附錄 99.1
Actelis Networks 公佈了 2023 財年全年業績
加利福尼亞州弗裏蒙特，2024年3月26日——廣域物聯網應用的網絡強化混合光纖快速部署 網絡解決方案的市場領導者Actelis Networks, Inc. （納斯達克股票代碼：ASNS）（“Actelis” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的2023財年全年財務業績。
主要亮點：
| ● | 向物聯網銷售的戰略轉移：2023年全年的總收入為560萬美元，而去年同期為880萬美元。該公司幾乎完成了向物聯網的戰略轉移， 物聯網銷售額按比例增長至年銷售額的77％，電信收入進一步大幅下降。 下降的很大一部分是由於持續的客户活動延遲造成的，預計這些活動將在2024年迎頭趕上。 |
| ● | 直接利潤率提高： 2023年全年的毛利率為34％，而去年同期為47％。間接 支出佔收入百分比的增長抵消了持續健康的直接利潤率。大多數間接支出是固定的，與庫存和新產品推出成本有關， 表示為收入中較高的收入百分比，以收入下降的比例表示。 |
| ● | 運營支出大幅改善：2023年全年的運營 支出下降了9％，至930萬美元。受成本削減和重組措施提高效率的推動，第四季度的運營支出按年計算下降至800萬美元，比去年同期下降35％。我們預計 這種下降將持續到2024年。 |
| ● | 淨虧損大幅改善：2023年全年 淨虧損下降了43％，至630萬美元，而去年同期為1,100萬美元，與認股權證和可轉換融資相關的財務支出有所下降。 |
| ● | 電信向物聯網收入轉移後的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損趨勢：2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為610萬美元，而去年同期為410萬美元，這歸因於 與銷售和營銷投資相關的影響，以及向物聯網業務轉移的影響以及相關的電信 收入下降的影響。 |
Actelis董事長兼首席執行官圖維亞·巴列夫表示：“我們即將於2023年完成向不斷增長的物聯網垂直業務領域的戰略重點 的轉移，並正在大力推動我們實現提供世界上最好、最安全的混合光纖網絡解決方案的目標。”“我們堅定不移地實現網絡感知網絡和保護客户網絡周圍的物聯網設備的願景。重要的是，我們成功通過美國國防部 (DoD) 和美國國家標準與技術研究所 (NIST) 的認證，成為同類中唯一獲得網絡安全和互操作性 (FIPS) 認證的 解決方案。此外，我們將繼續支持我們的忠實電信客户 ，並繼續滿足他們的需求。實際上，在過去的幾個月中，我們向他們提供了我們新推出的多住宅單元 （MDU）解決方案，該解決方案套裝可實現多千兆位連接，而連接MDU的成本和時間是純光纖解決方案的一小部分。 我們很高興地向大家報告，我們的幾位電信客户目前正在測試我們的新GigaLine 800和GigaLine 900產品系列 ，僅在美國就有數百萬服務不足的MDU的龐大市場”。
“在我們持續努力創建強大的網絡安全和 網絡感知網絡解決方案的過程中，我們完成了聯邦信息保護標準 (FIPS) 和國防部 (DoD) 互操作性 和安全認證，同時擴大了與經銷商和集成商 的業務網絡和戰略合作伙伴關係，以吸引更多客户並增加收入。不久將建立更多合作伙伴關係，進一步增強我們的監控 的產品和覆蓋範圍，以及對客户網絡和物聯網設備安全威脅的響應。”
“在運營方面，我們繼續 提高效率，從而降低運營成本，為2024年做好準備，這讓我感到鼓舞。儘管我們在實現一些預期的 大額新訂單方面出現了延遲，但我們已經為新的一年做好了準備，有了更好的市場覆蓋範圍，例如我們與Netceed、 Carahsoft和Swarco建立的合作伙伴關係，以及銷售成本、庫存管理和運營費用，” Barlev繼續説道。
2023 年迄今為止的主要運營亮點：
| ● | 經過18個月的開發、嚴格的測試和認證 流程，國防部信息網絡（DoDin）於2024年1月將Actelis的產品添加到符合網絡安全和互操作性認證要求的產品（“APL”） 批准清單中。Actelis的混合銅纖網絡產品是該清單上唯一的同類產品。 |
| ● | 獲得了美國國家標準與技術研究所 (NIST) 的數據網絡安全認證，以及 UL 實驗室對 FIPS 140-2 標準的第三方驗證。 |
| ● | 推出了新的多住宅單元 (MDU) 解決方案，包括 用於建築物和物聯網應用的最後一英里混合光纖多千兆位寬帶解決方案（GigaLine 800）和用於即時服務供應的新型超低 功耗建築內千兆位連接解決方案（GigaLine 900）。 |
| ● | 推出了一系列新的先進、軟件管理、温度 和網絡強化的第 2 層和第 3 層光纖交換設備，能夠以更高的速度為大型 和小型網絡提供多種解決方案，以支持包含較大部分光纖的混合光纖銅纜網絡。 |
| ● | 與北美電信、交通和數字基礎設施 行業領先的增值分銷商 Netceed 以及值得信賴的公共部門 IT 解決方案提供商 Carahsoft 簽署了分銷和轉售 Actelis 產品和服務組合的合作協議，通過其 “主政府聚合器” 模式，為其在全國擁有 2,000 多名專業人員 的供應商合作伙伴提供支持。在亞太地區，通過聘請該地區銷售副總裁Tzachy Givaty，與印度、菲律賓和越南的新合作伙伴簽署了多項轉售協議 。 |
| ● | 繼續提供與客户SITA簽訂的多年協議中的 服務，SITA是機場基礎設施 供應和管理領域的全球行業領導者。迄今為止，總訂單已達到約90萬美元。 |
| ● | 在智能交通系統（“ITS”）、智慧城市、鐵路和能源等各種物聯網 垂直領域（例如納帕市、北美主要的 鐵路運營商、埃弗雷特市、美國海軍基地、歐洲主要天然氣運營商、美國主要空軍基地、北愛爾蘭鐵路 等）贏得了多個客户的成功和部署，擴展了其混合光纖網絡增強型物聯網網絡連接和網絡管理軟件和服務。 |
| ● | 聘用並重組 的銷售和營銷業務及戰略，聘請了美洲銷售高級副總裁 佈雷特·哈里森以及涵蓋拉丁美洲和中歐的新成員。 |
| ● | 以色列戰爭 並未影響公司的運營，我們將密切關注局勢的演變，併為任何必要的調整做準備。 |
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2023 財年全年財務摘要：
收入
截至2023年12月31日的年度收入為560萬美元， ，而截至2022年12月31日的年度收入為880萬美元。與同期相比下降的主要原因是 由於我們的重點轉移到物聯網客户身上，電信客户的收入下降了160萬美元， 受到2022年為期兩年的軟件許可證續訂的重大影響，因此不會在2023年重演，導致50萬美元的下降，以及物聯網 項目推遲到2024年。按地區劃分，這主要歸因於北美的收入減少了170萬美元， 來自歐洲、中東和非洲的收入減少了150萬美元。
收入成本
截至2023年12月31日止年度的收入成本為370萬美元，而截至2022年12月31日的年度收入成本為470萬美元。與同期相比下降的主要原因是 收入減少，但間接成本佔收入下降百分比的上升影響部分抵消了這一下降。
研究和開發費用
截至2023年12月31日止年度的研發費用為270萬美元，而截至2022年12月31日的年度為280萬美元。下降的主要原因是工資支出減少 。
銷售和營銷費用
截至2023年12月31日止年度的銷售和營銷費用為300萬美元，而截至2022年12月31日止年度的銷售和營銷費用為330萬美元。下降的主要原因是收入減少導致佣金 支出減少。
一般和管理費用
截至2023年12月31日止年度的一般和管理費用為350萬美元，而截至2022年12月31日的年度為420萬美元。下降的主要原因是 專業服務減少了約20萬美元，管理獎金支出減少了20萬美元，以及與2022年首次公開募股相關的其他非工資支出減少 。
營業虧損
截至2023年12月31日止年度的營業虧損為740萬美元， ，而截至2022年12月31日止年度的營業虧損為610萬美元。增長的主要原因是收入 和毛利率下降，同時繼續投資於銷售和營銷及研發費用，但這被銷售佣金支出以及2022年首次公開募股導致的一般和管理一次性支出的減少所抵消。
3
財務費用（收入），淨額
截至2023年12月31日止年度的淨財務支出（收入）為（110萬美元）（包括80萬美元的利息支出），而截至2022年12月31日止年度的淨財務支出（包括80萬美元的利息支出）為490萬美元（包括80萬美元的利息支出）。2023年，公司記錄了與認股權證 公允價值下降相關的財務收入為170萬美元，而在2022年，由於各種金融 工具（例如可轉換貸款、票據和認股權證）的公允價值增加而導致的財務支出為450萬美元。 財務費用的減少，部分抵消了截至2023年12月31日止年度的匯率差異收入減少30萬美元 ，而截至2022年12月31日的年度為0.5美元。
淨虧損
截至2023年12月31日止年度的淨虧損為630萬美元，而截至2022年12月31日止年度的淨虧損為1,100萬美元。這一下降主要是由於收入和 毛利率的下降被財務支出的減少所抵消，淨費用是轉換公司在2022年5月完成的首次公開募股中獲得的可轉換貸款、票據和認股權證等金融 工具（如截至2023年12月31日的年度可轉換貸款、票據和認股權證）所產生的費用。
截至2023年12月31日的全年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損是對經營業績的非公認會計準則衡量標準 （下文與淨虧損對賬），為610萬美元，而去年同期 為410萬美元。這主要是由於收入和毛利率下降，同時繼續投資於銷售和營銷 以及研發費用。
4
關於 Actelis Networks, Inc.
Actelis Networks, Inc. （納斯達克股票代碼：ASNS）是網絡強化、快速部署的混合光纖網絡解決方案的市場領導者，該解決方案適用於廣域物聯網應用 ，包括聯邦、州和地方政府、智能交通系統、軍事、公用事業、鐵路、電信和園區應用。Actelis 獨特的產品組合 包括混合光纖銅管、環境強化聚合交換機、高密度以太網設備、高級管理軟件和 網絡保護功能，釋放了基本網絡的隱藏價值，為快速、經濟實惠的 部署提供了更安全的連接。欲瞭解更多信息，請訪問 www.actelis.com。
非公認會計準則財務信息的使用
非公認會計準則調整後 息税折舊攤銷前利潤和積壓的未結訂單是非公認會計準則財務指標。除了根據公認會計原則報告財務業績外， 我們還提供經某些項目調整後的非公認會計準則經營業績，包括：財務費用，即利息、金融工具 公允價值調整、資產和負債的匯率差異、股票薪酬支出、折舊和攤銷 費用、税收支出以及產品發佈前開發支出的影響。我們會根據上述項目進行調整，並在所有報告期內顯示非公認會計準則 財務指標，除非影響顯然對我們的財務報表無關緊要。當我們計算調整的 税收影響時，我們包括與調整後的税前盈利能力衡量標準相稱的所有當期和遞延所得税支出。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法所指的 “前瞻性 陳述”。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、 “估計” 之類的詞語以及此類詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性 陳述不是歷史事實，而是基於管理層當前的預期、信念和預測， 其中許多預期、信念和預測本質上是不確定的。這些期望、信念和預測是本着誠意表達的。但是， 無法保證管理層的預期、信念和預測將得到實現，實際業績可能與前瞻性陳述中所表達或表明的結果存在重大差異。前瞻性陳述受風險和不確定性 的影響，這些風險和不確定性可能導致實際表現或結果與前瞻性陳述中表達的表現或結果存在重大差異。公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的 文件中列出了有關公司和可能影響前瞻性陳述實現的風險因素的更詳細的 信息，包括公司的10-K表年度報告及其10-Q表季度 報告。我們敦促投資者和證券持有人在美國證券交易委員會的網站上免費閲讀這些文件，網址為 http://www.sec.gov。
投資者關係聯繫人：
麒麟史密斯
PCG Advisory, Inc.
ksmith@pcgadvisory.com
5
-有待關注的財務表-
6
ACTELIS NETWORKS, INC.
合併資產負債表
（除股票和 每股金額外，以千美元計）
| 12 月 31 日 | ||||||||||
| 注意 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 資產 | ||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||
| 現金和現金等價物 | 620 | 3,943 | ||||||||
| 限制性現金等價物 | 1,565 | - | ||||||||
| 短期存款 | 197 | 1,622 | ||||||||
| 限制性銀行存款 | - | 451 | ||||||||
| 貿易應收賬款，扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為168美元和125美元的信貸損失備抵後的應收賬款 | 664 | 3,034 | ||||||||
| 庫存 | 3 | 2,526 | 1,179 | |||||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日分別扣除144美元和0美元的可疑債務備抵後的預付費用和其他流動資產 | 4 | 340 | 678 | |||||||
| 流動資產總額 | 5,912 | 10,907 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||
| 財產和設備，淨額 | 5 | 61 | 80 | |||||||
| 預付費用 | 592 | 492 | ||||||||
| 限制性現金和現金等價物 | 3,330 | 336 | ||||||||
| 限制性銀行存款 | 94 | 2,027 | ||||||||
| 遣散費基金 | 238 | 239 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 6 | 918 | 726 | |||||||
| 長期存款 | 78 | 12 | ||||||||
| 非流動資產總額 | 5,311 | 3,912 | ||||||||
| 總資產 | 11,223 | 14,819 | ||||||||
7
ACTELIS NETWORKS, INC.
合併資產負債表（續）
（除股票和 每股金額外，以千美元計）
| 12 月 31 日 | ||||||||||
| 注意 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 負債、夾層權益和股東權益 | ||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||
| 長期貸款的當前到期日 | 8 | 1,335 | 553 | |||||||
| 貿易應付賬款 | 1,769 | 1,781 | ||||||||
| 遞延收入 | 389 | 484 | ||||||||
| 與員工和員工相關的義務 | 737 | 793 | ||||||||
| 應計特許權使用費 | 11 | 1,062 | 900 | |||||||
| 經營租賃負債 | 6 | 498 | 445 | |||||||
| 其他流動負債 | 7 | 1,122 | 1,246 | |||||||
| 流動負債總額 | 6,912 | 6,202 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||
| 長期貸款，扣除當前到期日 | 8 | 3,154 | 4,625 | |||||||
| 遞延收入 | 71 | 164 | ||||||||
| 經營租賃負債 | 405 | 237 | ||||||||
| 應計遣散費 | 270 | 278 | ||||||||
| 其他長期負債 | 23 | 48 | ||||||||
| 非流動負債總額 | 3,923 | 5,352 | ||||||||
| 負債總額 | 10,835 | 11,554 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | 11 | |||||||||
| 夾層股權 | ||||||||||
| 面值0.0001美元的可贖回可轉換優先股，已授權1,000,000美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日，未發行和流通。 | - | - | ||||||||
| 對配售代理人的認股權證 | 14d | 159 | - | |||||||
| 股東權益:(*) | 14 | |||||||||
| 普通股，面值0.0001美元：授權3,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為3,007,745和1,737,986股。 | 1 | 1 | ||||||||
| 無表決權普通股，面值0.0001美元：已授權2,803,774股；截至2023年12月31日和2022年12月31日，未發行和流通股票。 | - | - | ||||||||
| 額外的實收資本 | 39,916 | 36,666 | ||||||||
| 累計赤字 | (39,688 | ) | (33,402 | ) | ||||||
| 股東權益總額 | 229 | 3,265 | ||||||||
| 總負債、夾層權益和股東權益 | 11,223 | 14,819 | ||||||||
| * | 調整以反向 股票拆分，見註釋 2 (ff)。 |
隨附附註是這些合併財務報表 不可分割的一部分。
8
ACTELIS NETWORKS, INC.
綜合損失合併報表
（除股票和 每股金額外，以千美元計）
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||
| 注意 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 收入 | 17 | 5,606 | 8,831 | |||||||
| 收入成本 | 3,706 | 4,721 | ||||||||
| 毛利 | 1,900 | 4,110 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||||
| 研究和開發費用 | 2,702 | 2,766 | ||||||||
| 銷售和營銷費用，淨額 | 3,030 | 3,282 | ||||||||
| 一般和管理費用 | 3,531 | 4,163 | ||||||||
| 總運營費用 | 9,263 | 10,211 | ||||||||
| 營業虧損 | (7,363 | ) | (6,101 | ) | ||||||
| 利息支出 | (766 | ) | (830 | ) | ||||||
| 其他財務收入（支出），淨額 | 18 | 1,843 | (4,051 | ) | ||||||
| 本年度淨綜合虧損 | (6,286 | ) | (10,982 | ) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | 16 | $ | (*)(2.61 | ) | $ | (*)(9.45 | ) | |||
| 用於計算每股淨虧損的普通股的加權平均數——基本和攤薄後 | (*)2,412,717 | (*)1,162,124 | ||||||||
| * | 調整以反向 股票拆分，見註釋 2 (ff)。 |
9
ACTELIS NETWORKS, INC.
合併現金流量表
以千美元計
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 本年度淨虧損 | (6,286 | ) | (10,982 | ) | ||||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | 27 | 23 | ||||||
| 與貸款人和投資者認股權證相關的公允價值變動 | (1,658 | ) | 1,049 | |||||
| 認股權證發行成本 | 223 | - | ||||||
| 庫存減記 | 239 | 147 | ||||||
| 匯率差異 | (460 | ) | (627 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | 377 | 220 | ||||||
| 與可轉換貸款相關的公允價值變化 | - | 1,648 | ||||||
| 與可轉換票據相關的公允價值變動 | - | 1,753 | ||||||
| 利息支出 | 295 | 830 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 貿易應收賬款 | 2,370 | (887 | ) | |||||
| 經營租賃資產和負債的淨變動 | 19 | (44 | ) | |||||
| 庫存 | (1,585 | ) | (429 | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | 357 | (280 | ) | |||||
| 其他長期資產 | (100 | ) | (492 | ) | ||||
| 貿易應付賬款 | (25 | ) | (139 | ) | ||||
| 遞延收入 | (188 | ) | (25 | ) | ||||
| 其他流動負債 | (172 | ) | 508 | |||||
| 其他長期負債 | (10 | ) | (41 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (6,577 | ) | (7,768 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 短期存款，淨額 | 1,418 | (1,622 | ) | |||||
| 長期存款 | (56 | ) | 66 | |||||
| 限制性長期銀行存款的收益 | 4,827 | |||||||
| 限制性長期銀行存款的存款 | (2,810 | ) | (27 | ) | ||||
| 限制性短期銀行存款 | 451 | (2,451 | ) | |||||
| 購買財產和設備 | (9 | ) | - | |||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 3,821 | (4,034 | ) | |||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 行使期權的收益 | - | 5 | ||||||
| 首次公開募股的收益 | - | 18,697 | ||||||
| 發行普通股、預先注資認股權證和認股權證的收益（見附註14d） | 5,000 | - | ||||||
| 承保折扣和佣金以及其他發行成本 | (420 | ) | (2,175 | ) | ||||
| 回購普通股 | (50 | ) | ||||||
| 償還長期貸款 | (769 | ) | (1,241 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | 3,761 | 15,286 | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 231 | (72 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加 | 1,236 | 3,484 | ||||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 4,279 | 795 | ||||||
| 年底的現金、現金等價物和限制性現金 | 5,515 | 4,279 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | 620 | 3,943 | ||||||
| 限制性現金等價物，當前 | 1,565 | - | ||||||
| 限制性現金和現金等價物，非流動 | 3,330 | 336 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | 5,515 | 4,279 | ||||||
10
ACTELIS NETWORKS, INC.
合併現金流量表（續）
以千美元計
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | 431 | 818 | ||||||
| 關於不涉及現金流量的投資和融資活動的補充信息: | ||||||||
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 702 | 237 | ||||||
| 首次公開募股時將可轉換貸款轉換為普通股 | - | 6,553 | ||||||
| 首次公開募股時將可轉換票據轉換為普通股 | - | 3,600 | ||||||
| 首次公開募股時將認股權證轉換為普通股 | - | 3,190 | ||||||
| 首次公開募股時將可轉換可贖回優先股轉換為普通股 | - | 5,585 | ||||||
| 回購普通股 | - | 15 | ||||||
| 普通股、預先注資認股權證和認股權證的發行成本 | 159 | - | ||||||
| 私募協議修訂後，將認股權證從負債重新歸類為股權（見附註14（d）） | 314 | - | ||||||
隨附附註是這些合併財務報表 不可分割的一部分。
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非公認會計準則財務指標
| （千美元） | 年末 十二月三十一日 2023 | 年終了 十二月三十一日 2022 | ||||||
| 收入 | $ | 5,606 | $ | 8,831 | ||||
| GAAP 淨虧損 | (6,286 | ) | (10,982 | ) | ||||
| 利息支出 | 766 | 830 | ||||||
| 其他財務費用（收入），淨額 | (1,843 | ) | 4,051 | |||||
| 税收支出 | 78 | 94 | ||||||
| 固定資產折舊費用 | 27 | 23 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 377 | 220 | ||||||
| 研究與開發、資本化 | 444 | 525 | ||||||
| 其他一次性費用和開支 | 371 | 1,174 | ||||||
| 非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (6,066 | ) | (4,065 | ) | ||||
| GAAP 淨虧損率 | (112.14 | )% | (124.36 | )% | ||||
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | (108.20 | )% | (46.03 | )% | ||||
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