IFF-20231231
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由__至_的過渡期
佣金文件編號1-4858
國際香料和香水公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
紐約13-1432060
(國家或其他司法管轄區
指公司或組織)		(國際税務局僱主身分證號碼)
西57街521號, 紐約, 紐約10019-2960
粉磨路200號, 威爾明頓, 德19803-2907
（主要行政辦事處地址）（郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號(212) 765-5500
根據ACT第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值12-1/2美分IFF紐約證券交易所
優先債券2024年到期，息率1.750IFF 24紐約證券交易所
優先債券2026年到期，息率1.800IFF 26紐約證券交易所
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。他説：是  ☑*排名第一的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，☐是這樣的。不是   ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☑不是第一個☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☑不是☐。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☑
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 沒有
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。20,313,097,570截至2023年6月30日。
截至2024年2月21日，有255,314,909註冊人的普通股，票面價值12 1/2每股1美分，已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的2024年股東周年大會委託書(“IFF 2024年委託書”)的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。


國際香料和香水公司。
目錄
 
  頁
第一部分
第1項。
業務
3
項目1A.
風險因素
12
項目1B。
未解決的員工意見
30
項目1C。
網絡安全
30
第二項。
屬性
32
第三項。
法律訴訟
32
第四項。
煤礦安全信息披露
32
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
32
第六項。
[已保留]
33
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
48
第八項。
財務報表和補充數據
48
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
48
第9A項。
控制和程序
49
項目9B。
其他信息
49
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
49
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
49
第11項。
高管薪酬
50
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
50
第13項。
某些關係和關聯交易與董事獨立性
50
第14項。
首席會計師費用及服務
50
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
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第16項。
表格10-K摘要
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簽名
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目錄表
第一部分
在本報告中，我們使用術語“IFF”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”來指代國際香精香精公司及其子公司。

第1項：開展業務。
我們是食品、飲料、健康和生物科學、香水和製藥解決方案以及配套產品的領先創造者和製造商，包括化粧品活性成分和天然健康成分，用於各種消費品。我們的產品主要銷往乳製品、肉類、飲料、零食、可口、甜食、烘焙食品和其他食品、個人護理產品、肥皂和洗滌劑、清潔產品、香水和化粧品、膳食補充劑、食品保護、嬰幼兒和老年人營養、功能性食品、醫藥和口腔護理產品的製造商。因此，我們在食品和飲料、家居和個人護理、健康和保健市場以及關鍵口味、質地、香味、營養、酶、培養物、大豆蛋白、藥用輔料和益生菌類別方面擁有全球領先地位。
2023年的銷售額約為114.79億美元。根據2023年的銷售額，大約46%%的銷售額銷往全球消費品公司，大約54%銷售的對象是中小型公司。在2023年間，我們最大的25個客户貢獻了大約32%的銷售額。2023年，沒有一個客户的銷售額超過10%。
我們的業務地域多樣，在美國的銷售額約為28%2023年的銷售額。沒有其他國家的銷售額超過7%。
我們的產品
我們的業務目前由四個部分組成：營養、健康和生物科學、香水和製藥解決方案。
滋補
作為配料和解決方案的領先創造者，我們幫助我們的客户兑現承諾，提供健康美味的食品和飲料，以吸引消費者。我們在我們的地區創意中心創造產品，使我們能夠滿足當地客户的偏好，同時也有助於確保法規遵從性和生產標準。我們開發了數千種不同的營養產品，其中大部分是量身定做的，我們不斷開發新的配料和解決方案，以滿足不斷變化的消費者偏好和客户需求。
我們的Nourish細分市場由一系列創新的天然配料組成，以增強飲料、乳製品、烘焙、糖果和烹飪應用中的營養價值、質地和功能，幷包括配料、香料和食品設計。
配料包括多樣化的產品組合，包括從草藥和植物中提取的天然和植物性特種食品配料，提供用於食品工業的質構解決方案，用於食品和飲料產品的食品保護解決方案，以及具有增值配方的特種大豆和豌豆蛋白、乳化劑和甜味劑。天然食品保護成分包括天然抗氧化劑和抗菌劑，用於天然食品保存和延長飲料、化粧品和保健品、寵物食品和飼料添加劑的保質期。
風味包括一系列風味化合物和天然口味解決方案，最終由我們的客户用於美味產品(湯、醬油、肉、魚、禽肉、零食等)、飲料(果汁飲料、碳酸飲料或調味飲料、烈酒等)、糖果(烘焙產品、糖果、穀類食品、口香糖等)和乳製品(酸奶、冰淇淋、奶酪等)。口味還包括用於肉類、餐飲服務、便利性、替代蛋白質和烹飪產品的增值香料和調味料。
食品設計包括可口的解決方案產品，如香料、醬料、醃料和混合物。在2022年第四季度，我們宣佈達成協議，出售Savory Solutions業務的一部分，並於2023年5月31日完成資產剝離。此外，食品設計還提供有助於改善口感和口感的包容式產品，其中包括將調味品與水果、蔬菜和其他天然配料結合在一起，用於各種食品，如健康小吃、烘焙食品、穀類食品、糕點、冰淇淋和其他乳製品。
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目錄表
健康與生物科學
我們的健康與生物科學部門包括開發和生產先進的生物技術衍生產品組合，包括用於食品和非食品應用的酶、食品培養、益生菌和特種配料。在許多其他應用中，這一生物技術驅動的產品組合包括用於發酵食品的培養物，如酸奶、奶酪和發酵飲料、益生菌菌株，其中許多菌株具有臨牀健康聲明，可用作膳食補充劑，並通過工業發酵生產酶和微生物，為家用洗滌劑、動物飼料、乙醇生產和釀造提供產品和加工性能好處。健康與生物科學包括健康、培養和食品酵素、家庭和個人護理、動物營養和穀物加工。
健康狀況提供膳食補充劑、功能性食品和飲料、專業營養和製藥的配料。
培養物與食用酶提供旨在滿足全球對新鮮乳製品、奶酪、烘焙和釀造產品的健康、天然、清潔標籤和發酵食品的需求的產品。這類產品有助於延長保質期、穩定性、口感和質地，幫助我們的客户改進產品供應。該業務的酵素解決方案還允許我們的客户提供低糖、高纖維和無乳糖的乳製品。
家居和個人案例再生產用於洗衣和餐具洗滌劑、清潔劑和紡織品的酶，以幫助提高織物和家庭護理、紡織品、工業和個人護理市場產品的產品和工藝性能。2023年，我們推出專利酶聚合物，是家居清潔及美容護理產品中功能性成分的可再生、可生物降解替代品。
動物營養學生產飼料酶和動物健康解決方案，幫助改善牲畜養殖的營養、福利、性能和可持續性。
糧食加工生產用於生物燃料生產和碳水化合物加工的酵母和酶。
氣味
我們的香味部門創造香味化合物，香味成分和化粧品成分，這些成分是世界上最好的香水和最知名的家庭和個人護理產品的組成部分。消費者洞察力科學和創造力是我們香水業務的核心，加上我們獨特的天然和合成成分組合，全球足跡，創新技術和專業知識以及客户關係，我們相信使我們成為香水產品的市場領導者。香味部分由香料化合物、香料成分和化粧品成分組成。
香料化合物是多種香料成分的獨特和專有組合，最終被我們的客户用於其消費品。我們的香料化合物創意和商業團隊分為兩大類：精細香料和消費者香料。
我們的調香師充分利用創造力，利用我們的創新捕獲分子、通過創新工藝獲得的可持續天然成分、生物技術成分、數據科學和消費者洞察力，創造出獨特而鼓舞人心的香水，推動消費者的偏好。
我們的精品香水專注於香水和古龍水，創造全球和本地同名品牌，從高奢侈品到大眾市場，從市場領先到超利基產品。
我們的消費者香水包括三種最終用途類別的產品：
•織物護理，包括洗衣液、織物柔軟劑和特種洗衣產品;
•家庭護理，包括家用清潔劑、餐具洗滌劑和空氣清新劑;以及
•身體護理，包括個人洗滌，頭髮護理和洗漱用品。
香料成分是天然的和合成的，以及內部使用並出售給第三方（包括競爭對手）用於製備化合物的活性和功能成分。雖然我們的香料原料設施的主要作用是支持我們的香料化合物業務，但我們利用過剩的生產能力生產並向第三方銷售某些香料原料，使我們能夠利用固定成本，同時為我們的香水商和最終客户保持供應安全。風味成分包括天然風味提取物、特種植物提取物、餾出物、精油、柑橘產品、芳香化學品和天然樹膠和樹脂。這些成分用於食品、飲料和調味品，通常直接出售給食品和飲料製造商，他們在生產消費品時使用這些成分。於2022年第四季度，我們宣佈達成協議，出售我們的特種調味料業務，並於2023年8月1日完成剝離。
化粧品成分 為化粧品和個人護理行業設計、開發、製造和銷售創新成分，同時提供活性成分、功能成分和輸送系統。於2023年第四季度，我們訂立協議出售化粧品原料業務，並預計剝離將於2024年第一季度完成。
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醫藥解決方案
除其他外，我們的Pharma Solutions部門生產大量的纖維素類和海藻類藥物輔料，用於改善活性藥物成分的功能和輸送，包括受控或修改的藥物釋放配方，並有助於開發更有效的藥物成品配方。我們的輔料用於處方藥、非處方藥和膳食補充劑。我們的Pharma Solutions產品還服務於各種其他專業和工業終端用途，包括塗料、油墨、電子產品、農業和消費品。
消費者洞察、研究和產品開發流程
我們競爭的市場需要不斷的創新才能保持競爭力。消費者偏好往往會推動我們市場的變化，隨着科學的發展和可持續性繼續成為客户和消費者的關鍵因素，我們必須繼續加強我們的研發平臺，並調整我們的能力，以提供差異化的產品。
消費者洞察
我們認為，創造創新和獨特的產品體驗的第一步是洞察消費者和新興行業趨勢。通過我們的消費者洞察計劃深入瞭解消費者的價值和偏好，我們能夠更好地專注於我們的研發和創造性努力。
我們的消費者科學、洞察和營銷團隊解讀趨勢，監控產品發佈，分析量化市場數據，並每年進行大量消費者訪談。
基於這些信息，我們開發創新的專有程序來評估潛在的產品，使我們能夠了解潛在產品和消費者之間的情感聯繫。我們相信，這種確定產品成功可能性的能力可以轉化為更強大的品牌資產，從而為我們的客户和IFF帶來更高的回報和更大的市場份額。
研究與開發
我們認為我們的研發基礎設施是我們的關鍵能力之一，對於我們向客户提供差異化產品的能力至關重要。我們擁有強大的產品和應用開發渠道，建立在一個包括研發以及監管和產品管理能力的全球網絡之上。
我們專注於並投入大量資源來研究和開發新的和創新的分子、化合物、配方和技術，並將這些應用到我們客户的產品中。利用從我們的消費者洞察計劃和業務部門需求中獲得的知識，我們戰略性地將資源集中在滿足或預期消費者需求或偏好的關鍵研發平臺上。我們以創新為基礎的平臺與消費者洞察引領的關鍵增長主題保持一致：改善家居和個人護理、增強福祉和健康生活、改變食品體系和加快氣候解決方案。通過將我們的能力和資源與這些平臺相匹配，我們確保為每個計劃提供適當的支持和重點，以便我們的產品能夠進一步開發並最終被接受用於商業應用。
截至2023年12月31日，我們擁有880項已授權的美國專利和431項待決的美國專利申請，以及世界各地無數的其他已授權專利和待決專利申請。我們為我們的客户開發了許多獨特的分子和輸送系統，作為世界各地成功產品的基礎。
我們的主要基礎研究和開發活動位於新澤西州的聯合海灘、特拉華州的威爾明頓、加利福尼亞州的帕洛阿爾託、丹麥的布拉布蘭德和荷蘭的萊頓。在這些地點，我們的科學家和應用工程師在與我們在世界各地的其他研發中心合作的同時，支持：
•新材料的發現；
•開發新技術，如投放系統；
•創造新化合物；以及
•提高現有成分和化合物的質量。
截至2023年12月31日，我們在全球擁有約3,700名研發人員。
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創造性應用
通過我們的全球創意中心和應用實驗室網絡，我們創建或調整我們在研發過程中開發的基本營養、健康和生物科學、香水和製藥解決方案產品，以便將其商業化，用於我們客户的消費產品。我們的全球創意團隊由來自不同文化和民族的營銷、消費者科學、消費者洞察力和技術應用專家組成。我們的創意團隊與客户的產品開發團隊密切合作，創造客户所尋求的體驗，以滿足各自市場的消費者需求。
新產品開發是由各種來源推動的，包括我們客户的請求，他們需要特定的產品用於新的或改進的消費產品，或者是由於我們的消費者洞察計劃產生的內部倡議的結果。我們的產品開發團隊與我們的科學家和研究人員合作，優化我們產品的消費者吸引力和相關性。我們使用我們的研究人員、產品開發團隊和客户之間的協作過程來完善我們的產品，以便它們準備好包含在最終的消費產品中。
除了創造新產品外，我們的研究人員和產品開發團隊還為客户提供改進現有產品的建議，方法是用更容易獲得或更便宜的材料來調節或取代現有成分，以提高產量，或幫助增加或改進其配方的功能性。這通常會為我們的客户創造更好的價值主張。
我們的大部分配方都被視為商業祕密，仍然是我們的專有資產。我們的業務不依賴於任何單獨的專利、商標或許可證。
商業卓越中心
我們的卓越商業中心利用全面和集中的方法進行商業執行，其中包括：
•通過基於市場、客户和定價洞察、數字和高級分析、銷售支持和卓越營銷的改進客户體驗來釋放價值；
•通過客户關係管理系統、定價工具、細分模型、商業機會管理、客户計劃開發、培訓和激勵計劃，進一步建設銷售隊伍的能力，以實現增長目標、擁有端到端流程並提供銷售協同效應；
•評估和推動新的業務發展機會，包括分析潛在市場、評估客户需求和確定競爭對手的應對策略；以及
•通過收集和傳播最佳實踐並將業務決策固定在數據驅動的洞察力中，加強部門間的協作。
供應鏈
我們致力於通過管理供應鏈的各個方面，從原材料採購到製造、質量保證、法規遵從性和分銷，及時和經濟地為我們的客户提供一致和高質量的產品。
採購
在製造我們的產品時，我們使用天然和合成成分。截至2023年12月31日，我們從國內和國際供應商和分銷商的廣泛網絡中採購了大約24,000種不同的原材料。
天然成分來自花卉、水果和其他植物產品，以及植物、動物和海產品，以及小麥、玉米和大豆等商品作物。它們含有不同數量的有機化學物質，這些化學物質對天然產品的香味、風味、抗氧化性能和營養起到了作用。天然產品直接從農場購買，或以加工和半加工的形式購買。一些天然產品在獲得時用於化合物中，另一些則在進一步加工後使用。天然產品與各種化學品一起，也被用作通過化學過程製造合成成分的原材料。
為了確保我們的原材料供應，實現有利的定價，並及時向我們的客户提供關於通脹趨勢的透明度，我們繼續專注於：
•在固定時間段內按固定或公式定價的合同採購；
•對我們購買的可對衝流動商品資產的原材料進行套期保值；
•與供應商建立關係，以獲得我們原本不會擁有的供應；
•實行指數化定價；
•降低我們配方的複雜性；
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•評估是否購買或製造配料的盈利能力；
•從當地國家採購，並配備我們自己的採購專業人員；以及
•定期評估我們的供應基礎，以期實現更大的成本效益和改進。
製造和分銷
截至2023年12月31日，我們在大約40個不同的國家和地區擁有大約190個製造設施、創意中心和應用實驗室。我們的主要製造設施位於美國、荷蘭、西班牙、德國、印度尼西亞、土耳其、巴西、墨西哥、斯洛文尼亞、中國、印度、愛爾蘭、挪威、芬蘭、丹麥、比利時和新加坡。
在過去的幾年裏，在收購Frutarom的過程中，我們採取了一項舉措，以優化我們的全球運營足跡，以便高效、經濟地為我們的全球客户提供價值(“Frutarom整合計劃”)。從Frutarom一體化倡議啟動到2023年3月31日完成，我們完成了22個站點的關閉。
我們的供應鏈計劃專注於提高產能和投資關鍵技術。在我們更成熟的市場中，我們傾向於專注於整合和成本優化以及新技術的實施。除了我們自己的製造設施外，我們還與包括代工組織在內的第三方發展關係，以擴大我們獲得更好地為客户服務所需的技術、能力和能力的機會。
有關本公司供應鏈風險的詳細資料，請參閲第1A項“風險因素”-供應鏈中斷、地緣政治事態發展，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭和更廣泛的中東事態發展(包括紅海通道中斷或此類衝突在相關地區進一步蔓延)，或氣候變化事件(包括惡劣天氣事件)，都可能對我們的供應商或我們的原材料採購產生不利影響，從而可能影響我們的業務和財務業績。
環境、社會和治理
在與營養和生物科學公司整合後(“N&B”)，我們推出了更新和全面的環境、社會和治理(《ESG》)路線圖，‘多做好事計劃’(“《計劃》”)，這與論壇運用科學和創造力創造更美好世界的宗旨以及我們的長期增長和價值創造戰略相一致。該計劃包括四個關鍵領域的雄心勃勃的2030年目標：環境、社會、治理和可持續解決方案。
環境：氣候與地球健康
在我們的運營中支持環境管理，包括承諾採取氣候行動，零垃圾填埋，水資源管理解決方案，並通過促進可再生生態系統和實現戰略原材料供應鏈的零森林砍伐來加速我們負責任的採購實踐。
社會：公平與福祉
通過加強員工隊伍的多樣性、公平性和包容性，推進我們對員工和社區的承諾，同時通過努力實現無傷害工作場所，並實現世界級的安全績效，不斷改進我們的安全計劃。在我們負責任的採購計劃中，公司將繼續促進人權和動物福利，同時支持農民的生計，確保繁榮和公平的價值鏈。
治理：透明度和問責制
繼續我們對良好管治的承諾，這始於我們的董事會和行政領導團隊，並得到強大的管治框架的支持，包括制定強有力的計劃，以確保遵守我們的行為準則，並在我們內部和與業務合作伙伴的交易中遵守最高標準的道德、誠信、誠實和尊重。為加強問責以符合持份者不斷變化的期望，本公司已推出與行政人員薪酬掛鈎的環境、社會及管治指標，同時在董事會層面擴大對環境、社會及管治的監督。
可持續的解決方案
專注於可持續發展的價值主張和所有新創新的增長，我們通過為市場提供一套擴展的可持續發展解決方案，幫助客户實現自己的ESG目標。
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於二零二三年，本公司繼續在該等領域取得顯著成績。我們連續第四年獲得道瓊斯可持續發展指數北美成分股資格，這是一系列同類最佳基準，適用於認識到可持續商業實踐對創造長期股東價值至關重要的投資者。這一殊榮驗證了IFF在可持續發展績效方面的領導地位，並強調了我們對執行關鍵ESG優先事項的承諾。我們還第三次獲得2023 EcoVadis Platinum可持續發展評級，使IFF成為受評估公司中排名前1%的公司。此外，在提交CDP氣候變化、水安全和森林報告後，我們保持了在CDP氣候變化中的領導地位，並達到了2023年CDP水安全和森林的管理水平。IFF繼續在FTSE 4Good指數系列以及Euronext Vigeo World 120指數中列出ESG表現。
此外，2023年，IFF進一步配合氣候相關財務披露工作組（TCFD）的建議，完成了氣候情景分析的第一階段，以瞭解和量化與氣候變化相關的潛在風險和機遇。有關我們的環境、社會及管治計劃及表現的更詳細資料，請參閲我們的年度環境、社會及管治報告。
政府監管
我們在世界各地的多個司法管轄區開發、生產和銷售我們的產品，並遵守各國的聯邦、地區和地方立法和法規。我們的產品適用於食品、飲料、藥品和膳食補充劑、家庭和個人護理、飼料、化粧品等行業，並遵守嚴格的質量和監管標準以及環境法律法規。反過來，我們也需要滿足嚴格的標準，近年來，這些標準變得越來越嚴格，並影響到現有產品和新產品。儘管遵守該等法律及法規的成本導致整體資本開支增加（於若干期間可能屬重大），但我們目前預期遵守該等法律及法規所需的任何重大資本開支並不重大。我們繼續監察現有及待實施的法律及法規，儘管監管變動的影響無法確定地預測，但合規並無且預期不會對資本開支、盈利或競爭地位造成重大不利影響。
我們的產品和業務受到我們經營所在的每個市場的政府機構的監管。這些機構包括（1）食品和藥物管理局和監管消費品中的香料、藥用輔料和其他成分的同等國際機構，（2）環境保護局和監管我們的生產設施以及香料產品的同等國際機構（包括封裝系統），（3）職業安全和健康管理局以及監管我們製造業工作條件的同等國際機構，研究實驗室和創意中心，（4）監管貿易和海關的本地和國際機構，（5）監管我們在運營中使用的受控化學品的緝毒局和其他本地或國際機構，（6）監管我們在運營中使用或運輸到的化學品的化學品登記/通知機構，我們生產和/或銷售我們產品的各個國家，以及（7）美國農業部和與消費品標籤有關的同等國際機構。我們已看到多個國家對使用若干化學品的登記及報告規定有所增加，例如歐洲聯盟的化學品登記、評估、授權及限制（“REACH”）規例，以及其他國家的類似規例。
此外，我們須遵守我們經營所在的各個國家的當地和國際層面有關健康、工作安全和環境的各種規則。我們在世界各地的生產設施均遵守有關廢氣排放、污水排放、有害物質使用、廢物處理常規及現有環境污染清理的環境標準。近年來，環境法規和環境標準的執行力度有所加強，遵守成本大幅上升，我們預計這一趨勢將在未來繼續下去。
有關適用於本公司的政府法規相關風險的更多詳細信息，請參見第1A項“風險因素”- 如果我們無法遵守監管要求和行業標準，包括有關產品安全、質量、功效和環境影響的要求和標準，我們可能會產生重大成本並遭受聲譽損害，這可能會對經營業績產生不利影響。
競爭
我們產品的市場是一個更大的市場的一部分，該市場提供用於消費品的各種成分和化合物。更廣泛的市場包括功能性食品和食品添加劑，包括調味料，調質劑，香料，培養物，酶，益生菌，某些食品相關商品和強化產品，以及天然成分，營養成分，補充劑和活性化粧品成分。我們的收購也擴大了我們在功能性食品配料市場的產品範圍，包括專注於改善消費品的健康和保健特性的配料，膳食補充劑，藥物配料，嬰兒營養市場和化粧品活性市場。
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目錄表
我們產品的全球市場已經擴大，主要是由於消費品需求的增加和種類的增加。
我們產品的市場競爭非常激烈。我們的主要競爭對手包括(1)其他大型全球公司，如吉沃丹、DSM-Firmenich Symrises、嘉裏、ADM、Novonesis，(2)中型公司，(3)眾多地區和本地製造商，以及(4)可能開發自己的競爭產品的消費品公司。
我們相信，我們能夠創造出具有客户期望的與可持續發展相關的屬性的產品，並在各個子市場上成功競爭，這是基於以下幾點：
•我們對消費者的深入瞭解，
•垂直整合，
•來自我們的研究和開發活動的創新和技術進步，以及適用的我們的科學家，
•我們有能力根據客户的需求定製產品，
•我們在全球範圍內製造產品的能力，以及
•基礎廣泛的監管能力。
在某些行業，大型跨國客户，以及越來越多的中型客户，可能會限制其供應商的數量，將一些列入“核心名單”，優先開發和生產其新產品或改裝產品。為了更成功地競爭，我們必須繼續在客户關係上進行投資，並定製我們的研究和開發努力，以預測客户的需求，提供有效的服務，並確保並保持在這些“核心名單”上。
自有品牌製造商，主要是中型、本地或小型食品製造商，在我們活躍的某些市場中構成了日益增長的部分。在過去的十年裏，隨着連鎖超市、在線平臺的加強和消費者價格意識的增強，自有品牌產品的消費增長速度快於品牌食品行業的增長速度。我們相信，隨着這些客户對與市場上現有產品相似的產品、獨特的優質產品以及更具創新性的產品的需求不斷增加，新的商機將繼續出現。
我們的人民
我們業務的成功建立在我們才華橫溢的員工之上。截至2023年12月31日，我們在全球擁有約21,500名員工，其中約5,200人在美國受僱。我們的員工隊伍計劃和人才管理計劃支持我們的員工最好地交付業務戰略，並確保他們的發展和敬業度。
文化與價值觀
我們的文化基於我們的五大企業價值觀，即賦權、專業知識、創新、誠信和責任，這些價值觀的表達在我們的整個歷史中都可以看到和感受到。我們的員工感謝他們為感動和改善世界各地數百萬人的生活的產品做出的貢獻。我們強大的文化大使計劃繼續讓IFF社區的大部分人蔘與建立共同的身份和共同的目標，並通過提供關於IFF價值觀的節目和對體現這些價值觀的個人的表彰來加強參與和動力。
領導力與發展
我們的領導力發展努力使員工成為具有前瞻性、鼓舞人心和有能力的決策者、變革推動者和偉大的領導者。一整套專有的領導力發展計劃和全面的人才管理系統已經到位，以支持領導者和各級的成長。為了培養員工的才華，並在IFF建立可持續的長期職業生涯，我們提供工具，使我們的員工能夠以明確的職業“階梯”和“框架”的形式設想他們的職業生涯。我們通過與領先的機構和大學合作，為全球員工提供相應的發展機會，包括專業課程，以幫助提供所有級別的最新培訓和發展課程。我們還為我們的員工提供大量關於領導力、管理和專業技能發展的點播課程和材料。這些學習資源被集成到我們的人力資本平臺中，使經理和員工能夠建立數字化的學習計劃，最終將其作為員工簡檔的一部分。此外，這些產品補充了我們的人才獲取戰略和有組織的個性化反饋流程，並得到行業領先的評估工具的支持。
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多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)
“你的獨特性釋放了我們的潛力是IFF在世界各地DE&I的統一願景，因為我們知道，我們全球員工的不同背景、經驗和知識正是釋放了科學和創造力交匯處存在的潛力的原因。這使我們能夠做總理 合作伙伴給我們的客户。
2023年，我們刷新了戰略框架，繼續加快征程。這一新的戰略框架建立在以前的基礎上，並更加註重將DE&I融入我們的日常運營--促進包容性人才流程、包容性員工體驗和外部參與。通過這一新的戰略框架，除其他外：
•我們在實現ESG目標方面取得了進展，將女性在高級領導職位中的比例提高到約38%；
•我們通過將高級領導人獎金與我們的2030年性別多樣性目標掛鈎，將責任擴大到高管團隊之外；
•我們的同事社區或員工資源小組(向所有IFF員工開放，重點關注女性、黑人、LGBTQIA+、拉丁裔/a/e、亞洲人、殘疾人、職業生涯早期、退伍軍人和第一響應者)通過世界各地出席人數眾多的活動提高知名度和影響力；以及
•我們承諾遵守最低生活工資承諾。
IFF很自豪能繼續獲得Edge認證基金會的全球EDGE性別平等認證，我們繼續利用並得到其他外部基準組織的認可，包括彭博社性別平等指數、殘障人士平等指數、職場驕傲以及其他組織。2023年，我們首次參與黑人平等指數。這些指數讓我們瞭解需要什麼才能提高標準，並相應地完善或調整我們的DE&I計劃。國際殘疾人聯合會也連續第四年被評為“殘疾人工作的最佳場所”。
職業健康與安全
員工安全是我們業務的基石之一。我們的職業健康和安全管理系統要求並鼓勵全球工地的員工和受監督的承包商遵守IFF的協議，報告任何事故，並提出改進建議，以提高工作地點的安全。我們的安全管理體系基於美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)標準，該標準適用於我們所有的場所，並與任何當地法規相結合。為了實現更安全的工作場所，我們制定了一套與三個重點領域相關的協議和方案：(A)安全治理(制定和更新全面的安全政策和程序)，(B)根據IFF政策和當地要求對員工進行安全培訓，以及(C)以意識和溝通為特徵的安全文化。
報告的可得性
我們在以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的所有材料，包括我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告以及根據1934年《證券交易法》(1934年)第13(A)或15(D)節提交或提供(經修訂)的這些報告的修正案後，在合理可行的範圍內儘快在合理可行的範圍內免費提供或通過我們的網站www.iff.com的“投資者”鏈接提供給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。在本10-K表格涵蓋的期間內，我們在向美國證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站提供所有這些材料。
美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站www.sec.gov，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
我們的章程、公司治理準則、行為準則以及董事會的審計委員會、人力資本和薪酬委員會、治理和公司責任委員會和創新委員會的章程的副本張貼在我們網站的“投資者”部分，www.iff.com。
我們的主要執行辦公室位於紐約州西57街521號，紐約州10019和特拉華州威爾明頓粉磨坊路200號，郵政編碼19803。
註冊人的行政人員
以下是截至2024年2月28日公司高管和其他重要員工的名單，他們是我們高管領導團隊的成員。
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目錄表
名字年齡職位
J·埃裏克·費爾瓦爾德(1)
64首席執行官兼董事會成員
尤夫拉傑·阿羅拉52總裁，營養豐富
黛博拉·博格(1)
47執行副總裁總裁，首席人力資源、多元化和包容性及傳播官
邁克爾·德沃43高級副總裁，公司融資與投資者關係
拉爾夫·芬澤爾(1)
60全球運營官常務副總裁總裁
西蒙·赫裏奧特(1)
60總裁，健康與生物科學與香水
詹妮弗·約翰遜(1)
49常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書
格倫·裏希特(1)
62執行副總裁總裁，首席財務與業務轉型官
安吉拉·斯特澤萊斯基(1)
57總裁，醫藥解決方案公司
維克·維爾瑪55常務副總監總裁，首席信息官
卡斯珀·弗羅曼54常務副總監總裁，首席研發官
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(1)這些人是執行官員，根據1934年《證券交易法》第16條提交報告。
J·埃裏克 費爾瓦爾德自2024年2月6日以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。Fyrwald先生從先正達加入我們，他自2016年以來一直擔任該公司的首席執行官。在加入先正達之前，Fyrwald先生於2012年5月至2016年5月擔任Univar Solutions的首席執行官，2008年至2011年擔任納爾科董事長兼首席執行官，納爾科與Ecolab Inc.合併，合併後擔任Ecolab的總裁。費爾瓦爾德從1981年開始在杜邦開始他的職業生涯。在杜邦工作的27年間，費爾瓦爾德先生曾擔任過多個職位，包括杜邦農業和營養部總裁集團副總裁以及杜邦營養和健康事業部副總經理總裁。
尤夫拉傑·阿羅拉自2023年6月19日起擔任我司常務副主任總裁、總裁，營養。阿羅拉從凱洛格北美加盟IFF，自2021年4月起擔任該公司美國六大業務類別的總裁。他在凱洛格工作了20多年，從2002年開始在印度擔任營銷和品類管理職務。2005年移居美國和2012-2015年移居新加坡後，他在營銷、品牌管理和一般管理方面承擔了越來越多的職責。
黛博拉·博格自2022年8月29日起擔任我們的執行副總裁總裁，首席人力資源、多元化與包容和傳播官。博格女士從Bunge Limited加盟IFF，自2016年以來一直擔任該公司的首席人力資源和傳播官。在加入邦吉之前，她在2000至2015年間曾在澳大利亞、瑞士和美國的陶氏化學擔任過各種商業領導和人力資源職位。她的職業生涯始於澳大利亞通用汽車公司。
邁克爾·德沃自2022年12月起擔任公司財務和投資者關係部高級副總裁，2021年2月至2022年12月擔任首席投資者關係及公關官高級副總裁，2014年9月至2021年2月擔任投資者關係、公關部副主任總裁，2021年2月至2021年2月擔任公司辦公廳主任，2018年至2020年擔任事業部首席財務官，2018年至2020年擔任公司戰略主管，2016年至2018年擔任企業戰略主管。自2009年加入公司擔任投資者關係主管以來，德沃先生在溝通、財務和戰略方面擔任了越來越多的角色和職責。在加入公司之前，他曾在百事公司擔任投資者關係、財務和企業發展方面的領導職務。德沃的職業生涯始於花旗投資研究公司的股票研究分析師。
拉爾夫·芬澤爾自2022年11月1日起擔任我們的執行副總裁總裁，全球運營官。在此之前，Finzel先生自2020年以來一直擔任休斯敦霍尼韋爾國際性能材料和技術業務部集成供應鏈副總裁總裁。在此之前，他於2017年7月至2020年3月擔任霍尼韋爾國際建築技術事業羣綜合供應鏈副總裁總裁。1999年，他作為運營經理首次加入霍尼韋爾，並在歐洲和美國擔任了越來越多的職責和範圍。在加入霍尼韋爾之前，他曾在Hoechst AG擔任研究和工廠管理職務。
西蒙·赫裏奧特自2021年2月以來一直擔任我們的總裁健康與生物科學部門，總裁自2023年6月以來擔任香水部門主管。2019年至2021年2月，赫裏奧特先生擔任杜邦健康與生物科學全球業務副總裁總裁；2016年至2019年擔任董事、生物活性、工業生物科學全球業務副總裁；丹尼斯科公司總裁副總裁；受僱於杜邦前身或以前的關聯公司15年，擔任過各種職務，包括董事全球業務、生物材料、工業生物科學等。
詹妮弗·約翰遜自2021年2月起擔任我們的常務副總裁、總法律顧問兼公司祕書。2019年至2021年2月，約翰遜博士擔任N&B業務副總法律顧問。約翰遜博士
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目錄表
她於2013年加入杜邦，在那裏她領導了杜邦前工業生物科學業務的法律團隊，擔任副總法律顧問，之前擔任工業生物科學助理首席知識產權法律顧問。在加入杜邦之前，約翰遜博士是芬尼根律師事務所的合夥人，亨德森律師事務所的合夥人。
格倫·裏希特自2023年2月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁，首席財務和業務轉型官。裏希特先生於2021年9月至2023年2月擔任我們的執行副總裁總裁，首席財務官。在加入IFF之前，Richter先生是TIAA的首席財務官，從2015年4月到2021年7月在公司擔任過各種領導職務。在此之前，Richter先生曾在Nuveen Investments擔任首席運營官和首席行政官，在2006年加入Nuveen Investments之前，他曾擔任RR Donnelley&Sons首席財務官執行副總裁總裁，在此之前，他是西爾斯-羅巴克公司的執行副總裁兼首席財務官，以及上市關聯公司西爾斯加拿大公司的董事長。
安吉拉·斯特澤萊斯基自2021年2月以來一直擔任我們的總裁，醫藥解決方案。2019年至2021年2月，斯特澤萊茨基博士擔任董事全球業務總裁，負責N&B業務的醫藥解決方案。在杜邦或其前附屬公司29年的職業生涯中，斯特澤萊茨基博士擔任過各種領導職務，包括規劃董事-企業規劃與併購，全球業務董事-電子與通信，北美業務董事-建築創新，全球業務董事-工業塗料，以及塗料全球技術董事。
維克·維爾瑪自2021年2月起擔任我們的執行副總裁總裁首席信息官，此前曾於2016年至2021年2月擔任我們的首席信息官高級副總裁。在加入本公司之前，Verma先生曾在跨國金融服務公司美國運通擔任全球基礎設施運營副總裁總裁。在此之前，維爾馬先生曾在美國運通擔任過其他多個領導職務，並在葛蘭素史克、百時美施貴寶和普華永道擔任過副首席信息官總裁和管理諮詢職務。
卡斯珀·弗羅曼自2023年9月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁，首席研發官。弗羅曼博士自2004年以來一直在N&B業務部門工作。在過去的二十年裏，他在歐洲和美國的研發中承擔了越來越多的責任。
最新發展動態
2024年1月11日，我們宣佈小弗蘭克·K·克萊本離職。作為我們的首席執行官，自2024年2月6日起生效。董事會任命J.Erik Fyrwald為我們的首席執行官，自2024年2月6日起生效。

項目1A. 危險因素

風險因素摘要
以下摘要重點介紹了可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響的一些主要風險。這一總結並不完整，下面總結的風險並不是我們面臨的唯一風險。下文題為“風險因素”的本節在項目1A中進一步更充分地討論了這些風險。這份報告的。這些風險包括但不限於以下風險：
•我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況、我們向股東返還資本的能力、我們業務所需的投資以及我們的信用評級等產生實質性的不利影響。
•如果我們不能成功地執行下一階段的戰略轉型，包括我們的投資組合優化，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•我們宣佈和支付股息的能力受到某些考慮。
•我們的運營結果可能會受到與法律索賠、糾紛、調查和訴訟相關的不確定性結果的負面影響，包括正在進行的反壟斷和競爭調查以及相關的集體訴訟。
•通脹趨勢和定價的不確定性，包括我們的投入成本，如原材料、運輸和能源的價格，可能在短期內對我們的業務和財務業績產生不利影響，並導致長期的不確定性。
•供應鏈中斷、地緣政治事態發展，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭和更廣泛的中東事態發展(包括紅海通道中斷或此類衝突在相關地區進一步蔓延)，或氣候變化事件(包括惡劣天氣事件)，都可能對我們的供應商或我們的原材料採購產生不利影響，從而可能影響我們的業務和財務業績。
•我們的成功取決於吸引和留住我們業務和管理團隊中的優秀人才。管理層變動，包括高層管理人員的更替，以及員工或管理團隊的招聘、留用或過渡方面的重大不足，可能會對我們的競爭能力和實現戰略目標產生不利影響。
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目錄表
•如果我們無法成功地向我們擴大和多樣化的客户羣進行營銷，我們的經營業績和未來增長可能會受到不利影響。
•我們的業務競爭激烈，如果我們不能有效地競爭，我們的銷售和經營業績將受到影響。
•我們的銷售額中有很大一部分來自數量有限的大型跨國客户，這些客户目前面臨競爭壓力，可能會影響我們產品的需求和盈利能力。
•我們可能無法成功開發和推出滿足客户需求的新產品，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•國際衝突（如俄烏戰爭和以色列-哈馬斯戰爭）、地緣政治事件、自然災害、公共衞生危機（如COVID-19大流行），貿易戰，恐怖主義行為，勞工罷工，政治或經濟危機（例如與美國聯邦政府長期融資談判有關的不確定性）、事故和其他事件可能對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括破壞我們產品的開發、製造、分銷或銷售。
•我們的信息技術系統發生重大數據泄露或其他中斷可能會中斷我們的運營，導致機密信息或個人數據丟失，並對我們的聲譽、業務或運營業績產生不利影響。
•我們面臨與在我們自己的運營中以及我們可能與之合作的第三方合作伙伴潛在使用人工智能（“AI”）相關的風險。
•我們已在新興市場進行投資，並繼續將業務擴展至新興市場，這使我們面臨一定的風險。
•我們經營所在的國際市場的貨幣波動或貶值的影響可能會對我們的經營業績產生負面影響。
•國際經濟、政治、法律、合規和商業因素可能對我們的財務報表、運營和增長產生負面影響。
•經濟的不確定性，包括通貨膨脹的加劇，可能會對我們的產品需求產生不利影響，這可能會對我們的經營業績和未來增長產生負面影響。
•N&B業務的整合可能繼續帶來重大挑戰，我們可能無法實現N&B交易的預期協同效應和其他利益。
•倘我們未能及時及具成本效益地對消費者趨勢的轉變（例如健康意識的提高）作出反應，則我們的經營業績及未來增長可能會受到不利影響。
•客户、消費者、股東和監管機構對可持續發展的關注日益增加，這可能會導致為滿足新要求而增加成本。
•倘我們未能成功管理存貨及╱或營運資金結餘，我們的表現可能會受到不利影響。
•我們的有形或無形長期資產（包括商譽）的任何減值都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
•如果我們未能成功達成或完成合作、合資企業、合作伙伴關係或收購，或成功管理此類交易，可能會對我們的業務和增長機會產生不利影響。
•我們的養老金和退休後計劃的資金義務可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
•逐步取消倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)可能會影響我們為浮動利率債務支付的利率，並可能導致我們的利息支出增加。
•如果我們無法遵守監管要求和行業標準，包括有關產品安全、質量、功效和環境影響的要求和標準，我們可能會產生重大成本並遭受聲譽損害，這可能會對經營業績產生不利影響。
•產品和能力方面的缺陷、質量問題(包括產品召回)、不充分披露或濫用可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
•不遵守環境保護法可能會導致我們關閉、搬遷或以減產水平運營我們的一個或多個工廠，並使我們承擔民事或刑事責任，這可能對我們的經營業績和未來增長產生不利影響。
•我們可能會因我們或我們的交易對手違反美國《反海外腐敗法》、類似的美國或外國反賄賂和反腐敗法律法規、我們經營所在司法管轄區適用的制裁法律和法規或道德商業行為以及相關法律法規而受到不利影響。
•我們有效競爭的能力取決於我們保護知識產權的能力。
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目錄表
•我們税率的變化、新的美國或國際税法的通過或現有税法的變化可能會使我們面臨額外的税收負擔，這可能會影響我們未來的業績。
•N&B交易可能導致巨大的税收責任，我們可能有義務賠償杜邦強加給杜邦的任何此類税收責任。
•如果我們不遵守美國和國外的數據保護法，我們可能會被罰款、處罰和其他費用。
風險因素
我們在開展業務時經常遇到並解決風險。其中一些風險可能會導致我們未來的結果與我們目前的預期不同--有時是實質性的不同。以下是我們已確定的可能對我們的業務產生不利影響的重大風險。我們對未來重大發展的反應，以及我們的競爭對手和客户對這些發展的反應，也可能影響我們未來的業績。
與我們的商業和工業有關的風險
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況、我們向股東返還資本的能力、我們業務所需的投資和我們的信用評級等產生實質性的不利影響。
截至2023年12月31日，我們的總債務為100.71億美元。儘管我們的債務水平很高，但我們預計仍有能力借入更多債務。在某些情況下，我們需要支付的債務本金和/或利息可能會對我們的現金流、我們的經營業績或我們向股東返還資本的能力產生不利影響。此外，我們現有的循環信貸安排和定期貸款的利率也是浮動的，這使我們在目前的負債水平上面臨潛在的重大利率風險。
此外，我們的槓桿程度可能會對我們未來的信用評級產生不利影響。如果我們無法維持或改善我們目前的投資級評級或提高我們的槓桿率，可能會對我們未來的融資成本、流動性和進入資本市場的機會產生不利影響。該公司沒有任何評級下調觸發因素會加速其優先無擔保債務的到期日。然而，我們信用評級的任何下調都可能對我們籌集額外債務資本的能力、我們的流動性和資本狀況產生負面影響，並可能增加我們為籌集新資本而借款的成本，具體取決於降級的程度。此外，我們現有的循環信貸安排和定期貸款都有基於信用評級的定價網格，因此隨着我們的公共債務評級的降低，我們的借貸成本可能會增加。在提供財政契約救濟(如下所述)期間，定價網格費率增加了0.125%。
我們的循環信貸安排和定期貸款包含為類似評級借款人提供的類似貸款慣用的各種契約、限制和違約事件，包括要求我們在每個財政季度結束時維持前四個財政季度借款淨債務與經信貸調整的EBITDA的最高比率。2023年9月19日，我們對我們的循環信貸安排和定期貸款進行了進一步的修訂，擴大了對本財務契約的某些減免，規定在減免期間，我們的槓桿率不得超過財政季度末(當時結束的四個財政季度)：(I)截至2024年3月31日或之前的任何財政季度的5.25倍，(Ii)截至2024年6月30日的財政季度的4.75倍，(Iii)截至2024年9月30日的財政季度的4.50倍，(Iv)截至2025年3月31日或之前的任何後續財政季度的4.25倍；(V)2025年9月30日或之前結束的任何後續財政季度的4.00倍；和(Vi)截至2025年12月31日的財政季度的3.75倍。這些最新修正案中提供的財務契約減免取代了2022年8月4日和2023年3月23日對這些信貸安排進行的先前修正案中規定的比率和降級。
在財務契約寬免期間，該等修訂禁止吾等(I)進行股份回購、(Ii)以現金宣佈及派發每股超過每股0.81美元的普通股股息(每個財政年度的總金額為3.24美元)及(Iii)設立留置權以取得超過3億美元及綜合有形資產淨值3.65%以上的債務，每種情況均須受修訂所載若干例外情況的規限。在財務契約減免期間，定期貸款須遵守強制性預付條款，根據該條款，某些資產出售收益必須用於償還根據該條款未償還的金額。關於債務協定修正案的補充資料見附註9。
我們目前的槓桿水平可能會增加我們對持續的、不利的宏觀經濟疲軟的脆弱性，限制我們獲得進一步融資的能力，導致我們減少或暫停支付股息，降低我們應對或準備應對我們經營的行業變化的靈活性，以及我們追求某些運營和戰略項目或機會的能力，包括對我們業務或大型收購的必要投資。我們的負債水平，以及未能遵守我們債務工具下的契約，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況或我們向股東返還資本的能力產生不利影響，任何額外的債務修改、工具或契約豁免可能會使我們受到額外的契約和限制。
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目錄表
如果我們不能成功地執行下一階段的戰略轉型，包括我們的投資組合優化，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
2022年12月，我們宣佈了新的戰略和財務願景，預覽了更新的戰略計劃和新的運營模式，其中包括更新的以增長為重點的戰略、增強的成本和生產率計劃、重新設計的運營模式、重申我們對投資組合優化計劃的承諾、按照一流的治理標準發展我們的董事會的計劃，以及對我們的高管領導團隊的某些改變。實施這樣的變化可能是複雜、昂貴和耗時的，還可能導致意想不到的問題，如額外的費用、競爭反應、員工流動率或對我們商業關係的影響。即使成功地實施了這些舉措，也可能無法實現或不能在預期的時間框架內實現全部惠益。未能應對實施戰略轉型所涉及的挑戰可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
作為我們正在進行的戰略轉型和我們的投資組合優化戰略的一部分，如上所述，我們繼續評估並努力實現資產剝離或戰略交易。例如，在2022年第三季度、2023年第二季度和2023年第三季度，我們分別完成了微生物控制業務、Savory Solutions業務和風味特種配料業務的剝離。在2023年第三季度，我們宣佈我們達成了一項出售我們的化粧品配料業務的協議，該業務預計將在2024年第一季度完成，符合慣例的成交條件。這類交易的成功進行和完成取決於許多因素，其中包括基礎資產或業務的表現以及相關的行業整體動態、潛在買家的興趣及其為此類交易融資的能力(這也受到一般經濟和金融狀況以及市場動態的影響)、必要的監管批准以及相關的分離活動。資產剝離涉及分離成本和努力，這可能會分散管理層和員工的注意力，還會導致成本擱淺和公司失去協同效應。此外，資產剝離通常涉及交易結束後的第三方協議，例如供應安排(包括“不收即付”條款)、產品製造、交叉許可、過渡期或現場服務協議(“附屬協議”)，這些協議可能在交易結束後的特定時期內對公司具有約束力，在此期間市場或公司狀況可能會發生變化。任何未能達成、完成或可能延遲完成任何此類交易、未能減輕或管理此類交易的相關成本或未能獲得適當的附屬協議條款，都可能對我們投資組合優化戰略的實施以及我們的財務狀況(包括我們的槓桿率)產生不利影響。
我們宣佈和支付股息的能力受到某些考慮。
股息由我們的董事會自行決定，並取決於許多因素，包括：
•可用於分紅的現金；
•我們的經營業績和預期的未來經營業績;
•我們的財務狀況，包括由我們的經營活動提供的當前或預測的未來現金流量(扣除預期的未來資本支出和執行我們的經營和業務戰略所需的其他承諾)；
•我們的運營費用；
•我們的信貸協議中有關發放股息的限制，包括最低資本要求；以及
•其他一般和經濟條件或我們董事會認為相關的其他因素。
我們預計將繼續向我們的股東支付股息；但我們的董事會可能會隨時減少、暫停或停止支付股息。我們支付給股東的股息金額的任何減少都可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的運營結果可能會受到與法律索賠、糾紛、調查和訴訟相關的不確定性結果的負面影響，包括正在進行的反壟斷和競爭調查以及相關的集體訴訟。
我們不時參與一些法律訴訟、監管調查和訴訟，包括與知識產權、產品責任、競爭和反壟斷、環境問題和間接税有關的索賠。例如，由於我們向食品和飲料、功能食品、製藥/營養食品和個人護理行業供應產品，可能會產生產品責任索賠。我們的製造和其他設施可能會讓我們面臨環境索賠、監管調查和潛在的罰款。此外，正如我們的合併財務報表中進一步描述的那樣，我們在美國和歐洲受到反壟斷和競爭調查，以及針對我們和我們在美國和加拿大的某些競爭對手的集體訴訟，指控我們違反了反壟斷法和相關索賠。我們可能會在美國或其他地方面臨與這種被指控的行為有關的更多民事訴訟。對此
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時間緊迫，我們無法預測或確定這些調查的範圍、持續時間或結果。我們的經營結果、流動性或財務狀況可能會受到這些或其他未決或未來索賠、糾紛、調查或訴訟的不利結果的不利影響。糟糕的運營結果、流動性或財務狀況--特別是在我們努力實施我們正在進行的戰略轉型和投資組合優化戰略的時候--可能會增加股東訴訟的可能性。
此外，鑑於我們向功能食品、營養食品、天然抗氧化劑或醫藥產品提供的產品，在我們提供這些類型產品的美國、歐洲和其他外國司法管轄區，我們還可能面臨與此類產品的功效、健康益處或其他性能屬性有關的虛假或欺騙性廣告聲稱。這些聲明可能是由於功能聲明、健康聲明、營養成分聲明和其他不允許地暗示某些食品或食品成分具有此類益處或屬性的聲明而產生的。如果我們被判負有責任，為這些索賠辯護的成本或我們的直接損害和賠償義務可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的保險可能不足以保護我們免受與未決和未來索賠相關的潛在物質費用的影響，而且我們目前的保險水平在未來可能無法以商業合理的價格提供。這些因素中的任何一個都可能對我們的盈利能力和經營結果產生不利影響。
通脹趨勢和定價的不確定性，包括我們的投入成本，如原材料、運輸和能源的價格，可能在短期內對我們的業務和財務業績產生不利影響，並導致長期的不確定性。
全球經濟繼續經歷高通貨膨脹率。儘管全球某些地區的通脹似乎逐漸下降，但通脹壓力和價格不確定性預計將在2024年繼續存在。由於整體通脹環境及供應鏈中斷，我們已經歷並可能繼續經歷投入成本價格波動及上漲，例如若干原材料、運輸及能源成本。我們亦可能因供應商退出而導致供應中斷，因為若干供應商可能無法負擔較高成本。此外，儘管許多央行暫停了提高利率等貨幣政策以應對通脹，但利率仍處於歷史高位，並可能繼續保持在這一水平。該等及其他反通脹的貨幣政策可能會對我們及我們的客户及供應商的借貸成本，以及匯率及其他宏觀經濟因素產生負面影響。
如果我們無法提高向客户提供的產品價格以抵消通脹成本趨勢，或者如果我們無法實現成本節約以抵消此類成本增加，我們可能無法達到我們的成本預期，我們的利潤和經營業績可能會受到不利影響。我們有能力為產品定價，以及時反映更高的投入成本，這對維持和增長我們的銷售至關重要。我們對客户的產品價格上漲或更廣泛的通脹環境對我們客户的影響可能會繼續導致需求和銷量下降。此外，我們可能無法準確預測或對衝投入成本的價格波動，或預測產品價格上漲對銷量的影響，而我們的競爭對手可能能夠更成功地適應此類投入成本波動。如果我們的客户找到替代供應商或選擇重新配製其消費品以減少對我們產品的依賴，則提高我們對客户的價格可能導致長期銷售額下降或市場份額損失，這可能對我們的經營業績產生不利的長期影響。成本波動趨勢增加亦可能影響我們客户或供應商的業務及財務狀況，繼而可能分別影響有關各方的需求或供應。未來的通脹及通縮趨勢超出我們的控制範圍，我們可能無法充分減輕對我們業務及財務狀況的任何影響。
供應鏈中斷、地緣政治事態發展，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭和更廣泛的中東事態發展(包括紅海通道中斷或此類衝突在相關地區進一步蔓延)，或氣候變化事件(包括惡劣天氣事件)，都可能對我們的供應商或我們的原材料採購產生不利影響，從而可能影響我們的業務和財務業績。
在我們的產品製造方面，我們經常依賴第三方供應商提供原材料。我們的業務使用許多不同的原材料，如精油，提取物和濃縮物，從水果，蔬菜，花卉，木材和其他植物，動物產品，生水果，有機化學品和石油基化學品，以及明膠，乙二醇，纖維素加工穀物，瓜爾豆膠，刺槐豆膠，有機植物油，果皮，海藻，大豆，糖和酵母。
供應鏈中斷（例如與COVID-19疫情有關的供應鏈中斷）可能會削弱或延遲我們通過日常供應渠道獲得足夠數量的若干原材料的能力，並導致我們從其他來源採購原材料以彌補該等延遲或缺乏可用性而產生更高成本。
此外，與我們相似，我們的供應商也面臨着全球範圍內農業、製造和分銷所固有的風險，包括工業事故、環境事件、氣候變化、罷工和其他勞資糾紛、供應鏈或信息系統中斷、關鍵研究或製造場地中斷或丟失、產品質量控制、安全和環境合規問題，許可證要求和其他監管問題，以及自然災害，全球或
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地方衞生危機、國際衝突、恐怖主義行為、地緣政治發展、貿易戰以及其他他們和我們都無法控制的外部因素。這些供應商也可能破產或遭遇其他財務困境。
如果我們的供應商無法向我們提供足夠數量的配料和原材料以滿足我們的需求，我們將需要尋求該等材料的替代來源（這可能導致更高的運輸或採購成本）或自行生產該等配料或直接收購該等原材料。然而，就我們的若干成分及原材料而言，我們依賴有限數目的供應商，而該等供應商並無現成的替代品。如果我們無法以類似的成本獲得或製造此類成分或原材料的替代來源，我們可能會尋求（i）重新配製我們的產品和/或（ii）提高定價以反映更高的供應成本。為降低採購風險，我們維持關鍵項目的策略庫存水平。但是，如果我們不能準確估計我們需要這些材料的地理區域將使用的原材料數量，或者我們的產品價格具有競爭力，我們的利潤率可能會受到不利影響。
地緣政治事態發展，例如貿易戰、俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭以及更廣泛的中東事態發展(包括紅海通道中斷或此類衝突在相關地區進一步蔓延)，除其他外，可能會對我們的原材料、能源和運輸成本、我們的某些供應商、分銷商、客户和當地市場、全球和當地宏觀經濟狀況產生不利影響，並造成進一步的供應鏈中斷(包括推遲我們業務所需的原材料或我們的產品向客户交付的時間)。隨着俄烏戰爭的延長，它繼續影響我們為未來幾年採購某些原材料，我們繼續尋找替代供應商或調整我們產品所使用的原材料類型。此外，隨着以色列-哈馬斯戰爭的發展對更廣泛的中東(包括紅海通道)產生潛在影響，它可能會對供應商、客户或當地市場產生類似的影響。
同時，與氣候變化相關的幹擾可能會影響原材料的供應、質量和定價。越來越多的證據表明，大氣中的二氧化碳和其他温室氣體可能對全球温度、天氣和降水模式、(陸地和海洋)生長和收穫條件以及洪水、野火、乾旱和缺水等極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響。如果這種氣候變化影響對作物大小和質量、供應鏈、能源或運輸成本產生負面影響，它可能會影響受影響原材料的供應、質量和定價。與氣候有關的政策以及能源生產限制和定價可能會加劇這種負面影響。
更廣泛地説，由於我們在全球採購許多原材料以幫助確保質量控制或減輕供應鏈中斷，我們面臨着與能源或運輸成本增加相關的額外風險。能源價格又受到市場波動、供需變化、貨幣波動、生產和運輸中斷以及其他世界事件以及上文討論的地緣政治事態發展和氣候變化相關條件等因素造成的重大波動的影響。
如果我們不能成功緩解此類供應鏈和氣候變化相關風險，我們可能會遇到生產中斷或成本增加的情況，這可能會導致我們的毛利率下降或銷售額下降，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的成功取決於吸引和留住我們業務和管理團隊中的優秀人才。管理層變動，包括高層管理人員的更替，以及員工或管理團隊的招聘、留用或過渡方面的重大不足，可能會對我們的競爭能力和實現戰略目標產生不利影響。
吸引、培養和留住有才華的員工對我們產品的成功交付至關重要，在當前的勞動力市場中，這一點變得更加困難和昂貴。此外，隨着我們繼續專注於創新，我們對科學家和其他專業人員的需求將會增加，並可能導致勞動力成本增加。吸引和留住有才華的員工的能力在新產品和技術的開發中至關重要，新產品和技術是我們增長戰略的組成部分。
對員工的競爭可能很激烈，如果我們不能成功地整合、激勵和獎勵我們的員工，我們可能就無法留住他們。如果我們未來無法留住員工或吸引新員工，我們與競爭對手有效競爭和發展業務的能力可能會受到不利影響。此外，作為我們戰略轉型計劃的一部分，我們宣佈了某些裁員計劃，以重新調整我們的員工隊伍，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長。這種裁員可能會導致不確定性增加、自然減員或員工士氣下降，而這些員工在實施裁員時並未直接受到裁員的影響，這可能會導致生產率下降或影響我們的運營結果。
此外，我們任何高級管理層成員的流失都可能對我們執行業務計劃和戰略的能力產生實質性的不利影響。我們可能不能及時找到合適的替代者，或者根本找不到，任何替代者都可能
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以不同於當前管理層成員的方式看待業務。未來的高管可能會改變我們的戰略重點、運營、業務計劃或財務指導和展望，我們報告運營結果的方式也會相應改變。我們不能保證我們能夠妥善處理任何焦點轉移，也不能保證我們業務的任何變化最終都會被證明是成功的。
最後，我們的成功可能取決於我們新任首席執行官的整合能力，並迅速適應和理解我們的業務、運營和戰略計劃。這將對公司和我們的管理層就我們的近期戰略方向和運營做出明智決策的能力至關重要。雖然我們的董事會努力通過強有力的管理層繼任程序來降低風險，其中包括即將離任的首席執行官在2024年12月之前擔任顧問角色，但領導層的交接可能本質上很難管理。不適當的過渡可能會導致我們的業務中斷，原因之一是轉移了管理層對公司財務和運營目標的注意力，或導致士氣下降。
如果我們無法成功地向我們擴大和多樣化的客户羣進行營銷，我們的經營業績和未來增長可能會受到不利影響。
由於我們收購了Frutarom和N&B交易，我們的客户數量顯著增加，變得更加多樣化。我們的歷史客户羣主要由大中型食品、飲料和消費品公司組成。隨着N&B交易的完成，我們的客户羣進一步大幅增加，根據2023年的銷售額，我們擁有約27,000名客户，其中約54%是中小型公司。我們客户基礎的大幅增長和多樣性要求我們調整我們的產品開發、製造、分銷、營銷、客户關係和銷售戰略，並調整公司、信息技術、金融和行政基礎設施，以支持不同的市場模式。我們可能會在管理客户組合的增長方面遇到困難，這些客户組合在地理位置以及他們需要的服務類型和交付我們產品所需的基礎設施方面都更加多樣化。如果我們不能成功地獲得市場份額或保持與這些客户的關係，我們未來的增長可能會受到不利影響。
我們的業務競爭激烈，如果我們不能有效地競爭，我們的銷售和經營業績將受到影響。
我們競爭的市場競爭激烈。我們面臨着來自世界各地公司的激烈競爭，包括活躍在香料、香料、酶、藥物輔料、營養和特種配料方面的跨國公司和專業公司，以及可能開發自己競爭產品的消費品公司。例如，在香料行業，我們面臨着來自配料供應商的日益激烈的競爭，這些供應商已經擴大了他們的產品組合，包括香料產品。我們的一些競爭對手專注於我們的一個或多個產品細分市場，而其他競爭對手則參與了我們的許多產品細分市場。此外，我們的一些全球競爭對手可能擁有比我們更多的資源，或者可能擁有專有產品，使他們能夠比我們更有效地應對不斷變化的商業和經濟狀況。此外，我們的競爭對手之間的整合越來越多，我們競爭對手之間的這種整合或夥伴關係可能會加劇這些風險。
隨着我們繼續進入鄰近的市場，如功能食品、特色優質配料和營養產品，我們在這些市場可能面臨比其他業務更大的競爭相關風險。例如，特產精品配料市場比香料市場對價格更敏感，利潤率相對較低。與競爭對手的產品相比，一些精品配料產品不那麼獨特，更具可替換性。不能保證營業利潤率將保持在當前水平，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們業務的競爭基於創新、產品質量、法規遵從性、定價、客户服務質量、營銷和應用團隊提供的支持以及對消費者的理解等。我們很難預測競爭對手在這些領域採取行動的時機、規模和成功。特別是，新產品的發現和開發、知識產權的保護以及關鍵員工的開發和留住，對我們在業務中有效競爭的能力至關重要。技術的進步也增強了我們的競爭對手開發可替代產品的能力。現有或未來競爭對手的競爭加劇，包括激烈的價格競爭，可能會導致銷售損失、定價下降和利潤率壓力，並可能對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
未能識別並使資本支出實現增長機會，無法使新概念可擴展，或未能有效和及時地對我們的業務運營進行再投資，可能會導致失去競爭地位，並對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的銷售額中有很大一部分來自數量有限的大型跨國客户，這些客户目前面臨競爭壓力，可能會影響我們產品的需求和盈利能力。
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在2023年，我們的25個最大的客户，其中大部分是跨國消費品公司，總共佔我們總銷售額的32%左右。大型跨國客户的市場份額，特別是在消費品行業，繼續受到新的小型公司和專業公司的壓力，這些公司和專業公司迎合或更善於適應最新的消費趨勢，包括天然產品和清潔標籤的趨勢，零售格局的變化(包括電子商務和整合)，以及來自私人品牌的競爭加劇，這已經並可能繼續導致這些跨國客户對我們產品的需求減少和銷量下降，特別是在我們的營養業務方面。此外，我們的客户之間的整合導致了更大、更復雜的客户，具有更強的購買力和更強的談判實力。如果這種趨勢繼續下去，如果我們不能取代這些銷售，我們的銷售可能會受到不利影響。
此外，大型跨國客户和日益增長的中端市場客户繼續利用供應商的“核心名單”來提高香料和香水領域的利潤率和盈利能力。通常情況下，這些“核心清單”供應商會優先購買新產品或改裝產品。最近，這些客户正在根據供應商提供更優惠的條款(包括回扣)來將其列入他們的“核心清單”，這可能會對我們的利潤率產生不利影響。我們必須要麼提供具有競爭力的使用成本解決方案，以確保並保持在這些“核心清單”上的納入，要麼尋求在不在“核心清單”上的情況下管理關係。如果我們出於盈利考慮而選擇不追求“核心名單”地位，或者如果我們無法獲得“核心名單”地位，我們維持這些客户未來購買份額的能力可能會受到不利影響，因此我們未來的運營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法成功開發和推出滿足客户需求的新產品，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們脱穎而出並實現增長的能力在很大程度上取決於我們成功開發和推出新產品和產品改進的能力，以滿足客户的需求，並最終吸引消費者。創新是我們開發和推出新產品能力的關鍵要素。我們不能確定我們是否會成功地實現我們的創新目標，例如開發新分子、新的和擴展的輸送系統和其他技術。2023年，我們將約5.5%的銷售額用於研發，作為2022年12月宣佈的新戰略願景的一部分，我們預計將繼續投資於研發和創新計劃。如果可用於投資研發的資源由於我們正在進行的整合和重組努力或不利的宏觀經濟或供應鏈因素而受到限制，則未來這一投資水平可能會有所不同。我們還可能需要投入更多的資源來增強我們現有的產品組合。我們的研發投資只有在我們能夠開發出符合客户規格、成本可接受並被目標消費市場接受的產品的情況下，才可能產生未來的收入。此外，從我們產生研究和開發成本到這些研究和開發成本可能導致收入增加，可能會有很長的滯後時間。
因此，即使我們“贏得”了一個項目，我們通過這些投資創造收入的能力也受到許多客户、經濟和其他我們無法控制的風險的影響，包括我們的客户推遲新產品的發佈、對發佈的促銷支持程度、我們的第三方供應商表現不佳、我們客户的預期銷售沒有實現或市場偏好或需求的變化，或者競爭對手的顛覆性創新。
國際衝突(例如俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭)、地緣政治事件、自然災害、公共衞生危機(例如新冠肺炎疫情)、貿易戰、恐怖主義行為、勞工罷工、政治或經濟危機(例如與曠日持久的美國聯邦政府資金談判相關的不確定性)、事故和其他事件都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括中斷我們的產品的開發、製造、分銷或銷售。
作為一家從事全球產品開發、製造和分銷的公司，我們受到此類活動固有風險的影響，包括工業事故、環境事件、罷工和其他勞資糾紛、產品質量控制問題、安全、許可要求和其他監管問題，以及自然災害、公共衞生危機(如流行病或流行病、國際衝突、地緣政治事件、貿易戰、恐怖主義行為、政治或經濟危機(如與曠日持久的美國聯邦政府資金談判有關的不確定性)和其他我們無法控制的外部因素)。參見，另請參見-供應鏈中斷、地緣政治事態發展，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭和更廣泛的中東事態發展(包括紅海通道中斷)，或氣候變化事件(包括惡劣天氣事件)可能對我們的供應商或我們的原材料採購產生不利影響，從而可能影響我們的業務和財務業績。例如，俄羅斯-烏克蘭戰爭已經並可能繼續影響我們的某些當地市場和供應商、全球和當地宏觀經濟狀況、匯率和金融市場、原材料、能源和運輸成本，並造成進一步的供應鏈中斷。我們在俄羅斯和烏克蘭都有業務，並從該地區以外的業務向俄羅斯和烏克蘭的客户出口產品。為了應對烏克蘭發生的事件，該公司將俄羅斯境內和俄羅斯的原料生產和供應限制在滿足人們基本需求的範圍內，包括食品、衞生和藥品。由於俄烏戰爭帶來的變化和不確定性，我們在俄羅斯的運營業績與之相比仍然較低
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與前幾年相比，在不久的將來可能不會逆轉。以色列-哈馬斯戰爭也可能對我們在以色列的業務以及我們的某些客户、當地市場和供應商產生影響。
雖然我們在世界各地運營研發、製造和分銷設施，但其中許多設施非常專業，我們的某些研發或創意實驗室設施位於獨特的位置，以支持我們的研發工作，而我們的某些製造設施是生產特定配料或產品的唯一地點。如果我們的研發活動或配料或產品的製造中斷，搬遷或更換這些活動或重新配製這些配料或產品的成本可能會很高，這可能會導致生產或開發延遲，或以其他方式對我們的利潤率、經營業績和未來增長產生不利影響。
此外，由於新冠肺炎疫情對全球供應鏈的影響，我們已經並可能繼續經歷與原材料相關的成本增加、延誤或供應有限、運輸和運輸資源緊張以及能源價格上漲，這些已經並可能繼續對我們的利潤率和經營業績產生負面影響。雖然我們目前預計不會有任何與新冠肺炎相關的減值費用，但疫情的持續影響可能會導致我們面臨更大的資產減記和減值風險，包括但不限於房地產、廠房和設備、商譽和其他無形資產以及股權投資。這些事件或因素中的任何一項都可能對我們的業務和運營結果造成重大不利影響。
我們的信息技術系統發生重大數據泄露或其他中斷可能會中斷我們的運營，導致機密信息或個人數據丟失，並對我們的聲譽、業務或運營業績產生不利影響。
我們依靠信息技術系統(包括一些由第三方提供商管理的系統)來開展業務和支持我們的業務流程，包括與產品配方、產品開發、製造、銷售、訂單和發票處理、生產、分銷、內部溝通和與世界各地第三方的溝通、處理交易、彙總和報告經營結果、遵守法規(包括美國證券交易委員會)、税收或法律要求以及收集和存儲客户、供應商、員工和其他利益相關者信息的流程。
為了應對我們信息技術系統的風險和相關成本，我們維持着一項信息安全計劃，其中包括更新技術和信息安全政策和控制、網絡安全保險、網絡安全治理和合規、員工/顧問意識培訓、桌面練習、記錄和監控以及對我們的信息技術系統進行例行測試。我們相信，這些預防行動提供了足夠的措施來防範信息安全漏洞/事件，並總體上降低了我們的網絡安全風險。然而，網絡安全事件、數據泄露和運營中斷正在不斷髮展，變得更加複雜，包括越來越多地使用人工智能，並由具有廣泛專業知識和動機的團體和個人實施，包括外國政府、網絡恐怖分子、網絡罪犯、惡意員工和其他內部和外部人員。此外，持續的地緣政治動盪，包括中東以及俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，增加了網絡事件的風險。我們和我們的第三方提供商受到此類事件帶來的風險的影響，這些風險可以採取多種形式，包括代碼異常、“天災”、數據泄露、硬件或軟件故障、人為錯誤、網絡勒索、密碼被盜或引入病毒、惡意軟件和勒索軟件，包括通過網絡釣魚電子郵件。
我們信息技術系統的中斷可能導致機密業務、客户、供應商或員工信息的丟失、訴訟或罰款，並可能需要進行大量調查、維修或更換，或者影響我們及時彙總和報告財務結果的能力，導致重大的財務、法律和關係成本，並可能損害我們的聲譽，並對我們的運營、客户服務和運營結果產生不利影響。此外，包括雲計算和人工智能在內的技術的日益使用和發展，可能會導致與我們的業務相關的收集、使用、存儲或轉移的個人數據和專有信息的潛在丟失或未經授權的披露或使用，以及無意或以其他方式傳播或破壞存儲在我們或我們的第三方提供商系統中的機密信息，這可能會顯著增加我們的業務和信息安全成本，並使我們面臨聲譽損害、處罰或法律責任。隨着我們完成之前收購的公司的系統與IFF系統的整合，併為宣佈的資產剝離做準備，我們降低了我們的風險狀況。此外，信息安全或數據泄露可能需要我們投入大量的管理和財務資源來解決所造成的問題，並且，由於歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)和其他司法管轄區與數據保護和隱私相關的其他法律規定的私人訴訟權，如果發生此類違規行為，可能會導致針對我們的額外私人訴訟。如果公司、客户、供應商或員工信息的機密性、完整性或可用性因我們或受信任的第三方的數據丟失而受到損害，也可能發生這些類型的不利影響。我們或與我們共享信息的第三方可能不會在事件發生後的很長一段時間內發現任何此類事件和/或信息丟失。此外，我們的混合和遠程工作安排可能會帶來運營風險，包括網絡安全和IT系統管理風險。
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我們的數據和系統受到了威脅，儘管到目前為止我們還沒有經歷過重大事件，但不能保證這些措施將防止或限制未來事件的影響。此外，雖然我們的保險範圍旨在解決網絡風險的某些方面，但這種保險範圍可能不足以涵蓋可能出現的所有損失或所有類型的索賠。
我們面臨着與在我們自己的運營中以及我們可能接觸的第三方合作伙伴潛在使用人工智能相關的風險。
人工智能最近的技術進步伴隨着與其在許多行業使用相關的重大風險，包括我們自己的行業。如果IFF現在或將來在某些業務活動中使用人工智能，IFF人員在我們的業務中或在IFF地點使用人工智能，或者我們的第三方合作伙伴(無論IFF是否知道)在其業務活動中使用人工智能(我們可能無法控制)，IFF可能會面臨此類風險。
我們、我們的員工或我們的任何第三方合作伙伴使用人工智能可能會導致未經授權泄露IFF、我們的員工或我們的合作伙伴的個人數據、專有信息和商業祕密、商業敏感或機密信息。同樣，通過使用人工智能，我們可能在我們不知情的情況下成為其他方提供的此類信息的接收者或使用者，這可能使第三方能夠聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此類未經授權披露或使用信息可能導致聲譽損害、客户或員工失去信心、罰款、訴訟費用或法律責任等。
依賴人工智能的分析、結果或業務流程也可能存在缺陷、不準確或有偏見，我們可能無法及時識別，或者根本無法識別，如果或在一定程度上是這樣的話。此外，人工智能可能會加劇我們的網絡安全或IT風險。看見--我們信息技術系統的重大數據泄露或其他中斷可能會擾亂我們的運營，導致機密信息或個人數據的丟失，並對我們的聲譽、業務或運營結果造成不利影響。隨着新的和不斷髮展的人工智能而來的是不斷變化的人工智能監管環境，這可能會產生額外的合規成本和風險。與此同時，人工智能有可能顯著改變我們的業務方式，其中包括創造效率、改善我們的流程、客户體驗、人才管理和我們的決策。任何未能以與競爭對手相同的程度或速度利用人工智能優勢的行為都可能使我們處於不利地位。
如果我們不能成功地管理這些風險，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已在新興市場進行投資，並繼續將業務擴展至新興市場，這使我們面臨一定的風險。
作為我們增長戰略的一部分，我們通過擴大在新興市場的製造業務、銷售組織和產品供應來增加我們在這些市場的存在，我們預計將繼續擴大我們在這些市場的業務，這是我們於2022年12月宣佈的新戰略願景的一部分。隨着我們在2018年收購Frutarom和N&B交易，這兩筆交易都在新興市場佔據了重要地位，我們在這些市場的業務有了顯著的增長。除了下面描述的貨幣和國際風險外，我們在這些市場的業務可能會受到各種其他風險的影響。新興市場通常擁有可支配收入有限或波動較大的消費者基礎，這些市場的客户需求可能會相應波動。因此，新興市場客户需求的減少可能會對我們執行增長戰略的能力產生不利影響。
此外，由於本地或全球競爭、產品價格、文化差異、消費者偏好或其他原因，不能保證我們的現有產品、我們現有產品的變種或我們製造、製造、分銷或銷售的新產品將在任何特定的發展中或新興市場被接受或成功。此外，新興市場的法律體系可能薄弱，這可能會影響我們執行知識產權和合同權利的能力、外匯管制、不穩定的政府和私有化，或者其他可能影響税收、補貼和激勵計劃以及商品和貨幣流動的政府行動。在開展業務時，我們將產品從一個國家轉移到另一個國家，並可能從位於另一個國家的子公司在一個國家提供服務。因此，我們很容易受到這些市場貿易、海關和税收制度突然變化的影響。如果我們無法擴大我們在發展中和新興市場的業務，無法有效地運營或管理與這些市場運營相關的風險，或無法從我們在這些市場的投資中獲得我們預期的資本回報，我們的運營業績和未來的增長可能會受到不利影響。
我們經營所在的國際市場的貨幣波動或貶值的影響可能會對我們的經營業績產生負面影響。
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我們在美國以外有重要的業務，其結果以當地貨幣報告，然後按適用的匯率換算成美元，以納入我們的合併財務報表。這些貨幣與美元之間的匯率一直在波動，未來還將繼續波動，某些新興市場的波動尤為明顯。這些當地貨幣與美元之間的匯率變化將影響記錄的銷售、盈利、資產和/或負債水平。伴隨着我們正在經歷的其他宏觀經濟不確定性，如高度通脹的全球環境和這些風險因素中在其他地方討論的供應鏈中斷，我們已經經歷並將繼續預期全球外匯匯率的波動。聯邦儲備銀行為應對通脹趨勢而採取的利率政策變化，可能會進一步影響此類匯率。貨幣匯率的進一步波動或不利變動可能會對我們的財務狀況、現金流或流動性產生不利影響。雖然我們採用了多種技術來緩解匯率波動的影響，包括採購策略和有限數量的外幣對衝活動，但我們不能保證此類對衝和風險管理策略將有效，我們的運營結果可能會受到不利影響。
國際經濟、政治、法律、合規和商業因素可能對我們的財務報表、運營和增長產生負面影響。
我們在全球範圍內運營，在美國、歐洲、非洲、中東、拉丁美洲和大亞洲區的公司設有製造和銷售設施，或與之達成供應安排。2023年，我們的淨銷售額中約有72%是面向美國以外的客户，我們打算繼續擴大我們的國際業務。因此，我們的業務越來越多地暴露在國際業務固有的風險中。這些風險可能因地點不同而有很大差異，包括：
•為管理國家經濟和宏觀經濟狀況而制定的政府法律、條例和政策，如增税、可能影響消費者支出的緊縮措施、可能影響通貨膨脹率的貨幣政策、就業條例、貨幣波動或控制以及資源的可持續性；
•環境、健康和安全許可或法規的變化，例如與生物多樣性有關的法規，或歐盟REACH法規和其他市場正在評估和採用的類似法規的繼續實施和演變，或歐洲委員會(EC)最近通過的對微塑料的禁令，以及我們遵守此類法規的負擔和成本，這些法規在不同司法管轄區可能存在顯著差異；
•在可能影響消費者偏好、產品成本和/或客户接受度的特定市場上增加產品標籤和成分禁令；
•美國或其他國家對某些國家實施或改變海關、關税、配額、貿易壁壘、其他貿易保護措施、進出口許可要求以及對某些國家的貿易制裁，這可能會對我們進口原材料或向周邊市場出口產品的成本或能力產生不利影響；
•由於我們有能力迎合當地需求和客户偏好、語言和文化差異而產生的風險和成本；
•在美國和國際上加強工會的運動可能會導致勞動力不穩定、員工流動率、勞動力成本增加或生產和運營中斷；
•在我們開展業務的國家管理外國投資的法律和政策的變化，包括徵用或國有化的風險、將我們在這些國家產生的利潤匯回國內的成本和能力；
•與遵守反洗錢和反恐融資法有關的風險和成本；
•與遵守美國《反海外腐敗法》、類似的美國或外國反賄賂和反腐敗法律法規、我們所在司法管轄區適用的制裁法律和法規、或符合道德的商業實踐和相關法律法規相關的風險和成本；
•在我們開展業務的國家，與政治和經濟不穩定、賄賂和腐敗、反美情緒以及社會和種族動盪相關的風險和代價；
•難以招聘和留住訓練有素的當地人員；
•自然災害、全球或局部衞生危機、流行病(如新冠肺炎疫情)、流行病或國際衝突(如俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭)或地緣政治緊張局勢(如美國-中國關係惡化)，包括恐怖行為、政治危機、我們開展業務所在國家的全國性和地區性勞工罷工，這些可能危及我們的人員、中斷我們的業務或對我們的產品需求、某些地區或我們的全球供應鏈產生不利影響；或
•在法律法規的解釋、適用和可執行性以及合同權和知識產權的可執行性存在重大不確定性的發展中或新興市場開展業務的風險。
任何一個或多個這些因素的發生都可能增加我們的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
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經濟的不確定性，包括通貨膨脹的加劇，可能會對我們的產品需求產生不利影響，這可能會對我們的經營業績和未來增長產生負面影響。
我們的許多產品都是世界各地各種全球消費品的原料。從歷史上看，使用我們產品的消費產品的需求受到社會習慣和消費者需求的變化、人口增長、全球中產階級的擴大和總體經濟增長的刺激和擴大，特別是在新興市場。
全球、區域或當地經濟狀況的變化已經並可能在不久的將來對區域或全球一級的消費品需求產生不利影響。這些參數包括但不限於通脹加劇、失業和就業不足、工資和工資率停滯不前、低增長率以及新冠肺炎疫情的持續影響。消費者支出的減少可能會導致我們的客户訂單發生變化，包括對我們產品的需求減少或訂單取消。下訂單的時間和數量通常由我們的客户自行決定。客户可以在相對較短的時間內取消、減少或推遲向我們訂購。客户訂單的顯著取消、減少或延遲可能會影響我們的運營結果。
N&B業務的整合可能繼續帶來重大挑戰，我們可能無法實現N&B交易的預期協同效應和其他利益。
大型、多樣化和獨立的企業的組合是複雜、昂貴和耗時的。與N&B業務的結合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應、員工流動率以及客户和其他業務關係的流失。此外，儘管N&B業務的業務正在整合，但交易的全部好處可能無法實現，其中包括預期的協同效應、成本節約或收入增長。這些好處可能無法在預期的時間框架內實現或根本無法實現，這可能會對我們的業務和運營結果造成重大不利影響。
如果我們不能及時和具有成本效益地對消費趨勢的變化做出反應，例如提高對健康和健康的認識，我們的運營結果和未來的增長可能會受到不利影響。
我們必須繼續以及時和具有成本效益的方式預測和應對消費者偏好和需求的變化，包括由提高健康和健康意識推動的需求變化，消費者和監管機構對產品成分透明度或更乾淨標籤的要求，以及對基因編輯和測繪等生物技術進步影響的態度。消費者，尤其是美國和西歐等發達經濟體的消費者，正迅速從含有人造成分的產品轉向全天然、更健康的替代品，而某些新的體重控制藥物產品的開發，如胰高血糖素樣肽-1(GLP-1)受體激動劑，可能會影響消費者的行為和趨勢，並最終減少對我們產品的需求。此外，消費者、非政府組織和政府機構越來越多地要求在產品標籤上提供更多的透明度，我們的客户一直在採取措施滿足這一需求，包括自願提供產品特定成分的披露。這些趨勢可能會影響我們的客户在其消費產品中包括的成分和化合物的類型和數量，從而影響對我們產品的需求。如果我們不能及時和具有成本效益地應對或預測這些趨勢，我們的運營結果和未來的增長可能會受到不利影響。
客户、消費者、股東和監管機構對可持續發展的關注日益增加，這可能會導致為滿足新要求而增加成本。
聯邦、州、地方和外國政府、我們的客户、消費者和股東對環境和其他可持續發展問題越來越敏感。作為迴應，我們致力於可持續發展戰略，以更好地瞭解我們可持續努力中的機會和風險。
對可持續性的日益關注可能會導致新的法規和客户要求，這可能會影響我們。這可能會導致我們產生額外的直接成本，或者為了遵守任何新的法規和客户要求而對我們的運營進行更改。如果我們的客户因為我們沒有遵守他們的可持續發展要求而轉移業務，我們也可能損失收入。股東在可持續性或其他治理問題或管理方面的激進主義增加，也可能導致成本增加和業務中斷。這些潛在的成本、變化和收入損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
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倘我們未能成功管理存貨及╱或營運資金結餘，我們的表現可能會受到不利影響。
我們根據保質期、預期採購水平、已知用途和預期需求，根據預測的客户訂單活動和產品/銷售組合的變化來評估我們的材料庫存餘額。高效的庫存管理是我們業務成功、財務回報和盈利能力的關鍵組成部分。為了成功，我們必須保持足夠的庫存水平和適當的產品/銷售組合，以滿足客户的需求，而不允許這些水平增加到與存儲和持有其他庫存相關的成本對我們的財務業績產生不利影響的程度。如果我們的購買決策沒有準確預測採購水平、客户趨勢或我們對客户需求的預期是不準確的，我們可能不得不採取意想不到的降價或費用來處理多餘或過時的庫存，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。目前與供應鏈相關的問題也可能導致原材料短缺和庫存枯竭，這可能會對我們的運營產生不利影響。看見-供應鏈中斷、地緣政治事態發展，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭和更廣泛的中東事態發展(包括紅海通道中斷)，或氣候變化事件(包括惡劣天氣事件)可能對我們的供應商或我們的原材料採購產生不利影響，從而可能影響我們的業務和財務業績。此外，我們認為，我們製造設施中保質期較短的原材料的過剩庫存水平使我們面臨庫存減少增加的風險。如果我們不能成功地管理我們的庫存餘額和縮水，我們的經營業績和現金流可能會受到負面影響。
我們根據“保理”協議將某些無追索權的應收賬款出售給無關的金融機構，其中一些協議是由某些客户贊助的。參與這些項目的成本對我們所有時期的結果都無關緊要。如果我們選擇不參與，或者如果這些計劃不再可用，可能會減少我們在安排結束期間的運營現金流。
我們的有形或無形長期資產（包括商譽）的任何減值都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
我們資產的很大一部分是長期資產，包括有形資產，如我們的製造設施，以及無形資產，包括商譽和客户關係。
由於我們最近的收購，包括收購Frutarom和N&B交易，截至2023年12月31日，我們記錄了約18.992億美元的無形資產和商譽，包括與收購Frutarom相關的4.289億美元商譽和與N&B業務合併相關的11.817億美元商譽，在減值費用和業務剝離的影響之前。如果我們的長期資產，包括無形資產或商譽未來發生減值，我們未來的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。
我們至少每年對商譽和無限期無形資產進行減值評估。我們通過比較報告單位的估計公允價值及其賬面金額來測試減值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，我們將根據兩者的差額計入減值費用。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，具有有限壽命的無形資產也會進行減值測試。此類事件和環境變化可能包括我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如由於監管或行業變化)、我們無法認識到收購的預期收益、意外的業務中斷(例如由於自然災害、公共衞生危機，如流行病或流行病或失去客户、供應商或其他重要業務關係)、政府和法院的行為、經營業績低於預期，或我們經營的市場發生重大不利變化。於截至2023年12月31日止年度，本公司於綜合(虧損)收益及全面損益表計入商譽減值費用26.23億美元。有關補充資料，請參閲合併財務報表第二部分第7項和附註1和附註6。
公允價值的釐定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化十分敏感。估計報告單位的公允價值要求我們根據行業、經濟、監管條件和其他市場因素，對我們的業務業績、未來計劃、未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率和增長率做出假設和估計。此外，管理層將對GAAP下收購會計的應用和基本估值模型作出重要的會計判斷和估計。如果論壇的會計判斷和與這些模型有關的估計被證明是不準確的，則論壇的業務、經營結果和財務狀況在未來期間可能受到重大不利影響。
如果我們的任何收購，包括收購Frutarom和N&B業務，表現不符合預期，並且我們與其公允價值確定相關的基本假設和估計不能滿足我們的基本假設和估計，無論是由於內部或外部因素，商譽和其他長期資產的價值可能會受到負面影響，我們可能需要記錄減值費用。
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如果我們未能成功達成或完成合作、合資企業、合作伙伴關係或收購，或成功管理此類交易，可能會對我們的業務和增長機會產生不利影響。
我們不時評估並達成合作、合資或夥伴關係，以加強我們的研發努力，擴大我們的產品組合和技術，或修改或達成新的分銷安排。建立和維持這種關係的過程談判、記錄和實施起來既困難又耗時。我們可能無法成功地談判這樣的安排，或者安排的條款可能不像預期的那樣有利。此外，我們從此類協作中創造收入的能力將取決於我們的合作伙伴成功履行這些安排中分配給他們的職能的能力和努力，而這些協作可能不會以最有效的方式導致產品開發或商業化，或者根本不會。此外，吾等不時只收購或可能收購公司的多數股權，併為前業主提供或可能提供溢價，以及有能力或義務根據前業主的選擇，在未來日期以既定價格購買少數股權。這些投資可能有額外的風險，可能不如其他業務那樣有效，因為我們可能對少數股東負有受託或合同義務，並可能依賴前所有者繼續運營收購的業務。如果我們不能成功地建立和管理這些合作關係和多數投資，可能會對我們未來的增長產生不利影響。
此外，我們會不時評估可能在戰略上符合我們的業務和/或增長目標的收購候選者。如果我們不能成功整合和發展被收購的業務，我們可能無法實現預期的協同效應和成本節約，包括任何預期的收入和經營業績增長，這可能對我們的財務業績產生重大不利影響。此外，即使成功整合，收購目標也可能無法如預期那樣推進公司的業務戰略，使公司在公司的產品或地理市場方面面臨更激烈的競爭或其他挑戰，並使公司面臨與所收購的業務、技術或其他資產或安排相關的額外負債。如果我們未能維持和整合被收購的業務，我們也可能產生與收購相關的資產減值費用，而此類減值費用將減少我們的收益。
我們的養老金和退休後計劃的資金義務可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
我們養老金計劃的資金義務受到金融市場表現的影響，特別是股票市場和利率。供資義務是根據政府條例確定的，每年根據特定日期的資產和負債價值進行計量。如果金融市場不能提供政府資金計算中預期的長期回報，我們可能會被要求做出更大的貢獻。股票市場可能非常不穩定，因此我們對未來供款需求的估計可能會在相對較短的時間內發生巨大變化。同樣，利率和政府當局頒佈的立法的變化也會影響繳款要求的時間和數額。計劃資金狀況的不利變化可能會顯著增加我們未來所需的供款，並對我們的流動性產生不利影響。
在確定我們的養老金和其他退休後福利計劃的預計福利義務和計劃資產公允價值時使用的假設由我們與外部顧問和顧問協商確定。如果我們確定所使用的假設有必要改變，如貼現率、預期的長期資產回報率或預期的醫療成本，我們未來的養老金和退休後福利支出可能會增加或減少。由於不斷變化的市場條件或參與者人數的變化，我們使用的假設可能與實際結果不同，這可能會對我們的養老金和退休後負債以及相關成本和資金要求產生重大影響。
逐步取消倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)可能會影響我們為浮動利率債務支付的利率，並可能導致我們的利息支出增加。
在與美國和歐洲的金融監管機構磋商後，有擔保隔夜融資利率(SOFR)被確定為LIBOR的替代利率，後者於2023年6月停止公佈。SOFR是觀察和回顧的，這與倫敦銀行間同業拆借利率的方法形成了鮮明對比，後者是一個估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交專家小組成員的專家判斷。鑑於SOFR是一種由政府證券支持的有擔保利率，它沒有考慮銀行信貸風險(就像LIBOR的情況一樣)。SOFR是一個相對較新的參考利率，歷史有限，因此很難預測其未來表現。因此，從倫敦銀行間同業拆借利率向SOFR的過渡可能會帶來未來的不確定性和挑戰。
我們的循環信貸機制下的借款和定期貸款的利率是浮動的，並已被修訂為以SOFR為基礎。不能保證這樣的替代利率將以類似於LIBOR的方式表現，並可能導致利率高於或低於如果LIBOR繼續有效時的利率。任何此類事件都可能對我們的借款成本、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
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與法律和監管方面的考慮有關的風險
如果我們無法遵守監管要求和行業標準，包括有關產品安全、質量、功效和環境影響的要求和標準，我們可能會產生重大成本並遭受聲譽損害，這可能會對經營業績產生不利影響。
我們產品的開發、製造和銷售在我們產品開發、製造和銷售的每個國家都受到不同的法規要求。此外，我們必須遵守政府、非政府組織(包括行業或類似監督機構)或我們的客户通過合同制定的產品安全和合規要求，包括有關產品安全、質量和功效、環境影響(包括包裝、能源和水的使用以及廢物管理)以及其他可持續性或類似問題的要求。監管的變化或額外監管的實施，尤其是在我們活躍的某些高度監管的市場，例如影響醫藥輔料的監管現代化和不斷演變的標準和法規，或者針對新的或下一代技術的反應，包括蛋白質工程、生物技術(例如基因編輯和基因圖譜)的進步、現有技術的新用途或對生物技術生產的成分的更嚴格規則的要求，以及未來可能需要我們從產品組合中減少或移除某些成分、物質或加工助劑，並且可能導致重大成本或資本支出，或要求商業實踐發生變化，從而導致利潤率或利潤率下降。
隨着對安全、質量和環境影響的擔憂變得更加緊迫，我們可能會看到新的、更具限制性的法規採用，這將影響我們的產品。例如，歐盟最近通過了一項禁令，禁止微塑料，包括個人護理用品、洗滌劑和化粧品中的微塑料，以減少塑料污染。我們現在需要改進我們的產品和/或創新新的解決方案，以取代我們產品中的微塑料。歐盟綠色協議包括化學品可持續發展戰略(CSS)，這將引發對家用和化粧品產品或工業應用(REACH、CLP、化粧品法規和洗滌劑法規)中使用的化學物質的主要法規的更新。這一戰略旨在擴大基於危害而不是風險的通用風險管理方法，並將引入類似物質分組等其他概念，以加快監管決策。這一戰略的實際實施可能會對我們投放市場的一些產品產生負面影響，包括一些酶或香料成分。如果我們不能以經濟高效和及時的方式適應這些新的法規或標準，我們的業務可能會被能夠提供合規產品的競爭對手搶走，使我們自己面臨客户索賠、監管罰款、訴訟或聲譽損害。
我們或我們的供應商或分銷商的運營流程中的漏洞可能導致產品不符合我們的質量控制或行業標準，或者不符合相關的法規要求，這反過來又可能導致最終消費品不符合適用的標準和要求。貼錯標籤、受到污染或損壞的產品可能會導致監管不合規事件，甚至會被FDA或類似的外國機構召回。例如，該公司過去曾認定某些牌號的微晶纖維素(Avicel®PH101、102和200nF以及Avicel®RC-591nF)不符合規格。儘管公司預計OOS導電性問題不會影響AVICEL®NF系列的功能或對人體健康構成危害，但已採取糾正措施以改善運營和實驗室條件。
我們還可能面臨與未發現的劣質原材料、內部系統故障以充分減少或消除某些危害(如病原體、過敏原、污染物、殺蟲劑、物理危害等)有關的嚴重不良健康聲明。或產品不符合要求或約定的規格。供應鏈的複雜性、設備和基礎設施的老化、人為錯誤或其他故障可能會加劇此類風險。
我們的合同經常要求我們賠償客户與產品不合規事件相關的費用，包括因訴訟、補救費用或銷售損失而產生的罰款、費用和和解。由於我們的產品用於許多供人類使用或消費的產品，如果我們或我們的客户在產品到達消費者之前沒有發現缺陷，從而對消費者產生影響，這些後果將會加劇。這樣的結果可能會導致潛在的大規模負面宣傳、對消費者健康的負面影響、召回和潛在的訴訟、罰款、處罰、制裁或其他監管行動。此外，如果我們沒有從供應商或其他第三方獲得足夠的保險或合同賠償，或者如果沒有保險或賠償，與產品有關的責任或可能因貼錯標籤、污染或損壞的產品而產生的第三方索賠可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，對我們的產品或含有我們成分的客户產品的負面宣傳，包括對產品安全或類似問題的擔憂，無論是真實的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，並立即對我們的銷售和客户關係產生不利影響，並要求我們利用大量資源來重建我們的聲譽。
產品和能力方面的缺陷、質量問題(包括產品召回)、不充分披露或濫用可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
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我們產品的缺陷、誤用、質量問題（包括產品召回）或與我們產品相關的風險披露不充分，可能導致利潤損失和其他經濟損失、財產損失、人身傷害或其他責任，導致第三方索賠、刑事責任、重大成本、聲譽損害和業務損失。任何該等因素均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
不遵守環境保護法可能會導致我們關閉、搬遷或以減產水平運營我們的一個或多個工廠，並使我們承擔民事或刑事責任，這可能對我們的經營業績和未來增長產生不利影響。
我們的業務營運及物業採購、使用、製造、銷售及分銷有時被視為有害的物質，因此須遵守廣泛且日益嚴格的聯邦、州、地方及外國有關環境保護的法律及法規，包括廢氣排放、污水排放、有害材料的使用、廢物處置常規及現有環境污染的清理。
不遵守這些法律法規或其任何未來變化可能會對我們造成重大後果，包括需要關閉或搬遷我們的一個或多個生產設施，行政，民事和刑事處罰，罰款，制裁，訴訟，昂貴的補救措施，損害賠償責任和負面宣傳。如果我們無法滿足生產要求，我們可能會失去客户訂單，這可能會對我們的未來增長產生不利影響，或者我們可能需要增加資本投資以確保供應。設施閒置或生產調整已導致或可能導致客户因擔心供應中斷而尋求替代供應商，即使問題得到補救，這些客户可能不會返回或可能會減少訂單。如果這些不合規問題在中國再次發生或在任何其他司法管轄區發生，我們可能會失去業務，並可能需要承擔高於先前預期的資本支出，關閉工廠，或在長期大幅降低生產水平的情況下運營工廠，我們的經營業績和經營現金流可能會受到不利影響。
我們可能會因我們或我們的交易對手違反美國《反海外腐敗法》、類似的美國或外國反賄賂和反腐敗法律法規、我們經營所在司法管轄區適用的制裁法律和法規或道德商業行為以及相關法律法規而受到不利影響。
我們業務的全球性質、我們不斷擴大的規模和員工數量、我們國際收入的重要性、我們對新興市場的關注以及在受監管行業的存在，給我們帶來了各種國內和當地監管挑戰，並使我們面臨與國際業務相關的風險。美國《反海外腐敗法》（“《反海外腐敗法》”）及其他國家類似的反賄賂及反腐敗法律法規一般禁止公司及其中介人為獲得或維持業務或其他商業利益而向外國官員支付不當款項。此外，美國上市公司必須保持準確和公正地反映其交易的記錄，並有適當的內部會計控制系統。根據《反海外腐敗法》，美國公司可能對董事、高級職員、僱員、代理人或其他戰略或當地合作伙伴或代表的腐敗行為負責。因此，如果我們或我們的中介機構未能遵守FCPA或類似立法的要求，美國和其他地方的政府機構可能會尋求施加大量民事和/或刑事罰款和處罰，這可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在中國、印度、巴西、俄羅斯和非洲等一些司法管轄區運營或尋求機會，這些司法管轄區可能會增加欺詐或腐敗風險或內部控制問題風險。在某些司法管轄區，遵守反賄賂法律可能與當地習俗和慣例發生衝突。我們已不時就相關事實及情況進行內部調查、監控測試及合規檢討，並在適當時採取補救行動，以協助確保我們遵守適用的反貪污及類似法律及法規。例如，在2019年8月，在Frutarom的整合過程中，我們獲悉有指控稱，主要在俄羅斯和烏克蘭運營的兩家Frutarom企業進行了某些不當付款，包括向一些客户的代表付款。我們的調查證實了有關向客户代表支付不當款項的指控，並且當時Frutarom高級管理層的主要成員知道此類款項。我們沒有發現任何證據表明此類付款與美國有任何聯繫。此外，Frutarom通過快速收購實現了增長，作為我們整合工作的一部分，我們在許多被收購的公司中實施了反腐敗和類似政策，其中許多公司以前不受這些美國法律的約束。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反FCPA或其他反賄賂和反腐敗法律法規的行為成本高昂，可能會消耗我們高級管理層的大量時間和精力，並可能使我們受到政府和其他監管機構的調查和詢問。任何有關不遵守該等法律及法規的指控可能會對我們在該司法管轄區的業務造成破壞性影響，包括業務中斷或失去第三方關係，這可能會對我們的經營業績或財務狀況產生負面影響。任何認定我們的運營或活動不符合此類法律法規的行為都可能使我們面臨嚴厲的刑事或民事處罰或其他制裁、鉅額罰款、終止必要的許可證和許可證以及處罰或其他可能損害我們業務和聲譽的制裁。
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考慮到我們業務的國際範圍，我們還根據與此類產品、技術和交易相關的一般許可證和授權，向受美國和其他制裁的國家銷售我們的某些產品。例如，美國、歐盟和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭佔領區實施了制裁和出口管制。因此，我們將向俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭佔領區的客户出口的原料限制在允許並滿足人們基本需求的範圍內。遵守制裁法律是高度技術性的，需要仔細監督，我們、我們的子公司或我們的供應商採取的行動可能會導致我們違反這些法律，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外，我們的聲譽和客户購買我們產品的意願在一定程度上取決於我們的供應商、分銷商、客户或其他交易對手遵守道德僱傭行為，例如童工、工資和福利、強迫勞動、歧視、安全和健康的工作條件，以及與其業務行為相關的所有法律和法規要求(包括上文提到的要求)。雖然我們通常要求與我們合作的第三方同意我們的行為準則，但我們並不對我們的供應商、分銷商、供應商和客户行使控制權，而且由於我們業務的全球性，我們無法保證他們遵守此類道德和合法的商業實踐或此類法律要求。如果我們的交易對手不遵守適用的法律、法規、安全守則、僱傭慣例、人權標準、質量標準、環境標準、生產慣例或其他義務、規範或道德標準，我們的聲譽和品牌形象可能會受到損害，我們可能面臨訴訟、調查、執法行動、金錢責任和額外費用，這些都會損害我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們有效競爭的能力取決於我們保護知識產權的能力。
我們依靠專利、商標、版權和商業祕密來保護我們的知識產權。我們經常依靠商業祕密來保護我們的產品、製造流程、提取方法和其他流程，因為這不需要我們公開提交有關我們知識產權的信息。有時，第三方可能會聲稱我們侵犯或挪用了他們的知識產權，或者第三方可能侵犯或挪用了我們的知識產權。我們可能會在針對第三方主張我們的知識產權或針對第三方的無效、侵權、挪用或其他索賠的第三方主張為自己辯護的法律行動中招致鉅額費用。此類訴訟導致的任何和解或不利判決可能要求我們獲得繼續使用索賠標的的知識產權的許可證，或以其他方式限制或禁止我們使用此類知識產權。我們可能無法以可接受的條款獲得任何所需的許可費，如果有的話。對於那些作為商業祕密受到保護的知識產權，這起訴訟可能會導致更高的成本，並可能導致某些權利的喪失，因為我們不會擁有完美的知識產權，從而阻止其他人制造、使用或銷售我們的產品或工藝。我們客户對更透明標籤的持續趨勢可能會進一步削弱我們有效保護我們產品的能力。
我們警惕地保護我們的知識產權，包括商業祕密。我們設計並實施了內部控制，旨在限制獲取和分發我們各自的知識產權。儘管採取了這些預防措施，但我們的知識產權很容易受到員工錯誤或行為、盜竊和網絡安全事件以及其他安全漏洞的未經授權訪問，包括由於越來越多地使用人工智能工具。看，另請看-“我們面臨着在我們自己的業務中以及我們可能接觸的第三方合作伙伴潛在使用人工智能的相關風險。”保護與生物技術有關的知識產權尤其具有挑戰性，因為盜竊行為很難被發現，而且生物技術可以自我複製。因此，這種盜竊的影響可能是巨大的。
對於我們試圖通過專利保護的知識產權，我們不能確定這些權利一旦獲得，以後不會遭到反對、無效或規避。此外，即使這些權利是在美國獲得的，我們產品銷售或可能銷售的其他一些國家的法律可能不會像美國法律那樣保護知識產權。例如，我們可能無法通過依賴人工智能工具來獲得或捍衞全部或部分開發的新發明技術的知識產權。如果其他方侵犯我們的知識產權，或者如果我們的知識產權是未經授權訪問的標的，導致競爭壓力，或者如果第三方成功地斷言我們侵犯了他們的知識產權，這可能會對我們未來的運營結果產生實質性的不利影響，其中包括：(I)被要求停止生產和營銷，或降低我們可以在市場上獲得的基於此類權利的產品的價格，(Ii)增加我們可能被要求支付的與此類權利相關的使用費或其他費用，(Iii)限制數量，如果有的話，我們可以銷售的此類產品，或(Iv)導致重大訴訟費用和潛在責任。
我們税率的變化、新的美國或國際税法的通過或現有税法的變化可能會使我們面臨額外的税收負擔，這可能會影響我們未來的業績。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要納税。我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同國家收入組合的變化、遞延税項資產估值的變化以及
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債務、不確定税務狀況的負債變化、匯回國內的費用或税法或其解釋的變化。這些變化中的任何一個都可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。
我們已經並將繼續在我們位於不同國家的各種業務中實施轉讓定價政策。這些轉讓定價政策是我們跨國際業務管理和合規的重要組成部分，也是整體財務業績的重要組成部分。許多國家經常審查受其管轄的納税人的轉讓定價政策，在可能存在不遵守的情況下對轉讓定價政策提出猛烈質疑，並在確定不遵守的情況下徵收鉅額利息費用和罰款。然而，政府當局未來可能會更積極地挑戰這些政策，如果受到挑戰，我們可能無法獲勝。我們可能會遭受與我們的轉讓定價政策面臨的一個或多個挑戰相關的重大成本。
在我們開展業務的國家，國税局、國家税務機關和外國税務機關將持續審查我們的所得税申報單，未來可能還會在我們開展業務的任何國家接受評估或審計。税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們的歷史所得税撥備和應計項目存在重大差異，雖然我們不相信隨後的結果會對我們的財務狀況產生重大不利影響，但該等結果可能會對我們在作出該決定的一個或多個期間的所得税撥備、淨收入或現金流產生重大影響。
此外，一些國際立法和監管機構提出了立法建議，並開始調查跨國公司的税務做法，以及在歐洲聯盟某些歐洲聯盟成員國的税務政策。2021年12月，經濟合作與發展組織(OECD)發佈了改革國際公司税的兩支柱示範規則，旨在確保適用的跨國公司(全球收入超過7.5億歐元)支付最低15%的有效公司税率。這些規則將根據每個國家的做法通過成為國家立法，一些國家已經頒佈或實質性頒佈了這些規則。經合組織繼續發佈關於兩支柱框架的更多指導意見，預計到2024年將廣泛實施。在個別國家通過立法之前，我們正在繼續評估《第二支柱框架》對未來時期的潛在影響。這項新立法可能會對我們的有效税率、所得税費用、淨收入或現金流產生實質性影響。
自2013年以來，歐盟委員會(“歐委會”)一直在調查多個歐盟成員國税務機關對特定跨國公司的税務裁決，以確定此類裁決是否符合歐盟關於國家援助的規定，以及最近對某些歐盟成員國税收制度的調查。根據歐盟法律，對沒有充分基於經濟現實的特定納税人的選擇性税收優惠可能構成不允許的國家援助。如果歐盟委員會確定一項税收裁決或税收制度違反了國家援助限制，受影響的歐盟成員國的税務當局可能被要求在裁決涵蓋的時間段內補繳税款。如果歐盟委員會或其他司法管轄區的税務當局成功地挑戰了適用於我們的任何成員國的税收裁決或我們的內部公司間安排，我們可能會面臨更多的税收負擔。
2022年8月，美國政府頒佈了通常被稱為《降低通貨膨脹法案》的立法，其中包括對某些公司徵收最低賬面税，從2022年12月31日之後的納税年度開始生效，並對某些上市公司在2022年12月31日之後進行的股票回購徵收新的消費税。在得到進一步指導後，我們將繼續評估其影響。
N&B交易可能導致巨大的税收責任，我們可能有義務賠償杜邦強加給杜邦的任何此類税收責任。
2021年N&B交易的完成是以杜邦收到的意見為條件的，即交易通常將符合免税重組的條件。税務意見是基於各種事實陳述和假設，以及杜邦、IFF和N&B做出的某些承諾。如果這些事實陳述或假設中的任何一項在任何重要方面不真實或不完整，任何承諾被遵守或未被遵守，或者該意見所基於的事實與N&B交易結束時的事實有重大差異，該交易可能(全部或部分)沒有資格獲得免税待遇。
如果N&B或我們要從事“Spinco污染法”(由杜邦、N&B和IFF之間以及杜邦、N&B和IFF之間的税收協議中的定義，表格附在IFF的註冊聲明表格S-4(註冊號333-238072)中)，N&B剝離和剝離前內部重組的某些方面可能向杜邦徵税。Spinco污染法通常是指在我們的控制範圍內或在N&B或其關聯公司控制下的任何行動(或不作為)、涉及我們的普通股或N&B或其子公司的普通股或任何資產的任何事件，或N&B或其任何子公司違反其作出的任何事實陳述、假設或承諾的任何行為，在每一種情況下，都會影響如上所述出於美國聯邦所得税目的而對剝離和內部重組的不予確認處理。根據税務協議，我們和N&B將被要求賠償杜邦因Spinco污染法案而產生的任何税收。如果按照《税務協定》的規定要求我們賠償杜邦公司
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如上所述，這一賠償義務可能是實質性的，並可能對我們產生實質性的不利影響，包括對我們的財務狀況和運營結果的影響。
此外，我們不會因與分拆前期間有關的税務責任而獲得賠償。作為最終確定税務審查的結果，納税義務可能會增加，並可能對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們不遵守美國和國外的數據保護法，我們可能會被罰款、處罰和其他費用。
與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法律要求繼續發展，這一領域的監管審查在世界各地都在增加。這種監管環境越來越具有挑戰性，可能會給我們的業務帶來實質性的義務和風險，包括顯著擴大的合規負擔、對個人數據傳輸的限制、成本和執法風險。許多政府已經或正在制定新的或更新的數據保護法，包括要求數據留在本國境內的數據本地化法律。所有這些不斷變化的合規和操作要求、對個人數據使用的限制，以及法律解釋和執行的不確定性，都帶來了巨大的成本和監管風險，這些成本和監管風險可能會隨着時間的推移而增加。如果我們不遵守這些不斷變化的法規，我們可能會面臨罰款、制裁、處罰和其他成本，這些成本可能會損害我們的聲譽，並對我們的財務業績產生不利影響。

項目1B.--未解決的工作人員意見。
沒有。

第1C項涉及網絡安全。
風險管理和戰略
我們的全面事件響應計劃概述了識別、檢測、評估、響應威脅以及從威脅中恢復的流程，包括網絡安全威脅。我們遵循這些流程來管理來自網絡安全威脅的重大風險，包括與業務運營或財務報告系統中斷、知識產權盜竊、欺詐、勒索、對員工或客户的傷害、違反隱私法和其他訴訟/法律風險以及聲譽風險有關的風險，作為我們整體風險管理系統和流程的一部分。
此外，我們的企業風險管理(“ERM”)計劃將網絡安全風險與其他公司風險一併考慮。我們的企業風險專家與跨組織領導協商，收集識別網絡安全風險所需的信息，評估其可能性和嚴重性，確定必要的緩解措施，並評估這些緩解措施對剩餘風險的潛在影響。我們的機構風險管理委員會由首席財務官(CFO)和總法律顧問(GC)擔任主席，由代表每個風險領域的高級領導人組成，整合包括網絡安全和合規在內的全球風險，以確保適當地確定整個公司的資源優先順序和協調一致。機構風險管理委員會與我們的執行領導團隊會面，並至少每年向我們的董事會提交關於機構風險管理過程和我們的風險緩解行動的報告，包括提供側重於合規和網絡安全風險的報告。
我們的首席信息官(“CIO”)負責實施公司的全球信息技術(“IT”)戰略，包括基礎設施、數據和分析、應用交付、終端用户服務、網絡安全風險管理和數字技術轉型計劃。IT領導團隊領導IT戰略的實施和日常運營。在CIO的指導下，我們的首席信息安全官(CISO)領導信息安全(InfoSec)，其中包括網絡融合中心、基礎設施安全(包括網絡分段、防火牆和入侵檢測和防禦系統)、身份和訪問管理、應用安全、數據安全和InfoSec治理、風險和合規性。InfoSec由代表所有公司職能和業務單位的高級領導人組成的InfoSec指導委員會和由IT領導團隊和InfoSec領導團隊組成的InfoSec治理審查委員會監督。Infosec與IFF的ERM委員會協調管理，並與美國國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架保持一致。
除了我們監督InfoSec的敬業領導團隊外，我們還將InfoSec視為一項共同的責任，為了最好地保護我們的網絡、計算機和數據免受威脅，我們授權我們的員工成為我們的第一道防線。為此，全球所有員工都要完成有關電子郵件安全、密碼安全和我們的可接受使用政策的年度強制性InfoSec培訓。我們使用電子郵件安全、終端安全、日誌記錄和監控、遠程訪問、應用安全和其他工具來威懾威脅參與者，阻止惡意/網絡釣魚電子郵件，並避免IT系統中斷。
我們全面的InfoSec事件響應計劃至少每年更新一次，併為檢測、遏制、根除潛在事件和從潛在事件中恢復提供指導。它概述了上報程序、報告要求、事件嚴重性級別、重要性評估以及關鍵合作伙伴的角色和責任，包括IT、法律/員工關係、公司溝通、人力資源和其他高級領導。我們的上報程序包括上報給我們的執行領導團隊、審計委員會、披露委員會和董事會，並向
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監管機構、客户、投資者和其他人。我們還維護網絡安全保險，定期評估我們系統的有效性，並通過與技術事件響應人員和高級領導人進行漏洞分析和桌面演習來測試我們的應急計劃。
根據行業基線和我們在全球不同InfoSec社區的所有成員的討論，我們認為這些預防措施提供了足夠的保護措施，防止信息安全漏洞/事件，並降低我們的網絡安全風險。鑑於InfoSec事件的演變性質，我們定期與同行就威脅情報進行接觸，並與行業內和跨行業的組織合作，分享最佳實踐。
在我們的InfoSec風險管理流程中，我們聘請了第三方評估師和外部律師。我們的計劃包括外部獨立第三方的審查和評估，他們評估和報告我們的整體InfoSec計劃，並確定需要繼續關注和改進的領域。我們的CIO、CISO和GC監督我們的技術風險管理和隱私團隊，這些團隊與我們的內部審計團隊合作，作為整體內部控制流程和法規要求的一部分，審查與IT相關的控制。我們諮詢外部法律顧問，就InfoSec監督的最佳實踐以及這種監督隨時間的演變向我們的團隊和董事會提供建議。信息安全員工定期在行業活動上發言和參加，以確保瞭解不斷變化的威脅和創新的預防和補救技術。此外，我們的InfoSec風險管理流程通過關係盡職調查、InfoSec評估和合同條款，擴展到監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的威脅。
我們的業務戰略、經營結果和財務狀況沒有受到網絡安全威脅風險的實質性影響，包括之前的網絡安全事件，但我們不能保證它們在未來不會受到此類風險和任何未來重大事件的重大影響。有關與我們的網絡安全有關的風險的更詳細信息，請參閲第1A項，“風險因素”-如果我們的信息技術系統發生重大數據泄露或其他中斷，可能會擾亂我們的運營，導致機密信息或個人數據的丟失，並對我們的聲譽、業務或運營結果造成不利影響。
治理
董事會負責監督並與管理層一起審查公司的InfoSec風險以及為管理此類風險而制定的政策和做法。在這一努力中，董事會將某些職責委託給我們的審計委員會。委員會一級對InfoSec的關注使董事會能夠進一步加強其對這些問題的瞭解，因為它繼續對風險負有全面監督責任。
審計委員會通過隨時瞭解我們的InfoSec計劃、戰略、政策、標準、架構、流程和重大風險，並監督對InfoSec事件的反應，幫助董事會進行監督。我們的審計委員會至少每季度收到管理層關於重大安全風險的最新信息，包括任何重大事故、相關行業發展、威脅載體和在定期滲透測試或漏洞掃描中發現的重大風險。這些更新還包括有關InfoSec的重大法律和立法進展、我們遵守適用法律的方法以及與監管機構關於IT和InfoSec的重大接觸。
董事會定期收到審計委員會的報告，詳細説明(A)InfoSec倡議，(B)為管理這些過程而制定的政策和做法的審查，以及(C)對公司監督遵守適用法律的程序的審查。此外，董事會還通過企業風險管理計劃報告接收公司風險的最新情況，其中包括管理層減輕和管理InfoSec風險的方法。
董事會成員隨時瞭解迅速發展的網絡威脅形勢，並酌情向管理層提供指導，以解決我們整體數據隱私和網絡安全計劃的有效性。最近，董事會成員和行政領導團隊參加了由我們的首席信息官和CISO領導的網絡安全演習，作為培訓，併為應對事件做準備。董事會和審計委員會還定期收到來自外部第三方的網絡安全態勢報告，外部法律顧問就董事會監督InfoSec的最佳做法以及這種監督隨着時間的推移而演變向董事會提供建議。此外，我們的董事會和審計委員會的兩名成員在InfoSec事務方面具有經驗。
我們的董事會和審計委員會的主要角色是監督，承認管理層在我們的CIO和CISO的領導下，負責設計、實施和維護一個有效的計劃，以識別、檢測、防範、響應、恢復和緩解數據隱私和信息安全風險。我們的首席信息官擁有30多年的技術經驗，包括在各種企業技術(包括InfoSec)和多個行業的領導地位。我們的CISO在多個行業的InfoSec領域擁有20多年的經驗，是一名認證的信息系統安全專業人員(CISSP)。CIO和CISO至少每年向董事會提供IT和InfoSec倡議的最新情況，並向審計委員會提供季度最新情況。


31
目錄表
第2項：包括財產。
截至2023年12月31日，我們的主要自有和租賃物業如下：
歐洲、非洲和中東北美大亞洲拉丁美洲
擁有租賃擁有租賃擁有租賃擁有租賃
種40 16 18 13 22 7 16 4 
辦公室2 57 — 6 3 20 — 3 
實驗室7 13 2 15 — 14 — 3 
貨倉1 11 — 10 — 2 2 8 
其他4 4 — 7 7 3 3 4 
54 101 20 51 32 46 21 22 
我們的主要執行辦公室位於紐約州西57街521號和特拉華州威爾明頓粉末磨坊路200號。我們的主要場地包括其管理層認為適合和足夠使用的設施，並有足夠的容量滿足其當前的業務需求和預期的短期增長。

第三項：繼續進行法律程序。
在我們的正常業務過程中，我們會受到各種索賠和法律訴訟的影響。公司的重大法律程序在合併財務報表附註19“承諾和或有事項”中“訴訟”標題下的本表格10-K的第8項第二部分中有描述。關於與法律程序有關的風險的更詳細信息，請參閲第1A項，“風險因素”--我們的運營結果可能會受到與法律索賠、糾紛、調查和訴訟相關的不確定性結果的負面影響，包括正在進行的反壟斷和競爭調查以及相關的集體訴訟。

第四項：煤礦安全信息披露。
不適用。

第II部
項目5.登記人的普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份。
市場信息。
我們的普通股主要在紐約證券交易所交易，股票代碼為“IFF”。
雖然我們歷來每季度向我們普通股的股東支付股息，但未來股息的宣佈和支付將取決於許多因素，包括但不限於我們的收益、財務狀況、業務發展需求和監管考慮。本公司董事會可隨時減少、暫停或停止派發股息。更多信息見本表格10-K“合併股東權益報表”第二部分第8項和附註12合併財務報表附註。
股權證券持有人的大約數量。
班級名稱截至2024年2月21日登記的股東數量
普通股，面值12 1/每股2美分
3,249
發行人購買股票證券。
沒有。
性能圖表。
下圖比較了股東在過去五個會計年度的累計總回報，就好像這些金額已經投資於：(I)我們的普通股；(Ii)S指數中的股票；(Iii)S 500消費品指數中的股票；以及(Iv)S中的特種化學品指數中的股票。該圖表以歷史股票價格為基礎，衡量股東總回報，同時考慮了股票價格和股息的變化。總回報假設股息每天進行再投資，並基於2018年12月31日的100美元投資。
32
目錄表
971
資料來源：S資本智商公司
年終數據201820192020202120222023
國際香料和香水$100.00 $98.30 $85.19 $120.59 $86.40 $69.58 
標準普爾500指數$100.00 $131.49 $155.68 $200.37 $164.08 $207.21 
S&標普500消費者史泰博指數$100.00 $127.61 $141.32 $167.65 $166.61 $167.47 
S&標普500特種化學品指數$100.00 $118.26 $138.57 $178.80 $129.71 $150.65 

第6項。以下內容：[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(除非另有説明，否則以百萬元為單位，但每股款額除外)
概述
公司背景
2021年2月1日，我們的一家全資子公司根據與杜邦的合併協議，與N&B業務合併(“合併”)。在合併生效後，截至2021年2月1日，在完全稀釋的基礎上，合併中發行的股份約佔IFF普通股的55.4%。N&B業務是一家創新驅動、以客户為中心的業務，為全球食品和飲料、膳食補充劑、家居和個人護理、能源、動物營養和製藥市場提供解決方案。這筆交易是為了加強IFF的實力’S的客户基礎和市場佔有率，在食品飲料、家居和個人護理以及健康和保健市場的地位得到加強。有關N&B交易的其他信息，請參閲合併財務報表附註3。
作為N&B交易的結果，以及我們在2018年收購Frutarom Industries Ltd.之後，我們擴大了我們的全球領先地位，現在包括食品和飲料、家庭和個人護理以及健康和健康市場的高價值配料和解決方案，以及關鍵口味、質地、香味、營養、酶、培養、大豆蛋白、製藥輔料和益生菌類別。
33
目錄表
我們分為四個部分：營養、健康和生物科學、香水和醫藥解決方案。截至以下年度的綜合財務資料2023年12月31日和2022 反映N&B全年12個月的業績2023年和2022年，而截至該年度2021年12月31日僅反映2021年11個月的N&B結果。
我們的Nourish細分市場由一系列創新的天然配料組成，以增強飲料、乳製品、烘焙、糖果和烹飪應用中的營養價值、質地和功能，幷包括配料、香料和食品設計。
我們的健康與生物科學部門包括開發和生產先進的生物技術衍生產品組合，包括用於食品和非食品應用的酶、食品培養、益生菌和特種配料。在許多其他應用中，這一生物技術驅動的產品組合包括用於發酵食品的培養物，如酸奶、奶酪和發酵飲料、益生菌菌株，其中許多菌株具有臨牀健康聲明，可用作膳食補充劑，並通過工業發酵生產酶和微生物，為家用洗滌劑、動物飼料、乙醇生產和釀造提供產品和加工性能好處。健康與生物科學包括健康、培養和食品酵素、家庭和個人護理、動物營養和穀物加工。
我們的香味部門創造香味化合物，香味成分和化粧品成分，這些成分是世界上最好的香水和最知名的家庭和個人護理產品的組成部分。消費者洞察力科學和創造力是我們香水業務的核心，加上我們獨特的天然和合成成分組合，全球足跡，創新技術和專業知識以及客户關係，我們相信使我們成為香水產品的市場領導者。香味部分由香料化合物、香料成分和化粧品成分組成。
除其他外，我們的Pharma Solutions部門生產大量的纖維素類和海藻類藥物輔料，用於改善活性藥物成分的功能和輸送，包括受控或修改的藥物釋放配方，並有助於開發更有效的藥物成品配方。我們的輔料用於處方藥、非處方藥和膳食補充劑。我們的Pharma Solutions產品還服務於各種其他專業和工業終端用途，包括塗料、油墨、電子產品、農業和消費品。
金融措施--貨幣中性
我們的財務業績包括外幣匯率的影響。我們在本報告中提供貨幣中性計算，以消除外幣匯率波動的影響。我們通過按上一年期間使用的匯率換算本年度發票銷售金額來計算貨幣中性數字。我們在分析子公司和/或部門業績時使用貨幣中性結果。在分析我們相對於競爭對手的表現時，我們也使用貨幣中性數字。
商譽減值
於2023年期間，我們確定Nourish報告單位的賬面價值超過其公允價值，並在截至2023年12月31日的綜合(虧損)收益和全面虧損報表中記錄了2.623美元的減值費用。
於2022年，我們確定健康與生物科學報告部門的賬面價值超過其公允價值，並在截至2022年12月31日的綜合(虧損)收益和全面虧損報表中記錄了22.5億美元的商譽減值費用。
看見“關鍵會計政策和估算的使用”和合併財務報表附註6提供更多信息。關於與商譽減值有關的風險的更詳細信息，請參閲項目1A，“風險因素”--我們有形或無形長期資產的任何減值，包括商譽，都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
與以色列-哈馬斯戰爭有關的影響
我們在以色列維持業務，此外，我們還從該地區以外的業務向以色列客户出口產品。我們將繼續評估當前的事件和與此事相關的任何潛在影響，但我們預計不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2023年，對以色列客户的總銷售額約佔總銷售額的1%。
與俄烏戰爭有關的影響
我們在俄羅斯和烏克蘭都有業務，此外，我們還通過該地區以外的業務向俄羅斯和烏克蘭的客户出口產品。為了應對烏克蘭發生的事件，我們已將俄羅斯境內和俄羅斯的原料生產和供應限制在滿足人民基本需求的範圍內，包括食品、衞生和藥品。
34
目錄表
於二零二三年，對俄羅斯客户的總銷售額約佔總銷售額的1%。於二零二二年，對俄羅斯客户的總銷售額約佔總銷售額的2%。
於二零二三年及二零二二年，對烏克蘭客户的總銷售額均少於總銷售額的1%。
我們擁有約300萬美元的儲備，與來自俄羅斯及烏克蘭客户的應收款項的預期信貸虧損有關。在2022年第二季度，我們還記錄了與俄羅斯某些長期資產減值有關的1.2億美元費用。有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註1、附註5及附註6。
有關俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭相關風險的更多詳細信息，請參見第1A項“風險因素”- 國際衝突(例如俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭)、地緣政治事件、自然災害、公共衞生危機(例如新冠肺炎疫情)、貿易戰、恐怖主義行為、勞工罷工、政治或經濟危機(例如與曠日持久的美國聯邦政府資金談判相關的不確定性)、事故和其他事件都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括中斷我們的產品的開發、製造、分銷或銷售。
新冠肺炎大流行的影響
於二零二零年三月十一日，世界衞生組織將COVID-19指定為全球大流行病。由於與COVID-19疫情有關的中斷或不確定性，我們已經經歷並可能繼續經歷與原材料相關的成本增加、延誤或供應有限、航運及運輸資源緊張以及能源價格上漲，這對我們的利潤率及經營業績產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。我們將繼續評估該等潛在影響對我們業務、綜合經營業績、分部業績、流動資金及資本資源的性質及程度。
有關COVID-19疫情相關風險的更多詳細信息，請參閲第1A項“風險因素”- 國際衝突(例如俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭)、地緣政治事件、自然災害、公共衞生危機(例如新冠肺炎疫情)、貿易戰、恐怖主義行為、勞工罷工、政治或經濟危機(例如與曠日持久的美國聯邦政府資金談判相關的不確定性)、事故和其他事件都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括中斷我們的產品的開發、製造、分銷或銷售。
2023年財務業績概覽
有關報告和調整後的數字之間的對賬，請參閲“非GAAP財務指標”部分。
銷售額
2023年的銷售額為114. 79億美元，較2022年同期的124. 40億美元減少9. 61億美元，或8%。在貨幣中性的基礎上，二零二三年的銷售額較二零二二年同期下降6%。匯率變動對2023年的銷售淨額造成2%的不利影響。匯率的影響可能因業務和地區而異，具體取決於以美元定價的銷售與以其他貨幣定價的銷售的組合。此外，銷售額下降主要是由於多項業務的銷量下降，以及出售微生物控制業務單位、鹹味解決方案業務部分及特殊調味料（“FSI”）業務以及收購Health Wright Products，Inc.（統稱為“業務組合變動的淨影響”），約為5.72億美元，部分被所有業務的價格上漲所抵消。
我們的25個最大客户佔2023年總銷售額約32%。於二零二三年，概無客户佔銷售額超過10%。商業成功的關鍵因素是我們被列入戰略客户的核心供應商名單，這為我們提供了擴大和贏得新業務的機會。我們是絕大多數全球和戰略客户的核心供應商。
毛利
2023年的毛利為36. 81億美元（佔銷售額的32. 1%），較2022年同期的41. 51億美元（佔銷售額的33. 4%）減少4. 70億美元或11%。毛利下降主要是由於銷量下降、業務組合變化的淨影響以及主要與我們的庫存減少計劃有關的不利製造吸收，部分被有利的淨定價和生產力提高所抵消。

35
目錄表
行動的結果
 截至2013年12月31日止的年度，變化
(以百萬美元計，每股除外)2023202220212023年與2022年2022年與2021年
淨銷售額$11,479 $12,440 $11,656 (8)%7 %
銷貨成本7,798 8,289 7,921 (6)%5 %
毛利3,681 4,151 3,735 (11)%11 %
研發(R&D)費用636 603 629 5 %(4)%
銷售和行政(S&A)費用1,787 1,768 1,749 1 %1 %
重組和其他費用68 12 41 NMF(71)%
與收購相關的無形資產的攤銷680 727 732 (6)%(1)%
商譽減值2,623 2,250 — 17 %NMF
長期資產減值準備— 120 — (100)%NMF
出售資產的收益(3)(3)(1)— %200 %
營業(虧損)利潤(2,110)(1,326)585 59 %NMF
利息支出380 336 289 13 %16 %
其他費用(收入)，淨額28 (37)(58)(176)%(36)%
(虧損)税前收益(2,518)(1,625)354 55 %NMF
所得税撥備45 239 75 (81)%219 %
淨(虧損)收益(2,563)(1,864)279 38 %NMF
可歸因於非控股權益的淨收入4 7 9 (43)%(22)%
IFF股東應佔淨(虧損)收入$(2,567)$(1,871)$270 37 %NMF
每股淨(虧損)收益-稀釋後收益$(10.05)$(7.32)$1.10 37 %NMF
毛利率32.1 %33.4 %32.0 %(130)Bps140 Bps
研發佔銷售額的百分比5.5 %4.8 %5.4 %70 Bps(60)Bps
S&A佔銷售額的百分比15.6 %14.2 %15.0 %140 Bps(80)Bps
營業利潤率(18.4)%(10.7)%5.0 %NMFNMF
實際税率(1.8)%(14.7)%21.2 %NMFNMF
細分市場淨銷售額
滋補$6,060 $6,829 $6,264 (11)%9 %
健康與生物科學2,081 2,339 2,329 (11)%— %
氣味2,393 2,301 2,254 4 %2 %
醫藥解決方案945 971 809 (3)%20 %
已整合$11,479 $12,440 $11,656 (8)%7 %
_______________________
NMF：無意義
銷售成本包括材料成本及製造費用。研發費用包括與開發新產品和改進產品以及技術產品支持相關的費用。S&A費用包括支持我們的商業活動所需的費用和支持我們的整體經營活動（包括遵守政府法規）的行政費用。
36
目錄表
2023年與2022年的比較
按分部劃分之銷售表現如下：
 銷售額變化百分比- 2023年與2022年相比
 已報告
貨幣中性(1)
滋補-11 %-9 %
健康與生物科學-11 %-10 %
氣味4 %6 %
醫藥解決方案-3 %-3 %
總計-8 %-6 %
_______________________
(1)貨幣中性銷售額是通過按上一年期間的匯率換算本年度發票銷售額來計算的。
滋補
與2022年同期的68.29億美元相比，2023年的營養品銷售額下降了7.69億美元，降幅為11%，降至60.6億美元。在貨幣中性的基礎上，與2022年期間相比，2023年Nourish的銷售額下降了9%，因為匯率變化產生了不利影響。此外，Nourish運營部門的業績受到各業務部門銷量下降和Savory Solutions業務部分剝離的推動，影響約3.1億美元，但被所有業務部門的價格上漲部分抵消。
健康與生物科學
與2022年同期的23.39億美元相比，2023年Health&Biosciences的銷售額下降了2.58億美元，降幅為11%，至20.81億美元。在貨幣中性的基礎上，2023年健康與生物科學的銷售額比2022年下降了10%，因為匯率變化產生了不利的影響。此外，健康和生物科學業務部門的業績受到剝離微生物控制業務部門和收購Health Wright Products，Inc.的淨影響(約2.28億美元)的推動，各業務部門的銷量下降，部分被所有業務部門的價格上漲所抵消。
氣味
與2022年同期的23.01億美元相比，2023年香水銷售額增加了9200萬美元，增幅為4%，達到23.93億美元。在貨幣中性的基礎上，由於匯率變化產生了不利影響，2023年香水銷售額比2022年期間增長了6%。此外，香水經營部門的業績受到價格上漲(主要是香水化合物和香水成分)和銷量增加的推動，但部分被FSI業務的剝離所抵消，影響約3400萬美元。
醫藥解決方案
與2022年同期的9.71億美元相比，Pharma Solutions在2023年的銷售額下降了2600萬美元，降幅為3%，降至9.45億美元。在貨幣中性的基礎上，Pharma Solutions 2023年的銷售額也比2022年同期下降了3%，因為匯率變化的影響持平。此外，Pharma Solutions業務部門的業績受到銷量下降的推動，但部分被價格上漲所抵消。
銷貨成本
與2022年的82.89億美元(佔銷售額的66.6%)相比，2023年的商品銷售成本下降了4.91億美元至77.98億美元(佔銷售額的67.9%)。銷售商品成本的下降主要是由於銷售額的下降和業務組合組合變化的淨影響，約為4.05億美元，部分被主要與我們的庫存減少計劃有關的不利製造業吸收以及與Nourish的蝗蟲豆仁相關的庫存減記(約為7,200萬美元)所抵消。
研發(R&D)費用
與2022年的6.03億美元(佔銷售額的4.8%)相比，2023年的研發費用增加了3300萬美元，達到6.36億美元(佔銷售額的5.5%)。研發開支增加主要是由研發相關活動的營運開支增加所帶動，但部分被業務組合組合改變的淨影響所抵銷。
37
目錄表
銷售和行政(S&A)費用
與2022年的17.68億美元(佔銷售額的14.2%)相比，2023年S的併購支出增加了1,900萬美元，達到17.87億美元(佔銷售額的15.6%)。S併購開支的增加主要是由於S併購相關活動的營運開支上升，以及香料業務持續調查所產生的法律費用上升所致，但部分被專業費用(包括顧問費)下降以及業務組合組合變動的淨影響所抵銷。
重組和其他費用
重組及其他費用由二零二二年的1，200萬元增加至二零二三年的6，800萬元。該增加乃由於2023年重組計劃的一部分產生的較高遣散費（扣除先前應計遣散費撥回）所致。有關其他信息，請參見注釋2。
與收購相關的無形資產的攤銷
攤銷開支由二零二二年的7. 27億元減少至二零二三年的6. 80億元。攤銷開支減少主要由於2022年出售微生物控制業務單位、2023年出售部分Savory Solutions業務及FSI業務導致無形資產減少、2022年主要在俄羅斯經營的資產組的無形資產減值及Savory Solutions業務部分的無形資產減值，FSI業務和化粧品原料業務被歸類為“持作出售”，因此不再確認這些無形資產的攤銷費用。Savory Solutions業務及FSI業務的部分分別分類為持作出售，直至二零二三年五月三十一日及二零二三年八月一日，當我們完成業務的剝離（有關額外資料，請參閲附註4、附註6及附註21）。攤銷費用的減少部分被從Health Wright Products，Inc.收購無形資產的影響所抵消。
商譽減值
2023年的商譽減值為26. 23億元，而2022年則為22. 50億元，分別與營養及健康與生物科學報告單位有關。有關其他信息，請參見附註1和附註6。
長期資產減值準備
2023年無長期資產減值。2022年的長期資產減值為1. 2億美元。減值支出乃由於我們於俄羅斯及烏克蘭的業務存在不確定性，並按比例分配至無形資產及物業、廠房及設備。有關其他資料，請參閲附註1、附註5及附註6。
利息支出
利息開支由2022年的336百萬元增加44百萬元至2023年的380百萬元。利息支出增加是由於我們的現金池安排、商業票據借款、未償還定期貸款融資（更多信息見附註9）和保理計劃（更多信息見附註1）的利率上升。
其他費用(收入)，淨額
其他開支（收入）淨額由二零二二年的收入3，700萬元減少6，500萬元至二零二三年的開支2，800萬元。該變動主要由於較高的外匯虧損及業務剝離產生的虧損，例如為出售SavorySolutions業務的部分而清算俄羅斯的業務，以及剝離SavorySolutions業務和FSI業務的部分（有關額外資料，請參閲附註4），與2022年剝離微生物控制業務單位所產生的收益相比，部分被完成中國設施搬遷（更多資料見附註19）及退休金相關福利增加所抵銷。
所得税
二零二三年的實際税率為（1. 8）%，而二零二二年則為（14. 7）%。這一同比變化主要是由於與商譽減值有關的賬面與税收差異、業務剝離的税收支出減少以及確認與內部重組有關的遞延税項利益。
按業務部門劃分的分部調整後經營EBITDA業績
我們使用分部調整後的經營EBITDA進行內部報告和業績衡量。分部經調整經營EBITDA定義為未扣除折舊及攤銷開支、利息開支、重組及其他費用以及與經常性業務無關的若干項目的除税前（虧損）收入。我們根據各分部內的策略優先次序釐定可呈報分部，並與我們的主要營運決策者審閲及評估經營表現以決定將分配至分部的資源的方式一致。除了我們的戰略重點外，分部報告還基於我們提供的產品和服務的差異。
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目錄表
 截至該年度為止
12月31日，
（百萬美元）20232022
分部調整後經營EBITDA
滋補$732 $1,176 
健康與生物科學588 634 
氣味461 423 
醫藥解決方案199 222 
總計1,980 2,455 
折舊及攤銷(1,142)(1,179)
利息支出(380)(336)
其他(費用)收入，淨額(28)37 
重組和其他費用(68)(12)
商譽減值(2,623)(2,250)
長期資產減值準備— (120)
收購、剝離和整合相關成本(174)(201)
戰略舉措成本(31)(8)
監管成本(50)— 
其他(2)(11)
税前虧損$(2,518)$(1,625)
分部調整後經營EBITDA利潤率：
滋補12.1 %17.2 %
健康與生物科學28.3 %27.1 %
氣味19.3 %18.4 %
醫藥解決方案21.1 %22.9 %
已整合17.2 %19.7 %
滋養部門調整後的營業EBITDA
2023年，滋養部門調整後的營業EBITDA減少了4.44億美元，在報告的基礎上減少了38%，從2022年同期的11.76億美元(佔部門銷售額的17.2%)降至7.32億美元(佔部門銷售額的12.1%)。在貨幣中性的基礎上，由於匯率變化產生了不利影響，2023年營養部門調整後的營業EBITDA比2022年期間下降了30%。此外，業績的主要原因是銷量下降、主要與我們的庫存削減計劃有關的不利製造業吸收、與LBK相關的庫存減記以及剝離Savory Solutions業務部分的影響，但部分被有利的淨定價和生產率提高所抵消。
健康和生物科學部門調整後的營業EBITDA
2023年，健康和生物科學部門調整後的營業EBITDA減少了4600萬美元，在報告的基礎上下降了7%，從2022年同期的6.34億美元(佔部門銷售額的27.1%)降至5.88億美元(佔部門銷售額的28.3%)。在貨幣中性的基礎上，由於匯率變化產生了不利影響，2023年健康和生物科學部門調整後的營業EBITDA比2022年期間下降了4%。此外，業績主要是由於銷量下降、剝離微生物控制業務部門和收購Health Wright Products，Inc.的淨影響以及主要與我們的庫存減少計劃有關的不利製造業吸收所推動的，但部分被有利的淨定價和生產率提高所抵消。
氣味部門調整後的營業EBITDA
香水部門調整後的營業EBITDA增加了3800萬美元，在報告的基礎上增加了9%，從2022年同期的4.23億美元(佔部門銷售額的18.4%)增加到4.61億美元(佔部門銷售額的19.3%)。在貨幣中性的基礎上，氣味部門調整後的營業EBITDA在2023年比2022年期間增加了19%，這是因為匯率變化產生了不利影響。此外，業績主要是由有利的淨定價、生產率提高和銷量增加推動的，但部分被FSI業務剝離的影響所抵消。
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目錄表
醫藥解決方案部門調整後的營業EBITDA
製藥解決方案部門調整後的營業EBITDA從2022年同期的2.22億美元(部門銷售額的22.9%)減少到2023年的1.99億美元(佔部門銷售額的21.1%)，減少了2300萬美元，或在報告的基礎上減少了10%。在貨幣中性的基礎上，製藥解決方案部門調整後的營業EBITDA在2023年也比2022年期間下降了10%，因為匯率變化的影響持平。此外，業績主要由銷量下降和主要與我們的庫存減少計劃有關的不利製造業吸收所推動，但部分被有利的淨定價和生產率提高所抵消。
2022年與2021年的對比
有關我們截至2022年12月31日的財年與截至2021年12月31日的財年的經營業績的比較，請參閲我們於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財年的10-K表第II部分，第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

流動性與資本資源
現金和現金等價物
截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物約為7.29億美元，包括目前在綜合資產負債表上持有的待售資產2,600萬美元，而截至2022年12月31日，我們的現金及現金等價物為5.35億美元，包括在綜合資產負債表上持有的待出售資產5,200萬美元，其中一部分餘額持有在美國境外。在大多數情況下，在外國司法管轄區持有的現金餘額可以匯回美國。
有效利用我們國際業務產生的現金是我們戰略的關鍵組成部分。我們定期從非美國子公司匯回現金，為在美國的財務義務提供資金。當我們將這些資金匯回美國時，我們將被要求在匯回期間支付美國某些州的所得税和適用的外國預扣税。因此，截至2023年12月31日，由於將資金匯回美國的影響，我們有大約1.55億美元的遞延納税義務，可歸因於各種非美國子公司。對於我們打算將收益無限期再投資於當地業務和/或資本項目的非美國子公司，不存在與之相關的遞延税負。
經營活動提供的現金流
2023年經營活動提供的現金流為14.39億美元，佔銷售額的12.5%，而2022年為3.97億美元，佔銷售額的3.2%，2021年為14.37億美元，佔銷售額的12.3%。2022年至2023年經營活動的現金流增加的主要原因是週轉資金減少，主要與庫存和應收賬款有關，但不包括非現金調整的影響，現金收益減少部分抵消了這一影響。2021年至2022年經營活動現金流減少的主要原因是週轉資金增加，主要與庫存和應付帳款有關。
由投資活動提供(用於)的現金流
2023年投資活動提供的現金流為5.74億美元，而2022年為7.45億美元，2021年用於投資活動的現金流為1800萬美元。2022年至2023年投資活動的現金流減少，主要是由於業務剝離和衍生工具平倉的淨收益變化的淨影響，但被收購支付的現金變化、收到的現金淨額和出售資產的更高收益所抵消。2021年至2022年投資活動的現金流增加主要是由於從業務剝離和衍生工具平倉收到的淨收益發生變化，但被與N&B合併提供的現金變化、物業、廠房和設備支出增加以及為收購支付的現金(扣除2022年收到的現金)部分抵消。
我們已經對我們的資本項目進行了評估和重新排序，預計2024年的資本支出將約佔銷售額的4.9%(扣除潛在的贈款和政府當局的其他報銷)。
用於融資活動的現金流
2023年用於融資活動的現金流為18.51億美元，而2022年和2021年分別為12.29億美元和13.04億美元。2022年至2023年用於融資活動的現金流增加，主要是由於長期和短期債務的償還增加，而2022年長期和短期債務的淨償還減少，以及商業票據的淨償還增加。2021年至2022年用於融資活動的現金流減少，主要是由於長期債務償還減少以及循環信貸安排和短期借款增加，但與2021年發行商業票據的收益相比，商業票據的淨償還、現金股息支付增加和購買可贖回非控制權益的增加部分抵消了這一影響。
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目錄表
我們在2023年、2022年和2021年分別支付了總計8.26億美元、8.1億美元和6.67億美元的股息。2023年、2022年和2021年宣佈的每股現金股息分別為3.24美元、3.20美元和3.12美元。
我們的資本配置策略主要側重於償還債務，以維持我們的投資級評級。我們還將優先考慮對我們業務的資本投資，以支持戰略長期計劃。我們還致力於保持我們向董事會根據各種因素酌情決定的投資者支付股息的歷史。
資本資源
經營現金流為資本投資需求、支付給股東的股息和償還債務提供了主要資金來源。我們預計，運營現金流、計劃中的業務剝離產生的現金收益以及我們現有信貸安排下的可獲得性將足以滿足我們的投資和融資需求，包括我們的償債需求。我們定期評估我們的資本結構，包括當前和長期債務工具，與我們的現金產生和投資需求相比較，以提供足夠的靈活性和優化我們的槓桿率。有關更多信息，請參見注釋9。
與營養與生物科學公司的交易。
2021年2月1日，N&B定期貸款安排獲得資金，該安排提供了一項本金總額為1.250美元的優先無擔保定期貸款信貸安排，其中包括6.25億美元的三年期部分(“2024年定期貸款安排”)和6.25億美元的五年期部分(“2026年定期貸款安排”)。合併後，我們承擔了N&B在債務融資中產生的債務，其中包括(I)2024年定期貸款安排和2026年定期貸款安排，以及(Ii)一系列總金額為6.250美元的優先債券，期限由2年至30年不等。N&B在合併前籌集的債務用於支付已支付給杜邦的特別現金(定義見下文)，以及償還相關交易費用和支出。有關其他信息，請參閲附註3和附註9。
關於N&B交易，IFF的一家全資子公司與N&B合併，以換取141,740,461股IFF普通股，每股面值0.125美元，這已在2020年8月27日舉行的特別股東大會上獲得批准，當時IFF股東根據合併協議投票批准發行與N&B交易相關的IFF普通股。與N&B交易相關的是，杜邦收到了73.59億美元的一次性特別現金付款(“特別現金付款”)。在合併生效後，截至2021年2月1日，在完全稀釋的基礎上，合併中發行的股份約佔IFF普通股的55.4%。有關更多信息，請參見注釋3。
定期貸款和循環信貸安排
我們的信貸協議包含對類似評級借款人的類似貸款習慣的各種契約、限制和違約事件，包括要求我們在每個財政季度末保持前12個月期間借款淨債務與經信貸調整的EBITDA的比率。2023年3月23日，我們簽訂了定期貸款修正案3號、定期貸款修正案4號、轉軌修正案2號和轉軌修正案3號。2023年9月19日，我們簽訂了定期貸款修正案5號和轉軌修正案4號。
除其他事項外，定期貸款修正案第3號及轉讓權修正案第2號延長了就分別由定期貸款修正案第5號及轉讓權修正案第4號所取代的現行定期貸款信貸協議及現有循環信貸協議所載財務契諾提供若干寬免的期限。
此外，美元計價貸款的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率更新為定期SOFR。從2023年3月23日起，定期貸款和循環信貸工具現在的利息為基本利率或相當於期限SOFR的利率加每年0.10%的調整，或對於歐元計價貸款，為歐元銀行間同業拆借利率，在每種情況下，加基於我們的公共債務評級的適用保證金。貸款可以預付，不收取保險費或違約金，但要支付慣例的違約費用。
除其他事項外，定期貸款修正案第5號和轉讓者修正案第4號將就現有定期貸款信貸協議和現有循環信貸協議中所載的財務契約提供定期貸款契約救濟期和轉換契約救濟期的期限分別延長至2025年12月31日，或公司選擇終止該期限的較早日期，方法是規定在定期貸款契約救濟期和轉換契約救濟期期間，我們的綜合槓桿率不應超過以下四個會計季度的財務季度末：(I)截至2024年3月31日或之前的任何財務季度的5.25倍，(Ii)截至2024年6月30日的財務季度的4.75倍，(Iii)截至2024年9月30日的財務季度的4.50倍，(Iv)在2025年3月31日或之前結束的任何後續財務季度的4.25倍，(V)在9月30日或之前結束的任何後續財務季度的4.00倍，2025和(Vi)截至2025年12月31日的財政季度的3.75倍。
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於定期貸款契約寬免期間及轉換契約寬免期間，該等修訂禁止吾等(I)進行股份回購、(Ii)宣佈及以現金派發每股超過每股0.81美元的普通股股息(每個財政年度的總金額為3.24美元)及(Iii)設立留置權以取得超過綜合有形資產淨值(定義見定期貸款信貸協議及循環信貸協議)的3億美元及3.65%以上的債務，但須受其中所載若干例外情況的規限。有關信貸協議修訂的其他資料，請參閲附註9。
截至2023年12月31日，我們在2.0億美元的循環信貸安排下沒有未償還的借款。我們在循環信貸安排下能夠提取的金額受到金融契約的限制，如下文更詳細地描述。截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下的借款能力約為15.48億美元。
有關我們的信貸協議的更多信息，請參閲合併財務報表附註9。
債務契約
截至2023年12月31日，我們遵守了我們信貸協議下的所有財務和其他契約，包括調整後的淨債務與信貸的EBITDA(1)比率截至2023年12月31日，我們的淨債務與信貸之比調整後的EBITDA(1)根據信貸安排協議的定義，這一比率為4.51比1.0，低於我們現有未償債務的財務契約規定的相關水平。最具可比性的GAAP指標是總債務與淨虧損之比，2023年12月31日時為(3.93)比1.0。
_______________________ 
(1)信貸調整後的EBITDA和淨債務是用於這些契約的非公認會計準則計量，按照債務協議中的定義計算。在此背景下，這些衡量標準僅用於提供關於我們遵守債務契約的程度的信息，可能無法與其他公司使用的經信貸調整的EBITDA和淨債務相比較。信貸調整後的EBITDA與淨虧損的對賬如下，淨債務與總債務的對賬如下：
（百萬美元）截至2023年12月31日的年度
淨虧損$(2,567)
利息支出(1)
380 
所得税45 
折舊及攤銷1,142 
指明的項目(2)
2,944 
非現金項目(3)
135 
信貸調整後的EBITDA$2,079 
_______________________ 
(1)從2023年第四季度開始，我們對與現金彙集安排相關的利息支出進行了某些調整。
(2)具體項目包括重組和其他費用、商譽減值、收購、剝離和整合相關成本、戰略舉措成本、監管成本和其他與經常性業務無關的成本。
(3)非現金項目包括出售資產收益、業務處置虧損、中國工廠搬遷收益、與LBK相關的存貨減記和基於股票的薪酬。
（百萬美元）2023年12月31日
債務總額(1)
$10,096 
調整：
現金和現金等價物(2)
729 
淨債務$9,367 
_______________________
(1)用於計算淨債務的總債務包括短期債務、長期債務、短期融資租賃債務和長期融資租賃債務。
(2)現金和現金等價物包括目前在綜合資產負債表上待售的約2600萬美元資產。
高級附註
截至2023年12月31日，我們有90.85億美元的優先無擔保票據未償還本金總額，其中14.35億美元的本金以歐元計價，76.5億美元的本金以美元計價，其中包括因合併而假設的N&B優先票據。票據的實際利率由年息1.22%至
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目錄表
年息5.12%，到期時間為2024年3月14日至2050年12月1日。更多信息見合併財務報表附註9。
有形權益單位-高級無擔保攤銷票據
2021年9月14日，本公司通知有形權益單位(“TEU”)持有人，每份預付股票購買合同(“SPC”)的最終結算率為IFF普通股的0.330911股。2021年9月15日，發行了5,460,031股IFF普通股，以結算SPC。有關更多信息，見合併財務報表附註11。
其他或有事項
有關其他或有事項的資料，見合併財務報表附註19.
其他承諾
遵守現有政府對向環境排放材料的監管要求，並未對我們的運營、收益或競爭地位產生實質性影響。2023年和2022年，為了遵守這些規定，我們在資本項目上的支出分別約為2300萬美元和3000萬美元，運營費用和政府收費分別為1.39億美元和1.35億美元。在可預見的未來，用於這些目的的支出將繼續下去。此外，我們還參與了根據《綜合環境響應、賠償和責任法》或類似的州法規提起的多項訴訟。預計此類訴訟的任何判決或自願和解的影響將不會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大影響。
合同義務
該公司相信，其截至2023年12月31日的現金和現金等價物餘額總計約7.29億美元，包括目前在綜合資產負債表上待售的約2600萬美元資產，以及持續經營和繼續進入債務市場產生的現金，將足以滿足未來12個月及以後的現金需求和資本返還計劃。公司的重要現金需求包括以下合同債務和其他債務。
借款及借款利息
於2023年12月31日，本公司持有本金總額約99.8億美元的未償還浮動及固定利率票據(統稱“票據”)，其中約8.85億美元應於12個月內支付。與債券有關的未來利息支付總額約為39.65億美元，其中約2.92億美元將在12個月內支付。
公司還根據商業票據計劃發行無擔保短期本票(“商業票據”)。截至2023年12月31日，公司沒有未償還的商業票據。
截至2023年12月31日，本公司在循環信貸安排下沒有未償還的借款。
有關我們各種借款安排的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註9。
租契
該公司對某些公司辦公室、製造設施、研發設施以及某些運輸和辦公設備有租賃安排。截至2023年12月31日，該公司的固定租賃付款義務約為9.26億美元，其中約1.22億美元應在12個月內支付。有關各項租賃安排的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註8。
退休金和其他退休後債務
截至2023年12月31日，該公司的養老金籌資義務約為8.54億美元，其中約1.38億美元應在12個月內支付。有關我們退休計劃的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註15。
截至2023年12月31日，公司的退休後債務約為3800萬美元，其中約400萬美元應在12個月內支付。
購買承諾
該公司有各種採購承諾，包括原材料採購協議和合同資本支出。截至2023年12月31日，該公司的採購承諾義務約為3.91億美元，其中約2.29億美元應在12個月內支付。
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美國税制改革通行費
該公司有義務與2017年美國税制改革“通行費”相關，從2018年開始在8年內分期支付。由於與N&B合併，2022年加速並全額支付了剩餘的通行費債務，金額約為3900萬美元。截至2023年12月31日，沒有剩餘的通行費義務。

關鍵會計政策和估算的使用
我們的重要會計政策在綜合財務報表附註1中有更全面的説明。如附註1所披露，根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出影響已呈報金額及隨附披露的估計及假設。這些估計是基於管理層對當前事件和我們未來可能採取的行動的最佳判斷。實際結果可能最終與這些估計不同。
那些需要最大程度的管理層判斷或被認為對我們的財務報告最關鍵的領域包括：
企業合併
我們不時地進行戰略性收購，努力更好地為現有客户服務，並爭取新客户。當我們收購被確定為符合企業定義的一個實體或一組資產的控股權時，我們應用ASC主題805，企業組合中描述的收購方法。根據公認會計原則，我們已完成的收購的結果從收購之日起反映在我們的財務報表中。
我們根據收購日的估計公允價值將為收購業務支付的購買代價分配給收購的資產和承擔的負債，收購價格超過收購淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。倘若在衡量期間(自收購日期起計不超過十二個月的期間)吾等收到於收購日期已存在但於上述原始分配時並不為吾等所知的額外資料，吾等將對釐定金額的報告期內的收購價格分配作出適當調整。
在評估固定資產的無形資產和公允價值以及分配其各自的使用年限時，需要做出重大判斷。因此，我們通常聘請第三方估值專家，他們在管理層的指導下工作，幫助評估所收購的重要有形和無形資產。
公允價值估計基於可獲得的歷史信息、未來預期和管理層認為合理的假設，但本質上是不確定的。
我們通常使用收益法來估計無形資產的公允價值，這是基於對各自資產的預期未來現金流量的預測。估值中固有的重大估計和假設反映了其他市場參與者的考慮，包括未來現金流的金額和時間(包括預期增長率、折扣率和盈利能力)、用於緩解特許權使用費方法的特許權使用費費率、客户流失率、產品過時因素、品牌的相對市場地位以及適用於現金流的折扣率。可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況，這可能會影響估計和假設的準確性或有效性。
確定一項無形資產的使用年限也需要做出重大判斷。我們收購的所有無形資產(例如商標、產品配方、競業禁止協議和客户關係)預計都有有限的使用壽命。我們對有限壽命無形資產使用年限的估計是基於一系列因素，包括競爭環境、市場份額、品牌歷史、運營計劃和品牌銷售地區的宏觀經濟環境。
有限壽命無形資產的成本通過在其估計壽命內的費用攤銷。剩餘商譽價值不攤銷，但至少每年進行一次減值測試，如以下附註所述。對於收購的無形資產，商號和商標、產品配方和客户關係的剩餘使用壽命是在累計現金流的幾乎所有現值都已賺取時估計的。
商譽潛在減值的定期評估
截至2023年12月31日，我們的商譽約為106.35億美元。我們在截至每年11月30日的報告單位層面測試商譽減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則測試頻率更高。報告單位是在初始記錄時分配商譽的經營部門或低於經營部門(稱為組成部分)的一級。
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目錄表
我們通過評估我們運營部門的組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務，以及每個運營部門的管理層定期審查這些組成部分的運營結果來確定我們的報告單位。一個分部內具有類似經濟特徵的組成部分已被彙總為一個報告單位。我們確定，我們在營養、健康和生物科學、香水和藥物解決方案部門下有六個報告單位：(1)營養、(2)香料化合物、(3)香料成分、(4)化粧品成分、(5)健康和生物科學以及(6)藥物解決方案。
對於截至2023年11月30日的年度減值測試，我們首先利用了ASC主題350、無形資產-商譽和其他中的指導步驟0，該步驟允許對定性因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果根據對定性因素的審查，報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行量化減值測試。基於對定性因素的審查，我們確定對於其中一個報告單位化粧品成分，不需要進行量化(第一步)減值分析來確定報告單位的賬面價值是否超過其公允價值。對於其他五個報告單位，我們確定有必要進行第一步測試。
我們採用收益法評估報告單位的公允價值。在收益法下，我們使用貼現現金流量法確定公允價值，其收益率反映了每個報告單位的預測未來現金流量的相對風險，以及最終價值。我們使用了可用的最新的實際和預測的運營數據。這些估值中使用的主要估計和假設包括收入增長率、毛利率、調整後的營業EBITDA利潤率、終端增長率和貼現率。
在進行量化減值測試時，吾等確定五個報告單位中有四個單位的公允價值超過其賬面價值，並確定該等報告單位於2023年11月30日並無進一步商譽減值。我們確定Nourish報告單位的賬面價值超過其公允價值，並於截至2023年12月31日止年度的綜合(虧損)收益及全面虧損報表中計入減值費用2.623元。減值費用的主要驅動因素是公允價值減少，這是由於報告單位的預測下降、持續的通脹和利率上升的影響。根據所進行的量化減值測試，吾等確定健康與生物科學、香水成分和醫藥解決方案報告單位的公允價值超出賬面價值低於25%。健康與生物科學、香水成分和醫藥解決方案報告部門的公允價值超出賬面價值分別約為8%、18%和8%。雖然我們相信減值測試中使用的假設是合理的，但關鍵假設的變化，包括收入增長、營業利潤率、終端增長率或貼現率上升，可能會導致未來的減值。此類費用可能會對我們的綜合業務表和資產負債表產生實質性影響。
於2022年，根據採用收益法進行的量化減值測試，吾等釐定健康及生物科學報告單位的賬面值超出其公允價值，並於截至2022年12月31日止年度的綜合(虧損)收益及全面虧損報表中記錄商譽減值費用22.5億美元。
見附註6對合並財務報表的影響以獲取更多信息。
長期資產潛在減值的定期評估
當事件或業務狀況的變化顯示長期資產的賬面價值可能無法全數收回時，我們會審核長期資產的減值。對一項或一組資產產生的未貼現未來現金流量的估計與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。如果資產被確定為減值，則損失基於公允價值估計，使用各種估值技術，包括對未來現金流的貼現估計。
由於與我們在俄羅斯和烏克蘭的業務相關的不確定性，我們記錄了大約1.2億美元的費用，與俄羅斯某些長期資產的減值有關在截至2022年12月31日的年度合併(虧損)收益和全面虧損報表中。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註1.

新會計準則
有關近期會計公告的討論，請參閲綜合財務報表附註1。
非公認會計準則財務指標
我們在10-K表中使用非GAAP財務指標，包括：（i）貨幣中性指標和（ii）調整後的經營EBITDA和調整後的經營EBITDA利潤率。我們還提供了非GAAP措施淨債務僅為提供有關該公司在多大程度上遵守其債務協議中所載的債務契約的信息。我們的非GAAP財務指標定義如下。
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這些非GAAP財務指標旨在提供有關我們的基本經營業績和可比年度業績的額外信息。這些信息是對按照公認會計原則提交的信息的補充，並不代表按照公認會計原則提交的信息。在討論我們的歷史和預期未來業績和財務狀況時，我們認為，讓投資者瞭解並幫助他們更好地瞭解在期間與期間可比的基礎上，包括和不包括這些已識別項目的財務金額以及匯率波動的影響是有意義的。這些非GAAP指標不應被孤立考慮，也不應被視為公司根據GAAP進行業績分析的替代品，並且可能無法與其他公司對此類指標的計算進行比較。
調整後的經營EBITDA和調整後的經營EBITDA利潤率不包括折舊和攤銷費用，利息費用，其他收入（費用），淨額，重組和其他費用以及與經常性業務無關的某些項目，如商譽減值，長期資產減值，收購，剝離和整合相關成本，戰略舉措成本，監管成本，N&B庫存遞增成本和其他與經常性業務無關的成本。
淨債務對信貸調整EBITDA是我們信貸協議中使用的槓桿比率，定義為淨債務除以信貸調整EBITDA。然而，由於就該等目的而言的信貸經調整EBITDA乃根據信貸協議的條文計算，故其可能與經調整經營EBITDA所用的計算方法有所不同。

根據1995年私人證券訴訟改革法案的警示聲明
本表格10-K中的陳述並非歷史事實或信息，屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述基於管理層當前的假設、估計和預期，幷包括有關以下內容的陳述：（i）預期現金流和資本資源的可用性，以資助我們的運營並滿足我們的償債要求;（ii）我們執行戰略和財務轉型的能力，包括我們的投資組合優化戰略的進展和成功，通過非核心業務剝離和收購，以及對我們實施以增長為重點的新戰略的預期;（iii）我們繼續為股東創造價值和回報現金的能力; ㈣對通貨膨脹壓力影響的預期以及為抵消這種影響而採取的定價行動; ㈤投入成本高的影響，包括商品、原材料、運輸和能源;（vi）全球供應鏈挑戰的預期影響;（vii）我們加強創新工作、提高成本效益及執行特定消費者趨勢及需求的能力;（viii）我們經營所在市場（包括新興市場）的增長潛力;（ix）對2024財年銷售額和利潤的預期，包括外匯、定價行動、原材料、能源和採購的影響，物流和製造成本;（x）全球經濟不確定性和衰退壓力對消費品需求的影響;（Xi）N&B交易後我們整合工作的成功，以及實現我們協同增效承諾的能力，以及合併後公司的未來機遇;（xii）我們在產能和增加庫存方面的戰略投資，以推動盈利能力的提高;（xiii）我們推動成本控制措施的能力，以及將利潤率恢復到通脹前水平的能力;（xiv）2024年的預期資本支出;及（xv）我們持續優化製造業務的預期成本及收益，包括預期關閉的數目。在評估這些前瞻性陳述時，應考慮到我們業務中固有的許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中的結果和事件存在重大差異。某些此類前瞻性信息可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“展望”、“可能”、“估計”、“應該”、“預測”等術語以及類似術語或其變體來識別。此類前瞻性陳述基於對公司的一系列預期、假設、估計和預測，並非對未來業績或表現的保證，並涉及所有遠期的重大風險、不確定性和其他因素，包括假設和預測。我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果存在重大差異。該等風險、不確定性及其他因素包括（其中包括）以下各項：
•我們的鉅額債務及其對我們的流動性、信用評級和向股東返還資本的能力的影響;
•我們成功執行下一階段戰略轉型的能力;
•我們宣佈和支付股息的能力，這取決於某些考慮因素;
•法律索賠、糾紛、監管調查和訴訟結果的影響；
•通貨膨脹趨勢，包括我們投入成本的價格，如原材料、運輸和能源；
•供應鏈中斷，地緣政治事態發展，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭和更廣泛的中東事態發展(包括紅海航道中斷)或與氣候變化有關的事件(包括惡劣天氣事件)，可能影響我們的供應商或原材料採購；
•我們有能力吸引和留住關鍵員工，並管理高管的離職；
•我們有能力成功地向我們擴大和多樣化的客户羣進行營銷；
•我們有能力有效地在我們的市場上競爭，開發和推出滿足客户需求的新產品；
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目錄表
•由於競爭加劇和我們有能力保持客户的核心名單地位，大型跨國客户的需求發生了變化；
•我們有能力成功開發創新和高性價比的產品，讓客户實現自己的盈利預期；
•國際衝突(如俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭)、地緣政治事件、貿易戰、自然災害(如新冠肺炎大流行)、公共衞生危機、恐怖主義行為、勞工罷工、政治或經濟危機(如與美國政府資金談判有關的不確定性)、事故和類似事件造成的我們產品開發、製造、分銷或銷售的中斷；
•我們的信息技術系統中的重大數據泄露或其他中斷的影響，以及我們遵守美國和國外數據保護法的能力；
•我們有能力從我們在新興市場的投資和擴張中受益；
•我們經營的主要外國市場的貨幣波動或貶值的影響；
•與我們的國際業務相關的經濟、監管和政治風險；
•全球經濟不確定性(包括通貨膨脹加劇)對消費品需求的影響；
•我們有能力整合N&B業務並實現預期的協同效應，以及其他好處；
•我們有能力對消費者偏好和需求的變化做出及時和具有成本效益的反應，包括提高對健康和健康的認識；
•我們有能力滿足客户、消費者、股東和監管機構對可持續性的日益關注；
•我們成功管理營運資金和庫存餘額的能力；
•對我們有形或無形長期資產的任何減值；
•我們達成或完成戰略交易或撤資，或成功建立和管理收購、合作、合資企業或夥伴關係的能力；
•與我們的養老金和退休後義務有關的市場狀況或政府法規的變化；
•逐步取消倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)對浮動利率開支的影響；
•我們遵守法規要求和行業標準的能力以及與之相關的成本，包括產品安全、質量、功效和環境影響；
•關於產品和能力的缺陷、質量問題(包括產品召回)、披露不足或濫用；
•我們遵守美國和外國環境保護法的能力以及與之相關的成本；
•我們或我們的交易對手未能遵守美國《反海外腐敗法》、類似的美國或外國反賄賂和反腐敗法律法規、我們經營所在司法管轄區適用的制裁法律和法規或符合道德的商業實踐和相關法律法規的影響；
•我們保護知識產權的能力；
•聯邦、州、地方和國際税收法規或政策的變化以及税務審計、評估或爭議的不利結果的影響；
•因N&B交易而產生的任何納税義務的影響；以及
•我們有能力遵守美國和國外的數據保護法。
上述重要因素清單並未包括所有這些因素，也不一定按重要性順序列出。此外，您應查閲公司作出的其他披露(如在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件或公司新聞稿中)，瞭解可能導致實際結果與公司預測的結果大不相同的其他因素。有關可能影響我們的經營結果、財務狀況和流動性的因素的其他信息，請參閲本10-K表的第I部分第1A項風險因素。
我們打算我們的前瞻性陳述僅在此類陳述發表時發表，不承諾或計劃在獲得更多信息或反映預期、假設或結果的變化時對其進行更新或修訂。我們不能保證這樣的期望或前瞻性陳述將被證明是正確的。本報告中提及或包括在提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中的一個或多個風險因素或風險和不確定因素髮生或發生任何重大不利變化，可能會對我們的業務和我們未來的財務業績產生重大不利影響。
我們在本報告之後發表的任何公開聲明或披露，如果修改或影響本報告中包含或隨附的任何前瞻性陳述，將被視為修改或取代本報告中或隨附的此類展望或其他前瞻性陳述。
47
目錄表

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在全球範圍內運營，在製造和銷售我們的產品時，會受到美元以外貨幣的匯率波動的影響。主要外幣涉及歐盟、英國、墨西哥、巴西、中國、印度、印度尼西亞、澳大利亞、俄羅斯和日本市場，儘管所有地區都會受到外幣兑美元匯率波動的影響。我們積極監控我們在經營業務的所有主要市場的外匯風險敞口，並採用各種技術來減輕匯率波動的影響，包括外匯對衝活動。
我們建立了集中報告制度，評估利率、貨幣匯率和其他相關市場風險變化的影響。我們的風險管理程序包括利用現金流、市值和敏感性分析的統計分析來監控利率和外匯敞口以及對衝頭寸。然而，使用這些技術來量化這類工具的市場風險不應被解釋為對其準確性或相關假設的準確性的認可。在截至2023年12月31日的年度內，我們對市場風險的敞口是使用敏感性分析來估計的，這些分析説明瞭假設匯率和利率發生變化時衍生金融工具的公允價值的變化。
我們簽訂外幣遠期合約的目的是管理與我們業務的外幣計價貨幣資產和負債相關的匯率風險。這些合約及其交易對手為主要國際金融機構，一般涉及在未來日期將一種貨幣兑換為另一種貨幣，到期日不超過12個月，按市價計價，並按公允價值變動計入其他開支(收益)，淨額記入我們的綜合(虧損)收益及全面損失表內。基於適用資產負債表匯率(主要是對美元)的假設減少或增加10%，截至2023年12月31日，我們的外幣遠期合約的估計公允價值將變化約1.53億美元。然而，合同價值的任何變化，無論是實際的還是假設的，都將被基礎套期保值項目價值的相應變化大大抵消。
我們使用衍生工具作為利率風險管理策略的一部分。我們已經簽訂了某些交叉貨幣互換協議，以減輕我們在歐洲的淨投資中的一部分，使其免受外幣風險。截至2023年12月31日，這些掉期處於負債狀態，總公允價值為1.61億美元。根據假設美元兑歐元匯率下降或上升10%，我們的交叉貨幣掉期的估計公允價值將變化約1.52億美元。
截至2023年12月31日，我們的歐元固定利率債務的公允價值為13.84億美元。根據外匯匯率假設減少或增加10%，我們的歐元固定利率債務的估計公允價值將變化約1.43億美元。
截至2023年12月31日，我們的美元固定利率債務的公允價值為62.27億美元。基於利率下降或上升10%的假設，我們的美國固定利率債務的估計公允價值將變化約6.23億美元。
截至2023年12月31日，受利率波動影響的未償債務總額為8.95億美元。假設利率下降或上升1%，我們每年的利息支出將變化約600萬美元。
我們購買某些商品，如天然氣、電力、以石油為基礎的產品和某些與作物相關的物品。我們通常根據市場價格購買這些商品，市場價格是與供應商確定的，作為購買過程的一部分。一般來説，除大豆和天然氣外，我們不使用大宗商品金融工具來對衝大宗商品價格。

第8項：財務報表及補充數據。
見第50頁合併財務報表索引。

第9項：説明會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。

48
目錄表
項目9A.包括控制措施和程序。
財務報告披露控制和程序評估以及內部控制的變化。
我們的首席執行官和首席財務官在我們管理層其他成員的協助下，評估了截至本10-K表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本10-K表格所涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
我們已經建立了控制和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積和傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們對財務報告的內部控制在第四季度沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
我們的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在2013年提出的標準內部控制--綜合框架.
基於這一評估，管理層確定，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已經審計了我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性，這是他們的報告中所述的。

項目9B。包括其他資料。
規則10b5-1交易計劃
在截至2023年12月31日的季度內，我們的董事或高管通過或已終止任何旨在滿足規則10b5-1(C)(“10b5-1交易安排”)或S-K規則第408(C)項所定義的“非規則10b5-1交易安排”的積極抗辯條件的證券買賣合同、指示或書面計劃。

第(9)C項列出了有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。

第三部分

項目10.包括董事、高管和公司治理。
與本公司董事和被提名人有關的信息載於IFF 2024委託書中，並以引用方式併入本文。在IFF 2024委託書中出現的與第16(A)節受益所有權報告合規性相關的信息也通過引用併入本文。有關公司高級管理人員的信息，請參閲本表格10-K的第I部分，第1項。
我們已經通過了適用於我們所有員工的行為準則，包括我們的首席執行官和首席財務官。我們還通過了《董事行為準則》和《行政人員行為準則》(連同《行為準則》和《行為準則》)。這些代碼可通過我們網站上的投資者-治理鏈接獲得，網址為Https://ir.iff.com/governance.
49
目錄表
只有董事會或董事會審計委員會才能批准以董事或高管為受益人放棄遵守我們守則的任何條款，並且任何此類放棄都將公開披露。我們將在公司網站上披露對提供給我們的首席執行官、首席財務官或首席會計官以及任何其他高管或董事的代碼的實質性修訂和任何豁免：Www.iff.com.
有關本公司審計委員會及其指定的審計委員會財務專家的信息載於IFF 2024委託書，該等信息通過引用併入本文。
關於股東推薦董事被提名人的程序的信息在IFF2024委託書中闡述，這些信息通過引用併入本文。
 
第11項：增加高管薪酬。
除S-K法規第402(V)項關於薪酬與績效的規定外，第三部分第(11)項所要求的項目通過引用將於2024年4月29日或之前提交的IFF2024委託書併入本文。

第(12)項包括某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項。
第三部分，第12項所要求的項目通過引用將於2024年4月29日或之前提交的IFF 2024委託書併入本文。

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
第三部分，第13項所要求的項目通過引用將於2024年4月29日或之前提交的IFF 2024委託書併入本文。

第14項：支付總會計師費用和服務費。
第三部分第14項所要求的項目通過引用將於2024年4月29日或之前提交的IFF 2024委託書併入本文。

第四部分
 
項目15.清單、展品和財務報表附表。
(A)(1)財務報表：本表格10-K包括以下綜合財務報表、相關附註和獨立註冊會計師事務所報告：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238)
51
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合(虧損)收益和全面損失表
53
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表
54
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表
55
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表
56
合併財務報表附註
57
(A)(3)展品
112
(A)(2)財務報表附表
附表二--2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金
S-1
所有其他附表均被省略，因為這些附表不適用，或所需資料載於財務報表或附註。
50
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致國際香精香料公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核International Favors&Fragrance Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合(虧損)收益及全面虧損、股東權益及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱“綜合財務報表”)下的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二三年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，本公司於2023年12月31日在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
51
目錄表
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-營養、健康與生物科學和製藥解決方案報告部門
如合併財務報表附註1和6所述，截至2023年12月31日，公司的商譽餘額為106.35億美元，與營養、健康與生物科學和製藥解決方案可報告分部相關的商譽分別為34.89億美元、43.91億美元和12.65億美元。管理層已決定營養、健康及生物科學及醫藥解決方案可呈報分部亦各自為一個呈報單位。管理層於每年11月30日在報告單位層面對商譽進行減值測試，或在有事件或情況變化顯示資產可能減值時更頻繁地進行測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，公司將根據該差額記錄減值費用。管理層採用收入法評估報告單位之公平值。根據收入法，管理層使用貼現現金流量法按反映各報告單位預測未來現金流量之相對風險之回報率及終值釐定公平值。主要估計和假設包括收入增長率、毛利率、EBITDA利潤率、終端增長率和貼現率。管理層確定Nourish報告單位的賬面值超過其公允價值，並於截至2023年12月31日止年度錄得26. 23億元的減值支出。
我們釐定執行與營養、健康與生物科學及醫藥解決方案報告單位的商譽減值評估有關的程序屬關鍵審計事項的主要考慮因素為：（i）管理層在編制營養、健康與生物科學及醫藥解決方案報告單位的公平值估計時作出的重大判斷;（ii）在執行程序和評估管理層有關收入增長率、毛利率、EBITDA利潤率、終端增長率和貼現率的重要假設時，審計師的判斷、主觀性和努力程度很高;及（iii）審核工作涉及聘用具備專業技能及知識的專業人士。
處理該等事項涉及執行程序及評估審核憑證，以形成我們對綜合財務報表的整體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對Nourish、Health & Biosciences和Pharma Solutions報告單位估值的控制。該等程序亦包括（其中包括）（i）測試管理層編制營養、健康與生物科學及醫藥解決方案報告單位的公平值估計的程序;（ii）評估管理層所用貼現現金流量法的適當性;（iii）測試貼現現金流量法所用基礎數據的完整性及準確性;（iv）評估管理層所採用貼現現金流量法的合理性;及（iv）評估管理層所採用貼現現金流量法的合理性。及（iv）評估管理層就收入增長率、毛利率、EBITDA利潤率、終端增長率及貼現率所使用的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率、毛利率和EBITDA利潤率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到（i）營養、健康與生物科學和製藥解決方案報告單位的當前和過去業績;（ii）與外部市場和行業數據的一致性;及（iii）該等假設是否與在其他審計範圍內取得的證據一致。本集團聘請具備專業技能及知識的專業人士協助評估（i）貼現現金流量法的適當性及（ii）最終增長率及貼現率假設的合理性。

/s/ 普華永道會計師事務所
紐約，紐約
2024年2月28日

自1957年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
52
目錄表
國際香料和香水公司。
綜合（虧損）收入及全面虧損報表
 截至2013年12月31日止的年度，
(以百萬美元計，每股除外)202320222021
淨銷售額$11,479 $12,440 $11,656 
銷貨成本7,798 8,289 7,921 
毛利3,681 4,151 3,735 
研發費用636 603 629 
銷售和管理費用1,787 1,768 1,749 
重組和其他費用68 12 41 
與收購相關的無形資產的攤銷680 727 732 
商譽減值2,623 2,250 — 
長期資產減值準備— 120 — 
出售資產的收益(3)(3)(1)
營業(虧損)利潤(2,110)(1,326)585 
利息支出380 336 289 
其他費用(收入)，淨額28 (37)(58)
(虧損)税前收益(2,518)(1,625)354 
所得税撥備45 239 75 
淨(虧損)收益(2,563)(1,864)279 
可歸因於非控股權益的淨收入4 7 9 
IFF股東應佔淨(虧損)收入$(2,567)$(1,871)$270 
每股淨(虧損)收益--基本$(10.05)$(7.32)$1.11 
每股淨(虧損)收益-稀釋後收益$(10.05)$(7.32)$1.10 
平均流通股數量--基本255 255 243 
平均流通股數量--稀釋255 255 243 
全面損失表
淨(虧損)收益$(2,563)$(1,864)$279 
税後其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整414 (933)(848)
符合套期保值資格的衍生品收益— — 8 
養卹金和退休後負債調整(112)158 115 
其他全面收益(虧損)302 (775)(725)
綜合損失(2,261)(2,639)(446)
可歸因於非控股權益的淨收入4 7 9 
IFF股東應佔綜合虧損$(2,265)$(2,646)$(455)

請參閲合併財務報表附註

53
目錄表
國際香料和香水公司。
合併資產負債表
  
12月31日，
（百萬美元）20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$703 $483 
受限現金6 10 
應收貿易賬款(扣除準備金淨額#美元52及$53，分別)
1,726 1,818 
盤存2,477 3,151 
持有待售資產506 1,200 
預付費用和其他流動資產875 770 
流動資產總額6,293 7,432 
財產、廠房和設備、淨值4,240 4,203 
商譽10,635 13,373 
其他無形資產，淨額8,357 9,082 
經營性租賃使用權資產689 743 
其他資產764 689 
總資產$30,978 $35,522 
負債和股東權益
流動負債：
銀行借款、透支和長期債務的當期部分$885 $410 
商業票據— 187 
應付帳款1,378 1,418 
應計工資單和獎金265 267 
應付股息207 206 
為出售而持有的負債46 212 
其他流動負債977 1,028 
流動負債總額3,758 3,728 
其他負債：
長期債務9,186 10,373 
退休負債253 231 
遞延所得税1,937 2,283 
經營租賃負債642 672 
其他負債560 491 
其他負債總額12,578 14,050 
承付款和或有事項(附註19)
可贖回的非控股權益— 59 
股東權益：
普通股$0.125票面價值；500,000,000授權股份；275,726,629和275,726,629分別截至2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票；以及255,288,535和254,968,463分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的流通股
35 35 
超出票面價值的資本19,874 19,841 
(累計虧損)留存收益(2,439)955 
累計其他綜合損失(1,896)(2,198)
庫存股，按成本計算(20,438,094和20,758,166截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票)
(963)(978)
股東權益總額14,611 17,655 
非控制性權益31 30 
包括非控股權益在內的股東權益總額14,642 17,685 
總負債與股東權益$30,978 $35,522 

請參閲合併財務報表附註

54
目錄表
國際香料和香水公司。
合併現金流量表
截至2013年12月31日止的年度，
（百萬美元）202320222021
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益$(2,563)$(1,864)$279 
對業務活動提供的現金淨額進行調節的調整：
折舊及攤銷1,142 1,179 1,156 
遞延所得税(369)(237)(236)
出售資產的收益(3)(3)(1)
業務剝離的虧損(收益)23 (11)(13)
基於股票的薪酬65 49 54 
養老金繳費(36)(36)(37)
庫存遞增攤銷— — 368 
商譽減值2,623 2,250 — 
長期資產減值準備— 120 — 
庫存減記72 — — 
資產和負債變動，扣除收購：
應收貿易賬款51 (117)(169)
盤存605 (893)(363)
應付帳款(39)(57)419 
激勵性薪酬應計項目(2)(34)96 
其他當期應付款和應計費用19 92 4 
其他資產/負債，淨額(149)(41)(120)
經營活動提供的淨現金1,439 397 1,437 
投資活動產生的現金流：
為收購支付的現金，扣除收到的現金— (110)— 
物業、廠房和設備的附加費(503)(504)(393)
無形資產的附加值— (2)(4)
處置資產所得收益27 8 18 
衍生工具解除清盤所得收益— 173 — 
與N&B合併提供的現金— 11 246 
從業務資產剝離收到的淨收益1,050 1,169 115 
投資活動提供(用於)的現金淨額574 745 (18)
融資活動的現金流：
支付給股東的現金股利(826)(810)(667)
支付給可贖回非控制權益的股息(13)— (2)
(減少)循環信貸額度和短期借款增加(99)104 (105)
發行商業票據所得款項(三個月後到期)— 225 — 
商業票據的償還(三個月後到期)— (421)— 
商業票據淨(還款)借款(期限三個月以下)(187)48 324 
遞延融資成本(5)— (3)
償還長期債務(655)(300)(828)
購買可贖回的非控股權益(39)(47)— 
發行長期債券所得收益— — 3 
已付遞延代價(6)— (14)
已繳納的員工預繳税金(13)(21)(21)
其他，淨額(8)(7)9 
用於融資活動的現金淨額(1,851)(1,229)(1,304)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響21 (77)(59)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化183 (164)56 
年初現金、現金等價物和限制性現金552 716 660 
年終現金、現金等價物和限制性現金$735 $552 $716 
補充披露：
支付利息，扣除資本化金額後的淨額$370 $310 $310 
已繳納的所得税578 329 289 
應計資本支出109 150 117 


請參閲合併財務報表附註

55
目錄表
國際香料和香水公司。
合併股東權益報表
（百萬美元）普普通通
庫存		資本流入
超額完成
面值		保留
收益(累計虧損)		累計其他
全面
(虧損)收入		庫存股非控制性
利息		總計
股票成本股票成本
2020年12月31日餘額128,526,137 $16 $3,853 $4,156 $(698)(21,588,147)$(1,017)$12 $6,322 
淨收入270 3 273 
累計平移調整(848)(848)
符合套期保值資格的衍生品收益；扣除税收後的淨額(1)
8 8 
養卹金負債和退休後調整；扣除税後淨額($(4)
115 115 
宣佈的現金股息(美元3.12每股)
(785)(785)
股票期權/SSAR4 159,222 7 11 
N&B合併的影響141,740,461 18 15,936 22 15,976 
有形權益單位的換算5,460,031 1 (1)— 
既得限制性股票單位和獎勵(18)276,280 13 (5)
基於股票的薪酬54 54 
可贖回的NCI(2)(2)
非控股權益及其他權益的股息(2)(2)
2021年12月31日的餘額275,726,629 $35 $19,826 $3,641 $(1,423)(21,152,645)$(997)$35 $21,117 
淨(虧損)收益(1,871)3 (1,868)
累計平移調整(933)(933)
養卹金負債和退休後調整；扣除税後淨額($(4)
158 158 
宣佈的現金股息(美元3.20每股)
(815)(815)
股票期權/SSAR11 85,728 4 15 
既得限制性股票單位和獎勵(41)308,751 15 (26)
基於股票的薪酬49 49 
收購NCI1 (6)(5)
可贖回的NCI(5)(5)
非控股權益及其他權益的股息(2)(2)
2022年12月31日的餘額275,726,629 $35 $19,841 $955 $(2,198)(20,758,166)$(978)$30 $17,685 
淨(虧損)收益(2,567)4 (2,563)
累計平移調整414 414 
養卹金負債和退休後調整;税後淨額3
(112)(112)
宣佈的現金股息(美元3.24每股)
(827)(827)
股票期權/SSAR(4)89,850 4 — 
既得限制性股票單位和獎勵(22)230,222 11 (11)
基於股票的薪酬65 65 
可贖回的NCI(6)(6)
非控股權益及其他權益的股息(3)(3)
2023年12月31日的餘額275,726,629 $35 $19,874 $(2,439)$(1,896)(20,438,094)$(963)$31 $14,642 

請參閲合併財務報表附註

56
目錄表
國際香料和香水公司。
合併財務報表附註
注1.交易記錄。業務性質和重要會計政策摘要
運營的性質
國際香精香料公司及其子公司(“註冊商”、“IFF”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)是食品、飲料、健康和生物科學、香水和製藥解決方案以及配套產品(包括化粧品活性和天然健康成分)的領先創建者和製造商，這些產品用於各種消費產品。我們的產品主要銷往香水和化粧品、頭髮和其他個人護理產品、肥皂和洗滌劑、清潔產品、乳製品、肉類和其他加工食品、飲料、零食和美味食品、甜食和烘焙食品、甜味劑、膳食補充劑、食品保護、嬰兒和老年人營養、功能性食品以及製藥輔料和口腔護理產品。
陳述的基礎
於2021年2月1日(“截止日期”)，本公司完成了IFF與杜邦公司(“杜邦”)營養和生物科學業務(“N&B業務”)的合併(“合併”)，該業務已通過反向莫里斯信託交易轉讓給美國特拉華州公司和杜邦(“N&B”)的全資子公司。有關更多信息，請參見注釋3。因此，公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合財務報表反映了2023年和2022年整個12個月的N&B業績，而截至2021年12月31日的期間僅反映了自結算日起N&B的業績。
上一年度合併財務報表的更正
該公司將其經營租賃使用權資產從#美元修訂為636百萬至美元743百萬美元和經營租賃負債565百萬至美元672截至2022年12月31日，其合併資產負債表上有100萬美元。這反映了對$的錯誤的更正。107100萬美元與上一年期間沒有正確反映的租約續簽有關。
此外，該公司將其商譽從#美元修訂為13.35530億美元至50億美元13.37330億美元的所得税和遞延所得税負債2.26510億至3,000美元2.283截至2022年12月31日，其合併資產負債表上有10億美元。這反映了對$的錯誤的更正。18作為與N&B合併的採購會計的一部分，與遞延所得税負債相關的百萬美元。
該公司還糾正了與交叉貨幣掉期的衍生資產和負債的公允價值有關的錯誤。由於這一調整，該公司將其其他資產從#美元修訂為699百萬至美元689100萬美元，其中包括一美元9對遞延所得税、其他負債的百萬美元影響472百萬至美元491百萬美元和累積的其他綜合損失2.16910億至3,000美元2.198截至2022年12月31日，其合併資產負債表上有10億美元。公司還將累計折算調整數從$(904)2000萬美元至(933)截至2022年12月31日的年度股東權益合併報表。
該公司還調整了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的應收賬款總額的披露，從1美元調整為1美元。1.03010億至3,000美元1.45110億美元668百萬至美元1.167億美元，以及應收賬款的未償還本金212百萬至美元157截至2022年12月31日，為100萬。
這些更正的影響也在相關腳註中説明。
財政年度結束
本公司採用從1月1日至12月31日的12個月的日曆年。
預算的使用
編制符合美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）的財務報表要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和判斷。本公司的判斷和估計的輸入考慮了當前全球持續發生的事件和對關鍵和重大會計估計的不利宏觀經濟影響，包括與用於評估某些資產減值風險的未來現金流相關的估計。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
綜合財務報表包括International Flavors & Fragrances Inc.的賬目。以及其子公司。公司間重大結餘及交易已對銷。倘附屬公司並非全資擁有，則任何相關非控股權益均列為股東權益之獨立部分。
57
目錄表
收入確認
當合同或採購訂單已獲雙方批准及承諾、已識別各方權利及付款條款（可能因客户而異）、具有商業實質、可能收回代價及控制權已轉移時，本公司確認來自客户合同的收入。已確認收入反映本公司預期有權就交換該等貨品收取的代價。公司收取的銷售税、增值税和其他税收不包括在收入中。本公司根據標準客户條款收取款項。
在確認收入時，根據歷史經驗就適用折扣、回扣和銷售折讓扣減銷售額。相關應計費用計入隨附的綜合資產負債表的其他流動負債。本公司將客户取得相關貨品控制權後進行的運輸及處理活動視為履約活動。淨銷售額包括向客户收取的運費和手續費。銷售成本包括與運輸及處理有關的所有成本。
合同資產和負債
對於少數銷售化合物的合同，本公司擁有“迄今為止履約付款的可執行權利”，由於產品沒有替代用途，本公司隨時間推移確認這些合同的收入，並使用產出法記錄合同資產。產出法根據直接計量迄今已轉讓貨品或服務相對於合約項下承諾之餘下貨品或服務對客户之價值確認收益。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司應收賬款總額為$1.7783億美元和3,000美元1.871 億元，分別。本公司於2023年及2022年12月31日的合約資產及合約負債並不重大。
外幣折算
本公司將非美國子公司的資產和負債按年終匯率換算為美元。收入及開支項目按年內平均匯率換算。累計換算調整作為股東權益的獨立組成部分列示。
研究與開發
研發（“研發”）開支與開發新產品及改良產品、技術產品支援及遵守政府法規有關。所有研發成本於產生時支銷。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資。
受限現金
限制性現金包括存入特定用途受限賬户的現金或現金等價物，公司不能按要求從該賬户提取現金。
下表提供了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日在公司資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與截至2023年12月31日、2023年和2021年12月31日的公司現金流量表上報告的金額的對賬。
（百萬美元）2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
流動資產
現金和現金等價物$703 $483 $711 
持有待售資產中包含的現金和現金等價物26 52 — 
受限現金6 10 4 
非流動資產
包括在其他資產中的受限現金— 7 1 
現金、現金等價物和限制性現金$735 $552 $716 
應收帳款
該公司在全球範圍內有各種保理協議，根據這些協議，它可以保理高達約$300其應收貿易賬款(“公司自己的保理協議”)。此外，該公司還利用由某些客户贊助的保理協議。根據所有安排，本公司以無追索權方式出售應收貿易賬款至
58
目錄表
無關聯的金融機構和會計作為應收款的銷售進行交易。當公司收到現金收益時，適用的應收賬款將從公司的綜合資產負債表中刪除。
該公司出售約$1.75230億美元，1.45110億美元1.167根據公司自己的保理協議和客户發起的保理協議，2023年、2022年和2021年的應收賬款分別為200億美元。參加這些計劃的費用約為$。251000萬，$12百萬美元和美元62023年、2022年和2021年分別為100萬美元，並作為利息支出的組成部分包括在內。根據公司自己的保理協議，公司繼續負責收集應收賬款並提供給其贊助商，它出售了大約#美元8431000萬，$5471000萬美元和300萬美元1972023年、2022年和2021年的應收賬款分別為1.5億美元。根據公司本身的保理協議，未償還的應收賬款本金約為#美元196百萬美元和美元157分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。銷售應收賬款的收益計入合併現金流量表中經營活動的現金淨額。
預期信貸損失
該公司主要通過銷售產品而蒙受信貸損失。為釐定預期信貸損失的適當撥備，本公司會考慮若干信貸質素指標，例如客户應收賬款餘額的賬齡、虧損歷史及債務人的信譽。在確定津貼時，公司還考慮當前和預期的總體經濟狀況，包括地理位置和公司經營的行業的重要方面。本公司的一般信貸損失準備是使用損失率模型計算的，該模型主要基於歷史註銷經驗，並適用於應收貿易賬款。必要時，根據其他因素建立額外準備金，例如應收賬款的賬齡、客户信用質量和賬户可收款性以及國家風險。這些津貼由區域和全球信貸委員會審查和批准。
截至2023年12月31日，該公司報告為1.72610億美元的應收貿易賬款，扣除準備金淨額#美元52百萬美元。根據截至2023年12月31日的老化分析，大約1根據發票的付款條件，公司應收賬款的%逾期超過365天。
以下是公司截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度壞賬準備的前滾：
（百萬美元）壞賬準備
2021年12月31日的餘額$46 
壞賬支出(1)
19 
外匯(12)
2022年12月31日的餘額53 
壞賬支出(2)
9 
核銷(11)
外匯1 
2023年12月31日的餘額$52 
_______________________
(1)壞賬支出約包括#美元。112000萬美元與俄羅斯和烏克蘭(出口和國內銷售)客户的應收賬款預期信貸損失有關，原因是這兩個國家發生的事件。
(2)壞賬支出約包括#美元。13與埃及某些客户預期的應收賬款信貸損失有關，由約#美元抵銷8沖銷位於俄羅斯和烏克蘭的客户的應收賬款備抵。該公司將繼續評估其與埃及、俄羅斯和烏克蘭有關的信貸敞口。
盤存
存貨按成本(加權平均法)或可變現淨值中較低者列報。該公司的庫存包括以下內容：
 12月31日，
（百萬美元）20232022
原料$779 $1,073 
Oracle Work in Process406 442 
成品1,292 1,636 
總計$2,477 $3,151 
59
目錄表
租契
本公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。當合同向客户傳達在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取對價時，租賃就存在。租賃的定義體現了兩個條件：(1)合同中有一項確定的資產是土地或可折舊資產(即房地產、廠房和設備)，以及(2)客户有權控制確定的資產的使用。
當本公司在開始時確定該安排是一項租賃或包含一項租賃時，它將在開始日期確定該租賃是經營租賃還是融資租賃。
本公司主要根據經營租賃租賃物業和設備，並按租賃付款的現值記錄使用權資產和相關債務。在租賃期內，本公司對使用權資產進行折舊，並將相關債務計入未來價值。部分租約包括租金上升條款、續期選擇權及/或終止選擇權，在適當情況下在釐定租賃費時會考慮這些因素。本公司已選擇不將所有類別租賃資產的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。
當可用時，本公司使用租賃中隱含的利率將租賃付款貼現至現值，然而，本公司的大部分租約並未提供易於確定的隱含利率，本公司根據租賃開始時的租賃期限計算適用的遞增借款利率，以貼現租賃付款。遞增借款利率是根據公司的信用評級、貨幣和租賃條款確定的。
長壽資產
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是按直線計算的，主要按下列估計使用年限計算：建築物和裝修，1至40幾年；機器和設備，1至20多年；信息技術硬件和軟件，1至7包括在建築物及改善工程內的租賃改善工程、改善工程的估計壽命或租約的剩餘年期，兩者以較短的時間為準。
於某些物業、廠房及設備的建造期間產生的利息將被資本化，直至相關資產投入使用為止，屆時資本化權益的直線攤銷開始於相關資產的估計可用年期內。資本化利息約為#美元。17百萬，$13百萬美元和美元9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
有限壽命無形資產
無形資產包括客户關係、專利、商號、技術訣竅及其他知識產權，於收購時估值，並按下列估計可使用年期以直線法攤銷： 10至27年;專利， 11至15年;商品名稱， 4至28年;和技術知識， 5至28好幾年了。
當業務狀況的事件或變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司對長期資產進行減值審查。一項或一組資產產生的未貼現未來現金流量的估計與賬面值進行比較，以確定是否存在減值。倘資產被釐定為減值，則虧損按使用多種估值技術（包括未來現金流量之貼現估計）估計之公平值計量。
以色列與哈馬斯的戰爭
該公司在以色列維持業務，此外，還從該地區以外的業務向以色列客户出口產品。本公司將繼續評估當前事件及與此事項相關的任何潛在影響，但預計不會對其綜合財務報表產生重大影響。
俄烏戰爭
該公司在俄羅斯和烏克蘭都有業務，此外，還從該地區以外的業務向俄羅斯和烏克蘭的客户出口產品。為應對烏克蘭事件，本公司已限制在俄羅斯生產及向俄羅斯供應僅滿足人民基本需求（包括食品、衞生及醫藥）的配料。
壞賬準備
截至2023年12月31日，本公司擁有儲備約$32.6億美元與俄羅斯和烏克蘭客户的應收賬款預期信貸損失有關。該公司將繼續評估其與俄羅斯和烏克蘭有關的信貸敞口。
60
目錄表
長期資產減值準備
2022年第二季度，由於供應鏈問題、產品需求減少和匯率波動，俄羅斯境內某些實體的銷售額和利潤率下降。此外，還確定，這種經營業績的下降預計不會在不久的將來扭轉。此外，考慮到俄羅斯的運營條件，預計未來的增長將是有限的，這抑制了所需的未來投資。
關於本公司在俄羅斯和烏克蘭業務的不確定性，本公司更新了對適用資產組的未貼現現金流的分析，以確定現金流是否超過適用資產組的賬面價值。關於在俄羅斯和相關市場製造和銷售的Nourish部門的一家資產集團，已確定未貼現現金流量不足以彌補賬面價值，需要減值費用將長期資產減記至其公允價值。該等資產組別的公允價值乃根據貼現現金流量法釐定，該折現現金流量法涉及估計折現至現值的業務未來現金流量。釐定該等公允價值時所使用的貼現率是根據估值日期的現金流及市場所固有的風險而釐定的。
作為這項評估的結果，公司確認減值費用為#美元。1202022年12月31日終了年度合併(虧損)收益和全面虧損報表中的100萬美元，按比例分配給資產組內的無形資產和財產、廠房和設備，金額約為#美元92百萬美元和美元28分別為100萬美元。
商譽
商譽是指總購買價格與在企業收購中獲得的可識別資產和負債的公允價值之間的差額。
截至每年11月30日，該公司在報告單位層面測試商譽減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則測試商譽的頻率更高。報告單位是在初始記錄時分配商譽的經營部門或低於經營部門(稱為組成部分)的一級。
本公司通過評估其報告單位的組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務，以及每個報告單位的管理層定期審查這些組成部分的經營業績來確定其報告單位。該公司確定，它已經六營養、健康和生物科學、香料和藥物解決方案部門下的報告單位：(1)營養、(2)香料化合物、(3)香料成分、(4)化粧品成分、(5)健康和生物科學以及(6)藥物解決方案。這些報告單位是根據部門管理層衡量和審查業績的水平確定的。在經營部門的組成部分具有相似經濟特徵的情況下，將它們彙總為一個報告單位。
在測試商譽減值時，本公司可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果本公司選擇繞過任何報告單位的定性評估，或如果定性評估顯示報告單位的估計賬面價值更有可能超過其公允價值，本公司將進行商譽減值量化測試。
根據量化商譽減值測試，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，本公司將根據該差額計入減值費用，減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。
截至2023年12月31日止年度，本公司確定Nourish報告單位的賬面價值超過其公允價值，並計入減值費用#美元2.623截至2023年12月31日的年度合併(虧損)收益和全面虧損報表中的30億美元。於2022年，本公司確定健康與生物科學報告部門的賬面價值超過其公允價值，並記錄了商譽減值費用#美元2.250截至2022年12月31日的年度合併(虧損)收益和全面虧損報表中的10億美元。有關更多信息，請參見注釋6。
所得税
本公司按資產負債法核算税金。根據這種方法，遞延所得税是根據制定的税率和税法的其他規定，就資產和負債的財務報表和納税申報表基礎之間的臨時差異確認的。税法或税率的變化對遞延税項資產和負債的影響在該變化頒佈的期間確認為收入。未來税項優惠的確認範圍為：該等優惠更有可能實現，併為管理層認為可能無法實現的遞延税項資產的任何部分設立估值扣減。
61
目錄表
本公司確認其已經或預期在納税申報單上承擔或預期承擔的不確定税收頭寸。根據會計規定，本公司首先確定，如果相關税務機關在充分了解所有相關事實和其他信息的情況下對其税務狀況進行審計，其税務狀況是否“更有可能”得到維持。對於那些符合這一門檻的税務頭寸，本公司根據其獲得的最大税收優惠金額來衡量其税收優惠金額50在與有關當局的最終和解中實現的可能性。那些不符合初始確認資格的税務頭寸將在符合標準的第一個過渡期確認。為了進行這一分析，該公司維持着與其所得税中所有不確定性有關的累積風險組合，但對其税收狀況的評估需要大量的判斷和估計，部分原因是在某些情況下，税法受到不同的解釋，而一個税收狀況最終是否會持續可能是不確定的。
與未確認的税收優惠相關的利息和罰款被確認為所得税費用的一個組成部分。
退休福利
退休計劃和退休後保健和人壽保險福利的當前服務費用應計。由於計劃改進而產生的先前服務費用在以下範圍內攤銷10至20好幾年了。
金融工具
衍生金融工具被用來管理利息和外匯風險。套期保值工具的收益或虧損在被套期保值的交易記入收益的同時計入收益。與未平倉對衝工具相關的相關資產或負債計入預付費用及其他流動資產或其他流動負債(視何者適用而定)。
本公司將所有衍生金融工具按公允價值計入資產負債表。除非滿足特定的對衝標準，否則衍生品公允價值的變化將在收益中確認。如果衍生工具被指定為公允價值對衝，則衍生工具的公允價值變動和可歸因於對衝風險的對衝項目的變動在淨(虧損)收益中確認。如衍生工具被指定為現金流量對衝，衍生工具的公允價值變動的有效部分將於隨附的綜合資產負債表中計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並於被對衝項目影響盈利時於其後確認為淨(虧損)收益。現金流量套期保值的公允價值變動中的無效部分(如有)被確認為計入收益的費用或貸方。
軟件成本
該公司將與內部使用軟件相關的某些重要項目的直接內部和外部開發成本資本化，並將這些成本攤銷七年了。初步評估成本和實施後與軟件相關的成本都沒有資本化。與不太重要的項目相關的成本在發生時計入費用。
每股淨(虧損)收益
在兩類法下，收益通過增加按贖回價值記錄的可贖回非控股權益的金額進行調整。該等調整實質上是向非控股權益持有人派發股息，因為持有人有合約權利在贖回時收取指定數額。因此，收益進行了調整，以反映與其他普通股股東不同的實質分配。此外，本公司擁有基於未歸屬股份的支付獎勵，有權獲得不可沒收股息，因此被視為參與證券，必須包括在計算基本和攤薄每股收益時。
每股基本(虧損)收入是指在此期間每股已發行普通股可獲得的收益數額。每股基本(虧損)收益包括髮行普通股的影響，其中(I)於2021年，預付購股合約(“SPC”)按2021年9月14日的最終結算利率轉換(詳情見附註11)，及(Ii)對(虧損)收益的調整，以反映為記錄可贖回非控制權益的可贖回價值而作出的調整。每股攤薄(虧損)收益還包括髮行普通股的影響，假設(I)行使了股票期權和認股權證，(Ii)限制性股票單位完全歸屬於庫存股方法，以及(Iii)2021年，預付SPC的增量影響使用2021年9月14日的最終結算利率進行了轉換(更多信息見附註11)。
基於股票的薪酬
所有基於股票的獎勵的補償成本在授予之日按公允價值計量，並在預期獎勵歸屬的服務期內確認。該等以股票為基礎的獎勵的成本主要按其各自歸屬期間的直線歸屬基準確認，並扣除估計沒收。
融資成本
發行債務所產生的成本在適用債務工具的規定壽命內遞延並攤銷，作為利息支出的一部分。與債務有關的未攤銷遞延融資成本列報為減少額
62
目錄表
綜合資產負債表上的未償債務。與循環信貸安排有關的未攤銷遞延融資成本記入綜合資產負債表的其他資產。
可贖回非控股權益
附屬公司的非控股權益如可贖回現金或本公司控制範圍以外的其他資產，則按賬面價值或贖回價值中較大者分類為夾層權益，除權益及負債外，兩者以較大者為準。預計贖回金額的增加或減少以超過面值的資本作相應調整，並反映在採用兩類法計算每股收益時。截至2023年12月31日，公司已收購或出售其所有剩餘的可贖回非控股權益。有關其他信息，請參閲附註20。
持有待售
將以出售方式處置的資產和負債(“出售集團”)在本公司綜合資產負債表上重新分類為待出售的資產和負債。當存在出售協議，或管理層承諾在一年內出售資產的計劃時，就會發生重新分類。出售集團按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量，不計折舊或攤銷。當出售集團的可變現淨值在一段期間內增加時，只要出售集團重新分類為持有待售時，收益不會使出售集團的價值增加超過其原始賬面價值，則可確認收益。出售集團的公允價值減去任何出售成本，在其仍被歸類為持有待售的每個報告期進行評估，任何重新計量賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者均報告為對出售集團賬面價值的調整。有關其他信息，請參閲附註21。
供應鏈融資計劃
2023年第四季度，公司進入供應鏈融資(“SCF”)計劃。該計劃預計將於2024年第二季度開始向美國供應商提供。公司不斷努力提高營運資金效率，並與供應商合作，優化付款條款和條件。該公司目前與大多數供應商的付款條件一般從0天到180天不等，這被認為是商業上合理的。該公司的自願SCF計劃將允許其供應商選擇將公司欠他們的應收賬款出售給第三方金融機構。供應商將自行決定他們想要銷售的發票，並直接與參與的第三方金融機構談判安排。供應商參與該計劃完全是供應商的決定，與公司的付款條款和應付給供應商的金額沒有任何關係。該公司的責任將限於根據商定的合同條款和安排進行付款。本公司不會根據SCF計劃提供任何形式的擔保，對供應商參與SCF計劃的決定也不會有任何經濟利益。選擇參加SCF計劃的供應商應支付的金額將計入綜合資產負債表上的應付賬款。本公司或第三方金融機構可在提前30天書面通知後，隨時選擇終止本計劃的協議。第三方金融機構也可以在提前三個工作日書面通知後，在資金不足的情況下隨時終止該計劃的協議。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有不是與供應商參與SCF計劃相關的未付金額。
近期會計公告
2023年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2023-09，“所得税(主題740)：所得税披露的改進”。頒佈ASU是為了進一步加強所得税披露，主要是通過對税率調節類別和司法管轄區支付的所得税進行標準化和分類。本指南從2024年12月15日之後的財年開始生效，允許提前採用，可以前瞻性地或追溯地應用。該公司目前正在評估這一指導將對其綜合財務報表和所得税披露產生的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”ASU打算改進可報告分部披露要求，主要是通過加強對定期提供給首席運營決策者並計入分部損益的重大分部費用的披露。本指導意見適用於2023年12月15日之後的會計年度和2024年12月15日之後的會計年度內的中期，允許提前採用，並追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。該公司目前正在評估這一指導方針對其綜合財務報表和可報告分部披露的影響。
63
目錄表
2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06《參考利率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期》。發佈ASU是為了提供分別於2020年3月和2021年1月發佈的ASU 2020-04和ASU 2021-01的最新情況，這兩份報告提供了有限時間內的可選會計指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。該指引為現有的合約修改和對衝會計要求提供了可選的權宜之計和例外情況，這些會計要求與從已停產的參考利率(如倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR))過渡到替代參考利率(如果符合某些標準)有關。隨着ASU 2022-06的發佈，主題848的日落日期已從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許適用主題848中的救濟。該公司於2023年1月1日採納了這一指導意見，這對其合併財務報表沒有產生實質性影響。2023年3月23日，本公司修訂了若干現有債務協議，其中利率基準由LIBOR更新為有擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)。該公司將主題848應用於其最近對其債務協議的修訂。關於債務協定修正案的補充資料見附註9。
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露》。ASU要求供應商融資計劃的買方披露關於該計劃的足夠信息，使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在的規模。買方應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。ASU要求買方的年度披露包括供應商融資計劃下的債務在年度期間的前滾，包括確認並隨後支付的債務金額。本指導意見適用於2022年12月15日以後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，但對前滾信息的修正除外，該修正適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，並允許提前採用。該公司於2023年1月1日採納了這一指導意見，這對其合併財務報表沒有產生實質性影響。

注2.交易記錄。重組和其他費用
重組及其他費用主要包括員工離職成本，包括遣散費、重新安置及其他員工福利成本(“離職金”)、與將關閉工廠的固定資產撇賬有關的費用(“固定資產撇賬”)及所有其他相關重組(“其他”)成本。所有重組和其他費用在合併(虧損)損益表和全面損益表中分別列報。
果樹一體化倡議
關於收購Frutarom，該公司執行了一項整合計劃，其中包括尋求優化其製造網絡(“Frutarom整合計劃”)。自倡議開始以來，該公司關閉了22站點和支出的總成本約為$36百萬美元。截至2023年第一季度，Frutarom一體化倡議完成。
2019年服務計劃
於2019年內，本公司產生的遣散費涉及約190裁員，不包括之前在Frutarom整合計劃下提到的裁員。裁員主要與與在歐洲建立新的共享服務中心相關的香水部門有關。自該計劃開始以來，該公司花費了大約$15百萬美元。截至2022年第三季度，該計劃完成。
N&B合併重組責任
在2023年，該公司產生了大約$2百萬美元與租賃減值相關的費用。自重組活動開始以來，總共有大約215裁員，公司已經花費了大約$471000萬美元。截至2023年12月31日，與員工離職相關的重組活動已完成。在與N&B合併後，該公司繼續評估其自有和租賃物業，並可能產生額外成本以進一步鞏固其足跡。
2023 重組計劃
2022年12月，公司宣佈了一項主要與裁員有關的重組計劃，以改善組織和運營結構，提高效率，實現成本節約。截至2023年12月31日止年度，本公司產生約70數百萬與遣散費有關的費用，總共有大約680實際裁員和計劃裁員。
64
目錄表
重組負債的變動
2021年、2022年和2023年期間重組負債的變化如下：
（百萬美元）2021年1月1日的餘額附加費用(沖銷)，淨額非現金收費現金支付2021年12月31日的餘額
果樹一體化倡議
遣散費$3 $5 $— $(3)$5 
固定資產減記— 5 (5)— — 
其他(1)
3 — — — 3 
2019年服務計劃
遣散費6 — — (1)5 
其他重組費用
遣散費2 — — (1)1 
其他(2)
— 1 — (1)— 
N&B合併重組責任
遣散費— 27 — (12)15 
其他(3)
— 3 (3)— — 
完全重組和其他費用$14 $41 $(8)$(18)$29 
（百萬美元）2022年1月1日的餘額附加費用(沖銷)，淨額非現金收費現金支付2022年12月31日的餘額
果樹一體化倡議
遣散費$5 $1 $— $(2)$4 
固定資產減記— 3 (3)— — 
其他(1)
3 (2)— (1)— 
2019年服務計劃
遣散費5 (5)— — — 
其他重組費用
遣散費1 — — — 1 
N&B合併重組責任
遣散費15 8 — (14)9 
其他(3)
— 7 (2)(4)1 
完全重組和其他費用$29 $12 $(5)$(21)$15 
（百萬美元）2023年1月1日的餘額附加費用(沖銷)，淨額非現金收費現金支付2023年12月31日的餘額
果樹一體化倡議
遣散費$4 $(3)$— $(1)$— 
其他重組費用
遣散費1 (1)— — — 
N&B合併重組責任
遣散費9 — — (9)— 
其他(3)
1 2 (2)(1)— 
2023年重組計劃
遣散費— 70 — (56)14 
完全重組和其他費用$15 $68 $(2)$(67)$14 
65
目錄表
_______________________
(1)包括供應商合同終止費用、諮詢和顧問費。
(2)包括與法律和解費用有關的費用。
(3)包括與N&B合併相關的重組活動產生的租賃減值費用和損失。
按細分市場收費
下表按部門彙總了與這些重組方案和活動相關的成本總額：
 十二月三十一日，
（百萬美元）202320222021
滋補$37 $8 $32 
健康與生物科學13 2 5 
氣味15 1 3 
醫藥解決方案3 1 1 
完全重組和其他費用$68 $12 $41 

注3.交易記錄。收購
收購Health Wright Products，Inc.
2022年4月1日(“收購日”)，公司完成了對Health Wright Products，Inc.(“Health Wright”)的收購。收購的IFF100根據2022年2月16日簽訂的購買協議，Health Wright的股權的百分比。Health Wright在消費者健康和營養行業中以提供高質量的營養補充劑而聞名。此次收購是為了加強IFF的健康與生物科學益生菌、天然提取物和植物業務的配方和成品格式能力。
這筆收購按購買法入賬。轉移的對價的公允價值約為#美元。157百萬美元，包括現金和估計或有對價#美元31百萬美元。進行了購買價格分配，產生了大約#美元的無形資產。75百萬美元，約合45百萬商譽(可從所得税中扣除)。無形資產主要包括約#美元的客户關係。74使用多期超額收益法對其進行公允估值，並在大約19好幾年了。
收購價格分配於2022年底敲定，當時公司最終確定了收購商譽、無形資產(商號和客户關係)和庫存的估值，並確保所有其他資產、負債和或有事項都已確定和記錄。測算期調整是在截至2022年12月31日的年度內記錄的。
在截至2022年12月31日的年度內，本公司重新計量或有對價債務的公允價值，並因此確認了約#美元的貸項。5在合併(虧損)損益表和全面損失表中的銷售和行政費用中列報了100萬歐元。或有對價公允價值的減少主要是因為實現業績目標的概率評估發生了變化。截至2022年12月31日，大約有26在綜合資產負債表的其他負債中列示的盈利負債為1,000萬美元。
在截至2023年12月31日的年度內，公司重新計量或有對價債務的公允價值，因此確認了大約#美元的費用。6在合併(虧損)損益表和全面損失表上的銷售和行政費用中列報了100萬美元。截至2023年12月31日，大約有32在綜合資產負債表的其他流動負債中列示的盈利負債為1,000萬美元。
沒有列報2022年的備考資料，因為這項收購對合並財務報表並不重要。
與營養與生物科學公司的交易。
2021年2月1日，IFF完成與N&B的合併。根據交易相關協議，杜邦將其N&B業務轉讓給杜邦的全資子公司N&B，N&B與IFF的全資子公司合併，以換取141,740,461IFF普通股股份，面值$0.125每股(“IFF普通股”)。
66
目錄表
本公司以反向莫里斯信託交易(“該等交易”)完成與N&B的合併，據此，本公司收購杜邦的N&B業務。 在……裏面 這些交易包括：(I)杜邦將N&B業務轉移給N&B(“分離”)；(Ii)N&B向杜邦支付了約#美元的現金分配7.359(Iii)杜邦以交換要約的方式向其股東分派N&B所有已發行及已發行普通股(“分派”)，及；及(Iv)N&B與IFF的全資附屬公司合併，併入IFF的全資附屬公司。作為合併的結果，N&B現有普通股自動轉換為獲得若干IFF普通股的權利。合併後，在分配中獲得N&B普通股的杜邦普通股的持有者擁有大約55.4在完全稀釋的基礎上，IFF普通股流通股的百分比，以及IFF普通股的現有持有者擁有約44.6在完全稀釋的基礎上，佔IFF流通股的1%。
這項合併是按照美國會計準則第805號專題“企業合併”採用購買會計方法核算的，IFF被確定為收購方。作為合併的結果，N&B的資產、負債和N&B的經營業績從完成之日起包括在公司的財務報表中。N&B貢獻了約美元的淨銷售額6.08410億美元，淨收入約為11截至2021年12月31日止年度的購入會計調整影響，主要與無形資產攤銷、物業、廠房及設備折舊及攤銷增加的存貨有關。
在分配前，N&B以定期貸款和優先票據的形式產生了新的債務，本金總額為#美元。7.50010億美元支付向杜邦股東支付的特別現金付款。關於N&B產生並隨後由IFF承擔的定期貸款和優先票據的更多信息，見附註9。
購進價格
下表彙總了為收購N&B而支付的總收購價格(單位為百萬，不包括股票和每股數據)：
（百萬美元）
向杜邦股東發行的普通股的公允價值(1)
$15,929 
用於重置股權獎勵的合併前服務的公允價值(2)
25 
養老金資金調整(3)
(12)
購買總對價$15,942 
_______________________ 
(1)向杜邦股東發行的普通股的公允價值代表141,740,461本公司普通股的股數是根據緊接截止日期前IFF普通股的完全攤薄股數乘以55.4%/44.6%和IFF普通股收盤價為$112.38於截止日期在紐約證券交易所上市。
(2)在交易進行時，N&B員工持有的杜邦普通股的已發行股票期權、現金結算股票增值權(“SAR”)、限制性股票單位(“RSU”)獎勵和限制性股票獎勵(“RSA”)被註銷，並轉換為IFF A類普通股的類似類別的股權獎勵。此外，與N&B員工持有的杜邦普通股有關的每個傑出業績股單位(“PSU”)獎被取消，並轉換為IFF的RSU獎。換算是根據成交日前20個交易日杜邦股票的成交量加權平均每股收盤價與成交日後20個交易日IFF股票成交量加權平均收盤價之比得出的。應佔合併前服務的重置股權獎勵的公允價值作為合併中轉移的代價的一部分入賬(更多信息見附註13)。
(3)合併相關協議規定，如果截至截止日期N&B的養老金淨餘額不同於#美元。220300萬美元，這樣的差額將以現金結算。該公司估計它將收到的數額，因此作出了#美元的調整。12向總購買對價支付1000萬美元。
本公司產生交易相關成本約$91 2021年的收入為100萬美元，主要包括併購諮詢、法律及專業費用。
備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了IFF和N&B的合併經營業績，假設合併已於2020年1月1日完成。未經審計的備考財務信息僅供參考，並不表明如果合併和相關借款於2020年1月1日發生，本應實現的經營業績，也不表明未來業績。截至2021年12月31日止年度的未經審計備考財務信息包括IFF業績，包括自2021年2月1日以來N&B的合併後業績，以及2021年1月1日至2021年1月31日期間N&B的合併前業績。
67
目錄表
截至二零二一年十二月三十一日止年度之未經審核備考業績如下：
（百萬美元）截至2021年12月31日的年度
未經審計的備考淨銷售額$12,163 
本公司應佔未經審核備考淨收入687 
所有期間未經審計的備考業績包括為考慮合併於2020年1月1日完成時可能發生的某些成本和交易而進行的調整，包括收購無形資產的攤銷費用，交易成本調整，物業，廠房和設備折舊費用調整，庫存升級和利息費用調整。該等調整已扣除任何適用税項影響，並已計入以達致上述備考業績。

注4.業務部門
剝離香精專用配料業務
於2022年第四季度，本公司宣佈已訂立協議，出售其香料特殊配料（“FSI”）業務，該業務為香料分部的一部分。本公司於2023年8月1日完成剝離，並收到現金收益約$205100萬美元，其中包括$12000萬美元與延遲轉移非美國司法管轄區業務的特定資產和負債的控制權有關。此外，約$15億美元的所得款項以託管方式持有，並已於達成若干條件後解除。在完成業務剝離的同時，本公司與買方訂立了供應協議安排。根據供應協議的條款，4百萬元乃就出售代價之公平值作出。出售代價須作若干結算後調整，主要與現金、債務及營運資金結餘有關。
下表概述就業務剝離收取之出售代價之公平值：
（百萬美元）
買方的現金收益$205 
待轉讓業務預收款(1)
銷售的直接成本(5)
可歸屬於供應協議的收益(4)
出售代價的公允價值$195 
於投資活動現金流量項下列報的業務剝離所得款項淨額為出售代價的現金部分，經釐定為出售代價的公允價值，經出售的直接成本、待轉讓業務的預收款項及作為交易一部分而轉移予買方的現金釐定。下表彙總了在投資活動現金流量下列報的業務剝離所得淨收益的不同組成部分：
（百萬美元）
出售代價的公允價值$195 
銷售的直接成本5 
待轉讓業務預收款1 
轉給買方的現金(1)
從業務剝離收到的淨收益$200 
經貨幣換算調整後，與業務單位有關的淨資產的賬面價值約為#美元205百萬美元。出售的主要資產和負債類別如下：
68
目錄表
（百萬美元）2023年8月1日
資產
現金和現金等價物$1 
應收貿易賬款淨額13 
盤存45 
財產、廠房和設備、淨值29 
商譽44 
其他無形資產，淨額73 
其他資產10 
總資產215 
負債
應付帳款(4)
遞延税項負債(1)
其他負債(6)
總負債(11)
權益
累計其他綜合收益--貨幣換算調整1 
總股本1 
淨資產賬面價值(經貨幣換算調整後調整)$205 
由於業務剝離，公司確認税前虧損約為#美元。10在截至2023年12月31日的年度的綜合(虧損)收益和全面虧損報表中，經某些結算後調整後，在其他費用(收入)、綜合(虧損)收益和全面虧損報表中淨額列報。該公司還確認了與業務剝離相關的多個時期的所得税影響。確認的所得税支出總額約為#美元。21百萬美元，約合美元3在截至2022年12月31日的一年中確認了100萬歐元。
剝離部分Savory解決方案業務
2022年第四季度，該公司宣佈已達成協議，出售其Savory Solutions業務的一部分，這是Nourish部門的一部分。公司於2023年5月31日完成資產剝離，收到現金收益約為$840百萬美元。此外，應收賬款約為#美元37記錄了100萬美元，反映了2024年1月收到的剩餘銷售對價。
下表概述就業務剝離收取之出售代價之公平值：
（百萬美元）
買方的現金收益$840 
買方應收賬款37 
銷售的直接成本(20)
出售代價的公允價值$857 
在投資活動現金流量項下列報的業務剝離所得款項淨額為銷售代價的現金部分，按出售代價的公允價值釐定，經向買方收取的金額、出售的直接成本及作為交易一部分轉給買方的現金調整後釐定。下表彙總了在投資活動現金流量下列報的業務剝離所得淨收益的不同組成部分：
（百萬美元）
出售代價的公允價值$857 
銷售的直接成本20 
買方應收賬款(37)
轉給買方的現金(包括受限現金)(19)
從業務剝離收到的淨收益$821 
69
目錄表
經貨幣換算和養卹金調整後，與業務單位有關的淨資產的賬面價值約為#美元860百萬美元。出售的主要資產和負債類別如下：
（百萬美元）2023年5月31日
資產
現金和現金等價物$15 
受限現金4 
應收貿易賬款淨額69 
盤存116 
財產、廠房和設備、淨值77 
商譽317 
其他無形資產，淨額367 
使用權資產20 
其他資產24 
總資產1,009 
負債
應付帳款(44)
遞延税項負債(92)
其他負債(54)
總負債(190)
權益
累計其他綜合收益--貨幣換算調整42 
累積的其他綜合收入--養卹金負債和退休後(1)
總股本41 
淨資產賬面價值(經貨幣換算和養卹金調整調整)$860 
由於業務剝離，公司確認税前虧損約為#美元。3在截至2023年12月31日的年度的綜合(虧損)收益和全面虧損報表中，以其他費用(收入)淨額列報的百萬美元。該公司還確認了與業務剝離相關的多個時期的所得税影響。確認的所得税支出總額約為#美元。108百萬美元，約合美元72在截至2022年12月31日的一年中確認了100萬歐元。
俄羅斯一家企業的清算
作為俄羅斯一家企業為出售Savory Solutions部分業務而進行的清算的一部分，該公司確認了大約#美元的税前虧損101000萬美元出現在其他費用(收入)、淨額和税收優惠中，約為$2在截至2023年12月31日的年度綜合(虧損)收益和全面虧損報表中的所得税準備金中列報了100萬美元。
微生物控制的剝離
在2021年第三季度，該公司宣佈已達成協議，出售其微生物控制業務部門，這是健康和生物科學部門的一部分。作為與N&B合併的一部分，公司收購了微生物控制業務部門。
公司於2022年7月1日完成資產剝離，收到現金收益約為$1.254億美元，其中約36100萬美元歸因於將根據下文所述某些過渡服務協定提供的未來服務。與資產剝離有關的某些交易成本約為#美元11根據剝離完成而釐定為出售直接成本的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，此外，約有$15在滿足某些條件後，代管持有的100萬現金收益被釋放給公司。出售對價進一步減少約1美元。3用於某些結賬後調整的費用為100萬美元，主要與現金、債務和週轉資金結餘有關。
公司與買方簽訂了過渡服務協議，以提供某些一般會計、信息技術和其他服務，直至19自出售之日起數月內以最低限度的代價支付。這些過渡服務協議的公允價值被確定為大約#美元。36100萬美元，根據銷售對價進行調整，確認為遞延過渡服務收入。
70
目錄表
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，過渡服務協定項下的過渡服務收入約為#美元。251000萬美元和300萬美元11已確認減少了根據過渡服務協議提供服務所產生的費用，這些費用已列入綜合(虧損)損益表和全面損益表的銷售和行政費用。
下表彙總了與業務剝離有關的出售代價的公允價值：
（百萬美元）
買方的現金收益$1,254 
託管收益15 
可歸因於過渡服務協議的收益(36)
銷售的直接成本(11)
結賬後調整的現金淨結算額(3)
出售代價的公允價值$1,219 
在投資活動現金流量項下列報的業務剝離所得款項淨額為出售對價的現金部分，經釐定為出售對價的公允價值減去託管持有的金額及作為交易一部分在期末資產負債表上轉給買方的現金。下表彙總了在投資活動現金流量下列報的業務剝離所得淨收益的不同組成部分：
（百萬美元）
出售代價的公允價值$1,219 
期末資產負債表上轉給買方的現金(49)
應收員工報銷款(1)
從業務剝離收到的淨收益$1,169 
與微生物控制業務部門有關的淨資產賬面金額約為#美元。1.208十億美元。出售的主要資產和負債類別如下：
（百萬美元）2022年6月30日
資產
流動資產$263 
商譽和其他無形資產，淨額867 
權益法投資74 
其他資產80 
總資產1,284 
負債
應付帳款41 
其他負債35 
總負債76 
資產淨值賬面值$1,208 
作為業務剝離的結果，公司確認了大約#美元的税前收益11在截至2022年12月31日的年度，以其他費用(收入)、綜合(虧損)收益和全面虧損報表淨額列示。公司還確認了與資產剝離相關的所得税支出約為$96在截至2022年12月31日的年度內，

71
目錄表
注5.交易記錄。財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備淨額包括下列數額：
（百萬美元）12月31日，
20232022
土地$195 $199 
建築物和改善措施1,822 1,697 
機器和設備3,752 3,344 
資訊科技473 291 
在建工程400 649 
財產、廠房和設備合計6,642 6,180 
累計折舊(2,402)(1,977)
財產、廠房和設備合計，淨額$4,240 $4,203 
折舊
折舊費用為$462百萬，$452百萬美元和美元424截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
財產、廠房和設備的減值
如附註1所述，截至2022年12月31日止年度，減值費用約為$28主要在俄羅斯運營的一家資產集團的房地產、廠房和設備，主要是建築物和裝修，記錄了100萬美元。

注6.交易記錄。商譽和其他無形資產，淨額
商譽
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度中，每個可報告部門的商譽變動情況如下：
（百萬美元）滋補健康與生物科學氣味醫藥解決方案總計
2021年12月31日的餘額$6,559 $6,763 $1,828 $1,282 $16,432 
收購(1)
— 45 — — 45 
減損— (2,250)— — (2,250)
轉移至持有待售資產(2)
(306)— (42)— (348)
外匯(199)(223)(41)(43)(506)
2022年12月31日的餘額6,054 4,335 1,745 1,239 13,373 
減損(2,623)— — — (2,623)
轉移至持有待售資產(3)
— — (267)— (267)
業務剝離減值(14)— — — (14)
外匯72 56 12 26 166 
2023年12月31日的餘額$3,489 $4,391 $1,490 $1,265 $10,635 
_______________________
(1)與收購Health Wright有關。有關更多信息，請參見注釋3。
(2)與截至2022年12月31日被歸類為持有待售的Savory Solutions業務和FSI業務的部分相關。本公司分別於2023年5月31日和2023年8月1日完成業務剝離。有關其他信息，請參閲附註4和附註21。
(3)與截至2023年12月31日被歸類為持有待售的化粧品配料業務相關。有關其他信息，請參閲附註21。
2023年12月31日的商譽餘額包括#美元。2.6233億美元和3,000美元2.250分別與營養和健康與生物科學可報告部門相關的累計減值10億美元。2022年12月31日的商譽餘額
72
目錄表
包括$2.250與健康和生物科學可報告部門相關的累計減值1,000億美元。累計減值涉及於2023年和2022年記錄的減值費用。
商譽減值測試
對於截至2023年11月30日的年度減值測試，本公司首先採用了ASC主題350、無形資產-商譽和其他中的指導步驟0，該步驟允許對定性因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果根據對定性因素的審查，報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行量化減值測試。基於對定性因素的審查，本公司確定，對於其中一個報告單位化粧品配料，不需要進行量化(步驟1)減值分析來確定報告單位的賬面價值是否超過其公允價值。對於其他五個報告單位，本公司確定有必要進行第一步測試。
本公司採用收益法評估報告單位的公允價值。在收益法下，本公司採用貼現現金流量法確定公允價值，其收益率反映了每個報告單位預計未來現金流量的相對風險以及最終價值。該公司使用了現有的最新的實際和預測的運營數據。這些估值中使用的主要估計和假設包括收入增長率、毛利率、調整後的營業EBITDA利潤率、終端增長率和貼現率。
在進行量化減值測試時，本公司確定五個報告單位中有四個單位的公允價值超過其賬面價值，並確定截至2023年11月30日該等報告單位沒有進一步減值。2.623截至2023年12月31日的年度合併(虧損)收益和全面虧損報表中的30億美元。減值費用的主要驅動因素是公允價值減少，這是由於報告單位的預測下降、持續的通脹和利率上升的影響。根據所進行的量化減值測試，本公司確定健康與生物科學、香水成分和醫藥解決方案報告單位的公允價值高於賬面價值25%.截至2023年11月30日，Health & Biosciences、Fragrance Ingredients和Pharma Solutions報告單位的公允價值超過賬面價值約100億美元。 8%, 18%和8%，商譽約為$4.38130億美元，2951000萬美元和300萬美元1.263分別為200億美元和200億美元。
儘管管理層相信減值測試所用假設屬合理，但主要假設之變動（包括收入增長、經營溢利率、終端增長率下降或貼現率上升）可能導致未來減值。該費用可能對綜合經營報表及資產負債表產生重大影響。
於二零二二年，本公司確定其營養、健康與生物科學及醫藥解決方案報告單位發生商譽減值觸發事件。被認為是觸發事件的主要指標是公司對各個報告單位的預測下降以及持續的不利宏觀經濟影響，如通貨膨脹，利率上升和匯率的不利影響。
基於定量減值測試，使用收益法，本公司確定Health & Biosciences報告單位的賬面價值超過其公允價值，並記錄了商譽減值費用$2.250截至2022年12月31日止年度的綜合（虧損）收入及全面虧損表中的10億美元。
73
目錄表
其他無形資產
其他無形資產淨額包括以下金額：
 十二月三十一日，
（百萬美元）20232022
資產類型
客户關係$8,211 $8,318 
技術知識2,355 2,339 
商品名稱和專利337 358 
其他44 47 
總賬面價值10,947 11,062 
累計攤銷
客户關係(1,619)(1,252)
技術知識(813)(589)
商品名稱和專利(117)(97)
其他(41)(42)
累計攤銷總額(2,590)(1,980)
其他無形資產，淨額$8,357 $9,082 
攤銷
攤銷費用為$680截至2023年12月31日止年度，727截至2022年12月31日的年度為百萬元及732截至2021年12月31日的年度為百萬美元。根據對可用年限的估值和確定，未來五年的攤銷費用預計如下：
十二月三十一日，
（百萬美元）20242025202620272028
預計未來無形攤銷費用$678 $676 $674 $577 $558 
無形資產減值準備
如附註1所述，截至2022年12月31日止年度，減值費用約為$92100萬美元與主要在俄羅斯運營的資產集團的無形資產有關，主要是客户關係和技術訣竅，這些資產包括在累計攤銷中。

注7.交易記錄。其他流動資產和負債以及其他資產
預付費用和其他流動資產包括以下數額：
 12月31日，
（百萬美元）20232022
增值税應收賬款$187 $212 
預繳所得税178 129 
包裝材料和用品161 148 
預付費用184 144 
其他165 137 
總計$875 $770 
74
目錄表
其他資產包括以下數額：
 12月31日，
（百萬美元）20232022
融資租賃使用權資產$26 $22 
遞延所得税278 167 
資金過剩的養老金計劃139 180 
人壽保險合同的現金退保額49 45 
權益法投資11 10 
其他(1)
261 265 
總計$764 $689 
_______________________ 
(1)包括中國的土地使用權、某些衍生工具的長期保證金和應收賬款。
其他流動負債包括下列數額：
 12月31日，
（百萬美元）20232022
應支付的回扣和獎勵$105 $99 
應繳增值税77 65 
應付利息65 55 
當期養老金和其他退休後福利義務13 10 
應計保險(包括工傷賠償)9 9 
賺取應付款項32 — 
應計重組14 15 
本期經營租賃債務85 86 
應計運費14 18 
應計應付佣金10 11 
應計所得税194 313 
應計應付費用262 256 
其他97 91 
總計$977 $1,028 
注8.調查結果。租契
本公司擁有公司辦公室、製造設施、研發設施以及若干運輸及辦公設備的租賃，其中大部分為經營租賃。本公司的租賃的剩餘租賃期最多為 50幾年，其中一些包括延長租約長達15好幾年了。
租賃費用的構成如下：
12月31日，
（百萬美元）202320222021
經營租約
經營租賃成本$137 $134 $133 
可變租賃成本56 53 35 
經營租賃總成本$193 $187 $168 
融資租賃
融資租賃成本$10 $8 $7 
75
目錄表
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
12月31日，
（百萬美元）202320222021
為計入租賃負債的金額支付的現金
經營租賃的經營現金流$122 $135 $129 
融資租賃的營運現金流1 — — 
融資租賃的現金流融資8 7 6 
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約49 174 88 
融資租賃22 7 15 
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
12月31日，
（百萬美元）20232022
經營租約
經營性租賃使用權資產$689 $743 
當期經營租賃債務(2)
85 86 
經營租賃負債642 672 
經營租賃負債總額$727 $758 
融資租賃
融資租賃使用權資產(1)
$26 $22 
當期融資租賃債務(2)
7 5 
融資租賃負債(3)
18 12 
融資租賃負債總額$25 $17 
_______________________
(1)在綜合資產負債表的其他資產中列報。
(2)在綜合資產負債表的其他流動負債中列示。
(3)在綜合資產負債表的其他負債中列示。
加權平均剩餘租期和貼現率如下：
12月31日，
20232022
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約9.910.6
融資租賃3.54.0
加權平均貼現率
經營租約4.24 %3.83 %
融資租賃4.33 %2.59 %

76
目錄表
截至2023年12月31日的租賃負債到期日 具體情況如下：
（百萬美元）經營租約融資租賃總計
2024$113 $9 $122 
2025110 8 118 
2026101 7 108 
202787 4 91 
202877 — 77 
此後410 — 410 
未貼現負債總額898 28 926 
減去：推定利息(171)(3)(174)
租賃總負債$727 $25 $752 
從N&B收購的使用權資產及租賃負債以未來最低租賃付款的現值在剩餘租賃期內重新計量，採用本公司最新的遞增借款利率，猶如收購的租賃是截至截止日期的新租賃一樣。使用權資產根據租賃的任何場外條款進行了進一步調整。剩餘租賃期按截止日期的剩餘租期加上本公司合理確定將行使的任何續期或延期選擇權計算。此外，本公司已為截至截止日期剩餘租賃期為12個月或以下的已收購租賃合同選擇短期租賃待遇。對於通過交易獲得的租賃，本公司將保留以前的租賃分類。這導致經營租賃使用權資產和經營租賃負債均增加約#美元。5251000萬美元和300萬美元523截至成交日期，分別為百萬美元。
由於該公司收購Health Wright，增加了大約#美元。222000萬美元融資租賃使用權資產和21截至收購日的融資租賃負債為1,000萬美元。2022年第四季度，本公司行使了購買該資產的選擇權，因此取消了對融資租賃使用權資產和融資租賃負債的確認。
注9.調查結果。債務
截至12月31日，債務包括以下內容：
（百萬美元）實際利率20232022
2023年筆記(1)
3.30 %$— $300 
2024年歐元紙幣(1)
1.88 %552 532 
2025年筆記(1)
1.22 %1,000 1,000 
2026年歐元紙幣(1)
1.93 %879 845 
2027年筆記(1)
1.56 %1,212 1,215 
2028年筆記(1)
4.57 %398 398 
2030年筆記(1)
2.21 %1,508 1,510 
2040年筆記(1)
3.04 %773 774 
2047年筆記(1)
4.44 %495 495 
2048年筆記(1)
5.12 %787 787 
2050年票據(1)
3.21 %1,569 1,571 
2024年定期貸款安排(2)
3.75 %270 625 
2026年定期貸款安排(2)
5.83 %625 625 
商業票據(3)
— 187 
循環信貸安排(4)
— 100 
銀行透支及其他3 6 
債務總額$10,071 $10,970 
減去：短期借款(5)
(885)(597)
長期債務總額$9,186 $10,373 
_______________________
(1)金額是扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的淨額。
77
目錄表
(2)金額按公允價值入賬。
(3)商業票據發行的有效利率隨着短期利率和需求的波動而波動，遞延債務發行成本並不重要。此外，商業票據的實際利率沒有意義，因為發行與短期利率沒有實質性差異。
(4)循環信貸貸款的利率由適用的借款人選擇，年利率等於(X)歐洲貨幣利率加上適用的保證金1.125%至1.750%或(Y)基本税率加上適用的邊際0.125%至0.750%，在每種情況下，取決於本公司發行的無信用增強型長期優先無擔保債務的公共債務評級。
(5)包括銀行借款、透支、長期債務的當期部分和商業票據。
作為N&B合併的一部分的定期貸款安排和優先票據
合併後，本公司承擔了N&B在分派前完成的債務融資中產生的債務。這筆債務包括：(一)一筆#美元的定期貸款。1.250根據定期貸款信貸協議(“N&B定期貸款安排”)發行1，00億元；及(Ii)發行一系列總值為1,000元的優先票據。6.25030億美元，到期時間從2至30下文進一步描述的年份。N&B在合併前籌集的債務用於支付已經支付給杜邦的特別現金，並用於支付相關的交易費用和開支。有關更多信息，請參見注釋3。
N&B定期貸款
N&B定期貸款安排於2021年2月1日獲得資金，並提供本金總額為#美元的優先無擔保定期貸款信貸安排。1.25030億美元，其中包括6252000萬份三年期貸款(“2024年定期貸款安排”)和一筆6252000萬份五年期貸款(“2026年定期貸款安排”)。根據本公司的選擇，每一批的利息等於年利率等於(X)調整後的LIBOR利率加上以下變化的適用保證金0.750%至2.000三年期及以下分期率1.125%至2.3755年期的百分比或(Y)基本利率加上適用的利潤率，其範圍為0.000%至1.000三年期及以下分期率0.125%至1.375對於五年期部分，在每種情況下，取決於IFF的非信用增強型高級無擔保長期債務信用評級的類別。
2024年定期貸款安排和2026年定期貸款安排在合併結束日期後須遵守慣常的肯定和消極契約以及違約事件。在N&B交易結束之日及之後，2024年定期貸款安排和2026年定期貸款安排也必須遵守財務契約維護要求。
於2023年9月19日，本公司訂立第5號修正案(“定期貸款第5號修正案”)，以修訂該日期為2020年1月17日的特定定期貸款信貸協議(經日期為2020年8月25日的信貸協議第1號修正案修訂，並由日期為2021年3月4日的特定圖標債務假設補充條款進一步修訂，該等修訂經日期為2022年8月4日的信貸協議第2號修正案進一步修訂，該修訂經日期為3月23日的信貸協議第3號修正案(“定期貸款修正案3”)進一步修訂)。經日期為2023年3月23日的信貸協議第4號修正案(“定期貸款修訂第4號”)、“現有定期貸款信貸協議”和經定期貸款修訂後的現有定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)進一步修訂後，本公司(作為營養與生物科學公司的繼承者)、貸款方與行政代理摩根士丹利高級融資有限公司之間簽訂了“現有定期貸款信貸協議”(“定期貸款信貸協議”)。2023年修正案的相關遞延融資費用並不重要。
除其他事項外，定期貸款修正案第3號延長了對已被定期貸款修正案第5號所取代的現行定期貸款信貸協議中所載財務契約提供某些寬免的期限。
其中，定期貸款第4號修正案以定期SOFR(定義見定期貸款信貸協議)取代倫敦銀行同業拆借利率，作為美元計價貸款的參考利率。自2023年3月23日起，定期貸款信貸協議下的貸款現在按基本利率或相當於定期SOFR的利率加調整後的0.10年利率，在每種情況下，外加基於公司公共債務評級的適用保證金。貸款可以預付，不收取保險費或違約金，但要支付慣例的違約費用。
定期貸款第5號修正案(其中包括)將就現有定期貸款信貸協議所載財務契諾提供若干寬免的期間延長至2025年12月31日，或本公司選擇終止該期間的較早日期(“定期貸款契約寬免期間”)，規定在定期貸款契約寬免期間內，本公司截至該日止四個財政季度期間的槓桿率(定義見定期貸款信貸協議)不得超過：(I)5.25*截至2024年3月31日或之前的任何財政季度，(Ii)4.75X截至2024年6月30日的財政季度，(Iii)4.50X截至2024年9月30日的財政季度，(Iv)4.25*在2025年3月31日或之前終結的任何隨後的財政季度，(V)4.00X在2025年9月30日或之前結束的任何隨後的財政季度及(Vi)3.75截至2025年12月31日的財季。
78
目錄表
在定期貸款契約寬免期間，修訂禁止本公司(I)進行股份回購，(Ii)宣佈及以現金支付超過#元的普通股股息。0.81每會計季度每股(總金額為$3.24每個財政年度)和(Iii)設立留置權，以擔保超過$的債務3001000萬美元和3.65綜合有形資產淨值的百分比(定義見定期貸款信貸協議)，但定期貸款修正案第5號規定的某些例外情況除外。截至2023年12月31日，公司遵守了所有契諾。
貸款可以預付，不收取保險費或違約金，受慣例違約成本的限制，在定期貸款契約救濟期內，將強制提前償還以下貸款100除定期貸款修正案第5號及日期為2024年1月26日的定期貸款修正案第6號對出售本公司化粧品配料業務的強制性提前還款規定的額外例外情況外，非普通課程資產出售所得現金淨額的百分比。貸款的適用保證金基於公司的公共債務評級(定義見定期貸款信貸協議)，也將增加0.125定期貸款契約救濟期的持續時間為%。
2023年，公司自願償還債務#美元。355與2024年定期貸款安排相關的1.6億美元。
N&B高級票據
2020年9月16日，N&B發行了美元6.250優先無擔保票據本金總額為20億美元，包括：(I)$300於2022年9月15日到期的百萬優先無抵押票據(“2022年票據”)，息率為0.697年息%，自2021年3月15日起，每半年於每年3月15日及9月15日繳交；1.000於2025年10月1日到期的10億優先無抵押票據(“2025年票據”)，息率為1.230年息%，自2021年4月1日起，每半年於4月1日及10月1日繳交；(3)$1.2002027年10月15日到期的10億優先無擔保票據(以下簡稱2027年票據)，息率為1.832年利率，自2021年4月15日起，每半年於4月15日和10月15日繳交；(4)$1.5002030年11月1日到期的10億元優先無抵押票據(“2030年票據”)，息率為2.300每年%，自2021年5月1日起，每半年支付一次；(V)$750於2040年11月15日到期的100萬優先無抵押票據(“2040年票據”)，息率為3.268每年%，自2021年5月15日起，每半年支付一次，於每年5月15日和11月15日支付；(6)$1.5002050年12月1日到期的40億優先無抵押票據(“2050年票據”)，息率為3.468每年%，從2021年6月1日開始，每半年支付一次，時間為每年的6月1日和12月1日。
每一系列票據的利息從2020年9月16日開始累加，如上所述每半年支付一次。利息是以一年360天為基礎計算的，其中包括12個30天的月。
2022年9月15日，該公司償還了全部美元3002022年到期的未償還票據中有100萬美元。
循環信貸安排
循環信貸安排可供各借款人及其附屬公司作一般企業用途。循環信貸融資項下的債務為無抵押債務，本公司已為循環信貸融資項下的其他借款人的債務提供擔保。本公司就未使用的承諾額支付承諾費；這筆費用並不重要。循環信貸協議載有適用於類似評級借款人的類似貸款的各種契諾、限制及違約事件，包括淨債務與綜合EBITDA的最高準許比率。關於最初發行的循環信貸安排，本公司發生了以下費用：1300萬美元的債券發行成本。
於2023年9月19日，本公司及其若干附屬公司(統稱“貸款方”)訂立第4號修正案(“轉讓方修正案”)，以修訂日期為2021年7月28日的該等第三次修訂及重新訂立的信貸協議(經日期為2022年8月4日的信貸協議第1號修正案修訂，並經日期為2023年3月23日的信貸協議第2號修正案(“轉讓方修正案2”)進一步修訂，該等修正案經信貸協議的第3號修正案(“轉讓方修正案3”)進一步修訂。於2023年3月23日生效的“現有循環信貸協議”和經“轉讓人修正案”修訂的現有循環信貸協議(“循環信貸協議”)由貸款方、貸款方和作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行簽署。2023年修正案的相關遞延融資費用並不重要。
除其他事項外，第2號左輪手槍修正案延長了對已被第4號左輪手槍修正案取代的現有循環信貸協議中所載財務契約提供某些救濟的期限。
79
目錄表
左輪手槍修正案第3號，除其他外，用期限SOFR(循環信貸協議中定義的)取代LIBOR作為美元計價貸款的參考利率。從2023年3月23日起，循環信貸協議下的貸款現在按基本利率計息，如果是以美元計價的貸款，利率等於期限SOFR加調整0.10年利率或歐元計價貸款的歐元銀行同業拆借利率，在每一種情況下，加上基於公司公共債務評級的適用保證金。貸款可以預付，不收取保險費或違約金，但要支付慣例的違約費用。
第4號左輪手槍修正案將就現有循環信貸協議所載財務契諾提供某些寬免的期間延長至2025年12月31日，或本公司選擇終止該期間的較早日期(“旋轉者契約濟助期間”)，規定在旋轉者契約寬免期間內，公司的槓桿率(如循環信貸協議所界定)在截至該日結束的四個財政季度的財政季末不得超過：(I)5.25*截至2024年3月31日或之前的任何財政季度，(Ii)4.75X截至2024年6月30日的財政季度，(Iii)4.50X截至2024年9月30日的財政季度，(Iv)4.25*在2025年3月31日或之前終結的任何隨後的財政季度，(V)4.00X在2025年9月30日或之前結束的任何隨後的財政季度及(Vi)3.75截至2025年12月31日的財季。
在《旋轉聖約》救濟期內，修正案禁止(I)公司進行股份回購，(Ii)公司不得宣佈和支付超過#美元的普通股現金股息。0.81每會計季度每股(總金額為$3.24每一財政年度)和(Iii)貸款當事人設立留置權以擔保超過#美元的債務3001000萬美元和3.65佔綜合有形資產淨額(定義見循環信貸協議)的百分比，但須受《轉軌修正案第4號》規定的某些例外情況所規限。截至2023年12月31日，本公司遵守所有契諾。
貸款可預付，不收取溢價或罰金，但須支付慣常的違約成本，而在《轉換聖約》救濟期內，貸款的適用保證金(以公司的公共債務評級(如循環信貸協議所界定)為基礎)將增加0.125%.
截至2023年12月31日，循環信貸安排下的總產能為美元。2.00010億美元，其中不是未償還的借款。根據《週轉信貸協議》的修訂條款，循環信貸安排從#美元增加到#美元。1.00010億至3,000美元2.00010億美元，2026年7月28日到期。根據公司的選擇，貸款額度可增加到$2.50010億美元，但要滿足某些條件。由於循環信貸安排是一項多年循環信貸協議，本公司將其有意願及有能力維持未償還超過12個月的部分歸類為長期債務。
2023年期間，公司提款為#美元。8001000萬美元，償還金額為$900在循環信貸機制下，這一數字為3.6億美元。2022年期間，公司提款為#美元。5501000萬美元，償還金額為$450在循環信貸機制下，這一數字為3.6億美元。
2018年高級無擔保票據
2018年9月25日，公司發行歐元800於2026年9月25日到期的高級無擔保票據(“2026年歐元票據”)的本金總額。2026年發行的歐元紙幣的利息為1.8每年%，從2019年9月25日開始，每年9月25日支付。發行2026年債券的總收益(扣除承銷折扣和發行成本)為歐元7942000萬(美元)932(百萬美元)。
2018年9月26日，公司發行了美元400於2028年9月26日到期的高級無抵押票據(“2028年票據”)的本金總額合計。2028年發行的債券的息率為4.45每年%，從2019年3月26日開始，每半年支付一次，時間為每年的3月26日和9月26日。發行2028年債券所得款項，扣除包銷折扣及發行成本後，總額為3971000萬美元。
2018年9月26日，公司發行了美元800於2048年9月26日到期的優先無抵押票據本金總額為2048年9月26日到期的優先無抵押票據(“2048年票據”，與2026年歐元票據、2020年票據、2028年票據、2018年高級無抵押票據合計)。2048年發行的債券的息率為5.0每年%，從2019年3月26日開始，每半年支付一次，時間為每年的3月26日和9月26日。發行2048年債券的總收益扣除包銷折扣和發行成本後為$7871000萬美元。
如附註16所述，2026年歐元票據已被指定為本公司在某些附屬公司的淨投資的對衝。
2023年筆記
2013年4月4日，公司發行了美元300於2023年5月1日到期的高級無抵押票據(“2023年票據”)的本金總額。2023年發行的債券的利息為3.20年息%，每半年支付一次，日期為5月1日
80
目錄表
每年11月1日，從2013年11月1日開始。發行2023年債券的總收益(扣除包銷折扣和發行成本)為2981000萬美元。
2023年5月1日，公司全額償還3002023年到期的未償還票據中有100萬美元。
2024年歐元紙幣
2016年3月14日，公司發行歐元500於2024年3月14日到期的優先無抵押票據(“2024年歐元票據”)的本金總額。2024年發行的歐元紙幣的利息為1.75每年%，自2017年3月14日起每年3月14日支付。發行2024年歐元票據的所得款項總額（扣除承銷折扣及發售成本）為歐元496萬就債務發行而言，本公司訂立發行前對衝交易，該等交易於債務發行時結算，並導致虧損約$3萬貼現、遞延融資成本和發行前對衝損失作為利息費用攤銷， 八年債務期限。
如附註16所述，2024年歐元票據已被指定為本公司於若干附屬公司的淨投資的對衝。
2047年筆記
2017年5月18日，本公司發行$500 2047年6月1日到期的優先無擔保票據（“2047票據”）的本金總額為100萬美元。2047年票據按 4.375%，自2017年12月1日起，每年6月1日和12月1日每半年支付一次。發行2047年債券的所得款項總額（扣除包銷折扣及發售成本）為494 萬此外，本公司亦產生$1 與發行有關的法律和專業費用為200萬美元，這些費用被記錄為遞延融資費用。就債務發行而言，本公司訂立發行前對衝交易，該等交易於債務發行時結算，並導致虧損約$5 萬貼現、遞延融資成本和發行前對衝損失將在30年債務期內攤銷為利息費用。
商業票據
於二零二三年，本公司發行總額為$5.69410億美元，5.881億元的商業票據。發行的商業票據的原始到期日不到86天。於二零二二年，本公司發行總額為$6.040 10億美元，6.177 億元的商業票據。
商業票據計劃由循環信貸安排下可用的借款能力支持。商業票據發行的實際利率與短期利率並無重大差異，短期利率會因市況而波動，因此可能影響我們的利息開支。
贖回條款
2024年發行的歐元債券、2026年發行的歐元債券、2028年發行的債券、2047年發行的債券及2048年發行的債券(統稱為債券)的贖回條款相同。在通知債券持有人30天后，公司可隨時贖回債券，以較大者為準100%或贖回日至到期日期間剩餘預定支付本息的貼現現值，按國庫券利率或可比政府債券利率(定義見適用協議)加(I)302024年歐元紙幣的基點，(Ii)252026年歐元紙幣的基點，(Iii)252028年債券的基點，(Iv)252047年債券的基點及(V)30以2048年發行的債券為例，基點。各債券的贖回日期載於下表：
注意事項贖回日期
2024年歐元紙幣2023年12月14日
2026年歐元紙幣2026年6月25日
2028年筆記2028年6月26日
2047年筆記2046年12月1日
2048年筆記2048年3月26日
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目錄表
2025年債券、2027年債券、2030年債券、2040年債券及2050年債券(統稱為“N&B高級債券”)均因合併而承擔，並享有相同的贖回條款。在向N&B優先債券持有人發出15天通知後，公司可隨時贖回N&B優先債券，以較大者為準100%或贖回日至到期日期間剩餘的預定本金和利息的貼現現值，按國庫利率(在適用協議中定義)加(I)152025年債券的基點，(Ii)252027年發行的債券的基點，(Iii)252030年債券的基點，(Iv)302040年債券的基點及(V)30以2050年債券為例，基點。各份N&B高級債券的贖回日期如下：
注意事項贖回日期
2025年筆記2025年9月1日
2027年筆記2027年8月15日
2030年筆記2030年8月1日
2040年筆記2040年5月15日
2050年票據2050年6月1日
於適用贖回日期或之後，各系列票據及N&B優先票據（統稱“IFF票據”）可由發行人按相等於 100將予贖回的國際金融工具票據本金額的%，另加將予贖回的票據截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息。
IFF票據之識別標誌就慣常違約事件作出規定，並載有若干負面契諾，限制本公司及其附屬公司授出資產留置權或訂立售後回租交易之能力。此外，在若干限制的規限下，倘發生（1）本公司控制權變動及（2）IFF票據的評級正處於公開宣佈的考慮之中或被穆迪投資者服務公司（“穆迪投資者服務公司”）或標準普爾評級服務，本公司將須提出要約，以相等於 101%，另加至購回日期之應計及未付利息。
未償還借款
下表顯示了截至2023年12月31日公司長期債務的合同到期日。
按期限到期的付款
（百萬美元）總計不到1年1-3年3-5年多過
5年
未償還借貸總額$9,980 $885 $2,445 $1,600 $5,050 
後續事件
於2024年2月1日，本公司償還餘下$270 其2024年定期貸款融資的未償金額為100萬美元。

注10.調查結果。所得税
所得税前收益由以下部分組成：
 十二月三十一日，
（百萬美元）202320222021
美國税前虧損$(1,777)$(1,918)$(493)
國外(虧損)税前收益(741)293 847 
税前總收入(虧損)$(2,518)$(1,625)$354 
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目錄表
所得税規定包括以下內容：
 十二月三十一日，
（百萬美元）202320222021
現行税額撥備
聯邦制$55 $102 $(5)
州和地方— 49 13 
外國359 325 303 
當期税金撥備總額414 476 311 
遞延税項準備
聯邦制(113)(77)(121)
州和地方32 (111)(34)
外國(288)(49)(81)
遞延税收優惠總額(369)(237)(236)
所得税撥備總額$45 $239 $75 
有效税率對賬
美國聯邦法定所得税率與實際實際税率之對賬如下：
 十二月三十一日，
202320222021
法定税率21.0 %21.0 %21.0 %
不可抵扣商譽減值的税務影響(20.4)(29.1)— 
外國收入和匯款的實際税率差異(1)
(0.2)— 8.0 
供應鏈優化帶來的税收優惠0.5 0.8 (5.8)
未確認的税收優惠，扣除轉回(0.8)0.9 0.7 
税務對業務剝離的影響(3.7)(5.9)4.0 
視同遣返遞延税款(2)
0.5 (5.6)2.7 
全球無形低税收入(0.4)(0.8)4.1 
外國衍生的無形收入— 1.1 (1.6)
美國外國税收抵免-一般限制0.2 0.1 (3.1)
研發信貸0.5 0.8 (1.4)
採購成本— — 2.4 
遞延狀態下估值備抵的確定（釋放）— — (3.0)
州和地方税，包括税率變化(3)
(1.7)4.3 (4.8)
税收對內部資產轉移的影響5.3 — — 
其他，淨額(2.6)(2.3)(2.0)
實際税率(1.8)%(14.7)%21.2 %
_______________________
(1)2021年，該比率包括與荷蘭和英國有關的比率變化影響。
(2)2022年和2023年，這一税率包括因申報發生變化而確定的持有待售遞延税項負債。
(3)2022年和2023年的税率包括與重新測量遞延税項的國家税率有關的税率變化影響。
實際税率反映了對Savory Solutions業務和風味特種配料業務部分的剝離的税收影響的記錄，並計入了與Nourish報告單位商譽減值相關的税收差異。
本公司已選擇在發生時將全球無形低税收入(“GILTI”)視為本期成本。這一税收狀況導致所得税淨支出約為#美元。64截至2023年12月31日的年度為100萬美元，部分被約#美元的外國税收抵免所抵消54百萬美元。
83
目錄表
遞延税金
遞延税項資產和負債包括以下數額：
 12月31日，
（百萬美元）20232022
僱員和退休人員福利$118 $61 
貸方和淨營業虧損結轉332 315 
可攤銷研究和開發費用125 84 
利息限制127 3 
庫存35 19 
租賃義務170 151 
其他，淨額114 131 
遞延税項總資產1,021 764 
財產、廠房和設備、淨值(239)(229)
無形資產(1)
(1,792)(2,049)
使用權資產(170)(151)
外幣折算損失— (23)
視同遣返遞延税款(155)(166)
遞延税項負債總額(2,356)(2,618)
估值免税額(324)(262)
遞延納税淨負債總額$(1,659)$(2,116)
_______________________
(1)包括完全合併的合夥企業所擁有的無形資產的遞延税金。
結轉的淨營業虧損約為$311百萬美元和美元301分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。如果未使用，約為$1062024年至2043年期間，將有100萬人到期。其餘部分，總額約為#美元205百萬美元，可能會無限期結轉。税收抵免結轉約為$21百萬美元和美元14分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。如果未使用，則$212024年至2043年期間，將有100萬人到期。
在截至2023年12月31日的遞延税項資產中，本公司認為不太可能實現部分税收優惠。因此，估值津貼約為#美元。324已為這些遞延税項資產建立了100萬歐元的準備金。
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
 十二月三十一日，
（百萬美元）202320222021
年初未確認税利餘額$112 $130 $99 
上一年度因持有頭寸而增加的未確認税收優惠總額(1)
1 1 42 
上一年度因持有頭寸而導致的未確認税收優惠的減少總額— (18)(3)
本年度因持有頭寸而增加的未確認税收優惠總額19 31 5 
與税務機關達成和解的未確認利益的減少額(3)(27)(1)
因適用的訴訟時效失效而減少未確認的税收優惠(6)(5)(12)
年末未確認税收利益餘額$123 $112 $130 
_______________________
(1)2021年，這一金額包括與N&B期初資產負債表金額相關的頭寸。
84
目錄表
截至2023年12月31日、2022年和2021年，大約有美元123百萬，$98百萬美元和美元130分別將未確認的税收優惠記錄到其他負債中。有幾個不是記入2023年其他流動負債的數額。大約有1美元14百萬美元及以下12022年和2021年分別記入其他流動負債的100萬歐元。如果這些未確認的税收優惠被確認，所有的福利和相關的利息和罰款將被記錄為所得税支出的福利。
該公司的利息和罰款負債增加了約#美元。12截至2023年12月31日的一年，淨額為100萬英鎊。該公司減少了大約#美元的利息和罰款負債。1百萬美元，淨額，並將利息和罰款負債增加約$19截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度淨額分別為100萬美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，該公司累計約為美元47百萬，$31百萬美元和美元36利息和罰款分別被歸類為其他負債100萬英鎊。截至2023年12月31日，公司擁有不是應計利息和罰金歸類為其他流動負債。截至2022年、2022年和2021年12月31日，公司累計約為美元4百萬美元及以下1被歸類為其他流動負債的利息和罰款分別為100萬歐元。
截至2023年12月31日，公司未確認的税收優惠(包括利息和罰款)撥備總額約為美元170與主要在外國司法管轄區申報的各種税收頭寸相關的100萬歐元。
截至2023年12月31日，所有未確認的税收優惠，如果確認，將影響有效税率。未來12個月不確定税務狀況的總變化是無法估計的，並取決於新的或現有的税務糾紛的解決。
其他
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，與股票期權行使和PRSU股息相關的計入股東權益的税收優惠並不重要。
該公司定期將非美國子公司的收益匯回國內。由於公司將這些資金匯回美國，因此在匯回期間，美國某些州將需要繳納所得税和適用的外國預扣税。因此，截至2023年12月31日，公司的遞延納税義務約為$155百萬美元，用於將資金匯回美國的影響，可歸因於各種非美國子公司。的確有不是與非美國子公司相關的遞延納税義務，在這些子公司中，公司打算無限期地將收益再投資於當地業務和/或資本項目。
該公司正在進行所得税審計和法律程序，這些程序正處於行政或司法審查的不同階段。此外，公司還有其他正在進行的税務審計和與間接税有關的法律程序，如增值税、資本税、銷售和使用以及財產税，這些將在附註19中討論。
該公司還在進行其他幾個税務審計，並已與多個税務管轄區開放納税年度，主要從2010年至2022年。

注11.交易記錄。每股淨(虧損)收益
每股基本及攤薄淨(虧損)收益以已發行股份的加權平均數為基礎。計算每股基本淨(虧損)收益和稀釋後淨(虧損)收益時使用的股份對賬如下：
十二月三十一日，
(除每股金額外，以百萬計)202320222021
淨(虧損)收益
IFF股東應佔淨(虧損)收入$(2,567)$(1,871)$270 
與超過分配收益的可贖回非控股權益贖回價值減少(增加)有關的調整2 3 (2)
IFF股東可獲得的淨(虧損)收入$(2,565)$(1,868)$268 
股票
已發行普通股加權平均數（基本）(1)
255 255 243 
假設攤薄的加權平均股份(攤薄)255 255 243 
每股淨(虧損)收益
每股淨(虧損)收益--基本(2)
$(10.05)$(7.32)$1.11 
每股淨(虧損)收益-稀釋後收益(3)
(10.05)(7.32)1.10 
85
目錄表
_______________________ 
(1)2021年9月15日，發行了IFF普通股的額外股份，以結算TEU的SPC部分。有關其他信息，請參閲下面的內容。
(2)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，由於四捨五入的影響，每股基本淨(虧損)收入不能根據上表所列資料重新計算。
(3)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，由於四捨五入的影響，每股攤薄淨虧損不能根據上表所載資料重新計算。
於合併生效日期，N&B的每股已發行及已發行普通股(N&B或杜邦持有的N&B作為庫存股或杜邦持有的普通股除外，該等普通股已註銷及不復存在，且並無為此支付代價)轉換為獲得一股IFF普通股的權利。合併的完成是為了換取141,740,461IFF普通股股份，面值$0.125根據合併協議，在2020年8月27日舉行的特別股東大會上，IFF股東投票批准發行與N&B交易相關的IFF普通股。在合併中發行的股份約佔55.4在合併生效後，截至2021年2月1日，在完全稀釋的基礎上，佔IFF普通股的比例。
公司發佈了以下聲明：16,500,000*TEU，由一份預付SPC和一份高級攤銷票據組成，淨收益約為美元8002018年9月17日，百萬。2021年9月14日，公司通知標準箱持有人，每個SPC的最終結算率為0.330911IFF普通股的股份。2021年9月15日，5,460,031為結清SPC，發行了IFF的普通股。SPC轉換系數是基於公司普通股的成交量加權平均價格(“VWAP”)。為了計算每股基本淨收入，結算利率為0.330911最終結算利率每SPC股份於2021年12月31日使用。為了計算稀釋後每股淨收益，結算利率為0.330911最終結算利率每SPC股份於2021年12月31日使用。
本公司已發行已購買的限制性股票單位(“PRSU”)的股份，該等股份包含不可沒收的股息權，因此被視為參與證券，根據兩類法計算基本及攤薄每股收益時須包括在內。沒有提出兩類方法，因為存在不是普通股股東和PRSU持有人在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度每股基本淨(虧損)收益之間的差異，以及不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，普通股股東和PRSU持有人的稀釋後每股淨虧損之間的差額。普通股股東和PRSU持有者的稀釋後每股淨收益之間的差額不到$0.01截至2021年12月31日止年度的每股盈利。此外，就每一年而言，截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日尚未完成的減貧單位數量並不重要。2023年和2022年期間分配給這類減貧單位的淨虧損不是很大，2021年分配給這類減貧單位的淨收入也不是很大。
大約有0.21000萬美元和0.3在計算截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度每股攤薄淨虧損時不包括100萬美元潛在攤薄證券，因為這些期間存在可歸因於IFF的淨虧損，因此，納入這些證券將是反攤薄的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，大約有0.41000萬美元和0.31,000,000股具有反攤薄效果的股份等價物，因此不計入每股攤薄淨虧損的計算。有幾個不是不包括在截至2021年12月31日的年度稀釋後每股淨收益計算中的股份等價物。

附註12.調查結果。股東權益
分紅
宣佈的每股現金股息為$3.24, $3.20及$3.12截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。綜合資產負債表反映#美元2072023年12月31日應支付的股息為百萬美元。這一數額與現金股息#美元有關。0.812023年12月申報並於2024年1月支付的每股收益。截至2022年12月31日和2021年12月31日已宣佈但未支付的股息為$206百萬(美元)0.81每股)及$201百萬(美元)0.79分別）。
注13.調查結果。股票補償計劃
公司有各種股權計劃，根據這些計劃，公司的高級管理人員、其他主要員工和董事會可以獲得購買IFF普通股或其他形式的股票獎勵的期權。
所有僱員股份獎勵之成本主要於其各自歸屬期內按直線歸屬法確認，並扣除估計沒收。 計入綜合（虧損）收益表及綜合虧損表的以股份為基礎的補償開支總額如下： 
86
目錄表
 十二月三十一日，
（百萬美元）202320222021
基於股權的獎勵$65 $49 $54 
基於責任的獎勵2 2 8 
基於股票的薪酬總額67 51 62 
減税：税收優惠(11)(8)(13)
基於股票的薪酬總額，税後淨額$56 $43 $49 
本公司股東於2021年5月5日批准本公司2021年股票獎勵及激勵計劃（“2021年計劃”）。2021年計劃取代了公司2015年的股票獎勵和激勵計劃（“2015年計劃”）和公司2010年股票獎勵和激勵計劃（2010年計劃），並根據公司的遞延補償計劃，為未來遞延現金轉換為遞延股票提供了來源（遞延補償計劃被視為2010年計劃下的子計劃，其唯一目的是為IFF股份基金下的遞延補償提供資金）。
根據2021年計劃， 2,290,000股票被批准發行。截至2023年12月31日， 1,817,519股份須支付未償獎勵， 748,082根據本公司的所有股權獎勵計劃，包括2015年計劃和2010年計劃，未來獎勵仍有可供使用的股份（不包括根據本公司長期激勵計劃的開放週期尚未發行的股份）。
本公司為高級管理人員提供長期激勵計劃（“長期激勵計劃”）。目標支出主要是 50%現金和50年末IFF普通股百分比三年制周而復始。從2023年開始，所有新週期的目標支出是100年末IFF普通股百分比三年制周而復始。
在2021-2023年週期，LTIP獎項是根據以下成就獲得的：(I)2021年、2022年和2023年的年度槓桿率(佔獎勵價值的一半)和(Ii)相對TSR目標(佔獎勵價值的一半)。就2022-2024年和2023-2025年兩個週期而言，LTIP獎項的獲獎依據是：(I)三年累計投資資本回報率(ROIC)(相當於獎勵價值的一半)和(Ii)相對TSR目標(佔獎勵價值的一半)。
槓桿率衡量的是淨債務，而不是盈利能力。ROIC衡量的是調整後的税後淨營業利潤與平均投資資本之比。當獎勵被授予時，50該獎勵的目標美元價值的%根據週期開始時的收盤價轉換為若干“名義”股票。對於那些根據相對TSR派息的股份，補償費用採用分級歸屬方法確認，而其餘業績股份的補償費用(槓桿率或適用週期的ROIC目標)則根據業績狀況的可能結果在歸屬期間以直線方式確認。
2019-2021年週期於2021年底結束，不是普通股於2022年3月發行。2020-2022年週期於2022年底結束，不是普通股於2023年3月發行。2021年至2023年週期於2023年底結束，5,333普通股將於2024年3月發行。
2006年，董事會批准了針對高級管理層的股權選擇計劃(以下簡稱“計劃”)。這一計劃在2021年計劃下繼續實施。符合條件的員工可以從三種股權選擇中進行選擇，並根據參與者的就業級別獲得此類股權獎勵，最高可達一定的美元獎勵。參與者可以在(1)股票結算增值權(“SSAR”)、(2)限制性股票單位(“RSU”)或(3)PRSU之間進行選擇。從2023年開始，公司不再提供三種股權選擇，所有符合條件的員工都將獲得RSU。
與營養和生物科學公司的交易。
與合併有關，N&B員工的已發行(未歸屬和/或已歸屬和未行使)股權獎勵根據規定的交換比率轉換為以公司普通股股份計價的股權獎勵。N&B員工股權獎勵轉換為335,347如果是股票期權，258,572IFF RSU獎和5,816IFF SAR獎項。
對於轉換後的RSU獎勵，股權獎勵的公允價值基於IFF股票的成交日期市場價格。就經轉換的股票期權及特別行政區獎勵而言，經轉換的獎勵的每股行權價等於緊接合並前的N&B獎勵的每股行權價除以兑換比率。該公司就合併發行的IFF股票期權和搜救獎勵的公允價值是使用布萊克·斯科爾斯模型估計的。
轉換後的裁決的發放條款和條件通常與交易前適用的條款和條件相同。在截止日期，約為$25授予N&B員工的替換獎勵的公允價值中有1.6億美元可歸因於合併前的服務，幷包括在購買價格中。截至2023年12月31日，有
87
目錄表
曾經是不是待確認的合併後剩餘費用與合併後剩餘服務期內的替換賠償金有關，大約最高可達三年.
SSAR和備選方案
SSAR是一項合同權利，可獲得從授予日至參與者行使SSAR之日我們的股票價格增值的公司股票價值。授予的SSAR可在授予日的三週年時行使，最長期限為七年了。SSARs不需要SSARs受贈人的財政投資。股票期權要求參與者在行使股票期權時支付行權價格。2023年、2022年或2021年沒有授予任何股票期權。
特別戰略援助報告和備選方案的活動如下：
(分享金額(千))股票將受到限制
SSAR/選項		加權
平均運動量
價格		SSARS/
選項
可操練
2022年12月31日331 $115.35 182 
授與— — 
已鍛鍊(8)68.67 
取消(8)122.28 
2023年12月31日315 $116.26 194 
預計將於2023年12月31日歸屬
118 $126.99 
在2023年、2022年和2021年12月31日可行使的SSAR和期權的加權平均行權價為美元。109.59, $109.50及$109.77，分別為。
截至2023年12月31日的SSAR和未償還期權如下：
價格範圍數
傑出的
(單位：萬人)		加權平均
剩餘
合同期限
(單位：年)		加權
平均值
行使價格		集料
內在價值
(單位：百萬)
超過65美元315 4.71$116.26 $— 
截至2023年12月31日可行使的SSAR和期權如下：
價格範圍數
可操練
(單位：萬人)		加權平均
剩餘
合同生命週期
(單位：年)		加權
平均值
行使價格		集料
內在價值
(單位：百萬)
超過65美元194 4.33$109.59 $— 
2023年期間行使的期權/特別服務合同的內在價值總額不到#美元。12000萬美元和約合美元22022年為1000萬美元，32021年為1000萬。
截至2023年12月31日，與授予的未歸屬SSAR相關的未確認補償成本總額約為#美元。1百萬美元；這種費用預計將在加權平均期間確認，約為1.14好幾年了。
限售股單位
公司已向符合條件的員工和董事會成員發放了RSU。該公司已經批准了基於時間的RSU和基於性能的RSU，前者不包含性能標準條款。如果不滿足某些條件，包括服務期或預先設定的累積績效目標，此類RSU可能會被沒收或調整。RSU主要歸屬於100末尾的%三年。RSU的公允價值是根據授予之日公司股票的市場價格計算的，並進行了調整，以反映此類獎勵不參與股息權的事實。合計公允價值於歸屬期間按比例攤銷至開支。
88
目錄表
RSU活性如下：
(分享金額(千))股份數量：加權平均
贈與日期交易會
每股價值
2022年12月31日937 $120.81 
授與843 87.31 
既得(315)119.15 
被沒收(78)105.63 
因性能條件而更改，淨額(20)134.04 
2023年12月31日1,367 $101.50 
截至2023年12月31日止年度內歸屬的RSU的總公平價值約為$38百萬美元。
截至2023年12月31日，約有美元67股權激勵計劃下授予的與非既有RSU相關的未確認補償成本總額的百萬美元；此類成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.94好幾年了。
購入的限制性股票單位
根據該方案發放的獎勵規定，符合條件的僱員可以購買森林論壇普通股的股票，並將其存入代管賬户。對於合格員工存入第三方託管的每一股，公司將與授予的限制性股票單位相匹配。限制性股票單位的股份一般於授出日期的三週年時歸屬，須受持續僱用及其他指定條件的規限，並在本公司支付股息時派發股息。在大多數情況下，限制性股票單位的持有者擁有股東的所有權利，但他們不得出售、轉讓、質押或以其他方式阻礙這類股份。PRSU支付股息等價物，沒有投票權。
下表彙總了公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內的PRSU活動：
（百萬美元）已發行股份總購買量備兑股份
2023— $— — 
202243,690 $6 21,845 
202161,870 $9 30,935 
減貧戰略聯盟的活動如下：
(分享金額(千))數量：
股票		加權平均
贈與日期交易會
每股價值
2022年12月31日90 $133.36 
授與— — 
既得(26)131.31 
被沒收(3)138.98 
2023年12月31日61 $133.96 
在截至2023年12月31日的年度內歸屬的PRSU的總公允價值約為$3百萬美元。
截至2023年12月31日，約有美元1股權激勵計劃下授予的與非既有PRSU有關的未確認補償成本總額的百萬美元；這種成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.06好幾年了。
責任獎
公司已向符合條件的員工發放現金結算的RSU(現金RSU)100在歸屬時為現金的%。如果不滿足某些條件，這種RSU可能會被沒收。現金RSU主要授予100末尾的%三年並且不包含績效標準條款。現金RSU的公允價值是根據公司股票在結算期之日的市場價格計算的，並作為債務獎勵入賬。合計公允價值於歸屬期間按比例攤銷至開支。
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目錄表
現金RSU活動如下：
(分享金額(千))現金和RSU加權平均水平
公平
每股價值美元
2022年12月31日119 $104.84 
授與19 80.97 
既得(40)94.72 
被沒收(7)82.24 
2023年12月31日91 $80.97 
於截至2023年12月31日止年度內歸屬之現金回購單位之總公平價值約為$4百萬美元。
截至2023年12月31日，約有美元2與股權激勵計劃下授予的非既有現金RSU相關的未確認補償成本總額的百萬美元；此類成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.45好幾年了。總補償成本將根據公司股票價格的變化進行調整。

注14.調查結果。細分市場信息
本公司的組織形式為四可報告的運營部門：營養、健康和生物科學、香水和製藥解決方案。這些細分市場與管理這些業務的內部結構保持一致。公司首席運營決策者定期審查財務信息，以分配資源並評估利用這些細分市場的業績。
Nutiish由配料、香料和食品設計組成，分別涵蓋天然和植物性特色食品配料、風味化合物以及系統和包含物。配料為食品工業提供質構化解決方案、用於食品和飲料產品的食品保護解決方案、具有增值配方的特種大豆和豌豆蛋白、乳化劑和甜味劑。口味提供了一系列的風味化合物和天然的味道解決方案，最終被IFF的客户用於美味產品、飲料、糖果和乳製品。香精還為肉類、食品服務、便利性、替代蛋白質和烹飪產品提供增值香料和調味料。食品設計公司提供的混合物和系統結合了根據IFF客户的特定需求量身定做的關鍵成分。此外，Food Designs提供有助於改善口感和口感的包容式產品，其中包括將調味品與水果、蔬菜和其他天然配料結合在一起，用於各種食品，如健康小吃、烘焙食品、穀類食品、糕點、冰淇淋和其他乳製品。
健康與生物科學公司由健康、文化和食品酵素、家庭和個人護理、動物營養和穀物加工組成，擁有一系列生物技術驅動的產品組合，服務於健康和健康、食品、消費和工業市場。這一產品組合的產品範圍包括酶、食品培養、益生菌和非食品應用的特殊配料。Health為膳食補充劑、食品和飲料、專業營養和製藥提供原料。文化和食品酵素提供的產品旨在滿足全球對新鮮乳製品、奶酪、烘焙和釀造產品對健康、天然、清潔標籤和發酵食品的需求。這是通過為IFF的客户提供允許延長保質期和穩定性的產品來實現的，這有助於改善客户的產品和性能。該酵素解決方案還允許IFF的客户提供低糖、高纖維和無乳糖的乳製品。家居和個人護理產品為洗衣房、洗碗業、紡織和工業以及個人護理市場的洗滌劑、清潔和紡織品加工產品生產酶，有助於提高產品和工藝性能。動物營養生產的酶有助於改善動物飼料產品的產品和加工性能，旨在通過減少農場廢物來減少對環境的影響。穀物加工產生用於生物燃料生產和碳水化合物加工的酶。
香水由(1)香水化合物組成，最終由IFF的客户在二香水系列包括：(1)香水成分，包括香水和古龍水；(2)香水成分，包括個人護理香水(如香皂)、家居用品(如洗滌劑和清潔劑)和美容護理產品(包括化粧品)；(2)香水成分，由合成和天然成分組成，可與其他材料結合創造獨特的芳香和消費香料化合物；(3)化粧品成分，包括活性和功能性成分、植物成分和輸送系統，用以支持客户的化粧品和個人護理產品線。香水的主要客户包括化粧品行業，包括香水和洗漱用品製造商，以及家居產品行業，包括肥皂、洗滌劑、織物護理、家用清潔劑和空氣清新劑製造商。
Pharma Solutions由一個龐大的產品組合組成，包括纖維素和以海藻為基礎的藥物輔料，用於改善活性藥物成分的功能和輸送，包括受控或修改的藥物釋放配方，並使更有效的藥物成品劑量形式的開發成為可能。Pharma Solutions輔料用於處方藥、非處方藥和膳食補充劑。Pharma Solutions產品
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目錄表
還服務於各種其他專業和工業終端用途，包括塗料、油墨、電子產品、農業和消費品。
公司首席運營決策者根據部門調整後的營業EBITDA對這些可報告部門的業績進行評估。調整後營業EBITDA的定義是扣除折舊和攤銷前的(虧損)收入、利息支出、重組和其他費用以及某些與經常性業務無關的項目。
可報告的細分市場信息如下：
 12月31日，
（百萬美元）202320222021
淨銷售額
滋補$6,060 $6,829 $6,264 
健康與生物科學2,081 2,339 2,329 
氣味2,393 2,301 2,254 
醫藥解決方案945 971 809 
已整合$11,479 $12,440 $11,656 
十二月三十一日，
（百萬美元）20232022
細分資產
滋補$12,893 $17,062 
健康與生物科學10,666 10,924 
氣味4,274 4,309 
醫藥解決方案3,145 3,227 
已整合$30,978 $35,522 
 12月31日，
（百萬美元）202320222021
部門調整後的營業EBITDA：
滋補$732 $1,176 $1,172 
健康與生物科學588 634 625 
氣味461 423 463 
醫藥解決方案199 222 165 
總計1,980 2,455 2,425 
折舊及攤銷(1,142)(1,179)(1,156)
利息支出(380)(336)(289)
其他(費用)收入，淨額(28)37 58 
重組和其他費用(A)(68)(12)(41)
商譽減值(B)(2,623)(2,250)— 
長期資產減值(C)— (120)— 
與收購、資產剝離和整合有關的費用(D)(174)(201)(240)
戰略計劃成本(E)(31)(8)— 
監管成本(F)(50)— — 
N&B庫存增加成本(G)— — (368)
其他(H)(2)(11)(35)
(虧損)税前收益$(2,518)$(1,625)$354 
 _______________________ 
(a)代表主要與作為公司重組努力一部分的遣散費有關的成本。
(b)2023年，指與營養報告單位商譽減值有關的費用。2022年，指與健康和生物科學報告股商譽減值有關的費用。
(c)指與主要在俄羅斯經營的資產集團的無形資產和固定資產減值有關的成本。
91
目錄表
(d)
2023年、2022年和2021年，主要是與公司實際和計劃的收購和資產剝離以及整合相關活動相關的成本，主要是N&B。這些成本主要包括外部諮詢費、專業和法律費用以及完全致力於此類努力的個人工資。2023年，購置成本主要與盈利調整有關。2022年，收購成本主要涉及諮詢費、律師費和收益調整。2021年，收購成本主要涉及與N&B進行交易的法律和專業費用。業務剝離成本的税費包括與業務計劃銷售相關的遞延税項債務。

2023年，與業務剝離、整合和收購相關的成本約為108百萬，$59百萬美元和美元7分別為100萬美元。2022年，與業務剝離、整合和收購相關的成本約為110百萬，$94百萬美元，信用額度為$3分別為100萬美元。2021年，與業務剝離、整合和收購相關的成本約為42百萬，$105百萬美元和美元93分別為100萬美元。
(e)代表與公司戰略評估和業務組合優化工作以及重組全球共享服務中心相關的成本，主要是諮詢費。
(f)代表主要與香水業務正在進行的調查所產生的法律費用有關的成本。
(g)表示與通過與N&B合併而獲得的存貨的公允價值增加有關的成本。
(h)對於2023年，代表出售資產的收益和與遣散費相關的成本，包括加速股票薪酬支出，該高管將於2024年離開公司。2022年和2021年，代表出售資產的收益，與遣散費相關的成本，包括分別於2022年和2021年從公司分離的某些員工和高管的加速股票補償費用，以及與股東維權相關的成本，主要是專業費用。
該公司沒有披露低於本文規定的收入水平，如按產品分類的外部客户收入，因為這樣做是不可行的。
該公司擁有不是佔比超過的客户102023年、2022年和2021年合併淨銷售額的百分比。
按國家分列的長期資產淨額如下：
 十二月三十一日，
（百萬美元）20232022
美國$1,742 $1,771 
中國228 258 
丹麥262 250 
芬蘭214 212 
法國199 187 
德國171 181 
其他1,424 1,344 
已整合$4,240 $4,203 
分部資本支出以及折舊和攤銷如下：
 資本支出折舊及攤銷
（百萬美元）202320222021202320222021
滋補$252 $215 $183 $553 $596 $594 
健康與生物科學85 160 139 374 363 353 
氣味62 56 41 78 81 84 
醫藥解決方案104 73 30 137 139 125 
已整合$503 $504 $393 $1,142 $1,179 $1,156 
淨銷售額根據產品交付目的地歸屬於各個地區，如下所示：
 按地理區域劃分的淨銷售額
（百萬美元）202320222021
歐洲、非洲和中東$3,834 $4,219 $4,093 
大亞洲2,677 2,876 2,728 
北美3,477 3,853 3,499 
拉丁美洲1,491 1,492 1,336 
已整合$11,479 $12,440 $11,656 
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目錄表
 按地理區域劃分的淨銷售額
（百萬美元）202320222021
與美國相關的淨銷售額。$3,185 $3,611 $3,211 
歸屬於所有外國的淨銷售額8,294 8,829 8,445 
沒有一個非美國國家的淨銷售額超過 7佔2023年合併淨銷售總額的百分比，淨銷售額大於 6%和72022年及2021年的綜合銷售淨額分別佔總綜合銷售淨額的%。

注15.交易記錄。員工福利
本公司設有退休金及╱或其他退休福利計劃， 20%的在職員工。2007年，公司修改了其美國合格和不合格的養老金計劃，根據該計劃，所有不符合70歲規則（年齡加上截至2007年12月31日至少70歲的服務年限）的參與者的未來福利應計被暫停。養卹金福利一般以服務年數和最後幾年就業期間的報酬為依據。計劃資產主要包括股本證券及企業及政府固定收益證券。基本上所有養卹金福利費用都作為應計費用供資;在適用的情況下，這種供資限於為所得税目的可扣除的數額。若干其他退休福利由一般企業資產提供。
截至與N&B合併的截止日期，本公司承擔了約 20額外界定福利計劃及已確認負債合共$221百萬美元。
該公司發起了一項覆蓋幾乎所有美國員工的合格固定繳款計劃。根據該計劃，自2023年1月1日起，公司將100第一個的百分比6參與者貢獻的百分比。在此之前，該公司匹配100參與者貢獻的百分比最高可達4補償的百分比和75參與者貢獻的百分比超過4%至8%。根據養老金計劃，仍有資格應計福利的員工僅限於50匹配百分比最高可達6參賽者補償的%。
除了養老金福利外，從IFF退休後，還為符合條件的美國員工提供某些醫療保健和人壽保險福利。這種保險是通過保險計劃提供的，保險計劃的保費是根據支付的福利計算的。該公司通常不為外國子公司的退休員工提供醫療保健或人壽保險；在大多數外國國家，此類福利是由政府贊助的計劃提供的，這些計劃的成本並不重要。
公司為某些關鍵員工和非員工董事提供無限制遞延薪酬計劃(“DCP”)。合資格的僱員及非僱員董事可選擇延遲收取薪金、獎勵款項及董事會費用，以進行參與者主導的投資，而該等投資通常由本公司投資於其擁有的個人可變人壽保險合約，旨在為這類性質的儲蓄計劃提供非正式資金。人壽保險的現金退保價值是基於可供計劃參與者使用的標的資金的資產淨值。截至2023年12月31日和2022年12月31日，綜合資產負債表反映的負債約為#美元。52百萬美元和美元53分別與DCP的其他負債有關的百萬美元和約#美元17百萬美元和美元25分別計入資本，超過與將以IFF股份支付的DCP部分相關的面值。
本公司所擁有的與應課税品保障及退休後人壽保險利益有關的人壽保險合約的現金退回總額達$49百萬美元和美元45分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日記入100萬歐元，並在綜合資產負債表的其他資產中入賬。
固定收益養卹金計劃的計劃資產和福利義務在每年12月31日計量。
93
目錄表
 美國的計劃非美國計劃
（百萬美元）202320222021202320222021
淨定期收益成本的構成
所獲得利益的服務成本(1)
$— $1 $1 $21 $34 $41 
預計福利債務的利息成本(2)
25 15 71 36 17 10 
計劃資產的預期回報(2)
(31)(21)(106)(47)(42)(55)
延期攤銷淨額(2)
2 8 29 (1)11 19 
定居點和削減量(2)
— — — (8)— (10)
定期收益(收益)淨成本(4)3 (5)1 20 5 
固定繳款和其他退休計劃30 33 36 51 29 33 
總費用$26 $36 $31 $52 $49 $38 
在保監處確認的計劃資產和福利義務的變化
淨精算損失(收益)$27 $— $70 $(143)
確認精算(損失)收益(1)(8)9 (12)
認可的先前服務積分— — 1 1 
貨幣換算調整— — 9 (27)
在OCI中確認的總虧損(收益)(税前影響)$26 $(8)$89 $(181)
 _______________________ 
(1)計入營業(虧損)利潤的一部分。
(2)作為其他費用(收入)的組成部分，淨額。
 退休後福利
（百萬美元）202320222021
淨定期收益成本的構成
所獲得利益的服務成本$— $1 $1 
預計福利債務的利息成本3 1 7 
攤銷和遞延淨額(6)(5)(20)
總學分$(3)$(3)$(12)
在保監處確認的計劃資產和福利義務的變化
淨精算損失(收益)$3 $(16)
已確認精算損失— (1)
認可的先前服務積分5 6 
在保監處確認的總額(税前影響)$8 $(11)
用於確定每年12月31日費用的加權平均精算假設為：
美國的計劃非美國計劃
202320222021202320222021
貼現率5.42 %2.86 %2.51 %3.98 %1.43 %0.85 %
計劃資產的預期回報6.00 %3.80 %3.80 %4.92 %3.52 %4.21 %
補償增值率3.75 %3.25 %3.25 %3.01 %2.72 %2.56 %
94
目錄表
下表詳細説明瞭退休後福利債務和計劃資產的變化情況：
 美國的計劃非美國計劃退休後福利
（百萬美元）202320222023202220232022
年初的福利義務$500 $662 $930 $1,501 $50 $66 
所獲得利益的服務成本— 1 21 34 — 1 
預計福利債務的利息成本25 15 36 17 3 2 
精算(收益)損失38 (139)77 (468)3 (16)
對包含在服務成本中的費用/税進行調整— — (2)(2)— — 
計劃參與者的繳費— — 4 4 — — 
已支付的福利(39)(38)(33)(32)(3)(2)
削減/定居(1)— (21)(21)— — 
翻譯調整— — 45 (104)— — 
其他1 (1)(1)1 (1)(1)
年終福利義務$524 $500 $1,056 $930 $52 $50 
年初計劃資產的公允價值$498 $649 $920 $1,320 
計劃資產的實際回報率41 (118)50 (286)
僱主供款5 5 31 31 
參與者的貢獻— — 4 4 
已支付的福利(39)(38)(33)(32)
聚落— — (21)(21)
翻譯調整— — 44 (96)
其他— — 5 — 
計劃資產年終公允價值$505 $498 $1,000 $920 
年終資金狀況$(19)$(2)$(56)$(10)
資產負債表中確認的金額詳見下表：
美國的計劃非美國計劃
（百萬美元）2023202220232022
其他資產$30 $51 $109 $129 
其他流動負債(5)(6)(4)(1)
退休負債(44)(47)(161)(138)
確認淨額$(19)$(2)$(56)$(10)
AOCI確認的金額詳見下表：
美國的計劃非美國計劃退休後福利
（百萬美元）202320222023202220232022
淨精算(收益)損失$155 $129 $198 $110 $— $(3)
前期服務成本(積分)— — (2)(3)(4)(9)
AOCI合計(税前影響)$155 $129 $196 $107 $(4)$(12)
95
目錄表
 美國的計劃非美國計劃
（百萬美元）2023202220232022
累計福利義務--年終$520 $495 $988 $870 
累積福利義務(“ABO”)超過計劃資產的養老金計劃的信息：
累積利益義務$47 $49 $165 $150 
計劃資產的公允價值— — 36 41 
預計福利義務(“PBO”)超過計劃資產的養老金計劃的信息：
預計福利義務$47 $49 $185 $169 
計劃資產的公允價值— — 41 45 
用於確定12月31日債務的加權平均假設
貼現率4.47 %5.42 %3.59 %4.02 %
補償增值率3.75 %3.75 %2.83 %3.00 %
（百萬美元）美國的計劃美國以外的國家計劃退休後
優勢
預計未來的福利支付
2024$99 $39 $4 
202538 36 4 
202638 41 4 
202737 40 4 
202836 45 4 
2029 - 2033166 239 18 
投稿
下一年要求的公司繳費(2024)$5 $20 $— 
該公司在確定和選擇計劃資產總體預期長期回報率的假設時考慮了一些因素。本公司考慮其資產的歷史長期回報經驗、其計劃資產的當前和預期配置以及預期的長期回報率。該公司在其投資顧問的協助下得出這些預期的長期回報率。該公司對計劃資產的預期配置基於多元化的投資組合，包括國內和國際股本證券、固定收益、財產和另類資產類別。對資產配置情況進行持續監測。
該公司在確定和選擇其對12月31日的貼現率的假設時考慮了各種因素。對於美國的計劃，貼現率是基於穆迪或標準普爾評級為AA或更高的優質債券投資組合的內部回報率，這些債券的到期日與該計劃預計的未來福利支付義務一致。對於非美國計劃，貼現率按地區確定，並以優質長期公司債券為基礎。在選擇用於確定貼現率的債券時，已考慮到每個計劃中的負債期限。所有計劃的薪酬增長率和適用的美國計劃的醫療成本趨勢增長率基於計劃經驗。
按類型劃分，公司養老金計劃中的資產百分比如下：
 美國的計劃美國以外的國家計劃
 2023202220232022
現金和現金等價物1 %2 %3 %3 %
股票13 %47 %16 %18 %
固定收益86 %51 %42 %37 %
屬性— %— %8 %9 %
另類投資和其他投資— %— %31 %33 %
關於美國的計劃，計劃資產的預期回報率是根據資產分配模型確定的，該模型使用了當前的目標分配、按資產類別劃分的實際回報率和預期通貨膨脹率。目標投資配置為10股權證券百分比和90%的固定收益證券。
96
目錄表
非美國計劃的預期年回報率採用了一套類似的標準，適用於當地投資、通貨膨脹率，在某些情況下還適用於特定的政府要求。每個計劃都有自己的目標資產配置，定期審查並在必要時重新平衡。
下表列出了該公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日使用公允價值層次結構的美國和非美國計劃的計劃資產。這些計劃的資產按公允價值入賬，並根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產的估值及其在公允價值層級中的配置。有關公允價值層次結構的詳細説明，請參閲附註16。
美國今年年底的計劃
 2023年12月31日
（百萬美元）1級2級第三級總計
現金等價物$— $6 $— $6 
固定收益證券
政府債券和政府機構債券— 5 — 5 
公司債券— 82 — 82 
市政債券— 5 — 5 
按資產淨值計量的資產(1)
406 
總計$— $98 $— $504 
應收賬款$1 
總計$505 
美國今年年底的計劃
 2022年12月31日
（百萬美元）1級2級第三級總計
現金等價物$— $9 $— $9 
固定收益證券
政府債券和政府機構債券— 6 — 6 
公司債券— 73 — 73 
市政債券— 5 — 5 
按資產淨值計量的資產(1)
404 
總計$— $93 $— $497 
應收賬款$1 
總計$498 
_______________________ 
(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的投資並未歸類於公允價值層次。上表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次與綜合資產負債表中列報的金額相一致。按資產淨值計算的總金額約為#美元。65百萬美元和美元2341,000,000美元的集合股票基金和341百萬美元和美元170截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度固定收益共同基金分別為100萬美元。
97
目錄表
截至本年度的非美國計劃
 2023年12月31日
（百萬美元）第1級二級第三級總計
現金$27 $— $— $27 
股權證券
美國大盤股90 — — 90 
美國中型股8 — — 8 
美國小盤股1 — — 1 
非美國大型股50 — — 50 
非美國中型股5 — — 5 
非美國小型股1 — — 1 
新興市場8 — — 8 
固定收益證券
美國公司債券29 — — 29 
非美國國債/政府債券194 — — 194 
非美國公司債券50 88 — 138 
非美國資產支持證券— 56 — 56 
非美國其他固定收益2 — — 2 
另類投資
保險合同— 247 — 247 
衍生金融工具— 28 — 28 
絕對回報基金3 2 — 5 
私募股權基金— 27 — 27 
屬性
非美國財產7 — 77 84 
總計$475 $448 $77 $1,000 
98
目錄表
截至本年度的非美國計劃
 2022年12月31日
（百萬美元）1級2級3級總計
現金$14 $9 $— $23 
股權證券
美國大盤股73 — — 73 
美國中型股6 — — 6 
非美國大型股79 — — 79 
非美國中型股4 — — 4 
非美國小型股1 — — 1 
新興市場7 — — 7 
固定收益證券
美國公司債券35 — — 35 
非美國國債/政府債券144 — — 144 
非美國公司債券34 75 — 109 
非美國資產支持證券— 46 — 46 
非美國其他固定收益2 — — 2 
另類投資
保險合同— 177 — 177 
衍生金融工具— 56 — 56 
絕對回報基金4 2 — 6 
其他— 64 3 67 
屬性
非美國財產4 — 81 85 
總計$407 $429 $84 $920 
現金和現金等價物主要存放在註冊貨幣市場基金中，這些基金以相同工具的市場報價為基礎，採用市場法進行估值。基金採用市場法對其他現金和現金等價物進行每日估值，其投入包括類似工具的市場報價。
股權證券主要以相同工具的市場報價為基礎，採用市場法進行估值。集合基金通常是以資產淨值(NAV)估值的普通或集合信託。
固定收益證券主要使用市場法進行估值，投入包括經紀人報價和基準收益率。
託管人使用收盤市場掉期曲線和市場衍生投入對衍生工具進行估值。
物業價值主要基於標的投資的估值，其中包括成本、貼現未來現金流、獨立評估和市場可比數據等投入。
對衝基金的估值是基於對基金內標的證券和工具的估值。可用時使用報價的市場價格，資產淨值用於基金內未報價的證券。
絕對回報基金是主要投資於債務和股票證券的主動管理型基金，以其資產淨值估值。
下表列出了截至2023年12月31日的年度內持有的3級非美國計劃資產的對賬：
 非美國計劃
（百萬美元）屬性樹籬
基金		總計
截至2022年12月31日的期末餘額$81 $3 $84 
計劃資產的實際回報率(4)— (4)
採購、銷售和結算— (3)(3)
截至2023年12月31日的期末餘額$77 $— $77 
99
目錄表
以下加權平均假設用於確定截至12月31日的年度的退休後福利支出和債務：
 費用負債
 2023202220232022
貼現率5.40 %2.90 %5.10 %5.40 %
當前醫療費用趨勢率6.50 %6.75 %7.25 %6.50 %
最終醫療費用趨勢率4.75 %4.75 %4.75 %4.75 %
醫療費用趨勢率逐年下降至終值2030203020342030
該公司貢獻了$312023年，其非美國養老金計劃將增加100萬美元。不是2023年為該公司的合格美國養老金計劃做出了貢獻。該公司貢獻了$5100萬美元，涉及其不合格的美國養老金計劃。此外，美元3公司的其他退休後計劃支付了數百萬美元。

注16.交易記錄。金融工具
公允價值
公允價值計量的會計準則根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•級別1-報價完全相同活躍市場中的工具。
•級別2-報價相似的這包括活躍市場中的投資工具；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值。
•第3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到.
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司使用期限SOFR掉期曲線以及期末的遠期利息和匯率來確定結構性負債的公允價值(業績與結構性利率、通脹或貨幣風險掛鈎)。根據對模型的重要投入的可觀測性，這類工具被歸類為2級。除附註15所載退休金資產信託所包括的工具外，本公司並無任何分類為3級的工具。該等估值已考慮本公司的信用風險及其交易對手的信用風險。
100
目錄表
截至12月31日的金融工具賬面價值和估計公允價值包括以下內容：
 20232022
（百萬美元）賬面價值公平
價值		賬面價值公平
價值
1級
現金和現金等價物(1)
$703 $703 $483 $483 
2級
信貸安排和銀行透支(2)
3 3 106 106 
衍生品
衍生資產(3)
41 41 1 1 
衍生負債(3)
165 165 75 75 
商業票據(2)
— — 187 187 
長期債務：
2023年筆記(4)
— — 300 298 
2024年歐元紙幣(4)
552 549 532 519 
2025年筆記(4)
1,000 924 1,000 884 
2026年歐元紙幣(4)
879 835 845 774 
2027年筆記(4)
1,212 1,049 1,215 1,006 
2028年筆記(4)
398 389 398 380 
2030年筆記(4)
1,508 1,240 1,510 1,188 
2040年筆記(4)
773 536 774 535 
2047年筆記(4)
495 382 495 390 
2048年筆記(4)
787 678 787 685 
2050年票據(4)
1,569 1,029 1,571 1,021 
2024年定期貸款安排(5)
270 270 625 625 
2026年定期貸款安排(5)
625 625 625 625 
_______________________
(1)現金及現金等價物的賬面值與公允價值相若，原因是該等工具的到期日較短。
(2)由於利率根據現行市場利率及該等工具之短期到期日而頻繁重新釐定，故賬面值與公平值相若。
(3)賬面值與公平值相若，原因為該等工具按市價計值並於綜合資產負債表按公平值持有。
(4)票據的公允價值是從本公司提供的定價服務中獲得的，本公司就每種證券收取一個價格。定價服務所提供之公平值乃使用定價模式估計，而該等模式之輸入數據乃基於可觀察市場輸入數據或類似證券之近期交易。定價服務採用的估值技術的輸入數據通常是基準收益率、基準證券價格、信貸息差、報告的交易和經紀自營商報價，所有這些都具有合理的透明度。
(5)由於定期貸款乃假設按公平值計算，且利率經常根據現行市場利率重新釐定，故賬面值與公平值相若。
衍生品
外幣遠期合約
本公司定期訂立外幣遠期合約，以管理與本公司業務以外幣計價的貨幣資產及負債有關的匯率風險。這些合同通常涉及在未來日期將一種貨幣兑換成另一種貨幣，期限不超過12個月，並與作為主要國際金融機構的交易對手簽訂。
商品合同
該公司利用未被指定為對衝工具的期權，以減少因購買大豆、豆油和豆粕等庫存而受到大宗商品價格波動的影響。
該公司還使用被指定為對衝工具的期權、期貨和掉期，以減少在我們的製造過程中購買天然氣時受到大宗商品價格波動的影響。
101
目錄表
現金流對衝
在2021年第三季度，該公司維持了幾份遠期貨幣合同，這些合同符合現金流對衝的條件。這些套期保值的目的是防範歐元(“EUR”)功能貨幣實體因歐元兑美元匯率變化而進行的以美元計價的原材料採購預測所帶來的貨幣風險。現金流量對衝的有效部分計入其他全面收益(“保監處”)，作為衍生工具收益的一部分，在隨附的綜合(虧損)損益表和全面損失表中符合套期保值的條件。與原材料採購現金流量套期保值相關的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的已實現收益/(虧損)在隨附的合併損益和全面損益表中確認為銷售貨物成本的組成部分，同時確認相關成本。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有現金流對衝。
與債務發行有關的對衝
在2018年第三季度發行2026年歐元票據後，該公司將這筆債務指定為其部分歐洲投資淨額的對衝。因此，可歸因於外匯變動的債務價值變化在保監處作為外幣換算調整的組成部分記錄在隨附的綜合(虧損)收益和全面損失表中。
在2016年第一季度發行2024年歐元票據後，該公司將這筆債務指定為其部分歐洲投資淨額的對衝。因此，可歸因於外匯變動的債務價值變化在保監處作為外幣換算調整的組成部分記錄在隨附的綜合(虧損)收益和全面損失表中。
於二零一六年首季，本公司訂立及終止二歐元利率互換協議，以對衝預期的固定利率債務發行。這些掉期被指定為現金流對衝。現金流量套期保值的有效部分在保監處作為衍生工具虧損的一部分記錄，該衍生品在隨附的綜合(虧損)收益和全面損失表中符合套期保值的條件。該公司蒙受了歐元的損失3百萬(美元)3百萬美元)，因為這些掉期的終止。如附註9所述，這筆虧損將作為利息支出在2024年歐元紙幣的有效期內攤銷。
於2016年第四季度及2017年第一季度，本公司訂立利率互換協議，以對衝預期發行的固定利率債務，該等債務被指定為現金流對衝。各種對衝工具在2017年5月18日債務發行時進行了結算，造成了大約$5百萬美元。正如附註9所述，虧損將在2047年債券的有效期內作為利息支出攤銷。
交叉貨幣掉期
於2022年第三季度，本公司訂立一項交易以解除十四2019年第三季度至2022年第一季度發行的指定為淨投資對衝的未償還歐元/美元交叉貨幣掉期。該公司收到的收益約為#美元。183百萬美元，包括$11百萬美元的利息收入。因終止掉期而產生的收益已計入累計其他全面虧損。
於現有掉期解除後，本公司於二零二二年第三季訂立十二新的歐元/美元交叉貨幣互換，名義價值為美元1.4002030年11月到期的10億美元。這些掉期都符合淨投資對衝的條件，以減輕公司部分歐洲淨投資的外幣風險。截至2023年12月31日，十二剩餘的掉期處於負債狀態，總公允價值為#美元。161在綜合資產負債表中被歸類為其他負債的100萬美元。與交叉貨幣掉期相關的公允價值變動計入保監處。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司未償還衍生工具的名義金額：
十二月三十一日，
（百萬美元）20232022
外幣合同(1)
$(1,400)$92 
商品合同(1)
7 (1)
交叉貨幣互換1,400 1,400 
______________________
(1)外幣合約和商品合約是扣除買入和賣出的合約後列報的。
102
目錄表
下表顯示了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中反映的按公允價值(公允價值層次的第2級)計量的衍生工具：
 2023年12月31日
（百萬美元）衍生產品的公允價值
指定為套期保值
儀器		未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值總公允價值
衍生資產(1)
外幣合同$— $41 $41 
衍生工具資產總額$— $41 $41 
衍生負債(2)
外幣合同$— $4 $4 
交叉貨幣互換161 — 161 
衍生負債總額$161 $4 $165 
 2022年12月31日
（百萬美元）被指定為對衝工具的衍生品的公允價值衍生工具的公允價值不被指定為對衝工具總公允價值
衍生資產(1)
外幣合同$— $1 $1 
衍生負債(2)
交叉貨幣互換$75 $— $75 
_______________________
(1)衍生工具資產在合併資產負債表中計入預付費用和其他流動資產。
(2)衍生工具負債在合併資產負債表中計入其他流動負債和其他負債。
下表顯示本公司衍生工具（於截至2023年及2022年12月31日止年度的綜合（虧損）收益表及綜合虧損表中未指定為對衝工具）的影響：
（百萬美元）損益總額(損益)
截至該年度為止
12月31日，		收益（損失）所在地
認可於
衍生品收益
20232022
外幣合同(1)
$(11)$7 其他費用(收入)，淨額
商品合同2 — 銷貨成本
總計$(9)$7 
_______________________
(1)外幣合約收益（虧損）淨額抵銷於相同相關期間重估相關公司間貸款所產生之任何已確認收益（虧損）。
103
目錄表
下表顯示了公司的衍生工具在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合(虧損)收益和全面損失表中被指定為淨投資對衝工具(税後淨額)的影響：
 收益（虧損）金額
保監處對衍生產品及非衍生產品的認可價值
(有效部分)		利潤的區位優勢
(損失)重新分類
從AOCI到收入
(有效部分)		從AOCI重新分類的損益金額
轉化為收入
(有效部分)
 在過去幾年裏
12月31日，		在過去幾年裏
12月31日，
（百萬美元）2023202220232022
淨投資對衝關係中的衍生品：
交叉貨幣互換$(67)$(16)不適用$— $— 
淨投資對衝關係中的非衍生工具：
2024年歐元紙幣(16)27 不適用— — 
2026年歐元紙幣(26)43 不適用— — 
總計$(109)$54 $— $— 
上述淨投資對衝的無效部分約為#美元。15百萬美元和美元10截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的利息支出分別記入綜合(虧損)損益表和全面損益表的利息支出減少額。
截至2023年12月31日，根據當前市場匯率，本公司預計在未來12個月內，計入AOCI的任何衍生品虧損(税後淨額)不會重新歸類為收益。

注17.交易記錄。累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了其他全面收益(虧損)各組成部分的累計結餘變動情況，包括本期其他全面收益(虧損)和從累計其他全面收益(虧損)中重新分類：
（百萬美元）外國
貨幣
翻譯
調整		衍生產品的收益和(損失)收益
資格為
套期保值		養老金和
退休後
負債
調整，調整		總計
截至2022年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(2,066)$1 $(133)$(2,198)
更改類別前的保監處367 — (100)267 
因業務剝離而改敍47 — (1)46 
從AOCI重新分類的金額— — (11)(11)
本期淨其他綜合收益(虧損)414 — (112)302 
截至2023年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(1,652)$1 $(245)$(1,896)
（百萬美元）外國
貨幣
翻譯
調整		衍生產品的收益和(損失)收益
資格為
套期保值		養老金和
退休後
負債
調整，調整		總計
截至2021年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(1,133)$1 $(291)$(1,423)
更改類別前的保監處(933)— 148 (785)
從AOCI重新分類的金額— — 10 10 
本期淨其他綜合收益(虧損)(933)— 158 (775)
截至2022年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(2,066)$1 $(133)$(2,198)
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目錄表
（百萬美元）外國
貨幣
翻譯
調整		衍生產品的收益和(損失)收益
資格為
套期保值		養老金和
退休後
負債
調整，調整		總計
截至2020年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(285)$(7)$(406)$(698)
更改類別前的保監處(848)1 97 (750)
從AOCI重新分類的金額— 7 18 25 
本期淨其他綜合收益(虧損)(848)8 115 (725)
截至2021年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(1,133)$1 $(291)$(1,423)
下表提供了從累計其他全面虧損中重新分類到合併(虧損)損益表和全面損失表的詳細情況：
截至十二月三十一日止的年度：
（百萬美元）202320222021
合併損益表和全面損失表中受影響的行項目
符合套期保值資格的衍生品的收益(損失)
外幣合同$— $— $(7)銷貨成本
利率互換— — (1)利息支出
税收— — 1 計提所得税撥備
總計$— $— $(7)總計，扣除所得税後的淨額
養卹金和退休後負債調整的收益（損失）
前期服務成本$6 $7 $7 
(1)
精算收益(損失)8 (21)(38)
(1)
其他項目— — 17 
(2)
税收(3)4 (4)所得税撥備
總計$11 $(10)$(18)所得税淨額共計
_______________________
(1)以往服務費用和精算損失的攤銷計入定期養卹金費用淨額的計算。有關定期福利成本淨額的其他資料，請參閲附註15。
(2)指於2021年已更正的若干退休金收入。

注18.中國政府。信用風險集中
本公司並無重大金融工具集中風險。臨時投資是在政府、企業和金融機構的高質量、流動性債務的多樣化投資組合中進行的。由於本公司擁有大量客户，而客户分佈於多個行業及地區，故有關貿易應收款項的信貸集中風險亦有限。該公司的大客户分佈在其細分市場和地理區域的許多子類別中。本公司 不是客户佔比超過 10截至2023年、2022年及2021年止年度的綜合銷售淨額的%。

注19. 承付款和或有事項
保函和信用證
公司擁有各種銀行擔保、信用證和擔保債券，用於支持其持續的業務運營，滿足政府在不同司法管轄區懸而未決的訴訟和支付關税方面的要求。
截至2023年12月31日，該公司的總運力約為$229銀行擔保、商業擔保、備用信用證和各金融機構的擔保債券達百萬美元。上述總額中包括總額約為#美元。11在巴西的各種所得税和間接所得税的其他分攤
105
目錄表
與1998-2011財年有關的税務糾紛。總共大約有$61截至2023年12月31日，銀行擔保、備用信用證和商業擔保項下未償還的金額為1.8億美元。
為了對巴西這些案件中的攤款提出質疑，該公司被要求單獨質押資產，主要是財產、廠房和設備，以支付大約#美元的攤款。8截至2023年12月31日，為100萬。
信用額度
該公司擁有各種信貸額度，可用於支持其持續的業務運營。截至2023年12月31日，該公司的總運力約為$1.84810億美元與各種金融機構的信貸額度，此外還有1.548循環信貸安排下的1,000億美元產能。根據截至2023年12月31日的這些信貸額度，總提款不是實質性的。
訴訟
本公司評估與訴訟和/或其他事項有關的或有事項，以確定可能發生損失的程度和範圍。如果很可能發生了一項負債，並且虧損金額可以合理估計，則在公司的綜合財務報表中應計虧損或有事項。由於訴訟本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案，因此評估或有可能是高度敏感的，需要對未來事件做出判斷。該公司至少每季度審查一次與訴訟有關的或有事項，以確定應計項目的充分性。最終損失的金額可能與這些估計不同，進一步的事件可能要求公司增加或減少任何事項的應計金額。
本公司會定期評估其對所有已知索償的承保範圍(如適用)，並考慮按事故劃分的總承保範圍、承保範圍、自保扣除額及免賠額、過往的索償經驗及與其保險承保人的索償經驗。負債按管理層對訴訟和索賠的可能結果的最佳估計記錄，並考慮到個別事項的事實和情況以及過去在類似事項上的經驗。於每個資產負債表日，管理層評估的主要問題是，已申報或未申報的索賠是否有可能發生損失，如果是，損失金額是否可以合理估計。本公司在其他資產中記錄了與其他負債中的索賠有關的預期負債和從其保險公司獲得的預期追回。當本公司認為根據保單條款及其迄今的付款經驗有可能變現應收保險時，本公司確認應收賬款。
訴訟事宜
2019年8月12日，馬克·詹森向紐約南區美國地區法院提起了一項推定的證券集體訴訟，起訴時任董事長兼首席執行官的IFF和時任CFO。這起訴訟是在IFF披露初步調查結果表明，主要在俄羅斯和烏克蘭經營的Frutarom企業向客户代表支付不當款項後提起的。2020年3月16日，提交了一份修改後的起訴書，將Frutarom和Frutarom的某些前官員添加為被告。修改後的起訴書聲稱，除其他事項外，被告在IFF收購Frutarom、兩家公司的整合以及公司的財務報告和業績方面做出了重大虛假和誤導性陳述或遺漏。修正後的起訴書代表2018年5月7日至2019年8月12日期間在紐約證券交易所購買或以其他方式收購IFF證券的假定類別的個人和實體，以及在2018年10月9日至2019年8月12日期間在特拉維夫證券交易所購買或以其他方式收購IFF證券的個人和實體，根據1934年《證券交易法》第10(B)節和10b-5條以及根據1968年以色列證券法和1934年證券交易法第20(A)條對個別被告提出索賠。修改後的申訴要求賠償未指明的補償性損害賠償、費用和費用。IFF、其官員和Frutarom於2020年6月26日提交了駁回此案的動議，該動議於2021年3月30日獲得批准。2021年4月28日，主要原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴通知。主要原告只對Frutarom和Frutarom的某些前官員提起上訴。當事人已向上訴法院提交了案情摘要。第二巡回法庭於2022年2月10日進行口頭辯論。2022年9月30日，第二巡迴法院確認駁回原告的訴訟請求。2022年10月14日，原告提交了重審EN Banc的請願書，第二巡迴法院於2023年1月4日駁回了這一請求。原告沒有向美國最高法院尋求複審。因此，這件事完全得到了對被告有利的解決。
106
目錄表
2019年8月，以色列特拉維夫地區法院提出了兩項批准證券集體訴訟的動議，除其他外，同樣指控IFF收購Frutarom和上述不當付款存在虛假和誤導性陳述。另一項動議(Borg)主張根據美國聯邦證券法對IFF、其前董事長兼首席執行官和前CFO提出索賠。2020年11月8日，論壇及其官員提交了對博格動議的答覆。2021年4月20日，博格提交了一項動議，要求暫停訴訟，等待美國訴訟程序的上訴裁決。2021年6月15日、2021年8月11日、2021年11月9日、2022年1月9日、2022年4月7日和2022年7月10日，美國主要原告向以色列法院提交了關於美國訴訟程序中上訴的最新通知。2023年6月12日，上訴人提出撤回動議，法院隨後批准。博格案現在被駁回。另一項動議(“阿曼”)(經初步修正後)聲稱，根據1968年《以色列證券法》，對IFF、其前主席兼首席執行官、其前首席財務官、Frutarom和某些前Frutarom高管和董事提出了索賠，並根據《1999年以色列公司法》對Frutarom某些前高管和董事提出了索賠。2021年2月17日，法院批准了阿曼原告的一項動議，該動議要求將IFF及其官員從動議中刪除，並在美國修改後的起訴書中增加事實指控。修改後的阿曼動議於2021年7月4日提交。2021年8月29日，前Frutarom官員和某些前Frutarom董事提出動議，要求駁回此案。2021年9月30日，Frutarom通知法院，它加入了駁回動議中的法律論點。2022年2月22日，法院駁回了駁回動議。2022年7月14日，法院批准了當事人調解糾紛的動議，將所有案件的最後期限推遲到調解之後。此外，對法院駁回前Frutarom官員和某些前Frutarom董事提出的解僱動議提出的上訴請求已被擱置。雙方分別於2022年9月13日、2022年11月22日、2023年3月1日和2023年11月舉行調解會議。
2019年10月29日，IFF和Frutarom向以色列特拉維夫地區法院提起訴訟，起訴Frutarom前總裁兼首席執行官Ori Yehudai和Frutarom的某些前董事，挑戰Frutarom的獎金#美元。20FIFF和Frutarom除其他外聲稱，Yehudai無權獲得獎金，因為他違反了受託責任，除其他外，他知道上述不當付款，並未能阻止支付。根據法院的建議，雙方同意嘗試通過調解解決爭端，法院正在就審理這一申訴和下文所述集體訴訟的順序作出裁決。
2020年3月11日，IFF的一名股東提出動議，要求批准在以色列對Frutarom、Yehudai和Frutarom的前董事會等公司提起集體訴訟，聲稱Frutarom的前少數股東因美元20支付給耶胡代的獎金為100萬美元。這項動議的各方同意嘗試通過調解解決上述針對耶胡戴的索賠的爭端。2021年7月27日，集體訴訟中搬家人的律師向法院提交了一份通知，稱調解過程在沒有達成協議的情況下結束。2021年8月26日，葉胡戴和Frutarom的某些前董事提出了駁回集體訴訟申請的動議。2021年9月9日，Frutarom的其他前董事與ICC Industries，Inc.及其附屬公司一起提出了另一項解僱動議。2021年12月9日，法院駁回了駁回動議。對集體訴訟動議的答覆於2022年5月提交，申請人的答覆於2022年12月提交。聽證會定於2024年3月舉行。
自2023年3月以來，在魁北克高等法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院、不列顛哥倫比亞省最高法院，以及在一些案件中，針對IFF、Firmenich International SA、Givaudan SA和Symrises AG和/或其某些附屬公司的各種可能的集體訴訟被提起。這些訴訟指控違反了適用的加拿大競爭法和謝爾曼法，以及其他相關索賠，並尋求損害賠償和其他救濟。IFF可能在美國或其他地方面臨與這種被指控的行為有關的更多民事訴訟。目前，IFF無法預測這些訴訟的潛在結果或它們可能對公司的運營結果、流動資金或財務狀況產生的任何潛在影響。
調查
2020年6月3日，以色列警察國家欺詐調查組和以色列證券管理局開始對Frutarom及其某些前高管進行調查，調查的依據是涉嫌賄賂外國官員、洗錢和違反《1968年以色列證券法》。作為調查的一部分，國家欺詐調查股和以色列證券管理局向聯陣和Frutarom提供了各種命令，主要是要求聯陣和Frutarom提供某些文件和材料。此外，還扣押了Frutarom及其某些附屬機構的資產。聯陣一直在努力確保遵守這些命令，所有這些命令都符合以色列法律，並受以色列法律約束。2021年8月25日，以色列警方通知Frutarom，他們已決定取消Frutarom及其相關公司房地產資產的臨時刑事扣押資產令，該命令是在將案件移交以色列地區檢察官辦公室的同時進行的。2024年2月26日，以色列當局通知弗魯塔羅姆，當局決定結束刑事調查。
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目錄表
2023年3月7日，歐盟委員會(EC)和英國競爭和市場管理局(CMA)對IFF的某些設施進行了突擊檢查。同一天，IFF收到了美國司法部(DoJ)反壟斷司的大陪審團傳票。IFF瞭解到歐盟、CMA、美國司法部和瑞士競爭委員會正在調查潛在的反競爭行為，因為它與IFF的香水業務有關。森林論壇一直並打算繼續配合這些調查。然而，IFF目前無法預測或確定調查的持續時間或結果，也無法確定調查結果是否會對公司的運營結果、流動資金或財務狀況產生重大影響。
中國設施
浙江配料廠
於二零一七年第四季，本公司完成與政府就搬遷其位於浙江的香水配料廠的磋商，並根據所達成的協議，預期將收到最高達約$50百萬美元。搬遷補償將在搬遷期間支付給本公司。該公司收到的付款總額為#美元。30到2019年底。該工廠在2019年停止了生產。2020年第二季度，該公司將該地塊的所有權轉讓給政府，並註銷了該工廠的剩餘賬面淨值。在2020年第三季度，公司收到了一筆大約#美元的付款13百萬美元。土地修復活動於2022年11月完成，應政府要求將土地恢復到原始高度的最終土地恢復活動於2023年4月完成。這些活動完成後，土地於2023年4月歸還政府，最後付款約為#美元。52023年6月收到了1.8億美元。
在2023年第二季度，公司確認的税前收益約為22與這項交易相關的1000萬美元在其他費用(收入)、綜合(虧損)收益和全面虧損報表中的淨額中列報。該公司還確認了大約$6在綜合(虧損)損益表和全面損益表的所得税準備中列報的所得税總額為100萬美元。與此次交易相關的適用所得税的計算已送交當地税務機關審查，並於2023年第四季度獲得最終批准。
以前在浙江配料廠生產的產品現在正在該公司位於中國建德的配料廠生產。
中國行動總規模
中國所有工廠的賬面淨值總額約為美元。215截至2023年12月31日，為100萬。
如果公司被要求關閉一家工廠，或永久以大幅減產的水平運營一家工廠，公司可能需要記錄可能對其未來期間的綜合運營財務業績、財務狀況和現金流產生重大影響的費用。
環境訴訟程序
根據美國證券交易委員會的要求，公司報告了以下環境事項，以披露政府主管部門為當事一方的環境訴訟，這些訴訟可能涉及300,000美元或更高的罰款。2022年5月27日，孟菲斯市向Solae，LLC孟菲斯工廠(“Solae”)送達了一份與涉嫌違反廢水排放規定有關的行政命令和評估(“命令”)。Solae於2022年6月24日提交了對該命令的上訴。目前正在與該市討論可能解決的違規行為和與上述違規行為有關的處罰問題。此外，Solae設施開展了資本項目工作，其中一些工作是在命令發佈之前開始的，預計將按照與命令一致的時間表處理達到遵守當前廢水許可要求的最後期限。預計此事不會對公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
其他或有事項
本公司有涉及第三方的或有事項(如勞工、合同、技術或產品相關索賠或訴訟)，以及在其經營的不同司法管轄區與增值税、其他間接税、關税、銷售税和使用税等項目有關的政府相關項目。在任何時期，現金流量或業務結果都可能受到上述一個或多個或有事項的不利解決的重大影響。
與政府有關的最重大突發事件存在於巴西。關於巴西的問題，公司認為它對爭議中的基本頭寸有有效的抗辯；然而，為了進行這些抗辯，公司被要求並提供了銀行擔保和質押資產，總金額約為#美元。19百萬美元。巴西的案件需要較長的時間才能通過司法程序，迄今作出的裁決數量有限。
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目錄表
巴西税收抵免
2017年，巴西最高法院(BSC)裁定，巴西税務當局在計算某些間接税(PIS/COFINS)時不應包括被稱為“ICMS”的增值税。通過將ICMS從間接税基的計算中剔除，法院有效地取消了“税收”。巴西税務當局提出上訴，要求澄清某些事項，包括納税人為減少其間接税基(即毛税率或淨税率)而有權獲得的ICMS數額。鑑於平衡計分卡的決定，2017年11月，本公司根據平衡計分卡的決定提起訴訟，要求將ICMS排除在PIS/COFINS計算之外，並收到了有利的初步決定，並於2018年9月得到平衡計分卡的確認。這一初步裁決賦予公司有權預期將ICMS金額排除在PIS/COFINS計算之外，但保留了公司能否收回2011年11月至2018年12月期間就PIS/COFINS支付的ICMS金額的毛額或淨額的問題。
於2020年1月，本公司獲悉巴西税務機關作出有利裁決，確認本公司有權追討2011年11月至2018年12月期間多付的PIS/COFINS款項，以及多付款項的利息。多付的原因是在計算PIS/COFINS税時計入了一種稱為ICMS的增值税。然而，裁決沒有解決該公司是否有資格根據PIS/COFINS支付的ICMS款項總額或淨額追回多付款項的問題。該公司使用毛額方法計算多付款額，所產生的數額高於採用淨額方法。BSC對毛額與淨額問題做出了最終裁決，確認對2017年3月之前提交的索賠使用毛額計算。儘管本公司在2017年3月之後才提交索賠，但本公司認為，最高法院在確認使用總額計算方法的同時，並未推翻巴西税務當局在2020年1月就計算時間框架作出的裁決。
除了$82019年第四季度確認百萬美元，2020年第一季度確認4100萬美元作為對現有索賠的額外追回。在2020年內，該公司還確認了31000萬美元與其在巴西的另一家子公司的索賠有關。這筆收入被確認為銷售和行政費用的減少。
2023年2月，平衡計分卡就使用總體法做出了對公司不利的法院決議，該方法僅適用於2017年3月之前提交的索賠。由於這一不利的法院決議，公司註銷了剩餘的應收賬款約#美元。6在2023年第一季度，與這一問題相關的資金達1.8億美元。
AVICEL®PH NF(製藥解決方案)
本公司已確定某些牌號的微晶纖維素(Avicel®PH101、102和200nF以及Avicel®RC-591nF)不符合規格(統稱為OOS Avicel®nF)。該公司預計，有機硅電導率問題不會影響AVICEL®NF系列的功能，也不會對人體健康構成危害。已採取糾正行動，以改善操作和實驗室條件。根據現有信息，截至2023年12月31日，與此事相關的付款約為$46百萬美元，本公司不再有與此事有關的應計項目。如果發現更多提出索賠或其他風險敞口的客户，風險敞口總額可能會增加。
其他
本公司於確定合理可能出現虧損或超過應計金額且虧損金額或虧損範圍可予釐定時，釐定合理可能虧損的估計或有關應計負債以外的合理可能虧損範圍(如有)。對於所有第三方或有事項(包括勞工、合同、技術、税務、與產品有關的索賠和商業訴訟)，本公司目前估計，合理可能的損失超過任何應計負債的總範圍為#美元。0到大約$75百萬美元。這一數額中包括的估計是基於公司對現有信息的分析，隨着新信息的獲得，這些估計可能會發生變化。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，任何應計或包括在這一總金額中的金額可能不代表本公司因有關事項而遭受的最終損失。因此，本公司的風險敞口和最終虧損可能高於或低於上述應計金額或範圍，甚至可能顯著高於或低於上述金額或範圍。

附註20：20。可贖回非控股權益
通過本公司收購Frutarom的某些子公司，存在某些帶有贖回特徵的非控股權益。非控股權益持有人有權在規定的時間內將其各自的權益出售給Frutarom，而Frutarom有權購買這些權益(受相同時間限制)。在大多數情況下，這些期權具有類似的價格和行使條件，並根據一種預先商定的公式確定，該公式基於在行使日期前結束的期間內將實現的連續幾個季度平均EBITDA的倍數。
109
目錄表
下表載列本公司可贖回及非控股權益的詳情：
（百萬美元）可贖回
非控制性權益
2020年12月31日餘額$98 
外匯換算的影響1 
可贖回非控股權益應佔的利潤或虧損份額6 
本期贖回價值調整2 
已支付的股息(2)
2021年12月31日的餘額$105 
外匯換算的影響(6)
可贖回非控股權益應佔的利潤或虧損份額4 
本期贖回價值調整5 
行使可贖回的非控制權益(49)
2022年12月31日的餘額$59 
外匯換算的影響(8)
本期贖回價值調整(2)
已支付的股息(13)
行使可贖回的非控制權益(25)
處置可贖回的非控制權益(1)
(11)
2023年12月31日的餘額$— 
_______________________ 
(1)出售可贖回的非控股權益與出售公司在Sonarome業務的投資有關。從出售交易中獲得的總收益約為$。291000萬美元。

注21.持有待售資產和負債
2023年第三季度，本公司宣佈了香水部門的化粧品配料業務的出售過程，並於2023年第四季度，本公司簽訂了出售其化粧品配料業務的協議。這筆交易受慣例完成條件的限制，預計將在2024年第一季度完成。
計劃中的出售並不構成公司業務的戰略轉移，也不會對公司的業務和財務業績產生重大影響。因此，該交易不符合終止運營標準。
該公司認定，該企業的資產和負債符合“持有待售”的標準。因此，截至2023年12月31日，此類資產和負債被歸類為持有以待出售，並在綜合資產負債表中報告。本公司預計，出售所得款項減去出售成本將超過業務淨資產賬面價值的初步估計。賬面價值可能會根據截止日期前的事態發展而發生變化。
110
目錄表
在公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合資產負債表中，持有待售資產和負債的賬面金額如下：
（百萬美元）2023年12月31日
2022年12月31日(2)
資產
現金和現金等價物$26 $52 
應收貿易賬款淨額15 85 
盤存18 157 
財產、廠房和設備、淨值7 92 
商譽276 348 
其他無形資產，淨額146 428 
經營性租賃使用權資產9 13 
其他資產9 25 
持有待售資產總額$506 $1,200 
負債
應付帳款$4 $56 
遞延税項負債(1)
24 92 
其他負債18 64 
持有待售負債總額$46 $212 
_______________________
(1)該公司目前正在分析出售化粧品配料業務的税務影響，並已包括遞延税項負債的初步數字，這些數字有待進一步更新。
(2)二零二二年十二月三十一日的金額指Savory Solutions業務及FSI業務分類為持作出售部分的賬面值。本公司分別於2023年5月31日及2023年8月1日完成業務剝離。有關其他信息，請參見注釋4。

注22。其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入，淨額包括：
 十二月三十一日，
（百萬美元）202320222021
匯兑(損)利$(77)$(12)$3 
利息收入5 15 8 
業務剝離（損失）收益(23)11 13 
中國工廠搬遷收益22 — — 
與養卹金有關的福利28 19 34 
其他17 4 — 
其他(費用)收入，淨額$(28)$37 $58 
111
目錄表
(A)(3)展品
展品編號
描述
2.1 
註冊人Frutarom Industries Ltd.和Icon Newco Ltd.於2018年5月7日簽署的合併協議和計劃，通過引用併入2018年5月9日提交的註冊人表格8-K的當前報告的附件2.1。
2.2 
International Flavors & Fragrances，Inc.於2018年8月25日發佈的合併協議和計劃第1號修正案，Frutarom Industries Ltd.和Icon Newco Ltd.於2018年8月27日提交的註冊人表格8-K的當前報告中引用附件2.1。
2.3 
協議和合並計劃，日期為2019年12月15日，由DuPont de Nemour Inc.、Nutrition&Biosciences，Inc.、International Favors&Fragrance Inc.和海王星合併Sub I Inc.簽署和之間的協議和計劃，通過引用附件2.1併入註冊人於2019年12月18日提交的當前8-K表格報告中。
2.4 
分離和分銷協議，日期為2019年12月15日，由DuPont de Nemour Inc.、Nutrition&Biosciences，Inc.和International Favors&Fragrance Inc.簽訂，通過引用附件2.2併入註冊人於2019年12月18日提交的當前8-K表格報告中。
2.4(i)
由DuPont de Nemour，Inc.，Nutrition&Biosciences，Inc.，International Favors&Fragrance Inc.和海王星合併子II LLC之間於2021年1月22日簽署的《分離和分銷協議》的第1號修正案，通過引用附件2.1併入註冊人於2021年1月25日提交的當前8-K表格報告中。
2.4(Ii)
由DuPont de Nemour，Inc.，Nutrition&Biosciences，Inc.，International Favors&Fragrance Inc.和海王星合併子II LLC之間於2021年2月1日簽署的分離和分銷協議第2號修正案，通過引用附件2.4併入註冊人於2021年2月3日提交的當前8-K表格報告中。
3.1 
重述的註冊人註冊證書，通過引用附件10(G)併入註冊人於2002年8月12日提交的註冊人季度報告表格10-Q中。
3.2 
《國際香精香料公司章程》，自2023年11月1日起生效，通過引用附件3.1併入註冊人於2023年11月7日提交的當前8-K表格報告中。
4.1 
註冊人與美國銀行協會之間的契約，日期為2013年4月4日，作為受託人(包括票據形式)，通過引用附件4.1併入註冊人於2013年4月4日提交的當前8-K表格報告中。
4.2 
註冊人與美國銀行協會之間的契約，日期為2016年3月2日，作為受託人(包括債務證券形式)，通過參考2016年3月2日提交的註冊人S-3表格註冊聲明(註冊號333-209889)的附件4.1併入。
4.2(i)
第一補充契約，日期為2016年3月14日，由註冊人和美國銀行全國協會作為受託人(包括票據形式)，通過引用註冊人於2016年3月14日提交的當前8-K表格報告的附件4.7合併而成。
4.2(Ii)
第二份補充契約，日期為2017年5月18日，註冊人與美國銀行全國協會之間的受託人(包括票據形式)，通過引用註冊人於2017年5月18日提交的當前8-K表格報告的附件4.7併入。
4.2(Iii)
第三補充契約，日期為2018年9月17日，由國際香精香料公司和美國銀行全國協會作為受託人，通過引用註冊人於2018年9月17日提交的當前8-K表格報告的附件4.5合併而成。
4.2(Iv)
第四補充契約，日期為2018年9月25日，由International Favors&Fragrance Inc.和美國銀行全國協會作為受託人，通過引用註冊人於2018年9月25日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併。
4.2(v)
第五補充契約，日期為2018年9月26日，由International Favors&Fragrance Inc.和美國銀行全國協會作為受託人，通過引用註冊人於2018年9月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併而成。
4.3 
攤銷票據的形式，通過引用附件4.5併入登記人於2018年9月17日提交的當前8-K表格報告中。
4.4 
國際香精香料公司和美國銀行全國協會於2018年9月17日簽署的《購買合同協議》，作為購買合同代理、其中提到的購買合同持有人的事實律師和其中提到的契約下的受託人，通過引用附件4.1併入註冊人於2018年9月17日提交的當前8-K表格報告中。
4.5 
單位表格，通過引用附件4.1併入註冊人於2018年9月17日提交的當前8-K表格報告中。
4.6 
購買合同表格，通過引用附件4.1併入註冊人於2018年9月17日提交的當前8-K表格報告中。
112
目錄表
展品編號
描述
4.7 
2021年全球票據格式，通過引用附件4.2併入註冊人於2018年9月25日提交的當前8-K表格報告中。
4.8 
2026年全球票據格式，通過引用附件4.2併入登記人於2018年9月25日提交的當前8-K表格報告中。
4.9 
2020年全球票據格式，通過引用附件4.2併入註冊人於2018年9月26日提交的當前8-K表格報告中。
4.10 
2028年全球票據格式，通過引用附件4.2併入註冊人於2018年9月26日提交的當前8-K表格報告中。
4.11 
2048年票據的全球票據格式，通過引用附件4.2併入註冊人於2018年9月26日提交的當前8-K表格報告中。
4.12 
債券，日期為2020年9月16日，由N&B和美國銀行全國協會作為受託人(包括票據形式)，通過參考2020年10月5日提交的註冊人S-4表格註冊聲明(註冊號333-238072)附件99.16而併入。
4.12(i)
第一補充契約，日期為2021年2月1日，由營養與生物科學公司、國際香精與香料公司和美國銀行全國協會作為受託人。通過引用附件4.2併入註冊人於2021年2月4日提交的8-K表格的當前報告中。
4.12(Ii)
第二補充契約，日期為2021年3月4日，由營養與生物科學公司、國際風味與香料公司和美國銀行全國協會作為受託人，通過引用附件4.1併入註冊人於2021年3月4日提交的當前8-K表格報告中。
4.13 
ICON債務承擔補充，日期為2021年3月4日，屬於海王星合併Sub II LLC(作為Nutrition&Biosciences，Inc.的合併繼承人)和國際香精香料有限公司，並如摩根士丹利高級基金公司所承認的那樣，作為行政代理，通過引用註冊人於2021年3月4日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入。
4.14 
證券描述，通過引用附件4.17併入註冊人於2020年3月3日提交的Form 10-K年度報告中。
*10.1
國際香精香料公司和小Franklin K.Clyburn，Jr.的信函協議，2022年1月18日生效，通過引用附件10.1併入註冊人於2022年1月20日提交的當前8-K表格報告中。
*10.2
補充退休計劃，通過引用附件10.5併入註冊人於2008年2月27日提交的10-K表格年度報告中。
*10.3
2021年股票獎勵和激勵計劃，通過引用註冊人於2021年3月23日提交給委員會的委託書附件1併入。
*10.4
限制性股票單位協議表格-2021年股票獎勵計劃下的非員工董事，通過引用附件10.5併入註冊人於2022年2月28日提交的10-K表格年度報告中。
*10.5
2021年股票獎勵和激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，通過引用附件10.6併入註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年度報告中。
*10.6
2021年股票獎勵和激勵計劃下的股票選擇計劃獎勵協議的表格，通過引用附件10.7併入註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年度報告中。
*10.7
2021年股票獎勵和激勵計劃下基於業績的限制性股票獎勵協議的表格，通過引用附件10.8併入註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年度報告中。
*10.8
2015年股票獎勵和獎勵計劃，經修訂和重述，於2017年2月7日通過引用附件10.13併入於2017年2月28日提交的註冊人年度報告Form 10-K中。
*10.9
2015年股票獎勵和獎勵計劃下的年度獎勵計劃獎勵協議表格，通過引用附件10.3併入2015年5月12日提交的註冊人10-Q表格季度報告中。
*10.10
2015年股票獎勵和獎勵計劃下的長期激勵計劃獎勵協議表格，通過引用附件10.4併入2015年5月12日提交的註冊人10-Q表格季度報告中。
*10.11
2015年股票獎勵和激勵計劃下的股權選擇計劃獎勵協議的表格，通過引用附件10.5併入2015年5月12日提交的註冊人的10-Q表格季度報告中。
113
目錄表
展品編號
描述
*10.12
2015年股票獎勵和激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，通過引用附件10.6併入註冊人於2015年5月12日提交的Form 10-Q季度報告中。
*10.13
2015年股票獎勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格，通過引用附件10.7併入2015年5月12日提交的註冊人10-Q表格季度報告中。
*10.14
2015年股票獎勵和激勵計劃下的股權選擇計劃獎勵協議的表格，通過引用附件10.1併入2015年11月9日提交的註冊人的10-Q表格季度報告中。
*10.15
2015年股票獎勵和獎勵計劃下的長期激勵計劃獎勵協議表格，通過引用附件10.25併入2016年3月1日提交的註冊人年度報告Form 10-K中。
*10.16
經修訂及重訂的行政人員離職政策，已於2017年11月1日(包括該日)修訂，並通過引用附件10.17併入於2018年2月27日提交的註冊人年報10-K表格(“行政人員離職政策”)的附件10.17。
*10.17
對行政人員離職政策的修正，日期為2020年11月3日，通過引用附件10.18併入2021年2月22日提交的註冊人年度報告Form 10-K。
*10.18
經修訂及重述於2023年2月1日修訂及重述的行政人員離職政策(“行政人員離職政策”)，於2023年5月10日提交的註冊人提交的10-Q表格季度報告中引用附件10.6併入。
*10.19
董事/官員賠償協議表格，通過引用附件10.1併入註冊人於2008年7月28日提交的當前表格8-K報告中。
*10.20
高管死亡福利計劃-計劃協議表格，通過引用附件10.27併入2012年2月28日提交的註冊人年度報告Form 10-K中。
*10.21
遞延補償計劃(“2023年遞延補償計劃”)，通過引用於2022年11月29日提交的註冊人S-8表格登記聲明的附件4.3併入。
10.22
截至2011年11月9日的信貸協議，於2016年12月2日修訂和重述，註冊人，國際香精香精(盧森堡)S.à.r.l.，國際香精香精(荷蘭)控股公司，國際香精香精I.F.F.(荷蘭)B.V.和國際香精香精(大亞洲區)私人有限公司。作為借款方的銀行、金融機構和其他機構貸款人，以及作為行政代理的花旗銀行，通過引用註冊人於2016年12月5日提交的當前8-K表格報告中的附件10.28註冊成立。
10.22(i)
信用協議的第1號修正案，日期為2018年5月21日，註冊人，國際香精香料(荷蘭)控股公司，國際香精香料I.F.F.(荷蘭)公司和國際香精香料(大亞洲區)私人有限公司。有限公司為借款人，貸款人為簽字人，花旗銀行為行政代理，在註冊人於2018年5月24日提交的當前8-K表格報告中通過引用附件10.1註冊成立。
10.22(Ii)
信貸協議第2號修正案，日期為2018年6月6日，註冊人國際香精香料(荷蘭)控股公司、國際香精香料I.F.F.(荷蘭)公司和國際香精香料(大亞洲區)私人有限公司。有限公司為借款方，貸款人為簽署方，花旗銀行為行政代理，在註冊人於2018年6月8日提交的當前8-K表格報告中通過引用附件10.2註冊成立。
10.22(Iii)
信貸協議修正案3，日期為2018年7月13日，註冊人國際香精香料(荷蘭)控股公司、國際香精香料I.F.F.(荷蘭)有限公司和國際香精香料(大亞洲區)私人有限公司。有限公司為借款人，貸款人為簽署人，花旗銀行為行政代理，於2018年8月7日提交的註冊人10-Q表格季度報告中引用附件10.4註冊成立。
10.22(Iv)
國際香精香精公司、國際香精香精(荷蘭)控股公司、國際香精香精I.F.F.(荷蘭)有限公司和國際香精香精(大亞區)私人有限公司之間的信用協議修正案4，日期為2020年1月17日。有限公司為借款方，貸款方為簽字方，花旗銀行為行政代理，於2020年1月22日提交的註冊人當前8-K表格報告中引用附件10.1註冊成立。
10.22(v)
第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2020年8月25日，借款人為借款人的International Favors&Fragrance Inc.、International Favors&Fragrance(Nederland)Holding B.V.和International Favors&Fragrance I.F.F.(Nederland)B.V.之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，借款人為貸款人，行政代理為花旗銀行，該協議通過引用附件10.1併入註冊人於2020年8月28日提交的當前8-K表格報告中。
114
目錄表
展品編號
描述
10.22(Vi)
第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年7月28日，借款人為借款人的International Favors&Fragrance Inc.、International Favors&Fragrance(Nederland)Holding B.V.和International Favors&Fragrance I.F.F.(Nederland)B.V.之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議，借款人為貸款人，行政代理為花旗銀行，該協議通過引用附件10.1併入註冊人於2021年7月28日提交的當前8-K報告中。
10.22(Vii)
第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年8月4日，註冊人International Favors&Fragrance(Nederland)Holding B.V.和International Favors&Fragrance I.F.F.(Nederland)B.V.作為借款人，貸款人簽字人和花旗銀行作為行政代理人，通過引用附件10.2併入註冊人於2022年8月8日提交的當前8-K表格報告中。
10.22(Viii)
第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2023年3月23日，註冊人International Favors&Fragrance(Nederland)Holding B.V.和International Favors&Fragrance I.F.F.(Nederland)B.V.作為借款人，貸款人簽字人和花旗銀行作為行政代理，通過引用附件10.3納入註冊人於2023年3月27日提交的當前8-K表格報告中。
10.22(Ix)
第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2023年3月23日，註冊人International Favors&Fragrance(Nederland)Holding B.V.和International Favors&Fragrance I.F.F.(Nederland)B.V.作為借款人，貸款人簽字人和花旗銀行作為行政代理，通過引用附件10.4納入註冊人於2023年3月27日提交的當前8-K表格報告中。
10.22(x)
第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2023年9月19日，註冊人International Favors&Fragrance(Nederland)Holding B.V.和International Favors&Fragrance I.F.F.(Nederland)B.V.作為借款人，貸款人簽署人，花旗銀行作為行政代理，通過引用註冊人於2023年11月8日提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.2合併。
10.23
一份日期為2018年6月6日的定期貸款授信協議，由註冊人作為借款人、貸款人簽字人和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理簽署，通過引用附件10.1併入註冊人於2018年6月8日提交的當前8-K表格報告中。
10.23(i)
註冊人作為借款人、貸款人簽字人和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理的信貸協議修正案1，日期為2018年7月13日，通過引用2018年8月7日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.6併入。
10.23(Ii)
國際香精香料股份有限公司作為借款方、貸款方簽字方和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理，於2020年1月17日對信貸協議進行了第2號修訂，並通過引用附件10.2併入了註冊人於2020年1月22日提交的8-K表格當前報告中。
10.23(Iii)
國際香精香料股份有限公司作為借款方、貸款方簽字方和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理，於2020年8月25日簽署的授信協議第三號修正案，通過引用附件10.2併入註冊人於2020年8月28日提交的當前8-K表格報告中。
10.24 
員工事項協議，日期為2019年12月15日，由DuPont de Nemour Inc.、Nutrition&Biosciences，Inc.和International Favors&Fragrance Inc.簽訂，通過引用附件10.1併入註冊人於2019年12月18日提交的當前8-K表格報告中。
10.24(i)
2021年1月22日由International Favors&Fragrance Inc.、DuPont de Nemour，Inc.和Nutrition&Biosciences，Inc.對《員工事項協議》的修正案，通過引用附件10.1併入註冊人於2021年1月25日提交的當前8-K表格報告中。
10.25 
國際香精香料公司於2020年5月15日簽署的定期貸款信貸協議，借款人為借款人，貸款人為簽字人，建設銀行紐約分行為行政代理，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年5月21日提交的當前8-K表格報告中。
10.25(i)
於二零二零年八月二十八日提交的註冊人目前的8-K表格報告中，註明日期為二零二零年八月二十五日的信貸協議第1號修正案，由本公司作為借款人、貸款人簽字人及建設銀行紐約分行(行政代理)訂立，並以附件10.3併入本公司。
10.26 
於2020年1月17日，由作為借款人的營養與生物科學公司、作為行政代理的摩根士丹利高級基金公司及其其他貸款方簽訂的定期貸款信貸協議，通過引用登記人於2020年10月5日提交的S-4註冊説明書中的第99.14號附件合併而成。
115
目錄表
展品編號
描述
10.26(i)
信貸協議第1號修正案，日期為2020年8月25日，由營養與生物科學公司、貸款人簽署人和摩根士丹利高級基金有限公司作為管理代理通過引用附件99.15併入2020年10月5日提交的註冊人S-4註冊説明書中。
10.26(Ii)
國際香精香料公司作為借款人、貸款人和摩根士丹利高級基金公司作為行政代理人的定期貸款信用協議修正案2，日期為2022年8月4日，通過引用附件10.1併入註冊人於2022年8月8日提交的當前8-K表格報告中。
10.26(Iii)
日期為2023年3月23日的定期貸款信貸協議的第3號修正案，由國際香精香料公司作為借款人、貸款人簽署人和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理，通過引用附件10.1併入註冊人於2023年3月27日提交的當前8-K表格報告中。
10.26(Iv)
定期貸款信貸協議第4號修正案，日期為2023年3月23日，國際香精香料公司，作為借款人、貸款人簽署人和摩根士丹利高級融資公司，作為行政代理人，通過引用併入2023年3月27日提交的註冊人表格8-K的當前報告的附件10.2。
10.26(v)
定期貸款信貸協議第5號修正案，日期為2023年9月19日，國際香精香料公司，作為借款人、貸款人簽署人和摩根士丹利高級融資公司，作為行政代理人，通過引用併入2023年11月8日提交的註冊人10-Q表格季度報告的附件10.1。
10.27 
合作協議，日期為2023年2月1日，由International Flavors & Fragrances Inc.和伊坎集團，通過引用併入2023年2月2日提交的註冊人表格8-K當前報告的附件10.1。
10.28 
税務事項協議，由DuPont de Nemours，Inc.於2021年2月1日簽署，Nutrition & Biosciences，Inc.和國際香精香料公司，通過引用併入2021年2月4日提交的註冊人表格8-K的當前報告的附件10.1。
10.29 
Nutrition & Biosciences，Inc.與Nutrition & Biosciences，Inc.之間的知識產權交叉許可協議，日期為2021年2月1日。和杜邦公司，通過引用於2021年2月4日提交的註冊人表格8-K上的當前報告的附件10.2併入。
21 
主要附屬公司名單。
23 
普華永道會計師事務所同意。
31.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對J. Erik Fyrwald進行認證。
31.2 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Glenn Richter進行認證。
32 
J. Erik Fyrwald和Glenn Richter根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》通過的第1350條。
97
國際香精香料公司追回錯誤賠償的政策
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構
101.CAL
XBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LAB
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
____________________
*管理合同或補償計劃或安排
第16項：表格10-K摘要。
他們一個也沒有。
116
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
 
國際香精香料公司。
發信人：撰稿S/格倫·裏希特
姓名：格倫·裏希特
標題：執行副總裁總裁，首席財務與業務轉型官
日期：2024年2月28日
117
目錄表
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
簽名標題日期
/S/J.埃裏克·費爾瓦爾德首席執行官和董事(首席執行官)2024年2月28日
J·埃裏克·費爾瓦爾德
撰稿S/格倫·裏希特執行副總裁總裁，首席財務與業務轉型官(首席財務官)2024年2月28日
格倫·裏希特
撰稿S/貝麗爾·耶爾迪茲高級副總裁，公司財務總監兼首席會計官(首席會計官)2024年2月28日
貝裏爾·耶爾迪茲
/S/小羅傑·W·弗格森董事董事局主席2024年2月28日
小羅傑·W·弗格森
/S/凱瑟琳·J·布爾董事2024年2月28日
凱瑟琳·J·布爾
/S/巴里·A·布魯諾董事2024年2月28日
巴里·A·布魯諾
/S/馬克·J·科斯塔董事2024年2月28日
馬克·J·科斯塔
/S/卡羅爾·安東尼(約翰)戴維森董事2024年2月28日
卡羅爾·安東尼(約翰)戴維森
/S/約翰·F·費拉羅董事2024年2月28日
約翰·F·費拉羅
/S/克里斯蒂娜·戈爾德董事2024年2月28日
克里斯蒂娜·戈爾德
/s/ Gary Hu
董事2024年2月28日
胡國偉
/s/ Dawn C.威洛比董事2024年2月28日
道恩·C·威洛比
凱文·奧伯恩（Kevin O 'Byrne）
董事2024年2月28日
凱文·奧伯恩
118
目錄表
國際香精香料公司和子公司
附表二-賬户和儲備金的估值和確認
(單位：百萬)
 
 截至2023年12月31日止的年度
 餘額為
起頭
週期的		計入成本和費用的加計(扣減) 收購帳目
核銷		翻譯
調整		其他期末餘額
壞賬準備$53 $9 $— $(11)$1 $— $52 
信貸和營業虧損結轉及其他遞延税項淨資產的估值準備262 76 — — (23)9 324 
 截至2022年12月31日止的年度
 餘額為
起頭
週期的		在費用和費用中收取的附加費 收購帳目
核銷		翻譯
調整		其他餘額為
末尾
期間
壞賬準備$46 $19 $— $— $(12)$— $53 
信貸和營業虧損結轉及其他遞延税項淨資產的估值準備232 51 — — (21)— 262 
 截至2021年12月31日止的年度
 餘額為
起頭
週期的		在費用和費用中收取的附加費 收購帳目
核銷		翻譯
調整
其他(1)
餘額為
末尾
期間
壞賬準備$21 $6 $— $(1)$— $20 $46 
信貸和營業虧損結轉及其他遞延税項淨資產的估值準備257 (18)9 — (16)— 232 
_______________________ 
(1)該數額涉及因與N&B合併相關的收購價格分配而對壞賬準備進行的調整。

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