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dueAugust2027成員2021-06-300000080424pg:A1.20EUREZ028Member2022-06-300000080424pg:A1.20EUREZ028Member2021-06-300000080424pg:A1.25EUREZ029Member2022-06-300000080424pg:A1.25EUREZ029Member2021-06-300000080424pg:A300USDNoteDueMarch2030Member2022-06-300000080424pg:A300USDNoteDueMarch2030Member2021-06-300000080424pg:A035EURNoteDueMay2030Member2022-06-300000080424pg:A035EURNoteDueMay2030Member2021-06-300000080424pg:A120USDNoteDuebuber2030Member2022-06-300000080424pg:A120USDNoteDuebuber2030Member2021-06-300000080424pg:A195USDNoteDue2031Member2022-06-300000080424pg:A195USDNoteDue2031Member2021-06-300000080424pg:A230USDNoteDuebruary2032Member2022-06-300000080424pg:A230USDNoteDuebruary2032Member2021-06-300000080424pg:A5.55W0000Member2022-06-300000080424pg:A5.55W0000Member2021-06-300000080424pg:A1.88EUREZ010Member2022-06-300000080424pg:A1.88EUREZ010Member2021-06-300000080424pg:A355USDNoteDueMarch2040Member2022-06-300000080424pg:A355USDNoteDueMarch2040Member2021-06-300000080424pg:A090EURNoteDueNovember2041Member2022-06-300000080424pg:A090EURNoteDueNovember2041Member2021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012022-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012022-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012022-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012021-06-300000080424Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012022-06-300000080424美國-GAAP:其他非當前資產成員2022-06-300000080424美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-06-300000080424美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2022-06-300000080424美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-06-300000080424美國公認會計準則:其他責任成員2022-06-300000080424美國公認會計準則:其他責任成員2021-06-30
| | |
美國證券交易委員會 |
華盛頓特區,20549 |
|
表格10-K |
(標記一)
[x]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告千真萬確
截至本財政年度止2022年6月30日
或
[]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告錯誤
的過渡期 從現在開始
委託文檔號1-434 | | | | | | | | |
辛辛那提 | 這個PROCTER & GAMBLE CO公司 | 噢 |
寶潔廣場一號 | 地址:1 Procter & Gamble Plaza,Cincinnati,Ohio 45202 | 45202 |
513 | 電話:(513)983-1100 | 983-1100 |
| 美國國税局僱主識別號碼31-0411980 | 31-0411980 |
| 註冊州:俄亥俄州 | 噢 |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | 皮格 | 紐約證券交易所 |
2.000%票據到期日期為2022年 | PG22B | 紐約證券交易所 |
2023年到期的債券利率為1.125% | PG23A | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為0.500 | PG24A | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為0.625 | PG24B | 紐約證券交易所 |
2025年到期的債券利率為1.375% | PG25 | 紐約證券交易所 |
2026年到期的0.110%票據 | PG26D | 紐約證券交易所 |
2027年5月到期的4.875%歐元票據 | PG27A | 紐約證券交易所 |
1.200%票據到期日期為2028年 | PG28 | 紐約證券交易所 |
1.250%票據到期日期為2029年 | PG29B | 紐約證券交易所 |
1.800%票據到期日期為2029年 | PG29A | 紐約證券交易所 |
2030年1月到期的6.250%英鎊票據 | PG30 | 紐約證券交易所 |
2030年到期的0.350%票據 | PG30C | 紐約證券交易所 |
0.230% 2031年到期票據 | PG31A | 紐約證券交易所 |
2033年1月到期的5.250%英鎊票據 | PG33 | 紐約證券交易所 |
2038年到期的1.875%票據 | PG38 | 紐約證券交易所 |
0.900% 2041年到期票據 | PG41 | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是o
在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是þ不是o
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速備案”、“加速備案”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | þ | | | 加速文件管理器 | ¨ | | |
| 非加速文件服務器 | ¨ | | | 規模較小的報告公司 | ¨ | | 假象 |
| | | | | 新興成長型公司 | ¨ | | 假象 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o 不是þ 錯誤
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。þ 不是o 千真萬確
非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。3922021年12月31日,億美元。
有幾個2,389,553,883截至2022年7月31日的普通股。
引用成立為法團的文件
二零二二年股東周年大會之委任書(二零二二年委任書)部分將於截至二零二二年六月三十日止財政年度起計一百二十日內提交,以引用方式納入本報告第三部分,詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
表格10-K目錄 | 頁面 |
第一部分 | 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 3 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 9 |
| 第二項。 | 屬性 | 9 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 9 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 9 |
| | 關於我們的執行官員的信息 | 10 |
第II部 | 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 11 |
| 第六項。 | 故意省略 | 12 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 12 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 32 |
| | 管理層報告和獨立註冊會計師事務所報告 | 33 |
| | 合併損益表 | 37 |
| | 綜合全面收益表 | 38 |
| | 合併資產負債表 | 39 |
| | 合併股東權益報表 | 40 |
| | 合併現金流量表 | 41 |
| | 合併財務報表附註 | 42 |
| | 附註1:重要會計政策概要 | 42 |
| | 附註2:分部資料 | 44 |
| | 附註3:補充財務資料 | 45 |
| | 附註4:商譽及無形資產 | 47 |
| | 附註5:所得税 | 48 |
| | 附註6:每股盈利 | 49 |
| | 注7:股票補償 | 50 |
| | 附註8:離職後福利及員工持股計劃 | 51 |
| | 附註9:風險管理活動及公允價值計量 | 57 |
| | 附註10:短期和長期債務 | 60 |
| | 附註11:累計其他全面收益╱(虧損) | 60 |
| | 附註12:租賃 | 62 |
| | 附註13:承付款及意外開支 | 62 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 63 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 63 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 63 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 63 |
第三部分 | 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 64 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 64 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 64 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 64 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 64 |
第四部分 | 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 65 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 67 |
| | 簽名 | 68 |
| | 展品索引 | 69 |
The Procter & Gamble Company 1
第一部分
第1項。公事。
寶潔公司(Procter & Gamble Company)專注於提供優質和價值的品牌產品,以改善現在和未來幾代世界消費者的生活。 該公司於1905年在俄亥俄州註冊成立,1890年首次作為新澤西州的公司成立,並由威廉·普羅克特和詹姆斯·甘布爾於1837年在辛辛那提成立的一家企業建立。 如今,我們的產品銷往約180個國家和地區。
本項目所需的其他信息通過參考管理層的討論和分析(MD & A);以及我們的綜合財務報表附註1和2而納入本文。 除非上下文另有説明,此處使用的術語“公司”、“寶潔”、“我們的”或“我們”指寶潔公司(註冊人)及其子公司。
在整個10—K表格中,我們通過引用的方式納入了向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中的信息。
該公司的年度報告表10—K,季度報告表10—Q和當前報告表8—K,及其修訂,以電子方式提交給SEC。 美國證券交易委員會維護了一個包含這些報告的互聯網網站:www.sec.gov。也可以通過我們網站的鏈接訪問報告:www.pginvestor.com。 寶潔公司將網站鏈接僅作為文本參考。 我們網站所載的信息不以引用的方式納入本報告。
這些報告的副本也可以免費獲得,請聯繫EQ股東服務,1100 Centre Pointe Curve,Suite 101,Mendota,MN 55120—4100。
關於細分市場的財務信息
有關我們的可報告分部的資料可參閲我們的綜合財務報表管理層及分析及附註2。
企業的敍事性描述
商業模式. 我們的業務模式依賴於現有品牌和產品的持續增長和成功,以及創造新的創新產品和品牌。 我們提供產品的市場和行業細分具有高度競爭性。 我們的產品通過多個渠道在大約180個國家和地區銷售,並直接面向消費者。 我們的增長戰略是在我們的消費者主張的五個關鍵向量—產品性能、包裝、品牌傳播、零售執行以及消費者和客户價值—提供有意義和顯著的優勢。 我們利用我們的研發(R & D)和消費者洞察力,提供卓越的產品和包裝。 我們利用我們的營銷和在線存在,為我們的消費者提供卓越的品牌信息。 我們與客户通力合作,在店內和線上提供卓越的零售執行。 結合上述矢量,我們提供卓越的價值,
消費者和我們的零售客户在我們競爭的每個價格層次。 生產力的提高對於實現我們平衡的上、底增長和創造價值的目標也至關重要。
主要產品類別. 有關主要產品類別的資料可參閲我們的綜合財務報表的管理層及分析及附註2。
主要客户. 我們的客户包括大賣場、電商(包括社交電商)渠道、雜貨店、會員俱樂部店、藥店、百貨店、分銷商、批發商、特色美容店(包括機場免税店)、高頻店、藥房、電子商店和專業渠道。 我們也直接向消費者銷售。 銷售給Walmart Inc.及其附屬公司佔我們2022年、2021年及2020年總銷售額約15%。 沒有其他客户佔我們總銷售額的10%以上。 我們的十大客户分別佔我們2022年、2021年及2020年的總銷售額約39%、39%及38%。
材料來源和可獲得性. 本公司所使用的原材料及包裝材料幾乎全部購自第三方,部分為單一來源供應商。 我們生產某些原材料,主要是化學品,用於生產過程中的進一步使用。 此外,燃料、天然氣及衍生產品是我們生產過程中以及投入材料和成品運輸中消耗的重要商品。 我們支付的材料和其他商品的價格可能會有波動。 當這些產品的價格發生變化時,我們可能會或不會將變化傳遞給客户。 本公司採購大量其他原材料及包裝材料,當中概無對我們的整體業務構成重大影響。
商標和專利. 我們擁有或擁有專利和註冊商標的許可,這些專利和商標用於我們所有業務的活動。 其中一些專利或許可證涵蓋了用於製造我們產品的重要產品配方和工藝。 商標對我們產品的整體營銷和品牌推廣非常重要。 每個企業的所有主要商標都已註冊。 我們的成功部分歸功於這些商標、專利和許可證的存在和持續保護。
競爭狀況. 我們產品銷售的市場競爭激烈。 我們的產品與許多大小公司(包括知名的全球競爭對手)的同類產品競爭。 在我們銷售產品的許多市場和行業細分中,我們與其他品牌產品以及零售商的自有品牌競爭。 我們在業務所在的行業細分及市場中處於有利地位,通常處於領導地位或重要市場份額地位。 我們通過廣告、促銷和其他營銷手段支持我們的產品,以建立知名度
2 The Procter & Gamble Company
並與我們的銷售隊伍一起試用我們的品牌和產品。 我們相信,這種組合為這些類型的產品提供了最有效的營銷方法。 產品質量、性能、價值和包裝也是重要的差異化因素。
政府監管. 我們的公司受我們業務所在國家的各種法律和法規的約束。 在美國,我們的許多產品和生產業務均受一個或多個聯邦或州監管機構的監管,包括美國食品藥品管理局(FDA)、環境保護局(EPA)、職業安全與健康管理局(OSHA)、聯邦貿易委員會(FTC)和消費品安全委員會(CPSC)。 我們亦須遵守反腐敗法律及法規,例如美國《反海外腐敗法》,以及規管我們與供應商、客户、競爭對手及政府官員的交易的反壟斷及競爭法律及法規。
此外,我們業務所在的許多外國司法管轄區都有監管我們業務和產品類似方面的法規和監管機構,在某些情況下甚至更重要。 我們還需要遵守與環境保護和其他可持續發展相關的事務、非財務報告和盡職調查、勞動和就業、貿易、税收和數據隱私和保護有關的不斷擴大的法律法規,包括歐盟的《通用數據保護條例》(GDPR)以及美國和世界各國的類似法規。 有關全球法律及監管要求對我們業務的潛在影響的其他信息,請參閲“項目1A。風險因素”在此。
本公司設有合規計劃及內部及外部專家,以協助指導我們的業務遵守該等及其他適用於我們在全球各地的現有法律及法規;我們已作出並計劃繼續作出必要開支以遵守該等法律及法規。 我們亦期望我們的眾多供應商、顧問及其他代表我們工作的第三方與我們一樣致力於合規,我們亦已制定政策及程序管理這些關係,儘管這些政策及程序本身涉及對營運及管治的控制程度較低。 我們預計,與過往期間相比,本公司為遵守現行政府法規(包括現行環境法規)而進行的支出不會對二零二三財政年度的總資本支出、盈利或競爭地位產生重大影響。
人力資本. 我們的員工是競爭優勢的關鍵來源。 他們在我們的宗旨、價值觀和原則(PVPs)指導下的行動對我們業務的長期成功至關重要。 我們旨在通過提供具競爭力的薪酬及福利、強勁的職業發展以及為所有人提供平等機會的相互尊重和包容的文化來留住優秀的員工。
我們的董事會,通過薪酬和領導力發展委員會(C & LD委員會),監督公司與人才有關的政策和戰略,包括多樣性,平等和包容性,以及公司的薪酬原則和實踐。 C & LD委員會還評估和批准適用於我們高級管理人員的公司薪酬計劃、政策和方案。
員工
截至2022年6月30日,本公司擁有約106,000名員工,較去年增加5%,主要由於業務增長。 僱員總數為本公司僱員總數的估計數,不包括實習生、合作社、承包商及合營企業僱員。 我們49%的員工從事製造工作,26%的員工位於美國。 我們全球41%的員工是女性。 截至2022年6月30日,28%的美國員工認同多元文化。
培訓與發展
我們專注於吸引,發展和留住來自大學和更廣泛市場的技能和多樣化人才。 我們從我們競爭的市場中最好的大學中招聘,通常能夠從頂尖人才中挑選。 我們專注於通過提供各種工作經驗、培訓計劃和技能發展機會來培養員工。 鑑於我們大部分高級領導職位的人員配備均採用內部發展模式,確保員工的全面增長和充分參與對我們來説尤為重要。
多樣性、平等性和包容性
作為一家消費品公司,我們相信員工反映全球消費者的多樣性非常重要。 我們還尋求營造一個包容性的工作環境,讓每個人都能展現真實的自我,這有助於推動創新,並使我們能夠更好地服務於消費者。 我們渴望在全球以及關鍵管理層和領導層實現性別平等。 在美國勞動力中,我們的目標是實現40%的多元文化代表性,以及在管理和領導層層面。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃基於以下原則:按績效支付,與我們在人才和市場上競爭的同行公司相比,薪酬具有競爭力,並通過短期和長期激勵計劃的結合,專注於長期成功。 我們還提供有競爭力的福利計劃,包括退休計劃和健康保險,符合當地國家的做法,靈活地適應多樣化勞動力的需求。
可持續性. 環境可持續發展是寶潔的一個關鍵重點領域,並已融入寶潔的業務戰略。 本公司已宣佈其專注於開發可持續發展的卓越產品和包裝。 該公司宣佈了一項目標,即減少温室氣體排放,為我們的運營購買可再生電力,減少包裝中使用的原始石油基塑料,提高包裝的可回收性或可重複使用性,並增加對木漿和棕櫚油等主要森林基商品的負責任採購。
有關我們可持續發展工作的其他詳細信息,包括我們的氣候相關財務披露工作組(TCFD)、SASB(可持續發展會計準則委員會)和CDP(碳披露項目)報告,請訪問我們的網站www.example.com。 本公司可持續發展報告及網站的參考僅供參考,本公司網站上的可持續發展報告及其他資料均不會以引用方式納入本表格10—K的年報內。
項目1a. 風險因素。
我們討論我們對未來業績、事件和結果的期望,例如我們在本表格10—K中,以及我們的季度和年度報告,表格8—K中的當前報告,新聞稿和其他書面和口頭通信中的業務前景和目標。 除歷史和當前事實信息外,所有報表均為"前瞻性報表",並基於僅在報表作出時可用的財務數據和業務計劃,這些數據和業務計劃可能過時或不完整。 我們不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性陳述的義務,除非法律要求。 前瞻性陳述本質上是不確定的,投資者必須認識到事件可能與我們的預期有重大差異。
以下有關“風險因素”的討論識別可能對我們的業務、營運、財務狀況或未來財務表現造成不利影響的重大因素。 本資料應與管理層的討論與分析、合併財務報表及本報告中的相關附註一併閲讀。 以下風險的討論並不包括所有風險,但旨在強調我們認為在評估預期時需要考慮的重要因素。 這些和其他因素可能導致我們的未來業績與前瞻性陳述中的業績和歷史趨勢有差異,也許是重大的。
宏觀經濟狀況及相關金融風險
我們的業務因在國際市場進行重大營運及銷售而面臨諸多風險,包括外匯波動、貨幣兑換或定價控制及本地波動。
我們是一家全球性公司,業務遍及約70個國家和地區,產品銷往全球約180個國家和地區。我們以美元以外的多種貨幣持有資產、產生負債、產生銷售和支付費用,我們在美國以外的業務創造了我們年淨銷售額的50%以上。外幣匯率的波動已經並可能繼續減少我們從非美國市場獲得的銷售、收益和現金流的美元價值,增加我們在這些市場的供應成本(以美元計算),對我們在這些市場的競爭力造成負面影響,或以其他方式不利
影響我們的業務結果或財務狀況。此外,作為我們資本市場活動的一部分,我們有大量的外幣債務和衍生品。這些工具的到期現金流出可能會受到外幣匯率(特別是歐元)大幅升值的不利影響,這可能會對我們的整體現金流產生不利影響。此外,不同國家的歧視性或相互衝突的財政或貿易政策,包括關税和現有貿易政策和協定的變化,可能會對我們的結果產生不利影響。另請參閲MD&A和綜合財務報表及相關附註的營運及現金流量、財務狀況及流動資金部分。
我們還在尼日利亞、土耳其、阿根廷和埃及等有貨幣兑換、進口授權、定價或其他控制或限制的國家開展業務並維持當地貨幣現金餘額。
不確定的經濟或社會狀況可能對我們產品的需求造成不利影響,或導致我們的客户及其他業務夥伴遭受財務困難,從而可能對我們的業務造成不利影響。
由於一個或多個重大的本地、地區或全球經濟或社會中斷,對我們產品的需求減少可能會對我們的業務產生負面影響。這些幹擾已經並在未來可能包括:整體經濟放緩、衰退或通脹壓力;市場增長率下降;我們的供應商、供應商或客户的信貸市場收緊;政府政策的重大轉變;重大的社會動盪;國家或地區之間經濟關係的惡化,包括潛在的消費者對非本地產品或來源的負面情緒;或無法通過我們的金融中介進行日常交易,向我們的客户、供應商和供應商支付資金或從他們那裏收取資金。此外,這些和其他經濟條件可能會導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方合作伙伴遭受他們無法克服的財務或運營困難,導致他們無法向我們提供我們需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
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客户也可能因經濟狀況而陷入財務困境,導致其賬户無法收回或需要較長的催收週期。此外,如果我們無法產生足夠的銷售額、收入和現金流,可能會影響公司實現預期的股票回購和股息支付的能力。
信貸市場或我們銀行合作伙伴的中斷或我們信用評級的變化可能會減少我們獲得信貸或整體流動性的機會。
信貸市場的混亂或我們目前的信用評級下調可能會增加我們未來的借貸成本,並削弱我們以商業上可接受的條款進入資本和信貸市場的能力,這可能會對我們的流動性和資本資源產生不利影響,或顯著增加我們的資本成本。此外,我們依賴世界各地關鍵市場的頂級銀行合作伙伴,他們本身也面臨經濟、社會、政治和其他風險,以獲得信貸並促進收款、支付和供應鏈融資計劃。這些頂級合作伙伴中的一個或多個的中斷可能會影響我們利用現有信貸安排的能力,或者以其他方式對我們的現金流或我們客户和供應商的現金流產生不利影響。
不斷變化的政治環境可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們生產、銷售或分銷我們產品的市場的政治條件的變化可能很難預測,並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。在生產、銷售或分銷我們產品的某些市場上,選舉、公投、制裁或其他政治進程的結果可能會造成不確定性,不確定現有的政府政策、法律和法規可能會如何變化,包括在制裁、税收、關税、進出口管制和貨物、服務、資本和人員在國家之間的一般流動和其他事項方面。這種不確定性的潛在影響,包括匯率波動、新的或增加的關税、貿易壁壘和市場收縮,可能會對公司的經營業績和現金流產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭對我們的業務和財務業績造成了不利影響,並可能繼續對我們的業務和財務業績造成不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭對我們的行動產生了負面影響,而且它產生的局勢可能會繼續對我們的行動產生負面影響。 自二零二二年三月起,本公司縮減其產品組合,停止新的資本投資,並暫停在俄羅斯的媒體、廣告及推廣活動。 由於整體情況將如何演變存在高度不確定性,故難以預測未來對本公司的影響。 在烏克蘭境內,我們的兩個生產設施、配送中心或客户的物流中心都有可能受到物理損害和破壞。 我們可能無法運營我們的生產基地,無法從供應商處採購原材料,或將成品運送至
受到廣大客户一致 在俄羅斯,我們可能會因制裁和出口管制和反制裁、貨幣、貨幣或支付管制、金融機構准入限制、供應和運輸挑戰或其他情況和考慮而進一步減少或停止我們的業務。 最終,這可能導致我們的生產廠房及固定資產的損失或減值,或其他營運資產及營運資金的撇減。
俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭還可能擴大或影響第一部分第1A項所述的其他風險因素,包括但不限於外匯波動、金融和信貸市場中斷、能源供應和供應鏈中斷、信息安全或運營技術事故風險增加、成本波動和商品成本增加以及成本增加,以確保遵守全球和當地的法律法規。 任何該等風險的發生,加上俄羅斯與烏克蘭之間的戰爭的影響增加,可能對我們的業務和財務業績造成不利影響。
更廣泛而言,倘情況惡化,我們的淨銷售額、盈利及現金流可能會受到額外負面影響,其中包括(除其他潛在影響外)若干鄰近國家或全球因通脹壓力、能源及供應鏈成本增加或戰爭相對於歐洲其他地區的地理位置接近而出現的經濟衰退。
業務運營風險
我們的業務業績取決於我們管理全球供應鏈中斷的能力。
我們滿足客户需求及達成成本目標的能力取決於我們維持關鍵生產及供應安排的能力,包括執行供應鏈優化及某些獨家供應商或獨家生產工廠安排。 該等生產和供應安排的損失或中斷,包括勞資糾紛或爭議、關鍵生產場地的損失或損壞、我們或我們供應商的內部信息和數據系統的中斷或中斷、無法採購足夠的原材料或投入材料等問題(包括水、回收材料和符合我們勞工標準的材料),貿易政策的重大變化,自然災害,由於氣候變化或其他原因、戰爭或恐怖主義行為、疾病爆發或我們無法控制的其他外部因素,導致極端天氣事件的嚴重性或頻率日益增加,有時中斷並可能在未來中斷產品供應,如未能有效管理及補救,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流量造成不利影響。
我們的業務面臨成本波動和壓力,可能影響我們的業務業績。
我們的成本會受到波動的影響,特別是由於商品價格的變化(包括某些石油衍生材料,如樹脂和紙基材料)。
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包括紙漿等材料、原材料和包裝材料以及勞動力、運輸(包括卡車和集裝箱)、能源、養老金和醫療保健的成本。 通貨膨脹壓力也可能導致這些投入成本的增加。 因此,我們的業務業績部分取決於我們能否通過定價行動、成本節約項目和採購決策來管理這些波動,同時維持和提高利潤率和市場份額。 未能管理該等波動可能對我們的經營業績或現金流量造成不利影響。
實現我們業務目標的能力取決於我們在新的和現有的市場和渠道上與本地和全球競爭對手競爭的能力。
消費品行業競爭激烈。 在我們的所有類別中,我們與各種各樣的全球和本地競爭對手競爭。 因此,我們在經營環境中承受持續的競爭壓力,可能會對維持銷售額和利潤率帶來挑戰。 為應對這些挑戰,我們必須能夠成功應對競爭因素和新興零售趨勢,包括定價、促銷獎勵、產品交付窗口和貿易條款。 此外,不斷髮展的銷售渠道和商業模式可能會影響客户和消費者的偏好以及市場動態,例如,消費者對網上購物的偏好日益增加、進入某些類別的競爭容易以及硬折扣渠道的增長等。 未能成功應對競爭因素及新興零售趨勢,未能有效地在不斷增長的銷售渠道及業務模式(尤其是電子商務及移動或社交電商應用)中競爭,可能會對我們的經營業績或現金流造成負面影響。
客户關係或客户對我們產品的需求發生重大變化,可能會對我們的業務產生重大影響。
我們透過零售客户銷售我們的大部分產品,包括大規模採購商、電商(包括社交電商)渠道、雜貨店、會員俱樂部店、藥店、百貨公司、分銷商、批發商、特色美容店(包括機場免税店)、高頻店、藥房、電子商店及專業渠道。 我們的成功取決於我們成功管理與零售貿易客户的關係的能力,其中包括我們提供雙方可接受的貿易條款,並符合我們的定價和盈利目標。 我們的零售客户持續集中可能對我們的業務造成重大成本及利潤率壓力,而倘我們未能與主要客户就貿易條款及原則達成協議,我們的業務表現可能受到影響。 倘主要客户因其他品牌製造商、自有品牌品牌及仿製非品牌產品的供應增加而大幅減少存貨水平或分配予我們產品的貨架空間,或因其他原因,
因此,產品交付窗口大幅收緊或經歷重大業務中斷。
倘本公司或我們一個或多個品牌的聲譽受到嚴重侵蝕,則可能會對我們的財務業績造成重大影響。
公司的聲譽和我們品牌的聲譽構成了我們與關鍵利益相關者和其他支持者(包括消費者、客户和供應商)關係的基礎。我們產品的質量和安全對我們的業務至關重要。我們的許多品牌擁有全球知名度,我們的財務成功直接取決於我們品牌的成功。如果我們的營銷計劃或產品計劃不能對品牌形象或其吸引消費者的能力產生預期的影響,我們的品牌的成功可能會受到影響。如果公司或我們的一個品牌因重大產品召回、產品相關訴訟、產品中的缺陷或雜質、產品誤用、消費者對某些成分的負面看法發生變化、對包裝(如塑料和其他以石油為基礎的材料)的負面看法、缺乏可回收性或其他環境影響、對實際或據稱的勞工或平等和包容做法的擔憂、隱私泄露或數據泄露、產品篡改或分銷和銷售假冒產品的指控,公司或我們的某個品牌的聲譽受到實質性損害,則我們的運營或現金流也可能受到負面影響。此外,社交媒體或網絡網站上有關公司或其品牌的負面或不準確的帖子或評論可能會產生負面宣傳,可能損害我們的品牌或公司的聲譽。如果我們不能有效地管理實際或感知的問題,包括對安全、質量、成分、功效、環境或社會影響或類似問題的擔憂,對公司或我們產品的情緒可能會受到負面影響,我們的運營業績或現金流可能會受到影響。我們公司還將時間和資源投入到公民努力中,這些努力與我們的公司價值觀一致,旨在加強我們的業務,保護和維護我們的聲譽,包括推動道德和企業責任、強大的社區、平等和包容以及環境可持續發展的計劃。雖然公司有許多計劃和計劃來推進這些目標,但我們實現這些目標的能力在一定程度上受到包括地方和其他政府機構、供應商、供應商和客户在內的第三方行動和努力的影響。如果這些計劃沒有按計劃執行或受到負面宣傳,公司的聲譽和運營結果或現金流可能會受到不利影響。
我們在業務的許多方面都依賴於第三方,這帶來了額外的風險。
由於我們業務的規模和範圍,我們必須依賴於與第三方的關係,包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行、合資夥伴和外部業務夥伴。如果我們不能有效地管理我們的第三方關係和我們的第三方合作伙伴運營所依據的協議,我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。此外,這些第三方未能履行對公司的義務或公司與公司之間的關係發生重大中斷
公司和這些第三方可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外,雖然我們有管理這些關係的政策和程序,但它們本身涉及對業務運營、治理和合規的較小程度的控制,從而潛在地增加了我們的財務、法律、聲譽和運營風險。
重大信息安全或運營技術事件,包括網絡安全漏洞,或公司或其服務提供商擁有或運營的一個或多個關鍵信息或運營技術系統、網絡、硬件、流程和/或關聯站點出現故障,都可能對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。
我們廣泛依賴信息和運營技術(IT/OT)系統、網絡和服務,包括互聯網和內聯網站點、數據託管和處理設施和技術、物理安全系統和其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,其中許多由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用,以幫助開展我們的業務。這些IT/OT系統、網絡和服務的各種用途包括但不限於:
•從供應商處訂購和管理材料;
•將原料轉化為成品;
•向客户運送產品;
•向消費者推銷和銷售產品;
•收集、傳輸、存儲和/或處理客户、消費者、員工、供應商、投資者和其他利益相關者的信息和個人數據,包括來自不斷擴大的隱私和數據法規範圍所涵蓋的人員的此類數據,例如受《通用數據保護條例》(GDPR)所涵蓋的歐盟公民、受《加利福尼亞消費者隱私法》(CCPA)所涵蓋的加利福尼亞居民,《個人信息保護法》(PIPL)所涵蓋的中國公民和《一般個人數據保護法》(LGPD)所涵蓋的巴西公民;
•彙總和報告業務成果,包括財務報告;
•管理我們的銀行和其他現金流動性系統和平臺;
•酌情託管、處理和共享機密和專有研究、商業計劃和財務信息;
•通過在線和有效的全球商業溝通方式進行協作;
•遵守監管、法律和税務要求;
•提供數據安全保障;以及
•處理管理我們業務所需的其他流程。
眾多不斷演變的信息安全威脅,包括先進的持久性網絡安全威脅,
我們的服務、系統、網絡和供應鏈的安全性,以及我們數據和關鍵業務運營的機密性、可用性和完整性的風險。 此外,由於網絡攻擊中使用的技術、工具和策略經常發生變化,並且可能在一段時間內難以發現,我們可能會在預測和實施適當的預防措施或在此類攻擊後完全減輕傷害方面遇到困難。
我們的IT/OT數據庫和系統以及我們的第三方供應商的數據庫和系統已經並可能繼續受到高級計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、未經授權的訪問嘗試、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、社交工程、黑客攻擊和其他網絡攻擊的影響。 此類攻擊可能來自外部各方、黑客、犯罪組織或其他威脅行為者,包括民族國家。 此外,內部行為者(惡意或其他原因)可能導致技術中斷和/或機密數據泄露。 我們不能保證我們或我們第三方提供商的安全措施將防止我們或我們第三方提供商的IT/OT數據庫或系統發生重大違規、操作事故或其他故障。
我們的數據安全系統遭到破壞或我們的IT/OT數據庫和系統故障可能會對我們的業務運營和財務業績造成重大不利影響。 如果我們依賴的IT/OT系統、網絡或服務提供商無法正常運行或導致運營中斷或異常,或者如果我們或我們的第三方提供商遭受重大關鍵操作不可用,或我們的敏感業務或利益相關者信息因各種原因而意外泄露、缺乏完整性或丟失,計算機和電信故障、不當的數據處理、病毒、網絡釣魚企圖、網絡攻擊、惡意軟件和勒索軟件攻擊、安全漏洞、安全事件或員工錯誤或瀆職,以及我們的業務連續性計劃未能及時有效解決這些故障,我們管理運營的能力可能受到幹擾,並面臨聲譽、競爭、運營,財務和商業損害以及訴訟和監管行動。 如果我們的關鍵IT系統或備份系統或我們的第三方供應商的系統損壞或停止正常運行,我們可能需要進行大量投資來修復或更換它們。
此外,如果發生勒索軟件攻擊或其他網絡安全事件,無論是在內部還是在我們的第三方技術服務提供商,我們可能會被阻止訪問我們的數據或系統,這可能會導致我們的業務運營中斷或延遲,導致我們產生補救成本,使我們面臨支付贖金或損害我們的聲譽。 此外,此類事件可能導致未經授權的機密信息披露,我們可能會因丟失或盜用屬於我們或我們的合作伙伴、員工、客户和供應商的機密信息而遭受財務和聲譽損害。 此外,我們可以
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我們可能面臨潛在的責任、訴訟、政府調查、調查或監管強制執行行動;我們可能面臨罰款或其他處罰、供應商、客户或員工的法律索賠以及重大補救費用。
我們還定期升級IT/OT系統或採用新技術。 如果此類新系統或技術不能正常運行,或以其他方式使我們面臨更多的網絡安全漏洞和故障,則可能影響我們訂購材料、下訂單和處理付款的能力,以及其他運營和信息完整性和損失問題。 應對上述項目及實施補救措施的成本及營運後果可能會很大,並可能對我們的營運業績及現金流量造成不利影響。
我們必須成功地管理與疾病爆發的影響有關的需求、供應和業務挑戰,包括流行病、大流行病或類似的廣泛的公共衞生問題。
我們的業務可能因擔心暴露於疾病爆發、流行病、大流行病或類似廣泛的公共衞生問題或實際影響而受到負面影響,例如因COVID—19病毒、病毒威脅或出現任何變種而導致的旅行限制或政府當局的建議或授權。 這些影響包括但不限於:
•對我們的一種或多種產品的需求大幅減少或需求大幅波動,這可能由以下原因引起:消費者因疾病、檢疫或其他旅行限制或經濟困難而暫時無法購買我們的產品,需求從我們的一種或多種更隨意或更高價格的產品轉向更低價格的產品,或儲存或類似的食品裝載活動。 倘持續,該等影響會進一步增加業務或營運規劃的難度,並可能對我們的營運業績及現金流量造成不利影響;
•由於勞動力能力有限導致我們的生產和供應安排中斷,或其他基本生產和供應要素(如原材料或其他成品組件、運輸或其他生產和分銷能力)的損失或中斷,導致無法滿足客户需求和實現成本目標;
•我們依賴的第三方(包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行、合資夥伴和外部業務夥伴)未能履行其對公司的義務,或其履行義務的能力受到重大幹擾,這可能是由於其自身的財務或運營困難而導致,並可能對我們的運營造成不利影響;
•限制進入金融市場的能力或增加流動性成本的中斷時期;或
•我們生產、銷售或分銷我們產品的市場政治條件發生重大變化,包括限制或關閉我們的運營和生產設施、限制我們員工旅行或履行必要業務職能的能力或以其他方式阻礙我們的第三方合作伙伴的政策、政策、供應商或客户因缺乏足夠的人力資源運營,包括生產、分銷、銷售和支持我們產品所需的運營,這可能對我們的經營業績和現金流造成不利影響。
儘管我們努力管理及補救這些對本公司的影響,但其最終影響亦取決於超出我們所知或控制範圍的因素,包括任何該等疫情的持續時間及嚴重程度,以及為遏制其傳播及減輕其對公眾健康的影響而採取的第三方行動。 就COVID—19而言,我們營運所在地區及國家可能繼續出現變異,導致政府作出不同反應,疫苗有效性可能下降,導致我們各地區的業績及營運進一步波動及差異。
業務策略和組織風險
我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新以及成功應對競爭性創新、不斷髮展的數字營銷和銷售平臺以及不斷變化的消費者習慣.
我們是一家消費品公司,依賴於全球對我們品牌和產品的持續需求。 取得我們的業務成果,部分取決於成功開發、引進和營銷新產品,以及對我們的設備和製造工藝進行重大改進。 此類創新的成功取決於我們是否能夠正確預測客户和消費者的接受程度和趨勢,獲得、維持和執行必要的知識產權保護,避免侵犯他人的知識產權,以及繼續在不斷髮展的媒體和移動平臺上提供高效和有效的營銷,並具有動態和越來越嚴格的隱私要求。 我們還必須成功地應對競爭對手、客户和供應商取得的技術進步和授予他們的知識產權。 未能持續創新、改善及迴應競爭動向、平臺演變及消費者習慣的轉變,可能會損害我們的競爭地位,並對我們的財務狀況、經營業績或現金流造成不利影響。
我們必須成功地管理正在進行的收購、合資和資產剝離活動。
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作為一家管理消費者品牌組合的公司,我們持續的業務模式包括一定程度的收購、合資和剝離活動。 我們必須能夠成功管理這些活動的影響,同時實現我們的業務目標。 具體而言,我們的財務業績已受到及未來可能受到與出售品牌或解散合營企業有關的盈利虧損攤薄影響的不利影響。 我們的經營業績及現金流量已受收購或合營企業活動的影響,且在未來亦可能受收購或合營企業活動的影響:1)現金流量或其他基於市場的假設的變動導致所收購資產的價值低於賬面價值,或2)我們無法實現與該等收購和合資企業相關的預期成本和增長協同效應,包括由於整合和協作方面的挑戰,這也可能導致商譽和無形資產減值。
我們的業務業績取決於我們成功管理生產力提升和持續組織變革的能力,包括吸引和留住關鍵人才,作為我們整體繼任規劃的一部分。
我們的財務預測假設某些持續的生產力提高和成本節約,包括人員配置調整和員工離職。 未能實現這些計劃的生產力提升和成本節約,同時繼續投資於業務增長,可能會對我們的經營業績和現金流造成不利影響。 此外,成功執行組織變革、本公司領導層的管理層過渡以及激勵和留住關鍵員工,對我們的業務成功至關重要。 可能影響我們吸引及保留足夠數量合格員工的能力的因素包括員工士氣、我們的聲譽、來自其他僱主的競爭以及合格員工的可用性。 我們的成功取決於識別、培養和留住關鍵員工,為我們的業務提供不間斷的領導和方向。 這包括在關鍵增長市場發展和保留組織能力,在這些市場,熟練或經驗豐富的員工的深度可能有限,對這些資源的競爭激烈,以及繼續制定和執行強有力的領導層繼任計劃。
法律和監管風險
我們必須成功地管理遵守現行和不斷擴大的法律法規,以及管理美國和海外新的和懸而未決的法律法規事宜。
我們的業務受我們開展業務的國家/地區各種各樣的法律和法規的約束,包括那些涉及知識產權、產品責任、產品成分或配方、包裝內容或消費者購買後的企業責任、營銷、反壟斷和競爭、隱私、數據保護、環境(包括日益關注氣候,包裝消費品公司營運對水和廢物的影響
貿易(包括關税、制裁和出口管制)、税務、會計和財務報告或其他事項。 此外,政府和社會日益關注環境、社會和治理(ESG)事項,包括擴大強制性和自願性報告、盡職調查和披露,如氣候變化、廢物產生、水資源使用、人力資本、勞動力和風險監督,可能會擴大我們需要控制、評估和報告事項的性質、範圍和複雜性。 這些及其他迅速變化的法律、法規、政策和相關詮釋,以及各政府和監管機構的執法行動增加,為公司帶來挑戰,包括我們的合規和道德計劃,可能改變我們的經營環境,並可能增加持續合規成本,這可能對我們的經營業績和現金流造成不利影響。 倘我們無法繼續應對該等挑戰及遵守所有法律、法規、政策及相關詮釋,則可能會對我們的聲譽及業務業績造成負面影響。 此外,我們目前和將來可能會受到政府機構或私人當事方的多項查詢、調查、索賠、訴訟和信息請求,其不利結果可能會損害我們的業務。 未能成功管理該等新的或懸而未決的監管及法律事宜,以及在不承擔重大責任或損害我們的聲譽的情況下解決該等事宜,可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。 此外,倘新的或待決的法律或監管事項導致罰款或成本超過迄今應計金額,亦可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大影響。
適用税收法律法規的變化和税務糾紛的解決可能會對我們的財務業績產生負面影響。
本公司須在美國及許多外國司法管轄區納税。 各種税法的變化可以而且確實發生。 例如,2017年12月,美國政府頒佈了全面的税收立法,通常被稱為“減税和就業法案”(美國税法)。 《美國税法》中包含的變化廣泛而複雜。 在本屆美國總統政府下,提出了全面的聯邦所得税改革,包括提高美國聯邦企業所得税税率、取消某些投資激勵措施以及將非美國收入的美國剩餘税增加一倍以上。 雖然這些提案存在爭議,可能在立法過程中發生變化,並且可能難以像目前分歧嚴重的美國國會提出的那樣通過,但它們的影響可能是重大的。
此外,確定每個國家對跨境國際貿易徵税的管轄權的長期國際税務規範可能會演變。 原基面侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目的一個衍生項目是由大約
經濟合作與發展組織(OECD)擴大包容性框架的140個成員國重點關注“應對經濟數字化的挑戰”。“該項目的廣度超出了純數字企業,並可能通過重新定義市場國家的司法管轄權和建立全球最低税來影響大部分跨國企業。 最近與該項目有關的聲明建議在近期至中期內實施擬議的15%全球最低税率。 有關該項目的重要細節的持續談判正在進行中,歐盟、美國和其他司法管轄區的最終頒佈和時間仍然不確定。
雖然目前評估該等潛在變動的整體影響為時尚早,但由於該等及其他税法及相關法規已修訂、頒佈及實施,我們的財務狀況、經營業績及現金流量可能受到重大影響。
此外,我們還接受國內外税務機關的定期審查和審計。 雖然我們相信我們的税務狀況將維持下去,但税務審計及相關訴訟的最終結果(包括維持我們對剝離交易(如二零一七財年Beauty Brands與Coty的交易)的擬定税務處理)可能與我們綜合財務報表中記錄的税項金額存在重大差異,這可能對我們的經營業績及現金流量造成不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第二項。財產。
在美國,我們擁有和經營着23個生產基地,分佈在17個不同的州。 此外,我們在其他35個國家擁有並經營81個生產基地。 許多國內和國際網站為多家企業生產產品。 其中22個地點生產美容產品;17個美容產品;20個保健產品;38個織物和家庭護理產品;37個嬰兒,女性和家庭護理產品。 我們在俄亥俄州辛辛那提市擁有公司總部。 我們擁有或租賃我們在瑞士、巴拿馬、新加坡、中國和迪拜的主要區域總辦事處。 我們擁有或租賃了我們在哥斯達黎加、英國和菲律賓的主要區域共享服務中心。 管理層相信,公司的地盤足以支持業務,物業和設備已得到良好的維護。
第三項。法律訴訟。
本公司不時因業務而受到若干法律訴訟及申索,涉及範圍廣泛,包括反壟斷及貿易監管、產品責任、廣告、合約、環境問題、專利及商標事宜、勞工及僱傭事宜及税務。 此外,SEC法規要求我們披露根據聯邦、州或地方法律引起的某些環境訴訟,當政府當局是一方,並且此類訴訟涉及潛在的金錢制裁,公司合理地認為這類制裁將超過特定閾值(100萬美元或以上)。 本期本項目無需披露的相關事項。 有關有或然事項的若干法律訴訟的資料,請參閲綜合財務報表附註13。
本項目應與第一部分第1A項中的公司風險因素一併閲讀以瞭解更多信息。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
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關於我們的執行官員的信息
本公司行政人員於二零二二年八月五日之姓名、年齡及職務如下:
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名字 | | 職位 | | 年齡 | | 第一次當選總統 警官的職位 |
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喬恩·R·默勒 | | 董事會主席總裁和首席執行官 | | 58 | | 2009 (1) |
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沙伊萊什·朱朱裏卡 | | 首席運營官 | | 55 | | 2018 (2) |
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安德烈·舒爾滕 | | 首席財務官 | | 51 | | 2021 (3) |
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加里·A·庫姆 | | 首席執行官-美容 | | 58 | | 2014 (4) |
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詹妮弗·L·戴維斯 | | 醫療保健行政總裁 | | 51 | | 2022 (5) |
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媽。Fatima D.Francisco | | 首席執行官-嬰兒、婦女和家庭護理和性別平等執行贊助商 | | 54 | | 2018 (6) |
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R.Alexandra Keith | | 首席執行官-美容和企業可持續發展執行贊助商 | | 54 | | 2017 (7) |
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桑達拉曼 | | 首席執行官-布料和家居護理 | | 47 | | 2021 (8) |
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維克多·阿吉拉爾 | | 首席研究、開發和創新官 | | 55 | | 2020 (9) |
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M.特蕾西·格拉博夫斯基 | | 首席人力資源官 | | 54 | | 2018 (10) |
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馬克·S. Pritchard | | 首席品牌官 | | 62 | | 2008 ( ) |
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蘇珊街惠利 | | 首席法務官兼祕書 | | 48 | | 2022 (11) |
上述所有行政人員已受僱於本公司超過過去五年。
(1)Moeller先生曾擔任總裁兼首席執行官(2021—2022年)、副董事長、首席運營官兼首席財務官(2019—2021年)、副董事長兼首席財務官(2017—2019年)和首席財務官(2009—2017年)。
(2)Jejurikar先生曾擔任首席執行官—織物和家庭護理(2019—2021),總裁—全球織物,家庭護理和寶潔專業(2018—2019),總裁—全球織物護理和品牌建設官全球織物和家庭護理(2015—2018)。
(3)Schulten先生曾擔任北美地區嬰兒護理高級副總裁(2018—2021)和財務與會計、全球嬰兒、女性和家庭護理高級副總裁(2014—2018)。
(4)庫姆先生曾擔任歐洲銷售和市場運營總裁(2014—2018)。
(5)戴維斯女士曾擔任總裁—女性護理(2019—2022),總裁—全球女性護理(2018—2019)和副總裁—女性護理,北美和品牌特許經營領導人,Tampax(2016—2018)。
(6)Francisco女士曾擔任首席執行官—嬰兒和女性護理(2019—2021),總裁—全球嬰兒護理和嬰兒和女性護理部門(2018—2019)和總裁—全球女性護理(2015—2018)。
(7)Keith女士曾擔任首席執行官—美容(2017—2022)。
(8)拉曼先生曾擔任過家庭護理和寶潔專業總裁(2020—2021年)、面料護理北美和寶潔專業總裁(2019—2020年)和麪料護理北美副總裁(2015—2019年)。
(9)Aguilar先生曾擔任高級副總裁—研發、企業功能研發(2020年)、高級副總裁—研發、企業功能研發和全球織物護理(2019年)、高級副總裁—研發全球織物護理;和部門負責人,研究與開發全球織物和家庭護理(2014—2019)。
(10)Grabowski女士曾擔任高級副總裁—人力資源,北美銷售和市場運營(2015—2018)。
(11)Whaley女士曾擔任高級副總裁兼總法律顧問—北美,業務組和行業業務單元(2019—2022),副總裁兼總法律顧問—北美,全球走向市場和業務組,以及全球業務單元(2016—2019)。
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第II部
第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
發行人購買股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 購買了股份(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 總人數 購買股票的時間為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目(3) | | 根據我們的股票回購計劃可能購買的股票的近似美元價值 |
4/1/2022 - 4/30/2022 | | 3,772,818 | | $159.03 | | 3,772,818 | | (3) |
5/1/2022 - 5/31/2022 | | — | | — | | — | | (3) |
6/1/2022 - 6/30/2022 | | 5,319,017 | | 140.93 | | 4,620,153 | | (3) |
總計 | | 9,091,835 | | $148.44 | | 8,392,971 | | (3) |
(1)所有交易均按交易日期報告,並在大型金融機構的公開市場上進行。 此表不包括就行使購股權及其他以股權為基礎的交易為最低預扣税規定而向僱員預扣税的股份。 本公司透過獨立第三方管理無現金行使,並不會就無現金行使購回股份。
(2)公開市場交易每股支付的平均價格不包括佣金。
(3)2022年4月20日,該公司表示,在2022財年,該公司預計將通過直接股票回購減少流通股,價值約為100億美元,儘管根據公司的薪酬和福利計劃進行了任何購買。 股份回購是根據公司董事會發布的決議授權的,並通過經營現金流和發行債務的組合提供資金。 根據股份回購計劃購買的股份總值為100億美元。 股份回購計劃於2022年6月30日結束。
本項目要求的其他信息可在本表10—K第三部分第12項中找到。
股東回報績效圖
市場和股利信息
寶潔自1890年成立以來,已連續132年派發股息,並自1956年以來連續66年增加股息。 在過去十年中,股息的年平均複合率為5%。 儘管如此,與以往一樣,在審查股息收益率、盈利能力和現金流預期以及融資需求後,將考慮進一步股息,並將由公司董事會酌情宣佈。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(in美元;分攤調整) | 1956 | 1962 | 1972 | 1982 | 1992 | 2002 | 2012 | 2022 |
每股股息 | $ | 0.01 | $ | 0.02 | $ | 0.05 | $ | 0.13 | $ | 0.26 | $ | 0.76 | $ | 2.14 | $ | 3.52 |
12 The Procter & Gamble Company
普通股信息
寶潔在紐約證券交易所以股票代碼PG交易。截至2022年6月30日,約有5家 百萬普通股股東,包括有記錄的股東、寶潔股票所有權計劃的參與者以及在銀行和經紀公司有賬户的受益人。
股東回報
下圖比較了截至2022年6月30日止五年期間寶潔普通股的累計總回報,與標準普爾500股票指數(廣泛市場比較)和標準普爾500消費品指數(業務範圍比較)的累計總回報。 圖表和表格假設100美元在2017年6月30日投資,所有股息都進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 100美元的累計投資價值,截至6月30日 |
公司名稱/索引 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
P & G | $ | 100 | | $ | 93 | | $ | 134 | | $ | 150 | | $ | 174 | | $ | 189 | |
S&標普500指數 | 100 | | 114 | | 126 | | 136 | | 191 | | 171 | |
S&標普500消費者史泰博指數 | 100 | | 96 | | 112 | | 116 | | 143 | | 152 | |
第6項。故意遺漏的。
The Procter & Gamble Company 13
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述,除了純粹的歷史信息,包括估計,預測,與我們的業務計劃,目標和預期經營成果有關的陳述,以及這些陳述所依據的假設,是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”,1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條。 前瞻性陳述可能貫穿本報告,包括但不限於以下章節:“管理層的討論和分析”、“風險因素”和“合併財務報表附註4、8和13”。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“計劃”、“預期”、“預計”、“預計”、“預期”、“預計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將繼續”、“將可能導致”等詞語識別。 前瞻性陳述是基於當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定性的影響,可能導致結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異。 我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是因為新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
我們的前瞻性聲明所涉及的風險和不確定性包括但不限於:(1)成功管理全球金融風險的能力,包括外匯波動、貨幣兑換或定價控制以及本地波動;(2)成功管理本地、區域或全球經濟波動的能力,包括市場增長率下降;併產生足夠的收入和現金流,使公司能夠實現預期的股份回購和股息支付;(3)管理信貸市場或我們的銀行合作伙伴或我們的信貸評級變化的能力;(4)維持關鍵生產和供應安排的能力(包括執行供應鏈優化和唯一供應商和唯一製造廠安排),並管理由於各種因素(包括我們無法控制的因素)而導致的業務中斷,例如自然災害、戰爭行為(包括俄烏戰爭)或恐怖主義或疾病爆發;(5)成功管理成本波動和壓力的能力,包括商品和原材料價格以及勞動力、運輸、能源、養老金和醫療保健成本;(6)能夠保持創新的領先優勢,獲得必要的知識產權保護,併成功應對不斷變化的消費者習慣、不斷變化的數字營銷和銷售平臺需求以及技術進步,(7)在新的和現有的銷售渠道上與本地和全球競爭對手競爭的能力,包括成功應對競爭因素,如產品的價格、促銷優惠和貿易條款;(8)管理和維護關鍵產品的能力
客户關係;(9)通過成功管理實際或感知的問題(包括對安全、質量、成分、功效、包裝內容、供應鏈慣例或可能出現的類似問題)來保護我們的聲譽和品牌資產的能力;(10)成功管理與第三方關係相關的財務、法律、聲譽和運營風險的能力,例如我們的供應商、合同製造商,(11)依賴和維護關鍵公司和第三方信息和運營技術系統、網絡和服務的能力,以及維護這些系統、網絡和服務以及其中包含的數據的安全性和功能性;(12)有能力成功地管理與不斷變化的政治環境有關的不確定性以及匯率波動和市場收縮等潛在影響;(13)成功管理當前和不斷擴大的監管和法律要求和事項的能力(包括但不限於涉及產品責任、產品和包裝成分、知識產權、勞動和就業、反壟斷、隱私和數據保護、税務、環境、盡職調查、風險監督、(14)管理適用税法和法規變化的能力;(15)成功管理我們正在進行的收購、資產剝離和合資企業活動的能力,在每種情況下,以實現公司的整體業務戰略和財務目標,(16)在不影響基本業務目標的實現的情況下,成功實現生產力提高和成本節約,管理持續的組織變革,同時成功識別、發展和留住關鍵員工,包括在關鍵增長市場,技能或經驗豐富的員工的可用性可能有限;(17)成功管理與疾病爆發(包括流行病、流行病或類似廣泛的公共衞生問題)有關的需求、供應和業務挑戰以及政府應對或授權的能力(包括COVID—19);(18)管理俄羅斯和烏克蘭戰爭帶來的不確定性、制裁和經濟影響的能力;及(19)有能力成功實現我們的目標,即減少温室氣體排放,並在環境可持續發展方面取得進展。 關於可能導致實際結果和事件與本文預測結果有重大差異的風險和不確定性的詳細討論,請參見本表10—K的標題為“經濟狀況和不穩定性”的章節和標題為“風險因素”的章節(第一部分,第1A項)。
目的、方法和非GAAP措施
管理層討論和分析(MD & A)旨在通過關注某些關鍵指標的年與年之間的變化,提供對寶潔公司財務狀況、經營業績和現金流量的瞭解。 MD & A作為補充提供,
14 The Procter & Gamble Company
並應與我們的綜合財務報表及隨附附註一併閲讀。 MD & A分為以下幾個部分:
•概述
•2022年業績總結
•經濟狀況和不確定因素
•經營成果
•細分結果
•現金流量、財務狀況和流動性
•重要的會計政策和估計
•其他信息
在整個MD & A中,我們指的是管理層用來評估業績的指標,包括單位銷量增長、淨銷售額、淨利潤、每股攤薄淨利潤和經營現金流。 我們還提到了一些未根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)定義的財務指標,包括有機銷售增長、核心每股收益(Core EPS)、調整後自由現金流和調整後自由現金流生產率。 有機銷售增長是指銷售淨增長,扣除收購、資產剝離和外匯的影響,與去年同期比較。 核心每股收益是來自持續經營業務的攤薄每股淨收益,不包括某些項目,這些項目不被認為是公司的可持續業績或趨勢的一部分。調整後的自由現金流是經營現金流減去資本支出和過渡性税款與美國税法。 調整後的自由現金流生產率是,
經調整自由現金流量與淨收益之比率,不包括某些一次性項目。 我們相信這些measures為我們的投資者提供有關我們基本業績和趨勢的額外信息,以及對用於評估管理層的一些指標的洞察力。 MD & A結尾處的解釋提供了有關這些措施的使用和推導以及與最直接可比的美國公認會計原則措施的對賬的更多細節。
管理層還使用某些市場份額和市場消費估計數來評估相對於競爭的表現,儘管份額和消費信息的可得性和可比性存在一些限制。 MD & A中的市場份額和消費量參考基於供應商購買的傳統實體和主要市場的在線數據以及內部估計。 所有市場份額參考均代表我們產品銷售額(以美元計算)相對於該類別中所有產品銷售額的百分比。 本公司通過市場份額數據可用的最近一段時間來衡量季度和財政年度迄今的市場份額,這通常反映了與報告期末相比的一個或兩個月的滯後時間。 管理層還使用單位銷量增長來評估和解釋淨銷售額變化的驅動因素。 有機銷售量增長反映單位銷售量的按年變動,不包括收購、剝離和若干一次性項目(如適用)的影響,並用於解釋有機銷售的變動。
概述
寶潔是全球快速消費品行業的領導者,專注於為全球消費者提供優質和價值的品牌消費包裝產品。 我們的產品主要透過大型採購商、電子商務(包括社交電商)渠道、雜貨店、會員俱樂部店、藥店、百貨店、分銷商、批發商、美容專業店(包括機場免税店)、高頻店、藥房、電子商店及專業渠道銷售於約180個國家及地區。 我們也直接向個人消費者銷售。 我們在大約70個國家開展了實地業務。
我們的市場環境與全球、區域和本地競爭對手競爭激烈。 在我們銷售產品的許多市場和行業領域,我們與其他品牌產品以及零售商的自有品牌競爭。 此外,我們所競爭的許多產品細分市場均按價格等級(稱為超級優質、優質、中端和價值級產品)區分開來。 我們相信,我們在業務所在的行業分類及市場中處於有利地位,通常處於領導地位或重要市場份額地位。
組織結構
我們的組織結構由部門業務單位(SBU)、企業市場(EM)、公司職能(CF)和全球業務服務(GBS)組成。
行業業務單位
該公司的十個產品類別分為五個SBU和五個可報告的部門(根據美國公認會計原則):美容;美容;保健;織物和家庭護理;嬰兒,女性和家庭護理。 SBU負責全球品牌策略、新產品升級和創新、營銷計劃和供應鏈。 他們對代表公司絕大多數銷售和收益的市場(稱為焦點市場)負有直接利潤責任,並負責創新計劃、供應計劃和運營框架,以推動剩餘市場(稱為企業市場)的增長和價值創造。 在整個MD & A中,我們按地區參考業務結果,包括北美、歐洲、大中華區、拉丁美洲、亞太地區和印度、中東和非洲(IMEA)。
以下提供了有關我們的可報告細分市場以及每個細分市場中的十個產品類別和品牌構成的更多詳細信息。 | | | | | | | | | | | | | | |
可報告的細分市場 | 的百分比 淨銷售額(1) | 淨額的百分比 收益(1) | 產品類別(子類別) | 各大品牌 |
美容 | 18% | 22% | 護髮(護髮素,洗髮水,造型助劑,治療) | 頭肩、草本精華、潘婷、歡喜 |
護膚及個人護理(止汗劑和除臭劑,個人清潔,皮膚護理) | 玉蘭油,老香料,安全,祕密,SK-II |
疏導 | 8% | 10% | 疏導 (2)(剃鬚護理— 採購產品女性刀片和剃刀,男性刀片和剃刀,剃鬚前和剃鬚後產品,其他剃鬚護理; 電器) | 布勞恩,吉列,維納斯 |
醫療保健 | 14% | 14% | 口腔護理(牙刷,牙膏,其他口腔護理) | 佳潔士,Oral—B |
個人健康護理(胃腸道,快速診斷,呼吸系統, 維生素/礦物質/補充劑,止痛,其他個人保健) | Metamucil,Neurobion,Pepto—Bismol,Vicks |
織物&家居護理 | 35% | 31% | 織物護理(織物增強劑,洗衣添加劑,洗衣洗滌劑) | Ariel,Downy,Gain,Tide |
家庭護理(空氣護理,餐具護理,P & G Professional,表面護理) | Cascade,Dawn,Fairy,Febreze,Mr. Clean,Swiffer |
嬰兒、女性和家庭護理 | 25% | 23% | 嬰兒護理(嬰兒濕巾,帶尿布和褲子) | 盧夫斯, |
女性護理(成人避孕,女性護理) | Always,Always Discreet,Tampax |
家庭護理(紙巾,紙巾,衞生紙) | Bounty,Charmin,Puffs |
(1) 截至2022年6月30日的年度淨銷售額和淨收益的百分比(不包括公司持有的業績)。
(2) 美容產品類別由剃鬚護理和家用電器運營部門組成。 組織設計:
行業業務單位
美容:我們是一家全球性的公司在我們競爭的美容類別中處於市場領先地位,包括頭髮護理、皮膚和個人護理。我們是零售護髮市場的全球市場領導者,擁有超過20%全球市場份額主要落後於我們的Pantene和Head&Beads品牌。在皮膚和個人護理方面,我們提供從除臭劑到個人清潔到皮膚護理的各種產品,例如我們的玉蘭油品牌,它是世界頂級面部護膚品牌之一,全球市場佔有率約為6%。
美容:我們在剃鬚護理和家用電器方面展開競爭。在剃鬚護理方面,我們是刀片和剃鬚刀市場的全球領先者。我們的刀片和剃鬚刀全球市場佔有率超過60%,主要落後於我們的吉列和金星品牌。我們的電器,如電動剃鬚刀和電動剃鬚刀,主要以布勞恩品牌在世界各地的許多市場銷售,在這些市場上,我們與全球和地區競爭對手展開競爭。我們佔有超過25%的男性電動剃鬚刀市場和超過65%的女性電動剃鬚刀市場。
醫療保健:我們在口腔護理和個人健康護理方面展開競爭。在口腔護理領域,市場上有幾個全球競爭對手,我們以近20%的全球市場份額位居第二,僅次於佳潔士和Oral-B品牌。在個人保健方面,在我們競爭的類別中,我們是全球市場的領導者,包括呼吸系統治療,消化健康,維生素
我們的Vicks、Metamucil、Pepto-Bisol和Neurobion品牌背後的止痛藥。
織物和家居護理:這一細分市場包括各種織物護理產品,包括洗衣粉、添加劑和織物增強劑;以及家居護理產品,包括洗碗液和洗滌劑、表面清潔劑和空氣清新劑。在面料護理方面,我們通常在我們競爭的市場中佔據第一或第二的市場份額地位,是全球市場領先者,全球市場份額超過35%,主要落後於我們的Tide、Ariel和Downy品牌。在我們競爭的各個類別中,我們的全球家居護理市場份額接近25%,主要落後於我們的下跌、黎明、菲布瑞茲和斯威弗品牌。
嬰兒、女性和家庭護理:在嬰兒護理方面,我們是全球市場領先者,主要在膠帶尿布、褲子和嬰兒濕巾領域競爭,全球市場份額超過20%。在我們參與競爭的大多數關鍵市場中,我們的市場份額位居第一或第二,主要落後於公司最大的品牌幫寶適,年淨銷售額超過70億美元。我們是女性護理類別的全球市場領導者,擁有超過20%的全球市場份額,主要落後於我們的Always和Tampax品牌。我們還在某些市場競爭成人大小便失禁類別,落後於Always Discreet,在我們競爭的關鍵市場擁有超過10%的市場份額。我們的家庭護理業務主要是北美業務,主要由Bounty紙巾和
Charmin衞生紙品牌。Bounty和Charmin在北美的市場份額分別超過40%和25%。
企業市場
企業市場在SBU同意的創新和供應鏈計劃以及規劃、分銷和客户管理等擴展服務的支持下,負責在特定國家/地區的銷售和利潤交付。
公司職能
公司職能提供公司層面的戰略和投資組合分析、公司會計、財務、税務、對外關係、治理、人力資源、信息技術和法律服務。
全球商業服務
全球業務服務提供技術、流程和數據工具的擴展服務,使SBU、EM和CF能夠更好地為消費者和客户服務。 GBS組織負責提供世界一流的服務和解決方案,為寶潔創造價值。
戰略重點
寶潔希望在我們競爭的每個類別和每個國家,比我們最好的競爭對手更好地為世界消費者服務,因此,在我們的同行集團中,提供總股東回報率最高的三分之一。 提供和維持股東價值創造的領導水平,需要平衡的頂部和底部增長和強勁的現金產生。
本公司在日常產品類別中競爭,這些產品的性能對消費者的品牌選擇起着重要的作用,因此發揮了寶潔的優勢。 我們專注的業務組合包括十大產品類別,寶潔擁有領先的市場地位、強大的品牌和對消費者有意義的產品技術。
在這些類別中,我們的戰略選擇側重於取悦和贏得消費者。 消費者是我們所做一切的中心。 我們通過在產品性能、包裝、品牌傳播、零售執行和價值五個關鍵載體上提供不可抗拒的優勢贏得消費者。 要贏得世界各地的消費者和我們最好的競爭對手,就需要卓越的創新。 創新一直是,並將繼續是寶潔的生命線。 卓越的產品與卓越的執行力推動市場增長,為零售商創造價值,併為寶潔公司創造份額增長。
持續提高生產力對於實現我們平衡的上、底增長、現金產生和價值創造目標至關重要。 生產率的提高使投資能夠通過產品和包裝創新加強我們品牌的優勢,更高效
以及有效的供應鏈、股權和提高認識的品牌廣告和其他方案以及擴大銷售覆蓋範圍和研發方案。 生產率的提高還使我們能夠緩解具有挑戰性的成本環境(包括商品增長和外匯負面影響的時期)。 我們的目標是推動利潤表和資產負債表的所有要素的生產力提高,包括銷售成本、營銷和促銷支出、間接成本和資本支出。
我們行動靈活,正在建設性地顛覆我們競爭激烈的行業和我們的業務方式,包括我們如何創新、溝通和利用新技術來創造更多價值。
我們正在通過提高角色和責任的明確性、問責制和激勵性薪酬計劃來提高運營效率和組織文化。
此外,在這些優勢、生產力、建設性破壞和組織戰略中,我們宣佈了四個重點領域,以加強我們未來的績效。 這些措施包括:1)利用環境可持續性作為卓越性能產品和包裝創新的額外驅動力;2)提高數字智慧,以推動消費者和客户的偏好,降低成本,並實現快速高效的決策;3)開發下一級的供應鏈能力,以實現靈活性、敏捷性,適應新現實的適應力和新水平的生產力;4)為所有性別身份、種族、民族、性取向、年齡和所有角色的能力提供員工價值平等,以確保我們繼續吸引,留住和培養最優秀的人才。
我們相信,這些策略對本公司的長期健康發展以及我們在同業集團中實現股東總回報的目標是正確的。
該公司預計,以下長期增長算法的實施將使競爭激烈、快速發展的消費品同業集團的總股東回報排在前三分之一:
•在我們競爭的類別和地區,有機銷售增長高於市場增長率;
•核心每股收益(EPS)增長為中高個位數;以及
•調整後的自由現金流生產率為90%或更高。
在宏觀經濟面臨重大壓力的時期,我們打算保持嚴格的投資方法,這可能會導致短期業績偏離長期增長算法。
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2022年成果摘要 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金額(百萬美元),每股金額除外 | 2022 | | 2021 | | 與上一年相比的變化 |
淨銷售額 | $ | 80,187 | | | $ | 76,118 | | | 5 | % |
營業收入 | 17,813 | | | 17,986 | | | (1) | % |
淨收益 | 14,793 | | | 14,352 | | | 3 | % |
寶潔公司應佔淨利潤 | 14,742 | | | 14,306 | | | 3 | % |
每股普通股攤薄淨收益 | 5.81 | | | 5.50 | | | 6 | % |
每股核心收益 | 5.81 | | | 5.66 | | | 3 | % |
經營活動現金流 | 16,723 | | | 18,371 | | | (9) | % |
•淨銷售額增長5%,達到802億美元,單位銷量增長2%。不利的外匯對淨銷售額產生了2%的負面影響。淨銷售額增長是由醫療保健的個位數增長推動的,織物和家居護理以及嬰兒、女性和家庭護理的中位數增長以及美容和美容的低個位數增長推動了淨銷售額的增長。不包括收購和資產剝離以及外匯交易的影響,有機銷售額在有機銷量增長2%的基礎上增長了7%。保健品的有機銷售額增加了兩位數,面料和家居護理增加了高個位數,嬰兒、女性和家庭護理和美容增加了中位數的個位數,美容增加了低個位數。
•營業收入同比減少2億美元,降幅為1%,至178億美元,淨銷售額的增長被營業利潤率的下降所抵消。
•淨收益同比增長4億美元,增幅為3%,達到148億美元,原因是上一年因提前償還債務、本年度税收和利息支出減少而出現虧損。外匯影響對淨收益造成了大約2.74億美元的負面影響.
•寶潔公司的淨收益為147億美元,比上一年增加4億美元,增幅為3%,這主要是由於淨收益的增加。
•每股攤薄淨收益(EPS)增長6%,達到5.81美元,原因是淨收益增加,流通股減少,以及上一年提前清償債務造成的虧損。由於淨收益的增加和流通股的減少,每股淨收益比上一年增加了3%。
•來自經營活動的現金流為167億美元。
◦表示,調整後的自由現金流為138億美元,即運營現金流減去資本支出和某些其他影響。
◦表示,調整後的自由現金流生產率為93%,調整後的自由現金流與淨收益的比率為93%。
經濟狀況和不確定因素
我們在年度和季度報告、新聞稿中討論對未來業績、事件和結果的期望,例如我們的業務前景和目標,
其他書面和口頭通信。 所有這些陳述,除了歷史和當前的事實信息,都是“前瞻性陳述”,並基於財務數據和我們的業務計劃,只有在陳述的時間,這些數據和業務計劃可能會過時或不完整。 除法律要求外,我們不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性陳述的義務。 前瞻性陳述本質上是不確定的,投資者必須認識到事件可能與我們的預期有重大差異。 有關可能影響我們結果的風險因素的更多信息,請參閲本表10—K第I部分第1A項中的“風險因素”。
全球經濟狀況。 我們的產品銷往北美、歐洲、拉丁美洲、亞洲和非洲的多個國家,超過一半的銷售額來自美國以外的地區。 因此,我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響。 由於COVID—19疫情,全球經濟狀況持續動盪,導致若干國家的市場規模因經濟放緩及政府限制流動而收縮。 其他宏觀經濟因素亦保持動態,任何導致市場規模收縮的原因,例如中東、中歐及東歐(包括持續的俄烏戰爭)、若干拉丁美洲市場、大中華區香港市場及朝鮮半島的政治動盪或不穩定,均可能減少我們的銷售額或侵蝕我們的經營利潤率,從而減少我們的淨盈利及現金流量。
成本的變化。我們的成本會受到波動的影響,特別是由於商品價格、運輸成本、其他更廣泛的通貨膨脹影響以及我們自身的生產力努力。 我們對某些商品有重大風險,特別是某些石油衍生材料(如樹脂)和紙漿等紙基材料。 該等商品投入材料的市價波動直接影響我們的成本。 我們製造、供應和分銷業務的中斷,包括能源短缺、港口故障、勞動力限制以及貨運集裝箱和卡車短缺,影響了我們的成本,未來可能會如此。 如果我們無法通過定價行動、成本節約項目和採購決策來管理這些影響,
持續的生產力提高,這可能會對我們的毛利率、營業利潤率、淨利潤和現金流造成不利影響。 倘對我們的產品消費產生負面影響,則淨銷售額亦可能在定價行動後受到不利影響。 我們努力實施、實現和維持成本改善計劃,包括 供應鏈優化以及一般費用和勞動力優化。 如果我們未能成功執行和維持這些變化,我們的毛利率、營業利潤率、淨利潤和現金流量可能會受到負面影響。
外匯佔款 我們面對匯率波動的匯兑及交易風險。 匯兑風險與計量並非以美元為功能貨幣的海外附屬公司收益表的匯率影響有關。 交易風險涉及1)以當地報告貨幣以外貨幣計值之投入成本之影響及2)以功能貨幣以外貨幣計值之交易相關營運資金結餘之重估。 在過去三年中,許多外幣兑美元走軟,導致銷售額和收益因這些外匯影響而下降。 最近和目前正在經歷匯率大幅波動的某些國家包括阿根廷、土耳其、巴西和俄羅斯。 這些波動對我們的歷史淨銷售額、成本和淨利潤產生了重大影響,並可能在未來出現這種情況。 為應對外幣匯率的若干波動而提高定價可能抵消部分貨幣影響,但也可能對我們的產品消費產生負面影響,從而對我們的淨銷售額、毛利率、經營利潤率、淨盈利和現金流量產生負面影響。
政府政策。我們的淨利潤和現金流量可能會受到美國或外國政府立法、監管或執法政策的變化的影響。 例如,我們的淨利潤和現金流可能會受到美國或非美國税收政策未來立法或監管變化的影響,或經合組織為G20領導的當前工作所採取的全球税收政策的任何重大變化的影響,這些工作的重點是“應對經濟數字化的挑戰”。“經合組織項目的廣度超出了純數字企業,如果得到大多數國家的同意和頒佈,很可能會影響大多數大型跨國企業,因為它們重新定義管轄權的税收權利,並廣泛制定15%的最低税率。 我們的淨銷售額、毛利率、營業利潤率、淨利潤和現金流量也可能受到美國和外國政府與環境和氣候變化相關政策變化的影響。 此外,我們試圖謹慎管理我們在某些國家的債務、貨幣和其他風險敞口,包括外匯兑換、進口授權和定價控制,如尼日利亞、土耳其、阿根廷和埃及。 此外,我們的淨銷售額、毛利率、營業利潤率、淨利潤和現金流量可能會受到以下因素的影響:
北美和其他地區的國際貿易協定。 政府在該等領域的政策變動可能會導致我們的淨銷售額、毛利率、經營利潤率、淨盈利和現金流量增加或減少。
COVID—19疫情 由於我們銷售對消費者日常生活至關重要的產品,疫情並未對我們的綜合淨銷售額、淨盈利及現金流量造成重大負面影響。
然而,疫情的持續演變可能導致若干國家或地區的經濟衰退或經濟增長放緩。 這也可能導致消費者獲取我們產品的波動(由於政府行動或關鍵材料、運輸和勞動力短缺影響我們生產和運輸產品的能力),或可能影響消費者的流動和獲取我們產品的機會。 由於政府限制放緩或放寬後經濟活動恢復,消費減少和消費品儲藏室庫存減少(特別是家庭清潔、保健和衞生產品),需求也可能減少。 由於需求波動的時間及程度、放寬及重新實施流動限制、潛在消費品儲藏室去庫存的時間及影響、因積極個案重新出現而導致的未來經濟趨勢以及政府因應疫情采取的行動,均可能導致波動性增加,並對疫情期間及之後的銷售淨額、盈利淨額及現金流量造成負面影響。
雖然我們能夠大致維持營運,但我們在若干市場的供應鏈出現了一些中斷,主要是由於員工流動受限、關鍵物料及勞工短缺以及運輸限制。 我們打算繼續與供應商及政府部門合作,實施員工安全措施,以儘量減少對我們產品製造及分銷造成的幹擾。 疫情持續演變,以及因陽性病例再度出現或政府因應疫情而採取的行動所造成的幹擾的不確定性,可能導致我們的供應鏈出現不可預見的中斷,並影響我們的營運(例如關閉關鍵生產或分銷設施或關鍵物料或運輸供應商無法採購及運輸物料)。
疫情並未對本公司的流動資金狀況造成重大負面影響。 我們繼續產生經營現金流,以滿足短期流動資金需求,並繼續保持資本市場準入,憑藉我們強大的短期和長期信貸評級。
俄烏戰爭. 俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭對我們在兩國的業務產生了負面影響。 我們的烏克蘭業務包括兩個生產基地。 我們擁有大約500名員工,包括製造和非製造人員。 我們在烏克蘭的業務佔二零二二財政年度的綜合淨銷售額及淨利潤的不到1%。 此外,我們烏克蘭子公司的淨資產,
截至2022年6月30日,其他子公司持有的烏克蘭相關資產佔淨資產的不到1%。
我們的俄羅斯業務包括兩個製造基地,截至2022年6月30日,賬面淨值約為3.5億美元。 我們擁有大約2,400名員工,包括製造和非製造人員。 於2022財年,我們在俄羅斯的業務佔綜合淨銷售額不足2%,佔淨利潤不足1%。 此外,截至2022年6月30日,我們的俄羅斯附屬公司的淨資產,連同其他附屬公司持有的俄羅斯相關資產,佔淨資產的比例不足2%。 自2022年3月起,本公司已縮減其產品組合,停止新的資本投資,並暫停在俄羅斯的媒體、廣告及推廣活動。
由於戰爭將如何演變、其持續時間及最終解決方案存在高度不確定性,故難以預測未來對本公司的影響。 在烏克蘭境內,我們的兩個生產設施可能會受到實際損害和摧毀。 我們可能無法運營我們的生產基地,無法從供應商處採購原材料或將成品運送給客户。 最終,這些可能導致我們的製造廠房及固定資產減值,或其他營運資產及營運資金撇減。
在俄羅斯,由於制裁和反制裁、貨幣、貨幣或支付控制、金融機構准入限制以及供應和運輸方面的挑戰,我們可能無法繼續在當前水平上減少業務。 我們的供應商、分銷商和零售客户也受到戰爭的影響,他們成功維持運營的能力也可能影響我們的運營或對我們產品的銷售產生負面影響。
更廣泛地説,倘情況升級超出目前範圍,則本集團的淨銷售額、盈利及現金流可能會受到額外負面影響,其中包括(除其他潛在影響外)若干鄰近國家或全球因通脹壓力及供應鏈成本增加或戰爭相對於歐洲其他地區的地理位置接近而出現的經濟衰退。
有關可能影響我們結果的風險因素的其他信息,請參閲本表10—K第I部分第1A項中的“風險因素”。
行動的結果
在討論我們的綜合經營業績時包括的關鍵指標包括淨銷售額、毛利率、銷售、一般和行政成本(SG&A)、營業利潤率、其他非營業項目、所得税和淨收益。推動淨銷售額同比變化的主要因素包括我們競爭的類別的整體市場增長、產品計劃、競爭活動(競爭對手的計劃、定價和其他活動的水平)、營銷支出、零售執行(店內和在線)以及收購和剝離活動,所有這些因素都推動了基本單位數量的變化,以及我們的定價行動(也可以影響數量)、產品和服務的變化
地域組合和外匯對美國以外地區銷售的影響。
對於我們的大多數類別,我們的產品銷售成本和SG&A在某種程度上是可變的。因此,我們對這些運營成本的討論主要集中在相對利潤率,而不是總成本的絕對同比變化。毛利率變化的主要驅動因素是投入成本(能源和其他大宗商品)、定價影響、地域組合(例如,北美同類產品的毛利率通常高於公司平均水平)、產品組合(例如,美容部門的毛利率高於公司平均水平)、匯率波動(在某些投入成本可能與基礎銷售不同的功能貨幣掛鈎的情況下)、製造業節約項目和再投資的影響(例如產品或包裝改進),以及較小程度的規模影響(對於本質上固定或變化較小的成本)。SG&A的主要組成部分是與營銷相關的成本和非製造業間接成本。營銷相關成本在本質上主要是可變的,儘管隨着時間的推移,由於整體增長和其他營銷效率,我們可能會實現一定程度的規模效益。雖然間接成本在一定程度上是可變的,但由於我們能夠利用組織和系統的基礎設施來支持業務增長,因此我們通常會對這些成本產生更多與規模相關的影響。SG&A佔淨銷售額的百分比變化的主要驅動因素是管理費用和營銷成本節省、再投資(例如,增加廣告)、通貨膨脹、外匯波動和規模影響。
關於2021財年同比變化的詳細討論,請參閲本公司截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K.
淨銷售額
2022財年淨銷售額增長5%至802億美元,單位銷量較去年增加2%。 不利外匯減少淨銷售額2%。 有利的定價對淨銷售額產生了4%的正面影響。 Mix淨銷售額增加1%,原因是北美地區不成比例增長帶來的積極地域組合,以及個人健康護理類別不成比例增長帶來的積極品類組合,兩者均高於公司平均售價。 這部分被織物護理業務的不成比例的增長所抵消,該業務低於公司平均銷售價格。 扣除外匯及收購及資產剝離的淨影響,有機銷售額增長7%,有機銷售額增長2%。 淨銷售額在醫療保健領域增長了高個位數,織物和家庭護理以及嬰兒、女性和家庭護理領域增長了中個位數,美容和美容領域增長了低個位數。
在區域基礎上,北美和拉丁美洲的數量增長為中個位數,亞太和國際環境評估協會的增長為低個位數。 歐洲的交易量保持不變,大中華區則下降了中位個位數。
20 The Procter & Gamble Company
運營成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
比較佔淨銷售額的百分比;截至6月30日的年度 | 2022 | | 2021 | | 基點變化 |
毛利率 | 47.4 | % | | 51.2 | % | | (380) | |
銷售、一般和行政費用 | 25.2 | % | | 27.6 | % | | (240) | |
營業利潤率 | 22.2 | % | | 23.6 | % | | (140) | |
所得税前收益 | 22.4 | % | | 23.1 | % | | (70) | |
淨收益 | 18.4 | % | | 18.9 | % | | (50) | |
寶潔公司應佔淨利潤 | 18.4 | % | | 18.8 | % | | (40) | |
2022財政年度,毛利率下降380個基點至淨銷售額的47. 4%。 毛利率減少乃由於:
•商品成本增加390個基點,
•從不利的組合下降130個基點,主要是由於推出和增長的溢價產品,利潤增長,但其毛利率低於公司平均水平,
•製造成本淨增加40個基點,因為60個基點的運輸成本增加和20個基點的產品和包裝投資增加,被40個基點的生產力節餘部分抵消,扣除通貨膨脹和其他成本增加。
這些影響部分被價格上漲180個基點的上漲所抵消。
總SG & A下降4%至202億美元,原因是管理費用、營銷支出和其他運營支出減少。 成本 SG & A佔銷售淨額的百分比下降240個基點至25. 2%,主要由於銷售淨額增加的正面規模影響,以及間接成本及營銷開支減少(較小程度上)。
•營銷開支佔銷售淨額的百分比減少120個基點,主要是由於銷售淨額增加的正面規模影響,以及(在較小程度上)媒體及製作成本節約增加以及媒體開支減少所致。
•由於淨銷售額增加及生產力節約的正面規模影響,間接費用佔淨銷售額的百分比下降110個基點。
•其他經營開支淨額佔銷售淨額的百分比減少約10個基點,主要是由於剝離一項小型業務及出售房地產的收益,部分被外匯交易費用增加所抵銷。
生產力驅動的成本節約為SG & A帶來了70個基點的收益,佔淨銷售額的百分比。
經營利潤率下跌140個基點至22. 2%,乃由於毛利率下跌部分被上文所討論之SG & A佔銷售淨額之百分比減少所抵銷。
非經營性項目
•2022財年的利息支出為4.39億美元,較去年減少6300萬美元,主要是由於固定利率債務的平均利率下降所致。
•2022財年的利息收入為5100萬美元,較上年增加600萬美元。
•其他營業外收入增加了4.84億美元,達到5.70億美元,主要原因是上一年早期債務清償虧損和本年度退休後福利計劃的非營業性福利淨額增加,但上一年股權投資未實現收益和本年度股權投資未實現虧損部分抵消了增加額。
所得税
實際税率於二零二二年減少70個基點至17. 8%,原因如下:
•與股份薪酬的超額税收優惠相比,減少了45個基點(本年度的200個基點福利,而上一年度的155個基點福利),
•與不確定税務狀況相關的離散影響相比,減少30個基點(本年度35個基點的有利影響,而上一年度5個基點的有利影響),以及
•a與上年相比,本年度對外國衍生無形收入的扣除額增加了15個基點。
這些減少部分被20個基點的增長所抵銷,原因是本年度盈利的不利地域組合影響。
淨收益
營業收入減少1%或2億美元,至178億美元,原因是淨銷售額的增加被經營利潤率的下降所抵銷,上述兩項均已討論。
由於營業收入的減少, 已被上年度提早債務清償虧損及較低的利息開支所抵銷。淨利潤增長3%,即4億美元,至148億美元,原因是上述所得税前利潤增加和實際所得税率下降。 外國
The Procter & Gamble Company 21
由於若干貨幣兑美元走軟,匯兑影響導致二零二二財年淨收益減少約2.74億美元。 這一影響包括交易費用和將外國子公司的收益轉換為美元的轉換影響。
寶潔公司淨利潤增加4億美元,增幅3%,至147億美元。
攤薄淨每股收益增長0.31美元,或6%,至5.81美元,主要是由於淨收益增加,以及在較小程度上,流通股減少。 每股盈利淨額較去年核心每股盈利增加3%,乃由於去年提早債務清償虧損所致。
分部業績反映的資料與我們就內部管理報告及表現評估所採用的相同基準相同。 該等可呈報分部之業績不包括若干非業務單位特定成本,該等成本於公司分部呈報,並納入公司分部討論之一部分。 此外,我們於分部應用混合法定税率。 調整分部業績以達致綜合實際税率之抵銷計入公司。 有關公司分部所包括項目的額外資料,請參閲綜合財務報表附註2。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年與2021年淨銷售額變化驅動因素 (1) |
| 收購和剝離的交易量 | | 不包括收購和剝離的交易量 | | 外匯交易 | | 價格 | | 混料 | | 其他(2) | | 淨銷售額增長 |
美容 | — | % | | — | % | | — | % | | 3 | % | | (1) | % | | — | % | | 2 | % |
疏導 | — | % | | — | % | | (3) | % | | 5 | % | | — | % | | — | % | | 2 | % |
醫療保健 | 4 | % | | 4 | % | | (1) | % | | 3 | % | | 3 | % | | — | % | | 9 | % |
織物&家居護理 | 3 | % | | 3 | % | | (2) | % | | 5 | % | | — | % | | — | % | | 6 | % |
嬰兒、女性和家庭護理 | 1 | % | | 1 | % | | (1) | % | | 4 | % | | 1 | % | | — | % | | 5 | % |
公司總 | 2 | % | | 2 | % | | (2) | % | | 4 | % | | 1 | % | | — | % | | 5 | % |
(1)淨銷售額百分比變動是基於一致應用的定量公式得出的近似值。
(2)其他包括收購和剝離的銷售組合影響,以及調整銷售量與銷售淨額所需的四捨五入影響。
美容
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變革VS 2021 |
卷 | 不適用 | | 不適用 | | —% |
淨銷售額 | $14,740 | | $14,417 | | 2% |
淨收益 | $3,160 | | $3,210 | | (2)% |
淨銷售額的百分比 | 21.4% | | 22.3% | | (90)bps |
2022財年,美容淨銷售額增長2%,至147億美元,單位銷量保持不變。更高的定價使淨銷售額增加了3%。外匯兑換對淨銷售額沒有影響。不利的組合減少了1%的淨銷售額,這是由於SK-II的不成比例的下降,它的售價高於細分市場的平均售價。有機食品的銷售也增長了2%。美容領域的全球市場份額上升了0.1個百分點。
•護髮淨銷售額增長了較低的個位數。銷量較低個位數下降的負面影響被價格上漲和有利的組合(由於優質產品的比例較高,高於類別平均銷售價格)所抵消。有機食品的銷售額也出現了較低的個位數增長。大中華區中國(由於疫情相關的停業和傳統零售商的市場放緩,我們的份額比社交商務高得不成比例)和IMEA(由於競爭活動)的銷量下降了中位數,並下降到低水平
歐洲(由於俄羅斯的投資組合減少和某些市場的更高定價)和亞太地區(由於競爭活動)的個位數。這被北美較低的個位數銷量增長所抵消(由於收購)。剔除收購的影響,北美的銷量保持不變。頭髮護理類別的全球市場份額下降了不到一個百分點。
•皮膚和個人護理網的銷售額增長了較低的個位數。由於SK-II品牌的衰落(其售價高於類別平均售價),銷量較低的個位數增長和定價增加的積極影響部分被負面類別組合所抵消。有機食品的銷售額增長了很低的個位數。拉丁美洲的銷量增長了十幾歲(由於創新),北美(由於個人護理和收購方面的創新)和大中國(由於創新和市場增長)的銷量增加了個位數的中位數。皮膚和個人護理品類的全球市場份額上升了0.5個百分點。
2022財年淨收益下降2%,至32億美元,淨銷售額的增長被淨利潤率下降90個基點所抵消。淨利潤率的下降主要是由於毛利率的下降,但被SG&A佔銷售額的百分比的下降部分抵消。毛利率下降的原因是大宗商品和運輸成本增加,以及SK-II下降導致的產品組合為負(高於
22 The Procter & Gamble Company
分部平均毛利率),但因定價增加而部分抵消。由於淨銷售額增加帶來的正規模效益和營銷支出成本節約的增加被間接成本的增加部分抵消,SG&A在淨銷售額中所佔的百分比下降。
疏導 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變革VS 2021 |
卷 | 不適用 | | 不適用 | | —% |
淨銷售額 | $6,587 | | $6,440 | | 2% |
淨收益 | $1,490 | | $1,427 | | 4% |
淨銷售額的百分比 | 22.6% | | 22.2% | | 40bps |
2022財年,美容淨銷售額增長2%至66億美元,單位銷量保持不變。 更高的定價使淨銷售額增加了5%。 不利的外匯減少了3%的淨銷售額。 Mix對淨銷售額的影響是中性的。 有機銷售額增長5%。 美容部門的全球市場份額增加了1.2個百分點。
•剃鬚護理淨銷售額增長了中位數。 銷售量的低個位數增長和價格上漲的積極影響部分被不利的外匯抵消。 有機銷售額增長了很高的個位數。 北美(由於創新)、歐洲(由於創新和市場增長,與上一年相比,受疫情負面影響)、IMEA(由於市場增長)和拉丁美洲(由於創新)的銷量增長較低。 部分被大中華區的青少年大幅下跌所抵銷(由於傳統零售商與疫情相關的關閉及市場放緩,我們的股份較社交電商零售商高出不成比例)。 剃鬚護理產品的全球市場份額增長了近半個百分點。
•家電淨銷售額為個位數。 銷售量的個位數高下降和不利外匯的負面影響部分被價格上漲(扣除貿易支出增加)和積極組合(由於溢價剃鬚刀和脱毛器的比例高於類別平均售價)所抵消。 有機銷售額下降低個位數。 歐洲的銷量下降了兩位數,北美為中位數,亞太地區為低個位數,所有這些都是由於市場較上一年下降,得益於與大流行相關的消費增長。 不包括資產剝離的影響,歐洲的交易量下降了很高的單位數。 家電類的全球市場份額增長不到一個百分點。
2022財年淨利潤增加4%至15億美元,原因是淨銷售額增加及淨利潤率增加40個基點。 淨利潤率增加乃由於SG & A佔淨銷售額的百分比減少,部分被毛利率減少及實際税率上升所抵銷。 毛利率下降的原因是產品組合不佳(由於推出及增長的高價產品,其利潤增長低於分部平均毛利率),以及商品及運輸成本增加,部分被價格上漲所抵銷
以及製造成本的節約。 SG & A佔淨銷售額百分比下降,主要由於淨銷售額增加的正面規模影響。 有效税率較高是由北美地區的不成比例增長推動的,該地區的税率高於分部平均税率。
醫療保健
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變革VS 2021 |
卷 | 不適用 | | 不適用 | | 4% |
淨銷售額 | $10,824 | | $9,956 | | 9% |
淨收益 | $2,006 | | $1,851 | | 8% |
淨銷售額的百分比 | 18.5% | | 18.6% | | (10)bps |
2022財年,醫療保健淨銷售額增長9%至108億美元,單位銷量增長4%。 不利的外匯影響使銷售淨額減少1%。 由於北美和個人健康護理類別的不成比例的增長,有利的組合使淨銷售額增加了3%,這兩個類別的銷售價格都高於部門平均銷售價格。 更高的定價使淨銷售額增加了3%。 有機銷售額增長10%。 醫療保健部門的全球市場份額下降0.2個百分點。
•口腔護理淨銷售額增長較低的個位數。 銷售量以個位數低跌幅及不利外匯的負面影響,已被有利組合(由於北美增長及優質產品比例較高,兩者均高於類別平均售價)及價格上漲的正面影響所抵銷。 有機銷售額增長了個位數。 大中華區的銷量下降至10%(由於電刷市場放緩及疫情相關封鎖),歐洲的銷量下降至中等個位數(主要由於全球芯片短缺導致供應緊張)。 這部分被亞太地區的兩位數增長(由於分銷收益和市場增長)、IMEA中的個位數增長(由於市場增長和創新)以及北美和拉丁美洲的低個位數增長(由於市場增長和創新)所抵消。 口腔護理品類的全球市場份額增長了半個百分點。
•個人衞生保健淨銷售額增加青少年。 這主要是由於銷售量增長較低、價格上漲、貿易支出效率提高和積極組合(由於北美和呼吸產品的不成比例增長,兩者均高於類別平均銷售價格),部分被不利的外匯影響所抵消。 有機銷售額增長約20%。 北美的銷量增長了高青少年,歐洲的銷量增長了高個位數(這都是由於更強的呼吸季節和創新),IMEA的銷量增長了中個位數(由於創新,增加了營銷支出和分銷收益)。 個人醫療保健類別的全球市場份額增長不到半個百分點。
2022財年淨利潤增加8%至20億美元,主要由於淨銷售額增加。 淨利潤率輕微下降,乃由於毛利率下降及實際税率上升大部分被SG & A佔銷售淨額百分比下降所抵銷。 毛利率的下降主要是由於商品和運輸成本增加以及全球芯片短缺導致的其他成本增加,部分被價格上漲所抵銷。 由於淨銷售額增加及間接生產力的正面規模影響,SG & A佔淨銷售額的百分比下降,部分被媒體開支增加所抵銷。 有效税率較高是由北美地區的不成比例增長推動的,該地區的税率高於分部平均税率。
織物&家居護理
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變革VS 2021 |
卷 | 不適用 | | 不適用 | | 3% |
淨銷售額 | $27,556 | | $26,014 | | 6% |
淨收益 | $4,386 | | $4,622 | | (5)% |
淨銷售額的百分比 | 15.9% | | 17.8% | | (190)BPS |
面料及家居護理淨銷售額於2022財年增長6%至276億美元,單位銷量增長3%。 不利外匯減少淨銷售額2%。 更高的定價使淨銷售額增加了5%。 Mix對淨銷售額的影響是中性的。 有機銷售額增長8%。 織物和家庭護理部門的全球市場份額增加了1.5個百分點。
•織物護理淨銷售額增長高個位數。 銷售量中等個位數增長、價格上漲、貿易支出效率提高和積極組合(由於北美的不成比例增長以及織物增強劑和高級產品的增長,所有這些產品的銷售價格都高於類別平均銷售價格)的積極影響部分被不利的外匯抵消。 有機銷售額增長了兩位數。 由於市場增長和創新,北美的銷量增長了高個位數,亞太地區的銷量增長了低個位數。 織物護理品類的全球市場份額增長了一個多點。
•家庭護理淨銷售額保持不變。 價格上漲抵消了數量的低個位數下降、貿易支出增加和外匯不利的負面影響。 有機銷售額增長較低的個位數。 IMEA的銷量下降了20%(由於市場收縮和競爭活動),北美的銷量下降了較低的個位數(由於市場收縮,受益於大流行病相關的消費增長)。 家庭護理類別的全球市場份額增加了一個多點。
2022財政年度的淨利潤減少5%至44億美元,原因是淨銷售額增加被淨利潤率減少190個基點所抵銷。 淨利潤率下降主要由於毛利率下降,部分被SG & A佔淨銷售額百分比下降所抵銷。 毛利率下降的主要原因是
由於商品和運輸成本的增加,以及溢價產品的增長導致的不利組合,這些產品的利潤增長低於部門平均毛利率,部分被價格上漲所抵消。 由於淨銷售額增加及營銷開支減少帶來的正面規模效益,SG & A佔淨銷售額百分比下降。
嬰兒、女性和家庭護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變革VS 2021 |
卷 | 不適用 | | 不適用 | | 1% |
淨銷售額 | $19,736 | | $18,850 | | 5% |
淨收益 | $3,266 | | $3,629 | | (10)% |
淨銷售額的百分比 | 16.5% | | 19.3% | | (280)BPS |
2022財年,嬰兒、女性及家庭護理淨銷售額增長5%至197億美元,單位銷量增長1%。 更高的定價使淨銷售額增加了4%。 有利的組合使淨銷售額增加1%,原因是北美地區的不成比例增長以及高端產品的增長,兩者的銷售價格均高於分部平均銷售價格。 不利外匯減少淨銷售額1%。 有機銷售額增長6%。 嬰兒、女性和家庭護理部門的全球市場份額增長了0.8個百分點。
•嬰兒護理淨銷售額在單位數量上增長了中等個位數,這是沒有變化的。 價格上漲及組合有利(由於北美銷售比例上升,以及高檔褲及膠布紙尿褲產品增長,均高於類別平均售價)的正面影響部分被不利外匯所抵銷。 有機銷售額增長了很高的個位數。 拉丁美洲(由於創新)的銷量增長較高,北美(由於市場增長和貨架供應情況優於競爭對手)、歐洲(由於市場增長)和IMEA(由於市場增長與前一年相比受大流行病相關收縮影響的市場增長)的低個位數增長。 這一增長完全被大中華區10—50(由於競爭活動)和亞太區10—50(由於市場下滑)所抵消。 嬰兒護理品類的全球市場份額增長了近半個百分點。
•女性護理淨銷售額增長了高個位數。 銷售量的低個位數增長、價格上漲和積極組合(由於北美銷售比例較高,以及包括成人失禁在內的優質產品增長,兩者均高於類別平均售價)的正面影響部分被不利外匯抵消。 有機銷售額增長了兩位數。 銷量增長是由北美的高個位數增長推動的(由於創新,分銷收益和市場增長)部分被IMEA的低個位數下降(由於市場下降)所抵消。 女性護理產品的市場份額增加了一個百分點以上。
•主要是北美業務的家庭護理淨銷售額增長了較低的個位數。 銷售額以個位數的低增長(由於推廣活動及創新增加)及定價增加的正面影響,部分被推廣開支增加(與去年因疫情導致推廣活動減少)及不利組合(由於俱樂部渠道的不成比例增長,低於類別平均售價)所抵銷。 有機銷售額也增長了較低的個位數。 北美家庭護理類別的份額增加了近一個百分點。
2022財政年度的淨盈利減少10%至33億美元,原因是淨銷售額的增加被淨利潤率下降280個基點所抵銷。 淨利潤率下降主要由於毛利率下降,部分被SG & A佔淨銷售額百分比下降所抵銷。 毛利率減少主要由於商品及運輸成本增加,部分被價格增加所抵銷。 由於淨銷售額增加帶來正面規模效益,以及市場推廣及間接成本減少,故SG及A佔淨銷售額百分比下降。
公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變革VS 2021 |
淨銷售額 | $744 | | $441 | | 69% |
淨收益/(虧損) | $485 | | $(387) | | 不適用 |
公司包括若干未分配至特定業務分部的經營及非經營活動。 該等影響包括但不限於在公司層面管理的附帶業務、與若干已剝離品牌或業務有關的收益及虧損、各種融資及投資活動的影響以及與僱員福利、資產減值及重組活動(包括製造及勞動力優化)有關的其他影響。 公司還包括對賬項目,以調整可報告分部內使用的會計政策,以符合美國公認會計原則。 最值得注意的持續對賬項目是所得税,該項目將反映在可報告分部的混合法定税率調整為公司整體實際税率。
2022財年,企業淨銷售額增加69%至7. 44億元,原因是企業層面管理的附帶業務的淨銷售額增加。 2022財年企業淨利潤增長8.72億美元至4.85億美元 主要原因 由於上一年度早期債務清償虧損、本年度剝離一項小型業務的收益、銷售淨額增長、本年度税務優惠(主要是以股份為基礎的薪酬的較高額外税務優惠)及重組費用減少,部分被上述附帶業務相關的商品成本增加所抵銷。
重組計劃,以實現生產力和成本節約
該公司歷史上一直有一個持續的重組計劃,每年支出在2.5億美元至5億美元之間。 本公司的
鑑於活動的性質、執行的時間和再投資的程度,重組方案很難估計。 於2022財年,本公司產生的税前重組成本在我們歷史年度持續水平2.5億美元至5億美元的範圍內。
重組應計費用 1.47億美元截至2022年6月30日止,已分類為流動負債。 於二零二二財政年度產生的重組費用約65%已或將以現金結算。 與我們對持續重組類活動的過往政策一致,所產生的費用由公司提供資金,並計入公司內,以供分部報告。
除了我們的重組計劃外,我們還在供應鏈、營銷和管理費用領域進行了額外的節約努力,從而為我們的運營利潤率帶來了額外的好處。
現金流、財務狀況和流動性
我們相信,我們的財務狀況繼續保持高質量,我們有能力從運營中產生大量現金,並以具有競爭力的利率隨時進入資本市場,這證明瞭這一點。
經營現金流為經營需要和資本支出提供資金的主要現金來源。 超額的經營現金首先用於為股東分紅提供資金。 其他酌情用途包括股份回購及收購,以補充我們的業務、品牌及地區組合。 必要時,我們可能會以債務補充經營現金流,以資助這些活動。 本公司的整體現金狀況反映了我們強勁的業務業績以及全球現金管理策略,該策略考慮了流動資金管理、經濟因素及税務因素。
現金流分析
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 16,723 | | | $ | 18,371 | |
投資活動提供/(使用)的現金淨額 | (4,424) | | | (2,834) | |
用於融資活動的現金淨額 | (14,876) | | | (21,531) | |
調整後自由現金流 | 13,792 | | | 15,809 | |
調整後的自由現金流生產率 | 93 | % | | 107 | % |
營運現金流
二零二二年的經營現金流為167億元,較去年減少9%。 淨利潤,經非現金項目(折舊和攤銷、股份報酬、遞延所得税和出售資產收益)調整後產生約176億美元的經營現金流。 營運資金和其他影響使用了9.18億美元的營運現金流,概述如下。
•應收賬款的增加使用了6.94億美元的現金,主要是由於銷售額的增長。 的天數
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銷售額較去年增加約一天。
•庫存增加使用了12億美元現金,原因是業務增長和安全庫存水平提高,以加強業務增長和商品成本增加的供應鏈充足性。 庫存庫存天數增加約1天,主要由於這些相同因素。
•應付賬款、應計和其他負債產生了14億美元的現金。 應付賬款的增加與庫存的增加以及在較小程度上與供應商延長付款期限的影響相一致(見 延長付款期限和供應鏈融資下圖);部分被較低的營銷支出所抵消。 由於這些相同因素,應付未付天數較去年增加約1天。
•其他淨經營資產和負債使用了4.06億美元現金,主要由與美國税法有關的過渡性税款支付的當期部分和養老金相關繳款驅動,部分被其他影響抵消。
調整後的自由現金流。我們認為調整後的自由現金流是一個重要的非公認會計準則衡量標準,因為它是影響可用於股息、股票回購、收購和其他可支配投資的現金量的因素。 它被定義為經營現金流減去資本支出,不包括美國税法產生的過渡税。 經調整自由現金流量是用以評估高級管理層及釐定其風險補償之一。
二零二二年經調整自由現金流量為138億元,較去年減少13%。 減少主要由於上文所述經營現金流量減少所致。 二零二二年經調整自由現金流生產率(定義為經調整自由現金流與淨盈利之比率)為93%。
延長支付期限和供應鏈融資。從2014財年開始,為了應對不斷變化的市場慣例,公司開始了一項與供應商談判延長付款期限的計劃。 同時,本公司與多家全球金融機構(“供應鏈金融銀行”)啟動供應鏈金融計劃(“供應鏈金融”)。 根據SCF,合資格供應商可選擇將其應收本公司款項出售予SCF銀行。 該等參與供應商直接與相關的SCF銀行磋商其應收款銷售安排。 雖然本公司不是這些協議的一方,但SCF銀行允許參與供應商利用本公司的信譽來確定信貸利差和相關成本。 這通常為供應商提供了比他們自己能夠獲得的更優惠的條件。 本公司在供應商出售應收款的決定中沒有經濟利益。 一旦符合條件的供應商選擇參加SCF並與SCF銀行達成協議,他們就可以選擇向SCF銀行出售哪些公司發票。 然而,本公司向參與供應商支付的所有款項均按以下日期支付給SCF銀行:
發票到期日,無論單個發票是否由供應商出售給SCF銀行。 SCF銀行在發票到期日向供應商支付之前未根據SCF出售給SCF銀行的任何發票。
本公司付款義務的條款不受供應商參與SCF的影響。 我們與供應商就個別市場內類似服務和材料的付款條款,在選擇參與SCF的供應商與未參與的供應商之間是一致的。 因此,我們的平均未償還天數不會受到計入現金流量表的供應商部分或相關投入成本的重大影響。 此外,供應商和服務供應商均可獲得SCF,其中相關成本大部分包含在銷售成本中,服務供應商也可獲得SCF。 截至2022年6月30日,約3%的全球供應商選擇參與SCF。 於二零二二財政年度,向該等供應商支付的款項總額約為150億美元,相當於本年度銷售貨品成本及SG & A總額的約25%。 就參與供應商而言,吾等相信彼等與本公司的絕大部分應收款項均出售予SCF銀行。 因此,吾等預期於各結算日,原欠供應商款項的相若比例將改為支付予SCF Bank。 與參與SCF的供應商有關的所有未償還金額均記錄在我們的綜合資產負債表中的應付賬款內,而相關付款則計入我們的綜合現金流量表中的經營活動。 截至2022年6月30日及2021年6月30日,應付參與SCF並計入應付賬款的供應商金額分別約為60億美元及50億美元。
儘管由於市場及其他動態,難以預測,但我們預計與供應商延長付款期所帶來的增量現金流收益可能會在二零二三財年以較慢的速度增長。 我們供應商融資政策或經濟發展的未來變化,例如利率、整體市場流動性或本公司相對於參與供應商的信譽度的變化,可能會影響供應商參與SCF及╱或我們與供應商談判延長付款條款的能力。 然而,任何此類影響都難以預測。
投資現金流
2022年淨投資活動使用44億美元現金,主要由於資本支出和收購。 2021年淨投資活動使用現金28億美元,主要由於資本開支所致。
資本支出。資本支出主要用於支持產能擴張、創新和成本效率,2022年為32億美元,2021年為28億美元。 資本支出佔淨銷售額的百分比增加了20個基點,o 3.9% 2022.
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收購。於二零二二年,收購活動使用現金14億美元,主要與Beauty收購Farmacy Beauty、Ouai及Tsun有關。 收購活動於二零二一年動用3400萬美元,主要與一項小型醫療保健收購有關。
資產剝離和其他資產出售所得。 資產出售所得款項於二零二二年及二零二一年分別為1. 1億元及4,200萬元,主要來自固定資產出售及小品牌剝離。
投資證券。投資於二零二二年提供現金淨額300萬美元,主要來自出售其他投資,於二零二一年使用現金5,500萬美元,主要來自購買投資證券。
融資現金流
2022年淨融資活動消耗現金149億美元,主要由於購買庫存股及向股東派發股息,部分被淨債務增加及購股權行使所得款項的影響所抵銷。 2021年淨融資活動消耗現金215億美元,主要由於購買庫存股、向股東派發股息及淨債務減少,部分被股票期權的影響所抵銷。
股息支付。我們的第一項現金自由支配用途是支付股息。 二零二二年,每股普通股股息增加9%至每股3. 5227美元。 2022年向普通股及優先股股東支付的股息總額為88億美元,2021年為83億美元。 於2022年4月,董事會宣佈將普通股及A及B系列員工持股計劃(ESOP)可轉換A類優先股的季度股息從每股0. 8698美元增加5%。 這是我們連續第66年增加股息。 自1890年成立以來,我們已連續132年派發股息。
長期和短期債務。我們在評估多項因素後,維持我們認為適當的債務水平,包括現金流量預期、持續經營的現金需求、投資及融資計劃(包括收購及股份回購活動)及整體資本成本。 截至2022年6月30日,總債務為315億美元,截至2021年6月30日,總債務為320億美元。 我們從淨債務增加中產生了19億美元,主要是由於發行債券。 2021年,我們動用39億美元削減淨債務,其中5. 12億美元用於提前償還23億美元債務相關的提前債務清償成本。
財政部購買。 股份回購總額於二零二二年為100億美元,二零二一年為110億美元。
股票期權和其他的影響。 於二零二二年及二零二一年,行使購股權及其他融資活動分別產生20億元及16億元現金。
流動性
於2022年6月30日,我們的流動負債超出流動資產114億美元,主要由於商業票據計劃下的短期借款所致。 我們預計能夠主要通過運營產生的現金來支持我們的短期流動資金和運營需要。 本公司定期評估其現金需求及為這些需求提供資金的可用來源。 截至2022年6月30日,該公司擁有與外國子公司相關的58億美元現金及現金等價物,主要位於西歐和亞洲多個國家。 我們沒有與任何受外匯管制影響的國家有關的重大現金及現金等價物,這些管制嚴重限制了我們獲取或匯回資金的能力。 根據現行法律,我們預計在可預見的將來,對美國境外持有的現金匯回的限制或徵税不會對我們的整體流動性、財務狀況或經營業績造成重大影響。
我們利用短期和長期債務為可自由支配項目提供資金,如收購和股票回購。 我們擁有強大的短期和長期債務評級,這使我們能夠並將繼續使我們能夠在商業票據和債券市場以優惠利率到期時為債務進行再融資。 此外,我們與不同的金融機構達成了協議,如有需要,這些機構應提供足夠的資金,以滿足短期融資需求。
2022年6月30日,我們的短期信用評級為P—1(穆迪)及A—1+(標準普爾),長期信用評級為Aa3(穆迪)及AA—(標準普爾),展望均為穩定。
我們維持銀行信貸設施,以支持我們正在進行的商業票據計劃。 目前的融資是一項80億美元的融資,分為32億美元的五年期融資和48億美元的364天融資,分別於2026年11月和2022年11月到期。 兩項融資可按信貸協議條款規定延長若干期間。 該等融資目前尚未提取,而我們預期該等融資將繼續未提取。 除簽署時外,該等信貸融資並無交叉違約或評級觸發因素,亦無重大不利事件條款。 除了這些信貸設施外,我們在向SEC提交的S—3表格上有一份自動生效的註冊聲明,該聲明可用於短期或長期債務證券的註冊發行。 有關債務的其他詳情,請參閲綜合財務報表附註10。
擔保和其他表外安排
我們並無擔保或其他資產負債表外融資安排(包括可變利息實體),我們認為該等安排可能對我們的財務狀況或流動資金造成重大影響。
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合同承諾
下表提供有關截至2022年6月30日的合約承擔金額及應付日期的資料。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年後 |
已記錄的負債 | | | | | | | | | |
債務總額 | $ | 31,925 | | | $ | 8,656 | | | $ | 4,190 | | | $ | 6,508 | | | $ | 12,571 | |
租契 | 885 | | | 206 | | | 314 | | | 156 | | | 209 | |
美國税法過渡性收費 (1) | 1,886 | | | 225 | | | 983 | | | 678 | | | — | |
其他 | | | | | | | | | |
與長期債務有關的利息支付 | 4,813 | | 568 | | 988 | | 868 | | 2,389 |
最低養老金基金(2) | 493 | | | 160 | | | 333 | | | — | | | — | |
購買義務(3) | 2,785 | | 1,082 | | 826 | | 452 | | 425 |
合同承諾總額 | $ | 42,787 | | | $ | 10,897 | | | $ | 7,634 | | | $ | 8,662 | | | $ | 15,594 | |
(1)代表與美國税法的遣返條款相關的美國聯邦税務責任。
(2) 指未來的養卹金支付,以符合當地供資要求。 該等未來退休金支付假設本公司繼續滿足其未來法定資金需求。 考慮到本公司目前經營的經濟環境,本公司相信其現金流量足以滿足未來法定資金需求。 2025財政年度以後的預計付款額目前無法確定。
(3) 主要反映在正常業務過程中訂立的各種可收可付安排下的未來合同付款。 根據收即付義務作出的承諾是與供應商的最低承諾,並符合預期用途。 這包括外包的信息技術、人力資源管理和設施管理活動的服務合同。 雖然所列金額代表合約責任,但吾等認為倘相關合約於到期日前取消,則不大可能支付全部合約金額。 在這種情況下,我們通常能夠協商新合同或取消處罰,從而減少付款。 該等金額不包括非收即付安排的其他合約採購責任。 該等合約採購責任主要為按公平值列賬之採購訂單,屬正常營運之一部分,並反映於過往營運現金流量趨勢。 我們相信該等購買責任不會對我們的流動資金狀況造成不利影響。
重要會計政策及估計
在根據美國公認會計原則編制財務報表時,某些會計政策可能需要在可接受的會計方法之間作出選擇,或在應用時可能需要作出重大判斷或估計。 這些包括收入確認、所得税、若干僱員福利以及商譽和無形資產。 吾等相信,該等會計政策及綜合財務報表附註1所載之其他政策,應予以檢討,因為其對了解貴公司之經營業績及財務狀況不可或缺。
本公司已與本公司董事會審核委員會討論選擇重要會計政策及估計之影響。
收入確認
我們的收入主要來自向客户銷售成品。 該等銷售主要包含單一履約責任,而收益於擁有權、風險及回報轉移時的單一時間點確認,該時間點可為發貨日期或客户收貨日期。 貿易促銷活動主要包括顧客定價津貼、店內促銷資金、廣告及其他促銷活動以及消費者優惠券,並透過各種計劃向顧客及消費者提供。 銷售額扣除貿易推廣開支後入賬,有關開支於銷售時確認為產生。 期末貿易促銷應計金額需要根據
合同條款、銷售量和歷史使用率和贖回率。 實際支付金額可能與該等估計不同。 該等差異在過往並不重大,但於其後期間確認為管理層估計之變動。
所得税
我們的年度税率乃根據我們的收入、法定税率以及就税務目的與就財務報告目的不同處理項目的税務影響而釐定。 釐定年度税率時,亦須就若干遞延税項結餘(主要為經營虧損淨額及其他結轉淨額)之可收回性作出判斷及假設,以及我們維持若干税務狀況之能力。
實現經營虧損淨額及其他結轉取決於結轉期屆滿前在適當司法管轄區產生足夠的應課税收入,這涉及業務計劃、規劃機會及對未來結果的預期。 雖然無法保證變現,但管理層相信,我們的遞延税項資產(扣除估值撥備)很有可能變現。
我們在多個司法管轄區開展業務,税務政策和監管環境複雜。 在其中某些司法管轄區,我們可能採取管理層認為可支持但可能會受到適用税務機關成功質疑的税務立場。 這些解釋上的差異與各自的
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政府税務機關可能會受到當地經濟和財政環境的影響。
核心經營原則是我們的税務結構基於我們的業務經營模式,使利潤根據履行該等職能的司法管轄區的各種法律實體的業務實質和職能賺取。 然而,由於轉讓定價概念的複雜性,我們可能會在確定各種跨境交易的公司間轉讓價格方面存在所得税不確定性。 我們已獲得並繼續優先考慮尋求税務機關事先裁決的策略,以減少這種不確定性。 我們估計,我們目前的預先裁決組合減少了超過70%的全球收益的不確定性。 我們根據有關所得税不確定性的適用會計指引評估我們的税務狀況並確立負債。 我們考慮不斷變化的事實及情況(例如税務審計的進度),審閲該等税務不確定因素,並作出相應調整。 我們在不同司法管轄區進行了多項審計。 儘管該等税務狀況的解決尚不確定,但根據現有資料,我們相信最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。
由於在計算我們的税項撥備的各個組成部分時有多項固有估計及假設,若干未來事件(例如税務法例變動、盈利的地域組合、完成税務審計或盈利匯回計劃)可能會對該等估計及我們的實際税率產生影響。 有關本公司所得税的其他詳情,請參閲合併財務報表附註5。
員工福利
我們在世界各地贊助各種退休後福利。 這些計劃包括養老金計劃,包括固定繳款計劃和固定福利計劃,以及其他退休後福利計劃,主要包括退休人員的醫療保健和人壽保險。 就會計而言,界定福利退休金及OPRB計劃需要作出假設以估計預計及累計福利責任淨額,包括以下變數:貼現率;預期薪金增幅;若干與退休有關的因素,例如營業額、退休年齡及死亡率;預期資產回報率;及醫療成本趨勢率。 該等假設及其他假設影響相關計劃確認的年度開支及淨負債。 我們的假設反映了我們的歷史經驗和管理層對未來預期的最佳判斷。 根據美國公認會計準則的允許,實際結果與我們假設的差異淨額將被遞延。 倘該遞延淨額超過計劃資產或負債兩者之較高者之10%,則遞延金額之一部分計入下一年度之開支。 計劃變更的成本或利益,例如增加或減少先前僱員服務的利益(先前服務成本),遞延並以直線方式計入費用
按預期領取福利的僱員平均剩餘服務期計算。
計劃資產預期回報假設影響我們的界定福利開支,因為我們的許多界定福利退休金計劃及我們的主要OPRB計劃均獲部分資金。 設定預期回報率的過程載於綜合財務報表附註8。 於二零二二年,退休金計劃資產及OPRB資產的平均資產回報率假設分別為5. 5%及8. 4%。 養卹金和OPRB資產的回報率變化100個基點,將對年度税後福利/支出產生約1.25億美元的影響。
由於退休金及OPRB負債按貼現基準計量,貼現率影響我們的計劃責任及開支。 我們的美國界定福利退休金及OPRB計劃所用的貼現率乃基於高品質債券組合所構建的收益率曲線,其現金流出的時間及金額與計劃的估計支出相若。 就我們的國際計劃而言,貼現率乃根據評級為AA或更佳的投資級公司債券釐定。 界定福利退休金計劃之平均貼現率為3. 7%,乃指存在該等計劃之國家之當地貼現率之加權平均數。 貼現率變動100個基點將對年度税後福利支出產生約1.35億美元的影響。 OPRB計劃的平均貼現率為5. 0%,反映美國普遍適用的較高利率,這是大多數計劃參與者獲得福利的地方。 貼現率的100個基點變化將影響OPRB的年度税後費用約1 000萬美元。 有關界定福利退休金及OPRB計劃的更多詳情,請參閲綜合財務報表附註8。
商譽與無形資產
估計商譽報告單位及無形資產之公平值須作出重大判斷。 因此,我們通常會就重大商譽報告單位及無形資產獲得第三方估值專家的協助。 公平值估計乃根據現有歷史資料及未來預期作出。 我們一般使用收益法估計該等資產的公平值,該收益法乃根據各資產應佔估計未來現金流量的現值計算。 用於確立及測試商譽及無形資產減值的估值取決於多項重大估計及假設,包括宏觀經濟狀況、整體類別增長率、競爭活動、成本控制及利潤率增長、本公司業務計劃及現金流量應用的貼現率。
無限期無形資產及商譽不予攤銷,惟至少每年進行減值測試。 截至12月31日止三個月,我們對商譽及無限期無形資產進行持續年度減值測試。 我們在減值評估中使用的假設,例如預測增長率和成本,
資本,與內部預測和運營計劃一致。 我們相信該等估計及假設屬合理,且與其他市場參與者將使用者相比較。 可能會發生意外之市場或宏觀經濟事件及情況,影響估計及假設之準確性或有效性。 例如,商譽及無限期無形資產減值測試所用判斷、假設及估計(包括貼現率及税率或未來現金流量預測)的未來變動,可能導致公平值的估計出現重大差異。 此外,業務計劃變動或未能達成或宏觀經濟狀況惡化可能導致現金流量減少或貼現率上升,導致估值下降,從而觸發該等業務之商譽及無形資產減值。
我們通過比較每項資產的賬面價值和估計的公允價值來測試個別的無限期無形資產。我們的商譽減值測試與我們的無限期無形資產減值測試是分開進行的。如果報告單位或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值,則該差額為減值。
確定無形資產的使用年限也需要判斷。根據某些品牌無形資產的歷史和我們繼續支持和建設收購品牌的計劃,這些資產預計將有無限期的生命。其他收購的無形資產(例如,某些品牌、所有客户關係、專利和技術)預計具有可確定的使用壽命。我們對壽命不確定的品牌和壽命可確定的品牌的評估是基於一系列因素,包括競爭環境、市場份額、品牌歷史、潛在的產品生命週期、運營計劃以及品牌銷售國家的宏觀經濟環境。可確定生活的無形資產在其估計壽命內攤銷為費用。只有當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,才需要對可確定的壽命無形資產進行減值評估。
我們的大部分商譽報告單位由遺留業務和收購業務組合而成,因此擁有公允價值緩衝,至少超過其基本賬面價值的三倍。我們的某些商譽報告部門,特別是剃鬚護理和家用電器,完全由收購的業務組成,因此擁有的公允價值緩衝沒有我們的傳統業務高。家用電器報告單位的公允價值大大超過相關賬面價值。
根據我們於截至2021年12月31日止三個月的年度減值測試,剃鬚護理報告單位的公允價值較其賬面價值高出逾30%,而吉列無限期無形資產的公允價值較其賬面價值高出約5%。
在確定剃鬚護理報告單位和吉列無限期無形資產的估計公允價值時使用的最重要假設是淨銷售額和收益增長率(包括剩餘增長率)和貼現率。剩餘增長率代表報告單位和吉列品牌在較短期業務規劃期後的預期增長率。我們在公允價值估計中使用的剩餘增長率與報告單位和品牌運營計劃一致,並接近預期的長期類別市場增長率。剩餘增長率取決於整體市場增長率、競爭環境、通貨膨脹、相對貨幣匯率和影響市場份額的商業活動。因此,類別增長的持續減速、培養習慣的改變、貨幣對美元的貶值或競爭環境的加劇可能會對剩餘增長率產生不利影響。貼現率與市場參與者可能預期的加權平均資本成本一致,是基於行業要求的回報率,包括考慮資本結構中的債務和股權部分。我們的貼現率可能會受到宏觀經濟環境的不利變化、股票和債務市場的波動或其他特定國家的因素的影響,例如貨幣對美元的進一步貶值。截至公允價值計量日期的現貨匯率被用於我們對美國以外現金流量的公允價值估計。我們對吉列無限期無形資產的公允價值確定的另一個關鍵假設是特許權使用費費率,這是由基礎吉列業務的歷史和估計未來盈利能力決定的。特許權使用費費率可能會受到長期運營利潤率重大不利變化的影響。
雖然管理層過去能夠並已實施應對這些事件的策略,但未來經營計劃的改變或業務或宏觀經濟環境的不利變化可能會減少用於估計公允價值的基本現金流,並可能導致公允價值下降,從而引發剃鬚護理報告部門商譽和無限期無形資產的未來減值費用。
大流行和俄烏戰爭的持續時間和嚴重程度可能導致經濟放緩或衰退,或在總體經濟中推動通脹壓力或外幣貶值。這可能會引發剃鬚護理報告單位商譽和吉列無限期無形資產未來的額外減值費用。雖然我們得出的結論是,在截至2022年6月30日的季度內沒有發生觸發事件,但吉列無限期無形資產最容易受到未來減值風險的影響。我們對吉列無形資產的評估假設淨銷售額增長率將繼續從疫情的影響中恢復。由於俄烏戰爭和新冠肺炎疫情,與地緣政治和宏觀經濟因素有關的不確定性仍然很高。因此,在那裏
30 The Procter & Gamble Company
這是與這一關鍵假設有關的風險。 疫情的持續演變及俄烏戰爭可能會影響釐定Shave Care報告單位及Gillette無限期無形資產估計公平值時所採用的假設,該等假設重大至足以觸發減值。 淨銷售額和利潤增長率可能會受到更長時間的減少或對我們剃鬚護理產品需求的變化的負面影響, 可能是由於以下原因造成的:消費者暫時無法購買我們的產品:疾病、檢疫或其他旅行限制、財務困難、美容產品的使用和頻率的變化、需求從一種或多種高價產品轉向低價產品,或由於俄烏戰爭的不斷演變導致供應鏈或運營中斷。 此外,包括俄烏戰爭在內的全球和國家/區域宏觀經濟因素可能導致其他國家貨幣相對於美元進一步和長期貶值。 最後,我們估值模型所用的貼現率可能會受到釐定資本成本所包含的相關利率及風險溢價變動的影響。 截至2022年6月30日,剃鬚護理商譽和吉列無限壽命無形資產的賬面值分別為123億美元和141億美元。
吾等於年度減值測試期間,就剃鬚護理報告單位及吉列無限年期無形資產進行敏感度分析,並利用較短期及剩餘增長率、貼現率及特許權使用費率假設的合理可能變動,以顯示對估計公平值的潛在影響。 下表單獨提供與貼現率增加25個基點、較短期及剩餘增長率減少25個基點或特許權使用費率減少50個基點有關的估計公平值影響,其中部分因素將導致吉列無限期無形資產減值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值的大約百分比變動 |
| +25個基點折扣率 | | -25bps 增長率 | | -50個基點的版税費率 |
剃鬚護理商譽報告股 | (6)% | | (6)% | | 不適用 |
吉列無限活着的無形資產 | (6)% | | (6)% | | (3)% |
鑑於俄羅斯—烏克蘭戰爭,我們對剃鬚護理報告單位和吉列無限期無形資產進行了額外的敏感度分析,以獲得一系列結果,包括烏克蘭和俄羅斯的未來現金流減少和無未來現金流。 在這些情況下,剃鬚護理報告單位的公允價值繼續超過其賬面值約30%,而吉列無限期無形資產的公允價值超過或接近其賬面值。 但如果
倘戰爭的影響超出其目前範圍,則吉列無限期無形資產可能發生觸發事件,可能導致我們在未來期間對該資產進行額外減值評估,從而可能導致減值支出。
有關商譽及無形資產減值測試結果的額外討論,請參閲綜合財務報表附註4。
新會計公告
有關近期採納的會計公告及近期頒佈的截至二零二二年六月三十日尚未採納的會計公告,請參閲綜合財務報表附註1。
其他信息
對衝和衍生金融工具
作為一家擁有多樣化產品的跨國公司,我們面臨市場風險,例如利率、貨幣匯率和商品價格的變動。 我們集中評估風險,以利用自然風險相關性和淨額結算。 我們利用公司的多樣化風險投資組合作為自然對衝,並優先考慮操作對衝活動而不是金融市場工具。 如下文所述,在吾等選擇進一步管理融資業務內的波動性的情況下,吾等訂立多項財務交易,吾等使用衍生工具及對衝活動的適用會計指引入賬。 該等金融交易受我們涵蓋可接受交易對手風險、工具類型及其他對衝慣例的政策規管。 有關衍生工具會計政策的討論,請參閲綜合財務報表附註9。
衍生工具頭寸乃採用市場估值、敏感度分析及風險值建模等技術進行監控。 下文討論的利率、貨幣利率和商品衍生品頭寸的測試基於RiskManager ™風險價值模型,使用一年期和95%置信水平。 該模型考慮了相關性(風險隨時間一起移動的程度)和多樣化(持有多種貨幣、商品和利率工具)的影響,並假設財務回報呈正態分佈。 市場因素的波動性和相關性的估計來自截至2022年6月30日的RiskillTM數據集。 如果RiskillTM中的數據不可用,則包括合理的代理。
我們與利率、匯率及商品價格有關的市場風險(如下文所述)與上一報告期相比並無重大變動。 此外,吾等並不知悉任何事實或情況會在短期內對該等風險造成重大影響。
金融工具的利率風險。利率掉期用於對衝相關債務責任的利率變動風險。 若干以外幣計值的利率掉期被指定為對衝貨幣匯率變動風險,
我們對海外業務的投資。 這些貨幣利率互換被指定為對衝公司的海外淨投資。
根據我們於截至二零二二年六月三十日止年度及期間的利率風險(包括對利率敏感的衍生工具及其他工具),我們相信利率的短期變動(基於歷史利率變動的95%置信水平)不會對我們的財務報表造成重大影響。
金融工具的匯率風險。 由於我們在全球多個國家生產及銷售產品及為業務融資,因此我們承受貨幣匯率變動對收入及開支的影響。 公司政策規定允許的套期保值活動範圍。 為管理與營運融資相關的匯率風險,我們主要使用到期日少於18個月的遠期合約及貨幣掉期。
根據我們於截至2022年6月30日止年度及期間對衍生工具及其他工具的匯率風險,我們相信,在基於歷史匯率變動的95%置信水平下,匯率短期變動對該等工具的影響不會對我們的財務報表造成重大影響。
金融工具的商品價格風險。我們使用的原材料受天氣、供應狀況、政治及經濟變數及其他不可預測因素導致價格波動的影響。 我們可能使用期貨、期權及掉期合約管理與上述風險有關的波動性。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度及期間,我們並無任何金融商品對衝活動。
美國公認會計準則未定義的措施
根據美國證券交易委員會的法規S—K第10(e)項,以下提供了非GAAP指標的定義以及與最密切相關的GAAP指標的對賬。 我們相信,這些措施為潛在業務趨勢提供了有用的視角(即,不包括非經常性或不尋常項目的趨勢)和業績,並提供按年業績的補充計量。 管理層在作出經營決策、分配財務資源和業務戰略目的時使用以下非公認會計準則措施。 這些措施可能對投資者有用,因為它們提供了有關業務表現的補充資料,並讓投資者通過管理層的視角瞭解我們的業務業績。 這些措施也用於評估高級管理層,是確定其風險補償的一個因素。 這些非GAAP指標不旨在由用户考慮以取代相關GAAP指標,而是作為我們業務業績的補充信息。 這些非公認會計原則措施可能與其他公司使用的類似措施不同,原因是在方法和項目或事件中可能存在差異。 這些措施包括:
有機銷售增長。有機銷售增長是一個非GAAP銷售增長的衡量標準,不包括收購,資產剝離和外匯的影響,與去年同期比較。 我們相信,這一措施通過提供持續的銷售增長,為投資者提供了對潛在銷售趨勢的補充瞭解。 這一衡量標準用於評估風險補償管理目標的實現情況。
下表提供了有機銷售增長與報告淨銷售增長的數字對賬: | | | | | | | | | | | | | | |
止年度 2022年6月30日 | 淨銷售額增長 | 外匯影響 | 收購和剝離影響/其他 (1) | 有機銷售增長 |
美容 | 2 | % | — | % | — | % | 2 | % |
疏導 | 2 | % | 3 | % | — | % | 5 | % |
醫療保健 | 9 | % | 1 | % | — | % | 10 | % |
織物&家居護理 | 6 | % | 2 | % | — | % | 8 | % |
嬰兒、女性和家庭護理 | 5 | % | 1 | % | — | % | 6 | % |
公司總 | 5 | % | 2 | % | — | % | 7 | % |
(1) 收購和剝離影響/其他包括收購和剝離的數量和組合影響,以及調整淨銷售額與有機銷售額所需的四捨五入影響。
調整後的自由現金流。經調整自由現金流定義為經營現金流減去資本支出和2019年開始的美國税法產生的過渡性税款。 經調整自由現金流量指本公司在計及計劃維護及資產擴張後能夠產生的現金。 我們認為經調整自由現金流量是一項重要的措施,因為它是確定可用於股息、股份回購、收購和其他酌情投資的現金數額的一個因素。
下表提供經調整自由現金流量(百萬美元)的數字對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 現金流 | 資本 支出 | 業務調整 現金流(1) | 調整後的自由 現金流 |
2022 | $ | 16,723 | | $ | (3,156) | | $ | 225 | | $ | 13,792 | |
2021 | $ | 18,371 | | $ | (2,787) | | $ | 225 | | $ | 15,809 | |
(1) 經營現金流的調整包括2022年和2021年因美國税法產生的過渡性税款支付225美元。
32 The Procter & Gamble Company
調整後的自由現金流生產率。經調整自由現金流量生產率定義為經調整自由現金流量與淨利潤的比率,不包括提前債務清償費用(不被視為我們持續經營的一部分)。 我們認為調整後的自由現金流生產率是一個有用的衡量標準,以幫助投資者瞭解寶潔的現金產生能力。 經調整自由現金流量生產率被管理層用於作出經營決策、分配財務資源和預算規劃目的。 這一衡量標準用於評估風險補償管理目標的實現情況。
公司的長期目標是使年度調整後的自由現金流生產率達到或超過90%。
下表提供調整後自由現金流生產率的數字對賬(百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後自由現金流 | 網絡 收益 | 提前清償債務費用 | 不包括調整的淨收益 | 調整後的自由 現金流 生產力 |
2022 | $ | 13,792 | | $ | 14,793 | | $ | — | | $ | 14,793 | | 93 | % |
2021 | $ | 15,809 | | $ | 14,352 | | $ | 427 | | $ | 14,779 | | 107 | % |
核心每股收益。核心每股收益是衡量公司持續經營的每股攤薄後淨收益的指標。管理層將這一非公認會計準則的衡量標準視為公司業績隨時間推移的有用補充衡量標準。核心每股收益也用於評估風險薪酬管理目標的實現情況。下表提供了稀釋後每股淨收益與核心每股收益的對賬,包括以下對賬項目:
•提前清償債務的費用:在2021財年,由於某些長期債務的提前清償,公司記錄的税後費用為4.27億美元(税前5.12億美元)。這些費用代表重新收購價格與已清償債務的面值之間的差額。
我們認為上述項目並不代表基本業務業績,不計入核心盈利指標可提供更具可比性的同比業績指標。在評估高級管理人員確定其風險薪酬時,這一項目也不包括在內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寶潔公司及其子公司 (除每股金額外,以百萬計) 非公認會計準則計量的對賬 |
| 截至2022年6月30日的12個月 | | 截至2021年6月30日的12個月 | |
| 如報告所示(GAAP) | | | | | | 如報告所示(GAAP) | | 提前清償債務 | | 非GAAP(核心) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可歸屬於寶潔的淨收益 | $ | 14,742 | | | | | | | $ | 14,306 | | | $ | 427 | | | $ | 14,733 | | |
| | | | | | | | | | | 核心每股收益 | |
稀釋後每股普通股淨收益 (1) | $ | 5.81 | | | | | | | $ | 5.50 | | | $ | 0.16 | | | $ | 5.66 | | |
(1) 稀釋後每股淨收益是根據寶潔的淨收益計算的。
| | | | | | | | | | | |
| 本年度報告(GAAP)與非GAAP(核心)的變化(1) | | |
| 主營業務每股 | 3 | % | |
(1)與上年同期相比的變化是根據截至2022年6月30日的十二個月的報告(GAAP)值與截至2021年6月30日的十二個月的非GAAP(核心)值計算的。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所要求的資料已參考管理層披露及分析項下的其他資料一節及綜合財務報表附註9而納入。
The Procter & Gamble Company 33
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對寶潔公司財務報告的充分內部控制(定義見1934年證券交易法(經修訂)的規則13a—15(f))。 我們對財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國公認會計原則,就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
強大的內部控制是一個目標,通過我們的《全球商業行為手冊》,其中列明瞭我們在法律條文和精神的範圍內,以誠信經營的承諾。 我們的員工堅定地致力於我們的宗旨、價值觀和原則,它們團結我們做正確的事情。 我們的內部監控系統包括書面政策及程序、職責分工以及精心挑選及發展僱員。 我們的內部監控架構的其他關鍵元素包括我們的全球領導委員會(其積極參與監督業務策略、舉措、結果和監控)、我們的披露委員會(其負責評估重大業務活動和事件的披露影響)、我們的董事會(其提供強大而有效的企業管治)以及我們的審核委員會,檢討重要會計政策、財務報告及內部監控事宜。
全球內部審計對財務報告的內部控制進行審計,並在世界各地進行更廣泛的財務、運營和合規審計,提供培訓並不斷改進我們的內部控制流程。公司對財務報告的內部控制還包括每年對公司關鍵財務報告領域進行的穩健控制自我評估計劃。管理層採取適當措施糾正任何已識別的控制缺陷。
由於其固有的侷限性,任何財務報告內部控制制度,無論設計得多麼好,都可能無法防止或發現錯誤陳述,因為控制可能被規避或推翻,或由於錯誤或欺詐而可能發生錯誤陳述而未被發現。 此外,由於條件的變化,內部控制的效力可能隨時間而變化。
管理層評估了截至2022年6月30日公司財務報告內部控制的有效性,使用了《 內部控制--綜合框架(2013)根據該標準,公司於2022年6月30日對財務報告保持了有效的內部控制。
德勤會計師事務所(Deloitte & Touche LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所,已審計了截至2022年6月30日的公司財務報告內部控制的有效性,如本報告所述。
| | |
/s/喬恩·R.默勒 |
(Jon R.穆勒) |
董事會主席總裁和首席執行官 |
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/s/Andre Schulten |
(安德烈·舒爾滕) |
首席財務官 |
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2022年8月5日 |
34 The Procter & Gamble Company
獨立註冊會計師事務所報告
致寶潔公司股東及董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的寶潔公司及其附屬公司的合併資產負債表,(“本公司”)於二零二二年及二零二一年六月三十日,截至二零二二年六月三十日止三個年度各年之相關綜合盈利、全面收益、股東權益及現金流量表,及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2022年及2021年6月30日的財務狀況,以及截至2022年6月30日止三個年度各年的經營成果和現金流量,符合美利堅合眾國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們日期為2022年8月5日的報告,對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
無形資產—吉列無限活着無形資產—參見財務報表附註1和4
關鍵審計事項説明
本公司對無限期無形資產的減值評估涉及將各無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。本公司採用收益法估計公平值,該收益法乃根據各資產應佔之估計未來現金流量之現值計算。這要求管理層就未來淨銷售額和盈利的預測作出重大估計和假設,包括超過10年時間段的增長率、特許權使用費率和貼現率。假設之變動可能對公平值、任何減值支出金額或兩者均造成重大影響。本公司於二零二一年十二月三十一日對吉列品牌無限期無形資產(“吉列品牌”)進行年度減值評估。由於估計公平值超過賬面值,故並無錄得減值。截至2022年6月30日,吉列無限期無形資產的賬面值為141億美元。
我們將貴公司對吉列無限期無形資產的減值評估識別為關鍵審計事項,因為管理層對估計無限期無形資產的公允價值作出了重大判斷。在執行審計程序以評估管理層就未來淨銷售額和盈利預測以及特許權使用費率和貼現率的選擇作出的估計和假設的合理性時,需要作出高度的核數師判斷並加大工作力度,包括需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
吾等有關未來淨銷售額及盈利預測以及選擇吉列無限年期無形資產的特許權使用費率及貼現率的審核程序包括(其中包括)以下各項:
The Procter & Gamble Company 35
•我們測試了對無限期無形資產的控制權的有效性,包括對釐定公允價值的控制權,例如與管理層對未來淨銷售額和盈利預測的制定以及特許權使用費率和貼現率的選擇有關的控制權。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估管理層準確預測淨銷售額和盈利的能力。
•我們評估管理層對銷售淨額及盈利的預測的合理性,將該等預測與:
•歷史淨銷售額和收益。
•相關分析詳述業務策略及增長計劃,包括考慮與COVID—19疫情有關的影響。
•與管理層及董事會的內部溝通。
•預測信息包括在公司新聞稿以及分析師和行業報告中,針對公司及其某些同行公司。
•在公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估淨銷售額及盈利增長率、專利權使用費率及貼現率:
•測試確定淨銷售額和盈利增長率、特許權使用費率和貼現率的來源信息以及計算的數學準確性。
•就貼現率制定一系列獨立估計,並將管理層選定的貼現率與該範圍進行比較。
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/s/ 德勤律師事務所 |
俄亥俄州辛辛那提 |
2022年8月5日 |
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我們自1890年以來一直擔任公司的審計師。 |
36 The Procter & Gamble Company
獨立註冊會計師事務所報告
致寶潔公司股東及董事會
財務報告內部控制之我見
吾等已根據《財務報告準則》確立的準則,審核寶潔公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年6月30日的財務報告內部控制。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年6月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們亦已根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的準則審計了貴公司截至2022年6月30日止年度的合併財務報表,我們於2022年8月5日出具的報告對該等財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估對財務報告的內部控制的有效性,包括隨附的管理層關於財務報告的內部控制的報告。 我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/德勤律師事務所 |
俄亥俄州辛辛那提 |
2022年8月5日 |
The Procter & Gamble Company 37
合併損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
除每股金額外,以百萬美元計;截至6月30日的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 80,187 | | | $ | 76,118 | | | $ | 70,950 | |
產品銷售成本 | 42,157 | | | 37,108 | | | 35,250 | |
銷售、一般和行政費用 | 20,217 | | | 21,024 | | | 19,994 | |
營業收入 | 17,813 | | | 17,986 | | | 15,706 | |
利息支出 | (439) | | | (502) | | | (465) | |
利息收入 | 51 | | | 45 | | | 155 | |
其他營業外收入,淨額 | 570 | | | 86 | | | 438 | |
所得税前收益 | 17,995 | | | 17,615 | | | 15,834 | |
所得税 | 3,202 | | | 3,263 | | | 2,731 | |
| | | | | |
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淨收益 | 14,793 | | | 14,352 | | | 13,103 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | 51 | | | 46 | | | 76 | |
歸屬於Procter & Gamble的淨收益 | $ | 14,742 | | | $ | 14,306 | | | $ | 13,027 | |
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普通股每股淨收益:(1) | | | | | |
基本信息 | $ | 6.00 | | | $ | 5.69 | | | $ | 5.13 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋 | $ | 5.81 | | | $ | 5.50 | | | $ | 4.96 | |
| | | | | |
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(1)每股普通股基本淨盈利及每股普通股攤薄淨盈利乃按寶潔應佔淨盈利計算。
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計;截至6月30日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益 | $ | 14,793 | | | $ | 14,352 | | | $ | 13,103 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | | | | | |
外幣換算(扣除美元税淨額)515, $(266)及$59,分別) | (1,450) | | | 1,023 | | | (1,083) | |
投資證券未實現收益/(損失)(扣除税後美元)1, $5和$(1),分別) | 5 | | | 16 | | | (12) | |
固定福利退休後計劃的未實現收益/(虧損)(扣除税款,美元)1,022, $445和$(42),分別) | 2,992 | | | 1,386 | | | (150) | |
其他綜合收益/(虧損)總額,税後淨額 | 1,547 | | | 2,425 | | | (1,245) | |
綜合收益總額 | 16,340 | | | 16,777 | | | 11,858 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 43 | | | 50 | | | 60 | |
應佔全面收益總額 Procter & Gamble | $ | 16,297 | | | $ | 16,727 | | | $ | 11,798 | |
The Procter & Gamble Company 39
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
除聲明價值外,以百萬為單位的金額;截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7,214 | | | $ | 10,288 | |
應收賬款 | 5,143 | | | 4,725 | |
庫存 | | | |
材料和用品 | 2,168 | | | 1,645 | |
Oracle Work in Process | 856 | | | 719 | |
成品 | 3,900 | | | 3,619 | |
總庫存 | 6,924 | | | 5,983 | |
預付費用和其他流動資產 | 2,372 | | | 2,095 | |
流動資產總額 | 21,653 | | | 23,091 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 21,195 | | | 21,686 | |
商譽 | 39,700 | | | 40,924 | |
商標及其他無形資產,淨額 | 23,679 | | | 23,642 | |
其他非流動資產 | 10,981 | | | 9,964 | |
總資產 | $ | 117,208 | | | $ | 119,307 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 14,882 | | | $ | 13,720 | |
應計負債和其他負債 | 9,554 | | | 10,523 | |
一年內到期的債務 | 8,645 | | | 8,889 | |
流動負債總額 | 33,081 | | | 33,132 | |
長期債務 | 22,848 | | | 23,099 | |
遞延所得税 | 6,809 | | | 6,153 | |
其他非流動負債 | 7,616 | | | 10,269 | |
總負債 | 70,354 | | | 72,653 | |
股東權益 | | | |
可轉換A類優先股,聲明價值$1每股(600股份) | 843 | | | 870 | |
無投票權的B類優先股,聲明價值$1每股(200股份) | — | | | — | |
普通股,聲明價值$1每股(10,000已發行股份: 2022— 4,009.2, 2021 - 4,009.2) | 4,009 | | | 4,009 | |
額外實收資本 | 65,795 | | | 64,848 | |
ESOP債務退休準備金 | (916) | | | (1,006) | |
累計其他綜合損失 | (12,189) | | | (13,744) | |
庫存股票,按成本計算(持有股份:二零二二年— 1,615.4, 2021 - 1,579.5) | (123,382) | | | (114,973) | |
留存收益 | 112,429 | | | 106,374 | |
非控股權益 | 265 | | | 276 | |
股東權益總額 | 46,854 | | | 46,654 | |
總負債和股東權益 | $ | 117,208 | | | $ | 119,307 | |
40 The Procter & Gamble Company
合併股東權益報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元,每股金額除外; 以千計的股份 | 普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | ESOP債務退休準備金 | 累計 其他 綜合記憶的 收入/(虧損) | 庫存股 | 留存收益 | 非控制性權益 | 股東權益總額 |
股票 | 金額 |
餘額2019年6月30日 | 2,504,751 | | $4,009 | | $928 | | $63,827 | | ($1,146) | | ($14,936) | | ($100,406) | | $94,918 | | $385 | | $47,579 | |
淨收益 | | | | | | | | 13,027 | | 76 | | 13,103 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | (1,229) | | | | (16) | | (1,245) | |
股息和股息等價物(#美元3.0284每股): | | | | | | | | | | |
*常見 | | | | | | | | (7,551) | | | (7,551) | |
優先考慮 | | | | | | | | (263) | | | (263) | |
購買國庫股票 | (61,346) | | | | | | | (7,405) | | | | (7,405) | |
員工股票計劃 | 32,603 | | | | 362 | | | | 2,212 | | | | 2,574 | |
優先股轉換 | 3,738 | | | (31) | | 5 | | | | 26 | | | | — | |
ESOP債務影響 | | | | | 66 | | | | 108 | | | 174 | |
非控制性權益,淨額 | | | | | | | | | (88) | | (88) | |
餘額2020年6月30日 | 2,479,746 | | $4,009 | | $897 | | $64,194 | | ($1,080) | | ($16,165) | | ($105,573) | | $100,239 | | $357 | | $46,878 | |
淨收益 | | | | | | | | 14,306 | | 46 | | 14,352 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | 2,421 | | | | 4 | | 2,425 | |
股息和股息等價物(#美元3.2419每股): | | | | | | | | | | |
*常見 | | | | | | | | (8,020) | | | (8,020) | |
優先考慮 | | | | | | | | (271) | | | (271) | |
購買國庫股票 | (81,343) | | | | | | | (11,009) | | | | (11,009) | |
員工股票計劃 | 28,001 | | | | 650 | | | | 1,586 | | | | 2,236 | |
優先股轉換 | 3,302 | | | (27) | | 4 | | | | 23 | | | | — | |
ESOP債務影響 | | | | | 74 | | | | 120 | | | 194 | |
非控制性權益,淨額 | | | | | | | | | (131) | | (131) | |
餘額2021年6月30日 | 2,429,706 | | $4,009 | | $870 | | $64,848 | | ($1,006) | | ($13,744) | | ($114,973) | | $106,374 | | $276 | | $46,654 | |
淨收益 | | | | | | | | 14,742 | | 51 | | 14,793 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | 1,555 | | | | (8) | | 1,547 | |
股息和股息等價物(#美元3.5227每股): | | | | | | | | | | |
*常見 | | | | | | | | (8,514) | | | (8,514) | |
優先考慮 | | | | | | | | (281) | | | (281) | |
購買國庫股票 | (67,088) | | | | | | | (10,003) | | | | (10,003) | |
員工股票計劃 | 28,042 | | | | 945 | | | | 1,571 | | | | 2,516 | |
優先股轉換 | 3,217 | | | (27) | | 4 | | | | 23 | | | | — | |
ESOP債務影響 | | | | | 90 | | | | 108 | | | 198 | |
非控制性權益,淨額 | | | | (2) | | | | | | (54) | | (56) | |
餘額2022年6月30日 | 2,393,877 | | $4,009 | | $843 | | $65,795 | | ($916) | | ($12,189) | | ($123,382) | | $112,429 | | $265 | | $46,854 | |
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計;截至6月30日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | $ | 10,288 | | | $ | 16,181 | | | $ | 4,239 | |
經營活動 | | | | | |
淨收益 | 14,793 | | | 14,352 | | | 13,103 | |
折舊及攤銷 | 2,807 | | | 2,735 | | | 3,013 | |
提前清償債務損失 | — | | | 512 | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | 528 | | | 540 | | | 558 | |
遞延所得税 | (402) | | | (258) | | | (596) | |
出售資產的損失/收益 | (85) | | | (16) | | | 7 | |
應收賬款變動 | (694) | | | (342) | | | 634 | |
庫存變動情況 | (1,247) | | | (309) | | | (637) | |
應付款、應計及其他負債的變動 | 1,429 | | | 1,391 | | | 1,923 | |
其他經營性資產和負債變動 | (635) | | | (369) | | | (710) | |
其他 | 229 | | | 135 | | | 108 | |
業務活動共計 | 16,723 | | | 18,371 | | | 17,403 | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (3,156) | | | (2,787) | | | (3,073) | |
出售資產的收益 | 110 | | | 42 | | | 30 | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (1,381) | | | (34) | | | (58) | |
購買投資證券 | — | | | (55) | | | — | |
投資證券的銷售收益和到期日 | — | | | — | | | 6,151 | |
其他投資的變動 | 3 | | | — | | | (5) | |
投資活動共計 | (4,424) | | | (2,834) | | | 3,045 | |
融資活動 | | | | | |
向股東派發股息 | (8,770) | | | (8,263) | | | (7,789) | |
原到期日超過三個月的短期債務的追加 | 10,411 | | | 7,675 | | | 14,371 | |
減少原到期日超過三個月的短期債務 | (11,478) | | | (7,577) | | | (12,984) | |
其他短期債務增加/(減少) | 917 | | | (3,431) | | | 958 | |
增加長期債務 | 4,385 | | | 4,417 | | | 4,951 | |
減少長期債務 (1) | (2,343) | | | (4,987) | | | (2,447) | |
購買國庫股票 | (10,003) | | | (11,009) | | | (7,405) | |
股票期權和其他 | 2,005 | | | 1,644 | | | 1,978 | |
籌資活動共計 | (14,876) | | | (21,531) | | | (8,367) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (497) | | | 101 | | | (139) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (3,074) | | | (5,893) | | | 11,942 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | 7,214 | | | $ | 10,288 | | | $ | 16,181 | |
| | | | | |
補充披露 | | | | | |
現金支付利息 | $ | 451 | | | $ | 531 | | | $ | 434 | |
支付現金繳納所得税 | 3,818 | | | 3,822 | | | 3,550 | |
(1) 包括提前償還債務費用512在2021年。
42 The Procter & Gamble Company
合併財務報表附註
注1
重要會計政策摘要
運營的性質
寶潔公司(以下簡稱“公司”、“寶潔”、“我們”或“我們”)的業務專注於提供具有卓越質量和價值的品牌消費包裝商品。 我們的產品銷售約為 180主要通過大規模採購商、電子商務(包括社交電商)渠道、雜貨店、會員俱樂部商店、藥店、百貨公司、分銷商、批發商、專業美容店(包括機場免税店)、高頻商店、藥房、電子商店和專業渠道向國家和地區銷售。 我們也直接向消費者銷售。 我們的地面行動大約在 70國家。
陳述的基礎
綜合財務報表包括本公司及其控制附屬公司。 公司間的交易被對銷。
由於多項貨幣及其他營運控制及限制導致對委內瑞拉附屬公司缺乏控制權,我們的委內瑞拉附屬公司於任何呈列年度均不會合並。 我們按成本減減值加或減可觀察價格變動對該等附屬公司入賬。
自2022財政年度開始,本公司開始在綜合現金流量表中分別列示到期日超過三個月的短期債務的增減。 截至二零二一年六月三十日及二零二零年六月三十日止十二個月之呈列方式已予修訂,以與本期呈列方式一致。 此變動對融資活動總額並無影響,我們認為變動並不重大。
預算的使用
按照美利堅合眾國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表及隨附披露所報告金額的估計和假設。 該等估計乃基於管理層對當前事件及公司未來可能採取的行動的最佳瞭解。 估計數用於會計處理(其中包括)消費者及貿易促進應計費用、重組儲備、退休金、退休後福利、股票期權、收購無形資產的估值、長期資產折舊及攤銷的可使用年期、商譽減值測試相關的未來現金流量、無限期無形資產及其他長期資產、遞延税項資產及負債,不確定的所得税狀況和或有事項。 實際結果最終可能與估計不同,儘管管理層一般認為有關差異不會對任何個別年度的財務報表造成重大影響。 但關於
對商譽和無限期無形資產進行持續減值測試、未來現金流量預測或用於估計公允價值的其他假設與初始估值時的預期值相比出現重大惡化,可能導致減值支出,對特定年度的財務報表產生重大影響。
收入確認
我們的收入主要來自向客户銷售成品。 該等銷售主要包含單一履約責任,而收益於擁有權、風險及回報轉移時的單一時間點確認,該時間點可為發貨日期或客户收貨日期。 付款折扣及產品退貨津貼撥備記錄為確認收入同期銷售額減少。 所記錄的收入乃扣除我們代表政府機關收取的銷售及其他税項後呈列。 收入包括運輸及處理成本,一般計入客户的價目表內。
貿易促銷活動主要包括客户定價津貼、商品銷售基金及消費者優惠券,並透過各種計劃向客户及消費者提供。 銷售額扣除貿易推廣開支後入賬,有關開支於銷售時確認為產生。 這些安排的期限大多為一年左右。 該等計劃下預期支出的應計金額作為應計市場推廣及推廣計入綜合資產負債表的應計及其他負債項目。
產品銷售成本
銷售產品的成本主要包括生產產品所消耗的直接材料及物料,以及採購所採購的物料及物料並將其轉換為成品所需的製造勞工、折舊費用及直接間接費用。 銷售產品成本亦包括分銷產品予客户之成本、入港運費成本、內部轉移成本、倉儲成本及其他運輸及處理活動。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般及行政開支(SG & A)主要包括市場推廣開支、銷售開支、研發成本、行政及其他間接間接開支、非製造資產及其他雜項經營項目的折舊及攤銷開支。 研究和開發費用在發生時計入費用,2.02022年10億美元,美元1.92021年為10億美元,1.82020年,億。 廣告費用,在發生時計入費用,包括全球電視、印刷品、廣播、互聯網和店內廣告費用,7.92022年10億美元,美元8.22021年為10億美元,7.32020年,億。 在SG & A中報告的公司總營銷支出的非廣告相關部分包括與消費者促銷、產品抽樣和銷售輔助相關的成本。
The Procter & Gamble Company 43
其他營業外收入,淨額
其他非營業收入淨額主要包括收購及剝離收益淨額、退休後福利計劃相關的非服務影響淨額、投資收入及其他非營業項目。
貨幣換算
美國境外營運附屬公司之財務報表一般以當地貨幣作為功能貨幣計量。 將該等報表換算為美元的調整計入其他全面收益。 對於在高通脹經濟體系經營的附屬公司,美元為功能貨幣。 在高通貨膨脹經濟體中,財務報表的重新計量調整以及其他交易性匯兑損益反映在收益中。
現金流量列報
綜合現金流量表採用間接法編制,將淨利潤與經營活動現金流量對賬。 外幣交易及業務產生的現金流量按每個期間的月匯率換算。 對衝活動產生的現金流量與被對衝項目計入同一類別。 指定為淨投資對衝的衍生工具現金流量分類為融資活動。 用於對衝公司間融資交易產生的貨幣風險的非合資格衍生工具的已變現收益及虧損亦分類為融資活動。 用於管理利率、商品或其他貨幣風險的其他衍生工具產生的現金流量分類為經營活動。 與所得税有關的現金付款分類為經營活動。
投資
本公司於若干公司持有少量股權投資,我們對其施加重大影響,但並不控制財務及經營決策。 該等投資乃按權益法投資入賬。 其他不受控制、且吾等無法對其行使重大影響力且有可隨時釐定之市值之股本投資按公平值入賬,收益及虧損透過淨收益入賬。 並無可輕易釐定公平值之股本投資乃按成本減減值加或減可觀察價格變動計量。 股本投資於合併資產負債表內列為其他非流動資產。
本公司亦持有高流動性投資,主要為貨幣市場基金及定期存款。 該等投資被視為現金等價物,並計入綜合資產負債表的現金及現金等價物內。
存貨計價
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者估值。 與產品有關的庫存保存在
先入先出法 備件庫存成本採用平均成本法計算。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按成本減累計折舊入賬。 折舊開支按資產之估計可使用年期以直線法確認。 機器及設備包括辦公室傢俱及固定裝置(15—年壽命)、電腦設備和資本化軟件(3-至5—年壽命)和製造設備(3-至20年生活)。 建築物按估計使用年限折舊, 40年 估計可使用年期會定期審閲,並於適當時作出變動。 倘發生若干事件或經營狀況變動,資產年期可能會予以調整,並可能會就賬面值的可收回性進行減值評估。
商譽及其他無形資產
商譽及無限期無形資產不會攤銷,惟會每年或倘出現潛在減值跡象,則會更頻繁地進行減值評估。 我們的年度商譽減值測試與我們的無限期無形資產減值測試分開進行。
我們收購了被確定為具有無限生命期的品牌。 我們評估多個因素,以確定無限年期是否合適,包括競爭環境、市場份額、品牌歷史、相關產品生命週期、營運計劃及品牌銷售所在國家的宏觀經濟環境。 此外,當發生若干事件或經營狀況變動時,會進行額外減值評估,而無限期資產可能會調整至可確定年期。
可確定可使用年期之無形資產之成本按直線或加速基準於估計受益期間攤銷,以反映所消耗之經濟利益模式。 專利、技術及其他具合約條款之無形資產一般按各自之法定或合約年期攤銷。 客户關係、品牌及其他具有可確定年期的非合約無形資產按一般介乎以下期間攤銷: 5至30年 倘發生若干事件或經營狀況變動,則會進行減值評估,並可能調整可釐定年期之無形資產之剩餘年期。
有關商譽及無形資產的其他詳情見附註4。
金融工具的公允價值
若干金融工具須按公平值入賬。 假設或估計方法的變動可能會影響公平值估計;然而,吾等認為任何該等變動不會對吾等的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大影響。 其他金融工具(包括現金等價物、若干投資及若干短期債務)按成本入賬,與公允價值相若。 長期債務及金融工具之公平值於附註9披露。
新的會計公告和政策
2020年3月,財務會計準則理事會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2020—04,“參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響。2021年1月,FASB發佈ASU 2021—01,“參考利率改革(主題848):範圍”。“該等修訂於發佈時生效,並提供了選擇性的加速和例外情況,以適用普遍公認會計原則(GAAP)於合約,對衝關係和其他受參考利率改革影響的交易,如果符合某些標準。 我們已完成對重大合同的評估。 大多數被審查的合同將在LIBOR終止前到期,或將被修改以應用新的參考利率,主要是有擔保隔夜融資利率(SOFR)(如適用)。 因此,該指導意見沒有,也預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2021年11月,FASB發佈ASU 2021—10“政府援助(主題832):商業實體對政府援助的披露”。 該指引要求每年披露與政府機關的交易,並應用補助金或供款模式入賬。 該等修訂於二零二一年十二月十五日之後開始的年度期間生效,並允許提前採納。 我們計劃在截至2023年6月30日的財政年度採用該標準。 我們目前正在評估該指引的影響,預計目前不會產生重大影響。
在本會計年度或未來幾年發佈或生效的其他新會計聲明對我們的綜合財務報表沒有或預計會產生重大影響。
注2
細分市場信息
根據美國公認會計原則,我們的運營部門彙總為五可報告分部:1)美容,2)美容,3)保健,4)織物和家庭護理和5)嬰兒,女性和家庭護理。 我們 五可報告的細分市場包括:
•美容頭髮護理(護髮素、洗髮水、造型助劑、護理);皮膚和個人護理(止汗劑和除臭劑、個人清潔劑、護膚品);
•疏導:剃鬚護理(女性剃鬚刀和剃鬚刀,男性剃鬚刀和剃鬚刀,剃鬚前後產品,其他剃鬚護理);電器
•醫療保健:口腔護理(牙刷、牙膏、其他口腔護理);個人保健(胃腸道、快速診斷、呼吸、維生素/礦物質/補充劑、止痛藥、其他個人保健);
•織物&家居護理:織物護理(織物增強劑、洗衣添加劑、洗衣洗滌劑);家庭護理(空氣護理、餐具護理、寶潔專業人員、表面護理);
•嬰兒、女性和家庭護理:嬰兒護理(嬰兒濕巾、紙尿褲和褲子);女性護理(成人大小便失禁、女性護理);家庭護理(紙巾、紙巾、衞生紙)。
雖然我們的可報告分部並無高度季節性,但某些可報告分部的組成部分,如電器(美容)及個人健康護理(健康),均屬季節性。
該等分部的會計政策大致與附註1所述相同。該等政策與美國公認會計原則之間的差異主要反映所得税,而所得税則反映於採用適用的混合法定税率的分部。調整以達到我們的有效税率包括在公司。此外,各分部的資本支出以權責發生製為基礎,與資產負債表保持一致。就現金流量表而言,從權責發生制轉變為收付實現制的調整反映在公司中。
公司包括未反映在內部用於衡量和評估業務的經營結果中的某些經營活動和非經營活動,以及根據美國公認會計原則調整管理報告原則的項目。公司的經營活動包括在公司層面管理的附帶業務的結果。經營要素還包括某些員工福利成本、某些重組類型活動以維持具有競爭力的成本結構的成本,包括製造和勞動力優化、資產減值費用和其他一般公司項目。公司的非營業要素主要包括利息支出、某些養老金和其他退休後福利成本、某些收購和剝離收益、利息和投資收入以及其他融資成本。
可報告分部的總資產包括由可報告分部管理的資產,主要是庫存、固定資產和無形資產。其他資產,主要是現金、應收賬款、投資證券和商譽,包括在公司。
我們的運營部門由類似的產品類別組成。個別佔綜合銷售淨額5%或以上之經營分部如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按經營分部分列的淨銷售額百分比 (1) |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
織物護理 | 23% | | 22% | | 22% |
家庭護理 | 12% | | 12% | | 11% |
嬰兒護理 | 10% | | 10% | | 11% |
皮膚和個人護理 | 9% | | 10% | | 10% |
頭髮護理 | 9% | | 9% | | 9% |
家庭護理 | 9% | | 9% | | 9% |
口腔護理 | 8% | | 8% | | 8% |
剃鬚護理 | 6% | | 7% | | 7% |
女性關懷 | 6% | | 6% | | 6% |
個人保健 | 6% | | 5% | | 5% |
所有其他 | 2% | | 2% | | 2% |
共計 | 100% | | 100% | | 100% |
(1) 按經營分部劃分的淨銷售額百分比不包括公司記錄的銷售額。
美國和國際上的淨銷售額和長期資產如下(以十億計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | | |
美國 | | $ | 36.5 | | | $ | 33.7 | | | $ | 31.3 | |
國際 | | $ | 43.7 | | | $ | 42.4 | | | $ | 39.7 | |
長壽資產(1) | | | | | | |
美國 | | $ | 10.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 9.9 | |
國際 | | $ | 10.5 | | | $ | 11.6 | | | $ | 10.8 | |
(1) 長期資產包括不動產、廠房和設備。
除美國外,沒有任何國家超過公司合併淨銷售額或長期資產的10%。
我們最大的客户,沃爾瑪公司。及其附屬公司,佔合併淨銷售額約為 152022年、2021年和2020年。 沒有其他客户佔我們綜合淨銷售額的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全球分部業績 | | | 淨銷售額 | | 收益/(虧損) 在此之前 所得税 | | 淨收益/(虧損) | | 折舊 和 攤銷 | | 總計 資產 | | 資本 支出 |
美容 | 2022 | | $ | 14,740 | | | $ | 3,946 | | | $ | 3,160 | | | $ | 348 | | | $ | 6,055 | | | $ | 331 | |
| 2021 | | 14,417 | | | 4,018 | | | 3,210 | | | 333 | | | 5,587 | | | 386 | |
| 2020 | | 13,359 | | | 3,437 | | | 2,737 | | | 320 | | | 5,531 | | | 397 | |
疏導 | 2022 | | 6,587 | | | 1,835 | | | 1,490 | | | 361 | | | 20,482 | | | 260 | |
| 2021 | | 6,440 | | | 1,728 | | | 1,427 | | | 378 | | | 20,668 | | | 291 | |
| 2020 | | 6,069 | | | 1,613 | | | 1,329 | | | 406 | | | 20,589 | | | 305 | |
醫療保健 | 2022 | | 10,824 | | | 2,618 | | | 2,006 | | | 376 | | | 7,888 | | | 410 | |
| 2021 | | 9,956 | | | 2,398 | | | 1,851 | | | 372 | | | 7,976 | | | 364 | |
| 2020 | | 9,028 | | | 2,156 | | | 1,652 | | | 350 | | | 7,726 | | | 338 | |
織物&家居護理 | 2022 | | 27,556 | | | 5,729 | | | 4,386 | | | 672 | | | 8,567 | | | 988 | |
| 2021 | | 26,014 | | | 5,986 | | | 4,622 | | | 646 | | | 8,334 | | | 1,006 | |
| 2020 | | 23,735 | | | 5,426 | | | 4,154 | | | 605 | | | 7,745 | | | 887 | |
嬰兒、女性和家庭護理 | 2022 | | 19,736 | | | 4,267 | | | 3,266 | | | 826 | | | 8,443 | | | 932 | |
| 2021 | | 18,850 | | | 4,723 | | | 3,629 | | | 846 | | | 8,666 | | | 814 | |
| 2020 | | 18,364 | | | 4,534 | | | 3,465 | | | 839 | | | 8,628 | | | 764 | |
公司 | 2022 | | 744 | | | (400) | | | 485 | | | 224 | | | 65,773 | | | 235 | |
| 2021 | | 441 | | | (1,238) | | | (387) | | | 160 | | | 68,076 | | | (74) | |
| 2020 | | 395 | | | (1,332) | | | (234) | | | 493 | | | 70,481 | | | 382 | |
公司總 | 2022 | | $ | 80,187 | | | $ | 17,995 | | | $ | 14,793 | | | $ | 2,807 | | | $ | 117,208 | | | $ | 3,156 | |
| 2021 | | 76,118 | | | 17,615 | | | 14,352 | | | 2,735 | | | 119,307 | | | 2,787 | |
| 2020 | | 70,950 | | | 15,834 | | | 13,103 | | | 3,013 | | | 120,700 | | | 3,073 | |
46 The Procter & Gamble Company
注3
補充財務信息
物業、廠房及設備之組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
財產、廠房和設備 |
建築物 | $ | 8,087 | | | $ | 8,165 | |
機器和設備 | 35,098 | | | 35,367 | |
土地 | 756 | | | 808 | |
在建工程 | 2,756 | | | 2,358 | |
財產、廠房和設備合計 | 46,697 | | | 46,698 | |
累計折舊 | (25,502) | | | (25,012) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 21,195 | | | $ | 21,686 | |
流動負債和非流動負債部分如下: | | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
應計負債和其他負債--流動負債 |
市場營銷和促銷 | $ | 3,878 | | | $ | 4,140 | |
補償費用 | 1,797 | | | 2,145 | |
應繳税金 | 587 | | | 637 | |
重組儲備 | 147 | | | 278 | |
租契 | 205 | | 219 |
其他 | 2,940 | | | 3,104 | |
共計 | $ | 9,554 | | | $ | 10,523 | |
| | | |
其他非流動負債 |
養老金福利 | $ | 3,139 | | | $ | 5,452 | |
美國税法過渡税 | 1,661 | | | 1,891 | |
其他退休人員福利 | 672 | | | 922 | |
不確定的税收狀況 | 752 | | | 794 | |
長期經營租賃 | 595 | | | 631 | |
其他 | 797 | | | 579 | |
共計 | $ | 7,616 | | | $ | 10,269 | |
重組計劃
該公司歷來每年都會進行重組活動,以保持具有競爭力的成本結構,包括製造和勞動力優化。正在進行的計劃產生的税前成本通常在250至$500每年一次。
所產生之重組成本主要包括離職僱員成本、離職設施之資產相關成本及其他成本。 僱員離職費用與主要為自願性質的離職補償有關,金額乃根據薪金水平及過往服務期計算。 與自願離職有關的離職費一般在僱員接受離職時計入收入。 資產相關成本包括資產減記和加速折舊。 資產撇減涉及為持作出售或出售的資產建立新的公平值基準。 該等資產撇減至其現行賬面基準或預期於出售時變現之金額減少量出售成本兩者之較低者。 加速折舊費用涉及將在正常使用期結束前停止使用的長期資產。 這些資產主要涉及製造業合併和技術升級。 資產相關費用不會對未來折舊費用造成重大影響。 其他重組類費用主要包括資產移除及終止與供應鏈及間接費用優化有關的合約。 本公司產生的重組費用總額為美元253及$330截至二零二二年及二零二一年六月三十日止年度。 在2022財政年度的費用中,67記錄在SG & A,$182銷售產品成本和美元4其他營業外收入淨額。 在二零二一財政年度產生的費用中,176記錄在SG & A,$134銷售產品成本和美元20其他營業外收入淨額。 下表呈列截至二零二二年及二零二一年六月三十日止年度之重組活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分居 | 與資產相關的成本 | 其他 | 總計 |
預訂2020年6月30日 | $ | 285 | | $ | — | | $ | 187 | | $ | 472 | |
已發生並計入費用的成本 | 127 | | 24 | | 179 | | 330 | |
成本已付/已結算 | (236) | | (24) | | (264) | | (524) | |
儲備2021年6月30日 | 176 | | — | | 102 | | 278 | |
已發生並計入費用的成本 | 88 | | 87 | | 78 | | 253 | |
成本已付/已結算 | (143) | | (87) | | (154) | | (384) | |
預約2022年6月30日 | $ | 121 | | $ | — | | $ | 26 | | $ | 147 | |
The Procter & Gamble Company 47
與我們對持續重組類活動的過往政策一致,重組費用由公司提供資金,並計入公司內,以供管理層及分部報告。 因此,所有費用均計入企業可呈報分部。
然而,為供參考,下表概述與我們的可報告分部有關的總重組成本:
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | 2021 | 2020 (2) |
美容 | $ | 11 | | $ | 13 | | $ | 54 | |
疏導 | 14 | | 25 | | 102 | |
醫療保健 | 32 | | 51 | | 136 | |
織物&家居護理 | 42 | | 22 | | 75 | |
嬰兒、女性和家庭護理 | 83 | | 29 | | 192 | |
公司(1) | 71 | | 190 | | 223 | |
公司總數 | $ | 253 | | $ | 330 | | $ | 782 | |
(1) 公司包括與分配的間接費用相關的成本,包括與我們的企業市場、全球業務服務和公司職能活動相關的費用。
(2) 2020財年包括在正在進行的計劃之上的增量重組費用,並與多年生產力和成本節約計劃(於2017年宣佈)掛鈎,以進一步降低供應鏈、某些營銷活動和間接費用領域的成本。
注4
商譽和無形資產
按可呈報分部劃分之商譽賬面淨值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美容 | 疏導 | 醫療保健 | 織物&家居護理 | 嬰兒、女性和家庭護理 | 公司總數 |
2020年6月30日的餘額-淨額(1) | $ | 12,902 | | $ | 12,815 | | $ | 7,786 | | $ | 1,841 | | $ | 4,557 | | $ | 39,901 | |
收購和資產剝離 | — | | — | | 16 | | — | | — | | 16 | |
翻譯和其他 | 355 | | 280 | | 244 | | 32 | | 96 | | 1,007 | |
2021年6月30日的餘額-淨額(1) | 13,257 | | 13,095 | | 8,046 | | 1,873 | | 4,653 | | 40,924 | |
收購和資產剝離 | 781 | | — | | 1 | | — | | — | | 782 | |
翻譯和其他 | (742) | | (524) | | (458) | | (65) | | (217) | | (2,006) | |
2022年6月30日的餘額-淨額(1) | $ | 13,296 | | $ | 12,571 | | $ | 7,589 | | $ | 1,808 | | $ | 4,436 | | $ | 39,700 | |
(1) 美容商譽餘額淨額為美元7.9累計減值損失100億美元。
商譽和無限期無形資產至少每年進行減值測試,方法是將我們的報告單位和相關無限期無形資產的估計公允價值與其各自的賬面價值進行比較。我們通常使用收益法來估計這些資產的公允價值,這是基於對各自資產的預期未來現金流的預測。估值中固有的重大估計和假設反映了其他市場參與者的考慮,幷包括未來現金流的金額和時間(包括預期增長率和盈利能力)。要估計宏觀經濟和其他因素對未來現金流的影響,包括與新冠肺炎疫情和俄烏戰爭相關的因素,管理層需要做出重大判斷。預計現金流中使用的估計包括考慮宏觀經濟狀況、整體類別增長率、競爭活動、成本控制和利潤率擴大、公司業務計劃、基本產品或技術生命週期、進入市場的經濟障礙、品牌的相對市場地位以及適用於現金流的貼現率。可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況,這可能會影響估計和假設的準確性或有效性。
我們相信在我們的減值測試中使用的估計和假設是合理的,並與其他市場參與者將使用的估計和假設相當。然而,實際事件和結果可能與我們的估值中使用的有很大不同。如果這些因素導致未能達到最初用於估計公允價值以確定或隨後減損商譽和相關無形資產賬面價值的預計現金流量水平,我們可能需要在未來記錄額外的非現金減值費用。
商譽於二零二二財政年度減少乃由於所有可呈報分部的貨幣換算所致,惟部分被美容呈報分部的三項收購(Farmacy Beauty、Ouai及Tsun)所抵銷。
48 The Procter & Gamble Company
在2021財年,由於醫療保健可報告細分市場的小型品牌收購和所有可報告細分市場的貨幣換算,商譽有所增加。可確認的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
截至6月30日 | 毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | | 毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 |
無形資產與可持續生活 |
品牌 | $ | 4,299 | | $ | (2,628) | | | $ | 3,908 | | $ | (2,546) | |
專利和技術 | 2,769 | | (2,609) | | | 2,781 | | (2,575) | |
客户關係 | 1,797 | | (939) | | | 1,789 | | (882) | |
其他 | 147 | | (97) | | | 150 | | (97) | |
共計 | $ | 9,012 | | $ | (6,273) | | | $ | 8,628 | | $ | (6,100) | |
生命無限的無形資產 |
品牌 | 20,940 | | — | | | 21,114 | | — | |
共計 | $ | 29,952 | | $ | (6,273) | | | $ | 29,742 | | $ | (6,100) | |
無形資產攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
無形資產攤銷 | $ | 312 | | | $ | 318 | | | $ | 360 | |
未來五個財政年度的估計攤銷開支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
預計攤銷費用 | $ | 316 | | $ | 305 | | $ | 288 | | $ | 268 | | $ | 258 | |
注5
所得税
所得税乃就本年度應付税項金額及遞延税項資產及負債之影響確認,遞延税項資產及負債乃指於財務報表中確認與税務目的不同之事件之未來税務後果。 遞延税項資產及負債乃按已頒佈之法定税率釐定,並就變動期間內有關税率之任何變動作出調整。
我們已選擇將全球無形低税收入(GILTI)的税務影響於產生時作為本期開支入賬。
所得税前收益由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 11,698 | | | $ | 10,858 | | | $ | 10,338 | |
國際 | 6,297 | | | 6,757 | | | 5,496 | |
共計 | $ | 17,995 | | | $ | 17,615 | | | $ | 15,834 | |
所得税包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期税項開支 |
美國聯邦政府 | $ | 1,916 | | | $ | 1,663 | | | $ | 1,266 | |
國際 | 1,333 | | | 1,534 | | | 1,769 | |
美國各州和地方 | 355 | | | 324 | | | 292 | |
共計 | 3,604 | | | 3,521 | | | 3,327 | |
遞延税項支出/(受益) |
美國聯邦政府 | (320) | | | (65) | | | 39 | |
國際和其他 | (82) | | | (193) | | | (635) | |
共計 | (402) | | | (258) | | | (596) | |
總税務支出 | $ | 3,202 | | | $ | 3,263 | | | $ | 2,731 | |
美國聯邦法定所得税率與我們實際有效所得税率的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
外國業務的國別組合影響 | (0.3) | % | | (0.5) | % | | (0.1) | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 1.5 | % | | 1.3 | % | | 1.4 | % |
行使股票期權所帶來的額外税收好處 | (2.0) | % | | (1.6) | % | | (1.6) | % |
簡化法人實體結構帶來的税收利益 | — | % | | — | % | | (1.4) | % |
外國衍生無形收入扣除(FDII) | (1.1) | % | | (1.0) | % | | (1.0) | % |
不確定税收狀況的變化 | (0.4) | % | | (0.1) | % | | 0.1 | % |
其他 | (0.9) | % | | (0.6) | % | | (1.2) | % |
有效所得税率 | 17.8 | % | | 18.5 | % | | 17.2 | % |
海外業務的國家組合影響包括海外子公司按美國法定税率以外的税率徵税的收益的影響,非美國收益匯回美國的税收影響,以及公司間交易的任何淨影響。不確定税收狀況的變化代表了我們與上一年度税收狀況相關的淨負債的變化。行使股票期權所產生的超額税務優惠,反映僱員行使股票期權及其他以股份為基礎的付款(一般相當於僱員應課税的收入)所收取的實際税務優惠,超出根據授予日期計算及確認的税務優惠金額。
計入股東權益的税費總計為$1,538截至2022年6月30日的年度。這主要涉及對記錄在股東權益中的養老金債務進行某些調整的税收影響,以及淨投資對衝的税收影響。計入股東權益的税費總計為$215截至二零二一年六月三十日止年度。 這主要涉及若干調整的税務影響,
The Procter & Gamble Company 49
在股東權益中記錄的養老金責任,部分被淨投資對衝的税務影響所抵消。
在美國税法通過之前,本公司聲稱,其海外子公司的絕大部分未分配收益被視為無限期投資,因此,沒有計提遞延税項。 根據美國税法的規定,這些收入須繳納一次性過渡税。 該費用包括所有美國所得税的税款,以及不再被視為無限期投資的部分的相關外國預扣税。 我們並無就約$22億美元的收入被認為是無限期投資。
不確定税務狀況之期初及期末負債對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初 | $ | 627 | | | $ | 485 | | | $ | 466 | |
前幾年税收狀況的增加 | 102 | | | 157 | | | 60 | |
前幾年的納税狀況減少 | (118) | | | (34) | | | (21) | |
增加本年度的税務頭寸 | 53 | | | 60 | | | 82 | |
與税務機關達成和解 | (42) | | | (26) | | | (83) | |
訴訟時效失效 | (17) | | | (24) | | | (12) | |
貨幣換算 | (22) | | | 9 | | | (7) | |
年終 | $ | 583 | | | $ | 627 | | | $ | 485 | |
於2022年6月30日的不確定税務狀況負債總額中包括美元,363這可能會影響未來期間的實際税率,視乎最終決議案而定。
該公司在大約70國家和不同 150應納税的司法管轄區,並在任何時候, 40-50在完成的不同階段正在進行司法審計。我們評估我們的税收狀況,併為可能受到地方當局挑戰且可能無法完全持續的不確定税收狀況確定負債,儘管我們認為基本税收狀況是完全可以支持的。對不確定的税務狀況進行持續審查,並根據不斷變化的事實和情況進行調整,包括税務審計的進展、判例法的發展和訴訟時效的結束。這種調整將酌情反映在税務規定中。我們有開放的納税年度,從2010往前走。在審計結束之前,我們一般不能可靠地估計最終的和解金額。根據現有資料,我們預期在未來12個月內,可完成與多個司法管轄區的不確定税務狀況有關的審計活動,而我們已為這些税務狀況預提現有税項。
負債約為$12包括利息和罰款。
我們確認任何可能的相關利息和罰金的額外應計費用,這些利息和罰金與所得税支出中基本的不確定税收狀況有關。截至2022年、2021年和2020年6月30日,我們已累計利息1美元。179, $166及$141並累計罰款$12, $10及$17,均未包括在上表中。在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財年中,我們確認了21, $38及$39利息支出和美元2, $6及$1分別是罰款。
遞延所得税資產及負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產 | | | |
損失和其他結轉 | 914 | | | 1,030 | |
養老金和其他退休人員福利 | $ | 740 | | | $ | 1,476 | |
資本化研究與開發 | 646 | | | 358 | |
應計營銷和促銷 | 420 | | | 424 | |
基於股票的薪酬 | 386 | | | 386 | |
固定資產 | 209 | | | 223 | |
租賃負債 | 185 | | | 196 | |
金融和外匯交易未實現損失 | 138 | | | 109 | |
預付款 | 82 | | | — | |
庫存 | 41 | | | 31 | |
應計利息和税金 | 22 | | | 22 | |
其他 | 717 | | | 878 | |
估值免税額 | (409) | | | (569) | |
共計 | $ | 4,091 | | | $ | 4,564 | |
| | | |
遞延税項負債 | | | |
商譽和無形資產 | $ | 5,783 | | | $ | 5,761 | |
固定資產 | 1,542 | | | 1,512 | |
其他退休人員福利 | 1,031 | | | 645 | |
金融和外匯交易未實現收益 | 439 | | | 111 | |
租賃使用權資產 | 179 | | | 191 | |
將匯回國內所得的外國預扣税 | 70 | | | 108 | |
其他 | 244 | | | 175 | |
共計 | $ | 9,288 | | | $ | 8,503 | |
淨經營虧損結轉額為美元2.5截至2022年6月30日,美元3.02021年6月30日,億美元。 如果未使用,大約$300將於2022年至2041年到期。 其餘,共計$2.2截至2022年6月30日,億美元可無限期結轉。
50 The Procter & Gamble Company
注6
每股收益
每股普通股基本淨盈利乃按寶潔應佔淨盈利減優先股息除以年內已發行普通股加權平均數計算。 每股普通股攤薄淨盈利乃按寶潔應佔淨盈利除以年內已發行普通股攤薄加權平均數計算。 攤薄股份包括基於庫存股法(見附註7)及假設轉換優先股(見附註8)的購股權及其他以股票為基礎的獎勵的攤薄影響。
每股盈利淨額計算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
綜合金額 | | | | | |
淨收益 | $ | 14,793 | | | $ | 14,352 | | | $ | 13,103 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | 51 | | | 46 | | | 76 | |
P & G應佔淨利潤 | 14,742 | | | 14,306 | | | 13,027 | |
減:優先股息 | 281 | | | 271 | | | 263 | |
可供普通股股東使用的寶潔淨利潤(基本) | $ | 14,461 | | | $ | 14,035 | | | $ | 12,764 | |
| | | | | |
可供普通股股東使用的寶潔應佔淨利潤(攤薄)。 | $ | 14,742 | | | $ | 14,306 | | | $ | 13,027 | |
| | | | | |
百萬股份 | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 2,410.3 | | 2,465.8 | | 2,487.1 |
增加稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票期權和其他未歸屬股權獎勵 (1) | 49.5 | | 52.5 | | 52.7 |
可轉換優先股(2) | 79.3 | | 82.7 | | 86.0 |
稀釋加權平均已發行普通股 | 2,539.1 | | 2,601.0 | | 2,625.8 |
| | | | | |
每股淨收益 (3) | | | | | |
基本信息 | $ | 6.00 | | | $ | 5.69 | | | $ | 5.13 | |
稀釋 | $ | 5.81 | | | $ | 5.50 | | | $ | 4.96 | |
(1)不包括11百萬,9百萬美元和6於二零二二年、二零二一年及二零二零年,因該等購股權的行使價高於本公司股票的平均市值或其影響具有反攤薄作用,故分別於二零二二年、二零二一年及二零二零年持有未行使加權平均購股權的未行使加權平均購股權。
(2)優先股概覽見附註8。
(3)每股淨盈利乃按寶潔應佔淨盈利計算。
注7
基於股票的薪酬
公司有兩個主要的股票薪酬計劃,根據這些計劃,我們每年向主要經理和董事授予股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)獎勵。
在我們的主要長期激勵計劃中,關鍵經理可以選擇接受期權或RSU。 所有期權在三年後歸屬, 10—一年的生命。 購股權之行使價與相關股份於授出日期之市價釐定。 受限制股份單位於授出日期起計三年以普通股股份歸屬及結算。
高級管理人員參加額外的長期獎勵計劃,獎勵PSU,在三年業績期結束後以股份支付,但須遵守預先設定的業績目標。 該計劃包括一個相對總股東回報(R—TSR)修改,根據該修改,最終授予的股份數量也受到公司的實際,
股東回報相對於我們的消費產品競爭對手集。
除此等長期獎勵計劃外,我們向本公司的非僱員董事授出受限制股份單位,並向僱員授出其他次要股票期權及受限制股份單位,其條款與我們的長期獎勵獎勵並無重大差異。
總計150 根據2019年股東批准的基於股票的補償計劃,新授權發行1000萬股普通股。 共 119根據二零一九年計劃,仍有百萬股股份可供授出。
本公司根據獎勵於授出日期的公平值確認以股票為基礎的薪酬開支。 公平值按所需服務期以直線法攤銷。 在獎勵完全歸屬前向符合退休資格的僱員提供的獎勵,自授予日期起至僱員首次符合退休資格之日止,
The Procter & Gamble Company 51
和/或不再需要提供服務來獲得獎勵。 以股票為基礎的補償開支在綜合收益表中作為銷售產品成本和SG & A的一部分,幷包括基於歷史數據的沒收估計。 總開支及相關税務利益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | $ | 271 | | | $ | 279 | | | $ | 249 | |
RSU和PSU | 257 | | | 261 | | | 309 | |
庫存支出共計 | $ | 528 | | | $ | 540 | | | $ | 558 | |
| | | | | |
所得税優惠 | $ | 88 | | | $ | 102 | | | $ | 97 | |
我們採用行業標準的網格估值模型計算授出購股權的公平值。 該模型所用假設(經評估及修訂以反映市況及經驗)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利率 | 0.1 | - | 1.6 | % | | 0.1 | - | 0.7 | % | | 1.1 | - | 1.4 | % |
加權平均利率 | 1.5 | % | | 0.6 | % | | 1.3 | % |
股息率 | 2.4 | % | | 2.4 | % | | 2.4 | % |
預期波動率 | 19 | % | | 20 | % | | 17 | % |
預期壽命(以年為單位) | 9.1 | | 9.2 | | 9.2 |
格點期權估值模型包含輸入數據的假設範圍,該等範圍於上表披露。 預期波動率乃根據本公司股票的歷史波動率及本公司股票看漲期權的隱含波動率而釐定。 我們使用歷史數據估計估值模型內的期權行使和僱員終止模式。 授出購股權之預期年期乃根據購股權估值模型之結果得出,並代表已授出購股權預期尚未行使之平均時間。 購股權合約年期內的利率乃根據授出時有效的美國國債收益率曲線計算。
截至二零二二年六月三十日,該等計劃項下尚未行使之購股權概要及截至該日止年度之活動載列如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
選項 | 選項(千個) | 加權平均行權價 | 加權平均合同壽命(年) | 聚合內在價值 |
截至2021年7月1日未償還 | 138,272 | | $ | 91.24 | | | |
授與 | 14,369 | | 141.67 | | | |
已鍛鍊 | (25,040) | | 77.07 | | | |
沒收/過期 | (886) | | 116.38 | | | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 126,715 | | $ | 99.59 | | 5.4 | $ | 5,618 | |
可操練 | 86,992 | | $ | 84.89 | | 4.0 | $ | 5,124 | |
下表提供了關於股票期權的更多信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
授出購股權於授出日期之加權平均公平值 | $ | 21.55 | | | $ | 20.94 | | | $ | 15.60 | |
行使期權的內在價值 | 1,886 | | | 1,401 | | | 1,455 | |
授出日期已歸屬購股權的公允價值 | 177 | | | 236 | | | 217 | |
從行使的期權中收到的現金 | 1,930 | | | 1,705 | | | 2,019 | |
行使購股權的實際税務利益 | 399 | | | 292 | | | 298 | |
2022年6月30日,$166尚未確認與股票期權授予有關的補償費用。這一成本預計將在剩餘的加權平均期間內確認1.5好幾年了。
截至2022年6月30日的計劃下未歸屬的RSU和PSU以及在該結束的年度內的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
RSU和PSU獎 | 單位(千) | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位(千) | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年7月1日的未歸屬資產 | 3,237 | | $ | 114.68 | | | 971 | | $ | 135.24 | |
授與 | 1,365 | | 141.13 | | | 539 | | 152.69 | |
既得 | (1,656) | | 109.08 | | | (550) | | 121.62 | |
被沒收 | (114) | | 123.06 | | | (32) | | 152.89 | |
2022年6月30日未歸屬 | 2,832 | | $ | 130.37 | | | 928 | | $ | 152.94 | |
2022年6月30日,$216尚未確認與RSU和PSU有關的補償費用。這一成本預計將在剩餘的加權平均期間內確認1.6好幾年了。於授出日期,歸屬股份的總公平價值為$248, $266及$264分別在2022年、2021年和2020年。
本公司以庫藏股結算股權發行。我們沒有回購普通股的具體政策,以減輕期權、RSU和PSU的稀釋影響。然而,我們歷來根據現金供應、市場趨勢和其他因素進行了足夠的可自由支配的購買,以抵消此類活動的影響。
注8
離職後福利及僱員股權所有權
我們為員工提供各種離職後福利。
固定供款退休計劃
我們已經確定了繳費計劃,涵蓋了我們的大多數美國員工以及某些其他國家的員工。這些計劃資金充足。我們一般根據個人基本工資和服務年限向參與者的賬户繳費。全球固定繳費支出總額為#美元366, $340及$317分別在2022年、2021年和2020年。
52 The Procter & Gamble Company
主要的美國固定繳款計劃(美國DC計劃)包括公司固定繳款計劃的大部分費用。對於美國DC計劃,繳費率是每年設定的。此計劃的總繳款接近142022年、2021年和2020年參與者年工資和薪金總額的百分比。
我們維持寶潔利潤分享信託(信託)和員工持股計劃(ESOP),為美國DC計劃和其他退休人員福利(如下所述)提供部分資金。員工持股計劃的運作詳情載於本附註末尾。分配給參與者的員工持股A系列股票的公允價值減少了我們為美國DC計劃提供資金所需的現金貢獻。
固定福利退休計劃及其他退休人員福利
我們為某些員工提供固定收益退休養老金計劃。這些福利主要涉及美國以外的計劃,其次是之前收購中假設的覆蓋美國員工的計劃。
我們還提供某些其他退休福利,主要是為大多數符合最低年齡和服務要求的美國員工提供的醫療福利。這些計劃要求與退休人員分擔成本,並支付一定比例的費用,扣除免賠額和其他保險。這些福利的資金來自員工持股計劃B系列股票和公司貢獻的某些其他資產。
義務和供資狀況.以下為該等界定福利計劃的福利責任、計劃資產及供資狀況的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利(1) | | 其他退休人員的福利(2) |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變更 | | | | | | | |
年初的福利義務(3) | $ | 18,469 | | | $ | 17,761 | | | $ | 4,206 | | | $ | 4,770 | |
服務成本 | 253 | | | 275 | | | 86 | | | 94 | |
利息成本 | 253 | | | 240 | | | 99 | | | 114 | |
參與者的貢獻 | 14 | | | 13 | | | 67 | | | 76 | |
修正(5) | 5 | | | 34 | | | (586) | | | — | |
淨精算損失/(收益) | (4,067) | | | (466) | | | (586) | | | (678) | |
特殊離職福利 | 4 | | | 17 | | | 1 | | | 2 | |
貨幣換算和其他 | (1,720) | | | 1,220 | | | 51 | | | 64 | |
福利支付 | (603) | | | (625) | | | (268) | | | (236) | |
年終福利義務(3) | $ | 12,608 | | | $ | 18,469 | | | $ | 3,070 | | | $ | 4,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 13,041 | | | $ | 11,484 | | | $ | 6,444 | | | $ | 5,618 | |
計劃資產的實際回報率 | (1,233) | | | 1,058 | | | 526 | | | 879 | |
僱主供款 | 222 | | | 202 | | | 37 | | | 34 | |
參與者的貢獻 | 14 | | | 13 | | | 67 | | | 76 | |
貨幣換算和其他 | (1,268) | | | 909 | | | 1 | | | 2 | |
員工持股計劃的債務影響(4) | — | | | — | | | 82 | | | 71 | |
福利支付 | (603) | | | (625) | | | (268) | | | (236) | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 10,173 | | | $ | 13,041 | | | $ | 6,889 | | | $ | 6,444 | |
資金狀況 | $ | (2,435) | | | $ | (5,428) | | | $ | 3,819 | | | $ | 2,238 | |
(1)主要是非美國的固定福利退休計劃。
(2)主要是美國的其他退休後福利計劃。
(3)就退休金福利計劃而言,福利責任為預計福利責任。 對於其他退休人員福利計劃,福利義務為累計退休後福利義務。
(4)表示員工持股償債要求的淨影響,從其他退休人員福利的計劃資產中扣除。
(5)保費涉及自保險的美國退休人員醫療保健計劃的調整,以使用自2022年1月開始的全面保險醫療保險優勢計劃。
2022年退休金計劃之精算收益主要與貼現率上升有關。 二零二二年其他退休人員福利之精算收益主要與貼現率上升有關,部分被不利的醫療索償經驗所抵銷。 二零二一年退休金計劃之精算收益主要與貼現率上升有關,部分被不利精算假設(包括通脹假設)所抵銷。 二零二一年其他退休人員福利的精算收益主要與有利的醫療成本趨勢有關。
養老金福利資金不足主要是由於美國境外存在的不同資金激勵措施所致。在某些國家,沒有法律規定或財務激勵措施規定公司在到期日前為養老金義務預先提供資金。 在這些情況下,福利支付通常在到期時直接從公司的現金中支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休人員的福利 |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
確認淨額分類 | | | | | | | |
非流動資產 | $ | 765 | | | $ | 88 | | | $ | 4,525 | | | $ | 3,193 | |
流動負債 | (61) | | | (64) | | | (34) | | | (33) | |
非流動負債 | (3,139) | | | (5,452) | | | (672) | | | (922) | |
確認淨額 | $ | (2,435) | | | $ | (5,428) | | | $ | 3,819 | | | $ | 2,238 | |
累計其他綜合(收益)/虧損(AOCI)中確認的金額 | | |
淨精算損失/(收益) | $ | 1,906 | | | $ | 4,869 | | | $ | (1,093) | | | $ | (504) | |
以前的服務成本/(積分) | 170 | | | 198 | | | (907) | | | (471) | |
在AOCI確認的淨金額 | $ | 2,076 | | | $ | 5,067 | | | $ | (2,000) | | | $ | (975) | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利債務不同於預計債務,因為它排除了未來加薪的假設,為#美元。11.910億美元17.3截至2022年6月30日和2021年6月30日, 截至6月30日,選定的養卹金和其他退休人員福利的供資情況如下:
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
計劃福利義務超過計劃資產的養老金計劃 |
預計福利義務 | $ | 7,989 | | | $ | 11,747 | |
計劃資產的公允價值 | 4,789 | | | 6,231 | |
累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃 |
累積利益義務 | $ | 7,191 | | | $ | 11,005 | |
計劃資產的公允價值 | 4,433 | | | 6,226 | |
累計福利義務超過計劃資產的其他退休人員福利計劃 |
累積利益義務 | $ | 808 | | | $ | 1,082 | |
計劃資產的公允價值 | 102 | | | 127 | |
54 The Procter & Gamble Company
定期收益淨成本。定期福利淨費用的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休人員的福利 |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按定期效益淨額計算的數額/(貸方) |
服務成本 | $ | 253 | | | $ | 275 | | | $ | 247 | | | $ | 86 | | | $ | 94 | | | $ | 100 | |
利息成本 | 253 | | | 240 | | | 276 | | | 99 | | | 114 | | | 160 | |
計劃資產的預期回報 | (684) | | | (783) | | | (740) | | | (564) | | | (508) | | | (473) | |
精算損失淨額攤銷 | 337 | | | 423 | | | 340 | | | 11 | | | 47 | | | 68 | |
前期服務費用攤銷/(貸記) | 28 | | | 25 | | | 25 | | | (107) | | | (60) | | | (48) | |
精算淨額攤銷(收益)/結算損失 | (5) | | | 5 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | |
特殊離職福利 | 4 | | | 17 | | | 11 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
總收益成本/(貸方) | 186 | | | 202 | | | 166 | | | (474) | | | (311) | | | (191) | |
ESOP優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (19) | |
淨定期效益成本/(貸方) | $ | 186 | | | $ | 202 | | | $ | 166 | | | $ | (474) | | | $ | (319) | | | $ | (210) | |
AOCI認可的資產和受益義務的變化 |
精算淨虧損/(收益)—當年 | $ | (2,150) | | | $ | (741) | | | | | $ | (548) | | | $ | (1,049) | | | |
以前的服務費用/(貸項)—本年度 | 5 | | | 34 | | | | | (586) | | | — | | | |
精算損失淨額攤銷 | (337) | | | (423) | | | | | (11) | | | (47) | | | |
攤銷先前服務(費用)/貸方 | (28) | | | (25) | | | | | 107 | | | 60 | | | |
結算引起的精算淨損失/(收益)攤銷 | 5 | | | (5) | | | | | — | | | — | | | |
貨幣換算和其他 | (486) | | | 367 | | | | | 13 | | | — | | | |
AOCI總變動 | (2,991) | | | (793) | | | | | (1,025) | | | (1,036) | | | |
按定期效益成本/(貸方)和AOCI確認的淨金額 | $ | (2,805) | | | $ | (591) | | | | | $ | (1,499) | | | $ | (1,355) | | | |
期淨福利成本之服務成本部分計入銷售產品成本及SG & A綜合盈利表。 除另有説明外,所有其他組成部分均計入綜合盈利表的其他營業外收入╱(開支)淨額。
假設. 我們每年確定精算假設。 對這些假設進行加權,以反映可能對提供退休福利的費用產生影響的每個國家。 於2022年及2021年6月30日,用於釐定綜合資產負債表所記錄的福利責任的加權平均假設如下: (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和福利 | | 其他退休人員的福利 |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | 3.7 | % | | 1.7 | % | | 5.0 | % | | 3.2 | % |
補償增值率 | 2.8 | % | | 2.7 | % | | 不適用 | | 不適用 |
現金餘額計劃的利息貸記率 | 4.3 | % | | 4.4 | % | | 不適用 | | 不適用 |
假設明年的醫療成本趨勢比率 | 不適用 | | 不適用 | | 6.4 | % | | 6.4 | % |
假定保健費用趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | 不適用 | | 不適用 | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | 不適用 | | 不適用 | | 2028 | | 2028 |
(1)在財政年度結束時確定。
The Procter & Gamble Company 55
用於確定在截至6月30日的年度綜合收益表上記錄的淨收益成本的加權平均假設如下:(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和福利 | | 其他退休人員福利 |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | 1.7 | % | | 1.5 | % | | 1.9 | % | | 3.2 | % | | 3.1 | % | | 3.7 | % |
計劃資產的預期回報 | 5.5 | % | | 6.5 | % | | 6.6 | % | | 8.4 | % | | 8.4 | % | | 8.4 | % |
補償增值率 | 2.7 | % | | 2.5 | % | | 2.6 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
現金餘額計劃的利息貸記率 | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
(1) 在財政年度開始時確定。
對於構成我們大部分責任的計劃,本公司使用公司債券收益率曲線上的特定即期利率計算福利責任以及對服務和利息成本的相關影響。 就其餘計劃而言,本公司採用單一加權平均貼現率釐定該等金額,該貼現率源自用於計量計劃責任的公司債券收益率曲線。
在制定計劃資產長期預期回報率估計時,會考慮多個因素。 就福利界定退休計劃而言,這些因素包括廣義股票和債券指數的歷史回報率以及從養卹金投資顧問獲得的預測長期回報率。 計劃資產之預期長期回報率為 8 - 9股票佔%, 3 - 5%的債券。 對於其他退休人員福利計劃,預期長期回報率反映資產主要由公司股票組成。 公司股票的預期回報率基於長期預測回報率, 8.5%,反映了歷史回報模式。
計劃資產.我們對界定福利退休計劃資產的投資目標是履行計劃的福利責任,並改善計劃在未來福利責任方面的自給自足。 投資策略側重於資產類別多樣化、流動性以支付養卹金,以及長期投資回報與風險的適當平衡。 資產分配的目標範圍是通過評估不同的投資風險,並將計劃未來負債和福利支付的精算預測與資產的當前和預期長期回報率相匹配來確定的,同時考慮到投資回報波動性和資產類別之間的相關性。 計劃資產分散分佈於多個投資管理公司,一般投資於流動性基金,這些基金被選定以跟蹤廣泛的市場股票和債券指數。 投資風險受到審慎控制,定期將計劃資產重新平衡至目標分配,並根據與各投資經理訂立的投資指引持續監察投資經理的表現。
截至二零二二年六月三十日止年度,我們的目標資產配置以及於二零二二年及二零二一年六月三十日按資產類別劃分的實際資產配置如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目標資產配置 | | 截至6月30日的實際資產配置 |
| 養老金和福利 | | 其它退休人員 優勢 | | 養老金和福利 | | 其他退休人員的福利 |
資產類別 | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
現金 | — | % | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 2 | % |
債務證券 | 61 | % | | 2 | % | | 58 | % | | 59 | % | | 1 | % | | 2 | % |
股權證券 | 39 | % | | 96 | % | | 41 | % | | 40 | % | | 97 | % | | 96 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
下表載列本公司計劃資產於2022年及2021年6月30日的公平值,按公平值架構內的層級劃分(有關公平值架構及公平值原則的進一步討論請參閲附註9)。 作為實際權宜之計使用資產淨值估值的投資不使用公允價值等級進行估值,而是使用基金管理人報告的資產淨值進行估值,並得到實際買賣交易單價的佐證。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休人員福利 |
截至6月30日 | 公允價值層級 | | 2022 | | 2021 | | 公允價值層級 | | 2022 | | 2021 |
按公允價值計算的資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 1 | | $ | 78 | | | $ | 82 | | | 1 | | $ | 130 | | | $ | 131 | |
公司普通股 | | | — | | | — | | | 1 | | 319 | | | 275 | |
公司優先股 (1) | | | — | | | — | | | 2 | | 6,340 | | | 5,911 | |
固定收益證券 (2) | 2 | | 1,545 | | | 1,931 | | | 2 | | — | | | 3 | |
保險合同(3) | 3 | | 94 | | | 111 | | | | | — | | | — | |
公允價值層次結構中的總資產 | | | 1,717 | | | 2,124 | | | | | 6,789 | | | 6,320 | |
按資產淨值估值的投資(4) | | | 8,456 | | | 10,917 | | | | | 100 | | | 124 | |
按公允價值計算的總資產 | | | $ | 10,173 | | | 13,041 | | | | | $ | 6,889 | | | 6,444 | |
(1)公司優先股以公司普通股的價值為基礎進行估值,並扣除下文討論的員工持股債務後的淨值。
(2)固定收益證券被歸類為第二級,通過使用定價模型或具有類似特徵的證券的報價來估計。
(3)保險合同的公允價值根據其現金等值或模型進行估值,該模型使用基於市場的可觀察投入(包括信用風險和利率曲線)來預測未來現金流並將未來金額貼現為現值。3級資產的活動在列報的所有年度中都不重要。
(4)以資產淨值作為實際權宜之計進行估值的投資主要是股權和固定收益集合基金。
現金流. 管理層對截至2023年6月30日的年度固定福利退休計劃和其他退休福利計劃的現金需求和可自由支配繳費的最佳估計為$244及$47,分別為。預期繳款取決於許多變數,包括計劃資產相對於福利債務的市場價值的可變性,以及其他市場或監管條件。此外,我們還考慮到我們的商業投資機會和由此產生的現金需求。因此,實際資金可能與目前的估計數有很大不同。
預計將支付給參與者的福利支付總額如下:
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份 | 養老金 優勢 | | 其他退休人員 優勢 |
預期福利付款 | | |
2023 | $ | 571 | | | $ | 177 | |
2024 | 564 | | | 186 | |
2025 | 590 | | | 190 | |
2026 | 585 | | | 193 | |
2027 | 601 | | | 198 | |
2028 - 2032 | 3,459 | | | 1,076 | |
員工持股計劃
我們維持員工持股計劃,為上文討論的某些員工福利提供資金。
員工持股計劃借入了$1.01989年,所得資金用於購買A系列ESOP可轉換A類A優先股,為美國DC計劃的一部分提供資金。借款的本金和利息要求由信託從優先股的股息和本公司提供的墊款中支付。原來借入的美元1.0已全額償還10億美元,並從公司墊付$15在2022年6月30日仍未償還。根據持有者的選擇,每股可轉換為公司普通股的一股。本年度的股息等於普通股股息#美元。3.52每股。清算價值為$6.82每股。
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在1991年,員工持股計劃額外借入了1美元1.0十億美元。所得資金用於購買B系列ESOP可轉換A類優先股,為部分退休人員醫療福利提供資金。這些股票,扣除員工持股計劃的債務,被視為上文討論的其他退休福利計劃的計劃資產。原始借款為#美元1.02021年償還了10億美元。901截至2022年6月30日未償還。根據持有者的選擇,每股可轉換為公司普通股的一股。本年度的股息等於普通股股息#美元。3.52每股。清算價值為$12.96每股。
我們的員工持股會計做法與當前的員工持股會計準則一致,包括允許延續先前會計準則中的某些規定。由本公司擔保的員工持股債務被記錄為債務,並抵銷了員工持股債務償還準備金,該準備金在股東權益中列報。本公司向員工持股計劃墊付的款項記為員工持股債務償還儲備金的增加。員工持股計劃債務產生的利息記為利息支出。所有優先股的股息都計入留存收益。
員工持股計劃的A和B系列優先股是根據償債要求分配給員工的。截至6月30日,已發行優先股數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計的股份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已分配 | 25,901 | | | 27,759 | | | 29,591 | |
未分配 | 1,123 | | | 1,769 | | | 2,479 | |
系列A合計 | 27,024 | | | 29,528 | | | 32,070 | |
| | | |
已分配 | 30,719 | | | 29,203 | | | 27,894 | |
未分配 | 20,120 | | | 22,349 | | | 24,418 | |
B系列共計 | 50,839 | | | 51,552 | | | 52,312 | |
就計算每股普通股攤薄淨收益而言,ESOP持有的優先股自開始即被視為轉換。
注9
風險管理活動和公平價值計量
作為一家產品多樣化的跨國公司,我們面臨着市場風險,如利率、貨幣匯率和大宗商品價格的變化。我們在集中的基礎上評估暴露,以利用自然暴露的相關性和淨值。在我們選擇管理與淨風險相關的波動性的範圍內,我們使用適用的衍生工具和對衝活動會計準則進行各種金融交易。這些金融交易受我們的政策管轄,包括
可接受的交易對手風險敞口、工具類型和其他對衝做法。
如果公司選擇這樣做,並且如果工具符合某些特定的會計準則,管理層將衍生工具指定為現金流量對衝、公允價值對衝或淨投資對衝。我們按公允價值記錄衍生工具,公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、由此產生的指定以及該工具在抵消其旨在對衝的風險方面的有效性。我們通常在被對衝的風險敞口和對衝工具之間具有高度的有效性。
信用風險管理
我們有交易對手信用準則,並在商業上可行的範圍內,通常與投資級金融機構進行交易。交易對手的風險敞口每天都受到監控,交易對手信用評級的下調也會得到及時的審查。我們沒有,也不會在我們的風險管理或其他金融工具上發生重大信貸損失。
該公司用於套期保值交易的幾乎所有金融工具都受行業標準的淨額結算和與交易對手簽訂的抵押品協議管轄。如果公司的信用評級降至協議規定的水平以下,交易對手可以要求擔保或終止安排。截至2022年6月30日,這些合同特徵所涵蓋的淨負債工具的公允價值合計並不重要。由於這些合同特點,該公司沒有被要求提供抵押品。
利率風險管理
我們的政策是通過混合使用固定利率和可變利率債務來管理利息成本。為以具成本效益的方式管理這項風險,我們訂立利率互換協議,同意在指定的時間間隔與交易對手交換按名義金額計算的固定和可變利息之間的差額。
我們將符合特定會計準則的固定利率債務的某些利率互換指定為公允價值對衝。對於公允價值對衝,對衝工具和相關債務負債的公允價值變動立即在收益中確認。
外幣風險管理
我們製造和銷售我們的產品,並在世界各地為我們的業務提供資金。因此,我們受到外幣匯率變動的影響。我們利用公司多元化的風險敞口組合作為天然的對衝工具。在某些情況下,我們訂立不符合資格的外幣合約,以對衝某些須重估的資產負債表項目。這些工具的公允價值變動和基礎風險敞口都立即在收益中確認。
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為了管理與公司間融資相關的匯率風險,我們主要使用遠期合約和貨幣互換。這些不符合資格的工具的公允價值變動立即在收益中確認,大大抵消了相關風險敞口對外幣按市值計價的影響。
淨投資套期保值
我們對海外子公司的某些淨投資頭寸進行對衝。為了實現這一點,我們要麼直接以外幣借款,並指定全部或部分外幣債務作為適用淨投資頭寸的對衝,要麼我們簽訂被指定為淨投資對衝的外幣掉期。這些工具的公允價值變動在保監處的外幣折算部分確認,並抵消了被對衝的淨投資價值的變動。淨投資對衝貨幣掉期的時間價值部分被排除在對衝有效性的評估之外。掉期的公允價值變動,包括剔除時間價值部分的公允價值變動,在保監處確認,並抵銷相關淨資產的價值。時間價值部分隨後以系統的方式在收入中報告。
商品風險管理
我們產品或生產過程中使用的某些原材料會受到天氣、供應條件、政治和經濟變數以及其他不可預測因素引起的價格波動的影響。於截至2022年及2021年6月30日止年度,我們並無任何重大金融商品對衝活動。
保險
我們為大多數可保險別自行投保。然而,我們購買了董事和高級管理人員責任保險,並
法律或合同要求的某些其他保險。
公允價值層次結構
若干金融資產及負債之公平值計量之會計指引規定,按公平值列賬之金融資產及負債應分類及披露為以下其中一個類別:
•一級:相同資產或負債的活躍市場報價。
•第2級:市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
•第三級:反映報告實體自身假設的不可觀察的投入或來自不活躍市場的外部投入。
在資產和負債估值中應用公允價值原則時,我們被要求最大限度地使用報價的市場價格,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司並無改變其於年內計量任何金融資產或負債的公允價值所採用的估值方法。
當金融資產和負債沒有活躍的市場報價時,我們使用行業標準估值模型。在適用的情況下,這些模型預測未來現金流,並使用基於市場的可觀察輸入(包括信用風險、利率曲線以及貨幣的遠期和現貨價格)將未來金額貼現為現值。在沒有基於市場的可觀察到的投入的情況下,管理判斷被用來制定假設以估計公允價值。
按公允價值計量的資產和負債
現金等價物為#美元6.010億美元9.1分別截至2022年、2022年和2021年6月30日的10億美元,並在公允價值層次結構中被歸類為1級。其他投資的公平價值為#美元。140及$192截至2022年、2022年和2021年6月30日,包括1美元的股權證券113及$163分別截至2022年和2021年6月30日,並在其他非流動資產中列報。投資按公允價值計量,在公允價值體系中主要分為第一級和第二級。第一級以活躍市場對相同資產的市場報價為基礎,第二級以類似投資的市場報價為基礎。在公允價值等級中,不存在被歸類為第三級的重大投資餘額,也沒有將資產淨值作為實際權宜之計。股權證券的未實現收益/(虧損)為$(45)及$69分別在2022年和2021年6月30日終了的財政年度確認,並在合併報表中確認為其他營業外收入淨額。
長期債務的公允價值為#美元。25.710億美元28.8分別截至2022年、2022年和2021年6月30日。這包括長期債務工具的當期部分(#美元)。3.6截至6月30日、2022年和2021年)。某些長期債務(被指定為公允價值對衝的債務)按公允價值入賬。所有其他長期債務均按攤銷成本入賬,但為披露目的按公允價值計量。我們認為我們的債務在公允價值等級中處於第二級。公允價值一般根據相同或類似工具的報價市場價格進行估計。
有關金融工具之披露
截至2022年6月30日、2022年6月和2021年6月,用於對衝交易的金融工具名義金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 公允價值資產 | | 公允價值(負債) |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
公平值套期保值關係中的導數 | | | | | | |
利率合約 | $ | 4,972 | | | $ | 7,415 | | | $ | 3 | | | $ | 146 | | | $ | (307) | | | $ | — | |
淨投資套期保值關係中的導數 | | | | | | |
外幣利率合約 | $ | 7,943 | | | $ | 8,484 | | | $ | 561 | | | $ | 89 | | | $ | (1) | | | $ | (94) | |
作為套期保值工具的衍生物共計 | $ | 12,915 | | | $ | 15,899 | | | $ | 564 | | | $ | 235 | | | $ | (308) | | | $ | (94) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
外幣合同 | $ | 5,625 | | | $ | 5,060 | | | $ | 6 | | | $ | 20 | | | $ | (61) | | | $ | (22) | |
| | | | | | | | | | | |
公平價值的總導數 | $ | 18,540 | | | $ | 20,959 | | | $ | 570 | | | $ | 255 | | | $ | (369) | | | $ | (116) | |
所有衍生資產於預付費用及其他流動資產或其他非流動資產呈列。 所有衍生負債於應計及其他負債或其他非流動負債呈列。
利率衍生資產╱負債之公平值直接抵銷計入相關債務責任賬面值之公平值對衝調整之累計金額。 相關債務責任之賬面值(包括未攤銷折讓或溢價及公平值調整)為美元,4.710億美元7.5截至2022年6月30日和2021年6月30日, 除指定為淨投資對衝的外幣衍生工具合約外,我們的若干外幣計值債務工具被指定為淨投資對衝。 該等指定為淨投資對衝的債務工具的賬面值(包括該等工具的外幣交易收益或虧損的調整)為美元。11.210億美元12.0截至2022年6月30日和2021年6月30日, 利率合約名義結餘減少主要由於期內到期的多個債券相關的利率掉期到期所致。
本公司所有衍生資產及負債均按公平值計量,該公平值源自可觀察市場數據,包括利率收益曲線及外匯匯率,並分類為公平值層級內的第2級。 於呈列期間,第三級資產及負債並無重大活動。 截至二零二二年及二零二一年六月三十日止年度,概無重大資產或負債按非經常性基準按公平值重新計量。
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我們在對衝關係中的金融工具的税前收益╱(虧損)分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 於其他全面收益確認之衍生工具收益╱(虧損)金額 |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 |
淨投資套期保值關係中的導數 (1) (2) |
外幣利率合約 | $ | 1,033 | | | $ | (232) | |
(1) 對於淨投資對衝關係中的衍生品, 不包括在效益測試中的收益數額為美元,73及$60截至二零二二年及二零二一年六月三十日止財政年度。
(2) 除指定為淨投資對衝的外幣衍生工具合約外,我們的若干外幣計值債務工具被指定為淨投資對衝。 在AOCI確認的該等工具的收益/(虧損)金額為美元,1,639和$(918),分別於截至二零二二年及二零二一年六月三十日止財政年度。
| | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的收益/(虧損)金額 |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 |
公平值套期保值關係中的導數 |
利率合約 | $ | (450) | | | $ | (123) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
外幣合同 | $ | (149) | | | $ | 296 | |
公平值對衝關係衍生工具之收益╱(虧損)由相關風險按市價計值之影響悉數抵銷。 此兩者均於綜合收益表內確認。 並無指定為對衝工具之衍生工具之收益╱(虧損)大部分被相關風險之貨幣按市價計值所抵銷。 該兩項均於SG & A的綜合收益表中確認。
注10
短期債務和長期債務 | | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
一年內到期的債務 |
長期債務的當期部分 | $ | 3,647 | | $ | 3,620 |
商業票據 | 4,805 | | 5,171 |
其他 | 193 | | 98 |
共計 | $ | 8,645 | | $ | 8,889 |
短期加權平均利率 (1) | 0.8 | % | | 0.2 | % |
(1)短期加權平均利率包括附註9所討論的利率掉期的影響。
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
長期債務 | | | |
2022年8月到期的2.15%美元票據 | $ | 1,250 | | $ | 1,250 |
2022年8月到期的2.00%歐元票據 | 1,045 | | 1,190 |
3.10%美元票據,2023年8月到期 | 1,000 | | 1,000 |
2023年11月到期的1.13%歐元票據 | 1,306 | | 1,488 |
2024年10月到期的0.50%歐元鈔票 | 523 | | 595 |
2024年10月到期的0.63%歐元票據 | 836 | | 952 |
2025年10月到期的0.55%美元票據 | 1,000 | | 1,000 |
2026年2月到期的2.70%美元票據 | 600 | | 600 |
2026年4月到期的1.00%美元票據 | 1,000 | | 1,000 |
2026年11月到期的2.45%美元票據 | 875 | | 875 |
2027年2月到期的1.90%美元票據 | 1,000 | | — |
2.80%美元票據到期日2027年3月 | 500 | | 500 |
2027年5月到期的4.88%歐元紙幣 | 1,045 | | 1,190 |
2027年8月到期的2.85%美元票據 | 750 | | 750 |
2028年10月到期的1.20%歐元紙幣 | 836 | | 952 |
2029年10月到期的1.25%歐元紙幣 | 523 | | 595 |
2030年3月到期的3.00%美元票據 | 1,500 | | 1,500 |
2030年5月到期的0.35%歐元紙幣 | 523 | | — |
2030年10月到期的1.20%美元票據 | 1,250 | | 1,250 |
2031年4月到期的1.95%美元票據 | 1,000 | | 1,000 |
2032年2月到期的2.30%美元票據 | 850 | | — |
2037年3月到期的5.55%美元票據 | 716 | | 716 |
2038年10月到期的1.88%歐元紙幣 | 523 | | 595 |
2040年3月到期的3.55%美元票據 | 516 | | 516 |
2041年11月到期的0.90%歐元紙幣 | 627 | | — |
所有其他長期債務 | 4,901 | | 7,205 |
長期債務的當期部分 | (3,647) | | (3,620) |
共計 | $ | 22,848 | | $ | 23,099 |
長期加權平均利率 (1) | 2.2% | | 2.0% |
(1)長期加權平均利率包括附註9所討論的利率掉期的影響。
未來五個財政年度的長期債務到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
債務到期日 | $3,647 | $2,298 | $1,879 | $2,713 | $3,686 |
The Procter & Gamble Company 61
注11
累計其他綜合收益/(虧損)
下表呈列寶潔(AOCI)應佔累計其他全面收益╱(虧損)變動,包括按組成部分自AOCI重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按組成部分劃分的累計其他綜合收益/(虧損)變動 |
| 投資證券 | | 退休後福利計劃 | | 外幣折算 | | AOCI合計 |
2020年6月30日的餘額 | $ | (1) | | | $ | (4,350) | | | $ | (11,814) | | | $ | (16,165) | |
改敍前的其他綜合徵 (1) | 20 | | | 1,046 | | | 1,023 | | | 2,089 | |
重新分類至綜合收益表的金額 (2) | (4) | | | 340 | | | — | | | 336 | |
本期淨額保險 | 16 | | | 1,386 | | | 1,023 | | | 2,425 | |
減去:可歸於非控股權益的保監處 | — | | | (1) | | | 5 | | | 4 | |
2021年6月30日的餘額 | 15 | | | (2,963) | | | (10,796) | | | (13,744) | |
改敍前的其他綜合徵 (3) | 4 | | | 2,797 | | | (1,451) | | | 1,350 | |
重新分類至綜合收益表的金額 (4) | 1 | | | 195 | | | 1 | | | 197 | |
本期淨額保險 | 5 | | | 2,992 | | | (1,450) | | | 1,547 | |
減去:可歸於非控股權益的保監處 | — | | | 2 | | | (10) | | | (8) | |
2022年6月30日餘額 | $ | 20 | | | $ | 27 | | | $ | (12,236) | | | $ | (12,189) | |
(1)扣除税款(福利)/支出,美元5, $345和$(266)分別就截至二零二一年六月三十日止期間的投資證券、退休後福利計劃及外幣換算的收益╱虧損作出確認。 外幣換算之所得税影響包括投資對衝交易淨額等項目之影響。 海外累計換算不會就與國際附屬公司永久投資有關的所得税作出調整。
(2)扣除税款(福利)/支出,美元0, $100及$0截至2021年6月30日止期間的投資證券收益╱虧損、退休後福利計劃及外幣換算。
(3)扣除税款(福利)/支出,美元1, $953及$515於截至2022年6月30日止期間,分別就投資證券、退休後福利計劃及外幣換算之收益╱虧損作出確認。 外幣換算之所得税影響包括投資對衝交易淨額等項目之影響。 海外累計換算不會就與國際附屬公司永久投資有關的所得税作出調整。
(4)扣除税款(福利)/支出,美元0, $69及$0於截至2022年6月30日止期間,分別就投資證券、退休後福利計劃及外幣換算之收益╱虧損作出確認。
下文提供由AOCI重新分類至綜合盈利表之金額的額外詳情:
•投資證券:由AOCI重新分類至其他營業外收入淨額的金額。
•退休後福利計劃:從AOCI重新分類至其他營業外收入淨額,並計入計算定期離職後成本淨額(見附註8)。
62 The Procter & Gamble Company
注12
租契
本公司於合約開始時釐定合約是否包含租賃,方法為釐定合約是否為換取代價而給予在一段時間內控制已識別物業、廠房或設備使用的權利。 我們租賃若干房地產、機器、設備、車輛及辦公室設備的期限不同。 許多該等租賃包括續租或終止租賃的選擇權。 就計算租賃負債而言,當合理確定本公司將行使該等選擇權時,該等選擇權計入租賃期。 由於大部分租賃並無提供隱含借款利率,故用於計算租賃負債的增量借款利率乃基於開始日期可得的資料。 我們的經營租賃協議不包含任何重大擔保或限制性契諾。 本公司並無任何重大融資租賃或分租活動。 短期租賃(定義為初步租期為12個月或以下的租賃)並無反映於綜合資產負債表。 該等短期租賃的租賃開支並不重大。 我們的租賃組合中最重要的資產涉及房地產和車輛。 就計算該等租賃的租賃負債而言,我們合併了租賃及非租賃部分。
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年六月三十日止年度,本公司經營租賃成本總額的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | 220 | | 245 | | 271 |
可變租賃成本(1) | 89 | | 75 | | 76 |
總租賃成本 | $ | 309 | | | $ | 320 | | | $ | 347 | |
(1) 主要包括水電費、公共區域維修費、財產税和與經營租賃有關的其他經營費用,這些費用不包括在租賃負債中,並在發生期間確認。
補充資產負債表及有關租賃的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日 | 2022 | | 2021 |
經營租賃: | | | |
使用權資產(其他非流動資產) | $ | 760 | | $ | 808 |
| | | |
流動租賃負債(應計及其他負債) | 205 | | 219 |
其他非流動負債: | 595 | | 631 |
經營租賃負債總額 | $ | 800 | | $ | 850 |
| | | |
加權平均剩餘租期: |
經營租約 | 6.4年份 | | 6.4年份 |
| | | |
加權平均貼現率: |
經營租約 | 3.2 | % | | 3.8 | % |
截至2022年6月30日,未來支付的經營租賃負債如下:
| | | | | |
| 經營租約 |
| 2022年6月30日 |
1年 | $ | 206 | |
2年 | 179 | |
3年 | 135 | |
4年 | 92 | |
5年 | 64 | |
超過5年 | 209 | |
租賃付款總額 | 885 | |
減去:利息 | (85) | |
租賃負債現值 | $ | 800 | |
計入租賃負債計量的金額支付的現金總額為美元228及$253截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度。
為換取租賃負債而獲得的使用權資產為美元。217及$163截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度。
注13
承付款和或有事項
擔保
與某些交易(主要是資產剝離)一起,我們可能會提供例行賠償(例如,就陳述和保證以及保留先前存在的環境、税務和僱員責任)作出的賠償,這些條款的期限各不相同,在某些情況下沒有明確界定。 有些賠償規定的最高債務額也沒有明確規定,因此,無法合理估計這些債務的總額。 除在剝離時記錄為負債的債務外,我們並無就該等賠償作出重大付款。 吾等相信,倘吾等就任何該等事項產生虧損,該虧損不會對吾等的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大影響。
在某些情況下,我們為供應商和客户提供貸款擔保。 根據該等安排發出之擔保總額並不重大。
表外安排
我們並無對財務報表有重大影響的表外融資安排,包括可變利益實體。
購買承諾
我們於日常業務過程中就物料、供應品、服務及物業、廠房及設備作出採購承諾。 根據"收不付"義務所作的承付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 在那裏-在那之後 |
購買義務 | $ | 1,082 | | $ | 494 | | $ | 332 | | $ | 259 | | $ | 193 | | $ | 425 | |
該等金額為與供應商訂立的可付可付協議項下的最低承擔,並符合預期用途。 這些數額包括與外包給第三方供應商的信息技術、人力資源管理和設施管理活動服務合同有關的採購承付款。 由於我們許多材料和工藝的專有性,某些供應合同包含提前終止的罰款條款。 我們預期不會根據該等條文支付會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大影響的罰款。
訴訟
我們不時會因業務而受到若干法律訴訟和索賠,涉及廣泛的事項,包括反壟斷和貿易監管、產品責任、廣告、合同、環境、專利和商標事宜、勞工和僱傭事宜以及税務。
儘管存在相當大的不確定性,但管理層和我們的律師認為,各種訴訟和索賠的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大影響。
根據環境法律及法規,我們亦須面對或有事項,日後可能要求我們採取行動糾正過往製造及廢物處置慣例對環境造成的影響。 根據現有資料,我們認為環境修復的最終解決方案不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大影響。
第9項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 不適用。
項目9A。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。
公司董事會主席、總裁兼首席執行官Jon R. Moeller和公司首席財務官Andre Schulten對公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(交易法)規則13a—15(e)和15d—15(e)進行了評估,截至本年度報告10—K表格所涵蓋的期間結束。
Moeller和Schulten先生得出的結論是,公司的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、總結和報告,以及(2)積累並傳達給我們的管理層,包括Moeller和Schulten在內,以便他們及時就要求披露作出決定。
財務報告內部控制的變化。
我們對財務報告的內部控制在公司第四財季期間沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
不適用。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
64 The Procter & Gamble Company
第三部分
項目10. 董事、高管和公司治理。
董事會已確定以下審計委員會成員為獨立成員,他們是美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家:A·帕特里夏·A·沃茨女士(主席)和克里斯汀·M·麥卡錫女士。
本項目所要求的信息通過參考根據第14A條提交的2022年委託書的以下部分納入,該部分將在2022年6月30日之後的120天內提交:題為董事選舉的部分;公司治理部分題為董事會會議和董事會委員會的部分;企業管治一節“道德守則”的小節;以及其他事項一節“股東推薦或董事候選人提名”的小節。
根據第S—K條第401項的指示,本報告第I部分報告了註冊人的執行官。
第11項。高管薪酬。
本項目所要求的信息通過引用根據第14A條提交的2022年委託書的以下部分納入,該委託書將在2022年6月30日之後不遲於120天提交:公司治理一節標題為董事會會議和董事會委員會、薪酬委員會互鎖和內部人蔘與的小節,以及董事會對風險的監督—與薪酬有關的風險;以及從標題為董事薪酬的章節開始的部分,直到但不包括標題為管理層和某些受益所有人的證券所有權的章節。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
下表提供了截至2022年6月30日,根據本公司所有股權補償計劃,認股權證和權利行使時可能發行的本公司普通股的信息。 該表包括以下計劃:寶潔1992年股票計劃;寶潔2001年股票和激勵補償計劃;寶潔2003年非僱員董事股票計劃;寶潔2009年股票和激勵補償計劃;寶潔2014年股票和激勵補償計劃;寶潔2014年股票和激勵補償計劃;以及寶潔2019年股票和激勵補償計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | (a) 在行使未償還期權時將發行的證券數量, 認股權證及權利 | | (b) 加權平均演練 未償還價格 期權、認股權證及 權利 | | (c) 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權和薪酬計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | | | | |
股票期權/股票增值權 | 126,737,581 | | | $99.5228 | | | (1) |
限制性股票單位(RSU)/績效股票單位(PSU) | 6,448,414 | | | 不適用 | | (1) |
共計 | 133,185,995 | | | $99.5228 | | (2) | |
(1)在上述計劃中,只有寶潔二零一九年股票及獎勵補償計劃(“二零一九年計劃”)允許未來授出證券。 根據本計劃可授出的最高股份數目為1. 87億股。 購股權及股份增值權按一對一基準計算,而全額價值獎勵(如受限制股份單位及永久股份單位)則按每股獎勵股份計算為五股股份。 根據本計劃可供未來發行的股份總數為1.19億股。
(2)僅適用於未償還期權的加權平均行權價。
本項目要求的其他信息通過引用根據第14A條提交的2022年委託書的以下部分納入,該部分將在2022年6月30日之後的120天內提交:受益所有權部分標題為管理層和某些受益所有人的擔保所有權的小節。
第13項。某些關係和相關交易以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息通過引用根據第14A條提交的2022年委託書的以下部分而納入,這些部分將被
在2022年6月30日之後120天內提交:公司治理部分標題為“董事獨立性”和“與關聯人交易的審批”的小節。
第14項。首席會計師費用及服務費。
本項目所要求的信息通過引用根據第14A條提交的2022年委託書的以下部分納入,該部分將在2022年6月30日之後的120天內提交:審計委員會的報告,該報告以題為德勤提供的服務的小節結尾。
The Procter & Gamble Company 65
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表。
1.財務報表:
以下寶潔公司及其附屬公司的綜合財務報表、管理層報告和獨立註冊會計師事務所的報告均以引用方式納入本表格10—K第II部分第8項。
•管理層關於財務報告內部控制的報告
•獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的報告(PCAOB事務所ID為 34)
•獨立註冊會計師事務所合併財務報表報告
•綜合收益表--截至2022年、2022年、2021年和2020年6月30日止年度
•綜合全面收益表--截至2022年、2022年、2021年和2020年6月30日止年度
•綜合資產負債表--截至2022年和2021年6月
•股東權益綜合報表--截至2022年、2022年、2021年和2020年6月30日止年度
•合併現金流量表--截至2022年、2022年、2021年和2020年6月30日止年度
•合併財務報表附註
2.財務報表附表:
該等附表因並無規定該等附表的條件,或因有關資料載於綜合財務報表或其附註,故被略去。
展品 | | | | | | | | |
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展品:北京,北京(3-1): | |
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(3-2) - | | 條例(根據股東於2009年10月13日的年度大會授權,於2016年4月8日經董事會批准)(參照本公司截至2016年6月30日的10-K年度年報附件(3-2)成立)。 |
| | |
展品:北京(4-1): | | 本公司與德意志銀行信託公司美洲公司(作為受託人)簽訂的契約,日期為2009年9月3日(根據本公司截至2015年6月30日止年度的10—K表格年度報告附件(4—1)合併)。 |
| | |
(4-2) - | | 公司同意應要求向美國證券交易委員會提供一份界定公司長期債務持有人權利的任何其他文書的副本。 |
| | |
(4-3) - | | 本公司普通股的描述(參考截至2019年6月30日止年度的公司10—K表格年度報告的附件(4—3)合併)。 |
| | |
(4-4) - | | 本公司於2024年到期的0.625%票據、於2028年到期的1.200%票據和於2038年到期的1.875%票據的描述(通過參考截至2019年6月30日止年度的公司10—K表格年報的附件(4—4)納入)。 |
| | |
(4-5) - | | 本公司於2027年5月到期的4.875%歐元票據、於2030年1月到期的6.250%英鎊票據和於2033年1月到期的5.250%英鎊票據的描述(通過參考本公司截至2021年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—5)納入)。 |
| | |
(4-6) - | | 本公司於2024年到期的0.500%票據和於2029年到期的1.250%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—6)納入)。 |
| | |
(4-7) - | | 本公司於2025年到期的1.375%票據和於2029年到期的1.800%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—7)納入)。 |
| | |
(4-8) - | | 本公司於2023年到期的1.125%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—8)納入)。 |
| | |
(4-9) - | | 本公司於2022年到期的2.000%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—11)納入)。 |
| | |
(4-10) - | | 本公司2030年到期的0.350%歐元票據和2041年到期的0.900%歐元票據的描述。+ |
| | |
(4-11) - | | 説明本公司於2026年到期的0.110%日元票據和於2031年到期的0.230%日元票據。+ |
| | |
表現出 (10—1)─ | | 寶潔公司2001年股票和激勵補償計劃(經修訂),最初由股東在2001年10月9日的年度大會上通過(參考公司截至2018年6月30日的年度10—K表格年度報告附件(10—1)。 |
| | |
66 The Procter & Gamble Company
| | | | | | | | |
(10-2) - | | 寶潔公司2001年股票和激勵性薪酬計劃相關通信和條款和條件(通過參考公司表格10—Q的附件(10—1),截至2013年12月31日的季度)。 |
| | |
(10-3) - | | 寶潔公司1992年股票計劃(2001年12月11日修訂),最初由股東在1992年10月12日的年度大會上通過(參考公司截至2018年6月30日止年度的10—K表格年度報告附件(10—2))。 |
| | |
(10-4) - | | 寶潔高管集團人壽保險單(通過參考公司截至2018年6月30日止年度的10—K表格年報附件(10—3)納入)。 |
| | |
(10-5) - | | 公司退休計劃恢復計劃摘要(通過參考截至2019年12月31日季度的公司表格10—Q的附件(10—5)納入)。 |
| | |
(10-6) - | | 退休計劃恢復計劃相關通信和條款和條件(通過參考附件(10—8)的公司的表格10—Q截至2015年9月30日季度)。 |
| | |
(10-7) - | | 本公司長期激勵計劃概要(通過參考截至2020年9月30日季度的公司10—Q表格附件(10—3))。 |
| | |
(10-8) - | | 長期激勵計劃相關通信和條款和條件(通過參考截至2021年9月30日季度的公司表格10—Q的附件(10—3)納入)。 |
| | |
(10-9) - | | 寶潔公司高管遞延薪酬計劃(通過參考截至2020年3月31日季度的公司表格10—Q的附件(10—2)納入)。 |
| | |
(10-10) - | | 公司短期業績獎勵計劃摘要 * + |
| | |
(10-11) - | | 短期成就獎勵計劃—相關通信和條款和條件(通過參考截至2021年9月30日季度的公司表格10—Q的附件(10—2)納入)。 |
| | |
(10-12) - | | 公司的離職協議和釋放形式 * + |
| | |
(10-13) - | | 公司的離職通知書和解除通知書。+ |
| | |
(10-14) - | | 某些高級職員和非僱員董事可獲得的個人福利摘要(通過參考截至2021年9月30日季度的公司表格10—Q的附件(10—5)納入)。 |
| | |
(10-15) - | | 吉列公司遞延補償計劃(參照截至2017年6月30日止年度的公司10—K表格年報附件(10—18))。 |
| | |
(10-16) - | | 高級管理人員薪酬政策(通過參考截至2018年6月30日止年度的公司10—K表格年報的附件(10—19))。 |
| | |
(10-17) - | | 吉列公司遞延薪酬計劃(2005年1月1日之前的工資遞延)修訂至2006年8月21日(參考公司截至2017年6月30日的年度10—K表格的年度報告附件(10—20))。 |
| | |
(10-18) - | | 寶潔公司2009年股票和激勵補償計劃,最初由股東在2009年10月13日的年度大會上通過(參考公司截至2017年6月30日的年度10—K表格的年度報告附件(10—21))。 |
| | |
(10-19) - | | 《寶潔2009年股票和激勵性薪酬計劃》、《寶潔2001年股票和激勵性薪酬計劃》、《寶潔1992年股票計劃》、《寶潔1992年股票計劃》的薪酬和領導力發展委員會條例》(比利時版),吉列公司2004年長期激勵計劃和吉列公司1971年股票期權計劃(通過引用本公司截至2018年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(10—21))。 |
| | |
(10-20) - | | 寶潔公司2009年股票和激勵性薪酬計劃—附加條款和條件以及相關通信(通過參考截至2013年12月31日季度的公司表格10—Q的附件(10—2)納入)。 |
| | |
(10-21) - | | 寶潔績效股票計劃摘要(通過參考截至2020年9月30日的季度公司10—Q表格的附件(10—5)納入)。 |
| | |
(10-22) - | | 業績股票計劃相關通信和條款和條件(通過參考截至2021年9月30日季度的公司10—Q表格的附件(10—4)納入)。 |
| | |
(10-23) - | | 寶潔公司2013年非僱員董事股票計劃(參考本公司10—Q表附件(10—3),截至2013年12月31日的季度)。* |
| | |
(10-24) - | | 寶潔公司2014年股票和激勵性薪酬計劃,最初由股東在2014年10月14日的年度大會上通過(參考本公司截至2016年6月30日的年度10—K表格的年度報告附件(10—25)。 |
| | |
(10-25) - | | 《寶潔2019年股票和激勵薪酬計劃》和《寶潔2014年股票和激勵薪酬計劃》的薪酬和領導力發展委員會的規定》(通過參考截至2019年12月31日季度的公司表格10—Q的附件(10—1)納入)。* |
| | |
The Procter & Gamble Company 67
| | | | | | | | |
(10-26) - | | 寶潔公司2014年股票和激勵性薪酬計劃—附加條款和條件(通過引用公司截至2017年6月30日的年度10—K表格的年度報告的附件(10—26))。 |
| | |
(10-27) - | | 最初於2019年10月8日股東年會上通過的寶潔2019年股票和激勵性薪酬計劃(參照2019年10月11日提交的公司當前報告8-K表的附件(10-1)合併)。* |
| | |
(10-28) - | | 寶潔2019年股票和激勵薪酬計劃-附加條款和條件(參考公司截至2021年6月30日的10-K表格年度報告附件(10-28))。* |
| | |
展品:北京,北京(21)-- | | 註冊人的子公司。+ |
| | |
展品:北京,北京(23日)-- | | 獨立註冊會計師事務所同意。+ |
| | |
展品:北京,北京(31)-- | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。+ |
| | |
展品:北京,北京(32)-- | | 第1350節認證。+ |
| | |
展品:北京(99-1)-- | | 董事及高級職員保險計劃摘要。+ |
| | |
101.INS(1) | | 內聯XBRL實例文檔 |
101.校董會(1) | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.加州大學(Cal)(1) | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.定義(1) | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 |
101.實驗報告(1) | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.前言(1) | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | |
(1) | | | 根據S-T法規第406T條,就1933年證券法第11或12節或1934年證券交易法第18節而言,這些互動數據文件被視為未提交或登記聲明或招股説明書的一部分,其他方面不承擔責任。 |
| | |
* | | 補償計劃或安排 |
+ | | 現提交本局。 |
第16項。表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(d)款的要求,註冊人已正式促使下述簽署人代表其簽署本報告,並在俄亥俄州辛辛那提市正式授權。
| | | | | | | | |
| The Procter & Gamble Company |
| | |
| 通過 | /S/喬恩·R·默勒 |
| | (Jon R.穆勒) 董事會主席總裁和首席執行官 |
| | 2022年8月5日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於下列日期以下列人員的身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/喬恩·R·默勒 (Jon R.穆勒) | | 董事會主席、總裁兼首席執行官(首席執行官) | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/s/ 安德烈·舒爾滕 (安德烈·舒爾滕) | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/S/馬修·W·揚扎魯克 (Matthew W. Janzaruk) | | 高級副總裁—首席會計官 (首席會計主任) | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/S/B.馬克·艾倫 (B.馬克·艾倫) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/s/ 安傑拉F.布拉莉 (Angela F. Braly) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/s/ 艾米l常 (張愛美) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/s/ 約瑟夫·吉梅內斯 (約瑟夫·希門尼斯) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/s/ 克里斯托弗·凱姆普津斯基 (克里斯托弗·J·肯普欽斯基) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/s/ 黛布拉湖李 (黛布拉·L·李) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/S/特里·J·倫德格倫 (Terry J.Lundgren) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/S/克里斯汀·M·麥卡錫 (Christine M.麥卡錫) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
| | | | |
/S/帕特里夏·A·沃爾茨 (Patricia A. Woertz) | | 董事 | | 2022年8月5日 |
展品索引 | | | | | | | | |
展品包括中國和中國。(3-1) - | | 經修訂的公司章程(經股東在2011年10月11日的年度大會上修訂,並於2016年4月8日由董事會合並)(參考本公司截至2016年6月30日止年度的10—K表格年報附件(3—1)合併). |
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(3-2) - | | 條例(董事會於2016年4月8日根據股東在2009年10月13日年會上的授權批准)(參照公司截至2016年6月30日的10-K年度年報附件(3-2)合併). |
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展品:(4-1) - | | 本公司與德意志銀行信託公司美洲公司(作為受託人)簽訂的契約,日期為2009年9月3日(根據本公司截至2015年6月30日的年度10—K表格年報附件(4—1)合併). |
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(4-2) - | | 公司同意應要求向美國證券交易委員會提供一份界定公司長期債務持有人權利的任何其他文書的副本。 |
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(4-3) - | | 公司普通股的描述(通過參考截至2019年6月30日止年度的公司10—K表格年報的附件(4—3)合併). |
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(4-4) - | | 本公司於2024年到期的0.625%票據、於2028年到期的1.200%票據和於2038年到期的1.875%票據的描述(通過參考截至2019年6月30日止年度的公司10—K表格年報的附件(4—4)納入). |
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(4-5) - | | 本公司於2027年5月到期的4.875%歐元票據、於2030年1月到期的6.250%英鎊票據和於2033年1月到期的5.250%英鎊票據的描述(通過參考截至2021年6月30日止年度的公司10—K表格年報的附件(4—5)納入). |
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(4-6) - | | 本公司於2024年到期的0.500%票據和於2029年到期的1.250%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—6)納入). |
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(4-7) - | | 本公司於2025年到期的1.375%票據和於2029年到期的1.800%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—7)納入). |
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(4-8) - | | 本公司於2023年到期的1.125%票據的描述(通過參考本公司截至2019年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(4—8)納入). |
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(4-9) - | | 本公司2022年到期的2.000釐債券簡介(參考本公司截至2019年6月30日止年度10-K表格的年報附件(4-11)成立為法團). |
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(4-10) - | | 公司2030年到期的0.350歐元債券和2041年到期的0.900歐元債券説明. + |
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(4-11) - | | 公司2026年到期的0.110%日元債券和2031年到期的230%日元債券簡介. + |
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展品:(10-1) - | | 寶潔公司2001年股票和激勵補償計劃(經修訂),最初由股東在2001年10月9日的年度大會上通過(參考公司截至2018年6月30日的年度10—K表格年度報告的附件(10—1). |
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(10-2) - | | 寶潔公司2001年股票和激勵性薪酬計劃相關通信和條款和條件(參考本公司表格10—Q的附件(10—1),截至2013年12月31日的季度). |
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(10-3) - | | 寶潔公司1992年股票計劃(2001年12月11日修訂),最初由股東在1992年10月12日的年度大會上通過(參考公司截至2018年6月30日的年度10—K表格年報附件(10—2). |
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(10-4) - | | 寶潔高管集團人壽保險保單(參考公司截至2018年6月30日止年度10—K表格年報附件(10—3)). |
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(10-5) - | | 公司退休計劃恢復計劃摘要(通過參考截至2019年12月31日季度的公司表格10—Q的附件(10—5)納入). |
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(10-6) - | | 與退休計劃恢復計劃相關的通信及條款和條件(參考公司截至2015年9月30日的10-Q表格附件(10-8)合併). |
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(10-7) - | | 公司長期激勵計劃概要(通過參考截至2020年9月30日季度的公司10—Q表附件(10—3)納入). |
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(10-8) - | | 長期激勵計劃相關通信和條款和條件(通過參考截至2021年9月30日季度的公司表格10—Q的附件(10—3)納入). |
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(10-9) - | | 寶潔公司高管遞延薪酬計劃(通過參考截至2020年3月31日季度的公司表格10—Q的附件(10—2)納入). |
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(10-10) - | | 公司短期業績獎勵計劃摘要. + |
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(10-11) - | | 短期成就獎勵計劃—相關通信和條款和條件(通過參考截至2021年9月30日季度的公司表格10—Q的附件(10—2)納入). |
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(10-12) - | | 公司的分居協議格式及解除. + |
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(10-13) - | | 公司的分手信格式和解除通知. + |
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(10-14) - | | 某些高級職員和非僱員董事可獲得的個人福利概要(通過參考截至2021年9月30日季度的公司10—Q表格附件(10—5)納入). |
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(10-15) - | | 吉列公司遞延補償計劃(參考截至2017年6月30日止年度的公司10—K表格年報附件(10—18)). |
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(10-16) - | | 高級行政人員薪酬政策(參考截至2018年6月30日止年度的公司10—K表格年報附件(10—19)). |
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(10-17) - | | 吉列公司遞延薪酬計劃(2005年1月1日之前的工資遞延)修訂至2006年8月21日(通過參考公司截至2017年6月30日的年度10—K表格的年度報告的附件(10—20)納入). |
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(10-18) - | | 寶潔公司2009年股票和激勵性薪酬計劃,最初由股東在2009年10月13日的年度大會上通過(通過參考本公司截至2017年6月30日的年度10—K表格年報的附件(10—21)納入). |
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(10-19) - | | 《寶潔2009年股票和激勵性薪酬計劃》、《寶潔2001年股票和激勵性薪酬計劃》、《寶潔1992年股票計劃》、《寶潔1992年股票計劃》的薪酬和領導力發展委員會條例》(比利時版),吉列公司2004年長期激勵計劃和吉列公司1971年股票期權計劃(通過參考本公司截至2018年6月30日止年度的10—K表格年報的附件(10—21)納入). |
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(10-20) - | | 寶潔公司2009年股票和激勵性薪酬計劃—附加條款和條件以及相關通信(通過參考公司表格10—Q的附件(10—2),截至2013年12月31日的季度). |
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(10-21) - | | 寶潔績效股票計劃摘要(通過參考截至2020年9月30日的季度公司10—Q表格的附件(10—5)納入). |
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(10-22) - | | 業績股票計劃相關通信和條款和條件(通過參考截至2021年9月30日季度的公司10—Q表格附件(10—4)納入). |
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(10-23) - | | 寶潔公司2013年非僱員董事股票計劃(參考公司10—Q表附件(10—3),截至2013年12月31日的季度). |
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(10-24) - | | 寶潔公司2014年股票和激勵性薪酬計劃,最初由股東在2014年10月14日的年度大會上通過(參考本公司截至2016年6月30日的年度10—K表格的年度報告附件(10—25). |
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(10-25) - | | 寶潔2019年股票和激勵薪酬計劃和寶潔2014年股票和激勵薪酬計劃的薪酬和領導力發展委員會規定(通過參考公司表格10—Q的附件(10—1),截至2019年12月31日的季度). |
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(10-26) - | | 寶潔公司2014年股票和激勵性薪酬計劃—附加條款和條件(通過參考公司截至2017年6月30日的年度10—K表格年報附件(10—26)納入). |
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(10-27) - | | 寶潔2019年股票和激勵補償計劃,最初由股東在2019年10月8日的年度大會上通過(通過參考公司2019年10月11日提交的表格8—K當前報告的附件(10—1)納入). |
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(10-28) - | | 寶潔公司2019年股票和激勵性薪酬計劃—附加條款和條件(通過參考截至2021年6月30日止年度的公司10—K表格年報的附件(10—28)納入). |
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展品和展覽。(21) - | | 註冊人的子公司. + |
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展品和展覽。(23) - | | 獨立註冊會計師事務所的同意. + |
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展品和展覽。(31) - | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條證書. + |
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展品和展覽。(32) - | | 第1350節認證. + |
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展品:(99-1) - | | 董事及高級職員保險計劃摘要. + |
101.INS(1) | | 內聯XBRL實例文檔 |
101.校董會(1) | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.加州大學(Cal)(1) | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.定義(1) | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 |
101.實驗報告(1) | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.前言(1) | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
The Procter & Gamble Company 71
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(1) | | | 根據S-T法規第406T條,就1933年證券法第11或12節或1934年證券交易法第18節而言,這些互動數據文件被視為未提交或登記聲明或招股説明書的一部分,其他方面不承擔責任。 |
+ | | 現提交本局。 |