dell—2024020200015719962024財年錯誤 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a)包括收入淨額中的關聯方成本如下(附註20): |
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
| | | | | | | | | | | | | | |
(標記一) | | | | |
☑ | | 根據《證券條例》第13或15(D)條提交的年報 1934年《交換法》 |
| | 截至本財政年度止 | 2月2, 2024 | |
或 |
☐ | | 根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交換法》 |
的過渡期 至 |
委託文件編號: 001-37867
戴爾技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 80-0890963 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
單向戴爾方式, 圓石, 德克薩斯州78682
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
1-800-289-3355
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
C類普通股,每股面值0.01美元 | 戴爾 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是þ不是¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ 不是的。¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 þ 不是的。¨
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是的。þ
截至2023年8月4日,註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,非關聯公司持有的註冊人普通股股份的總市值約為美元,13.210億美元(根據當日紐約證券交易所報告的C類普通股每股53.24美元的收盤價計算)。
截至2024年3月18日,註冊人的普通股共有713,790,335股流通股,包括 305,216,717 C類普通股的流通股, 328,262,341A類普通股流通股,以及80,311,277B類普通股流通股。
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所要求的信息(如本文未列明的部分)以引用方式納入註冊人關於2024年股東年會的委託書。 委託書將在本報告所涉財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告載有 “前瞻性陳述”根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的含義。 字樣 “可能,” “將要,” “預想,” “估計,” “預計,” “打算,” “計劃,” “瞄準,” “尋找,”與我們或我們的管理層有關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。我們所有關於預期財務狀況、收入、現金流和其他經營結果、業務戰略、法律程序和類似事項的陳述均為前瞻性陳述。在這些前瞻性陳述中表達或暗示的我們的期望可能被證明是不正確的。由於各種風險,我們的結果可能與我們的預期大不相同,包括在“第一部分第一項-第1A項-風險因素”以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他定期報告和當前報告中討論的風險。任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日,除非法律另有要求,否則我們沒有義務在該陳述發表之日之後更新任何前瞻性陳述,無論是為了反映情況變化或我們的預期、意外事件的發生,還是其他方面。
戴爾技術公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 33 |
項目1C。 | 網絡安全 | 34 |
第二項。 | 屬性 | 36 |
第三項。 | 法律訴訟 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 37 |
第六項。 | [已保留] | 39 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 70 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 72 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 152 |
第9A項。 | 控制和程序 | 152 |
項目9B。 | 其他信息 | 154 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 154 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 154 |
第11項。 | 高管薪酬 | 155 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 155 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 155 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 155 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 156 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 163 |
簽名 | | 164 |
第一部分
除非上下文另有説明,否則本報告中提及的“我們”、“我們的”、“公司”和“戴爾技術公司”均指戴爾技術公司。以及其合併子公司,提及"戴爾"指戴爾公司。和戴爾公司。“EMC”指EMC Corporation和EMC Corporation的合併子公司。
我們的財政年度是52周或53周,在離1月31日最近的那個星期五結束。我們將截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年分別稱為“2024財年”、“2023財年”和“2022財年”。2024財年和2022財年包括52周,而2023財年包括53周。
項目1--商務
公司概述
戴爾技術幫助組織構建他們的數字未來,幫助個人改變他們的工作、生活和娛樂方式。我們為客户提供面向數據和人工智能(AI)時代的廣泛和創新的解決方案組合,包括傳統和現代基礎設施。我們差異化的整體信息技術(“IT”)解決方案使我們能夠隨着客户支出優先事項的發展而實現增長。
戴爾技術的集成解決方案可幫助客户實現其IT基礎架構的現代化、在多雲環境中進行管理和運營、應對員工轉型,並提供使人員和組織保持聯繫的關鍵解決方案。我們正在幫助客户加快他們的數字化轉型,以提高和加強企業和員工的生產力。憑藉我們廣泛的產品組合和對創新的承諾,我們提供從邊緣到核心再到雲的安全、集成的解決方案,我們處於人工智能、軟件定義和雲本地基礎設施解決方案的前沿。
戴爾技術在全球170多個國家和地區開展業務,由一個世界級組織提供支持,涉及關鍵職能領域,包括技術和產品開發、市場營銷、銷售、服務和融資。我們擁有許多運營優勢,這些優勢為我們的成功奠定了關鍵基礎。我們的進入市場引擎包括一支廣泛的直銷隊伍,有能力建立深厚的客户關係,以及全球渠道合作伙伴網絡。我們的全球服務足跡由服務和支持專業人員以及供應商管理的服務中心組成,為世界各地的客户提供支持。我們還在相當大的規模上管理着世界級的供應鏈,能夠在各種環境中保持敏捷。
我們為客户提供獲取我們解決方案的方式選擇,包括戴爾金融服務及其附屬公司(“DFS”)提供的傳統採購和融資產品。我們還提供靈活的消費模式,包括公用事業、訂閲和即服務模式。這些服務允許我們的客户逐步付款,併為他們提供運營和財務靈活性。
我們的願景和戰略
我們的願景是成為最重要的技術合作夥伴。我們幫助客户在擁抱當今不斷變化的技術格局時滿足他們的IT需求和數字轉型目標。我們打算在執行我們的戰略時實現我們的願景,利用我們的優勢來擴大我們的領導地位並實現新的增長。
我們相信,我們在行業中處於獨特的地位,我們的業績將繼續受益於我們的運營優勢,這些優勢使我們的公司能夠實現長期增長和價值創造,同時將我們的目標保持在決策的前沿:創造推動人類進步的技術。
隨着公司在日益複雜的IT環境中導航,技術正在快速發展,對簡單和整體解決方案的需求不斷增加。為了滿足客户的需求,我們在研發、銷售和其他關鍵業務領域進行投資,以提供卓越的產品和解決方案能力,並推動可持續的長期增長。
隨着人工智能和產生式人工智能成為下一波技術創新浪潮,技術進步和數據擴展的影響繼續成為推動進步的力量。在每一波技術進步中,我們都希望提升我們的能力,以改變我們的工作方式,做出決策,改善業務成果和客户體驗,並通過利用新技術來簡化我們的系統和優化業務流程來降低成本。我們相信,我們獨特的運營優勢、我們的領導力和我們的經營方式為促進增長、提高效率和利用一個充滿活力的行業中的每一波創新浪潮提供了基礎。
產品和服務
我們設計、開發、製造、營銷、銷售和支持各種全面和集成的解決方案、產品和服務。我們分為兩個業務部門,這兩個部門也是我們的可報告部門:基礎設施解決方案部門和客户解決方案部門。
•基礎設施解決方案集團(ISG)-ISG通過解決人工智能、機器學習、數據分析和多雲環境的解決方案,幫助我們的客户實現數字化轉型。ISG幫助客户簡化、精簡和自動化IT操作。ISG解決方案專為多雲環境構建,並針對在公共雲和私有云以及內部部署中運行工作負載進行了優化。
我們全面的存儲產品組合包括現代和傳統存儲解決方案,包括全閃存陣列、橫向擴展文件、對象平臺、超融合基礎架構和軟件定義存儲。
我們的服務器產品組合包括高性能通用和AI優化服務器,能夠跨客户的IT環境、內部部署以及在多雲和邊緣環境中運行工作負載。我們的AI優化服務器旨在運行高價值的工作負載,包括AI模型培訓、微調和推理。我們的網絡產品組合可幫助我們的企業客户實現基礎設施轉型和現代化、移動和豐富最終用户體驗,以及加快業務應用和流程。
我們在服務器、存儲和虛擬化軟件解決方案方面的優勢使我們能夠提供領先的融合和超融合解決方案,使我們的客户能夠通過可擴展的集成解決方案加速IT轉型。 ISG還提供軟件、外圍設備和服務,包括諮詢、配置、支持和部署。
ISG收入約一半來自美洲客户的銷售,其餘部分來自歐洲、中東及非洲地區(“EMEA”)以及亞太及日本地區(“APJ”)客户的銷售。
•客户解決方案集團(CSG)-CSG提供品牌PC,包括筆記本、臺式機和工作站,以及品牌外圍設備,包括顯示器、擴展底座、鍵盤、鼠標、網絡攝像頭和音頻設備,以及第三方軟件和外圍設備。CSG還包括配置、支持和部署以及延長保修等服務。
我們的CSG產品旨在為我們的客户優化性能、可靠性、可管理性、設計和安全性。我們的商業產品組合為我們的客户提供以靈活性為中心的解決方案,以滿足他們的複雜需求,如IT現代化、混合工作轉型和其他關鍵領域。在我們的高端消費者和遊戲產品中,我們為客户提供強大的性能、處理和最終用户體驗。
CSG大約60%的收入來自對美洲客户的銷售,其餘部分來自對EMEA和APJ客户的銷售。
我們的其他業務,如下所述,主要包括我們對VMware LLC(以前稱為VMware,Inc.)獨立產品的轉售。以及單獨地和它的子公司一起,稱為“VMware Resale”,以及SecureWorks Corp.(“SecureWorks”)的產品。這些業務不被單獨或集體歸類為可報告的部門。
•VMware轉售 包括我們對獨立VMware產品的銷售。在2021年11月完成對VMware的剝離後,戴爾技術公司繼續根據本報告中討論的與VMware簽訂的商業框架協議(CFA)向我們的客户轉售VMware產品。2023年11月22日,VMware被博通公司(Broadcom,Inc.)收購。收購完成後,博通宣佈改變其VMware產品的上市方式,導致我們與VMware的商業關係發生變化。2024年1月25日,根據CFA允許我們在VMware控制權發生變化時終止協議的條款,我們向博通提交了終止CFA的通知,根據該通知,協議將於2024年3月25日終止。
該公司繼續將精選的VMware產品和服務與戴爾技術的產品相集成,並將其銷售給最終用户。此類發行的結果反映在CSG或ISG中,具體取決於所出售標的發行的性質。有關我們與VMware關係的更多信息,請參閲本報告中包含的合併財務報表附註20。
•SecureWorks納斯達克(Sequoia Capital:SCWX)是一家以技術為導向的全球網絡安全解決方案提供商,專注於通過超越和智勝對手來保護其客户。SecureWorks提供的解決方案使不同規模和複雜程度的組織能夠防止安全漏洞、檢測惡意活動、在安全漏洞發生時快速響應並識別新出現的威脅。
關於我們當前應報告的分部的進一步討論,請參閲“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--經營結果--業務單位業績”和本報告所包括的綜合財務報表附註19。
消費模式
我們的客户正在尋求如何使用我們的解決方案的選擇,並希望降低成本和複雜性,使解決方案產品符合其業務需求,並在其整個IT企業中提供一致、高質量的運營。
我們為客户提供多種選擇,包括即服務、訂閲、公用事業、租賃、貸款和即時支付模式,旨在滿足客户的消費和融資偏好。我們繼續增強我們的即服務產品,包括戴爾APEX下的產品。我們相信,這些選項提供了運營和財務靈活性,並加強了我們的客户關係。
這些產品通常會產生多年協議,在協議期限內產生經常性收入流。我們預計,這些產品將為經常性收入的增長奠定基礎。我們將經常性收入定義為已確認的主要與硬件和軟件維護以及訂閲、即服務、基於使用的產品和運營租賃相關的收入。
戴爾金融服務
DFS通過為我們的全球客户提供和安排各種融資選擇和服務來支持我們的業務。DFS發起、收取和服務客户應收賬款,主要與購買或使用我們的產品、軟件和服務有關。我們還為DFS目前沒有作為專屬企業運營的國家的一些客户安排融資。此外,如上所述,我們提供靈活的消費模式,包括公用事業、訂閲和即服務模式。外勤部在2024財年為84億美元的原始融資提供了資金,並保持着105億美元的全球高質量融資應收賬款組合。這些業務的結果根據所融資的基礎產品或服務分配給我們的部門,並可能受到利率環境變化和這些變化到定價的轉換等因素的影響。有關本公司融資安排的其他資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註6。
研究與開發
我們專注於開發創新的解決方案,這些解決方案以具有競爭力的價格融合了所需的特性和功能。我們採用協作方式進行設計和開發,我們的工程師在客户的直接意見下設計解決方案,並與全球技術合作夥伴網絡合作,以構建新的系統設計,影響未來的發展方向,並將新技術整合到我們的產品和解決方案中。我們努力將新的相關產品快速高效地推向市場。
我們的軟件工程師專注於開發下一代創新解決方案。 我們的嵌入式軟件通過自動化簡化了複雜的工作,越來越多地利用人工智能和機器學習技術。我們的大部分研發(“R&D”)支出代表了開發支持這些解決方案的軟件的成本。
我們通過專注於我們認為對客户最有價值的解決方案以及利用我們戰略合作伙伴的能力來管理我們的研發費用。我們在全球擁有研發業務,2024財年和2023財年的研發總支出為28億美元,2023財年為26億美元 2022財年。這些投資反映了我們對創新的承諾,旨在創造正確的解決方案,幫助我們的客户建立他們的數字未來,並改變他們的業務。
戰略投資和收購
作為我們戰略的一部分,我們將繼續評估通過我們的風險投資部門Dell Technologies Capital進行戰略投資的機會,重點放在與我們的業務相關並將補充我們現有解決方案組合的新興技術領域。我們的目標是在存儲、軟件定義的網絡、管理和協調、安全、機器學習和人工智能、大數據和分析、雲、邊緣計算和軟件開發運營等領域進行投資。這些公司正在開發的技術或產品通常處於早期階段,可能永遠不會具有商業價值,這可能會導致我們在這些公司的投資損失很大一部分。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,我們持有13億美元的非上市證券戰略投資。更多信息見本報告所列合併財務報表附註5。
除了這些投資,我們還可能對業務進行有紀律的收購,以推進我們的戰略目標並加快我們的創新議程。
製造和材料
我們在美國、馬來西亞、中國、巴西、印度、波蘭和愛爾蘭擁有製造工廠。有關我們的製造和分銷設施的信息,請參閲“項目2-屬性”。
我們還利用世界各地的合同製造商以戴爾技術品牌製造或組裝我們的產品,以提供運營靈活性,實現成本效益,更快地交付產品,更好地服務我們的客户,並增強我們的供應鏈。當使用合同製造商時,我們從供應商那裏購買組件,然後將這些組件出售給製造商。我們的製造流程包括組裝、軟件安裝、功能測試和質量控制。我們利用正式、文件化的質量管理體系進行運營,以確保我們的產品和服務滿足客户的需求和期望。測試和質量控制也適用於從第三方供應商獲得的部件、部件、子組件和系統。
我們的質量管理體系是通過在製造過程的不同階段對組件、組件、軟件和系統進行測試來維持的。質量控制程序還包括裝配完成的部件的老化期、持續的生產可靠性審計、故障跟蹤以及早發現生產和部件問題,以及處理通過服務和支持計劃從客户那裏獲得的信息。該系統已通過ISO-9001國際標準認證,該標準包括我們設計、製造和服務我們產品的全球站點和組織。
我們的訂單履行、製造和測試設施還通過了ISO9001質量管理體系國際標準、ISO-14001環境管理體系國際標準、ISO 45001健康安全管理體系國際標準和ISO 50001能源管理體系國際標準的認證。這些國際認可的持續質量、環境、健康和安全以及能源管理認證是現有最高級別的認證之一。我們還實施了計劃和方法,以確保我們的設計、製造、測試過程和供應商關係的質量不斷提高。
我們遵守供應商行為準則,積極管理退貨產品的回收流程,並獲得環境保護局認證為智能公路運輸合作伙伴。
我們從大量合格的供應商那裏採購材料、用品、產品零部件和產品。在某些情況下,如果由於性能、質量、支持、交付、容量或價格方面的考慮,我們認為這樣做是有利的,則我們依賴單一來源或有限數量的供應來源。我們相信,由於我們對單一來源或有限來源供應商的依賴而可能發生的任何破壞,都不會使我們相對於競爭對手處於不成比例的劣勢。見“項目1A-風險因素-與我們的業務和行業有關的風險-我們對產品和組件供應商的依賴,其中許多是單一來源或有限來源的供應商,可能會對產品的可用性、交付、可靠性和成本產生不利影響,從而損害我們的業務。“有關戴爾技術使用單一來源或有限來源供應商的相關風險的信息。
產品積壓
產品積壓代表未履行的製造訂單的價值,並在我們確定製造訂單不可取消的範圍內作為剩餘履行義務的組成部分包括在內。我們的業務模式通常為我們提供了優化產品積壓的靈活性,包括通過加快發貨或優先安排客户訂單購買交貨期較短的產品。在2023財年,我們減少了CSG和ISG的積壓,因為由於供應狀況的改善和需求環境的整體下降,有限來源組件的限制開始減少。在2024財年,雖然我們的供應鏈在標準交付期內高效運行,但對AI優化服務器的需求超過了圖形處理器(“GPU”)的供應,導致我們在本財年結束時此類產品的積壓水平上升。
地理運營
我們的公司總部設在得克薩斯州朗羅克市。我們在美洲、歐洲、中東、亞洲和其他地理區域的許多國家都有業務和開展業務。為了擴大我們的全球影響力,我們繼續專注於美國、西歐、加拿大和日本以外的新興市場。我們繼續將這些地理市場視為長期增長機會,其中包括世界上絕大多數人口。因此,我們致力於開發滿足這些市場需求的技術解決方案。有關過去三個會計年度我們在美國以外的業務產生的淨收入的信息,請參閲本報告中包括的合併財務報表附註19。
季節性
我們的銷售額會受到季節性趨勢的影響。在ISG內部,我們的存儲銷售通常在第四財季表現強勁。我們在美洲的銷售額通常在第二財季和第四財季較強,而我們在歐洲、中東和非洲地區的銷售額通常在第四財季較強。歷史上的季節性模式受到不斷變化的宏觀經濟環境和我們的業務組合的影響,未來可能不會繼續下去。
競爭
我們所在的行業在硬件、軟件和服務產品方面都有快速的技術進步。我們在業務的所有領域都面臨着持續的產品和價格競爭,包括來自品牌和非專利競爭對手的競爭。我們的競爭基於我們為客户提供具有競爭力的、可擴展的集成解決方案的能力,這些解決方案以具有競爭力的價格提供最新和最需要的產品和服務功能。我們密切關注市場定價,包括匯率變動的影響,努力為客户提供最佳價值。我們相信,我們與客户和渠道合作伙伴的牢固關係使我們能夠對不斷變化的客户需求和其他宏觀經濟因素做出快速反應。
我們還面臨着來自非傳統IT公司的競爭,包括大型基礎設施即服務提供商,這些公司通常直接從原始設計製造商那裏購買基礎設施。如果客户選擇將現有工作負載轉移到這些基礎設施即服務提供商,競爭壓力可能會增加。
我們競爭的市場遍及世界各國,客户範圍從世界上最大的公司到中小型企業再到消費者,也包括政府和非營利組織。我們相信,新的企業將繼續進入這些市場,並開發技術,如果成功商業化,可能會與我們的產品和服務競爭。此外,現有的競爭對手可能會與新的或現有的競爭對手建立新的戰略關係,這可能會進一步增加競爭壓力。有關我們的競爭風險的信息,請參閲“項目1A--風險因素--與我們的業務和行業有關的風險”。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷工作都是圍繞我們的客户進行的。我們的全球銷售和營銷團隊創建了一個協作性和以客户為中心的市場模式。我們通常以地理和客户細分為重點來組織我們的上市運營,這些細分市場涵蓋了大量的全球和國家企業、政府機構和其他公共機構、教育機構、醫療機構是組織、中小企業和消費者。
推向市場戰略-我們直接向客户銷售產品和服務,並通過其他銷售渠道,包括增值經銷商、系統集成商、分銷商和零售商。我們管理我們的直銷團隊和渠道合作伙伴,以提供統一的客户體驗。
我們相信我們的直銷渠道是一個重要的競爭優勢,並強調與客户的直接溝通,使我們能夠改進我們的產品和營銷方案,同時提供洞察力,更好地駕馭供應鏈挑戰和複雜性。
除了我們的直銷渠道外,我們還利用我們的渠道合作伙伴網絡來銷售我們的產品和服務,使我們能夠有效地接觸到更多的客户併為其提供服務。戴爾技術合作夥伴計劃為合作伙伴提供適當的激勵措施,以鼓勵銷售。我們還為第三方融資提供便利,以幫助我們的渠道合作伙伴管理他們的營運資金。我們相信,與我們的渠道合作伙伴建立長期關係可以增強我們提供高質量客户體驗的能力。在2024財年,我們的其他銷售渠道創造了大約50%的淨收入。
大型企事業單位 -對於大型企業和公共機構,我們在世界各地保持着一支現場銷售隊伍,為我們最大的客户服務。包括技術銷售專家在內的專門客户團隊與我們最大的客户建立長期關係並提供支持,開發量身定製的解決方案以滿足他們的需求,定位戴爾技術的功能,併為我們提供客户反饋。對於這些客户,我們提供多項計劃,旨在通過專門的客户經理提供單點聯繫和問責、特殊定價以及一致的服務和支持計劃。我們還針對聯邦、州和地方政府機構以及醫療保健和教育客户維持特定的銷售和營銷計劃。
中小企業和消費者-我們通過各種廣告媒體向中小型企業和消費者推銷我們的產品和服務。為了對客户的需求做出快速反應,我們跟蹤我們的Net Promoter得分,這是一項在各個行業廣泛使用的客户忠誠度指標。Net Promoter Score是Satmetrix Systems,Inc.、Bain&Company,Inc.和Fred Reichhold的商標。我們還通過社交媒體與客户互動。
專利、商標和許可證
截至2024年2月2日,我們在全球擁有22,522項已授權專利和8,386項未決專利申請。我們繼續通過我們持續的研發活動獲得新的專利。我們的專利和專利申請中聲稱的發明涵蓋了我們當前和未來可能提供的產品、計算機系統、軟件產品、製造工藝和相關技術的各個方面。我們還持有使用大量第三方專利的許可證。儘管我們使用我們的專利發明並將其中一些授權給其他人,但我們並不實質上依賴任何一項專利或一組相關專利。我們的產品和工藝專利可能會建立進入壁壘,我們預計我們的全球專利組合將繼續在與行業內其他人談判知識產權方面發揮價值。
我們已經在美國和其他國家使用、註冊或申請註冊某些商標和版權。我們相信,戴爾技術、戴爾、Alienware和Secureworks在美國的文字標記和徽標標記對我們的運營至關重要。
我們已經與其他公司簽訂了軟件許可協議。我們還向第三方授權某些技術和知識產權,以便在我們的產品和流程中使用,並將我們的一些技術和知識產權授權給第三方。
政府監管
我們的業務受到各種美國聯邦和州政府機構以及其他政府機構的監管。這種監管包括美國聯邦通信委員會的活動;美國聯邦貿易委員會、美國司法部和歐盟的反壟斷監管活動;美國聯邦貿易委員會和美國各政府機構的消費者保護法和金融服務監管;美國商務部和美國財政部的出口監管活動;美國海關和邊境保護局的進口監管活動;美國消費品安全委員會和美國交通部的產品安全監管活動;美國衞生與公眾服務部的健康信息隱私和安全要求;以及我們開展業務的每個國家/地區的各種政府機構的環境、就業和勞工以及其他監管活動。
我們的運營在運營的各個方面都遵守各種環境、性能和安全法規。產品設計和採購操作必須符合與電子產品的材料組成、來源、輻射發射、能效和收集、回收、處理、運輸和處置有關的要求,包括對汞、鉛、鎘、金屬鋰、鋰離子和其他物質的限制。我們的行動也可能受到與氣候變化法律和法規有關的新的或新出現的標準的制約。根據環境和安全法,成本的數額和時間很難預測。在2024財年,我們沒有被評估任何實質性的環境罰款,也沒有任何實質性的環境補救或其他環境成本。
我們和我們的子公司受到各種反腐敗法律的約束,這些法律禁止為了獲得或保留業務而向外國政府及其官員支付不正當的款項或提供報酬,同時還受到出口管制、海關法規、經濟制裁法律(包括目前對俄羅斯實施的制裁)以及美國政府實施的禁運的約束。違反美國《反海外腐敗法》或其他反腐敗法律或出口管制、海關法規或經濟制裁法律的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁和處罰。
我們遵守《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的規定,該法旨在提高供應剛果民主共和國或鄰近國家衝突地區礦產品的透明度和問責制。 我們為遵守本法的披露要求而產生的費用以及與我們產品中使用的礦物的來源和可用性有關的其他費用。
可持續發展與環境、社會和治理活動
戴爾技術致力於通過將我們的技術和專業知識應用於我們認為可以為人類和地球帶來最大好處的領域來推動人類進步。我們認識到,我們的所有利益相關者-股東、客户、供應商、員工和社區-以及環境和社會對我們的業務至關重要。
戴爾技術致力於朝着我們在2030年及以後的計劃中設定的目標前進,我們將其稱為2030年目標。我們正在利用這些目標來幫助我們建立業務,促進長期股東價值創造,並指導我們在未來十年的社會影響戰略。我們的2030年奮鬥目標有四大支柱:
•推進可持續性-我們相信,我們有責任創造一個更可持續的未來,並與我們的客户、供應商和社區一起保護和豐富我們的地球。我們尋求通過將我們的影響集中在選定的關鍵領域來實現這一目標,包括氣候變化和循環經濟。我們繼續強調整個商業生態系統的可持續性,重視自然資源,並尋求將對環境的影響降至最低。憑藉我們全球供應鏈的力量,戴爾技術追求最高標準的可持續性和道德實踐。
•培養包容性 - 我們認為多元化和包容性是幫助建設和增強我們未來員工隊伍的業務必要條件。 我們致力培養包容性的員工隊伍,並相信我們的團隊成員應代表我們全球客户羣的多樣性。 此外,我們相信領導層的多樣性可增強創新,並確保公司決策反映我們多元化的利益相關者羣體。
•改變生活— 我們相信,我們的規模、支持和技術的創新應用可以成為促進基本人權和應對複雜社會挑戰的催化劑,例如為服務不足的羣體提供數字包容。 我們努力利用技術的力量,我們的規模和我們的專業知識,創造一個數字化的未來,有助於實現人類的潛力。
•維護信任 - 通過安全、道德和隱私來維護信任,在創造企業成功方面發揮着關鍵作用。 我們致力維護道德和誠信,並確保新人才和現有團隊成員符合我們的道德文化。 我們將繼續投資於先進的隱私治理和風險管理技術,並繼續尋求選擇、評估和與我們分享道德和隱私承諾的第三方開展業務。
戴爾技術公司在我們網站上發佈的年度報告中衡量2030年目標的進展情況。
氣候變化
在戴爾技術,我們相信,通過應對氣候變化,我們正在展示我們保護社區和地球的承諾。 作為此使命的一部分,我們尋求管理與我們直接及間接足跡相關的温室氣體排放(“温室氣體”)。 技術在這一事業中發揮着重要作用。 我們制定了明確而雄心勃勃的温室氣體排放目標,目標是到2050年實現範圍1、2和3的淨零排放。
人力資本管理
我們是一個多元化的團隊,在我們的目標、戰略和文化中具有獨特的視角。 我們的目標是確保不同背景的員工都能感受到被重視、參與和激勵去做最好的工作。 我們的目標是通過持續的多元化和包容性努力、培訓和發展服務以及包括健康和健康資源在內的具有競爭力和全面利益,吸引、發展和留住包容性的員工隊伍。 我們相信,我們承諾的成功體現在我們作為一流僱主的一貫市場認可。
截至2024年2月2日,我們擁有約120,000名員工。 在整個2024財年,我們繼續採取若干措施降低成本,包括限制外部招聘、員工重組及其他行動,以使我們的投資與我們宣佈的戰略和客户優先事項保持一致。 該等行動導致我們的整體員工人數減少。 儘管做出了這些艱難的決定,我們仍將繼續集中精力增強員工的能力,吸引、發展和留住人才。
我們致力於在四個重點領域支持我們的文化:
多樣性和包容性- 在戴爾技術,我們相信多樣性是強大的。 我們在培養包容性方面的支柱突出了我們的人力資本資源對我們的社會影響力和長期業務成功至關重要。 我們相信,縮小技術行業代表性不足的少數族裔就業差距,對於滿足未來業務需求,並確保多樣化的視角反映我們的全球客户羣至關重要。 我們致力於平等就業機會,並繼續實施包容性政策。
截至2024年2月2日,不包括Secureworks員工,我們全球約有35%的員工自稱為女性。 在我們的全球領導人中,約有29%的人自稱為女性。 我們將人民領袖定義為處於管理層或執行職位的員工。
截至同一天,我們的美國員工羣由自我認同以下種族和族裔的員工組成:62%為白人或高加索人;16%為亞洲人;10%為西班牙裔或拉丁裔;6%為黑人或非裔美國人;2%為兩個或更多種族;1%為其他羣體(包括美洲印第安人、阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋島民)。 約有3%的美國員工沒有自我報告或説明種族和族裔狀況。 在我們的美國人民領袖中,有13%的人自稱是西班牙裔或拉丁裔或黑人或非洲裔美國人。
隨着勞動力構成的演變,我們認識到,許多擁抱多樣性和包容性的公司報告説,生產力、敬業度和員工滿意度都有所提高。 我們致力於在整個戴爾技術公司中增加性別和種族多樣性。 我們力求在員工隊伍中實現以下代表性目標(不包括Secureworks員工):
•到2030年,我們全球50%的勞動力和40%的全球人民領袖將是那些自我認同為女性的人。
•到2030年,25%的美國勞動力和15%的美國人民領袖將是那些自我認同為黑人或非裔美國人或西班牙裔或拉美裔美國人的人。
我們尋求通過以下方式實現這些目標:
•建設和吸引包容性勞動力通過投資於旨在儘可能吸引最優秀人才並解決全球技術人才缺口的創新招聘和聘用計劃;以及
•培養和留住我們現有的團隊成員通過注重平等獲得職業發展和技能提升計劃的支持性企業文化。
通過學習、發展和有競爭力的薪酬和獎勵實現成就-我們的綜合獎勵計劃在吸引、激勵和留住高素質人才方面具有全球一致性、地方性和有效性。我們的獎勵計劃旨在激勵員工為我們的客户和我們的業務增長盡最大努力。通過我們的全面獎勵計劃,我們致力於同工同酬。我們認為,人們應該因他們為我們的客户和其他利益相關者提供的價值而得到公平的補償,無論他們的性別、種族或其他多樣性屬性如何。
我們提供多種計劃,通過一個集中的計劃來支持員工的職業成長和發展。通過該計劃,我們提供正式培訓選項、個性化發展計劃、360度反饋工具、指導、網絡、擴展任務和成長機會。我們的工具和資源旨在賦予和激勵員工指引自己的職業道路,並建立一系列可轉讓的技能組合,以在技術行業取得成功。我們的內部職業中心通過提供與員工的技能和發展目標相一致的個性化發展建議,如導師和內部機會,支持員工的成長。我們致力於建立一個多元化的領導渠道,擁有廣泛的技能,包括誠實行事和激勵他人的能力。
平衡與健康-我們提供具有競爭力和全面的福利方案,並努力以最低的成本提供最佳的選擇和價值。通過我們的福利方案,我們通過全面的方法支持員工的整體健康和福祉,該方法提供側重於心理、身體和財務健康、聯繫和靈活性的計劃和資源。工作靈活性是我們文化的一部分,仍然是我們的優先事項。我們努力提供創新和包容性的服務,如虛擬直播和點播教育會議、諮詢和支持服務、健身和健康挑戰、自願進度跟蹤和其他激勵措施。
聯繫和參與 -我們相信員工反饋是我們文化的重要組成部分,也是促進聯繫和參與的關鍵戰略。例如,通過我們的年度Tell Dell調查,員工可以祕密地表達他們對公司以及我們的領導力、文化和包容性的看法,以便我們能夠繼續改善員工體驗。我們通過各種舉措進一步促進員工之間的聯繫和參與度,其中包括我們更廣泛的團隊成員傾聽戰略和我們的員工資源小組(ERG)。我們有13個獨特的ERG,培養包容性,並將許多集體聲音聚集在一起,以產生更大的商業影響。我們的ERGs還通過網絡機會、指導、志願者活動和社區參與來提供個人和專業發展。
供應鏈資源
我們在世界上最大的供應鏈之一管理我們負責任的業務實踐,這涉及到世界各地數十萬人。我們尋求通過強有力的保證做法,包括人權盡職調查和環境管理,推動負責任的製造。我們認識到,照顧供應鏈中員工的福祉非常重要,我們在這方面的工作有各種目標,包括:
•提供健康的工作環境;
•為供應鏈中的員工提供面向未來的技能發展;以及
•繼續與生產我們產品的人接觸。
我們為價值鏈中的工人提供關鍵主題的培訓,包括強迫勞動、健康和安全,並繼續與供應商合作,通過員工的手機直接向他們提供培訓。通過這一計劃,戴爾技術公司承擔開發培訓模塊的成本,並與提供培訓模塊的供應商分擔培訓成本。
戴爾技術致力於確保我們和我們的供應商負責任地生產我們的產品,這在一定程度上是通過我們的社會和環境責任保證計劃。通過根據該計劃進行的風險評估和審計,我們尋求監督工廠遵守負責任的商業聯盟(“澳洲央行”)行為準則的情況。審計由經過澳大利亞央行培訓和認證的第三方審計師進行。審計涵蓋五個領域:勞工,包括強迫勞動和每週工作時間的風險;員工健康和安全;環境;道德;以及管理制度。通過我們的審計計劃,我們的目標是識別和解決供應鏈中的問題,並尋求持續改進以解決問題,使供應商能夠建立自己的內部能力。當我們發現推動進一步改進的機會時,我們會用對供應商的有針對性的評估來補充我們的審計。
有關我們供應鏈可持續發展進展的信息可通過我們網站上的年度報告獲得。
人權
在戴爾技術公司,維護和促進對所有人基本人權的尊重是我們推動人類進步並創造積極和持久的社會影響的商業戰略、目標和承諾的核心。我們相信每個人都應該得到平等對待,享有尊嚴和尊重,我們致力於負責任、道德、包容和可持續的商業實踐。我們努力使我們的方法和行動符合聯合國商業和人權指導原則以及戴爾簽署的聯合國全球契約的原則,以履行這一承諾。我們努力確保我們不是侵犯人權的同謀,我們尋求讓我們的供應商和其他商業夥伴遵守同樣的標準。我們相信以誠信取勝,我們使用培訓和技術來幫助我們的團隊成員將誠信和合規原則作為日常商業交易、活動和決策的一部分。
企業信息:
我們是一家控股公司,通過子公司開展業務。
我們主要行政辦公室的郵寄地址是One Dell Way,Round Rock,Texas 78682。 我們的電話號碼是1—800—289—3355。
我們的網站地址是www.delltechnologies.com。 我們通過網站免費提供表格10—K的年度報告、表格10—Q的季度報告和表格8—K的當前報告,以及這些報告的所有修訂,在我們以電子方式提交或提供給SEC後,在合理可行的範圍內儘快。 上述網站或我們在本報告中提及的任何其他網站上的信息或可通過其獲取的信息並非本報告的一部分,亦不以引用方式納入本報告。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至2024年3月18日,由董事會任命的我們高管的信息。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
邁克爾·S·戴爾 | | 59 | | 首席執行官兼董事長 |
傑弗裏·W·克拉克 | | 61 | | 副董事長兼首席運營官 |
艾莉森·露 | | 54 | | 首席營銷官 |
伊馮·麥吉爾 | | 57 | | 首席財務官 |
理查德·J·羅斯伯格 | | 60 | | 總法律顧問 |
詹妮弗·D Saavedra博士 | | 54 | | 首席人力資源官 |
威廉·F·斯坎內爾 | | 61 | | 總裁,全球銷售和客户運營 |
邁克爾·S·戴爾- 戴爾先生擔任戴爾技術公司董事會主席兼首席執行官。 戴爾先生曾擔任戴爾公司的首席執行官,1984年至2004年7月,戴爾技術公司的全資子公司,並於2007年1月恢復該角色。 1998年,戴爾先生成立了MSD Capital,L.P.,現為DFO Management,LLC,一傢俬人投資公司,負責管理其和其家族的投資。 1999年,他和妻子成立了邁克爾和蘇珊戴爾基金會,為各種全球性的慈善事業提供支持。 戴爾先生是世界經濟論壇基金會董事會的榮譽成員,也是國際商業理事會的執行委員會成員。 他是技術首席執行官委員會的成員,也是商業圓桌會議的成員。 他還擔任中國北京清華大學經濟管理學院顧問委員會成員,印度海得拉巴印度商學院理事會成員,以及Catalyst公司董事會成員,一個非營利組織,促進包容性的婦女工作場所。 2014年6月,戴爾先生被任命為聯合國基金會首位全球創業倡導者。 戴爾先生是SecureWorks公司的非執行董事長,戴爾科技公司是一家由公眾持股的子公司,也是智能驅動的信息安全解決方案的全球供應商。 戴爾先生曾擔任VMware公司董事會主席,一家雲基礎設施和數字工作空間技術公司,以前是戴爾技術公司的公眾多數股權子公司,從2016年9月開始,直到被Broadcom Inc.收購。彼於二零二三年十一月擔任董事,並曾為EightalSoftware,Inc.董事會成員,以前是戴爾技術公司的一家上市子公司,提供領先的原生雲平臺,從2016年9月開始,直到被VMware,Inc.收購。2019年12月
傑弗裏·W·克拉克- Clarke先生擔任戴爾技術公司的副董事長兼首席運營官,負責日常業務運營,制定公司的戰略議程,並確定戴爾技術公司執行領導團隊的優先事項。 Clarke先生領導基礎設施解決方案集團和客户解決方案集團,並管理全球運營,包括製造、採購和供應鏈。 他還負責制定長期戰略,並領導雲、邊緣、電信和即服務等新興技術領域的規劃。 Clarke先生曾於2019年12月至2021年8月擔任首席運營官,並於2023年8月恢復該職務,並於2021年8月至2023年8月擔任聯席首席運營官,自2017年9月起擔任副董事長,在此之前,他曾在戴爾技術公司擔任副董事長兼運營和客户端解決方案總裁,此前,從2009年1月開始。 2003年1月至2009年1月,Clarke先生擔任業務產品集團高級副總裁。 2001年11月至2003年1月,Clarke先生擔任關係產品部副總裁兼總經理。 1995年,Clarke先生成為桌面開發總監。 Clarke先生於1987年加入戴爾,擔任質量工程師,並曾擔任多個其他工程和管理職位。 在加入戴爾技術公司之前,Clarke先生曾在全球性技術公司Motorola,Inc擔任可靠性和產品工程師。
艾莉森·露- Dew女士是戴爾技術公司的首席營銷官。 Dew女士自2018年3月以來一直擔任該職位,她直接負責全球營銷組織、戰略以及戴爾技術營銷工作的所有方面,包括品牌和創意、產品營銷、溝通、數字化以及現場和渠道營銷。 自2008年加入戴爾以來,Dew女士一直在戴爾技術公司的營銷轉型中發揮着重要作用,領導重點關注數據驅動型營銷、客户理解和集成規劃。 最近,在擔任目前職位之前,Dew女士於2013年12月至2018年3月期間擔任戴爾技術客户端解決方案部門的營銷主管。 在加入戴爾之前,Dew女士曾在全球性科技公司Microsoft Corporation擔任多個營銷領導職務。 Dew女士還曾在日本東京的一家區域廣告公司和紐約的一家獨立多元文化機構工作。
2024年2月6日,Dew女士通知公司,她決定從2024年3月29日起辭去首席營銷官一職。
2024年2月29日,董事會任命目前擔任公司全球現場和合作夥伴營銷高級副總裁的Geraldine Tunnell為公司首席營銷官,接替Dew女士,自2024年3月30日起生效。
伊馮·麥吉爾 — McGill女士是戴爾技術公司的首席財務官。 她自2023年8月以來一直擔任該職位,負責公司財務職能的各個方面,包括會計、財務規劃和分析、税務、資金和投資者關係,以及企業發展、全球業務運營和戴爾金融服務。 她還與首席執行官辦公室密切合作,制定並執行長期戰略,為戴爾技術公司的利益相關者創造價值。 從2015年8月到2023年8月,McGill女士在戴爾擔任多個財務領導職務,包括負責會計、税務、資金和投資者關係的企業總監、首席財務官兼高級副總裁、基礎設施解決方案集團以及全球財務規劃和分析高級副總裁。 自1997年加入戴爾以來,McGill女士曾擔任多個其他財務領導職務,包括公司亞太、日本和中國地區的首席財務官以及首席會計官。 在開始為戴爾服務之前,McGill女士曾在ManTech International Corporation(一家為美國情報、國防和聯邦民事機構提供技術解決方案和服務的公司)和Price Waterhouse LLP(現PricewaterhouseCoopers LLP)(一家專門從事會計、保險、税務和諮詢服務的公司)工作。 麥吉爾女士是應用材料公司的董事會成員,一家國際材料工程公司。
理查德·J·羅斯伯格 - Rothberg先生是戴爾技術公司的總法律顧問和祕書。 Rothberg先生自2013年11月以來一直擔任這一職務,負責監督全球法律部門,管理政府事務、合規和道德。 他還負責全球安全。 Rothberg先生於1999年加入戴爾,在整個法律部門擔任過關鍵的領導職務。 他曾擔任法律部副總裁,支持戴爾在歐洲、中東和非洲地區的業務,2008年移居新加坡,擔任亞太和日本地區法律部副總裁。 Rothberg先生於2010年返回美國,擔任北美和拉丁美洲地區法律部副總裁。 在此職位上,他是美洲銷售和運營以及企業解決方案、軟件和最終用户計算業務部門的首席法律顧問。 他還領導了世界各地的政府事務組織。 在加入戴爾之前,Rothberg先生在卡特彼勒公司(Caterpillar Inc.)服務了近8年,一家設備製造公司,在田納西州納什維爾和瑞士日內瓦擔任高級法律職務。 Rothberg先生也是IBM Credit Corporation和Rogers & Wells律師事務所的律師。
詹妮弗·D Saavedra博士- Saavedra博士是戴爾技術公司的首席人力資源官。 在此職位上,Saavedra博士領導戴爾的全球人力資源和設施職能,並通過其文化和員工加速公司的績效和增長。 Saavedra博士曾於2019年12月至2021年3月擔任戴爾技術人力資源高級副總裁—銷售,並於2017年11月至2019年12月擔任人力資源高級副總裁—人才和文化。 Saavedra博士於2005年加入戴爾,在整個人力資源部門擔任過許多關鍵領導職務,包括人才發展和文化、業務合作伙伴、戰略以及學習和發展。 在2005年加入戴爾之前,Saavedra博士曾擔任私營和上市公司的人力資源顧問。
威廉·F·斯坎內爾 - Scannell先生擔任戴爾技術公司的全球銷售和客户運營總裁,領導全球走向市場組織,包括渠道、OEM、全球聯盟和專業銷售。 Scannell先生自2020年2月以來一直擔任這一職務,他負責市場策略,並通過向全球成熟和新市場的組織提供戴爾技術解決方案來推動全球增長。 Scannell先生曾於2017年9月至2020年1月擔任戴爾技術全球企業銷售和客户運營總裁,領導銷售團隊為全球大型企業和公共機構提供創新和實用的技術解決方案。 在加入Dell Technologies之前,Scannell先生曾在EMC擔任全球銷售和客户運營總裁,直到EMC於2016年9月被Dell Technologies收購。 Scannell先生在監督美洲和EMEA地區的客户運營後於2012年7月被任命為該職位,他專注於推動EMC業務部門銷售人員之間的協調和團隊合作,以及與EMC最大的全球客户、全球聯盟合作伙伴和全球渠道合作伙伴建立和維護關係。 Scannell先生於1986年擔任EMC銷售代表,1988年成為加拿大地區經理。 此後不久,他的職責範圍擴大到美國和拉丁美洲。 1999年,Scannell先生移居倫敦,負責EMC在整個歐洲、中東和非洲的業務。 2001年和2002年,他負責全球銷售,2007年被任命為執行副總裁。 Scannell先生是IonQ公司董事會成員,一家量子計算公司
項目1A—風險因素
我們的業務、經營業績、財務狀況和前景受到各種重大風險的影響,其中許多風險超出了我們的控制範圍。 以下是可能導致我們未來期間的實際業績與我們目前預期或尋求的業績有重大差異的一些重要風險因素的描述。 以下所述的風險並非我們面臨的唯一風險。 我們目前未知或我們目前認為不重大的其他風險和不確定性,這些風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景造成重大不利影響。
與我們的業務和行業有關的風險
不利的全球經濟狀況可能會損害我們的業務,並導致淨收入和盈利能力下降。
作為一家全球性公司,其客户遍佈廣泛的業務和行業,我們的業績受到全球經濟狀況以及國際市場對技術產品和服務的需求的影響。 不利的經濟狀況可能會對客户需求產生負面影響,並可能導致消費推遲或減少,原因是客户擔心失業或對其產品的需求放緩、資產價值下降、能源成本波動、信貸可用性和成本,以及金融機構、金融市場、企業、地方和州政府以及主權國家的穩定性和償付能力。 於2024財政年度,全球經濟不確定性對我們產品及服務的需求造成不利影響,原因是我們部分較大客户在IT開支方面表現出更加謹慎。 導致全球經濟狀況疲弱或不穩定的因素,包括地緣政治動盪造成的因素(如烏克蘭和中東持續的軍事衝突以及臺海兩岸的緊張局勢),國際貿易保護措施和爭端,如美國和中國之間的爭端,或冠狀病毒疫情等公共衞生問題也可能導致產品短缺或延誤、供應鏈中斷、主要供應商破產,客户和對手方破產、產品成本增加和相關價格上漲、全球銷售減少以及對我們運營的其他不利影響。 任何此類影響均可能對我們的淨收入和盈利能力產生負面影響。
競爭壓力可能會對我們的行業單位份額、收入和盈利能力產生不利影響。
我們所處的行業在硬件、軟件和服務產品方面都有着快速的技術進步。 因此,我們面臨來自品牌和仿製藥競爭對手的激烈產品和價格競爭。 我們的競爭是基於我們為客户提供集成解決方案的能力,以具有競爭力的價格提供所需的功能。 我們的競爭對手可能會提供成本更低、性能更好或包含其他功能的產品。 此外,我們的產品組合可能會很快過時,或我們的市場份額可能會迅速下降。 平衡產品和服務組合以優化盈利能力、流動性和增長的努力可能會給我們的行業地位帶來壓力。
隨着技術行業的不斷擴張,不同地理區域可能會出現新的和加劇的競爭。 進入技術行業的門檻普遍較低,增加了新競爭者面臨挑戰的可能性。 移動和雲計算解決方案替代方案的增加也可能加劇競爭。 此外,與我們建立戰略聯盟的公司可能會成為其他產品領域的競爭對手,或現有競爭對手可能會與新的或現有的競爭對手建立新的戰略關係,所有這些都可能進一步增加競爭壓力。
我們對產品和組件供應商(其中許多是單一來源或有限來源供應商)的依賴可能會對產品可用性、交付、可靠性和成本造成不利影響,從而損害我們的業務。
我們維持多個單一來源或有限來源供應商關係,包括與第三方軟件提供商的關係,這可能是因為多個來源不容易獲得,或者因為這些關係由於性能、質量、支持、交付、容量或價格考慮而具有優勢。 一個關鍵的單一來源或有限來源產品或組件的供應延遲可能會妨礙相關產品以所需數量或配置及時裝運。 此外,如果第三方軟件過時、有缺陷或與未來產品版本不兼容,或未得到充分維護或更新,我們可能無法替換該軟件所提供的功能。 即使有多個供應來源,替代供應商的資格及建立可靠供應可能會導致延遲及可能的銷售損失,這可能會損害我們的經營業績。
我們的許多產品和所有組件都來自第三方供應商,其中許多位於美國境外。 此外,我們的大部分產品由合同製造商組裝,主要分佈在亞洲各地。 這種外包製造的大量集中只有幾個合同製造商進行,而且往往在一個地點進行。 我們向該等合約製造商出售零部件,併產生大量非貿易應收賬款,倘合約製造商的財務狀況惡化,則該安排將帶來無法收回的風險。
雖然這些關係產生了成本效益,但它們限制了我們對生產的直接控制。 對供應商的依賴增加,使我們面臨更大的短缺風險,以及對部件和產品交付時間表的控制減少,以及產品和部件成本增加的風險。 我們於近期經歷了部分該等不利影響,主要是由於冠狀病毒疫情的影響。
我們可能會經歷因原材料供應、生產能力、勞動力短缺、公共衞生問題、關税、貿易爭端和保護主義措施、自然災害或氣候變化的影響(如極端天氣條件、海平面上升、乾旱、洪水和野火)以及供應商財務狀況的重大變化而導致的額外供應短缺和價格上漲。 由於我們維持最低水平的零部件和產品庫存,零部件或產品供應中斷可能會損害我們以可接受的價格及時滿足客户訂單的能力。 在新產品和服務需求快速增長的時期,例如當前對人工智能優化解決方案的需求,供應限制對我們運營的影響可能更為嚴重。 我們還面臨與我們從供應商處收到有缺陷的零件和產品相關的風險,這可能需要更換該等零件和產品,並使我們面臨聲譽損害。
如果我們未能從供應商那裏獲得有利的定價,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們的盈利能力受到我們從供應商和合同製造商獲得優惠定價的能力的影響,包括通過談判供應商回扣、營銷資金和在正常業務過程中收到的其他供應商資金。 由於該等供應商談判持續不斷,並反映不斷變化的競爭環境,增加供應商折扣和回扣的時間和金額的可變性可能會影響我們的盈利能力。 供應商計劃可能會定期更改,如果我們無法調整定價或可變成本,可能會導致不利的盈利趨勢。 無法建立成本和產品優勢,或無法確定為客户提供價值的替代方法,可能會對我們的收入和盈利能力造成不利影響。
倘我們未能成功執行我們的策略,我們業務單位的經營業績可能會受到不利影響。
我們的戰略包括實現客户的數字化轉型,同時在我們競爭的核心基礎設施市場處於領先地位。因此,我們必須繼續通過直銷、新的分銷渠道、繼續發展新的增長業務、進一步發展與經銷商的關係以及通過有針對性的收購和其他商業安排擴大選定的業務領域來繼續擴大我們的客户基礎。
隨着我們通過新的分銷渠道和擴大的經銷商關係接觸到更多的客户,我們可能無法有效地管理日益困難的庫存管理和需求預測任務。我們實施這一戰略的能力取決於有效地轉換銷售能力,通過內部開發和選擇性收購其他業務成功地增加我們解決方案能力的廣度,並有效地管理這些戰略計劃的後果。如果我們不能應對這些挑戰,我們的業務結果可能會受到不利影響。
我們被組織成由ISG和CSG組成的兩個業務部門,這兩個部門都是我們戰略的重要組成部分。ISG提供存儲、服務器和網絡解決方案組合,包括AI優化技術,並面臨來自現有內部部署競爭對手的激烈競爭,以及來自基礎設施即服務提供商日益增加的競爭壓力。因此,我們預計我們將被要求進行額外的投資,以應對這種競爭壓力並推動未來的增長。這種壓力可能導致收入和業務收入的減少,並對ISG的業務結果產生不利影響。為了應對行業趨勢,我們已經並將繼續開發傳統的、融合的和超融合的基礎設施解決方案以及人工智能優化的產品和解決方案。如果我們的客户或潛在客户不採用此類產品和解決方案,或者客户迅速採取行動採用公共雲解決方案,ISG的運營結果可能會受到不利影響。
CSG在很大程度上依賴於臺式機、工作站和筆記本的銷售。CSG的收入吸收了我們的管理成本,並提供了規模化採購。CSG面臨個人電腦市場根本性變化的風險和不確定性,包括臺式機、工作站和筆記本電腦的全球收入下降,以及由於更換週期普遍延長而導致這些產品的發貨量預測下降。個人電腦產品需求的減少或競爭的顯著增加可能會導致我們的營業收入波動,並對CSG的經營業績產生不利影響。
與在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如人工智能)相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任。
我們認為,我們對人工智能和產生式人工智能(“GAI”)研發的持續投資是一個機會,可以增強我們的解決方案,增強我們的競爭優勢,併為負責任地推進AI和GAI技術做出貢獻。雖然我們的目標是以負責任、合法和道德的方式這樣做,但與在我們的產品中使用AI和GAI相關的社會、倫理、監管和法律問題可能會導致聲譽損害或責任,並可能導致我們產生額外的研究、開發和合規成本。與許多創新一樣,人工智能和GAI帶來的風險可能會影響它們的採用和對我們業務的貢獻。如果我們啟用或提供的解決方案因其對社會的感知或實際影響而引起爭議,我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。與人工智能和GAI使用以及倫理相關的潛在政府監管也可能增加研發的負擔和成本,並推遲這些技術的實施。
我們無法以有效的方式管理解決方案以及產品和服務過渡,可能會減少對我們解決方案、產品和服務的需求,並對我們運營的盈利能力產生負面影響。
技術的不斷改進導致新的解決方案、產品和服務的頻繁推出,產品性能特性的改善,以及產品生命週期的縮短。 如果我們未能有效地管理向新解決方案和產品的過渡,與這些產品相關的產品和服務以及客户對我們解決方案、產品和服務的需求可能會減少,我們的盈利能力可能會受到影響。
我們越來越多地通過我們的合同製造商和製造外包關係來採購新產品和轉換現有產品,以產生成本效益並更好地服務於我們的客户。產品轉型的成功取決於許多因素,包括能否以可接受的成本獲得足夠數量的零部件。產品過渡還帶來執行的不確定性和風險,包括新的或升級的產品可能存在質量問題或其他缺陷的風險。
未能提供高質量的產品、軟件和服務可能導致客户流失和利潤下降。
我們必須識別和解決與我們的產品、軟件和服務相關的質量問題,其中許多包括第三方組件。雖然定期進行質量測試以發現質量問題並實施所需的解決方案,但在向客户銷售此類產品之前未能發現和糾正重大產品質量問題可能會導致銷售額下降、保修或更換費用增加,以及客户信心下降,這可能會損害我們的運營結果。
有關我們或我們的員工、客户、合作伙伴或第三方的專有或機密信息的網絡攻擊和其他安全事件,如果擾亂我們的運營或導致網絡入侵、入侵或丟失或其他危害,可能會對我們的業務產生負面影響,損害我們的聲譽,導致我們失去客户,並使我們面臨代價高昂的監管執法和訴訟。
我們經常接收、收集、管理、存儲、傳輸和以其他方式處理大量與我們的運營、產品、合作伙伴和客户有關的專有信息和機密數據,包括個人身份信息和其他敏感信息。我們面臨着許多規模、數量、嚴重性和複雜性都很高的複雜和不斷變化的網絡威脅,包括專門為我們設計或直接針對我們的威脅,這使得成功防禦安全事件或實施足夠的預防措施變得越來越困難。
儘管我們的網絡安全治理以及在控制和安全措施方面的投資,但犯罪分子或其他未經授權的威脅行為者(包括民族國家和國家支持的組織)構成了滲透或繞過我們的安全防禦、破壞我們的信息技術系統以及盜用、破壞或損害我們公司、我們的合作伙伴或我們的客户的機密和專有信息的重大風險。導致系統中斷和關閉,或在我們或我們客户和合作夥伴的產品、系統和網絡中引入勒索軟件、惡意軟件或漏洞。 我們還面臨員工、承包商或其他內部人士(尤其是那些與我們系統連接的人)可能會在我們的環境中引入漏洞,促進網絡安全攻擊,或採取行動盜用我們的知識產權和專有信息。 持續的在家辦公和靈活的工作安排進一步增加了我們的風險,因為我們公司的員工和承包商以及第三方供應商正在遠程工作,並使用家庭網絡,這可能會對我們的網絡、數據和網絡安全造成更大的風險。 此外,我們的業務可能會受到持續戰爭和地緣政治衝突導致的網絡攻擊和數據盜竊的不利影響。
過去,我們曾成為犯罪分子和其他威脅行為者的目標,他們試圖對我們的系統和網絡進行網絡攻擊。 這些攻擊在我們的行業中對我們規模的公司來説很常見,可能包括惡意技術,如勒索軟件、網絡入侵、零日漏洞利用、分佈式拒絕服務、中間人、網絡釣魚、釣魚、域名系統欺騙、密碼噴射和其他憑據攻擊、結構查詢語言注入和惡意軟件。 與網絡安全工具和基礎設施相關的成本,以及對稀缺網絡安全和IT資源的競爭,有時限制了我們有效識別、消除或修復網絡安全或其他安全漏洞或問題的能力,或制定更改以最大限度地減少網絡攻擊面的能力。 雖然我們的安全系統和控制措施已成功保護我們免受許多此類性質的攻擊,並減輕其影響,但我們曾經歷過對我們業務產生負面影響的安全事件,並預期我們將來會遇到類似事件。
在安全事件發生前後,解決網絡安全風險的成本可能很高,無論事件是直接針對我們、我們服務的客户還是我們依賴的合作伙伴或第三方供應商的攻擊。 我們的客户、合作伙伴和第三方供應商繼續經歷不同嚴重程度的安全事件,其中包括勒索軟件攻擊、網絡入侵以及產品和軟件安全漏洞的利用。 這些方還擁有或傳輸我們的專有信息和機密數據,包括個人數據、個人身份信息和其他敏感信息,如果他們受到安全事件的影響,這些信息可能會被泄露。 針對合作伙伴或第三方供應商的有針對性的網絡攻擊或由安全事件引起的攻擊會給我們的內部系統、產品、服務和產品以及我們客户的系統造成損害的風險,這可能導致服務中斷、延遲或停止,從而擾亂我們和我們客户的業務運營。 我們的積極措施和補救工作並非總是成功或及時。 此外,違反我們的安全措施,包括通過使用和未經批准的傳播有關我們、我們的客户、合作伙伴或其他第三方的專有信息或敏感或機密數據,可能損害我們的知識產權,並使我們、我們的客户、合作伙伴或其他第三方面臨丟失或濫用此類信息或數據的風險。 任何此類事件可能會使我們遭受政府調查和監管執法行動、訴訟、潛在責任,以及對我們的品牌和聲譽造成損害,或以其他方式損害我們的業務和運營。
我們生產或從第三方採購的硬件、軟件和應用程序也可能包含設計或製造缺陷或其他缺陷,包括可能幹擾我們產品、服務和產品的操作或安全性的安全漏洞。 如果第三方組件或軟件代碼存在安全漏洞或其他缺陷,我們可能需要依賴多個第三方來緩解漏洞。 他們部署的緩解技術可能無效或導致不利性能、系統不穩定或數據丟失,並且可能不總是可用或及時可用。 我們的產品或服務或我們銷售的第三方產品中的任何實際或感知到的安全漏洞都可能導致現有或潛在客户的流失,並可能阻礙我們的銷售、製造、分銷、外包服務、信息技術解決方案以及其他關鍵功能和產品。 未能遵守內部安全政策和標準,包括安全開發生命週期實踐,或未能防止或及時緩解我們產品和產品中的安全漏洞,可能會對我們的品牌和聲譽造成不利影響,並使我們面臨政府調查、監管執法行動、訴訟以及因我們無法履行對客户和合作夥伴的合同義務而導致的潛在責任。
作為一家全球性企業,我們面臨着美國、歐盟、中國以及許多其他國家和地區與網絡安全、產品和軟件供應鏈安全以及數據(包括客户數據)和其他個人、敏感、機密和專有信息的收集、使用、駐留、傳輸和保護相關的大量法律法規的合規風險。 此類信息安全、數據保護和隱私法律法規不斷髮展,在不同司法管轄區可能會有不同的解釋和應用,因此難以確定它們將如何發展和適用於我們。
我們執行交易、處理和使用客户數據,包括個人數據和個人可識別信息以及在開展業務、運營我們的產品和產品以及向客户提供服務過程中的其他數據,使我們承擔更多的遵守適用法律法規的義務,並可能要求我們通知監管機構、客户、員工,或其他第三方的數據處理和數據傳輸活動、網絡安全和數據保護慣例,以及提供安全事件和數據或隱私泄露的通知和披露。 我們還面臨着全球監管合規義務的不斷增加的成本,以及在我們的運營受到重大幹擾或因網絡攻擊或內部活動而導致專有或機密信息被泄露、丟失或其他泄露時,潛在的執法活動和訴訟行動。 雖然我們繼續花費大量開支以遵守法律、法規、行業標準和合同義務所規定的強制性隱私、安全、數據保護和本地化要求,但我們可能無法完全遵守這些要求。 任何此類違規行為均可能對我們在特定司法管轄區開展業務或銷售產品的能力造成不利影響,或導致罰款或處罰,從而影響我們的財務業績。
未能成功執行包括收購、剝離或成本節約措施在內的戰略舉措可能會對我們未來的業績產生負面影響。
我們對其他公司進行戰略性收購,作為我們增長戰略的一部分。在整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營方面,我們可能會遇到意想不到的運營困難,特別是如果我們無法留住被收購公司的關鍵人員。此外,未來的收購可能會導致我們和被收購公司的銷售延遲或減少,因為客户對兩家公司提供的解決方案的連續性和有效性存在不確定性,並可能通過轉移資源和大量管理層注意力來擾亂我們現有的業務,否則這些資源和注意力將集中在現有業務的發展上。如果收購被視為使我們與戰略合作伙伴展開競爭,收購也可能對我們與戰略合作伙伴的關係產生負面影響。
為了完成收購,我們可能需要使用大量現金,進行股權或債務融資,或簽訂信貸協議以獲得額外資金。這類債務融資可能涉及限制性條款,可能會限制我們的融資活動和運營靈活性。此外,收購可能會對我們的經營業績產生負面影響,因為它可能使我們承擔意外債務,需要產生費用和鉅額債務或其他債務,產生不利的税務後果,導致收購過程中的研發費用,或在未來要求與遞延補償、商譽和其他無形資產相關的金額的攤銷、減記或減值,或無法產生足以抵消收購成本的財務回報。
此外,我們定期剝離業務,包括不再是我們戰略計劃一部分的業務。這些資產剝離同樣需要投入大量時間和資源,可能擾亂我們的業務並分散管理層對其他責任的注意力,並可能導致被剝離業務的處置或持續財務參與的損失,包括通過賠償或其他財務安排,在交易後一段時間內,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們繼續專注於透過改善成本及簡化公司架構,儘量減少營運開支。 成本節約措施、重組和剝離導致了勞動力的減少和設施的合併。 由於這些行動,我們可能會經歷連續性的喪失、累積知識的喪失、員工生產力下降、運營中斷以及過渡期間的效率低下。 這些措施也可能影響員工的保留。 我們在實施成本效益計劃時可能會遇到延誤或意外成本,這可能會妨礙及時或全面實現預期成本效益,並對我們的競爭地位造成不利影響。
我們產生大量非美國淨收入的能力受到額外風險和不確定性的影響。
美國以外的銷售額佔我們2024財年綜合淨收入的約一半。 我們未來的增長率和成功在很大程度上取決於我們在美國以外的業務的持續增長。 我們的國際業務面臨許多風險和不確定性,包括不同的當地經濟和勞動力條件;政治不穩定;公共衞生問題;美國和國際監管環境的變化;貿易保護措施的影響,包括由於當前地緣政治氣候以及政府政策和國際貿易安排的變化和不穩定而增加的關税和貿易壁壘,可能對我們在非美國市場開展業務的能力產生不利影響;税法的變化;潛在的盜竊或其他妥協,以及對我們的技術、數據或知識產權的有限或不利保護;版權税;以及外匯匯率的波動。 我們可能會因任何該等變動而產生額外營運成本或持續供應鏈中斷。 任何這些因素都可能對我們的國際業務業績和增長前景產生負面影響。
我們的盈利能力可能會受到產品和服務組合、客户或地域銷售變化以及季節性銷售趨勢的不利影響。
我們在任何時期的整體盈利能力都可能受到產品和服務組合、客户或該期間銷售反映的地域市場的變化以及季節性趨勢的不利影響。 利潤率因產品、服務、客户和地域市場而異。 例如,我們的服務產品通常比消費產品的利潤率高。 此外,我們的部分業務受季節性銷售趨勢影響。 在ISG內部,我們的存儲銷售通常在第四財政季度更強勁。 我們在美洲的銷售通常在第二和第四財政季度強勁,而我們在EMEA的銷售通常在第四財政季度強勁。 我們業務的季節性可能會隨着時間的推移而改變。
如果銷售渠道參與者的表現不能達到預期,我們可能會失去收入機會,並面臨毛利率壓力。
我們依靠增值經銷商、系統集成商、分銷商和零售商作為銷售渠道,以補充我們的直銷組織,以接觸更多的最終用户。 我們未來的經營業績取決於銷售渠道參與者的表現,以及我們在維持和發展這些關係方面的成功。 倘渠道參與者的財務狀況或營運因不利經濟狀況或其他業務挑戰而減弱,或倘對我們產品需求的不確定性導致渠道參與者減少該等產品的訂單,則我們的收益及毛利率可能受到負面影響。 此外,部分渠道參與者可能會考慮擴大我們的直接銷售計劃,與他們作為我們產品的分銷商或轉售商的商業利益發生衝突,這可能導致他們減少分銷及銷售該等產品的投資,或停止銷售我們的產品。
我們或部分客户進入資本市場的機會減少,可能會影響我們的財務表現。
我們可能會動用債務和資本來源,為客户提供融資,併為一般企業目的獲取資金,包括營運資金、收購、資本支出和客户應收款融資。 此外,我們與一些依賴進入債務和資本市場以滿足重大融資需求的公司保持客户融資關係。 這些公司若未能進入該等市場,可能會迫使我們與該等公司進行自籌資金交易,或放棄客户融資機會,這可能會損害我們的財務表現。 債務及資本市場可能不時出現極度波動及幹擾,可能導致該等市場的信貸息差上升,以及我們的融資成本上升。 我們的業務表現惡化、信用評級下調、證券化市場的波動、金融服務監管的變化或經濟的不利變化,都可能導致債務融資的可用性減少。 此外,這些事件可能限制我們繼續進行資產證券化或其他形式的債務或資本來源融資的能力,減少我們產生的應收融資金額,或對我們可能能夠獲得資本的成本或條款產生負面影響。 任何這些發展都可能對我們的淨收入、盈利能力和現金流產生不利影響。
倘商譽或無形資產的價值出現重大減值,則我們的經營業績及財務狀況可能受到重大不利影響。
截至2024年2月2日,我們的商譽及無形資產淨額的合併賬面值為254億美元,佔我們的綜合資產總額約31%。 吾等定期評估商譽及無形資產(淨額),以釐定其全部或部分賬面值是否可能出現減值,在此情況下,可能需要作出減值支出。 倘我們收購的業務表現與我們於收購時的假設不一致,則商譽價值可能受到重大不利影響。 此外,我們不時剝離業務,任何該等剝離可能導致重大資產減值及處置費用(包括與商譽及無形資產有關的費用)淨額。 任何導致商譽或無形資產減值的未來評估,均可能對確認減值期間的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
疲弱的經濟條件和額外的監管可能會損害我們的金融服務活動。
我們主要通過DFS進行的金融服務活動可能會受到不利經濟條件的負面影響,導致貸款拖欠和違約。 貸款拖欠及違約增加將導致信貸虧損淨額增加,可能需要我們增加應收客户款項的儲備。
此外,在我們開展金融服務及相關支持活動的國家實施新的金融服務法規,或應用現有的金融服務法規,可能對我們消費者融資活動的盈利能力及現金流產生不利影響。
我們受到交易對手違約風險的影響。
我們與金融機構有許多安排,包括現金和投資存款、利率互換合同、外幣期權合同和遠期合同。因此,我們面臨這樣的風險,即其中一項或多項安排的對手方將自願或非自願地違約,不履行該安排的條款。在市場困難時期,交易對手可能會在沒有通知的情況下迅速違約,我們可能無法採取行動彌補其風險敞口,要麼是因為缺乏這樣做的合同能力,要麼是因為市場狀況使我們很難採取有效行動。如果我們的交易對手之一破產或申請破產,我們最終追回因該交易對手違約而遭受的任何損失的能力可能會受到交易對手的流動性受損或適用於破產程序的法律制度的限制。如果發生這種違約,我們可能會遭受重大損失,這可能會損害我們的業務,並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的ISG服務和解決方案合同由於合同中客户權利的行使、成本估計不準確或客户拖欠付款而無法產生預期水平的收入,我們的業績和業務可能會受到影響。
我們為我們的ISG客户提供一系列服務和解決方案的消費模式,包括即服務、公用事業、租賃或即時支付模式,旨在滿足客户的消費偏好。這些解決方案通常是多年協議,通常會在協議期限內產生經常性收入流。我們的財務結果和增長在一定程度上取決於客户在合同期限內繼續按照商定的條款購買我們的服務和解決方案。這些合同允許客户採取可能對我們的經常性收入和盈利能力產生不利影響的行動。這些行動包括如果我們的表現不符合指定的服務水平,則終止合同,要求降低費率,減少使用我們的服務和解決方案,或在支付商定的費用後提前終止合同。此外,我們還估計了在合同開始時交付服務和解決方案的成本。如果我們不能準確估計這些成本,而實際成本大大超過估計,我們可能會在合同上蒙受損失。根據合約,我們亦須承擔因客户自願或非自願拖欠款項而蒙受損失的風險,不論是因為財務狀況欠佳或其他原因。
失去政府合同可能會損害我們的業務。
與美國聯邦、州和地方政府以及與外國政府的合同受到未來資金的影響,這些資金可能會影響項目的延長或終止,以及這些政府為方便或不劃撥而終止合同的權利。無論是在國內還是在國際上,各國政府都面臨着削減支出的壓力。資金的減少或延遲可能會對公共部門對我們的產品和服務的需求產生不利影響。此外,如果我們違反法律或法規要求,適用的政府可能會暫停或取消我們作為承包商的資格,這將對我們的淨收入和盈利能力產生不利影響。
如果我們不開發和保護我們的專有知識產權,或者不以商業上合理和具有競爭力的條款獲得或保護他人開發的知識產權的許可,我們的業務可能會受到影響。
如果我們或我們的供應商無法開發或保護所需的技術或技術許可證,我們可能無法銷售產品,可能不得不銷售沒有所需功能的產品,或可能需要花費大量成本重新設計產品。 如果我們被發現侵犯了其他方的專利或其他知識產權,我們也可能需要在世界各地的司法管轄區進行辯護或執行法律訴訟或支付損害賠償金。 雖然我們的供應商可能有合約義務獲取或保護該等許可證,並就相關開支向我們作出賠償,但該等供應商可能無法履行其義務。 我們投資於研究和開發,並通過收購獲得額外的知識產權,但這些活動並不保證我們將開發或獲得盈利運營所需的知識產權。 開發和保護知識產權所涉及的成本可能會對我們的業務產生負面影響。 此外,由於版權持有人及歐洲及其他國家的收藏機構徵收版權税或類似費用,我們的營運成本可能會增加。
基礎設施中斷可能會損害我們的業務。
我們依賴我們的信息技術和製造基礎設施來實現我們的業務目標。自然災害、製造故障、電信系統故障或有缺陷或安裝不當的新的或升級的業務管理系統可能會導致這一基礎設施的中斷。我們的部分IT基礎設施,包括那些由第三方提供的基礎設施,也可能遇到服務中斷、延遲或中斷,或產生與系統集成或遷移工作相關的錯誤。此類中斷可能會對我們接收或處理訂單、及時製造和發貨產品或以其他方式正常開展業務的能力造成不利影響。此外,我們的部分業務涉及數據的處理、存儲和傳輸,這也會受到此類事件的負面影響。我們基礎設施的中斷可能會導致客户和收入的流失,特別是在對我們的產品和服務需求旺盛的時期。我們還可能在修復系統損壞和採取其他補救措施方面招致鉅額費用。
如果不能有效地對衝外幣匯率和利率波動的風險,可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們利用衍生工具對衝外匯匯率及利率波動的風險。 部分該等工具及合約所涉及的市場及信貸風險元素可能超出我們財務報表中確認的金額。 全球經濟事件,包括貿易爭端、經濟制裁及新興市場波動,以及相關的不確定性可能導致貨幣波動,這可能導致我們在不同司法管轄區的產品及服務銷售出現差異。 倘我們未能成功監控外匯風險及進行有效對衝計劃,則我們的外匯對衝活動可能無法抵銷貨幣匯率波動對我們經營業績及財務狀況的影響。
不利的立法或監管税收變化、免税期到期或有利的税率結構、或税務審計和其他税務合規事項中的不利結果可能會導致我們的税費或我們的有效所得税税率增加。
税法的變動可能會對我們的營運及盈利能力造成不利影響。 近年來,對適用於我們和類似公司的税法進行了大量立法、司法和行政變更。 經濟合作及發展組織(“經合組織”)正繼續討論如何改變公司經營的税務管轄區之間的利潤分配,以及實施全球最低税率,稱為“第一支柱”和“第二支柱”的建議。 許多國家,包括我們有免税期的國家,已經或正在根據第二支柱建議頒佈法律。 我們的實際税率及現金税項支出可能因該等變動而於未來年度增加。
我們部分業務須按較低税率或根據不時全部或部分到期的多個免税期免税。 其中許多假期在滿足某些條件時可能會延長,或在不滿足某些條件時或由於税法的變化而終止。 倘不延長免税期、税務法例變動或我們未能滿足已降低税率的條件,我們的實際税率將受到影響。 此外,如果我們受益於現有税務優惠的國家採納上述全球最低税率規定,我們的整體税務優惠可能會受到不利影響。 我們的實際税率也可能受到影響,如果我們的利潤分佈發生變化。 此外,我們採取的任何行動,匯回非美國收入,我們之前沒有為美國税收撥備,可能會影響實際税率。
我們不斷接受不同税務管轄區的審計。 我們可能無法成功解決因這些審計而產生的潛在税務索賠。 税務審計或爭議的最終決定可能與我們的歷史所得税撥備或福利和應計費用中反映的不同。 其中某些事項的不利結果可能導致我們的税務開支大幅增加。 此外,我們的所得税撥備可能因遞延税項資產估值變動而受到不利影響。
我們的盈利能力可能會受到公允價值下降或組合投資減值的影響。
我們將部分可用資金投資於一個投資組合,該組合包括不同類型及到期日的股本及債務證券,待該等資金投入我們的業務。 我們的股權投資包括有價證券及非有價證券的策略投資。 有價證券投資按經常性基準按公平值計量。 我們已選擇對非上市證券應用計量替代方案。 根據另一種選擇,我們按成本減減值並按可觀察價格變動調整,計量並無容易釐定公平值的投資。 我們的債務證券一般分類為持有至到期日,並按攤銷成本於我們的財務報表入賬。 我們的盈利表現可能因公允價值下跌或投資減值而受到影響。
法律訴訟的不利結果可能損害我們的業務並導致鉅額成本。
我們涉及在日常業務過程中或其他方面不時產生的各種索賠、訴訟、調查及法律程序。 未來可能會出現影響我們及其子公司的其他法律索賠或監管事項,可能涉及股東、消費者、監管、合規、知識產權、反壟斷、税務和其他全球性問題。 訴訟本身就是不可預測的。 無論索賠的價值如何,訴訟可能既耗時又破壞我們的業務。 我們可能會產生判斷或達成索償協議,從而可能對我們特定期間的經營業績或現金流量造成不利影響。 即使我們沒有被指定為特定訴訟的一方,我們可能會對指定的當事方承擔賠償義務,這可能會使我們承擔賠償責任或其他應付款項的責任。 此外,如果任何第三方對我們提出的任何侵權或其他知識產權索賠成功,或我們未能開發非侵權技術或以商業合理條款及條件許可所有權,則我們的業務、經營業績及財務狀況可能受到不利影響。
我們未能達成ESG目標及措施、遵守ESG法律標準或滿足持份者對ESG活動的期望,可能會損害我們的聲譽,對我們的業務造成不利影響,並使我們面臨監管程序和訴訟。
許多政府、監管機構、投資者、僱員、客户及其他持份者日益關注與企業有關的環境、社會及管治(“ESG”)考慮因素,包括氣候變化及温室氣體排放、人權及公民權利,以及多樣性及包容性。 我們通過向SEC提交的文件、年度ESG報告、其他非財務報告、網站上提供的信息、新聞聲明和其他通訊,就ESG目標和舉措發表聲明。 迴應該等環境、社會及管治考慮因素及實施該等目標及措施涉及風險及不確定因素,需要投資,部分取決於第三方表現或我們無法控制的數據。 我們不能保證我們能達成已公佈的環境、社會及管治目標及措施。 此外,一些利益相關者可能不同意我們的目標和計劃。 我們在實現我們的目標、推進我們的倡議、遵守我們的公開聲明、遵守聯邦、州或國際ESG法律和法規、或滿足不斷變化和不同的利益相關者期望方面的任何失敗或被視為失敗,都可能損害我們的聲譽,對我們的業務、財務狀況或運營業績造成不利影響。並使我們承擔在美國或其他國家提起的監管程序或訴訟的責任。
我們將或很快有義務遵守新的氣候相關報告要求。 可持續發展報告框架可能要求我們提供詳細的公開披露,説明我們的活動產生的温室氣體排放和其他氣候相關影響、我們面臨的氣候相關運營和財務風險,以及我們為減少和適應氣候變化影響而採取的戰略。 我們預期編制該等披露將產生大量成本。 如果我們未能按照強制性報告標準及時收集、評估和報告所需信息,我們可能面臨罰款和其他制裁。
全球氣候變化以及應對氣候變化的法律、監管或市場措施可能會對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。
我們面臨氣候變化對全球經濟,特別是對IT行業的長期影響相關風險。 與氣候變化有關的物理風險包括二氧化碳和其他温室氣體對全球温度、天氣模式以及自然災害的頻率和嚴重程度的不利影響。 美國境內或境外的極端天氣和自然災害可能會使我們生產和交付產品給客户、從供應商獲得生產材料或履行其他關鍵企業職能變得更加困難和成本更高。
對氣候變化的日益關注也可能導致轉型風險,如客户偏好的轉變或監管變化。 不斷變化的客户偏好可能會導致對我們的解決方案、產品和服務的需求增加,包括在我們的產品中使用包裝材料和其他組件及其對環境的影響。 該等要求可能導致我們產生額外成本或對其他業務作出其他更改以應對該等要求,從而可能對我們的財務業績造成不利影響。 如果我們不能有效地管理過渡風險,包括此類需求,客户對我們的解決方案、產品和服務的需求可能會減少,我們的盈利能力可能會受到影響。
對氣候變化的日益關注可能會導致對我們提出新的國內或國際法律要求,要求我們減少温室氣體排放和我們業務的其他環境影響,提高我們的能源效率,或者採取超出我們目前追求的可持續性措施。任何此類監管要求都可能導致我們的產品製造中斷,並導致採購、生產和分銷成本增加。如果我們未能負責任和有效地應對為應對氣候變化而採取的法律和監管措施的變化,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
當前或未來的環境和安全法、人權法或其他法律的合規要求可能會使我們面臨潛在的責任、增加我們的運營成本並以其他方式損害我們的業務。
我們的營運須遵守我們經營業務的所有領域的環境及安全法規。 產品設計和採購操作必須符合與氣候變化法律法規、材料成分、採購、能源效率和電子產品的收集、回收、處理、運輸和處置有關的新的和未來的要求,包括對汞、鉛、鎘、鋰金屬、鋰離子和其他物質的限制。 如果我們未能遵守有關此類受管制物質的運輸、來源、使用和銷售的適用規則和法規,我們可能會承擔責任。 環境及安全法下的成本及成本時間難以預測,但可能會對我們的業務造成不利影響。
此外,我們及我們的附屬公司須遵守多項反腐敗法律,禁止為獲取或保留業務而向外國政府及其官員進行不當付款或提供付款,亦須遵守出口管制、海關、經濟制裁法(包括目前對俄羅斯實施的法律)以及美國政府實施的禁運。 違反美國反海外腐敗法或其他反腐敗法或出口管制、海關或經濟制裁法可能導致嚴厲的刑事或民事制裁和處罰,我們和我們的子公司可能承擔可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響的其他責任。
我們受各種人權法的約束,包括《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的條款,該法旨在提高剛果民主共和國或鄰近國家衝突地區礦產供應的透明度和問責制。 我們為遵守本法的披露要求而產生的費用以及與我們產品中使用的礦物的來源和可用性有關的其他費用。 此外,如果我們的客户或其他利益相關者認為我們無法充分核實我們產品中使用的礦物的來源,我們可能會面臨聲譽損害。
自然災害、恐怖主義、武裝敵對行動或公共衞生問題都可能損害我們的業務。
自然災害、恐怖主義或武裝敵對行動,如俄羅斯與烏克蘭之間的戰爭、中東衝突或臺海緊張局勢,或公共衞生問題,如冠狀病毒疫情導致的問題,無論在美國或其他國家,都可能對我們或我們的供應商和客户造成損害或中斷,或可能造成政治或經濟不穩定。任何影響都可能損害我們的業務 任何此類事件都可能導致對我們產品的需求下降,使產品或供應商難以或無法交付組件,並導致我們的供應鏈延遲和效率低下。
我們高度依賴首席執行官邁克爾·S·戴爾的服務,在這個競爭激烈的市場中,我們失去或無法繼續吸引、留住和激勵高管人才和其他員工,可能會損害我們的業務。
我們高度依賴Michael S的服務。戴爾,我們的創始人,首席執行官和最大的股東。 此外,我們依賴關鍵人員(包括行政領導團隊的其他成員)來支持我們的業務以及日益複雜的產品和服務。 我們經驗豐富的管理人員得到了美國和國際業務的員工的支持,他們在產品開發、製造、銷售和其他對我們未來增長和盈利至關重要的職能方面擁有高超的技能。 如果我們失去了戴爾先生或其他關鍵人員的服務,我們可能無法找到合適或合格的替代人員,並且我們可能需要額外的費用來招聘替代人員,這可能會嚴重影響我們的業務和增長。 我們面臨着激烈的競爭,無論是我們的行業內外,在留住和僱用具有必要專業知識的人才。 由於這種競爭,我們可能無法繼續吸引、留住和激勵具有管理、運營和技術知識和經驗以滿足我們的需要的合適的合格人員。 倘我們未能這樣做,則可能對我們的競爭地位及經營業績造成不利影響。
我們有未償還的債務,未來可能會產生額外的債務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2024年2月2日,我們和我們的附屬公司的債務本金總額約為260億美元。 截至同一天,我們和我們的子公司還有額外的60億美元可用於借款,根據我們的循環信貸安排和50億美元可用於我們的商業票據計劃。 雖然持續償還債務是我們整體資本配置策略的一部分,但我們的大部分經營現金流用於支付利息和其他償債付款,這減少了我們可用於其他用途的資金,如營運資金、資本開支、其他一般企業用途和潛在收購。 我們的債務也可能降低我們應對當前和不斷變化的行業和金融市場條件的靈活性。 根據現有債務的條款,我們可能會產生重大額外有抵押及無抵押債務,該等條款一般不會限制我們產生額外無抵押債務的能力,並載有限制我們產生額外有抵押債務能力的契諾的重大例外情況。
與C類普通股所有權有關的風險
本公司擁有不同投票權的多類普通股結構可能會對C類普通股的交易價格產生不利影響。
我們的A類普通股和B類普通股的每股有10票,而C類普通股的每股有1票。 由於該等不同的投票權,Michael Dell及Susan Lieberman Dell獨立財產信託(“MD股東”)以及與Silver Lake Partners附屬的若干投資基金(“SLP股東”)共同持有普通股,佔截至2024年3月18日的已發行普通股總投票權約94. 0%。 C類普通股持有人影響需要股東批准的事項的能力有限,可能對C類普通股的交易價格產生不利影響。
由於我們的多類別股份結構,我們已經並可能繼續被排除在某些股票指數之外。 富時羅素(FTSE Russell)已改變其資格標準,將某些擁有多種普通股類別的公司排除在其部分股指之外。 根據目前的標準,從2022年9月開始,新指數的現有成分股必須擁有超過5%的投票權在公眾股東手中,根據富時羅素的計算。 此前,標普道瓊斯還將戴爾技術等多種股票類別的公司排除在其指數之外,包括標準普爾500指數、標準普爾中型股400指數和標準普爾小型股600指數,這三個指數共同構成了標準普爾綜合指數1500指數。 2023年4月,標普道瓊斯扭轉了這一政策,並宣佈擁有多類別資本結構的公司將再次有資格被納入其指數。 我們不能肯定該政策或其他指數的政策不會進一步改變,使我們將來沒有資格被納入標準普爾綜合指數1500指數或其他指數。 在標準普爾道瓊斯指數改變這一規則後,羅素2000指數繼續存在基於多股類別結構的納入限制,其他指數可能也存在限制。
目前尚不清楚被排除在任何指數之外會對受影響上市公司的估值產生什麼影響。 這些政策可能會壓低被排除在這些指數之外的上市公司的估值,而不是被包括在內的公司的估值。
C類普通股的大量股票的未來銷售或對未來銷售的看法可能會壓低C類普通股的交易價格。
在公開市場上出售大量C類普通股股票,或認為這些出售可能發生,可能會對C類普通股的市場價格產生不利影響,這可能使投資者更難在他們認為合適的時間和價格出售C類普通股股票。 這些出售,或這些出售可能發生的可能性,也可能損害我們未來在我們認為適當的時間和價格出售股本證券的能力,以及我們使用C類普通股作為收購其他業務,投資或其他公司目的的對價的能力。 截至2024年3月18日,我們共有約3.05億股C類普通股流通股。
截至2024年3月18日,MD股東持有的328,224,977股A類普通股流通股及SLP股東持有的80,311,277股B類普通股流通股可隨時按一對一基準轉換為C類普通股股份。 根據1933年《證券法》(“證券法”)的第144條,這些股份在轉換為C類普通股股份後,將有資格在公開市場轉售,但須遵守第144條的條件。 2024年2月2日至2024年3月18日,MD股東將2500萬股A類普通股和SLP股東將約600萬股B類普通股以一對一的方式轉換為總計約3100萬股C類普通股。
截至2024年3月18日,我們已與A類普通股基本上所有已發行股份的持有人訂立登記權協議,(可轉換為相同數量的C類普通股),B類普通股所有流通股的持有人(可轉換為相同數量的C類普通股股份),以及約4200萬股C類普通股流通股的持有人,據此,我們授予該等持有人及其許可受讓人有關該等股份(包括A類普通股和B類普通股可轉換為C類普通股的股份)的擱置、索購和/或附帶登記權。 根據《證券法》登記這些股票將允許這些持有人在公開市場上出售股票。
截至2024年2月2日,40,188,647股C類普通股股票是行使,歸屬,或結算未行使的股票期權,限制性股票單位,或遞延股票單位,所有這些股票在發行後,都有資格在公開市場上出售,在適用的情況下,遵守規則144,另外58,080,682股C類普通股已獲授權並保留根據股票激勵計劃下的潛在未來獎勵發行。 我們也可能會在未來發行額外的股票期權,這些期權可能會被行使,以行使額外的C類普通股股份和額外的限制性股票單位或遞延股票單位。 我們預計,與此類獎勵有關的所有C類普通股股票將根據證券法在S—8表格上的一個或多個登記聲明進行登記,並可在公開市場上出售。
我們由MD股東控制,他們與SLP股東共同擁有我們絕大部分普通股,並能夠有效控制我們的行動,包括批准合併和其他重大公司交易。
由於他們擁有A類普通股的所有權,擁有我們所有流通股作為單一類別共同投票的所有持有人有權投票的總投票權的大多數,MD股東有能力批准提交給作為單一類別共同投票的所有流通股的任何事項。 通過他們的控制,MD股東能夠控制我們的行動,包括與選舉董事和子公司董事有關的行動,修訂我們的組織文件,批准重大公司交易,包括合併和出售我們股東可能認為有利的幾乎所有資產。 例如,雖然我們的章程規定董事人數將由董事會決議確定,但我們的股東可以根據特拉華州普通公司法採納、修改或廢除章程。 因此,通過他們的控制,MD股東可以修改我們的章程,以改變董事人數(在公司註冊證書的限制範圍內),無論董事會對董事會規模作出任何決定。
此外,截至2024年3月18日,MD股東及SLP股東共同實益擁有我們63. 1%的流通普通股。 這種所有權的集中以及我們普通股不同的投票權可能會延遲或阻止戴爾技術公司控制權的可能變化,這可能會降低C類普通股投資的價值。 只要MD股東和SLP股東繼續持有普通股,佔我們流通普通股合併投票權的很大一部分,即使該數額單獨或合計不到50%,這些股東將繼續能夠對我們的決策產生強烈影響。
此外,MD股東及SLP股東分別有權提名多名人士參選第一組董事,(除一名董事外,其餘均為我們的董事),董事會應當在董事會會議上對董事會的董事進行表決,由董事會的董事人數乘以董事會的人數。並非審核委員會成員的人士,則須四捨五入至最接近的整數。 此外,只要MD股東或SLP股東各自實益擁有有權在董事選舉中投票的所有已發行普通股的至少5%,則MD股東或SLP股東(如適用)均有權提名至少一名個人參選第一組董事。
MD股東、MSD合作伙伴股東、SLP股東及其各自關聯公司的利益可能與其他股東或戴爾技術公司的利益衝突。
在正常的業務活動中,MD股東、由管理Michael Dell及其家族資本的公司的負責人組成的投資公司的某些投資基金(“MSD合夥人股東”)以及SLP股東及其各自的關聯公司可能從事其利益與我們或其他股東的利益衝突的活動。我們的公司註冊證書規定,MD股東、MSD Partners股東、SLP股東、或他們各自的任何聯屬公司、任何董事或同時也是董事、高級管理人員、員工、董事管理人員或其他聯營公司(邁克爾·戴爾除外)的任何人,均無責任避免直接或間接從事與我們經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。MD股東、MSD合作伙伴股東和SLP股東也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。此外,這些股東可能有興趣進行收購、資產剝離和其他交易,在他們看來,這些交易可能會提高他們在戴爾技術公司的投資價值,即使這些交易可能會給其他股東帶來風險。
由於我們是紐約證券交易所規則所指的“受控公司”,因此,有資格獲得並依賴於某些公司治理要求的豁免,C類普通股持有人不享有與受此類要求約束的公司股東相同的保護。
我們是紐約證券交易所(“紐交所”)規則所指的“受控公司”,因為MD股東持有的普通股代表董事選舉中50%以上的投票權。 因此,C類普通股的持有人沒有得到與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。 由於我們是一家受控制的公司,我們可能會選擇不遵守紐約證券交易所規則下的某些公司治理要求,包括我們的董事會由紐約證券交易所規則中定義的大多數“獨立董事”組成的要求,以及我們的薪酬委員會和提名/公司治理委員會,每個委員會都完全由獨立董事組成。 雖然我們目前維持由多數獨立董事組成的董事會和三個完全由獨立董事組成的董事會常設委員會,但我們將來可能會決定改變我們的董事會成員和委員會組成,使董事會不再由多數獨立董事組成,或一個或多個委員會不再完全由獨立董事組成。
我們的註冊證書指定特拉華州的州法院和美國聯邦地方法院作為我們股東可能發起的某些類型的法律訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制C類普通股股東獲得有利的司法論壇與我們或我們的董事,高級職員或控股股東的爭議。
我們的公司註冊證書包含規定,要求特定類型的法律訴訟和程序有專屬論壇。
根據我們的註冊證書,除非我們書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,唯一的和專屬的法院將是位於特拉華州的州法院(或者,如果特拉華州沒有州法院擁有管轄權,則是特拉華特區的聯邦地區法院):
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•任何聲稱戴爾技術公司的董事、高級管理人員或股東違反了對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;
•根據特拉華州普通公司法或我們的公司註冊證書或章程的任何條款,對戴爾技術或戴爾技術的任何董事、高級管理人員或股東提出索賠的任何訴訟;或
•針對我們或戴爾技術公司的任何董事、高級管理人員或股東提出索賠的任何訴訟,均受我們的內部事務原則管轄。
前述特拉華州專屬法院條款不適用於為執行交易法或其下的規則或條例而產生的任何責任或義務而提起的訴訟,或美國聯邦地區法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
除特拉華州專屬法院條款外,我們的註冊證書還包含一項條款,規定除非我們書面同意選擇替代法院,否則美國聯邦法院應是解決根據證券法提出訴訟原因的任何投訴的專屬法院。
我們的註冊證書的這些條款可能會限制C類普通股持有人獲得有利的司法論壇的能力,以解決與我們或我們的董事,高級管理人員或控股股東的糾紛,這可能會阻止對我們和我們的董事,高級管理人員和股東的此類訴訟。 或者,如果法院裁定這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或程序,或無法執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決該等事項而產生額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們可能不會繼續派付現金股息或按2024年3月公佈的相同比率派付現金股息。
我們支付現金股息以及支付股息的比率完全由我們的董事會酌情決定。 此外,股息派付(如有)須視乎我們的財務業績及法定盈餘可供派付股息而定。 該等因素可能導致我們現行股息政策的變動。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C—網絡安全
我們面臨着眾多的網絡安全威脅,從大多數行業常見的網絡攻擊,到針對在戰略領域運營產品和服務的大型信息技術公司的更先進和持久的威脅行為體的攻擊。 我們可能會受到影響我們系統或我們供應商和其他第三方服務提供商系統的網絡安全事件的不利影響。 為了應對這些威脅,我們在網絡安全風險管理、戰略和治理方面投入了大量資源。
我們以多種方式評估、識別和管理重大網絡安全風險。 在首席安全官(“首席安全官”)領導下,我們的全球安全和彈性組織已建立內部治理架構,以綜合方式識別、評估、評估和管理整個公司的網絡安全風險。 安全和彈性組織就如何應對網絡安全風險向每個業務部門和職能部門提供建議,並監控隨着時間的推移減輕和管理此類風險的舉措。 每個業務部門或職能部門負責管理風險,並確保在各自的業務部門或職能部門內實施安全和彈性政策和標準。 我們的內部安全和彈性政策及標準的遵守情況由我們的內部審計團隊進行評估,該團隊擁有專門的網絡安全審計職能。
我們的安全和彈性組織包括由首席信息安全官(“首席信息安全官”)領導的專門網絡安全職能。 作為我們網絡安全職能的一部分,網絡安全與情報響應小組(“CSIRT”)管理一項計劃,以監控、檢測、調查、響應和升級內部和外部網絡安全威脅和事件的管理。 CSIRT向我們的CSO、更廣泛的安全和彈性組織以及相關業務部門和職能部門提供威脅情報信息。
我們亦聘請第三方參與我們的網絡安全風險管理流程,包括網絡安全顧問及審核員,以評估我們的安全控制措施,併為行業標準安全框架(如ISO27001及PCI—DSS)提供認證。
除了監控自身資產受到威脅的風險外,我們還管理第三方風險管理計劃,致力於幫助識別和管理來自我們供應商和其他服務提供商組織的網絡安全威脅的風險。 該計劃旨在將風險評級方法與有針對性的網絡安全評估、以安全為重點的合同要求以及基於所涵蓋供應商和服務提供商風險狀況的監控活動相結合。
我們的CSO向我們的總法律顧問報告,並對公司在物理和網絡安全風險管理方面的戰略、規劃和運營負有主要行政責任和監督。 我們的CSO擁有豐富的網絡安全和項目管理經驗,並曾在另一家大型跨國公司和美國國防部擔任過相關領導職務。 他得到了我們的首席信息安全官的支持,他在私營和公共部門都擁有豐富的網絡安全經驗,以及擁有相關和廣泛的教育和行業經驗的網絡安全專業人員團隊。
網絡安全風險管理已通過公司的企業風險管理機構(即全球風險與合規委員會(“GRCC”)和企業風險指導委員會(“ERSC”)納入公司的整體企業風險管理計劃(“RCM”)。 我們的CSO向GRCC和ERSC報告網絡安全風險,並擔任ERSC的成員。 CSO定期與我們的行政領導團隊成員會面,討論網絡安全風險以及相關的緩解和補救措施。 此外,有關網絡安全風險的信息通過我們的中央內部審計職能進一步納入我們的整體企業風險管理,該職能將該等信息納入我們對網絡安全和數據保護控制及流程的定期審計。
董事會直接及透過審核委員會監察本公司面臨的重大網絡安全風險。 董事會每年與我們的CSO或其代表會面,以檢討重大的網絡安全風險以及下一財政年度的網絡安全優先事項和重點領域。 審核委員會每季度與我們的首席財務官或其代表會面,以檢討重大網絡安全事件及風險,以及關鍵網絡安全措施及事項的進展。 如有安全事故或其他發展需要,CSO可更頻繁地向董事會及審核委員會提供最新資料。 審核委員會定期向董事會報告委員會對網絡安全風險事宜的監督情況。
迄今為止,網絡安全威脅(包括任何先前的網絡安全事件)並無對我們的業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響。 儘管我們在網絡安全方面進行了投資,但我們可能無法成功識別網絡安全風險,或防止或減輕可能對我們的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響的網絡安全事件或產品安全漏洞。 有關影響我們業務的網絡安全風險的討論,請參閲“項目1A—風險因素—與我們業務和行業有關的風險”。 雖然我們提供網絡安全保險,但與網絡安全事故相關的費用可能無法全額投保。
項目2--財產
我們的主要執行辦公室和全球總部位於德克薩斯州朗洛克的One Dell Way。
截至2024年2月2日,如下表所示,我們在全球擁有或租賃了2020萬平方英尺的辦公、製造和倉庫空間:
| | | | | | | | | | | |
| 擁有 | | 租賃 |
| | | |
| (單位:百萬) |
美國工廠 | 8.1 | | | 1.0 | |
國際設施 | 4.4 | | | 6.7 | |
總計(A) | 12.5 | | | 7.7 | |
____________________
(A)總面積包括210萬平方英尺的轉租或空置空間。
截至2024年2月2日,我們的設施由商務中心組成,其中包括銷售、技術支持、行政和支持職能的運營設施;製造運營;以及研發中心。有關我們設施的更多信息,包括某些設施的位置,請參閲“項目1-業務-製造和材料”。
由於我們每個細分市場提供的產品和服務之間的相互關係,我們通常不會將我們的屬性指定給任何細分市場。除了有限的例外,每個物業至少部分由我們的兩個細分市場使用,我們保留了未來使用每個細分市場可用的每個物業的靈活性。
我們相信,我們現有的物業適合並足以滿足我們目前的需求。我們將繼續評估我們的設施需求,作為正常業務運營的一部分。
項目3--法律訴訟
本第3項所要求的資料在此併入,以參考合併財務報表附註列入“第二部分--項目8--財務報表和補充數據”。
2024年2月,該公司收到美國證券交易委員會執法部工作人員的傳票,要求提供主要涉及使用公司和其他飛機的相關人士交易的文件和信息。我們正在全力配合美國證券交易委員會的工作人員。
第4項--煤礦安全披露
不適用。
第II部
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
C類普通股市場
我們的C類普通股在紐約證券交易所掛牌交易,交易代碼為“DELL”。
我們的A類普通股或B類普通股沒有公開市場。截至2024年2月2日,我們D類普通股沒有流通股。
持有者
截至2024年3月18日,共有3,854名C類普通股持有人,6名A類普通股持有人,5名B類普通股持有人。 記錄持有人的數量不包括實益擁有我們任何類別普通股股份的個人或實體,但其股份由經紀人、銀行或其他代名人持有。
分紅
於2024財政年度,本公司支付以下季度股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股股息 | | 金額 (單位:百萬) |
2023年3月2日 | | 2023年4月25日 | | 2023年5月5日 | | $ | 0.37 | | | $ | 270 | |
2023年6月16日 | | 2023年7月25日 | | 2023年8月4日 | | $ | 0.37 | | | $ | 268 | |
2023年9月28日 | | 2023年10月24日 | | 2023年11月3日 | | $ | 0.37 | | | $ | 266 | |
2023年12月5日 | | 2024年1月23日 | | 2024年2月2日 | | $ | 0.37 | | | $ | 261 | |
____________________
(a) 於截至2024年2月2日止財政年度,本公司亦就上文未包括的合資格歸屬股權獎勵支付不重大金額的股息等值項目。
2024年2月29日,公司宣佈董事會批准將季度股息增加20%至每股0.445美元,從截至2025年1月31日的財年第一季度開始。
股息政策及宣派及派付各季度現金股息將須待董事會持續決定,該政策及宣派股息符合股東的最佳利益,並符合適用法律。 董事會保留在其認為必要或適當的任何時間以任何方式修改、暫停或取消股息政策的權力。
出售未登記的證券
於2024年1月,本公司向一名股東發行了218,182股C類普通股股份,該股東持有並按其選擇持有的相同數量的A類普通股股份。本次交易中C類普通股的發行是根據《證券法》第3(a)(9)條規定的註冊豁免進行的。 本公司並無直接或間接就招攬交換該等證券而支付或給予佣金或其他酬金。
購買股票證券
下表列出了有關我們於2024財年第四季度購買C類普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 加權平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,每股除外) |
2023年11月4日至2023年12月1日的回購 | | 3.0 | | | $ | 73.35 | | | 3.0 | | | $ | 5,020 | |
2023年12月2日至2023年12月29日的回購 | | 4.7 | | | $ | 71.73 | | | 4.7 | | | $ | 4,684 | |
2023年12月30日至2024年2月2日的回購 | | 3.5 | | | $ | 79.77 | | | 3.5 | | | $ | 4,407 | |
總計 | | 11.2 | | | | | 11.2 | | | |
自2021年9月23日起,我們的董事會批准了我們目前的股票回購計劃,該計劃沒有既定的到期日,我們可以通過公開市場購買、大宗交易、加速或其他結構性股票購買不時回購最多50億美元的C類普通股,不包括與此類回購相關的任何費用、佣金或其他費用。
自2023年10月5日起,公司董事會批准根據我們的股票回購計劃回購額外50億美元的公司C類普通股。 在獲得額外批准後,該公司在該計劃下剩餘的授權金額約為57億美元。
股票表現圖表
C類普通股
下圖比較了2019年2月1日至2024年2月2日期間公司C類普通股的累計總回報與同期標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的總回報。 該圖假設100美元於2019年2月1日投資於C類普通股和上述每個指數,並假設股息的再投資(如果有)。 圖表中的比較基於歷史數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年2月1日 | | 2020年1月31日 | | 2021年1月29日 | | 2022年1月28日 | | 2023年2月3日 | | 2024年2月2日 |
C類普通股 | | $ | 100.00 | | | $ | 98.23 | | | $ | 146.81 | | | $ | 223.92 | | | $ | 173.63 | | | $ | 364.05 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.54 | | | $ | 142.49 | | | $ | 172.39 | | | $ | 163.57 | | | $ | 199.26 | |
S&P500信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 145.18 | | | $ | 199.07 | | | $ | 245.09 | | | $ | 221.29 | | | $ | 327.10 | |
上述股票表現圖不應被視為通過任何一般性聲明(將本10—K表格年度報告以引用方式納入1933年證券法或1934年證券交易法的任何文件中)以引用方式納入,除非戴爾技術專門以引用方式納入此類信息,否則不應被視為根據此類法案提交。
項目6— [已保留]
第7項— 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
本管理層的討論和分析應與本年度報告10-K表格中包含的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。本10-K表的這一部分一般討論了2024財年和2023財年的項目,並提供了2024財年和2023財年結果的年度比較。關於2022年財政年度項目的討論以及2023年財政年度與2022年財政年度結果的同比比較,未包括在本10-K表格中的內容,請參閲公司於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的第II部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gove和我們的投資者關係網站Investors.dellTechnologies.com上免費獲取。
除了歷史財務信息外,以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述,這些陳述受到許多風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
除非另有説明,所有列報的結果均以在所有重要方面符合美國公認會計原則(“GAAP”)的方式編制。除非另有説明,本期業績所確定的所有變化都是與上一個相應會計期間的業績進行比較。
除非上下文另有説明,否則在本管理層的討論和分析中,所提及的“我們”、“我們”、“公司”和“戴爾技術”指的是戴爾技術公司及其合併的子公司,提及的“戴爾”指的是戴爾公司和戴爾公司的S合併的子公司,提及的“EMC”指的是EMC公司和EMC公司的合併的子公司。
我們的財政年度是52周或53周,在離1月31日最近的那個星期五結束。我們將截至2024年2月2日的財年稱為“2024財年”,將截至2023年2月3日的財年稱為“2023財年”。2024財年包括52周,2023財年包括53周。
引言
公司概述
戴爾技術是一家全球性科技公司,為客户提供廣泛的創新解決方案組合,幫助客户實現信息技術(IT)基礎架構的現代化,解決員工轉型問題,並提供關鍵解決方案,使人員和組織保持聯繫。憑藉我們廣泛的產品組合和對創新的承諾,我們提供從邊緣到核心再到雲的安全、集成的解決方案,我們處於人工智能(AI)、軟件定義和雲本地基礎設施解決方案的前沿。我們的願景是成為最重要的技術合作夥伴。我們打算在執行我們的戰略時實現我們的願景,利用我們的優勢來擴大我們的領導地位並實現新的增長。
我們分為兩個業務部門,這兩個部門也是我們的可報告部門:基礎設施解決方案部門和客户解決方案部門。
•基礎設施解決方案集團(ISG)-ISG包括我們的存儲、服務器和網絡產品。我們全面的存儲產品組合包括現代和傳統存儲解決方案,包括全閃存陣列、橫向擴展文件、對象平臺、超融合基礎架構和軟件定義存儲。我們的服務器產品組合包括高性能通用服務器和AI優化服務器。我們的網絡產品組合包括廣域網絡基礎設施、數據中心和邊緣網絡交換機以及電纜和光纖。ISG還提供軟件、外圍設備和服務,包括諮詢、支持和部署。
•客户解決方案集團(CSG)-CSG包括為商業和消費者客户設計的產品。我們的CSG產品組合包括品牌PC,包括筆記本電腦、臺式機和工作站、品牌外圍設備以及第三方軟件和外圍設備。CSG還包括配置、支持和部署以及延長保修等服務。
我們的“其他業務”主要包括轉售VMware LLC(以前稱為“VMware,Inc.”)的獨立產品。以及單獨地和它的子公司一起,稱為“VMware Resale”,以及SecureWorks Corp.(“SecureWorks”)的產品。這些業務不被單獨或集體歸類為可報告的部門。
有關我們目前的可報告部門的進一步討論,請參閲本報告中包括的“項目1業務”、“經營結果-業務單位業績”和合並財務報表附註19。
我們為客户提供獲取我們解決方案的方式選擇,包括戴爾金融服務及其附屬公司(“DFS”)提供的傳統採購和融資產品。我們還提供靈活的消費模式,包括公用事業、訂閲和即服務模式。這些服務允許我們的客户逐步付款,併為他們提供運營和財務靈活性。有關本公司融資安排的其他資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註6。
業務趨勢和挑戰
2024財年的重大發展-在2024財年,一些重大發展影響了我們的運營環境。這些事態發展及其對我們業務的影響如下:
•宏觀經濟不確定性:於年內,不斷髮展的宏觀經濟環境的影響繼續影響整個行業的需求,因為客户對資訊科技開支持謹慎及審慎的態度,這影響了我們的ISG及CSG淨收入表現。
•人工智能的進展:儘管我們的企業和大型企業客户總體上持謹慎態度,但隨着組織希望在自己的運營中實施人工智能,我們的ISG業務受益於對人工智能優化解決方案的需求增加,因為人工智能的進步影響了客户的消費行為。對AI優化服務器的需求超過了這些產品的圖形處理單元(“GPU”)的供應,導致我們在本財年結束時此類產品的積壓水平上升。
•供應鏈:儘管圖形處理器的供應受到限制,我們的供應鏈於年內仍有效運作。我們經歷了零部件和物流成本的下降,我們稱之為投入成本。由於需求下降,某些來源有限的部件的供應狀況有所改善,加急運輸和貨運網絡的整體運費成本都有所減少,投入成本普遍下降。
•博通收購VMware:2023年11月22日,博通完成了對VMware的收購,導致我們與VMware的關係發生了變化,如下所述。這些變化影響了我們其他業務的淨收入,最明顯的是在本財年第四季度。
在這一年中,我們一直專注於我們的關鍵戰略重點,為我們的利益相關者創造長期價值,並在滿足客户需求的同時,繼續根據環境做出謹慎的決定。我們平衡了盈利能力和增長,同時執行了有紀律的定價,並應對了競爭定價壓力,這些壓力隨着時間的推移而增加。此外,我們繼續執行成本管理措施,包括限制外部招聘、員工重組和其他行動,以使我們的投資與我們的戰略優先事項和客户需求保持一致。這些行動導致我們的員工總數減少。
儘管近期仍面臨挑戰,但我們預計2025財年的需求環境將有所改善,這將使我們能夠實現整個財年的淨收入增長。我們預計ISG淨收入將增長,這得益於我們的AI優化服務器、對我們傳統服務器的需求改善以及對我們存儲產品的需求復甦。我們預計CSG整個財年的淨收入將增長,部分原因是預計2025財年下半年的個人電腦更新週期。雖然我們預計ISG和CSG的淨收入都會增長,但由於我們與VMware的商業關係發生了變化,我們預計其他業務的淨收入將繼續減少。
我們預計,在2025財年,投入成本將增加,這主要是由於隨着時間的推移,組件成本的預期通脹。此外,我們預計2025財年的定價環境將更具競爭力,我們在2024財年下半年開始觀察到這一點。投入成本趨勢取決於實際最終用户需求和供應動態的強弱,這將繼續波動,並最終影響我們的成本、定價和運營結果。我們計劃通過持續有紀律的成本管理來減輕這些動態的影響。
在整個2025財年,我們將繼續提升自己的能力,以改變我們的工作和決策方式,改善業務成果和客户體驗,並通過利用新技術來簡化我們自己的系統和優化業務流程來降低成本。我們相信,我們獨特的運營優勢為促進增長、提高效率提供了基礎,並將繼續為我們的長期成功奠定基礎。
與VMware的關係 --2021年11月1日,我們通過特別股票分紅的方式完成了對VMware的剝離(即《VMware剝離》)。於完成剝離VMware時,吾等與VMware訂立了商業框架協議(“CFA”),該協議提供了我們與VMware繼續保持商業關係的框架。根據CFA,我們充當VMware獨立產品和服務的分銷商,購買此類產品和服務以轉售給客户,並將VMware產品和服務與戴爾技術的產品進行集成以銷售給最終用户。
2023年11月22日,VMware被博通收購。收購後,博通宣佈改變其VMware產品的上市方式,這影響了我們與VMware的商業關係。為了迴應這些變化,2024年1月25日,根據CFA允許我們在VMware控制權發生變化時終止協議的條款,我們向博通提交了終止CFA的通知,根據該通知,協議將於2024年3月25日終止。
該公司繼續將精選的VMware產品和服務與戴爾技術的產品相集成,並將其銷售給最終用户。此類發行的結果反映在CSG或ISG中,具體取決於所出售標的發行的性質。
VMware在被Broadcom收購之前一直是關聯方。 該收購終止了與VMware先前存在的關聯方關係,因此截至本報告發布日期,與Broadcom或VMware均不存在關聯方關係。 有關Broadcom收購VMware的影響以及我們與VMware的關聯方交易的更多信息,請參閲本報告所包含的綜合財務報表附註的附註20。
ISG —我們預計ISG將繼續受到IT基礎設施市場和競爭環境不斷變化的性質的影響。 憑藉我們的規模和強大的解決方案組合,我們相信我們有能力應對持續的競爭動態和技術和客户需求趨勢。 通過我們以客户為中心的協作創新方法,我們努力快速高效地向客户提供新的相關解決方案和軟件。 我們繼續專注於擴大客户基礎及客户關係的終身價值。
我們預計ISG將繼續受益於技術進步和客户對人工智能的興趣。 通過我們的服務器和存儲產品,包括我們的人工智能優化解決方案,我們處於有利位置,以捕捉增長並支持客户的需求。
我們預計,數據的增長將繼續為我們的存儲解決方案和服務帶來長期需求。 雲原生應用程序預計將繼續成為基礎設施市場的一個關鍵趨勢。 我們從提供解決方案中受益,這些解決方案可解決軟件定義存儲、超融合基礎架構和基於服務器中心架構的模塊化解決方案。 我們將繼續擴展外部存儲陣列的產品,這些陣列集成了靈活的基於雲的功能。 我們的存儲業務受季節性趨勢影響,這可能會繼續影響ISG的業績。
CSG — 我們參與個人電腦市場的所有細分領域,但專注於商用和高端消費計算設備,因為我們相信這些設備代表了最穩定和利潤最高的市場。 我們預計CSG將長期受益於人工智能的進步,因為客户將需要能夠運行復雜人工智能工作負載的PC。
競爭動態繼續是我們CSG業務的重要因素,並繼續影響定價和經營業績。 我們將繼續致力於我們的長期CSG戰略,並將繼續投資於整個投資組合的創新。 我們預計南玻需求環境將繼續受季節性趨勢影響。
經常性收入和消費模式 - 我們預期靈活的消費模式將進一步加強我們的客户關係,併為經常性收入的增長奠定基礎。 我們將經常性收入定義為主要與硬件和軟件維護以及經營租賃、訂閲、即服務和基於使用的產品有關的已確認收入。
戰略投資和收購 - 作為我們戰略的一部分,我們將繼續通過風險投資部門戴爾技術資本評估戰略投資機會,重點關注與我們業務相關的新興技術領域。 這些公司正在開發的技術或產品通常處於早期階段,可能永遠不會具有商業價值,這可能導致我們在這些公司的投資中的很大一部分損失。
外幣風險- 我們以美元為基礎管理業務。 然而,我們擁有龐大的全球業務,於2024財年及2023財年,我們向美國以外客户的銷售收入佔淨收入的約一半。 因此,我們的經營業績可能受到(尤其是在近期)外匯匯率波動的影響。 我們採用全面的對衝策略,旨在減輕外匯波動隨時間的影響,並在可能的情況下調整定價,以進一步減少外匯影響。
其他宏觀經濟風險和不穩定性- 貿易保護措施的影響,包括關税和貿易壁壘的增加、政府政策和國際貿易安排的變化、地緣政治波動(包括烏克蘭和中東地區持續的軍事衝突)以及全球宏觀經濟狀況(包括中國),可能會影響我們在一些非美國市場開展業務的能力。 我們監控並尋求通過調整我們的製造、供應鏈和分銷網絡來降低這些風險。
非公認會計準則財務衡量標準
在本管理層的討論和分析中,我們使用了來自我們的綜合財務信息但沒有在根據公認會計原則編制的綜合財務報表中呈列的我們的業績的補充措施。 這些非GAAP財務指標包括非GAAP產品淨收入;非GAAP服務淨收入;非GAAP淨收入;非GAAP產品毛利率;非GAAP服務毛利率;非GAAP毛利率;非GAAP營業費用;非GAAP營業收入;非GAAP淨收入;歸屬於戴爾技術公司的非GAAP每股收益。- 自由現金流;調整後的自由現金流。 這些非GAAP財務指標不應被視為獨立於或替代毛利率、營業費用、營業收入、淨收入、每股攤薄收益或根據GAAP編制的經營活動現金流量的業績或流動性指標,應僅與GAAP基礎上呈列的財務信息一起閲讀。
我們使用非公認會計原則財務指標來補充根據公認會計原則呈列的財務信息。 管理層在財務規劃和預測以及評估我們的財務業績和經營趨勢和業績時使用這些非GAAP指標。 我們相信,當與GAAP財務指標配合使用時,這些非GAAP財務指標為我們的投資者提供了有用和透明的信息,以幫助他們評估我們的業績,幫助他們加強對我們的經營業績的理解,並使他們能夠進行期與期的比較。 本報告中提出的非公認會計原則財務指標的使用存在限制。 我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司類似標題的指標進行比較。 其他公司,包括我們行業的公司,計算非GAAP財務指標的方式可能與我們不同,從而限制了這些指標的比較用途。
非GAAP產品淨收入、非GAAP服務淨收入、非GAAP淨收入、非GAAP產品毛利率、非GAAP服務毛利率、非GAAP毛利率、非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入和非GAAP每股收益歸屬於戴爾技術公司。- 根據我們的定義,稀釋後的淨利潤不包括無形資產攤銷、採購會計的影響、交易相關費用、股票補償費用、其他公司費用,以及戴爾技術公司應佔的非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益,股權投資的公允價值調整和所得税的總調整。 由於被排除的項目可能會對我們的財務業績產生重大影響,我們的管理層主要依靠我們的公認會計準則結果,並在沒有可比公認會計準則財務指標時使用非公認會計準則財務指標進行預測,從而彌補了這一限制。
每項非公認會計原則財務指標與其最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬如下。我們鼓勵您結合列報的每個期間的非公認會計準則財務計量的列報來審查對賬情況。下面的討論包括關於每個被排除的項目的信息,以及我們將它們排除在我們的非GAAP結果中的原因。在未來的財政期間,我們可能會排除這些項目,並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。因此,在我們的非GAAP報告中排除這些項目和其他類似項目不應被解釋為暗示這些項目是非經常性、不常見或不尋常的。
以下是計算我們的非GAAP財務指標時最具可比性的GAAP財務指標中排除的項目的摘要。
•無形資產攤銷 — 無形資產的攤銷主要包括對客户關係、發達技術和商號的攤銷。與我們通過併購EMC而進行的收購(稱為“EMC合併交易”)和Dell Technologies Inc.對Dell Inc.的收購(稱為“私有化交易”)相關,EMC和Dell Inc.及其合併子公司的所有有形和無形資產及負債均在交易日入賬並按公允價值確認。因此,就本報告所述期間而言,無形資產攤銷主要指與EMC合併交易和私有化交易中確認的無形資產相關的攤銷。我們不計入購買的無形資產的攤銷費用,因為它們受到我們收購的時間和規模的重大影響,金額可能在不同時期有所不同,並且不反映當前的經營業績。
•採購會計的影響 — 採購會計的影響包括主要與根據業務合併會計指引的會計收購方法記錄的EMC合併交易相關的採購會計調整。根據該指引,所有收購的資產及負債於交易日期已按公允價值入賬及確認,而公允價值調整將於交易後的估計可用年期內繼續攤銷。仍在攤銷的公允價值調整主要與財產、廠房和設備有關。我們不計入採購會計的影響,因為它不能反映我們目前的經營業績,我們的收購時間和規模對費用有很大影響,因此,金額可能會因時期而異。
•與交易相關的(收入)費用 — 與交易相關的費用通常包括與收購、整合和剝離相關的成本,並在發生時計入費用。在2022財年,這一類別還包括與VMware剝離相關的成本。這些費用主要是法律、銀行、諮詢和諮詢服務的成本。在2022財年,這一類別包括15億美元的債務清償費用,主要與某些優先票據的提前報廢有關。有時,這一類別還可能包括與剝離業務或出售資產有關的交易相關收入。在2022財年,我們通過出售Boomi業務確認了40億美元的税前收益。我們剔除了與交易相關的費用,因為它們受到我們收購和資產剝離的時機和規模的重大影響,並不反映當前的經營業績。
•基於股票的薪酬費用 -基於股票的薪酬支出包括根據授予日這些獎勵的估計公允價值授予的股權獎勵。為了估計包含市場條件的績效獎勵的公允價值,我們使用蒙特卡洛估值模型。對於其他基於股票的獎勵,公允價值一般基於授予日紐約證券交易所報告的C類普通股的收盤價。雖然基於股票的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面,但我們不包括此類費用,因為基於股票的獎勵的公允價值可能會基於與業務經營業績無關的因素而波動,與相關基於股票的獎勵歸屬或未來行使時實現的實際價值可能幾乎沒有相似之處。
•其他企業支出 -其他公司支出主要包括減值費用、遣散費、與股權投資有關的獎勵費用、設施行動成本以及與基於股票的薪酬相關的工資税。在2024財年和2023財年,我們分別確認了與裁員活動相關的6億美元和5億美元的遣散費。遣散費主要與根據成本節約舉措被解僱的員工的遣散費和福利有關。在2023財年,其他公司費用包括9億美元的淨費用,在利息和其他淨額內確認,與和解V類交易訴訟的協議有關。關於這一事項的資料,見本報告所載合併財務報表附註12。雖然我們未來可能會產生這些類型的費用,但我們不包括其他公司費用,因為它們可能因時期而異,受這些事件的時間和性質的重大影響,並且不被管理層用來評估業務的經營業績。
•股權投資的公允價值調整-股權投資的公允價值調整主要包括戰略投資的收益(虧損),其中包括上市公司和非上市公司投資的經常性公允價值調整,這些公允價值調整根據可見的價格變化和任何潛在的減值進行調整。有關我們的戰略投資活動的更多信息,請參閲本報告所包括的合併財務報表附註5。考慮到這些戰略投資估值的持續調整的波動性,以及此類調整與我們業務的經營業績無關,我們排除了對股權投資的公允價值調整。
•所得税總額調整- 所得税的總調整是上述調整的估計合併所得税影響,以及離散税項項目的調整。 我們不包括這些利益或費用,以計算非公認會計準則淨收入的目的,由於不同時期的離散税項項目確認的可變性。 税務影響乃根據上述項目產生之税務司法權區釐定。 有關所得税的其他資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註13。 從2025財年開始,我們的非GAAP所得税將使用固定的估計年度税率計算,該税率將根據本財年的歷史趨勢和預測確定。 我們可能會在財政年度內調整我們的估計年度税率,以考慮可能對我們所得税開支產生重大影響的事件,包括税務法例導致的重大變動、收入和開支的地域組合的重大變動、我們的公司結構的變動以及其他重大事件。
下表列出了每個非GAAP財務指標與以下各項最直接可比的GAAP指標的對賬這個時間段顯示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | 更改百分比 | | 2023年2月3日 | | 更改百分比 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
產品淨收入 | | | | | | | $ | 64,353 | | | (19) | % | | $ | 79,250 | | | (1) | % | | $ | 79,830 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
採購會計的影響 | | | | | | | — | | | | | — | | | | | — | |
非GAAP產品淨收入 | | | | | | | $ | 64,353 | | | (19) | % | | $ | 79,250 | | | (1) | % | | $ | 79,830 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服務淨收入 | | | | | | | $ | 24,072 | | | 4 | % | | $ | 23,051 | | | 8 | % | | $ | 21,367 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
採購會計的影響 | | | | | | | — | | | | | — | | | | | 32 | |
非GAAP服務淨收入 | | | | | | | $ | 24,072 | | | 4 | % | | $ | 23,051 | | | 8 | % | | $ | 21,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $ | 88,425 | | | (14) | % | | $ | 102,301 | | | 1 | % | | $ | 101,197 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
採購會計的影響 | | | | | | | — | | | | | — | | | | | 32 | |
非公認會計準則淨收入 | | | | | | | $ | 88,425 | | | (14) | % | | $ | 102,301 | | | 1 | % | | $ | 101,229 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
產品毛利率 | | | | | | | $ | 11,037 | | | (17) | % | | $ | 13,221 | | | 5 | % | | $ | 12,606 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | | | | | | 331 | | | | | 414 | | | | | 598 | |
採購會計的影響 | | | | | | | — | | | | | 2 | | | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | 51 | | | | | 52 | | | | | 48 | |
其他公司費用 | | | | | | | 23 | | | | | 32 | | | | | 6 | |
非公認會計準則產品毛利率 | | | | | | | $ | 11,442 | | | (17) | % | | $ | 13,721 | | | 3 | % | | $ | 13,261 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服務毛利率 | | | | | | | $ | 9,832 | | | 4 | % | | $ | 9,465 | | | 2 | % | | $ | 9,285 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
採購會計的影響 | | | | | | | — | | | | | — | | | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | 98 | | | | | 100 | | | | | 85 | |
其他公司費用 | | | | | | | 72 | | | | | 141 | | | | | 21 | |
非GAAP服務毛利 | | | | | | | $ | 10,002 | | | 3 | % | | $ | 9,706 | | | 3 | % | | $ | 9,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | $ | 20,869 | | | (8) | % | | $ | 22,686 | | | 4 | % | | $ | 21,891 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | | | | | | 331 | | | | | 414 | | | | | 598 | |
採購會計的影響 | | | | | | | — | | | | | 2 | | | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | 149 | | | | | 152 | | | | | 133 | |
其他公司費用 | | | | | | | 95 | | | | | 173 | | | | | 27 | |
非公認會計準則毛利率 | | | | | | | $ | 21,444 | | | (8) | % | | $ | 23,427 | | | 3 | % | | $ | 22,684 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | 更改百分比 | | 2023年2月3日 | | 更改百分比 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
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運營費用 | | | | | | | $ | 15,658 | | | (7) | % | | $ | 16,915 | | | (2) | % | | $ | 17,232 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | | | | | | (488) | | | | | (556) | | | | | (1,043) | |
採購會計的影響 | | | | | | | (14) | | | | | (42) | | | | | (32) | |
交易相關費用 | | | | | | | (12) | | | | | (22) | | | | | (273) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | (729) | | | | | (779) | | | | | (675) | |
其他公司費用 | | | | | | | (649) | | | | | (726) | | | | | (310) | |
非公認會計準則運營費用 | | | | | | | $ | 13,766 | | | (7) | % | | $ | 14,790 | | | (1) | % | | $ | 14,899 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | $ | 5,211 | | | (10) | % | | $ | 5,771 | | | 24 | % | | $ | 4,659 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | | | | | | 819 | | | | | 970 | | | | | 1,641 | |
採購會計的影響 | | | | | | | 14 | | | | | 44 | | | | | 67 | |
交易相關費用 | | | | | | | 12 | | | | | 22 | | | | | 273 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | 878 | | | | | 931 | | | | | 808 | |
其他公司費用 | | | | | | | 744 | | | | | 899 | | | | | 337 | |
非公認會計準則營業收入 | | | | | | | $ | 7,678 | | | (11) | % | | $ | 8,637 | | | 11 | % | | $ | 7,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $ | 3,195 | | | 32 | % | | $ | 2,422 | | | (51) | % | | $ | 4,942 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | | | | | | 819 | | | | | 970 | | | | | 1,641 | |
採購會計的影響 | | | | | | | 14 | | | | | 44 | | | | | 67 | |
與交易有關的(收入)支出 | | | | | | | 49 | | | | | (16) | | | | | (2,143) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | 878 | | | | | 931 | | | | | 808 | |
其他公司費用 | | | | | | | 744 | | | | | 1,812 | | | | | 337 | |
股權投資的公允價值調整 | | | | | | | (47) | | | | | 206 | | | | | (572) | |
所得税合計調整 | | | | | | | (407) | | | | | (642) | | | | | (156) | |
非公認會計準則淨收益 | | | | | | | $ | 5,245 | | | (8) | % | | $ | 5,727 | | | 16 | % | | $ | 4,924 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2月2日, 2024 | | 更改百分比 | | 2月3日, 2023 | | 更改百分比 | | 1月28日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於戴爾技術公司的每股收益。- 稀釋 | | | | | | | $ | 4.36 | | | 35 | % | | $ | 3.24 | | | (48) | % | | $ | 6.26 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | | | | | | 1.11 | | | | | 1.29 | | | | | 2.07 | |
採購會計的影響 | | | | | | | 0.02 | | | | | 0.06 | | | | | 0.08 | |
與交易有關的(收入)支出 | | | | | | | 0.07 | | | | | (0.02) | | | | | (2.71) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | 1.19 | | | | | 1.24 | | | | | 1.02 | |
其他公司費用 | | | | | | | 1.01 | | | | | 2.41 | | | | | 0.43 | |
股權投資的公允價值調整 | | | | | | | (0.06) | | | | | 0.27 | | | | | (0.72) | |
所得税合計調整 | | | | | | | (0.55) | | | | | (0.86) | | | | | (0.20) | |
歸屬於非控股權益的非GAAP調整總額 | | | | | | | (0.02) | | | | | (0.02) | | | | | (0.01) | |
歸屬於戴爾技術公司的非GAAP每股收益- 稀釋 | | | | | | | $ | 7.13 | | | (6) | % | | $ | 7.61 | | | 22 | % | | $ | 6.22 | |
除上述措施外,我們認為自由現金流量及經調整自由現金流量為流動性措施,為管理層及投資者提供有用資料,部分原因是我們在長期資本配置框架中使用該等指標。 此外,我們認為自由現金流和調整後的自由現金流對管理層和投資者都是有用的衡量標準,因為它們反映了我們可以用來回購普通股、支付普通股股息、投資於我們的業務、償還債務和進行戰略收購的現金。
與上述非GAAP指標一樣,用户應考慮使用自由現金流和調整後自由現金流的侷限性,包括這些指標不能提供我們任何時期現金流的完整衡量標準。 自由現金流量及經調整自由現金流量並不聲稱是經營活動現金流量的替代品,作為流動性的量度。 特別是,自由現金流量和經調整自由現金流量並非旨在衡量可供管理層酌情使用的現金流量,因為這些措施並不考慮某些現金需求,例如償債需求和其他合同承諾。
下表呈列所示期間自由現金流量及經調整自由現金流量與經營活動現金的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2月2日, 2024 | | 更改百分比 | | 2月3日, 2023 | | 更改百分比 | | 1月28日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
運營現金流 | | | | | | | $ | 8,676 | | | 143 | % | | $ | 3,565 | | | (65) | % | | $ | 10,307 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出和資本化軟件開發費用淨額(a) | | | | | | | (2,753) | | | | | (2,993) | | | | | (2,755) | |
自由現金流 | | | | | | | $ | 5,923 | | | 935 | % | | $ | 572 | | | (92) | % | | $ | 7,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
自由現金流 | | | | | | | $ | 5,923 | | | 935 | % | | $ | 572 | | | (92) | % | | $ | 7,552 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | |
外勤部融資應收款(b) | | | | | | | (309) | | | | | 461 | | | | | 241 | |
外勤部經營租賃(c) | | | | | | | (7) | | | | | 500 | | | | | 394 | |
調整後自由現金流 | | | | | | | $ | 5,607 | | | 266 | % | | $ | 1,533 | | | (81) | % | | $ | 8,187 | |
____________________
(a) 資本開支及資本化軟件開發成本淨額包括出售設施、土地及其他資產所得款項。
(b) 外勤部應收融資款指應收融資款變動對經營現金流量的影響。
(c) 外勤部經營租賃是外勤部經營租賃設備賬面淨值的變動。
我們將DFS融資應收款及經營租賃的現金流量影響從我們的經調整自由現金流量中剔除,原因是產生時的初始資金大部分隨後被DFS債務(其中大部分為資產支持)的現金流入所取代。
行動的結果
合併結果
下表概述我們於所示期間的綜合業績。 除非另有説明,本期結果的所有變動均為與上一相應財政期間結果的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | | | 2023年2月3日 | | | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | 美元 | | 的百分比 淨收入 | | % 變化 | | 美元 | | 的百分比 淨收入 | | % 變化 | | 美元 | | 的百分比 淨收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (in百萬,百分比和每股金額除外) |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | | | | | $ | 64,353 | | | 72.8 | % | | (19) | % | | $ | 79,250 | | | 77.5 | % | | (1) | % | | $ | 79,830 | | | 78.9 | % |
服務 | | | | | | | | | | | 24,072 | | | 27.2 | % | | 4 | % | | 23,051 | | | 22.5 | % | | 8 | % | | 21,367 | | | 21.1 | % |
淨收入合計 | | | | | | | | | | | $ | 88,425 | | | 100.0 | % | | (14) | % | | $ | 102,301 | | | 100.0 | % | | 1 | % | | $ | 101,197 | | | 100.0 | % |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | | | | | $ | 11,037 | | | 17.2 | % | | (17) | % | | $ | 13,221 | | | 16.7 | % | | 5 | % | | $ | 12,606 | | | 15.8 | % |
服務 | | | | | | | | | | | 9,832 | | | 40.8 | % | | 4 | % | | 9,465 | | | 41.1 | % | | 2 | % | | 9,285 | | | 43.5 | % |
總毛利率 | | | | | | | | | | | $ | 20,869 | | | 23.6 | % | | (8) | % | | $ | 22,686 | | | 22.2 | % | | 4 | % | | $ | 21,891 | | | 21.6 | % |
運營費用 | | | | | | | | | | | $ | 15,658 | | | 17.7 | % | | (7) | % | | $ | 16,915 | | | 16.6 | % | | (2) | % | | $ | 17,232 | | | 17.0 | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | $ | 5,211 | | | 5.9 | % | | (10) | % | | $ | 5,771 | | | 5.6 | % | | 24 | % | | $ | 4,659 | | | 4.6 | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | $ | 3,195 | | | 3.6 | % | | 32 | % | | $ | 2,422 | | | 2.4 | % | | (51) | % | | $ | 4,942 | | | 4.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於戴爾技術公司的每股收益—攤薄 | | | | | | | | | | | $ | 4.36 | | | | | 35 | % | | $ | 3.24 | | | | | (48) | % | | $ | 6.26 | | | |
運營現金流 | | | | | | | | | | | $ | 8,676 | | | | | 143 | % | | $ | 3,565 | | | | | (65) | % | | $ | 10,307 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP財務信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | | | 2023年2月3日 | | | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | 美元 | | 非GAAP百分比 淨收入 | | % 變化 | | 美元 | | 非GAAP百分比 淨收入 | | % 變化 | | 美元 | | 非GAAP百分比 淨收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (in百萬,百分比和每股金額除外) |
非GAAP淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | | | | | $ | 64,353 | | | 72.8 | % | | (19) | % | | $ | 79,250 | | | 77.5 | % | | (1) | % | | $ | 79,830 | | | 78.9 | % |
服務 | | | | | | | | | | | 24,072 | | | 27.2 | % | | 4 | % | | 23,051 | | | 22.5 | % | | 8 | % | | 21,399 | | | 21.1 | % |
非GAAP淨收入合計 | | | | | | | | | | | $ | 88,425 | | | 100.0 | % | | (14) | % | | $ | 102,301 | | | 100.0 | % | | 1 | % | | $ | 101,229 | | | 100.0 | % |
非GAAP毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | | | | | $ | 11,442 | | | 17.8 | % | | (17) | % | | $ | 13,721 | | | 17.3 | % | | 3 | % | | $ | 13,261 | | | 16.6 | % |
服務 | | | | | | | | | | | 10,002 | | | 41.6 | % | | 3 | % | | 9,706 | | | 42.1 | % | | 3 | % | | 9,423 | | | 44.0 | % |
非公認會計準則毛利總額 | | | | | | | | | | | $ | 21,444 | | | 24.3 | % | | (8) | % | | $ | 23,427 | | | 22.9 | % | | 3 | % | | $ | 22,684 | | | 22.4 | % |
非公認會計準則運營費用 | | | | | | | | | | | $ | 13,766 | | | 15.6 | % | | (7) | % | | $ | 14,790 | | | 14.5 | % | | (1) | % | | $ | 14,899 | | | 14.7 | % |
非公認會計準則營業收入 | | | | | | | | | | | $ | 7,678 | | | 8.7 | % | | (11) | % | | $ | 8,637 | | | 8.4 | % | | 11 | % | | $ | 7,785 | | | 7.7 | % |
非公認會計準則淨收益 | | | | | | | | | | | $ | 5,245 | | | 5.9 | % | | (8) | % | | $ | 5,727 | | | 5.6 | % | | 16 | % | | $ | 4,924 | | | 4.9 | % |
可歸因於戴爾技術的非GAAP每股收益-稀釋 | | | | | | | | | | | $ | 7.13 | | | | | (6) | % | | $ | 7.61 | | | | | 22 | % | | $ | 6.22 | | | |
自由現金流 | | | | | | | | | | | $ | 5,923 | | | | | 935 | % | | $ | 572 | | | | | (92) | % | | $ | 7,552 | | | |
調整後自由現金流 | | | | | | | | | | | $ | 5,607 | | | | | 266 | % | | $ | 1,533 | | | | | (81) | % | | $ | 8,187 | | | |
非GAAP產品淨收入,非GAAP服務淨收入,非GAAP淨收入,非GAAP產品毛利率,非GAAP服務毛利率,非GAAP毛利率,非GAAP營業費用,非GAAP營業收入,非GAAP淨收入,歸屬於戴爾技術的非GAAP稀釋每股收益,自由現金流,和調整後的自由現金流量不是根據公認會計原則編制的財務業績的衡量標準。 非GAAP財務指標佔收入的百分比是根據非GAAP淨收入計算的,如適用。 有關這些非GAAP財務指標的更多信息,請參閲“非GAAP財務指標”,包括我們納入這些指標的原因,有關指標有用性的重大限制,以及每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
概述
於2024財政年度,淨收入減少14%,原因是CSG淨收入減少,而ISG淨收入則在較小程度上下降,反映全球宏觀經濟狀況對需求的長期影響。 南玻淨收入的下降主要是由於商業及消費類產品的銷售單位減少,部分被我們商業產品的平均售價上升所抵銷。 ISG淨收入減少是由於服務器和網絡產品應佔淨收入減少,以及(在較小程度上)我們的存儲產品應佔淨收入減少所致。
2024財年,營業收入和非GAAP營業收入分別下降10%至52億美元和11%至77億美元。 營業收入和非公認會計準則營業收入的下降是由ISG營業收入下降和CSG營業收入下降推動的,這兩個下降的主要原因是淨收入下降超過了投入成本和成本管理措施下降的有利影響。 ISG營業收入的下降主要是由於我們的服務器和網絡產品的減少,以及(在較小程度上)我們的存儲產品。 南玻營業收入的下降是由於商業和消費產品的下降。 營業收入的減少部分被其他公司開支和無形資產攤銷的減少所抵消。
2024財年,營業收入和非公認會計準則營業收入佔淨收入的百分比分別增加30個基點至5. 9%和8. 7%。 該等增加乃由於毛利率佔淨收入百分比增加,主要由投入成本下降帶動。 營業收入和非公認會計準則營業收入佔淨收入百分比的增加被營業費用率的增加所抵消,主要是ISG,這是由於淨收入減少超過持續成本管理措施的影響。
2024財年,經營活動提供的現金為87億美元,主要由盈利能力加上強勁的庫存管理和現金收款表現推動。 於2023財年,經營活動提供的現金為36億美元,主要反映盈利能力,但部分被營運資金動態的影響所抵消。 請參閲“流動性、現金需求和市場狀況”以瞭解有關我們現金流量指標的更多信息。
儘管宏觀經濟環境的不確定性導致短期挑戰,但隨着我們應對由技術和數據驅動的世界驅動的IT解決方案的長期需求,我們繼續看到創造價值和增長的機會。 我們已經證明瞭我們有能力適應不斷變化的市場條件,在我們的兩個業務部門提供互補的解決方案和創新,靈活的員工隊伍,以及我們的全球供應鏈的實力。 隨着我們不斷創新和現代化我們的產品,我們相信戴爾技術已經做好了長期盈利增長的準備。
淨收入
於2024財年,淨收入減少14%,主要受CSG淨收入下降及ISG淨收入下降帶動。 有關更多信息,請參閲“業務部門業績”。
•產品淨收入- 產品淨收入包括銷售硬件產品及軟件許可證的收入。 於2024財政年度,產品淨收入減少19%,原因是CSG產品淨收入減少,而ISG產品淨收入則在較小程度上下降。 南玻產品淨收入下降主要是由於銷量下降,影響了我們的商業和消費產品。 ISG產品淨收益的下降主要是由於銷售單位減少導致服務器和網絡產品應佔的產品淨收益減少,以及(在較小程度上)存儲產品應佔的產品淨收益下降。
•服務淨收入 - 服務淨收入包括我們的服務產品和與硬件產品和軟件許可證相關的支持服務收入。 於2024財年,服務淨收入增長4%,主要由CSG及其他業務應佔服務淨收入增長帶動。 CSG應佔服務淨收入的增加主要由第三方軟件支持和維護以及硬件支持和維護推動。 其他業務應佔服務淨收入的增加主要是由VMware軟件維護安排推動的。 有關Broadcom收購VMware對我們與VMware關係的影響的更多信息,請參見"簡介"。
服務淨收入的很大一部分來自已在一段時間內遞延的產品,因此,報告的服務淨收入增長率將不同於報告的產品淨收入增長率。
從地域角度來看,2024財年,美洲、EMEA和APJ的淨收入下降,其中最明顯的是在APJ。
毛利率
在2024財年,毛利率和非GAAP毛利率均下降8%,分別為209億美元和214億美元。 該下降乃由ISG及CSG毛利率下降所帶動,主要由於淨收入減少所致,但其影響部分被投入成本下降所抵銷。
毛利率和非GAAP毛利率百分比在2024財年分別增長140個基點至23.6%和24.3%。 增加主要是由於投入成本整體下降,加上我們在競爭日益激烈的環境中繼續實行嚴格的定價,我們許多產品的平均售價上升所致。
•產品毛利率 - 在2024財年,產品毛利率和非GAAP產品毛利率均下降17%,分別為110億美元和114億美元。 下降主要是由於ISG和CSG產品毛利率下降,主要是由於產品淨收入下降,部分被投入成本下降所抵銷。
於2024財年,產品毛利率百分比及非公認會計準則產品毛利率百分比均上升50個基點至17. 2%及17. 8%,主要由於CSG產品毛利率百分比上升所致。 南玻產品毛利率百分比上升主要是由於投入成本整體下降加上我們許多產品的平均售價上升的影響。
•服務毛利率 - 在2024財年,服務毛利率和非GAAP服務毛利率分別增長4%至98億美元和3%至100億美元。 增長主要是由於ISG服務毛利率的增長,以及CSG服務毛利率的增長(在較小程度上是由於與前期銷售的產品相關的支持和維護所推動的)。
於2024財年,服務毛利率百分比下降30個基點至40. 8%,非公認會計原則服務毛利率百分比下降50個基點至41. 6%。 減少的主要原因是所提供服務的組合發生了變化。
供應商計劃
我們的毛利率受到我們與供應商和合同製造商實現具有競爭力的定價的能力的影響,包括通過我們談判各種供應商回扣計劃,以實現我們產品中包含的各種組件的較低淨成本。在這些計劃下,供應商為我們提供組件標價的回扣或其他折扣,這通常是他們定價策略的要素。我們將供應商回扣和其他折扣計入淨收入成本的減少。我們在總淨成本的基礎上管理成本,其中包括通過供應商回扣和其他折扣降低的供應商價目表價格。
我們的供應商回扣計劃的條款和條件主要基於產品數量,通常在年度或季度開始時協商,視乎計劃而定。 我們根據該等計劃獲得的供應商回扣及其他折扣的時間及金額可能因期間而異,反映競爭環境的變化。 我們監控我們的零部件成本,並尋求解決在我們的供應商回扣計劃下可能出現的任何條款變更的影響。 我們於二零二四財政年度的毛利率並無受到供應商回扣計劃條款的任何變動的重大影響,原因是我們根據該等計劃收到的金額相對於我們的總淨成本而言大致穩定。 我們並不知悉我們的供應商回扣計劃有任何重大變動,而這些變動將對我們的短期業績產生重大影響。
運營費用
下表提供了有關我們在所示期間的運營費用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | | | 2023年2月3日 | | | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | % 變化 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | % 變化 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | | | $ | 12,857 | | | 14.5 | % | | (9) | % | | $ | 14,136 | | | 13.9 | % | | (4) | % | | $ | 14,655 | | | 14.5 | % |
研發 | | | | | | | | | | | 2,801 | | | 3.2 | % | | 1 | % | | 2,779 | | | 2.7 | % | | 8 | % | | 2,577 | | | 2.5 | % |
總運營費用 | | | | | | | | | | | $ | 15,658 | | | 17.7 | % | | (7) | % | | $ | 16,915 | | | 16.6 | % | | (2) | % | | $ | 17,232 | | | 17.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | | | 2023年2月3日 | | | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | % 變化 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | 更改百分比 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
非公認會計準則運營費用 | | | | | | | | | | | $ | 13,766 | | | 15.6 | % | | (7) | % | | $ | 14,790 | | | 14.5 | % | | (1) | % | | $ | 14,899 | | | 14.7 | % |
於2024財政年度,由於銷售、一般及行政開支減少,總營運開支減少7%。
•銷售、一般和管理 - 於2024財政年度,銷售、一般及行政(“一般及行政”)開支減少9%,乃由於僱員薪酬及福利開支減少,主要由於整體員工人數減少,以及(在較小程度上)廣告及外部服務開支因持續嚴格的成本管理而減少。
•研究與開發 — 研發(“研發”)開支主要包括與產品開發有關的人員相關開支。 於二零二四財政年度,研發開支增加1%,主要由於研發相關僱員薪酬及福利開支增加,惟因持續嚴格的成本管理而導致外部服務減少而部分抵銷。
2024財政年度及2023財政年度的研發費用佔淨收益的百分比分別為3. 2%及2. 7%。 研發開支佔淨收益百分比增加乃由於我們支持研發計劃以創新及向市場推出全新及強化解決方案,持續進行研發投資所致。
於2024財年,非公認會計準則經營開支減少7%,主要由於持續嚴格的成本管理導致僱員薪酬及福利、外部服務及廣告開支等項目下降。
我們繼續進行戰略投資,旨在實現增長、營銷和研發,同時平衡我們的努力,以提高業務的成本效益。 我們亦期望繼續投資支持我們自身的數字化轉型,以簡化及優化我們的業務流程。
營業收入
2024財年,營業收入和非GAAP營業收入分別下降10%至52億美元和11%至77億美元。 營業收入和非公認會計準則營業收入的下降是由ISG營業收入下降和CSG營業收入下降推動的,這兩個下降的主要原因是淨收入下降超過了投入成本和成本管理措施下降的有利影響。 ISG營業收入的下降主要是由於我們的服務器和網絡產品的減少,以及(在較小程度上)我們的存儲產品。 南玻營業收入的下降是由於商業和消費產品的下降。 營業收入的減少部分被其他公司開支和無形資產攤銷的減少所抵消。
2024財年,營業收入和非公認會計準則營業收入佔淨收入的百分比分別增加30個基點至5. 9%和8. 7%。 該等增加乃由於毛利率佔淨收入百分比增加,主要由投入成本下降帶動。 營業收入和非公認會計準則營業收入佔淨收入百分比的增加被營業費用率的增加所抵消,主要是ISG,這是由於淨收入減少超過持續成本管理措施的影響。
利息和其他,淨額
下表列出了信息所示期間利息及其他淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
利息和其他,淨額: | | | | | | | | | |
投資收入,主要是利息 | | | | | $ | 305 | | | $ | 100 | | | $ | 42 | |
投資收益(虧損)淨額 | | | | | 47 | | | (206) | | | 569 | |
利息支出 | | | | | (1,501) | | | (1,222) | | | (1,542) | |
外匯 | | | | | (199) | | | (265) | | | (221) | |
處置業務和資產收益 | | | | | — | | | — | | | 3,968 | |
債務清償損益 | | | | | 68 | | | — | | | (1,572) | |
法律結算,淨值 | | | | | — | | | (894) | | | — | |
其他 | | | | | (44) | | | (59) | | | 20 | |
總利息及其他,淨額 | | | | | $ | (1,324) | | | $ | (2,546) | | | $ | 1,264 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息和其他淨額的變化是有利的,主要是由於2023財年確認的與和解V類交易訴訟協議相關的9億美元費用,以及2024財年投資收益和投資收入的增加。利息和其他淨額的有利影響被主要與DFS證券化和結構性融資計劃相關的利息支出的增加部分抵消。有關解決第V類交易訴訟的更多信息,請參閲合併財務報表附註12。
所得税和其他税
下表列出了有關我們在所示期間的收入和其他税收的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
所得税前收入 | | | | | $ | 3,887 | | | $ | 3,225 | | | $ | 5,923 | |
所得税費用 | | | | | $ | 692 | | | $ | 803 | | | $ | 981 | |
有效所得税率 | | | | | 17.8 | % | | 24.9 | % | | 16.6 | % |
2024財年和2023財年,我們的有效所得税税率分別為17.8%和24.9%。與2023財年相比,我們2024財年的有效所得税税率發生了變化,這主要歸因於海外業務的税收影響以及美國研發税收抵免帶來的好處。此外,我們2023財年的有效税率包括與和解合併財務報表附註12所述的第V類交易訴訟的協議相關確認的費用的影響。
我們的有效所得税税率可能會根據我們在世界各地的收入的地理分佈而波動,因為我們的海外收入的税率通常低於美國。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於收入的地理分佈、某些項目的賬面和税收處理之間的差異以及不同的税收項目。在某些司法管轄區,由於免税期的原因,我們的税率明顯低於適用的法定税率。在這些免税期內,我們的大部分外國收入可歸因於新加坡和中國。這些所得税優惠中有很大一部分與2029年1月31日之前有效的免税期有關。我們的大多數其他免税期將在2030財年和2031財年全部或部分到期。其中許多免税期和減税税率可以在滿足某些條件時延長,或者如果不滿足某些條件或由於税收立法的變化而提前終止。截至2024年2月2日,我們不知道有任何不符合規定的事項或制定了影響這些税收假期的税收立法變更。
許多國家已經或正在根據經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈的有關全球最低税額的第二支柱建議制定法律。雖然我們預計我們的有效所得税税率和現金所得税支付可能會因全球最低税率而在未來幾年增加,但我們預計不會對我們2025財年的綜合運營業績產生實質性影響。我們的評估可能會受到立法指導和未來在第二支柱框架內製定額外條款的影響,特別是在我們有免税期和激勵措施的國家。我們從免税期和激勵措施中獲得的所得税優惠在2024財年減少了約2.44億美元(每股0.33美元)的所得税撥備。
有關税務事項的進一步討論,包括所得税審計的狀況,請參閲本報告所載合併財務報表附註13。
淨收入
在2024財年,淨收入增長了32%,達到32億美元,主要是由於利息和其他淨收入的有利變化,但部分被營業收入的下降所抵消。
在2024財年,非GAAP淨收入下降8%,至52億美元,原因是營業收入下降,所得税支出下降部分抵消了這一影響。
業務單位結果
我們的可報告部門基於ISG和CSG業務部門。在“簡介”一節中提供了對我們業務單位的描述。請參閲本報告所載綜合財務報表附註19,按報告分部將淨收入和營業收入分別與綜合淨收入和綜合營業收入進行對賬。
基礎設施解決方案部門
下表呈列於所示期間歸屬於ISG的淨收益及經營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | 更改百分比 | | 2023年2月3日 | | 更改百分比 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
服務器和網絡 | | | | | | | $ | 17,624 | | (14) | % | | $ | 20,398 | | 14 | % | | $ | 17,901 |
存儲 | | | | | | | 16,261 | | (9) | % | | 17,958 | | 9 | % | | 16,465 |
ISG淨收入合計 | | | | | | | $ | 33,885 | | (12) | % | | $ | 38,356 | | 12 | % | | $ | 34,366 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
ISG營業收入 | | | | | | | $ | 4,286 | | (15) | % | | $ | 5,045 | | 35 | % | | $ | 3,736 |
部門淨收入的百分比 | | | | | | | 12.6 | % | | | | 13.2 | % | | | | 10.9 | % |
淨收入 — 於2024財政年度,ISG淨收入減少12%,主要受服務器及網絡淨收入帶動,以及(在較小程度上)因全球宏觀經濟狀況持續影響需求而受存儲淨收入帶動。
服務器及網絡銷售收入於2024財政年度減少14%,原因是銷售單位減少,但部分影響被服務器產品平均售價上升所抵銷。 由於附加產品和更豐富的配置的影響,我們的服務器產品的平均售價有所上升。
在2024財年,存儲淨收入下降9%,主要原因是我們大部分存儲產品的淨收入下降。
從地域角度來看,2024財年,ISG在美洲、EMEA和APJ的淨收入有所下降。
營業收入 — 於2024財政年度,ISG經營收入佔淨收入的百分比減少60個基點至12. 6%,主要由於經營開支佔淨收入的百分比增加所致。 營運開支佔淨收入百分比增加,原因是收入下降幅度超過持續成本管理措施及持續投資研發的影響。 營運開支佔淨收入百分比增加的影響部分被投入成本整體下降加上平均售價上升所抵銷。
客户解決方案組
下表呈列於所示期間歸屬於南玻的淨收入及經營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | | | 2024年2月2日 | | 更改百分比 | | 2023年2月3日 | | 更改百分比 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位:百萬,百分比除外) |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | | | | | | $ | 39,814 | | (13) | % | | $ | 45,556 | | — | % | | $ | 45,576 |
消費者 | | | | | | | 9,102 | | (28) | % | | 12,657 | | (20) | % | | 15,888 |
CSG淨收入總額 | | | | | | | $ | 48,916 | | (16) | % | | $ | 58,213 | | (5) | % | | $ | 61,464 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
CSG營業收入 | | | | | | | $ | 3,512 | | (8) | % | | $ | 3,824 | | (12) | % | | $ | 4,365 |
部門淨收入的百分比 | | | | | | | 7.2 | % | | | | 6.6 | % | | | | 7.1 | % |
淨收入 — 於2024財年,由於全球宏觀經濟狀況持續影響需求,南玻淨收入減少16%。
商業淨收入於二零二四財政年度減少13%。 下跌主要是由於售出單位減少,但部分被我們的商業發售平均售價上升的影響所抵銷。 我們的商業產品的平均售價上升,主要是由於更豐富的配置和銷售產品的組合。
消費者淨收入於二零二四財政年度減少28%,主要由於銷售單位減少,以及(在較小程度上)我們的消費者產品平均售價下降所致。
從地域角度來看,2024財政年度,CSG應佔淨收入主要在亞太及日本,美洲和EMEA地區的降幅較小。
營業收入 —於2024財年,CSG營業收入佔淨收入的百分比增加60個基點至7. 2%,主要由於投入成本整體下降加上我們商業產品的平均售價上升的影響,如上文所述。 該等因素的影響部分被營運開支佔淨收入的百分比增加所抵銷,而營運開支佔淨收入的百分比增加是由於CSG淨收入的下降超過持續成本管理措施的影響。
其他資產負債表項目
應收帳款
我們直接向客户銷售產品和服務,並通過各種銷售渠道,包括零售分銷。 截至2024年2月2日及2023年2月3日,我們的應收賬款淨額分別為93億美元及125億美元。 應收賬款淨額減少的主要原因是淨收入減少,加上收款強勁。 我們就預期信貸虧損計提撥備,以涵蓋可能被視為無法收回的應收款項。 預期信貸虧損撥備乃根據歷史虧損經驗、應收賬款賬齡、管理層對當前狀況的評估及其對未來狀況的合理及可支持的預期,以及被視為存在風險的特定可識別客户賬户的分析而作出的估計。 截至2024年2月2日及2023年2月3日,預期信貸虧損撥備分別為7100萬美元及7800萬美元。 根據我們的評估,我們相信我們已為預期信貸虧損作出充足準備。
戴爾金融服務和融資應收賬款
我們為全球客户提供或安排各種融資選項和服務,包括通過專屬融資業務。 DFS發起、收集和服務客户應收款,主要與購買我們的產品、軟件和服務解決方案有關。 我們通過靈活的消費模式(包括公用事業、訂閲和即服務模式)進一步加強客户關係,使客户可以選擇隨時間推移付款,為他們提供財務和運營靈活性。 2024財年、2023財年和2022財年的新融資額分別為84億美元、97億美元和85億美元。
我們的租賃一般分類為銷售型租賃或經營租賃。 於銷售類租賃開始時,我們預先確認溢利,並將租賃合同項下應收客户款項確認為應收融資款項。 利息收入在租賃期內確認為產品淨收入。 於產生經營租賃時,我們將設備記錄為經營租賃,分類為物業、廠房及設備。 我們於合約期內確認產品收入及折舊費用,分類為淨收入成本。
截至2024年2月2日及2023年2月3日,我們的融資應收款項淨額分別為105億美元及109億美元,. 應收融資款項的下降主要是由於我們出售美國消費者循環客户融資應收款項組合。 有關出售的其他資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註6。
我們維持撥備以涵蓋預期應收融資信貸虧損,並根據我們的總投資組合評估預期信貸虧損。 於二零二四財政年度及二零二三財政年度,應收融資組合之本金撇銷率為0. 5%,二零二二財政年度則為0. 6%。 近年來,隨着我們投資組合中優質商業賬户的組合持續增加,應收融資款項的信貸質量有所改善。 我們繼續監測更廣泛的經濟指標及其對未來信貸損失表現的潛在影響。 我們擁有廣泛的流程管理客户信貸風險,包括積極管理信貸額度和我們的收款活動。 我們亦定期向無關連第三方出售選定的固定期限應收融資,主要是為了管理若干集中客户信貸風險。 根據吾等對應收客户融資之評估,吾等相信吾等已作出充足儲備。
我們保留根據租賃計劃租賃設備的剩餘權益。 截至2024年2月2日及2023年2月3日,作為融資應收款項一部分記錄的剩餘利息分別為1.57億美元及1.42億美元。 剩餘權益金額於租賃開始時根據租賃期結束時使用歷史研究、行業數據和未來風險價值需求估值方法對設備價值的估計確定。 我們每季度評估預期虧損的已記錄剩餘價值的賬面值。 一般而言,由於租賃設備的剩餘價值風險導致的預期虧損被視為不重大,主要原因是該設備存在二級市場。 此外,租賃協議還規定了適用的歸還條件和對違約情況的補救措施,以確保租賃設備在歸還時處於良好的運行狀態。 於二零二四財政年度及二零二三財政年度,並無錄得與剩餘資產有關的預期虧損。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,經營租賃下的設備淨額為22億美元。 當事件或情況可能顯示出現減值時,我們會評估經營租賃項下設備的賬面值是否減值。 於2024財政年度、2023財政年度及2022財政年度,並無就該等設備錄得重大減值虧損。
外勤部提供的資金最初是通過發起時手頭的現金提供的,其中大部分後來被資產擔保融資所取代。對於符合銷售型租賃資格的外勤部產品,融資應收賬款的初始資金反映為對運營現金流的影響,並在很大程度上隨後被融資現金收益抵消。對於外勤部經營租賃,初始資金被歸類為資本支出,並反映為對投資活動中使用的現金流的影響。
有關我們的融資應收賬款和相關準備以及經營租賃下的設備的更多信息,請參閲本報告所包括的合併財務報表附註6。
流動性、現金需求和市場狀況
流動性與資本資源
我們依賴受需求環境趨勢影響的運營現金流,作為我們持續業務運營的主要流動性來源。我們監控資產負債表的效率,以確保我們有足夠的流動性來支持我們的業務和戰略舉措。
除了內部產生的現金外,我們還可以獲得其他資本來源,為我們的戰略舉措提供資金,併為我們融資業務的增長提供資金。我們的戰略是,根據資金來源的充足性和可獲得性,以及能否以具有成本效益的方式獲得資金,從任何潛在來源部署資金,無論是內部產生的現金還是債務。
我們相信,我們目前的現金和現金等價物,加上我們的循環信貸安排和商業票據計劃下預計將由未來業務提供的現金和借款,將在至少未來12個月和此後可預見的未來,足以滿足我們的主要現金需求,包括我們業務的資金、債務相關付款、資本支出和其他公司需求。
作為我們整體資本分配戰略的一部分,我們打算通過股票回購計劃和股息支付將資本返還給我們的股東,並使用剩餘的可用現金來推動增長和維持我們的投資級信用評級。
下表呈列我們於所示日期的現金及現金等價物以及我們的可用借貸:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
現金和現金等價物,以及可用的借款: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7,366 | | | $ | 8,607 | |
2021年循環信貸安排下的剩餘可用借款 | 5,999 | | | 5,999 | |
現金和現金等價物以及可用借款總額 | $ | 13,365 | | | $ | 14,606 | |
在2024財年,現金和現金等價物減少了12億美元,主要是由於向股東返還資本、資本支出和償還高級票據,其影響部分被運營現金流量抵消。
截至2024年2月2日,我們的2021年循環信貸安排的最大容量為60億美元。這一貸款項下的可用借款通過提取該貸款和未償還信用證而減少。截至2024年2月2日,該安排下沒有未償還的借款,剩餘的可用借款總額約為60億美元。2021年循環信貸安排也作為後盾,為我們的商業票據計劃提供流動性支持。
我們維持着一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以隨時發行總面值為50億美元的未償還無擔保票據,到期日自發行之日起最長可達397天。截至2024年2月2日,我們在該計劃下沒有未償還的借款。
我們可能會定期使用我們從2021年循環信貸安排獲得的借款和商業票據計劃下的短期發行,用於一般企業用途。有關我們債務的更多信息,請參見下面的討論。
債務
下表列示我們於所示日期的未償還債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 變化 | | 2023年2月3日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
核心債務 | | | | | |
高級附註 | $ | 15,607 | | | $ | (2,693) | | | $ | 18,300 | |
遺留票據和債券 | 952 | | | — | | | 952 | |
| | | | | |
外勤部分配的債務 | (1,640) | | | (444) | | | (1,196) | |
核心債務總額 | 14,919 | | | (3,137) | | | 18,056 | |
外勤支助部相關債務 | | | | | |
外勤部債務 | 9,492 | | | (798) | | | 10,290 | |
外勤部分配的債務 | 1,640 | | | 444 | | | 1,196 | |
與外勤部相關的債務總額 | 11,132 | | | (354) | | | 11,486 | |
其他 | 171 | | | (154) | | | 325 | |
債務總額、本金金額 | 26,222 | | | (3,645) | | | 29,867 | |
賬面價值調整 | (228) | | | 51 | | | (279) | |
總債務,賬面價值 | $ | 25,994 | | | $ | (3,594) | | | $ | 29,588 | |
截至2024年2月2日,我們的未償還債務本金減少了36億美元,至262億美元,主要是由於提前償還了27億美元的優先票據本金,以及DFS債務的減少,這主要是由於我們提前償還和終止了我們針對消費者循環貸款的美國證券化安排。
在2024財年結束後,我們發行了本金總額10億美元、2034年到期的5.40%優先債券。我們打算用發行的淨收益來預付2026年到期的未償還6.02%優先債券的一部分。
我們將核心債務定義為債務本金總額減去與DFS相關的債務和其他債務。截至2024年2月2日和2023年2月3日,我們的核心債務分別為149億美元和181億美元。有關我們的債務的更多信息,請參閲本報告所包括的合併財務報表附註8。
與DFS相關的債務主要是我們證券化和結構性融資計劃的債務。我們在這些計劃下的損失風險僅限於轉讓的租賃和貸款付款以及相關設備,因為信貸持有人對戴爾技術公司沒有追索權。
為了為DFS業務的擴張提供資金,我們平衡了證券化和結構性融資計劃與其他流動性來源的使用。我們通過將7:1的債務權益比率應用於我們的融資應收賬款餘額和經營租賃項下的設備淨額,來估計用於為外勤部業務提供資金的核心債務的金額。債務權益比率是以資產的基本信貸質素為基礎。有關外勤部債務的更多信息,請參見本報告所包括的合併財務報表附註6。
我們相信,我們將繼續能夠從現有和預期的現金來源,主要來自運營現金流,支付我們的債務本金和利息,包括支付短期到期日。用於支付債務本金和利息的現金可能包括我們商業票據計劃下的短期借款、我們的循環信貸安排或其他借款。在我們的可變利率債務下,我們可能會因為適用參考利率的潛在波動或滿足未來客户融資需求所需的DFS債務水平的可能波動而經歷未來利息支出的變化。
吾等可根據市場狀況及其他相關因素,隨時及不時在公開市場或與該等債務持有人的協商交易中,根據該等債務的條款購買、贖回、預付、再融資或以其他方式償還任何數額的未償還債務。
現金流
下表概述了我們的 合併現金流量表所示期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
現金淨變化來自: | | | | | |
經營活動 | $ | 8,676 | | | $ | 3,565 | | | $ | 10,307 | |
投資活動 | (2,783) | | | (3,024) | | | 1,306 | |
融資活動 | (7,094) | | | (1,625) | | | (16,609) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (186) | | | (104) | | | (106) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | $ | (1,387) | | | $ | (1,188) | | | $ | (5,102) | |
經營活動 - 2024財年,經營活動提供的現金為87億美元,主要由盈利能力加上強勁的庫存管理和現金收款表現推動。 經營活動提供的現金亦反映了為解決第V類交易訴訟而支付的9億美元淨付款以及出售美國消費者循環客户應收款組合所得款項4億美元的影響。 於2023財年,經營活動提供的現金為36億美元,主要反映盈利能力,但部分被營運資金動態的影響所抵消。
投資活動 —投資活動主要包括用於為不動產、廠房和設備的資本支出提供資金的現金,包括外勤部經營租賃項下的設備和用於支持我們的即服務產品的設備,我們統稱為客户合同中的資產。 其他活動包括資本化的軟件開發成本、收購和剝離、投資的到期日、銷售和購買。 2024財年和2023財年,投資活動所用現金分別為28億美元和30億美元,主要用於資本支出。
融資活動 - 融資活動主要包括所得款項及償還債務及向股東返還資本。 2024財年,融資活動所用現金為71億美元,主要包括償還優先票據的本金、回購普通股(包括支付以股票為基礎的薪酬的僱員税款扣繳)以及支付季度股息。 於2023財政年度,融資活動所用現金為16億美元,主要包括回購普通股,包括支付以股票為基礎的薪酬僱員扣税款,以及支付季度股息。
外勤部現金流的影響 - DFS產品最初通過發起時的手頭現金提供資金,其中大部分隨後被資產支持融資所取代。 對於符合銷售類租賃條件的DFS產品,應收融資的初始資金反映為對經營現金流量的影響,其後大部分被融資所得現金所抵銷。 就經營租賃而言,初始資金分類為資本開支,並反映為用於投資活動的現金流量。 DFS的新融資來源分別為84億美元,97億美元和85億美元,在2024財年,2023財年和2022財年。 截至2024年2月2日,該公司擁有105億美元的淨融資應收款和22億美元的經營租賃設備。
供應鏈金融項目 - 我們維持供應鏈融資計劃(“供應鏈融資計劃”),讓合資格供應商可全權酌情將應收我們的應收款項出售予第三方金融機構。 SCF計劃不會影響我們的流動性,因為我們向參與供應商支付的款項在原始發票到期日匯至金融機構。 此外,無論供應商是否決定參與SCF計劃,我們都會與他們協商付款條款。 根據現金流量計劃作出的付款計入綜合現金流量表的經營活動現金流量內。 有關SCF計劃的更多資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註21。
重大資本承諾和現金需求
本公司的重大資本承擔包括以下各項:
資本支出 - 我們在2024財年和2023財年分別花費了28億美元和30億美元用於房地產、廠房和設備,並將軟件開發成本資本化。 在所產生的總支出中,客户合同中的資產融資分別於2024財年和2023財年總計為12億美元和15億美元。 產品需求、產品組合、合約製造商的使用,以及運營和信息技術基礎設施的持續投資,都會影響我們資本支出的水平和優先次序。
普通股回購 - 自2021年9月23日起,我們的董事會批准了一項沒有固定到期日的股票回購計劃,根據該計劃,我們有權回購最多50億美元的C類普通股。 自2023年10月5日起,公司董事會批准回購額外50億美元的C類普通股,沒有固定的到期日。 在獲得額外批准後,該公司在股票回購計劃下的累計授權金額約為57億美元。
在2024財年,該公司回購了約3400萬股C類普通股,總收購價約為21億美元。 在2023財年,該公司回購了約6200萬股C類普通股,總收購價約為28億美元。
股息支付 - 在2024財年和2023財年,該公司分別支付了11億美元和10億美元的股息和股息等價物,利率分別為每股0.37美元和每股0.33美元。
2024年2月29日,在2024財年結束後,我們宣佈董事會批准從2025財年第一季度開始將股息率提高20%至每股0.445美元。
此外,公司的重大現金需求包括以下合同義務:
債務 - 我們的預期借款本金現金支付不包括折扣及溢價。 截至2024年2月2日,該公司的未償債務總額為262億美元,其中70億美元將在12個月內償還。 本金總額中包括167億美元到期日不同的未償還長期票據,其中11億美元在12個月內到期,以及95億美元外勤部債務,其中59億美元在12個月內到期。
截至2024年2月2日,與未償債務相關的未來利息支付為74億美元,其中12億美元將在12個月內支付。 未來利息支付總額中包括與未償長期票據有關的69億美元付款,其中9億美元將在12個月內支付,以及與外勤部債務有關的5億美元付款,其中3億美元將在12個月內支付。
購買義務 — 購買義務定義為購買商品或服務的合同義務,這些義務對我們具有強制執行和法律約束力。 這些義務規定了所有重要條款,包括固定或最低採購數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。 採購義務不包括可能被取消而不受罰款的合同。
我們利用幾家供應商為我們的產品製造組件。我們高效的供應鏈管理使我們能夠與供應商達成靈活和互惠互利的採購安排,以將庫存風險降至最低。按照行業慣例,我們根據預計的需求和製造需求,通過向供應商發放採購授權來獲得原材料或其他商品和服務,包括產品部件。這些採購訂單通常在30天內完成,並在正常業務過程中籤訂,以便為我們的生產確定最佳價格和供應連續性。採購訂單不包括在採購義務中,因為它們通常代表我們對採購的授權,而不是具有約束力的採購義務。
截至2024年2月2日,該公司的購買義務為50億美元,其中44億美元將在12個月內支付。
經營租約 - 我們根據不可撤銷租約租賃物業及設備、生產設施及辦公室。 某些租賃要求我們支付税款、維護和維修費用。 截至2024年2月2日,該公司的經營租賃債務為9億美元,其中3億美元將在12個月內支付。 有關我們作為承租人的租賃交易的額外資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註7。
納税義務- 税務責任指就海外附屬公司未分派盈利繳納的一次性強制性視為遣返税。 截至2024年2月2日,納税義務餘額為1.08億美元,其中4800萬美元在12個月內支付。 上述金額不包括與截至2024年2月2日的不確定税務狀況相關的13億美元額外負債。 吾等無法可靠地估計任何不確定税務狀況負債的預期付款日期。 有關該等税務事宜的更多資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註13。
市況
我們定期監測經濟狀況以及對金融市場和我們業務的相關影響。我們始終如一地評估我們供應商的財務健康狀況,仔細管理客户信用,分散交易對手風險,並在全球範圍內監控我們的現金和現金等價物餘額的集中風險。我們經常監測我們對借款人和交易對手的財務敞口。
我們使用各種市場信貸風險指標(如國家認可信貸評級機構發佈的信貸評級及市場信貸違約掉期水平的變動)監控與金融對手方有關的信貸風險。 我們定期評估與該等交易對手的頭寸,並可能根據我們的政策限制對任何一個交易對手的風險。 我們根據當前及預期的市場發展情況監控及管理該等活動。
我們使用衍生工具對衝若干外幣風險。 我們使用指定為現金流量對衝的遠期合約及購買期權,以防範我們以美元以外貨幣計值的預測交易所固有的外匯匯率風險。 此外,我們主要使用遠期合約,並可能使用購買期權對衝以外幣計值的貨幣資產及負債。 有關我們使用衍生工具的其他資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註9。
我們面對與浮息債務組合有關的利率風險。 在日常業務過程中,我們遵循既定政策及程序管理此風險,包括監察我們的資產及負債組合以及衍生工具的使用。 因此,吾等預計不會因利率風險而產生任何重大虧損。
擔保人財務信息摘要
Dell International L.L.C.和EMC Corporation(“發行人”)均為Dell Technologies Inc.的全資子公司,完成了於2016年6月1日、2019年3月20日和2020年4月9日發行的多個系列優先擔保票據的非公開發行(“高級擔保票據”)。在2022財政年度擔保高級擔保票據的抵押品被釋放後,高級擔保票據成為無擔保債務。發行人於2021年12月13日完成非公開發售優先無抵押票據(連同高級抵押票據,即“未登記優先票據”)。
於2021年6月及2023年9月,發行人完成交換要約,根據1933年證券法,他們分別發行本金總額為184億元及21億元的登記優先票據(“交換票據”),以換取與優先票據相同的本金金額及大致相同的條款。
發行人於2023年1月24日完成公開發售無抵押優先票據(連同交易所票據,即“高級票據”),本金總額達20億元。無擔保優先票據是根據貨架登記聲明出售的。
擔保-優先債券由Dell Technologies Inc.及其全資子公司Denali Intermediate,Inc.和Dell Inc.(統稱為“擔保人”)以聯合和幾種無擔保的方式提供擔保。
財務信息摘要的編制依據-下表是根據美國證券交易委員會S-X規則13-01提供的財務信息摘要。發行人及擔保人(統稱“債務人集團”)的綜合財務資料於綜合基礎上呈列,不包括公司間結餘及債務人集團內實體之間的交易。債務人集團在非債務人子公司的投資餘額已被排除。債務人集團的應收賬款、應收賬款及與非債務人子公司的交易已單獨列報。債務人集團與VMware LLC(前身為VMware,Inc.及個別及連同其附屬公司(“VMware”)及其合併附屬公司(“關聯方”)已分別呈列至2023年11月21日,即緊接博通股份有限公司S收購VMware的前一天,自關聯方關係終止之日起生效。
下表列出了債務組在所述期間的業務信息彙總結果:
| | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 |
| (單位:百萬) |
淨收入(A) | $ | 9,198 | |
毛利率(B) | 4,029 | |
營業收入 | 983 | |
利息和其他,淨額(C) | (3,739) | |
所得税前虧損 | $ | (2,756) | |
應佔債務人集團的淨虧損 | $ | (2,055) | |
____________________(A)收入包括銷售給非義務人子公司的產品和服務的淨收入分別為8.5億美元和1.21億美元。
(B)淨收益包括從非義務人子公司和關聯方購買的解決方案在截至2023年11月21日的財年轉售淨收入成本分別為9.48億美元和2.98億美元。包括非義務人子公司提供的共享服務的淨收入成本5.7億美元。
(c) 包括公司間應付貸款的利息開支21.72億美元和非義務子公司提供服務的其他開支8700萬美元。
下表列出了截至所示日期債務人集團的資產負債表摘要信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
資產 |
流動資產 | $ | 2,631 | | | $ | 2,972 | |
公司間應收賬款 | 281 | | | 595 | |
關聯方應收賬款,淨額 | — | | | 312 | |
短期公司間應收貸款 | 92 | | | 227 | |
流動資產總額 | 3,004 | | | 4,106 | |
關聯方應收賬款,淨額 | — | | | 440 | |
商譽和無形資產 | 14,447 | | | 14,818 | |
其他非流動資產 | 3,437 | | | 3,009 | |
總資產 | $ | 20,888 | | | $ | 22,373 | |
負債 |
流動負債 | $ | 5,255 | | | $ | 6,611 | |
| | | |
因關聯方原因 | — | | | 110 | |
流動負債總額 | 5,255 | | | 6,721 | |
長期債務 | 15,353 | | | 17,996 | |
公司間貸款應付款項 | 41,617 | | | 38,896 | |
其他非流動負債 | 3,473 | | | 3,891 | |
總負債 | $ | 65,698 | | | $ | 67,504 | |
關鍵會計估計
我們按照公認會計原則編制財務報表,該準則要求作出可能影響我們的綜合財務狀況表和綜合收益表的某些估計、假設和判斷。 對綜合財務報表有重大影響的會計政策載於本報告所載綜合財務報表附註附註2。 本節討論的會計估計和假設是我們認為最關鍵的會計估計和假設。 倘估計或假設的性質須受重大判斷水平所規限,且倘該等估計或假設的變動合理可能對我們的綜合財務報表造成重大影響,則我們認為會計政策屬關鍵。 吾等已與董事會審核委員會討論制定、選擇及披露吾等重要會計政策。
收入確認- 我們向客户銷售廣泛的產品和服務組合。 我們的協議有不同的條款和條件,視乎所出售的商品和服務、所傳達的權利和義務以及安排的法律管轄權而定。 雖然我們的大多數協議都有標準條款和條件,但更復雜的協議可能包含非標準條款和條件。 詮釋協議時有重大判斷,以釐定非標準條款及條件的適當會計處理。
我們與客户簽訂的合同通常包括各種不同商品和服務的多項履約義務,例如硬件、軟件許可證、支持和維護協議以及其他服務產品和解決方案。 吾等使用重大判斷評估該等承諾是否為應單獨入賬的獨立履約責任。 在某些硬件解決方案中,硬件高度依賴於嵌入式軟件,並與嵌入式軟件相互關聯。 於該等產品中,硬件及軟件許可證乃作為單一履約責任入賬。
交易價格反映我們預期就向客户轉讓貨品或服務而有權獲得的代價金額。 倘合約中承諾的代價包括可變金額,則吾等使用預期價值或最可能金額法估計吾等預期有權獲得的金額。 估計值於每個報告期間於差異性消退或如有額外資料可用時更新。 一般來説,批量折扣、回扣和銷售退貨會降低交易價格。 當我們釐定交易價格時,我們僅包括不會受重大未來撥回的金額。
當合約包括多項履約責任時,交易價格按各履約責任之獨立售價(“獨立售價”)比例分配至各履約責任。
在釐定我們履約責任的SSP時需要作出判斷。 如果可觀察價格可用,我們將該價格用於SSP。 如果沒有可觀察的價格,則必須估計SSP。 我們通過考慮多個因素來估計SSP,包括但不限於定價慣例、內部成本和利潤目標以及整體市場條件,其中包括地理或區域特定因素、競爭定位和競爭對手行動。 我們的SSP估計部分依賴於公司的定價趨勢。 市況可能影響本期間的售價,而該售價可能無法反映趨勢,並可能導致收入時間、分類及分部與其他期間的類似合約相比出現差異。 我們的履約義務的SSP會定期重新評估。
就涉及第三方的交易而言,本公司評估其在交易中是否擔任委託人或代理人。 此釐定須作出重大判斷,並影響確認收益之金額及時間。 倘本公司在貨品或服務轉讓予客户前確定其控制權,則本公司作為委託人,並按其有權向客户收取的總代價確認收入。 本公司在轉讓給客户前控制商品或服務的指標包括但不限於本公司為客户的主要義務人、制定自己的定價、以及存在庫存和信用風險。
商譽和無限期無形資產減值評估 - 商譽及無限期無形資產每年於第三個財政季度及於事件或情況顯示出現減值時進行減值測試。
為釐定商譽是否減值,我們首先評估若干定性因素。 可評估的定性因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現或其他相關公司特定事件。 根據此評估,倘釐定商譽報告單位之公平值較有可能低於其賬面值,則吾等會對商譽減值測試進行定量分析。 或者,我們可以繞過定性評估而進行定量減值測試。
於識別商譽報告單位、轉讓資產及負債至商譽報告單位、轉讓商譽至報告單位及釐定各商譽報告單位之公平值時,均作出重大判斷。 我們各商譽報告單位的公平值一般採用上市公司倍數及貼現現金流量法估計,然後與各商譽報告單位的賬面值進行比較。 貼現現金流和上市公司倍數方法需要作出重大判斷,包括對未來收入、毛利率和運營費用的估計,這取決於內部預測、當前和預期的經濟狀況和趨勢,通過評估報告單位相對於同行競爭對手的表現來選擇市場倍數,估計我們業務的長期收入增長率和貼現率,以及釐定我們的加權平均資本成本。 該等估計及假設之變動可能對商譽報告單位之公平值造成重大影響,可能導致非現金減值支出。
無限期無形資產之公平值一般採用貼現現金流量法估計。 貼現現金流量方法需要作出重大判斷,包括估計未來收益、估計我們業務的長期收益增長率,以及釐定加權平均資本成本及特許權使用費率。 該等估計及假設之變動可能對無限期無形資產之公平值造成重大影響,可能導致非現金減值支出。
對於我們在2024財年第三財政季度進行的年度減值測試(在此期間,公司選擇對基礎設施解決方案集團和客户解決方案集團報告單位進行定量測試),我們確定每個報告單位的公允價值大幅超過其賬面值。 有關商譽及無形資產的更多資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註附註10。
所得税- 我們在美國和許多外國司法管轄區須繳納所得税。 於釐定所得税綜合撥備時須作出重大判斷。 我們使用資產及負債法計算所得税撥備,據此,遞延税項資產及負債乃透過識別因税務及會計目的而不同處理項目而產生的暫時差異而確認。 我們將全球無形低税收入(GILTI)納入美國應納税收入的税務影響作為期間成本。 我們就遞延税項資產(如適用)提供相關估值撥備。 於釐定遞延税項資產之任何估值撥備時須作出重大判斷。 在評估估值撥備的需要時,我們會考慮每個司法權區的所有可用證據,包括過往經營業績、未來應課税收入估計以及持續税務規劃策略的可行性。 倘吾等釐定全部或部分遞延税項資產淨額於未來不可變現,吾等將對作出有關釐定期間將於盈利中扣除的估值撥備作出調整。
評估我們的不確定税務狀況時亦須作出重大判斷。 雖然我們相信我們的納税申報狀況是可持續的,但只有在根據技術優勢以及考慮相關税務機關的行政慣例和先例進行審查(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後,我們才會在財務報表中確認來自不確定税務狀況的税務利益。 倘該等事項之最終税務結果與記錄金額不同,則該等差額將影響作出有關釐定期間之所得税撥備。 所得税撥備包括儲備撥備及認為適當之儲備變動之影響,以及相關淨利息及罰款。 我們相信,我們已就所有不確定税務狀況提供充足儲備。
法律和其他或有事項- 對我們提出的法律訴訟及申索的結果存在重大不確定性。 倘資產可能已減值或負債已產生,且虧損金額可合理估計,則損失或有損失(如法律訴訟或申索)之估計虧損以收入扣除方式累計。 在決定是否應累計虧損時,我們評估(其中包括)不利結果的可能性程度以及合理估計虧損金額的能力。 釐定是否應累計虧損時須作出重大判斷,而該等因素的變動可能對我們的綜合財務報表造成重大影響。
盤存- 我們以成本或可變現淨值兩者中較低者列示存貨。 我們對已過時或超出預期需求或可變現淨值的零部件及產品(包括持作轉售的第三方產品)存貨進行撇減。 我們對每個財務部門的庫存進行詳細審查。 本季度考慮了多種因素,包括需求預測、產品生命週期狀態、產品開發計劃、當前銷售水平、產品定價和零部件成本趨勢。 我們競爭的行業會受到需求變化的影響。 如果我們產品的未來需求或市場條件不佳, 我們可能需要記錄額外的減記,這將對我們的毛利率產生不利影響。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的適用於我們的合併財務報表的會計聲明的摘要,請參閲本報告中包括的合併財務報表附註2。
第7A項--關於市場風險的定量和定性披露
戴爾技術面臨各種市場風險,包括與外幣匯率波動相關的風險、影響其可變利率債務的利率變動以及股權投資市場價值的變動。 在正常的業務過程中,戴爾技術採用既定的政策和程序來管理這些風險。
外幣風險
於2024財政年度,戴爾科技交易業務的主要外幣為歐元、人民幣、日圓、英鎊、加元及澳元。 Dell Technologies管理其外匯匯率波動風險的目標是減少與外匯匯率變動相關的不利波動對收益和現金流的影響。 因此,戴爾技術利用外匯期權合約和遠期合約對衝其對某些貨幣的預測交易和確定承諾的風險。 戴爾技術公司監控其外匯風險,以確保其外匯對衝頭寸的整體有效性。 然而,無法保證外匯對衝活動將繼續大幅抵消貨幣匯率波動對戴爾科技未來經營業績和財務狀況的影響。
根據戴爾科技之未償還外幣對衝工具(包括指定及非指定工具),公平值之最大潛在單日虧損為 a 95%置信水平約為 1500萬美元截至2024年2月2日,截至2023年2月3日,使用風險價值(VAR)模型計算,價值為3700萬美元。通過使用市場隱含利率並考慮投資組合貨幣之間的波動性和相關性,VAR模型模擬了10,000個隨機生成的市場價格,並計算出第五個百分位數與平均值之間的差值作為風險價值。VAR模型是一種風險估計工具,並不打算以公允價值表示可能發生的實際損失。此外,由於戴爾技術利用外幣工具來對衝預測和堅定承諾的交易,這些工具的公允價值損失通常會被基礎風險價值的增加所抵消。
利率風險
戴爾技術主要面臨與其可變利率債務組合和固定利率債務有關的利率風險,這些債務已通過使用衍生品工具轉換為可變利率債務。截至2024年2月2日,利率風險敞口與DFS借款相關。
DFS債務是指根據證券化計劃和結構性融資計劃進行的借款,這些計劃有助於為租賃、貸款和其他替代支付結構提供資金。這些貸款項下的未償還金額一般按浮動利率計息,利率等於適用保證金加特定基本利率。這類借款的利息支出在利息和其他淨額內確認,而相關資產的利息收入隨着時間的推移確認為淨收入。本公司使用利率掉期來對衝與該等借款的利息支付有關的現金流的變動。這些合同不是指定用於對衝會計的,按市值計價的調整立即在利息和其他淨額內確認。
戴爾技術的利率風險敞口僅限於未對衝借款的利率波動,在這些情況下,我們不會通過使用利率掉期來緩解利率風險。
截至2024年2月2日,受利率波動影響的借款為33億美元,相對於260億美元的借款總額,應計利息年利率在2.45%至6.88%之間。根據截至2024年2月2日的未償債務,利率每提高100個基點,每年的利息支出將增加約3300萬美元。
相比之下,截至2023年2月3日,受利率波動影響的借款相對於296億美元的總借款為50億美元,應計利息年利率在2.49%至6.58%之間。根據截至2023年2月3日的未償債務,利率每提高100個基點,每年的利息支出將增加約5000萬美元。
有關本公司債務及衍生工具使用的詳情,請參閲本報告所載綜合財務報表附註6、附註8及附註9。
從LIBOR過渡到替代參考利率-倫敦銀行同業拆息的管理人ICE Benchmark Administration Limited於2021年12月31日停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR設置,並於2023年7月1日開始逐步取消剩餘的美元LIBOR設置。我們已經完成了與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的受影響合約向替代參考利率的過渡。
股權價格風險
戰略投資-我們的戰略投資包括早期的私人持股公司,這些公司被認為處於初創或發展階段,具有內在的風險。這些公司正在開發的技術或產品通常處於早期階段,可能永遠不會實現,這可能會導致我們在這些公司的初始投資損失很大一部分。我們將這些投資計入成本,減去減值,並根據可見的價格變化進行調整。評估基於這些公司提供的信息,這些公司不受與美國上市公司相同的披露義務的約束,因此,這些評估的基礎取決於所提供數據的時間和準確性。截至2024年2月2日和2023年2月3日,我們持有13億美元的非上市證券戰略投資。
更多信息見本報告所列合併財務報表附註5。
項目8—財務報表
索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(上市公司會計監督委員會ID:238) | 73 |
截至2024年2月2日及2023年2月3日的綜合財務狀況表 | 75 |
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的合併損益表 | 76 |
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的綜合全面收益表 | 77 |
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度合併現金流量表 | 78 |
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的會計年度合併股東權益表(虧損) | 80 |
合併財務報表附註 | 83 |
附註1—概覽及列報基準 | 83 |
附註2--主要會計政策摘要 | 84 |
附註3—已終止的業務 | 94 |
附註4-公允價值計量 | 96 |
附註5—投資 | 98 |
附註6—金融服務 | 100 |
附註7-租契 | 108 |
附註8--債務 | 110 |
附註9--衍生工具和對衝活動 | 113 |
附註10--商譽和無形資產 | 118 |
附註11—遞延收入 | 120 |
附註12--承付款和或有事項 | 121 |
附註13—所得税及其他税 | 124 |
附註14—累計其他全面收益(虧損) | 130 |
附註15—資本化 | 132 |
附註16—每股盈利 | 134 |
附註17—基於股票的補償 | 135 |
附註18—退休計劃福利 | 139 |
附註19—分部資料 | 141 |
附註20—關聯方交易 | 144 |
附註21—補充綜合財務資料 | 147 |
附註22—政府援助 | 150 |
附註23—後續事件 | 151 |
獨立註冊會計師事務所報告
致戴爾技術公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了隨附的戴爾技術公司的綜合財務狀況報表。 及其子公司(“本公司”)截至2024年2月2日, 2023年2月3日 和相關的合併 截至2024年2月2日止三個年度各年度的收益表、全面收益表、股東權益(虧絀)表及現金流量表,包括相關附註(統稱“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2024年2月2日的財務報告內部控制,根據 內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司截至2024年2月2日的財務狀況。 2023年2月3日,以及其結果 運營及其智能交通系統 截至2024年2月2日止期間三年中每年的現金流量均符合美利堅合眾國公認的會計原則。 此外,我們認為,截至2024年2月2日,公司根據《財務報告準則》確立的標準,在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制。 內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責對這些合併財務報表、維持對財務報告的有效內部控制以及對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這些評估包括在第9A項下的管理層關於財務報告的內部控制的年度報告中。 我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。 我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認—收入合同中的履約義務的識別
如合併財務報表附註2和附註19所述,公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種商品和服務的承諾。合同中不同的承諾被稱為履約義務,並作為單獨的會計單位進行會計處理。管理層評估每一項承諾的貨物或服務是否不同,以確定合同中的履約義務。這種評估涉及主觀判斷,要求管理層對個別承諾的貨物或服務以及這些貨物或服務是否可與合同關係的其他方面分開作出判斷。該公司的履約義務包括各種不同的商品和服務,如硬件、軟件許可證、支持和維護協議以及其他服務產品和解決方案。在截至2024年2月2日的一年中,339億美元的基礎設施解決方案集團(ISG)可報告部門淨收入中的很大一部分與具有多個履行義務的合同有關。
我們確定與確定收入合同中的履約義務相關的履行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定收入合同中的履約義務時的重大判斷,這反過來又導致審計師在執行程序時做出高度的判斷、主觀性和努力,以評估管理層是否適當地確定了收入合同中的履約義務。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,包括與適當確定收入合同中的履約義務有關的控制措施。除其他外,這些程序還包括通過在測試的基礎上審查收入合同來測試管理層確定業績義務的完整性和準確性。
/s/ 普華永道會計師事務所
德克薩斯州奧斯汀
2024年3月25日
自1986年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
戴爾技術公司
合併財務狀況表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7,366 | | | $ | 8,607 | |
應收賬款,扣除備用金#美元71及$78 | 9,343 | | | 12,482 | |
關聯方應收賬款,淨額 | — | | | 378 | |
短期融資應收款,扣除備抵額79及$142(注6) | 4,643 | | | 5,281 | |
盤存 | 3,622 | | | 4,776 | |
其他流動資產 | 10,973 | | | 10,827 | |
| | | |
流動資產總額 | 35,947 | | | 42,351 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 6,432 | | | 6,209 | |
長期投資 | 1,316 | | | 1,518 | |
長期融資應收款,扣除備抵美元91及$59(注6) | 5,877 | | | 5,638 | |
商譽 | 19,700 | | | 19,676 | |
無形資產,淨額 | 5,701 | | | 6,468 | |
關聯方應收賬款,淨額 | — | | | 440 | |
其他非流動資產 | 7,116 | | | 7,311 | |
總資產 | $ | 82,089 | | | $ | 89,611 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 6,982 | | | $ | 6,573 | |
應付帳款 | 19,389 | | | 18,598 | |
因關聯方原因 | — | | | 2,067 | |
應計及其他 | 6,805 | | | 8,874 | |
短期遞延收入 | 15,318 | | | 15,542 | |
流動負債總額 | 48,494 | | | 51,654 | |
長期債務 | 19,012 | | | 23,015 | |
長期遞延收入 | 13,827 | | | 14,744 | |
其他非流動負債 | 3,065 | | | 3,223 | |
總負債 | $ | 84,398 | | | $ | 92,636 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益(赤字): | | | |
普通股和資本超過美元0.01面值(附註15) | $ | 8,926 | | | $ | 8,424 | |
按成本價計算的庫存量 | (5,900) | | | (3,813) | |
累計赤字 | (4,630) | | | (6,732) | |
累計其他綜合損失 | (800) | | | (1,001) | |
Dell Technologies Inc.股東權益(虧絀) | (2,404) | | | (3,122) | |
非控制性權益 | 95 | | | 97 | |
股東權益合計(虧損) | (2,309) | | | (3,025) | |
總負債和股東權益 | $ | 82,089 | | | $ | 89,611 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分.
戴爾技術公司
合併損益表
(in百萬,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
淨收入: | | | | | |
產品 | $ | 64,353 | | | $ | 79,250 | | | $ | 79,830 | |
服務 | 24,072 | | | 23,051 | | | 21,367 | |
淨收入合計 | 88,425 | | | 102,301 | | | 101,197 | |
淨收入成本(a): | | | | | |
產品 | 53,316 | | | 66,029 | | | 67,224 | |
服務 | 14,240 | | | 13,586 | | | 12,082 | |
淨收入總成本 | 67,556 | | | 79,615 | | | 79,306 | |
毛利率 | 20,869 | | | 22,686 | | | 21,891 | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和管理 | 12,857 | | | 14,136 | | | 14,655 | |
研發 | 2,801 | | | 2,779 | | | 2,577 | |
總運營費用 | 15,658 | | | 16,915 | | | 17,232 | |
營業收入 | 5,211 | | | 5,771 | | | 4,659 | |
利息和其他,淨額 | (1,324) | | | (2,546) | | | 1,264 | |
所得税前收入 | 3,887 | | | 3,225 | | | 5,923 | |
所得税費用 | 692 | | | 803 | | | 981 | |
淨收入 | 3,195 | | | 2,422 | | | 4,942 | |
已終止經營業務之收入(扣除所得税)(附註3) | — | | | — | | | 765 | |
淨收入 | 3,195 | | | 2,422 | | | 5,707 | |
減去:非控股權益應佔淨虧損 | (16) | | | (20) | | | (6) | |
減:已終止經營業務的非控股權益應佔淨收入 | — | | | — | | | 150 | |
歸屬於戴爾技術公司的淨收入 | $ | 3,211 | | | $ | 2,442 | | | $ | 5,563 | |
| | | | | |
歸屬於戴爾技術公司的每股收益。- 基本: | | | | |
持續運營 | $ | 4.46 | | | $ | 3.33 | | | $ | 6.49 | |
停產經營 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.81 | |
| | | | | |
歸屬於戴爾技術公司的每股收益。- 稀釋: | | | | |
持續運營 | $ | 4.36 | | | $ | 3.24 | | | $ | 6.26 | |
停產經營 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.76 | |
| | | | | |
(a)包括收入淨額中的關聯方成本如下(附註20): | | |
產品 | $ | 1,010 | | | $ | 1,634 | | | $ | 1,577 | |
服務 | $ | 2,810 | | | $ | 3,065 | | | $ | 2,487 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分.
戴爾技術公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 | |
淨收入 | $ | 3,195 | | | $ | 2,422 | | | $ | 5,707 | | |
| | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | |
外幣折算調整 | (8) | | | (222) | | | (385) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | |
未實現收益的變動 | 85 | | | 354 | | | 374 | | |
淨收入中所列淨(收益)損失的重新分類調整數 | 107 | | | (705) | | | (158) | | |
現金流套期保值淨變化 | 192 | | | (351) | | | 216 | | |
養老金和其他退休後計劃: | | | | | | |
確認養卹金和其他退休後計劃的精算淨收益 | 15 | | | 1 | | | 37 | | |
養卹金和其他退休後計劃淨損失的重新分類調整數 | 2 | | | 1 | | | 7 | | |
養卹金和其他退休後計劃精算淨收益變動淨額 | 17 | | | 2 | | | 44 | | |
| | | | | | |
其他全面收益(虧損)總額,扣除税項支出(利益)15, $(17)和$30,分別 | 201 | | | (571) | | | (125) | | |
綜合收益,税後淨額 | 3,396 | | | 1,851 | | | 5,582 | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (16) | | | (20) | | | 144 | | |
減去:可歸因於非控股權益的其他全面虧損 | — | | | (1) | | | — | | |
歸屬於戴爾技術公司的綜合收益。 | $ | 3,412 | | | $ | 1,872 | | | $ | 5,438 | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
戴爾技術公司
合併現金流量表
(in百萬,下一頁繼續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 3,195 | | | $ | 2,422 | | | $ | 5,707 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 3,303 | | | 3,156 | | | 4,551 | |
基於股票的薪酬費用 | 878 | | | 931 | | | 1,622 | |
遞延所得税 | (91) | | | (717) | | | (365) | |
其他淨額(A) | 609 | | | 961 | | | (3,130) | |
資產和負債變動,扣除收購和處置的影響: | | | | | |
應收賬款 | 2,977 | | | 113 | | | (2,193) | |
融資應收賬款 | 309 | | | (461) | | | (241) | |
盤存 | 975 | | | 875 | | | (2,514) | |
其他資產和負債 | (1,470) | | | 973 | | | (1,948) | |
應收/應付關聯方款項淨額 | (652) | | | 649 | | | 479 | |
應付帳款 | (335) | | | (8,546) | | | 5,742 | |
遞延收入 | (1,022) | | | 3,209 | | | 2,597 | |
經營活動產生的現金變化 | 8,676 | | | 3,565 | | | 10,307 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買投資 | (172) | | | (108) | | | (414) | |
投資的到期日和銷售 | 226 | | | 116 | | | 513 | |
資本支出和資本化軟件開發費用 | (2,756) | | | (3,003) | | | (2,796) | |
收購企業和資產淨額 | (126) | | | (70) | | | (16) | |
剝離業務,淨額 | — | | | — | | | 3,957 | |
其他 | 45 | | | 41 | | | 62 | |
投資活動產生的現金變化 | (2,783) | | | (3,024) | | | 1,306 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
VMware,Inc.於非控股權益 | — | | | — | | | (2,240) | |
發行普通股的收益 | 10 | | | 5 | | | 334 | |
普通股回購 | (2,080) | | | (2,883) | | | (1,496) | |
回購普通股以代扣代繳員工税 | (372) | | | (398) | | | (342) | |
向VMware,Inc.的現金、現金等價物和受限現金淨轉移。 | — | | | — | | | (5,052) | |
股息及股息等值的支付 | (1,072) | | | (964) | | | — | |
| | | | | |
債務收益 | 7,775 | | | 12,479 | | | 20,425 | |
償還債務 | (11,246) | | | (9,825) | | | (26,723) | |
與債務有關的費用和其他,淨額 | (109) | | | (39) | | | (1,515) | |
融資活動產生的現金變化 | (7,094) | | | (1,625) | | | (16,609) | |
____________________(a) 截至2022年1月28日止財政年度,其他淨額包括美元4.0 出售布米的税前收益
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
戴爾技術公司
合併現金流量表
(續;單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (186) | | | (104) | | | (106) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | (1,387) | | | (1,188) | | | (5,102) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 8,894 | | | 10,082 | | | 15,184 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 7,507 | | | $ | 8,894 | | | $ | 10,082 | |
已繳納所得税 | $ | 1,379 | | | $ | 1,208 | | | $ | 1,257 | |
支付的利息 | $ | 1,438 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,825 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
戴爾技術公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位:百萬;下一頁續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和超出票面價值的資本 | | 庫存股 | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 戴爾技術 股東權益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) |
截至2021年1月29日的餘額 | 761 | | | $ | 16,849 | | | 8 | | | $ | (305) | | | $ | (13,751) | | | $ | (314) | | | $ | 2,479 | | | $ | 5,074 | | | $ | 7,553 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,563 | | | — | | | 5,563 | | | 144 | | | 5,707 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (385) | | | (385) | | | — | | | (385) | |
現金流套期保值,淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 216 | | | 216 | | | — | | | 216 | |
退休後的退休金和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | 44 | | | — | | | 44 | |
發行普通股,扣除為代扣代繳員工税而回購的股份 | 16 | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 777 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 777 | | | 845 | | | 1,622 | |
國庫股回購 | — | | | — | | | 12 | | | (659) | | | — | | | — | | | (659) | | | — | | | (659) | |
可贖回股份的重估 | — | | | 472 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 472 | | | — | | | 472 | |
股權交易對非控制性權益的影響 | — | | | (60) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | (823) | | | (883) | |
VMware,Inc.於非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,240) | | | (2,240) | |
剝離VMware,Inc. | — | | | (10,162) | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | (10,154) | | | (2,895) | | | (13,049) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年1月28日的餘額 | 777 | | | $ | 7,898 | | | 20 | | | $ | (964) | | | $ | (8,188) | | | $ | (431) | | | $ | (1,685) | | | $ | 105 | | | $ | (1,580) | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
戴爾技術公司
合併股東權益報表(虧損)
(續;單位:百萬美元,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和超出票面價值的資本 | | 庫存股 | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 戴爾技術 股東權益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) |
截至2022年1月28日的餘額 | 777 | | | $ | 7,898 | | | 20 | | | $ | (964) | | | $ | (8,188) | | | $ | (431) | | | $ | (1,685) | | | $ | 105 | | | $ | (1,580) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,442 | | | — | | | 2,442 | | | (20) | | | 2,422 | |
宣佈的股息和股息等價物($1.32每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (986) | | | — | | | (986) | | | — | | | (986) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (221) | | | (221) | | | (1) | | | (222) | |
現金流套期保值,淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (351) | | | (351) | | | — | | | (351) | |
退休後的退休金和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
發行普通股,扣除為代扣代繳員工税而回購的股份 | 21 | | | (383) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (383) | | | — | | | (383) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 895 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 895 | | | 36 | | | 931 | |
國庫股回購 | — | | | — | | | 62 | | | (2,849) | | | — | | | — | | | (2,849) | | | — | | | (2,849) | |
股權交易對非控制性權益的影響 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | (23) | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年2月3日的餘額 | 798 | | | $ | 8,424 | | | 82 | | | $ | (3,813) | | | $ | (6,732) | | | $ | (1,001) | | | $ | (3,122) | | | $ | 97 | | | $ | (3,025) | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
戴爾技術公司
合併股東權益報表(虧損)
(續;單位:百萬美元,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和超出票面價值的資本 | | 庫存股 | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 戴爾技術 股東權益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益合計(虧損) |
截至2023年2月3日的餘額 | 798 | | | $ | 8,424 | | | 82 | | | $ | (3,813) | | | $ | (6,732) | | | $ | (1,001) | | | $ | (3,122) | | | $ | 97 | | | $ | (3,025) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,211 | | | — | | | 3,211 | | | (16) | | | 3,195 | |
宣佈的股息和股息等價物($1.48每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,109) | | | — | | | (1,109) | | | — | | | (1,109) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
現金流套期保值,淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 192 | | | 192 | | | — | | | 192 | |
退休後的退休金和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | | | — | | | 17 | |
發行普通股,扣除為代扣代繳員工税而回購的股份 | 23 | | | (356) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (356) | | | — | | | (356) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 843 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 843 | | | 35 | | | 878 | |
國庫股回購 | — | | | — | | | 34 | | | (2,087) | | | — | | | — | | | (2,087) | | | — | | | (2,087) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權交易對非控制性權益的影響 | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | (21) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年2月2日的餘額 | 821 | | | $ | 8,926 | | | 116 | | | $ | (5,900) | | | $ | (4,630) | | | $ | (800) | | | $ | (2,404) | | | $ | 95 | | | $ | (2,309) | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
注1--介紹的概述和基礎
Dell Technologies是一家全球領先的端到端技術提供商,負責設計、開發、製造、營銷、銷售和支持各種全面和集成的解決方案、產品和服務。 戴爾技術產品包括服務器和網絡、存儲、雲解決方案、臺式機、筆記本電腦、服務、軟件、品牌外設以及第三方軟件和外設。 本附註中提及的合併財務報表中的“公司”或“戴爾技術”是指戴爾技術公司及其合併子公司。
陳述的依據-本綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。
該公司的財政年度為52或53周,截至1月31日的週五。 截至2024年2月2日及2022年1月28日止的財政年度為52周。 截至2023年2月3日的財政年度為53周。
剝離VMware,Inc.- 於二零二一年十一月一日,本公司完成分拆VMware LLC(前VMware,Inc.)。以及單獨或連同其合併子公司統稱為"VMware"),以特別股票股息("VMware分拆")的方式派發。 根據適用的會計指引,VMware的業績(不包括戴爾技術轉售VMware產品)在合併損益表中作為已終止經營業務呈列,因此,已從截至2022年1月28日止財年的持續經營業務和分部業績中剔除。 截至2022年1月28日止財政年度的持續經營業務及已終止經營業務的綜合現金流量表按綜合基準呈列。 有關VMware分拆和公司與VMware關係的最新發展的更多信息,請參見合併財務報表附註的附註3、附註19和附註20。
Boomi剝離 - 於二零二一年十月一日,戴爾科技完成出售Boomi,Inc.。(“Boomi”)及若干相關資產。 於出售完成時,本公司收到現金總代價約為美元,4.015億美元,導致銷售税前收益為美元4.0在綜合損益表中確認的利息和其他淨額為1000億美元。該公司最終記錄了一美元3.030億美元的收益,淨額為美元1.0 十億的税收支出。 在剝離之前,Boomi的經營業績包括在其他業務中。 該項出售不符合列作已終止經營業務之資格。
SecureWorks- 截至2024年2月2日及2023年2月3日,本公司持有約 81.0%和82.6%(“Secureworks”)的未償還股權。 Secureworks可分配給其其他擁有人的部分經營業績在綜合收益表中列示為非控股權益應佔淨虧損,作為對戴爾技術股東應佔淨收益的調整。 非控股權益於Secureworks的權益份額在綜合財務狀況表中反映為非控股權益,s $95百萬美元和美元97百萬截至2024年2月2日和2023年2月3日。
其他活動- 於二零二三年七月十二日,本公司與Bread Financial Holdings,Inc.之附屬公司Comenity Capital Bank訂立最終協議。(以下簡稱"Bread"),建立一個新的消費者循環融資計劃,作為"Dell Pay Credit"計劃運作,根據該計劃,交易由Bread發起、擁有、服務和收取。 根據該協議,該公司還同意出售其美國消費循環客户應收款組合。 於2023年10月4日,雙方完成出售,總現金代價約為美元。390本公司於綜合收益表內確認一筆不重大的收益。 出售完成後,本公司終止確認已轉讓應收款項,淨額為美元。380從綜合財務狀況表中扣除。 本公司並無持續參與該等應收款項,該等應收款項由麪包提供服務。 有關更多資料,請參閲綜合財務報表附註附註6。
注2-重要會計政策摘要
合併原則- 這些合併財務報表包括Dell Technologies及其全資子公司的賬户,以及Secureworks的賬户,如合併財務報表附註1所示,該賬户由Dell Technologies和VMware持有多數股權,截至VMware分拆之日。 所有公司間交易均已抵銷。
本公司亦將可變權益實體(“可變權益實體”)綜合入賬,倘本公司已確定為適用實體業務的主要受益人。 對於每個可變利益實體,主要受益人是指既有權力指導對可變利益實體經濟表現影響最大的活動,又有義務承擔可能對該可變利益實體具有重大意義的可變利益實體承擔損失或獲得其利益的權利的一方。 在評估本公司是否為各實體的主要受益人時,本公司會考慮各實體的目的及設計,以及各實體設計產生及傳遞給其各自可變權益持有人的風險,評估其指導VIE最重大活動的權力。 本公司亦評估其於各VIE之經濟利益。 有關綜合可變利益實體的更多資料,請參閲綜合財務報表附註附註6。
預算的使用- 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表及隨附附註所報告金額的估計和假設。 實際結果可能與該等估計有重大差異。
現金和現金等價物- 於購買日期原到期日為90日或以下之所有高流動性投資均按公平值呈報,並被視為現金等價物。 信用卡應收款項根據付款條款的性質分類為現金及現金等價物或應收款項。
投資- 本公司於股權及其他證券及固定收益債務證券之策略性投資。 所有股本及其他證券及長期固定收益債務證券均於綜合財務狀況表內列作長期投資。 短期固定收益債務證券於綜合財務狀況表內列作其他流動資產。
可出售股本及其他證券之策略性投資乃根據活躍市場之報價按公平值入賬。 並無可隨時釐定公平值之非有價股本及其他證券之策略性投資乃按成本減減值入賬,並就可觀察價格變動作出調整。 策略投資之公平值計量及減值於綜合收益表內確認為利息及其他淨額。 在評估並無可輕易釐定公平值之股本投資減值或可觀察價格變動時,本公司使用之輸入數據包括近期融資事件之交易前及交易後估值及該等事件對其完全攤薄所有權百分比之影響,以及有關發行人過往及預測表現之其他可用資料。
固定收益債務證券按攤銷成本列賬。 本公司擬持有固定收益債券至到期日。
應收賬款預計信用損失準備- 本公司按相當於當期預期信用損失的金額計提應收賬款損失準備。 撥備之估計乃根據過往虧損經驗、應收賬款賬齡、管理層對現時狀況之評估及對未來狀況之合理及有支持之預期,以及對被視為有風險或無法收回之特定可識別客户賬户之評估而作出。 本公司透過彙集存在類似特徵的應收款項評估可收回性,並於特定客户結餘不再具有該等風險特徵且被視為存在風險或無法收回時,個別評估應收款項。 與預期信貸虧損撥備相關的開支於銷售、一般及行政開支中確認。
經營租賃會計作為一個會計— 在其正常業務過程中,該公司作為寫字樓、倉庫、員工車輛和設備的承租人簽訂租賃合同。本公司在一開始就確定一項安排是租賃還是包含租賃。該公司的租約一般被歸類為經營租約。融資租賃是無關緊要的。經營租賃導致在綜合財務狀況報表中確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。淨收益資產指在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債則指按貼現基準計量的支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃開始時,租賃負債按租賃期內租賃付款的現值計量。經營租賃ROU資產等於經任何初始直接成本、預付或遞延租金以及租賃激勵措施調整後的租賃負債。本公司在容易確定的情況下使用隱含利率。由於大部分租約不提供隱含利率,本公司根據開始日期可得的資料,採用遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。
租賃期可包括延長或終止公司合理確定將行使的租約的選擇權。本公司已選擇不在綜合財務狀況報表中記錄初始期限為12個月或以下的租約。在大多數情況下,租賃費用是在租賃期限內以直線方式確認的。本公司不產生重大轉租收入,亦無重大關聯方租賃。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
該公司的寫字樓協議包含公共區域維護和其他執行成本等成本,這些成本可能是固定的,也可能是可變的。變動租賃成本在發生時計入費用。該公司在計算辦公樓和員工車輛的ROU資產和租賃負債時,綜合了租賃和非租賃部分,包括固定公共面積和其他維護成本。根據與第三方物流提供商簽訂的某些服務協議,公司指導倉庫內庫存的使用,因此控制資產。倉庫和使用的一些設備被認為是嵌入租賃。本公司將租賃和非租賃部分分開核算。租賃部分包括倉庫和一些設備,如傳送帶。非租賃部分包括服務和其他共享設備,如材料搬運和運輸。本公司使用租賃和非租賃組成部分的相對獨立價值將對價分配給租賃和非租賃組成部分。更多信息見合併財務報表附註7。
作為出租人的租賃會計— 本公司的全資附屬公司戴爾金融服務及其聯屬公司(“DFS”)作為出租人,通過各種租賃安排(“DFS租賃”)向客户提供設備融資。本公司的租賃分為銷售型租賃、直接融資租賃或經營性租賃。直接融資租賃並不重要。
該公司還提供可供選擇的支付結構和服務產品,並對其進行評估,以確定是否存在嵌入的租賃安排。如果確定合同包含一項已確定的資產,並且該資產的控制權已轉移給客户,則公司將這些合同作為租賃安排入賬。
當合約包括租賃及非租賃部分時,本公司根據相對獨立售價將合約代價分配至各部分,並隨後評估合約內各租賃部分的租賃分類。 DFS向承租人提供延長租賃或於租賃期結束時購買相關資產的選擇權,評估租賃分類時予以考慮。 一般而言,外勤部的租賃安排沒有可變的付款條件,通常不可取消。
於銷售類租賃開始時,本公司預先確認溢利,租賃合同項下應收客户款項於綜合財務狀況表確認為應收融資款項。 利息收入按實際利率法在租賃期內確認為產品淨收入。 本公司已選擇不將向承租人收取的銷售及其他税項包括為租賃收入的一部分。
不符合銷售型租賃或直接融資租賃定義的所有其他租賃均歸類為經營性租賃。經營租賃安排中的基礎資產按折舊成本計入物業、廠房和設備內的“客户合同中的資產”,並在綜合財務狀況表中淨額。折舊在基礎租賃合同期限內使用直線法計算,並確認為淨收入成本。折舊基準是設備的原始成本減去設備在租賃期結束時的估計剩餘價值。剩餘價值是根據使用歷史研究、行業數據和未來風險價值需求評估方法對租賃期結束時設備價值的估計得出的。該公司在租賃期內一般以直線方式確認經營租賃收入與產品收入之比,並在相同基礎上確認遞延初始直接成本支出。該公司一般將可變租賃收入與產品收入之比確認為賺取的收入。客户合同中的資產減值按照與其他長期資產相同的基礎進行評估。
定期貸款的會計處理— 對於定期貸款,公司可能會在開始時預先確認利潤,或者根據所提供的產品或服務逐步確認利潤。根據貸款協議應付客户的款項在綜合財務狀況報表中確認為融資應收賬款。本公司一般按實際利息法確認利息收入與產品收入之比,並在貸款期限內以直線方式確認遞延初始直接成本的支出。
融資應收賬款-融資應收賬款在扣除損失準備後列報,由客户應收賬款和剩餘利息組成。客户應收賬款總額包括客户在循環貸款、定期貸款、定期銷售型或直接融資租賃以及應計利息項下的應收款項。該公司擁有二(1)定期租賃和貸款以及(2)循環貸款,並評估投資組合一級的風險,以確定適當的津貼水平。根據產品、客户類型和信用風險評估,投資組合細分進一步劃分為類別。定期租賃和貸款提供給符合條件的中小企業、大商業賬户、政府組織和教育實體。定期貸款也提供給符合條件的個人消費者。根據自有品牌信貸融資計劃提供的循環貸款,稱為戴爾商業信貸(DBC),主要面向中小型企業客户。
該公司保留根據其定期租賃計劃租賃的設備的剩餘權益。剩餘權益金額於租賃開始時根據使用歷史研究、行業數據和未來風險價值需求估值方法估計的租賃期結束時的設備價值確定。
應收賬款融資損失準備-該公司確認融資應收賬款損失準備,包括應收租賃和無擔保剩餘部分,金額等於預期損失扣除回收。應收租賃融資應收賬款損失準備是根據各種因素來確定的,這些因素包括使用適用於投資組合預期壽命的宏觀經濟預測假設和管理判斷以及逾期應收賬款、應收賬款類型和客户風險狀況確定的壽命預期虧損。固定和循環融資應收賬款損失率都受到宏觀經濟狀況的影響,包括國內生產總值(GDP)增長水平、商業資本設備投資水平、失業率和借款人的信貸質量。
一般而言,租賃設備的剩餘價值風險導致的預期信貸損失被認為並不重大,主要原因是該設備存在二級市場。本公司的租賃協議還一般規定了適用的退貨條件和不符合規定的補救措施,以確保租賃的設備在退貨時處於良好的運行狀態。監測模型變化和更新,以及市場實力和產品接受度,並根據任何此類變化的重要性對剩餘價值進行調整。
當一個帳户被認為是無法收回時,客户帳户的本金和利息被沖銷到損失準備中。雖然本公司一般不會在拖欠期間將融資應收賬款列為非應計項目,但應計利息已計入損失準備,因此,本公司在撇賬時已有足夠的準備金。以前被註銷為無法收回的應收賬款的收回計入融資應收賬款損失準備。與融資應收賬款損失準備相關的費用確認為淨收入成本。
資產證券化- 本公司將若干美國及歐洲客户貸款及租賃付款及相關設備轉讓至符合可變利益實體(“VIE”)定義的特殊目的實體(“SPE”),併合併入綜合財務報表。 這些特殊實體是與破產無關的法律實體,資產和負債分別存在。 該等特別項目旨在促進在資本市場為客户貸款及租賃付款及相關設備提供資金。 其中一些特殊實體與多賣方渠道達成了融資安排,而這些渠道又在資本市場上發行資產支持債務證券。 特定用途企業的資產證券化入賬列作有抵押借貸。
盤存-對於在正常業務過程中持有待售、正在生產待售或將在生產待售商品或服務過程中消耗的物品,當法定所有權和損失風險已轉移給公司時,公司一般將庫存記錄在綜合財務狀況報表中。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本按先進先出原則確定。如有必要,對估計的超額、陳舊或減值餘額進行調整,以將庫存成本降至其可變現淨值。在確認損失時,為該庫存建立了一個新的較低的成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
物業、廠房和設備- 物業、廠房及設備按折舊成本列賬。 折舊乃按資產之估計可使用年期或租賃期(如適用)兩者中較短者以直線法釐定。 本公司物業、廠房及設備的估計可使用年期一般如下:
| | | | | |
| 預計使用壽命 |
計算機和其他設備 | 3-5年份 |
客户合同中的資產 | 基礎租賃合同的期限 |
建築和建築改進 | 10-30相關土地契約年期或年期 |
租賃權改進 | 5年或合同期限 |
內部使用軟件 | 5年份 |
與報廢或處置固定資產有關的損益在報廢或處置發生的期間確認。
資本化的軟件開發成本- 與開發新產品產品有關的軟件開發成本在確定技術可行性後予以資本化,如沒有完成程序設計,則通過完成詳細的程序設計或工作模型來證明。 本公司以直線法在產品的估計可使用年期內攤銷資本化成本,一般而言, 兩年.
截至2024年2月2日和2023年2月3日,資本化軟件開發成本為美元,646百萬美元和美元673於隨附綜合財務狀況表內計入其他非流動資產淨額。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的攤銷費用為美元。416百萬,$317百萬美元,以及$263分別為100萬美元。
本公司將某些內部和外部成本資本化,以獲取或創建在初步項目階段完成後發生的內部使用軟件。與公司內部使用軟件的特性和功能的維護和小幅增強相關的成本在發生時計入費用。
長期資產減值準備-當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,公司審查長期資產的減值。本公司根據資產的使用及最終處置所預期的未貼現未來現金流量,評估資產的可收回程度。如果資產的賬面金額被確定為不可收回,則記錄為公允價值的減記。公允價值是根據報價市場價值、貼現現金流或外部評估(如適用)確定的。待處置的長期資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。
包括商譽在內的無形資產-具有有限壽命的可識別無形資產在其估計使用壽命內攤銷。不確定期限的無形資產不攤銷。當事件和情況表明資產可能減值時,已確定壽命的無形資產將被審查減值。商譽和無限期無形資產在第三財季期間每年以及當事件或情況表明可能發生減值時進行減值測試。
外幣折算-該公司的大部分國際銷售是由國際子公司進行的,其中一些子公司以美元作為其功能貨幣。該公司的子公司不使用美元作為其功能貨幣,按資產負債表日的現行匯率換算資產和負債。來自這些國際子公司的收入和支出使用確認活動期間的有效月平均匯率或與交易實際發生日期相關的特定每日匯率進行折算。外幣換算調整計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的股東權益(虧損)部分。
以美元為功能貨幣的國際子公司的當地貨幣交易使用貨幣資產和負債的當前匯率以及非貨幣資產和負債的歷史匯率重新計量為美元。重新計量貨幣資產和負債的收益和損失計入綜合損益表的利息和其他淨額。綜合財務報表附註21所列期間重新計量確認的數額見合併財務報表附註21。
套期保值工具-該公司使用衍生金融工具,主要是遠期合約、期權和掉期,以對衝某些外幣和利率風險。套期保值工具和套期保值項目之間的關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略,都被正式記錄在案。本公司不會將衍生工具用於投機目的。所有衍生工具均於綜合財務狀況表中確認為資產或負債,並按公允價值計量。本公司的對衝組合包括非指定衍生工具和指定為現金流對衝的衍生工具,以及不時的公允價值對衝。
對於被指定為現金流對衝的衍生工具,本公司在對衝開始時評估對衝效果,然後在衍生工具的整個生命週期內定期進行定性評估。套期保值的收益或虧損在AOCI中作為股東權益(虧損)的單獨組成部分記錄,並在被套期保值交易在收益中確認的期間重新分類為收益。對於被指定為公允價值對衝的衍生品,本公司使用假設對衝完全有效的快捷會計方法評估符合條件的公允價值對衝的有效性。對衝的公允價值變動正好抵銷被對衝項目的公允價值,衍生工具的公允價值不會對收益產生淨影響。對於未被指定為套期保值或不符合對衝會計處理資格的衍生品,本公司將該工具的公允價值變動確認為利息和其他淨額的組成部分。
衍生工具之現金流量與相關對衝項目之現金流量於綜合現金流量表呈列為同一類別。有關本公司衍生金融工具活動的説明,請參閲綜合財務報表附註9。
收入確認-公司向其客户銷售廣泛的產品和服務組合。根據所出售的商品和服務、所傳達的權利和義務以及協議的法律管轄權,公司的協議有不同的要求。
根據以下五個步驟確認這些安排的收入:
(1) 確定與客户的合同。本公司評估有關銷售交易的事實及情況,以識別與客户的合約。 協議必須符合以下所有標準,方可符合該模式下合資格確認收入的合同:(i)合同必須由承諾履行各自義務的所有各方批准;(ii)各方對將轉讓給客户的商品和服務的權利能夠識別;(iii)商品和服務的付款條件能夠識別;(iii)商品和服務的付款條件能夠識別;(iii)商品和服務的付款條件能夠識別;(iii)商品和服務的付款條件能夠識別。(iv)客户有能力及有意付款,而本公司很可能會收取其有權收取的絕大部分代價;及(v)合約必須具有商業實質。 判斷用於確定客户的支付能力及意圖,其基於各種因素,包括客户的過往支付經驗或客户信貸及財務資料。
(二) 確定合同中的履約義務。 公司與客户的合同通常包括向客户轉讓多種商品和服務的承諾。 合同中的不同承諾稱為"履約義務",並作為單獨的記賬單位入賬。 本公司評估每項承諾貨品或服務是否獨特,以識別合約中的履約責任。 此評估涉及主觀釐定,並要求管理層就個別承諾貨品或服務作出判斷,以及該等貨品或服務是否可與合約關係的其他方面分開。 承諾貨品及服務被視為獨立,惟:(i)客户可自行或連同客户可隨時獲得的其他資源從貨品或服務中獲益(即該貨品或服務是能夠區分的);及(ii)本公司向客户轉讓貨物或服務的承諾可與合約中的其他承諾分開識別(即轉讓貨物或服務的承諾在合同的上下文中是不同的)。 公司的履約義務包括各種不同的商品和服務,如硬件、軟件許可證、支持和維護協議以及其他服務產品和解決方案。 承諾的商品和服務在公司的合同中明確確定,可以單獨出售或作為組合解決方案的一部分捆綁出售。 在某些硬件解決方案中,硬件高度依賴於嵌入式軟件,並與嵌入式軟件相互關聯。 於該等產品中,硬件及軟件許可證乃作為單一履約責任入賬。
(3) 確定交易價格。*交易價格反映了公司預期有權獲得的對價金額,以換取將商品或服務轉移給客户。如果合同中承諾的對價包括可變金額,公司將使用期望值或最可能金額法估計其預期有權獲得的金額。一般來説,批量折扣、回扣和銷售退貨會降低交易價格。在確定交易價格時,本公司只包括不受未來重大逆轉影響的金額。
(四)將交易價款分配給合同中的履約義務。當合同包括多個履約義務時,交易價格被分配給每個履約義務,其金額描述了公司預期有權獲得的對價,以換取轉讓承諾的貨物或服務。對於有多個履約義務的合同,交易價格按每個履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)分配。
SSP的最好證據是,當公司在類似情況下將商品或服務單獨出售給類似客户時,該商品或服務的可觀察價格。如果有直接可見的價格,本公司將對SSP使用該價格。如果沒有可直接觀察到的價格,則必須估計SSP。該公司通過考慮多種因素來估計SSP,這些因素包括但不限於定價做法、內部成本和利潤目標以及整體市場狀況,其中包括地理或地區特定因素、競爭定位和競爭對手的行動。
(五)應在履行履約義務時(或作為)確認收入。收入在履行與本公司客户的合同條款下的義務時確認。 收入隨時間或於某個時間點確認,視乎相關產品或服務轉讓予客户的時間而定。 收益於控制權轉移時的某個時間點確認。 支持及部署服務、軟件支持、軟件即服務(“SaaS”)及架構即服務(“IaaS”)的收入隨時間確認。 收入乃根據向客户提供之服務性質而隨時間或於某一時間點確認為專業服務及培訓。
該公司報告的收入是扣除政府當局評估的、在特定創收交易中徵收的任何基於收入的税收的淨額。
本公司已選擇以下實際可行方法:
•倘收入確認與客户支付產品或服務費用之間的期間為一年或以下,則本公司不會將重大融資成分入賬。
•本公司確認的收入等於其有權開具發票的金額,當金額直接對應於本公司迄今為止履約給客户的價值。
•本公司不將運輸和裝卸活動作為單獨的履約義務,而是作為轉讓承諾貨物的活動。
下文概述了確認收入的性質和本公司對銷售交易的入賬方式。
產品
產品收入包括硬件產品銷售收入,包括筆記本電腦和臺式電腦、服務器、存儲硬件和其他硬件相關設備,以及軟件許可證銷售收入,包括非必要軟件應用程序和第三方軟件許可證。
銷售硬件產品之收入於控制權轉移予客户時確認,一般於硬件已付運予客户、虧損風險已轉移予客户、本公司擁有現時付款權及客户已達成接納時發生。 如果客户接受,如果所有接受條款失效,或如果公司有證據表明所有接受條款將得到或已經得到滿足,則客户接受被滿足。 軟件許可證銷售收入一般於控制權轉移至客户時確認,通常於付運、電子交付或客户可下載軟件時確認。 對於某些軟件安排,其中客户被授予額外的未指明的未來軟件許可證的權利,公司對客户的承諾被視為一項準備好的義務,其中控制權轉移和收入確認將隨時間發生。
服務
服務收入包括銷售支持服務的收入,包括超出公司標準保修、軟件維護和安裝的硬件支持;專業服務;培訓;SaaS和IaaS。 與未交付履約責任相關的收入遞延並於控制權轉移至客户時確認。 由於本公司需要在任何特定時間提供服務,故銷售固定價格支持或維護合同的收入在履約期間以直線法確認。 其他服務收入在本公司履行服務且客户收到並消費收益時確認。
其他
租賃安排的收入不受與客户簽訂合同的收入標準的約束,並根據租賃會計準則單獨入賬。本公司按直線法在租賃期內將經營租賃租金收入記為產品收入。本公司將銷售型租賃項下的收入記錄為產品收入,金額等於租賃開始時最低租賃付款的現值。銷售型租賃還產生融資收入,這些收入計入綜合收益表中的產品淨收入,並按租賃期內的實際回報率確認。公司還為符合條件的客户提供定期貸款和循環信貸額度,用於購買公司提供的產品和服務。可歸因於這些貸款的融資收入按應計制在產品淨收入中確認。
委託人與代理人-對於涉及第三方的交易,公司評估其在交易中是作為委託人還是代理人。這一決定需要重大的判斷,並影響確認收入的金額和時間。如果公司確定在將商品或服務轉讓給客户之前控制了該產品或服務,公司將作為委託人,並按其有權從客户那裏獲得的總對價確認收入。公司在將商品或服務轉讓給客户之前控制的指標包括,但不限於,公司是客户的主要債務人,制定自己的定價,以及存在庫存和信用風險。相反,如果公司確定它在將貨物或服務轉移給客户之前沒有對其進行控制,公司將在交易中充當代理。作為代理人,公司正在安排由另一方提供貨物或服務,並按保留的對價淨額確認收入。
收入的分類-本公司的收入在綜合收益表和綜合財務報表附註19中根據對財務報表以外的披露的評估、首席運營決策者為評估經營部門的財務業績而定期審查的信息以及用於評估公司財務業績和進行資源分配的其他信息按分類列報。這些信息包括來自產品和服務的收入、來自可報告部門的收入以及按部門內主要產品類別劃分的收入。
合同資產-合同資產是指公司轉讓給客户的商品或服務的對價權利,當這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件時。截至2024年2月2日和2023年2月3日,這樣的金額並不重要。
合同責任- 合約負債主要包括遞延收益。 遞延收入乃於本公司已就未交付產品或服務開具發票或已收到付款時,或在未符合收入確認標準的情況下入賬。 遞延收益主要包括就延長保修服務及軟件維護而預先收取的款項。 收益於符合收益確認標準時確認,一般會在合約期內按差餉確認。 本公司還有與未交付硬件和專業服務有關的遞延收入,包括安裝和諮詢服務,這些收入在本公司根據合同履行義務完成時確認。 有關遞延收入的額外資料,請參閲綜合財務報表附註附註11。
遞延成本 - 遞延費用主要包括 為履行主要與合併財務報表附註附註19和附註20中討論的VMware轉售產品以及第三方軟件支持和維護產品相關的創收合同而產生的成本。 遞延成本與綜合財務狀況表內的其他流動資產及其他非流動資產一併計入。 本公司推遲並隨後攤銷這些費用 在合同或平均合同的有效期內以直線法計算 持續時間以獲得適當的費用確認時間。
獲得合同的費用— 公司將增加的直接成本資本化以獲得合同,主要是銷售佣金和與佣金支付相關的僱主税,如果這些成本被認為是可以收回的。作為一種實際的權宜之計,本公司已選擇將費用作為已發生的費用來獲得一份期限等於或少於一年的合同。資本化成本在合同履行期間或客户關係的估計壽命期間遞延和攤銷,如果預期續訂,則通常在平均一至五年。攤銷費用是在直線基礎上確認的,並計入綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。
本公司定期審閲該等遞延成本,以確定是否發生事件或情況變動,可能影響遞延銷售佣金的賬面值或收益期。 於截至2024年2月2日、2023年2月3日及2022年1月28日止財政年度,取得合約之遞延成本並無重大減值虧損。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,獲得合同的遞延成本為美元,674百萬美元和美元726百萬,分別。 取得合約之遞延成本乃根據預期確認開支之時間,於綜合財務狀況表分類為流動資產及其他非流動資產。 在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度,獲得合同的成本攤銷為美元。383百萬,$390百萬美元,以及$380分別為100萬美元。
標準保修責任-該公司在銷售時記錄了履行標準有限硬件和軟件保修義務的估計成本的保修責任。標準保證負債計入應計負債和其他負債,並計入綜合財務狀況報表的其他非流動負債。具體的保修條款和條件因銷售的產品和公司開展業務的國家/地區而異,但通常包括以下期間的技術支持、部件和勞動力一至三年。影響公司保修責任的因素包括目前正在保修的已安裝部件的數量、對這些部件的保修索賠的歷史和預期比率以及為履行公司的保修義務而提出的每次索賠的成本。保修索賠的預期比率是確定保修責任時使用的主要估計值,根據故障率的歷史經驗是相對可預測的。覆蓋的客户羣的平均剩餘總保修期約為17在幾個月的時間裏,維修部件通常已經有庫存或以預定的價格提供,人工費率通常與服務提供商按預定的金額安排。如果實際結果與估計不同,本公司將修訂其估計的保修責任。每個季度,該公司都會重新評估其估計,以評估其記錄的保修負債的充分性,並根據需要調整金額。
從供應商那裏收到的考慮-公司可能會在正常業務過程中收到供應商的考慮。作為對價收到的這些資金中的一些是支付的購買價格的回扣,其他的與公司銷售供應商產品所發生的費用的償還有關。如果資金被確定為降低了賣方產品的價格,本公司確認了銷售商品成本的降低。如果代價是報銷公司銷售或開發供應商產品所產生的成本,則代價在綜合收益表中被歸類為此類成本的減少,最常見的是運營費用。為了被確認為運營費用的減少,報銷必須是公司在銷售供應商的產品或服務時發生的特定的、遞增的和可識別的成本。
或有損失-公司可能會在正常業務過程中出現各種虧損。在確定或有損失時,公司會考慮資產損失或減值或產生負債的可能性,以及公司合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債,並且損失金額可以合理估計時,估計損失或有事項就應計。本公司定期評估現有信息,以確定是否應調整該等應計項目以及是否需要新的應計項目。
運輸成本- 本公司的運輸和處理成本包括在綜合收益表的淨收入成本中。
銷售、一般和管理-銷售費用包括銷售工資和佣金、營銷和廣告費用以及承包商服務等項目。廣告費用在綜合損益表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年中,廣告費用為美元0.930億美元,1.130億美元,以及1.3 十億,分別。 一般和行政費用包括公司行政職能的項目,如財務、法律、人力資源和信息技術支持。 這些職能包括工資和福利以及其他人事相關費用、維修和用品、外部服務、無形資產攤銷和折舊費用等項目的費用。
研究與開發- 研發成本主要於產生時支銷。 如本附註中的“資本化軟件開發成本”所述,符合條件的軟件開發成本被資本化並隨時間攤銷。 研發成本包括薪金及福利以及與產品開發相關的其他人員相關成本。 基礎設施成本包括設備和材料成本、設施相關成本和折舊費用。
所得税- 本公司採用資產負債法計算所得税撥備,據此,遞延税項資產及負債乃透過識別因税務及會計目的而不同處理項目而產生的暫時性差異確認。 遞延税項資產及負債乃按預期差額將撥回之年度生效之已頒佈税率入賬。 本公司將全球無形低税收入(GILTI)納入美國應税收入的税務影響作為期間成本。 本公司為遞延税項資產提供估值撥備(如適用)。 在評估估值撥備的需要時,本公司考慮每個司法權區的所有可用證據,包括過往經營業績、未來應課税收入估計以及持續税務規劃策略的可行性。 倘本公司釐定全部或部分遞延税項資產淨額於未來不可變現,則本公司將對估值撥備作出調整,該估值撥備將於作出有關釐定期間自盈利中扣除。
《所得税不確定因素會計指引》規定了所得税申報中已採取或預期採取的不確定税收頭寸的財務報表確認、計量、列報和披露的綜合模式。本公司於財務報表中確認因不確定税務狀況而產生的税務利益,只有當該狀況經審核(包括基於技術上的是非曲直及考慮有關税務機關的行政慣例及先例而解決任何相關的上訴或訴訟程序)後,該狀況才更有可能維持。
基於股票的薪酬- 本公司根據授出日期的估計公平值,就所有授出的股份獎勵計量以股份為基礎的薪酬開支。 為估計包含市況的基於表現的獎勵的公平值,本公司採用蒙特卡洛估值模式。 其他以股份為基礎的獎勵的公平值一般以授出日期紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)所報C類普通股的收市價為基準。
基於服務的股票期權、限制性股票和限制性股票單位的薪酬成本是在員工必需的服務期內以直線方式扣除任何估計的沒收後確認的。基於業績的獎勵的補償費用是在按等級加速計算的基礎上,扣除必要服務期間的估計罰金後確認的。罰沒率在授權日根據歷史經驗估計,並在隨後的期間根據實際沒收與這些估計的差額進行調整。
近期發佈的會計公告
細分市場報告- 於2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈指引,要求按年度和中期基準披露有關可報告分部開支的額外資料,以改善有關公共實體可報告分部的披露。 公共實體必須在2023年12月15日之後開始的財政年度採用新的指導方針,並允許提前採用。 採納後,該指引須追溯應用於財務報表呈列的所有過往期間。 採納此新指引將導致綜合財務報表附註的披露增加。
所得税- 於2023年12月,財務會計準則委員會發布指引,要求公司在所得税率對賬及已付所得税內提供分類所得税披露。 公共實體必須在2024年12月15日之後開始的財政年度採用新的指導方針,並允許提前採用。 於採納後,該指引可前瞻性或追溯性應用。 採納此新指引將導致綜合財務報表附註的披露增加。
注3-停產經營
VMware衍生產品 - 誠如綜合財務報表附註附註1所披露,於2021年11月1日,本公司透過派發特別股票股息, 30,678,605A類普通股和307,221,836截至2021年10月29日,戴爾技術公司股東將VMware的B類普通股股份轉讓給戴爾技術公司。 VMware按比例向每位VMware普通股持有人支付了現金股息,總金額為美元,11.5 10億美元,其中戴爾技術公司獲得了9.31000億美元。
戴爾技術公司認定VMware分拆產品及相關發行產品符合美國聯邦所得税免税條件,這需要管理層作出重大判斷。 在做出這些決定時,戴爾技術公司將美國聯邦税法應用於相關事實和情況,並獲得了美國國税局的有利私人信函裁定、税務意見以及與所得税務處理相關的其他外部税務建議。 如果已完成的交易未能符合美國聯邦所得税免税待遇的條件,本公司可能會承擔重大負債,這可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績和未來報告期的現金流量造成重大不利影響。
在VMware分拆交易完成後,戴爾技術公司和VMware簽訂了多項協議,為交易後的公司之間的關係提供了框架,其中包括商業框架協議、税務協議和過渡服務協議。
商業框架協議(“CFA”)提供了一個框架,根據該框架,公司和VMware在交易後繼續保持其商業關係,特別是雙方共同同意的項目,這些項目有可能加速行業、產品、服務或平臺的增長,可能為一家或兩家公司提供戰略性市場機會。
2023年11月22日,VMware被Broadcom,Inc.收購。("Broadcom")。 收購後,Broadcom宣佈改變VMware產品的上市方式,這影響了公司與VMware的商業關係。 為應對這些變化,2024年1月25日,根據CFA允許公司在VMware控制權發生變化時終止協議的條款,公司向Broadcom發出CFA終止通知,據此協議將於2024年3月25日終止。
本報告期內,戴爾技術公司與VMware之間的現金流主要涉及公司轉售VMware獨立產品和服務,以及銷售戴爾技術公司與選定VMware產品和服務集成的產品。 有關Dell Technologies與VMware之間交易的更多信息,請參見合併財務報表附註20。
根據適用的會計指引,VMware的業績(不包括戴爾技術轉售VMware產品)在合併損益表中作為已終止經營業務呈列,因此,已從截至2022年1月28日止財年的持續經營業務和分部業績中剔除。 截至2022年1月28日止財政年度的持續經營業務及已終止經營業務的綜合現金流量表按綜合基準呈列。
本公司與VMware之間的税務事項協議規範了Dell Technologies和VMware在税務責任方面的各自權利、責任和義務(包括因VMware分拆未能獲得美國聯邦所得税免税待遇而產生的税款(如有))和福利、税務屬性、納税申報表的準備和提交,控制審計和其他税務程序、合作以及其他税務事宜。
本公司與VMware之間的過渡服務協議規範了本公司在臨時過渡基礎上向VMware提供的各種行政服務。 過渡服務已於截至二零二三年二月三日止財政年度完成及完成。
下表呈列截至2022年1月28日止財政年度“來自已終止經營業務之收入(扣除所得税)”之主要組成部分:
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 財政年度結束 |
| | | | | | 2022年1月28日 |
| | | | | | |
| | | | | | (單位:百萬) |
淨收入 | | | | | | $ | 5,798 | |
淨收入成本 | | | | | | (1,632) | |
運營費用 | | | | | | 6,384 | |
利息和其他,淨額 | | | | | | 232 | |
所得税前非持續經營所得 | | | | | | 814 | |
所得税費用 | | | | | | 49 | |
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 | | | | | | $ | 765 | |
____________________
上表反映了公司間歷史交易的抵銷效果,這些交易在持續經營中按毛額列報,並在綜合損益表上列報。
下表列出了現金流量合併報表中包括的截至2022年1月28日的財政年度來自非持續業務的重大現金流量項目:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 財政年度結束 |
| | | | 2022年1月28日 | | |
| | | | (單位:百萬) |
折舊及攤銷 | | | | $ | 1,004 | | | |
資本支出 | | | | $ | 263 | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | $ | 814 | | | |
注4— 公允價值計量
下表呈列本公司於所示日期按經常性基準按公平值計量之資產及負債之層級:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 相同資產在活躍市場的報價 | | 重要的其他可觀察到的投入 | | 無法觀察到的重要輸入 | | | | 相同資產在活躍市場的報價 | | 重要的其他可觀察到的投入 | | 無法觀察到的重要輸入 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 3,170 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,170 | | | $ | 4,301 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券和其他證券 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
衍生工具 | — | | | 104 | | | — | | | 104 | | | — | | | 295 | | | — | | | 295 | |
總資產 | $ | 3,180 | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 3,284 | | | $ | 4,334 | | | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | 4,629 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | — | | | $ | 460 | | | $ | — | | | $ | 460 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | — | | | $ | 460 | | | $ | — | | | $ | 460 | |
下節描述本公司用以計量按公平值計量金融工具的估值方法。
貨幣市場基金 - 本公司於貨幣市場基金的投資分類為現金等價物,持有加權平均到期日為90天或以下的相關投資,並按公允價值確認。 該等證券之估值乃根據相同資產於活躍市場之報價(如有)或所有重大輸入數據均為可觀察數據或可從可觀察市場數據得出或證實之定價模式釐定。 本公司每季度檢討證券定價及評估貨幣市場基金流動性。 截至2024年2月2日,本公司投資組合並無重大風險敞口於資產淨值波動的貨幣市場基金。
有價證券及其他證券 - 本公司於股本及其他證券的投資(按經常性基準按公平值計量)包括於上市公司的策略投資。 該等證券之估值乃基於活躍市場之報價。
衍生工具- 本公司的衍生金融工具主要包括外匯遠期和購買期權合同和利率掉期。 投資組合之公平值乃根據市場可觀察輸入數據(包括利率曲線、遠期及即期貨幣價格及隱含波動率)使用估值模型釐定。 信用風險也被納入本公司衍生金融工具組合的公允價值計算。 有關本公司衍生金融工具業務的説明,請參閲合併財務報表附註附註9。
遞延薪酬計劃 - 本公司為符合條件的僱員提供遞延補償計劃,允許參與者推遲部分補償。 與計劃有關的資產與負債相同,約為美元,214百萬美元和美元179於2024年2月2日及2023年2月3日,本集團已分別於2024年2月2日及2023年2月3日計入其他資產及其他負債。 由於資產公平值之變動實質上抵銷負債公平值之變動,故對綜合收益表之淨影響並不重大。 因此,與該等計劃有關的資產及負債並無計入上文經常性公平值表。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債- 若干資產按非經常性基準按公平值計量,因此並無計入上文經常性公平值表。 該等資產主要包括商譽及無形資產等非金融資產。 有關商譽及無形資產的額外資料,請參閲綜合財務報表附註附註10。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,本公司持有非流通股權和其他證券的戰略投資,1.3億 由於該等投資代表尚未輕易釐定公平值之早期公司,故並無計入上文經常性公平值表。 有關本公司戰略投資的其他資料,請參閲綜合財務報表附註附註5。
未償債務的賬面價值和估計公允價值- 下表呈列截至所示日期,本公司未償還債務(包括本期部分)的賬面值及估計公平值(見綜合財務報表附註附註8):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (以十億計) |
| | | | | | | |
高級附註 | $ | 15.5 | | | $ | 15.8 | | | $ | 18.1 | | | $ | 18.2 | |
遺留票據和債券 | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | |
外勤部債務 | $ | 9.5 | | | $ | 9.1 | | | $ | 10.3 | | | $ | 9.9 | |
| | | | | | | |
上表所示未償還債務之公平值乃根據活躍程度較低之市場之可觀察市價或根據使用可觀察輸入數據之估值方法釐定,並分類為公平值層級第2級。
注5-投資
本公司於股權及其他證券及固定收益債務證券之策略性投資。 所有股本及其他證券以及長期固定收益債務證券均列作長期投資,而短期固定收益債務證券則列作綜合財務狀況表的其他流動資產。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,總投資額為美元1.6十億美元。
股權及其他證券
股本及其他證券包括有價證券及非有價證券的策略性投資。 有價證券投資按經常性基準按公平值計量。 本公司已選擇對非上市證券應用計量替代方案。 根據替代方案,本公司按成本減減值計量並無容易釐定公平值之投資,並按可觀察價格變動作出調整。 本公司就每項合資格投資單獨選擇使用替代方案,並須於各報告期間重新評估投資是否符合替代方案。 在評估該等投資的減值或可觀察價格變動時,本公司使用的輸入數據包括近期融資事件的交易前及交易後估值、該等事件對其完全攤薄所有權百分比的影響,以及有關發行人過往及預測表現的其他可用資料。
股權及其他證券的賬面價值
下表列示了截至所示日期,本公司在有價證券和非有價證券的戰略投資的成本、累計未實現收益、累計未實現虧損和賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 賬面價值 | | 成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 賬面價值 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
適銷對路 | $ | 12 | | | $ | 24 | | | $ | (26) | | | $ | 10 | | | $ | 56 | | | $ | 17 | | | $ | (40) | | | $ | 33 | |
非適銷品 | 732 | | | 1,015 | | | (454) | | | 1,293 | | | 714 | | | 651 | | | (100) | | | 1,265 | |
總股本和其他證券 | $ | 744 | | | $ | 1,039 | | | $ | (480) | | | $ | 1,303 | | | $ | 770 | | | $ | 668 | | | $ | (140) | | | $ | 1,298 | |
股本及其他證券的損益
下表列示所示期間有價和非有價股本及其他證券的未實現損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
有價證券: | | | | | |
未實現收益 | $ | 6 | | | $ | 57 | | | $ | 45 | |
未實現虧損 | (24) | | | (47) | | | (151) | |
未實現淨收益(虧損) | (18) | | | 10 | | | (106) | |
非流通證券: | | | | | |
未實現收益 | 84 | | | 90 | | | 604 | |
未實現虧損 | (49) | | | (349) | | | (43) | |
未實現收益(損失)淨額(a)(b) | 35 | | | (259) | | | 561 | |
股權和其他證券未實現收益(損失)淨額 | $ | 17 | | | $ | (249) | | | $ | 455 | |
____________________
(a) 截至2024年2月2日及2022年1月28日止財政年度,非有價證券之未實現收益淨額乃由於可觀察價格變動之向上調整而被主要因可觀察價格變動或減值之向下調整而產生之虧損所抵銷。
(b) 截至2023年2月3日止財政年度,非有價證券的未實現虧損淨額主要歸因於確認減值,該減值一般與公眾股票市場的持續下跌一致。
固定收益債務證券
本公司有按攤銷成本列賬的固定收益債務證券,主要作為借款抵押品持有。 本公司擬持有投資至到期日。 截至2024年2月2日,本公司持有美元288 將於一年內到期的固定收益債務證券及美元13 5年內到期的固定收益債券。
下表概述本公司截至所示日期的債務證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 賬面價值 | | 成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 賬面價值 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
固定收益債務證券 | $ | 325 | | | $ | 67 | | | $ | (91) | | | $ | 301 | | | $ | 348 | | | $ | 65 | | | $ | (95) | | | $ | 318 | |
注6— 金融服務
本公司為全球客户提供或安排各種融資選擇和替代支付結構。 替代支付結構由各種靈活的消費模式組成,包括效用、訂閲和即服務模式。
本公司主要通過戴爾金融服務及其附屬公司(以下簡稱"DFS")向客户提供融資選項。 本公司亦為DFS目前並非作為專屬企業經營的多個國家的部分客户安排融資。 DFS的主要活動包括髮起、收集和維護主要與購買或使用戴爾技術產品和服務有關的客户融資安排。 在某些情況下,DFS還為購買第三方技術產品提供融資,以補充戴爾技術產品和服務組合。 新的融資來源為美元8.4億,美元9.7億美元,以及8.5截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年分別為10億美元。
本公司與客户的租賃及貸款安排主要彙總為以下類別:
定期租賃和貸款 - 本公司與尋求設備租賃融資的客户訂立融資安排。 DFS租賃一般分類為銷售類租賃或經營租賃。 與企業客户的租賃有固定的條款, 二至四年.
該公司還向合格的小企業、大型商業賬户、政府組織、教育機構和某些個人消費者客户提供定期貸款。 該等貸款以等額償還,包括利息,並有界定的一般條款, 三至五年. 定期貸款組合之公平值乃使用市場可觀察輸入數據釐定。 該等貸款之賬面值與公平值相若。
循環貸款- 在私有品牌信貸融資計劃(稱為戴爾商業信貸(“DCB”)下提供的循環貸款為合格客户提供循環信貸額度,用於購買戴爾技術公司提供的產品和服務。 該產品主要提供給中小型商業客户。 美國的循環貸款按與最優惠利率掛鈎的可變年利率計息。 根據歷史付款模式,循環貸款交易通常在 12個月平均來説 由於循環貸款組合的短期性質,組合的賬面值與公允值相若。
在出售綜合財務報表附註1所述的美國消費者循環客户應收款組合之前,本公司還根據戴爾首選賬户(“DPA”)計劃提供自有品牌信貸融資。 DPA產品主要提供給個人消費者。
靈活的消費模式(如上文所定義)進一步使本公司能夠為客户提供隨時間付款的選擇,以提供財務及營運上的靈活性。 該等模式可能導致識別導致確認經營或銷售租賃的嵌入式租賃安排。
融資應收賬款
下表呈列截至所示日期按組合分部劃分的本公司應收融資款項的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 旋轉 | | 固定期限 | | 總計 | | 旋轉 | | 固定期限 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
融資應收賬款,淨額: | | | | | | | | | | | |
客户應收賬款,毛額(A)(B) | $ | 173 | | | $ | 10,360 | | | $ | 10,533 | | | $ | 685 | | | $ | 10,293 | | | $ | 10,978 | |
損失免税額 | (9) | | | (161) | | | (170) | | | (88) | | | (113) | | | (201) | |
客户應收賬款淨額 | 164 | | | 10,199 | | | 10,363 | | | 597 | | | 10,180 | | | 10,777 | |
剩餘利息 | — | | | 157 | | | 157 | | | — | | | 142 | | | 142 | |
融資應收賬款淨額 | $ | 164 | | | $ | 10,356 | | | $ | 10,520 | | | $ | 597 | | | $ | 10,322 | | | $ | 10,919 | |
短期 | $ | 164 | | | $ | 4,479 | | | $ | 4,643 | | | $ | 597 | | | $ | 4,684 | | | $ | 5,281 | |
長期的 | $ | — | | | $ | 5,877 | | | $ | 5,877 | | | $ | — | | | $ | 5,638 | | | $ | 5,638 | |
____________________
(A)除客户應收賬款外,毛額包括客户在循環貸款、定期貸款、定期租賃和應計利息項下應支付的款項。
(B)確認循環客户融資應收賬款減少主要是由於出售綜合財務報表附註1所述的美國消費者循環客户應收賬款組合所致。
下表列出了所示期間的應收賬款融資損失準備變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 旋轉 | | 固定期限 | | 總計 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
應收融資虧損撥備: | | | | | |
截至2021年1月29日的餘額 | $ | 148 | | | $ | 173 | | | $ | 321 | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (43) | | | (29) | | | (72) | |
記入損益表的準備金 | (3) | | | (57) | | | (60) | |
截至2022年1月28日的餘額 | 102 | | | 87 | | | 189 | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (52) | | | (8) | | | (60) | |
記入損益表的準備金 | 38 | | | 34 | | | 72 | |
截至2023年2月3日的餘額 | 88 | | | 113 | | | 201 | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (41) | | | (8) | | | (49) | |
記入損益表的準備金 | 36 | | | 56 | | | 92 | |
其他(A) | (74) | | | — | | | (74) | |
截至2024年2月2日的餘額 | $ | 9 | | | $ | 161 | | | $ | 170 | |
____________________
(a) 其他指終止確認綜合財務報表附註附註1所述與出售美國消費循環客户應收款項組合有關的應收融資款項虧損撥備。
本公司就應收融資款項虧損(包括租賃應收款項及無擔保剩餘)確認撥備,金額等於預期虧損(扣除收回)。 租賃應收款項之融資應收款項虧損撥備乃根據多個因素釐定,包括使用適用於組合預期年期及整個預期年期之宏觀經濟預測假設及管理層判斷釐定之全期預期虧損,以及逾期應收款項、應收款項類型及客户風險狀況。 本公司繼續監測更廣泛的經濟指標及其對未來信貸損失表現的潛在影響。
老化
下表列出了公司客户融資應收賬款的賬齡,包括應計利息,按類別分列,截至所示日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 當前 | | 逾期 1-90天 | | 逾期 >90天 | | 總計 | | 當前 | | 逾期 1-90天 | | 逾期 >90天 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
旋轉-DPA | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 457 | | | $ | 34 | | | $ | 17 | | | $ | 508 | |
旋轉-DBC | 148 | | | 17 | | | 5 | | | 170 | | | 154 | | | 19 | | | 4 | | | 177 | |
固定期限-消費者和商業 | 9,345 | | | 889 | | | 126 | | | 10,360 | | | 9,309 | | | 927 | | | 57 | | | 10,293 | |
客户應收賬款總額,毛額 | $ | 9,496 | | | $ | 906 | | | $ | 131 | | | $ | 10,533 | | | $ | 9,920 | | | $ | 980 | | | $ | 78 | | | $ | 10,978 | |
賬齡很可能會波動,原因是在這一期間進行的大額交易數量以及伴隨這些交易的行政程序。 賬齡也受到公司財政期結束日期相對於日曆月底客户付款到期日的時間的影響。 由於這些因素,不同時期的賬齡波動並不一定表明投資組合的可收回性發生重大變化。
倘本金或利息逾期及被視為拖欠,或倘關注某特定客户應收款項的可收回性,則固定期限消費者及商業客户應收款項置於非應計狀態。 就賬齡而言,被識別為難以收回的應收款項可分類為流動。 識別為拖欠的賬齡循環組合客户應收款項予以撇銷。
信用質量
下表呈列截至所示日期按信貸質素指標(按類別劃分)之應收客户款項總額(包括應計利息):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 |
| 固定期限-消費者和商業 | | | | | | |
| 創始財政年度 | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 年前 | | 旋轉-DPA | | 旋轉-DBC | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
更高 | $ | 3,261 | | | $ | 1,979 | | | $ | 833 | | | $ | 345 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 46 | | | $ | 6,529 | |
中 | 1,111 | | | 911 | | | 290 | | | 86 | | | 19 | | | — | | | 1 | | | 49 | | | 2,467 | |
更低的位置 | 703 | | | 469 | | | 187 | | | 80 | | | 21 | | | 1 | | | 1 | | | 75 | | | 1,537 | |
總計 | $ | 5,075 | | | $ | 3,359 | | | $ | 1,310 | | | $ | 511 | | | $ | 104 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 170 | | | $ | 10,533 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年2月3日 |
| 固定期限-消費者和商業 | | | | | | |
| 創始財政年度 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 年前 | | 旋轉-DPA | | 旋轉-DBC | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
更高 | $ | 3,210 | | | $ | 1,805 | | | $ | 914 | | | $ | 343 | | | $ | 37 | | | $ | 1 | | | $ | 123 | | | $ | 44 | | | $ | 6,477 | |
中 | 1,242 | | | 631 | | | 362 | | | 119 | | | 17 | | | 1 | | | 136 | | | 54 | | | 2,562 | |
更低的位置 | 1,017 | | | 364 | | | 157 | | | 65 | | | 7 | | | 1 | | | 249 | | | 79 | | | 1,939 | |
總計 | $ | 5,469 | | | $ | 2,800 | | | $ | 1,433 | | | $ | 527 | | | $ | 61 | | | $ | 3 | | | $ | 508 | | | $ | 177 | | | $ | 10,978 | |
上表所示的類別根據信用風險的相對程度對客户應收賬款進行了分類。DBC循環賬户和定期賬户的信用質量指標一般會定期更新。
對於上表所示的DBC循環應收賬款和定期商業應收賬款,採用了內部評級系統,該系統根據包括流動性、經營業績和行業前景在內的一系列考慮因素分配信用等級分數。固定期限產品的評級標準和分類不同於循環產品,因為這些產品和客户羣體的損失體驗不同。信用質量類別不能在不同類別之間進行比較,因為不同類別之間的損失體驗差別很大。在出售綜合財務報表附註1所述的美國消費者循環應收賬款循環投資組合之前,本公司根據專有記分卡對DPA循環應收賬款作出信貸決定,計分卡包括客户的信貸歷史、付款歷史、信貸使用情況及其他與信貸機構有關的因素。較高質量類別包括優質客户,一般與美國客户FICO得分720或以上相當。中端類別代表的是與美國客户FICO得分從660到719相當的中端客户。較低類別代表的賬户與美國客户FICO得分低於660的賬户相當。
租契
下表列出了所列各期間與銷售型租賃活動有關的合併收益表中所列的數額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
利息收入—產品 | | | | | $ | 175 | | | $ | 161 | | | $ | 246 | |
| | | | | | | | | |
淨收入—產品 | | | | | $ | 1,140 | | | $ | 851 | | | $ | 756 | |
淨收入成本—產品 | | | | | 854 | | | 727 | | | 583 | |
毛利率—產品 | | | | | $ | 286 | | | $ | 124 | | | $ | 173 | |
下表顯示了公司定期客户租賃和相關融資付款的未來到期日,並將未貼現的現金流量與截至所示日期在綜合財務狀況報表上確認的客户應收賬款進行對賬:
| | | | | |
| 2024年2月2日 |
| (單位:百萬) |
2025財年 | $ | 2,579 | |
2026財年 | 1,944 | |
2027財年 | 1,129 | |
2028財年 | 414 | |
2029財年及以後 | 153 | |
未貼現現金流合計 | 6,219 | |
定期貸款 | 5,177 | |
循環貸款 | 173 | |
減去:非勞動收入 | (1,036) | |
客户應收賬款總額,毛額 | $ | 10,533 | |
經營租約
本公司的經營租賃主要包括DFS專屬定期租賃和在靈活消費安排中確定的合同承諾嵌入式租賃。
下表列示了截至所示日期,包括物業、廠房和設備在內的本公司經營租賃組合的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
經營租賃設備,毛額 | $ | 4,002 | | | $ | 3,725 | |
減去:累計折舊 | (1,800) | | | (1,517) | |
經營租賃設備,淨額 | $ | 2,202 | | | $ | 2,208 | |
下表呈列本公司經營租賃組合於所示期間與租賃付款及折舊費用相關的經營租賃收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
與租賃付款有關的收入 | | | | | $ | 1,353 | | | $ | 1,091 | | | $ | 717 | |
折舊費用 | | | | | $ | 941 | | | $ | 803 | | | $ | 536 | |
下表呈列本公司於所示日期根據經營租賃合約將收取的未來付款:
| | | | | |
| 2024年2月2日 |
| (單位:百萬) |
2025財年 | $ | 1,133 | |
2026財年 | 754 | |
2027財年 | 374 | |
2028財年 | 135 | |
2029財年及以後 | 52 | |
總計 | $ | 2,448 | |
外勤部債務
本公司維持着促進租賃、貸款和資本市場其他替代支付結構融資的計劃。 DFS的大部分債務對戴爾技術公司無追索權,代表證券化計劃和結構化融資計劃下的借款,公司的損失風險僅限於轉讓貸款和租賃付款以及相關設備。
下表呈列截至所示日期的DFS債務,不包括本公司其他借款的分配部分,即被視為為DFS業務提供資金的額外金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
外勤部債務 | (單位:百萬) |
DFS美國債務: | | | |
基於資產的融資和證券化設施 | $ | 2,730 | | | $ | 3,987 | |
定期證券化產品 | 3,157 | | | 2,679 | |
其他 | 28 | | | 76 | |
DFS美國債務總額 | 5,915 | | | 6,742 | |
DFS國際債務: | | | |
證券化工具 | 761 | | | 790 | |
其他借款 | 935 | | | 871 | |
應付票據 | 250 | | | 250 | |
戴爾銀行高級無擔保歐元債券 | 1,631 | | | 1,637 | |
外勤部國際債務總額 | 3,577 | | | 3,548 | |
外勤部債務總額 | $ | 9,492 | | | $ | 10,290 | |
外勤部短期債務總額 | $ | 5,863 | | | $ | 5,400 | |
外勤部長期債務總額 | $ | 3,629 | | | $ | 4,890 | |
DFS美國債務
基於資產的融資和證券化設施 — 本公司在美國設有獨立的資產融資機制,為定期租賃和貸款的循環機制。 這筆債務完全由美國貸款和租賃付款以及設施中的相關設備作抵押。 該債務按浮動利率計息,而債務年期乃根據相關貸款及租賃付款流之條款釐定。 截至2024年2月2日,與美國資產融資機制相關的總債務能力為美元。5.1億 本公司訂立利息互換協議,有效地將部分該債務由浮動利率轉換為固定利率。 有關本公司利率互換的其他資料,請參閲綜合財務報表附註附註9。
該公司的二美國定期租賃和貸款的資產融資安排的有效期分別為2025年7月7日和2024年6月21日。以資產為基礎的融資安排包含與已融資應收款業績有關的標準結構特徵,其中包括確定的信用損失、拖欠、平均信用評分和最低收款要求。如果這些標準中的一項或多項不能滿足,並且公司無法重組貸款,將不允許對應收賬款進行進一步融資,公司因過度抵押而產生的預期現金流的時間將被推遲。截至2024年2月2日,滿足了這些標準。
該公司此前在美國維持着循環貸款的證券化安排。關於出售綜合財務報表附註1所述的美國消費者循環客户應收賬款組合,本公司用於循環貸款的美國證券化融資已於截至2024年2月2日的財政年度償還並終止。
固定期限證券化發行 — 該公司定期向私人投資者發行定期證券化計劃下的資產擔保債務證券。該等資產抵押債務證券完全由特殊目的實體(“特殊目的實體”)持有的美國定期租賃及貸款付款及相關設備作抵押,詳情如下。這些證券的利率是固定的,範圍為0.53%至6.80截至2024年2月2日的年利率,這些證券的期限基於基礎租賃和貸款付款流的條款。
DFS國際債務
證券化工具— 該公司在歐洲維持着定期租賃和貸款的證券化安排。該貸款項下的債務具有可變利率,債務的期限基於基礎貸款和租賃付款流的條款。這項安排的有效期至2024年12月23日,總債務能力為870截至2024年2月2日,為1.2億美元。
證券化安排包含與證券化應收賬款表現相關的標準結構特徵,其中包括確定的信用損失、拖欠、平均信用評分和最低收款要求。如果這些標準中的一個或多個不能滿足,並且公司無法重組該計劃,將不允許對應收賬款進行進一步的融資,公司過度抵押產生的預期現金流的時間將被推遲。截至2024年2月2日,滿足了這些標準。
其他借款— 在公司的國際融資業務方面,公司與其在加拿大、歐洲、澳大利亞、新西蘭和中東銷售的定期租賃和貸款產品相關的循環結構性融資債務計劃。這些計劃下的債務的利率是可變的,債務的期限基於基礎貸款和租賃付款流的條款。加拿大貸款機制完全由加拿大貸款和租賃付款及相關設備作抵押,總債務能力為#美元。336百萬 自2024年2月2日起生效,有效期至2025年1月16日。歐洲貸款機制完全由歐洲貸款和租賃付款以及相關設備作抵押,其總債務能力為 $544截至2024年2月2日,有效期至2025年6月14日。澳大利亞和新西蘭的貸款機制完全由澳大利亞和新西蘭的貸款和租賃付款及相關設備作抵押,總債務能力為#美元。296截至2024年2月2日,有效期至2025年4月20日。中東貸款機制完全由中東貸款和租賃付款及相關設備作抵押,總債務能力為#美元。150截至2024年2月2日,有效期至2025年3月24日。
應付票據— 於2022年5月25日,本公司訂立無抵押信貸協議,為墨西哥的應收款項提供資金。 截至2024年2月2日,應付票據本金總額為美元,250 萬 該票據按年利率計息, 4.24%,並將於2024年5月31日到期。
戴爾銀行高級無擔保歐元債券 —2020年6月24日,戴爾銀行發行 500 百萬歐元 1.625%高級無擔保 四年2024年6月到期的歐元債券。 2021年10月27日,戴爾銀行發行 500 百萬歐元 0.5%高級無擔保 五年2026年10月到期的歐元債券。 2022年10月18日,戴爾銀行發行 500 百萬歐元 4.5%高級無擔保 五年2027年10月到期的歐元債券。 發行優先無抵押歐元債券支持擴大歐洲融資業務。
可變利息實體
關於上述基於資產的融資設施、證券化設施和固定期限證券化產品,本公司將某些美國和歐洲租賃和貸款付款以及相關設備轉讓給符合VIE定義的SPE,並連同上述相關債務合併到合併財務報表,因為本公司是VIE的主要受益人。 特別實體是與破產無關的法律實體,資產和負債分開。 該等特別項目旨在促進在資本市場為客户貸款及租賃付款及相關設備提供資金。
一些特殊企業與多賣方渠道達成了融資安排,這些渠道又在資本市場上發行資產支持債務證券。 綜合可變利益實體持有的DFS未償還債務以租賃及貸款付款及相關設備作抵押。 本公司與證券化應收款項有關的損失風險限於本公司收取證券化資產的收款權超過支付與資產支持證券有關的利息、本金和費用的金額。 本公司以超額抵押的形式對證券化進行增信。
下表呈列綜合可變利益實體於所示日期持有之資產及負債,並已計入綜合財務狀況表:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
合併VIE持有的資產 | | | |
其他流動資產 | $ | 136 | | | $ | 274 | |
融資應收賬款,扣除備抵後的淨額 | | | |
短期 | $ | 3,314 | | | $ | 3,702 | |
長期的 | $ | 2,747 | | | $ | 3,295 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 1,081 | | | $ | 1,164 | |
合併VIE持有的負債 | | | |
債務,扣除未攤銷債務發行成本的淨額 | | | |
短期 | $ | 4,450 | | | $ | 4,761 | |
長期的 | $ | 2,184 | | | $ | 2,685 | |
租賃和貸款付款以及通過特殊用途實體通過證券化轉讓的相關設備為美元4.610億美元6.2截至2024年2月2日和2023年2月3日的財政年度分別為10億美元。
客户諮詢銷售
為了管理特定集中的客户信用風險,公司可能會定期將選定的定期客户應收賬款出售給無關的第三方,而不會有追索權。為此銷售的客户應收賬款金額為#美元。222百萬,$680百萬美元,以及$201截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度分別為百萬美元。 本公司繼續參與這些客户應收款主要限於服務安排。
注7-租契
本公司訂立租賃交易,其中本公司為承租人。 該等租賃合約一般分類為經營租賃。 本公司的租賃合同一般為用於開展業務的辦公樓,確定該等合同是否包含租賃一般不需要重大估計或判斷。 該公司還租賃了一些全球物流倉庫、員工車輛和設備。 截至2024年2月2日,公司租賃的剩餘期限從 一個月到大約十年. 截至2024年2月2日及2023年2月3日,本公司並無作為承租人的重大融資租賃。
本公司亦訂立租賃交易,其中本公司為出租人,主要通過DFS提供的客户融資安排。 外勤部發起的租賃主要分類為銷售類租賃或經營租賃。 有關本公司出租人安排的更多信息,請參閲綜合財務報表附註附註6。
下表呈列所示期間計入綜合收益表的租賃成本組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
經營租賃成本 | | | | | $ | 291 | | | $ | 283 | |
可變成本 | | | | | 80 | | | 113 | |
總租賃成本 | | | | | $ | 371 | | | $ | 396 | |
於截至2024年2月2日及2023年2月3日止財政年度,分租收入、融資租賃成本及短期租賃成本並不重大。
下表呈列截至所示日期綜合財務狀況表所載經營租賃之補充資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | |
| | | | | | | |
| | | (in百萬美元,期限和貼現率除外) |
經營性租賃使用權資產 | 其他非流動資產 | | $ | 707 | | $ | 725 | | |
| | | | | | | |
流動經營租賃負債 | 應計負債和其他流動負債 | | $ | 253 | | $ | 260 | | |
非流動經營租賃負債 | 其他非流動負債 | | 576 | | 630 | | |
經營租賃負債總額 | | | $ | 829 | | $ | 890 | | |
| | | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | 4.56 | | 4.95 | | |
加權平均貼現率 | | | 4.79 | % | | 3.48 | % | | |
下表呈列與所示期間租賃有關的補充現金流量資料:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金--經營租賃的經營現金流出 | $ | 300 | | | $ | 306 | |
| | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 247 | | | $ | 226 | |
下表列出了公司在不可撤銷租賃項下的經營租賃負債的未來到期日,並將這些租賃的未貼現現金流量與截至顯示日期的綜合財務狀況報表中確認的租賃負債進行了核對:
| | | | | |
| 2024年2月2日 |
| (單位:百萬) |
2025財年 | $ | 254 | |
2026財年 | 207 | |
2027財年 | 168 | |
2028財年 | 120 | |
2029財年 | 77 | |
此後 | 87 | |
租賃付款總額 | 913 | |
減去:推定利息 | 84 | |
總計 | $ | 829 | |
流動經營租賃負債 | $ | 253 | |
非流動經營租賃負債 | $ | 576 | |
截至2024年2月2日,公司尚未開始的未折扣經營租賃無關緊要。
注8-債務
下表概述本公司截至所示日期的未償還債務:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
高級註釋: | | | |
5.452023年6月到期% | $ | — | | | $ | 1,000 | |
4.002024年7月到期的百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
5.852025年7月到期的百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
6.022026年6月到期% | 3,500 | | | 4,500 | |
4.902026年10月到期% | 1,750 | | | 1,750 | |
6.102027年7月到期% | 500 | | | 500 | |
5.252028年2月到期% | 1,000 | | | 1,000 | |
5.302029年10月到期% | 1,750 | | | 1,750 | |
6.202030年7月到期% | 750 | | | 750 | |
5.752033年2月到期% | 1,000 | | | 1,000 | |
8.102036年7月到期% | 1,000 | | | 1,000 | |
3.382041年12月到期的百分比 | 962 | | | 1,000 | |
8.352046年7月到期% | 650 | | | 800 | |
3.452051年12月到期% | 745 | | | 1,250 | |
遺留票據和債券: | | | |
7.102028年4月到期% | 300 | | | 300 | |
6.502038年4月到期% | 388 | | | 388 | |
5.402040年9月到期% | 264 | | | 264 | |
DFS債務(附註6) | 9,492 | | | 10,290 | |
其他 | 171 | | | 325 | |
債務總額、本金金額 | $ | 26,222 | | | $ | 29,867 | |
未攤銷折扣,扣除未攤銷溢價後的淨額 | (114) | | | (133) | |
發債成本 | (114) | | | (146) | |
總債務,賬面價值 | $ | 25,994 | | | $ | 29,588 | |
短期債務總額,賬面價值 | $ | 6,982 | | | $ | 6,573 | |
長期債務總額,賬面價值 | $ | 19,012 | | | $ | 23,015 | |
截至2024年2月2日止財政年度,本公司債務餘額淨減少主要由於:
•償還$1.0 十億本金額 5.45% 2023年6月到期的優先票據;
•償還$1.0十億美元的本金6.02%於2026年6月到期的優先票據;及
•償還$350百萬美元的本金3.45% 2051年12月到期的優先票據和美元150百萬美元的本金8.35%於2046年7月到期的優先票據。
本公司就上述還款於綜合收益表確認不重大金額的債務清償成本(利息及其他淨額)。
截至2024年2月2日止財政年度結束後,本公司發行美元,1.030億美元的本金總額5.40% 2034年到期的優先票據。 本公司擬使用發行所得款項淨額預付部分未償還股本, 6.022026年到期的優先債券百分比。
未償債務
高級附註- 本公司完成發行多個系列優先票據,該系列優先票據分別於2016年6月1日、2016年6月22日、2019年3月20日、2020年4月9日、2021年12月13日及2023年1月24日發行,本金總額為美元。20.0億,美元3.3億,美元4.5億,美元2.3億,美元2.3億美元,以及2.010億元(“優先票據”)。 該等借貸之利息每半年支付一次。
遺留票據和債券- 本公司擁有由Dell Inc.發行的未償還無抵押票據及債券(統稱“遺留票據及債券”)。(“戴爾”),戴爾技術公司的全資子公司,在戴爾技術公司收購戴爾之前,在2013年10月完成的私有化交易中 該等借貸之利息每半年支付一次。
外勤部債務- 有關DFS債務及對衝部分該債務的利率互換協議的討論,分別見綜合財務報表附註附註6及附註9。
2021年循環信貸安排- 本公司於2021年11月1日訂立的循環信貸融資(“2021年循環信貸融資”)於2027年11月1日到期。 該融資為本公司提供本金總額為美元的循環承諾,6.0 10億美元用於一般企業目的,包括對公司商業票據計劃的流動性支持,幷包括最高達美元的信用證次級貸款0.5 億美元,以及一項高達美元的迴轉線貸款次級貸款0.5 億 二零二一年循環信貸融資亦允許本公司一次或多次獲得最低金額為美元的增量額外承擔。101000萬美元。
二零二一年循環信貸融資項下之借貸按相等於適用息差之年利率加(按借款人選擇)(a)指定經調整期限有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)或(b)基本利率計息。 適用於SOFR和基準利率借款的保證金根據公司現有的信用評級而有所不同。 基本利率是根據指定的最優惠利率、指定的聯邦儲備銀行利率或SOFR+中的最高值計算的 1%. 借款人可隨時自願償還2021年循環信貸融資項下的未償還貸款,而不收取溢價或罰款(常規破碎成本除外)。
截至2024年2月2日,公司已 不是二零二一年循環信貸融資項下的未償還借貸。
商業票據計劃- 在2023財年,本公司建立了一個商業票據計劃,根據該計劃,本公司可以發行最大面值為美元的無擔保票據,5.0任何時候都有1,000億美元未償還,到期日最高可達397自發布之日起的天數。 這些票據在美國商業票據市場以私募方式按慣例出售。 票據所得款項用於一般企業用途。 截至2024年2月2日,公司已 不是商業票據計劃下的未償還借款。
本公司可隨時及不時在公開市場或與有關債務持有人磋商的交易中購買、贖回、預付、再融資或以其他方式償還任何未償還債務,視乎市況及其他相關因素而認為適當而定。
聖約- 規管二零二一年循環信貸融資的信貸協議及規管優先票據及遺留票據及債權證的契約對設立若干留置權及訂立售後回租交易施加多項限制(惟例外情況除外)。 上述信貸協議及契約包含慣常違約事件,包括未能支付所需款項、未能遵守契約,以及發生若干破產及無力償債事件。 2021年循環信貸融資亦受利息覆蓋比率契約規限,該契約於本公司前四個財政季度的每個財政季度末進行測試。 本公司於2024年2月2日已遵守該財務契諾。
合計未來到期日
下表列示了截至2024年2月2日本公司債務在所示期間的總未來到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按財政年度列出的到期日 |
| 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 此後 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
高級附註 | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | | | $ | 5,250 | | | $ | 500 | | | $ | 1,000 | | | $ | 6,857 | | | $ | 15,607 | |
遺留票據和債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 300 | | | 652 | | | 952 | |
外勤部債務 | 5,863 | | | 2,127 | | | 878 | | | 618 | | | 6 | | | — | | | 9,492 | |
其他 | 125 | | | 31 | | | 8 | | | 6 | | | 1 | | | — | | | 171 | |
總到期日、本金金額 | 6,988 | | | 3,158 | | | 6,136 | | | 1,124 | | | 1,307 | | | 7,509 | | | 26,222 | |
關聯賬面價值調整 | (6) | | | (6) | | | (33) | | | (8) | | | (14) | | | (161) | | | (228) | |
總到期日,賬面價值 | $ | 6,982 | | | $ | 3,152 | | | $ | 6,103 | | | $ | 1,116 | | | $ | 1,293 | | | $ | 7,348 | | | $ | 25,994 | |
注9-衍生工具和套期保值活動
作為其風險管理戰略的一部分,該公司使用衍生工具,主要是外幣遠期和期權合約以及利率掉期,分別對衝某些外幣和利率風險。
該公司的目標是用用於對衝風險敞口的衍生品合約的損益來抵消這些風險敞口產生的損益,從而減少收益的波動性,保護資產和負債的公允價值。衍生工具的收益影響與套期保值項目的收益影響在同一損益表項目中列示。對於被指定為現金流對衝的衍生品,本公司在對衝開始時以及在工具的整個生命週期內定期評估對衝效果。對於被指定為公允價值對衝的衍生品,本公司使用捷徑方法評估合格工具的對衝有效性,根據該方法,對衝在對衝開始時和對衝關係有效期內被視為完全有效。
外匯風險
該公司使用被指定為現金流對衝的外幣遠期合約和期權合約,以防範其預測的以美元以外的貨幣計價的交易中固有的外幣匯率風險。套期保值會計是基於衍生工具和套期保值活動的會計準則而應用的。與購買期權相關的損失風險僅限於為期權合同支付的保費金額。與遠期合同有關的損失風險等於從合同簽訂之日到結算之日的匯率差額。這些合同中的大多數通常在#年到期12個月或者更少。
在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度,公司沒有停止任何與外匯合同有關的現金流量對衝,這些合同對公司的經營業績有重大影響,因為預測現金流量不會發生。
該公司使用遠期合約來對衝以外幣計價的貨幣資產和負債。這些合同通常在#年到期。三個月或更少的,被視為經濟對衝,且不指定作對衝會計處理。 該等工具之公平值變動代表自然對衝,因其收益及虧損抵銷貨幣資產及負債之相關公平值變動。
就DFS歐洲業務而言,遠期合約用於對衝以歐元以外外幣計值的應收融資。 這些合同不指定用於對衝會計,大多數合同在 三年或者更少。
利率風險
本公司使用利率掉期對衝與結構性融資債利率支付有關的現金流量變動。 利率掉期將結構性融資債務的浮動利率經濟地轉換為固定利率,以匹配就固定期限客户租賃及貸款收取的相關固定利率。 這些合同不指定用於對衝會計,大多數合同在 四年或者更少。
利率掉期用於在投資組合一級管理與外勤部歐洲業務有關的利率風險。 利率掉期從經濟上將應收融資款項的固定利率轉換為三個月歐洲銀行同業拆息浮動利率,以配合銀行資金池的浮動利率性質。 本公司亦使用利率掉期管理與歐元債券利息支付有關的現金流量。 利率互換從經濟上將公司債券的固定利率轉換為浮動利率,以匹配基礎租賃還款概況。 這些合同不指定用於對衝會計,大多數合同在 五年或者更少。
本公司利用交叉貨幣攤銷掉期對衝與歐洲證券化計劃相關的貨幣和利率風險敞口。 交叉貨幣掉期將基於歐元的利率掉期與英鎊或美元外匯遠期合約相結合,在該合約中,本公司支付固定或浮動英鎊或美元金額,並收取固定或浮動歐元金額,與一個月的Euribor掛鈎。 掉期的名義價值按證券化資產的預期現金流量和流失進行攤銷。 該等掉期並非指定作對衝會計處理,並於 五年或者更少。
本公司亦定期使用利率掉期調整與長期債務有關的市場風險。 於2023財政年度,本公司訂立指定為公平值對衝的利率掉期,旨在根據基準SOFR隔夜指數掉期利率,透過將某批債務的固定利率轉換為浮動利率,對衝部分利率風險。 與該等利率掉期公平值變動有關的收益及虧損完全抵銷因相關基準利率變動而導致的相關債務對衝部分公平值變動。 於截至2024年2月2日止財政年度,本公司償還對衝債務並終止相關利率掉期。
衍生工具
下表呈列於所示日期的未償還衍生工具的名義金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
外匯合約: | | | |
指定為現金流對衝工具 | $ | 6,339 | | | $ | 7,746 | |
非指定為對衝工具 | 5,844 | | | 6,833 | |
總計 | $ | 12,183 | | | $ | 14,579 | |
利率合約: | | | |
指定為公允價值對衝工具 | $ | — | | | $ | 1,000 | |
非指定為對衝工具 | 6,551 | | | 7,214 | |
總計 | $ | 6,551 | | | $ | 8,214 | |
下表呈列指定為現金流量對衝工具的衍生工具於所示期間對綜合財務狀況表及綜合收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期關係中的衍生品 | | 衍生工具於累計其他全面收益(扣除税項)確認的收益 | | 從累計保單中重新歸類為收入的損益地點 | | 收益(虧損)從累計保單重新歸類為收入 |
| | (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) |
截至二零二四年二月二日止財政年度: |
| | | | 淨收入合計 | | $ | (98) | |
外匯合約 | | $ | 85 | | | 淨收入總成本 | | (9) | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 85 | | | 總計 | | $ | (107) | |
| | | | | | |
截至二零二三年二月三日止財政年度: |
| | | | 淨收入合計 | | $ | 736 | |
外匯合約 | | $ | 354 | | | 淨收入總成本 | | (31) | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 354 | | | 總計 | | $ | 705 | |
| | | | | | |
截至二零二二年一月二十八日止財政年度: |
| | | | 淨收入合計 | | $ | 158 | |
外匯合約 | | $ | 374 | | | 淨收入總成本 | | (3) | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 374 | | | 非持續經營的收入 | | 3 | |
| | | | 總計 | | $ | 158 | |
| | | | | | |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
下表呈列未指定為對衝工具的衍生工具於所示期間對綜合收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | | | | | 2022年1月28日 | | 確認損益的地點 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) | | |
外匯合約 | $ | (35) | | | $ | (174) | | | | | | | $ | (469) | | | 利息和其他,淨額 |
利率合約 | — | | | 50 | | | | | | | 10 | | | 利息和其他,淨額 |
外匯合約 | — | | | — | | | | | | | 26 | | | 非持續經營的收入 |
總計 | $ | (35) | | | $ | (124) | | | | | | | $ | (433) | | | |
本公司於綜合財務狀況表中按淨額基準呈列其衍生工具,原因是根據總淨額結算安排由其對手方抵銷。 下表呈列該等衍生工具於所示日期按總額基準呈列之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 |
| 其他電流 資產 | | 其他非流動資產 | | 其他流動負債 | | 其他非當前 負債 | | 總計 公允價值 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
指定為對衝工具的衍生工具: |
持有資產頭寸的外匯合約 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 63 | |
處於負債狀態的外匯合約 | (5) | | | — | | | (15) | | | — | | | (20) | |
資產頭寸中的利率合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
處於負債狀態的利率合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨資產(負債) | 39 | | | — | | | 4 | | | — | | | 43 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
持有資產頭寸的外匯合約 | 90 | | | — | | | 71 | | | — | | | 161 | |
處於負債狀態的外匯合約 | (68) | | | — | | | (121) | | | — | | | (189) | |
資產頭寸中的利率合約 | 3 | | | 40 | | | — | | | — | | | 43 | |
處於負債狀態的利率合約 | — | | | — | | | (10) | | | (28) | | | (38) | |
淨資產(負債) | 25 | | | 40 | | | (60) | | | (28) | | | (23) | |
按公允價值計算的衍生工具總額 | $ | 64 | | | $ | 40 | | | $ | (56) | | | $ | (28) | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | |
| 2023年2月3日 |
| 其他電流 資產 | | 其他非流動資產 | | 其他流動負債 | | 其他非當前 負債 | | 總計 公允價值 |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
指定為對衝工具的衍生工具: |
持有資產頭寸的外匯合約 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 37 | |
處於負債狀態的外匯合約 | (21) | | | — | | | (142) | | | — | | | (163) | |
資產頭寸中的利率合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
處於負債狀態的利率合約 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
淨資產(負債) | (14) | | | — | | | (112) | | | (6) | | | (132) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
持有資產頭寸的外匯合約 | 282 | | | 1 | | | 368 | | | — | | | 651 | |
處於負債狀態的外匯合約 | (121) | | | — | | | (614) | | | (1) | | | (736) | |
資產頭寸中的利率合約 | 14 | | | 133 | | | — | | | — | | | 147 | |
處於負債狀態的利率合約 | — | | | — | | | — | | | (95) | | | (95) | |
淨資產(負債) | 175 | | | 134 | | | (246) | | | (96) | | | (33) | |
按公允價值計算的衍生工具總額 | $ | 161 | | | $ | 134 | | | $ | (358) | | | $ | (102) | | | $ | (165) | |
下表列出了截至所示日期,本公司衍生工具的總額、因與本公司交易對手達成的主淨額結算協議而抵銷的金額以及在綜合財務狀況表中確認的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 |
| 已確認資產/(負債)總額 | | 財務狀況表中的總金額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產/(負債)淨額 | | 財務狀況表中未抵銷的總額 | | 財務狀況表中確認的資產/(負債)淨額 |
| 金融工具 | | 收到或質押的現金抵押品 | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
衍生工具: | | | | | | | | | | | |
金融資產 | $ | 267 | | | $ | (163) | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | 80 | |
金融負債 | (247) | | | 163 | | | (84) | | | — | | | 9 | | | (75) | |
總衍生工具 | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | (15) | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年2月3日 |
| 已確認資產/(負債)總額 | | 財務狀況表中的總金額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產/(負債)淨額 | | 財務狀況表中未抵銷的總額 | | 財務狀況表中確認的資產/(負債)淨額 |
| 金融工具 | | 收到或質押的現金抵押品 | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
衍生工具: | | | | | | | | | | | |
金融資產 | $ | 835 | | | $ | (540) | | | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 295 | |
金融負債 | (1,000) | | | 540 | | | (460) | | | — | | | 25 | | | (435) | |
總衍生工具 | $ | (165) | | | $ | — | | | $ | (165) | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | (140) | |
注10— 商譽和無形資產
商譽
基礎設施解決方案集團及客户解決方案集團報告單位與綜合財務報表附註19所識別的可報告分部一致。 其他業務包括VMware Resale、Secureworks和Virtustream,它們各自代表獨立的報告單位。
下表列出了分配給公司可報告部門的商譽以及截至所示日期商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基礎設施解決方案部門 | | 客户解決方案組 | | 其他業務 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
截至2023年2月3日的餘額 | $ | 15,017 | | | $ | 4,232 | | | $ | 427 | | | $ | 19,676 | |
所取得的商譽(a) | 77 | | | — | | | — | | | 77 | |
外幣換算和其他 | (53) | | | — | | | — | | | (53) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2024年2月2日的餘額 | $ | 15,041 | | | $ | 4,232 | | | $ | 427 | | | $ | 19,700 | |
____________________
(a) 所收購商譽指與本公司收購Moogsoft Inc.有關而確認的商譽。在截至2024年2月2日的財政年度。
無形資產
下表列出了該公司截至指定日期的無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
客户關係 | $ | 16,968 | | | $ | (14,930) | | | $ | 2,038 | | | $ | 16,956 | | | $ | (14,474) | | | $ | 2,482 | |
發達的技術 | 9,506 | | | (8,980) | | | 526 | | | 9,466 | | | (8,660) | | | 806 | |
商號 | 875 | | | (823) | | | 52 | | | 875 | | | (780) | | | 95 | |
| | | | | | | | | | | |
已確定壽命的無形資產 | 27,349 | | | (24,733) | | | 2,616 | | | 27,297 | | | (23,914) | | | 3,383 | |
無限活生生的商號 | 3,085 | | | — | | | 3,085 | | | 3,085 | | | — | | | 3,085 | |
無形資產總額 | $ | 30,434 | | | $ | (24,733) | | | $ | 5,701 | | | $ | 30,382 | | | $ | (23,914) | | | $ | 6,468 | |
與已確定壽命的無形資產相關的攤銷費用為#美元。0.8億,美元1.0億美元,以及1.6截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年分別為10億美元。有 不是在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度內,與無形資產相關的重大減值費用。
下表呈列於所示日期,具固定年限無形資產之估計未來年度税前攤銷開支:
| | | | | |
| 2024年2月2日 |
| (單位:百萬) |
2025財年 | $ | 654 | |
2026財年 | 495 | |
2027財年 | 386 | |
2028財年 | 230 | |
2029財年 | 190 | |
此後 | 661 | |
總計 | $ | 2,616 | |
商譽與無限期無形資產減值測試
商譽及無限期無形資產每年於第三個財政季度及於事件或情況顯示出現減值時進行減值測試。
對於2024財年第三季度基礎設施解決方案集團(“ISG”)和客户解決方案集團(“CSG”)報告單位的年度減值審查,公司選擇繞過定性因素的評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)。在選擇繞過定性評估後,本公司直接進行了商譽減值量化測試,以衡量每個商譽報告單位相對於其賬面金額的公允價值,並確定將確認的商譽減值損失金額(如果有的話)。對於其餘的報告單位,本公司在報告單位層面對商譽進行了定性評估。定性評估包括考慮影響報告單位的相關事件和情況,包括宏觀經濟、行業和市場狀況、整體財務表現以及上市公司市場估值的趨勢(如適用)。
管理層行使與上述評估相關的重大判斷,包括確定商譽報告單位、將資產和負債轉讓給商譽報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個商譽報告單位的公允價值。對於量化商譽減值測試,每個商譽報告單位的公允價值一般使用上市公司倍數和貼現現金流法相結合的方法估計。貼現現金流和上市公司倍數方法需要大量的判斷,包括對未來收入、毛利率和運營費用的估計,這取決於內部預測、當前和預期的經濟狀況和趨勢,通過評估報告單位相對於同行競爭對手的表現來選擇市場倍數,估計公司業務的長期收入增長率和貼現率,以及確定公司的加權平均資本成本。這些估計和假設的變化可能對商譽報告單位的公允價值產生重大影響,可能導致非現金減值費用。
無限生機商號的公允價值一般採用貼現現金流方法估計。這些方法需要大量的判斷,包括對未來收入的估計,對公司業務的長期收入增長率的估計,以及對公司加權平均資本成本和特許權使用費税率的確定。這些估計和假設的變化可能會對無限期無形資產的公允價值產生重大影響,可能導致非現金減值費用。
根據截至2024年2月2日止財政年度內進行的年度減值測試結果,各報告單位及無限期無形資產的公允價值均超過其賬面值。在截至2024年2月2日的財政年度內,除本公司的年度減值審查外,並無進行商譽或無限期減值測試。
注11-遞延收入
遞延收入包括支持和部署服務、軟件維護、培訓、軟件即服務以及未交付的硬件和專業服務,包括安裝和諮詢服務。 遞延收入於本公司就未交付產品或服務開具發票或已收到付款(而控制權尚未轉移)時入賬。 收入在本公司根據合同履行義務時確認。
下表列出了所示期間公司遞延收入的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
遞延收入: | | | | | | | |
期初遞延收入 | | | | | $ | 30,286 | | | $ | 27,573 | |
收入遞延 | | | | | 20,866 | | | 23,166 | |
已確認收入 | | | | | (22,022) | | | (20,288) | |
其他(A) | | | | | 15 | | | (165) | |
期末遞延收入 | | | | | $ | 29,145 | | | $ | 30,286 | |
短期遞延收入 | | | | | $ | 15,318 | | | $ | 15,542 | |
長期遞延收入 | | | | | $ | 13,827 | | | $ | 14,744 | |
____________________
(a) 截至二零二三年二月三日止財政年度,其他指遞延收入重新分類至應計及其他負債。
剩餘履約義務- 剩餘履約責任指分配至截至報告期末未交付或部分未交付履約責任的交易價格總額。 其餘履約義務包括遞延收入加上尚未計入遞延收入的未賬單金額。 截至2024年2月2日,分配給剩餘履約責任的交易價格價值約為美元。40億 本公司預計, 58剩餘履約債務的百分比作為下一年的收入12個月,其餘部分在此之後。
分配至剩餘履約責任的交易價格總額不包括根據並無實質性終止罰款的可撤銷合約所欠金額。 本公司應用可行權宜方法,剔除按本公司有權就所提供服務開具發票的金額確認收入的合約的剩餘履約責任價值。
剩餘的履約義務估計數可能會變動,並受若干因素的影響,包括終止合同、合同範圍的變動、定期重新確認、未實現收入的調整以及貨幣調整。
附註12-承付款和或有事項
購買義務
本公司有購買商品或服務的合同義務,其中規定了重要條款(包括固定或最低購買數量),固定,最低或可變價格條款,以及交易的大致時間。 截至2024年2月2日,此類購買義務為美元,4.42025財年10億美元;美元0.32026財政年度10億美元;和0.32027財年及以後的10億美元。
法律事務
該公司在其正常業務過程中不時涉及各種索賠、訴訟、評估、調查和法律程序,包括以下確定的索賠、訴訟、評估、調查和法律程序,這些索賠、訴訟、評估、調查和法律程序包括涉及消費者、反壟斷、税務、知識產權和全球其他問題的事項。
如果公司認為很可能已經發生了債務,並且能夠合理地估計損失的金額,則應計負債。該公司至少每季度審查這些應計項目,並對其進行調整,以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及其他相關信息。只要獲得新的信息,並且公司對索賠、訴訟、評估、調查或法律程序的可能結果的看法發生變化,公司應計負債的變化將在作出此類決定的期間記錄。在某些情況下,負債不可能發生,或者數額無法合理估計,因此沒有進行應計。
以下為本公司重大法律事項及其他訴訟的討論:
與V類交易相關的集體訴訟。-2018年12月28日,公司完成了一筆交易(“V類交易”),其中支付了$14.0 10億美元現金,併發行 149,387,617向其V類普通股持有人出售其C類普通股的股份,以換取V類普通股的全部流通股。作為V類交易的結果,公司資本結構中與V類普通股相關的跟蹤股票功能被終止。董事的若干股東其後就第V類交易提起集體訴訟,他們指認邁克爾·S·戴爾及在第V類交易時在本公司董事會任職的若干其他董事(統稱為“被告”)、由戴爾先生及銀湖集團有限公司及其若干關聯基金組成的本公司若干股東(統稱為“股東被告”)以及曾在此次交易中擔任本公司財務顧問的高盛公司(“高盛”)為被告。原告普遍指控董事的被告和股東被告在V類交易中提供的交易價值據稱比公允價值低數十億美元,違反了特拉華州法律規定的他們對V類普通股前持有人的受託責任。
正如此前報道的那樣,在截至2023年2月3日的財年第四季度,原告和被告達成了和解訴訟的協議。根據和解條款,原告同意在支付總額為#美元的款項後駁回所有索賠。1.030億美元(“和解金額”),其中包括原告類別與訴訟及其解決有關的所有費用、開支和費用。和解條款要求本公司和/或本公司的保險公司根據本公司對被告的賠償義務支付和解金額。根據特拉華州一般公司法的規定、公司的公司註冊證書和公司章程以及與被告達成的協議,公司在滿足特定條件後對董事和股東被告及其關聯公司負有賠償義務。由非訴訟被告的董事組成的董事會特別委員會在獨立律師的建議下,向董事會通報了其裁定,即被告有權根據上述義務獲得賠償。
在截至2023年2月3日的財政年度內,公司設立了1.03億美元合併財務狀況表負債和已確認的美元0.9億美元的支出,扣除美元106在與和解協議有關的綜合收益表內,扣除利息和其他費用的保險收益淨額為1,000萬美元。
2023年5月16日,在截至2024年2月2日的財政年度內,公司在特拉華州衡平法院批准和解後支付了和解金額。這筆付款反映在現金流量表綜合報表內的經營活動現金流量中。
R2半導體專利訴訟-2022年11月,R2半導體公司(R2)在德國杜塞爾多夫地區法院對英特爾德國公司、戴爾公司和英特爾公司的某些其他客户提起訴訟。R2稱,某些英特爾處理器和該公司採用這些處理器的產品(“被控產品”)侵犯了一項歐洲專利。R2申請禁制令,禁止銷售被指控的侵權產品和對被指控的侵權行為進行損害賠償。杜塞爾多夫地區法院於2023年12月7日進行了審判,並於2024年2月7日作出了有利於R2的裁決。法院的判決頒佈了一項禁令,禁止戴爾公司(Dell GmbH)在德國銷售和使用被指控的產品,並要求戴爾公司向某些客户發出通訊,召回自2020年3月5日以來銷售的承保產品。此等命令在R2‘S獲通知支付執行所需的擔保人款項後才會生效,並將繼續有效,除非經上訴而被擱置或推翻,或直至雙方達成協議。2024年2月8日,該公司提起上訴,上訴法院正在審理中。法院尚未對R2‘S索賠引起的損害進行評估。英特爾公司已同意就公司因涉嫌侵權而蒙受的某些損失對公司及其附屬公司進行辯護和賠償。鑑於這起訴訟的現狀、案件的性質以及公司與英特爾公司的協議,公司無法對訴訟可能產生的潛在損失或損失範圍做出合理估計。
其他訴訟- 戴爾目前預計,其參與的任何其他法律訴訟不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
根據相關會計指引,本公司披露至少合理可能出現的重大虧損超過該等或其他程序或事項已累計金額的事項。 此外,本公司還根據其考慮的其他事項和定性因素,包括行業內其他公司的經驗,以及投資者、客户和員工關係的考慮因素進行披露。 截至2024年2月2日,本公司認為不存在合理可能性,已產生超過該等或其他訴訟或事宜已累計金額的重大損失。 然而,由於任何此類程序和事項的最終決議本身是不可預測的,公司的業務,財務狀況,經營業績或現金流量可能在任何特定時期內受到一個或多個此類程序或事項不利結果的重大影響。 任何索賠、訴訟、評估、調查或法律程序的結果,個別或集體,是否可能對公司的業務、財務狀況、經營成果或現金流造成重大不利影響,將取決於多個因素,包括任何相關費用的性質、時間和金額、和解支付的金額、損害賠償或其他補救措施或後果。
賠償義務
於日常業務過程中,本公司訂立多項合約,據此,本公司可同意就有關合約所界定的若干事件(如訴訟、監管處罰或與過往履約有關的申索)所產生的損失向其他人士作出彌償。 此類賠償義務可能不受最大損失條款的約束。 歷史上,與這些賠償義務相關的付款對公司來説並不重要。
根據與VMware,Inc.簽訂的分離和分銷協議,(目前稱為VMware LLC,在轉換為特拉華州有限責任公司後),在VMware分拆於2021年11月1日完成後,戴爾技術同意賠償VMware,Inc.,其各子公司及其各自的董事、高級管理人員、員工以及上述任何繼承人和受讓人,就與戴爾技術和VMware,Inc.分離的一部分分配給戴爾技術的責任相關、產生或產生的所有責任,(單獨或連同其子公司統稱為"VMware")及其各自的業務("分離")。 VMware同樣同意賠償戴爾技術公司,其各子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工承擔與作為離職一部分分配給VMware的負債相關、產生或產生的所有負債。
有關本公司與VMware於2021年11月1日離職後生效的税務事宜協議的交叉彌償的資料,請參閲綜合財務報表附註20。
某些濃度
本公司與多家金融機構保持現金和現金等價物、衍生品和某些其他金融工具,這可能會使其面臨集中的信用風險。作為其風險管理流程的一部分,該公司對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估。本公司並未因持有這些金融機構的票據而蒙受重大信貸損失。此外,公司預計任何交易對手都不會有不良表現。
該公司向大型企業客户、政府機構、醫療保健和教育賬户以及中小型企業和個人推銷和銷售其產品和服務。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年,沒有單一客户佔公司綜合淨收入的10%以上。
本公司使用數量有限的合同製造商組裝其部分產品。 本公司向供應商採購零部件,並將該等零部件出售予該等合約製造商。 本公司透過確認來自合約製造商的非貿易應收款項及當所有權及損失風險轉移至製造商時存貨減少反映銷售該等組件。 與該等交易有關的現金流量計入經營活動現金流量。 本公司不會在收益中反映銷售組件,且在相關產品銷售予客户前不會確認組件銷售的任何溢利。
與大部分合約製造商訂立的協議允許本公司將應付款項與應收款項抵銷,從而降低全部或部分信貸風險。 此類應收款為美元3.4億和$3.3截至2024年2月2日和2023年2月3日,該公司的應收款分別為100億美元,主要包括應收公司四大合同製造商的款項。 本公司將其相應應付款項與美元抵銷2.710億美元2.5截至2024年2月2日和2023年2月3日,該等應收款分別為10億美元。 未抵銷之應收款項部分計入綜合財務狀況表之其他流動資產。
附註13-所得税和其他税
下表列出了在所示期間確認的持續經營的所得税支出(收益)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 149 | | | $ | 605 | | | $ | 166 | |
州/地方 | 33 | | | 176 | | | 76 | |
外國 | 601 | | | 739 | | | 960 | |
當前 | 783 | | | 1,520 | | | 1,202 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (106) | | | (483) | | | (54) | |
州/地方 | (42) | | | (103) | | | — | |
外國 | 57 | | | (131) | | | (167) | |
延期 | (91) | | | (717) | | | (221) | |
所得税費用 | $ | 692 | | | $ | 803 | | | $ | 981 | |
下表呈列所示期間持續經營業務之除所得税前收入(虧損)組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
國內 | $ | (52) | | | $ | (1,316) | | | $ | 1,414 | |
外國 | 3,939 | | | 4,541 | | | 4,509 | |
所得税前收入 | $ | 3,887 | | | $ | 3,225 | | | $ | 5,923 | |
下表列出本公司於所示期間持續經營業務的實際税率與法定美國聯邦税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
美國聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (0.2) | | | 2.0 | | | 1.7 | |
國外業務對税收的影響 | 2.7 | | | (0.8) | | | (0.3) | |
| | | | | |
更改估值免税額 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
不可扣除的交易相關成本 | — | | | 0.8 | | | 1.2 | |
基於股票的薪酬費用 | (0.9) | | | (2.4) | | | (2.4) | |
美國研發税收抵免 | (4.6) | | | (2.6) | | | (1.3) | |
法人改制 | — | | | — | | | (4.1) | |
| | | | | |
第V類交易訴訟和解 | — | | | 5.8 | | | — | |
其他 | (0.5) | | | 0.7 | | | 0.4 | |
總計 | 17.8 | % | | 24.9 | % | | 16.6 | % |
與公司截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的有效税率相關的變化主要是由與這些年度離散的項目推動的。此外,與截至2023年2月3日的財政年度相比,該公司截至2024年2月2日的財政年度的有效税率反映了海外業務的税收影響以及美國研發税收抵免的好處。公司截至2023年2月3日的財政年度的實際税率包括0.9與和解合併財務報表附註12所述的第V類交易訴訟的協議有關的確認的10億美元支出。本公司截至2022年1月28日的財政年度的有效税率包括税項支出$1.010億美元的税前收益4.0在此期間,與剝離Boomi有關的10億美元,以及#美元的税收優惠367百萬美元1.620億美元的債務清償費用和244100萬美元與某些法律實體的重組有關。
實際所得税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於收入的地理分佈、某些項目的賬面和税務處理之間的差異以及不同的税項。在某些司法管轄區,由於免税期的原因,公司的税率明顯低於適用的法定税率。受這些免税期和較低税率影響的公司的大部分海外收入可歸因於新加坡和中國。這些所得税優惠中有很大一部分與2029年1月31日之前有效的免税期有關。該公司的大部分其他免税期將在2030和2031財年全部或部分到期。其中許多免税期和減税税率可以在滿足某些條件時延長,或者如果不滿足某些條件或由於税收立法的變化而提前終止。截至2024年2月2日,本公司並無知悉任何與該等税務假期有關的不合規事宜或制定影響該等税務假期的税務法例修訂。在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年,可歸因於受影響子公司的税收狀況的所得税優惠估計約為$244百萬(美元)0.33每股),$123百萬(美元)0.16每股)和$466百萬(美元)0.59每股)。這些所得税優惠包括在上表中的海外業務的税收影響中。
截至2024年2月2日,公司某些外國子公司的未分配收益約為美元。36.4仍無限期再投資的10億美元,因此沒有確認遞延納税負債。確定與這些未分配收益相關的未確認遞延所得税負債額是不可行的。該公司認為,公司截至2024年2月2日的未分配收益中,有很大一部分將不需要繳納進一步的美國聯邦税收。
下表列示本公司截至所示日期的遞延税項資產(負債)淨額的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
遞延税項資產: | | | |
遞延收入和保修準備金 | $ | 1,878 | | | $ | 1,959 | |
| | | |
信用結轉 | 554 | | | 938 | |
虧損結轉 | 619 | | | 467 | |
與營業和薪酬相關的應計項目 | 478 | | | 506 | |
資本化研究與開發 | 302 | | | 263 | |
| | | |
| | | |
其他(A) | 320 | | | 417 | |
遞延税項資產(B) | 4,151 | | | 4,550 | |
估值免税額 | (1,232) | | | (1,535) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 2,919 | | | 3,015 | |
遞延税項負債: | | | |
租賃和融資 | (397) | | | (363) | |
| | | |
財產和設備 | (377) | | | (470) | |
無形資產 | (338) | | | (483) | |
其他 | (375) | | | (339) | |
遞延税項負債(b) | (1,487) | | | (1,655) | |
遞延税項淨資產 | $ | 1,432 | | | $ | 1,360 | |
____________________
(a) 截至2024年2月2日,本公司選擇在其他項內就產品退貨和可疑賬户提呈撥備。 前期結餘已按此列報方式重新計算。
(b) 遞延税項資產及遞延税項負債分別計入綜合財務狀況表之其他非流動資產及其他非流動負債。
下表呈列截至所示日期之經營虧損淨額結轉、税項抵免結轉及其他遞延税項資產,並已確認相關估值撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | |
| 遞延税項資產 | | 評税免税額 | | 遞延税項淨資產 | | 第一年即將到期 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) | | |
信用結轉 | $ | 554 | | | $ | (549) | | | $ | 5 | | | 2025財年 |
虧損結轉 | 619 | | | (405) | | | 214 | | | 2025財年 |
其他遞延税項資產 | 2,978 | | | (278) | | | 2,700 | | | 北美 |
總計 | $ | 4,151 | | | $ | (1,232) | | | $ | 2,919 | | | |
| | | | | | | |
| 2023年2月3日 | | |
| 遞延税項資產 | | 評税免税額 | | 遞延税項淨資產 | | 第一年即將到期 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) | | |
信用結轉 | $ | 938 | | | $ | (935) | | | $ | 3 | | | 2024財年 |
虧損結轉 | 467 | | | (317) | | | 150 | | | 2024財年 |
其他遞延税項資產 | 3,145 | | | (283) | | | 2,862 | | | 北美 |
總計 | $ | 4,550 | | | $ | (1,535) | | | $ | 3,015 | | | |
截至2024年2月2日和2023年2月3日,該公司的信貸結轉主要涉及美國税收抵免,包括與研發相關的州和聯邦税收抵免,以及與美國減税和就業法案相關的外國税收抵免。 該公司評估了這些美國税收抵免的可變現性,並記錄了其預期不會使用的抵免的估值撥備。 截至2024年2月2日止財政年度的信貸結轉及相應估值撥備減少,主要是由於與美國減税和就業法案相關的外國税收抵免的確定發生變化。 該等信貸結轉先前預期不會動用,並有全額估值撥備。 因此,該等變動對公司的實際税率並無影響。 截至2024年2月2日和2023年2月3日,該公司的虧損結轉包括來自聯邦、州和外國司法管轄區的淨運營虧損結轉。 截至2024年2月2日及2023年2月3日,其他遞延税項資產的估值撥備主要與海外司法管轄區有關,其變動計入本公司實際税務對賬中海外業務的税務影響。 本公司已確定其將能夠變現其遞延税項資產的剩餘部分。
下表呈列所示期間遞延税項資產估值撥備之變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 1,535 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,297 | |
計入所得税撥備 | (299) | | | 84 | | | 155 | |
記入其他賬户 | (4) | | | 28 | | | (29) | |
期末餘額 | $ | 1,232 | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,423 | |
下表列示了本公司在所示期間未確認税務優惠的期初和期末餘額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 1,812 | | | $ | 1,595 | | | $ | 1,620 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 4 | | | 132 | | | 113 | |
與前幾年的税收狀況有關的增加 | 828 | | | 181 | | | 143 | |
前幾年的減税情況 | (177) | | | (46) | | | (153) | |
訴訟時效失效 | (35) | | | (41) | | | (78) | |
審計結算 | (65) | | | (9) | | | (50) | |
期末餘額 | $ | 2,367 | | | $ | 1,812 | | | $ | 1,595 | |
上表不包括應計利息和罰款$394截至2024年2月2日和2023年2月3日,美元383截至2022年1月28日,百萬。 此外,該表不包括與利息和州税收減免相關的某些税收優惠,以及不確定税收狀況的其他間接管轄權影響,1,438百萬,$910百萬美元,以及$817截至2024年2月2日,2023年2月3日和2022年1月28日,
在考慮到這些項目後,公司的未確認税收利益淨額為美元,1.3截至2024年2月2日和2023年2月3日,10億美元,美元1.2截至2022年1月28日,已計入其他非流動負債,i在合併財務狀況表.
上表中未確認的税收優惠包括美元1.2億,美元1.1億美元,以及0.9分別截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的10億美元,如果確認,將影響所得税支出。與所得税負債相關的利息和罰金包括在所得税費用中。在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度,利息和罰款對公司税收撥備的影響並不重要。
2023年6月,公司收到了税務代理的報告,供美國國税局(IRS)審查2015財年至2017財年和2018財年至2019財年。本公司同意美國國税局關於2015至2017財年的評估,並於2023年8月結清這些頭寸。該和解對財務報表的影響並不大。在2018至2019財年,美國國税局建議的調整主要涉及公司作為其業務整合努力的一部分而完成的某些交易,公司不同意這些交易,並將通過美國國税局的行政上訴程序對這些交易提出異議。2023年8月,該公司向美國國税局提交了一份關於某些評估的書面抗議。該公司預計,解決這些問題的上訴程序將延長到未來12個月之後。2023年9月,美國國税局開始對2020財年至2022財年進行聯邦所得税審查。
該公司目前還在美國各州和外國税務管轄區接受所得税審計。本公司正與該等司法管轄區的税務機關就税務事宜進行談判,並在某些情況下進行有爭議的法律程序。就美國主要州和外國税務管轄區而言,在截至2010年1月29日的財政年度之前,本公司一般不接受税務審查。本公司相信,已就所有可供審查的税期所載事項,包括上文所述的美國國税局審計,提供足夠的準備金。儘管該公司認為它已經為這些審計方面的不確定性做了足夠的準備,但如果公司遇到不利的結果,這些結果可能會對其經營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
在評估本公司不確定的税務狀況和確定本公司的所得税撥備時,需要作出判斷。雖然解決或結清不確定的税務狀況的時間尚不確定,但本公司相信在不同司法管轄區的若干税務事宜有合理可能於未來十二個月內完成。這些問題的解決可能會使公司未確認的税收優惠減少高達$0.430億美元,包括利息和罰款。這種減税將對本公司的實際税率產生重大影響。
本公司於其經營所在司法權區持有若干非所得税頭寸,並已收到多個司法權區的若干非所得税評估。 本公司相信,該等事項不太可能發生重大虧損,且合理不可能發生超過已累計金額的重大虧損。 本公司相信,其在該等非所得税訴訟事項中的立場是有根據的,並最終將在該等事項中佔上風。 在正常的業務過程中,本公司與非所得税相關的立場和結論可能會受到質疑,並可能會作出評估。 在取得新資料及本公司對其狀況、評估可能結果或訴訟變動的意見的情況下,本公司應計負債的估計變動將在作出有關決定的期間內記錄。 在所得税及非所得税審計的解決過程中,本公司在某些情況下須向監管機構及税務機關提供抵押擔保或彌償,直至事項得到解決。
附註14-累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)在綜合財務狀況表的股東權益(虧損)中列示,包括與外幣換算調整相關的金額、現金流量對衝的未實現淨收益(虧損)以及養老金和其他退休後計劃的精算淨收益(虧損)。
下表列出了截至所示日期,按下列組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)的税後淨額變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | 現金流對衝 | | 退休金和其他退休後計劃 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| | | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
截至2021年1月29日的餘額 | $ | (150) | | | | | $ | (86) | | | $ | (78) | | | $ | (314) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (385) | | | | | 374 | | | 37 | | | 26 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | | | (158) | | | 7 | | | (151) | |
剝離VMware | 9 | | | | | (1) | | | — | | | 8 | |
期間的總變動量 | (376) | | | | | 215 | | | 44 | | | (117) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年1月28日的餘額 | $ | (526) | | | | | $ | 129 | | | $ | (34) | | | $ | (431) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (222) | | | | | 354 | | | 1 | | | 133 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | | | (705) | | | 1 | | | (704) | |
| | | | | | | | | |
期間的總變動量 | (222) | | | | | (351) | | | 2 | | | (571) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損變動 | (1) | | | | | — | | | — | | | (1) | |
截至2023年2月3日的餘額 | $ | (747) | | | | | $ | (222) | | | $ | (32) | | | $ | (1,001) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (8) | | | | | 85 | | | 15 | | | 92 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | | | 107 | | | 2 | | | 109 | |
期間的總變動量 | (8) | | | | | 192 | | | 17 | | | 201 | |
| | | | | | | | | |
截至2024年2月2日的餘額 | $ | (755) | | | | | $ | (30) | | | $ | (15) | | | $ | (800) | |
與公司現金流量對衝有關的金額在被對衝項目確認為收益的同期重新分類為淨收益。 有關本公司衍生工具的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註9。
下表列出了在所述期間從累計其他綜合收益(虧損)中扣除税項重新分類為淨收益的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | 現金流對衝 | | | | | | 養老金 | | | | 總計 | | 現金流對衝 | | 養老金 | | 總計 | | 現金流對衝 | | 養老金 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (單位:百萬) |
總重新分類,税後淨額: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | $ | (98) | | | | | | | $ | — | | | | | $ | (98) | | | $ | 736 | | | $ | — | | | $ | 736 | | | $ | 158 | | | $ | — | | | $ | 158 | |
淨收入成本 | | | (9) | | | | | | | — | | | | | (9) | | | (31) | | | — | | | (31) | | | (3) | | | — | | | (3) | |
運營費用 | | | — | | | | | | | (2) | | | | | (2) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (7) | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非持續經營的收入 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
重新分類總額,扣除税額 | | | $ | (107) | | | | | | | $ | (2) | | | | | $ | (109) | | | $ | 705 | | | $ | (1) | | | $ | 704 | | | $ | 158 | | | $ | (7) | | | $ | 151 | |
附註15-大寫
下表列出了截至所示日期公司的授權、已發行和未發行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授權 | | 已發佈 | | 傑出的 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
截至2024年2月2日的普通股 |
A類 | 600 | | | 353 | | | 353 | |
B類 | 200 | | | 86 | | | 86 | |
C類 | 7,900 | | | 382 | | | 266 | |
D類 | 100 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 8,800 | | | 821 | | | 705 | |
| | | | | |
截至2023年2月3日的普通股 |
A類 | 600 | | | 379 | | | 379 | |
B類 | 200 | | | 95 | | | 95 | |
C類 | 7,900 | | | 324 | | | 242 | |
D類 | 100 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 8,800 | | | 798 | | | 716 | |
優先股
本公司獲授權發行一百萬優先股,面值$0.01每股 截至2024年2月2日和2023年2月3日, 不是優先股已發行或已發行。
普通股
戴爾技術普通股 - A類普通股、B類普通股、C類普通股和D類普通股統稱為戴爾技術普通股。 戴爾技術普通股所有系列的面值為美元0.01每股 A類普通股、B類普通股、C類普通股、D類普通股,其所宣派或累積的股利平均份額,並對未分配收益享有同等參與權。
投票權- (a)A類普通股的每一個記錄持有人有權, 十A類普通股的每股表決權;(b)B類普通股有權, 十B類普通股的每股投票權;(c)C類普通股有權, 一(d)除特拉華州法律規定的範圍外,D類普通股無權就任何事項投票(在這種情況下,該持有人有權, 一D類普通股的投票權)。
轉換權- 根據本公司的註冊證書,任何A類普通股或B類普通股的持有人有權在任何時間和時間將該持有人持有的A類普通股或B類普通股的全部或任何股份轉換為C類普通股的股份, 一—對一個基礎。
截至2024年2月2日的財年,公司發行了 34 1000萬股C類普通股在轉換後向股東轉讓, 25百萬股A類普通股, 9根據本公司的註冊證書,持有100000000000股B類普通股。
在截至2023年2月3日的財政年度, 不是A類普通股或B類普通股股份轉換為C類普通股股份。
截至2022年1月28日止財政年度,本公司發行總額為 6根據本公司的註冊證書將相同數量的A類普通股股票轉換為C類普通股的股東,向股東轉讓C類普通股股票。
分紅
2022年2月24日,公司宣佈董事會採納股息政策,規定對戴爾技術普通股支付季度現金股息。
本公司於呈列期間派付以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股股息 | | 金額 (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
| | 2024財年 |
| | 2023年3月2日 | | 2023年4月25日 | | 2023年5月5日 | | $ | 0.37 | | | $ | 270 | |
| | 2023年6月16日 | | 2023年7月25日 | | 2023年8月4日 | | $ | 0.37 | | | $ | 268 | |
| | 2023年9月28日 | | 2023年10月24日 | | 2023年11月3日 | | $ | 0.37 | | | $ | 266 | |
| | 2023年12月5日 | | 2024年1月23日 | | 2024年2月2日 | | $ | 0.37 | | | $ | 261 | |
| | 2023財年 |
| | 2022年2月24日 | | 2022年4月20日 | | 2022年4月29日 | | $ | 0.33 | | | $ | 248 | |
| | 2022年6月7日 | | 2022年7月20日 | | 2022年7月29日 | | $ | 0.33 | | | $ | 242 | |
| | 2022年9月6日 | | 2022年10月19日 | | 2022年10月28日 | | $ | 0.33 | | | $ | 238 | |
| | 2022年12月6日 | | 2023年1月25日 | | 2023年2月3日 | | $ | 0.33 | | | $ | 236 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
於截至2024年2月2日止財政年度,本公司亦就上文未包括的合資格歸屬股權獎勵支付不重大金額的股息等值項目。
2024年2月29日,在截至2024年2月2日的財政年度結束後,本公司宣佈董事會批准了一項 20股息增加%至$0.445從截至2025年1月31日的財政年度第一季度開始的每個財政季度每股收益率。
普通股回購
自2021年9月23日起,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購最多美元,5 10億股C類普通股,沒有固定的到期日。
自2023年10月5日起,公司董事會批准額外回購美元5在股票回購計劃下,公司C類普通股的10億股。批准後,該公司約有$5.7該計劃下剩餘的授權金額為10億美元。
在截至2024年2月2日的財政年度內,公司回購了約34700萬股C類普通股,總收購價約為$2.11000億美元。在截至2023年2月3日的財政年度內,公司回購了約62700萬股C類普通股,總收購價約為$2.81000億美元。在截至2022年1月28日的財政年度內,公司回購12100萬股C類普通股,總收購價約為$659百萬美元。
上述C類普通股回購不包括股票獎勵中預扣的股票,以解決與授予此類獎勵相關的員工預扣税義務。
附註16-每股收益
每股基本收益是根據所有已發行和已發行普通股的加權平均效應計算的,計算方法是將淨收入除以期間內已發行的加權平均股票。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益除以計算基本每股收益時使用的普通股加權平均數,再加上假設所有潛在攤薄工具的行使或轉換而將發行的普通股數量。如果計入股本工具的效果是反攤薄的,則本公司在計算稀釋後每股收益時不計入此類工具。
下表列出了所指時期的基本每股收益和稀釋後每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
歸屬於戴爾技術公司的每股收益。- 基本: | | |
持續運營 | | | | | $ | 4.46 | | | $ | 3.33 | | | $ | 6.49 | |
停產經營 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.81 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於戴爾技術公司的每股收益。- 稀釋: | | |
持續運營 | | | | | $ | 4.36 | | | $ | 3.24 | | | $ | 6.26 | |
停產經營 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.76 | |
下表呈列所示期間每股基本及攤薄盈利的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
分子:戴爾技術普通股 | | | | | | | | | |
歸屬於戴爾技術公司的淨收入- 基本及攤薄 | | | | | $ | 3,211 | | | $ | 2,442 | | | $ | 4,948 | |
| | | | | | | | | |
分子:停止運營 | | | | | | | | | |
已終止經營的收入,扣除所得税—基本 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 615 | |
VMware,Inc. | | | | | — | | | — | | | (7) | |
應佔戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)的已終止業務收入(扣除所得税)。- 稀釋 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 608 | |
| | | | | | | | | |
分母:戴爾技術普通股加權平均流通股 | | | | | | | | | |
加權平均流通股—基本信息 | | | | | 720 | | | 734 | | | 762 | |
股權獎勵的稀釋效應 | | | | | 16 | | | 19 | | | 29 | |
加權平均流通股—稀釋 | | | | | 736 | | | 753 | | | 791 | |
加權平均流通股—抗稀釋劑 | | | | | 4 | | | 9 | | | — | |
附註17-基於股票的薪酬
基於股票的薪酬費用
下表列出了在合併損益表中確認的所示期間的基於股票的報酬費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
基於股票的薪酬費用: | | | | | |
淨收入成本 | $ | 149 | | | $ | 152 | | | $ | 133 | |
運營費用 | 729 | | | 779 | | | 675 | |
税前持續運營的基於股票的薪酬支出 | 878 | | | 931 | | | 808 | |
已終止經營業務之除税前以股票為基礎之補償開支(a) | — | | | — | | | 814 | |
税前股票薪酬支出總額 | 878 | | | 931 | | | 1,622 | |
所得税優惠 | (157) | | | (163) | | | (296) | |
扣除所得税後的股票薪酬支出總額 | $ | 721 | | | $ | 768 | | | $ | 1,326 | |
____________________
(a) 來自已終止經營業務的税前股票補償費用指VMware基於股票的補償費用,並計入VMware分拆之前期間的合併收益表中的已終止經營業務收入(扣除税項)。
戴爾技術公司基於股票的薪酬計劃
戴爾技術公司2023年股票激勵計劃 — 本公司或其附屬公司的員工、顧問、非員工董事和其他服務提供商均有資格參加戴爾技術公司。二零二三年股票激勵計劃,經股東批准,於二零二三年六月二十日生效(“二零二三年計劃”)。 2023年計劃授權本公司授出購股權、受限制股票單位(“受限制股票單位”)、股票增值權(“受限制股票獎勵”)、遞延股票單位及等同股息。 2023年計劃取代了戴爾技術公司。二零一三年股票獎勵計劃(經修訂及重列,“二零一三年計劃”)。 2023年計劃生效後,2013年計劃並無授權授出進一步獎勵。
《2023年計劃》授權發行總額約為 103.3C類普通股的百萬股,包括(a) 50.0根據2023年計劃授權發行和發行的C類普通股,(b)約 7.0 截至2023年計劃生效日期,仍可根據2013年計劃發行的C類普通股,以及(c)最多約 46.3根據2013年計劃,截至2023年計劃生效日期,受2013年計劃項下尚未行使的獎勵的C類普通股,隨後在行使或結算前到期或終止。 截至2024年2月2日, 58根據2023年計劃,C類普通股可供未來授予。
限制性股票- 本公司的獎勵主要包括授予僱員的受限制單位。 於截至2024年2月2日、2023年2月3日及2022年1月28日止財政年度,本公司以服務型受限制單位及績效型受限制單位(“PSU”)形式授出長期激勵獎勵,以使關鍵人才保留計劃與C類普通股持有人的利益保持一致。
以服務為基礎的受限制股份單位的公允價值基於授出日期或緊接授出日期之前的交易日(倘授出日期為非交易日)在紐約證券交易所報告的C類普通股價格的收市價。 大多數這樣的RSU都是在一個 三年制期 每個基於服務的RSU都代表了獲取 一C類普通股股份歸屬。
在本報告所述期間批准的方案支助股反映為尚未完成的執行期的目標單位。最終授予的實際單位數量將從0%至200目標的百分比,基於績效目標的實現程度和在公司持續受僱超過一年三年制演出期。所授予的認購單位中,約有一半須以基於相對股東總回報的市場業績目標的實現為條件,並利用蒙特卡羅估值模型模擬實現的概率進行估值。其餘的PSU必須遵守內部財務衡量標準,並根據紐約證券交易所在會計授予日報告的C類普通股的收盤價確定公允價值。
從截至2023年2月3日的財政年度作出的授出開始,當向本公司的普通股股東支付股息時,未償還的RSU和PSU將產生股息等價物。 應計股息等值將於相關受限制股份單位及受限制股份單位歸屬時支付。
下表呈列所示期間蒙特卡洛估值模式所採用的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
加權平均授出日期公允價值(a) | $ | 43.91 | | $ | 73.26 | | $ | 134.01 |
期限(年) | 3 | | 3 | | 3 |
無風險利率(美國國債) | 3.8 | % | | 2.0 | % | | 0.3 | % |
預期波動率 | 35 | % | | 39 | % | | 43 | % |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
____________________
(a) VMware分拆完成前各期間的加權平均授出日公允價值是使用分拆前的股價計算的,並且沒有進行調整以反映轉換率對C類普通股的影響。
下表列出了RSU的活動 以C類普通股結算 所示期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 合計內在價值(A) |
| (單位:百萬) | | (每單位) | | |
截至2021年1月29日尚未償還 | 33 | | | $ | 43.09 | | | |
授與 | 13 | | | 88.13 | | | |
VMware附帶利益調整(b) | 30 | | | 北美 | | |
既得 | (13) | | | 39.33 | | | |
被沒收 | (4) | | | 46.27 | | | |
截至2022年1月28日,未償還 | 59 | | | 31.67 | | | |
授與 | 23 | | | 48.11 | | | |
既得 | (27) | | | 29.96 | | | |
被沒收 | (5) | | | 39.26 | | | |
截至2023年2月3日,未償還 | 50 | | | 39.44 | | | |
授與 | 23 | | | 39.62 | | | |
既得 | (31) | | | 32.02 | | | |
被沒收 | (3) | | | 46.99 | | | |
截至2024年2月2日(c) | 39 | | | $ | 44.68 | | | $ | 3,399 | |
2024年2月2日,已獲授權並預計將獲授權 | 37 | | | $ | 44.83 | | | $ | 3,206 | |
____________________
(a) 總內在價值代表按收盤價$計算的税前內在價值總額86.32如紐約證券交易所報告的,2024年2月2日,如果受限制單位已於2024年2月2日發行,則受限制單位持有人將收到該受限制單位。
(b) 根據VMware分拆,根據2013年計劃的授權,戴爾技術公司對RSU的數量進行了某些調整, 1.97至1,以保持VMware分拆之前獎項的內在價值。
(c) 截至2024年2月2日, 39百萬個未完成的單位包括 3310萬個RSU和6 百萬PSU。
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日止財政年度歸屬的RSU獎勵的總公允價值為美元。973百萬,$827百萬美元,以及$493分別為百萬美元,税前內在價值為美元1,230百萬,$1,371百萬美元,以及$1,097分別為100萬美元。
截至2024年2月2日,有$848與這些賠償金有關的未確認的基於股票的賠償費用,扣除估計沒收額,預計將在加權平均期間內確認, 1.7好幾年了。
戴爾科技公司股票因税收被扣留 - 從截至2023年2月3日的財政年度開始,C類普通股的股票一般會被扣留髮行,以支付受限制股票單位歸屬的員工税。 截至2022年1月28日止財政年度,C類普通股股份被扣留髮行,以支付僅在某些情況下就授予受限制股票單位和行使股票期權支付的員工税。 截至2024年2月2日、2023年2月3日及2022年1月28日止財政年度, 9.0百萬,8.0百萬美元,以及0.4100萬股股票被扣留,以支付美元,366百萬,$388百萬美元,以及$401000萬美元的員工納税義務。 被扣留股份的價值被分類為超過面值的普通股和資本減少。
股票期權活動- 除受限制股份單位活動外,本公司亦有於截至2024年2月2日、2023年2月3日及2022年1月28日止財政年度並不重大的股票期權活動。 股票期權的行使價等於公司C類普通股的公平市價, 十年在授予之日之後。
其他計劃
除上述2023年計劃外,該公司的合併子公司Secureworks維持自己的股權計劃,併發行以A類普通股結算的股權授予。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日止財政年度,本計劃項下的股票期權和受限制股票單位活動對本公司而言並不重大。
附註18-退休福利
固定福利退休計劃
本公司在美國及國際範圍內為若干僱員提供退休計劃,其中部分符合界定福利退休計劃的標準。 界定福利退休計劃項下的福利保證僱員退休時獲得特定款項。 退休金數額由計劃確定,通常是僱員服務年數和僱員平均工資或退休時的工資的函數。 該等計劃之年度成本乃採用預計單位信貸精算成本法釐定,該方法包括精算假設及估計(可予變動)。
美國養老金計劃- 本公司在美國發起了一項非供款界定福利退休計劃(“美國退休計劃”),該計劃與EMC合併交易有關。 截至1999年12月,美國的養老金計劃被凍結,因此僱員不再為未來的服務積累退休金。 美國退休金計劃的計量日期為公司財政年度結束。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度,該公司沒有向美國養老金計劃作出任何重大貢獻,並且預計不會在2025財年作出任何重大貢獻。
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度,與美國養老金計劃相關的淨定期福利成本並不重大。
下表列出截至所示日期美國退休金計劃的屬性:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
按公允價值計量的計劃資產(a) | $ | 440 | | | $ | 439 | |
福利義務 | (457) | | | (484) | |
資金不足的職位(b) | $ | (17) | | | $ | (45) | |
____________________
(a) 計劃資產由外部投資經理管理。 本公司對計劃資產的投資策略是在適當的風險水平下實現資本的長期增長。 資產按公平值確認,並主要分類為公平值層級第2級。
(B)美國養卹金計劃資金不足的狀況是否在綜合財務狀況表中的其他非流動負債中確認。
截至2024年2月2日,美國養老金計劃的未來福利支付預計將按以下方式支付:342025財年為100萬美元;382026財年百萬美元;美元382027財年百萬美元;美元382028財年百萬美元;美元382029財年的百萬美元;和179之後的百萬美元。
國際養老金計劃 - 本公司亦在美國境外贊助符合界定福利計劃的退休計劃。 下表列出截至所示日期國際養卹金計劃的屬性:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
按公允價值計量的計劃資產(a) | $ | 224 | | | $ | 221 | |
福利義務 | (420) | | | (423) | |
資金不足的職位(b) | $ | (196) | | | $ | (202) | |
____________________
(a) 計劃資產由外部投資經理管理。 本公司對計劃資產的投資策略是在適當的風險水平下實現資本的長期增長。 資產按公平值確認,並主要分類為公平值層級第一級。
(b) 資金不足的狀況於綜合財務狀況表的其他非流動負債中確認。
固定供款退休計劃
戴爾401(k)計劃 - 本公司維持一項符合《國內税收法典》第401(k)節的定額供款退休計劃(“戴爾401(k)計劃”)。 只有美國員工和某些子公司的員工(受集體談判協議保護的員工、被分類為租賃員工或非居民外國人的員工或受單獨計劃保護的員工除外)才有資格參加戴爾401(k)計劃。 參加戴爾401(k)計劃是由員工選舉產生的。 截至2024年2月2日,公司匹配 100每位參與者自願繳款的百分比(“戴爾401(k)僱主匹配”),最高繳款額為 6參與人合格報酬的百分比,每年限額為美元7,500. 參與者將立即獲得戴爾401(k)計劃的所有供款。 本公司的配對供款以及參與者的自願供款將根據每位參與者在戴爾401(k)計劃下提供的投資選項中的選擇進行投資。 本公司在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的貢獻為美元,238百萬,$263百萬美元,以及$249分別為100萬美元。
附註19-細分市場信息
該公司擁有二基於以下業務單位的可報告分部:基礎設施解決方案集團(“ISG”)和客户解決方案集團(“CSG”)。
ISG包括公司的存儲、服務器和網絡產品。 公司全面的存儲產品組合包括現代和傳統存儲解決方案,包括全閃存陣列、橫向擴展文件、對象平臺、超融合基礎架構和軟件定義存儲。 該公司的服務器組合包括高性能通用服務器和人工智能優化服務器。 該公司的網絡產品組合包括廣域網基礎設施、數據中心和邊緣網絡交換機以及電纜和光纖。 ISG還提供軟件、外圍設備和服務,包括諮詢、支持和部署。
CSG包括為商業和消費者客户設計的產品。 該公司的CSG產品組合包括品牌PC,包括筆記本電腦、臺式機和工作站、品牌外設以及第三方軟件和外設。 CSG還包括服務產品,如配置、支持和部署,以及擴展保修。
本報告披露的可報告分部乃基於本公司管理層審閲以評估業務分部業績的資料。 本公司為管理層報告目的對分部收入和分部營業收入的計量不包括其他業務的經營成果、未分配的公司交易、採購會計的影響、無形資產的攤銷、交易相關費用、股票補償費用和其他公司費用(如適用)。 本公司並無將資產分配至上述可呈報分部作內部報告用途。
在完成VMware分拆後,根據CFA,如合併財務報表附註附註1和附註3所述,戴爾技術公司擔任VMware獨立產品和服務的分銷商,併購買該等產品和服務轉售給最終用户客户(“VMware轉售”)。 VMware轉售交易的結果反映在其他業務中。
2023年11月22日,VMware被Broadcom收購。 收購後,Broadcom宣佈改變VMware產品的上市方式,這影響了公司與VMware的商業關係。 為了應對這些變化,2024年1月25日,根據CFA允許其在VMware控制權發生變化時終止協議的條款,公司向Broadcom發出了CFA終止通知,根據該協議將於2024年3月25日終止。
該公司繼續將精選的VMware產品和服務與戴爾技術的產品相集成,並將其銷售給最終用户。此類發行的結果反映在CSG或ISG中,具體取決於所出售標的發行的性質。
下表呈列本公司可報告分部淨收入與本公司綜合淨收入的對賬,以及分部營業收入與本公司綜合營業收入的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
綜合淨收入: | | | | | | | | | |
基礎設施解決方案部門 | | | | | $ | 33,885 | | | $ | 38,356 | | | $ | 34,366 | |
客户解決方案組 | | | | | 48,916 | | | 58,213 | | | 61,464 | |
可報告的部門淨收入 | | | | | 82,801 | | | 96,569 | | | 95,830 | |
其他業務(a)(b) | | | | | 5,614 | | | 5,721 | | | 5,388 | |
未分配交易(c) | | | | | 10 | | | 11 | | | 11 | |
採購會計的影響(d) | | | | | — | | | — | | | (32) | |
合併淨收入合計 | | | | | $ | 88,425 | | | $ | 102,301 | | | $ | 101,197 | |
| | | | | | | | | |
綜合營業收入: | | | | | | | | | |
基礎設施解決方案部門 | | | | | $ | 4,286 | | | $ | 5,045 | | | $ | 3,736 | |
客户解決方案組 | | | | | 3,512 | | | 3,824 | | | 4,365 | |
可報告部門營業收入 | | | | | 7,798 | | | 8,869 | | | 8,101 | |
其他業務(a)(b) | | | | | (129) | | | (240) | | | (319) | |
未分配交易(c) | | | | | 9 | | | 8 | | | 3 | |
採購會計的影響(d) | | | | | (14) | | | (44) | | | (67) | |
無形資產攤銷 | | | | | (819) | | | (970) | | | (1,641) | |
與交易有關的費用(e) | | | | | (12) | | | (22) | | | (273) | |
股票補償費用(f) | | | | | (878) | | | (931) | | | (808) | |
其他公司支出(g) | | | | | (744) | | | (899) | | | (337) | |
合併營業收入共計 | | | | | $ | 5,211 | | | $ | 5,771 | | | $ | 4,659 | |
____________________
(a)其他業務包括(I)VMware Resale、(Ii)Secureworks和(Iii)Virtustream,並且不滿足單獨或集體報告細分市場的要求。
(b)本公司於二零二一年十月一日完成出售Boomi。 在剝離之前,Boomi的業績被納入其他業務。 有關出售Boomi之進一步資料,請參閲綜合財務報表附註附註1。
(c)未分配交易包括未分配給戴爾技術可報告部門的其他公司項目。
(d)採購會計的影響包括主要與EMC合併交易相關的非現金採購會計調整。
(e)交易相關費用包括收購、整合及剝離相關費用。 於2022財年,此類別亦包括與合併財務報表附註附註1及附註3所述VMware分拆相關的成本。
(f)以股份為基礎的補償開支包括根據該等獎勵於授出日期的估計公平值授出的股權獎勵。
(g)其他公司支出包括減值費用、遣散費、與股權投資有關的激勵費用、設施行動成本、與股票薪酬相關的工資税以及其他成本。
下表呈列所示期間按可報告分部及分部內主要產品類別劃分的淨收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
淨收入: | | | | | | | | | |
基礎設施解決方案部門: | | | | | | | | | |
服務器和網絡 | | | | | $ | 17,624 | | | $ | 20,398 | | | $ | 17,901 | |
存儲 | | | | | 16,261 | | | 17,958 | | | 16,465 | |
ISG淨收入合計 | | | | | $ | 33,885 | | | $ | 38,356 | | | $ | 34,366 | |
客户解決方案組: | | | | | | | | | |
商業廣告 | | | | | $ | 39,814 | | | $ | 45,556 | | | $ | 45,576 | |
消費者 | | | | | 9,102 | | | 12,657 | | | 15,888 | |
CSG淨收入總額 | | | | | $ | 48,916 | | | $ | 58,213 | | | $ | 61,464 | |
下表列示所示期間美國與外國之間分配的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
淨收入: | | | | | |
美國 | $ | 43,986 | | | $ | 49,201 | | | $ | 46,752 | |
外國 | 44,439 | | | 53,100 | | | 54,445 | |
淨收入合計 | $ | 88,425 | | | $ | 102,301 | | | $ | 101,197 | |
下表列出截至所示日期美國與外國之間分配的物業、廠房及設備淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
財產、廠房和設備,淨值: | | | |
美國 | $ | 4,330 | | | $ | 4,163 | |
外國 | 2,102 | | | 2,046 | |
財產、廠房和設備合計(淨額) | $ | 6,432 | | | $ | 6,209 | |
國內及國外淨收益之分配乃根據客户所在地而定。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日止任何財年,來自任何一個外國的淨收入均不超過公司綜合淨收入的10%。 截至2024年2月2日及2023年2月3日,物業、廠房及設備淨額主要與住宅所有權有關。 在國外,不動產、廠房和設備,扣除美元0.8 億美元位於愛爾蘭。
附註20-關聯方交易
在Broadcom收購VMware之前,VMware被視為本公司的關聯方,原因是Michael Dell在Dell Technologies和VMware的所有權權益,以及Dell先生擔任Dell Technologies董事會主席兼首席執行官以及VMware,Inc.董事會主席。 2023年11月22日,博通完成對VMware的收購,戴爾先生在VMware的所有權權益及其作為VMware董事會主席的職位終止。 公司已確定,Broadcom的收購終止了公司與VMware的關聯方關係,自2023年11月22日生效,並且截至2024年2月2日,與Broadcom或VMware不存在關聯方關係。
下文提供的信息包括本報告所述期間與VMware進行的關聯方交易的摘要。 此類交易僅在2023年11月21日之前被視為關聯方交易,即Broadcom收購VMware的前一天。 在Broadcom完成收購併終止關聯方關係後,公司繼續與VMware進行特定交易。 有關額外資料,請參閲綜合財務報表附註附註19。
與VMware的關聯方交易
•戴爾技術公司將選定的VMware產品和服務與戴爾技術公司的產品集成或捆綁在一起,並銷售給最終用户。 戴爾技術公司還擔任分銷商,購買VMware的獨立產品和服務,轉售給最終用户客户。 在適用的情況下,這些安排下的成本已扣除戴爾技術公司收到的回扣。
•DFS向若干VMware最終用户提供融資,導致在綜合財務狀況表中確認應付關聯方款項。 相關融資費用在綜合收益表中計入產品淨收入,並反映在下表中向VMware銷售和租賃產品中。
•戴爾技術公司從VMware採購產品和服務供其內部使用。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年,與從VMware購買的產品和服務以供內部使用相關的成本並不重大。
•戴爾技術公司向VMware出售和租賃產品並出售服務。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年,向VMware銷售服務確認的收入並不重大。
•戴爾技術公司和VMware達成了聯合營銷、銷售和品牌安排,雙方為此都產生了成本。 截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財年,就聯合營銷、銷售和品牌安排從VMware收到的代價並不重大。
•戴爾技術公司和VMware就VMware分拆達成了一份過渡服務協議,以提供各種支持服務,包括投資諮詢服務、戴爾技術公司人員提供的某些支持服務以及其他過渡服務。 截至二零二三年二月三日及二零二二年一月二十八日止財政年度,與該協議相關的成本並不重大。 根據2023財年達成的協議開展的活動。
下表列示有關戴爾技術與VMware的關聯方交易對所列期間綜合收益表的影響的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 財政年度結束 |
| 分類 | | | | | | 2024年2月2日(a) | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位:百萬) |
向VMware銷售和租賃產品 | 淨收入—產品 | | | | | | $ | 103 | | | $ | 154 | | | $ | 188 | |
購買VMware產品進行轉售 | 淨收入成本—產品 | | | | | | $ | 1,010 | | | $ | 1,634 | | | $ | 1,577 | |
購買VMware服務進行轉售 | 淨收入成本—服務 | | | | | | $ | 2,810 | | | $ | 3,065 | | | $ | 2,487 | |
____________________
(a) 截至2024年2月2日的財年,金額僅報告至2023年11月21日,即Broadcom收購VMware的前一天。
下表呈列截至所示日期於綜合財務狀況表分類為關連人士結餘的金額:
| | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | | | 2023年2月3日 |
| | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
與VMware產品和服務轉售相關的遞延成本(a) | 其他流動資產 | | | | $ | 3,000 | |
與VMware產品和服務轉售相關的遞延成本(a) | 其他非流動資產 | | | | $ | 2,537 | |
____________________
(a) 截至2024年2月2日,遞延成本未報告為關聯方餘額,因為與VMware的關聯方關係在Broadcom收購VMware後終止。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日(a) | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
應收關聯方款項,淨額,流動(b) | $ | — | | | $ | 378 | |
應收關聯方款項,淨額,非流動(c) | $ | — | | | $ | 440 | |
應付關聯方款項,當期(d) | $ | — | | | $ | 2,067 | |
| | | |
____________________
(a) 應收關聯方款項淨額重新分類為應收賬款淨額、其他流動資產及其他非流動資產,而應付關聯方款項淨額重新分類為應付賬款,原因是Broadcom收購VMware後,該等款項不再被視為應收或應付關聯方款項。
(b) 應收關聯方款項(淨額)流動包括應收VMware款項,包括根據下文所述税務協議應收VMware的即期税項淨額。 金額(不包括税項)一般於60日內以現金結算。
(c) 應收關聯方款項淨額、非流動包括根據税務協議應收VMware款項淨額的非流動部分。
(d) 應付關聯方款項,流動包括應付VMware款項,一般於60日內以現金結算。
相關方税務事宜
在VMware分拆上市之際,與執行自2021年4月14日起生效的分立及分銷協議的同時,戴爾技術與VMware訂立税務協議(“税務協議”),並同意終止經2019年12月30日修訂的税務分享協議(連同税務協議,統稱“税務協議”)。 税務事項協議規範了戴爾技術和VMware在所得税和其他税以及相關事項方面的各自權利和義務,包括分拆之前和分拆之前的税務責任、利益、屬性和回報。
應付VMware和從VMware支付的税款的時間受税務協議的約束。 VMware對外國子公司累計收益徵收的強制性一次性過渡税(“過渡税”)部分受VMware和戴爾技術公司於2019年4月1日簽署的書面協議管轄。
根據税務協定,來自VMware的淨收入為#美元。286在截至2024年2月2日的財年中,其中一部分是在博通完成對VMware的收購後收到的,並且是非物質的截至2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度。這類收據主要與VMware在戴爾技術公司的綜合所得税申報單上繳納的過渡税和聯邦所得税有關。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,根據税務事項協議,VMware應支付的金額為$3111000萬美元和300萬美元599分別為2,000,000,000美元,主要與VMware因過渡税產生的估計納税義務有關。2017年的減税和就業法案包括推遲選舉過渡税的八年分期付款方式。戴爾技術公司預計VMware將在一段時間內支付剩餘的過渡税兩年.
在完成對VMware的剝離後,戴爾技術記錄了來自VMware的與某些所得税債務相關的應收所得税淨額,戴爾技術對這些債務負有連帶責任,但根據税務事項協議由VMware對其進行賠償。VMware有義務向戴爾技術公司支付的金額可能會根據某些未解決的税務問題的結果而有所不同,這些問題可能要幾年才能解決。截至2024年2月2日和2023年2月3日的應收賬款淨額為美元1041000萬美元和300萬美元146分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2024年2月2日,根據税務事項協議應由VMware支付的金額和應收賠償不再被視為應由關聯方支付。
其他關聯方
本報告期內與其他關聯方的交易並不重要,無論是個別交易還是整體交易。
附註21-補充綜合財務信息
下表列出截至所示日期的合併財務狀況表中所列選定資產的補充資料:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 |
| | | |
| (單位:百萬) |
現金、現金等價物和受限現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7,366 | | | $ | 8,607 | |
其他流動資產(a) | 136 | | | 272 | |
受限制現金—其他非流動資產(a) | 5 | | | 15 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 7,507 | | | $ | 8,894 | |
庫存: | | | |
生產資料 | $ | 2,321 | | | $ | 3,225 | |
在製品 | 607 | | | 708 | |
成品 | 694 | | | 843 | |
總庫存 | $ | 3,622 | | | $ | 4,776 | |
包年包月費用: | | | |
預付費用總額(B) | $ | 589 | | | $ | 641 | |
遞延成本: | | | |
遞延成本總額,當期(B) | $ | 5,548 | | | $ | 5,459 | |
財產、廠房和設備,淨額(C): | | | |
客户合同中的資產 | $ | 5,022 | | | $ | 4,664 | |
計算機和其他設備 | 3,552 | | | 3,401 | |
土地和建築物 | 2,877 | | | 3,059 | |
內部使用軟件 | 2,166 | | | 1,968 | |
物業、廠房和設備合計 | 13,617 | | | 13,092 | |
累計折舊和攤銷(d) | (7,185) | | | (6,883) | |
財產、廠房和設備合計(淨額) | $ | 6,432 | | | $ | 6,209 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________
(a) 限制性現金包括根據外勤部證券化安排要求代管的現金。
(b) 遞延成本及預付開支計入綜合財務狀況表之其他流動資產。 分類為長期遞延成本的金額計入其他非流動資產,並於上文披露。
(c) 截至2024年2月2日,本公司修訂了按主要資產類別劃分的物業、廠房及設備淨額列報。 前期結餘已按此列報方式重新計算。
(d) 在截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度,公司確認了美元,2.0億,美元1.8億美元,以及1.6100億美元的折舊費用。
保修責任
下表列出了本公司在所示時期內對標準有限保修責任的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
保修責任: | | | | | | | | | |
期初的保修責任 | | | | | $ | 467 | | | $ | 480 | | | $ | 473 | |
新保修合同的應計成本及先前保修的估計變動(a) | | | | | 808 | | | 956 | | | 957 | |
履行了服務義務 | | | | | (849) | | | (969) | | | (950) | |
期末保修責任 | | | | | $ | 426 | | | $ | 467 | | | $ | 480 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________ (a) 與原有保修有關的成本估計變動與新標準保修合約的應計費用合計。 本公司的保修責任流程不區分為先前存在的保修和為新保修責任所作的估計。
遣散費
本公司產生與僱員遣散費有關的成本,並於僱員有可能享有解僱福利且金額可合理估計時記錄該等成本的負債。 與該等行動有關的負債計入綜合財務狀況表的應計及其他流動負債。
下表列示了與本公司在所示期間的遣散責任有關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
離職責任: | | | | | | | | | |
期初的遣散費責任 | | | | | $ | 408 | | | $ | 74 | | | $ | 109 | |
遣散費 | | | | | 648 | | | 527 | | | 134 | |
已付現金及其他 | | | | | (704) | | | (193) | | | (169) | |
期滿時的遣散費責任 | | | | | $ | 352 | | | $ | 408 | | | $ | 74 | |
下表列出了所列期間綜合損益表中所列的遣散費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
遣散費: | | | | | | | | | |
淨收入成本 | | | | | $ | 86 | | | $ | 108 | | | $ | 29 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 522 | | | 363 | | | 98 | |
研發 | | | | | 40 | | | 56 | | | 7 | |
遣散費總額 | | | | | $ | 648 | | | $ | 527 | | | $ | 134 | |
供應鏈金融項目
本公司設有供應鏈融資計劃(“供應鏈融資計劃”),使本公司的合資格供應商可自行決定向第三方金融機構出售本公司的應收賬款。該公司不參與確定其供應商和金融機構之間安排的條款或條件,也不參與供應商決定出售應收賬款的經濟利益。供應商可以選擇出售不同數額的應收賬款,作為SCF計劃的一部分。本公司並不根據該安排提供合法擔保資產或其他形式的擔保。
SCF計劃不影響公司的流動資金,因為參與供應商發票的付款由公司在原始發票到期日匯入金融機構,無論供應商是否將個別發票出售給金融機構。此外,無論供應商是否決定參加SCF計劃,公司都會與他們協商付款條款。與此類供應商的付款條件各不相同,不超過130幾天。
對於參與SCF計劃的供應商,應付給金融機構的任何金額都記錄在綜合財務狀況表上的應付賬款中,相關付款包括在合併現金流量表上的經營活動現金流量中。
截至2024年2月2日和2023年2月3日,公司擁有美元1.110億美元1.0 10億美元,分別包含在應付賬款中,代表根據SCF計劃確認有效的應付供應商發票。
利息和其他,淨額
下表列出了所示期間的利息和其他淨額信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | 2024年2月2日 | | 2023年2月3日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬) |
利息和其他,淨額: | | | | | | | | | |
投資收入,主要是利息 | | | | | $ | 305 | | | $ | 100 | | | $ | 42 | |
投資收益(虧損)淨額 | | | | | 47 | | | (206) | | | 569 | |
利息支出 | | | | | (1,501) | | | (1,222) | | | (1,542) | |
外匯 | | | | | (199) | | | (265) | | | (221) | |
處置業務和資產收益 | | | | | — | | | — | | | 3,968 | |
債務清償損益 | | | | | 68 | | | — | | | (1,572) | |
法律結算,淨值 | | | | | — | | | (894) | | | — | |
其他 | | | | | (44) | | | (59) | | | 20 | |
總利息及其他,淨額 | | | | | $ | (1,324) | | | $ | (2,546) | | | $ | 1,264 | |
附註22-政府援助
公司從不同的國內和國際管理機構和相關實體獲得不同規模、持續時間和條件的贈款和獎勵形式的政府援助,這些援助的結構主要是現金贈款和非所得税獎勵。對於不適用特定美國公認會計原則的政府援助,本公司將此類交易作為收益或有事項並類比為贈款模式進行會計處理。在這種模式下,公司確認政府援助對綜合收益表的影響,並在合理保證公司將遵守援助條件並獲得贈款後,確認政府援助對綜合收益表的影響。本公司根據政府援助的基本性質和目的,對政府援助對綜合收益表的影響進行分類。
在截至2024年2月2日和2023年2月3日的財政年度內,收到的政府援助主要包括:
該公司得到了外國政府實體的援助,部分目的是通過向公司提供抵消向客户銷售產品所產生的當地銷售税來促進有競爭力的定價。所獲得的援助廣泛適用於企業。為了有資格獲得這項援助,公司被要求將當地收入的一部分投資於研發活動,這些收入來自當地製造的商品。目前實施的激勵措施將在2029年之前的不同日期到期。這樣的到期可能會受到未來立法的影響。在截至2024年2月2日和2023年2月3日的財政年度內,公司確認了2881000萬美元和300萬美元297億美元,分別在淨收入關於與這類援助有關的綜合損益表。
該公司從外國政府實體獲得獎勵,為與生產或交付銷售給客户的產品直接相關的各種成本提供補償。管理此類援助的協議要求該公司遵守某些條件,包括但不限於實現未來的運營目標。這些協議目前將在不同的日期到期,直至2029年。在截至2024年2月2日和2023年2月3日的財政年度內,公司確認了一項利益:166百萬美元和美元318百萬美元,分別為淨收入成本關於與這類援助有關的綜合損益表。
附註23-後續事件
除另行披露者外,於二零二四年二月二日之後及直至本報告刊發日期,概無發生對本文呈列資料有重大影響的已知事件。
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A--控制和程序
本報告包括根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a—14條規定的首席執行官和首席財務官的認證。 參見本報告存檔的附件31.1和31.2。 第9A項包括有關這些認證中提到的控制和控制評價的信息。
信息披露控制和程序的評估
披露控制及程序(如《交易法》第13a—15(e)條和第15d—15(e)條所定義)旨在提供合理保證,確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以及時就所需披露作出決定。
就編制本報告而言,我們的管理層在首席執行官及首席財務官的監督及參與下,於2024年2月2日對披露監控及程序的設計及運作的有效性進行評估。 根據該評估,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,我們的披露控制及程序於二零二四年二月二日在合理保證水平下有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。對財務報告的內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和15d(F)所界定)是一個旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的程序。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(A)與保存記錄有關的政策和程序,以合理詳細地準確和公平地反映資產的交易和處置;(B)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表;(C)提供合理保證,僅根據管理層和董事會的適當授權進行收支;以及(D)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置。
為編制本報告,我們的管理層在首席執行官及首席財務官的監督及參與下,根據《財務報告準則》所確立的標準,對截至2024年2月2日的財務報告內部監控的有效性進行了評估。 內部控制—綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。 根據該評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制已於2024年2月2日生效。
截至2024年2月2日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所羅兵鹹永道會計師事務所(特殊合夥)審計,詳情載於“第8項—財務報表及補充數據”。
財務報告內部控制的變化
截至2024年2月2日的財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部控制造成重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制
我們的控制系統旨在為會計和財務報告的可靠性和完整性提供合理的、而不是絕對的保證。管理層不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的設計和運作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠達到。這些固有限制包括以下幾點:
•決策中的判斷可能是錯誤的,控制和流程故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。
•個人可以通過單獨行動或相互串通,或者通過管理優先,來規避控制。
•任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。
•隨着時間的推移,由於條件的變化或相關政策或程序遵守程度的惡化,控制可能會變得不充分。
•控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即資源是有限的,控制的好處必須相對於其成本加以考慮。
項目9B--其他資料
貿易安排
在……上面2024年1月4日, 理查德·J·羅斯伯格,我們的總法律顧問, 通過一份關於銷售最高可達114,368公司C類普通股,旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極抗辯條件。該計劃將於2024年8月30日到期,或在所有股份已售出的任何較早日期到期。
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10--董事、執行幹事和公司治理
我們已採納適用於我們的首席執行官及其他高級財務官的道德守則。 道德守則(我們稱之為高級財務人員道德守則)可在我們網站www.delltechnologies.com的投資者關係頁面查閲。 在SEC規則要求的範圍內,我們打算在SEC規則不時要求的任何期間內,在我們網站上披露對本守則的任何修訂以及對本守則條款的任何放棄。
請參閲“第一部分—項目1—業務—關於我們的行政人員的信息”,以引用方式納入本項目10。 本第10項要求的其他信息通過引用我們2024年股東年會的最終委託書(稱為“2024年委託書”)納入本文,我們將在2024財年結束後120天或之前向SEC提交該委託書,並將在2024年委託書中以“建議1—選舉董事”及“補充資料—違反第16(a)條報告”(如適用)的標題出現。
截至本報告日期,以下有關董事會成員及各董事主要職業或受僱情況的資料已提供。
| | | | | |
邁克爾·S·戴爾 董事長兼首席執行官 戴爾技術公司 | 林恩·沃伊沃迪奇·拉達科維奇 上市公司董事 |
| |
David·W·多曼 創始合夥人 中觀資本科技 (投資) | 艾倫·J·庫爾曼 上市公司董事 |
| |
埃貢德班 聯席首席執行官 銀湖 (私募股權) | 史蒂夫·M. Mollenkopf 上市公司董事 |
| |
威廉·D·格林 上市公司董事
| David糧食 創始人兼首席執行官 糧食管理 (私募股權) |
項目11--高管薪酬
本第11項所要求之資料乃參考二零二四年委託書,包括標題為“建議1—選舉董事—董事薪酬”及“行政人員薪酬”之二零二四年委託書內之資料。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和有關股東事項
本第12項所要求之資料,乃參考二零二四年委託書,包括標題為“股權補償計劃資料”及“若干實益擁有人及管理層之證券擁有權”之二零二四年委託書中之資料。
項目13--某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本第13項所要求之資料乃參考二零二四年委託書,包括標題為“建議1—選舉董事”及“與關連人士之交易”之二零二四年委託書中之資料。
項目14--總會計師費用和服務
本第14項所要求之資料,乃參考二零二四年委託書,包括標題為“提案2—批准委任獨立註冊會計師事務所”之二零二四年委託書中之資料。
第四部分
項目15—展覽和財務報表時間表
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交:
(1) 財務報表:下列財務報表作為本報告"第二部分—項目8—財務報表和補充數據"的一部分提交:
合併財務報表:
獨立註冊會計師事務所報告
於2024年2月2日及2023年2月3日的綜合財務狀況表
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的合併損益表
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度的綜合全面收益表
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的財政年度合併現金流量表
截至2024年2月2日、2023年2月3日和2022年1月28日的會計年度合併股東權益表(虧損)
合併財務報表附註
(2) 財務報表附表:
所有附表均已略去,原因是其不適用或所需資料已另行載於綜合財務報表或附註。
展品:
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
2.1 | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)於2021年4月14日簽署了《分立和分銷協議》。VMware,Inc.(參見Dell Technologies Inc.表格8—K當前報告的附件2.1。(the本公司於2021年4月14日向美國證券交易委員會(“委員會”)備案)(委員會檔案編號001—37867)。 |
2.2 | | 信件協議,日期為2021年10月7日,由戴爾技術公司和VMware,Inc.簽訂(通過引用附件99.1併入公司於2021年10月7日提交給委員會的當前8-K表格報告中)(委員會文件第001-37867號)。 |
2.3 | | 信件協議,日期為2021年11月1日,由戴爾技術公司和VMware,Inc.簽訂(通過引用附件99.2併入公司於2021年11月1日提交給委員會的當前8-K表格報告中)(委員會文件第001-37867號)。 |
3.1 | | 第六次修訂和重述的戴爾技術公司註冊證書。(通過引用本公司於2022年6月29日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件3.1)(委員會文件編號001—37867)。 |
3.2 | | 戴爾技術公司第三次修訂和重申的章程。(通過引用本公司於2022年6月29日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件3.2)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.1 | | 契約,日期為1998年4月27日,戴爾計算機公司和德州大通銀行,全國協會,作為受託人(通過參考附件99.2併入戴爾公司。1998年4月28日向委員會提交的關於表格8—K的當前報告)(委員會檔案編號000—17017)。 |
4.2 | | 契約,日期為2008年4月17日,戴爾公司。紐約梅隆信託公司(The Bank of New York Mellon Trust Company)(前紐約銀行信託公司,N.A.),作為受託人(包括票據的形式)(參照附件4.1併入戴爾公司,2008年4月17日提交給委員會的關於表格8—K的當前報告)(委員會檔案編號000—17017)。 |
| | | | | | | | |
4.3 | | 契約,日期為2009年4月6日,戴爾公司。以及紐約梅隆銀行信託公司作為受託人(參照附件4.1併入戴爾公司,2009年4月6日提交給委員會的關於表格8—K的當前報告)(委員會檔案編號000—17017)。 |
4.4 | | 第三補充契約,日期為2010年9月10日,由戴爾公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人(通過引用附件4.1合併為戴爾公司於2010年9月10日提交給委員會的S當前8-K表格報告)(委員會文件第000-17017號)。 |
4.5 | | 基礎契約,日期為2016年6月1日,發行人為鑽石一號財務公司和鑽石二號財務公司,受託人和抵押品代理人為紐約州梅隆銀行信託公司(註冊成立於2016年6月3日向委員會提交的本公司2016年S-4表格第6號修正案附件4.14)(註冊號333-208524)。 |
4.6 | | 2026年票據補充契約1,日期為2016年6月1日,由鑽石1財務公司、鑽石2財務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人和抵押品代理(註冊成立於2016年6月3日提交給委員會的本公司2016年S-4表格修正案第6號附件4.21)(註冊號333-208524)。 |
4.7 | | 2036年6月1日由鑽石1財務公司、鑽石2財務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人和抵押品代理人(通過參考2016年6月3日提交給委員會的本公司2016年S-4表格修正案第6號附件4.23註冊成立)(註冊號333-208524)。 |
4.8 | | 2046年6月1日,由鑽石1財務公司、鑽石2財務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人和抵押品代理人(通過參考2016年6月3日提交給委員會的本公司2016年S-4表格修正案第6號附件4.25註冊成立)(註冊號333-208524)。 |
4.9 | | 第一補充契約,日期為2016年9月6日,由鑽石1財務公司、鑽石2財務公司和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過參考公司於2016年9月9日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)(委員會文件第001-37867號)。 |
4.10 | | 2019年第2號補充契約、2021年第2號補充契約、2026年第2號補充契約、2026年第2號補充契約、2036年第2號補充契約及2046年第2號補充契約,日期為2016年9月7日,由Dell International L.L.C.、EMC Corporation、New Dell International LLC和Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.作為受託人和抵押品代理人(通過參考公司於9月9日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.2合併而成)2016年)(歐盟委員會第001-37867號文件)。 |
4.11 | | 2019年票據補充契約編號3,2021年票據補充契約編號3,2026年票據補充契約編號3,2026年票據補充契約編號3,2036年票據補充契約編號3和2046年票據補充契約編號3,日期為2016年9月7日,由Dell International L.L.C.、EMC Corporation、Dell Technologies Inc.、Denali Intermediate Inc.、Dell Inc.、其中指定的其他擔保人和紐約梅隆銀行信託公司,N.A.作為受託人和抵押品代理人(通過參考公司於2016年9月9日提交給委員會的當前8-K表格的附件4.3合併)(委員會文件第001-37867號)。 |
4.12 | | 2019年附註補充契約第4號、2021年附註補充契約第4號、2023年附註補充契約第4號、2026年附註補充契約第4號、2036附註補充契約第4號和2046附註補充契約第4號,日期為2017年5月23日,由Dell International L.L.C.共同簽署,EMC公司、Dell Global Holdings XIII L.L.C. QTZ L.C.以及紐約梅隆銀行信託公司作為受託人和抵押代理人(通過引用附件4.32納入公司的表格10—K的年度報告,截至2019年2月1日)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.13 | | 第5號補充契約,日期為2019年3月20日,由戴爾國際有限責任公司、EMC公司、其擔保方以及作為受託人和票據抵押品代理的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用公司於2019年3月21日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.11併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
4.14 | | 基礎契約,日期為2019年3月20日,由戴爾國際有限責任公司、EMC公司、其擔保方以及作為受託人和票據抵押品代理的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用2019年3月21日提交給委員會的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)(委員會文件第001-37867號)。 |
4.15 | | 2024年票據補充契約第1號,日期為2019年3月20日,由戴爾國際有限責任公司、EMC公司、其擔保方以及作為受託人和票據抵押品代理的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用公司於2019年3月21日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
4.16 | | 2026年第1號票據補充契約,日期為2019年3月20日,由Dell International L.L.C.、EMC Corporation、其擔保方以及作為受託人和票據抵押品代理的紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)作為受託人和票據抵押品代理(通過參考2019年3月21日提交給委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.3併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
| | | | | | | | |
4.17 | | 2029年票據補充契約第1號,日期為2019年3月20日,由戴爾國際有限責任公司、EMC公司、其擔保方以及作為受託人和票據抵押品代理的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用公司於2019年3月21日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.4併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
4.18 | | 基礎契約,日期為2020年4月9日,戴爾國際有限公司,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人和票據抵押代理人(通過引用本公司於2020年4月9日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.1納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.19 | | 2025附註補充契約第1號,日期為2020年4月9日,由戴爾國際有限公司簽署,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人和票據抵押代理人(通過引用本公司於2020年4月9日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.2納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.20 | | 2027附註補充契約第1號,日期為2020年4月9日,由戴爾國際有限公司簽署,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人和票據抵押代理人(通過引用本公司於2020年4月9日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.3納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.21 | | 2030附註補充契約第1號,日期為2020年4月9日,由戴爾國際有限公司簽署,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人和票據抵押代理人(通過引用本公司於2020年4月9日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.4)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.22 | | 基礎契約,日期為2021年12月13日,戴爾國際有限公司,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人(通過引用本公司於2021年12月15日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.1)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.23 | | 2041附註補充契約第1號,日期為2021年12月13日,由戴爾國際有限公司簽署,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人(通過引用本公司於2021年12月15日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.2)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.24 | | 2051附註補充契約第1號,日期為2021年12月13日,由戴爾國際有限公司簽署,EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司銀行,N.A.,作為受託人(通過引用本公司於2021年12月15日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.3)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.25 | | 註冊權協議,日期為2021年12月13日,戴爾國際有限公司,EMC公司、其擔保方和美國銀行證券公司,巴克萊資本公司,花旗集團全球市場公司,瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司,作為最初購買者的代表。(通過引用本公司於2021年12月15日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.4)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.26 | | 2041年到期的3.375%優先票據的全球票據格式(見表4.23)。 |
4.27 | | 2051年到期的3.450%優先票據的全球票據格式(見表4.24)。 |
4.28 | | 第二次修訂及重列註冊權協議,日期為2018年12月25日,由本公司、Michael S.戴爾,蘇珊利伯曼戴爾獨立財產信託,MSDC Denali Investors,L.P.,MSDC Denali EIV,LLC,Silver Lake Partners III,L.P.,銀湖科技投資者III,L.P.銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. SLP Denali Co—Invest,L.P.,Venezio Investments Pte. Ltd.及其管理層股東一方(通過引用本公司於2018年12月28日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件10.4)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.29 | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)於2019年5月27日簽署的第二次修訂和重申註冊權協議的第1號修訂案,Michael S.戴爾,蘇珊利伯曼戴爾獨立財產信託,MSDC Denali Investors,L.P.,MSDC Denali EIV,LLC,SL SPV—2,L.P.,銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,銀湖科技投資者V,L.P.,SLP Denali Co—Invest,L.P. and Venezio Investments Pte. Ltd.(通過引用附件4.40納入公司截至2020年1月31日的財政年度表格10—K年度報告)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.30 | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)於2020年4月15日簽署的第二次修訂和重申註冊權協議的第2號修訂案,Michael S.戴爾和蘇珊利伯曼戴爾獨立財產信託,SL SPV—2 L.P.,銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,Silver Lake Technology Investors V,L.P.和Venezio Investments Pte Ltd.(通過引用附件4.9納入公司截至2020年5月1日季度期間的表格10—Q季度報告)(委員會文件編號001—37867)。 |
| | | | | | | | |
4.31 | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)於2020年9月15日簽署的第二次修訂和重申註冊權協議的第3號修訂案,Michael S.戴爾和蘇珊利伯曼戴爾獨立財產信託,SL SPV—2 L.P.,銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,Silver Lake Technology Investors V,L.P.和Venezio Investments Pte Ltd.(通過引用附件4.1納入公司截至2020年10月30日季度期間的表格10—Q季度報告)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.32 | | 根據戴爾技術公司於2023年1月18日簽署的第二次修訂和重申的註冊權協議,同意擴展註冊權。和SL SPV—2 LP銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,Silver Lake Technology Investors V,L.P.(通過引用本公司截至2023年2月3日的財政年度10—K表格年度報告的附件4.36合併)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.33 | | 根據戴爾技術公司於2023年3月30日簽署的第二次修訂和重申的註冊權協議,同意擴展註冊權。和SL SPV—2 LP銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,Silver Lake Technology Investors V,L.P.(通過引用本公司截至2023年5月5日的季度報告表格10—Q的附件4.1合併)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.34 | | 根據戴爾技術公司於2023年6月5日簽署的第二次修訂和重申的註冊權協議,同意擴展註冊權。和SL SPV—2 LP銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,Silver Lake Technology Investors V,L.P.(通過引用本公司截至2023年8月4日的季度報告表格10—Q的附件4.1合併)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.35 | | 根據戴爾技術公司於2023年9月11日簽署的第二次修訂和重申的註冊權協議,同意擴展註冊權。和SL SPV—2 LP銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,Silver Lake Technology Investors V,L.P.(通過引用本公司截至2023年11月3日季度期間的10—Q表格季度報告的附件4.1合併)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.36† | | 根據戴爾技術公司於2023年12月13日簽署的第二次修訂和重申的註冊權協議,同意擴展註冊權。和SL SPV—2 LP銀湖合夥人IV,L.P.,銀湖科技投資者IV,L.P. Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.,銀湖科技投資者V,L.P. |
4.37 | | 基礎契約,日期為2023年1月24日,由戴爾國際有限公司、EMC公司、其擔保方和紐約梅隆信託公司(N.A.)簽署,作為受託人(通過引用本公司於2023年1月24日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.1)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.38 | | 2028票據補充契約第1號,日期為2023年1月24日,由Dell International L.L.C、EMC Corporation、其擔保方和紐約梅隆信託公司(N.A.),作為受託人(通過引用本公司於2023年1月24日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.2)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.39 | | 2033票據補充契約第1號,日期為2023年1月24日,由Dell International L.L.C、EMC Corporation、其擔保方和The Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.作為受託人(通過引用本公司於2023年1月24日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件4.3)(委員會文件編號001—37867)。 |
4.40 | | 2028年到期的5.250%優先票據的全球票據格式(見表4.38)。 |
4.41 | | 2033年到期的5.750%優先票據的全球票據格式(見表4.39)。 |
4.42 | | 修訂和重述的普通股描述(通過引用附件4.42納入公司的年度報告表10—K表,截至2023年2月3日)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.1* | | 截至2017年10月6日修訂和重述的戴爾技術公司2012年長期激勵計劃(前身為戴爾公司2012年長期激勵計劃)(通過引用附件10.4併入公司截至2017年11月3日的季度報告10-Q表中)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.2* | | 戴爾公司年度獎金計劃(通過引用附件10.1納入公司的季度報告表10—Q,截至2020年5月1日)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.3* | | 2013年10月29日,戴爾公司,公司和Michael S。戴爾(通過引用2016年4月11日向歐盟委員會提交的公司2016年S—4表格第3號修正案的附件10.7合併)(註冊號333—208524)。 |
10.4* | | 戴爾公司高管員工遣散費計劃(參考公司截至2017年2月3日的財政年度10-K表格中的附件10.14)(委員會文件第001-37867號)。 |
| | | | | | | | |
10.5* | | 敏感信息保護、競業禁止和競業禁止協議表(通過引用2016年4月11日提交給委員會的公司2016年S-4表格修正案第3號附件10.16併入)(註冊號333-208524)。 |
10.6* | | 戴爾技術公司遞延現金獎勵協議的表格(通過參考公司截至2017年2月3日的財政年度10-K表格的附件10.26併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.7 | | EMC Corporation、Dell Technologies Inc.修訂和重申的主交易協議VMware,Inc.日期為2018年1月9日(通過引用附件10.1併入VMware,Inc.截至2018年2月2日的財政年度表格10—K年度報告)(委員會文件編號001—33622)。 |
10.8* | | 本公司與董事會某些成員之間的賠償協議格式(通過引用本公司截至2022年10月28日季度10—Q表格季度報告的附件10.1納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.9* | | EMC公司與Jeremy Burton、Howard D.Elias和David I.Goulden各自簽署的賠償協議表(通過參考公司截至2017年2月3日的財務年度Form 10-K年度報告的附件10.39併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.10* | | Dell Technologies Inc.及其某些執行官(通過引用附件10.40納入公司的年度報告表格10—K,截至2017年2月3日)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.11* | | 經修訂和重述的EMC公司遞延補償退休計劃表格,自2016年1月1日起生效(通過引用附件10.41併入公司截至2017年2月3日的財政年度10-K表格中)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.12* | | 戴爾遞延補償計劃表格,自2017年1月1日起生效(通過引用併入公司截至2017年2月3日的財政年度10-K表格中的附件10.42)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.13* | | 戴爾公司之間的敏感信息保護形式、非競爭和非徵集協議每個霍華德·D Elias和William F. Scannell(通過引用附件10.47納入公司截至2018年2月2日的財政年度表格10—K年度報告)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.14* | | 給威廉·F的推薦信。Scannell,日期為2016年8月12日(通過引用本公司截至2018年2月2日的財政年度表格10—K年度報告的附件10.51)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.15* | | 經修訂和重述的股票期權授予表格—戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)授予執行官的績效歸屬權。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.10合併)(註冊號333—226618)。 |
10.16* | | 根據戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.),2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.11合併)(註冊號333—226618)。 |
10.17* | | 經修訂和重述的股票期權授予表格—授予戴爾技術公司管理人員的時間歸屬權。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.12合併)(註冊號333—226618)。 |
10.18* | | 經修訂和重述的股票期權授予表格—根據戴爾技術公司授予員工的時間歸屬權。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.13合併)(註冊號333—226618)。 |
10.19* | | 經修訂和重申的戴爾績效獎勵協議表格,用於授予戴爾技術公司下屬的執行官。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.14合併)(註冊號333—226618)。 |
10.20* | | 經修訂和重申的戴爾績效獎勵協議表格,用於向戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)下的員工提供獎勵。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.15合併)(註冊號333—226618)。 |
10.21* | | 經修訂和重申的戴爾時間獎勵協議表格,用於授予戴爾技術公司的高管人員。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.16合併)(註冊號333—226618)。 |
| | | | | | | | |
10.22* | | 經修訂和重申的戴爾時間獎勵協議表格,用於根據戴爾技術公司向員工提供補助。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.17合併)(註冊號333—226618)。 |
10.23* | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)下的非員工董事的經修訂和重申戴爾延遲時間獎勵協議的格式2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.18合併)(註冊號333—226618)。 |
10.24* | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)下的非僱員董事(年度授予)經修訂和重述的股票期權協議格式。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.19合併)(註冊號333—226618)。 |
10.25* | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)下的非僱員董事股票期權協議(簽字授予)格式。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.20合併)(註冊號333—226618)。 |
10.26* | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)下授予高管人員(展期期權)的經修訂和重述股票期權協議的格式。2013年股票激勵計劃(通過參考2018年10月4日向證監會提交的公司S—4表格註冊聲明第2號修正案的附件10.21合併)(註冊號333—226618)。 |
10.27* | | 戴爾技術公司2013年股票激勵計劃(經修訂和重述,截至2019年7月9日)(通過引用本公司於2019年7月11日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件10.1納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.28* | | 修訂和重新制定的獨立非僱員董事薪酬計劃(通過引用本公司截至2023年8月4日的季度報告10-Q表附件10.3併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.29 | | 公司與VMware,Inc.之間的信函協議,日期為2018年7月1日(通過參考2018年7月2日提交給委員會的公司當前8-K表格的附件10.2合併)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.30 | | 於2018年11月14日,本公司與VMware,Inc.(通過引用本公司於2018年11月15日向委員會提交的關於表格8—K/A的當前報告的附件10.6)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.31 | | MD股東協議,日期為2018年12月25日,由公司、Denali Intermediate Inc.、Dell Inc.、EMC Corporation、Denali Finance Corp.、Dell International L.L.C.、Michael S.Dell和Susan Lieberman Dell獨立財產信託基金簽署(通過參考2018年12月28日提交給委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.32 | | SLP股東協議,日期為2018年12月25日,由公司、Denali Intermediate Inc.、Dell Inc.、EMC Corporation、Denali Finance Corp.、Dell International L.L.C.、Silver Lake Partners III,L.P.、Silver Lake Technology Investors III,L.P.、Silver Lake Partners IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.和SLP Denali Co-Invest,L.P.以及其中點名的其他股東簽訂(通過引用附件10.2合併到公司於12月28日提交給委員會的當前8-K表格報告中,2018年)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.33 | | 本公司、Michael S.Dell、Susan Lieberman Dell獨立財產信託公司、Silver Lake Partners III,L.P.、Silver Lake Partners III,L.P.、Silver Lake Partners IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.、SLP Denali Co-Invest,L.P.和管理股東(其中定義)(通過引用附件10.5合併到公司於12月28日提交給委員會的當前8-K表格報告中)2018年)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.34 | | 修訂和重新簽署的C類股東協議,日期為2018年12月25日,由本公司、Michael S.Dell、Susan Lieberman Dell獨立財產信託公司、Silver Lake Partners III,L.P.、Silver Lake Partners IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors III,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.、SLP Denali Co-Invest,L.P.和Venzio Investments Pte。(參考公司於2018年12月28日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.6)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.35 | | 本公司、Michael S.Dell、Susan Lieberman Dell獨立財產信託公司、Silver Lake Partners III,L.P.、Silver Lake Partners IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors III,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.、SLP Denali Co-Invest,L.P.及其新A類股東之間於2018年12月25日第二次修訂和重新簽署的A類股東協議(通過引用附件10.7併入公司於12月28日提交給委員會的當前8-K表格報告中,2018年)(委員會文件第001-37867號)。 |
| | | | | | | | |
10.36* | | 戴爾技術公司下的限制性股票單位協議的格式。2013年股票激勵計劃(通過引用本公司於2019年3月19日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件10.1納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.37* | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)下的基於業績的限制性股票單位協議的形式。2013年股票激勵計劃(通過引用本公司於2019年3月19日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件10.2)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.38 | | 商業框架協議,日期為2021年11月1日,戴爾技術公司。VMware,Inc.(通過引用本公司於2021年11月1日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件10.1)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.39* | | 戴爾技術公司與Anthony Charles Whitten的限制性股票單位協議(通過引用附件10.45併入公司截至2023年2月3日的財政年度Form 10-K年度報告中)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.40 | | 戴爾技術公司(Dell Technologies Inc.)於2021年11月1日簽訂的信貸協議,Denali中間體公司,戴爾公司,戴爾國際有限公司,作為借款人,EMC公司,作為借款人,摩根大通銀行,N.A.,作為行政代理人,以及每個放款人和其他不時參與其中的一方(通過引用本公司於2021年11月1日向委員會提交的表格8—K當前報告的附件10.2納入)(委員會文件編號001—37867)。 |
10.41 | | 《信貸協議第一修正案》,日期為2022年2月8日,由Dell Technologies Inc.、Denali Intermediate Inc.、Dell Inc.、Dell International L.L.C.作為借款人,EMC Corporation作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為管理代理,以及每一貸款人和其他各方不時與之簽訂(通過參考公司截至2023年2月3日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.47併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.42 | | 信貸協議第二修正案,日期為2022年11月10日,由Dell Technologies Inc.、Denali Intermediate Inc.、Dell Inc.、Dell International L.L.C.作為借款人,EMC Corporation作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為管理代理,以及每一貸款人和其他各方不時與之簽訂(通過參考公司截至2023年2月3日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.48併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.43* | | 戴爾技術公司2023年股票激勵計劃(通過引用公司於2023年6月22日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.44*† | | 戴爾技術公司2023年股票激勵計劃下基於時間的限制性股票單位協議的形式。 |
10.45*† | | 戴爾技術公司2023年股票激勵計劃下基於業績的限制性股票單位協議的形式。 |
10.46* | | 戴爾技術公司2023年股票激勵計劃下的遞延股票單位協議表(通過引用併入公司截至2023年8月4日的季度報告Form 10-Q中的附件10.6)(委員會文件第001-37867號)。 |
10.47* | | 公司與Anthony Charles Whitten於2023年7月27日簽訂的離職協議和離職協議(通過參考公司截至2023年8月4日的季度報告Form 10-Q的附件10.2合併而成)(委員會文件第001-37867號)。 |
21.1† | | 戴爾技術公司的子公司 |
22.1† | | 擔保證券的擔保人子公司和發行人名單 |
23.1† | | 戴爾技術公司的獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所同意。 |
31.1† | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A),對董事長兼首席執行官Michael S.Dell進行認證。 |
31.2† | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A),對執行副總裁總裁和首席財務官Yvonne McGill進行認證。 |
32.1†† | | 董事長兼首席執行官Michael S.Dell和執行副總裁總裁兼首席財務官Yvonne McGill根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條或根據《美國聯邦法典》第18編第1350條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)頒發的證書。 |
97† | | 戴爾技術公司基於激勵的薪酬追回政策於2023年9月28日生效。 |
101. INS † | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101. SCH † | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL†† | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101. DEF † | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | | | | | | | |
101. LAB † | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101. PRE † | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。 |
| | | | | | | | |
* | | 董事或高管參與的管理合同或薪酬計劃或安排。 |
† | | 與這份報告一起提交的。 |
†† | | 隨本報告一起提供。 |
| | 根據S-K規例第601(B)(4)(Iii)項,界定本公司及其附屬公司若干長期債務持有人權利的若干文書副本並無存檔。本公司同意應要求向證券交易委員會提供有關發行此類長期債務的每份票據的副本。 |
項目16--表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 戴爾技術公司 |
| | |
| 發信人: | /S/邁克爾·S·戴爾 |
| | 邁克爾·S·戴爾 |
| | 董事長兼首席執行官 |
| | (妥為授權的人員) |
datE:2024年3月25日
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2024年3月25日,本報告已由以下注冊人以登記人的身份簽署:
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簽名 | | 標題 |
| | |
/S/邁克爾·S·戴爾 | | 董事長兼首席執行官 |
邁克爾·S·戴爾 | | (首席行政官) |
| | |
/S/David W.多爾曼 | | 董事 |
David·W·多曼 | | |
| | |
/S/埃貢·德班 | | 董事 |
埃貢德班 | | |
| | |
/s/David Grain | | 董事 |
David糧食 | | |
| | |
/S/威廉·D·格林 | | 董事 |
威廉·D·格林 | | |
| | |
/S/艾倫·J·庫爾曼 | | 董事 |
艾倫·J·庫爾曼 | | |
| | |
/s/Steve M. Mollenkopf | | 董事 |
史蒂夫·M. Mollenkopf | | |
| | |
/s/LYNN VOJVODICH RADAKOVICH | | 董事 |
林恩·沃伊沃迪奇·拉達科維奇 | | |
| | |
/s/Yvonne McGill | | 常務副總裁兼首席財務官 |
伊馮·麥吉爾 | | (首席財務官) |
| | |
/S/布魯尼爾達·裏奧斯 | | 高級副總裁,企業融資和 |
布魯尼爾達·裏奧斯 | | 首席會計官 |
| | (首席會計官) |