ins20231231_10k.htm

FY2023--12-31假的000032034011.52000000000100000073000000003203402023-01-012023-12-31雷霆天空:物品00003203402022-01-012022-12-31iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: pure0000320340CCRD: 外國會員2022-12-310000320340CCRD: 外國會員2023-12-310000320340US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員2024-02-012024-02-2900003203402023-12-31UTRY：0000320340CCRD：期權未償行使價格區間4成員2023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間4成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間3成員2023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間3成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間2成員2023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間2成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間1位會員2023-12-310000320340CCRD：期權未償行使價格區間1位會員2023-01-012023-12-3100003203402022-12-310000320340SRT: 最大成員2022-12-310000320340SRT: 最低成員2022-12-310000320340SRT: 最大成員2023-12-310000320340SRT: 最低成員2023-12-310000320340SRT: 最大成員2022-01-012022-12-310000320340SRT: 最低成員2022-01-012022-12-3100003203402021-12-310000320340CCRD：2022年股票計劃成員2022-05-310000320340CCRD：三名獨立董事會成員2020-08-012020-12-310000320340CCRD：2011 年非僱員董事股票期權計劃成員2020-08-310000320340CCRD：董事計劃成員2000-08-300000320340CCRD：董事計劃成員SRT: 董事會成員2000-08-012000-08-300000320340CCRD：董事計劃成員2000-08-310000320340CCRD：2015 年計劃成員2015-06-300000320340CCRD：2003 年計劃成員2013-12-310000320340CCRD: 計劃成員2023-03-012023-03-310000320340CCRD：2003 年計劃成員2013-03-310000320340CCRD: AllPlans 會員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：員工股權會員SRT: 最大成員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：員工股權會員SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：2022年股票計劃成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：2022年股票計劃成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：2020年非僱員董事股票期權計劃成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：2020年非僱員董事股票期權計劃成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：2011 年非僱員董事股票期權計劃成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：2011 年非僱員董事股票期權計劃成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：董事計劃成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：董事計劃成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：2015 年計劃成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：2015 年計劃成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：2003 年計劃成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：2003 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客户會員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：提供供應鏈和應收賬款融資的私人控股公司成員2023-12-310000320340CCRD：提供供應鏈和應收賬款融資的私人控股公司成員2023-07-012023-09-300000320340CCRD：提供供應鏈和應收賬款融資的私人控股公司成員2021-04-012021-06-300000320340US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000320340US-GAAP：其他流動負債成員2023-12-3100003203402020-01-012020-03-3100003203402020-03-3100003203402018-04-012018-06-300000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2016-12-302016-12-300000320340CCRD：將諮詢業務轉移到新實體會員2023-12-310000320340CCRD：將諮詢業務轉移到新實體會員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：將諮詢業務轉移到新實體會員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：將諮詢業務轉移到新實體會員2022-12-310000320340CCRD：將諮詢業務轉移到新實體會員2023-10-012023-12-310000320340CCRD：將諮詢業務轉移到新實體會員2021-12-310000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2022-12-310000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2022-10-012022-12-310000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2019-06-300000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2023-12-310000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2023-12-012023-12-310000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2023-09-300000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2023-09-012023-09-300000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2021-02-280000320340CCRD：與金融科技行業成員有聯繫的私人身份和專業服務公司2021-02-012021-02-280000320340US-GAAP：中東成員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：中東成員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：歐盟成員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：歐盟成員2023-01-012023-12-310000320340國家：美國2022-01-012022-12-310000320340國家：美國2023-01-012023-12-310000320340CCRD: 第三方成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD: 第三方成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：處理和維護成員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：處理和維護成員2023-01-012023-12-310000320340CCRD: 專業服務會員2022-01-012022-12-310000320340CCRD: 專業服務會員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：許可證會員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：許可證會員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000320340US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000320340美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310000320340美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000320340US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000320340US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310000320340US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310000320340美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310000320340美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000320340CCRD：其他長期資產會員US-GAAP：客户關係成員2022-12-310000320340CCRD：其他長期資產會員US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000320340US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-12-310000320340美國公認會計準則：建築會員2022-12-310000320340美國公認會計準則：建築會員2023-12-310000320340US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310000320340US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310000320340US-GAAP：傢俱和固定裝置成員SRT: 最大成員2023-12-310000320340US-GAAP：傢俱和固定裝置成員SRT: 最低成員2023-12-310000320340US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2022-12-310000320340US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-12-310000320340US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員SRT: 最大成員2023-12-310000320340US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員SRT: 最低成員2023-12-310000320340CCRD: 財產和設備會員2022-12-310000320340CCRD: 財產和設備會員2023-12-310000320340CCRD: 財產和設備會員SRT: 最大成員2023-12-310000320340CCRD: 財產和設備會員SRT: 最低成員2023-12-310000320340US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：計算機軟件無形資產成員SRT: 最大成員2023-12-310000320340US-GAAP：計算機軟件無形資產成員SRT: 最低成員2023-12-310000320340US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000320340US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000320340US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310000320340US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000320340美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000320340CCRD：普通股傑出成員2023-12-310000320340US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-12-310000320340CCRD：普通股傑出成員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000320340US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000320340US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000320340US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000320340美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000320340CCRD：普通股傑出成員2022-12-310000320340US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-12-310000320340CCRD：普通股傑出成員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000320340US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000320340US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310000320340US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000320340美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000320340CCRD：普通股傑出成員2021-12-310000320340US-GAAP：軍人2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：軍人2023-01-012023-12-310000320340US-GAAP：產品會員2022-01-012022-12-310000320340US-GAAP：產品會員2023-01-012023-12-3100003203402024-02-2900003203402023-06-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-K

（Mark One）

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 2023年12月31日

或者

☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 _______ 到 _______ 的過渡時期

委員會檔案編號 1-9330

CoreCard 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
格魯吉亞	58-1964787
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主識別號）

One Meca Way, 諾克羅斯, 格魯吉亞	30093
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

註冊人的電話號碼:(770) 381‑2900

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元		CCRD		紐約證券交易所

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有 ☑

根據該法第13條或第15（d）條，用複選標記註明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 沒有 ☑

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☑	規模較小的申報公司	☑
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☐

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據第 240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☑

2023年6月30日，非關聯公司註冊人持有的普通股的總市值為美元181,513,363（使用紐約證券交易所公佈的2023年6月30日普通股的收盤價計算）。

截至2024年2月29日， 8,295,408註冊人的普通股已流通。

以引用方式納入的文件：註冊人向美國證券交易委員會提交的2024年年度股東大會委託書的部分以引用方式納入本文第三部分。

		頁面
第一部分

物品
1.	商業	1
1A.	風險因素	4
1B.	未解決的員工評論	4
1C.	網絡安全	4
2.	屬性	5
3.	法律訴訟	5
4.	礦山安全披露	5

第二部分

5.	註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券	5
6.	已保留	6
7.	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	6
7A.	關於市場風險的定量和定性披露	12
8.	財務報表	12
9.	會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧	13
9A.	控制和程序	13
9B.	其他信息	14
9C.	關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露	14

第三部分

10.	董事、執行官和公司治理	14
11.	高管薪酬	14
12.	某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務	14
13.	某些關係和關聯交易，以及董事獨立性	14
14.	首席會計師費用和服務	14

第四部分

15.	附錄和財務報表附表	15
16.	10-K 表格摘要	15
簽名		16

第一部分

前瞻性陳述

除歷史信息外，本10-K表格還可能包含與CoreCard Corporation相關的前瞻性陳述（“CoreCard”）。以下討論中包含的所有陳述、趨勢分析和其他信息，涉及我們產品的市場和收入、毛利率和預期支出水平的趨勢，以及其他陳述，包括諸如以下詞語 “可能”, “將”, “預測”, “相信”, “打算”, “計劃”, “估計”, “期望”, ”戰略”和 “很可能”，以及其他類似的表述構成前瞻性陳述。提醒潛在投資者和現有股東，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並涉及風險和不確定性，實際業績可能與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。管理層討論了我們認為可能影響我們未來運營的許多因素’s 在本表格 10-K 第 7 項中對財務狀況和經營業績的討論和分析。除非法律要求，否則CoreCard沒有義務更新或修改其前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營業績的變化。

第 1 項。業務

概述

佐治亞州的一家公司CoreCard Corporation及其前身公司自1973年開始運營，其證券自1980年以來一直在公開交易。在本報告中，有時我們會使用 “公司”、“我們”、“我們的”、“我們”、“註冊人” 等術語來指代CoreCard Corporation及其子公司。我們的行政辦公室位於佐治亞州的諾克羅斯，我們的網站是www.corecard.com。

我們主要從事向金融技術和服務市場（通常稱為金融科技行業）提供技術解決方案和處理服務的業務。我們的業務是通過位於羅馬尼亞、印度、阿拉伯聯合酋長國和哥倫比亞的子公司以及位於佐治亞州諾克羅斯的公司辦公室進行的，該辦公室提供大量的行政、人力資源和執行管理支持。CoreCard的非美國子公司是羅馬尼亞的CoreCard SRL、印度的CoreCard Software Pvt Ltd、哥倫比亞的CoreCard Colombia SAS和阿拉伯聯合酋長國的CoreCard Software DMCC，這些子公司從事軟件開發和測試以及處理運營支持。

CoreCard 為項目經理、應收賬款企業、金融機構、零售商和處理商設計、開發和銷售一整套軟件解決方案，以管理他們的信用卡和借記卡、預付卡、自有品牌卡、車隊卡、先買後付計劃、忠誠度計劃以及應收賬款和貸款交易。CoreCard在其處理業務中使用的核心軟件解決方案與向被許可人銷售的核心軟件解決方案相同，儘管被許可方通常要求進行各種自定義設置，這些定製可能會或可能不會偏離核心軟件解決方案產品。

CoreCard軟件解決方案旨在允許公司提供任何類型的交易賬户或髮卡計劃以及分期付款和循環貸款，建立和維護賬户數據，記錄預付款和付款，評估費用、利息和其他費用，解決爭議和退款，管理應收賬款的收款，生成報告並結算與金融機構和網絡計劃的交易。

CoreCard專有軟件應用程序基於CoreCard的核心金融交易處理平臺（CoreEngine™），旨在滿足發佈或處理以下問題的客户和項目經理的獨特要求：

●	信用卡/貸款 — 向消費者或企業賬户（有或沒有實體卡）發放的循環或非循環信貸，通常涉及利息、費用、結算、收款等。在這個市場中，CoreCard提供專門為處理自有品牌卡、網絡品牌（即萬事達卡、VISA、美國運通或Discover）銀行卡、艦隊卡、任何類型的貸款或任何其他類型的 “記錄系統” 應收賬款而定製的軟件。

●	預付卡/借記卡 — 預先提取的資金用於購買或現金提取，通常涉及各種費用，但不包括利息。有許多例子，包括禮品卡、忠誠度/獎勵卡、健康福利卡、工資和福利支出、學生援助支出、政府補助金、公司支出卡、交通卡和任何其他類型的 “記錄系統” 儲值賬户。

CoreCard 軟件解決方案旨在讓客户優化其信用卡賬户管理系統，提高客户保留率，降低運營成本並創造更大的市場差異化。CoreCard解決方案功能豐富，具有包括標準API庫在內的網絡界面，幷包含金融交易處理解決方案，這些解決方案應允許客户自動化、簡化和優化與信貸、預付和貸款賬户的設置、管理、管理和結算相關的業務流程，處理交易併為這些賬户生成報告和報表。此外，由於CoreCard產品設計為在成本較低、可擴展的基於PC的服務器上運行，而不是在昂貴的傳統大型機計算機上運行，因此客户可以從較低的總體成本中受益，因為該解決方案通過隨着卡容量的增長添加更多服務器來提供可擴展性。CoreCard 產品功能包括嵌入式多語言、多貨幣支持、基於 Web 的界面、實時處理、基於規則的複雜授權、賬户層次結構、便於集成到後端功能的文檔化 API 以及強大的費用庫。這些功能支持客户定義的定價和付款條款，我們相信它們使CoreCard的客户能夠創建新的創新卡計劃，從而在市場上脱穎而出並提高客户保留率。

我們認為，CoreCard在軟件公司中是獨一無二的，因為它提供全套的信用卡和賬户管理軟件解決方案，可供內部許可或由CoreCard的處理業務（“處理服務”）外包處理，由客户選擇。CoreCard還為客户提供了一個獨特的選項，可以許可在CoreCard處理環境中使用的相同CoreCard軟件，並在以後將其轉移到內部以供客户控制的處理。

●	執照— CoreCard向客户出售軟件許可證，然後客户在客户控制的位置運行CoreCard軟件系統，該系統根據客户的獨特要求進行了配置。它通常需要來自CoreCard的大量額外資源來定製或操作許可軟件。CoreCard不再強調許可選項。

●	處理服務— CoreCard提供處理服務，允許客户將其卡處理要求外包給CoreCard。CoreCard 使用為每個處理客户配置的專有軟件管理處理功能的各個方面。

我們將繼續增加資源以擴大基礎設施投資，以支持CoreCard的處理服務業務線。CoreCard為許多客户處理預付卡和信用卡（自有品牌和開環/網絡），並預計該業務將在2024年及未來幾年進一步穩步增長。CoreCard 在第三方地點擁有多個安全處理數據中心，經認證符合支付卡行業 (PCI) 數據安全標準，並擁有 SOC 1 和 SOC 2 獨立審計報告，其預付費和信用處理客户可以信賴。它已獲得美國運通、Discover、萬事達卡、Visa、Star和Pulse的認證。

CoreCard在2018年將高盛集團公司列為客户，在合併財務報表附註中被稱為 “客户A”，這分別佔我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中合併收入的67％和75％。我們預計，該客户在2024年和未來幾年將獲得未來的專業服務、維護和許可收入，但是金額和時間將取決於我們無法控制的各種因素，例如存檔的賬户數量、客户所需的定製水平以及客户是否繼續其信用卡業務。

CoreCard與多家金融機構有合作關係，這些機構對於網絡認證、推薦處理或項目經理以及贊助潛在的信用卡計劃非常重要。

儘管作為項目經理，我們預計短期內不會對收入產生任何重大影響，但CoreCard除了處理服務外，還具有項目經理的能力，這使我們能夠獲得更多經驗並增加收入的可能性。

CoreCard的主要目標市場包括消費者循環信貸組合、應收賬款業務、預付卡髮卡機構、零售和自有品牌髮卡機構（大小不一）、小型第三方處理商以及美國的小型、中型和大型金融機構。CoreCard在國際市場上也有客户。CoreCard與第三方信用卡處理器競爭，後者允許客户將賬户交易處理外包，而不是購買內部管理交易的軟件。CoreCard 與幾款更大、更成熟的處理器競爭。CoreCard的許多競爭對手，尤其是某些處理器，擁有比CoreCard多得多的財務、營銷和開發資源，並且擁有龐大而成熟的客户羣，通常與長期合同有關。CoreCard相信，通過向其許可軟件客户和處理客户提供強大的技術平臺、更大的系統靈活性和更多以客户為導向的營銷選項，它可以在選定的市場中成功競爭。此外，CoreCard 的規模和靈活性可以幫助客户通過自定義、靈活的計劃更快地進入市場。根據我們的處理服務選項，客户可以與CoreCard簽訂合同，使用根據客户喜好配置的CoreCard軟件為其賬户提供處理服務，也可以選擇許可相同的軟件，並在客户將來決定成為自己的處理器時將其引入內部。我們認為，客户的這種過渡之路在業內是獨一無二的。

CoreCard 軟件平臺和模塊包括 CoreCredit™、CoreEngine™、CoreIssue™、CoreFraud™、CoreCollect™、CoreApp™、CoreMoney™ 和 CoreAcquire™。使用名為CoreEngine的專有基礎交易處理平臺，進一步增強了CoreCard應用程序模塊，以滿足不同細分市場的特定要求；例如，CoreIssue™ 有不同的版本可根據發行預付卡、車隊卡、銀行卡或自有品牌卡/賬户以及應收賬款管理的要求量身定製。此外，CoreCard 使用附加或特定功能配置和/或定製其強大的基礎模塊，以滿足每個客户的要求。該公司已開發此類產品並向預付費、機隊、自有品牌、零售和信貸市場的客户授權。與大多數軟件公司一樣，CoreCard希望不斷增強和升級其現有的軟件解決方案，並開發其他模塊以滿足不斷變化的客户和市場需求。迄今為止，CoreCard將其廣泛的開發和有限的銷售活動集中在建立每個目標市場的客户羣上，並努力建立基礎設施和流程，以便能夠成功擴展其業務，特別是加工服務業務。

自成立以來，CoreCard一直是一家注重創新的公司。我們目前正在開發下一代CoreCard平臺和解決方案，該平臺和解決方案旨在利用商業上最先進的分佈式技術以及現已廣泛採用的敏捷工作方法和實踐來轉變我們的整套產品。新的解決方案集將設計為 “雲原生”，同時不受雲供應商限制，目標是按需無限擴展。除了提高技術能力外，預計新平臺還將提高產品開發、運營和服務功能的效率。

從歷史上看，公司的大部分銷售都是潛在客户根據在線搜索或行業推薦聯繫CoreCard的結果。CoreCard通常直接向客户銷售產品，通常是在競爭激烈的情況下，銷售和實施週期相對較長。

我們有多個收入來源。我們收取的軟件許可費視許可用户的數量、系統上的帳户數量和許可的軟件模塊數量而有所不同。我們還從許可軟件的實施、定製以及年度維護和支持合同中獲得服務收入。根據合同期限通常為三年或更長時間，處理客户主要根據賬户數量支付實施和設置費以及月度服務費。根據合同條款、客户實施和測試時間表、所需的定製或配置範圍以及我們是許可還是處理等因素，合同收入確認的時機可能會導致收入和盈利能力的巨大波動。由於第三方批准或流程不在CoreCard的控制範圍內，實施週期經常會出現延遲，尤其是處理客户的實施週期，因此很難確定地預測我們何時能夠開始確認新合同的收入。

客户使用CoreCard的許可軟件產品來管理和處理各種信用卡、借記卡和預付卡程序，並且有許多美國和國際聯邦、州和地方法規管理與此類卡相關的金融交易的發行和處理。CoreCard的客户必須遵守此類法規，如果客户依賴其許可的CoreCard軟件來管理和處理其銀行卡賬户，則CoreCard軟件的特性和功能應允許客户遵守各種政府法規。CoreCard 評估適用的法規，定期升級和增強其軟件，以幫助其客户履行遵守當前和預期政府法規的義務。作為CoreCard處理服務業務的一部分，CoreCard提供與合規相關的服務，包括數據和網絡安全、客户身份篩選和定期報告。這些服務旨在使CoreCard的客户能夠遵守適用的政府法規，包括但不限於《銀行保密法》和反洗錢法規，儘管合規的最終責任由客户承擔。根據變更的程度和新的政府法規，CoreCard將定期產生額外費用，以修改其軟件和服務以使其符合這些變化和法規。CoreCard沒有與遵守環境法相關的材料成本。

我們的業務不被視為季節性業務，儘管我們某些產品的使用可能會隨着中東客户的夏季旅行季節和年終支出模式的增加而增長，並可能在這些時期導致收入略有增加。

有關可能影響我們業務的趨勢和風險的更多信息，請參閲本10-K表格第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

開發成本

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們在軟件開發上分別花費了850萬美元和1170萬美元。我們在印度、羅馬尼亞、阿拉伯聯合酋長國和哥倫比亞的離岸業務中擁有超過1,100名員工，負責軟件開發和測試以及加工服務的運營支持。我們定期努力改進我們的金融技術軟件，以應對市場需求和趨勢，以及政府法規的變化和新的法規，並預計將繼續這樣做。此外，我們已經並將繼續投資於與開發下一代平臺和解決方案相關的開發成本。

專利、商標和商業祕密

我們擁有一項美國專利，涵蓋了CoreCard核心軟件平臺的各個方面。競爭對手可能複製我們產品和流程的某些方面，即使我們認為這些方面是專有的。我們已經在美國專利商標局和多個外國司法管轄區為我們的產品註冊了各種商標和服務標誌。我們認為，積極的商業祕密、商品名稱、商標和版權保護計劃是發展和維護品牌知名度以及保護我們的知識產權的一個要素。我們目前使用商標和服務商標銷售我們的產品，例如CoreCard、CoreEngine™、CoreIssue™、CoreCollect™、CoreMoney™ 等。

人事

截至 2024 年 2 月 29 日，我們有大約 1,150 名全職同等員工（包括我們在美國和國外的子公司）。其中，大多數人蔘與CoreCard的軟件開發、測試和運營，7人蔘與公司職能。我們的員工沒有工會代表，我們沒有停工或罷工，我們相信我們的員工關係良好。

有關地理區域的財務信息

見合併財務報表附註12。除了與貨幣波動相關的風險外，我們認為與我們的國外業務相關的任何特定風險與上文、本10-K表格第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中或本10-K表格其他地方討論的一般業務風險沒有重大差異。

第 1A 項。風險因素

對於小型申報公司來説不是必需的。

第 1B 項。未解決的員工評論

沒有。

第 1C 項。網絡安全

CoreCard的信息技術網絡、基礎設施和軟件系統，包括與公司提供的金融科技服務相關的第三方集成點，對公司的業務和運營至關重要。公司持有有關其客户、客户客户、僱員或合同人員以及第三方供應商的機密、專有和個人信息。此外，該公司在金融科技行業的業務要求其遵守支付卡行業（PCI）數據安全標準以及針對其運營和服務的美國和國外數據和信息安全規定。為了解決這些問題，CoreCard制定了一項強大的網絡安全風險管理計劃，重點是識別、評估和管理網絡安全風險。該計劃涉及一個專門的團隊，負責運營網絡安全，包括內部IT安全小組、PCI合規部隊和應急管理小組，他們共同負責制定和執行公司的網絡安全戰略，識別和緩解相關風險。

IT 安全團隊由五名成員組成，由公司 IT 副總裁領導，專注於公司的整體數據和網絡安全。PCI合規部隊由六名成員組成，由公司首席技術官領導，主要負責公司對PCI標準的遵守情況。兩個團隊定期舉行會議，討論和報告有意義的網絡安全風險、威脅、事件和漏洞，以及行業數據和網絡安全標準的變化和遵守情況（如適用）。這些小組還制定和監督各自職責範圍內的緩解和補救活動。這些團隊與高級管理層合作，努力確保公司符合適用法規的要求，並確保公司的第三方供應商也符合合規要求。這些小組還負責制定和維護業務連續性計劃、安全政策和程序。該公司的應急管理團隊由七名成員組成，由公司首席執行官領導。該小組已制定了業務事件響應指導手冊，旨在指導運營人員制定應對和緩解網絡安全事件和威脅的既定框架。

該公司還設計了其信息技術系統和基礎架構，以行業標準的安全性保護其及其客户的數據，並且公司必須通過年度PCI審計，其中包含針對公司持卡人數據環境運營的特定規則。該公司的網絡安全防禦保護側重於在網絡安全威脅造成傷害之前對其進行檢測和緩解。該公司定期對其內部和外部基礎設施和系統進行滲透和漏洞掃描測試。公司所有員工都必須每年參加網絡安全培訓，並且必須通過旨在確保知識轉移的考試。CoreCard 還利用第三方安全審計師進行 PCI 審計、安全培訓和網絡安全風險諮詢。

我們的全體董事會監督我們的企業風險管理，其中包括對網絡安全威脅風險的監督。我們的管理團隊定期向董事會提供有關網絡安全風險和威脅的最新信息。除其他外，這些更新涵蓋了我們的網絡風險和威脅、加強信息安全系統的項目狀況以及新出現的威脅格局。反過來，董事會就我們的網絡安全風險管理舉措的充分性提供建議和指導。

該公司面臨着與其業務相關的許多網絡安全風險。根據截至本10-K表格發佈之日公司所掌握的信息，公司認為來自網絡安全威脅的任何風險，包括先前的任何網絡安全事件造成的風險，均未對公司的業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響，也沒有合理地可能對公司業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響。但是，網絡安全威脅在不斷變化，公司實施的許多安全措施也必須隨着時間的推移而發展。儘管CoreCard尋求利用行業標準措施和工具來監控和應對這些不斷變化的威脅，但公司可能無法預測、預防或減輕其網絡安全風險，此類風險的發生可能會導致重大的法律和財務風險、盜竊、公司聲譽受損、公司業務運營中斷、對公司安全措施失去信心以及對公司業務的損害。

第 2 項。屬性

截至2023年12月31日，我們在佐治亞州諾克羅斯租了一份佔地約27,000平方英尺的租約，用於容納我們在美國業務的產品開發、銷售、服務和管理業務。我們的諾克羅斯租約於2022年3月1日續訂，為期五年。我們在哥倫比亞波哥大的租約於2021年11月簽署，為期五年，涵蓋約4,300平方英尺的辦公空間。我們在阿拉伯聯合酋長國迪拜租賃了大約 2,900 平方英尺的辦公空間。我們還在羅馬尼亞的蒂米什瓦拉租了一個小辦公室。我們在印度博帕爾擁有一座佔地6,350平方英尺的辦公設施，用於容納我們非美國子公司的軟件開發和測試活動。我們在印度博帕爾的同一設施中租賃了約8,500平方英尺的額外辦公空間；2022年6月，我們在博帕爾又租賃了約12,500平方英尺的辦公空間。我們還在印度孟買租賃了大約 5,500 平方英尺的面積，為我們的離岸軟件開發活動提供更多員工。我們相信我們的設施足以應付可預見的將來。

第 3 項。法律訴訟

我們可能會不時參與因正常業務過程和業務行為而產生的某些索賠和訴訟。管理層評估此類索賠，如果它認為資產可能受到減值或負債並且可以合理估計損失金額，則根據管理層對最可能結果的評估為損失編列準備金。我們目前並未參與任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的個別或總體上會產生重大不利影響的訴訟。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所（NYSE）上市和交易，代碼為 “CCRD”。截至2024年2月29日，我們有146名登記在冊的股東。該數字不包括以各種交易商、清算機構、銀行、經紀商和其他信託機構的名義持有的普通股的受益所有人。該公司過去沒有定期派發股息，也不打算在可預見的將來派發股息。

回購證券

2021 年 4 月，我們的董事會為我們的股票回購計劃批准了 1000 萬美元，全部已使用。2022年5月，董事會批准為我們的股票回購計劃追加2000萬美元。根據這項公開宣佈的計劃，我們有權根據適用的聯邦證券法，包括通過第10b5-1條交易計劃和《交易法》第10b-18條，通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購股票。回購計劃沒有到期日期，可以隨時暫停或終止。截至2023年12月31日，我們還剩餘約1470萬美元的授權股票回購。

下表列出了有關我們在截至2023年12月31日的三個月中購買普通股的信息：

	購買的股票總數		每股支付的平均價格¹		作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數		根據該計劃可能購買的股票的最大近似美元價值
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日		-	$	-		-	$	16,803,000
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日		52,301		15.84		52,301	$	15,974,000
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日		92,647		14.00		92,647	$	14,678,000
總計		144,948	$	14.66		144,948	$	14,678,000

¹此價格包括每股支付的佣金。

股權補償計劃信息

有關根據股權補償計劃獲準發行的證券的信息，請參閲本10-K表格第三部分第12項，該計劃以引用方式納入此處。

近期未註冊證券的銷售

在本10-K表格所涵蓋的時間內，公司沒有出售未註冊證券。

第 6 項。保留的

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

執行摘要

我們的合併業務包括我們在羅馬尼亞、印度、阿拉伯聯合酋長國和哥倫比亞的CoreCard Software, Inc.子公司及其子公司，以及位於佐治亞州亞特蘭大的公司辦事處，該辦公室提供大量的行政、人力資源和執行管理支持。

我們為金融服務市場（通常稱為金融科技行業）提供技術解決方案和處理服務。我們的產品收入來自向金融機構、零售商、處理商和應收賬款企業許可我們的全套金融交易管理軟件，以管理他們的信用卡和借記卡、預付卡、自有品牌卡、艦隊卡、先買後付計劃、忠誠度計劃以及應收賬款和貸款交易。我們的服務收入包括軟件維護和許可軟件產品的支持費用、我們向將金融交易處理功能外包給我們的公司提供的處理服務費用，以及主要為許可和處理客户提供的軟件定製專業服務。

我們的結果在一定程度上有所不同，具體取決於認可的軟件許可證的規模和數量以及特定時期內認可的專業服務合同的價值和數量。

隨着我們發展加工服務業務，我們在基礎設施、資源、流程和軟件功能方面的投資繼續獲得規模經濟，這些投資是為了支持我們不斷增長的業務而開發的。我們增加新的處理客户的速度比增加新的許可證客户的速度更快，從而實現了加工收入流的穩步增長。

我們還獲得許可收入和專業服務收入，包括來自高盛集團的此類收入。高盛集團於2018年成為客户，在合併財務報表附註中被稱為 “客户A”。總體而言，該客户分別佔我們2023年和2022年合併收入的67％和75％。雖然我們預計該客户將繼續獲得專業服務、維護和許可收入，但金額和時間將取決於我們無法控制的各種因素，例如存檔賬户數量、客户所需的定製級別以及客户是否繼續使用信用卡業務。與其他許可安排類似，來自該客户的許可證收入是根據系統上活躍帳户的數量進行分層的。客户達到每個等級後，他們將獲得不超過該帳户數量的永久許可證；不活躍的帳户不計入許可證等級。客户將獲得最高等級的無限永久許可證，這使他們能夠將該軟件用於任意數量的活躍帳户。他們之前為一家機構使用該軟件，但在2022年第一季度，他們又增加了一個客户——通用汽車，從而產生額外的一次性許可費。支持和維護費用根據達到的等級和新級別的增加量收取。在最新的10-K表格中，高盛集團將根據我們與高盛的協議處理的20億美元通用汽車聯名信用卡貸款歸類為待售。高盛出售貸款不會影響我們在協議下獲得的維護收入，該協議是根據最近獲得的許可等級設定的。但是，在出售貸款後取消活躍賬户將相應地增加需要增加的賬户數量，以賺取協議下下一個許可等級的許可費。此外，出售他們的兩個投資組合中的一個可能會使他們更有可能退出信用卡業務。

2023年7月20日，我們與高盛簽署了一項綜合修正案，涵蓋了公司與高盛之間的以下協議：

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截至 2018 年 10 月 16 日的軟件許可和支持協議（“SLSA”）；

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截至2019年8月1日的總專業服務協議（“MPSA”，與SLSA一起稱為 “協議”）；

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截至2019年8月1日的專業服務協議第1號工作計劃和截至2021年1月13日的第1號工作計劃第2號修正案（“SOW 1”）；以及

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截至2019年8月1日的專業服務協議第2號工作計劃和截至2021年1月13日的第2號工作計劃第2號修正案（“SOW 2”，與SOW 1一起統稱為 “SOW”）。

該修正案自2023年7月1日起生效，將SLSA的支持服務期限延長至2026年6月30日，並將SOW的期限延長至2025年6月30日。除其他外，該修正案還（i）將SOW 2下的付款條款從時間和材料基礎轉換為固定的月費，並根據消費者價格指數的變化進行年度調整，從而為公司帶來經常性收入而不是可變收入；（ii）修改了協議和SOW下的服務級別協議以及與定義的績效指標相關的服務級別抵免和回收額。經修訂的協議和SOW的所有其他重要條款保持不變。

我們的多客户環境的基礎架構旨在為未來提供可擴展性。我們的支出中有很大一部分與人員有關，包括分佈在印度、羅馬尼亞、阿拉伯聯合酋長國和哥倫比亞的1,100多名員工。2017 年，我們在印度孟買附近開設了第二家辦事處，以吸引軟件開發和測試所需的人才。2020年10月，我們在阿拉伯聯合酋長國迪拜開設辦事處，以支持CoreCard將處理服務擴展到亞太地區、中東、非洲和歐洲地區的新市場。2021 年 10 月，我們在哥倫比亞波哥大開設了一家新辦事處，以支持現有客户和持續增長。我們僱用和培訓員工瞭解我們的流程和軟件的能力會影響我們吸引新客户和提供軟件定製專業服務的能力。此外，我們還有某些與上市公司相關的公司辦公費用，這些費用會影響我們的經營業績。

我們的收入、經營業績和財務業績在不同時期之間波動，我們的業績不一定代表未來時期的預期業績。除了上述原因外，很難預測每季度的合併收入水平和財務業績，原因多種多樣，包括：

●	給定時期內的軟件許可證收入可能由相對較少的合同組成，合同價值可能會有很大差異，具體取決於軟件產品和所售許可證的範圍。因此，即使軟件合同下的交付出現輕微延遲，這可能是我們無法控制的，也可能會對我們在給定季度或年度期間確認的合併收入產生重大且不可預測的影響。

●	客户可以出於多種原因決定推遲或取消我們軟件的計劃實施，這些原因可能與我們的軟件或合同履行無關，可能會影響我們遞延和/或確認收入的金額、時間和特徵。

●	客户通常需要我們的專業服務來根據其特定的業務戰略和運營要求來修改或增強其CoreCard軟件實施，這些要求因客户和不同時期而異。

●	新處理客户實施的時間通常取決於第三方的批准或流程，而這些批准或流程通常不受我們的直接控制。

我們仍然認為我們擁有強勁的現金狀況，我們打算使用現金餘額來支持與我們的CoreCard業務相關的國內和國際業務，並通過為CoreCard的增長提供資金，以及在有適當機會的情況下通過收購該行業的業務來擴大我們在金融科技行業的業務。2022年5月，董事會批准了一項新的2000萬美元股票回購計劃，截至2023年12月31日，我們還剩餘約1,470萬美元的授權股票回購。

運營結果

以下討論應與本年度報告中提出的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。

收入 — 截至2023年12月31日的財年的總收入為56,004,000美元，比2022年下降了20％。

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收入來自服務2023年為5421萬美元，較2022年的53,688,000美元收入增長了百分之一。與2022年相比，由於存檔的客户和賬户數量增加，2023年交易處理服務以及軟件維護和支持服務的收入有所增加。這一增長被2023年完成的專業服務合同數量和價值的減少部分抵消，這主要與我們的最大客户高盛集團的專業服務收入減少有關。我們預計，隨着客户羣的增加，處理服務將繼續增長；但是，由於第三方整合和批准流程以及其他因素，實施新客户計劃所需的時間可能會延遲。很難準確預測我們的客户在給定時期內將需要的專業服務合同的數量和價值。客户通常會要求我們的專業服務根據其特定的業務戰略和運營要求修改或增強其CoreCard軟件實施，這些要求因客户和不同時期而異。

●	收入來自產品，包括軟件許可費，在2023年為17.94萬美元，較2022年的16,077,000美元收入下降了89％。2023 年實現了一個新的許可等級。如上所述，在2022年第一季度，我們的最大客户向我們的平臺添加了一家新機構，從而產生了一次性許可費，並由於2022年第一季度完成的轉換增加了活躍賬户，以及現有客户的賬户增長，導致了多個新等級。

收入成本 — 截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，總收入成本分別佔總收入的65％和47％。佔收入百分比的增長主要是由許可證收入減少以及在印度僱用離岸技術人員以及2023年、2022年及前幾年對基礎設施的投資所推動的。收入成本包括向我們的許可客户羣提供年度維護和支持服務的成本、提供專業服務的成本以及提供我們的金融交易處理服務的成本。此類收入的成本和毛利率可能因不同時期而有很大差異，具體取決於客户組合、客户要求和項目的複雜性以及從事所提供服務的各個方面的美國和離岸員工的組合。此外，我們將繼續投入必要的資源來支持我們不斷增長的加工業務，包括監管合規、基礎設施、網絡認證和客户支持的直接成本。近年來對我們基礎設施的投資預計將在未來增加客户。因此，除非我們如預期的那樣增加更多客户，否則我們將無法實現規模經濟。如果實施了新的法規或處理標準，導致我們為遵守規定而承擔額外費用，則將來可能會發生變化。

運營費用— 在截至2023年12月31日的十二個月中，合併業務的總運營支出與2022年同期相比有所下降，這主要是由於開發費用減少，但一般和管理費用的增加部分抵消了這一降低。開發費用減少的主要原因是應計獎金減少，但僱用額外的離岸技術人員部分抵消了這一降低。此外，我們還僱用了更多的美國和非美國技術人員來開發更新的平臺，其中一部分已資本化，但是不符合資本化的金額會導致開發費用增加。由於員工人數增加導致工資支出增加，一般和管理費用增加。2023 年，營銷費用下降了 8%。隨着我們繼續有潛在客户通過在線搜索和行業推薦聯繫我們，我們的客户羣在2023年和2022年有所增加，營銷工作微乎其微；但是，我們將繼續根據需要重新評估我們的營銷支出，以提高加工服務業務的競爭地位。我們在2023年第四季度增加了銷售人員，這將導致未來的營銷費用增加。

投資收益（虧損） — 2023年投資收益（虧損）虧損1,579,000美元，2022年虧損1,144,000美元。2023年的投資損失主要與2023年第三季度成本法投資的100萬美元減值費用和77.3萬美元的權益法虧損有關。2022年的投資損失主要與2022年第四季度權益法投資的145萬美元減值費用有關，部分被權益法投資的收益所抵消。我們的投資將在附註4中進一步討論。

其他收入，淨額 — 其他收入，2023年淨收入為76.5萬美元，2022年淨收入為22.6萬美元。這一增長源於2023年期間更高的利率和更高的現金餘額。

所得税— 我們在2023年和2022年記錄的所得税支出分別為1,10.2萬美元和5,154,000美元，2023年和2022年的有效税率分別為24.5％和27.1％。我們的有效税率下降主要是由於税收較低的國外地區的收入增加。我們預計我們未來的有效税率將在25-27％之間。

流動性和資本資源

截至2023年12月31日，我們的現金餘額為26,918,000美元，而截至2022年12月31日的現金餘額為20,399,000美元。在截至2023年12月31日的年度中，運營部門提供的現金為16,810,000美元，而截至2022年12月31日的年度運營提供的現金為9,86.4萬美元。這一增長主要是由於應收賬款餘額減少、遞延收入和其他流動負債的增加，但淨收入的減少和遞延所得税資產餘額的增加部分抵消了這一增長。沒有與未清應收賬款餘額相關的重大爭議，其中一些應收賬款已於2023年12月31日逾期，但我們得出結論，全部餘額均可收取。

在截至2023年12月31日的年度中，我們在公開交易的多部門公司、市政債務和國庫證券上投資了251.1萬美元，被相關到期日的2,26.4萬美元所抵消。在截至2022年12月31日的年度中，我們在公開交易的多部門企業、市政債務和國庫證券上投資了6,944,000美元，被相關到期日的1,975,000美元所抵消，合併財務報表附註6中有更詳細的描述。

在截至2023年12月31日的年度中，我們使用了5,24.5萬美元的現金購買了計算機設備和相關軟件，並支付了開發新處理平臺的人員和承包商開發費用，以改善我們在美國的現有處理環境，在印度新建了一個用於國際運營的數據中心，並在印度辦事處增加了技術資源。

我們預計在可預見的將來不會支付任何定期或特別股息。我們預計，在可預見的將來，將有足夠的流動性來自手頭現金和預計的客户付款，以支持我們的運營和資本設備採購。目前，儘管無法保證會出現適當的機會，但我們預計將使用超過當前業務所需的現金來尋找我們認為將擴大金融科技業務的機會，如附註3和4中描述的交易所示。2021 年 4 月，董事會為我們的股票回購計劃批准了 1000 萬美元，全部已使用。2022年5月，董事會批准額外2,000萬美元用於股票回購。我們在2023年回購了370萬澳元的股票，在2022年回購了530萬澳元的股票。截至2023年12月31日，我們還剩餘約1470萬美元的授權股票回購。

關鍵會計政策與估計

對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和判斷。我們認為與收入確認和投資估值相關的某些會計政策是關鍵政策，因為每種政策都涉及估算過程。有關這些會計政策和其他會計政策的應用的詳細説明，請參閲合併財務報表附註1。

收入確認— 產品收入包括來自軟件許可的費用。服務收入包括處理服務費用；軟件定製、諮詢和培訓專業服務；可報銷費用；以及軟件維護和客户支持。

我們的軟件許可安排通常分為以下四類之一：

●	與客户簽訂初始合同，以許可某些軟件模塊，提供服務，使客户能夠使用該軟件（例如培訓和定製），並在此後的指定時間段內提供合同後支持（“PCS”），

●	在初始合同簽訂後，為新模塊購買額外許可證，或為更大數量的許可賬户購買等級升級，

●	其他可選的獨立合同，通常在客户上線使用軟件後執行，涉及客户要求的新接口或自定義功能、年度維護合同中未涵蓋的額外培訓和問題解決等服務，或

●	某些許可軟件產品的合同，涉及初始費用加上合同期內的經常性月費。

在合同開始時，我們會評估與客户簽訂的合同中承諾的產品和服務，並確定向客户轉讓不同產品或服務（或捆綁產品或服務）的每項承諾的履行義務。如果產品或服務可與捆綁包裝中的其他物品分開，並且客户可以自行或利用客户隨時可用的其他資源從中受益，則履約義務是不同的。為了確定我們的履約義務，我們會考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論這些產品或服務是明確規定的還是慣常商業慣例所暗示的。當我們通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時，我們會確認收入。下文討論了我們針對上述每種情況的收入確認政策。

我們的軟件許可證通常在交付時為客户提供重要的獨立功能，被視為功能性知識產權。此外，向客户授予這些軟件許可證的目的通常是為客户提供使用我們知識產權的權利。我們的軟件許可證通常被視為不同的履行義務，分配給軟件許可證的收入通常在許可證交付後的某個時間點得到確認。初始實施費用不符合單獨會計的標準，因為軟件通常需要進行重大修改或定製，這對於其功能至關重要。實施完成後，我們將在客户生命週期內確認與實施相關的收入。

我們根據相對的獨立銷售價格（即此類服務的年度續訂費）對初始合同中包含的PCS要素進行核算，PCS在合同規定的期限內按直線按比例確認，因為鑑於沒有明顯的績效模式，我們通常在合同期限內使用一段時間的產出法均衡地履行這些履約義務。客户續訂PCS合同後，我們按直線法按比例確認PCS合同規定的期限內的收入。我們所有的軟件客户都會購買軟件維護和支持合同，並每年續訂此類合同。

某些初始軟件合同包含特定的未來服務要素，這些要素將在初始許可證的實施和相關認可之後按計劃完成。在這些情況下，在最初的許可證確認之後，如果合同中確定了不同的未來履約義務，並且我們可以可靠地衡量每項已確定的履約義務的完成情況，那麼我們在個人履約義務完成時就確認了收入。

在購買永久許可證期間，為層級升級或其他模塊購買額外許可證通常被視為許可證收入。

根據獨立合同提供的對客户來説是可選的、不在初始合同範圍內的服務是單要素服務合同。如上所述，這些獨立的服務合同對初始合同中包含的軟件功能並不重要，通常不包括初始軟件合同中可能包含的接受條款或退款權。這些服務合同通常在相對較短的時間內履行，這些合同的收入將在服務完成時確認，在某些情況下，在服務提供時予以確認。這些收入通常在合同續訂時重新出現。專業服務的付款條件可能以預付的固定費用為基礎，其餘部分將在完成時支付，也可能視時間和材料而定。

對於包含初始費用以及軟件使用、維護和支持月度經常性費用的許可軟件合同，我們在合同的估計期限內按直線原則將總費用確認為服務收入。

處理服務的收入通常以數量或活動為基礎，具體取決於處理的賬户數量、系統上的賬户數量、服務時數或使用的計算機資源等因素。對於包括初始費用加上每月定期服務費在內的處理服務，我們在合同的估計期限內按直線原則將初始費用確認為服務收入。付款條款可能包括分層定價結構，基本等級代表最低月度使用費。對於處理服務收入，我們隨時準備提供對我們處理平臺的持續訪問權限，並在特定期限內提供數量不詳的外包和交易處理服務。因此，處理服務通常被視為由一系列不同的日常服務組成的待命履行義務。隨着服務的提供，我們通常會在一段時間內履行我們的處理服務履行義務。

來自第三方的技術或服務組件通常嵌入到我們的產品或服務中或與之結合使用。我們通常負責在這些安排中向客户開具賬單，並將適用的費用轉賬給第三方。我們決定我們是負責作為委託人提供實際產品或服務，還是負責安排由第三方作為代理提供解決方案或服務。在將產品或服務移交給客户之前，通過評估我們是否擁有對產品或服務的控制權，判斷我們是委託人還是代理人。委託人與代理人的評估是在履約義務層面上進行的。我們在確定是否擁有控制權時考慮的指標包括我們是否對履行向客户提供特定產品或服務的承諾負有主要責任，我們是否有庫存風險以及在確定客户最終為產品或服務支付的價格時是否有自由裁量權。根據我們向終端客户交付解決方案的合同責任和義務的水平，我們的安排以我們為委託人，確認向客户開具的賬單總額，以及我們作為代理人的其他安排，確認保留的淨金額。

收入在扣除適用的銷售税後入賬。

遞延收入包括軟件客户為年度或季度PCS支付的預付款、客户為尚未交付的軟件許可證和專業服務的預付款，以及多年合同中處理服務或捆綁許可和支持服務的初始實施付款。遞延收入被歸類為長期收入，直到有可能在資產負債表之日起的12個月內提供服務或產品。

投資估值— 我們持有非上市公司的少數股權，這些公司的價值不容易確定，是基於管理層對投資價值可實現性的估計。未來市場狀況的不利變化、經營業績不佳、被投資公司缺乏進展或無法籌集資金以支持其業務計劃，都可能導致投資損失或無法收回投資的當前賬面價值。我們對少數股權的政策是，當我們得出結論，一項投資出現了非暫時的價值下降時，將計入減值費用。我們至少每季度對投資進行一次審查，以確定其賬面價值是否有任何減值，並在季度末減記任何減值資產，以達到我們對當前可變現價值的最佳估計。

我們持有一家與金融科技行業有聯繫的私人身份和專業服務公司26.5％的所有權。被投資方在2023年第四季度又籌集了270萬美元。CoreCard參與了這項新投資，並額外出資50萬美元，使我們截至2023年12月31日的投資賬面價值達到3,907,000美元，包括在合併資產負債表上的投資中。我們使用權益會計法對這筆投資進行核算，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，損失分別為77.3萬美元和27.5萬美元的收入，包含在合併運營報表的投資收益（虧損）中。

2021年第二季度，我們向一家提供供應鏈和應收賬款融資的私人控股公司投資了1,000,000美元。在2023年第三季度，由於業務未能成功通過其產品獲利，我們在合併運營報表的投資收益（虧損）中記錄了1,000,000美元的減值費用，以使被投資公司的賬面價值從2023年12月31日起降至0美元。

我們會持續評估是否存在任何需要對剩餘投資進行額外分析或減記的減值指標。儘管截至2023年12月31日，我們尚未記錄與這些剩餘投資相關的減值，但與當前預期的變化可能會影響未來的評估，從而產生未來的減值費用。

資產負債表外安排

我們目前沒有任何合理可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的資產負債表外安排。

可能影響未來運營的因素

未來的運營受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會對我們未來的經營業績或預計的現金需求產生負面影響。很難確定地預測未來的季度和年度業績。

可能影響我們的合併經營業績或財務狀況的眾多因素包括：

●

我們的最大客户高盛集團在截至2023年12月31日的十二個月中佔我們合併收入的67％。如果嚴重未能履行與所提供服務相關的合同義務，則存在違約和客户損失及相關未來收入損失的風險。此外，如果客户或其客户選擇替代服務提供商、構建內部解決方案或決定退出屬於我們為其提供的服務的業務或服務線，則可能會導致客户損失和相關的未來收入損失或收入減少。在最新的10-K表格中，高盛集團將20億美元的通用汽車聯名信用卡貸款歸類為待售，這可能使他們更有可能退出信用卡業務。通用汽車計劃於2022年第一季度添加到其投資組合中。

●

由於潛在客户（其中大多數提供某種類型的金融服務）推遲了購買軟件或啟動處理服務的決定，全球金融市場的疲軟或不穩定可能會產生負面影響。

●

聯邦和州監管的加強以及金融機構不願充當潛在客户的贊助銀行，可能會導致損失和額外的現金需求。

●

軟件開發項目的延誤可能會導致我們的客户推遲實施或延遲付款，這將增加我們的成本並減少我們的收入和現金。

●

我們可能無法在合理的時間框架內以支持盈利、可持續商業模式的價格提供滿足目標市場的業務和技術要求的軟件產品。

●

與我們的許可軟件業務相比，我們的加工業務受到更多法規的直接或間接影響。如果我們未能提供符合（或允許我們的客户遵守）適用法規或處理標準的服務，我們可能會受到財務或其他處罰，這可能會對我們的業務產生負面影響。

●

我們平臺中的安全漏洞可能會暴露客户賬户持有人的機密信息，黑客可能會奪取我們的數字基礎設施並勒索贖金，否則可能會發生其他網絡風險事件，造成超過我們保險承保範圍的物質損失，並對我們的業務、聲譽或經營業績產生不利影響。

●

軟件錯誤或質量控制不佳可能會延遲產品發佈，增加我們的成本，導致客户不接受我們的軟件或延遲收入確認。

●

我們可能無法像預期的那樣迅速擴大客户羣，從而導致收入和利潤降低，現金需求增加。

●

我們可能無法留住在目標市場和公司產品方面積累了多年專業知識的關鍵軟件開發人員和經理，也可能無法吸引和培訓足夠數量的新軟件開發人員和測試人員，以預計的成本水平支持我們的產品開發計劃和客户需求。

●

美國和國外與數據隱私、金融和信貸交易等問題相關的政府法規不斷增加和變化，可能需要更改我們的產品和服務，這可能會增加我們的成本，並可能影響我們現有的客户關係或阻礙我們獲得新客户。

●

無論出於何種原因，客户的預期付款延遲都會增加我們的現金需求，並可能對我們的利潤產生不利影響。

●

競爭壓力（包括定價、客户要求和偏好的變化以及競爭對手的產品供應）可能導致潛在客户選擇替代產品解決方案，從而降低收入和利潤（或損失）。

●

我們未來的資本需求不確定，取決於多種因素；如果有的話，可能無法以可接受的條件提供額外資本。

●

市場波動，包括政治不穩定、內亂、戰爭或恐怖主義、疫情或其他自然災害（例如最近爆發的冠狀病毒）造成的波動，可能會對未來的經營業績產生不利影響，並可能對我們的投資估值產生負面影響。

●

其他總體經濟和政治狀況可能導致客户延遲或取消購買。

最近的會計公告-請參閲合併財務報表附註1。

第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露

對於小型申報公司來説不是必需的。

第 8 項。財務報表

以下合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的相關報告包含在本報告中，並以引用方式納入本報告第二部分第8項。請參閲本文第 F-1 頁的財務報表索引。

獨立註冊會計師事務所的報告 — Nichols, Cauley & Associates, LLC（PCAOB ID 281）

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的綜合收益（虧損）合併報表

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併股東權益表

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表

合併財務報表附註

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

沒有。

第 9A 項。控制和程序

(a)對披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映資源限制這一事實，管理層必須運用判斷力，評估可能的控制和程序相對於成本的好處。

我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。截至本年度報告所涉期末，我們在包括公司首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對根據《交易法》第13a-15（b）條設計和運作的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

(b)財務報告內部控制的變化

我們會定期審查我們的財務報告內部控制體系，並對我們的流程和系統進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們維持有效的內部控制環境。

在本報告所涉期間，公司對財務報告的內部控制或與本次評估相關的其他因素沒有發生重大變化，這些因素對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

(c)管理’s 關於財務報告內部控制的報告

根據1934年《證券交易法》第13a—15（f）條的定義，CoreCard Corporation的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司維持會計和內部控制系統，旨在提供合理的保障，確保資產免受未經授權的使用或處置造成的損失，交易是根據管理層的授權執行的，會計記錄對於根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表是可靠的。

對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性而不能絕對保證財務報告目標的實現。財務報告的內部控制是一個涉及人類勤奮和合規的過程，可能會出現因人為失誤而導致的判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或管理不當來規避對財務報告的內部控制。由於這些限制，存在通過對財務報告的內部控制無法及時防止或發現重大誤報的風險。但是，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，可以將保護措施設計到過程中，以降低（但不能消除）風險。

截至2023年12月31日，公司管理層評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行此評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）在2006年制定的標準 內部控制 –綜合框架（2013）。根據我們的評估，管理層認為，截至2023年12月31日，根據這些標準，公司對財務報告的內部控制是有效的。

第 9B 項。其他信息

在截至2023年12月31日的財政季度中，不公司董事或高級管理人員採用或終止了S-K法規第408項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。

項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息

不適用。

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理

有關被提名為董事的個人以及公司董事和執行官的信息，請參閲我們 2024 年年度股東大會委託聲明（“委託聲明”）中標題為 “提案1——選舉一名董事——被提名人” 和 “提案1——選舉一名董事——執行官” 的小節。此信息以引用方式納入本第 10 項。有關公司董事和執行官以及超過10％普通股的所有者遵守經修訂的1934年《證券交易法》第16（a）條報告要求的信息載於委託書中 “拖欠的第16（a）條報告” 的標題下（如果適用）。此信息以引用方式納入本第 10 項。有關公司審計委員會及其組成的信息包含在委託書中 “提案1——選舉一名董事——被提名人” 和 “提案1——選舉一名董事——董事會會議和委員會” 的標題下。此信息以引用方式納入本第 10 項。

股東向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。

我們的道德守則適用於所有董事、高級職員和員工。《道德守則》已發佈在我們的網站www.corecard.com上。我們還會在美國證券交易委員會規則要求的時間內，在我們的網站上披露對道德守則的任何豁免或修改，以使執行官受益。

第 11 項。高管薪酬

有關管理層薪酬的信息，請參閲委託書中題為 “提案1——選舉一名董事——高管薪酬” 的小節。此信息以引用方式納入本第 11 項。

第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務

我們的2024年委託書中 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “根據股權補償計劃獲準發行的證券” 標題下的信息以引用方式納入此處。

第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

我們位於佐治亞州諾克羅斯市One Meca Way的總部和主要設施的租約由ISC Properties, LLC持有，該公司由我們的董事長兼首席執行官J. Leland Strange控制。斯特蘭奇先生持有ISC地產有限責任公司的100％所有權。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們分別向ISC Properties, LLC支付了35.7萬美元和33.3萬美元。

有關公司董事獨立性的信息，請參閲第10項提及的委託書中題為 “提案1——選舉一名董事——被提名人” 的小節。此信息以引用方式納入本第 13 項。

第 14 項。首席會計師費用和服務

有關向我們的獨立公共會計師支付的費用和提供的服務的信息，請參閲委託書中標題為 “獨立註冊會計師” 的小節。此信息以引用方式納入本第 14 項。

第四部分

第 15 項。證物和財務報表附表

我們將在本報告中提交以下證物，或參照先前提交的文件將其納入。股東可以聯繫佐治亞州諾克羅斯市One Meca Way的CoreCard公司祕書馬修·懷特30093；電話（770）381-2900，索取任何證物的副本。每頁收取0.50美元的費用，以支付複印和郵寄費用。

3.1	2022年8月3日修訂和重述的註冊人公司章程。（參照註冊人2022年11月2日10-Q表格的附錄3.1納入。）

3.2	2021 年 12 月 15 日修訂和重述的註冊人章程。（參照註冊人2021年12月15日8-K表格的附錄3.2納入。）

4.1	根據1934年《證券交易法》第12條註冊的公司證券的描述。（參照註冊人於2021年5月26日提交的8-A表格的第1項納入。）

10.1	註冊人與ISC Properties, LLC於2022年3月1日簽訂的租賃協議。（參照註冊人2022年3月3日8-K表格的附錄10.1納入。）

10.2	管理層薪酬計劃和安排：

(a)

2015 年員工股票激勵計劃

(b)

2011 年非僱員董事股票期權計劃

(c)

2020年非僱員董事的股票激勵計劃

(d)

2022年員工股票激勵計劃

附錄10.2（a）是參照註冊人根據附表14A發佈的2015年最終委託書納入的。

附錄10.2（b）是參照註冊人2011年附表14A的最終委託書納入的。

附錄10.2（c）是參照註冊人根據附表14A發佈的2020年最終委託書納入的。

附錄10.2（d）是參照註冊人根據附表14A發佈的2022年最終委託書納入的。

10.3	對GS-CoreCard協議的綜合修正案（參照註冊人2023年11月1日的10-Q表附錄10.1納入其中。）

21.1	註冊人的子公司清單。

23.1	Nichols、Cauley & Associates, LLC 同意

31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。

31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。

32.1	根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的。

97.1	回扣政策與程序，追回錯誤判給的賠償

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔 ***

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構 ***

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算 ***

101.DEF

內聯 XBRL 分類擴展定義 ***

101.LAB

內聯 XBRL 分類擴展標籤 ***

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示文稿 ***

104	封面交互式數據文件，採用 ixBRL 格式化幷包含在附錄 101 中

***	根據經修訂的1933年《證券法》第11條或第12條，XBRL信息是提供但未歸檔的，或者作為註冊聲明或招股説明書的一部分，根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條的規定被視為未提交，否則不受這些條款規定的責任。

第 16 項。表單 10-K 摘要

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本年度報告，並獲得正式授權。

	CORECARD 公司註冊人

日期：2024 年 3 月 1 日	來自：	/s/ J. Leland Strange
		J. Leland Strange
		董事會主席、總裁兼首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告：

簽名	容量	日期

/s/ J. Leland Strange J. Leland Strange	董事會主席、總裁首席執行官兼董事（首席執行官）	2024年3月1日

/s/ 馬修 A. 懷特馬修·A·懷特	首席財務官（首席會計和財務官）	2024年3月1日

/s/ A. 羅素·錢德勒三世 A. 羅素·錢德勒三世	董事	2024年3月1日

/s/ 菲利普·H·莫伊斯菲利普·H·莫伊斯	董事	2024年3月1日

//凱瑟琳·彼得拉利亞凱瑟琳·佩特拉利亞	董事	2024年3月1日

CORECARD 公司

財務報表索引

特此提交註冊人及其子公司的以下合併財務報表，以迴應第8項：

財務報表：

獨立註冊會計師事務所的報告 — Nichols, Cauley & Associates, LLC	F-2
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表	F-4
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表	F-5
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的綜合收益（虧損）合併報表	F-5
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併股東權益表	F-6
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表	F-7
合併財務報表附註	F-8

F-1

Nichols、Cauley & Associates

工程大道 3550 號，250 號套房

喬治亞州桃樹角 30092

404-214-1301 傳真 404-214-1302

atlanta@nicholscauley.com

獨立註冊會計師事務所的報告

致CoreCard Corporation的董事會和股東

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的CoreCard公司及其子公司（“公司”）的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的兩年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們對公司必須保持獨立性。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已通報或要求傳達給審計委員會，並且：（1）與財務報表相關的賬目或披露以及（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

關鍵審計事項 –收入確認 –請參閲財務報表附註1。

F-2

關鍵審計事項描述

當公司通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行客户協議履行義務時，或當公司履行客户協議義務時，公司確認收入，金額應反映公司為換取這些產品或服務而期望獲得的對價。

在確定這些客户協議的收入確認時，可能需要公司做出判斷，並將包括以下內容：

對合同或客户協議中承諾的產品和服務的評估，並確定向客户轉讓不同產品或服務的每項承諾的履行義務。

確定不同履約義務的相對獨立銷售價格。

履行義務的產品或服務交付時間。

鑑於這些因素，評估管理層在確定這些客户協議收入確認方面的判斷方面的相關審計工作非常廣泛。

審計中如何解決關鍵審計問題

我們與公司對這些客户協議的收入確認有關的主要審計程序包括以下內容：

我們評估了與確定不同履約義務和確定收入確認時機相關的內部控制措施。

我們評估了管理層與這些客户協議相關的重要會計政策。

我們選擇了客户協議並執行了以下程序：

獲取並閲讀每份選定協議的客户協議或合同。

評估和測試了管理層確定重要條款的完整性，包括確定不同的績效義務。

根據客户協議中的條款，評估了管理層在確定收入確認結論時適用會計原則的適當性。

我們測試了管理層計算收入的數學準確性以及財務報表中確認收入的相關時間。

關鍵審計事項 –投資估值——參見財務報表附註1和附註4

關鍵審計事項描述

當事件或情況變化表明權益法投資的賬面金額可能無法收回時，公司會對權益法投資進行減值評估。如果評估顯示投資減值，並且情況表明減值不是暫時性減值，則通過減少投資賬面金額來確認減值。

最後確定與投資賬面金額可收回性有關的事件或情況、衡量減值以及確定減值是否不是暫時性的，涉及特定投資的重大而複雜的管理判斷。

審計中如何解決關鍵審計問題

除臨時減值評估外，我們與公司權益法投資流程相關的主要審計程序包括：

我們評估了與發現表明投資賬面金額可能無法收回的事件或情況變化相關的公司活動。

我們評估了公司獲得的信息，以評估被投資者的財務活動和業務運營。

我們與公司一起審查了評估被投資人文件的流程，以考慮事件或情況變化。

我們評估了公司評估事件或情況變化的流程。

/s/ Nichols、Cauley and Associates

自2015年以來，我們一直擔任公司的審計師。

喬治亞州亞特蘭

2024年2月29日

F-3

CoreCard 公司

合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

截至12月31日，	2023			2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	26,918		$	20,399
有價證券		5,230			4,973
應收賬款，淨額		7,536			13,220
其他流動資產		4,805			3,729
流動資產總額		44,489			42,321
投資		4,062			5,180
財產和設備，成本減去累計折舊		11,319			12,006
其他長期資產		3,956			3,725
總資產	$	63,826		$	63,232
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	1,557		$	2,011
遞延收入，當期部分		2,310			1,094
應計工資單		2,172			1,888
應計費用		971			525
其他流動負債		2,530			2,025
流動負債總額		9,540			7,543
遞延收入，扣除流動部分		265			473
遞延所得税負債		–			472
長期租賃義務		1,121			1,981
其他長期負債		196			–
非流動負債總額		1,582			2,926
承付款和或有開支（注8）
股東權益：
普通股，$0.01面值：授權股票- 20,000,000; 已發行股票 — 9,016,140和 9,010,119分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日；已發行股份 — 8,295,408和 8,502,735分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日		90			90
額外的實收資本		16,621			16,471
庫存股， 720,732和 507,384截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票分別按成本計算		(20,359	)		(16,662	)
累計其他綜合虧損		32			(61	)
累計收入		56,320			52,925
股東權益總額		52,704			52,763
負債和股東權益總額	$	63,826		$	63,232

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

F-4

CoreCard 公司

合併運營報表

（以千計，股票和每股金額除外）

截至12月31日的財年	2023			2022
收入
服務	$	54,210		$	53,688
產品		1,794			16,077
淨收入總額		56,004			69,765
收入成本
服務		36,571			32,664
產品		–			–
總收入成本		36,571			32,664
開支
市場營銷		310			336
一般和行政		5,334			5,112
發展		8,478			11,700
運營收入		5,311			19,953
投資損失		(1,579	)		(1,144	)
其他收入，淨額		765			226
所得税前收入		4,497			19,035
所得税支出		1,102			5,154
淨收入	$	3,395		$	13,881
每股收益：
基本	$	0.40		$	1.62
稀釋	$	0.40		$	1.61
基本加權平均已發行普通股		8,457,714			8,574,019
攤薄後的加權平均已發行普通股		8,474,123			8,598,546

綜合收益（虧損）合併報表

（以千計）

截至12月31日的財年	2023			2022
淨收入	$	3,395		$	13,881
其他綜合收益（虧損）：
有價證券的未實現收益		126			23
外幣折算調整		(33	)		110
綜合收入總額	$	3,488		$	14,014

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

F-5

CoreCard 公司

股東權益合併報表

（以千計，股票金額除外）

（以千計，股票金額除外）	普通股					額外的實收資本		國庫股			累計其他綜合虧損			累計收益		股東權益
	股份			金額
2021 年 12 月 31 日的餘額		8,689,815		$	90	$	16,261	$	(11,327	)	$	(194	)	$	39,044	$	43,874

回購的普通股*		(195,888	)						(5,335	)							(5,335	)
淨收入															13,881		13,881
股票補償費用		8,808					210										210
有價證券的未實現收益												23					23
外幣折算調整												110					110
截至2022年12月31日的餘額		8,502,735		$	90	$	16,471	$	(16,662	)	$	(61	)	$	52,925	$	52,763
回購的普通股*		(213,348	)						(3,697	)							(3,697	)
淨收入															3,395		3,395
股票補償費用		6,021					150										150
有價證券的未實現收益												126					126
外幣折算調整												(33	)				(33	)
截至2023年12月31日的餘額		8,295,408		$	90	$	16,621	$	(20,359	)	$	32		$	56,320	$	52,704

*截至2023年12月31日，約有14,678,000美元獲準在未來回購我們的普通股。

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

F-6

CoreCard 公司

合併現金流量表

（以千計）

	截至12月31日的財年
由（用於）提供的現金：	2023			2022
經營活動：
淨收入	$	3,395		$	13,881
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		6,256			5,697
股票薪酬支出		150			210
遞延所得税優惠		(1,573	)		(77	)
非現金投資損失		1,000			1,450
非現金利息收入		–			(55	)
關聯公司的虧損（收益）權益		773			(275	)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額		5,684			(7,673	)
其他流動資產		(983	)		(1,756	)
其他長期資產		254			(25	)
應付賬款		(690	)		751
應計工資單		284			(257	)
遞延收入，當期部分		1,216			(1,169	)
應計費用		446			121
其他流動負債		806			(1,268	)
遞延收入，扣除流動部分		(208	)		309
經營活動提供的淨現金		16,810			9,864

投資活動：
購買財產和設備		(5,245	)		(8,735	)
票據和應收利息預付款		(650	)		–
購買長期投資		(655	)		–
應收票據付款的收益		202			220
購買有價證券		(2,521	)		(6,944	)
有價證券的到期日		2,264			1,975
用於投資活動的淨現金		(6,605	)		(13,484	)

融資活動：
回購普通股		(3,653	)		(5,335	)
用於融資活動的淨現金		(3,653	)		(5,335	)
匯率變動對現金的影響		(33	)		110
現金淨增加（減少）		6,519			(8,845	)
年初現金		20,399			29,244
年底現金	$	26,918		$	20,399
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的所得税現金	$	1,347		$	6,615
購買應計但未支付的財產和設備	$	461		$	225

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

F-7

1.	重要會計政策的組織和摘要

組織 — 在本文檔中，諸如 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “CoreCard” 之類的術語是指喬治亞州的一家公司CoreCard公司及其合併子公司。

合併— 財務報表包括我們在取消重大公司間賬户和交易後的多數持股和控制的非美國子公司的賬目。

操作性質— 我們的業務是通過我們在羅馬尼亞、印度、迪拜和哥倫比亞的關聯公司以及位於佐治亞州諾克羅斯的公司辦公室進行的，該辦公室提供大量的行政、人力資源和執行管理支持。CoreCard 為金融技術和服務市場（通常稱為金融科技行業）提供技術解決方案和處理服務。

估算值的使用 — 在根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表時，管理層做出的估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設還影響報告期內的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們使用估計值和做出假設的領域是確定可疑賬户備抵額、投資估值、折舊和攤銷費用、應計費用和遞延所得税。

外幣的翻譯— 我們認為相應的當地貨幣是我們對外業務的本位貨幣。我們按期末匯率將資產和負債轉換為美元。我們按該期間的平均匯率折算收入和支出項目。折算調整記作累計其他綜合收益或虧損，作為股東權益的單獨組成部分。出售外國業務的投資後，歸屬於該業務的貨幣折算調整部分將從累計的其他綜合虧損中扣除，並作為出售已終止業務的損益的一部分列報。

現金和現金等價物 — 現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或更短的現金和貨幣市場賬户。由於餘額的短期到期，賬面價值近似於公允價值。

應收賬款和可疑賬款備抵金 —應收賬款是正常貿易條件下應付的客户債務。它們按管理層預計收取的金額列出。我們將軟件產品和交易處理服務出售給涉及各種行業的公司，這些公司提供某種形式的信貸或預付融資選項或提供金融服務。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，我們不需要抵押品。我們在這些無擔保應收賬款中面臨的會計損失金額僅限於其賬面價值。

高級管理層定期審查應收賬款，以確定是否有任何應收賬款可能無法收回。我們將任何估計無法收回的應收賬款餘額納入可疑賬款的總備抵金中。在所有收取應收款的嘗試均失敗後，應收款將從備抵中註銷。根據我們獲得的信息，我們認為截至2023年12月31日和2022年12月31日的可疑賬户備抵是足夠的。但是，實際註銷額可能超過入賬的津貼。有關其他信息，請參閲註釋 5。

財產和設備— 財產和設備按成本入賬，並使用直線法在估計的使用壽命內折舊。租賃權益改善將在租賃期限或相關資產的估計使用壽命中較短的時間內攤銷。在報廢或出售時，處置資產的成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益記入或記作收入。維修和保養費用按發生時列為支出。我們會不斷評估是否發生了表明財產和設備的剩餘估計使用壽命可能需要修訂的事件和情況，或者這些資產的剩餘餘額可能無法收回。當資產賬面金額超過預期因使用該資產及其最終處置而產生的未貼現未來淨現金流總額時，該資產被視為減值。減值損失金額（如果有），等於賬面價值超過其公允價值的金額，計入當前業務。

F-8

開發或獲得供內部使用的軟件所產生的內部用途軟件和系統開發費用要等到項目初步階段完成，管理層與有關當局一起授權並承諾為軟件項目提供資金，該項目很可能會完成，該軟件將用於履行預期功能，才算資本化。在軟件開發項目的初始階段和實施後階段產生的費用按實際發生的費用記作支出。符合資本化條件的應用程序開發活動包括軟件設計和配置、接口開發、編碼、測試和安裝。資本化的內部使用軟件和系統成本隨後在直線基礎上攤銷三到七-項目完成後以及相關軟件或系統準備就緒以供其預期用途之時的一年期。有不截至2023年12月31日或2022年12月31日期間與內部使用軟件相關的物資攤銷費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日每類主要財產和設備的成本如下：

（以千計）	以年為單位的使用壽命			2023			2022
財產和設備	3	-	5	$	25,382		$	23,075
內部使用的軟件	3	-	7		5,015			1,967
傢俱和固定裝置	5	-	7		1,044			922
建築		39			324			320
財產和設備，毛額					31,765			26,284
累計折舊					(20,446	)		(14,278	)
財產和設備，淨額				$	11,319		$	12,006

折舊費用為 $6,256,000和 $5,697,000分別在 2023 年和 2022 年。這些費用包含在一般和管理費用中，或者對於與我們的處理數據中心相關的資產，則包含在服務成本中。

無形資產— 公司擁有由客户關係組成的無形資產，這些資產是根據資產的購買價格按公允價值記錄的。客户關係將在相關合同的有效期內攤銷。對壽命有限的無形資產進行減值審查，採用與長期資產相同的方法。與無形資產相關的攤銷費用為美元133,000在 2023 年還有 $133,000在2022年。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除累計攤銷後的無形資產賬面金額分別為美元34,000和 $167,000，包含在合併資產負債表上的其他長期資產中。

有價證券— 公司的有價證券包括公司、市政債務和國庫證券。公司的有價證券被列為可供出售的證券，在合併資產負債表中歸類為流動資產，因為公司可以隨時出售這些證券用於其運營，甚至在到期之前。公司按公允價值持有這些有價證券，並將扣除税款的任何未實現損益記錄在累計其他綜合收益（虧損）中，該收益是股東權益的一部分。公司在其合併運營報表中記錄了出售有價證券的任何已實現收益或虧損作為投資收益（虧損）。

管理層定期審查有價證券是否存在非暫時減值的情況。如果將任何減值視為非臨時減值，則公司將投資減記為當時的公允價值，並在其合併運營報表中記錄相應的投資收益（虧損）費用。

投資— 對於我們擁有20％至50％所有權權益，我們對其具有重大影響力但沒有控制權的實體，我們按權益法對私人控股公司的投資進行核算，根據該方法，我們將我們在被投資者的淨收入或淨虧損中所佔的比例記錄為對投資賬面價值的調整。我們將以較低的成本或市場價格對公司非有價股票證券的投資佔不到20％的比例進行核算。我們的投資政策是，當我們得出投資價值下降的結論時，記錄減值費用。我們選擇對非有價股票證券使用衡量方案，其定義是根據同一發行人的相同或相似投資的可觀察交易的變化進行成本調整，減去減值。我們至少每季度對投資進行一次審查，以確定其賬面價值是否有任何減值，並在季度末減記任何減值資產，以達到我們對當前可變現價值的最佳估計。任何此類費用都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，並且通常無法事先預測。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，投資的總價值為美元4,062,000和 $5,180,000，分別地。

金融工具的公允價值 – 隨附的合併資產負債表中包含的現金、有價證券、應收賬款、應收票據、應付賬款和某些其他金融工具（例如應計費用和其他流動資產和負債）的賬面價值接近其公允價值，這主要是由於這些工具的短期到期。

可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、貿易賬户和應收票據。我們的可用現金存放在第三方金融機構管理的賬户中。現金可能超過聯邦存款保險公司或聯邦存款保險公司的保險限額。雖然我們會定期監控現金餘額並酌情調整餘額，但如果標的金融機構倒閉，這些餘額可能會受到影響。迄今為止，我們沒有遇到任何損失或無法獲得現金的情況；但是，我們無法保證獲得現金的機會不會受到金融市場不利條件的影響。

F-9

貿易應收賬款可能存在信用風險集中，因為我們的客户中有很大一部分集中在金融服務行業。

我們對全球客户進行持續的信用評估，不需要客户提供抵押品。從歷史上看，我們沒有經歷過與任何特定行業或地理區域的個人客户或客户羣體的應收賬款相關的重大損失。

公允價值測量 – 在確定公允價值時，我們使用活躍市場的報價。公認會計原則（“GAAP”）建立了公允價值衡量框架，提供了公允價值的單一定義，並要求擴大披露範圍，總結公允價值衡量標準。GAAP強調，公允價值是基於市場的衡量標準，而不是針對實體的具體衡量標準。因此，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值計量。

GAAP為用於衡量公允價值的輸入建立了層次結構，通過要求在可用時使用最可觀測的輸入，最大限度地利用可觀測的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。可觀察的輸入基於從獨立於公司的來源獲得的數據，市場參與者將在對資產或負債進行定價時使用這些數據。不可觀察的輸入是反映公司對市場參與者根據當時情況下現有的最佳信息得出的資產或負債進行定價時將使用的估算值的假設的輸入。

根據輸入的可靠性，層次結構分為三個層次來衡量：

• 1級-根據公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。估值調整和大宗折扣不適用於 1 級工具。

• 第 2 級-基於不太活躍的交易商或經紀商市場的報價進行估值。公允價值主要來自相同或可比資產或負債的第三方定價服務。

• 第 3 級-估值源自其他估值方法，包括定價模型、貼現現金流模型和類似技術，而不是基於市場、交易所、交易商或經紀交易的交易。第三級估值包含市場上無法觀察到的某些假設和預測，在確定此類資產或負債的公允價值時需要大量的專業判斷。

在公允價值衡量標準的確定基於公允價值層次結構不同層次的輸入的情況下，整個公允價值衡量所屬的公允價值層次結構的級別是基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別的輸入。

權益法投資的公允價值尚未確定，因為這樣做是不切實際的，因為被投資公司是相對較小的早期私營公司，如果沒有不合理的時間和費用，就沒有可比的估值數據。

下表顯示了按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構：

	2023年12月31日
（以千計）	第 1 級		第 2 級		第 3 級		公允價值總額
現金等價物
貨幣市場賬户	$	23,048	$	−	$	−	$	23,048
有價證券
公司、市政債務和國庫證券		5,230		−		−		5,230
總資產	$	28,278	$	−	$	−	$	28,278

	2022年12月31日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		公允價值總額
現金等價物
貨幣市場賬户	$	17,496	$	−	$	−	$	17,496
有價證券
公司、市政債務和國庫證券		4,973		−		−		4,973
總資產	$	22,469	$	−	$	−	$	22,469

F-10

收入確認— 產品收入包括來自軟件許可的費用。服務收入包括處理服務費用；軟件定製、諮詢、培訓專業服務；可報銷費用；以及軟件維護和客户支持。

我們的軟件許可安排通常分為以下四類之一：

●	與客户簽訂初始合同，以許可某些軟件模塊，提供服務，使客户能夠使用該軟件（例如培訓和定製），並在此後的指定時間段內提供合同後支持（“PCS”），

●	為新模塊購買額外許可證，或為更大數量的許可帳户購買等級升級，

●	其他可選的獨立合同，通常在客户上線使用軟件後執行，涉及客户要求的新接口或自定義功能、年度維護合同中未涵蓋的額外培訓和問題解決等服務，或

●	某些許可軟件產品的合同，涉及初始費用加上合同期內的經常性月費。

某些初始軟件合同包含特定的未來服務要素，這些要素將在初始許可證的實施和相關認可之後按計劃完成。在這些情況下，在最初的許可證確認之後，如果合同中確定了不同的未來履約義務，我們可以可靠地衡量每項已確定的履約義務的完成情況，那麼我們在個人履約義務完成時就確認了收入。

在購買永久許可證期間，為層級升級或其他模塊購買額外許可證通常被視為許可證收入。

根據獨立合同提供的對客户來説是可選的、不在初始合同範圍內的服務是單要素服務合同。如上所述，這些獨立的服務合同對初始合同中包含的軟件功能並不重要，通常不包括初始軟件合同中可能包含的接受條款或退款權。這些服務合同通常在相對較短的時間內履行，在服務完成時或在某些情況下在提供服務時予以確認。這些收入通常在合同續訂時重新出現。專業服務的付款條件可能以預付的固定費用為基礎，其餘部分將在完成時支付，也可能視時間和材料而定。

對於包含初始費用以及軟件使用、維護和支持月度經常性費用的許可軟件合同，我們在合同的估計期限內按直線原則將總費用確認為服務收入。

F-11

收入在扣除適用的銷售税後入賬。

遞延收入 – 遞延收入包括軟件客户為年度或季度PCS支付的預付款、客户為尚未交付的軟件許可證和專業服務的預付款，以及多年合同中處理服務或捆綁許可和支持服務的初始實施付款。我們預計這些安排不會造成任何損失。遞延收入被歸類為長期收入，直到有可能在資產負債表之日起的12個月內提供服務或產品。

收入成本 — 對於軟件合同的收入成本，我們將合同的特定直接成本資本化，這些成本包含在合併資產負債表上的其他流動資產和其他長期資產中，並在確認相關收入時確認成本。服務收入成本包括所提供服務的直接成本，包括報銷費用、第三方直通成本，以及處理服務的數據中心、網絡關聯和合規成本。我們還將處理服務合同的初始實施費用資本化，並在確認相應收入時確認合同有效期內的成本。

軟件開發費用 — 開發成本在發生期間記作支出。合同特定軟件開發成本在確認相關合同收入時資本化並確認。

保修成本—與軟件許可合同相關的保修包括自上線之日起的規定月數（通常為三個月），該期限自上線之日起累計，並在保修期內得到承認。

法律費用 – 持續經營的法律費用作為一般和管理費用發生期間的一般和管理費用的一部分入賬。

基於股票的薪酬— 我們通過在每個獎勵的歸屬期內以直線方式確認未攤銷的授予日公允價值，記錄與未歸屬股票獎勵相關的薪酬成本。我們根據歷史經驗估算了沒收率。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票期權薪酬支出已在隨附的合併財務報表中被確認為一般和管理費用的組成部分。我們記錄了 $150,000和 $210,000分別是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票薪酬支出。

根據2020年非僱員董事的股票激勵計劃，有 6,021截至2023年12月31日止年度授予的股份，總額為 8,808股票是在截至2022年12月31日的年度中授予的。沒有期權是在2023年或2022年授予的。

補助金的公允價值將在期權的歸屬期內攤銷。公司的所有股票薪酬支出都與股票期權和股票補助有關。截至2023年12月31日，所有股票期權均已歸屬，薪酬成本已確認。

所得税 – 我們根據負債法核算所得税。我們使用已頒佈的税法和預計繳納税款的年份的税率來記錄遞延所得税。遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的差異來記錄的。我們會評估我們是否更有可能產生足夠的應納税所得額來實現我們的遞延所得税資產。必要時，我們會記錄估值補貼，以將遞延所得税資產減少到我們估計更有可能實現的未來税收優惠金額。

F-12

對於我們認為很可能通過審計審查維持的職位，我們會記錄税收優惠。我們會評估此類檢查的潛在結果，以確定我們的所得税應計額是否充足。我們在合併運營報表的所得税準備金中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。在我們確定考試的實際結果可能與我們的估計不同的期間或法定條款到期時，我們會調整所得税準備金。税法和税率的變化反映在發生期間我們的所得税條款中。

綜合收益（虧損）— 綜合收益（虧損）是指根據合併運營報表中未反映的某些股東權益變動的結果進行調整的淨收益。這些項目在一段時間內作為合併資產負債表上的 “累計其他綜合虧損” 累積，主要包括淨收益/虧損、可供出售證券的未實現收益/虧損以及與使用當地貨幣作為本位貨幣的外國業務相關的外幣折算調整。

最近的會計公告尚未通過

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07《改進應申報細分市場披露信息（主題280修正案）》。該標準的發佈旨在改善應申報板塊的披露，並通過要求按年度和中期披露增量分部信息，以使投資者能夠進行更有決策用的財務分析，從而滿足投資者對應申報板塊支出提供更多、更詳細信息的要求。主題 280 目前需要有關其可報告的區段的某些信息。亞利桑那州立大學的修正案並未改變或刪除這些披露要求。該亞利桑那州立大學的修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度內生效，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前通過。亞利桑那州立大學的採用是回顧性的。我們將採用截至2024年12月31日止年度的10-K表年度報告中更新的會計指南。我們目前正在評估新會計指南的採用將對我們的分部披露產生的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該標準的發佈旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性，為更好地評估實體的運營和相關的税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景提供信息。該亞利桑那州立大學的修正案通過主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的披露來解決所得税信息的透明度問題。該亞利桑那州立大學的修正案自2024年12月15日之後的年度有效期內均有效。亞利桑那州立大學應在前瞻性基礎上應用。允許追溯性申請。我們將採用截至2025年12月31日止年度的10-K表年度報告中更新的會計指導。我們目前正在評估新會計指南的採用將對我們的所得税披露產生的影響。

最近通過的會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號《金融工具信用損失計量》，要求以攤銷成本結轉的金融資產按歷史經驗、當前狀況和預測預計收取的淨額列報。隨後，財務會計準則委員會發布了ASU第2018-19號，題目326的編纂改進，以澄清經營租賃產生的應收賬款屬於租賃會計準則的範圍。此外，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-04號、亞利桑那州立大學第2019-05號、亞利桑那州立大學2019-10號和亞利桑那州立大學2019-11號，為信貸損失標準提供更多指導。ASU的有效期為2022年12月15日之後的過渡期和年度期，允許提前採用。ASU的採用是經過修改的回顧性的。我們在2023年1月1日採用了華碩股票，這對我們的合併財務報表沒有重大影響。

2022年3月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新（ASU）2022-02 “金融工具——信用損失（主題326）：問題債務重組和過期披露”（ASU 2022-02），取消了採用亞利桑那州立大學2016-13年度標準的債權人對問題債務重組（TDR）的會計指導，即 “金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量” 並提高了某些披露要求。亞利桑那州立大學在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。ASU的採用是經過修改的回顧性的。我們在2023年1月1日採用了華碩股票，這對我們的合併財務報表沒有重大影響。

我們已經考慮了最近發佈的所有其他會計聲明，認為此類聲明的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

F-13

收入

收入分解

在下表中，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收入按收入類型分類：

截至12月31日的年度（以千計）	2023		2022
執照	$	1,794	$	16,077
專業服務		28,237		29,599
處理和維護		22,439		18,953
第三方		3,534		5,136
總計	$	56,004	$	69,765

國外收入根據客户所在地而定。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度按地理區域劃分的客户收入如下：

截至12月31日的年度（以千計）	2023		2022
美國	$	53,915	$	68,160
歐洲		116		100
中東		1,973		1,505
總計	$	56,004	$	69,765

應收票據

2021 年 2 月，我們簽訂並預付了 $550,000一傢俬營科技公司和金融科技行業項目經理的期票。該票據的利率為 4.6每年百分比，並於 2023 年 8 月全額支付。2023 年 9 月，我們簽訂並預付了 $450,000期票的到期日為2025年10月，年利率為 5.25百分比。2023 年 12 月，我們簽訂並預付了 $200,000期票的到期日為2025年10月，年利率為 5.25百分比。我們應收票據當前部分的賬面價值為美元240,000截至2023年12月31日，包含在合併資產負債表上的其他流動資產中。我們應收票據非流動部分的賬面價值 $364,000截至2023年12月31日，包含在合併資產負債表上的其他長期資產中。

投資

從2017年開始，在隨後的時期中，我們與一家與金融科技行業有聯繫的私人持有身份和專業服務公司簽訂了貸款協議和各種期票。2019年6月，我們將貸款協議和所有本票轉換為股權，從而獲得了 40公司的百分比。在2022年第四季度，根據該實體退出媒體和活動業務並結束運營的決定，我們記錄了減值費用為美元1,450,000，包含在合併運營報表的投資收益（虧損）中，以將被投資公司的賬面價值降至美元0截至2022年12月31日。2021年，該公司將其諮詢業務轉移到一個新實體。我們出資了美元的應收票據2,806,000和 $800,000用現金換一個 28新實體的所有權權益百分比。截至 2023 年 12 月 31 日，我們舉行了 26.5新實體的所有權權益百分比。被投資方額外籌集了美元2.72023 年第四季度達到百萬美元。CoreCard 參與了這項新投資，並額外出資 $500,000。我們投資的賬面價值為 $3,907,0002023 年 12 月 31 日，以及 $4,180,000截至2022年12月31日，已包含在合併資產負債表的投資中。我們使用權益會計法對這筆投資進行核算，結果損失了美元773,000和 $ 的收入275,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，分別包含在合併運營報表的投資收益（虧損）中。截至2023年12月31日，該投資的賬面價值比我們在被投資方淨資產中所佔份額高出約美元2.8百萬。幾乎所有這些差異都由商譽和其他無形資產組成。

2016 年 12 月 30 日，我們簽署了投資美元的協議1,000,000在一傢俬人控股的科技公司和金融科技行業的項目經理工作。該投資於2017年1月4日獲得資金。2018年，我們記錄的減值費用為美元250,000降低賬面價值，因為被投資方用於支持其運營、銷售和營銷工作的資金有限。2020年，由於 COVID-19 疫情導致的經濟衰退帶來的不確定性，我們確定投資的公允價值為美元0因此，我們記錄了美元的減值費用750,000，包含在截至2020年3月31日的季度合併運營報表的投資虧損中。我們在2023年8月額外投資了15.5萬美元，使我們的所有權達到被投資者的3.4％。根據處理協議和項目管理服務協議，CoreCard與公司保持持續的業務關係。如果需要確保被投資公司的計劃持續可行性以及與CoreCard簽訂的處理協議的完成，CoreCard有能力承擔被投資公司的項目管理方面的責任。作為該公司的項目經理，我們會定期收到現金，為客户的各種計劃提供資金。我們持有 $1,005,000和 $651,000分別於2023年12月31日和2022年12月31日代表該客户以現金支付，該現金包含在合併資產負債表上的其他流動負債中。對這些資金沒有法律限制，因此我們在合併資產負債表上以現金形式列報這些資金。

F-14

在2021年第二季度，我們投資了美元1,000,000在一家提供供應鏈和應收賬款融資的私人控股公司中。在2023年第三季度，由於該業務未能成功通過其產品獲利，我們記錄的減值費用為美元1,000,000包含在合併運營報表的投資收益（虧損）中，以將被投資公司的賬面價值降至美元0截至 2023 年 12 月 31 日。

5.	應收賬款和客户集中度

截至2023年12月31日，我們的可疑賬户備抵金為美元200,000與 $ 相比0在 2022 年。曾經有不從2023年或2022年可疑賬户備抵中扣除的費用。

下表顯示了每位客户代表的持續經營業務合併收入和年終應收賬款佔持續經營合併收入或年終應收賬款10％以上的百分比。

	收入				應收賬款
	2023		2022		2023		2022
客户 A		67%		75%		57%		76%
客户 B		*		*		12%		*

* 小於 10%

有價證券

公司可供出售證券投資的攤銷成本、未實現收益（虧損）和估計公允價值包括以下內容：

	2023年12月31日
（以千計）	攤銷成本		未實現收益		未實現損失			估計的公允價值
有價證券
公司、市政債務和國庫證券	$	5,113	$	118	$	(1	)	$	5,230

該公司有一截至2023年12月31日，處於未實現虧損頭寸的單獨有價證券。該公司做到了不確定截至2023年12月31日和2022年12月31日除臨時減值以外的任何有價證券。公司不打算出售截至2023年12月31日有未實現虧損的任何有價證券，在任何預期的復甦之前，公司被要求出售此類證券的可能性不大。

下表彙總了公司有價證券的規定到期日：

	2023年12月31日				2022年12月31日
（以千計）	攤銷成本		公平價值		攤銷成本		公平價值
一年內到期	$	1,506	$	1,556	$	1,594	$	1,602
一年到三年後到期		3,607		3,674		3,356		3,371
總計	$	5,113	$	5,230	$	4,950	$	4,973

所得税

運營所得税準備金包括以下內容：

截至12月31日的年度（以千計）	2023			2022
當前	$	2,675		$	5,231
已推遲		(1,573	)		(77	)
總計	$	1,102		$	5,154

F-15

以下是按法定税率從運營到報告的估計税收支出（收益）的對賬情況：

截至12月31日的年度	2023			2022
法定税率		21	%		21	%
扣除聯邦福利後的州和地方税 RE: Gray Television, Inc.-10K		4.7			4.7
州税結算		7.0			–
研發信貸		(10.4	)		(1.5	)
外國税收抵免		(17.6	)		(1.3	)
GILTI 收入包容性		22			3.9
其他		(2.2	)		0.3
有效費率		24.5	%		27.1	%

截至12月31日，遞延所得税淨資產（負債）包括以下內容：

（以千計）	2023			2022
遞延税（負債）資產：
未實現的投資損失	$	1,045		$	788
IRC 第 174 節的費用		1,566			822
固定資產		(1,111	)		(1,441	)
其他		118			(124	)
遞延所得税資產總額		1,618			45
減去估值補貼		(517	)		(517	)
遞延所得税淨資產（負債）	$	1,101		$	(472	)

我們的遞延所得税淨資產約為美元。1.1截至2023年12月31日，百萬美元包含在合併資產負債表上的其他長期資產中，淨遞延所得税負債約為美元0.5截至 2022 年 12 月 31 日，為百萬。遞延所得税資產/負債總額已被美元的估值補貼所抵消0.52023年和2022年將達到百萬美元，因為該公司認為該金額很可能無法兑現。我們維持了對因未實現資本損失而產生的遞延所得税資產的估值補貼，因為我們無法得出結論，由於未來資本收益的不可預測性，這些資產變現的可能性很大。沒有為與外國子公司投資相關的臨時差額提供遞延税，因為這些投資被視為永久性投資。

我們根據財務報表或納税申報表中包含的事件的預期未來税收後果確認遞延所得税負債和資產。遞延所得税負債和資產是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異確定的，使用預計差異將逆轉的當年的現行税率。在扣除估值補貼後，確認遞延所得税資產，以計算可扣除的臨時差額和税收抵免結轉的預計未來税收影響。當且根據現有證據，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，將記錄遞延所得税資產的估值補貼。

我們已經確認了我們所採取的所有税收狀況的税收優惠，在過去兩年中，沒有對任何結轉（研發信貸）進行任何調整。曾經有不截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，未確認的税收優惠。我們的政策是將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為所得税支出的一部分。有不與任何未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款，在報告期內也未確認任何利息支出。我們已經確定我們沒有不確定的税收狀況。

我們為所有權等於或超過80％的子公司提交合並的美國聯邦所得税申報表，以及各個州和外國司法管轄區的個別子公司申報表。除少數例外情況外，對於三年多前提交的申報表，我們不再需要接受税務機關的美國聯邦、州和地方或外國所得税審查。

F-16

承付款和意外開支

租賃

我們的辦公室和數據中心不可取消的運營租約將在2027年2月之前的不同日期到期。這些經營租賃包含在公司合併資產負債表上的其他長期資產中，代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。公司的租賃付款義務包含在公司合併資產負債表上的其他流動負債和長期租賃債務中。經營租賃使用權資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於每份租約中隱含的利率不容易確定，因此公司使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。

補充信息–租賃

與我們的使用權資產和相關的租賃負債相關的補充信息如下：

截至12月31日的財年	2023			2022

使用權資產、淨負債和租賃負債（以千計）	$	2,003		$	3,373
為經營租賃負債支付的現金（以千計）	$	1,339		$	1,323
加權平均剩餘租賃期限（年）		2.8			3.2
加權平均折扣率		3.4	%		3.4	%

截至2023年12月31日，我們的經營租賃負債的到期日如下：

	經營租賃
	（以千計）

2024	$	1,022
2025		641
2026		528
2027		68
租賃負債總額	$	2,259

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租賃費用包括以下內容：

截至12月31日的年度（以千計）	2023		2022
收入成本	$	744	$	779
一般和行政		458		362
發展		137		182
總計	$	1,339	$	1,323

法律事務

沒有懸而未決或威脅的法律訴訟。但是，在正常業務過程中，我們可能會不時參與各種未決或威脅的法律訴訟。訴訟程序本質上是不確定的，此類問題的解決可能會對我們的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。我們累積迄今為止所提供服務的未付律師費。

固定繳款計劃

我們維持401（k）固定繳款計劃，涵蓋所有美國員工。根據該計劃，扣除沒收款後，我們的配套繳款額為美元，這些供款是可選的，基於個人參與者的繳款水平79,000和 $67,000分別在 2023 年和 2022 年。

10.

關聯方交易

我們在佐治亞州諾克羅斯的總部和主要設施的租約由ISC Properties, LLC持有，該實體由我們的董事長兼首席執行官J. Leland Strange控制。Strange 先生拿着一個 100ISC Properties, LLC的所有權權益百分比。我們支付了$的租金357,000和 333,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分別轉交給ISC Properties, LLC。我們已經確定ISC地產有限責任公司不是可變權益實體。

F-17

11.

股票補償計劃

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所有股票激勵計劃的摘要如下：

	已發放股票激勵措施				已行使股票激勵措施				股票激勵已過期				股票激勵措施已取消
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
2003 年激勵股票計劃¹ §		不適用		不適用		-		-		-		-		-		-
2015 年激勵股票計劃² §		-		-		-		-		-		-		-		-
非僱員董事的股票期權計劃³ §		不適用		不適用		-		-		-		-		-		-
2011 年非僱員董事股票計劃⁴ §		不適用		不適用		-		-		-		-		-		-
2020年非僱員董事的股票激勵計劃⁵ † §		6,021		8,808		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
2022年員工股票激勵計劃⁶ † §		-		-		-		-		-		-		-		-

所有計劃下的股票期權均以等於授予之日的公允價值的行使價授予並歸屬 2-3年份。以下是截至2023年12月31日的所有計劃的摘要：

所有計劃總計

完全歸屬且可行使

不是既得

已發放股票激勵措施

1,380,152

59,000

已行使股票激勵措施

1,014,820

不適用

股票激勵措施已取消

282,680

不適用

截至 2023 年 12 月 31 日，有不與計劃授予的股票期權相關的未確認的薪酬成本。

¹2003年股票激勵計劃（“2003年計劃”）於2003年3月制定。2003年的計劃授權發行至多 450,000向高管和關鍵員工購買普通股的期權，此類期權的歸屬同樣發生在 3-一年的時間段。2013年，2003年的計劃到期於 197,500未授予期權。

²2015年激勵性股票計劃（“2015年計劃”）於2015年6月獲得股東批准，該計劃授權最多發行股票 750,000向員工和主要顧問和顧問購買普通股的期權。

³非僱員董事股票期權計劃（“董事計劃”）於2000年8月制定，該計劃授權發行至多 200,000向非僱員董事購買普通股的期權。董事計劃通過後，每位非僱員董事都獲得了收購選擇權 5,000股份。在每次年會上，每位董事都獲得了 4,000選項，哪種背心 50一週年和二週年增量百分比。董事計劃於2011年到期， 60,000未授予期權。

⁴2011年5月股東批准了2011年非僱員董事股票計劃（“2011年董事計劃”），其條款和條件與董事計劃基本相同。

⁵2020 年非僱員董事股票激勵計劃（“2020 年計劃”）於 2020 年 8 月獲得股東批准，該計劃取代了 2011 年的董事計劃，並授權發行 200,000給非僱員董事的普通股。我們預計將向每位獨立董事撥款 $50,000後續每屆年會之日的股票。

⁶ 2022年5月，股東批准了2022年員工股票激勵計劃（“2022年計劃”），該計劃取代了2015年計劃並授權發行 750,000給員工的普通股。截至2023年12月31日，該計劃尚未授予任何股份。

§ 表示帶有股票期權的計劃。

† 表示有股票補助的計劃。

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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票期權活動如下：

	2023			2022
1月1日已發行的股票期權		59,000			59,000
股票期權已取消		–			–
已行使股票期權		–			–
授予的股票期權		–			–
截至12月31日已發行的股票期權		59,000			59,000

股票期權將於12月31日可供授予		926,348			932,369

股票期權可在12月31日行使		59,000			59,000

每股行使價區間：
已授予		不適用			不適用
已鍛鍊		不適用		$1.52	-	$1.72
傑出	$3.50	-	$39.11	$3.50	-	$39.11

每股加權平均行使價：
已授予		–			–
已鍛鍊		–			–
截至12月31日未繳清		17.35			17.35
可於 12 月 31 日行使		17.35			17.35

下表彙總了截至2023年12月31日公司期權計劃下未償還的股票期權的相關信息。

未償還和可行使的期權：
行使價範圍			數字太棒了		Wgt。平均值。合同性的剩餘壽命（以年為單位）		Wgt。平均值。行使價		聚合內在價值
$3.50	-	$3.86		13,000		3.2	$	3.75	$	131,050
$7.80				8,000		4.4	$	7.80	$	48,240
$19.99				30,000		5.1	$	19.99	$	–
$39.11				8,000		5.4	$	39.11	$	–
$3.50	-	$39.11		59,000		4.6	$	17.35	$	179,290

總內在價值表示如果所有期權持有人在2023年12月31日行使期權，期權持有人本應獲得的税前內在價值總額（截至2023年12月31日的年度最後一個交易日的公司收盤價與行使價乘以價內在期權的數量）。總內在價值的金額將根據公司普通股的公允價值而變化。

限制性股票

2024 年 2 月，董事會批准了限制性股票補助 288,803授予日公允價值約為美元的股票3,600,000。限制性股票獎勵在授予日三週年之際分期發放，但須視持有人在歸屬之日繼續任職而定。限制性股票在歸屬之前不能出售或轉讓。限制性股票獎勵的授予日公允價值基於授予日普通股的報價市值，在歸屬期內被視為基於股份的直線薪酬支出。我們的限制性股票協議規定在某些條件下加速歸屬。

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12.

國外業務

2003 年，我們在羅馬尼亞成立了 CoreCard Software 的子公司，負責軟件開發和測試活動。2006 年，我們在印度成立了一家子公司，負責額外的軟件開發和測試活動以及處理業務支持。2020年10月，我們在阿拉伯聯合酋長國迪拜開設辦事處，以支持CoreCard將處理服務擴展到亞太地區、中東、非洲和歐洲地區的新市場。2021 年 10 月，我們在哥倫比亞波哥大開設了一家新辦事處，在那裏我們有技術人員為現有客户和持續增長提供支持。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，外國子公司的持續經營資產為美元7,301,000和 $5,594,000，總負債分別為美元1,838,000和 $1,881,000，分別地。這些資產和負債中的大多數都在印度。沒有與我們的外國子公司相關的貨幣兑換限制，這會影響我們的財務狀況或經營業績。有關我們如何核算非美國貨幣金額折算的討論，請參閲附註 1。

13.

行業細分市場

管理層認為我們的子公司，包括CoreCard及其附屬公司，是一運營部門。歷史上，我們將該行業細分市場描述為信息技術產品和服務，但隨着我們公司以及金融軟件和服務行業的發展，我們現在認為金融交易解決方案和服務（“FinTech”）行業細分更為合適。

14.

每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益（分子）除以該期間已發行普通股的加權平均數（分母），不包括股票期權的稀釋效應。攤薄後的每股收益使一段時間內所有潛在的攤薄普通股生效。在計算攤薄後的每股收益時，該期間的平均股價用於確定假設行使股票期權時假定根據庫存股法重新收購的股票數量。

下表按要求披露的收益（虧損）和每股基本收益（虧損）計算中使用的收益（虧損）和份額的對賬情況：

截至12月31日的年度（以千計，每股數據除外）：	2023		2022
分子：
淨收入	$	3,395	$	13,881

分母：
已發行基本股的加權平均值		8,458		8,574
稀釋性證券的影響		16		25
加權平均攤薄後股票		8,474		8,599

每股基本收益	$	0.40	$	1.62
攤薄後的每股收益	$	0.40	$	1.61

在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 16,000和 25,000稀釋性股票期權可分別行使。

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