附錄 99.1
嘉年華公司公佈創紀錄的第一季度收入
以及創紀錄的預訂水平
邁阿密(2024年3月27日)——嘉年華公司有限公司(紐約證券交易所/倫敦證券交易所代碼:CCL;紐約證券交易所代碼:CUK)公佈了2024年第一季度的財務業績,並提供了2024年全年和第二季度的展望。
•創紀錄的第一季度收入為54億美元,淨收益率(按固定貨幣計算)和創紀錄的淨每日津貼(按固定貨幣計算)均大幅超過2023年的水平(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•與2023年相比,該公司第一季度的利潤提高了近5億美元,調整後的淨虧損好於12月的預期,需求的持續強勁推動了門票價格的上漲(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•在第一季度,預訂量創歷史新高,價格同比大幅上漲。
•在成功的海浪季(預訂高峯期)之後,基於需求的持續強勁,該公司將其2024年全年淨收益率預期(按固定貨幣計算)上調了一個百分點以上,至約9.5%,並且與12月的預期相比,不包括燃料指導(按固定貨幣計算)的調整後郵輪成本提高了3500萬美元。
•第一季度客户存款總額達到創紀錄的70億美元,比第一季度的記錄高出13億美元。
•該公司贖回了其剩餘的第二留置權債務(9.875%的第二優先有擔保票據),將其遠期啟動循環貸款增加了4億美元,並將其可用性延長了兩年。
•該公司訂購了五年來的第一批新船,這是其非常成功的Excel級別的第十和第十一艘新船,計劃於2027年和2028年交付給嘉年華郵輪公司。
“這是今年的絕佳開端。嘉年華公司首席執行官喬什·温斯坦評論説:“我們又實現了強勁的季度,在所有指標上都超過了預期,同時結束了具有里程碑意義的波浪季,預訂量創下了歷史新高,價格大幅上漲。”
温斯坦補充説:“這些業績是我們在各品牌和所有核心部署中產生的強勁需求的延續,導致全年預期向上修正了一個百分點以上,增量收益率提高了一個百分點,為實現淨收益率增長近兩位數做好了良好的準備。”
温斯坦指出:“在今年的大部分時間裏,我們對實現創紀錄的收入和息税折舊攤銷前利潤,以及經營業績的逐步改善抱有更大的信心,並已開始將更多注意力轉向實現更強勁的2025年。”
2024 年第一季度業績
•運營現金為18億美元,營業收入為2.76億美元。
•調整後的淨虧損好於12月的預期。美國公認會計準則淨虧損2.14億美元,攤薄後每股收益為0.17美元,調整後淨虧損1.8億美元,調整後每股收益為0.14美元(0.14美元)(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.71億美元,比12月份的預期高出7,000多萬美元(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•創紀錄的第一季度收入為54億美元,創紀錄的淨收益率(按固定貨幣計算)和創紀錄的淨每日津貼(按固定貨幣計算)均大幅超過2023年的水平。
•與2023年相比,毛利率收益率幾乎翻了一番,淨收益率(按固定貨幣計算)大幅超過2023年的水平17%。
◦與2023年的水平相比,每日毛利率增長了73%,淨每日津貼(按固定貨幣計算)增長了近5%,大大超過了去年的強勁水平。
◦該公司北美和澳大利亞(“NAA”)板塊以及歐洲板塊的船上人均津貼收入高於2023年。綜合來看,機上人均收入反映了喜憂參半的影響,這是由於其入住率增長的推動下,其歐洲細分市場的權重增加。
•與2023年相比,每個可用的下層泊位(“ALBD”)的郵輪費用增長了7.9%。調整後的郵輪成本,不包括每份ALBD的燃料(按固定貨幣計算),好於12月的預期,這要歸因於兩個季度之間的支出時間,與2023年相比增長了7.3%(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•第一季度客户存款總額達到創紀錄的70億美元,比第一季度的記錄高出13億美元(截至2023年2月28日為57億美元)。
預訂
該公司經歷了強勁的海浪季節的早期起步,未來所有航行的預訂量都創下了創紀錄的超出預期。該公司進入2024年的剩餘待售庫存減少了,其第一季度的預訂量實現了比去年更高的價格(按固定貨幣計算),這符合該公司拉動預訂曲線的戰略。實際上,該公司NAA板塊在今年剩餘時間內的預訂定價(按固定貨幣計算)與去年相比要高得多,其歐洲分部的預訂價格上漲了兩位數。
“我們正在經歷一個非凡的浪潮季,所有主要部署和品牌都表現強勁。儘管今年剩餘時間的可用庫存減少,但受2025年及以後航次需求的推動,預訂量仍創歷史新高。温斯坦指出,我們的品牌持續成功地創造了超過可用容量的需求,轉化為更高的價格(按固定貨幣計算)和預訂曲線的進一步延長。”
該公司在今年剩餘時間內的預訂頭寸仍然是有記錄以來最好的,定價(按固定貨幣計算)和入住率均大大高於2023年。
2024 年展望
巴爾的摩的弗朗西斯·斯科特·基橋:
•考慮到昨天在巴爾的摩舉行的活動的時機以及母港的暫時變化,我們的指導不包括目前對2024年全年調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收入的估計高達1000萬美元的影響。
該公司預計,2024年全年:
•基於需求持續強勁且入住率處於歷史水平,淨收益率(按固定貨幣計算)與2023年相比增長了約9.5%,比12月的預期高出一個百分點。
•調整後的郵輪成本(不包括燃料)比12月的預期高出3500萬美元,調整後的郵輪成本(按固定貨幣計算)比12月的預期高出0.5個百分點,這是由於某些船隻在沒有客人的情況下重新定位,紅海的ALBD降低了ALBD(按固定貨幣計算)的預期。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為56.3億美元,與2023年相比增長了30%以上,並且好於12月的預期,儘管紅海調整了到2024年11月的約1.3億美元,調整後的每股收益為0.09美元。
對於2024年第二季度,該公司預計:
•淨收益率(按固定貨幣計算)與2023年的水平相比增長了約10.5%,其中包括紅海改道帶來的0.5個百分點的不利影響,入住率處於歷史水平。
•調整後的郵輪成本,不包括每艘ALBD的燃料(按固定貨幣計算),與2023年第二季度相比增長了約3.0%,其中包括由於某些船隻在沒有客人的情況下重新定位,紅海的ALBD降低了1.3個百分點的不利影響。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為10.5億美元,與2023年第二季度相比增長了50%以上。
有關公司2024年展望的更多信息,請參閲 “指南” 和 “預測數據對賬”。
融資和資本活動
“持續的執行加上對我們品牌需求的增強,推動了人們對我們持續業績的信心增強。嘉年華公司首席財務官戴維·伯恩斯坦指出,我們很高興標普和穆迪最近的升級,以及最近擴大了循環信貸額度並延長了兩年,這得到了標準普爾和穆迪的認可。
伯恩斯坦補充説:“展望未來幾年,我們預計我們將強勁的收入增長,負責任的資本投資方針,並持續努力以優惠的利率為債務再融資,以提供可觀的自由現金流,這將大大降低我們的槓桿率並建立股東價值。”
該公司繼續努力積極管理其債務狀況。在第一季度,它在2027年贖回並清償了原定到期日近10億美元的債務,包括所有剩餘的未償第二留置權債務。
該公司成功地將其遠期起動循環信貸額度(“新循環信貸額度”)的到期日延長至2027年8月,並將其借貸能力增加了4億美元,使其總承諾額達到25億美元。
該公司在本季度末擁有52億美元的流動性。2024年3月26日,該公司預付了8.37億美元的歐元定期貸款,節省了利息支出,並通過取消擔保債務繼續簡化資本結構。
第一季度運營產生的現金為18億美元,調整後的自由現金流為14億美元。該公司交付了兩艘引人注目的新船,並動用了兩項出口信貸額度,繼續其以優惠利率為新建項目融資的戰略。
該公司訂購了五年來的第一批新建築。這些新車是四個不同品牌中非常成功的Excel級別中的第十和第十一輛,計劃於2027年和2028年交付,這與該公司測得的產能增長戰略一致。這些新船將加入嘉年華郵輪公司船隊,這有助於滿足該品牌的巨大需求並推動收入的進一步增長。
可持續性
該公司繼續專注於減少其温室氣體(“GHG”)排放足跡,並追求船舶運營的淨零排放。2024年第一季度,該公司向嘉年華禧號交付了兩艘液化天然氣(“液化天然氣”)動力船,這標誌着其廣受歡迎且效率極高的卓越級船系列中的第九艘船和第一艘球體級船舶太陽公主號。該公司的船隊中現在有10艘液化天然氣動力船,另外三艘正在訂購中,將在2028年之前交付。
該公司繼續實施多項燃料和節能創新,同時還開創了低排放替代方案,並探索其他新技術為其船舶提供動力。總體而言,這些舉措預計將在2024年在較低的泊位容量基礎上將温室氣體排放強度降低18%,接近其2030年減少20%的初始目標,並重申其提前四年實現目標的進展。該公司預計2024年全年與2008年相比將減少42%,提前於國際海事組織(“IMO”)的2030年碳強度降低時間表。有關該公司為進一步減少其環境足跡而進行的投資的更多詳細信息,請參閲該公司於2024年2月6日發佈的新聞稿。
其他近期亮點
•嘉年華佛羅倫薩正式加入嘉年華郵輪公司船隊,成為第二艘以其非常成功的 “趣味意大利風格” 概念為特色的船隻,並將於4月開始從西海岸啟航。
•嘉年華郵輪公司宣佈擴建Celebration Key的新碼頭,該碼頭最終將使備受期待的大巴哈馬島新專屬目的地的抵達人數增加一倍,該目的地將於2025年夏季開放。
•Princess Cruises首次推出了迄今為止最豪華的船——太陽公主號,在展示更高級的建築和便利設施的同時,為賓客提供了非凡的體驗。
•AIDA Cruises宣佈了其機隊歷史上最大的現代化計劃——AIDA Evolution,該計劃側重於增強乘客體驗,同時進一步減少其環境足跡。
•嘉年華公司和plc旗下的品牌繼續達到新的預訂峯值,荷美航線達到了歷史上最高的預訂日,P&O Cruises(英國)和公主郵輪在阿拉斯加的預訂量超過了去年1月份的記錄,Cunard報告稱,1月份的預訂客人數量超過了過去十年的同期水平。
•嘉年華公司被《福布斯》評為2024年美國最佳大型僱主之一。
指導
巴爾的摩的弗朗西斯·斯科特·基橋:
•考慮到昨天在巴爾的摩舉行的活動的時機以及母港的暫時變化,我們的指導不包括目前對2024年全年調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收入的估計高達1000萬美元的影響。
(請參閲 “預測數據的核對”)
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| | 2Q 2024 | | 2024 年全年 |
同比變化 | | 當前美元 | | 固定貨幣 | | 當前美元 | | 固定貨幣 |
淨收益率 | | 大約 10.5% | | 大約 10.5% | | 大約 9.5% | | 大約 9.5% |
調整後的郵輪成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | | 大約 3.0% | | 大約 3.0% | | 大約 5.5% | | 大約 5.0% |
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| | | | 2024 |
| | | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 全年 |
ALBD(以百萬計)(a) | | | | 23.5 | | | 25.2 | | | 23.7 | | | 95.4 | |
(a) 見 “統計信息説明”
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| 2Q 2024 | | 2024 年全年 |
| | | |
與去年相比的產能增長 | 5.4 | % | | 4.5 | % |
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以公噸為單位的燃料消耗(單位:百萬) | 0.8 | | 3.0 |
每公噸消耗的燃料成本(不包括歐盟補貼(“EUA”)) | $ | 665 | | | $ | 670 | |
EUA 每公噸排放的成本 | $ | 70 | | | $ | 65 | |
EUA 支出(以百萬計) | $ | 13 | | | $ | 46 | |
燃料支出(包括 EUA 支出)(以十億計) | $ | 0.52 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折舊和攤銷(以十億計) | $ | 0.65 | | | $ | 2.6 | |
扣除資本化利息和利息收入的利息支出(以十億計) | $ | 0.45 | | | $ | 1.74 | |
| | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(以十億計) | 大約 1.05 美元 | | 大約 5.63 美元 |
調整後淨收益(虧損)(單位:百萬) | 大約 $ (35) | | 大約 1,280 美元 |
調整後每股收益——攤薄後 (a) | 大約 $ (0.03) | | 大約 0.98 美元 |
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| | | |
加權平均已發行股票——基本 | 1,267 | | 1,273 |
加權平均已發行股票——攤薄 | 1,267 | | 1,398 |
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(a) 2024年全年攤薄後的調整後每股收益包括與公司9,400萬美元可轉換票據相關的攤薄利息支出的增加。追加費用對2024年第二季度的計算具有反稀釋作用,因此不包括在內。
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貨幣(美元兑1) | 2Q 2024 | 2024 年全年 |
澳元 | $ | 0.65 | | $ | 0.65 | |
CAD | $ | 0.74 | | $ | 0.74 | |
歐元 | $ | 1.09 | | $ | 1.09 | |
英鎊 | $ | 1.27 | | $ | 1.27 | |
| | | | | | | | |
敏感度(對調整後淨收益(虧損)的影響(單位:百萬美元) | 2Q 2024 | 2024 年的剩餘時間 |
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淨收益率變動1% | $ | 39 | | $ | 135 | |
調整後的郵輪費用變動了1%,不包括每ALBD的燃料 | $ | 27 | | $ | 79 | |
貨幣匯率變動1% | $ | 4 | | $ | 18 | |
燃油價格變動10% | $ | 50 | | $ | 147 | |
浮動利率債務(包括衍生品)變動100個基點 | — | | $ | 45 | |
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資本支出
該公司的預期資本支出如下:
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(以十億計) | 2024 年的剩餘時間 | | 2025 | | 2026 | | | | |
簽約的新建工程 (a) | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.4 | | | | | |
非新建版本 | 1.5 | | | 2.0 | | | 2.0 | | | | | |
共計 (b) | $ | 2.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | 2.4 | | | | | |
(a) 包括2024年2月29日之後訂購的新建築的付款,該新建築計劃於2028年交付。
(b) 未來的資本支出將隨着外幣相對於美元的變動而波動。這些數字不包括公司未來可能下達的潛在發貨訂單(分期付款和最終交付款)。
承諾的船舶融資
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2024 | | 2025 | | | | | | |
2024 年 2 月 29 日的未來出口信貸額度 | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | | | | | | | |
未償債務到期日
截至2024年2月29日,該公司的未償債務到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
第一留置權 (a) | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | | | |
| | | | | | | |
出口信貸 | 0.9 | | | 1.3 | | | 1.3 | | | |
可轉換票據 | 0.4 | | | — | | | — | | | |
所有其他 | 0.4 | | | 0.2 | | | 2.0 | | | |
未償債務的本金支付總額 | $ | 1.7 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.3 | | | |
(a) 2024年2月29日之後,該公司預付了原定於2025年到期的8.37億歐元浮動利率貸款。該公司2025年到期債務的合同本金為15億美元,其中不包括任何額外的債務預付款。
有關公司債務到期日的更多詳細信息,請參閲公司網站 “投資者關係” 部分的 “財務信息”:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
電話會議
該公司計劃於今天美國東部時間上午10點(格林威治標準時間下午2點)與分析師舉行電話會議,討論其財報發佈。這個電話會議可以通過嘉年華公司的網站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com進行現場收聽,也可以獲得更多信息。
嘉年華公司是最大的全球郵輪公司,也是最大的休閒旅遊公司之一,擁有世界一流的郵輪公司組合——AIDA Cruises、嘉年華郵輪公司、Costa Cruises、Cunard、荷美航空、P&O Cruises(澳大利亞)、P&O Cruises(英國)、Princess Cruises和Seabourn。
更多信息可在 www.carnivalcorp.com、www.aida.de、www.carnival.com、www.costacruise.com、www.cunard.com、www.hollandamerica.com、www.pocruises.com.au、www.pocruises.com、www.pocruises.com、www.seabourn.com 上找到。有關嘉年華公司行業領先的可持續發展計劃的更多信息,請訪問www.carnivalsustainabily.com。
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媒體聯繫人 | | 投資者關係聯繫人 |
喬迪·文圖羅尼 | | 貝絲·羅伯茨 |
+1 469 797 6380 | | +1 305 406 4832 |
關於可能影響未來業績的因素的警示説明
本文件中包含的一些陳述、估計或預測是 “前瞻性陳述”,涉及我們的風險、不確定性和假設,包括一些有關未來業績、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在獲得1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條規定的安全港的資格。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述基於當前對我們的業務和我們經營的行業的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。我們儘可能嘗試使用 “將”、“可能”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“取決於”、“期望”、“目標”、“抱負”、“預測”、“預測”、“項目”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”、“展望” 等詞語來識別這些陳述,” 以及未來意圖的類似表述或此類條款的否定內容。
前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況相關的陳述,包括但不限於有關以下內容的陳述:
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•定價 | •調整後的淨收益(虧損) |
•預訂級別 | •調整後的息税折舊攤銷前利 |
•入住率 | •調整後的每股收益 |
•利息、税收和燃料費用 | •調整後的自由現金流 |
•貨幣匯率 | •每日津貼淨額 |
•商譽、船舶和商標公允價值 | •淨收益率 |
•流動性和信用評級 | •調整後的每個 ALBD 的郵輪費用 |
•投資等級槓桿率指標 | •調整後的巡航成本,不包括每個 ALBD 的燃料 |
•估計船舶的折舊壽命和剩餘價值 | •調整後的投資資本回報率 |
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因此有許多因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。本説明包含有關已知因素的重要警示性陳述,我們認為這些因素可能會對我們的前瞻性陳述的準確性產生重大影響,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,我們在暫停客郵輪運營期間產生的鉅額債務餘額加劇了這些風險和不確定性中的許多風險和不確定性,而且將來可能會繼續加劇。可能還有其他我們認為不重要或未知的風險。這些因素包括但不限於以下因素:
•世界各地的事件和狀況,包括地緣政治的不確定性、戰爭和其他軍事行動、通貨膨脹、燃油價格上漲、利率上升以及其他影響人們旅行能力或願望的普遍問題,已經並可能導致郵輪需求的下降以及對我們的運營成本和盈利能力的負面影響。
•疫情過去和將來都可能對我們的財務狀況和運營產生重大的負面影響。
•與我們的船舶、客人或郵輪業有關的事件過去和將來都可能對我們的客人和船員的滿意度產生負面影響,並導致聲譽受損。
•更改和不遵守我們運營所依據的法律法規,例如與健康、環境、安全和保障、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動和就業以及税收相關的法律和法規,可能會付出高昂的代價,而且過去和將來都可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
•與氣候變化相關的因素,包括不斷變化和增加的監管、全球對氣候變化的關注日益增加以及注重氣候的消費主義和利益相關者審查的轉變,以及惡劣天氣條件的頻率和/或嚴重程度的增加,可能會對我們的業務產生不利影響。
•無法實現或實現我們的目標、目標、願望、舉措以及我們有關這些目標、目標、願望、舉措的公開聲明和披露,包括與可持續發展問題相關的聲明和披露,可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
•數據安全漏洞、數據隱私漏洞、我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡中斷和其他損失,以及未能跟上技術發展的步伐,可能會對我們的業務運營、客人和工作人員的滿意度產生不利影響,並可能導致聲譽損害。
•失去關鍵團隊成員,我們無法招募或留住合格的岸上和船上團隊成員,以及勞動力成本的增加,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•燃油價格的上漲、燃料消耗類型的變化和燃料供應的可用性可能會對我們的預定行程和費用產生不利影響。
•我們依賴供應鏈供應商,這些供應商是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兑現承諾,這可能會對我們的業務產生負面影響。
•外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•郵輪和陸上度假行業的運力過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
•我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多因素,包括我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務和維持運營所需的現金。
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況和運營靈活性產生不利影響。
上述風險因素的排序並不旨在反映我們對優先級或可能性的指示。
不應將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在遵守適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下,我們明確表示沒有義務在本文件發佈之日後傳播任何此類前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映任何此類陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。
本文件中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的可持續發展進展、計劃和目標(包括氣候變化和環境相關問題)。此外,與可持續發展和氣候相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準和工具、持續演變的內部控制和流程,以及未來可能發生變化且可能無法普遍共享的假設和預測。
嘉年華公司 & PLC
合併收益(虧損)報表
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
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| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 3,617 | | | $ | 2,870 | | | | | |
機上等 | 1,790 | | | 1,563 | | | | | |
| 5,406 | | | 4,432 | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
佣金、交通及其他 | 819 | | | 655 | | | | | |
機上等 | 550 | | | 484 | | | | | |
工資單及相關信息 | 623 | | | 582 | | | | | |
燃料 | 505 | | | 535 | | | | | |
食物 | 346 | | | 311 | | | | | |
| | | | | | | |
其他操作 | 862 | | | 743 | | | | | |
郵輪和旅遊運營費用 | 3,705 | | | 3,311 | | | | | |
銷售和管理 | 813 | | | 712 | | | | | |
折舊和攤銷 | 613 | | | 582 | | | | | |
| | | | | | | |
| 5,131 | | | 4,604 | | | | | |
營業收入(虧損) | 276 | | | (172) | | | | | |
營業外收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 33 | | | 56 | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息 | (471) | | | (539) | | | | | |
| | | | | | | |
債務清償和修改成本 | (33) | | | — | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (18) | | | (30) | | | | | |
| (489) | | | (514) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (214) | | | (686) | | | | | |
所得税優惠(費用),淨額 | — | | | (7) | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (214) | | | $ | (693) | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | (0.17) | | | $ | (0.55) | | | | | |
稀釋 | $ | (0.17) | | | $ | (0.55) | | | | | |
加權平均流通股——基本 | 1,264 | | 1,260 | | | | |
加權平均流通股——攤薄 | 1,264 | | 1,260 | | | | |
嘉年華公司 & PLC
合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29, 2024 | | 2023年11月30日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,242 | | | $ | 2,415 | |
| | | |
貿易和其他應收賬款,淨額 | 644 | | | 556 | |
庫存 | 531 | | | 528 | |
預付費用和其他 | 1,067 | | | 1,767 | |
流動資產總額 | 4,484 | | | 5,266 | |
財產和設備,淨額 | 41,515 | | | 40,116 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 1,238 | | | 1,265 | |
善意 | 579 | | | 579 | |
其他無形資產 | 1,168 | | | 1,169 | |
其他資產 | 777 | | | 725 | |
| $ | 49,761 | | | $ | 49,120 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
| | | |
長期債務的當前部分 | 2,195 | | | 2,089 | |
經營租賃負債的流動部分 | 138 | | | 149 | |
應付賬款 | 1,103 | | | 1,168 | |
應計負債和其他 | 2,318 | | | 2,003 | |
客户存款 | 6,642 | | | 6,072 | |
流動負債總額 | 12,396 | | | 11,481 | |
長期債務 | 28,544 | | | 28,483 | |
長期經營租賃負債 | 1,138 | | | 1,170 | |
其他長期負債 | 1,001 | | | 1,105 | |
| | | |
股東權益 | | | |
嘉年華公司的普通股,面值0.01美元;已授權1,960股;2024年已發行1,253股,2023年發行1,250股 | 13 | | | 12 | |
嘉年華集團普通股,面值1.66美元;截至2024年和2023年已發行217股 | 361 | | | 361 | |
額外的實收資本 | 16,679 | | | 16,712 | |
留存收益(累計赤字) | (29) | | | 185 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,938) | | | (1,939) | |
美國庫存股,嘉年華公司在2024年和2023年為130股股票,嘉年華公司在2024年和2023年為73股,按成本計算 | (8,404) | | | (8,449) | |
股東權益總額 | 6,682 | | | 6,882 | |
| $ | 49,761 | | | $ | 49,120 | |
嘉年華公司 & PLC
其他信息
| | | | | | | | | | | |
其他資產負債表信息(以百萬計) | 2024年2月29日 | | 2023年11月30日 |
流動性 | $ | 5,209 | | | $ | 5,392 | |
債務(當前和長期) | $ | 30,739 | | | $ | 30,572 | |
客户存款(活期和長期) | $ | 6,950 | | | $ | 6,353 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
統計信息 | 2024 | | 2023 | | | | |
客運航行天數 (“PCD”)(單位:百萬)(a) | 23.5 | | | 20.2 | | | | | |
ALBD(以百萬計)(b) | 23.0 | | | 22.1 | | | | | |
佔用百分比 (c) | 102 | % | | 91 | % | | | | |
載客量(單位:百萬) | 3.0 | | | 2.7 | | | | | |
| | | | | | | |
以公噸為單位的燃料消耗(單位:百萬) | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
每千個 ALBD 的燃料消耗(以公噸計) | 31.8 | | | 33.4 | | | | | |
每公噸消耗的燃料成本(不包括EUA) | $ | 686 | | | $ | 730 | | | | | |
EUA 每公噸排放的成本 | $ | 81 | | | $ | — | | | | | |
EUA 支出(以百萬計) | $ | 3 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.66 | | | $ | 0.69 | | | | | |
CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | | | |
歐元 | $ | 1.09 | | | $ | 1.07 | | | | | |
英鎊 | $ | 1.27 | | | $ | 1.22 | | | | | |
統計信息註釋
(a) PCD 表示一次航行的遊輪乘客人數乘以該航次的創收船舶運營天數。
(b) ALBD是衡量這段時間內載客量的標準指標,我們使用它來估算費率和運力差異,其基礎是我們持續應用的公式,我們使用這些公式進行分析,以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。ALBDs假設我們出售的每個客艙可容納兩名乘客,計算方法是乘以該期間的創收船舶運營天數。
(c) 根據郵輪業慣例,使用多氯二苯醚分子和ALBDs的分母計算入住率,即便有些艙位可以容納三名或更多乘客,但假設每個艙位有兩名乘客。超過100%的百分比表示平均有兩名以上的乘客佔用了某些客艙。
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (214) | | | $ | (693) | | | | | |
船舶銷售的(收益)損失和減值 | — | | | (9) | | | | | |
債務清償和修改成本 | 33 | | | — | | | | | |
重組費用 | 1 | | | — | | | | | |
其他 | — | | | 12 | | | | | |
調整後淨收益(虧損) | $ | (180) | | | $ | (690) | | | | | |
扣除資本化利息的利息支出 | 471 | | | 539 | | | | | |
利息收入 | (33) | | | (56) | | | | | |
所得税優惠(支出),淨額 | — | | | 7 | | | | | |
折舊和攤銷 | 613 | | | 582 | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 871 | | | $ | 382 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
每股收益——攤薄 (a) | $ | (0.17) | | | $ | (0.55) | | | | | |
船舶銷售的(收益)損失和減值 | — | | | (0.01) | | | | | |
債務清償和修改成本 | 0.03 | | | — | | | | | |
重組費用 | — | | | — | | | | | |
其他 | — | | | 0.01 | | | | | |
調整後每股收益——攤薄後 (a) | $ | (0.14) | | | $ | (0.55) | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄(單位:百萬股) | 1,264 | | | 1,260 | | | | | |
(a) 2024年第一季度,公司的可轉換票據具有反稀釋作用,因此不包括在攤薄後的加權平均已發行股票中。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | | | |
來自(用於)運營的現金 | $ | 1,768 | | | $ | 388 | | | | | |
資本支出(購買財產和設備) | (2,138) | | | (1,075) | | | | | |
出口信貸收入 | 1,735 | | | 830 | | | | | |
調整後的自由現金流 | $ | 1,364 | | | $ | 144 | | | | | |
(參見非公認會計準則財務指標)
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標(續)
每津貼毛利率和淨每日津貼的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以PCD。毛利率收益率和淨收益率是通過將毛利率和調整後的毛利率除以ALBD計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
(以百萬計,每日津貼和收益數據除外) | 2024 | | 2024 常量 貨幣 | | 2023 | | | | | | |
總收入 | $ | 5,406 | | | | | $ | 4,432 | | | | | | | |
減去:郵輪和旅遊運營費用 | (3,705) | | | | | (3,311) | | | | | | | |
折舊和攤銷 | (613) | | | | | (582) | | | | | | | |
毛利率 | 1,089 | | | | | 540 | | | | | | | |
減去:旅遊和其他收入 | (4) | | | | | (9) | | | | | | | |
添加:工資及相關信息 | 623 | | | | | 582 | | | | | | | |
燃料 | 505 | | | | | 535 | | | | | | | |
食物 | 346 | | | | | 311 | | | | | | | |
船舶和其他損傷 | — | | | | | — | | | | | | | |
其他操作 | 862 | | | | | 743 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 613 | | | | | 582 | | | | | | | |
調整後的毛利率 | $ | 4,033 | | | $ | 4,013 | | | $ | 3,284 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
PCD | 23.5 | | | 23.5 | | | 20.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每日毛利率(每PCD) | $ | 46.34 | | | | | $ | 26.81 | | | | | | | |
% 增加(減少) | 73 | % | | | | | | | | | | |
每日津貼淨額(每PCD) | $ | 171.64 | | | $ | 170.78 | | | $ | 162.96 | | | | | | | |
% 增加(減少) | 5.3 | % | | 4.8 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.0 | | | 23.0 | | | 22.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率收益率(每個 ALBD) | $ | 47.34 | | | | | $ | 24.49 | | | | | | | |
% 增加(減少) | 93 | % | | | | | | | | | | |
淨收益率(每個 ALBD) | $ | 175.36 | | | $ | 174.48 | | | $ | 148.87 | | | | | | | |
% 增加(減少) | 18 | % | | 17 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(參見非公認會計準則財務指標) |
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標(續)
每個 ALBD 的郵輪成本、調整後的每個 ALBD 的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)是通過除以郵輪成本、調整後的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括ALBD的燃料)計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三個月 | | |
(以百萬計,每個 ALBD 數據的成本除外) | 2024 | | 2024 常量 貨幣 | | 2023 | | | | | | |
郵輪和旅遊運營費用 | $ | 3,705 | | | | | $ | 3,311 | | | | | | | |
銷售和管理費用 | 813 | | | | | 712 | | | | | | | |
減去:旅遊和其他費用 | (19) | | | | | (23) | | | | | | | |
郵輪費用 | 4,498 | | | | | 3,999 | | | | | | | |
減去:佣金、運輸及其他 | (819) | | | | | (655) | | | | | | | |
機上費用和其他費用 | (550) | | | | | (484) | | | | | | | |
船舶銷售的收益(虧損)和減值 | — | | | | | 9 | | | | | | | |
重組費用 | (1) | | | | | — | | | | | | | |
其他 | — | | | | | — | | | | | | | |
調整後的郵輪成本 | 3,128 | | | 3,114 | | | 2,869 | | | | | | | |
減去:燃料 | (505) | | | (505) | | | (535) | | | | | | | |
調整後的郵輪費用不包括燃料 | $ | 2,624 | | | $ | 2,610 | | | $ | 2,334 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.0 | | 23.0 | | 22.1 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每 ALBD 的郵輪費用 | $ | 195.60 | | | | $ | 181.25 | | | | | | |
% 增加(減少) | 7.9 | % | | | | | | | | | | |
調整後的每個 ALBD 的郵輪費用 | $ | 136.03 | | $ | 135.42 | | $ | 130.04 | | | | | | |
% 增加(減少) | 4.6 | % | | 4.1 | % | | | | | | | | |
調整後的郵輪成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | $ | 114.09 | | $ | 113.48 | | $ | 105.78 | | | | | | |
% 增加(減少) | 7.9 | % | | 7.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(參見非公認會計準則財務指標) | | | | | | |
非公認會計準則財務指標
我們使用非公認會計準則財務指標,這些指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標一起提供:
| | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則衡量標準 | | 美國公認會計準則衡量標準 | | 使用非公認會計準則衡量標準進行評估 |
•調整後的淨收益(虧損)和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | •淨收益(虧損) | | •公司業績 |
•調整後的每股收益 | | •每股收益 | | •公司業績 |
•調整後的自由現金流 | | •來自(用於)運營的現金 | | •對流動性水平的影響 |
•每日津貼淨額 | | •每日毛利率 | | •郵輪細分市場表現 |
•淨收益率 | | •毛利率收益率 | | •郵輪細分市場表現 |
•調整後的每個 ALBD 的郵輪費用和調整後的郵輪成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | | •每個 ALBD 的總郵輪成本 | | •郵輪細分市場表現 |
•調整後的投資資本回報率(“ROIC”) | | — | | •公司業績 |
我們的非公認會計準則財務信息的列報不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不得取代或優於根據美國公認會計原則編制的財務信息。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提供的同類信息完全相提並論,這是使用這些衡量標準將我們與其他公司進行比較的潛在風險。
調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益不包括我們認為不屬於核心運營業務且不能代表我們未來收益表現的某些收益、虧損和支出,從而為我們和投資者提供了有關我們未來收益表現的更多信息。我們認為,船舶銷售的損益、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本和某些其他損益不屬於我們的核心運營業務,也不能表明我們未來的盈利表現。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們和投資者提供了有關我們核心運營盈利能力的更多信息,其中不包括我們認為不屬於核心運營業務且不代表我們未來收益表現的某些收益、虧損和支出,也不包括利息、税收和折舊及攤銷。此外,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報為我們和投資者提供了有關我們根據債務協議中規定的契約經營業務的能力的更多信息。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為(i)利息、(ii)税收和(iii)折舊和攤銷調整後的調整後淨收益(虧損)。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮直接影響我們淨收益(虧損)的某些重要項目。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響,並將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則計算的淨收益(虧損)一起考慮。
調整後的自由現金流為我們和投資者提供了更多信息,以評估我們在進行支持持續業務運營和價值創造所需的資本投資後償還債務的能力,以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流是指經資本支出(購買財產和設備)調整後的經營活動提供的淨現金以及為相關資本支出提供的出口信貸收益。調整後的自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出,例如償還到期債務。
淨每日津貼和淨收益率使我們和投資者能夠以每PCD和每個ALBD為基礎來衡量郵輪航段的表現。我們使用調整後的毛利率而不是毛利率來計算淨人均津貼和淨收益率。我們認為,調整後的毛利率在確定淨人均津貼和淨收益率方面比毛利率更有意義,因為它反映的郵輪收入僅扣除我們最重要的可變成本,即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與船上收入和其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。
調整後的每個 ALBD 郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)使我們和投資者能夠將可預測的運力或 ALBD 變化的影響與價格和其他影響我們業務的變化區分開來。我們認為,這些非公認會計準則指標為我們和投資者提供了有用的信息,併為衡量我們的成本績效提供了更多的見解。調整後的每個 ALBD 的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)是我們用來監控我們的衡量標準
能夠控制我們的郵輪航段的成本,而不是每個 ALBD 的郵輪成本。我們不包括船舶銷售的損益、減值費用、重組成本以及我們認為不屬於我們核心運營業務的某些其他損益,也不包括我們最重要的可變成本,即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與船上收入和其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。我們在計算不包括燃料在內的調整後的郵輪費用時排除燃料費用。燃料價格是我們無法控制的,它影響了不同時期成本表現的可比性。排除燃料的調整為我們和投資者提供了補充信息,以瞭解和評估公司的非燃料調整後的郵輪成本表現。除了確定ALBD數量後價格變動的影響外,我們調整後的所有郵輪成本(不包括燃料)基本上都是固定的。
調整後的投資回報率為我們和投資者提供了有關我們相對於公司投資資本的經營業績的更多信息。我們將調整後的投資回報率定義為扣除利息支出和利息收入的十二個月調整後淨收益(虧損)除以債務加權益的月平均值減去在建工程、超額現金、商譽和無形資產。
對預測數據進行核對
我們沒有提供預測的非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬表,因為準備有意義的美國公認會計準則預測需要不合理的努力。如果不作出不合理的努力,我們就無法預測外匯匯率和燃料價格的未來走勢。我們無法確定收益和虧損對船舶銷售、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本和某些其他非核心損益的未來影響。
固定貨幣
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量業績
和財務狀況。美元以外的功能貨幣使我們面臨外幣折算風險。我們的業務收入和支出也以其本位幣以外的貨幣計算,這使我們面臨外幣交易風險。
持續的貨幣報告消除了匯率變動對我們業務折算的影響,以及以本位幣以外貨幣計價的收入和支出中匯率變動對交易的影響。
假設當前時期的貨幣匯率與前一時期的匯率保持不變,我們以 “固定貨幣” 為基礎報告調整後的毛利率、淨收益率、淨每日津貼、調整後的郵輪成本(不包括燃料)和調整後的郵輪成本(不包括每ALBD的燃料)。這些指標有助於比較我們在匯率波動的環境中業務的變化。
示例:
•如果美元兑這些外幣走強,將我們使用美元以外的本位幣的業務轉換為我們的美元申報貨幣會導致報告的美元收入和支出減少;如果美元兑這些外幣貶值,報告的美元收入和支出就會增加。
•我們的業務以其本位幣以外的貨幣進行收入和支出交易。如果它們的本位幣兑這些其他貨幣走強,就會減少本位貨幣的收入和支出。如果本位幣兑這些其他貨幣貶值,則會增加本位幣的收入和支出。