目錄表

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本年報內有關表格的參考資料 (the“年度報告”）指“我們”、“我們”、“我們的”、“GigCapital5”或“公司”，指GigCapital5，Inc.。我們的“管理層”或“管理團隊”指我們的高級職員及董事。提及“贊助商”或“創始人”指GigAcquisitions5，LLC。提及“內幕人士”是指我們的前財務主管兼首席財務官Weightman先生和Interest Solutions，LLC，一家康涅狄格州有限責任公司，以及向本公司提供服務的投資者關係公司ICR，LLC的關聯公司。“初始股東”指創始人和內部人士。所提述“方正股份”指方正所購買之首批普通股股份。“內幕人士股份”指授予內幕人士的普通股股份。“私募單位”是指在本公司首次公開發行同時完成的私募中出售給創始人的單位。"週轉金票據"指的是可轉換債券， 本公司向發起人發出的帶有無擔保的本票。以下對本公司財務狀況及經營業績的討論及分析應與本年報其他部分所載的財務報表及其附註一併閲讀。下文所述討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

本年度報告包括1933年證券法第27A條（經修訂）（“證券法”）和1934年證券交易法第21E條（經修訂）（“交易法”）所指的“前瞻性陳述”，這些陳述並非歷史事實，且涉及可能導致實際結果與預期和預測結果存在重大差異的風險和不確定性。所有聲明，除了國家本年度報告中包含的歷史事實，包括但不限於本“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中有關公司財務狀況、經營策略以及未來經營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”和變體等詞語以及類似詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但反映了管理層基於當前可用信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、表現或結果與前瞻性陳述中討論的事件、表現和結果存在重大差異。實際業績和股東價值將受到多種風險和因素的影響，包括但不限於國際、國家和地方經濟狀況、併購和企業合併風險、融資風險、 風險、恐怖行為或戰爭，以及“項目1A”中所述的風險因素。風險因素”。決定這些結果和股東價值的許多風險和因素超出了公司的控制或預測能力。除適用證券法明確要求外，本公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修訂任何前瞻性陳述的意圖或義務。

我們的管理團隊有重要的幫助公司優化現有和新的增長計劃的經驗。我們打算分享從我們的管理團隊的運營和投資經驗中收集的最佳實踐和關鍵經驗，以及在先進醫療設備行業的牢固關係，以幫助形成公司戰略。此外，我們的管理團隊在全球領先的先進醫療設備公司的整個企業生命週期中運營和投資了這些公司，並與主要的大型跨國組織和投資者建立了深厚的關係。我們相信，這些關係和我們管理團隊的在我們完成最初的業務合併後，提供了一個重要的機會來幫助推動戰略對話，接觸新的客户關係，並實現全球雄心。我們相信，我們正在提供一個有趣的替代投資機會，利用影響先進醫療設備公司資本市場的關鍵趨勢。

最傳統的成像技術--X射線計算機斷層掃描(“)、核磁共振和正電子發射斷層掃描(“)-在三級護理中使用需要高能量的患者防護，訓練有素的醫務人員操作設備，給患者注射化學制劑以增加對比度和優化可視化，以及受過專門培訓的技術人員操作設備並確保患者安全。此外，使用這些技術的成像程序繁瑣、耗時和昂貴。此外，這些傳統的成像技術或模式不適用於直接面向消費者(““)或護理點(”“)設置或在LRE中提供。QT成像公司相信，它的新技術可以通過其準確、安全、廉價和易於部署的成像系統來解決這些傳統成像技術帶來的問題。

技術的進步提供了一個機會，以提供：(A)獲得更好的醫學圖像質量的手段；(B)獲得DTC或直接聯繫醫生(““)醫療成像，(C)更低成本的醫療成像，(D)通過提供高能成像的安全替代方案，減少患者的不便和風險，(E)提供更低成本的醫療診斷解決方案。QT成像認為，其技術是DTC、DTP和POC使用的理想選擇，因為它具有高性能、安全性和相對較低的成本。此外，我們認為，增加患者獲得安全醫學成像的機會是增加獲得機會和降低醫療保健成本的一個重要解決方案。

QT乳腺掃描儀是一種固定的機械掃描儀，用於評估乳房，而不使用與乳房X光檢查相關的電離輻射或壓迫，也不需要乳房MRI所需的注射。使用QT乳腺掃描儀，患者可以舒適地躺在一張桌子上，桌子上有一個開口，通過這個開口，乳房被放在温水浴中(見圖1)，並使用固定在磁棒上的磁性保持墊輕輕固定。QT乳腺掃描儀與用於乳房成像的手持式超聲不同之處在於，它利用來自聲波，利用乳房的聲音特徵的速度提供顯著增加的診斷信息，並獲得真正的3D非常準確的乳房組織渲染。Qt乳房掃描儀提供高清晰度的圖像分辨率能夠識別正常和異常的乳房結構，並準確描述發現的精確形狀和位置。這項技術獨特地使用傳輸信息來量化乳房密度，以進一步個性化患者的管理建議。可以計算比值和體積倍增時間生長率特徵，以確定病變的意義並提高超聲的特異性。

QT乳腺掃描儀可在定量透射式超聲查看器(稱為QT查看器)中查看患者乳房的真實3D圖像)，這是一款專為醫療保健專業人員設計的軟件產品，用於查看傳輸(聲速)和反射圖像。此應用程序可以顯示醫學中的相關數字成像和通信(“”）多個方向的圖像（冠狀、矢狀和軸向）。QTviewer可以操作圖像視圖和分析像素數據，並具有各種功能。QTviewer有額外的功能，使用户r測量腫塊大小和體積以及纖維腺組織體積。

當前版本的QT乳腺掃描儀 用作超聲成像系統以提供患者乳房的反射模式和透射模式圖像。該設備預期不用於替代篩查乳腺X線攝影。” QT乳腺掃描儀目前適用於作為輔助成像設備，而不是作為篩查乳腺X線攝影的替代品；短期適用於確定乳腺密度、測量腫塊大小和生長以及使用人工智能診斷病變；中期至長期適用於乳腺篩查。

QT Imaging訂立NXC協議，據此，QT Imaging委任NXC為 銷售QT影像產品和服務的代理商， 領土：美國，美國領土和美國國防部設施。此外，根據NXC協議條款，NXC獲委任為NXC銷售QT Imaging產品的獨家服務商。

其他設備使用 換能器主要提供 分辨率差的數據。由於它們使用的是剪切波，因此沒有有效的真“傳輸模式”。他們的圖像有反射和複合偽影。此外，他們的圖像是複合的2D切片，他們不獲取3D數據。他們的"3D"模式、"速度"圖像和腫塊特異性的分辨率較差， 比率很低。他們的圖像不能區分鈣化，所以在我們看來，至少有20%的癌症，主要是DCIS， 癌症，錯過了。它們沒有“功能性”成像特徵，如診斷緩慢生長的癌症的加倍時間，組織識別和特定的組織體積分割。他們的測量和體積數據的重複性差，因此他們無法跟蹤癌症治療或進行乳腺密度測量。

很少有公司進行或贊助比較臨牀試驗，並且所產生的數據在敏感性和特異性方面缺乏臨牀實用性。除了我們所知的Delphinus的二次篩選試驗，許多公司都沒有做到， 對乳房X光檢查進行初步篩查的試驗。在他們當前的迭代中，他們的技術無法為未來的增長和發展進行身體或骨科成像。

如下文所述，在本報告中， 於2022年12月12日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，本公司於2022年12月8日與QTI合併子公司簽署了一份業務合併協議（“業務合併協議”），一間特拉華州公司及GigCapital5（「合併子公司」）之全資附屬公司，以及QT Imaging（業務合併協議擬進行之交易，「業務合併」）。與我們的策略一致，我們確定並使用了我們認為對評估目標業務至關重要的一般標準和指導方針，我們進行了徹底的盡職審查，其中包括與現任管理層和員工舉行會議，記錄對設施的審查和檢查（如適用），以及對財務和其他信息的審查。於二零二四年三月四日，本公司完成與QT Imaging的業務合併，並更名為QT Imaging Holdings，Inc.。以下為業務合併協議條款概要。

在生效時間，每個未完成的在生效時間之前沒有自動行使和交換的Qt成像認股權證，持有者無需採取任何行動Qt成像授權，根據Qt圖像認股權證已轉換為認股權證，以按調整後的每股行權價收購GigCapital5普通股的若干股份(每種由此產生的認股權證均為“假設認股權證”)。每份假定認股權證均須遵守適用於相應Qt成像認股權證在緊接生效時間之前(包括適用的歸屬條件)，除非有該等條款或條件

因交易而不起作用。因此，截至生效時間：(A)每份假設權證僅適用於GigCapital5普通股；(B)受每份假設權證約束的GigCapital5普通股的股份數量通過乘以符合以下條件的公司普通股的數量來確定Qt成像認股權證，如緊接生效時間前生效，按每股合併代價計算，並將所得數字向下舍入至最接近的GigCapital5普通股股份總數；。(C)每股可於行使各假設認股權證時發行的GigCapital5普通股的每股行權價，是以符合以下條件的公司普通股每股行權價釐定的。Qt成像認股權證，如在緊接生效時間前有效，按每股合併代價計算，並將所產生的行使價向上舍入至最接近的整分；及(D)每份於緊接生效時間前尚未發行之Qt成像認股權證有權於應付時或有權收取部分合並代價溢價股份。在生效時間，每家公司的認股權證(任何在緊接生效時間之前尚未清償的(不論歸屬或未歸屬)公司認股權證(為免生疑問，可於本報告日期後經GigCapital5書面批准而修訂)，在沒有轉換該公司認股權證的情況下被註銷，且並無作出任何付款或分派，且該公司認股權證持有人不再擁有有關該公司認股權證的任何權利。

本公司與大陸股票轉讓信託公司之間於2021年9月23日訂立的協議(“2022年9月信託協議”)，允許本公司將合併期限延長六(6)次，由2022年9月28日至2023年3月28日，每次延長一(1)個月，方法是將每個延期16萬美元。2022年9月憲章修正案和2022年9月信託修正案的目的是讓公司有更多時間完成其初步業務合併。

於2023年3月28日，本公司召開特別大會(“2023年3月特別大會”)，經本公司股東批准，將本公司完成初始業務合併的截止日期由2023年3月28日延至2023年9月28日。分機。關於2023年3月的特別會議，公司股東選擇贖回995,049股公司普通股，約佔此次發行中出售的部分公共單位股份的4.3%。在這種贖回之後，將從信託賬户中提取10 449 625美元。

在2023年3月的特別會議上，本公司的股東批准了以下建議：(I)修訂(《2023年3月至2023年3月章程修正案》)本公司經修訂和重新修訂的公司註冊證書，賦予本公司權利將其必須完成業務合併的截止日期(合併期)延長六(6)次，每次延長每月一(1)次，從2023年3月28日至2023年9月28日(即，自首次公開招股完成起計24個月的期間及(Ii)本公司與大陸股票轉讓信託公司之間於2021年9月23日提出的修訂本公司投資管理信託協議(“2023年3月信託協議”)的建議，允許本公司將合併期延長六(6)次，由2023年3月28日至2023年9月28日，每次延長一(1)次，每次延長一(1)次，方法是將100,000美元存入信託賬户分機。2023年3月憲章修正案和2023年3月信託修正案的目的是讓公司有更多時間完成其初步業務合併。

於二零二二年九月二十六日，本公司發行無抵押， 本金額為160，000美元的期票（“延期期票”）。延期票據的所得款項已根據本公司經修訂及重訂的公司註冊證書的條款存入信託賬户。延期票據於本公司完成其首次業務合併之日或本公司清盤之日（以較早者為準）到期，並可予預付而不受罰款。

2022年9月26日，公司發行了一款敞篷車，承兑的無擔保本票(“週轉本票”)，本金為65,000美元。2022年10月26日(營運注追加65,000美元)、2022年11月28日(營運附註追加65,000美元)、2022年12月27日(營運附註追加65,000美元)、2023年1月25日(營運附註追加65,000美元)、2023年2月27日(營運附註追加350,000美元)、2023年3月28日(營運附註追加130,000美元)、2023年4月27日(營運附註追加65,000美元)、2023年6月26日2023年7月25日(週轉金票據額外增加65,000美元)、2023年10月27日(週轉金票據額外增加381,360美元)和2023年12月13日(週轉金票據額外增加53,640美元)，本金總額分別為1,500,000美元。發行營運資金票據是為了在延期期間為本公司提供額外營運資金，並未存入信託賬户。在初始業務合併完成後，營運資金票據可在保薦人選擇的情況下轉換。選擇後，可轉換票據將以每單位10.00美元的價格轉換為與發行相關的私募配售單位相同的單位。如果營運資金票據的全部本金餘額被轉換，公司將發行總計150,000個私募配售單位。每個私人配售單位包括一股公司普通股，每股票面價值0.0001美元，以及一份可贖回認股權證。構成私人配售單位一部分的認股權證將可予行使，但須受認股權證的條款及條件規限，並可於權證協議所規定的行使期內行使。本公司依據證券法第4(A)(2)節有關可轉換本票的發行和銷售，因為該票據是在沒有分銷目的的情況下向老練的投資者發行的，也不是通過任何一般招標或廣告發行的。

2023年12月13日，公司額外發行了一份無擔保給發起人的本票，本金總額為66,360美元(“第一次營運資金票據“)。第一個發行營運資金票據是為了向本公司提供額外營運資金，不會存入信託賬户。2024年2月7日，公司修改並重述了第一週轉資金票據(“第二週轉資金票據“)，以反映發起人向公司提供的195,887美元的額外本金，作為第二項下的集體本金營運資金票據262,247美元。第二個發行營運資金票據是為了向本公司提供額外營運資金，不會存入信託賬户。該公司發行了第二期營運資金票據，代價是從保薦人那裏獲得額外貸款，為公司的營運資金需求提供資金。

《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們從年度報表開始評估和報告我們的內部控制系統截至2023年12月31日的年度。我們的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為外部目的的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。對財務報告的內部控制包括保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易的記錄；提供合理的保證，以記錄編制我們的財務報表所需的交易；提供合理的保證，以確保公司資產的收支是按照管理層的授權進行的；以及提供合理的保證，以防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。

我們的經營歷史有限，只有一份初步的、未經證實的商業計劃，投資者可以根據該計劃評估我們的前景。我們還沒有證明我們的乳房成像技術平臺的商業可行性。雖然我們已經生產了我們產品的工作原型-QT掃描儀2000型號A，(The)，並且目前在美國和國外的設施中部署了設備，儘管我們已經獲得FDA的批准，可以使用Qt乳腺掃描儀進行乳房成像，但我們還沒有證明實現商業可行性所需的部署和製造規模。即使我們能夠做到這一點，我們也可能無法以支持我們商業模式所需的成本製造QT乳房掃描儀設備。即使我們能夠將我們的一些產品或候選產品商業化，也不能保證我們會產生可觀的收入或實現盈利。我們預計，隨着我們擴大營銷努力以增加我們產品的採用率、擴大現有關係、獲得監管機構對我們的候選產品的批准、對我們現有和計劃的候選產品進行臨牀研究以及開發新的候選產品或為現有產品添加新功能，我們預計將繼續產生大量的銷售和營銷、研發、監管和其他費用。雖然我們有兩個國際分銷協議，但不能保證我們的分銷合作伙伴將成功地銷售和維修足夠數量的設備，以幫助公司實現其業務計劃、收入目標或盈利能力。

此外，即使我們的技術和產品在商業上可行並大規模部署，我們也可能無法產生足夠的收入來支持我們的業務。我們估計，要有效地激發市場對我們的QT乳腺掃描儀的興趣，需要在臨牀上部署至少5台設備。我們可能永遠也達不到部署在任何級別或所有級別，這可能會導致我們的

企業要倒閉了。醫療掃描即服務模式基於以低成本或免費的初始成本銷售Qt乳腺掃描儀定價結構，這是醫療成像公司的先驅，受到許多風險的影響。醫學影像行業的競爭也很激烈，我們的技術、產品、服務或商業模式可能無法獲得市場的廣泛接受。如果我們無法解決上述任何問題，或者在業務啟動和擴張過程中遇到其他問題、費用、困難、併發症和延誤，我們的整個業務可能會失敗，在這種情況下，您可能會損失全部投資。

我們的乳房成像技術是我們業務的基礎。QT乳腺掃描儀目前部署在數量有限的癌症和其他健康中心，並正在進行現場測試，目前還不確定是否被廣泛接受。因此，我們的商業計劃的成功在很大程度上取決於我們產品的接受度，以及我們開發、製造和商業化技術及相關產品和服務的能力，如果我們做不到這一點，可能會導致我們的業務失敗。作為我們建立Qt成像銷售和營銷能力的努力的一部分，2023年5月31日，QT成像簽訂了NXC協議，根據該協議，QT成像任命NXC為銷售QT影像產品和服務的代理商， 領土：美國、美國領土和美國國防部設施。不能保證NXC協議會帶來收入或銷售額的增加，也不能保證NXC協議會成功。醫學成像設備的成功商業化是一個複雜和不確定的過程，取決於管理層、製造商、當地運營商、集成商、醫療專業人員、第三方付款人以及一般經濟條件等因素的努力。任何對我們的成像技術或相關產品和服務(包括QT乳腺掃描儀)的開發和商業化產生不利影響的因素，都將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生負面影響。可能對我們的成像技術或相關產品和服務的開發和商業化產生不利影響的一些潛在因素包括：

2018年10月31日，FDA批准了QT成像公司對QT乳腺掃描儀的突破設備指定請求(Q181785)。與傳統的乳房成像方式不同，QT成像乳房掃描儀沒有輻射、注射和壓迫，有可能為沒有可用的乳癌高危年輕女性提供更早和更頻繁的篩查機會篩選選項。QT成像擁有以下法規許可：

QT成像將與FDA合作提交適當的呈件。如果獲得批准，該設備可能會合法上市，作為年輕患者的乳腺癌篩查設備。然而，審查過程是一個反覆的過程，我們的初步反應可能會導致FDA的進一步反饋。因此，努力實現所需的政府許可和批准可能是昂貴和耗時的，我們可能無法按照預期的時間表或以具有成本效益的方式獲得任何此類必要的批准。任何延誤或未能獲得必要的監管批准或批准，都可能對我們的創收能力產生實質性的負面影響。即使包含我們技術的產品獲得所需的監管批准或批准，此類產品仍將受到廣泛的監管要求。如果我們未能遵守FDA和其他適用的美國和外國監管機構的監管要求，或者發現任何經批准的商業產品、製造商或製造工藝存在以前未知的問題，我們可能會受到行政或司法制裁。即使我們的產品或產品的新適應症獲得FDA的批准，我們的產品在醫療保健社區(包括醫生、患者和第三方付款人)中的市場接受度也將取決於許多因素，包括但不限於：我們提供增量臨牀和經濟數據的能力，這些數據表明我們的產品和候選產品的安全性、臨牀有效性和成本效益，以及患者從中受益；我們的產品和候選產品是否包括在保險覆蓋計劃中；患者和醫療保健社區採用新技術的意願和能力；我們產品相對於其他產品的定價和報銷；以及對我們的產品和候選產品的營銷和分銷支持。

此外，遵守管理我們技術或未來產品的新法律或法規的成本可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。新的法律或法規可能會對我們施加限制或義務，迫使我們重新設計我們的技術或其他未來的產品或服務，並可能施加不可能或不可行的限制，從而可能導致我們的業務失敗。看見”

大流行或類似疫情等公共衞生危機可能會對我們的業務產生不利影響。這個疫情已經蔓延到世界上大多數國家，以及美國所有50個州。大流行正在演變，迄今已導致實施各種應對措施，包括政府強制實施的隔離、旅行限制和其他公共衞生安全措施。這個疫情以各種方式對我們的運營產生了不利影響，包括完全關閉了我們在加利福尼亞州的主要製造設施和辦公地點。在未來，我們可能無法及時完成臨牀試驗和其他研究，我們的工程師可能無法前往全球供應商、客户或分銷合作伙伴地點進行與工作相關的旅行。我們的潛在業務合作伙伴和供應商可能無法參觀我們的設施或參加會議，體驗Qt乳房掃描儀和其他正在開發和醫療掃描即服務的產品的改進和增強，這將對我們的業務發展和部署活動產生負面影響。在多大程度上我們的行動或我們第三方夥伴的行動將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有把握地預測，包括任何新爆發的持續時間、將出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。病毒的持續傳播全球或其他未來的流行病可能會對我們開發、製造或部署Qt乳房掃描儀和我們的醫療掃描即服務產生不利影響，這可能會對我們獲得監管部門批准並將Qt乳房掃描儀和正在開發的產品以及我們的醫療掃描即服務進行商業化的能力產生不利影響，增加我們的運營費用，並對我們的財務業績產生重大不利影響。這些因素中的任何一個，

醫學成像行業正在迅速發展，面臨着激烈和日益激烈的競爭。為了在競爭中取得成功，並能夠在當前和未來的技術領域建立和保持競爭地位，我們需要展示我們的技術相對於成熟的替代解決方案、產品和技術的優勢，例如手持超聲波(“)、自動乳房超聲(“)、乳房X光照相和核磁共振，以及較新的醫學成像和早期檢測方法。我們相信，要有效地吸引市場對Qt乳房掃描儀、我們的醫療掃描即服務以及正在開發的產品的興趣，將需要部署至少70台設備。為了實現這一目標，我們將需要籌集或發展財政資源、技術專長、營銷、分銷或支持能力，但我們可能無法成功做到這一點。我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的財務、製造、營銷和技術資源。規模較大的競爭對手可能擁有比我們或我們的合作伙伴已經或計劃擁有的更大的銷售和營銷業務，並可能擁有更高的知名度。這可能會讓這些競爭對手花更多的時間與潛在客户在一起，並專注於更多的潛在客户，這將使他們在銷售方面比我們將使用的銷售和營銷團隊以及我們的國際分銷商具有顯著優勢。

規模較大的競爭對手也可能擁有更廣泛的產品線，這使他們能夠向客户提供捆綁採購合同和數量折扣。這些競爭對手可能比我們在研發、營銷、製造、臨牀前測試、進行臨牀研究、獲得FDA和外國監管批准以及營銷批准的產品方面擁有更多經驗。我們的競爭對手可能會發現技術和技術，或建立合作伙伴關係和合作關係，以開發比我們的產品或我們可能開發的產品更有效或更低成本的競爭產品。不能保證其他公司不會成功開發或營銷比我們的技術或產品更有效的設備和產品，或者使我們的技術或產品過時或缺乏競爭力。學術機構、政府機構和其他公共和私人研究組織可能會就潛在的競爭產品或技術尋求專利保護，並可能與我們的競爭對手建立獨家合作或許可關係。我們的競爭對手可能比我們更有能力應對競爭壓力。競爭可能會加劇。據我們所知，在提交本年度報告時，我們不知道有任何技術獲得FDA批准的初步篩查許可，但與以下各項相關的各種技術除外乳房X光檢查。

製造商。此外，我們還依賴於一些關鍵的零部件和供應商能夠成功地製造Qt乳腺掃描儀和正在開發的有限數量的產品，以及這些組件供應的任何中斷和將對我們的業務產生實質性的影響。我們對此類第三方製造商和供應商的依賴涉及許多風險，包括：

此外，如果我們被要求更換產品關鍵部件的製造商，我們將被要求驗證新制造商的設施、程序和運營是否符合我們的質量和適用的法規要求，這可能會進一步阻礙我們及時生產產品的能力。轉換到新供應商可能既耗時又昂貴，可能會導致我們的運營和產品交付中斷，可能會影響我們產品的性能規格，或者可能需要我們修改這些系統的設計。如果製造商的變更導致任何產品的重大變更，在我們實施變更之前，可能需要獲得FDA或類似國際監管授權的新批准或批准，這可能會導致重大延誤。任何此類事件的發生都可能損害我們及時或經濟高效地滿足產品需求的能力。見“-.”

在美國，在過去的幾年裏，醫療保險和醫療補助服務中心(“Centers for Medicare and Medicaid Services)(”)，負責管理醫療保險計劃的聯邦機構，已經對醫院設置和環境，包括醫生辦公室和獨立的成像設施。其中一些變化對影像服務的利用產生了負面影響。這些更改的示例包括：

我們還希望加強對高級診斷測試的監管和監督。《保護獲得醫療保險法案》中的一項條款要求CMS制定適當的使用標準(“)專業人員在訂購高級診斷成像服務時必須諮詢，如核磁共振、CT、核醫學(包括體位發射斷層掃描)和衞生與公眾服務部祕書(“)可指明)。從2020年開始，只有在索賠表明訂購專業人員諮詢了HHS確定的合格臨牀決策支持機制，以確定訂購的服務是否符合適用的AUC時，才會向提供適用的高級診斷成像服務的專業人員付款。在某種程度上，這些類型的變化會減少在美國進行的診斷醫學成像程序的總數，我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流將受到不利影響。

我們已經簽訂了某些密鑰分銷協議，並期望與不同的相關行業參與者就我們的技術的研究、開發、製造和商業化達成額外的主要供應商和分銷協議，其中包括在我們開發醫療掃描即服務的過程中，包括集成商、放射科醫生、雲存儲和第三方付款人在內的其他機構和機構、雲存儲提供商、在各自國家銷售、營銷和服務我們產品的國際分銷合作伙伴。請參閲““我們將我們與之達成協議或就未來潛在協議與之接觸的這些第三方稱為合作者。有關Qt成像公司批准的供應商名單和與供應商的合作的討論，請參閲““未來與合作者的任何潛在關係可能需要我們在幾個關鍵職能方面依賴外部顧問、顧問和專家的幫助，包括研發、製造、監管和知識產權。我們不能也不會控制這些第三方，但我們可能會依靠他們取得成果，這可能對我們意義重大。依賴於我們技術的這些協作安排使我們面臨許多風險，包括：

此外，如果Qt乳房掃描儀或其他集成我們技術的產品有缺陷，我們、我們未來的客户或合作伙伴可能會被要求通知監管機構和/或召回產品並停止任何服務(請參閲 “任何召回都會轉移管理層的注意力和財政資源，並損害我們在客户、患者、醫療專業人員和第三方付款人中的聲譽。召回涉及QT乳房掃描儀或我們正在開發的產品，將對我們的業務造成特別有害的影響。任何這些行為造成的負面宣傳都可能對我們的客户或合作伙伴的看法產生不利影響。這些調查或召回，特別是如果伴隨着不利的宣傳，可能會導致我們產生大量成本，損失收入，損害我們的聲譽，每一項都會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

我們執行業務計劃的能力有賴於我們高級管理層關鍵成員的持續服務。特別是，在很大程度上，我們有賴於《“部分。如果我們失去了管理團隊中這些關鍵成員的服務，我們很可能會被迫花費大量時間和金錢來尋找接班人，這可能會導致我們業務計劃和運營計劃的實施延遲。我們可能找不到令人滿意的替代者，條件不會對我們來説過於昂貴或負擔。我們目前沒有攜帶人壽保險單，幫助我們在管理團隊成員死亡或殘疾的情況下收回成本。我們管理團隊成員的流失，或我們無法吸引或留住其他合格的人員，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與美國上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限或沒有經驗。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的轉型，該公司受到美國聯邦證券法規定的重大監管和報告義務的約束，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們的注意力管理我們的業務，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們的某些董事和/或高級管理人員目前擁有、運營和管理其他實體，這些實體的目標可能與我們的相似或不同。這樣的活動可能會減少這些人不得不分配給我們事務的時間。我們的董事會成員John Klock博士擁有並運營QT乳房成像中心有限責任公司，這是一家加州有限責任公司，為希望接受QT乳房成像的女性提供直接面向消費者的服務。

此外，我們遇到的任何安全漏洞(包括個人數據泄露)或事件(包括網絡安全事件)都可能導致對敏感或機密信息和數據(包括醫療信息)的未經授權訪問、誤用或獲取，這些數據的丟失、損壞或更改，我們的運營中斷，或我們的系統損壞。任何此類事件都可能使我們面臨索賠、訴訟、監管或其他政府調查、行政罰款和潛在責任。越來越多的數字平臺披露了它們的安全漏洞，其中一些涉及對其部分服務的複雜和高度針對性的攻擊。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前是不可預見或無法識別的，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果發生實際或感知到的對我們安全的破壞，公眾對我們安全措施和品牌有效性的看法可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到負面影響。數據安全漏洞和其他事件也可能由以下原因造成意味着（例如，員工或承包商的行為）。我們安全的任何損害都可能導致違反適用的安全、隱私或數據保護、消費者和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險，包括潛在的合同責任。任何此類妥協也可能導致我們的聲譽受損，以及對我們的安全和隱私或數據保護措施失去信心。任何該等影響均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

如果我們成功地將Qt乳腺掃描儀和其他正在開發的產品商業化，並要求我們將批量生產的製造外包給海外合作伙伴，我們將與亞洲的製造商和/或供應商簽訂協議，批量生產部件，或者是QT乳房掃描儀和其他正在開發的產品的完整組裝。如果美國政府對進口商品徵收高額關税或其他限制，或我們簽訂此類製造和外包協議的國家採取任何相關的反制措施，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性損害。或者，我們可能會尋求將生產轉移到受關税或其他限制的受影響國家以外，從而導致大量成本和我們的運營和業務中斷。我們的業務也可能受到其他國家為迴應現有或未來關税而採取的報復性貿易措施的影響，導致我們提高價格或改變我們的業務，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。

我們的業務受到國內和全球經濟狀況變化產生的風險的影響，包括我們經營的市場的不利經濟狀況，這可能會損害我們的業務。例如，當前的大流行在美國和國際市場造成了巨大的波動和不確定性。如果我們未來的客户大幅減少在使用我們技術和產品的領域的支出，或者優先考慮其他支出而不是我們的技術和產品，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景將受到實質性的不利影響。

對全球經濟的破壞也可能導致一些這可能會對我們的業務造成影響，包括客户支出減少可能導致的放緩；客户無法按時支付產品、解決方案或服務的費用(如果有的話)；更嚴格的出口法規可能限制我們的潛在客户基礎；對我們的流動性、財務狀況和股價產生負面影響，這可能會影響我們未來以對我們有利的條款在市場籌集資金、獲得融資和獲得其他資金來源的能力。

作為一家上市公司，Qt成像公司將承擔該公司作為私人公司沒有發生的大量法律、會計和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的費用。該公司還將產生與公司治理要求相關的成本，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的要求。)，以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的規則。這些規則和法規預計將增加公司的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和成本更高，這可能會對投資者信心產生不利影響，並可能導致我們的業務或股票價格受到影響。

QT成像公司的超聲成像產品和相關服務受到廣泛的以及FDA和其他各種聯邦、州、地方和外國政府機構的上市後監管。政府對醫療器械的監管旨在確保其安全性和有效性，除其他外，包括以下方面的要求：設計、開發和製造；測試、標籤、使用和儲存説明的內容和語言；臨牀試驗；產品安全；機構註冊和設備上市；營銷、銷售和分銷；這些活動包括：批准和批准；合格評定程序；記錄保存程序；廣告和促銷；召回和現場安全糾正行動；上市後監督，包括報告死亡或重傷和故障，如果發生，可能導致死亡或重傷；上市後批准研究；產品進出口。

QT成像公司及其產品所受的法律法規非常複雜，並且會定期發生變化。監管變化可能會導致我們繼續或擴大業務的能力受到限制，高於預期的成本或低於預期的銷售額。.

我們開發的QT乳房掃描儀和其他未來的產品在美國和其他地方都受到廣泛的監管，包括FDA和它的外國同行，美國司法部(The“)和美國衞生與公眾服務部-監察長辦公室(The”“)。除其他事項外，FDA和外國監管機構對醫療器械進行監管：設計、開發和製造；測試、標籤、使用和儲存説明的內容和語言；臨牀試驗；產品安全；設施註冊和設備上市；營銷、銷售和分銷；這些活動包括：批准和批准；合格評定程序；記錄保存程序；廣告和促銷；召回和現場安全糾正行動；上市後監督，包括報告死亡或重傷和故障，如果發生，可能導致死亡或重傷；上市後批准研究；產品進出口。

請參閲“"以更詳細地説明影響我們業務及營運的法律及規例。在美國，我們在銷售新的醫療器械、新的用途、現有產品的新索賠或重大修改之前，必須首先獲得FDCA第510（k）條下的許可，或獲得 批准申請（a）”，除非有豁免。有時需要臨牀數據來支持 批准申請。在獲得PMA批准的過程中，FDA必須部分基於廣泛的數據，包括但不限於技術數據， 臨牀試驗、生產和標籤數據。PMA流程通常適用於被視為構成最大風險的器械，如生命維持、生命支持或植入式器械。雖然我們不希望我們的產品在PMA下上市，但如果FDA要求我們就我們的任何產品提交PMA批准程序，我們的業務可能會因獲得此類批准的成本和時間表增加而受到影響。

為了在歐洲經濟區成員國銷售我們的產品(““)，我們的產品必須符合歐盟醫療器械指令(理事會指令93/42/EEC)的基本要求。遵守這些要求是能夠將符合的Européene(““)在我們的產品上作標記，否則不能在歐洲經濟區銷售或營銷。為了證明符合基本要求，我們必須接受合格評估程序，該程序根據醫療器械的類型及其分類而有所不同。除了“1998年醫療器械(第I類)規例” 設備)，製造商可以在那裏發佈歐洲共同體(““)符合性聲明基於對其產品符合歐盟醫療器械指令基本要求的自我評估，符合性評估程序需要歐洲經濟區成員國認可的組織或通知機構的幹預。根據相關的符合性評估程序，通知機構通常會審核和檢查我們設備的製造、設計和最終檢查的技術文件和質量體系。在成功完成對醫療器械及其製造商進行的合格評估程序並使其符合基本要求後，通知機構簽發合格證書。該證書授權制造商在準備並簽署相關的歐盟符合性聲明後，在其醫療器械上貼上CE標誌。

QT成像公司不能確定其將成功滿足並繼續滿足在歐洲經濟區銷售醫療器械的新監管框架下的要求（""）. MDR於2017年5月生效，但允許成員國、監管機構和醫療器械利益相關者在2020年5月之前有三年的過渡期，以符合新要求。一 延遲MDR的合規日期是為了響應 該指令於2021年5月26日生效。與較早的《醫療器械指令》（”），MDR促進了從 階段（即，通過CE認證的途徑），採用生命週期方法，並更加重視臨牀數據和臨牀評估，以確保新醫療器械的安全性和性能。此外，MDR包括旨在加強符合性評估程序、加強對認證機構及其標準的控制、提高整體系統透明度以及對製造商和分銷商實施更嚴格的器械警戒要求的要素。根據修訂的歐洲法規制定的新規則和程序可能會導致對在歐盟銷售的所有醫療器械的監管加強，這反過來又可能增加將創新或高風險醫療器械投放到歐洲經濟區市場所需滿足的成本、時間和要求。

2016年12月，美國國會通過了《21世紀治癒法案》，對FDA的醫療器械和臨牀試驗規則進行了多項修改。2017年8月，美國國會通過了醫療器械用户費再授權方案，這對醫療器械監管產生了影響， 並可能對我們的業務產生一定影響。自那時以來，FDA宣佈了一系列措施，以現代化和簡化510（k）通知和監管審查流程，並監測上市後安全性，併發布了一項擬議規則，以正式化從頭分類流程，為創新器械開發商提供明確的信息。FDA 510（k）流程的變更可能會使獲得許可更加困難，增加延遲，增加不確定性，並對我們獲得和維持QT成像產品和相關服務許可的能力產生其他重大不利影響。

製造本公司產品所使用的方法和設施必須符合質量體系規定(““)，這是一個複雜的監管計劃，涵蓋醫療器械的設計、測試、生產、過程控制、質量保證、標籤、包裝、搬運、儲存、分銷、安裝、服務和運輸的程序和文件。作為電子輻射產品的製造商，我們也有責任遵守輻射衞生法規和某些輻射安全性能標準。

QT乳房掃描儀是，我們預計將繼續通過必要的監管機構的特定適應症。我們希望對我們的營銷人員和直銷人員進行培訓，使其不將我們的設備推廣到外部使用使用適應症，稱為使用。“然而，我們不能阻止醫生使用我們的設備在醫生獨立的專業醫學判斷中，他或她認為是適當的。如果醫生試圖使用我們的設備，可能會增加患者受傷的風險此外，將我們的設備用於FDA批准或任何外國監管機構批准的其他適應症可能無法有效治療此類疾病，這可能會損害我們在醫療保健提供者和患者中的市場聲譽。

如果FDA或任何州或外國監管機構確定我們的宣傳材料或培訓構成對使用時，它可以要求我們修改我們的培訓或宣傳材料，或使我們受到監管或執法行動，包括髮布或施加無標題信件，用於不需要警告信、禁令、扣押、民事罰款或刑事處罰的違規者。如果其他聯邦、州或外國執法機構認為我們的商業活動構成對使用，這可能導致重大處罰，包括但不限於刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、返還、被排除在政府醫療保健計劃之外以及削減我們的業務。我們可能會受到此類行為的影響，如果我們未能成功防禦此類行為，這些行為可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。外國司法管轄區存在等同的法律和潛在的後果。

特別是，我們將在聯邦和州一級受制於美國數據保護法律和法規(即涉及隱私和數據安全的法律和法規)。數據保護的立法和監管格局繼續發展，近年來對隱私和數據安全問題的關注越來越多。許多聯邦和州法律，包括州數據泄露通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法，管理與健康相關的個人信息和其他個人信息的收集、使用和披露。不遵守此類法律和法規可能導致政府執法行動，併為我們造成責任(包括施加重大的民事或刑事處罰)、私人訴訟和/或可能對我們的業務產生負面影響的負面宣傳。例如，加州頒佈了《加州消費者隱私法》(“2018年6月28日)，自2020年1月1日起施行。CCPA為加州消費者創造了個人隱私權，並增加了處理某些個人數據的實體的隱私和安全義務。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任，聯邦一級和其他州也提出了許多類似的法律。

此外，我們希望獲得符合HITECH及其實施條例的隱私和安全要求的健康信息。HIPAA下的隱私標準和安全標準建立了一套標準，用於由健康計劃、醫療保健信息交換中心和某些醫療保健提供者保護個人可識別的健康信息(統稱為“)，以及與承保實體建立服務關係的商業夥伴，可根據服務關係交換個人可識別的健康信息。值得注意的是，HIPAA以前只直接監管承保實體，而HITECH使HIPAA的某些隱私和安全標準也直接適用於承保實體的業務夥伴。因此，覆蓋的實體和商業夥伴現在都因未能遵守隱私標準和安全標準而受到重大的民事和刑事處罰。作為一部分

在國際上，許多司法管轄區已經或正在考慮制定與個人數據的收集、使用、存儲、轉移、披露和/或其他處理有關的隱私或數據保護法律或法規，以及專門針對託管健康數據的認證要求。這類法律和法規可能包括數據託管、數據駐留或數據本地化要求(通常要求在某個國家收集的某些類型的數據必須在該國家存儲和處理)、數據出口限制、國際轉讓法律(禁止或對將此類數據從一個國家轉移到另一個國家施加條件)，或者可能要求公司實施隱私或數據保護和安全政策，使用户能夠訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人數據，向個人通報影響其個人數據的安全漏洞，或獲得個人同意使用其個人數據。例如，歐洲立法者通過了歐洲聯盟的《一般數據保護條例(2016/679)》(“)，於2018年5月25日生效，目前正在敲定電子隱私條例，以取代經第2009/136/EC號指令修訂的歐洲電子隱私指令(第2002/58/EC號指令)。GDPR由國家法律補充，並通過歐洲數據保護委員會具有約束力的指導進一步實施，它施加了更嚴格的歐盟數據保護要求，並規定了對不遵守規定的重大處罰。此外，聯合王國啟動脱離歐洲聯盟的程序，給聯合王國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是，聯合王國通過2018年《數據保護法》將GDPR納入國內法，即使聯合王國退出歐盟，該法案仍將有效。

2010年3月，美國前總統奧巴馬簽署了《患者保護和平價醫療法案》和《2010年醫療保健和教育和解法案》（統稱為“”），其中包括一些措施，顯著改變了政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式。雖然這些醫療改革努力的一個主要目標是將覆蓋面擴大到更多的個人，但它也涉及額外的監管授權和其他旨在限制醫療費用的措施。ACA對醫療器械行業產生了重大影響。除其他外，ACA：

ACA的一些條款尚未完全實施，某些條款受到了司法和國會的挑戰。此外，特朗普政府一直在努力廢除或取代ACA的某些方面，並改變ACA和相關法律的實施。例如，《減税和就業法案》(《2017年12月22日頒佈，取消了根據1986年《國税法》第5000A條對未能維持最低基本保險的個人的分擔責任支付，通常指的是自2019年1月1日起生效的“個人強制令”。2018年12月14日，德克薩斯州北區的一名美國地區法院法官或德克薩斯州地區法院法官裁定，個人強制令是ACA的一個關鍵且不可分割的特徵，因此，由於它作為減税和就業法案的一部分被廢除，ACA的剩餘條款也無效。這

另外，為了迴應大流行期間，2020年3月10日，FDA宣佈有意推遲對外國製造設施的大部分檢查，2020年3月18日，FDA暫時推遲了對國內製造設施的例行監督檢查。隨後，2020年7月10日，FDA宣佈打算恢復某些按照基於風險的優先順序制度對國內製造設施進行檢查。FDA打算使用這一基於風險的評估系統來確定在特定地理區域內可能發生的監管活動類別，從關鍵任務檢查到恢復所有監管活動。美國以外的監管機構可能會採取類似的限制或其他政策措施來應對大流行。如果政府長期停擺，或者如果全球健康問題繼續阻礙FDA或其他監管機構進行定期檢查、審查或其他監管活動，可能會嚴重影響FDA或其他監管機構及時審查和處理我們的監管提交的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

除了專利，我們還依賴商業祕密來保護我們的技術；然而，我們用來保護我們的商業祕密的政策可能無法有效地防止我們的商業祕密被他人盜用。此外，我們的員工、顧問和顧問簽署的保密協議可能無法強制執行，或者在未經授權使用或披露的情況下無法為我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的保護。對商業祕密索賠提起訴訟既昂貴又耗時，結果可能出乎意料。此外，美國以外的法院有時也不太願意保護商業機密。此外，我們的競爭對手可以自主開發知識、方法和這使得他們能夠在不盜用我們的商業祕密的情況下創造基本上相似的產品或服務。如果我們不能保護我們的商業祕密，我們可能就無法阻止競爭對手利用我們自己的發明和知識產權與我們競爭，我們的業務可能會受到損害。

專利的壽命是有限的。在美國，如果及時支付所有維護費，專利的自然到期時間通常是自其最早的美國專利起算的20年。提交日期。可能會有各種延期，但專利的有效期及其提供的保護是有限的。即使獲得了涵蓋我們未來產品的專利，一旦專利有效期屆滿，我們也可能面臨來自競爭產品的競爭。

授權合作伙伴採取必要行動，以遵守有關其授權給我們的專利或其他知識產權的要求。雖然在許多情況下，意外過失可以根據適用規則通過支付滯納金或採取其他方式加以補救，但在某些情況下，不遵守規定，可能包括在規定時限內未對官方行動作出反應， （c）專利權的喪失，或者專利權的喪失。在此情況下，我們的競爭對手可能會進入市場並與我們的產品競爭，這將對我們的業務造成重大不利影響。

我們的許多員工、顧問和顧問，包括我們的高級管理層，以前曾受僱於其他可能擁有與我們業務相關的所有權的公司。其中一些員工、顧問和顧問，包括我們的高級管理層成員，行使了所有權，和與以前的工作有關的協議。儘管我們試圖確保這些個人不會使用專有信息或如果在其他人為我們工作時，我們或這些員工使用或披露了任何此類個人的前僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息，我們可能會受到指控。我們不知道有任何此類披露，或與這些事項有關的威脅或未決索賠，但在未來，可能需要訴訟來抗辯此類索賠。如果我們未能為任何此類索賠辯護，我們可能會失去寶貴的知識產權或人員，此外還可能支付金錢損失，並被禁止開展預期的業務。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力。

我們依賴來自第三方的某些專利權和其他知識產權的許可和再許可，這些專利權和其他知識產權對我們的產品開發是重要或必要的，包括集成到Qt乳房掃描儀和產品和服務中的軟件模塊和雲軟件，包括醫療掃描即服務。這些許可和其他許可可能不提供在我們希望開發或商業化產品的所有相關使用領域和所有地區使用此類知識產權的獨家權利，相關專利可能無法提供預期的獨家權利。因此，我們可能無法阻止競爭對手在我們希望解決的市場上開發有競爭力的產品並將其商業化。此外，我們至少不會擁有與這些產品相關的部分基本知識產權，因此，我們的權利將受到這些協議條款的延續和遵守的制約。如果是這樣的話如果被終止，競爭對手將有權開發、尋求監管機構批准並銷售與我們類似或相同的產品。

此外，我們未來的許可方可能依賴第三方顧問或合作者或來自第三方的資金，因此我們的許可方不是我們專利的唯一和獨家所有者。如果其他第三方對我們的我們的競爭對手可以將這些專利授權給我們的競爭對手，我們的競爭對手可以銷售競爭產品和技術。此外，如果我們的許可人沒有從這些第三方獲得足夠的權利，我們可能需要從這些第三方獲得額外的權利，否則我們可能會被阻止開發和商業化相關產品。這可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。

我們打算我們的銷售和市場營銷組織使用我們因業務合併而收到的部分收益。我們將不得不與成熟和資金充足的醫療器械公司以及醫療保健行業的公司競爭，以招聘、僱用、培訓和留住銷售和營銷人員以及配套基礎設施。我們將與之競爭的許多公司在醫療成像業務或醫療保健領域都有着良好的聲譽，並且擁有更多的資源

加利福尼亞州新通過的一項投票倡議，加州隱私權法案(於2023年1月1日生效的)對CCPA進行了擴展，創造了新的消費者權利和保護，包括：更正個人信息的權利，在自動決策中選擇不使用個人信息的權利，選擇不將消費者的個人信息用於跨上下文行為廣告的權利，以及限制使用和披露敏感個人信息的權利，包括向第三方披露地理位置數據的權利。我們將需要評估並可能更新其隱私計劃，以確保遵守CPRA，並可能在遵守的努力中產生額外的成本和支出。

除了FDA執行的法律和法規外，各種服務和醫療器械受到聯邦政府的約束聯邦貿易委員會執行的法律，以及類似的州消費者保護法。QT成像公司通過以下方式推廣其處方藥產品的努力營銷和社交媒體舉措可能會讓我們對其做法進行額外的審查。例如，聯邦貿易委員會和其他消費者保護機構審查商業服務、面向消費者的產品的所有形式的廣告(無論是數字形式還是傳統形式)，以及醫療設備，以確保廣告商不會做出虛假、誤導性或未經證實的聲明，或未能披露廣告商與其產品代言人之間的實質性關係，以及其他潛在問題。FDA監督受限醫療器械的廣告和促銷標籤，並確保對此類高風險醫療器械的風險和好處進行有效溝通和公平、平衡的展示。

根據聯邦貿易委員會法案(““)，聯邦貿易委員會有權，除其他外，(A)防止不公平競爭方法以及商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法；(B)對損害消費者的行為尋求金錢補償和其他救濟；以及(C)收集和彙編與商業實體的組織、業務、做法和管理有關的信息和進行調查。聯邦貿易委員會擁有非常廣泛的執法權力，如果不遵守聯邦貿易委員會法案和其他消費者保護法的實質性要求，可能會導致行政或司法處罰，包括民事處罰、影響QT成像能力的禁令

在未來營銷服務或產品，或刑事起訴。任何增加我們的廣告活動的計劃，可能受到這些聯邦和州的限制法律。任何實際的或感知的根據這些法律，可能會導致聯邦貿易委員會或類似的州機構進行調查，或者可能導致私人原告誤導廣告的指控。任何針對我們的此類行動都將擾亂QT成像公司的業務運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務業績造成實質性的不利影響。

合併後的公司為上述目的和任何其他目的向我們進行分配、貸款和其他付款的能力可能會受到合併後的公司不時加入的信貸協議的限制，包括，並將受制於其中所列的消極公約。只有在這些信貸協議下的投資契約有適用的例外情況的情況下，合併後公司向我們提供的任何貸款或其他信貸擴展才會被允許。同樣，合併後公司向吾等支付的任何股息、分派或類似款項，只在此等信貸協議下的股息及分派契諾有適用的例外情況下才會獲準。

儘管GigCapital5已經對QT成像進行了盡職調查，但GigCapital5不能向您保證，此次調查揭示了Qt成像業務中可能存在的所有重大問題，通過常規的盡職調查可以發現所有重大問題，或者GigCapital5‘S和QT成像控制之外的因素不會在以後出現。因此，合併後的公司可能會被迫稍後減記重組其業務，或產生減值或其他可能導致虧損的費用。即使千兆資本5‘S盡職調查成功識別某些風險，仍可能出現意想不到的風險，而先前已知的風險可能會以與千兆資本5’S初步風險分析不符的方式出現。即使這些指控可能而且可能不會對合並後公司的流動資金產生立竿見影的影響，合併後公司報告這種性質的費用可能會導致市場對其或其證券的負面看法。此外，這種性質的費用可能導致合併後的公司無法以優惠條款或根本不能獲得未來的融資。

隨着企業合併的完成，合併後的公司作為上市公司將面臨更多的法律、會計、行政和其他成本和費用，而合併後的公司作為私人公司不會產生這些成本和費用。薩班斯-奧克斯利法案，包括第404節的要求，以及隨後由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和將頒佈的規則和法規實施的規則和法規，上市公司會計監督委員會(以下簡稱PCAOB)“)和證券交易所，對上市公司施加額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求將增加成本，並使某些活動更加耗時。其中一些要求將要求合併後的公司進行以前沒有進行過的活動。例如，合併後的公司將成立新的董事會委員會，並採用新的內部控制和披露控制程序。此外，還將產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外，如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如，如果審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，合併後的公司可能會產生糾正這些問題的額外成本，而這些問題的存在可能會對合並後的公司聲譽或投資者對其的看法產生不利影響。購買董事和高級職員責任險可能也會更貴。與合併後公司作為上市公司的地位相關的風險可能會使吸引和留住合格人士加入合併後的公司董事會或擔任高級管理人員變得更加困難。這些細則和條例規定的額外報告和其他義務將增加法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。這些增加的成本將要求合併後的公司轉移大量資金，否則這些資金本可以用於擴大業務和實現戰略目標。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化，這可能會進一步增加成本。

GigCapital5 Units的發行價為每套10.00美元。然而，贊助商只為方正股票支付了25,000美元，經沒收調整後約為每股0.0043592美元。合併後公司的權益價值將基於合併後公司普通股的所有流通股，包括方正股份。由於股權價值等於企業價值加上現金淨值，保薦人為GigCapital5普通股支付的現金少於公眾股東，這意味着為將合併後公司的價值從企業價值增加到股權價值而發行創始人股票所產生的現金較少，但股權價值等於所有合併後公司普通股的總和乘以其股票價格。因此，任何業務合併完成時的公開股份可能大大少於保薦人為方正股份支付的購買價，與在GigCapital5發售中購買GigCapital5單位的價格相似。

購買合共23,000,000股合併後公司普通股的已發行認股權證將可根據管理該等證券的認股權證協議條款行使，以及私募認股權證，可在業務合併完成後30天購買合共795,000股合併後公司普通股。這些認股權證和私募認股權證的行使價將為每股11.50美元。在行使該等認股權證和私募認股權證的情況下，將發行額外的合併後公司普通股，這將導致合併後公司普通股持有者的股權被稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股份數量。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證和私募認股權證可能會對合並後的公司普通股的市場價格產生不利影響。然而，不能保證認股權證和私募認股權證永遠不會在到期之前，GigCapital5普通股的歷史交易價格從2021年11月4日的低點約每股9.80美元到2024年2月26日的高點約每股14.40美元不等。因此，認股權證和私募認股權證可能會到期一文不值。

企業合併後的合併公司普通股股票的交易價格可能會波動。股市最近經歷了極度波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不相稱。由於若干因素，例如， “及以下事項：

關於企業合併，我們打算以表格形式向美國證券交易委員會提交註冊聲明規定根據股權激勵計劃發行或預留髮行的合併後公司普通股的登記。取決於歸屬條件的滿足和協議、根據表格上的登記聲明登記的股份將立即在公開市場上轉售，不受限制。

未來，我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。增發我們的股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券，可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，降低合併後公司普通股的市場價格，或兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整，根據這些調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行，可能會優先於清算分配或優先於股息支付，這可能會限制我們向合併後公司普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此，合併後公司普通股的持有者承擔我們未來發行的股票可能會降低合併後公司普通股的市場價格並稀釋他們的百分比所有權的風險。看見.”

在業務合併中作為合併對價發行的所有股票將可以自由交易，無需根據證券法註冊，也不受除我們的“關聯公司”(定義見第144條)以外的其他人的限制，包括我們的董事、高管和其他關聯公司，以及某些其他前QT圖像股東。此外，雖然協議將規定，除某些例外情況外，作為協議當事方的每個持有人不得轉讓作為合併代價收到的合併公司普通股的任何股份，直到交易結束日期後六個月或協議，合併後的公司將有能力修改此類轉讓限制。

關於業務合併，我們的某些股東持有的股份將有資格轉售，但如果是某些股東，則受第144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。此外，根據《註冊權協議》，Qt圖像公司的某些股東將有權在符合某些條件的情況下，根據證券法要求我們登記出售其持有的合併後公司普通股。通過行使登記權和出售大量股票，這些股東可能會導致合併後的公司普通股的現行市場價格下跌。業務合併完成後，註冊權涵蓋的股份將佔合併後公司普通股的約63.3%(假設除2022年9月部分贖回、2023年3月部分贖回、2023年9月部分贖回和2023年12月部分贖回外，沒有其他贖回)或69.5%(假設最大贖回)。看見“有關這些登記權的説明，請參閲。

此外，根據股權激勵計劃為未來發行預留的合併公司普通股一旦發行，將有資格在公開市場出售，但須遵守與各種歸屬協議有關的條款。在某些情況下，根據規則第144條適用於關聯公司的銷售數量和方式的限制。根據股權激勵計劃為未來發行預留的股份數量將相當於關閉後合併後已發行的合併公司普通股總數的11%。我們希望在表格中提交一份或多份註冊聲明根據證券法，登記根據我們的股權激勵計劃發行的合併公司普通股或可轉換為或可交換的合併公司普通股的股票，包括假定的Qt成像期權。任何該等表格登記聲明自申請之日起自動生效。因此，根據該等登記聲明登記的股份將可在公開市場出售。

此外，一旦我們不再是一家新興的成長型公司，我們將被要求遵守獨立註冊會計師事務所對我們財務報告的內部控制的認證要求。我們將是一家新興成長型公司，直到(1)財政年度的最後一天(A)在2026年9月28日，也就是我們發行五週年之後，(B)我們的年總收入至少為1.235億美元，或(C)我們被視為大型加速申請者，這意味着我們持有的合併公司普通股的市值截至我們上一個第二財季的最後一個工作日超過7億美元，以及(2)我們在前三年期間的債務。除非我們不再是一家新興的成長型公司，否則股東將不會受益於對我們內部控制環境的有效性進行獨立評估。

作為一家“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的規定，不必從我們的獨立註冊會計師事務所獲得我們對財務報告的內部控制的有效性評估，在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除持有就高管薪酬和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款進行諮詢投票。

此外，《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直至私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。GigCapital5選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私營公司有不同的申請日期，GigCapital5作為一家新興的成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使千兆資本5‘年S財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。

這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司，我們也受特拉華州法律條款的約束，包括DGCL第203節，該條款禁止有利害關係的股東，如持有我們已發行普通股15%以上的某些股東，進行某些企業合併，除非(I)在該股東成為利益股東之前，董事會批准了導致該股東成為利益股東的交易，(Ii)在導致該股東成為利益股東的交易完成後，該利益股東擁有至少85%的普通股，或(Iii)董事會批准後，這樣的企業合併至少得到持股人的批准我們的已發行普通股不是由這樣感興趣的股東持有的。

《憲章》規定，除非我們書面同意選擇替代論壇，否則(I)特拉華州衡平法院(“在法律允許的最大範圍內，特拉華州的)將是以下方面的唯一和專屬法院：(A)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或法律程序；(B)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序；(C)根據DGCL、憲章或合併公司的章程提出索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序；或(D)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序；或和(Ii)除上述規定外，美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定，此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現選擇《憲章》中包含的法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

項目 1C。網絡安全。

於2023年4月21日，本公司已將公眾單位、普通股股份及認股權證從紐交所摘牌，並將本公司普通股股份以代碼“GIA”在納斯達克全球市場（“納斯達克”）上市。由2023年4月21日起至生效時間止，公眾單位及認股權證於OTC Markets Group Inc.進行交易。(the“OTC Market”），分別以“GIAFU”和“GIAFW”的代碼進行交易。本公司於生效時間申請合併後公司的普通股及合併後公司的認股權證分別以“QTI”及“QTI. WS”在納斯達克上市。權證的代碼被拒絕，所以只有普通股在納斯達克交易的代碼為“QTI”。權證在場外市場以“QTIWW”交易。

2023年12月13日，公司額外發行了一份無擔保給發起人的本票，本金總額為66,360美元(“第一次營運資金票據“)。第一個發行營運資金票據是為了向本公司提供額外營運資金，不會存入信託賬户。2024年2月7日，公司修改並重述了第一週轉資金票據(“第二週轉資金票據“)，以反映發起人向公司提供的195,887美元的額外本金，作為第二項下的集體本金營運資金票據262,247美元。第二個發行營運資金票據是為了向本公司提供額外營運資金，不會存入信託賬户。該公司發行了第二期營運資金票據，代價是從保薦人那裏獲得額外貸款，為公司的營運資金需求提供資金。

2021年9月23日，美國證券交易委員會在表格中申報了公司的初始註冊聲明(檔案號與200.0美元的發售有關，有效。

本公司於2021年9月23日與富國證券有限責任公司(“富國銀行”)及William Blair&Company，L.L.C.(“William Blair”)(統稱為“承銷商”)訂立包銷協議，發售2,000,000,000個公共單位(“公共單位”)，總收益為200.0,000,000元。向承銷商提供購買最多3,000,000個額外公共單位的選擇權，僅用於支付超額配售(如果有)，額外毛收入最高可達3,000,000美元。每個公共單位由一股公司普通股、0.0001美元面值和一份可贖回認股權證(“公共認股權證”)組成。每一份完整的公共認股權證可以一股普通股的價格行使，價格為每股11.50美元。

在扣除承銷折扣和佣金以及已支付的發售費用後，出售公共單位的淨收益總額為225,400,000美元，將私募單位出售給創始人的淨收益為6,900,000美元，總額為232,300,000美元，存入位於紐約的Oppenheimer&Co.，Inc.的信託賬户(“信託賬户”)，大陸股票轉讓信託公司擔任受託人。受託人只能將信託賬户中持有的收益投資於期限不超過185天的美國政府國庫券，或投資於符合規則規定的某些條件的貨幣市場基金根據1940年的《投資公司法》，該法案只投資於美國政府的直接債務。

以下有關公司財務狀況和經營成果的討論應與公司財務報表及相關附註一併閲讀，財務報表及附註載於本年度報告表格“第8項.財務報表及補充數據”本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。見“關於前瞻性陳述的特別説明”，項目1A。風險因素“以及本年度報告表格中的其他部分

我們的管理團隊有重要的幫助公司優化現有和新的增長計劃的經驗。我們打算分享從我們的管理團隊的運營和投資經驗中收集的最佳實踐和關鍵經驗，以及在先進醫療設備行業的牢固關係，以幫助形成公司戰略。此外，我們的管理團隊在全球領先的先進醫療設備公司的整個企業生命週期中運營和投資了這些公司，並與主要的大型跨國組織和投資者建立了深厚的關係。我們相信，這些關係和我們管理團隊的在我們完成最初的業務合併後，提供了一個重要的機會來幫助推動戰略對話，接觸新的客户關係，並實現全球雄心。我們相信，我們正在提供一個有趣的替代投資機會，利用影響先進醫療設備公司資本市場的關鍵趨勢。

本公司的招股説明書及經修訂及重訂的公司註冊證書規定，本公司最初須於2022年9月28日(即完成發售後12個月的日期)前完成業務合併。於2022年9月23日，本公司召開特別會議(“2022年9月特別大會”)，公司股東通過2022年9月憲章修正案，將本公司必須完成企業合併交易的日期從2022年9月28日延長至2023年3月28日。分機。於2023年3月28日，公司召開特別會議(“2023年3月特別會議”)，公司股東批准了2023年3月憲章修正案，將公司必須完成初始業務合併交易的日期從2023年3月28日延長至2023年9月28日。分機。

本公司此前與大陸股份轉讓信託公司簽訂了一份投資管理信託協議(“IMTA”)，日期為2021年9月23日。在2022年9月的特別會議上，公司股東批准了2022年9月信託修正案，以反映從2022年9月28日至2023年3月28日的延長期，將每人160,000美元存入信託賬户分機。此外，在2023年3月的特別會議上，公司股東批准了2023年3月的信託修正案，作為對IMTA的補充修正案，以反映從2023年3月28日至2023年9月28日的延長期，將每人10萬美元存入信託賬户分機。

關於經本公司股東批准於2022年9月延長合併期，本公司於2022年9月28日起至2022年9月26日止每月繳交16萬元按金，併發行 承兑的無擔保本票，隨後分別於2022年10月26日、2022年11月28日、2022年12月27日、2023年1月25日和2023年2月27日再次修訂和重述(“延期票據”)，截至2023年2月28日的本金總額為960,000美元。保薦人將這些資金存入公司在大陸股票轉讓信託公司的信託賬户。

2023年3月28日，公司召開2023年3月特別大會。在這樣的會議上，股東們批准了兩項建議：(A)修訂公司修訂和重新發布的公司註冊證書，賦予公司權利將完成企業合併的截止日期從2023年3月28日延長到2023年9月28日，每次延長最多六(6)次，每次增加一(1)次，條件是發起人(或其指定的人)必須為每個(B)修訂本公司與大陸股票轉讓信託公司之間於2021年9月23日訂立的投資管理信託協議，允許本公司在2023年3月28日至2023年9月28日期間將合併期延長最多六(6)次，每月再延長一(1)次延期，共計100,000美元。2023年3月28日、2023年4月27日、2023年5月25日、2023年6月26日、2023年7月25日和2023年8月28日進一步修訂，將本金金額增加到1,560,000美元。此外，在特別會議期間，股東選擇贖回995,049股公開股份，約佔發售中出售的部分公共單位股份的4.3%。在這種贖回之後，從信託賬户中提取了10 449 625美元。2024年3月4日，本公司與保薦人同意修改並重述延期票據，將到期日延長至2025年3月4日。

截至2022年12月31日，我們在信託賬户中持有現金和有價證券41，561，656美元（包括759，969美元所得利息，扣除為支付税款而提取的金額）。此外，信託帳户還有133 211美元的應收利息。有價證券包括符合《規則》中某些條件的貨幣市場基金， 根據1940年的《投資公司法》，該法案僅投資於美國政府的直接債務。信託賬户中的資金所賺取的利息收入可能會被我們用來支付税款。截至2022年12月31日，與信託賬户所賺取利息有關的應付税款總額為88，021美元。

截至2023年12月31日止年度，融資活動所用現金為18，051，625元，包括贖回公共單位所支付的現金20，277，625元，部分被延期票據的關聯方借款的現金所得款項920，000元、延期票據的66，360元、延期票據的66，360元、延期票據的66，360元所抵銷。 週轉金票據和可轉換週轉金票據1 240 000美元。

本公司的發售招股説明書及經修訂及重列的公司註冊證書規定，本公司最初須在2022年9月28日（即發售完成後12個月的日期）之前完成業務合併。2022年9月23日，公司召開了2022年9月特別會議，公司股東批准了2022年9月章程修正案，將公司必須完成業務合併交易的日期從2022年9月28日延長至2023年3月28日， extensions.公司股東選擇贖回18，985，950股公司普通股。在該等贖回後，於2022年9月27日從信託賬户提取了192，138，312美元。

2023年3月28日，公司召開2023年3月特別大會。在這樣的會議上，股東們批准了兩項建議：(A)修訂公司修訂和重新發布的公司註冊證書，賦予公司權利將完成企業合併的截止日期從2023年3月28日延長到2023年9月28日，每次延長最多六(6)次，每次增加一(1)次，條件是發起人(或其指定的人)必須為每個相當於100 000美元的擴展資金（"第二次延期"）；（B）修訂本公司與大陸股票轉讓及信託公司之間日期為2021年9月23日的投資管理信託協議，允許本公司自3月28日起將合併期延長最多六（6）次，每次延長一（1）個月，2023年至2023年8月28日，通過將每筆款項存入信託賬户 延期10萬美元。延期票據於二零二三年三月二十八日、二零二三年四月二十七日、二零二三年五月二十五日、二零二三年六月二十六日、二零二三年七月二十五日及二零二三年八月二十八日進一步修訂，以將本金額增至1，560，000元。此外，與特別大會同時，股東選擇贖回995，049股公眾股，約佔發售中出售的公眾單位部分股份的4.3%。在這些贖回之後，從信託賬户中提取了10 449 625美元。

如果我們估計的成本 由於盡職調查及磋商我們的初步業務合併少於實際所需的金額，我們在初步業務合併前可能沒有足夠資金經營我們的業務。此外，我們可能需要獲得額外融資以完成我們的初始業務合併，或因為我們有義務在完成初始業務合併時贖回大量公眾股份，在此情況下，我們可能會發行額外證券或產生與該等業務合併有關的債務。為了資助與業務合併有關的運營和/或交易成本，我們的創始人、我們的贊助人、執行官、董事或他們的關聯公司可以，但沒有義務，貸款給我們資金。最多1，500，000美元的該等貸款可按每單位10.00美元的價格轉換為業務後合併實體的單位，由貸款人選擇。這些單位將與私人配售單位相同。在收盤時，943，640美元的此類票據被轉換為94，364股合併公司普通股和94，364股合併公司認股權證，剩餘本金餘額556，360美元已償還。

截至2023年12月31日及2022年12月31日，我們尚未簽署任何 融資安排。我們不參與與未合併實體或財務合夥企業（通常稱為可變利益實體）建立關係的交易，這些交易旨在促進 板材排列。我們還沒有簽訂任何資產負債表融資安排，設立任何特殊目的實體，擔保任何其他實體的債務或承諾，或購買任何資產。

QT Imaging、本公司和由Meteora Capital Partners，LP領導的某些投資者（所有參與此類融資的投資者，)，已簽訂最終認購協議(“)，據此，股份認購投資者已認購QT Image普通股股份，認購金額為於完成業務合併及應用交換比例後，將按業務合併協議所規定的代價交換，包括合共相等於1,400,000股合併公司普通股的有關合並公司普通股股份數目。Metora Capital Partners，LP在本公司的贊助商GigAcquisis5，LLC中擁有經濟利益。根據對Qt成像公司的股票認購協議，總收益將為3500,000美元(儘管這一金額可能會通過額外的認購而增加)。此外，根據股份認購協議於2023年11月集體認購相當於1,200,000股合併公司普通股的若干股份認購投資者已分別與GigCapital5訂立不贖回協議(““)據此，各有關股份認購投資者已同意不贖回最多400,000股GigCapital5普通股，以換取GigCapital5從其信託户口以現金支付的現金，每股金額相等於贖回價格減去每股2.50美元。對於股票認購投資者沒有根據2023年11月非贖回協議的條款贖回的每股GigCapital5普通股，該股票認購投資者根據股票認購協議購買QT Imaging普通股的義務將相應減少，其數額與業務合併結束時交易所收到的合併後公司普通股的數量相同。此外，對於股票認購投資者沒有根據2023年11月非贖回協議的條款贖回的每股GigCapital5普通股，作為業務合併中Qt Image證券持有人的對價發行的合併後公司普通股的股份總數也將相應減少。

JOBS法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私人公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。我們已選擇不選擇延長過渡期，這意味着當發佈或修訂一項會計準則時，如果該會計準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，將在私人公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的會計準則。

我們的經營報表和全面虧損報表包括普通股每股收益的列報，但可能需要贖回，方式類似於每股收益(虧損)法。可能贖回的普通股的每股基本和稀釋後淨收益的計算方法是，將信託賬户持有的有價證券收益或虧損的比例除以自最初發行以來可能贖回的普通股的加權平均數。

年度每股基本及攤薄淨虧損普通股的計算方法是，將可歸因於普通股的可交易證券的收益或虧損調整後的淨虧損除以加權平均數本期發行的普通股，基本股和攤薄股。

根據《公約》根據本公司的會計準則，我們的淨虧損會根據可贖回普通股的淨收入進行調整，因為這些股份只參與信託賬户的收入，而不是我們的虧損。因此，每股普通股淨虧損（基本及攤薄）計算如下：

本公司將公司普通股的認股權證計入資產負債表上，這些認股權證並未按公允價值作為負債與本公司的股票掛鈎。認股權證須於每個資產負債表日重新計量，而公允價值的任何變動於經營報表及全面虧損中確認為其他收益(開支)的組成部分。本公司將繼續調整公允價值變動的負債，直至普通股認股權證行使或到期的較早時間為止。屆時，與普通股認股權證有關的認股權證負債部分將重新分類為資本。

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