20220131假象00017347222022財年1Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrent00017347222021-02-012022-01-3100017347222021-07-30ISO 4217:美元0001734722美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-30Xbrli:共享0001734722美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-3000017347222022-01-3100017347222021-01-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止1月31日, 2022 |
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號001-40348
UiPath,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 47-4333187 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
第五大道452號22樓 紐約, 紐約 | | 10018 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | |
(844) 432-0455 |
註冊人的電話號碼,包括區號 |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值 每股0.00001美元 | 路徑 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是☒沒有☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。(勾選一項): | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☒ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
檢查註冊人是否為空殼公司(如法案第12b—2條所定義)。 是否否 ☒
根據紐約證券交易所公佈的註冊人A類普通股的收盤價62.56美元計算,註冊人非關聯公司於2021年7月30日持有的有表決權股票的總市值約為美元。20.11000億美元。每位高管、董事和股東實益擁有的普通股,登記人認定為登記人的關聯公司的普通股已被排除在外。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2022年3月30日,註冊人已459,634,542A類普通股和82,452,748已發行的B類普通股。
引用成立為法團的文件:
本10-K表格年度報告的第III部分通過引用併入了註冊人與2022年股東年會有關的委託書中列出的某些信息,該委託書將在以下日期內提交給美國證券交易委員會
2022年1月31日。除通過引用明確包含在本10-K表格中的信息外,委託書不被視為作為本10-K表格的一部分提交。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
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第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 52 |
第二項。 | 屬性 | 52 |
第三項。 | 法律訴訟 | 52 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 52 |
| | |
第II部 | | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 53 |
第六項。 | [已保留] | 54 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 54 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 72 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 113 |
第9A項。 | 控制和程序 | 113 |
項目9B。 | 其他信息 | 113 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 114 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 115 |
第11項。 | 高管薪酬 | 115 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 115 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 115 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 115 |
| | |
第四部分 | | |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 116 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 116 |
簽名 | 117 |
就本Form 10-K年度報告而言,術語“我們”、“UiPath”和“公司”是指UiPath,Inc.及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(修訂後的證券法)第27A節和1934年修訂的證券交易法(“交易法”)第21E節的含義的有關我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。除Form 10-K年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語的否定或其他類似術語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對我們的期望是年化續訂運行率(ARR)、收入、費用等經營業績;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們有能力增加訪問我們平臺的用户數量,以及現有客户在我們平臺上構建的自動化數量;
•我們有能力有效地管理我們的增長並實現或保持盈利能力;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們營銷努力的成本和成功,以及我們維護和提升品牌的能力;
•我們的增長戰略,包括進一步向國內生產總值排名前25位的國家擴張;
•估計我們的平臺和自動化總體上的潛在市場機會;
•我們對關鍵人員的依賴,以及我們吸引和留住高素質人才的能力;
•我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何成本的能力;
•全球事件的影響,如新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機以及俄羅斯在烏克蘭的軍事行動對我們的商業、工業和全球經濟的影響;
•我們有能力有效地與現有競爭對手和新進入市場的公司競爭;以及
•我們參與競爭的市場的規模和增長率。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受第1A項中描述的風險、不確定性和其他因素的影響,風險因素,以及在本年度報告中以Form 10-K的其他部分。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告以Form 10-K的形式提供給我們的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。此類聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分
項目1.業務
概述
我們的自動化平臺旨在改變人類的工作方式。我們為我們的客户提供了一套強大的功能,使他們能夠發現自動化機會,並在組織內跨部門構建、管理、運行、參與、測量和治理自動化。我們的平臺利用基於人工智能(AI)的計算機視覺的力量,使我們的軟件機器人能夠像人類在執行業務流程時那樣執行大量動作。這些操作包括但不限於登錄應用程序、從文檔中提取信息、移動文件夾、填寫表單以及更新信息字段和數據庫。我們的機器人能夠複製人類在執行業務流程中執行的步驟,這推動了運營效率的不斷提高,並使公司能夠以更快、更靈活和更準確的速度交付關鍵的數字計劃。
我們的平臺與公司現有企業堆棧中的流程進行交互和自動化。因此,我們的客户可以利用我們平臺的強大功能,而無需更換或更改現有的業務應用程序,從而降低總體信息技術(“IT”)基礎設施成本。我們的平臺使員工能夠快速構建現有流程和新流程的自動化。員工可以跨多個部署選項無縫維護和擴展自動化,不斷改進和發展自動化,並持續跟蹤和衡量自動化的性能,所有這些都不需要大量的技術經驗。
我們自動化平臺的核心是一組模擬人類行為的功能,併為我們的客户提供自動化簡單和複雜用例的能力。自動化可以由任何與計算機交互的員工來構建、使用、管理和管理,從而有可能在組織內的各個部門之間廣泛應用。我們的許多客户在迅速認識到我們平臺的強大功能後,在其組織中擴展了用例的範圍和規模。
我們相信,我們的土地擴張商業模式的成功,集中在我們在短時間內提供顯著價值的能力。隨着我們的客户識別和擴展要自動化的業務流程的數量,我們與他們一起成長,從而增加了部署的機器人數量和與機器人交互的用户數量。我們擁有高效的入市銷售模式,主要包括一支企業現場銷售隊伍,輔之以專注於中小型客户的高速內部銷售團隊,以及一支專注於全球最大客户的全球戰略銷售團隊。
我們的使命是通過啟用全球全自動化企業體系並通過自動化賦予員工權力,釋放人類的創造力和獨創性。我們的社會正處於組織如何執行工作的轉折點,我們相信,利用軟件豐富員工體驗的能力將釋放出巨大的價值和效率機會。雖然我們仍處於多年旅程的早期,但隨着世界各地的組織現在才開始瞭解自動化的力量,勢頭正在增長。我們相信,我們正在顛覆一個重要的、快速增長的市場,擺在我們面前的基本上尚未開發的機會有可能成為企業軟件領域有史以來最大的機會之一。
塑造我們行業的趨勢
基於雲的應用的爆炸性增長正在創造一個IT複雜性的新時代。 世界各地的企業正在花費數十億美元採用有助於推進數字轉型和推動競爭優勢的應用程序。隨着雲技術和軟件即服務(SaaS)的激增,傳統的軟件套件已被分解為點狀解決方案。例如,人力資本管理軟件已經在招聘、工資單、福利管理和其他關鍵業務職能上進行了分離。因此,企業已經從管理少數幾個多用途、主要是內部部署的應用程序過渡到管理數百甚至數千個跨內部部署、雲和混合環境部署的專業點解決方案。這些應用程序通常不是為互操作性而設計的,它們與長期運行的遺留技術協同運行。不斷增加的應用程序數量對業務流程的複雜性和支持它們的IT環境產生了複雜的影響。
數字化轉型的好處尚未惠及勞動力. 現代 企業應用程序支持深度和細微差別的功能,例如進行個性化營銷活動、預測性服務交付,以及整個供應鏈中貨物流動的實時可見性。然而,儘管有了巨大的功能進步,但數字化轉型的真正前景和潛力--將人力資本重新分配給認知能力強、價值更高的活動--仍然難以實現,這限制了生產率的提高。
單個業務流程依賴於多個業務應用程序,並由人來協調它們。 雖然專門的應用程序提供了廣泛的功能,但它們並沒有考慮到如何完成工作的全部範圍。專業應用的激增導致人類成為企業中的結締組織,在廣泛的應用程序中工作,而這些應用程序本身並不是為滿足它們所支持的實際流程的需求而構建的。因此,如今許多員工從事的活動仍然是手工的、平凡的和管理的,將他們的注意力從可以直接提高業務績效的更高價值的活動中轉移出來。
手工和重複性任務會對員工體驗產生負面影響。 員工必須在數量不斷增加的系統和應用程序中導航,才能完成日常工作。這種動態迫使他們不斷地執行手動、耗時和重複性的任務來完成他們的工作。員工面臨的摩擦往往會導致生產率下降,這可能會直接影響公司的利潤。旨在減少這種摩擦的傳統自動化解決方案通常被設計為供開發人員和工程師使用,而不是直接參與執行實際自動化工作的員工。因此,員工受到這些傳統自動化技術缺乏靈活性的限制,員工的工作效率、創新和滿意度都會受到影響。
賦予員工自動化其個人工作流程的能力將導致自動化的民主化。*新興勞動力正在發展日益先進的技術技能和自動化培訓。進入職場的個人對工作影響、滿意度和效率有更高的期望,並將軟件視為實現這些期望的驅動力。因此,組織正在尋求為員工提供工具,以優化他們工作中更繁瑣的部分。可以模仿人類行為的技術和勞動力與創建自己的自動化的知識和工具相結合,使企業能夠開始自動化大量的用例,從單個任務到企業範圍的流程。
熟練的人力資本成本正在加速向全自動化企業演進。 由於需求不斷增長,熟練人力資本的成本繼續上升。鑑於新冠肺炎大流行後自願辭職的比例很高,這一趨勢變得尤為明顯。我們認為,企業越來越迫切地需要利用自動化將員工從卑微、重複和生產率較低的任務中解放出來,並更好地利用只有人類才擁有的積極品質,如抽象思維、建立聯繫、處理歧義、創造力、創新、激情和社區參與。我們相信,這將推動企業價值和更大的員工敬業度。
自動化是競爭差異化的新前沿。企業希望能夠在不佔用大量IT資源或更改現有基礎設施的情況下統一、定製和運行應用程序。能夠準確且一致地模擬人類行為的自動化解決方案能夠以傳統應用程序無法在現有業務流程中工作的方式工作,從而使企業能夠利用其專業應用程序的強大功能。這一新方法通過允許客户在不對業務流程或基礎設施進行實質性更改的情況下提高效率,顛覆了傳統的自動化並改變了數據處理工作。
競爭
機器人過程自動化(RPA)市場是增長最快的企業軟件市場之一,競爭日益激烈。我們認為,我們的競爭對手主要存在於以下三個類別:
•提供RPA平臺但缺乏端到端數據自動化功能的RPA軟件提供商。
•鄰近的自動化和集成平臺公司,如低代碼、智能業務流程管理套件(IBPMS)、集成平臺即服務(IPaaS)、流程挖掘和測試自動化供應商,這些公司提供了可以對自動化有用的附加功能。我們與這些集團中的每個關鍵供應商都有聯盟和集成,但他們經常開發和營銷自動化功能,作為其核心平臺的擴展。
•正在收購、構建或投資RPA功能或與RPA提供商合作的企業平臺供應商。
許多技術公司試圖通過應用業務流程管理、應用程序開發平臺產品、RPA工具和AI點產品以及其他橫向軟件應用程序來滿足組織的自動化需求。然而,這些現有產品受到一些固有限制的挑戰,包括:
•缺乏端到端平臺;
•過度依賴應用編程接口(“API”);
•無法跨應用程序實現自動化;
•將人工智能能力與現實世界的執行聯繫起來的挑戰;
•不成熟的用户界面(“UI”)自動化能力;
•需要更改企業的底層基礎設施;
•不適合全組織使用;
•缺乏規模化治理能力;
•部署繁重;
•缺乏開放性和互操作性;以及
•缺乏參與式的用户社區。
我們的解決方案
我們的平臺旨在應對這些挑戰,並通過以下幾個關鍵優勢推進下一代自動化:
•我們的開放生態系統與架構無關,允許組織自動化現有基礎設施並加速數字創新,而無需更換現有基礎設施或對其現有基礎設施進行大量投資。
•我們平臺的嵌入式人工智能和機器學習(ML)能力通過適應不斷變化的變量來改進決策和信息處理。
•我們的機器人模仿人類行為的能力使組織能夠利用我們的平臺來處理從簡單到複雜的無數用例,並使整個組織的員工能夠訪問自動化。
•我們的多租户平臺專為企業部署而構建,以安全和治理為核心,可以在內部部署、在公共雲或私有云中部署,也可以在混合環境中部署。此外,我們還提供名為Automation Cloud的託管多租户SaaS版本,使我們的客户無需配置基礎設施、安裝應用程序或執行其他配置即可開始自動化。
•我們直觀的界面和低代碼的拖放功能,無論員工的技術敏鋭度如何,都很容易學習;內置、可定製和可共享的組件可作為構建塊,供用户快速輕鬆地構建和部署自動化。
•我們的平臺跟蹤、測量和預測自動化的性能,使客户能夠獲得強大的洞察力,並使用可操作的指標生成關鍵性能指標。
•我們的技術使自動化大眾化,賦予員工權力,並帶來更大的專業成就感和工作滿意度。
•我們的平臺旨在使人和機器人能夠和諧地合作,每個人都專注於他們執行得最好的流程,以改善業務成果。機器人執行耗時的手動過程,使工作變得不那麼有趣和令人滿意,使人類解放出來,更具創造性地思考、創新和解決複雜的問題。
我們的平臺和自動化生命週期
我們的平臺旨在跨越整個自動化生命週期。我們為我們的客户提供 發現、構建、運行、管理、參與、測量和治理組織內跨部門和角色的自動化的一套全面的功能:
發現將人工智能與桌面記錄、人類活動和系統日誌的後端數據挖掘以及直觀的可視化工具相結合,使用户能夠發現、分析和識別要在中央門户中自動化的獨特流程。
•自動化集線器是一個指揮中心,使組織的卓越中心(“COE”)能夠輕鬆地在一個地方採購、管理和控制自動化管道。
•流程挖掘可以以本機方式從業務應用程序和生產力工具中提取、轉換和記錄數據,以全面瞭解業務流程。
•任務挖掘跨允許的應用程序自動識別和聚合員工工作流。
•任務捕獲允許員工只需點擊“記錄”,即可將流程記錄在他們的計算機上。
建房提供低代碼的開發環境,具有易於使用的拖放功能,組織中的用户可以使用這些功能來創建有人值守和無人值守的自動化,而無需事先了解編碼。
•演播室是一個易於使用的開發平臺,專為希望構建具有內置治理功能的複雜流程自動化的RPA開發人員而設計。
•StudioX是我們唯一的低代碼、拖放式公民發展平臺,使員工能夠為自己和他們的直屬團隊自動執行任務。
•文檔理解利用AI和ML使軟件機器人能夠從結構化、半結構化和非結構化的文檔中提取、解釋和處理數據。
•集成服務使開發人員能夠無縫地將UI自動化與API自動化相結合。
•市場提供由我們的員工、客户、合作伙伴和學生開發的經過審查、預先構建、可擴展和可重複使用的自動化活動和組件,以幫助企業快速實施自動化並節省開發時間和成本。
跑 在高度身臨其境的有人值守體驗或獨立、無人值守的幕後模式中部署機器人,並可以利用為常用的業務線應用程序構建的本機連接器。
•有人值守機器人與人並肩工作,按規定處理工作流任務,並根據命令或基於預定義的工作觸發器運行。
•助理員是一個桌面LaunchPad,為用户提供對有人值守自動化的輕鬆訪問。
•無人值守的機器人設計為獨立工作,可以處理複雜的、長期運行的流程,在後台工作,並根據需要讓人員參與驗證信息或處理異常。
•測試機器人為RPA測試和應用程序測試運行測試自動化。
管理 提供集中化工具,旨在通過無縫訪問、企業級安全性和無限的數據可擴展性,在整個企業中安全、靈活地管理、測試和部署自動化和ML模型。
•管絃樂團是企業自動化管理的核心,使組織能夠從任何支持的設備配置、部署、觸發、監控、測量和跟蹤企業機器人的成功運行。Orchestrator跟蹤和記錄機器人的活動,以及人們一起做的事情,以通過儀錶板和可視化工具保持嚴格的合規性和治理。
•測試管理器自動化和集中化測試,以在自動化和應用程序上線之前提高它們的質量,無論是測試RPA工作流、Web應用程序、企業應用程序還是移動應用程序,並且它還與Atlassian Jira無縫集成。
•真知灼見通過儀錶板和一鍵深入分析,跟蹤、測量和預測整個自動化計劃的單個自動化的性能,提供自助式分析和工具,與公司內的關鍵利益相關者共享報告。
•數據服務提供低代碼級數據建模和存儲功能,以便直接在我們的平臺中對自動化數據進行集中建模、管理和存儲,並提供企業級安全性。
•AI中心使組織能夠將自己的ML模型、預先構建的UiPath模型或來自UiPath合作伙伴或其他第三方的定製模型集成和部署到他們的新工作流中。
接合允許我們的客户管理長期運行的流程,以協調機器人和人類之間的工作。從觸發機器人到處理來自機器人的請求,或者使用機器人浮出水面的數據,人可以很容易地仍然是自動化過程的關鍵部分,並啟動、審計和增強自動化。
•應用程序使用户能夠輕鬆開發專門構建的表示層,用作工作站、臺式機、平板電腦或移動電話上的人和機器人之間的界面。
•行動中心當自動化包括人類應該做出的決策時,使機器人和人類能夠更高效地進行協作-例如審批、升級、更新和例外。
•助理使用户能夠查看、管理和設置自動化提醒,以及根據用户輸入請求啟動或停止作業並更改設置。
•聊天機器人使用户能夠觸發機器人,以多種語言通過其對話界面、社交消息應用,甚至語音渠道來完成任務。
衡量和治理使用户能夠跟蹤、測量和預測其企業中的自動化性能,並幫助企業確保符合業務標準。我們的平臺旨在通過精細控制可以自動化的內容、誰可以構建和發佈自動化,以及通過基於角色的訪問控制和實施來完成生命週期管理,來平衡合規性和授權。衡量能力由我們的Insights產品驅動,Automation Ops為治理活動提供基於策略的管理。
UiPath社區
我們已經創建和培育了一個充滿活力的全球網絡,由190萬名自動化專業人員組成,他們正在構建和共享自動化,這些自動化正在改變工作及其組織。超過100萬用户註冊了UiPath Academy,這是我們的在線培訓平臺,提供基於各種自動化相關工作角色的免費、無限制的學習計劃訪問。68個國家的約1800所大學、學院和非營利組織參加了我們的學術聯盟計劃,該計劃為教授提供免費的自動化課程,向子孫後代傳授自動化技能。自2019年啟動以來,截至2022年1月31日,已有2400多名訓練有素的教育工作者為30多萬名學生提供了學習課程。
我們的增長戰略
我們正在尋求巨大的市場機會,其增長戰略包括:
獲取新客户-我們的市場正在快速增長,基本上沒有滲透。我們相信,隨着越來越多的組織採用我們的自動化平臺並體驗到可量化的競爭優勢,其他組織也將採用自動化作為競爭的必要工具。我們的入市團隊面向各種規模的組織和廣泛的行業銷售。我們還使用了專注於中小型企業的內部銷售團隊。我們計劃繼續投資於我們最新的上市銷售團隊,以擴大我們在國內和國際的客户基礎。
擴大現有客户羣 -我們的客户羣代表着通過以下途徑進一步擴大銷售的重要機會:
•在不同部門部署更多軟件機器人;
•為更多員工提供自己的機器人助手;
•增加對核心RPA以外的平臺產品的採用,例如我們的文檔理解產品和流程發現工具套件;以及
•擴展組織中用於自動化的用例
發展和培育我們的合作伙伴和渠道網絡 -我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統,這些合作伙伴建立、培訓和認證我們的技術技能,以及代表他們的客户部署我們的技術的合作伙伴。
繼續創新並投資於我們的平臺 —我們相信,我們已經建立了一個差異化的自動化平臺,並打算通過投資擴展我們平臺的功能來不斷增加我們為客户提供的價值。我們已經並將繼續在研發方面進行重大投資,以提高我們的技術。
培養下一代工作人員,發展我們的社區 -我們通過我們的社區和UiPath Academy計劃建立了一個廣泛的生態系統,這些計劃支持和培訓使用我們平臺的個人。我們相信,自動化將成為未來工作的基礎,隨着個人積累自己的技能,這將推動我們平臺的更多采用。
繼續投資主要市場-我們認為,以國內生產總值衡量,在排名前25位的國家擴大使用我們的平臺是一個重要的機會。我們打算繼續進行投資,以擴大我們的銷售,並推動我們的平臺在這些市場的採用,並相信北美尤其是對我們來説是一個重要的機會。
機會主義地尋求戰略收購-我們收購了業務和技術,以推動產品和市場擴張。我們將繼續評估收購機會,我們相信這些機會將補充我們現有的平臺,增強我們的技術,並增加我們為客户提供的價值主張。
銷售和市場營銷
我們在全球的銷售和營銷工作中進行了大量投資,在全球每個主要軟件市場都設有實體銷售機構。我們的全球市場營銷戰略使我們能夠在美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區和日本建立地理上多樣化的收入和客户基礎,做出有意義的貢獻。
我們通過直銷團隊和渠道合作伙伴關係銷售我們的解決方案。我們的銷售組織由一支由專業售前工程師組成的團隊和我們的專業服務組織提供支持,他們提供技術專業知識,幫助客户加快採用速度和投資回報。
我們面向各行各業的各種規模的組織銷售產品,重點是企業客户。在某些地區,我們擁有專門的垂直團隊,專注於向銀行和金融服務、醫療保健和政府實體銷售產品。
我們目前的入市戰略是一種土地擴張模式。我們在現有客户羣中的擴展能力得益於我們平臺的廣度。UiPath平臺的廣泛適用性使我們能夠在組織的所有級別和部門進行銷售。
我們的營銷團隊提升了品牌知名度,培養了一個龐大且不斷增長的社區,並通過全球和本地活動的組合來推動需求。我們採用各種營銷策略來接觸潛在客户,包括社區佈道、面對面宣傳和數字活動、內容營銷、數字廣告、搜索優化、合作伙伴營銷、社交媒體和公關。我們主持和展示地區和全球的活動,包括我們自己的Forward、Together和DevCon會議,以及我們的UiPath Live!和虛擬重啟工作節,這兩個節日都是在新冠肺炎大流行期間推出的。
我們還允許潛在客户試用我們的軟件。我們通過我們的社區版和企業試用版提供輕鬆訪問,這兩個版本都可以在線獲取。社區版免費提供給小企業、大學生和個人。企業試用版在有限的時間內為潛在客户提供我們平臺的全部功能。
顧客
我們在廣泛的行業領域擁有龐大和多樣化的客户基礎。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我們分別擁有超過10,100和超過7,900名客户。
夥伴關係
我們發展和維護業務和技術合作夥伴關係,幫助我們將最新技術無縫地整合到我們的平臺和市場中,並將我們的平臺提供給世界各地的客户。
我們的業務合作伙伴包括5100多家全球和地區系統集成商、增值經銷商和商業顧問。我們通過鑽石、金牌、銀牌和註冊級別為滿足能力要求並交付和維護特定數量滿意客户的合作伙伴提供分級認可。這些合作伙伴關係增強了我們的市場佔有率,並推動了更高的銷售效率。
我們的技術合作夥伴為我們的平臺帶來了專業能力。他們與我們合作開發集成,以簡化我們的平臺與其技術的互操作性,從而更快地實現價值。我們為客户提供的集成示例包括與來自Amazon Web Services Inc.、Alteryx,Inc.、Atlassian Corp Plc、Box,Inc.、CrowdStrike,Inc.、DocuSign Inc.、微軟公司、甲骨文公司、Qlik Technologies Inc.、Salesforce.com,Inc.、SAP SE、ServiceNow,Inc.、Snowflake和Workday,Inc.提供的產品的集成。
我們還與領先的人工智能技術合作夥伴共同推動創新,這些合作伙伴專門從事光學字符識別(OCR)、自然語言處理(NLP)以及定製ML和AI算法,這些算法是我們平臺的補充,可以增強我們客户自動化的長期業務成果。此外,我們與領先的雲供應商(如Amazon Web Services Inc.、Google Inc.和Microsoft Corporation)保持合作伙伴關係,以簡化我們平臺的部署並擴展我們的平臺,為客户提供基於雲的人工智能功能的好處。
知識產權
知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律,以及許可協議、保密程序、與第三方的保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術、軟件、技術訣竅、技術和品牌。
截至2022年1月31日,我們持有31項已頒發專利:24項美國專利,5項韓國專利,1項臺灣專利,1項中國專利。我們在美國還有160項待決專利申請,其中包括9項允許的美國專利申請,124項待決的《專利合作條約》申請,以及338項待決的和6項允許的其他司法管轄區的專利申請。我們頒發的專利計劃在2039年10月至2040年2月之間到期。截至2022年1月31日,我們擁有11件註冊的美國商標,11件待決的美國商標申請,以及670多件活躍的外國商標申請。截至2022年1月31日,我們還持有54個互聯網域名。我們不斷審查我們的開發工作,以評估和確定新知識產權的存在和可專利性。
個別專利的期限根據專利申請的提交日期、專利頒發日期和獲得專利的國家的專利法律期限而延長不同的時間段。一般來説,在美國申請的專利自非臨時專利申請的最早有效申請之日起20年內有效。美國以外的專利的期限根據適用的當地法律的規定而有所不同,但通常也是自最早的有效申請日期起20年。然而,專利提供的實際保護因國家而異,取決於許多因素,包括專利的類型、其覆蓋範圍、特定國家的法律補救措施的可獲得性以及專利的有效性和可執行性。
雖然我們依賴知識產權(包括專利、版權、商標和商業祕密)以及合同保護來建立和保護我們的專有權利,但我們相信,諸如我們員工的技術和創造性技能、新服務、特性和功能的開發以及對我們平臺的頻繁增強等因素對於建立和保持我們的技術領先地位同樣至關重要。
我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和某些其他第三方
專有權利協議,我們控制和監控對我們的軟件、文檔和其他機密信息的訪問。此外,我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。見標題為“”的部分風險因素-與我們的知識產權相關的風險,包括在本年度報告的表格10-K第1A項中,以描述與我們的知識產權相關的風險。
政府監管
我們的業務正在並將繼續受到廣泛的美國聯邦、州和外國法律和法規的約束,包括涉及隱私、數據保護、安全、知識產權、競爭、税收、反腐敗、反賄賂、反洗錢和其他類似法律的法律和法規。其中許多法律和法規仍在發展中,在可預見的未來可能仍然不確定,這些法律和法規可能因司法管轄區的不同而有很大差異。遵守這些法律法規的成本很高,未來可能會增加。此外,與擁有更多資源的競爭對手相比,這些法律法規的影響可能會對我們的業務造成不成比例的影響。
在美國,我們受聯邦貿易委員會授權頒佈的數據安全和隱私規則和法規、電子通信隱私法案、計算機欺詐和濫用法案、2018年加州消費者隱私法案(CCPA)以及其他與隱私和數據安全相關的州和聯邦法律的約束。CCPA要求覆蓋的企業向加州居民提供新的披露信息,併為他們提供新的方式來選擇不出售個人信息,並提供私人訴權和對數據泄露的法定損害賠償。美國的其他司法管轄區也開始提出類似《反海外腐敗法》的法律。
作為我們國際業務的結果,我們必須遵守許多數據安全和隱私法,這些法律可能因司法管轄區而異。事實上,我們運營的每個司法管轄區都已經或正在建立我們或我們的客户必須遵守的數據安全和隱私法律框架。如果我們不遵守每個司法管轄區的法律,我們可能會受到重罰。例如,歐洲的數據保護格局,包括在跨境數據傳輸方面,目前不穩定,歐洲以外的其他國家已經或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求本地數據常駐的法律。
我們還必須遵守我們開展業務的國家發佈的制裁。截至2022年3月,針對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動,美國、歐盟、英國、澳大利亞、日本等國對俄羅斯實施制裁。俄羅斯也開始實施制裁。雖然目前這隻佔我們業務的一小部分,但這是一個複雜和快速發展的領域。
有關我們在法規和合規問題上面臨的各種風險的討論,請參閲標題為風險因素-與數據隱私和網絡安全有關的風險“和”風險因素-與監管合規和政府事項有關的風險“,載於本10-K表格年度報告第1A項。
員工與人力資本資源
勞動力
人力資本是我們最重要的資產。我們被評為S公司2020年最佳工作場所之一,並在2020年獲得了六個最佳公司獎,包括幸福獎、職業發展獎和領導力獎。我們一直能夠吸引和激勵才華橫溢、受過教育和經驗豐富的員工,並相信我們繼續這樣做的能力對我們的成功至關重要。我們的股權和其他激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵和基於現金的績效獎金來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。
截至2022年1月31日,我們共有4,013名全職員工,地理分佈如下:
*包括俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯加起來的1%
下表按財務報表行顯示了截至2022年1月31日的全職員工:
在我們開展業務的所有國家/地區,我們都必須遵守並遵守當地的勞動法要求。我們認為我們的員工關係很好,我們沒有經歷過任何停工。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們的大部分員工一直在遠程工作;儘管我們預計未來這些員工中的大多數將回到我們的辦公室,但這種迴流的程度和時間仍不確定。
文化與價值觀
我們相信我們的文化和價值觀對我們的成功至關重要,並幫助我們為客户提供了切實的財務和運營利益,員工S和股東們。在我們公司歷史的早期,我們決定
讓謙遜成為我們價值觀的核心。雖然謙遜是一塊需要訓練的肌肉,但我們相信它應該貫穿於我們所做的每一件事中。
我們互為補充。謙遜與我們文化中的其他核心信條相一致:
•vt.是,是他謙遜傾聽、學習、幫助
•vt.是,是他很大膽挑戰、尋求、探索
•vt.是,是沉浸其中思考、反思、想象
•vt.是,是快地行動、先發制人、實驗
除了我們的四個核心價值觀外,我們認為開放的溝通機制和透明的溝通機制對於高績效的業務至關重要。我們還認為,我們的員工必須感覺到他們在一個非常心理安全的環境中工作。
我們決心始終迅速採取行動,為我們的客户和合作夥伴提供最佳服務,實現我們的產品平臺願景,創造更好的工作場所。
多樣性、公平和歸屬感
我們相信,多樣性、公平和歸屬感是企業的優先事項,也是道德上的要求,為我們的員工、社區和客户帶來價值。我們之所以強大,是因為我們歡迎不同的視角、經驗和方法。我們為我們的人力資源組織增加了致力於多樣性、公平和歸屬感的角色,並尋求創造一個員工受到重視、尊重和授權的環境。我們致力於挑戰內部和我們社區的不平等,並投資於教育以創造公平。我們通過Jobwel、Npower、InRoad等外部組織,以及與歷史悠久的黑人學院、編程黑人女孩和女性影響技術的接觸,增加了求職者渠道的多樣性,並更加重視招募女性擔任領導職位和進入我們的董事會。
社會責任和社區倡議
我們渴望使工作對國際社會更有意義,因為我們幫助加快人類成就。這反映在我們希望通過將我們的技術帶到服務不足的地區來改善我們的社區。通過我們的全球良好自動化倡議,我們在新冠肺炎疫情期間與各國政府合作,部署我們的技術,幫助政府實體、醫院和非營利組織改善公民反應,解放醫護人員,讓他們有更多時間與患者相處,並加快實現使命目標。作為我們致力於使自動化成為世界上一股善的力量的一部分,我們投資於研究、合作和夥伴關係,以開發自動化解決方案,以幫助解決全球挑戰,並探索如何增加這項技術的積極影響,造福人類和我們的地球。此外,我們支持致力於提高自動化技能和技術准入並創造社會公益的倡議和機會,已達到一百萬全球學習者在我們的免費在線平臺UiPath Academy上學習。與我們的合作伙伴合作,開發通向實現職業成就和培養有意義的就業機會的無障礙途徑,仍然是UiPath的一個關鍵優先事項。2021年,作為UiPath學術聯盟計劃的一部分,我們擴大了合作伙伴組織網絡,為學生和工人提供自動化技能。羅馬尼亞慈善機構UiPath基金會旨在為生活貧困的兒童提供必要的技能和工具,以發揮他們的潛力。2021年4月,我們加入了1%的承諾運動,並保留了280萬股A類普通股,用於資助我們的社會影響以及環境、社會和治理舉措,將在十年內分配。
企業信息
我們於2005年在羅馬尼亞布加勒斯特成立,並於2015年6月9日在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於紐約第五大道452號22樓,郵編:10018,電話號碼是(844)432-0455。
UiPath徽標、“UiPath”、“Automation Cloud”以及我們的其他註冊和普通法商品名稱、商標和服務標記均為UiPath,Inc.或我們子公司的財產。本年度報告中以Form 10-K格式使用的任何其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
可用信息
我們的網站地址是www.uipath.com。在我們網站上找到或通過我們的網站訪問的信息不是本10-K表格年度報告的一部分,也不會被納入本年度報告。我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.uipath.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。美國證券交易委員會維持着一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。您應考慮並仔細閲讀以下描述的所有風險和不確定因素,以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及我們的綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險是我們認為是我們面臨的實質性風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生,可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
風險因素摘要
以下是與投資我們的A類普通股相關的主要風險摘要:
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們有限的經營歷史和最近的快速增長也使我們難以評估未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•由於我們幾乎所有的收入都來自我們的自動化平臺,如果該平臺不能滿足客户需求,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
•我們的業務依賴於我們現有的客户續簽他們的許可證,並從我們和我們的渠道合作伙伴那裏購買額外的許可證和產品。客户續訂或購買額外許可證的減少可能會損害我們未來的經營業績。
•如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們未能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,並整合新的團隊成員和管理管理層過渡,或者未能吸引更多合格的人員來支持我們的運營,我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
•我們行業或全球經濟中的不利條件,包括俄羅斯軍事行動和烏克蘭相關地緣政治局勢造成的地緣政治動盪,或IT支出的減少,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
•有限數量的客户佔我們收入和ARR的很大一部分。如果我們不能留住這些客户,我們的收入和ARR可能會大幅下降。
•我們依賴我們的渠道合作伙伴和我們的戰略聯盟來創造大量的收入,如果我們不能擴大和管理我們的分銷渠道,或者履行我們未來的服務義務,我們的收入可能會下降,我們的增長前景可能會受到影響。
•如果我們不能成功地推出新的功能或服務,並對我們的平臺或產品進行增強,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
•我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
•不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺和產品可能會導致客户不滿,並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
•我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們預計我們的財務業績會出現波動,因此很難預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
•我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
•我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
•俄羅斯在烏克蘭的軍事行動可能會產生短期和長期的經濟和地緣政治混亂,這可能會損害我們的業務。
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的首席執行官、聯合創始人和董事長的效果,這將限制您影響重要決策結果的能力。
與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們有限的經營歷史和最近的快速增長也使我們難以評估未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們經歷了快速增長。截至2022年和2021年1月31日,我們的ARR分別為925.3美元和580.5美元,增長率為59%。2022年和2021年財年,我們分別創造了892.3美元和607.6美元的收入,增長率為47%。然而,您不應依賴以前任何季度或年度會計期間的ARR或收入增長作為我們未來業績的指標。我們成立於2015年6月,由於我們有限的運營歷史,我們準確預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。即使我們的ARR和收入繼續增加,我們預計未來我們的ARR和收入增長率將由於各種因素而下降,包括我們業務的成熟、競爭的加劇、技術的變化、我們整個市場的增長放緩,或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。我們業務的整體增長取決於許多其他因素,包括我們是否有能力:
•有效地為我們的產品定價,以便我們能夠吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售;
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例;
•維持和擴大客户購買和續訂我們平臺許可證的費率;
•為我們的客户提供滿足他們需求的支持;
•繼續向新市場推介和銷售我們的產品;
•繼續為我們的平臺開發新產品和新功能,併成功地進一步優化我們現有的產品和基礎設施;
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術;以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度,併成功地與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個,因此,我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持一致的ARR、收入或ARR或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利能力。
此外,我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
•我們的技術基礎設施,包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性;
•我們的銷售和營銷組織,以吸引我們的現有和潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們的產品的採用;
•產品開發,包括對我們產品開發團隊的投資,為我們的平臺開發新產品和新功能,以及進一步優化我們現有產品和基礎設施的投資;
•收購或戰略投資;
•我們的國際業務和持續的國際擴張;以及
•一般管理,包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。
這些投資可能不會在我們預期的時間線上成功,或者根本不會成功,也可能不會帶來更高的ARR或收入增長。例如,我們預計我們的客户在未來一段時間內將繼續增加對我們的SaaS產品的採用。我們提供SaaS產品的時間很短,我們無法預測SaaS產品的更多采用將如何改變客户的購買模式或影響我們未來的ARR或收入。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的ARR或收入,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害,我們可能無法實現或保持長期盈利。此外,我們已經並可能在未來遇到快速變化的行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能導致未來時期虧損的已知或未知因素。如果我們的ARR或收入增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害,我們可能無法在未來實現或保持盈利。
我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
隨着我們平臺功能的使用增加,我們將需要投入更多資源來改進和維護我們的基礎設施,並與第三方應用程序集成。此外,我們將需要適當擴展我們的內部業務系統和我們的服務組織,包括客户支持和專業服務,以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度下降,導致對新客户的銷售額減少、以美元計算的淨保留率下降、發放服務積分或要求退款,這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們的擴張努力取得成功,這些努力也將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因努力擴大內部基礎設施而面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施,而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
由於我們幾乎所有的收入都來自我們的自動化平臺,如果該平臺不能滿足客户需求,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們預計,並將繼續從我們的自動化平臺獲得幾乎所有的收入。因此,市場採用我們的自動化平臺對我們的持續成功至關重要。對我們自動化平臺的需求可能受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們的平臺繼續被市場接受並整合到我們的客户運營中,通過使用我們的平臺產生的自動化任務的持續數量、種類和速度,我們的競爭對手開發和發佈新產品的時間,技術變化,以及我們市場的增長速度。此外,我們自動化平臺和產品的效用在一定程度上取決於我們的客户將我們的自動化產品與對我們客户的業務非常重要的其他第三方軟件產品結合使用的能力。如果這些第三方軟件提供商修改其與我們客户的許可協議條款,以降低我們產品的實用性,或增加與這些第三方軟件產品相關的使用我們產品的成本,則我們的客户可能不再選擇採用我們的自動化平臺或繼續
使用我們的產品。如果我們無法繼續滿足客户和開發商社區的需求,我們的業務運營、財務業績和增長前景將受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們現有的客户續簽他們的許可證,並從我們和我們的渠道合作伙伴那裏購買額外的許可證和產品。客户續訂或購買額外許可證的減少可能會損害我們未來的經營業績。
我們增長戰略的一部分依賴於我們在短時間內為客户提供顯著價值的能力,以便我們的客户能夠在整個企業範圍內擴展使用我們的平臺。因此,我們未來的成功在一定程度上取決於我們展示這一價值並向現有客户銷售額外許可證和產品的能力,以及我們的客户在合同期限到期時與我們和我們的渠道合作伙伴續簽許可證的能力。我們的許可協議主要有年度條款,我們的一些許可協議有多年條款。我們一般不銷售期限不到一年的獨立許可證。但是,在年度合同期間或多年合同的最後一年,我們的客户可以簽訂額外的許可協議,終止日期與該年度合同的週年日期相同。我們的客户沒有義務在許可期到期後續籤我們產品的許可。我們向一些客户提供在購買許可證之前免費使用我們的自動化平臺和產品的機會。我們還與客户合作,尋找後續銷售的機會,以增加我們在他們業務中的足跡。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户與我們和我們的渠道合作伙伴續簽或擴展他們的許可證是很重要的。考慮到我們的客户羣在規模、行業和地理位置上的多樣性,我們無法準確預測我們的續訂和以美元為基礎的淨保留率。我們的續訂和以美元為基礎的淨留存率可能會下降或波動,原因有很多,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們客户的業務強弱、客户使用情況,包括我們的客户迅速將我們的產品整合到他們的業務中並在他們的業務中不斷為我們的產品找到新用途的能力、客户對我們的產品和平臺能力以及客户支持的滿意度、我們平臺經濟高效地與第三方軟件產品集成的效用、我們的價格、競爭產品的能力和價格、影響我們客户基礎的合併和收購。關聯公司的多個付費業務賬户合併為單個付費業務賬户或整個業務賬户的損失,全球經濟狀況的影響,包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動和與之相關的快速演變的全球制裁的直接和長期影響,或我們客户在IT解決方案上的支出或他們總體支出水平的減少,因使用我們的產品而感受到的安全或數據隱私風險,影響我們客户或我們銷售產品能力的監管制度的變化,包括制裁和出口管制制度的變化,或行業和公眾對我們的產品和RPA產品的總體看法,包括由於自動化程度的提高和人力資源的轉移。如果與我們的增長戰略一致,我們的客户羣繼續增長以涵蓋更大的企業,這可能還需要更復雜和更昂貴的銷售努力,這些因素也可能會加劇。如果我們的客户不向我們購買額外的許可證和產品,或者我們的客户未能續簽他們的許可證,我們的收入可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
為了增加我們的收入,我們必須繼續吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺和產品能否被廣泛採用,作為現有解決方案的替代方案,包括作為依賴人工任務和流程的傳統系統的替代方案。許多企業已經投入了大量的人力和財力來將傳統的人工驅動流程集成到其業務體系結構中,因此可能不願或不願意遷移到自動化解決方案。因此,自動化解決方案的採用可能比我們預期的要慢。我們目標市場的很大一部分仍然使用傳統系統,主要依靠人工任務和流程進行操作。這個市場可能需要進一步瞭解自動化解決方案的價值,特別是我們的平臺和產品的價值,以及如何將它們整合到當前的運營中。對我們的自動化解決方案如何運作缺乏培訓可能會導致潛在客户傾向於更傳統的方法,對投資我們的平臺和產品持謹慎態度,或者難以將我們的平臺和產品集成到他們的業務架構中。如果我們無法教育潛在客户並改變市場接受我們技術的準備,我們可能會經歷比預期更慢的增長。
此外,隨着我們市場的成熟,我們產品的發展,以及競爭對手推出成本更低或差異化的產品,這些產品被視為我們平臺和產品的替代產品,我們銷售產品許可證的能力可能會受到損害。同樣,如果這些組織內的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求,或者如果他們更願意購買與在鄰近市場運營並與我們的產品競爭的其他公司提供的解決方案捆綁在一起的其他產品,我們的許可證銷售可能會受到不利影響。由於這些和其他因素,我們可能無法吸引新客户,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的平臺和產品提供了自動化解決方案,我們的客户可以將其集成到他們的業務中。因此,我們與提供RPA和其他自動化解決方案的公司競爭,這些公司包括Appian Corporation、Automation Anywhere,Inc.、Blue Prism Group PLC、Celonis Inc.、Kofax Inc.、Kyron Systems Inc.、Microsoft Corporation、NICE Ltd.、NTT Ltd.、PegasSystems Inc.和WorkFusion,Inc.。除了RPA軟件提供商之外,我們還與自動化生命週期技術提供商競爭,例如低代碼、iBPMS、iPaaS、流程挖掘和測試自動化供應商,這些供應商開發和銷售自動化功能,作為其核心平臺的擴展,以及企業平臺供應商,它們提供橫向應用程序和生產力工具,並正在收購、構建、或投資於RPA功能或與RPA提供商合作。我們還與提供和支持傳統系統的公司競爭,這些公司依賴於我們的平臺和產品旨在取代的手動任務和流程,包括促進將此類任務和流程外包給成本較低的工人的公司。我們的客户還可以在內部開發自己的自動化解決方案,以處理特定於其業務的任務。我們的市場可能需要進一步瞭解自動化解決方案和我們的平臺和產品的價值,以及如何將它們整合到當前的運營中。對我們的自動化平臺和產品如何運作缺乏培訓可能會導致潛在客户傾向於更傳統的方法或他們有限的內部開發的自動化流程,對投資我們的平臺和產品持謹慎態度,或者難以將我們的平臺和產品整合到他們的業務架構中。如果我們無法教育潛在客户並改變市場接受我們技術的準備,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
RPA市場是增長最快的企業軟件市場之一,競爭日益激烈。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭環境仍將是激烈的。例如,隨着我們的市場越來越多地受到基於雲的解決方案的推動,本地雲提供商可能會進入這個市場,以更低的價格提供具有競爭力的產品。此外,免費提供的自動化開源替代方案可能會影響我們向某些客户銷售產品的能力,這些客户可能更願意免費依賴這些工具。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購,已經或可能進行收購,可能達成合作夥伴關係或其他戰略關係,提供比各自提供的產品更全面的產品,或可能實現比我們更大的規模經濟。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。當我們希望通過現有的內部解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的產品和平臺功能時,我們必須讓他們的內部利益相關者相信,我們的產品和平臺能力優於他們目前的解決方案。如果我們不這樣做,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能繼續將我們的平臺和產品與競爭對手提供的產品區分開來,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的競爭對手在規模、提供的產品的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户基礎、更大的營銷預算和更多的資源。此外,目前尚未提供具有競爭力的解決方案的其他潛在競爭對手可能會擴展其產品或服務,以與我們的產品和平臺能力競爭。例如,我們的一些潛在競爭對手已經與我們的客户和其他服務產品的潛在客户建立了密切的綜合關係。如果這些潛在競爭對手中的任何一個在其當前的服務產品中將自動化解決方案作為單一的集成解決方案提供,我們的客户和潛在客户可能會因為管理簡單性或其他我們無法控制的因素而選擇採用集成解決方案。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係,以進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品供應。我們的競爭對手也許能夠更快地做出反應,
比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而減少對我們的產品和平臺功能的需求。除了產品和技術的競爭,我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供其內部部署或SaaS解決方案,這已經並可能繼續造成定價壓力。
由於所有這些原因,我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭,這種競爭可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們未能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,並整合新的團隊成員和管理管理層過渡,或者未能吸引更多合格的人員來支持我們的運營,我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
我們的成功和未來的增長在很大程度上依賴於我們高管的持續服務,特別是我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel·迪恩斯以及我們在研發、銷售和營銷領域的其他關鍵員工。此外,我們管理團隊中的許多成員加入我們的時間很短,或在目前的職位上服務了很短時間,包括我們的首席財務官阿什姆·古普塔,他於2018年2月加入我們,並於2019年11月晉升為首席財務官;布拉德·布魯貝克,我們的總法律顧問兼首席法務官,他於2019年4月加入我們;特德·庫默特,我們負責產品和工程的執行副總裁總裁,他於2020年3月加入我們;貝蒂娜·科布里克,我們的首席人事官,他於2021年4月加入我們;以及我們的首席商務官克里斯·韋伯,他於2022年4月加入我們。我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會因聘用或離職而不時發生變化。我們的高管和其他關鍵員工是按自己的意願聘用的,這意味着這些人員可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管,或我們的高管團隊未能有效地與員工合作並領導我們的公司,可能會損害我們的業務。由於我們產品和平臺功能的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈,尤其是對於在設計和開發RPA、AI和ML應用程序方面經驗豐富的工程師,以及經驗豐富的銷售專業人員。如果我們無法在我們所在的城市吸引到這樣的人員,我們可能需要在其他地點招聘,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和留住具備適當資歷的員工的困難,我們預期亦會繼續遇到困難。我們最近完成了首次公開募股(IPO),潛在候選人可能不會像我們首次公開募股之前聘用的員工那樣對我們的薪酬方案(包括我們的股權獎勵)感興趣。此外,我們的招聘人員、方法和方法可能需要改變,以應對不斷變化的應聘者人才庫和概況。我們可能無法及時確定或實施這些變化。
我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法定義務,導致我們的時間和資源被分流。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵現有的人員,我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
我們有運營虧損的歷史,過去一直沒有盈利。我們未來可能無法達到並保持盈利能力。
自成立以來,我們在每個財年都出現了淨虧損。在截至2022年和2021年1月31日的財年,我們分別淨虧損5.256億美元和9240萬美元。截至2022年、2021年和2021年1月31日,我們的累計赤字分別為14.959億美元和970.4美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,並且在前幾個財年沒有盈利,但我們不確定我們是否會獲得足夠高的銷售額來維持或增加我們的增長,或者達到並保持未來的盈利能力。我們還預計未來一段時間我們的成本和支出將會增加,這可能
如果我們的收入不增加,將對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是,我們打算繼續投入大量資金來進一步開發我們的平臺,包括推出新的產品和功能,並擴大我們的內部銷售團隊和企業銷售隊伍,以推動新客户的採用,擴大用例和集成,並支持國際擴張。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和成為上市公司相關的增加的合規成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,或者我們收入的增長速度可能比我們預期的要慢,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因,我們可能會在未來招致重大損失,包括本文所述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤,以及其他未知事件。如果我們無法持續盈利,我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
俄羅斯在烏克蘭的軍事行動可能會產生短期和長期的經濟和地緣政治混亂,這可能會損害我們的業務。
我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的業務雖然只佔我們整個公司的一小部分,但由於美國和其他政府當局為迴應俄羅斯在烏克蘭的軍事行動而實施的制裁和其他貿易管制,我們面臨着額外的監管和政治風險以及額外的合規成本。這些政府措施包括限制向俄羅斯和白俄羅斯出口、再出口、轉讓或釋放某些商品、軟件和技術的出口管制,以及針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的某些官員、個人、實體、地區和行業的制裁,包括某些大型俄羅斯銀行。我們無法預測局勢的進展或結果,因為衝突和政府反應正在迅速發展,超出了我們的控制。如果實施長期的動亂、軍事活動或額外的制裁,可能會對我們的業務和業務前景產生實質性的不利影響。如果衝突擴大到與烏克蘭接壤的國家,包括羅馬尼亞,我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們已採取措施確保我們遵守適用的法規,並確保這些事件不會影響我們向客户提供的服務,但這些步驟涉及額外的合規成本和運營成本。如果俄羅斯和美國之間的關係顯著惡化,或者如果俄羅斯、美國或其他國家對業務實施額外的經濟制裁、供應鏈限制或其他限制,並且我們被限制或被禁止繼續在烏克蘭的軟件開發業務,我們的成本可能會增加,我們的產品開發努力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行和任何相關的經濟低迷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
正在進行的新冠肺炎大流行可能會無限期地阻止我們或我們的員工、客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方進行某些營銷和其他業務活動,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,為了應對新冠肺炎大流行,包括出現新的新冠肺炎變異株,許多州、地方和外國政府已經到位,未來其他政府可能會到位或恢復、隔離、行政命令、原地避難命令以及類似的政府命令和限制,以控制疾病的傳播。對新冠肺炎的反應,包括由於此類訂單或限制(或認為此類訂單或限制可能會發生或再次發生)所導致的反應,已導致企業關閉、工作停頓、工作放緩和延誤、在家工作政策、旅行限制和活動取消,以及其他可能對生產力產生負面影響並擾亂我們的客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方的運營的影響。
鑑於與新冠肺炎傳播相關的不確定和不斷變化的情況,我們已採取措施,旨在幫助將病毒對我們員工和我們參與的社區的風險降至最低。這些措施包括暫停我們員工在全球範圍內的所有非必要旅行,取消、推遲或舉行幾乎任何UiPath活動,以及不鼓勵員工參加任何行業活動或與工作相關的面對面會議。儘管我們最近已經重新開放,並可能繼續有選擇地重新開放我們的某些辦公室,允許一些旅行,並根據適用的政府命令和公共衞生指導方針舉行某些面對面的會議和活動,但我們的大多數員工仍在遠程工作。我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作,並與遠程工作的其他人一起工作。然而,對面對面旅行和麪對面會議的限制可能會對我們的營銷努力、我們銷售週期的長度或變異性、我們的國際業務和持續的國際業務,或者我們整個組織員工的平均招聘週期的長度產生負面影響。此外,由於我們和我們的客户、合作伙伴、供應商以及
與我們有業務往來的供應商和其他方繼續遠程運營。此外,我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量時間、注意力和資源來監控新冠肺炎疫情,並尋求管理其對我們業務和勞動力的影響。新冠肺炎疫情還可能對全球勞動力、經濟和金融市場產生不利影響,可能導致經濟低迷和客户在我們產品上的支出減少,或者我們的客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方無法履行其合同義務。
雖然目前無法預測新冠肺炎對全球經濟活動,特別是我們的業務可能產生的影響的持續時間和程度,但新冠肺炎的持續傳播,特別是考慮到新的新冠肺炎變異株的出現,疫苗和其他治療方法的時機、分佈、公眾接受率和有效性,以及政府、企業和其他組織應對新冠肺炎的措施,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,作為一家上市公司,我們已經提供並可能在未來提供關於我們的業務和未來運營業績的指導,這些指導已經並將基於截至指導發佈之日的假設、估計和預期。指引必然是投機性的,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多預計是我們無法控制的,例如新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況。如果我們因這些因素而修訂或未能達到我們宣佈的指引或分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會受到負面影響。此外,就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的程度而言,它還可能加劇本“風險因素”一節中描述的許多其他風險,包括但不限於與我們在現有客户羣內擴張、獲得新客户、發展和擴大我們的銷售和營銷能力以及向國際擴張的能力相關的風險。
我們行業或全球經濟中的不利條件,包括俄羅斯軍事行動和烏克蘭相關地緣政治局勢造成的不利條件,或IT支出的減少,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。美國和國外經濟中的不利條件,包括美國或國外國內生產總值增長的變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、傳染性疾病的爆發(如正在進行的新冠肺炎大流行)、內戰以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊,可能會導致商業投資減少,包括IT支出的減少,擾亂關鍵行業事件的時機和節奏,並對我們的業務增長和運營結果產生負面影響。例如,這些類型的不利條件在過去和未來可能會擾亂關鍵行業活動的時間安排和出席,我們的產品銷售在一定程度上依賴於這些活動。如果這些活動在未來中斷,我們的營銷投資、銷售渠道以及創造新客户和產品銷售的能力可能會受到負面和不利的影響。此外,我們的競爭對手,其中許多比我們更大,擁有更多的財政資源,可能會通過降低價格來吸引我們的客户,以應對具有挑戰性的市場狀況,並可能不那麼依賴關鍵的行業事件來為其產品創造銷售。此外,某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品上的整體支出減少。此外,如果經濟普遍下滑,客户和潛在客户認為我們的平臺成本高昂,或太難部署或遷移到我們的平臺,我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從目前的水平惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
有限數量的客户佔我們收入和ARR的很大一部分。如果我們不能留住這些客户,我們的收入和ARR可能會大幅下降。
我們很大一部分收入和ARR來自對前10%的客户的銷售。因此,我們的收入和ARR可能會大幅波動,並可能受到這些客户或任何其他重要未來客户的購買決定的重大和不成比例的影響。我們的任何重要客户可能會決定購買比過去更少的產品,可能會在發出有限通知的情況下隨時改變他們的購買模式,或者可能決定根本不繼續許可我們的平臺和產品,任何這些都可能導致我們的收入和ARR下降,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們不這樣做
隨着我們的客户羣進一步多樣化,我們將繼續受到與客户集中相關的風險的影響。
我們依賴我們的渠道合作伙伴和戰略聯盟來創造相當大的收入,如果我們不能擴大和管理我們的分銷渠道,我們的收入可能會下降,我們的增長前景可能會受到影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們與各種渠道合作伙伴的關係的保持和發展,我們預計我們將繼續依賴這些合作伙伴來發展我們的業務。我們的渠道合作伙伴使我們能夠擴大我們的本地和全球覆蓋範圍,特別是在規模較小的客户和我們直接銷售業務較少的地區。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的財年中,我們通過渠道合作伙伴的銷售獲得了大量收入,我們預計未來將繼續從渠道合作伙伴獲得大量收入。我們與渠道合作伙伴的協議通常是非排他性的,並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供競爭產品,我們的許多渠道合作伙伴可能與我們的競爭對手建立了更成熟的關係。如果我們的渠道合作伙伴選擇更多地強調自己的產品或競爭對手提供的產品,而不能有效地營銷和銷售我們的產品,或者無法滿足我們客户的需求,那麼我們發展業務和銷售產品的能力可能會受到不利影響。此外,失去我們的一個或多個較大的渠道合作伙伴,他們可能會在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品,以及我們可能無法更換他們,這可能會對我們的銷售造成不利影響。此外,我們擴大分銷渠道的能力在一定程度上取決於我們向渠道合作伙伴介紹我們的平臺和產品的能力,這可能是複雜的。我們未能招募更多的渠道合作伙伴,或他們減少或延遲銷售我們的產品,或者渠道銷售與我們的直銷和營銷活動之間發生衝突,都可能損害我們的運營結果。即使我們成功了,這些關係也可能不會導致客户更多地使用我們的產品或增加收入。我們還承擔渠道合作伙伴不遵守美國或國際反腐敗或反競爭法的風險,在這種情況下,我們可能會因為與此類合作伙伴的代理關係而被罰款或以其他方式受到懲罰。
此外,我們渠道合作伙伴的財務狀況以及我們與他們的持續關係對我們的成功非常重要。其中一些渠道合作伙伴可能無法承受經濟狀況的不利變化,這可能會導致這些分銷商破產和/或無法獲得信貸來為購買我們的產品和服務提供資金,這可能會對我們未來的財務業績產生負面影響。此外,最終用户市場的疲軟可能會對我們渠道合作伙伴的現金流產生負面影響,他們可能會推遲向我們償還債務,這將增加我們的信用風險敞口。如果其中一些渠道合作伙伴的財務狀況大幅惡化,而我們無法及時找到替代的渠道合作伙伴,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們最近開始結成戰略聯盟,將我們的軟件授權給第三方聯盟合作伙伴,同時同意共同合作,以推動我們產品未來向第三方的銷售。例如,我們可以同意為第三方聯盟合作伙伴的自動化實踐支持活動提供資金,以便他們可以創建或擴展其RPA實踐。如果戰略聯盟合作伙伴無法成功創建或擴展他們的RPA實踐,我們可能無法實現我們預期的好處。
這些戰略聯盟還可能包括我們對這些第三方聯盟合作伙伴做出的不可取消的承諾,根據這些承諾,我們計劃在與第三方客户的安排中利用合作伙伴的產品或服務。如果我們無法在與第三方客户的安排中部署合作伙伴的產品或服務,這可能會對我們在任何給定時期的毛利率、盈利能力和財務業績產生重大不利影響。此外,這些戰略聯盟是我們潛在增長和擴張的新載體,這些聯盟可能不會像我們預期的那樣成功和/或盈利。
如果我們和我們的渠道合作伙伴不能提供足夠的高質量諮詢、培訓、支持和維護資源,使我們的客户能夠從我們的平臺實現顯著的業務價值,我們可能會看到客户對我們平臺的採用減少。
我們的客户有時會要求諮詢和培訓,以幫助他們將我們的平臺整合到他們的業務中,並依賴我們的客户支持人員來解決問題並實現我們的平臺提供的全部好處。因此,客户數量的增加可能會增加對與我們產品相關的諮詢、培訓、支持和維護的需求。鑑於我們的客户羣和產品持續增長,我們需要為客户提供更多的諮詢、培訓、支持和維護,使他們能夠
從我們的平臺實現重要的業務價值。我們依賴我們的合作伙伴生態系統,他們構建、培訓和認證我們的技術,並代表他們的客户部署我們的技術。我們一直在通過我們的UiPath Academy和其他培訓計劃來增加我們的渠道合作伙伴和客户能力,旨在創建一個由熟練使用和集成我們的平臺在業務運營中的人員組成的生態系統。然而,如果我們和我們的渠道合作伙伴無法提供足夠的高質量諮詢、培訓、集成和維護資源,我們的客户可能無法有效地將我們的自動化平臺集成到他們的業務中,也無法從我們的產品中實現足夠的商業價值來證明後續銷售的合理性,這可能會影響我們未來的財務業績。此外,如果我們的渠道合作伙伴表現不佳或我們的任何渠道合作伙伴的品牌受到損害,我們的客户可能不會選擇依賴我們的渠道合作伙伴提供諮詢、培訓、集成和維護資源。此外,我們的一些客户是行業領先者,我們與他們的合同受到了公眾的極大關注。如果我們或我們的渠道合作伙伴在幫助這些客户實施我們的平臺時遇到問題,或者如果有關於這些活動的負面宣傳(即使與我們的服務或產品無關),我們的聲譽可能會受到損害,我們未來的財務業績可能會受到負面影響。最後,為滿足對我們諮詢服務日益增長的需求所需的投資可能會使我們在預期的盈利水平下交付諮詢服務的能力受到壓力,從而影響我們的整體盈利能力和財務業績。
如果我們不能成功地推出新的功能或服務,並對我們的平臺或產品進行增強,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們吸引新客户並從現有客户那裏增加收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進我們的平臺以及推出新功能和服務的能力。為了發展我們的業務並保持競爭力,我們必須繼續增強我們的平臺,提供反映自動化和人工智能技術不斷髮展的本質以及我們客户不斷變化的需求的功能。我們在烏克蘭有技術員工,重新分配他們的工作的需要推遲了,並可能繼續推遲一些產品方面的開發。新產品、增強功能和開發的成功取決於幾個因素,包括但不限於:我們對市場變化的預期和對產品功能的需求,包括成功的產品設計和及時的產品介紹和結論,足夠的客户需求,產品開發工作中的成本效益,以及能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的產品和服務的新技術的激增。此外,由於我們的平臺旨在與各種系統、應用程序、數據和設備一起運行,因此我們需要不斷修改和增強我們的平臺,以跟上此類系統的變化。我們在開發這些修改和增強功能方面可能不會成功。此外,我們平臺增加的功能和解決方案將增加我們的研發費用。我們開發的任何新功能可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,或者可能無法獲得必要的市場接受度,從而產生足夠的收入來證明相關費用是合理的。很難預測客户對新功能的接受程度。這種不確定性限制了我們預測未來運營結果的能力,並使我們面臨許多挑戰,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。如果我們不能解決這些不確定性,併成功開發新功能、增強我們的軟件,或以其他方式克服技術挑戰和競爭技術,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們還提供包括諮詢和培訓在內的專業服務,並必須不斷調整,以幫助我們的客户根據他們特定的自動化戰略部署我們的平臺。如果我們不能推出新服務或增強現有服務,以跟上客户部署戰略的變化,我們可能無法吸引新客户、留住現有客户、擴大他們對我們軟件的使用或獲得續訂合同,這對我們業務的未來非常重要。
我們提供免費試用和免費的平臺級別,以提高我們產品的知名度,並鼓勵使用和採用。如果這些營銷策略不能促使客户購買付費許可證,我們增加收入的能力將受到不利影響。
為了鼓勵人們瞭解、使用、熟悉和採用我們的平臺和產品,我們提供了我們軟件的社區版和企業試用版,每個版本都提供了對我們某些產品的免費在線訪問。這種先試後買的策略可能不會成功地推動開發人員教育或引導客户購買我們的產品。我們免費級別的許多用户可能不會導致其組織內的其他用户購買和部署我們的平臺和產品。如果用户沒有成為,或者我們無法成功吸引付費客户,我們就不會意識到這些營銷策略的預期好處,我們增長收入的能力將受到不利影響。
我們的目標是企業客户,而向這些客户銷售涉及的風險可能不存在,或者在向較小實體銷售時風險較小。
我們的企業銷售隊伍專注於向大型企業、組織和政府機構客户銷售產品。截至2022年1月31日,我們有1,493名ARR為10萬美元或以上的客户和158名ARR為100萬美元或以上的客户,分別佔我們截至該期間收入的79%和43%。截至2021年1月31日,我們有1,002名ARR為10萬美元或以上的客户和89名ARR為100萬美元或以上的客户,分別佔我們截至該期間收入的75%和35%。見標題為“”的部分管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--關鍵績效指標“獲取ARR的描述。對大客户的銷售涉及銷售給較小實體時可能不存在或程度較小的風險,例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求(以及由此導致的更高的合同風險)、大量的前期銷售成本、不太有利的條款以及完成部分銷售的可預測性較差。例如,企業客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的解決方案和我們競爭對手的解決方案,然後才能做出購買決定和下訂單。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性,包括需要教育潛在客户瞭解我們的自動化平臺和產品的用途和優勢、採購和預算週期的可自由裁量性,以及評估和採購審批流程的競爭性。因此,我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異,對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成,並且需要更多的組織資源。此外,大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品,但仍然需要配置、集成服務和定價談判,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户將在其組織內足夠廣泛地部署我們的產品,以證明我們大量的前期投資是合理的。
我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的平臺和產品很複雜,使用了新的技術。我們的平臺和產品過去曾出現過未檢測到的錯誤、故障或錯誤,將來可能還會發生。我們的平臺和產品用於我們客户的整個業務環境,並與不同的操作系統、系統管理軟件、應用程序、設備、數據庫、服務器、存儲、中間件、定製和第三方應用程序和設備以及網絡配置一起使用,這可能會導致我們的平臺和產品部署到的業務環境中出現錯誤或故障。應用程序的多樣性增加了這些業務環境中出現錯誤或故障的可能性。儘管我們進行了測試,但在我們的客户使用我們的平臺和產品之前,可能無法發現真正或感知到的錯誤、故障或錯誤。此類故障或錯誤可能導致聲譽受損,在某些情況下,由於我們向客户提供的服務級別承諾的影響,可能會影響我們的收入,如下所述。
我們的平臺和產品還使我們的客户能夠為我們的自動化平臺和產品開發自己的用例。我們不能保證這些用户開發的自動化將是有效的,也不能保證它們不包括錯誤、失敗或錯誤,這些錯誤、失敗或錯誤可能被歸因於我們的底層技術,無論正確與否。例如,我們的客户可能會以非預期的方式使用我們的產品,這可能會導致我們的平臺或產品牽涉到任何由此產生的錯誤或故障。我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受、監管調查和執法行動、對我們的品牌的損害、削弱我們的競爭地位、客户對他們遭受的損失的索賠,或者無法履行我們的客户協議中規定的服務水平承諾。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們平臺或產品中的任何錯誤、故障或錯誤也可能損害我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們對我們軟件的使用的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺和產品可能會導致客户不滿,並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
我們的自動化平臺、產品和相關服務旨在廣泛部署在各種技術環境中,包括各種使用案例中的大規模、複雜技術環境。我們相信,我們未來的成功將至少部分取決於我們的能力和我們渠道的能力
合作伙伴支持此類部署。我們平臺的實施可能在技術上很複雜,如果沒有適當的實施和培訓,可能不容易使我們的平臺的價值最大化。如果我們的客户不能成功或及時地實施我們的平臺,或者如果我們的客户認為我們的平臺實施太複雜或太耗時,客户對我們公司和我們軟件的看法可能會受到損害,我們的聲譽和品牌可能會受到影響,客户可能會選擇不續簽他們的許可證或增加他們對我們相關服務的購買。
我們定期培訓我們的客户和渠道合作伙伴正確使用我們的自動化平臺和產品,並從中獲得各種好處,以最大限度地發揮其潛力。我們和我們的渠道合作伙伴經常與我們的客户合作,以實現成功的實施,特別是對於大型、複雜的部署。我們的失敗或我們的渠道合作伙伴未能培訓客户如何高效有效地部署和使用我們的平臺和產品,或者我們的渠道合作伙伴未能或我們的渠道合作伙伴未能為客户提供有效的支持或專業服務,無論是實際的還是感知的,都可能導致負面宣傳或針對我們的法律行動。此外,隨着我們繼續擴大我們的客户基礎,我們或我們的渠道合作伙伴如果實際或認為未能適當地提供這些服務,很可能會失去我們相關服務的後續銷售機會。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户繼續採用和利用我們的基於雲的產品與我們的平臺的能力。我們將與我們的基於雲的產品相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。我們基於雲的產品的客户希望能夠隨時訪問這些產品,而不會出現實質性中斷或性能下降。我們的基於雲的產品依賴於保護第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施,方法是維護其配置、架構、功能和互聯規範,以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息,這些信息由第三方互聯網服務提供商傳輸。網絡攻擊或類似問題造成的任何中斷,或我們第三方託管服務能力的任何限制,都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用,或以其他方式對我們的業務產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品,因此維護和改進其性能可能會變得越來越困難,尤其是在使用高峯期,以及隨着我們的雲能力變得更加複雜和我們的用户流量增加,因為我們無法控制支持這些服務的基礎設施。此外,任何可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、傳染病爆發、軍事行動、恐怖或其他攻擊以及其他我們無法控制的類似事件導致的影響我們第三方託管服務基礎設施的事件都可能對我們的基於雲的產品造成負面影響。如果我們基於雲的產品不可用,或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的基於雲的產品,我們可能會經歷客户流失、失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們的法律索賠以及我們的資源被轉移。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
如果我們與第三方託管服務的服務協議終止,或出現服務中斷、我們使用的服務或功能取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問基於雲的產品的中斷,以及在安排或創建新的設施和服務和/或重新架構基於雲的產品以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署的過程中出現重大延遲和額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計我們的財務業績會出現波動,因此很難預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
我們過去的經營業績起伏不定,預計未來也會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,我們過去的業績可能不能表明我們的
未來的表現。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營結果的因素包括:
•我們平臺和產品的需求或定價波動;
•我們的平臺和產品使用的波動;
•我們來自許可證和服務安排的收入組合的波動;
•我們吸引新客户的能力;
•保持現有客户的能力;
•客户擴展率以及更新許可證的定價和數量;
•直接銷售給終端客户和/或戰略聯盟合作伙伴和/或通過渠道合作伙伴銷售的收入組合、收入成本和毛利率的波動;
•我們擴大第三方雲基礎設施提供商能力的投資時機和金額;
•季節性;
•相對於我們現有基礎設施和產品的投資,對新產品和功能的投資;
•客户購買的時間;
•預期我們或我們的競爭對手會推出新產品或改進產品,導致採購決策出現波動或延遲;
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•支付經營費用的數額和時間,特別是銷售和營銷以及研發費用,包括佣金;
•包括以股票為基礎的補償、商譽減值等其他非現金支出的金額和時間;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排;
•收購及其整合的影響;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及對我們的客户所參與的行業有具體影響的經濟狀況;
•新會計公告的影響;
•監管或法律環境的變化,可能導致我們產生與合規相關的費用等因素;
•市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•我們的產品和平臺功能的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下降,我們可能面臨代價高昂並可能轉移管理層注意力的訴訟,包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
從歷史上看,我們在新客户和續訂客户的預訂中經歷了季節性,因為我們通常與新客户簽訂更高比例的許可協議,並與現有客户在
我們財政年度的第四季度。我們認為,這種季節性源於我們的許多客户,特別是我們的企業客户的採購、預算和部署週期。雖然我們認為這種季節性已經並將繼續影響我們的季度或年度業績,但到目前為止,我們的快速增長在很大程度上掩蓋了季節性趨勢。我們預計,隨着我們繼續瞄準更大的企業客户,以及我們的快速增長開始放緩,這種季節性將變得更加明顯。我們銷售額的季節性波動意味着我們的收入可能不會在不同時期保持一致。因此,您不應期望我們的季度或年度業績能夠預測未來的任何時期。
我們的關鍵運營指標ARR和本報告中的某些其他運營數據受假設和限制的影響,可能無法準確指示我們的未來或預期結果。
ARR基於許多假設和限制,使用我們的內部數據計算,這些數據未經第三方獨立核實,可能無法準確指示我們的未來或預期結果。我們將ARR定義為訂用許可證和維護義務中每個解決方案SKU的年化發票金額,假設訂用不增加或減少訂用。ARR不包括我們獲得此類訂閲許可證或提供此類維護可能產生的成本,也不包括在我們的綜合運營報表中報告為永久許可證或專業服務收入的發票金額。ARR不是對收入的預測,也不反映除特定壞賬或爭議金額外,由於合同、不續簽或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少。因此,ARR和我們的其他運營數據可能不能反映我們的實際表現,投資者應該根據計算這些指標時使用的假設和由此產生的限制來考慮這些指標。此外,投資者不應過度依賴這些指標,將其作為我們未來或預期業績的指標。此外,這些指標可能不同於其他公司提供的類似標題的指標,並且可能無法與此類其他指標進行比較。請參閲標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--關鍵績效指標獲取有關我們的ARR的更多信息。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
自成立以來,我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金,為我們正在進行的業務、我們計劃的投資或我們業務的增長提供充分資金。我們還打算繼續投入巨資發展我們的業務,以利用我們的市場機會,而不是在短期內優化盈利能力或現金流。例如,在截至2021年1月31日和2022年1月31日的財年中,我們繼續專注於展示我們業務模式中的運營槓桿,同時優先安排投資,使我們能夠繼續實現一流的業務增長和業務規模,並利用我們重要的市場機會。我們為推動增長而計劃的投資可能需要我們進行股權或債務融資,以獲得更多資金。額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供,如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生債務,債務持有人將擁有優先於A類普通股持有人對我們資產提出索賠的權利,而未來任何債務的條款可能會限制我們的運營,包括我們支付A類普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股權證券,股東將經歷稀釋,新的股權證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險,降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信,維護和提升UiPath品牌對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品,以及擴大我們的平臺和產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌,在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性,我們能否提供可靠的產品,繼續以具有競爭力的價格滿足客户的需求,我們能否維持客户的信任,我們能否向客户展示我們的產品在提高客户參與度和員工滿意度的同時提高效率的能力,我們繼續開發新功能和用例的能力,我們成功差異化產品和平臺的能力
來自競爭產品的能力,以及我們充分獲得和保護我們的商標和商號的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。
我們維持和提升品牌的能力也可能受到我們無法控制的因素的影響。例如,關於自動化和技術取代傳統的、由人驅動的系統對就業的潛在影響的媒體報道很常見。有關自動化可能對失業造成的影響的負面宣傳可能會損害我們的品牌和聲譽,即使與我們的產品無關。這種負面宣傳還可能減少對我們產品的潛在需求和市場規模,並減少我們的收入。
我們可能無法保護與我們品牌相關的所有註冊或未註冊商標或商號,我們的權利可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。如果我們無法保護我們在這些商標和商號上的權利,第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能在發展的同時保持我們的公司文化,我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們開發的技術的批判性促進了我們員工的更大使命感和成就感。我們已經形成了一種文化,在這種文化中,我們的員工堅持謙遜、大膽、沉浸和快速的核心原則。隨着我們繼續僱傭更多的員工來跟上我們的增長步伐,我們可能會變得更難找到表現出這些優點的員工,或者向我們的新員工灌輸這些優點。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他違反知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害、或與我們的軟件、服務或平臺、我們在此類協議下的行為或不作為或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式承擔的責任。其中一些賠償協議規定了無上限的賠償責任,而一些賠償條款在適用的協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。儘管我們試圖在合同上限制我們對此類賠償義務的責任,但我們並不總是成功的,仍可能招致與之相關的重大責任,我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺或產品的某些功能。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,雖然我們承保一般責任和網絡安全保險,但我們的保險可能不足以補償我們可能施加的所有責任,或以其他方式保護我們免受與聲稱客户數據泄露的索賠有關的責任或損害,並且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們或根本不提供。
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有,未來可能尋求收購或投資於業務、合資企業、產品和平臺能力,或我們認為可以補充或擴大我們的服務和平臺能力、增強我們的技術能力或提供增長機會的技術。此外,我們首次公開募股的收益增加了我們投入資源探索更大、更復雜的收購和投資的可能性,這是我們之前嘗試過的。任何此類收購或投資都可能轉移人們的注意力
並導致吾等在尋找、調查及尋找合適機會時產生各種開支,而不論交易是否已完成,並可能導致不可預見的經營困難及開支。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品和平臺能力、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易與我們的平臺一起工作,或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。例如,我們之前通過第三方收購獲得了某些產品來支持我們平臺的技術,未來我們可能同樣會獲得更多技術來進一步支持我們平臺的發展。如果我們不能將這些技術充分集成到我們的平臺中,或者如果獲得的技術沒有如預期那樣運行,可能會損害我們的產品開發努力。此外,這些交易還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處,這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。此外,我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會,也無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外,如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,或者我們可能面臨未知的風險或債務。
我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會因自然災害、軍事行動、恐怖襲擊或其他災難性事件的發生而受到嚴重阻礙。
我們的業務運營可能會受到火災、洪水、異常天氣條件、停電、電信故障、軍事行動、恐怖襲擊和其他我們無法控制的事件的影響。包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會破壞我們客户或他們的供應商或零售商的設施或他們的其他業務,這可能會導致我們客户的收入減少,從而減少銷售額。此外,我們業務的很大一部分依賴於我們在紐約的總部和我們在羅馬尼亞布加勒斯特的辦事處的支持。如果火災、洪水、異常天氣條件、停電、電信故障、軍事行動、恐怖襲擊和其他我們無法控制的事件對我們運營這些辦公室的能力產生實質性影響,它可能會對我們的整體業務運營產生實質性影響。
如果此類事件擾亂我們的業務或我們當前或潛在客户的業務,或對我們的聲譽造成不利影響,此類事件可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們現在是,將來也可能會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響,例如我們的客户提出的與我們現任或前任員工的商業糾紛或僱傭索賠有關的索賠。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
與數據隱私和網絡安全相關的風險
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束,包括法律、法規和標準、信息安全政策和合同義務。我們實際或被認為未能履行此類義務可能導致監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售損失;以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中,我們收集、接收、訪問、生成、傳輸、存儲、披露、共享、可訪問、保護、保護、處置、使用、共享和以其他方式處理個人數據和其他敏感信息,包括專有和機密的商業數據、商業祕密、知識產權、敏感第三方-
有關員工、承包商、客户、供應商和其他人的交易方數據。我們的數據處理活動要求我們承擔許多數據隱私和安全義務,例如各種法律、法規、法規、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人數據的其他義務。
在美國,聯邦、州和地方政府制定了許多數據隱私和安全法律,包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。CCPA對承保企業施加義務。這些義務包括但不限於,在隱私通知中提供具體披露,並向加州居民提供與其個人數據相關的某些權利。CCPA允許對違反規定的行為處以法定罰款(每次違規最高可達7500美元)。此外,將於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)將擴大CCPA。此外,CPRA成立了新的加州隱私保護局來實施和執行法律。此外,近年來在聯邦、州和地方各級提出了數據隱私和安全法律,這可能會使合規工作進一步複雜化。例如,弗吉尼亞州和科羅拉多州同樣頒佈了全面的隱私法,分別是弗吉尼亞州消費者數據保護法和科羅拉多州隱私法,它們在許多方面效仿了CCPA和CPRA。弗吉尼亞州消費者數據保護法將於2023年1月1日生效,科羅拉多州隱私法案將於2023年7月1日生效。
在美國以外,越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如,根據歐盟GDPR,政府監管機構可能會對數據處理實施臨時或最終禁令,以及最高可達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款,以金額較大者為準。此外,個人可以提起與處理其個人數據有關的訴訟。此外,在歐洲,有一項與人工智能(“AI”)有關的擬議法規,如果獲得通過,可能會對使用與人工智能相關的系統施加繁重的義務。我們可能不得不改變我們的商業慣例,以遵守這些義務。在加拿大,PIPEDA和各種相關的省級法律,以及加拿大的反垃圾郵件立法(“CASL”),適用於我們的運營。作為另一個例子,LGPD適用於我們的行動。LGPD對巴西個人個人數據的處理進行了廣泛的監管,並施加了與歐盟GDPR類似的合規義務和處罰。我們還以亞洲客户為目標,在日本、新加坡、印度、香港和澳大利亞擁有業務,並受亞洲新出現的數據隱私制度的約束,包括中國的個人信息保護法、日本的個人信息保護法和新加坡的個人數據保護法。此外,隱私權倡導者和行業團體已經提出,並可能提出我們在法律或合同上必須遵守的標準。
某些司法管轄區已經制定了數據本地化法律和跨境個人數據轉移法律,這可能會使跨司法管轄區轉移信息變得更加困難(例如轉移或接收源自歐盟或其他外國司法管轄區的個人數據)。為跨境個人數據轉移提供便利的現有機制可能會改變或被廢止。例如,在缺乏適當的保障措施或其他情況下,歐盟GDPR一般會限制將個人資料轉移至歐洲經濟區(“EEA”)以外的國家,而歐盟委員會認為這些國家不會提供足夠水平的資料私隱及保安,例如美國。歐盟委員會發布了一套“標準合同條款”(“SCC”),旨在成為一種有效的機制,促進個人數據從歐洲經濟區轉移到這些司法管轄區。目前,這些SCC是將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的有效機制,但SCC是否仍是有效機制仍存在一些不確定性。此外,SCC會施加額外的合規負擔,例如進行轉移影響評估,以確定是否需要採取額外的安全措施來保護有問題的個人數據。
此外,瑞士和英國同樣限制將個人資料轉移至這些司法管轄區以外的國家,例如美國,而某些歐洲以外的國家(例如俄羅斯、中國、巴西)亦已通過或正在考慮制定法律,要求在當地居留個人資料,或以其他方式阻礙個人資料的跨境轉移,任何這些做法都可能增加營商的成本和複雜性。如果我們不能為跨境數據傳輸實施有效的合規機制,我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大和負面影響,包括限制我們在歐洲和其他地方進行臨牀試驗活動的能力;限制我們與受此類跨境數據轉移或本地化法律約束的各方合作的能力;或者要求我們以鉅額費用增加在外國司法管轄區的個人數據處理能力和基礎設施。
我們與數據隱私和安全相關的義務正在以越來越嚴格的方式迅速變化,這給未來有效的法律框架帶來了一些不確定性。此外,這些義務可能會受到不同的適用和解釋,這在法域之間可能是不一致的或衝突的。準備和履行這些義務需要大量資源,可能需要對我們的信息技術、系統和做法以及代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和做法進行更改。此外,這些義務可能要求我們改變我們的商業模式。
我們的商業模式在很大程度上取決於我們處理個人數據的能力,因此我們特別容易受到與快速變化的法律格局相關的風險的影響。例如,我們可能面臨更高的監管審查風險,監管框架的任何變化都可能要求我們從根本上改變我們的商業模式。此外,儘管我們做出了努力,但我們依賴的人員或第三方可能無法履行此類義務,這可能會對我們的業務運營和合規狀態產生負面影響。例如,第三方加工商未能遵守適用的法律、法規或合同義務可能會導致不利影響,包括無法或中斷我們的業務運營能力,以及政府實體或其他人對我們提起的訴訟。
如果我們未能或被認為未能解決或遵守數據隱私和安全義務,我們可能面臨嚴重後果。這些後果可能包括,但不限於,政府執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計、檢查及類似行動);訴訟(包括與階級有關的索賠);額外的報告要求和/或監督;禁止處理個人數據;命令銷燬或不使用個人數據;以及監禁公司官員。任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響,包括但不限於:客户流失;業務運營中斷或停頓(包括培訓我們的算法所需的數據收集中斷或中斷);無法處理個人數據或在某些司法管轄區運營;開發我們的產品或將其商業化的能力有限;花費時間和資源為任何索賠或調查辯護;負面宣傳;或我們業務的修訂或重組。
此外,我們還發布有關處理個人數據的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們的隱私政策和其他數據保護義務,但我們有時可能無法做到這一點,或可能被視為未能做到這一點。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工、承包商、服務提供商或供應商未能遵守我們發佈的政策和文檔,我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法,可能會使我們面臨潛在的外國、聯邦、州和地方行動。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守隱私政策和其他數據保護義務,即使我們不承擔責任,辯護也可能代價高昂且耗時,並可能導致負面宣傳,可能損害我們的業務。
我們過去和將來可能會接受國際政府實體就我們的隱私、數據保護和信息安全做法等問題進行的詢問或調查。我們一直在接受羅馬尼亞和土耳其監管機構的調查,調查涉及2020年影響我們信息技術系統的安全事件;然而,我們已經對該事件進行了補救,並根據適用的隱私法的要求通知了所有受影響的個人和相關政府當局。這些調查的結果可能會影響我們的品牌聲譽,使我們受到金錢補救和成本的影響,中斷或要求我們改變我們的業務做法,轉移資源和管理層對我們業務的關注,或者使我們受到其他對我們業務產生不利影響的補救措施的影響。
如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的系統或數據受到或被破壞,我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果,包括但不限於監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售額的損失;以及其他不利後果。
在我們的正常業務過程中,我們可能會處理專有、機密和敏感數據,包括個人數據(如與健康相關的數據)、知識產權和商業祕密。我們可能依賴第三方服務提供商、子處理器和技術來運行關鍵業務系統,以在各種環境中處理敏感信息,包括但不限於基於雲的基礎設施的第三方提供商、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户提供的內容以及其他功能。我們監控這些第三方的信息安全做法的能力是有限的,這些第三方可能沒有
有足夠的信息安全措施。我們可能與第三方共享或從第三方接收敏感信息。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐盛行,而且還在繼續增加。這些威脅來自各種來源,包括傳統的計算機“黑客”、員工盜竊或濫用、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷演變的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級的持續性威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如填充憑據)、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件、電信故障及其他類似威脅。
勒索軟件攻擊,包括有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的業務嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加,我們不能保證我們的供應鏈或第三方合作伙伴的供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害,或者它們不包含可利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會導致我們的信息技術系統(包括我們的產品/服務)或支持我們和我們服務的第三方信息技術系統遭到破壞或中斷。
我們融入了全球大量公司的供應鏈,因此,如果我們的解決方案受到影響,可能會同時影響到相當多的公司。如此大規模的事件可能導致我們遭受的潛在責任和相關後果可能是災難性的,並導致無法彌補的損害。由於新冠肺炎的流行,我們的員工一直在遠程工作,這對我們的信息技術系統和數據構成了更大的風險,因為我們越來越多的員工在家工作,利用我們辦公場所以外的網絡連接。未來的商業交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞,因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。任何先前確定的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷。安全事件或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。安全事件或其他中斷可能會破壞我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們平臺的能力。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施,但不能保證這些措施將是有效的。我們將來可能無法發現我們的信息技術系統中的漏洞,因為這些威脅和技術經常變化,性質往往很複雜,可能要在安全事件發生後才能檢測到。儘管我們努力識別和補救我們的信息技術系統(包括我們的產品)中的漏洞(如果有的話),但我們的努力可能不會成功。此外,我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。
適用的數據隱私和安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件,我們可能會經歷不良後果。這些後果可能包括:政府執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計和檢查);額外的報告要求和/或監督;對處理敏感信息(包括個人數據)的限制;訴訟(包括類別索賠);賠償義務;負面宣傳;聲譽損害;貨幣資金轉移;我們業務中斷(包括數據可用性);財務損失;以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的平臺和產品,阻止新客户使用我們的平臺和產品,並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。安全漏洞可能會導致我們違反客户合同。我們與某些客户達成的協議可能要求我們使用行業標準或合理的措施來保護個人信息。我們還可能受到法律的約束,這些法律要求我們使用行業標準或合理的安全措施來保護個人信息。我們的合同可能不包含責任限制,即使有,也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。安全漏洞可能會導致
我們的客户或其他相關利益相關者對我們未能履行此類法律或合同義務的索賠。因此,我們可能會受到法律訴訟,或者我們的客户可能會終止與我們的關係。不能保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的,或以其他方式保護我們免受責任或損害,在某些情況下,我們的客户協議不限制我們與數據泄露有關的補救成本或責任。
安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施,或我們供應商的平臺、系統、網絡或物理設施,可能會導致與我們的客户或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解,分散管理層的時間和注意力,增加我們的經營成本,或對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和/或平臺能力,以應對此類訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果發生安全漏洞,並且個人信息的保密性、完整性或可用性被破壞,我們可能會招致重大責任,或者我們的平臺、系統或網絡可能被認為不太可取,這可能會對我們的業務產生負面影響並損害我們的聲譽。
我們可能沒有為安全事件或違規行為提供足夠的保險。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功,或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。
與監管合規和政府事務有關的風險
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及我們活動所在國家的其他反腐敗和反洗錢法律的約束。由於我們業務的國際範圍,我們必須在我們開展業務的每個司法管轄區遵守這些法律。此外,許多反賄賂和反腐敗法律,包括《反海外腐敗法》,都有長臂法規,可以將這些法律的適用性擴大到我們在全球的業務。因此,我們必須產生鉅額運營成本,以支持我們在業務各個層面持續遵守反賄賂和反腐敗法律。如果我們不遵守這些法律,我們可能會受到重罰。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加我們的國際銷售以及對公共部門的業務和銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的產品,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,對任何操作的響應都將
可能會導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。
我們目前向美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户以及金融服務和醫療保健等高度監管行業的客户銷售產品,並預計將繼續銷售。對這類客户的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類客户銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。這些現有和潛在客户還可能被要求遵守與購買和實施我們的平臺和產品相關的嚴格法規,或有關第三方供應商的特定法規,不同的客户可能會有不同的解釋。此外,監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求,而我們可能無法或可能不選擇滿足這些要求。此外,政府客户和這些高度監管行業的客户通常有權對我們的系統、產品和做法進行審計。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求,我們繼續或擴大業務的能力可能會受到限制。此外,如果我們的平臺和產品不符合新的或現有法規的標準,我們可能會違反與這些客户的合同,允許他們終止他們的協議。
政府合同的要求也可能改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得必要的批准。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
這些客户還可能受到快速發展的監管框架的約束,這可能會影響他們使用我們的平臺和產品的能力。此外,影響這類客户的基本法律和法規條件的變化可能會損害我們有效地為他們提供對我們平臺的訪問以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。如果我們無法增強我們的平臺和產品以跟上不斷變化的客户需求,或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,政府和受嚴格監管的實體可能要求的合同條款不同於我們的標準安排,也可能低於與私營部門客户商定的條款,包括優惠定價或“最惠國”條款和條件,或者是合同條款,否則履行起來既耗時又昂貴。在美國,適用的聯邦合同法規經常變化,總裁可能會發布行政命令,要求聯邦承包商在合同簽署後遵守新的合規要求。如果我們承諾滿足特殊標準或要求,但沒有達到這些標準或要求,我們可能會受到客户或監管機構的重大責任。即使我們確實達到了這些特殊標準或要求,向政府和高度監管的客户提供我們的平臺所帶來的額外成本也可能損害我們的運營業績。此外,從事對外國政府的銷售活動會帶來額外的合規風險,這些風險特定於《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及在我們開展業務的司法管轄區禁止賄賂和腐敗的其他類似法定要求。
此類實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的商業活動受各種進出口和貿易及經濟制裁法律法規的約束,其中包括由美國商務部工業和安全局管理的《美國出口管理條例》,以及由美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁法規,我們統稱為貿易管制。貿易管制可禁止或限制向某些政府、個人、實體、國家和領土出售或供應某些產品,包括加密物品和其他技術以及服務,包括受到全面制裁的政府、個人、實體、國家和地區。
雖然我們實施了旨在促進和實現遵守適用的貿易管制的控制措施,但我們的平臺和產品過去可能提供,未來也可能違反此類法律提供,儘管我們採取了預防措施。任何不遵守適用貿易管制的行為都可能通過聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)對我們造成重大影響。因此,我們必須產生鉅額運營成本,以支持我們在業務的各個層面持續遵守貿易管制。
此外,除美國外,許多國家都實施了貿易管制,這可能會限制我們分銷我們的平臺和產品的能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的平臺和產品的能力。我們平臺或產品的變化或未來貿易管制的變化可能會導致我們的平臺和產品在國際市場上的推出延遲,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺和產品向某些國家、政府或個人出口或進口。貿易管制方面的任何變化都可能導致現有或潛在客户對我們的平臺和產品的使用減少,或者我們向現有或潛在客户出口或銷售我們的平臺和產品的能力下降。減少使用我們的平臺或產品,或限制我們出口或銷售我們的平臺和產品的能力,都會對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
烏克蘭不斷變化的地緣政治局勢導致美國、英國、歐盟、澳大利亞和日本等國對俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的官員、個人、實體、地區和行業實施貿易管制,並遭到俄羅斯的反制裁。此類貿易管制和相關政府當局可能頒佈的任何進一步限制都可能對我們的業務產生不利影響。見“與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險--俄羅斯在烏克蘭的軍事行動可能會產生短期和長期的經濟和地緣政治混亂,這可能會損害我們的業務。”瞭解更多信息。
與我們的知識產權有關的風險
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力,包括我們的專有技術、技術訣竅、技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們為獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。例如,如果我們無法針對侵權或挪用行為行使我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們可能無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術,我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到損害。
此外,保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們已經或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避,或者通過包括複審在內的行政程序被宣佈無效或無法執行。各方間審查、幹預和派生程序以及在外國司法管轄區的同等程序(例如,反對、無效和撤銷程序)或訴訟。此外,不能保證我們正在處理的專利申請將導致已頒發的專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外,來自未決或未來專利申請的任何專利,或未來授權給我們的任何專利,可能不足以保護我們的專有技術,可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。美國專利商標局和各種外國政府專利和商標機構還要求在專利和商標申請過程中以及在專利或商標註冊頒發後遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款。在某些情況下,不遵守規定可能會導致專利、專利申請或商標申請的放棄或失效,從而導致相關司法管轄區的專利或商標權部分或全部喪失。如果發生這種情況,我們的競爭對手或許能夠進入市場。
此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方仍有可能複製我們的
品牌、產品和平臺能力,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的品牌和產品。我們可能無法獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護,也不是在我們產品可獲得的每個國家/地區都具有商業可行性。此外,知識產權法,包括成文法和判例法,特別是在美國,正在不斷髮展,法律的任何變化都可能使我們更難執行我們的權利。如果其他人主張我們的商標、專利和其他知識產權的權利或所有權,或者採用與我們的商標類似的商標,我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突,使我們感到滿意。如下所述,在某些情況下,可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標、專利和其他知識產權,使其免受侵權或挪用。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品、平臺功能和專有信息的風險可能會增加。此外,對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱或不充分。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
我們時不時地受到知識產權糾紛的困擾。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品和服務的能力。但是,我們可能沒有意識到我們的產品或服務正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權,而這些第三方可能會提出指控,指控此類侵權、挪用或違規行為。例如,我們可能不知道由第三方持有的已頒發專利,如果被發現是有效和可強制執行的,可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。也可能有我們不知道的未決專利申請可能導致已頒發的專利,這些專利可能被我們當前或未來的技術或產品侵犯。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常在一段時間內被提供保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請,這些申請稍後可能會導致已頒發的專利,這些專利可能涵蓋我們當前或未來的技術或產品。
解決訴訟可能既耗時又昂貴,可能會分散管理層的時間和注意力。我們經營的軟件行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外,許多公司有能力投入比我們更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。在針對我們的專利侵權索賠中,我們可以主張,作為抗辯,我們沒有侵犯相關的專利索賠,或專利無效,或兩者兼而有之。我們的抗辯能力可能取決於所主張的專利、對這些專利的解釋,或者我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而,我們可能無法在我們的辯護中提出不侵權和/或無效的論點。在美國,已頒發的專利享有有效性推定,對專利權利要求的有效性提出質疑的一方必須提出明確和令人信服的無效證據,這是很高的舉證責任。相反,專利所有人只需要通過證據優勢來證明侵權行為,這是較低的舉證責任。我們目前沒有大量已頒發的專利,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。任何訴訟也可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利權人,因此,我們的專利可能幾乎沒有或沒有威懾作用,因為我們無法針對這些實體或個人主張這些專利。
任何侵權或挪用訴訟中的不利結果可能會使我們遭受重大損害、禁令和聲譽損害。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術,我們可能會被迫限制或停止銷售我們的相關產品和平臺功能,或停止與此類知識產權相關的業務活動。儘管我們承保一般責任險和知識產權險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或可能不足以賠償。
我們對可能被強加的一切責任負責。我們不能預測訴訟的結果,也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們可能成為其中一方的任何知識產權訴訟,或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟,可能需要我們做以下一項或多項工作:
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或服務;
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償;
•獲得許可證,該許可證可能無法以合理的條款或根本無法獲得,以銷售或使用相關技術;
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規行為,這可能是昂貴、耗時或不可能的;
•如果第三方成功反對或挑戰我們的商標,或成功聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的商標或其他知識產權,則重塑我們的產品和服務品牌,和/或被阻止銷售我們的某些產品或服務;以及
•限制我們使用我們品牌的方式,或阻止我們在特定司法管轄區使用我們的品牌。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源,損害我們的業務和經營業績。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。隨着我們平臺和產品的市場增長,侵權和挪用索賠的發生可能會增加。因此,我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加,這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時和不成功的。
第三方,包括我們的競爭對手,可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。
此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,如果這些抗辯、反訴或反訴成功,我們可能會失去寶貴的知識產權。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險,並可能使我們相關的專利、專利申請和商標申請面臨被無效、不頒發或被取消的風險。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,如果發生訴訟,我們的一些機密或敏感信息可能會因披露而受到損害。此外,在訴訟過程中,可能會公佈聽證、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品和平臺功能的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能和平臺能力,推遲新解決方案的推出,導致我們在產品中替代劣質或成本更高的技術,或者損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位將受到損害。
我們嚴重依賴商業祕密和保密協議來保護我們的非專利技術訣竅、技術和其他專有信息,並保持我們的競爭地位。然而,商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們尋求保護這些商業祕密和其他專有技術,部分是通過與有權訪問這些祕密的各方簽訂保密協議和保密協議,例如我們的員工、顧問和其他第三方,包括供應商和其他合作伙伴。然而,我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的每一方達成了此類協議。此外,不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平臺能力相當或更好的技術。這些協議可能會被違反,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。例如,過去的員工曾試圖挪用與我們某些產品相關的源代碼。雖然我們已經採取步驟禁止我們知道的挪用公款行為,但這些步驟最終可能不會成功,我們可能並不知道所有這些挪用公款行為。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到這樣的指控,即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密,或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或技術訣竅,但我們或這些個人可能會受到指控,即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
此外,儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在產品中使用開源軟件,這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的產品中加入額外的開源軟件。如果我們不遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的產品,我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。此外,儘管我們使用開源軟件許可證篩選措施,但如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開源軟件結合在一起,在某些開源許可證下,我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止出售
我們的產品包含開源軟件,並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。
不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此,我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。一些開放源碼項目存在已知的漏洞和架構不穩定性,並按原樣提供,如果解決不好,可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件,挑戰我們產品的專有性質,我們可能會被要求重新設計此類產品,停止銷售此類產品,或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能以合理的條款許可技術使用權,我們可能就無法許可對我們的業務至關重要的權利。
在未來,我們可能會確定其他第三方知識產權,我們可能需要這些知識產權才能從事我們的業務,包括開發或商業化新產品或服務。但是,此類許可證可能無法以可接受的條款提供,或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域,更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可,我們也可能被要求根據我們的產品和服務的銷售額向許可方支付大量的版税。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分,可能會影響我們產品和服務的利潤率。如果我們不能以可接受的條款或根本不能獲得必要的許可證,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
我們目前在國際上開展業務,我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2022年和2021年1月31日的財年中,美國以外的客户分別創造了我們57%和61%的收入。除美國外,我們在國際上也有業務,包括羅馬尼亞、英國和歐洲其他一些國家、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、印度、以色列、日本、墨西哥、新加坡、韓國、土耳其和阿拉伯聯合酋長國等。我們正在繼續適應和制定進一步應對國際市場的戰略,但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如,我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係,以便向某些國家擴張,如果我們無法識別、建立和維護這種關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2022年1月31日,我們的大部分全職員工位於美國以外。我們預計,在可預見的未來,我們的國際活動將繼續增長,因為我們將繼續在現有和新的國際市場尋找機會,這將需要管理層投入大量精力和財政資源。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
•國際企業對我們的平臺和產品的供應和採用速度慢於預期;
•特定國家或者地區的政治、監管或者經濟條件的變化;
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化;
•催收應收賬款難度加大,付款週期較長;
•貿易關係、法規或法律的潛在變化;
•法律、監管要求或税法的意外變化;
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或訪問商業和個人數據的更嚴格的法規,特別是在歐洲;
•不同的、可能更繁瑣的勞工法規,特別是在歐洲,與美國相比,歐洲的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規;
•在有效管理遠距離增加的員工數量方面面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加,包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃;
•由於英國脱歐,影響我們的英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;
•匯率波動及其對我們的收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇這樣做的話進行對衝交易的成本和風險;
•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
•知識產權保護有限或不足,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利;
•政治不穩定或恐怖活動;
•傳染性疾病的爆發,可能導致我們或我們的第三方供應商和/或客户暫停我們或他們各自在受影響城市或國家/地區的業務;
•承擔反腐敗和反洗錢法律規定的責任,包括《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規;
•暴露在外國司法管轄區的反競爭法中,這些法律可能與美國類似的反競爭法相沖突或比其更具限制性;
•國內和國外税法的不利變化以及外匯管制的負擔可能使收入和現金難以匯回國內;以及
•俄羅斯軍事行動的影響和烏克蘭不斷變化的地緣政治局勢,以及對我們的員工、我們的業務和全球經濟環境的短期和長期影響。
儘管我們已採取措施確保UiPath遵守相關法規,包括不斷變化的美國和國際制裁,並且這些事件不會影響我們向客户提供的服務,但這些步驟涉及額外的合規成本和運營成本。我們目前可能無法從涉及俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的局勢中合理和充分地預測到一些事態發展,這可能會增加我們的成本,並推遲或進一步推遲我們產品開發工作的某些方面。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在這些國際法規不斷演變的過程中,如果不遵守它們,可能會損害我們的業務。如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,而不能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營結果就會受到影響。
與税務和會計事務有關的風險
如果我們不能建立和保持對財務報告的有效內部控制,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法律法規的能力可能會受到損害。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則(“GAAP”)對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節,我們必須記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層能夠證明我們對財務報告的內部控制的有效性。同樣,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)所定義的“新興成長型公司”時,提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告。此時,我們的獨立註冊會計師事務所可能會發布一份報告,如果發現重大弱點,該報告將是不利的。
我們的管理層和獨立註冊會計師事務所都沒有根據第404條對我們的財務報告內部控制進行過評估,因為沒有要求這樣的評估。根據第404條,我們預計管理層將提交一份報告,其中包括截至2023年1月31日的財政年度我們對財務報告的內部控制的有效性。此外,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是新興成長型公司之日後提交給美國證券交易委員會的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們已經開始了昂貴且具有挑戰性的過程,即編譯系統和處理必要的文件,以執行遵守第404節所需的評估,但我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何必要的補救措施。我們遵守第404條要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們已經並可能繼續需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,並編制必要的系統和流程文件,以執行遵守第404節所需的評估。
我們過去在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷,包括在編制截至2018年12月31日的年度(在我們將財政年度從12月31日改為1月31日之前)的經審計綜合財務報表的過程中。管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年1月31日起有效。然而,我們的測試,或我們的獨立註冊會計師事務所隨後的測試,可能會揭示我們在財務報告的內部控制方面的缺陷,這些缺陷被認為是實質性的弱點。如果我們或我們的會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是重大弱點的缺陷,可能會損害我們的經營業績,對我們的聲譽造成不利影響,或導致財務報告不準確。此外,如果出現任何此類缺陷,我們可能會受到訴訟、制裁或監管部門的調查,包括執行美國證券交易委員會的行動,我們可能被要求重報我們的財務業績,任何這些都將需要額外的財務和管理資源。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
雖然我們的銷售合同主要以美元計價,但我們也有以外幣計價的銷售合同,佔我們收入的很大一部分。因此,我們的一部分收入會受到外幣匯率變化的影響。此外,對於我們以美元計價的海外銷售合同,美元的走強可能會增加我們的產品和平臺能力對美國以外的這些客户的實際成本,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外,我們越來越多的運營費用發生在美國以外的地方。我們以我們所在的大多數國家的當地貨幣開展業務併產生成本。每當我們的一個運營子公司進行購買或銷售交易時,我們都會產生貨幣交易風險。
使用與其經營貨幣不同的貨幣,或以不同於其功能貨幣的貨幣持有資產或負債。當外國子公司的銷售額和費用換算成美元時,匯率的變化也會影響我們的運營結果。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,鑑於匯率的波動性,我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險,貨幣匯率的任何波動可能會提高我們產品以當地貨幣向外國客户出售的價格或增加我們產品的製造成本,這兩種情況都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
我們的公司結構和公司間安排導致我們受到不同司法管轄區的税法的約束,我們可能有義務支付額外的税款,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們一直在迅速擴大我們的國際業務和人員,以支持我們在許多國際市場的業務。我們一般通過直接或間接全資子公司開展國際業務,我們被要求或可能被要求報告我們在全球不同司法管轄區的應納税所得額,根據我們在這些司法管轄區的業務運營,我們的税法日益複雜。我們的公司間關係和協議受到複雜的轉讓定價法規的約束,這些法規由可能存在税法差異的不同司法管轄區的税務機關管理。税務機關可能不同意我們的税務立場。例如,美國國税局(“美國國税局”)或其他税務機關可能會根據我們的公司間安排和轉移定價政策,對我們按税收管轄範圍進行的收入分配以及我們關聯公司之間支付的金額提出質疑,包括與我們公司間研發成本分攤安排和法律結構相關的知識產權支付金額。
我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,或者要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單,並可能徵收額外的税收、利息和罰款。此外,當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處,或者質疑我們評估發達技術或公司間安排的方法,包括我們的轉讓定價。如果發生這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。此外,我們在經營業務的不同司法管轄區須接受定期審計,如果審計結果相反,可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税收制度,包括所得税和其他非所得税,可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁定的變化,或者對現有法律法規解釋的變化,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響,我們必須密切關注這些變化。此外,拜登政府時期的美國税收提案包括了可能對美國納税人的整體税收狀況產生實質性影響的變化,特別是在税收的國際方面。
經濟合作與發展組織(“OECD”)一直致力於基數侵蝕和利潤轉移項目(“BEPS”),並於2015年發佈了一份報告,2018年發佈了一份中期報告,併發布了額外的指導方針、示範規則和最終建議,可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。特別是,經合組織正在協調將於2023年通過的關於對數字經濟徵税的規則的執行,特別是關於網絡和利潤分配的規則(支柱一),以及全球最低税收(支柱二)。雖然這些和其他BEPS計劃處於批准和/或實施的最後階段,但我們無法預測其
在我們的納税義務和業務或我們的財務報表上,直到它們在國家和國際立法中最終頒佈之前,這些結果或它們可能對我們的納税義務和業務或我們的財務報表產生什麼潛在影響。
此外,歐盟委員會和幾個國家已經發布(並將繼續發佈)提案,這些提案可能會改變目前徵税框架的各個方面。這些建議包括改變計算所得税的現有框架,以及改變或徵收新類型的非所得税,包括基於收入的百分比或在線銷售的税收。例如,一些國家建議或頒佈了適用於數字服務的税收,這些税收可能適用於我們的業務(取決於在實施第一支柱和第二支柱和/或引入機制以避免目前正在評估的雙重徵税之後,任何此類提議或法規的縮減或撤回)。
由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大,對我們活動徵税的這些類型的變化可能會增加我們在全球的有效税率,增加對我們業務徵收的税額,並損害我們的財務狀況。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務,並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的,但最終的税收結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會增加,包括:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•税法、税收協定和條例的變更或其解釋;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化;
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果;
•改變國際税收框架;
•收購的影響。
任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能被要求收取額外的銷售、使用、轉讓或其他間接税,或者承擔其他税收義務,這可能會增加我們的客户為我們的產品支付的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們目前在以下司法管轄區收取和匯出適用的銷售、使用、轉讓或其他間接税:我們通過員工或經濟活動開展業務,並根據適用的法律先例確定我們產品的銷售或許可被歸類為應税。我們目前不在我們認為沒有足夠聯繫的司法管轄區收取和匯出州和地方消費税、公用事業用户或從價税、手續費或附加費。對於什麼構成州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費的充分聯繫,也存在不確定性,也存在不確定性,即我們將我們的產品描述為在某些司法管轄區不應納税的説法是否會被州和地方税務機關接受。
越來越多的州已經考慮或通過了法律,試圖對州外的商業公司強加税收義務。此外,美國最高法院在2009年做出裁決。南達科他州訴WayFair,Inc.等人案(“WayFair”)在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税收,儘管他們在買家所在的州沒有實體存在。作為對.的迴應維福爾州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售税。一個
如果一個或多個州要求我們在我們目前不徵税的地方徵税,或要求我們在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,成功的斷言可能會導致大量的税收義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用NOL來抵消未來應税收入的能力可能會受到某些限制。
我們的淨營業虧損(“NOL”)可能到期,未使用,並且無法用於抵消未來所得税債務,因為它們的期限有限,或者因為美國或外國税法的限制。根據適用的美國聯邦所得税法,在2018年1月1日之前的納税年度中產生的NOL只能結轉20個納税年度。根據現行法律,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前開始的納税年度中產生的NOL可以結轉到此類虧損的納税年度之前的五個納税年度中的每一個年度,而在2020年12月31日之後開始的納税年度中產生的NOL不得結轉。此外,根據現行法律,2017年12月31日後開始的應納税年度產生的NOL可以無限期結轉,但此類NOL的抵扣一般將限制在2020年12月31日後開始的應税年度,不得超過本年度應納税所得額的80%。州所得税法在多大程度上符合聯邦税法尚不確定。
一般而言,根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382節的規定,公司如發生“所有權變更”(如守則第382節和適用的財政部條例所界定),其利用變更前的淨資產抵銷未來應納税所得額的能力將受到限制。我們已在2017年4月和2020年7月確定了第382條的所有權變更,因此,我們的NOL受到限制。我們沒有經歷與F系列融資和我們的首次公開募股相關的後續所有權變更。我們不認為第382條的任何限制會阻止我們充分利用我們的NOL。我們有可能在過去經歷過,將來也可能經歷我們沒有確定的其他所有權變化,這可能會導致我們的NOL受到額外的限制。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負擔,包括用於州税收目的。由於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用反映在我們資產負債表上的大部分NOL,這可能會導致我們未來的納税義務增加,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到GAAP變化的不利影響。
公認會計準則受財務會計準則委員會、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前已完成的交易的報告。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認和我們基於股票的薪酬獎勵的估值,包括確定我們普通股的公允價值等。如果我們的假設發生變化,或如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們的收入確認政策和其他因素可能會導致我們在任何給定時期的財務業績發生變化,使其難以預測。
我們的收入來自銷售使用我們專有軟件的軟件許可證、許可證的維護和支持、訪問我們託管的某些產品的權利(即,軟件即服務(SaaS))和專業服務。在會計準則更新第2014-09號(主題606)下,與客户簽訂合同的收入,當客户獲得對承諾的商品或服務交付的控制權時,我們確認收入。確認的收入金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。我們的許可證收入主要來自銷售本地託管的基於期限的許可證,這在我們將各自許可證的控制權轉讓給客户時確認。*SaaS收入以及維護和支持收入隨着時間的推移按比例確認,因為控制權在協議的合同期內移交給我們的客户。
此外,我們財務業績的公佈要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下,我們可以合理地使用不同的估計和假設,估計可能會在不同的時期發生變化。
考慮到上述因素,我們的實際結果可能與我們的估計大不相同。在不同時期的基礎上比較我們的收入和經營業績可能沒有意義,我們過去的業績可能不能表明我們未來的表現。
有關我們的收入確認政策的詳細信息,請參閲附註2:主要會計政策摘要,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權與我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官和董事長集中在一起的效果,這將限制您影響重要決策結果的能力。
我們的B類普通股每股有35票,我們的A類普通股每股有一票。我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel·迪恩斯與他的受控實體共同持有我們所有已發行的B類普通股,以及於2022年1月31日佔我們已發行股本約87%的實益擁有的股份。因此,Dines先生有能力控制需要股東批准的事項的結果,包括選舉董事和批准重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產,即使他的股份佔我們股本的已發行股份總數不到50%。這種所有權集中將限制其他股東影響公司事務的能力,並可能導致我們做出可能涉及您的風險或可能與您的利益不一致的戰略決策。作為董事會成員,Dines先生對我們的股東負有受託責任,並在法律上有義務本着善意並以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式行事。作為股東,戴恩斯先生有權為自己的利益投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。戴恩斯先生的控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,我們B類普通股持有者未來的轉讓通常將導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票,但有有限的例外,例如出於税務或遺產規劃目的而進行的某些轉讓。
我們沒有選擇利用上市公司的公司管治規則中的“受控公司”豁免,但將來可能會這樣做。
由於我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel·迪恩斯與他的受控實體共同持有我們所有已發行的B類普通股,並實益擁有相當於我們已發行股本投票權50%以上的股份,因此我們有資格選舉“受控公司”豁免上市公司的企業管治規則。我們沒有選擇這樣做。如果我們決定根據公開上市公司的公司治理規則成為一家“受控公司”,我們將不會被要求讓我們的大多數董事會是獨立的,也不需要我們有一個薪酬委員會或獨立的提名職能。如果我們未來選擇受控公司地位,我們作為受控公司的地位可能會導致我們的A類普通股對某些投資者的吸引力降低,或者以其他方式損害我們的交易價格。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構,再加上我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長的集中控制,他持有我們B類普通股的所有流通股,是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更波動,或者造成不利的宣傳或其他不利後果。某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。例如,2017年7月,富時羅素和標準普爾宣佈,他們將停止允許大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司被納入其指數。根據已公佈的政策,我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
未來我們A類普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
未來在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售的時間或這種出售可能對我們A類普通股的現行市場價格產生的影響。
此外,截至2022年1月31日,在行使期權以及歸屬和結算已發行的限制性股票單位時,可發行42,060,811股A類普通股。我們已經登記了所有A類普通股,在行使未償還期權、歸屬和結算未償還的限制性股票單位以及我們未來可能授予的其他股權激勵措施後可以發行的普通股,供根據證券法公開轉售。A類普通股的股票有資格在公開市場出售,前提是此類期權被行使或限制性股票單位被授予和結算,但須符合適用的證券法。此外,在符合某些條件的情況下,我們的某些股東有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明,或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
涉及我們股權證券的出售、賣空或對衝交易,無論我們是否認為它們是被禁止的,都可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們不打算在可預見的未來派發股息,因此,我們A類普通股持有者實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,我們A類普通股的持有者可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力.
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,我們已經並可能繼續利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。根據《就業法案》第107節,作為一家新興的成長型公司,我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。因此,我們的綜合財務報表可能無法與發行人的財務報表相比,後者被要求遵守適用於公眾的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
這可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。此外,如果我們不再是一家新興成長型公司,我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到以下最早的一天:(1)在我們首次公開募股(IPO)五週年後的財年的最後一天;(2)我們年總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天;(3)在上一個滾動的三年期間,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(4)截至本財年第二季度最後一個工作日,我們非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元的財年最後一天。我們目前預計,從2023年2月1日開始的下一財年,我們將退出新興成長型公司的地位。
我們無法預測,如果我們選擇依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降。例如,如果我們不採用新的或修訂的會計準則,我們未來的經營結果可能無法與我們行業中採用這種準則的某些其他公司的經營結果相比較。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降,我們的A類普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
除了我們的雙重股權結構的影響外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括的條款可能會阻止或阻止我們的股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試,董事會負責任命我們的管理層成員。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得A類普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將成為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家論壇:
•代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由;
•主張違反受託責任的任何索賠或訴因;
•根據特拉華州一般公司法引起的針對我們的任何索賠或訴訟原因;
•根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的章程而引起或尋求解釋的任何索償或訴訟因由;及
•任何受內政原則管轄的針對我們的索賠或訴訟理由。
這些規定不適用於為執行經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)而產生的義務或責任而提起的訴訟。此外,證券法第222條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們的修訂和
重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的一個或多個訴訟因由的任何投訴的獨家論壇,包括針對該投訴的任何被告所主張的所有訴訟因由。為免生疑問,本條文旨在使吾等、吾等的高級職員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明,並已準備或證明作為招股基礎的文件的任何部分)受惠,並可強制執行本條文。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用,所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
一般風險因素
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會因為各種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•更改我們產品的許可證定價;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺和產品的法律或法規的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件;
•參與訴訟或政府調查;
•我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•出具新的或者變更後的證券分析師報告或者建議;
•我們A類普通股的成交量;
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化;
•一般的經濟和市場情況,或特別是我們行業的情況;以及
•A類普通股公開交易市場中的技術因素,可能會導致價格波動與宏觀、行業或公司特定的基本面相符,也可能不符合,包括但不限於散户投資者的情緒、空頭股數在我們證券中的數量和地位、能否獲得保證金債務、普通股上的期權和其他衍生品交易以及其他技術性交易因素。
因此,我們不能向您保證活躍的交易市場的流動性,您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股,或您可能獲得的A類普通股的價格。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你想要出售的時候出售股票的能力。
或者以你認為合理的價格出售。缺乏活躍的市場也可能會降低你股票的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,從歷史上看,科技股經歷了較高的波動性。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他方面相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃,我們預計將繼續向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或者發表對我們業務不利或不準確的研究報告,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解讀我們財務信息和其他披露的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果行業分析師停止報道我們,我們的股價可能會受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,不下調我們的A類普通股評級,或者不發表關於我們業務的負面報告,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌,並可能減少我們A類普通股的交易量。
作為一家上市公司,我們的運營成本增加了,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們已經並預計將繼續產生大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為一傢俬人公司沒有發生的,我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後,這些費用還會進一步增加。2002年的薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外,這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司我們將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
根據我們未償債務的條款,我們產生未來債務的能力可能有限。
2020年10月,我們與HSBC Ventures USA Inc.、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行簽訂了一項高級擔保循環信貸安排(“信貸安排”),後者提供了2億美元的高級擔保循環信貸安排,到期日為2023年10月30日。我們在信貸安排下的債務以我們的幾乎所有資產為抵押,但我們的知識產權除外。
根據信貸安排的條款,除信貸安排的條款及條件外,吾等招致額外債務的能力有限。此外,未能遵守信貸安排下的契諾可能會導致我們違約,並加速到期金額。如果違約事件發生而貸款人沒有放棄,並且貸款人加速了任何到期金額,我們可能無法加速
貸款人可尋求強制執行其擔保該等債務的抵押品的擔保權益,這可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
截至2022年1月31日,我們的公司總部及其他重大租賃不動產如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 業務目的 | | 平方英尺 | | 租賃到期日 |
紐約州紐約市 | | 臨時全球總部 | | 16,428 | | | 12/31/2022 |
紐約州紐約市 | | 未來的全球總部 | | 26,363 | | | 3/31/2038 |
羅馬尼亞布加勒斯特 | | 公司辦公室 | | 86,352 | | | 9/1/2025 |
華盛頓州貝爾維尤 | | 產品開發中心 | | 39,120 | | | 11/30/2024 |
印度班加羅爾 | | 公司辦公室 | | 21,006 | | | 2/15/2023 |
日本東京 | | 服務式辦公空間 | | 3,229 | | | 9/30/2022 |
我們還在美國和世界各地的不同地點租用其他空間用於銷售、服務、開發和行政活動。我們沒有任何不動產。我們相信我們的租賃物業處於良好的運營狀況,足以滿足我們目前的業務運營。儘管由於新冠肺炎疫情,我們目前有一部分員工在偏遠地區,但我們目前希望在條件允許的情況下重新使用我們租用的材料設施。
有關經營租賃債務的更多信息,請參見 附註8,經營租約載於本年度報告表格10-K第二部分第8項的合併財務報表。
項目3.法律訴訟
有關法律程序的資料,如有的話,可在附註11,承付款和或有事項-對本年度報告第二部分第8項表格10-K所列合併財務報表提起訴訟。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
年,我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易2021年4月21日,在股票代碼“PATH”下。 目前,我們的B類普通股還沒有成熟的公開交易市場,但每一股B類普通股都可以根據持有者的選擇隨時轉換為一股A類普通股,並在出售或轉讓時自動轉換為一股A類普通股。
普通股持有者人數
截至,A類和B類普通股的記錄持有人數量2022年3月30日分別為78人和1人。我們相信,我們A類普通股的受益者人數遠遠多於記錄持有者的人數因為A類普通股的很大一部分是由經紀商以“街頭名號”持有的。
分紅
在過去的三個會計年度中,我們沒有宣佈或支付我們的A類或B類普通股的任何股息,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。
A類普通股首次公開發行募集資金的使用
於2021年4月,吾等完成首次公開發售(“IPO”),發行及出售1,300萬股A類普通股,其中包括360萬股根據全面行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的A類普通股,而出售股份的股東按每股56.00美元的公開發行價額外出售1,450萬股,扣除承銷折扣及佣金及發售開支後,吾等所得款項淨額為6.879億美元。我們沒有從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。本次發行和發售的所有股份均根據S一號表格(文件333-254738)的登記聲明根據證券法進行登記,該聲明於2021年4月20日被美國證券交易委員會宣佈生效。與2021年4月21日根據證券法第424(B)(4)條提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中披露的用途相比,我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股權證券
沒有。
最近出售的未註冊證券
沒有。
股票表現圖表
下圖比較了我們A類普通股從2021年4月21日開始交易至2022年1月31日期間的累計總回報,與S指數和S科技指數的累計總回報進行了比較在同一時期。圖表
假設100美元在2021年4月21日投資於我們的A類普通股和上述每個指數,並視情況將現金股息再投資。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的經審計的合併財務報表和相關附註截至2022年1月31日的財政年度包括在本年度報告的其他部分的Form 10-K。這種討論,特別是關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略以及未來經營的計劃和管理目標的信息,包括標題下描述的涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。關於前瞻性陳述的特別説明“在這份表格10-K的年度報告中。您應該在標題下查看披露內容風險因素在本年度報告(Form 10-K)的第一部分,第1A項討論了可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。我們的財政季度將於4月30日、7月31日和10月31日結束,我們的財政年度將於1月31日結束。本Form 10-K年度報告中提及的2022、2021和2020財年分別是指我們截至2022年、2021年和2020年1月31日的財年。下面討論了我們2022財年與2021財年的財務狀況和運營結果。關於我們2021財年與2020財年相比的運營結果的討論在最終招股説明書中題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中介紹。
概述
我們在自動化方面走在了技術創新和思想領先的前沿,創建了一個以用户仿真為核心提供自動化的端到端智能平臺。我們的平臺利用計算機視覺和人工智能(AI)來支持軟件機器人模擬人類行為並執行特定的業務流程,消除了員工執行某些手動和平凡任務的需要。我們的平臺允許員工專注於更具附加值的工作,並使組織能夠無縫地自動化業務流程,範圍從傳統信息技術(IT)系統和內部部署應用程序到新的
雲本地基礎架構和應用程序,而無需對組織的底層技術基礎架構進行重大更改。我們的平臺旨在供整個公司的員工使用,並解決從簡單任務到長期運行的複雜業務流程的各種用例。
我們的平臺旨在改變人類的工作方式。我們為我們的客户提供了一套強大的功能,以發現自動化機會,並在組織內跨部門構建、管理、運行、參與、測量和治理自動化。我們的平臺利用基於人工智能的計算機視覺的力量,使我們的機器人能夠像人類在執行業務流程時那樣執行大量行動。這些操作包括但不限於登錄應用程序、從文檔中提取信息、移動文件夾、填寫表單以及更新信息字段和數據庫。我們的機器人能夠複製人類在執行業務流程中的步驟,推動運營效率的不斷提高,並使公司能夠以更快、更靈活和更準確的速度交付關鍵的數字計劃。
我們的平臺旨在與公司現有企業堆棧中的流程進行交互並實現流程自動化。因此,我們的客户可以利用我們平臺的強大功能,而無需更換或更改現有業務應用程序,並且總體IT基礎設施成本更低。我們的平臺使員工能夠快速構建現有流程和新流程的自動化。員工可以跨多個部署選項無縫維護和擴展自動化,不斷改進和發展自動化,並持續跟蹤和衡量自動化的性能,所有這些都不需要大量的技術經驗。
我們自動化平臺的核心是一組模擬人類行為的功能,這為我們的客户提供了自動化簡單和複雜用例的能力。我們平臺上的自動化可以由任何與計算機交互的員工來構建、使用、管理和管理,從而使我們的平臺有可能在組織內的各個部門廣泛應用。社會正處於組織如何執行工作的轉折點,我們相信,利用軟件豐富員工體驗的能力將釋放出巨大的價值和效率機會。雖然我們仍處於多年通往世界的旅程的早期階段全自動化企業隨着世界各地的組織現在才開始瞭解自動化的力量,勢頭正在增長。
UiPath於2005年在羅馬尼亞布加勒斯特的一套公寓中成立,於2015年成立,是一家主要專注於建築自動化腳本和開發計算機視覺技術的公司,這仍然是我們今天平臺的基礎。從那時起,我們開發和增強了我們的機器人過程自動化(“RPA”)能力,推出了新產品,並擴大了我們在全球的業務。
我們現在通過一套相互關聯的軟件產品提供全面的自動化解決方案。我們通過銷售我們專有軟件的許可證、我們軟件的維護和支持、訪問我們託管的某些產品的權利(即軟件即服務,或“SaaS”)以及包括專業服務在內的其他服務來獲得收入。我們的許可費主要基於訪問我們軟件的用户數量和在我們平臺上運行的自動化數量。我們的許可協議通常有年度條款,有些許可協議有多年條款。我們一般不銷售期限不到一年的獨立許可證。但是,在年度合同期間或多年合同的最後一年,我們的客户可以簽訂額外的許可協議,終止日期與該年度合同的週年日期相同。此外,我們還為我們的軟件提供維護和支持,以及非經常性的專業服務,如培訓和實施服務,以促進我們的平臺的採用。我們的專業服務補充了我們的客户和合作夥伴的能力,因為他們使用我們的平臺縮短了客户的上市時間並優化了業務成果。我們的非經常性專業服務包括用例開發和部署、解決方案架構、實施諮詢和培訓。我們擁有高效的入市模式,主要包括一支企業現場銷售隊伍和一支專注於中小型客户的內部銷售團隊,以及一支專注於全球最大客户的全球戰略銷售團隊。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我們分別擁有超過10,100和超過7,900名客户。
我們的許多客户在迅速認識到我們平臺的強大功能後,在其組織中擴展了我們平臺的用例範圍和規模。我們相信,我們的土地擴張商業模式的成功在於我們有能力在很短的時間內提供顯著的價值。隨着我們的客户識別和擴展要自動化的業務流程的數量,我們與他們一起成長,這增加了部署的機器人數量和與我們的機器人交互的用户數量。
我們新的入市戰略的一個重要組成部分是我們的合作伙伴和渠道生態系統,它擴展了我們的本地和全球覆蓋範圍,並有助於確保客户能夠在我們的平臺上快速構建、部署和擴展自動化。我們的業務合作伙伴包括全球5100個以及區域系統集成商、增值經銷商和業務顧問。我們通過鑽石、金牌、銀牌和註冊級別為滿足能力要求並交付和維護特定數量滿意客户的合作伙伴提供分級認可。這些合作伙伴關係增強了我們的市場佔有率,並推動了更高的銷售效率。此外,我們建立了強大的技術夥伴關係和聯盟,以實現大量連接器和其他必要的技術能力,以滿足我們客户的廣泛需求。
我們經歷了快速增長。截至2022年和2021年1月31日的財年,我們分別創造了892.3美元和607.6美元的收入,增長率為47%,淨虧損分別為525.6美元和9,240萬美元。截至2022年和2021年1月31日的財年,我們的運營現金流分別為5500萬美元和2920萬美元。
共建新冠肺炎帶來的影響
當新冠肺炎疫情開始蔓延時,我們在內部和客户運營中採取了果斷行動,以確保公司的彈性和員工的安全。我們暫時關閉了所有辦公室,並向員工提供技術津貼以鼓勵遠程工作,推遲了大部分實際會議和其他客户和促銷活動,實施了全球旅行限制,減少了員工人數和與活動營銷相關的費用,並採取了其他可自由支配的成本節約措施。儘管我們最近有選擇地重新開放了一些辦公室,並開始允許一些旅行和麪對面的會議和活動,以遵守適用的政府命令和公共衞生指導方針,但我們的大多數員工仍在遠程工作。我們擁有分散的勞動力,我們的員工習慣於遠程工作。我們嚴謹的運營、數字基礎設施和全球足跡使我們能夠支持我們的客户應對疫情帶來的新挑戰和現有的自動化需求。隨着自動化對遠程工作環境中的業務執行和績效變得越來越重要,全球對自動化的需求持續加速,我們繼續投資於我們自動化平臺的開發和營銷,以滿足這一需求。欲瞭解更多信息,請參閲標題為“風險因素“包括在本年度報告的其他地方的10-K表格。
關鍵績效指標
我們監測年化續訂運行率(“ARR”),以幫助我們衡量和評估我們的運營效率。
ARR是我們在管理業務時使用的關鍵績效指標,因為它説明瞭我們獲得新訂閲客户以及維護和擴大與現有訂閲客户的關係的能力。我們將ARR定義為訂用許可證和維護義務中每個解決方案SKU的年化發票金額,假設訂用不增加或減少訂用。ARR不包括我們可能為獲得此類訂閲許可證或提供此類維護而產生的成本,也不反映除特定壞賬或爭議金額以外,由於合同未續訂或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少。在…2022年和2021年1月31日,我們的ARR分別為925.3美元和580.5美元,增長率為59%。這一增長率中約25%來自新客户,75%來自現有客户。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我們以美元為基礎的淨留存率為145%,這代表了現有客户在過去12個月中的ARR淨擴張。我們計算以美元為基礎的期間結束時的淨保留率,從所有客户隊列中截至該期間結束前12個月的ARR開始(“之前期間ARR”)。然後,我們計算這些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR總額除以前期ARR總額,得出以美元為基礎的淨保留率的最新時間點。
我們的ARR可能會因許多因素而波動,包括客户對我們的平臺和專業服務的滿意或不滿意、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或客户消費水平的整體變化。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,因為ARR是一個經營指標,並不打算與這些項目合併或取代這些項目。為清楚起見,我們使用每個解決方案SKU的年化發票金額,而不是根據會計計算的收入
美國普遍接受的原則(“GAAP”),來計算我們的ARR。我們的發票金額與與基礎訂閲許可證和維護義務相關的履約義務的控制權轉移不匹配,因為它們與我們的GAAP收入不匹配。這可能會導致我們的GAAP收入和ARR計算之間的時間差異。我們的ARR計算只需將訂閲許可證或維護協議下的每個解決方案SKU的發票金額除以發票期限,再乘以365天,即可得出年化價值。相比之下,對於根據GAAP計算的我們的收入,來自銷售本地託管的基於期限的許可證的訂閲許可證收入在客户能夠使用我們的軟件並從中受益時確認,該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認,維護、支持和SaaS收入在協議期限內按比例確認。ARR不是對未來收入的預測,它可能會受到合同開始和結束日期、持續時間和續約率的影響,並且不包括作為永久許可證或專業服務收入報告在我們的綜合運營報表中的發票金額。投資者不應過分依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。此外,我們對ARR的表述可能不同於其他公司提出的類似標題的指標,也可能無法與此類其他指標進行比較。欲知更多信息,S見標題為“”的部分風險因素-與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險“,載於本10-K表格年度報告第I部分第1A項。
ARR相關數據摘要,請訪問2022年1月31日和2021年1月31日情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
| | | |
年化續訂運行率(ARR) | $ | 925,276 | | | $ | 580,483 | |
增量年化續訂運行率(IARR) | $ | 344,793 | | | $ | 229,042 | |
| | | |
ARR大於100萬美元的客户: | | | |
客户數量 | 158 | | | 89 | |
佔財年收入的百分比 | 43 | % | | 35 | % |
ARR大於10萬美元的客户: | | | |
客户數量 | 1,493 | | | 1,002 | |
佔財年收入的百分比 | 79 | % | | 75 | % |
| | | |
按美元計算的淨留存率 | 145 | % | | 145 | % |
影響我們業績的關鍵因素
我們的運營結果和財務狀況受到影響我們行業的宏觀因素的影響,包括基於雲的應用的激增、熟練人力資本的成本以及全球對自動化解決方案的需求。雖然我們的業務受到這些宏觀因素的影響,但我們的經營結果更直接地受到某些公司特定因素的影響,包括:
不斷擴大我們的全球客户羣
我們相信,我們有很大的機會繼續擴大我們的客户基礎。此外,我們相信,隨着越來越多的組織採用我們的自動化平臺並體驗到可量化的競爭優勢,其他組織也將採用自動化作為競爭的必要工具。雖然我們向各種規模的組織和廣泛的行業銷售產品,但我們的市場營銷團隊的主要重點是最大的組織,包括大型企業和政府。我們還使用了專注於中小型企業的內部銷售團隊。我們計劃繼續投資於我們最新的上市銷售團隊,以擴大我們在國內和國際的客户基礎。我們打算通過專注於以國內生產總值衡量的前25個國家來繼續擴大我們的客户基礎。雖然這些投資可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響,但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。我們吸引新客户的能力還將取決於許多其他因素,包括我們在行業和現有和潛在客户中提高對自動化好處和力量的認識的能力,我們產品的有效性和定價,我們競爭對手的產品,以及經銷商之間的競爭。
我們將我們的客户數量定義為具有唯一帳户標識符的帳户數量,我們在指定的時間段內對其進行了有效訂閲,並將我們直接或通過渠道合作伙伴銷售產品的客户實體包括在內。我們免費試用或分級的用户不包括在我們的客户數量中。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織算作單個客户。我們的客户數量會受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整,特別是不包括未付費的客户合作伙伴和經銷商。
在我們現有的客户羣中擴展
我們的客户羣代表着進一步擴大銷售的重要機會。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我們分別擁有超過10,100和超過7,900名客户。我們採用土地擴張的商業模式,以提供易於採用和價值評估時間短的產品為中心。我們相信,在客户的自動化之旅中,我們有很大的機會成為他們的戰略合作伙伴,並通過以下途徑進一步推動銷售擴張:
•在不同部門部署更多機器人;
•為更多員工提供自己的機器人助手;
•增加對平臺產品的採用;以及
•擴展用於企業自動化的用例,以推動機器人的使用增加和我們各種產品的產能消耗。
我們的客户經常在大型團隊和更廣泛的企業內部擴展我們平臺的部署,因為他們發現了我們平臺的新用例,他們的員工越來越多地與機器人互動並獲得與機器人合作的信心。我們以美元為基礎的淨留存率和我們的客户超過顯著的ARR閾值證明瞭我們土地和擴張模式的力量,在標題為的一節中描述了這一點。-關鍵績效指標."
我們打算繼續投資於提高我們品牌的知名度,並開發更多的產品、特性和功能,我們相信這是實現我們的平臺廣泛採用的重要因素。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素,包括客户對我們的解決方案的滿意度、競爭、定價以及客户IT支出水平的整體變化。
推動系統集成商、增值經銷商和銷售數字化轉型價值主張和功能的業務顧問的偏好和份額
我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統,這些合作伙伴構建、培訓和認證我們的技術以及耗盡代表他們的客户使用我們的技術。我們已經建立了一個由5100多家系統集成商、增值經銷商、業務顧問、技術合作夥伴和公共雲供應商組成的全球合作伙伴生態系統。我們的合作伙伴網絡包括埃森哲有限責任公司、凱捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、德勤、安永、印孚瑟斯有限公司、國際商業機器公司、普華永道、塔塔諮詢服務有限公司和Wipro Limited。我們通過鑽石、金牌、銀牌和註冊級別為滿足能力要求和並保持一定數量的滿意客户。2020年5月,我們啟動了UiPath服務網絡(USN)計劃,以表彰擁有高級交付技能的精英合作伙伴網絡,已有50多家合作伙伴獲得了USN認證。我們還提供專業服務能力,在必要時加強我們合作伙伴的努力。我們擴大合作伙伴基礎的能力取決於我們平臺的競爭力,以及我們關係對我們的合作伙伴和潛在合作伙伴的盈利能力。
持續創新和自動化領先地位
我們的成功取決於我們保持創新和自動化領先地位的能力,以保持我們的競爭優勢。我們相信,我們已經建立了一個差異化的自動化平臺,並打算通過投資擴展我們平臺的功能來不斷增加我們為客户提供的價值。我們已經並將繼續在研發方面進行重大投資,以支持我們現有的技術並增強可用性,以提高我們客户的生產率。2021年5月,我們發佈了UiPath平臺的21.4版。創新包括全新的自動化運營,旨在幫助客户管理
並管理UiPath Studio系列產品的大規模部署,並在企業範圍內參與Robots。還引入了新的人工智能支持的功能,以加快要自動化的流程的發現和優先順序,主要是任務挖掘的普遍可用性。2021年11月,我們發佈了UiPath平臺的21.10版。此版本中的創新包括UiPath集成服務,該服務提供API自動化,以幫助公司優化現有技術。此外,機器人自動修復的引入允許在沒有人工幹預的情況下檢測和修復機器人問題,以及許多其他新功能使我們的平臺更簡單、更快,更令開發人員和最終用户滿意。
我們還與其他領先的技術公司合作開發集成,以簡化我們的平臺與他們的技術的互操作性。我們為客户提供的集成示例包括與亞馬遜網絡服務公司、Adobe、Alteryx Inc.、Atlassian Corp,Box,Inc.、CrowdStrike Inc.、DocuSign Inc.、微軟公司、甲骨文公司、Qlik Technologies Inc.、Salesforce.com,Inc.、SAP SE、ServiceNow,Inc.、Snowflake,Inc.和Workday,Inc.提供的產品的集成。這些預先構建的集成可以加快我們的平臺在客户環境中的採用,並加快跨多種技術的自動化的創建。
我們還與領先的雲供應商(如Amazon Web Services Inc.、Google Inc.和Microsoft Corporation)保持合作伙伴關係,以簡化我們平臺的部署並擴展我們的平臺,為客户提供基於雲的人工智能功能的好處。我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統,以繼續擴大我們的市場份額,並推動更高的銷售效率。
此外,我們打算繼續評估戰略性收購以及對業務和技術的投資,以推動產品和市場擴張。例如,2021年3月,我們收購了雲元素公司(Cloud Elements Inc.),這是一家為SaaS應用提供商和數字企業提供領先的應用編程接口集成平臺的提供商。此次收購帶來了技術和經驗豐富的團隊,我們相信這將加快我們在本地集成和系統事件自動化觸發等領域的技術路線圖。我們未來的成功取決於我們向新老客户成功開發、營銷和銷售現有和新產品的能力,以及維持和擴大我們與領先技術合作夥伴的關係的能力。
繼續投資以發展和擴大我們的業務
我們專注於推動我們的長期增長潛力。我們相信,我們的市場機會是巨大的。我們打算繼續投資於擴展所有組織職能,以便在國內和國際上擴大我們的業務。我們有在我們的平臺上推出成功的新產品和功能的歷史,我們相信這些投資將有助於我們的長期增長。
經營成果的構成部分
收入
我們從銷售使用我們的專有軟件的軟件許可證、維護和支持我們的許可證、訪問我們託管的特定軟件產品的權利(即SaaS)以及專業服務中獲得收入。我們通過一套相互關聯的軟件產品提供全面的自動化解決方案。客户可以在本地、公共雲、私有云或混合環境中許可我們的軟件並部署我們的平臺。此外,我們還提供某些產品(即我們的SaaS產品)的託管、多租户、SaaS版本,使我們的客户無需配置基礎設施、安裝應用程序或執行其他配置即可開始自動化。我們還為客户提供維護和支持、培訓和實施服務,以促進他們採用我們的平臺。
在2021財年,我們開始提供混合解決方案和SaaS產品。混合解決方案由三個性能義務組成,包括定期許可證、維護和支持以及SaaS。
在2022財年第三季度,維護和支持收入更名為訂閲服務收入,服務和其他收入更名為專業服務和其他收入。我們認為,新標題更好地反映了合併業務報表上這些項目所列收入流的構成。
許可證
我們主要銷售定期許可證,向客户提供在指定時間段內使用軟件的權利。我們還不時地銷售永久許可證,為客户提供無限期使用軟件的權利。對於這兩種類型的許可證,收入在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認,該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。
訂閲服務
訂閲服務收入包括通過技術支持產生的維護和支持收入,以及在有時間和如果可用的基礎上為定期和永久許可證安排提供未指明的更新和升級。永久許可證的維護和支持是可續訂的,通常每年一次,由客户選擇。維持和支助是一項隨時待命的義務,其收入在安排期限內按比例確認。
訂閲服務收入還包括與我們的SaaS產品相關的收入,包括作為我們混合產品的一部分銷售的產品。我們的SaaS產品是隨時準備提供對我們軟件的訪問的義務,相關收入在協議的合同期內按比例確認,自承諾的服務的控制權開始轉移到客户手中時開始。
專業服務和其他
專業服務和其他收入包括與過程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們的專業服務合同是以時間和材料或固定價格為基礎的,相關收入在提供服務時確認。
收入成本
許可證
許可證成本收入包括將我們的許可證交付給客户的所有直接成本、軟件開發成本的攤銷、與第三方軟件轉售相關的直接成本以及收購的開發技術的攤銷。
訂閲服務
訂閲服務收入成本主要包括我們的客户支持和技術支持團隊的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。訂閲服務收入的成本還包括第三方諮詢服務、與我們的SaaS產品相關的託管成本、與SaaS產品相關的已收購開發技術的攤銷和資本化軟件開發成本以及分配的管理費用。間接費用被分配給訂閲服務的成本r根據適用的員工人數平均分配。我們確認這些費用是在發生時發生的。我們預計,在可預見的未來,隨着我們客户羣的增長,訂閲服務收入的成本將以絕對值計算繼續增長。未來,我們預計基於雲的部署將進一步擴展。隨着基於雲的許可軟件和服務在我們總收入中的比例越來越大,我們預計雲產品將影響我們確認收入的時間,並由於託管費和雲基礎設施成本的增加而影響我們的運營利潤率。
專業服務和其他
專業服務成本和其他收入主要包括專業服務團隊的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。專業服務費用和其他收入還包括與第三方諮詢服務有關的費用和分配的管理費用。間接費用根據適用的員工人數分配給專業服務成本和其他收入。我們確認這些費用是在發生時發生的。我們預計,在可預見的未來,隨着我們的客户羣的增長,專業服務的成本和其他收入將以絕對美元計算繼續增加。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人員相關費用是運營費用中最重要的組成部分,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。運營費用還包括分配的管理費用。在2022和2021財年,某些運營費用,如旅行和娛樂,減少了,這主要是由於新冠肺炎疫情。我們預計2023財年將恢復旅行和娛樂及相關費用,儘管這些費用的時間和數額將取決於一系列因素,包括大流行的趨勢以及旅行限制和在家工作訂單的可能變化。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷團隊以及相關銷售支持團隊相關的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。銷售和營銷費用還包括銷售和合作夥伴佣金、營銷活動成本、廣告成本、差旅、貿易展、其他營銷材料和分配的管理費用。與旅行和娛樂類似,由於新冠肺炎疫情,商展支出在2021財年和2022財年上半年也有所下降。自那以後,我們看到商展費用恢復,主要與我們2021年10月舉行的Forward IV用户會議有關。我們計劃在可預見的未來增加我們在銷售和營銷方面的投資,因為我們將繼續招聘更多的人員,並投資於銷售和營銷計劃。我們預計,從長遠來看,我們的銷售和營銷費用佔我們總收入的百分比將會下降,儘管我們的銷售和營銷費用佔我們總收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
研究與開發
研發費用主要包括與人員有關的費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和研發員工的員工福利成本。研究和開發成本在發生時計入費用,但符合資本化條件的某些軟件開發成本除外。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於研發工作,以開發新技術,並增強我們現有產品和平臺基礎設施的功能和能力,我們的研發費用將以絕對值增加。我們的研發費用佔我們總收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和與我們的財務、法律、人力資源、合規和其他行政團隊相關的員工福利成本,以及會計和法律專業服務費、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。於2021年4月完成首次公開招股後,我們已招致並預期將繼續因作為上市公司營運而招致額外的一般及行政開支。因此,我們預計在可預見的未來,我們的一般和行政費用的美元數額將會增加。我們預計,隨着收入的長期增長,我們的一般和行政費用佔總收入的比例將會下降,儘管我們的一般和行政費用佔收入的比例可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
利息收入
利息收入包括從現金存款、現金和現金等價物餘額以及有價證券中賺取的利息收入。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)公司部分淨額主要包括外匯收益和虧損以及與外匯遠期合約有關的收益和虧損。
所得税準備金(受益於)
所得税撥備(受益)包括美國聯邦和州所得税以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對美國聯邦和州、羅馬尼亞和英國保持全額估值備抵。遞延税項資產,因為我們已得出結論,該等遞延税項資產很可能無法變現。我們的實際税率受海外司法權區的税率及我們在該等司法權區賺取的收入的相對金額、不可扣税開支(作為永久性差異)以及我們的估值備抵變動所影響。
經營成果
下表載列選定綜合經營報表數據及該等數據佔所示各期間總收入的百分比(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
許可證 | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | |
訂閲服務 | 369,867 | | | 232,542 | |
專業服務和其他 | 40,958 | | | 29,066 | |
總收入 | 892,252 | | | 607,643 | |
收入成本: | | | |
許可證(1) | 11,888 | | | 7,054 | |
訂閲服務(1)(2)(3) | 60,565 | | | 24,215 | |
專業服務和其他(2)(3) | 96,415 | | | 34,588 | |
收入總成本 | 168,868 | | | 65,857 | |
毛利 | 723,384 | | | 541,786 | |
運營費用: | | | |
銷售和市場營銷(1)(2)(3) | 697,682 | | | 380,154 | |
研發(2)(3) | 276,657 | | | 109,920 | |
一般和行政(1)(2)(3) | 249,991 | | | 162,035 | |
總運營費用 | 1,224,330 | | | 652,109 | |
營業虧損 | (500,946) | | | (110,323) | |
利息收入 | 3,551 | | | 1,152 | |
其他(費用)收入,淨額 | (13,488) | | | 14,513 | |
所得税前虧損 | (510,883) | | | (94,658) | |
所得税準備金(受益於) | 14,703 | | | (2,265) | |
淨虧損 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
(1)包括所收購無形資產攤銷如下(千): | 2022 | | 2021 |
許可證收入成本 | $ | 2,521 | | | $ | 2,493 | |
訂閲服務收入成本 | 1,100 | | | — | |
銷售和市場營銷 | 1,397 | | | 115 | |
一般和行政 | 101 | | | — | |
已購入無形資產攤銷總額 | $ | 5,119 | | | $ | 2,608 | |
| | | | | | | | | | | |
(2)包括以股票為基礎的補償費用如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
訂閲服務收入成本 | $ | 12,232 | | | $ | 513 | |
專業服務成本和其他收入 | 29,849 | | | 1,860 | |
銷售和市場營銷 | 237,975 | | | 16,356 | |
研發 | 135,713 | | | 11,435 | |
一般和行政 | 99,814 | | | 56,003 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 515,583 | | | $ | 86,167 | |
| | | | | | | | | | | |
(3)包括與股權交易有關的僱主工資税開支如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
訂閲服務收入成本 | $ | 1,142 | | | $ | — | |
專業服務成本和其他收入 | 4,516 | | | — | |
銷售和市場營銷 | 39,615 | | | — | |
研發 | 5,810 | | | — | |
一般和行政 | 3,001 | | | — | |
與股權交易有關的僱主工資税支出總額 | $ | 54,084 | | | $ | — | |
下表載列我們於所示期間以收益百分比表示的綜合經營報表數據:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
許可證 | 54 | % | | 57 | % |
訂閲服務 | 41 | % | | 38 | % |
專業服務和其他 | 5 | % | | 5 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | |
許可證 | 1 | % | | 1 | % |
訂閲服務 | 7 | % | | 4 | % |
專業服務和其他 | 11 | % | | 6 | % |
收入總成本 | 19 | % | | 11 | % |
毛利 | 81 | % | | 89 | % |
運營費用: | | | |
銷售和市場營銷 | 78 | % | | 62 | % |
研發 | 31 | % | | 18 | % |
一般和行政 | 28 | % | | 27 | % |
總運營費用 | 137 | % | | 107 | % |
營業虧損 | (56) | % | | (18) | % |
利息收入 | — | % | | — | % |
其他(費用)收入,淨額 | (1) | % | | 2 | % |
所得税前虧損 | (57) | % | | (16) | % |
所得税準備金(受益於) | 2 | % | | (1) | % |
淨虧損 | (59) | % | | (15) | % |
2022財年與2021財年比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
許可證 | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | | | $ | 135,392 | | | 39 | % |
訂閲服務 | 369,867 | | | 232,542 | | | 137,325 | | | 59 | % |
專業服務和其他 | 40,958 | | | 29,066 | | | 11,892 | | | 41 | % |
總收入 | $ | 892,252 | | | $ | 607,643 | | | $ | 284,609 | | | 47 | % |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年總收入增加了284.6美元,增幅為47%,主要是由於許可證收入增加了135.4美元,以及
訂閲服務收入增加137.3-100萬美元。大約27%的收入增長來自新客户,其餘的可歸因於現有客户。隨着我們繼續擴大在美國和國際上的銷售努力,我們在所有地理區域的收入都有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
許可證 | $ | 11,888 | | | $ | 7,054 | | | $ | 4,834 | | | 69 | % |
訂閲服務 | 60,565 | | | 24,215 | | | 36,350 | | | 150 | % |
專業服務和其他 | 96,415 | | | 34,588 | | | 61,827 | | | 179 | % |
收入總成本 | $ | 168,868 | | | $ | 65,857 | | | $ | 103,011 | | | 156 | % |
毛利率 | 81 | % | | 89 | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年,收入總成本增加了103.0美元,增幅為156%。許可證成本收入增加的主要原因是第三方軟件轉售成本增加了510萬美元,但軟件開發成本攤銷減少部分抵消了這一增長。訂閲服務收入的成本增加主要是由於與人員相關的支出增加2,680萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加1,170萬美元,主要是由於確認從2022財年第一季度開始的支出,原因是限制性股票單位(“RSU”)與IPO相關的業績狀況得到滿足,其餘部分主要是由於員工人數增加。訂閲服務收入的成本也受到託管和軟件服務增加550萬美元、折舊和攤銷費用增加230萬美元以及第三方諮詢費增加150萬美元的影響。專業服務和其他收入的成本增加,主要是由於人事相關費用增加4,640萬美元,其中包括2,800萬美元的基於股票的薪酬支出,主要是由於確認從2022財年第一季度開始的支出,原因是RSU的IPO相關業績狀況得到滿足,以及與解決股權獎勵的僱主税有關的增加450萬美元,其餘主要是由於員工人數增加。專業服務和其他收入的成本也受到第三方諮詢費增加1570萬美元的影響。
在截至2022年1月31日的財年,我們的毛利率降至81%,而截至2021年1月31日的財年,毛利率從89%降至81%,這主要是由於在我們首次公開募股後,與滿足基於業績的歸屬條件有關的基於股票的薪酬支出確認的結果。
運營費用
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 697,682 | | | $ | 380,154 | | | $ | 317,528 | | | 84 | % |
收入百分比 | 78 | % | | 62 | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年,銷售和營銷支出增加了317.5美元,增幅為84%。這一增長主要是由於與人事相關的支出增加了324.7,000,000美元,其中包括基於股票的薪酬增加了221.6,000,000美元,這主要是因為由於RSU的首次公開募股相關業績狀況得到滿足,從2022年第一季度開始確認的支出,以及與解決股權獎勵的僱主税有關的增加,3,930萬美元,其餘主要是由於員工人數增加。銷售和營銷支出也受到與IPO和營銷活動相關的營銷成本增加2220萬美元,以及與招聘和軟件服務支出相關的總計增加980萬美元的影響。由於我們2022財年銷售激勵計劃的變化對會計的影響,銷售佣金費用減少了4040萬美元,部分抵消了這些增長。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
研發 | $ | 276,657 | | | $ | 109,920 | | | $ | 166,737 | | | 152 | % |
收入百分比 | 31 | % | | 18 | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年,研發支出增加了166.7美元,增幅為152%。這一增長主要是由於與人事相關的支出增加了157.6,000,000美元,其中包括基於股票的薪酬增加了124.3,000,000美元,這主要是因為由於RSU的首次公開募股相關業績狀況得到滿足,從2022年第一季度開始確認的支出,以及與解決股權獎勵的僱主税相關的580萬美元的增加,其餘的主要是由於員工人數的增加。研發支出也受到第三方軟件服務和託管成本增加820萬美元的影響。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 249,991 | | | $ | 162,035 | | | $ | 87,956 | | | 54 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 27 | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年,一般和行政費用增加了8800萬美元,增幅為54%。這一增長主要是由於與人事相關的支出增加了5820萬美元,其中包括基於股票的薪酬增加了4380萬美元,這主要是因為由於RSU的IPO相關業績狀況得到滿足,從2022財年第一季度開始確認的支出,以及與解決股權獎勵的僱主税有關的增加300萬美元,其餘主要是由於員工人數增加。一般和行政費用也受到影響,第三方諮詢費增加1210萬美元,成為上市公司導致保險相關費用增加990萬美元,與託管業務應用程序相關的增加390萬美元,與其他税收支出相關的增加330萬美元,但被壞賬和租金費用總計減少480萬美元部分抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 3,551 | | | $ | 1,152 | | | $ | 2,399 | | | 208 | % |
收入百分比 | — | % | | — | % | | | | |
由於我們的現金和現金等價物以及有價證券的同比增長,截至2022年1月31日的財年的利息收入比截至2021年1月31日的財年增加了240萬美元,增幅為208%。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (13,488) | | | $ | 14,513 | | | $ | (28,001) | | | (193) | % |
收入百分比 | (1) | % | | 2 | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年,其他費用淨額增加了2800萬美元,增幅為193%。這一變化主要歸因於上期確認的外匯收益,但被本期利息支出的減少部分抵消。
所得税準備金(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
所得税準備金(受益於) | $ | 14,703 | | | $ | (2,265) | | | $ | 16,968 | | | (749) | % |
收入百分比 | 2 | % | | (1) | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比,截至2022年1月31日的財年所得税撥備增加了1700萬美元,增幅為749%。截至2022年1月31日和2021年1月31日的財年,有效税率分別為(2.9%)%和2.4%。這一變化主要是由於我們的成本加利潤實體的利潤同比增加而導致的更高的海外税費支出。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益來為業務提供資金。最近幾個時期,我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金,投資於資本支出,以及進行各種業務收購。截至2022年和2021年1月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物、限制性現金和有價證券,總額分別為18.847億美元和474.0美元,累計赤字分別為14.959億美元和970.4美元。在截至2022年和2021年1月31日的財政年度內,我們的淨虧損分別為525.6美元和9,240萬美元,運營提供的現金淨額分別為(5,500萬美元和2,920萬美元)。
2021年4月,我們完成了IPO,從而以每股56.00美元的公開發行價發行了1300萬股我們的A類普通股,其中包括360萬股根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權而發行的A類普通股。扣除承銷折扣和佣金3,560萬美元以及發售費用450萬美元后,淨收益為687.9美元。
2020年7月,我們完成了E系列優先股融資,總收益總計225.9美元。2021年2月,我們完成了F系列優先股融資,總收益達750.0美元。我們還簽訂了信貸安排(定義如下),可用借款能力為200.0至100萬美元。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們的產品銷售、執照續期活動、從客户那裏獲得現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出的時間和程度、新產品和增強型產品的推出、我們產品的持續市場採用、與我們的國際擴張相關的費用,以及投資於現有和新的辦公空間的額外資本支出的時間和程度。未來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物、有價證券、客户付款和借款能力將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。
信貸安排
2020年1月,我們與HSBC Bank USA,N.A.,HSBC Ventures USA Inc.和硅谷銀行簽訂了經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“信貸協議”),該協議提供了100.0美元和100萬美元優先擔保循環信貸安排。我們在2020年7月全額償還了信貸協議。2020年10月,我們與HSBC Ventures USA Inc.簽訂了一項新的高級擔保信貸安排(“信貸安排”),
硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行,它們提供了200.0美元和100萬美元優先擔保循環信貸安排,到期日為2023年10月30日。我們在信貸安排下的債務以我們的幾乎所有資產為抵押,但我們的知識產權除外。信貸安排包含某些習慣契約,包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。吾等可將信貸安排項下未來借款所得款項,用於為其他債務、營運資本、資本開支及其他一般企業用途(包括經批准的商業收購)提供再融資。
信貸安排下的借款按信貸安排定義的基本利率計息,外加2.0%或3.0%的保證金(視乎基本利率而定)。信貸安排鬚按慣例收取這類貸款的費用,包括按每日可供提取金額的0.25%計算的持續承諾費。截至2022年1月31日,我們在信貸安排下沒有任何未償債務,並遵守了我們在該安排下的契約。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
經營活動提供的現金淨額(用於)(1) | $ | (54,963) | | | $ | 29,177 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (35,442) | | | $ | (125,991) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 1,469,673 | | | $ | 250,418 | |
| | | |
(1)包括: | | | |
支付與員工股權交易相關的僱主工資税 | $ | (51,693) | | | $ | — | |
行使股票期權時員工預提税金的淨收據 | $ | 6,382 | | | $ | — | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户銷售產生的現金。我們從經營活動中獲得的現金的主要用途是與人員相關的費用、交付執照的直接成本和營銷費用。到目前為止,我們的營運現金流普遍為負,我們主要通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本需求。
截至2022年1月31日的財年,運營活動中使用的淨現金5500萬美元是由運營支出的現金支付推動的,主要與我們團隊的薪酬有關,包括2021財年末增加的銷售佣金和2022財年第一季度支付的獎金,以及與員工股權交易相關的僱主工資税。其他現金運營支出包括支付專業服務、軟件和辦公室租金。這些資金外流被我們客户的現金收入部分抵消,比前一年增加了約44%。
截至2021年1月31日的財政年度經營活動提供的現金淨額為2920萬美元來自我們客户的現金收入部分抵消了與我們團隊薪酬相關的運營支出的現金支付,以及專業服務、軟件和辦公室租金的支付。
投資活動
截至2022年1月31日的財政年度用於投資活動的現金淨額3,540萬美元是由以下因素驅動的1,690萬美元的有價證券和其他投資淨買入額,890萬美元在資本支出方面,550萬美元與收購Cloud Elements相關的現金對價,在扣除收購現金後列報,300萬美元資本化的軟件開發成本,以及120萬美元購買無形資產。
在截至2021年1月31日的財政年度中,用於投資活動的現金淨額為1.26億美元,原因是購買了1.031億美元的有價證券,與以前業務有關的遞延付款
收購金額為1970萬美元,資本支出為200萬美元,資本化軟件開發成本為120萬美元。
融資活動
截至2022年1月31日的財政年度融資活動提供的現金淨額14.697億美元主要來自發行F系列可轉換優先股的淨收益7.498億美元,扣除承銷費用和佣金後的首次公開募股淨收益6.924億美元,員工購股計劃貢獻的收益1,900萬美元,行使股票期權的收益1,220萬美元,以及出售到覆蓋股權獎勵交易的預扣税收入淨額1,040萬美元,但被淨結算股權獎勵的預扣税金支付1,050萬美元和支付首次公開募股相關成本370萬美元部分抵銷。
截至2021年1月31日的財年,融資活動提供的現金淨額為2.504億美元,主要來自我們E系列可轉換優先股融資的淨收益2.256億美元和行使股票期權的收益2640萬美元。
材料現金需求
下表彙總了截至2022年1月31日我們的重大合同義務預計在所示期間對我們的現金流產生的總影響(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 不到 1年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
| (千美元) |
經營租賃承諾額 | $ | 79,860 | | | $ | 2,399 | | | $ | 17,705 | | | $ | 10,337 | | | $ | 49,419 | |
購買承諾 | 56,845 | | | 12,807 | | | 39,392 | | | 4,646 | | | — | |
合同債務總額 | $ | 136,705 | | | $ | 15,206 | | | $ | 57,097 | | | $ | 14,983 | | | $ | 49,419 | |
上表中的數額與可強制執行和具有法律約束力的協定有關。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在上表中。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及該期間報告的收入和支出。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,我們會持續評估我們的估計。以下是我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的會計估計。
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)606確認收入,與客户簽訂合同的收入。ASC 606要求在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認收入,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。收入確認本質上是判斷的,特別是在包括多項業績義務的複雜安排的情況下。我們最重要的判斷涉及識別合同中的履約義務(包括該等義務是獨立的還是應該合併的)、確定每項履約義務的獨立售價(“SSP”)以及將交易價格分配給履約義務,所有這些都會影響收入確認的模式和時間。
在與客户簽訂合同之初,我們評估承諾的商品或服務,以確定不同的履約義務。我們的典型合同中確定的不同的履行義務包括但不限於軟件許可(定期或永久)、支持和維護、何時可用升級、培訓服務和專業服務。如果承諾的貨物或服務被確定為不明顯,我們將其合併
貨物或服務與其他貨物或服務,直至合併後的捆綁成單獨的履行義務,或直到合同中的所有貨物或服務被合併為單一履行義務。
我們的大多數合同都包含多項履約義務。交易價格按相對SSP基準分配給單獨的履約義務。只要可能,我們指的是可觀察到的SSP,這是在類似情況下向類似客户進行獨立銷售時相同商品或服務的價格。如果沒有可觀察到的SSP,我們下一步將考慮我們過去12個月內交易的地理貼現做法,以確定是否存在歷史SSP。如果既沒有可觀察的SSP,也沒有歷史的SSP,我們利用外部市場數據、更廣泛的歷史定價數據或標價等信息,同時最大限度地使用可觀察的投入和方法,或者在高度可變或不確定的銷售價格的情況下,可以使用殘差法。
有關我們收入確認的更多信息,請參閲附註2:主要會計政策摘要-收入確認 和 附註3,收入確認, 包括在本年度報告的第8項表格10-K中。
基於股票的薪酬
我們根據ASC 718的規定確認基於股票的薪酬費用。薪酬--股票薪酬。ASC 718要求根據授予日期獎勵的公允價值來衡量和確認所有基於股票的獎勵給員工、董事和非僱員的薪酬支出。
每個RSU的公允價值等於我們A類普通股在授予日的公允價值。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯定價模型確定的,該模型利用了以下投入:
•我們普通股的公允價值。首次公開招股後,我們上市的A類普通股採用估值日的市場收盤價。在IPO之前,由於我們的普通股沒有公開市場,我們的董事會在第三方估值專家的協助下,確定了截至估值日期的普通股公允價值。(有關我們普通股首次公開募股前估值的進一步討論,請參見下文。)
•行權價格。我們目前的做法是在某些非美國司法管轄區授予行權價為0.10美元的期權。
•預期期限。我們尚未有足夠的相關歷史數據為估計首次公開招股後的預期期限提供合理的基礎;我們目前使用工作人員會計公告14允許的簡化方法,該方法將預期期限視為歸屬時間和合同期限的平均值。
•預期的波動性。由於我們的普通股在首次公開募股之前並不存在公開市場,我們可以基於有限的交易歷史來預測波動率;我們目前根據類似的公開持有實體(稱為“指引公司”)在與預期期限相當的回顧期間的波動率來估計預期波動率。在評估指標公司的相似性時,我們考慮了行業、生命週期階段、規模和財務槓桿程度等因素。
•無風險利率。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率,期限與預期期限一致。
•估計股息收益率。預期股息假設為零,因為我們從未宣佈或支付過任何現金股息,也不打算在可預見的未來宣佈股息。
鑑於其非實質性的0.10美元行權價格,我們最近授予的股票期權的Black-Scholes價值非常接近內在價值,即普通股減去行權價格的公允價值;前述其他輸入(預期期限、預期波動率、無風險利率和估計股息收益率)對Black-Scholes模型的結果影響不大。
因此,我們的基於股票的薪酬支出主要對普通股的公允價值敏感,因為它與股票期權和RSU的估值有關。
在我們首次公開募股後,由於使用了可觀察到的市場價格,因此在確定我們普通股的公允價值時不涉及任何估計。在首次公開募股之前,我們普通股的公允價值是由我們的董事會根據美國註冊會計師協會執業援助中概述的指導方針,使用當時的第三方估值和管理層的意見來確定的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值。在評估我們的普通股時,我們的業務的公允價值或企業價值是基於客觀和主觀因素,使用市場方法下的各種方法確定的:
•標的單位交易方式涉及利用公司自身的相關股票交易,如公司最近發行的股票類別或第三方之間交易的價格。
•上市公司指導性方法根據該公司與同類業務中可比上市公司的比較來估計價值。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市值倍數,然後將其應用於我們的財務業績,以估計目標公司的價值。
•收益率法通過將與發展里程碑的業績和成就一致的回報率應用於先前估計的權益價值,例如使用其他方法確定的權益價值,來估計價值。
然後,使用期權定價模型或同時考慮期權定價和概率加權預期回報方法的混合方法,將所產生的股權價值分配給每一類股票。在確定股權價值並將其分配給不同類別的股票後,由於假設私人公司股東出售的機會有限,且任何此類出售都將涉及重大交易成本,從而降低了整體公平市場價值,因此應用了缺乏市場適銷性的折扣來得出普通股的公允價值。在評估正式估值之間的授予日期的普通股公允價值時,我們考慮了估值日期和授予日期之間的時間量,以確定是使用最新的普通股估值還是使用兩個估值日期之間的直線插值法。
在2022財年,我們授予了300萬股權獎勵,這取決於上述主觀的IPO前估值技術。假設我們普通股的估計公允價值發生10%的變化,將導致這些股權獎勵的公允價值總額發生1600萬美元的變化,其中950萬美元將在截至2022年1月31日的財年確認為費用。
有關我們的股票薪酬的更多信息,請參閲注2,S重要會計政策摘要-基於股票的薪酬 和附註13,股權激勵計劃和基於股票的薪酬, 包括在本表格10-K的第8項中。
就業法案會計選舉
我們是一家“新興成長型公司”,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義的那樣,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。在我們的定期報告和委託書中減少了關於高管薪酬的披露義務,並免除了就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何金降落傘付款舉行不具約束力的諮詢投票的要求。此外,根據《就業法案》第107條,作為一家新興成長型公司,我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司,直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
近期會計公告
看見附註2:主要會計政策摘要-最近發佈的會計公告和-最近通過的會計公告,包括在本年度報告表格10-K的第二部分第8項中,以瞭解更多信息。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2022年1月31日,我們擁有17.687億美元的現金和現金等價物。現金和現金等價物包括銀行現金、銀行存款和貨幣市場賬户。此外,我們還有115.9美元的有價證券,由公司債券、市政債券和商業票據組成. 這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。信貸安排允許我們借到最多截至2022年1月31日,200.0美元,但沒有未償還的金額. 假設利率變化10%的影響不會對我們截至2022年1月31日的財年的合併財務報表產生實質性影響。
外幣兑換風險
我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元,而收入和費用的換算則以月平均匯率為基礎。換算調整記為累計其他全面收益(虧損)的組成部分,交易損益記入其他(費用)收入,淨額記入我們的合併財務報表。自2021年第四財季以來,我們不時使用外幣遠期合約,以減少我們對匯率波動的潛在敞口。如果我們不能成功地緩解與匯率波動相關的風險,我們的運營結果可能會受到不利影響。假設外幣匯率變動10%,對我們合併財務報表的折算影響估計為2220萬美元截至本財政年度止2022年1月31日.在終了的財政年度, 2022年1月31日,我們大約53%的收入和大約32%的支出是以非美元貨幣計價的。截至本財政年度止2022年1月31日,我們確認了淨外幣交易損失890萬美元3外幣遠期合約的影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248) | 73 |
合併資產負債表 | 74 |
合併業務報表 | 75 |
合併全面損失表 | 76 |
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 77 |
合併現金流量表 | 78 |
合併財務報表附註 | 79 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
UiPath,Inc.
對財務報表的幾點看法
吾等已審核隨附的UiPath,Inc.合併資產負債表。本公司於二零二二年及二零二一年一月三十一日止三年各年之相關綜合經營報表、全面虧損、可換股優先股及股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2022年及2021年1月31日的財務狀況,以及截至2022年1月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 均富律師事務所
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
2022年4月4日
UiPath,Inc.
合併資產負債表
除每股數據外,以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,768,723 | | | $ | 357,690 | |
受限現金 | — | | | 7,000 | |
有價證券 | 96,417 | | | 102,828 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元2,566及$2,879,分別 | 251,988 | | | 172,286 | |
合同資產 | 74,831 | | | 34,221 | |
遞延合同購置成本 | 29,926 | | | 10,653 | |
預付費用和其他流動資產 | 55,416 | | | 49,752 | |
流動資產總額 | 2,277,301 | | | 734,430 | |
受限現金,非流動現金 | — | | | 6,500 | |
非流通有價證券 | 19,523 | | | — | |
合同資產,非流動資產 | 2,730 | | | 2,085 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 100,224 | | | 32,553 | |
財產和設備,淨額 | 17,176 | | | 14,822 | |
經營性租賃使用權資產 | 48,953 | | | 17,260 | |
無形資產,淨額 | 16,817 | | | 10,191 | |
商譽 | 53,564 | | | 28,059 | |
遞延税項資產 | 10,628 | | | 8,118 | |
其他非流動資產 | 25,534 | | | 12,443 | |
總資產 | $ | 2,572,450 | | | $ | 866,461 | |
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 11,515 | | | $ | 6,682 | |
應計費用和其他流動負債 | 87,958 | | | 36,660 | |
應計薪酬和福利 | 130,673 | | | 110,736 | |
遞延收入 | 297,355 | | | 211,078 | |
流動負債總額 | 527,501 | | | 365,156 | |
遞延收入,非流動 | 68,665 | | | 61,325 | |
非流動經營租賃負債 | 49,843 | | | 14,152 | |
其他非流動負債 | 4,524 | | | 7,564 | |
總負債 | 650,533 | | | 448,197 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
可轉換優先股,$0.00001每股面值,0和297,973分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份;0和294,257截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | 1,221,968 | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股,$0.00001每股面值,20,000和0分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份;0截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
A類普通股,$0.00001每股面值,2,000,000和581,000分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份;458,773和75,177截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票; | 4 | | | 1 | |
B類普通股,$0.00001每股面值,115,741分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份;82,453和110,653截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票; | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 3,406,959 | | | 179,175 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 10,899 | | | (12,521) | |
累計赤字 | (1,495,946) | | | (970,360) | |
股東權益合計(虧損) | 1,921,917 | | | (803,704) | |
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字)合計 | $ | 2,572,450 | | | $ | 866,461 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
合併業務報表
除每股數據外,以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
許可證 | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | | | $ | 201,648 | |
訂閲服務 | 369,867 | | | 232,542 | | | 119,612 | |
專業服務和其他 | 40,958 | | | 29,066 | | | 14,896 | |
總收入 | 892,252 | | | 607,643 | | | 336,156 | |
收入成本: | | | | | |
許可證 | 11,888 | | | 7,054 | | | 3,760 | |
訂閲服務 | 60,565 | | | 24,215 | | | 16,503 | |
專業服務和其他 | 96,415 | | | 34,588 | | | 39,142 | |
收入總成本 | 168,868 | | | 65,857 | | | 59,405 | |
毛利 | 723,384 | | | 541,786 | | | 276,751 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 697,682 | | | 380,154 | | | 483,344 | |
研發 | 276,657 | | | 109,920 | | | 131,066 | |
一般和行政 | 249,991 | | | 162,035 | | | 179,624 | |
總運營費用 | 1,224,330 | | | 652,109 | | | 794,034 | |
營業虧損 | (500,946) | | | (110,323) | | | (517,283) | |
利息收入 | 3,551 | | | 1,152 | | | 6,741 | |
其他(費用)收入,淨額 | (13,488) | | | 14,513 | | | (6,597) | |
所得税前虧損 | (510,883) | | | (94,658) | | | (517,139) | |
所得税準備金(受益於) | 14,703 | | | (2,265) | | | 2,794 | |
淨虧損 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | | | $ | (519,933) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (1.16) | | | $ | (0.55) | | | $ | (3.41) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 454,625 | | | 168,255 | | | 152,382 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
合併全面損失表
以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | | | $ | (519,933) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
可供出售未實現損失 證券,淨值 | (318) | | | (17) | | | — | |
外幣折算調整 | 23,738 | | | (18,730) | | | 5,174 | |
其他全面收益(虧損) | 23,420 | | | (18,747) | | | 5,174 | |
綜合損失 | $ | (502,166) | | | $ | (111,140) | | | $ | (514,759) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 (A類) | | 普通股 (B類) | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 |
截至2019年1月31日的餘額 | 237,617 | | | $ | 413,380 | | | | 27,468 | | | $ | — | | | 120,913 | | | $ | 1 | | | $ | 22,620 | | | $ | 1,052 | | | $ | (321,616) | | | $ | (297,943) | |
發行可轉換優先股,扣除發行成本591 | 44,491 | | | 583,009 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權後發行普通股和授予受限制股票單位 | — | | | — | | | | 19,066 | | | — | | | — | | | — | | | 3,774 | | | — | | | — | | | 3,774 | |
與可轉換優先股融資有關的普通股回購和報廢 | — | | | — | | | | (4,651) | | | — | | | (5,172) | | | — | | | (28,541) | | | — | | | (36,418) | | | (64,959) | |
與要約收購有關的股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,260 | | | — | | | — | | | 48,260 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,116 | | | — | | | — | | | 26,116 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,174 | | | — | | | 5,174 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (519,933) | | | (519,933) | |
2020年1月31日的餘額 | 282,108 | | | $ | 996,389 | | | | 41,883 | | | $ | — | | | 115,741 | | | $ | 1 | | | $ | 72,229 | | | $ | 6,226 | | | $ | (877,967) | | | $ | (799,511) | |
發行可轉換優先股,扣除發行成本324 | 12,149 | | | 225,579 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權和限制性股票獎勵時發行普通股 | — | | | — | | | | 28,196 | | | 1 | | | — | | | — | | | 20,518 | | | — | | | — | | | 20,519 | |
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股 | — | | | — | | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 373 | | | — | | | — | | | 373 | |
與普通股二級交易有關的股票補償費用 | — | | | — | | | | 5,088 | | | — | | | (5,088) | | | — | | | 4,983 | | | — | | | — | | | 4,983 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81,072 | | | — | | | — | | | 81,072 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,747) | | | — | | | (18,747) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92,393) | | | (92,393) | |
截至2021年1月31日的餘額 | 294,257 | | | $ | 1,221,968 | | | | 75,177 | | | $ | 1 | | | 110,653 | | | $ | 1 | | | $ | 179,175 | | | $ | (12,521) | | | $ | (970,360) | | | $ | (803,704) | |
發行可轉換優先股,扣除發行成本 | 12,043 | | | 749,836 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公開發行時將可轉換優先股轉換為普通股 | (306,300) | | | (1,971,804) | | | | 306,300 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,971,801 | | | — | | | — | | | 1,971,804 | |
首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本 | — | | | — | | | | 13,000 | | | — | | | — | | | — | | | 687,903 | | | — | | | — | | | 687,903 | |
B類普通股轉換為A類普通股 | — | | | — | | | | 28,200 | | | — | | | (28,200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
作為商業收購對價發行的股票 | — | | | — | | | | 543 | | | — | | | — | | | — | | | 30,467 | | | — | | | — | | | 30,467 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 10,048 | | | — | | | — | | | — | | | 12,345 | | | — | | | — | | | 12,345 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,017 | | | — | | | — | | | 3,017 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 411 | | | — | | | — | | | — | | | 14,462 | | | — | | | — | | | 14,462 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | | — | | | | 25,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股結算預提税款 | — | | | — | | | | (186) | | | — | | | — | | | — | | | (10,591) | | | — | | | — | | | (10,591) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 518,380 | | | — | | | — | | | 518,380 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,420 | | | — | | | 23,420 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525,586) | | | (525,586) | |
截至2022年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 458,773 | | | $ | 4 | | | 82,453 | | | $ | 1 | | | $ | 3,406,959 | | | $ | 10,899 | | | $ | (1,495,946) | | | $ | 1,921,917 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
合併現金流量表
以千為單位的金額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | | | $ | (519,933) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 14,705 | | | 12,335 | | | 8,666 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 39,257 | | | 40,997 | | | 30,450 | |
遞延合同購置費用和應計銷售佣金的退還,淨額 | — | | | (9,229) | | | — | |
有價證券溢價攤銷淨額 | 1,954 | | | 263 | | | — | |
資產減值費用 | — | | | — | | | 1,026 | |
基於股票的薪酬費用 | 515,583 | | | 86,167 | | | 137,862 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 8,875 | | | 7,266 | | | 7,019 | |
遞延所得税 | (5,832) | | | (7,587) | | | (1,324) | |
其他非現金費用淨額(1) | 1,983 | | | 1,019 | | | 928 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (86,387) | | | (76,907) | | | (52,146) | |
合同資產 | (43,660) | | | (21,964) | | | (5,083) | |
遞延合同購置成本 | (130,186) | | | (51,058) | | | (61,037) | |
預付費用和其他資產 | (15,360) | | | (8,564) | | | (20,625) | |
應付帳款 | 3,507 | | | 1,893 | | | (14,557) | |
應計費用和其他負債 | 45,729 | | | 6,122 | | | 18,763 | |
應計薪酬和福利 | 24,038 | | | 49,924 | | | 17,735 | |
經營租賃負債淨額 | (9,064) | | | (8,080) | | | (5,064) | |
遞延收入 | 105,481 | | | 98,973 | | | 97,884 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (54,963) | | | 29,177 | | | (359,436) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購買有價證券 | (212,512) | | | (103,108) | | | — | |
有價證券的銷售 | 89,383 | | | — | | | — | |
有價證券的到期日 | 107,745 | | | — | | | — | |
購置財產和設備 | (8,879) | | | (1,953) | | | (15,748) | |
與企業收購有關的付款,扣除收購現金 | (5,498) | | | (19,690) | | | (18,525) | |
資本化的軟件開發成本 | (2,950) | | | (1,240) | | | (5,233) | |
購買無形資產 | (1,231) | | | — | | | — | |
購買投資 | (1,500) | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (35,442) | | | (125,991) | | | (39,506) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
首次公開發行的收益,扣除承銷折扣和佣金 | 692,369 | | | — | | | — | |
首次公開招股費用的支付 | (3,734) | | | (732) | | | — | |
發行可轉換優先股所得款項 | 750,000 | | | 225,903 | | | 583,600 | |
與可轉換優先股相關的發行成本 | (164) | | | (324) | | | (591) | |
行使股票期權所得收益 | 12,197 | | | 26,379 | | | 3,599 | |
在股權獎勵淨額結算時支付預扣税款 | (10,467) | | | — | | | — | |
售至止股權獎勵交易的税款預扣税收入淨額 | 10,432 | | | — | | | — | |
員工購股計劃繳費所得收益 | 19,040 | | | — | | | — | |
普通股回購和註銷 | — | | | — | | | (128,843) | |
信貸協議收益 | — | | | 78,587 | | | — | |
償還信貸協議 | — | | | (78,587) | | | — | |
支付與高級擔保信貸融資有關的遞延貸款費用 | — | | | (808) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,469,673 | | | 250,418 | | | 457,765 | |
匯率變動的影響 | 18,265 | | | (16,545) | | | 3,190 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 1,397,533 | | | 137,059 | | | 62,013 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 371,190 | | | 234,131 | | | 172,118 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,768,723 | | | $ | 371,190 | | | $ | 234,131 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 691 | | | $ | 1,708 | | | $ | 96 | |
繳納所得税的現金 | $ | 8,454 | | | $ | 4,509 | | | $ | 3,525 | |
非現金投資及融資活動的補充披露: | | | | | |
用於軟件開發的基於股票的薪酬資本化 | $ | 4,487 | | | $ | 261 | | | $ | 398 | |
為支付業務收購而發行的股份的價值 | $ | 30,467 | | | $ | — | | | $ | — | |
與業務收購相關的延期付款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,591 | |
| | | | | |
早期行使的股票期權歸屬的應計費用和其他負債的減少 | $ | 3,017 | | | $ | 1,762 | | | $ | — | |
對應計和未支付的限制性股票單位的淨結算預扣税款 | $ | 270 | | | $ | — | | | $ | — | |
應付賬款中包括的財產和設備 | $ | 1,863 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
(1)上期金額已合併,以符合當前列報方式 | | | | | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於2015年6月在特拉華州註冊成立,總部設在紐約。我們提供端到端自動化平臺,通過一套相互關聯的軟件產品提供一系列機器人流程自動化(RPA)解決方案,使我們的客户能夠發現自動化機會,並在組織內跨部門構建、管理、運行、參與、測量和治理自動化。
我們的收入主要來自以下銷售:(1)使用我們專有軟件及相關維護和支持的軟件許可證;(2)訪問我們託管的某些軟件產品的權利(即軟件即服務,或“SaaS”);(3)混合解決方案(包括三性能義務,包括定期許可證、維護和支持以及SaaS);以及(4)專業服務。
我們在中國有合法的存在31我們的主要業務在美國、羅馬尼亞和日本。
首次公開募股
2021年4月23日,我們完成了首次公開募股(IPO),我們在IPO中進行了發行和出售13.02000萬股我們的A類普通股,公開發行價為$56.00每股,包括3.61,000,000股A類普通股,根據全部行使承銷商購買額外股份的選擇權。我們收到了淨收益#美元。692.4扣除承保折扣和佣金$35.61000萬美元。此外,我們的最終招股説明書(構成美國證券交易委員會於2021年4月21日根據規則第424(B)(4)條提交的S-1表格註冊説明書(檔案號333-254738)的一部分)中點名的出售股東額外出售了14.52000萬股,我們沒有收到任何收益。與首次公開招股有關,當時已發行的所有可轉換優先股自動轉換為總計306.31.2億股A類普通股。
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,幷包括UiPath,Inc.及其全資附屬公司的財務報表,而吾等持有該等附屬公司的控股權或吾等為該等附屬公司的主要受益人。公司間交易和賬户已在合併中取消。
在2022財年第三季度,維護和支持收入更名為訂閲服務收入,服務和其他收入更名為專業服務和其他收入。我們認為,追溯使用的新標題更好地反映了合併業務報表上這些項目所列收入流的構成。
財政年度
我們的財政年度將於1月31日結束。我們提到的2022年、2021年和2020財年分別是指截至2022年1月31日、2021年和2020年的財政年度。
股票拆分
2020年7月9日,我們實現了三-將我們的已發行普通股和可轉換優先股一分為二,每股面值不變。所有與普通股有關的信息,可轉換
優先股、股權獎勵和每股淨虧損在我們的合併財務報表和附註中顯示,反映了這次股票拆分的影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響資產負債表日的資產和負債額以及該期間報告的收入和費用。我們根據歷史和預期結果、趨勢和各種其他假設來評估估計。該等估計包括但不限於收入確認、預計遞延合約收購成本的預期收益期、呆賬準備、金融資產及負債的公允價值(包括衍生工具的會計及公允價值)、收購資產及假設負債的公允價值、長期資產的使用年限、資本化軟件開發成本、經營租賃使用權資產的賬面價值、經營租賃的遞增借款利率、基於股票的補償開支金額(包括首次公開發售前普通股公允價值的釐定)、或有事項的時間及金額、不確定的税務狀況,以及遞延所得税的估值撥備。實際結果可能與這些估計和假設不同。
外幣
我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元,而收入和費用則使用每月平均匯率換算。差額計入股東權益(虧損),作為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的金融資產和負債按交易時的匯率入賬,與外幣變動有關的後續損益計入合併經營報表中的其他(費用)收入淨額。在2022、2021和2020財年,我們確認的交易(虧損)收益為(17.2),百萬,$22.4百萬美元,以及(6.5),不包括外幣遠期合約的影響,下文將討論這些影響。
衍生品和金融工具
我們不時使用衍生工具和金融工具,如外幣遠期合約,以管理外幣風險敞口。我們將衍生工具作為資產或負債進行會計處理,並按公允價值列賬。這些外幣合同沒有被指定為對衝工具,也不符合會計準則編纂(ASC)815的定義。衍生工具和套期保值。我們的外幣遠期合約於2022年1月28日終止。
截至2022年和2021年1月31日,公允價值衍生金融工具合計零及$0.6100萬美元計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債。我們將這些衍生工具的公允價值變動記為其他(費用)收入的一部分,淨額計入綜合經營報表。未平倉外幣遠期合約名義金額為零及$138.6分別截至2022年和2021年1月31日。與外幣遠期合約有關的淨收益(虧損)為#美元。8.3百萬美元和$(4.0)分別為2022年1月31日和2021年1月31日止的財政年度。在2020財年,我們沒有外幣遠期合約。
風險集中
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。我們在管理層認為是高信用、高質量金融機構的金融機構維持現金餘額,這些機構的存款有時會超過聯邦存款保險公司(FDIC)的限制。截至2022年1月31日和2021年1月31日,96%和92我們的現金、現金等價物和受限現金的百分比分別集中在美國、歐盟(EU)國家和日本。
我們根據客户的信譽向客户提供不同級別的信貸,不要求保證金,並在必要時根據預期的賬户收回率為潛在的信貸損失保留準備金。
應收賬款。我們通過定期評估信譽並應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。
重要客户是指佔本公司當期總收入或資產負債表日應收賬款總額10%或以上的客户。在2022財年、2021財年和2020財年,沒有單個客户佔我們總收入的10%或更多。截至2022年1月31日、2022年1月和2021年1月,沒有一個客户佔我們應收賬款的10%或更多。
金融工具的公允價值
我們利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。我們根據市場參與者在本金或最有利的市場上為資產或負債定價時使用的假設來確定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入,這兩個投入被歸類為以下級別之一:
第1級-我們可以在計量日期獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級--第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入,例如:
•類似資產或負債在活躍市場的報價;
•非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;或
•可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的報價以外的其他投入。
第二級投入必須在資產或負債的基本上整個期限內都可觀察到。
第三級-資產或負債的不可觀察的投入,只有很少或沒有市場活動支持,並且對公允價值有重大影響。
金融工具包括現金等價物、有價證券、應收賬款、衍生金融工具和應付賬款。有價證券和衍生工具按公允價值入賬。現金等價物、應收賬款及應付賬款按賬面價值入賬,由於距離預期收款或付款日期的時間較短,因此賬面價值接近公允價值。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
受限現金
限制性現金是指遠期協議的存款現金和信用卡的現金抵押品。
有價證券
我們的有價證券包括公司債券、市政債券和商業票據,原始到期日自購買之日起三個月以上。我們在購買時確定我們的有價證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估該指定。我們已將我們的有價證券歸類併入賬為可供出售的證券,因為我們可以隨時出售這些證券,用於我們目前的業務或其他目的,甚至在到期之前。我們根據其聲明的到期日,在綜合資產負債表中將我們的有價證券分類為流動資產或非流動資產。
可供出售證券的公允價值在每個報告期重新計量。任何溢價和折扣都將在相關可供出售證券的有效期內攤銷或增加,作為對收益率的調整。利息收入在賺取時確認。有價證券的未實現損益在綜合資產負債表中作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列報,直至實現。已實現損益是根據具體的確認方法確定的,並在合併經營報表中的其他(費用)收入淨額中報告。我們定期評估我們的有價證券,以評估那些處於未實現損失頭寸的證券是否存在臨時減值。我們的評估考慮了各種因素,包括公允價值低於賬面價值的持續時間和程度,以及我們保留有價證券的意圖和能力,這段時間足以實現公允價值的任何預期回升。如果我們確定一項投資的公允價值的下降不是暫時的,差額在綜合經營報表中確認為減值損失。截至2022年1月31日,我們擁有不記錄了與我們的可供出售的有價證券相關的任何非臨時性減值費用。
應收賬款淨額
應收賬款由客户開出的應收賬款和當前應收賬款組成,存在催收風險。我們的應收賬款減去了壞賬準備。這項撥備考慮了我們的客户無法支付所需款項所造成的估計損失。這是一項估計數字,並會綜合考慮過往的託收經驗、客户的信貸質素、應收賬款結餘的賬齡及目前的經濟狀況等因素,定期評估其充分性。當應收賬款被確定為無法收回時,我們就予以核銷。我們並未因應收賬款而蒙受重大信貸損失。壞賬準備為#美元。2.6百萬美元和美元2.9截至2022年1月31日和2021年1月31日,分別為百萬美元。壞賬支出為美元0.7百萬,$2.2百萬美元,以及$0.92022年、2021年和2020財年分別為100萬。
財產和設備,淨額
物業及設備按歷史成本減累計折舊及攤銷入賬。物業及設備按資產之估計可使用年期以直線法折舊。 按資產類別分列的使用壽命如下:
| | | | | | | | |
資產類別 | | 預計使用壽命 |
計算機和設備 | | 1至2年份 |
傢俱和固定裝置 | | 2至9年份 |
租賃權改進 | | 剩餘租賃期的較短者 或估計使用壽命(1至7年) |
內部使用軟件
根據ASC 350-40,內部使用軟件,我們利用實施雲計算安排所產生的成本,即服務合同和開發內部使用軟件(歷史上包括我們的SaaS產品)所產生的成本。ASC 350-40規定了應用程序開發階段發生的成本的資本化、開發或獲取允許新系統訪問或轉換舊數據的軟件所產生的成本,以及與內部使用軟件的升級和增強相關的成本(如果此類支出可能會導致額外的功能)。這些資本化成本不包括培訓成本、項目管理成本和數據遷移成本。當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,我們評估我們的長期資產,包括這些資本化成本,以確定可能的減值指標。
開發我們的SaaS產品所產生的成本在產品的預計使用壽命內以直線方式資本化和攤銷五年並計入合併經營報表的訂閲服務收入成本。資本化成本包括直接參與開發我們SaaS產品的員工的工資、福利和基於股票的薪酬費用。這些資本化成本包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中。資本化的內部使用軟件開發總成本為#美元10.1百萬美元和美元4.4分別截至2022年和2021年1月31日。攤銷
費用是$1.2百萬,$0.5百萬美元,以及零分別為2022、2021和2020財年。累計攤銷為#美元1.7百萬美元和美元0.5分別截至2022年和2021年1月31日。
從2022財年第四季度開始,我們開始廣泛營銷我們某些SaaS產品的內部版本,從而建立了一種決定營銷內部使用軟件的模式,並建立了一個可推翻的假設,即我們打算營銷我們開發的任何SaaS產品。因此,我們正在進行的和未來的SaaS項目必須按照ASC 985-20進行核算,出售、租賃或營銷軟件的成本,這將在下面的“軟件開發成本”一節中討論。
與實施作為服務合同的雲計算安排有關的資本化成本按相關託管安排的條款按直線攤銷,並在綜合業務報表上與相關託管安排費用相同的項目下記入運營費用項下。這些總資本化成本為#美元。2.3百萬美元和美元2.6截至2022年和2021年1月31日,分別為100萬歐元,並記錄在我們合併資產負債表上的其他資產中,非流動資產。相關攤銷費用為#美元0.9百萬,$0.4百萬美元和美元0.12022年、2021年和2020財年分別為100萬。累計攤銷為#美元1.2百萬美元和美元0.5分別截至2022年和2021年1月31日。
軟件開發成本
我們計算根據ASC 985-20開發許可軟件所產生的成本,出售、租賃或營銷軟件的成本。從2022財年第四季度開始,我們還會根據ASC 985-20計算開發SaaS產品所產生的成本。本指導意見要求,確定技術可行性的所有成本應在發生時計入費用。當工作模型完成時,就確定了技術上的可行性。在確定技術可行性之後發生的成本將被資本化,直到產品可以向客户全面發佈,然後在產品的基礎上進行攤銷。資本化成本計入合併資產負債表中非流動的其他資產。這些成本在軟件的預計使用壽命內攤銷,即五年按直線計算,並根據相關產品的性質計入綜合經營報表中的許可成本收入或訂閲服務成本收入。管理層每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。總資本化軟件開發成本為$4.3百萬美元和美元2.9截至2022年和2021年1月31日分別為100萬美元,攤銷費用為0.7百萬,$0.5百萬美元,以及$0.22022年、2021年和2020財年分別為100萬美元。累計攤銷為#美元1.2百萬美元和美元0.7分別截至2022年和2021年1月31日。
租契
我們根據是否存在已確認的資產以及我們是否在整個使用期內控制已確認資產的使用來確定一項安排在開始時是否包含租賃。我們將租賃分為融資性租賃和經營性租賃。我們沒有任何融資租賃。
經營租賃負債是指我們有義務支付租賃所產生的款項。經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。租賃付款的現值是根據我們的遞增借款利率貼現的,除非租約中隱含的利率很容易確定,但通常情況並非如此。我們根據租賃開始日對期限、金額、借款人信譽和經濟環境相似的抵押借款的信息來估計我們的遞增借款利率。
經營租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。我們的經營租賃ROU資產是根據相應的經營租賃負債進行計量的,該負債是根據(1)在開始日期或之前向出租人支付的款項、(2)產生的初始直接成本以及(3)租賃下的租户激勵進行調整的。
續訂或終止租賃的選擇權被確認為我們經營租賃ROU資產和經營租賃負債的一部分,當我們合理確定這些選擇權將被行使時。
我們沒有在租賃和非租賃組成部分之間分配對價,如維護成本,因為我們已選擇不對我們現有資產類別內的任何租賃分開租賃和非租賃組成部分。固定租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。房地產税、保險、維修和公用事業的可變租賃支付,通常基於我們在總財產中按比例分攤,在發生時計入費用,不包括在經營租賃ROU資產或經營租賃負債的計量中。此外,我們不確認短期租賃的ROU資產和租賃負債,短期租賃的租期為12個月或更短,不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。
商業收購
在企業合併中收購的資產和承擔的負債按其在收購之日各自的公允價值入賬。收購資產和承擔負債的公允價值的確定取決於管理層的判斷,通常涉及使用估計和假設,包括但不限於對未來現金流入和流出、貼現率以及無形資產和其他資產的壽命的假設。收購價格超過所取得淨資產公允價值的任何部分均確認為商譽。
在收購後的一年計量期內,我們可以對收購資產和承擔的負債的公允價值進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,如有任何後續調整,將記錄在我們的綜合經營報表中。
收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
商譽與無形資產
商譽是指企業收購中收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,不攤銷。我們至少每年於11月在報告單位水平測試商譽減值,並可能在事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時更頻繁地測試商譽。
在測試時,如果我們確定我們的單一報告單位的估計公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值進行量化評估。為了確定這一點,我們可以對定性因素進行初步評估,也可以直接進行定量減損測試。有幾個不是2022年、2021年和2020財年的商譽減值費用。
收購的無形資產主要包括我們的業務收購所產生的發展的技術和客户關係。無形資產在購置之日按公允價值入賬,並在其估計可用年限內攤銷。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,我們評估我們的長期資產以確定可能的減值指標。我們通過將該等資產或資產組的賬面金額與我們預期該資產或資產組產生的未貼現未來現金流量淨值進行比較來評估可回收能力。如果一項資產或資產組的賬面金額超過相關的未貼現現金流量,該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額將被視為減值,並確認減值費用。
在2022和2021財年,沒有任何事件或情況變化表明我們的長期資產可能會減值。在2020財年,我們得出結論,由於重組計劃,與休斯頓辦公室相關的長期資產的賬面價值超過了估計的公允價值,這些資產包括運營租賃ROU資產、租賃改善以及傢俱和固定裝置。看見附註11,承諾和或有事項-勞動人口重整,參閲有關勞動人口重整的進一步詳情。
遞延發售成本
遞延發行成本主要包括與IPO相關的會計、法律和其他費用。截至2021年1月31日,美元1.510萬美元的遞延發行成本在合併資產負債表中的其他資產中資本化,非流動資產。
完成首次公開招股後,$4.5遞延發行成本中的1.8億美元重新歸類為股東權益,以抵消IPO收益。截至2022年第二財季末,遞延發行成本已全額支付。
收入確認
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入,收入在客户獲得對承諾的商品和服務的控制權時或作為客户確認。確認的收入金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。為了實現ASC 606的核心原則,我們應用了以下五個步驟:
1.與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
2.確定合同中的履行義務;
3.交易價格的確定;
4.將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
5.在履行履行義務時確認收入或作為履行義務。
我們的重大履約義務以及ASC 606對每一項履約義務的應用將在下文中進一步詳細討論。
許可證
我們主要銷售定期許可證(包括混合產品的定期許可證部分)和永久許可證,前者向客户提供在指定時間段(即訂閲基礎上)使用軟件的權利,後者向客户提供在無限期內使用軟件的權利。對於這兩種類型的許可證,收入在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認,該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。對於許可證收入,我們通常在許可證(S)提供時或每年的合同週年紀念日開具發票。
訂閲服務
我們通過提供維護和支持服務來產生訂閲服務收入,其中包括技術支持和未指明的更新和升級,無論是針對定期許可安排還是永久許可安排,都是在可用時進行的。永久許可證的維護和支持是可續訂的,通常每年一次,由客户選擇。維修和支助服務是現成的債務,其收入在安排期間按比例確認。對於維護和支持,我們通常在提供相關許可證(S)時和續訂時開具發票。訂閲服務收入還包括來自我們的SaaS產品的收入,包括作為我們混合產品的組件出售的產品,對於這些產品,客户無權在沒有重大處罰的情況下擁有基礎軟件的合同權利,或者客户無法在自己的硬件上運行軟件或與第三方簽訂託管軟件的合同。SaaS產品是隨時可以使用我們產品的義務,隨着服務控制權轉移到客户手中,相關收入將在協議的合同期內按比例確認。我們通常在客户獲得訪問權限並可能開始使用SaaS產品時或每年的合同週年紀念日為我們的SaaS產品開具發票。
專業服務和其他
專業服務和其他收入包括與過程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們的專業服務合同是以時間和材料或固定價格為基礎的,相關收入在提供服務時確認。對於專業服務,我們根據提供的服務或提前開具發票。
物質權利
與客户的合同可能包括物質權利,這也是履行義務。當合同賦予客户在未來以更大的折扣續訂或接受產品或服務的權利時,物質權利就產生了。與物質權利相關的收入在客户權利行使或到期時較早的時候確認。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。在可能的情況下,我們通過參考我們的產品和服務在獨立銷售中的可見價格來確定SSP。當我們沒有這種可觀察到的價格時,我們在估計SSP時最大限度地使用可觀察到的輸入;這些可觀察到的輸入包括歷史合同定價、價目表價格和可供公眾使用的行業定價數據。我們的SSP反映瞭如果我們將每項履約義務單獨銷售給類似地區類似情況下的類似客户,我們將為每項履約義務收取的金額。
修改
我們可能會修改合同,為客户提供額外的產品或服務。附加的產品和服務通常被認為不同於在修改之前轉移給客户的產品或服務。我們評估額外產品和服務的價格是否反映了SSP,以確定適用的適當修改模型。如果價格反映了SSP,則額外購買的產品和服務將作為單獨的合同入賬。如果價格沒有反映SSP,我們將解釋為終止現有合同和創建新合同的修改。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常要求在30至60開票日期的天數。在某些安排中,我們在履行履約義務之前或之後從客户那裏收到付款;然而,我們的合同不包含重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是從我們的客户那裏獲得融資或為客户提供融資。我們適用ASC 606中的實際權宜之計,不評估一年或一年以下的付款條件是否存在重要的融資組件。收入是扣除銷售税後入賬的。我們通常不在合同中提供退款的權利。
合同餘額
合同資產包括與已轉移給客户但其付款視未來事件而定的貨物或服務有關的未開賬單的應收賬款。
合同負債包括遞延收入。當我們根據合同提前開具發票時,收入就會遞延。
遞延合同購置成本
我們推遲銷售佣金,這些佣金是獲得客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同購置成本。我們根據我們的銷售補償計劃的條款以及銷售佣金是否對客户合同遞增(即如果沒有客户合同就不會發生)來確定是否應該遞延成本。
我們在ASC 340-40中應用了實用的便利措施,其他資產和遞延成本用於在攤銷期限為一年或更短的情況下獲得與客户的合同所發生的費用成本。
我們按照許可和維護履約義務(包括假定的續訂)交易價格的分配比例分配佣金成本。分配給許可證和許可證續訂部分的佣金在確認許可證收入時支出。分配給維修的佣金在一段時間內以直線方式資本化和攤銷五年對於初始合同,反映了我們對預期期間的估計,即我們將從這些佣金中受益。分配給維修的續訂合同支付的佣金在續訂期限內資本化和攤銷。
我們定期審查遞延合同收購成本,以確定是否發生了可能影響受益期的事件或情況變化。有幾個人不是分別在2022、2021和2020財年錄得減值損失。
在2021財年末,我們批准了一項新的2022財年銷售激勵計劃,根據該計劃,續訂訂閲合同的銷售佣金與初始合同支付的佣金不相稱。根據新的銷售激勵計劃,我們推遲與初始合同有關的遞增佣金,並在預期的受益期內攤銷此類成本,我們確定這是五年。我們通過考慮客户合同的持續時間、保留率、技術生命週期和其他因素來確定受益期。這一變化被視為會計估計數的變化,其影響為#美元。9.2百萬美元,原因是應計銷售佣金沖銷#美元14.6百萬美元被延期合同購置費用的沖銷部分抵消#美元5.4百萬美元。
在2021年和2020財政年度,續訂訂閲合同的銷售佣金與購買初始訂閲合同所支付的銷售佣金相稱,因為新合同和續訂合同之間的銷售佣金比率幾乎沒有差別。在最初獲得合同時支付的銷售佣金在合同期限內攤銷,而與續簽合同有關的銷售佣金則在續訂期限內攤銷。
收入成本
許可證
許可證成本收入包括將我們的許可證交付給客户的所有直接成本、與我們的許可證相關的軟件開發成本的攤銷、與第三方軟件轉售相關的直接成本以及收購的開發技術的攤銷。
訂閲服務
訂閲服務收入成本主要包括我們的客户支持和技術支持團隊的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。訂閲服務收入的成本還包括第三方諮詢服務、與我們的SaaS產品相關的託管成本、與SaaS產品相關的收購開發技術的攤銷和資本化開發成本以及分配的管理費用。管理費用根據適用的員工人數分配到訂閲服務收入的成本。我們確認這些費用是在發生時發生的。
專業服務和其他
專業服務成本和其他收入主要包括專業服務團隊的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。專業服務和其他收入的成本還包括第三方諮詢服務和分配的管理費用。間接費用根據適用的員工人數分配給專業服務成本和其他收入。我們確認這些費用是在發生時發生的。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷員工以及相關銷售支持團隊相關的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬支出和員工福利成本、銷售和合作夥伴佣金、營銷活動、廣告成本、差旅、商展、其他營銷材料和分配的管理費用。
廣告成本於產生時支銷,並計入銷售及市場推廣開支。這些費用為$43.3百萬,$21.3百萬美元,以及$36.42022年、2021年和2020財年分別為100萬。
研究與開發
研發費用主要包括研發人員的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。研究和開發支出在發生時計入。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源、合規和其他行政員工相關的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本,以及會計和法律專業服務費、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。
基於股票的薪酬
我們根據ASC第718條的規定確認基於股票的薪酬費用。薪酬--股票薪酬。ASC 718要求根據授予日期獎勵的公允價值計量和確認向員工、董事和非員工發放的所有股票獎勵的薪酬支出。每個股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯定價模型確定的。每個限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)的公允價值是根據我們A類普通股在授予日的公允價值確定的。員工股票購買計劃獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯定價模型確定的。
根據獲得獎勵的個人的費用分類,股票薪酬費用包括在我們綜合經營報表內的收入成本和運營費用中。只有以服務為基礎的歸屬條件的獎勵的公允價值按直線法確認為必要服務期間的費用。同時包含基於服務和基於業績的歸屬條件的獎勵的公允價值,例如在我們首次公開募股之前根據UiPath,Inc.2018年股票計劃(“2018計劃”)授予的RSU,在很可能滿足業績條件時,使用加速歸因法確認為費用。員工購股計劃獎勵的公允價值按直線法在相關發售期間確認。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
所得税
根據ASC第740條,所得税,我們使用資產和負債法來核算我們的所得税,根據這種方法,遞延税項資產和負債根據用於財務報告和所得税報告目的的基準之間的臨時差異來確認。遞延所得税是根據頒佈的税率和法律計提的,這些税率和法律將在這些暫時性差異預計逆轉時生效。如果我們很可能不會通過未來業務變現遞延税項資產,則為該等遞延税項資產撥備估值準備。
ASC第740條規定了確認和衡量不確定税收狀況的兩步法:(1)評估確認的税收狀況,方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有);以及(2)將税收優惠衡量為更有可能實現和有效解決的最大金額。我們在評估和估計税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,也可能不能準確反映實際結果。
我們確認與不確定税務狀況相關的任何利息和罰金是綜合經營報表中所得税撥備(受益)的組成部分。
普通股股東應佔每股淨虧損
我們用兩類法計算每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配,就好像這一期間的所有收入都已分配一樣。我們認為我們的股權激勵計劃下的可轉換優先股和未歸屬獎勵是參與證券,因為在我們宣佈普通股股息的情況下,此類證券的持有人擁有不可沒收的股息權利。這些參與證券在合同上並不要求這些股票的持有者承擔我們的損失。因此,本報告所述期間的淨虧損沒有分配給我們的參與證券。
每股基本和攤薄淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。淨虧損在A類和B類普通股之間根據每一類的加權平均流通股進行分配。就淨收入而言,每股攤薄淨收入的計算方法是,根據這些證券的性質,採用庫存股方法或IF轉換法計算當期所有可能造成攤薄的證券。在淨虧損的情況下,每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為潛在攤薄普通股等價物在處於淨虧損狀態時是反攤薄的。
所有可能稀釋的普通股等價物,包括可轉換優先股和未歸屬獎勵以及我們股權激勵計劃下的未行使期權,在2022、2021和2020財年都是反稀釋的,因為我們在這些時期處於淨虧損狀態。
地理信息
我們作為 一由於我們的首席執行官(“CEO”)是我們的首席運營決策者,他在綜合層面上根據財務信息分配資源並評估業績。
下表按地理區域列出了除金融工具外的長期資產,扣除累計折舊和攤銷後的資產(以千為單位): | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 155,780 | | | $ | 51,817 | |
羅馬尼亞 | 66,558 | | | 30,625 | |
荷蘭 | 35,132 | | | 36,829 | |
世界其他地區 | 16,656 | | | 12,760 | |
長期資產總額 | $ | 274,126 | | | $ | 132,031 | |
參考注:3、 收入確認 按地理區域披露收入。
可變利息實體
當我們對一個實體進行初始投資或確定其他可變權益時,我們將確定該實體是否被視為可變權益實體(“VIE”),如果是,我們是否為該VIE的主要受益人。VIE的主要受益人是滿足以下兩個標準的一方:(1)它有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動;(2)它有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們定期評估我們對該實體的權益或與該實體的關係的任何變化是否會影響我們對該實體是否為VIE的決定,如果是,我們是否為主要受益人。
如果我們不是VIE的主要受益人,我們將按照適用的會計準則對該VIE的投資或其他可變權益進行核算。
在2022財年第三季度,我們達成了一項協議,根據協議,我們收購了一家由我們的首席執行官擁有的特殊用途有限責任公司(LLC)的可變權益,該公司擁有一架特定的飛機。這一安排允許我們在正常運營過程中使用飛機(如果有)用於商業目的,費率與飛機的運營成本大致相同,但不超過當前的市場費率。我們在本協議一開始就確定有限責任公司是一家VIE。我們的可變利息僅限於分享成本節約;我們沒有任何義務為有限責任公司的損失提供資金,沒有與我們使用飛機相關的最低承諾,也沒有為有限責任公司的債務提供擔保,也沒有與有限責任公司有任何其他牽連。我們已確定,有限責任公司的治理結構不允許我們指導會對其經濟表現產生重大影響的活動,例如批准與包機相關的條款或定價,或參與與融資相關的決策。因此,我們不是有限責任公司的主要受益人,因此不會將其合併到我們的合併財務報表中。
最近採用的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號,債務--可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和對衝--實體自有權益的合同(分主題815-40)。ASU第2020-06號通過刪除當前美國GAAP要求的某些分離模型來簡化可轉換工具的會計處理。ASU第2020-06號還刪除了股權合同符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並修訂了ASC 260中的指導意見。每股收益,要求實體使用IF折算法計算可轉換工具的稀釋後每股收益。我們於2021年2月1日在追溯的基礎上提前採用了ASU第2020-06號,這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債修訂ASC 805中現行的會計準則,要求實體應用ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU編號2021-08從2024年2月1日起對我們生效,允許提前採用。我們計劃從2022年2月1日起儘早採用這一指導方針,預計這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740)--簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU第2019-12號刪除了與(1)期間內税收分配、(2)確認外國子公司權益法投資的遞延税項負債、以及(3)在ASC 740框架內計算處於虧損狀態的過渡期所得税的某些例外情況。ASU 2019-12號還澄清和修改了現有指南,以提高一致性應用。ASU編號2019-12將從2022年2月1日開始對我們生效,並在2023年2月1日開始的財年的過渡期內生效。我們預計這一採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量修訂現行會計準則,該準則要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量所有預期損失。對於應收賬款、合同資產和其他金融工具,我們將被要求使用反映可能損失的前瞻性預期損失模型,而不是確認信用損失的已發生損失模型。ASU 2016-13號將從2023年2月1日起對我們生效。允許及早領養。我們目前正在評估這一聲明對我們合併財務報表的影響。
收入的分類
下表彙總了按地理區域劃分的收入(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 百分比: 收入 | | 金額 | | 百分比: 收入 | | 金額 | | 百分比: 收入 |
美洲(1) | $ | 430,326 | | | 48 | % | | $ | 260,016 | | | 43 | % | | $ | 125,360 | | | 37 | % |
歐洲、中東和非洲 | 261,857 | | | 29 | % | | 187,072 | | | 31 | % | | 113,887 | | | 34 | % |
亞太(1) | 200,069 | | | 23 | % | | 160,555 | | | 26 | % | | 96,909 | | | 29 | % |
總收入 | $ | 892,252 | | | 100 | % | | $ | 607,643 | | | 100 | % | | $ | 336,156 | | | 100 | % |
(1)來自美國和日本的收入分別為 43%和11%, 39%和14%,以及34%和17分別佔我們2022、2021和2020財年總收入的%。
合同餘額
本集團合約資產及遞延收益結餘於呈列期間之重大變動如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年1月31日的年度, |
合同資產 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 36,306 | | | $ | 12,977 | |
年內確認的合同資產 | | 77,714 | | | 33,734 | |
年初列報的未開票應收款轉入應收款的金額 | | (34,221) | | | (11,398) | |
翻譯調整 | | (2,238) | | | 993 | |
期末餘額 | | $ | 77,561 | | | $ | 36,306 | |
合同資產,流動 | | $ | 74,831 | | | $ | 34,221 | |
合同資產,非流動資產 | | 2,730 | | | 2,085 | |
合同總資產 | | $ | 77,561 | | | $ | 36,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年1月31日的年度, |
遞延收入 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 272,403 | | | $ | 165,568 | |
本年度遞延收入的增加 | | 952,177 | | | 670,797 | |
業務收購遞延收入的增加 | | 3,640 | | | — | |
在期初計入遞延收入的已確認收入 | | (211,078) | | | (124,627) | |
在期初確認的未計入遞延收入的收入 | | (636,418) | | | (446,710) | |
翻譯調整 | | (14,704) | | | 7,375 | |
期末餘額 | | $ | 366,020 | | | $ | 272,403 | |
遞延收入,當期 | | $ | 297,355 | | | $ | 211,078 | |
遞延收入,非流動 | | 68,665 | | | 61,325 | |
遞延收入總額 | | $ | 366,020 | | | $ | 272,403 | |
剩餘履約義務
我們的剩餘履約責任包括許可證、訂閲服務、專業服務以及尚未交付的其他收入。截至2022年1月31日,分配至剩餘履約責任的交易價格總額為 $682.8百萬,其中包括兩個賬單的代價, $366.0百萬以及未計費的對價, $316.8百萬我們預計會確認為收入。我們希望認識到 62%我們的剩餘履約責任作為2023財政年度的收入,以及其後的剩餘部分。
遞延合同購置成本
下表為遞延合約收購成本的結轉(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 43,206 | | | $ | 37,254 | |
遞延合同購置費用的增加 | 130,206 | | | 51,058 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (39,257) | | | (40,997) | |
因銷售獎勵計劃變更而遞延合同購置費用的退還 | — | | | (5,426) | |
翻譯調整 | (4,005) | | | 1,317 | |
期末餘額 | $ | 130,150 | | | $ | 43,206 | |
延期合同購置成本,當期 | $ | 29,926 | | | $ | 10,653 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 100,224 | | | 32,553 | |
延期合同購置總成本 | $ | 130,150 | | | $ | 43,206 | |
以下是我們有價證券的摘要(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
商業票據 | $ | 15,343 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,343 | |
公司債券 | 91,735 | | | — | | | (303) | | | 91,432 | |
市政債券 | 9,197 | | | — | | | (32) | | | 9,165 | |
有價證券總額 | $ | 116,275 | | | $ | — | | | $ | (335) | | | $ | 115,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
商業票據 | $ | 23,171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,171 | |
公司債券 | 79,674 | | | 7 | | | (24) | | | 79,657 | |
有價證券總額 | $ | 102,845 | | | $ | 7 | | | $ | (24) | | | $ | 102,828 | |
截至2022年1月31日,美元19.5在我們的有價證券中,有100萬隻的剩餘合同期限為一年或更長時間,其餘的合同期限不到一年。自.起2021年1月31日,我們的有價證券的合同到期日都不到一年。根據現有證據,我們得出結論,截至2022年1月31日、2022年1月和2021年1月,有價證券的未實現虧損總額是暫時性的。為確定價值下跌是否是暫時的,除其他因素外,我們評估公允價值低於賬面價值的持續時間和程度以及我們的意圖
有能力在一段時間內保留有價證券,以實現公允價值的任何預期恢復。
下表列出了我們截至2022年1月31日和2021年1月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
貨幣市場 | $ | 1,056,555 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056,555 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | 1,056,555 | | | — | | | — | | | 1,056,555 | |
商業票據 | — | | | 15,343 | | | — | | | 15,343 | |
公司債券 | — | | | 91,432 | | | — | | | 91,432 | |
市政債券 | — | | | 9,165 | | | — | | | 9,165 | |
有價證券總額 | — | | | 115,940 | | | — | | | 115,940 | |
總計 | $ | 1,056,555 | | | $ | 115,940 | | | $ | — | | | $ | 1,172,495 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
貨幣市場 | $ | 198,523 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 198,523 | |
商業票據 | — | | | 19,999 | | | — | | | 19,999 | |
公司債券 | — | | | 1,477 | | | — | | | 1,477 | |
現金等價物合計 | 198,523 | | | 21,476 | | | — | | | 219,999 | |
商業票據 | — | | | 23,171 | | | — | | | 23,171 | |
公司債券 | — | | | 79,657 | | | — | | | 79,657 | |
有價證券總額 | — | | | 102,828 | | | — | | | 102,828 | |
總計 | $ | 198,523 | | | $ | 124,304 | | | $ | — | | | $ | 322,827 | |
財務負債: | | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 571 | | | $ | — | | | $ | 571 | |
總計 | $ | — | | | $ | 571 | | | $ | — | | | $ | 571 | |
我們的現金等價物被歸類在公允價值層次的第1級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。我們將商業票據、公司債券和市政債券歸類在二級,因為它們使用市場上直接或間接可觀察到的報價以外的投入進行估值,包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。我們的衍生金融工具由外幣遠期合約組成,並根據重大可見投入按公允價值列賬。因此,它們被歸類在公允價值等級的第二級。無截至2022年1月31日、2022年1月和2021年1月,我們的金融工具中有4%被歸類為3級。
2022財年收購
雲元素
2021年3月19日,我們收購了為SaaS應用程序提供商和數字企業提供API集成平臺的Cloud Elements Inc.(以下簡稱Cloud Elements)的全部已發行股本。收購Cloud Elements帶來了技術和經驗豐富的團隊,我們相信這將加快我們在本地集成和系統事件自動化觸發等領域的技術路線圖。
收購Cloud Elements的總收購代價為美元。36.11000萬美元,其中包括以下(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 5,660 | |
普通股公允價值 | 30,467 | |
總計 | $ | 36,127 | |
下表概述於收購日期所收購資產及所承擔負債之公平值(千):
| | | | | |
| 2021年3月19日 |
現金 | $ | 162 | |
應收賬款 | 743 | |
其他資產 | 1,996 | |
無形資產 | 11,200 | |
商譽 | 27,686 | |
收購的總資產 | 41,787 | |
承擔的總負債 | (5,660) | |
總計 | $ | 36,127 | |
下表載列所收購可識別無形資產及其於收購日期的估計可使用年期:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 (單位:萬人) | | 預計使用壽命 (單位:年) |
發達的技術 | $ | 6,600 | | | 5.0 |
客户關係 | 4,500 | | | 3.0 |
商號 | 100 | | | 3.0 |
總計 | $ | 11,200 | | | |
收購Cloud Elements產生了美元27.7 由於預期的協同效應和所收購的熟練勞動力, 無可就税務目的扣減該商譽之金額。
我們因Cloud Elements收購$1.1 萬在這些交易成本中,0.9 2022財政年度綜合經營報表內的一般及行政開支,其餘部分於2021財政年度確認。
2020財年收購
StepShot
2019年5月22日,我們收購了領先的工藝文檔軟件供應商StepShot Occupy,價格為美元1.0百萬美元現金和美元1.0於二零二零年五月支付之遞延代價。 此次收購使我們能夠加快客户的自動化之旅,使他們能夠快速輕鬆地記錄、記錄和共享流程,並自動化機器人創建的關鍵步驟。我們記錄的商譽為$。1.1百萬,無其中可就税務目的扣減,而與收購有關的交易成本並不重大。
工藝黃金
2019年10月3日,我們收購了 100荷蘭領先的流程採礦供應商ProcessGold AG的股本%。總代價為$35.2百萬美元,幷包括$18.0收盤時支付的現金為百萬美元,17.2在一年內支付了100萬美元。該金額被扣留作為根據保證及特定賠償可能提出的索償的擔保。2020年10月,最後付款,按幣種調整
美元的變動18.7一百萬是做的。通過此次收購,我們希望為客户提供一個將過程挖掘和RPA功能結合在一起的解決方案。
下表概述了採購價格的分配情況(千):
| | | | | |
| 金額 |
無形資產 | $ | 11,475 | |
商譽 | 23,986 | |
其他資產 | 2,286 | |
收購的總資產 | 37,747 | |
承擔的負債 | (2,559) | |
總計 | $ | 35,188 | |
下表載列所收購可識別無形資產及其於收購日期的估計可使用年期:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 (單位:萬人) | | 預計使用壽命 (單位:年) |
發達的技術 | $ | 10,910 | | | 5.0 |
客户關係 | 499 | | | 5.0 |
商品名稱和商標 | 66 | | | 3.0 |
總計 | $ | 11,475 | | | |
所產生之商譽主要來自該交易所獲得之已集結勞動力及擴大市場機會。 無可就税務目的扣減該商譽之金額。與收購有關的交易成本為美元0.6於二零二零年財政年度綜合經營報表中,計入一般及行政開支。
無形資產,淨額
截至2022年1月31日,無形資產淨額包括以下各項(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形的 資產,總資產 | | 累計 攤銷 | | 無形的 資產,淨額 | | 加權平均 剩餘使用 壽命(年) |
發達的技術 | $ | 18,627 | | | $ | (6,584) | | | $ | 12,043 | | | 3.4 |
商品名稱和商標 | 274 | | | (185) | | | 89 | | | 1.9 |
客户關係 | 5,010 | | | (1,479) | | | 3,531 | | | 2.2 |
其他無形資產 | 1,231 | | | (77) | | | 1,154 | | | 8.3 |
總計 | $ | 25,142 | | | $ | (8,325) | | | $ | 16,817 | | | |
截至2021年1月31日,無形資產淨額包括以下各項(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形的 資產,毛額 | | 累計 攤銷 | | 無形的 資產,淨額 | | 加權平均 剩餘使用 壽命(年) |
發達的技術 | $ | 13,083 | | | $ | (3,350) | | | $ | 9,733 | | | 3.7 |
商品名稱和商標 | 66 | | | (24) | | | 42 | | | 1.8 |
客户關係 | 527 | | | (111) | | | 416 | | | 3.8 |
總計 | $ | 13,676 | | | $ | (3,485) | | | $ | 10,191 | | | |
我們在綜合經營報表中將與收購的已開發技術相關的攤銷開支記錄在許可證收入成本和訂閲服務收入成本中,將商品名稱和商標記錄在銷售和營銷費用中,將客户關係記錄在銷售和營銷費用中,以及其他無形資產和行政費用中。無形資產攤銷費用為美元5.1百萬,$2.6百萬美元和美元0.72022年、2021年和2020財年分別為100萬。
於二零二二年一月三十一日,與無形資產有關的預期未來攤銷開支如下(千):
| | | | | | | | |
截至2011年1月31日的年度, | | 金額 |
2023 | | $ | 5,556 | |
2024 | | 5,525 | |
2025 | | 3,539 | |
2026 | | 1,449 | |
2027 | | 338 | |
此後 | | 410 | |
總計 | | $ | 16,817 | |
商譽
於呈列期間,商譽賬面值之變動如下(千):
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2020年1月31日的餘額 | $ | 25,311 | |
外幣折算的影響 | 2,748 | |
截至2021年1月31日的餘額 | 28,059 | |
收購Cloud Elements | 27,686 | |
外幣折算的影響 | (2,181) | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 53,564 | |
我們的經營租賃包括房地產和車輛,剩餘租賃期為 一年至16年就計算經營租賃負債而言,租賃期可被視為包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長租賃。我們的經營租賃安排不包含任何重大限制性契諾或剩餘價值擔保。
於二零二一年九月二十四日,我們訂立租賃協議,租用位於紐約州紐約範德比爾特大道一號60樓的辦公室,作為我們的新公司總部。租賃的初始期限為2038年3月31日。年租金約$4.0 從2023年3月開始,每月支付1000萬美元,並可能每增加一次。 五年之後。
租賃成本呈列如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 8,875 | | | $ | 7,266 | | | $ | 7,019 | |
短期租賃成本 | 4,387 | | | 8,853 | | | 12,706 | |
可變租賃成本 | 582 | | | 735 | | | 1,163 | |
轉租收入(1) | (355) | | | — | | | — | |
總租賃成本 | $ | 13,489 | | | $ | 16,854 | | | $ | 20,888 | |
(1)計入綜合經營報表其他(開支)收入淨額 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
資產: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 48,953 | | | $ | 17,260 | |
負債: | | | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 1,552 | | | $ | 5,924 | |
非流動經營租賃負債 | 49,843 | | | 14,152 | |
經營租賃負債總額 | $ | 51,395 | | | $ | 20,076 | |
於呈列期間,與經營租賃有關的補充現金流量資料如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 9,358 | | | $ | 7,741 | | | $ | 5,183 | |
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 35,262 | | | $ | 126 | | | $ | 9,932 | |
下表為所列期間的加權平均剩餘租期和貼現率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 13.7 | | 3.8 |
加權平均貼現率 | 6.5 | % | | 8.1 | % |
截至2022年1月31日,我們經營租賃負債的未來未貼現租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | |
| 金額 |
截至2011年1月31日的年度, | |
2023 | $ | 2,399 | |
2024 | 9,816 | |
2025 | 7,889 | |
2026 | 5,672 | |
2027 | 4,665 | |
此後 | 49,419 | |
經營租賃支付總額 | 79,860 | |
減去:推定利息 | (28,465) | |
經營租賃負債總額 | $ | 51,395 | |
截至2022年1月31日,我們有不可取消的承諾金額為$0.8與尚未開始的房地產設施的經營租賃有關的1.6億美元。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
預付費用 | $ | 29,451 | | | $ | 21,302 | |
應收增值税 | 3,313 | | | 7,178 | |
其他應收賬款 | 6,762 | | | 4,002 | |
供應商預付款 | 15,890 | | | 17,270 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 55,416 | | | $ | 49,752 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
計算機和設備 | $ | 22,478 | | | $ | 16,408 | |
租賃權改進 | 9,338 | | | 10,711 | |
傢俱和固定裝置 | 4,875 | | | 5,590 | |
其他 | 2,552 | | | 177 | |
財產和設備,毛額 | 39,243 | | | 32,886 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (22,067) | | | (18,064) | |
財產和設備,淨額 | $ | 17,176 | | | $ | 14,822 | |
折舊和攤銷費用為#美元6.8百萬,$8.4百萬美元,以及$7.62022年、2021年和2020財年分別為100萬。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
應計費用 | $ | 21,736 | | | $ | 11,955 | |
員工股權交易預扣税 | 16,618 | | | — | |
員工購股計劃預提 | 4,302 | | | — | |
工資税和其他應付福利 | 7,016 | | | 2,035 | |
應付所得税 | 18,210 | | | 4,022 | |
應繳增值税 | 9,327 | | | 8,945 | |
經營租賃負債,流動 | 1,552 | | | 5,924 | |
其他 | 9,197 | | | 3,779 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 87,958 | | | $ | 36,660 | |
2020年10月30日,我們與HSBC Ventures USA Inc.、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行簽訂了高級擔保信貸安排(以下簡稱“信貸安排”)。信貸安排取代了兩年制 $100.0百萬優先擔保循環信貸協議在最終招股説明書中描述,該協議已於2020年7月全額償還。該協議的實質性變化包括#美元的信貸限額。200.0100萬美元,將到期日延長至2023年10月30日,並取消某些金融契約。信貸安排包含某些習慣契約,包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。吾等可將信貸安排項下未來借款所得款項,用於為其他債務、營運資本、資本開支及其他一般企業用途(包括經批准的商業收購)提供再融資。我們在信貸安排下的債務以我們的幾乎所有資產為抵押,但我們的知識產權除外。
信貸安排下的借款按信貸安排中定義的基本利率計息,外加2.0%或3.0%取決於基本利率。信貸安排鬚按慣例收取這類貸款安排的費用,包括按以下比率計算的持續承諾費0.25按每日可支取金額計算的年利率。
截至2022年1月31日和2021,有幾個不是我們沒有拖欠款項,我們遵守了信貸安排下的所有契諾。
信用證
我們總共有一塊錢5.3百萬美元和美元4.1截至2022年1月31日和2021年1月31日,以某些房東為受益人的未償還信用證分別為辦公空間和信貸額度設施。這些信用證每年續簽一次,在2023財年的不同日期到期。
賠償
這些賠償條款可能會在基礎協議終止後繼續存在,而根據這些賠償條款我們可能需要支付的未來潛在金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款,我們未來可能需要支付的最高金額是無法確定的。截至2022年和2021年1月31日,我們尚未對這些賠償安排產生責任,因為與這些賠償安排相關的支付義務(如果有的話)的可能性很小。
固定繳款計劃
我們為符合條件的員工發起定義的繳費計劃,包括美國的401(K)計劃,我們對該計劃進行相應的繳費。我們做出了相應的貢獻50參與員工繳費的百分比。我們在2022財年、2021財年和2020財年對我們的401(K)計劃的匹配貢獻總額為8.1百萬,$5.1百萬美元和美元5.5分別為100萬美元。
訴訟
我們可能會不時地涉及正常業務過程中出現的訴訟、索賠、調查和訴訟,包括知識產權、商業、就業和其他事項。根據ASC第450條,或有事件,我們在負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計的情況下,為負債計提準備金。
吾等目前並無參與任何訴訟,而吾等相信,若訴訟結果對吾等不利,將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
保修
我們向客户保證,我們的平臺將基本上按照其規範運行。從歷史上看,沒有發生過與產品保修相關的重大成本。根據這樣的歷史經驗,未來發生此類成本的可能性被認為微乎其微。因此,沒有對產品保修成本進行應計。
2020財年勞動力結構調整
2019年10月24日,我們宣佈了一項重組計劃,重點是在我們運營的所有職能領域裁減我們的全球員工。我們實施了這項重組計劃,直到2020財年結束,產生了一次性員工和非員工離職福利$9.9與裁員有關的百萬美元。在這些解僱津貼中,有#美元9.32020財年支付了100萬美元,0.62021財年支付了100萬美元。
下表顯示了2020財年發生的重組費用(單位:千):
| | | | | |
| 年終了 2020年1月31日 |
訂閲服務收入成本 | $ | 514 | |
專業服務成本和其他收入 | 396 | |
銷售和市場營銷 | 6,568 | |
研發 | 511 | |
一般和行政 | 1,953 | |
總計 | $ | 9,942 | |
此外,我們的結論是,由於重組計劃,我們休斯頓辦事處的賬面值,包括經營租賃使用權資產、租賃物業裝修以及傢俱和裝置,超過其估計公平值。我們錄得減值虧損,1.02020財政年度綜合經營報表中的一般及行政開支為百萬美元。
不可註銷的購買債務
在正常業務過程中,我們與各方訂立不可撤銷的採購承諾,主要涉及託管服務及軟件產品及服務。2022年1月,我們承諾向第三方供應商購買雲基礎設施服務,預計未來解決方案產品需要專門的基礎設施。
截至2022年1月31日,我們有12個月或以上的未履行不可撤銷購買責任如下(千):
| | | | | | | | |
截至2011年1月31日的年度, | | 金額 |
2023 | | $ | 12,807 | |
2024 | | 25,158 | |
2025 | | 14,234 | |
2026 | | 3,546 | |
2027 | | 1,100 | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 56,845 | |
其他承諾
某些行政人員的僱用協議載有關於終止時離職的條款。
由於我們普通股的公允價值增長,再加上某些員工開始受僱於我們和他們的股票期權被授予之日之間的時間,授予某些員工的實際行使價格高於他們受僱時的實際價格。為了補償這些個人增加的行權價格,我們授予了長期激勵獎勵,由現金支付組成,等於這些員工在聘用日生效的行權價格與實際授予的行權價格之間的差額乘以受授予的股票期權約束的普通股股份數量。我們已經記錄了$0.8百萬美元和美元0.9在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中有100萬美元,並對這些員工有額外的未記錄承付款#美元1.6百萬美元和美元3.4百萬,截至2022年1月31日和2021,分別為。
可轉換優先股
不是可轉換優先股已發行,截至2022年1月31日。截至2021年1月31日,可轉換優先股包括以下內容(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一系列 敞篷車 優先股 | | 股票 授權 | | 股票 已發佈,並 傑出的 | | 原始發行 價格 每股 | | 賬面價值 扣除發行 費用 | | 集料 清算 偏好 |
A-1 | | 96,825 | | | 96,825 | | | $ | 0.31 | | | $ | 29,523 | | | $ | 29,633 | |
A-2 | | 48,000 | | | 48,000 | | | $ | 0.03 | | | 1,600 | | | 1,600 | |
B-1 | | 43,734 | | | 43,734 | | | $ | 2.70 | | | 117,592 | | | 118,000 | |
B-2 | | 12,972 | | | 12,972 | | | $ | 2.70 | | | 34,880 | | | 35,000 | |
C-1 | | 19,626 | | | 19,626 | | | $ | 6.38 | | | 124,969 | | | 125,200 | |
C-2 | | 16,459 | | | 16,459 | | | $ | 6.38 | | | 104,816 | | | 105,000 | |
D-1 | | 34,504 | | | 34,504 | | | $ | 13.12 | | | 452,140 | | | 452,600 | |
D-2 | | 9,987 | | | 9,987 | | | $ | 13.12 | | | 130,869 | | | 131,000 | |
E | | 15,866 | | | 12,150 | | | $ | 18.59 | | | 225,579 | | | 225,903 | |
總計 | | 297,973 | | | 294,257 | | | | | $ | 1,221,968 | | | $ | 1,223,936 | |
於二零二一年二月,我們向若干投資者發行約 12.0 100萬股F系列可轉換優先股,收購價為美元62.28每股,總購買價為$750.01000萬美元。
我們可轉換優先股的主要權利、特權和優先權如下:
投票
每一股可轉換優先股的持有人有權獲得與該持有人在確定有權參加投票的股東的記錄日期所持有的可轉換優先股股數相等的表決權。自.起2021年1月31日A-1和A-2系列可轉換優先股的持有者有權選舉兩名董事,B-1和B-2系列可轉換優先股的持有者有權選舉一名董事,普通股和可轉換優先股的持有者有權選舉兩名董事,普通股和可轉換優先股的持有者作為一個類別一起投票有權選舉剩餘的董事人數。
贖回和清盤
我們可轉換優先股的持有者沒有任何特定日期的贖回權。然而,在某些被視為清算事件之後,某些贖回條款確實適用,這些被認為是或有贖回條款並不完全在我們的控制範圍之內。因此,可轉換優先股在綜合資產負債表夾層部分的永久權益之外列報,截至2021年1月31日。
轉換
每股可轉換優先股可根據持有人的選擇權在任何時間轉換為A類普通股,而無需支付額外代價,轉換利率為適用於一系列可轉換優先股的原始發行價除以適用於該系列可轉換優先股的轉換價格(“轉換率”)。每一系列可轉換優先股的初始每股轉換價格等於該系列的原始發行價(即,1:1轉換)。
每股可轉換優先股將在以下情況發生時按當時適用的轉換率自動轉換為A類普通股:(A)我們在IPO中出售A類普通股,其價格至少等於D系列可轉換優先股的每股原始發行價,這將導致至少$75(B)於優先多數股東投票或書面同意指定的日期,或(C)於本公司首次上市A類普通股於納斯達克證券市場、紐約證券交易所或本公司董事會批准的其他交易所或市場上市的首個交易日的前一個交易日。
根據上述規定,緊接本公司首次公開招股完成前,所有已發行的可轉換優先股,總額約306.3百萬股,自動轉換為等值數量的A類普通股一-以1比1的基準及其賬面價值#1,971.8100萬美元被重新歸類為股東權益。
優先股
於二零二一年四月,我們修訂及重列公司註冊證書,授權 20.0百萬股優先股。
普通股
2021年4月,我們修訂及重列公司註冊證書,授權合共 2.0 10億股A類普通股, 115.7百萬股B類普通股。
B類普通股的每股將自動轉換為A類普通股, 一(1)出售或轉讓B類普通股股份(經修訂和重列的公司註冊證書中所述的某些情況除外),(2)董事會確定的日期不低於 120天數,不超過180B類普通股發行在外的股票數量少於 20(三)在第三次公開發行前發行的B類普通股股份的數量的百分比,或(三) 六個月在丹尼爾·迪恩斯去世或喪失能力之後A類普通股有權, 一每股投票權和B類普通股有權三十五歲每股投票數。
我們已預留 2.8100萬股我們的A類普通股,為我們的社會影響以及環境、社會和治理倡議提供資金。
普通股回購與退役
在2020財年,隨着D系列可轉換優先股銷售的完成,我們以原來的D系列可轉換優先股發行價從某些員工手中回購了我們A類和B類普通股的股份,總金額為$128.8百萬美元。本次回購的資金來自上述出售D系列可轉換優先股,我們記錄了支付給員工的每股銷售價格超過當時評估的普通股公平市場價值的基於股票的補償費用。回購的股票立即作廢。
要約收購交易
在2020財年,某些投資者提出收購要約,從我們的某些員工手中購買A類普通股。我們確認了基於股票的薪酬支出為$48.3與這些交易有關,涉及支付給適用員工的每股售價超過所購股份當時評估的公平市場價值的每股售價。
二次交易
在2021財年,我們的某些員工向新投資者和現有投資者出售了我們的A類和B類普通股。我們認出了$5.0由於這些交易而產生的基於股票的薪酬支出為100萬歐元,與支付給適用員工的每股銷售價格超過當時-
評估所購股份的公平市價。在此類二級交易中出售的B類普通股,每股轉換為一收盤時我們的A類普通股。
分紅
普通股持有人有權在資金合法可用並經董事會宣佈時獲得股息,但須符合優先股持有人的優先權利。從成立到2022年1月31日,董事會沒有宣佈分紅。
累計其他綜合收益(虧損)
本報告所列期間累計其他全面收益(虧損)構成部分的變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 有價證券未實現收益(虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) |
2020年1月31日的餘額 | $ | 6,226 | | | $ | — | | | $ | 6,226 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (18,730) | | | (17) | | | (18,747) | |
截至2021年1月31日的餘額 | $ | (12,504) | | | $ | (17) | | | $ | (12,521) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 23,738 | | | (318) | | | 23,420 | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 11,234 | | | $ | (335) | | | $ | 10,899 | |
2021年股票計劃
2021年4月,在IPO之前和與IPO相關的情況下,我們通過了我們的2021年股票計劃(簡稱2021計劃),其中規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、RSA、RSU、業績獎勵和其他形式的獎勵。我們已經預訂了118.8根據2021年計劃,我們將發行600萬股A類普通股。此外,我們根據2021年計劃為發行預留的A類普通股數量將於每年2月1日自動增加,期限為10三年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,數額等於(1)5前一年1月31日已發行的普通股(A類和B類)總數的百分比,或(2)董事會決定的不遲於2月1日增加的較少數量的普通股。
2021年員工購股計劃
2021年4月,在IPO之前和與IPO相關的情況下,我們通過了我們的2021年員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP授權發行10.5根據授予我們員工或我們任何指定附屬公司員工的購買權,我們的A類普通股為1000萬股。我們預留髮行的A類普通股的數量將在每年2月1日自動增加,期限為10年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,以(1)中較小者為準1前一年1月31日已發行普通股(A類和B類)總數的百分比;和(2)15.52,000,000股,除在任何該等增持日期前外,本公司董事會可決定該項增持將少於上文第(1)及(2)項所述的數額。該計劃允許參與者以(A)項中較小的者購買股票85我們的A類普通股在發售期間開始時的公平市場價值的%,以及(B)85A類普通股在相應購買日的公允市值的%。
前期庫存計劃
2015年6月,我們通過了2015年庫存計劃(《2015計劃》)。2015年計劃因通過2018年計劃而於2018年6月終止。因此,不是在通過2018年計劃後,可以根據2015年計劃發行股票。
2018年6月,我們通過了2018年計劃,其中規定了授予股票獎勵,包括RSU、RSA和股票期權。2018年計劃因通過《2021年計劃》而於2021年4月終止。因此,不是在通過2021年計劃後,可以根據2018年計劃發行股票。
傑出股票獎
股票期權
股票期權通常被授予四年並且到期了十年從授予之日起。既得股票期權通常到期 三個月終止僱傭後。 於二零二二財政年度之購股權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 股票期權(千) | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘合同 壽命(年) | | 聚合本徵 價值(千) |
截至2021年1月31日餘額 | 23,013 | | | $ | 1.58 | | | 7.9 | | $ | 1,207,831 | |
授與 | 2,041 | | | $ | 0.10 | | | | | |
已鍛鍊 | (10,048) | | | $ | 1.16 | | | | | |
被沒收 | (455) | | | $ | 2.55 | | | | | |
過期 | (7) | | | $ | 2.40 | | | | | |
截至2022年1月31日餘額 | 14,544 | | | $ | 1.64 | | | 7.6 | | $ | 507,419 | |
| | | | | | | |
於2022年1月31日已獲授權並可行使 | 7,389 | | | $ | 1.54 | | | 6.9 | | $ | 258,486 | |
2022、2021及2020財政年度授出的購股權的加權平均授出日期公允價值為 $45.78, $17.45及$3.76分別為每股。2022年、2021年和2020財年行使的股票期權的內在價值為$557.5百萬, $839.0百萬美元,以及$92.7百萬,分別進行了分析。
在2022財年、2021財年和2020財年,我們的薪酬委員會批准了一些修改,允許在終止時加快某些員工股票期權基於服務的授予條件。這些修改加速了對0.2百萬,0.3百萬美元和0.1100萬股A類普通股,受未償還股票期權約束,遞增薪酬支出為$2.9百萬,$4.6百萬美元,以及$0.12022年、2021年和2020財年分別確認了100萬歐元。
2020年7月,我們重新定價4.6在D系列可轉換優先股融資結束日期後,在2021和2020財年發行了100萬份股票期權。連同這些股票期權的修改,我們確認了大約#美元的遞增薪酬支出1.6百萬美元。與既得股份有關的費用為$0.9百萬美元在重新定價之日支出,剩餘金額為$0.7與未歸屬股份相關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元已於該等購股權的剩餘歸屬期間攤銷。
截至2022年1月31日,與已授予和未授予的未歸屬股票期權相關的未確認補償費用為$139.1百萬,將在加權平均剩餘期間內識別3.1年份.
每項購股權授出之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯定價模式估計,並假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加權平均 | | 射程 | | 射程 | | 射程 |
預期期限(年) | 6.1 | | 5.6 – 6.1 | | 5.0 – 6.1 | | 5.0 – 6.1 |
預期波動率 | 57.2% | | 55.4% – 60.0% | | 60.0% – 61.1% | | 40.0% – 68.0% |
無風險利率 | 1.4% | | 0.9% – 1.7% | | 0.2% – 0.7% | | 1.3% – 2.9% |
預期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
提前行使期權
倘購股權持有人自願或非自願終止僱傭,若干購股權持有人有權行使未歸屬購股權,惟吾等按原行使價持有之購回權除外,直至購股權獲悉數歸屬為止。截至2022年1月31日, 0.8百萬已提前行使的未歸屬購股權的相關股份。與該等提早行使有關之現金所得款項於綜合資產負債表內計入應計開支及其他流動負債及其他非流動負債,視乎相關購股權之未來歸屬日期而定。此類應計金額共計 $2.81000萬美元和$5.9截至2022年1月31日和2021年1月31日,分別為百萬美元。所得款項於購股權歸屬時轉撥至額外實繳股本。
限售股單位
根據二零二一年計劃授出的受限制股份單位一般歸屬於 四年.倘於服務歸屬條件達成前終止僱傭或服務,受限制股份單位將被沒收。
於二零二二財政年度,RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限制單位(千) | | 加權平均助學金 日期每股公允價值 |
截至2021年1月31日未歸屬 | 34,753 | | | $ | 10.80 | |
授與 | 19,695 | | | $ | 45.09 | |
既得 | (25,283) | | | $ | 9.98 | |
被沒收 | (1,650) | | | $ | 24.82 | |
截至2022年1月31日未歸屬 | 27,515 | | | $ | 35.35 | |
於財政年度內歸屬的受限制股份單位的歸屬日期公允價值 2022年、2021年和2020年, $1.4十億, 無,以及無,分別為。
在首次公開募股之前,我們根據2018年計劃授出受限制股份單位,該受限制股份單位歸屬於滿足服務條件(一般而言, 四年)和以成績為基礎的條件。基於業績的歸屬條件於2021年4月23日被視為滿足,也就是我們的IPO完成之日。當時,我們認可了$233.0這些RSU中完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的部分的累計基於股票的補償費用為百萬美元。
在2022財年,我們的薪酬委員會批准了修改,以允許加速授予大約0.2萬RSU,導致認識到$10.9萬遞增的開支。此外,在2022財年,我們的薪酬委員會批准了對我們未歸屬RSU的歸屬時間表的調整,通過將每個歸屬日期轉移到最初計劃發生該歸屬日期的日曆季度的第一天來標準化其未來的歸屬時間表。這些調整導致受影響批次的服務期略有縮短,並導致#美元。2.2在2022財年,支出增加了100萬。
在2020財年,我們的薪酬委員會批准了一項修改,允許加快某些RSU的所有歸屬條件。這一修改導致加速了對0.1百萬個RSU,以及增加的薪酬費用$0.8在2020財年,確認了100萬歐元。
截至2022年1月31日,與未歸屬RSU相關的未確認補償費用約為$777.8百萬,將在加權平均剩餘期間內識別3.3年份.
限制性股票獎
2020年9月,我們發行了 0.1在授出日期,我們的董事會成員的公平價值為美元,33.22每股,總計$4.0萬這些登記冊系統管理人每月 四年從授予日起未歸屬股份受吾等按原購買價持有之購回權所規限。截至2022年1月31日,與未歸屬的註冊會計師有關的未確認補償費用總額為美元,2.6在剩餘歸屬期內確認 的 2.6年份.
員工股票購買計劃獎勵
EPP獎勵之公平值乃採用柏力克—舒爾斯期權定價模式及以下加權平均假設估計:
| | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 |
預期期限(年) | 0.6 |
預期波動率 | 55.7% |
無風險利率 | 0.05% |
預期股息收益率 | 0.0% |
在截至的財政年度內2022年1月31日 0.4 根據EPP購買了1000萬股股份,35.24每股。
截至2022年1月31日,與ESPP相關的未確認補償支出約為美元4.0百萬美元,將在加權平均剩餘期間內確認0.4好幾年了。
基於股票的薪酬費用
按股票計算的薪酬費用在合併業務報表中分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
訂閲服務收入成本 | $ | 12,232 | | | $ | 513 | | | $ | 834 | |
專業服務成本和其他收入 | 29,849 | | | 1,860 | | | 1,979 | |
銷售和市場營銷 | 237,975 | | | 16,356 | | | 26,754 | |
研發 | 135,713 | | | 11,435 | | | 45,235 | |
一般和行政 | 99,814 | | | 56,003 | | | 63,060 | |
總計 | $ | 515,583 | | | $ | 86,167 | | | $ | 137,862 | |
上表所列費用是與軟件開發費用有關的資本化股票薪酬淨額#美元。4.5百萬,$0.3百萬美元,以及$0.42022年、2021年和2020財年分別為100萬。
看見附註12:可轉換優先股和股東權益(赤字)關於在普通股回購、要約收購和二級交易中確認的基於股票的薪酬費用的進一步信息。
美國和外國的零部件F之前的損失2022、2021和2020財年的所得税如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | (306,814) | | | $ | (105,589) | | | $ | (337,156) | |
外國 | (204,069) | | | 10,931 | | | (179,983) | |
所得税前虧損 | $ | (510,883) | | | $ | (94,658) | | | $ | (517,139) | |
2022財年、2021財年和2020財年所得税撥備(受益)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税準備金(受益於) | | | | | |
當期費用 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 80 | | | 47 | | | — | |
外國 | 20,455 | | | 5,275 | | | 4,118 | |
總當期費用 | 20,535 | | | 5,322 | | | 4,118 | |
遞延費用(福利) | | | | | |
聯邦制 | — | | | — | | | — | |
狀態 | — | | | — | | | — | |
外國 | (5,832) | | | (7,587) | | | (1,324) | |
遞延收益總額 | $ | (5,832) | | | $ | (7,587) | | | $ | (1,324) | |
所得税準備金總額(受益於) | $ | 14,703 | | | $ | (2,265) | | | $ | 2,794 | |
以下是法定聯邦所得税率與我們2022、2021和2020財政年度的實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
外國税 | (3.7) | | | 0.2 | | | (1.6) | |
不可扣除的費用 | (2.7) | | | (1.1) | | | (0.4) | |
基於股票的薪酬 | 27.1 | | | (14.0) | | | (4.3) | |
估值免税額 | (48.2) | | | (10.1) | | | (15.0) | |
研發學分 | 3.8 | | | 6.7 | | | 1.0 | |
其他,淨額 | (0.2) | | | (0.3) | | | (1.3) | |
有效所得税率 | (2.9) | % | | 2.4 | % | | (0.6) | % |
於二零二二年及二零二一年一月三十一日之遞延所得税資產及負債之主要組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 (1) |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 377,285 | | | $ | 126,840 | |
應計項目和準備金 | 9,429 | | | 7,304 | |
基於股票的薪酬 | 37,751 | | | 6,010 | |
遞延收入 | 4,722 | | | 9,337 | |
研發 | 15,372 | | | 2,755 | |
外匯 | 4,478 | | | — | |
過度借貸 | 1,370 | | | — | |
其他 | 1,170 | | | 807 | |
遞延税項資產總額(毛額) | 451,577 | | | 153,053 | |
減去:估值免税額 | (422,262) | | | (137,766) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 29,315 | | | 15,287 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
無形資產 | (579) | | | (2,894) | |
折舊及攤銷 | (1,446) | | | (897) | |
佣金 | (16,695) | | | (6,054) | |
其他 | (1) | | | (74) | |
遞延税項負債總額 | (18,721) | | | (9,919) | |
遞延税項淨資產 | $ | 10,594 | | | $ | 5,368 | |
| | | |
遞延税項淨資產 | $ | 10,628 | | | $ | 8,118 | |
遞延税項負債淨額(計入其他負債,非流動) | (34) | | | (2,750) | |
遞延税項淨資產 | $ | 10,594 | | | $ | 5,368 | |
(1) 上期金額已重新分類,以符合當前列報方式 | | | |
我們已經評估了支持實現我們的美國聯邦和州總遞延税項資產(包括累計損失)的現有正面和負面證據,以及未來應納税收入的金額和時間,並確定這些資產更有可能無法實現。因此,我們分別在2022年和2021年1月31日記錄了美國聯邦和州遞延税資產的全額估值津貼。我們還記錄了對羅馬尼亞和英國(英國)的全額估值免税額。截至2022年1月31日的遞延税項資產和截至2021年1月31日的羅馬尼亞遞延税項資產。
下表詳細説明瞭2022年和2021年財政年度遞延税項資產估值免税額的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起頭 天平 | | 估值 津貼 已錄製 在此期間 | | 估值 津貼 已釋放 在此期間 | | 收尾 天平 |
截至2022年1月31日的年度 | $ | 137,766 | | | $ | 284,496 | | | $ | — | | | $ | 422,262 | |
| | | | | | | |
截至2021年1月31日的年度 | $ | 120,208 | | | $ | 20,274 | | | $ | (2,716) | | | $ | 137,766 | |
截至2022年1月31日,我們的美國聯邦淨運營虧損(NOL)為$1,015.4百萬美元可用於抵銷未來的應税收入,美元1,006.1其中100萬美元可以無限期結轉,9.3其中100萬份將於2035年到期。截至2021年1月31日,我們收到的美國聯邦NOL為$288.3百萬,$279.0其中100萬美元可以無限期結轉,以及9.3其中100萬份將於2035年到期。
截至2022年1月31日和2021年1月,我們有州NOL為$648.5百萬美元和美元154.0分別為100萬份,將於2024年開始到期。
截至2022年1月31日和2021年1月31日,羅馬尼亞的NOL為$531.4百萬美元和美元317.0分別為100萬,將於2023年開始到期。截至2022年1月31日和2021年1月,我們收到的日本NOL為$13.5百萬美元和美元15.9分別為100萬,將於2027年開始到期。此外,截至2022年1月31日和2021年1月,我們在英國的NOL為$139.2百萬美元和美元36.6分別為100萬美元,這可能會無限期結轉。
根據《美國國税法》第382節,如果所有權在三年內累計變更超過50%,則我們的美國NOL的年度使用可能受到限制。我們確定已經發生了兩次這樣的所有權變更。第一種情況導致年度限額為#美元,與未實現的內部淨收益無關。0.1截至2017年4月24日,我們的NOL數量為100萬,但並未導致任何NOL的永久拒絕。第二種情況導致年度限額為#美元,與未實現的內部淨收益無關。29.0截至2020年7月9日,我們的NOL數量為100萬,但並未導致任何NOL的永久拒絕。
由於我們打算將這些未分配的收益無限期地投資於美國以外的地區,因此我們不對以前未納税的外國子公司的未分配收益計提税金。
截至2022年1月31日,我們的未確認税收優惠總額為2.5與所得税有關的100萬美元,如果確認,這將影響實際税率。其中,與不確定税務狀況有關的負債總額為#美元。0.6100萬美元,不包括利息和罰款,這是我們所得税撥備的一個組成部分。截至2021年1月31日,我們擁有不是未確認的税收優惠,適用於不確定的税收狀況不是與不確定的税務狀況相關的應計利息或罰金。
我們的税務頭寸在全球多個税務管轄區接受所得税審計,我們相信我們已為所有開放納税年度的所得税不確定性預留了足夠的準備金。我們的印度子公司目前正在接受2019-2020納税年度的審計。
我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和各種國際司法管轄區提交所得税申報單。2017年及以後的納税年度通常仍可供聯邦和州納税審查。2015及以後的課税年度一般會繼續接受外國税務審查。就未來幾年的納税申報單而言,2022年1月31日、2022年1月和2021年1月的NOL將繼續接受審查,直到各自的納税年度結束。
下表列出了本報告所列期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
分子: | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (423,296) | | | $ | (102,290) | | | $ | (29,243) | | | $ | (63,150) | | | $ | (120,959) | | | $ | (398,974) | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 366,146 | | | 88,479 | | | 53,253 | | | 115,002 | | | 35,450 | | | 116,932 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (1.16) | | | $ | (1.16) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.55) | | | $ | (3.41) | | | $ | (3.41) | |
計算普通股股東應佔每股攤薄淨虧損時不包括的反攤薄普通股等價物如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
可轉換優先股 | 68,015 | | | — | | | 288,979 | | | — | | | 271,734 | | | — | |
未歸屬的RSU | 23,237 | | | — | | | 31,074 | | | — | | | 20,479 | | | — | |
未償還股票期權 | 18,424 | | | — | | | 37,814 | | | — | | | 52,954 | | | — | |
須從登記冊系統管理人回購的股份和提前行使的股票期權 | 1,539 | | | — | | | 1,428 | | | — | | | — | | | — | |
根據2021年ESPP可發行的股票 | 312 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | 111,527 | | | — | | | 359,295 | | | — | | | 345,167 | | | — | |
有關某些關聯方交易的説明,請參閲附註12,可轉換優先股和股東權益(赤字)-普通股回購和報廢,-投標要約交易,以及-二級交易。
2019年2月6日和2019年3月6日,我們與我們的首席財務官簽訂了貸款協議,為他提供了總計$0.2為他根據2018年股票計劃行使股票期權提供便利。這些貸款協議是無追索權的;我們認為這些交易是對原始既得股票期權的修改,由於這種修改而確認的增量費用並不重要。這些貸款每一筆都在2020年11月3日償還。
2019年8月,我們的首席執行官、聯合創始人兼董事長的直系親屬與我們簽約的第三方人員供應商簽訂了聘用協議,擔任安全專家。根據這份協議,我們支付了$0.2百萬美元和美元0.22021財年和2020財年分別以現金和RSU的形式(通過第三方供應商和以現金和RSU的形式)補償100萬美元。2021年3月,我們聘用了這名員工,並授予他購買7千股A類普通股,行權價為$0.10每股,估計公允價值合計為#美元0.41000萬美元。2022財年的額外薪酬並不重要。
從2022財年第三季度開始,我們通過一家我們擁有可變權益的特殊目的有限責任公司使用了我們首席執行官擁有的一架飛機。這架飛機由第三方飛機管理公司運營。首席執行官通過特殊目的有限責任公司為飛機獲得融資,並承擔所有相關的運營、人員和維護成本。在截至2022年1月31日的財年中,我們產生的費用為1.1700萬美元與我們的業務使用飛機有關。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,它們旨在確保積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),以便及時決定需要披露的信息。
根據《交易法》第13(A)-13(E)和15(D)-15(E)條的規定,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年1月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年1月31日的財政季度內,與交易法規則13a-15(D)和規則15d-15(D)要求的評估相關的財務報告內部控制沒有發現重大變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,相信我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,任何管制系統,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保其目標能夠達到。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括資源限制、判斷錯誤,以及通過串通、管理凌駕或錯誤規避控制和程序的可能性。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的管理假設,不能保證系統在所有潛在的未來情景下都能成功實現其目標。由於這些限制,我們的管理層預計我們的披露控制和程序不會阻止所有潛在的錯誤或欺詐,也不會檢測到所有由於錯誤或欺詐而導致的潛在錯誤陳述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設立了過渡期,本年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告。
註冊會計師事務所認證報告
由於新興成長型公司獲得豁免,這份10-K表格年度報告不包括我們的註冊會計師事務所的認證報告。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息是通過參考2022年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將在我們截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息是通過參考2022年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將在我們截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息是通過參考2022年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將在我們截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第十三項:某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息是通過參考2022年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將在我們截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的信息是通過參考2022年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將在我們截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
A.合併財務報表
合併財務報表作為本年度報告的一部分以表格10-K的形式提交項目8.財務報表和補充數據
B.財務報表附表
財務報表附表被省略是因為它們不適用,或者因為所要求的資料已在財務報表及其附註中列報。項目8.財務報表和補充數據
C.展品索引
以下所列物證作為本10-K表格年度報告的一部分進行存檔、提供或合併,以供參考。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
1.1 | | 承銷協議的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 1.1 | | 04/12/2021 | | |
3.1 | | UiPath,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | | 8-K | | 001-40348 | | 3.1 | | 04/28/2021 | | |
3.2 | | 修訂和重新制定UiPath,Inc.的章程。 | | 8-K | | 001-40348 | | 3.2 | | 04/28/2021 | | |
4.1 | | A類普通股股票格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 4.1 | | 04/19/2021 | | |
4.2 | | 證券説明 | | | | | | | | | | X |
10.1 | | 修訂和重新簽署投資者權利協議,日期為2021年2月1日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.1 | | 03/26/2021 | | |
10.2† | | UiPath,Inc.2015年股票計劃 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.2 | | 03/26/2021 | | |
10.3† | | UiPath,Inc.2015年股票計劃下股票期權授予通知和協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.3 | | 03/26/2021 | | |
10.4† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.4 | | 03/26/2021 | | |
10.5† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃下股票期權授予通知和協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.5 | | 03/26/2021 | | |
10.6† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃下限制性股票獎勵授予通知的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.6 | | 03/26/2021 | | |
10.7† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃下限制性股票單位授予通知和協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.7 | | 03/26/2021 | | |
10.8† | | UiPath,Inc.2021年股權激勵計劃 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.8 | | 04/12/2021 | | |
10.9† | | UiPath,Inc.2021年股權激勵計劃下授予通知和股票期權協議的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.9 | | 04/12/2021 | | |
10.10† | | UiPath,Inc.2021年股權激勵計劃下限制性股票單位授予通知和獎勵協議的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.10 | | 04/12/2021 | | |
10.11† | | UiPath,Inc.2021員工股票購買計劃 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.11 | | 04/12/2021 | | |
10.12† | | UiPath,Inc.與每個董事和高管之間簽訂的賠償協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.12 | | 03/26/2021 | | |
10.13† | | UiPath,Inc.和Daniel餐飲公司之間的邀請函,日期為2021年2月18日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.13 | | 03/26/2021 | | |
10.14† | | UiPath,Inc.和Ashim Gupta之間的邀請函,日期為2021年2月17日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.14 | | 03/26/2021 | | |
10.15† | | UiPath,Inc.和Brad Brubaker之間的邀請函,日期為2021年2月16日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.15 | | 03/26/2021 | | |
10.16† | | UiPath,Inc.和Thomas Hansen之間的邀請函,日期為2020年3月3日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.16 | | 03/26/2021 | | |
10.17† | | UiPath,Inc.和Ted Kummert之間的邀請函,日期為2020年2月18日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.17 | | 03/26/2021 | | |
10.18 | | UiPath,Inc.、HSBC Bank USA,N.A.、HSBC Ventures USA Inc.和硅谷銀行修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,日期為2020年1月14日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.18 | | 03/26/2021 | | |
10.19 | | UiPath,Inc.、硅谷銀行、HSBC Ventures USA Inc.、三井住友銀行和瑞穗銀行簽署的高級擔保信貸安排信貸協議,日期為2020年10月30日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.19 | | 03/26/2021 | | |
10.20 | | 90公園財產有限責任公司和UiPath公司之間的租賃,日期截至2018年3月30日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.20 | | 03/26/2021 | | |
10.21 | | 90年公園財產有限責任公司和UiPath公司之間的租賃修訂案,日期截至2018年12月19日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.21 | | 03/26/2021 | | |
10.22† | | 非員工董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.22 | | 04/12/2021 | | |
10.23++ | | 日期為2021年9月24日的UiPath,Inc. One Vanderbilt Owner LLC | | 10-Q | | 001-40348 | | 10.1 | | 12/10/2021 | | |
21.1 | | UiPath,Inc.子公司列表 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授權書(以表格10—K的方式納入本年報的簽署頁) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
32.1^ | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | | | | | | | | | | X |
32.2^ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
†指管理合同或補償計劃。
++ 根據證券交易委員會頒佈的S—K條例第601(b)(10)(iv)項,本展覽的某些部分已被編輯。註冊人特此同意,應美國證券交易委員會的要求,向其提供一份未經編輯的本展覽副本。
^ 本協議附件32.1和32.2中提供的證明應被視為隨本年度報告10—K表格,且不被視為為交易法第18條之目的而"提交",或以其他方式受該條責任的約束,也不應被視為通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何提交文件中,而不論該等文件所載的任何一般法團語言。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| UIPATH,INC. |
| | |
| 發信人: | /s/Daniel Dines |
| 姓名: | 丹尼爾·迪恩斯 |
| 標題: | 首席執行官兼董事長 |
| 日期: | 2022年4月4日 |
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Daniel·丁斯和布拉德·布魯貝克為其真正合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以他們的名義、職位和代理,以任何和所有身份,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將該表格連同其中的所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每一人。完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人,或他們中的一人,或他或她的一名或多名代理人,可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/Daniel Dines | | 首席執行官兼主席(首席執行幹事) | | 2022年4月4日 |
丹尼爾·迪恩斯 | | | | |
/S/阿什姆·古普塔 | | 首席財務官 | | 2022年4月4日 |
阿什姆·古普塔 | | (首席財務官) | | |
/S/希特什·拉馬尼 | | 首席會計官 | | 2022年4月4日 |
希特什·拉馬尼 | | (首席會計主任) | | |
/s/Philippe Botteri | | 董事 | | 2022年4月4日 |
菲利普·波特里 | | | | |
撰稿S/卡爾·埃申巴赫 | | 董事 | | 2022年4月4日 |
卡爾·埃森巴赫 | | | | |
/s/Michael Gordon | | 董事 | | 2022年4月4日 |
Michael Gordon | | | | |
/s/Kimberly L. Hammonds | | 董事 | | 2022年4月4日 |
金伯利湖Hammonds | | | | |
/s/Daniel D. Springer | | 董事 | | 2022年4月4日 |
丹尼爾·D. Springer | | | | |
/S/Laela Sturdy | | 董事 | | 2022年4月4日 |
萊拉·斯特爾迪 | | | | |
/s/Jennifer Tejada | | 董事 | | 2022年4月4日 |
Jennifer Tejada | | | | |
/s/Richard P. Wong | | 董事 | | 2022年4月4日 |
黃炳忠 | | | | |