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00007093370--12-31錯誤財年Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossReclassificationBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossReclassificationBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossReclassificationBeforeTax2023年4月Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetshttp://www.farmersbankgroup.com/20231231#CertificatesOfDepositAndBrokeredTimeDepositsMember0000709337美國-公認會計準則：財務資產未過去成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberfmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2022-12-310000709337美國-公認會計準則：財務資產過去成員2023-12-310000709337US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310000709337US-GAAP：住宅投資組合細分成員2021-01-012021-12-310000709337美國公認會計準則：運營部門成員fmnb：投資委員會成員2023-01-012023-12-310000709337美國公認會計準則：短期債務成員2023-01-012023-12-3100007093372024-03-010000709337fmnb：CommercialRealEstateFarmlandMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337fmnb：DebitCardAndElectronicFundsTransferFeesMember2022-01-012022-12-310000709337美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員fmnb：Member2022-12-310000709337美國-GAAP：核心儲存庫成員SRT：最小成員數2023-12-310000709337美國公認會計準則：第二抵押貸款成員US-GAAP：住宅投資組合細分成員fmnb：ResidentialRealEstateOneToFourFourFourilyResidentialMember2023-01-012023-12-310000709337Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP：住宅投資組合細分成員fmnb：ResidentialRealEstateOneToFourFourFourilyResidentialMember2022-12-310000709337fmnb：小企業投資公司合夥投資成員2023-12-310000709337US-GAAP：非競爭性協議成員2022-12-310000709337美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員US-GAAP：住宅投資組合細分成員fmnb：ResidentialRealEstateOneToFourFourFourilyResidentialMember2023-12-310000709337美國-美國公認會計準則：通過成員美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員fmnb：CommercialAndIndustrialMember2022-12-310000709337美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000709337Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberfmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000709337美國-公認會計準則：財務資產過去成員fmnb：CommercialRealEstateMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000709337fmnb：OriginatedLoansMemberfmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337fmnb：family.com美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000709337美國公認會計準則：運營部門成員fmnb：TrustSegmentMemberfmnb：投資委員會成員2023-01-012023-12-310000709337美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員fmnb：CommercialMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-3100007093372023-01-012023-09-300000709337美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員fmnb：CommercialCommercialAndIndustrialMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000709337美國-GAAP：不符合標準的成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國公認會計準則：抵押貸款銀行成員2022-12-310000709337Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員fmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2022-12-310000709337美國-美國公認會計準則：通過成員美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員fmnb：CommercialMember2023-12-310000709337Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員fmnb：Member2023-12-310000709337美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000709337美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：其他資產成員2023-12-310000709337美國-公認會計準則：從屬債務成員2021-11-300000709337美國-GAAP：不符合標準的成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2023-12-310000709337美國-公認會計準則：美國政府成員2023-12-310000709337fmnb：ResidentialRealEstateHomeEquityMemberfmnb：OriginatedLoansMemberUS-GAAP：住宅投資組合細分成員2023-12-310000709337美國-公認會計準則：公司債券證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000709337Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員fmnb：Member2022-12-310000709337美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員fmnb：CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000709337SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310000709337美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000709337美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000709337美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000709337美國-美國公認會計準則：通過成員fmnb：CommercialFarmland會員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityA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DirectMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2023-12-310000709337美國-公認會計準則：財務資產未過去成員fmnb：非應計重組貸款成員2023-01-012023-12-310000709337fmnb：CommercialRealEstateFarmlandMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337美國-公認會計準則：初級或從屬債務成員fmnb：MapleLeafMember2023-12-310000709337美國-GAAP：國內信用額度成員2022-12-310000709337fmnb：AccruingRestructuredLoansMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-01-012023-12-310000709337fmnb：MortgageBankingDerivativeMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000709337Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000709337美國公認會計準則：運營部門成員fmnb：TrustSegmentMember2022-01-012022-12-310000709337美國-GAAP：核心儲存庫成員2022-12-31fmnb：縣_經濟ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純Xbrli：共享fmnb：位置ISO 4217：美元fmnb：證券

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

 

☒

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止十二月三十一日，2023

或

 

☐

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

的過渡期 至

佣金文件編號001-35296

農民國民銀行

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

俄亥俄州

34-1371693

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

南布羅德街20號, 坎菲爾德, 俄亥俄州

44406

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：330-533-3341

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

納斯達克股市有限責任公司

 

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

(班級名稱)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

 

 

規模較小的報告公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

截至2023年6月30日，登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的估計總市值約為#美元，沒有面值(登記人唯一的普通股)。445.5據納斯達克報道，根據截至2023年6月30日的最後銷售價格，成交價為100萬英鎊。(將任何人擁有的普通股市值排除在該數額之外，不應被視為登記人承認該人是登記人的關聯公司)。

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

FMNB

“納斯達克”股票市場

 

截至2024年3月1日，註冊人有未完成的 37,545,864普通股，無面值

 

以引用方式併入的文件

 

文檔

表格10-K的部分

到其中
文件被合併

註冊人2023年最終委託書的部分

(三)

股東周年大會

 

農民銀行公司

表格10-K的年報

截至2023年12月31日的財政年度

目錄

第一部分

第1項。

業務

1

第1A項。

風險因素

15

項目1B。

未解決的員工意見

27

第二項。

屬性

27

第三項。

法律訴訟

27

第四項。

煤礦安全信息披露

27

第II部

 

第五項。

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

28

第六項。

已保留

28

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

29

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

49

第八項。

財務報表和補充財務數據

51

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

108

第9A項。

控制和程序

108

項目9B。

其他信息

108

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

108

第三部分

 

第10項。

董事、高管與公司治理

109

第11項。

高管薪酬

109

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

110

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

110

第14項。

首席會計師費用及服務

110

第四部分

 

第15項。

展品、財務報表明細表。

110

第16項。

表格10-K摘要

110

簽名

114

 

 

第一部分

 

項目1.B有用處。

一般信息

農民國民銀行

Farmers National Banc Corp.(“公司”、“農民”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家金融控股公司，1983年根據俄亥俄州法律成立為一家銀行控股公司，並根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)註冊。1999年對《銀行控股條例》的修訂允許銀行控股公司宣佈自己為金融控股公司，從而從事金融活動，包括證券承銷和交易、保險代理和承銷活動，以及商業銀行活動。該公司於2016年宣佈成為一家金融控股公司。銀行控股公司要有資格宣佈自己為金融控股公司，所有存款機構子公司必須資本充足、管理良好，並根據《社區再投資法案》獲得令人滿意或更好的評級。本公司主要透過其全資附屬公司Farmers National Bank of Canfield(“Bank”或“Farmers Bank”)、Farmers Trust Company(“Farmers Trust”)及Farmers National Captive，Inc.(“Captive”)經營。這名俘虜於2023年11月被釋放。Farmers National Insurance、LLC(“Farmers Insurance”)和Farmers of Canfield Investment Co.(“Investments”或“Farmers Investments”)是銀行的全資子公司。該公司及其子公司在國內銀行、信託、退休諮詢、保險和金融管理行業開展業務。

該公司的主要業務包括擁有和監督其子公司。雖然Farmers指導其子公司的總體政策，包括貸款做法和財務資源，但大多數日常事務都由各自的官員管理。

該公司的主要執行辦事處位於俄亥俄州坎菲爾德南布羅德街20號，郵編：44406，電話號碼是(330)533-3341。農民普通股，無面值，在納斯達克資本市場(納斯達克)上市，代碼為FMNB。對農民的經營活動進行管理，財務業績主要按兩個業務部門進行彙總和報告，即銀行部門和信託部門。關於截至2023年12月31日的財政年度農户財務業績的討論，見本年度報告表格10-K第8項中的合併財務報表和合並財務報表附註。

坎菲爾德農場主國家銀行

於2023年1月1日，Farmers National Banc Corp.(“本公司”)根據於2022年3月23日由本公司、Farmers的全資附屬公司FMNB合併子公司V，LLC(Farmers National Banc Corp.(“合併子公司”)的全資附屬公司)及Emclaire之間的合併協議及計劃，完成先前宣佈的與賓夕法尼亞州公司及註冊金融控股公司(“Emclaire”)的合併(“合併協議”)。根據合併協議的條款，於合併生效時間(“生效時間”)，Emclaire與合併附屬公司(“合併”)合併併成為合併附屬公司(“合併”)，合併附屬公司為合併中尚存的實體。合併完成後，Merge Sub隨即解散及清盤，Emclaire的銀行附屬公司Farmers National Bank of Emlenton與本公司的國家銀行附屬公司(“Farmers Bank”)合併為Farmers National Bank of Canfield(“Farmers Bank”)，而Farmers Bank為尚存的銀行。根據合併協議的條款，於合併生效時，在緊接生效日期前發行及發行的每股Emclaire無面值普通股(“Emclaire普通股”)(由Emclaire或本公司直接持有的若干Emclaire普通股除外)已轉換為有權收取本公司40美元現金(“現金代價”)或2.15股無面值普通股(“公司普通股”)(“股份代價”)。但以70%的Emclaire普通股換取股票對價，其餘30%的Emclaire普通股換取現金對價為限。合併中沒有發行零碎公司普通股，Emclaire的股東有權獲得現金，以代替零碎公司普通股。Emclaire在賓夕法尼亞州西部的10個縣經營着19家分行。

1

 

世行是一個提供全方位服務的全國性銀行協會，主要在俄亥俄州東北部地區和賓夕法尼亞州西部地區從事商業和零售銀行業務。本行的商業及零售銀行服務包括支票户口、儲蓄户口、定期存款户口、商業、按揭及分期貸款、房屋淨值貸款、房屋淨值信貸額度、夜間存管、保險箱、匯票、銀行支票、自動櫃員機、網上銀行、旅行卡、“E”債券交易、經紀服務及其他商業銀行通常提供的雜項服務。

本年度報告表格10-K的第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”討論了銀行業務的總體發展情況和2023年全年的財務業績信息。

該銀行在向客户提供金融服務方面面臨着激烈的競爭。俄亥俄州和賓夕法尼亞州擁有高密度的金融服務提供商，其中許多都是規模大得多的機構，擁有比世行更多的財務資源，而且所有這些機構都在不同程度上是競爭對手。貸款競爭主要來自儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、商業銀行、抵押貸款銀行公司、信用社、保險公司和其他金融服務公司。從歷史上看，對存款最直接的競爭來自儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行、商業銀行和信用合作社。對存款的額外競爭來自非存款競爭對手，如共同基金行業、證券和經紀公司以及保險公司。

農民信託公司

2009年，該公司收購了農民信託基金。農民信託在遺產結算、信託管理、員工福利計劃和退休服務等領域提供全面的個人和公司信託服務。2019年，National Associates Inc.與農民信託實體合併。農民信託基金在博德曼、坎頓、豪蘭、伍斯特和俄亥俄州的錦繡公園設有五個辦事處。

農民國家俘虜公司。

Captive於2016年成立，經營至2023年11月20日本公司解散該實體。在運營期間，Capture是該公司的全資保險子公司，為該公司及其子公司提供財產和意外傷害保險。被捕者與金融機構的類似保險公司子公司彙集資源，以便在彼此之間分散有限的風險，並在無法獲得或在經濟上可行的情況下提供保險。Captive不佔收入的重要部分，因此不會單獨討論，而是作為公司的一部分進行討論。

農民國家保險有限責任公司

農民保險成立於2009年，通過持牌代表提供各種保險產品。2022年，農民保險以現金交易的形式收購了蘭迪·L·瓊斯代理公司的幾乎所有資產，該公司以冠軍保險的名義開展業務。2016年間，該行完成了對Bowers Insurance Agency，Inc.(“Bowers”)的收購。這筆交易既涉及現金，也涉及股票。所有活動都已併入農民保險。農民保險是農民銀行的子公司，不佔收入的重要部分，因此不會單獨討論，而是作為銀行的一部分進行討論。

坎菲爾德農場主投資公司

Farmers Investments成立於2014年，主要目的是投資於市政證券。Farmers Investments是Farmers Bank的子公司，不佔收入的很大一部分，因此不會單獨討論，而是作為銀行的一部分進行討論。

投資者關係

該公司設有一個互聯網網站，網址為Http://www.farmersbankgroup.com，其中包含一個投資者關係部分，通過該部分可以訪問公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件

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“佣金”)。Farmers在公司向美國證券交易委員會提交這些文件後，在合理可行的情況下儘快在其網站上或通過其網站免費提供公司的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、Form 8-K的當前報告以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的此類文件的修訂。此外，公司向委員會提交的文件可在委員會的公共資料室閲讀和複製，地址為華盛頓特區20549，東北F街100F號。有關公共資料室的運作情況，可致電1-800-美國證券交易委員會-0330索取。這些文件也可在證監會的網站上查閲，網址為Http://www.sec.gov在公司提交上述參考報告後，在合理可行的範圍內儘快免費提供。

人力資本

我們的核心價值觀是正直、尊重、勤奮、管理、承諾、關係和業績，這代表了我們的信念，即我們的長期成功與擁有一支敬業和敬業的員工隊伍密切相關。我們致力於吸引、發展和留住反映我們所服務社區的員工。截至2023年12月31日，Farmers及其子公司擁有666名全職等值員工。頂尖人才市場競爭激烈，我們認識到員工流動不僅在財務上代價高昂，而且與我們對團隊的承諾不一致。Farmers致力於支持高效、協作的文化，這種文化為吸引和留住銀行業最好的同事奠定了基礎。通過投資於我們的團隊，我們也投資於我們的財務未來。我們為所有員工提供全面的福利方案，其中包括醫療、牙科和視力保險、靈活的支出計劃、處方藥保險、團體人壽保險、短期和長期殘疾保險、傳統的401(K)計劃、Roth IRA計劃、有競爭力的帶薪休假/帶薪假期、競爭性激勵、年度利潤分享計劃和員工股票購買計劃。

我們致力於根據適用的勞工、安全、健康、反歧視及其他工作場所法律提供安全可靠的工作環境。 我們努力讓所有員工在工作中感到安全和有能力。 為此，我們設立了舉報熱線，允許同事和其他人匿名錶達關切。 我們禁止對舉報問題或協助調查或調查的個人進行報復。

在整個新冠肺炎大流行期間，我們公司一直非常重視工作場所安全。隨着疫情範圍的擴大，Farmers在我們的災難恢復計劃中實施了特定的協議，旨在保護我們的員工和客户。我們確保並向所有地點分發了必要的個人防護用品，頒佈了所有適用的政府強制/疾控中心建議的安全社交距離指南(包括安裝有機玻璃屏障、樓層間距標記和洗手枱)，根據需要限制大堂進入，推廣免下車銀行、網上銀行和ITM的使用，為一線員工提供更多的PTO時間，使後臺/支持人員能夠安全地在家工作，向年收入低於50,000美元的員工支付額外獎金，免除遠程醫療和新冠肺炎測試的醫療計劃成本分擔，提供了更多的設施清潔和消毒頻率，包括引入細菌緩解服務，並酌情允許靈活的調度選擇。

監督和監管

引言

該公司及其子公司受到聯邦和州監管機構的廣泛監管。對金融控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保障消費者、存款人、借款人、存款保險基金(“存款保險基金”)和整個銀行體系，而不是為了保障股東。這種密集的監管環境可能會限制本公司在某些金融服務領域的多元化經營、在某些市場收購存款機構或為其普通股支付股息的能力。它還可能要求公司向其銀行和其他子公司提供財務支持，保持超過管理層所希望的資本餘額，並由於存款機構總體財務狀況的惡化而支付更高的存款保險費。

3

 

對農民及其子公司具有或可能產生實質性影響的法律和法規的重要方面如下所述。就以下討論描述的適用於本公司或其子公司的法律、法規、法規或政策而言，本文中所述的法律、法規、法規和政策的全文僅限於本文所述的法律、法規、法規和政策的全文，這些法律、法規、法規和政策可能會被美國國會或州立法機構以及聯邦或州監管機構(視情況而定)修改或修訂。這些法律、法規、法規和政策的變化可能會對公司及其業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。美國國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查此類立法、法規、法規和政策，並隨時可能發生變化，特別是在當前的經濟和監管環境中。適用的法律、法規、法規或監管政策的任何此類變化都可能對公司及其業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

監管機構

金融控股公司。農民被選為金融控股公司。銀行控股公司可選擇成為金融控股公司，條件是其附屬銀行的資本符合聯邦存款保險公司(“FDIC”)的及時糾正措施規定，管理良好，並且根據1977年的“社區再投資法案”(CRA)至少具有令人滿意的評級。金融控股公司可以從事金融性質的活動，包括與證券公司和保險公司建立關聯，這是銀行控股公司不允許的。

作為一家金融控股公司，Farmers受到BHCA的監管，並受到聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)的檢查、審查和監督。聯邦儲備委員會對金融和銀行控股公司擁有廣泛的執法權，可以對違反法律法規和不安全或不健全的做法採取執法行動。聯邦儲備委員會可以評估民事罰款，發佈停止和停止令或撤銷令，並可能要求銀行控股公司剝離子公司，包括子公司銀行。農民還被要求向聯邦儲備委員會提交關於其業務運營及其子公司的報告和其他信息。

子公司銀行。銀行主要受貨幣監理署(“OCC”)的監管和檢查，其次受FDIC的監管和檢查。OCC法規管理允許的活動、資本要求、股息限制、投資、貸款和其他事項。OCC對Farmers Bank擁有廣泛的執行權，可能會對Farmers Bank實施制裁，在某些情況下，可能會將Farmers Bank置於破產管理狀態。

Farmers Bank還受到《聯邦儲備法》和聯邦儲備委員會條例的某些限制，這些限制涉及以下事項：維持存款準備金、向Farmers或其任何子公司提供信貸、投資於Farmers或其子公司的股票或其他證券，以及將這些股票或證券作為向任何借款人提供貸款的抵押品。

非銀行附屬公司。農民的非銀行子公司也受到聯邦儲備委員會和其他適用的聯邦和州機構的監管。特別是，農民保險受俄亥俄州保險部的監管，除其他外，該部門要求機構和個人代理人接受教育和發放許可證，並實施商業行為規則。

美國證券交易委員會和納斯達克股市有限責任公司。該公司還受證監會和某些國家證券委員會的監管和監督，處理與發行和出售其證券有關的事宜。公司須遵守修訂後的《1933年證券法》(下稱《證券法》)、《交易法》及其頒佈的條例的披露和監管要求。農民普通股在納斯達克掛牌上市，交易代碼為FMNB，本公司受納斯達克上市公司規則約束。

聯邦住房貸款銀行。Farmers Bank是辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，該銀行以預付款的形式向其成員提供信貸。作為聯邦住房貸款機構的成員，銀行必須對聯邦住房貸款機構的股本進行一定數額的投資。在貸款或墊款的發起或續期時，法律規定金融住房抵押貸款機構必須獲得和維持某些類型抵押品的擔保權益。

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金融住房貸款機構必須建立社區投資或服務的標準，其成員必須保持這些標準，才能繼續從金融住房貸款機構獲得長期預付款。這些標準考慮了成員在CRA下的表現及其向首次購房者提供貸款的記錄。

美國聯邦存款保險公司。FDIC是一個獨立的聯邦機構，負責為聯邦保險銀行和儲蓄協會的存款提供保險，最高可達規定的法定限額，並保護金融機構行業的安全和穩健。本行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金按適用限額投保，並須接受存款保險評估以維持存款保險基金。

FDIC可在發現受保存款機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況或違反該機構監管機構制定或施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時終止保險範圍。

金融控股公司監管

作為一家金融控股公司，Farmers的活動受到聯邦儲備委員會根據BHCA的廣泛監管。一般而言，除了聯邦儲備委員會認為與銀行業務密切相關的銀行、管理或控制銀行以及其他活動的BHCA限制外，金融控股公司的活動可能包括證券承銷和交易、保險代理和承銷活動以及商業銀行活動。根據聯邦儲備委員會的政策，金融控股公司預計將作為每個子公司的財務和管理力量的來源，並投入資源支持這些子公司。根據這項政策，美聯儲可能要求公司向資本不足的子公司提供額外資本，如果美聯儲認為向控股公司的股東支付股息將是不安全或不健全的做法，則可能不贊成向控股公司股東支付股息。2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)將這一政策編纂為一項法律要求。

BHCA要求銀行控股公司直接或間接收購任何銀行或其母公司超過5.0%的投票權，必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。在作出這一決定時考慮的因素包括收購對競爭的影響、預計從收購中獲得的公共利益、收購後的預計資本比率和水平，以及收購機構滿足其服務社區的信貸需求的記錄。

BHCA還管理州際銀行，並將農民的非銀行活動限制在聯邦儲備委員會確定為金融性質的活動，或與此類金融活動附帶或補充的活動，而不受地區限制。本行及其附屬機構之間的交易也受聯邦儲備委員會的某些限制和限制，如本項目1“股息和與附屬機構的交易”標題下更全面地描述的那樣。

1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》允許有資格的銀行控股公司選擇成為金融控股公司，從而成為證券公司和保險公司的附屬公司，並從事其他金融性質的活動，否則銀行控股公司是不允許的。2016年，農民選擇成為一家金融控股公司。

對全國性特許銀行的監管

作為一個全國性的銀行協會，農民銀行受到《國家銀行法》的監管，並定期接受OCC的審查。OCC法規管理允許的活動、資本要求、股息限制、投資、貸款和其他事項。此外，作為一家成員銀行，農民銀行必須遵守聯邦儲備委員會的某些規則和條例，其中許多規則和條例限制活動，並規定保護消費者的文件。根據《銀行合併法》，一家全國性銀行要與另一家銀行合併、購買資產或承擔存款，必須事先獲得OCC的批准。在審查批准合併和其他收購交易的申請時，OCC和其他銀行監管機構可能會考慮交易的競爭效應和公共利益、合併後組織的資本狀況、申請人在CRA和公平住房法下的表現，以及實體的有效性

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在限制洗錢活動方面。此外，農民銀行設立分支機構須事先獲得OCC的批准。OCC有權對Farmers Bank實施制裁，並在某些情況下可能會對Farmers Bank進行接管。

作為DIF的成員，世行也是一家保險機構。因此，它受到FDIC的監管和存款保險評估。

股息和與關聯公司的交易

本公司是一個獨立於本行及其其他附屬公司的法人實體。該公司支付普通股股息和償還債務的主要資金來源是農民銀行及其其他子公司的股息。各種聯邦和州法律規定和法規限制了農民銀行在未經監管部門批准的情況下向農民支付的股息金額。未經監管部門事先批准，農民銀行在扣除超過銀行貸款損失準備的法定壞賬後，一般不得支付高於其未分配利潤的股息。此外，如果在一個日曆年度宣佈的所有股息的總和將超過農民銀行該年度淨收入加上前兩個年度留存淨收入的總和，則支付股息必須事先獲得OCC的批准。

此外，農民和農民銀行還須遵守與支付股息有關的其他監管政策和要求，包括要求在監管最低標準之上保持充足的資本。聯邦銀行機構有權在某些情況下確定支付股息是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。聯邦銀行機構表示，支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織通常只應從當前的運營收益中支付股息。此外，在當前的金融和經濟環境下，聯邦儲備委員會已表示，金融控股公司應仔細審查其股息政策，並不鼓勵支付比率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。因此，農民未來支付股息的能力目前受到銀行監管政策和資本指導方針的影響，而且可能進一步受到影響。

根據聯邦法律，本行須遵守限制向本公司及其非銀行附屬公司及聯營公司轉移資金或其他有價值項目的限制，不論是以貸款或其他信貸延伸、投資及資產購買的形式，或是涉及從附屬公司向聯屬公司轉移價值或為聯屬公司的利益而進行的其他交易。這些條例限制了可能發生的交易(包括到期貸款和信貸延期)的類型和金額，並一般要求這些交易保持一定距離。一般而言，這些規定要求，農民銀行與關聯公司的任何“擔保交易”必須由指定數量的指定抵押品擔保，並且必須限制在任何一家農民銀行或其非銀行子公司的股本和盈餘的10%以內，對於農民銀行和所有此類非銀行子公司的總體而言，必須限於農民銀行股本和盈餘的20%。多德-弗蘭克法案大大擴大了對銀行組織內關聯交易的限制的覆蓋面和範圍，例如，包括對涵蓋交易的10%資本限制適用於金融子公司的要求。法律對“擔保交易”的定義包括貸款或信貸擴展，以及購買附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產(除非聯邦儲備委員會另有豁免)、產生對附屬公司的信用風險的某些衍生交易、接受附屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。

本公司向本行提供的資本貸款，其支付權從屬於本行的存款及某些其他債務。在農民破產的情況下，農民向聯邦銀行監管機構作出的任何維持農民銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。

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經修訂的1950年《聯邦存款保險法》規定，在銀行等受保存款機構“清算或以其他方式解決”的情況下，受保和未受保的儲户以及聯邦存款保險公司將優先於無擔保的非存款債權人，包括本公司，優先償付他們向該受保存款機構提供的任何信貸擴展。

資本充足率

Farmers和Farmers Bank都受到各自主要聯邦銀行監管機構基於風險的資本金要求的約束。聯邦儲備銀行監督農民的資本充足率，聯邦存款保險公司監督農民銀行的資本充足率。

2013年7月，聯邦銀行監管機構批准了一項最終規則，以實施巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾III”)修訂後的資本充足率標準，並處理多德-弗蘭克法案的相關條款。最終規則強化了監管資本的定義，提高了基於風險的資本要求，對風險加權資產的計算進行了有選擇的改變，並調整了迅速糾正行動的門檻。該公司和銀行於2015年1月1日成為巴塞爾III的管轄對象。

根據《巴塞爾協議III》，普通股一級資本包括普通股和實收資本(扣除庫存股)和留存收益。普通股權益一級資本按商譽、若干無形資產、相關遞延税項負債淨額、因税項抵免而產生的遞延税項資產、結轉營業虧損淨額、任何估值撥備淨額及巴塞爾協議III規定的若干其他項目減值。

第一級資本包括普通股第一級資本和巴塞爾協議III規定的某些額外的第一級項目。第二級資本可計入總資本比率，通常包括符合某些條件的其他優先股和次級債務加上有限數額的貸款和租賃損失撥備，但須符合特定的資格標準，減去適用的扣減。

巴塞爾協議III允許投保的存款機構一次性選擇不將累積的其他綜合收益的大部分要素計入監管資本，而是有效地利用一般基於風險的資本規則下的現有待遇。本公司及本行於2015年第一季選擇退出，以避免資本水平因利率波動對我們投資證券組合公允價值的影響而出現重大變動。

《巴塞爾協議III》還改變了資產的風險權重，以更好地反映信用風險和其他風險敞口。

《巴塞爾協議III》限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是銀行組織除了滿足基於風險的最低資本要求所需的金額外，不持有包括2.5%的普通股第一級資本、第一級資本和總資本與風險加權資產之比的“資本保護緩衝”。《巴塞爾協議III》要求銀行維持：(I)普通股一級資本(CET1)與風險加權資產的最低比率為4.5%，外加2.5%的資本保護緩衝(CCB)(實際上導致CET1與風險加權資產的最低比率為7.0%)；(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%，加上CCB(實際上導致最低一級資本比率為8.5%)；(Iii)總(第一級加第二級)資本與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上商業銀行(實際上導致最低總資本比率為10.5%)；及(Iv)最低槓桿比率為4.0%，計算方法為第一級資本與資產負債表外風險敞口的比率加上某些表外風險敞口(按該季度月底比率的每個季度平均值計算)。

《巴塞爾協議III》規定了對CET1的若干扣除和調整，包括扣除抵押貸款償還權、取決於未來應納税所得額的遞延税項資產以及對非綜合金融實體的重大投資，前提是任何此類類別超過CET1的10.0%，或如果所有此類類別合計超過CET1的15.0%。

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除了《巴塞爾協議III》之外，《多德-弗蘭克法案》還要求或允許聯邦銀行機構在多個方面採取影響資本金要求的規定，包括可能對具有系統重要性的金融機構提出更嚴格的資本金要求。因此，最終適用於公司的法規可能與巴塞爾協議III有很大不同。更高的資本水平或更高的流動資產水平的要求可能會對公司的淨收益和股本回報率產生不利影響。

2018年12月，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，以解決當前預期信貸損失(CECL)下信貸損失準備金的監管處理問題。該規則修訂了聯邦銀行機構的監管資本規則，以確定CECL模式下的哪些信貸損失準備金有資格納入監管資本，並向銀行組織提供選項，在三年內逐步消除採用CECL模式可能對監管資本造成的第一天的不利影響。由於新冠肺炎，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，推遲了對採用CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL相對於先前發生的損失方法確定的監管資本對監管資本的估計影響推遲兩年的選擇權，然後有三年的過渡期，以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。2020年8月26日，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，對臨時最終規則進行了某些技術性修改，包括擴大符合條件的機構池。對《最後規則》的修改僅適用於選出《規則》規定的CECL過渡救濟的銀行組織。本公司沒有選擇這一過渡救濟。

經濟增長、監管救濟和消費者保護法

2018年5月25日，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(《監管救濟法案》)，廢除或修改了《多德-弗蘭克法案》的某些條款，並放寬了對除最大銀行以外的所有銀行(合併資產超過2500億美元的銀行)的限制。包括Farmers在內的合併資產低於1000億美元的銀行控股公司不再受到加強的審慎標準的約束。監管救濟法案還免除了銀行控股公司和合並資產低於1000億美元的銀行，包括農民，不受某些記錄保存、報告和披露要求的影響。

沃爾克規則

2013年12月，五個聯邦機構通過了實施《多德-弗蘭克法案》沃爾克規則條款(“沃爾克規則”)的最終條例。沃爾克規則對受保託管機構和附屬於託管機構的實體的交易活動進行了限制，但某些例外情況除外。交易活動包括購買或出售證券、衍生品、商品期貨或任何此類工具上的期權的本金，以從短期價格波動中獲利或實現短期利潤。沃爾克規則豁免了特定的美國政府、機構和/或市政義務，並豁免了以某些身份進行的交易，包括作為經紀人或其他代理人，通過遞延補償或養老金計劃，作為受託人代表客户，以償還先前簽訂的債務、回購和證券借貸協議以及降低風險的對衝活動。

沃爾克規則還禁止銀行實體在對衝基金或私人股本基金中擁有所有權權益，或與其建立某些關係，但有幾個例外。

2019年7月，通過沃爾克規則的聯邦銀行監管機構通過了一項最終規則，免除包括農民在內的某些社區銀行遵守與《監管救濟法》一致的規則。根據最終規則，總合並資產不超過100億美元，以及總交易資產和總負債佔總合併資產的5.0%或更少的社區銀行被排除在沃爾克規則的限制之外。2020年6月25日，聯邦銀行監管機構還敲定了一項規則，修改了沃爾克規則禁止銀行實體投資或贊助擔保基金的規定。這一規則允許某些銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則最初打算解決的關切的活動。

銀行不從事任何交易活動，也不擁有沃爾克規則禁止的任何類型的基金。

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立即採取糾正措施

聯邦銀行機構已經建立了一個迅速糾正行動的系統，以解決資本不足機構的某些問題。這一體系基於保險存款機構的五個資本水平類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。

聯邦銀行機構可能(或在某些情況下必須)根據銀行的資本水平採取某些監管行動。例如，銀行機構必須在一家銀行變得“嚴重資本不足”後90天內為其指定一名接管人或託管人，除非該銀行的主要監管機構在徵得FDIC的同意後認定，採取其他行動將更好地實現監管目的。銀行業務在其他方面可能會受到重大影響，具體取決於銀行的資本類別。例如，一般不是“資本充足”的銀行被禁止接受經紀存款和提供高於其市場現行利率的存款利率，任何資本不足的存款機構的控股公司必須部分擔保銀行資本計劃的具體方面，才能使該計劃可接受。

聯邦法律允許OCC命令對其股本因損失或其他原因而受損的國家銀行的股東按比例進行評估，以緩解該國有銀行股本的不足。該法規還規定，對這種國家銀行的股東按比例執行任何評估，以彌補在必要程度上通過出售未能支付評估的任何被評估股東所擁有的股本的方式對股本的減值。作為Farmers Bank的唯一股東，本公司受此類規定的約束。

存款保險

基本上，銀行的所有存款都由聯邦存款保險公司的存款保險基金提供最高限額的保險，而農民銀行則被評估存款保險費，以維持存款保險基金。一般保險限額為每名獨立受保存户250,000元。這項保險得到了美國政府的充分信任和信用支持。每個受保機構的保險費是根據該機構的主要聯邦監管機構向FDIC提供的該機構的資本水平和監管評級，以及FDIC認為與該機構對DIF構成的風險有關的其他信息確定的。然後將評估率應用於該機構的存款金額，以確定該機構的保險費。

聯邦存款保險公司根據每個被保險機構的風險特徵評估該機構的季度存款保險費，並可能在緊急情況下進行特別評估。保費為DIF提供資金。根據多德-弗蘭克法案，聯邦存款保險公司設立了2.0%的指定準備金率(DRR)，這是DIF中的金額佔所有DIF保險存款的百分比。2016年，FDIC通過了最終規則，旨在滿足1.35%的法定最低DRR。多德-弗蘭克法案要求FDIC抵消對資產低於100億美元的機構的影響，將法定最低DRR從以前的1.15%提高到1.35%。儘管FDIC的新規定降低了所有銀行的評估利率，但它們對資產在100億美元或更多的銀行徵收附加費，直到DRR達到1.35%。規則還為資產低於10億美元的銀行提供評估信用，用於其有助於將DRR提高到1.35%的評估部分。這些規定進一步改變了為資產低於100億美元的老牌銀行確定基於風險的評估利率的方法，以更好地確保承擔更大風險的銀行比承擔較低風險的銀行支付更高的存款保險費用。2019年6月30日，DRR達到1.40%，但截至2020年6月30日，DRR降至1.30%，低於法定最低水平。這導致FDIC通過了一項恢復計劃，要求在2028年9月30日之前將DRR恢復到1.35%。恢復計劃維持了所有投保機構的預定評估率。

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作為保險人，FDIC被授權對聯邦保險機構進行審查，並要求其報告。它還可以禁止任何聯邦保險機構從事FDIC通過法規或命令確定對DIF構成嚴重威脅的任何活動。FDIC還有權對保險機構採取執法行動。FDIC可在發現機構已經或正在從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營或違反FDIC強加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，或違反與FDIC簽訂的書面協議時，終止存款保險。本行管理層並不知悉任何可能導致存款保險終止的行為、條件或違規行為。

財政和貨幣政策

該公司的業務和收益受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。該公司尤其受到聯邦儲備委員會政策的影響，聯邦儲備委員會監管美國的貨幣和信貸供應，以影響總體經濟狀況，主要是通過美國政府證券的公開市場操作、銀行借款貼現率的變化以及存款機構存款準備金要求的變化。這些政策和法規對貸款、投資和存款的總體增長和分佈以及貸款利率和存款利率都產生了重大影響。

美國聯邦儲備委員會的貨幣政策過去對金融機構的經營和結果產生了重大影響，預計未來也會產生重大影響。鑑於不斷變化的經濟狀況、貨幣市場以及貨幣和財政當局的活動，農民無法預測未來利率、信貸可獲得性或存款水平的變化。

《社區再投資法案》

CRA要求存款機構按照安全和穩健的銀行做法，協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA，每個存款機構必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被分配評級。為使一家銀行控股公司能夠開展BHCA允許的任何新活動，或收購從事BHCA允許的任何新活動的任何公司，銀行控股公司的每個受保存款機構子公司在根據CRA進行的最近一次審查中，必須至少獲得“滿意”的評級。此外，銀行業監管機構在考慮批准擬議的交易時，會考慮CRA評級。在最近一次CRA考試中，農民獲得了“滿意”的評級。

客户隱私

Farmers Bank受到限制金融機構向非關聯第三方披露消費者非公開信息的能力的規定。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許客户阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息傳遞和傳達給外部供應商的方式。

反洗錢與《美國愛國者法案》

《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(《2001年美國愛國者法案》)及其相關法規要求投保的存款機構、經紀自營商和某些其他金融機構必須有政策、程序和控制措施，以發現、預防和報告洗錢和恐怖主義融資活動。《美國愛國者法》及其條例還規定，出於反恐目的，聯邦執法機構和金融機構之間以及金融機構之間在有條件的情況下共享信息。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果。此外，聯邦銀行機構在審查銀行控股公司收購和銀行合併申請時，必須考慮到申請者反洗錢政策、程序和控制的有效性。

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公司治理

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》對委員會管轄的上市公司的公司治理和財務報告領域進行了廣泛的改革。公司的公司治理政策包括審計委員會章程、薪酬委員會章程、公司治理和提名委員會章程以及商業行為和道德準則。董事會會持續檢討本公司的企業管治措施。這些和其他公司治理政策此前已提供給股東，並與Farmers公司治理做法的其他信息一起在公司網站上提供，網址為Www.farmersbankgroup.com.

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條的規定，公司首席執行官和首席財務官都必須證明公司的季度報告和年度報告不包含對重大事實的任何不真實陳述。該規則有幾項要求，包括讓這些高級職員證明：他們負責建立、維護和定期評估公司內部控制的有效性，他們已經向公司審計師和董事會審計委員會披露了關於公司內部控制的某些信息，他們已經在公司的季度和年度報告中納入了關於他們的評估的信息，以及在評估之後內部控制是否發生了重大變化或其他可能顯著影響內部控制的因素。

高管和激勵性薪酬

2010年6月，聯邦儲備委員會、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的機構間聯合指導意見(“聯合指導意見”)，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和穩健性。這一以原則為基礎的指導涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵措施，使之不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極和有效監督。

根據《聯合指導意見》，作為定期、注重風險的審查過程的一部分，聯邦儲備委員會將審查農民等金融機構的激勵性薪酬安排。這種審查將根據組織活動的範圍和複雜性以及激勵性薪酬安排的普遍程度為每個組織量身定做。監管舉措的結果將被納入審查報告，缺陷將被納入該機構的監管評級，這可能會影響該機構進行收購和採取其他行動的能力。如果機構的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對組織的安全和穩健性構成風險，並且沒有采取迅速和有效的措施糾正不足之處，則可對該機構採取執法行動。

多德-弗蘭克法案還為股東提供了對高管薪酬做法進行不具約束力的投票的機會，強制實施了新的高管薪酬披露要求，幷包含了對薪酬顧問獨立性的額外考慮。

董事會於2023年9月26日批准了一項新的合規的追回政策。關於追回錯誤判給的賠償的政策，見圖97.1。

《2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》

為響應新冠肺炎，經修訂的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(簡稱CARE法)於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於公司和農民銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構，包括對公司和農民銀行具有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎的發展，聯邦監管當局繼續在尊重

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到各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求，以及新冠肺炎特定行業的恢復程序。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括對CARE法案的修訂。

CARE法案修訂了小企業管理局(“小企業管理局”)的貸款計劃，農民參與其中，創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃，即工資支票保護計劃(“PPP”)，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月，頒佈了《支付保護計劃靈活性法案》，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。在此前被國會延長後，PPP貸款的申請截止日期於2021年5月31日到期。購買力平價貸款不需要抵押品或個人擔保。此外，政府和貸款人都不被允許向購買力平價貸款的接受者收取任何費用。作為PPP的參與方，Farmers繼續監測與之相關的立法、監管和監督發展。

網絡安全

2015年，聯邦銀行監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應該設計多層安全控制，以建立幾道防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地驗證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。第二項聲明指出，金融機構管理層應維持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡安全攻擊後，迅速恢復、恢復和維持金融機構的業務。金融機構還應制定適當的流程，以便在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡安全攻擊的受害者時，能夠恢復數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果該行未能遵守監管指導，它可能會受到各種監管制裁，包括金融處罰。

2018年2月，美國證券交易委員會發布解釋性指導意見，協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南以及任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。

2021年11月，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，該規則於2022年5月生效，要求經歷計算機安全事件的銀行組織通知某些實體。當信息或信息系統的機密性、完整性或可用性受到實際或潛在的損害，或者銀行安全政策和程序受到違反或即將受到違反的威脅時，就會發生計算機安全事件。受影響的銀行必須儘快將計算機安全事件通知各自的聯邦監管機構，而且不遲於銀行確定計算機安全事件已經發生後36小時內通知。這些通知的目的是促進及早意識到銀行組織面臨的威脅，並將幫助銀行在這些威脅表現為更大的事件之前對其做出反應。該規則還要求銀行服務提供商在發生或很可能導致實質性服務中斷或降級四個小時或更長時間的計算機安全事件時通知其銀行組織客户。

2022年3月頒佈的《關鍵基礎設施網絡事件報告法案》要求某些覆蓋實體在覆蓋實體合理地相信事件已經發生後72小時內向美國國土安全部網絡安全和基礎設施安全局(CISA)報告覆蓋事件。如果贖金是由於勒索軟件攻擊而支付的，還需要在24小時內單獨向CISA報告。

美國證券交易委員會於2023年通過了關於上市公司網絡安全風險管理、戰略、治理和事件披露的新規則，該規則適用於所有遵守1934年《證券交易法》報告要求的上市公司，並要求在當前的Form 8-K報告中披露重大網絡安全事件，並在Form 10-K年報中定期披露網絡安全風險管理、戰略和治理。

州監管機構在實施隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極，許多州最近實施或修改了數據泄露通知和數據隱私

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要求。該公司預計這一國家一級的網絡安全監管活動的趨勢將繼續下去，並繼續監測這些發展。

在正常業務過程中，銀行依靠電子通信和信息系統開展業務和存儲敏感數據，並採用各種預防性和偵測工具來監測、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管採取了這些防禦措施，但來自網絡安全攻擊的威脅是嚴重的，攻擊複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，世行尚未發現與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大財務損失，但世行及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，我們可能會經歷未來的重大事件。世行預計，在可預見的未來，與網絡安全攻擊有關的風險和風險敞口仍將居高不下。關於與網絡安全有關的風險的進一步討論，見“項目1A風險因素”。另見本公司在1C項下關於風險管理、戰略、治理和事件披露的披露。

未來的立法和監管

美國國會和州立法機構以及監管機構不時提出影響金融機構和金融業的各種重大立法，這些立法可能會以不可預測的方式進一步改變銀行法規和公司的經營環境。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構權力的建議，或大幅改變金融機構監管制度的建議。隨着《多德-弗蘭克法案》及其法規的頒佈和繼續實施，未來影響金融機構的立法和監管變化的性質和程度仍然非常不可預測。

影響金融機構和金融業的法律的改變可能會增加或降低經營成本、限制或擴大允許的活動或影響競爭平衡，這取決於任何這項潛在的法律是否會被頒佈，以及如果通過，它或任何執行法規將對本公司或其任何子公司的財務狀況或運營結果產生的影響。農民無法預測未來任何此類立法的範圍和時間，以及如果通過，可能對其業務、財務狀況或經營結果產生的影響。

此外，國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查此類法規、法規和政策，並隨時可能發生變化，特別是在當前的經濟和監管環境中。適用於本公司的法規、法規或監管政策的任何此類變化都可能對本公司的業務產生重大影響。

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關於我們的執行官員的信息

截至2024年3月1日的農民執行幹事的姓名、年齡和職位：

名字

年齡

標題

特洛伊·阿代爾

57

農民銀行執行副行長、祕書兼司庫，農民銀行高級執行副行長兼首席財務官

凱文·J·赫爾米克

52

Farmers and Farmers Bank總裁兼首席執行官

布萊恩·E.傑克遜

54

農民銀行執行副行長兼首席信息官

Michael E. Matuszak

 

56

 

農民銀行高級執行副總裁兼首席運營官

mark a.尼卡斯特羅

53

農民銀行執行副行長兼首席人力資源官

邁克爾·奧伯豪斯

 

47

 

農民銀行執行副總裁兼首席風險官

Joseph W. Sabat

63

農民銀行高級副行長兼首席會計官

蒂莫西F. Shaffer

 

62

 

農銀高級執行副行長兼首席信貸官

安珀·華萊士·蘇凱尼克

58

農行高級執行副總裁總裁兼首席零售/營銷官

馬克·J·維尼克

 

64

 

農行高級執行副總裁總裁兼首席財富管理官

官員一般每年由董事會選舉產生。上述所有執行幹事的任期均為下一次年度會議結束時的任期。

高級管理人員的主要職業和業務經驗

阿代爾先生自2021年8月接替退休的前首席財務官卡爾·卡爾普以來，一直擔任農民銀行常務副行長總裁、祕書、財務總監兼首席財務官和農民銀行高級執行副總裁總裁兼首席財務官。阿代爾先生於2021年6月加入Farmers，擔任財務執行副總裁總裁。在此之前，Adair先生於2016年2月至2021年6月擔任Home Savings Bank/Premier Bank的財務主管，並於2002年2月至2016年2月擔任董事風險管理公司的財務主管。阿代爾先生在銀行業擁有36年的財務和會計經驗。

赫爾米克是農農銀行董事長兼首席執行官總裁，他自2013年11月以來一直擔任該職位。在成為總裁之前，Helmick先生自2012年1月起擔任農民銀行農户祕書兼常務副行長總裁-財富管理和零售服務。赫爾米克先生已經在公司工作了29年，擁有零售和投資背景，包括MBA和CFP資格。1997年至2008年，赫爾米克先生擔任總裁副主任兼農户投資部項目經理。2008年，Helmick先生晉升為財富管理和零售服務部高級副總裁，負責管理和監督農民銀行、農民保險零售投資領域以及所有分支機構的銷售和運營職能。

傑克遜先生自2009年5月起擔任農家銀行常務副行長兼首席信息官總裁。在加入本公司之前，Jackson先生自1993年起在Home Savings Bank擔任助理副總裁總裁和信息技術經理。他在IT領域有30多年的經驗。傑克遜於2012年被任命為高管。

尼卡斯特羅先生是農家銀行常務副行長兼首席人力資源官總裁。尼卡斯特羅先生於2017年被任命為該職位，自2009年7月加入Farmers以來，他曾擔任人力資源部的董事。在此之前，尼卡斯特羅先生在2007-2008年間擔任亨廷頓國家銀行人事和合規經理，並在2004-2007年間擔任天空銀行的區域人力資源經理。尼卡斯特羅先生擁有MBA學位，並在大型跨國銀行和地區性社區銀行擁有超過25年的人力資源管理經驗。他於2012年被任命為高管。

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馬圖扎克先生是農民銀行高級執行副總裁總裁，自2022年12月以來一直擔任農行首席運營官。最近，Matuszak先生在Wellmark藍十字藍盾公司擔任雲服務副總裁總裁，任職6年，成為雲服務和CISO n 2019副總裁總裁。Matuszak先生在金融服務、保險和醫療保健行業的運營、設施、網絡安全和軟件開發方面擁有超過25年的經驗。他還擁有六西格瑪和ITIL證書，以及技術交流碩士學位。

奧伯豪斯先生現任農家銀行常務副行長兼首席風險官總裁。奧伯豪斯於2015年6月加入Farmers National Bank，作為與奧維爾第一國民銀行合併的一部分，擔任公司的企業風險經理。在合併之前，奧伯豪斯先生曾擔任奧維爾第一國民銀行高級副總裁兼首席風險官，擁有超過25年的銀行業經驗。

沙巴特先生是農家銀行董事長兼首席會計官高級副總裁。薩巴特先生於2021年6月被任命為該職位，並自2006年4月以來一直擔任農民銀行行長。在加入本公司之前，薩巴特先生在一家地區性公共會計師事務所工作。薩巴特先生在會計、財務和審計領域擁有28年的經驗。他是一名註冊會計師，並於2012年被任命為高管。

謝弗先生現任高級執行副總裁總裁兼首席信貸官，並自2021年2月起擔任該頭銜。此前，謝弗在2015年7月至2020年擔任區長總裁。謝弗先生還擔任過董事商業銀行和私人客户服務部的職務。2011年10月，謝弗加入Farmers Bank，擔任商業貸款經理，負責商業貸款、小企業貸款和財務管理。Shaffer先生在馬宏寧山谷市場擁有超過34年的銀行和貸款經驗。謝弗於2014年被任命為高管。

Wallace Soukenik女士自2013年11月以來一直擔任農民銀行高級執行副總裁總裁兼首席零售/營銷官。2008年8月，華萊士·索克尼克女士加入農行，擔任高級副總裁和董事市場部部長。她在市場營銷領域有33年的經驗。在加入本公司之前，Wallace Soukenik女士曾在特朗布爾紀念醫院擔任市場和醫生關係部助理副總裁。她於2012年被任命為高管。

温尼克先生是農家銀行高級執行副總裁兼首席財富管理官總裁。在2017年來到農行之前，温尼克先生曾在化行擔任區域總裁3年。在此之前，温尼克先生在當地銀行的投資和信託職位工作了5年。他帶來了財富管理領域40多年的金融專業知識。

第1A項。RISK因子。

以下是可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生實質性負面影響的某些風險因素。這些風險因素應在評估本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述時予以考慮，因為這些因素可能導致我們的實際結果或財務狀況與前瞻性陳述中預測的大不相同。下面討論的風險並不是我們面臨的唯一風險。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到負面影響。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

與總體經濟和市場狀況有關的風險

經濟、政治和市場狀況的變化可能會對我們的行業和業務產生不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於國家和地方的經濟、政治和市場狀況，以及政府的貨幣和其他金融政策。通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率變化、貨幣供應、政府財政政策和其他我們無法控制的因素，可能會對我們的資產質量、存款水平和貸款需求產生不利影響，從而影響我們的收入。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的進一步下降可能會對用作

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抵押品和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。經濟的不利變化也可能對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益產生不利影響。如果在房地產價值下降期間，我們被要求清算抵押貸款以償還債務或增加我們的貸款損失撥備，這可能會大幅降低我們的盈利能力，並對我們的財務狀況產生不利影響。我們的大部分貸款都發放給了俄亥俄州東北部的個人和企業。因此，該地區經濟的進一步大幅下滑可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。目前尚不確定我們市場的信貸趨勢何時會逆轉，因此，未來的收益很容易受到我們所在市場的信貸狀況進一步下降的影響。目前的通脹環境和市場利率上升對經濟狀況的持續影響，可能會對我們的資產質量、存款水平和貸款需求產生不利影響，從而對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

地緣政治事務的不穩定，以及金融市場的波動，可能會對我們的行業和業務產生實質性的不利影響。

美國的宏觀經濟環境容易受到全球事件和金融市場波動的影響。以色列和中東的動亂可能升級，並導致金融市場波動。此外，從2022年初開始的俄羅斯軍隊對烏克蘭的持續入侵造成了嚴重的市場和其他混亂，包括大宗商品價格的波動以及能源、食品和其他大宗商品的供應。美國和其他國家之間的貿易談判仍然不確定，因為這場軍事衝突的程度和持續時間以及由此造成的市場混亂可能會非常嚴重，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。

大流行的經濟影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。高傳染性或傳染性疾病的傳播，如COVlD-19，可能會對全球、國家和地方經濟產生負面影響，進而可能擾亂我們客户的業務、活動和運營，以及我們的業務和運營。

客户履行對公司的還款義務的能力或意願出現不利變化，可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的業務主要是向受薪者或其他受薪人士發放貸款，他們一般依靠自己的收入來履行還款義務，而我們收取貸款的能力取決於客户的意願和還款能力。我們很大一部分客户償還對公司債務的能力或意願發生不利變化，無論是由於一般經濟、政治或社會條件的變化，包括國家、州或地方選舉的結果、消費品成本、利率、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、曠日持久的公共衞生危機或大流行，如新冠肺炎，或其他原因，或影響我們客户的事件，如失業、重大醫療費用、破產、離婚或死亡，都可能對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生實質性影響。

我們在財務報表中保留了信貸損失準備金。根據CECL，信用損失評估過程涉及基於當時的估計和假設考慮公司貸款組合部分的獨特特徵的程序。然而，我們未來可能產生的實際信貸損失金額可能會受到我們各個本地市場的經濟、運營和其他條件的變化的影響，這可能是我們無法控制的，這些損失可能會超過目前的估計。雖然管理層相信本公司的信貸損失撥備足以抵銷任何可能無法收回的現有貸款的損失，但我們不能肯定地估計貸款損失，我們亦不能保證我們的貸款損失撥備足以彌補未來的實際信貸損失。超過我們準備金的信貸損失可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在任何情況下，任何流動性的減少都可能對我們在任何時候(包括到期時)為貸款提供資金或支付任何未償還債務證券的本金和利息的能力造成負面影響。

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利率的變化可能會對我們的收入和財務狀況產生不利影響。

我們的收益和現金流取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指我們的生息資產(主要是貸款，其次是證券)產生的利息收入與我們的計息負債(主要是存款和批發借款)產生的利息支出之間的差額。我們的淨利息收入水平主要取決於我們的生息資產的平均餘額、計息負債的平均餘額以及這些資產的收益率與這些負債的成本之間的利差。這些因素受賺取利息的資產和有息負債的定價和組合的影響，而有息負債又受外部因素的影響，例如本地經濟、借貸和存款的競爭、聯邦儲備委員會的貨幣政策和市場利率。

利率是我們無法控制的，它們會隨着總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備委員會的政策而波動。貨幣政策的變化，包括利率的變化，將影響貸款的發放、投資的購買、存款的產生以及貸款和投資證券的利率以及存款的支付。雖然我們已採取措施，以管理在不斷變化的利率環境下運作的風險，但不能保證這些措施會有效地避免不適當的利率風險。請參閲本年度報告表格10-K第7A項市場風險部分下的其他利率風險討論。

通貨膨脹可能會對我們的業務和我們的客户造成不利影響。

通貨膨脹和利率的快速上升導致之前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。儘管美國財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會已經宣佈了一項計劃，向以金融機構持有的某些此類政府證券為擔保的金融機構提供高達250億美元的貸款，以降低出售此類工具可能造成的潛在損失的風險，但金融機構對客户提款的廣泛需求或金融機構對立即流動性的其他需求可能會超出此類計劃的能力。不能保證美國財政部、FDIC和聯邦儲備委員會在未來其他銀行或金融機構關閉的情況下會提供未投保資金的渠道，也不能保證他們會及時這樣做。此外，通貨膨脹通常會增加我們在商業運營中使用的商品和服務的成本，如電力和其他公用事業，這增加了我們的非利息支出。此外，我們的客户還受到通貨膨脹以及他們家庭和企業使用的商品和服務成本上升的影響，這可能會對他們向我們償還貸款的能力產生負面影響。

另一家較大金融機構的違約可能會對金融市場造成總體上的不利影響。

由於機構之間的信貸、交易、清算或其他關係，許多金融機構的商業穩健可能是密切相關的。因此，對一家機構的擔憂或違約或違約威脅，可能會導致整個市場出現嚴重的流動性和信用問題，以及其他機構的虧損或違約。這有時被稱為“系統性風險”，可能會對金融中介機構，如結算機構、結算所、銀行、證券公司和交易所產生不利影響，我們和我們的子公司每天都會與之互動，因此可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們的財務狀況、經營結果和股價可能會受到無關銀行倒閉和儲户對存款機構的負面信心的負面影響。

加利福尼亞州的硅谷銀行、紐約的簽名銀行和加利福尼亞州的第一共和銀行的銀行倒閉，以及加利福尼亞州的銀門銀行決定自願清算其資產和逐步結束業務，這些都發生在2023年的第一季度和第二季度，這在投資者羣體中造成了不確定性，並在銀行客户中造成了普遍的負面信心。

雖然我們不認為這些銀行倒閉和清算的情況是銀行系統更廣泛問題的指標，但這些倒閉可能會降低客户信心，影響資金來源和流動性，增加監管要求和成本，對金融市場造成不利影響，和/或對包括我們在內的金融服務業產生負面聲譽影響。這些銀行倒閉導致銀行股市場波動和下跌，以及對儲户對存款機構的信心的質疑，這反過來又導致

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金融機構、投資者和監管機構更加關注金融機構的資產負債表內流動性、資金來源及其存款構成。儘管我們努力向客户推廣存款保險覆蓋範圍，並以其他方式有效管理我們的流動性、存款組合保留和其他相關事項，但我們的財務狀況、經營業績和股價可能會受到銀行部門未來的負面事件以及客户或投資者對此類事件的不利反應的不利影響。

不再以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)作為金融工具的參考利率，可能會對我們的收入和支出以及各種金融工具的價值產生負面影響。

Libor在美國和全球被廣泛用作各種商業和金融合約的基準，包括可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行可能會在2021年之後停止報告此類信息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。2020年11月30日，為了促進LIBOR的有序過渡，OCC、FDIC和美聯儲聯合宣佈，在2021年12月31日之後簽訂以LIBOR為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險。2021年3月5日，FCA宣佈，所有LIBOR設置將在2021年12月31日之後立即停止由任何管理員提供或不再具有代表性，對於1周和2個月期LIBOR，以及對於其餘LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。在美國，物色一套另類美元參考利率的工作正在進行中，另類參考利率委員會(下稱“參考利率委員會”)已建議採用有擔保隔夜融資利率(SOFR)。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種回溯的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。

這些差異可能導致我們為SOFR籌集資金的成本與倫敦銀行同業拆借利率之間存在更大的脱節。對於現金產品和貸款，ARRC還推薦了Term SOFR，這是一種基於SOFR期貨的前瞻性SOFR，可能會在一定程度上縮小SOFR和LIBOR之間的差異。存在操作問題，這可能會導致向SOFR或其他替代指數的過渡延遲，導致整個行業的不確定性。這些後果不能完全預測，可能會對倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎證券、貸款、貸款衍生品以及其他金融義務或信貸延伸的市值或價值產生不利影響。

我們對倫敦銀行間同業拆借利率的敞口有限，截至2023年12月31日的總敞口約為150萬美元。我們認為，改變SOFR這樣的基準不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。

與我們的業務相關的風險

我們根據內部設定的標準和判斷向各種客户提供信貸。我們通過一項承保標準計劃、對某些信貸決策的審查以及對已經發放的信貸質量的持續評估過程來管理信用風險。我們的信用標準和正在進行的信用評估過程可能無法保護我們免受重大信用損失。

我們通過發放貸款、延長貸款承諾和信用證以及在較小程度上購買非政府證券來承擔信用風險。我們的信用風險敞口是通過使用一致的承保標準來管理的，該標準強調“市場內”貸款，同時避免高槓杆交易以及過度的行業和其他集中度。我們的信用管理職能採用風險管理技術，以確保貸款符合公司政策，並及時發現問題貸款。雖然這些程序旨在為我們提供必要的信息，以便在必要時實施政策調整，並採取積極的糾正行動，但不能保證這些措施將有效地避免不必要的信貸風險。

我們在一級市場有大量與商業房地產和住宅房地產相關的風險敞口。

截至2023年12月31日，我們的大部分貸款組合包括商業房地產和住宅房地產貸款，包括房地產開發、建築以及住宅和商業抵押貸款。

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因此，與房地產相關的信用風險是我們非常擔心的問題。房地產相關信貸風險的不良後果往往是週期性的，往往是由我們或我們的借款人無法控制或完全可預見的國家經濟發展推動的。

我們的業務在很大程度上取決於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的總體經濟狀況。因此，借款人償還貸款的能力，以及擔保這些貸款的抵押品的價值，可能會受到我們所服務地區的經濟狀況或本地房地產市場變化的重大影響。通脹、經濟衰退、失業、恐怖主義行為或其他我們無法控制的因素導致總體經濟狀況顯著下降，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們的間接貸款使我們面臨更大的信用風險。

我們目前貸款的一部分涉及從位於俄亥俄州東北部的汽車經銷商那裏購買消費汽車分期付款銷售合同。這些貸款用於購買新的或新型的二手車。我們在廣泛的信譽範圍內為客户提供服務，所需的條款和費率反映了這些風險狀況。雖然這些貸款的收益率高於我們的許多其他貸款，但此類貸款除了正常的信用風險外，還存在重大風險。與間接貸款相關的潛在風險因素包括：由於通過交易商間接貸款與借款人的個人接觸有限、借款人沒有保證繼續受僱、借款人的總體信譽參差不齊、當地經濟的變化以及監測抵押品的困難。雖然間接汽車貸款是有擔保的，但此類貸款是以資產折舊為擔保的，其特點是貸款與價值比率可能導致我們在借款人違約時無法收回未償還貸款的全部價值。拖欠、註銷和收回這一投資組合中的車輛總是令人擔憂的問題。如果總體經濟狀況惡化，我們可能會經歷更高水平的拖欠、收回和沖銷。

與其他貸款相比，商業和工業貸款可能使我們面臨更大的金融和信貸風險。

截至2023年12月31日，我們的貸款組合中約有12.7%是商業和工業貸款。與其他貸款相比，商業和工業貸款通常具有更大的貸款餘額，並可能涉及更大程度的金融和信貸風險。如果我們的客户嚴重不能按時付款，就會損害我們的收益，並導致不良貸款大幅增加。與這些類型的貸款相關的財務和信貸風險增加是幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人、貸款餘額的規模、一般經濟狀況對創收資產的影響以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外，在承保商業或工業貸款時，我們可能會對商業房地產採取擔保權益，在某些情況下，如果借款人違約，我們可能會取消抵押品贖回權並對財產擁有所有權，這可能會導致潛在的金融風險。不良貸款的增加可能導致這些貸款收益的淨損失、貸款損失撥備的增加和貸款沖銷的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們的信貸損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合中預期的終身損失。

我們根據管理層對我們貸款組合的季度分析，維持信貸損失準備金，我們認為這是對CECL模型中預期損失的合理估計。在確定信貸損失撥備時，管理層需要對貸款的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。有關我們的信貸損失準備方法和估計的敏感性的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中關於“關鍵會計政策”的討論。

我們對未來信貸損失的估計容易受到經濟、運營和其他條件變化的影響，包括監管和利率的變化，這可能是我們無法控制的，損失可能會超過當前的估計。我們不能保證損失的數額，也不能保證未來的信貸損失撥備是否足夠。

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如果我們的假設被證明是不正確的，我們的信貸損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合的預期損失，因此需要增加信貸損失準備金，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，作為審查過程的一部分，銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求管理層增加撥備，或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。

CECL模式下的會計指導要求銀行在發起時記錄以攤餘成本計量的金融資產整個生命週期內預期的信貸損失，包括應收貸款、債務證券和再保險應收款項，以及未計入保險的表外信貸敞口(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。在CECL模型下，我們需要使用歷史信息、當前狀況和合理且可支持的預測來估計預期的信貸損失。如果我們在CECL模型中使用的方法和假設被證明是不正確的或不充分的，信貸損失撥備可能不夠充分，導致需要建立額外的信貸損失撥備，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

該公司採用CECL模式後，對股本進行了一次性調整，税後淨額為190萬美元。由於CECL模型的實施，我們需要估計未來信貸損失的時間範圍擴大了，這可能導致未來信貸損失準備金的波動性增加。我們還可能遇到更高或更不穩定的信貸損失撥備，因為不良貸款水平更高，如果商業和消費者客户無法按計劃償還貸款，則會進行淨沖銷。

此外，大流行可能導致在我們的貸款組合中確認信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業被迫關閉或減少產能，對國民經濟的影響可能會惡化，或者更多的客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為他們的企業融資。中小型企業在我們的商業貸款組合中佔很大一部分，由於它們越來越依賴持續的現金流為日常運營提供資金，因此特別容易受到大流行的不利財務影響。雖然聯邦政府旨在支持受新冠肺炎疫情造成的經濟混亂影響的個人、家庭和企業的支付支票保護計劃(PPP)等計劃將為這些類型的企業提供救濟，但不能保證這些計劃會成功。截至2023年12月31日，我們持有並服務於PPP貸款的非物質餘額。雖然我們的購買力平價借款人已申請並獲得了貸款義務的全部或部分豁免，但如果小企業管理局確定貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，包括借款人獲得資金的資格問題，我們仍有剩餘的購買力平價貸款的信用風險。在這種情況下，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果SBA已經在擔保項下支付，則要求我們追回任何相關損失。

我們在流動性方面面臨一定的風險。

“流動性”是指我們有能力產生足夠的現金流來支持我們的運營和履行我們的義務，包括承諾發放貸款，償還我們的批發借款和其他債務，以及滿足客户提取存款的要求。我們的主要流動性來源是我們的核心存款基礎，這是通過我們的零售分支系統籌集的。截至2023年12月31日，核心存款--儲蓄和貨幣市場賬户、25萬美元以下的定期存款和活期存款--約佔總存款的93.3%。其他可用的未使用的批發流動資金來源包括來自FHLB的預付款、通過資本市場交易商發行的債券以及通過經紀商發行的存單。截至2023年12月31日，未擔保或未質押的投資證券總額為2.143億美元，進一步提供了流動性。無法通過存款、借款、出售或質押貸款和其他資產作為抵押品籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動性來源產生負面影響的因素包括由於市場低迷或針對我們的負面監管行動而導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場的嚴重混亂，或者關於金融市場的負面消息和預期

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整個金融服務業的前景，最近國內外信貸市場的動盪證明瞭這一點。

我們的業務戰略包括繼續我們的增長計劃。如果我們不能增長或不能有效地管理我們的增長，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到負面影響。

我們打算繼續在現有市場和新市場推行有利可圖的增長戰略。我們的前景必須考慮到公司在重大發展階段經常遇到的風險、費用和困難。我們不能保證我們能夠擴大我們在現有市場的市場佔有率或成功進入新市場，也不能保證任何這樣的擴張不會對我們的經營業績產生不利影響。如果不能有效地管理我們的增長，可能會對我們的業務、未來前景、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，並可能對我們成功實施業務戰略的能力產生不利影響。此外，如果我們的增長速度慢於預期，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們可能會在整合被收購的業務時遇到困難，或者收購可能不會像預期的那樣進行。

我們於2023年1月1日完成了對Emclaire的收購。此次收購的成功整合取決於我們管理被收購企業的運營和人員的能力。整合運營是複雜的，需要大量的努力和費用。作為整合進程的一部分，我們可能遇到的潛在困難包括：

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員工可能因收購而自願或非自願地離開公司；
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我們的管理團隊可能會在試圖整合被收購的公司時轉移注意力；
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在將收購的業務併入我們的業務時，我們可能會遇到障礙；
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商業背景、企業文化和管理理念的差異；
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潛在的未知負債和意外增加的費用；
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以前未發現的操作問題或其他問題；以及
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獲取的操作可能不會以其他方式執行預期的操作或提供預期的結果。

這些因素中的任何一個都可能對每家公司維持與客户、供應商、員工和其他客户的關係的能力或我們實現收購的預期利益的能力產生不利影響，或者可能減少每家公司的收益，或者在收購後對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們可能無法實現收購的所有預期好處，這可能會降低我們的預期盈利能力。

我們預計，我們的收購將帶來一定的協同效應、商業機會和增長前景，儘管我們可能無法完全實現這些期望。我們對預期成本節約的基本估計可能是不準確的，或者一般行業和商業狀況可能會惡化。此外，我們針對被收購企業的增長和運營戰略可能與被收購公司追求的戰略不同。如果這些因素限制了我們成功或及時整合或運營被收購公司的能力，我們對未來運營結果的預期可能無法實現，包括預期收購將帶來的某些成本節約和協同效應。

我們可能無法吸引和留住有技能的人才。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對最佳人才的競爭可能會非常激烈，我們可能無法留住或聘用我們想要或需要的人。為了吸引和留住合格的員工，我們必須在市場水平上對他們進行補償。如果我們

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如果我們無法繼續吸引和留住合格的員工，或以維持我們的競爭地位所需的速度這樣做，我們的業績，包括我們的競爭地位，可能會受到影響，進而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們市場內的激烈競爭可能會降低我們吸引和保留業務的能力。

在我們的市場上，我們遇到了來自銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、抵押貸款銀行和其他金融服務公司的激烈競爭。由於我們的規模和實現規模經濟的能力，我們的一些競爭對手提供的產品和服務比我們能提供的範圍更廣。這種競爭包括大型金融公司，它們更多的資源可能會使它們獲得市場優勢，因為它們能夠維持更多的銀行地點，並支持廣泛的促銷和廣告活動。我們能否保持強勁的財務業績和對股東的投資回報，在一定程度上將取決於我們繼續在市場上成功競爭的能力。我們的財務業績和對股東的投資回報還取決於我們是否有能力向客户擴大可用的金融服務範圍。除了其他銀行，競爭對手還包括證券交易商、經紀商、投資顧問以及金融和保險公司。競爭日益激烈的環境在一定程度上是監管變化、技術和產品交付系統變化以及金融服務提供商之間整合步伐加快的結果。

消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。

技術和其他變化正在允許當事人利用替代方法來完成歷史上涉及銀行的金融交易。例如，消費者現在可以在經紀賬户或共同基金中保留資金，而這些資金在歷史上是作為銀行存款持有的。客户還可以將資金從銀行存款中轉移出來，轉而進行其他投資，包括數字或加密貨幣。消費者也可以在沒有銀行協助的情況下直接完成支付賬單和/或轉賬等交易。取消銀行作為中間人的過程可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源和作為資金來源的較低成本存款可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們面臨着操作風險。

與任何大型組織一樣，我們面臨多種類型的運營風險，包括聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、員工未經授權的交易或操作錯誤，包括文書或記錄保存錯誤，或因計算機或電信系統故障或故障而導致的錯誤。

負面輿論可能來自我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款實踐、公司治理和收購、社交媒體和其他營銷活動、環境、社會和治理實踐的實施，以及政府監管機構和社區組織針對上述任何行為所採取的行動。負面輿論可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響，可能會使我們面臨訴訟和監管行動，可能會對我們的股價產生實質性的不利影響或導致波動性加劇。

鑑於我們處理的交易量很大，某些錯誤可能會在被發現併成功糾正之前重複或複雜化。我們對記錄和處理交易量的自動化系統的必要依賴可能會進一步增加系統技術缺陷或員工對這些系統的篡改或操縱將導致難以檢測的損失的風險。我們還可能因完全或部分無法控制的事件(例如計算機病毒或電力或電信中斷)而導致我們的操作系統中斷，這可能會導致對客户的服務中斷和財務責任損失。我們還面臨着外部供應商可能無法履行合同的風險

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責任(或其各自員工將面臨與我們相同的欺詐或操作錯誤風險)，以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明不充分的風險。

未經授權披露敏感或機密客户信息，無論是通過我們的計算機系統、第三方服務提供商的系統、網絡攻擊或其他方式的數據泄露，都可能嚴重損害我們的業務。

作為我們金融機構業務的一部分，我們代表我們的子公司和其他第三方收集、處理和保留敏感和機密的客户和客户信息。儘管我們採取了安全措施，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響。如果信息安全遭到破壞，信息可能會丟失或被盜用，導致我們的經濟損失或成本或他人的損害。任何涉及挪用、丟失或未經授權披露客户機密信息的安全漏洞，無論是由我們還是由我們的供應商進行的，都可能嚴重損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任風險，或擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們還依賴第三方供應商提供我們業務基礎設施的組件。雖然我們仔細挑選了這些第三方供應商，但我們並不控制他們的運營。此外，我們的第三方供應商的運營可能會失敗或延遲。因此，如果這些供應商無法履行其各種責任，並且我們無法及時且經濟高效地尋找可接受的替代供應商，我們的業務和運營可能會受到不利影響。

我們沒有經歷過任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但不能保證我們未來不會遭受此類攻擊或企圖入侵，或招致由此造成的損失。由於這些威脅日益複雜和頻繁，我們與這些威脅有關的風險仍在增加。隨着網絡攻擊和其他企圖的信息安全威脅繼續發展，我們可能需要花費大量額外資源來努力修改和增強我們的保護措施，或者調查或補救安全漏洞或漏洞。

我們依靠我們的子公司支付股息、分配和其他款項。

作為一家金融控股公司，我們是一個獨立於我們的子公司的法人實體。我們支付普通股股息的主要資金來源是這些子公司的股息。聯邦和州法律規定和法規限制了我們的銀行和其他子公司在未經監管部門批准的情況下向我們支付的股息金額。如果我們的子公司無法向我們支付股息，我們可能無法支付我們已發行的普通股的股息。因此，我們無法從子公司獲得股息也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。關於我們支付股息能力的進一步討論可在本年度報告10-K表格第1項“股息和與關聯公司的交易”的標題下找到。

我們可能會選擇或被迫在未來尋求額外的資本，但當需要時，這些資本可能無法獲得。

聯邦和州監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。聯邦銀行機構已經提議對其資本要求進行廣泛的改革；包括提高所需金額，並在資本計算中取消某些工具。這些法規的最終形式及其對公司的影響目前尚不清楚，但可能需要我們籌集額外資本。此外，我們可能會選擇籌集資金來支持我們的業務，或者為收購提供資金，如果有的話，或者出於其他預期的原因。如果需要，我們籌集額外資本的能力將取決於財務表現、資本市場狀況、經濟狀況和許多其他因素，包括在普通股發行時優先購買權的滿足或解除，其中許多不是我們所能控制的。因此，不能保證在需要時可以籌集額外的資本，也不能保證可以接受的條件籌集資本。我們籌資能力的減損可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

我們可能無法適應技術變革。

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金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠在降低成本的同時更好地為客户服務。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户需求，並在我們的運營中創造更高的效率。這可能包括數字或加密貨幣、區塊鏈和其他“金融科技”技術的開發、實施和改編。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變化的步伐，可能會對我們的增長、收入和淨收入產生負面影響。

與法律和監管環境有關的風險

FDIC保險費的增加可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。

FDIC維持存款保險基金，以解決銀行倒閉的成本。自2008年末以來，聯邦存款保險公司採取了各種行動，旨在維持強勁的資金狀況，並恢復存款保險基金的準備金率。這些行動包括提高所有投保機構的分攤費率，要求風險較高的機構根據擔保負債和無擔保債務水平進行費率調整，從而支付更大比例的保費，以及徵收特別攤款。此外，2011年，FDIC批准了一項最終規則，改變了存款保險評估基數和評估利率時間表，採用了新的大型銀行定價評估方案，併為存款保險基金設定了目標規模。根據多德-弗蘭克法案的要求，這項規定最終將存款保險基金的目標規模定為保險存款的2%。FDIC最近通過了修訂評估的規則，使資產低於100億美元的銀行受益，儘管不能保證此類評估在未來不會改變。

我們控制FDIC保險所需支付的保費金額的能力有限。如果出現更多金融機構倒閉或其他重大立法或監管變化，FDIC可能被要求提高評估率，或採取類似於2008年後採取的行動。FDIC保險評估費率的提高可能會對我們的運營結果以及我們繼續以當前利率支付普通股股息的能力產生重大不利影響。

立法或法規的改變或行動，或重大訴訟，可能會對我們或我們從事的業務產生不利影響。

金融服務業受到廣泛監管。我們受到廣泛的州和聯邦法規、監督和立法的制約，這些法規幾乎管理着我們業務的所有方面。法律和法規可能會不時改變，主要是為了保護消費者、儲户和存款保險基金，而不是為了讓我們的股東受益。影響銀行和金融服務業務的法規正在不斷變化，包括與新冠肺炎疫情相關的刺激計劃，管理層無法預測這些變化的影響。法律法規的任何變化或監管機構的其他行動的影響可能會對我們或我們增加業務價值的能力產生負面影響。監管當局在其監督和執行活動方面擁有廣泛的酌處權，包括對機構的運作施加限制、按機構對資產進行分類以及機構的貸款損失撥備是否足夠。此外，監管機構的行動或針對我們的重大訴訟可能會導致我們投入大量時間和資源來捍衞我們的業務，並可能導致對我們的股東和我們產生實質性影響的處罰。

鑑於過去十年全球金融市場和全球經濟的狀況，監管機構加大了對金融服務業的監管力度。最近，美國國會和管理金融服務業的聯邦機構採取了前所未有的行動，以應對全球金融市場面臨的壓力。美國國會頒佈的一些法律和聯邦監管機構頒佈的法規對我們以及適用這些法律和法規的其他金融機構施加了額外的限制、監督和成本，這些限制、監督和成本可能會對我們的業務、運營結果或我們普通股的交易價格產生影響。除了針對銀行運營的法律、法規和行動外，改革住房金融市場的提案還會考慮清盤房利美和房地美，這可能會對我們的貸款銷售產生負面影響。

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除了針對銀行運營的法律、法規和行動外，改革住房金融市場的提案還會考慮清盤房利美和房地美，這可能會對我們的貸款銷售產生負面影響。

如果不那麼嚴格的監管增加了整個行業內或我們市場內的競爭，即使減少監管限制也可能對我們的運營和我們的股東產生不利影響。

我們的經營結果、財務狀況或流動性可能會受到止贖實踐中出現的問題的不利影響，包括與某些行業缺陷有關的止贖過程的延誤，以及與實際或預計的回購相關的潛在損失，以及與出售到二級市場的抵押貸款相關的賠償支付。

幾家大型賣方/服務商金融機構此前宣佈的止贖文件存在缺陷，引發了人們對抵押貸款止贖做法的各種擔憂。作為住房抵押貸款的發起人和服務商，止贖過程的完整性對我們的業務非常重要。由於我們繼續專注於將我們的貸款努力集中在俄亥俄州的初級市場，以及為聯邦國家抵押協會(Fannie Mae)和聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)償還貸款，我們預計不會暫停止贖活動。我們之前審查了我們的止贖程序，得出的結論是，它們總體上是保守的，並不存在其他行業止贖問題背後的重大文件缺陷。然而，我們在止贖過程中可能會面臨與行業慣例相關的索賠引起的延誤和挑戰，這可能會對追回和我們的財務業績產生不利影響，無論是由於訴訟和物業維護費用的增加、相關抵押物業價值的惡化，還是總體上不成功的訴訟結果。

此外，在向二手市場發放及出售住宅按揭方面，本行作出若干陳述及保證，如有違反，本行可能會要求本行回購該等貸款，以其他貸款代替，或就該等貸款所招致的實際損失向該等貸款的購買者作出賠償。儘管我們認為我們的抵押貸款文件和程序是適當的，總體上是保守的，但我們可能會在未來收到回購請求，並且我們可能無法就此類請求達成有利的和解。因此，我們可能會增加我們的準備金，或者可能會遭受與此類貸款回購和賠償付款相關的損失。

與商業貸款相關的環境責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。此外，我們擁有和運營某些可能面臨類似環境責任風險的物業。

環境法和不斷變化的法規可能會要求我們招致鉅額費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律法規或對現有法律或法規的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的敞口。雖然我們有政策和程序要求在啟動任何不動產止贖行動之前進行環境現場評估，但這些評估可能不足以檢測所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或者使我們面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體，

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投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。我們以及我們的第三方供應商、供應商和我們供應鏈中的其他各方與ESG相關的合規成本增加，可能會導致我們的整體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴做生意的能力、獲得資本的機會以及我們普通股的價格產生負面影響。

投資證券、商譽、其他無形資產或遞延税項資產的減值可能需要計入收益，這可能會對我們的運營業績造成負面影響。

該公司每季度評估其證券組合，看看是否有任何證券的公允價值低於其攤銷成本。一旦確定了這些證券，公司就會進行額外的分析，以確定公允價值的下降是由信用損失還是其他因素造成的。根據現行會計準則，商譽和某些其他壽命不確定的無形資產不再攤銷，而是定期或在有減值指標時進行減值評估。對商譽和這類其他無形資產的評估可能導致適用的無形資產在會計上被視為減值。在這種情況下，無形資產的減值將反映為當期收益的費用。遞延税項資產只有在它們更有可能變現的情況下才被確認。如果管理層認為遞延税項資產變現的可能性不大，將在該期間反映收益變動的估值撥備。

税法的變化和不確定性可能會對我們的業績產生不利影響。

我們需要繳納廣泛的聯邦、州和地方税，包括所得税、消費税、銷售/使用税、工資税、金融機構税、預扣税和從價税。税項的變動可能會對我們的經營業績和遞延税項淨資產的公允價值產生重大不利影響，如上述風險討論和下文所述。此外，我們的客户還需繳納各種聯邦、州和地方税。我們客户繳納的税款的變化可能會對他們購買住房或消費品的能力產生不利影響，這可能會對他們對我們的貸款和存款產品的需求產生不利影響。此外，對我們客户的這種負面影響可能會導致我們發放的貸款違約，並降低我們投資的抵押貸款支持證券的價值。

除其他變化外，《減税和就業法案》對個人納税人支付抵押貸款利息以及支付包括房地產税在內的州和地方税的聯邦所得税減免施加了額外的限制。減税和就業法案還對企業利息支出的扣除額施加了額外的限制，並完全取消了其他扣除額，包括某些房屋淨值貸款利息支付的扣除額。這樣的限制和取消可能會導致客户對我們已經發放的貸款違約，並降低我們所投資的抵押貸款支持證券的價值。

反收購條款可能會推遲或阻止第三方的收購或控制權變更。

俄亥俄州公司法、我們修訂的公司章程和我們修訂的法規的條款，包括交錯董事會和絕對多數投票要求，可能會使第三方更難獲得對我們的控制，或者可能產生阻止第三方試圖獲得對我們的控制的效果。

我們未來可能會不時成為各種訴訟和其他訴訟的被告，這些訴訟和訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們的子公司和我們未來可能會不時地捲入因我們的業務而引起的各種訴訟。我們的保險可能不包括針對我們的所有索賠，任何針對我們的索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽。如果任何訴訟的最終判決或和解超出了我們的保險範圍，它們可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外，我們未來可能無法獲得適當類型或級別的保險，也可能無法獲得具有可接受條款的足夠替代保單(如果有的話)。

26

 

項目1B。取消解析D工作人員評論。

 

委員會工作人員不存在尚未解決的工作人員意見問題。

項目1C。網絡安全

2022年3月頒佈的《關鍵基礎設施網絡事件報告法案》要求某些覆蓋實體在覆蓋實體合理地相信事件已經發生後72小時內向美國國土安全部網絡安全和基礎設施安全局(CISA)報告覆蓋事件。如果贖金是由於勒索軟件攻擊而支付的，還需要在24小時內單獨向CISA報告。

美國證券交易委員會於2023年通過了關於上市公司網絡安全風險管理、戰略、治理和事件披露的新規則，該規則適用於所有遵守1934年《證券交易法》報告要求的上市公司，並要求在當前的Form 8-K報告中披露重大網絡安全事件，並在Form 10-K年報中定期披露網絡安全風險管理、戰略和治理。

州監管機構在實施隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極，許多州最近實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。該公司預計這一國家一級的網絡安全監管活動的趨勢將繼續下去，並繼續監測這些發展。

在正常業務過程中，銀行依靠電子通信和信息系統開展業務和存儲敏感數據，並採用各種預防性和偵測工具來監測、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管採取了這些防禦措施，但來自網絡安全攻擊的威脅是嚴重的，攻擊複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，世行尚未發現與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大財務損失，但世行及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，我們可能會經歷未來的重大事件。世行預計，在可預見的未來，與網絡安全攻擊有關的風險和風險敞口仍將居高不下。關於與網絡安全有關的風險的進一步討論，見“項目1A風險因素”。另見本公司在項目1C項下關於風險管理、戰略、治理和事件披露的披露。

項目2.新聞歌劇。

截至2023年12月31日，該公司在俄亥俄州坎菲爾德南布羅德街20號和30號的主要辦事處以及位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的64個全方位服務銀行中心和3個獨立貸款生產辦事處開展業務。 農民信託在俄亥俄州東北部設有五個辦事處，農民保險公司設有兩個辦事處。 Farmers在俄亥俄州奈爾斯也有一個後臺運營設施。 有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註8。

在正常業務過程中，本公司及其子公司有時會受到未決和威脅的法律訴訟，其中一些訴訟要求的救濟或損害賠償數額很大。儘管Farmers無法預測此類行動的結果，但在與律師一起審查懸而未決和受到威脅的行動後，管理層認為，根據目前掌握的信息，此類行動的結果，無論是個別行動還是總體行動，都不會對公司的運營結果或股東權益產生重大不利影響。然而，這些問題的最終解決如果不利，可能會對未來某一特定時期的業務結果產生重大影響，因為這種行動的任何解決的時間和數額及其與未來業務結果的關係尚不清楚。

第四項：地雷安全TY披露

不適用。

27

 

部分第二部分：

 

項目5.註冊人普通股市場，相關股票持股人事項與發行人購買股票證券

有關公司普通股的市場信息。

目前，農民普通股在納斯達克資本市場的交易代碼為“FMNB”。截至2024年3月1日，農民約有4097名普通股持有者。下表列出了所示日曆季度農民普通股的價格範圍和股息信息。報價反映的是經銷商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，可能不代表實際交易。本部分第二部分第7項“資本資源”和第一部分第1項“股息和與關聯公司的交易”項下説明瞭對農民繼續支付季度股息的能力的某些限制和限制。

 

截至的季度

3月31日，
2023

6月30日，
2023

9月30日，
2023

十二月三十一日，
2023

高

$

15.08

$

13.31

$

14.25

$

14.72

低

$

11.56

$

10.82

$

11.25

$

10.38

每股支付的現金股息

$

0.17

$

0.17

$

0.17

$

0.17

 

截至的季度

3月31日，
2022

6月30日，
2022

9月30日，
2022

十二月三十一日，
2022

高

$

20.00

$

17.28

$

15.69

$

15.46

低

$

16.19

$

14.47

$

13.06

$

12.41

每股支付的現金股息

$

0.16

$

0.16

$

0.16

$

0.17

 

下表提供了有關本公司在截至2023年12月31日的季度購買其普通股的信息：

 

期間

 

總數
的股份
購得

 

 

平均價格
按股支付

 

 

總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃

 

 

極大值
數量
分享
可能還會是
購得
在.之下
計劃

 

期初餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

497,047

 

十月

 

 

0

 

 

$

0

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

十一月

 

 

4,766

 

 

 

12.16

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

十二月

 

 

437

 

 

 

14.09

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

期末餘額

 

 

5,203

 

 

$

12.32

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

 

2019年7月30日，公司宣佈，其董事會授權在公開市場或私下協商的交易中購買最多1,500,000股普通股，並不時根據市場和其他條件進行。2022年沒有回購任何股票。2021年回購了總計10,851股。在2023年的前兩個月，根據這一計劃回購了347,846股。

2023年3月1日，該公司宣佈，其董事會授權在公開市場或私下談判的交易中購買最多1,000,000股普通股，並不時並受市場和其他條件的制約。這項2023年回購計劃取代了本公司之前討論的股份回購計劃。公司可隨時修改、暫停或終止2023年回購計劃。在2023年期間，根據該計劃回購了總計502,953股。截至2023年12月31日，根據該計劃，尚有497,047股可供回購。

項目6.R保存下來了。

28

 

項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。

本文通過對農户財務狀況和經營管理效果的分析，對農户財務狀況進行了分析。審查強調了影響收益的主要因素以及2023年、2022年和2021年資產負債表項目的重大變化。以前幾年的財務信息在適當的時候列報。本財務審查的目的是加深讀者對本年度報告(Form 10-K)中所附表格和圖表、綜合財務報表、財務報表附註和財務統計數據的理解。在適用的情況下，這種討論還反映了管理層對已知事件和趨勢的洞察力，這些事件和趨勢已經或可能合理地預期對農民的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。

有關前瞻性陳述的注意事項

這份Form 10-K年度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，而是基於農民目前對農民企業的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、預期結果和未來表現、經濟和其他未來條件的預期、信念和假設的陳述。前瞻性陳述的前綴是“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預期”、“估計”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”或這些詞語的變體或類似的表述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，未來的實際結果可能與前瞻性信息中包含的結果大不相同。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測，其中許多是我們無法控制的。許多不確定性、風險和變化可能導致或導致農民的實際結果、業績和成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績和成就大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於農民在向證券交易委員會提交的文件中不時詳述的風險和不確定因素，包括但不限於本年度報告10-K表第1A項“風險因素”中披露的風險因素。

其中許多因素超出了公司的控制或預測能力，告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。以下不是一個包羅萬象的清單，總結了幾個可能導致公司的實際結果與任何前瞻性陳述中預期或預期的大不相同的因素：

 

•
公司開展業務的市場的一般經濟狀況，這可能對信用質量趨勢產生重大影響；
•
新冠肺炎大流行對經濟的持續影響的持續時間和程度；
•
烏克蘭持續衝突對經濟造成的影響的持續時間和程度；
•
聯邦儲備委員會、美國財政部和其他政府機構的行動，包括那些影響貨幣供應、市場利率和通脹的行動；
•
與政府應對通貨膨脹有關的抵押貸款和貸款市場的中斷以及利率的重大或意外波動，包括金融刺激計劃和利率變化；
•
銀行業的一般業務狀況；
•
監管環境;
•
利率的普遍波動；
•
在公司開展業務的市場區域的貸款需求；
•
快速變化的技術和不斷髮展的銀行業標準；
•
競爭因素，包括與區域和國家金融機構的競爭加劇；

29

 

•
農民吸引、招聘和留住熟練員工的能力；以及
•
競爭對手提供的新服務和產品以及價格壓力。

 

其他目前沒有預料到的因素也可能對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。不能保證未來的結果會達到預期。雖然公司認為陳述中的前瞻性陳述是合理的，但您不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外，這些聲明僅説明截止日期。本公司不承擔或明確不承擔任何因新信息、未來事件或適用法律可能要求的其他原因而更新或更改任何陳述的義務。

經營成果

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度經營業績比較。

在截至2023年12月31日的一年中，該公司錄得淨收益為4,990萬美元，而截至2022年12月31日的一年為6,060萬美元。該公司2023年公佈的稀釋後普通股每股收益為1.33美元，而2022年每股稀釋後普通股收益為1.79美元。2023年的業績包括收購Emclaire的全年收入和支出，該收購於2023年1月1日完成。

淨利息收入

在截至2023年12月31日的12個月中，該公司確認的淨利息收入為1.378億美元，而截至2022年12月31日的12個月的淨利息收入為1.242億美元。税項等值淨息差從2022年的3.18%下降到截至2023年12月31日的2.91%。利潤率下降的原因是，與美聯儲在2022年和2023年大幅加息相關的融資成本增加，以及美國國債收益率曲線倒置，導致存款融資成本的增長速度快於貸款和證券的收益率。

截至2023年12月31日的12個月，總利息收入從2022年的1.421億美元增加到2.133億美元，增幅為7120萬美元。增加的主要原因是收購Emclaire後貸款和證券的平均餘額增加。此外，由於利率上升，各類盈利資產的收益率逐年增加。

截至2023年12月31日的一年，貸款利息收入增至1.718億美元，而截至2022年12月31日的一年，貸款利息收入為1.078億美元。這一增長是由於2023年平均貸款餘額增加了797.1美元，主要是由於收購了Emclaire。貸款收益率從2022年的4.58%增加到2023年的5.46%。

2023年應税證券收入增加了540萬美元，原因是平均餘額增加了6160萬美元。2023年應税證券的收益率也比2022年高出36個基點。餘額的增加是由於對Emclaire的收購。2023年，免税證券收入減少了170萬美元，這一類別的平均餘額減少了4630萬美元，投資組合的收益率同比下降了4個BP。

與2022年相比，2023年聯邦基金銷售收入和其他利息收入增加了180萬美元，主要是由於投資組合的收益率增加了239個基點。這一投資組合受到美聯儲行動的嚴重影響。

與2022年相比，2023年的利息支出增加了5760萬美元，這是由於有息負債量增加了7.662億美元，存款和借款利率同比增加了148個基點。有息負債量的增加是由於與Emclaire的合併，而支付的利率增加是由於2023年的利率環境比2022年更高。2023年，主要由於收購Emclaire，計息存款的平均餘額增加了6.605億美元，而計息存款的成本同比增加了141個基點。2023年與計息存款相關的利息支出為6,310萬美元，而2022年為1,310萬美元。

30

 

2023年，短期借款的利息支出為840萬美元，而2022年為140萬美元。這一增長是由於短期借款的使用增加，以及由於美聯儲提高聯邦基金利率，這些借款的成本增加。長期借款的利息從2022年的340萬美元增加到2023年的410萬美元。這一增長主要是由於與浮動利率掛鈎的一些長期借款的成本增加，並在2023年繼續增加。

 

平均資產負債表及相關收益率和利率

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額

 

 

利息

 

 

費率

 

 

餘額

 

 

利息

 

 

費率

 

 

餘額

 

 

利息

 

 

費率

 

盈利資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款(1)(2)

 

$

3,155,858

 

 

$

172,161

 

 

 

5.46

%

 

$

2,358,724

 

 

$

108,100

 

 

 

4.58

%

 

$

2,041,347

 

 

$

95,180

 

 

 

4.66

%

應税證券

 

 

1,143,547

 

 

 

26,231

 

 

 

2.29

 

 

 

1,081,966

 

 

 

20,843

 

 

 

1.93

 

 

 

617,475

 

 

 

11,399

 

 

 

1.85

 

免税證券（1）

 

 

419,557

 

 

 

13,283

 

 

 

3.17

 

 

 

465,855

 

 

 

14,952

 

 

 

3.21

 

 

 

348,627

 

 

 

12,027

 

 

 

3.45

 

其他投資

 

 

39,559

 

 

 

1,986

 

 

 

5.02

 

 

 

33,153

 

 

 

871

 

 

 

2.63

 

 

 

21,912

 

 

 

498

 

 

 

2.27

 

出售的聯邦基金和其他現金

 

 

74,950

 

 

 

2,476

 

 

 

3.30

 

 

 

76,253

 

 

 

684

 

 

 

0.90

 

 

 

180,718

 

 

 

200

 

 

 

0.11

 

盈利資產總額

 

 

4,833,471

 

 

 

216,137

 

 

 

4.47

 

 

 

4,015,951

 

 

 

145,450

 

 

 

3.62

 

 

 

3,210,079

 

 

 

119,304

 

 

 

3.72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非盈利資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產

 

 

205,683

 

 

 

 

 

 

 

 

 

128,757

 

 

 

 

 

 

 

 

 

195,805

 

 

 

195,805

 

 

 

 

總資產

 

$

5,039,154

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,144,708

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,405,884

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

$

654,717

 

 

$

19,462

 

 

 

2.97

%

 

$

360,687

 

 

$

3,044

 

 

 

0.84

%

 

$

393,039

 

 

$

3,652

 

 

 

0.93

%

經紀定期存款

 

 

132,895

 

 

 

6,204

 

 

 

4.67

 

 

 

56,965

 

 

 

1,240

 

 

 

2.18

 

 

 

11,737

 

 

 

75

 

 

 

0.64

 

儲蓄存款

 

 

1,113,561

 

 

 

9,899

 

 

 

0.89

 

 

 

846,418

 

 

 

1,352

 

 

 

0.16

 

 

 

569,179

 

 

 

712

 

 

 

0.13

 

活期存款—計息

 

 

1,415,425

 

 

 

27,541

 

 

 

1.95

 

 

 

1,392,058

 

 

 

7,449

 

 

 

0.54

 

 

 

1,240,014

 

 

 

2,336

 

 

 

0.19

 

短期借款

 

 

160,964

 

 

 

8,357

 

 

 

5.19

 

 

 

55,668

 

 

 

1,408

 

 

 

2.53

 

 

 

3,957

 

 

 

11

 

 

 

0.28

 

長期借款

 

 

88,439

 

 

 

4,086

 

 

 

4.62

 

 

 

87,972

 

 

 

3,427

 

 

 

3.90

 

 

 

70,057

 

 

 

1,683

 

 

 

2.40

 

計息負債總額

 

 

3,566,001

 

 

 

75,549

 

 

 

2.12

 

 

 

2,799,768

 

 

 

17,920

 

 

 

0.64

 

 

 

2,287,983

 

 

 

8,469

 

 

 

0.37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不承擔利息的責任和
股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款—無息

 

 

1,065,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

959,294

 

 

 

 

 

 

 

 

 

714,978

 

 

 

 

 

 

 

其他負債

 

 

50,302

 

 

 

 

 

 

 

 

 

34,180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23,498

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

357,462

 

 

 

 

 

 

 

 

 

351,466

 

 

 

 

 

 

 

 

 

379,425

 

 

 

 

 

 

 

總負債和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

$

5,039,154

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,144,708

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,405,884

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入和利差

 

 

 

 

$

140,588

 

 

 

2.35

%

 

 

 

 

$

127,530

 

 

 

2.98

%

 

 

 

 

$

110,835

 

 

 

3.35

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

2.91

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.18

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.45

%
(1)
2023年、2022年和2021年的某些免税貸款和免税證券的利息就聯邦所得税而言無需徵税。為比較該等資產的免税收益率與應課税收益率，該等資產賺取的利息根據邊際企業聯邦所得税率21%調整至税前等值金額。
(2)
非應計貸款計入平均餘額總額。

 

31

 

速率和容量分析

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

下表按利率和數量分析息差各組成部分變動的美元數額：

 

 

2023年與2022年的變化

 

 

2022年與2021年的變化

 

 

 

網絡

 

 

供應問題有所更改

 

 

供應問題有所更改

 

 

網絡

 

 

供應問題有所更改

 

 

供應問題有所更改

 

 

 

變化

 

 

至刻度

 

 

評價

 

 

變化

 

 

至刻度

 

 

評價

 

等值利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

$

64,061

 

 

$

36,533

 

 

$

27,528

 

 

$

12,920

 

 

$

14,798

 

 

$

(1,878

)

應税證券

 

 

5,388

 

 

 

1,186

 

 

 

4,202

 

 

 

9,444

 

 

 

8,575

 

 

 

869

 

免税證券

 

 

(1,669

)

 

 

(1,486

)

 

 

(183

)

 

 

2,925

 

 

 

4,044

 

 

 

(1,119

)

其他投資

 

 

1,115

 

 

 

168

 

 

 

947

 

 

 

373

 

 

 

255

 

 

 

118

 

出售的基金和其他現金

 

 

1,792

 

 

 

(12

)

 

 

1,804

 

 

 

484

 

 

 

(116

)

 

 

600

 

利息收入總額

 

$

70,687

 

 

$

36,389

 

 

$

34,298

 

 

$

26,146

 

 

$

27,556

 

 

$

(1,410

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

$

16,418

 

 

$

2,481

 

 

$

13,937

 

 

$

(608

)

 

$

(301

)

 

$

(307

)

經紀定期存款

 

 

4,964

 

 

 

1,653

 

 

 

3,311

 

 

 

1,165

 

 

 

289

 

 

 

876

 

儲蓄存款

 

 

8,547

 

 

 

427

 

 

 

8,120

 

 

 

640

 

 

 

347

 

 

 

293

 

活期存款

 

 

20,092

 

 

 

125

 

 

 

19,967

 

 

 

5,113

 

 

 

286

 

 

 

4,827

 

短期借款

 

 

6,949

 

 

 

2,663

 

 

 

4,286

 

 

 

1,397

 

 

 

144

 

 

 

1,253

 

長期借款

 

 

659

 

 

 

18

 

 

 

641

 

 

 

1,744

 

 

 

430

 

 

 

1,314

 

利息支出總額

 

$

57,629

 

 

$

7,367

 

 

$

50,262

 

 

$

9,451

 

 

$

1,195

 

 

$

8,256

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税金等值淨利息收入增加(減少)

 

$

13,058

 

 

$

29,022

 

 

$

(15,964

)

 

$

16,695

 

 

$

26,361

 

 

$

(9,666

)

 

不只是由於匯率或交易量變化而產生的變化量，是根據匯率和交易量變化的相對大小，在由於匯率變化和由於交易量變化而產生的變化之間分配的。

非利息收入

截至2023年12月31日的一年，非利息收入降至4190萬美元，而截至2022年12月31日的一年為4420萬美元。 非利息收入的主要類別如下所述。

2023年，存款賬户的服務費總額為630萬美元，而2022年為470萬美元。這一增長是由於收購了Emclaire。

截至2023年12月31日的12個月，銀行擁有的人壽保險收入增加了63.2萬美元，達到240萬美元，而截至2022年12月31日的12個月，銀行擁有的人壽保險收入為180萬美元。增加的原因是增加了Emclaire，但從保單獲得的死亡撫卹金減少了79000美元，抵消了這一減少額。

信託費用從2022年的960萬美元增加到2023年的1010萬美元。信託業務在2023年繼續擴大，因為該公司在賓夕法尼亞州的新市場增加了收入來源。

保險代理佣金從2022年的440萬美元增加到2023年的540萬美元，增加了100萬美元。這一增長是由2023年保險業利潤率提高以及年金產品銷售增加推動的，因為這些產品的費率對客户非常有吸引力。2023年，投資佣金從2022年的220萬美元小幅下降至200萬美元。由於對年金取代傳統投資產品的巨大需求，這一業務線出現了下滑。

2022年至2023年期間，出售貸款的淨收益增加了32.9萬美元。這一增長的主要原因是出售非應計商業貸款，這些貸款在2023年產生了91.5萬美元的收益，被銷售1-4個家庭抵押貸款的銷售收益減少所抵消。抵押貸款數量繼續受到較高利率環境和待售房屋供應不足的負面影響。

32

 

與2022年相比，2023年其他抵押貸款銀行收入增加了42萬美元。這一增長是由於2023年由於利率水平較高，抵押貸款服務組合的提前還款速度較慢。

2023年，借記卡手續費從2022年的580萬美元增加到710萬美元。增加的主要原因是Emclaire的增加。

該公司在2022年錄得與法律和解有關的840萬美元收益。2023年沒有任何增長記錄。

在截至2023年12月31日的12個月中，其他營業收入增加了49.5萬美元，從截至2022年12月31日的12個月的400萬美元增加到450萬美元。這一增長主要是由於與收回Emclaire和Cortland貸款有關的非經常性收入增加，這些貸款在收購前已註銷。與2022年相比，2023年SBIC收入下降抵消了這一增長。

非利息支出

截至2023年12月31日的12個月，非利息支出總額為1.118億美元，而截至2022年12月31日的12個月，非利息支出為9440萬美元。這一增長主要是由於與Emclaire的合併以及運營費用的正常增長。

截至2023年12月31日的一年，工資和員工福利增加到5740萬美元，比截至2022年12月31日的4500萬美元增加了1240萬美元。這一增長主要是由於Emclaire的增加以及正常的加薪活動使公司擁有更高水平的員工。

在截至2023年12月31日的12個月中，入住率和設備支出增加了400萬美元，達到1540萬美元，而截至2022年12月31日的12個月的入住率和設備費用為1140萬美元。增加的原因是與Emclaire新增物業相關的較高折舊和設施維護費用。

FDIC保險以及州和地方税從2022年的400萬美元增加到2023年的580萬美元。對Emclaire的收購，加上2023年較高的FDIC評估率，推動了這一增長。

2023年，專業費用從截至2022年12月31日的12個月的610萬美元下降到440萬美元，降幅為170萬美元。減少的原因是與上文討論的2022年法律和解收入有關的法律費用，但在2023年沒有再次發生。與2023年相比，2022年的額外支出約為210萬美元。與收購Emclaire相關的額外費用在一定程度上抵消了這一點。

與合併相關的成本從2022年的410萬美元增加到2023年的550萬美元。這一增長是由於在2023年初收購了Emclaire。

2023年，無形攤銷費用增加了140萬美元，達到340萬美元，而截至2022年12月31日的一年為200萬美元。這一增長主要是由收購Emclaire推動的。

核心處理費用從2022年的330萬美元增加到2023年的460萬美元。這一增長是由於收購了Emclaire。

2022年期間又提供了600萬美元的特別慈善捐款，但2023年沒有這樣的捐款。這筆捐款是在2022年通過上文討論的840萬美元的法律和解收入實現的。

與2022年的1060萬美元相比，2023年的其他運營費用增加了280萬美元，達到1340萬美元。增加的主要原因是收購Emclaire，但2023年也包括785,000美元的訴訟和解費用，而2022年沒有任何這筆費用。

33

 

所得税

在截至2023年12月31日的一年中，所得税支出從截至2022年12月31日的1220萬美元降至880萬美元。減少的主要原因是所得税前收入減少了1410萬美元。 所得税是使用每個期間的適當有效税率來計算的。實際税率低於法定税率，主要是由於免税利息和股息收入。2023年實際所得税率為14.9%，2022年為16.8%。有關實際税率的額外資料，請參閲綜合財務報表附註18。

 

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績比較。

該公司報告截至2022年12月31日的年度淨收益為6060萬美元，而截至2021年12月31日的年度淨收益為5180萬美元。該公司2022年公佈的稀釋後普通股每股收益為1.79美元，而2021年每股稀釋後普通股收益為1.77美元。2022年的結果包括科特蘭的全年收入和支出，而2021年為兩個月。

淨利息收入

本公司的淨利息收入是指從生息資產獲得的利息收入與計息負債支付的利息支出之間的差額。在截至2022年12月31日的一年中，公司確認的淨利息收入為1.242億美元，而截至2021年12月31日的一年中，淨利息收入為1.08億美元。2022年的等值税項淨息差降至3.18%，而截至2021年12月31日的一年為3.45%。利潤率下降的原因是，與2021年相比，2022年購買力平價利息收入和費用水平較低，以及與美聯儲2022年積極加息相關的融資成本增加。此外，2022年可供出售的證券餘額佔計息資產的百分比高於2021年。這些餘額的收益率通常低於貸款，這反過來又會對淨息差產生負面影響。

總利息收入從2021年的1.165億美元增加到截至2022年12月31日的1.421億美元。增加的主要原因是貸款和證券的平均餘額增加，但貸款和免税證券的收益率下降抵銷了這一增幅。

截至2022年12月31日的一年，貸款利息收入增至1.078億美元，而截至2021年12月31日的一年為9480萬美元。這一增長是由於從截至2021年12月31日的一年到2022年12月31日的平均貸款餘額增加了3.174億美元。這一增長主要是由於2022年收購的Cortland貸款為12個月，而2021年為2個月。貸款收益率從2021年的4.66%下降到2022年的4.58%。

2022年應税證券收入增加了940萬美元，這是由於2022年平均餘額增加了4.645億美元，以及證券收益率上升。餘額增加是由於收購和購買證券所致。2022年，免税證券收入增加了240萬美元。免税證券收入的增加是由於平均餘額增加了1.172億美元，被這些證券收益率下降了24個基點(“BP”)所抵消。

利息支出從2021年的850萬美元增加到2022年的1790萬美元，增幅為940萬美元。貨幣基礎增加，是由於有息負債增加，以及存款和借款利率上升。截至2022年12月31日，計息存款的平均餘額增加了4.422億美元，達到27億美元，這主要是由於收購了Cortland，而計息存款的成本同比增加了19個BP。2022年與計息存款相關的利息支出為1310萬美元，而2021年為680萬美元。

短期借貸的利息開支由二零二一年的11，000元增加至二零二二年的1，400，000元。 此增加乃由於短期借貸的使用增加，以及美聯儲於二零二二年將聯邦基金利率提高425基點而導致該等借貸成本增加。 長期借款利息由二零二一年的1. 7百萬元增加至二零二二年的3. 4百萬元。 該增加主要由於若干與浮動利率掛鈎的長期借貸成本增加，且於二零二二年有所增加。

34

 

非利息收入

在截至2022年12月31日的一年中，公司的非利息收入總額增至4420萬美元，而截至2021年12月31日的一年為3820萬美元。 非利息收入的主要類別如下所述。

存款賬户的服務費從截至2021年12月31日的一年的370萬美元增加到2022年的470萬美元。這一增長是由於收購科特蘭公司和透支費收入水平增加所致。

在截至2022年12月31日的一年中，銀行擁有的人壽保險收入從截至2021年12月31日的130萬美元增加到180萬美元。這一增加是由於增加了科特蘭以及從保單獲得的184000美元的死亡撫卹金。

信託費用從2021年的940萬美元增加到2022年的960萬美元，而投資佣金從2021年的230萬美元下降到2022年的220萬美元。信託業務在2022年繼續增長，儘管經濟環境不確定，市場動盪。投資佣金下降的主要原因是股市波動。

保險代理佣金從2021年的350萬美元增加到2022年的440萬美元，增幅為27.4%。這一增長是由收購冠軍保險公司帶來的業務量增加推動的。

安全收益，包括股權證券的公允價值變化，在2022年減少了150萬美元。該公司在2022年出售證券時錄得454,000美元的虧損，而2021年則錄得100萬美元的收益。該公司選擇在2022年重組導致虧損的部分投資組合。

出售貸款的淨收益從2021年的830萬美元下降到2022年的210萬美元，減少了620萬美元。下降是由於利潤率下降以及貸款銷售量下降所致。此外，本公司於2021年因出售本公司的信用卡組合而確認23.9萬美元的收益。

2022年，借記卡手續費從2021年的510萬美元增加到580萬美元。這一增長主要是由於增加了科特蘭公司。

該公司在2022年錄得與法律和解有關的840萬美元收益。2021年沒有任何增長記錄。

在截至2022年12月31日的一年中，其他營業收入從截至2021年12月31日的230萬美元增加到400萬美元。這一增長是由於科特蘭的增加以及與2021年相比，2022年SBIC/SBA基金收入的增加。

非利息支出

截至2022年12月31日的一年，非利息支出為9440萬美元，而2021年為7920萬美元，增加了1520萬美元，增幅為19.2%。這一增長主要是由於與科特蘭銀行的合併，增加了與一家更大的銀行相關的員工和運營成本。

與2021年的3940萬美元相比，2022年的工資和員工福利增加了560萬美元，達到4500萬美元。這一增長主要是由於公司增加了科特蘭公司的員工人數。

2022年，入住率和設備支出從2021年的850萬美元增加到1140萬美元，增幅為290萬美元。這一增長是由於與額外的科特蘭物業相關的更高水平的設施維護。

專業費用從2021年的420萬美元增加到2022年的610萬美元。這一增長是由於科特蘭和2022年更高水平的諮詢費用。

35

 

與合併相關的成本從2021年的710萬美元下降到2022年的410萬美元。這一增長是由於2021年收購Cortland，而2022年的成本來自於2023年1月1日完成的Emclaire收購。

與2021年沒有額外捐款相比，2022年增加了600萬美元的特別慈善捐款。這筆捐款是通過上文討論的840萬美元的合法和解收入實現的。

所得税

所得税支出從截至2021年12月31日的年度的1030萬美元增加到截至2022年12月31日的年度的1220萬美元。這一增長是由於所得税前收入增加了1070萬美元。 所得税是使用每個期間的適當有效税率來計算的。實際税率低於法定税率，主要是由於免税利息和股息收入。2022年和2021年的實際所得税率分別為16.8%和16.5%。有關實際税率的額外資料，請參閲綜合財務報表附註18。

貸款組合

貸款期限和對利率的敏感度

以下附表顯示了貸款的構成和在所示日期每一類貸款的百分比。餘額包括未攤銷貸款發放費和成本。

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

商業地產

 

$

1,334,600

 

 

 

41.6

%

 

$

1,026,822

 

 

 

42.6

%

 

$

1,010,674

 

 

 

43.3

%

 

$

712,818

 

 

 

34.3

%

 

$

615,521

 

 

 

34.0

%

商業廣告

 

 

347,819

 

 

 

10.9

 

 

 

294,406

 

 

 

12.2

 

 

 

312,532

 

 

 

13.4

 

 

 

401,003

 

 

 

19.3

 

 

 

255,458

 

 

 

14.1

 

住宅房地產

 

 

986,032

 

 

 

30.8

 

 

 

607,557

 

 

 

25.3

 

 

 

580,242

 

 

 

24.9

 

 

 

523,340

 

 

 

25.2

 

 

 

499,301

 

 

 

27.6

 

消費者

 

 

267,875

 

 

 

8.4

 

 

 

228,794

 

 

 

9.5

 

 

 

195,343

 

 

 

8.4

 

 

 

208,842

 

 

 

10.0

 

 

 

214,998

 

 

 

11.9

 

農耕

 

 

261,801

 

 

 

8.2

 

 

 

247,171

 

 

 

10.3

 

 

 

232,291

 

 

 

10.0

 

 

 

232,041

 

 

 

11.1

 

 

 

226,261

 

 

 

12.4

 

貸款總額

 

$

3,198,127

 

 

 

100.0

%

 

$

2,404,750

 

 

 

100.0

%

 

$

2,331,082

 

 

 

100.0

%

 

$

2,078,044

 

 

 

100.0

%

 

$

1,811,539

 

 

 

100.0

%

 

以下時間表列出了基於截至2023年12月31日上述貸款的剩餘預定償還本金的到期日：

貸款類型

 

1年或1年以下

 

 

1至5年

 

 

5至15年

 

 

超過15年

 

商業廣告

 

$

40,494

 

 

$

162,646

 

 

$

92,343

 

 

$

52,336

 

商業地產

 

$

104,853

 

 

$

416,506

 

 

$

695,711

 

 

$

117,530

 

住宅房地產

 

$

4,413

 

 

$

53,654

 

 

$

239,594

 

 

$

688,371

 

消費者

 

$

4,030

 

 

$

105,730

 

 

$

125,574

 

 

$

32,541

 

農耕

 

$

3,204

 

 

$

32,813

 

 

$

54,089

 

 

$

171,695

 

 

截至2023年12月31日的貸款金額，基於剩餘的預定還本金額，如下表所示：

貸款敏感度

 

1年或1年以下

 

 

超過1年

 

 

總計

 

浮動或可調整的利率

 

$

74,389

 

 

$

1,455,807

 

 

$

1,530,196

 

固定利率

 

 

82,605

 

 

 

1,585,326

 

 

 

1,667,931

 

貸款總額

 

$

156,994

 

 

$

3,041,133

 

 

$

3,198,127

 

 

2023年底的貸款總額為32億美元，而2022年底的貸款總額為24億美元，增加了7.934億美元。對Emclaire的收購佔增長的7.407億美元，其餘部分為有機增長。2023年，貸款佔世行平均盈利資產的65.3%，而2022年這一比例為58.7%。2023年12月31日，貸款組合中的產品組合包括商業房地產貸款41.6%、商業貸款10.9%、住宅房地產貸款30.8%、消費貸款8.4%和農業貸款8.2%，而2022年12月31日分別為42.6%、12.2%、25.3%、9.5%和10.3%。

36

 

管理層認識到，雖然貸款組合持有銀行的一些最高收益資產，但它本身就是風險最高的投資組合。因此，管理層試圖在保守的信用標準下平衡信用風險和回報。管理層制定並維護了全面的承保準則和貸款審查功能，在審批過程中和之後監測信貸。為了最大限度地減少與借款人未來償還能力變化相關的風險，銀行通常要求定期支付所有類型貸款的本金和利息，並通常要求提供抵押品。

商業房地產貸款從2022年12月31日的10.3億美元增加到2023年12月31日的13.3億美元。對Emclaire的收購約佔這一增長的2.622億美元。該公司的商業房地產貸款組合包括業主自住和非業主自住房地產的貸款。這些貸款用於為寫字樓和工業建築、酒店和零售購物中心等物業提供資金。

住宅房地產抵押貸款從2022年12月31日的6.076億美元增加到2023年12月31日的9.86億美元。這一增長的主要原因是收購了Emclaire。2023年，農民發起了固定利率和可調整利率的抵押貸款。固定利率產品的期限在15到30年之間，而可調整利率產品的期限最長為30年。本公司出售符合二級市場條件的所有固定利率貸款。

由於收購Emclaire，2022年12月31日的商業貸款為2.944億美元，而2023年12月31日的商業貸款為3.478億美元。本行的商業貸款發放給本行直接貿易區內的客户。這種組合是多樣化的，涵蓋了廣泛的借款人、企業類型和當地市政當局。世行監測和控制某一特定行業或經濟部門的集中度。這些貸款用於購買設備、改善資本和租賃、購買存貨、一般營運資金和小企業的信貸額度。

農業貸款從2022年的2.472億美元增加到2023年的2.618億美元，增加了1460萬美元。該公司的農業貸款組合包括乳製品、農作物、土地、家禽和牛貸款的多樣化組合。

消費貸款從2022年12月31日的2.288億美元增加到2023年12月31日的2.679億美元。消費貸款組合包括間接汽車貸款、1-4個家庭房屋淨值信用額度和其他消費貸款產品。

37

 

信用損失經驗總結

以下是對2023年信貸損失準備的分析。在2023年、2022年和2021年期間，公司使用CECL方法，而前幾年使用的是已發生虧損方法：

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

26,978

 

 

$

29,386

 

 

$

22,144

 

 

$

14,487

 

 

$

13,592

 

註銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

(349

)

 

 

(300

)

 

 

(70

)

 

 

(122

)

 

 

(45

)

商業廣告

 

 

(1,272

)

 

 

(2,042

)

 

 

(388

)

 

 

(412

)

 

 

(200

)

住宅房地產

 

 

(384

)

 

 

(92

)

 

 

(297

)

 

 

(172

)

 

 

(400

)

消費者

 

 

(932

)

 

 

(870

)

 

 

(912

)

 

 

(1,347

)

 

 

(1,702

)

撇帳總額

 

 

(2,937

)

 

 

(3,304

)

 

 

(1,667

)

 

 

(2,053

)

 

 

(2,347

)

以前註銷的回收：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

33

 

 

 

31

 

 

 

4

 

商業廣告

 

 

103

 

 

 

75

 

 

 

199

 

 

 

11

 

 

 

13

 

住宅房地產

 

 

81

 

 

 

89

 

 

 

162

 

 

 

85

 

 

 

58

 

消費者

 

 

496

 

 

 

479

 

 

 

411

 

 

 

483

 

 

 

717

 

總回收率

 

 

681

 

 

 

646

 

 

 

805

 

 

 

610

 

 

 

792

 

淨沖銷

 

 

(2,256

)

 

 

(2,658

)

 

 

(862

)

 

 

(1,443

)

 

 

(1,555

)

採用CECL的影響

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,160

 

 

 

0

 

 

 

0

 

信用損失準備金和第一天購買分錄

 

 

9,718

 

 

 

250

 

 

 

5,944

 

 

 

9,100

 

 

 

2,450

 

年終餘額

 

$

34,440

 

 

$

26,978

 

 

$

29,386

 

 

$

22,144

 

 

$

14,487

 

商業房地產淨銷帳比率
至平均未償貸款

 

 

0.01

%

 

 

0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

淨商業沖銷率
至平均未償貸款

 

 

0.04

%

 

 

0.08

%

 

 

0.01

%

 

 

0.02

%

 

 

0.01

%

住宅房地產淨撇賬率
至平均未償貸款

 

 

0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.02

%

消費者淨沖銷率
至平均未償貸款

 

 

0.01

%

 

 

0.02

%

 

 

0.02

%

 

 

0.04

%

 

 

0.06

%

信貸損失準備/貸款總額

 

 

1.08

 

 

 

1.12

 

 

 

1.26

 

 

 

1.07

 

 

 

0.80

 

2023年，包括無資金承付款準備金在內的信貸損失準備金和Emclaire貸款的第一天購買分錄達到920萬美元，而2022年為110萬美元。本年度增加的數字主要是由於與收購Emclaire有關的第一天採購分錄的結果。

本公司於2021年採用ASU 2016-13來計算信貸損失準備(“ACL”)，這需要估計信貸有效期內的信貸損失。通過信貸損失撥備進行調整，並通過貸款淨沖銷進行減少。儘管本公司擁有多元化的貸款組合，但貸款組合中的信用風險主要受債務人所在國家和市場的一般經濟狀況和趨勢以及由此對借款人的運營或任何相關抵押品價值的影響所影響。

信用損失估計過程涉及考慮公司貸款組合部分的獨特特徵的程序。這些部分被分解到貸款池中進行監測。風險特徵的模型，如損失歷史和拖欠經驗，逾期和不良貸款的趨勢，以及現有的經濟狀況和可支持的預測，用於確定信貸損失假設。

38

 

該公司使用兩種方法來分析貸款池。隊列方法(“隊列”)和違約/違約損失的概率(“PD/LGD”)。Cohort依賴於創建隊列來獲取截至某個時間點的特定細分市場的貸款。然後，對這些貸款進行跟蹤，以確定他們的損失經歷。本公司在對貸款進行集體評估時，根據類似的風險特徵彙總金融資產。這些特徵包括但不限於內部或外部信用評分、風險評級、金融資產、貸款類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限或地理位置。該公司主要將隊列用於消費貸款組合。

PD/LGD的違約概率(“PD”)部分由本公司定義為逾期90天、非應計或部分或全部註銷。通常，使用一年的時間段來評估PD。可以使用不同的風險標準來測量和應用PD。風險評級是應用PD的一種常見方式。違約損失(“LGD”)是根據貸款或抵押品類型確定損失的百分比。LGD估計有時會受到產品類型、行業或地理位置的驅動或影響。該公司主要將PD/LGD用於商業貸款組合。

截至2023年12月31日的年度淨沖銷為230萬美元，而截至2022年12月31日的年度為270萬美元。信貸損失撥備佔貸款總額的比率由2022年12月31日的1.12%下降至2023年12月31日的1.08%。不良貸款佔總貸款的比例從2022年12月31日的0.62%下降到2023年12月31日的0.47%。

根據CARE的會計救濟條款和隨後的《衞生和經濟復甦綜合應急解決方案法案》的條款，世行推遲於2020年採用當前的預期信貸損失會計準則，主要原因是新冠肺炎疫情對經濟造成的影響，以及缺乏合理和可支持的經濟預測。本公司於2021年1月1日採用ASU 2016-13。為了遵守亞利桑那州立大學的採用，該公司記錄了對股本的一次性調整，將扣除税收後的信貸損失準備金增加了190萬美元。

信貸損失準備金是管理層在考慮到與現有貸款組合的可收回性有關的所有因素後作出的判斷。管理層根據經濟狀況、貸款組合的性質和數量的變化、行業標準和其他相關的合理和可支持的預測來評估貸款組合。管理層在釐定記入營運開支的款額時會考慮的具體因素包括過往的撇賬經驗、逾期利息及本金的支付情況、貸款客户所提供的財務資料的質素，以及社會上已向其提供貸款的行業的一般情況。

截至2023年12月31日，信貸損失準備金增至3440萬美元，而2022年12月31日為2700萬美元。增加的主要原因是購買Emclaire貸款的第一天購買分錄。

通常，商業和商業房地產貸款在逾期90天或更早到期時被確認為抵押品依賴型貸款，如果管理層認為本公司很可能不會收回根據貸款協議條款到期的所有金額。當Farmers確定一筆貸款並得出結論認為該貸款依賴於抵押品時，Farmers會進行內部抵押品評估，作為一種臨時措施。農户通常在實際可行時儘快獲得外部評估，以確認其內部抵押品估值，並在必要時調整相關損失準備金。

39

 

下表彙總了公司截至2019年至2023年的不良貸款和不良資產：

 

不良資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

非權責發生制貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

5,852

 

 

$

4,057

 

 

$

3,004

 

 

$

389

 

 

$

108

 

商業廣告

 

 

1,802

 

 

 

3,840

 

 

 

7,190

 

 

 

3,789

 

 

 

1,169

 

住宅房地產

 

 

3,807

 

 

 

3,438

 

 

 

4,280

 

 

 

5,783

 

 

 

2,801

 

消費者

 

 

461

 

 

 

494

 

 

 

682

 

 

 

864

 

 

 

858

 

農耕

 

 

2,486

 

 

 

2,482

 

 

 

314

 

 

 

680

 

 

 

542

 

非權責發生制貸款總額

 

$

14,408

 

 

$

14,311

 

 

$

15,470

 

 

$

11,505

 

 

$

5,478

 

貸款逾期90天或以上

 

 

655

 

 

 

492

 

 

 

725

 

 

 

2,330

 

 

 

867

 

不良貸款總額

 

$

15,063

 

 

$

14,803

 

 

$

16,195

 

 

$

13,835

 

 

$

6,345

 

收回的資產

 

 

166

 

 

 

73

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

不良資產總額

 

$

15,229

 

 

$

14,876

 

 

$

16,195

 

 

$

13,835

 

 

$

6,345

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款佔貸款總額的百分比

 

 

0.47

%

 

 

0.62

%

 

 

0.69

%

 

 

0.67

%

 

 

0.35

%

不良資產佔總資產的百分比

 

 

0.30

%

 

 

0.36

%

 

 

0.39

%

 

 

0.45

%

 

 

0.26

%

拖欠貸款30—89天

 

$

16,705

 

 

$

9,605

 

 

$

8,891

 

 

$

9,297

 

 

$

11,893

 

拖欠貸款30—89天的百分比
佔貸款總額

 

 

0.52

%

 

 

0.40

%

 

 

0.38

%

 

 

0.45

%

 

 

0.66

%

非應計貸款佔貸款總額的百分比

 

 

0.45

%

 

 

0.60

%

 

 

0.66

%

 

 

0.55

%

 

 

0.30

%

信貸損失備抵與非應計貸款的百分比

 

 

239.03

%

 

 

188.51

%

 

 

189.94

%

 

 

192.49

%

 

 

264.41

%

下表概述了本公司2023年、2022年和2021年中國信貸虧損項下的信用損失準備以及過往年度貸款損失準備的分配情況：

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

貸款 至

 

 

 

 

 

貸款給

 

 

 

 

 

貸款給

 

 

 

 

 

貸款給

 

 

 

 

 

貸款給

 

 

 

金額

 

 

總計
貸款

 

 

金額

 

 

總計
貸款

 

 

金額

 

 

總計
貸款

 

 

金額

 

 

總計
貸款

 

 

金額

 

 

總計
貸款

 

商業地產

 

$

18,150

 

 

 

48.1

%

 

$

14,840

 

 

 

50.5

%

 

$

15,879

 

 

 

51.0

%

 

$

10,775

 

 

 

43.1

%

 

$

6,127

 

 

 

43.6

%

商業廣告

 

 

5,086

 

 

 

12.6

 

 

 

4,186

 

 

 

14.6

 

 

 

4,949

 

 

 

15.7

 

 

 

5,022

 

 

 

21.6

 

 

 

2,443

 

 

 

16.9

 

住宅房地產

 

 

6,917

 

 

 

30.8

 

 

 

4,374

 

 

 

25.3

 

 

 

4,870

 

 

 

24.9

 

 

 

3,684

 

 

 

25.2

 

 

 

3,032

 

 

 

27.6

 

消費者

 

 

4,287

 

 

 

8.5

 

 

 

3,578

 

 

 

9.6

 

 

 

3,688

 

 

 

8.4

 

 

 

2,663

 

 

 

10.0

 

 

 

2,885

 

 

 

11.9

 

 

 

$

34,440

 

 

 

100.0

%

 

$

26,978

 

 

 

100.0

%

 

$

29,386

 

 

 

100.0

%

 

$

22,144

 

 

 

100.0

%

 

$

14,487

 

 

 

100.0

%

 

分配給四個貸款類別中每一個類別的津貼不應被解釋為表明2023年發生了相同比例的沖銷，或這一分配預示着未來的沖銷趨勢。分配給一比四家庭房地產貸款類別和消費貸款類別的免税額是根據本公司針對同質貸款的免税額方法，並在這些投資組合的餘額中增加和減少。對於佔貸款組合總額12.6%的商業貸款類別，管理層依賴世行的內部貸款審查程序，並根據貸款分類進行相應的分配。2023年商業貸款組合的沖銷總額為130萬美元，約佔整個貸款組合損失的43.3%。至於消費貸款類別，約佔貸款總額的8.5%，在2023年，總撇賬佔整個貸款組合虧損的31.7%。

除上述貸款外，並無其他貸款，該管理層已知悉借款人可能出現的信貸問題及其遵守還款條款的能力。管理層正在積極監控某些借款人的財務狀況和貸款，由於特殊情況，管理層希望更密切地監控這些貸款。管理層在分析信貸損失撥備的充分性時已考慮到這些貸款及其潛在的損失風險。

 

 

40

 

 

貸款承諾和信貸額度

在正常的業務過程中，世行已經延長了對信貸的各種承諾。對抵押貸款、循環信用額度和信用證的承諾一般延長一個月至一年。通常情況下，對任何未使用的部分不收取任何費用，但對信用證的開立收取2%的年費。

截至2023年12月31日，未將超過貸款總額10%的貸款集中作為貸款類別披露。截至當日，也沒有其他可產生利息的資產是非應計、逾期、重組或不良資產。

投資證券

2023年可供出售的債務證券增加了3170萬美元，從2022年12月31日的12.7億美元增加到2023年12月31日的13.億美元。關於農民投資證券的更多信息，見合併財務報表附註3。

下表顯示了按債務類型分列的投資證券在指定日期的賬面價值：

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

美國國債

 

$

53,210

 

 

$

52,280

 

美國政府支持的企業債務證券

 

 

74,745

 

 

 

75,816

 

抵押貸款支持證券.住宅和抵押證券
**抵押貸款義務

 

 

594,385

 

 

 

602,496

 

小企業管理局

 

 

2,917

 

 

 

3,474

 

國家和政治分區的義務

 

 

556,169

 

 

 

530,080

 

公司債券

 

 

18,275

 

 

 

3,879

 

可供出售的債務證券

 

$

1,299,701

 

 

$

1,268,025

 

其他投資

 

 

15,114

 

 

 

15,244

 

總證券

 

$

1,314,815

 

 

$

1,283,269

 

 

41

 

於2023年12月31日持有的債務證券按到期日分類（包括各到期日範圍的加權平均收益率）概要載列如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

類型和到期日

 

公允價值

 

 

加權平均
產率

 

美國國債

 

 

 

 

 

 

在一年內到期

 

$

195

 

 

 

2.09

%

一年後但在五年內到期

 

 

96

 

 

 

2.18

%

在五年後但在十年內到期

 

 

52,919

 

 

 

1.10

%

十年後到期

 

 

0

 

 

 

0.00

%

美國國債總額

 

$

53,210

 

 

 

1.11

%

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的企業債務證券

 

 

 

 

 

 

在一年內到期

 

$

0

 

 

 

0.00

%

一年後但在五年內到期

 

 

23,320

 

 

 

1.70

%

在五年後但在十年內到期

 

 

48,812

 

 

 

2.72

%

十年後到期

 

 

2,613

 

 

 

4.57

%

美國政府擔保企業債務證券總額

 

$

74,745

 

 

 

2.47

%

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券—住宅和抵押貸款債務（1）

 

 

 

 

 

 

在一年內到期

 

$

3

 

 

 

3.02

%

一年後但在五年內到期

 

 

3,766

 

 

 

2.74

%

在五年後但在十年內到期

 

 

26,625

 

 

 

1.86

%

十年後到期

 

 

563,991

 

 

 

2.02

%

抵押貸款支持證券總額

 

$

594,385

 

 

 

2.02

%

 

 

 

 

 

 

小企業管理局

 

 

 

 

 

 

在一年內到期

 

$

0

 

 

 

0.00

%

一年後但在五年內到期

 

 

0

 

 

 

0.00

%

在五年後但在十年內到期

 

 

2,196

 

 

 

2.15

%

十年後到期

 

 

721

 

 

 

1.98

%

小企業行政共計

 

$

2,917

 

 

 

2.11

%

 

 

 

 

 

 

國家和政治分區的義務

 

 

 

 

 

 

在一年內到期

 

$

0

 

 

 

0.00

%

一年後但在五年內到期

 

 

4,454

 

 

 

3.42

%

在五年後但在十年內到期

 

 

51,411

 

 

 

3.19

%

十年後到期

 

 

500,304

 

 

 

2.96

%

國家和政治分區的總義務

 

$

556,169

 

 

 

2.98

%

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

 

 

 

 

 

在一年內到期

 

$

397

 

 

 

3.04

%

一年後但在五年內到期

 

 

2,169

 

 

 

5.58

%

在五年後但在十年內到期

 

 

15,709

 

 

 

7.13

%

十年後到期

 

 

0

 

 

 

0.00

%

公司債券總額

 

$

18,275

 

 

 

6.86

%

 

(1)
根據合同到期日付款。

房舍和設備

截至2023年12月31日，房地和設備增加了1360萬美元，達到4440萬美元，而2022年12月31日為3080萬美元。這一增長主要是由於收購了Emclaire，增加了1480萬美元。傢俱和固定裝置的增加被全年的折舊所抵消，佔了差額的其餘部分。

銀行擁有的人壽保險

該公司擁有銀行擁有的人壽保險單，涉及某些管理層成員的人壽保險。這項投資的目的是幫助抵消員工福利計劃的成本。這些債券的現金退還價值

42

 

截至2023年12月31日，保單金額增至9950萬美元，而2022年12月31日為7500萬美元。增加的主要原因是收購了Emclaire，使餘額增加了2250萬美元。該公司在2023年的保單收入為240萬美元，略被死亡撫卹金的收益所抵消。

存款

總存款從2022年12月31日的36億美元增加到2023年12月31日的42億美元，增加了6.156億美元。2023年，由於收購Emclaire增加了2.199億美元的餘額，無息存款增加了1.297億美元，達到10億美元。這被9020萬美元的徑流量所抵消，這是由於餘額轉移到有息存款和一些餘額離開公司。與2022年12月31日相比，2023年12月31日的計息存款增加了6.24億美元，達到32億美元。這一增長是由於收購Emclaire帶來的6.559億美元的增長以及從無息存款中轉移的餘額被離開公司的餘額抵消。截至2023年12月31日，經紀定期存款減少1.381億美元至零，原因是該公司使用短期借款來償還這些存款。

存款的平均餘額和平均利率如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

金額

 

 

費率

 

 

金額

 

 

費率

 

 

金額

 

 

費率

 

無息需求

 

$

1,065,389

 

 

 

0.00

%

 

$

959,294

 

 

 

0.00

%

 

$

714,978

 

 

 

0.00

%

含税需求

 

 

1,415,425

 

 

 

1.95

%

 

 

1,392,058

 

 

 

0.54

%

 

 

1,240,014

 

 

 

0.19

%

貨幣市場

 

 

602,445

 

 

 

1.62

%

 

 

389,036

 

 

 

0.14

%

 

 

246,900

 

 

 

0.24

%

儲蓄

 

 

511,116

 

 

 

0.03

%

 

 

457,382

 

 

 

0.02

%

 

 

322,279

 

 

 

0.04

%

經紀定期存款

 

 

132,895

 

 

 

4.67

%

 

 

56,965

 

 

 

2.18

%

 

 

11,737

 

 

 

0.64

%

存單

 

 

654,717

 

 

 

2.97

%

 

 

360,687

 

 

 

0.84

%

 

 

393,039

 

 

 

0.93

%

總計

 

$

4,381,987

 

 

 

1.44

%

 

$

3,615,422

 

 

 

0.64

%

 

$

2,928,947

 

 

 

0.34

%

 

下表列出了本金為25萬美元或以上的零售存單在2023年12月31日的到期日(單位：千)：

 

截至本季度到期的零售存單：

 

2024年3月31日

 

$

113,393

 

2024年6月30日

 

 

95,571

 

2024年9月30日

 

 

11,771

 

2024年12月31日

 

 

27,224

 

2024年12月31日之後

 

 

10,199

 

餘額為250,000美元或以上的零售存單總額

 

$

258,158

 

 

銀行和儲蓄與貸款登記機構的未投保存款是指美國聯邦投保的存款機構，作為美國辦事處存款賬户中超過FDIC保險限額或類似州存款保險制度的部分，以及任何其他未投保投資或存款賬户中被歸類為存款且不受任何聯邦或州存款保險制度約束的金額。截至2023年12月31日，超過FDIC保險限額的存款為13.7億美元。

短期借款

該公司的短期借款從2022年12月31日的9500萬美元增加到2023年12月31日的3.55億美元。這一增長是由於在Emclaire合併中獲得的7500萬美元的短期借款，以及用於抵消經紀定期存款下降和其他存款來源下降的短期借款。必要時，公司使用短期借款來管理貸款和存款的持續波動。

43

 

長期借款

長期借款總額從12月31日的8820萬美元增加到45.2萬美元。2022年，到2023年12月31日，達到8870萬美元。有關更多詳情，請參閲本年度報告表格10-K第8項內的附註13。

股東權益

股東權益總額從2022年12月31日的2.923億美元增加到2023年12月31日的4.044億美元。這一增長是由於與Emclaire的合併，使股東權益增加了5920萬美元，淨收入為4990萬美元，累計其他綜合虧損3790萬美元。這部分被普通股股息2560萬美元和庫存股餘額變化1170萬美元所抵消。

合同債務、承付款、或有負債和表外安排

下表列出了截至2023年12月31日，公司按付款日期確定的重大固定和可確定的合同義務。支付金額代表合同上應支付給收款人的金額，不包括任何未攤銷保費或折扣或其他類似的賬面價值調整。關於每項債務性質的進一步討論載於合併財務報表的參考附註。

 

承付款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12/31/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意事項

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

裁判員

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此後

 

未到期的存款

 

 

 

$

3,452,104

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存單和存單
銀行經紀定期存款

 

11

 

 

656,154

 

 

$

32,302

 

 

$

20,007

 

 

$

5,569

 

 

$

4,302

 

 

$

6,948

 

長期借款

 

13

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

93,000

 

租契

 

9

 

 

1,175

 

 

 

1,092

 

 

 

975

 

 

 

898

 

 

 

917

 

 

 

5,659

 

 

還有1310萬美元對各種夥伴關係投資基金的承諾。該公司投資於這些基金，包括經濟適用房税收抵免投資和SBIC基金，以努力遵守社區再投資法案的規定。這些承諾沒有預先確定的到期日，但預計將在未來十年內零星提供資金。合併財務報表附註14更詳細地討論了其他承付款和或有事項以及這些協定規定的各種債務。這些承諾和或有事項的例子包括提供信用證和備用信用證的承諾。

管理層的政策是不以投機交易為目的從事衍生品合約。該公司確實利用利率掉期作為幫助管理利率風險的一種方式，而不是用於交易目的的衍生品。有關更多詳情，請參閲本年度報告表格10-K第8項內的附註22。

流動性

 

銀行的主要資金來源是存款、貸款和擔保償還、從金融機構借款、回購協議和業務提供的其他資金。世行也有能力向FHLB借款。雖然定期償還貸款和到期投資相對可預測，但存款流動和提前償還貸款更多地受到利率、總體經濟狀況和競爭的影響。公司和銀行對流動資產的投資是基於管理層對(1)資金需求、(2)預期存款流量、(3)短期流動資產的可用收益以及(4)資產和債務管理計劃目標的評估。

44

 

世行的資產/負債委員會(ALCO)負責監督流動性指導方針、政策和程序。美國鋁業使用各種方法監測銀行的流動性狀況，包括流動性分析，以衡量未來一段時間內資金的潛在來源和用途。美國鋁業還進行應急資金分析，以確定銀行在壓力情景下滿足潛在流動性需求的能力，壓力情景涵蓋從短期到長期的不同時間範圍。

資本資源

本行作為一家全國性特許銀行，受到OCC規定的股息限制。任何超過本年度利潤和前兩年留存淨利潤總和(定義)的分紅必須得到OCC的批准。Farmers and Farmers Bank被要求按照銀行業監管機構的定義，維持最低資本金與總“風險加權”資產之比。截至2023年12月31日，根據與巴塞爾資本和流動性監管委員會(巴塞爾III)相關的最低資本要求，農民銀行和農民必須擁有實際和最低資本比率，具體情況見合併財務報表附註16。Farmers Bank和Farmers的資本充足率分別高於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年的最低水平。在2023年年底和2022年年底，最新的監管通知將農民銀行歸類為監管框架下的資本充足，以便迅速採取糾正行動。

2013年，聯邦銀行監管機構批准了一項最終規則，以實施巴塞爾銀行監管委員會(俗稱巴塞爾III)修訂後的資本充足率標準，並解決了多德-弗蘭克法案的相關條款。最終規則強化了監管資本的定義，提高了基於風險的資本要求，對風險加權資產的計算進行了有選擇的改變，並調整了及時糾正行動的門檻。通過一次性選舉，銀行保留了對大多數累積的其他全面收入的優先處理辦法，使可供出售的證券的未實現收益和虧損不影響監管資本數額和比率。如上段所述，本行符合新的監管資本比率指引。

關鍵會計政策

該公司遵循符合美國公認會計原則並符合銀行業一般慣例的財務會計和報告政策。其中一些會計政策被認為是關鍵的會計政策。關鍵會計政策是那些需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。該公司已經確定了三項關鍵會計政策，瞭解這些政策對於理解財務報表是必要的。這些政策涉及確定信貸損失準備的充分性，如有任何商譽減值和其他無形資產減值，以及估計與任何合併活動相關的收購資產和承擔的負債的公允價值。有關這些政策的更多信息包括在綜合財務報表的附註中，包括附註1(主要會計政策摘要)、附註4(貸款)和附註2(業務合併)，以及上文標題為“貸款組合”的部分。管理層認為，鑑於當時的實際情況，編制綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。

農民們維持着信貸損失的補貼。信貸損失準備在資產負債表上作為貸款準備金列報。信貸損失從信貸損失準備中沖銷，而以前沖銷的金額的收回記入信貸損失準備。信貸損失準備金根據管理層對津貼充分性的定期評估計入業務部門。

本公司的信貸損失準備是管理層對本公司金融資產剩餘預期壽命內預期信貸損失的估計，按攤銷成本和某些與表外貸款有關的承諾計算。

45

 

信貸損失準備金涉及對若干事項的重大判斷，包括宏觀經濟預測和微觀經濟統計的權重、納入歷史損失經驗、評估風險特徵、風險評級的分配、抵押品的估值以及剩餘預期壽命的確定。請參閲附註4，以瞭解有關這些判斷的進一步信息，以及公司用於確定公司信貸損失撥備的政策和方法。

在估計公司的信貸損失準備時涉及的一項重要判斷涉及到根據公司的方法估計四個季度預測期內的信貸損失所用的宏觀經濟預測。四個季度的預測包含了與整個公司的風險敞口相關的三個宏觀經濟變量(“MEV”)。

•
美國實際國內生產總值(GDP)的變化。
•
美國個人消費支出(PCE)通脹。
•
美國平民失業率。

公司對經濟狀況的假設和預測的變化可能會大大影響其對資產負債表日投資組合中預期信貸損失的估計，或者導致不同報告期之間的估計值發生重大變化。

很難估計任何一個因素或投入的潛在變化可能如何影響整個信貸損失撥備，因為管理層在估算信貸損失撥備時考慮了各種各樣的因素和投入。所考慮的因素和投入的變化可能不會以相同的速度發生，也可能不會在所有產品類型中保持一致，而且因素和投入的變化可能在方向性上不一致，因此一個因素或投入的改善可能會抵消其他因素或投入的惡化。

為了考慮假設的替代宏觀經濟預測的影響，該公司比較了根據其中心宏觀經濟情景和相對不利的宏觀經濟情景確定的模擬信貸損失。中心和相對不利的情景都包括三個MEV，但在四個季度的預測期內，這些變量的水平、路徑和高峯/低谷有所不同。

例如，與公司基於2023年第四季度至2024年第四季度美國實際GDP預測變化1.40%、美國PCE通脹率為2.40%、美國失業率為4.10%的核心情景相比，公司相對不利的情景假設為美國實際GDP收縮、PCE通脹率在5.00%至7.00%之間、美國失業率在6.00%至7.00%之間的四個季度預測。這一分析並不是為了估計信貸損失準備金未來的預期變化，原因有很多，包括：

•
新興市場價值變化的影響是相互關聯的，也是非線性的，因此不能簡單地將這一分析的結果外推到宏觀經濟變量發生更嚴重的變化。
•
對投資組合構成和借款人行為未來變化的預期可能會顯著影響信貸損失撥備。

為了證明信用損失估計對截至2023年12月31日的宏觀經濟預測的敏感性，該公司將公司兩個最大貸款池的相對不利情景下的建模估計與相同貸款池的中心情景進行了比較。在不考慮公司信貸損失準備的其他質量部分的抵銷或相關影響的情況下，這兩種情況之間的比較反映了以下差異：

•
增加住宅房地產貸款和與貸款相關的承諾約68.6萬美元
•
商業實體非業主自用貸款和與貸款有關的承諾增加約112萬美元

46

 

這項分析僅涉及模擬信貸損失估計數，並不打算估計信貸損失準備總額的變化，因為它不反映對量化計算的其他調整的任何潛在變化，這也將受到判斷管理適用於模擬終身損失估計數的影響，以反映基於當時的情況和條件的這些模擬終身損失估計數的不確定性和不精確性。

由於認識到對宏觀經濟狀況的預測本質上是不確定的，本公司認為其考慮現有信息及相關風險和不確定性的過程得到了適當的管理，其對截至2023年12月31日的期間的預期信貸損失的估計是合理和適當的。

該公司使用兩種方法來分析貸款池。隊列方法和PD/LGD。Cohort依賴於創建隊列來獲取截至某個時間點的特定細分市場的貸款。然後，對這些貸款進行跟蹤，以確定他們的損失經歷。本公司在對貸款進行集體評估時，根據類似的風險特徵彙總金融資產。這些特徵包括但不限於內部或外部信用評分、風險評級、金融資產、貸款類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限或地理位置。該公司主要將隊列用於消費貸款組合。

 

PD/LGD的違約概率(“PD”)部分由本公司定義為逾期90天、非應計或部分或全部沖銷。通常，使用一年的時間段來評估PD。可以使用不同的風險標準來測量和應用PD。風險評級是應用PD的一種常見方式。違約損失(“LGD”)是根據貸款或抵押品類型確定損失的百分比。LGD估計有時會受到產品類型、行業或地理位置的驅動或影響。該公司主要將PD/LGD用於商業貸款組合。

管理層認為，與大多數其他重大會計政策相比，商譽和其他無形資產的會計也涉及更高程度的判斷。GAAP為收購的無形資產的攤銷和商譽的減值評估建立了標準。企業合併產生的商譽是指被收購企業中無法識別的無形資產的應佔值。公司的商譽與銀行業的內在價值有關，而這一價值取決於公司子公司在競爭激烈的市場中提供高質量、高成本效益服務的能力。商譽價值得到收入的支持，而收入在一定程度上是由交易量推動的。由於客户基礎減少或無法在持續期間提供具有成本效益的服務而導致的收益減少可能導致商譽減值，從而可能對未來期間的收益產生不利影響。GAAP要求對減值商譽進行年度評估，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則更頻繁地評估商譽。商譽的公允價值是通過回顧子公司過去和預計的經營業績以及可比行業信息來估計的。截至2023年12月31日，在合併的基礎上，農民擁有2280萬美元的無形資產和1.674億美元的商譽，不受定期攤銷的影響。

本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題805“企業合併”對收購進行會計核算，這要求使用收購會計方法。企業合併中取得的資產和承擔的負債按購置日的估計公允價值入賬。根據公認會計原則的規定，管理層在收購日期後最多有12個月的時間敲定收購資產和承擔負債的公允價值，因此無法在收購完成時估計收購日期的公允價值。管理層在這12個月內最終確定了收購資產和承擔負債的公允價值，管理層目前認為這些價值是收購交易的第一天公允價值。特別是，收購貸款的估值涉及基於截至收購日期可獲得的信息的重大估計、假設和判斷。在企業合併交易中獲得的貸款要麼單獨評估，要麼在具有類似特徵的貸款池中進行評估；包括對信貸組成部分的考慮。在釐定購入貸款的估計公允價值時考慮多項因素，包括(其中包括)購入貸款的剩餘年期、估計預付款項、估計損失率、標的抵押品的估計價值、估計持有期、與市場利率比較的合約利率，以及預期收到的現金流量淨現值。

最近的會計公告和發展

47

 

合併財務報表附註1討論了農民在2023年和2022年期間採用的新會計政策，以及最近發佈或提議但尚未要求採用的會計政策的預期影響。就採用新會計準則對財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響的程度而言，有關影響將在本財務檢討的適用章節及綜合財務報表附註中討論。

48

 

第7A項。量化與高質關於市場風險的披露。

資產/負債管理的重要考慮因素是流動資金、對利率敏感的資產和負債之間的平衡以及資本的充足性。利率敏感型資產和負債是指利率可能在未來一段時間內因票據到期或市場利率變化而發生變化的資產和負債。雖然流動性管理涉及滿足公司的資金流要求，但利率敏感度的管理側重於這些資產和負債的結構與到期日和重新定價特徵有關。管理對利率敏感的資產和負債提供了一種手段，可以緩和利率波動，並在利率變化期間保持淨息差。本公司監控對利率敏感的資產和負債，以確定不同時間範圍內的整體利率狀況。

本公司認為一級市場風險為利率風險。模擬分析用於監測公司對利率變化的風險敞口，以及利率變化對淨利息收入的影響。下表顯示了市場利率突然持續上升400個基點至下降400個基點對淨利息收入和淨資產現值的影響。這些假設和預測包括計算基準淨利息收入的投入、計息存款賬户和貸款利率的預期變化、競爭和各種難以準確預測的其他因素。

 

 

2023

 

 

2022

 

 

美國鋁業公司

 

利率變動(基點)

 

結果

 

 

結果

 

 

準則

 

淨利息收入變化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

+400

 

 

-6.2

%

 

*

 

 

 

-12.5

%

+300

 

 

-5.0

%

 

 

-5.4

%

 

 

-10.0

%

+200

 

 

-3.4

%

 

 

-3.6

%

 

 

-7.5

%

+100

 

 

-1.9

%

 

 

-1.8

%

 

 

-5.0

%

-100

 

 

1.4

%

 

 

1.1

%

 

 

-5.0

%

-200

 

 

2.3

%

 

 

1.5

%

 

 

-10.0

%

-300

 

 

3.1

%

 

 

1.6

%

 

 

-15.0

%

-400

 

 

2.7

%

 

*

 

 

 

-20.0

%

股權變動淨現值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

+400

 

 

-36.4

%

 

*

 

 

 

-12.5

%

+300

 

 

-26.8

%

 

 

-20.9

%

 

 

-10.0

%

+200

 

 

-17.3

%

 

 

-13.4

%

 

 

-7.5

%

+100

 

 

-8.7

%

 

 

-6.4

%

 

 

-5.0

%

-100

 

 

5.3

%

 

 

3.9

%

 

 

-10.0

%

-200

 

 

7.2

%

 

 

5.5

%

 

 

-15.0

%

-300

 

 

5.1

%

 

 

4.4

%

 

 

-20.0

%

-400

 

 

3.5

%

 

*

 

 

 

-25.0

%

**不計算為2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日的收益率曲線在過去兩年裏發生了巨大變化。美國聯邦公開市場委員會在過去的八個季度裏，為消除通貨膨脹，提高了5.25%的貼現率，這是有記錄以來最快的速度。這些變動使收益率曲線倒置，即2023年年底，兩年期美國國債收益率比10年期美國國債收益率高出35個基點。隨着整個曲線高度上升，資產估值大幅下降，投資組合的14.3%估值儲備就是明證。就利率風險建模而言，儘管有可能進一步加息，但超過25個基點的變動是值得懷疑的。然而，較高的利率確實重新發揮了400個基點的情景，這些情景近年來沒有被建模。上表列出了超過股權經濟價值(“EVE”)內部政策限制的上調利率情景下的結果。這一史無前例的結果是由過去兩年發生的事件造成的，即在2020年和2021年利率處於最低水平時，政府援助以存款形式大量湧入流動性；以這些低利率部署這些資金；現在，在這個高度通脹的經濟中，當消費者耗盡他們的賬户時，這些存款被使用，這阻止了公司投資於目前可用的較高利率。隨着EVE模型將利率推得更高，它進一步加劇了市場利率和賬面利率之間的差異，從而產生了內部政策之外的後果。為了緩解這些結果，公司優先考慮貸款增長，同時採用縮小投資組合的策略，努力縮小賬面利率和市場利率之間的差距。“公司”(The Company)

49

 

還利用短期批發資金應對存款縮水，以避免其核心存款產生長期成本增加。

上表中模擬的其餘結果表明，利率變化結果在公司於2023年12月31日和2022年12月31日設定的內部限制範圍內。有關利率風險的報告每季度提交董事會和資產/負債委員會。本公司並無為交易目的而持有的市場風險敏感型工具。

由於最大數額的利息敏感資產和負債在12個月內到期，本公司對這一領域進行了最密切的監測。與我們的模擬分析相比，提早提取存款、提前償還貸款和貸款拖欠是可能影響實際結果的一些因素。此外，對利率敏感的資產和負債的利率變化可能不相等，這可能導致淨息差的變化。

利率敏感度管理為淨利息收入波動提供了一定程度的保護。試圖通過將對利息敏感的資產和負債相匹配來完全消除這一風險是不可能的，也不一定是可取的。市場需求、利率前景、監管約束和戰略規劃等其他因素也對預期的資產負債表結構產生影響。

50

 

項目8.芬蘭社會報表和補充財務數據。

管理層關於財務報告內部控制的報告

Farmers National Banc Corp.(以下簡稱“公司”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15(1)條規則將財務報告的內部控制定義為由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：

與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；

根據美國公認會計原則，提供必要的交易記錄，以便編制財務報表，並確保我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；以及

就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”中建立的財務報告有效內部控制標準，評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層還評估了與《聯邦存款保險公司改進法》第112條有關的要求。本節涉及管理層對財務報告的內部控制的評價，包括根據《銀行控股公司合併財務報表》(表格FR Y-9C)的指示和遵守法律法規對編制財務報表的控制。我們的評價包括對控制文件的審查、對內部控制制度設計的評價以及對內部控制有效性的測試。根據這一評估，管理層已確定，公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制是有效的。

 

獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司2023年綜合財務報表，該公司發佈了一份關於截至2023年12月31日公司財務報告內部控制有效性的審計報告。該報告對本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見，列入第二部分第8項“獨立註冊會計師事務所報告”的標題下。

/S/凱文·J·赫爾米克

/S/特洛伊·阿代爾

凱文·J·赫爾米克

特洛伊·阿代爾

總裁與首席執行官

常務副總裁兼首席財務官

 

51

 

 

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Crowe LLP

獨立成員Crowe Global

獨立註冊會計師事務所報告

Farmers National Bank Corp.的股東和董事會

俄亥俄州坎菲爾德

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本公司已審計所附農民國民銀行股份有限公司(“本公司”)截至2023年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況及其截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括

52

 

政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，確保必要時記錄交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

貸款信貸損失準備

附註1及附註4所述的信貸損失準備(“減值準備”)是對貸款年期內預期信貸損失的會計估計。該公司的貸款組合是以預計收回的淨額列報的。對貸款預期信貸損失的估計是基於歷史經驗、當前條件以及對貸款期限的合理和可支持的預測。

當存在類似的風險特徵時，本公司使用隊列和違約/違約損失概率(“PD/LGD”)模型來衡量基於集合貸款的預期信貸損失。隊列模型主要用於消費貸款組合，並使用隊列來捕獲在某個時間點符合特定細分市場資格的貸款。然後，對貸款的剩餘壽命進行跟蹤，以確定損失經歷。PD/LGD模型主要用於商業貸款組合。應計利潤被定義為逾期90天，按非應計項目計入，或部分或全部註銷。風險評級是應用PD的一種常見方法。LGD可能受產品類型、行業或地理位置的驅動或影響。該公司針對某些定性因素調整其量化模型，以反映管理層對當前情況和合理且可支持的預測的預期與評估歷史信息期間存在的情況不同的程度。

審計ACL被我們確定為一項重要的審計事項，因為應用了審核員判斷的範圍，以及評估管理層做出的與以下相關的重大主觀和複雜判斷的重大審計工作：

•
選擇和應用輸入到隊列和PD/LGD模型的重要模型假設。
•
在計算中使用的定性因素的確定。

為解決關鍵審計事項而執行的主要程序包括：

•
測試管理控制的有效性，解決以下問題：
o
評估ACL計算，包括重要的模型假設、定性框架的發展和合理性以及整體計算的適當性。
o
評價隊列和PD/LGD模型中使用的數據的相關性和可靠性。
o
評價用於確定定性因素的關鍵假設和判斷的適當性以及用於定性因素的數據的相關性和可靠性。
•
實質性測試包括：

53

 

o
評估公司ACL計算的適當性，包括重要模型假設的合理性。
o
評價隊列和PD/LGD模型中使用的數據的相關性和可靠性。
o
評價定性框架的適當性，包括評價制定定性因素時採用的關鍵假設和判斷的合理性，以及定性因素中使用的數據的相關性和可靠性。

企業合併-收購貸款和核心存款無形資產的公允價值

如附註1和2所述，在2023年期間，公司於2023年1月1日完成了對Emclaire Financial Corp.的收購，股票和現金對價總額約為92,642,000美元。收購的會計要求管理層按公允價值記錄收購的資產和承擔的負債。與收購貸款和核心存款無形資產有關的公允價值估計要求管理層作出重大判斷和假設。購入的貸款最初入賬為740,659,000美元，核心無形存款最初入賬為19,249,000美元。

我們將對收購貸款和無形核心存款的公允價值進行審計視為一項重要的審計事項，因為它尤其涉及審計師的主觀判斷，以及評估管理層作出的重大判斷的審計努力，包括對專業技能的需求。

為解決這一關鍵審計事項而執行的主要程序包括：

•
測試管理控制的有效性，解決以下問題：
o
評估在估計所購入貸款和核心存款無形資產的公允價值時所採用的方法和假設的適當性。
o
評估用於評估已購入貸款和核心存款無形資產的數據的相關性和可靠性。
•
實質性測試包括：
o
在我們內部估值專家的協助下，評估在估計所收購貸款和核心存款無形資產的公允價值時所應用的方法和重大假設的適當性，包括計算中使用的這些假設的應用。
o
評估用於評估已購入貸款和核心存款無形資產的數據的相關性和可靠性。

/s/ Crowe LLP

Crowe LLP

自2022年以來，我們一直擔任公司的審計師。

俄亥俄州哥倫布市

2024年3月7日

 

 

 

 

54

 

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獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

農民國民銀行

對財務報表的幾點看法

我們已經審計了隨附的Farmers National Bancorp合併資產負債表。(本公司)截至2022年12月31日，截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表以及相關附註(統稱為財務報表)。

我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

公司管理層對這些財務報表負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

/S/克利夫頓·拉爾森·艾倫律師事務所

克利夫頓·拉森·艾倫律師事務所

我們於2019年至2022年擔任本公司的審計師。

俄亥俄州毛米

2023年3月9日

55

 

合併資產負債表

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

十二月三十一日，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

28,896

 

 

$

21,395

 

出售的聯邦基金和其他

 

 

74,762

 

 

 

54,156

 

現金及現金等價物總額

 

 

103,658

 

 

 

75,551

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的債務證券，按公允價值計算（攤銷成本1,516,8412023年和美元1,534,512(2022年)

 

 

1,299,701

 

 

 

1,268,025

 

其他投資

 

 

35,311

 

 

 

33,444

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

3,711

 

 

 

858

 

貸款

 

 

3,198,127

 

 

 

2,404,750

 

信貸損失撥備減少

 

 

34,440

 

 

 

26,978

 

淨貸款

 

 

3,163,687

 

 

 

2,377,772

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備，淨額

 

 

44,364

 

 

 

30,764

 

商譽

 

 

167,446

 

 

 

94,640

 

其他無形資產，淨額

 

 

22,842

 

 

 

7,026

 

銀行自營人壽保險

 

 

99,482

 

 

 

74,972

 

經濟適用房投資

 

 

17,893

 

 

 

13,559

 

其他資產

 

 

120,255

 

 

 

105,589

 

總資產

 

$

5,078,350

 

 

$

4,082,200

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

不計息

 

$

1,026,630

 

 

$

896,957

 

計息

 

 

3,150,756

 

 

 

2,526,760

 

經紀定期存款

 

 

0

 

 

 

138,051

 

總存款

 

 

4,177,386

 

 

 

3,561,768

 

 

 

 

 

 

 

短期借款

 

 

355,000

 

 

 

95,000

 

長期借款

 

 

88,663

 

 

 

88,211

 

其他負債

 

 

52,886

 

 

 

44,926

 

總負債

 

 

4,673,935

 

 

 

3,789,905

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有負債*(注14)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股，無面值； 50,000,000授權股份；39,321,709和35,128,962已發行和發行的股份37,502,773和34,055,125分別發行兩股流通股

 

 

365,305

 

 

 

305,340

 

留存收益

 

 

236,757

 

 

 

212,375

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

(172,554

)

 

 

(210,490

)

庫存股，按成本計算；1,818,936和1,073,837分別為兩股

 

 

(25,093

)

 

 

(14,930

)

股東權益總額

 

 

404,415

 

 

 

292,295

 

總負債和股東權益

 

$

5,078,350

 

 

$

4,082,200

 

 

請參閲附註

56

 

合併損益表

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

利息和股息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款，包括手續費

 

$

171,808

 

 

$

107,790

 

 

$

94,820

 

應税證券

 

 

26,231

 

 

 

20,843

 

 

 

11,399

 

免税證券

 

 

10,834

 

 

 

11,898

 

 

 

9,542

 

分紅

 

 

1,986

 

 

 

871

 

 

 

498

 

出售的聯邦基金和其他利息收入

 

 

2,476

 

 

 

684

 

 

 

200

 

利息和股息收入共計

 

 

213,335

 

 

 

142,086

 

 

 

116,459

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

63,106

 

 

 

13,085

 

 

 

6,775

 

短期借款

 

 

8,357

 

 

 

1,408

 

 

 

7

 

長期借款

 

 

4,086

 

 

 

3,427

 

 

 

1,687

 

總利息支出

 

 

75,549

 

 

 

17,920

 

 

 

8,469

 

淨利息收入

 

 

137,786

 

 

 

124,166

 

 

 

107,990

 

信貸損失準備金

 

 

8,718

 

 

 

250

 

 

 

4,649

 

為未籌措資金的承付款項編列的準備金

 

 

435

 

 

 

872

 

 

 

244

 

扣除信貸虧損撥備及已償還承諾後的淨利息收入

 

 

128,633

 

 

 

123,044

 

 

 

103,097

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

 

6,322

 

 

 

4,716

 

 

 

3,660

 

銀行擁有的人壽保險收入，包括死亡撫卹金

 

 

2,442

 

 

 

1,810

 

 

 

1,338

 

信託費

 

 

10,108

 

 

 

9,638

 

 

 

9,438

 

保險代理佣金

 

 

5,444

 

 

 

4,402

 

 

 

3,456

 

證券收益（損失），包括股本證券的公允價值變動

 

 

(471

)

 

 

(454

)

 

 

1,004

 

退休計劃諮詢費

 

 

1,406

 

 

 

1,389

 

 

 

1,421

 

投資佣金

 

 

1,978

 

 

 

2,183

 

 

 

2,276

 

出售貸款淨收益

 

 

2,391

 

 

 

2,062

 

 

 

8,285

 

其他抵押貸款銀行收入（損失），淨額

 

 

711

 

 

 

291

 

 

 

(136

)

信用卡和EFT費用

 

 

7,059

 

 

 

5,814

 

 

 

5,144

 

法律和解

 

 

0

 

 

 

8,375

 

 

 

0

 

其他營業收入

 

 

4,471

 

 

 

3,976

 

 

 

2,307

 

非利息收入共計

 

 

41,861

 

 

 

44,202

 

 

 

38,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和員工福利

 

 

57,374

 

 

 

45,013

 

 

 

39,393

 

入住率和設備

 

 

15,434

 

 

 

11,379

 

 

 

8,486

 

FDIC保險和州和地方税

 

 

5,848

 

 

 

3,951

 

 

 

2,859

 

專業費用

 

 

4,351

 

 

 

6,114

 

 

 

4,191

 

與合併相關的成本

 

 

5,475

 

 

 

4,070

 

 

 

7,109

 

廣告

 

 

1,793

 

 

 

1,947

 

 

 

1,859

 

無形攤銷

 

 

3,434

 

 

 

1,973

 

 

 

1,362

 

核心處理費

 

 

4,639

 

 

 

3,348

 

 

 

3,198

 

慈善捐贈

 

 

0

 

 

 

6,000

 

 

 

0

 

其他運營費用

 

 

13,448

 

 

 

10,616

 

 

 

10,719

 

非利息支出共計

 

 

111,796

 

 

 

94,411

 

 

 

79,176

 

所得税前收入

 

 

58,698

 

 

 

72,835

 

 

 

62,114

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税

 

 

8,766

 

 

 

12,238

 

 

 

10,270

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.34

 

 

$

1.79

 

 

$

1.78

 

稀釋

 

$

1.33

 

 

$

1.79

 

 

$

1.77

 

請參閲隨附的説明。

57

 

綜合全面收益表

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券未實現持有收益（損失）淨額

 

 

48,805

 

 

 

(278,620

)

 

 

(15,333

)

銷售收入中實現的損失（收益）的重新分類調整

 

 

498

 

 

 

415

 

 

 

(838

)

公允價值對衝收入中實現的（收益）損失的重新分類調整

 

 

(1,282

)

 

 

0

 

 

 

0

 

未實現持有收益（損失）淨額

 

 

48,021

 

 

 

(278,205

)

 

 

(16,171

)

所得税效應

 

 

(10,084

)

 

 

58,423

 

 

 

3,396

 

未實現持有收益（損失），扣除重新分類和税項

 

 

37,937

 

 

 

(219,782

)

 

 

(12,775

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休後計劃供資狀況的變化，扣除税後

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

37,936

 

 

 

(219,785

)

 

 

(12,737

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面收益(虧損)合計

 

$

87,868

 

 

$

(159,188

)

 

$

39,107

 

請參閲隨附的説明。

58

 

合併股東權益報表

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

 

 

保留

 

 

全面

 

 

財務處

 

 

 

 

 

 

庫存

 

 

收益

 

 

(虧損)收入

 

 

庫存

 

 

總計

 

餘額2020年12月31日

 

$

208,763

 

 

$

138,073

 

 

$

22,032

 

 

$

(18,771

)

 

$

350,097

 

淨收入

 

 

 

 

 

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51,844

 

其他全面虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,737

)

 

 

 

 

 

(12,737

)

限制性股票發行

 

 

(412

)

 

 

 

 

 

 

 

 

412

 

 

 

0

 

限制性股份沒收

 

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(52

)

 

 

0

 

股票補償費用

 

 

1,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,193

 

長期獎勵計劃的歸屬

 

 

(2,136

)

 

 

 

 

 

 

 

 

2,136

 

 

 

0

 

股份沒收税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(443

)

 

 

(443

)

作為企業合併一部分的股份發行

 

 

98,921

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98,921

 

ASU 2016—13採用的累積影響（CECL）

 

 

 

 

 

(1,936

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,936

)

Farmers擁有的Cortland股份的退休

 

 

(258

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(258

)

股息按美元支付0.47每股收益

 

 

 

 

 

(14,085

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,085

)

購買庫藏股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(164

)

 

 

(164

)

餘額2021年12月31日

 

 

306,123

 

 

 

173,896

 

 

 

9,295

 

 

 

(16,882

)

 

 

472,432

 

淨收入

 

 

 

 

 

60,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

60,597

 

其他全面虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

(219,785

)

 

 

 

 

 

(219,785

)

限制性股票發行

 

 

(1,816

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,816

 

 

 

0

 

限制性股份沒收

 

 

42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(42

)

 

 

0

 

股票補償費用

 

 

1,817

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,817

 

長期獎勵計劃的歸屬

 

 

(826

)

 

 

 

 

 

 

 

 

369

 

 

 

(457

)

股份沒收税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(191

)

 

 

(191

)

股息按美元支付0.65每股收益

 

 

 

 

 

(22,118

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(22,118

)

餘額2022年12月31日

 

 

305,340

 

 

 

212,375

 

 

 

(210,490

)

 

 

(14,930

)

 

 

292,295

 

淨收入

 

 

 

 

 

49,932

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49,932

 

其他全面收益

 

 

 

 

 

 

 

 

37,936

 

 

 

 

 

 

37,936

 

作為企業合併一部分的股份發行

 

 

59,202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

59,202

 

限制性股票發行

 

 

(1,470

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,482

 

 

 

12

 

限制性股份沒收

 

 

49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46

)

 

 

3

 

股票補償費用

 

 

2,612

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,612

 

長期獎勵計劃的歸屬

 

 

(428

)

 

 

 

 

 

 

 

 

431

 

 

 

3

 

股份沒收税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(370

)

 

 

(370

)

購買庫藏股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(11,660

)

 

 

(11,660

)

股息按美元支付0.68每股收益

 

 

 

 

 

(25,550

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(25,550

)

餘額2023年12月31日

 

$

365,305

 

 

$

236,757

 

 

$

(172,554

)

 

$

(25,093

)

 

$

404,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

請參閲隨附的説明。

59

 

合併現金流量表

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

調整淨收入與經營所得現金淨額
第二項活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金

 

 

8,718

 

 

 

250

 

 

 

4,649

 

為未籌措資金的承付款項編列的準備金

 

 

435

 

 

 

872

 

 

 

244

 

折舊及攤銷

 

 

7,327

 

 

 

4,899

 

 

 

3,539

 

證券攤銷淨額

 

 

925

 

 

 

4,817

 

 

 

3,555

 

可供出售證券損失（收益）

 

 

498

 

 

 

415

 

 

 

(838

)

股本證券已實現（收益）損失

 

 

(27

)

 

 

39

 

 

 

(166

)

房地和設備銷售和處置損失（收益）淨額

 

 

316

 

 

 

(20

)

 

 

247

 

股票補償費用

 

 

2,612

 

 

 

1,817

 

 

 

1,193

 

銀行擁有的人壽保險收入

 

 

(2,337

)

 

 

(1,626

)

 

 

(1,298

)

從銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金確認的收入

 

 

(105

)

 

 

(184

)

 

 

(40

)

持有以供出售的貸款的來源

 

 

(64,647

)

 

 

(102,150

)

 

 

(398,011

)

持有待售貸款的收益

 

 

64,910

 

 

 

105,956

 

 

 

406,381

 

出售貸款淨額（收益）

 

 

(2,391

)

 

 

(2,062

)

 

 

(8,285

)

其他資產和負債淨變動

 

 

(3,860

)

 

 

7,119

 

 

 

(8,081

)

經營活動所得現金淨額

 

 

62,306

 

 

 

80,739

 

 

 

54,933

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供使用的證券到期及償還所得款項
銷售

 

 

58,562

 

 

 

78,265

 

 

 

74,376

 

出售可供出售的證券所得款項

 

 

85,306

 

 

 

37,190

 

 

 

35,175

 

購買可供出售的證券

 

 

(650

)

 

 

(239,240

)

 

 

(849,941

)

出售股權證券所得收益

 

 

69

 

 

 

72

 

 

 

258

 

購買股權證券

 

 

(70

)

 

 

(78

)

 

 

(68

)

SBIC資金到期和償還的收益

 

 

2,030

 

 

 

2,740

 

 

 

1,261

 

購買SBIC資金

 

 

(1,870

)

 

 

(3,067

)

 

 

(1,116

)

購買監管股票

 

 

(30,288

)

 

 

(5,833

)

 

 

(22

)

贖回監管股票所得

 

 

36,084

 

 

 

3,142

 

 

 

2,198

 

貸款發放和付款淨額

 

 

(61,919

)

 

 

(77,198

)

 

 

231,479

 

先前分類為組合貸款的持作出售貸款所得款項

 

 

6,785

 

 

 

0

 

 

 

0

 

BOLI死亡撫卹金收益

 

 

419

 

 

 

693

 

 

 

352

 

出售土地和房屋所得

 

 

533

 

 

 

1,399

 

 

 

37

 

房地和設備的增建

 

 

(3,880

)

 

 

(2,559

)

 

 

(1,375

)

企業合併收（付）現金淨額

 

 

(13,175

)

 

 

(1,033

)

 

 

83,773

 

投資活動所得現金淨額

 

 

77,936

 

 

 

(205,507

)

 

 

(423,613

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨變動

 

 

(260,195

)

 

 

14,533

 

 

 

241,083

 

短期借款淨變化

 

 

185,000

 

 

 

95,000

 

 

 

(6,767

)

償還長期借款

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

(66,980

)

長期借款收益

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

73,749

 

支付的現金股利

 

 

(25,396

)

 

 

(22,004

)

 

 

(14,072

)

普通股回購

 

 

(11,544

)

 

 

0

 

 

 

(164

)

融資活動所得現金淨額

 

 

(112,135

)

 

 

87,529

 

 

 

226,849

 

*現金及現金等價物淨變動

 

 

28,107

 

 

 

(37,239

)

 

 

(141,831

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初現金和現金等價物

 

 

75,551

 

 

 

112,790

 

 

 

254,621

 

期末現金和現金等價物

 

$

103,658

 

 

$

75,551

 

 

$

112,790

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

78,520

 

 

$

16,461

 

 

$

8,482

 

已繳納的所得税

 

$

6,700

 

 

$

10,100

 

 

$

12,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充非現金披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為企業合併發行股票

 

$

59,202

 

 

$

0

 

 

$

98,921

 

股票獎勵的發放

 

$

1,913

 

 

$

2,184

 

 

$

2,136

 

將貸款轉移到持有以供出售的貸款

 

$

7,510

 

 

$

0

 

 

$

0

 

因取得使用權資產而承擔的租賃負債

 

$

1,289

 

 

$

1,628

 

 

$

0

 

 

關於收購中包括的非現金交易，見附註2

 

請參閲隨附的説明。

60

 

合併財務報表附註

(表以千為單位的美元金額，每股數據除外)

附註1--主要會計政策摘要

合併原則：合併財務報表包括Farmers National Banc Corp.(“Company”)及其全資子公司、Farmers National Bank of Canfield(“Bank”或“Farmers Bank”)、Farmers Trust Company(“Farmers Trust”)和Farmers National Captive，Inc.(“Captive”)的賬户。合併財務報表還包括銀行子公司、Farmers National Insurance，LLC(“Farmers Insurance”)和Farmers of Canfield Investment Co.(“Farmers Investments”)的賬户。該公司於2023年1月1日完成了對Emclaire Financial Corp.(“Emclaire”)的收購，此後將其經營業績納入綜合收益表。所有實體統稱為“本公司”。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

運營性質：本公司透過本行提供全面的銀行服務，包括財富管理服務及按揭銀行業務。作為一家國家銀行，銀行受到貨幣監理署和聯邦存款保險公司的監管。世行服務的主要地區是俄亥俄州東北部地區和賓夕法尼亞州西部地區，直到1964年(64)位置。該公司通過其農民信託子公司提供信託服務和退休諮詢服務，通過銀行保險子公司提供保險服務。Farmers Trust擁有州特許銀行牌照，可以從俄亥俄州商務部金融機構分部開展信託業務。農民投資的主要目的是投資於市政證券。2023年11月20日，被俘實體解散。在解散前，被捕者向公司及其子公司提供財產和意外傷害保險。與金融機構的11個類似的保險子公司共享資源，以便在共享成員之間分散有限的風險，並在沒有或在經濟上可行的情況下提供保險。

估計數：按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

業務組合：企業合併通過應用收購方法進行核算。截至收購日，收購的可識別資產和承擔的負債按公允價值計量，並與商譽分開確認。被收購實體的經營業績自收購之日起計入綜合收益表。

現金流：現金和現金等價物包括手頭現金、到期日不到90天的其他金融機構的存款，以及出售的聯邦基金。一般來説，聯邦基金的買賣價格是一天句號。報告貸款和存款交易、短期借款以及其他資產和負債的淨現金流量。

證券：被歸類為可供出售的債務證券是指那些可以出於流動性、投資管理或類似原因而出售的證券，即使管理層目前沒有這樣做的意圖。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持有收益和虧損在扣除税收的其他綜合收益中報告。 公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值列賬，公允價值變動於淨收益中列報。

利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，不預期提前還款，但預期提前還款的抵押貸款支持證券除外。溢價攤銷至最早的贖回日期。買進和賣出在交易日被記錄下來，由此產生的收益和損失使用特定的識別方法確定。

債務擔保在任何本金或利息支付變為非應計狀態時被置於非應計狀態90拖欠的天數。以非應計項目為抵押的應計但未收到的利息從收入中轉回。

61

 

對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。

信貸損失準備的變動記為信貸損失費用。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時，或當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入備抵。截至2023年12月31日，本公司尚未記錄可供出售證券的信貸損失準備金。

持有待售貸款：在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款，按投資者的未償還承諾釐定，按公允價值計算。

持有供出售的抵押貸款可附帶或不附帶償還權出售。出售按揭貸款的損益是根據出售的相關貸款的售價與賬面價值之間的差額計算的。

貸款：管理層有意及有能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或清償為止的貸款，在扣除遞延貸款費用及成本後的本金餘額及信貸損失撥備中列報。幾乎所有貸款都由特定的抵押品擔保，包括商業資產、消費者資產以及商業和住宅房地產。

利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用(扣除若干直接發放成本後)採用水平收益率法遞延並於利息收入中確認，而無須預期預付款項。抵押貸款和商業貸款的利息收入在貸款發生時停止。90拖欠天數，除非貸款得到很好的擔保並在收回過程中。消費貸款通常不晚於逾期120天沖銷。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。非權責發生制貸款和逾期90天仍按應計制計提的貸款包括對減值進行集體評估的較小余額同質貸款和單獨評估的貸款。

對於所有類別的貸款，當應計利息停止時，應計但未收到的利息將沖銷利息收入。此後，此類貸款的利息按現金收付制或成本回收法記錄，直至有資格恢復應計項目為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。

購買的信用惡化貸款(PCD)：該公司以個人和團體或投資組合的形式獲得貸款。在收購時，公司審查每一筆貸款，以確定是否有證據表明，自貸款產生以來，信用質量出現了輕微的惡化。總承諾額為#美元的貸款250數千或更多，並表現出以下特徵的證據不僅僅是微不足道的惡化。

•
截至收購日期，貸款逾期30天或更長時間。
•
這筆貸款最初是通過評級的信用，自收購之日起已被降級為批評或分類信用。
•
自收購之日起，該貸款處於非應計狀態。

PCD貸款按公允價值記錄。信貸損失準備(“ACL”)的確定方法與為投資而持有的其他貸款相同。購買價格和acl的總和成為其初始攤銷。

62

 

成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸貼現或溢價，在貸款期限內攤銷為利息收入。定期對這些貸款進行評估，並在損益表中記錄對貸款額度的後續調整。

衍生品：衍生金融工具按公允價值確認為資產或負債。該公司的衍生品是利率掉期和抵押貸款銀行衍生品。這些被用作公司資產和負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。該公司將衍生品用於資產負債表對衝目的。

信用風險集中：對任何一個行業或客户的貸款都沒有明顯的集中度。然而，該公司的大部分業務活動是與位於俄亥俄州東北部的客户進行的。因此，公司的信用風險敞口受到經濟變化的重大影響。十一縣城地區。以房地產為抵押的貸款代表68.2與房地產市場相關的總投資組合和變化的百分比由管理層監控。

信貸損失準備：2021年1月1日，本公司採用現行預期信用損失模型(CECL)。這種計算信貸損失準備的方法考慮了貸款期間的預期損失。它還考慮了歷史損失率和其他質量調整，以及一個新的前瞻性組成部分，該組成部分考慮了對每筆貸款預期壽命的合理和可支持的預測。為了根據當前的預期損失模型進行ACL估計，公司根據貸款類型和類似的信用風險元素將貸款組合劃分為貸款池。本公司使用貸款腳註信用質量指標部分所述的隊列(“隊列”)和違約/違約損失概率(“PD/LGD”)方法。根據ASC 326，如果一筆貸款與該池中的貸款不具有類似的風險特徵，則對該貸款的預期信貸損失進行單獨評估。該公司為貸款組合設定了具體的門檻，當需要單獨評估貸款時會觸發這些門檻。包括但不限於總賬面餘額為#美元的商業貸款500千美元或以上，或賬面餘額為$的消費貸款250其合同本金餘額和/或利息的支付存在疑問(非權責發生制狀態)。此外，ASC 326要求公司為無資金承諾的預期信貸損失建立單獨的責任。

根據CECL，信用損失估計過程涉及考慮公司貸款組合部分的獨特特徵的程序。這些部分被分解到貸款池中進行監測。風險特徵的模型，如損失歷史和拖欠經驗，逾期和不良貸款的趨勢，以及現有的經濟狀況和可支持的預測，用於確定信貸損失假設。

當存在類似的風險特徵時，信貸損失準備是在集體(集合)的基礎上衡量的。該公司確定了以下投資組合細分市場，並使用以下方法衡量了ACL：

商業地產業主自住的非農業非住宅物業-該公司主要向俄亥俄州東北部地區和賓夕法尼亞州西部地區的運營公司提供抵押貸款。業主自住的房地產主要包括零售建築、醫療建築和工業/倉庫空間。業主自住貸款通常首先由借款人的商業運營產生的現金流償還。主要風險特徵是特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和正現金流的能力。可能影響借款人償還貸款能力的因素包括對企業產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化和總體經濟狀況。

商業地產非業主自住、非農業非住宅物業-該公司為主要在俄亥俄州東北部地區和賓夕法尼亞州西部地區作為投資物業管理的商業房地產提供抵押貸款。商業地產主要包括零售建築/購物中心、酒店、辦公/醫療建築和工業/倉庫空間。空置率、利率或一般經濟條件的其他變化的增加可能會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。商業房地產貸款通常被認為具有較高的信用風險，因為它們可能取決於佔用物業的較少數量的租户的持續成功和經營能力，以及他們可能對經濟狀況有更大程度的敞口。

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農田(包括農場住宅和其他改善措施)-該公司發起以農田及其改良為抵押的貸款，並以抵押為擔保。農田包括所有已知可用於農業用途的土地，如農作物和畜牧業生產。農田也包括牧場或牧場，不論是否可耕種，也不論是否有林木。主要的風險特徵是生產、市場、金融、環境和人力資源方面的不確定性。

商業地產其他-該公司主要為俄亥俄州東北部地區和賓夕法尼亞州西部地區的多户物業提供抵押貸款，併為準備建立新結構或現場建造工業、商業或多户建築的土地開發提供建築貸款。多户貸款預計將從基礎物業的現金流中償還，因此租金總額必須足以支付所有運營費用、物業管理和維護、税收和償債。空置率、利率或一般經濟條件的其他變化的增加可能會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。 建築貸款不僅包括建造新建築，還包括對現有建築進行增建或改建，以及拆除現有建築為新建築讓路。建築貸款一般以房地產作為擔保。主要的風險特徵是關於施工是否會按照規格和時間表完成的不確定性。可能影響竣工的因素可能是特定於客户的，例如物業管理的質量和深度，或與總體經濟狀況的變化有關。

工商業--該公司為商業目的向運營公司提供信用額度和定期貸款。這些貸款通常以應收賬款、庫存、商業車輛和設備等商業資產為擔保。商業和工業貸款通常首先由借款人的商業運營產生的現金流償還。主要風險特徵是特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和正現金流的能力。可能影響借款人償還貸款能力的因素包括對企業產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化和總體經濟狀況。該公司取消抵押品贖回權並從獲得這些貸款的業務資產中實現足夠價值的能力往往是不確定的。為了緩解商業和工業貸款的風險特徵，商業房地產可能被列為抵押品的次要來源。為了更好地監控其業務表現，公司往往會要求借款人更頻繁地提出報告要求。該公司還直接向市政當局和非營利組織提供各種類型的貸款。這些貸款通過一般現金流或通過特定的收入流和慈善捐款來償還。與市政貸款相關的主要風險特徵是市政或非營利組織管理現金流、平衡財政預算、固定資產和基礎設施要求的能力。其他風險包括人口結構以及社會和政治條件的變化。

農業生產--本公司向農場所有人和經營者提供有擔保或無擔保的貸款，用於為農業生產提供資金，包括種植和儲存農作物，種植者銷售或運輸農產品，飼養、育肥或銷售牲畜，以及購買農業機械、設備和工具。主要的風險特徵是生產、市場、金融、環境和人力資源方面的不確定性。

1-4個家庭住宅房地產-該公司主要在俄亥俄州東北部地區和賓夕法尼亞州西部地區發放1-4個家庭住宅抵押貸款和建築貸款。這些貸款以主要住所或投資物業的第一留置權或第二留置權為擔保。與住房抵押貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人的重大變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如醫療費用、災難性事件、離婚或死亡。利率可調的住宅抵押貸款可能會讓借款人在利率上升的環境中面臨更高的還款額。房地產價值可能會下降，並導致標的財產的價值低於貸款金額，從而為公司帶來額外的潛在損失風險。住宅建設貸款面臨着能否按規格和時間表完成建設的不確定性。可能影響建設完成的因素可能是特定於客户的，也可能與總體經濟狀況的變化有關。

房屋淨值信貸額度-與房屋淨值信貸額度相關的主要風險特徵通常涉及借款人的變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療費用、災難性事件、離婚和死亡。房屋淨值信貸額度通常源於浮動或浮動利率，這可能會使借款人在不斷上升的貸款中面臨更高的還款額

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利率環境。房地產價值可能會下降，並導致標的財產的價值低於貸款金額，從而為公司帶來額外的潛在損失風險。

間接貸款-該公司發起消費貸款，用於購買新的和二手的乘用車和其他車輛，如小型貨車、貨車、運動型多功能車、皮卡、休閒車和私人使用的摩托車。與汽車貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人的重大變化，包括失業或其他收入損失、意外的重大支出，如重大醫療費用、災難性事件、離婚或死亡。

消費者直銷-該公司向個人發放貸款，用於家庭、家庭和其他個人支出。消費貸款的利率通常比住宅貸款高，期限比住宅貸款短，但由於擔保貸款的抵押品類型，或者在某些情況下沒有抵押品，消費貸款往往具有更高的信用風險。與其他消費貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人的重大變化，包括失業或其他收入損失、意外的重大支出，如重大醫療費用、災難性事件、離婚或死亡。

消費者其他-該公司為個人提供家庭、家庭和其他個人支出的信貸額度。消費貸款的利率通常比住宅貸款高，期限比住宅貸款短，但由於擔保貸款的抵押品類型，或者在某些情況下沒有抵押品，消費貸款往往具有更高的信用風險。與其他循環貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人的重大變化，包括失業或其他收入損失、意外的重大支出，如重大醫療費用、災難性事件、離婚或死亡。

該公司使用兩種方法來分析貸款池，即隊列和PD/LGD。Cohort依賴於創建隊列來獲取截至某個時間點的特定細分市場的貸款。然後，對這些貸款進行跟蹤，以確定他們的損失經歷。本公司在對貸款進行集體評估時，根據類似的風險特徵彙總金融資產。這些特徵包括但不限於內部或外部信用評分、風險評級、金融資產、貸款類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限或地理位置。該公司主要將隊列用於消費貸款組合。

違約概率(“PD”)部分由本公司定義為逾期90天，以非應計或部分或全部註銷。通常，使用一年的時間段來評估PD。可以使用不同的風險標準來測量和應用PD。風險評級是應用PD的一種常見方式。違約損失(“LGD”)是根據貸款或抵押品類型確定損失的百分比。LGD估計有時會受到產品類型、行業或地理位置的驅動或影響。該公司主要將PD/LGD用於商業貸款組合。

2021年第三季度對現有收購貸款進行了重新評估。這是為了與CECL模型下使用的ACL的計算保持一致。如果購買的任何貸款沒有經過具體審查，則該貸款被假定具有與原始風險池的特徵相似的特徵。在收購日期之後，任何時候續簽或延期貸款，或本公司獲得關於貸款表現、借款人狀況或標的抵押品質量或價值的重大洞察力的信息時，都會在收購日之後審查每筆沒有信用惡化證據的已購買貸款的評級。在目前資料顯示本公司可能會根據其合約條款收取所有款項的範圍內，在釐定所需信貸損失撥備時，不會單獨考慮該等貸款。就目前資料顯示，本公司很可能無法根據其合約條款收取所有金額，則在釐定所需津貼水平時，該等貸款會被視為個別評估的貸款。

ACL代表管理層對公司在資產負債表日期的貸款組合中預期信貸損失的估計。本公司根據相關貸款的攤餘成本基準估計應計利息，並已作出會計政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎及相關的ACL計量中剔除。估計貸款額度是一系列因素的函數，包括但不限於貸款組合的變化、淨沖銷、逾期和非應計貸款的趨勢以及潛在問題貸款的水平，所有這些都可能受到重大變化的影響。雖然管理層使用現有的最佳信息來確定津貼，但未來可能需要對津貼進行調整，這可能

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如果經濟狀況與估計免税額時所用的假設有很大不同，這一數字將是實質性的。如認為有必要增加信貸損失準備的原始估計數，則應在其變得可合理評估和可能的期間在收益中報告。可以為特定貸款分配免税額，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部免税額。

T公司根據貸款變更會計準則對所有貸款重組進行評估，以確定重組是產生新貸款還是延續現有貸款。對遇到財務困難的借款人的貸款修改導致合同現金流的時間或金額直接發生變化的情況包括本金免除、利率降低、非微不足道的付款延遲、期限延長以及所列修改的組合。因此，與貸款重組相關的披露僅用於直接影響現金流的修改。任何貸款重組，如果借款人遇到財務困難，且貸款條件比通常認為的對具有相同信用特徵的借款人更有利的情況，都將進行單獨評估。否則，重組後的貸款將保留在ACL模型中的適當部分。

維修權： 當出售按揭貸款並保留償還權時，償還權最初按公允價值入賬，損益表影響於貸款銷售收益入賬。公允價值是基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)，或者是基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。該公司將估值模型輸入和結果與公佈的行業數據進行比較，以驗證模型結果和假設。截至2023年12月31日和2022年12月31日的抵押貸款償還權的公允價值為5.39百萬美元和美元5.28分別為100萬美元。

所有類別的維修資產隨後都使用攤銷法進行計量，該方法要求維護權按照相關貸款的估計未來淨維修收入的比例和期間攤銷為非利息收入。維修資產根據資產與賬面價值的公允價值進行減值評估。如果公允價值小於某一分組的資本化金額，則任何減值都報告為估值備抵。在2023年12月31日和2022年12月31日，有一項估值津貼，共計#美元。541,000美元17分別是上千個。

維修費收入根據未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定數額，在為還本付息而賺取時入賬。抵押貸款償還權的攤銷從還貸手續費收入中扣除。與貸款服務有關的維修費、滯納金和輔助費用在財務報告中並不重要。

止贖資產：通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初按公允價值減去出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。實際佔有住宅房地產抵押消費抵押貸款發生在止贖完成後獲得合法所有權時，或者借款人通過完成代替止贖的契據或類似的法律協議轉讓財產的所有權益以償還貸款時發生的。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，則通過費用記錄估值津貼。這些資產在資產負債表上的其他資產中作為擁有的其他房地產(“OREO”)入賬。收購後的運營成本計入費用。該公司有$92在2023年12月31日記錄了數千個OREO。曾經有過零記錄於2022年。

房舍和設備：土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。建築物和相關部件使用直線折舊法折舊，其使用年限為5至40好幾年了。傢俱、固定裝置和設備使用直線法折舊，使用年限為3至10好幾年了。

租約：租契於租賃開始日被分類為營運租賃或融資租賃。該公司租賃某些地點和設備。本公司在資產負債表上以租賃負債的形式記錄租賃條款下未來最低付款的現值以及與租賃負債相等的使用權資產

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調整後對於遞延或預付租金、租賃獎勵和任何使用權資產減值等項目。在確定租賃負債時使用的貼現率是基於公司在開始或續期之日可從類似貸款獲得的遞增借款利率。

限制性股票：該銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員。根據借款水平和其他因素，成員被要求擁有一定數量的股票，並可以投資於額外的金額。該銀行也是聯邦儲備銀行的成員，並擁有聯邦儲備銀行的股票。這些股票按成本列賬，歸類為包括在其他投資中的受限證券，並根據最終面值的收回情況定期進行減值評估。限制性股票總額為$20.22023年12月31日為百萬美元，18.22022年將達到100萬。現金和股票紅利作為收入報告。

銀行擁有的人壽保險：該公司已為某些關鍵人員購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按在資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，該金額是扣除其他費用或在結算時可能到期的其他金額而調整的現金退回價值。

長期資產：當事件顯示樓宇及設備及其他長期資產之賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，該等資產將會被檢視減值。如果減值，這些資產將按公允價值入賬。

商譽和其他無形資產：企業合併產生的商譽通常被確定為轉讓的對價的公允價值超過截至收購日所獲得的淨資產的公允價值。在企業合併中獲得並被確定具有無限期使用壽命的商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試。本公司已選擇9月30日為進行年度商譽減值測試的日期，該測試與收購農民信託、農民保險和最近的銀行收購有關。使用年限有限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。商譽是資產負債表上唯一具有無限生命期的無形資產。銀行收購所產生的核心存款無形資產在其估計使用年限內攤銷。7至8好幾年了。競業禁止合同在協議期限內按直線攤銷。客户關係和商號無形資產在以下範圍內攤銷13至15幾年的加速方法。

貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

基於股票的薪酬：發放給員工的限制性股票獎勵的補償成本按授予日這些獎勵的公允價值確認。該公司普通股在授予日的市場價格用於限制性股票獎勵。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。

所得税:所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額，按制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是大於50在考試中實現的可能性為%。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。

本公司在所得税費用中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。

退休計劃：員工401(K)和利潤分享計劃費用是匹配和酌情繳費的金額。遞延薪酬和補充退休計劃費用在服務年限內分配福利。

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普通股每股收益：每股普通股基本收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益包括根據股權獎勵可發行的額外潛在普通股的稀釋效應。截至財務報表發佈之日，所有股票拆分和股票股息的每股收益和股息均重新列報。

綜合收入：綜合收益由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收益(虧損)包括可供出售的證券的未實現收益和虧損以及退休後計劃資金狀況的變化，扣除税收影響後，這些收益和虧損被確認為權益的單獨組成部分。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為目前有任何事項會對財務報表產生實質性影響。

對現金的限制：手頭或存放在聯邦儲備銀行(“FRB”)的現金必須滿足監管儲備和清算要求。

股本：庫存股按成本價入賬。

股息限制：銀行業法規要求維持一定的資本水平，並可能限制銀行和農民信託公司向控股公司或控股公司向股東支付的股息。

金融工具的公允價值：金融工具的公允價值乃根據相關市場資料及其他假設估計，詳見附註7。公允價值估計涉及有關利率、信貸風險、提前還款及其他因素的不確定因素及重大判斷事項，尤其是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

運營細分市場：業務被管理，財務業績主要在兩個業務部門--銀行部門和農民信託部門--進行彙總和報告。本公司於附註23披露分部信息。

重新分類：上一年財務報表中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。重新分類對上一年的淨收入或股東權益沒有影響。

新發布、尚未生效的會計準則：

2020年3月12日，FASB發佈了ASU 2020-04，並經ASU 2021-01修訂，促進參考匯率改革對財務報告的影響，以減輕與參考匯率改革有關的合同修改的會計負擔。ASU 2020-04中的修正案在編纂中增加了一個新主題，ASC 848，中間價改革，其中包含旨在簡化實體如何核算被修改以用新利率取代LIBOR或其他基準利率的合同的指導意見。ASU 2020-04中的修正案允許實體選擇對2022年12月31日之前進行的合同修改適用權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。如果通過，這些修改和例外應適用於在ASC主題或行業副主題下説明的對合同的所有合格修改。ASC 848中的指導不適用於2022年12月31日之後進行的任何合同修改。本次更新中的修正案是可選的，可在2020年3月12日至2022年12月31日期間適用。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，將日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。本準則的採用預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。

注2-業務組合

在……上面2023年1月1日, 根據截至2022年3月23日的合併協議和計劃，該公司完成了先前宣佈的與Emclaire Financial Corp.的合併。Emclaire Financial Corp.是一家賓夕法尼亞州的公司，也是一家註冊金融控股公司(“Emclaire”)。Emclaire的銀行子公司Emlenton農民國家銀行與該公司的國家銀行子公司坎菲爾德農民國家銀行合併，農民銀行是倖存的銀行。根據合併協議的條款，在合併協議生效時

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合併(“生效時間”)Emclaire與Merge Sub合併併合併為Merge Sub(“合併”)，Merge Sub為合併中尚存的實體。合併完成後，Merge Sub隨即解散及清盤，Emclaire的銀行附屬公司Farmers National Bank of Emlenton與本公司的國家銀行附屬公司Farmers National Bank of Canfield合併，而Farmers Bank為尚存的銀行。根據合併協議的條款，在合併生效時，Emclaire已發行和已發行普通股的每股無面值普通股已轉換為有權獲得不計利息的$40.00現金或2.15公司普通股中無面值的普通股，但總限額為70被交換的Emclaire普通股的%，其餘的30Emclaire普通股的%被換成現金。這筆交易為公司在賓夕法尼亞州和匹茲堡市場創造了擴張。該公司發行了4.2100萬股普通股以及#美元的現金33.4100萬美元，相當於交易價值約為#美元92.6百萬美元，以其收盤價#美元計算14.122022年12月31日。

根據美國會計準則第805條，該公司支出約#美元。5.52023年期間，收購Emclaire的合併相關成本為100萬美元，此外還有$2.02022年的支出為100萬英鎊。公司記錄的商譽為#美元。72.9百萬美元，作為合併的結果。商譽是指收購的未單獨確認和單獨確認的淨資產產生的未來經濟利益，可歸因於協同效應，包括人員減少和合同重疊，預計將來自公司加強和擴大其在賓夕法尼亞州的業務的戰略。此次合併為公司提供了通過向收購的客户羣推出現有產品和服務以及在擴大的市場領域增加新客户來提高盈利能力的機會。商譽被確定為不能在所得税方面扣除。

下表彙總了為Emclaire支付的對價以及在收購結束之日收購的資產和承擔的負債的金額。

 

考慮事項

 

 

 

現金

 

$

33,440

 

庫存

 

 

59,202

 

轉讓總對價的公允價值

 

$

92,642

 

購入資產的公允價值

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

20,265

 

可供出售的證券

 

 

126,970

 

其他投資

 

 

7,795

 

貸款，淨額

 

 

740,659

 

房舍和設備

 

 

14,808

 

銀行自營人壽保險

 

 

22,485

 

無形巖心礦藏

 

 

19,249

 

當期税和遞延税

 

 

17,708

 

其他資產

 

 

7,682

 

收購的總資產

 

 

977,621

 

承擔負債的公允價值

 

 

 

存款

 

 

875,813

 

短期借款

 

 

75,000

 

應計應付利息和其他負債

 

 

7,104

 

總負債

 

 

957,917

 

取得的淨資產

 

$

19,704

 

創造商譽

 

 

72,938

 

收購的總淨資產

 

$

92,642

 

 

 

 

 

 

69

 

收購淨資產的公允價值包括對某些應收賬款的公允價值調整，這些應收賬款於收購日被視為履約。公允價值調整採用收益法、貼現現金流量法確定。然而，該公司相信，與這些金融工具有關的所有合同現金流都將被收取。因此，該等應收賬款於購置日並不被視為購買信貸惡化(“PCD”)，亦不受有關PCD貸款的指引所規限。不受這些要求限制的應收款的公允價值和應收合同總額為#美元。714.4百萬美元和美元764.8百萬美元，在收購之日。

貸款腳註中討論了被歸類為PCD貸款的已購買金融資產的公允價值。

下表提供了未經審計的備考信息，就好像2023年1月1日發生的Emclaire收購實際上發生在2022年1月1日一樣。截至2022年12月31日的未經審計的備考信息包括貸款利息收入的調整、交易產生的核心存款無形資產的攤銷、存款和獲得的借款的利息支出。未經審計的備考財務信息不一定表明如果交易在假定日期生效就會發生的業務結果。

 

 

 

2022

 

淨利息收入

 

$

168,692

 

信貸損失準備金

 

 

17,246

 

非利息收入

 

 

47,206

 

非利息支出

 

 

137,930

 

所得税前收入

 

 

60,722

 

所得税費用

 

 

10,007

 

淨收入

 

$

50,715

 

基本每股收益

 

$

1.34

 

稀釋後每股收益

 

$

1.33

 

上述未經審核備考資料不包括非經常性合併成本，4.4税後100萬美元。

在……上面2022年7月1日農民國民保險有限責任公司收購了蘭迪L的幾乎所有資產。瓊斯代理公司，作為冠軍保險公司，900千 無形資產6331000美元的商譽記錄，267一千個。

注3—可供出售的設施

下表概述可供出售證券組合於2023年及2022年12月31日的攤餘成本及公允價值，以及於累計其他全面收益（虧損）中確認的未實現損益總額的相應金額。於二零二三年或二零二二年十二月三十一日，並無就證券組合確認信貸虧損撥備。

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

 

 

2023

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

公允價值

 

美國財政部和美國政府贊助
三個實體之間

 

$

145,439

 

 

$

113

 

 

$

(17,597

)

 

$

127,955

 

國家和政治分區

 

 

644,880

 

 

 

4,792

 

 

 

(93,503

)

 

 

556,169

 

公司債券

 

 

18,554

 

 

 

187

 

 

 

(466

)

 

 

18,275

 

住房抵押貸款支持證券

 

 

624,529

 

 

 

1

 

 

 

(104,144

)

 

 

520,386

 

抵押抵押債券

 

 

80,227

 

 

 

331

 

 

 

(6,559

)

 

 

73,999

 

小企業管理局

 

 

3,212

 

 

 

0

 

 

 

(295

)

 

 

2,917

 

總計

 

$

1,516,841

 

 

$

5,424

 

 

$

(222,564

)

 

$

1,299,701

 

 

70

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

 

 

2022

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

公允價值

 

美國財政部和美國政府贊助
三個實體之間

 

$

149,712

 

 

$

0

 

 

$

(21,616

)

 

$

128,096

 

國家和政治分區

 

 

651,705

 

 

 

266

 

 

 

(121,891

)

 

 

530,080

 

公司債券

 

 

4,181

 

 

 

0

 

 

 

(302

)

 

 

3,879

 

住房抵押貸款支持證券

 

 

672,784

 

 

 

12

 

 

 

(117,654

)

 

 

555,142

 

抵押抵押債券

 

 

52,291

 

 

 

0

 

 

 

(4,937

)

 

 

47,354

 

小企業管理局

 

 

3,839

 

 

 

0

 

 

 

(365

)

 

 

3,474

 

總計

 

$

1,534,512

 

 

$

278

 

 

$

(266,765

)

 

$

1,268,025

 

 

出售可供出售證券所得款項及相關收益及虧損如下：

 

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

收益

 

$

85,306

 

 

$

37,190

 

 

$

35,175

 

毛利

 

 

441

 

 

 

6

 

 

 

863

 

總損失

 

 

(939

)

 

 

(421

)

 

 

(25

)

與這些已實現淨收益（虧損）相關的税項撥備（利益）為美元，105）千元，元（87）千美元，176分別是上千個。

債務證券組合之攤銷成本及公平值按預期到期日列示。倘發行人有權收回或提前償還債務（包括或不包括收回）或提前償還罰款，則預期到期日可能與合約到期日不同。並非於單一到期日到期之證券會單獨列示。

可供出售

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

 

 

成熟性

 

成本

 

 

公允價值

 

一年內

 

$

600

 

 

$

592

 

一到五年

 

 

32,288

 

 

 

30,039

 

五到十年

 

 

186,137

 

 

 

168,851

 

超過十年

 

 

589,848

 

 

 

502,917

 

抵押貸款支持證券，抵押貸款
義務和小企業管理

 

 

707,968

 

 

 

597,302

 

總計

 

$

1,516,841

 

 

$

1,299,701

 

 

賬面值為美元的證券1.1於2023年12月31日，479截至2022年12月31日，已承諾以確保公眾存款。農民信託公司持有賬面價值為美元的證券，1172023年年底，千美元100截至2022年底，該公司承諾有資格成為俄亥俄州的受託人。

每一年， 不是任何發行人持有的股份超過股東權益10%，但美國政府、其機構及其贊助實體除外。

71

 

下表概述於2023年及2022年12月31日尚未計提信貸虧損撥備的有未實現虧損的投資證券，按主要證券類型及持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

證券説明

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

美國財政部和美國政府

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贊助實體

 

$

399

 

 

$

(1

)

 

$

122,361

 

 

$

(17,596

)

 

$

122,760

 

 

$

(17,597

)

國家和政治分區

 

 

15,852

 

 

 

(1,684

)

 

 

428,416

 

 

 

(91,819

)

 

 

444,268

 

 

 

(93,503

)

公司債券

 

 

8,463

 

 

 

(284

)

 

 

3,881

 

 

 

(182

)

 

 

12,344

 

 

 

(466

)

住房抵押貸款支持證券

 

 

5,113

 

 

 

(76

)

 

 

515,259

 

 

 

(104,068

)

 

 

520,372

 

 

 

(104,144

)

抵押抵押債券

 

 

20,019

 

 

 

(980

)

 

 

43,808

 

 

 

(5,579

)

 

 

63,827

 

 

 

(6,559

)

小企業管理局

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,917

 

 

 

(295

)

 

 

2,917

 

 

 

(295

)

暫時減值合計

 

$

49,846

 

 

$

(3,025

)

 

$

1,116,642

 

 

$

(219,539

)

 

$

1,166,488

 

 

$

(222,564

)

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

證券説明

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

美國財政部和美國政府

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贊助實體

 

$

52,311

 

 

$

(5,835

)

 

$

75,685

 

 

$

(15,781

)

 

$

127,996

 

 

$

(21,616

)

國家和政治分區

 

 

306,709

 

 

 

(56,650

)

 

 

191,584

 

 

 

(65,241

)

 

 

498,293

 

 

 

(121,891

)

公司債券

 

 

2,893

 

 

 

(122

)

 

 

986

 

 

 

(180

)

 

 

3,879

 

 

 

(302

)

住房抵押貸款支持證券

 

 

101,476

 

 

 

(13,545

)

 

 

453,233

 

 

 

(104,109

)

 

 

554,709

 

 

 

(117,654

)

抵押抵押債券

 

 

42,140

 

 

 

(4,137

)

 

 

5,214

 

 

 

(800

)

 

 

47,354

 

 

 

(4,937

)

小企業管理局

 

 

1,295

 

 

 

(122

)

 

 

2,179

 

 

 

(243

)

 

 

3,474

 

 

 

(365

)

暫時減值合計

 

$

506,824

 

 

$

(80,411

)

 

$

728,881

 

 

$

(186,354

)

 

$

1,235,705

 

 

$

(266,765

)

截至2023年12月31日，該公司的證券組合包括978證券，743其中處於未變現虧損狀態。該公司證券的大部分未實現虧損與其持有的抵押貸款支持證券以及州和政治部門有關。此外，公司擁有的國庫、機構、抵押擔保證券、抵押抵押債券和小企業管理證券都是由政府發起的實體發行的。本公司不認為其任何有未實現虧損的可供出售證券(“AFS”)可歸因於信貸相關因素，因為未實現虧損是由於購買後利率、市場利差和市場狀況的變化等非信貸相關因素的變化而產生的，而不是信用惡化。該公司持有的絕大多數州和政治分支機構的信用質量都很高，評級為AA或更高。此外，管理層既有能力也有意願持有證券一段足夠的時間，以便按公允價值收回。截至2023年12月31日，公司已不是T記錄了AFS證券的信貸損失準備金。

股權證券

該公司還持有股權證券，其中包括$14.9百萬美元的小型企業投資公司(“SBIC”)夥伴關係投資以及226截至2023年12月31日，地方和地區銀行持有的股票和其他雜項股票基金為1000美元。截至2022年12月31日，公司持有美元15.0SBIC投資1000萬美元，196000美元的本地和區域銀行控股和其他雜項股票基金。 根據ASU 2016—01，收益於2023年及2022年在收入中確認，其中要求所有股本證券按其公平值計量，而公平值變動則通過損益表確認。

72

 

注4—貸款

 

於年末之貸款結餘如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

399,273

 

 

$

330,768

 

非業主佔用

 

 

712,315

 

 

 

563,652

 

農田

 

 

 

 

202,950

 

 

 

188,850

 

其他

 

 

224,218

 

 

 

133,630

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

346,354

 

 

 

293,643

 

農耕

 

 

58,338

 

 

 

58,087

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

843,697

 

 

 

475,791

 

房屋淨值信用額度

 

 

142,441

 

 

 

132,179

 

消費者

 

 

 

 

 

 

間接法

 

 

226,815

 

 

 

197,125

 

直接

 

 

23,805

 

 

 

16,421

 

其他

 

 

9,164

 

 

 

7,714

 

發放貸款共計

 

$

3,189,370

 

 

$

2,397,860

 

遞延貸款淨成本

 

 

8,757

 

 

 

6,890

 

信貸損失準備

 

 

(34,440

)

 

 

(26,978

)

淨貸款

 

$

3,163,687

 

 

$

2,377,772

 

信用損失活動備抵

 

下表呈列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按組合分部劃分的信貸虧損撥備活動：

 

 

2023年12月31日

 

商業廣告
房地產

 

 

商業廣告

 

 

住宅
房地產

 

 

消費者

 

 

總計

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

14,840

 

 

$

4,186

 

 

$

4,374

 

 

$

3,578

 

 

$

26,978

 

所獲貸款的PCD ACL

 

 

850

 

 

 

138

 

 

 

11

 

 

 

0

 

 

 

999

 

信貸損失準備金

 

 

2,808

 

 

 

1,931

 

 

 

2,834

 

 

 

1,145

 

 

 

8,718

 

貸款被註銷

 

 

(349

)

 

 

(1,272

)

 

 

(384

)

 

 

(932

)

 

 

(2,937

)

復甦

 

 

1

 

 

 

104

 

 

 

81

 

 

 

496

 

 

 

682

 

期末津貼餘額合計

 

$

18,150

 

 

$

5,087

 

 

$

6,916

 

 

$

4,287

 

 

$

34,440

 

 

2022年12月31日

 

商業廣告
房地產

 

 

商業廣告

 

 

住宅
房地產

 

 

消費者

 

 

總計

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

15,879

 

 

$

4,949

 

 

$

4,870

 

 

$

3,688

 

 

$

29,386

 

信貸損失準備金

 

 

(742

)

 

 

1,204

 

 

 

(493

)

 

 

281

 

 

 

250

 

貸款被註銷

 

 

(300

)

 

 

(2,042

)

 

 

(92

)

 

 

(870

)

 

 

(3,304

)

復甦

 

 

3

 

 

 

75

 

 

 

89

 

 

 

479

 

 

 

646

 

期末津貼餘額合計

 

$

14,840

 

 

$

4,186

 

 

$

4,374

 

 

$

3,578

 

 

$

26,978

 

 

73

 

 

2021年12月31日

 

商業廣告
房地產

 

 

商業廣告

 

 

住宅
房地產

 

 

消費者

 

 

總計

 

信貸損失準備

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

10,746

 

 

$

5,018

 

 

$

3,687

 

 

$

2,693

 

 

$

22,144

 

採用CECL的影響

 

 

(2,137

)

 

 

259

 

 

 

193

 

 

 

3,845

 

 

 

2,160

 

信貸損失準備金

 

 

6,226

 

 

 

(349

)

 

 

1,121

 

 

 

(2,349

)

 

 

4,649

 

所獲貸款的PCD ACL

 

 

1,081

 

 

 

210

 

 

 

4

 

 

 

0

 

 

 

1,295

 

貸款被註銷

 

 

(70

)

 

 

(388

)

 

 

(297

)

 

 

(912

)

 

 

(1,667

)

復甦

 

 

33

 

 

 

199

 

 

 

162

 

 

 

411

 

 

 

805

 

期末津貼餘額合計

 

$

15,879

 

 

$

4,949

 

 

$

4,870

 

 

$

3,688

 

 

$

29,386

 

 

作為估計信貸損失的基礎的累計損失率由本公司2011年12月31日至2023年12月31日的歷史損失經驗組成。截至2023年12月31日，該公司預計其經營的市場的經濟狀況將經歷最小程度的變化，失業率趨勢穩定，違約率趨勢持平。管理層根據這些預期調整了歷史虧損經驗。沒有必要進行逆轉調整，因為該公司估計的起點是涵蓋投資組合預期合同期限的累積損失率。雖然信貸損失準備的計算有很多因素，但2022年12月31日至2023年12月31日期間餘額的變化在很大程度上歸因於Emclaire的合併。

 

下表列出了截至2023年12月31日非應計狀態貸款和逾期超過89天仍應計的貸款的攤餘成本基礎：

 

(In千美元）

 

非應計項目，不計信用損失

 

 

非應計項目，並計提信用損失準備金

 

 

逾期超過89天的貸款仍在累積

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

1,804

 

 

$

830

 

 

$

0

 

非業主佔用

 

 

19

 

 

 

1,491

 

 

 

0

 

農田

 

 

1,957

 

 

 

9

 

 

 

0

 

其他

 

 

0

 

 

 

80

 

 

 

0

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

394

 

 

 

1,408

 

 

 

0

 

農耕

 

 

203

 

 

 

317

 

 

 

0

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

348

 

 

 

3,009

 

 

 

460

 

房屋淨值信用額度

 

 

240

 

 

 

210

 

 

 

69

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

間接法

 

 

22

 

 

 

300

 

 

 

125

 

直接

 

 

65

 

 

 

69

 

 

 

1

 

其他

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

0

 

貸款總額

 

$

5,052

 

 

$

7,728

 

 

$

655

 

 

上表截至2023年12月31日的期間不包括$1.63持作出售且處於非應計狀態的非業主自用商業房地產貸款百萬元。有 不是於2022年12月31日與持作出售貸款有關的非應計或逾期貸款。

 

74

 

下表呈列截至2022年12月31日按貸款類別劃分的非應計及逾期90天或以上的應計貸款的記錄投資：

 

 

 

2022

 

 

 

非應計項目

 

 

貸款 過去時 到期
90 日數 或 更多
仍在增加

 

(In千美元）

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

993

 

 

$

0

 

非業主佔用

 

 

3,031

 

 

 

0

 

農田

 

 

2,183

 

 

 

0

 

其他

 

 

33

 

 

 

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

3,840

 

 

 

50

 

農耕

 

 

299

 

 

 

0

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

2,703

 

 

 

310

 

房屋淨值信用額度

 

 

735

 

 

 

58

 

消費者

 

 

 

 

 

 

間接法

 

 

313

 

 

 

62

 

直接

 

 

179

 

 

 

12

 

其他

 

 

2

 

 

 

0

 

貸款總額

 

$

14,311

 

 

$

492

 

 

下表呈列截至2023年12月31日按貸款類別劃分的依賴抵押貸款的攤銷成本基準：

 

(In千美元）

 

房地產

 

 

企業資產

 

 

車輛

 

 

現金

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

1,804

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

非業主佔用

 

 

1,335

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

農田

 

 

1,957

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

94

 

 

 

867

 

 

 

0

 

 

 

0

 

農耕

 

 

0

 

 

 

203

 

 

 

0

 

 

 

0

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

3,352

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

房屋淨值信用額度

 

 

294

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

間接法

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

53

 

 

 

0

 

直接

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

19

 

 

 

66

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

貸款總額

 

$

8,836

 

 

$

1,070

 

 

$

72

 

 

$

66

 

 

75

 

下表按貸款類別呈列於2023年及2022年12月31日逾期貸款的攤銷成本基準賬齡：

 

2023年12月31日

 

30-59
天過去
到期

 

 

60-89
天過去
到期

 

 

逾期90天或以上
非應計

 

 

過去合計
到期

 

 

貸款不
逾期

 

 

總計

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

302

 

 

$

293

 

 

$

2,634

 

 

$

3,229

 

 

$

395,799

 

 

$

399,028

 

非業主佔用

 

 

90

 

 

 

0

 

 

 

1,510

 

 

 

1,600

 

 

 

710,195

 

 

 

711,795

 

農田

 

 

365

 

 

 

0

 

 

 

1,966

 

 

 

2,331

 

 

 

200,395

 

 

 

202,726

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

80

 

 

 

80

 

 

 

223,697

 

 

 

223,777

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

540

 

 

 

199

 

 

 

1,802

 

 

 

2,541

 

 

 

345,278

 

 

 

347,819

 

農耕

 

 

292

 

 

 

40

 

 

 

520

 

 

 

852

 

 

 

58,223

 

 

 

59,075

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

6,819

 

 

 

4,488

 

 

 

3,817

 

 

 

15,124

 

 

 

828,437

 

 

 

843,561

 

房屋淨值信用額度

 

 

729

 

 

 

34

 

 

 

519

 

 

 

1,282

 

 

 

141,189

 

 

 

142,471

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

間接法

 

 

2,045

 

 

 

289

 

 

 

447

 

 

 

2,781

 

 

 

232,105

 

 

 

234,886

 

直接

 

 

153

 

 

 

23

 

 

 

135

 

 

 

311

 

 

 

23,514

 

 

 

23,825

 

其他

 

 

4

 

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

9

 

 

 

9,155

 

 

 

9,164

 

貸款總額

 

$

11,339

 

 

$

5,366

 

 

$

13,435

 

 

$

30,140

 

 

$

3,167,987

 

 

$

3,198,127

 

 

2022年12月31日

 

30-59
天過去
到期

 

 

60-89
天過去
到期

 

 

逾期90天或以上
非應計

 

 

過去合計
到期

 

 

貸款不
逾期

 

 

總計

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

159

 

 

$

0

 

 

$

993

 

 

$

1,152

 

 

$

329,305

 

 

$

330,457

 

非業主佔用

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,031

 

 

 

3,031

 

 

 

560,013

 

 

 

563,044

 

農田

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,183

 

 

 

2,183

 

 

 

186,399

 

 

 

188,582

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

33

 

 

 

33

 

 

 

133,288

 

 

 

133,321

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

1,034

 

 

 

185

 

 

 

3,890

 

 

 

5,109

 

 

 

289,297

 

 

 

294,406

 

農耕

 

 

104

 

 

 

20

 

 

 

299

 

 

 

423

 

 

 

58,166

 

 

 

58,589

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

4,247

 

 

 

1,775

 

 

 

3,013

 

 

 

9,035

 

 

 

466,313

 

 

 

475,348

 

房屋淨值信用額度

 

 

115

 

 

 

92

 

 

 

793

 

 

 

1,000

 

 

 

131,209

 

 

 

132,209

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

間接法

 

 

1,267

 

 

 

298

 

 

 

375

 

 

 

1,940

 

 

 

202,683

 

 

 

204,623

 

直接

 

 

234

 

 

 

70

 

 

 

191

 

 

 

495

 

 

 

15,962

 

 

 

16,457

 

其他

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

2

 

 

 

7

 

 

 

7,707

 

 

 

7,714

 

貸款總額：

 

$

7,160

 

 

$

2,445

 

 

$

14,803

 

 

$

24,408

 

 

$

2,380,342

 

 

$

2,404,750

 

 

 

貸款重組：

“公司”(The Company)通過ASU第2022-02號會計準則，自2023年1月1日，它消除了對問題債務重組(TDR)的確認和衡量。由於取消了TDR的指定，本公司根據貸款修改的會計指導對所有貸款重組進行評估，以確定重組是導致新貸款還是繼續現有貸款。對遇到財務困難的借款人的貸款修改導致合同現金流的時間或金額直接發生變化的情況包括本金免除、利率降低、非微不足道的付款延遲、期限延長以及所列修改的組合。因此，與貸款重組相關的披露僅用於直接影響現金流的修改。

任何貸款重組，如果借款人遇到財務困難，且貸款條件比通常認為的對具有相同信用特徵的借款人更有利的情況，都將進行單獨評估。否則，重組後的貸款將保留在ACL模型中的適當部分。

 

76

 

下表顯示在截至2023年12月31日的12個月內，出現財務困難並經修改的貸款的攤餘成本基礎，按修改類別和類型列出。對陷入財務困境的借款人修改的貸款的攤銷成本基礎與每一類應收融資的攤銷成本基礎相比的百分比如下：

 

2023年12月31日

 

攤銷成本

 

 

 

 

(In千美元）

 

期限延長

 

 

降息

 

 

期限延長與降息相結合

 

 

總計

 

 

應收融資總額的百分比

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

48

 

 

$

30

 

 

$

132

 

 

$

210

 

 

 

0.03

%

對遇到財務困難的借款人的調整總數

 

$

48

 

 

$

30

 

 

$

132

 

 

$

210

 

 

 

0.01

%

 

截至2023年12月31日，公司擁有不是向上表所列借款人借出任何額外資金的承諾。

 

本公司密切監察經修訂以應付有財務困難之借款人之貸款表現，以瞭解修訂工作之成效。下表呈列截至2023年12月31日止十二個月已修訂的該等貸款的表現：

 

2023年12月31日

 

付款狀態（攤餘成本基礎）

 

(In千美元）

 

當前

 

 

逾期30—89天

 

 

逾期90天以上

 

應計調整貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

132

 

 

$

30

 

 

$

0

 

應計重組貸款共計

 

$

132

 

 

$

30

 

 

$

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非權責發生制重組貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

48

 

 

$

0

 

 

$

0

 

非應計調整貸款共計

 

$

48

 

 

$

0

 

 

$

0

 

重組貸款共計

 

$

180

 

 

$

30

 

 

$

0

 

 

下表呈列上述貸款修訂對截至2023年12月31日止十二個月期間遇到財務困難的借款人的財務影響：

 

 

 

 

延期付款

 

降息

 

 

期限延長

 

 

 

加權平均壽命增加

 

加權平均合同利率

 

 

加權平均壽命增加

 

2023年12月31日

 

 

 

從…

 

 

至

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

 

 

 

 

4.77

%

 

 

3.38

%

 

 

 

 

6.3

 

 

下表呈列截至2023年12月31日止年度發生拖欠還款並於拖欠前十二個月修訂的貸款的攤銷成本基準。 就本披露而言，倘於原修訂後12個月內，貸款根據經修訂條款按合約逾期30日，即屬違約：

 

77

 

2023年12月31日

 

攤銷成本

 

(In千美元）

 

期限延長

 

 

降息

 

 

期限延長與降息相結合

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

0

 

 

$

30

 

 

$

0

 

對遇到財務困難的借款人的調整總數

 

$

0

 

 

$

30

 

 

$

0

 

 

在公司確定一筆修改後的貸款(或部分貸款)後來被視為無法收回時，該貸款(或部分貸款)將被註銷。因此，貸款的攤餘成本基礎減去壞賬金額，並對信貸損失準備進行同等金額的調整。

 

信用質量指標：

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。本公司對所有商業貸款和商業房地產關係在發起時建立風險評級。對於超過$的關係1百萬管理層持續監測貸款，以瞭解借款人償債能力的任何變化。管理層還每年確認各自投資組合中貸款和租賃的風險評級。本公司使用以下風險評級定義：

特別提一下。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使機構面臨足以構成不利分類的風險。

不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。

令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。

不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為合格評級貸款。

根據最近進行的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

2023年12月31日

 

經過

 

 

特價
提到

 

 

SUB
標準

 

 

總計

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

386,015

 

 

$

9,628

 

 

$

3,385

 

 

$

399,028

 

非業主佔用

 

 

648,063

 

 

 

27,938

 

 

 

35,794

 

 

 

711,795

 

農田

 

 

200,240

 

 

 

0

 

 

 

2,486

 

 

 

202,726

 

其他

 

 

215,459

 

 

 

0

 

 

 

8,318

 

 

 

223,777

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

334,764

 

 

 

646

 

 

 

12,409

 

 

 

347,819

 

農耕

 

 

58,506

 

 

 

17

 

 

 

552

 

 

 

59,075

 

貸款總額

 

$

1,843,047

 

 

$

38,229

 

 

$

62,944

 

 

$

1,944,220

 

 

78

 

 

2022年12月31日

 

經過

 

 

特價
提到

 

 

SUB
標準

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

324,979

 

 

$

1,193

 

 

$

4,285

 

 

$

330,457

 

非業主佔用

 

 

527,267

 

 

 

25,541

 

 

 

10,236

 

 

 

563,044

 

農田

 

 

186,057

 

 

 

0

 

 

 

2,525

 

 

 

188,582

 

其他

 

 

133,218

 

 

 

0

 

 

 

103

 

 

 

133,321

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

282,412

 

 

 

777

 

 

 

11,217

 

 

 

294,406

 

農耕

 

 

58,002

 

 

 

250

 

 

 

337

 

 

 

58,589

 

貸款總額

 

$

1,511,935

 

 

$

27,761

 

 

$

28,703

 

 

$

1,568,399

 

 

本公司考慮貸款組合的表現及其對信貸虧損撥備的影響。 對於住宅、消費和間接貸款類別，本公司根據貸款的賬齡狀況（先前呈列）和付款活動評估信貸質量。上表截至2023年12月31日的期間不包括$1.63百萬非業主自住商業房地產貸款是持作出售和風險評級不合格。於2022年12月31日，並無與持作出售貸款有關的特別提及或不合標準貸款。在2023年12月31日的1—4户住宅房地產組合中，其他擁有的房地產和止贖物業為美元，921,000美元207千，分別。截至2022年12月31日，其他房地產擁有和止贖物業為美元，0及$129分別是上千個。

下表按付款活動列出住宅、消費者和間接汽車貸款的攤銷成本。 不良貸款是指逾期90天且仍需計利息的貸款和未計利息的貸款。

 

 

 

住宅房地產

 

 

消費者

 

2023年12月31日

 

1-4個家庭住宅

 

 

家 權益 信用額度

 

 

間接法

 

 

直接

 

 

其他

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

839,744

 

 

$

141,952

 

 

$

234,439

 

 

$

23,690

 

 

$

9,159

 

不良資產

 

 

3,817

 

 

 

519

 

 

 

447

 

 

 

135

 

 

 

5

 

貸款總額

 

$

843,561

 

 

$

142,471

 

 

$

234,886

 

 

$

23,825

 

 

$

9,164

 

 

79

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

消費者

 

2022年12月31日

 

1-4個家庭住宅

 

 

家 權益 信用額度

 

 

間接法

 

 

直接

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

472,335

 

 

$

131,416

 

 

$

204,248

 

 

$

16,266

 

 

$

7,712

 

不良資產

 

 

3,013

 

 

 

793

 

 

 

375

 

 

 

191

 

 

 

2

 

貸款總額

 

$

475,348

 

 

$

132,209

 

 

$

204,623

 

 

$

16,457

 

 

$

7,714

 

 

80

 

 

下表按風險類別及發放年份呈列貸款總額。

 

 

 

按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎

 

截至2023年12月31日

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

之前

 

 

循環貸款

 

 

總計

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

176,071

 

 

$

250,364

 

 

$

202,288

 

 

$

128,800

 

 

$

138,444

 

 

$

338,829

 

 

$

14,741

 

 

$

1,249,537

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

293

 

 

 

12,156

 

 

 

8,779

 

 

 

6,565

 

 

 

9,773

 

 

 

0

 

 

 

37,566

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,972

 

 

 

18,232

 

 

 

3,982

 

 

 

20,627

 

 

 

684

 

 

 

47,497

 

商業房地產貸款總額

 

$

176,071

 

 

$

250,657

 

 

$

218,416

 

 

$

155,811

 

 

$

148,991

 

 

$

369,229

 

 

$

15,425

 

 

$

1,334,600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產本期核銷毛額

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

145

 

 

$

204

 

 

$

0

 

 

$

349

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

90,807

 

 

$

85,255

 

 

$

40,444

 

 

$

21,794

 

 

$

9,736

 

 

$

23,030

 

 

$

63,698

 

 

$

334,764

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

141

 

 

 

355

 

 

 

21

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

129

 

 

 

646

 

不合標準

 

 

195

 

 

 

3,551

 

 

 

980

 

 

 

404

 

 

 

1,077

 

 

 

699

 

 

 

5,503

 

 

 

12,409

 

商業貸款總額

 

$

91,002

 

 

$

88,947

 

 

$

41,779

 

 

$

22,219

 

 

$

10,813

 

 

$

23,729

 

 

$

69,330

 

 

$

347,819

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業本期核銷毛額

 

$

0

 

 

$

178

 

 

$

579

 

 

$

11

 

 

$

16

 

 

$

394

 

 

$

0

 

 

$

1,178

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農耕

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

36,314

 

 

$

57,469

 

 

$

29,807

 

 

$

37,620

 

 

$

20,020

 

 

$

61,033

 

 

$

16,483

 

 

$

258,746

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

17

 

 

 

17

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

33

 

 

 

448

 

 

 

225

 

 

 

50

 

 

 

2,282

 

 

 

0

 

 

 

3,038

 

農業貸款總額

 

$

36,314

 

 

$

57,502

 

 

$

30,255

 

 

$

37,845

 

 

$

20,070

 

 

$

63,315

 

 

$

16,500

 

 

$

261,801

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業本期核銷毛額

 

$

0

 

 

$

15

 

 

$

70

 

 

$

3

 

 

$

0

 

 

$

6

 

 

$

0

 

 

$

94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

63,365

 

 

$

171,587

 

 

$

164,271

 

 

$

132,022

 

 

$

49,035

 

 

$

245,980

 

 

$

3,652

 

 

$

829,912

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

229

 

 

 

0

 

 

 

66

 

 

 

107

 

 

 

1,655

 

 

 

0

 

 

 

2,057

 

不合標準

 

 

37

 

 

 

104

 

 

 

510

 

 

 

2,546

 

 

 

353

 

 

 

8,042

 

 

 

0

 

 

 

11,592

 

住宅房地產貸款總額

 

$

63,402

 

 

$

171,920

 

 

$

164,781

 

 

$

134,634

 

 

$

49,495

 

 

$

255,677

 

 

$

3,652

 

 

$

843,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產本期核銷毛額

 

$

52

 

 

$

0

 

 

$

49

 

 

$

130

 

 

$

0

 

 

$

129

 

 

$

0

 

 

$

360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋淨值信用額度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

0

 

 

$

19

 

 

$

14

 

 

$

44

 

 

$

7

 

 

$

1,911

 

 

$

138,356

 

 

$

140,351

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

26

 

 

 

13

 

 

 

82

 

 

 

44

 

 

 

1,856

 

 

 

99

 

 

 

2,120

 

住房淨值信貸總額

 

$

0

 

 

$

45

 

 

$

27

 

 

$

126

 

 

$

51

 

 

$

3,767

 

 

$

138,455

 

 

$

142,471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭淨值信貸額度本期總核銷額

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

8

 

 

$

0

 

 

$

16

 

 

$

0

 

 

$

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

77,977

 

 

$

75,517

 

 

$

34,754

 

 

$

22,580

 

 

$

12,344

 

 

$

34,840

 

 

$

9,002

 

 

$

267,014

 

不合標準

 

 

54

 

 

 

125

 

 

 

175

 

 

 

188

 

 

 

133

 

 

 

186

 

 

 

0

 

 

 

861

 

消費貸款總額

 

$

78,031

 

 

$

75,642

 

 

$

34,929

 

 

$

22,768

 

 

$

12,477

 

 

$

35,026

 

 

$

9,002

 

 

$

267,875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者當期核銷毛額

 

$

44

 

 

$

176

 

 

$

93

 

 

$

86

 

 

$

32

 

 

$

352

 

 

$

149

 

 

$

932

 

 

81

 

 

 

按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

之前

 

 

循環貸款

 

 

總計

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

188,240

 

 

$

174,841

 

 

$

120,883

 

 

$

138,342

 

 

$

89,769

 

 

$

256,103

 

 

$

17,286

 

 

$

985,464

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

711

 

 

 

1,861

 

 

 

5,286

 

 

 

624

 

 

 

18,252

 

 

 

0

 

 

 

26,734

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

18

 

 

 

256

 

 

 

1,968

 

 

 

267

 

 

 

10,952

 

 

 

1,163

 

 

 

14,624

 

商業房地產貸款總額

 

$

188,240

 

 

$

175,570

 

 

$

123,000

 

 

$

145,596

 

 

$

90,660

 

 

$

285,307

 

 

$

18,449

 

 

$

1,026,822

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

100,368

 

 

$

45,872

 

 

$

34,110

 

 

$

16,854

 

 

$

13,574

 

 

$

14,664

 

 

$

56,970

 

 

$

282,412

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

197

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

580

 

 

 

777

 

不合標準

 

 

3,642

 

 

 

1,331

 

 

 

356

 

 

 

152

 

 

 

110

 

 

 

1,761

 

 

 

3,865

 

 

 

11,217

 

商業貸款總額

 

$

104,010

 

 

$

47,400

 

 

$

34,466

 

 

$

17,006

 

 

$

13,684

 

 

$

16,425

 

 

$

61,415

 

 

$

294,406

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農耕

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

51,096

 

 

$

36,376

 

 

$

44,133

 

 

$

23,661

 

 

$

24,003

 

 

$

45,490

 

 

$

19,300

 

 

$

244,059

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

250

 

 

 

250

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

379

 

 

 

235

 

 

 

72

 

 

 

0

 

 

 

2,146

 

 

 

30

 

 

 

2,862

 

農業貸款總額

 

$

51,096

 

 

$

36,755

 

 

$

44,368

 

 

$

23,733

 

 

$

24,003

 

 

$

47,636

 

 

$

19,580

 

 

$

247,171

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

83,951

 

 

$

112,463

 

 

$

76,095

 

 

$

31,404

 

 

$

22,918

 

 

$

135,757

 

 

$

3,956

 

 

$

466,544

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

70

 

 

 

118

 

 

 

76

 

 

 

93

 

 

 

0

 

 

 

357

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

136

 

 

 

249

 

 

 

121

 

 

 

9

 

 

 

7,932

 

 

 

0

 

 

 

8,447

 

住宅房地產貸款總額

 

$

83,951

 

 

$

112,599

 

 

$

76,414

 

 

$

31,643

 

 

$

23,003

 

 

$

143,782

 

 

$

3,956

 

 

$

475,348

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋淨值信用額度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

0

 

 

$

10

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

16

 

 

$

1,394

 

 

$

128,622

 

 

$

130,042

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

49

 

 

 

49

 

不合標準

 

 

0

 

 

 

13

 

 

 

137

 

 

 

20

 

 

 

0

 

 

 

1,848

 

 

 

100

 

 

 

2,118

 

住房淨值信貸總額

 

$

0

 

 

$

23

 

 

$

137

 

 

$

20

 

 

$

16

 

 

$

3,242

 

 

$

128,771

 

 

$

132,209

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

98,530

 

 

$

46,945

 

 

$

32,284

 

 

$

20,849

 

 

$

10,918

 

 

$

10,942

 

 

$

7,302

 

 

$

227,770

 

特別提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

不合標準

 

 

102

 

 

 

113

 

 

 

267

 

 

 

230

 

 

 

109

 

 

 

202

 

 

 

1

 

 

 

1,024

 

消費貸款總額

 

$

98,632

 

 

$

47,058

 

 

$

32,551

 

 

$

21,079

 

 

$

11,027

 

 

$

11,144

 

 

$

7,303

 

 

$

228,794

 

 

本公司按照ASU 2016-13計算信貸損失撥備，這需要估計信貸有效期內的信貸損失。通過信貸損失撥備進行調整，並通過貸款淨沖銷進行減少。儘管本公司擁有多元化的貸款組合，但貸款組合中的信用風險主要受債務人所在國家和市場的一般經濟狀況和趨勢以及由此對借款人的運營或任何相關抵押品價值的影響所影響。

 

信用損失估計過程涉及考慮公司貸款組合部分的獨特特徵的程序。這些部分被分解到貸款池中進行監測。風險特徵的模型，如損失歷史和拖欠經驗，逾期和不良貸款的趨勢，以及現有的經濟狀況和可支持的預測，用於確定信貸損失假設。

 

該公司使用兩種方法來分析貸款池。隊列方法和PD/LGD。Cohort依賴於創建隊列來獲取截至某個時間點的特定細分市場的貸款。然後，對這些貸款進行跟蹤，以確定他們的損失經歷。該公司聚合金融資產

82

 

在集體評估貸款時，根據相似的風險特徵。這些特徵包括但不限於內部或外部信用評分、風險評級、金融資產、貸款類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限或地理位置。該公司主要將隊列用於消費貸款組合。

 

本公司將PD/LGD的違約概率定義為逾期90天、非應計或部分或全部撇銷。 通常，一年的時間段用於評估PD。 PD可以使用各種風險標準進行測量和應用。 風險評級是應用PD的一種常見方法。 違約損失是按貸款或抵押品類型確定損失的百分比。 LGD估計有時會受到產品類型、行業或地理位置的驅動或影響。 該公司主要使用PD/LGD用於商業貸款組合。

下表列示了貸款池和計算2023年信貸損失備抵期間使用的相關方法。

 

投資組合部分

 

貸款池

 

方法論

 

損失驅動因素

住宅房地產

 

1-4家庭住宅房地產—第一留置權

 

隊列

 

信用損失歷史

 

 

1-4家庭住宅房地產—第二留置權

 

隊列

 

信用損失歷史

房屋淨值信貸額度

 

房屋淨值信貸額度

 

隊列

 

信用損失歷史

消費金融

 

現金儲備

 

隊列

 

信用損失歷史

 

 

直接

 

隊列

 

信用損失歷史

 

 

間接法

 

隊列

 

信用損失歷史

商業廣告

 

工商業

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

 

農耕

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

 

市政

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

商業地產

 

業主佔有率

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

 

非自住

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

 

多個家庭

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

 

農田

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

 

施工

 

PD/LGD

 

信用損失歷史

 

根據會計準則，如果一個實體及時註銷了適用的應計利息應收餘額，該實體可以選擇不計量應計利息的信用損失準備。本公司已作出會計政策選擇，不對所有貸款分部的應計利息應收賬款計提信貸損失準備。現行政策規定，當貸款拖欠90天或被視為依賴抵押品，且抵押品分析根據對抵押品價值的當前評估顯示抵押品覆蓋範圍不足時，貸款將被置於非應計狀態，當前應計應收利息餘額將被註銷。

 

此外，ASC主題326要求公司為無資金承諾的預期信貸損失確定責任。要做到這一點，公司必須首先建立延長(資金)承諾的虧損預期。這一虧損預期以與攤銷成本基礎的比率表示，然後適用於不被認為可以單方面取消的未出資承諾部分，並被公司管理層認為可能在票據有效期內提供資金。截至2023年12月31日，該公司擁有753百萬美元的無資金承諾，並撥出$1.84預計信貸損失為100萬美元。截至2022年12月31日，該公司擁有603百萬美元的無資金承諾，並撥出$1.4預計信貸損失為100萬美元。這一美元150未籌措資金的承付款增加百萬美元和435為預期的信貸損失撥備的1000英鎊歸因於Emclaire的合併。這一準備金記錄在其他負債中，而不是在資產負債表中。

 

ACL的確定是複雜的，公司根據固有的不確定因素的影響做出決定。對貸款組合和個人信貸的評價需要對與特定情況或信貸有關的事實和情況作出某些估計、假設和判斷。ACL為$34.42023年12月31日為百萬美元，27.02022年12月31日為100萬人。這一美元7.4百萬增長歸因於Emclaire合併，但這部分被公司最大虧損率的改善所抵消，這是定性的

83

 

因素，對放入其永久貸款池的建築貸款餘額進行了重新分類，對商業人員配置質量因素進行了調整，並釋放了與轉移到持有待售貸款有關的準備金。

購入貸款

由於與Emclaire的合併，該公司獲得了$740.7百萬美元的貸款。

 

 

 

2023

 

收購時收購貸款的面值

 

$

797,616

 

淨購貨折扣

 

 

(55,958

)

PCD貸款的信貸損失準備

 

 

(999

)

收購時貸款的購置價

 

$

740,659

 

 

在……下面ASC主題326當貸款購買時，有證據表明信用狀況惡化，這些貸款就會被計入購買信用惡化(“PCD”)。在交易中獲得的PCD貸款按公允價值計價，並記錄收益率計價。此外，還針對收購日的預期虧損對ACL進行了調整。定期對這些貸款進行評估，並在損益表中記錄對貸款額度的後續調整。於2023年，本公司收購了公平價值為#美元的PCD貸款。25.9百萬美元，信用折扣為$9991000美元的非信用折扣5.5萬 截至2023年12月31日，所有收購PCD貸款的剩餘折扣為美元4.4百萬美元。於2023年12月31日的未償還餘額及相關PCD貸款撥備如下（千）：

 

 

 

貸款餘額

 

 

ACL餘額

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

業主佔有率

 

$

430

 

 

$

19

 

非業主佔用

 

 

30,653

 

 

 

914

 

農田

 

 

9

 

 

 

0

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

2,229

 

 

 

158

 

農耕

 

 

149

 

 

 

9

 

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

1,211

 

 

 

7

 

房屋淨值信用額度

 

 

3

 

 

 

0

 

總計

 

$

34,684

 

 

$

1,107

 

 

84

 

注5-與客户簽訂合同的收入

 

在ASC 606範圍內，所有來自客户合同的重大收入均確認為非利息收入。 ASC 606規則管理與合同相關的收入的披露。 下表呈列本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按收入來源及可報告分部劃分的非利息收入（扣除抵銷）。 在ASC 606的範圍之外的項目被這樣標註。

 

(In千美元）

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

總計

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

$

0

 

 

$

6,322

 

 

$

6,322

 

信用卡和EFT費用

 

 

0

 

 

 

7,059

 

 

 

7,059

 

信託費

 

 

10,108

 

 

 

0

 

 

 

10,108

 

保險代理佣金

 

 

0

 

 

 

5,444

 

 

 

5,444

 

退休計劃諮詢費

 

 

1,406

 

 

 

0

 

 

 

1,406

 

投資佣金

 

 

0

 

 

 

1,978

 

 

 

1,978

 

其他（非ASC 606的範圍）

 

 

0

 

 

 

9,544

 

 

 

9,544

 

非利息收入總額

 

$

11,514

 

 

$

30,347

 

 

$

41,861

 

 

(In千美元）

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

總計

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

$

0

 

 

$

4,716

 

 

$

4,716

 

信用卡和EFT費用

 

 

0

 

 

 

5,814

 

 

 

5,814

 

信託費

 

 

9,638

 

 

 

0

 

 

 

9,638

 

保險代理佣金

 

 

0

 

 

 

4,402

 

 

 

4,402

 

退休計劃諮詢費

 

 

1,389

 

 

 

0

 

 

 

1,389

 

投資佣金

 

 

0

 

 

 

2,183

 

 

 

2,183

 

其他（非ASC 606的範圍）

 

 

8,375

 

 

 

7,685

 

 

 

16,060

 

非利息收入總額

 

$

19,402

 

 

$

24,800

 

 

$

44,202

 

 

 

(In千美元）

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

總計

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

$

0

 

 

$

3,660

 

 

$

3,660

 

信用卡和EFT費用

 

 

0

 

 

 

5,144

 

 

 

5,144

 

信託費

 

 

9,438

 

 

 

0

 

 

 

9,438

 

保險代理佣金

 

 

0

 

 

 

3,456

 

 

 

3,456

 

退休計劃諮詢費

 

 

1,421

 

 

 

0

 

 

 

1,421

 

投資佣金

 

 

0

 

 

 

2,276

 

 

 

2,276

 

其他

 

 

0

 

 

 

12,798

 

 

 

12,798

 

非利息收入總額

 

$

10,859

 

 

$

27,334

 

 

$

38,193

 

 

 

根據ASC 606的規定，該公司的收入來源如下：

對存款賬户收取手續費-公司從其存款客户那裏賺取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。管理層審查了存款賬户協議，並確定銀行或賬户持有人可以隨時終止這些協議。交易費用，如餘額轉賬、電匯和透支費用，在履行義務履行之日結算。銀行的每月服務費和維護費是按月向客户提供的服務，並被視為每月具有相同轉賬模式的一系列服務。審查按存款賬户評估的服務費時，包括作為月費一部分的可變對價金額。研究發現，因資金不足和賬户休眠而免除服務費的做法無關緊要，不需要改變新收入標準下對這些費用的會計處理。

85

 

借記卡和EFT費用-客户和銀行有賬户協議，並在銀行維持存款餘額。客户使用銀行發行的借記卡購買商品和服務，銀行從這些交易中賺取交換費，通常是交易銷售額的一定比例。銀行在收到來自支付網絡的結算時記錄到期金額。來自支付網絡的付款每天都會收到並記錄到收入中。確實有不是公司記錄的或有借記卡或EFT費用，在未來期間可能被退還。

信託費用-為農民信託客户提供的服務是一系列不同的服務，每個月都有相同的轉移模式。信託賬户的費用是每月從信託賬户中開具和起草的。該公司每月將這些費用記錄在損益表上。費用是根據客户信託賬户的可投資資產總額進行評估的。本公司與客户之間簽訂的所有客户信託賬户的合同均已確定付款條件。這些費用很可能是可收取的，因為資產管理公司可以訪問所管理的資金。該公司過去記錄的信託費用收入歷史表明，發生重大逆轉的可能性極小。確實有不是本公司記錄的或有激勵費用，可在未來期間收回。

保險代理佣金-保險公司從保險公司收取保險代理佣金，作為保險公司從客户保費支付中獲得的佣金份額。當從保險公司收到支票時，這些佣金被記錄到收入中，而且有不是與這些佣金支票相關的或有部分。在收到現金時記錄收入，而不是在客户簽署保單時記錄收入，可能會有很短的時間延遲，但時間延遲微不足道，不會影響收入確認過程。

保險公司還接受保險公司的獎勵支票，以實現與特定運營商的特定生產水平。這些金額在收到支票時被記錄到收入中，並且沒有與這些付款相關的或有金額可能在未來被承運人追回。與上一段解釋的每月佣金類似，按現金基礎記錄獎勵收入可能存在較短的時間滯後，而不是估計預期賺取的獎勵收入金額，這不會對保險收入的確認產生實質性影響。如果有任何金額需要退還某一特定保險客户，管理層認為逆轉幅度不會很大。

與確認農民保險收入有關的其他潛在情況包括估計由於可能取消一定比例的客户取消保單而可能產生的潛在退款，並在保單續簽時記錄收入。

退休計劃諮詢費-退休計劃諮詢賺取的費用由農民信託產生。收入是根據為客户完成的工作水平確認的。未來工作所收到的任何付款都記錄在遞延收入賬户中，並在賺取費用時記錄在收入中。

投資佣金-投資佣金是通過向公司客户銷售非存款投資產品賺取的。銷售是通過第三方經紀自營商進行的。當佣金被收取並計入銀行損益表的收入時，有不是或有部分可能需要退還給經紀交易商。

其他-“其他”收入項目包括銀行擁有的人壽保險收入、安全收益、出售貸款的淨收益和其他營業收入。有一筆一次性的法律和解，金額為$8.42022年將達到100萬。在ASC 606範圍內的任何金額都被視為無關緊要。

86

 

附註6--貸款服務

該公司保留出售給聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的抵押貸款的償還權。為其他人提供的抵押貸款不作為資產報告。這些貸款在年終的本金餘額如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

提供以下服務的按揭貸款組合：

 

 

 

 

 

 

FHLMC

 

$

544,140

 

 

$

532,868

 

匹茲堡聯邦住房金融局

 

 

28,405

 

 

 

0

 

結轉期末餘額

 

$

572,545

 

 

$

532,868

 

 

與已償還貸款有關的託管餘額為#美元。4.82023年12月31日為百萬美元，4.42022年12月31日為100萬人。

抵押服務權在資產負債表上作為其他資產入賬。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的按揭服務權活動如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

服務權：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

3,331

 

 

$

3,403

 

 

$

3,198

 

加法

 

 

588

 

 

 

960

 

 

 

1,556

 

在合併中獲得

 

 

305

 

 

 

0

 

 

 

0

 

攤銷至費用

 

 

(735

)

 

 

(1,015

)

 

 

(1,351

)

估價備抵前的服務權共計

 

$

3,489

 

 

$

3,348

 

 

$

3,403

 

更改估值免税額

 

 

(37

)

 

 

(17

)

 

 

0

 

期末餘額

 

$

3,452

 

 

$

3,331

 

 

$

3,403

 

 

於二零二三年年底之公平值乃採用以下貼現率釐定： 9%至11%和預付款速度，範圍為100psa應 418PSA（公共證券協會標準預付款模型），取決於具體抵押服務權的分層。 於二零二二年年末之公平值乃採用以下貼現率釐定： 9%至11%和預付款速度，範圍為105psa應 326根據具體的抵押服務權的分層情況而定。

 

附註7-公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。

有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

第1級-截至測量日期，實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第三級--反映報告實體自己對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設的重大不可觀察的輸入。

該公司使用以下方法和重要假設來估計每種金融工具的公允價值：

87

 

投資證券

該公司使用第三方服務來估計每月可供出售的證券的公允價值。該公司的服務提供商對美國國內固定收益證券使用領先的評估定價服務，並使用退出定價要求對證券進行估值。本公司通過從第二個來源獲得定價，獨立確認通過這項定價服務收到的公允價值。投資證券的公允價值由按公允價值記錄的股權證券組成，以符合退出定價，由活躍市場的報價(如有)確定(第1級)。股權證券的公允價值變動計入損益表。對於沒有報價的證券，公允價值是根據活躍市場中類似資產的報價、非活躍市場中類似資產的報價或報價以外的其他投入來計算的，這為公允價值的確定提供了合理的基礎。這些輸入可能包括利率和收益率曲線、提前還款速度、信用風險和違約率。所使用的投入主要來自可觀察到的市場數據(第2級)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券，公允價值使用貼現現金流量或其他市場指標計算(第三級)。第3級投資證券的公允價值乃使用不可觀察的投入來計量於計量日期市場活動甚微(如有)的資產的公允價值，並採用基於當時最佳資料的合理投入及假設，但以投入為限而無需不適當的成本及努力。

於2023年12月31日，公司決定不是證券的公允價值低於攤銷成本，這是由於ASU 2016-13年度概述的信用惡化造成的。

持有待售貸款，按公允價值計算

持有待售貸款的公允價值是根據具有約束力的合同和第三方投資者的報價估計的(第2級)。

抵押貸款銀行衍生產品

按揭銀行衍生工具的公允價值乃使用衍生工具估值模型計算，該等衍生工具估值模型利用類似資產的報價(按承諾的特定屬性及估值日的其他可觀察市場數據調整)。(2級)。

貸款服務權

貸款服務權利的減值評估基於權利的公允價值與每個季度末的賬面金額相比較。如果個別部分的賬面金額超過公允價值，則在該部分計入減值，以便按公允價值計入維修資產。公允價值的計算由獨立第三方執行，該模型使用了利率、提前還款速度和其他違約率假設等因素，市場參與者將使用這些因素來估計可根據現有市場數據進行驗證的未來淨服務收入(第2級)。

利率互換

本公司定期與其商業客户簽訂利率互換協議，這些客户希望獲得超過本公司願意延長的固定利率貸款期限。本公司與第三方訂立互惠互換協議，以抵銷向客户提供的利率所帶來的利率風險。這些利率掉期衍生工具的公允價值由獨立第三方計算，並基於使用截至計量日期的可觀察市場數據的估值模型。(2級)。

該公司還進行了公允價值對衝，以減輕進一步加息的風險，以及隨後對公司的州和政治部門市政債券投資組合估值的影響。本公司使用獨立第三方對該衍生品進行市場估值分析(第2級)。

88

 

抵押品依賴貸款

單獨審查的抵押品依賴型貸款的公允價值估計是基於抵押品的公允價值減去估計的銷售成本。按公允價值計入的貸款一般會在2022年和2023年分別計入信貸損失撥備。對於抵押品依賴型貸款，在某些情況下，公允價值通常基於最近的房地產評估或報價的銷售價格。評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。對報價的調整通常會考慮到影響抵押品可銷售性的數據。在這兩種情況下，這種調整通常都是重大的，通常會導致對確定公允價值的投入進行第三級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，這些報告基於管理層的歷史知識、自估值時以來市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。這些貸款每季度評估一次，並進行相應調整。

擁有的其他房地產

通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

對抵押品依賴型貸款和擁有的其他房地產的評估均由註冊一般評估師(商業和商業房地產物業)或註冊住宅評估師(住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審查和核實。一旦收到，評估部的一名成員將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。本公司按年度比較已售出抵押品的實際售價與最近的評估價值，以決定應對評估作出何種調整以達致公允價值。

按公允價值經常性計量的資產摘要如下：

 

 

於2023年12月31日的公平值計量使用：

 

 

 

攜帶
價值

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部和美國政府贊助的實體

 

$

127,955

 

 

$

0

 

 

 

127,955

 

 

$

0

 

國家和政治分區

 

 

556,169

 

 

 

0

 

 

 

556,169

 

 

 

0

 

公司債券

 

 

18,275

 

 

 

0

 

 

 

16,935

 

 

 

1,340

 

住房抵押貸款支持證券

 

 

520,386

 

 

 

0

 

 

 

520,386

 

 

 

0

 

抵押抵押債券

 

 

73,999

 

 

 

0

 

 

 

73,999

 

 

 

0

 

小企業管理局

 

 

2,917

 

 

 

0

 

 

 

2,917

 

 

 

0

 

總投資證券

 

$

1,299,701

 

 

$

0

 

 

$

1,298,361

 

 

$

1,340

 

股權證券

 

$

226

 

 

$

226

 

 

$

0

 

 

$

0

 

持有待售貸款

 

 

3,711

 

 

 

0

 

 

 

3,711

 

 

 

0

 

利率互換

 

 

4,191

 

 

 

0

 

 

 

4,191

 

 

 

0

 

利率鎖定承諾

 

 

109

 

 

 

0

 

 

 

109

 

 

 

0

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

$

4,191

 

 

$

0

 

 

$

4,191

 

 

$

0

 

公允價值對衝衍生工具

 

 

836

 

 

 

0

 

 

 

836

 

 

 

0

 

抵押貸款銀行衍生產品

 

 

14

 

 

 

0

 

 

 

14

 

 

 

0

 

 

89

 

 

 

2022年12月31日的公允價值計量使用：

 

 

 

攜帶
價值

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部和美國政府贊助的實體

 

$

128,096

 

 

$

0

 

 

$

128,096

 

 

$

0

 

國家和政治分區

 

 

530,080

 

 

 

0

 

 

 

530,080

 

 

 

0

 

公司債券

 

 

3,879

 

 

 

0

 

 

 

3,879

 

 

 

0

 

住房抵押貸款支持證券

 

 

555,142

 

 

 

0

 

 

 

555,141

 

 

 

1

 

抵押抵押債券

 

 

47,354

 

 

 

0

 

 

 

47,354

 

 

 

0

 

小企業管理局

 

 

3,474

 

 

 

0

 

 

 

3,474

 

 

 

0

 

股權證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按公允價值計算的股權證券

 

 

196

 

 

 

196

 

 

 

0

 

 

 

0

 

按資產淨值計量的其他股權投資

 

 

15,048

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

總投資證券

 

$

1,283,269

 

 

$

196

 

 

$

1,268,024

 

 

$

1

 

持有待售貸款

 

$

858

 

 

$

0

 

 

$

858

 

 

$

0

 

利率互換

 

 

5,503

 

 

 

0

 

 

 

5,503

 

 

 

0

 

抵押貸款銀行衍生產品

 

 

31

 

 

 

0

 

 

 

31

 

 

 

0

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

$

5,503

 

 

$

0

 

 

$

5,503

 

 

$

0

 

 

有幾個不是於二零二三年或二零二二年，第一級與第二級之間的重大轉移。

下表呈列截至十二月三十一日止年度，使用重大不可觀察輸入數據（第三級）按經常基準按公平值計量的所有資產的對賬：

 

 

可供出售投資證券（第三級）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

期初餘額

 

$

1

 

 

$

3

 

 

$

4

 

級別之間的轉移

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

獲得和/或購買

 

 

1,600

 

 

 

0

 

 

 

0

 

貼現增值（保費攤銷）

 

 

48

 

 

 

0

 

 

 

0

 

還款、通知和到期日

 

 

(401

)

 

 

(2

)

 

 

(1

)

未實現收益（損失）的變動

 

 

92

 

 

 

0

 

 

 

0

 

期末餘額

 

$

1,340

 

 

$

1

 

 

$

3

 

 

按非經常性基礎計量的資產

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下：

 

 

公允價值計量

 

 

 

2023年12月31日使用：

 

 

 

攜帶
價值

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個別評估貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非自住

 

$

838

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

838

 

商業廣告

 

 

267

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

267

 

1—4人家庭住宅

 

 

1,547

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

1,547

 

抵押貸款償還權

 

 

210

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

210

 

 

90

 

 

 

公允價值計量

 

 

 

2022年12月31日使用：

 

 

 

攜帶
價值

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個別評估貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非自住

 

$

746

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

746

 

商業廣告

 

 

395

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

395

 

1—4人家庭住宅

 

 

74

 

 

0

 

 

0

 

 

74

 

 

下表呈列截至二零二三年及二零二二年止年度按非經常性基準按公平值計量之金融工具第三級公平值計量之量化資料：

 

2023年12月31日

 

公允價值

 

 

估值
技術

 

看不見
輸入（s）

 

射程
加權平均

單獨評價

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

838

 

 

收益法

 

可比銷售額上限率之間差異的調整

 

(49.65%) - 46.77%
(16.63%)

商業廣告

 

 

267

 

 

抵押品報價

 

出價

 

64.38%

住宅

 

 

1,547

 

 

銷售量比較

 

對可比銷售額之間的差異進行調整

 

(5.39%) - (2.11%)
(2.67%)

 

2022年12月31日

 

公允價值

 

 

估值
技術

 

看不見
輸入（s）

 

射程
加權平均

單獨評價

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

746

 

 

抵押品報價

 

出價

 

7.45%

商業廣告

 

 

395

 

 

抵押品報價

 

出價

 

43.00%

住宅

 

 

74

 

 

銷售量比較

 

對可比銷售額之間的差異進行調整

 

(13.77%) - (5.68%)
(13.77%)

金融工具的公允價值

於2023年12月31日及2022年12月31日，先前並無呈列的金融工具的賬面值及估計公平值如下：

 

 

 

 

 

於2023年12月31日的公平值計量使用：

 

 

 

攜帶
金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

103,658

 

 

$

28,896

 

 

$

74,762

 

 

$

0

 

 

$

103,658

 

監管庫存

 

 

20,197

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

貸款，淨額

 

 

3,163,687

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,015,732

 

 

 

3,015,732

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

4,177,386

 

 

 

3,452,104

 

 

 

719,497

 

 

 

0

 

 

 

4,171,601

 

短期借款

 

 

355,000

 

 

 

0

 

 

 

355,000

 

 

 

0

 

 

 

355,000

 

長期借款

 

 

88,663

 

 

 

0

 

 

 

70,893

 

 

 

0

 

 

 

70,893

 

91

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日的公允價值計量使用：

 

 

 

攜帶
金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

75,551

 

 

$

21,395

 

 

$

54,156

 

 

$

0

 

 

$

75,551

 

監管庫存

 

 

18,200

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

貸款，淨額

 

 

2,377,772

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,330,164

 

 

 

2,330,164

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

3,561,768

 

 

 

2,999,188

 

 

 

561,292

 

 

 

0

 

 

 

3,560,480

 

短期借款

 

 

95,000

 

 

 

0

 

 

 

95,000

 

 

 

0

 

 

 

95,000

 

長期借款

 

 

88,211

 

 

 

0

 

 

 

73,566

 

 

 

0

 

 

 

73,566

 

 

注8—處所及設備

本公司經營所擁有及使用之年終物業及設備如下：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

土地

 

$

10,134

 

 

$

6,200

 

建築物

 

 

40,291

 

 

 

30,296

 

傢俱、固定裝置和設備

 

 

20,281

 

 

 

18,474

 

租賃權改進

 

 

3,440

 

 

 

1,347

 

 

 

 

74,146

 

 

 

56,317

 

減去累計折舊

 

 

(29,782

)

 

 

(25,553

)

賬面淨值

 

$

44,364

 

 

$

30,764

 

折舊費用為$3.4截至2023年12月31日止年度，美元2.5截至2022年12月31日的年度 及$1.8在截至2021年12月31日的一年中，

 

 

附註9-租約

 

本公司擁有分公司辦公地點、車輛及打印機及複印機等若干辦公室設備的經營租約。租賃的剩餘租期最長為 17.6年，其中一些包括選項， 延伸租期最高可達15年其中一些包括終止租賃的選擇權，2024年6月.辦公室設備租賃（包括租賃打印機及複印機）已於二零二三年十二月到期。 於2023年11月與新供應商訂立辦公室設備新租賃協議，自2024年1月起生效。 初始 使用權資產和租賃責任這筆新租約的記錄是$557千

資產使用權及 租賃責任是$8.8百萬美元和美元9.0截至2023年12月31日，分別為百萬美元，美元8.4百萬美元和美元8.8截至2022年12月31日，分別為百萬美元。使用權資產計入資產負債表的其他資產，而租賃負債則計入資產負債表的其他負債。

截至2023年及2022年12月31日止年度的租賃開支為美元。1.2百萬美元和美元985千，分別。所有租賃的加權平均剩餘租期為 10.97截至2023年12月31日。 加權平均貼現率為 2.99於二零二三年十二月三十一日，所有租賃均為%。

2023年1月1日，公司對Emclaire的租約進行了估值，以確定與合併相關的初始使用權資產(ROU資產)和租賃負債。公司記錄和初步記錄ROU資產和租賃負債$1.3百萬美元用於這些租約。

 

92

 

租賃負債截至2023年12月31日的到期日如下：

 

2024

 

$

1,175

 

2025

 

 

1,092

 

2026

 

 

975

 

2027

 

 

898

 

2028

 

 

917

 

此後

 

 

5,659

 

付款總額

 

 

10,716

 

減去：推定利息

 

 

(1,738

)

總計

 

$

8,978

 

 

附註10--商譽和無形資產

與公司在2023年1月收購Emlenton、2022年7月收購Champion Insurance和過去的其他收購相關的商譽總額為$167.4在2023年12月31日， $94.6百萬美元 2022年12月31日。當報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值時，就存在減值，公允價值是通過減值測試確定的。截至9月30日，管理層每年進行一次商譽減值測試。報告單位的公允價值採用貼現現金流量法和市場法相結合的方法確定。截至2023年9月30日的評估結果表明不是商譽減值。本公司將繼續監測其商譽是否可能減值。

收購的無形資產

取得的無形資產如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計
攤銷

 

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計
攤銷

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係無形資產

 

$

7,210

 

 

$

(6,953

)

 

$

7,210

 

 

$

(6,793

)

非競爭合同

 

 

457

 

 

 

(413

)

 

 

457

 

 

 

(401

)

商品名稱

 

 

1,126

 

 

 

(440

)

 

 

1,126

 

 

 

(409

)

無形巖心礦藏

 

 

32,115

 

 

 

(10,260

)

 

 

12,866

 

 

 

(7,030

)

總計

 

$

40,908

 

 

$

(18,066

)

 

$

21,659

 

 

$

(14,633

)

 

無形攤銷費用總額為美元3.4百萬美元用於 2023, $2.02022年為百萬美元，1.42021年為100萬。

未來五年及其後各年之估計攤銷費用：

2024

 

$

2,872

 

2025

 

 

2,806

 

2026

 

 

2,710

 

2027

 

 

2,596

 

2028

 

 

2,586

 

此後

 

 

9,272

 

總計

 

$

22,842

 

 

93

 

注11—存款

 

以下為年終存款概要：

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

無息需求

 

$

1,026,630

 

 

$

896,957

 

含税需求

 

 

1,362,609

 

 

 

1,224,884

 

貨幣市場

 

 

593,975

 

 

 

435,369

 

儲蓄

 

 

468,890

 

 

 

441,978

 

經紀定期存款

 

 

0

 

 

 

138,051

 

存單

 

 

725,282

 

 

 

424,529

 

總計

 

$

4,177,386

 

 

$

3,561,768

 

 

定期存款$250千美元或更多258.2百萬美元和美元135.7於二零二三年及二零二二年年底分別為百萬元。

以下為2023年12月31日之後年度內經紀存款及存單的預定到期日概要：

2024

 

$

656,154

 

2025

 

 

32,302

 

2026

 

 

20,007

 

2027

 

 

5,569

 

2028

 

 

4,302

 

此後

 

 

6,948

 

總計

 

$

725,282

 

 

注12—短期借款

銀行從聯邦住房貸款銀行（“聯邦住房貸款銀行”）獲得短期貸款，70.02023年12月31日為百萬美元，95.02022年12月31日為100萬人。這些借款的利率是5.41於2023年12月31日及4.372022年12月31日。這兩筆短期借款都是通過FHLB的隔夜回購提前計劃借入的，因為這種產品允許最大的靈活性來滿足銀行不同的流動性需求。這些FHLB預付款由以下長期借款腳註中描述的質押資產擔保。

銀行還擁有美元。285.02023年12月31日到期的短期借款(百萬美元)2024年12月。這筆借款的利率定為4.83%。借款以面值為#美元的證券作擔保。298.1百萬美元。截至2022年12月31日，世行沒有任何此類借款。

該銀行有權獲得#美元的信貸額度。25.0100萬美元，低於最優惠利率的一家國內大銀行。貸款銀行定期審查額度和條款，通常可酌情撤回。有幾個不是2023年12月31日和2022年12月31日這一額度下的借款。

農民有一筆無擔保循環信貸額度，金額為#美元。5.0百萬美元。這一額度可以每年續訂，利率為最優惠，下限為3.5%。曾經有過不是這條線路在2023年12月31日和2022年12月31日的未償還餘額。

附註13--長期借款

有幾個不是FHLB在2023年12月31日或2022年12月31日的長期預付款。

 

94

 

長期和短期FHLB預付款由住房抵押貸款、商業房地產和多户貸款的一攬子質押擔保，總額為#美元。1.62023年年底為10億美元，1.22022年年底將達到10億美元。根據這一抵押品，世行有資格額外借款#美元。819.52023年12月31日為100萬人。

 

2021年11月，公司完成發行美元75.0本金總額，固定利率至浮動利率的次級票據到期2031年12月15日，以非公開發行的方式進行，不受修訂後的1933年證券法規定的登記要求的約束。這些紙幣的固定利率是3.125%用於五年屆時，他們將轉換為基於三個月期限擔保隔夜融資利率的浮動利率，外加220基點。公司可選擇自2026年12月15日起贖回全部或部分票據，但須符合某些條件。這筆交易的淨收益約為$。73.8百萬美元，扣除發行費用後。該公司的意圖是將出售所得用於一般企業目的，包括但不限於提供資本以支持其有機增長或通過收購、融資投資、資本支出、回購其普通股以及作為監管資本投資於該銀行。根據現行監管指引和解釋，次級債券計入總資本。

 

在……上面2021年11月1日，公司完成了對Cortland的收購，其中包括承擔於#年到期的浮動利率次級債務證券2037年9月15日(“次級債務證券”)，收購日期公允價值為$4.3百萬美元，由一家全資擁有的法定信託持有，其普通股由科特蘭全資擁有。法定信託的唯一資產為次級債務證券及相關付款。次級債務證券和後備債務合計構成對第三方投資者持有的資本證券項下法定信託義務的全面和無條件擔保。這些證券的利息利率為1.45比3個月期倫敦銀行同業拆借利率高出2%。2023年12月31日的利率為7.102022年12月31日的利率為6.22%.

 

在……上面2020年1月7日，本公司完成對楓葉的收購，其中包括承擔到期的浮動利率次級債務證券2036年12月15日(“次級債務證券”)由楓葉全資擁有的法定信託持有，而該法定信託的普通股則由楓葉全資擁有。法定信託的唯一資產為次級債務證券及相關付款。次級債務證券和後備債務合計構成對第三方投資者持有的資本證券項下法定信託義務的全面和無條件擔保。這些證券的利息利率為1.70比3個月期倫敦銀行同業拆借利率高出2%。2023年12月31日和2022年12月31日的利率為7.45%和6.57%。

 

2015年，本公司完成對National BancShares Corporation的收購，其中包括承擔到期的浮動利率次級債務證券2035年6月15日(“次級債務證券”)由全資擁有的法定信託--TSEO法定信託I持有。該法定信託的唯一資產為次級債務證券及相關付款。次級債務證券和後備債務合計構成對第三方投資者持有的資本證券項下法定信託義務的全面和無條件擔保。這些證券的利息利率為1.80比3個月期倫敦銀行同業拆借利率高出2%。2023年12月31日和2022年12月31日的利率為7.35%和6.47%。

 

在這三種情況下，公司可以在任何季度末全部或部分按面值贖回次級債券。這類次級債券在決定和評估公司的資本充足性時，符合監管目的的一級資本資格。

 

95

 

本公司向聯營公司及附屬公司發行的所有次級債券摘要如下。就次級債券而言，該等金額代表欠該等聯營公司的債務的面值，包括本公司於信託中的權益連同任何未攤銷公允價值標記。對於次級債券，這些金額代表面值#美元。75減去與發行債券有關的剩餘遞延發售開支。2023年12月31日和2022年12月31日的結餘如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

金額

 

 

金額

 

TSEO I法定信託

 

$

2,521

 

 

$

2,472

 

楓葉金融法定信託II

 

 

7,740

 

 

 

7,517

 

科特蘭法定信託I

 

 

4,382

 

 

 

4,327

 

欠未合併附屬信託公司的次級債券總額

 

$

14,643

 

 

$

14,316

 

次級債券

 

 

74,020

 

 

 

73,895

 

長期借款總額

 

$

88,663

 

 

$

88,211

 

 

附註14--承付款和或有負債

發行一些金融工具，如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保護，以滿足客户的融資需求。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議，只要滿足合同中規定的條件，並且通常有到期日。承諾可能在沒有使用的情況下到期。信貸損失的表外風險一直存在於這些工具的面值，儘管預計不會出現重大損失。信貸政策用於作出與貸款相同的承諾，包括在履行承諾時獲得抵押品。

年終有表外風險的金融工具的合同金額如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

固定費率

 

 

可變利率

 

 

固定費率

 

 

可變利率

 

承付款和未使用的信貸額度

 

$

150,697

 

 

$

647,843

 

$

111,889

 

 

$

513,614

 

 

作出貸款承諾的期限一般為30幾天或更短時間。承諾和固定利率未使用的信貸額度的利率範圍為2.5%至21.90於2023年12月31日及2.375%至21.902022年12月31日。

備用信用證被認為是財務擔保。備用信用證的合同價值為#美元。6.82023年12月31日為百萬美元，8.82022年12月31日為100萬人。這些項目的賬面金額對資產負債表來説並不重要。

此外，該公司已承諾最高可達$20.2在SBIC投資基金中認購百萬。截至2023年12月31日，公司已投資$16.4在這些基金中有100萬美元。

附註15-基於股票的薪酬

 

2022年4月，經股東批准，公司制定了《2022年股權激勵計劃》(簡稱《2022年計劃》)。2022年計劃允許授予最多一向公司董事和員工發放100萬股股份，以吸引和留住優秀人才，激勵業績，最重要的是幫助公司高管與公司股東的利益保持一致。2022年規劃取代了2017年規劃。有幾個105,891基於服務時間的股票獎勵和102,750於截至2023年12月31日止年度內，根據2022年計劃授予的以業績為基礎的股份獎勵，見下表。實際發行的基於業績的股票數量將取決於公司在截至2025年12月31日的三年歸屬期間相對於一組同行公司的平均股本回報率的相對錶現。截至2023年12月31日，734,8592022年計劃中仍有股票可供獎勵。2017年的計劃已經落山。

 

96

 

限制性股票獎勵的公允價值相當於授予之日公司普通股的市場價格。確認的費用為$2.62023年，百萬美元1.82022年為百萬美元，1.22021年分別為100萬。截至2023年12月31日，3.2與根據本計劃授出的未歸屬股份有關的未確認補償費用總額為百萬美元。 其餘費用預計將於2000年12月12日確認。 2.2好幾年了。

以下是2023年《計劃》下的活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

極大值
獲獎
服務單位

 

 

加權
平均值
授予日期
公允價值

 

 

極大值
獲獎
性能
單位

 

 

加權
平均值
授予日期
公允價值

 

期初結餘—非歸屬股份

 

 

193,015

 

 

$

16.69

 

 

 

137,369

 

 

$

15.85

 

授與

 

 

105,891

 

 

 

10.63

 

 

 

102,750

 

 

 

14.16

 

既得

 

 

(41,401

)

 

 

12.78

 

 

 

(30,635

)

 

 

14.35

 

被沒收

 

 

(3,729

)

 

 

14.65

 

 

 

0

 

 

 

0.00

 

期末結餘—未歸屬股份

 

 

253,776

 

 

$

14.97

 

 

 

209,484

 

 

$

15.01

 

 

以下是2022年《計劃》下的活動：

 

 

 

極大值
獲獎
服務單位

 

 

加權
平均值
授予日期
公允價值

 

 

極大值
獲獎
性能
單位

 

 

加權
平均值
授予日期
公允價值

 

期初結餘—非歸屬股份

 

 

99,564

 

 

$

16.13

 

 

 

158,988

 

 

$

14.40

 

授與

 

 

132,268

 

 

 

16.63

 

 

 

56,724

 

 

 

17.25

 

既得

 

 

(35,817

)

 

 

15.79

 

 

 

(65,481

)

 

 

17.48

 

被沒收

 

 

(3,000

)

 

 

13.68

 

 

 

(12,862

)

 

 

14.74

 

期末結餘—未歸屬股份

 

 

193,015

 

 

$

16.69

 

 

 

137,369

 

 

$

15.85

 

 

 

這個72,0362023年歸屬的股票的加權平均公允價值為#美元。13.45每股。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，歸屬股份的總公平價值為$969千美元，1.7百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。

附註16-規管事宜

銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率準則，以及針對銀行的快速糾正措施法規，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本要求可能會引發監管機構的監管行動，如果採取這種行動，可能會對財務報表產生直接的實質性影響。管理層認為，截至2023年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

FDIC和其他聯邦銀行監管機構修訂了適用於金融控股公司和受保存款機構(包括本公司和銀行)的基於風險的資本金要求，使其與巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾III”)達成的協議保持一致。

普通股一級資本、一級資本和總資本比率是通過將各自的資本金額除以風險加權資產來計算的。槓桿率的計算方法是將一級資本除以調整後的平均總資產。

《巴塞爾協議III》限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是銀行組織不持有由以下內容組成的“資本保護緩衝”2.5普通股一級資本、一級資本和總資本的百分比與風險加權資產之比，以及滿足基於風險的最低資本要求所需的金額。資本節約緩衝是2.52023年和2022年的百分比。緩衝需要額外的資本額$92.42023年年底為100萬美元，另外73.5百萬在2022年年底。不包括額外的緩衝器，

97

 

巴塞爾III要求公司和銀行維持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少4.5%，(Ii)第一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，(3)總資本與風險加權資產的最低比率至少8.0%及(Iv)最低槓桿率4.0%.

及時糾正措施條例提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，就需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在2023年年底和2022年年底，最新的監管通知將世行歸類為在監管框架下進行了資本充裕，以便採取迅速糾正行動。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。

股息限制：公司支付股息的主要資金來源是從銀行和農民信託收到的股息。銀行和農民信託分別受到貨幣監理署和俄亥俄州商務部-金融機構司規定的股息限制。超過本年度利潤和前兩年留存淨利潤之和的分紅，必須經有關監管機構批准。在2023年結束時，世行可以在沒有事先批准的情況下宣佈大約#美元的股息。61.2百萬美元，外加截至股息宣佈之日保留的任何2024年淨利潤。為了行使信託權力，農民信託必須保持最低資本為#美元。3百萬美元。農民信託基金還可以在沒有事先批准的情況下宣佈股息為#美元。753千元加上截至股息宣佈之日所保留的任何2024年淨利潤。

98

 

實際和要求的資本數額(不包括資本保全緩衝)和比率如下所示。:

 

 

實際

 

 

對資本的要求
充分性目的：

 

 

資本充足
及時糾正
行動條款：

 

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

$

392,244

 

 

 

10.61

%

 

$

166,303

 

 

 

4.5

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

411,304

 

 

 

11.15

%

 

 

165,996

 

 

 

4.5

%

 

 

239,772

 

 

 

6.5

%

總風險資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

519,684

 

 

 

14.06

%

 

 

295,650

 

 

 

8.0

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

447,584

 

 

 

12.13

%

 

 

295,104

 

 

 

8.0

%

 

 

368,881

 

 

 

10.0

%

一級風險資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

410,244

 

 

 

11.10

%

 

 

221,737

 

 

 

6.0

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

411,304

 

 

 

11.15

%

 

 

221,328

 

 

 

6.0

%

 

 

295,104

 

 

 

8.0

%

一級槓桿率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

410,244

 

 

 

8.02

%

 

 

204,598

 

 

 

4.0

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

411,304

 

 

 

8.07

%

 

 

203,989

 

 

 

4.0

%

 

 

254,986

 

 

 

5.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

$

403,307

 

 

 

13.71

%

 

$

132,349

 

 

 

4.5

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

372,679

 

 

 

12.71

%

 

 

131,968

 

 

 

4.5

%

 

 

190,620

 

 

 

6.5

%

總風險資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

523,285

 

 

 

17.79

%

 

 

235,288

 

 

 

8.0

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

399,657

 

 

 

13.62

%

 

 

234,609

 

 

 

8.0

%

 

 

293,262

 

 

 

10.0

%

一級風險資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

421,307

 

 

 

14.32

%

 

 

176,466

 

 

 

6.0

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

372,679

 

 

 

12.71

%

 

 

175,957

 

 

 

6.0

%

 

 

234,609

 

 

 

8.0

%

一級槓桿率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

421,307

 

 

 

9.84

%

 

 

171,233

 

 

 

4.0

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行

 

 

372,679

 

 

 

8.76

%

 

 

170,245

 

 

 

4.0

%

 

 

212,807

 

 

 

5.0

%

 

附註17-僱員福利計劃

本公司有一個合格的401(K)遞延補償退休儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)。本公司所有員工至少已完成90服務天數和符合某些其他資格要求的員工有資格參加儲蓄計劃。根據儲蓄計劃的條款，根據《國税法》第401(K)節，僱員可以自願推遲支付部分年度薪酬。公司與之匹配50參與者自願捐款的百分比最高為6工資總額的%。此外，在董事會的酌情決定下，公司可以向儲蓄計劃支付額外的利潤分享貢獻。總支出為$1.0百萬，$8701,000美元814截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為1000美元。

99

 

公司有一項利潤分享計劃，為沒有參與當前激勵計劃的員工提供一種在現有工資和非貨幣福利之外分享公司成功的工具。根據該計劃的條款，2023年沒有獲得任何利潤分享。在2022年至2021年期間，2為員工批准了年度薪酬的百分比獎勵。這筆費用是$207截至2022年12月31日的年度的千元268截至2021年12月31日的年度為1000美元。

該公司為某些退休人員維持一個遞延補償計劃。該計劃下的費用為$5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度為1000人。這筆費用是$6截至2021年12月31日的年度為1000美元。截至2023年12月31日的遞延賠償計劃負債為#美元。711,000美元83截至2022年12月31日，1000人。

本公司有一項針對特定管理層或高薪酬、合格個人的非限定遞延薪酬計劃。根據該計劃的條款，符合條件的個人可以選擇推遲到較晚的納税年度收到他們的補償。本公司記錄了等額的資產和負債，代表繳款金額和應付給計劃參與者的款項。記錄的資產和負債為#美元。3.4百萬美元和美元2.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。

作為對國民健康保險公司收購的一部分，公司有一項董事退休和死亡福利計劃，用於國民健康保險公司前董事會成員的利益。該計劃旨在提供年度退休福利，在從董事會退休並達到年齡時支付給每一位董事70。該計劃沒有額外的福利或參與者，在2023年12月31日和2022年12月31日記錄的負債為$7511,000美元799分別是上千個。在滿足計劃要求時支付的福利是符合資格的董事的一項福利，直到死亡或最高15 好幾年了。該計劃下的一筆費用為$362023年記錄了1000美元，根據這一計劃確認了#美元的福利1052022年為1000美元，11到2021年達到1000人。

作為收購Cortland的一部分，公司為某些高級管理人員和非高級董事的利益制定了補充退休福利計劃。這項針對軍官的計劃旨在提供退休後福利，以補充其他退休收入來源，如社會保障和401(K)福利。福利的支付期限為15退休後的幾年。董事退役協議規定的福利為$10在董事當天或之後，每年有1000人達到正常退休年齡，這是基於年齡和服務年限的結合。董事退休福利在一段時間內支付10退休後的幾年。本公司在高級管理人員和董事的工作生涯中累計了這些退休後福利的成本。截至2023年12月31日，這些福利的累計負債總額為#美元。1.0百萬美元，連同$870為官員的計劃累積1000美元和$148董事們的計劃是1000美元。截至2022年12月31日，這些福利的累計負債總額為#美元。1.1百萬美元，連同$919為官員的計劃累積1000美元和$143董事們的計劃是1000美元。為這些計劃確認的費用為$372023年為1000美元，872022年為1000美元，11到2021年達到1000人。預計在2024年支付的福利為$81一千個。

為履行上述責任，本公司訂立了以本公司為受益人的補充退休福利計劃參與者及董事的人壽保險合約。在董事和一小部分僱員參與者的情況下，退休後平分美元人壽保險是在服務年度內累算的。截至2023年12月31日的負債為$2311000美元，記錄的收益為$72023年為1000美元，52022年為1000美元，31到2021年達到1000人。

作為對Emclaire收購的一部分，該公司維持着一項SERP，為參與收購的官員提供某些額外的退休福利。SERP受某些歸屬條款所規限，並規定，如果人員在達到65歲的正常退休年齡後被解僱，則該人員將獲得補充退休福利，此外，如果該人員在正常退休年齡之前死亡、殘疾、控制權變更或終止僱用，該人員也可獲得補充退休福利。截至2023年12月31日，這些計劃的累計負債總額為#美元846一千個。這些計劃的確認收益為$37到2023年達到1000人。預計在2024年支付的福利為$62一千個。

100

 

附註18--所得税

所得税準備金(抵免)包括以下內容：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

當期費用

 

$

9,230

 

 

$

10,885

 

 

$

10,794

 

遞延費用(福利)

 

 

(464

)

 

 

1,353

 

 

 

(524

)

總計

 

$

8,766

 

 

$

12,238

 

 

$

10,270

 

有效税率不同於聯邦法定税率， 21所得税前收入的百分比由於以下原因：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

法定税種

 

$

12,327

 

 

$

15,295

 

 

$

13,026

 

不徵税利息的影響

 

 

(2,040

)

 

 

(2,591

)

 

 

(2,274

)

銀行擁有的人壽保險，淨值

 

 

(513

)

 

 

(380

)

 

 

(273

)

税收抵免投資

 

 

(366

)

 

 

(194

)

 

 

(200

)

不徵税保險費的影響

 

 

(404

)

 

 

(318

)

 

 

(322

)

股票薪酬

 

 

41

 

 

 

(63

)

 

 

(9

)

其他

 

 

(279

)

 

 

489

 

 

 

322

 

實際税收

 

$

8,766

 

 

$

12,238

 

 

$

10,270

 

 

遞延税項資產(負債)由下列各項組成：

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備

 

$

7,235

 

 

$

5,665

 

可供出售證券的未實現淨虧損

 

 

45,599

 

 

 

55,962

 

掉期衍生工具未實現淨損失

 

 

269

 

 

 

0

 

投資證券基礎

 

 

6,976

 

 

 

0

 

採購會計調整

 

 

4,147

 

 

 

0

 

遞延和應計補償

 

 

2,060

 

 

 

1,748

 

遞延貸款費用和成本

 

 

0

 

 

 

275

 

非應計貸款利息收入

 

 

659

 

 

 

648

 

限制性股票

 

 

795

 

 

 

501

 

租賃負債

 

 

2,164

 

 

 

1,841

 

其他

 

 

198

 

 

 

0

 

遞延税項總資產

 

$

70,102

 

 

$

66,640

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

$

(1,701

)

 

$

(1,485

)

聯邦住房貸款銀行

 

 

0

 

 

 

(904

)

採購會計調整

 

 

0

 

 

 

(1,862

)

抵押貸款償還權

 

 

(725

)

 

 

(700

)

預付費用

 

 

(41

)

 

 

(365

)

租賃使用權資產

 

 

(2,116

)

 

 

(1,766

)

其他

 

 

0

 

 

 

(234

)

遞延税項負債總額

 

 

(4,583

)

 

 

(7,316

)

遞延税項淨資產

 

$

65,519

 

 

$

59,324

 

不是遞延税項資產的估值撥備已於2023年及2022年12月31日入賬。

101

 

於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本公司已 不是未確認的税收優惠記錄。 本公司預計未確認税務優惠金額在未來十二個月內不會發生重大變化。

本公司須繳納美國聯邦所得税。 本公司在2020年之前的數年不再接受聯邦税務當局的審查。 納税年度 2020—2022繼續接受美國税務當局的審查。

附註19—累計其他綜合收入（損失）

下表載列截至2023年及2022年12月31日止年度按組成部分劃分的累計其他全面收益（虧損）變動（扣除税項）。

 

 

可供出售證券未實現持有收益（損失）淨額

 

 

公允價值對衝收入中實現的（收益）損失的重新分類調整

 

 

退休後計劃供資狀況的變化

 

 

總計

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(210,489

)

 

$

0

 

 

$

(1

)

 

$

(210,490

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

38,557

 

 

 

0

 

 

 

(1

)

 

 

38,556

 

從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額

 

 

393

 

 

 

(1,013

)

 

 

0

 

 

 

(620

)

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

 

38,950

 

 

 

(1,013

)

 

 

(1

)

 

 

37,936

 

期末餘額

 

$

(171,539

)

 

$

(1,013

)

 

$

(2

)

 

$

(172,554

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

9,293

 

 

$

0

 

 

$

2

 

 

$

9,295

 

重新分類前其他全面（虧損）

 

 

(220,110

)

 

 

0

 

 

 

(3

)

 

 

(220,113

)

從累積的其他全面收益中重新分類的金額

 

 

328

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

328

 

本期淨額其他綜合(虧損)

 

 

(219,782

)

 

 

0

 

 

 

(3

)

 

 

(219,785

)

期末餘額

 

$

(210,489

)

 

$

0

 

 

$

(1

)

 

$

(210,490

)

 

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，自累計其他全面收益（虧損）各部分重新分類的金額並不重大。

 

附註20--關聯方交易

於二零二三年及二零二二年向主要行政人員、董事及彼等聯屬人士提供之貸款如下：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

期初餘額

 

$

10,491

 

 

$

11,074

 

新增貸款

 

 

4,404

 

 

 

983

 

還款

 

 

(1,941

)

 

 

(1,566

)

期末餘額

 

$

12,954

 

 

$

10,491

 

於2023年及2022年年底，來自主要管理人員、董事及其聯屬公司的存款為美元。13.4百萬美元和美元18.3百萬美元。

102

 

注21—每股收益

計算每股盈利所用因素如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

基本每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

加權平均流通股

 

 

37,384,122

 

 

 

33,844,945

 

 

 

29,167,357

 

基本每股收益

 

$

1.34

 

 

$

1.79

 

 

$

1.78

 

稀釋每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

基本每股收益的加權平均股票

 

 

37,384,122

 

 

 

33,844,945

 

 

 

29,167,357

 

平均未歸屬限制性股票獎勵

 

 

114,147

 

 

 

83,994

 

 

 

112,430

 

稀釋後每股收益的加權平均股票

 

 

37,498,269

 

 

 

33,928,939

 

 

 

29,279,787

 

稀釋後每股收益

 

$

1.33

 

 

$

1.79

 

 

$

1.77

 

 

有幾個194,599, 201,080和55,128分別在2023年、2022年和2021年年底被視為反稀釋的限制性股票獎勵。

附註22-衍生金融工具

利率互換

本公司為商業貸款客户維持利率保障計劃。根據這一計劃，公司提供可變利率貸款，同時通過客户簽訂與貸款相匹配的條款的利率掉期為客户創建固定利率貸款。該公司通過與一家非關聯機構簽訂抵消性利率互換來抵消其風險敞口。該公司有與商業貸款相關的利率掉期，名義價值為#美元。63.9百萬美元，公允價值為$4.2百萬美元的其他資產和4.2截至2023年12月31日的其他負債為百萬美元。截至2022年12月31日，該公司擁有與商業貸款相關的利率掉期，名義價值為$71.9百萬美元，公允價值為$5.5百萬美元的其他資產和5.5百萬美元的其他負債。與客户和第三方的利率互換不被指定為FASB ASC 815下的對衝。由於利率互換的結構旨在互相抵銷，在評估該等工具時考慮的基準利率變動不會對收益造成影響；然而，可能存在與交易對手之間的信用質量差異相關的公允價值調整，這可能會影響收益，如FASB ASC 820所要求的。

 

有幾個不是截至2023年和2022年12月31日止年度的利率互換淨收益或淨虧損。

被指定為公允價值對衝的利率掉期

該公司有一項名義金額為#美元的利率互換100.0截至2023年12月31日，它被指定為公允價值對衝，以緩解進一步加息的風險，以及隨後對該公司州和政治分區市政債券投資組合估值的影響。掉期總公允價值為$(836)千被記錄為$1.3其他負債按市價調整百萬元，以及425於2023年12月31日綜合資產負債表的應計應收利息記入其他資產千元。該公司預計，該套期保值將在掉期的剩餘期限內保持有效，該期限將於2026年8月到期。被指定為公允價值對衝的利率互換摘要如下：

 

 

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

名義金額公允價值對衝

 

$

100,000

 

固定工資率

 

 

4.35

%

可變SOFR接收速率

 

 

5.38

%

剩餘期限(以年為單位)

 

 

2.6

 

公允價值

 

$

(836

)

 

103

 

抵押貸款銀行衍生產品

為出售給二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾，以及未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾，均被視為衍生品。自2022年5月起，本公司開始在利率鎖定承諾達成時，就未來交付的住宅抵押貸款進行遠期承諾，以經濟地對衝其為貸款提供資金的承諾導致的利率變化的影響。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。

 

與用於風險管理的非指定衍生工具有關的淨收益(虧損)包括在綜合損益表的出售貸款淨收益中，彙總如下截至12月31日的年度：

 

 

2023

 

2022

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

遠期銷售合同

$

(45

)

$

362

 

$

0

 

利率鎖定承諾

 

87

 

 

21

 

 

423

 

 

下表反映截至12月31日綜合資產負債表所載按揭銀行衍生工具的金額及公允價值：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

 

概念上的

 

 

公平

 

 

 

金額

 

 

價值

 

 

金額

 

 

價值

 

包括在其他資產中：

 

 

遠期銷售合同

$

0

 

 

$

0

 

 

$

4,300

 

 

$

30

 

 

利率鎖定承諾

 

7,400

 

 

 

109

 

 

 

4,900

 

 

 

21

 

 

計入其他資產的合計

$

7,400

 

 

$

109

 

 

$

9,200

 

 

$

51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在其他負債中：

 

 

遠期銷售合同

$

3,300

 

 

$

(14

)

 

$

0

 

 

$

0

 

 

注23—節段信息

可呈報分部乃按所提供之產品及服務釐定，主要區分銀行及信託業務。 分部亦以提供予本公司主要營運決策者之資料水平區分，而主要營運決策者則使用該等資料審閲業務各組成部分之表現，並隨後彙總。 貸款、投資和存款提供銀行業務的收入，信託服務費和諮詢費提供信託業務的收入。 所有的行動都是國內的。

分部之會計政策與附註1所述者相同。 分部表現以經營收入評估。 所得税按營業收入計算。 分部間之交易乃按公平值進行。

重大分部總額與財務報表對賬如下：

2023年12月31日

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
總計

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽和其他無形資產

 

$

5,680

 

 

$

188,871

 

 

$

(4,263

)

 

$

190,288

 

總資產

 

$

15,845

 

 

$

5,065,150

 

 

$

(2,645

)

 

$

5,078,350

 

104

 

2022年12月31日

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
總計

 

商譽和其他無形資產

 

$

5,739

 

 

$

100,190

 

 

$

(4,263

)

 

$

101,666

 

總資產

 

$

14,383

 

 

$

4,064,112

 

 

$

3,705

 

 

$

4,082,200

 

截至二零二三年止年度

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
總計

 

淨利息收入

 

$

257

 

 

$

141,444

 

 

$

(3,915

)

 

$

137,786

 

信貸損失和無準備金貸款備抵

 

 

0

 

 

 

9,153

 

 

 

0

 

 

 

9,153

 

服務費、安保收益和其他
非利息收入

 

 

11,615

 

 

 

31,434

 

 

 

(1,188

)

 

 

41,861

 

非利息支出

 

 

7,122

 

 

 

96,705

 

 

 

642

 

 

 

104,469

 

攤銷折舊費用

 

 

90

 

 

 

6,786

 

 

 

451

 

 

 

7,327

 

税前收入

 

 

4,660

 

 

 

60,234

 

 

 

(6,196

)

 

 

58,698

 

所得税

 

 

980

 

 

 

9,386

 

 

 

(1,600

)

 

 

8,766

 

淨收入

 

$

3,680

 

 

$

50,848

 

 

$

(4,596

)

 

$

49,932

 

截至二零二二年止年度

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
總計

 

淨利息收入

 

$

172

 

 

$

127,353

 

 

$

(3,359

)

 

$

124,166

 

貸款損失和無準備金貸款準備金

 

 

0

 

 

 

1,122

 

 

 

0

 

 

 

1,122

 

服務費、安保收益和其他
非利息收入

 

 

19,535

 

 

 

25,304

 

 

 

(637

)

 

 

44,202

 

非利息支出

 

 

8,635

 

 

 

79,987

 

 

 

890

 

 

 

89,512

 

攤銷折舊費用

 

 

110

 

 

 

4,336

 

 

 

453

 

 

 

4,899

 

税前收入

 

 

10,962

 

 

 

67,212

 

 

 

(5,339

)

 

 

72,835

 

所得税

 

 

2,301

 

 

 

11,277

 

 

 

(1,340

)

 

 

12,238

 

淨收入

 

$

8,661

 

 

$

55,935

 

 

$

(3,999

)

 

$

60,597

 

截至二零二一年止年度

 

托拉斯
細分市場

 

 

銀行
細分市場

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
總計

 

淨利息收入

 

$

134

 

 

$

108,726

 

 

$

(870

)

 

$

107,990

 

貸款損失和無準備金貸款準備金

 

 

0

 

 

 

4,893

 

 

 

0

 

 

 

4,893

 

服務費、安保收益和其他
非利息收入

 

 

11,045

 

 

 

27,347

 

 

 

(199

)

 

 

38,193

 

非利息支出

 

 

6,854

 

 

 

68,194

 

 

 

589

 

 

 

75,637

 

攤銷折舊費用

 

 

262

 

 

 

2,931

 

 

 

346

 

 

 

3,539

 

税前收入

 

 

4,063

 

 

 

60,055

 

 

 

(2,004

)

 

 

62,114

 

所得税

 

 

852

 

 

 

10,023

 

 

 

(605

)

 

 

10,270

 

淨收入

 

$

3,211

 

 

$

50,032

 

 

$

(1,399

)

 

$

51,844

 

銀行部門包括農民保險和投資。

105

 

注24—僅限於特許公司的冷凝財務信息

以下是農民國民銀行公司（僅限母公司）的簡明財務資料。 此資料應與綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

資產負債表

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

57,071

 

 

$

104,497

 

對子公司的投資

 

 

 

 

 

 

銀行

 

 

424,393

 

 

 

261,631

 

農民信託基金

 

 

13,431

 

 

 

13,598

 

俘虜

 

 

0

 

 

 

2,722

 

其他投資

 

 

424

 

 

 

600

 

總資產

 

$

495,319

 

 

$

383,048

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

其他負債

 

$

2,241

 

 

$

2,542

 

次級債務

 

 

88,663

 

 

 

88,211

 

總負債

 

 

90,904

 

 

 

90,753

 

股東權益總額

 

 

404,415

 

 

 

292,295

 

總負債和股東權益

 

$

495,319

 

 

$

383,048

 

 

損益表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自子公司的股息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行

 

$

20,000

 

 

$

30,000

 

 

$

45,620

 

農民信託基金

 

 

4,000

 

 

 

8,000

 

 

 

2,800

 

自保保險

 

 

0

 

 

 

1,400

 

 

 

1,135

 

證券利息和股息

 

 

44

 

 

 

0

 

 

 

11

 

安保收益/（損失）

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

130

 

總收入

 

 

24,044

 

 

 

39,400

 

 

 

49,696

 

借款利息

 

 

4,086

 

 

 

3,428

 

 

 

918

 

其他費用

 

 

4,109

 

 

 

3,451

 

 

 

2,792

 

未分配所得税前收入
附屬收入

 

 

15,849

 

 

 

32,521

 

 

 

45,986

 

所得税優惠

 

 

1,624

 

 

 

1,345

 

 

 

611

 

子公司未分配淨收入中的權益
（超過淨收入的股息）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行

 

 

30,848

 

 

 

25,935

 

 

 

4,412

 

農民信託基金

 

 

(320

)

 

 

662

 

 

 

412

 

俘虜

 

 

1,931

 

 

 

134

 

 

 

423

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益

 

$

87,868

 

 

$

(159,188

)

 

$

39,107

 

 

106

 

現金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

調整淨收入與現金淨額
*經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超過淨收入的股息（
子公司未分配淨收入）

 

 

(32,459

)

 

 

(26,731

)

 

 

(5,247

)

其他

 

 

5,481

 

 

 

559

 

 

 

6,846

 

經營活動的現金淨額

 

 

22,954

 

 

 

34,425

 

 

 

53,443

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企業合併支付的現金淨額

 

 

(33,440

)

 

 

0

 

 

 

(29,618

)

投資活動的現金淨額

 

 

(33,440

)

 

 

0

 

 

 

(29,618

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期借款收益

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

73,749

 

普通股回購

 

 

(11,544

)

 

 

0

 

 

 

(164

)

支付的現金股利

 

 

(25,396

)

 

 

(22,004

)

 

 

(14,072

)

融資活動的現金淨額

 

 

(36,940

)

 

 

(22,004

)

 

 

59,513

 

現金和現金等價物淨變化

 

 

(47,426

)

 

 

12,421

 

 

 

83,338

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初現金和現金等價物

 

 

104,497

 

 

 

92,076

 

 

 

8,738

 

期末現金和現金等價物

 

$

57,071

 

 

$

104,497

 

 

$

92,076

 

 

附註25—已確定的可負擔住房項目投資

本公司投資符合條件的保障性住房項目。2023年12月31日、2022年12月31日，符合條件的保障性住房項目投資餘額為美元17.9百萬美元和美元13.6百萬美元。與符合條件的保障性住房項目投資有關的未到位資金承諾總額為#美元。12.6百萬美元和美元9.12023年12月31日和2022年12月31日。該公司預計在截至2037年的一年內履行這些承諾。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司確認攤銷費用為#美元1.7百萬美元和美元1.3分別計入綜合損益表的所得税支出。

此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，該公司確認了其在經濟適用房投資中獲得的税收抵免和其他好處，税收抵免為$2.2百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司做到了不是T因投資於經濟適用房税收抵免而招致減值損失。

107

 

項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。

沒有。

第9A項。控制和程序。

截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束時，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的財務和非財務信息，包括截至2023年12月31日的這份Form 10-K年度報告，在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。

管理層在建立和維持有效的披露控制和程序方面的責任包括維持對財務報告的有效內部控制，這些內部控制旨在根據公認會計準則編制可靠的財務報表。正如本公司《2023年股東年報》《管理層對財務報告的內部控制評估報告》中披露的那樣，管理層參照特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年《內部控制-綜合框架》中描述的有效財務報告內部控制的標準，對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制體系進行了評估，發現該體系是有效的。

公司的註冊會計師事務所Crowe LLP(以下簡稱Crowe)(美國PCAOB審計師事務所ID：173)，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。克勞的審計報告載於本報告的項目8。

於截至2023年12月31日止年度內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。本公司的內部控制或其他可能於評估日期後對內部控制造成重大影響的因素或該等需要糾正措施的內部控制存在重大弱點時，並無重大變動。

項目9B。其他信息。

在截至2023年12月31日的年度內，本公司概無董事或高級職員(定義見交易法第16a-1(F)條)通過或已終止任何第10b5-1條的買賣安排或非第10b5-1條的買賣安排(在每種情況下，以S-K規例第408(A)項所界定者為準)。“)。

項目9C。關於外國J的披露妨礙檢查的尿毒症。

不適用。

108

 

第三部分

 

項目10.董事、行政人員和公司治理

S-K法規第401項有關本公司董事及將於2024年4月18日舉行的股東周年大會(“2024年股東周年大會”)選舉為本公司董事的被提名人所要求的資料，以參考方式併入將於提交予證監會的農民關於2024年股東周年大會的最終委託書(“2024年委託書”)中的“建議1-董事選舉”項下的資料。

S-K法規第401項要求的有關本公司高管人員的信息通過引用的方式併入本文，該披露內容包含在“關於本公司高管人員的信息”一節末尾的“本公司高管人員信息”標題下。項目1.業務“在本年度報告的表格10-K第I部分內。

遵守經修訂的1934年《證券交易法》第16(A)條。

法規S-K第405項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文，該公開內容將包含在2024年委託書中的標題“第16(A)節(A)實益所有權報告合規性”之下。

商業行為和道德準則。

公司通過了《商業行為和道德守則》(《道德守則》)，該守則涵蓋所有員工，包括其主要行政人員、財務和會計官員，並張貼在公司網站上Www.farmersbankgroup.com。如本公司對適用於其主要行政人員、財務或會計人員的道德守則條文作出任何修訂或豁免，本公司擬在其網站上披露該等修訂或豁免。

董事提名推薦程序。

關於股東推薦農民董事會被提名人的程序的信息通過引用併入本文，參考將包括在2024年委託書中“董事提名”標題下的信息。這些程序與農民為2023年年度股東大會編寫的最終委託書中描述的程序沒有實質性變化。

審計委員會。

S-K法規第407(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息通過引用本披露併入本文，該披露將包含在2024年委託書中“董事會委員會-審計委員會”的標題下。

 

第11項.行政人員薪酬

法規S-K第402項所要求的信息通過引用從將被包括在2024年委託書中的“薪酬討論和分析”和“高管薪酬和其他信息”的標題下的公開內容併入本文。

S-K法規第407(E)(4)項所要求的信息在此引用自將包含在2024年委託書中“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”標題下的披露內容。

法規S-K第407(E)(5)項所要求的信息在此引用自將包含在2024年委託書中的“薪酬委員會報告”標題下的披露內容。

 

109

 

第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。

S-K法規第201(D)項所要求的信息在此引用自本公司2024年委託書中“股權補償計劃信息”項下的披露。

S-K法規第403項所要求的信息在此引用自本公司2024年委託書中“管理層和某些實益所有者的實益所有權”項下的披露。

 

第十三條特定關係及關聯交易和董事獨立性。

法規S-K第404項所要求的信息通過引用從本公開中併入，該公開內容將被包括在2024年委託書中的“某些關係和關聯交易”的標題下。

S-K法規第407(A)項所要求的信息在此引用自將包含在2024年委託書中“董事會-獨立性”標題下的披露內容。

 

項目14.首席會計師費用和服務

本第14項所要求的信息在此引用自將包括在2024年委託書中“獨立註冊會計師事務所費用”和“費用預批”標題下的披露內容。

第四部分

 

項目15.物證、財務報表附表

 

(a)

(1) 財務報表

 

 

 

項目8請參閲本報告第二部分第8項所載的合併財務報表。

 

 

(2) 財務報表明細表

 

 

 

沒有列報財務報表附表，因為這些附表不適用。

 

 

(3) 陳列品

 

 

 

作為10—K表格年度報告的一部分提交或以引用方式併入的附件列於附件索引中，該索引以引用方式併入本報告。

 

(b)

陳列品

 

 

 

作為10—K表格年度報告的一部分提交或以引用方式併入的附件列於附件索引中，該索引以引用方式併入本報告。

 

(c)

財務報表明細表

 

 

 

見上文（a）（2）分段。

 

項目16.形式10-K摘要

 

沒有。

110

 

展品索引

以下文件以表格10—K的方式提交或納入本年度報告的一部分：

展品

數

描述

2.1

 

農民國民銀行公司合併協議和計劃，Emclaire Financial Corp.，和FNB合併子公司V，LLC，日期為2022年3月23日（通過引用納入本公司於2022年3月24日向歐盟委員會提交的關於表格8—K的當前報告的附件2.1）。

3.1

經修訂的農民國民銀行公司章程(以參考方式併入本公司於2001年10月3日向證券交易委員會提交的S-3表格註冊説明書(第333-70806號文件)的附件4.1)。

3.2

 

經修訂的《農民國民銀行公司章程修正案》(從2013年5月1日提交給委員會的公司當前8-K報表的附件3.1中參考併入)。

3.3

 

經修訂的《農民國民銀行公司章程修正案》(通過參考併入本公司於2018年4月20日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件3.1)。

3.4

修訂的《農民國家銀行公司條例守則》(通過引用本公司於2020年4月17日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而併入)。

4.1

 

股本説明。(隨函送交存檔)

4.2

2031年到期的3.125%浮動利率固定次級票據的格式(通過引用附件10.1併入2021年11月17日提交給委員會的農民當前8-K表格報告的附件10.1)。

10.1*

Farmers National Bank Corp.現金獎勵計劃(通過引用附件10.1併入Farmers於2011年6月24日提交給委員會的表格8-K當前報告中)。

10.2*

 

Farmers National Bank Corp.長期激勵計劃(通過引用附件10.1併入Farmers於2011年6月29日向委員會提交的Farmers當前8-K表報告中)。

10.3*

 

Farmers National Bank Corp.非合格延期補償計劃(自2016年1月1日起修訂和重述)(通過引用併入截至2017年3月7日提交給委員會的截至2016年12月31日的10-K表農民年度報告的附件10.4)。

10.4*

 

Farmers National Bank Corp.2017股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入截至2017年6月30日的Farmers 10-Q季度報告中，於2017年8月8日提交委員會)。

10.5*

 

Farmers National Bank Corp.2022年股權激勵計劃(通過參考2022年4月22日提交給委員會的Farmers當前報告8-K表的附件10.1併入)。

10.6*

 

Farmers National Bank Corp.2021《根據2017年股權激勵計劃授予長期激勵計劃獎勵的通知》表格(通過參考併入2021年5月6日提交給委員會的農民10-Q表格季度報告附件10.1)。

10.7*

 

Farmers National Bank Corp.2021根據2017年股權激勵計劃以業績為基礎的股權獎勵形式(通過參考併入2021年5月6日提交給委員會的農民季度報告10-Q表中的附件10.2)。

10.8*

 

Farmers National Banc Corp.2021 2017年股權激勵計劃下基於服務的限制性股票獎勵形式(通過參考併入2021年5月6日提交給委員會的農民10-Q表格季度報告的附件10.3)。

111

 

展品

數

描述

10.9*

 

Farmers National Banc Corp.2021 2017年股權激勵計劃下基於業績的現金獎勵形式(通過參考併入2021年5月6日提交給委員會的農民季度報告10-Q表中的附件10.4)。

10.10*

 

Farmers National Bank Corp.2022《根據2017年股權激勵計劃授予長期激勵計劃獎勵的通知》表格(通過參考併入2022年5月5日提交給委員會的農民10-Q表格季度報告附件10.1)。

10.11*

 

Farmers National Bank Corp.2022根據2017年股權激勵計劃以業績為基礎的股權獎勵形式(通過參考併入2022年5月5日提交給委員會的農民季度報告10-Q表中的附件10.2)。

10.12*

 

Farmers National Banc Corp.2022 2017年股權激勵計劃下基於服務的限制性股票獎勵形式(通過參考併入2022年5月5日提交給委員會的農民10-Q表格季度報告的附件10.3)。

10.13*

 

Farmers National Banc Corp.2022 2017年股權激勵計劃下基於業績的現金獎勵形式(通過參考併入2022年5月5日提交給委員會的農民季度報告10-Q表中的附件10.4)。

10.14*

 

Farmers National Banc Corp.2022年股權激勵計劃下授予長期激勵計劃獎勵的通知表格(通過參考併入2023年5月5日提交給委員會的農民季度報告表格10-Q中的附件10.1)。

10.15*

 

Farmers National Bank Corp.2023根據2022年股權激勵計劃以業績為基礎的股權獎勵形式(通過參考併入2023年5月5日提交給委員會的農民季度報告表格10-Q中的附件10.2)。

10.16*

 

Farmers National Banc Corp.2022年股權激勵計劃下基於服務的限制性股票獎勵形式(通過引用附件10.3併入2023年5月5日提交給委員會的農民季度報告Form 10-Q中)。

10.17*

 

Farmers National Bank Corp.2023根據2022年股權激勵計劃以業績為基礎的現金獎勵形式(通過參考併入2023年5月5日提交給委員會的農民季度報告表格10-Q中的附件10.4)。

10.18*

 

非員工董事薪酬(特此備案)。

10.19*

 

Farmers National Bank Corp.賠償協議表格(通過引用附件10.1併入Farmers於2011年4月29日向委員會提交的表格8-K的當前報告中)。

10.20*

與Kevin J.Helmick簽訂的《控制權變更協議》(引用自2013年11月14日提交給委員會的Farmers當前8-K報告的附件10.2)。

10.21*

 

與Troy Adair的限制性股票獎勵協議(通過引用附件10.1併入公司於2021年6月21日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

10.22*

 

與Troy Adair簽訂的《控制權變更協議》(通過引用附件10.2併入本公司於2021年6月21日提交給委員會的8-K表格的當前報告中)。

10.23*

 

Farmers National Bank Corp.第三次修訂和重新實施高管離職政策(通過引用附件10.1併入公司於2021年6月23日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

10.24*

 

高級管理人員變更控制協議表格(通過引用附件10.2併入公司於2021年6月23日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

10.25*

 

管理層變更控制協議表格(引用自本公司於2021年6月23日向委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.3)。

112

 

展品

數

描述

10.26*

 

Farmers National Banc Corp.與其中提到的幾個購買者之間的附屬票據購買協議表格，日期為2021年11月17日(通過引用附件10.1併入Farmers於2021年11月17日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

21

農民附屬公司(茲備案)。

23.1

 

獨立註冊會計師事務所同意書(茲存檔)。

23.2

獨立註冊會計師事務所同意書(茲存檔)。

24

董事及行政人員授權書(隨函存檔)。

31.1

規則13a-14(A)/15d-14(A)凱文·J·赫爾米克、總裁和農民首席執行官(首席執行官)的證書(現存檔)。

31.2

第13a-14(A)/15d-14(A)條：特洛伊·阿代爾、常務副總裁和農民司庫(首席財務官)的證書(隨函存檔)。

32.1

根據凱文·J·赫爾米克《美國法典》第18編第1350條的認證，總裁和農民首席執行官(首席執行官)(隨函存檔)。

32.2

根據《美國法典》第18編第1350節的認證，常務副總裁兼農民司庫(首席財務官)(隨函存檔)。

97.1

 

與追回錯誤判給的賠償有關的政策。(現提交本局)。

101

以下材料摘自公司截至2023年12月31日的iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式的年度報告：(1)綜合資產負債表；(2)綜合收益表；(3)綜合全面收益表；(4)綜合股東權益表；(5)綜合現金流量表；(6)綜合財務報表附註。

104

該公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K的封面已採用內聯XBRL格式。

 

*構成管理合同或補償計劃或安排。

如股東提出書面要求，本公司將向股東提供任何證物的副本。請聯繫特洛伊·阿代爾，常務副行長總裁，俄亥俄州坎菲爾德S·布羅德街20號農民國家銀行公司祕書兼首席財務官，郵編：44406。

 

 

 

113

 

登錄解決方案

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，公司已正式授權下列簽署人代表公司簽署本報告。

農民銀行公司

 

通過

/S/凱文·J·赫爾米克

凱文·J·赫爾米克、總裁和首席執行官

2024年3月7日

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

 

/s/凱文·赫爾米克

董事首席執行官總裁

2024年3月7日

凱文·J·赫爾米克

(首席行政主任)

/S/特洛伊·阿代爾

執行副總裁、祕書兼首席財務官

2024年3月7日

特洛伊·阿代爾

(首席財務官)

/s/Joseph W.薩巴特 *

首席會計官

2024年3月7日

Joseph W. Sabat

(首席會計主任)

/s/Gregory C.貝斯蒂克 *

董事

2024年3月7日

Gregory C.貝斯蒂奇

/s/安妮·弗雷德裏克·克勞福德 *

董事

2024年3月7日

安妮·弗雷德裏克·克勞福德

 

/s/卡爾D.卡爾普 *

 

 

董事

 

2024年3月7日

卡爾·D卡爾普

 

 

 

 

/s/Neil J. Kaback *

董事

2024年3月7日

尼爾·J·卡巴克

/s/Ralph D.馬卡利 *

 

董事

2024年3月7日

拉爾夫·D馬卡利

/s/Frank J. Monaco *

董事

2024年3月7日

Frank J. Monaco

/s/Terry A.摩爾 *

董事會主席

2024年3月7日

特里A.摩爾

/s/Edward W.穆蘭斯基 *

董事

2024年3月7日

Edward W.穆蘭斯基

/s/David Z.保羅 *

董事

2024年3月7日

大衞·Z Paull

/s/Gina A.理查森 *

 

董事

 

2024年3月7日

吉娜A.理查森

 

 

 

 

/s/Richard B.湯普森 *

董事

2024年3月7日

Richard B.湯普森

114

 

 

/s/安德烈·桑頓 *

 

董事

 

2024年3月7日

安德烈·桑頓

 

 

 

 

/s/Nicholas D.瓦里凱蒂 *

董事

2024年3月7日

尼古拉斯·D瓦里凱蒂

 

* 註冊人的上述董事和高級管理人員根據上述董事和高級管理人員簽署的授權書以10—K表格簽署本年度報告，該授權書作為證據，以所示身份與本年度報告一起存檔，由其實際代理人Kevin J. Helmick和Troy Adair簽署。

 

通過

/S/凱文·J·赫爾米克

凱文·J·赫爾米克

董事首席執行官總裁

(首席行政主任)

 

 

 

/S/特洛伊·阿代爾

特洛伊·阿代爾

執行副總裁、祕書兼首席財務官

(首席財務官)

 

115