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Securities成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Equity Securities成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：Equity Securities成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：Equity Securities成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：Equity Securities成員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Equity Securities成員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：Equity Securities成員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：房地產基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：房地產基金成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：房地產基金成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：房地產基金成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：房地產基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 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級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：其他投資成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：其他投資成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523美國公認會計準則：其他投資成員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：其他投資成員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：其他投資成員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523美國公認會計準則：其他投資成員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001587523US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-12-310001587523US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001587523US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001587523US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310001587523US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001587523US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001587523US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-12-310001587523US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001587523US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 精密設備會員2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 精密設備會員2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 精密設備會員2021-01-012021-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 醫療技術專業音頻會員2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 醫療技術專業音頻會員2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 醫療技術專業音頻會員2021-01-012021-12-310001587523KN: 消費類MEMS麥克風會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-12-310001587523KN: 消費類MEMS麥克風會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-12-310001587523KN: 消費類MEMS麥克風會員US-GAAP：運營部門成員2021-01-012021-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員2021-01-012021-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 精密設備會員2023-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 精密設備會員2022-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 醫療技術專業音頻會員2023-12-310001587523US-GAAP：運營部門成員KN: 醫療技術專業音頻會員2022-12-310001587523KN: 消費類MEMS麥克風會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310001587523KN: 消費類MEMS麥克風會員US-GAAP：運營部門成員2022-12-310001587523US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-310001587523US-GAAP：企業非細分市場成員2022-12-310001587523SRT: AsiaMember2023-01-012023-12-310001587523SRT: AsiaMember2022-01-012022-12-310001587523SRT: 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客户會員2021-01-012021-12-310001587523kn: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001587523kn: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001587523kn: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001587523US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310001587523US-GAAP：信用損失成員免税額2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：信用損失成員免税額2021-12-310001587523US-GAAP：信用損失成員免税額2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：信用損失成員免税額2020-12-310001587523US-GAAP：信用損失成員免税額2021-01-012021-12-310001587523US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310001587523US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-01-012023-12-310001587523US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310001587523US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310001587523US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310001587523US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-01-012021-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023.
要麼
☐根據《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年的
在從到的過渡期內
委員會檔案編號： 001-36102
諾爾斯公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 90-1002689 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
楓木大道 1151 號，伊塔斯卡, IL
（主要行政辦公室地址）
60143
（郵政編碼）
(630) 250-5100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | KN | | 紐約證券交易所 |
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。
是的 ☒沒有☐
根據該法第13條或第15（d）條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果 新興 增長 公司， 用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有☒
截至2023年6月30日營業結束時，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為美元1,610,000,000。截至2024年2月16日，註冊人普通股的已發行股份數量為 89,629,865.
以引用方式納入的文檔
註冊人2024年年度股東大會最終委託書的部分內容已以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 3 |
第 1 項。 | 商業 | 3 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 8 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 19 |
項目 1C。 | 網絡安全 | 19 |
第 2 項。 | 屬性 | 20 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 21 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 21 |
| 有關我們執行官的信息 | 22 |
| | |
第二部分 | 23 |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事宜和發行人購買股權證券 | 23 |
第 6 項。 | [已保留] | 24 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 90 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 90 |
項目 9B。 | 其他信息 | 91 |
項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 91 |
| | |
第三部分 | 92 |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 92 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 92 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 92 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 93 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 93 |
| | |
第四部分 | 94 |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 94 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 97 |
簽名 | 98 |
第一部分
第 1 項。商業
除非上下文另有要求，否則本10-K表年度報告中提及的 “Knowles”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 是指Knowles Corporation及其合併子公司。
我們的公司
我們是高性能電容器和射頻（“RF”）濾波產品、平衡電樞揚聲器、先進的微聲麥克風和音頻解決方案的市場領導者和全球供應商，服務於醫療技術、國防、電動汽車、工業、通信、消費電子市場。我們對客户的關注，加上獨特的技術、專有製造技術和全球運營專業知識，使我們能夠為多個應用提供創新的解決方案。Knowles成立於1946年，總部位於伊利諾伊州艾塔斯卡，擁有約7,100人 位於全球 14 個國家的工廠的員工。
我們的戰略
該公司專注於為各種終端市場提供高價值、差異化的解決方案。
在精密器件（“PD”）領域，我們的高性能電容器和射頻濾波解決方案支持國防、醫療技術和電動汽車市場中一些最苛刻的應用。2023 年 11 月 1 日對康奈爾杜比利耶（“CD”）的收購擴大了我們的產品組合，將用於醫療技術、國防和工業電氣化應用的高性能薄膜、電解和雲母電容器包括在內。我們的電容器產品組合包括具有高度專業化要求的產品，例如高壓、高温和高可靠性。此外，我們在廣泛的應用和頻率上提供射頻濾波解決方案，主要服務於國防市場。CD 種類繁多的電容器與我們的有機 PD 產品相結合，極大地擴大了我們的可用市場。我們將通過戰略投資和收購擴大我們在盈利市場的影響力，繼續專注於銷售增長和利潤率的提高。
在醫療技術和專業音頻（“MSA”）領域，我們的主要重點是為領先的聽力健康製造商和優質音頻市場提供高可靠性和行業領先的平衡電樞揚聲器和麥克風。我們與客户合作，確保我們的解決方案滿足其尺寸、寬頻率響應以及低功耗或定製聲學模塊的要求。我們在傳統助聽器方面的專業知識使我們能夠利用非處方（“OTC”）助聽器等新興產品空間。通過利用我們在製造和研發方面的核心優勢，我們將繼續專注於銷售增長和利潤率的提高。
在消費類微機電系統麥克風（“CMM”）領域，公司受益於各種消費產品的積極音頻趨勢。隨着從智能手機到頭戴式耳機，從智能揚聲器到家用電器的各種產品，改善的音頻質量和語音驅動的交互已成為關鍵和必要的功能。在移動、耳機、計算和物聯網（“IoT”）市場中，消費者希望獲得更好的音頻性能，並希望通過自然的語音命令與技術互動，而原始設備製造商（“OEM”）正在開發和部署該技術以實現這一目標。我們在微機電系統麥克風方面的獨特能力使我們在增強音頻性能和支持語音輸入方面處於競爭地位。
我們的業務板塊
2022年，我們確定每個運營分部代表一個可報告的細分市場；從那時起，我們一直在報告三個分部。這些細分市場是根據財務會計準則委員會會計準則編纂280——分部報告確定的，包括（i）PD、（ii）MSA和（iii）CMM。這些細分市場圍繞服務於我們的關鍵終端市場的類似產品應用保持一致，以加強對增長戰略的關注。做出這一變更是為了提高公司業績的透明度，並更好地與管理層審查財務業績以推動業務決策的方式保持一致。前一時期的分部業績和相關披露已符合我們當前可報告的細分市場。
我們的可報告的細分市場如下：
•PD 細分市場
我們的 PD 部門專門設計和交付高性能電容器產品和射頻解決方案，主要服務於國防、醫療技術、電動汽車和工業市場。PD 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在北美和亞洲設有製造工廠。
•MSA 細分市場
我們的 MSA 部門設計和製造平衡電樞揚聲器和麥克風，用於為聽力健康和優質音頻市場服務的應用。MSA 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在亞洲設有製造工廠。
•CMM 細分市場
我們的 CMM 部門設計和製造微機電系統（“MEMS”）麥克風和音頻解決方案，這些麥克風和音頻解決方案主要用於耳朵、物聯網、計算和智能手機市場的應用。CMM 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在亞洲設有製造工廠。
我們直接向原始設備製造商、其合同製造商、供應商以及通過全球銷售代表和分銷商銷售我們的產品。
市場趨勢
在我們的 PD 領域，我們銷售高可靠性、高壓和高温陶瓷、高品質薄膜、電解和雲母電容器以及電磁幹擾濾波器，涵蓋包括關鍵任務應用在內的各種終端市場。我們的產品旨在解決客户的特定挑戰，我們的專有製造流程在速度、靈活性和定製方面具有優勢。由於其中一些終端市場在很大程度上依賴於項目升級、擴張和政府合同，該細分市場的某些部分面臨更大的直接和間接資本投資週期和政府支出。過多的客户和渠道庫存導致對我們某些產品的需求減少。國防項目的時機也影響了對某些產品的需求。
在我們的MSA細分市場中，助聽器市場的銷售主要是由人口老齡化、醫療支出、新興市場富裕程度增加以及政府補貼推動的。我們的麥克風和平衡電樞揚聲器還用於為更高性能的真無線立體聲（“TWS”）應用生成高清晰度音頻。此外，由於我們在傳統助聽器方面的專業知識，我們希望能夠利用新興的非處方助聽器產品領域。
在我們的 CMM 細分市場中，語音已被用作消費電子產品的主要用户界面。語音助手正在從智能手機到頭戴式耳機，從智能揚聲器到家用電器的各種應用中激增。在耳朵、物聯網、計算和移動市場中，消費者希望通過自然的口語命令與技術互動，而 OEM 正在開發和部署該技術以實現這一目標。我們在微機電系統麥克風和數字信號處理方面的獨特能力使我們在增強音頻性能和支持語音輸入方面處於競爭地位。
地理趨勢
我們努力將我們的製造設施保持在離直接客户很近的地方。在PD，我們在北美運營10個工廠，在亞洲運營1家工廠，生產支持全球客户及其供應商和合同製造商的產品。在MSA，我們目前在亞洲運營4個設施，為主要位於歐洲、中國和北美的領先聽力健康製造商提供服務。在CMM，我們目前在亞洲運營3個工廠，為代表我們的終端客户製造OEM設備的合同製造商提供服務。這些合同製造商主要位於中國、臺灣、印度、新加坡、印度尼西亞和越南。儘管最終用户對消費電子產品和助聽器的需求是全球性的，而且營銷活動發生在全球各地，但我們的大部分製造都位於中國、馬來西亞和菲律賓。
競爭格局
電子元器件行業的成功主要是由創新和靈活性推動的，因為客户競相在不斷增長的消費設備市場中佔有一席之地。我們在消費平臺上競爭，通過定製產品提供卓越的聲學性能。我們在研發方面的投資使我們能夠在消費類原始設備製造商中取得新的設計勝利。我們在完全自動化和半自動化之間進行平衡和切換的能力是我們優化運營和運營開支能力的關鍵。此外，供應商必須具有靈活性和快速的上市時間，以滿足客户的需求。主要競爭對手包括：
•警察 -京瓷株式會社、村田製作所、國巨株式會社和TDK株式會社
•MSA -索尼昂
•CMM-瑞聲科技、歌爾科技和英飛凌科技
在個人數據領域，終端市場的定價壓力往往較小。我們看到，在國防、醫療技術、工業、電動汽車和通信等各種終端市場中，高端電容器和濾波器領域存在分散的競爭對手。我們領先的技術和對研發的投資使我們能夠設計產品來解決客户的特定挑戰。我們的專有製造工藝在速度、靈活性和產品定製方面具有優勢。
在MSA領域，我們的領先技術和對研發的投資使我們能夠推出專注於高可靠性、尺寸、寬頻率響應和低功耗的新產品。我們的客户正在採用這些高價值麥克風和平衡電樞揚聲器來改善其設備的整體音頻性能，這反過來又改善了最終用户體驗。對於前幾年推出的產品，我們努力通過降低物料清單成本、提高生產率和設備效率來抵消預期的價格下降。
在三座標測量機領域，我們在研發方面的投資使我們能夠在競爭激烈、以技術為基礎的行業中推出具有改進功能和性能的新產品。我們的客户正在採用這些高價值麥克風來改善其產品的整體音頻性能，這反過來又改善了最終用户體驗。通常，我們的新產品的平均銷售價格高於它們所替代的產品。這些產品一旦推出，價格就會呈下降趨勢，這在消費電子市場上很常見。對於前幾年推出的產品，我們努力通過降低物料清單成本、提高生產率和設備效率來抵消預期的價格下降。
客户、銷售和分銷
我們為醫療技術、國防、電動汽車、工業、通信和消費電子市場的客户提供服務。我們的客户包括這些市場中一些最大的 OEM 和運營商。此外，我們的許多 OEM 客户將外包給合同製造商。其他客户包括全球手機制造商、助聽器製造商以及許多最大的全球合同製造公司，尤其是在中國。
佔總收入10％或以上的公司客户如下：
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| 收入 |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 蘋果公司 | 16 | % | | 15 | % | | 16 | % |
| WS Audiology A/S | 10 | % | | * | | * |
* 不到總收入的10％。
我們製造和開發產品，並在北美、歐洲和亞洲設有銷售和技術客户支持辦事處。我們通過外部銷售代表和分銷商來補充我們的直銷隊伍。我們的產品主要從位於馬來西亞檳城的全球配送中心發貨，或直接從某些製造基地發貨。我們的全球銷售隊伍為我們的客户提供特定地域的支持，並向各種客户羣提供產品線的專業銷售。有關按地理位置分列的銷售和長期資產的更多詳細信息以及其他披露，請參閲附註18。項目8 “財務報表和補充數據” 下的合併財務報表的分部信息。
原材料
我們使用各種各樣的原材料，主要是金屬、陶瓷粉末以及半加工或成品組件。鈀金、金、黃銅、不鏽鋼和銅等各種金屬的商品價格波動。因此，我們的經營業績受到這種波動的影響。儘管可以通過提高客户的價格來彌補部分成本的增加，但如果大宗商品價格呈上升趨勢，我們將嘗試通過與供應商簽訂的固定價格合同和其他各種計劃來控制此類成本。
我們依賴高度專業化的供應商或鑄造廠來提供產品中使用的關鍵材料、組件或部件，在某些情況下，這些材料、組件或組件可能完全來自此類供應商或鑄造廠，或者，此類供應商或鑄造廠也可能是我們的競爭對手或客户的戰略供應商。任何單一供應商的損失都沒有對營業利潤產生實質性影響。但是，如果發生影響任何供應商或鑄造廠繼續及時向我們交付材料或組件的能力或意願的事件，我們可能無法及時確定替代供應商或對其進行資格認證，這在任何此類時期和未來時期，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。參見第 1A 項。風險因素，瞭解有關我們業務相關風險的更多信息。
研究和開發
我們將研發工作集中在為每個主要市場設計和開發新產品上。我們還為某些其他新興產品和技術機會提供資金。我們未來的成功在很大程度上取決於我們開發複雜的新產品、將新產品轉化為批量生產、及時將其引入市場以及選擇它們設計給客户的能力 價格具有競爭力的產品。我們未來的成功還可能取決於增加客户產品中的內容，包括幫助我們的客户將我們的產品和軟件集成到他們的新產品中，以及從概念階段到設計、發佈和生產階段提供支持。
知識產權和無形資產
我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律來保護我們的知識產權、產品和技術。我們的美國專利將在2024年至2043年的日曆年到期。雖然我們的專利是我們成功的重要因素，但我們的整個業務不依賴於任何一項專利或一組專利。由於任何專利將於2024年到期，我們預計不會對我們的業務產生任何實質性影響，我們將通過持續的研發繼續獲得新的專利。我們保留了 KNOLES 和 Knowles 徽標設計以及其他各種商標的美國聯邦商標註冊。只要這些商標繼續用於州際商業，這些美國註冊就可以續期。我們還在我們開展或預計開展國際業務的其他國家或司法管轄區申請或獲得了這些商標的外國註冊。為了補充我們自己的研發工作，我們還向第三方許可了對我們的業務至關重要的各種知識產權和技術，並將繼續獲得許可。參見第 1A 項。風險因素，瞭解有關我們業務相關風險的更多信息。
季節性
我們的 PD 細分市場通常不受季節性的影響。我們的MSA板塊在每個財年的第四季度往往會有更強的收入，而服務於消費電子市場的CMM細分市場因OEM產品發佈時間而異，可能會影響我們的季度收入、收益和現金流。
人力資本管理
截至 2023 年 12 月 31 日，諾爾斯在全球 14 個國家的工廠擁有大約 7,100 名員工。這包括我們新收購的康奈爾杜比利爾業務的員工。我們大約 70% 的員工位於亞洲，全球約 68% 的員工認同為女性。在美國，大約 44% 的員工認同自己是女性，大約 42% 的員工自認屬於種族/族裔少數羣體。我們認為，我們的成功取決於吸引、培養和留住組織各級的高績效員工。實現這一目標的一個重要組成部分是營造一個擁抱多元化和包容性的工作環境。我們的首席人力資源官負責制定和執行人力資本戰略，由董事會薪酬委員會監督。我們在人力資本管理方面的主要舉措包括：
招聘、培訓和發展
我們知道我們最重要的資源是我們的員工。我們利用各種招聘工具來尋找頂尖人才。我們正在與支持代表性不足的少數羣體進步的組織建立關係，以維持多元化人才的渠道，為整個公司提供機會。我們還在努力增加專業和管理職位的多元化，並實施了定製的發展計劃，以滿足員工成長軌跡的獨特需求。
我們還通過提供學費和繼續教育報銷、利用電子學習平臺和實施正式的指導計劃，投資於員工的持續培訓和發展。Knowles制定了正式的繼任計劃計劃，其主要目標是確定和培養我們的下一代領導者。
我們的首席人力資源官每年與董事會一起審查我們的整體人才管理戰略和進展。
對多元化、包容和平等的承諾
我們相信，我們的多元化團隊及其獨特的想法、思想和視角構成了我們在Knowles的創新文化的基石。我們努力創造和維護一個包容團隊成員所帶來的思想、想法、信念和經歷的多樣化的工作環境。我們認識到，培育包容的工作場所使我們能夠吸引、培養和留住我們的團隊成員，無論他們的種族、膚色、性別認同、語言、國籍、宗教、取向或年齡如何。為了成功執行我們的戰略，我們成立了多元化與包容性委員會，由來自公司各個領域的員工以及擔任執行贊助人的高級管理層成員組成。該委員會的任務是就我們作為一個組織可以採取的具體舉措向管理團隊提供建議，以加強公司的多元化和包容性。在理事會的領導下，我們全年紀念和慶祝了許多多樣性、文化和歷史事件。
Knowles 還致力於提高女性在工作場所的地位和工程職業中的性別多元化。我們努力成為工程領域女性的首選僱主。我們瞭解性別多元化的重要性，也瞭解提高女性在科學、技術、工程和數學（“STEM”）職業中的地位的必要性。我們將繼續與當地組織合作，幫助彌合STEM領域的性別差距，塑造渴望成為新技術時代領導者的下一代女性。例如，諾爾斯是伊利諾伊大學芝加哥分校（“UIC”）工程界女性暑期項目的長期贊助商。我們還通過學術獎學金、暑期實習計劃、指導計劃和全職就業機會等計劃為UIC的女性工程專業學生提供支持。我們的目標是建立多代人才隊伍，加快女性工程師在Knowles進入高級技術和領導職位的發展。
我們還努力增加候選人庫、新員工和領導職位中代表性不足的羣體。在我們的 2023 年暑期實習計劃中，67% 的企業實習生由少數族裔和/或女性學生組成，50% 的企業技術實習生是女性。此外，2023 年，我們在美國的新員工中約有 37% 是女性。
我們完全致力於支持我們的社區和代表性不足的少數羣體的進步。2023年，我們繼續與總部位於芝加哥的非營利組織PEAK（教育和促進兒童發展夥伴關係）合作，致力於為來自該市最具挑戰性和服務不足的社區的學業平均水平的學生在高中期間提供財務、教育和個人支持。諾爾斯承諾每年撥款1萬美元，為PEAK學生提供接受高質量高中教育的機會。此外，Knowles還試行了PEAK學生輔導計劃，我們的員工在該計劃中協助學生學習與STEM相關的科目。
提供有競爭力的總獎勵計劃
為了能夠吸引和留住最優秀的員工，Knowles提供了具有競爭力的總體薪酬計劃，該計劃融合了我們的績效薪酬理念。我們的總體薪酬計劃包括具有市場競爭力的基本工資、基礎廣泛的短期和長期激勵計劃、醫療福利、退休計劃、帶薪休假、探親假和員工援助計劃。
營造安全的工作環境
我們認為，為員工提供健康安全的工作場所很重要。作為我們的環境、健康和安全政策的一部分，我們對員工和管理人員進行有關預防與工作相關的傷害和疾病的培訓。此外，我們在全球的環境、健康與安全（“EHS”）經理定期對關鍵的EHS績效指標進行審查，其中包括報告和糾正任何不安全的工作場所行為、可能導致傷害的工作條件，或者需要急救或其他藥物治療的工作場所事故或疾病。
有關Knowles與員工和可持續發展相關的活動以及勞動力多元化數據的更多信息，可以在我們網站上的《Knowles 2023年企業可持續發展報告》中找到。我們的網站和企業可持續發展報告的內容僅供參考，未納入本10-K表年度報告。
其他信息
我們的主要行政辦公室地址是伊利諾伊州艾塔斯卡市楓木大道1151號，郵編60143。我們的電話號碼是 630-250-5100。
我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及這些報告的任何修訂均可在我們網站www.knowles.com投資者關係部分的 “財務信息——美國證券交易委員會申報” 鏈接上免費獲得。在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供報告後，我們會盡快將每份報告發布在我們的網站上。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含這些報告、代理和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息（www.sec.gov）。
我們的公司治理政策、商業行為準則以及董事會委員會的章程和政策也發佈在我們網站的 “投資者關係” 部分。本10-K表年度報告中所含和可通過我們的網站訪問的信息未納入本10-K表年度報告，也不構成本報告的一部分。
第 1A 項。風險因素
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-K表年度報告包含有關業務戰略、市場潛力、未來財務業績、未來行動、業績的某些陳述，以及與任何歷史或當前事實不直接相關的任何其他陳述，這些陳述屬於經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）、《交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。“相信”、“期望”、“預測”、“項目”、“估計”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該”、“預期”、“目標”、“指導”、“展望”、“目標”、“指導”、“展望”、“將”、“預期”、“目標”、“指導”、“展望”、“” 努力”、“目標” 和類似表述等通常指前瞻性陳述，這些陳述僅代表陳述發表之日。
特別是，標題為 “業務”、“風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中包含的信息包含前瞻性陳述。
請讀者注意，這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性、假設和其他難以預測的因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測、預期或暗示的結果存在重大差異。如果在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念，則該期望或信念基於管理層當前的計劃和期望，並以誠意表達，並被認為有合理的依據，但無法保證該期望或信念會得到實現或實現。許多可能導致實際業績或事件與預期存在重大差異的因素包括下文和本10-K表年度報告其他地方描述的風險和不確定性，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本10-K表年度報告發布之日，除非適用法律要求，否則諾爾斯不承擔因新信息、未來事件或其他原因更新任何前瞻性陳述的任何義務。本10-K表年度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示還是暗示的，均受本警示聲明的全部明確限制。還應將本警示聲明與我們隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述或代表我們行事的人士可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
在評估我們的業務和前景時，您應考慮以下每個因素以及本10-K表年度報告中的其他信息，包括我們的財務報表和相關附註。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。總的來説，我們面臨的總體風險和不確定性與影響許多其他公司的風險和不確定性相同，例如總體經濟、行業和/或市場狀況和增長率；未來可能的恐怖威脅或武裝衝突及其對全球經濟的影響；以及法律或會計規則的變化。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果發生任何這些風險，我們的業務和財務業績可能會受到損害。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌。
與我們的業務相關的風險
全球經濟狀況的惡化、經濟衰退、通貨膨脹時期或關鍵最終用户市場的經濟不確定性可能會對客户訂單以及對我們產品的需求產生不利影響。
全球經濟狀況可能不確定且動盪不定。我們的業務和經營業績過去曾受到並將繼續受到全球經濟狀況變化的不利影響，包括通貨膨脹、消費者支出率、利率上升、流行病和公共衞生危機（例如 COVID-19 疫情）造成的負面影響，以及地緣政治不確定性（包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及中臺關係）的潛在影響。由於全球經濟狀況繼續動盪或經濟不確定性仍然存在，最終用户消費支出的趨勢也仍然不可預測。我們的許多客户根據消費者的最終用户需求購買我們的產品，尤其是我們的CMM和MSA細分市場。因此，不利的經濟條件可能會導致我們的客户推遲或減少對我們產品的購買。
未來的事件或因素，例如我們對CMM板塊的戰略另類選擇審查的結果，這可能會導致我們的CMM板塊的出售或重組，或者用於計算公允價值的基本假設發生變化，可能會導致額外的減值費用和大量收益支出。
我們持有大量商譽、其他無形資產和長期資產，如果我們收購其他業務，這些資產的餘額將來可能會增加。截至2023年12月31日，我們的商譽、其他無形資產和長期資產餘額為9.186億美元，公司已發行股票的總市值為16億美元。根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），當事件或情況變化表明商譽、其他無形資產或長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審查我們的商譽、其他無形資產和長期資產的減值情況。此外，我們每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試。在截至2022年12月31日的年度中，我們記錄的減值費用為4.709億美元，與CMM板塊的商譽減值費用有關。有關更多詳細信息，請參見注釋 4。根據第8項 “財務報表和補充數據” 對合並財務報表的減值費用。
未來可能會發生被視為情況變化的事件或因素，這將對公司資產的公允價值產生不利影響，並需要收取減值費用。我們為CMM業務尋求戰略替代方案可能不會導致任何交易的確定或完成，也可能導致CMM業務的重組。任何潛在的交易或重組以及相關的估值都將取決於許多因素，其中一些因素可能超出我們的控制範圍，包括市場狀況、行業趨勢、第三方的利益以及以合理條件向潛在買家提供的融資。其他可能被視為情況變化的因素，這些因素表明我們的商譽、其他無形資產或長期資產的賬面價值可能無法收回，包括但不限於股價和市值持續下降、實際和預期財務業績之間存在重大負差異、未來現金流估計值降低、法律因素的不利變化、收購未能實現預期的協同效應以及我們行業的增長率放緩。在確定我們的商譽、其他無形資產或長期資產存在任何減值會對我們的經營業績產生負面影響期間，我們可能需要在財務報表中記錄一筆鉅額收益費用。如果我們的市值持續跌破股東權益總額的賬面價值，我們可能會得出結論，我們的某些無形資產或長期資產的公允價值受到重大減值。在這種情況下，根據美國公認會計原則，我們將需要在收益中記錄非現金費用，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自數量有限的 OEM 客户。如果來自這些客户的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的CMM和MSA細分市場依賴數量有限的客户來提供大部分的銷售額。我們的CMM板塊佔2023財年合併收入的36％。2023年，CMM的前五名客户約佔其收入的66％。在截至2023年12月31日的財年中，蘋果公司約佔CMM收入的44％，佔合併公司收入的16％。2023年，MSA的前五名客户約佔其收入的80％。在截至2023年12月31日的財年中，WS Audiology A/S約佔MSA收入的32％和合並公司收入的10％。
失去任何一位頂級客户或減少此類客户購買我們的產品將減少我們的總收入，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響，而我們的任何一位頂級客户延遲大量購買，即使只是暫時的，也將減少我們在延遲期間的收入，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。例如，在2022財年，由於供應鏈庫存過剩，我們經歷了客户的購買調整，第四季度向客户提供的經濟激勵措施部分抵消了這些調整。此外，市場份額集中在少數幾家公司之間以及這些公司購買力的相應增加可能會導致我們產品價格的降低，如果不被產品購買量的足夠增加或購買組合的有利變化所抵消，可能會對我們的收入和利潤率產生重大不利影響。此外，智能手機行業還面臨激烈的競爭，這可能導致我們和OEM客户產品的需求減少和/或平均銷售價格下降。此外，我們的重要客户的購買時間、數量和組合可能會受到此類客户推出新產品或下一代產品時機的影響，而此類推出的時機可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。因此，如果當前的市場和行業動態繼續下去，收入，尤其是我們的CMM細分市場的收入，將繼續在很大程度上取決於有限數量的OEM客户的購買時間、數量和未來購買組合並受到其影響。
我們的收入中有很大一部分來自微機電系統麥克風，而微機電系統麥克風銷售的大幅減少可能會大大減少我們的收入並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的CMM和MSA板塊的微機電系統麥克風的銷售額約佔我們2023財年合併收入的44％。我們預計，我們收入的很大一部分將繼續歸因於微機電系統麥克風的銷售，任何需求疲軟、市場份額的流失或其他對我們的微機電系統麥克風銷售水平和時間產生不利影響的因素，包括客户的產品發佈週期、市場接受度、產品競爭、微機電系統麥克風的性能和可靠性以及經濟和市場狀況，都可能導致我們的收入大幅下降，這可能會對我們的運營產生重大不利影響結果。例如，在2022財年，由於全球對消費電子產品的需求疲軟、中國與 COVID-19 相關的停產、供應鏈庫存過剩以及我們不再使用商品化產品，我們的CMM細分市場對我們的微機電系統麥克風產品線的需求疲軟。
我們依賴高度專業化的供應商來提供各種高度工程化或專業化的組件，以及其他投入，如果這些供應商出現供應中斷或產能限制，我們可能無法輕易找到替代品或替代品，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的某些業務依賴高度專業化的供應商或鑄造廠來提供產品中使用的關鍵材料、組件或組件。在某些情況下，我們的供應商或鑄造廠是我們唯一的供應來源，例如我們的ASIC和MEMS代工合作伙伴。此外，我們的一些供應商或鑄造廠是我們的競爭對手或客户的戰略供應商。如果發生影響關鍵或唯一供應商或鑄造廠繼續及時向我們交付材料或組件的能力或意願的事件，我們可能無法及時確定替代供應商或對其進行資格認證，這在任何此類時期和未來時期，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。可能導致業務或供應中斷或影響供應商或鑄造廠繼續向我們供應的能力或意願的潛在事件或事件包括市場戰略的變化、供應商或鑄造廠的收購、出售或其他控制權或所有權結構變動、戰略剝離、破產、破產或其他財務困難、業務中斷（包括與COVID-19相關的供應商工廠關閉或放緩）、政府監管和執法行動以及停工)、操作問題，或供應商或鑄造廠的產能限制。
無法抵消CMM板塊平均銷售價格的下跌對我們的毛利率產生了不利影響。
與大多數科技行業一樣，智能手機行業的平均銷售價格傳統上受到多種因素的侵蝕，包括激烈的競爭、組件定價趨勢、需求結構的變化、庫存過剩以及技術進步導致的快速過時。在我們的CMM細分市場中，儘管不同產品的平均銷售價格差異很大，但我們的策略是通過將產品組合轉移到新的、更高端或更高性能的麥克風，並逐步將客户從模擬麥克風轉移到更高價值的數字麥克風來抵消價格下跌。為了抵消平均銷售價格的下跌，我們必須要麼成功實施這些舉措，要麼提高銷售價格。如果我們無法抵消平均銷售價格的下跌，則我們產品的平均銷售價格可能會下降和 我們未來的經營業績可能會受到重大不利影響。例如，在2023財年，行業庫存過剩和無法改變產品組合，導致我們產品的平均銷售價格下降。
如果我們未能成功實施投資和收購戰略或整合被收購的公司，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們從事戰略交易並進行戰略投資，包括對新興科技公司和知識產權的投資，這些投資側重於增長，具體方法是為公司向新市場、領域或技術擴張做好準備，開拓新的或不斷增長的客户或市場機會，以及開發新技術和產品。此類收購和戰略投資自然會帶來重大風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。只要我們成功進行收購，例如收購Cornell Dubilier，我們可能無法實現收購或戰略交易的預期收益，或者即使實現了這些收益，也無法保留這些收益。例如，我們可能無法留住被收購公司的關鍵員工、客户或供應商，無法從收購的技術或資產中獲得價值，而且我們在實現成本協同效應方面可能會出現延誤或實施成本高於預期的成本。此外，由於我們在某些相鄰或互補技術方面缺乏經驗，以及在可能由收購企業服務的某些地理區域開展業務，我們可能會低估成本或高估我們期望從此類收購或投資中獲得的收益，而我們可能無法實現這些收購或投資。因此，我們無法保證我們的每項收購或戰略投資都會帶來增值或產生預期的財務回報。如果由於上述任何原因或出於不可預見的原因，我們的戰略收購或投資未能達到我們的預期或預測，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的成功取決於我們吸引和留住關鍵員工的能力，如果我們無法吸引和留住這些合格的員工，我們的業務和執行業務戰略的能力可能會受到重大損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的執行官和其他關鍵管理人員和技術人員的持續服務和努力，也取決於我們繼續識別、吸引、留住和激勵他們的能力，尤其是在成本降低以及普遍向高管和關鍵管理層提供更多基於績效的薪酬的環境中。
實施我們的業務戰略還需要專業的工程和其他人才，因為我們的收入高度依賴於技術和產品創新。在我們所在的行業中，對如此有經驗的技術人員的競爭非常激烈，我們無法保證我們可以繼續招聘和留住此類人員。例如，中國對經驗豐富的工程師以及美國和印度的技術人員存在激烈的競爭，這可能使我們難以招聘和留住關鍵員工。如果我們無法吸引和留住此類合格員工，我們的業務和執行業務戰略的能力可能會受到重大損害。
我們的收入很大一部分依賴智能手機市場，該市場的低迷極大地減少了我們的收入，並對我們的經營業績產生了不利影響。
智能手機市場約佔我們2023財年合併收入的13％。儘管移動頭戴式耳機、計算、可穿戴設備和物聯網等其他市場在我們的CMM細分市場中越來越重要，但我們預計，CMM細分市場收入的很大一部分將繼續歸因於智能手機市場，該市場是週期性的，其特徵是持續快速的技術變革、產品過時、價格侵蝕、標準不斷變化、產品生命週期短以及產品供需的重大波動。智能手機市場經歷了並將繼續經歷週期性的衰退，其特徵可能是產品需求減少、產能過剩、庫存水平高以及平均銷售價格加速下跌。例如，在2022財年，全球經濟狀況和 COVID-19 緩解措施導致中國對智能手機的需求下降，中國是一個智能手機用户高度集中的地區，對我們的經營業績產生了不利影響。對智能手機的需求下降一直持續到2023財年，尤其是在中國。儘管我們的多元化戰略和對其他非移動市場的日益關注緩解了該市場最近增長放緩的影響，但智能手機市場的持續大幅下滑可能會繼續對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的有效税率可能會波動，這將影響我們未來的財務業績。
我們的有效税率在很大程度上取決於我們全球收入的地理構成，因為我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。管理每個地區的税收法規、這些法規的變化、不同的法定税率、遞延所得税資產估值的變化、税法或税率變化可能會對我們的有效税率乃至實際應付税款產生不利影響。
適用税法的估計影響，包括目前對《減税和就業法》（“税收改革法”）的解釋，已納入我們的財務業績。美國財政部、國税局（“國税局”）和其他標準制定機構可能會解釋或發佈未來的立法或指南，這些立法或指南將影響税收改革法案條款的適用或以其他方式管理，這可能會對我們的有效税率以及我們未來的財務業績和納税產生重大不利影響。
此外，我們的納税申報表需要接受國內和國際當局的定期審查或審計，這些審計可能會導致我們的税收準備或收入分配或扣除額的調整，從而導致税收評估與我們估計的金額不同。我們會定期評估這些審計產生不利結果的可能性，以確定我們的税收準備是否充足。無法保證這些審計的結果，也無法保證我們的税收條款不會發生重大變化或足以滿足任何相關的納税義務。如果我們的有效税率提高，或者我們的納税義務超過了此類税收的估計和準備金，我們的財務業績可能會受到不利影響。
此外，我們開展業務的國家/地區的税率和法律可能會發生變化，或者可能在國內或國外司法管轄區實施税收改革，這可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的流動性、現金流和未來報告的財務業績或我們繼續按目前方式組織和開展業務的能力產生不利影響。例如，我們納税的許多國家，包括美國，都在獨立評估其税收政策，我們可能會看到有關税收的立法、條約和法規發生重大變化。此外，許多國家已在政治上承諾通過經濟合作與發展組織（“經合組織”）的《税基侵蝕和利潤轉移包容性框架》對國際公司税制進行根本性變革，包括可能對全球收入實施最低税收等提案。
我們的產品很複雜，可能包含缺陷，這可能會給我們帶來物質成本，損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的產品很複雜，可能包含缺陷，這可能會給我們帶來材料成本。我們所服務的市場的產品開發越來越側重於音頻信號處理，以改善音頻性能並實現更智能、更復雜的音頻解決方案。我們產品的複雜性不斷增加，增加了我們或我們的客户或最終用户在大量產品發貨後發現潛在缺陷或細微故障的風險。這可能會給我們帶來材料成本和其他不利後果，包括但不限於：客户流失、利潤率降低、聲譽受損、重大產品召回、產品保修和支持的更換費用、因各種行業或商業行為而向客户支付與召回索賠相關的款項、收入延遲確認或損失、市場份額損失或未能獲得市場認可，以及轉移我們的工程人員的注意力產品開發工作。此外，我們產品的任何缺陷或其他問題都可能給我們的客户造成經濟損失或其他損失，他們可能會要求我們賠償他們的損失。針對我們提出的產品責任或保修索賠，即使不成功，辯護也可能耗時且昂貴。特別是，為全球移動電話行業銷售集成在智能手機中的系統和組件涉及提出此類索賠的高度風險。由於我們產品的複雜性，在向大客户運送大量產品後，可能會發現質量和可靠性問題。向我們提出的保修或產品責任索賠超過我們的可用保險承保範圍和既定儲備金，或者確定我們有責任或義務支付客户產品召回的費用，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們的產品通常以明顯低於客户產品所含產品的成本出售給客户。鑑於我們的一種產品的缺陷可能導致包含這些產品的故障，我們可能會面臨與所涉產品收入不成比例的損害索賠，而且由於我們為與產品質量有關的事項進行了自我保險，重大索賠可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。此外，如果我們的某一產品的缺陷是由第三方提供給我們的有缺陷的組件造成的，則我們可能要對客户承擔責任，並且無法成功地向該第三方尋求賠償。
我們可能因違反與某些頂級客户的保密協議而承擔重大責任。
我們已經與幾位頂級客户簽訂了保密協議，要求我們不要披露和保護有關這些客户的業務計劃、產品和技術等方面的某些信息。在某些情況下，如果我們或我們的員工或代理人違反這些協議，這些保密協議要求我們承擔嚴格的責任，如果發生此類違規行為，由此產生的任何損害賠償或和解都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的行業相關的風險
我們產品的全球市場競爭激烈，並且會受到快速的技術變革的影響。如果我們無法開發新產品並在這些市場上進行有效競爭，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈、以技術為基礎的行業中競爭，隨着新技術的開發和引入，這些行業充滿活力。我們的競爭對手可能會推出技術上與我們的產品一樣先進或更先進的產品，或者比我們更快地推出新產品，這可能會導致我們的市場份額或收入損失。如果我們無法預測或匹配競爭對手的新產品的開發或推出，無法及時確定客户的需求和偏好，或者成功推出或提高新產品的產量，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈的智能手機行業中運營，這要求我們在沒有任何產品銷售保證的情況下投入大量資金來開發、認證和提高新產品的生產。如果我們的新產品不是按照客户的產品設計的，也沒有得到客户的認可，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們合併收入的很大一部分來自聲學元件和音頻解決方案，在被客户選擇納入其最終產品之前，這些組件和音頻解決方案需要經過廣泛的客户資格認證。為了滿足頂級客户的產品發佈時間表，我們可能會根據這些客户提供的非約束性預測進行資本投資並投入大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和編程工作，但不能保證我們的產品將設計成客户的產品或由客户認證。在這種情況下，如果我們的產品不是為客户設計的或不符合要求的，我們可能無法收回或實現我們投資的資本的任何回報，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
此外，我們提高新產品的產量所需的時間和成本可能很大。模具和其他設備的某些非經常性成本和支出不得在為其他客户製造產品或為同一客户製造不同的產品時重複使用。產品升級通常涉及更多的報廢量和執行風險，例如效率低下和生產延遲導致的成本增加，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
與經營全球業務相關的風險
我們的國外業務和供應鏈都面臨各種風險，這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的許多製造業務、研發業務、供應商和供應商都位於美國境外，如果我們無法成功管理與全球業務相關的風險，我們的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。這些風險包括：
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| o | 勞工動亂和罷工，特別是在亞洲，我們的大部分製造業務都位於亞洲； |
| o | 地震、海嘯、洪水和其他自然災害或災難性事件（由於氣候變化，可能更頻繁或更強度地發生），尤其是在亞洲，我們的大多數製造業務和供應商都位於亞洲； |
| o | 健康危機，包括流行病和流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府的應對措施，包括導致隔離、封鎖或其他幹擾； |
| o | 恐怖主義行為或武裝衝突； |
| o | 政治或經濟不穩定； |
| o | 政府禁運、貿易限制和進出口管制；以及 |
| o | 運輸延誤和中斷。 |
不斷變化的社會和環境責任法規，以及投資者、客户和其他利益相關者的要求，可能會導致額外的成本，損害我們的聲譽和失去客户。
越來越關注環境、社會和治理（“ESG”）責任以及客户和投資者需求，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。我們的一些客户已經採用或可能採用的採購政策包括供應商應遵守的 ESG 條款或要求，或者他們可能尋求在採購條款和條件中納入此類條款或要求。此外，越來越多的投資者要求公司披露企業的ESG政策、做法和指標。鑑於我們的供應鏈和製造業的複雜性，法律和監管要求以及投資者對企業ESG實踐和披露的期望可能會發生變化，可能不可預測，並且對我們來説可能難以遵守且代價高昂。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商或合同製造商遵守此類政策或規定或滿足客户和投資者的要求，則客户可以停止向我們購買產品或投資者出售其股票，這可能會對我們的經營業績和聲譽產生重大不利影響。此外，我們還公開宣佈了某些企業責任目標，這些目標反映了我們當前基於已知條件的計劃和願望。任何未能實現此類目標（或在設定的時間範圍內實現目標）或利益相關者對此類失敗的看法都可能導致聲譽或財務損失。
全球經濟狀況以及美國和國際貿易政策的變化可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
過去，公司的業務和經營業績受到這些全球經濟狀況的不利影響，並且仍然容易受到未來的不利影響。中國經濟的任何長期減速都可能對我們對中國客户的銷售、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或政府，尤其是美國和中國政府的其他行動，在過去、現在和將來都可能限制或阻止我們與某些客户或供應商進行業務交易。美國政府已經發表聲明並採取了某些行動，這些聲明和行動導致並可能導致美國和國際進出口管制或貿易政策的進一步變化，包括影響包括中國在內的許多美國貿易夥伴出口的某些產品的關税。作為迴應，包括中國在內的許多貿易夥伴已經或提議對美國產品徵收新的或更高的關税。除關税外，中國還制定了減少對外國製造商和技術公司的依賴的明確政策。由於此類政策，我們的PD板塊的收入受到了不利影響，並可能繼續受到不利影響。此外，還有一種風險，即中國政府可能要求使用當地供應商，迫使在中國開展業務的公司與當地公司合作開展業務，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。鑑於我們最大的製造設施大多數位於中國和東南亞，美國、中國或其他國家的貿易政策變化，例如關税和制裁，將給我們帶來特殊的風險，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們無法預測美國或其他國家未來的外貿政策、任何新的或重新談判的貿易協定或條約的條款、關税或此類問題對我們業務的影響。涉及美國的貿易戰可能會以各種方式對世界貿易和世界經濟產生負面影響，從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果美國或其他國家實施的關税、貿易限制或制裁在美國或其他國家提高價格、影響客户需求、影響我們供應產品的能力或造成不利的税收後果，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。因此，國際貿易政策的變化、貿易協定的變化、美國或其他國家徵收的關税或制裁可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
出口限制和經濟制裁法的變更可能會對我們的經營業績產生不利影響。
作為一家總部位於美國的跨國公司，我們受美國法律和法規的約束，包括進出口和經濟制裁法律。這些法律可能包括禁止向禁運或受制裁的國家、地區、政府、個人和實體出售或供應某些產品，可能要求在出口受管制物品之前獲得出口許可證，或者可能以其他方式限制和限制某些產品和技術的出口。我們的許多客户和供應商都是外國公司或在國外有重要的業務。對我們的主要客户或供應商實施新的或額外的經濟和貿易制裁可能導致我們無法向這些客户銷售產品，也無法從這些客户那裏獲得收入，也無法從這些供應商那裏購買材料。儘管這些限制和法律過去並未嚴重限制我們的運營，但將來可能會嚴重限制我們的運營。
由於限制性出口法，我們的客户還可能開發自己的解決方案來替代我們的產品，或者尋求從不受這些限制的競爭對手那裏獲得更多的類似或替代產品供應，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們與正在或將要受到美國監管審查或出口限制的客户的聯繫可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、客户的客户、與我們有業務往來的其他各方或公眾中遭受實際或感知的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
大宗商品價格和外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在製造業務中使用各種各樣的原材料，並面臨與大宗商品價格變動相關的市場風險。大宗商品價格的變化（來自關税或其他因素）不能總是通過價格上漲來預測、對衝或抵消，從而消除收益波動。因此，大宗商品價格的重大變化，特別是各種貴金屬價格的重大變化，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們在美國境外開展大量業務，由於多種因素，貨幣匯率，尤其是馬來西亞林吉特、中國人民幣（人民幣）和菲律賓比索的不利變動，在任何時期都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，其中包括：
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| o | 我們的產品在美國境外生產和銷售，這增加了我們受外匯匯率變動影響的淨敞口； |
| o | 由於不利的外匯匯率，我們的產品通常以美元出售，在美國以外的價格競爭力可能會降低； |
| o | 我們從以外幣計價的客户銷售中獲得的某些收入可能會減少； |
| o | 如果我們的外國供應商受到貨幣波動的影響，他們可能會提高價格，從而導致成本高於預期和利潤率降低； |
| o | 美元疲軟可能會對美國以外的材料、產品、服務和其他費用產生重大影響；以及 |
| o | 美元長期持續疲軟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 |
儘管我們已經進入並可能在未來進入衍生金融工具以對衝我們的外匯敞口，但我們仍然面臨外幣波動的經濟風險。有關商品價格和外幣風險的更多討論，請參閲第7項的 “風險管理” 部分。
與知識產權和網絡安全相關的風險
如果我們無法保護或獲得專利和其他知識產權，或者如果針對我們的知識產權訴訟成功，我們的收入和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們採取各種措施來維護、保護和捍衞我們的知識產權，包括在世界各地的不同司法管轄區和論壇中執行我們的知識產權。但是，監管未經授權使用我們的產品、技術和專有信息既困難又耗時，這些措施可能無法阻止我們的知識產權受到質疑、失效、複製、披露、竊取或規避。如果我們未能保護我們的專有權利，我們的競爭對手可能會獲得我們的技術，這可能會對我們在市場上成功競爭的能力產生不利影響，損害我們的經營業績。我們在執行知識產權的訴訟或其他行動中也可能無法成功，尤其是在知識產權尚未高度發展或保護的國家，尤其是在我們大部分製造業務所在的亞洲。如有必要，訴訟可能會導致報復性法律訴訟，指控我們侵犯他人擁有的知識產權。在某些情況下，我們在保護或執行我們的知識產權方面曾經而且將來可能會遇到困難，包括為在某些外國司法管轄區使用我們的專利組合中的某些專利收取特許權使用費，原因包括：外國政府的政策；根據這些司法管轄區的競爭法對我們的許可做法提出質疑；外國法院未能承認和執行美國法院發佈的違約和損害賠償判決；和/或之前未決的質疑外國專利當局就我們的專利以及競爭對手和其他方擁有的專利的有效性進行調查。
我們的競爭對手或其他第三方將來也可能對我們提出侵權或無效索賠。如果我們的某款產品被發現侵犯了第三方的權利，我們可能要對過去的侵權行為造成的損害承擔責任，並且可能需要尋求許可才能繼續使用此類知識產權。如果沒有許可證，或者我們無法按照我們可接受的條款獲得許可，我們要麼必須更改我們的產品以使其不侵權，要麼停止銷售該產品。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
保護、辯護和執行我們的知識產權，或者為我們的產品、技術或製造工藝侵犯他人知識產權的索賠進行辯護的費用可能因時期而異，在任何給定時期內，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
如果發生安全漏洞、網絡安全事件、其他未經授權的披露或網絡中斷，我們的業務和運營可能會受到影響。
儘管我們已經採取並將繼續積極採取措施保護存儲在我們的計算機網絡、服務器和外圍設備上以及由我們利用的第三方供應商擁有或管理的服務器上的與我們和客户的業務和產品相關的各種專有信息、算法、源代碼和機密數據，但此類數據和信息仍然容易受到網絡攻擊、網絡漏洞、盜竊或其他未經授權的訪問。這些攻擊的頻率、複雜性和強度都在增加，防禦成本也很高。此外，許多用於獲取未經授權訪問的技術，包括病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，在針對目標啟動之前很難預測，而且我們可能無法實施足夠的預防措施。如果成功，此類網絡攻擊或未經授權的訪問可能會導致補救和其他費用、寶貴的知識產權損失、客户或商業機密數據的披露、政府機密信息的披露或系統中斷，並使我們承擔民事責任、罰款或處罰，損害我們的品牌和聲譽或以其他方式損害我們的業務，其中任何可能都是重大的。如果發生任何此類安全漏洞，則無法保證可以及時得到充分解決，也無法保證由此產生的任何損失、成本或損害可以通過保險、法律或其他程序予以賠償。
如果任何安全漏洞導致我們的客户或業務合作伙伴的某些機密信息泄露，根據我們與此類方簽訂的保密協議，我們可能會對此類客户或業務合作伙伴承擔責任。此外，由於安全漏洞或網絡中斷而導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失，可能會嚴重減少我們的收入，大幅增加我們的開支，損害我們的聲譽，並對我們的股價產生重大不利影響。
未經授權訪問公司設施、系統或信息的人也存在工業間諜活動、未經授權的披露、盜竊信息或資產（包括源代碼）或資產損壞的危險。此類泄露、濫用或其他幹擾可能導致未經授權披露機密或專有信息，或者在沒有補償的情況下不當使用或銷售公司的產品或知識產權，以及盜竊、操縱和銷燬私人和專有數據，這可能導致產品缺陷、停產、收入損失或我們的聲譽受損，並對我們的股價產生重大不利影響。
此外，我們的通信網絡和IT系統的任何中斷、終止或不合標準的供應，無論是由於計算機或電信問題（包括操作故障、計算機病毒或安全漏洞）、局部條件（例如停電、火災或爆炸）還是具有更廣泛地理影響的事件或情況（例如地震、風暴、洪水、其他自然災害、疫情、罷工、戰爭行為、內亂或恐怖行為）所致，都可能產生重大影響我們的業務中斷了正常運營。
全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴展，並創造了一個複雜的數據隱私環境。我們受美國和世界各地許多數據隱私、數據保護和數據泄露通知法律和法規的約束。儘管我們已採取措施評估數據隱私法的要求並遵守其規定，但如果發生數據泄露，可能會受到罰款和處罰、訴訟和聲譽損害。
與我們的債務有關的風險
我們的信貸協議要求我們遵守某些財務契約，我們不遵守可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
管理循環信貸額度的信貸協議包含契約，除其他外，要求我們維持合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的最低比率以及合併總負債與合併息税折舊攤銷前利潤的最大比率。過去，我們曾根據信貸協議從貸款人那裏獲得過修正案，這使我們能夠遵守財務契約，但是無法保證貸款人將來會同意此類修正案，而且我們無法遵守契約可能會導致違約事件，如果不糾正或豁免，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的債務存在風險，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們的未償債務和我們產生的任何額外債務可能會產生負面影響，包括：
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| o | 要求我們使用現金支付債務的本金和利息，從而減少可用於其他目的的現金流量； |
| o | 限制我們為營運資金、資本支出、收購、股票回購、分紅或其他一般公司和其他目的獲得額外融資的能力； |
| o | 限制了我們在規劃或應對業務和行業變化的靈活性；以及 |
| o | 增加我們對利率波動的脆弱性，以至於我們的一部分債務具有可變利率。 |
我們償還債務本金和利息的能力取決於我們的未來表現，這取決於總體經濟狀況、行業週期以及金融、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們將來無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，則除其他外，我們可能被要求對全部或部分債務進行再融資或重組；減少或推遲計劃資本或運營支出；或出售選定的資產。這些措施可能不足以使我們能夠償還債務。此外，任何此類融資、再融資或資產出售可能無法以經濟上有利的條件或根本無法提供，如果任何此類融資和/或再融資時的現行利率高於我們當前的利率，則與此類融資和/或再融資相關的利息支出將增加。如果信用評級機構對我們的債務證券的評級發生不利變化，我們的借貸成本、我們未來獲得債務的能力和/或融資條款可能會受到不利影響。
與我們的公司治理和普通股相關的風險
由於激進分子或敵對股東的行為，我們的業務可能會受到負面影響。
股東活動可能會對我們的業務產生負面影響，這可能導致我們承擔鉅額支出，阻礙業務戰略的執行，並影響證券的交易價值。過去，公司一直是股東行動主義的對象，我們面臨與未來任何此類行動相關的風險。股東行動主義，包括潛在的代理人競賽，需要管理層和董事會花費大量的時間和精力，這可能會干擾我們執行戰略計劃的能力。此外，這種股東行動可能會給我們的未來方向帶來不確定性，對我們與主要高管和業務合作伙伴的關係產生不利影響，並使吸引和留住合格人員變得更加困難。此外，我們可能需要承擔與激進股東事務相關的鉅額律師費和其他費用。任何這些影響都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外，我們普通股的市場價格可能會受到大幅波動或受到股東行動主義的不利影響。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或延遲對公司的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們目前生效的每份公司註冊證書、章程和特拉華州法律都包含一些條款，旨在通過使此類做法或出價使投標人付出不可接受的代價來遏制強制性收購行為和不當的收購要約，並鼓勵潛在收購方與董事會進行談判，而不是試圖進行敵對收購。這些規定除其他外包括：
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| o | 我們的股東無法召開特別會議或經書面同意採取行動； |
| o | 關於股東如何在股東大會上提出提案或提名董事以供選舉的規則； |
| o | 我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的權利；以及 |
| o | 我們董事有能力在沒有股東投票的情況下填補董事會的空缺（包括因董事會擴大而產生的空缺）。 |
此外，特拉華州現行法律還包括一些條款，限制未經董事會事先批准而收購特拉華州公司15％以上的已發行有表決權股票的個人在收購特拉華州公司15％以上的已發行有表決權股票後的三年內與該公司進行任何業務合併，包括通過合併、合併或購買額外股份。
鑑於目前的情況，我們認為，這些條款總體上要求潛在的收購方與董事會進行談判，為董事會提供更多時間來評估任何收購提案，從而保護股東免受強制性或其他不公平的收購策略的侵害。這些條款無意使我們免於收購或防止董事會組成發生變化。但是，這些條款可能會推遲或阻止我們董事會認為不符合公司和所有股東最大利益的收購。
我們的股價一直波動並將繼續波動，並可能大幅波動，這可能會對投資者的信心產生不利影響，並增加證券集體訴訟的可能性。
我們的普通股價格過去曾經歷過大幅波動，未來可能保持波動。2023年，我們的收盤股價從每股20.04美元的高點到每股12.98美元的低點不等。股價的波動可能由許多因素驅動，包括我們的實際或預期財務業績與公佈的分析師預期或市場預期之間的差異、我們行業的市場狀況、我們、競爭對手、供應商或客户可能就其經營業績、技術創新、客户的盈虧或關鍵機會發布的公告。我們的普通股也包含在某些市場指數中，這些指數構成的任何變化以排除我們的公司都可能對我們的股價產生不利影響。金融市場和/或整體經濟狀況的波動性增加可能會減少我們未來在現金等價物和/或有價證券上實現的金額，並可能減少我們的收益，因為我們為將有價證券的記錄價值降至其公允價值而記錄的任何減值費用。
此外，證券集體訴訟通常是在上市公司證券市場價格波動一段時間後針對其提起的。由於我們股價的變化，我們未來可能會成為證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額的未投保成本，並轉移管理層的注意力和資源。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
第 1C 項。網絡安全
風險管理和戰略
作為我們整體風險管理計劃的一部分，我們已經實施了評估、識別和管理公司面臨的重大風險的流程，包括來自網絡安全威脅的風險。我們根據美國國家標準與技術研究所網絡安全框架（“NIST 網絡安全框架”）設計和評估了我們的網絡安全風險管理計劃。這並不意味着遵守NIST網絡安全框架的特定技術標準、規範或要求，但表示將其用作指導原則。
我們的承諾延伸到各種計劃和流程，以隨時瞭解和監督網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救情況。這包括定期掃描、滲透測試和漏洞評估，以識別我們系統中的任何潛在威脅或漏洞。我們還開展 “桌面” 演習來模擬網絡安全事件，以增強我們面對潛在網絡安全威脅的準備和應變能力。這些演習是在技術層面和高級管理層面上進行的。我們已酌情聘請外部服務提供商，包括領先的網絡安全公司，對我們的安全流程的各個方面進行評估、測試或以其他方式提供協助。
我們制定了明確的網絡安全事件響應計劃，旨在促進網絡安全事件的有效響應和處理。事件響應計劃概述了角色和責任、衡量網絡安全事件嚴重程度的標準，並酌情向審計委員會和董事會通報情況。我們還實施了控制措施和程序，規定某些網絡安全事件迅速升級，以便管理層能夠及時做出有關公開披露和報告此類事件的決定。
我們的員工參與安全意識計劃，接受有關識別潛在網絡安全風險和保護我們的資源和信息的培訓。包括定期網絡釣魚測試在內的測試舉措加強了這種培訓。我們還評估了第三方帶來的網絡安全風險，如果發生影響這些第三方系統的網絡安全事件，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們還維護業務連續性和災難恢復計劃以及網絡安全保險。
迄今為止，我們尚未發現來自網絡安全威脅的風險，包括先前發生的任何網絡安全事件造成的風險，這些風險已對我們的業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響或合理可能產生重大影響。儘管如此，儘管我們一直在努力保護我們使用的信息系統以及其中存儲的專有、機密和個人信息，並降低潛在風險，但無法保證此類行動足以防止網絡安全事件或減輕此類系統、網絡和數據或我們的第三方提供商的所有潛在風險。請參閲 “第 1A 項。風險因素——如果發生安全漏洞、網絡安全事件、其他未經授權的披露或網絡中斷，我們的業務和運營可能會受到影響。”
治理
董事會審計委員會將網絡安全風險和其他信息技術風險視為其風險監督職能的一部分。我們的內部審計主管直接向審計委員會報告，並負責與委員會一起審查我們的全公司企業風險評估，其中包括對網絡安全風險和威脅的評估。此外，審計委員會還分別收到我們的信息技術副總裁的定期報告，這些報告涉及我們的網絡安全風險和威脅、加強信息安全系統的項目狀況以及對安全計劃的評估等。審計委員會主席定期向董事會全體成員報告其活動，包括與我們的網絡安全風險管理計劃相關的活動。
我們的管理團隊由我們的信息技術副總裁（“IT 副總裁”）領導，對我們的網絡安全和信息安全框架以及風險管理負有運營責任。我們的 IT 副總裁在領導和管理全球 IT 運營和安全團隊方面擁有 20 多年的經驗，擁有豐富的網絡安全知識和技能。此外，我們的 IT 副總裁擁有倫斯勒理工學院信息系統管理理學碩士學位。我們的 IT 副總裁由企業信息系統和安全風險專業人員團隊提供支持。IT 副總裁定期接收有關網絡安全問題、緩解措施結果以及網絡安全事件響應和補救措施的最新信息。反過來，他定期向我們的首席財務官和首席行政官提供有關這些事項的最新信息，並與我們的法律部門密切合作，監督法律、監管和合同安全要求的遵守情況。此外，我們的IT副總裁與內部審計一起監督所有聘用的外部網絡安全顧問。
第 2 項。屬性
我們的公司總部位於伊利諾伊州艾塔斯卡。我們在製造、銷售、研發和企業管理運營中使用的材料特性以及在該工廠服務的細分市場如下：
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| 地點 | | 主要函數 | | 自有或租用 | | 細分市場 | | 平方英尺（以千計） |
| 中國蘇州 | | 製造和管理 | | 已租用 | | PD、MSA、CMM | | 495 |
| 菲律賓宿霧 | | 製造和管理 | | 已擁有 | | MSA | | 215 |
| 檳城，馬來西亞 | | 製造和管理 | | 已擁有 | | MSA，CMM | | 187 |
| 南卡羅來納州自由市 | | 製造、銷售和管理 | | 已擁有 | | PD | | 155 |
| Cazenovia，紐約 | | 製造、研發、銷售和管理 | | 已擁有 | | PD | | 133 |
| 墨西哥下加利福尼亞州墨西卡利 | | 製造和管理 | | 已租用 | | PD | | 119 |
| 馬薩諸塞州新貝德福 | | 配送中心 | | 已租用 | | PD | | 110 |
| 伊利諾伊州伊塔斯卡 | | 公司總部、研發、銷售和管理 | | 已擁有 | | PD、MSA、CMM | | 95 |
我們認為，我們使用的自有和租賃設施維護良好，適合我們的運營。
第 3 項。法律訴訟
有關與法律訴訟相關的突發事件的討論，請參閲 注意事項 15.承付款和或有負債參見我們在第8項 “財務報表和補充數據” 下的合併財務報表。
除上文另有説明外，法律訴訟沒有實質性進展。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
有關我們執行官的信息
以下列出了截至2024年2月21日的有關我們執行官的信息。
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| 姓名 | 年齡 | 位置 |
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| 傑弗裏·S·尼夫 | 57 | 總裁兼首席執行官 |
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| 約翰·安德森 | 60 | 高級副總裁兼首席財務官 |
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| 雷蒙德·卡布雷拉 | 57 | 人力資源高級副總裁兼首席行政官 |
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| 丹尼爾·J·吉塞克 | 56 | 高級副總裁兼首席運營官 |
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| 羅伯特·J·佩爾納 | 60 | 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
Jeffrey S. Niew 自 2013 年 9 月起擔任總裁兼首席執行官，自 2014 年 2 月起擔任董事會成員。從 2011 年 11 月直到 2014 年 2 月我們從多佛公司分拆出來，Niew 先生一直擔任多佛公司的副總裁和都佛通信技術公司的總裁兼首席執行官。Niew 先生於 2000 年 5 月加入諾爾斯電子有限責任公司（“Knowles Electronics”），並於 2007 年 1 月成為首席運營官，2008 年 1 月成為總裁，2010 年 2 月成為總裁兼首席執行官。在加入Knowles Electronics之前，Niew先生於1995年至2000年受僱於Littelfuse, Inc.，在電子產品集團和惠普公司擔任產品管理、銷售和工程方面的各種職位，1988年至1994年他在加利福尼亞光電集團擔任過各種工程和產品管理職務。
約翰·安德森自2013年12月起擔任高級副總裁兼首席財務官。從 2013 年 1 月到 2014 年 2 月我們從多佛公司分拆出來，安德森先生一直擔任多佛通信技術公司的副總裁兼首席財務官。此前，安德森先生曾擔任多佛能源副總裁兼首席財務官（2010年8月至2013年1月）以及多佛流體管理副總裁兼首席財務官（2009年10月至2010年8月）。之前的經驗包括在紹爾-丹佛斯公司擔任公司財務總監兼財務規劃與分析總監（2004 年 10 月至 2009 年 10 月）以及博格華納渦輪增壓系統有限公司的財務總監兼財務總監（2002 年 8 月至 2004 年 10 月）。
雷蒙德·卡布雷拉自2014年2月起擔任高級副總裁、人力資源兼首席行政官。從 2011 年 11 月直到 2014 年 2 月我們從多佛公司分拆出來，卡布雷拉先生一直擔任都佛通信技術公司人力資源副總裁。此前，卡布雷拉先生曾在諾爾斯擔任過以下職務：曾擔任諾爾斯電子人力資源副總裁兼首席行政官（2004 年 1 月至 2011 年 11 月）、人力資源副總裁（2000 年 3 月至 2004 年 1 月）和人力資源總監（1997 年 6 月至 2000 年 3 月）。
丹尼爾·吉塞克自2014年2月起擔任高級副總裁兼首席運營官。從 2012 年 1 月直到 2014 年 2 月我們從多佛公司分拆出來，Giesecke 先生一直擔任都佛通信技術全球運營副總裁。自 1995 年加入諾爾斯電子以來，吉塞克先生曾擔任諾爾斯電子先進製造工程副總裁（2009 年 2 月至 2012 年 1 月）、諾爾斯電子先進製造工程高級總監（2008 年 1 月至 2009 年 2 月）、諾爾斯電子工程運營總監（2003 年 11 月至 2008 年 1 月）以及各種運營、供應鏈和工程職位。
羅伯特·佩爾納自2019年5月起擔任高級副總裁、總法律顧問兼祕書。在加入Knowles之前，Perna先生曾擔任商業和住宅建築產品製造商AZEK公司的高級副總裁兼首席法務官（2018年11月至2019年4月），以及航空航天和國防行業客艙內飾、通信和航空系統的領先生產商羅克韋爾·柯林斯公司的高級副總裁、總法律顧問兼祕書（2014年1月至2018年11月）。此外，他還曾在特種金屬和塑料分銷商和增值加工商A.M. Castle & Co. 擔任副總裁、總法律顧問兼祕書（2008年11月至2014年1月），並在CNH Global、Navistar International和GE Capital Rail Services擔任過各種內部法律職務。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “KN”。
分紅
自從我們的普通股開始在紐約證券交易所交易以來，我們一直沒有支付過現金分紅，我們預計在不久的將來也不會為普通股支付現金分紅。未來派發股息的任何決定都將由董事會自行決定，並將取決於許多因素，例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力和資本市場準入。
持有者
截至2024年2月16日，我們普通股的登記持有人人數約為707人。
近期未註冊證券的銷售
沒有。
發行人購買股票證券
2020 年 2 月 24 日，公司宣佈，其董事會已批准一項高達 1 億美元的公司普通股的股票回購計劃。2022年4月28日，公司宣佈，其董事會已將授權總額增加至多1.5億美元。回購任何股票的時間和金額將由公司根據其對市場狀況和其他因素的評估來確定，並將根據適用的證券法在公開市場或私下談判的交易中進行。公司沒有義務購買該計劃下的任何股份，該計劃可以隨時暫停或終止。回購股票的實際時間、數量和股價將取決於多種因素，包括公司普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況以及適用的法律要求。任何回購的股票都將作為庫存股持有。
以下是截至2023年12月31日的三個月的股票回購摘要：
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| （以百萬計，股票和每股金額除外） |
| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
| 2023 年 11 月 | | 741,163 | | $ | 15.96 | | | 741,163 | | $ | 105.9 | |
| 2023 年 12 月 | | 480,280 | | $ | 17.05 | | | 480,280 | | $ | 97.7 | |
| 活動總數 | | 1,221,443 | | $ | 16.39 | | | 1,221,443 | | |
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性能圖
本業績圖表不構成招標材料，不被視為已向美國證券交易委員會提交，也未以引用方式納入我們根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論是在本10-K表年度報告發布之日之前還是之後提交，也不考慮任何此類文件中使用任何一般的公司註冊語言，除非我們在其中特別以引用方式納入本業績圖表。
數據來源：紐約證券交易所
*總回報假設股息再投資。
該圖假設在2018年12月31日向諾爾斯公司普通股、道瓊斯美國電氣元件與設備指數和羅素2000指數投資了100美元。
第 6 項。 [保留的]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
下文提出的討論和分析是指我們經審計的合併財務報表和第8項下的相關附註，應與之一起閲讀。“財務報表和補充數據。”以下討論包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中提出、預測或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本10-K表中其他地方討論的因素，特別是 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性聲明”。
管理層對經營業績、財務狀況和現金流的討論和分析（我們稱之為 “MD&A”）應與項目8中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。“財務報表和補充數據”，以瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績。我們認為合併財務報表所依據的假設是合理的。但是，此處包含的合併財務報表不一定反映我們未來的經營業績、財務狀況和現金流。
我們的業務
我們是高性能電容器和射頻（“RF”）濾波產品、平衡電樞揚聲器、高級微聲麥克風和音頻解決方案的市場領導者和全球供應商，服務於醫療技術、國防、電動汽車、工業、通信和消費電子市場。我們對客户的關注，加上獨特的技術、專有製造技術和全球運營專業知識，使我們能夠為多個應用提供創新的解決方案。除非上下文另有要求，否則提及的 “Knowles”、“公司”、“我們” 或 “我們” 是指Knowles Corporation及其合併子公司。
我們的業務板塊
2022年，我們確定每個運營分部代表一個可報告的細分市場；從那時起，我們一直在報告三個分部。這些細分市場是根據財務會計準則委員會會計準則編纂280——分部報告確定的，包括（i）PD、（ii）MSA和（iii）CMM。這些細分市場圍繞服務於我們的關鍵終端市場的類似產品應用程序保持一致，以增強對終端市場增長戰略的關注。
•PD 細分市場
我們的 PD 部門專門設計和交付高性能電容器產品和射頻解決方案，主要服務於國防、醫療技術、電動汽車和工業市場。PD 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在北美和亞洲設有製造工廠。
•MSA 細分市場
我們的 MSA 部門設計和製造麥克風和平衡電樞揚聲器，用於為聽力健康和優質音頻市場服務的應用。MSA 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在亞洲設有製造工廠。
•CMM 細分市場
我們的 CMM 部門設計和製造微機電系統（“MEMS”）麥克風和音頻解決方案，這些麥克風和音頻解決方案主要用於耳朵、物聯網（“IoT”）、計算和智能手機市場的應用。CMM 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在亞洲設有製造工廠。
我們直接向原始設備製造商（“OEM”）及其合同製造商、供應商以及全球銷售代表和分銷商銷售我們的產品。
由於CMM和PD板塊的客户和渠道庫存過剩，消費電子、工業、通信和分銷終端市場需求減少，截至2023年12月31日止年度的收入受到重大影響。截至2022年12月31日止年度的收入受到消費電子終端市場需求下降以及2022年下半年消費電子產品和聽力健康市場的庫存調整的重大影響。因此，該公司在2022年第四季度為某些雙源產品的客户提供了經濟激勵。這些經濟激勵措施在2022年第四季度帶來的額外收入不到截至2022年12月31日止年度收入的2％。
最近的事態發展
2023年9月18日，我們宣佈正在審查CMM業務的戰略替代方案。這包括一系列可能性，例如：潛在的出售、重組業務以及繼續按原樣經營業務。無法保證審查會產生任何交易或其他戰略成果。此外，無法保證戰略替代審查的結果將使我們能夠收回CMM細分市場的賬面價值。我們尚未設定結束戰略審查的時間表，除非我們確定進一步披露是適當或必要的，否則我們不打算就這些問題發表評論或提供最新情況。
2023年11月1日，我們收購了（i）Kaplan Electronics, Inc.的所有已發行和流通股份，以及（ii）康奈爾杜比利爾電子公司和CD Aero, LLC（統稱為 “Cornell Dubilier” 或 “CD”）的某些資產，總對價為2.598億美元，相當於轉讓對價的公允價值總額為美元246.8百萬。收購的業務是一家生產用於醫療技術、國防和工業電氣化應用的薄膜、電解和雲母電容器的製造商。此次收購的業務包含在 PD 部門。有關其他信息，請參閲註釋 3。根據第8項 “財務報表和補充數據” 對合並財務報表的收購。
有關截至2022年12月31日止年度與截至2021年12月31日止年度相比的經營業績和財務狀況變動的討論，請參閲第二部分第7項。管理層在2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析。
非公認會計準則財務指標
除了本項目中包含的GAAP財務指標外，我們還提出了某些非GAAP財務指標。我們在評估業務的某些方面時使用非公認會計準則指標作為對GAAP經營業績的補充，而我們的執行管理團隊和董事會則將非公認會計準則項目作為衡量我們業務規劃目的的關鍵業績指標。這些衡量標準有助於我們持續比較不同報告期之間的業績，因為這些衡量標準消除了我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響。我們認為，我們列報的非公認會計準則財務指標很有用，因為它為投資者和證券分析師提供的信息與我們內部用於評估核心經營業績的信息相同。公司不認為這些非公認會計準則財務指標可以替代GAAP財務業績提供的信息。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲此處包含的對賬表。
截至2023年12月31日止年度的經營業績與截至2022年12月31日止年度的比較
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| | | 截至12月31日的年份 | | | | | | | | |
| （以百萬計，每股金額除外） | | 2023 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 707.6 | | | | $ | 764.7 | | | $ | 868.1 | | | | | | | | | |
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| 毛利 | | $ | 283.4 | | | | $ | 276.3 | | | $ | 359.5 | | | | | | | | | |
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| 非公認會計準則毛利 | | $ | 285.4 | | | | $ | 310.1 | | | $ | 362.1 | | | | | | | | | |
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| 未計利息和所得税的持續經營收益（虧損） | | $ | 50.4 | | | | $ | (414.3) | | | $ | 118.8 | | | | | | | | | |
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| 調整後的利息和所得税前持續經營收益 | | $ | 105.8 | | | | $ | 142.4 | | | $ | 174.3 | | | | | | | | | |
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| （受益）所得税準備金 | | $ | (27.4) | | | | $ | 11.9 | | | $ | (45.6) | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則所得税準備金 | | $ | 18.2 | | | | $ | 19.2 | | | $ | 19.8 | | | | | | | | | |
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| 持續經營的收益（虧損） | | $ | 72.4 | | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.2 | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則淨收益 | | $ | 82.2 | | | | $ | 119.3 | | | $ | 146.9 | | | | | | | | | |
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| 持續經營業務的攤薄後每股收益（虧損） | | $ | 0.79 | | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.59 | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則攤薄後每股收益 | | $ | 0.88 | | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.53 | | | | | | | | | |
收入
截至2023年12月31日的年度收入為7.076億美元，而截至2022年12月31日的年度收入為7.647億美元，下降了5,710萬美元，下降了7.5％。CMM收入減少了3570萬美元，這主要是由於需求疲軟以及運往移動市場的成熟產品的平均定價降低，但部分被耳機、物聯網和計算市場的需求增加所抵消。警局收入減少了2150萬美元，這主要是由於工業、通信、分銷、醫療技術和國防市場的需求減少，這是由於客户和渠道庫存過剩以及向國防市場發貨的時機導致需求持續疲軟，但我們對CD的收購部分抵消了這一點。MSA收入增長了10萬美元，這主要是由於優質音頻市場的出貨量增加，但由於客户減少庫存水平，聽力健康市場的出貨量減少，部分抵消了這一增長。此外，今年早些時候，向客户提供的經濟激勵措施對運輸量產生了不利影響，導致2022年第四季度的出貨量增加。
銷售商品的成本
截至2023年12月31日止年度的商品銷售成本（“COGS”）為4.355億美元，而截至2022年12月31日的年度為4.557億美元，下降了2,020萬美元，下降了4.4％。這一下降主要是由於產品成本降低、出貨量減少、去年重組行動的好處以及有利的外幣匯率變動，但我們對CD的收購和工廠產能利用率的降低部分抵消了這一下降。
出售固定資產的收益（虧損）
由於過渡到下一代微機電系統晶圓製造技術，我們在截至2023年12月31日的年度中出售了與CMM細分市場相關的某些機械和設備，並錄得了1,000萬美元的收益。在截至2022年12月31日的年度中，出售無關設備的虧損為50萬美元。有關其他信息，請參閲註釋 6。不動產、廠房和設備，扣除我們的合併財務報表。
重組費用
在截至2023年12月31日的年度中，我們在CMM板塊內出售某些機械和設備實現了100萬美元的收益，這些收益先前是通過重組費用註銷的，以及與估計變動相關的150萬美元重組費用逆轉支出。我們還記錄了250萬美元的重組費用，用於支付與裁員相關的遣散費和福利，以及與將某些電容器製造轉移到現有設施以進一步優化PD部門運營相關的成本。此外，在截至2023年12月31日的年度中，我們記錄了140萬澳元的遣散費和與裁員相關的福利，以及80萬澳元的公司費用。這些行動在毛利中產生了130萬美元的貸項，其餘的350萬美元支出屬於運營費用。有關其他信息，請參閲註釋 10。合併財務報表的重組及相關活動。
在截至2022年12月31日的年度中，我們承諾在CMM領域實施兩項重組計劃，旨在合理調整微機電系統麥克風產品線的製造能力和運營支出。這些行動是在當前需求下降以及全球消費電子產品的預期未來增長下降的情況下采取的。此外，這些重組計劃進一步推進了公司先前宣佈的戰略，即減少對商用麥克風的敞口，增加對高價值解決方案的重視。這些行動導致了供應商債務的結算、非現金固定資產註銷和遣散費。我們記錄的與這些行動相關的重組費用為3,900萬美元，其他成本為60萬美元。此外，我們記錄了220萬美元的重組費用，以合理安排智能音頻產品線的員工，這也包括在CMM細分市場中。結果，我們在毛利中記錄的重組費用總額為3,220萬美元，運營支出中記錄的重組費用總額為960萬美元。有關其他信息，請參閲註釋 10。合併財務報表的重組及相關活動。
毛利潤和非公認會計準則毛利
截至2023年12月31日止年度的毛利為2.834億美元，而截至2022年12月31日止年度的毛利為2.763億美元，增長了710萬美元，增長了2.6％。截至2023年12月31日止年度的毛利率（毛利佔收入的百分比）為40.1％，而截至2022年12月31日的年度為36.1％。毛利增長的主要原因是重組費用降低、產品成本降低、去年重組行動的好處、固定資產出售收益以及有利的外幣匯率變動，但部分抵消了工廠產能利用率的降低、運往移動市場的成熟產品的平均定價降低、出貨量減少以及不利的產品組合。毛利率的增長主要是由於重組費用降低、產品成本降低、去年重組行動的好處、固定資產出售收益以及有利的外幣匯率變動，但工廠產能利用率的降低、運往移動市場的成熟產品的平均定價下降以及不利的產品組合在一定程度上抵消了這一增長。
截至2023年12月31日止年度的非公認會計準則毛利為2.854億美元，而截至2022年12月31日的年度為3.101億美元，下降了2470萬美元，下降了8.0％。截至2023年12月31日止年度的非公認會計準則毛利率（非公認會計準則毛利佔收入的百分比）為40.3％，而截至2022年12月31日的年度為40.6％。非公認會計準則毛利的下降主要是由於工廠產能利用率降低、運往移動市場的成熟產品的平均定價降低、出貨量減少以及不利的產品組合，但部分抵消了產品成本降低、去年重組行動的好處、固定資產出售收益和有利的外幣匯率變動。非公認會計準則毛利率的下降主要是由於工廠產能利用率降低、運往移動市場的成熟產品的平均定價下降以及不利的產品組合，但部分抵消了產品成本降低、去年重組行動的好處、固定資產出售收益和有利的外幣匯率變動。
研究和開發費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的研發費用分別為7,850萬美元和8,170萬美元，下降了320萬美元，下降了3.9％。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的研發費用佔收入的百分比分別為11.1％和10.7％。支出的減少主要是由去年重組行動帶來的好處推動的CMM板塊支出減少所致，但隨着我們繼續將重點和支出轉移到利潤率更高的業務，MSA和PD板塊的開發活動有所增加，部分抵消了支出的減少。此外，我們對CD業務的收購增加了PD部門的支出。支出佔收入百分比的增加是由我們的收入減少所推動的。
銷售和管理費用
截至2023年12月31日止年度的銷售和管理費用為1.503億美元，而截至2022年12月31日的年度為1.289億美元，增長了2140萬美元，增長了16.6％。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，銷售和管理費用佔收入的百分比分別為21.2％和16.9％。支出的增加主要是由專業服務費的上漲和我們對CD的收購所推動的。支出佔收入百分比的增長是由支出增加和收入減少所推動的。
減值費用
截至2023年12月31日的年度沒有減值費用。截至2022年12月31日止年度的減值費用為4.709億美元，與CMM報告部門的商譽減值費用有關。有關這些減值費用的更多信息，請參閲附註4。根據第8項 “財務報表和補充數據” 對合並財務報表的減值費用。
利息支出，淨額
截至2023年12月31日止年度的淨利息支出為540萬美元，而截至2022年12月31日的年度淨利息支出為390萬美元，有所增加 為150萬美元，佔38.5％。增長的主要原因是我們在2023年賣方票據的估算利息支出、未償循環信貸額度餘額的增加以及截至2023年12月31日止年度的利率上升。有關借款和利息支出的更多信息，請參閲附註12。根據第8項 “財務報表和補充數據” 向我們的合併財務報表借款。
其他費用（收入），淨額
截至2023年12月31日止年度的其他支出為70萬美元，而截至2022年12月31日止年度的收入為50萬美元，變動為120萬美元。2023年的支出主要代表不利的外幣匯率影響。2022年的收入主要代表外幣匯率變動的有利影響，但分拆前養老金義務的調整部分抵消了這一影響。
（受益於）所得税準備金和非公認會計準則所得税準備金
截至2023年12月31日止年度的有效税率（“ETR”）為（60.9）％，即2740萬澳元的税收優惠，而截至2022年12月31日的年度税收準備金為2.8％，即1190萬澳元。2023年，與2022年記錄的不可扣除商譽減值相比，ETR的變化主要是由於美國無形財產轉讓和部分估值補貼的發放的影響。ETR的變化還受到税收管轄區收益和虧損混合的影響。
截至2023年12月31日止年度的非公認會計準則ETR為18.1％，税收準備金1,820萬美元，而截至2022年12月31日止年度的税收準備金為13.9％，為1,920萬澳元。非公認會計準則ETR的增長主要是由於税前收益減少以及我們的馬來西亞免税期的損失。
持續經營的收益（虧損）
截至2023年12月31日止年度的持續經營收益為7,240萬美元，而截至2022年12月31日止年度的虧損為4.301億美元，增長了5.025億美元。如上所述，這一增長主要是由於2022年沒有再次出現的減值費用、毛利潤的增加以及所得税的好處，但部分被運營支出的增加所抵消。
未計利息和所得税的持續經營收益（虧損）和調整後收益
截至2023年12月31日止年度的持續經營業務（“息税前利潤”）扣除利息和所得税前的收益為5,040萬美元，而截至2022年12月31日止年度的虧損為4.143億美元，增長4.647億美元，增長112.2％。截至2023年12月31日止年度的息税前利潤率（持續經營業務的息税前利潤佔收入的百分比）為7.1％，而截至2022年12月31日止年度的息税前利潤率為（54.2％）。這一變化主要是由於2022年記錄的減值費用在2023年沒有再次出現以及毛利潤的增加，但部分被較高的運營費用所抵消。
截至2023年12月31日止年度的持續經營業務調整後利息和所得税前收益（“調整後息税前利潤”）為1.058億美元，而截至2022年12月31日的年度為1.424億美元，下降了3,660萬美元，下降了25.7％。截至2023年12月31日止年度的調整後息税前利潤率（調整後的持續經營業務息税前利潤佔收入的百分比）為15.0％，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為18.6％。下降的主要原因是非公認會計準則毛利減少，部分被非公認會計準則運營支出的增加所抵消。
已終止業務的收益，淨額
2023年或2022年期間沒有活動。
持續經營業務的攤薄後每股收益（虧損）和非公認會計準則攤薄後每股收益
截至2023年12月31日的財年，持續經營業務的攤薄後每股收益為0.79美元，而截至2022年12月31日止年度的虧損為4.69美元，增長5.48美元。如上所述，這一變化主要是由於2022年記錄的減值費用在2023年沒有再次出現，毛利潤的增加以及2023年的税收優惠，但銷售和管理費用的增加部分抵消了減值費用。
截至2023年12月31日止年度的非公認會計準則攤薄後每股收益為0.88美元，而截至2022年12月31日的年度為1.26美元，下降0.38美元。如上所述，下降的主要原因是非公認會計準則毛利減少和非公認會計準則運營費用增加。
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬 (1)
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| | 截至12月31日的年份 | | |
| （以百萬計，每股金額除外） | | 2023 | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
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| 毛利 | | $ | 283.4 | | | | | $ | 276.3 | | | $ | 359.5 | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | 2.1 | | | | | 1.6 | | | 1.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 重組費用 | | (1.3) | | | | | 32.2 | | | — | | | | | |
生產轉移成本 (2) | | 0.4 | | | | | — | | | — | | | | | |
與收購相關的成本 (3) | | 0.8 | | | | | — | | | 1.0 | | | | | |
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| 非公認會計準則毛利 | | $ | 285.4 | | | | | $ | 310.1 | | | $ | 362.1 | | | | | |
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| 持續經營的收益（虧損） | | $ | 72.4 | | | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.2 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | 5.4 | | | | | 3.9 | | | 14.2 | | | | | |
| （受益）所得税準備金 | | (27.4) | | | | | 11.9 | | | (45.6) | | | | | |
| 未計利息和所得税的持續經營收益（虧損） | | 50.4 | | | | | (414.3) | | | 118.8 | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | 29.0 | | | | | 28.6 | | | 32.1 | | | | | |
| 無形資產攤銷費用 | | 13.5 | | | | | 12.2 | | | 15.9 | | | | | |
| 減值費用 | | — | | | | | 470.9 | | | 4.0 | | | | | |
| 重組費用 | | 2.2 | | | | | 41.8 | | | 0.5 | | | | | |
生產轉移成本 (2) | | 0.4 | | | | | — | | | — | | | | | |
與收購相關的成本 (3) | | 9.4 | | | | | — | | | 1.5 | | | | | |
其他 (4) | | 0.9 | | | | | 3.2 | | | 1.5 | | | | | |
| 調整後的利息和所得税前持續經營收益 | | $ | 105.8 | | | | | $ | 142.4 | | | $ | 174.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | $ | 5.4 | | | | | $ | 3.9 | | | $ | 14.2 | | | | | |
利息支出，非公認會計準則對賬調整淨額 (5) | | — | | | | | — | | | 6.6 | | | | | |
| 非公認會計準則利息支出 | | $ | 5.4 | | | | | $ | 3.9 | | | $ | 7.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| （受益）所得税準備金 | | $ | (27.4) | | | | | $ | 11.9 | | | $ | (45.6) | | | | | |
非公認會計準則對賬調整的所得税影響 (6) | 6 | 45.6 | | | | | 7.3 | | | 65.4 | | | | | |
| 非公認會計準則所得税準備金 | | $ | 18.2 | | | | | $ | 19.2 | | | $ | 19.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 持續經營的收益（虧損） | | $ | 72.4 | | | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.2 | | | | | |
非公認會計準則對賬調整 (7) | | 55.4 | | | | | 556.7 | | | 55.5 | | | | | |
利息支出，非公認會計準則對賬調整淨額 (5) | | — | | | | | — | | | 6.6 | | | | | |
非公認會計準則對賬調整的所得税影響 (6) | | 45.6 | | | | | 7.3 | | | 65.4 | | | | | |
| 非公認會計準則淨收益 | | $ | 82.2 | | | | | $ | 119.3 | | | $ | 146.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 持續經營業務的攤薄後每股收益（虧損） | | $ | 0.79 | | | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.59 | | | | | |
| 每股收益非公認會計準則對賬調整 | | 0.09 | | | | | 5.95 | | | (0.06) | | | | | |
| 非公認會計準則攤薄後每股收益 | | $ | 0.88 | | | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.53 | | | | | |
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| 攤薄後的平均已發行股數 | | 91.6 | | | | | 91.7 | | | 94.7 | | | | | |
非公認會計準則調整 (8) | | 2.3 | | | | | 2.9 | | | 1.1 | | | | | |
非公認會計準則攤薄後的平均已發行股數 (8) | | 93.9 | | | | | 94.6 | | | 95.8 | | | | | |
(1)除了此處包含的GAAP財務指標外，Knowles還提出了某些非公認會計準則財務指標，這些指標不包括最直接可比的GAAP指標中包含的某些金額。諾爾斯認為，非公認會計準則指標可用作其GAAP經營業績的補充，以評估其運營和財務業績的某些方面，其管理團隊在評估Knowles的業績時主要關注非公認會計準則項目，以進行業務規劃。諾爾斯還認為，這些衡量標準有助於其持續比較不同報告期之間的業績，因為這些衡量標準從經營業績中消除了諾爾斯認為不能反映其核心經營業績的項目的影響。諾爾斯認為，其非公認會計準則財務指標的列報很有用，因為它為投資者和證券分析師提供的信息與諾爾斯內部用於評估其核心經營業績的信息相同。
(2) 生產轉移成本是指將生產轉移到主要位於美國境內的設施所產生的成本。這些金額包含在列報的每個期間的利息和所得税前的相應毛利潤和收益（虧損）中。
(3) 2023年，這些費用與警察部門收購CD有關。2021年，這些費用與警察部門收購IMC有關。這些費用主要包括公司為進行這些交易而產生的成本以及促進整合的持續成本。
(4)2023年，其他支出包括與執行重組相關的非經常性專業服務費。此外，其他支出包括與未用於運營的設施相關的持續淨租賃成本（收入）。2022年，其他支出是指對分拆前340萬美元養老金債務的調整，這筆債務在2022年第二季度記錄在其他（收益）支出、合併收益表的淨額以及與未用於運營的設施相關的持續淨租賃成本中。2021年，其他支出代表與未在運營中使用的設施相關的持續淨租賃成本。
(5)根據公司在2021年之前生效的GAAP，某些轉換後可能以現金（或其他資產）結算的可轉換債務工具必須以反映發行人不可轉換債務借款利率的方式分別記為該工具的負債（債務）和股權（轉換期權）組成部分。因此，出於公認會計原則的目的，我們需要確認2016年5月以私募方式發行的公司於2021年11月1日到期的1.725億美元可轉換優先票據的估算利息支出。可轉換票據的估算利率為8.12％，而票據的實際票面利率為3.25％。估算的利息支出和票面利息支出之間的差額不包括在管理層對公司經營業績的評估中，因為管理層認為這種非現金支出並不能反映其核心持續經營業績。
(6)非公認會計準則對賬調整的所得税影響是使用基礎調整管轄區的適用税率計算的。這些調整包括一次性税收優惠的影響。
(7)非公認會計準則對賬調整是指為將利息和所得税前持續經營業務的收益（虧損）與未計利息和所得税的持續經營業務的調整後收益進行對賬而進行的調整.
(8)在非公認會計準則基礎上進行攤薄後每股計算中使用的股票數量不包括預計在未來時期產生但尚未在財務報表中確認的股票薪酬支出的影響，否則將假定這些費用用於根據公認會計原則庫存股方法回購股票。此外，公司進行了可轉換票據對衝交易，該交易在可轉換票據到期時於2021年到期，以抵消可轉換票據的任何潛在稀釋。儘管可轉換票據套期保值的反稀釋影響未反映在GAAP中，但如果適用，公司將可轉換票據套期保值的反稀釋影響包括在非公認會計準則攤薄後的平均已發行股票中。
截至2023年12月31日止年度的分部經營業績與截至2022年12月31日止年度的比較
精密設備
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| | | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 收入百分比 | | 2022 | | 收入百分比 | | 2021 | | 收入百分比 |
| 收入 | | $ | 221.4 | | | | | $ | 242.9 | | | | | $ | 201.1 | | | |
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| 未計利息和所得税的持續經營收益 | | $ | 25.0 | | | 11.3% | | $ | 56.1 | | | 23.1% | | $ | 43.7 | | | 21.7% |
| 股票薪酬支出 | | 3.5 | | | | | 2.6 | | | | | 2.7 | | | |
| 無形資產攤銷費用 | | 7.5 | | | | | 5.8 | | | | | 5.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 重組費用 | | 2.5 | | | | | — | | | | | 0.1 | | | |
生產轉移成本 (1) | | 0.4 | | | | | — | | | | | — | | | |
與收購相關的成本 (2) | | 1.6 | | | | | — | | | | | 1.0 | | | |
其他 (3) | | — | | | | | 3.4 | | | | | — | | | |
| 調整後的利息和所得税前持續經營收益 | | $ | 40.5 | | | 18.3% | | $ | 67.9 | | | 28.0% | | $ | 52.5 | | | 26.1% |
| | | | | | | | | | | | |
(1)生產轉移成本是指將生產轉移到現有設施所產生的成本。 |
(2)在2023年，這些費用與購買CD有關。在2021年，這些費用與收購IMC有關。這些費用主要包括公司為進行這些交易而產生的成本以及促進整合的持續成本。 |
(3)2022年的支出是對分拆前養老金債務的調整。 |
收入
截至2023年12月31日的財年，警察收入為2.214億美元，而截至2022年12月31日的年度為2.429億美元，下降了2150萬美元，下降了8.9％。收入下降的主要原因是工業、通信、分銷、醫療技術和國防市場的需求減少，這是由於與客户和渠道庫存過剩以及向國防市場發貨的時機相關的需求持續疲軟，但我們對CD的收購部分抵消了這一點。
未計利息和所得税的持續經營收益和調整後收益
截至2023年12月31日止年度，來自持續經營業務的個人息税前利潤為2,500萬美元，而截至2022年12月31日的年度為5,610萬美元，下降了3,110萬美元，下降了55.4％。截至2023年12月31日止年度的息税前利潤率為11.3％，而截至2022年12月31日止年度的息税前利潤率為23.1％。下降的主要原因是收入減少、毛利率下降和運營費用增加，但部分被2023年分拆前養老金債務未進行調整所抵消。毛利率下降的主要原因是工廠產能利用率下降，但部分被產品成本的降低和貴金屬成本的下降所抵消。
截至2023年12月31日的財年，PD調整後的息税前利潤為4,050萬美元，而截至2022年12月31日的年度為6,790萬美元，下降了2740萬美元，下降了40.4％。截至2023年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為18.3％，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為28.0％。下降的主要原因是收入和非公認會計準則毛利率下降。非公認會計準則毛利率的下降主要是由工廠產能利用率下降所推動的，但部分被產品成本的降低和貴金屬成本的下降所抵消。
醫療技術和專業音頻
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| | | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 收入百分比 | | 2022 | | 收入百分比 | | 2021 | | 收入百分比 |
| 收入 | | $ | 230.0 | | | | | $ | 229.9 | | | | | $ | 231.3 | | | |
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| 未計利息和所得税的持續經營收益 | | $ | 85.2 | | | 37.0% | | $ | 84.6 | | | 36.8% | | $ | 77.0 | | | 33.3% |
| 股票薪酬支出 | | 3.5 | | | | | 2.9 | | | | | 2.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 重組費用 | | — | | | | | — | | | | | 0.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 調整後的利息和所得税前持續經營收益 | | $ | 88.7 | | | 38.6% | | $ | 87.5 | | | 38.1% | | $ | 79.5 | | | 34.4% |
| | | | | | | | | | | | |
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收入
截至2023年12月31日的財年，MSA的收入為2.30億美元，而截至2022年12月31日的年度收入為2.299億美元，增長了10萬美元。收入的增長主要是由於優質音頻市場的出貨量增加，但由於客户減少庫存水平，聽力健康市場的出貨量減少，部分抵消了收入的增長。此外，今年早些時候，向客户提供的經濟激勵措施對運輸量產生了不利影響，導致2022年第四季度的出貨量增加。
未計利息和所得税的持續經營收益和調整後收益
截至2023年12月31日止年度，來自持續經營業務的MSA息税前利潤為8,520萬美元，而截至2022年12月31日的年度為8,460萬美元，增長了60萬美元，增長了0.7％。截至2023年12月31日止年度的息税前利潤率為37.0％，而截至2022年12月31日止年度的息税前利潤率為36.8％。增長主要是由於毛利率的提高，但部分被運營支出的增加所抵消。較高的毛利率是由產品成本的降低和有利的外幣匯率推動的，但工廠產能利用率的下降部分抵消了這一點。
截至2023年12月31日的財年，MSA調整後的息税前利潤為8,870萬美元，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税前利潤為8,750萬美元，增長了120萬美元，增長了1.4％。截至2023年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為38.6％，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為38.1％。增長主要是由於非公認會計準則毛利率的提高，但部分被非公認會計準則運營支出的增加所抵消。非公認會計準則毛利率的提高是由產品成本的降低和有利的外幣匯率推動的，但工廠產能利用率的下降部分抵消了這一點。
消費類 MEMS 麥克風
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 收入百分比 | | 2022 | | 收入百分比 | | 2021 | | 收入百分比 |
| 收入 | | $ | 256.2 | | | | | $ | 291.9 | | | | | $ | 435.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| 未計利息和所得税的持續經營收益（虧損） | | $ | 13.6 | | | 5.3% | | $ | (504.5) | | | (172.8)% | | $ | 60.0 | | | 13.8% |
| 股票薪酬支出 | | 6.2 | | | | | 6.2 | | | | | 7.5 | | | |
| 無形資產攤銷費用 | | 6.0 | | | | | 6.4 | | | | | 10.9 | | | |
| 減值費用 | | — | | | | | 470.9 | | | | | 4.0 | | | |
| 重組費用 | | (1.1) | | | | | 41.2 | | | | | 0.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 (1) | | (1.2) | | | | | (0.2) | | | | | 1.4 | | | |
| 調整後的利息和所得税前持續經營收益 | | $ | 23.5 | | | 9.2% | | $ | 20.0 | | | 6.9% | | $ | 84.1 | | | 19.3% |
| | | | | | | | | | | | |
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(1)其他代表與未用於運營的設施相關的持續淨租賃（收入）成本。 |
收入
截至2023年12月31日的財年，CMM的收入為2.562億美元，而截至2022年12月31日的年度收入為2.919億美元，下降了3570萬美元，下降了12.2％。收入下降的主要原因是需求疲軟以及運往移動市場的成熟產品的平均定價降低，但部分被耳機、物聯網和計算市場的需求增加所抵消。此外，今年早些時候，向客户提供的經濟激勵措施對運輸量產生了不利影響，導致2022年第四季度的出貨量增加。
未計利息和所得税的持續經營收益（虧損）和調整後收益
截至2023年12月31日的財年，CMM來自持續經營業務的息税前利潤為1,360萬美元，而截至2022年12月31日止年度的虧損為5.045億美元，增長5.181億美元，增長102.7％。截至2023年12月31日止年度的息税前利潤率為5.3％，而截至2022年12月31日止年度的虧損為172.8％。增長的主要原因是2022年的減值費用在2023年沒有再次出現，毛利率的提高和運營開支的降低，但收入的減少部分抵消了這一點。毛利率的提高是由較低的重組費用、去年重組行動的好處、固定資產出售的收益、產品成本的降低和有利的外幣匯率所部分抵消的，但部分被運往移動市場的成熟產品的平均定價下降、工廠產能利用率下降以及不利的產品組合所抵消。
截至2023年12月31日的財年，CMM調整後的息税前利潤為2350萬美元，而截至2022年12月31日的年度為2,000萬美元，增長了350萬美元，增長了17.5％。截至2023年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為9.2％，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税前利潤率為6.9％。增長主要是由於非公認會計準則毛利率的提高和非公認會計準則運營支出的減少，但收入的減少部分抵消了這一增長。非公認會計準則毛利率的上升是由去年重組行動、固定資產銷售收益、產品成本降低和有利的外幣匯率所部分抵消的，但部分被運往移動市場的成熟產品的平均定價下降、工廠產能利用率下降以及不利的產品組合所抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們已經產生並預計將繼續從運營中產生正現金流。我們為運營和資本需求提供資金的能力將取決於我們持續通過運營和資本市場準入產生現金的能力。我們相信，我們未來的運營現金流和資本市場準入將為我們的營運資金需求、資本支出、戰略投資和股票回購提供充足的資源。我們已經從一個商業銀行集團那裏獲得了美國的循環信貸額度，以提供額外的流動性。此外，如果我們在資產負債表上的現金、業務產生的自由現金流以及循環信貸額度下的可用性之外還需要額外的現金，我們很可能會尋求通過美國債務或銀行市場籌集長期融資。
由於我們業務的全球性質，我們的很大一部分現金來自美國境外，通常存放在美國境外。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物總額分別為8,730萬美元和4,820萬美元。在這些金額中，截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的非美國業務持有的現金總額分別為7180萬美元和4,000萬美元。如果我們將這些資金匯回美國，我們可能需要在匯回期間為這些金額繳納美國各州所得税和適用的國外預扣税。管理層將繼續重新評估我們匯回外國子公司收益的需求。
2023年11月1日，我們收購了（i）Kaplan Electronics, Inc.的所有已發行和流通股份，以及（ii）康奈爾杜比利爾電子公司和CD Aero, LLC的某些資產（統稱為 “康奈爾杜比利耶” 或 “CD”），總對價為2.598億美元，相當於轉讓對價的公允價值總額為2.468億美元。此次收購的業務包含在 PD 領域。有關其他信息，請參閲註釋 3。根據第8項 “財務報表和補充數據” 對合並財務報表的收購。
2023年9月25日，公司修訂了經修訂和重述的信貸協議（“A＆R信貸協議”），除其他外，（a）允許公司在收購康奈爾·杜比利爾時承擔本金總額為1.229億美元的優先賣方融資債務（“賣方票據”），由與此類收購和資本相關的某些資產（包括股權）擔保康奈爾杜比利爾有限責任公司的股票（“收購資產”），將在生效兩年後到期此類賣方票據的日期（“賣方票據到期日”），(b) 將本來構成信貸協議抵押品的收購資產的要求延長至賣方票據到期日後的90天之內；(c) 在賣方票據到期日之前，限制公司及其某些子公司對康奈爾杜比利爾有限責任公司和構成收購資產的被收購子公司的處置和投資金額，直至賣方票據到期日總額超過8000萬美元。所有其他條款與2023年2月8日簽訂的A＆R信貸協議相同。
2023年2月8日，我們簽訂了A&R信貸協議，該協議修訂並重申了先前的信貸協議（“2020年信貸協議”），該協議規定優先有擔保循環信貸額度，任何時候未償還的借款總額均不超過4億美元。截至2023年12月31日，信貸額度下的未償借款為1.6億美元。在信貸額度期限內的任何時候，我們將被允許增加信貸額度下的承付額，或者在新信貸額度下設立一項或多項增量定期貸款額度，所有此類增量貸款的本金總額不超過2億美元。信貸額度下的承諾將終止，信貸額度下的未償貸款將於2028年2月8日到期。有關其他信息，請參閲註釋 12。向我們的合併財務報表借款。
2021年5月3日，我們以8140萬美元的價格收購了IMC的所有已發行普通股。收購的業務為國防、工業和通信市場提供射頻濾波器。此次收購的業務包含在 PD 部門。有關更多信息，請參閲註釋 3。根據第8項 “財務報表和補充數據” 對合並財務報表的收購。
2020 年 2 月 24 日，我們宣佈董事會已批准一項高達 1 億美元普通股的股票回購計劃。2022年4月28日，我們宣佈，董事會已將授權總額增加至多1.5億美元。截至2023年12月31日，根據我們的股票回購計劃，我們還有9,770萬美元尚待購買。回購任何股票的時間和金額將由我們根據對市場狀況和其他因素的評估來確定，並將根據公開市場或私下談判交易中適用的證券法進行。我們沒有義務購買該計劃下的任何股份，該計劃可能隨時暫停或終止。回購股票的實際時間、數量和股價將取決於多種因素，包括我們普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況以及適用的法律要求。任何回購的股票都將作為庫存股持有。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們分別回購了2,851,604股、2,339,045股和2,139,413股普通股，總額分別為4,750萬美元、4,400萬美元和4,450萬美元。
我們的合併現金流量表中反映的來自運營、投資和融資活動的現金流按合併列報（包括已終止的業務）。下表彙總了現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 提供的淨現金流量（用於）： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 122.7 | | | $ | 86.3 | | | $ | 182.1 | |
| 投資活動 | | (141.6) | | | (32.7) | | | (129.6) | |
| 籌資活動 | | 58.2 | | | (73.2) | | | (131.4) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (0.2) | | | (1.1) | | | — | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | | $ | 39.1 | | | $ | (20.7) | | | $ | (78.9) | |
運營活動
經營活動提供的現金調整某些非現金項目的淨收益，包括減值費用、折舊費用、無形資產攤銷、股票薪酬、遞延所得税的變化以及運營資產和負債變動的影響。與2022年相比，2023年經營活動提供的現金增加主要是由於2023年營運資金減少和激勵性薪酬的減少，但部分被包括租賃和重組負債在內的先前應計支出的付款所抵消。此外，經非現金支出項目調整後，淨收益有所下降，這主要是由於專業費用的增加。2023年營運資金的有利變化主要是由應付賬款的增加和庫存的減少所推動的。
投資活動
投資活動中使用的現金主要用於收購和資本支出。2023年用於投資活動的現金主要由收購CD所驅動，部分被出售某些機械和設備的收益所抵消。2023年和2022年的資本支出支持了產品創新和成本節約。與2022年相比，2023年的資本支出有所下降。
我們的2023年和2022年資本支出佔收入的百分比分別為2.4％和4.2％。我們預計2024年的資本支出將在收入的3.0％至4.0％之間。我們希望通過現有的現金餘額和經營活動產生的現金流為這些資本支出提供資金。
融資活動
2023年融資活動提供的現金主要與循環信貸額度的1.15億美元淨借款、4,750萬美元的普通股回購以及與淨股權獎勵結算相關的620萬美元税款有關。2022年用於融資活動的現金主要與4,400萬美元的普通股回購、2500萬美元的循環信貸額度淨償還額度以及與淨股權獎勵結算相關的690萬美元税款有關，部分被行使期權的750萬美元收益所抵消。
自由現金流
除了根據合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生和使用情況外，我們還將自由現金流和自由現金流佔收入的百分比進行衡量。自由現金流的計算方法是經營活動提供的現金流減去資本支出。我們的管理層認為，這些衡量標準有助於衡量我們的運營產生的可用於償還債務、資助收購和回購諾爾斯普通股的現金。自由現金流和自由現金流佔收入的百分比不是公認會計準則的衡量標準，可能無法與我們行業中其他公司使用的類似標題的指標相提並論。因此，不應將自由現金流和自由現金流佔收入的百分比與根據公認會計原則確定的任何其他流動性衡量標準分開考慮，也不能將其作為其替代方案來考慮。
我們的 PD 細分市場通常不受季節性的影響。我們的MSA板塊在每個財年的第四季度往往會有更強的收入，而服務於消費電子市場的CMM細分市場因OEM產品發佈時間而異，可能會影響我們的季度收入、收益和現金流。
下表將我們的自由現金流與經營活動提供的現金流進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 截至12月31日的年份 |
| 自由現金流 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 經營活動提供的現金流 | | $ | 122.7 | | | $ | 86.3 | | | $ | 182.1 | |
| 減去：資本支出 | | (16.9) | | | (32.1) | | | (48.6) | |
| 自由現金流 | | $ | 105.8 | | | $ | 54.2 | | | $ | 133.5 | |
| 自由現金流佔收入的百分比 | | 15.0 | % | | 7.1 | % | | 15.4 | % |
| | | | | | |
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2023年，我們創造了1.058億美元的自由現金流，佔收入的15.0％，而2022年的自由現金流為5,420萬美元，佔收入的7.1％。與2022年相比，2023年自由現金流的增加主要是由於營運資金減少，2023年激勵性薪酬的減少以及資本支出的減少，但部分被先前應計費用的支付和專業費用的增加所抵消。
或有債務
我們不時參與其正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。附註15討論了法律突發事件。根據第8項 “財務報表和補充數據” 對合並財務報表的承付款和或有負債。
合同義務和資產負債表外安排
截至2023年12月31日，我們的重要合同義務和承諾以及這些義務的預計到期年份摘要如下：
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| | | | 按期到期的付款 |
| （單位：百萬） | | 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過 5 年 |
債務 (1) | | $ | 282.9 | | | $ | 50.0 | | | $ | 72.9 | | | $ | 160.0 | | | $ | — | |
經營租賃 (2) | | 14.5 | | | 5.5 | | | 5.7 | | | 3.1 | | | 0.2 | |
購買義務 (3) | | 67.8 | | | 67.8 | | | — | | | — | | | — | |
融資租賃 (2) | | 2.3 | | | 1.6 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | — | |
| 債務總額 | | $ | 367.5 | | | $ | 124.9 | | | $ | 79.2 | | | $ | 163.2 | | | $ | 0.2 | |
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(1)與我們的新信貸額度和賣方票據下的債務到期日有關；不影響根據新信貸額度可能提取的任何提前還款或未來提取的款項。 |
(2)代表與運營和融資租賃相關的承諾。參見注釋 8。根據第8項 “財務報表和補充數據” 租賃我們的合併財務報表。 |
(3)代表與供應商的未結採購訂單相關的採購義務的資產負債表外承諾。 |
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風險管理
作為我們持續業務運營的一部分，我們面臨某些市場風險，包括貨幣匯率的變化、對主要客户的依賴、某些大宗商品的價格波動以及利率的變化。我們不從事投機或槓桿交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。
外匯敞口
我們通過在許多不同國家的子公司開展業務，貨幣匯率的波動可能會對以美元列報的經營業績產生重大影響。我們的產品中有很大一部分是在成本較低的地點生產的，並且在各個國家銷售。跨境交易，包括外部交易方和公司間關係，都可能導致外匯風險增加。外幣兑美元貶值將對公司以外幣計價的銷售額的美元價值產生不利影響，但將有利於在海外購買的材料、產品和服務的成本。外幣兑美元走強將對公司以外幣計價的銷售額的美元價值產生積極影響，但會對在海外購買的材料、產品和服務的成本產生負面影響。我們的外幣敞口主要是由中國人民幣（人民幣）、馬來西亞林吉特、菲律賓比索和日元的變動推動的。根據我們目前的銷售和製造業活動，美元在一年內持續疲軟10％將使我們的税前收益減少約1720萬美元，其中不包括我們的套期保值計劃的影響。參見注釋 11。根據第8項 “財務報表和補充數據” 將交易和衍生工具納入我們的合併財務報表，以獲取有關公司外匯匯率風險套期保值的信息。
對關鍵客户的依賴；信貸集中
失去任何關鍵客户以及我們無法替代主要客户提供的收入都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，蘋果公司分別約佔我們總收入的16％、15％和16％。在截至2023年12月31日的年度中，WS Audiology A/S約佔我們總收入的10％。在此期間，沒有其他客户佔總收入的10％以上。如果關鍵客户未能履行付款義務，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
大宗商品定價
我們使用各種各樣的原材料，主要是金屬和半加工或成品部件，通常可從多種來源獲得。儘管所需的原材料普遍可用，但各種貴金屬（例如鈀金、金、黃銅、不鏽鋼和銅）的商品價格波動。因此，我們的經營業績受到這種波動的影響。儘管如果大宗商品價格呈上升趨勢，可以通過提高客户的價格來彌補部分成本的增加，但我們也試圖通過與供應商簽訂的固定價格合同以及通過我們的全球供應鏈活動實施的各種其他計劃來控制此類成本。
利率
我們的新信貸額度下的借款利率為浮動利率。假設截至2023年12月31日的利率上調100個基點將影響我們的外部浮動利率借款，這將使我們的年度利息支出增加約270萬美元。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表基於公認會計原則的應用。GAAP 要求使用對我們報告的資產、負債、收入和支出金額有影響的估計、假設、判斷和對會計原則的主觀解釋。這些估計還會影響我們的公開披露中包含的補充信息，包括有關突發事件、風險和財務狀況的信息。附註1討論了編制合併財務報表時使用的重要會計政策。第8項 “財務報表和補充數據” 下的合併財務報表重要會計政策摘要。下節中討論的會計假設和估計是我們認為對理解財務報表最關鍵的假設和估計，因為它們本質上涉及重要的判斷和估計。就其性質而言，這些判斷和估計受固有的不確定性的影響。儘管我們認為我們對估計值和基本會計假設的使用符合公認會計原則，並且始終如一地適用，但實際結果可能與我們的估計有所不同。我們始終根據估計值對估值進行審查，以確保其合理性。
收入確認：當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即予以確認，金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。合同條款或歷史商業慣例可能會產生不同的對價，包括客户折扣、回扣和回報。我們使用預期值或最可能的金額方法來估算變量對價。我們將金額納入交易價格，前提是收入在隨後的報告期內可能不會發生重大逆轉。我們對可變考慮因素的估計基於所有合理可用的信息（歷史、當前和預測）。回扣在合同期內根據預期收入水平進行確認。對可變對價的估算需要判斷，實際結果可能與估計金額不同，這可能會導致收入的調整。
庫存： 存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，按先入先出（“FIFO”）確定。庫存過剩、價格下降或技術過時可能會導致庫存價值下降。我們的政策是，當物品沒有未來需求（過時庫存）時，如果庫存物品有需求，但預測活動不足，無法在合理的時間內消耗全部庫存，我們的政策是將儲備金與庫存賬面價值掛鈎。我們在考慮風險性質和任何緩解因素後，根據此類風險庫存項目的賬面價值確認儲備。這些估計需要根據預測的未來需求和市場狀況做出判斷。如果實際需求和市場狀況與我們的估計不同，則可能需要額外的儲備。
善意：自10月1日起，公司每年對商譽進行減值測試，如果有事件或情況表明個別申報單位的賬面價值很可能超過其各自的公允價值，則更頻繁地進行商譽減值測試。商譽的可收回性是在報告單位層面上衡量的。該公司的三個報告單位是PD、MSA和CMM。減值評估將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。減值是按申報單位賬面價值超過其公允價值的金額來衡量的。
在2022年第二季度，公司發現了一個觸發事件，需要對CMM報告部門進行中期減值評估，這導致了2.398億美元的商譽減值費用。之所以發生這一觸發事件，是因為人們發現當前需求迅速下降以及全球消費電子產品的預期未來增長率下降，這導致預測收入和終端增長率以及利潤率下降。在2022年第四季度，公司發現了另外一個觸發事件，需要對CMM報告部門進行減值評估，這導致了2.311億美元的商譽減值費用。之所以發生這一觸發事件，是因為人們發現短期內對全球消費電子產品的預測需求將進一步下降，從而導致預測的收入和利潤率下降。此外，由於利率上升和不滿足某些免税期條件，公司對加權平均資本成本和所得税税率的假設有所增加。在截至2023年12月31日或2021年12月31日的年度中，沒有記錄任何商譽減值費用。
公允價值是使用貼現現金流模型估算的，該模型包括市場參與者的假設、基於歷史表現和未來估計結果的預測未來現金流、適當的貼現率的確定以及貼現現金流分析中被認為合理的其他假設。該模型中使用的重要假設包括預測的收入和終端增長率、利潤率、所得税税率、資本支出、營運資金需求以及公司的加權平均資本成本。報告單位的公允價值衡量標準基於大量不可觀察的輸入。
公允價值衡量需要大量的判斷力，並且對基本假設的變化很敏感。因此，無法保證為減值評估目的做出的估計和假設會被證明是對未來的準確預測。可能對我們申報單位的公允價值產生負面影響的潛在情況包括但不限於收入和終端增長率低於預期、利潤率下降、所得税增加、資本支出增加、營運資金要求提高以及加權平均資本成本的變化。申報單位估計公允價值的減少，包括可能出售或重組CMM業務所致，可能會在未來引發減值。
截至2023年12月31日，商譽賬面價值為5.407億美元，其中2.702億美元與CMM報告部門有關。截至2023年公允價值計量日，CMM申報單位的估計公允價值比賬面價值高出約7％。
公司無法預測可能對商譽賬面價值產生不利影響的某些事件或情況變化。我們將繼續關注不斷變化的宏觀經濟格局。利息和所得税税率的變化可能會影響我們在估算申報單位公允價值時使用的加權平均資本成本。
保持2023年公允價值計量中使用的所有其他假設不變，以下假設的變更將降低CMM報告單位的公允價值，並導致減值費用約為：
| | | | | |
| 加權平均資本成本增加1％ | $ | 11.2 | |
| 收入增長減少1％ | $ | 8.8 | |
| 息税折舊攤銷前利潤率下降1％ | $ | — | |
MSA和PD申報單位包括截至2023年12月31日的剩餘商譽。截至2023年公允價值計量日，每個申報單位的估計公允價值都比賬面價值高出至少180％。不包括CMM報告單位，將2023年公允價值衡量中使用的所有其他假設保持不變，加權平均資本成本增加1％，收入增長下降1％，或我們的MSA和PD報告單位的息税折舊攤銷前利潤率下降1％，都不會導致任何減值。
其他無形資產和長期資產： 每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，對長期資產和具有可確定壽命的無形資產進行減值審查。如果任何一組資產存在減值指標，則將得出未貼現的未來現金流的估計值，並將其與賬面價值進行比較。如果確定資產減值，則虧損以資產賬面金額超過其公允價值的部分來衡量，公允價值由折現的未來現金流估計值確定。在截至2021年12月31日的年度中，我們記錄了400萬美元的減值費用，與我們的智能音頻產品線中的設施有關。對未來現金流的估算需要判斷，實際結果可能與估計金額不同，這可能會導致未來的減值費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，沒有記錄其他無形資產或長期資產的減值。
所得税：我們在確定所得税準備金時使用判斷力，包括評估是否需要為遞延所得税資產提供估值補貼，以及我們在税務機關根據職位的技術優點進行審查後確定税收狀況是否會得到維持。如果這些事項的最終結果與記錄的金額不同，則此類差異將影響做出此類決定期間的所得税準備金，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
記錄估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的淨額。每個報告日都會評估為遞延所得税資產設立估值補貼的必要性。在根據 “可能性大於不是” 的標準評估估值補貼的要求和金額時，我們會適當考慮與實現遞延所得税資產有關的所有正面和負面證據。除其他事項外，該評估考慮了當前和累積虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的期限、我們在未到期未使用的營業虧損和税收抵免結轉方面的經驗，以及税收籌劃策略。
2023年12月31日，根據上述流程，我們評估了美國外國税收抵免和某些美國州税收屬性的遞延所得税資產的估值補貼的必要性，並確定這些屬性的遞延所得税資產很可能得以實現。因此，我們在2023年第四季度確認了與撤銷遞延所得税資產估值補貼相關的1,510萬美元的所得税優惠。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
本節要求的信息是通過引用本10-K表年度報告第7項中的 “風險管理” 部分納入的。
第 8 項。財務報表和補充數據
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| | 合併財務報表的指數以及 |
| | 財務報表附表 |
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| 頁面 | | |
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44 | | 獨立註冊公共會計報告公司（PCAOB ID： 238) |
47 | | 合併收益表 |
48 | | 綜合收益綜合報表 |
49 | | 合併資產負債表 |
50 | | 股東權益合併報表 |
51 | | 合併現金流量表 |
52 | | 合併財務報表附註 |
89 | | 財務報表附表-附表二，估值和合格賬户 |
獨立註冊會計師事務所的報告
到 Knowles Corporation董事會和股東
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Knowles Corporation及其子公司（“公司”）的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流表，包括截至2023年12月31日的三年中每年的相關附註、估值表和合格賬目，出現在項目下 8 (統稱為 “合併財務報表”). 我們還根據中制定的標準，對截至2023年12月31日的公司財務報告的內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架 (2013) 由特雷德威委員會（COSO）贊助組織委員會發布。
我們認為，上述合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及其經營業績和其 截至2023年12月31日的三年中每年的現金流量 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則.我們還認為，根據中制定的標準，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制-綜合框架 (2013) 由 COSO 發行。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些報告載於管理層的財務報告內部控制報告，見項目9A。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報，以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
正如管理層的《財務報告內部控制報告》中所述，管理層已將康奈爾·杜比利爾排除在截至2023年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為康奈爾·杜比利爾在2023年通過收購業務合併被公司收購。我們還將康奈爾·杜比利爾排除在對財務報告內部控制的審計之外。康奈爾·杜比利爾是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們的財務報告內部控制審計之外的總資產和總收入分別佔截至2023年12月31日止年度的相關合並財務報表金額的19.4％和2.9％。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(i) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(ii) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行；以及公司董事；以及 (iii) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的事項，這些事項已傳達或需要傳達給審計委員會，(i) 與對合並財務報表至關重要的賬目或披露有關，(ii) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽減值評估——消費類微機電系統麥克風（CMM）報告單位
如合併財務報表附註1和7所述，截至2023年12月31日，該公司的合併商譽餘額為5.407億美元，其中與CMM報告部門相關的商譽為2.702億美元。管理層在每年的第四季度於10月1日進行年度減值評估，如果有事件或情況表明個別申報單位的賬面價值很可能超過其各自的公允價值，則更頻繁地進行減值評估。公允價值是使用貼現現金流模型估算的。該模型中使用的重要假設包括預測的收入和終端增長率、利潤率、所得税税率、資本支出、營運資金需求以及加權平均資本成本。
我們確定執行與CMM報告單位商譽減值評估相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是（i）管理層在制定CMM報告單位的公允價值估算值時的重大判斷；（ii）審計師在執行程序和評估管理層與預測收入、最終增長率、利潤率和加權平均資本成本相關的重要假設方面的高度的判斷力、主觀性和精力；以及 (iii) 審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估相關的控制措施的有效性，包括對CMM報告單位估值的控制。除其他外，這些程序還包括：（i）測試管理層制定CMM報告單位公允價值估算值的流程；（ii）評估管理層使用的貼現現金流模型的適當性；（iii）測試貼現現金流模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；（iv）評估管理層使用的與預測收入、最終增長率、利潤相關的重要假設的合理性利潤率和加權平均資本成本。評估管理層與預測收入和利潤率相關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理，考慮到（i）CMM報告單位當前和過去的表現；（ii）與外部市場和行業數據的一致性；以及（iii）這些假設是否與在其他審計領域獲得的證據一致。使用具有專業技能和知識的專業人員來協助評估（i）貼現現金流模型的適當性，（ii）終端增長率和加權平均資本成本假設的合理性。
收購康奈爾杜比利爾——客户關係估值
如合併財務報表附註3所述，公司於2023年11月1日收購了Kaplan Electronics, Inc.的所有已發行和流通股份，以及康奈爾杜比利爾電子公司和CD Aero, LLC（統稱 “康奈爾杜比利耶”）的某些資產，總對價為2.598億美元，其中包括記錄在案的8,270萬美元的客户關係。客户關係的公允價值是使用收益法下的多期超額收益法確定的。評估客户關係公允價值時使用的重要假設包括預測的收入和終端增長率、利潤率、客户流失率和貼現率。
我們確定執行與收購康奈爾·杜比利爾時獲得的客户關係估值相關的程序是一項關鍵的審計事項，其主要考慮因素是：（i）管理層在對所獲得的客户關係進行公允價值估算時作出的重大判斷；（ii）審計師在執行程序和評估管理層與預測收入、利潤率和貼現率相關的重要假設方面具有高度的判斷力、主觀性和精力；以及（iii）審計努力涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計相關的控制措施的有效性，包括對所購客户關係估值的控制。除其他外，這些程序還包括：（i）閲讀收購協議；（ii）測試管理層對所獲得的客户關係進行公允價值估算的流程；（iii）評估管理層使用的多期超額收益方法的適當性；（iv）測試多期超額收益法中使用的基礎數據的完整性和準確性；（v）評估管理層使用的與以下內容相關的重要假設的合理性預估的收入、利潤率和折扣率。評估管理層與預測收入和利潤率相關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理，考慮到（i）康奈爾杜比利爾業務當前和過去的表現；（ii）與外部市場和行業數據的一致性；以及（iii）這些假設是否與在其他審計領域獲得的證據一致。聘請了具有專業技能和知識的專業人員來協助評估 (i) 多期超額收益法的適當性以及 (ii) 貼現率假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
伊利諾州芝加哥
2024年2月21日
自2013年以來，我們一直擔任公司的審計師。
諾爾斯公司
合併收益表
（以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 707.6 | | | $ | 764.7 | | | $ | 868.1 | |
| 銷售商品的成本 | 435.5 | | | 455.7 | | | 508.6 | |
| | | | | |
| 出售固定資產的（收益）虧損 | (10.0) | | | 0.5 | | | — | |
| 重組費用-銷售商品的成本 | (1.3) | | | 32.2 | | | — | |
| 毛利 | 283.4 | | | 276.3 | | | 359.5 | |
| 研究和開發費用 | 78.5 | | | 81.7 | | | 92.8 | |
| 銷售和管理費用 | 150.3 | | | 128.9 | | | 146.4 | |
| 減值費用 | — | | | 470.9 | | | 4.0 | |
| 重組費用 | 3.5 | | | 9.6 | | | 0.5 | |
| 運營費用 | 232.3 | | | 691.1 | | | 243.7 | |
| 營業收益（虧損） | 51.1 | | | (414.8) | | | 115.8 | |
| 利息支出，淨額 | 5.4 | | | 3.9 | | | 14.2 | |
| 其他支出（收入），淨額 | 0.7 | | | (0.5) | | | (3.0) | |
| 所得税和已終止業務前的收益（虧損） | 45.0 | | | (418.2) | | | 104.6 | |
| （受益）所得税準備金 | (27.4) | | | 11.9 | | | (45.6) | |
| 持續經營的收益（虧損） | 72.4 | | | (430.1) | | | 150.2 | |
| 已終止業務的收益，淨額 | — | | | — | | | 0.2 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.4 | |
| | | | | |
| 持續經營的每股收益（虧損）： | | | | | |
| 基本 | $ | 0.80 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.63 | |
| 稀釋 | $ | 0.79 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.59 | |
| | | | | |
| 已終止業務的每股收益： | | | | | |
| 基本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 稀釋 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| 每股淨收益（虧損）： | | | | | |
| 基本 | $ | 0.80 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.63 | |
| 稀釋 | $ | 0.79 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.59 | |
| | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | |
| 基本 | 90.9 | | | 91.7 | | | 92.3 | |
| 稀釋 | 91.6 | | | 91.7 | | | 94.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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參見隨附的合併財務報表附註
諾爾斯公司
綜合收益合併報表
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益（虧損） | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.4 | |
| | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收益 | | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算 | (6.1) | | | (23.2) | | | (3.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 員工福利計劃： | | | | | |
| 期間產生的精算（虧損）收益和先前服務費用 | (0.4) | | | 0.3 | | | 4.3 | |
| | | | | |
| 精算損失和先前服務費用的攤銷或結算 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| | | | | |
| 員工福利計劃的淨變動 | 0.1 | | | 0.8 | | | 5.0 | |
| | | | | |
| 現金流套期保值公允價值的變化： | | | | | |
| 期內產生的未實現淨（虧損）收益 | (3.9) | | | (2.8) | | | 0.3 | |
| 淨虧損（收益）重新歸類為收益 | 2.2 | | | 3.5 | | | (1.6) | |
| 總現金流套期保值 | (1.7) | | | 0.7 | | | (1.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收益 | (7.7) | | | (21.7) | | | 0.1 | |
| | | | | |
| 綜合收益（虧損） | $ | 64.7 | | | $ | (451.8) | | | $ | 150.5 | |
參見隨附的合併財務報表附註
諾爾斯公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 87.3 | | | $ | 48.2 | |
| | | |
扣除備抵後的應收賬款0.2和 $1.1 | 135.3 | | | 134.7 | |
| 庫存，淨額 | 196.4 | | | 169.5 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 9.8 | | | 10.0 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 428.8 | | | 362.4 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 175.4 | | | 161.8 | |
| 善意 | 540.7 | | | 471.0 | |
| 無形資產，淨額 | 189.4 | | | 85.1 | |
| 經營租賃使用權資產 | 13.1 | | | 12.6 | |
| 其他資產和遞延費用 | 115.4 | | | 91.0 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 1,462.8 | | | $ | 1,183.9 | |
| | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前到期日 | $ | 47.1 | | | $ | — | |
| 應付賬款 | 51.3 | | | 41.4 | |
| 應計薪酬和員工福利 | 33.0 | | | 26.9 | |
| 經營租賃負債 | 5.1 | | | 8.4 | |
| 其他應計費用 | 25.0 | | | 19.9 | |
| 聯邦和其他所得税 | 3.1 | | | 2.5 | |
| 流動負債總額 | 164.6 | | | 99.1 | |
| 長期債務 | 224.1 | | | 45.0 | |
| 遞延所得税 | 0.7 | | | 0.9 | |
| 長期經營租賃負債 | 8.2 | | | 7.2 | |
| 其他負債 | 31.1 | | | 38.8 | |
| | | |
| 承付款和或有開支（注15） | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股-$0.01面值； 10,000,000授權股份； 無發行的 | — | | | — | |
普通股-$0.01面值； 400,000,000授權股份； 97,297,703和 89,092,871分別於 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份，以及 96,431,604和 91,078,376分別於2022年12月31日已發行和流通的股份 | 1.0 | | | 1.0 | |
國庫股票-按成本計算； 8,204,832和 5,353,228股票分別在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | (151.2) | | | (103.3) | |
| 額外的實收資本 | 1,689.9 | | | 1,665.5 | |
| 累計赤字 | (375.8) | | | (448.2) | |
| 累計其他綜合虧損 | (129.8) | | | (122.1) | |
| | | |
| 股東權益總額 | 1,034.1 | | | 992.9 | |
| | | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,462.8 | | | $ | 1,183.9 | |
參見隨附的合併財務報表附註
諾爾斯公司
股東權益合併報表
（以百萬計，股份金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| | 已發行股票 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
| 截至2021年1月1日的餘額 | 92,689,912 | | | $ | 0.9 | | | (1,078,363) | | | $ | (16.2) | | | $ | 1,587.8 | | | $ | (168.5) | | | $ | (100.5) | | | $ | 1,303.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 150.4 | | | — | | | 150.4 | |
| 扣除税後的其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | (2,139,413) | | | (44.5) | | | — | | | — | | | — | | | (44.5) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.1 | | | — | | | — | | | 32.1 | |
| 行使股票期權 | 1,540,314 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 25.5 | | | — | | | — | | | 25.6 | |
| 可轉換優先票據的轉換 | — | | | — | | | 363,579 | | | 5.9 | | | (5.9) | | | — | | | — | | | — | |
| 行使可轉換票據套期保值 | — | | | — | | | (363,601) | | | (7.6) | | | 7.6 | | | — | | | — | | | — | |
| 扣除税款的限制性股票和績效股票單位結算 | 882,552 | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | — | | | — | | | (7.7) | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 95,112,778 | | | $ | 1.0 | | | (3,217,798) | | | $ | (62.4) | | | $ | 1,639.4 | | | $ | (18.1) | | | $ | (100.4) | | | $ | 1,459.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (430.1) | | | — | | | (430.1) | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21.7) | | | (21.7) | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | (2,339,045) | | | (44.0) | | | — | | | — | | | — | | | (44.0) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.6 | | | — | | | — | | | 28.6 | |
| 行使股票期權 | 643,911 | | | — | | | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | |
| 行使認股權證 | — | | | — | | | 203,615 | | | 3.1 | | | (3.1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的限制性股票和績效股票單位結算 | 674,915 | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | — | | | (6.9) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 96,431,604 | | | $ | 1.0 | | | (5,353,228) | | | $ | (103.3) | | | $ | 1,665.5 | | | $ | (448.2) | | | $ | (122.1) | | | $ | 992.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72.4 | | | — | | | 72.4 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | (7.7) | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | (2,851,604) | | | (47.5) | | | — | | | — | | | — | | | (47.5) | |
| 回購普通股的消費税 | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.0 | | | — | | | — | | | 29.0 | |
| 行使股票期權 | 195,170 | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的限制性股票和績效股票單位結算 | 670,929 | | | — | | | — | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | (6.2) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 97,297,703 | | | $ | 1.0 | | | (8,204,832) | | | $ | (151.2) | | | $ | 1,689.9 | | | $ | (375.8) | | | $ | (129.8) | | | $ | 1,034.1 | |
參見隨附的合併財務報表附註
諾爾斯公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營活動 | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.4 | |
| 將淨收益（虧損）與經營活動現金進行對賬的調整： | | | | | |
| | | | | |
| 折舊和攤銷 | 46.5 | | | 53.9 | | | 62.5 | |
| 基於股票的薪酬 | 29.0 | | | 28.6 | | | 32.1 | |
| | | | | |
| 減值費用 | — | | | 470.9 | | | 4.0 | |
| 非現金重組費用 | (1.8) | | | 13.5 | | | — | |
| 非現金利息支出和債務發行成本的攤銷 | 2.0 | | | 0.7 | | | 8.0 | |
| 遞延所得税 | (40.3) | | | 1.6 | | | (61.2) | |
| | | | | |
| 出售或處置固定資產的（收益）虧損 | (10.0) | | | 0.5 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (0.9) | | | (5.9) | | | — | |
| 資產和負債的變化（不包括外匯的影響）： | | | | | |
| 應收賬款，淨額 | 12.7 | | | 11.1 | | | (12.3) | |
| 庫存，淨額 | 11.5 | | | (22.8) | | | (20.7) | |
| 預付資產和其他流動資產 | (0.4) | | | 2.0 | | | (2.9) | |
| 應付賬款 | 6.2 | | | (41.2) | | | 17.2 | |
| 應計薪酬和員工福利 | 4.0 | | | (15.0) | | | 11.9 | |
| 其他應計費用 | (2.0) | | | (0.3) | | | 1.8 | |
| 應計税款 | (0.4) | | | 1.3 | | | (1.1) | |
| 其他非流動資產和非流動負債 | (5.8) | | | 17.5 | | | (7.6) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 122.7 | | | 86.3 | | | 182.1 | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 企業收購（扣除收購的現金） | (136.9) | | | (0.7) | | | (78.5) | |
| 收購資產 | (0.3) | | | — | | | — | |
| 資本支出 | (16.9) | | | (32.1) | | | (48.6) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 12.5 | | | 0.1 | | | 0.6 | |
| | | | | |
| 購買投資 | (0.4) | | | (0.4) | | | (3.5) | |
| 出售投資的收益 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (141.6) | | | (32.7) | | | (129.6) | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 循環信貸額度下的借款 | 150.0 | | | 23.0 | | | 70.0 | |
| 循環信貸額度下的付款 | (35.0) | | | (48.0) | | | — | |
| 可轉換優先票據的本金支付 | — | | | — | | | (172.5) | |
| 回購普通股 | (47.5) | | | (44.0) | | | (44.5) | |
| 對股票期權行使以及限制性和績效股票單位歸屬徵税 | (6.2) | | | (6.9) | | | (7.7) | |
| 行使股票獎勵的收益 | 1.6 | | | 7.5 | | | 25.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 債務發行成本的支付 | (2.2) | | | — | | | — | |
| 支付融資租賃債務 | (2.5) | | | (4.8) | | | (2.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 58.2 | | | (73.2) | | | (131.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.2) | | | (1.1) | | | — | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 39.1 | | | (20.7) | | | (78.9) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 48.2 | | | 68.9 | | | 147.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 87.3 | | | $ | 48.2 | | | $ | 68.9 | |
| | | | | |
| 補充信息-年內為以下用途支付的現金： | | | | | |
| 所得税 | $ | 10.6 | | | $ | 6.2 | | | $ | 16.1 | |
| 利息 | $ | 5.4 | | | $ | 3.6 | | | $ | 7.4 | |
參見隨附的合併財務報表附註
1。重要會計政策摘要
背景-Knowles Corporation（紐約證券交易所代碼：KN）是高性能電容器和射頻（“RF”）產品、平衡電樞揚聲器、先進的微聲麥克風和音頻解決方案的市場領導者和全球供應商，服務於醫療技術、國防、電動汽車、工業、通信和消費電子市場。該公司利用其在Sisonic的領先地位TM微機電系統（“MEMS”）麥克風和強大的音頻處理技術能力，可優化音頻系統並改善消費類應用的用户體驗。Knowles 還是不同市場的聽力健康聲學、高性能電容器和射頻解決方案領域的領導者。公司對客户的關注，加上其獨特的技術、專有製造技術和全球運營專業知識，使公司能夠為多個應用提供創新的解決方案。提及 “Knowles”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指Knowles Corporation及其合併子公司。
2023 年 11 月 1 日，我們完成了對康奈爾·杜比利耶（“CD”）的收購，該公司生產用於醫療技術、軍事和工業電氣化應用的薄膜、電解和雲母電容器。2021年5月3日，公司收購了射頻濾波器製造商集成微波公司（“IMC”）的所有已發行普通股。兩項收購均已整合到精密設備領域。參見注釋 3。收購以獲取與這些交易相關的其他信息。
2020 年 2 月 24 日，公司宣佈其董事會已批准一項高達 $ 的股票回購計劃100公司數百萬股普通股。2022年4月28日，我們宣佈董事會已將授權增加至多美元150總價值增加一百萬美元。回購任何股票的時間和金額將由公司根據其對市場狀況和其他因素的評估來確定，並將根據適用的證券法在公開市場或私下談判的交易中進行。公司沒有義務購買該計劃下的任何股份，該計劃可以隨時暫停或終止。回購股票的實際時間、數量和股價將取決於多種因素，包括公司普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況以及適用的法律要求。任何回購的股票都將作為庫存股持有。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們回購了 2,851,604, 2,339,045，以及 2,139,413普通股的總額分別為美元47.5百萬，美元44.0百萬，以及 $44.5分別是百萬。
財務報表介紹 -本10-K表年度報告中包含的合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）列報的。
估算值的使用-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響所附財務報表和披露中報告的金額的估計和假設。這些估計值可能會根據未來經濟、行業或客户財務狀況的變化以及技術或需求的變化進行調整。估算值用於核算庫存儲備、重組儲備、保修準備金、養老金和退休後計劃、股票薪酬、長期資產折舊和攤銷的使用壽命、與商譽、無限期無形資產和其他長期資產減值測試相關的未來現金流、遞延所得税資產、不確定的所得税狀況、税法的變化以及意外情況。管理層利用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。實際業績最終可能與估計有所不同，儘管管理層認為這種差異不會對任何一年的財務報表產生重大影響。定期對估計值和假設進行審查，修訂的影響將在確定期間反映在合併財務報表中。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和原始到期日少於三個月的臨時現金投資。
可疑賬款備抵金— 由於客户無法支付所需款項，公司保留了預計損失準備金。管理層評估應收賬款餘額的賬齡、客户的財務狀況、歷史趨勢、相關預測以及特定餘額的未清時間，以估計未來可能無法收取的應收賬款金額並記錄相應的準備金。
庫存— 庫存以成本或可變現淨值中較低者列報，按先入先出（“FIFO”）確定。庫存過剩、價格下降或技術過時可能會導致庫存價值下降。公司的政策是，當物品沒有未來需求（過時庫存）時，以及現有庫存物品有需求，但預測活動不足以在合理的時間內消耗全部庫存時，將儲備金計入庫存賬面價值。公司在考慮風險性質和任何緩解因素後，根據此類風險庫存項目的賬面價值確認儲備。
財產、廠房和設備-財產、廠房和設備包括土地、建築物、設備的歷史成本以及對現有廠房和設備的重大改進，如果是收購，則包括收購時完成的對此類資產的公允市場價值評估。財產、廠房和設備還包括購買軟件的成本。維護、維修和小規模續訂的支出按發生時列為支出。出售或以其他方式處置財產或設備時，相關成本和累計折舊將從相應賬户中扣除，處置時實現的損益反映在收益中。該公司歷來按直線折舊資產的估計使用壽命如下：建築物和裝修 5到 31.5年份；機械和設備 1.5到 7年份；傢俱和固定裝置 2到 5年份；車輛 3到 5年份；和軟件 3到 5年份。
租賃-公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。租賃負債和使用權資產在租賃開始之日根據租賃期內固定租賃付款的淨現值予以確認。在合理確定期權將被行使的情況下，公司包括在租賃期限內延長或終止租約的期權。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表中。租賃負債是指支付租賃產生的租賃款項的義務，而使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利。使用權資產包括預付的固定租賃付款，不包括租賃激勵措施。由於公司的租賃沒有易於確定的隱含利率，因此公司根據租約開始之日獲得的信息，使用其增量借款利率來確定固定租賃付款的現值。
經營租賃的固定租賃費用和融資租賃的使用權資產攤銷通常在租賃期內按直線方式確認。可變租賃付款，例如基於指數利率或使用情況的付款，在發生時記作支出，不包括在租賃負債和使用權資產中。該公司將租賃部分和維護等非租賃組成部分合併為一個租賃部分，從而使租賃負債和使用權資產中所有固定付款的資本化。
衍生工具-公司使用衍生金融工具來對衝其外幣匯率風險敞口。公司不為投機目的訂立衍生金融工具，也沒有大量的衍生金融工具組合。用於套期保值目的的衍生金融工具必須在合約開始時被指定為對衝已確定的風險敞口並使其有效。公司將所有衍生品視為合併資產負債表上的資產或負債，並按公允價值衡量這些工具。對於指定為現金流套期保值的衍生品，衍生品公允價值變動的有效部分記為其他綜合收益的一部分，隨後在套期保值項目影響收益時計入淨收益。
商譽和無限期無形資產-商譽是指收購對價超過所收購企業淨資產公允價值的部分。商譽和某些被認為壽命無限期的其他無形資產不予攤銷。取而代之的是，至少每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果有事件或情況表明個別申報單位或資產的賬面價值很有可能超過其各自的公允價值，則更頻繁地進行減值測試。公司在每年第四季度於10月1日進行年度減值評估。
商譽的可收回性是在報告單位層面上衡量的。該公司有 三報告單位——精密器件（“PD”）、醫療技術和專業音頻（“MSA”）和消費類微機電系統麥克風（“CMM。”）與PD、MSA和CMM相關的商譽餘額為美元132.8百萬，美元137.7百萬，以及 $270.2截至2023年12月31日，分別為百萬人。如註釋18所述。分部信息，在2022年第四季度，公司確定其三個運營部門均代表一個應申報分部（相比之下，先前披露的兩個應申報板塊）。由於應申報部門的變化，該公司的申報單位沒有變化。
減值評估將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。減值是按申報單位賬面價值超過其公允價值的金額來衡量的。公允價值是使用貼現現金流模型估算的，該模型包括公司的市場參與者假設、基於歷史表現和未來估計結果的預測未來現金流、適當貼現率的確定以及貼現現金流分析中被認為合理且固有的其他假設。該模型中使用的重要假設包括預測的收入和終端增長率、利潤率、所得税税率、資本支出、營運資金需求以及公司的加權平均資本成本。這些假設需要大量的判斷，實際結果可能與估計金額不同。
在截至2023年10月1日進行的減值測試中，PD和MSA報告單位的公允價值至少超過了其賬面價值 180％，CMM報告單位的公允價值超過其賬面價值約為 7%。CMM報告部門記錄的商譽減值費用總額為 $470.9截至2022年12月31日的年度為百萬美元（見附註4。減值費用）。 沒有截至2023年12月31日或2021年12月31日止年度的任何申報單位均記錄了商譽減值費用。
可能對我們申報單位的公允價值產生負面影響的潛在情況包括但不限於收入和終端增長率低於預期、利潤率下降、所得税增加、資本支出增加、營運資金要求提高以及加權平均資本成本的變化。申報單位估計公允價值的減少，包括可能出售或重組CMM業務所致，可能會在未來引發減值。公司無法預測可能對商譽和無形資產賬面價值產生不利影響的某些事件或情況變化。
在測試其無限期商標是否存在減值時，公司使用特許權使用費減免法來計算和比較無形資產的公允價值與其賬面價值。這種方法通過計算特許權使用費收入的現值來估算商標的公允價值，假設特許權使用費收入可以通過將商標許可給第三方來賺取。賬面價值超過估計公允價值的任何部分均被確認為減值損失。沒有對於截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度，無限期商標進行了減值。
參見注釋 7。商譽和其他無形資產，瞭解有關商譽和無限期無形資產的更多信息。
其他無形和長期資產-其他壽命可確定的無形資產主要包括客户關係、開發的技術和商標，這些資產在估計的使用壽命中攤銷，通常介於 5到 15年份。
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，對長期資產和具有可確定壽命的無形資產進行減值審查。如果任何一組資產存在減值指標，則將得出未貼現的未來現金流的估計值，並將其與賬面價值進行比較。如果確定資產減值，則虧損以資產賬面金額超過其公允價值的部分來衡量，公允價值由折現的未來現金流估計值確定。
該公司記錄了其長期資產的減值費用 $4.0截至2021年12月31日的年度為百萬美元。有 不在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中記錄的長期資產減值。參見注釋 4。減值費用瞭解更多詳情。
其他資產和遞延費用-對美元共同基金的投資6.2百萬和美元5.0截至2023年12月31日和2022年12月31日，百萬美元分別包含在其他資產和遞延費用中。這些投資根據活躍市場中相同資產的報價按公允價值記賬，因此歸類為公允價值層次結構的第一級。與投資相關的收益和虧損作為其他（收益）支出淨額的組成部分記錄在合併收益表中。其他資產和遞延費用還包括非流動遞延所得税資產。
外幣-本位幣不是美元的非美國子公司的資產和負債按年終匯率折算成美元。收入和支出項目使用加權平均匯率進行折算。外幣折算損益作為累計其他綜合虧損的組成部分包括在內。以實體本位幣以外的貨幣計價的實體的資產和負債將使用期末匯率或適用於某些餘額的歷史匯率，重新計量為本位貨幣。與這些重新衡量相關的損益作為其他（收益）支出的組成部分（淨額）記錄在合併收益表中。
收入確認-當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即予以確認，金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。公司的大部分收入來自於製造和銷售各種專業產品和組件。對於產品和組件的銷售，出售給客户的每件商品通常都代表着不同的履約義務。公司向客户提供貨物的履行義務通常是在合同條款規定的裝運過程完成後的某個時間點履行的，此時控制權移交給客户並確認收入。公司沒有包含多項履約義務的重大安排。剩餘履約義務包括未兑現或部分兑現的總交易價格的總金額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的剩餘履約義務總額並不重要。公司確認第三方許可協議下基於銷售的特許權使用費收入，因為相關銷售是由被許可人進行的。
合同條款或歷史商業慣例可能會產生不同的對價，包括客户折扣、回扣和回報。公司使用預期價值或最可能金額的方法來估算可變對價。我們會將金額納入交易價格，前提是收入在隨後的報告期內可能不會發生重大逆轉。我們對可變考慮因素的估算基於所有合理可用的信息（歷史、當前和預測）。回扣在合同期內根據預期收入水平進行確認。銷售折扣和返利總計 $4.8百萬，美元4.4百萬，以及 $5.0截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。退貨和津貼總計 $4.3百萬，美元7.1百萬，以及 $4.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
公司將控制向客户轉移的相關貨物之後發生的裝運和裝卸活動記作配送活動，而不是將此類活動作為履約義務進行評估。因此，與客户簽訂的合同相關的所有運費和手續費均在合併收益表的銷售成本欄中確認。此外，如果由此產生的資產的攤還期不到一年，則公司運用了切實可行的權宜之計，允許將獲得合同的增量成本按發生的支出記作支出。這些成本主要包括銷售佣金，公司沒有超過適用實際權宜措施的一年限度的鉅額成本。
應收賬款，淨額為與客户簽訂的合同129.2百萬和美元125.7截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬人。參見注釋 18。用於披露收入分列的分部信息。
股票薪酬— 根據股票薪酬計劃頒發的主要獎勵包括股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。此類獎勵的費用根據獎勵的公允價值在授予之日計量。預計最終授予的獎勵部分的價值通常被視為直線支出，通常在明確的服務期內，幷包含在銷售成本、研發費用以及合併收益表中的銷售和管理費用中，具體取決於基礎員工的職能領域。在撥款時，公司根據歷史經驗估算沒收額，以估算最終將歸還的獎勵部分。
該公司使用Black-Scholes估值模型來估算授予員工的股票期權的公允價值。授予的每個 RSU 的公允價值等於授予之日的股價。每個 PSU 的公允價值是使用蒙特卡羅模擬確定的。與具有性能條件的PSU相關的成本是根據績效目標的預期實現情況來確認的。影響預期歸屬股票數量的業績狀況估計值的變化將通過累積調整進行前瞻性確認。無論市場條件的預期實現如何，PSU的成本都會得到確認，因為授予日的公允價值考慮了可能的股價範圍和股東總回報結果。參見注釋 14。股權激勵計劃，瞭解與公司股票薪酬相關的更多信息。
所得税-公司使用資產負債法記錄所得税準備金，以應對所報告的經營業績的預期税收後果。根據這種方法，公司確認遞延所得税資產和負債，以應對財務報告與資產和負債税基之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果，以及營業虧損和税收抵免結轉。遞延所得税資產和負債是使用預計變現或結算這些税收資產和負債的年份的應納税所得額的税率來衡量的。公司在管轄範圍內，將遞延所得税負債和資產以及任何相關的估值補貼作為單一非流動金額抵消並列報。該公司的政策是在標的項目到期期間釋放累計的其他綜合虧損的所得税影響。
如果根據所有可用的正面和負面證據，很可能無法變現部分或全部遞延所得税資產，則公司為其遞延所得税資產確定估值補貼。在進行此類評估時，要高度重視可以客觀核實的證據。評估估值補貼的需求需要管理層對未來應納税所得額可能帶來的收益以及其他正面和負面因素做出大量判斷。管理層在進行評估時會考慮遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税收入和税收籌劃策略。
只有當公司認為税務機關根據税務部門根據税收狀況的技術優點進行審查後，很有可能維持税收狀況時，公司才會承認税收狀況帶來的税收優惠。當事實和情況發生變化時，例如税務審計的結束或估算值的完善，就會對這些儲備金進行調整。如果這些事項的最終納税結果與記錄的金額不同，則此類差異將影響做出此類決定期間的所得税準備金，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。所得税準備金包括任何被認為適當的儲備金的影響，以及相關的淨利息和罰款。
研究和開發成本—研發成本，包括符合條件的工程成本，在發生時計為支出。
非現金投資活動-應付賬款中包含的不動產、廠房和設備的購買量為美元1.12023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均為百萬美元，以及 $5.4截至 2021 年 12 月 31 日，百萬美元。這些非現金金額未反映為相應時期合併現金流量表投資活動中的資本支出。
該公司於2023年完成了資產收購，總收購價約為美元2.0百萬，包括估計公允價值為美元的或有對價1.7百萬。該非現金金額未反映在截至2023年12月31日止年度的合併現金流量表投資活動中的 “資產收購” 中。另請參閲註釋 7。商譽和其他無形資產。
最近發佈的會計準則
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07，以擴大應報告的細分市場披露要求。該指導要求公共實體每年和中期披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，幷包含在每項報告的細分市場損益衡量標準中。ASC 280目前要求的有關應申報分部損益和資產的所有年度披露也必須在過渡期內披露。此外，該標準要求公共實體披露CODM的名稱和地位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場表現和決定如何分配資源。該準則從截至2024年12月31日的年度報告和截至2025年3月31日的三個月的中期報告開始對公司生效。允許提前收養。該準則要求對財務報表中列報的所有前期進行追溯採用。公司預計該準則的採用不會對財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09，以提高所得税披露的透明度。該指南要求公共企業實體每年披露費率對賬中的具體類別，併為符合量化閾值的對賬項目提供額外信息。公共企業實體必須對披露的個別對賬項目作出解釋，例如性質、影響、根本原因以及對對賬項目進行分類時所使用的判斷，如果沒有其他明顯的解釋。該指導方針還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國税分列的已繳所得税金額（扣除收到的退款），以及按這些個別司法管轄區分的已繳所得税金額（扣除收到的退款），等於或大於總額的5％。該準則對公司截至2025年12月31日止年度的年度報告有效。允許提前收養。儘管允許追溯性採用，但該標準要求在前瞻性基礎上採用。公司預計該準則的採用不會對財務報表產生重大影響。
2。已處置和已終止的業務
管理層和董事會定期對公司的業務進行戰略審查。
2016年7月7日，該公司以美元的價格完成了其揚聲器和接收器產品線（“揚聲器和接收器產品線”）的銷售45.0百萬現金，減去對收到的淨金額的購買價格調整40.6百萬。
根據ASC 205-20《財務報表列報——已終止業務》，揚聲器和接收器產品線的經營業績和財務狀況已重新歸類為所有列報期限的已終止業務，因為這些出售代表着對公司經營業績產生重大影響的戰略轉變。
在截至2021年12月31日的年度中，公司記錄了退款的税收優惠0.22021 年收到的與揚聲器和接收器產品線相關的數百萬件。
3。收購
康奈爾·杜比利耶
2023年11月1日，公司收購了 (i) Kaplan Electronics, Inc.的所有已發行和流通股份，以及 (ii) 康奈爾杜比利爾電子公司和CD Aero, LLC（統稱為 “Cornell Dubilier” 或 “CD”）的某些資產，總對價為美元259.8百萬，相當於轉讓的對價的公允價值總額為美元246.8百萬。此購買價格為 $246.8百萬包含 $136.9百萬美元現金付款和公允價值為美元的免息賣方票據（“賣方票據”）109.9百萬。賣方票據由本金總額組成，金額為美元122.9百萬加元50.0將於 2024 年 11 月 1 日到期的百萬美元和美元72.9百萬美元將於2025年11月1日到期，由與收購相關的某些資產（包括股權）擔保（另見附註12）。借款）。在截至2023年12月31日的年度中，公司承擔的與該交易相關的成本總額為美元7.8百萬，反映在合併收益表的 “銷售和管理費用” 中。
CD 是用於醫療技術、國防和工業電氣化應用的薄膜、電解和雲母電容器的製造商。根據會計準則編纂805，該交易被列為企業合併。該公司已基本完成收購CD的收購價格分配。隨着獲得有關在衡量期內（自收購之日起不超過一年）收購的淨資產的更多信息，包括資產評估的完成，公司將完善對收購價格分配的估計。
下表顯示了截至2023年11月1日收購的淨資產的收購價格的初步分配：
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| （單位：百萬） | | | | |
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| 應收款 | $ | 13.4 | | | | |
| 庫存 | 41.6 | | | | |
| 不動產、廠房和設備 | 31.8 | | | | |
| 客户關係 | 82.7 | | | | |
| 開發的技術 | 19.1 | | | | |
| 商標 | 14.0 | | | | |
| 經營租賃使用權資產 | 3.4 | | | | |
| 其他資產和遞延費用 | 1.0 | | | | |
| 善意 | 69.6 | | | | |
| 假設的流動負債 | (11.3) | | | | |
| 遞延所得税 | (15.8) | | | | |
| 長期經營租賃負債 | (2.7) | | | | |
| 總購買價格 | $ | 246.8 | | | | |
客户關係的公允價值是使用收益法下的多期超額收益法確定的。該方法反映了預期未來現金流的現值減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。發達技術和商標的公允價值是使用收入法下的特許權使用費減免法確定的。無形資產的公允價值衡量基於不可觀察的重要投入，因此代表三級投入。在評估客户關係、開發技術和商標的公允價值時使用的重要假設包括預測的收入和終端增長率、利潤率、客户流失率、特許權使用費率和貼現率。為反映與收購存款相關的無形資產的風險，適用於預期未來現金流的加權平均貼現率如下：
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| 客户關係 | 22.8 | % |
| 開發的技術 | 20.2 | % |
| 商標 | 20.1 | % |
客户關係、開發的技術和確定的商標將在其預計使用壽命內按直線攤銷。分配給這些資產的加權平均使用壽命如下：
總收購價格超過可識別資產和負債總公允價值的部分記作商譽。認可的商譽主要歸因於本次交易預計將實現的協同效應以及員工隊伍的集結。在總商譽的美元中69.6本次交易確認了百萬美元，大約 $26.8百萬是可以免税的。所有與CD相關的商譽已分配給PD板塊，該細分市場預計將從此次收購中受益。
公司認為，分配給無形資產的公允價值基於合理的假設和估計，這些假設和估計近似於截至收購之日市場參與者為這些無形資產支付的金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。
收購光盤的影響和預計摘要
合併收益表中包括CD在所得税前的收入和虧損為美元20.2百萬和美元1.1從收購之日起至2023年12月31日，分別為百萬美元。美元1.1所得税前虧損為百萬美元，包括員工留存率和無形資產攤銷費用1.0百萬和美元1.6分別是百萬。
以下未經審計的預計摘要顯示了合併的財務信息，就好像CD是在2022年1月1日收購一樣。未經審計的預計財務信息基於公司和存款證的歷史經營業績和財務狀況。對預計收益進行了調整，以反映折舊和攤銷費用的可比影響，這些費用來自有形和無形資產的公允價值計量、非經常性交易相關成本、員工留用、庫存增值費用以及為收購提供資金的借款利息支出。
未經審計的預計財務信息不一定代表如果在2022年1月1日進行收購本應出現的結果。此外，未經審計的預估信息不應被視為未來業績的指標。
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| 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | | |
| 收入： | | | | | | |
| 正如報道的那樣 | $ | 707.6 | | | $ | 764.7 | | | | |
| pro-forma | 815.9 | | | 915.8 | | | | |
| 持續經營的收益： | | | | | | |
| 正如報道的那樣 | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | | |
| pro-forma | 69.8 | | | (445.8) | | | | |
| 持續經營的每股基本收益： | | | | | | |
| 正如報道的那樣 | $ | 0.80 | | | $ | (4.69) | | | | |
| pro-forma | 0.77 | | | (4.86) | | | | |
| 持續經營業務的攤薄後每股收益： | | | | | | |
| 正如報道的那樣 | $ | 0.79 | | | $ | (4.69) | | | | |
| pro-forma | 0.76 | | | (4.86) | | | | |
集成微波公司
2021年5月3日，公司以美元的價格收購了集成微波公司（“IMC”）的所有已發行普通股81.4百萬。在2022年第一季度，公司記錄的收購價格調整為美元0.72022年第二季度支付了100萬英鎊。該調整並未影響合併收益表，導致商譽增加美元0.7百萬。收購的業務為國防、工業和通信市場提供射頻濾波器。該交易按收購會計方法進行核算，經營業績自收購之日起納入精密設備（“PD”）板塊的合併財務報表。合併收益表中包括IMC的所得税前收入和虧損為美元11.2百萬和美元0.3從收購之日起至2021年12月31日，分別為百萬美元。
下表顯示了截至2021年5月3日收購的淨資產的收購價格分配：
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| （單位：百萬） | | | | |
| 現金 | $ | 2.2 | | | | |
| 應收款 | 3.0 | | | | |
| 庫存 | 2.6 | | | | |
| 不動產、廠房和設備 | 8.3 | | | | |
| 客户關係 | 27.7 | | | | |
| 開發的技術 | 5.2 | | | | |
| 商標和其他攤銷的無形資產 | 1.6 | | | | |
| 善意 | 32.0 | | | | |
| 假定流動負債 | (1.2) | | | | |
| 總購買價格 | $ | 81.4 | | | | |
客户關係的公允價值是使用收益法下的多期超額收益法確定的。該方法反映了預期未來現金流的現值減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。已開發技術的公允價值是使用收入法下的特許權使用費減免法確定的。無形資產的公允價值衡量基於不可觀察的重要投入，因此代表三級投入。評估客户關係和已開發技術的公允價值時使用的重要假設包括預測的收入增長率、利潤率、客户流失率、特許權使用費率和貼現率。對預期的未來現金流分別採用了13.0％和14.0％的貼現率，以反映與客户關係和開發技術相關的風險。 客户關係和開發的技術將在預計的使用壽命內按直線攤銷 8年和 10年份，分別是。
總收購價格超過可識別資產和負債總公允價值的部分記作商譽。認可的商譽主要歸因於協同效應和員工隊伍的集結。此次收購產生的所有商譽均可免税。商譽已分配給PD板塊，該細分市場預計將從此次收購中受益。
公司認為，分配給無形資產的公允價值基於合理的假設和估計，這些假設和估計近似於截至收購之日市場參與者為這些無形資產支付的金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。
由於此次收購未對合並收益表產生重大影響，因此尚未提供預計財務信息。
4。減值費用
商譽減值
自10月1日起，公司至少每年對商譽進行減值測試，如果有事件或情況表明個別申報單位的賬面價值很有可能超過其各自的公允價值，則更頻繁地進行減值測試。
在2022年第二季度，公司發現了一個觸發事件，需要對CMM報告單位進行中期減值評估，這導致商譽減值費用為美元239.8百萬觸發事件是由於發現當前需求迅速下降以及全球消費電子產品的預期未來增長率下降，這導致預測收入和終端增長率以及利潤率下降。
此外，在2022年第四季度，公司發現了另一起觸發事件，需要對CMM報告單位進行減值評估，這導致商譽減值費用為美元231.1百萬。之所以發生這一觸發事件，是因為人們發現全球消費電子產品的預測需求將進一步下降，導致預測的收入和利潤率下降。此外，由於利率上升和不滿足某些免税期條件，公司對加權平均資本成本和所得税税率的假設有所增加。商譽減值費用列於合併收益表中運營費用的減值費用中。在截至2023年12月31日或2021年12月31日的年度中，沒有記錄任何商譽減值費用。
公允價值是使用貼現現金流模型估算的，該模型包括公司的市場參與者假設、根據歷史表現和未來估計結果預測的未來現金流、適當貼現率的確定以及貼現現金流分析中被認為合理且固有的其他假設。公允價值估算基於評估之日的已知或可知信息。該模型中使用的重要假設包括預測的收入和終端增長率、利潤率、所得税税率、資本支出、營運資金需求以及公司的加權平均資本成本。報告單位的公允價值衡量標準基於重要的不可觀測輸入，因此代表三級輸入。
公允價值衡量需要大量的判斷力，並且對基本假設的變化很敏感。因此，無法保證為減值評估目的做出的估計和假設會被證明是對未來的準確預測。可能對我們申報單位的公允價值產生負面影響的潛在情況包括但不限於收入和終端增長率低於預期、利潤率下降、所得税增加、資本支出增加、營運資金要求提高以及加權平均資本成本的變化。申報單位估計公允價值的減少，包括我們的戰略另類審查的結果，可能會在未來引發減值。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司就會對長期資產進行減值評估。該公司騰空了位於加利福尼亞山景城的租賃設施，因此被歸類為單獨的資產集團。該設施以前曾由智能音頻產品線使用，該產品線包含在CMM細分市場中。根據對市場狀況的評估，特別是 COVID-19 疫情的影響，公司確定該資產集團的賬面金額無法通過未貼現的未來現金流（包括估計的轉租收益）來收回。經營租賃使用權資產的公允價值由對摺後未來現金流的估算確定，其中包括估計的轉租收益以及根據市場參與者的假設確定的適當貼現率。經營租賃使用權資產的公允價值衡量標準基於不可觀察的重要投入，因此代表三級投入。在2021年第三季度，公司確定，由於 COVID-19 疫情對市場狀況的長期影響，該資產集團的剩餘賬面金額無法通過未貼現的未來現金流（包括估計的轉租收益）收回。根據該資產組賬面金額超過其公允價值的部分，公司記錄的減值虧損為美元3.2截至2021年12月31日的年度中，運營費用減值費用中為百萬美元。
該公司於2020年第一季度簽訂了位於加利福尼亞州聖克拉拉的研發設施的經營租約，該租約直到2021年第二季度才開始。成立後，公司確認的經營租賃負債為美元4.0百萬美元和使用權資產2.4百萬。在2021年第三季度，公司確定，由於 COVID-19 疫情對市場狀況的長期影響，經營租賃使用權資產的剩餘賬面金額無法通過未貼現的未來現金流（包括估計的轉租收益）收回。根據經營租賃使用權資產賬面金額超過其公允價值的部分，公司記錄的減值虧損為美元0.8截至2021年12月31日的年度中，運營費用減值費用中為百萬美元。
如果實際結果與估計金額不同，則未來可能會記錄額外的減值費用。
5。庫存，淨額
下表詳細列出了庫存的主要組成部分，淨額：
| | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 原材料 | $ | 140.3 | | | $ | 116.1 | |
| 工作進行中 | 36.7 | | | 28.3 | |
| 成品 | 63.0 | | | 62.8 | |
| 小計 | 240.0 | | | 207.2 | |
| 減少儲備 | (43.6) | | | (37.7) | |
| 總計 | $ | 196.4 | | | $ | 169.5 | |
6。財產、廠房和設備，淨額
下表詳細列出了不動產、廠房和設備的主要組成部分，淨額：
| | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 14.3 | | | $ | 12.5 | |
| 建築物和裝修 | 122.5 | | | 114.6 | |
| 機械、設備及其他 | 518.2 | | | 531.2 | |
| 小計 | 655.0 | | | 658.3 | |
| 減去累計折舊 | (479.6) | | | (496.5) | |
| 總計 | $ | 175.4 | | | $ | 161.8 | |
折舊費用總計 $33.0百萬，美元41.7百萬，以及 $46.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
在截至2023年12月31日的年度中，公司簽訂了一項協議，將其與CMM板塊相關的某些機械和設備出售給第三方，總收益為美元11.4百萬，已於2023年第二季度全部收到。公司轉移了公允價值約為美元的資產控制權11.2在截至2023年12月31日的年度中，向買方支付了百萬美元，銷售收益約為美元11.0百萬。這些銷售收益反映在合併收益表中，如下所示：
| | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | 截至2023年12月31日的年度 |
| 出售固定資產的收益 | | | $ | (10.0) | |
| 重組費用-銷售商品的成本 | | | (1.0) | |
| 總計 | | | $ | (11.0) | |
另請參閲註釋 10。重組及相關活動。
公司已推遲支付與本協議相關的剩餘銷售收益，金額約為 $0.2百萬美元，直到它完成向買方移交剩餘資產的控制權。截至2023年12月31日，該負債已包含在合併資產負債表上的 “其他應計費用” 中。
7。商譽和其他無形資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度按應申報分部劃分的商譽賬面價值的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 精密設備 | | 醫療技術和專業音頻 | | 消費類 MEMS 麥克風 | | 總計 |
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 62.5 | | | $ | 137.7 | | | $ | 741.1 | | | $ | 941.3 | |
| | | | | | | |
減值費用 (1) | — | | | — | | | (470.9) | | | (470.9) | |
| 收購價格調整 | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 63.2 | | | 137.7 | | | 270.1 | | | 471.0 | |
| 收購 | 69.6 | | | — | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 132.8 | | | $ | 137.7 | | | $ | 270.2 | | | $ | 540.7 | |
(1)在截至2022年12月31日的年度中，公司記錄的商譽減值費用總額為美元470.9百萬。參見注釋 4。減值費用瞭解更多信息。 |
每種主要無形資產的總賬面價值和累計攤銷額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| （單位：百萬） | 總承載量
金額 | | 累積的
攤銷 | | 總承載量
金額 | | 累積的
攤銷 |
| 攤銷的無形資產： | | | | | | | |
| 商標 | $ | 16.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | |
| 客户關係 | 121.1 | | | 16.0 | | | 36.4 | | | 10.3 | |
開發的技術 | 64.5 | | | 27.4 | | | 45.4 | | | 20.1 | |
| 其他 | 2.4 | | | 2.0 | | | 2.4 | | | 1.9 | |
| 總計 | 204.0 | | | 46.6 | | | 86.2 | | | 33.1 | |
| 未攤銷的無形資產： | | | | | | | |
| 商標 | 32.0 | | | | | 32.0 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 189.4 | | | | | $ | 85.1 | | | |
在2023年收購CD方面，公司認可的客户關係為美元82.7百萬美元，開發的技術19.1百萬，商標為 $14.0百萬。另請參閲註釋 3。收購。
該公司於2023年完成了資產收購。在這次收購中，公司認可的客户關係的公允價值約為美元2.0百萬，反映已支付的現金 $0.3百萬美元和或有對價，估計公允價值為美元1.7百萬。這些客户關係的使用壽命估計為 7年份。
截至2023年12月31日，可攤銷無形資產的加權平均剩餘使用壽命為：商標為 13.8年份，客户關係在 9.1多年，開發的技術 6.5年，以及其他年份 7.3年份。所有可攤銷無形資產的加權平均總剩餘使用壽命為 8.9截至 2023 年 12 月 31 日的年份。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的總攤銷費用為美元13.5百萬，美元12.2百萬，以及 $15.9分別是百萬。 根據當前的固定無形資產餘額，未來五年及以後的攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 2024 | $ | 23.1 | |
| 2025 | 22.5 | |
| 2026 | 16.6 | |
| 2027 | 16.6 | |
| 2028 | 15.8 | |
| 2029 年及以後 | 62.8 | |
| 總計 | $ | 157.4 | |
8。租賃
該公司擁有製造、銷售、支持和工程設施、某些製造和辦公設備以及車輛的租約。大多數租約的剩餘條款為 1到 7年，其中一些包括將租約延長至多可用的選項 6年，其中一些包括在年內終止租約的選項 1年。租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。公司將某些設施轉租給第三方。
下表詳細説明瞭租賃成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
運營租賃成本 (1) | $ | 7.9 | | | $ | 8.2 | | | $ | 9.9 | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | 2.3 | | | 2.3 | | | 2.3 | | | |
| 租賃負債的利息 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | |
| 轉租收入 | (3.3) | | | (3.5) | | | (3.0) | | | |
| 總租賃成本 | $ | 7.1 | | | $ | 7.3 | | | $ | 9.6 | | | |
(1)包括短期和可變租賃成本，這些成本並不重要。
租賃負債利息以外的租賃成本組成部分根據標的資產的使用情況在合併收益表的銷售成本、研發費用以及銷售和管理費用項目中列報。租賃負債的利息在合併收益表的淨利息支出中列報。
下表顯示了與融資租賃相關的補充資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 資產負債表專線 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| 融資租賃使用權資產 | 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 3.4 | | | $ | 5.3 | | | |
| | | | | | |
| 當期融資租賃負債 | 其他應計費用 | $ | 1.6 | | | $ | 2.5 | | | |
| 長期融資租賃負債 | 其他負債 | 0.6 | | | 1.4 | | | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 2.2 | | | $ | 3.9 | | | |
下表顯示了與租賃相關的補充現金流信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | 9.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 10.2 | | | |
| 來自融資租賃的運營現金流 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | |
| 為來自融資租賃的現金流融資 | 2.5 | | | 4.8 | | | 2.3 | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債：(2) | | | | | | | |
| 經營租賃 | $ | 2.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 6.5 | | | |
| 融資租賃 | 0.7 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | |
(2)不包括 $ 的經營租賃負債3.4百萬美元和融資租賃負債為美元0.1通過收購CD獲得百萬美元。參見注釋 3。收購以獲取更多信息。
下表詳細列出了加權平均剩餘租賃條款和折扣率：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）： | | | |
| 經營租賃 | 3.3 | | 2.5 |
| 融資租賃 | 2.5 | | 2.2 |
| 加權平均折扣率： | | | |
| 經營租賃 | 5.0 | % | | 3.4 | % |
| 融資租賃 | 5.6 | % | | 5.3 | % |
下表詳細列出了截至2023年12月31日的租賃負債的到期日：
| | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 5.5 | | | $ | 1.6 | |
| 2025 | 3.3 | | | 0.4 | |
| 2026 | 2.4 | | | 0.2 | |
| 2027 | 2.1 | | | 0.1 | |
| 2028 | 1.0 | | | — | |
| 2029 年及以後 | 0.2 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 14.5 | | | 2.3 | |
| 減少利息 | (1.2) | | | (0.1) | |
| 租賃負債的現值 | $ | 13.3 | | | $ | 2.2 | |
9。其他應計費用和其他負債
下表詳細列出了其他應計費用的主要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 重組和退出成本 | | $ | 8.5 | | | $ | 4.0 | |
| 銷量折扣 | | 3.6 | | | 4.0 | |
| 所得税以外的應計税 | | 2.4 | | | 1.8 | |
| 應計保險 | | 2.0 | | | 1.6 | |
| 當期融資租賃負債 | | 1.6 | | | 2.5 | |
| | | | |
| 當前的套期保值負債 | | 0.7 | | | 0.8 | |
| 質保 | | 0.7 | | | 0.4 | |
| 其他 | | 5.5 | | | 4.8 | |
| 總計 | | $ | 25.0 | | | $ | 19.9 | |
下表詳細列出了其他負債的主要組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 遞延薪酬，包括固定福利計劃 | $ | 13.6 | | | $ | 12.9 | |
| 重組和退出成本 | 10.7 | | | 18.7 | |
| 未被認可的税收優惠 | 2.3 | | | 2.5 | |
| 未賺取/遞延收入 | 1.7 | | | 2.5 | |
| 長期融資租賃負債 | 0.6 | | | 1.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 長期套期保值負債 | 0.4 | | | — | |
其他 | 1.8 | | | 0.8 | |
| 總計 | $ | 31.1 | | | $ | 38.8 | |
應計保修
預計保修計劃索賠在銷售時提供。提供的數額以歷史費用為依據，並根據新的索賠進行了調整。 產品保修賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1 月 1 日期初餘額 | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.4 | |
| 保修條款 | 0.5 | | | 0.6 | | | 1.0 | |
| 已達成和解 | (0.4) | | | (0.5) | | | (0.9) | |
其他調整，包括貨幣折算 (1) | 0.2 | | | (0.2) | | | — | |
| 12月31日期末餘額 | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
(1)2023 年的其他活動包括 $0.3公司通過收購個人發展板塊內的存款證而承擔了百萬美元的儲備金。
10。重組及相關活動
重組和相關活動旨在通過有針對性的設施整合、裁員和其他進一步優化運營的措施，更好地使公司的運營與當前的市場條件保持一致。
在截至2023年12月31日的年度中，公司在個人數據板塊中記錄的重組費用為美元2.5百萬美元用於支付與裁員相關的遣散費和福利，以及與將某些電容器製造轉移到現有設施以進一步優化運營相關的成本。該公司還記錄了美元1.4百萬美元用於與消費微機電系統麥克風板塊裁員相關的遣散費和福利，以及美元0.8截至2023年12月31日的年度中，公司費用為百萬美元。
在截至2023年12月31日的年度中，公司錄得收益為美元1.0百萬美元，用於出售某些機械和設備，這些機械和設備先前是通過消費微機電系統麥克風領域的重組費用註銷的。該公司還錄得了 $1.5由於估計值的變化，消費類微機電系統麥克風領域的重組費用逆轉了數百萬美元。
該公司記錄了 $1.3毛利中的上述重組費用抵免額為百萬美元，剩餘的美元3.5截至2023年12月31日止年度的運營支出中的百萬美元支出。
在截至2022年12月31日的年度中，公司通過兩項重組計劃重組了其微機電系統麥克風產品線，這兩項重組計劃均包含在CMM細分市場中。這些行動導致了供應商債務的結算、非現金固定資產註銷和遣散費。在截至2022年12月31日的年度中，公司記錄的重組費用為美元39.0與該行動相關的百萬美元，包括 $21.1百萬美元用於結算供應商債務，美元13.5百萬美元的固定資產註銷成本，以及 $4.4百萬的遣散費和福利。
此外，在截至2022年12月31日的年度中，公司記錄的重組費用為美元2.2百萬美元用於遣散費和福利，以合理安排智能音頻產品線員工（包括在CMM細分市場中），以及美元0.6百萬美元用於其他費用。
公司認可了 $32.2毛利中的上述重組費用中的百萬美元，其餘的美元9.6截至2022年12月31日止年度的運營費用中為百萬美元。
在截至2021年12月31日的年度中，公司在運營支出中記錄了重組費用0.5百萬。這些費用主要用於與智能音頻產品線相關的操作，該產品線包含在CMM細分市場中。
下表詳細列出了本報告期內應申報分部產生的重組費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 精密設備 | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| 醫療技術和專業音頻 | — | | | — | | | 0.1 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | (1.1) | | | 41.2 | | | 0.3 | |
| 企業 | 0.8 | | | 0.6 | | | — | |
| 總計 | $ | 2.2 | | | $ | 41.8 | | | $ | 0.5 | |
| | | | | |
| | |
| |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表詳細介紹了公司的遣散費和其他重組應計活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 遣散費和福利 | | 合同終止和其他費用 | | 總計 |
| 截至2021年1月1日的餘額 | $ | 1.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.6 | |
| 重組費用 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
| 付款 | (2.0) | | | (0.7) | | | (2.7) | |
| | | | | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
| 重組費用 | 6.6 | | | 35.2 | | | 41.8 | |
| 付款 | (6.2) | | | (1.6) | | | (7.8) | |
其他，包括外幣 (1) | 0.1 | | | (11.8) | | | (11.7) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 0.9 | | | 21.8 | | | 22.7 | |
| 重組費用 | 4.7 | | | (2.5) | | | 2.2 | |
| 付款 | (4.3) | | | (3.1) | | | (7.4) | |
其他，包括外幣 (2) | 1.1 | | | 0.6 | | | 1.7 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2.4 | | | $ | 16.8 | | | $ | 19.2 | |
(1)2022年的其他活動包括以非現金方式處置美元的固定資產13.5微機電系統麥克風產品線中有數百萬個。 |
(2)2023 年的其他活動包括 $1.1公司通過收購個人發展板塊內的存款證而承擔了百萬美元的儲備金。 |
遣散費和重組應計額記錄在合併資產負債表的以下細列項目中：
| | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 其他應計費用 | $ | 8.5 | | | $ | 4.0 | |
| 其他負債 | 10.7 | | | 18.7 | |
| 總計 | $ | 19.2 | | | $ | 22.7 | |
11。對衝交易和衍生工具
公司受到某些市場條件變化的影響。市場狀況的這些變化可能會對公司的財務業績產生不利影響，被稱為 “市場風險”。公司使用衍生品作為風險管理工具，以減輕某些市場風險的潛在影響，這些風險主要是與持續業務運營相關的外幣風險。
現金流對衝
公司使用現金流套期保值來最大限度地減少由外幣匯率波動引起的資產、負債或預測交易的現金流波動。這些衍生品被指定為現金流套期保值，按公允價值計值。其公允價值的變化記入累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”），並在對衝合約到期或失效時重新歸類為當期收益。
為了管理其外幣匯率敞口，公司簽訂了貨幣可交割遠期合約。這些衍生工具使公司能夠對衝部分預測的資金需求，這些需求通常預計將在未來十二個月內發生，並以美元以外的貨幣計價。該公司維持外幣現金流對衝計劃，主要是為了降低淨美元現金流入和非美元淨現金流出受到外幣匯率變動不利影響的風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與貨幣遠期合約（主要是人民幣、馬來西亞林吉特、菲律賓比索和日元）相關的衍生品的名義價值為美元49.2百萬和美元68.0分別為百萬。公司在合併收益表中介紹了符合商品銷售成本項中現金流套期保值條件的外匯合約的影響，合併收益表與用於呈現套期保值項目的收益效應的欄目相同。
經濟（非指定）套期保值
除了指定並符合對衝會計條件的衍生工具外，公司還使用某些衍生品作為外幣風險的經濟套期保值。儘管這些衍生品未被指定和/或沒有資格進行套期保值，但它們實際上是經濟套期保值。這些經濟套期保值的公允價值變化立即計入收益。
公司使用外幣經濟套期保值來抵消外幣匯率波動對某些以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的收益影響。該公司不是出於投機原因進行這些套期保值。這些衍生品按公允價值記賬，公允價值的變動立即計入其他（收益）支出淨額中的收益。此外，這些衍生工具將匯率變動對公司資產負債表的影響降至最低，因為這些衍生品的收益或虧損旨在抵消對衝資產和負債減少帶來的損益。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與經濟套期保值相關的衍生品的名義價值為美元111.7百萬和美元86.3分別是百萬。
衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額，因此不能直接衡量我們面臨的上述金融風險敞口。交換金額是根據名義金額和衍生品的其他條款（例如外幣匯率或其他金融指數）計算的。公司不孤立地看待其衍生品的公允價值，而是將其與標的對衝交易或其他風險敞口的公允價值或現金流聯繫起來。實際上，我們所有的衍生品都是具有流動市場的直接場外交易工具。
公允價值測量
所有衍生品均按公允價值計入公司的合併資產負債表。ASC 820（公允價值測量）建立了公允價值層次結構，要求公司在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。金融工具在層次結構中的分類基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。ASC 820建立了可用於衡量公允價值的三個投入級別，如下所示：
第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整）。
第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可觀測的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級-不可觀察的輸入，幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此需要實體制定自己的假設。
公司根據標準估值模型或可觀察的市場投入（例如報價市場價格或外幣匯率）確定其衍生品的公允價值；因此，公司將衍生品歸類為估值層次結構的第二級。
公司持有的衍生工具的公允價值如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 衍生資產（負債） |
| 對衝類型 | 合同類型 | 資產負債表專線 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | | |
| 現金流套期保值 | 外匯合約 | 預付資產和其他流動資產 | $ | 0.4 | | | $ | 1.1 | |
| 現金流套期保值 | 外匯合約 | 其他資產和遞延費用 | — | | | 1.3 | |
| 現金流套期保值 | 外匯合約 | 其他應計費用 | (0.7) | | | (0.8) | |
| 現金流套期保值 | 外匯合約 | 其他負債 | (0.4) | | | — | |
| | | | | |
| 未指定為對衝工具的衍生品 | | | |
| 經濟套期保值 | 外匯合約 | 預付資產和其他流動資產 | 0.1 | | | 0.6 | |
| 經濟套期保值 | 外匯合約 | 其他應計費用 | (0.1) | | | — | |
指定為套期保值工具的衍生品累計其他綜合虧損中確認的未實現（虧損）收益的税前金額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| 對衝類型 | 合同類型 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金流套期保值 | 外匯合約 | | $ | (5.0) | | | $ | (3.4) | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | |
上表不包括$的税收優惠1.1百萬和美元0.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元，税收支出為美元0.2截至2021年12月31日止年度的百萬美元。
衍生品對合並收益表的税前影響如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 對衝類型 | 合同類型 | | 銷售商品的成本 | | 其他支出（收入），淨額 | | 銷售商品的成本 | | 其他支出（收入），淨額 | | 銷售商品的成本 | | 其他支出（收入），淨額 |
| 每份合併收益表的總金額 | | $ | 435.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 455.7 | | | $ | (0.5) | | | $ | 508.6 | | | $ | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為對衝工具的衍生品的影響 | | | | |
| 虧損（收益）金額從累計的其他綜合虧損重新分類為收益： |
| 現金流套期保值 | 外匯合約 | | 2.7 | | | — | | | 4.5 | | | — | | | (2.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 未指定為對衝工具的衍生品的影響 | | | | |
| 收益中確認的虧損（收益）金額： | | | | | | | | | | | | |
| 經濟套期保值 | 外匯合約 | | — | | | 3.3 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | (1.4) | |
12。借款
借款（扣除債務發行成本、債務折扣和攤銷）包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 4億美元的循環信貸額度 | $ | 160.0 | | | $ | 45.0 | |
| | | |
| | | |
| 賣家備註 | 111.2 | | | — | |
| 總計 | 271.2 | | | 45.0 | |
減少賣方票據的當前到期日 | 47.1 | | | — | |
| 長期債務總額 | $ | 224.1 | | | $ | 45.0 | |
未來五年的債務本金支付總額如下：
| | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 2024 | $ | 50.0 | |
| 2025 | 72.9 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 160.0 | |
循環信貸額度
2023年2月8日，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“A＆R信貸協議”），該協議修訂並重申了先前的2020年9月4日信貸協議，並規定了優先擔保循環信貸額度，任何時候未償還的借款總額均不超過美元400.0百萬（“信貸額度”）。除其他外，A&R信貸協議將信貸額度的到期日從2024年1月2日延長至2028年2月8日，用定期擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）取代倫敦銀行間同業拆借利率（“Term SOFR”）作為借款的參考利率，修訂了最低利息覆蓋率，並修訂了公司必須遵守的某些其他財務契約，如下所述。
2023年9月25日，公司修訂了其A＆R信貸協議，除其他外，（a）允許公司在收購CD時承擔本金總額為美元的優先優先賣方融資債務（“賣方票據”）122.9百萬美元由與此類收購相關的某些資產（包括股權）擔保，以及康奈爾·杜比利爾有限責任公司的股本（“收購資產”），該股本應在該賣方票據生效之日起兩年後到期（“賣方票據到期日”），(b) 將質押信貸協議下本應構成抵押品的收購資產的要求延長至賣方票據到期日後的90天，以及 (c) 在賣方票據到期日之前，限制處置金額以及公司及其某些子公司對康奈爾杜比利爾有限責任公司和構成收購資產的被收購子公司的投資，金額不超過美元80.0總共一百萬。所有其他條款與2023年2月8日簽訂的A＆R信貸協議相同。
最高 $100.0百萬美元的信貸額度將以歐元、英鎊和公司要求的其他貨幣提供，最高可達美元50.0數百萬美元的信貸額度將以信用證的形式提供。信貸額度下的未提取金額應計承諾費，年利率為 0.225% 至 0.350%，基於槓桿率網格。
在信貸額度期限內的任何時候，公司將被允許增加信貸額度下的承諾，或在信貸額度下設立一項或多項增量定期貸款額度，本金總額不超過美元200.0百萬，外加額外金額，只要優先擔保槓桿率不超過 2.00到 1.00。
A＆R信貸協議包括要求公司保持 (i) 合併息税折舊攤銷前利潤與合併現金利息支出的最低比率為 3.00至1.00，（“利息覆蓋率”），（ii）總負債減去淨現金總額不超過5,000萬美元的比率與合併息税折舊攤銷前利潤的比率為 3.75至1.00（“總淨槓桿比率”），以及（iii）優先淨有擔保債務與合併息税折舊攤銷前利潤的最大比率為 3.25至 1.00（“優先擔保淨槓桿比率”）。對於這些比率，合併息税折舊攤銷前利潤和合並利息支出是按照A＆R信貸協議中規定的方式使用最近的連續四個財政季度計算的。截至2023年12月31日，公司遵守了這些契約，並預計將在未來十二個月內遵守其所有債務契約。
對於以美元計價的借款，A&R信貸額度下的利率將由借款人選擇（1）（A）Term SOFR；（B）對於以英鎊計價的借款（Daily Simple Sonia），或（C）以歐元計價的借款（在每種情況下均為EURIBOR），加上根據淨利率不時確定的年利率公司截至已交付財務報表的四個財政季度末和最近一個時期的槓桿率（“適用利潤”）；或（2）對於以美元計價的借款，替代基準利率（“ABR”）（定義見A＆R信貸協議）加上適用利潤。定期SOFR、Daily Simple Sonia或EURIBOR的適用利潤率可能介於 1.50% 至 2.50%，而 ABR 的適用利潤率可能介於 0.50% 至 1.50%.
公司在信貸額度和2020年信貸額度下的借款的加權平均利率為 6.55%, 3.21%，以及 2.25截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的百分比分別為。循環信貸額度的加權平均承諾費為 0.23截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的百分比以及 0.26截至2021年12月31日止年度的百分比。
賣家備註
2023年11月1日，公司完成了對CD的收購，總收購價為美元246.8百萬。此次收購的資金來自循環信貸額度的借款和賣方的免息票據，本金總額為美元122.9百萬（“賣家備註”）。賣家票據到期並以現金支付50.0將於 2024 年 11 月 1 日到期的百萬美元和美元72.9百萬美元將於 2025 年 11 月 1 日到期。在收購之日，公司將賣方票據的現值記錄為美元109.9百萬美元，方法是使用大約的估算利率對未來的本金付款進行折扣 7.1％符合ASC 835利息中的會計指導。公司確認賣方票據的估算利息支出約為美元1.3截至2023年12月31日的年度為百萬美元。
賣方票據由與收購相關的某些資產（包括股權）擔保。賣方票據將Knowles Capital Holdings, Inc.和Knowles Intermedier PD Holdings, LLC列為借款人，共同和分別同意向作為康奈爾杜比利爾賣方代表的詹姆斯·卡普蘭支付本金為美元122.9如上所述，百萬。除非發生違約事件，否則賣方票據不計息，違約事件發生後以及在違約事件持續期間，所有逾期本金將按每年2.0％的利率累計利息，外加本公司現有信貸額度下適用的基於SOFR的利率。賣方票據受慣例條件和違約事件的約束，賣方票據的擔保性質得到擔保協議的支持。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的利息支出和利息收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息支出 | $ | 7.4 | | | $ | 4.3 | | | $ | 14.4 | |
| 利息收入 | (2.0) | | | (0.4) | | | (0.2) | |
| 利息支出，淨額 | $ | 5.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 14.2 | |
認股證
2016年第二季度，公司進行了認股權證交易，通過該交易，公司出售了認股權證，以行使價為美元收購公司普通股21.1050每股（“認股權證”）。公司收到的總收益為 $39.1出售認股權證所得的百萬美元。認股權證是公司達成的單獨交易，不屬於票據，作為額外實收資本的一部分入賬。
認股權證於2022年第一季度到期，這導致公司交付 0.2其國庫中持有的百萬股普通股。認股權證的結算產生了 $3.1庫存股減少了100萬股，這是根據先入先出（“FIFO”）基礎上確定的已交付股票的收購成本來衡量的，但被額外實收資本的同等減少所抵消，對股權沒有淨影響。
13。所得税
所得税和已終止業務前收益（虧損）的組成部分是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | (120.4) | | | $ | (410.1) | | | $ | 15.5 | |
| 國外 | 165.4 | | | (8.1) | | | 89.1 | |
| 所得税和已終止業務前的總收益（虧損） | $ | 45.0 | | | $ | (418.2) | | | $ | 104.6 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税（福利）支出包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦 | $ | 1.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.4 | |
| 州和地方 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 國外 | 12.1 | | | 5.5 | | | 14.8 | |
| 當期税收支出總額 | $ | 14.2 | | | $ | 7.3 | | | $ | 15.5 | |
| 已推遲： | | | | | |
| 美國聯邦 | $ | (39.9) | | | $ | 3.0 | | | $ | (57.1) | |
| 州和地方 | (2.5) | | | (0.3) | | | (2.6) | |
| 國外 | 0.8 | | | 1.9 | | | (1.4) | |
| 遞延税（福利）支出總額 | (41.6) | | | 4.6 | | | (61.1) | |
| 所得税（福利）支出總額 | $ | (27.4) | | | $ | 11.9 | | | $ | (45.6) | |
按美國聯邦所得税税率計算的所得税（福利）支出與公司實際所得税（福利）支出的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税支出（福利） | $ | 9.4 | | | $ | (87.8) | | | $ | 22.0 | |
| 州和地方税，扣除聯邦所得税優惠 | (2.1) | | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 國外業務税收影響 | 4.2 | | | 6.4 | | | 3.5 | |
| 研究和實驗税收抵免 | (2.9) | | | (3.4) | | | (4.0) | |
| 估值補貼 | (14.4) | | | 0.8 | | | (59.7) | |
| 税收優惠 | (1.7) | | | (1.3) | | | (1.2) | |
| 税收意外開支 | (0.2) | | | (1.1) | | | 0.6 | |
| 免税期 | (0.8) | | | (0.4) | | | (10.6) | |
| 外國税 | 0.2 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
| 不可扣除和不可納税的利息 | (1.5) | | | 0.2 | | | (0.2) | |
| 基於股票的薪酬 | 3.7 | | | 1.8 | | | 5.1 | |
| 無形財產轉讓的影響 | (26.6) | | | — | | | — | |
| 其他，主要是非免税項目 | 1.6 | | | 2.5 | | | 1.3 | |
| 商譽減值 | — | | | 90.6 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 全球低税收和外國衍生的無形收入 | 4.3 | | | 0.1 | | | (2.5) | |
| 外幣調整 | — | | | — | | | (0.7) | |
| 前一時期的物品 | (0.6) | | | 1.8 | | | (0.5) | |
| 所得税（福利）支出總額 | $ | (27.4) | | | $ | 11.9 | | | $ | (45.6) | |
公司的有效税率受到了三個免税期的有利影響——馬來西亞給予我們的兩個免税期，一個有效期至2026年12月31日，另一個將於2021年7月31日到期，以及中國給予的免税期（“高科技税率”）。每個免税期都取決於公司對某些條件的滿足。由於當前對全球消費電子產品的需求在2022年快速下降，我們未能滿足2022年1月1日生效的馬來西亞免税期的所有條件。因此，我們在2023年或2022年的有效税率中未包括這項免税期福利。我們的2021年有效税率包括2021年生效的馬來西亞免税期的福利。
高科技税率是針對高科技企業的優惠税率，用於中國税收目的，對公司2021年至2023年的年度納税申報有效。這種優惠在有效税率中反映為免税期。我們預計將繼續滿足高科技費率的條件。如果公司未能滿足這些條件，公司的有效税率可能會受到不利影響。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，激勵措施的持續經營收益估計為美元1.1百萬，美元0.8百萬，以及 $10.7分別為百萬。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，按基本每股計算的免税期的持續經營收益為美元0.01。截至2021年12月31日的年度中，按基本每股計算的免税期的持續經營收益為美元0.12.
公司遞延所得税資產和負債的組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 應計薪酬，主要是退休後薪酬和其他員工福利 | $ | 13.2 | | | $ | 11.0 | |
| 應計費用 | 5.2 | | | 4.4 | |
| 應計利息 | 0.4 | | | 1.5 | |
| 淨營業虧損和其他結轉額 | 67.4 | | | 68.0 | |
| 庫存，主要是用於財務報告目的的儲備金和用於税收目的的資本化 | 8.2 | | | 8.2 | |
| | | |
| 非美國子公司的未匯款收益 | 0.7 | | | 2.0 | |
| 無形資產，主要歸因於不同的税收和財務報告基礎 | 23.3 | | | 6.9 | |
| | | |
| | | |
| 廠房和設備，主要是由於折舊差異 | 10.0 | | | 13.8 | |
| | | |
| 遞延所得税資產總額 | 128.4 | | | 115.8 | |
| 估值補貼 | (25.5) | | | (39.7) | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 102.9 | | | $ | 76.1 | |
| | | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| | | |
| | | |
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| 其他負債 | $ | (4.0) | | | $ | (2.2) | |
| | | |
| 遞延所得税負債總額 | (4.0) | | | (2.2) | |
| 遞延所得税資產淨額 | $ | 98.9 | | | $ | 73.9 | |
| | | |
| 在合併資產負債表中分類如下： | | | |
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| 其他資產和遞延費用（非流動遞延所得税資產） | $ | 99.6 | | | $ | 74.8 | |
| 遞延所得税（非流動遞延所得税負債） | (0.7) | | | (0.9) | |
| 遞延所得税資產淨額 | $ | 98.9 | | | $ | 73.9 | |
公司記錄的估值補貼為美元25.5百萬和美元39.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，來自持續經營業務的遞延所得税資產分別為百萬美元，因為該公司認為這些資產很可能無法變現。2023 年 12 月 31 日，我們確認的所得税優惠為 $15.1百萬美元與撤銷我們的美國外國税收抵免和某些美國州税收屬性的遞延所得税資產估值補貼有關。公司根據預計的未來應納税臨時差額的逆轉、可用的税收籌劃策略和預計的未來應納税所得額，定期審查遞延所得税資產的未來變現。管理層認為，公司很有可能實現剩餘遞延所得税資產的收益。
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $3.8百萬美元的美國聯邦淨營業虧損可用，其中美元2.1百萬美元將在未來 6 到 10 年內到期，其中 $1.7百萬將在未來11到20年內到期。有 $3.22027年至2043年間可用的國內國家淨營業虧損為百萬美元。有 $5.2百萬美元非美國淨營業虧損結轉，其中美元0.3百萬美元將在未來 5 年內到期；$4.1百萬美元將在未來 11 到 20 年內到期；$0.7百萬美元可以無限期結轉；以及 $0.1百萬是無限期結轉的資本損失。
該公司有 $24.3百萬美元將於2024年開始到期的美國聯邦研發信貸以及美元15.1數百萬的外國税收抵免將於2027年開始到期。此外，該公司有 $15.7百萬的國家信貸，其中 $2.0如果未使用，百萬美元將在2024年至2038年之間到期，而美元13.7百萬可以無限期結轉。
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司擁有大約 $1.4其外國子公司有數十億美元的未分配收益。大約 $0.3這些收益中有數十億美元不再被視為永久再投資。將這些收入匯回美國的增量税收成本並不重要。公司未提供大約美元的遞延税1.1來自非美國子公司的數十億美元未分配收益無限期地再投資於運營。如果分配這些收益，則可能無需繳納美國聯邦所得税，因為它們以前是根據《税收改革法》徵税的。我們可能需要累積和繳納美國州和地方税以及應付給各個國家的預扣税。如果不無限期再投資此類收入，那麼確定應繳的所得税負債是不切實際的。
未認可的税收優惠
公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一部分。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司記錄的利息支出導致餘額微不足道。公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中記錄了罰款支出，因此應計罰款為美元0.1百萬，以及 $0.3分別包含在合併資產負債表的其他負債中。在截至2023年12月31日的年度中，公司記錄了 不罰款支出
公司的納税申報表定期由相關司法管轄區的税務機關審計。對於2020年之前的納税年度，公司不再需要接受美國聯邦所得税審查。在2016年之前的納税年度，該公司的馬來西亞主要子公司不再接受審查。截至2023年12月31日，未確認的税收優惠總額餘額中包括1美元的潛在收益2.3百萬美元，如果得到確認，將影響持續經營收益的有效利率。鑑於公司目前的估值補貼狀況，扭轉與收購屬性相關的任何不確定税收狀況預計不會帶來任何好處。
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| 2021 年 1 月 1 日未確認的税收優惠 | $ | 10.2 | |
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| 前幾年的税收狀況的減免 | (0.3) | |
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| 定居點 | (0.4) | |
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| 2021 年 12 月 31 日未確認的税收優惠 | $ | 9.5 | |
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| 由於時效期限過期而導致的削減 | (1.3) | |
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| 外匯波動 | (0.1) | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未確認的税收優惠 | $ | 8.1 | |
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| 由於時效期限過期而導致的削減 | (0.3) | |
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| 外匯波動 | 0.2 | |
| 2023 年 12 月 31 日未確認的税收優惠 | $ | 8.0 | |
14。股權激勵計劃
公司維持股權薪酬計劃，規定向董事、執行官和其他員工發行Knowles股票。計劃下可供發行的最大股票數量為 16.1百萬，其中 7.1截至 2023 年 12 月 31 日，有數百萬美元可供未來獎勵。
下表彙總了公司在本報告所述期間確認的股票薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 税前股票薪酬支出 | | | | | |
| 銷售商品的成本 | $ | 2.1 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.6 | |
| 研究和開發費用 | 5.9 | | | 5.6 | | | 5.5 | |
| 銷售和管理費用 | 21.0 | | | 21.4 | | | 25.0 | |
| 税前股票薪酬支出總額 | 29.0 | | | 28.6 | | | 32.1 | |
| 税收優惠 | 3.3 | | | 4.4 | | | 5.1 | |
| 扣除税後的股票薪酬支出總額 | $ | 25.7 | | | $ | 24.2 | | | $ | 27.0 | |
股票獎勵的薪酬支出是根據截至股票獎勵發放之日的獎勵的公允價值來衡量的，並根據預計授予的獎勵的估計數量進行了調整。沒收是根據撥款時的歷史經驗估算的，如果實際沒收與這些估計數不同，則在隨後的時期進行修訂。股票獎勵的薪酬成本在其服務期內攤銷。
股票期權s 和 SSAR
公司授予的股票期權的公允價值是根據下表所示的假設使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。在截至2023年12月31日的年度中，沒有授予任何股票期權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | | | 0.85% | | 0.06% |
| 股息收益率 | | | —% | | —% |
| 預期壽命（年） | | | 4.5 | | 4.5 |
| 波動率 | | | 34.3% | | 36.0% |
| | | | | | | |
| 授予之日的公允價值 | | | $6.29 | | $6.14 | 到 | $6.31 |
預期的波動率基於公司股票的歷史波動率。無風險利率基於美國政府發行，剩餘期限等於股票期權的預期壽命。預期期限是指我們的員工預計持有期權的時期。它基於美國證券交易委員會安全港指南中的簡化方法。該公司目前預計不會在預期期限內派發股息。
公司授予的股票期權的每股行使價等於授予之日諾爾斯股票在紐約證券交易所的收盤價。公司授予的期權的行使期限由諾爾斯董事會薪酬委員會在授予時確定。通常，股票期權在授予日的前三個週年紀念日各歸屬三分之一，然後到期 七年從撥款之日起。
下表彙總了截至2023年12月31日止年度的公司股票結算股票增值權（“SSAR”）和股票期權活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SSARs | | 股票期權 |
| | 股票數量 | | 加權平均行使價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同期限（年） | | 股票數量 | | 加權平均行使價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同期限（年） |
| （以百萬計，股票和每股金額除外） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 223,564 | | | $ | 23.92 | | | | | | | 2,703,424 | | | $ | 16.28 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | | | | | (536,771) | | | 12.47 | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | | | (12,684) | | | 20.97 | | | | | |
| 已過期 | (223,564) | | | 23.92 | | | | | | | (49,613) | | | 19.49 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.0 | | 2,104,356 | | | $ | 17.15 | | | $ | 3.3 | | | 2.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可在 2023 年 12 月 31 日行使 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.0 | | 1,947,845 | | | $ | 16.84 | | | $ | 3.3 | | | 2.0 |
上表中的總內在價值表示公司2023年12月31日的收盤股價與每個SSAR和股票期權的行使價之間的差額乘以價內獎勵的數量。
有 不截至 2023 年 12 月 31 日，與 SSAR 相關的未確認的薪酬支出。截至2023年12月31日，與尚未行使的股票期權相關的未確認薪酬支出為美元0.4百萬。預計將在加權平均時間段內確認該成本 0.8年份。
有關行使SSAR和股票期權的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| SSARs | | | | | |
| | | | | |
| 已行使的SSAR的總內在價值 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | |
| 股票期權 | | | | | |
| 諾爾斯因行使股票期權而收到的現金 | $ | 1.6 | | | $ | 7.5 | | | $ | 25.6 | |
| 已行使的股票期權的總內在價值 | 2.9 | | | 6.0 | | | 6.6 | |
| 行使股票期權的税收優惠 | 0.6 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
RSU
下表彙總了公司截至2023年12月31日止年度的RSU活動：
| | | | | | | | | | | |
| | 共享單位 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 1,880,521 | | | $ | 19.96 | |
| 已授予 | 1,267,642 | | | 18.78 | |
| | | |
既得 (1) | (901,320) | | | 19.40 | |
| 被沒收 | (171,836) | | | 19.82 | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 2,075,007 | | | $ | 19.49 | |
(1)歸屬的限制性股票單位數量包括公司為滿足法定預扣税要求而代表員工預扣的股份。
RSU 是根據時間推移進行的。通常，RSU的歸屬時間表為三年，在授予日的前三個週年紀念日各有三分之一的歸屬。截至2023年12月31日止年度歸屬的限制性股票單位的公允價值為美元15.8百萬。2023 年 12 月 31 日，美元21.5預計將在加權平均期限內確認與限制性股票單位相關的數百萬筆未確認的薪酬支出 1.5年份。
PSU
公司向高級管理層授予PSU。在每種情況下，獎勵將在授予之日起三年後懸而未決。PSU將以公司普通股進行結算。根據公司相對於適用衡量標準的整體業績，PSU獎勵的規模可能會有所調整，無論是向上還是向下，業績期末的獎勵範圍可能在 0% 至 225目標的百分比。公司將在適用服務期內按比例確認每筆PSU補助金的費用，並根據預期的績效條件對支出進行適當的調整。PSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬確定的。對於2023年、2022年和2021年2月頒發的獎勵，可能獲得和歸屬的PSU數量基於三年業績期內相對於羅素2000指數成分公司的股東總回報率（“TSR”）。
COVID-19 疫情給公司帶來了前所未有的獨特挑戰，尤其是在聽力健康和醫療技術市場。該公司的許多高管薪酬計劃都受到影響，包括懸而未決的PSU獎勵。由於 COVID-19 疫情對公司整體業務業績的影響，自2021年2月8日起，公司薪酬委員會批准了對2018年、2019年和2020年2月批准的PSU的某些修改。
在2018年2月頒發的獎項（“2018年PSU”）中，可以獲得和歸屬的PSU數量最初是基於公司三年業績期內的收入和股價表現。修改後的獎勵基於公司在三個單獨的一年業績期內的收入和股價表現，以區分 COVID-19 疫情對公司2020財年業績的影響。此外，考慮到2020財年業績對股東的影響，對應於2018財年和2019財年的業績期的權重各為25％，而與2020財年相對應的業績期加權為50％。服務條件未修改。2018 年 PSU 的修改受到影響 九員工，由此產生的增量薪酬支出總額為 $3.9百萬，這是在2021年第一季度確認的，因為沒有剩餘的服務期。2021 年 2 月，2018 年 PSU 從 329,092PSU 到 190,544根據修改條件的實現情況計算的普通股。
在2019年2月頒發的獎項（“2019年PSU”）中，可以獲得和歸屬的PSU數量最初是基於公司的收入以及相對於標普半導體精選行業指數組件公司的三年業績期內的股東總回報率。修改後的獎勵基於公司的收入和與標普半導體精選行業指數成分公司在三個不同的一年業績期內的股東總回報率，以區分 COVID-19 疫情對公司2020財年業績的影響。每個時期的權重相等，因為公司預計將在2021財年面臨與 COVID-19 疫情相關的挑戰。服務條件未修改。2019 年 PSU 的修改受到影響 八員工，由此產生的增量薪酬支出總額為 $2.4百萬，這筆款項已在剩餘的服務期內得到確認。根據2021財年的收入，增量薪酬支出將根據業績條件的實現情況進行調整。2022 年 2 月，2019 年 PSU 從 227,812PSU 到 150,811根據修改條件的實現情況計算的普通股。
對於2020年2月頒發的獎項（“2020年PSU”），可以獲得和歸屬的PSU數量最初是基於三年業績期內相對於標普半導體精選行業指數成分公司的股東總回報率。修改後的獎勵用羅素2000指數取代了標普半導體精選行業指數。該公司是羅素2000指數的成員，該指數代表更廣泛、更多元化的指數，更符合公司的戰略。服務條件未修改。2020 年 PSU 的修改受到影響 八員工，由此產生的增量薪酬支出總額為 $4.7百萬，這筆款項將在剩餘的服務期內予以確認。2023 年 2 月，2020 年 PSU 從 261,770PSU 到 120,677根據修改條件的實現情況計算的普通股股份
下表彙總了截至2023年12月31日止年度的公司PSU活動：
| | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 | | 加權平均撥款日期公允價值 | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 833,589 | | | $ | 25.12 | | |
| 已授予 | 330,055 | | | 29.35 | | |
既得 (1) | (261,770) | | | 16.14 | | |
| 被沒收 | (37,125) | | | 29.20 | | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 864,749 | | | $ | 29.28 | | |
(1)歸屬的PSU數量包括公司為滿足法定預扣税要求而代表員工預扣的股份。
截至2023年12月31日的年度歸屬的PSU的公允價值為美元2.3百萬。2023 年 12 月 31 日，美元9.9預計將在加權平均時間內確認與PSU相關的數百萬筆未確認的薪酬支出 1.2年份。
15。承付款和或有負債
公司不時參與其正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。這些索賠和訴訟大多與商業、保修、就業和知識產權事宜有關。儘管根據現有信息，包括管理層對特定索賠案情的評估，無法確定任何法律訴訟或索賠的最終結果，但公司認為，在考慮記錄的應計額以及保險的可用性和限額後，對這些法律訴訟或索賠的單獨或總體處置不會對其現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
該公司擁有與其產品、技術和製造工藝有關的許多專利和其他知識產權。公司的某些專利已經並且可能繼續受到其他人的侵犯或質疑。在適當情況下，公司已經採取並將採取措施保護和捍衞其專利和其他知識產權，包括在全球各個司法管轄區提起法律訴訟。此類措施已經導致並可能繼續導致報復性法律訴訟，包括在世界各地的不同司法管轄區和論壇提起訴訟或其他法律訴訟，指控公司侵犯他人擁有的專利。與公司知識產權的執法和辯護有關的調查和法律訴訟費用可能很大。此外，在多法庭爭議中，公司可能會對某些司法管轄區和論壇的某些索賠作出不利判決，同時仍會在其他司法管轄區和論壇對同一對方提出其他相關索賠提出異議。
知識產權侵權索賠
公司可以在有限的特定客户基礎上，為因其產品侵犯他人知識產權的索賠而產生的某些損失提供合同賠償。由於每份特定協議涉及獨特的事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最大潛在金額。從歷史上看，公司沒有根據此類賠償安排支付過大筆款項。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司與這些賠償安排相關的法定應計金額並不大。
16。員工福利計劃
Knowles 贊助自己的固定繳款計劃。公司與固定繳款計劃相關的費用為 $7.1百萬，美元6.9百萬，以及 $6.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
諾爾斯贊助商 四針對某些非美國僱員的固定福利養老金計劃。英國的兩個計劃和臺灣的計劃不對新參與者開放；但是，這些計劃的所有活躍參與者將繼續獲得福利。菲律賓的計劃向新參與者開放。這些計劃被視為公司的直接債務，並已記錄在隨附的合併財務報表中。
非美國固定福利養老金計劃
債務和資金狀況
下表總結了資產負債表的影響，包括與公司相關的福利義務、資產和資金狀況 四2023年12月31日和2022年12月31日為非美國參與者提供的固定福利計劃。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | |
| 福利義務的變化： | | | | | |
| 年初的補助義務 | | $ | 41.8 | | | $ | 69.5 | | |
| 服務成本 | | 0.2 | | | 0.3 | | |
| 利息成本 | | 2.0 | | | 1.1 | | |
| | | | | |
| 已支付的福利 | | (3.1) | | | (1.9) | | |
精算虧損收益 (1) | | 0.4 | | | (23.5) | | |
| | | | | |
| 計劃修正案 | | — | | | 0.2 | | |
| | | | | |
貨幣折算等 (2) | | 2.2 | | | (3.9) | | |
| 年底的福利義務 | | 43.5 | | | 41.8 | | |
| 計劃資產的變化： | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | 41.3 | | | 69.3 | | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 1.8 | | | (20.1) | | |
| 公司捐款 | | 1.0 | | | 1.2 | | |
| | | | | |
| 已支付的福利 | | (3.1) | | | (1.9) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 貨幣折算和其他 | | 2.1 | | | (7.2) | | |
| 年底計劃資產的公允價值 | | 43.1 | | | 41.3 | | |
| 已資助狀態 | | $ | (0.4) | | | $ | (0.5) | | |
| | | | | |
| 合併資產負債表中確認的金額包括： | | | | | |
| 其他資產和遞延費用 | | $ | 3.4 | | | $ | 3.4 | | |
| | | | | |
| 其他負債 | | (3.8) | | | (3.9) | | |
| 已資助狀態 | | $ | (0.4) | | | $ | (0.5) | | |
| | | | | |
| 累計其他綜合虧損： | | | | | |
| 精算損失淨額 | | $ | 18.1 | | | $ | 17.9 | | |
| 先前的服務成本 | | 1.2 | | | 1.2 | | |
| 遞延税 | | (2.9) | | | (2.7) | | |
| 扣除税款後的累計其他綜合虧損總額 | | 16.4 | | | 16.4 | | |
| | | | | |
| 累計福利義務 | | $ | 42.7 | | | $ | 41.1 | | |
(1) 截至2022年12月31日的年度淨精算收益主要與英國計劃貼現率的變化有關。
(2) 該公司的負債增加了 $3.4在截至2022年12月31日的年度中，100萬美元與分拆前的養老金債務有關。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 |
| 預計的福利債務 | $ | 25.1 | | | $ | 24.5 | |
| 計劃資產的公允價值 | 21.3 | | | 20.6 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 |
| 累計福利義務 | $ | 24.9 | | | $ | 24.5 | |
| 計劃資產的公允價值 | 21.3 | | | 20.6 | |
淨定期福利成本（收入）
淨定期福利成本（收入）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
| 利息成本 | 2.0 | | | 1.1 | | | 0.9 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (2.1) | | | (2.6) | | | (2.8) | |
| | | | | |
| 先前服務成本的攤銷 | 0.1 | | | — | | | — | |
| 已確認的精算損失的攤銷 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| | | | | |
其他 (1) | — | | | 3.4 | | | — | |
| 定期福利淨成本總額（收入） | $ | 0.7 | | | $ | 2.7 | | | $ | (0.8) | |
(1) 該公司記錄了美元的調整3.4在截至2022年12月31日的年度中，100萬美元與分拆前的養老金債務有關。
除服務成本以外的淨定期福利成本（收入）的組成部分在合併收益表的其他（收益）支出淨額中列報。根據相關員工提供的服務的性質，服務成本部分在合併收益表的銷售成本、研發費用以及銷售和管理費用項目中列報。
假設
公司每年確定精算假設。公司使用的精算假設 四非美國參與者的固定福利計劃將因適用國家/地區而異，因此，下表按國家/地區和總數列出了這些假設。
在確定福利債務時使用的假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 折扣率 | | | |
| 菲律賓 | 6.20 | % | | 7.50 | % |
| 臺灣 | 1.50 | % | | 1.75 | % |
| 英國 | 4.60 | % | | 4.84 | % |
| 加權平均值 | 4.47 | % | | 4.71 | % |
| 平均工資增長 | | | |
| 菲律賓 | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 臺灣 | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 英國 | 4.20 | % | | 4.35 | % |
| 加權平均值 | 4.17 | % | | 4.30 | % |
用於確定淨定期福利成本（收入）的假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折扣率 | | | | | |
| 菲律賓 | 7.50 | % | | 5.25 | % | | 4.00 | % |
| 臺灣 | 1.75 | % | | 0.75 | % | | 0.25 | % |
| 英國 | 4.84 | % | | 1.84 | % | | 1.28 | % |
| 加權平均值 | 4.71 | % | | 1.83 | % | | 1.27 | % |
| 平均工資增長 | | | | | |
| 菲律賓 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 臺灣 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 英國 | 4.35 | % | | 4.65 | % | | 4.20 | % |
| 加權平均值 | 4.30 | % | | 4.59 | % | | 4.18 | % |
| 計劃資產的預期回報率 | | | | | |
| 菲律賓 | 7.50 | % | | 5.90 | % | | * |
| 臺灣 | 1.75 | % | | 4.00 | % | | 3.50 | % |
| 英國 | 5.17 | % | | 4.15 | % | | 4.34 | % |
| 加權平均值 | 5.00 | % | | 4.15 | % | | 4.32 | % |
* 菲律賓的計劃在2021年初沒有資金；因此，當時沒有對計劃資產的預期回報率做出假設。
公司的貼現率假設是通過根據高質量公司債券制定收益率曲線來確定的，這些債券的到期日與計劃的預期福利支付流相匹配。然後，這些計劃的預期現金流將按由此產生的逐年即期利率進行折現。
計劃資產
這些計劃的主要財務目標是確保參與者的退休金。因此，計劃財務管理的關鍵目標是促進穩定並在適當情況下促進資金狀況的增長。相關和輔助財務目標是在審查當前和預計的計劃財務需求的同時制定的。
由於與資金充足的固定福利養老金計劃有關，該公司的融資政策與適用的非美國當地法律的資金要求一致。公司負責監督計劃資產投資的管理，並以其他方式確保計劃的投資計劃符合適用的當地法律、其他相關立法和相關計劃文件。在相關情況下，公司聘請了專業的投資經理來管理計劃的資產和投資流程。投資經理在執行投資流程時，有權力和責任根據其適用的招股説明書或與計劃簽訂的投資經理協議條款規定的資產類別選擇適當的投資。
投資計劃的資產是為了在審慎的風險水平下為計劃獲得適當的回報。資產回報目標是至少在一段時間內實現市場指數基金獲得的被動管理回報，按計劃戰略配置中確定的資產類別風險敞口概述的比例進行加權。計劃資產的預期回報率假設是通過分析歷史市場回報、統計分析、當前市場狀況以及過去的計劃資產投資經驗得出的。
公允價值測量
截至2023年12月31日和2022年12月31日，ASC 820層次結構中按資產類別劃分的計劃資產的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| （單位：百萬） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值總額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值總額 |
| 資產類別： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益投資 | $ | 3.5 | | | $ | 17.8 | | | $ | — | | | $ | 21.3 | | | $ | 3.3 | | | $ | 16.7 | | | $ | — | | | $ | 20.0 | |
| 普通股基金 | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.1 | | | — | | | 6.1 | |
| 房地產基金 | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
| 現金及等價物 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
| 其他 | 3.4 | | | 6.3 | | | — | | | 9.7 | | | 4.1 | | | 5.6 | | | — | | | 9.7 | |
| 總計 | $ | 8.6 | | | $ | 34.5 | | | $ | — | | | $ | 43.1 | | | $ | 8.8 | | | $ | 32.5 | | | $ | — | | | $ | 41.3 | |
參見注釋 11。對衝交易和衍生工具，瞭解有關公允價值層次結構的更多信息。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，一級和二級資產之間沒有重大轉移。
固定收益投資包括政府和市政證券以及公司債券，這些債券的估值基於信用評級相似的發行人目前可獲得的可比證券的收益率。
普通股基金由共同基金和集體信託組成。共同基金的估值是通過從國家認可的證券交易所獲得的報價來進行的。集體信託使用截至今年最後一個工作日的淨資產價值（“NAV”）進行估值。資產淨值的計算方法是基金擁有的資產的基礎價值減去其負債，然後除以已發行股票的數量。標的資產的價值基於活躍市場的報價。
上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管該公司認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量方法有所不同。
未來估計
福利支付
反映未來預期服務情況的退休人員未來養卹金估計數如下：
| | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 2024 | $ | 2.2 | |
| 2025 | 2.4 | |
| 2026 | 2.6 | |
| 2027 | 2.9 | |
| 2028 | 2.6 | |
| 2029-2033 | 13.5 | |
捐款
通常，年度繳款是在法律要求的時間和金額上繳納的，並與非美國的固定福利計劃的受託人商定。該公司估計將支付 $1.0在截至2024年12月31日的年度中，有100萬美元與這些計劃的繳款有關。該金額可能會根據與這些計劃的受託人簽訂的最新資助協議而有所不同。
17。其他綜合收益
其他綜合（虧損）收益中確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| （單位：百萬） | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
| 外幣折算 | $ | (6.1) | | | $ | — | | | $ | (6.1) | |
| 員工福利計劃 | (0.1) | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 現金流套期保值公允價值的變化 | (2.3) | | | 0.6 | | | (1.7) | |
| | | | | |
| 其他綜合損失總額 | $ | (8.5) | | | $ | 0.8 | | | $ | (7.7) | |
| | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| （單位：百萬） | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
| 外幣折算 | $ | (23.2) | | | $ | — | | | $ | (23.2) | |
| 員工福利計劃 | 1.4 | | | (0.6) | | | 0.8 | |
| 現金流套期保值公允價值的變化 | 1.1 | | | (0.4) | | | 0.7 | |
| | | | | |
| 其他綜合損失總額 | $ | (20.7) | | | $ | (1.0) | | | $ | (21.7) | |
| | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| （單位：百萬） | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
| 外幣折算 | $ | (3.6) | | | $ | — | | | $ | (3.6) | |
| 員工福利計劃 | 6.6 | | | (1.6) | | | 5.0 | |
| 現金流套期保值公允價值的變化 | (1.6) | | | 0.3 | | | (1.3) | |
| | | | | |
| 其他綜合收益總額 | $ | 1.4 | | | $ | (1.3) | | | $ | 0.1 | |
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中扣除税款的累計其他綜合虧損各部分餘額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 現金流套期保值 | | 員工福利計劃 | | 累計外幣折算調整 | | 總計 |
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 0.3 | | | $ | (17.1) | | | $ | (83.6) | | | $ | (100.4) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損） | | 0.7 | | | 0.8 | | | (23.2) | | | (21.7) | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 1.0 | | | (16.3) | | | (106.8) | | | (122.1) | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收益 | | (1.7) | | | 0.1 | | | (6.1) | | | (7.7) | |
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | (0.7) | | | $ | (16.2) | | | $ | (112.9) | | | $ | (129.8) | |
下表彙總了從累計其他綜合虧損重新分類為收益的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 | | |
| （單位：百萬） | 收益線表 | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 養老金和退休後福利計劃： | | |
| 精算損失和先前服務費用的攤銷或結算 | 其他支出（收入），淨額 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.9 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 税 | （受益）所得税準備金 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | |
| 扣除税款 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | |
| | | | | | | | |
| 現金流套期保值： | | |
| | | | | | | | |
| 淨虧損（收益）重新歸類為收益 | 銷售商品的成本 | $ | 2.7 | | | $ | 4.5 | | | $ | (2.1) | | | |
| 税 | （受益）所得税準備金 | (0.5) | | | (1.0) | | | 0.5 | | | |
| 扣除税款 | | $ | 2.2 | | | $ | 3.5 | | | $ | (1.6) | | | |
18。區段信息
公司根據其管理運營和評估績效的方式確定其運營部門，以進行內部審查和決策。這些運營細分市場是根據ASC 280 “分部報告” 確定的。該公司的運營部門從事業務活動，從中獲得收入和產生費用，擁有離散的財務信息，首席運營決策者定期審查其財務業績，並使用其財務業績來評估細分市場的業績、分配資源和確定管理激勵薪酬。2022年11月，公司確定每個運營部門代表一個應報告的運營部門，如下所述：
• PD 細分市場
我們的 PD 部門專門為技術要求苛刻的應用設計和交付高性能電容器產品和射頻解決方案。我們的高性能電容器產品用於電源和醫療植入物等應用，這些應用面向國防、醫療技術、工業、電動汽車和通信市場的關鍵任務應用的各種客户。我們的射頻解決方案為我們的客户解決了廣泛的頻率濾波挑戰，他們將它們用於國防應用的衞星通信和雷達系統。PD 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在北美和亞洲設有製造工廠。
• MSA 細分市場
我們的 MSA 部門設計和製造創新的音頻產品，包括麥克風和平衡電樞揚聲器，用於為聽力健康和優質音頻市場服務的應用。MSA 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在亞洲設有製造工廠。
• 三座標測量機細分市場
我們的CMM部門設計和製造創新的音頻產品，包括微機電系統和音頻解決方案，用於為移動、真無線立體聲（“TWS”）、物聯網（“IoT”）和計算市場提供服務的應用程序。CMM 在北美、歐洲和亞洲設有銷售、支持和工程設施，並在亞洲設有製造工廠。
有關公司應報告細分市場的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 精密設備 | $ | 221.4 | | | $ | 242.9 | | | $ | 201.1 | |
| 醫療技術和專業音頻 | 230.0 | | | 229.9 | | | 231.3 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | 256.2 | | | 291.9 | | | 435.7 | |
| | | | | |
| 總收入 | $ | 707.6 | | | $ | 764.7 | | | $ | 868.1 | |
| | | | | |
| 未計利息和所得税的持續經營收益（虧損）： |
| 精密設備 | $ | 25.0 | | | $ | 56.1 | | | $ | 43.7 | |
| 醫療技術和專業音頻 | 85.2 | | | 84.6 | | | 77.0 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | 13.6 | | | (504.5) | | | 60.0 | |
| 分段總數 | 123.8 | | | (363.8) | | | 180.7 | |
| 公司開支/其他 | 73.4 | | | 50.5 | | | 61.9 | |
| 利息支出，淨額 | 5.4 | | | 3.9 | | | 14.2 | |
| 所得税和已終止業務前的收益（虧損） | 45.0 | | | (418.2) | | | 104.6 | |
| （受益）所得税準備金 | (27.4) | | | 11.9 | | | (45.6) | |
| 持續經營的收益（虧損） | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 精密設備 | $ | 15.8 | | | $ | 13.8 | | | $ | 13.3 | |
| 醫療技術和專業音頻 | 8.2 | | | 8.1 | | | 6.3 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | 20.3 | | | 29.5 | | | 39.9 | |
| 企業 | 2.2 | | | 2.5 | | | 3.0 | |
| 總計 | $ | 46.5 | | | $ | 53.9 | | | $ | 62.5 | |
| | | | | |
| 資本支出： | | | | | |
| 精密設備 | $ | 7.6 | | | $ | 7.4 | | | $ | 5.6 | |
| 醫療技術和專業音頻 | 4.6 | | | 7.3 | | | 11.6 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | 4.7 | | | 17.2 | | | 29.2 | |
| 企業 | — | | | 0.2 | | | 2.2 | |
| 總計 | $ | 16.9 | | | $ | 32.1 | | | $ | 48.6 | |
| | | | | |
| 研究和開發： | | | | | |
| 精密設備 | $ | 13.8 | | | $ | 12.3 | | | $ | 10.5 | |
| 醫療技術和專業音頻 | 18.2 | | | 16.9 | | | 16.1 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | 46.1 | | | 52.4 | | | 65.7 | |
| 企業 | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.5 | |
| 總計 | $ | 78.5 | | | $ | 81.7 | | | $ | 92.8 | |
有關公司應申報部門資產的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資產 |
| | 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | | | | 2023 | | 2022 |
| 精密設備 | | | | $ | 577.9 | | | $ | 275.7 | |
| 醫療技術和專業音頻 | | | | 351.1 | | | 358.1 | |
| 消費類 MEMS 麥克風 | | | | 530.0 | | | 547.3 | |
| 公司/淘汰 | | | | 3.8 | | | 2.8 | |
| | | | | | |
| 總計 | | | | $ | 1,462.8 | | | $ | 1,183.9 | |
下表按地理位置詳細列出了收入。收入根據公司的直接客户所在地劃分各個地區，在某些情況下，直接客户是中介機構，不一定是最終用户。長期資產由淨財產、廠房和設備以及經營租賃使用權資產組成。這些資產是根據其居住地的地理位置進行分類的。該公司的業務主要位於亞洲、北美和歐洲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 長期資產 |
| | 截至12月31日的年份 | | 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| 亞洲 | $ | 426.1 | | | $ | 471.3 | | | $ | 611.5 | | | $ | 91.9 | | | $ | 110.5 | |
| 美國 | 161.4 | | | 174.3 | | | 153.2 | | | 90.1 | | | 60.5 | |
| 歐洲 | 101.5 | | | 104.4 | | | 93.5 | | | 3.7 | | | 2.4 | |
| 其他美洲 | 7.1 | | | 7.5 | | | 5.5 | | | 2.8 | | | 1.0 | |
| 其他 | 11.5 | | | 7.2 | | | 4.4 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 707.6 | | | $ | 764.7 | | | $ | 868.1 | | | $ | 188.5 | | | $ | 174.4 | |
佔總收入10％或以上的公司客户如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 蘋果公司 | 16 | % | | 15 | % | | 16 | % |
| WS Audiology A/S | 10 | % | | * | | * |
* 不到總收入的10％。
19。每股收益
每股基本收益和攤薄收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （以百萬計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營的收益（虧損） | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.2 | |
| 已終止業務的收益，淨額 | — | | | — | | | 0.2 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 72.4 | | | $ | (430.1) | | | $ | 150.4 | |
| | | | | |
| 普通股每股基本收益（虧損）： | | | | | |
| 持續經營的收益（虧損） | $ | 0.80 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.63 | |
| 已終止業務的收益，淨額 | — | | | — | | | — | |
| 淨收益（虧損） | $ | 0.80 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.63 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行股數 | 90.9 | | | 91.7 | | | 92.3 | |
| | | | | |
| 普通股每股攤薄收益（虧損）： | | | | | |
| 持續經營的收益（虧損） | $ | 0.79 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.59 | |
| 已終止業務的收益，淨額 | — | | | — | | | — | |
| 淨收益（虧損） | $ | 0.79 | | | $ | (4.69) | | | $ | 1.59 | |
| | | | | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | 91.6 | | | 91.7 | | | 94.7 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，從上述攤薄後每股收益的計算中排除的股票獎勵的反稀釋潛在普通股的加權平均數為 1.9百萬， 3.4百萬，以及 0.7分別是百萬。
附表二
估值賬户和合格賬户
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵金 （單位：百萬） | | 餘額為
開始
年度的 | | 按成本和費用收費
開支 (1) | | | | 賬户
註銷 | | | | 餘額為
年底 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 可疑賬款備抵金 | | $ | 1.1 | | | — | | | | | (0.9) | | | | | $ | 0.2 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 可疑賬款備抵金 | | $ | 0.2 | | | 1.0 | | | | | (0.1) | | | | | $ | 1.1 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 可疑賬款備抵金 | | $ | 1.6 | | | (0.2) | | | | | (1.2) | | | | | $ | 0.2 | |
(1)扣除先前儲備或註銷餘額的回收額。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延所得税估值補貼 （單位：百萬） | | 餘額為
開始
年度的 | | 補充 | | 削減 | | | | 餘額為
年底 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值補貼 | | $ | 39.7 | | | 0.9 | | | (15.1) | | | | | $ | 25.5 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值補貼 | | $ | 39.1 | | | 0.6 | | | — | | | | | $ | 39.7 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值補貼 | | $ | 98.0 | | | — | | | (58.9) | | | | | $ | 39.1 | |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，對截至2023年12月31日的公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。
這些披露控制和程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。我們的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集這些信息並酌情傳達給管理層，包括主要執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）。在管理層的監督下，根據下列標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 （2013）由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。根據我們在框架下的評估 內部控制-綜合框架 （2013）由COSO發佈，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
該公司於2023年11月收購了康奈爾杜比利耶（“CD”）；因此，在美國證券交易委員會允許的情況下，截至2023年12月31日，我們將CD排除在管理層對財務報告內部控制有效性的評估範圍之外。截至2023年12月31日止年度，CD的總資產和收入分別佔相關合並財務報表金額的19.4％和2.9％。
該公司獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已審計了截至2023年12月31日的公司對財務報告內部控制的有效性，如本文所載的報告所述。
(c) 財務報告內部控制的變化
2023年第四季度發生的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
(d) 控制效力的固有侷限性
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制或對財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即必須根據控制的成本考慮控制的好處。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也無法發現所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。還可以通過某些人的個人行為、故意偽造文件、Knowles 內部兩個或更多個人或第三方串通或管理層超越控制措施來規避控制措施。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期的任何控制有效性評估的預測都受風險影響。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度下降，控制措施可能會變得不足。
項目 9B。其他信息
董事兼高級管理人員交易計劃和安排
在截至2023年12月31日的季度中，沒有董事或高級職員 採用要麼 終止任何第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排。
項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
有關公司董事和董事會委員會以及根據本第10項要求包括的其他公司治理事項的信息將包含在2024年年度股東大會委託聲明（“2024年委託聲明”）中題為 “提案1——董事選舉” 的部分中，該委託聲明將根據《交易法》第14a-6條根據美國證券交易委員會適用的截止日期向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入本第10項。
根據本第10項要求提供的有關公司執行官的信息包含在本表格10-K第一部分的 “有關我們執行官的信息” 的標題下，並以引用方式納入本第10項。
第S-K條例第405條要求披露任何已知的逾期提交或內部人士未按照《交易法》第16（a）條的要求提交報告的情況。就逾期舉報的披露而言，可以在我們的2024年委託書中 “違規報告第16（a）條” 的標題下找到，並以引用方式納入本第10項。
公司通過了適用於所有董事、高級管理人員和員工的《商業行為準則》，包括其首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監。本《商業行為準則》的副本可在我們的網站上找到，網址為 https://investor.knowles.com/governance/governance-documents。如果《商業行為準則》的任何修訂或豁免影響到我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，我們將通過在我們的網站上發佈信息或向美國證券交易委員會提交表格8-K來公開披露修正案或豁免。
2022年10月27日，公司董事會通過了第四次修訂和重述的公司章程，該章程除其他外，用增強的程序機制取代了股東提名董事和提交股東提案（根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第14a-8條納入公司委託書的提案）的現有程序機制，包括但不限於要求額外披露包括提名或提名股東、擬議被提名人和其他與提名或提名股東有關的人員，以及解決與《交易法》（“通用代理規則”）第14a-19條有關的事項（例如，在股東未能滿足《通用代理規則》要求時為公司提供補救措施，要求提名股東就是否打算使用通用代理規則作出陳述，要求打算使用的股東作出陳述通用代理規則，將任何情況通知公司在兩個工作日內改變此類意圖，並在適用會議召開前至少五個工作日提供合理的證據證明符合《通用代理規則》的要求等）。
項目 11。高管薪酬
根據本第11項要求包含的有關高管薪酬和薪酬委員會的信息將包含在我們2024年的委託聲明中，標題為 “高管薪酬” 和 “董事薪酬”，並以引用方式納入本第11項。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
根據本第12項要求包含的有關某些受益所有人和管理層安全所有權的信息將包含在我們2024年的委託聲明中，標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權”，並以引用方式納入本第12項。
股權補償計劃
我們目前維持股權薪酬計劃，規定向董事、執行官和其他員工發行Knowles股票。下表列出了截至2023年12月31日根據這些計劃可發行的未發行限制性股票單位、SSAR、績效股票單位、股票期權和可供未來發行的股票的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) |
| 計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證和權利後將發行的證券數量 (1) | | 未平倉期權、認股權證和權利的加權平均行使價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量（不包括第 (a) 欄中反映的證券） (2) |
| 股東批准的股權薪酬計劃 | 5,044,112 | | | $ | 17.15 | | | 7,103,156 | |
| 股權薪酬計劃未獲得股東批准 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 5,044,112 | | | $ | 17.15 | | | 7,103,156 | |
(1)(a) 欄包括根據公司2018年股權和現金激勵計劃、2016年股權和現金激勵計劃以及2014年股權和現金激勵計劃下根據已發行限制性股票單位、SSAR、績效股票單位和股票期權獎勵發行的股票。根據2014年股權和現金激勵計劃或2016年股權和現金激勵計劃，不得再發放獎勵。限制性股票單位和績效股票單位未反映在 (b) 欄的加權平均行使價中。
(2)(c) 欄包含根據2018年股權和現金激勵計劃可供未來發行的股票。2018年股權和現金激勵計劃規定了股票期權和SSAR補助、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、非限制性股票獎勵、績效股票獎勵、現金績效獎勵和遞延股票單位。受股票期權和SSAR約束的股票將使根據2018年股權和現金激勵計劃每授予一股股票可獲得獎勵的股份減少一股。績效股票獎勵、限制性股票、非限制性股票、以普通股結算的限制性股票單位和遞延股票單位將使根據2018年股權和現金激勵計劃每授予一股股票可獲得獎勵的股票減少1.75股。現金績效獎勵不計入可用股票池。行使、歸屬或支付獎勵時賺取的股票數量將計入可用股票池，包括為納税而預扣的股份或期權的行使價。根據2018年股權和現金激勵計劃、2016年股權和現金激勵計劃以及2014年股權和現金激勵計劃獲得獎勵的被取消、終止、沒收或到期的股票將根據2018年股權和現金激勵計劃可供重新發行。
第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本第13項要求的信息將包含在我們2024年的委託聲明中，標題為 “公司治理” 和 “關聯人交易批准程序”，並以引用方式納入本第13項。
項目 14。首席會計師費用和服務
本第14項所要求的信息將包含在我們2024年的委託聲明中，標題為 “提案2——批准獨立註冊會計師事務所的任命”，並以引用方式納入本第14項。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
a)以下文件作為本報告的一部分提交：
(1) 財務報表：
•財務報表列於 “項目8。本表格的財務報表和補充數據” 10-K。
(2) 財務報表附表：
•以下財務報表附表載於 “項目8。本表格的財務報表和補充數據” 10-K。所有其他附表之所以被省略，是因為它們不是必需的、不適用的，或者所需資料已列入財務報表或其附註。
•附表二-估值和合格賬户
(3) 展品
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| | | | 以引用方式納入 | | |
| 展品編號 | | 描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 展品編號 | | 隨函提交 |
3.1 | | Knowles Corporation重訂的公司註冊證書 | | 10-Q | | 001-36102 | | 7/30/2019 | | 3.1 | | |
3.2 | | Knowles Corporation第四次修訂和重述的章程 | | 8-K | | 001-36102 | | 10/27/2022 | | 3.1 | | |
4.1 | | 證券描述 | | 10-K | | 001-36102 | | 2/9/2023 | | 4.1 | | |
10.1† | | Knowles Corporation高級管理人員控制權變更遣散計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 5/1/2020 | | 10.4 | | |
10.2† | | 諾爾斯公司高管遣散計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 5/1/2020 | | 10.3 | | |
10.3† | | 2014 年股權和現金激勵計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 2/28/2014 | | 10.4 | | |
10.4† | | 限制性股票單位獎勵協議表格 | | 8-K | | 001-36102 | | 3/7/2014 | | 10.1 | | |
10.5† | | 限制性股票單位的獎勵授予函表格 | | 10 | | 001-36102 | | 11/15/2013 | | 10.8 | | |
10.6† | | 限制性股票獎勵授予函表格 | | 10 | | 001-36102 | | 11/15/2013 | | 10.9 | | |
10.7† | | 股票結算增值權的獎勵授予函表格 | | 10 | | 001-36102 | | 11/15/2013 | | 10.10 | | |
10.8† | | 股票期權獎勵協議表格 | | 8-K | | 001-36102 | | 3/7/2014 | | 10.2 | | |
10.9† | | 替換 SSAR 獎勵協議的表格 | | 8-K | | 001-36102 | | 3/7/2014 | | 10.3 | | |
10.10† | | 替代限制性股票單位獎勵協議表格 | | 8-K | | 001-36102 | | 3/7/2014 | | 10.4 | | |
10.11† | | 非僱員董事延期計劃 | | 10-K | | 001-36102 | | 3/28/2014 | | 10.5.7 | | |
10.12† | | 高管遞延薪酬計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 2/28/2014 | | 10.6 | | |
10.13† | | 執行官年度激勵計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 2/28/2014 | | 10.5 | | |
10.14† | | Knowles Corporation 2014 股權和現金激勵計劃的第一修正案發佈於 2015 年 5 月 4 日 | | 10-K | | 001-36102 | | 2/19/2016 | | 10.17 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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10.15† | | Knowles Corporation 2016 年股權和現金激勵計劃，參照註冊人最終委託書附錄 B 納入此處 | | DEF 14A | | 001-36102 | | 3/15/2016 | | 附錄 B | | |
10.16† | | 2016年5月2日的限制性股票單位獎勵協議表格 | | 10-Q | | 001-36102 | | 8/9/2016 | | 10.15 | | |
10.17† | | 2016年5月2日股票期權獎勵協議表格 | | 10-Q | | 001-36102 | | 8/9/2016 | | 10.16 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.18† | | 2016年5月2日非美國員工股票期權協議和限制性股票獎勵協議附錄 | | 10-Q | | 001-36102 | | 8/9/2016 | | 10.17 | | |
10.19† | | 2016年11月18日對諾爾斯公司2014年股權和現金激勵計劃第二號修正案 | | 10-K | | 001-36102 | | 2/21/2017 | | 10.36 | | |
10.20† | | 2016年11月18日諾爾斯公司2016年股權和現金激勵計劃第一號修正案 | | 10-K | | 001-36102 | | 2/21/2017 | | 10.37 | | |
10.21† | | 限制性股票單位獎勵協議表格，日期為 2016 年 11 月 17 日 | | 10-K | | 001-36102 | | 2/21/2017 | | 10.38 | | |
10.22† | | 股票期權獎勵協議表格，日期為 2016 年 11 月 17 日 | | 10-K | | 001-36102 | | 2/21/2017 | | 10.39 | | |
10.23† | | 2017年2月16日績效份額單位獎勵協議表格 | | 10-Q | | 001-36102 | | 4/28/2017 | | 10.1 | | |
10.24 | | Knowles Corporation、JPMorgan Chase Bank、N.A. 及其其他貸款機構之間經修訂和重述的截至2023年2月8日的信貸協議 | | 8-K | | 001-36102 | | 2/9/2023 | | 10.1 | | |
10.25 | | Knowles Corporation、JP Morgan Chase Bank N.A. 及其其他貸款方簽訂的截至2023年9月25日的經修訂和重述的信貸協議的第1號修正案 | | 8-K | | 001-36102 | | 9/28/2023 | | 10.1 | | |
10.25† | | Knowles Corporation 非員工董事延期計劃 | | 10-Q | | 001-36102 | | 10/30/2017 | | 10.2 | | |
10.26† | | 諾爾斯公司2018年股權和現金激勵計劃 | | DEF 14A | | 001-36102 | | 3/14/2018 | | 附錄 B | | |
10.27† | | 經修訂和重述的諾爾斯公司 2018 年股權和現金激勵計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 5/1/2020 | | 10.1 | | |
10.28† | | 績效獎勵協議的形式 | | 10-Q | | 001-36102 | | 4/30/2018 | | 10.1 | | |
10.29† | | 限制性股票單位獎勵協議表格 | | 10-Q | | 001-36102 | | 7/30/2018 | | 10.1 | | |
10.30† | | 股票期權獎勵協議表格 | | 10-Q | | 001-36102 | | 7/30/2018 | | 10.2 | | |
10.31† | | 績效獎勵協議的形式 | | 10-Q | | 001-36102 | | 7/30/2018 | | 10.3 | | |
10.32† | | 諾爾斯公司遞延薪酬計劃 | | 8-K | | 001-36102 | | 11/04/2019 | | 10.1 | | |
10.33† | | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格 | | 8-K | | 001-36102 | | 5/1/2020 | | 10.2 | | |
10.34 | | Knowles Corporation、Knowles Capital Holdings, Inc.、Knowles Intermedier PD Holdings, LLC、Cornell Dubilier Electronics, Inc.、CD Aero, LLC、Kaplan Electronics, Inc.及其賣方代表、股東和擔保方於2023年9月15日簽訂的買賣協議 | | 8-K | | 001-36102 | | 9/21/2023 | | 10.1 | | |
10.35 | | Knowles Capital Holdings, Inc.和Knowles Intermediate PD Holdings, LLC以及詹姆斯·卡普蘭以賣方代表的身份於2023年11月1日對購買協議的修訂 | | 10-Q | | 001-36102 | | 11/2/2023 | | 10.2 | | |
10.35 | | Knowles Capital Holdings, Inc.和Knowles Intermediate PD Holdings, LLC於2023年11月1日向詹姆斯·卡普蘭發行的擔保本票 | | 10-Q | | 001-36102 | | 11/2/2023 | | 10.4 | | |
10.36 | | 截至2023年11月1日，Knowles Corporation作為擔保人、Knowles Capital Holdings, Inc.和Knowles Intermediate Holdings, Inc.作為設保人，詹姆斯·卡普蘭作為賣方代表簽訂的擔保和抵押協議 | | 10-Q | | 001-36102 | | 11/2/2023 | | 10.5 | | |
21.1 | | 諾爾斯公司的子公司 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 普華永道會計師事務所的同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 委託書（包含在本10-K表格年度報告的簽名頁上） | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條要求的首席執行官證書 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條要求的首席財務官證書 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，首席執行官和首席財務官的聯合證書 | | | | | | | | | | X |
97.1 | | Knowles Corporation 關於補償激勵性薪酬的政策 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | 以下材料來自Knowles Corporation截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）合併收益表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中） | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| † | | 表明展品是管理合同或補償計劃或安排 |
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 諾爾斯公司 |
| | |
| | /s/ 傑弗裏 S. NIEW |
| | 傑弗裏·S·尼夫 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| 日期： | 2024年2月21日 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
委託書
通過這些禮物認識所有人，簽名如下所示的每個人構成和任命 Jeffrey S. Niew、John S. Anderson 和 Robert J. Perna，他們都是該人的真實合法事實律師和代理人，擁有完全的替代權和替代權，並以該人的姓名、地點和代替，以任何身份簽署本報告的所有修正案，並提交本報告的所有修正案與證券交易委員會相同，包括所有證物以及與之相關的其他文件，授予上述事實上的律師和代理人以及他們每個人的全部權力和權力，使他們能夠採取和執行與之相關的每一項必要和必要的行為和事情，無論他們本人可能或可以做的所有意圖和目的，特此批准和確認上述事實上的律師和代理人，或他們或他們或該人的替代人或替代人可能合法地做或做的所有事情憑藉它來完成。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ 傑弗裏 S. NIEW | | 首席執行官、總裁兼董事
（首席執行官） | | 2024年2月21日 |
| 傑弗裏·S·尼夫 | | | | |
| /s/ 約翰·安德森 | | 高級副總裁兼首席財務官
（首席財務官） | | 2024年2月21日 |
| 約翰·安德森 | | | | |
| /s/ AIR A. BASTARRICA, JR. | | 副總裁、主計長
（首席會計官） | | 2024年2月21日 |
| Air A. Bastarrica, Jr. | | | | |
| /s/ 唐納德·麥克勞德 | | 董事會主席 | | 2024年2月21日 |
| 唐納德·麥克勞德 | | | | |
| /s/ KEITH L. BARNES | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 基思·L·巴恩斯 | | | | |
| /s/ ERANIA BRACKETT | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 埃拉尼亞·布拉克特 | | | | |
| /s/ 丹尼爾·克勞利 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 丹尼爾·克勞利 | | | | |
| /s/ 迪迪埃·赫希 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 迪迪埃·赫希 | | | | |
| /s/ YE JANE LI | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 葉珍麗 | | | | |
| /s/ 謝麗爾剃鬚刀 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 謝麗爾剃鬚刀 | | | | |
| /s/ 邁克爾·威沙特 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 邁克爾·S·威沙特 | | | | |
