致英美煙草公司股東和董事會

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們已經審計了所附的英美煙草集團資產負債表。於二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，集團及附屬公司(“集團”)分別於截至二零二二年十二月三十一日止三年期間編制相關集團損益表、集團全面收益表、集團權益變動表及集團現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2022年12月31日的集團財務報告內部控制進行了審計。

吾等認為，上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(IFRS)，在各重大方面公平地呈列本集團於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二二年十二月三十一日止三年期間各年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，本集團在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。

意見基礎

本集團管理層負責編制這些綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就本集團的綜合財務報表發表意見，並根據我們的審計就本集團對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與本集團保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

2017年收購雷諾美國公司產生的商譽和無限期商標的減值分析

Inc.(雷諾美國公司)

如綜合財務報表附註12所述，於二零二二年十二月三十一日，本集團因2017年收購雷諾美國公司而擁有的商譽及商標的無限期存續期分別為47,956,000,000及78,228,000,000 GB。

我們將2017年收購雷諾美國公司產生的商譽和無限期商標的減值分析評估確定為關鍵審計事項。在評估過程中，審計師的判斷程度很高：(一)在分析可收回金額時使用的預計淨收入、長期增長率和税後貼現率

分配給雷諾美國公司現金產生部門的具有無限壽命和商譽的商標；以及(Ii)擬議的薄荷醇禁令對上面列出的有關Newport和Camel無限生存商標的假設以及分配給雷諾美國公司現金產生部門的商譽的影響。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與商譽和商標無限期減值測試過程相關的某些內部控制的設計和運行效果，包括與預計淨收入的發展以及管理層確定適用的長期增長率和税後貼現率有關的控制。此外，我們通過以下方式評估減值分析：

—通過檢查外部來源的公開可用數據，包括經紀人和分析師報告、行業報告、媒體報告、宏觀經濟假設、學術和科學研究以及監管變化，評估和質疑雷諾美國的預計淨收入和長期增長率；

—通過比較歷史預測與實際結果，對預測淨收入提出質疑，以評估集團準確預測的能力；

—對預計淨收入、長期增長率和税後貼現率進行敏感度分析，以評估其對本集團確定Reynolds American商譽和具有無限使用壽命的商標的使用價值超過其賬面價值的影響；

—評估和質疑擬議的薄荷禁令對預計淨收入的影響，根據FDA的規則制定過程和近期的訴訟，並通過比較管理層對分配給Reynolds American現金產生單位和Newport和Camel無限壽命品牌的商譽的可收回金額進行基於使用價值的評估時使用的長期增長率和税後貼現率，在其他實施薄荷禁令的市場，預計品牌保留率與實際品牌保留率的對比；以及

—聘請具有專業技能和知識的估值專業人士，協助使用可比公司的公開市場數據獨立制定一系列税後貼現率，並將這些貼現率與Reynolds American公司使用的貼現率進行比較，以評估其合理性。

加拿大法律程序

如綜合財務報表附註31所述，本集團於加拿大的營運公司加拿大帝國煙草(“帝國”)已收到魁北克高等法院就吸煙及健康集體訴訟作出的不利判決。由於這一判決，Imperial已根據公司債權人安排法(“CCAA”)申請債權人保護，並已要求安大略省高等法院擱置所有針對Imperial的未決或擬提起的訴訟，以解決全國所有懸而未決的訴訟。

吾等將對加拿大法律程序的評估確認為一項關鍵審計事項，因為在評估本集團對相關法律、歷史及待決法院裁決的評估，以及本集團評估因加拿大訴訟最終解決而產生的任何未來經濟外流的可能性及程度時，需要核數師作出複雜及主觀的判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與法律風險敞口程序相關的某些內部控制的設計和運行有效性，包括與相關法律和相關法院裁決的解釋相關的控制，以及對加拿大訴訟最終解決所產生的未來任何經濟外流的可能性和程度的估計。此外，我們對加拿大的法律程序進行了以下評估：

—閲讀專家組外部和內部法律顧問直接收到的評估加拿大法律訴訟現狀的信函。我們進一步詢問了內部法律顧問，以評估其信中結論的依據；

—評估司法法院當局就加拿大訴訟作出的相關歷史和近期判決，並閲讀相關的加拿大法院裁決，以質疑帝國對加拿大法律訴訟程序的解釋。

/s/畢馬威律師事務所

自2015年以來，我們一直擔任集團的審計師。

聯合王國，倫敦

2023年2月8日

注：

1. 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，收入分別為385. 27億英鎊、385. 95億英鎊及391. 72億英鎊。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

我謹代表董事會

呂克·喬賓

椅子
2023年2月8日

附註是這些合併財務報表的組成部分。

2細分分析

首席運營決策者，管理委員會，審查調整後的利潤，從不變的貨幣運營
在地理區域的基礎上評估細分市場績效併為整體業務分配資源，包括以下結果
新的類別(包括蒸氣產品、煙草加熱產品和現代口腔產品)，作為每個地理區域結果的一部分報告給管理委員會。管理委員會還按不變貨幣審查按地理區域計算的收入，這些收入計入調整後的業務利潤。

這四個地理區域是本集團的可報告分部，因為它們構成了本集團內部報告系統的重點，也是管理委員會評估業績和分配資源的基礎。集團附屬公司之間的交易按照適當的轉讓定價規則和經濟合作與發展組織(OECD)的原則按公平條款進行。財務成本淨額(包括利息收入及利息開支)、聯營公司及合營企業的税後收益份額及税項均集中管理，因此，該等項目不按分部列報，因為該等項目不計入分部盈利能力的計量。

區域總監負責提供其區域的運營和財務結果，包括所有產品類別。因此，新類別(包括蒸氣產品、煙草加熱產品和現代口腔產品)的結果將作為每個地理區域結果的一部分報告給管理委員會。

然而，已提供額外資料以按產品類別細分收入，以便投資者參考本集團的投資活動，更好地比較本集團在不同期間的業務表現。

就美國地區而言，由美國業務或雷諾美國公司(RAI)(及/或RAI及其附屬公司(統稱“雷諾集團”))提供或與之有關的所有財務報表及財務資料均以美國公認會計原則為基礎編制，並構成美國業務或雷諾美國公司(及/或雷諾集團)的主要財務報表或財務資料。僅為在英美煙草公司的結果內合併的目的。和英美煙草集團，這些財務信息隨後被轉換為國際財務報告準則。如果這些財務報表中提供的任何此類財務信息與美國業務或RAI(和/或雷諾集團)有關，則作為對美國業務或RAI(和/或雷諾集團)基於美國公認會計原則的主要財務報表和信息的解釋。

自2022年1月1日起，構成歐洲和北非區域一部分的阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥、蘇丹和突尼斯等北非市場轉移到非洲和中東區域。從2022年起，ENA地區已更名為歐洲。這樣做的影響被認為對了解歐洲和亞太和南美洲區域的區域成果並不重要，因此沒有重述上一年的比較資料。

作為降低管理結構複雜性和提高效率以及實現區域規模更好平衡的計劃的一部分，決定將管理結構從四個區域減少到三個區域，新的組織結構預計將於2023年4月初到位。構成美洲和撒哈拉以南非洲(AMSSA)地區的市場將分配給亞太地區和中東(APME)和歐洲地區。新的區域結構將是：

—美洲和歐洲（AME），包括老歐洲區域，包括拉丁美洲和加拿大市場；

—亞太、中東和非洲（APMEA），包括原亞太、中東和非洲地區，包括撒哈拉以南非洲市場；

—美國

我們分部報告的變化是後續事件，因此不影響本報告中提出的歷史結果、討論或綜合結果的列報。

2023年的結果將在上述結構中列出，並相應重述比較器數據。

下表顯示了按當前匯率計算的2022年收入和按2021年匯率換算的2022年收入。2021年的數字以2021年的匯率表示。

下表顯示了按當前匯率計算的2021年收入和按2020年匯率換算的2021年收入。2020年的數字是按2020年的匯率計算的。

下表顯示了2022年的運營利潤和按當前匯率計算的調整後的運營利潤，以及2022年按2021年匯率換算的調整後的運營利潤。2021年的數字以2021年的匯率表示。

注：

*附註3、4、6(D)、6(F)、6(G)、6(H)、6(I)、6(J)和7解釋了對運營利潤的調整。

下表顯示了2021年的運營利潤和按當前匯率計算的調整後的運營利潤，以及2021年使用2020年匯率換算的調整後的運營利潤。2020年的數字是按2020年的匯率計算的。

注：

*附註3、4、6(D)、6(F)、6(G)、6(H)、6(I)、6(J)和7解釋了對運營利潤的調整。

GB 116.26億(2021年：GB 119.52億；2020年：GB 116.61億)不包括調整折舊、攤銷和減值費用，如附註4和7所述。這些不包括在按不變匯率經營的分段調整利潤中，如下所示：

按產品類別列出的其他信息

雖然集團的業務是按地區管理的，但根據產品類別提供的其他收入信息如下：

除金融工具、遞延税項資產和退休福利資產以外的外部收入和非流動資產按當前匯率分析英國與所有外國之間的情況如下：

雷諾集團在美國經營的綜合業績符合IFRS 8經營部門要求單獨披露的標準。雷諾集團於2022年、2021年及2020年的營運收入(包括對集團其他公司的銷售)分別為126.35億、117.07億及114.81億。大部分銷售對象是美國的客户。雷諾集團業務的非流動資產為119,597,000,000 GB(2021：106,495,000,000 GB)。

主要收購項目包括無形資產內的商譽餘額47,956,000,000 GB(2021：43,194,000,000)，載於附註12。於聯營公司及合營企業的投資包括因投資ITC Ltd而涉及的1,865,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，

3員工福利成本

如附註7所述，員工福利成本包括與本集團重組及整合措施有關的開支315百萬英磅(2021年：英磅1.6億英磅；2020年：英磅9100萬英磅)。

繼2021年部分收購後，於2022年在美國完成了第二次部分收購，從資產負債表中剔除了約16億美元(13億GB)(2021年：19億美元(14億GB))的計劃負債，產生了1600萬GB(2021年：3500萬GB)的結算收益，這在損益表中報告，並確認為調整項目。

4折舊、攤銷和減值費用

以下列舉的是影響2022年、2021年和2020年折舊、攤銷和減值的成本變動。這包括我們基本業務表現的變化，以及如附註1所定義的調整項目的影響。

無形資產--商標和類似無形資產的攤銷和減值

前幾年的收購導致了商標和類似無形資產的資本化，包括那些在不超過20年的預期使用年限內攤銷的商標和類似無形資產。這些已取得的商標和類似無形資產的攤銷和減值計入損益表，其調整要素為GB 2.88億(2021：
3.06億英鎊；2020年：3.39億英鎊）。商標及類似無形資產之攤銷及減值亦包括與商標出售有關之收益3百萬英鎊（二零二一年：零英鎊，二零二零年：零英鎊），已被視為調整。

商譽減值

商譽減值作為調整計入損益表。

於2022年期間，本集團並無商譽減值。

於二零二一年，本集團因決定停止市場活動而減值3，000，000英鎊於緬甸持有的商譽。
本集團亦於二零二一年確認商譽減值支出54，000，000英鎊，
新冠肺炎大流行的後果。

於二零二零年，本集團減值來自馬來西亞的商譽1. 97億英鎊、收購Twisp產生的商譽1，100萬英鎊及收購Blue Nile產生的商譽1，000萬英鎊。

財產、廠房和設備--折舊和減值

下列項目計入財產、廠房和設備的折舊和減值：

—重組及整合相關折舊及減值成本及撥回為淨成本2. 20億英鎊（2021年：淨信貸1，100萬英鎊；2020年：淨成本1. 51億英鎊），乃因附註7所述縮減規模及工廠重組有關的陳舊機器所致；及

—出售物業、廠房及設備確認之收益及虧損。

5其他營業收入

其他經營收入7. 22億英鎊（2021年：1. 96億英鎊；2020年：1. 88億英鎊）包括與本集團正常活動有關的收入，但不屬於營業額的定義，幷包括物業銷售的一次性資本利潤和一次性出售固定資產。

2022年，其他營業收入主要與計算巴西社會供款歷史增值税有關，本集團確認4. 72億英鎊。這已作為調整項目處理。

此外，與社會供款索償的歷史增值税有關的7 800萬英鎊或有資產以3 800萬英鎊出售給金融機構。

於二零二一年及二零二零年，本集團就巴西的一宗税務案件分別確認5，000，000英鎊及5，800，000英鎊。此外，於2021年，有關社會供款申索的歷史增值税的未確認或然資產1. 30億英鎊以4，500萬英鎊出售予金融機構。

於2022年，如附註7所披露，若干營業收入項目已確認為本集團重組及整合活動的一部分。

此外，於2021年，R.J. Reynolds Tobacco Company（RJRT）與多個主和解協議（MSA）州達成協議，豁免RJRT在MSA下就該等MSA州與非參與制造商S & M Brands，Inc.達成和解而提出的索償要求。（S & M Brands），根據該法案，各州釋放了對S & M Brands的某些索賠，以換取S & M Brands根據各州託管法規存入這些州託管賬户的部分資金。作為放棄索賠的考慮，RJRT與Santa Fe Natural Tobacco Company從與S & M Brands達成的和解協議中支付給MSA州的託管資金中收到約4000萬英鎊。

6其他運營費用

(A)列入其他業務費用的項目

下列項目包括在其他業務費用中：

(B)總和解協議

1998年，美國主要捲煙製造商(包括R.J.雷諾煙草公司、Lorillard和Brown&Williamson，現在是雷諾集團的一部分)與代表美國大部分州和地區的總檢察長達成了總和解協議(MSA)。MSA對美國主要捲煙製造商施加了無休止的未來付款義務。各參與廠商每年須繳交的金額，除其他因素外，包括香煙銷售量和市場佔有率(以該年的香煙出貨量計算)。

2012年，雷諾茲煙草公司、聖達菲天然煙草公司（SFNTC）、其他各種煙草製造商、17個州、哥倫比亞特區和波多黎各達成了一項關於MSA下非參與制造商（NPM）調整的協議，2013年又有三個州加入了該協議。根據該協議，R.J. Reynolds Tobacco Company就其2003年至2012年期間的非參與制造商（NPM）調整索賠獲得了超過10億美元的信貸。該等抵免已自二零一三年起五年內用於支付公司的服務協議，惟須視乎及視乎是否履行各項持續履約義務而定。2014年，又有兩個州同意解決與2003年至2012年期間索賠有關的國家防範機制爭端。R.J. Reynolds Tobacco Company已獲得1.7億美元的信貸，自2014年起為期五年。2015年期間，另一個州同意解決與2004年至2014年期間索賠有關的NPM爭端，幷包括確定2015年以後未來調整的方法。R.J. Reynolds Tobacco Company已獲得2.85億美元的信貸，自2016年起為期四年。2016年，沒有其他國家同意解決NPM爭端。2017年，又有兩個州同意解決與2004年至2014年索賠有關的NPM爭端。據估計，R.J. Reynolds Tobacco Company將獲得6100萬美元的信貸，從2017年開始，為期五年。2018年，又有9個州同意在2004年至2019年期間解決與索賠有關的NPM爭端，但在符合某些條件的情況下，可選擇到2022年。據估計，R.J. Reynolds Tobacco Company將在截至2017年的結算期內獲得1.82億美元的信貸，該信貸將從2018年起為期五年。此外，2018年，又有一個州同意解決與該期間索賠有關的NPM爭端，

2004年至2024年，受某些條件限制。據估計，R.J. Reynolds Tobacco Company將在截至2017年的結算期內獲得2.05億美元的信貸，該信貸將從2019年起的五年期內應用。於二零二零年第一季度，該10個州已滿足二零一七年及二零一八年協議中所載的若干條件。2022年，又有一個州解決了與2005年至2018年期間索賠有關的NPM爭端。據估計，R.J. Reynolds Tobacco Company將在截至2018年的結算期內獲得1.3億美元的信貸，該信貸將從2022年起的五年期內應用。有關未來年度付款和國家預防機制調整索賠的貸項將在適用年度入賬，不會被視為調整項目。只有上一年付款的貸項才列為調整項目。

於二零二零年，R.J. Reynolds Tobacco Company根據密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州及明尼蘇達州的州和解協議確認額外開支。R.J. Reynolds Tobacco Company自2015年6月12日剝離之日起就ITG Brands，LLC收購品牌向佛羅裏達州支付2.41億美元的費用，原因是不利的判決。此外，
R.J. Reynolds Tobacco Company確認2.64億美元，涉及解決德克薩斯州、明尼蘇達州和密西西比州針對ITG Brands，LLC自剝離之日起向這些州支付對其收購品牌的索賠。最後，R.J. Reynolds Tobacco Company根據密西西比州、德克薩斯州和明尼蘇達州的州和解協議，以800萬美元的價格與Phillip Morris USA達成了一些相關索賠。與解決這些索賠有關的其他資料載於附註6（d）和31。於二零二一年，就德克薩斯州及明尼蘇達州索償之最終解決確認額外開支17，000，000美元。於2022年，R.J. Reynolds Tobacco Company確認額外開支3，700萬美元，涉及與Philip Morris USA達成和解，解決先前與ITG Brands，LLC收購品牌有關的經營溢利糾紛。

英美煙草集團須根據《服務協議》以及與密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州的州和解協議（該等和解協議，統稱州和解協議）承擔重大付款責任。雷諾集團的營運附屬公司於2022年根據《服務協議》及《國家和解協議》的開支及付款為29. 51億美元（二零二一年：34. 20億美元；二零二零年：35. 72億美元）的結算費用及31. 29億美元（2021年：37. 44億美元；2020年：28. 48億美元）有關結算現金付款。

(c)確認為經營費用的營銷成本

如附註1所述，某些市場推廣活動，例如向客户提供的折扣或津貼，須從收入中扣除。其他市場推廣開支，例如銷售點和宣傳資料、傳媒廣告和贊助，以及消費者研究，均列為營運開支，並已列於上表。

(d)訴訟費用

計入其他營運開支並呈報為調整項目的訴訟成本為1. 70億英鎊（二零二一年：5，400萬英鎊；二零二零年：8，700萬英鎊），主要與訴訟成本（包括Engle後代）有關，其餘與其他與健康相關的非重大索償有關。

於二零二二年，本集團就伊利諾伊州MSA訴訟的有利解決方案獲得2，600萬英鎊的NPM信貸。

於2020年，亦包括一項調整項目的費用4億英鎊，主要是就先前出售予第三方的品牌與佛羅裏達州、德克薩斯州、明尼蘇達州及密西西比州和解協議項下的付款責任而於發展後產生的費用。期內，本集團就佛羅裏達州法院的一宗案件的最終判決確認了1. 88億英鎊的費用。誠如附註31所述，本集團繼續就因該判決而向Florida支付的款項向特拉華州法院尋求彌償補救措施。於二零二零年，本集團亦確認與其他製造商及德克薩斯州、明尼蘇達州及密西西比州就過往年度與該等品牌相關的付款責任進行和解討論的撥備2. 12億英鎊。於二零二一年，就德克薩斯州及明尼蘇達州索償之最終解決確認額外開支12，000，000英鎊。

(e)研發

總研發成本（包括僱員福利成本及折舊）為3. 23億英鎊（二零二一年：3. 04億英鎊；二零二零年：3. 07億英鎊）。

(f)業務處置損失

於二零二一年八月六日，本集團出售其伊朗附屬公司B.A.T.。PJSC（BAT Pars）。計入其他經營開支並於2021年確認為調整項目的支出為3. 58億英鎊，包括從其他全面收益重新分類的外匯2. 72億英鎊（附註22（c）（i））以及減值支出及相關成本8，000萬英鎊。於2022年，由於遞延所得款項貼現解除及賬目結算調整，確認了6，000，000英鎊（2021年：2，000，000英鎊）的貸方。

(g)土耳其、韓國和俄羅斯的税務糾紛

土耳其、韓國和俄羅斯税務糾紛的和解被視為調整項目。

土耳其

英美煙草Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi（BAT Tutun）於2015年、2016年及2019年接受了一系列税務審計，主要針對存貨變動。於2021年8月，BAT Tutun根據相關税務大赦法申請結清其追溯税務評估。根據税務赦免程序達成的和解，於二零二一年，BAT Tutun同意於二零二一年十一月一日至二零二四年七月三十一日分18期支付4，700萬英鎊。在4，700萬英鎊中，3，000萬英鎊的消費税及罰款已確認並計入經營溢利，1，100萬英鎊為淨財務成本利息（附註8（b）），600萬英鎊為税項。

韓國

誠如附註31所解釋，於二零二一年九月十六日，Rothmans Far East B.V. Korea分公司就一宗增值税案件收到4，000，000英鎊。與二零一六年產生之相關開支之處理方式一致，已收現金於二零二一年確認為調整項目。

俄羅斯

2019年8月，俄羅斯税務機關向JSC英美煙草公司（BAT SpB）發佈了一份最終審計報告，內容涉及2017年引入的立法的應用，該立法預期限制了在消費税增加之前可能發生的生產量，而不受更高的消費税税率的影響。最終審計報告試圖追溯適用於2015年至2017年的立法。BAT SpB向聯邦税務局（FTS）提出上訴，反對調查結果。FTS接受了BAT SpB的部分論點，並於2020年1月27日，FTS發出了最終索賠。因此，本集團確認202，000，000英鎊的費用。

於二零二零年，就上文所述的二零一九年支出確認了40，000，000英鎊的進賬，其中14，000，000英鎊已於計入税項的調整項目中抵銷（附註10（d））。

(H)與司法部和外國資產管制處調查有關的費用

本集團不時調查，並知悉政府當局對針對集團公司的不當行為指控，包括涉嫌違反制裁及貪污指控的調查。專家組酌情配合當局的調查。

例如，專家組一直在配合司法部和外國資產管制處對涉嫌違反制裁行為的調查。專家組目前正在與這兩個機構進行討論，以通過解決辦法找到解決辦法。2022年已確認4.5億英鎊的撥備，但不能排除與司法部及外國資產管制處的任何潛在和解金額可能與該金額有所不同。

(I)尼日利亞FCCPC案件的指控

2022年，一項7900萬英鎊的指控被確認，涉及對涉嫌違反《尼日利亞競爭和消費者保護法》和《國家煙草控制法》的調查。

(J)持有以供出售的資產的收費

2022年3月11日，該集團宣佈打算在完全遵守國際法和當地法律的情況下轉讓其俄羅斯業務。該集團在俄羅斯(BAT俄羅斯)有兩家子公司，即JSC英美煙草-SPB和JSC國際煙草營銷服務(ITMS)。此外，集團在白俄羅斯的子公司國際煙草營銷服務公司將成為交易的一部分。完成後，該小組將不再在俄羅斯(或白俄羅斯)設有辦事處。

根據國際財務報告準則第5號，該等附屬公司的資產及負債於二零二二年十二月三十一日分類為持作出售，並按估計公平值減出售成本於資產負債表呈列。減值支出554，000，000英鎊及相關成本58，000，000英鎊已於其他經營開支確認為調整項目。詳情請參閲附註27（d）㈠。

(K)核數師的薪酬

上述計入畢馬威會計師事務所及聯營公司的總核數師薪酬為2,860萬英磅(2021年：2,690萬英磅；2020年：2,810萬英磅)。

根據美國證券交易委員會規定，畢馬威會計師事務所及其聯營公司在2022年獲得的薪酬為2,860萬GB(2021年：2,690萬GB；2020年：2,810萬GB)，審計費2,750萬GB(2021年：2,620萬GB；2020年：2,750萬GB)，審計相關費用20萬GB(2021：40萬；2020年：50萬)，税費為零(2021：零；2020：零)，以及所有其他費用90萬GB(2021：30萬；2020：10萬)。與審計有關的費用是針對向相關養卹金計劃提供的服務。所有其他費用是針對其他擔保服務，包括就來自受審計的財務信息系統或對這些系統的控制提供的信息提供的服務。

7重組和整合成本

重組成本反映為改善本集團作為全球一體化企業的效益和效率而產生的成本。這些費用是與正常業務和日常活動無關的額外費用。這些舉措包括與Quantum相關的成本，這是對2019年宣佈的集團組織結構的審查，以簡化業務並創建更高效、更靈活和更專注的公司。在2020年和2022年，這些措施還包括對集團製造業務的審查。重組舉措(包括與Quantum有關的重組舉措)基本上已向那些將受到影響的企業宣佈，儘管此類方案的交付預計將在2023年底基本完成。

本集團各項舉措的費用計入下列項目下的業務利潤：

2022年、2021年和2020年的調整費用涉及與Quantum有關的員工薪酬成本，以及與提高集團作為全球一體化組織的效力和效率的舉措相關的持續成本。此外，在某些國家和地區，Quantum的舉措已導致採用高於市場的商業模式，利用當地分銷商作為進口商。因此，隨着這些市場的實體業務停止存在，以前在這些國家的其他全面收入中確認的外匯已重新分類到損益表中，並在其他運營費用中報告(附註22(C)(I))。

2022年的重組成本包括與APME、歐洲和美國工廠關閉或合理化相關的成本，以及確認為集團宣佈撤出埃及的部分成本。

於2021年，上述Quantum舉措包括與本集團撤出緬甸有關的27，000，000英鎊的支出，其中包括從權益重新分類的外匯400，000英鎊（附註22（c）（i））。此外，誠如附註4所載，有關緬甸之商譽已減值並於收益表扣除。

2021年的折舊、攤銷及減值成本包括一筆25，000，000英鎊的進賬，原因是修訂工廠重組計劃後部分撥回了先前估計的減值。

此外，如附註31所述，於二零二一年，其他經營開支包括一筆59，000，000英鎊的進賬，即成功解決與Reynolds American前股東的糾紛而釋放的應計款項。

2020年的調整費用主要與Quantum以及荷蘭、匈牙利、俄羅斯和APME的裁員和工廠合理化活動有關。

此外，於二零二零年，由於印尼消費税大幅增加導致銷量減少，本集團宣佈重組計劃，其中包括部分關閉印尼工廠業務。由於該決定，有關機器的減值確認為69，000，000英鎊。該減值開支與部分使用中及持作未來使用之機器有關，由於消費者偏好出現重大變化，預期未來不會用於製造。

8淨財務成本

(A)淨財務成本/(收入)

本集團按淨額(不包括調整項目)管理匯兑損益及公允價值變動，詳情見附註8(B)。產生公允價值變動的衍生工具在附註19中解釋。

貸款費用主要與本集團的中央銀行貸款有關。

2020年10月，集團完成了回購等值英鎊債券26.53億GB的投標要約，其中包括2400萬GB
應計利息。此後，於2020年11月，本集團還完成了等值英鎊的4.62億GB債券的債券贖回工作，其中包括600萬GB的應計利息。如附註8(B)所述，與提前回購債券直接相關的其他費用，包括支付的溢價，被視為調整項目。

(B)調整列入財務費用淨額的項目

調整項目為淨財務成本中的重要項目，個別或(如屬類似類型)合計調整項目與瞭解本集團的基本財務表現有關。

本集團確認應繳税款調整利息為3,600萬英磅(2021年：3,100萬英磅；2020年：1,100萬英磅)，其中包括
GB 3300萬(2021年：GB 2000萬；2020年：GB 2100萬)關於加蓋印花投資收入組訴訟令(附註10(B))，就2022年瑞士工廠關閉可能追回的税款，2021年土耳其的特赦税款1100萬GB，以及2020年就消費税糾紛(附註6(G))和俄羅斯的預扣税淨抵免1000萬GB。

其他財務項目的公允價值變動計入200萬GB包括：

(1)由於如附註27(D)(1)所述擬議轉移集團俄羅斯業務，重估在俄羅斯持有的不再符合對衝會計資格的外幣餘額所產生的外匯1,500萬GB；和

(Ii)2021年，作為出售本集團在伊朗的業務的一部分(附註27(D))，由於回收資金的不確定性，按公允價值持有的非流動投資的財務成本淨額計入了2,400萬GB的撥備。2022年，這些資金的一部分已收回，因此，1700萬GB的撥備已在財務成本淨額中確認。

於2020年，本集團就提前回購債券產生額外利息成本157百萬加元及公允價值收益1500萬加元。

9聯營公司和合資企業

下面列舉了2022年、2021年和2020年對聯營公司和合資企業税後業績產生影響的變動情況。
以下數額在損益表中的聯營公司利潤份額下報告為調整項目。

(一)調整項目

於二零二二年，由於德祥根據德祥僱員購股權計劃發行普通股，本集團於德祥有限公司（德祥）的權益由29. 38%減少至29. 19%（二零二一年：29. 42%至29. 38%；二零二零年：29. 46%至29. 42%）。發行該等股份及本集團應佔ITC之變動導致虧損3，000，000英鎊（二零二一年：6，000，000英鎊收益；二零二零年：1，700，000，000英鎊收益），被視為部分出售並計入收益表。

此外，於二零二二年上半年，本集團對Organigram的投資減值59，000，000英鎊（扣除税項），主要是由於公司股價下跌所致。

除此之外，本集團就與二零二一年三月收購Organigram有關的已收購無形資產攤銷產生2，000，000英鎊（二零二一年：2，000，000英鎊；二零二零年：無英鎊）的費用，如附註14所述。

於二零二二年，由於也門的經營環境充滿挑戰，本集團決定全面停止於也門的業務活動。這導致本集團在也門的餘下聯營公司United Industries Company Limited的投資全部減值，並在收益表中扣除1800萬英鎊。

於二零二一年，本集團已減值於本集團於也門的另一間聯營公司Kamaran Industry & Investment Company的投資。這導致利潤表中支出了1800萬英鎊。

誠如附註14所詳述，亦於二零二一年，由於Tisak d. d.清盤，本集團將先前於其他全面收益確認之外匯重新分類至收益表。這導致利潤表中貸記了200萬英鎊。

於2020年，ITC就第三方倉庫火災中銷燬的煙葉庫存成本確認一項支出，本集團應佔400萬英鎊。

(B)其他財務資料

本集團於聯營公司及合營公司業績中所佔份額見下表。

本集團聯營公司及合營企業的財務摘要資料如下所示。

10對一般活動徵税

(A)對一般活動徵税彙總表

(B)已加蓋印花的投資收入集團訴訟令

該集團是在英國針對英國税務和海關總署(HMRC)的訴訟中的主要測試申索人，訴訟涉及加蓋印花的投資收入集團訴訟令(FII GLO)。截至2022年12月31日，FII GLO中有17家公司集團。此案涉及在海外賺取並分配給英國的利潤在英國企業税中的待遇。

最初的索賠是2003年提交的。索賠的審理大致分為賠償責任和量化問題。主要的法律責任問題在截至2012年11月期間由英國高等法院、上訴法院和最高法院以及歐洲法院審理。高等法院在2014年5月和6月期間審理了索賠量化機制的詳細技術問題，並於2014年12月18日作出判決。高等法院裁定，關於計算非法收取的公司税和預付公司税的問題、恢復原狀的法律，包括關於改變立場的抗辯理由和關於計算多付利息的問題，該集團的做法是普遍可取的。高等法院達成的結論如果得到支持，將為該集團帶來估計12億英鎊的應收賬款。就大多數問題向上訴法院提出上訴，上訴法院於2016年6月聽取了辯論。上訴法院於2016年11月就大多數問題裁定維持高等法院達成的結論。最高法院允許在兩個不同的聽證會上對一些問題提出上訴。第一次是在2020年2月，涉及提出索賠的時限。HMRC試圖挑戰現有的判例法。2020年11月，最高法院作出判決。最高法院同意部分推翻現有的判例法，但引入了一項新的測試，以確定這類索賠是否及時。此案已移交高等法院，以便對事實進行新的檢驗。第二次聽證會於2020年12月舉行，涉及英美煙草有權提起的索賠類型問題。第二次聽證會的判決於2021年7月宣佈。適用該判決將FII索賠的價值減少到約3億GB，這主要是由於適用單利和對預付公司税抵銷合法公司税費用的索賠的限制，這取決於高等法院發出的時間問題和任何隨後的上訴。

於2015年內，英國税務及海關總署分兩次向本集團支付總額為1,224,000,000英磅的款項。HMRC支付的款項是在沒有承認任何責任的情況下支付的，如果HMRC在上訴中勝訴，可以退款。2015年11月，在對針對HMRC的恢復原狀索賠的利息部分引入了45%的新税之後，第二筆付款發生了。HMRC在第二次付款中扣留了2.61億GB，辯稱這是對這筆付款徵收新的45%的税，導致集團收到的現金總額為9.63億GB。該集團已對扣繳45%税款的合法性提出質疑。第一級法庭於2017年7月作出有利於HMRC的裁決，專家組向上級法庭提出的上訴已於2018年7月開庭審理，尚未作出判決。

本集團持有的9億英鎊淨額高於上述索償的現值。由於金額及最終結果的不確定性，本集團於本期或過往期間並無於收益表確認任何影響。應收款項（扣除HMRC扣除）於附註25所披露之貿易及其他應付款項內持有。任何未來確認為收入將被視為調整項目，因金額規模較大，餘額應計利息3，300萬英鎊（二零二一年：2，000萬英鎊；二零二零年：2，100萬英鎊），亦被視為調整項目。

訴訟中所有問題的最終解決可能需要數年時間。本集團於二零二二年向HMRC作出中期還款50，000，000英鎊，並計劃於未來期間作出進一步中期還款。

(C)影響課税收費的因素

於二零二二年、二零二一年及二零二零年，税項支出與英國企業税標準税率19%不同。造成這種差異的主要原因如下：

(D)調整徵税項目

於2022年，税項調整項目包括27，000，000英鎊的抵免淨額，主要與重估2017年Reynolds American收購中確認的商標所產生的遞延税項負債有關，原因是美國州税率變動以及本集團關閉瑞士工廠所產生的税務減免的潛在收回。

於2021年，税項調整項目包括淨貸記9，100萬英鎊，主要與重估因美國州税率變動而於2017年收購Reynolds American時確認的商標所產生的遞延税項負債有關。

於2020年，税項調整項目包括35，000，000英鎊的抵免淨額，主要與解除有關應用海外預扣税的撥備、重估二零一七年Reynolds American收購中確認的商標所產生的遞延税項負債（由於美國州税率變動及俄羅斯消費税糾紛）有關（附註6（g））。

(E)調整項目的税項

此外，根據附註11，不同類別的調整項目税項為1. 76億英鎊（二零二一年：1. 19億英鎊；二零二零年：2. 87億英鎊）。經調整每股盈利的調整（附註11）亦包括非控股權益應佔調整項目（扣除税項）的5，000，000英鎊（二零二一年：6，000，000英鎊；二零二零年：8，000，000英鎊）。

(F)對直接在其他全面收入中確認的項目徵税

(G)對直接在權益中確認的項目徵税

就於二零二一年九月二十七日發行的永久混合債券（附註22（d））而言，已確認税項減免1，100萬英鎊（二零二一年：5，000萬英鎊），主要與產生的票息有關。

11每股收益

用於計算基本、攤薄和整體每股收益的收益是指扣除按比例相當於永久混合債券票面利率的金額後普通股股東應佔利潤，無論該期間是否已遞延或支付票面利率。以下是用於計算每股收益的收益對賬單：

以下是從基本每股收益到稀釋後每股收益的對賬：

調整後每股收益計算
盈利受到若干調整項目的影響，這些項目於附註3至10所述。調整項目為營運溢利、淨財務成本、税項及本集團應佔聯營公司及合營企業的税後業績中的重要項目，個別或(如屬類似類別)合計項目與瞭解本集團的基本財務表現有關。本集團相信，該等項目對本集團財務報表的使用者有用，有助他們瞭解基本的業務表現。為了説明這些項目的影響，調整後的每股收益計算如下所示。

JSE Limited要求的整體每股收益

根據日本證券交易所的上市要求，作為每股收益的另一種衡量標準，整體每股收益的列報是必須的。它是根據南非研究所發佈的《2021年第1號通告》《標題收益》計算的。
特許會計師。

12無形資產

(a)無形資產概覽

(B)商譽

資產負債表中的無形資產計入了GB 479.56億GB(2021年：GB 431.94億)，其中重大收購如下：雷諾美國公司GB 371.81億(2021年：GB 330.21億)；羅斯曼集團GB 47.04億(2021年：GB 44.08億)；加拿大帝國煙草24.6億GB(2021年：GB 23.45億)；ETI(意大利)GB 14.61億(2021年：GB 13.84億)和ST(主要是斯堪的納維亞)11.02億GB(2021年：GB 10.43億)。羅斯曼收購的商譽主要分配給歐洲和南非的現金產生部門，其餘主要與APME的業務有關。

如下文附註12(E)(Iv)所述，於2022年並無商譽減值(2021年：5,700萬英磅)。

(C)商標和類似的無形資產

具有無限生命期的商標和類似的無形資產

具有無限壽命的商標和類似無形資產的賬面淨值為GB 78,228,000,000 GB(2021：GB 69,475,000,000)，與收購雷諾美國公司有關。收購的商標包括Newport、Camel、Natural American spirity、Grizzly和Pall Mall，它們都是集團關鍵品牌戰略組合的一部分，構成了美國業務的核心，並以專門的內部資源、預測和適當的營銷投資的形式得到重大支持。這些商標擁有巨大的市場份額和積極的現金流增長預期。

因此，在管理層看來，這些商標產生未來現金流的能力不會有可預見和明確的終結，因此不會攤銷。

具有確定生命的商標和類似的無形資產

這些商標在其預期使用年限內攤銷，不超過20年。商標及類似無形資產的賬面淨值包括與收購雷諾美國公司有關的商標20.71億GB(2021年：GB 20.38億)。

(D)正在開發的計算機軟件和資產

該集團擁有與無形資產相關的100萬GB未來合同承諾額(2021年：200萬GB)。

(E)減損測試

(一)概述

A.估計不確定度

如附註1所述，編制綜合財務報表時使用的關鍵會計估計包括審查資產價值，尤其是商譽和某些商標及類似無形資產等無限期終身資產。

對未來現金流的預測所涉及的假設和估計存在重大判斷，這些假設和估計構成評估這些資產可回收性的基礎，結果是計算中的價值包含了估計的不確定性，特別是針對與加拿大和美國市場有關的某些資產。

B.氣候變化的影響

氣候變化對未來現金流的影響已在未來獲得煙草和尼古丁的情況下進行了分析。今年進行的氣候變化情景分析--根據TCFD建議進行--沒有發現任何實質性的財務影響。

(2)減值測試--壽命不確定的商標和類似的無形資產(品牌)

商標及具有無限年期的類似無形資產（品牌）已按使用價值基準進行減值測試。使用價值計算採用現金流量計算，該現金流量乃根據管理層編制的詳細品牌預算，使用預計銷售量及定價（淨收入）以及涵蓋五年期的預計品牌盈利能力，並於其後持續增長。企業成本根據特定分配（如適用）或根據收入分配至品牌預算。應用於品牌使用價值計算之貼現率及長期增長率乃由當地管理層根據經驗、特定市場及品牌趨勢以及定價及成本預期釐定。由於商標及具有無限年期的類似無形資產與收購Reynolds American有關，因此計算使用價值所用的品牌預算亦已納入Reynolds American商譽減值測試所用的預算資料。

注：

* 所有無限期無形資產之税前貼現率較二零二一年有所下降，主要由於二零二二年美國聯邦税率假設變動所致。除Newport外，於二零二二年，其作為最受薄荷油產品影響的品牌，貼現率風險轉移至現金流量的風險較大，於二零二二年，所有無限期無形資產的貼現率均較二零二一年有所上升，有關建議的產品標準，禁止將薄荷腦作為香煙的特徵香味（詳情載於附註12（e）（v）。

有關品牌減損測試的詳細信息，請參閲附註12(E)(V)。

(3)現金產生單位和商譽減值測試資料

於二零二二年，商譽已分配至17個（二零二一年：17個）個別現金產生單位（現金產生單位）作減值測試用途，其中一個位於美國（二零二一年：一個）、六個位於AmSSA（二零二一年：六個）、四個位於歐洲（二零二一年：四個）及六個位於APME（二零二一年：六個）。

注：

*由於困難的交易條件和前一年新冠肺炎大流行帶來的不確定性，在制定CGU財務預測和使用價值假設時採用了更細粒度的市場主導方法。然而，鑑於這些風險因素現已消散，本年度已通過既定的集團方法對CGU進行了評估。

上述“其他”包括分配給八個現金產生單位的各種收購所產生的商譽，就個別而言，這些單位的價值微不足道。税前貼現率代表加權平均税前貼現率。

所有產生現金的單位的可收回金額都是根據使用價值確定的。對所有單位可收回金額的主要假設是預測的銷售量和定價(淨收入)、直接影響現金流的營業利潤率和長期增長率，以及計算中使用的貼現率。長期增長率純粹用於國際會計準則第36號資產減值下的商譽減值測試，並不反映本集團在投資建議或任何其他評估中使用的長期規劃假設。

減值測試採用税後貼現率，以本集團的加權平均資本成本為基礎，並考慮到資本成本和借款成本，並對其進行特定的市場相關溢價調整。該等調整來自外部來源，並基於相關地方(或可比)政府發行的債券(或信用違約互換或類似指標)之間的利差，並根據本集團本身的信貸市場風險進行調整。為了便於使用和應用的一致性，這些結果會根據國際公認的信用評級定期校準到不同的級別。這適用於所有CGU，雷諾除外，它的貼現率是根據自己的加權平均資本成本和美國市場相關溢價獨立確定的。總體而言，2022年的税後貼現率總體上有所上升，主要是由於利率和債券收益率上升。關於雷諾，這已被納入2021年貼現率的風險調整的減少部分抵消，該貼現率現在已直接納入現金流。

長期增長率和貼現率已適用於每個現金產生單位的預算現金流量。這些現金流是由當地管理層根據經驗、具體的市場和品牌趨勢以及定價和成本預期確定的。這些已獲集團管理層認可，作為集團綜合預算的一部分。

(Iv)減值測試-商譽(不包括雷諾美國和加拿大)

使用價值計算使用基於管理層編制的詳細財務預算的現金流，該預算涵蓋10年內的外推，在2至10年內增長3%(2021年：3%)，之後假設1%(2021年：1%)的增長率，因為長期銷量下降被定價抵消，以推動收入增長。根據本集團的盈利及現金增長曆史、其均衡的品牌組合及所處的行業，10年期被認為是合適的。

對於馬來西亞的現金產生部門，由於監管和宏觀經濟狀況，上述假設被修訂，以反映國家或地區管理部門的中短期計劃，最長為五年，之後假設長期增長率為0%。為使馬來西亞的現金產生單位淨空降至國標零，預測現金流需按年減少11.5%，或税前貼現率須增加1.5%，而管理層認為兩者均不可能。本集團將繼續監察馬來西亞未來的表現，以確定是否有任何減值因素成為現實。

南非正從新冠肺炎疫情和2020年為期五個月的銷售禁令中積極復甦，預測的現金流已準備好反映持續預期的復甦，沒有進一步的減值跡象。

本集團於二零二一年就祕魯現金產生單位確認減值支出54，000，000英鎊，原因是COVID—19疫情導致持續困難的貿易條件及其對預測經營現金流量的影響，部分減少商譽賬面值至91，000，000英鎊。由於評估結果，於二零二二年，並無識別出需要進一步減值考慮之表現進一步惡化。

於二零二一年，本集團亦對緬甸之商譽悉數減值，導致減值支出3，000，000英鎊。

在對所有現金產生單位採用了合理範圍的敏感性後，沒有發現可能導致潛在減值費用的合理可能情況。

(V)減值測試--雷諾美國公司

與雷諾美國公司和無限存在的品牌無形資產有關的商譽

2022年4月28日，FDA宣佈了一項擬議的產品標準，禁止將薄荷醇作為香煙中的一種特徵香味，這與他們之前聲明的時間表一致。管理層指出，產品標準的提議本身並不構成對香煙中薄荷醇的禁令，因為擬議的標準仍然需要經過美國既定的全面規則制定程序，其時間表和結果過去和現在仍然不確定。此外，2022年6月21日，FDA宣佈計劃制定一項擬議的產品標準，該標準將確定香煙和某些其他可燃煙草產品中尼古丁的最高水平，以減少成癮性。管理層指出，FDA的聲明本身並不構成對香煙中尼古丁水平的限制，任何擬議的香煙尼古丁監管都需要通過美國既定的全面規則制定程序來實施，其時間表和結果一直是不確定的，而且仍然不確定。管理層並不認為這是一項新的發展，而是FDA在2017年啟動的規則制定進程的延續，該進程後來被擱置。

2022年12月，加利福尼亞州禁止銷售除煙草以外的大多數具有特徵風味(包括薄荷醇)的煙草產品。這種禁令的影響並不代表雷諾美國公司的商譽或任何無限期無形資產可能會受到損害。本集團在管理監管轉變方面有着長期的記錄，在監管發生變化時，本集團仍有信心有能力成功駕馭這一環境。自2018年以來，本集團在綜合考慮實施風險及任何法規變動的影響後，並無確認Newport或Camel品牌或Reynolds American現金產生單位的任何減值。

2022年，已根據概率加權情景確定使用價值計算，以得出適用於估值的風險調整現金流預測。管理層在評估中納入了以下情景：

—管理層的內部預測（擬議的產品標準禁止薄荷作為香煙的特徵香味的風險納入長期增長率）。

—假設禁止將薄荷作為捲煙特徵香味的最終產品標準在離散預測期的最後一年生效（如果最終規則公佈，則管理層對禁令生效日期的最佳估計）。

—沒有任何產品標準禁止薄荷作為香煙的特徵香味最終被引入。

這是自2021年以來估值方法的一次變化，當時管理層準備了一份現金流預測，其中包括擬議的產品標準的潛在影響/風險，該標準禁止將薄荷醇作為捲煙的一種特徵味道納入長期增長率和折扣率。這一變化是由於擬議的產品標準在時間上有所收窄，因為我們已經向前推進了一年。

如上文附註12（e）（ii）所述，品牌的使用價值計算已納入Reynolds American商譽模型所使用的概率加權方案。使用價值計算乃根據五年期經風險調整現金流量預測編制，該預測假設香煙的長期銷量下跌一般會被定價所抵銷。在這一預測之後，雷諾美國現金產生單位的概率加權增長率為1.05%，紐波特為0.89%，駱駝為0.93%，所有剩餘的無限期無形資產為1.0%。

如果對減值模型中使用的關鍵假設進行以下個別調整，雷諾美國現金產生單位和Newport、Camel、Pall Mall、Grizzly和Camel Snus品牌無形資產的在用價值收益超過賬面價值(淨空)的部分將減少為零。

注：

*這些收入敏感度是單獨進行的，不包括扣除相應的銷售可變成本。

收入假設之變動乃根據五年預測收入每年按所述百分比減少而無任何未來收回，並假設其他假設並無變動。管理層得出結論認為，對於Reynolds American商譽或無限期無形資產而言，此類減少均不可能合理。

由於二零二二年Reynolds American商譽的使用價值盈利超出賬面值（淨空）的部分減少，使用價值模式內的主要假設的合理可能變動可能導致減值支出。以下主要假設之變動被視為合理可能，並將導致以下情況：

於使用價值模式內，亦發現可導致Camel Snus減值支出之主要假設之合理可能變動。以下主要假設之變動被視為合理可能，並將導致以下情況：

與上述税前折現率相關的敏感性僅基於無風險利率的變化，作為方向性的潛在影響。認識到該等變動可能會在折現率計算中的假設組合中出現。

除駱駝鼻煙外，管理層的結論是，並無發現任何合理可能的情況導致任何需要減值費用的無限壽命無形資產。然而，請注意，如果Pall Mall品牌無形資產在上述主要假設的組合中發生不利變動，可能會導致減值費用。

(Vi)減值測試--加拿大

帝國煙草加拿大有限公司(ITCAN)相關商譽

2019年3月，ITCAN獲得安大略省高等法院的初步命令，根據《公司債權人安排法》（CCAA）給予其保護。如果CCAA的債權人保護結束，重大債務可能會具體化。因此，為反映未來經營現金流量的風險，使用價值計算乃根據五年現金流量預測編制，其後假設增長率為—2. 5%及税前貼現率為19. 4%（二零二一年：19. 3%）。關於魁北克集體訴訟和CCAA的更多信息，見附註31。

除貼現率增加外，使用價值計算亦應用合理範圍之敏感度，且並無識別減值開支之風險。

倘減值模式所用主要假設出現以下個別變動（管理層認為並無合理可能），則ITCAN商譽使用價值超出賬面值（淨空）之差額將減至零。收入假設變動乃基於五年預測之可燃物收入每年減少20. 6%，並假設其他假設不變。

注：

*這些收入敏感度是單獨進行的，不包括扣除相應的銷售可變成本。

本集團於2022年12月31日資產負債表上與ITCAN有關的24.60億英鎊商譽將繼續定期審閲。任何未來減值支出將導致於收益表中計入非現金支出，並將被視為調整項目。

13財產、廠房和設備

(A)不動產、廠房和設備概覽，包括使用權資產

有關物業、廠房及設備減值的更多資料，請參閲附註4及7。於2022年重新分類為持作出售的2.54億英鎊（2021年：2700萬英鎊）資產主要與本集團於俄羅斯及白俄羅斯的業務有關，以及於2021年與本集團的伊朗附屬公司BAT Pars有關，詳情見附註27（d）。

ESG投資：2022年的新增金額為2710萬英鎊，涉及投資於設備，以提高能源效率和可再生能源發電、水循環和效率項目、減少廢物，以及以產品創新為主導的規格改進，以推動可回收性和減少廢物。

本集團有8，000萬英鎊（二零二一年：9，000萬英鎊）與物業、廠房及設備有關的未來合約承擔。

(B)使用權資產

根據國際財務報告準則第16號租賃，與租賃物業有關的使用權資產已計入資產類別“租賃物業”（附註13（c）），而其他使用權資產已於“廠房、設備及其他租賃”項下呈報。

集團透過其遍佈全球的附屬公司租用各種寫字樓、倉庫、零售空間、設備及車輛。租賃安排是在日常業務過程中達成的，租賃條款是以個人為基礎進行談判的，其中包含一系列反映當地商業慣例的不同條款和條件。除出租人持有的租賃資產上的擔保權益外，租賃協議不強加任何契諾。租賃資產不得用作借款擔保。

代表廠房、設備和其他資產的資產涉及巴西、日本、巴基斯坦、波蘭、羅馬尼亞、瑞士、美國和其他國家的煙草自動售貨機、工業設備和分銷車輛等各種資產的租賃。

(C)租賃財產

於2022年12月31日，本集團持有1. 52億英鎊（2021年：1. 65億英鎊）的已收購租賃物業及另外3. 14億英鎊（2021年：3. 12億英鎊）的使用權租賃物業。

代表“租賃物業”的資產與本集團附屬公司佔用的辦公室、零售空間、倉庫及製造設施的租賃有關，包括位於孟加拉國、巴西、中國、德國、意大利、墨西哥、羅馬尼亞、新加坡、英國及美國的租賃期超過五年的物業租賃，在其他國家。此外，代表租賃物業裝修的資本化開支計入此資產類別。

注：

* 獲得的財產（國際會計準則第16號物業、廠房及設備）租賃物業裝修的其他淨變動指增加（直接收購及╱或自建築過程中資產轉讓）扣除出售，而使用權物業（國際財務報告準則第16號）的其他變動淨額與新租賃（如物業所報告）扣除重估、修改及終止，附註13（a）中的廠房和設備移動表。

(D)永久保有財產

於2022年12月31日，本集團擁有永久業權物業10. 02億英鎊（2021年：10. 33億英鎊），包括工廠、倉庫及辦公樓連同毗鄰土地，主要位於美國，英國、孟加拉國、印度尼西亞和韓國。

14對聯營公司和合資企業的投資