附錄 99.2
2024 年 2 月 28 日
2023 年第四季度業務更新
本新聞稿 包括截至2023年12月31日的三個月(“第四季度”、“2023年第四季度或 “季度”)和十二個月 (“2023財年”)的業務和財務更新。
第四季度亮點 和後續活動
• | 第四季度總營業收入為9,710萬美元,而2023年第三季度 (“第三季度或 “2023年第三季度”)為9,290萬美元; |
• | 淨收入為22.4美元1 第四季度為百萬美元,而第四季度為39.2美元1 第三季度為百萬美元, 的下降主要與我們的利率互換未實現的按市值計價虧損有關; |
• | 已實現定期包機平均等值收入(“TCE”)2 第四季度為每天87,300美元,而第三季度為每天82,400美元; |
• | 調整後的息税折舊攤銷前利潤2第四季度為6,940萬美元,而第三季度為6,280萬美元; |
• | 在本季度,該公司宣佈已與華夏金融租賃有限公司簽訂了售後回租融資安排 (“售後回租”)。Ltd 根據現代三和 的訂單(“新建”)購買兩艘最先進的巨型液化天然氣運輸船; |
• | 本季度之後,公司收到了某些銀行的承諾,即擴大現有5.2億美元的定期貸款額度(按延遲 提款)將於2029年5月到期的5.2億美元定期貸款額度,預計兩筆出售和 回租融資將在2025年第一季度到期; |
• | 宣佈了為期十二個月的租約,計劃於 2024 年第一季度開始 。 |
• | 宣佈第四季度每股0.41美元的股息,將於2024年3月11日支付給登記在冊的股東 。 |
首席執行官理查德 泰瑞爾評論説:
“在第四季度, 我們受益於強勁的運營業績、浮動利率合同的季節性上漲以及我們機隊 固定費率包機保險的持續影響。此外,我們以一艘船的形式對包機市場進行了測量,選擇在等待合適的期限機會的同時,直接在現貨市場部署這艘船。最終結果是 的 TCE 水平連續上升$87,300 每天,這是CoolCo有史以來最高的季度總消費支出。
在俄羅斯入侵烏克蘭後的非同尋常時期之後,今年冬天 利率恢復到更正常的水平。儘管整個 市場已經正常化,但CoolCo受益於許多中期和長期租船合同處於先前收縮的較高水平,並通過宣佈其現貨市場船舶的12個月租約,從2024年第一季度開始, 繼續展示其確保高價值業務的能力。我們的下一批可用船舶間隔良好,不會在2024年下半年之前開放。隨着今年液化天然氣向東流量的增加,預計屆時市場將出現季節性上漲,預計航程將延長。
1 淨收入包括2023年第四季度利率互換的按市值計值虧損1,310萬美元,而2023年第三季度的收益為970萬美元 ,截至2023年12月31日的年度收益為730萬美元。
2 有關這些指標的定義以及與最近的 GAAP指標的對賬,請參閲 “附錄A——非公認會計準則財務指標和定義”。
由於北半球冬季相對温暖,天然氣價格下跌,並降低了承租人維持過剩液化天然氣運輸船運力 以促進機會主義交易的期權價值。再加上某些液化項目的一些延誤,導致轉租按時包機費率增加 。儘管如此,CoolCo的新造船繼續吸引人們的興趣,並且仍然是2024年市場上唯一可由獨立船東提供的此類船隻 ,因此也是唯一可能簽訂定期合同的此類船隻。隨着未來幾年越來越嚴格的排放法規的實施 ,隨着時間的推移,這些最先進船舶的相對優勢只會增加 。相反,目前佔全球船隊(按船舶數量計算)31%的較舊的蒸汽輪機船面臨着來自相同法規的越來越大的 壓力,其利用率正在下降到預計未來幾年將出現大量報廢的程度。
CoolCo在本季度末積壓了14億美元的合同收入,並繼續預計,如果資金充足 新建項目交付後,短期收益將增長,將抵消當前的市場疲軟。”
財務要聞
下表列出了2023年第四季度、2023年第三季度、2022年第四季度、2023財年和2022年12月31日(“2022財年”)的某些關鍵財務 信息,分為繼任期和前任 期,定義如下。
截至12月31日的十二個月 | |||||||
Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 | |||
(以千美元計,TCE 除外) | 繼任者 | 繼任者 | 繼任者 | 繼任者 | 繼任者 | 前任 | 總計 |
時間和航行包機收入 | 89,319 | 84,523 | 79,032 | 347,081 | 183,567 | 37,289 | 220,856 |
總營業收入 | 97,144 | 92,901 | 90,255 | 379,010 | 212,978 | 43,456 | 256,434 |
營業收入 | 55,051 | 48,336 | 48,881 | 200,893 | 110,936 | 27,728 | 138,664 |
淨收入 1 | 22,415 | 39,170 | 33,069 | 176,363 | 87,500 | 23,244 | 110,744 |
調整後 EBITDA2 | 69,432 | 62,754 | 58,621 | 259,894 | 134,585 | 33,473 | 168,058 |
平均每日 TCE2 (至最接近的100美元) |
87,300 | 82,400 | 83,600 | 83,600 | 73,000 | 57,100 | 69,800 |
注意: 正如先前披露的那樣,CoolCo的開始運營和融資以及對其首批三燃料柴油電動 (“TFDE”)液化天然氣運輸船Cool Pool Limited以及Golar LNG Limited(“Golar”) 的航運和FSRU管理組織的收購是分階段完成的。它始於2022年1月27日為CoolCo提供資金,最後於2022年6月30日收購了液化天然氣運輸船和FSRU管理組織 ,船舶收購在 期間的不同日期進行。因此,從2022年1月1日開始到2022年12月31日止的十二個月的業績分為CoolCo融資之前的 期和對船舶和管理實體的各種分階段收購(“前身” 期) 和各階段收購之後的時期(“繼任期”)。合併業績不符合 美國公認會計原則,由繼任期和前任時期的選定財務數據彙總組成。未對合並演示文稿進行其他調整 。如果不合並適用的繼任者 和前任期限,我們就無法將截至2023年12月31日的年度的經營業績與未經審計的比較財務信息中報告的上一年度進行充分的基準對比,並且認為單獨審查這些時期的業績無助於確定整體經營業績的趨勢 或得出有關我們整體經營業績的結論。
1 淨收入包括2023年第四季度利率互換的按市值計值虧損1,310萬美元,而2023年第三季度的收益為970萬美元 ,截至2023年12月31日的年度收益為730萬美元。
2 有關這些指標的定義以及與最近的 GAAP指標的對賬,請參閲 “附錄A——非公認會計準則財務指標和定義”。
液化天然氣市場 評論
本季度 日本/韓國Marker天然氣平均價格(“JKM”)為13.35美元/百萬英熱單位,而2023年第三季度為11.81美元/百萬英熱單位;截至2024年2月23日,2024年第一季度的JKM 平均價格為13.84美元/百萬英熱單位。本季度開始,荷蘭產權轉讓機制的汽油價格(“TTF”) 為12.54美元/百萬英熱單位,TFDE的總體即期價格為每天188,750美元。本季度結束時,TTF為每百萬英熱單位10.31美元,TFDE 的總體即期匯率為每天78,750美元。隨後,TFDE的總體即期匯率已降至每天40,000美元的低點,但在這些水平上進行的交易量非常少。
由於依賴液化天然氣 運輸船進行浮動儲存的貿易機會有限,而且東西向套利的時期沒有實現, 始於9月下旬的冬季前季節性飆升迅速恢復正常,前幾年類似的貿易條件盛行時就是如此。液化天然氣通常在其原產盆地內交易,這減少了跨流域的長途航行次數。儘管 在本季度確實進行的跨流域航行因巴拿馬運河交通限制以及最近紅海 海的襲擊威脅導致船隻繞過好望角而延長,但 2023/24 年冬季此類航行次數有限意味着 它們對現行費率的影響並不大。
上半年 液化天然氣價格居高不下,以及對這種價格將持續下去的預期,導致當前冬季的煤炭儲備。當今較低的實際 價格以及從煤改為天然氣的環境效益可能會使液化天然氣成為未來越來越有吸引力的替代方案 ,尤其是在中國、印度和東南亞等通常對價格更加敏感且運輸距離相對較長的市場。
運營 審查
CoolCo的 機隊繼續表現良好,第四季度機隊利用率為97%(第三季度:97%),剩餘的 3%由壓載物獎勵補助,而2023年上半年的這一比例為100%。雖然 2023 年沒有幹船塢,但預計 2024 年將有四個幹船塢 ,第一季度有一個,第三季度剩下的三個在第三季度。這些幹船塢 的預算成本約為每座650萬美元,外加長達30天的租用期。第三季度的其中一個幹船塢將涉及通過增加具有高液化容量的過冷器和 的其他性能增強,將 船升級到液化天然氣規格,預算成本為1,500萬美元,另外還有20天的租用期。
隨後 到本季度,一家船舶管理服務客户決定將另外兩艘CoolCo目前提供 技術管理的船舶轉讓給僅提供船舶管理服務的管理人員。預計這不會對CoolCo的收益產生重大影響 ,鑑於這一變化,我們預計將產生一些非實質性的重組成本來調整我們的業務。
1 淨收入包括2023年第四季度利率互換的按市值計值虧損1,310萬美元,而2023年第三季度的收益為970萬美元 ,截至2023年12月31日的年度收益為730萬美元。
2 有關這些指標的定義以及與最近的 GAAP指標的對賬,請參閲 “附錄A——非公認會計準則財務指標和定義”。
業務 發展
隨後 至本季度末,該公司宣佈已為其一艘TFDE船隻簽訂了新的定期租船協議。 12 個月的定期包機由桑托斯新加坡航運私人公司提供。有限公司,計劃於2024年第一季度開業。這艘船 計劃在2024年第三季度升級到液化天然氣規格,該章程包括一項創新的商業機制 ,以獎勵承租人和CoolCo因升級而實現的性能和環境效益。
CoolCo繼續 與多家潛在租船人進行討論,他們訂購的兩艘新船將於2024年下半年末交付。儘管液化天然氣運輸船的總體費率和該行業近期的負面情緒對確保長期就業帶來了不利影響 ,但眾所周知,一些承租人有具體且尚未滿足的運輸要求 ,預計將在2024年冬季和新船交付之前上市。
融資 和流動性
2023年10月,該公司宣佈,其 已與華夏金融租賃有限公司簽訂了新建項目的銷售和回租協議。Ltd. 銷售和回租按每天固定利率 計算,為期10年,有延期選項,隱含固定利率略低於6%,最低貸款價值比率為80%, 增加產能的潛力取決於公司預期 提前獲得新建交付的包機僱傭條款。售後回租融資還為新建項目提供交付前融資。
本季度之後,公司收到了某些銀行的 承諾,將擴大2029年5月到期的現有5.2億美元定期貸款額度,原因是預計 需要在2025年第一季度為兩個現有售後回租機制的到期日進行再融資。擴大規模將以 延遲提款為基礎(由我們選擇),以受益於這些現有設施目前的低利率。
截至2023年12月31日,CoolCo的現金和現金等價物為1.335億美元,扣除遞延融資費用後的短期和長期債務總額為10.611億美元。合同債務總額2為11.639億美元,其中包括2027年3月到期的5.7億美元銀行貸款中 的4.853億美元,2029年5月到期的5.2億美元定期貸款額度的4.619億美元,以及2025年第一季度兩筆到期的 的2.167億美元售後和回租融資(包括1.767億美元)(Kool Ice 和 Kool Kelvin) 以及 4,000 萬美元的新建融資 (Kool Tiger & Kool Panther).
總體而言, 公司的債務利率固定或對衝約佔名義債務總額的85%, 根據現有手頭現金進行調整。
1 淨收入包括2023年第四季度利率互換的按市值計值虧損1,310萬美元,而2023年第三季度的收益為970萬美元 ,截至2023年12月31日的年度收益為730萬美元。
2 有關這些指標的定義以及與最近的 GAAP指標的對賬,請參閲 “附錄A——非公認會計準則財務指標和定義”。
公司 和其他事務
截至2023年12月31日,CoolCo已發行和流通53,702,846股股票。其中,31,254,390股股票(58.2%)由EPS Ventures Ltd(“EPS”)擁有,22,448,456股(41.8%)為公有股份。
根據公司的可變股息政策, 董事會宣佈第四季度每股普通股股息為0.41美元。創紀錄的日期 是2024年3月11日,股息將在2024年3月18日左右分配給在DTC註冊的股東,而由於挪威實施《中央證券存管機構條例》,股息將在2024年3月21日左右分配給泛歐交易所VPS註冊股東 。
外表
根據已經達成最終投資決定 (“FID”)的項目,在未來 年中,液化天然氣的全球供應量將增加50%以上。僅在2023年,每年就有至少4000萬噸(mtpa)的產能達到外國直接投資階段,相當於2022年液化天然氣總產量的約 10%。要了解當前 51% 的訂單簿與機隊的比率(按數量計算),必須認識到 訂單簿絕大多數是基於長期合同建立的,為新的液化設施提供服務。這些船隻的交付時間和數量 旨在配合新生產的開始。此外,如果項目開發 延誤導致船舶在預定啟動時間之前向租船人交貨,我們預計將看到與最近出現的 相似的動態。在這種情況下,市場在尋求填補現貨市場過渡期 的租船人和有能力提供多年定期租船的所有者(例如CoolCo)之間存在嚴重分歧。北美、中東和其他地區的許多液化項目 仍在開發中。預計這種供應將滿足天然氣需求 ,這是由於人們持續強烈而普遍地希望通過天然氣補充可再生能源,以及使用天然氣代替 來代替仍在消耗的大量煤炭。
在目前水上航行的液化天然氣 運輸船中,隨着時間的推移,租船市場中較舊、效率較低的船舶預計將面臨越來越大的競爭壓力 ,尤其是在按體積計算仍佔全球船隊30%以上的蒸汽輪機船中。從去年年初開始實施國際海事組織(IMO)碳強度指標(CII)規則 ,以及 今年對歐洲航行實施的碳定價,預計將增加現代、高效的 TFDE和二衝程噸位的相對優勢,例如CoolCo艦隊中的噸位。
中期內可供定期租船的現代船隻供應有限 集中在少數船東手中, 包括CoolCo。鑑於稀缺性和集中性相結合所帶來的議價地位的提高,這些船東仍然主要關注長期租約,這些租船將從現在起到下一波液化天然氣供應預計於2026-2027年到來 。今天訂購的新造船舶的交貨期約為四年,購買價格超過2.6億美元 ,融資相對昂貴,這限制了在此期間出現不可預見的新建噸位的可能性,同時為整個船隊的定價基準提供支持 。
1 淨收入包括2023年第四季度利率互換的按市值計值虧損1,310萬美元,而2023年第三季度的收益為970萬美元 ,截至2023年12月31日的年度收益為730萬美元。
2 有關這些指標的定義以及與最近的 GAAP指標的對賬,請參閲 “附錄A——非公認會計準則財務指標和定義”。
轉發 看上去的陳述
本新聞稿以及我們就本新聞稿發表的任何其他書面或口頭 聲明包括1934年 《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,所有涉及 應該、可能、預期或可能在未來發生的活動和事件的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。您可以通過諸如 “相信”、“預測”、“打算”、“估計”、 “預測”、“項目”、“計劃”、“潛力”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“會”、“預測”、“提議”、“繼續”、 或否定詞語來識別這些前瞻性 陳述這些術語和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性 陳述包括與我們對租船和租船戰略、前景、預期業績和業績的預期相關的陳述、 包括時間和期限在內的預期幹船停泊、 新船交付時間表、分紅和股息政策、液化天然氣供應的預期增長和液化天然氣(包括作為 煤炭的替代品)的吸引力、預期的行業和業務趨勢包括液化天然氣需求的預期趨勢和市場趨勢,預期的趨勢液化天然氣運輸 運力,包括預期報廢以及預計成本和新建船期, 我們的運營調整對重組成本的預期影響,液化天然氣船舶的供需(包括預期的季節性增長),影響CII和歐洲碳定價積壓等船舶供需的因素,租船和現貨費率的預期趨勢,積壓,合同, 利用率,液化天然氣船新建訂單賬簿,“液化天然氣市場回顧” 和 “展望” 下的預期冬季需求和波動率聲明以及其他非歷史問題。我們未經審計的簡明合併財務報表是初步的, 需要接受獨立審計,這可能會影響本新聞稿中包含的簡明合併財務信息。
本文件 中的前瞻性陳述基於管理層當前的預期、估計和預測。這些陳述涉及重大風險、不確定性、 突發事件和難以或無法預測且超出我們控制範圍的因素,可能導致我們的實際業績、 業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的重大差異。許多因素 可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、 業績或成就存在重大差異,包括:
• | 液化天然氣航運業需求的變化,包括現代TFDE船的市場; |
• | 液化天然氣的總體市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動; |
• | 我們有能力以優惠的價格成功使用我們的船隻; |
• | 液化天然氣船舶供應的變化; |
• | 我們獲得融資和再融資的能力; |
• | 我們在信貸額度下的持續借款可用性以及對其中財務契約 的遵守情況; |
• | 涉及我們重要股東的潛在利益衝突; |
• | 我們支付股息的能力; |
• | 一般經濟、政治和商業狀況,包括制裁和其他措施; |
• | 由於通貨膨脹壓力以及供應和維護的波動性而導致的運營費用變化 ,包括燃料或冷卻價格以及船舶未租船時的備用成本、幹船停靠和保險費用; |
• | 外幣匯率和利率的波動; |
• | 船舶故障和租金損失事件; |
• | 船舶性能不佳和相關的保修索賠; |
• | 由於事故、海盜行為或政治事件和/或 不穩定,包括中東持續的衝突,可能導致航線和需求中斷; |
• | 遵守政府、税務、環境和安全法律法規以及我們在這些法律法規下的責任; |
• | 信息系統故障、網絡事件或安全漏洞; |
• | 調整我們的船舶管理業務和相關成本; |
• | 政府監管、税收和貿易事項的變化以及監管機構採取的行動; 和 |
• | CoolCo截至2022年12月31日的 年度的20-F表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的風險因素中指出的其他風險。 |
不應將可能導致我們的實際 業績與本報告中包含的任何前瞻性陳述中設想的結果存在重大差異的上述因素解釋為詳盡無遺。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。 不時出現新的風險和不確定性,我們無法預測所有可能影響本新聞稿中包含的前瞻性陳述 的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
因此,提醒您不要過分 依賴任何僅代表截至本新聞稿發佈之日的前瞻性陳述。除非法律要求 要求,否則公司沒有義務 公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
責任聲明
我們確認,據我們所知, 截至2023年12月31日的年度未經審計的簡明合併財務報表是根據 美國普遍接受的會計原則(US GAAP)編制的,真實和公允地反映了公司合併 資產、負債、財務狀況和經營業績。據我們所知,截至2023年12月31日的 年度的財務報告包括對該期間發生的重要事件及其對未經審計的簡明 合併財務報表、主要風險和不確定性以及主要關聯方交易的影響的公允回顧。
2024 年 2 月 28 日
Cool Company 有限公司
漢密爾頓, 百慕大
問題 應發送至:
c/o Cool 有限公司-+44 207 659 1111
理查德·泰瑞爾(首席執行官兼董事) |
西里爾·杜考(董事會主席) |
約翰·布茨(首席財務官) |
安託萬·邦尼爾(導演) |
喬安娜·周惠培(董事) | |
薩米·伊斯坎德(導演) | |
尼爾·格拉斯(導演) | |
彼得·安克(導演) |
COOL 公司有限公司
未經審計的簡明合併運營報表
在結束的三個月裏 | 在截至的十二個月中 | |||||
2023 年 10 月至 12 月 |
七月至九月 2023 |
2022年10月至12月 | 2023 | 2022 | ||
(以千美元計) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併)1 | 繼任者(合併) | 繼任者(合併)1 |
前任 (合併例外)2 |
時間和航行包機收入 | 89,319 | 84,523 | 79,032 | 347,081 | 183,567 | 37,289 |
船舶和其他管理費收入 | 3,308 | 3,860 | 3,441 | 14,301 | 7,125 | 6,167 |
無形資產和負債的攤銷——章程協議,淨額 | 4,517 | 4,518 | 7,782 | 17,628 | 22,286 | — |
總營業收入 | 97,144 | 92,901 | 90,255 | 379,010 | 212,978 | 43,456 |
船舶運營費用 | (16,804) | (18,556) | (15,752) | (72,783) | (40,459) | (7,706) |
航程、包機租金和佣金支出,淨額 | (1,019) | (1,137) | (432) | (4,532) | (1,644) | (1,229) |
管理費用 | (5,372) | (5,936) | (7,668) | (24,173) | (14,004) | (5,422) |
折舊和攤銷 | (18,898) | (18,936) | (17,522) | (76,629) | (45,935) | (5,745) |
運營費用總額 | (42,093) | (44,565) | (41,374) | (178,117) | (102,042) | (20,102) |
其他營業收入 | — | — | — | — | — | 4,374 |
營業收入 | 55,051 | 48,336 | 48,881 | 200,893 | 110,936 | 27,728 |
其他營業外收入 | — | — | — | 42,549 | — | — |
財務收入/(支出): | ||||||
利息收入 | 1,743 | 2,176 | 883 | 8,227 | 1,273 | 4 |
利息支出 | (20,463) | (20,379) | (15,491) | (80,190) | (30,664) | (4,725) |
衍生工具的(虧損)/收益 | (13,115) | 9,689 | (935) | 7,278 | 8,592 | — |
其他財務項目,淨額 | (426) | (605) | (299) | (1,838) | (2,526) | 622 |
財務收入/(支出),淨額 | (32,261) | (9,119) | (15,842) | (66,523) | (23,325) | (4,099) |
所得税和非控股權益前的收入 | 22,790 | 39,217 | 33,039 | 176,919 | 87,611 | 23,629 |
所得税,淨額 | (375) | (47) | 30 | (556) | (111) | (385) |
淨收入 | 22,415 | 39,170 | 33,069 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | (351) | (340) | 144 | (1,634) | (1,758) | (8,206) |
歸屬於Cool Company Ltd所有者的淨收益 | 22,064 | 38,830 | 33,213 | 174,729 | 85,742 | 15,038 |
淨收入/(虧損)歸因於: | ||||||
Cool Company Ltd | 22,064 | 38,830 | 33,213 | 174,729 | 85,742 | 15,038 |
非控股權益 | 351 | 340 | (144) | 1,634 | 1,758 | 8,206 |
淨收入 | 22,415 | 39,170 | 33,069 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
(1) | CoolCo開始運營和融資,以及從 Golar LNG Limited(“Golar”)收購其首批TFDE 液化天然氣運輸船、Cool Pool Limited以及航運和FSRU管理組織的收購是分階段完成的。2022年1月26日, CoolCo與Golar簽訂了各種協議(“Vessel SPA”),經2022年2月25日修訂 ,根據該協議,CoolCo在2022年3月和4月的不同日期收購了Golar九家全資子公司的所有已發行股份。 其中八個實體分別是以下 現代液化天然氣運輸船的註冊所有者或承租人: 水晶、冰、熊、冰霜、冰川、雪、開爾文和海豹 (隨後處置 )。Cool Pool Limited是負責銷售這些 液化天然氣運輸船的實體。對於CoolCo而言,在截至2022年12月31日的三個月和十二個月期間, 的後續期限反映了從2022年1月27日開始的時期,包括CoolCo挪威股權融資的結束 以及CoolCo基本開始運營並被認為有意義的日期。從CoolCo獲得相應船舶實體的控制權之日起, 作為繼任者,船舶SPA的收購日期錯開排列,以反映結果。 |
(2) | 前身 期限包括在2022年1月1日至2022年6月30日期間,將CoolCo作為Vessel SPA和ManCo SPA的一部分收購的Golar實體 的歷史業務分割出來的結果,直至每個法人實體錯開收購日期的前一天。 |
COOL 公司有限公司 | |
未經審計的簡明合併資產負債表 |
截至12月31日, | 截至12月31日, | |
(以千美元計,股票數量除外) | 2023 | 2022 |
資產 | ||
流動資產 | ||
現金和現金等價物 | 133,496 | 129,135 |
限制性現金和短期存款 | 3,350 | 3,435 |
無形資產,淨額 | 825 | 5,552 |
貿易應收賬款和其他流動資產 | 12,923 | 6,225 |
庫存 | 3,659 | 991 |
流動資產總額 | 154,253 | 145,338 |
非流動資產 | ||
限制性現金 | 492 | 507 |
無形資產,淨額 | 9,438 | 8,315 |
新建築 | 181,904 | — |
船隻和設備,網 | 1,700,063 | 1,893,407 |
其他非流動資產 | 10,793 | 10,494 |
總資產 | 2,056,943 | 2,058,061 |
負債和權益 | ||
流動負債 | ||
長期債務和短期債務的當前部分 | 194,413 | 180,065 |
貿易應付賬款和其他流動負債 | 98,917 | 98,524 |
流動負債總額 | 293,330 | 278,589 |
非流動負債 | ||
長期債務 | 866,671 | 958,237 |
其他非流動負債 | 90,362 | 105,722 |
負債總額 | 1,250,363 | 1,342,548 |
公平 | ||
所有者權益包括已發行和流通的53,702,846股(2022年:53,688,462股)普通股,每股1.00美元 | 735,990 | 646,557 |
非控股權益 | 70,590 | 68,956 |
權益總額 | 806,580 | 715,513 |
負債和權益總額 | 2,056,943 | 2,058,061 |
COOL 公司有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
在截至的十二個月中 | |||
一月至十二月 2023 |
一月至十二月 2022 | ||
(以千美元計) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併) |
前任 (合併例外) |
經營活動 | |||
淨收入 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||
折舊和攤銷費用 | 76,629 | 45,935 | 5,745 |
章程協議產生的無形資產和負債的攤銷,淨額 | (17,628) | (22,286) | — |
遞延費用的攤銷和公允價值調整 | 4,124 | 2,540 | 1,588 |
出售 Golar Seal 船隻的收益 | (42,549) | — | — |
幹船修理支出 | (4,547) | (294) | — |
與股份支付相關的薪酬成本 | 2,447 | 320 | 238 |
衍生工具公允價值的變化 | 3,306 | (8,351) | — |
基於股票的付款 | (232) | — | — |
資產和負債的變化: | |||
貿易應收賬款 | (7,044) | (427) | (117) |
庫存 | (2,668) | — | — |
其他流動資產和其他非流動資產 | (3,864) | 4,426 | (7,226) |
(應付款)/來自關聯方的款項 | (1,254) | (238) | 1,252 |
貿易應付賬款 | 18,486 | 640 | (400) |
應計費用 | (6,367) | 7,073 | (180) |
其他流動和非流動負債 | 3,724 | 1,396 | 2,957 |
經營活動提供的淨現金 | 198,926 | 118,234 | 27,101 |
投資活動 | |||
增建船隻和設備 | (13,801) | — | — |
增建新建築 | (181,287) | — | — |
出售船隻的收益 | 184,300 | — | — |
無形資產的增加 | (1,344) | — | — |
考慮收購船隻和管理實體 | — | (353,506) | — |
/(用於)投資活動提供的淨現金 | (12,132) | (353,506) | — |
籌資活動 | |||
短期和長期債務的收益 | 110,000 | 570,000 | — |
償還短期和長期債務 | (203,130) | (96,724) | (498,832) |
償還家長資金 | — | — | (136,351) |
融資安排費和其他費用 | (1,892) | (7,382) | — |
(還款給)/CoolCo 提供的與收購相關的捐款,扣除股權收益 | — | (581,072) | 581,072 |
股權籌集的淨收益 | — | 432,635 | — |
已支付的現金分紅 | (87,511) | — | — |
在/(由)融資活動中使用的淨現金 | (182,533) | 317,457 | (54,111) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加/(減少) | 4,261 | 82,185 | (27,010) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 133,077 | 50,892 | 77,902 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 137,338 | 133,077 | 50,892 |
COOL 公司有限公司
未經審計的簡明綜合權益變動報表
在截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月中 | ||||||||
(以千美元計,股票數量除外) |
的數量 普通股 |
所有者的股本 | 額外的實收資本(1) | 留存收益 | 所有者權益 |
非- 控制 興趣愛好 |
總計 公平 | |
截至2022年12月31日的合併繼任者餘額 | 53,688,462 | 53,688 | 507,127 | 85,742 | 646,557 | 68,956 | 715,513 | |
淨收入 | — | — | — | 174,729 | 174,729 | 1,634 | 176,363 | |
基於股份的支付供款,扣除基於股份的付款 | — | — | 2,215 | — | 2,215 | — | 2,215 | |
限制性庫存單位 | 14,384 | 15 | (15) | — | — | — | — | |
分紅 | — | — | — | (87,511) | (87,511) | — | (87,511) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的合併繼任者餘額 | 53,702,846 | 53,703 | 509,327 | 172,960 | 735,990 | 70,590 | 806,580 |
(1) 額外實收資本是指超過公司已發行股本面值的出資或實收資本金額。
|
在截至2022年12月31日的十二個月中 | |||||||
(以千美元計,股票數量除外) |
的數量 普通股
|
母公司/所有者的股本 | 出資/額外實收資本 (1) | 留存(赤字)/收益 | 母公司/所有者權益總額 |
非- 控制 興趣愛好 |
總計 公平 | |
截至2021年12月31日的前身分割合併餘額 | 1,010,000 | 1,010 | 779,852 | (212,305) | 568,557 | 174,498 | 743,055 | |
淨收入 | — | — | — | 15,038 | 15,038 | 8,206 | 23,244 | |
基於股份的付款供款 | — | — | 238 | — | 238 | — | 238 | |
解散出租人 VIE |
— | — | — | — | — | (115,412) | (115,412) | |
處置後的合併分拆前身餘額 | 1,010,000 | 1,010 | 780,090 | (197,267) | 583,833 | 67,292 | 651,125 | |
取消母公司股權 | (1,000,000) | (1,000) | (780,090) | 197,267 | (583,823) | — | (583,823) | |
合併分割股權 收購前的餘額 |
10,000 | 10 | — | — | 10 | 67,292 | 67,302 | |
收購後的合併繼任者餘額 | 10,000 | 10 | — | — | 10 | — | 10 | |
通過私募發行股票 | 27,500,000 | 27,500 | 239,153 | — | 266,653 | — | 266,653 | |
向 Golar 發行股票 | 12,500,000 | 12,500 | 115,350 | — | 127,850 | — | 127,850 | |
承認非控制性 收購時的利息 |
— | — | — | — | — | 67,292 | 67,292 | |
通過第二次私募發行股票 | 13,678,462 | 13,678 | 152,304 | — | 165,982 | — | 165,982 | |
與收購有關的公允價值調整 | — | — | — | — | — | (94) | (94) | |
淨收入 | — | — | — | 85,742 | 85,742 | 1,758 | 87,500 | |
基於股份的付款供款 | — | — | 320 | — | 320 | — | 320 | |
合併後的繼任者截至 2022 年 12 月 31 日的餘額 | 53,688,462 | 53,688 | 507,127 | 85,742 | 646,557 | 68,956 | 715,513 |
(1) 出資/額外實收資本是指超過 公司已發行股本面值的出資或實收資本金額。
附錄A——非公認會計準則財務指標和定義
非公認會計準則財務指標源於管理層監控 業務的方式
除了根據美國公認會計原則(US GAAP)在 中披露財務業績外,本財報和相關的投資者演示文稿 和討論還提到了下表中包含的非公認會計準則財務指標。我們認為,這些非公認會計準則 財務指標為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息,可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務業績,並可以提高管理層在經營業務和衡量業績時使用的關鍵指標的透明度 。這些非公認會計準則財務指標 不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標,以及根據美國公認會計原則計算的財務 業績。非公認會計準則指標並非由所有公司統一定義,可能無法與其他公司使用的類似標題、指標和披露相提並論 。應仔細評估這些結果的對賬情況。
非公認會計準則指標 | 最接近的等效美國 GAAP 衡量標準 | 調整以對照根據美國公認會計原則編制的主要財務報表 | 調整的理由 |
績效衡量標準 | |||
調整後 EBITDA | 淨收入 |
'+/-其他營業外收入 +/-淨財務支出,代表:利息收入、利息 支出、衍生工具和其他金融項目的收益/(虧損),淨額 +/-所得税,淨額 + 折舊和攤銷 -無形資產和負債的攤銷-章程 協議,淨額 |
通過消除其他非營業收入、折舊、無形資產和負債攤銷(章程協議、淨額、融資和税收項目)的影響,提高各期總體業務業績與其他公司業績的可比性。 |
平均每日 TCE | 時間和航行包機收入 |
-航程、包機租金和佣金支出,淨額
然後將上述總數除以日曆天減去預定的停租天數 天。 |
-衡量船舶平均每日淨收入表現。
-標準航運業績衡量標準主要用於 比較船舶淨收入績效的不同時期變化,儘管在不同時期之間使用船舶的租賃類型(即現貨 租船、定期租船和空船租賃)的組合發生了變化。
-協助管理層就其機隊的部署和 利用率做出決策,並評估財務業績。 |
流動性措施 | |||
合同債務總額 | 總債務(流動和非流動),扣除遞延財務費用 |
+ 收購後的VIE合併和公允價值調整 + 遞延融資費用
|
我們整合了兩個出租人 VIE,用於我們的銷售和回租設施 (用於船舶) 冰和 開爾文)。這意味着,在合併後,我們的合同債務將被清除,取而代之的是 出租人VIE的債務。
合同債務代表我們在合併出租人VIE之前根據各種 融資安排承擔的實際債務義務。
該措施使我們的財務報表 的投資者和用户能夠根據我們的基本合同義務評估我們的流動性和債務(流動和非流動)的分配。 |
公司現金總額 |
基於公認會計準則衡量標準的 CoolCo 現金:
+ 現金和現金等價物
+ 限制性現金和短期存款(活期和非流動) |
-VIE 限制性現金和短期存款(活期和非流動) |
我們將出租人的VIE整合為我們的售後和回租設施。這個 意味着在合併時,我們將出租人VIE持有的限制性現金包括在內。
公司現金總額代表我們在合併出租人VIE之前的現金和現金等價物以及限制性 現金和短期存款(活期和非流動)。
管理層認為,這項措施使投資者和我們 財務報表的用户能夠評估我們的流動性,並有助於與競爭對手的可比性。
|
對賬-績效衡量標準
調整後 EBITDA
在結束的三個月裏 | |||
十月至十二月 2023 |
七月至九月 2023 |
十月至十二月 2022 | |
(以千美元計) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併) |
淨收入 | 22,415 | 39,170 | 33,069 |
其他營業外收入 | — | — | — |
利息收入 | (1,743) | (2,176) | (883) |
利息支出 | 20,463 | 20,379 | 15,491 |
衍生工具的收益 | 13,115 | (9,689) | 935 |
其他財務項目,淨額 | 426 | 605 | 299 |
所得税,淨額 | 375 | 47 | (30) |
折舊和攤銷 | 18,898 | 18,936 | 17,522 |
無形資產和負債的攤銷——章程協議,淨額 | (4,517) | (4,518) | (7,782) |
調整後 EBITDA | 69,432 | 62,754 | 58,621 |
在截至的十二個月中 | |||
一月至十二月 2023 |
一月至十二月 2022 | ||
(以千美元計) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併)1 |
前任 (合併例外)2 |
淨收入 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
其他營業外收入 | (42,549) | — | — |
利息收入 | (8,227) | (1,273) | (4) |
利息支出 | 80,190 | 30,664 | 4,725 |
衍生工具的收益 | (7,278) | (8,592) | — |
其他財務項目,淨額 | 1,838 | 2,526 | (622) |
所得税,淨額 | 556 | 111 | 385 |
折舊和攤銷 | 76,629 | 45,935 | 5,745 |
無形資產和負債的攤銷——章程協議,淨額 | (17,628) | (22,286) | — |
調整後 EBITDA | 259,894 | 134,585 | 33,473 |
平均每日 TCE
在截至的三個月中 | |||
十月至十二月 2023 |
七月至九月 2023 |
十月至十二月 2022 | |
(以千美元計,天數和平均每日 TCE 除外) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併) |
時間和航行包機收入 | 89,319 | 84,523 | 79,032 |
航程、包機租金和佣金支出,淨額 | (1,019) | (1,137) | (432) |
88,300 | 83,386 | 78,600 | |
日曆天數減去預定停用天數 | 1,012 | 1,012 | 940 |
平均每日 TCE(最接近的 100 美元) | $ 87,300 | $ 82,400 | $ 83,600 |
在截至的十二個月中 | |||
一月至十二月 2023 |
一月至十二月 2022 | ||
(以千美元計,天數和平均每日 TCE 除外) | 繼任者(合併) | 繼任者(合併)1 |
前任 (合併例外)2 |
時間和航行包機收入 | 347,081 | 183,567 | 37,289 |
航程、包機租金和佣金支出,淨額 | (4,532) | (1,644) | (1,229) |
342,549 | 181,923 | 36,060 | |
日曆天數減去預定停用天數 | 4,096 | 2,493 | 631 |
平均每日 TCE(最接近的 100 美元) | $ 83,600 | $ 73,000 | $ 57,100 |
(1) | CoolCo開始運營和融資,以及從 Golar LNG Limited(“Golar”)收購其首批TFDE 液化天然氣運輸船、Cool Pool Limited以及航運和FSRU管理組織的收購是分階段完成的。2022年1月26日, CoolCo與Golar簽訂了各種協議(“Vessel SPA”),經2022年2月25日修訂 ,根據該協議,CoolCo在2022年3月和4月的不同日期收購了Golar九家全資子公司的所有已發行股份。 其中八個實體分別是以下 現代液化天然氣運輸船的註冊所有者或承租人: 水晶、冰、熊、冰霜、冰川、雪、開爾文和海豹 (隨後處置 )。Cool Pool Limited是負責銷售這些 液化天然氣運輸船的實體。對於CoolCo而言,在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,繼任的 期限反映了從2022年1月27日開始的時期,即CoolCo 挪威股權融資的結束,以及CoolCo基本開始運營並被視為 有意義的日期。作為繼任者,船舶SPA的收購日期錯開排列,反映了自CoolCo獲得相應船舶實體控制權之日起 的結果。 |
(2) | 前身 期限包括在2022年1月1日至2022年6月30日期間,將CoolCo作為Vessel SPA和ManCo SPA的一部分收購的Golar實體 的歷史業務分割出來的結果,直至每個法人實體錯開收購日期的前一天。 |
對賬-流動性衡量標準
合同債務總額
(以千美元計) | 截至12月31日, 2023 |
截至12月31日, 2022 |
扣除遞延財務費用後的債務總額(流動和非流動) | 1,061,084 | 1,138,302 |
添加:VIE 合併和公允價值調整 | 97,245 | 106,829 |
加:遞延財務費用 | 5,563 | 6,186 |
合同債務總額 | 1,163,892 | 1,251,317 |
公司現金總額
(以千美元計) | 截至12月31日, 2023 |
截至12月31日, 2022 |
現金和現金等價物 | 133,496 | 129,135 |
限制性現金和短期存款 | 3,842 | 3,942 |
減去:VIE 限制性現金 | (3,350) | (3,435) |
公司現金總額 | 133,988 | 129,642 |
其他定義
合同收入積壓
合同收入積壓定義為每艘船舶的合同 每日租船費率乘以剩餘合同期限的預定租用天數。合同收入 積壓的目的不代表調整後的息税折舊攤銷前利潤或這些合同產生的未來現金流。該衡量標準 應被視為對我們的美國公認會計原則績效衡量標準的補充而不是替代。
這些信息受歐盟第596/2014號法規(MAR)第19條第3款和挪威證券交易法第5-12條的披露要求的約束。