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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | |
在截至的季度期間 | ||
或者 | ||
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
| (美國國税局僱主識別號) |
| ||
|
| |
| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每節課的標題: |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
用勾號註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),以及 (2) 在過去的 90 天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中,是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
大型加速過濾器☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條):是
註明截至最新實務日期,發行人每類普通股的已發行股票數量:
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VISTA GOLD 公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
索引
頁面 | |
第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。簡明合併財務報表 | 3 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 11 |
第 4 項。控制和程序 | 20 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 20 |
第 1A 項。風險因素 | 20 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 20 |
第 3 項。優先證券違約 | 20 |
第 4 項。礦山安全披露 | 21 |
第 5 項。其他信息 | 21 |
第 6 項。展品 | 22 |
簽名 |
2
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第一部分
第 1 項。簡明的合併財務報表。
VISTA GOLD 公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以美元和千計的美元金額)
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
資產: | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
非流動資產: | |||||||
礦物特性(注3) | | | |||||
廠房和設備,網(注4) | | | |||||
非流動資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益: | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計負債及其他(附註5) | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
非流動負債: | |||||||
其他負債 | | | |||||
非流動負債總額 | | | |||||
負債總額 | | | |||||
承付款和或有開支(注7) | |||||||
股東權益: | |||||||
普通股, | | | |||||
累計赤字 | ( | ( | |||||
股東權益總額 | | | |||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
經董事會批准
/s/ 特雷西·史蒂文森 特雷西·史蒂文森 董事 | /s/ 約翰·克拉克 約翰·克拉克 董事 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
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VISTA GOLD 公司
未經審計的簡明合併收入報表/(虧損)
(美元金額以美元和千美元計,每股數據除外)
| 截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 |
| 2022 |
| ||||
營業收入/(支出): | |||||||
出售礦產物業權益的收益(注3) | $ | — | $ | | |||
勘探、財產評估和持有成本 | ( | ( | |||||
公司管理 | ( | ( | |||||
折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
總運營支出,淨額 | ( | ( | |||||
非營業收入: | |||||||
利息收入 | | | |||||
其他收入/(費用) | ( | — | |||||
營業外收入總額 | | | |||||
所得税前虧損 | ( | ( | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
基本: | |||||||
加權平均已發行股票數量 | | | |||||
每股淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
稀釋: | |||||||
加權平均已發行股票數量 | | | |||||
每股淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
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VISTA GOLD 公司
未經審計的簡明合併股東權益報表
(以美元和千計的美元金額)
總計 | ||||||||||||
常見 | 累積的 | 股東 | ||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至2022年1月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
已發行股份(歸屬限制性股票單位,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(注6) | — | | — | | ||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ( | ||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
已發行股份,扣除發行成本(注6) | | | — | | ||||||||
已發行股份(歸屬限制性股票單位,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(注6) | — | | — | | ||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ( | ||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
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VISTA GOLD 公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以美元和千計的美元金額)
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2023 | 2022 |
| ||||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
為使淨虧損與運營中使用的淨現金相協調而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 | | | |||||
基於股票的薪酬 | | | |||||
出售礦產權益的收益,淨額 | — | ( | |||||
營運資金賬户項目的變動: | |||||||
其他流動資產 | | | |||||
應付賬款、應計負債和其他 | ( | | |||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ( | |||||
來自投資活動的現金流: | |||||||
短期投資的到期日,淨額 | — | | |||||
增加廠房和設備 | — | ( | |||||
期權/銷售協議的收益,淨額 | — | | |||||
投資活動提供的淨現金 | — | | |||||
來自融資活動的現金流: | |||||||
股權融資收益,淨額 | | — | |||||
從預扣股份中繳納税款 | ( | ( | |||||
融資活動提供/(用於)的淨現金 | | ( | |||||
現金和現金等價物的淨減少 | ( | ( | |||||
現金和現金等價物,期初 | | | |||||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
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VISTA GOLD 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(美元和千美元金額,股票相關金額除外)
1. 操作和基礎概述 演示文稿
Vista Gold Corp. 及其子公司(統稱為 “Vista”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)在金礦開採行業開展業務。我們專注於收購、勘探和推進黃金勘探和潛在開發項目,這些項目可能會導致黃金生產或增值戰略交易,例如收益權協議、期權協議、向第三方租賃、與其他礦業公司的合資安排,或以現金和/或其他對價直接出售資產。我們通過以優化先前工程工作為重點的勘探鑽探和/或技術研究,尋找提高黃金項目價值的機會。我們目前不通過採礦業務產生現金流。
該公司的旗艦資產是其
本公司的中期簡明合併財務報表(“中期報表”)未經審計。管理層認為,公允列報這些中期報表所需的所有調整和披露均已包括在內。這些中期報表中報告的業績不一定代表全年可能報告的業績。這些中期報表應與公司通過10-K表格(“2022年財務報表”)向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交的截至2022年12月31日的年度合併財務報表(“2022年財務報表”)一起閲讀。年終資產負債表數據來自公司的經審計的財務報表,根據10-Q表的指示,美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。
提及的美元是指美元,澳元是指澳元。
2。重要會計政策
重要的會計政策包含在2022年財務報表中。
3. 礦物特性
澳大利亞北領地託德山
資本化礦物特性值如下:
| 2023 年 3 月 31 日 |
| 2022 年 12 月 31 日 | ||||
澳大利亞託德山 | $ | | $ | | |||
Vista 於 2006 年 3 月收購了託德山。美元的購買價格和相關交易成本
7
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Awak Mas,蘇拉威西島,印度尼西亞
Vista持有印度尼西亞Awak Mas項目(“Awak Mas”)的淨冶煉廠回報特許權使用費(“NSR”)。Awak Mas NSR 的持有者賺了最後一美元
4. 廠房和設備
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
累積的 | 累積的 | ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 折舊 |
| 網 |
| 成本 |
| 折舊 |
| 網 |
| |||||||
澳大利亞託德山 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
企業,美國 | | | | | | | |||||||||||||
二手磨機設備,加拿大 | | | | | | | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
5. 其他流動負債
下表列出了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的應計負債和其他負債:
| 2023 年 3 月 31 日 |
| 2022 年 12 月 31 日 | ||||
應計應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計員工薪酬和福利 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
$ | | $ | |
6. 普通股
股權融資
Vista是與H.C. Wainwright & Co., LLC(“Wainwright”)簽訂的市場發行協議(“ATM協議”)的當事方,根據該協議,公司有權但沒有義務通過Wainwright出售和發行公司資本中的普通股(每股均為 “普通股”),總收益不超過美元
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司實現淨收益為美元
認股證
下表彙總了認股權證活動。
加權 | 加權 | |||||||
平均值 | 平均值 | |||||||
認股證 | 行使價格 | 剩餘壽命 | ||||||
| 傑出 |
| 每股 |
| (年份) |
| ||
截至2021年12月31日 | | $ | | |||||
截至2022年12月31日 | | $ | | |||||
截至2023年3月31日 | | $ | |
8
目錄
股票薪酬
公司的股票薪酬計劃包括:根據公司長期股權激勵計劃發行的限制性股票單位(“RSU”)、根據公司遞延股票單位計劃(“DSU計劃”)可發行的遞延股票單位(“DSU”)以及根據公司股票期權計劃發行的股票期權(“股票期權”)。可以向我們的董事、高級職員、員工和顧問發放股票薪酬。根據基於股票的合併薪酬計劃,可以預留用於發行的普通股的最大數量是可變數字,等於
股票薪酬支出為:
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
RSU | $ | | $ | | |||
DSU | | | |||||
$ | | $ | |
截至2023年3月31日,限制性股票單位的未確認薪酬支出為美元
限制性股份單位
下表彙總了 RSU 的活動:
加權平均值 | ||||||
數字 | 贈款日期博覽會 | |||||
| 限制性股票單位的 |
| 每個 RSU 的價值 | |||
未歸屬-2021 年 12 月 31 日 | |
| $ | |
| |
已授予 | | | ||||
已取消/已沒收 | ( | | ||||
歸屬,扣除扣留的股份 | ( | | ||||
未歸屬-2022年12月31日 | |
| $ | |
| |
已授予 | | | ||||
已取消/已沒收 | ( | | ||||
歸屬,扣除扣留的股份 | ( | | ||||
未歸屬-2023 年 3 月 31 日 | | $ | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司預扣了等值的普通股,以履行員工的預扣税義務
遞延股份單位
DSU計劃規定向非僱員董事授予DSU。DSU 立即歸屬;但是,公司將發行
9
目錄
下表彙總了 DSU 的活動:
加權平均值 | ||||||
的數量 | 贈款日期博覽會 | |||||
| DSU |
| 每個 DSU 的價值 |
| ||
傑出-2021 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
未完成——2022年12月31日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
傑出-2023 年 3 月 31 日 | | $ | |
股票期權
下表彙總了既得獎勵的期權活動:
加權平均值 | |||||||||||
加權平均值 | 剩餘的 | 聚合 | |||||||||
的數量 | 行使價格 | 合同期限 | 固有的 | ||||||||
| 選項 |
| 每個選項 |
| (年份) |
| 價值 |
| |||
傑出-2021 年 12 月 31 日 | |
| $ | | $ | | |||||
未完成——2022年12月31日 | |
| $ | | $ | — | |||||
已過期 | ( | | |||||||||
傑出-2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | ||||||
可行使-2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | |
7. 承付款和或有開支
當託德山礦場於2000年關閉時,前任所有者並未開墾該礦場。與Vista收購託德山之前的填海義務目前由澳大利亞北領地(“北領地政府”)負責。在我們通知北領地政府我們打算繼續開發之後,公司將承擔北領地政府目前估計約為澳元的這些歷史重建負債
根據與Jawoyn協會原住民公司就託德山達成的協議,我們同意總收益特許權使用費(“GPR”)介於兩者之間
我們的勘探和開發活動受有關環境保護的各種法律和法規的約束。當公司確定可能存在債務且金額可以合理估計時,將記錄環境責任準備金。
8. 地理和區段信息
該公司有
10
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析應與我們截至2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀,這些附註是根據美國公認會計原則編制的。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述和前瞻性信息。由於許多因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述和信息中的預期存在重大差異。參見下面標題為 “關於前瞻性陳述的注意事項” 的章節。
除非另有説明,否則所有美元金額均以千美元計,每股金額、大宗商品價格和貨幣匯率除外。
概述
Vista Gold Corp. 及其子公司在金礦開採行業開展業務。我們專注於評估、收購、勘探和推進黃金勘探和潛在開發項目,這些項目可能導致黃金生產或增值戰略交易,例如收益權協議、期權協議、向第三方租賃、與其他礦業公司的合資安排,或以現金和/或其他對價直接出售資產。我們通過以優化先前工程工作為重點的勘探鑽探和/或技術研究,尋找提高黃金項目價值的機會。我們目前不通過採礦業務產生現金流。
該公司的旗艦資產是位於澳大利亞北領地(“北領地”)的託德山黃金項目(“Mt Todd” 或 “項目”)。託德山是澳大利亞最大和最先進的未開發黃金項目之一。隨着2021年6月礦業運營管理計劃(“MMP”)的批准,託德山的所有主要運營和環境許可證均已收到。自2006年收購Mt Todd以來,我們投入了大量資源來系統地探索、評估、設計、批准該項目並降低風險。
2022年2月,我們完成了對託德山(“Mt Todd FS”)的可行性研究。我們認為,這項工作為該項目增加了可觀的價值,併為該項目做好了短期開發的準備。在Mt Todd FS建成後,該公司向Mt Todd FS提交了修正案,以使該授權與Mt Todd FS保持一致。
Mt Todd FS展示了託德山大型黃金項目的潛力。亮點包括:
● | 估計探明和可能的礦產儲量為698萬盎司黃金(按0.77克澳元/噸計算為2.8萬噸),儲量估算值為1,125美元,臨界品位為0.35g Au/t(1)(2); |
● | 在16年的礦山壽命中,平均年產量為39.5萬盎司黃金,平均現金成本為每盎司817美元; |
● | 資本效率高,初始資本要求為8.92億美元,合每盎司應付黃金141美元; |
● | 税後淨現值5%按每盎司1600美元的金價計算,為9.995億美元,內部回報率(“IRR”)為20.6%;以及 |
● | 税後淨現值5%按每盎司1900美元的黃金價格計算,為17億美元,內部收益率為29.4%。 |
(1) | 投資者注意:已探明和可能的礦產儲量是根據S-K 1300(定義見下文)和CIM定義標準(定義見下文)估算的。 |
(2) | 請參閲 “第 2 項。地產—澳大利亞北領地託德山黃金項目—礦產資源和礦產儲量估算” 中 公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告,以獲取更多信息。 |
2022年,我們任命了加拿大帝國商業銀行資本市場(“CIBC”)為我們的戰略顧問,以協助我們評估廣泛的替代方案,以釋放託德山的價值。隨着加拿大帝國商業銀行的任命,Vista推進了為Mt Todd尋找合作伙伴或其他形式的交易的戰略流程,以實現股東價值最大化。該過程引起了廣泛的潛在參與方的興趣,該項目的技術優勢經得起了這些人的嚴格審查
11
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誰對託德山進行了評估。該過程仍在進行中,管理層認為,可接受的交易的完成可能取決於經濟和資本市場的持續改善和穩定。
CIBC的戰略流程繼續引起人們對Mt Todd技術優勢的興趣和積極反饋。有跡象表明市場狀況正在改善,但有關各方繼續對新的大型開發項目保持謹慎態度。為了解決這個問題,該公司完成了內部每年520萬噸(“tpa”),即每天15,000噸,範圍界定研究,並評估了較小規模替代方案的技術和經濟優勢,這些替代方案考慮顯著降低初始資本成本,同時保留後續擴張或分階段開發的機會。自範圍研究宣佈完成以來,人們對託德山在不同發展戰略下的可選性產生了新的興趣和新的興趣。
該公司最近公佈了最新的託德山地表勘探計劃的結果、其兩名董事即將退休以及北領地礦產開發工作組報告的調查結果,該報告建議簡化和提高北領地特許權使用費計劃的競爭力。
我們已採取措施,在2023年進一步將經常性成本降低約7%,並將繼續評估和實施進一步降低成本的機會。
礦產資源和礦產儲量估算
下表列出了該項目的估計礦產資源和礦產儲量。以下礦產資源和礦產儲量是根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第S-K號法規(“S-K 1300”)的第1300小節以及加拿大礦業、冶金和石油學會的定義標準(“CIM定義標準”)編制的,該文件作為公司10-K/A表格年度報告的附錄96.1提供正如 2023 年 2 月 13 日向美國證券交易委員會提交的那樣。
Mt Todd FS是根據S-K 1300編寫的技術報告摘要,於2022年2月24日向EDGAR提交,標題為 “S-K 1300技術報告摘要——託德山黃金項目——每天5萬噸可行性研究——澳大利亞北領地”,生效日期為2022年12月31日,發佈日期為2022年2月9日,經2023年2月7日修訂。技術報告摘要在所有重要方面都保持最新狀態。
根據國家儀器43-101披露標準,為加拿大目的進行配套可行性研究
礦業項目(“NI 43-101”)於2022年2月24日向SEDAR提交,標題為 “NI 43-101技術報告——託德山黃金項目——每天5萬噸可行性研究——澳大利亞北領地”,生效日期為2021年12月31日,發佈日期為2022年2月9日。此處引用的配套報告僅供參考。Mt Todd FS 可在 www.sec.gov 上進行審查,也可以在我們的個人資料下方訪問 www.sedar.com。Mt Todd FS未以引用方式納入本10-Q表季度報告。
Mt Todd Gold Project — 基於每盎司 1,300 美元黃金的黃金礦產資源摘要
蝙蝠俠存款 | Heap Leach Pad | Quigleys 存款 | 總計 |
| |||||||||||||||||||||
已包含 | 已包含 | 已包含 | 已包含 |
| |||||||||||||||||||||
噸 | 等級 | 盎司 | 噸 | 等級 | 盎司 | 噸 | 等級 | 盎司 | 噸 | 等級 | 盎司 | ||||||||||||||
(000s) | (g au/t) | (000s) | (000s) | (g au/t) | (000s) | (000s) | (g au/t) | (000s) | (000s) | (g au/t) | (000s) |
| |||||||||||||
已測量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 | |
已指明 | 10,816 | 1.76 | 613 | — | — | — | 7,301 | 1.11 | 260 | 18,117 |
| 1.49 |
| 873 | |||||||||||
已測量並顯示 | 10,816 |
| 1.76 |
| 613 | — |
| — |
| — | 7,895 |
| 1.11 |
| 282 | 18,711 |
| 1.49 |
| 895 | |||||
推斷 | 61,323 |
| 0.72 |
| 1,421 | — |
| — |
| — | 3,981 |
| 1.46 |
| 187 | 65,304 |
| 0.77 |
| 1,608 |
注意事項:
● | 測得和指示的資源不包括已探明和可能的儲量。 |
● | Batman 和 Quigleys 礦牀的參考點位於該物業的原地。Heap Leach 的參考點是該物業的物理堆浸墊。 |
● | 蝙蝠俠和奎格利的資源報價為0.40g-au/T的截止等級。Heap Leach 資源是堆的平均等級,沒有截止值。 |
12
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● | 蝙蝠俠:資源受限於每盎司1300美元的黃金WhittleTM坑殼。礦坑參數:採礦成本為1.50美元/噸,銑削成本為7.80美元/加工噸,併購成本為0.46美元/噸,G&A/年8,201萬美元,金回收率,硫化物 85%,過渡 80%,氧化物 80%,資源殼最低0.2g-au/t。 |
● | Quigleys:資源受限於每盎司 1,300 美元的黃金 Whittle 以內TM坑殼。礦坑參數:採礦成本為1.90美元/噸,加工成本為9.779美元/噸,GPR特許權使用費為1%,硫化金回收率為82.0%,Ox/Trans為78.0%,水處理0.09美元/噸,尾礦0.985美元/噸。 |
● | 由於四捨五入而導致的表格差異不被視為實質性差異。Batman 和 Quigleys 採礦和冶金參數之間的差異是由於它們各自的地質和工程特徵所致。 |
● | 利樂科技公司的雷克斯·布萊恩是負責撰寫蝙蝠俠、Heap Leach Pad和Quigleys礦牀礦產資源聲明的合格人員(“QP”)。 |
● | RESPEC的託馬斯·戴爾是負責開發資源的QP WhittleTM蝙蝠俠存款的坑殼。 |
● | 根據 SK-1300 的要求,蝙蝠俠礦牀、Heap Leach Pad和Quigleys礦產資源估算的生效日期為2022年12月31日。自2021年12月31日以來,礦產資源估計值沒有變化,因為經審查,公司和相關合格人員確定,截至2022年12月31日,相同的實質性假設和估計,包括用於資源估算的所有經濟參數,繼續適用。 |
● | 蝙蝠俠礦牀、Heap Leach Pad和Quigleys礦產資源估算的生效日期 根據 NI 43-101 的要求是 2021 年 12 月 31 日。 |
● | 非礦產儲量的礦產資源沒有經過證實的經濟可行性,也不符合所有相關的修改因素。 |
Mt Todd Gold Project — 基於每日 50,000 噸、0.35 g Au/t 截止值和每盎司 1,125 美元的礦坑設計得出的黃金礦產儲量摘要
蝙蝠俠存款 | Heap Leach Pad | 總計 |
| ||||||||||||||||
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| 已包含 |
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| 已包含 |
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| 已包含 |
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| 噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| 噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| 噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (g au/t) | (000s) | (000s) | (g au/t) | (000s) | (000s) | (g au/t) | (000s) |
| ||||||||||
經過驗證 |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 |
| — |
| — |
| — |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 | |
很可能 |
| 185,744 |
| 0.76 |
| 4,555 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 199,098 |
| 0.75 |
| 4,787 | |
久經考驗且有可能 |
| 267,021 |
| 0.79 |
| 6,747 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 280,375 |
| 0.77 |
| 6,979 |
經濟分析僅對已探明和可能的礦產儲量進行。
注意事項:
● | P.E. Thomas L. Dyer 是 QP,負責報告蝙蝠俠礦牀探明儲量和可能儲量。 |
● | 據報告,蝙蝠俠礦牀儲量採用0.35 g Au/t的臨界等級。 |
● | 迪帕克·馬爾霍特拉是負責報告堆浸池儲量的 QP。 |
● | 由於所有堆浸墊儲量都要通過磨機輸送,因此報告這些儲量時未採用截止等級。 |
● | 儲量參考點是物料進入工廠的參考點。 |
● | 根據S-K 1300的要求,礦產儲量估算的生效日期為2022年12月31日。 自2021年12月31日以來,礦產儲量估計值沒有變化,因為公司和相關合格人員確定,截至2022年12月31日,相同的實質性假設和標準繼續適用,包括公司使用的截止等級高於經濟截止等級,因此基礎經濟假設的任何中間變化都不是實質性的,也不要求使用大於0.35 g Au/t的礦產儲量臨界等級估算目的。 |
● | 根據北愛爾蘭43-101的要求,礦產儲量估算的生效日期為2021年12月31日。 |
投資者注意事項:已探明和可能的礦產儲量是根據S-K 1300和CIM定義標準分別估算的。許多風險因素可能會對估計的礦產儲量和礦產資源產生不利影響,其中任何一個都可能導致報告的礦產儲量和礦產資源減少或消失。請參閲 “第 1A 項。公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中的 “風險因素”。
13
目錄
運營業績
摘要
截至2023年3月31日,現金總額為6,645美元,營運資金為6,252美元。請參閲 “流動性和資本資源”。截至2023年3月31日,該公司沒有債務。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,合併淨虧損分別為1,971美元和320美元,合每股基本股虧損0.02美元和0.00美元。下文討論了同期變化的主要組成部分。
營業收入和支出
處置礦產權益的收益,淨額
2022年1月,該公司獲得了2,500美元,用於取消印度尼西亞Awak Mas項目(“Awak Mas”)剩餘的1%淨冶煉廠回報特許權使用費(“NSR”)。包括確認相關的383美元的遞延期權收益,公司在收到付款後確認了2,883美元的收益。
勘探、財產評估和持有成本
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,勘探、房地產評估和持有成本分別為804美元和1,789美元。相比之下,2023年三個月的下降主要是由於在託德山FS上沒有支出474美元,在2022年的鑽探計劃上沒有344美元的支出。
企業管理
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司管理成本分別為1,168美元和1,401美元。由於股票薪酬減少了194美元,其他淨支出減少了39美元,2023年管理成本有所降低。
營業外收入和支出
利息收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,利息收入分別為69美元和1美元。該公司受益於短期政府債務證券的市場利率上升。
財務狀況、流動性和資本資源
經營活動
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金分別為1,776美元和2,452美元。運營現金流量的減少主要是由於2023年沒有鑽探和可行性研究工作支出,但被更高的付款額所抵消,在截至2023年3月31日的三個月中,當期應付賬款減少。
投資活動
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,投資活動提供的淨現金分別為零美元和2,506美元。在截至2022年3月31日的三個月中,投資活動的主要現金來源是取消Awak Mas特許權使用費的最後一筆2500美元。
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目錄
籌資活動
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,311美元和(327美元)的淨現金分別由/(用於)融資活動提供。在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金為自動櫃員機計劃(定義見下文)的淨收益中的453美元,被142美元的員工預扣税款所抵消,以代替發行公司普通股(“普通股”),而非發行限制性股票單位獎勵所得的公司普通股(“普通股”)。在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動使用的現金用於支付員工的預扣税義務,以代替發行通過授予限制性股票單位獎勵獲得的普通股。
流動性和資本資源
公司將可用現金、現金等價物和短期投資視為其衡量流動性的主要指標。截至2023年3月31日,我們的現金流動性狀況,包括6,645美元的現金和現金等價物,在截至2023年3月31日的三個月中淨減少了1,465美元。
扣除流動負債的流動資產(“營運資金”)是衡量公司流動性的次要指標。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的營運資金分別為6,252美元和7,714美元。
該公司從2022年開始啟動成本削減措施,並繼續評估和實施額外的削減措施。該公司計劃將其2023年的固定成本與2022年相比減少約7%,預計這將使每年的淨經常性成本約為5,500美元。全權委託計劃也在審查中,預計將在2023年剩餘時間內減少到約450美元。
除了Vista的現有資本資源外,我們還是與H.C. Wainwright & Co.簽訂的市場發行協議(“ATM協議”)的當事方。有限責任公司(“Wainwright”)將以可能低於其他股票發行方式的成本提供資產負債表靈活性。根據自動櫃員機協議,公司可以但沒有義務通過Wainwright發行和出售普通股,總收益不超過10,000美元(“ATM計劃”)。在截至2023年3月31日的三個月中,公司通過自動櫃員機計劃實現了453美元的淨收益。截至2023年3月31日,自動櫃員機計劃下仍有9,279美元的可用資金。
根據經修訂的1933年《美國證券法》第415條的定義,自動櫃員機計劃下的普通股只能在美國以 “市場發行” 的形式在美國發行,但須遵守經修訂的1933年《美國證券法》下的有效註冊聲明,並且不會根據ATM協議在加拿大提出普通股要約或出售。普通股將按出售時的市場價格分配。
由於公司沒有來自運營或投資的經常性現金流入,Vista在正常業務過程中依靠融資為運營提供資金。Vista計劃通過股權發行或其他方式籌集額外資金。其他潛在的現金流入來源可能包括Vista剩餘非核心資產的貨幣化,其中包括由第三方採礦設備經銷商銷售的二手磨機設備和美國的特許權使用費權益。Vista也可以通過幾種替代形式的金融工具獲得現金,例如Mt Todd的特許權使用費或流式利息、可轉換工具和債務融資。
考慮到當前的經濟狀況和公司正在進行的舉措,我們認為,截至2023年3月31日,我們的現金和現金等價物和營運資金,以及自動櫃員機計劃等未來可用融資來源,將足以為自本10-Q表季度報告發布之日起至少一年的公司開支、託德先生的持股成本和預期的全權計劃提供資金。
Vista的長期生存能力取決於我們從主要資產Mt Todd中實現價值的能力。我們的主要目標是保持充足的流動性,同時我們尋求保存、提高和實現Mt Todd的價值,為股東實現正回報。我們的融資策略是保持低支出狀況,從剩餘的非核心資產中實現價值,並在必要時發行額外股權或尋找其他融資方式。我們的礦物特性及廠房和設備中顯示的金額的潛在價值和可回收性
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目錄
簡明的合併資產負債表取決於市場和行業狀況、我們吸引足夠資本資源來執行戰略的能力,以及我們在託德山提高和實現價值的計劃的最終成功。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外的安排。
合同義務
截至2023年3月31日,我們沒有實質性的合同義務。
關鍵會計政策
請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第7項下的 “重要會計估計和最近的會計聲明”。
項目更新
澳大利亞北領地託德山黃金項目
最近的事態發展
Vista 在 2006 年收購了託德山。從那時起,我們已投資超過1.1億美元,用於系統地探索、評估、設計、許可和降低該項目的風險。我們繼續降低託德山的風險,並開展活動,以具有成本效益的方式增加股東價值。我們認為,託德先生的特質以及技術評估和許可的高級階段為我們尋求適當的戰略交易時與一系列潛在各方合作提供了堅實的基礎。任何潛在交易的關鍵考慮因素包括通過認可Mt Todd的更大內在價值以及最大限度地減少未來股權稀釋來創造價值。
該公司完成了一項內部年產量為520萬噸的範圍界定研究,該研究評估了小規模替代方案的技術和經濟優勢,這些替代方案可顯著降低初始資本成本,同時保留了後續擴張或分階段開發的機會。
與加拿大帝國商業銀行的戰略進程正在進行中。
Vista在2022年降低了經常性成本,在2023年,降低成本和最大限度地提高效率仍然是當務之急。Vista預計,2023年其託德山場地維護和環境管理活動將支出約2,100美元。
此處的所有科學和技術信息均已由Vista高級副總裁兼QP的John Rozelle審查和批准。
美國聯邦所得税的某些注意事項
根據經修訂的1986年《美國國税法》第1297條的定義,Vista近年來一直是一家 “被動外國投資公司”(“PFIC”),並有望在未來繼續成為PFIC公司。當前和潛在的美國股東應就PFIC分類的税收後果和美國聯邦對PFIC的税收待遇諮詢其税務顧問。有關此事的其他信息包含在Vista截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “第二部分” 下。第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券——美國居民的某些美國聯邦所得税注意事項。”
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目錄
關於前瞻性陳述的説明
這份10-Q表季度報告包含該表所指的 “前瞻性陳述” 1995 年《私人證券訴訟改革法》以及加拿大證券法規定的前瞻性信息,這些信息旨在由此類立法設立的安全港所涵蓋。本10-Q表季度報告、我們向美國證券交易委員會和加拿大證券委員會提交的其他文件以及我們的官員或代表針對我們預計或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的新聞稿和公開聲明中包含的所有陳述,除歷史事實陳述外,均為前瞻性陳述和前瞻性信息,包括但不限於以下所列內容。
運營
● | 我們認為,我們專注於評估、收購、勘探和推進黃金勘探和潛在開發項目,可能會導致黃金生產或增值戰略交易; |
● | 我們相信我們的工作為該項目增加了實質性價值,併為該項目提供了短期發展的地位; |
● | 我們認為該項目具有很高的資本效率; |
● | 我們相信,託德先生的特質和技術評估和許可的高級階段為我們尋求適當的戰略交易時與一系列潛在各方合作提供了堅實的基礎; |
● | 我們認為,與託德山有關的可接受交易的完成可能取決於經濟和資本市場的持續改善和穩定; |
● | 我們認為有跡象表明市場狀況正在改善,但有關各方繼續對新的大型開發項目保持謹慎態度; |
● | 我們相信,我們在水處理和管理、環境和社會計劃上投入大量資源有利於我們與傳統土地所有者、當地社區和北領地政府的關係,從而創造了強大的社會許可; |
● | 我們對未來運營和財務業績的估計; |
● | 我們認為,截至2023年3月31日,我們的現金和現金等價物以及營運資金,以及自動櫃員機計劃等未來可用融資來源,將足以在自本10-Q表季度報告發布之日起至少一年內為我們目前計劃的公司支出、Mt Todd持股成本和預期的全權計劃提供資金; |
● | 我們認為,Vista的長期生存能力取決於我們從主要資產Mt Todd中實現價值的能力; |
● | 我們計劃通過股權發行或其他方式籌集額外資金; |
● | 我們的目標是保持充足的流動性,力求保存、提高和實現核心資產的價值,從而為股東實現正回報; |
商業和工業
● | 我們認為我們在所有重要方面都遵守了適用的法律和法規; |
● | 我們期望我們將繼續成為美國聯邦税收目的的PFIC; |
● | 我們可能向我們的董事、高級職員、員工和顧問授予期權和/或其他股票獎勵的可能性;以及 |
● | 未來可能需要開支來遵守有關環境保護的各種法律和條例。 |
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目錄
前瞻性陳述和前瞻性信息基於許多估計和假設,包括與公司董事會批准的當前業務和運營計劃相關的重要估計和假設;現金和其他資金需求及其時間和來源;預可行性和可行性研究的結果、礦產資源和儲量估計、初步經濟評估和勘探活動;公司所需許可程序的進展;我們的經驗與我們的監管機構合作;當前的市場狀況和項目開發計劃。“估計”、“計劃”、“預期”、“期望”、“打算”、“相信”、“將”、“可能” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述和前瞻性信息。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述和前瞻性信息所表達或暗示的任何業績、業績或成就存在重大差異。這些因素包括風險,例如:
運營風險
● | 可行性研究結果及其所依據的估計和假設的準確性; |
● | 礦產資源和儲量估計、此類估計值的準確性以及取樣及其所依據的後續化驗和地質解釋的準確性; |
● | 礦牀的技術和運營可行性以及經濟可行性; |
● | 我們有能力以優惠條件籌集足夠的資金,或者完全有能力滿足託德山的大量資本投資; |
● | 我們獲得、續訂或維持託德山必要的執照、授權和許可證的能力,包括其開發計劃和運營活動; |
● | 支持開發託德山決定的市場狀況; |
● | 託德山的施工延遲; |
● | 我們依賴第三方發電來建造和運營託德山; |
● | 影響我們的運營或財務狀況的成本增加; |
● | 供應鏈延遲或中斷; |
● | 我們依賴第三方來履行與我們的協議規定的義務; |
● | 非我們管理的項目是否符合我們的標準或實現我們的目標; |
● | 我們的收購、勘探和開發活動以及資產市場價值的實現是否將在商業上取得成功,以及我們達成的任何交易是否將最大限度地實現我們資產的市場價值; |
● | 未來與我們的物業有關的任何合資企業、合夥企業和其他安排的成功; |
● | 對託德山潛在環境影響的看法; |
● | 已知和未知的環境和填海責任,包括託德山的填海要求; |
● | 我們的礦產所有權面臨的潛在挑戰; |
● | 反對建造或運營託德山; |
● | 託德山未來的供水問題; |
● | 訴訟或其他法律索賠;以及 |
● | 環境訴訟。 |
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目錄
財務和商業風險
● | 黃金價格的波動; |
● | 通貨膨脹和成本上漲; |
● | 缺乏足夠的保險來支付潛在的負債; |
● | 我們沒有支付現金股息; |
● | 我們的運營損失歷史; |
● | 我們吸引、留住和僱用關鍵人員的能力; |
● | 我們的股票價格和黃金股票的總體波動性; |
● | 我們有能力以優惠條件為託德山爭取發展夥伴或其他融資手段(如果有的話); |
● | 我們有能力以優惠條件籌集額外資金或通過出售非核心資產籌集資金(如果有的話); |
● | 總體經濟狀況不利於託德山的開發或運營; |
● | 由於行業整合或其他原因,可能以低於公允價值的價格收購本公司的控制權; |
● | 我們在尋找可接受的合作伙伴、外部融資或其他可接受的替代方案來推進託德山發展的努力沒有取得成功;公司治理和公開披露法規不斷變化; |
● | 採礦業的激烈競爭; |
● | 國內和國際層面的税收舉措; |
● | 税收舉措法規的潛在變化; |
● | 外幣價值的波動; |
● | 出於美國聯邦税收目的,我們可能作為PFIC的地位; |
● | 威脅或破壞我們信息技術系統的網絡安全漏洞; |
● | 反賄賂和反腐敗法;以及 |
● | 我們的某些董事和高級管理人員擔任自然資源領域其他公司的董事和高級管理人員所產生的潛在利益衝突。 |
行業風險
● | 採礦勘探、開發和經營活動的固有危險; |
● | 熟練勞動力, 設備和用品短缺; |
● | 根據金屬價格、估計成本、礦石固有的脆弱性和金屬在採礦過程中的可回收性,計算礦產儲量和礦物資源及礦化材料及其波動的準確性; |
● | 我們的勘探和開發業務所遵守的環境法規的變化可能會導致運營成本或我們的運營能力增加;以及 |
● | 温室氣體排放法規和標準的變化可能會導致運營成本或我們的運營能力的增加。 |
有關此類風險和其他可能導致實際業績與此類前瞻性陳述和前瞻性信息存在重大差異的重要因素的更詳細討論,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 “第一部分第1A項” 下包含的風險因素。風險因素”。儘管我們已嘗試確定可能導致實際結果與中描述的結果存在重大差異的重要因素
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目錄
前瞻性陳述和前瞻性信息,可能還有其他因素導致結果不如預期、估計或預期。無法保證這些陳述會被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與聲明中的預期存在重大差異。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或未來業績產生重大不利影響。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述和前瞻性信息,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序。
在本截至2023年3月31日的三個月的10-Q表季度報告所涉期末,在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見第13a-15(e)條和第15d-15(e)條(e)的設計和運營的有效性進行了評估)根據《交易法》)。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效確保:(i) 我們在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告;(ii) 根據規定提交的報告中要求披露的重大信息《交易法》已累積並傳達給我們管理層,酌情包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所需的披露做出準確、及時的決策。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,也沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分
第 1 項。法律訴訟。
我們不知道有任何正在進行或威脅要提起的重大訴訟,或已知政府當局和/或其他各方正在考慮的任何訴訟,這些訴訟對我們或我們的整體業務產生或可能產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
與我們在2023年2月向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素相比,沒有任何實質性變化。我們的年度報告及此處其他內容中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或未來業績產生重大不利影響。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
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目錄
第 4 項。礦山安全披露。
我們將健康、安全和環境管理視為我們的核心價值觀。
根據美國第 1503 (a) 條 2011 年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”),根據聯邦礦山安全與健康管理局(“MSHA”)的規定,作為運營商或擁有子公司運營商的發行人必須在向美國證券交易委員會提交的定期報告中披露有關特定健康和安全違規行為、命令和引文、相關評估和法律行動以及與採礦相關的死亡事故的信息 1977 年美國聯邦礦山安全與健康法案(“排雷法”).在截至2023年3月31日的三個月中,根據《礦業法》,我們沒有受MSHA監管的美國房產,因此,《多德-弗蘭克法案》第1503(a)條無需披露。
第 5 項。其他信息。
沒有。
21
目錄
第 6 項。展品。
以下證物作為本報告的一部分提交:
展覽 數字 |
| 描述 |
3.01 | 延續證書,此前曾作為公司於2013年6月12日向委員會提交的8-K表的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處(文件編號 1-9025) | |
3.02 | 條款通知,此前曾作為公司於2013年6月12日向委員會提交的8-K表的附錄3.2提交,並以引用方式納入此處(文件編號 1-9025) | |
3.03 | 文章,此前曾作為公司於2013年6月12日向委員會提交的8-K表的附錄3.3提交,並以引用方式納入此處(文件編號 1-9025) | |
4.01 | 認股權證表格此前曾作為公司於2021年7月12日向委員會提交的8-K表的附錄4.1提交,並以引用方式納入此處(文件編號 1-9025) | |
4.02 | 承銷商認股權證表格此前曾作為公司於2021年7月12日向委員會提交的8-K表的附錄4.2提交,並以引用方式納入此處(文件編號1-9025) | |
23.1* | 約翰·羅澤爾的同意 | |
23.2* | 雷克斯·克萊爾·布萊恩的同意 | |
23.3* | 託馬斯·戴爾的同意 | |
23.4* | 迪帕克·馬爾霍特拉的同意 | |
31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證 | |
31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證 | |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 | |
101.INS(1) | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH(1) | XBRL 分類擴展—架構 | |
101.CAL(1) | XBRL 分類擴展—計算 | |
101.DEF(1) | XBRL 分類擴展—定義 | |
101.LAB(1) | XBRL 分類擴展—標籤 | |
101.PRE(1) | XBRL 分類擴展—演示 | |
104 | 封面頁交互式數據文件——封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
*-隨函提交
(1) | 隨函以電子方式提交。本報告附錄101附有以下以XBRL(可擴展業務報告語言)格式的內容:(i)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併收益/(虧損)表,(ii)截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表,(iii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表,以及(iv)附註簡明合併財務報表。 |
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目錄
簽名
根據第 13 或 15 (d) 節的要求 1934 年《證券交易法》,登記人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
| VISTA GOLD 公司 (註冊人) | |
日期:2023 年 4 月 28 日 | 來自: | /s/ 弗雷德裏克·H·埃內斯特 |
| 弗雷德裏克·H·埃內斯特, | |
| 首席執行官 | |
日期:2023 年 4 月 28 日 | 來自: | /s/ 道格拉斯·託布勒 |
| 道格拉斯·託布勒 | |
| 首席財務官 | |
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