2023年10月2日

通過埃德加

美國證券交易委員會

公司財務部

披露審查計劃

內布拉斯加州 F 街 100 號

華盛頓特區 20549-7010

注意：梅格·格雷厄姆女士和查理·吉德里先生

回覆：

NovaBay 製藥有限公司

附表 14A 的最終委託書

2023 年 5 月 18 日提交

文件編號 001-33678

美國證券交易委員會於 2023 年 9 月 1 日的信函

親愛的員工，

我們謹代表NovaBay Pharmicals, Inc.（“公司”、“我們” 或 “我們的”）提交這封信，以迴應美國證券交易委員會公司財務司員工（“員工”）披露審查計劃在其2023年9月1日的信函中收到的評論，這些評論涉及我們在附表14A的最終委託書中披露的薪酬與業績對比 2023年年度股東大會（“委託聲明”）。在這封信中，我們以斜體和粗體字引用了工作人員的評論，並隨後恭敬地提交了答覆。

委託聲明

薪酬與績效，第 36 頁

1.

我們注意到您在薪酬與績效表中披露的股東總回報率為負數。根據S-K法規第402（v）（2）（iv）項的要求，目前尚不清楚報告的金額是否代表從股票100美元計量點開始的固定投資的美元價值，根據截至每年年底的累計股東總回報率。請確保按照S-K法規第402（v）（2）（iv）項的要求在表格中列出您的股東回報總額。

我們在提交的委託書中披露的金額代表了每個報告期內100美元公司股票投資的年度變化（以美元計量），而不是每個期末100美元投資的總美元價值。因此，在委託書中，公司在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度的100美元固定投資的累計股東總回報率應分別報告為54.03美元和7.99美元。將來，根據S-K法規第402（v）（2）（iv）項的要求，公司將確保所報告的數字代表100美元股票投資的累計價值，反映該固定投資在每個衡量點的股東總回報率。

2.

關於腳註b中的表格 “實際支付薪酬表的對賬”部分，不清楚標題欄中反映了哪些金額 “未償還和未歸屬股權獎勵公允價值的同期變化”和 “前期授予的歸屬股權獎勵的公允價值的同期變化。”具體而言，前幾年授予的未歸屬或相關年度歸屬的股權獎勵應分別按上一財年末與財年末或歸屬日的公允價值之間的差額進行估值，而不是 “逐段往復一段時間”價值的變化。請確保您的表格標題準確反映了用於計算實際支付的薪酬的金額。請參閲 S-K 法規第 402 (v) (2) (iii) (C) (1) (iv) 項。

“未償還和未歸屬股權獎勵公允價值的同期變化” 和 “前期授予的該期股權獎勵公允價值的同期變化” 中反映的金額確實代表了上一財年末的公允價值與截至財政年度末或歸屬日期（如適用）的公允價值之間的差額。展望未來，公司將使用 “財年末未歸還的上一年度獎勵價值的變化” 和 “報告年度歸屬的上一年度獎勵價值的變化” 的標題來明確起見。

* * * * *

我們感謝工作人員的評論，並請工作人員致電 (510) 899-8800 與下列簽署人聯繫，詢問有關這封信的任何問題。

真誠地，

/s/ 賈斯汀 M. 霍爾

賈斯汀·霍爾

首席執行官兼將軍

律師

抄送：艾比·布朗，Esq.，Squire Patton Boggs