亮點
|
|||||||||||||||||
(以百萬美元計,每股收益除外)
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
12M 2023
|
12M 2022
|
|||||||||||||
淨收入
|
|
$39.4
|
|
$28.5
|
|
$110.2
|
|
$125.0
|
|||||||||
淨收入
|
|
$10.8
|
|
$0.5
|
|
$2.3
|
|
$17.2
|
|||||||||
調整後淨收益1
|
|
$11.4
|
|
$0.9
|
$11.9
|
|
$23.3
|
||||||||||
EBITDA1
|
|
$23.3
|
|
$12.9
|
$51.3
|
|
$60.5
|
||||||||||
調整後 EBITDA1
|
|
$23.9
|
|
$13.3
|
|
$53.0
|
|
$66.6
|
|||||||||
基本每股收益1,2
|
|
$0.55
|
|
$0.03
|
|
$0.12
|
|
$0.97
|
|||||||||
攤薄後每股收益1,2
|
|
$0.55
|
|
$0.03
|
|
$0.12
|
|
$0.96
|
|||||||||
調整後每股收益基本1,2
|
|
$0.58
|
|
$0.05
|
|
$0.64
|
|
$1.32
|
|||||||||
調整後每股收益攤薄1,2
|
|
$0.58
|
|
$0.05
|
|
$0.64
|
|
$1.32
|
◾ |
每股0.10美元的季度現金分紅包括2023年第四季度每股0.025美元的定期現金分紅和每股0.075美元的特別現金分紅
|
◾ |
自2022年3月以來宣佈的每股現金分紅總額為1.45美元,合2640萬美元
|
◾ |
通過為期12個月的空船租賃收購一艘2011年建造的Newcastlemax幹散貨船,並有購買選項
|
◾ |
收購一艘2013年建造的日本Capesize船隻,預計將於2024年第二季度交付
|
◾ |
2023年以改善條件完成5,380萬美元的再融資,產生1,500萬澳元的額外流動性;2025年第二季度之前沒有貸款到期
|
◾ |
唯一一家與主要行業利益相關者合作參與歐盟(EU)資助的SafeCraft項目的希臘航運公司,該項目旨在展示現有船舶上可持續
替代燃料(SAF)的安全性和可行性
|
船名
|
容量 (載重噸)
|
年
建成
|
院子
|
安裝了洗滌器
|
就業類型
|
FFA 轉換選項(1)
|
最短租期(“T/C”)到期時間
|
T/C 最長到期時間(2)
|
租船人
|
|
泰坦飛船(3)
|
207,855
|
2011
|
零食
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
09/2024
|
01/2025
|
奧拉姆
|
|
愛國主義
|
181,709
|
2010
|
今治
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
01/2025
|
04/2025
|
嘉能可
|
|
公爵艦
|
181,453
|
2010
|
佐世保
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
05/2024
|
09/2024
|
NYK
|
|
Paroship
|
181,415
|
2012
|
光洋-今治
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
08/2025
|
01/2026
|
奧爾登多夫
|
|
世界飛船
|
181,415
|
2012
|
光陽 — 今治
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
10/2025
|
02/2026
|
NYK
|
|
Hellasship
|
181,325
|
2012
|
今治
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
12/2024
|
04/2025
|
NYK
|
|
榮譽
|
180,242
|
2010
|
今治
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
02/2024
|
07/2024
|
NYK
|
|
獎學金
|
179,701
|
2010
|
大宇
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
06/2024
|
10/2024
|
英美資源集團
|
|
錦標賽
|
179,238
|
2011
|
Sungdong SB
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2025
|
11/2025
|
嘉吉
|
|
夥伴關係
|
179,213
|
2012
|
現代
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
09/2024
|
12/2024
|
Uniper
|
|
騎士船
|
178,978
|
2010
|
現代
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
10/2024
|
12/2024
|
嘉能可
|
|
貴族身份
|
178,838
|
2010
|
現代
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
08/2024
|
09/2024
|
Uniper
|
|
友誼
|
176,952
|
2009
|
奈村
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
12/2024
|
04/2025
|
NYK
|
|
旗艦
|
176,387
|
2013
|
三井
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
05/2026
|
07/2026
|
嘉吉
|
|
Geniuship
|
170,057
|
2010
|
Sungdong SB
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2024
|
08/2024
|
NYK
|
|
英超聯賽
|
170,024
|
2010
|
Sungdong SB
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
03/2025
|
05/2025
|
嘉能可
|
|
Squireship
|
170,018
|
2010
|
Sungdong SB
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2025
|
06/2025
|
嘉能可
|
|
總計/
平均年齡
|
3,054,820
|
13.0 歲
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1) |
根據選定時期的現行Capesize FFA利率,公司可以選擇將指數掛鈎利率轉換為固定利率,期限在1至12個月之間。
|
(2) |
最新的再交付日期不包括任何額外的可選期限。
|
(3) |
該船由該公司根據與船東簽訂的為期12個月的光船租賃合同運營,包括光船租約結束時的購買選項。
|
船名
|
容量 (載重噸)
|
年
建成
|
院子
|
安裝了洗滌器
|
tbr Iconship
|
181,392
|
2013
|
今治
|
-
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年
|
|||||||||||||
所有權天數 (1)
|
1,541
|
1,569
|
6,008
|
6,219
|
||||||||||||
營業天數 (2)
|
1,530
|
1,525
|
5,953
|
5,905
|
||||||||||||
艦隊利用率 (3)
|
99.3
|
%
|
97.2
|
%
|
99.1
|
%
|
95.0
|
%
|
||||||||
TCE 費率 (4)
|
|
$24,920
|
|
$17,294
|
|
$17,501
|
|
$20,040
|
||||||||
每日船舶運營費用 (5)
|
|
$6,696
|
|
$6,651
|
|
$6,879
|
|
$6,819
|
(1) |
所有權天數是指船隊中船舶擁有或租用期間內的總日曆天數。所有權天數是衡量公司一段時間內機隊規模的指標,它會影響
的收入金額和公司在一段時間內記錄的支出金額。
|
(2) |
運營天數是指一段時間內的可用天數減去由於不可預見的情況導致船舶停租的總天數。可用天數是指所有權天數減去我們的船舶因重大維修、乾式碼頭、擱淺或特殊或中期調查而停租的總天數。運營日包括我們的船舶在沒有最終達成下一次
僱傭協議的情況下進行壓載航行的日子。該公司的營業日計算可能無法與其他公司報告的運營天數相提並論。
|
(3) |
船隊利用率是船舶創造收入的時間百分比,通過將運營天數除以相關時期的所有權天數來確定。艦隊利用率用於衡量公司是否有能力
有效地為其船舶找到合適的工作機會,並最大限度地減少因不可預見的事件而停租船隻的天數。我們認為,它提供了更多有意義的信息,可以幫助管理層就我們可能能夠提高效率和增加收入的領域做出決策
,也因為我們認為它為投資者提供了有關我們運營效率的有用信息。
|
(4) |
TCE費率的定義是公司在一段時間內的淨收入減去航行費用除以公司在該期間的營業天數。航行費用包括港口費、船艙(燃油和柴油)
費用、運河費和其他佣金。該公司將TCE税率納入其中,這不是美國公認的衡量標準,因為它認為
與船舶淨收入(最直接可比的美國公認會計原則衡量標準)一起提供了更多有意義的信息,也因為它有助於公司管理層就我們的船舶的部署和使用做出決策,也因為公司
認為它為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息。該公司對TCE費率的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。下表將公司
的船舶淨收入與TCE税率進行了對比。
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年
|
|||||||||||||
船舶收入,淨額
|
38,901
|
27,153
|
107,036
|
122,629
|
||||||||||||
減去:航行費用
|
773
|
780
|
2,851
|
4,293
|
||||||||||||
定期包機等值收入
|
38,128
|
26,373
|
104,185
|
118,336
|
||||||||||||
營業天數
|
1,530
|
1,525
|
5,953
|
5,905
|
||||||||||||
TCE 費率
|
|
$24,920
|
|
$17,294
|
|
$17,501
|
|
$20,040
|
(5) |
船舶運營費用包括船員成本、補給費、甲板和發動機儲備、潤滑油、保險、維護和維修。每日船舶運營費用的計算方法是將船舶運營費用(不包括
交付前的成本)除以相關時間段的所有權天數。公司對每日船舶運營費用的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。下表將公司的船隻
運營費用與每日船舶運營費用進行了核對。
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年
|
|||||||||||||
船舶運營費用
|
10,889
|
10,908
|
42,260
|
43,550
|
||||||||||||
減去:配送前費用
|
571
|
473
|
933
|
1,144
|
||||||||||||
交付前費用之前的船舶運營費用
|
10,318
|
10,435
|
41,327
|
42,406
|
||||||||||||
所有權日
|
1,541
|
1,569
|
6,008
|
6,219
|
||||||||||||
每日船舶運營費用
|
|
$6,696
|
|
$6,651
|
|
$6,879
|
|
$6,819
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年
|
||||||||||||||
淨收入
|
10,829
|
493
|
2,282
|
17,239
|
|||||||||||||
利息和財務成本,淨額
|
4,965
|
4,896
|
20,150
|
14,995
|
|||||||||||||
折舊和攤銷
|
7,541
|
7,501
|
28,831
|
28,297
|
|||||||||||||
税收
|
-
|
-
|
-
|
(28
|
)
|
||||||||||||
EBITDA
|
23,335
|
12,890
|
51,263
|
60,503
|
|||||||||||||
基於股票的薪酬
|
546
|
423
|
9,147
|
7,185
|
|||||||||||||
債務消滅造成的損失
|
-
|
6
|
540
|
1,291
|
|||||||||||||
遠期運費協議損失,淨額
|
40
|
10
|
188
|
417
|
|||||||||||||
出售船隻的淨收益
|
-
|
-
|
(8,094
|
)
|
-
|
||||||||||||
分拆收益
|
-
|
-
|
-
|
(2,800
|
)
|
||||||||||||
調整後 EBITDA
|
23,921
|
13,329
|
53,044
|
66,596
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年
|
||||||||||||||
淨收入
|
10,829
|
493
|
2,282
|
17,239
|
|||||||||||||
基於股票的薪酬
|
546
|
423
|
9,147
|
7,185
|
|||||||||||||
債務清償損失(非現金)
|
-
|
6
|
300
|
1,291
|
|||||||||||||
遠期運費協議損失,淨額
|
40
|
10
|
188
|
417
|
分拆收益
|
-
|
-
|
-
|
(2,800
|
)
|
||||||||||||
調整後淨收益
|
11,415
|
932
|
11,917
|
23,332
|
|||||||||||||
調整後淨收入——普通股股東
|
11,080
|
924
|
11,846
|
23,000
|
|||||||||||||
調整後的每股普通股收益,基本
|
0.58
|
0.05
|
0.64
|
1.32
|
|||||||||||||
調整後的每股普通股收益,攤薄
|
0.58
|
0.05
|
0.64
|
1.32
|
|||||||||||||
已發行普通股的加權平均數,基本
|
19,039,579
|
17,897,084
|
18,394,419
|
17,439,033
|
|||||||||||||
攤薄後已發行普通股的加權平均數
|
19,063,475
|
17,897,084
|
18,442,688
|
17,684,048
|
Q4 2023
|
Q4 2022
|
2023 財年
|
2022 財年
|
||||||||||||||
利息和財務成本
|
(5,166
|
)
|
(5,050
|
)
|
(20,694
|
)
|
(15,332
|
)
|
|||||||||
加:利息收入
|
201
|
154
|
544
|
337
|
|||||||||||||
添加:遞延財務費用和其他折扣的攤銷
|
379
|
943
|
2,240
|
2,859
|
|||||||||||||
現金利息和財務成本
|
(4,586
|
)
|
(3,953
|
)
|
(17,910
|
)
|
(12,136
|
)
|
• |
下表提供了2024年第一季度與指數掛鈎的章程和固定利率章程的明細:
|
營業天數
|
TCE
|
||||||||
TCE-固定利率(與指數掛鈎的轉換)
|
455
|
$
|
18,683
|
||||||
TCE-固定利率
|
0
|
不適用
|
|||||||
TCE — 指數掛鈎
|
1,092
|
$
|
24,940
|
||||||
總計 /平均值
|
1,547
|
$
|
23,219
|
十二月三十一日
2023
|
十二月三十一日
2022*
|
|||||||
資產
|
||||||||
現金和現金等價物以及限制性現金
|
24,928
|
32,477
|
||||||
待售船舶、淨資產、使用權資產和船隻
|
440,038
|
462,385
|
||||||
其他資產
|
12,911
|
18,738
|
||||||
總資產
|
477,877
|
513,600
|
||||||
負債和股東權益
|
||||||||
扣除遞延財務成本後的長期債務、融資租賃負債和其他金融負債
|
232,568
|
244,866
|
||||||
可轉換票據
|
-
|
10,833
|
||||||
其他負債
|
16,864
|
36,202
|
||||||
股東權益
|
228,445
|
221,699
|
||||||
負債總額和股東權益
|
477,877
|
513,600
|
*
|
源自截至該日經審計的合併財務報表
|
三個月已結束
十二月三十一日
|
十二個月已結束
十二月三十一日
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
船舶收入,淨額
|
38,901
|
27,153
|
107,036
|
122,629
|
||||||||||||
關聯方收取的費用
|
527
|
1,374
|
3,198
|
2,391
|
||||||||||||
收入,淨額
|
39,428
|
28,527
|
110,234
|
125,020
|
||||||||||||
費用:
|
||||||||||||||||
航行費用
|
(773
|
)
|
(780
|
)
|
(2,851
|
)
|
(4,293
|
)
|
||||||||
船舶運營費用
|
(10,889
|
)
|
(10,908
|
)
|
(42,260
|
)
|
(43,550
|
)
|
||||||||
管理費
|
(165
|
)
|
(291
|
)
|
(700
|
)
|
(1,368
|
)
|
||||||||
一般和管理費用
|
(5,364
|
)
|
(4,368
|
)
|
(22,149
|
)
|
(17,412
|
)
|
||||||||
折舊和攤銷
|
(7,541
|
)
|
(7,501
|
)
|
(28,831
|
)
|
(28,297
|
)
|
||||||||
遠期運費協議損失,淨額
|
(40
|
)
|
(10
|
)
|
(188
|
)
|
(417
|
)
|
||||||||
出售船隻的淨收益
|
-
|
-
|
8,094
|
-
|
||||||||||||
營業收入
|
14,656
|
4,669
|
21,349
|
29,683
|
||||||||||||
其他收入/(支出):
|
||||||||||||||||
利息和財務成本
|
(5,166
|
)
|
(5,050
|
)
|
(20,694
|
)
|
(15,332
|
)
|
||||||||
債務消滅造成的損失
|
-
|
(6
|
)
|
(540
|
)
|
(1,291
|
)
|
|||||||||
利息和其他收入
|
1,485
|
1,025
|
2,443
|
1,361
|
||||||||||||
分拆收益
|
-
|
-
|
-
|
2,800
|
||||||||||||
其他,淨額
|
(146
|
)
|
(145
|
)
|
(276
|
)
|
18
|
|||||||||
其他支出總額,淨額:
|
(3,827
|
)
|
(4,176
|
)
|
(19,067
|
)
|
(12,444
|
)
|
||||||||
淨收入
|
10,829
|
493
|
2,282
|
17,239
|
||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益
|
10,494
|
493
|
2,211
|
16,907
|
||||||||||||
普通股每股淨收益,基本收入
|
0.55
|
0.03
|
0.12
|
0.97
|
||||||||||||
攤薄後的每股普通股淨收益
|
0.55
|
0.03
|
0.12
|
0.96
|
||||||||||||
已發行普通股的加權平均數,基本
|
19,039,579
|
17,897,084
|
18,394,419
|
17,439,033
|
||||||||||||
攤薄後已發行普通股的加權平均數
|
19,063,475
|
17,897,084
|
18,442,688
|
17,684,048
|
十二月三十一日
|
||||||||
2023
|
2022
|
|||||||
經營活動提供的淨現金
|
31,323
|
37,286
|
||||||
出售資產的收益
|
23,910
|
-
|
||||||
船舶的購置和改進
|
(314
|
)
|
(70,321
|
)
|
||||
關聯方通過出售資產獲得的預付款
|
-
|
12,688
|
||||||
投資C系列優先股
|
-
|
(10,000
|
)
|
|||||
贖回C系列優先股的收益
|
-
|
10,000
|
||||||
定期存款
|
-
|
1,500
|
||||||
融資租賃付款和其他初始直接成本
|
(7,000
|
)
|
-
|
|||||
存款資產,非流動資產
|
1,325
|
-
|
||||||
其他固定資產,淨額
|
(176
|
)
|
(130
|
)
|
||||
/(用於)投資活動提供的淨現金
|
17,745
|
(56,263
|
)
|
|||||
長期債務和其他金融負債的收益
|
53,750
|
124,800
|
||||||
償還長期債務和其他金融負債
|
(88,742
|
)
|
(89,698
|
)
|
||||
可轉換票據的償還
|
(11,165
|
)
|
(10,000
|
)
|
||||
融資租賃負債的支付
|
(609
|
)
|
-
|
|||||
融資和股票發行費用的支付
|
(1,318
|
)
|
(1,420
|
)
|
||||
回購普通股的款項
|
(1,679
|
)
|
-
|
|||||
回購認股權證的款項
|
(808
|
)
|
-
|
|||||
股息支付
|
(6,031
|
)
|
(17,924
|
)
|
||||
反向股票拆分的部分股權的付款
|
(23
|
)
|
-
|
|||||
普通股和認股權證發行的收益,扣除承銷商費用和佣金
|
8
|
70
|
||||||
淨現金(用於)/由融資活動提供
|
(56,617
|
)
|
5,828
|
|||||
補充現金流信息
|
||||||||
在此期間支付的利息現金
|
18,429
|
11,710
|
||||||
非現金投資活動
|
||||||||
船隻的改進
|
-
|
1,015
|
||||||
融資租賃、使用權資產和其他初始直接成本
|
22,997
|
-
|
||||||
非現金融資活動
|
||||||||
已申報但未支付的股息
|
491
|
4,548
|
||||||
融資和股票發行成本
|
562
|
-
|