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EMMISCommunications公司成員2023-01-012023-09-300001784254US-GAAP:關聯黨成員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員MDIA: EMMISCommunications公司成員2022-01-012022-09-300001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2023-01-012023-09-300001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員US-GAAP:ConvertibleNotePayable 會員2022-01-012022-09-300001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:可轉換優先股成員US-GAAP:關聯黨成員2019-12-130001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員2019-12-132019-12-130001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員2019-12-130001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員2020-12-122020-12-120001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員2022-12-132022-12-130001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員2022-12-130001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:可轉換優先股成員US-GAAP:關聯黨成員2023-09-300001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:可轉換優先股成員US-GAAP:關聯黨成員2022-09-300001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員美國公認會計準則:優先股成員2023-09-300001784254MDIA: SG廣播會員US-GAAP:關聯黨成員美國公認會計準則:優先股成員2022-12-310001784254MDIA: SG廣播會員MDIA:將新加坡廣播期票轉換為普通股成員US-GAAP:關聯黨成員2022-12-280001784254MDIA: SG廣播會員MDIA:將新加坡廣播期票轉換為普通股成員US-GAAP:關聯黨成員2022-12-312022-12-310001784254SRT: 附屬機構身份會員MDIA: 公告牌協議成員2020-08-110001784254SRT: 附屬機構身份會員MDIA: 公告牌協議成員2022-01-012022-09-300001784254MDIA:標準總協議成員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP:後續活動成員2023-10-012023-10-31媒體:顧問0001784254US-GAAP:後續活動成員2023-10-012023-10-31媒體:協議0001784254MDIA:標準總協議成員SRT: 最低成員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP:後續活動成員2023-10-012023-10-310001784254MDIA:標準總協議成員SRT: 最大成員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP:後續活動成員2023-10-012023-10-310001784254MDIA:標準總協議成員SRT: 附屬機構身份會員2023-09-300001784254MDIA: 交易協議成員2023-01-012023-09-300001784254MDIA:員工租賃協議成員2023-01-012023-09-300001784254MDIA:前首席運營官成員US-GAAP:後續活動成員2023-10-112023-10-110001784254MDIA:前首席運營官成員US-GAAP:後續活動成員2023-10-112023-10-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________
表單 10-Q
______________________________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-39029
______________________________________
MEDIACO 控股公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
______________________________________
印第安納州
(註冊國或組織國)
84-2427771
(美國國税局僱主識別號)
哈德遜街 395 號, 7 樓
紐約, 紐約10014
(主要行政辦公室地址)
(212) 229-9797
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
______________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | 媒體 | 納斯達資本市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | x |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條提出的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的o沒有x
截至2023年11月2日,MediaCo Holding Inc.每類普通股的已發行股票數量為:
| | | | | | | | |
20,945,694 | | | A類普通股股票,面值0.01美元 |
5,413,197 | | | B類普通股股票,面值0.01美元 |
— | | | C類普通股股票,面值0.01美元 |
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | 3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明合併運營報表 | 3 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的權益變動(赤字)簡明合併報表 | 5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的簡明合併現金流量表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
第 4 項。控制和程序 | 21 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 21 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 22 |
第 5 項。其他信息 | 22 |
第 6 項。展品 | 22 |
簽名 | 23 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
MEDIACO 控股公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以千計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 6,447 | | | $ | 8,270 | | | $ | 25,862 | | | $ | 28,914 | |
運營費用: | | | | | | | |
運營費用不包括折舊和攤銷費用 | 7,175 | | | 6,983 | | | 25,458 | | | 24,930 | |
公司開支 | 1,095 | | | 1,460 | | | 3,981 | | | 5,286 | |
折舊和攤銷 | 130 | | | 99 | | | 437 | | | 314 | |
處置資產的虧損(收益) | 11 | | | — | | | (28) | | | — | |
運營費用總額 | 8,411 | | | 8,542 | | | 29,848 | | | 30,530 | |
營業虧損 | (1,964) | | | (272) | | | (3,986) | | | (1,616) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (87) | | | (1,666) | | | (306) | | | (5,672) | |
其他(支出)收入 | (18) | | | — | | | (12) | | | — | |
| | | | | | | |
其他收入總額(支出) | (105) | | | (1,666) | | | (318) | | | (5,672) | |
所得税前持續經營虧損 | (2,069) | | | (1,938) | | | (4,304) | | | (7,288) | |
所得税準備金 | 84 | | | 78 | | | 234 | | | 227 | |
持續經營業務的淨虧損 | (2,153) | | | (2,016) | | | (4,538) | | | (7,515) | |
已終止的業務: | | | | | | | |
所得税前已終止業務的虧損 | (267) | | | (635) | | | (410) | | | (2,332) | |
| | | | | | | |
已終止業務的所得税優惠 | 104 | | | — | | | 104 | | | — | |
已終止業務的淨虧損 | (163) | | | (635) | | | (306) | | | (2,332) | |
合併淨虧損 | (2,316) | | | (2,651) | | | (4,844) | | | (9,847) | |
優先股分紅 | 602 | | | 838 | | | 1,788 | | | 2,456 | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (2,918) | | | $ | (3,489) | | | $ | (6,632) | | | $ | (12,303) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後: | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.92) | |
已終止的業務 | $ | (0.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.22) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後: | $ | (0.12) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.26) | | | $ | (1.14) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 24,713 | | | 16,853 | | | 25,032 | | | 10,778 | |
稀釋 | 24,713 | | | 16,853 | | | 25,032 | | | 10,778 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併報表的組成部分。
MEDIACO 控股公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
(以千計,共享數據除外) | (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 6,413 | | | $ | 10,925 | |
限制性現金 | 1,321 | | | 2,500 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元99和 $122,分別地 | 7,041 | | | 8,568 | |
預付費用 | 1,341 | | | 979 | |
其他流動資產 | 1,139 | | | 341 | |
已終止業務的流動資產 | 22 | | | 1,066 | |
流動資產總額 | 17,277 | | | 24,379 | |
財產和設備,淨額 | 1,357 | | | 581 | |
無形資產,淨額 | 64,708 | | | 64,703 | |
其他資產: | | | |
經營租賃使用權資產 | 13,800 | | | 5,088 | |
限制性現金 | 1,906 | | | 1,876 | |
存款和其他 | 78 | | | 78 | |
其他資產總額 | 15,784 | | | 7,042 | |
| | | |
總資產 | $ | 99,126 | | | $ | 96,705 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 3,857 | | | $ | 3,880 | |
| | | |
應計工資和佣金 | 670 | | | 875 | |
遞延收入 | 646 | | | 825 | |
經營租賃負債 | 1,180 | | | 1,816 | |
應繳所得税 | 42 | | | 3,008 | |
其他流動負債 | 422 | | | 35 | |
已終止業務的流動負債 | 142 | | | 659 | |
流動負債總額 | 6,959 | | | 11,098 | |
長期債務,扣除當期債務 | 5,950 | | | 5,950 | |
經營租賃負債,扣除當期負債 | 14,302 | | | 3,808 | |
| | | |
遞延所得税 | 2,707 | | | 2,483 | |
其他非流動負債 | 474 | | | 51 | |
| | | |
負債總額 | 30,392 | | | 23,390 | |
承付款和意外開支 | | | |
A 系列累積可轉換參與優先股,美元0.01面值, 10,000,000已獲授權的股份; 260,000已發行和流通的股份 | 28,127 | | | 26,339 | |
公平: | | | |
A 類普通股,$0.01面值;授權 170,000,000股票;已發行和流通股份 21,025,498股票和 20,443,138股票分別在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 210 | | | 207 | |
B 類普通股,$0.01面值;授權 50,000,000股票;已發行和流通股份 5,413,1972023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | 54 | | | 54 | |
C 類普通股,美元0.01面值;授權 30,000,000股份; 無發行的 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 60,077 | | | 59,817 | |
累計赤字 | (19,734) | | | (13,102) | |
權益總額 | 40,607 | | | 46,976 | |
負債和權益總額 | $ | 99,126 | | | $ | 96,705 | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併報表的組成部分。
MEDIACO 控股公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | APIC | | 累計赤字 | | 總計 |
(以千計,共享數據除外) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
餘額,2022年12月31日 | 20,443,138 | | | $ | 207 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 59,817 | | | $ | (13,102) | | | $ | 46,976 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,107) | | | (2,107) | |
向員工、高級職員和董事發放A類證件 | 564,548 | | | 6 | | | — | | | — | | | 363 | | | — | | | 369 | |
回購A類普通股 | (395,813) | | | (6) | | | — | | | — | | | (565) | | | — | | | (571) | |
優先股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (590) | | | (590) | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 20,611,873 | | | $ | 207 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 59,615 | | | $ | (15,799) | | | $ | 44,077 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (421) | | | (421) | |
向員工、高級職員和董事發放A類證件 | (150,485) | | | (2) | | | — | | | — | | | 266 | | | — | | | 264 | |
回購A類普通股 | (56,031) | | | (1) | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | (68) | |
優先股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (596) | | | (596) | |
餘額,2023年6月30日 | 20,405,357 | | | $ | 204 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 59,814 | | | $ | (16,816) | | | $ | 43,256 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,316) | | | (2,316) | |
向員工、高級職員和董事發放A類證件 | 752,901 | | | 7 | | | — | | | — | | | 367 | | | — | | | 374 | |
可轉換本票的轉換 | (132,760) | | | (1) | | | — | | | — | | | (104) | | | — | | | (105) | |
優先股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (602) | | | (602) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 21,025,498 | | | $ | 210 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 60,077 | | | $ | (19,734) | | | $ | 40,607 | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 3,056,757 | | | $ | 31 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 24,030 | | | $ | (40,686) | | | $ | (16,571) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,293) | | | (4,293) | |
向員工、高級職員和董事發放A類證件 | 100,276 | | | 1 | | | — | | | — | | | 343 | | | — | | | 344 | |
優先股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (838) | | | (838) | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | 3,157,033 | | | $ | 32 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 24,373 | | | $ | (45,817) | | | $ | (21,358) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,903) | | | (2,903) | |
向員工、高級職員和董事發放A類證件 | (26,735) | | | (1) | | | — | | | — | | | 302 | | | — | | | 301 | |
優先股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (780) | | | (780) | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 3,130,298 | | | $ | 31 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 24,675 | | | $ | (49,500) | | | $ | (24,740) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,651) | | | (2,651) | |
| | | | | | | | | | | | | |
向員工、高級職員和董事發放A類證件 | 197,324 | | | 2 | | | — | | | — | | | 305 | | | — | | | 307 | |
可轉換本票的轉換 | 12,910,657 | | | 129 | | | — | | | — | | | 29,775 | | | — | | | 29,904 | |
優先股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (838) | | | (838) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 16,238,279 | | | $ | 162 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 54,755 | | | $ | (52,989) | | | $ | 1,982 | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併報表的組成部分。
MEDIACO 控股公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
合併淨虧損 | $ | (4,844) | | | $ | (9,847) | |
減去:已終止業務的虧損,扣除税款 | 306 | | | 2,332 | |
調整淨虧損與經營活動提供的淨現金- | | | |
| | | |
折舊和攤銷 | 437 | | | 314 | |
遞延融資成本的攤銷,包括原始發行折扣 | — | | | 487 | |
非現金利息支出 | — | | | 665 | |
非現金租賃費用 | 1,679 | | | 1,609 | |
信用損失備抵金 | (23) | | | (22) | |
| | | |
遞延所得税準備金 | 224 | | | 227 | |
非現金補償 | 1,404 | | | 2,193 | |
| | | |
其他非現金物品 | 510 | | | — | |
資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 | 1,550 | | | 4,814 | |
預付費用和其他流動資產 | (1,160) | | | (151) | |
其他資產 | 88 | | | (16) | |
應付賬款和應計負債 | (594) | | | 702 | |
遞延收入 | (179) | | | (124) | |
經營租賃負債 | (533) | | | (1,655) | |
所得税 | (2,979) | | | — | |
其他負債 | 452 | | | 1,849 | |
持續經營活動提供的淨現金(用於) | (3,662) | | | 3,377 | |
已終止經營活動提供的淨現金 | 259 | | | 1,348 | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (3,403) | | | 4,725 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (858) | | | (56) | |
購買內部創建的軟件 | (223) | | | (1,295) | |
| | | |
用於持續投資活動的淨現金 | (1,081) | | | (1,351) | |
用於已終止投資活動的淨現金 | — | | | (406) | |
用於投資活動的淨現金 | (1,081) | | | (1,757) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
長期債務的支付 | — | | | (1,836) | |
| | | |
| | | |
| | | |
回購A類普通股 | (737) | | | — | |
預扣税義務的結算 | (402) | | | (1,281) | |
用於持續融資活動的淨現金 | (1,139) | | | (3,117) | |
用於已終止融資活動的淨現金 | (38) | | | (93) | |
用於融資活動的淨現金 | (1,177) | | | (3,210) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | (5,661) | | | (242) | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
期初 | 15,301 | | | 6,121 | |
期末 | 9,640 | | | 5,879 | |
減去:已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | — | |
期末持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 9,640 | | | $ | 5,879 | |
補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | — | | | $ | 5,151 | |
為所得税支付的現金 | $ | 3,021 | | | $ | — | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併報表的組成部分。
MEDIACO 控股公司
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千美元計)
(未經審計)
1。重要會計政策摘要
組織
MediaCo Holding Inc.(“MediaCo” 或 “公司”)是一家自有和運營的多媒體公司,於2019年在印第安納州成立,專注於廣播和數字廣告、優質節目和活動。
我們的資產包括 二廣播電臺、WQHT(FM)和WBLS(FM)(以下簡稱 “電臺”),它們為紐約市人口市場區域提供服務,主要面向黑人、西班牙裔和多元文化消費者。我們的收入主要來自廣播和數字廣告的銷售,但我們也通過活動獲得收入,包括贊助和門票銷售、許可和聯合組織。
2022年12月9日,Famerway Outdoor LLC、FMG Kentucky, LLC和FMG Valdosta, LLC(統稱 “Fairway”)(均為MediaCo的全資直接和間接子公司)與路易斯安那州有限責任公司拉馬爾公司(“購買協議”)簽訂了資產購買協議(“收購協議”),根據該協議,我們出售了我們的Fairway户外廣告向買方做生意。購買協議所設想的交易自購買協議簽訂之日起結束。
我們在簡明合併資產負債表中將與Fairway業務相關的資產和負債歸類為已終止業務,在截至2022年12月9日的所有期間的簡明合併運營報表中,我們的Fairway業務業績均列為已終止業務,因為此次出售代表了我們業務的戰略轉移,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。除非另有説明,否則簡明合併財務報表附註中的討論是指公司的持續業務。有關其他信息,請參閲註釋 2 — 已終止的業務。
除非上下文另有要求,否則提及的 “我們” 和 “我們的” 是指MediaCo及其子公司。
列報和合並的基礎
我們的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。所有重要的公司間餘額和交易均已清除。管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常的經常性調整)均已包括在內。
改敍
前幾年未經審計的簡明合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
現金、現金等價物和限制性現金
我們將定期存款、貨幣市場基金股票和所有原始到期日不超過三個月的高流動性債務投資工具視為現金等價物。有時,此類存款可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。限制性現金是指與處置Fairway業務相關的託管金額,歸類為流動資產,以及作為信用證抵押品持有的金額,這些信用證與我們在紐約市的無線電業務和公司辦公室租約有關,該租約將於2039年8月到期,歸類為長期資產。
公允價值測量
公允價值是市場參與者在計量日有序交易中出售資產或轉讓負債(退出價格)的交易價格。公司使用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設,包括對風險的假設和估值技術投入所固有的風險。這些輸入可能很容易觀察,可以得到市場數據的證實,或者通常是不可觀察的。該公司採用估值技術,最大限度地利用可觀測的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。我們有 不使用第三級投入定期計量公允價值的資產或負債。
公司擁有某些非經常性按公允價值計量的資產,包括附註3 “無形資產” 中描述的資產,只有在賬面價值大於公允價值時才調整為公允價值。由於用於確定公允價值的不可觀察輸入具有主觀性,因此對用於資產定價的框架的分類被視為三級衡量標準(更多討論見註釋3)。
該公司的長期債務交易不活躍,被視為三級衡量標準。該公司認為,其長期債務的當前賬面價值接近其公允價值。
信用損失備抵金
信貸損失備抵金是根據管理層對貿易應收賬款可收性的判斷來記錄的。在評估應收賬款的可收性時,管理層會考慮客户類型(機構與非機構)、歷史損失經歷、現有和預期的未來經濟狀況以及老齡化類別等因素。在用盡所有正常的收款工作之後,將註銷款項。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間,信貸損失備抵的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 102 | | | $ | 120 | | | $ | 122 | | | $ | 186 | |
條款變更 | (3) | | | (15) | | | (23) | | | (22) | |
註銷 | — | | | — | | | — | | | (59) | |
期末餘額 | $ | 99 | | | $ | 105 | | | $ | 99 | | | $ | 105 | |
估計數
財務報表的編制要求管理層做出影響未經審計的簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。截至這些財務報表發佈之日,公司已經考慮了其獲得的信息,沒有發現任何需要更新其估計或判斷或修訂其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和其他信息的出現,這些估計值可能會發生變化。實際結果可能與這些估計有重大差異。
收益 每股
我們的基本和攤薄後的每股淨虧損是使用兩類方法計算的。兩類方法是一種收益分配,根據每類普通股和分紅證券的股息參與權和未分配收益或虧損來確定每類普通股和分紅證券的每股淨收益。A系列優先股的股票包括在折算基礎上參與股息和向普通股股東分配的權利,因此被視為參與證券。但是,在未分配虧損期間,我們的參與證券不產生任何影響,因為根據合同,它們沒有義務分擔損失。我們選擇根據持續經營的收入(虧損)來確定收益分配。在持續經營虧損的時期,所有潛在的攤薄項目都是反稀釋性的,因此基本和攤薄後的加權平均股是相同的。 以下是歸屬於A類和B類普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (2,153) | | | $ | (2,016) | | | $ | (4,538) | | | $ | (7,515) | |
減去:優先股分紅 | (602) | | | (838) | | | (1,788) | | | (2,456) | |
| | | | | | | |
普通股股東可獲得的持續經營虧損 | (2,755) | | | (2,854) | | | (6,326) | | | (9,971) | |
已終止業務的虧損,扣除所得税 | (163) | | | (635) | | | (306) | | | (2,332) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (2,918) | | | $ | (3,489) | | | $ | (6,632) | | | $ | (12,303) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後普通股 | 24,713 | | | 16,853 | | | 25,032 | | | 10,778 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的普通股每股收益: | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後: | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.92) | |
已終止的業務 | (0.01) | | | (0.04) | | | (0.01) | | | (0.22) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後: | $ | (0.12) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.26) | | | $ | (1.14) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年8月20日,MediaCo Holding Inc.與B. Riley Securities, Inc.(“B. Riley”)簽訂了市面發行銷售協議,根據該協議,公司可以不時通過或以代理人或委託人身份向B. Riley發行和出售公司的A類普通股,總髮行價最高為美元12.5百萬。 沒有股票是在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月期間出售的。
在截至2023年9月30日的九個月期間,我們根據股票回購計劃進行了回購 584,604A類普通股的股份,總額為美元0.7百萬。在 2023 年 9 月 30 日至 2023 年 11 月 2 日之後,我們又回購了 10,229股票回購計劃下的A類普通股股份,總額為美元7千。
以下可轉換股票和限制性股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內,因為它們的影響本來是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
可兑換 Emmis 期票 | 5,432 | | | 2,494 | | | 4,844 | | | 1,386 | |
可轉換標準普通期票 | — | | | 4,693 | | | — | | | 2,543 | |
A 系列可轉換優先股 | 24,040 | | | 10,840 | | | 21,396 | | | 6,022 | |
限制性股票獎勵 | 251 | | | 375 | | | 336 | | | 429 | |
反攤薄股票總額 | 29,723 | | | 18,402 | | | 26,576 | | | 10,380 | |
最近通過的會計聲明
2016年6月,財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新, 金融工具—信用損失,它為一種基於預期損失來估算某些類型金融工具的信貸損失的方法引入了新的指導方針。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為自發行以來信用狀況惡化的已購金融資產提供了簡化的會計模型。範圍內的工具包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資以及再保險和貿易應收賬款。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準。新準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2。已停止的業務
2022年12月9日,Fairway與買方簽訂了購買協議。購買協議所設想的交易自購買協議簽訂之日起結束。購買價格為 $78.6百萬美元,視某些慣例調整而定,在收盤時以現金支付。此次出售帶來了美元的税前收益46.92022年第四季度為百萬美元。
根據ASC 205-20-S99-3的規定, 對已終止業務的利息分配,該公司選擇向債務不直接歸因於Fairway業務的已終止業務分配利息支出。利息支出是根據終止淨資產與合併淨資產加上合併負債總和的比率分配的。
此外,交易完成後,我們與買方簽訂了過渡服務協議,以支持資產剝離後的運營,收取非實質性費用。該協議從交易結束時開始,並在2023年2月初始期限結束時終止。
Fairway的財務業績在截至2022年12月9日出售完成的簡明合併運營報表中以已終止業務的收入列報。 下表顯示了Fairway的財務業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | — | | | $ | 3,555 | | | $ | — | | | $ | 10,598 | |
運營費用 | | | | | | | |
運營費用不包括折舊和攤銷費用 | 267 | | | 2,619 | | | 410 | | | 7,920 | |
折舊和攤銷 | — | | | 807 | | | — | | | 2,426 | |
資產處置損失 | — | | | 26 | | | — | | | 71 | |
運營費用總額 | 267 | | | 3,452 | | | 410 | | | 10,417 | |
來自已終止業務運營的(虧損)收入 | (267) | | | 103 | | | (410) | | | 181 | |
利息和其他淨額 | — | | | (738) | | | — | | | (2,513) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前已終止業務的虧損 | (267) | | | (635) | | | (410) | | | (2,332) | |
所得税優惠(費用) | 104 | | | — | | | 104 | | | — | |
已終止業務的虧損,扣除所得税 | $ | (163) | | | $ | (635) | | | $ | (306) | | | $ | (2,332) | |
下表顯示了合併資產負債表中Fairway已終止業務的資產負債總賬面金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產: | | | |
應收賬款,淨額 | — | | | 1,026 | |
| | | |
其他 | 22 | | | 40 | |
已終止業務的流動資產總額 | 22 | | | 1,066 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | 142 | | | 659 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已終止業務的流動負債總額 | 142 | | | 659 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
3.無形資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日,無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
無限期存續的無形資產 | | | |
聯邦通信委員會許可證 | $ | 63,266 | | | $ | 63,266 | |
| | | |
| | | |
固定壽命的無形資產 | | | |
| | | |
軟件 | 1,442 | | | 1,437 | |
總計 | $ | 64,708 | | | $ | 64,703 | |
無限期廣播牌照的估值
根據 ASC 主題 350, 無形資產——商譽及其他,該公司的FCC許可證被視為無限期的無形資產;因此,它們無需攤銷,但至少每年進行一次減值測試,如下所述。
該公司FCC許可證的賬面金額為$63.3截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,百萬人。根據我們的會計政策,地理市場集羣中的站點被視為單一會計單位。從每年10月1日起,這些電臺對無限期無形資產進行年度減值測試。當存在減值指標時,我們將進行中期減值測試。自從我們截至2022年10月1日進行年度減值評估以來,一直沒有減值指標,因此沒有必要進行中期減值評估。未來的減值測試可能會導致後續時期的額外減值費用。
我們的聯邦通信委員會許可證的公允價值估計為在衡量之日市場參與者之間通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了確定我們的聯邦通信委員會許可證的公允價值,公司在進行減值測試時會同時考慮收入和市場估值方法。根據收益法,假設該會計單位在估值期開始時開始在其市場上運營,公司預計將由其會計單位產生的現金流。該現金流經過折扣後得出聯邦通信委員會許可證的價值。公司假設其市場中存在的競爭狀況保持不變,唯一的不同是其會計單位在估值期開始時開始運營。在此過程中,公司提取了持續經營和收購的任何其他資產的價值,並嚴格評估聯邦通信委員會許可證。
本分析涉及的主要假設包括市場收入、市場收入增長率、會計單位受眾份額、會計單位收入份額和貼現率。根據總體經濟狀況、受眾行為、完成的交易以及許多其他可能無法控制的變量的變化,這些假設中的每一個都可能在未來發生變化。納入我們的許可證估值的預測考慮了當時的經濟狀況。根據市場方法,公司使用近期銷售的可比廣播電臺來得出公允價值,這些電臺的銷售價值似乎完全集中在許可證的價值中。在評估我們的無線電廣播許可證的減值情況時,測試是在ASC主題350-30-35確定的會計單位上進行的。就我們而言,地理市場集羣中的廣播電臺被視為單一會計單位。
絕對存在的無形資產
下表顯示了我們的固定壽命無形資產截至2023年9月30日的加權平均使用壽命,以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的總賬面金額和累計攤銷額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘使用壽命 (以年為單位) | | 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 金額 | | 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 金額 |
| | | | | | | | | | | | | |
軟件 | 4.7 | | $ | 1,673 | | | $ | 231 | | | $ | 1,442 | | | $ | 1,495 | | | $ | 58 | | | $ | 1,437 | |
該軟件由我們的電臺運營部門內部開發,代表了我們更新的網站和移動應用程序,為我們的受眾成長和互動提供了更多的功能和機會。它們花費 $1.7百萬美元可供開發和使用壽命 五年和 七年分別分配給應用程序和網站。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,固定壽命無形資產的攤銷費用總額為美元0.1百萬和美元0.2分別為百萬。有 不截至2022年9月30日的三個月和九個月的固定壽命無形資產的攤銷費用。 公司估計未來五年每年的攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 攤銷費用 |
2023 年(從 10 月 1 日起) | | $ | 79 | |
2024 | | 316 | |
2025 | | 316 | |
2026 | | 316 | |
2027 | | 274 | |
2027 年之後 | | 141 | |
總計 | | $ | 1,442 | |
4。收入
公司通過銷售服務獲得收入,包括但不限於:(i)直播商業廣播時間,(ii)非傳統收入,包括活動相關收入和活動贊助收入,以及(iii)數字廣告。在履行義務之前從廣告商處收到的款項記作遞延收入。幾乎所有遞延收入都是在付款之日起十二個月內確認的。對於最初預期期限為一年或更短的合同,我們不會披露未履行的履約義務的價值。 廣告收入顯示在 精簡合併 財務報表在扣除廣告代理費後按淨額反映出來,通常按以下比率計算 15佔總收入的百分比。
Spot 電臺廣告
當與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時,即確認直播收入。這通常發生在提供廣告的時間段內,或者在事件發生時發生。收入按公司預計根據合同有權獲得的金額列報。在履行義務之前從廣告商處收到的款項在簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入。幾乎所有遞延收入都是在付款之日起十二個月內確認的。
數字化
數字收入涉及在公司自有網站上向廣告商出售數字營銷服務(包括展示廣告和視頻預貼和贊助)所產生的收入,以及通過其他數字平臺分發的內容所產生的收入。數字收入通常在投放數字廣告時予以確認。
辛迪加
辛迪加收入涉及出售我們製作的廣播節目的版權所產生的收入,以及我們付費播出的辛迪加節目的收入。銀團收入通常在合同期限內按比例確認。
活動和贊助
活動和贊助收入主要包括門票銷售和我們電視臺在當地市場舉辦的活動的贊助。這些收入將在我們履行履約義務時予以確認,這通常與相關事件的發生同時發生。
其他
其他收入包括 易貨收入、網絡收入、人才費收入和其他收入。該公司提供廣告廣播時間以換取某些產品和服務,包括直播廣播節目。這些易貨安排通常允許公司搶佔此類易貨廣播時間,轉而購買時間以換取現金對價的廣告商。這些易貨安排的估值基於公司對所收到產品和服務的公允價值的估計。當我們播出廣告時,收入是通過易貨安排確認的。根據易貨安排投放的廣告通常在消費產品和服務的同一時期播出。該公司還向第三方出售某些剩餘廣告庫存以換取現金,我們將其稱為網絡收入。第三方將我們的剩餘庫存與其他廣播公司的剩餘庫存彙總在一起,出售給第三方,通常是出售給大型全國性廣告商。這筆網絡收入是在我們播出廣告時確認的。人才費收入是我們的人才因出場而獲得的費用,這筆費用將在履行我們的績效義務時予以確認,這通常與相關的出場時間相吻合。其他收入包括品牌整合、定製直播節目或其他收入金額,這些收入不屬於任何其他類別,將在履行我們的績效義務時予以確認。
收入分類
下表顯示了按收入來源分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 佔總數的百分比 | | 2022 | | 佔總數的百分比 | | 2023 | | 佔總數的百分比 | | 2022 | | 佔總數的百分比 |
按來源劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Spot 電臺廣告 | $ | 4,328 | | | 67.1 | % | | $ | 6,029 | | | 72.9 | % | | $ | 14,009 | | | 54.2 | % | | $ | 19,025 | | | 65.8 | % |
數字化 | 608 | | | 9.4 | % | | 962 | | | 11.6 | % | | 3,053 | | | 11.8 | % | | 3,280 | | | 11.3 | % |
辛迪加 | 602 | | | 9.3 | % | | 454 | | | 5.5 | % | | 1,812 | | | 7.0 | % | | 1,286 | | | 4.4 | % |
活動和贊助 | 293 | | | 4.5 | % | | 143 | | | 1.7 | % | | 4,921 | | | 19.0 | % | | 3,185 | | | 11.0 | % |
其他 | 616 | | | 9.7 | % | | 682 | | | 8.3 | % | | 2,067 | | | 8.0 | % | | 2,138 | | | 7.5 | % |
淨收入總額 | $ | 6,447 | | | | | $ | 8,270 | | | | | $ | 25,862 | | | | | $ | 28,914 | | | |
5。長期債務
長期債務包括應付給Emmis的美元票據6.0截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,為百萬人。
Emmis 可轉換本票
Emmis可轉換本票(定義見下文)的基準利率等於任何優先信貸額度的利息,包括任何適用的實物支付利率,或者 不高級信貸額度尚未償還 6.0%,再加上額外的 1.0對任何實物利息支付的百分比,無論公司是否支付此類實物利息,均額外增加 1.0自發行之日起兩週年之後的百分比以及額外增加 1.0此後每個連續週年紀念日後的百分比。自成立以來,公司一直在使用實物支付利息時適用的利率累計利息。Emmis可轉換本票可全部或部分轉換為MediaCo A類普通股,行使價等於轉換之日MediaCo A類普通股的三十天成交量加權平均價格。艾米斯可轉換本票將於2024年11月25日到期。截至2023年9月30日,Emmis可轉換本票的未償本金餘額為美元6.0百萬。
根據截至2023年9月30日的未償金額,長期債務的強制性本金還款額為美元6.02024 年有百萬。
高級擔保定期貸款協議
在2022年12月9日之前,該公司有一個 五年與特拉華州有限責任公司GACP Finance Co., LLC(“GACP”)作為行政代理人和抵押代理人簽訂的高級有擔保定期貸款協議(“優先信貸額度”)。2022年12月9日,在完成購買協議所設想的交易後,公司全額償還了當時終止的優先信貸額度下的所有債務,不收取任何罰款。
新加坡廣播公司期票
2022年7月28日,SG廣播行使了轉換新加坡廣播本票(定義見下文)美元的未償本金和應計但未付利息的權利28.0百萬和美元1.9分別是百萬用於 12.9公司A類普通股的百萬股。新加坡廣播公司本票當時已終止,但2021年5月19日發行的一張此類期票(“2021年5月新加坡廣播本票”)除外,該期票於2023年6月30日到期, 不截至 2022 年 12 月 31 日或 2023 年 9 月 30 日的未繳款項。
6。監管、法律和其他事項
我們的電臺不時成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。但是,公司管理層認為,有 不我們認為對公司可能對公司產生重大不利影響的未決法律訴訟。
2023年9月15日,公司收到了納斯達克上市資格部門(“員工”)的缺陷信(“納斯達克信函”),通知公司,在納斯達克信函發佈之日之前的最後連續31個工作日中,公司普通股的收盤價低於納斯達克上市規則5550(a)(2)繼續在納斯達克資本市場上市所需的每股1.00美元(“最低出價要求”)。
納斯達克缺陷信對公司普通股的上市沒有立即影響,其普通股目前將繼續在納斯達克資本市場上交易,股票代碼為 “MDIA”。
根據納斯達克上市規則第5810(c)(3)(A)(ii),公司有180個日曆日或在2024年3月13日之前恢復遵守最低出價要求。如果在2024年3月13日之前的任何時候,公司普通股的出價在至少連續10個工作日內收於每股1.00美元或以上,工作人員將提供書面確認公司已實現合規。
如果公司在2024年3月13日之前沒有恢復遵守最低出價要求,則公司可能會有第二個180個日曆日的時間來恢復合規。要獲得資格,公司必須滿足公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準,最低出價要求除外。此外,該公司將被要求在第二個合規期內向納斯達克通報其彌補缺陷的意圖。然後,該公司將獲得第二個180個日曆日的時間來恢復合規,除非納斯達克認為公司不可能彌補這一缺陷。如果公司在合規期(或第二個合規期,如果適用)結束時仍未恢復對最低出價要求的遵守,則該公司的普通股將被退市。如果公司收到普通股退市的通知,納斯達克上市規則允許公司就工作人員的退市決定向聽證小組提出上訴。
公司打算監控其普通股的收盤出價,並可酌情考慮可用的期權以恢復對最低出價要求的遵守,包括啟動反向股票拆分。但是,無法保證公司能夠重新遵守最低出價要求或以其他方式遵守納斯達克上市規則。
7。所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的有效税率為 5% 和 3分別為%。我們截至2023年9月30日的九個月的有效税率與法定税率不同,這主要是由於確認了額外的估值補貼。
《會計準則編纂》第740-10段闡明瞭所得税不確定性的核算,規定了在納税申報表中確認和衡量已採取或預計將要採取的税收狀況的財務報表的確認門檻和計量屬性。為了使這些福利得到認可,税務機關審查後,税收狀況必須更有可能得以維持。確認的金額被視為最大收益,在最終結算時實現的可能性大於50%。在本季度,我們錄得了大約 $374與提交的聯邦和州所得税申報表相關的不確定納税狀況的數千份應納税總額。此外,我們將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税準備金的一部分。截至2023年9月30日,應計利息金額約為美元15千,其中不包括利息扣除的聯邦税收優惠。
8。租賃
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。我們的辦公空間和塔樓空間的運營租約將在2039年8月的不同日期到期。有些租約可以延期,有些可以終止。運營租賃包含在我們簡明合併資產負債表中的經營租賃使用權資產、當前經營租賃負債和非流動經營租賃負債中。
經營租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於我們的租賃不提供隱含利率,因此我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。如果隱含利率易於確定,我們會使用隱含匯率。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的期權,在合理確定且有重大經濟動機行使該期權的情況下,我們將其視為已行使。
經營租賃資產的運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。可變租賃付款是指因開始日期之後發生的事實或情況的變化而變化的租賃付款,而不是時間的推移,在發生這些付款義務的時期內記作支出。我們的租約均不包含可變租賃付款。
我們選擇不適用ASC 842的認可要求,”租賃”, 改為短期租賃, 後者被視為租賃期限為十二個月或更短的租賃.取而代之的是,我們在簡明合併運營報表中按直線方式確認了租賃期內的租賃付款,並在這些付款義務發生期間確認了可變付款。我們為所有類別的標的資產選擇了這項政策。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中確認的短期租賃費用並不重要。
2022年11月18日,公司在紐約市簽訂了無線電業務和公司辦公室的租賃協議,租約開始日期為2023年2月1日,租賃期至2039年8月不可取消。這導致使用權資產為 $10.4百萬美元,經營租賃負債為美元10.4在租賃開始時記錄在案,為百萬美元。
經營租賃對我們簡明合併財務報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 915 | | | $ | 637 | | | $ | 2,974 | | | $ | 1,912 | |
來自經營租賃的運營現金流 | 334 | | | 749 | | | 2,022 | | | 2,247 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | — | | | — | | | 10,391 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃(以年為單位) | 14.1 | | 7.0 |
加權平均貼現率——經營租賃 | 11.4 | % | | 5.9 | % |
截至2023年9月30日,我們的經營租賃負債的年度最低租賃付款額如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 |
2023 年(從 7 月 1 日起) | $ | 145 | |
2024 | 1,840 | |
2025 | 2,055 | |
2026 | 2,455 | |
2027 | 2,479 | |
2027 年之後 | 28,915 | |
租賃付款總額 | 37,889 | |
減去估算的利息 | (22,407) | |
記錄的租賃負債總額 | $ | 15,482 | |
9。關聯方交易
與 Emmis 和 SG 廣播的交易協議
2019年6月28日,MediaCo與艾米斯通訊公司(“Emmis”)和SG Broadcasting簽訂了捐款和分銷協議,根據該協議,(i)Emmis出資其廣播電臺WQHT-FM和WBLS-FM的資產,以換取美元91.5百萬現金,一美元5.0百萬張紙幣和 23.72MediaCo普通股的百分比,(ii)購買的標準普通股 76.282020年1月17日,Emmis獲得的MediaCo普通股的百分比以及(iii)MediaCo的普通股以應納税股息的比例分配給了Emmis的股東。標準通用收購的MediaCo普通股有權 十每股選票,Emmis收購併分配給Emmis股東的普通股有權 一每股投票。
可轉換本票
根據上述交易,我們於2019年11月25日向Emmis發行了金額為美元的可轉換本票(此類票據,“Emmis可轉換本票”)和SG Broadcasting(此類票據,“2019年11月新加坡廣播本票”)5.0百萬和美元6.3分別為百萬。截至2021年12月31日,SG Broadcasting有額外借款,Emmis可轉換本票和SG廣播本票的年度實物利息支付,因此截至2021年12月31日的未償本金餘額為美元6.2百萬和美元27.6分別為百萬。除了2019年11月的新加坡廣播本票外,我們還發行了額外的期票以證明我們對新加坡廣播公司的債務(合稱 “新加坡廣播公司2019年11月的期票,即 “新加坡廣播本票”)。
2022年5月19日,年利率為美元0.4百萬美元以實物支付,並添加到新加坡廣播公司本票的本金餘額中。
2022年7月28日,SG廣播行使了新加坡廣播本票下的權利,將未償本金和應計但未付的利息全部轉換為公司的A類普通股。 新加坡廣播公司本票當時已終止,但2021年5月新加坡廣播本票除外,該期票於2023年6月30日到期, 不截至 2022 年 12 月 31 日或 2023 年 9 月 30 日的未繳款項。
2022年8月19日,Emmis行使了其在 用於兑換 $ 的 Emmis 可轉換本票30數千名未償還的本金 11的千股 公司的A類普通股。
2022年11月25日,年利率為美元0.8百萬美元以實物支付,並添加到艾米斯可轉換本票的本金餘額中。
2022年12月21日,Emmis行使了其在Emmis可轉換本票下的權利,兑換美元0.9百萬未償本金和美元0.1百萬美元的應計但未付的利息 0.8公司A類普通股的百萬股。
因此,截至2022年12月31日和2023年9月30日,Emmis可轉換本票下的未償本金為美元6.0百萬。
公司確認的利息支出為 $0.4百萬和美元0.6百萬美元分別與截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的艾美斯可轉換本票有關。公司認可 不截至2023年9月30日的九個月中與新加坡廣播本票相關的利息支出和美元1.8在截至2022年9月30日的九個月中,為百萬美元。
附註5中描述了這些Emmis可轉換本票的條款。
可轉換優先股
2019年12月13日,由於收購我們的户外廣告板塊,該公司向SG Broadcasting發行 220,000MediaCo A系列可轉換優先股的股票。
MediaCo A系列優先股優先股優先於MediaCo A類普通股、MediaCo B類普通股和MediaCo C類普通股。根據修正條款,公司對公司中指定為次於MediaCo A系列優先股或與MediaCo A系列優先股持平價的任何其他類別的股本進行分配或支付清算款項的能力將受到某些限制,包括 (i) MediaCo A系列優先股應有權獲得按普通股數量支付的每股股息 MediaCo A系列優先股的每股股份歸入該公司的股份可以轉換,而且(ii)在公司進行任何清算、解散或清盤後,MediaCo A系列優先股應有權獲得公司資產的優先權。MediaCo A系列優先股的已發行和流通股應累積分紅,以實物支付,年利率等於公司任何優先債務的利率(見附註5),或者 不優先債務尚未償還, 6%,再加上額外增加 12020 年 12 月 12 日及其每個週年紀念日的百分比。2022年12月13日,股息為美元3.4百萬美元以實物支付。實物支付增加了優先股的應計價值, 80,000作為這筆付款的一部分,還發行了更多股票。
MediaCo A系列優先股可在2025年6月12日當天或之後的任何時候由新加坡廣播公司選擇兑換成現金,因此這些股票不屬於永久股權。A系列優先股也可以由SG Broadcasting選擇轉換為A類普通股,普通股數量的確定方法是將原始出資額加上應計股息除以 30 天A類普通股的成交量加權平均股價。A系列優先股是參與證券,我們使用兩類方法計算每股收益。
新加坡廣播公司持有的A系列可轉換優先股的股息為美元1.8百萬和美元2.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未付累計股息為美元1.9百萬和美元0.1分別為百萬股,幷包含在隨附的簡明合併資產負債表的優先股餘額中。
2022年12月28日,新加坡廣播行使了部分兑換美元的權利4.0MediaCo A系列優先股的未償餘額中的百萬美元 3.3公司A類普通股的百萬股。
Billboards LLC的管理協議
2020年8月11日,公司董事會一致授權Fairway Outdoor LLC(公司的子公司,“Fairway”)與Billboards LLC(標準通用旗下子公司 “Billboards”)之間簽訂某份管理協議(“Billboards”)。根據Billboard協議,Fairway將管理Billboards的廣告牌業務,以換取$的支付25每季度一千美元,並報銷Fairway在履行Billboard協議規定的職責時產生的所有自付費用。Billboard協議的生效日期為2020年8月1日,有效期為 三年, 以及關於責任限制和賠償的習慣條款.$0.1百萬美元收入得到確認,美元0.2在截至2022年9月30日的九個月中,與Billboard協議相關的自付費用為百萬美元。2022年12月9日,由於出售Fairway持有的資產,根據Fairway和Billboards之間的共同協議,Billboard協議終止。
2023 年 10 月,我們與之簽訂了協議 五目前受僱於標準通用附屬公司的顧問。 四的協議的期限將於 2024 年 2 月 1 日到期,按小時費率計費150和 $250每小時。 一個任何一方均可隨時終止協議,並按美元計費1,000每月,外加費用。截至 2023 年 9 月 30 日,美元13產生了數千筆與這些協議有關的費用。
10。後續事件
2023年10月11日,公司首席執行官Rahsan-Rahsan Lindsay辭去了公司高管和公司董事會成員的職務,兩者均於同日生效。為了促進林賽先生的職責過渡,他在2023年10月31日之前一直擔任公司的顧問。關於林賽先生的辭職,他和公司於2023年10月11日簽訂了分離和解除協議(“分離協議”),根據該協議,林賽先生在執行慣例釋放後獲得了一次性現金付款,金額為美元119,516,等於 兩個月林賽先生當前基本工資的現金部分,外加與應計帶薪休假相關的額外金額。《分居協議》受慣例保密、不貶低和其他條款的約束。分離協議還規定,林賽先生與公司將簽訂一份涵蓋截至2023年10月31日的諮詢協議,在此期間,林賽先生可以根據需要向公司提供諮詢服務,一次性支付1美元33,242,在內支付 三十天在諮詢協議簽訂之日之後。
2023年10月12日,公司宣佈任命公司現任首席運營官庫喬·索加齊為公司臨時總裁。
除了附註1中討論的股票回購外,沒有其他後續事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
注意:本報告或此處所含財務報表中包含的某些不是歷史事實陳述的陳述,包括但不限於以 “期望”、“應該”、“將” 或 “看” 等詞語標識的陳述,本附註中定義為經修訂的1934年《證券交易法》所定義的 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些因素包括,除其他外:
•與新加坡廣播公司的潛在利益衝突以及我們作為 “受控公司” 的地位;
•我們作為獨立上市公司運營和執行業務戰略的能力;
•我們有能力與數字視頻、視頻直播、YouTube和其他實時媒體交付等新媒體渠道競爭並將其整合到我們的運營中;
•我們繼續將廣告時間換成商品或服務的能力;
•我們利用市場研究、廣告和促銷來吸引和留住受眾的能力;
•美國對擁有和運營媒體廣播頻道的監管要求以及我們維持聯邦通信委員會頒發的監管許可證的能力;
•美國關於向表演藝術家支付特許權使用費的監管要求尚待確定;
•總體而言,美國廣播行業的行業和經濟趨勢,尤其是紐約市廣播行業的行業和經濟趨勢;
•我們有能力為我們的運營提供資金或以有利於MediaCo的條件獲得融資;
•我們成功完成和整合任何未來收購的能力;
•公司財務預測所依據的管理層估計和假設的準確性;以及
•公司向美國證券交易委員會提交的文件中提及的其他因素。
有關這些和其他風險因素的更詳細討論,請參閲我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的風險因素部分. 由於新信息、未來事件或其他原因,MediaCo不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
將軍
2022年12月9日,Famerway Outdoor LLC、FMG Kentucky, LLC和FMG Valdosta, LLC(統稱 “Fairway”)(均為MediaCo的全資直接和間接子公司)與路易斯安那州有限責任公司拉馬爾公司(“購買協議”)簽訂了資產購買協議(“收購協議”),根據該協議,我們出售了我們的Fairway户外廣告向買方做生意。購買協議所設想的交易自購買協議簽訂之日起結束。
我們在簡明的合併資產負債表中將與Fairway業務相關的資產和負債歸類為已終止業務,在截至2022年12月9日公佈的所有期間的合併運營報表中,我們的Fairway業務業績均列為已終止業務,因為此次出售代表了我們業務的戰略轉移,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。除非另有説明,否則管理層討論和分析中的討論是指公司的持續經營。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表中的附註2 — 已終止的業務。
我們在紐約市擁有並經營兩家廣播電臺。我們的收入主要受實體收取的廣告費率的影響,因為廣告銷售是我們合併收入的主要組成部分。這些費率在很大程度上取決於我們的廣播電臺吸引廣告商所針對的人羣受眾的能力。尼爾森公司通常每週測量以便攜式人流量計™ 衡量的市場的廣播電臺收視率,其中包括我們的兩個廣播電臺。由於廣播電臺本地市場的觀眾收視率對該電臺的財務成功至關重要,因此我們的策略是利用市場研究、廣告和促銷來吸引和留住每個電臺選定的人羣目標人羣中的觀眾。
我們的收入全年各不相同。第一個日曆季度的收入和營業收入通常最低,部分原因是零售商在假日購物季結束後立即削減了廣告支出。
除了出售廣告時間以換取現金外,電視臺通常還將廣告時間交換為商品或服務,這些廣告時間可用於其業務運營。這些易貨交易按收到的產品或服務的估計公允價值入賬。我們通常將此類貿易交易的使用僅限於我們本應支付現金購買的促銷品或服務。此外,我們的總體政策是不將以現金支付的廣告位優先於通過交易支付的廣告位。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們持續經營業務的收入來源。除其他項目外,“其他” 類別包括與網絡收入和易貨交易相關的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 佔總數的百分比 | | 2022 | | 佔總數的百分比 | | 2023 | | 佔總數的百分比 | | 2022 | | 佔總數的百分比 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Spot 電臺廣告 | $ | 4,328 | | | 67.1 | % | | $ | 6,029 | | | 72.9 | % | | $ | 14,009 | | | 54.2 | % | | $ | 19,025 | | | 65.8 | % |
數字化 | 608 | | | 9.4 | % | | 962 | | | 11.6 | % | | 3,053 | | | 11.8 | % | | 3,280 | | | 11.3 | % |
辛迪加 | 602 | | | 9.3 | % | | 454 | | | 5.5 | % | | 1,812 | | | 7.0 | % | | 1,286 | | | 4.4 | % |
活動和贊助 | 293 | | | 4.5 | % | | 143 | | | 1.7 | % | | 4,921 | | | 19.0 | % | | 3,185 | | | 11.0 | % |
其他 | 616 | | | 9.7 | % | | 682 | | | 8.3 | % | | 2,067 | | | 8.0 | % | | 2,138 | | | 7.5 | % |
淨收入總額 | $ | 6,447 | | | | | $ | 8,270 | | | | | $ | 25,862 | | | | | $ | 28,914 | | | |
我們大約20%的支出因收入變化而異。這些可變費用主要與我們銷售部門的成本有關,例如工資、佣金和壞賬。我們的成本與收入相比變化不大,主要來自我們的編程、總務和行政部門,例如人才成本、評級費、租金、公用事業和薪水。最後,我們的可自由支配成本是我們的營銷和促銷部門的成本,我們主要為維持和/或增加我們的受眾和市場份額而產生的。
已知趨勢和不確定性
美國無線電行業是一個成熟的行業,其增長率停滯不前。管理層認為,這主要是兩個因素造成的:(i)新媒體,例如通過互聯網、電信公司和有線電視互聯傳播的各種媒體以及社交網絡,獲得了針對廣播和其他傳統媒體的廣告份額,造成了廣告庫存的激增;(ii)衞星廣播、音頻流媒體服務和播客造成的廣播受眾分散和收聽時間分散使一些投資者和廣告商得出結論,廣播的有效性廣告減少了。
與廣播行業的其他部門一樣,我們的電臺也部署了高清廣播®。與標準模擬廣播相比,HD Radio為聽眾提供了優勢,包括改善的音質和額外的數字頻道。除了提供輔助頻道外,高清無線電頻譜還允許廣播公司傳輸其他形式的數據。我們正在參與與其他廣播公司的合資企業,為第三方提供帶寬,用於將基於位置的數據傳輸到手持和車載導航設備。在過去的幾年中,裝有高清無線電的無線電接收器的數量有所增加,尤其是在新汽車中。目前尚不清楚高清廣播將對我們運營的市場產生什麼影響。
我們的電視臺還積極利用寬帶和移動媒體發行的力量來開發新興的商機,包括開發具有吸引聽眾內容的高度互動的網站,部署移動應用程序和直播我們的內容,並在我們的網站和YouTube頻道上利用數字視頻的力量。
我們的廣播電臺業務的結果完全取決於我們在紐約市場的電臺的業績。我們的一些競爭對手在紐約市場運營更大的電臺集羣,他們能夠利用其市場份額,通過以折扣單位費率打包各種廣告庫存,從可用廣告收入中獲得更大百分比。根據無線電行業用來編制收入信息的獨立公共會計師事務所米勒·卡普蘭·阿拉斯律師事務所(“米勒·卡普蘭”)衡量,紐約的市場收入在截至2023年9月30日的九個月中與去年同期相比下降了4.6%。我們向米勒·卡普蘭報告的總收入與去年同期相比下降了15.3%。我們紐約集羣的下降主要是由於醫療保健支出的減少,由於宣傳活動的針對性,我們的醫療支出比去年為普通民眾服務的電視臺受益更多。
作為我們業務戰略的一部分,我們會不斷評估對我們認為有望實現長期價值增值和利用我們優勢的企業的潛在收購。我們還定期審查我們的資產組合,並可能在我們認為合適的情況下機會性地處置資產或以其他方式將資產貨幣化。
MediaCo受到了金融市場利率上升環境的影響。雖然不再影響我們目前的固定利率借款,但未來任何潛在借款的成本一直在增加。目前,我們預計利率不會下降。
關鍵會計估計
我們已經考慮了截至這些財務報表發佈之日所掌握的信息,沒有發現任何需要更新我們的估計或判斷或修訂資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和其他信息的出現,我們的估計可能會發生變化。我們的實際結果可能與這些估計有重大差異。
我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告包含了我們的重要會計估算的完整描述。
操作結果
與 2022 年 9 月 30 日相比,截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月期限
以下討論涉及公司的持續經營。有關更多信息,請參閲本報告其他地方包含的簡明合併財務報表中的附註2——已終止的業務。
淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | 百分比變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入 | $ | 6,447 | | | $ | 8,270 | | | $ | (1,823) | | | (22.0) | % | | $ | 25,862 | | | $ | 28,914 | | | $ | (3,052) | | | (10.6) | % |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,淨收入有所下降,這是由於 COVID-19 疫苗接種宣傳活動放緩導致醫療支出以及在線賭博、汽車和無線廣告支出大幅下降所致。在截至2023年9月30日的九個月中,這些下降被我們年度Summer Jam音樂會的門票銷售和廣播贊助增加,以及由於旅行、社交聚會和商業活動限制持續放寬而增加的旅遊和現場活動廣告支出增加所部分抵消。
根據米勒·卡普蘭(Miller Kaplan)編制的這段時期的報告,我們通常根據我們運營市場的總體表現來監控電視臺的表現。米勒·卡普蘭的報告通常以總收入為基礎編制,不包括易貨貿易和銀團安排的收入。米勒·卡普蘭報告稱,截至2023年9月30日的九個月期間,紐約廣播市場的總收入與去年同期相比下降了4.6%。在截至九個月期間,我們向米勒·卡普蘭報告的總收入下降了15.3% 2023年9月30日,與去年同期相比。
不包括折舊和攤銷費用的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
運營費用不包括折舊和攤銷費用 | $ | 7,175 | | | $ | 6,983 | | | $ | 192 | | | 2.7 | % | | $ | 25,458 | | | $ | 24,930 | | | $ | 528 | | | 2.1 | % |
截至2023年9月30日的九個月中,不包括折舊和攤銷費用的運營費用與去年同期相比有所增加,原因是與2023年2月開始的新辦公租約相關的非現金租賃費用和主要在第一季度產生的專業服務費部分抵消了Summer Jam生產成本的降低。
由於與2023年2月開始的新辦公租約相關的非現金租賃費用,截至2023年9月30日的三個月中,不包括折舊和攤銷費用的運營費用與去年同期相比有所增加。
公司開支:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
公司開支 | $ | 1,095 | | | $ | 1,460 | | | $ | (365) | | | (25.0) | % | | $ | 3,981 | | | $ | 5,286 | | | $ | (1,305) | | | (24.7) | % |
在截至2023年9月30日的九個月中,公司支出有所下降,這是由於上一年度發放的股票獎金增加推動的股票薪酬支出減少,但專業服務費的上漲部分抵消了這一點。
由於股票薪酬支出減少,截至2023年9月30日的三個月中,公司支出有所下降。
折舊和攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
折舊和攤銷 | $ | 130 | | | $ | 99 | | | $ | 31 | | | 31.3 | % | | $ | 437 | | | $ | 314 | | | $ | 123 | | | 39.2 | % |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,折舊和攤銷費用有所增加,這是由於與我們在2022年第三季度投入使用的更新網站和移動應用程序相關的無形軟件成本。
資產處置的損失(收益):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
處置資產的虧損(收益) | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | — | % | | $ | (28) | | | $ | — | | | $ | (28) | | | — | % |
截至2023年9月30日的九個月中,處置資產的收益與2023年第一季度的汽車銷售有關。
截至2023年9月30日的三個月,資產處置損失與處置我們先前辦公地點相關的資產有關。
營業虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
營業虧損 | $ | (1,964) | | | $ | (272) | | | $ | (1,692) | | | 622.1 | % | | $ | (3,986) | | | $ | (1,616) | | | $ | (2,370) | | | 146.7 | % |
參見 “淨收入”,“不包括折舊和攤銷的運營費用”,“折舊和攤銷”,“資產處置收益”, 和 “公司開支” 以上。
利息支出,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
利息支出,淨額 | $ | (87) | | | $ | (1,666) | | | $ | 1,579 | | | (94.8) | % | | $ | (306) | | | $ | (5,672) | | | $ | 5,366 | | | (94.6) | % |
利息支出在截至2023年9月30日的三個月和九個月中淨減少,原因是2022年12月償還了優先信貸額度,2022年7月將SG廣播期票的未償本金和應計但未付利息轉換為公司的A類普通股,以及2022年8月和12月將Emmis可轉換本票的90萬美元未償本金部分轉換為公司的A類普通股,以及降低未償還的Emmis的利率還清優先信貸額度後的可轉換期票。2022年第四季度以實物支付的Emmis可轉換期票的應計利息部分抵消了這一點。
所得税準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
所得税準備金 | $ | 84 | | | $ | 78 | | | $ | 6 | | | 7.7 | % | | $ | 234 | | | $ | 227 | | | $ | 7 | | | 3.1 | % |
我們的所得税準備金主要是由於確認了額外的估值補貼。
合併淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
合併淨虧損 | $ | (2,316) | | | $ | (2,651) | | | $ | 335 | | | (12.6) | % | | $ | (4,844) | | | $ | (9,847) | | | $ | 5,003 | | | (50.8) | % |
參見 “淨收入”,“不包括折舊和攤銷的運營費用”, “折舊和攤銷”,“資產處置收益”,“公司開支,”和“利息支出”以上。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營部門提供的現金和我們的市場發行銷售協議。我們資本的主要用途一直是資本支出、營運資金和收購,預計將繼續是資本支出、營運資金和收購。
在 2023年9月30日, 我們有現金、現金等價物和限制性汽車960萬美元的和淨營運資金 1,030 萬美元。截至2022年12月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金為1,530萬美元,淨營運資金為1,330萬美元。現金減少是由支付與Fairway出售收益相關的所得税以及由於本年度銷售額下降而減少的應收賬款減少所推動的。
截至2023年9月30日,我們在Emmis可轉換本票下有600萬美元未償還給Emmis的期票,所有這些期票都被歸類為長期期票,並且在接下來的十二個月中沒有還本付息要求。
作為我們業務戰略的一部分,我們會持續評估對我們認為有望實現長期價值增值和利用我們優勢的企業的潛在收購。
持續經營活動使用的現金流為 370 萬美元相比之下,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別提供了340萬美元的現金流y. 減少的主要原因是繳納了所得税,本年度的應收賬款減少以及上一年度的應收賬款收繳量強勁。
截至2023年9月30日的九個月中,用於持續投資活動的現金流為110萬美元,這要歸因於與新的數字平臺項目相關的資本支出以及我們擴建新的無線電運營和公司辦公空間。C截至2022年9月30日的九個月中,用於持續投資活動的現金流為140萬美元,這歸因於購買內部創建的軟件。
用於持續融資活動的現金流是 110 萬美元在截至2023年9月30日的九個月中,這歸因於回購我們的A類普通股和結算預扣税義務。截至2022年9月30日的九個月中,用於持續融資活動的現金流為310萬美元,這歸因於預扣税義務的結算和長期債務的支付。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家新興的成長型公司,我們無需提供這些信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,公司評估了其 “披露控制和程序”(“披露控制”)的設計和運作的有效性。該評估(“控制評估”)是在包括我們的臨時總裁兼首席運營官(“臨時總裁兼首席運營官”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下進行的。
根據控制評估,我們的臨時總裁兼首席運營官兼首席財務官得出結論,自2023年9月30日起,我們的披露控制措施可有效確保我們在提交或提交的報告中要求披露的與MediaCo Holding Inc.及其子公司有關的信息,在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並收集並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務酌情安排官員或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化。
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(f))沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司管理層認為,目前尚未對公司提起任何我們認為可能對公司產生重大不利影響的法律訴訟。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
下表提供了與我們在截至的季度中購買的股票有關的信息 2023 年 9 月 30 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的加權平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的近似美元價值 |
2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 | | 12,100 | | | $ | 1.15 | | | 12,100 | | | $ | 1,124,437 | |
2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 | | 86,516 | | | $ | 0.73 | | | 86,516 | | | $ | 1,061,064 | |
2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 | | 34,144 | | | $ | 0.80 | | | 34,144 | | | $ | 1,033,884 | |
總計 | | 132,760 | | | $ | 0.79 | | | 132,760 | | | |
第 5 項。其他信息
本公司的董事和高級職員均未出席 採用,已修改或 終止公司截至財政季度的第10b5-1條交易安排或非規則第10b5-1條的交易安排 2023年9月30日.
第 6 項。展品
(a)展品。
以下證物作為本報告的一部分歸檔或以引用方式納入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展覽 數字 | | 展品描述 | | 隨函提交 | | 以引用方式納入 |
| | | 表單 | | 期末 | | 展覽 | | 申報日期 |
31.1 | | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對MediaCo Holding Inc.首席執行官進行認證 | | X | | | | | | | | |
31.2 | | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對MediaCo Holding Inc.首席財務官進行認證 | | X | | | | | | | | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對MediaCo Holding Inc.首席執行官進行認證 | | X | | | | | | | | |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對MediaCo Holding Inc.首席財務官進行認證 | | X | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 | | X | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | X | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | X | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | X | | | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| MEDIACO 控股公司 |
| |
日期:2023 年 11 月 13 日 | 來自: | /s/ Ann C. Beemish |
| | Ann C. Beemish |
| | 執行副總裁、首席財務官和 |
| | 財務主任 |