NPO—20231231
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________
表格10-K
_____________________________________________________
(標記一)
☒
ANNUAL 報告 根據 至 S檢查 13 或 15(D) 的 這個 證券 交易所 施展 的 1934
截至本財政年度止12月31日, 2023
☐
T轉讓 報告 根據 至 分段 13 或 15(D) 的 這個 證券 交易所 施展 的 1934
佣金文件編號001-31225
_____________________________________________________
ENPRO INC.
（註冊人的確切名稱，如其章程所述）
_____________________________________________________
北卡羅來納州 01-0573945
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
卡內基大道5605號 
500套房
夏洛特
北卡羅來納州28209
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(704) 731-1500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元NPO紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記的證券：無
 _____________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是  ý*¨
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。¨    不是  ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ý*¨
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據S—T法規第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是  ý*¨
通過勾選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如屬新興成長型公司，請以勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據交易所第13（a）條規定的任何新訂或修訂的財務會計準則 法 ¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
 ý

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示財務報表是否
申報文件中所列登記人的信息反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對激勵因素進行恢復分析-
登記人的任何執行幹事在有關追償期間收到的基數補償
至§240.10D-1(B)。
☐ 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人有表決權和無表決權普通股的總市值為美元。2,772,553,359。截至2024年2月8日，有21,086,776登記人的流通普通股，其中包括登記人的子公司持有的177，943股普通股，因此無權投票。
以引用方式併入的文件
註冊人2024年股東周年大會的最終委託書的部分內容以引用的方式納入第三部分。


目錄
 
 頁面
第一部分
第1項
業務
1
項目1A.
風險因素
8
項目1B
未解決的員工意見
15
項目1C
網絡安全
15
項目2
屬性
17
項目3
法律訴訟
17
項目4
煤礦安全信息披露
17
註冊人的行政人員
18
第II部
項目5
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
20
第6項
[已保留]
21
項目7
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
項目7A
關於市場風險的定量和定性披露
41
項目8
財務報表和補充數據
42
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
42
項目9A
控制和程序
42
項目9B
其他信息
43
項目9C
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
43
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
44
項目11
高管薪酬
44
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
44
第13項
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
45
第14項
首席會計師費用及服務
45
第四部分
第15項
展品和財務報表附表
45
項目16
表格10-K摘要
45
展品索引
46
簽名
50
獨立註冊會計師事務所報告
51
合併業務報表
53
綜合全面收益表
54
合併現金流量表
55
合併資產負債表
57
合併股東權益變動表
58
合併財務報表附註
59
附表二-估值及合資格賬目
95



ENPRO INC.
第一部分

第1項。生意場
如本報告中所用，術語“我們”、“我們的”、“Enpro”和“公司”是指Enpro Inc.。及其附屬公司（除非上下文另有説明）。術語"普通股"是指Enpro Inc.的普通股，每股面值0.01美元。
背景
我們於2002年1月11日根據北卡羅來納州的法律成立，成為固特立公司(“固特立”)的全資子公司。成立公司是因為固特立公司宣佈通過向固特立公司現有股東分配公司普通股來剝離其工程工業產品部門。派發日期為2002年5月31日。
今天，我們是一家領先的工業技術公司，專注於各種不斷增長的終端市場的關鍵應用，如半導體、光電子、工業加工、航空航天、食品、生物製藥和生命科學。EnPro是應用工程和設計、開發、製造和營銷專有增值產品和解決方案的領先者，這些產品和解決方案可提供關鍵功能或保護各種關鍵環境。在過去的幾年裏，我們執行了幾項戰略計劃，以創建一個業務組合，在具有有利的長期順風的市場上提供專有的、與工業技術相關的產品和解決方案，這些產品和解決方案具有高進入門檻、誘人的利潤率、強勁的現金流和永久的經常性/售後收入。這些計劃，如下文“收購”和“處置”中所述，增強了我們為半導體、生命科學和其他技術行業提供解決方案的能力。截至2023年12月31日，我們的持續運營在包括美國在內的6個國家和地區擁有13個主要製造和服務設施(約50,000平方英尺或更大)。
我們在2023年、2022年和2021年按地理區域劃分的持續運營銷售額如下：
202320222021
 (單位：百萬)
美國$640.3 $687.4 $445.7 
歐洲149.6 139.7 132.7 
其他269.4 272.1 262.0 
總計$1,059.3 $1,099.2 $840.4 
我們有一個互聯網網站www.enpro.com。我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供本年度報告，以及我們的其他Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。我們的公司治理準則和每個董事會委員會(審計和風險管理委員會、薪酬和人力資源委員會、執行委員會、提名和公司治理委員會)的章程也可以在我們的網站上找到，任何要求提供這些信息的股東都可以獲得這些信息的印刷版。本年度報告中包含或鏈接到本公司網站的信息不包含在本年度報告中作為參考。

收購
2023年12月28日，我們的直接全資子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)達成了一項協議，以2.1億美元現金收購Advanced Micro Instruments，Inc.(“AMI”)，這取決於與最終收購日期淨營運資金確定相關的慣例收購價格調整。AMI是一家領先的高度工程化、特定於應用的分析儀和傳感技術供應商，這些分析儀和傳感技術可監控關鍵參數，以維護基礎設施的完整性、提高工藝效率、增強安全性並促進清潔能源過渡。
自收購於2024年1月29日完成以來，AMI的資產和經營業績不包括在我們2023年的合併財務報表中。(見注21有關後續活動的信息，請參閲本公司10-K表格中的綜合財務報表)。從2024年1月29日開始，阿美的財務業績將作為我們密封技術部門的一部分包括在內。
1


總部設在加利福尼亞州科斯塔梅薩的AMI為中游天然氣、沼氣、工業加工、低温、食品加工、實驗室、廢水和航空航天市場的客户提供服務。AMI提供一系列氧氣、硫化氫和水分分析儀以及專有的傳感功能，可以檢測包括天然氣和沼氣流在內的各種過程中的污染物，使操作員能夠避免燃燒，從而減少CO2排放。
2021年12月17日，EnPro Holdings完成了對TCFII NxEdge LLC(簡稱NxEdge)所有已發行和未償還的會員權益的收購。NxEdge總部設在愛達荷州的博伊西，在加利福尼亞州和愛達荷州經營着六家主要工廠。NxEdge是一家服務於半導體行業的先進製造、清潔、塗層和翻新企業。NxEdge工程師製造和服務半導體生產中至關重要的尖端系統和部件，提供技術先進的塗層和表面處理以及翻新服務和備件。NxEdge是我們高級表面技術部門的一部分。我們為這項業務支付了8.539億美元，扣除收購後的現金淨額。
2020年10月26日，為此目的成立的EnPro子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學、半導體、國防和通信市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗層工藝開發的。阿盧薩是先進表面技術部門的一部分。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專門的技術平臺和專有工藝提供定製的複雜精密塗層解決方案。Allosa在其多元化的客户羣中擁有長期的客户關係，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。Allosa成立於2007年，在加利福尼亞州有兩個分店，總部設在加利福尼亞州聖羅莎。
就交易完成而言，吾等與Alluxa之三名股權擁有人（彼等亦為Alluxa之行政人員）訂立有限責任經營協議，收取Alluxa收購附屬公司約7%股權，以換取彼等對Alluxa之展期股份之貢獻。於2024年第一季度，我們收購了所有該等股權，併成為Alluxa的唯一擁有者。
2019年9月，EnPro的子公司LUNAR投資有限責任公司(“LUNAR”)收購了LeanTeq Co，Ltd.的全部股權證券。及其附屬公司LeanTeq LLC(統稱為“LeanTeq”)。作為交易的一部分，LeanTeq的兩名股權擁有人(“LeanTeq高管”)是被收購實體的高管，他們以展期股權的形式收購了LUNAR約10%的股權。LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，在臺灣有兩個地點，在美國(硅谷)有一個地點。LeanTeq主要為最先進的半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新解決方案。該設備用於生產技術先進的微芯片，用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他尖端應用。LeanTeq在整個開發和生產生命週期中與原始設備製造商密切合作，以實現記錄資格認證過程，從而實現長期的、經常性的售後服務收入。售後市場翻新解決方案歷來約佔LeanTeq總銷售額的65%。LeanTeq的解決方案包括清潔、塗裝、分析測試、檢驗和驗證、套件組裝、故障分析和其他增值解決方案。LeanTeq是我們高級表面技術部門的一部分。2022年第四季度，EnPro收購了LeanTeq高管擁有的LUNAR的所有股權，併成為LeanTeq的唯一所有者。

性情
在2022年第三季度，我們達成了出售GGB業務的協議，並宣佈我們打算出售Garlock管道技術公司(GPT)，該公司於2023年1月出售。這些業務，連同於2021年12月21日剝離的壓縮機產品國際公司(“CPI”)，構成了我們整個工程材料部門(“工程材料”)。由於將GGB和GPT業務歸類為2022年第三季度持有待售業務，我們確定工程材料業務將停止運營。除非另有説明，第一部分規定的數額僅適用於持續經營(見注20請參閲本表格10-K中的綜合財務報表，以瞭解有關非持續業務和這些業務的相關處置的信息)。
2023年1月30日，我們完成了GPT的銷售。2023年，我們收到了2890萬美元，扣除交易手續費和出售的現金，2023年第一季度確認的税前收益為1460萬美元。
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2022年11月4日，GGB出售給鐵姆肯公司的交易完成。扣除交易手續費和售出的現金，我們收到了298.2美元，其中包括2023年第一季度支付的310萬美元。作為2022年第四季度停產業務的一部分，我們錄得189.1美元的税前收益。
出售GGB包括我們密封技術部門的一家子公司，該子公司不屬於上述停產業務的一部分。該子公司的經營結果包括在報告的所有期間的持續經營中。作為此次出售的結果，我們在2022年第四季度的綜合運營報表中記錄了40萬美元的其他費用虧損。
於2021年10月12日，吾等訂立了一項股權及資產購買協議(“購買協議”)，規定出售我們的CPI業務的特定股權及資產，該等權益及資產已納入我們的工程材料分部。這筆交易於2021年12月21日完成，我們在2021年第四季度錄得1.176億美元的税前收益。
2021年9月2日，我們出售了主要位於德克薩斯州休斯頓的聚合物組件業務部門的某些資產和負債，該部門已被納入我們的密封技術部門。作為出售的結果，我們在綜合經營報表上記錄了1,950萬美元的税前收益和其他收入(費用)。

運營
我們將我們的業務分為兩個部門：密封技術部門和先進表面技術部門。我們的可報告細分市場根據各自產品和解決方案以及最終客户的不同而分別進行管理。有關我們業務部門的財務信息，請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-經營成果”，以及注18到我們的合併財務報表。項目7包含每個分部的銷售和利潤信息，附註19包含每個分部按主要終端市場的銷售、資本支出、折舊和攤銷以及資產的信息。
截至2023年12月31日的年度按市場劃分的銷售額如下：
截至2023年12月31日的年度
(單位：百萬)
總計佔總數的百分比
航空航天$58.3 5.5%
化學和材料加工84.6 8.0%
食品和藥品65.4 6.2%
一般工業171.4 16.2%
商用車198.4 18.7%
石油和天然氣27.8 2.6%
發電68.3 6.5%
半導體363.5 34.3%
其他21.6 2.0%
第三方銷售總額$1,059.3 100.0%

密封技術分部
概述。我們的密封技術部門由Garlock、Technetics和STEMCO三個事業部組成，設計、工程和製造可保護各種關鍵環境的增值產品和解決方案，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片；動態密封；壓縮包裝；彈性元件；用於各種應用的定製機械密封件；液壓元件；測試、測量和傳感應用；衞生墊片；用於衞生加工行業的軟管和管件；用於製藥和生物製藥行業的流體輸送產品；以及用於輪端和懸掛部件的商用車輛解決方案，確保客户在道路上的安全。
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這些產品用於各種市場，包括化學和石化加工、核能、氫氣、天然氣、食品和生物製藥加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、商用車、航空航天、醫療、過濾和半導體制造。在所有這些行業中，我們專有產品和解決方案的性能和耐用性對於我們客户的過程的安全和環境保護至關重要。我們的許多產品和解決方案用於要求極高的應用，通常是在極其惡劣的環境中；例如，極端温度、極端壓力、腐蝕性環境、嚴格的公差或磨損的設備會對產品性能造成挑戰。
密封技術為客户提供廣泛認可的應用工程、創新、工藝技術和經久耐用的可靠性，為我們的許多產品和解決方案提供持久的售後服務。售後或經常性收入約佔我們密封技術部門總收入的三分之二。
加洛克由兩家公司組成：加洛克密封技術公司(GST)和加洛克衞生技術公司(GHT)。
GST工程師、設計、製造和銷售金屬、非金屬和複合材料墊片；動態密封；壓縮填料；液壓元件；膨脹節；以及穿壁產品。
墊片產品在許多應用中用於密封法蘭接頭，包括在化工、石化以及紙漿和造紙加工設施中，在這些應用中，高壓、高温和腐蝕性化學品產生了對專業和高度工程化的密封產品的需求。我們的產品還用於衞生市場，如食品、飲料和藥品，在這些市場中，產品的完整性和安全性極其重要。我們以多個品牌銷售這些墊片產品，包括：Garlock®、Gylon®、Blue-Gard®、One-Up®、Bio-Pro®、Tuf-Steel®、Detectomer®和LINK-SEAL®。這些產品在我們所服務的行業中在性能和可靠性方面享有長期聲譽。
動態彈性密封用於旋轉應用中，以包含保護軸承免受過度摩擦和發熱的潤滑劑。由於這些密封產品用於動態應用，因此很容易磨損。因此，耐用性、性能和可靠性是我們客户的關鍵要求。這些旋轉密封件用於許多市場，包括鋼鐵、機械製造、採礦以及紙漿和造紙加工行業中要求苛刻的應用，其知名品牌為KLOZURE®和PS Seal。
壓縮填料用於在加壓、靜態和動態應用中提供密封，例如泵和閥門。壓縮包裝產品的主要市場是紙漿和造紙、採礦、石化和碳氫化合物加工行業。這些市場的品牌產品包括9000EVSP®、QuickSet®和圖形鎖®。
包括橡膠製造和無菌集團，這兩家公司共同設計、製造和銷售流體工藝解決方案，包括：主要用於食品和製藥市場的一次性衞生密封件、管道、部件和組件。
Technetics設計、製造和銷售高性能金屬密封件、機械密封件和彈性密封件。這些產品用於各種行業的極端應用，包括半導體、航空航天(包括商業空間)、發電、石油天然氣、生命科學等市場。Technetics的品牌包括HELICOFLEX®、TEXEAL®、FELTMETAL™、CEFILAC GPA®、QUALISAL®、CEFIL‘AIR®和ORIGRAF®。
STEMCO設計、製造和銷售商用車部件和系統，包括：預調輪轂系統；密封件；輪蓋；里程跟蹤產品；軸承；鎖定緊固件；懸掛部件，如轉向節主銷和襯套、彈簧銷和襯套；以及其他聚合物襯套部件。其產品主要服務於中型和重型商用車市場。意法半導體的產品品牌包括STEMCO®、STEMCO Kaiser®、發現®、QWICKTIE®、GritGuard®、Guardian HP®、旅行者®、發現®、自動TORQ®、Pro-TORQ®、ZIP-TORQ®、Sentinel®、Defender™、DataTrac®和QwikKit®。
顧客。我們的密封技術部門向世界各地的工業代理商和分銷商、原始設備製造商(“OEM”)、工程和建築公司以及終端用户銷售產品和解決方案。解決方案面向廣泛的全球客户，2023年約43%的銷售額交付給美國以外的客户。具有代表性的客户包括賽諾菲、運動工業、應用工業技術公司、法國電力公司、阿海琺集團、拜耳股份公司、巴斯夫SE、雪佛龍公司、通用電氣公司、喬治亞太平洋公司、伊士曼化學公司、埃克森美孚公司、Minara Resources、昆士蘭氧化鋁公司、AK鋼鐵公司、沃爾沃公司、Wabash拖車公司、Great Dane Traader、Mack Volvo公司、戴姆勒公司、PACCAR、卡萊爾互聯技術公司、斯倫貝謝公司和偉創力公司。
競爭。我們的業務在產品性能和可靠性以及客户服務、應用專業知識、技術支持、交付條款、產品提供的廣度、質量聲譽和產品可用性方面與競爭對手脱穎而出。我們的領先品牌，包括Garlock®，Technetics®和Stemco®
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憑藉其在可靠性和耐用性方面的長期聲譽。此外，我們提供的產品的廣度、性能和質量使我們能夠實現溢價，使我們成為代理商和分銷商的首選供應商。我們相信，我們的密封部門在其服務的主要市場上的產品性能記錄是一項重要的競爭優勢。主要競爭對手包括A.W.切斯特頓公司、克林格集團、Teadit、Lamons、Siem/Flexitals、SKF美國公司、聯合金屬公司、凡士通、聖戈班、伊頓公司、派克·漢尼芬公司和MiroproCo.Ltd.。
原材料和部件。我們的密封技術部門使用聚四氟乙烯樹脂、芳綸纖維、特種彈性體、彈性體化合物、石墨和碳、普通金屬和奇異金屬、冷軋鋼、皮革、鋁壓鑄件、丁腈橡膠、粉末金屬部件以及各種纖維和樹脂。我們相信，這些原材料和零部件一般都可以從不同的供應商那裏獲得，儘管某些原材料和零部件的來源有限。
高級表面技術細分市場
概述。我們的高級表面技術(AST)部門由四個運營業務組成：NxEdge、Technetics Semi、LeanTeq和Allosa。我們的AST部門應用專有技術、流程和能力，為高增長市場中具有挑戰性的應用提供高度差異化的產品和解決方案套件。該細分市場的產品和解決方案用於要求性能、精度和重複性的苛刻環境中，對故障容忍度較低。AST的產品和解決方案包括：(I)用於最先進的節點半導體制造設備的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、整修和驗證；(Ii)設計、製造和銷售專門的濾光片和專有薄膜塗層，用於工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用；(Iii)為半導體設備行業設計和製造複雜的前端晶片加工子系統和新的和翻新的靜電卡盤底座；以及(Iv)為半導體設備行業和空間關鍵應用設計和製造邊緣焊接金屬波紋管。航空航天和國防市場。在許多情況下，AST的能力推動了產品和解決方案，使我們能夠在整個生命週期中維護我們客户的高價值流程。
NxEdge是一家先進製造、特殊加工(清潔、塗層、表面處理)和翻新解決方案提供商。NxEdge為整個半導體供應鏈的客户提供服務，包括頂級全球集成器件製造商(IDM)和原始設備製造商(OEM)。NxEdge獨特的垂直集成能力和專有流程為頂級客户帶來了廣泛的資質。
Technetics為半導體設備行業設計和製造複雜的前端晶片加工子系統、新的和翻新的靜電卡盤底座、薄膜塗層和邊緣焊接金屬波紋管。這些能力還可在空間、航空航天和國防市場的關鍵應用中實現高可靠性。
LeanTeq為最先進的節點半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供清潔、塗層、測試、翻新和驗證解決方案。LeanTeq提供高度差異化的專有技術工藝、市場領先的工藝工具專業知識和廣泛的材料熟練程度。這些功能延長了部件的生命週期，縮短了清洗腔體部件的時間。
ALLUSA製造專門的濾光片和薄膜塗層，以滿足工業技術、生命科學和半導體市場中具有挑戰性的應用。它的產品是通過使用最先進的先進設備的專有塗層工藝開發的。ALLUSA通過其專業的技術平臺和專有工藝，與主要終端市場的客户合作，提供定製化、複雜的精密塗層解決方案。
顧客。我們的先進表面技術部門向世界各地的OEM、IDM、工業代理和分銷商以及終端用户銷售產品和解決方案。Advanced Surface Technologies的產品和解決方案面向全球客户，2023年約34%的銷售額交付給美國以外的客户。具有代表性的客户包括全球領先的半導體制造設備製造商，如應用材料和ASML，以及用於生命科學和工業技術行業的設備製造商和政府國防承包商。由於半導體制造設備行業的整合，少數公司控制着全球半導體制造設備生產的相當大一部分。因此，該部門依賴於與該行業客户的某些關鍵關係，失去一個或多個該等關鍵客户或該部門與該等客户關係的其他不利變化可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
競爭。在我們所服務的市場中，競爭的基礎是技術差異化、工藝技術訣竅、經過驗證的性能和可靠性，以及價格、客户服務、應用專業知識、技術支持、交付條款、產品的廣度、質量聲譽、全球覆蓋範圍以及產品和解決方案的可用性。我們相信，我們的顯著競爭優勢包括我們的技術知識、專有工藝、製造和分析
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能力和業績記錄，這使我們能夠滿足我們的許多客户所要求的大量前期鑑定流程。在美國，半導體供應鏈的先進製造、塗層和翻新方面的競爭格局包括NxEdge以外的幾家供應商，沒有一家供應商佔據主導市場地位。NxEdge擁有廣泛的特殊工藝產品，我們相信，與大多數競爭對手相比，它的垂直集成水平更高。在半導體清潔領域，我們的競爭對手包括數量有限的其他清潔解決方案供應商，主要是在臺灣、日本、韓國和美國，沒有一家供應商在全球市場佔據主導地位。光學鍍膜市場是高度分散的，有許多小的競爭對手與阿盧薩。Technetics Semi的競爭對手包括Mirapro、FMI/NGK、KSM和High Flexonics。
原材料和部件。我們的高級表面技術部門使用超高純度化學品、含氟聚合物、彈性體化合物、工業陶瓷、稀土材料、特殊基材、普通金屬和稀有金屬。我們認為，這些原材料和零部件一般都可以從各種供應商那裏獲得，偶爾會受到孤立和短期的限制。
研究與開發
我們的研發努力加強了我們在更傳統市場的產品組合，同時在整個公司範圍內創造了獨特和突破性的產品和解決方案。我們利用一個流程將創新從概念轉化為商業化，並識別、分析、開發和實施新的產品概念和機會，以差異化和引人注目的產品擴大市場鄰接，為客户解決關鍵問題。
我們在整個組織中僱用科學家、工程師和技術人員來開發、設計和測試新的和改進的產品和解決方案。我們與客户密切合作，為關鍵應用程序確定問題並解決技術問題。我們的大部分研發支出通常用於為最苛刻的環境開發新的解決方案，開發支持關鍵半導體制造設備組件的生產、清潔和翻新的技術，以及推進我們的技術和工藝訣竅，以在新的和/或鄰近的利基市場開發機會，這將繼續使公司脱穎而出。
積壓
截至2023年12月31日，我們積壓了價值2.254億美元的訂單，其中110.4美元與密封技術有關，115.0美元與先進表面技術有關，而2022年12月31日為3.107億美元，其中1.239億美元與密封技術有關，1.868億美元與先進表面技術有關。預計2023年12月31日積壓的貨物中約有5%將在2024年後填補。積壓訂單代表手頭的訂單，我們認為這些訂單是確定的。然而，積壓的訂單是否會導致當時的實際銷售額或訂購的金額並不確定。
質量保證
我們相信，我們產品和解決方案的質量是與我們的客户發展和保持牢固、長期關係的最重要因素之一。為了滿足客户的嚴格要求，我們保持着嚴格的質量控制標準。我們經常在開發、設計和生產的所有階段使用測試設備作為工藝輔助，進行過程中檢驗，以確保產品質量和可靠性。這些設備包括最先進的CAD/CAM設備、統計過程控制系統、激光跟蹤設備、故障模式和影響分析以及座標測量機。我們能夠提取數字質量控制數據，作為從我們的計算機數字控制(“NC”)機器製造的部件質量的統計測量。此外，我們還對外包的零部件進行質量控制測試。通過我們的實踐，我們能夠顯著提高我們提供的服務和我們製造的零部件的質量，避免和減少缺陷，並提高效率和可靠性。
截至2023年12月31日，我們的31家制造和服務設施獲得了ISO 9000認證。我們的三家工廠都通過了國際標準化組織14001認證。
專利、商標和其他知識產權
我們保留了美國和其他國家頒發的與我們產品的名稱和設計相關的多項專利和商標，並授予了其中一些專利和商標的許可證。我們經常評估通過美國和其他國家的專利和商標制度保護新產品和現有產品的必要性。我們還擁有非專利的專有信息，包括工程、設計和工藝技術，以及與我們產品的設計、製造和運營及其使用以及我們提供的某些服務有關的商業祕密。除了我們高級表面技術部門的專有配方和專有技術外，我們並不認為我們的業務作為一個整體
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實質上依賴於授予的任何特定專利、專利權、商標、商業祕密或許可或授予的一組相關專利、專利權、商標、商業祕密或許可。
一般來説，我們是我們製造和銷售的產品的權利的所有者。然而，我們也從各種實體獲得某些知識產權的許可。這些許可證需要續簽，我們可能無法成功地重新協商這些許可證，或者在發生重大違規事件時終止這些許可證。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。

人力資本
截至2023年12月31日，我們約有3,500名員工，其中約66%在北美，12%在歐洲，22%在亞太地區。
我們努力創造一個讓所有同事都能茁壯成長和發展的環境，並將人的發展視為一項基本權利，是實現卓越的核心基礎。EnPro是一家雙重底線公司-我們同事的發展和他們的卓越與推動強勁財務業績的生產環境密不可分。安全、卓越和尊重是我們永恆的核心價值觀，也是我們衡量所有行為的標準，包括我們如何對待同事，無論是身體上還是心理上。
2023年，我們引入了新的績效管理和發展流程，同時強調經理敬業度和員工所有權。我們定期進行員工敬業度和滿意度調查，其中一項調查於2023年初完成。這些調查和參與活動的結果有助於高級管理層推動我們的工作場所和文化的進步，因為我們不斷關注如何改進我們的工作方式。
關注員工的安全和福祉。我們的安全核心價值包括工廠車間的人身安全以及同事的健康和心理安全。多年來，我們一直致力於發展世界級的安全計劃和文化，其目的是讓每位同事每天回家時都像他們來時一樣健康。我們對安全的承諾使我們成為唯一一家在三個不同場合被EHS Today評為“美國最安全公司”的上市公司。每年，我們都加強我們的安全文化和安全計劃。2023年，我們加強了安全入職計劃，以便我們的最新同事能夠徹底瞭解我們的安全文化和期望，這些文化和期望往往與他們以前的工作場所有很大不同。2024年，我們正致力於在我們的主要製造地點與國際標準化組織45001保持一致。這一調整將推動我們在安全的前提下不斷改進。
有競爭力的薪酬、福利和公平：我們提供全面的薪酬和福利計劃，旨在吸引和留住同事-我們最寶貴的資源。我們的薪酬計劃包括注重建立長期價值並與利益相關者保持一致，包括適當水平的相當大一部分薪酬，旨在培養所有權文化並與股東保持一致。我們每年都在改進我們的福利計劃，以滿足員工及其家人不斷變化的需求。在美國，這包括公司範圍內每小時15美元的最低工資，與市場上的公司匹配的401K計劃，屢獲殊榮的健康和福利計劃，靈活的假期和休假政策，增強的員工援助計劃，帶薪家庭假和綜合醫療福利，以及公司支付的長期殘疾、危重疾病和事故保險。
我們繼續通過公司範圍內專注於心理健康和包容性的資源小組以及我們的員工援助計劃來關注同事的心理健康。
注重多樣性和尊重。多元化的員工隊伍和對多元化創新思維的承諾，對我們的長期增長和成功至關重要。我們繼續在我們的人才獲取實踐中利用包容性做法，包括多樣化的候選人名單和多樣化的面試小組。我們實施了工具和結構，以減少面試和遴選過程中的偏見，包括無意識的偏見培訓。我們為我們的一線主管提供了沒有經過部門培訓的多樣性。我們的性別和種族/種族多樣性，包括高級管理層和以下兩級，有47%是多樣化的，這證明我們注重創造一個多樣化和包容性的環境，一個有機會增長和發展的環境。
我們的關懷、同情心和靈活計劃的積極影響體現在我們的員工保留率上。在一個人員流動不穩定的市場中，我們的總留職率達到或高於市場水平，部分原因是我們的文化以及我們循序漸進的員工發展方法和對員工福祉的關注。
重點關注社區和我們的新員工援助基金。2020年，我們發起了EnPro基金會，以支持我們同事生活和工作的社區的慈善組織。EnPro基金會自2020年成立以來，已經向EnPro基金會捐贈了175萬美元，我們的基金會已經捐贈了69萬美元，特別關注由我們的同事提名的慈善組織。通過我們的基金會，我們創建並資助了一名員工
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援助基金，由專門從事這類基金的第三方管理，我們可以以客觀和尊重的方式，祕密地幫助面臨困難挑戰的員工，包括家庭疾病或自然災害或其他悲劇的影響。

項目1A.風險因素
除了本年度報告中其他部分所述的風險外，以下列出的是我們認為是重大的某些風險因素。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和聲譽都可能受到損害。當你閲讀本報告中其他地方的“前瞻性陳述”時，也應該考慮這些風險因素。您可以通過“可能”、“希望”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測，如果這些風險中的任何一項發生，都可能受到不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的業務和我們服務的一些市場是週期性的，糟糕的市場狀況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們銷售產品和解決方案的市場，特別是半導體制造、化學公司、煉油廠、重型卡車運輸和資本設備的晶片製造設備，在不同程度上是週期性的，歷史上曾經歷過週期性的低迷。過去的低迷表現為產品需求減少、產能過剩以及隨後這些市場的平均售價下降，對我們的淨銷售額和經營業績造成了負面影響。半導體制造市場的晶圓廠設備，歷史上一直是由於電子需求、經濟狀況(一般以及半導體和電子行業)、行業供需、半導體價格以及製造商製造日益複雜和昂貴的半導體設備的能力的變化而導致需求快速變化的特點。我們的市場，特別是我們的半導體市場，如果出現長期而嚴重的下行週期，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們幾乎在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們許多產品和解決方案的客户正試圖減少他們從其處購買產品的供應商數量。為了保持競爭力，我們需要在製造、營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡方面持續投資。我們還需要開發新的產品和解決方案，以繼續滿足客户的需求和願望。我們可能沒有足夠的資源來繼續進行這樣的投資或保持我們的競爭地位。此外，我們的一些競爭對手比我們規模更大，擁有比我們多得多的財務資源。因此，他們或許能夠更好地抵禦週期性經濟衰退的影響。我們的某些產品和解決方案也可能經歷從獨特的品牌產品到無差別的價格敏感型產品和解決方案的轉變。低成本的外國競爭可能會加速這種商品化。我們某些產品和解決方案更換週期的變化，包括由於產品和服務質量的提高或維護的改進，可能會影響售後市場對此類產品和解決方案的需求。旨在通過卓越的服務、持續改進、創新、客户關係、技術、新產品收購、與關鍵服務捆綁、長期合同或市場關注來區分我們的產品和解決方案的計劃可能不會奏效。定價和其他競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們先進表面技術部門對少數重要客户的依賴可能會對我們的財務業績產生不利影響
我們先進表面技術部門的大部分收入來自先進節點半導體制造設備中使用的製造、清潔、塗層和翻新組件。由於半導體制造設備行業的整合，少數公司控制着全球半導體制造設備生產的相當大一部分。因此，該部門依賴於與該行業客户的某些關鍵關係，包括佔我們2023年綜合淨銷售額約26%的客户，而該部門與該客户或其他關鍵客户關係的喪失或該部門與這些客户關係的其他不利變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。我們客户之間的整合，或者我們的任何一個或多個客户決定不再外包我們高級表面技術部門提供的解決方案類型，可能會進一步集中我們的業務
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在有限數量的客户中，並使我們面臨與依賴更少數量的客户相關的更大風險。
如果我們不能留住我們銷售產品所依賴的代理商和分銷商，我們可能無法有效地銷售我們的產品，我們的收入和盈利能力可能會下降。
我們的許多業務在美國和海外的營銷成功在很大程度上取決於我們的獨立代理商和分銷商的銷售和服務專業知識以及與我們市場客户的關係。這些代理商中的許多人都與現有和潛在客户建立了牢固的聯繫，因為他們對我們的產品有詳細的瞭解。失去大量這樣的代理商或分銷商，或失去關鍵市場或與關鍵客户關係密切的特定代理商或分銷商，可能會嚴重抑制我們有效營銷產品的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
原材料成本的增加、現有供應安排的終止或供應鏈的其他中斷已經並可能在未來繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。
在過去的幾年裏，我們看到了與原材料價格上漲相關的有機變化。由於供應鏈限制或徵收(或宣佈打算徵收)新的或增加的關税或貿易法的變化，我們一些原材料的價格可能會繼續上漲。雖然我們成功地轉嫁了一些較高的成本，但不能保證我們能夠繼續這樣做，而不會失去客户。同樣，失去一家關鍵供應商、無法獲得一種關鍵原材料或供應鏈的其他中斷可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們對某些關鍵原材料和其他供應的來源有限。
如果我們不能保護與我們的產品和服務相關的知識產權和知識，我們的業務和前景可能會受到負面影響。
我們相信，專利產品、流程和技術對我們的成功非常重要。如果我們不能充分保護我們的知識產權和專有技術，我們的業務和前景可能會受到負面影響。我們通過專利、商標、服務標記、域名、商業祕密、版權、機密性、競業禁止和保密協議以及其他措施來保護我們的知識產權的努力可能不足以保護我們的專有權利。頒發給第三方的專利，無論是在我們的專利發佈日期之前還是之後，都可能會降低我們的知識產權的價值。我們的競爭對手的產品或服務是否侵犯了我們的知識產權，或者我們的產品和服務是否侵犯了我們競爭對手的知識產權，這些問題可能會引起爭議。此外，知識產權在某些法域可能無法獲得、有限或難以執行，這可能使競爭對手更容易在這些法域奪取市場份額。
我們的競爭對手可能會通過銷售聲稱反映我們產品或技術能力的產品來從我們手中奪取市場份額。如果我們的知識產權在國內和國際上得不到足夠的保護，我們在全球的競爭力可能會受到損害，這將對我們的增長和未來的收入產生負面影響。因此，我們可能需要花費大量資源來監督和執行我們的知識產權。
未能維護或續簽某些知識產權的許可證可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
總體而言，我們是我們製造和提供的產品和服務的所有者。然而，我們也從各種實體獲得某些知識產權的許可。這些許可證需要續簽，我們可能無法成功地重新協商這些許可證，或者在發生重大違規事件時終止這些許可證。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們的產品和解決方案經常用於關鍵應用，這可能會使我們面臨潛在的重大產品責任、保修和其他索賠和召回。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們的所有重大風險，或者我們的保險公司可能拒絕承保我們遭受的重大損失，這可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
我們的產品和解決方案經常用於要求苛刻的環境中的關鍵應用，包括核能、石油和天然氣、汽車、航空航天和製藥行業。因此，產品和服務故障可能會產生重大後果，並可能導致針對我們的重大產品責任、保修和其他索賠，無論我們的產品和服務是否導致了索賠的主題事件，如果我們提供的任何組件或服務被證明存在缺陷，我們可能有義務參與召回我們的產品(我們的產品是其中的組件)。
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我們努力在現有市場確定並獲得保險協議，以涵蓋某些重大風險和責任，儘管針對我們業務中固有的一些風險的保險(如包括下游客户產品召回的保險)要麼無法獲得，要麼只能以我們認為過高的費率或條款獲得。根據競爭條件和其他因素，我們努力從客户那裏獲得針對未投保風險的合同保護，包括責任限制和賠償。在某些情況下，我們無法獲得此類合同保護，當我們獲得此類合同保護時，此類合同保護可能不會像我們希望的那樣廣泛，可能無法得到客户維護的足夠保險的支持，或者可能無法在我們客户所在的司法管轄區完全強制執行。這種保險或合同保護可能不是在所有情況下或針對我們可能遭受的所有危險而足夠或有效的。如果我們沒有投保或保險不足，成功的索賠或產品召回可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，與保險公司在承保範圍上的糾紛可能會影響現金流的時間，如果有必要與承運人提起訴訟，對我們不利的結果可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到信息技術中斷的不利影響.
我們的業務可能會受到信息技術中斷的影響，包括信息技術攻擊。特別是，網絡安全攻擊正在演變，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據或公司資金，以及可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息和損壞數據(我們自己或第三方的)的其他電子安全漏洞。我們經歷了網絡安全攻擊，雖然我們相信我們已經採取了適當的措施和程序來減輕信息技術相關中斷對我們系統的潛在風險，但網絡安全攻擊可能會成功地破壞旨在保護我們系統的措施和程序。在這種情況下，我們可能會受到生產停機、運營延遲、對我們的運營或向客户提供產品和服務的能力的其他不利影響、機密或其他受保護信息的泄露、數據的挪用、破壞或損壞、安全漏洞、公司資金被挪用、其他操縱或不當使用我們的系統或網絡、補救行動造成的財務損失、業務損失或潛在責任和/或我們聲譽的損害，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
未能開發新的或改進的產品和解決方案可能會導致嚴重的競爭劣勢。
為了保持我們的市場地位和利潤率，我們需要不斷開發和推出高質量、技術先進和成本效益高的產品和解決方案，在許多情況下是在世界各地的多個司法管轄區。如果做不到這一點，可能會導致嚴重的競爭劣勢，可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

關鍵人員的流失以及無法吸引和留住合格的員工可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們領導團隊的持續服務。如果失去這些人員而沒有適當的補充，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們需要合格的經理和在許多地點擁有技術和行業經驗的熟練員工，以使我們的業務成功運營。有時，可能會出現熟練勞動力短缺的情況，這可能會增加我們吸引和留住合格員工的難度和成本。如果我們無法吸引和留住足夠數量的合格人員，或者我們這樣做的成本大幅增加，我們的運營和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們與美國政府的業務受到政府合同風險的影響。
我們與政府機構的業務，包括向向這些機構供貨的主承包商的銷售，受到政府合同風險的影響。美國政府合同可能會被政府終止，要麼是為了政府的方便，要麼是因為我們未能根據適用的合同履行義務而違約。此外，如果我們或我們的一個部門被控與美國政府合同有關的不當行為，美國政府可能會暫停我們競標或接受新政府合同的授予，等待法律程序的完成，如果我們被發現負有責任，我們可能會受到罰款、罰款、還款、三倍賠償和其他損害賠償，和/或禁止我們競標或接受新的美國政府合同授予。




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氣候變化及其法律或監管應對措施可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
越來越多的人擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸上升，將導致全球天氣模式發生重大變化，自然災害的頻率和嚴重程度增加。我們的許多製造設施使用大量燃燒化石燃料產生的電力，這會釋放二氧化碳。這樣的氣候變化可能會削弱我們的生產能力，擾亂我們的供應鏈，或者影響對我們產品的需求。對氣候變化的日益關注還可能導致旨在減少或減輕二氧化碳和其他温室氣體排放對環境的影響的額外法律或監管要求。由於法律或法規要求的增加而導致的能源或合規成本和支出增加，可能會導致我們產品的製造和分銷中斷或相關成本增加。氣候變化的影響以及應對氣候變化的法律或監管舉措可能會對我們的業務和運營結果產生長期不利影響。如果我們未能實現或不恰當地報告我們在實現我們的目標和承諾、減少碳足跡或環境和可持續發展計劃和倡議方面的進展情況，結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
對全氟和多氟烷基物質(PFA)不斷變化的監管限制可能會限制包括聚四氟乙烯在內的含氟聚合物的生產或使用，目前這些聚合物是我們某些產品的關鍵成分。
2023年2月，歐洲化學署(ECHA)根據《化學品註冊、評估、授權和限制條例》(REACH)提出了幾個選項，以限制在歐盟製造、進口和使用全氟化鋁，可能包括聚四氟乙烯和/或我們的供應商用於製造聚四氟乙烯的氟表面活性劑。ECHA正在評估這些擬議的備選方案，並就該提案的社會經濟、環境和健康影響準備意見，供歐盟委員會審議。聚四氟乙烯樹脂目前是製造我們某些產品的關鍵原材料，也是我們幾個最終產品的組成部分。如果未來幾年聚四氟乙烯樹脂的生產或使用受到該法規或其他新興法規的限制，或者如果我們的大量供應商因法規壓力而停止生產聚四氟乙烯樹脂，並且如果我們無法使用與當前產品提供相同可靠性和性能的替代材料開發產品，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到許多其他風險的實質性不利影響，包括醫療成本上升、環境法律變化和其他不可預見的業務中斷。
我們的業務可能會受到許多其他風險的負面影響。例如，醫療和其他保健成本的增長可能繼續快於一般通脹，或者員工在未來可能會獲得更多或更高成本的服務。解決這些成本的舉措，如消費者驅動的健康計劃一攬子計劃，可能不會成功地將這些費用降低到預期或所需的程度。未能提供有競爭力的員工福利可能會導致我們無法招聘或留住關鍵員工。我們業務面臨的其他風險包括環境規則或法規的潛在變化，這可能對我們的製造流程產生負面影響，或者現有環境場所的成本規模發生變化。某些化學品和其他物質的使用可能會受到限制，或者此類變化可能會要求我們產生額外的成本，這可能會降低我們的盈利能力，並削弱我們提供具有競爭力的產品的能力。我們業務面臨的其他風險包括全球或本地事件，這些事件可能會嚴重擾亂我們的運營。我們的某些設施位於颶風、地震、野火和/或洪水的危險地區。此類自然災害以及恐怖襲擊、政治叛亂、流行病以及電網中斷和停電是一些不可預見的風險，可能會對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流產生負面影響。
與我們的收購活動相關的風險
我們已經進行了收購，並預計將繼續進行收購，這可能涉及某些風險和不確定因素。
我們預計未來將繼續進行收購。收購涉及許多內在挑戰，如正確評估收購機會、適當評估風險和其他盡職調查事項、確保充足的資本可獲得性和平衡其他資源限制。與收購相關的風險和不確定性包括：整合收購的技術、運營、人事和財務及其他系統的困難；收購業務的銷售預期未實現；未實現的協同效應和成本節約；未知或低估的負債；管理層注意力從運營我們現有業務轉移；以及收購業務的關鍵管理層、員工或客户的潛在損失。此外，對被收購公司財務報告的內部控制可能不符合美國上市公司的要求標準。我們的整合活動可能會對我們的管理、運營提出實質性的要求
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資源、財務和內部控制系統。客户對收購的業務、技術、服務或產品的不滿或性能問題也可能對我們的聲譽和業務產生實質性的不利影響。
與我們對已處置企業的先前所有權相關的風險
我們面臨一些與以前擁有的業務有關的或有負債，這可能對我們的財務狀況、經營業績和任何會計期間的現金流產生重大不利影響。
我們有與停產業務和以前擁有的業務相關的或有負債，包括環境負債以及某些產品和其他事項的負債。在某些情況下，我們向他人賠償了這些責任，在另一些情況下，我們收到了第三方對這些責任的賠償。例如，2014年，當我們當時的費爾班克斯莫爾斯部門和一個財團合作伙伴與法國電力公司(EDF)簽訂了一項多年協議，向法國電力公司提供反向活塞柴油發動機發電機組，為法國電力公司在法國的20座核電站提供緊急備用電力時，EnPro Inc.保證履行與財團合作伙伴達成的協議下的費爾班克斯莫爾斯公司的義務，該協議在我們出售費爾班克斯莫爾斯公司後繼續有效，儘管費爾班克斯莫爾斯公司和費爾班克斯莫爾斯公司的買家已同意就根據此類擔保要求我們支付的任何款項對我們進行賠償。
可能會出現與產品、設施、員工或前員工有關的索賠，或與我們停止運營相關的其他事項。其中一些索賠可能會要求獲得鉅額金錢賠償。例如，EnPro已與環境保護局就亞利桑那州八個露天鈾礦的評估和可能的補救措施與環境保護局簽訂了一項行政和解協議和同意令，其依據是我們通過其持有大部分運營子公司的EnPro控股子公司是聯邦環境法下的潛在責任方，作為這些礦山的前運營商在20世紀50年代的繼承人。此外，我們可能會對科爾特火器公司(EnPro Holdings的前身公司的前身)在1990年3月之前製造的槍支以及1994年5月之前由Central Moloney(該公司前身的另一家公司前身)製造的電力變壓器承擔責任。
我們根據美國公認的會計原則，根據我們的最佳估計，建立了與其中一些負債相關的準備金。然而，如果我們的保險覆蓋範圍耗盡或我們的準備金不足，與非持續經營有關的環境和其他負債可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們在美國以外開展了大量的銷售和服務活動，這使我們面臨着額外的商業風險，包括外匯風險，這可能會導致我們的盈利能力下降。
由於我們在許多國家銷售我們的產品和提供服務，我們在國際上做生意要承受相關的風險。2023年，我們約40%的淨銷售額來自產品和解決方案在美國以外的銷售。在美國以外，我們在5個國家和地區設有6個主要製造和服務設施(約50,000平方英尺或更大)。我們在美國以外的銷售和經營活動正在並將繼續受到一系列風險的影響，包括：
•外幣匯率的不利波動，包括以外幣計價的長期合同；
•外國税收、法律和監管要求的不利變化；
•政治和經濟不穩定，包括可能影響臺灣的任何衝突或衝突威脅；
•知識產權保護難；
•政府禁運、關税和貿易保護措施，如適用於各類產品的“反傾銷”税、進出口許可證要求，以及對從我們開展業務的國家進口或銷售和出口的一類產品實施貿易制裁，或失去與我們開展業務的國家的“正常貿易關係”地位，可能會顯著增加我們的產品成本，或以其他方式減少我們的銷售並損害我們的業務；
•文化規範和期望，有時可能與我們的行為準則和我們對員工、代理商和經銷商開展業務的方式的要求不一致；
•不同的勞動法規；以及
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•敵對、恐怖或戰爭行為。
這些因素中的任何一個，無論是單獨的還是共同的，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。例如，在我們位於中國的工廠生產的圓錐滾子軸承在再銷售給客户之前進口到美國，目前受到美國商務部基於對我們的製造和銷售活動或這些產品的較大中國供應商的製造和銷售活動的定期審查和分析而徵收的“反傾銷”税。該等關税如在較高水平徵收，可能會對這些產品的商業競爭力造成重大不利影響，從而對我們密封技術部門的業務和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和國際法規。例如，我們受《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)的約束，該法案禁止美國公司或其代理人和僱員向外國官員提供任何有價值的東西，目的是影響這些個人以官方身份幫助獲得或保留業務、將業務轉給任何人或公司實體或獲得任何不公平利益的任何行為或決定。我們在美國以外國家的活動造成了我們的一名員工或代理人未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反了《反海外腐敗法》，即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們制定了內部控制政策和程序，並實施了關於《反海外腐敗法》的培訓和合規計劃。然而，我們不能保證我們的政策、程序和計劃將始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們認為或有理由相信我們的員工或代理人已經或可能違反了適用的反腐敗法律，包括《反海外腐敗法》，我們可能被要求調查或讓外部律師調查相關事實和情況。此外，我們受到並必須遵守美國和其他各國政府實施的所有適用的出口管制和經濟制裁法律和禁運。出口管制或貿易制裁法律的變化可能會限制我們的商業行為，包括停止在受制裁國家或與受制裁實體的業務活動，並可能導致合規計劃的修改和合規成本的增加，違反這些法律或法規可能會使我們面臨罰款、處罰和其他制裁，例如失去開展我們國際業務所需的授權或禁止我們的出口特權。違反《反海外腐敗法》或出口管制或制裁法律法規的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們打算繼續尋求國際增長機會，這可能會增加我們面臨與國際銷售和運營相關的風險。隨着我們擴大國際業務，我們也可能遇到新的風險，這些風險可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。例如，當我們專注於在新的地理區域建立我們的國際銷售和分銷網絡時，我們必須繼續與信譽良好和合格的當地代理商、分銷商和貿易公司發展關係。如果我們不能成功地發展這些關係，我們可能就無法增加這些地區的銷售額。
如果不能妥善管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
與我們的資本結構相關的風險
我們的債務協議和管理我們優先票據的契約對我們的業務施加了限制，這可能會阻礙我們對市場狀況做出反應、處理意外資本投資和/或尋求商業機會的能力。
管理我們的優先擔保循環信貸安排的協議和管理我們的優先票據的契約對我們的業務施加了限制，例如對某些受限制的付款、投資、債務的產生或償還以及維持綜合淨槓桿率和利息覆蓋財務比率的限制。此外，管理我們優先票據的契約包含對某些限制性付款、投資和債務的產生或償還的限制。這些限制可能會阻礙我們對市場狀況做出反應、滿足意外的資本投資需求和/或尋求商業機會的能力。
我們可能沒有足夠的現金在控制權發生變化時回購我們的優先票據。
當控制權發生變化時，如管理優先票據的契約所定義，幷包括我們無法控制的事件，優先票據持有人有權要求我們以相當於其本金101%的價格購買當時未償還的所有優先票據，外加應計和未付利息。為了獲得足夠的資金來支付未償還票據的購買價，我們預計我們將不得不為我們的優先票據進行再融資。我們不能向您保證，我們將能夠以合理的條款為我們的優先票據再融資，如果有的話。我們未能向您提供
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根據管理我們優先票據的契約，購買所有未償還票據或購買所有有效投標的票據將是違約事件。這樣的違約事件可能會導致我們其他債務的加速。
由於我們的可變利率債務，我們可能會產生更多的利息支出。
我們的循環信貸安排和定期貸款安排下的借款產生的利息是根據參考有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的波動而變動的。參考SOFR的增加將增加公司的借款成本，並對財務業績和現金流產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動。
相對較少的股票通常在任何一天進行交易，較高的成交量可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響。我們普通股的市場價格可能由於許多原因而大幅波動，包括對本節和本報告其他部分描述的風險的反應，或與我們的運營無關的原因，如行業分析師的報告、投資者的看法或我們的客户、競爭對手或供應商對其自身業績的負面聲明，以及行業狀況和總體金融、經濟和政治不穩定。
由於我們的季度收入和經營業績在未來可能會有很大的不同，我們的股票價格可能會波動。
我們的收入和經營業績可能會因季度而異。我們很大一部分成本是固定的，部分原因是巨大的銷售和製造成本。收入的小幅下降可能會對一個季度的經營業績產生不成比例的影響，我們普通股的價格可能會下跌。其他可能顯著影響季度經營業績的因素包括但不限於：
•對我們的產品和服務的需求；
•客户合同的時間安排和執行；
•我們產品和服務的銷售時間；
•對延遲交付長交貨期產品的合同處罰；
•因設備或勞動力問題而增加的成本；
•外幣匯率變動情況；
•適用税率的變化；
•我們其中一個報告單位的商譽減值或其他無形資產；
•新產品推介出現意料之外的延誤或問題；
•競爭對手發佈新產品、新服務或者新技術創新的公告；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•增加的費用，無論是與銷售和營銷、原材料或用品、產品開發或管理有關的費用；
•我們開展業務的世界主要地區的經濟活動水平發生了重大變化；
•與未來可能收購或剝離技術或業務有關的成本；
•產品責任或環境索賠的數量或規模增加；
•我們擴大業務的能力，以及與擴大業務相關的支出金額和時間，特別是在美國以外；以及
•用於確定退休後福利和養老金負債的經濟假設和市場因素。



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各種條款和法律可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們公司章程和北卡羅來納州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更，或者可能會阻礙我們普通股持有者改變我們管理層的能力。特別是我們的公司章程和章程，以及其他事項：
•需要絕對多數股東投票才能批准任何擁有我們5%或更多股份的企業合併交易，除非交易是由公正的董事推薦的；
•限制股東罷免董事和填補空缺的權利；
•規管股東在股東大會上提出建議或提名董事參選的方式；以及
•授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下，分成一個或多個系列發行優先股。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會降低我們普通股的市場價格。
未來，我們可能會出售更多普通股以籌集資本，或發行普通股作為與收購相關的對價。此外，根據我們的股權補償計劃，我們預留了合理數量的普通股供發行，包括在授予限制性股票單位或績效股票獎勵時將發行的股票。我們無法預測未來發行的股票的規模或它們可能對我們普通股的市場價格產生的影響。大量普通股的發行和出售，或認為此類發行和出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

項目1B。未解決的員工意見
不適用。

項目1C。網絡安全
風險管理戰略

我們認識到有效管理網絡安全風險對保護我們的企業、知識產權、員工和客户至關重要。我們將網絡安全風險作為我們更廣泛的企業風險管理框架的一部分進行管理，這使我們能夠利用現有的強大流程來評估我們控制的有效性和覆蓋面。
近年來，我們投入了大量時間和資源來開發、實施和維護一套強大的網絡安全措施，這些措施都支持我們努力降低數據和關鍵業務系統的機密性、完整性和可用性的潛在風險。由於網絡安全風險格局處於不斷變化的狀態，我們採用持續、多層次的方法來評估和衡量我們網絡安全防禦的有效性。我們的方法包括使用精選的第三方資源，包括外部網絡安全顧問、審核員和技術，以及我們的內部員工，來對我們的網絡安全風險管理系統和流程進行基準測試、衡量和改進，並確保與行業最佳實踐保持一致。
由於第三方和第四方業務關係的風險越來越大，我們實施了第三方風險管理(“TPRM”)計劃來評估和監控我們的外部合作伙伴、供應商、供應商和服務提供商網絡。我們的TPRM計劃的功能包括對第三方的持續監控、安全的供應商遠程訪問和安全架構，以防範通過其他企業對企業(“B2B”)系統集成引入的網絡威脅。
此外，我們還實施並維持了以下網絡安全措施，作為評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險，以及防範、檢測和應對網絡安全事件(定義見S-K條例第106(A)項)的努力的一部分：
•安全運營計劃-安全行動計劃，以加強實時網絡安全事件檢測和響應能力；
•安全控制框架-安全控制框架，與業界公認的最佳做法保持一致，並優先實施關鍵的網絡安全控制；
•事件響應計劃-網絡安全事件應對計劃，旨在有效處理網絡安全事件，同時促進整個組織的跨職能協調；
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•桌面練習-定期進行內部和供應商主導的桌面工作，以評估事件響應計劃的有效性、相關性和完整性；
•評估-年度網絡安全評估，重點是確定和補救構成最大組織風險的漏洞；
•培訓-對所有受薪人員進行安全意識培訓，通過季度網絡釣魚模擬運動、“午餐和學習”、每月通信更新和定期網絡安全學習模塊突出關鍵的組織風險；
•保險-網絡安全保險保單和定期審查我們的保單和保險水平；以及
•監測法律/法規的發展-審查新出現的數據保護、數據隱私和其他相關網絡安全法律和法規，以確定網絡安全控制和流程的適當變化。
請參閲項目1A.風險因素在此10-K表格中，瞭解有關網絡安全相關風險的更多信息，這些風險可能會對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響，包括標題為“我們的業務可能受到信息技術中斷的不利影響”。
董事會和管理層監督
我們的董事會已經授權其審計和風險管理委員會(“審計委員會”)，該委員會由我們所有的非管理董事組成，負責監督我們公司的合規計劃，包括我們的網絡安全計劃。因此，審計委員會監督我們對網絡安全風險管理的方法，並在我們的網絡安全風險管理計劃的治理中發揮關鍵作用。

從管理角度來看，我們的首席信息安全官(“CISO”)和首席信息官(“CIO”)領導我們的網絡安全工作。我們的CISO在網絡安全方面擁有豐富的經驗，包括為較大的上市公司創建和支持網絡安全計劃，獲得網絡安全認證，參與相關的網絡安全領導社區，以及就網絡安全主題進行公開演講。他領導着一個跨職能的網絡安全團隊，其中包括我們法律部門和內部審計部門的成員。作為其工作職能的一部分，我們的CISO負責隨時瞭解網絡安全的最新發展，包括不斷變化的威脅形勢，以及風險管理改進方法。需要持續關注和了解威脅形勢以及風險處理實踐，以確保CISO能夠有效地管理公司預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件的工作。
我們的CISO實施了一項計劃和支持流程，以主動評估系統的漏洞，同時採用基於風險的方法來確定補救步驟的優先順序。如果發生網絡安全事件，CISO將參考事件響應計劃和支持行動手冊來支持事件響應流程。我們通過利用內部資源和值得信賴的第三方顧問來測試我們的響應準備情況和事件響應計劃的完整性，包括通過使用桌面練習，來定期測試我們的事件響應流程。
我們的CISO和CIO定期就網絡安全風險和公司的網絡安全計劃向審計委員會提供建議，包括至少每年一次的季度更新和向審計委員會的全面簡報。在這些簡報會上，我們的網絡安全負責人向審計委員會建議：(I)當前的威脅形勢和相關風險；(Ii)公司的安全態勢和合規努力；以及(Iii)當前的網絡安全戰略，並建議在風險調整的基礎上應對網絡安全威脅的下一步措施。
我們的CISO和CIO是我們的合規委員會的成員，這是一個管理委員會，由來自關鍵職能部門的領導人組成，包括法律、內部審計、財務和合規。合規委員會定期收到CISO和CIO關於網絡安全風險和威脅的最新信息。
我們CISO和CIO的做法是將重大的網絡安全問題直接傳達給高級管理層，包括我們的首席執行官、首席財務官和總法律顧問，這確保我們的執行管理團隊隨時瞭解影響我們業務的關鍵事件。
對於被認為對公司具有重大意義的網絡安全問題，高級管理層將直接向審計委員會通報，使審計委員會成員能夠就關鍵的網絡安全問題提供全面的監督和指導。



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第二項。特性
我們總部位於北卡羅來納州夏洛特市，在包括美國在內的6個國家和地區擁有13個主要製造和服務設施。下表概述了我們主要設施的位置、業務部門和規模，以及我們是擁有還是租賃每個設施：
位置細分市場擁有/
租賃		大小
(平方英尺)
美國
巴爾米拉，紐約密封技術擁有690,000 
德克薩斯州朗維尤密封技術擁有219,000 
加利福尼亞州摩根·希爾先進的表面技術租賃156,000 
愛達荷州博伊西先進的表面技術擁有92,000 
坦佩，亞利桑那州先進的表面技術擁有75,000 
休斯敦，得克薩斯州密封技術租賃66,000 
德蘭德密封技術擁有50,000 
外國
墨西哥城，墨西哥密封技術擁有128,000 
法國聖艾蒂安密封技術擁有108,000 
臺灣桃園市先進的表面技術租賃103,000 
諾伊斯密封技術租賃97,000 
加拿大舍布魯克密封技術擁有86,000 
法國蒙布里鬆密封技術擁有79,000 
我們的製造能力非常靈活，使我們能夠定製製造工藝，以提高客户的性能和價值，並滿足特定規格。我們還在美國和其他國家的戰略地點維持較小的生產和服務設施、銷售辦事處和倉庫設施。我們相信，我們的設施及設備一般狀況良好，保養良好，能夠繼續維持目前或高於目前水平的運作。

第三項。法律程序
關於環境和其他法律事項的説明載於本年度報告第管理層對財務狀況和經營業績的分析--或有事項“和在附註19我們的合併財務報表，其描述在此併入作為參考。
除上述事項及本報告該等章節所討論的事項外，本公司不時須受其他訴訟及法律程序影響，並正參與該等訴訟及法律程序。我們相信，其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們不會因未根據《國税法》第6707A節披露“須報告的交易”而受到任何處罰。

第四項。煤礦安全信息披露
不適用










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登記人的行政人員

有關我們執行幹事的資料如下：

名字年齡職位
埃裏克·A·瓦揚庫爾60董事首席執行官總裁
米爾頓·柴爾德里斯二世66常務副總裁兼首席財務官
羅伯特·S·麥克萊恩59常務副總裁，首席行政官、總法律顧問兼祕書長
史蒂文·R·鮑爾65高級副總裁、財務總監兼首席會計官
梅雷迪思·L·曼茲43高級副總裁和首席人力資源官
羅納德·R·安吉利洛53總裁副局長，税務
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埃裏克·A·韋揚古現任總裁兼首席執行官，自2021年11月28日起擔任該職位，並自2021年8月2日起擔任臨時總裁兼首席執行官。在被任命為臨時總裁兼首席執行官之前，魏揚古先生自2020年8月26日起擔任本公司密封技術部的總裁。在此之前，Vaillancourt先生於2018年7月開始擔任STEMCO事業部總裁。在此之前，他自2014年11月起擔任高洛克事業部總裁。自2009年加入公司以來，他還擔任過加洛克密封產品部門的總裁和加洛克事業部的銷售和市場營銷副總裁。在2009年加入EnPro之前，Vaillancourt先生在Bluelinx公司擔任了責任越來越大的職位，最終擔任區域副總裁總裁北方銷售和分銷部門。
J.米爾頓·奇爾德里斯二世現任執行副總裁總裁兼首席財務官，自2017年7月以來一直擔任該職位。 奇爾德里斯先生此前自2015年3月起擔任高級副總裁兼首席財務官，此前自2006年2月起擔任戰略規劃和業務發展副總裁總裁。奇爾德里斯先生於2005年12月加入EnPro公司員工。2001年10月至2005年12月，他是夏洛特麥吉瑞伍茲資本集團的聯合創始人，並擔任董事董事總經理。在此之前，奇爾德里斯先生於1999年12月至2001年5月擔任聯合王國工業公司規劃發展部高級副總裁，此前曾擔任副總裁。在1992年加入United Dominion之前，奇爾德里斯先生曾在安永律師事務所的企業財務諮詢集團擔任過多個職位。
羅伯特·S·麥克萊恩目前是自2017年7月以來擔任常務副總裁的職位，以及自2016年1月以來擔任的首席行政官職位，以及自2012年5月以來擔任的總法律顧問和EnPro祕書職位。2010年4月至2012年5月，麥克萊恩先生擔任總裁副祕書長兼法律助理。在加入EnPro之前，McLean先生是位於北卡羅來納州夏洛特的Robinson Bradshaw&Hinson P.A.律師事務所的合夥人，他於1995年加入該律師事務所，並在那裏擔任該律師事務所企業實踐小組的主席。在加入Robinson Bradshaw&Hinson之前，McLean先生曾在King&Spalding律師事務所亞特蘭大辦事處和Smith，Helms，Mullis&Moore律師事務所(現為McGuirewood，LLP的一部分)夏洛特辦事處工作，之後擔任前卡羅萊納貨運公司(現為阿肯色州最佳公司的一部分)的助理總法律顧問兼祕書。
史蒂文·R·鮑爾現任高級副總裁，主計長兼首席會計官，自2017年7月以來一直擔任這一職位。鮑爾先生自2014年10月加入本公司以來，曾任副總裁、財務總監兼首席會計官。在加入公司之前，鮑爾先生於1996年至2014年在SGL集團擔任財務和會計職務，並於1989年至1996年在Collins&Aikman Corporation擔任財務和會計職務。鮑爾先生於1983年7月至1989年11月在普華永道律師事務所任職，之後卸任審計經理一職。鮑爾先生既是註冊會計師，也是註冊管理會計師。
梅雷迪思·L·曼茲現任首席人力資源官和人力資源部高級副總裁，自2023年7月31日以來一直擔任該職位。在加入EnPro之前，Manz女士於2021年9月至2023年7月在Manz Coering&Consulting LLC擔任董事經理，並於2022年8月至2022年12月在Switch Consulting Group擔任高級變革管理顧問。在此之前，Manz女士曾在巴斯夫擔任AP員工敬業度NA和全球領導力計劃負責人，此前曾在2018年8月至2021年9月擔任全球人力資源部副主任總裁。在此之前，Manz女士曾在拜耳擔任全球人力資源合併前規劃主管
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作物科學，曾擔任總裁副總裁，2011年10月至2018年8月，負責全球人力資源部。在此之前，Manz女士在北電網絡公司擔任責任不斷增加的職位，並在2006年9月至2008年11月期間擔任拉丁美洲運營、供應鏈和製造部門的人力資源業務合夥人。
羅納德·R·安吉利洛於2019年10月加入恩普羅，自2019年12月以來一直擔任總裁税務局副局長。在加入本公司之前，Angelillo先生於2018年11月至2019年10月在XPO物流公司擔任董事全球税務運營高級職務。安吉利洛先生還曾在2016年6月至2018年9月擔任美國銀行所得税業務會計高級副總裁，並於2011年7月至2016年6月在斯坦利布萊克擔任董事全球税務報告部門。安吉利洛先生還曾在2006年10月至2011年7月期間擔任德勤税務高級經理。在此之前，Angelillo先生從1996年6月到2006年10月在普華永道、聯合技術公司和安泰公司擔任税務職務，職責級別越來越高。
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第II部

第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)公開交易，代碼為“NPO”。
截至2023年12月31日，共有1，982人我們普通股的記錄持有人
下表列出了2023年第四季度每個月由我們或代表我們或任何“關聯買家”進行的所有購買，定義見交易法第10b—18（a）（3）條。
 
期間總人數
股份(或
單位)購買		 平均價格
按股支付
(或單位)		 總數
股份(或單位)
作為以下項目的一部分購買了
公開宣佈
計劃或計劃		最大數量
(或大約1美元)
價值)的股份(或
（可能還存在）
根據以下條款購買
計劃或計劃
2023年10月1日-10月31日— — — $50,000,000(1)
2023年11月1日-11月30日— — — $50,000,000(1)
2023年12月1日-12月31日208 (2)$151.74 (2)— $50,000,000(1)
總計208 (2)$151.74 (2)— $50,000,000(1)
 
(1)2022年10月，我們的董事會批准了高達5000萬美元的支出計劃，用於回購我們的已發行普通股，直至2024年10月。我們沒有在此授權下進行任何回購。
(2)2023年12月，共有208個 股票被轉移到一個拉比信託，該信託是我們為非僱員董事設立的遞延補償計劃而設立的，根據該計劃，非僱員董事可以選擇將董事費用推遲計入普通股單位。EnPro Holdings提供這些股份，以換取EnPro提供的管理和其他服務。在這些股票中，64股的價值為每股140.49美元，這是我們普通股在2023年12月13日的收盤價，其中144股的價格為每股56.74美元，收盤時 我們普通股在2023年12月31日的交易價格。因此，總共208股股票的加權平均價為151.74美元。我們不認為在這種情況下從EnPro Holdings轉讓股份是根據公開宣佈的計劃或計劃進行的。


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累計總回報績效圖
下面的折線圖顯示了我們普通股的累計總股東回報與羅素2000®股票指數和S資本貨物指數的類似回報相比的年度變化。
回報的計算假設在2018年12月31日對每個證券或指數投資100美元，並在支付股息時將股息再投資於相應股權證券的額外股份。該曲線圖繪製了從2018年12月31日到2023年12月31日的各值。過去的表現並不一定預示着未來可能的回報。

Picture1.jpg


第6項。[已保留]

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第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下是管理層對隨附經審核綜合財務報表及相關附註所載期間內影響本公司綜合財務狀況及經營業績的若干重要因素的討論及分析。你應該結合我們的審計綜合財務報表和相關的附註閲讀以下討論，這些附註包括在本年度報告的其他部分。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法案”(“法案”)和美國證券交易委員會發布的新聞稿中定義的“前瞻性聲明”。“可能”、“希望”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及其他對未來事件和趨勢的預測或指示，且與歷史事項無關的表述屬於前瞻性表述。我們認為，向股東傳達我們對未來的期望是很重要的，因此我們根據該法案的安全港條款做出前瞻性陳述。然而，未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：本年度報告題為“風險因素”的項目1a以及本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中所列的風險和不確定性。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。無論您何時閲讀或聽到由我們或代表我們行事的任何人隨後作出的任何書面或口頭前瞻性聲明，您都應牢記本節中包含或提及的警示聲明。

非GAAP財務信息
在討論我們的經營前景和結果時，我們使用的財務計量沒有按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。它們包括可歸因於EnPro公司的經調整的持續業務收入、可歸因於EnPro公司的經調整的稀釋後每股收益、經調整的未計利息、税項、折舊及攤銷前的收益(“經調整的EBITDA”)，以及經調整的部門EBITDA總額。顯示這些非公認會計準則財務計量(調整後的部分EBITDA總額除外)與可比公認會計準則計量的對賬情況的表格載於“-非GAAP財務計量與可比GAAP計量的對賬，“調整後的部分EBITDA總額的對賬計入”-經營成果."
我們相信，非GAAP指標是投資者評估我們經營業績的常用財務指標，當與我們的合併財務報表一起閲讀時，它是評估我們持續經營和一段時期內業績的有用工具。此外，這些非GAAP衡量標準也是我們在內部評估業務整體表現時使用的一些因素。我們承認，有許多項目會影響我們報告的結果，這些非公認會計準則衡量標準中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。此外，我們使用的非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。

概述
概述。EnPro是一家領先的工業技術公司，專注於各種不斷增長的終端市場的關鍵應用，如半導體、工業流程、商用車、可持續發電、航空航天、食品和製藥、光電子和生命科學。我們在包括美國在內的6個國家和地區擁有13個主要製造和服務設施。EnPro是應用工程和設計、開發、製造和營銷專利增值產品和解決方案的領導者，這些產品和解決方案可保護各種關鍵環境。
在過去的幾年裏，我們執行了幾項戰略計劃，將業務組合集中在我們提供專有的工業技術相關產品和解決方案的業務組合中，這些產品和解決方案具有較高的進入門檻、令人信服的利潤率、強勁的現金流以及長期有利的順風市場的永久經常性/售後服務收入。
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我們將我們的業務分為兩個部門：密封技術部門和先進表面技術部門。
我們的密封技術部門工程師和解決方案負責保護各種關鍵環境的增值產品和解決方案，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片；動態密封件；壓縮填料；橡膠部件；在各種應用中使用的定製機械密封件；液壓元件；測試、測量和傳感應用；衞生墊片；用於衞生流程工業的軟管和配件；用於製藥和生物製藥行業的流體輸送產品；以及用於輪端和懸掛部件的商用車解決方案，確保客户在道路上的安全。
這些產品用於各種市場，包括化學和石化加工、核能、氫氣、天然氣、食品和生物製藥加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、商用車輛、航空航天(包括商業空間)、醫療、過濾和半導體制造。在所有這些行業中，我們專有產品和解決方案的性能和耐用性對於我們客户的過程的安全和環境保護至關重要。我們的許多產品和解決方案用於要求很高的應用，通常是在惡劣的環境中，與我們向客户提供產品的成本相比，這些環境中的故障成本非常高。這些環境包括極端温度、極端壓力、腐蝕劑、嚴格的公差或磨損的設備對產品性能造成挑戰的環境。密封技術為客户提供廣泛認可的應用工程、創新、工藝技術和經久耐用的可靠性，為我們的許多產品和解決方案提供持久的售後服務。
我們的高級表面技術(AST)部門應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中具有挑戰性的應用提供高度差異化的產品和解決方案套件。該細分市場的產品和解決方案用於要求性能、精度和重複性的苛刻環境中，對故障容忍度較低。AST的產品和解決方案包括：(I)半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、整修和驗證，對最先進的節點芯片應用具有重要意義；(Ii)為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用設計、製造和銷售專門的濾光片和專有薄膜塗層；(Iii)為半導體設備行業設計和製造複雜的前端晶片加工子系統和新的和翻新的靜電卡盤底座；以及(Iv)為半導體設備行業以及空間、航空航天和國防市場的關鍵應用設計和製造邊緣焊接金屬波紋管。在許多情況下，AST的能力推動了產品和解決方案，使我們客户的高價值流程能夠在整個生命週期中發揮作用。
收購
2023年12月28日，我們的直接全資子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)達成了一項協議，以2.1億美元現金收購Advanced Micro Instruments，Inc.(“AMI”)，這取決於與最終收購日期淨營運資金確定相關的慣例收購價格調整。AMI是一家領先的高度工程化、特定於應用的分析儀和傳感技術供應商，這些分析儀和傳感技術可監控關鍵參數，以維護基礎設施的完整性、提高工藝效率、增強安全性並促進清潔能源過渡。
收購於2024年1月29日完成，因此AMI的資產及經營業績並未計入我們的2023年綜合財務報表。（見 注21有關後續活動的信息，請參閲本公司10-K表格中的綜合財務報表)。從2024年1月29日開始，阿美的財務業績將作為我們密封技術部門的一部分包括在內。
總部設在加利福尼亞州科斯塔梅薩的AMI為中游天然氣、沼氣、工業加工、低温、食品加工、實驗室、廢水和航空航天市場的客户提供服務。AMI提供一系列氧氣、硫化氫和水分分析儀以及專有的傳感功能，可以檢測包括天然氣和沼氣流在內的各種過程中的污染物，使操作員能夠避免燃燒，從而減少CO2排放。
2021年12月17日，EnPro Holdings收購了TCFII NxEdge LLC(“NxEdge”)的所有已發行和未償還的會員權益。EnPro Holdings支付的對價為現金8.539億美元，扣除收購現金後，取決於與最終收購日期營運資本淨額確定相關的慣例收購價格調整。我們用可用現金和我們高級信貸安排下的借款為收購NxEdge提供了資金。
NxEdge是一家專注於半導體價值鏈的先進製造、清潔、塗層和翻新業務，在愛達荷州和加利福尼亞州擁有六家主要工廠。自收購之日起，NxEdge一直被納入該公司的先進表面技術部門。
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2020年10月26日，為此目的成立的EnPro子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗層工藝開發的。阿盧薩是先進表面技術部門的一部分。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專門的技術平臺和專有工藝提供定製的複雜精密塗層解決方案。Allosa在其多元化的客户羣中擁有長期的客户關係，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。Allosa成立於2007年，在加利福尼亞州有兩個分店，總部設在加利福尼亞州聖羅莎。
就完成交易而言，吾等就Allosa收購附屬公司訂立一項與展期交易有關的有限責任經營協議，Allosa的三名股權擁有人(同時亦為Allosa的高管)將獲得Allosa收購附屬公司約7%的股權，以換取他們出資持有Allosa的展期股份。2024年第一季度，我們以1,790萬美元收購了Allosa收購子公司的所有這些股權，併成為Allosa的唯一所有者。
2019年9月，EnPro的子公司LUNAR投資有限責任公司(“LUNAR”)收購了LeanTeq Co，Ltd.的全部股權證券。及其附屬公司LeanTeq LLC(統稱為“LeanTeq”)。作為交易的一部分，LeanTeq的兩名股權擁有人(“LeanTeq高管”)是被收購實體的高管，他們以展期股權的形式收購了LUNAR約10%的股權。LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，在臺灣有兩個地點，在美國(硅谷)有一個地點。LeanTeq主要為最先進的半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新解決方案。該設備用於生產技術先進的微芯片，用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他尖端應用。LeanTeq在整個開發和生產生命週期中與原始設備製造商密切合作，以實現記錄資格認證過程，從而實現長期的、經常性的售後服務收入。售後市場翻新解決方案歷來約佔LeanTeq總銷售額的65%。LeanTeq的解決方案包括清潔、塗裝、分析測試、檢驗和驗證、套件組裝、故障分析和其他增值解決方案。LeanTeq是我們高級表面技術部門的一部分。2022年第四季度，EnPro以預計4280萬美元的價格收購了LeanTeq高管擁有的LUNAR的所有股權證券，併成為LeanTeq的唯一所有者。作為此次購買交易的結果，我們的可贖回非控股權益中的3500萬美元被重新歸類為負債。我們於2022年12月支付了4,190萬美元，這是這些股權證券的最低購買價，其中780萬美元消除了我們未償還的遞延補償負債，3410萬美元減少了可贖回非控股股權收購的負債。由於LeanTeq在2023年11月的財務表現，我們將在2024年第一季度向LeanTeq高管支付最後的110萬美元。截至2023年12月31日，我們已將這筆付款作為負債計入綜合資產負債表的應計費用中。

停產運營
在2022年第三季度，我們達成了一項出售GGB業務的協議，並宣佈我們打算出售Garlock管道技術公司(GPT)。這些業務，連同於2021年12月21日剝離的壓縮機產品國際公司(“CPI”)，構成了我們整個工程材料部門(“工程材料”)。由於將GGB和GPT業務歸類為2022年第三季度持有待售業務，我們確定工程材料業務將停止運營。
2023年1月30日，我們完成了GPT的銷售。2023年，我們收到了2890萬美元，扣除交易手續費和出售的現金，2023年第一季度確認的税前收益為1460萬美元。
2022年11月4日，GGB出售給鐵姆肯公司的交易完成。扣除交易手續費和售出的現金，我們收到了298.2美元，其中包括2023年第一季度支付的310萬美元。作為2022年第四季度停產業務的一部分，我們錄得189.1美元的税前收益。
出售GGB包括我們密封技術部門的一家子公司，該子公司不屬於上述停產業務的一部分。該子公司的經營結果包括在報告的所有期間的持續經營中。作為此次出售的結果，我們在2022年第四季度的綜合運營報表中記錄了40萬美元的其他費用虧損。
2021年10月12日，我們簽訂了股權和資產購買協議，規定出售CPI的特定股權和資產。這筆交易於2021年12月21日完成，我們在2021年第四季度錄得1.176億美元的税前收益。
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除非另有説明，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中提出的金額僅與持續經營有關(見注20本表10—K中的合併財務報表，以獲取有關已終止業務和該等業務的相關處置的信息）

其他處置
2021年9月2日，我們出售了主要位於德克薩斯州休斯頓的聚合物組件業務部門的某些資產和負債，該部門已被納入我們的密封技術部門。作為出售的結果，我們在綜合經營報表上記錄了1,950萬美元的税前收益和其他收入(費用)。

全球銷售
有關二零二三年、二零二二年及二零二一年按地理區域劃分的銷售資料，請參閲第1項“業務背景”。

亮點
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度財務要點如下：
202320222021
(單位：百萬，不包括每股數據)
淨銷售額$1,059.3 $1,099.2 $840.4 
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$10.8 $6.7 $56.9 
可歸因於EnPro Inc.的淨收入。$22.2 $205.1 $177.9 
可歸因於EnPro Inc.的持續運營的稀釋每股收益(虧損)。$0.51 $0.32 $2.74 
調整後的可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。1
$137.0 $141.8 $87.9 
可歸因於EnPro Inc.持續運營的調整後稀釋後每股收益1
$6.54 $6.79 $4.23 
調整後的分部EBITDA2
$287.8 $300.6 $215.1 
調整後的EBITDA1
$238.0 $257.4 $162.4 
1 這些非GAAP衡量標準與其各自的GAAP衡量標準的對賬位於“-非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬“在這一節末尾。
2 這些非GAAP衡量標準與其各自的GAAP衡量標準的對賬位於“-經營成果".
2023年銷售額下降3.6%，半導體行業的疲軟是主要驅動因素。在戰略定價和銷售優化舉措的推動下，密封技術公司的銷售額增長了5.5%，以及核能、航空航天、太空和商用車市場的強勁需求。由於半導體行業在2023年循環下行，AST的銷售額下降了15.7%。
我們仍然致力於通過有紀律的投資推動有機增長和創新、戰略收購和向股東返還資本來創造長期股東價值的戰略。結合我們的增長戰略，我們定期評估將擴大我們的能力和擴大我們的市場地位的收購。我們的投資組合展示了技術領先、令人信服的盈利能力、高現金流投資回報，以及有利的長期順風。
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經營成果
 截至2013年12月31日的年度，
 202320222021
 (單位：百萬)
銷售額
密封技術$658.4 $624.3 $599.8 
先進的表面技術401.2 476.1 247.3 
1,059.6 1,100.4 847.1 
細分市場銷售(0.3)(1.2)(6.7)
總銷售額$1,059.3 $1,099.2 $840.4 
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$10.8 $6.7 $56.9 
調整後的分部EBITDA
密封技術$192.3 $159.1 $141.9 
先進的表面技術95.5 141.5 73.2 
調整後分部EBITDA總額$287.8 $300.6 $215.1 
Enpro Inc.應佔來自持續經營業務的收入。至調整分部EBITDA
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$10.8 $6.7 $56.9 
加：可贖回非控股權益應佔淨收入（虧損）(3.9)(2.8)0.4 
持續經營收入6.9 3.9 57.3 
所得税費用(30.8)(24.4)(8.7)
所得税前持續經營所得37.7 28.3 66.0 
購置和剝離費用1.1 0.5 0.4 
非控制性權益補償分配(0.3)(0.6)5.3 
公允價值調整至收購日期存貨攤銷— 13.3 9.9 
重組和減值成本4.0 1.9 2.4 
折舊及攤銷費用94.3 102.8 63.5 
公司費用49.5 47.0 64.9 
利息支出，淨額30.1 33.9 13.7 
商譽減值60.8 65.2 — 
其他費用(收入)，淨額10.6 8.3 (11.0)
調整後的分部EBITDA$287.8 $300.6 $215.1 

我們根據分部未計利息、所得税、折舊、攤銷及其他選定項目(“經調整分部EBITDA”或“分部AEBITDA”)前的盈利來衡量分部的經營表現，即分部收入減去營運開支及其他與該分部相關的成本，不包括收購及剝離開支、重組成本、減值費用、非控制權益補償、收購日期存貨的公允價值調整攤銷，以及折舊及攤銷。調整後的分部EBITDA沒有在GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不計入調整後分部EBITDA的計算。可報告部門的會計政策與EnPro相同。
非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因賣方的某些類型的僱傭終止而減少。這筆費用被記錄在我們的綜合經營報表上的銷售、一般和管理費用中，並與收購條款直接相關。我們於2022年第四季度收購了LeanTeq的全部非控股權益，並於2024年第一季度收購了Allosa的所有非控股權益。
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上表中的其他收入(支出)淨額包括我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的其他(運營)支出和其他收入(支出)中的所有項目，但分部重組成本分別為400萬美元、190萬美元和240萬美元，以及2023年、2022年和2021年的公司重組成本分別為100萬美元、110萬美元和10萬美元除外。此外，上表截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日年度的其他收入(支出)淨額還分別包括160萬美元、180萬美元和340萬美元的雜項費用(貸項)，這些支出要麼與特定部門無關，要麼不被視為管理公司總部的一部分。這些費用包括在我們的綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中。
2023年與2022年相比

2023年的銷售額為10.593億美元，比2022年的10.992億美元下降了3.6%。下表彙總了收購、資產剝離和外幣對各細分市場銷售額的影響：
銷售額2023年與2022年相比變化百分比
增加/(減少)資產剝離外國
貨幣		有機食品總計
EnPro Inc.(0.3)%— %(3.3)%(3.6)%
密封技術(0.7)%0.5 %5.7 %5.5 %
先進的表面技術— %(0.5)%(15.2)%(15.7)%
以下是與2022年相比，2023年每個細分市場的運營結果：

密封技術。2023年的銷售額為6.584億美元，與2022年的6.243億美元相比增長了5.5%。不包括我們2023年銷售額的有利外匯換算(310萬美元)，以及自2022年業績中剝離的業務銷售額(410萬美元)，銷售額增長5.7%，即3510萬美元。這一增長主要是由銷售價格變動推動的，部分被較低的銷售量抵消。食品藥品、商用車OEM和一般工業的銷售量降幅大於航空航天和發電的銷售量增幅。

2023年部門AEBITDA為1.923億美元，較2022年的1.591億美元增長20.9%。分部AEBITDA利潤率從2022年的25.5%增加到2023年的29.2%。不包括2023年業績的有利外匯換算(160萬美元)和2022年業績剝離業務的部門AEBITDA收入(190萬美元)，調整後的部門EBITDA增長21.3%，即3350萬美元。部門AEBITDA的增長主要是由於定價收益(4120萬美元)和有利的銷售組合(220萬美元)，但部分被勞動力和管理成本增加(530萬美元)、銷售額下降(400萬美元)、外匯交易相關成本(30萬美元)以及部門銷售、一般和行政成本增加(30萬美元)所抵消。
先進的表面技術。2023年的銷售額為4.012億美元，與2022年的4.761億美元相比下降了15.7%。剔除2023年業績中不利的外匯換算(260萬美元)，銷售額下降(15.2%)或(7230萬美元)。這一下降主要是由全球半導體行業的放緩推動的。
2023年部門AEBITDA為9550萬美元，較2022年的1.415億美元下降32.5%。部門AEBITDA利潤率從2022年的29.7%下降到2023年的23.8%。剔除外匯換算(160萬美元)對2023年業績的不利影響，部門AEBITDA下降了31.4%，即4440萬美元。調整後部門EBITDA的減少主要是由於銷量(3740萬美元)下降、勞動力成本上升(520萬美元)以及LeanTeq在亞利桑那州的新生產基地的啟動費用增加所致。
與2022年相比，2023年的企業支出增加了250萬美元。這一增長主要是由於我們在2023年的強勁股價表現導致基於股價的長期激勵薪酬支出增加(550萬美元)，但被年度激勵薪酬支出下降(230萬美元)和諮詢相關專業費用減少(70萬美元)部分抵消。
與2022年相比，2023年的利息支出淨額減少380萬美元，這主要是由於現金和短期投資餘額產生的利息收入增加，以及2023年7月26日償還1.331億美元定期貸款A-1導致平均未償債務減少的影響，但被浮動利率定期貸款債務利率上升和2022年結算我們的一項交叉貨幣掉期協議導致的收入減少部分抵消。
與2022年相比，2023年其他收入(支出)淨額增加230萬美元，主要原因是與非服務養卹金有關的費用增加(510萬美元)，外匯收益同比減少(480萬美元)，與剝離業務有關的費用增加(140萬美元)，但被上一年期間的應收石棉減記(280萬美元)部分抵消
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減少的原因包括：與歐元計價的公司間票據有關的匯兑損失減少(160萬美元)、與環境有關的費用減少(220萬美元)、與被處置的產品線有關的上年保修費用(70萬美元)、上一年期間出售一家企業的損失(60萬美元)以及與應收賬款沖銷有關的費用減少(90萬美元)，這些費用與因已超過訴訟時效的不確定税務狀況而應從無菌公司的賣家那裏收到的款項有關(90萬美元)。為解除不確定税務狀況的相應負債而錄得抵銷性開支減少，並反映為税項開支減少。

2023年持續運營的所得税支出為3080萬美元，2022年為2440萬美元。2023年和2022年實際税率分別為81.6%和86.2%。這兩個年度的較高有效税率主要是由於商譽減值(不可扣除所得税)、與某些應繳納較高税率的外國收益相關的外國税率差異以及釋放某些税收屬性的估值免税額所推動的。2023年，與2022年相比，我們的税費支出有所增加，主要是由於税前收益增加和法人重組的淨影響。
2023年和2022年分別發生了6,080萬美元和6,520萬美元的商譽減值支出，與Allosa報告單位有關。於2021年並無產生商譽減值費用。
2023年，EnPro Inc.的持續運營收入為1080萬美元，或每股0.52美元，而2022年EnPro Inc.的持續運營收入為670萬美元，或每股0.32美元。
2022年與2021年相比
關於我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度經營業績的比較，請參閲公司的《財務狀況和經營成果的管理層討論和分析》第II部分，第7項。表格10-K的年報截至2022年12月31日的財年，於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交。
重組和其他費用
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別產生了500萬美元、300萬美元和250萬美元的重組和減值成本。此外，在2023年和2022年，我們分別產生了6,080萬美元和6,520萬美元的商譽減值費用，與Allosa報告部門相關。於2021年並無產生商譽減值費用。
在2023年和2022年產生的重組和減值成本中，我們分別產生了與場地和功能重組相關的重組成本430萬美元和180萬美元，主要是在美國，以及長期資產的非現金減值費用分別為70萬美元和120萬美元。2023年和2022年與重組活動相關的裁員總數分別為72個行政職位和25個製造業職位。
在2021年期間，我們在整個業務範圍內進行了一系列重組活動，其中主要包括有針對性的裁員。與這些舉措相關的所有成本都發生在2021年。與我們的重組活動相關的裁員總計36個行政和製造職位。
請參閲“概述管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析注3到我們的合併財務報表，以獲得進一步的信息。
流動性與資本資源
週轉資本、資本支出、收購和償還債務所需的現金來自手頭現金餘額、左輪手槍借款和業務產生的現金，但不限於此。我們正在積極尋找收購機會。如果我們需要額外的資本，我們有可用的資源，這將在本節的“資本資源”標題下討論。
截至2023年12月31日，我們在美國持有2.141億美元現金和現金等價物，在美國境外持有1.557億美元現金。2024年1月29日以2.1億美元收購AMI的資金來自美國的可用現金。如果我們在美國的業務需要美國境外的資金，我們有幾種方法可以在不造成重大税收影響的情況下將此類資金匯回國內，包括償還公司間貸款、出於所得税目的而須100%扣除股息的分配，或分配以前納税的收入。
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由於過渡税、GILTI和F分部條款，我們的海外子公司截至2022年12月31日的未分配收益總計2.51億美元，已繳納美國所得税，或有資格根據《減税和就業法案》中規定的國內税法(IRC)第245A節獲得100%的股息扣除。此外，截至2023年12月31日，未分配收益估計為1.795億美元。無論是通過應用收到的100%股息扣除，還是通過分配這些之前納税的收益，我們都不打算分配將被徵收任何重大增量美國或外國税的外國收益。2023年，我們從海外子公司匯回了7260萬美元的收益，扣除退款後只有40萬美元的預扣税。我們已確定，估計我們在外國子公司的投資的任何税項負債是不可行的。因此，我們沒有記錄境外子公司未分配收益的任何遞延税項負債。
現金流
2023年、2022年和2021年，持續業務的業務活動分別提供了2.084億美元、1.061億美元和1.241億美元的現金。與2022年相比，2023年運營現金流增加的主要原因是，扣除退款(6360萬美元)後繳納的所得税減少，淨營運資本有所改善。2022年更高的納税是我們剝離停產業務的高收益的結果。與2021年相比，2022年運營現金流減少的主要原因是所得税支付增加(7,440萬美元)，主要與2021年從美國國税局收到的退款有關，這是對我們2014至2017年的美國聯邦所得税申報單審計結束的結果，以及與剝離停產業務相關的更高税款支付。這些增長部分抵消了銷售量的增加。
持續運營的投資活動在2023年使用了740萬美元，2022年提供了2.686億美元，2021年使用了6.474億美元現金。2023年的投資活動主要使用現金進行房地產、廠房和設備投資(3390萬美元)，但部分抵消了出售業務的收益，主要是出售GPT(2590萬美元)。2022年的投資活動來自出售業務(3.019億美元)，主要是出售GGB和結算衍生品合同(2740萬美元)。這部分被收購支付所抵消，這是由於LeanTeq高管收購了LeanTeq的股權(3120萬美元)以及對房地產、廠房和設備的投資(2940萬美元)。2021年使用的現金主要是收購NxEdge的結果(8.568億美元)，部分被年內剝離CPI和其他業務的收益(2.243億美元)所抵消。
持續業務的融資活動在2023年使用了1.709億美元的現金，主要是由於支付了我們的定期貸款安排，包括全額償還我們的定期貸款A-1貸款(定義和討論如下)(1.449億美元)和股息支付(2430萬美元)。持續經營的融資活動在2022年提供了3.68億美元，主要歸因於淨支付我們的循環信貸安排(定義如下)、定期貸款安排(3.37億美元)和股息支付(2340萬美元)。融資活動在2021年提供了6.182億美元，主要是利用了我們的循環信貸安排(1.75億美元)、新的定期貸款安排(4.65億美元)和發行普通股(1000萬美元)，但部分被股息支付(2240萬美元)和對我們現有定期貸款A-1貸款的本金支付(380萬美元)所抵消。
資本資源
高級擔保信貸安排。於2021年12月17日，吾等與EnPro Holdings訂立日期為2021年12月17日的第三份經修訂及重訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)，作為借款人、若干海外附屬公司不時為協議一方、指定借款人、擔保方、貸款方及行政代理、擺動額度貸款人及L/C發行人。經修訂信貸協議修訂、重述及取代日期為2018年6月28日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議，該協議由本公司及恩寶控股作為借款方、擔保方、貸款方及北卡羅來納州美國銀行(行政代理、擺動額度貸款人及L/C發行人)訂立。
經修訂信貸協議提供初始本金總額為10.75億美元的信貸安排，包括4.0億美元的五年期優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)、1.425億美元的優先擔保定期貸款安排，以取代將於2024年9月25日到期的現有優先擔保定期貸款安排(“定期貸款A-1貸款”)、3.15億美元的五年期優先擔保定期貸款安排(“定期貸款A-2安排”)和364天期貸款安排。優先擔保定期貸款安排1.5億美元(“364天貸款安排”，與定期貸款A-1安排和定期貸款A-2安排一起稱為“定期貸款安排”，與循環信貸安排一起稱為“安排”)。經修訂信貸協議亦規定，吾等可尋求遞增定期貸款及/或額外循環信貸承諾，金額相等於吾等已公佈財務業績的最近截至四個季度期間的綜合EBITDA的2.75億美元及100%，外加基於綜合優先擔保槓桿率的額外金額。修訂後的信貸協議於2021年12月17日生效。
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364天期貸款的年利率為倫敦銀行同業拆息加1.50%或基本利率加0.50%。最初，貸款(364天貸款除外)按倫敦銀行同業拆息加1.75%或基本利率加0.75%的年利率計息，儘管這些利率會根據綜合淨槓桿比率遞增或遞減。於2022年11月8日，吾等訂立經修訂信貸協議的第一修正案，以基於期限SOFR(“有擔保隔夜融資利率”)加上(I)0.10%及(Ii)1.75%的信貸利差調整的期權取代以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率期權，同樣須按綜合淨槓桿率遞增或遞減。此外，循環信貸安排的未使用金額按0.225%的年利率累算承諾費，該比率也可根據綜合總淨槓桿率遞增或遞減。
定期貸款A-1貸款按季度攤銷，年度金額相當於定期貸款A-1貸款成交後第一年原始本金金額(1.5億美元)的2.50%，第二年該原始本金金額的5.00%，第三年前三個季度該原始本金金額的1.25%，剩餘未償還本金金額於到期時支付。定期貸款A-2貸款按季度攤銷，年度金額相當於定期貸款A-2貸款的原始本金金額的2.5%，於第一年至第三年每年攤銷，於第四年攤銷為原始本金的5.0%，在第五年前三個季度按季度攤銷，剩餘未償還本金於到期時支付。364天貸款沒有攤銷，並在截至2022年9月30日的季度全額償還。該等貸款須以在指定期間內未再投資於收購、傷亡或譴責事件及不允許的債務發行的若干資產出售所得的現金淨額預付。於2023年7月21日，我們根據經修訂的信貸協議訂立豁免協議，豁免以出售GGB和GPT的剩餘超額現金收益預付貸款，而該等款項在出售日期起計365天內未再投資於營運資產。在此豁免的同時，2023年7月26日，我們自願預付了定期貸款A-1貸款項下的所有未償還借款以及應計和未付利息(剩餘本金餘額1.331億美元和應計利息60萬美元)。在考慮到上述定期貸款A-1貸款機制下的借款償還、預計資本支出和其他適用支出後，我們預計將滿足與出售GGB和GPT的超額現金淨收益有關的契約項下的所有再投資要求。在任何時候償還全部或部分貸款都不會受到提前還款的處罰。
本公司及EnPro Holdings為貸款項下的準許借款方。*我們有能力在循環信貸安排下加入全資海外附屬公司作為借款方。*我們的每一家國內綜合附屬公司(本公司不時指定為“不受限制”的任何附屬公司除外)須擔保貸款下借款人的義務，而我們現有的每一家國內綜合附屬公司(非活躍附屬公司除外)均已訂立經修訂的信貸協議以提供此類擔保。
這些貸款以下列資產的優先質押作為擔保：
•本公司各境內子公司(非限制性或不活躍子公司除外)股本的100%；
•本公司任何一級境外子公司及其境內子公司(非限制性或不活躍的子公司除外)股本的65%；
•本公司及其境內附屬公司(非受限制或不活躍的附屬公司除外)的幾乎所有資產(包括但不限於機器及設備、存貨及其他貨品、應收賬款、銀行賬目、一般無形資產、金融資產、投資物業、許可權、專利、商標、商號、版權、動產紙、保險收益、合同權、對衝協議、文件、票據、彌償權、退税及現金，但不包括房地產權益)。
經修訂的信貸協議載有某些財務契約和所需的財務比率，包括：
•最高綜合總淨槓桿率不超過4.75比1.0(就該比率而言，包括總債務，淨額為EnPro Inc.及其合併子公司高達1.5億美元的無限制現金)，該比率將在從截至2022年3月31日的財政季度到截至2022年12月31日的財政季度開始的每個財政季度降至4.5%至1.0，並在此後每個季度降至4.0%至1.0；而且，一旦降低，借款人可以選擇在重大收購後的一個季度內增加(最多三倍)到不超過4.5至1.0；以及
•最低綜合利息覆蓋比率至少為2.5至1.0。
經修訂的信貸協議包含肯定和否定公約(每種情況均受習慣例外和限制)，包括限制我們的能力的公約，除其他事項外：
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•對我們的資產授予留置權；
•產生額外債務(包括擔保和其他或有債務)；
•進行某些投資(包括貸款和墊款)；
•合併或者進行其他根本性改變；
•出售或以其他方式處置財產或資產；
•支付股息和其他分配，提前償還一定的債務；
•改變我們的業務性質；
•與我們的關聯公司進行交易；
•簽訂負擔沉重的合同；以及
•修改或終止與某些債務有關的單據。
截至2023年12月31日，我們遵守了修訂後的信貸協議的所有契約。考慮到1,000萬美元的未償還信用證，截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下的借款可用金額為3.9億美元。截至2023年12月31日，我們的未償還定期貸款A-2貸款餘額為2.993億美元。
高級附註。於2018年10月17日，我們完成發售2026年到期的5.75釐優先票據(“高級票據”)的本金總額3.5億美元，並將發售所得款項淨額連同循環信貸安排下的借款，於2018年10月31日全部贖回2022年到期的未償還5.875釐優先票據的本金總額4.5億美元。
優先債券以本金的100%發行予投資者。優先債券是EnPro的無抵押、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。優先債券的利息年利率為5.75%，由2019年4月15日開始，每半年支付一次，分別於每年的4月15日和10月15日支付一次。優先票據須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，而該等附屬公司為EnPro或任何擔保人的循環信貸安排項下我們的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理高級票據的契約)的借款人。
自2021年10月15日開始，我們可在任何一次或多次按指定的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未償還的利息。此外，我們亦可於2021年10月15日前贖回部分優先債券本金總額，按指定贖回價格贖回若干股票的現金收益淨額，另加至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。於2021年10月15日前，我們可贖回部分或全部優先債券，贖回價格為本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)，另加“完整”溢價。
各優先票據持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人所持有的部分或全部優先票據以換取現金。我們在到期前贖回優先票據的能力受到某些條件的限制，在某些情況下，包括支付補足金額。
管理優先債券的契約規定，在指定期間內，在剩餘淨收益超過指定數額的情況下，我們須運用出售若干資產所得的現金淨額，以回購優先債券，回購價格相等於優先債券本金的100%加上應計及未付利息。




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合同義務
截至2023年12月31日，我們的合同義務和承諾摘要如下：
 
 按期限到期的付款(單位：百萬)
總計不到
1年		1-3
年份		3-5
年份		超過
5年
長期債務$650.1 $8.1 $641.8 $0.2 $— 
債務利息117.3 40.3 77.0 — — 
經營租約57.1 11.6 18.5 12.3 14.7 
環境責任39.0 8.2 10.3 9.9 10.6 
總計$863.5 $68.2 $747.6 $22.4 $25.3 
上表所示的長期債務付款反映了我們修訂的信貸協議下優先票據和定期貸款的合同本金金額。在我們的綜合資產負債表中，這些金額在扣除330萬美元的債務折扣後顯示為淨額。關於高級票據和經修訂的信貸協議的其他討論包括在本管理層在《流動性和資本資源-資本資源》中對財務狀況和運營結果的討論和分析中，以及注11，“債務”，列入合併財務報表。債務利息代表合同利息券。它不包括債務貼現增加，這也是利息支出的一個組成部分。
環境責任的估計付款是基於我們目前已知的信息。然而，這些估計可能與實際結果不同，如果未來有新的信息或與這些負債有關的事實和情況發生變化，這些估計可能會更新。關於這些負債的其他討論早先包括在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》《或有事項-環境》和《或有事項--Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.》以及附註19合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
該表不包括我們的養老金計劃下的債務，該計劃包括在附註14合併財務報表中的“養卹金”。
股份回購計劃
2022年10月，我們的董事會續簽了一項為期兩年的新計劃，最高可達5000萬美元，用於回購我們已發行的普通股。在截至2023年12月31日的三年期間，我們沒有進行任何回購。
分紅
2015年1月13日，我們的董事會通過了一項政策，根據該政策，我們打算宣佈EnPro普通股的定期季度現金股息，並在考慮我們的現金流、收益、現金狀況、財務狀況和其他相關事項後，決定是否宣佈股息以及每個季度考慮的金額。2021年，我們董事會宣佈每個季度的股息為每股0.27美元，2022年，我們的董事會宣佈每個季度的股息為每股0.28美元，2023年，我們的董事會宣佈每個季度的股息為每股0.29美元。2024年2月15日，我們宣佈董事會將季度股息提高到每股0.30美元，從2024年3月20日開始向截至2024年3月6日登記在冊的所有股東支付股息。信貸協議及管理優先票據的契約均包括限制支付股息的契諾，但包括一個籃子，容許根據信貸協議每年支付最多5,000萬美元的現金股息，以及根據管理優先票據的契約每年支付6,000萬美元的現金股息。根據管理循環信貸安排的協議和管理高級票據的契約，可以提供其他籃子，以允許支付超過各自籃子金額的股息。
關鍵會計估計
根據美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷，以及與或有資產和負債有關的相關披露。注1“概述、列報依據、主要會計政策和最近發佈的會計準則”對合並財務報表進行了説明
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用於編制合併財務報表的重要會計政策以及最近發佈的會計準則。我們持續評估我們的估計，包括但不限於與壞賬、庫存、無形資產、所得税、保修義務、重組、養老金以及或有和訴訟有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為以下會計估計是最關鍵的。其中一些涉及重大判斷和不確定性，並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。
商譽及其他無形資產
商譽是指收購價格超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。商譽不攤銷，而是在每個日曆年第四季度進行年度減值測試。我們對所有無形資產的年度減值測試是每年11月1日。
商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。當賬面金額超過報告單位的公允價值時，確認減值費用；然而，確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。如發生事件或情況改變(“觸發事件”)，而管理層判斷該事件或情況更有可能令報告單位的公允價值低於其賬面值，則可能需要於年內進行中期測試。
為了估計我們五個報告單位的公允價值，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流量法使用現金流量預測和貼現率來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。貼現現金流方法使用的主要假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化以及貼現和税率。對於市場法，我們選擇了一組我們認為最能代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映我們認為現金流量貼現估值方法是反映報告單位價值的更好指標，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流量。
在我們進行年度測試時，截至2022年11月1日，我們基於年度預測和分析的最新預測和預測表明，Allosa報告部門的賬面價值比公允價值高出6520萬美元，這已在2022年第四季度確認為減值費用。這主要是由於折扣率從2021年11月1日的12.0%提高到2022年11月1日的14.6%。在2023年第二季度，我們確定Allosa報告部門的實際和預測財務表現低於先前預測，這是中期商譽減值測試的觸發事件。我們確定我們的Allosa報告部門的賬面價值超過了其公允價值，因此，我們減損了與Allosa相關的剩餘6,080萬美元商譽。我們截至2023年12月31日的綜合資產負債表反映的不是與阿盧薩相關的商譽。
截至2023年11月1日，我們半導體報告部門(包括先進表面技術部門)的公允價值比賬面價值高出約20%。截至2023年12月31日，半導體報告部門的賬面價值包括532.2-100萬美元的商譽。在2023年第二季度，我們確定半導體報告部門的實際和預測財務表現低於先前預測，這是中期商譽減值測試的觸發事件。我們確定公允價值超過了截至2023年6月30日的賬面價值。由於我們對半導體報告部門的增長計劃取得了進一步進展，截至2023年6月30日的中期測試中，我們半導體報告部門的價值有所增加。我們考慮了在三種不同的替代方案下，半導體報告部門的估值對我們預計現金流的不利變化的敏感性。首先，由於我們的估值模型中使用的預測銷售額減少了5%，我們估計半導體報告單位的公允價值將比其賬面價值高出約12%。其次，隨着截至2023年11月1日貼現率增加1%，我們估計半導體報告單位的公允價值將比其賬面價值高出約9%。對於第三種情況，折現率增加1%和預測銷售額減少5%相結合，將導致我們半導體報告部門的公允價值接近賬面價值。在截至2023年12月31日的三年內，半導體報告部門的所有年度和中期商譽減值測試表明，半導體報告部門的商譽沒有減值。

截至2023年11月1日，我們密封技術部門三個報告單位的公允價值均比各自的賬面價值高出75%以上。我們對密封技術部門截至2022年11月1日和2021年的三個報告單位的商譽進行的年度減值測試表明沒有減值。

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年度評估是根據截至評估日期我們可合理獲得的信息進行的，這些信息包括我們對未來銷售量和價格的最佳估計；材料和勞動力成本和可用性；運營效率，包括預計資本資產增加的影響，以及貼現率和税率。我們將於2024年11月1日或更早進行下一次年度商譽減值測試，如果情況的不利變化導致我們評估我們的任何報告單位發生了觸發事件，需要進行中期測試。

其他無形資產按成本入賬，或當作為企業合併的一部分收購時，按估計公允價值入賬。這些資產包括客户關係、專利和其他與技術相關的資產、商標、許可證和競業禁止協議。具有確定使用年限的無形資產採用反映資產經濟利益消耗模式的方法進行攤銷，或採用直線方法按1至21年的估計使用年限進行攤銷。壽命不確定的無形資產主要由商標名組成，至少要接受年度減值測試，該測試於2023年、2022年和2021年11月1日進行。減值測試採用特許權使用費減免法比較無形資產的公允價值及其賬面價值。截至2023年11月1日、2022年和2021年完成的測試表明沒有減損。 如果發生事件或情況發生變化，使公允價值低於賬面價值或改變資產的使用壽命，則可能需要進行臨時測試。
評估公允價值時使用的許多因素都不在管理層的控制範圍之內，假設和估計很可能會在未來期間發生變化。這些變化可能會導致未來的減值。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-綜述“以及筆記1和8合併財務報表。
環境
儘管我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定19個地點的環境狀況責任。
我們的政策是，在可能發生責任並且可以合理估計金額的情況下，應計環境調查和補救費用。總體而言，由於除其他因素外，由於基於補救系統持續性能的操作和監測要求的變化和/或適用的法律和法規要求的變化等不確定性，我們認為五年後的補救活動的成本不能合理評估。只要可以合理地估計五年以上的資本成本，例如建造或停用補救系統的成本，這類成本就包括在我們的環境儲備中。對於有多個未來預計成本情景以確定可行的調查和補救方案的地點，沒有一個估計比所有其他估計更有可能，我們的政策是在估計範圍中累積最低的估計。我們對賠償責任的評估是基於對每一具體情況的現有事實的評估，並考慮了現有技術、目前頒佈的法律法規和類似污染場地補救方面的先前經驗等因素。根據這些因素確定所有站點的責任。隨着個別地點的評估和補救進展，對這些負債進行審查和調整，以反映更多的技術數據和法律信息。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、可能承擔全部或部分責任的其他各方的影響、與個別場地有關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能環境損失的範圍進行估計。
我們認為，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目是足夠的。根據有關這些地點可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與這些事項相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來一段時間將發生的實際成本可能與估計值不同。
所得税
我們採用資產負債法來核算所得税。資產或負債的計税基礎與其在綜合資產負債表上的賬面金額之間產生的暫時性差異被用於計算未來所得税資產或負債。這種方法還要求確認遞延税項利益，如淨營業虧損結轉。估值減值準備按需要計入，以將遞延税項資產減少至被認為可能變現的金額。遞延税項資產和負債按預期適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額(虧損)的制定税率計量。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括該變化頒佈之日在內的期間的收入中確認。只有當我們相信不確定的税收狀況更有可能因其技術價值而得以維持時，才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠。如果達到税務頭寸的確認門檻，只有符合以下條件的税收優惠部分
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我們相信有超過50%的可能性被記錄下來。我們未來的結果可能包括由於所得税審查結束、法規到期、新的監管或司法聲明、税法變化、預計應納税所得額的變化、未來税務規劃戰略或其他相關事件對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。
經合組織/二十國集團基礎侵蝕和利潤轉移項目--支柱2

經濟合作與發展組織(“經合組織”)提出了一個框架，以實施全球最低15%的公司税，稱為第二支柱。雖然目前還不確定美國是否會立法採用第二支柱，但我們開展業務的某些國家已經通過了立法，其他國家也正在立法實施第二支柱，該支柱將從2024年開始的納税年度生效。根據經濟合作與發展組織目前發佈的指導意見，我們預計第二支柱不會在採用當年或隨後幾年對我們的實際税率產生實質性影響。隨着經合組織繼續發佈額外的指導意見和各國實施立法，我們正在關注事態的發展，並評估這些新規則將對我們的税率產生的影響，包括有資格獲得避風港規則的資格。
待定會計公告的影響
看見注1“概述、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計準則”，以討論我們尚未採納的最近發佈的會計準則。
或有事件
關於我們的應急情況的描述包括在合併財務報表附註19在本報告中，該報告通過引用併入本文。
補充擔保人財務信息
2018年10月17日，我們完成了高級債券的發售。優先票據由我們現有及未來全資擁有的直接及間接國內附屬公司以無抵押、無從屬、聯名及數項基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司均為我們循環信貸安排的擔保人，包括在提供擔保時全資擁有但其後成為多數股權附屬公司的附屬公司(統稱為“擔保人附屬公司”)。*於2023年12月31日的擔保人子公司包括我們於該日的所有合併國內子公司。我們在美國境外設立的子公司(統稱為“非擔保人子公司”)不為優先票據提供擔保。
擔保人附屬公司以無抵押、無從屬原則共同及各別擔保吾等在高級債券及優先債券契約(“契約”)項下的所有債務，不論是在高級債券指定到期日、加速或其他方式到期時的履約表現及按時付款，不論是否用於支付優先債券的本金、溢價(如有)或利息、開支、賠償或其他(由擔保人附屬公司擔保的所有該等債務均稱為“擔保債務”)。擔保人附屬公司已共同及各別同意，除上述責任外，支付契約下的受託人(“受託人”)為執行其擔保責任下的任何權利而產生的任何及所有開支(包括合理的律師費及開支)。
擔保子公司的每項擔保的金額不得超過其在不提供擔保的情況下可以擔保的最高金額，因為它涉及此類擔保子公司，根據有關欺詐性轉讓或欺詐性轉讓的適用法律或影響一般債權人權利的類似法律，該擔保可被宣告無效。擔保附屬公司的每項擔保均為持續擔保，受託人、優先票據持有人及其繼承人、受讓人和受讓人均可強制執行，並在符合下列規定的情況下保持十足效力和效力，直至該擔保子公司的所有擔保債務全部清償為止，並對該擔保子公司及其繼承人具有約束力。擔保附屬公司對優先票據的擔保可在下列情況下解除：(I)以不違反契約的方式出售、處置、交換或以其他方式轉讓附屬公司的股本(包括通過合併、合併、合併或其他方式)；(Ii)指定附屬公司為契約下的“非限制性附屬公司”；(Iii)根據契約條款，優先票據的法律失效或契約失效；或(Iv)因任何質押或抵押權益被止贖、保證我們的循環信貸安排或行使與此有關的其他補救措施而導致附屬公司不再是我們的附屬公司。
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下表彙總了EnPro Inc.(“母公司”)和擔保子公司在公司間註銷後合併後的財務信息。
截至二零二三年十二月三十一日止年度之經營業績資料概要如下：
(單位：百萬)母公司和擔保子公司
淨銷售額$754.3 
毛利$256.9 
持續經營虧損$(68.2)
非持續經營所得的税後淨額11.4 
淨虧損$(56.8)
應佔Enpro Inc淨虧損$(52.9)
在已終止經營業務收入（扣除税項）的1 140萬美元中，1 120萬美元與作為優先票據擔保人的一家附屬公司確認的出售已終止經營業務的收益有關，其餘20萬美元與已終止經營業務所包括的優先票據前附屬公司擔保人的業務有關。所有已終止經營業務已於二零二三年三月三十一日前剝離，且不再為優先票據的持有人。

於二零二三年十二月三十一日之資產負債表資料概要如下：
(單位：百萬)母公司和擔保子公司
資產
流動資產$407.8 
非流動資產
1,403.1 
總資產
$1,810.9 
負債和權益
流動負債$144.3 
非流動負債
921.5 
總負債
1,065.8 
可贖回的非控股權益17.9 
股東權益727.2 
負債和權益總額$1,810.9 
上表反映了在持有和使用的流動資產和負債內，應收非擔保人子公司應收擔保人子公司的960萬美元和應付非擔保人子公司應收非擔保人子公司的860萬美元。
優先票據在結構上從屬於非擔保人附屬公司的負債及其他負債。非擔保人附屬公司為獨立及不同的法人實體，並無義務(或有或有)支付根據優先票據或契約而到期的任何款項，或提供任何資金，不論是以股息、貸款、分派或其他付款方式。本公司或擔保附屬公司在任何非擔保附屬公司清算或重組時須接受任何非擔保附屬公司的任何資產的任何權利，以及優先票據持有人因出售非擔保附屬公司的任何資產而變現所得款項的相應權利，實際上將從屬於該非擔保附屬公司的債權人的債權，包括貿易債權人及該非擔保附屬公司的優先股權持有人(如有)的債權。因此，在任何非擔保人子公司破產、清算或重組的情況下，非擔保人子公司將向其債務持有人、優先股權持有人(如有)及其貿易債權人支付款項，然後才能將其任何資產分配給本公司或任何擔保人子公司。
如果擔保子公司在根據美國破產法的案件中成為債務人，或根據聯邦或州欺詐性轉讓或轉讓法遇到其他財務困難，法院可以避免、從屬於或以其他方式拒絕強制執行其對優先票據的擔保。如果法院發現，當擔保人子公司訂立其
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高級票據的擔保，或在一些州，當高級票據項下的付款到期時，此類擔保人子公司獲得的價值低於合理的等值或公平對價，並且：
•因該等事故而無力償債或破產；
 
•所剩資本不合理地少或不足以開展我們的業務；或
•相信或理應相信它會招致超出其償付能力的債務。
如果法院發現擔保人子公司在實際意圖阻礙、拖延或欺騙我們的債權人的情況下進行擔保，法院也可以在不考慮上述因素的情況下取消對優先票據的擔保。
如果擔保子公司沒有直接或間接從發行優先債券所獲得的資金中獲得實質性利益，法院可能會認定，擔保子公司沒有就其擔保優先債券獲得合理的等值或公平對價。如法院撤銷由擔保人附屬公司提供的優先票據擔保，優先票據持有人將不再有權向該擔保人附屬公司索償。就這些欺詐性轉讓或轉讓法而言，破產的措施會有所不同，視乎任何法律程序所適用的法律而定，以確定是否發生欺詐性轉讓或轉讓，以致我們無法預測法院會以甚麼標準來裁定擔保附屬公司在有關時間是否有償債能力，或不論法院採用何種標準，擔保附屬公司的擔保不會從屬於該擔保附屬公司的其他債務。如上所述，擔保子公司提供的每一項擔保都包括一項規定，旨在將擔保子公司的責任限制在它可能產生的最大數額之內，而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性的轉讓或轉讓。這一規定可能不能有效地保護這些擔保不被欺詐性轉讓或轉讓法所避免，或者它可能會將擔保子公司的義務減少到實際上使其擔保一文不值的程度，我們無法預測法院最終是否會認定它是有效的。
根據過往財務資料、營運歷史及其他因素，吾等相信每間擔保人附屬公司於發出優先票據擔保時生效後，並無資不抵債、其所從事業務的資本金並無不合理地偏低，且並無產生超過其到期償債能力的債務。然而，我們不能向您保證，法院在作出這些裁決時將適用什麼標準，或者法院是否會同意我們在這方面的結論。

非GAAP財務計量與可比GAAP計量的對賬

對可歸因於EnPro Inc.的持續運營的調整後收入進行調節.
我們認為，瞭解某些選定項目對我們報告的EnPro公司持續運營收入和EnPro公司持續運營稀釋後每股收益的影響，包括可能不時發生的項目，將有助於財務報表的讀者。在這些非公認會計準則財務計量中調整的項目是管理層在編制預算或預測未來期間的業績時不包括的項目，因為它們通常涉及特定於其發生期間的事件。因此，這些是該公司在內部評估其業務的整體表現時使用的一些因素。此外，管理層認為，這些非GAAP財務指標是投資者評估公司經營業績的常用財務指標，當與公司合併財務報表一起閲讀時，是評估公司持續經營和一段時期內業績的有用工具。管理層承認，有許多項目會影響一家公司的報告結果，這些非公認會計準則財務指標中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。此外，這些非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。





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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，(I)可歸因於EnPro公司的持續業務收入與可歸因於EnPro公司的持續業務收入、包括按每股計算的調整後收入以及(Ii)可歸因於EnPro公司的持續業務收入、可歸因於EnPro公司的調整後EBITDA的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度，
20232022
(除每股金額外，以百萬美元計)$普通股平均流通股，稀釋每股$普通股平均流通股，稀釋每股
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$10.8 21.0 $0.51 $6.7 20.9$0.32 
可贖回非控股權益應佔淨虧損(3.9)(2.8)
所得税費用30.8 24.4 
所得税前持續經營所得37.7 28.3 
銷售、一般和行政調整：
購置和剝離費用1.1 1.2 
非控制性權益補償分配1
(0.3)(0.7)
收購相關無形資產攤銷68.4 74.8 
其他經營開支及銷售成本之調整：
收購存貨公允價值調整攤銷— 13.1 
重組和減值成本5.0 2.9 
其他非營業費用調整數
應收賬款調整— 2.8 
環境儲備調整2.9 5.1 
與先前處置業務有關的成本1.7 0.3 
出售業務淨虧損— 0.6 
養卹金支出（收入）（非服務費用） 1.5 (3.6)
税款補償資產 2
— 0.9 
商譽減值56.5 60.6 
與剝離已終止業務有關的外匯損失3
2.2 3.8 
其他調整4
其他0.8 0.2 
所得税前持續經營調整所得177.5 190.3 
調整後的税務費用(44.4)(51.3)
可贖回非控制性權益收入，扣除税項3.9 2.8 
調整後的可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$137.0 21.0$6.54 5$141.8 20.9$6.79 5
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截至十二月三十一日止的年度：
2021
(除每股金額外，以百萬美元計)$普通股平均流通股，稀釋 每股
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$56.9 20.8$2.74 
可贖回非控股權益的淨收入0.4 
所得税費用8.7 
所得税前持續經營所得66.0 
銷售、一般和行政調整：
購置和剝離費用15.6 
非控制性權益補償分配1
4.9 
與收購相關的無形資產攤銷42.1 
其他經營開支及銷售成本之調整：
重組和減值成本2.5 
收購存貨公允價值調整攤銷9.4 
其他非營業費用調整數
環境儲備調整8.3 
與先前處置業務有關的成本0.4 
出售業務的淨收益(17.5)
養卹金收入(非服務費用)(8.4)
税款補償資產 2
3.0 
其他調整4
其他(0.2)
所得税前持續經營調整所得126.1 
調整後的税務費用(37.8)
可贖回非控制性權益收入，扣除税項(0.4)
調整後的可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$87.9 20.84.235

上表中的調整僅反映了可歸因於EnPro Inc.的金額。
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減，並與各自收購的條款直接相關。我們於2022年第四季度收購了LeanTeq的全部非控股權益，並於2024年第一季度收購了Allosa的所有非控股權益。
2 關於2019年收購ASeptic，我們確認了一項不確定税收狀況的負債和一項相關的賠償資產，該負債部分可向賣方追回。我們確定了2021年和2022年部分不確定税收頭寸的訴訟時效到期，並相應地取消了部分負債和應收賬款。相關負債的釋放被記錄為我們截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度的税費支出的一部分，相關應收賬款的沖銷在我們綜合經營報表的其他營業外收入(費用)中被記錄為費用。
3關於出售GGB，在2022年第四季度，我們在一家國內實體和外國實體之間發行了一份以外幣計價的公司間票據。由於這張票據，我們在2022年12月期間因匯率變化而錄得虧損。2023年1月，我們對未償還票據進行了對衝，預計未來的收益或虧損將降至最低。
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4 其他調整包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政、銷售成本和其他運營費用中。
5調整後每股攤薄收益。
上述調整後的所得税支出是使用不包括離散項目的歸一化全公司有效税率計算的，2023年為25.0%，2022年為27.0%，2021年為30.0%。每股金額除以期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份計算。
可歸因於EnPro Inc.的持續業務收入與調整後EBITDA的核對
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$10.8 $6.7 $56.9 
可贖回非控股權益的淨收益(虧損)(3.9)(2.8)0.4 
持續經營收入6.9 3.9 57.3 
對扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益進行調整(“調整後的EBITDA”)：
利息支出，淨額30.1 33.9 13.7 
所得税費用30.8 24.4 8.7 
折舊及攤銷費用94.5 103.1 63.8 
重組及減值費用5.0 2.9 2.5 
環境儲備調整2.9 5.1 8.3 
與先前處置業務有關的成本1.7 0.3 0.4 
出售業務的淨虧損(收益)— 0.6 (17.5)
收購和剝離費用1.1 1.2 15.6 
養老金支出(收入)(非服務成本)1.5 (3.6)(8.4)
非控制性權益補償分配1
(0.3)(0.6)5.3 
應收賬款調整— 2.8 — 
公允價值調整至收購日期存貨攤銷— 13.3 9.9 
税款補償資產 2
— 0.9 3.0 
商譽減值60.8 65.2 — 
與剝離已終止業務有關的外匯損失3
2.2 3.8 — 
其他0.8 0.2 (0.2)
調整後的EBITDA$238.0 $257.4 $162.4 
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq高管和Allosa高管的某些類型的離職而受到削減，並與各自收購的條款直接相關。我們於2022年第四季度收購了LeanTeq的全部非控股權益，並於2024年第一季度收購了Allosa的所有非控股權益。
2 關於2019年收購ASeptic，我們確認了一項不確定税收狀況的負債和一項相關的賠償資產，該負債部分可向賣方追回。我們確定一些不確定的税收狀況的訴訟時效於2021年到期，並相應地取消了部分負債和應收賬款。相關負債的解除被記錄為我們截至2021年12月31日年度的税費的一部分，相關應收賬款的沖銷在我們綜合經營報表的其他營業外收入(費用)中被記錄為費用。
3關於出售GGB，在2022年第四季度，我們在一家國內實體和外國實體之間發行了一份以外幣計價的公司間票據。結果就是這樣
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請注意，我們在2022年12月期間因匯率變化而錄得虧損。2023年1月，我們對未償還票據進行了對衝，預計未來的收益或虧損將降至最低。
上表所示的調整後EBITDA也代表在管理高級票據的契約項下定義為“EBITDA”的金額。
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入與調整後部門EBITDA總額的對賬
EnPro Inc.的持續業務收入與截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度調整後分部EBITDA總額的對賬包括在“-經營成果."

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
作為我們正在進行的業務運營的一部分，我們面臨着某些市場風險，包括可能影響我們的財務狀況、運營結果和現金流的外幣匯率和利率變化的風險。我們通過正常的經營和融資活動以及通過使用衍生金融工具來管理我們對這些和其他市場風險的敞口。我們打算將衍生金融工具用作風險管理工具，而非投機投資目的。
利率風險
由於我們的未償債務，我們面臨利率風險。下表提供了截至2023年12月31日我們的固定利率債務的到期日信息。該表按合同到期日表示本金現金流(單位：百萬)和相關加權平均利率。
20242025202620272028總計公平
價值
固定利率債務$0.2 $0.2 $350.2 $0.2 $0.1 $350.9 $350.6 
平均利率4.1 %4.1 %5.8 %4.9 %4.8 %5.7 %
上表不包括截至2023年12月31日的210萬美元未攤銷債務貼現。
此外，截至2023年12月31日，我們有2.993億美元未償還修訂後的信貸協議，該協議的浮動利率至少每季度調整一次。浮動利率債務的利率變化會影響所發生的利息支出和現金流，但不會影響金融工具的淨資產負債表負債。
外幣風險
我們面臨正常業務運作所產生的外匯風險。這些風險包括我們海外子公司的當地貨幣餘額的換算、與外國子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們的目標是通過我們的正常經營活動，以及在適當的情況下，通過外幣遠期合約和期權合約，控制我們對這些風險的敞口，並限制由於外幣波動而導致的報告收益的波動。2022年12月，我們簽訂了一份遠期合同，以對衝與分配給外國子公司的GGB出售收益相關的公司間票據協議的9500萬歐元風險。我們預計這一問題將在2024年得到解決。截至2023年12月31日和2022年12月31日，對衝外幣交易的外匯合約名義金額分別為1.105億美元和1.033億美元。所有於2023年12月31日到期的外匯合約均於2024年1月到期。
商品風險
我們從全球供應商網絡中採購各種材料和部件。雖然此類材料通常可以從眾多供應商處獲得，但鋼鐵、工程塑料、銅和聚合物等大宗商品原材料會受到價格波動的影響，這可能會對我們的業績產生負面影響。我們努力將此類商品價格上漲轉嫁給客户，以避免利潤率下降，並利用精益計劃進一步減輕商品原材料價格波動的影響，同時我們實現了更高的效率。我們不會用任何對市場風險敏感的工具來對衝大宗商品風險。



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第8項。財務報表和補充數據
ENPRO INC.
合併財務報表索引
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
51
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表
53
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表
54
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表
55
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表
57
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表
58
合併財務報表附註
59
附表二--2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的估值和合格賬户
95

第9項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。

項目9A。控制和程序
披露控制和程序
於本報告所述期間結束時，吾等在本公司行政總裁及財務總監的監督下，並在本公司首席財務官的參與下，對我們的披露控制及程序(見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定)的設計及運作的有效性進行評估。我們的披露控制和程序的目的是提供合理的保證，確保根據交易所法案提交的報告(包括本報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序於2023年12月31日生效，以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並在適當情況下傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間結束時我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在內部控制--綜合框架(2013年)。根據我們的評估，我們得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該公司的報告載於本年度報告Form 10-K中。
42


管理層不期望我們的披露控制和程序或內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思或運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊實例都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

在2023年期間，本公司的董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(此類術語在S-K條例第408項中定義)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
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第三部分
 
第10項。董事、行政人員和公司治理
在我們2024年年度股東大會的最終委託書中，有關我們的董事和高級管理人員的信息出現在“董事選舉”、“公司治理政策和實踐”的標題下，以及在“我們普通股的實益所有權；-拖欠16(A)報告”的標題下的信息，通過引用併入本文。
本公司已通過書面商業行為守則(“守則”)，適用於本公司所有董事、高級管理人員及僱員，包括本公司主要行政人員、主要財務人員及主要會計人員。本守則可於本署的互聯網網站下載，網址為：Www.enpro.com。我們打算在我們的網站上披露對《守則》的任何實質性修改以及根據《守則》給予指定人員的任何豁免。

第11項。高管薪酬
二零二四年股東周年大會的最終委託書中標題“薪酬及人力資源委員會關於行政人員薪酬的報告”、“薪酬討論及分析”及“行政人員薪酬”（“薪酬與表現”標題下的資料除外）所載的資料以引用方式併入本報告。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
本公司2024年股東周年大會的最終委託書中標題為“我們普通股的實益擁有權”的證券所有權數據以引用方式納入本公司。
下表載列截至2023年12月31日，有關我們的薪酬計劃及安排（不包括我們的税務合格計劃）的資料，根據這些計劃，我們擁有接收授權發行的股本證券的期權、認股權證或權利。
計劃類別中國證券的數量：
將在以下日期發出
演練出類拔萃
期權、認股權證
和權利		未償還期權、權證和權利的加權平均行權價之證券數目
剩餘部分可用於以下項目
根據以下條款未來發行
股權補償
圖則(不包括
反映在中的證券
(A)欄)
 (a)(b)(c)
證券持有人批准的股權補償計劃
413,922(1)
$88.68(2)
814,164 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計
413,922(1)
$88.68(2)
814,164 
 
(1)包括根據我們的股東批准的股權補償計劃授予的受限股單位獎勵和業績獎勵下可發行的股票。 這一數額包括2023-2025年業績週期業績股票獎勵最高水平的應付股份。 2021-2023年和2022-2024年業績週期的業績份額獎勵以現金結算。

(2)加權平均行權價不計入對影子股或限售股單位的獎勵。有關這些獎勵的信息通過參考我們為2024年股東周年大會所作的最終委託書中“公司治理政策和實踐-董事薪酬”、“薪酬討論和分析-2023年高管薪酬決定詳細-長期薪酬和高管薪酬-授予基於計劃的獎勵-限制性股票單位獎勵”標題下的信息納入。
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第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
有關我們董事獨立性的信息在我們2024年年度股東大會的最終委託書中的標題“公司治理政策和實踐-董事獨立性”下闡述，並通過引用併入本文。

第14項。首席會計師費用及服務
在我們為2024年股東周年大會所作的最終委託書中，以“獨立註冊會計師事務所”的標題出現的信息以引用的方式併入本文。
第四部分

第15項。展品和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交：

1.財務報表
作為本報告的一部分提交的財務報表列於本報告第二部分關於合併財務報表索引的項目8。

2.財務報表附表
附表二--截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的估值和合格賬户載於第95頁。
其他附表被省略，是因為沒有需要這些附表的條件，或者因為合併財務報表或附註中提供了所需的資料。

3. 陳列品
本報告的表格10-K的證物列於第46至49頁的《證物索引》。

第16項。表格10-K摘要
無
45


展品索引
2.1
截至2019年7月19日本公司、其中所列賣方、股東代表服務有限責任公司和其中所列期權持有人之間關於買賣LeanTeq Co.，Ltd.和LeanTeq LLC 100%權益的證券購買協議(通過引用本公司2019年7月22日提交的8-K表格的附件2.1合併而成(文件編號001-31225))
2.2
EnPro Holdings，Inc.、Fairbank Morse，LLC和Arcline FM Holdings，LLC之間截至2019年12月12日的會員權益購買協議(通過引用公司2019年12月13日提交的8-K表格的附件2.1合併(文件號001-31225)
2.3
截至2020年9月25日，公司、Vision Investment，LLC、Vision Investment Merge Sub，Inc.，Inc.，Michael Scobey作為Allosa，Inc.的股權持有人和Allosa，Inc.的某些指定股東的代表之間的合併協議(通過參考公司於2020年9月28日提交的8-K表格的附件2.1合併而成(文件編號001-31225))
2.4
TCFII NxEdge Holdings，LLC，TCFII NxEdge LLC和EnPro Holdings，Inc.截至2021年11月4日的買賣協議(通過引用附件10.1併入公司於2021年11月5日提交的當前報告Form 8K(文件號001-31225))
2.5
EnPro Holdings，Inc.、Compressor Products Holdings Limited(UK)、EnPro Hong Kong Holdings Company Limited、Garlock GmbH、Coltec Industries France SAS、Compressor Products International Canada，Inc.、Garlock of Canada Ltd.、Granite US Holdings Corporation和Granite Holdings II B.V.於2021年10月12日簽署的股權和資產購買協議(通過引用附件10.1併入公司於2021年10月12日提交的8K表格的當前報告中(文件編號001-31225))
2.6
EnPro Holdings，Inc.、Coltec Industries France SAS和Granite US Holdings Corporation於2021年10月12日簽署的看跌期權協議(通過引用附件10.2併入該公司於2021年10月12日提交的當前8K表格報告(文件編號001-31225))
2.7
截至2022年9月5日EnPro Holdings，Inc.EnPro盧森堡控股公司、EnPro德國控股有限公司、Coltec Industries Pacific Pte之間的股權購買協議。LTD.和Garlock GmbH以及鐵姆肯公司、Groeneveld-Beka GmbH、Groeneveld-Beka France S.a.r.l和鐵姆肯歐洲公司(通過引用該公司於2022年9月6日提交的當前報告中的附件10.1(第001-31225號文件))
2.8
截至2022年9月5日，EnPro Holdings，Inc.、EnPro盧森堡控股公司S.a.r.l.、鐵姆肯公司和Groeneveld-Beka France S.a.r.l.之間的看跌期權協議。(引用附件10.2併入公司於2022年9月6日提交的當前表格8K報告(文件編號001-31225))
2.9+*
截至2023年12月22日，AMI Holdco，Inc.、EnPro Holdings，Inc.、賣方一方和作為賣方代表的McNally Capital-AMI SPV，LLC之間的股票購買協議
3.1*
經修訂的重述公司章程
3.2
修訂和重新制定的章程(參照公司於2023年12月4日提交的表格8-K的附件3.2(第001-31225號文件))
4.1*
代表普通股的股票格式，每股面值$0.01
4.2
截至2018年10月17日公司、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(通過參考公司2018年10月17日提交的8-K表格的附件4.1合併(文件編號001-31225))
4.3*
股本説明
10.1
截至2021年12月17日，本公司與EnPro Holdings，Inc.作為借款人的第三次修訂和重新簽署的信貸協議，作為借款人的本公司的某些外國子公司，作為指定借款人的本公司的某些外國子公司，其擔保方，貸款方，以及作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行人的美國銀行(通過引用本公司於2021年12月17日提交的8-K表格的附件10.1合併(文件第001-31225號))
10.2
截至2022年11月8日本公司、EnPro Holdings，Inc.、本協議的擔保方、本協議的貸款人和作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行商的美國銀行之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(通過引用本公司提交的截至2022年12月31日的10-K表格的附件10.2併入(文件第001-31225號))
46


10.3
董事及高級管理人員彌償協議表(參照公司表格10註冊説明書第3號修正案附件10.5(第001-31225號文件)併入)
10.4+
2020年股權補償計劃 (參考本公司於2020年3月26日提交的附表14A委託書附錄A(文件編號001-31225))
10.5+
修訂及重述2002年股權補償計劃(2016年修訂及重述)(引用本公司於2016年3月31日提交的附表14A委託書附件A(第001-31225號文件))
10.6+
高級管理人員年度業績計劃(2012年修訂和重述)(引用本公司於2017年3月23日提交的附表14A委託書附錄A(文件編號001-31225))
10.7+
長期激勵計劃(2016年修訂及重述)(引用本公司於2017年3月23日提交的附表14A委託書附錄B(文件編號001-31225))
10.8+
管理層股票購買延期計劃(2019年修訂和重述)，參照本公司提交的截至2019年3月31日的表格10-Q附件10.2(文件編號001-31225)
10.9+
外部董事影子股份獎勵獎勵表格(2020年股權薪酬計劃)(參照本公司提交的截至2020年12月31日的10-K表格附件10.10(第001-31225號文件))
10.10+
限售股獎勵協議表格(2020年股權補償計劃)(參照本公司提交的截至2020年12月31日的10-K表格附件10.11(第001-31225號文件))
10.11+
限售股獎勵協議表格(2020年股權補償計劃)(2023年修訂)(參照附件10.11併入本公司提交的截至2022年12月31日的10-K表格(第001-31225號文件))


10.12+
業績單位協議表(2020年股權補償計劃)(參照本公司提交的截至2020年12月31日的10-K表附件10.12(第001-31225號文件))
10.13+*
長期激勵計劃獎勵協議格式(績效獎勵-股票結算)(2020年股權補償計劃)(2023年修訂，經更正)
10.14+
授予股票期權及股票期權協議通知書表格(2020年股權補償計劃)(參照本公司提交的截至2020年12月31日的10-K表格附件10.13(第001-31225號文件))
10.15+*
限售股獎勵協議格式(2020年股權補償計劃)(2024年修訂)
10.16+*
《授予股票期權及股票期權協議(2020年股權補償計劃)(激勵性股票期權)通知表格》(2024年修訂)
10.17+*
《授予股票期權及股票期權協議(2020年股權補償計劃)(激勵性股票期權)通知表格》(2024年修訂)
10.18+*
業績獎勵協議格式(股票結算)(2020年股權補償計劃)(2024年修訂)
10.19+
外部董事幻影股份獎勵授權表(2002年股權薪酬計劃)(參照本公司提交的截至2012年12月31日的10-K表格附件10.7(第001-31225號文件))
10.20+
《限制性股份獎勵協議(2002年股權補償計劃)》(參照本公司提交的截至2015年12月31日的10-K表格第10.10號附件(第001-31225號文件))
10.21+
固定收益恢復計劃(修訂和重述，自2007年1月1日起生效)(通過參考公司提交的截至2006年12月31日的10-K表格附件10.25併入(文件編號001-31225))
47


10.22+
延期補償計劃(自2010年1月1日起修訂和重述)(通過引用本公司提交的截至2013年12月31日的10-K表格附件10.16併入(第001-31225號文件))
10.23+
2014年12月12日對延期補償計劃的修訂(自2010年1月1日起修訂和重述)(通過引用附件10.17併入公司提交的截至2014年12月31日的10-K表格(文件第001-31225號))
10.24+
非僱員董事遞延薪酬計劃(自2016年1月1日起修訂及重述)(參照本公司提交的截至2015年12月31日的10-K表格附件10.19(第001-31225號文件))
10.25+
外部董事影子股份計劃(參照本公司提交的截至2002年12月31日的10-K表格附件10.14(第001-31225號文件))
10.26+
本公司與Eric A.Vaillancourt於2013年5月1日簽訂的《管理連續性協議》(本公司提交的截至2013年6月30日的10-Q表格(第001-31225號文件)參考附件10.2併入)
10.27+
公司與J·米爾頓·奇爾德里斯二世於2006年1月30日簽訂的管理連續性協議(參考公司提交的截至2005年12月31日的10-K表格附件10.28合併(文件第001-31225號))
10.28+
公司與羅伯特·S·麥克萊恩於2010年5月5日簽訂的《管理連續性協議》(參考公司提交的截至2010年6月30日的10-Q表格附件10.1(文件編號001-31225))
10.29+
本公司與史蒂文·R·鮑爾於2015年3月31日簽訂的管理連續性協議(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年3月31日的10-Q表格中的附件10.2併入(文件編號001-31225))
10.30+
高級管理人員離職計劃(自2017年6月5日起生效)參照公司提交的截至2017年12月31日的10-K表格附件10.31(第001-31225號文件)
48


21*
附屬公司名單
22.1*
擔保人子公司名單
23.1*
普華永道有限責任公司同意
24.1*
威廉·艾比的授權書
24.2*
湯姆·博茨的授權書
24.3*
費利克斯·M·布魯克的授權書
24.4*
阿黛爾·M·格爾弗的授權書
24.5*
Kees van der Graaf的授權書
24.6*
Ronald C的委託書基廷
24.7*
David L的授權書Hauser
24.8*
John Humphrey的委託書
24.9*
Judith A的授權書Reinsdorf
31.1*
根據細則13a—14（a）/15d—14（a）認證首席執行幹事
31.2*
根據細則13a—14（a）/15d—14（a）認證首席財務幹事
32*
根據第1350節的證明
97*
多德-弗蘭克退税政策
101.INS*內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.Sch*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面頁交互式數據文件（格式為內聯XBRL，幷包含在作為Exhibits 101. * 提交的交互式數據文件中）
* 標有星號的項目隨函歸檔。
+ 根據本報告第15（c）項和證券交易委員會法規S—K第601項要求提交的管理合同或補償計劃。
49


簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2024年2月27日在北卡羅來納州夏洛特市正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
ENPRO INC.
發信人：/s/Robert S.麥克萊恩
羅伯特·S·麥克萊恩
常務副祕書長、總法律顧問總裁
發信人：/s/史蒂芬R. Bower
史蒂文·R·鮑爾
高級副總裁、財務總監兼首席會計官
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人士或由其正式指定的實際律師代表登記人以所示身份和日期簽署。
簽名標題日期
/s/Eric A. Vaillancourt總裁和
首席執行官
(首席執行官)和董事		2024年2月27日
埃裏克·A·瓦揚庫爾
/s/J. Milton Childress II常務副祕書長總裁和
首席財務官
(首席財務官)		2024年2月27日
米爾頓·柴爾德里斯二世
/s/史蒂芬R. Bower高級副總裁、主計長和2024年2月27日
史蒂文·R·鮑爾首席會計官
(首席會計主任)
/s/David L. Hauser董事會主席和董事2024年2月27日
David L.豪澤 *
/s/William Abbey董事2024年2月27日
威廉·艾比 *
/s/Thomas M.柏思董事2024年2月27日
Thomas M.波茨 *
/s/Felix M.布呂克董事2024年2月27日
費利克斯M.布魯克 *
/s/Adele M.古爾福董事2024年2月27日
阿黛爾M. Gulfo *
/s/Kees van der Graaf董事2024年2月27日
Kees van der Graaf *
/S/羅納德·C·基廷董事2024年2月27日
羅納德·C·基廷*
/S/約翰·漢弗萊董事2024年2月27日
約翰·漢弗萊*
/S/朱迪思·A·萊因斯多夫董事2024年2月27日
朱迪思·A·萊因斯多夫*
*由以下人員提供：/s/Robert S.麥克萊恩
羅伯特·S·麥克萊恩，事實律師
50


獨立註冊會計師事務所報告
致EnPro Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計EnPro Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)下的指數所列相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
51


關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
中期和年度商譽減值測試-Allosa和半導體報告單位
如綜合財務報表附註1和附註8所述，截至2023年12月31日，公司的綜合商譽餘額為8.084億美元，與Allosa和半導體報告單位相關的商譽分別為0美元和5.322億美元。商譽不攤銷，而是要接受減值測試，至少每年在第四季度進行一次減值測試。如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，則可能需要在本年度進行中期測試。商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。當賬面金額超過報告單位的公允價值時，確認減值費用。確認的損失不超過分配給報告單位的商譽總額。在2023年第二季度，管理層認定Allosa和Semiconductor報告部門的實際和預測財務表現低於先前預測，這是中期商譽減值測試的觸發事件。管理層認定阿盧薩報告單位的賬面價值超過了其公允價值，因此減損了與阿盧薩報告單位相關的其餘6,080萬美元商譽。半導體報告部門的年度和中期商譽減值測試均表明商譽沒有減值。為估計報告單位的公允價值，管理層採用現金流量貼現和市場估值兩種方法。貼現現金流和市場估值方法使用的主要假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、税率和類似公司的市場倍數。
我們決定執行與Allosa和Semiconductor報告單位的中期和年度商譽減值測試有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定Allosa和Semiconductor報告單位的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序及評估管理層的重大假設方面有高度的判斷力、主觀性及努力，而該等假設涉及於中期商譽減值測試時Allosa報告部門的預計收入及利潤率、中期商譽減值測試時半導體報告部門的預計收入、利潤率及貼現率，以及截至年度商譽減值測試時半導體報告部門的預計收入及利潤率；及(Iii)審核工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值測試有關的控制措施的有效性，包括對Allosa和半導體報告部門的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定Allosa和Semiconductor報告單位公允價值估計的流程；(Ii)評估管理層使用的貼現現金流量法的適當性；(Iii)測試貼現現金流量法使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預計收入、利潤率和貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層與預期收入及利潤率有關的假設，包括評估管理層使用的假設是否合理，並考慮(I)Allosa及Semiconductor報告部門目前及過往的表現；(Ii)與外部市場及行業數據的一致性；及(Iii)假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)貼現現金流量法的適當性和(2)貼現率假設的合理性。


/s/ 普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2024年2月27日

自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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財務信息
ENPRO INC.
合併業務報表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：百萬，不包括每股數據)
 
202320222021
淨銷售額$1,059.3 $1,099.2 $840.4 
銷售成本632.5 675.9 512.3 
毛利426.8 423.3 328.1 
運營費用：
銷售、一般和行政284.2 282.8 260.3 
商譽減值60.8 65.2 — 
其他5.0 3.1 2.4 
總運營費用350.0 351.1 262.7 
營業收入76.8 72.2 65.4 
利息支出(45.0)(35.6)(16.2)
利息收入14.9 1.7 2.5 
其他收入(費用)(9.0)(10.0)14.3 
所得税前持續經營所得37.7 28.3 66.0 
所得税費用(30.8)(24.4)(8.7)
持續經營收入6.9 3.9 57.3 
已終止經營的收入，包括銷售收益，扣除税項11.4 198.4 121.0 
淨收入18.3 202.3 178.3 
減去：可贖回非控股權益的淨收益(虧損)(3.9)(2.8)0.4 
可歸因於EnPro Inc.的淨收入。$22.2 $205.1 $177.9 
應佔Enpro Inc.普通股股東：
持續經營收入，税後淨額$10.8 $6.7 $56.9 
非持續經營所得的税後淨額11.4 198.4 121.0 
可歸因於EnPro Inc.的淨收入。$22.2 $205.1 $177.9 
Enpro Inc.應佔每股基本盈利：
持續運營$0.52 $0.32 $2.76 
停產經營0.54 9.54 5.88 
每股淨收益$1.06 $9.86 $8.64 
Enpro Inc.應佔每股攤薄盈利：
持續運營$0.51 $0.32 $2.74 
停產經營0.54 9.51 5.83 
每股淨收益$1.05 $9.83 $8.57 










請參閲合併財務報表附註。
53


ENPRO INC.
綜合全面收益表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：百萬)
 
202320222021
可歸因於EnPro Inc.的淨收入。$22.2 $205.1 $177.9 
其他全面收入：
外幣折算調整11.0 (34.1)19.8 
養卹金和退休後福利調整數（不包括攤銷）(2.6)(17.0)4.8 
養卹金結算和削減0.3 (1.0)— 
計入淨收入的養卹金和退休後福利的攤銷0.7 0.8 0.9 
税前其他全面收益(虧損)9.4 (51.3)25.5 
與其他綜合所得項目有關的所得税優惠(費用)1.7 — (5.6)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額11.1 (51.3)19.9 
減：非控股權益應佔其他全面收益（虧損）— (3.4)0.4 
其他全面收益（虧損），扣除Enpro Inc.應佔税項。11.1 (47.9)19.5 
Enpro Inc.應佔全面收益。$33.3 $157.2 $197.4 

















請參閲合併財務報表附註。
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ENPRO INC.
合併現金流量表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：百萬)
202320222021
持續性業務的業務活動
淨收入$18.3 $202.3 $178.3 
為調節淨收入與持續經營業務的經營活動提供的現金淨額所作的調整：
非持續經營所得的税後淨額(11.4)(198.4)(121.0)
與出售已終止業務有關的税項(3.3)(25.8)— 
折舊24.5 25.5 18.2 
攤銷70.0 77.6 45.6 
商譽減值60.8 65.2 — 
出售業務的虧損(收益)(0.1)0.6 (17.6)
遞延所得税(7.7)(14.0)(5.5)
基於股票的薪酬9.8 6.5 5.0 
其他非現金調整4.7 6.2 1.8 
資產及負債變動（扣除收購及出售業務之影響）：
應收賬款淨額21.6 (0.1)(16.9)
盤存10.3 (18.0)(5.4)
應付帳款(5.2)1.5 9.9 
所得税，淨額24.2 (14.6)17.7 
其他流動資產和負債(5.8)(22.5)13.6 
其他非流動資產和負債(2.3)14.1 0.4 
持續經營的經營活動提供的現金淨額208.4 106.1 124.1 
持續經營的投資活動
購買房產、廠房和設備(33.9)(29.4)(14.9)
出售業務所得收益25.9 301.9 224.3 
收購付款，扣除所獲得的現金— (31.2)(856.8)
衍生合約結算收據— 27.4 — 
購買短期投資(35.8)— — 
贖回短期投資35.8 — — 
其他0.6 (0.1)— 
持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額(7.4)268.6 (647.4)
為持續業務活動提供資金
債務收益— 61.0 715.0 
償還債務，包括對面值的溢價(145.1)(398.0)(79.0)
普通股發行— — 10.0 
已支付的股息(24.3)(23.4)(22.4)
其他(1.5)(7.6)(5.4)
持續經營籌資活動提供(使用)的現金淨額(170.9)(368.0)618.2 
已終止業務的現金流量
營運現金流(0.6)21.3 17.9 
投資現金流— (5.1)(3.8)
非持續經營業務提供(用於)的現金淨額(0.6)16.2 14.1 
匯率變動對現金及現金等價物的影響5.9 (26.6)(0.4)
現金及現金等價物淨增(減)35.4 (3.7)108.6 
年初現金及現金等價物334.4 338.1 229.5 
年終現金及現金等價物$369.8 $334.4 $338.1 
現金流量信息的補充披露：
年內支付的現金：
利息$43.3 $31.5 $14.9 
55


202320222021
所得税，扣除收到的退款後的淨額$17.2 $80.8 $6.4 
非現金投融資活動
非現金購置不動產、廠場和設備$0.2 $0.7 $0.7 

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56


ENPRO INC.
合併資產負債表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(單位：百萬，不包括股份)
 
20232022
資產
流動資產
現金和現金等價物$369.8 $334.4 
應收賬款，減去壞賬準備
共$2.02023年，2.92022年
116.7 137.1 
盤存142.6 151.9 
預付費用和其他流動資產21.2 44.9 
非持續經營的流動資產— 15.9 
流動資產總額650.3 684.2 
財產、廠房和設備、淨值193.8 185.2 
商譽808.4 863.8 
其他無形資產，淨額733.5 799.8 
其他資產113.5 114.8 
總資產$2,499.5 $2,647.8 
負債和權益
流動負債
長期債務當期到期日$8.1 $15.6 
應付帳款68.7 73.4 
應計費用119.6 120.2 
非持續經營的流動負債— 2.3 
流動負債總額196.4 211.5 
長期債務638.7 775.1 
應付遞延税項及非即期所得税120.7 136.5 
其他負債116.1 111.7 
總負債1,071.9 1,234.8 
承付款和或有負債
可贖回的非控股權益17.9 17.9 
股東權益
普通股--$.01票面價值；100,000,000授權股份；已發行股份21,086,678股票於2023年12月31日及20,996,739股票於2022年12月31日
0.2 0.2 
額外實收資本304.9 299.2 
留存收益1,128.0 1,130.2 
累計其他綜合損失(22.2)(33.3)
國庫中持有的普通股，按成本計算— 178,151股票於2023年12月31日及179,345股票於2022年12月31日
(1.2)(1.2)
股東權益總額1,409.7 1,395.1 
負債和權益總額$2,499.5 $2,647.8 





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ENPRO INC.
合併股東權益變動表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
（美元和百萬股，每股數據除外） 
 普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		財務處
庫存		永久合計
股東的
權益		可贖回的非控股權益
 股票金額
平衡，2020年12月31日20.5 $0.2 $289.6 $797.7 $(4.9)$(1.2)$1,081.4 $48.4 
淨收入— — — 177.9 — — 177.9 0.4 
其他綜合收益— — — — 19.5 — 19.5 0.4 
股息（美元1.04每股)
— — — (22.6)— — (22.6)— 
獎勵計劃活動0.1 — 5.0 — — — 5.0 — 
其他0.1 — 9.0 0.1 — — 9.1 0.9 
平衡，2021年12月31日20.7 0.2 303.6 953.1 14.6 (1.2)1,270.3 50.1 
淨收益(虧損)— — — 205.1 — — 205.1 (2.8)
其他綜合損失— — — — (47.9)— (47.9)(3.4)
股息(美元)1.08每股)
— — — (23.4)— — (23.4)— 
獎勵計劃活動0.1 — — — — — — — 
收購LeanTeq少數股權— — — — — — — (35.0)
其他— — (4.4)(4.6)— — (9.0)9.0 
平衡，2022年12月31日20.8 0.2 299.2 1,130.2 (33.3)(1.2)1,395.1 17.9 
淨收益(虧損)— — — 22.2 — — 22.2 (3.9)
其他綜合收益— — — — 11.1 — 11.1 — 
股息(美元)1.12每股)
— — — (24.4)— — (24.4)— 
獎勵計劃活動0.2 — 9.6 — — — 9.6 — 
其他— — (3.9)— — — (3.9)3.9 
平衡，2023年12月31日21.0 $0.2 $304.9 $1,128.0 $(22.2)$(1.2)$1,409.7 $17.9 




















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ENPRO INC.
合併財務報表附註
 
1.概述、報告依據和重要的會計政策
概述
EnPro Inc.(“我們”、“EnPro”或“公司”)是一家領先的工業技術公司，專注於各種不斷增長的終端市場的關鍵應用，如半導體、工業流程、商用車輛、可持續發電、航空航天、食品和製藥、光電子和生命科學。該公司在應用工程和設計、開發、製造和營銷專有增值產品和解決方案方面處於領先地位，這些產品和解決方案可提供關鍵功能或保護各種關鍵環境。
在過去的幾年裏，我們實施了幾項戰略計劃，將重點放在我們提供專有的工業技術相關產品和解決方案的業務組合上，這些產品和解決方案具有較高的進入門檻、令人信服的利潤率、強勁的現金流以及在具有有利長期順風的市場上的永久經常性/售後收入流。
陳述的基礎
綜合財務報表反映了本公司及其控股和控制的子公司的賬目。我們合併後的業務之間的所有公司間賬户和交易都已取消。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響資產及負債額及披露有關期末或有資產及負債及報告期內已呈報收入及開支的金額。實際結果可能與這些估計不同。

重要會計政策摘要
收入確認-最大的收入來源是出貨中進一步討論的各種產品的產品收入注18“業務細分信息”，以及通常在短時間內發生的較少的服務收入。我們在控制權轉移後的某個時間點確認收入，控制權轉移通常發生在產品發貨或交付時，具體取決於銷售協議的條款或提供服務的時間。當產品控制權轉移到客户手中時，向客户開出的運輸成本被確認為收入，並作為履行成本計入銷售貨物的成本。在美國銷售的客户通常應在銷售後30天內付款。對於美國以外的銷售，付款期限可能會根據當地商業慣例延長，但通常不晚於銷售後90天。
可贖回的非控股權益-子公司中可贖回現金或其他非我們控制範圍內資產的非控股權益，按賬面價值或贖回價值中較大者分類為夾層股權，不包括股權和負債。預計贖回金額的增加或減少計入相應的權益調整，並反映在每股收益的計算中。截至2023年12月31日，可贖回的非控股權益僅與Allosa有關。
外幣折算-本位幣為外幣的業務的財務報表按現行匯率法折算成美元。在這種方法下，所有資產和負債都使用當前匯率換算成美元，損益表活動使用平均匯率換算。外幣折算調整計入綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)。外幣交易的損益計入營業收入。外幣交易損失(收益)總額為美元1.3百萬，$(4.8)，以及$1.72023年、2022年和2021年分別為100萬。除了這些交易損失(收益)外，我們還記錄了#美元2.21000萬美元和300萬美元3.82023年和2022年外幣交易損失分別為2023年和2022年的其他營業外費用。這些損失是由於一家國內和外國子公司之間的一張公司間票據造成的，該票據與剝離停產業務有關，該票據以外幣計價。
研發費用-與研究和開發活動有關的費用在發生時計入費用。我們主要根據公司資助的商業產品計劃進行研究和開發。2023年、2022年和2021年的研發支出為9.5百萬，$10.1百萬美元，以及$9.8分別為100萬美元，並計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
59


所得税-我們使用資產負債法核算所得税。資產或負債的計税基礎與其在綜合資產負債表上的賬面金額之間產生的暫時性差異被用於計算未來所得税資產或負債。這種方法還要求確認遞延税項利益，如淨營業虧損結轉。估值減值準備按需要計入，以將遞延税項資產減少至被認為可能變現的金額。遞延税項資產和負債按預期適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額(虧損)的制定税率計量。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括該變化頒佈之日在內的期間的收入中確認。只有當我們相信不確定的税收狀況更有可能因其技術價值而得以維持時，才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠。如果達到了税務頭寸的確認門檻，則只記錄我們認為可能實現的税收優惠超過50%的部分。我們未來的結果可能包括由於所得税審查結束、法規到期、新的監管或司法聲明、税法變化、預計應納税所得額的變化、未來税務規劃戰略或其他相關事件對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。
《減税和就業法案》(《税法》)規定了一個地區税制，其中包括從2018年開始的全球無形低税收入(GILTI)條款。GILTI條款要求我們在美國所得税申報單中包括某些本年度外國子公司扣除外國税收抵免後的淨收益，但受限制。我們選擇在發生GILTI税的期間對其進行核算。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和購買時期限不超過三個月的高流動性投資。
應收賬款-應收賬款按扣除註銷和壞賬準備後的歷史賬面金額列報。我們根據歷史經驗和我們發現的任何特定客户催收問題建立可疑應收賬款準備。當應收賬款的餘額低於歷史餘額時，或當我們確定不收回餘額時，應收賬款壞賬被註銷。
盤存-採用先進先出(“FIFO”)成本法對存貨進行估值，並按成本或可變現淨值中較低者入賬。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本入賬。廠房和設備的折舊是在下列資產的估計使用年限內按直線法確定的：建築物和修繕，5至25幾年；機器和設備，3至10好幾年了。
商譽及其他無形資產-商譽代表收購價格超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。商譽不攤銷，而是要接受減值測試，至少每年在第四季度進行一次減值測試。我們對所有無形資產的年度減值測試是每年11月1日。
商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。當賬面金額超過報告單位的公允價值時，確認減值費用；然而，確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，則可能需要在本年度進行中期測試。
估計我們的公允價值五對於報告單位，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流量法使用現金流量預測和貼現率來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。貼現現金流方法使用的主要假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化以及貼現和税率。對於市場法，我們選擇了一組我們認為最能代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映我們認為現金流量貼現估值方法是反映報告單位價值的更好指標，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流量。

*在我們進行年度測試時，截至2022年11月1日，我們基於年度戰略計劃的最新預測和預測表明，Allosa報告單位的賬面價值比公允價值高出1美元。65.2這筆費用在2022年第四季度被確認為減值費用。確定阿盧薩公允價值的貼現率從12.0截至2021年11月1日的百分比14.6截至2022年11月1日。在2023年第二季度，我們確定Allosa報告部門的實際和預測財務表現低於先前預測，這是中期商譽減值測試的觸發事件。我們確定阿盧薩報告單位的賬面價值超過了它的公允價值。
60


價值，因此，我們減損了剩餘的$60.8與阿盧薩相關的1.8億美元商譽。我們截至2023年12月31日的綜合資產負債表反映了不是與阿盧薩有關的商譽。
我們半導體報告部門的公允價值，包括在先進表面技術部門，比賬面價值高出約20截至2023年11月1日。截至2023年12月31日，半導體報告部門的賬面價值包括美元532.2一億美元的善意。在2023年第二季度，我們確定半導體報告部門的實際和預測財務表現低於先前預測，這是中期商譽減值測試的觸發事件。我們確定公允價值超過了截至2023年6月30日的賬面價值。由於我們對半導體報告部門的增長計劃取得了進一步進展，截至2023年6月30日的中期測試中，我們半導體報告部門的價值有所增加。我們考慮了在三種不同的替代方案下，半導體報告部門的估值對我們預計現金流的不利變化的敏感性。首先，在我們的估值模型中使用的預測銷售額減少5%的情況下，我們估計半導體報告單位的公允價值將超過其賬面價值約12%。其次，隨着截至2023年11月1日貼現率增加1%，我們估計半導體報告單位的公允價值將超過其賬面價值約1%9%。對於第三種情況，折現率增加1%和預測銷售額減少5%相結合，將導致我們半導體報告部門的公允價值接近賬面價值。於年度內為半導體報告單位進行的所有年度及中期商譽減值測試3年制截至2023年12月31日的數據顯示不是半導體報告部門的商譽減值。
的公允價值三我們密封技術部門的報告單位都超過了各自的賬面價值75截至2023年11月1日。我們對密封技術部門截至2022年11月1日和2021年的三個報告單位的商譽進行的年度減值測試表明沒有減值。
年度評估是根據截至評估日期我們可合理獲得的信息進行的，這些信息包括我們對未來銷售量和價格、材料和勞動力成本和可用性、運營效率(包括預計資本資產增加的影響)以及貼現率和税率的最佳估計。

其他無形資產按成本入賬，或當作為企業合併的一部分收購時，按估計公允價值入賬。這些資產包括客户關係、專利和其他與技術相關的資產、商標、許可證和競業禁止協議。具有確定使用年限的無形資產，採用反映資產經濟效益消耗模式的方法進行攤銷，或者採用直線法對資產的估計使用年限進行攤銷。1至21好幾年了。壽命無限期的無形資產，主要是商標名，至少要接受年度減值測試，這些測試分別於2023年、2022年和2021年11月1日進行。減值測試採用特許權使用費減免法比較無形資產的公允價值及其賬面價值。截至2023年11月1日、2022年和2021年完成的測試表明沒有減損。 如果發生事件或情況發生變化，使公允價值低於賬面價值或改變資產的使用年限，則可能需要進行中期測試。
債務-與我們的優先擔保循環信貸安排相關的債務發行成本作為資產列報，隨後在循環債務安排的期限內按比例攤銷為利息支出。與我們任何其他債務工具相關的債務發行成本，即發行債務的第三方增量成本，確認為債務賬面價值的減少，並使用利息方法在到期前的一段時間內攤銷為利息支出。
衍生工具-我們使用衍生金融工具來管理我們對各種風險的敞口。這些金融工具的使用改變了風險敞口，目的是降低我們的風險。我們不使用金融工具進行交易，也不使用槓桿金融工具。這些合同安排的對手方是主要金融機構。我們使用多家金融機構進行衍生品合約，以最大限度地降低信用風險的集中度。現行會計規則規定，衍生工具(不包括報告實體發行和持有的同時與其股票掛鈎並歸入股東權益的某些合同)應按公允價值在綜合資產負債表中報告，除非符合特定的對衝會計準則，否則衍生工具的公允價值變動應在當前的收益中確認。
公允價值計量-公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。
我們利用公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。以下是對這三個級別的簡要説明：
•第1級：可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
61


•第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。
•級別3：無法觀察到的輸入反映了我們自己的假設。
與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，我們需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。由於沒有類似性質資產的報價市場價格或可觀察到的投入，這種非經常性公允價值計量將被歸類為第3級。
當某些事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的賬面價值。*當資產組的賬面金額無法收回並超過其公允價值時，將確認減值損失。*我們根據自己對市場參與者將用於為資產定價的假設的判斷，估計長期資產減值資產的公允價值。在這樣做的時候，我們使用市場法或基於貼現現金流的收益法。貼現現金流方法使用的主要假設包括基於內部業務計劃的預期現金流、預計增長率、貼現率和某些無形資產的特許權使用費。*我們將這些公允價值計量歸類為第3級。
同樣，由於缺乏報價市場價格或可觀察到的投入，商譽和無限期無形資產的經常性減值分析的公允價值計算將被歸類為第三級。貼現現金流方法使用的主要假設包括預計收入和利潤率、預計資本支出、營運資本變化、貼現率、税率和某些無限期無形資產的特許權使用費。這些投入中的任何一項的重大變化都可能導致公允價值計量顯著不同。
退休金福利-由於與假設不同的經驗和假設的變化造成的淨收益或損失的攤銷包括作為收益成本的一個組成部分。如果截至年初，淨收益或淨虧損超過預期福利義務或計劃資產市場相關價值的10%，則攤銷額除以預計將根據該計劃獲得福利的參與員工的平均剩餘服務期。我們使用直線基礎在活躍參與者的平均未來服務年限內攤銷以前的服務成本。
出於細分報告的目的，我們將服務成本分配給產生這些成本的每個地點。定期養老金淨成本的所有其他組成部分都在其他(營業外)費用中報告.
近期發佈的會計準則
2023年11月，發佈了會計準則更新，改進了圍繞重大分部費用的可報告分部披露。本指南中的修訂適用於2023年12月15日之後發佈的年度財務報表，以及2024年12月15日之後開始的會計年度內的中期財務報表，並允許提前採用。我們目前正在評估新的指導方針。
2023年12月，發佈了會計準則更新，將要求改變所得税披露。該準則適用於2024年12月15日之後發佈的年度財務報表，並允許提前採用。該標準要求在瞭解報告期之間缺乏可比性的情況下預期採用。或者，也可以追溯性地採用。我們目前正在評估新的指導方針，預計它不會對我們的所得税披露產生重大影響。

2.收購
2021年12月17日，我們的子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)完成了對TCFII NxEdge LLC(“NxEdge”)所有已發行和未償還的會員權益的收購。總部位於愛達荷州博伊西的NxEdge為整個半導體供應鏈的客户提供服務，包括頂級全球集成器件製造商和來自六主要設施位於愛達荷州和加利福尼亞州。憑藉整個半導體價值鏈的垂直集成能力，包括強大的售後業務，NxEdge是一家領先的供應商，提供一系列集成能力，具有獨特的工藝，為頂級客户提供廣泛的資格。 NxEdge屬於我們的Advanced Surface Technologies部門。
這筆收購是用美元支付的。853.9百萬現金，扣除收購的現金淨額。我們用手頭的可用現金、我們循環信貸安排下的借款和新定期貸款安排下的借款為付款提供資金。此外，還有$15.0在截至2021年12月31日的年度內記錄的與收購相關的成本，這些成本在下列情況下支出
62


已產生並計入銷售、一般及行政開支，並於隨附的截至該年度的綜合經營報表內計入。
2020年10月26日，為此目的成立的EnPro子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗層工藝開發的。ALLUSA是我們先進表面技術部門的一部分。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專門的技術平臺和專有工藝提供定製的複雜精密塗層解決方案。阿盧薩在其多元化的客户羣中建立了長期的客户關係。Allosa的全球分銷能力支持該公司的國際業務，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。阿盧薩成立於2007年，擁有二公司總部設在加利福尼亞州的聖羅莎。
於交易完成時，吾等就“Allosa收購附屬公司”訂立有關展期交易的有限責任經營協議(“Allosa LLC協議”)，Allosa高管收取約7收購阿盧薩收購附屬公司的股權，以換取其出資的阿盧薩的展期股份。根據阿盧薩有限責任公司協議，每一位阿盧薩高管有權向我們出售，而我們有權在2024年、2025年和2026年的三個行使期中的每個行使期向每一位阿盧薩高管購買阿盧薩收購子公司三分之一的股權，任何在前一個行使期未出售或購買的金額將結轉到隨後的行使期(儘管對於一名於2023年1月1日過渡到諮詢角色的阿盧薩高管，其股權的全額受公司於2024年6月30日的購買權限制，其中三分之二的股權可按Allosa LLC協議所載股權的固定價值購買)。Allosa LLC協議亦規定，在特定情況下，吾等可就終止聘用Allosa高管而購買Allosa高管於Allosa收購附屬公司的全部股權，在某些情況下須按年分期付款。在某些涉及終止阿盧薩行政人員僱用的情況下，為購買其股權而支付給阿盧薩行政人員的對價等於《阿盧薩有限責任公司協議》規定的固定價值(總計#美元)。17.85(阿盧薩所有高管的收入為100萬美元)。在所有其他情況下，包括行使Allosa認沽及贖回權利時，根據Allosa LLC協議，吾等就收購Allosa收購附屬公司的任何該等股權而須支付的代價，等於Allosa LLC協議所載股權的固定值或基於Allosa收購附屬公司的若干財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數的價格，加上相關付款前Allosa收購附屬公司的現金及負債減少，並須根據買賣情況作出若干調整。
2019年9月25日，我們收購了LeanTeq有限公司及其關聯公司LeanTeq LLC(統稱為LeanTeq)的全部股權證券。LeanTeq主要為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他尖端應用的最新和最先進的微芯片。LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，二在臺灣和一在美國(硅谷)。LeanTeq包括在高級表面技術部門。
作為LeanTeq收購的一部分，EnPro與LUNAR簽訂了一份有限責任公司協議(“LeanTeq LLC協議”)，規定EnPro有權向每一位LeanTeq高管購買LeanTeq高管(每人一份LeanTeq“看漲期權”)，每名LeanTeq高管有權向EnPro出售(“看跌期權”)LeanTeq高管的此類展期股權如下：
EnPro有權購買，LeanTeq高管有權出售，這樣的展期股權在90在交易結束三週年後的幾天內支付二分期付款如下(“賣出/贖回價格”)：

•展期權益的應付價格的一半將等於上一年(在合併基礎上)LUNAR的EBITDA(定義)的倍數的按比例部分12截至購入或出售前最後一個月底(“首個計量日期”)前最近一個月底止月數(“LTM”)減去於首個計量日期(“首個行使價”)的LUNAR超過現金的綜合淨債務淨額(“首個行使價”)。適用的倍數取決於未來LTM EBITDA利潤率和收入增長；
•滾轉權益應付價格的其餘一半將相等於第一行權價和按比例計算的農曆年內EBITDA倍數的較高者(按綜合基準)
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於第一個測量日期(“第二個測量日期”)一週年前的LTM減去於第二個測量日期的LUNAR現金以外的綜合淨負債。適用的倍數取決於未來的LTM EBITDA利潤率和收入增長。
•2022年第四季度，EnPro收購了LeanTeq高管擁有的LUNAR的所有股權證券，併成為LeanTeq的唯一所有者。作為這筆購買交易的結果，$35.0我們可贖回的非控股權益中有100萬被重新歸類為負債。我們隨後與LeanTeq高管達成協議，同意支付在第一個測量日期計算的全額看跌/看漲價格，並支付$41.92022年12月，這是這些股權證券的最低購買價，其中7.8百萬美元消除了我們未償還的遞延賠償責任和34.1億美元減少了可贖回非控股權益收購的負債。我們預計還會有額外的$1.1根據第二個測量日期確定的看跌/看漲價格，2024年第一季度支付1000萬歐元，這取決於LeanTeq截至2023年11月的財務表現。我們已經記錄了這筆預期的美元1.1截至2023年12月31日，作為負債作為負債包括在我們綜合資產負債表的應計費用中。
Allosa高管的股權和LeanTeq高管的展期股權的公允價值是在這些交易結束之日估計的。由於看跌期權安排的存在，因此贖回並不完全在我們的控制範圍內，Allosa高管的股權，以及在2022年12月之前，LeanTeq高管的展期股權已作為可贖回的非控制權益列示。我們最初按公允價值確認該金額，包括認沽撥備。當贖回價值超過賬面價值時，我們對可贖回的非控制權益進行調整，變動被確認為對股權的調整。
銷售額為1美元8.62000萬美元，税前虧損美元1.9我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中包括NxEdge的100萬美元。以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度未經審計的形式簡明的運營綜合財務結果，好像這些收購已經在2021年1月1日之前完成：
20222021
 
預計淨銷售額$1,099.2 $1,016.8 
持續經營的預計淨收入16.2 82.1 

這些金額是在應用我們的會計政策並調整NxEdge的結果後計算的，以反映假設對庫存、財產、廠房和設備以及無形資產的公允價值調整已在2021年1月1日之前應用的情況下應計入的額外折舊和攤銷，以及反映所需融資的額外利息支出，以及相應的税收影響。2021年12月31日終了年度的追加備考淨收入調整為不包括#美元。15.02.5億美元的税前收購相關成本。這些形式上的財務結果僅用於比較目的，並不反映預期整合這些收購所產生的協同效應的影響。形式上的信息並不表明如果收購發生在2021年1月1日之前，實際會產生的業務結果，或合併實體的未來結果。

3.其他收入(費用)
運營中
我們招致了$5.0百萬，$3.0百萬美元和美元2.5截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的重組和減值成本，不包括商譽減值。看見注1有關2023年和2022年發生的商譽減值費用的信息，請參閲《概述、列報基礎和重大會計政策》。
在2023年和2022年發生的重組和減值成本中，我們產生了4.31000萬美元和300萬美元1.8分別為與地點和職能重組有關的重組費用，主要是在美國和#億美元0.7百萬美元和美元1.2分別計提長期資產的非現金減值費用。
在2021年期間，我們在整個業務範圍內進行了一系列重組活動，其中主要包括有針對性的裁員。與這些舉措相關的所有成本都發生在2021年。


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按可報告分部分列的重組和減值成本如下：
 截至2011年12月31日的幾年，
 202320222021
 (單位：百萬)
密封技術$3.0 $0.7 $2.4 
先進的表面技術0.9 1.3 — 
公司1.1 1.0 0.1 
$5.0 $3.0 $2.5 
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的其他營業收入(費用)還包括#美元。0.1百萬美元，以及(0.1)分別為100萬美元的其他成本。
非運營
在2023年、2022年和2021年期間，我們記錄的支出為2.9百萬，$5.1百萬美元和美元8.3分別是由於基於幾個特定地點的額外信息以及以前擁有的企業的其他持續債務而增加的環境儲量。參考附註19，“承諾和或有事項--環境”，瞭解有關我們的環境責任的更多信息。
我們在營業收入中報告養老金和其他退休後福利支出的服務成本部分，與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他補償成本在同一或多個項目中報告。淨收益成本的其他組成部分列於其他收入(費用)。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的年度，我們報告約為1.5100萬美元的費用和3.6百萬美元和美元8.5合併經營報表上與服務成本以外的淨收益成本組成部分相關的收入分別為百萬美元。參考附註14，“養老金”，以瞭解有關淨福利成本的其他信息。
關於出售GGB，在2022年第四季度，我們在一家國內和外國實體之間發行了一份以外幣計價的票據。結果，我們記錄了一美元3.82022年12月因匯率變化而造成的損失10萬美元。2023年1月，我們對未償還票據進行了對衝，以將未來的損益降至最低。2023年，我們記錄了一美元2.2由於匯率變化造成的損失為100萬美元。
於2022年，我們評估了與遺留石棉保險索賠的預期收入相關的未償還長期應收賬款，並將應收賬款下調了#美元。2.8百萬美元。
關於2019年收購ASeptic，我們確認了一項不確定税收狀況的負債和一項相關的賠償資產，該負債部分可向賣方追回。我們確定了2022年和2021年一些不確定税收頭寸的訴訟時效到期，並相應地取消了部分負債和應收賬款。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，相關負債的解除被記錄為我們税收支出的一部分，我們記錄了#美元0.9百萬美元和美元3.0百萬美元的費用，分別與我們綜合經營報表上其他營業外收入(費用)中應收賬款的沖銷有關。
2021年，我們錄得税前收益1美元17.5百萬美元主要與出售我們的聚合物組件業務部門有關，該業務部門主要位於德克薩斯州休斯頓，幷包括在我們的密封技術部門。這項業務的報告銷售額包括在截至2021年12月31日的年度淨銷售額中為$21.41000萬美元。
有關處置的業務的進一步討論，請參見注20、“停產經營和處置”。
包括在其他營業外項目的額外成本主要歸因於與之前剝離的業務相關的成本。









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4.所得税
綜合經營報表顯示的所得税前持續經營的收入(虧損)包括以下內容：
 截至2013年12月31日的年度，
 202320222021
 (單位：百萬)
國內$(63.9)$(77.2)$(1.8)
外國101.6 105.5 67.8 
總計$37.7 $28.3 $66.0 

綜合經營報表內來自持續經營業務之所得税開支（收益）概要如下：
 截至2013年12月31日的年度，
 202320222021
 (單位：百萬)
當前：
聯邦制$12.1 $15.0 $(3.7)
外國24.8 23.2 17.8 
狀態1.6 0.2 0.1 
38.5 38.4 14.2 
延期：
聯邦制(11.0)(8.9)2.4 
外國1.8 (6.4)(6.8)
狀態1.5 1.3 (1.1)
(7.7)(14.0)(5.5)
總計$30.8 $24.4 $8.7 



























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遞延所得税資產及負債之主要組成部分如下：
截至12月31日，
20232022
 (單位：百萬)
遞延所得税資產：
淨營業虧損和抵税額$4.5 $18.5 
環境保護區9.5 10.2 
應計項目和準備金2.8 2.4 
經營租約11.7 10.8 
利息4.5 7.1 
薪酬和福利9.3 8.6 
盤存5.1 2.9 
研發費用資本化9.9 2.4 
以前擁有的企業的留存負債0.6 0.5 
退休金以外的退休後福利0.4 0.3 
其他— 0.1 
遞延所得税總資產58.3 63.8 
估值免税額(2.7)(10.7)
遞延所得税資產總額55.6 53.1 
遞延所得税負債：
折舊及攤銷(153.3)(160.6)
經營租約(11.7)(10.8)
交叉貨幣互換(0.8)(2.1)
養卹金義務(2.4)(1.6)
其他(0.3)— 
遞延所得税負債總額(168.5)(175.1)
遞延所得税淨負債$(112.9)$(122.0)

遞延所得税負債淨額按司法權區基準反映為2023年12月31日及2022年綜合資產負債表項目的組成部分：
截至2013年12月31日，
20232022
 (單位：百萬)
其他資產(非流動資產)$7.8 $12.8 
應付遞延税項及非即期所得税(120.7)(134.8)
遞延所得税淨負債$(112.9)$(122.0)

在2023年12月31日，我們有$0.9結轉海外淨營業虧損100萬美元，其中0.4如果未使用，100萬美元將在2038年至2040年的不同日期到期，以及0.5一百萬人有一個無限期的結轉期。我們還有聯邦和州税收抵免結轉美元。3.4在2027年至2039年之間不同日期到期的180萬美元，以及州淨營業虧損結轉，税收影響為#美元。1.5從2024年到2042年，這些債券將在不同的日期到期。這些淨營業虧損和税收抵免結轉可以用來抵消部分未來的納税義務，從而減少或取消我們原本應繳納的聯邦、州或外國所得税。
由於過渡税、GILTI和F分部的規定，我們海外子公司的未分配收益總計為$251.0截至2022年12月31日，已有2.5億人繳納了美國所得税，或有資格享受《減税和就業法案》中規定的美國國税法(IRC)第245A節規定的100%股息扣除。此外，未分配收益估計為#美元。179.5截至2023年12月31日，為1.2億美元。無論是通過應用收到的100%股息扣除，還是通過分配這些之前納税的收益，我們都不打算分配將被徵收任何重大增量美國或外國税的外國收益。在2023年期間，我們匯回了$72.680萬美元來自我們的海外子公司的收益，導致只有5美元0.4扣除預繳税金後，預繳税款淨額
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待收到退款。我們已確定，估計我們在外國子公司的投資的任何税項負債是不可行的。因此，我們沒有記錄境外子公司未分配收益的任何遞延税項負債。

我們根據現有證據確定，不同司法管轄區的某些實體是否會產生足夠的未來應納税所得額來確認某些遞延税項資產尚不確定。因此，估值免税額為#美元。2.7百萬美元和美元10.7截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已分別記錄了100萬人。計入的估值準備涉及未來應納税所得額不確定的司法管轄區內若干國家及海外淨營業虧損及其他遞延税項淨資產。此外，美元1.81000萬美元和300萬美元2.0截至2023年12月31日和2022年12月31日記錄的估值免税額中，分別有100萬美元與一般外國税收抵免結轉有關，原因是產生必要的外國來源收入以利用這部分外國税收抵免的能力存在不確定性。估值減值可能與在收購會計中記錄的遞延税項資產相關。根據適用的會計準則，在購置款會計中記錄的估值備抵的任何沖銷都會減少所得税支出。
持續經營的有效所得税率與法定聯邦所得税率的差異如下：
 税前收入的百分比
截至2011年12月31日的幾年，
 202320222021
法定聯邦所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
美國對外國利潤徵税，扣除外國税收抵免— — (5.6)
研究和就業税收抵免(3.6)(2.2)(1.1)
州税和地方税3.0 1.5 (1.2)
國外税率差異24.9 8.4 10.1 
税率的法定變動(1.1)(1.1)0.2 
估值免税額(1.5)8.1 (5.1)
不確定税收狀況的變化1.8 (3.4)(9.4)
商譽減值33.8 48.4 — 
不可扣除的費用2.3 2.3 4.1 
GILTI和FDII0.2 4.0 (0.4)
其他項目，淨額0.8 (0.8)0.8 
有效所得税率81.6 %86.2 %13.4 %

2023年的有效税率主要是由於不可抵扣商譽的減值、與某些應繳納較高税率的外國收益相關的外國税率差異以及釋放某些税收屬性的估值免税額。這些項目的影響導致了一張網 $21.6萬增加所得税支出。

GILTI條款要求我們在美國所得税申報單中包括某些當前的外國子公司扣除外國税收抵免後的淨收益，但受限制。我們選擇在發生GILTI税的期間對其進行核算。由於這些規定，我們的實際税率提高了4.4%歸因於GILTI。

截至2023年12月31日和2022年12月，我們有5.0百萬美元和美元4.5分別為未確認的税收優惠總額。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的未確認税收優惠餘額總額中，4.1百萬美元和美元4.1如果最終得到承認，100萬美元將對我們的實際税率產生影響。

我們在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。除了上面未確認的税收優惠總額外，我們還有$1.4百萬美元和美元1.2分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日累計利息和罰款100萬英鎊。所得税支出包括美元0.2百萬，$(0.2)億元及(1.7)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，分別為與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。










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未確認税收優惠總額(不包括利息)的期初和期末金額核對如下：
(單位：百萬)202320222021
年初餘額$4.5 $5.5 $12.2 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額0.5 0.2 0.9 
增加前幾年的納税狀況0.2 (0.2)(0.2)
因訴訟時效失效而導致的減損(0.2)(1.0)(2.9)
因審計/其他和解而減少的費用— — (4.5)
年終餘額$5.0 $4.5 $5.5 

美國2020及以後納税年度的聯邦所得税申報單仍可供審查。我們和我們的子公司還在多個州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。幾乎所有重要的2019年及以後年度的州、地方和外國所得税申報單都可以接受審查。各種州和外國的納税申報單目前正在審查中。我們預計，其中一些檢查可能會在未來12個月內結束，但最終結果尚未確定。此外，未確認的税收優惠總額可能會減少#美元。2.8在適用的訴訟時效到期後的12個月內。

5.每股收益
每股基本收益的計算方法是將收益除以當期已發行普通股的適用加權平均數。每股攤薄收益是根據截至資產負債表日的任何潛在攤薄股份調整後的普通股加權平均數計算的。2023年、2022年和2021年日曆年的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
202320222021
分子(基本分子和稀釋分子)：
可歸因於EnPro Inc.的持續運營收入。$10.8 $6.7 $56.9 
非持續經營的收入11.4 198.4 121.0 
淨收入$22.2 $205.1 $177.9 
分母：
加權平均股-基本股20.9 20.8 20.6 
基於股份的獎勵0.1 0.1 0.2 
加權平均股份-稀釋股份21.0 20.9 20.8 
基本每股收益：
持續運營$0.52 $0.32 $2.76 
停產經營0.54 9.54 5.88 
每股淨收益$1.06 $9.86 $8.64 
稀釋後每股收益：
持續運營$0.51 $0.32 $2.74 
停產經營0.54 9.51 5.83 
每股淨收益$1.05 $9.83 $8.57 











69


6.盤存
 截至2013年12月31日，
 20232022
 (單位：百萬)
成品$53.6 $51.5 
Oracle Work in Process28.4 32.7 
原材料和供應品60.6 67.7 
總庫存142.6 151.9 

7.物業、廠房及設備
 截至2013年12月31日，
 20232022
 (單位：百萬)
土地$9.0 $6.7 
建築物和改善措施70.6 69.0 
機器和設備244.0 232.3 
在建工程31.8 23.4 
355.4 331.4 
減去累計折舊(161.6)(146.2)
總計$193.8 $185.2 

8.商譽及其他無形資產
截至2023年及2022年12月31日止年度，按可呈報分部劃分的商譽賬面淨值變動如下：
密封
技術		進階
表面技術		總計
 (單位：百萬)
截至2021年12月31日的商譽$279.4 $668.6 $948.0 
外幣折算(2.6)(10.9)(13.5)
採辦— 0.5 0.5 
處置(6.0)— (6.0)
減損— (65.2)(65.2)
截至2022年12月31日的商譽270.8 593.0 863.8 
外幣折算5.4 — 5.4 
減損— (60.8)$(60.8)
截至2023年12月31日的商譽$276.2 $532.2 $808.4 

上文所反映之商譽結餘已扣除累計減值虧損，27.8截至2023年、2022年和2021年12月31日，密封技術部門的利潤為百萬美元，126.01000萬美元和300萬美元65.2 截至2023年12月31日和2022年12月31日，先進表面技術部門的銷售額分別為2023年和2022年。









70



可識別無形資產如下：
 截至2023年12月31日截至2022年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
 (單位：百萬)
攤銷：
客户關係$486.6 $184.8 $484.5 $157.6 
現有技術465.2 106.1 463.7 71.3 
商標64.9 29.6 64.8 24.0 
其他27.4 20.9 36.4 27.3 
1,044.1 341.4 1,049.4 280.2 
無限期--活着：
商標30.8 — 30.6 — 
總計$1,074.9 $341.4 $1,080.0 $280.2 

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的攤銷費用為69.3百萬，$76.8百萬美元和美元44.3分別為100萬美元。
未來五年已確定(已攤銷)無形資產的攤銷費用估計如下(單位：百萬)：
2024$69.1 
2025$68.1 
2026$64.5 
2027$64.0 
2028$63.4 

9.租契
我們定期簽訂主要用於房地產、設備和車輛的經營租賃。如果租賃的條款和條件或資產的性質使租賃安排比購買更有利，則經營租賃安排通常用於確保資產的使用。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。我們選擇了一項合併租賃和非租賃組成部分的會計政策。

我們的建築租約的剩餘期限最長為十年，其中一些包含最多可續訂的選項五年，其中一些包含終止選項。一些租賃包含非租賃組成部分，其中可能包括出租人為租賃資產提供的諸如建築物公共區域維護、建築物停車場或一般事務和維護等項目。我們的車輛、設備和其他租賃合同的剩餘租期最長可達五年，其中一些包含續簽或成為常青樹租約的選項，並可自動續簽一個月期條款，其中一些條款有終止的選項。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們與經營租賃相關的使用權資產和負債如下：
截至12月31日，
資產負債表分類20232022
 (單位：百萬)
使用權資產其他資產$48.5 $45.5 
流動負債應計費用$10.0 $9.2 
長期負債其他負債40.6 38.1 
總負債$50.6 $47.3 
71



大致96我們經營租賃資產和負債的美元價值的%來自房地產租賃，大約4截至2023年12月31日，來自設備和車輛租賃的百分比。截至2022年12月31日，大約98我們經營租賃資產和負債的美元價值的%來自房地產租賃，大約2%的收入來自設備和車輛租賃。

我們簽訂了更多的經營租約，包括通過商業收購獲得的租約，以及續簽現有租約，從而產生了總計美元的新使用權資產。12.3百萬，$5.7百萬美元，以及$30.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為3.8億美元。

我們的大多數租賃沒有為計算使用權資產和相應的租賃負債提供隱含比率。因此，我們決定在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相同的情況下，我們必須支付的以抵押為基礎的借款利率。

我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的租賃成本和現金流如下：
截至的年度
202320222021
(單位：百萬)
租賃費：
經營租賃成本$11.9 $11.0 $7.7 
短期和可變租賃成本$0.5 $0.2 $0.2 
現金流：
來自經營租賃的經營現金流$11.7 $10.7 $7.5 

我們於2023年12月31日及2022年12月31日的加權平均剩餘租期及貼現率如下：

十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
加權平均剩餘租賃年限(年)6.46.6
加權平均貼現率3.8 %3.5 %


未貼現經營租賃負債之到期日分析載於下表：
    
經營租賃付款
(單位：百萬)
2024$11.6 
20259.8 
20268.7 
20277.0 
20285.3 
此後14.7 
租賃付款總額57.1 
減去：利息(6.5)
租賃負債現值$50.6 

上表所列經營租賃付款包括所有現行租賃。付款亦包括我們合理確定行使的所有續期期。
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我們很少簽訂融資租賃合同，也很少充當出租人。由於融資租賃金額、出租人細節和融資租賃相關成本對我們的綜合財務狀況或經營業績並不重要，因此不披露有關融資租賃的額外信息。

10.應計費用
 截至2013年12月31日，
 20232022
 (單位：百萬)
薪金、工資和僱員福利$56.0 $51.6 
利息4.2 4.4 
環境8.2 10.4 
所得税10.0 10.7 
所得税以外的其他税種5.1 4.6 
經營租賃負債10.0 9.2 
其他26.1 29.3 
$119.6 $120.2 

11.債務
 截至2013年12月31日，
 20232022
 (單位：百萬)
高級筆記$347.9 $347.2 
定期貸款安排298.1 442.6 
其他應付票據0.8 0.9 
646.8 790.7 
長期債務的當期到期日較短8.1 15.6 
$638.7 $775.1 
高級擔保信貸安排
於二零二一年十二月十七日，吾等與安邦控股訂立第三份經修訂及重訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)。本公司為借款方、本公司若干海外附屬公司為指定借款方、擔保方、貸款方及美國銀行為行政代理、擺動額度貸款人及L/C發行人。經修訂信貸協議修訂、重述及取代日期為2018年6月28日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議，該協議由本公司及恩寶控股作為借款方、擔保方、貸款方及北卡羅來納州美國銀行(行政代理、擺動額度貸款人及L/C發行人)訂立。

經修訂的信貸協議提供初始本金總額為#美元的信貸安排。1,007.5百萬美元，其中包括五年制，高級擔保循環信貸安排#美元400.0百萬美元(“循環信貸安排”)，一美元142.5百萬優先擔保定期貸款，以取代我們現有的優先擔保定期貸款，2024年9月25日到期(“定期貸款A-1貸款”)，a五年制，優先擔保定期貸款安排#美元315.0(“定期貸款A-2貸款”)和一筆364天的高級擔保定期貸款貸款，金額為#美元。150.0(“364天貸款”，以及循環信貸貸款、定期貸款A-1貸款和定期貸款A-2貸款，稱為“貸款”)。經修訂的信貸協議還規定，我們可以尋求增量定期貸款和/或額外的循環信貸承諾，金額等於#美元。275.0百萬美元和100我們已報告財務業績的最近截至四個季度期間的綜合EBITDA的百分比，加上基於綜合優先擔保槓桿率的額外金額。修訂後的信貸協議於2021年12月17日生效。

364天期貸款的利息年利率為倫敦銀行同業拆息加1.50%或基本費率加0.50%。最初，貸款(364天貸款除外)的利息年利率為倫敦銀行同業拆息加1.75%或基本費率加0.75%，儘管該等利率須根據綜合總淨槓桿率而遞增或遞減。2022年11月8日，我們簽署了修訂後的信貸協議的第一修正案，其中
73


以期限SOFR(“有擔保隔夜融資利率”)加(I)信貸利差調整為基礎的期權取代基於Libor的利率期權0.10%及(Ii)1.75%，同樣根據綜合總淨槓桿率遞增或遞減。此外，循環信貸機制的未使用數額按年率計算應計承諾費。0.225%，這一比率也根據綜合總淨槓桿率進行遞增或遞減。

定期貸款A-1貸款按季度攤銷，年度金額相當於2.50定期貸款A-1貸款原始本金的百分比(#美元150.0百萬)，在關閉後的第一年，5.00該等原始本金的百分比在第二年及1.25在第三年前三個季度的每個季度支付該原始本金的%，剩餘的到期應付本金。定期貸款A-2貸款按季度攤銷，年度攤銷金額相當於2.5一至三年每年定期貸款A-2貸款本金的%，5.0該等原始本金的百分比在第四年及1.25在第五年的前三個季度的每一個季度支付該原始本金的%，剩餘的到期應付本金。364天貸款沒有攤銷，並在截至2022年9月30日的季度全額償還。這些設施必須用某些資產出售、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行的淨現金收益進行預付款。

本公司和EnPro Holdings是該融資機制下的獲準借款人。本公司亦可不時指定其任何全資海外附屬公司為循環信貸安排下的借款人。本公司各境內附屬公司(本公司不時指定為“不受限制”的附屬公司及非活躍附屬公司除外)須為借款人在貸款項下的責任提供擔保，而本公司各現有境內附屬公司(非活躍附屬公司除外)已訂立經修訂信貸協議以提供該等擔保。
這些貸款以某些資產的優先質押為擔保。經修訂信貸協議載有若干財務契諾及所需財務比率，包括經修訂信貸協議所界定的最高綜合淨槓桿及最低綜合利息覆蓋範圍。截至2023年12月31日，我們遵守了修訂後的信貸協議的所有契約。
於2023年7月21日，我們根據經修訂的信貸協議訂立豁免協議，豁免以出售GGB和GPT的剩餘超額現金收益預付貸款，而該等款項在出售日期起計365天內並未再投資於營運資產。在此豁免的同時，EnPro於2023年7月26日自願預付所有未償還借款以及定期貸款A-1貸款項下的應計和未付利息(剩餘本金餘額#美元133.11000萬美元，應計利息為$0.6(億美元)。
管理高級債券的契約要求我們以相當於以下價格回購高級債券100.0本金的%加上應計和未付利息，如果某些資產出售的現金淨收益在規定的期間內沒有再投資於收購、資本支出或用於償還或以其他方式減少指定的債務，則剩餘的淨收益超過指定的數額。在考慮到上述定期貸款A-1貸款機制下的借款償還、預計資本支出和其他適用支出後，我們預計將滿足與出售GGB和GPT的超額現金淨收益有關的契約項下的所有再投資要求。
截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下的借款可用金額為390.0百萬美元，在考慮到$10.0百萬未付信用證。截至2023年12月31日，定期貸款A-2貸款項下的未償還借款餘額為#美元。299.3百萬美元。
高級附註
2018年10月17日，我們完成了美元的發售350.0本金總額為1,000萬美元5.752026年到期的優先債券百分比(“優先債券”)。該批高級債券已於100本金的%。優先債券是EnPro的無抵押、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。高級債券的利息利率為5.75年息%，每半年支付一次，在每年的4月15日和10月15日以現金形式拖欠。優先票據須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，而該等附屬公司為EnPro或任何擔保人的循環信貸安排項下我們的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理高級票據的契約)的借款人。本行可於任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未付利息。
管理高級票據的契約包括限制我們從事某些活動的能力的契約，包括產生額外債務、支付股息和回購我們普通股的股票，但每種情況都受契約中規定的特定例外和資格的限制。該契約進一步要求我們提出回購
74


高級債券，價格相等於100.0本金的%加上應計和未付利息，如果某些資產出售的現金淨收益在規定的期間內沒有再投資於收購、資本支出或用於償還或以其他方式減少指定的債務，則剩餘淨收益超過指定的數額。
截至2023年12月31日，我們遵守了管理高級票據的契約下的所有契約。

定期本金支付
未來對長期債務的本金支付如下：
 (單位：百萬美元)
2024$8.1 
202516.0 
2026625.8 
20270.1 
20280.1 
此後— 
$650.1 

上表所列長期債務付款反映了高級票據和定期貸款A-2貸款的合同本金金額。在截至2023年12月31日的綜合資產負債表中，這些金額扣除未攤銷債務貼現總額為#美元。3.31,000,000,000美元，根據適用的會計規則。
發債成本
在2021年間，我們將美元4.7與經修訂信貸協議有關的百萬元債務發行成本。截至2023年12月31日，這些費用的未攤銷餘額為#美元。2.31000萬美元。

12.衍生工具和套期保值
我們面臨着來自正常商業運作的外匯風險。這些風險包括我們境外子公司資產負債表上當地貨幣餘額的換算、與境外子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們努力通過我們的正常經營活動以及在適當的情況下通過衍生工具來控制我們對這些風險的敞口。我們定期簽訂合同，對以外幣計價的預測交易進行對衝。自2022年12月以來，我們簽訂了月度遠期合約，以對衝95與分配給外國子公司的GGB出售收益相關的公司間票據協議上的100萬歐元風險敞口。我們預計這一問題將在2024年得到解決。外匯合同名義金額為#美元。110.5百萬美元和美元103.3分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。所有於2023年12月31日到期的外匯合約均於2024年1月到期。
外匯合約按截至2023年12月31日的公允市值記錄，市值變動記入收入。任何與購買存貨有關的外匯合約對盈利的影響均記入銷售成本，而所有其他合約的市值變動則記入綜合經營報表的銷售、一般及行政開支，但我們為對衝歐元風險而訂立的每月遠期合約除外，該等合約已記入其他開支。外匯衍生資產的餘額計入其他流動資產，外匯衍生負債的餘額計入綜合資產負債表的應計費用。
2018年9月，我們簽訂了名義金額為#美元的交叉貨幣互換協議(“互換”)。200.0通過有效地將與我們當時未償還的以美元計價的固定利率優先債券相關的利息支付的一部分，包括其項下的每半年支付一次的利息，轉換為支付以歐元計價的固定利率優先債券的利息，以管理外幣風險172.8百萬歐元，加權平均利率為2.8%，付息日期分別為每年3月15日和9月15日。
該掉期於2022年9月15日到期。在和解時，我們收到了$30.8百萬美元現金，其中27.4百萬美元代表合同截至結算日的公允價值和#美元3.4百萬代表應收利息。已實現收益合計為$20.8截至到期日的税後淨額1000萬美元計入累計其他全面收益。
75


2019年5月，我們簽訂了名義金額為#美元的額外交叉貨幣互換協議(“額外互換”)。100.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，89.6百萬歐元，加權平均利率為3.5利息支付日期分別為每年的4月15日和10月15日。額外的互換協議將於2026年10月15日到期。
在額外掉期協議的有效期內，由於高級債券的利率與額外掉期相關的歐羅債務利率之間的差額，我們將每半年收到一次交易對手的付款。在安排開始時沒有本金兑換，到期時也不會有本金兑換。於到期日(或按我們選擇的較早時間)，吾等及交易對手將根據總名義金額及當時適用的貨幣匯率與訂立額外掉期協議時的匯率比較，以現金公允價值結算額外掉期協議。
我們已將額外掉期指定為合格對衝工具，並將其計入淨投資對衝。截至2023年12月31日，額外掉期的公允價值相當於1美元3.1並計入我們綜合資產負債表中的其他(非流動)資產。額外掉期協議的公允價值調整所產生的收益和虧損，不包括與上述收入相關的應計利息，計入我們累計外幣換算調整內的累計其他全面收益，因為額外掉期有效對衝指定風險。與額外掉期相關的現金流量計入綜合現金流量表的經營活動，但與交易對手的最終到期結算除外，該等現金流量將計入投資活動。

13.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
 截至公允價值計量
 2023年12月31日2022年12月31日
 (單位：百萬)
資產
外幣衍生品$3.1 $8.5 
遞延補償資產12.5 9.8 
$15.6 $18.3 
負債
遞延補償負債$13.3 $10.3 
我們的遞延補償資產和負債被歸類在公允價值層次的第一級，因為它們是按市場報價進行估值的。我們的外幣衍生品被歸類為2級，因為它們的價值是根據可觀察到的投入計算的，包括市場美元兑歐元匯率和市場利率。
我們在綜合資產負債表中反映的重要金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，但以下情況除外：
 2023年12月31日2022年12月31日
 攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
 (單位：百萬)
長期債務$646.8 $649.8 $790.7 $788.8 

長期債務的公允價值是基於相同債務的報價市場價格，但這將被視為二級計算，因為市場並不活躍。

14.養老金
我們有非供款固定收益養老金計劃，覆蓋美國、墨西哥、臺灣和幾個歐洲國家的合格員工。受薪僱員的福利金通常是根據僱員的報酬和服務年限來確定的。我們關閉了新工薪族的固定收益養老金計劃
76


2006年1月1日後加入公司的美國員工，自2007年1月1日起，凍結所有未達到年齡的受薪員工的福利40截至2006年12月31日或更高版本，截至2021年1月1日，所有剩餘符合條件的受薪員工的福利被凍結。自2024年1月1日起，美國小時工的福利被凍結。
我們的某些員工還參加了我們為受薪和小時工提供的自願供款式退休儲蓄計劃。根據這些計劃，符合條件的員工可以獲得匹配的繳費，最高可達第一次6他們符合條件的收入的%。2016年8月1日之前聘用的某些員工有資格獲得額外的2每年公司貢獻的百分比。我們記錄了$9.5百萬，$8.6百萬美元和美元8.32023年、2022年和2021年分別支出100萬美元，用於根據這些計劃匹配繳款。
我們對合格的固定收益養老金計劃的一般籌資政策歷來是供款金額至少足以滿足監管籌資標準。在2023年，我們貢獻了5.52000萬美元，現金，用於我們的美國養老金計劃。不是捐款發生在2022年或2021年。這筆捐款是在2023年作出的，目的是為了達到足夠的供資水平，以避免PBGC對我們的養卹金負債資金不足部分收取可變費用。我們預計2024年不會為我們的美國固定收益養老金計劃做出貢獻，我們預計總貢獻約為$1.02024年向外國養老金計劃捐贈了100萬美元。
預計福利債務超過計劃資產的固定福利養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產的公允價值為#美元。7.7百萬美元和美元0.22023年12月31日為百萬美元，6.1百萬美元和美元0.2分別為2022年12月31日的100萬人。累計福利義務超過計劃資產的固定收益養卹金計劃的累計福利義務和計劃資產公允價值為#美元。5.3百萬美元和美元0.22023年12月31日為百萬美元，4.3百萬美元和美元0.2分別為2022年12月31日的100萬人。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的固定收益養老金和其他非限制性退休後計劃的預計福利義務和計劃資產的變化。
 20232022
 (單位：百萬)
預計養卹金債務的變動
年初的預計福利義務$247.6 $335.7 
服務成本0.7 1.2 
利息成本13.6 9.8 
精算損失(收益)12.9 (77.6)
已支付的福利(16.3)(15.9)
削減開支(0.3)(1.0)
計劃合併（購置/剝離）— (3.9)
其他0.5 (0.7)
預計年底的福利義務258.7 247.6 
計劃資產的變更20232022
(單位：百萬)
年初計劃資產的公允價值253.3 351.4 
計劃資產的實際回報率24.1 (81.5)
已支付的福利(16.3)(15.9)
聚落(0.3)— 
公司繳費5.9 0.2 
計劃合併（購置/剝離）— (0.8)
其他— (0.1)
計劃資產年終公允價值266.7 253.3 
年終資金狀況$8.0 $5.7 
77


 20232022
 (單位：百萬)
在綜合資產負債表中確認的金額
長期資產$15.6 $11.7 
流動負債(0.6)(0.5)
長期負債(7.0)(5.5)
$8.0 $5.7 
於2023年及2022年12月31日於累計其他全面虧損確認的税前支出包括：
 20232022
 (單位：百萬)
淨精算損失$60.7 $59.6 
前期服務成本0.2 0.6 
$60.9 $60.2 
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。256.3百萬美元和美元245.9分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。

下表載列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們界定福利退休金計劃的定期福利成本淨額及其他於其他全面收益確認的計劃資產及福利責任變動的組成部分。
 
 截至十二月三十一日止的年度：
 202320222021
 (單位：百萬)
定期收益淨成本
服務成本$0.7 $1.2 $1.5 
利息成本13.6 9.8 9.0 
計劃資產的預期回報(13.8)(13.3)(18.3)
攤銷先前服務費用(0.1)0.2 0.1 
淨虧損攤銷1.5 0.5 0.7 
削減開支0.3 (1.0)— 
定期收益淨成本(收益)$2.2 $(2.6)$(7.0)
 截至十二月三十一日止的年度：
 202320222021
 (單位：百萬)
其他綜合損失中確認的計劃資產及受益義務的其他變動
淨虧損(收益)$2.4 $17.2 $(4.7)
前期服務成本— — 0.4 
淨虧損攤銷(1.5)(0.5)(0.7)
攤銷先前服務費用0.1 (0.2)(0.1)
削減開支(0.3)1.0 — 
在其他全面收益中確認的總額0.7 17.5 (5.1)
在淨定期養卹金成本和其他綜合收益中確認的合計$2.9 $14.9 $(12.1)
 
78


 12月31日，
 202320222021
用於確定福利義務的加權平均假設
貼現率5.125 %5.625 %3.000 %
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設
貼現率5.625 %3.000 %2.625 %
計劃資產的預期長期回報5.6 %3.9 %5.3 %
補償增值率不適用不適用3.0 %
貼現率反映退休金負債可於年底有效清償的現行利率。貼現率乃根據一個模型釐定，該模型使用經特別選定的高質量公司債券理論組合，以產生與我們如何清償退休責任密切相關的現金流量。這產生了一個貼現率， 5.1於二零二三年十二月三十一日之%。 截至該等財務報表日期，我們的貼現率假設並無已知或預期變動會影響我們於二零二四年的退休金開支。 一 25我們的貼現率下降一個基點，維持我們對計劃資產的預期長期回報率和其他假設不變，將使退休金開支增加約900美元，0.2每年百萬美元。
整體預期長期資產回報率是根據我們現行的投資政策，根據計劃投資的資產類別在一段較長時間內的加權平均歷史回報率而釐定的。
我們使用PRI-2012基本死亡率表和MP-2021預測量表來評估我們的國內養老金負債。
計劃資產
按資產類別分列的2023年和2022年底養卹金計劃的資產配置和2024年的目標配置如下：
 目標
分配		計劃在12月31日之前完成資產評估，
 202420232022
資產類別
股權證券20 %21 %22 %
固定收益80 %79 %78 %
100 %100 %100 %
我們的投資目標是通過投資於股票和固定收益投資，長期實現資產回報最大化，同時分散每個資產類別的投資，以減少個別證券損失的影響。股票投資包括美國大盤股、美國小盤股和非美國股票的組合。固定收益投資包括國債和高質量公司債券的組合。審查資產配置政策，並定期對目標資產配置組合的任何重大變化進行再平衡。該計劃沒有對EnPro普通股進行直接投資。
這些計劃專門投資於共同基金，這些基金持有的是在公認市場上交易的有價證券，因此將被視為一級資產。各基金在2023年、2023年和2022年12月31日的投資組合摘要如下：
 
十二月三十一日，
20232022
 (單位：百萬)
共同基金--美國股票$34.4 $32.6 
共同基金--國際股權22.8 22.3 
共同基金-固定收益國債和公司債券208.2 197.2 
現金等價物1.3 1.2 
$266.7 $253.3 

79


預計未來的福利支付
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將在下列歷年支付：
養老金
優勢
 (單位：百萬)
2024$17.4 
2025$17.9 
2026$18.0 
2027$18.3 
2028$19.6 
年份2029-2033$97.9 
其他離職後退休福利
我們有與EnPro前任擁有的幾家遺留企業以及某些持續業務的某些員工提供的其他離職後退休福利相關的負債。新員工沒有獲得這些福利，而且幾乎所有獲得這些福利的員工都是退休員工。與這些好處有關的披露不包括在上面的討論和表格中。在2023年12月31日，我們有5.51億美元與這些福利相關的負債，其中1美元1.81000萬美元是一項流動負債。

15.股東權益
我們有一項政策，根據這項政策，我們打算在考慮到我們的現金流、收益、財務狀況和其他相關事項後，根據董事會的決定，定期宣佈普通股的季度現金股息。根據這項政策，股息支付總額為#美元。24.3百萬，$23.4百萬美元，以及$22.4在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中，分別實現了100萬美元的收入。
2024年2月15日，我們宣佈董事會將季度股息增加到$0.30每股，從2024年3月20日向截至2024年3月6日登記在冊的所有股東支付的股息開始。
2022年10月，我們的董事會再次授權成立新的兩年制最高可達$的計劃50.0100萬美元用於回購我們的流通普通股。我們沒有進行任何回購， 3年制截至2023年12月31日。
所有購回計劃之股份於購買時退任。











80


16.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益（虧損）按組成部分劃分之變動（除税後）如下：
(單位：百萬)未實現
翻譯
調整		養老金和
其他
退休後
平面圖		總計
2020年12月31日餘額$31.7 $(36.6)$(4.9)
改敍前的其他全面收入2.5 3.8 6.3 
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		12.9 0.7 13.6 
本期其他綜合收益淨額15.4 4.5 19.9 
減：可贖回非控股權益應佔其他全面收益0.4 — 0.4 
Enpro Inc.應佔本期其他全面收益淨額。15.0 4.5 19.5 
2021年12月31日的餘額46.7 (32.1)14.6 
改敍前的其他全面收入(39.7)(12.8)(52.5)
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		1.4 (0.2)1.2 
本期其他綜合收益淨額(38.3)(13.0)(51.3)
減：可贖回非控股權益應佔其他全面收益(3.4)— (3.4)
Enpro Inc.應佔本期其他全面收益淨額。(34.9)(13.0)(47.9)
2022年12月31日的餘額11.8 (45.1)(33.3)
重新分類前的其他全面損失12.3 (2.0)10.3 
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		— 0.8 0.8 
本期其他綜合收益淨額12.3 (1.2)11.1 
減：可贖回非控股權益應佔其他全面收益— — — 
Enpro Inc.應佔本期其他全面收益（虧損）淨額。12.3 (1.2)11.1 
2023年12月31日的餘額$24.1 $(46.3)$(22.2)

















81


自累計其他全面收益（虧損）重新分類如下：
累計其他全面損失構成明細從累計其他全面虧損中重新分類的金額受影響的運營説明書標題
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
(單位：百萬)
退休金及其他退休後計劃調整：
精算損失攤銷$0.8 $0.6 $0.8 (1)
攤銷以前的服務費用(0.1)0.2 0.1 (1)
削減開支0.3 (1.0)— (1)
税前合計1.0 (0.2)0.9 所得税前持續經營的收入(虧損)
税收優惠(0.2)— (0.2)所得税費用
税後淨額$0.8 $(0.2)$0.7 持續經營的收入(虧損)
在出售外國實體投資時釋放未實現貨幣換算調整，扣除税項$— $1.4 $12.9 其他（營業外）收入（支出）；
已終止經營的收入，包括銷售收益，扣除税項
（1） 該等累計其他全面收益（虧損）部分計入計算定期退休金成本淨額。由於這些均為服務成本以外的定期養卹金淨成本的組成部分，受影響的綜合經營報表標題為其他（非經營）開支。 （見 附註14，“退休金”，以瞭解更多詳情）。

17.股權補償計劃
我們有股權薪酬計劃(“計劃”)，規定根據各種基於市場和業績的激勵獎勵來交付股票。截至2023年12月31日，有1.3可用於未來獎勵的百萬股。我們的政策是發行新股，以履行根據計劃授予的股份交付義務。
該計劃允許向高管和其他關鍵員工授予限制性股票單位。一般來説，以相同的年增量授予歸屬的股份單位三年。與受限制股份單位有關的補償開支以授出日期相關普通股的市場價格為基礎，並以直線法於適用的歸屬期間攤銷。截至2023年12月31日，有1美元5.5與限制性股份單位有關的未確認補償成本預計將在加權平均剩餘攤銷期間確認1.7好幾年了。
根據這些計劃的條款，在2023年、2022年和2021年期間，向高管和其他關鍵員工授予了績效股票獎勵。如果EnPro在每一年結束時實現了特定的財務目標，則每筆贈款將被授予三年制演出期。如果超過目標，這些獎勵下的額外金額將被支付，但如果沒有達到目標，部分或全部獎勵可能被沒收。
在績效期間結束時為2023年發行的股票賺取的績效股票(如果有)將以我們普通股的實際股票支付，減去價值相當於適用預扣税的股票數量(如果員工選擇)。2022年和2021年授予的獎勵在績效期間結束時賺取的績效份額將以現金支付，如果員工選擇，則減少適用的預扣税。如果受贈人在業績期間終止僱用，獎勵將被沒收，但退休的情況除外。
與2023年授予的以股票形式支付的績效股票獎勵相關的薪酬支出按授予日獎勵的公允價值計算。2023年授予績效股票獎勵的潛在股票將受到基於我們股票表現的市場狀況的影響，該表現是基於與一組同行公司相比的股東總回報的計算來衡量的。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的。這些獎勵的薪酬支出是根據授予日期的公允價值，在適用的履約期間內使用直線方法計算的。
82


與2022年和2021年授予的以現金支付的績效股票獎勵相關的薪酬支出使用截至2023年12月31日的獎勵的公允價值計算。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的。績效股票獎勵的薪酬取決於基於我們股票表現的市場狀況，該市場狀況是基於與一組同行公司相比的股東總回報的計算而計算的。這些獎勵的薪酬支出是根據在適用業績期間使用直線方法在期末計算的公允價值計算的。股票將重新計量，薪酬費用將根據當前基於市場的估計進行調整。
蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算每個獎勵的公允價值。我們於2023年2月16日、2022年2月15日和2021年2月16日向符合條件的參與者頒發了績效股票獎勵。在確定這些獎勵的公允價值時，我們使用了以下假設：
預期股價波動年度預期股息率無風險利率
2023年2月16日授予的股份
EnPro Inc.36.78 %— %4.34 %
S&P600資本品指數44.65 %不適用4.34 %
2022年2月15日授予的股份
EnPro Inc.33.1 %1.00 %4.26 %
S&P600資本品指數39.43 %不適用4.26 %
2021年2月16日授予的股份
EnPro工業公司47.32 %1.4 %0.22 %
S&P600資本品指數50.86 %不適用0.22 %

我們和同業集團每個成員的預期波動率假設是基於每個實體在相當於從估值日期到業績週期結束的時間段內的歷史股價波動性。年度預期股息收益率是基於年度預期股息支付和授予日的股票價格。無風險利率等於截至估值日零息美國國債的收益率，這些國債的剩餘期限等於剩餘表現週期的長度。
截至2023年12月31日，2.1與非既得業績股票獎勵有關的未確認薪酬成本，將以現金和美元支付2.9與非既得業績股票獎勵相關的未確認補償成本將以普通股股份結算。這些成本預計將在加權平均歸屬期間確認1.6好幾年了。
該計劃下的頒獎活動摘要如下：
 限售股單位業績股--股權
 股票加權的-
平均值
授予日期
公允價值		股票加權的-
平均值
授予日期
公允價值
截至2022年12月31日未歸屬124,597 88.52 — — 
授與62,209 116.89 60,998 148.97 
既得(42,450)79.61 — — 
被沒收(12,947)96.14 (878)148.97 
以現金結算的股份(17,850)87.90 — — 
截至2023年12月31日未歸屬113,559 $107.07 60,120 $148.97 

於2023年12月31日將予發行的最大潛在股份數目為於2023年12月31日未歸屬的受限制股份單位結餘。上表所示的未歸屬業績股獎勵數量
83


代表最大可能發行的股份。我們會在發生沒收時對其進行會計處理，而非估計預期於授出日期歸屬的獎勵數目。

於2021年及2022年日曆第一季度，本公司向若干關鍵員工授出業績股份，該等股份於2021年及2022年第一季度後以現金支付。 三年制歸屬期。向參與僱員支付的實際款項是基於初始目標金額，該金額根據相對金額進行調整。 三年制Enpro的股價與一系列同行公司的表現。與每項補助有關之補助金乃採用到期日補助價值之最佳現時估計以直線法確認。2023年、2022年和2021年日曆的確認金額為美元9.11000萬，$7.82000萬美元，和美元6.9 百萬，分別。與該績效股份現金計劃相關的總負債為美元，18.0 截至2023年12月31日，百萬美元，其中美元12.4 百萬被列為當前。
於二零二一年、二零二二年及二零二三年授出不合格及激勵性購股權。任何股票期權的期限均不超過 10自授予之日起數年。所有購股權均以不低於 100於授出日期之公平市值（定義見）之百分比。 截至2023年12月31日，有$2.7與股票期權相關的未確認薪酬成本為百萬美元。
下表提供有關截至2023年12月31日購股權的若干資料：
行權價格區間未償還的股票期權可行使的股票期權加權平均行權價加權平均剩餘合同壽命
低於$80.00
42,091 42,091 $53.78 6.16
超過$80.00在美元以下95.00
63,231 39,280 $80.57 7.18
超過$95.00在美元以下110.00
64,234 24,932 $106.47 8.11
超過$110.00
51,871 — $111.29 9.21
總計221,427 106,303 $90.19 7.73
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式來確定股票期權的公允價值。該公式的關鍵輸入包括預期期限、預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。我們使用授予日的收盤價來確定公允價值。該公允價值在歸屬期間內按直線攤銷。所有已發行的期權均以相等的年增量三年2021年11月26日授予的期權除外，該期權在一季度末、一季度末和二季度末平等授予。
預期期限代表我們的股票期權預期未償還的期限，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，考慮到獎勵的合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。股票期權的公允價值反映了使用EnPro普通股的歷史市場數據計算的波動率係數。股息假設是基於我們目前對股息政策的預期。我們的無風險利率是以股票期權授予時的到期收益率為基礎的，這些債券的剩餘壽命等於期權的預期壽命。在估計沒收時，我們考慮了自願終止行為以及對實際期權沒收的分析。
以下假設用於估計2023年期權獎勵的公允價值：
授予日期
2023年2月16日2023年3月2日2023年10月30日
授予日的公允價值(每股)$47.27 $45.13 $48.88 
假設：
平均預期期限6年份6年份6年份
預期波動率39.59 %39.75 %40.38 %
無風險利率4.02 %4.22 %4.84 %
預期股息收益率0.99 %1.05 %1.01 %


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以下假設已用於估計二零二二年購股權獎勵的所示公平值：
授予日期
2022年2月15日2022年2月24日
授予日的公允價值(每股)$38.86 $39.07 
假設：
平均預期期限6年份6年份
預期波動率39.85 %39.88 %
無風險利率1.99 %1.89 %
預期股息收益率1.06 %1.05 %
以下假設已用於估計二零二一年購股權獎勵的所示公平值：
授予日期
2021年2月25日2021年5月4日2021年5月17日2021年8月5日2021年11月26日
授予日的公允價值(每股)$27.46 $30.32 $33.53 $29.78 $36.53 
假設：
平均預期期限6年份6年份6年份6年份5.6年份
預期波動率40.29 %40.37 %40.46 %40.65 %39.51 %
無風險利率1.02 %1.05 %1.07 %0.87 %0.42 %
預期股息收益率1.35 %1.24 %1.14 %1.26 %1.74 %

截至2023年12月31日，該等計劃項下的購股權活動概要及截至該日止年度的變動載列如下：
未償還的股票期權加權平均行權價
2022年12月31日的餘額184,930 $82.32 
授與51,871 111.29 
已鍛鍊(14,975)65.73 
被沒收(399)106.54 
2023年12月31日的餘額221,427 $90.19 


有關購股權之年終內在價值呈列如下：
 12月31日，
(單位：百萬)202320222021
未償還期權$14.7 $4.9 $6.1 
可行使的期權$8.6 $2.4 $1.3 





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我們確認了與我們的計劃活動相關的以下基於股權的員工薪酬支出和福利：
 截至2011年12月31日的幾年，
(單位：百萬)202320222021
補償費用$8.8 $6.0 $5.0 
相關所得税優惠$2.4 $1.6 $1.4 

每名非員工董事每年都會獲得一股普通股(或在董事選舉時，為幽靈股)，價值相當於$110,000在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內。對於往年授予的某些影子股票，我們將在終止董事會成員服務時，以現金形式向每位非員工董事支付董事影子股票的公平市場價值。被授予的剩餘影子股票將以每股影子股票換一股我們普通股的形式支付，任何零碎的影子股票的價值都將以現金支付。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度確認的與這些股票和影子股票授予相關的費用為$1.2百萬，$1.0百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。不是2023年、2022年或2021年，現金支付被用來結算影子股票。

18.業務細分信息
我們將我們的經營業務整合為二可報告的細分市場、密封技術和先進表面技術。在確定我們的報告部門時考慮的因素包括業務的經濟相似性、所售產品的性質或提供的解決方案、生產流程以及客户類型和分銷方法。
我們的密封技術部門工程師和解決方案負責保護各種關鍵環境的增值產品和解決方案，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片；動態密封件；壓縮填料；橡膠部件；在各種應用中使用的定製機械密封件；液壓元件；測試、測量和傳感應用；衞生墊片；用於衞生流程工業的軟管和配件；用於製藥和生物製藥行業的流體輸送產品；以及用於輪端和懸掛部件的商用車解決方案，確保客户在道路上的安全。
這些產品用於各種市場，包括化學和石化加工、核能、氫氣、天然氣、食品和生物製藥加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、商用車輛、航空航天(包括商業空間)、醫療、過濾和半導體制造。在所有這些行業中，我們專有產品和解決方案的性能和耐用性對於我們客户的過程的安全和環境保護至關重要。我們的許多產品和解決方案用於要求很高的應用，通常是在惡劣的環境中，與我們向客户提供產品的成本相比，這些環境中的故障成本非常高。這些環境包括極端温度、極端壓力、腐蝕劑、嚴格的公差或磨損的設備對產品性能造成挑戰的環境。密封技術為客户提供廣泛認可的應用工程、創新、工藝技術和經久耐用的可靠性，為我們的許多產品和解決方案提供持久的售後服務。
我們的高級表面技術(AST)部門應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中具有挑戰性的應用提供高度差異化的產品和解決方案套件。該細分市場的產品和解決方案用於要求性能、精度和重複性的苛刻環境中，對故障容忍度較低。AST的產品和解決方案包括：(I)半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、整修和驗證，對最先進的節點芯片應用具有重要意義；(Ii)為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用設計、製造和銷售專門的濾光片和專有薄膜塗層；(Iii)為半導體設備行業設計和製造複雜的前端晶片加工子系統和新的和翻新的靜電卡盤底座；以及(Iv)為半導體設備行業以及空間、航空航天和國防市場的關鍵應用設計和製造邊緣焊接金屬波紋管。在許多情況下，AST的能力推動了產品和解決方案，使我們的客户的高價值流程在整個生命週期中得以執行。
我們根據分部扣除利息、所得税、折舊、攤銷及其他選定項目前的盈利(“經調整分部EBITDA”)來衡量經營業績，該分部收入減去營運開支及其他與該分部確認的成本，不包括收購及剝離開支、重組成本、減值費用、非控制性權益補償、收購日期存貨的公允價值調整攤銷，以及折舊及攤銷。調整後的分部EBITDA未在GAAP中定義，可能無法與類似標題的EBITDA進行比較
86


其他公司使用的措施。公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不計入調整後分部EBITDA的計算。可報告部門的會計政策與EnPro相同。
非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，因賣方的某些類型的僱傭終止而減少。這筆費用被記錄在我們的綜合經營報表上的銷售、一般和管理費用中，並與收購條款直接相關。 2022年第四季度，EnPro收購了LeanTeq的全部非控股權益。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的分部經營業績和其他財務數據如下：
 截至2013年12月31日的年度，
 202320222021
 (單位：百萬)
銷售額
密封技術$658.4 $624.3 $599.8 
先進的表面技術401.2 476.1 247.3 
1,059.6 1,100.4 847.1 
細分市場銷售(0.3)(1.2)(6.7)
總銷售額$1,059.3 $1,099.2 $840.4 
調整後的分部EBITDA
密封技術$192.3 $159.1 $141.9 
先進的表面技術95.5 141.5 73.2 
調整後分部EBITDA總額$287.8 $300.6 $215.1 
調整後的分段EBITDA與所得税前持續經營收入的對賬
所得税前持續經營所得$37.7 $28.3 $66.0 
購置和剝離費用1.1 0.5 0.4 
非控制性權益補償分配(0.3)(0.6)5.3 
公允價值調整攤銷至收購日期存貨— 13.3 9.9 
重組及減值費用4.0 1.9 2.4 
折舊及攤銷費用94.3 102.8 63.5 
公司費用49.5 47.0 64.9 
利息支出，淨額30.1 33.9 13.7 
商譽減值60.8 65.2 — 
其他費用(收入)，淨額10.6 8.3 (11.0)
調整後的分部EBITDA$287.8 $300.6 $215.1 


87


截至2013年12月31日的年度，
202320222021
(單位：百萬)
按地理區域劃分的淨銷售額
美國$640.3 $687.4 $445.7 
歐洲149.6 139.7 132.7 
其他外國269.4 272.1 262.0 
總計$1,059.3 $1,099.2 $840.4 

淨銷售額按客户所在地歸屬於國家。

由於我們業務的多元化性質以及我們提供的產品種類繁多，我們向多個終端市場銷售。該等市場的基本經濟狀況是我們分部銷售表現的主要推動力。 以下為截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按主要終端市場劃分的第三方銷售概要：

截至2023年12月31日的年度
(單位：百萬)
密封技術先進的表面技術總計
航空航天$47.5 $10.8 $58.3 
化學和材料加工84.6 — 84.6 
食品和藥品65.4 — 65.4 
一般工業151.6 19.8 171.4 
商用車198.4 — 198.4 
石油和天然氣19.8 8.0 27.8 
發電68.3 — 68.3 
半導體8.3 355.2 363.5 
其他14.5 7.1 21.6 
第三方銷售總額$658.4 $400.9 $1,059.3 
截至2022年12月31日的年度
(單位：百萬)
密封技術先進的表面技術總計
航空航天$41.2 $6.1 $47.3 
化學和材料加工77.6 — 77.6 
食品和藥品70.8 — 70.8 
一般工業162.3 28.4 190.7 
商用車191.2 — 191.2 
石油和天然氣21.4 5.2 26.6 
發電43.1 0.1 43.2 
半導體6.1 430.9 437.0 
其他9.7 5.1 14.8 
第三方銷售總額$623.4 $475.8 $1,099.2 
88


截至2021年12月31日的年度
(單位：百萬)
密封技術先進的表面技術總計
航空航天$32.1 $9.8 $41.9 
化學和材料加工72.5 — 72.5 
食品和藥品65.1 — 65.1 
一般工業161.8 25.7 187.5 
商用車174.3 — 174.3 
石油和天然氣19.0 4.6 23.6 
發電43.6 0.2 43.8 
半導體14.6 203.6 218.2 
其他10.2 3.3 13.5 
第三方銷售總額$593.2 $247.2 $840.4 

我們的密封技術和先進表面技術部門向一個客户的銷售額約為美元270.31000萬，$296.52000萬美元，和美元166.4 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的綜合銷售額分別為百萬美元。

 截至2013年12月31日的年度，
 202320222021
(單位：百萬)
資本支出
密封技術$17.1 $8.2 $6.3 
先進的表面技術16.8 21.2 8.6 
資本支出總額$33.9 $29.4 $14.9 
折舊及攤銷費用
密封技術$25.1 $26.1 $30.6 
先進的表面技術69.2 76.7 32.9 
公司0.2 0.3 0.3 
折舊及攤銷總額$94.5 $103.1 $63.8 
 截至2013年12月31日，
 20232022
 (單位：百萬)
資產
密封技術$687.1 $689.6 
先進的表面技術1,385.9 1,519.6 
公司426.5 422.7 
停產運營— 15.9 
$2,499.5 $2,647.8 
長壽資產
美國$154.9 $152.7 
法國7.9 7.4 
其他歐洲1.2 0.9 
其他外國29.8 24.2 
總計$193.8 $185.2 
公司資產包括我們所有的現金和現金等價物以及長期遞延所得税。長期資產包括財產、廠房和設備。
89


19.承付款和或有事項
一般信息
本節介紹了與我們的某些子公司相關的某些環境和其他法律問題。除本協議所述事項外，本公司不時會受到其他訴訟及法律程序的影響，目前亦正參與該等訴訟及法律程序。我們相信其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。行政訴訟和法律訴訟的費用在發生時入賬。
環境
我們的設施和運營受美國和其他國家的聯邦、州和地方環境和職業健康與安全法律法規的約束。我們採取積極主動的方式，努力遵守這些與我們的製造業務相關的法律和法規，並提出和實施可能需要的任何補救計劃。我們還定期在我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。
儘管我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司參與了各種調查和補救活動19網站。在…14在這些網站中，我們或我們的子公司未來每個網站的成本預計將超過$100,000。我們沒有在這些地點進行製造業務。完全沒有19網站，我們的一個或多個子公司以前進行業務運營，但現在不再這樣做。其中包括19地點，調查工作已經完成15網站，正在進行中，網址為4 網站。在這些人中15已完成調查的地點，7現場有正在運行的補救系統，而我們唯一的義務是另一處8對現場進行定期監測。除19關於上述地點，美國環境保護署(EPA)已向我們提供通知，EnPro可能負責1我們的一家子公司以前進行業務運營但現在不再進行業務運營的額外地點。我們已經向環保局迴應，我們在該地點沒有責任，正在等待環保局的迴應。
我們的政策是，在可能發生責任並且可以合理估計金額的情況下，應計環境調查和補救費用。對於有多個未來預計成本情景以確定可行的調查和補救方案的地點，沒有一個估計比所有其他估計更有可能，我們的政策是在估計範圍中累積最低的估計。對賠償責任的衡量是基於對每一具體情況的現有事實的評估，並考慮到諸如現有技術、目前頒佈的法律和條例以及修復類似受污染場地的先前經驗等因素。根據這些因素確定所有站點的責任。隨着個別地點的評估和補救進展，對這些負債進行審查和調整，以反映更多的技術數據和法律信息。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們記錄的負債總額為39.0百萬美元和美元42.1與環境或有事項有關的未來支出估計數分別為100萬美元。截至2023年12月31日，我們總環境負債中計入應計負債的當前部分為#美元。8.21000萬美元。這些金額以未貼現的方式記錄在合併資產負債表。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、可能承擔全部或部分責任的其他各方的影響、與個別場地有關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能環境損失的範圍進行估計。
我們認為，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目是足夠的。根據有關這些地點可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與這些事項相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來一段時間將發生的實際成本可能與估計值不同。

帕塞伊克河下游研究區
根據我們之前對Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.(“Crucble”)的所有權，我們可能在一個或多個重大環境問題上有額外的或有負債。一件這樣的事情，包括在19上述地點是新澤西州鑽石鹼超級基金地點的帕塞伊克河下游研究區域。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森經營着一家毗鄰帕塞伊克河的鋼鐵廠，這是可以追溯到19世紀的這條河上的許多工業運營之一。EnPro Holdings的前身在1985年出售Crucble Material Corporation(Crucble的繼任者)的多數股權時，保留了與該地點有關的某些或有環境負債。美國環境保護署(“EPA”)於9月通知我們的子公司
90


2003年，它是超級基金應對行動的潛在責任方(“PRP”)17-一英里長的帕塞伊克河，稱為下帕塞伊克河研究區。
EnPro Holdings和大約70在眾多其他PRP中，稱為合作各方小組的是2007年5月的一項行政命令的當事方，該行政命令同意環境保護局對帕塞伊克河下游研究區的污染物進行補救調查/可行性研究(RI/FS)。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方小組，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，並於2015年4月底提交給環保局。國際扶輪/財務小組建議對帕塞伊克河下游研究區採取有針對性的疏浚和蓋帽補救措施，並監測自然恢復和適應性管理。這種補救措施的費用估計為#美元。726百萬美元。此前，環保局於2014年4月11日發佈了其重點可行性研究(FFS)，並提出了修復較低污染的計劃八帕塞伊克河下游數英里的研究區域。FFS要求對該河段的河牀進行逐岸疏浚和封頂，並估計總補救費用的現值範圍約為#美元。953100萬至約100美元1.7310億美元，儘管對費用的估計和費用的時間本身就不準確。2016年3月3日，環保局發佈了關於較低級別的補救措施的最終決定記錄(Rod)八帕塞伊克河下游研究區數英里，環境保護局將最高估計成本從#美元降至1.7310億至3,000美元1.3810億，主要是由於將被疏浚的立方碼材料的數量減少。2016年10月，經營鑽石鹼化學制造設施的實體的繼任者西方化學公司與環境保護局達成協議，為這一擬議的補救措施開發設計，估計成本為#美元。165百萬美元。環保局估計，這將需要大約四年來開發這個設計。2018年6月30日，西方化工公司就120包括本公司在內的各方向美國新澤西州地區法院提起訴訟，要求根據《全面環境響應、補償和責任法案》(“CERCLA”)追回響應費用。
在收到環保局通知的眾多PRP中，尚未對責任進行最終分配，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能還有許多PRP尚未確定。
2021年4月14日，環保局發佈了針對老年人的擬議補救措施九數英里的河流，估計現值成本約為#美元4411000萬美元。擬議的補救措施將包括疏浚和封堵河流沉積物，作為一種臨時補救措施，然後進行一段時間的監測，以評估河流系統對臨時補救措施的反應。
環境保護局在2017年啟動分配程序時解釋説，為了促進定居點，公平、精心結構和信息化的分配是必要的。隨着分配過程的完成，2021年第二季度，環保局開始與包括EnPro Holdings在內的參與分配過程的各方進行和解談判。2022年9月，EnPro Holdings支付了美元5.9作為這些政黨與環境保護局之間和解的一部分。這筆款項將被託管，直到法院批准和解。我們在2023年12月31日為這塊土地預留的資金為$0.7百萬美元。隨着新的或更多的信息可用，我們可能會進一步調整我們對該網站的儲備。
除下帕塞伊克河研究區外，我們無法根據我們先前對Crucble的所有權，估計與任何其他或有環境負債有關的合理可能損失範圍。見標題為“Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.”的章節。關於更多信息，請參閲本腳註。

亞利桑那州鈾礦
EnPro Holdings收到了美國環保局的通知，聲稱它是CERCLA下的潛在責任方，是前運營商的繼承者八亞利桑那州的鈾礦。這位前操作員在1954年至1957年期間在這些煤礦進行作業。在1990年代，其他人在這些地點進行的補救工作包括對地雷裸露區域進行封頂。我們以前已預留了與這些地雷有關的可能損失數額，主要包括在這些地雷進行調查工作的費用。我們與環保局就這項工作的開展簽訂了2017年11月7日生效的《行政和解協議》和《臨時拆除行動同意令》。我們簽訂了2022年7月8日生效的《第一次修改原始行政和解協議和同意令》，對每個地點的潛在補救方案進行工程評估和成本分析。2020年，美國環保局與EnPro Holdings和其他潛在的責任方發起了小組討論，以解決各種技術問題，包括制定清理標準。根據這些討論，以及其後與其他擁有類似地點的負責人的討論，我們的結論是，除了維修和小修現有的污水排放上限外，我們可能會進行進一步的補救工作，並已評估各種補救方案的可行性。我們在2023年12月31日對這塊土地的保證金是$11.5百萬美元，這反映了我們對這些網站合理可能的責任範圍的低端。我們目前無法估計與這些網站有關的一系列負債的上限。
2021年10月18日，美國亞利桑那州地區法院批准並頒佈了一項同意法令，根據該法令，美國政府將向該公司償還35響應的必要成本的百分比，如42所定義
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美國聯邦法典第9601(25)條規定，公司以前或將來因在礦場或從礦場釋放或威脅釋放有害物質而招致的或與之相關的損失。我們預計未來的捐款為#美元。2.9美國政府為修復該遺址提供了1.6億美元。這筆款項於2023年12月31日列入所附綜合資產負債表中的其他資產。
除了上面討論的兩個地點，我們還有額外的儲備$26.91000萬美元，其中13.5100萬美元涉及實施和管理一項解決方案，以清理密西西比州水谷一家前作業地點的三氯乙烯土壤和地下水污染。根據截至2023年12月31日已知的事實和情況，這些金額是對我們未來可能用於補救這些地點的成本的合理估計。

Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.
Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，一直是EnPro Holdings的全資子公司，直到1983年，其資產和負債被分配給一家新的子公司--Crucble材料公司。EnPro控股公司於1985年出售了克魯斯堡材料公司的大部分流通股，並於2004年剝離了剩餘的少數股權。克魯斯堡材料公司於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，不再進行運營。
除了之前提到的與EnPro Holdings對Crucble的所有權期限有關的債務外，我們還有某些持續債務，這些債務包括在我們綜合資產負債表的其他負債中，包括工人補償、退休人員醫療和其他退休人員福利事項。根據EnPro Holdings對Crucble的先前所有權，我們可能有某些額外的或有負債，包括上文“環境”討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的負債。我們正在調查這些事情。除上文“環境”所述我們有應計負債的事項外，我們無法估計與該等或有負債有關的合理可能損失範圍。
保修
我們為我們的許多產品提供保修。這些保修的具體條款和條件因產品和銷售市場的不同而不同。在回顧歷史保修經驗和有關特定保修索賠的信息後，我們根據對保修可能產生的成本的估計來記錄責任。隨着索賠數據、歷史經驗和趨勢導致我們的估計發生變化，對負債進行了調整。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的產品保修責任賬面金額變動情況如下：
202320222021
 (單位：百萬)
年初餘額$5.2 $4.9 $6.7 
收費到費用2.6 2.2 0.7 
定居點問題提出 (1.4)(1.9)(2.5)
年終餘額$6.4 $5.2 $4.9 

20.停產經營和處置
2022年第三季度，我們達成了一項出售GGB業務的協議，並宣佈我們打算出售Garlock管道技術公司(GPT)。這些業務，連同於2021年12月21日剝離的壓縮機產品國際公司(“CPI”)，構成了我們整個工程材料部門(“工程材料”)。由於將GGB和GPT業務歸類為2022年第三季度持有出售，我們決定停止工程材料業務。因此，我們已在隨附的財務報表中將工程材料的財務狀況、經營業績和現金流報告為非持續經營。
2023年1月30日，我們完成了GPT的銷售。在2023年，我們收到了28.92000萬美元，扣除交易手續費和出售的現金，税前收益為#美元14.62023年第一季度確認了1.8億歐元。
2022年11月4日，GGB出售給鐵姆肯公司的交易完成。我們收到了$298.22000萬美元，扣除交易手續費和售出的現金，包括美元3.12023年第一季度支付的金額為100萬美元。我們錄得税前收益為$189.1作為我們2022年第四季度停產業務的一部分。出售GGB包括我們密封技術部門的一家子公司，該子公司不屬於上述停產業務的一部分。我們錄得税前虧損
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共$0.4與出售這一子公司相關的1.6億美元。該子公司的銷售損失以及經營活動包括在出售之日之前的持續經營中。
2021年12月21日，我們完成了CPI特定股權和資產的出售，這些權益和資產已納入我們的工程材料部門。我們收到了$185.7600萬美元，扣除交易手續費和出售的現金後，税前收益為1美元117.6700萬美元，作為我們停產業務的一部分。
性情
2021年9月2日，我們出售了主要位於德克薩斯州休斯頓的聚合物組件業務部門的某些資產和負債，該部門已被納入我們的密封技術部門。作為出售的結果，我們錄得税前收益$19.52000萬英寸其他收入(費用)關於我們的綜合經營報表。

我們停止經營的結果如下：

截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
(單位：百萬)
淨銷售額$2.0 $188.9 $301.4 
銷售成本1.3 124.6 192.1 
毛利0.7 64.3 109.3 
運營費用：
銷售、一般和管理費用0.4 43.8 76 
其他— 0.2 3.6 
總運營費用0.4 44.0 79.6 
非持續經營的營業收入0.3 20.3 29.7 
所得税前非持續經營所得0.3 20.3 29.7 
所得税優惠(費用)(0.1)1.8 (13.9)
已終止經營業務收入，扣除出售已終止經營業務收益前的税項0.2 22.1 15.8 
出售已終止經營業務的收益，扣除税項11.2 176.3 105.2 
非持續經營所得的税後淨額$11.4 $198.4 $121.0 













93


已終止經營工程材料分部之主要資產及負債類別如下：

(單位：百萬)十二月三十一日，
2022
資產：
應收賬款$3.8 
盤存3.1 
財產、廠房和設備7.6 
其他無形資產1.2 
其他資產0.2 
非連續性業務的流動資產$15.9 
負債
應付帳款$1.4 
應計費用0.9 
停產業務的流動負債$2.3 

根據有關報告非持續業務的適用會計指引，本公司工程材料分部的企業服務撥款並未反映在上述非持續業務的財務報表中，而已在隨附的所有期間的綜合財務報表中重新分類為持續業務收入。此外，由於剝離工程材料而產生的以前沒有分配給我們的工程材料部門的剝離相關成本已反映在非持續業務的財務業績中。因此，工程材料公司所得税前非連續性業務的收入減少了1美元。1.7在截至2022年12月31日的一年中，2.4在截至2021年12月31日的一年中，公司持續運營費用的變化抵消了這一變化。

21.後續事件
2023年12月28日，EnPro控股公司達成協議，以1美元收購Advanced Micro Instruments，Inc.210現金，取決於與最終收購日期相關的慣常收購價格調整，淨營運資本確定。我們估計大約有3收購AMI的總對價中有%與有形資產淨額有關，不包括現金。
AMI是一家領先的高度工程化、特定於應用的分析儀和傳感技術供應商，這些分析儀和傳感技術可監控關鍵參數，以維護基礎設施的完整性、提高工藝效率、增強安全性並促進清潔能源過渡。收購於2024年1月29日完成，因此，AMI的資產和經營業績不包括在我們2023年的財務報表中。AMI將作為我們密封技術部門的一部分。
總部設在加利福尼亞州科斯塔梅薩的AMI為中游天然氣、沼氣、工業加工、低温、食品加工、實驗室、廢水和航空航天市場的客户提供服務。該公司提供一系列氧氣、硫化氫和水分分析儀以及專有的傳感功能，可以檢測包括天然氣和沼氣流在內的各種流程中的污染物，使運營商能夠避免燃燒，從而減少二氧化碳排放。
2024年2月21日，我們以#美元收購了Allosa收購子公司的所有未償還股權。17.9100萬美元，併成為阿盧薩酒店的唯一所有者。有關Allosa收購子公司股權的其他討論，請參見注2、“收購”。



94



附表II
估值及合資格賬目
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(單位：百萬)
壞賬準備
 
平衡，
起頭
年份的		收入（收入）核銷
應收賬款		其他(1)平衡，
年終報告
2023$2.9 $(0.3)$(0.7)$0.1 $2.0 
2022$2.1 $1.0 $(0.2)$— $2.9 
2021$1.8 $0.1 $(0.2)$0.4 $2.1 
 
(1)主要包括匯率變動的影響。

遞延所得税估值免税額
 
平衡，
起頭
年份的		收入（收入）其他（2）平衡，
年終年終
2023$10.7 $(8.1)$0.1 $2.7 
2022$8.9 $2.3 $(0.5)$10.7 
2021$6.6 $2.6 $(0.3)$8.9 
 
(2)主要包括匯率變動及税率法定變動的影響。


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