隆銀行SA/NV的債務和存款目前被主要評級機構評為投資級。這些評級機構定期對我們和我們的評級子公司進行評估。他們的信用評級基於許多因素，包括我們的財務實力、業績、前景和運營，以及不完全在我們控制範圍內的因素，包括影響整個金融服務業和美國政府的條件。評級機構使用不同的模型和公式來評估被評級公司的財務實力，並不時酌情修改這些模型。評級機構模型、一般經濟狀況、監管發展或其他我們無法控制的情況的變化，可能會對評級機構對其對我們或我們被評級子公司的評級或前景的判斷產生負面影響。因此，我們或我們的評級子公司可能無法維持我們各自的信用評級或對我們證券的展望。有關我們和我們的主要銀行子公司的信用評級的進一步討論，請參閲“經營業績-流動性和股息”。

我們的信用評級或我們被評級子公司的信用評級的大幅下調可能會在任何時候發生而不事先通知，可能會對我們進入信貸市場的機會、相關的融資和借款成本、我們的信用利差、我們的流動性和某些交易收入產生重大不利影響，特別是在交易對手信用至關重要的業務中。此外，關於某些場外衍生品合約

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風險因素(續)

除其他交易協議外，交易對手可能會要求吾等或我們獲評級的附屬公司提供額外抵押品，或在信用評級下調至某些評級水平以下時終止此等合約及協議及抵押品融資安排，這可能會損害我們的流動資金。任何一家評級機構的降級，取決於該機構在降級時對該實體的相對評級，其影響可能與所有評級機構降級的影響相當。如果評級機構降級或降級審查發生在更廣泛的市場不穩定時期，我們應對事件的選擇可能更有限，成本更高，可能會很大。我們融資和借貸成本的增加，或我們流動性的減值，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的信用評級大幅下調也可能減少願意或獲準與我們做生意或向我們放貸的投資者和交易對手的數量，並對我們已經發行或未來可能發行的證券的價值產生不利影響。

我們無法預測評級機構可能採取的行動，或者我們可能選擇或被要求採取的行動，這可能會對我們產生不利影響。有關信用評級下調的影響的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註23中的“場外衍生工具或有特徵的披露”。

適用我們的標題I優先決議策略或標題II有序清算授權下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響。

2017年，關於我們在多德-弗蘭克法案第一章下的單點解決戰略，母公司與某些關鍵子公司簽訂了一項具有約束力的支持協議，以促進在發生重大財務困境或破產時向它們提供資本和流動性資源。支持協議要求母公司持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產，但須受母公司為滿足其近期現金需求而保留的一定金額的限制，以換取IHC發行的無擔保附屬融資票據以及向母公司提供的承諾信貸額度，以償還其近期債務。父母和IHC在支持協議下的義務是有保障的。

如果我們預計的流動資金嚴重惡化，以至於母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還的金額都將到期並應支付，支持協議將要求母公司將其大部分剩餘資產(子公司的股票和用於支付破產費用的現金儲備除外)轉移給IHC。因此，在嚴重的財務壓力期間，母公司可能無法履行其債務和償付義務(包括與證券有關的義務)，導致母公司比其他情況下更早根據破產法尋求保護。

如果母公司進入破產程序，我們的單點進入策略是成功的，我們的重要實體將不會受到破產程序的影響，其債權人將不會遭受損失，而母公司的證券持有人，包括無擔保債務持有人，可能面臨重大損失，可能包括他們全部投資的損失。在單一進入點戰略中，母公司將是進入清盤程序的唯一法律實體，其目的是給母公司的無擔保優先債務證券和某些其他證券的持有者帶來比在不同的清盤戰略下更大的損失風險。

此外，如果單一入場點策略不成功，我們的流動資金和財務狀況將受到不利影響，因此，所有證券持有人的處境可能比沒有實施該策略時更糟糕。

此外，《多德-弗蘭克法案》第二章規定了在紐約梅隆銀行等具有系統重要性的大型金融機構倒閉時的有序清算程序，以避免或減輕對美國金融體系的嚴重不利影響。具體地説，如果紐約梅隆銀行違約或有違約危險，並且滿足某些特定條件，FDIC可能會被指定為有序清算機構的接管人，我們將根據該機構而不是美國破產法進行清算。

美國監管機構已經表示，單一切入點策略可能是一種可取的策略，可以在標題II下解決像紐約梅隆銀行這樣的大型金融機構，其方式類似於我們在標題I決議計劃下的首選戰略，將損失強加給股東、無擔保債務

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風險因素(續)

母公司的股東和其他無擔保債權人，同時允許控股公司的子公司繼續經營並保持償付能力。根據這一戰略，假設母公司進入破產程序，其子公司仍有償付能力，子公司一級的損失將由母公司承擔，並最終由母公司的擔保持有人(包括母公司無擔保債務證券的持有人)承擔，而母公司子公司的第三方債權人預計不會遭受損失。因此，母公司的擔保持有人(包括無擔保債務證券的持有人和其他無擔保債權人)可能面臨超過其他情況的損失。

戰略風險

新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目計劃使我們面臨新的或額外的風險，如果不能實施這些計劃，可能會影響我們的運營結果。

我們不時推出新的業務，在現有的業務範圍內提供新的產品和服務，或承擔轉型或戰略項目。與這些努力相關的風險和不確定性很大。我們投入大量時間和資源來開發和營銷新的業務線、產品和服務，並執行我們的轉型和戰略計劃。例如，我們投入了大量資源為我們的客户開發新的技術解決方案，包括與實時電子支付和全球抵押品管理相關的舉措，以及我們的綜合業務財富管理諮詢平臺。如果這些技術解決方案不成功，可能會對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。2022年，我們宣佈推出我們的數字資產託管平臺，供選定的美國機構客户持有和轉移比特幣和以太。開發和提供新產品和服務，包括與數字資產相關的產品和服務，增加了我們的運營風險敞口。這些風險往往與數字資產等資產類別有關，這些資產類別不僅對紐約梅隆銀行來説是新的，對更廣泛的金融市場來説也是相對較新的。與我們涉及傳統資產的活動相比，與數字資產相關的產品或服務可能會帶來增量或獨特的風險，特別是與網絡安全相關的風險

風險暴露和第三方依賴，以及聲譽、技術、法律和監管風險。

監管要求可能會影響計劃是否能夠以及時和對客户有吸引力的方式推向市場。新業務線或新產品或服務的開發和引入以及價格和盈利目標的初步時間表可能無法實現。此外，我們的收入和成本可能會波動，因為新業務或產品和服務通常需要啟動成本，而收入可能需要時間來發展，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

管理和監督成功完成變革性或戰略性項目舉措需要大量的努力和資源。如果管理層對這些計劃做出的選擇被證明是不正確的，基於不完整、不準確或欺詐性的信息，未能準確評估競爭格局和行業趨勢，或無法滿足各種利益相關者的期望，那麼我們業務的價值和增長前景可能會受到影響。此外，這些舉措往往對管理層和具有相關專業知識的有限數量的員工提出了很大的要求，可能涉及大量的實施成本，以及隨着我們開發和實施相關的控制、流程和程序以及員工學習在新的系統、控制、流程和程序下操作，增加了運營風險。如果未能成功執行這些轉型或戰略計劃，可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。

與新產品或市場或其業務集中於此類產品或市場的客户或客户打交道時，也可能存在法律、監管和聲譽風險，其中存在監管不確定性或不同或相互衝突的監管規定，具體取決於監管機構或司法管轄區。我們可能會投入大量時間和資源來擴展現有的合規和風險管理系統，或針對新產品或市場創建新的合規和風險管理系統。

我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們保持或提高盈利能力產生負面影響。

我們經營的業務在世界各地競爭激烈。更大更多

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風險因素(續)

地理位置不同的公司和金融科技公司投入大量資源開發和設計新技術，而且不受相同水平的監管，它們可能能夠以比我們更具競爭力的價格提供金融產品和服務。我們還經歷了，並預計我們將繼續在我們的幾個業務中經歷定價和其他競爭壓力。由於競爭對手願意以更低的價格提供可比或改進的產品或服務，價格壓力可能會導致我們對產品和服務收取的價格降低，這可能會對我們維持或提高盈利能力產生負面影響，在某些情況下已經產生了負面影響。

此外，技術進步使其他類型的非存款機構，如金融科技公司、外包公司和數據處理公司，能夠提供與我們某些業務領域競爭的各種產品和服務，包括我們的清算、結算、支付和交易活動。未來，金融科技公司或許能夠通過獲得類似銀行的特許，如OCC的金融科技特許，或提供加密貨幣，來提供傳統的銀行產品和服務。

此外，新的或顛覆性的技術可能會迅速影響市場，以及我們的客户在市場內互動和交易的方式。例如，不需要中介的新技術的出現、採用和發展，包括分佈式分類賬，以及機器人流程自動化的進步，可能會對支付處理和其他金融服務的競爭產生重大影響。我們既不能預測或參與給定市場內的變革性變化，也不能像我們的同行那樣成功地採用這些技術，這可能會降低我們的競爭力，並導致潛在的負面財務影響。這些領域中任何一個領域的競爭加劇，都可能需要我們對業務進行額外的資本投資，以保持競爭力。

此外，法規可能會影響我們以經濟高效的方式開展某些業務的能力，或者根本不影響。適用於美國最大金融服務機構的更嚴格的法律和法規，包括美國資本規則，可能會使我們相對於我們的非美國競爭對手和美國競爭對手處於競爭劣勢

不受相同法律法規的約束。請參閲“監督和監管”。

我們的戰略交易存在風險和不確定性，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

為了實現我們的戰略目標，我們不時地收購、處置或投資(包括通過合資關係)公司和企業，並與第三方服務提供商建立戰略聯盟或其他合作，以向客户提供產品和服務，並可能在未來這樣做。我們進行或完成戰略交易的能力在某些情況下需要監管部門的批准，我們不能確定何時、是否或以什麼條款和條件批准任何所需的監管部門批准。此外，就我們追求戰略交易的程度而言，不能保證交易會按預期完成，或者根本不能保證。如果戰略交易沒有完成，或者如果戰略交易未能實現股東價值最大化，或者沒有獲得所需的監管批准，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在獲得任何必要的政府批准方面預期的挑戰，或獲得此類批准的前景的不確定性，也可能阻止我們進行一項我們原本認為具有吸引力的戰略交易。

每筆收購都會帶來整合挑戰，包括成功留住和吸收客户和關鍵員工，利用某些收入協同效應，以及整合被收購公司的員工、文化、控制職能、系統和技術。如果我們不能或未能對潛在收購進行充分或適當的盡職調查，這些風險可能會增加。在某些情況下，收購涉及進入新的業務或新的地域或其他市場，這些情況也帶來了風險和不確定性，在我們可能在這些新領域缺乏經驗的情況下。我們可能需要花費大量的時間和資源來整合這些收購。預期的集成收益可能需要比預期更長的時間才能實現，整合控制功能、平臺和系統所需的時間和成本可能會大大超出我們的估計。如果我們不能成功整合戰略收購，包括及時和具有成本效益的整合

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風險因素(續)

如果以這種方式，我們可能無法實現預期的收益，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們可能會招致費用、成本、損失、罰款、税金和其他與我們所有權日期之前被收購企業的行為有關的責任(包括與法律和監管索賠、調查和訴訟的辯護和/或和解相關的費用、費用、損失、罰款、税款和其他責任)，這些費用、成本、損失、罰款、税款和其他債務可能無法通過賠償或其他方式追回。如果我們在收購中支付的收購價格超過了收購資產的公允價值減去我們承擔的負債，那麼我們可能需要在合併資產負債表上確認商譽。商譽是一種無形資產，根據適用要求不符合納入監管資本的條件。此外，如果收購的價值下降，我們可能需要記錄減值費用。

每一次處置也帶來了挑戰，包括以一種經濟高效且不會對我們或我們的客户造成幹擾的方式分離被處置的業務、產品和系統。評估、談判或執行我們公司或業務之一的潛在出售過程中涉及的固有不確定性可能會導致關鍵客户、員工、供應商和其他業務合作伙伴的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們預計在出售中收到的部分收購價格可能是或有的或基於溢價(例如，取決於出售完成後一段時間內企業的盈利能力或運營結果)。在這種情況下，如果業務的未來表現不符合我們的預期，或者如果其他或有付款條件不被滿足，我們可能無法實現我們預期收到的所有或任何或有或有付款。

合資企業、非控股投資、戰略聯盟和其他合作可能會增加財務、法律、聲譽、運營、監管和/或合規風險。我們可能依賴於合資夥伴、與我們合作的公司、控股股東或管理層，他們的商業利益、戰略或目標可能與我們的不一致。這種依賴，特別是在建立新合資企業的情況下，可能會推遲新企業的啟動，並導致失去市場機會。合營夥伴的商業決定或其他行動或不作為，

與我們合作的公司、控股股東或管理層可能會對我們的投資價值(或在戰略聯盟或其他合作的情況下，我們產品或服務的價值)產生不利影響，影響我們的運營結果，導致針對我們的訴訟或監管行動，並以其他方式損害我們的聲譽和品牌。

額外風險

我們的業務可能會受到不利事件、公眾宣傳、政府審查或其他聲譽損害的負面影響。

我們在日常業務過程中面臨聲譽、法律、合規及監管風險。對我們聲譽的損害可能來自多種來源，包括紐約梅隆銀行、其他金融機構或金融市場發生的事件引起的負面宣傳或負面信息（無論是否屬實），被認為未能遵守法律和監管要求或提供適當的服務和質量標準，或未能適當描述我們的產品和服務，我們如何解決環境問題，我們的業務活動或與客户的關係中存在的社會和可持續性問題，我們員工的不當或非法行為或我們員工使用社交媒體的行為，使用新興技術（如生成人工智能或區塊鏈技術）的後果，涉嫌財務報告違規行為，涉及我們或其他大型知名公司，以及明顯的利益衝突。例如，影響我們或我們客户數據的網絡安全事件可能會對我們的聲譽和客户對紐約梅隆銀行的信心以及我們的網絡安全防禦和業務連續性和彈性能力產生負面影響。我們的聲譽也可能因與我們有業務往來的關聯公司、合資企業或供應商或其他第三方未能遵守法律或法規而受到損害。我們的聲譽可能會因媒體發佈或廣播或在社交媒體、非主流新聞服務或其他互聯網論壇上發佈的有關紐約梅隆銀行的不利宣傳或負面信息（無論是否屬實）而受到嚴重損害。通過這些渠道，特別是社交媒體傳播信息、錯誤信息或謠言的速度之快、範圍之廣，可能會加大負面宣傳或媒體監督的風險。對我們聲譽的損害可能會影響客户的信心，

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風險因素(續)

評級機構、監管機構、員工、股東和其他利益相關者，進而可能對我們的業務和經營業績產生影響。

此外，監管機構、税務機關、立法機構和執法機構對金融服務公司的政府審查仍處於較高水平。新聞報道和其他公開聲明，包括在社交媒體或其他互聯網論壇上發佈的信息，聲稱存在某種形式的不當行為（在某些情況下，包括不直接涉及紐約梅隆銀行的新聞報道和公開聲明），通常會導致某種類型的調查或訴訟。某些執法當局最近要求承認不法行為，在某些情況下要求提出刑事抗辯，作為解決它們對金融機構提出的問題的一部分。涉及紐約梅隆銀行的任何此類問題的解決方案都可能導致民事訴訟風險增加，可能對我們在某些產品和某些司法管轄區開展業務的聲譽和能力產生不利影響，並可能產生其他負面影響。

環境、社會及管治問題（包括氣候變化）可能對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，使我們須遵守額外監管規定，並損害我們的聲譽。

全球努力減輕氣候損害、支持氣候適應、減緩生物多樣性自然生態系統的喪失，以及促進其他環境、社會及管治事業和標準，已導致並可能繼續導致新的立法和監管要求、監管機構的期望提高，以及消費者和企業行為和業務偏好的變化。因此，我們可能會在美國面臨更嚴格的監管、法律和聲譽審查，歐盟的以及我們經營所在的其他司法管轄區，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

政府及監管機構對該等及其他環境、社會及管治相關問題的關注已導致並可能繼續導致我們須遵守新的或更嚴格的監管規定或監管指引，例如與風險管理、營運彈性或各種氣候壓力情景的壓力測試有關的規定，或額外的、潛在成本高昂的報告規定。特別是，金融機構在管理和披露氣候風險方面受到越來越多的審查，包括直接和間接的審查。

新法規可能會擴大對供應商、客户和我們價值鏈中其他第三方的實際和潛在氣候相關影響的披露要求。例如， 2023年10月，美聯儲、貨幣監理署和聯邦存款保險公司聯合向包括紐約梅隆銀行在內的大型金融機構發佈了有關氣候相關金融風險管理原則的機構間指導意見，而加利福尼亞州頒佈了三項氣候相關法案，規定了適用於在加利福尼亞州開展業務的公司的廣泛的新氣候相關披露義務。此外，2022年3月，SEC提出了廣泛的氣候相關披露規則。任何該等新規定或更嚴格的規定均可能導致監管、合規或其他成本增加或資本要求提高，並可能使我們須遵守我們經營所在的不同司法管轄區的不同及不斷演變的規定。此外，我們可能面臨地方、州和國家政府的ESG和反ESG舉措的衝突，這可能會影響我們在這些司法管轄區內開展某些業務的能力。

我們的投資管理業務線為專業和個人投資者提供一系列解決方案和建議，以更好地管理風險調整後的回報，並在適用的情況下實現他們的可持續投資目標和負責任的投資。某些立法者和政府官員表示，與ESG相關的投資行為可能會導致違反反壟斷法和違反受託責任。此外，美國證券交易委員會最近對ESG相關基金採用了新的命名慣例，以及其他旨在解決未來可能出臺的“洗綠”問題的規定，這給我們帶來了合規風險。我們過去一直，未來也可能成為美國證券交易委員會和其他監管機構對我們的ESG投資行為採取執法行動的對象。政府執法行動還可能導致客户、基金股東和其他第三方提起民事訴訟，聲稱他們違反了法律或違反了受託責任和合同義務。

此外，由於一些監管機構尋求要求更多地披露與氣候有關的信息，我們遵守這些要求和進行更有力的與氣候有關的風險分析的能力可能會因缺乏信息和可靠數據而受到阻礙。根據估計或未經核實的數字，氣候數據，特別是客户和直接和間接對手方的温室氣體排放量，可能在可獲得性方面受到限制，這些數字可能

106紐約梅隆銀行


風險因素(續)

來自第三方來源發佈的信息或因素，收集和報告滯後，質量參差不齊。此外，用於衡量和報告這類數據的方法和標準仍處於早期階段，發展迅速，並可能發生變化。此外，分析與氣候有關的風險的建模能力仍然不完善，也不能保證會開發出準確的預測工具或能力。這些因素和其他因素可能導致結果與第三方和我們所做的估計和信念中表達的結果大不相同，這也可能影響我們在這一領域的風險管理，並可能導致我們修改或重申我們的可持續發展目標或基線，包括與温室氣體排放、碳中和、垃圾填埋場廢物轉移、紙張中和和水消耗有關的目標或基線。

在向低碳經濟轉型的過程中，公共政策、監管環境、利益相關者偏好、市場壓力和技術進步的變化可能會影響我們的業務實踐，或導致額外的成本或對我們的業務運營產生其他不利影響。此類變化可能會影響我們是否以及以何種條款和條件從事某些活動或提供某些產品或服務。在制定和執行我們的業務戰略時，如果沒有充分考慮過渡風險，可能會導致市場份額損失、收入下降、資產價值下降和信貸成本上升。

對ESG的看法是多樣和不斷變化的，如果我們的行動被認為無效、不足或其他不適當，或者如果我們無法實現我們宣佈的目標和承諾，我們的業務、聲譽以及吸引和留住客户和員工的能力可能會受到損害。此外，我們與某些行業、個人或產品的關聯可能會損害我們的聲譽，這些行業、個人或產品被認為是導致或加劇氣候變化或促成其他ESG問題的原因，以及我們因應與氣候變化或其他ESG問題相關的考慮而做出的繼續開展或改變我們活動的任何決定。與此同時，某些金融機構也因決定減少對某些行業或項目的參與而受到批評和負面宣傳，這些行業或項目被認為是導致或加劇氣候變化或促成其他ESG問題的原因。此外，可能會向政府客户施加政治壓力，要求其不要使用某些提供商，如我們，如果立法者或

這些司法管轄區的政府官員認為，我們的立場與這些立法者或官員的觀點不一致。關於ESG的不斷演變的社會和政治觀點使我們很難預測、識別和監測最終的影響，並可能對我們有害。

地緣政治事件、恐怖主義行為、自然災害、氣候變化的實際影響、流行病和其他類似事件的影響可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

在開展業務以及維持和支持我們的全球業務(包括客户、交易對手、供應商和其他第三方)時，我們面臨戰爭爆發、敵對行動升級或持續、全球衝突、恐怖主義行為、自然災害、氣候變化的實際影響、流行病和其他可能對我們的業務和運營產生負面影響的類似災難性事件造成的損失風險。我們還可能受到不利的政治、經濟、法律或其他事態發展的影響，包括社會或政治不穩定、政府政策或中央銀行政策的變化、制裁、徵收、國有化、沒收資產、價格、資本和外匯管制、對國際貿易和旅行徵收關税或其他限制，這些可能擾亂世界貿易並導致貿易報復，以及法律和法規的變化。

例如，由於俄羅斯在2022年第一季度入侵烏克蘭，我們停止在俄羅斯發起新的銀行業務，並暫停投資管理購買俄羅斯證券。敵對行動升級或繼續，實施額外製裁或其他法律，禁止或限制在某些司法管轄區的行動，或由於烏克蘭衝突而導致網絡攻擊的數量和複雜性增加，或中東等其他地區的衝突或緊張局勢，可能會導致我們的業務意外中斷，並可能對全球經濟和金融市場整體產生不利影響，降低經濟活動水平，增加大宗商品價格、信貸和資本市場的波動性。任何這種軍事行動的範圍和持續時間以及政府、中央銀行和市場對這種行動的反應都很難預測，可能會放大本節所述其他風險的影響。

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風險因素(續)

我們的業務、業務、客户、供應鏈和其他利益攸關方，以及金融部門和全球經濟，可能會受到氣候變化實際表現的不利影響。與氣候有關的物理風險包括颶風、洪水、熱浪和野火等嚴重天氣事件的發生頻率和嚴重程度增加，以及氣候的長期變化，如全球平均氣温上升、海平面上升、降水量持續變化、長期乾旱、糧食和水不安全以及由此造成的任何人口遷移。這些變化可能會對我們產生不利的財務、運營和其他影響，既直接影響我們的業務、運營和員工，也間接影響我們的客户、供應商和我們所依賴的其他第三方，或由於市場波動。氣候變化風險也可能導致我們的信用風險敞口惡化，例如，我們的財富管理抵押貸款和商業房地產投資組合。我們的總部位於紐約，靠近哈德遜河海濱。這樣的位置和我們其他物業的位置可能會使我們受到更頻繁或更惡劣的天氣事件的影響，這可能會導致我們物業的資產價值下降，以及可獲得性減少或保險成本增加。

雖然我們已經制定了業務連續性和災難恢復計劃，但災難性事件，無論是否由氣候變化引起，都可能損壞我們的設施，擾亂或長期延誤正常的業務運營(包括通信、技術和對我們設施的實際訪問)，或者對我們的員工造成傷害或造成旅行限制，對我們的客户、供應商和交易對手也會產生類似的影響。儘管我們努力維持業務連續性和災難恢復計劃，但如果發生災難性事件，我們的遠程工作安排失敗或以其他方式受損，我們的服務和與客户互動的能力可能會受到影響。如果我們無法實施和維持遠程工作安排，例如，由於我們的信息技術基礎設施內部或外部故障或員工患病或不可用比率增加，我們的業務連續性狀況將受到不利影響，我們的業務將受到中斷。

災難性事件，包括氣候變化造成的事件，如果這些事件發生，也可能對我們的產品和服務的購買產生負面影響

導致資本市場活動減少、資產價格水平下降或一般經濟活動或金融市場結算功能中斷，這可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外，此類災難性事件可能會導致(在某些情況下已經導致)市場波動性增加，客户的保險供應減少或成本增加，以及拖欠、破產或違約的增加，這可能導致我們的不良資產水平上升、淨沖銷和信貸損失撥備增加，從而對我們的業務和運營產生負面影響。此外，我們投資於可再生能源項目，這些項目已經受到並可能在未來受到極端天氣事件、自然災害和其他災難性事件的不利影響。

税法的變化或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入、有效税率以及我們的整體經營業績和財務狀況產生不利影響。

在我們的業務過程中，我們收到了來自美國和非美國税務當局關於我們所欠税款的詢問和質疑。如果我們不能成功地為這些詢問和挑戰辯護，我們可能需要調整應税收入或扣除額的時間或金額，或者在税收管轄區之間分配收入，所有這些都可能需要更多的税收撥備，或者以其他方式對收益產生負面影響。隨着事件的發展，概率和結果會被審查，並在必要時對準備金進行調整，但準備金可能被證明是不足的，因為我們不一定能準確預測任何挑戰、和解或訴訟的結果，或它將對我們或我們的業務造成負面影響的程度。未來的税法或現有税法的到期或變化，或這些法律在世界各地的解釋，也可能對我們的業務或淨收入產生實質性影響。我們為應對或依賴税法的這種變化而採取的行動可能會影響我們的税收狀況，從而可能導致收入下降。此外，在税法發生任何變化時，我們必須認識到這種變化對我們的遞延税項資產和負債的影響。美國税率的提高可能會導致我們的遞延税淨負債增加，並導致我們在這一變化頒佈期間的淨收益減少。此外，税率或税法的變化也可能影響我們向股東返還資金的方法和金額。見《註釋》的附註12

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風險因素(續)

合併財務報表，以瞭解更多信息。

管理我們財務報表編制和未來事件的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和銀行監管機構會不時更改財務會計和報告準則，以規範財務報表的編制或對這些準則的解釋。這些變化很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況、運營結果、現金流和其他財務數據的方式產生重大影響。在某些情況下，財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行監管機構可能會改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告準則，或可能要求我們追溯應用新的或修訂的準則的財務會計和報告準則，這可能會導致我們重報前期財務報表和我們的相關披露。

此外，我們的會計政策和方法對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果是至關重要的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層基於假設進行估計，並使用對未來經濟和市場狀況的判斷和模型。

這會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。需要估計的金額包括信貸損失準備、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項。除其他影響外，估計數的這種變化可能導致商譽和無形資產的進一步減值，併為信貸損失以及訴訟和監管或有事項建立撥備。在進行年度和中期商譽減值測試時，我們可能會使用收益法來估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的估計現金流是基於管理層的預測。估計的現金流將延伸到遙遠的未來，根據它們的性質，很難在如此長的時間框架內進行估計。可能顯著影響現金流估計的因素包括，我們管理的資產的市場價值，這些資產的水平和組合，客户行為和自然減員，營業利潤率，收入增長趨勢的變化，某些貨幣市場費用減免做法，成本結構和技術，監管和立法變化，特定的行業或市場部門條件，競爭和利率的變化。未來，假設的微小變化，如現金流估計、貼現率或長期增長率的變化，或長期宏觀經濟低迷，可能會產生重大的非現金商譽減值。如果實際或後續發生的事件與我們使用的假設、判斷和估計大不相同，我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。

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會計的最新發展

截至2023年12月31日，以下由FASB發佈的會計準則尚未採用。

會計準則更新(ASU)2023-02，投資-權益法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理

2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-02，用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資，它允許報告實體選擇對其税收股權投資進行會計處理，而不考慮從其獲得所得税抵免的税收抵免計劃，如果滿足某些條件，則使用比例攤銷法。根據比例攤銷法，實體按收到的所得税抵免和其他所得税優惠按比例攤銷投資的初始成本，並將損益表中的淨攤銷和所得税抵免和其他所得税優惠確認為所得税撥備的組成部分。

我們將從2024年1月1日起對符合資格標準的可再生能源項目投資追溯採用新標準。當我們報告2024年的結果時，2023年和2022年的比較結果將進行更新，以反映新標準的要求適用於這些時期。我們預計2022年和2023年的合併重報淨收入或每股收益不會受到重大影響。我們估計，採用這一標準的影響將導致截至2023年12月31日的税後留存收益減少約1億美元，但這一影響預計將通過對未來幾個時期淨收益的積極影響來恢復。根據我們目前的投資組合，我們估計採用這一新的指導方針以增加投資和其他收入以及2024年合併損益表的所得税撥備每季度增加4,000萬至5,000萬美元的影響。

在2024年1月1日之前，這些投資造成的投資和其他收入損失被所得税準備金中記錄的福利和抵免所抵消。

ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，對可報告分部披露的改進其中要求公共實體在年度和中期基礎上披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)並計入每次報告的分部損益計量中的重大分部支出(統稱為“重大支出原則”)。此外，將要求披露CODM的頭銜和職位，以及CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。

該ASU在2023年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用。紐約梅隆銀行目前正在評估這一指導意見及其對業務部門披露的影響。

ASU 2023-09，所得税(專題740)：所得税披露的改進

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，改進所得税披露它要求公司每年披露與有效所得税税率對賬和已繳納所得税的現有披露有關的額外分類信息。

此ASU在2024年12月15日之後的年度期間和2025年12月15日之後的財政年度內的中期有效，並具有追溯選擇權。紐約梅隆銀行目前正在評估這一指導意見及其對所得税披露的影響。

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補充資料（未經審核）

GAAP和非GAAP財務指標的解釋

紐約梅隆銀行已在本年度報告中列入了某些非公認會計原則的財務措施，作為對公認會計原則信息的補充，其中不包括商譽和無形資產，扣除遞延税項負債。我們認為，有形普通股權益回報率 –Non-GAAP是投資者的額外有用信息，因為它提供了可以產生收入的資產的衡量標準，以及每股普通股的有形賬面價值- Non-GAAP是額外有用的信息，因為它提供了與普通股流通股相關的有形資產水平。

紐約梅隆銀行包括收入措施，不包括值得注意的項目，包括重新定位證券組合的淨虧損，與上一年剝離有關的應收或有對價的公允價值減少，出售收益和損失以及與俄羅斯有關的收入減少，主要是加速攤銷存託憑證服務的遞延成本。除商譽減值、聯邦存款保險公司特別評估、遣散費和訴訟準備金等值得注意的項目外，還提出了其他措施。訴訟準備金指可能發生並可合理估計的或有損失的應計費用，但不包括標準的業務相關法律費用。除税前收入、適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入、每股攤薄收益、普通股權益回報率、有形普通股權益回報率、税前營業利潤率和實際税率，不包括上述值得注意的項目。提供該等計量是為了讓投資者在與管理層如何看待業務一致的基礎上查看財務計量。

投資管理費和業績費及非利息收入增長率的列報

固定匯率基礎上的費用使投資者能夠評估外匯匯率變化的重要性。按固定匯率計算的增長率乃將本期外幣匯率應用於前期收入而釐定。我們認為，作為對GAAP信息的補充，此列報可讓投資者更清晰地瞭解相關收入結果，而不會因外幣匯率波動而產生變化。

紐約梅隆銀行還包括調整後的税前營業利潤率 –非公認會計準則，即投資和財富管理業務部門的税前營業利潤率，扣除了分配和服務費用，這些費用轉移給了分配或服務我們管理的基金的第三方。我們相信，在評估投資及財富管理業務分部相對於行業競爭對手的表現時，此指標是有用的。

前瞻性非GAAP財務指標

我們可能會不時提出或討論前瞻性的非GAAP財務指標，例如不包括顯著項目的支出目標。我們無法提供前瞻性非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標的對賬，因為我們無法在沒有不合理努力的情況下提供對賬工作所需的有意義或準確的金額估計，由於量化未來金額的固有困難，對對賬所需的金額進行有意義或準確的計算或估計，當它們可能發生時。這種不可用的信息可能對未來的結果很重要。

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補充信息(未經審計)(續)


非GAAP指標的調節，不包括顯著項目						2023 vs.
(百萬美元)	2023		2022			2022
總收入- GAAP	$	17,502	$	16,377		7	%
減：與上一年度剝離有關的應收或然代價公允價值減少 (a)	(144)		—
處置(虧損)收益 (a)	(6)		26
與俄羅斯有關的收入減少，主要是加快了對存託憑證服務遞延成本的攤銷(b)	—		(88)
重新定位證券投資組合的淨虧損(a)	—		(449)
調整後總收入--非GAAP	$	17,652	$	16,888		5	%

非利息支出總額(簡寫為GAAP)	$	13,295	$	13,010		2	%
減去：遣散費 (c)	267		215
訴訟準備金 (c)	94		134
聯邦存款保險公司特別評估(c)	632		—
商譽減值	—		680
調整後的非利息支出總額--非公認會計原則	$	12,302	$	11,981		2.7	%	(d)

適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益-GAAP	$	3,051	$	2,362		29	%
減去：與上一年資產剝離有關的或有對價應收賬款的公允價值減少(a)	(144)		—
處置(虧損)收益 (a)	(5)		(12)
與俄羅斯有關的收入減少，主要是加快了對存託憑證服務遞延成本的攤銷 (b)	—		(67)
重新定位證券投資組合的淨虧損(a)	—		(343)
遣散費(c)	(205)		(166)
訴訟準備金 (c)	(91)		(125)
聯邦存款保險公司特別評估(c)	(482)		—
商譽減值	—		(665)
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的調整後淨收益--非公認會計準則	$	3,978	$	3,740		6	%

稀釋後每股收益(簡寫為GAAP)	$	3.87	$	2.90		33	%
減去：與上一年資產剝離有關的或有對價應收賬款的公允價值減少(a)	(0.18)		—
處置(虧損)收益(a)	(0.01)		(0.01)
與俄羅斯有關的收入減少，主要是加快了對存託憑證服務遞延成本的攤銷(b)	—		(0.08)
重新定位證券投資組合的淨虧損(a)	—		(0.42)
遣散費(c)	(0.26)		(0.20)
訴訟準備金(c)	(0.12)		(0.15)
聯邦存款保險公司特別評估(c)	(0.61)		—
商譽減值	—		(0.82)
值得注意的項目對每股攤薄後收益的影響	$	(1.18)	$	(1.69)	(e)
調整後稀釋每股收益--非公認會計準則	$	5.05	$	4.59		10	%

(A)反映在投資和其他收入中的收入。

(B)費用主要反映在投資服務費上。

(C)銀行評估費用中分別反映在工作人員費用、其他費用中的訴訟準備金和FDIC特別評估中。

(D)認為增長率沒有受到外幣匯率變化的重大影響。

(E)由於四捨五入，它不能用腳走路。

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補充信息(未經審計)(續)

下表列出了非利息支出的對賬情況，不包括顯著項目和外幣匯率變動。


非利息支出對賬，不包括顯著項目和外幣匯率變動的影響					2022 vs.
(百萬美元)	2022		2021		2021
非利息支出總額(簡寫為GAAP)	$	13,010	$	11,514	13	%
減去：遣散費 (a)	215		31
訴訟準備金 (a)	134		98
商譽減值	680		—
外幣匯率變動的影響	—		292
調整後的非利息支出總額，不包括顯著項目和匯率變動的影響--非公認會計原則	$	11,981	$	11,093	8	%

(A)工作人員費用和訴訟準備金分別反映在其他費用中。

下表顯示了税前營業利潤率的對賬。


税前營業利潤率對賬
(百萬美元)	2023			2022
税前收益(簡寫為GAAP)	$	4,088		$	3,328
減少：值得注意的項目的影響(a)	(1,143)			(1,540)
調整後的税前收益，不包括顯著項目--非公認會計準則	$	5,231		$	4,868

總收入- GAAP	$	17,502		$	16,377
減少：值得注意的項目的影響(a)	(150)			(511)
調整後總收入，不包括顯著項目--非公認會計準則	$	17,652		$	16,888

税前營業利潤率(簡寫為GAAP(b)	23		%	20		%
調整後税前營業利潤率-非GAAP (b)	30		%	29		%

（a）有關受影響的顯著項目和行項目的詳細信息，請參見第112頁。

（b）税前收入除以總收入。

下表呈列實際税率之對賬。


有效税率調節
(百萬美元)	2022
所得税準備金- GAAP	$	768
減少：值得注意的項目的影響(a)	(162)







調整後的所得税撥備，不包括顯著項目-非GAAP	$	930

税前收益(簡寫為GAAP)	$	3,328








減少：值得注意的項目的影響(a)	(1,540)
調整後的税前收益，不包括顯著項目--非公認會計準則	$	4,868

有效税率- GAAP	23.1		%
調整後的實際税率-非GAAP	19.1		%

（a）有關受影響的顯著項目和行項目的詳細信息，請參見第112頁。

紐約梅隆銀行113


補充信息(未經審計)(續)

下表列示普通股權益回報率與有形普通股權益回報率的對賬。


普通股權益回報率和有形普通股權益調節	2023			2022			2021
(百萬美元)
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益公司-GAAP	$	3,051		$	2,362		$	3,552
新增：*無形資產攤銷	57			67			82
減去：無形資產攤銷的税收影響	14			16			20
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的調整後淨收益，不包括無形資產攤銷--非GAAP	$	3,094		$	2,413		$	3,614
減少：值得注意的項目的影響(a)	(927)			(1,378)			(85)
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的調整後淨收益，不包括無形資產攤銷和顯著項目--非公認會計準則	$	4,021		$	3,791		$	3,699

平均普通股股東權益	$	35,880		$	36,175		$	39,695
減去：平均商譽	16,204			17,060			17,492
平均無形資產	2,880			2,939			2,979
附註：遞延税項負債--可抵税商譽	1,205			1,181			1,178
*遞延税項負債--無形資產	657			660			676
平均有形普通股股東權益-非公認會計準則	$	18,658		$	18,017		$	21,078

普通股股東權益回報率(簡寫為GAAP)	8.5		%	6.5		%	8.9		%
調整後的普通股股東權益回報率--非公認會計準則	11.1		%	10.3		%	9.2		%

有形普通股股東權益回報率-非公認會計原則	16.6		%	13.4		%	17.1		%
調整後的有形普通股股東權益回報率-非公認會計準則	21.6		%	21.0		%	17.6		%

(A)關於2023年和2022年受影響的顯著項目和行式項目的詳細情況，請參閲第112頁。2021年值得注意的項目包括訴訟準備金、遣散費和處置收益(反映在投資和其他收入中)。

下表顯示了每股普通股賬面價值和有形賬面價值的對賬情況。


每股普通股賬面價值和有形賬面價值對賬	12月31日，
(百萬美元，每股金額除外，除非另有説明)	2023		2022		2021
紐約梅隆銀行年終股東權益-GAAP	$	40,874	$	40,734	$	43,034
減去：優先股	4,343		4,838		4,838
紐約梅隆銀行年終普通股股東權益-GAAP	36,531		35,896		38,196
減值：商譽	16,261		16,150		17,512
無形資產	2,854		2,901		2,991
附註：遞延税項負債--可抵税商譽	1,205		1,181		1,178
遞延税項負債--無形資產	657		660		676
紐約梅隆銀行年底有形普通股股東權益-非GAAP	$	19,278	$	18,686	$	19,547

年終已發行普通股(單位：千)	759,344		808,445		804,145

每股普通股賬面價值(簡寫為GAAP)	$	48.11	$	44.40	$	47.50
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則	$	25.39	$	23.11	$	24.31

下表列出了外幣匯率變化對我們的綜合投資管理和績效費用的影響。


不變貨幣調節-合併					2023 vs.
(百萬美元)	2023		2022		2022
投資管理和績效費用(簡寫為GAAP)	$	3,058	$	3,299	(7)	%
外幣匯率變動的影響	—		(4)
調整後的投資管理和績效費用--非公認會計準則	$	3,058	$	3,295	(7)	%

114紐約梅隆銀行


補充信息(未經審計)(續)

下表列出了外幣匯率變化對投資和財富管理業務部門報告的投資管理和績效費用的影響。


恆定貨幣對賬–投資和財富管理業務板塊					2023 vs.
(百萬美元)	2023		2022		2022
投資管理費和業績費 –公認會計原則	$	3,052	$	3,290	(7)	%
外幣匯率變動的影響	—		(4)
調整後的投資管理和績效費用--非公認會計準則	$	3,052	$	3,286	(7)	%

下表顯示了投資和財富管理業務部門的税前營業利潤率的對賬。


税前營業利潤率對賬–投資和財富管理業務板塊
										2023 vs.		2022 vs.
(百萬美元)	2023			2022			2021			2022		2021
所得税前收入(簡寫為GAAP)	$	381		$	48		$	1,230		694	%	(96)	%
減去：與上一年資產剝離有關的或有對價應收賬款的公允價值減少(a)	(144)			—			—
處置(損失)(a)	—			(11)			(1)
與俄羅斯有關的收入減少 (b)	—			(6)			—
遣散費(c)	(19)			(12)			—
訴訟準備金 (c)	(1)			—			(4)
商譽減值	—			(680)			—
調整後所得税前收入--非公認會計原則	$	545		$	757		$	1,235		(28)	%	(39)	%

總收入- GAAP	$	3,143		$	3,550		$	4,042
更少：配送費和維修費	355			345			300
調整後總收入，扣除分銷和服務費用--非GAAP	$	2,788		$	3,205		$	3,742
減去：與上一年資產剝離有關的或有對價應收賬款的公允價值減少(a)	(144)			—			—
處置(損失)(a)	—			(11)			(1)
與俄羅斯有關的收入減少 (b)	—			(6)			—
調整後總收入，不包括顯著項目以及分配和服務費用淨額--非公認會計準則	$	2,932		$	3,222		$	3,743

税前營業利潤率(簡寫為GAAP(d)	12		%	1		%	30		%
經調整的税前營業利潤率，扣除分銷和服務費用-非GAAP(d)	14		%	2		%	33		%
經調整的税前營業利潤率，扣除分銷和服務費用，不包括顯著項目-非GAAP(d)	19		%	24		%	33		%

(A)反映在投資和其他收入中的收入。

(B)費用主要體現在投資管理費和績效費上。

(C)訴訟費用反映在員工費用中，訴訟準備金反映在其他費用中。

(D)將税前收入除以總收入。

紐約梅隆銀行115


補充信息(未經審計)(續)

速率/體積分析


速率/體積分析 (a)	2023年高於(低於)2022年						2022年高於(低於)2021年
	由於發生了變化						由於發生了變化
(單位：百萬)	平均值平衡		平均值率		網絡變化		平均值平衡		平均值率		網絡變化
利息收入
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	289	$	1,986	$	2,275	$	(1)	$	751	$	750
駐外機構	(31)		1,278		1,247		25		321		346
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款總額	258		3,264		3,522		24		1,072		1,096
銀行的有息存款	(50)		352		302		(11)		184		173
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	57		5,884		5,941		(17)		1,097		1,080
貸款：
國內辦事處	(99)		1,884		1,785		137		849		986
駐外機構	(15)		147		132		(7)		62		55
貸款總額	(114)		2,031		1,917		130		911		1,041
證券：
美國政府的義務	(123)		537		414		54		292		346
美國政府機構的義務	(65)		603		538		(125)		297		172

其他證券：
國內辦事處(b)	(65)		239		174		(17)		259		242
駐外機構	(18)		559		541		(18)		49		31
其他證券合計(b)	(83)		798		715		(35)		308		273
總投資證券(b)	(271)		1,938		1,667		(106)		897		791
證券交易(主要是國內證券)(b)	16		156		172		(14)		104		90
總證券(b)	(255)		2,094		1,839		(120)		1,001		881
利息收入總額(b)	$	(104)	$	13,625	$	13,521	$	6	$	4,265	$	4,271
利息支出
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	117	$	3,606	$	3,723	$	2	$	1,005	$	1,007
駐外機構	(87)		1,901		1,814		12		743		755
有息存款總額	30		5,507		5,537		14		1,748		1,762
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	824		4,941		5,765		1		937		938
貿易負債	(1)		89		88		3		57		60
其他借入資金：
國內辦事處	30		7		37		—		2		2
駐外機構	—		1		1		1		(2)		(1)
其他借款資金合計	30		8		38		1		—		1
商業票據	—		—		—		—		—		—
應付款給客户和經紀自營商	(28)		438		410		—		158		158
長期債務	125		726		851		26		442		468
利息支出總額	$	980	$	11,709	$	12,689	$	45	$	3,342	$	3,387
淨利息收入的變化(b)	$	(1,084)	$	1,916	$	832	$	(39)	$	923	$	884

(A)根據平均餘額和平均費率的相應百分比變化，將完全由於餘額變化或匯率變化而產生的實際變化分配給這類類別。因利率和成交量差異而產生的利息收入或利息支出的變化，根據利率和成交量的相對絕對大小按比例分配。

(B)在FTE的基礎上提交的報告。

116紐約梅隆銀行


前瞻性陳述

本年度報告中的一些陳述是前瞻性的。這些陳述包括有關非GAAP措施的有用性、紐約梅隆銀行未來業績、我們的業務、財務、流動性和資本狀況、運營結果、流動性、風險和資本管理和流程、目標、戰略、前景、目標、預期(包括關於我們的業績結果、費用、不良資產、產品、匯率波動的影響、證券投資組合重新定位的影響、趨勢對我們業務的影響、監管、技術、市場、經濟或會計發展以及這些發展對我們業務的影響、法律訴訟和其他或有事件)、人力資本管理(包括相關的抱負、目的、目的和目標)、實際税率、淨利息收入、估計(包括費用、我們信貸組合和資本比率中固有的損失)、意圖(包括我們的資本回報和支出，包括我們對技術和養老金支出的投資)、目標、機會、潛在行動、增長和計劃。

在這份報告中，紐約梅隆銀行或其高管可能發表的任何其他報告、任何新聞稿或任何書面或口頭聲明，如“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“可能”、“目標”、“預期”、“打算”、“繼續”、“尋求”、“相信”、“計劃”、“目標”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能，“可能”、“將”、“戰略”、“協同效應”、“機會”、“趨勢”、“雄心”、“抱負”、“目標”、“目標”、“未來”、“潛在”、“展望”以及類似含義的詞語可能表示前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述以及紐約梅隆銀行其他公開披露中包含的其他前瞻性陳述，不是對未來結果或事件的保證，本質上是不確定的，是基於對未來事件的當前信念和預期，其中許多事件本質上很難預測，不在我們的控制之下，可能會發生變化。通過以這種方式識別這些陳述，我們提醒投資者，由於許多重要因素，包括“風險因素”中描述的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的預期結果大不相同，例如：

•我們的運營和交易處理過程中或第三方的錯誤或延遲可能

對我們的業務、財務狀況、經營結果和聲譽造成重大不利影響；

•我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少損失的可能性，風險管理框架、模型和流程中的任何不足或失誤都可能使我們面臨意外損失，從而可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響；

•我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障，導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響；

•網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能導致信息被盜、丟失、披露、使用或更改，未經授權訪問或丟失信息，或系統或網絡故障。任何此類事件或失敗都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，損害我們的聲譽並造成損失；

•我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督的影響，這些都會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理業務的方式，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響；

•監管或執法行動或訴訟可能對我們的經營結果產生重大不利影響，或損害我們的業務或聲譽；

•如果我們不能吸引、留住、發展和激勵員工，我們的業務可能會受到不利影響；

•我們的控制、政策和程序的失敗或規避可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響；

•金融市場和經濟的疲軟和波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；

紐約梅隆銀行117


前瞻性陳述(續)

•我們的大部分收入依賴於收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響；

•利率水平和利率變化已經並將在未來繼續影響我們的盈利能力和資本水平，有時甚至是不利的；

•我們已經並可能繼續經歷與動盪和缺乏流動性的市場狀況相關的證券的未實現或已實現虧損，從而降低了我們的資本水平和/或收益；

•利率基準的改革以及我們和我們的客户使用替代參考利率可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；

•我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用風險、交易對手風險和集中風險，都可能使我們面臨信用損失，並對我們的業務產生不利影響；

•如果我們的信貸損失準備金，包括貸款和與貸款相關的承諾準備金不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失；

•如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響；

•未能達到監管標準，包括“資本充足”和“管理良好”的地位或資本充足率和流動性規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響；

•母公司是一家非經營性控股公司，因此依賴其子公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股票回購、支付所得税和向其股東支付股息提供資金；

•我們向股東返還資本的能力取決於我們董事會的自由裁量權，並可能受到美國銀行業法律和法規的限制，包括那些管理資本和

資本規劃、特拉華州法律的適用條款以及我們未能及時足額支付優先股股息；

•我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行、BNY Mellon，N.A.或紐約梅隆銀行SA/NV)的信用評級的任何實質性降低都可能增加我們和我們評級子公司的融資和借款成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們發行的證券的價值產生重大不利影響；

•適用我們的標題I優先決議戰略或標題II有序清算機構下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響；

•新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目倡議使我們面臨新的或更多的風險，如果不能實施這些倡議，可能會影響我們的運營結果；

•我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們維持或提高盈利能力產生負面影響；

•我們的戰略交易存在風險和不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響；

•我們的業務可能會受到不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害的負面影響；

•ESG的擔憂，包括氣候變化，可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，使我們受到額外的監管要求，並損害我們的聲譽；

•地緣政治事件、恐怖主義行為、自然災害、氣候變化的實際影響、流行病和其他類似事件的影響可能對我們的業務和運營產生負面影響；

•税法的改變或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入、有效税率以及我們的整體經營業績和財務狀況產生不利影響；以及

•管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

118紐約梅隆銀行


前瞻性陳述(續)

投資者不應過度依賴任何前瞻性聲明，應考慮2023年年報以及紐約梅隆銀行根據交易所法案提交給美國證券交易委員會的任何後續報告中討論的所有風險因素。所有前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日起發表，紐約梅隆銀行沒有義務更新任何陳述，以反映此類前瞻性陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。紐約梅隆銀行網站或本文提及的任何其他網站的內容不是本報告的一部分。

紐約梅隆銀行119


詞彙表

託管和/或管理的資產(“AUC/A”)-我們根據保管或託管安排直接或間接代表客户持有的資產，或我們為客户提供行政服務的資產。以下所管理的資產類型不包括在AUC/A中，而且從歷史上看也不包括在內：業績和風險分析、轉移代理和資產聚合服務。如果我們為客户的資產提供不止一項AUC/A服務，則該資產的價值僅在AUC/A總額中計算一次。

管理資產(“AUM”)-包括我們的客户或客户實益擁有的資產，以及我們以各種身份持有的主動或被動管理的資產，以及支持客户負債的對衝的價值。這些資產和負債不在我們的資產負債表上。

駱駝-國際銀行評級制度，銀行監管機構根據六個因素對機構進行評級。這六個因素是資本充足率、資產質量、管理質量、收益、流動性和對市場風險的敏感度。

抵押品管理-旨在為買家和賣家簡化抵押和加快證券轉讓的綜合計劃。

信用估值調整(“CVA”)-場外衍生品交易對手信用風險的市場價值。

借方估值調整(“DVA”)-場外衍生品交易的信用風險的市值。

存託憑證-一種可轉讓的證券，通常代表非美國公司的公開交易股權。

經濟資本– 吸收潛在虧損所需的資本額，並反映在一年內保持償債能力並具有目標債務評級的可能性。

全球系統重要性銀行(“G-SIB”)-一家金融機構因其規模、複雜性和系統的相互關聯性而陷入困境或無序倒閉，將對更廣泛的金融體系和經濟活動造成重大破壞。

優質流動資產(“HQLA”)-美國LCR規則中確定的未擔保資產類型，美國銀行機構將其描述為能夠在流動性緊張期間轉換為現金，幾乎不會出現預期價值損失。

投資級-代表穆迪的長期評級為Baa3或更高；和/或標準普爾、惠譽或DBRS的長期評級為BBB-或更高；如果未評級，則為使用我們的內部風險評級的同等評級。低於這些水平的工具被認為是非投資級的。

房地產投資信託基金(“REIT”)-投資者擁有的公司、信託或協會，向投資者出售股票並投資於創收財產。

回購協議(“回購”)-一種用於籌集短期資金的工具，通過該工具出售證券，並與賣方達成協議，在晚些時候回購這些證券。

逆回購協議– 購買證券，並約定在未來某一特定日期以更高的價格出售。

次級保管人-簽約在選定國家或地理區域提供與託管有關的具體服務的當地服務提供者(如銀行)。

120紐約梅隆銀行


關於財務報告內部控制的管理報告

BNY Mellon管理層負責建立和維護對BNY Mellon財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則第13a-15(F)條中有定義。

紐約梅隆銀行管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至2023年12月31日紐約梅隆銀行對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準。內部控制--綜合框架(2013)。基於這樣的評估，管理層認為，截至2023年12月31日，紐約梅隆銀行對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所已經發布了一份關於紐約梅隆銀行財務報告內部控制有效性的報告。畢馬威會計師事務所審計了紐約梅隆銀行2023年的財務報表，這些報表包括在本年度報告中的“財務報表”和“合併財務報表附註”項下。這份報告從第122頁開始。

紐約梅隆銀行121

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

紐約梅隆銀行公司：

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了紐約梅隆銀行及其子公司(BNY Mellon)截至12月31日, 2023，基於在內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，紐約梅隆銀行在所有重要方面都保持着對財務報告的有效內部控制，截至12月31日, 2023，基於在內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了紐約梅隆銀行截至#年的綜合資產負債表12月31日, 2023和2022年，相關的合併收益表、全面收益表、現金流量表和權益變動表12月31日, 2023，以及相關附註(統稱為合併財務報表)，以及我們2024年2月28日的報告，表達了對該等合併財務報表的無保留意見。

意見基礎

紐約梅隆銀行管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計對紐約梅隆銀行的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與紐約梅隆銀行保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

122紐約梅隆銀行

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 畢馬威會計師事務所

紐約，紐約

2024年2月28日

紐約梅隆銀行123號


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

合併損益表


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
手續費及其他收入
投資服務費	$	8,843	$	8,529	$	8,284
投資管理費和履約費	3,058		3,299		3,588
外匯收入	631		822		799
與融資有關的費用	192		175		194
配送費和服務費	148		130		112
手續費總收入	12,872		12,955		12,977
投資和其他收入	285		(82)		336
收費和其他收入共計	13,157		12,873		13,313
淨利息收入
利息收入	20,648		7,118		2,845
利息支出	16,303		3,614		227
淨利息收入	4,345		3,504		2,618
總收入	17,502		16,377		15,931
信貸損失準備金	119		39		(231)
非利息支出
員工	7,095		6,800		6,337
軟件和設備	1,817		1,657		1,478
專業、法律和其他購買服務	1,527		1,527		1,459
淨佔用率	542		514		498
次級託管人和結算	475		485		505
配送和服務	353		343		298
業務發展	183		152		107
銀行攤款	788		126		133
商譽減值	—		680		—
無形資產攤銷	57		67		82
其他	458		659		617
總非利息支出	13,295		13,010		11,514
收入
所得税前收入	4,088		3,328		4,648
所得税撥備	800		768		877
淨收入	3,288		2,560		3,771
與合併投資有關的非控股權益應佔淨（收入）虧損管理資金	(2)		13		(12)
適用於紐約梅隆銀行股東的淨收入	3,286		2,573		3,759
優先股股息	(235)		(211)		(207)
適用於紐約銀行普通股股東的淨收益 Mellon Corporation	$	3,051	$	2,362	$	3,552

124 BNY梅隆


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

綜合收益表 (續)


適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益用於計算每股收益的公司	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	$	3,051	$	2,362	$	3,552
減：分配給參與證券的收益	—		—		2
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入，經過計算每股普通股基本和攤薄收益的必要調整	$	3,051	$	2,362	$	3,550


紐約銀行的平均普通股和流通股 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(單位：千)	2023	2022	2021
基本信息	784,069	811,068	851,905
普通股等價物	3,821	3,904	4,900
減去：參與證券	(92)	(177)	(446)
稀釋	787,798	814,795	856,359

反攤薄證券 (a)	1,334	3,142	642

(a) 指尚未行使之購股權、受限制股份單位及參與證券，惟因其具有反攤薄作用而未計入攤薄平均普通股之計算內。


適用於紐約銀行普通股股東的每股收益 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(美元)	2023		2022		2021
基本信息	$	3.89	$	2.91	$	4.17
稀釋	$	3.87	$	2.90	$	4.14

請參閲合併財務報表附註。

紐約梅隆銀行125


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

綜合全面收益表


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
淨收入	$	3,288	$	2,560	$	3,771
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整	272		(603)		(376)
可供出售資產的未實現收益（虧損）：
本期未實現收益（損失）	829		(3,245)		(1,147)
重新分類調整	52		338		(4)
可供出售資產未實現損益合計	881		(2,907)		(1,151)
確定的福利計劃：

期間產生的淨(虧損)收益	(75)		(306)		219
外匯調整	(1)		—		—
計入定期淨收益成本的先前服務信貸、淨損失和初始債務攤銷	(10)		56		88
固定福利計劃合計	(86)		(250)		307
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)	6		(6)		(6)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計(a)	1,073		(3,766)		(1,226)
全面收益(虧損)合計	4,361		(1,206)		2,545
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損	(2)		13		(12)
可歸因於非控股權益的其他綜合損失(收益)	—		13		(2)
適用於紐約梅隆銀行公司股東的全面收益(虧損)	$	4,359	$	(1,180)	$	2,531

(a) 紐約梅隆銀行股東應佔的其他全面收益(虧損)為#美元。1,073截至2023年12月31日的年度，百萬元(3,753截至2022年12月31日的年度為百萬美元和(1,228)截至2021年12月31日的一年中，

請參閲合併財務報表附註。

126紐約梅隆銀行


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

合併資產負債表


	12月31日，
(百萬美元，每股除外)	2023		2022
資產
現金和銀行應付款項，扣除信貸損失準備金#美元18及$29	$	4,922	$	5,030
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	111,550		91,655
在銀行的計息存款，扣除信貸損失準備金#美元2及$4(包括受限制的$3,420及$6,499)	12,139		17,169
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	28,900		24,298
證券：
持有至到期，按攤銷成本計算，扣除信貸損失準備金#美元1而且不到$1(公允價值為$44,711及$49,992)	49,578		56,194
可供出售，按公允價值計算(攤銷成本為#美元80,678及$92,484，扣除低於$的信貸損失準備金1及$1)	76,817		86,622
總證券	126,395		142,816
交易資產	10,058		9,908
貸款	66,879		66,063
信貸損失準備	(303)		(176)
淨貸款	66,576		65,887
房舍和設備	3,163		3,256
應計應收利息	1,150		858
商譽	16,261		16,150
無形資產	2,854		2,901
其他資產，扣除應收賬款信貸損失準備金#美元3及$4(包括$1,261及$971，按公允價值計算)	25,985		25,855
總資產	$	409,953	$	405,783
負債
存款：
不計息(主要是美國辦事處)	$	58,274	$	78,017
美國寫字樓的有息存款	132,616		108,362
非美國辦事處的有息存款	92,779		92,591
總存款	283,669		278,970
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	14,507		12,335
貿易負債	6,226		5,385
應付款給客户和經紀自營商	18,395		23,435

其他借入資金	479		397
應計税款和其他費用	5,567		5,410
其他負債(包括與貸款有關的承付款的信貸損失準備金#美元87及$78，還包括$195及$221，按公允價值計算)	8,844		8,543
長期債務	31,257		30,458
總負債	368,944		364,933
暫時性權益
可贖回的非控股權益	85		109
永久權益
優先股--面值$0.01每股；授權100,000,000股份；已發行43,826和48,826股票	4,343		4,838
普通股--面值$0.01每股；授權3,500,000,000股份；已發行1,402,429,447和1,395,725,198股票	14		14
額外實收資本	28,908		28,508
留存收益	39,653		37,864
累計其他綜合虧損，税後淨額	(4,893)		(5,966)
減去：國庫存量643,085,355和587,280,598普通股，按成本價計算	(27,151)		(24,524)
紐約梅隆銀行公司股東權益總額	40,874		40,734
綜合投資管理基金不可贖回的非控制性權益	50		7
永久權益總額	40,924		40,741
總負債、臨時權益和永久權益	$	409,953	$	405,783

請參閲合併財務報表附註。

紐約梅隆銀行127


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

合併現金流量表


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
經營活動
淨收入	$	3,288	$	2,560	$	3,771
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損	(2)		13		(12)
適用於紐約梅隆銀行股東的淨收入	3,286		2,573		3,759
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金	119		39		(231)
養老金計劃繳費	(6)		(7)		(6)
折舊及攤銷	1,748		1,636		1,867
商譽減值	—		680		—
遞延税金(福利)	(423)		155		257
證券損失（收益）淨額	68		443		(5)
交易性資產和負債的變化	436		7,015		(1,898)
應計項目和其他變動，淨額	684		2,534		(905)
經營活動提供的淨現金	5,912		15,068		2,838
投資活動
銀行有息存款的變動	1,943		1,540		1,225
在美聯儲和其他中央銀行的計息存款的變化	(18,730)		7,812		35,073
購買持有至到期證券	(341)		(2,497)		(8,921)
持有至到期證券的償付	4,675		7,168		11,339
持有至到期證券的到期日	1,766		1,610		1,872
購買可供出售的證券	(23,422)		(32,336)		(54,239)
出售可供出售的證券	11,229		14,990		13,545
可供出售證券的償付	3,898		5,215		12,775
可供出售證券的到期日	19,748		11,573		17,221
貸款淨變動	(801)		1,423		(11,350)
出售貸款和其他不動產	49		—		1
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的變化	(4,597)		5,294		1,233
原始資本投資淨變動	25		64		171
購置房地和設備/資本化軟件	(1,220)		(1,346)		(1,215)
出售房舍和設備所得收益	—		45		34

收購，現金淨額	—		—		(170)
處置，現金淨額	—		446		8
其他，淨額	(32)		(1,127)		1,070
投資活動提供的現金淨額(用於)	(5,810)		19,874		19,672
融資活動
存款的變動	3,456		(37,009)		(17,896)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的變化	2,148		790		418
應付客户及經紀自營商款項變動	(5,030)		(1,488)		128
其他借入資金變動	73		(344)		397

發行長期債務所得款項淨額	6,487		9,929		5,186
償還長期債務	(6,059)		(4,000)		(4,650)
行使股票期權所得收益	—		9		50
普通股發行	16		14		13
發行優先股	—		—		1,287
收購的庫存股	(2,604)		(124)		(4,567)
優先股贖回	(500)		—		(1,000)
支付的普通現金股利	(1,262)		(1,165)		(1,126)
支付的優先現金股利	(225)		(211)		(197)
優先股折價攤銷	5		—		10
其他，淨額	(24)		(55)		(15)
籌資活動（所用）現金淨額	(3,519)		(33,654)		(21,962)
匯率變動對現金的影響	230		358		(84)
現金及應收銀行款項及受限制現金變動
現金及應收銀行款項及受限制現金變動	(3,187)		1,646		464
期初現金和銀行到期現金及受限現金	11,529		9,883		9,419
期末現金和銀行到期現金及受限現金	$	8,342	$	11,529	$	9,883
現金及應收銀行款項及受限制現金
期末現金和銀行到期(無限制現金)	$	4,922	$	5,030	$	6,061
期末受限現金	3,420		6,499		3,822
期末現金和銀行到期現金及受限現金	$	8,342	$	11,529	$	9,883
補充披露
支付的利息	$	16,021	$	3,307	$	233
已繳納的所得税	882		449		473
退還的所得税	17		11		42

請參閲合併財務報表附註。

128紐約梅隆銀行


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

綜合權益變動表


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總計永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留收益		累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額		財務處庫存
2022年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,508	$	37,864	$	(5,966)	$	(24,524)	$	7	$	40,741	(a)	$	109
向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			38
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(54)
非控股權益的其他淨變動	—		—		16		—		—		—		41		57			(12)
淨收入	—		—		—		3,286		—		—		2		3,288			—
其他綜合收益	—		—		—		—		1,073		—		—		1,073			—
分紅：
普通股價格為$1.58每股(b)	—		—		—		(1,262)		—		—		—		(1,262)			—
優先股	—		—		—		(225)		—		—		—		(225)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(2,604)		—		(2,604)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		20		—		—		—		—		20			—

優先股贖回	(500)		—		—		—		—		—		—		(500)			—

基於股票的薪酬	—		—		364		—		—		—		—		364			—
優先股折價攤銷	5		—		—		(5)		—		—		—		—			—
股票回購的消費税	—		—		—		—		—		(23)		—		(23)			—
優先股贖回消費税	—		—		—		(5)		—		—		—		(5)			—
其他	—		—		—		—		—		—		—		—			4
2023年12月31日的餘額	$	4,343	$	14	$	28,908	$	39,653	$	(4,893)	$	(27,151)	$	50	$	40,924	(a)	$	85

(a)包括紐約梅隆銀行公司普通股股東權益總額為#美元35,8962022年12月31日為百萬美元，36,5312023年12月31日為100萬人。

(b) 包括基於股票的獎勵的股息等價物.


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總計永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留收益		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財務處庫存
2021年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			31
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股權益的其他淨變動	—		—		44		—		—		—		(176)		(132)			(37)
淨收益(虧損)	—		—		—		2,573		—		—		(13)		2,560			—
其他綜合(虧損)	—		—		—		—		(3,753)		—		—		(3,753)			(13)
分紅：
普通股價格為$1.42每股(b)	—		—		—		(1,165)		—		—		—		(1,165)			—
優先股	—		—		—		(211)		—		—		—		(211)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(124)		—		(124)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		20		—		—		—		—		20			—



行使的股票獎勵和期權	—		—		316		—		—		—		—		316			—

其他	—		—		—		—		—		—		—		—			(2)
2022年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,508	$	37,864	$	(5,966)	$	(24,524)	$	7	$	40,741	(a)	$	109

(a)包括紐約梅隆銀行公司普通股股東權益總額為#美元38,1962021年12月31日為百萬美元，35,8962022年12月31日為100萬人。

(b) 包括基於股票的獎勵的股息等價物。

紐約梅隆銀行129


紐約梅隆銀行公司(及其子公司)

綜合權益變動表 (續)


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總計永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留收益		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財務處庫存
2020年12月31日的餘額	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176



向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股權益的其他淨變動	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
淨收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分紅：
普通股價格為$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
優先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

優先股贖回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已發行優先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
行使的股票獎勵和期權	—		—		323		—		—		—		—		323			—
優先股折價攤銷	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161

(a)包括紐約梅隆銀行公司普通股股東權益總額為#美元41,2602020年12月31日為百萬美元，38,1962021年12月31日為100萬人。

(b) 包括基於股票的獎勵的股息等價物。

請參閲合併財務報表附註。

130紐約梅隆銀行


合併財務報表附註

注1-重要會計和報告政策摘要

業務性質

紐約梅隆銀行是在國內和國際市場提供廣泛金融產品和服務的全球領先者。通過我們的三我們的主要業務包括證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理，我們為機構、公司和高淨值個人提供服務。有關我們業務線的主要產品和服務以及其他信息，請參閲附註24。

陳述的基礎

紐約梅隆銀行是一家全球金融服務公司，其會計和財務報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)和主流行業慣例。

管理層認為，為公平列報所列期間的財務狀況、業務成果和現金流量，已作出一切必要的調整。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層根據對未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。我們最重要的估計與我們的信貸損失、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項的準備有關。雖然我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何變化，但實際情況可能比那些估計中的預期更糟糕，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。

外幣折算

以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率折算為美元。對功能貨幣不是美元的外國實體的投資的換算收益和損失在其他全面收益(“OCI”)中計入外幣換算調整。收入和費用交易按適用的每日匯率或加權平均每月匯率折算，當適用每日匯率不切實際時。對於以本位幣以外的貨幣計價的交易，匯率變動的影響計入損益表的外匯收入。

收購和資產剝離

損益表和資產負債表包括根據會計準則彙編(“ASC”)805按照收購會計方法核算的被收購企業的結果，企業合併，以及自收購之日起的股權投資。或有購買對價按其公允價值計量，並於購置日入賬。或有代價負債的公允價值隨後發生的任何變化都計入其他非利息支出。剝離業務的收益或虧損反映在投資和其他收入中。對於被確定為持有待售且公允價值減去出售成本低於其賬面價值的企業，將為這一差額確認虧損。收到的或有代價按公允價值計量，並於出售之日入賬。應收或有對價的公允價值隨後發生的任何變化都計入投資和其他收入。

整固

我們根據ASC 810評估實體的可能合併，整固。我們首先確定我們在實體中是否有可變利益，即吸收實體部分預期損失或獲得實體預期收益部分的投資或其他利益。我們的可變利益可能包括決策者或服務提供商的費用、直接和間接投資以及關聯方的投資，包括共同控制下的關聯方。如果確定我們對

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則不需要進一步分析，並且不合並該實體。

如果我們在該實體中持有可變權益，則執行進一步的分析以確定該實體是可變權益實體(VIE)還是投票模型實體(VME)。

在評估一個實體是否為VIE時，我們會考慮各個實體的基本事實和情況。一個實體被確定為VIE，如果股權投資者：

·銀行沒有足夠的風險股權，使實體無法在沒有額外從屬財政支持的情況下為其活動提供資金；或

·投資者缺乏以下一項或多項控股權特徵：

·授權通過投票權或類似權利，指導一個實體的活動，以最大限度地影響該實體的經濟表現；

·承擔吸收實體預期損失的義務；以及

·投資者有權獲得實體的預期剩餘收益。

當管理文件或合同安排發生變化，將在紐約梅隆銀行和其他投資者之間重新分配吸收預期損失或獲得預期剩餘收益的義務時，我們重新考慮和重新評估我們是否是VIE的主要受益者。當紐約梅隆銀行出售其在VIE的任何部分的可變權益時，當我們在VIE中獲得額外的可變權益時，當向其他投資者發行額外的可變權益時，或者當其他投資者清算他們在VIE的可變權益時，這可能會發生。

如果確定我們在實體中擁有控股權，我們就合併VIE。我們在VIE中擁有控股權的前提是：(1)我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生重大影響；(2)我們有義務承擔VIE的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。

對於不符合VIE定義的實體，該實體被視為VME。如果我們能夠對金融和金融機構施加控制，我們就能鞏固這些實體

被投資人的經營政策，通常發生在我們擁有該實體50%或更多投票權的情況下。

有關我們可變權益的額外披露，請參閲附註14。

權益法投資，包括可再生能源投資

低於多數但至少20%所有權的股權投資或我們被視為具有重大影響力的股權投資將按權益法入賬並計入其他資產。這些投資的收益在所賺取的期間內酌情反映為投資服務費、投資管理和績效費用或投資和其他收入。

被確定為非臨時性的股權投資的價值損失，通過將股權投資的賬面價值減少到其公允價值來確認。

通過有限責任公司對可再生能源項目的投資採用權益會計方法核算。假設的賬面價值清算(“HLBV”)方法被用來確定在每個期間確認的税前虧損。HLBV估計每個期初和期末的清算價值，差額在權益法下確認為損失金額。

税前損失在損益表的投資和其他收入中報告。相應的税收優惠和抵免被記為減少了損益表上的所得税準備金。

關於我們的可再生能源投資金額，請參閲附註8。以下是我們最重要的權益法投資，但對可再生能源的投資除外。


權益法投資於2023年12月31日
(百萬美元)	所有權百分比		書價值
加拿大帝國商業銀行梅隆環球證券服務公司(“CIBC Mellon”)	50	%	$	607
西格·戈夫	20	%	$	234

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受限現金和證券

根據聯邦和其他監管要求，現金和證券可能是分開的，主要由我們的經紀-交易商實體持有的多餘客户資金組成。限制性現金計入資產負債表上銀行的計息存款，以及在調整綜合現金流量表的期初和期末餘額時與銀行應付的現金一起計入。

根據回購協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

根據回售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券被計入抵押融資。一般而言，這些協議按證券隨後轉售或回購的金額加上應計利息入賬。

根據轉售協議購買的證券完全以高質量流動性證券為抵押。對抵押品需求進行監測，並根據需要接收或提供額外的抵押品。因此，這些交易的信用風險最小，通常不會被分配信用損失準備金。

如存在可強制執行的淨額結算協議，則與相同交易對手及相同到期日簽訂的回售及回購協議均按淨額基準於資產負債表列報。

證券–債務

債務證券在購買時被歸類為可供出售、持有至到期或交易證券。當我們打算無限期持有債務證券時，或當債務證券可能被用於戰術資產/負債目的，並可能不時出售以有效管理利率敞口、提前還款風險和流動性需求時，債務證券被歸類為可供出售。當我們打算並有能力持有債務證券到到期時，債務證券被歸類為持有至到期。當我們打算轉售債務證券時，它們被歸類為交易。

可供出售證券按公允價值計量。公允價值與代表未實現收益或損失的攤餘成本之間的差額在扣除税項後作為附加或扣除入賬。

除非確認了預期的信用損失，否則由保險商支付。出售可供出售證券的已實現收益和虧損在損益表上的投資和其他收入中報告。出售債務證券的成本是根據特定的識別方法確定的。持有至到期的證券是按攤銷成本計算的，如果有的話，扣除預期的信用損失。

我們持有可供出售證券的意圖不時發生變化，以至於我們打算並有能力持有這些證券至到期日。證券從可供出售到持有至到期的轉移按公允價值計入，並創建了一個新的成本基礎。轉讓日的未實現收益或虧損繼續計入累積的其他全面收益，隨後在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。

本公司確認可供出售證券及持有至到期證券的預期信貸損失的政策載於下文“信貸損失準備-證券-債務”及“信貸損失準備-其他”內。

交易性證券按公允價值計量，計入資產負債表上的交易性資產。交易收入反映在投資和其他收入中，包括已實現和未實現的損益。賣空交易所產生的負債，即交割證券的義務，按公允價值計入交易負債。

所購證券的收入通常在其合同期限內，按水平收益率基礎上的溢價攤銷和折價增加進行調整。

作為證券化金融資產的實益權益且信用質量不高的債務證券，按用於共生該實益權益的當期收益率進行貼現。當預期現金流發生不利變化時，確認信用損失。

如果我們打算出售債務證券，或者我們很可能需要在收回其成本基礎之前出售債務證券，該證券將減記為公允價值，而未實現虧損的信貸和非信貸部分將在收益中確認，並隨後計入

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在證券有效期內的有效收益基礎上的利息收入。在減記後，證券公允價值的後續增加計入保險業保單。

證券–權益

不會導致合併且未按權益法入賬的權益證券投資按公允價值計量，公允價值變動按收益確認的公允價值變動計量，除非適用兩個可用的例外情況之一。第一個例外是範圍例外，允許聯邦儲備銀行股票、聯邦住房貸款銀行股票和交易所會員資格保持按成本核算，減值。第二個可實踐性例外是，對於公允價值不容易確定的股權投資，可以進行選擇。對於本公司已選擇實用性例外的某些投資，該等投資按經減值調整後的成本(如有)，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動，計入資產負債表上的其他資產，任何該等變動均反映在投資及其他收入中。公允價值可隨時釐定的權益證券歸類於交易性資產，公允價值變動反映於其他交易收入，並計入綜合損益表的投資及其他收入。

貸款

貸款按攤銷成本報告，扣除任何未賺取的收入以及遞延費用和成本。某些貸款發放和前期承諾費，以及某些直接貸款發放和承諾成本，將作為相關貸款期限內的收益率調整遞延和攤銷。持有待售貸款以成本價或公允價值中較低者為準。

貸款修改

如果債務人遇到財務困難，並且修改造成的付款延遲不大，則可以對貸款進行修改。確定債務人是否正在經歷財務困難是基於支付狀況，對於商業借款人，確定還考慮債務人的風險評級。確定修改是否會導致

對延遲付款金額的分析、修改條款的時間跨度以及對前12個月期間修改活動的審查，是對延遲付款的依據。

與修改貸款有關的信貸損失一般按個人評估方法核算(見下文“信貸損失準備”)。

不良資產

商業貸款在本金或利息逾期時被置於非權責發生制狀態。90天數或更長時間，或當有合理懷疑將收取利息或本金時。

當第一留置權或第二留置權住房抵押貸款達到90拖欠天數，它將受到個人信用損失的評估，並被置於非應計狀態。

當一筆貸款處於非應計狀態時，以前應計和未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生貸款的利息收入被確認為利息收入，或者當我們認為本金的最終可收回性存在疑問時，將其計入本金。非權責發生制貸款通常在本金和利息變為流動並在一段特定時期內保持流動時恢復為權責發生制。

下面的“信貸損失準備”提供了關於不良貸款信貸損失的個人評估的額外信息。

信貸損失準備

釐定免税額的會計政策已被確定為“關鍵會計估計”，因為它要求我們作出許多複雜和主觀的估計和假設，而這些估計和假設涉及的數額是可判斷的和本質上不確定的。

信貸損失準備是指管理層對截至資產負債表日的金融工具預期合同期限內預期信貸損失的估計。津貼方法旨在為評估津貼的適當性提供程序紀律。

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採用定量的方法和定性的框架來估算信貸損失準備。定性框架在下文“信貸損失準備--其他”中有更詳細的説明。我們估計的量化部分使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。可使用各種方法來確定撥備，包括貼現現金流方法、損失率方法、違約概率方法或我們認為合適的其他方法。對於我們的大多數金融資產，我們使用違約概率方法估計預期的信貸損失。當存在類似的風險特徵時，我們以集合(池)為基礎來衡量金融資產的預期信貸損失。對於與其他資產不具有共同風險特徵的金融資產，預期信貸損失是基於個人評估方法來衡量的。

在我們的估計中，除了我們的小型房屋淨值信貸組合、可供出售的債務證券和單獨評估的金融資產外，我們使用了多情景宏觀經濟預測，其中包括三種情景的權重：基線情景、上行情景和下行情景，並允許我們使用廣泛的經濟變量來制定我們的估計。我們的基準情景反映了對每個全球區域可能表現的看法，其他兩個情景是相對於基準情景設計的。這種方法包含了一個跨越資產壽命的合理和可支持的預測期，這個預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。這兩個組成部分的長度取決於基礎金融工具、情景和基礎經濟投入變量。一般來説，每一種情景下每個經濟投入變量的初始經濟展望週期在幾個月到兩年之間。特定於情景的預測恢復到長期歷史平均水平的速度是基於在我們的模型參數估計中反映的經濟變量輸入水平的平均迴歸的觀察到的歷史模式。某些宏觀經濟變量，如失業率或房價，在收縮後需要更長的時間才能恢復，儘管具體的復甦時間是

特定於場景。特定情景的預測偏離歷史均值越遠，迴歸的時間通常就越長。每季度，在完善的治理結構內，我們會根據當前的經濟狀況更新這些情景，並可能根據我們的經濟前景調整情景權重。

信貸損失準備 – 貸款和與貸款有關的承諾

貸款的信貸損失準備作為貸款的估值準備列報，與貸款有關的承諾的信貸損失準備計入其他負債。貸款和與貸款有關的承付款的信貸損失準備的構成部分包括以下三個要素：

•由商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸和貸款的集合津貼部分；

•住宅按揭貸款的彙集津貼部分；以及

•具體資產津貼部分，涉及單獨評估的貸項#美元1百萬或更多不再與其他貸款共享風險特徵的貸款。

第一個要素是高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款的集合撥備部分，它基於我們使用違約概率方法的預期信用損失模型，該模型已根據經濟狀況的預測進行了調整。在對此類貸款進行信用評級之前，會對其進行個人信用分析。根據貸款的風險特徵和如何監控風險來確定分段。在估計風險條款及其對計量預期信貸損失的影響時，我們考慮了潛在提前還款的影響以及借款人延期選擇的影響。借款人評級至少每年審查一次，並映射到第三方數據庫，包括評級機構和違約和回收數據庫，以支持持續的一致性和有效性。風險評級較高的貸款和與貸款相關的承諾每季度審查一次。

對於較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸，每筆貸款的預期損失包括借款人的信用評級、貸款

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評級和到期日。從貸款評級得出的違約損失包括回收預期，對於無資金來源的貸款敞口，則包括違約貸款使用情況的估計(違約情況下的使用量)。借款人的違約概率是根據相關的信用評級得出的。違約概率和違約造成的損失被應用於估計的違約貸款金額，以確定撥備的數量組成部分。對於每個不同的參數，我們為投資組合的每個部分開發了特定的信用模型，包括商業貸款和租賃融資、金融機構和其他。我們在開發這些參數時使用了內部和外部數據。

對於以商業房地產為抵押的貸款，使用單獨的建模方法，該方法考慮抵押品特定數據和貸款期限，以及不同宏觀經濟情景下按地理區域和物業類型劃分的商業房地產市場因素。用統計方法模擬每一處房產的財產價值和收入，並估計每筆貸款的違約概率、違約損失和預期信用損失。模型產出是通過使用基線、上行和下行宏觀經濟情景來建立的，以產生預計的財產價值和收入。

第二個要素是住宅抵押貸款的集合津貼部分，它是通過首先將我們的抵押貸款池分為兩類來確定的：(I)我們的財富管理抵押貸款和其他在2023年購買的住宅抵押貸款，以及(Ii)我們作為其他住宅抵押貸款披露的遺留抵押貸款組合。然後，我們將模型應用於每個投資組合，以預測提前還款、違約率和損失嚴重程度。我們考慮了歷史損失經驗，並使用了貸款水平、多期限違約模型，該模型按產品類型進一步細分每個投資組合，包括第一留置權固定利率抵押貸款、第一留置權可調利率抵押貸款、第二留置權抵押貸款和僅限利息的抵押貸款。我們計算了截至貸款合同到期日的抵押貸款損失，並嵌入了上述合理且可支持的預測和宏觀經濟變量輸入。對於房屋淨值信用額度，違約概率和違約損失基於第三方數據庫的外部數據，因為投資組合規模較小，內部數據有限。我們的遺留抵押貸款組合和房屋淨值信用額度

投資組合代表了我們抵押貸款的小部分。

第三個要素，個人評估信貸，是基於對#美元貸款的個人分析。1百萬或更多，不再與其他貸款分享風險特徵。我們在衡量預期信貸損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持、到期收取預定本金和利息的可能性、對陷入困境的借款人的付款結構或期限的預期修改，以及能夠合理估計的回收情況。我們衡量預期信貸損失為貸款的攤餘成本基礎與借款人預期未來現金流的現值之間的差額，如果貸款依賴抵押品，則一般按貸款的實際利率或抵押品的公允價值貼現。考慮到不良貸款的風險特徵，我們通常單獨評估不良貸款以及已經或預計將進行修改的貸款。

信貸損失準備 – 證券 – 債務

在估計預期的信貸損失時，我們將可供出售和持有至到期的債務證券投資組合按主要資產類別進行細分。這受到證券是結構化的還是非結構化的(即直接債務)以及發行人類型的影響。

對於在資產負債表日存在未實現損失的可供出售債務證券，如果我們確定存在信用損失，則將該金額確認為可供出售證券的信用損失準備，並相應調整信用損失準備。我們在個別證券層面評估信貸虧損，倘公允價值超過攤銷成本，則不確認信貸虧損，倘我們確定存在信貸虧損，則我們將虧損的確認限於公允價值與攤銷成本之間的差額。在確定非結構性證券是否存在預期信貸虧損時，我們定期進行定期審查，並檢查每個投資組合特有的各種定量和定性因素，包括未實現虧損狀況的嚴重程度、機構評級、信用增級、現金流惡化和其他因素。對於結構化證券，利用信用損失模型，

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每個主要投資組合或資產類別的計算包括違約概率和給定違約(嚴重性)的損失。這些值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為，這些變量被併入我們在上文“信貸損失準備”中描述的基線預測情景中。一般來説，現金流按債務證券中隱含的實際利率貼現。現金流量現值因時間推移而發生的變化在信貸損失準備中予以確認。

我們使用與上文“信貸損失準備”中所述的類似的多情景宏觀經濟預測方法來估計持有至到期債務證券的預期信貸損失。持有至到期債務證券的信貸損失準備計入持有至到期證券。每個主要投資組合或資產類別的模擬信用損失計算的組成部分包括違約概率和違約損失，它們的值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為。對於結構性債務證券，我們估計了個人安全水平的預期信貸損失，並使用現金流模型預測本金損失。一般來説，現金流按債務證券中隱含的實際利率貼現。差額反映在信貸損失準備中，現金流量現值因時間推移而發生的變化在信貸損失準備中確認。

我們目前不要求測量和記錄美國國債、機構債務證券和其他債務證券的預期信用損失估計，這些證券滿足某些條件，這些條件是基於擔保、信用評級和其他信用質量因素的組合。這些資產在我們已建立的治理結構中定期進行監控，以確定是否需要進行任何更改。

信貸損失準備--其他金融工具

我們也使用類似的基於風險評級的建模方法來估計與保證金貸款、逆回購協議、證券貸款賠償和第三方金融機構存款相關的預期信貸損失，這一方法在上文“信貸損失撥備-貸款和與貸款相關的承諾”中的第一個撥備要素中描述。反向計提信貸損失準備

回購協議記錄在根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券中；證券借貸賠償的信貸損失準備記錄在其他負債中，第三方金融機構存款的信貸損失準備以現金記錄，並由銀行或銀行的計息存款計入。我們的逆回購協議是短期的，我們的交易對手會持續超額抵押，並在必要時及時補充抵押品。因此，吾等估計於資產負債表日(如有)及在合理預期交易對手不會按照回購協議的條款補充抵押品時，與資產的未抵押部分有關的預期信貸損失。這種方法也適用於融資融券安排和證券借貸賠償。

信貸損失準備 – 其他

鑑於我們的非權責發生制政策要求在被認為無法收回時註銷應收利息，我們不將我們的信用損失衡量方法應用於與我們的貸款、債務證券和第三方金融機構資產存款相關的應計利息餘額。與該等工具相關的應計應收利息連同其他計息工具計入綜合資產負債表。與各主要貸款類別相關的應計應收利息在我們的信貸質量披露附註5中披露。

我們針對與購買的金融資產相關的信貸損失的政策要求在有效購買日期之前進行評估，以確定在發起和購買日期之間的期間，或就債務證券而言，在發行和購買日期之間的期間內，信用質量是否發生了超過輕微的下降。如果我們購買的金融資產的信用質量惡化幅度不大，則使用上述方法對預期信用損失進行計量，並將信用損失計入購買日的信用損失撥備。購買後，預期現金流的變化(有利和不利)通過調整撥備立即在淨收益中確認。我們評估各種因素，以確定信用質量是否出現了超過輕微的下降，這些因素根據類型的不同而有所不同

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購買的資產。這些因素包括風險評級和/或機構評級的變化、抵押品惡化、支付狀況、購買價格、信用利差和其他因素。我們在2023年或2022年沒有購買任何此類資產，截至2023年12月31日或2022年12月31日也沒有擁有此類資產。

我們對應收賬款採用單獨的信貸損失方法，以估計與這些短期應收賬款相關的預期信貸損失，而這些短期應收賬款在歷史上並未導致重大信貸損失。應收賬款的信貸損失準備反映在其他資產中。

我們估計的信貸損失準備金的定性部分是為了計入可能沒有完全計入數量部分的預期損失。通過既定的治理結構，管理層根據對各種內部和環境因素的評估，確定每個時期的質量津貼，這些因素包括：方案權重和敏感性風險、信貸集中風險、經濟條件和其他考慮因素。我們還可能對特殊風險進行調整。一旦總體確定，我們的質量津貼隨後被分配給我們的每個金融工具投資組合，債務證券和其他資產中基於各自工具的量化津貼餘額的工具除外。信貸損失的這一額外撥備的分配具有內在的判斷性，而且無論損失的性質如何，整個信貸損失撥備都可用於吸收信貸損失。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷計算。折舊及攤銷以直線法計算自有資產的估計使用年限，而就租賃改善而言，則按租賃設施的剩餘年期或改善的估計經濟年限中較短者計算折舊及攤銷。對於擁有的和資本化的資產，估計的使用壽命範圍為二至40好幾年了。維護和維修在發生時計入費用，而重大改進在其確定的使用年限內資本化並攤銷至運營費用。

租賃

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃款項的義務。投資收益資產及租賃負債乃根據某些租賃修訂於生效日期或租賃修訂日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。對於所有租賃，吾等採用貼現率，該貼現率代表基於租賃開始日期或某些租賃修訂日期可獲得的類似條款和信息的抵押借款利率來確定租賃付款的現值。除租賃付款外，ROU資產的確定還可能包括與租賃獎勵和最初發生的直接成本相關的某些調整。只有當我們合理確定我們將行使該選擇權時，延長或終止租賃的選項才包括在確定ROU資產和租賃負債時。

經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認，而融資租賃的租賃費用則採用實際利息法確認。當事件或情況顯示賬面金額可能無法收回時，營運單位資產會被審核減值。對於經營租賃，如果被認為減值，ROU資產將被減記，剩餘餘額隨後按直線法攤銷，這導致租賃費用確認類似於融資租賃。

對於所有租賃，我們已選擇將合同租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算，並將其計入租賃負債的計算中。非租賃可變部分，如維護費用和其他可變成本，包括非指數或費率上升，已被排除在計算之外，並單獨披露。此外，對於某些設備租賃，我們應用投資組合方法來核算運營租賃的ROU資產和負債。

對於轉租活動，租金收入被報告為佔用費用淨額的一部分，因為這項活動並不是一項重大的商業活動，是本公司慣例的一部分。

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就直接融資租賃而言，未賺取收入於租賃期間按遞減金額累加，以提供租賃投資淨額的恆定回報率。我們利用了2018年12月31日之前達成的租賃交易。這些租約是以ASC 842為準的，租契，將於2019年1月1日生效，並將繼續根據先前的指導進行核算，除非隨後修改租約。槓桿租賃的收入按在淨投資為正數的年度，在扣除相關遞延税項負債後，實現租賃未償還投資的恆定收益基礎上確認。出售租賃設備剩餘價值的損益計入投資和其他收入。被視為非臨時性的槓桿租賃剩餘價值的減值反映在淨利息收入中。考慮到該等租約的性質及重大假設的數目，倘若任何假設於未來期間發生重大變動，則該等租約的收入確認存在相關風險。

軟件

我們利用與獲得的軟件和內部使用的軟件開發項目相關的成本，這些項目提供新的或顯著改進的功能。我們利用有望帶來長期運營效益的項目，例如更換系統或新應用程序，從而顯著提高運營效率或功能。與內部使用軟件項目相關的所有其他成本都在發生時計入費用。資本化的軟件計入資產負債表上的其他資產。我們將資本化軟件的攤銷計入損益表中的軟件和設備費用。

已確認的無形資產和商譽

已確認的具有可估計年限的無形資產按照資產的可識別現金流量的模式攤銷，或在現金流量模式不可估計的情況下，使用直線法在其剩餘的估計受益期內攤銷。當事件或環境變化可能影響資產的基礎時，應評估具有可評估年限的無形資產是否可能減值。具有無限壽命的商譽和無形資產不攤銷，但每年進行減值評估，或者更經常的情況是，如果事件和情況表明它們更有可能減值和

確定這些生命是否不再是無限期的，是否應該攤銷。商譽減值金額(如有)由報告單位的賬面價值超出其公允價值確定。對已確認的無形資產和商譽進行估值和減值測試的會計政策已被確定為“關鍵會計估計”，因為它要求我們作出許多複雜和主觀的估計。

對符合條件的保障性安居工程的投資

通過有限責任實體對符合條件的經濟適用房項目的投資採用比例攤銷法入賬。根據比例攤銷法，投資的初始成本按所獲税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷至所得税撥備。淨投資業績，包括税收抵免和收到的其他福利，在損益表中確認為所得税準備金的一個組成部分。此外，為符合條件的經濟適用住房項目提供資金的承付款的價值列入資產負債表上的其他資產，未籌措資金的部分計入負債。

種子資本

種子資本投資一般被歸類為其他資產，並按公允價值列賬，除非我們因擁有控股權而需要合併被投資方。種子資本投資的未實現收益和虧損計入投資和其他收入。

非控制性權益

非控股權益是指由紐約梅隆銀行以外的各方擁有的合併實體的一部分。包括在永久權益中的非控股權益根據非控股權益持有人應佔的收入或虧損以及對該等股東的任何分配進行調整。可贖回非控股權益報告為臨時權益，代表目前可贖回或預期可贖回的股權分類股份付款安排所產生的贖回價值。我們確認可贖回非控制權益的贖回價值發生變化，並將賬面價值調整為等於贖回價值。

紐約梅隆銀行139


合併財務報表附註(續)

收費收入

投資服務費收入以及投資管理和績效費用收入是根據與客户簽訂的合同中規定的條款計算的，在扣除費用減免後列示，不包括代表第三方收取的任何金額。當通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，收入就被確認。履行義務可以在一段時間內或在某個時間點履行。通過衡量我們在履行履約義務方面的進展，以反映向客户轉移貨物和服務的方式，確認隨着時間推移履行履約義務的收入。在某一時間點履行履約義務的收入在客户獲得承諾的貨物或服務控制權的時間點確認。確認的收入數額反映了我們預期有權為交換承諾的貨物和服務而獲得的對價。由政府當局評估的税收，既是對特定的創收交易徵收的，也是與特定的創收交易同時進行的，從客户那裏收取，不包括在收入中。

績效費用在賺取績效費用的期間確認，併成為可確定的。績效費用受到限制，直到所有不確定因素得到解決，以前記錄的金額不可能逆轉。績效費用通常按適用投資組合超過基準指數或同業業績的業績的百分比計算。當一個投資組合的表現低於基準或未能產生積極的業績時，隨後幾年的業績通常必須超過這一缺口才能賺取費用。由於費用可能無法收回，因此不確認應開出的金額，如果本年度或未來幾年的未來業績門檻未達到，則可能會被追回。這些費用在確定將被收取時予以確認。如果多年績效合同規定在績效期間按比例計收費用，則只確認賺取的費用中不可退還的部分。

此外，我們使用直線方法確認外包合同項下不可退還的實施費的收入，從持續服務通過合同預期期限提供的期間開始。

兩性關係。遞增的實施直接設置成本，最高可達相關客户保證金或最低手續費收入金額，將在確認相關實施費用的同一期間遞延和攤銷。如果客户提前終止外包合同，與該合同相關的未攤銷遞延遞增直接啟動成本和未攤銷遞延執行費在合同終止期間確認。

我們記錄外匯收入、融資相關費用和其他收入，當服務是根據合同條款提供和賺取的，當金額確定併合理確保可收入性時。

淨利息收入

計息資產的收入和計息負債的費用根據相關金融工具的實際收益確認。溢價的攤銷和折扣的增加包括在利息收入中，並在發生時根據預付款進行調整，從而使有效收益率在證券的整個合同期限內保持不變。資產產生的負利息或計入負債的負利息分別作為抵銷利息收入和抵銷利息支出列示。

養老金

紐約梅隆銀行養老金計劃的衡量日期為12月31日。計劃資產是根據公允價值確定的，公允價值通常代表可觀察到的市場價格。預計福利債務是根據假設貼現率的預計福利分配的現值確定的。所使用的貼現率是基於市場上可獲得的高質量公司債券的收益率曲線。定期養卹金支出或貸項淨額包括服務費用(如果適用)、根據假設貼現率計算的利息費用、根據精算得出的市場相關價值計算的計劃資產預期回報率、以前服務費用的攤銷以及以前年度精算損益的攤銷。

精算損益包括因人口或投資經驗不同而導致的預計福利債務或計劃資產數額的變化所產生的損益。

140紐約梅隆銀行


合併財務報表附註(續)

假設、折現率的變化或其他假設。在精算損益超過10預計福利債務或計劃資產的市場相關價值中較大的%，超出的部分通常在在職員工未來的服務期內確認。美國養老金計劃和英國最大的外國養老金計劃下的福利應計被凍結。這些凍結計劃的未來未確認精算損益超過閾值金額，在計劃參與人的平均未來預期壽命內攤銷，最高為15好幾年了。

我們對計劃資產的預期長期回報率是基於每個適用資產類別的預期回報。預期收益是對每個資產類別的預期配置進行加權，並基於對股票和固定收益市場預期收益的預測，這些預期收益應跟蹤這些市場的長期歷史收益。我們還考慮了美國和全球經濟的增長前景，以及當前和未來的利率。

用於確定計劃資產預期收益的市場相關價值以計劃資產的公允價值為基礎，該公允價值根據計劃資產的預期收益與實際業績之間的差額進行了調整。計劃資產的實際經驗和預期收益之間的差額作為市場相關價值的調整計入五年制句號。

基於股票的薪酬

與股份支付有關的薪酬支出一般在適用的歸屬期間以直線方式在損益表的工作人員支出中確認。

當員工退休時，授予某些股票補償。具有此功能的新補助金將在員工有資格退休的第一個日期之前支出。我們在記錄與股票支付獎勵相關的補償成本時估計沒收。

業績份額單位獎勵的一部分帶有業績條件，最終支付取決於人力資源和薪酬委員會的酌情決定權。由於這一點，這些獎勵被歸類為股權，並根據歸屬期間的收益按市值計價。

謹慎行事。部分業績份額單位獎勵包含市場狀況。這部分獎勵的授予日期公允價值是在工作人員費用的直線基礎上確認的，除非沒有提供必要的服務期。

遣散費

紐約梅隆銀行通過紐約梅隆銀行公司補充失業福利計劃為美國員工提供離職福利。這些福利提供給因與個人業績無關的業務原因而離職的合格員工。基本離職福利一般以僱員連續受益服務年限為基礎。美國境外員工的遣散費是根據當地協議和法律要求確定的。當管理層承諾採取將導致離職的行動，並且可以合理估計負債金額時，就會記錄遣散費。

所得税

我們通過計入當期税項準備的費用或抵免來記錄當期税項負債或資產，以反映本年度的預計應付或可退還税款。遞延税項資產和負債計入可歸因於資產和負債賬面金額與各自税基之間差異的未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。如果所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現，則應計提遞延税項估值準備。未達到更可能的確認門檻的税務狀況將導致流動或遞延税項資產減少，和/或記錄流動或遞延税項負債。與所得税有關的利息和罰金被記為所得税費用。

衍生金融工具

衍生品按公允價值計入資產負債表，包括期貨、遠期、利率互換、外幣互換和期權以及類似產品。未實現收益頭寸的衍生品確認為資產，而未實現虧損頭寸的衍生品確認為負債。

紐約梅隆銀行141


合併財務報表附註(續)

衍生工具按交易對手及經考慮現金抵押品後的淨額呈報，惟須受可依法強制執行的淨額結算協議所規限。指定及有效於合資格對衝關係的衍生工具於資產負債表內分類為其他資產或其他負債。所有其他衍生工具於資產負債表內分類為交易資產或交易負債。交易衍生工具之收益及虧損一般計入外匯收入或投資及其他收入（如適用）。

我們主要為非交易目的訂立各種衍生金融工具，作為我們資產╱負債管理程序的一部分。這些非交易衍生工具被指定為三種類型的對衝活動之一：公允價值、現金流量或淨投資對衝。

為符合對衝會計處理資格，每項對衝關係均須在未來及追溯方面高度有效地減低與所對衝風險有關的風險。我們正式記錄所有關係，包括對衝工具和對衝項目，以及我們進行每項對衝交易的風險管理目標和策略。在開始時，評估與我們的每項對衝相關的無效性的潛在原因，以確定我們是否可以預期對衝在交易期限內高度有效。在對衝開始時，我們記錄了用於持續評估有效性的方法，並且我們至少每季度監控一次持續的對衝有效性。

對於符合條件的公允價值套期，衍生工具公允價值的變動以及與被套期的指定風險相關的被套期項目價值的變動在收益中確認。有效性評估中不包括的若干金額於其他全面收益中記錄，並於衍生工具的年期內通過攤銷法於收益中確認。當我們確定對衝不再有效或衍生工具到期、被出售或管理層終止衍生工具的對衝指定時，我們將提前終止對衝會計處理。該等衍生工具的其後收益及虧損計入外匯收入或其他交易收入（如適用）。就已終止公平值對衝而言，被對衝項目的累計收益或虧損按收益率基準於被對衝項目的剩餘年期內攤銷。

就合資格現金流量對衝而言，衍生工具之公平值變動於其他全面收益入賬，直至被對衝項目影響盈利之同期重新分類至盈利為止。倘對衝關係終止，則當先前對衝之現金流量影響盈利時，價值變動將由其他全面收益重新分類至盈利。倘現金流量對衝會計因預測交易不再可能發生而終止，則於其他全面收益呈報的金額即時重新分類至當期盈利。

影響盈利的衍生工具金額在損益表中確認，因為對衝項目影響盈利，主要是利息收入、利息支出、外匯收入和員工支出。

與海外業務淨投資的合資格對衝有關的外幣交易收益及虧損於其他全面收益扣除其税項影響後以累計外幣換算調整入賬。我們使用遠期匯率法評估指定為淨投資對衝的外幣衍生工具的有效性。

普通股每股收益

每股普通股收益採用兩類方法計算，根據該方法，收益分配給普通股股東和參與證券持有人。根據兩類方法，包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股票報酬被視為參與證券。

每股基本收益的計算方法是，分配給紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入除以已發行普通股和已歸屬股票報酬獎勵的平均數，其中接受者滿足明確的歸屬條款或退休資格要求。

稀釋後的每股普通股收益是根據庫藏股法或兩類法中稀釋性更強的一種計算的。我們將發行在外的普通股的平均股數增加假設行使股票期權和使用庫藏股法發行與股票報酬獎勵相關的股份（如果具有稀釋性）的普通股的假設股數。攤薄盈利

142 BNY梅隆


合併財務報表附註(續)

每股淨收益的計算方法是分配給紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益除以調整後的平均發行在外普通股數量。

現金流量表

我們把現金定義為現金和銀行欠款。從權益法被投資單位收到的分配，在現金流量表中分類為經營活動產生的現金流入。權益法投資的超額投資收益在現金流量表中分類為投資活動產生的現金流量。

注2 ─會計變革與新的會計準則

以下會計準則於2023年通過。

會計準則更新(ASU)2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值-投資組合層法

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法它提供了指導，通過允許在單一封閉式資產組合中使用多個套期保值層來擴大對衝利率風險的能力，並將(1)允許在同一封閉式投資組合內進行多層套期保值，(2)擴大組合層法的範圍，以包括不可預付資產，(3)擴大可用於單層對衝的合格對衝工具，以及(4)允許在採用之日起30天內將持有至到期的債務證券轉移到可供出售的債券，前提是此類轉移的證券在採用日起30天內在投資組合層法對衝中指定。

該標準還就與投資組合層級方法對衝相關的對衝基差調整提供了進一步的指導和披露要求。

我們從2023年1月1日起採用了這一指導方針。截至2023年1月1日，該公司沒有選擇一次性選擇將被歸類為持有至到期的證券重新分類為可供出售的證券，並可以選擇前瞻性地應用投資組合層法對衝。

ASU 2022-02，《金融工具--信貸損失》(主題326)：問題債務重組和年份披露

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露，提供與採用ASU 2016-13相關的實施後指導，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量，於2020年1月1日生效。本ASU修訂了與兩個問題相關的指導意見：問題債務重組(TDR)和貸款組合信用狀況的披露要求。這個ASU取消了債權人對TDR的會計指導，同時加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。實體必須適用貸款再融資和重組指導，以確定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款。

本ASU還要求一個實體披露按起始年度分列的當期總核銷，用於融資應收款和租賃淨投資，金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量.

我們於2023年1月1日通過了修訂後的貸款修改指導意見。影響是微不足道的。

紐約梅隆銀行143號


合併財務報表附註 (續)

注3-收購和處置

我們有時會安排收購和資產剝離的結構，既有最初的付款或收據，也有後來的或有付款或收據，與交易完成後的收入或收入增長掛鈎。

在2023年12月31日，我們可能有義務支付額外的對價按公允價值計入，總額約為#美元。202000萬美元，使用合理的假設和估計，可能在$20百萬至美元25百萬在接下來的時間年。在.期間2023，我們做了c實際付款總額為$15百萬美元，並記錄為$7或有收益應付款增加百萬美元，反映在其他費用中。

在2023年12月31日，我們可能會收到額外的對價，這些對價按公允價值記錄，總額約為$30百萬而且，使用合理的假設和估計，範圍可能在$20百萬至$45百萬在接下來的時間四年. 在.期間2023，有幾個不是或有收據，我們記錄了大約$140百萬或有收益應收賬款淨減少是由於對未來收益的預期降低而導致投資和其他收入的減少。

2022年的交易量

2022年11月1日，紐約梅隆銀行完成了對紐約銀行Alcenta Group Holdings，Inc.(及其子公司Alcenta)的出售，價格為1美元350成交和或有現金對價為百萬美元考慮取決於某些業績門檻的實現情況。我們記錄了$11百萬美元的税前虧損和40這筆交易的税後虧損為100萬英鎊。截至2022年10月31日，Alcenta擁有32億美元的資產

管理的資產管理(“資產管理”)集中於優先擔保貸款、高收益債券、私人信貸、結構性信貸、特殊情況和多策略信貸策略。此外，與Alcenta相關的商譽為#美元。434由於這次出售，100萬美元從綜合資產負債表中剝離。

2022年8月1日，紐約梅隆銀行完成了對HedgeMark Advisors，LLC的出售，並記錄了$37百萬税前收益。作為出售的一部分，紐約梅隆銀行獲得了收購公司的股權。此外，與對衝馬克相關的商譽為$13由於這次出售，從綜合資產負債表中抽走了一百萬美元.

2021年的交易情況

2021年10月1日，紐約梅隆銀行完成了對基金行業商業解決方案提供商里程碑集團Pty Ltd.的收購，該公司包括在證券服務業務部門。

2021年10月29日，紐約梅隆銀行完成了對Nykredit的存託和託管活動的收購，Nykredit包括在證券服務業務部門。

2021年12月23日，紐約梅隆銀行完成了對最佳資產管理公司的收購，這是一家投資顧問公司，開發了專利軟件，為投資者提供定製的投資解決方案，特別是直接指數解決方案，該解決方案包括在市場和財富服務業務部門。

與2021年收購相關的商譽和無形資產總額為991000萬美元和300萬美元70分別為2.5億美元和2.5億美元。

144紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

注4-證券

下表列出了2023年12月31日和2022年12月31日的攤銷成本、未實現損益總額和證券的公允價值。


2023年12月31日的證券			毛收入未實現				公平價值
	攤銷成本
(單位：百萬)			收益		損失
可供銷售：
非美國政府 (a)	$	18,998	$	68	$	684	$	18,382
美國財政部	18,193		63		1,652		16,604
機構住宅按揭證券(“RMBS”)	13,457		119		465		13,111
機構商業按揭證券(“MBS”)	8,191		69		531		7,729
外國擔保債券	6,489		25		180		6,334
抵押貸款債券(“CLO”)	6,142		5		10		6,137
非機構商業性MBS	3,245		1		311		2,935
美國政府機構	3,053		42		194		2,901
非機構RMBS	1,883		32		175		1,740
其他資產擔保證券(“ABS”)	1,026		1		84		943
其他債務證券	1		—		—		1
可供出售的證券總額(B)(C)	$	80,678	$	425	$	4,286	$	76,817
持有至到期：
代理RMBS	$	29,740	$	1	$	3,493	$	26,248
美國財政部	9,123		—		612		8,511
美國政府機構	4,146		—		401		3,745
機構商業MBS	3,411		1		296		3,116
非美國政府 (a)	2,137		3		67		2,073
克洛斯	983		—		1		982

非機構RMBS	26		1		1		26
其他債務證券	12		—		2		10
持有至到期證券共計	$	49,578	$	6	$	4,873	$	44,711
總證券	$	130,256	$	431	$	9,159	$	121,528

(A)該指數包括超國家證券。

(B)*可供出售證券的攤銷成本是扣除少於#美元的信貸損失準備後的淨額1百萬美元。信貸損失準備主要涉及非機構人民幣。

(C)負債包括未實現收益毛額#美元250百萬美元的未實現虧損和未實現虧損總額146在與從可供出售證券轉移到持有至到期的證券相關的累計其他綜合收益中記錄的百萬美元。未實現收益主要涉及機構RMBS、機構商業MBS和美國國債。未實現虧損主要涉及機構RMBS和美國國債。未實現的收益和損失將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。


2022年12月31日的證券			毛收入未實現
	攤銷成本						公平價值
(單位：百萬)			收益		損失
可供銷售：
美國財政部	$	32,103	$	93	$	2,663	$	29,533
非美國政府 (a)	21,398		10		1,069		20,339
代理RMBS	9,388		113		544		8,957
機構商業MBS	8,656		89		685		8,060
外國擔保債券	6,041		3		286		5,758
克洛斯	5,446		1		104		5,343
非機構商業性MBS	3,334		—		357		2,977
美國政府機構	2,465		52		223		2,294
非機構RMBS	2,197		43		211		2,029
其他ABS	1,443		—		124		1,319
其他債務證券	13		—		—		13
可供出售的證券總額(B)(C)	$	92,484	$	404	$	6,266	$	86,622
持有至到期：
代理RMBS	$	34,188	$	1	$	4,229	$	29,960
美國財政部	10,863		—		895		9,968
美國政府機構	4,206		—		534		3,672
機構商業MBS	4,014		—		411		3,603
非美國政府 (a)	1,897		—		107		1,790
克洛斯	983		—		26		957
非機構RMBS	30		2		1		31

其他債務證券	13		—		2		11
持有至到期證券共計	$	56,194	$	3	$	6,205	$	49,992
總證券	$	148,678	$	407	$	12,471	$	136,614

(A)該指數包括超國家證券。

(B)*可供出售證券的攤銷成本扣除信貸損失準備金#美元1百萬美元。信貸損失準備金主要涉及非機構RMBS。

(C)負債包括未實現收益毛額#美元347百萬美元的未實現虧損和未實現虧損總額179在與從可供出售證券轉移到持有至到期的證券相關的累計其他綜合收益中記錄的百萬美元。未實現收益主要涉及機構RMBS、美國國債和機構商業MBS。未實現虧損主要涉及機構RMBS和美國國債。未實現的收益和損失將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。

下表按毛額列出了已實現的損益。


證券收益（損失）淨額
(單位：百萬)	2023		2022		2021
已實現毛利	$	20	$	92	$	28
已實現總虧損	(88)		(535)		(23)
證券(虧損)淨收益合計	$	(68)	$	(443)	$	5

紐約梅隆銀行145


合併財務報表附註 (續)

下表按類型列出了税前證券淨收益(虧損)。


證券收益（損失）淨額
(單位：百萬)	2023		2022			2021


美國財政部	$	(76)	$	12		$	(3)
非機構RMBS	2		49			2
非美國政府	2		3			3

其他	4		(507)		(a)	3
證券(虧損)淨收益合計	$	(68)	$	(443)		$	5

(A)負債包括因重新定位證券組合而造成的證券淨損失，其中包括#美元3371000萬美元與州和政治分區有關，以及177700萬美元與公司債券相關。

2022年，機構RMBS、美國政府機構和機構商業MBS的攤銷成本合計為$6.210億美元，公允價值為6.110億美元從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券。這一轉移減少了利率變化對累積的其他綜合收益的影響。

信用損失準備金-證券

與證券有關的信貸虧損撥備為$1 2023年12月31日的百萬美元和1於2022年12月31日，人民幣100，000，000元，與其他債務證券及非代理人民幣按揭證券有關。

信用質量指標-證券

於2023年12月31日，證券組合的未變現虧損總額主要歸因於自購買日期起的利率上升，以及對於從可供出售轉移至持有至到期日的某些證券，利率上升至轉移日期。具體來説，$146截至2023年12月31日的未實現虧損為100萬美元，179下表反映於2022年12月31日的100萬美元與先前由可供出售轉撥至持有至到期日的若干證券有關。由於轉讓為證券創造了新的成本基礎，如果這些證券自轉讓之日起出現未實現損失，相應的未實現損失將反映在下表所列的持有至到期證券組合中。

下表列示持續未變現虧損不足12個月的可供出售證券及持續未變現虧損達12個月或以上且未計提信貸虧損撥備的可供出售證券的公允價值總額。


截至2023年12月31日，處於未實現虧損狀態的可供出售證券（未計提信貸虧損準備）	少於12個月				12個月或更長時間				總計
	公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失
(單位：百萬)
美國財政部	$	694	$	48	$	14,862	$	1,604	$	15,556	$	1,652
非美國政府 (a)	2,756		24		11,767		660		14,523		684
代理RMBS	2,753		27		6,793		438		9,546		465
機構商業MBS	328		5		7,060		526		7,388		531
克洛斯	784		—		3,158		10		3,942		10
外國擔保債券	268		1		3,603		179		3,871		180
非機構商業性MBS	187		2		2,607		309		2,794		311
美國政府機構	573		4		1,779		190		2,352		194
非機構RMBS	30		1		1,300		174		1,330		175
其他ABS	—		—		832		84		832		84

可供出售的證券總額 (b)	$	8,373	$	112	$	53,761	$	4,174	$	62,134	$	4,286

(A)該指數包括超國家證券。

（b）包括$14612個月或以上的未實現虧損總額為百萬美元，計入與從可供出售轉入持有至到期的證券相關的累計其他綜合收益。有不是未實現虧損總額少於12個月。未實現虧損主要與機構RMBS和美國國債有關，並將在這些證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。

146紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)


截至2022年12月31日，未實現損失頭寸、不計信貸損失準備的可供出售證券	少於12個月				12個月或更長時間				總計
	公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失
(單位：百萬)
美國財政部	$	14,058	$	824	$	15,236	$	1,839	$	29,294	$	2,663
非美國政府 (a)	8,775		336		7,372		733		16,147		1,069
代理RMBS	7,929		376		789		168		8,718		544
機構商業MBS	6,088		389		1,878		296		7,966		685
克洛斯	4,806		94		403		10		5,209		104
外國擔保債券	2,830		83		1,977		203		4,807		286
非機構商業性MBS	1,914		201		932		156		2,846		357
美國政府機構	1,710		186		208		37		1,918		223
非機構RMBS	588		16		1,148		193		1,736		209
其他ABS	333		18		876		106		1,209		124
其他債務證券	—		—		12		—		12		—
可供出售的證券總額(b)	$	49,031	$	2,523	$	30,831	$	3,741	$	79,862	$	6,264

(A)該指數包括超國家證券。

（b）包括$12012個月以下的未實現虧損毛額5912個月或以上的未實現虧損總額為百萬美元，計入與從可供出售轉入持有至到期的證券相關的累計其他綜合收益。未實現虧損主要與機構RMBS和美國國債有關，並將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。

下表列示持有至到期證券的信貸質素。我們已納入若干信貸評級資料，因為該等資料可顯示我們所面對的信貸風險程度。評級分類的重大變動可能顯示我們的信貸風險增加，並可能伴隨信貸虧損撥備增加及╱或證券組合的公平值減少。


於2023年12月31日持有至到期證券組合					收視率(a)
			未實現淨收益(虧損)								BB+ 和較低
(百萬美元)	攤銷成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不額定
代理RMBS	$	29,740	$	(3,492)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美國財政部	9,123		(612)		100		—		—		—		—
美國政府機構	4,146		(401)		100		—		—		—		—
機構商業MBS	3,411		(295)		100		—		—		—		—
非美國政府 (B)(C)	2,137		(64)		100		—		—		—		—

克洛斯	983		(1)		100		—		—		—		—
非機構RMBS	26		—		25		54		2		17		2
其他債務證券	12		(2)		—		—		—		—		100
持有至到期證券總額	$	49,578	$	(4,867)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%

(A)*代表標準普爾(“S”)或同等機構的評級。

(B)債券包括超國家證券。

(C)投資主要包括對德國、法國、英國和荷蘭的敞口。

紐約梅隆銀行147


合併財務報表附註 (續)


截至2022年12月31日的持有至到期證券組合					收視率(a)
			未實現淨收益(虧損)								BB+ 和較低
(百萬美元)	攤銷成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不額定
代理RMBS	$	34,188	$	(4,228)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美國財政部	10,863		(895)		100		—		—		—		—
美國政府機構	4,206		(534)		100		—		—		—		—
機構商業MBS	4,014		(411)		100		—		—		—		—
非美國政府 (B)(C)	1,897		(107)		100		—		—		—		—

克洛斯	983		(26)		100		—		—		—		—
非機構RMBS	30		1		22		58		2		17		1
其他債務證券	13		(2)		2		2		3		—		93
持有至到期證券總額	$	56,194	$	(6,202)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%

(A)代表S或同等級別的評級。

(B)債券包括超國家證券。

(C)投資主要包括對德國、英國和法國的敞口。

成熟度分佈

下表顯示了我們的證券組合按賬面金額和收益率(按税額等值計算)的到期日分佈。


於2023年12月31日的證券到期日分佈及收益率
	1年內				1-5年				5-10年				十年後				總計
(百萬美元)	金額		產率(a)		金額		產率(a)		金額		產率(a)		金額		產率(a)		金額		產率(a)
可供銷售：
美國財政部	$	2,142	1.32	%	$	10,617	1.23	%	$	1,818	2.37	%	$	2,027	2.92	%	$	16,604	1.59	%
非美國政府 (b)	4,198		2.04		11,470		2.54		2,679		2.57		35		3.42		18,382		2.43
外國擔保債券	807		2.83		5,187		3.39		340		1.41		—		—		6,334		3.20
美國政府機構	25		1.74		1,671		3.49		1,091		2.90		114		2.73		2,901		3.21
其他債務證券	—		—		—		—		—		—		1		4.85		1		4.85
抵押貸款支持證券：
代理RMBS																	13,111		5.15
非機構RMBS																	1,740		4.53
機構商業MBS																	7,729		3.08
非機構商業性MBS																	2,935		3.53
克洛斯																	6,137		6.89
其他ABS																	943		2.43
可供出售的證券總額	$	7,172	1.91	%	$	28,945	2.24	%	$	5,928	2.50	%	$	2,177	2.91	%	$	76,817	3.29	%
持有至到期：
美國財政部	$	3,176	1.56	%	$	5,032	1.18	%	$	915	1.24	%	$	—	—	%	$	9,123	1.32	%
美國政府機構	470		1.31		2,877		1.45		586		1.73		213		1.99		4,146		1.50
非美國政府 (b)	704		1.15		1,357		1.16		76		0.59		—		—		2,137		1.14

其他債務證券	—		—		—		—		12		4.75		—		—		12		4.75
抵押貸款支持證券：
代理RMBS																	29,740		2.32
非機構RMBS																	26		2.71
機構商業MBS																	3,411		2.43
克洛斯																	983		6.81
持有至到期證券共計	$	4,350	1.47	%	$	9,266	1.26	%	$	1,589	1.42	%	$	213	1.99	%	$	49,578	2.12	%
總證券	$	11,522	1.74	%	$	38,211	2.01	%	$	7,517	2.29	%	$	2,390	2.84	%	$	126,395	2.84	%

(A)債券收益率以證券的攤銷成本為基礎，並考慮合約息票、溢價攤銷和折扣的增加，但不包括相關對衝衍生品的影響。

(B)債券包括超國家證券。

148紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

質押資產

截至2023年12月31日，紐約梅隆銀行的質押資產為134億美元，其中包括93作為美聯儲貼現窗口潛在借款的抵押品的10億美元和910億美元，作為聯邦住房貸款銀行借款的抵押品。截至2023年12月31日質押資產的組成部分包括#美元。11610億美元的證券，13十億美元的貸款，410億美元的交易資產和1數十億美元的銀行計息存款。

如果美聯儲貼現窗口沒有借款，美聯儲通常允許銀行自由地將資產移入和移出其質押資產賬户，以出售或為其他目的對資產進行再抵押。紐約梅隆銀行定期將資產移入和移出其在美聯儲的質押資產賬户。

截至2022年12月31日，紐約梅隆銀行的質押資產為138億美元，其中包括106在美聯儲貼現窗口承諾作為潛在借款抵押品的10億美元和810億美元，作為聯邦住房貸款銀行借款的抵押品。截至2022年12月31日質押資產的組成部分包括#美元。12110億美元的證券，12十億美元的貸款，410億美元的交易資產和1數十億美元的銀行計息存款。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，質押資產包括2410億美元24分別為10億美元，接受者被允許出售或再認購交付的資產。

我們也獲得證券作為抵押品，包括轉售協議下的收據、借入的證券、衍生品合同和託管協議，條款允許我們將證券出售或轉借給他人。在2023年12月31日和2022年12月31日，收到的可出售或再抵押的證券的市值為$21210億美元115分別為10億美元。我們通常通過向第三方交付這些證券來出售或補充這些證券。截至2023年12月31日和2022年12月31日，出售或再抵押的證券抵押品的市值為美元18010億美元78分別為10億美元。

受限現金和證券

根據聯邦和其他法規或要求，現金和證券可能是分開的。在2023年12月31日和2022年12月31日，

聯邦和其他法規或要求為$310億美元7分別為200億美元和200億美元。受限現金主要包括在綜合資產負債表上銀行的計息存款中。根據聯邦和其他法規或要求分離的證券為$32023年12月31日的10億美元和32022年12月31日為10億。受限證券來源於根據轉售協議購買的證券，幷包括在綜合資產負債表上根據轉售協議出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券。

注5-貸款與資產質量

貸款

下表提供了我們貸款組合的詳細信息。


貸款	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
商業廣告	$	2,112	$	1,732
商業地產	6,760		6,226
金融機構	10,521		9,684
租賃融資	599		657
理財貸款	9,109		10,302
財富管理抵押貸款	9,131		8,966
其他住宅按揭	1,166		345
資本募集融資	3,700		3,438
其他	2,717		2,941
透支	3,053		4,839
保證金貸款	18,011		16,933
貸款總額(a)	$	66,879	$	66,063

(A)扣除非勞動收入#美元后的淨額2682023年12月31日為百萬美元，225截至2022年12月31日，主要與租賃融資有關。

我們在下表中按應收融資類別披露與我們的貸款和資產質量相關的信息。

信貸損失準備

貸款和與貸款有關的承付款的信貸損失準備的活動情況如下。這不包括與其他金融工具有關的信貸損失準備中的活動，包括現金和銀行到期、銀行有息存款、根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券、持有至到期的證券、可供出售的證券和應收賬款。

紐約梅隆銀行149


合併財務報表附註 (續)


截至2023年12月31日止年度的信貸損失準備活動									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		資本呼叫融資		其他		總計
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資
期初餘額	$	18	$	184	$	24	$	1	$	1	$	12	$	8	$	6	$	—	$	254
沖銷	—		—		—		—		—		—		(3)		—		—		(3)
復甦	1		—		—		—		—		—		2		—		5		8
回收淨額（核銷）	1		—		—		—		—		—		(1)		—		5		5
規定(a)	8		141		(5)		—		—		(3)		(3)		(2)		(5)		131
期末餘額	$	27	$	325	$	19	$	1	$	1	$	9	$	4	$	4	$	—	$	390
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	12	$	266	$	9	$	1	$	1	$	8	$	4	$	2	$	—	$	303
與貸款有關的承諾	15		59		10		—		—		1		—		2		—		87
單獨評估損害：
貸款餘額(b)	$	—	$	290	$	—	$	—	$	—	$	12	$	1	$	—	$	—	$	303
貸款損失準備	—		76		—		—		—		—		—		—		—		76

(A)準備金不包括與其他金融工具有關的信貸損失福利準備金#美元12在截至2023年12月31日的一年中，

(B)債務包括抵押品依賴貸款#美元303百萬美元348以公允價值抵押品百萬美元。


截至2022年12月31日止年度的信貸損失準備活動(a)									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		資本募集融資		總計
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資
期初餘額	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	241
沖銷	—		—		—		—		—		—		—		—		—
復甦	—		—		—		—		—		—		4		—		4
淨回收	—		—		—		—		—		—		4		—		4
規定(b)	6		(15)		11		—		—		6		(3)		4		9
期末餘額	$	18	$	184	$	24	$	1	$	1	$	12	$	8	$	6	$	254
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	4	$	137	$	10	$	1	$	1	$	11	$	8	$	4	$	176
與貸款有關的承諾	14		47		14		—		—		1		—		2		78
單獨評估損害：
貸款餘額(c)	$	—	$	62	$	—	$	—	$	—	$	16	$	1	$	—	$	79
貸款損失準備	—		—		—		—		—		—		—		—		—

(A)他説，其他貸款組合中沒有活動。

(B)預算不包括與其他金融工具有關的信貸損失準備金#美元30在截至2022年12月31日的一年中，

(C)債務包括抵押品依賴貸款#美元79百萬美元126以公允價值抵押品百萬美元。


截至2021年12月31日止年度的信貸損失準備活動									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		資本募集融資		其他		總計
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資


期初餘額	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
沖銷	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
復甦	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
回收淨額（核銷）	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
規定(a)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末餘額	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
與貸款有關的承諾	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
單獨評估損害：
貸款餘額(b)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
貸款損失準備	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5

(A)準備金不包括與其他金融工具有關的信貸損失福利準備金#美元3在截至2021年12月31日的一年中，

(B)債務包括抵押品依賴貸款#美元130百萬美元149以公允價值抵押品百萬美元。

150紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

不良資產

下表列示我們的不良資產。


不良資產	2023年12月31日						2022年12月31日
	有記錄的投資						有記錄的投資
	與津貼		沒有零用錢				與津貼		沒有零用錢
(單位：百萬)					總計						總計
不良貸款：

商業地產	$	189	$	—	$	189	$	—	$	54	$	54
其他住宅按揭	23		1		24		30		1		31
財富管理抵押貸款	7		12		19		8		14		22
不良貸款總額	219		13		232		38		69		107
擁有的其他資產	—		5		5		—		2		2
不良資產總額	$	219	$	18	$	237	$	38	$	71	$	109

逾期貸款

下表列示我們的逾期貸款。


逾期貸款和仍在應計的利息	2023年12月31日									2022年12月31日
	逾期天數							總計逾期付款		逾期天數						總計逾期付款
(單位：百萬)	30-59			60-89		≥90				30-59		60-89		≥90
金融機構	$	339	(a)	$	—	$	—	$	339	$	—	$	—	$	—	$	—
理財貸款	52			—		—		52		43		1		—		44
財富管理抵押貸款	26			3		—		29		54		1		—		55
商業地產	9			3		—		12		11		—		—		11
其他住宅按揭	7			1		—		8		5		—		—		5
逾期貸款總額	$	433		$	7	$	—	$	440	$	113	$	2	$	—	$	115

(一)自2023年12月31日起，累計收回逾期金融機構貸款。

貸款修改

對修改後的貸款進行評估，以確定與經歷財務困難的借款人進行的修改或重組是否會導致本金寬免、利率降低、非微不足道的付款延遲或期限延長。修改可能會導致新的貸款或現有貸款的延續。

在2023年，我們修改了二商業房地產貸款，有記錄的投資總額為#美元712000萬美元和無資金來源的貸款承諾#美元152000萬美元，通過延長到期日。其中一筆貸款在修改後於2023年到期。

同樣在2023年，我們修改了六其他住宅按揭貸款，總投資額為$21000萬美元，通過提供付款

修改、延長到期日、降低利率或這些修改的組合。

在2023年之前修改的貸款，如果債務人正在經歷財務困難，並且債權人給予債務人本來不會考慮的特許權，則被視為TDR。TDR可以包括從債務人向債權人轉讓房地產或其他資產，或修改貸款期限。並非所有修改後的貸款都被視為TDR。

我們修改了102022年貸款，總投資記錄為美元141000萬美元。2022年對其他住宅和商業房地產貸款的修改包括降低規定的利率，在某些情況下，容忍違約和延長到期日。

紐約梅隆銀行151


合併財務報表附註 (續)

信用質量指標

我們的信貸戰略是專注於投資級客户，這些客户是我們非信貸服務的活躍用户。每個客户都會被分配一個內部信用評級，如果可能的話，它會根據多個維度映射到外部評級機構的等級級，這些維度會被持續評估，並可能隨着時間的推移而變化。

下表提供了按發放期分列的貸款組合信用狀況的信息。


貸款組合的信用狀況													2023年12月31日
													循環貸款
	起源，以攤銷成本計算												攤銷成本		轉換為定期貸款--攤銷成本				應計利息應收賬款
(單位：百萬)	2023		2022		2021		2020		2019		2019年前						總計(a)
商業廣告：
投資級	$	193	$	114	$	70	$	—	$	—	$	45	$	1,483	$	—	$	1,905
非投資級	52		18		—		—		—		—		137		—		207
總商業廣告	245		132		70		—		—		45		1,620		—		2,112		$	3
商業地產：
投資級	1,518		864		585		152		271		875		136		22		4,423
非投資級	1,172		685		154		43		47		152		84		—		2,337
總商業地產	2,690		1,549		739		195		318		1,027		220		22		6,760		30
金融機構：
投資級	616		74		57		—		—		10		6,948		—		7,705
非投資級	134		10		—		—		—		—		2,672		—		2,816
金融機構總數	750		84		57		—		—		10		9,620		—		10,521		120
理財貸款：
投資級	39		30		110		26		7		167		8,542		101		9,022
非投資級	—		2		—		—		—		—		85		—		87
總財富管理貸款	39		32		110		26		7		167		8,627		101		9,109		57
財富管理抵押貸款	850		1,689		1,909		863		736		3,066		18		—		9,131		22
租賃融資	230		—		—		40		7		322		—		—		599		—
其他住宅按揭(b)	184		561		200		5		—		216		—		—		1,166		5
資本募集融資	10		—		—		—		—		—		3,690		—		3,700		15
其他貸款	—		—		—		—		—		—		2,717		—		2,717		7
保證金貸款	7,283		—		—		—		—		—		10,728		—		18,011		41
貸款總額	$	12,281	$	4,047	$	3,085	$	1,129	$	1,068	$	4,853	$	37,240	$	123	$	63,826	$	300

(A)會計年度不包括透支#美元3,053百萬美元。透支主要發生在託管和證券結算業務中，每天都有透支，一般在二營業日。

(B)主要與其他住宅按揭貸款有關的撇賬總額為#美元32023年將達到100萬。

152紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)


貸款組合的信用狀況													2022年12月31日
													循環貸款
	起源，以攤銷成本計算												攤銷成本		轉換為定期貸款--攤銷成本				應計利息應收賬款
(單位：百萬)	2022		2021		2020		2019		2018		2018年前						總計(a)
商業廣告：
投資級	$	379	$	148	$	—	$	—	$	43	$	45	$	963	$	—	$	1,578
非投資級	78		6		—		—		—		—		70		—		154
總商業廣告	457		154		—		—		43		45		1,033		—		1,732		$	2
商業地產：
投資級	1,265		973		407		739		204		904		183		—		4,675
非投資級	431		511		145		323		93		6		20		22		1,551
總商業地產	1,696		1,484		552		1,062		297		910		203		22		6,226		25
金融機構：
投資級	126		389		—		—		—		25		7,216		—		7,756
非投資級	20		—		—		—		—		—		1,896		12		1,928
金融機構總數	146		389		—		—		—		25		9,112		12		9,684		78
理財貸款：
投資級	45		57		22		45		—		217		9,887		—		10,273
非投資級	—		—		—		—		—		—		29		—		29
總財富管理貸款	45		57		22		45		—		217		9,916		—		10,302		49
財富管理抵押貸款	1,775		1,976		918		775		485		3,012		25		—		8,966		20
租賃融資	17		—		49		11		7		573		—		—		657		—
其他住宅按揭	27		70		—		—		—		248		—		—		345		1
資本募集融資	—		—		—		—		—		—		3,438		—		3,438		17
其他貸款	—		—		—		—		—		—		2,941		—		2,941		6
保證金貸款	5,984		—		—		—		—		—		10,949		—		16,933		33
貸款總額	$	10,147	$	4,130	$	1,541	$	1,893	$	832	$	5,030	$	37,617	$	34	$	61,224	$	231

(A)會計年度不包括透支#美元4,839百萬美元。透支主要發生在託管和證券結算業務中，每天都有透支，一般在二營業日。

商業貸款

商業貸款組合根據所分配的內部信用評級分為投資級和非投資級類別，這與公共評級機構的評級大體一致。評級為BBB-(S)/Baa3(穆迪)或更高的客户被視為投資級。評級低於這一門檻的客户被視為非投資級客户。

商業地產

我們的創收商業地產設施專注於經驗豐富的業主，並基於現有現金流採用適度槓桿結構。我們的商業房地產貸款活動還包括建設和改造設施。

金融機構

金融機構的敞口是高質量的，92截至2023年12月31日，符合我們內部信用評級分類的投資級相當標準的風險敞口的百分比。此外,62%的金融機構風險敞口是有擔保的。例如，證券業客户和資產管理公司經常以託管的有價證券為抵押借款。對金融機構的敞口通常是短期的，83%在一年內到期。

理財貸款

理財貸款通常不會由外部評級機構進行評級。大部分理財貸款是由客户的投資管理賬户或託管賬户擔保的。為這些貸款質押的合格資產通常是投資級固定收益證券、股票和/或共同基金。因此，這部分財富管理貸款組合的內部評級將等同於投資級外部評級。

紐約梅隆銀行153


合併財務報表附註 (續)

收視率。理財貸款是根據其他類型資產的質押，向選定的客户提供的。對於以其他資產為抵押的貸款，我們仔細分析了債務人的信用質量，但我們不認為這部分財富管理貸款組合是投資級的。

財富管理抵押貸款

財富管理抵押貸款的信用質量指標與外部評級無關。財富管理抵押貸款通常是向高淨值個人發放的貸款，主要由住宅物業擔保。這些貸款主要是隻收利息、利率可調的抵押貸款，加權平均貸款與價值比率為61在起始點的百分比。在財富管理投資組合中，違約率是衡量信貸質量的關鍵指標。在2023年12月31日，不到11%的抵押貸款已經逾期。

截至2023年12月31日，財富管理抵押貸款組合包括以下地理集中：加利福尼亞州– 21%；紐約– 14%；佛羅裏達州– 11%；馬薩諸塞州– 8%；和其他– 46%.

租賃融資

截至2023年12月31日，租賃融資組合由多元化良好的資產支持的敞口組成。在…2023年12月31日，幾乎所有的租賃敞口都是投資級或相當於投資級的，主要由多元化良好的資產支持的敞口組成，主要是房地產和大型運輸設備。資產既有國內的，也有國外的，主要集中在德國和美國。

其他住宅按揭

其他住宅按揭組合主要包括1至4個家庭住宅按揭貸款及

總額為$1.22023年12月31日的10億美元和3452022年12月31日為100萬人。這些貸款通常與外部評級無關。

資本募集融資

資本募集融資包括向私募股權基金提供的貸款，這些貸款以基金投資者的資本承諾和基金的募資權利為擔保。

其他貸款

其他貸款主要包括向消費者發放的貸款，這些貸款完全以股票、共同基金和固定收益證券為抵押。

保證金貸款

我們有一塊錢18.02023年12月31日的擔保保證金貸款為10億美元，相比之下，16.92022年12月31日為10億。保證金貸款是以有價證券為抵押的，借款人被要求保持每日抵押品保證金超過貸款價值的100%。我們很少在這些類型的貸款上蒙受損失。

透支

透支主要涉及託管和證券結算客户，總額為#美元。3.12023年12月31日的10億美元和4.82022年12月31日為10億。透支每天都會發生，通常會在二營業日。

逆回購協議

2023年12月31日和2022年12月31日的逆回購協議完全以高質量的抵押品擔保。結果，出現了不是2023年12月31日和2022年12月31日與這些資產相關的信貸損失準備。

154紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

注6-租賃

我們為公司辦公室、數據中心和某些設備提供運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租期最長可達15年數，其中一些包括延長或終止租約的選擇。在我們的一些公司辦公地點，我們可能會就部分或全部空間和/或租期達成轉租安排。

下表列出了與經營租賃和融資租賃有關的綜合資產負債表信息。


資產負債表信息	2023年12月31日							2022年12月31日
(百萬美元)	運營中租契			金融租契		總計		運營中租契			金融租契			總計
ROU資產(a)	$	1,125		$	—	$	1,125	$	1,152		$	11		$	1,163
租賃責任(b)	$	1,356		$	—	$	1,356	$	1,336		$	—		$	1,336

加權平均值：
剩餘租期	9.4年份			不適用				10.0年份			0.8年份
貼現率(按年計算)	3.11		%	不適用				2.68		%	1.27		%

(A)《公約》中所列的項目房舍和設備在綜合資產負債表上。

(B)所有其他經營租賃負債列於其他負債和融資租賃負債包括在合併資產負債表中的其他借入資金。

N/A -不適用。

下表列出了租賃費用的構成部分。


租賃費	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
經營租賃費用	$	215	$	224	$	236
可變租賃費用	43		36		39
轉租收入	(34)		(33)		(33)
融資租賃費用：
ROU資產的攤銷	—		6		3


租賃總費用	$	224	$	233	$	245

下表列出了與租賃有關的現金流信息。


現金流信息	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
為計入負債計量的金額支付的現金：

來自經營租賃的經營現金流	$	224	$	224	$	260
融資租賃產生的現金流	$	—	$	23	$	13

有關非現金營運及/或融資租賃交易的資料，見附註26。

下表列出了租賃負債的到期日。


租賃負債到期日	運營中租契
(單位：百萬)
截至12月31日的年度，
2024	$	196
2025	192
2026	185
2027	158
2028	133
2029年及其後	692
租賃付款總額	1,556
減去：推定利息	200
總計	$	1,356

紐約梅隆銀行155


合併財務報表附註 (續)

注7-商譽和無形資產

商譽

下表提供了按業務分類的商譽細目。


按業務分類的商譽 (單位：百萬)	證券服務		市場與財富服務		投資和財富管理		已整合
2022年12月31日的餘額
商譽	$	6,973	$	1,424	$	8,433	$	16,830
累計減值損失	—		—		(680)		(680)
淨商譽	$	6,973	$	1,424	$	7,753	$	16,150


外幣折算	31		5		75		111

2023年12月31日的餘額
商譽	7,004		1,429		8,508		16,941
累計減值損失	—		—		(680)		(680)
淨商譽	$	7,004	$	1,429	$	7,828	$	16,261


按業務分類的商譽 (單位：百萬)	證券服務		市場與財富服務		投資和財富管理		已整合
2021年12月31日的餘額	$	7,062	1,435		$	9,015	$	17,512
減值損失	—		—		(680)		(680)
性情	(13)		—		(434)		(447)
外幣折算	(76)		(11)		(148)		(235)

2022年12月31日的餘額
商譽	$	6,973	$	1,424	$	8,433	$	16,830
累計減值損失	—		—		(680)		(680)
淨商譽	$	6,973	$	1,424	$	7,753	$	16,150

商譽減值測試

商譽減值測試至少每年於報告單位層面進行一次。紐約梅隆銀行的業務部門包括六進行商譽減值測試的報告單位。倘發生事件或情況顯示任何報告單位之公平值極有可能低於其賬面值，則會進行中期商譽減值測試。

在2023年的每個季度，我們完成了對投資管理報告單位的中期商譽減值測試，該單位有$6.1截至2023年12月31日，已分配商譽10億美元。在所有情況下，我們確定投資管理報告單位的公允價值超過其賬面價值，且沒有記錄商譽減值。

對於2023年12月31日的測試，投資管理報告單位的公允價值超過其賬面價值約 5%. 我們使用基於以下各項的收入法確定投資管理報告單位的公允價值：

管理層的預測截至2023年12月31日。適用於該等現金流量的貼現率為 10.5%.

投資管理報告單位的現金流量估計數受到對所管理資產的水平和組合、市場價值、營業利潤率和長期增長率的預測的影響。

2023年第二季度，我們對剩餘資產進行了年度商譽減值測試。五報告單位使用收入法估計各報告單位的公允價值。收入法中使用的估計現金流量基於管理層截至2023年4月1日的預測。適用於該等現金流量的貼現率為 10%.

由於年度商譽減值測試，不是商譽減值已確認。本公司其餘五個報告單位的公允價值大幅高於各自報告單位的賬面價值。

156紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

確定報告單位的公允價值存在不確定性，因為它依賴於對遠在未來的現金流的估計，而且就其性質而言，很難在如此長的時間框架內進行估計。未來，假設或貼現率的變化可能會產生重大的非現金商譽減值。

在2022年第三季度，根據中期商譽減值測試的結果，我們記錄了減值費用$680百萬美元。這項商譽減值是一項非現金費用，不影響紐約梅隆銀行的流動性狀況、有形普通股權益或監管資本比率。

無形資產

下表提供了按業務分類的無形資產細目。


無形資產--賬面淨值業務細分市場 (單位：百萬)	證券服務		市場與財富服務		投資和財富管理		其他		已整合
2021年12月31日的餘額	$	230	$	392	$	1,520	$	849	$	2,991
處置	—		—		(1)		—		(1)
攤銷	(33)		(8)		(26)		—		(67)
外幣折算	(4)		—		(18)		—		(22)
2022年12月31日的餘額	$	193	$	384	$	1,475	$	849	$	2,901

攤銷	(31)		(6)		(20)		—		(57)
外幣折算	2		—		8		—		10
2023年12月31日的餘額	$	164	$	378	$	1,463	$	849	$	2,854

與2022年相比，2023年無形資產減少，主要反映攤銷，但被外幣換算部分抵消。

下表按類型提供了無形資產的細目。


無形資產	2023年12月31日							2022年12月31日
(百萬美元)	毛收入攜載金額		累計攤銷		網絡攜載金額		剩餘加權的- 平均值攤銷期間	毛收入攜載金額		累計攤銷		網絡攜載金額
攤銷：(a)
客户合約-證券服務	$	731	$	(567)	$	164	10年份	$	731	$	(539)	$	192
客户合同-市場和財富服務	280		(273)		7		3年份	280		(267)		13
客户關係-投資和財富管理	553		(479)		74		8年份	553		(461)		92
其他	41		(12)		29		13年份	41		(9)		32
攤銷總額	1,605		(1,331)		274		10年份	1,605		(1,276)		329
不受攤銷影響的：(b)
商標名	1,292		不適用		1,292		不適用	1,290		不適用		1,290
客户關係	1,288		不適用		1,288		不適用	1,282		不適用		1,282
不受攤銷影響的總額	2,580		不適用		2,580		不適用	2,572		不適用		2,572
無形資產總額	$	4,185	$	(1,331)	$	2,854	不適用	$	4,177	$	(1,276)	$	2,901

(A)折舊不包括全額攤銷的無形資產。

(b) 未攤銷的無形資產有無限的壽命。

不適用-不適用。

紐約梅隆銀行157


合併財務報表附註 (續)

未來五年本項無形資產的年度攤銷費用估計如下：


截至該年度為止 12月31日，	預計攤銷費用 (單位：百萬)
2024		$	49
2025		43
2026		34
2027		28
2028		24

無形資產減值準備

不需攤銷的無形資產每年進行減值測試，如果事件或情況表明它們可能減值，則更頻繁地進行減值測試。

注8-其他資產

下表提供了綜合資產負債表中列報的其他資產的組成部分。


其他資產	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
應收賬款 (a)	$	6,567	$	4,924
公司/銀行擁有的人壽保險	5,480		5,417
軟件	2,430		2,260
預付養老金資產	1,818		1,651
未能交付	1,514		2,569
合格的經濟適用住房項目投資	1,213		1,298
可再生能源投資	1,049		871
權益法投資	873		803
其他股權投資(b)	741		695
預付費用	737		764
衍生工具交易應收現金抵押品	621		1,014
合併投資管理基金的資產	526		209
美國聯邦儲備銀行股票	480		478
應收所得税	270		481
套期衍生工具的公允價值	236		319
原始資本 (c)	232		218
其他(d)	1,198		1,884
其他資產總額	$	25,985	$	25,855

（a）包括已出售或到期但尚未結算的證券應收款。

(B)投資包括戰略股權、私募股權和其他投資。

(C)這包括對紐約梅隆銀行基金的投資，這些基金對衝遞延獎勵獎勵。

(D)除截至2023年12月31日和2022年12月31日外，其他資產包括7百萬美元和美元6分別為聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算。

非隨時可出售的股權證券

不可輕易出售的權益證券的公允價值不容易確定。該等投資的估值採用計量替代方案，即投資按成本減去任何減值，以及同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動所導致的正負變化進行估值。可觀察到的價格變動在綜合損益表的投資和其他收入中記錄。我們的非現成流通股本證券總額為$4792023年12月31日為百萬美元，4452022年12月31日的100萬美元，幷包括在上表中的其他股權投資中。

下表列出了對非流通股本證券的調整。


對非流通股證券的調整							生活到目前為止
(單位：百萬)	2023		2022		2021		生活到目前為止
向上調整	$	52	$	125	$	105	$	335
向下調整	(41)		(8)		—		(53)
淨調整數	$	11	$	117	$	105	$	282

合格的經濟適用住房項目投資

我們投資於經濟適用房項目，主要是為了滿足公司根據《社區再投資法案》的要求。我們對符合條件的保障性安居工程的總投資總額為美元。1.22023年12月31日的10億美元和1.32022年12月31日為10億。為符合條件的保障性住房項目未來投資提供資金的承諾總額為#美元5962023年12月31日為百萬美元，614截至2022年12月31日，收入為100萬美元，並計入合併資產負債表的其他負債。為未來投資提供資金的承諾摘要如下：2024--#美元297百萬美元；2025年-美元184百萬；2026年--美元44百萬美元；2027年-美元28百萬；2028年--美元1百萬美元；2029年及以後--$42百萬美元。

已確認的税收抵免和其他税收優惠為#美元。1852023年，百萬美元1452022年為100萬美元，1482021年將達到100萬。

所得税準備金中包括的攤銷費用為#美元。1542023年，百萬美元1232022年為100萬美元，1242021年將達到100萬。

158紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

按每股資產淨值(“資產淨值”)估值的投資

在我們的投資和財富管理業務部門，我們對我們管理的某些基金進行種子資本投資。我們還持有私募股權投資，主要是小企業投資公司(SBIC)，這些公司符合

沃爾克規則，以及某些其他企業投資。種子資本、私募股權和其他公司投資包括在綜合資產負債表的其他資產中。其中某些投資的公允價值是使用我們在基金中的所有權權益的每股資產淨值來估計的。

下表提供了我們使用資產淨值進行估值的投資信息。


使用資產淨值進行估值的投資	2023年12月31日					2022年12月31日
(單位：百萬)	公允價值		資金不足。承諾			公允價值		無資金支持承諾
原始資本 (A)(B)	$	3		$	—	$	3		$	—
私募股權投資(c)	143			42		130			53
其他	7			—		5			—
總計	$	153		$	42	$	138		$	53

(a) 2023年12月31日的種子資本投資通常可以根據要求贖回。分派作為基金的相關投資收取，贖回通知期為七天，都被清算了。

(B)包括對與僱員的遞延薪酬安排有關的基金的投資。

(C)目前的私募股權投資主要包括對SBIC的符合沃爾克規則的投資，這些投資投資於經濟的各個部門。私募股權投資沒有贖回權。此類投資的分配將作為私募股權投資的基礎投資收取，私募股權投資的有效期為10多年來，都被清算了。

注9-存款

面額為$250,000或以上的定期存款總額為$1.52023年12月31日的10億美元和1.42022年12月31日為10億。

截至2023年12月31日，總定期存款的預定到期日為$1.92024年將達到170億美元2772025年為100萬美元，1432026年，百萬美元942027年為100萬美元，78到2028年將達到100萬。沒有計劃在2028年後到期的定期存款。

附註10-合同收入

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門的手續費和其他收入主要是可變的，取決於託管和/或管理的資產水平(“AUC/A”)、AUM和客户驅動的交易水平，如費用附表所述。

投資服務費主要依據AUC/A的市場價值；客户賬户、餘額和交易量；證券出借量和利差；以及其他服務費。根據資產市值計算的某些費用按月或按季計算欠款。投資服務費還包括基於交易的費用，這是由客户行動和

是在某個時間點交付的。這些基於交易的費用通常在交易日確認。其他合同投資服務費由AUC/A金額或賬户或證券頭寸數量驅動，按月或按季度計費。

證券服務、市場和財富服務業務部門中的幾乎所有服務都是隨着時間的推移而提供的。這些服務的收入使用時間流逝方法確認，等於預期發票金額，通常代表我們迄今完成的業績提供給客户的價值。

投資管理費取決於AUM的總體水平和組合。管理費是為管理這些資產而收取的，以基點表示。管理費通常根據所管理資產的總體水平和這些資產投資的產品而定。

投資管理費收入還包括基於交易和基於賬户的費用。這些費用以及經銷和服務費在服務完成時確認。客户通常按月或按季對提供的服務收費。

紐約梅隆銀行159


合併財務報表附註 (續)

績效費用通常按適用投資組合超過基準指數或同業業績的業績的百分比計算。績效費用於可釐定的計算法期末確認。

關於我們的主要業務部門、證券服務、市場和財富服務、投資和財富管理以及所提供的主要服務的更多信息，請參閲附註24。

合同收入的分解

合同收入包括在綜合損益表的手續費和其他收入中。下表按費用收入類型分列了每個業務部門與客户合同有關的手續費和其他收入。業務分類數據是根據內部管理會計基礎確定的，而不是用於合併財務報告的公認會計原則。


按業務部門分列的合同收入
	截至12月31日的年度，
	2023										2022
(單位：百萬)	證券服務		市場和財富服務		投資與財富管理		其他		總計		證券服務		市場和財富服務		投資與財富管理		其他		總計
手續費和其他收入-合同收入：
投資服務費	$	4,959	$	3,805	$	99	$	(63)	$	8,800	$	4,890	$	3,564	$	99	$	(65)	$	8,488
投資管理費和履約費	—		18		3,057		(12)		3,063		—		23		3,290		(14)		3,299
與融資有關的費用	37		14		1		—		52		30		23		1		1		55
配送費和服務費	6		(98)		241		—		149		4		(66)		192		—		130
投資和其他收入	236		207		(323)		1		121		215		143		(245)		1		114
手續費和其他收入--合同收入	5,238		3,946		3,075		(74)		12,185		5,139		3,687		3,337		(77)		12,086
費用和其他收入-不在ASC 606的範圍內(A)(B)	817		198		(98)		53		970		865		185		(15)		(235)		800
總費用和其他收入	$	6,055	$	4,144	$	2,977	$	(21)	$	13,155	$	6,004	$	3,872	$	3,322	$	(312)	$	12,886

(A)收入主要包括投資服務費、外匯收入、融資相關費用以及投資和其他收入，所有這些收入均採用其他會計準則進行核算。

(B)投資和財富管理業務部門扣除與綜合投資管理基金有關的非控股權益的收入(虧損)淨額為#美元22019年10月23日，2019年10月23日，13)到2022年達到100萬。


按業務部門分列的合同收入	截至2021年12月31日的年度
(單位：百萬)	證券服務		市場和財富服務		投資與財富管理		其他		總計
手續費和其他收入-合同收入：
投資服務費	$	4,919	$	3,284	$	100	$	(70)	$	8,233
投資管理費和履約費	—		18		3,553		(19)		3,552
與融資有關的費用	19		48		—		1		68
配送費和服務費	5		(5)		113		(1)		112
投資和其他收入	132		4		(35)		—		101
其他收入-合同收入合計	5,075		3,349		3,731		(89)		12,066
費用和其他收入-不在ASC 606的範圍內(A)(B)	743		234		118		140		1,235
總費用和其他收入	$	5,818	$	3,583	$	3,849	$	51	$	13,301

(A)收入主要包括投資服務費、外匯收入、融資相關費用以及投資和其他收入，所有這些收入均採用其他會計準則進行核算。

（b）投資及財富管理業務分部已扣除與綜合投資管理基金有關的非控股權益應佔收入$122021年將達到100萬。

160 BNY梅隆


合併財務報表附註 (續)

合同餘額

我們的客户是根據每份客户合同中商定的費用時間表進行計費的。來自客户的應收賬款為$2.62023年12月31日和2022年12月31日。

合同資產是指由於某些合同條款而非時間推移而尚未向客户開具賬單的應計收入，為#美元。272023年12月31日為百萬美元，482022年12月31日為100萬人。作為合同資產記錄的應計收入通常按年記賬。

來自客户的應收賬款和合同資產均列入合併資產負債表上的其他資產。

合同負債是指在根據某些合同提供服務之前收到的付款，金額為#美元。1722023年12月31日為百萬美元，1642022年12月31日為100萬人。合同負債計入綜合資產負債表中的其他負債。截至2022年12月31日，2023年確認的與合同負債有關的收入為$114百萬美元。

合同資產和負債的變化主要與任何一方在合同項下的表現有關。

合同費用

獲得被認為可收回的合同的增量成本被資本化為合同成本。這些成本來自支付銷售激勵措施，主要是財富管理業務，總額為#美元462023年12月31日為百萬美元，582022年12月31日為100萬人。資本化的銷售獎勵根據與資產相關的商品或服務的轉移進行攤銷。資本化銷售獎勵的攤銷總額為#美元，主要包括在合併損益表的工作人員費用中。162023年，百萬美元192022年為100萬美元，202021年將達到100萬。

履行合同的成本如果與現有合同或特定預期合同直接相關，產生或增強將用於履行履行義務的資源，並且是可收回的，則將被資本化。此類成本通常是啟動成本，其中包括在合同開始時發生的任何直接成本，該合同使

履行履約義務，總額為#美元902023年12月31日為百萬美元，772022年12月31日為100萬人。這些資本化成本在預期合同期內按直線攤銷。

未履行的履約義務

除了根據ASC 606進行實際權宜之計的選舉之外，我們沒有任何未履行的履約義務，與客户簽訂合同的收入。實際的權宜之計選擇適用於(I)最初預期期限為一年或更短的合同，以及(Ii)我們確認其收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同。

注11-淨利息收入

下表提供了綜合損益表中列報的利息收入淨額的組成部分。


淨利息收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
利息收入
存放在美聯儲和其他中央銀行的存款	$	4,541	$	1,019	$	(77)
在銀行的存款	523		221		48
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	7,141		1,200		120
貸款	3,916		1,999		958
證券：
應税	4,213		2,502		1,702
免徵聯邦所得税	1		35		42
總證券	4,214		2,537		1,744
證券交易	313		142		52
利息收入總額	20,648		7,118		2,845
利息支出
在國內辦事處的存款	4,703		980		(27)
在外國辦事處的存款	2,421		607		(148)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	6,699		934		(4)
貿易負債	156		68		8
其他借入資金	47		9		8

客户應付款	566		156		(2)
長期債務	1,711		860		392
利息支出總額	16,303		3,614		227
淨利息收入	4,345		3,504		2,618
信貸損失準備金	119		39		(231)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入	$	4,226	$	3,465	$	2,849

紐約梅隆銀行161


合併財務報表附註 (續)

附註12 ─所得税

所得税規定的組成部分如下：


所得税撥備	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
當期税費：
聯邦制	$	588	$	190	$	160
外國	443		404		353
州和地方	192		19		107
當期税費總額	1,223		613		620
遞延税費(福利)：
聯邦制	(379)		104		208
外國	31		(5)		22
州和地方	(75)		56		27
遞延税費(福利)合計	(423)		155		257
所得税撥備	$	800	$	768	$	877

2023年的遞延税項收益主要由折舊和攤銷、聯邦存款保險公司特別評估的應計費用和證券未實現收益驅動。

除税前收入的組成部分如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
國內	$	2,001	$	1,697	$	2,965
外國	2,087		1,631		1,683
税前收入	$	4,088	$	3,328	$	4,648

我們遞延納税淨負債的組成部分如下：


遞延税項淨負債	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
折舊及攤銷	$	1,811	$	2,063
養老金義務	388		374
其他負債	149		145
可再生能源投資	156		205
股權投資	56		57
證券估值	(29)		(31)
租賃	(41)		(25)
其他資產	(55)		(31)
貸款信貸損失	(106)		(70)
未扣除税款的準備金	(314)		(154)
税收抵免結轉	—		(224)
員工福利	(252)		(253)
美國的外國税收抵免	(96)		(100)
估值免税額	130		100
遞延税項淨負債	$	1,797	$	2,056

截至2023年12月31日，紐約梅隆銀行的美元96美國有數百萬外國税收抵免結轉，這些抵免將於2029年開始到期。此外，我們還有未實現的資本損失#美元。34百萬美元。我們認為，這些項目的好處更有可能得不到實現。因此，我們記錄了#美元的估值免税額。130百萬美元。我們認為，我們更有可能完全變現我們剩餘的遞延税項資產。這一結論是基於歷史財務業績和利潤預測得出的。

截至2023年12月31日，我們大約有1.2已永久再投資於海外且未記錄當地分配税撥備的外國子公司應佔收益的10億美元。如果這些收入被匯回國內，截至2023年12月31日的估計税負將高達美元。150百萬美元。

法定聯邦所得税税率與以下我們的有效所得税税率相一致：


實際税率	截至12月31日的年度，
	2023		2022		2021
聯邦税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠	2.3		1.8		2.3
海外業務	1.1		2.1		0.8
税收抵免	(5.6)		(6.1)		(4.6)
免税所得	(0.7)		(1.0)		(1.0)
聯邦存款保險公司(“FDIC”)評估	0.5		0.4		0.3
股票薪酬	(0.2)		(0.6)		(0.1)
商譽減值	—		3.9		—
剝離子公司股票	0.7		1.0		—
其他-網絡	0.5		0.6		0.2
實際税率	19.6	%	23.1	%	18.9	%


未確認的税務頭寸
(單位：百萬)	2023		2022		2021
1月1日期初餘額，-毛額	$	106	$	138	$	119
前期税務狀況：
增加	—		—		18
減少	(5)		(11)		(3)
本期税務頭寸	8		8		9
聚落	—		(16)		(5)
法規失效	—		(13)		—
12月31日期末餘額，-毛額	$	109	$	106	$	138

截至2023年12月31日，我們的總税收儲備為$109百萬美元，而不是美元106於2022年12月31日止。如果這些税收儲備是不必要的，109百萬美元將影響未來期間的實際税率。我們承認應計利息和罰款，如果

162 BNY梅隆


合併財務報表附註 (續)

適用，與所得税支出中的所得税相關。2023年12月31日的資產負債表包括應計利息(如適用)#美元。39百萬美元。截至2023年12月31日的年度，與利息有關的額外税項支出為$6百萬美元，而去年同期為$5在截至2022年12月31日的一年中，

在未來12年內，為不確定的税收狀況準備的總儲備金有可能減少。

月數減少約$91000萬美元，這是與仍在審查的納税年度有關的調整的結果。

我們的聯邦所得税申報單將在2016年前關閉。我們的紐約州和紐約市的所得税申報單在2014年前不對外審查。我們的英國所得税申報單將在2020年前關閉。

注13-長期債務

下表提供了有關我們長期債務的信息。


長期債務	2023年12月31日				2022年12月31日
(百萬美元)	費率	成熟性	金額		費率	金額
優先債務：
固定費率	0.50 - 6.47%	2024 - 2034	$	28,886	0.35 - 5.83%	$	28,108
浮動匯率	5.39 - 6.00%	2024 - 2038	1,226		4.50 - 4.92%	1,229
次級債務(a)	3.00 - 3.30%	2028 - 2029	1,145		3.00 - 3.30%	1,121
總計			$	31,257		$	30,458

(a)固定費率。

未來五年到期的長期債務總額如下：2024--美元4.9十億美元；2025年-美元4.4十億美元；2026年-美元4.510億美元；2027-美元3.110億美元；以及2028年--美元5.2十億美元。

附註14-可變利息實體

我們在可變利益實體(“VIE”)中擁有不同的權益，包括對零售、機構和另類投資基金的投資。

我們從這些基金中賺取管理費，以及某些基金的績效費用，還可能為新基金提供啟動資金。這些基金的資金主要來自我們客户對基金股權或債務的投資。

此外，我們還投資於符合條件的經濟適用房和可再生能源項目，這些項目旨在主要通過實現税收抵免來產生回報。這些項目的結構是有限合夥和有限責任公司，也是VIE，但不是合併的。

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日合併資產負債表中包括的增量資產和負債。這張網

任何合併VIE的資產僅可用於清償VIE的債務和任何投資者的所有權清算請求，包括我們投資於VIE的任何種子資本。


綜合投資管理基金
	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
交易資產	$	510	$	203
其他資產	16		6
總資產 (a)	$	526	$	209

其他負債	$	1	$	1
總負債(b)	$	1	$	1
不可贖回的非控制性利益 (c)	$	50	$	7

(A)資產規模包括資產為#美元的脆弱海洋生態系統912023年12月31日為百萬美元，862022年12月31日為100萬人。

(B)債務包括負債為#美元的脆弱海洋生態系統12023年12月31日為百萬美元，12022年12月31日為100萬人。

(C)資產包括不可贖回的非控股權益為#美元的脆弱海洋生態系統122023年12月31日為百萬美元，72022年12月31日為100萬人。

我們沒有向我們的VIE提供合同上不要求提供的財務或其他支持。此外，任何合併可變利益實體的債權人對紐約梅隆銀行的一般信貸沒有任何追索權。

紐約梅隆銀行163


合併財務報表附註 (續)

非合併VIE

截至2023年12月31日和2022年12月31日，與我們不是主要受益人的VIE相關的以下資產和負債已納入我們的合併資產負債表，主要與我們對合格經濟適用房和可再生能源項目的投資有關。

下表所示的最大損失風險僅與我們對可變權益實體的投資和未撥備的承諾有關。


非合併VIE	2023年12月31日		2022年12月31日
(單位：百萬)
其他資產	$	2,337	$	2,235
其他負債	596		614
最大損失暴露	2,934		2,850

附註15 ─股東權益

普通股

BNY Mellon 3.510億股法定普通股，面值為美元0.01每股於二零二三年十二月三十一日， 759,344,092普通股已發行。

2023年7月，我們的董事會批准了一項14普通股季度現金股息增加%，從1美元0.37至$0.42每股。

普通股回購計劃

2023年1月，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定回購金額最高可達$5.0從2023年1月1日開始發行10億股普通股。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

2023年，我們回購了55.8百萬股普通股，平均價格為$46.66每股普通股，總額為$2.61000億美元。

股票回購可通過公開市場回購、私下協商的交易或其他方式進行，包括通過旨在遵守規則10b5-1的回購計劃和其他衍生工具、加速股票回購和其他結構性交易。

164紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

優先股

父母有100百萬股優先股，面值為#美元0.01每股。下表彙總了母公司在2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的優先股。


優先股摘要(a)		已發行和已發行股份總數		賬面價值(b)
				(單位：百萬)
		2023年12月31日	2022年12月31日	2023年12月31日		2022年12月31日
	每年股息率(c)
A系列	(I)SOFR PLUS中較大者0.565%及(Ii)4.000%	5,001	5,001	$	500	$	500
D系列	SOFR PLUS2.46%	—	5,000	—		494
F系列	4.625%，但不包括9月2026年，然後是SOFR PLUS3.131%	10,000	10,000	990		990
G系列	4.700%，但不包括9月2025年，然後浮動利率等於五年期國庫券利率加4.358%	10,000	10,000	990		990
H系列	3.700%至但不包括2026年3月20日，則浮動利率等於五年期國債利率加上 3.352%	5,825	5,825	576		577
系列I	3.750%，但不包括2026年12月20日，然後浮動利率等於五年期國債利率加上 2.630%	13,000	13,000	1,287		1,287
總計		43,826	48,826	$	4,343	$	4,838

（a）所有發行在外的優先股都是非累積永久優先股，具有$的清算優先權。100,000每股。

（b） D系列、F系列、G系列、H系列和I系列優先股的賬面價值扣除發行成本後入賬。

（c）參考SOFR是指等於三個月CME定期SOFR的浮動利率（加上每年0.26161%的利差調整）。

A系列優先股的持有人有權在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日獲得母公司董事會宣佈的股息。如果母公司董事會在每年3月20日和9月20日宣佈股息，F系列優先股的持有人有權獲得股息。2026年3月20日，6月20日，9月20日和12月20日，從2026年12月20日起（含）。如果母公司董事會在每年3月20日和9月20日宣佈，G系列優先股的持有人有權獲得股息。 H系列優先股的持有人有權從2021年3月20日起，在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日獲得母公司董事會宣佈的股息。第一系列優先股的持有人有權從2022年3月20日開始，在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日獲得母公司董事會宣佈的股息。

紐約梅隆銀行在母公司清算、解散或清盤時宣佈或支付股息、或購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股股份或任何優先股以下的股份，以支付股息和/或分配任何資產的能力將被禁止，但須受某些限制，

如果我們沒有宣佈並支付當時股息期間的全部優先股息（如屬股息）或最近完成的股息期（在回購的情況下）A系列優先股或上一個股息期（如屬股息）或最近完成的股息期（在回購的情況下）F系列，G系列，H系列和I系列優先股。

A系列優先股的所有流通股均由Mellon Capital IV擁有， 100%的母公司擁有的融資子公司，該子公司將通過A系列優先股的任何股息傳遞給其普通優先資本證券的持有人。母公司根據信託及其他與梅隆資本IV有關的協議所承擔的義務，具有為普通優先資本證券的到期付款提供全面及無條件擔保的效力。母公司的其他附屬公司概無擔保Mellon Capital IV的證券。 F系列、G系列、H系列和I系列優先股的所有已發行股份由存托股份的存託人持有，其將通過F系列、G系列、H系列和I系列優先股的任何股息的適用部分傳遞給各自存托股份的記錄持有人。

紐約梅隆165


合併財務報表附註 (續)

於2023年12月，母公司贖回其D系列優先股的所有流通股，100,000每股清算優先權遞延費用約$10在贖回時作為優先股股息實現。

於2021年12月，母公司贖回其E系列優先股的所有流通股，100,000每股清算優先權遞延費用約$10100萬歐元在贖回時變現為優先股股息。

下表列出了母公司的首選股息。


優先股息
(百萬美元，每股除外)	存托股份每股		2023					2022				2021
			每股		總計分紅			每股		總計分紅		每股		總計分紅
A系列	100	(a)	$	5,866.23	$	29		$	4,088.49	$	20	$	4,044.44	$	20
D系列	100		6,339.20		42		(b)	4,500.00		23		4,500.00		23
E系列	100		不適用		不適用			不適用		不適用		3,630.34		47		(c)
F系列	100		4,625.00		46			4,625.00		46		4,625.00		46
G系列	100		4,700.00		47			4,700.00		47		4,700.00		47
H系列	100		3,700.00		22			3,700.00		22		4,186.06		24
系列I	100		3,750.00		49			4,083.33		53		不適用		不適用
總計					$	235				$	211			$	207

(A)債券代表正常的優先資本證券。

(B)費用包括大約#美元的遞延費用10與贖回D系列優先股有關的1.6億美元。

(C)費用包括大約#美元的遞延費用10與贖回E系列優先股有關的100萬美元。

不適用-不適用。

優先股不受償債基金運作的約束，不能轉換為我們普通股的股份或任何其他類別或系列的其他證券。我們可以根據自己的選擇全部或部分贖回A系列優先股。吾等亦可選擇於2026年9月股息支付日期或之後的任何股息支付日期全部或部分贖回F系列優先股，於2025年9月股息支付日期或之後的任何股息支付日期全部或部分贖回G系列優先股，於2026年3月股息支付日期或之後的任何股息支付日期全部或部分贖回H系列優先股，以及於2026年12月股息支付日期或之後的任何股息支付日期全部或部分贖回I系列優先股。F系列、G系列、H系列或I系列優先股可以在監管資本處理事件後90天內的任何時間全部贖回，但不能部分贖回。優先股的贖回須事先獲得美聯儲的批准。

暫時性權益

臨時股本為$852023年12月31日為百萬美元，1092022年12月31日為100萬人。臨時權益指因股權分類股份支付安排而錄得的可贖回非控股權益的贖回價值，該等安排目前可贖回或預期可贖回。

資本充足率

監管機構根據既定的量化衡量標準，為銀行控股公司(“BHC”)和銀行，包括紐約梅隆銀行和我們的銀行子公司確定一定的資本金水平。為了保持母公司作為金融控股公司的地位，我們在美國的銀行子公司和紐約梅隆銀行必須符合“資本充足”的條件。截至2023年12月31日和2022年12月31日，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司資本充足。

166紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

我們最大的合併銀行子公司紐約梅隆銀行的監管資本比率如下所示。


綜合及最大銀行附屬公司監管資本比率(a)	12月31日，
	2023		2022
綜合監管資本比率：
普通股一級(“CET1”)比率	11.5	%	11.2	%
一級資本充足率	14.2		14.1
總資本比率	15.0		14.9
第1級槓桿率	6.0		5.8
補充槓桿率(SLR)(b)	7.3		6.8

紐約梅隆銀行監管資本比率：
CET1比率	16.2	%	15.6	%
一級資本充足率	16.2		15.6
總資本比率	16.3		15.7
第1級槓桿率	6.6		6.2
單反 (b)	8.6		7.7

(A)與我們的CET1、一級資本和總資本比率相比，根據美國資本規則，我們的有效資本比率是根據標準化方法和高級方法計算的比率中的較低者。1級槓桿率基於1級資本和季度平均總資產。紐約梅隆銀行的一級資本充足率和總資本充足率必須分別至少達到6%和10%，才能符合“資本充足率”的要求。對於我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行來説，其CET1、一級資本、總資本和一級槓桿率必須分別至少為6.5%、8%、10%和5%，才有資格被稱為“資本充足”。

(B)補充説，SLR是基於一級資本和總槓桿敞口，其中包括某些表外敞口。要想讓紐約梅隆銀行符合“資本充足”的標準，其SLR必須至少達到6%。

未能達到監管標準，包括“資本充足”狀態或更普遍的資本充足率規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的財務狀況產生不利影響。如果像紐約梅隆銀行這樣的BHC，或者像紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行這樣的銀行，未能滿足最低資本金要求或未能達到“資本充足”的要求，將實施監管制裁和限制。

下表列出了我們根據標準化和高級方法確定的資本構成和風險加權資產、用於槓桿資本目的的平均資產以及用於SLR目的的槓桿敞口。


資本構成和風險加權資產	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
CET1：
普通股股東權益	$	36,531	$	35,896
對以下各項進行調整：
商譽和無形資產(a)	(17,253)		(17,210)
退休基金淨資產	(297)		(317)
嵌入商譽	(275)		(279)
遞延税項資產	(62)		(56)
其他	(6)		(2)
CET1總數	18,638		18,032
其他一級資本：
優先股	4,343		4,838


其他	(14)		(14)
第1級資本總額	$	22,967	$	22,856

第2級資本：
次級債務	$	1,148	$	1,248
信貸損失準備	414		291
其他	(11)		(11)
總二級資本-標準化方法	1,551		1,528
超出預期的信貸損失	85		50
減去：信貸損失準備金	414		291
二級資本總額-高級方法	$	1,222	$	1,287

總資本：
標準化方法	$	24,518	$	24,384
先進的方法	$	24,189	$	24,143

風險加權資產：
標準化方法	$	156,254	$	159,096
高級方法：
信用風險	$	87,299	$	90,243
市場風險	3,380		2,979
操作風險	70,925		68,450
高級方法總數	$	161,604	$	161,672

第1級槓桿率的平均資產	$	383,899	$	396,643
單反的總槓桿風險敞口	$	313,749	$	336,049

(A)減去與無形資產和可抵税商譽相關的遞延税項負債。

下表列出了紐約梅隆銀行和我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行超過美國資本規則規定的資本門檻的資本額。


截至2023年12月31日，資本超過門檻
(單位：百萬)	已整合		(a)	紐約梅隆銀行
CET1	$	4,902		$	11,962	(a)
一級資本	6,807			10,017		(a)
總資本	4,797			7,572		(a)
第1級槓桿率	7,611			5,158		(b)
單反	7,280			6,286		(b)

(A)以最低要求的標準為基礎，並有適用的緩衝。

(B)以資本充裕的標準為基礎的監管.

紐約梅隆銀行167


合併財務報表附註 (續)

附註16-其他全面收益(虧損)


其他綜合性的組件收益(虧損)	截至12月31日的年度，
	2023						2022						2021
(單位：百萬)	税前金額		税收 (費用) 效益		税後金額		税前金額		税收 (費用) 效益		税後金額		税前金額		税收 (費用) 效益		税後金額
外幣折算：
期內出現的外幣換算調整(a)	$	204	$	68	$	272	$	(455)	$	(148)	$	(603)	$	(313)	$	(63)	$	(376)
外幣折算總額	204		68		272		(455)		(148)		(603)		(313)		(63)		(376)
可供出售資產的未實現收益（虧損）：
本期未實現收益（損失）	1,100		(271)		829		(4,292)		1,047		(3,245)		(1,515)		368		(1,147)
重新分類調整(b)	68		(16)		52		443		(105)		338		(5)		1		(4)
可供出售資產未實現淨收益(虧損)	1,168		(287)		881		(3,849)		942		(2,907)		(1,520)		369		(1,151)
確定的福利計劃：

期間產生的淨(虧損)收益	(107)		32		(75)		(400)		94		(306)		296		(77)		219
外匯調整	(1)		—		(1)		—		—		—		—		—		—
計入定期淨收益成本的先前服務信貸、淨損失和初始債務攤銷(b)	(18)		8		(10)		68		(12)		56		113		(25)		88
固定福利計劃合計	(126)		40		(86)		(332)		82		(250)		409		(102)		307
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現套期保值收益(虧損)	7		(2)		5		(16)		4		(12)		3		—		3
將淨虧損(收益)重新分類為淨收益:


外匯(“外匯”)合約--投資和其他收入	2		(1)		1		(1)		—		(1)		—		—		—
外匯合同--員工費用	—		—		—		9		(2)		7		(12)		3		(9)

重新分類為淨收入的合計	2		(1)		1		8		(2)		6		(12)		3		(9)
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)	9		(3)		6		(8)		2		(6)		(9)		3		(6)
其他全面收益(虧損)合計	$	1,255	$	(182)	$	1,073	$	(4,644)	$	878	$	(3,766)	$	(1,433)	$	207	$	(1,226)

(A)風險包括對外國子公司淨投資進行對衝的影響。有關其他信息，請參閲附註23。

(B)與可供出售資產的未實現收益(虧損)相關的重新分類調整在綜合收益表中計入投資和其他收入的證券淨收益(虧損)。計入定期福利淨成本的先前服務信貸、淨虧損和初始債務的攤銷在合併損益表中作為其他費用入賬。


紐約梅隆銀行股東應佔累計其他綜合收益(虧損)變動情況
										可供出售資產的未實現收益(虧損)			現金流量套期保值未實現收益(虧損)			累計總額其他綜合性的 (虧損)收入，税後淨額
(單位：百萬)	外幣折算			養老金			其他退休後福利
2020年期末餘額		$	(1,146)		$	(1,299)		$	(55)		$	1,508		$	7		$	(985)


2021年的變化		(378)			283			24			(1,151)			(6)			(1,228)
2021年期末餘額		(1,524)			(1,016)			(31)			357			1			(2,213)


2022年的變化		(590)			(240)			(10)			(2,907)			(6)			(3,753)
2022年期末餘額		(2,114)			(1,256)			(41)			(2,550)			(5)			(5,966)


2023年的變化		272			(87)			1			881			6			1,073
2023年期末餘額		$	(1,842)		$	(1,343)		$	(40)		$	(1,669)		$	1		$	(4,893)

168紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

附註17-基於股票的薪酬

我們的長期激勵計劃規定向紐約梅隆銀行的員工和董事發放限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和其他基於股票的獎勵，包括期權。2023年12月31日，根據2023年4月批准的長期激勵計劃，我們可能會發布44,948,591新的基於股票的獎勵，所有這些獎勵都可以作為限制性股票或RSU發行。與退休資格歸屬相關的基於股票的薪酬支出總計為$812023年，百萬美元722022年為100萬美元，642021年將達到100萬。

RSU和性能共享單位

RSU是根據我們的長期激勵計劃授予的，不向接受者支付任何費用。這些獎勵可被沒收，直到某些限制失效，包括在特定時期內繼續受僱。RSU使接受者有權在適用的限制失效後獲得普通股份額。接受者通常有權獲得現金支付，等同於在RSU未償還期間就相關普通股支付的任何股息，但沒有投票權。現金股利在歸屬時支付。

RSU的公允價值等於授予之日我們普通股的公允市場價值。費用在授權期內確認，這通常是零至四年。確認的RSU補償費用總額為#美元。3322023年，百萬美元2932022年為100萬美元，2602021年將達到100萬。在綜合損益表中確認的與薪酬費用有關的所得税利益總額為#美元。792023年，百萬美元692022年為100萬美元，622021年將達到100萬。

紐約梅隆銀行執行委員會成員被授予目標獎577,5492023年業績共享單位(“PSU”)，513,101在2022年和648,973在2021年。執行委員會PSU將根據兩個獨立和不同的衡量標準進行授予，即業績狀況和市場狀況拆分70%基於有形普通股股東權益回報率(“ROTCE”)和30股東總回報的百分比(“TSR”)。TSR部分使用蒙特卡羅模擬方法進行估值，而ROTCE部分則基於授予日的公平市場價值進行計量。每種情況隻影響其適用部分(70%/30%)的

PSU總獎金。業績和市場狀況是在以下情況下衡量的三年以確定要授予的PSU總數的最終百分比。最終獲得的PSU總額將是PSU獎項中兩個獨立的、不同的表現和基於市場的部分的總和，但上限為150授予的PSU總數的百分比。最終支付取決於人力資源和薪酬委員會的酌處權。這些獎勵被歸類為股權，由於這種自由裁量權，ROTCE部分按市價計價。獎勵的TSR部分包含市場條件，因此，除非未提供必要的服務，否則授予日期的公允價值將在服務期內確認。

下表彙總了我們2023年的非既得性PSU和RSU活動。


未授予的PSU和RSU活動	數量股票(a)	加權平均公允價值授予日期
未歸屬的PSU和RSU位於 *2022年12月31日	15,086,135	$	50.38
授與	8,295,173	50.71
既得	(6,238,671)	48.74
被沒收	(685,921)	49.70
2023年12月31日的未歸屬PSU和RSU	16,456,716	$	51.20

(A)現金包括從執行委員會PSU和董事股票獎勵董事會賺取的股息股份。

截至2023年12月31日，美元350與非既有PSU和RSU有關的未確認補償費用總額預計將在#年加權平均期內確認2.3好幾年了。

歸屬的RSU和PSU的總公允價值為#美元3052023年，百萬美元2642022年為100萬美元，2402021年將達到100萬。從已歸屬的股份中扣除的實際超額税收利益(費用)總計為$32023年，百萬美元162022年為百萬美元，(8)到2021年達到100萬。所得税條款中確認了税收的影響。

子公司長期激勵計劃

紐約梅隆銀行還有幾個子公司的長期激勵計劃，向某些員工發行了限制性子公司股票。這些股票獎勵可能會被沒收，直到某些限制失效，包括繼續受僱一段特定的時間。這些股票通常沒有投票權，也沒有股息。

紐約梅隆銀行169


合併財務報表附註 (續)

付錢。一旦限制失效，通常發生在三至五年，這些股票只能在員工的選擇下以通常基於回購時子公司公允價值的價格出售給紐約梅隆銀行。在某些情況下

例如，紐約梅隆銀行有權贖回這些股票。

股票期權

我們的長期激勵計劃規定，在授予紐約梅隆銀行高管和員工之日，按公平市場價值發行股票期權。不是股票期權在2023年或2022年授予，以及不是股票期權在2023年12月31日或2022年12月31日未償還。2021年12月31日，407,905可行使期權的加權平均價為每股普通股#美元。22.03和合計內在價值為$15百萬美元。

行使期權的總內在價值為#美元。152022年為100萬美元，482021年將達到100萬。從期權行使中收到的現金總額為#美元92022年為100萬美元，502021年將達到100萬。行使期權減税實現的實際超額税收優惠總額為#美元。32022年為100萬美元，82021年為100萬美元，並在所得税準備金中得到確認。

附註18-員工福利計劃

紐約梅隆銀行已經確定了福利和/或固定繳費退休計劃和其他提供醫療福利的退休後計劃。

固定收益養卹金計劃涵蓋大約7,400美國員工和大約18,000非美國員工。

BNY Mellon 一美國的合格和幾個不合格的固定收益養老金計劃，以及海外的幾個養老金計劃。

自2015年6月30日起，美國合格和非合格固定福利計劃下的福利應計被凍結。這一變化導致這些計劃的參與者在2015年6月30日之後不會根據服務或工資獲得額外的福利。自2010年12月31日起，這些計劃之前不對新參與者開放。

自2018年12月31日起，根據我們最大的外國計劃，福利應計被凍結，該計劃涵蓋某些英國員工。這一變化導致該計劃的參與者在2018年12月31日之後不會根據服務或薪酬獲得額外的福利。大多數英國員工目前只在固定繳費的基礎上獲得福利。受養老金計劃凍結影響的英國員工於2019年1月1日開始在固定繳費的基礎上獲得福利。

170紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

養老金和退休後醫療保健計劃

下表報告了我們的國內外固定收益養老金和退休後醫療保健計劃的綜合數據。


	養老金福利												醫療福利
	國內						外國						國內						外國
(百萬美元)	2023			2022			2023			2022			2023			2022			2023			2022
用於確定養卹金債務的加權平均假設
貼現率	5.25		%	5.61		%	4.44		%	4.62		%	5.25		%	5.61		%	4.65		%	4.75		%
補償增值率	不適用			不適用			3.71			3.72			3.00			3.00			不適用			不適用
現金餘額利息貸記率	4.00			4.00			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用
福利義務的變更 (a)
期初的福利義務	$	(3,527)		$	(4,747)		$	(768)		$	(1,456)		$	(95)		$	(134)		$	(2)		$	(3)
服務成本	—			—			(10)			(11)			(1)			(1)			—			—
利息成本	(190)			(140)			(36)			(28)			(5)			(4)			—			—


精算(損失)收益	(122)			1,105			(67)			554			(2)			35			(1)			1

削減開支	—			—			1			—			—			—			—			—

已支付的福利	237			255			26			30			11			9			—			—
外匯調整	不適用			不適用			(35)			143			不適用			不適用			1			—
期末福利義務	(3,602)			(3,527)			(889)			(768)			(92)			(95)			(2)			(2)
計劃資產公允價值變動
期初公允價值	4,806			6,129			975			1,807			116			144			—			—
計劃資產的實際回報率	501			(1,082)			43			(631)			19			(28)			—			—
僱主供款	19			14			11			10			11			9			—			—


福利支付	(237)			(255)			(26)			(30)			(11)			(9)			—			—
外匯調整	不適用			不適用			49			(181)			不適用			不適用			—			—
期末公允價值	5,089			4,806			1,052			975			135			116			—			—
期末資金狀況	$	1,487		$	1,279		$	163		$	207		$	43		$	21		$	(2)		$	(2)
在累計其他綜合損失(收入)中確認的金額包括：
淨(得)損	$	1,637		$	1,645		$	243		$	109		$	38		$	41		$	(1)		$	(2)
前期服務(信用)成本	—			—			(1)			4			(6)			(13)			—			—
總虧損(收益)(税前影響)	$	1,637		$	1,645		$	242		$	113		$	32		$	28		$	(1)		$	(2)

(a) 養老金福利的福利義務是計劃福利義務，醫療福利的福利義務是累積福利義務。

不適用-不適用。

許多關鍵假設和計量日期值決定了養老金支出。關鍵要素包括計劃資產的長期回報率、貼現率、計劃資產的市場相關價值以及員工持股計劃(“員工持股計劃”)中用於評估股票的價格。

美國養老金計劃的貼現率是在審查了通過使用各種高質量長期公司債券收益率曲線對養老金計劃的預期現金流進行貼現而獲得的等值利率後確定的。我們還回顧了幾個將債券與養老金現金流相匹配的模型的結果。在評估了各種指數和模型後，我們選擇了5.25截至2023年12月31日。

外國養老金計劃的貼現率是基於公司債券市場活躍的國家的高質量公司債券利率。在那些沒有活躍的公司債券市場的國家，貼現率是基於地方政府債券利率加上信貸利差。

2023年國內養卹金計劃的福利債務精算損失主要歸因於貼現率的下降。2023年外國養卹金計劃福利債務的精算損失主要是由於貼現率下降和假定通貨膨脹率上升。2022年國內和國外養卹金計劃的福利債務精算收益主要歸因於貼現率的提高。

紐約梅隆銀行171


合併財務報表附註 (續)


定期淨收益(信貸)成本	養老金福利																		醫療福利
	國內									外國									國內									外國
(百萬美元)	2023			2022			2021			2023			2022			2021			2023			2022			2021			2023			2022			2021
截至1月1日的加權平均假設：
計劃資產的市場相關價值	$	5,757		$	5,924		$	5,710		$	1,358		$	1,627		$	1,586		$	135		$	133		$	123		不適用			不適用			不適用
貼現率	5.61		%	3.03		%	2.80		%	4.62		%	2.11		%	1.59		%	5.61		%	3.03		%	2.80		%	4.75		%	2.15		%	1.65		%
計劃資產的預期回報率	6.75			5.375			5.375			6.38			2.40			2.17			6.75			5.375			5.375			不適用			不適用			不適用
補償增值率	不適用			不適用			不適用			3.72			3.43			3.12			3.00			3.00			3.00			不適用			不適用			不適用
現金餘額利息貸記率	4.00			4.00			4.00			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用			不適用
淨定期福利(信貸)成本的組成部分：
服務成本	$	—		$	—		$	—		$	10		$	11		$	14		$	1		$	1		$	1		$	—		$	—		$	—
利息成本	190			140			137			36			28			25			5			4			4			—			—			—
預期資產收益率	(380)			(312)			(300)			(89)			(35)			(34)			(9)			(7)			(7)			—			—			—
攤銷：
前期服務成本(積分)	—			—			—			—			—			1			(7)			(7)			(6)			—			—			—
淨精算損失(收益)	8			69			98			(14)			3			13			(5)			3			6			—			—			—
結算(收益)損失	1			—			—			(1)			—			1			—			—			—			—			—			—
削減(收益)	—			—			—			(1)			—			—			—			—			—			—			—			—

定期淨收益(信貸)成本	$	(181)		$	(103)		$	(65)		$	(59)		$	7		$	20		$	(15)		$	(6)		$	(2)		$	—		$	—		$	—

不適用-不適用。


2023年其他綜合(收入)損失的變化	養老金福利				醫療福利
(單位：百萬)	國內		外國		國內		外國
期間發生的淨虧損(收益)	$	1	$	113	$	(8)	$	1
確認前幾年的淨(虧損)收益	(9)		15		5		—

對前幾年服務信用的確認	—		—		7		—
外匯調整	不適用		1		不適用		—
在其他綜合(收入)損失中確認的總額(税前影響)	$	(8)	$	129	$	4	$	1


	國內				外國
(單位：百萬)	2023		2022		2023		2022
養老金福利：
預付福利成本	$	1,599	$	1,399	$	219	$	252
應計福利成本	(112)		(120)		(56)		(45)
養老金福利總額	$	1,487	$	1,279	$	163	$	207
醫療福利：
應計福利成本	$	43	$	21	$	(2)	$	(2)
醫療保健總福利	$	43	$	21	$	(2)	$	(2)

所有固定福利計劃的累計福利義務為#美元。4.52023年12月31日的10億美元和4.32022年12月31日為10億。


債務超過計劃資產的計劃	養老金福利								醫療福利
	國內				外國				國內				外國
(單位：百萬)	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
預計福利義務	$	112	$	120	$	172	$	64	不適用		不適用		不適用		不適用
計劃資產的公允價值	—		—		116		19		不適用		不適用		不適用		不適用
累積利益義務	112		120		55		50		$	62	$	62	$	2	$	2
計劃資產的公允價值	—		—		17		18		—		—		—		—

不適用-不適用。

172紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

假定的醫療成本趨勢

在確定2024年國內福利支出時使用的假定醫療成本趨勢比率為7.00%，降至4.042075年醫療保險前費用和6.60百分比降至4.042075年用於醫療保險成本的百分比。最初的趨勢率假設是根據最近的醫療保健市場經驗，並考慮到退休人員可獲得的計劃的成本特徵，對短期成本增長的估計。長期假設和趨勢是使用長期醫療成本趨勢的蓋岑模型並考慮對長期醫療成本的預期和各種其他經濟假設而制定的。

養卹金和保健計劃的下列福利付款預計將在今後10年內支付，這些福利付款將酌情反映預期的未來服務：


預期福利付款
(單位：百萬)		國內		外國
養老金福利：
年	2024	$	274	$	32
	2025	271		32
	2026	270		34
	2027	268		36
	2028	266		40
	2029-2033	1,279		226
養老金福利總額		$	2,628	$	400
醫療福利：
年	2024	$	8	$	—
	2025	8		—
	2026	8		—
	2027	8		—
	2028	8		—
	2029-2033	33		1
醫療保健總福利		$	73	$	1

計劃繳款

我們預計將在2024年為我們的固定收益養老金計劃提供現金捐助，金額為$12用於國內計劃的百萬美元和美元9一百萬美元用於海外計劃。

我們預計將在2024年為我們的退休後醫療保健計劃提供現金捐助，金額為8國內計劃為100萬美元，不到$1一百萬美元用於海外計劃。

投資策略和資產配置

我們負責管理國內和國際上的各種員工養老金和退休後醫療福利計劃。國內計劃由紐約梅隆銀行的福利管理委員會管理，該委員會是一個指定的受託人。在符合以下規定的情況下，紐約梅隆銀行的福利投資委員會負責計劃資產的投資，該委員會是國內計劃的另一個指定受託機構。福利投資委員會的職責包括投資所有國內固定收益計劃資產，以及確定向所有國內固定繳款計劃參與者提供的投資選擇。福利投資委員會定期對投資業績、資產配置和投資經理的適宜性進行審查。此外，福利投資委員會還監督外國界定福利計劃的區域治理委員會。

我們對美國和外國計劃的投資目標是最大化總回報，同時保持廣泛多樣化的投資組合，主要目的是履行未來福利支付的義務。我們的計劃主要投資於固定收益和股權證券。一般來説，對於國內計劃的投資組合，固定收益證券的範圍可以從35%至100計劃資產、股權證券和另類投資的百分比範圍為0%至65計劃資產和現金等價物的百分比可持有的金額範圍為0%至10計劃資產的百分比。核準範圍內的實際資產分配會因經濟狀況(當前及預測)、過渡性重新分配的時間及專業顧問的意見而不時有所不同。

我們的養老金資產投資如下：


資產配置	國內				外國
	2023		2022			2023		2022
固定收益	62	%	60	%		74	%	74	%
股票	34		36			13		12
另類投資	3		3			11		12
現金	1		1			2		2
養老金總資產	100	%	100	%		100	%	100	%

紐約梅隆銀行173


合併財務報表附註 (續)

我們在2023年12月31日和2022年12月31日的養老金計劃中沒有持有紐約梅隆銀行的股票。美國退休後醫療保健計劃的資產投資於保險合同。

計劃資產的公允價值計量

我們已根據於計量日期資產估值輸入數據的透明度，就退休金計劃資產的公平值計量建立三級架構。

以下為按公平值計量之資產所用估值方法之描述，以及該等資產根據估值等級之一般分類。

現金和貨幣

此類別主要包括外幣結餘，並計入估值層級的第一級。外幣按月按現行匯率換算。

普通股和優先股以及交易所交易基金

這些投資包括股票，並按個別證券交易的活躍市場（如有）所報的收市價估值。普通股、優先股和交易所交易基金被納入估值層級的第一級。

集體信託基金

集體信託基金包括沒有現成市場報價的混合基金和美國股票基金。基金的公允價值基於投資組合中的證券，通常是基金在出售證券時可能合理預期收到的金額。該等基金使用每日或每月可觀察輸入數據進行估值。集體信託基金被列入估值等級的第二級。

固定收益投資

固定收益投資包括美國國債、美國政府機構、非美國政府證券、主權政府債券、州和政治分支、美國公司債券和外國公司債務基金。在高流動性場外交易市場交投活躍的美國國債及若干非美國政府證券按個別證券交投活躍市場所報的收市價估值，並計入估值層級的第一級。美國政府機構、非美國政府證券、主權政府債務、州及政治分部、美國公司債券及外國公司債務基金乃根據具有類似收益率及信貸評級的可比較證券的報價估值。倘並無相同或類似債券的報價，則債券採用貼現現金流量估值，以儘量提高可觀察輸入數據（例如類似工具的現時收益率），但包括就若干可能無法觀察的風險（例如信貸及流動資金風險）作出的調整。美國政府機構、非美國政府證券、主權政府債務、州及政治分部、美國公司債券及外國公司債務基金主要包括在估值層級的第二級。

作為實際權宜方法，按每股資產淨值計量的其他資產

作為一種實際的權宜之計，按資產淨值計量的其他資產包括基金的基金、風險資本和合夥企業權益以及其他基金。這些基金沒有現成的市場報價。基金的公允價值是基於投資組合中基金的資產淨值，這反映了基金持有的基礎投資的價值減去其負債。標的投資的公允價值通常是基金在出售投資組合中那些難以估值或流動性不佳的投資時可能合理預期獲得的金額。這些基金要麼按日計價，要麼按月計價。風險資本和合夥企業權益的公允價值是根據基金管理人提供的基本基金公允價值中養卹金計劃的所有權百分比確定的。這些基金通常按季度進行估值。

174紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

下表按標題和ASC 820列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日各主要計劃資產類別的公允價值。公允價值計量、估值層次結構。


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2023年12月31日的國內計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公允價值
普通股和優先股：
美國股票	$	920	$	—	$	—	$	920
非美國股票	373		—		—		373
集體信託基金：
美國股票	—		116		—		116
混在一起	—		530		—		530
固定收益：
美國公司債券	—		2,539		—		2,539
美國國債	233		—		—		233
國家和政治分區	—		110		—		110
非美國政府	3		27		—		30
美國政府機構	—		26		—		26
其他	—		35		—		35

交易所買賣基金	8		—		—		8
公允價值層次結構中的國內計劃總資產	$	1,537	$	3,383	$	—	$	4,920
按資產淨值計量的其他資產：
基金中的基金							164
風險資本和合夥企業權益							5
按公允價值計算的國內計劃總資產							$	5,089


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2023年12月31日的對外計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公允價值
企業債基金	$	—	$	659	$	—	$	659
股票型基金	—		137		—		137
主權/政府債務基金	—		123		—		123
現金和貨幣	19		—		—		19
公允價值層次結構中的外國計劃總資產	$	19	$	919	$	—	$	938
按資產淨值計量的其他資產							114
國外計劃總資產，按公允價值計算							$	1,052


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2022年12月31日的國內計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公允價值
普通股和優先股：
美國股票	$	897	$	—	$	—	$	897
非美國股票	351		—		—		351

集體信託基金：
美國股票	—		169		—		169
混在一起	—		493		—		493
固定收益：
美國公司債券	—		2,333		—		2,333
美國國債	214		—		—		214
國家和政治分區	—		88		—		88
非美國政府	6		38		—		44
美國政府機構	—		21		—		21
其他	—		28		—		28
交易所買賣基金	8		—		—		8
公允價值層次結構中的國內計劃總資產	$	1,476	$	3,170	$	—	$	4,646
按資產淨值計量的其他資產：
基金中的基金							154
風險資本和合夥企業權益							6
按公允價值計算的國內計劃總資產							$	4,806


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2022年12月31日的對外計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公允價值
企業債基金	$	—	$	611	$	—	$	611
股票型基金	—		117		—		117
主權/政府債務基金	—		111		—		111
現金和貨幣	16		—		—		16
公允價值層次結構中的外國計劃總資產	$	16	$	839	$	—	$	855
按資產淨值計量的其他資產							120
國外計劃總資產，按公允價值計算							$	975

作為實際權宜方法，按每股資產淨值計量的其他資產

作為一種實際的權宜之計，某些養老金和退休後計劃資產投資於基金的基金、風險資本和合夥企業的權益以及其他以資產淨值計價的合同。根據與基金經理的基金達成的協議，基金的基金投資可按資產淨值贖回。

紐約梅隆銀行175


合併財務報表附註 (續)


2023年12月31日以資產淨值計算的資產價值
(百萬美元)	公平價值		無資金支持承諾		救贖頻率，頻率	贖回通知期
基金的基金。(a)	$	164	$	—	每月	30-45六天
風險資本和合夥企業權益(b)	83		—		不適用	不適用


其他合約(c)	36		—		不適用	不適用
總計	$	283	$	—


2022年12月31日以資產淨值計算的資產價值
(百萬美元)	公平價值		無資金支持承諾		救贖頻率，頻率	贖回通知期
基金的基金。(a)	$	154	$	—	每月	30-45六天
風險投資和合夥企業的利益。(b)	91		—		不適用	不適用


其他合同(c)	35		—		不適用	不適用
總計	$	280	$	—

(a)基金的基金包括多策略對衝基金，它們利用投資策略，既投資於長期投資，也投資於短期投資。

(b)風險資本和合夥企業的權益沒有贖回權。這些基金的分配將在基礎投資清算時收到。

(c)其他合同包括投資於保險公司集合賬户的資產，這些資產由資產管理公司私下估值。

不適用-不適用。

固定繳款計劃

我們在美國和某些非美國地區贊助固定繳款計劃，所有這些計劃都根據當地法律進行管理。最重要的固定繳款計劃是紐約梅隆銀行公司在美國發起的401(K)儲蓄計劃，該計劃基本上覆蓋了所有美國員工。

根據紐約梅隆銀行公司2023年、2022年和2021年的401(K)儲蓄計劃，該公司符合100參與者貢獻的百分比最高可達7員工符合條件的基本工資的百分比，金額上限為$16,000每位參與者。此外，每年的非選任捐款為#美元。750在2023年、2022年和2021年向符合資格的基本工資低於$的每位參與者發放100,000一年，並被記入至少一年盡職盡責。

在2023年12月31日和2022年12月31日，紐約梅隆銀行公司擁有401(K)儲蓄計劃8.7百萬美元和9.2百萬股我們的普通股。總資產的公平價值為#美元。8.82023年12月31日的10億美元和7.82022年12月31日為10億。我們記錄的費用為$。2822023年，百萬美元2762022年為100萬美元，258

2021年，主要是為我們的固定繳款計劃繳款。

我們還有一項員工持股計劃，涵蓋在2008年7月1日或之前聘用的某些國內全職員工。員工持股計劃與固定收益養老金計劃一起工作。員工有權在退休時根據員工持股計劃或此類固定收益養老金計劃獲得較高的福利。根據固定福利養老金計劃支付的福利由根據員工持股計劃賺取的福利的等值抵消。

在2023年12月31日和2022年12月31日，員工持股計劃擁有3.5百萬美元和3.7百萬股我們的普通股。員工持股總資產的公允價值為#美元。1852023年12月31日為百萬美元，1712022年12月31日為100萬人。本公司不得向員工持股計劃作出貢獻。

福利投資委員會任命信託顧問公司作為獨立受託機構，以(I)作出與繼續審慎地將紐約梅隆銀行或其附屬公司的普通股作為計劃下的投資選項(計劃發起人決定除外)提供給參與者的所有受託決定，以及(Ii)選擇和監督由紐約梅隆銀行或其附屬公司管理的任何主動或被動管理的投資，作為計劃下的投資選項提供給參與者，自我定向賬户除外。

附註19-公司財務信息(母公司)

根據我們的單一入口點解決策略，我們已成立一間中間控股公司(“IHC”)，以便在發生重大財務困難或倒閉時，向若干主要附屬公司提供資本及流動資金。2017年，我們與主要子公司和其他相關實體達成了一項具有約束力的支持協議，要求IHC提供這種支持。支持協議要求母公司持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產，但須遵守母公司為滿足其近期現金需求而保留的一定金額。父母和IHC在支持協議下的義務是有保障的。IHC向母公司提供了無擔保的次級融資票據以及承諾的信貸額度，允許母公司提取償還短期債務所需的資金。因此，在一切照常期間

176紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

在這種情況下，母公司預計將繼續獲得支付股息、回購普通股、償還債務和履行其他義務所需的資金。如果我們預計的財務資源嚴重惡化，母公司即將破產，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還的金額都將到期並應支付，並且支持協議將要求母公司將其大部分剩餘資產(子公司股票和用於支付破產費用的現金儲備除外)轉移到IHC。因此，在嚴重的財務壓力期間，母公司可能無法履行其債務和償付義務(包括與證券有關的義務)，導致母公司比其他情況下更早根據破產法尋求保護。

根據聯邦和州銀行法，我們的銀行子公司受到股息限制。根據這些法規，任何一年的股息如果超過銀行當年的淨利潤和前兩年的留存淨利潤，都必須事先獲得監管部門的同意。此外，此類銀行子公司在扣除逾期六個月或以上的所有貸款本金超過信貸損失準備的金額後，不得宣佈超過手頭淨利潤的股息。

股息的支付也受到銀行最低資本金要求和緩衝的限制。截至2023年12月31日，我們的銀行子公司超過了這些要求。

在2023年12月31日之後，我們的美國銀行子公司可以向母公司宣佈大約$1.710億美元，而不需要監管豁免。此外，截至2023年12月31日，母公司的非銀行子公司的流動資產約為1美元。3.2十億美元。

銀行子公司宣佈的股息為#美元。3.52023年10億美元，1.0到2022年，2.52021年將達到10億。美聯儲和貨幣監理署發佈了額外的指導方針，要求BHC和國家銀行根據各自的運營收入、資本需求、資產質量和整體財務狀況不斷評估現金股息水平。

聯儲局有關BHC支付現金股息的政策規定，作為審慎的銀行業務，BHC不應維持現金股息率，除非其可供普通股股東使用的淨收入足以支付股息，而預期的盈利保留率似乎與控股公司的資本需求、資產質素和整體財務狀況一致。如果支付股息會構成不安全或不健全的銀行行為，美聯儲也可以禁止股息。

《聯邦儲備法》限制我們的保險子公司銀行向母公司及其某些非銀行附屬機構提供信貸，並要求提供抵押品。此外，對這些銀行對紐約梅隆銀行及其附屬公司的股票和其他證券的投資金額也有限制，並限制這些銀行接受其證券作為貸款抵押品。銀行向我們的每一家附屬公司提供的信貸僅限於10該銀行監管資本的%，以及紐約梅隆銀行和所有此類關聯公司的合計20%，抵押品必須介於100%和130信用額度的%，取決於抵押品的類型。

如果母公司的某一家國家銀行或紐約梅隆銀行的股本減值，母公司作為這些銀行的股東，可以被要求支付這種不足之處。

母公司為潘興有限責任公司和潘興有限公司子公司的未承諾信貸額度提供擔保。上述母公司擔保是完全和無條件的，並載有與次級債務母公司擔保有關的標準規定。此外，母公司還根據需要為其合併子公司的債務提供擔保或賠償。一般來説，這些賠償中沒有規定的名義金額，預計不會發生觸發賠償義務的或有事件。因此，我們無法估計在這些賠償下的最高賠付金額。

紐約梅隆銀行177


合併財務報表附註 (續)

然而，我們認為，根據這些擔保和賠償，我們必須支付任何實質性付款的可能性微乎其微。

母公司的簡明財務報表如下：

簡明損益表-紐約銀行梅隆公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
來自銀行子公司的股息	$	3,472	$	1,006	$	2,490
來自非銀行子公司的股息	1,070		880		1,106
銀行子公司的利息收入	71		25		—
非銀行子公司的利息收入	64		37		30
持有待售證券的(損失)	(1)		—		—
其他收入	83		57		56
總收入	4,759		2,005		3,682
利息支出(包括#美元23, $10及$6，分別發給子公司)	1,716		853		339
其他費用	291		433		153
總費用	2,007		1,286		492
子公司未分配淨收入中的所得税前收益和權益	2,752		719		3,190
(福利)用於所得税	(258)		(190)		(92)
未分配淨收入中的權益：
銀行子公司	(313)		1,696		282
非銀行子公司	589		(32)		195
淨收入	3,286		2,573		3,759
優先股股息和贖回費用	(235)		(211)		(207)
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	$	3,051	$	2,362	$	3,552

簡明資產負債表--紐約梅隆銀行公司(母公司)


	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
資產：
現金和銀行到期款項	$	229	$	376
證券	—		1

對附屬公司及相聯公司的投資及墊款：
銀行	34,184		33,795
其他	38,838		38,119
小計	73,022		71,914
法人人壽保險	796		793
其他資產	363		610
總資產	$	74,410	$	73,694
負債：
遞延補償	$	367	$	372

附屬公司借款	1,294		914
其他負債	1,889		1,995
長期債務	29,986		29,679
總負債	33,536		32,960
股東權益	40,874		40,734
總負債和股東權益	$	74,410	$	73,694

現金流量表簡明表--紐約梅隆銀行公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
經營活動：
淨收入	$	3,286	$	2,573	$	3,759
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

子公司未分配淨(收益)權益	(276)		(1,664)		(477)
應計應收利息變動	24		(8)		75
應計應付利息變動	24		78		(15)
應繳税款的變動(a)	395		(3)		(142)
其他，淨額	86		221		(260)
經營活動提供的淨現金	3,539		1,197		2,940
投資活動：



收購子公司、投資子公司和墊付給子公司(b)	592		(1,962)		870

投資活動提供(用於)的現金淨額	592		(1,962)		870
融資活動：

發行長期債券所得收益	5,988		9,179		5,186
償還長期債務	(6,055)		(4,000)		(4,250)
子公司墊款的變動	364		(2,917)		820
普通股發行	16		23		63
發行優先股	—		—		1,287
收購的庫存股	(2,604)		(124)		(4,567)
優先股贖回	(500)		—		(1,000)
支付的現金股利	(1,487)		(1,376)		(1,323)

融資活動提供的現金淨額(用於)	(4,278)		785		(3,784)
現金及應收銀行款項變動	(147)		20		26
年初銀行的現金和到期款項	376		356		330
年末現金及應收銀行款項	$	229	$	376	$	356
補充披露
支付的利息	$	1,693	$	774	$	354

退還的所得税	2		—		1

(a) 包括從子公司收到的税款#美元9862023年，百萬美元702022年為100萬美元，212021年將達到100萬。

（b）包括$1,963現金流出百萬美元，扣除美元2,5552023年現金流入百萬美元，2,778現金流出百萬美元，扣除美元8162022年現金流入百萬美元和10現金流出百萬美元，扣除美元8802021年現金流入將達到100萬美元。

178紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

附註20-公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值計量採用三級層次結構，其依據是截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度。在評估負債時，紐約梅隆銀行自身的信譽也會被考慮在內。

公允價值側重於在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間的有序交易(即非強制清算或廉價出售)中的退出價格。如果資產或負債的活動數量和水平大幅下降，改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。目標是從公允價值加權指標中確定在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點數。

公允價值的確定

我們已經建立了確定公允價值的程序。公允價值以活躍市場的報價(如有)為基礎。對於無法獲得近期外匯交易報價的金融工具，我們根據貼現現金流分析、與類似工具的比較以及金融模型的使用來確定公允價值。貼現現金流分析取決於估計的未來現金流和利率水平。基於模型的定價使用利率、匯率、期權波動率和其他因素的可觀察價格的輸入。模型通過獨立的內部風險管理功能進行基準測試和驗證。我們的估值過程考慮了交易對手信用質量、流動性、集中度和模型參數的可觀性等因素。可作出估值調整，以按公允價值記錄金融工具。

大多數衍生品合約都是使用模型進行估值的，這些模型是根據可觀察到的市場數據進行校準的，

採用標準的市場定價理論對它們進行估值。估值模型通過使用信用違約掉期市場隱含的交易對手信用利差來折現每筆交易對交易對手的預期敞口，從而納入交易對手的信用風險。我們還使用紐約梅隆銀行調整了對交易對手的預期負債信用違約互換市場所暗示的自己的信用利差。因此，我們衍生品頭寸的估值對我們自身以及我們交易對手的信用利差目前的變化很敏感。

在某些情況下，在不活躍或不太活躍的市場交易的工具可能看不到最近的價格。在評估受流動性問題影響的金融工具估值的不確定性後，我們對其價值進行了調整。流動性調整的確定包括外部報價的可用性、自最近一次可用報價以來的時間以及工具的價格波動。

某些財務模型中的某些參數不能直接觀察到，因此是基於管理層的估計和判斷。這些金融工具的交易通常不那麼活躍。我們應用估值調整，以減少基於模型的估計價值中的誤差和修訂的可能性。例如，無法觀察到相關性和回收率等參數的產品。

上述在不活躍或不太活躍的市場進行交易的工具的方法可能產生的當前公允價值計算可能不表明可變現淨值或反映未來公允價值。我們相信我們確定公允價值的方法是適當的，並與其他市場參與者一致。然而，使用不同的方法或不同的假設對某些金融工具進行估值可能會導致對公允價值的不同估計。

估值層次結構

公允價值計量採用三級估值層次結構，根據截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度進行披露。下面將介紹這三個級別。

1級：估值方法的投入是相同資產的報價(未調整)或

紐約梅隆銀行179


合併財務報表附註 (續)

活躍市場中的負債。一級資產和負債包括某些債務和股權證券、活躍在交易所交易的衍生金融工具和高流動性的政府債券。

2級：1級價格以外的可觀察投入，例如，活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及基本上整個金融工具期限內可觀察到或可直接或間接證實的投入。二級資產和負債包括交易頻率低於交易所交易證券和衍生金融工具的債務工具，這些工具的模型投入可以在市場上觀察到或可以由市場觀察到的數據來證實。

3級：估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

估值方法

以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具的一般分類。

證券

我們主要根據具有合理價格透明度的定價來源來確定公允價值。如果在活躍的市場上有報價，我們會將證券歸類在估值層次的第一級。證券包括多頭頭寸和空頭頭寸。一級證券包括美國國債和某些在流動性高的場外交易市場、貨幣市場基金和交易所交易股票中交易活躍的非美國政府債券。

如果沒有報價市價，則公允價值主要通過使用可觀察到的交易數據、市場數據、具有類似特徵的證券的報價或貼現現金流的定價模型來確定。這類工具的例子通常被歸類在估值層次的第二級，包括RMBS、MBS、某些

非美國政府債務、外國擔保債券和CLO。

具體地説，定價來源獲得類似類型證券的最近交易(例如，年份、在證券化結構中的位置)，並確定交易類型的折現率和提前還款速度等變量，並將這些變量應用於類似類型的債券。我們將這些視為當前市場上的可觀察交易，並將此類證券歸類為2級。只要定價來源確定沒有足夠的可觀察數據來提供對價格的善意意見，他們就會停止為任何特定證券定價。

在2023年12月31日，大約99我們%的證券是由具有合理價格透明度的定價來源進行估值的。其餘證券一般使用可觀察到的投入進行估值。有關證券的額外披露載於附註4。

在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，我們將這些證券歸類在估值層次的第三級。截至2023年12月31日，我們擁有不是包括在估值層次結構第3級的工具。

衍生金融工具

我們對交易所交易的衍生金融工具進行分類，使用報價在估值層次的第一級進行估值。例子包括交易所交易的股票和外匯期權。由於很少有其他類別的衍生品合約在交易所上市，我們的大部分衍生品頭寸都是使用模型進行估值的，這些模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎，我們將它們歸類到估值層次的第二級。此類衍生金融工具包括掉期和期權、外匯現貨和遠期合約以及信用違約互換。

在缺乏雙向流動的市場中，使用具有顯著不可觀察到的市場參數的模型對衍生品進行估值的衍生品被歸入估值層次的第三級。例子可能包括長期掉期和期權，其中參數在較長期限內可能無法觀察到；以及某些高度結構化的產品，其中相關性風險無法觀察到。截至2023年12月31日，我們擁有不是

180紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

3級衍生品。衍生工具的額外披露載於附註23。

種子資本

在我們的投資和財富管理業務部門，我們對我們管理的某些基金進行種子資本投資。種子資本一般包括在合併資產負債表上的其他資產中。在適用的情況下，我們根據基金公佈的資產淨值對種子資本進行估值。

對於其他類型的基金投資，我們會考慮我們所有權權益中固有的所有權利和義務，包括報告的資產淨值以及影響我們在基金中權益的公允價值的其他因素。

按資產淨值計量的其他資產

我們持有符合沃爾克規則的私募股權投資，主要是SBIC。那裏

這些投資夥伴關係沒有現成的市場報價。SBIC的公允價值是基於我們對基礎投資公允價值的持股百分比，由合夥企業經理提供。這些投資通常按季度進行估值。我們的SBIC私募股權投資按資產淨值進行估值，作為公允價值的實際權宜之計。

下表按綜合資產負債表上的標題和三級估值層次列出了2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值列示的金融工具。我們在某些表格中加入了信用評級信息，因為這些信息表明了我們面臨的信用風險程度，而評級分類的重大變化可能會增加我們的風險。

紐約梅隆銀行181


合併財務報表附註 (續)


2023年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債												總運載量價值
(百萬美元)	1級			2級			第三級			淨勝球：(a)
資產
可供出售的證券：
美國財政部	$	16,604		$	—		$	—		$	—	$	16,604
非美國政府 (b)	2,439			15,943			—			—		18,382
代理RMBS	—			13,111			—			—		13,111
機構商業MBS	—			7,729			—			—		7,729
外國擔保債券	—			6,334			—			—		6,334
克洛斯	—			6,137			—			—		6,137
非機構商業性MBS	—			2,935			—			—		2,935
美國政府機構	—			2,901			—			—		2,901
非機構RMBS	—			1,740			—			—		1,740
其他ABS	—			943			—			—		943
其他債務證券	—			1			—			—		1
可供出售證券總額	19,043			57,774			—			—		76,817
交易資產：
債務工具	1,246			2,255			—			—		3,501
股權工具	4,518			—			—			—		4,518
未被指定為對衝的衍生資產：
利率	7			1,053			—			(751)		309
外匯	—			9,227			—			(7,498)		1,729
股權和其他合同	—			8			—			(7)		1
未被指定為套期保值的衍生資產總額	7			10,288			—			(8,256)		2,039
總交易資產	5,771			12,543			—			(8,256)		10,058
其他資產：
被指定為對衝的衍生資產：
利率	—			214			—			—		214
外匯	—			22			—			—		22
指定為套期保值的衍生資產總額	—			236			—			—		236
其他資產(c)	486			386			—			—		872
其他資產總額	486			622			—			—		1,108
按資產淨值計量的資產(c)												153
總資產	$	25,300		$	70,939		$	—		$	(8,256)	$	88,136
淨額結算前總資產的百分比	26		%	74		%	—		%




負債
交易負債：
債務工具	$	2,508		$	12		$	—		$	—	$	2,520
股權工具	23			—			—			—		23
未被指定為對衝的衍生負債：
利率	8			1,339			—			(635)		712
外匯	—			9,282			—			(6,341)		2,941
股權和其他合同	9			135			—			(114)		30
未被指定為對衝的衍生負債總額	17			10,756			—			(7,090)		3,683
總貿易負債	2,548			10,768			—			(7,090)		6,226

其他負債
指定為套期保值的衍生負債：
利率	—			—			—			—		—
外匯	—			173			—			—		173
指定為套期保值的衍生負債總額	—			173			—			—		173
其他負債	—			22			—			—		22
其他負債總額	—			195			—			—		195
總負債	$	2,548		$	10,963		$	—		$	(7,090)	$	6,421
淨額結算前負債總額的百分比	19		%	81		%	—		%

(a) ASC 815衍生品和套期保值允許根據可依法強制執行的主淨額結算協議對衍生品應收賬款和衍生品應付款進行淨額結算，並允許對現金抵押品進行淨額結算。淨額結算適用於交易資產或交易負債中未被指定為套期保值工具的衍生品以及其他資產或其他負債中被指定為套期保值工具的衍生品。淨值是根據每種產品的公允淨值分配給衍生產品的。

(B)債券包括超國家證券。

182紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)


2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債												總運載量價值
(百萬美元)	1級			2級			第三級			編織成網 (a)
資產
可供出售的證券：
美國財政部	$	29,533		$	—		$	—		$	—	$	29,533
非美國政府 (b)	4,237			16,102			—			—		20,339
代理RMBS	—			8,957			—			—		8,957
機構商業MBS	—			8,060			—			—		8,060
外國擔保債券	—			5,758			—			—		5,758
克洛斯	—			5,343			—			—		5,343
非機構商業性MBS	—			2,977			—			—		2,977
美國政府機構	—			2,294			—			—		2,294
非機構RMBS	—			2,029			—			—		2,029
其他ABS	—			1,319			—			—		1,319
其他債務證券	—			13			—			—		13
可供出售證券總額	33,770			52,852			—			—		86,622
交易資產：
債務工具	1,590			1,901			—			—		3,491
股權工具	3,791			—			—			—		3,791
未被指定為對衝的衍生資產：
利率	10			1,287			—			(986)		311
外匯	—			9,433			—			(7,215)		2,218
股權和其他合同	4			98			—			(5)		97
未被指定為套期保值的衍生資產總額	14			10,818			—			(8,206)		2,626
總交易資產	5,395			12,719			—			(8,206)		9,908
其他資產:
被指定為對衝的衍生資產：
利率	—			205			—			—		205
外匯	—			114			—			—		114
指定為套期保值的衍生資產總額	—			319			—			—		319
其他資產(c)	294			220			—			—		514
其他資產總額	294			539			—			—		833
按資產淨值計量的資產(c)												138
總資產	$	39,459		$	66,110		$	—		$	(8,206)	$	97,501
淨額結算前總資產的百分比	37		%	63		%	—		%




負債
交易負債：
債務工具	$	2,373		$	101		$	—		$	—	$	2,474
股權工具	97			—			—			—		97
未被指定為對衝的衍生負債：
利率	6			1,578			—			(798)		786
外匯	—			9,456			—			(7,444)		2,012
股權和其他合同	—			17			—			(1)		16
未被指定為對衝的衍生負債總額	6			11,051			—			(8,243)		2,814
總貿易負債	2,476			11,152			—			(8,243)		5,385
其他負債：
指定為套期保值的衍生負債：

外匯	—			220			—			—		220
指定為套期保值的衍生負債總額	—			220			—			—		220
其他負債	—			1			—			—		1
其他負債總額	—			221			—			—		221
總負債	$	2,476		$	11,373		$	—		$	(8,243)	$	5,606
淨額結算前負債總額的百分比	18		%	82		%	—		%

(B)債券包括超國家證券。

紐約梅隆銀行183


合併財務報表附註 (續)


按公允價值經常性計量的某些可供出售證券的細節	2023年12月31日												2022年12月31日
	總計攜載價值(b)		收視率(a)										總計攜載價值(b)		收視率(a)
			AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-		BB+和較低		未評級				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-		BB+和較低		未評級
(百萬美元)
非機構RMBS，起源於：
2008-2023	$	1,487	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	1,728	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
2007和早期版本	253		5		13		1		40		41		301		5		13		1		45		36



非機構住房抵押貸款共計	$	1,740	86	%	2	%	—	%	6	%	6	%	$	2,029	86	%	2	%	—	%	7	%	5	%
非機構商業MBS 起源於：
2009-2023	$	2,935	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	2,977	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
外國擔保債券：
加拿大	$	2,473	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	2,384	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
英國	1,035		100		—		—		—		—		1,215		100		—		—		—		—
澳大利亞	689		100		—		—		—		—		696		100		—		—		—		—
德國	664		100		—		—		—		—		542		100		—		—		—		—

其他	1,473		100		—		—		—		—		921		100		—		—		—		—
境外擔保債券總額	$	6,334	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	5,758	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
非美國政府：
德國	$	2,658	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	3,103	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
法國	1,562		100		—		—		—		—		1,905		100		—		—		—		—
加拿大	1,336		95		5		—		—		—		1,354		92		8		—		—		—
英國	1,316		100		—		—		—		—		2,225		100		—		—		—		—
比利時	511		100		—		—		—		—		9		100		—		—		—		—
日本	410		—		100		—		—		—		475		—		100		—		—		—
挪威	374		100		—		—		—		—		427		100		—		—		—		—
荷蘭	334		100		—		—		—		—		416		100		—		—		—		—
新加坡	302		100		—		—		—		—		797		100		—		—		—		—
西班牙	293		—		17		83		—		—		214		—		40		60		—		—
芬蘭	282		100		—		—		—		—		194		100		—		—		—		—
其他(c)	1,348		70		3		17		10		—		1,486		64		2		26		8		—

超國家	7,656		100		—		—		—		—		7,734		100		—		—		—		—
完全非美國政府	$	18,382	94	%	3	%	2	%	1	%	—	%	$	20,339	93	%	3	%	3	%	1	%	—	%

(a) 代表S或同等級別的評級。

(B)截至2023年12月31日和2022年12月31日，非美國政府證券被包括在估值層次結構的級別1和級別2中。表中的所有其他資產都是估值層次結構中的2級資產。

（c）包括與巴西有關的非投資級非美國政府證券，1402023年12月31日為百萬美元，1232022年12月31日為100萬人。

按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債

在某些情況下，我們對資產、負債和無資金準備的貸款相關承諾的公允價值進行調整，儘管它們並非持續按公允價值計量。下表呈列於2023年及╱或2022年已記錄非經常性公平值調整的金融工具及所有按成本列賬並按資產負債表項目及公平值層級向上或向下調整的非隨時可出售股本證券於2023年12月31日及2022年12月31日的賬面值。


非經常性基礎上按公允價值計量的資產	2023年12月31日								2022年12月31日
非經常性基礎上按公允價值計量的資產							總運載量價值								總運載量價值
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總運載量價值		第1級		二級		第三級		總運載量價值
貸款(a)	$	—	$	28	$	—	$	28	$	—	$	33	$	—	$	33
其他資產(b)	—		481		—		481		—		448		—		448
非經常性基礎上按公允價值計算的總資產	$	—	$	509	$	—	$	509	$	—	$	481	$	—	$	481

(A)由於這些貸款的公允價值下降$3百萬根據ASC 326《金融工具--信貸損失》的指導要求，根據相關抵押品的公允價值，於2023年保持不變，並抵銷信貸損失撥備。

(B)資產包括按成本向上或向下調整的不可隨時出售的股權證券，以及為償還債務而收到的其他資產。

184紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

金融工具的估計公允價值

下表按綜合資產負債表上的標題和估值層次列出了於2023年12月31日和2022年12月31日在綜合資產負債表上未按公允價值列賬的金融工具的估計公允價值和賬面金額。


金融工具概述	2023年12月31日
(單位：百萬)	第1級		2級		第三級		總計估計公允價值		攜帶金額
資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	$	—	$	111,550	$	—	$	111,550	$	111,550
銀行的有息存款	—		12,134		—		12,134		12,139
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	—		28,900		—		28,900		28,900
持有至到期的證券	9,545		35,166		—		44,711		49,578
貸款(a)	—		65,026		—		65,026		65,977
其他金融資產	4,922		2,149		—		7,071		7,071
總計	$	14,467	$	254,925	$	—	$	269,392	$	275,215
負債：
無息存款	$	—	$	58,274	$	—	$	58,274	$	58,274
計息存款	—		221,463		—		221,463		225,395
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	—		14,507		—		14,507		14,507
應付款給客户和經紀自營商	—		18,395		—		18,395		18,395

借款	—		1,274		—		1,274		1,274
長期債務	—		30,596		—		30,596		31,257
總計	$	—	$	344,509	$	—	$	344,509	$	349,102

(A)資產不包括租賃資產組合。


金融工具概述	2022年12月31日
(單位：百萬)	第1級		2級		第三級		估計總數公允價值		攜帶金額
資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	$	—	$	91,655	$	—	$	91,655	$	91,655
銀行的有息存款	—		17,167		—		17,167		17,169
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	—		24,298		—		24,298		24,298
持有至到期的證券	10,948		39,044		—		49,992		56,194
貸款(a)	—		64,668		—		64,668		65,230
其他金融資產	5,030		1,817		—		6,847		6,847
總計	$	15,978	$	238,649	$	—	$	254,627	$	261,393
負債：
無息存款	$	—	$	78,017	$	—	$	78,017	$	78,017
計息存款	—		196,258		—		196,258		200,953
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	—		12,335		—		12,335		12,335
應付款給客户和經紀自營商	—		23,435		—		23,435		23,435

借款	—		911		—		911		911
長期債務	—		28,977		—		28,977		30,458
總計	$	—	$	339,933	$	—	$	339,933	$	346,109

(A)資產不包括租賃資產組合。

注21-公允價值期權

我們選擇公允價值作為某些金融資產和負債的替代計量，這些資產和負債在其他方面不需要按公允價值計量，包括合併後的資產和負債。

與某些股權投資有關的投資管理基金及附屬票據。

下表按公允價值列示綜合投資管理基金的資產和負債。

紐約梅隆銀行185


合併財務報表附註 (續)


合併投資的資產和負債管理資金，按公允價值計算
	12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022
綜合投資管理基金資產：
交易資產	$	510	$	203
其他資產	16		6
綜合投資管理基金總資產	$	526	$	209
綜合投資管理基金負債情況：

其他負債	$	1	$	1
綜合投資管理基金負債總額	$	1	$	1

綜合投資管理基金的資產和負債計入綜合資產負債表的其他資產和其他負債。我們使用活躍市場中相同資產或負債的報價或類似資產或負債的報價等可觀察到的投入對綜合投資管理基金的資產和負債進行估值。也可以使用非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。因此，公允價值最能反映紐約梅隆銀行在綜合投資管理基金的經濟表現中所持有的利益。資產和負債的公允價值變動計入綜合投資管理基金的收入(虧損)，並計入綜合收益表的投資和其他收入。

我們選擇了與某些股權投資相關的附屬票據的公允價值選項。這些附屬票據的公允價值為$。42023年12月31日為百萬美元，10截至2022年12月31日，為100萬美元，並計入合併資產負債表上的其他資產。附屬票據使用可觀察到的市場投入進行估值，並計入估值等級的第2級。

附註22-承付款和或有負債

表外安排

在正常業務過程中，未償還的各種承擔和或有負債未在隨附的綜合資產負債表中反映。

我們的主要交易和表外風險是證券、外幣和利率風險管理產品、商業貸款承諾、信用證和證券貸款賠償。我們承擔這些風險是為了降低利率和外幣風險，為客户提供滿足信貸和流動性需求的能力，並對衝外幣和利率風險。這些項目在不同程度上涉及資產負債表上未確認的信貸、外幣和利率風險。我們的表外風險的管理和監控方式與表內風險的管理和監控方式類似。

下表總結了我們的表外信用風險。


表外信用風險	2023年12月31日		2022年12月31日
(單位：百萬)
貸款承諾	$	46,518	$	49,750
備用信用證(“SBLC”)(a)	1,816		1,918
商業信用證	41		19
證券借貸賠償 (B)(C)	492,739		491,043

(a)參加人數淨額合計為$1632023年12月31日為百萬美元，1752022年12月31日為100萬人。

(b)不包括紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆銀行客户代理的證券的賠償，總額為$592023年12月31日的10億美元和642022年12月31日為10億。

(c)包括投資於彌償回購協議的現金抵押品，由本行作為證券借貸代理持有，金額為$452023年12月31日的10億美元和432022年12月31日為10億。

未提取的貸款承諾、備用信用證和商業信用證以及證券借貸賠償的潛在損失總額等於名義總額，不考慮任何抵押品的價值。

由於許多貸款承諾預計將到期而不會動用，因此總額不一定代表未來的現金需求。貸款承諾到期日摘要如下：27.2在不到一年的時間裏，18.9在一到五年內達到10億美元421在五年內達到百萬美元。

SBLC主要支持公司客户的債務，並以#美元的現金和證券為抵押。1582023年12月31日為百萬美元，1442022年12月31日為100萬人。2023年12月31日，$1.310億的SBLC將在一年內到期，價值512在一到五年內達到100萬美元，8在五年內達到百萬美元。

186紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

在開立SBLC和外國擔保及其他擔保之初，我們必須承認對出具擔保時承擔的義務的公允價值承擔的責任。負債的公允價值與其他資產中的相應資產一起記錄，估計為合同客户費用的現值。與小型企業貸款和外國擔保及其他擔保有關的損失的估計負債(如果有)包括在與貸款有關的承諾準備金中。

SBLC的付款/業績風險使用歷史業績和內部評級標準進行監控。紐約梅隆銀行的歷史經驗是，SBLC通常在沒有資金的情況下到期。低於投資級的SBLC受到密切監控，以確定付款/履約風險。下表顯示了按投資級別劃分的SBLC：


備用信用證	2023年12月31日		2022年12月31日

投資級	74	%	75	%
非投資級	26	%	25	%

商業信用證通常是一種短期票據，用於為賣方向買方發貨的商業合同提供資金。雖然商業信用證取決於特定條件的滿足情況，但如果買方違約，則意味着信用風險。基礎事務。因此，合同總額不一定代表未來的現金需求。商業信用證總額為美元。412023年12月31日為百萬美元，192022年12月31日為100萬人。

我們預計許多貸款承諾和信用證將在不需要預付任何現金的情況下到期。與擔保有關的收入往往取決於債務人的信用評級和交易結構，包括抵押品(如果有的話)。與貸款有關的承付款的免税額為#美元。872023年12月31日為百萬美元，782022年12月31日為100萬人。

證券借貸交易是一種完全抵押的交易，證券所有者同意根據預先安排的合同條款，以公開、隔夜或定期的方式，將證券借給借款人(通常是通過代理人，在我們的案例中是紐約梅隆銀行)，借款人通常是經紀自營商或銀行。

我們通常借出債券，並對借款人違約進行賠償。我們一般要求借款人提供最低價值為102%借入證券的公允價值受到每日監測，從而降低了信用風險。市場風險也可能出現在證券借貸交易中。通過限制可以承擔的風險水平的政策來控制這些風險。證券借貸交易一般只與評級較高的交易對手進行。證券借貸彌償以下列抵押品作抵押：$518十億在…2023年12月31日和$515十億在…2022年12月31日。

紐約梅隆銀行和加拿大帝國商業銀行的合資公司CIBC Mellon從事證券借貸活動。CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC共同和各自就特定類型的借款人違約向證券貸款人提供賠償。在2023年12月31日和2022年12月31日，$5910億美元64紐約梅隆銀行代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon借款分別有10億美元以#美元為抵押品。6210億美元68分別為10億美元。如果發生違約時，借款人的抵押品不足以支付其相關債務，則與賠償有關的某些損失可由賠償人承擔。

未結算回購和逆回購協議

在正常的業務過程中，我們簽訂回購協議和逆回購協議，在未來的日期結算。在回購協議中，紐約梅隆銀行在結算時從交易對手那裏獲得現金，並向交易對手提供證券作為抵押品。在逆回購協議中，紐約梅隆銀行在結算時向交易對手預付現金，並從交易對手那裏獲得證券作為抵押品。這些交易在結算日記入綜合資產負債表。在2023年12月31日，我們有不是未結清的回購協議和美元77.9數十億未結算的逆回購協議。在…2022年12月31日，我們有$4.0十億未結清的回購協議和$11.3十億懸而未決的逆回購協議。

行業集中度

截至2023年12月31日，我們有相當大的行業集中度與信貸敞口相關。以下各表

紐約梅隆銀行187


合併財務報表附註 (續)

在金融機構和商業投資組合中展示我們的信貸敞口。


金融機構投資組合風險敞口 (以十億計)	2023年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露劑量
證券業	$	2.3	$	14.8	$	17.1
資產管理公司	1.4		8.0		9.4
銀行	6.4		1.4		7.8
保險	0.1		3.9		4.0
政府	—		0.2		0.2
其他	0.3		0.9		1.2
總計	$	10.5	$	29.2	$	39.7


商業投資組合暴露 (以十億計)	2023年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露劑量
服務和其他	$	1.2	$	3.4	$	4.6
製造業	0.5		3.6		4.1
能源和公用事業	0.4		3.7		4.1
媒體和電信	—		0.7		0.7
總計	$	2.1	$	11.4	$	13.5

證券借貸主要集中於經紀自營商，通常以現金和/或證券作抵押。

贊助會員回購計劃

紐約梅隆銀行是固定收益清算公司(“FICC”)贊助會員計劃的保薦會員，根據FICC政府證券部規則(“FICC規則”)，我們提交符合條件的美國國債和機構證券的回購和逆回購交易(“保薦會員交易”)，以便通過FICC進行創新和清算。我們還向FICC保證迅速、全額支付和履行我們的贊助會員客户根據FICC規則與此類客户的贊助會員交易相關的各自義務。我們通過獲得贊助會員客户抵押品的擔保權益和贊助會員交易下的權利，將本擔保項下的信用風險降至最低。有關我們的回購和逆回購協議的更多信息，請參閲附註23中的“資產和負債抵銷”。

彌償安排

我們為承銷協議、收購和剝離協議、貸款和承諾的銷售以及其他類似類型的安排提供了標準陳述，並就與提供金融服務有關的索賠和法律訴訟提供了慣常賠償，但以上未包括在內。購買保險是為了緩解其中某些風險。一般來説，這些賠償中沒有規定或名義上的數額，預計不會發生觸發賠償義務的或有事件。此外，這些交易的交易對手往往為我們提供類似的賠償。由於幾個原因，我們無法估計在這些賠償下的最高賠付金額。除了在大多數此類賠償中缺乏規定的或名義上的金額外，我們還無法預測可能引發賠償的事件的性質或某一事件的賠償水平。然而，我們認為，我們必須為這些賠償支付任何實質性款項的可能性微乎其微。於2023年12月31日及2022年12月31日，吾等並無根據該等安排記錄任何重大負債。

清算和交收交易所

我們是幾家行業清算或結算交易所的非控股股權投資者和/或成員，外匯、證券、衍生品或其他交易通過這些交易所進行結算。其中一些行業清算和結算交易所要求其成員擔保其義務和債務，並/或在其他成員不履行其義務的情況下提供流動性支持。我們認為，清算或結算交易所(我們是其成員)破產的可能性微乎其微。此外，某些結算交易所實施了損失分攤政策，使交易所能夠將結算損失分攤給交易所的成員。在損失發生之前，無法量化這種按市值計價的損失。由於按市值計價損失而產生的任何輔助成本都無法量化。此外，我們還贊助客户成為清算和結算交易所的會員，並保證他們的義務。於2023年12月31日及2022年12月31日，吾等並無根據該等安排記錄任何重大負債。

188紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

法律程序

在正常業務過程中，紐約梅隆銀行及其子公司經常被列為未決和潛在法律訴訟的被告或當事人。我們還受到政府和監管機構的審查、信息收集請求、調查和訴訟(正式和非正式)。在許多這類法律行動中，往往主張對重大金錢損害的索賠，而在政府和監管事項中，則可能尋求歸還、恢復原狀、處罰和/或其他補救行動或制裁的索賠。鑑於這些事項的複雜性以及每一事項所涉及的特定事實和情況，很難預測這些事項的最終結果。然而，根據我們目前的瞭解和理解，我們不認為因這些問題而產生的判決、和解或命令(無論是單獨的或總體的，在實施適用準備金和保險覆蓋範圍後)將對紐約梅隆銀行的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管它們可能對我們在特定時期的運營結果產生重大影響。

鑑於訴訟和監管事項的結果本身具有不可預測性，特別是在(I)所要求的損害賠償數額巨大或不確定、(Ii)訴訟程序處於早期階段或(Iii)事項涉及新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，訴訟和監管事項的時間安排或最終解決方案自然存在相當大的不確定性，包括與每個此類事項相關的可能最終損失、罰款、罰款或業務影響(如果有)。根據適用的會計指引，當訴訟及監管事宜發展至出現可能及可合理估計的或有虧損時，我們會為該等事宜確立應計項目。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。我們會定期監察可能影響應計金額的事態發展，並會適當調整應計金額。如有關或有損失並非既有可能亦非合理地估計，吾等不會確立應計項目，並會繼續監察此事是否有任何發展會令或有損失既有可能又可合理估計。我們相信我們用於法律訴訟的應計費用是適當的。

總體而言，這對紐約梅隆銀行的綜合財務狀況並不重要，儘管未來的應計項目可能會對特定時期的業務結果產生實質性影響。此外，如果我們有可能從第三方追回估計損失的一部分，我們將記錄一筆應收賬款，最高可達可能收回的應計金額。

對於本文所述的某些事項，或有可能在未來合理地進行或有損失(無論是超過相關的應計負債，還是在沒有應計負債的情況下)，紐約梅隆銀行目前無法估計合理可能的損失範圍。對於此處描述的紐約梅隆銀行能夠估計合理可能損失的事項，此類合理可能損失的總範圍最高可達$700百萬超過與該等事宜有關的應累算負債(如有的話)。對於合理可能的虧損是以外幣計價的情況，我們的估計是根據現行匯率按季度進行調整。在估計合理的可能損失時，我們不考慮潛在的恢復。

下文描述了涉及紐約梅隆銀行的某些司法、監管和仲裁程序：

抵押貸款證券化信託程序

在MBS投資者提起的多起法律訴訟中，紐約梅隆銀行被列為被告，指控受託人根據監管協議負有廣泛職責，包括調查和追究違反陳述和擔保索賠的責任。二2015年12月和2017年2月開始的訴訟正在紐約聯邦法院待決。2014年12月在紐約聯邦法院開始的一項訴訟被駁回，2023年4月的上訴確認了駁回。在紐約州法院，六訴訟待決：一個案件於2016年5月開始審理；兩個相關案件於2021年9月和2022年10月開始審理；三個相關案件分別於2021年10月、2021年12月和2022年2月開始審理。

與R.Allen Stanford有關的事項

2005年12月底，潘興有限責任公司(“潘興”)成為斯坦福集團有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家註冊經紀交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最終控制的實體集團的一部分。同樣由斯坦福控股的斯坦福國際銀行頒發了

紐約梅隆銀行189


合併財務報表附註 (續)

存款(“CD”)。據稱，一些投資者從他們的SGC賬户中電匯資金購買CD。2009年，美國證券交易委員會(SEC)指控斯坦福大學經營與CD銷售有關的龐氏騙局，SGC被置於破產管理程序。據稱購買CD的人已經提交了二可能對潘興提起集體訴訟：2009年11月在德克薩斯州聯邦法院提起訴訟，2016年5月在新澤西州聯邦法院提起訴訟。2021年11月5日，法院駁回了在新澤西州提起的集體訴訟，這件事已經結束。三路易斯安那州和新澤西州聯邦法院仍有針對潘興的訴訟，這些訴訟分別於2010年1月、2015年10月和2016年5月提起。買方聲稱，潘興作為SGC的清算公司，協助斯坦福大學實施了一項欺詐性計劃，並提出了合同、法定和普通法索賠。2019年3月，一羣投資者在新澤西州聯邦法院對紐約梅隆銀行提起了可能的集體訴訟，提出了與之前對潘興提起的訴訟中相同的指控。2021年11月12日，法院駁回了針對紐約梅隆銀行的集體訴訟；2022年12月15日，上訴法院撤銷了駁回，將案件發回初審法院進行進一步審理。所有提交給聯邦法院的針對潘興的案件都已在德克薩斯州聯邦法院合併，用於證據開示目的。多名被指控的斯坦福CD購買者在金融行業監管局(FINRA)的仲裁程序中提出了類似的索賠。

巴西郵政訴訟

BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供資產服務的子公司，它擔任某些投資基金的管理人，其中投資了一家名為POSTALIS-Instituto de Seguridade Social Dos Correios e Telegrafos(“POSTALIS”)的郵政工人公共養老基金。2014年8月22日，Postais在巴西里約熱內盧起訴DTVM，指控其與DTVM擔任管理人的Postais基金有關的損失。Postais稱，DTVM未能正確履行職責，包括對經理進行盡職調查並對其進行控制。2015年3月12日，波斯塔里斯在裏約熱內盧對DTVM和紐約梅隆銀行行政管理有限公司提起訴訟。(“Ativos”)指控未能正確履行與DTVM為管理人、Ativos為管理人的另一隻基金的職責。2015年12月14日，巴西郵政工人協會在S提起訴訟

Paulo起訴DTVM和其他被告，指控DTVM不正當地造成Postais投資損失。2017年3月20日，訴訟在沒有偏見的情況下被駁回，ADCAP提出上訴。2021年8月4日，上訴法院推翻了駁回裁決，將訴訟發往州下級法院。2023年3月2日，DTVM就8月4日的裁決向巴西高等法院提出上訴。2015年12月17日，郵報提交了三在裏約熱內盧對DTVM和Ativos提起訴訟，指控它們未能正確履行投資於其他幾隻基金的職責。2021年5月20日，在其中一起訴訟中，法院做出了一項判決，金額約為$3針對DTVM和Ativos的100萬美元。2021年8月23日，DTVM和Ativos對5月20日的決定提出上訴。2022年6月7日，上訴法院部分批准和部分駁回上訴，使判決減少到大約$2百萬美元。2023年7月13日，DTVM和Ativos向巴西高等法院提出進一步上訴。2022年8月24日，法院駁回了另一起訴訟。2022年11月24日，波斯塔里斯對這一決定提出上訴。2023年10月24日，波斯塔里斯的上訴被駁回。2016年2月4日，波斯塔里斯在巴西利亞對DTVM、Ativos和紐約梅隆銀行提起訴訟，指控後者為蔚來有限公司。(“ALocação de PatrimôInc.”)，一家投資管理子公司，指控被告為管理人和(或)管理人的各種基金的投資未能妥善履行職責和對損失承擔責任。2018年1月16日，巴西聯邦檢察院在S聖保羅對意大利電信提起民事訴訟，指控其對郵政儲蓄銀行的損失負有責任，理由是未能正確履行作為郵政儲蓄銀行所投資的某些基金的管理人或作為郵政儲蓄銀行自身投資組合的控制人的某些職責。2018年4月18日，法院在沒有偏見的情況下駁回了訴訟。2021年8月4日，上訴法院推翻駁回，將訴訟發回下級法院。2022年4月11日，DTVM就8月4日的裁決向巴西高等法院提出上訴。2023年8月21日，DTVM的上訴被駁回。此外，行政法庭--統一庭已啟動訴訟程序，目的是確定損失賠償責任。三由DTVM管理的投資基金，波斯塔利斯是其投資者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一次訴訟中做出裁決，認定DTVM和兩名前Postais董事連帶承擔約$50百萬美元。TCU

190紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

另對DTVM處以約#美元的罰款2百萬美元。戴德樑行對該決定提出的行政上訴被駁回。2022年2月25日，DTVM向巴西巴西利亞聯邦法院提起訴訟，要求廢除TCU的決定，並禁止TCU執行判決。2022年8月24日，巴西聯邦檢察官向裏約熱內盧法院提起訴訟，要求執行判決中的罰款部分。2022年11月8日，巴西利亞聯邦法院在廢止訴訟中批准了DTVM的禁制令請求，暫停了9月8日的訴訟。9,2020 TCU決定，直到決定廢止行動。2019年10月4日，郵政和另一家養老基金在聖保羅S提交了針對DTVM和Ativos的仲裁請求，聲稱對DTVM擔任管理人、Ativos擔任管理人的投資基金的損失負有責任。2021年3月26日，DTVM和Ativos在S聖保羅提起訴訟，質疑仲裁法院就其對此案的管轄權作出的裁決。2023年2月24日，S聖保羅法院撤銷了仲裁法院關於其擁有管轄權的裁決，波斯塔里斯和另一家養老基金已提起上訴。9月1日2023年10月21日，S聖保羅法院發佈暫停仲裁的命令；仲裁院於2023年10月6日執行暫停仲裁。2019年10月25日，郵政在裏約熱內盧對DTVM和蔚來公司提起訴訟，指控其對另一隻基金的損失負責，該基金的管理人是DTVM，管理人是蔚來公司和阿提沃斯公司。2022年5月9日，法院裁定挪威電信公司和蔚來公司連帶承擔約#美元的賠償責任。20百萬美元。2022年8月12日，戴德樑行和蔚來公司對該決定提出上訴。2020年6月19日，在裏約熱內盧的聯邦法院對DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起訴訟，指控DTVM對DTVM在DTVM擔任管理人的投資基金中的某些POSTAIS損失承擔責任。2021年2月10日，Postais和另一家養老基金在裏約熱內盧提起訴訟，向DTVM送達了服務，指控另一家投資基金的損失負有責任，DTVM是該基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西爾維拉多訴訟

DTVM擔任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multiset Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，該基金投資於商業信用應收賬款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起訴DTVM，以及

德意志銀行-Banco Alemão作為託管人和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以其投資經理的身份。基金聲稱，每一名被告都沒有履行各自的職責，給基金造成損失，被告對此負有連帶責任。

德國税務問題

德國當局正在調查過去的“CUM/EX”交易，這些交易涉及在股息日或前不久購買股權證券，但在股息日之後結算，可能導致不必要的預扣税退還。德國當局認為，過去的CUM/EX交易可能導致了避税或逃税。德國當局已向紐約梅隆銀行的歐洲子公司通報了對某些第三方投資基金可能進行CUM/EX交易的調查，其中一家子公司收購了擔任這些第三方投資基金的託管和/或基金管理人的實體。我們已收到當局提出的有關購置前活動的資料要求，並正在全力配合這些要求。2019年8月，波恩地區法院下令將其中一家子公司加入為起訴無關個人被告的次要當事人。審判於2019年9月開始。2020年3月，法院表示，它將不對該子公司採取行動，以加快審判的結束。法院裁定與被告無關的個別被告罪名成立，並裁定有關第三方投資基金的CUM/EX交易活動非法。在2020年11月、12月和2023年2月，我們收到了來自德國税務當局的二級債務通知，總額約為$150(按當時的現行匯率)與我們收購的實體為託管和/或基金管理人的各種基金的收購前活動有關的百萬歐元。我們已對通知提出上訴。在收購標的實體方面，我們從賣方那裏獲得了賠償責任，我們打算在必要時追究這些責任。

與業務相關的通道外通信

本公司一直在迴應美國證券交易委員會關於遵守在未經批准的電子通信平臺上傳輸的商業通信的記錄保存義務的要求。美國證券交易委員會的員工已經

紐約梅隆銀行191


合併財務報表附註 (續)

説，它正在對其他金融機構的記錄保存做法進行類似的調查。該公司正在配合調查。2023年4月，該公司收到了商品期貨交易委員會的類似請求，並正在配合該調查。

潘興規則15C3-3物質

本公司一直在迴應美國證券交易委員會關於潘興有限責任公司遵守美國證券交易委員會規則15C3-3及其他監管規則和法規規定的義務的信息和記錄的調查請求。公司將繼續配合調查。

附註23-衍生工具

我們使用衍生品來管理對市場風險的敞口，包括利率風險、股票價格風險和外匯風險，以及信用風險。我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，並根據沃爾克規則為客户交易提供便利。

衍生金融工具的名義金額表示交易的美元金額；然而，信用風險要小得多。我們進行信用審查，並達成淨額結算協議和抵押品安排，以將衍生金融工具的信用風險降至最低。我們建立抵銷頭寸，以減少對外匯、利率和股票價格風險的敞口。

使用衍生金融工具涉及對交易對手的依賴。交易對手未能履行其在衍生品合同下的義務是我們在從事衍生品合同時承擔的風險。有幾個不是2023年記錄的交易對手違約損失。

套期保值衍生產品

我們利用利率互換協議來管理我們對利率波動的敞口。我們將公允價值對衝作為一種利率風險管理策略，通過將與可供出售證券和長期債務相關的某些固定利率利息支付轉換為浮動利率來降低公允價值變異性。我們還利用利率掉期和遠期外匯合約作為現金流對衝，以管理我們對利率和匯率變化的敞口。

對衝的可供出售證券包括美國國債、機構和非機構商業MBS、非美國政府和外國擔保債券。2023年12月31日，$30.1可供出售證券的10億面值通過被指定為公允價值對衝的利率互換進行對衝，名義價值為#美元。30.1十億美元。

套期保值的固定利率長期債務工具的原始到期日一般為五至30好幾年了。在公允價值套期保值關係中，固定利率債務通過“接受固定利率，支付可變利率”掉期進行對衝。2023年12月31日，$22.710億面值的債務通過被指定為公允價值對衝的利率互換進行對衝，名義價值為#美元。22.7十億美元。

此外，我們利用遠期外匯合約作為對衝，以減輕外匯風險敞口。我們使用遠期外匯合約作為現金流對衝，將某些預測的非美元收入和支出轉換為美元。我們使用遠期外匯合約，到期日為18由於現金流對衝了我們對印度盧比、波蘭茲羅提、港幣、新加坡元、英鎊和歐元等貨幣的外匯敞口，這些貨幣用於以美元為功能貨幣的實體的收入和費用交易，因此現金流對衝了我們的外匯敞口。截至2023年12月31日，套期保值的預測外匯交易和指定遠期外匯合約套期保值為#美元。674百萬美元(名義)，税前收益為$3在累積保監處記錄的百萬元。在接下來的12個月裏，收益為4百萬美元將被重新歸類為收入。

我們不時利用遠期外匯合約作為與可供出售證券相關的外匯風險的公允價值對衝。遠期點數被指定為排除部分，並在套期保值期間攤銷為收益。在2023年12月31日，有不是剩餘外匯合約套期保值證券。

遠期外匯合約也被用來對衝我們在外國子公司的淨投資價值。這些遠期外匯合約的到期日不到一年。所使用的衍生品被指定為對我國外國投資價值因匯率而發生變化的對衝。報告了這些遠期外匯合約的公平市場價值的變化。

192紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

在外幣折算內調整股東權益，税後淨額。截至2023年12月31日，名義金額合計為美元的遠期外匯合同10.410億美元被指定為淨投資對衝。

我們還不時地指定非衍生金融工具作為我們對外國子公司淨投資的對衝。在2023年12月31日，有不是非衍生金融工具對衝我們在外國子公司的淨投資。

下表列出了與合併損益表中確認的公允價值和現金流量對衝活動相關的税前收益(虧損)。


公允價值和現金流量套期保值對損益表的影響
(單位：百萬)	地點：得(損)利	2023		2022		2021
可供出售證券利率公允價值套期保值
導數	利息收入	$	(631)	$	3,530	$	786
套期保值項目	利息收入	629		(3,517)		(785)
長期債務的利率公允價值對衝
導數	利息支出	366		(1,441)		(646)
套期保值項目	利息支出	(365)		1,438		645
可供出售證券外匯公允價值套期保值
導數(a)	外匯收入	—		(2)		11
套期保值項目	外匯收入	—		4		(10)


預測外匯敞口的現金流對衝

(損失)收益從保監處重新歸類為收入	員工費用	—		(9)		12

(損失)收益從保監處重新歸類為收入	投資和其他收入	(2)		1		—
(虧損)由於公允價值和現金流量套期保值關係在綜合收益表中確認的收益		$	(3)	$	4	$	13

(A)有三個國家不是2023年與排除的組件相關聯的攤銷。包括$的收益12022年和2021年與被排除部分攤銷有關的100萬美元。

下表列出了在淨投資對衝關係中使用的對衝衍生品的影響。


衍生工具在淨投資套期保值關係中的作用
(單位：百萬)
淨投資對衝關係中的衍生品	在衍生工具的累計保單中確認的損益截至12月31日的年度，						從累計保單重新歸類為收入的損益地點	從累計保單中重新歸類為收入的損益截至12月31日的年度，
	2023		2022		2021			2023		2022		2021
外匯合約	$	(285)	$	631	$	261	淨利息和收入	$	—	$	—	$	—

下表列出了公允價值套期保值關係中的套期項目的信息。


公允價值套期保值關係中的套期項目	套期保值賬面金額資產或負債				套期保值會計基礎調整增(減)(a)

	12月31日，				12月31日，
(單位：百萬)	2023		2022		2023		2022
可供出售的證券(B)(C)	$	29,941	$	31,370	$	(1,767)	$	(2,678)
長期債務	$	21,854	$	23,510	$	(846)	$	(1,232)

(A)費用包括一美元。434減少百萬美元，但低於$12023年12月31日和2022年12月31日與可供出售證券相關的停產套期保值的基數調整分別增加100萬美元和#美元26百萬美元和美元482023年12月31日和2022年12月31日，與長期債務相關的停產對衝分別減少了100萬的基數調整。

(B)賬面金額為攤銷成本。

(C)截至2023年12月31日，封閉式投資組合中受投資組合層法對衝的可供出售證券的攤銷成本為$2.030億美元，其中1.01000億美元被指定為對衝。截至2023年12月31日，與此類對衝相關的活躍對衝關係的累計基數調整增加了#美元。241000萬美元。

紐約梅隆銀行193


合併財務報表附註 (續)

下表總結了我們全部衍生品投資組合的名義金額和賬面價值。


衍生工具對資產負債表的影響	名義價值				資產衍生品公允價值				負債衍生品公允價值
	2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日
(單位：百萬)
指定為對衝工具的衍生工具： (A)(B)
利率合約	$	52,808	$	56,142	$	214	$	205	$	—	$	—
外匯合約	11,099		10,096		22		114		173		220
指定為對衝工具的衍生工具總額					$	236	$	319	$	173	$	220
未被指定為對衝工具的衍生工具：(B)(C)
利率合約	$	155,535	$	190,917	$	1,060	$	1,297	$	1,347	$	1,584
外匯合約	944,241		880,948		9,227		9,433		9,282		9,456
股權合同	3,886		2,993		8		102		138		13
信貸合同	220		200		—		—		6		4
未被指定為對衝工具的衍生品總額					$	10,295	$	10,832	$	10,773	$	11,057
衍生品公允價值總額(d)					$	10,531	$	11,151	$	10,946	$	11,277
總淨額結算協議的效力(e)					(8,256)		(8,206)		(7,090)		(8,243)
主要淨額結算協議生效後的公允價值					$	2,275	$	2,945	$	3,856	$	3,034

(a) 被指定為對衝工具的資產衍生品和負債衍生品的公允價值記錄為其他資產和其他負債，分別計入綜合資產負債表。

(B)對於在結算機構結算的衍生品交易，每天交換的現金抵押品被視為衍生品的結算。結算減少衍生資產及負債的公允價值總額，並導致總淨額結算協議的影響相應減少，對綜合資產負債表並無影響。

(C)將未被指定為對衝工具的資產衍生工具和負債衍生工具的公允價值分別計入綜合資產負債表中的交易資產和交易負債。

(d) 根據ASC 815衍生工具和對衝的要求，在考慮主要淨額結算協議之前，公允價值是以毛為基礎的。

(E)總淨額結算協議的效力包括收到和支付現金抵押品#美元2,353百萬美元和美元1,187百萬美元，分別為2023年12月31日和美元1,786百萬美元和美元1,823分別為2022年12月31日的100萬。

交易活動(包括衍生品交易)

我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，根據沃爾克規則促進客户交易和降低風險的經濟對衝。在我們的交易活動中使用的衍生品的公允價值變動在綜合損益表上的外匯收入和投資及其他收入中記錄。

下表列出了我們的外匯收入和其他交易收入。


外匯收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
外匯收入	$	631	$	822	$	799
其他交易收入	231		149		6

外匯收入包括買賣外幣、貨幣遠期、期貨和期權以及外幣重新計量的收入。其他交易收入反映現金工具交易的結果，包括固定收益和股票證券，以及

非外匯衍生品的交易和經濟對衝活動。

我們還使用衍生金融工具作為降低風險的經濟對衝，這不是正式指定為會計對衝。這包括對衝我們一些資產負債表敞口所固有的外幣、利率或市場風險，如種子資本投資和存款，以及某些投資管理費收入流。我們還使用總回報掉期來經濟地對衝本公司遞延補償計劃產生的債務，根據該計劃，參與者推遲補償，並賺取與他們選擇的投資業績掛鈎的回報。這些總回報掉期的收益或損失記錄在員工費用在合併損益表上，是一項#美元的收益222023年為100萬美元，虧損1美元432022年為100萬美元，收益為352021年將達到100萬。

我們通過頭寸限制系統、基於歷史模擬的風險值(VaR)方法和其他市場敏感度指標來管理交易風險。風險由獨立於以下部門的獨立單位監控並報告給高級管理層

194紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

每天的交易。基於某些假設，VaR方法旨在計入因所有交易頭寸公允價值的不利變化而可能產生的隔夜税前美元損失。該計算假定一-天數持有期，利用99%置信度，並結合了非線性產品特性。VaR模型是用於開發經濟資本結果的幾個統計模型之一，這些結果被分配到業務部門，用於計算風險調整後的業績。

VaR方法不評估可歸因於非常金融、經濟或其他事件的風險。因此，風險評估過程包括基於投資組合中的風險因素和管理層對市場狀況的評估的許多壓力情景。還執行了基於歷史市場事件的附加壓力情景。壓力測試可能包括市場流動性下降的影響，以及歷史上觀察到的相關性和極端情景的分解。VaR和其他統計指標、壓力測試和敏感性分析被納入其他風險管理材料。

交易對手信用風險和抵押品

我們通過定期審查交易對手的財務報表、與交易對手管理層進行保密溝通以及定期監測可公開獲得的信用評級信息來評估交易對手的信用風險。這些信息和其他信息被用來開發專有信用評級指標，用於評估信用質量。

抵押品要求是在對每個交易對手的信用質量進行全面審查後確定的。抵押品通常以現金和/或高流動性政府證券的形式持有或質押。抵押品需求每天都會受到監控和調整。

有關衍生金融工具的額外披露載於附註20。

場外衍生工具或有特徵的披露

某些場外衍生品合約和/或抵押品協議包含在評級下調時觸發的信用風險或有特徵，其中

對手方有權要求追加抵押品，也有權在淨負債的情況下終止合同。

下表顯示了包含信用風險或有特徵的淨負債頭寸的場外衍生品合約的合計公允價值以及已過帳的抵押品的價值。


	2023年12月31日		2022年12月31日
(單位：百萬)	2023年12月31日		2022年12月31日
淨負債頭寸的場外衍生品公允價值合計(a)	$	1,003	$	3,069
已過帳抵押品	$	1,001	$	3,484

(A)在考慮現金抵押品之前先支付。

包含信用風險或有特徵的場外衍生品合約的總公允價值可能會因市場狀況的變化、交易對手的組合、新業務或或有特徵的變化而隨季度波動。

我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行簽訂了我們絕大多數的場外衍生品合約和/或抵押品協議。因此，如果紐約梅隆銀行的長期發行人評級被下調，或有特徵可能會被觸發。

下表顯示了根據提前終止條款屬於三個關鍵評級觸發因素的淨負債頭寸的合同的公允價值。


潛在結清風險敞口(公允價值)(a)
	2023年12月31日		2022年12月31日
(單位：百萬)
如果紐約梅隆銀行的評級改為：(b)
A3/A-	$	115	$	20
BaA2/BBB	$	792	$	545
BA1/BB+	$	1,920	$	1,803

(A)表示，如果紐約梅隆銀行的長期發行人評級立即降至指定水平，且不反映所公佈的抵押品，則這些金額代表潛在的總平倉價值。

(B)**代表穆迪/S&P的評級。

如果紐約梅隆銀行的債務評級在2023年12月31日和2022年12月31日降至投資級以下，現有的抵押品安排將需要我們提供額外的抵押品$235百萬美元和美元214分別為100萬美元。

紐約梅隆銀行195


合併財務報表附註 (續)

抵銷資產和負債

下表列出了衍生工具和金融工具及其相關抵銷。沒有衍生工具或金融工具受法律上可執行的淨額結算協議約束，而我們目前沒有對其進行淨額結算。


2023年12月31日衍生工具資產與金融資產的抵銷
	確認的總資產		資產負債表中的總金額抵銷			在資產負債表中確認的淨資產		資產負債表中未抵銷的總額
(單位：百萬)					(a)			金融工具		收到的現金抵押品		淨額
受淨額結算安排限制的衍生工具：
利率合約	$	979	$	751		$	228	$	60	$	—	$	168
外匯合約	8,552		7,498			1,054		320		—		734
股權和其他合同	7		7			—		—		—		—
受淨額結算安排規限的衍生工具總額	9,538		8,256			1,282		380		—		902
不受淨額結算安排約束的衍生品總額	993		—			993		—		—		993
總衍生品	10,531		8,256			2,275		380		—		1,895
逆回購協議	169,092		150,667		(b)	18,425		18,422		—		3
證券借款	10,475		—			10,475		10,011		—		464
總計	$	190,098	$	158,923		$	31,175	$	28,813	$	—	$	2,362

(a) 包括淨額結算協議和收到的現金抵押品淨額的影響。與場外衍生品相關的抵銷根據淨頭寸分配給各類衍生品。

(b) 逆回購協議的抵消與我們參與FICC有關，在FICC中，我們以淨額結算政府證券交易，通過Fedwire系統進行支付和交付。


2022年12月31日衍生工具資產與金融資產的抵銷
	確認的總資產		資產負債表中的總金額抵銷			確認淨資產在資產負債表		資產負債表中未抵銷的總額
(單位：百萬)					(a)			金融工具		收到的現金抵押品		淨額
受淨額結算安排限制的衍生工具：
利率合約	$	1,208	$	986		$	222	$	33	$	—	$	189
外匯合約	8,920		7,215			1,705		314		—		1,391
股權和其他合同	95		5			90		—		—		90
受淨額結算安排規限的衍生工具總額	10,223		8,206			2,017		347		—		1,670
不受淨額結算安排約束的衍生品總額	928		—			928		—		—		928
總衍生品	11,151		8,206			2,945		347		—		2,598
逆回購協議	75,614		60,322		(b)	15,292		15,182		—		110
證券借款	9,006		—			9,006		8,531		—		475
總計	$	95,771	$	68,528		$	27,243	$	24,060	$	—	$	3,183

(a) 包括淨額結算協議和收到的現金抵押品淨額的影響。與場外衍生品相關的抵銷根據淨頭寸分配給各類衍生品。

(b) 逆回購協議的抵消與我們參與FICC有關，在FICC中，我們以淨額結算政府證券交易，通過Fedwire系統進行支付和交付。

196紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)


2023年12月31日衍生工具負債與金融負債的抵銷						在資產負債表中確認的淨負債
	已確認的總負債		資產負債表中的總金額抵銷					資產負債表中未抵銷的總額
(單位：百萬)					(a)			金融工具		質押現金抵押品		淨額
受淨額結算安排限制的衍生工具：
利率合約	$	1,118	$	635		$	483	$	78	$	—	$	405
外匯合約	8,454		6,341			2,113		93		—		2,020
股權和其他合同	128		114			14		—		—		14
受淨額結算安排規限的衍生工具總額	9,700		7,090			2,610		171		—		2,439
不受淨額結算安排約束的衍生品總額	1,246		—			1,246		—		—		1,246
總衍生品	10,946		7,090			3,856		171		—		3,685
回購協議	162,661		150,667		(b)	11,994		11,966		28		—
證券借貸	2,513		—			2,513		2,404		—		109
總計	$	176,120	$	157,757		$	18,363	$	14,541	$	28	$	3,794

(a) 包括淨額結算協議和支付的現金抵押品淨額的影響。與場外衍生品相關的抵銷根據淨頭寸分配給各類衍生品。

(b) 回購協議的抵消與我們參與FICC有關，在FICC中，我們以淨額結算政府證券交易，通過Fedwire系統進行支付和交付。


2022年12月31日衍生工具負債與金融負債的抵銷						確認負債淨額在資產負債表
	已確認的總負債		資產負債表中的總金額抵銷					資產負債表中未抵銷的總額
(單位：百萬)					(a)			金融工具		質押現金抵押品		淨額
受淨額結算安排限制的衍生工具：
利率合約	$	1,306	$	798		$	508	$	67	$	—	$	441
外匯合約	9,261		7,444			1,817		51		—		1,766
股權和其他合同	15		1			14		—		—		14
受淨額結算安排規限的衍生工具總額	10,582		8,243			2,339		118		—		2,221
不受淨額結算安排約束的衍生品總額	695		—			695		—		—		695
總衍生品	11,277		8,243			3,034		118		—		2,916
回購協議	70,830		60,322		(b)	10,508		10,476		31		1
證券借貸	1,827		—			1,827		1,754		—		73
總計	$	83,934	$	68,565		$	15,369	$	12,348	$	31	$	2,990

(a) 包括淨額結算協議和支付的現金抵押品淨額的影響。與場外衍生品相關的抵銷根據淨頭寸分配給各類衍生品。

(b) 回購協議的抵消與我們參與FICC有關，在FICC中，我們以淨額結算政府證券交易，通過Fedwire系統進行支付和交付。

紐約梅隆銀行197


合併財務報表附註 (續)

有擔保借款

下表按向交易對手提供的抵押品類型列出了作為擔保借款入賬的回購協議和證券借貸交易的合同價值。


回購協議和證券借貸交易被列為有擔保借款
	2023年12月31日										2022年12月31日
	剩餘合同到期日								總計		剩餘合同到期日								總計
(單位：百萬)	通宵不間斷		最多30天		30-90天		超過90天				通宵不間斷		最多30天		30-90天		超過90天
回購協議：
美國財政部	$	128,304	$	15	$	1,409	$	510	$	130,238	$	62,401	$	7	$	827	$	553	$	63,788
代理RMBS	25,815		—		896		120		26,831		1,460		493		—		—		1,953
公司債券	103		72		1,315		590		2,080		99		88		782		306		1,275
主權債務/主權擔保	1,049		—		—		—		1,049		1,008		—		—		—		1,008
國家和政治分區	37		38		449		257		781		38		49		443		159		689
其他債務證券	4		180		73		24		281		13		102		92		7		214
美國政府機構	44		—		61		32		137		161		—		—		—		161
股權證券	—		10		1,172		82		1,264		—		61		1,681		—		1,742
總計	$	155,356	$	315	$	5,375	$	1,615	$	162,661	$	65,180	$	800	$	3,825	$	1,025	$	70,830
證券借貸：
代理RMBS	$	111	$	—	$	—	$	—	$	111	$	110	$	—	$	—	$	—	$	110

其他債務證券	25		—		—		—		25		66		—		—		—		66
股權證券	2,377		—		—		—		2,377		1,651		—		—		—		1,651
總計	$	2,513	$	—	$	—	$	—	$	2,513	$	1,827	$	—	$	—	$	—	$	1,827
有擔保借款總額	$	157,869	$	315	$	5,375	$	1,615	$	165,174	$	67,007	$	800	$	3,825	$	1,025	$	72,657

紐約梅隆銀行的回購協議和證券借貸交易主要遇到與流動性相關的風險。我們須根據協議內的預定條款抵押抵押品。如果我們為這些交易抵押的抵押品的公允價值下降，我們可能需要向交易對手提供額外的抵押品，從而減少可用於其他可能產生的流動性需求的資產金額。紐約梅隆銀行還在我們面臨信貸風險的三方回購市場提供三方抵押品代理服務。為了降低這一風險，我們要求交易商充分保證日內信用。

附註24：業務細分

我們有一個內部信息系統，為我們的產品和服務線生成性能數據，三主要業務分部及其他分部。

各業務線的主要產品及服務以及收益類型以及其他分部的描述呈列如下。

198 BNY梅隆


合併財務報表附註 (續)

證券服務業務板塊

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

資產維修

託管、信託和存管、會計、ETF服務、中間機構解決方案、過户代理、私募股權和房地產基金服務、外匯、證券借貸、流動性/借貸服務和數據分析

- 投資服務費（包括證券借貸收入）

- 淨利息收入

- 外匯收入

-融資相關費用

發行人服務

公司信託(受託人、支付機構、受託機構、託管和其他金融服務)和存託憑證(發行人服務和對經紀人和投資者的支持)

-投資服務費
- 淨利息收入
- 外匯收入

市場及財富服務業務分部

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

潘興

清算和託管、投資、財富和退休解決方案、技術和企業數據管理、交易服務和大宗經紀

-投資服務費
- 淨利息收入

庫務署

綜合現金管理解決方案，包括支付、外匯、流動資金管理、應收款處理和應付款管理以及貿易融資和處理

-投資服務費
- 淨利息收入
- 外匯收入

清算和抵押品管理

清算(包括美國政府和全球清算服務)和全球抵押品管理(包括三方服務)

-投資服務費
- 淨利息收入

投資和財富管理業務板塊

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

投資管理

多元化投資管理策略和投資產品分銷

-投資管理費
-演出費用
-經銷和維修費

財富管理

投資管理、託管、財富和財產規劃、私人銀行服務、投資服務和信息管理

-投資管理費
- 淨利息收入

其他細分市場

描述

主要收入類型

包括租賃投資組合、公司財務活動(包括證券組合、衍生工具及其他交易活動)、公司及銀行擁有的人壽保險、可再生能源及其他公司投資及若干業務退出。

- 外匯收入

-投資和其他收入

-其他交易收入

-證券淨收益(虧損)

-淨利息收入(支出)

紐約梅隆銀行199


合併財務報表附註 (續)

企業會計原則

我們的業務數據是在內部管理會計的基礎上確定的，而不是用於合併財務報告的公認會計原則。這些衡量原則的設計是為了使企業報告的結果將跟蹤其經濟表現。

企業的會計政策與附註1所述相同。

我們的業務部門的結果是在內部管理報告的基礎上公佈和分析的。

•收入金額反映每項業務產生的手續費和其他收入，幷包括在部門之間提供的服務的收入，這些服務也提供給第三方。根據收入轉移協議在企業之間轉移的手續費和其他收入包括在每個部門的其他費用中。

•與特定客户羣相關的收入和費用包括在這些業務中。例如，與客户使用託管產品相關的外匯活動包括在證券服務部分。

•淨利息收入是根據每個企業產生的資產和負債的收益分配給企業的。我們採用一種資金轉移定價系統，根據每項業務的利息敏感度和到期日特徵，將資金與特定資產和負債相匹配。

•與各自信貸組合相關的信貸損失準備金反映在每個分項中。

•與限制性股票和RSU相關的激勵費用分配給各部門。

•支持和其他間接費用，包括不向第三方提供或不受收入轉移協議約束的部門之間提供的服務，根據內部開發的方法分配給企業，並反映在非利息支出中。

•經常性FDIC費用根據每個企業產生的平均存款分配給企業。

•遣散費根據受影響員工所在的業務或職能計入分部，與公司員工、技術和運營相關的遣散費反映在其他分部。

•訴訟費用一般記錄在發生費用的業務中。

•證券投資組合的管理是另一部分所包含的一項共享服務。因此，與證券組合估值有關的損益一般計入其他部分。

•客户存款是我們證券投資組合的主要資金來源。我們通常會將所有利息收入分配給產生存款的企業。

•資產負債表上的資產和負債及其相關的收入或費用具體分配給每一家企業。有淨負債頭寸的部門已分配資產。

•商譽和無形資產反映在單個企業內部。

200紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

以下合併時間表展示了我們各部門對我們整體盈利能力的貢獻。


截至2023年12月31日的年度	證券服務			市場和財富服務			投資與財富管理				其他		已整合
(百萬美元)
總費用和其他收入	$	6,055		$	4,144		$	2,977		(a)	$	(21)	$	13,155		(a)
淨利息收入(費用)	2,569			1,712			166				(102)		4,345
總收入(虧損)	8,624			5,856			3,143			(a)	(123)		17,500			(a)
信貸損失準備金	99			41			(4)				(17)		119
非利息支出	6,376			3,197			2,766				956		13,295
所得税前收入(虧損)	$	2,149		$	2,618		$	381		(a)	$	(1,062)	$	4,086		(a)
税前營業利潤率(b)	25		%	45		%	12		%		不適用		23		%
平均資產	$	197,434		$	131,518		$	26,594			$	51,404	$	406,950

(a) 費用和其他收入總額、收入總額和税前收入是扣除與綜合投資管理基金有關的非控制性權益的收入淨額#美元。2百萬美元。

(B)等於所得税前收入除以總收入。

N/M-沒有意義。


截至2022年12月31日的年度	證券服務			市場和財富服務			投資與財富管理				其他		已整合
(百萬美元)
總費用和其他收入	$	6,004		$	3,872		$	3,322		(a)	$	(312)	$	12,886		(a)
淨利息收入(費用)	2,028			1,410			228				(162)		3,504
總收入(虧損)	8,032			5,282			3,550			(a)	(474)		16,390			(a)
信貸損失準備金	8			7			1				23		39
非利息支出	6,299			2,932			3,501				278		13,010
所得税前收入(虧損)	$	1,725		$	2,343		$	48		(a)	$	(775)	$	3,341		(a)
税前營業利潤率(b)	21		%	44		%	1		%		不適用		20		%
平均資產	$	212,575		$	138,386		$	31,920			$	44,020	$	426,901

(a) 總手續費和其他收入、總收入和税前收入是可歸因於與綜合投資管理基金有關的非控股權益的淨額(虧損)，為$(13)百萬。

(B)等於所得税前收入除以總收入。

N/M-沒有意義。


截至2021年12月31日的年度	證券服務			市場和財富服務			投資與財富管理				其他		已整合
(百萬美元)
總費用和其他收入	$	5,818		$	3,583		$	3,849		(a)	$	51	$	13,301		(a)
淨利息收入(費用)	1,426			1,158			193				(159)		2,618
總收入(虧損)	7,244			4,741			4,042			(a)	(108)		15,919			(a)
信貸損失準備金	(134)			(67)			(13)				(17)		(231)
非利息支出	5,852			2,676			2,825				161		11,514
所得税前收入(虧損)	$	1,526		$	2,132		$	1,230		(a)	$	(252)	$	4,636		(a)
税前營業利潤率(b)	21		%	45		%	30		%		不適用		29		%
平均資產	$	228,915		$	145,123		$	30,980			$	47,214	$	452,232

(a) 費用和其他收入總額、收入總額和税前收入是扣除與綜合投資管理基金有關的非控制性權益的收入淨額#美元。12百萬美元。

（b）税前收入除以總收入。

N/M-沒有意義。

附註25-國際業務

國際活動包括投資服務費收入和投資管理和履約費創收業務、外匯交易活動、貸款和其他

產生收入的資產和交易，客户的註冊地在美國以外，和/或國際活動駐留在國際實體。由於我們的國際和國內活動的性質，不可能準確地區分我們的國際業務和

紐約梅隆銀行201


合併財務報表附註 (續)

國際和國內知名客户。因此，有必要作出某些主觀假設，例如：

•國際業務的收入在內部分配利息收入、税款、費用和信貸損失準備金後確定。

•對國際業務的間接費用包括與這些活動直接有關的費用以及一般支助和間接費用中可分配的份額。

我們的國際業務的總資產、總收入、除所得税前收入及淨收入載於下表。


國際業務		國際							總計國際		總計國內
(單位：百萬)		歐洲、中東和非洲			亞太地區		其他						總計
2023
	期末總資產 (a)	$	76,297	(b)	$	9,617	$	1,687	$	87,601	$	322,352	$	409,953
	總收入	4,112		(b)	1,281		893		6,286		11,216		17,502
	所得税前收入	1,367			707		569		2,643		1,445		4,088
	淨收入	1,057			547		440		2,044		1,244		3,288
2022
	期末總資產 (a)	$	78,074	(b)	$	11,623	$	1,622	$	91,319	$	314,464	$	405,783
	總收入	3,954		(b)	1,127		805		5,886		10,491		16,377
	所得税前收入	1,164			572		481		2,217		1,111		3,328
	淨收入	880			432		364		1,676		884		2,560
2021
	期末總資產 (a)	$	94,507	(b)	$	20,280	$	2,519	$	117,306	$	327,132	$	444,438
	總收入	4,119		(b)	1,144		744		6,007		9,924		15,931
	所得税前收入	1,293			572		447		2,312		2,336		4,648
	淨收入	1,005			445		348		1,798		1,973		3,771

(a)總資產包括長期資產，管理層認為這些資產相對於總資產並不重要。長期資產主要位於美國。

(b)包括大約$的資產29.1億，美元31.710億美元37.910億美元，收入約為2.4億，美元2.210億美元2.42023年、2022年和2021年分別在英國註冊的國際業務的10億美元，這是7%, 8%和9佔總資產的百分比及14%, 14%和15分別佔總收入的%。

附註26-現金流量表合併報表的補充資料

未在綜合現金流量表中適當反映的非現金投資和融資交易如下所列。


非現金投融資交易	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2023		2022		2021
從貸款轉移到擁有的其他房地產的其他資產	$	2	$	1	$	1
綜合投資管理基金資產變動情況	317		253		25
綜合投資管理基金負債變動	—		2		—
綜合投資管理基金不可贖回非控股權益的變動	43		189		53
購買的證券未結清	174		22		—

到期而未結算的證券	1,840		385		—
轉移至持有至到期的可供出售證券	—		6,067		13,800


房舍和設備/由融資租賃債務供資的資本化軟件	—		—		27
房舍和設備/經營租賃義務	251		307		97

或有對價和資產剝離的剩餘權益	—		222		—
股票回購的消費税	28		—		—

202紐約梅隆銀行


合併財務報表附註 (續)

附註27-後續事件

由於聯邦存款保險公司在2023年12月31日(2024年2月)之後公佈的新信息涉及他們對硅谷銀行和簽名銀行關閉相關損失的估計增加，預計這將影響聯邦存款保險公司的特別評估，我們調整了2023年財務業績，之前於2024年1月12日報告，以反映額外的美元。1272000萬美元税前(美元97(税後)非利息支出增加，以修正FDIC特別評估的估計。聯邦存款保險公司的特別攤款最初估計為#美元。5051000萬美元，並反映在2023年第四季度的業績中。紐約梅隆銀行在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中報告的2023年全年的經營業績和財務狀況反映了這一調整的影響。

紐約梅隆銀行203

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

紐約梅隆銀行公司：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了所附的紐約梅隆銀行公司及其子公司(紐約梅隆銀行)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和權益變動表，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了紐約梅隆銀行截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間各年度的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了紐約梅隆銀行截至2023年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的，以及我們2024年2月28日的報告，對紐約梅隆銀行財務報告內部控制的有效性表達了毫無保留的意見。

意見基礎

這些合併財務報表由紐約梅隆銀行管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與紐約梅隆銀行保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

204紐約梅隆銀行

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

紐約梅隆銀行與較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款有關的貸款和與貸款相關的承諾信貸損失準備金的量化組成部分

正如綜合財務報表附註1和附註5所述，紐約梅隆銀行的貸款和貸款相關承擔的信貸損失準備(ACL)作為貸款的估值準備列報，並計入貸款相關承擔的其他負債。截至2023年12月31日，紐約梅隆銀行的貸款損失撥備為3.03億美元，與貸款相關的承諾撥備為8700萬美元。紐約梅隆銀行使用定量方法和定性框架來確定具有相似風險特徵(集合津貼)的貸款和與貸款有關的承諾的最低限額。在估計數量部分時，紐約梅隆銀行使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。貸款和與貸款有關的承諾的量化部分包括以下三個要素：(1)較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及以商業房地產為擔保的貸款的彙集津貼；(2)住宅按揭貸款的彙集津貼；(3)涉及個人評估的100萬美元或更多信貸的特定資產津貼。在估計較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款的集合撥備的量化組成部分時，紐約梅隆銀行使用了一種方法，將違約概率(PD)和違約損失(LGD)應用於估計的違約貸款金額。為了捕捉PD和LGD模型中投資組合的獨特風險，以及用於估計違約貸款金額的模型，紐約梅隆銀行根據貸款的風險特徵和風險監控方式將投資組合劃分為主要組成部分。對於每個商業和機構信貸，預期損失都會考慮信用的風險評級。對於商業地產擔保的每一筆貸款，預期損失考慮了抵押品特定數據和貸款期限，以及按地理區域和物業類型劃分的商業房地產市場因素。該方法結合了對資產生命週期內合理和可支持的預測期內的經濟投入變量的多情景宏觀經濟預測。合理和可支持的預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。這一部分由基於各種內部和外部因素的定性調整組成，這些調整旨在反映未在量化模型中反映但可能影響估計信貸損失的計量的預期損失。

我們認為，對商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及貸款的集合津貼的數量部分的評估是一項重要的審計事項。由於計量的重大不確定性，在評估由商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸和貸款時，需要進行高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計員判斷。具體而言，評估包括對方法的評價，包括用於估計PD和LGD的方法和模型、在合理和可支持的預測中使用的宏觀經濟預測情景和每個情景的權重，以及商業和機構信貸的信用風險評級。評估還包括對

紐約梅隆銀行205

PD和LGD模型以及宏觀經濟假設在概念上的合理性和表現。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了某些內部控制的設計，並測試了與紐約梅隆銀行對商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸和貸款的集合撥備的數量部分進行測量相關的操作有效性，包括與以下方面相關的控制：

•制定和批准ACL方法

•某些PD和LGD模型的發展

•繼續使用和適當使用某些PD和LGD模型以及宏觀經濟預測

•PD和LGD模型的性能監測和宏觀經濟預測方法

•確定和衡量PD和LGD模型以及宏觀經濟預測中使用的重要因素和假設

•多情景宏觀經濟預測及其權重的確定

•信用風險評級的評估

•計算、分析和批准ACL結果、趨勢和比率。

我們通過測試紐約梅隆銀行使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了紐約梅隆銀行為商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸和貸款制定集合撥備的量化組成部分的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：

•評估紐約梅隆銀行對符合美國公認會計原則的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及商業房地產擔保貸款的集合撥備的量化組成部分

•通過將紐約梅隆銀行與相關公司具體指標和趨勢以及適用的行業和監管做法進行比較，評估紐約梅隆銀行對PD和LGD模型以及宏觀經濟預測的開發和業績監測所作的判斷

•通過檢查模型文件以確定它們是否適合其預期用途，評估PD和LGD模型以及宏觀經濟預測方法的概念合理性和性能測試

•測試合理和可支持的預測期，以通過比較特定投資組合的風險特徵和趨勢來評估預測期的長度

•通過評估借款人的財務表現、還款來源以及任何相關擔保或基礎抵押品，測試個人貸款風險評級，以選擇風險評級較高和通過評級的商業和機構信貸。

206紐約梅隆銀行

我們還評估了與較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及商業房地產擔保貸款的集合津貼的數量部分有關的審計證據的充分性，方法是評估：

•審計程序的累積結果

•紐約梅隆銀行會計實務的質量問題

•會計估計中的潛在偏差。

確定和計量訴訟和監管或有事項的應計項目

正如合併財務報表附註22所述，當訴訟和監管事項出現可能且可合理估計的或有虧損時，紐約梅隆銀行將為這些事項確立應計項目。紐約梅隆銀行披露，對於所描述的紐約梅隆銀行能夠估計合理可能損失的事項，截至2023年12月31日此類合理可能損失的總範圍比與這些事項相關的應計負債(如果有的話)高出7億美元。

我們認為，對紐約梅隆銀行訴訟和監管或有事項應計項目的確認和計量的評估是一項重要的審計事項。由於計量的不確定性，審計人員需要主觀而複雜的判斷來評估所獲得的審計證據的充分性。具體而言，這項評估包括根據每一事項的具體事實和情況，對用於確定可能暴露的範圍和預測結果的概率的主觀估計進行評價。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與紐約梅隆銀行流程相關的某些內部控制的操作有效性，以確定、評估和衡量訴訟和監管或有事項的應計項目以及合理可能的損失。我們對紐約梅隆銀行進行了調查，以瞭解任何斷言或非斷言的訴訟、索賠和評估，以及訴訟和監管或有事項的個人應計項目的重大變化。我們向紐約梅隆銀行的監管機構進行了詢問，並審查了監管報告，以瞭解監管活動的發展和可能導致評估監管罰款或處罰的相關事項。我們獲得並閲讀了直接從紐約梅隆銀行的內部法律顧問和精選的外部法律顧問那裏收到的信件，這些信件確定並描述了紐約梅隆銀行可能面臨的某些法律或監管程序。對於已經達成和解的案件，我們對紐約梅隆銀行記錄的訴訟和監管或有應計項目與支付金額進行了回溯測試分析。我們評估了訴訟和監管或有事項的應計費用，並評估了為評估所獲得的審計證據的充分性而執行的程序的累積結果。我們還評估了披露內容中包含的信息。

投資管理報告股商譽估值

如合併財務報表附註1和附註7所述，截至2023年12月31日的商譽餘額為163億美元，其中61億美元分配給投資管理報告股。紐約梅隆銀行每年進行商譽減值測試，並在發生可能表明任何報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件或情況時進行中期測試。這涉及使用收益法估計報告單位的公允價值，這種方法對包括長期增長率在內的各種假設的估計未來現金流量進行貼現。

我們認為對投資管理報告股商譽估值的評估是一項重要的審計事項。在評估投資管理報告股的商譽和確定公允價值時，由於涉及重大計量不確定性，需要進行高度的審計工作，包括專門技能和知識以及主觀和複雜的審計員判斷。

紐約梅隆銀行207

與估值中使用的具體假設掛鈎。具體地説，這些假設包括貼現率和長期增長率。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與紐約梅隆銀行為投資管理報告部門確定貼現率和長期增長率假設相關的某些內部控制的操作有效性。

我們評估了紐約梅隆銀行投資管理報告部門長期增長率的合理性，方法是將紐約梅隆銀行在歷史收入預測範圍內的增長率與實際結果進行比較，以評估紐約梅隆銀行的準確預測能力。此外，我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

•評估估值方法的合理性，包括紐約梅隆銀行使用的貼現率和長期增長率假設，以計算符合美國公認會計原則的投資管理報告部門的公允價值

•評估貼現率的方法是對估值中使用的貼現率建立一個獨立的假設，將輸入的貼現率與公開可用的數據進行比較，並評估由此產生的貼現率

•通過制定一個獨立的合適的長期增長率範圍，並將長期增長率與公開可用的數據進行比較來測試長期增長率。

/s/畢馬威律師事務所

自2007年以來，我們一直擔任紐約梅隆銀行的審計師。

紐約，紐約

2024年2月28日

208紐約梅隆銀行


董事、執行委員會及其他行政人員

自2024年2月28日起生效

董事

琳達·Z·庫克

傑弗裏·A·戈德斯坦

桑德拉·E·奧康納(Sandie)

首席執行官兼董事會成員

高級顧問兼投資部成員

退休的首席監管事務官

港灣能源公司，

風險投資公司Canapi Ventures委員會

摩根大通，一家金融控股公司

一家全球獨立石油和天然氣公司

基金；以及Hellman&榮譽退休顧問

弗裏德曼有限責任公司

伊麗莎白·E·羅賓遜

約瑟夫·J·埃切瓦里亞

一傢俬募股權公司

已退休的全球財務主管

椅子

高盛股份有限公司

紐約梅隆銀行公司

K.Gowrappan古魯

一家全球性金融服務公司

已退休的行政總裁

全球衞星公司維亞薩特公司總裁

德勤律師事務所

通信公司

羅賓·文斯

全球專業服務提供商

總裁和首席執行官，

拉爾夫·伊佐

紐約梅隆銀行公司

M·艾米·吉利蘭

退休董事長、總裁和首席執行官

總裁，通用動力信息

公共服務企業集團負責人

阿爾弗雷德·W·佐拉爾

技術，通用動力的一個業務部門

公司，多元化的能源控股公司

執行顧問：

技術網絡提供商公司

公司

Siris Capital Group，LLC，

以及系統和專業服務。

一傢俬募股權公司

國防、情報、聯邦機構和州政府

和地方政府客户

執行委員會和其他執行幹事

詹妮弗·巴克

庫爾蒂斯·R·庫裏姆斯基*

布萊恩·魯恩

財務部全球主管

企業控制器

全球清算和抵押品主管

管理

詹姆斯(吉姆)T·克勞利

J·凱文·麥卡錫*

潘興全球負責人

總法律顧問

阿卡什·沙阿

首席增長官兼全球負責人

布里奇特·E·恩格爾

德莫特·麥克多諾*

成長型風險投資

首席信息官兼全球負責人

首席財務官

工程學

漢娜克·斯密茨*

亞歷杭德羅·佩雷斯

投資管理全球主管

哈尼·A·卡布拉維

首席行政官和臨時首席執行官

國際業務主管

人民事務幹事

羅賓·文斯*

總裁與首席執行官

凱瑟琳·M·基廷*

約瑟夫·皮祖託

財富管理全球主管

總審計師

亞當·沃斯

全球市場主管

傑伊·科菲*

艾米麗·波特尼

全球企業執行部主管兼首席執行官

資產維修全球負責人

卡辛卡·瓦爾斯特羅姆

企業事務幹事

首席商務官

羅曼·雷格爾曼*

森蒂爾·庫馬爾*

證券服務和數字業務全球主管

首席風險官

*被指定為行政幹事的人。

紐約梅隆銀行209


性能圖表


累計股東回報	12月31日，
(美元)	2018		2019		2020		2021		2022		2023
紐約梅隆銀行公司	$	100.0	$	109.5	$	95.4	$	134.0	$	108.4	$	128.4
S金融指數(a)	100.0		132.1		129.9		175.4		156.9		176.0
S&標普500指數(a)	100.0		131.5		155.7		200.4		164.1		207.2

(A)在測算期開始時，較高的回報率按市值進行加權。

這張圖表顯示了紐約梅隆銀行公司從2018年12月31日到2023年12月31日五年期間的累計總股東回報。我們利用S金融指數作為我們業績的基準。圖表顯示了S金融指數和S指數在同一五年期間的累計總回報。比較假設2018年12月31日對紐約梅隆銀行普通股、S金融指數和S指數的投資為100美元，並假設所有股息都進行了再投資。

210紐約梅隆銀行