打破歷史記錄;2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.766億美元,同比增長10.1%,而NCFO同比增長24.5%,至1.759億美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23 年第四季度財報發佈電話會議 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
英語電話會議 | 盧森堡,2024年3月14日——南美領先的可持續生產公司Adecoagro S.A.(紐約證券交易所代碼:AGRO,彭博社:AGRO US,路透社:AGRO.K)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度業績。本新聞稿中包含的財務信息基於以美元列報的合併財務報表,並根據國際財務報告準則(IFRS)編制,非國際財務報告準則指標除外。請參閲第27頁,瞭解本財報中使用的非國際財務報告準則指標的定義及與國際財務報告準則的對賬情況。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月15日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
上午 10 點(美國東部標準時間) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
上午 11 點(布宜諾斯艾利斯/聖保羅時間) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下午 3 點(盧森堡) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務業績-亮點 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoom ID:865 9578 6687 | 千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | |||||||||||||||||||||||||||||||
密碼:995202 | 總銷售額 (1) | 400,140 | 382,016 | 4.7% | 1,442,441 | 1,351,707 | 6.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資者關係 | 農業 (3) | 13,814 | 10,288 | 34.3% | 103,333 | 82,911 | 24.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||
埃米利奧·格內科 | 糖、乙醇和能源 | 87,476 | 101,132 | (13.5)% | 395,637 | 373,770 | 5.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||
首席財務官 | 公司開支 | (5,527) | (5,636) | (1.9)% | (22,400) | (23,828) | (6.0)% | |||||||||||||||||||||||||||||||
維多利亞·卡貝洛 | 調整後息税折舊攤銷前利潤總額 | 95,763 | 105,784 | (9.5)% | 476,570 | 432,853 | 10.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資者關係官員 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2) | 24.6% | 28.3% | (13.4)% | 33.6% | 32.7% | 2.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 82,209 | 2,732 | n.m | 226,721 | 108,606 | 108.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
電子郵件 | 調整後淨收益 (2) | (16,402) | 18,568 | 不是。 | 153,463 | 124,521 | 23.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||
ir@adecoagro.com | 調整後每股淨收益 | (0.15) | 0.17 | 不是。 | 1.45 | 1.15 | 25.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||
LTM 調整後來自運營的自由現金流 (NCFO) (2) | 175,875 | 141,286 | 24.5% | 175,875 | 141,286 | 24.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LTM 調整自由現金流 (2) | 108,756 | 70,500 | 54.3% | 108,756 | 70,500 | 54.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨負債 (2) /LTM 經調整的息税折舊攤銷前利潤 (x) | 1.1x | 1.6x | (32.7)% | 1.1x | 1.6x | (32.7)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經營業績-亮點 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甘蔗研磨(千噸) | 2,928 | 3,156 | (7.2)% | 12,497 | 10,485 | 19.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
網站: | 農業種植面積(公頃) | 265,294 | 291,843 | (9.1)% | 265,294 | 291,843 | (9.1)% | |||||||||||||||||||||||||||||||
www.adecoagro.com | 牛奶產量(百萬升) | 51.6 | 47.6 | 8.3% | 199.9 | 185.6 | 7.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||
•受公司全年出色表現的推動,總銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營自由現金流(2)(NCFO)和運營指標均創歷史新高。 •由於甘蔗產量的提高,2023年的總銷售額增長了6.7%,這使我們能夠增加糖產量並以穩健的價格進行銷售;再加上大米和乳製品領域的平均銷售價格上漲。 •調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.766億美元,比2022年增長10.1%,這得益於(i)稻米和糖、乙醇和能源板塊的跑贏大盤,以及(ii)阿根廷的農場銷售。這反過來又完全抵消了前所未有的乾旱和成本上漲導致的農作物板塊的下降。 •2023年的NCFO為1.759億美元,同比增長24.5%,因此在2024年通過股息和股票回購支付的最低分配額為7,030萬美元。淨負債下降了25.9%,至5.025億美元,原因是(i)現金產生增加,以及(ii)債務水平降低,這要歸因於公司的財務戰略。淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤為1.1倍。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 銷售總額等於淨銷售額加上與糖、乙醇和能源相關的銷售税。 (2) 請參閲第27頁開頭的 “非國際財務報告準則指標對賬”,瞭解該期間調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、LTM經調整的Op自由現金流(NCFO)、LTM調整後的自由現金流和淨負債的對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤率按淨銷售額的百分比計算。 (3) 自2023年第四季度起,與我們的土地轉型活動相關的業績現已分配給處置/收購土地所屬的運營部門。此外,我們正在將養牛活動的結果(以前包含在 “所有其他部分” 中)分配給分配牛羣的農田。根據國際財務報告準則的要求,我們重估了先前報告的22年第四季度以及截至2022年12月31日的年度的分部財務信息,以反映我們新的應報告細分市場的結構。欲瞭解更多信息,請參閲第 4 頁-“備註”。 |
備註 |
ESG 最新動態 |
糖、乙醇和能源板塊——運營業績 |
糖、乙醇和能源-精選信息 | |||||||||||||||||||||||
操作數據 | 指標 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||
銑削 | |||||||||||||||||||||||
甘蔗研磨 | 大量 | 2,927,587 | 3,156,246 | (7.2)% | 12,497,423 | 10,484,888 | 19.2% | ||||||||||||||||
自己的枴杖 | 大量 | 2,692,136 | 3,124,796 | (13.8)% | 11,685,815 | 10,117,148 | 15.5% | ||||||||||||||||
第三方手杖 | 大量 | 235,450 | 31,450 | 648.7% | 811,608 | 367,740 | 120.7% | ||||||||||||||||
製作 | |||||||||||||||||||||||
TRS 等效產品已 | 大量 | 397,310 | 433,472 | (8.3)% | 1,731,127 | 1,435,225 | 20.6% | ||||||||||||||||
糖 | 大量 | 186,443 | 184,382 | 1.1% | 805,608 | 481,919 | 67.2% | ||||||||||||||||
乙醇 | M3 | 119,314 | 138,014 | (13.5)% | 522,508 | 540,231 | (3.3)% | ||||||||||||||||
含水乙醇 | M3 | 85,959 | 37,686 | 128.1% | 341,270 | 248,421 | 37.4% | ||||||||||||||||
無水乙醇 (1) | M3 | 33,356 | 100,328 | (66.8)% | 181,238 | 291,809 | (37.9)% | ||||||||||||||||
生產中的糖混合物 | % | 52% | 44% | 17.6% | 52% | 35% | 47.7% | ||||||||||||||||
生產中的乙醇混合物 | % | 48% | 56% | (14.1)% | 48% | 65% | (25.8)% | ||||||||||||||||
能源出口(出售給電網) | 兆瓦時 | 198,895 | 169,758 | 17.2% | 694,259 | 608,964 | 14.0% | ||||||||||||||||
熱電聯產效率(kWh 售出/噸壓碎) | 千瓦時/噸 | 67.9 | 53.8 | 26.3% | 55.6 | 58.1 | (4.4)% | ||||||||||||||||
農業指標 | |||||||||||||||||||||||
收穫面積 | 公頃 | 32,793 | 38,567 | (15.0)% | 146,707 | 152,074 | (3.5)% | ||||||||||||||||
收益率 | 噸/公頃 | 82 | 81 | 1.4% | 80 | 67 | 19.7% | ||||||||||||||||
TRS 內容 | 千克/噸 | 127 | 134 | (5.3)% | 132 | 131 | 0.7% | ||||||||||||||||
區域 | |||||||||||||||||||||||
甘蔗種植園 | 公頃 | 198,747 | 192,987 | 3.0% | 198,747 | 192,987 | 3.0% | ||||||||||||||||
擴展區域 | 公頃 | 1,920 | 3,098 | (38.0)% | 5,761 | 7,181 | (19.8)% | ||||||||||||||||
續訂區 | 公頃 | 6,360 | 2,688 | 136.6% | 28,083 | 24,224 | 15.9% |
糖、乙醇和能源板塊-財務業績 |
淨銷售明細 | 千美元 | 單位 | ($/單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | 變動% | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | |||||||||||||||||||||||||||
糖(噸) | 138,456 | 86,579 | 59.9% | 250,252 | 206,425 | 21.2% | 553 | 419 | 31.9% | ||||||||||||||||||||||||||
乙醇(立方米) | 78,929 | 102,378 | (22.9)% | 181,975 | 166,980 | 9.0% | 434 | 613 | (29.3)% | ||||||||||||||||||||||||||
含水乙醇(立方米) | 49,287 | 16,412 | 200.3% | 123,698 | 33,277 | 271.7% | 398 | 493 | (19.2)% | ||||||||||||||||||||||||||
無水乙醇(立方米) | 29,642 | 85,966 | (65.5)% | 58,277 | 133,703 | (56.4)% | 509 | 643 | (20.9)% | ||||||||||||||||||||||||||
能量 (兆瓦時) (2) | 8,788 | 7,394 | 18.9% | 240,650 | 186,173 | 29.3% | 37 | 40 | (8.1)% | ||||||||||||||||||||||||||
cBIOS | 2,364 | 1,442 | 63.9% | 119,234 | 93,933 | 26.9% | 20 | 15 | 29.2% | ||||||||||||||||||||||||||
其他 (5) | 293 | — | 不是。 | 271 | — | 不是。 | 1,081 | — | 不是。 | ||||||||||||||||||||||||||
總計 (3) | 228,830 | 197,793 | 15.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
覆蓋作物 (噸) (4) | 53 | — | —% | 274 | — | —% | 193 | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||
淨銷售總額 (1) | 228,883 | 197,793 | 15.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售明細 | 12M23 | 12M22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||||||||||||
糖(噸) | 416,165 | 181,891 | 128.8% | 796,298 | 430,623 | 84.9% | 523 | 422 | 23.7% | ||||||||||||||||||||||||||
乙醇(立方米) | 233,294 | 371,722 | (37.2)% | 460,721 | 552,171 | (16.6)% | 506 | 673 | (24.8)% | ||||||||||||||||||||||||||
含水乙醇(立方米) | 98,875 | 104,418 | (5.3)% | 228,941 | 162,313 | 41.0% | 432 | 643 | (32.9)% | ||||||||||||||||||||||||||
無水乙醇(立方米) | 134,419 | 267,304 | (49.7)% | 231,780 | 389,858 | (40.5)% | 580 | 686 | (15.4)% | ||||||||||||||||||||||||||
能量 (兆瓦時) (2) | 31,954 | 29,681 | 7.7% | 834,371 | 706,632 | 18.1% | 38 | 42 | (8.8)% | ||||||||||||||||||||||||||
cBIOS | 8,435 | 9,706 | (13.1)% | 443,111 | 550,796 | (19.6)% | 19 | 18 | 8.0% | ||||||||||||||||||||||||||
其他 (5) | 477 | — | 不是。 | 473 | — | 不是。 | 1,008 | — | 不是。 | ||||||||||||||||||||||||||
總計 (3) | 690,325 | 593,000 | 16.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
覆蓋作物 (噸) (4) | 9,959 | 10,530 | (5.4)% | 23,036 | 18,864 | 22.1% | 432 | 558 | (22.6)% | ||||||||||||||||||||||||||
淨銷售總額 (1) | 700,284 | 603,530 | 16.0% |
亮點-千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
淨銷售額 (1) | 228,883 | 197,793 | 15.7% | 700,284 | 603,530 | 16.0% | ||||||||||||||
《製造業和農業利潤法》。在運營支出之前 | 55,069 | 76,871 | (28.4)% | 312,017 | 282,051 | 10.6% | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | 87,476 | 101,132 | (13.5)% | 395,637 | 373,770 | 5.9% | ||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 38.2% | 51.1% | (25.3)% | 56.5% | 61.9% | (8.8)% |
糖、乙醇和能源-生產成本 (1) | |||||||||||||||||||||||
總成本 ('000 美元) | 每磅總成本(ct/lbs) | ||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | 變動% | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | ||||||||||||||||||
工業成本 | 32,105 | 22,502 | 42.7% | 4.1 | 2.5 | 62.4% | |||||||||||||||||
工業成本 | 22,568 | 21,047 | 7.2% | 2.9 | 2.4 | 22.1% | |||||||||||||||||
來自第三方的枴杖 | 9,537 | 1,455 | 555.6% | 1.2 | 0.2 | 646.4% | |||||||||||||||||
農業成本 | 90,339 | 89,621 | 0.8% | 11.5 | 10.0 | 14.8% | |||||||||||||||||
收穫成本 | 37,137 | 31,164 | 19.2% | 4.7 | 3.5 | 35.7% | |||||||||||||||||
甘蔗折舊 | 18,506 | 18,662 | (0.8)% | 2.4 | 2.1 | 12.9% | |||||||||||||||||
農業合作成本 | 13,046 | 12,910 | 1.1% | 1.7 | 1.4 | 15.0% | |||||||||||||||||
維護成本 | 21,650 | 26,886 | (19.5)% | 2.8 | 3.0 | (8.3)% | |||||||||||||||||
總生產成本 | 122,444 | 112,123 | 9.2% | 15.6 | 12.5 | 24.3% | |||||||||||||||||
折舊與攤銷 PP&E | (45,829) | (45,969) | (0.3)% | (5.8) | (5.1) | 13.5% | |||||||||||||||||
總生產成本(不包括 D&A) | 76,615 | 66,153 | 15.8% | 9.8 | 7.4 | 31.9% | |||||||||||||||||
糖、乙醇和能源-生產成本 (1) | |||||||||||||||||||||||
總成本 ('000 美元) | 每磅總成本(ct/lbs) | ||||||||||||||||||||||
12M23 | 12M22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||||
工業成本 | 113,652 | 91,937 | 23.6% | 3.3 | 3.2 | 2.9% | |||||||||||||||||
工業成本 | 81,683 | 78,244 | 4.4% | 2.4 | 2.7 | (13.1)% | |||||||||||||||||
來自第三方的枴杖 | 31,969 | 13,693 | 133.5% | 0.9 | 0.5 | 94.4% | |||||||||||||||||
農業成本 | 345,684 | 302,905 | 14.1% | 10.0 | 10.5 | (5.0)% | |||||||||||||||||
收穫成本 | 134,907 | 112,908 | 19.5% | 3.9 | 3.9 | (0.5)% | |||||||||||||||||
甘蔗折舊 | 79,069 | 67,030 | 18.0% | 2.3 | 2.3 | (1.8)% | |||||||||||||||||
農業合作成本 | 52,347 | 50,570 | 3.5% | 1.5 | 1.8 | (13.8)% | |||||||||||||||||
維護成本 | 79,361 | 72,397 | 9.6% | 2.3 | 2.5 | (8.7)% | |||||||||||||||||
總生產成本 | 459,336 | 394,842 | 16.3% | 13.2 | 13.7 | (3.1)% | |||||||||||||||||
折舊與攤銷 PP&E | (175,903) | (160,920) | 9.3% | (5.1) | (5.6) | (9.0)% | |||||||||||||||||
總生產成本(不包括 D&A) | 283,433 | 233,922 | 21.2% | 8.2 | 8.1 | 0.9% | |||||||||||||||||
糖、乙醇和能源-總生產成本 | |||||||||||||||||||||||
總成本 ('000 美元) | 每磅總成本(ct/lbs) | ||||||||||||||||||||||
12M23 | 12M22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||||
總生產成本(不包括D&A) | 283,433 | 233,922 | 21.2% | 8.2 | 8.1 | 0.9% | |||||||||||||||||
維護資本支出 | 175,541 | 140,664 | 24.8% | 5.1 | 4.9 | 4.8% | |||||||||||||||||
SG&A | 73,721 | 50,395 | 46.3% | 2.1 | 1.7 | 20.4% | |||||||||||||||||
熱電聯產 | (29,040) | (27,236) | 6.6% | (0.8) | (0.9) | (15.1)% | |||||||||||||||||
税收恢復 | (22,626) | (19,780) | 14.4% | (0.7) | (0.7) | 2.3% | |||||||||||||||||
總現金成本 | 481,029 | 377,966 | 27.3% | 13.9 | 13.1 | 6.3% |
糖、乙醇和能源-公允價值的變化 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
本期甘蔗估值模型 | 112,625 | 104,586 | 7.7% | 112,625 | 104,586 | 7.7% | ||||||||||||||
上一期甘蔗估值模型 | 135,055 | 91,145 | 48.2% | 104,586 | 64,364 | 62.5% | ||||||||||||||
公允價值變動總額 | (22,429) | 13,441 | 不是 | 8,040 | 40,222 | (80.0)% |
農業-財務業績 |
農業-財務摘要 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
總銷售額 | ||||||||||||||||||||
作物 | 46,072 | 55,900 | (17.6)% | 216,912 | 280,329 | (22.6)% | ||||||||||||||
賴斯 | 60,231 | 64,824 | (7.1)% | 256,347 | 204,396 | 25.4% | ||||||||||||||
乳製品 | 54,791 | 54,718 | 0.1% | 246,875 | 236,222 | 4.5% | ||||||||||||||
總銷售額 | 161,094 | 175,442 | (8.2)% | 720,134 | 720,947 | (0.1)% | ||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | ||||||||||||||||||||
作物 | (304) | (3,379) | 不是 | 26,979 | 28,934 | (6.8)% | ||||||||||||||
賴斯 | 8,188 | 5,806 | 41.0% | 47,869 | 22,517 | 112.6% | ||||||||||||||
乳製品 | 5,930 | 7,861 | (24.6)% | 28,485 | 31,460 | (9.5)% | ||||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) | 13,814 | 10,288 | 34.3% | 103,333 | 82,911 | 24.6% |
農作物板塊 |
銷售總額明細 | 金額 (000 美元) | 音量 | 每單位美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
作物 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | ||||||||||||||||||||||||||
大豆 | 9,161 | 6,200 | 47.8% | 18,604 | 13,198 | 41.0% | 492 | 470 | 4.8% | ||||||||||||||||||||||||||
玉米 (1) | 5,980 | 11,800 | (49.3)% | 28,523 | 39,635 | (28.0)% | 210 | 298 | (29.6)% | ||||||||||||||||||||||||||
小麥 (2) | 2,357 | 5,452 | (56.8)% | 10,221 | 17,004 | (39.9)% | 231 | 321 | (28.1)% | ||||||||||||||||||||||||||
向日葵 | 1,679 | 6,207 | (73.0)% | 2,309 | 8,845 | (73.9)% | 727 | 702 | 3.6% | ||||||||||||||||||||||||||
棉絨 | 5,561 | 1,937 | 187.1% | 2,579 | 807 | 219.7% | 2,156 | 2,401 | (10.2)% | ||||||||||||||||||||||||||
花生 | 17,399 | 18,588 | (6.4)% | 10,571 | 13,113 | (19.4)% | 1,646 | 1,418 | 16.1% | ||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) | 3,935 | 5,716 | (31.2)% | 1,049 | 243 | 332.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 46,072 | 55,900 | (17.6)% | 73,856 | 92,844 | (20.5)% | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售總額明細 | 12M23 | 12M22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||||||||||||
大豆 | 51,096 | 72,323 | (29.4)% | 108,942 | 167,881 | (35.1)% | 469 | 431 | 8.9% | ||||||||||||||||||||||||||
玉米 (1) | 35,464 | 72,427 | (51.0)% | 160,522 | 295,299 | (45.6)% | 221 | 245 | (9.9)% | ||||||||||||||||||||||||||
小麥 (2) | 15,968 | 23,603 | (32.3)% | 60,019 | 81,971 | (26.8)% | 266 | 288 | (7.6)% | ||||||||||||||||||||||||||
向日葵 | 19,812 | 25,076 | (21.0)% | 34,649 | 32,747 | 5.8% | 572 | 766 | (25.3)% | ||||||||||||||||||||||||||
棉絨 | 12,122 | 6,805 | 78.1% | 5,767 | 4,428 | 30.2% | 2,102 | 1,537 | 36.8% | ||||||||||||||||||||||||||
花生 | 67,072 | 63,087 | 6.3% | 49,725 | 50,419 | (1.4)% | 1,349 | 1,251 | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) | 15,378 | 17,008 | (9.6)% | 9,238 | 9,268 | (0.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 216,912 | 280,329 | (22.6)% | 428,862 | 642,013 | (33.2)% |
亮點-千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
總銷售額 | 46,072 | 55,900 | (17.6)% | 216,912 | 280,329 | (22.6)% | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | (304) | (3,379) | 不是 | 26,979 | 28,934 | (6.8)% |
大米細分市場 |
大米 | |||||||||||||||||||||||
亮點 | 公制 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||
總銷售額 | 千美元 | 60,231 | 64,824 | (7.1)% | 256,347 | 204,396 | 25.4% | ||||||||||||||||
白米的銷售 | 千噸 (1) | 64 | 98 | (34.2)% | 320 | 320 | (0.1)% | ||||||||||||||||
每噸美元 | 795 | 596 | 33.4% | 679 | 554 | 22.6% | |||||||||||||||||
千美元 | 51,221 | 58,393 | (12.3)% | 217,052 | 177,311 | 22.4% | |||||||||||||||||
副產品的銷售 | 千美元 | 9,010 | 6,321 | 42.5% | 39,295 | 26,378 | 49.0% | ||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 千美元 | 8,188 | 5,806 | 41.0% | 47,869 | 22,517 | 112.6% | ||||||||||||||||
磨米機 | |||||||||||||||||||||||
粗糙米加工總量 (2) | 千噸 | 62 | 82 | (24.5)% | 280 | 352 | (20.4)% | ||||||||||||||||
期末股票——白米 | 千噸 | 32 | 34 | (7.3)% | 32 | 34 | (7.3)% |
乳製品板塊 |
乳製品 | |||||||||||||||||||||||
亮點 | 公制 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||||
總銷售額 | 千美元 (1) | 54,791 | 54,718 | 0.1% | 246,875 | 236,222 | 4.5% | ||||||||||||||||
百萬升 (2) (3) | 108.0 | 105.7 | 2.2% | 404.2 | 411.6 | (1.8)% | |||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 千美元 | 5,930 | 7,861 | (24.6)% | 28,485 | 31,460 | (9.5)% | ||||||||||||||||
乳業-農場 | |||||||||||||||||||||||
給奶牛擠奶 | 頭部一般 | 14,547 | 14,406 | 1.0% | 14,509 | 14,415 | 0.6% | ||||||||||||||||
奶牛生產力 | 升/奶牛/天 | 38.6 | 35.9 | 7.3% | 37.7 | 35.3 | 7.0% | ||||||||||||||||
牛奶總產量 | 百萬升 | 51.6 | 47.6 | 8.3% | 199.9 | 185.6 | 7.7% | ||||||||||||||||
乳製品-工業 | |||||||||||||||||||||||
加工的牛奶總量 | 百萬升 | 96.7 | 91.1 | 6.2% | 351.8 | 359.4 | (2.1)% |
公司開支 |
公司開支 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
公司開支 | (5,527) | (5,636) | (1.9)% | (22,400) | (23,828) | (6.0)% |
淨收入和調整後淨收益 |
調整後淨收益 (1) | ||||||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
該期間的利潤 | 82,209 | 2,732 | 不是。 | 226,721 | 108,606 | 108.8% | ||||||||||||||
外匯損失/(收益),淨額 | (56,976) | (6,636) | 758.6% | (90,930) | (19,278) | 371.7% | ||||||||||||||
現金流對衝——從股權轉移 | (6,358) | 4,620 | 不是。 | 36,863 | 40,195 | (8.3)% | ||||||||||||||
通貨膨脹會計影響 | (23,744) | 16,821 | (241.2)% | (28,816) | 2,144 | 不是。 | ||||||||||||||
投資物業公允價值調整的淨業績 | (11,533) | (917) | 不是 | (10,620) | 2,961 | 不是。 | ||||||||||||||
出售農田的重估盈餘 | — | — | 不是。 | 20,245 | — | 不是。 | ||||||||||||||
通過收購獲得低價收益 (2) | — | 1,948 | (100.0)% | — | (10,107) | (100.0)% | ||||||||||||||
調整後淨收益 | (16,402) | 18,568 | 不是。 | 153,463 | 124,521 | 23.2% | ||||||||||||||
債務 |
淨負債明細 | |||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 3Q23 | 變動% | 4Q22 | 變動% | ||||||||||||
農業 | 171,501 | 375,916 | (54.4)% | 291,861 | (41.2)% | ||||||||||||
短期債務 | 157,629 | 329,240 | (52.1)% | 251,422 | (37.3)% | ||||||||||||
長期債務 | 13,873 | 46,676 | (70.3)% | 40,439 | (65.7)% | ||||||||||||
糖、乙醇和能源 | 733,447 | 720,574 | 1.8% | 715,891 | 2.5% | ||||||||||||
短期債務 | 49,477 | 14,984 | 230.2% | 28,348 | 74.5% | ||||||||||||
長期債務 | 683,970 | 705,590 | (3.1)% | 687,544 | (0.5)% | ||||||||||||
短期債務總額 | 207,106 | 344,224 | (39.8)% | 279,769 | (26.0)% | ||||||||||||
長期債務總額 | 697,843 | 752,266 | (7.2)% | 727,983 | (4.1)% | ||||||||||||
債務總額 | 904,949 | 1,096,490 | (17.5)% | 1,007,752 | (10.2)% | ||||||||||||
現金及等價物 | 339,781 | 349,812 | (2.9)% | 230,653 | 47.3% | ||||||||||||
短期投資 | 62,637 | 39,926 | 56.9% | 98,571 | (36.5)% | ||||||||||||
淨負債 | 502,531 | 706,752 | (28.9)% | 678,528 | (25.9)% | ||||||||||||
EOP 淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤 LTM | 1.1x | 1.5x | (27.4)% | 1.6x | (32.7)% | ||||||||||||
資本支出 |
資本支出 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
農業 | 4,884 | 10,265 | (52.4)% | 22,809 | 42,281 | (46.1)% | ||||||||||||||
擴張 | 1,172 | 10,265 | (88.6)% | 15,229 | 24,563 | (38.0)% | ||||||||||||||
保養 | 3,713 | — | 不是 | 7,579 | 17,719 | (57.2)% | ||||||||||||||
糖、乙醇和能源 | 54,878 | 38,674 | 41.9% | 227,430 | 186,783 | 21.8% | ||||||||||||||
保養 | 40,827 | 16,628 | 145.5% | 175,541 | 140,560 | 24.9% | ||||||||||||||
種植 | 26,969 | 12,229 | 120.5% | 101,157 | 72,916 | 38.7% | ||||||||||||||
工業和農業機械 | 13,858 | 4,399 | 215.0% | 74,384 | 67,645 | 10.0% | ||||||||||||||
擴張 | 14,051 | 22,046 | (36.3)% | 51,889 | 46,223 | 12.3% | ||||||||||||||
種植 | 11,360 | 16,667 | (31.8)% | 32,117 | 30,259 | 6.1% | ||||||||||||||
工業和農業機械 | 2,691 | 5,379 | (50.0)% | 19,772 | 15,964 | 23.9% | ||||||||||||||
總計 | 59,763 | 48,939 | 22.1% | 250,239 | 229,065 | 9.2% | ||||||||||||||
總維護資本支出 | 44,540 | 16,628 | 167.9% | 183,120 | 158,279 | 15.7% | ||||||||||||||
總擴張資本支出 | 15,223 | 32,311 | (52.9)% | 67,119 | 70,786 | (5.2)% |
23 年第四季度市場亮點 |
其他運營和財務指標 |
農業生產數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
種植與生產 | 種植面積(公頃) | 2022/23 收穫面積 | 產量(噸/公頃) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022/23 | 2021/22 | 變動% | 公頃 | 收穫百分比 | 製作 | 2022/23 | 2021/22 | 變動% | |||||||||||||||||||||||||||
大豆 | 51,944 | 43,515 | 19.4% | 51,944 | 100.0% | 92,639 | 1.8 | 3.0 | (39.7)% | ||||||||||||||||||||||||||
大豆第二作物 | 29,827 | 27,559 | 8.2% | 29,827 | 100.0% | 31,188 | 1.0 | 1.8 | (41.6)% | ||||||||||||||||||||||||||
玉米 (1) | 38,575 | 48,344 | (20.2)% | 38,575 | 100.0% | 187,684 | 4.9 | 6.2 | (20.9)% | ||||||||||||||||||||||||||
第二作物玉米 | 2,836 | 9,192 | (69.1)% | 2,836 | 100.0% | 4,931 | 1.7 | 4.9 | (64.6)% | ||||||||||||||||||||||||||
小麥 (2) | 35,789 | 46,509 | (23.0)% | 35,789 | 100.0% | 83,290 | 2.3 | 3.0 | (21.5)% | ||||||||||||||||||||||||||
向日葵 | 18,131 | 23,092 | (21.5)% | 18,131 | 100.0% | 32,565 | 1.8 | 1.7 | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||||
棉花 | 10,075 | 7,427 | 35.7% | 10,075 | 100.0% | 6,224 | 0.6 | 0.6 | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||||
花生 | 19,813 | 22,102 | (10.4)% | 19,813 | 100.0% | 39,306 | 2.0 | 2.8 | (29.8)% | ||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) | 2,658 | 3,246 | (18.1)% | 2,658 | 100.0% | 6,029 | 2.3 | 1.6 | 40.6% | ||||||||||||||||||||||||||
農作物總量 | 209,646 | 230,986 | (9.2)% | 209,646 | 100.0% | 483,855 | |||||||||||||||||||||||||||||
賴斯 | 55,648 | 60,857 | (8.6)% | 55,648 | 100.0% | 354,128 | 6.4 | 6.8 | (7.1)% | ||||||||||||||||||||||||||
農業總量 | 265,294 | 291,843 | (9.1)% | 265,294 | 100.0% | 837,983 | |||||||||||||||||||||||||||||
自有可裁剪區域 | 97,812 | 112,361 | (12.9)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃區域 | 134,820 | 142,732 | (5.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第二作物區域 | 32,662 | 36,750 | (11.1)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
農業總面積 | 265,294 | 291,843 | (9.1)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
農業種植計劃 | ||||||||||||||||||||
種植 | 種植計劃(公頃) | 2023/24 種植進度 | ||||||||||||||||||
2023/2024 | 2022/2023 | 變動% | 公頃 | % 已種植 | ||||||||||||||||
大豆 | 64,755 | 52,298 | 23.8% | 64,755 | 100.0% | |||||||||||||||
大豆第二作物 | 23,935 | 29,879 | (19.9)% | 23,935 | 100.0% | |||||||||||||||
玉米 (1) | 57,160 | 38,640 | 47.9% | 57,160 | 100.0% | |||||||||||||||
第二作物玉米 | 2,652 | 3,872 | (31.5)% | 2,652 | 100.0% | |||||||||||||||
小麥 (2) | 28,142 | 35,774 | (21.3)% | 28,142 | 100.0% | |||||||||||||||
向日葵 | 10,832 | 18,108 | (40.2)% | 10,832 | 100.0% | |||||||||||||||
棉花 | 5,199 | 10,265 | (49.4)% | 5,199 | 100.0% | |||||||||||||||
花生 | 24,282 | 19,888 | 22.1% | 24,282 | 100.0% | |||||||||||||||
其他 (3) | 3,855 | 2,289 | 68.4% | 3,855 | 100.0% | |||||||||||||||
農作物總量 | 220,813 | 211,012 | 4.6% | 220,813 | 100.0% | |||||||||||||||
賴斯 | 58,452 | 55,629 | 5.1% | 58,452 | 100.0% | |||||||||||||||
農業總量 | 279,265 | 266,641 | 4.7% | 279,265 | 100.0% | |||||||||||||||
自有可裁剪區域 | 99,637 | 102,208 | (2.5)% | |||||||||||||||||
租賃區域 | 153,040 | 130,682 | 17.1% | |||||||||||||||||
第二作物區域 | 26,587 | 33,750 | (21.2)% | |||||||||||||||||
農業總面積 | 279,265 | 266,641 | 4.7% | |||||||||||||||||
期末庫存 | ||||||||||||||||||||||||||
音量 | 千 $ | |||||||||||||||||||||||||
產品 | 指標 | 4Q23 | 4Q22 | % Chg | 4Q23 | 4Q22 | % Chg | |||||||||||||||||||
大豆 | 大量 | 8,897 | 6,403 | 38.9% | 2,902 | 2,670 | 8.7% | |||||||||||||||||||
玉米 (1) | 大量 | 16,183 | 18,533 | (12.7)% | 3,034 | 3,749 | (19.1)% | |||||||||||||||||||
小麥 (2) | 大量 | 60,934 | 56,377 | 8.1% | 13,097 | 16,957 | (22.8)% | |||||||||||||||||||
向日葵 | 大量 | 2,540 | 952 | 167.0% | 1,048 | 1,493 | (29.8)% | |||||||||||||||||||
棉花 | 大量 | 2,289 | 1,854 | 23.5% | 863 | 2,784 | (69.0)% | |||||||||||||||||||
大米 (3) | 大量 | 31,517 | 33,983 | (7.3)% | 9,314 | 13,367 | (30.3)% | |||||||||||||||||||
花生 | 大量 | 11,096 | 7,601 | 46.0% | 10,563 | 6,907 | 52.9% | |||||||||||||||||||
有機糖 | 大量 | 1,834 | 2,730 | (32.8)% | 852 | 1,192 | (28.5)% | |||||||||||||||||||
糖 | 大量 | 76,691 | 72,421 | 5.9% | 29,337 | 22,539 | 30.2% | |||||||||||||||||||
乙醇 | m3 | 186,699 | 134,690 | 38.6% | 95,918 | 63,785 | 50.4% | |||||||||||||||||||
含水乙醇 | m3 | 135,790 | 109,563 | 23.9% | 68,502 | 51,374 | 33.3% | |||||||||||||||||||
無水乙醇 | m3 | 50,910 | 25,127 | 102.6% | 27,416 | 12,439 | 120.4% | |||||||||||||||||||
液態牛奶 | The Lts | 5,215 | 5,607 | (7.0)% | 2,381 | 3,199 | (25.6)% | |||||||||||||||||||
奶粉 | 大量 | 2,258 | 1,802 | 25.3% | 6,459 | 7,799 | (17.2)% | |||||||||||||||||||
奶酪 | 大量 | 370 | 174 | 112.4% | 1,260 | 794 | 58.7% | |||||||||||||||||||
黃油 | 大量 | 140 | 241 | (42.1)% | 370 | 1,033 | (64.2)% | |||||||||||||||||||
Cbios | 單位 | 37,232 | 78,160 | (52.4)% | 746 | 1,133 | (34.2)% | |||||||||||||||||||
燃料 | m3 | 262 | — | 不是。 | 278 | — | 不是。 | |||||||||||||||||||
其他 | 大量 | 2,755 | 4,307 | (36.0)% | 1,901 | 3,272 | (41.9)% | |||||||||||||||||||
總計 | 446,913 | 425,835 | 4.9% | 180,322 | 152,672 | 18.1% |
大宗商品對衝頭寸——截至2023年12月31日 | ||||||||||||||
合併套期保值頭寸 | ||||||||||||||
作物 | 平均。FAS 價格 | CBOT FOB | ||||||||||||
音量 | 美元/噸 | 美元/波黑比索 | 對衝 (%) | |||||||||||
2022/2023 收穫季節 | ||||||||||||||
大豆(噸) | 104,777 | 483.5 | 1,903.3 | 100% | ||||||||||
玉米(噸) | 142,991 | 235.5 | 703.0 | 99% | ||||||||||
小麥(噸) | 55,068 | 328.6 | 1,042.2 | 100% | ||||||||||
2023/2024 收穫季節 | ||||||||||||||
大豆(噸) | 58,623 | 334.4 | 1,356.4 | 27% | ||||||||||
玉米(噸) | 12,000 | 177.7 | 571.1 | 3% | ||||||||||
小麥(噸) | 30,741 | 229.1 | 739.3 | 47% | ||||||||||
合併套期保值頭寸 | ||||||||||||||
糖、乙醇和能源 | 平均。離岸價格 | ICE FOB | ||||||||||||
音量 | 美元/單位 | 美分/磅 | 對衝 (%) | |||||||||||
2023 財年 | ||||||||||||||
糖(噸) | 716,846 | 524.4 | 23.8 | 91% | ||||||||||
乙醇 (m3) | — | — | — | |||||||||||
能量 (兆瓦/小時) (1) | 795,000 | 52.7 | 不是。 | 100% | ||||||||||
2024 財年 | ||||||||||||||
糖(噸) | 278,486 | 525.8 | 23.9 | 37% | ||||||||||
乙醇 (m3) | — | — | — | |||||||||||
能量 (兆瓦/小時) (1) | 519,480 | 50.5 | 不是 | 73% |
前瞻性陳述 |
非國際財務報告準則指標的對賬 |
對賬——淨負債 | |||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 3Q23 | 變動% | 4Q22 | 變動% | ||||||||||||
借款總額 | 904,949 | 1,096,490 | (17.5)% | 1,007,752 | (10.2)% | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 339,781 | 349,812 | (2.9)% | 230,653 | 47.3% | ||||||||||||
短期投資 | 62,637 | 39,926 | 56.9% | 98,571 | (36.5)% | ||||||||||||
淨負債 | 502,531 | 706,752 | (28.9)% | 678,528 | (25.9)% |
調整後的淨收益 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 4Q23 | 4Q22 | 變動% | 12M23 | 12M22 | 變動% | ||||||||||||||
該期間的利潤 | 82,209 | 2,732 | 不是。 | 226,721 | 108,606 | 108.8% | ||||||||||||||
外匯損失/(收益),淨額 | (56,976) | (6,636) | 758.6% | (90,930) | (19,278) | 371.7% | ||||||||||||||
現金流對衝——從股權轉移 | (6,358) | 4,620 | 不是。 | 36,863 | 40,195 | (8.3)% | ||||||||||||||
通貨膨脹會計影響 | (23,744) | 16,821 | (241.2)% | (28,816) | 2,144 | 不是。 | ||||||||||||||
投資物業公允價值調整的淨業績 | (11,533) | (917) | 不是 | (10,620) | 2,961 | 不是。 | ||||||||||||||
出售農田的重估盈餘 | — | — | 不是。 | 20,245 | — | 不是。 | ||||||||||||||
通過收購獲得低廉的購買收益 | — | 1,948 | (100.0)% | — | (10,107) | (100.0)% | ||||||||||||||
調整後淨收益 | (16,402) | 18,568 | 不是。 | 153,463 | 124,521 | 23.2% | ||||||||||||||
調整後的自由現金流摘要 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 2023 | 2022 | 變動% | |||||||||||||||||
經營活動產生的淨現金 (1) | 451,290 | 408,069 | 10.6% | |||||||||||||||||
用於投資活動的淨現金 (1) | (100,917) | (299,181) | (66.3)% | |||||||||||||||||
已付利息 (1) | (47,223) | (44,865) | 5.3% | |||||||||||||||||
擴張資本支出逆轉 | 67,119 | 70,786 | (5.2)% | |||||||||||||||||
租賃付款 | (104,097) | (91,175) | 14.2% | |||||||||||||||||
支付給非控股權益的股息 | — | (358) | (100.0)% | |||||||||||||||||
其他財務收入 (1) | (54,687) | — | 不是。 | |||||||||||||||||
限制性短期投資 | (35,610) | 98,010 | (136.3)% | |||||||||||||||||
調整後的運營自由現金流 (NCFO) (2) | 175,875 | 141,286 | 24.5% | |||||||||||||||||
擴張資本支出 | (67,119) | (70,786) | (5.2)% | |||||||||||||||||
調整後的自由現金流 (2) | 108,756 | 70,500 | 54.3% |
對賬-調整後的自由現金流 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 2023 | 2022 | 變動% | |||||||||||||||||
現金及現金等價物的淨增加/(減少) | 114,612 | 47,189 | 142.9% | |||||||||||||||||
已付利息 | (55,476) | (44,788) | 23.9% | |||||||||||||||||
租賃付款 | (104,097) | (91,175) | 14.2% | |||||||||||||||||
支付給非控股權益的股息 | — | (358) | (100.0)% | |||||||||||||||||
限制性短期投資 | (35,610) | 98,010 | 不是。 | |||||||||||||||||
來自融資活動的現金流 | 208,743 | 23,573 | 785.5% | |||||||||||||||||
其他財務收入 | (54,687) | — | 不是。 | |||||||||||||||||
IAS 29和IAS 21對投資活動的影響 | 10,635 | 83 | 不是。 | |||||||||||||||||
IAS 29和IAS 21對經營活動的影響 | 16,383 | 38,043 | (56.9)% | |||||||||||||||||
IAS 29和IAS 21對已付利息的影響 | 8,253 | (77) | 不是。 | |||||||||||||||||
調整後的自由現金流 | 108,756 | 70,500 | 54.3% |
對賬——調整後的運營自由現金流 | ||||||||||||||||||||
千美元 | 2023 | 2022 | 變動% | |||||||||||||||||
現金及現金等價物的淨增加/(減少) | 114,612 | 47,189 | 142.9% | |||||||||||||||||
擴張資本支出 | 67,119 | 70,786 | (5.2)% | |||||||||||||||||
已支付的利息 | (55,476) | (44,788) | 23.9% | |||||||||||||||||
租賃付款 | (104,097) | (91,175) | 14.2% | |||||||||||||||||
支付給非控股權益的股息 | — | (358) | (100.0)% | |||||||||||||||||
限制性短期投資 | (35,610) | 98,010 | 不是。 | |||||||||||||||||
來自融資活動的現金流 | 208,743 | 23,573 | 785.5% | |||||||||||||||||
其他財務收入 | (54,687) | — | 不是。 | |||||||||||||||||
IAS 29和IAS 21對投資活動的影響 | 10,635 | 83 | 不是。 | |||||||||||||||||
IAS 29和IAS 21對經營活動的影響 | 16,383 | 38,043 | (56.9)% | |||||||||||||||||
IAS 29和IAS 21對已付利息的影響 | 8,253 | (77) | 不是。 | |||||||||||||||||
調整後的運營自由現金流 (NCFO) | 175,875 | 141,286 | 24.5% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與損益對賬——4Q23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 | 作物 | 賴斯 | 乳製品 | 農業 | 糖、乙醇和能源 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
所提供的商品和服務的銷售 | 46,072 | 60,231 | 54,791 | 161,094 | 239,046 | — | 400,140 | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售的商品和提供的服務的成本 | (38,523) | (38,131) | (49,013) | (125,667) | (180,467) | — | (306,134) | ||||||||||||||||||||||||||||
BA和農產品FV的初始重新計算以及FV的變化 | (7,036) | (9,476) | 4,184 | (12,328) | (3,521) | — | (15,849) | ||||||||||||||||||||||||||||
從收穫後農產品營養素參考值的變化中獲益 | 3,067 | — | — | 3,067 | 11 | — | 3,078 | ||||||||||||||||||||||||||||
《製造業和農業利潤法》。在運營支出之前 | 3,580 | 12,624 | 9,962 | 26,166 | 55,069 | — | 81,235 | ||||||||||||||||||||||||||||
一般和管理費用 | (2,194) | (4,583) | (3,029) | (9,806) | (7,363) | (5,411) | (22,580) | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售費用 | (5,073) | (7,948) | (6,000) | (19,021) | (25,563) | (197) | (44,781) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他營業收入,淨額 | 12,481 | 4,674 | 2,098 | 19,253 | 19,506 | (245) | 38,514 | ||||||||||||||||||||||||||||
融資和税收前的經營利潤 | 8,794 | 4,767 | 3,031 | 16,592 | 41,649 | (5,853) | 52,388 | ||||||||||||||||||||||||||||
投資物業公允價值調整的淨結果 | (11,192) | (1,283) | — | (12,475) | — | — | (12,475) | ||||||||||||||||||||||||||||
資產處置產生的重估盈餘的轉移 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | (2,398) | 3,484 | 3,031 | 4,117 | 41,649 | (5,853) | 39,913 | ||||||||||||||||||||||||||||
(-) 折舊和攤銷 | 2,094 | 4,704 | 2,899 | 9,697 | 45,827 | 326 | 55,850 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | (304) | 8,188 | 5,930 | 13,814 | 87,476 | (5,527) | 95,763 | ||||||||||||||||||||||||||||
盈利/(虧損)對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 95,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 折舊和攤銷 | (55,850) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 財務業績,淨額 | 70,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 投資物業公允價值調整的淨業績 | 12,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 所得税(收費)/福利 | (26,899) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 出售農田的重估盈餘 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 翻譯效果 (《國際會計準則》第21號) | (13,896) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期盈利/(虧損) | 82,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與損益對賬——2022年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 | 作物 | 賴斯 | 乳製品 | 農業 | 糖、乙醇和能源 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
所提供的商品和服務的銷售 | 55,900 | 64,824 | 54,718 | 175,442 | 206,574 | — | 382,016 | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售的商品和提供的服務的成本 | (49,310) | (45,906) | (48,714) | (143,930) | (160,052) | — | (303,982) | ||||||||||||||||||||||||||||
BA和農產品FV的初始重新計算以及FV的變化 | (1,265) | 86 | 7,889 | 6,710 | 30,349 | — | 37,059 | ||||||||||||||||||||||||||||
從收穫後農產品營養素參考值的變化中獲益 | 1,011 | — | — | 1,011 | — | — | 1,011 | ||||||||||||||||||||||||||||
《製造業和農業利潤法》。在運營支出之前 | 6,336 | 19,004 | 13,893 | 39,233 | 76,871 | — | 116,104 | ||||||||||||||||||||||||||||
一般和管理費用 | (2,072) | (6,003) | (2,392) | (10,467) | (5,783) | (4,694) | (20,944) | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售費用 | (8,456) | (11,318) | (6,323) | (26,097) | (15,134) | (142) | (41,373) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他營業收入,淨額 | (601) | (429) | 102 | (928) | (791) | (101) | (1,820) | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價的收益 | — | (1,906) | — | (1,906) | — | — | (1,906) | ||||||||||||||||||||||||||||
融資和税收前的經營利潤 | (4,793) | (652) | 5,280 | (165) | 55,163 | (4,937) | 50,061 | ||||||||||||||||||||||||||||
投資物業公允價值調整的淨結果 | (710) | (141) | — | (851) | — | — | (851) | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價的收益 | — | 1,906 | — | 1,906 | — | — | 1,906 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | (5,503) | 1,113 | 5,280 | 890 | 55,163 | (4,937) | 51,116 | ||||||||||||||||||||||||||||
(-) 折舊和攤銷 | 2,124 | 4,693 | 2,581 | 9,398 | 45,969 | (699) | 54,668 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | (3,379) | 5,806 | 7,861 | 10,288 | 101,132 | (5,636) | 105,784 | ||||||||||||||||||||||||||||
盈利/(虧損)對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 105,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 折舊和攤銷 | (54,668) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 財務業績,淨額 | (44,735) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 投資物業公允價值調整的淨業績 | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 所得税(收費)/福利 | (2,893) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) 低價購買收益 | (1,906) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 翻譯效果 (《國際會計準則》第21號) | 299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期盈利/(虧損) | 2,732 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與損益對賬——12M23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 | 作物 | 賴斯 | 乳製品 | 農業 | 糖、乙醇和能源 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
所提供的商品和服務的銷售 | 216,912 | 256,347 | 246,875 | 720,134 | 722,307 | — | 1,442,441 | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售的商品和提供的服務的成本 | (188,954) | (178,322) | (209,362) | (576,638) | (504,570) | — | (1,081,208) | ||||||||||||||||||||||||||||
BA和農產品FV的初始重新計算以及FV的變化 | (4,862) | (2,488) | 14,086 | 6,736 | 94,436 | — | 101,172 | ||||||||||||||||||||||||||||
從收穫後農產品營養素參考值的變化中獲益 | 2,730 | — | — | 2,730 | (156) | — | 2,574 | ||||||||||||||||||||||||||||
《製造業和農業利潤法》。在運營支出之前 | 25,826 | 75,537 | 51,599 | 152,962 | 312,017 | — | 464,979 | ||||||||||||||||||||||||||||
一般和管理費用 | (14,779) | (15,709) | (10,411) | (40,899) | (25,591) | (23,061) | (89,551) | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售費用 | (22,450) | (33,407) | (25,488) | (81,345) | (69,155) | (305) | (150,805) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他營業收入,淨額 | 20,006 | 7,470 | 1,872 | 29,348 | 2,463 | (309) | 31,502 | ||||||||||||||||||||||||||||
融資和税收前的經營利潤 | 8,603 | 33,891 | 17,572 | 60,066 | 219,734 | (23,675) | 256,125 | ||||||||||||||||||||||||||||
投資物業公允價值調整的淨結果 | (10,199) | (1,176) | — | (11,375) | — | — | (11,375) | ||||||||||||||||||||||||||||
資產處置產生的重估盈餘的轉移 | 20,245 | — | — | 20,245 | — | — | 20,245 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | 18,649 | 32,715 | 17,572 | 68,936 | 219,734 | (23,675) | 264,995 | ||||||||||||||||||||||||||||
(-) 折舊和攤銷 | 8,330 | 15,154 | 10,913 | 34,397 | 175,903 | 1,275 | 211,575 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 26,979 | 47,869 | 28,485 | 103,333 | 395,637 | (22,400) | 476,570 | ||||||||||||||||||||||||||||
盈利/(虧損)對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 476,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 折舊和攤銷 | (211,575) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 財務業績,淨額 | 63,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 投資物業公允價值調整的淨業績 | 11,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 所得税(收費)/福利 | (78,673) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 出售農田的重估盈餘 | (20,245) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 翻譯效果 (《國際會計準則》第21號) | (14,560) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期盈利/(虧損) | 226,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與損益對賬——12M22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 | 作物 | 賴斯 | 乳製品 | 農業 | 糖、乙醇和能源 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
所提供的商品和服務的銷售 | 280,329 | 204,396 | 236,222 | 720,947 | 630,760 | — | 1,351,707 | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售的商品和提供的服務的成本 | (257,925) | (160,047) | (204,924) | (622,896) | (455,841) | — | (1,078,737) | ||||||||||||||||||||||||||||
BA和農產品FV的初始重新計算以及FV的變化 | 62,567 | 16,032 | 27,523 | 106,122 | 108,066 | — | 214,188 | ||||||||||||||||||||||||||||
從收穫後農產品營養素參考值的變化中獲益 | (21,495) | — | — | (21,495) | (934) | — | (22,429) | ||||||||||||||||||||||||||||
《製造業和農業利潤法》。在運營支出之前 | 63,476 | 60,381 | 58,821 | 182,678 | 282,051 | — | 464,729 | ||||||||||||||||||||||||||||
一般和管理費用 | (13,312) | (15,487) | (10,378) | (39,177) | (21,917) | (23,413) | (84,507) | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售費用 | (31,894) | (34,665) | (27,050) | (93,609) | (50,165) | (257) | (144,031) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他營業收入,淨額 | 463 | (507) | (8) | (52) | 2,881 | (136) | 2,693 | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價的收益 | — | 10,070 | — | 10,070 | — | — | 10,070 | ||||||||||||||||||||||||||||
融資和税收前的經營利潤 | 18,733 | 19,792 | 21,385 | 59,910 | 212,850 | (23,806) | 248,954 | ||||||||||||||||||||||||||||
投資物業公允價值調整的淨結果 | 2,184 | 580 | — | 2,764 | — | — | 2,764 | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價的收益 | — | (10,070) | — | (10,070) | — | — | (10,070) | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | 20,917 | 10,302 | 21,385 | 52,604 | 212,850 | (23,806) | 241,648 | ||||||||||||||||||||||||||||
(-) 折舊和攤銷 | 8,017 | 12,215 | 10,075 | 30,307 | 160,920 | (22) | 191,205 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 28,934 | 22,517 | 31,460 | 82,911 | 373,770 | (23,828) | 432,853 | ||||||||||||||||||||||||||||
盈利/(虧損)對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 432,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 折舊和攤銷 | (191,205) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 財務業績,淨額 | (114,436) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 投資物業公允價值調整的淨業績 | (2,764) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 所得税(收費)/福利 | (26,758) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) 低價購買收益 | 10,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) 翻譯效果 (《國際會計準則》第21號) | 846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期盈利/(虧損) | 108,606 |