SNX—20230531
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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年5月31日
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-31892
_______________________________________________________________________
TD SYNNEX_Logo_Standard.jpg
TD SYNNEX公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________________________________________
特拉華州94-2703333
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(美國國税局僱主識別號碼)
44201年度諾貝爾獎, 弗裏蒙特, 加利福尼亞
94538
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(510) 656-3333
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元SNx紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級
截至2023年6月28日，未償還
普通股，面值0.001美元93,754,094

目錄表
TD SYNNEX公司
表格10-Q
索引
頁面
第一部分
財務信息
3
第1項。
財務報表
3
合併資產負債表
3
合併業務報表
4
綜合全面收益表(損益表)
5
股東權益合併報表
6
合併現金流量表
7
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第四項。
控制和程序
44
第II部
其他信息
45
第1A項。
風險因素
45
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
第六項。
陳列品
46
簽名
47
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
TD SYNNEX公司
合併資產負債表
（貨幣和股份金額，以千計，面值除外）
(未經審計)
2023年5月31日2022年11月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$852,079 $522,604 
應收賬款淨額8,376,421 9,420,999 
來自供應商的費用，淨額983,633 819,135 
盤存7,797,497 9,066,620 
其他流動資產711,563 671,507 
流動資產總額18,721,193 20,500,865 
財產和設備，淨額427,615 421,064 
商譽3,857,423 3,803,850 
無形資產，淨額4,348,847 4,422,877 
其他資產，淨額623,870 585,342 
總資產$27,978,948 $29,733,998 
負債和權益
流動負債：
流動借款$299,738 $268,128 
應付帳款12,134,916 13,988,980 
其他應計負債1,978,332 2,171,613 
流動負債總額14,412,986 16,428,721 
長期借款3,805,374 3,835,665 
其他長期負債538,860 501,856 
遞延税項負債952,958 942,250 
總負債19,710,178 21,708,492 
承擔額和或有事項(注13）
股東權益：
優先股，$0.001面值，5,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值，200,000授權股份，98,991和98,696分別於2023年5月31日和2022年11月30日發行的股份，
99 99 
額外實收資本7,422,716 7,374,100 
國庫股，5,963和4,049截至2023年5月31日和2022年11月30日，
(521,157)(337,217)
累計其他綜合損失(575,006)(719,710)
留存收益1,942,118 1,708,234 
股東權益總額8,268,770 8,025,506 
負債和權益總額$27,978,948 $29,733,998 
(由於四捨五入，金額可能無法相加或計算)
隨附附註為本綜合財務報表（未經審核）之組成部分。
3
目錄表
TD SYNNEX公司
合併業務報表
（貨幣和股份金額，單位為千，每股金額除外）
(未經審計)
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
收入$14,062,124 $15,269,791 $29,187,495 $30,739,768 
收入成本(13,098,714)(14,314,002)(27,220,518)(28,815,318)
毛利963,410 955,789 1,966,977 1,924,450 
銷售、一般和行政費用(673,698)(670,574)(1,327,921)(1,323,425)
收購、整合和重組成本(36,829)(32,478)(88,011)(125,848)
營業收入252,883 252,737 551,045 475,177 
利息支出和財務費用，淨額(74,285)(47,968)(154,485)(90,311)
其他費用，淨額(4,164)(6,255)(4,320)(10,523)
所得税前收入174,434 198,514 392,240 374,343 
所得税撥備(41,347)(49,597)(92,133)(93,102)
淨收入$133,087 $148,917 $300,107 $281,241 
普通股每股收益：
基本信息$1.41 $1.55 $3.18 $2.93 
稀釋$1.41 $1.55 $3.17 $2.92 
加權平均已發行普通股：
基本信息93,385 95,469 93,805 95,491 
稀釋93,643 95,742 94,074 95,784 
(由於四捨五入，金額可能無法相加或計算)
隨附附註為本綜合財務報表（未經審核）之組成部分。
4
目錄表
TD SYNNEX公司
綜合全面收益表(損益表)
(貨幣單位：千)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
淨收入$133,087 $148,917 $300,107 $281,241 
其他全面收益(虧損)：
本期現金流量對衝未實現（虧損）收益，扣除税收優惠（支出），美元53和($3,504截至2023年5月31日及2022年5月31日止三個月，235)和($6,422）截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止六個月，
(164)10,728 702 19,630 
現金流套期保值淨(收益)損失重新分類為扣除税費(收益)後的淨收益#美元602和($2,225截至2023年5月31日止三個月，以及美元886和($4,684）截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止六個月，
(1,843)6,813 (2,697)14,314 
現金流套期保值未實現(虧損)收益的總變動，税後淨額(2,007)17,541 (1,995)33,944 
扣除税收優惠(費用)後的外幣折算調整和其他淨額為#美元1,629和($31截至2023年5月31日止三個月，以及美元3,548和($106）截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止六個月，
62,610 (170,342)146,699 (167,566)
其他全面收益(虧損)60,603 (152,801)144,704 (133,622)
綜合收益(虧損)$193,690 $(3,884)$444,811 $147,619 
(由於四捨五入，金額可能無法相加或計算)
隨附附註為本綜合財務報表（未經審核）之組成部分。
5
目錄表
TD SYNNEX公司
合併股東權益報表
（單位：千元，每股金額除外）
(未經審計)
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
股東權益總額，期初餘額$8,148,586 $8,021,857 $8,025,506 $7,905,975 
普通股和額外實收資本：
期初餘額7,400,851 7,293,878 7,374,199 7,271,435 
基於股份的薪酬18,687 19,928 43,282 40,255 
為僱員福利計劃發行的普通股3,277 1,956 5,334 4,072 
期末餘額7,422,815 7,315,762 7,422,815 7,315,762 
庫存股：
期初餘額(458,698)(230,374)(337,217)(201,139)
普通股回購用於預扣股權獎勵的税款(1,084)(403)(7,765)(5,881)
普通股回購(61,375)(29,023)(176,175)(52,780)
期末餘額(521,157)(259,800)(521,157)(259,800)
留存收益：
期初餘額1,842,042 1,275,368 1,708,234 1,171,873 
淨收入133,087 148,917 300,107 281,241 
宣佈的現金股利(33,011)(28,766)(66,223)(57,595)
期末餘額1,942,118 1,395,519 1,942,118 1,395,519 
累計其他綜合虧損：
期初餘額(635,609)(317,015)(719,710)(336,194)
其他全面收益(虧損)60,603 (152,801)144,704 (133,622)
期末餘額(575,006)(469,816)(575,006)(469,816)
股東權益總額，期末餘額$8,268,770 $7,981,665 $8,268,770 $7,981,665 
宣佈的每股現金股息$0.35 $0.30 $0.70 $0.60 
(由於四捨五入，金額可能無法相加或計算)
隨附附註為本綜合財務報表（未經審核）之組成部分。
6
目錄表
TD SYNNEX公司
合併現金流量表
(貨幣單位：千)
(未經審計)
截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日
經營活動的現金流：
淨收入$300,107 $281,241 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷209,632 255,126 
基於股份的薪酬43,282 40,255 
壞賬準備19,511 24,492 
其他1,745 5,167 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額1,204,467 301,882 
來自供應商的費用，淨額(153,380)65,864 
盤存1,339,409 (1,863,551)
應付帳款(2,063,255)661,189 
其他經營性資產和負債(296,768)(56,147)
經營活動提供(用於)的現金淨額604,750 (284,482)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(67,609)(46,501)
其他3,071 (150)
用於投資活動的現金淨額(64,538)(46,651)
融資活動的現金流：
已支付的股息(66,223)(57,595)
普通股回購(174,791)(52,780)
循環信貸貸款淨借款29,424 34,312 
長期債務的本金支付(33,441)(52,078)
發行普通股所得款項5,334 4,072 
普通股回購用於預扣股權獎勵的税款(7,765)(5,881)
其他375 — 
用於融資活動的現金淨額(247,087)(129,950)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響36,098 (12,082)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)329,223 (473,165)
期初現金、現金等價物和限制性現金522,856 994,913 
期末現金、現金等價物和限制性現金$852,079 $521,748 
(由於四捨五入，金額可能無法相加或計算)
隨附附註為本綜合財務報表（未經審核）之組成部分。
7
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)

注1-陳述的組織和依據：
TD SYNNEX Corporation（連同其子公司，以下簡稱“SYNNEX”、“TD SYNNEX”或“本公司”）是全球領先的信息技術（“IT”）生態系統分銷商和解決方案整合商， 總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特和佛羅裏達州克利爾沃特，並在北美和南美、歐洲和亞太地區以及日本設有業務。該公司分為 三基於其地理區域的可報告細分市場：美洲、歐洲、亞太地區和日本(“APJ”)。
於2021年3月22日，SYNNEX訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，規定遺留SYNNEX公司將透過一系列合併收購佛羅裏達州遺留公司Tech Data Corporation(“Tech Data”)，令Tech Data成為TD SYNNEX Corporation的間接附屬公司(統稱為“合併”)。於2021年9月1日，根據合併協議的條款，本公司收購了泰科數據的母公司老虎母公司(AP)的全部已發行普通股，代價為美元。1.610億美元現金(美元1.1在實施了一項500.0在合併生效前，泰格母公司(AP)公司的唯一股東、阿波羅全球管理公司的附屬公司老虎母公司控股公司向老虎母公司(AP)公司的百萬股權出資額)和44價值約美元的SYNNEX普通股5.6十億美元。合併後的公司被稱為TD SYNNEX。
綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司、少數股東並無重大參與權的控股附屬公司及可變權益實體(如本公司為主要受益人)的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。該公司的財政年度將於11月30日結束。
隨附的截至2023年5月31日的中期未經審計綜合財務報表以及截至2023年5月31日、2023年5月和2022年5月31日的三個月和六個月的中期未經審計綜合財務報表是由公司根據美國(“美國”)的規則和規定編制的，未經審計。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表反映了所有必要的調整，這些調整僅包括正常的經常性調整，以公平地陳述本公司截至所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流量。這些財務報表應與公司在截至2022年11月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的年度財務報表及其附註一起閲讀。
中期營運業績不一定代表全年的財務業績，本公司並無就此作出任何陳述。由於使用四捨五入的數字，某些列和行可能無法相加或計算。
注2-重要會計政策摘要：
有關公司重要會計政策的討論，請參閲公司在截至2022年11月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的討論。在截至2023年5月31日的六個月中，沒有通過重大的新會計聲明。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用報告。本公司定期評估該等估計，並根據過往經驗及本公司認為合理的各種假設作出評估。實際結果可能與估計的不同。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
信用風險集中
可能使本公司承受重大集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款、應收賣方款項及衍生工具。
本公司的現金及現金等價物及衍生工具均與信譽良好的金融機構進行交易及維護，管理層定期監察其組成及到期日。截至2023年5月31日，本公司並無就該等按金及衍生工具產生任何重大信貸虧損。
應收賬款包括應收客户（包括關聯方客户）款項。應收供應商款項淨額包括應收主要在技術行業的原始設備製造商（“OEM”）供應商款項。本公司對其客户的財務狀況進行持續的信貸評估，並在認為有需要時限制信貸額度，但一般不要求抵押品。本公司亦就預期信貸虧損計提撥備。於估計所需撥備時，本公司會考慮其應收款項組合的整體質量及賬齡、是否存在信貸保險以及特定已識別的客户及供應商風險。
下表載列自供應商採購產品產生的收益，超過所示期間綜合收益的10%（佔綜合收益的百分比）：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
蘋果公司
不適用(1)
10 %10 %11 %
思科股份有限公司10 %
不適用(1)
不適用(1)
不適用(1)
惠普公司10 %11 %
不適用(1)
10 %
Lenovo，Inc.
不適用(1)
10 %
不適用(1)
不適用(1)
_________________________
(1) 在本報告所述期間，從該供應商購買的產品產生的收入不到綜合收入的10%。
一位客户入賬12%和11分別佔公司截至2023年5月31日止三個月及六個月總收入的%。截至2022年5月31日止三個月及六個月，並無單一客户佔本公司總收入的10%以上。於2023年5月31日及2022年11月30日，並無單一客户佔綜合應收賬款結餘超過10%。
應收帳款

本公司維持呆賬撥備，作為估計，以彌補因向客户或OEM供應商收取款項以支付未償還結餘的不確定性而產生的未來預期信貸虧損。於估計所需撥備時，本公司會考慮歷史信貸虧損、現時狀況及合理及具支持性的預測。歷史虧損資料乃就當前狀況之差異及預測宏觀經濟狀況之變動（如失業率或國內生產總值增長之變動）作出調整。當存在類似風險特徵時，預期信貸虧損乃採用基於賬齡的儲備模型以合併基準估計。不具有相同風險特徵的投資者按個別基準進行評估。

本公司與全球金融機構有未承諾的供應鏈融資計劃，根據該計劃，金融機構可無追索權收購若干客户及其附屬公司的應收貿易賬款。這些計劃下的可用能力取決於公司與這些客户的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。此外，其中某些計劃還要求公司繼續服務、管理和收取已出售的應收賬款。截至2023年5月31日及2022年11月30日，根據該等計劃出售予金融機構並由其持有的應收賬款為美元。1.110億美元1.4十億，分別。與出售該等融資項下應收貿易賬款有關的貼現費計入綜合經營報表“利息開支及融資費用淨額”。這些項目的折扣費共計美元12.01000萬美元和300萬美元23.7 截至2023年5月31日止三個月和六個月，分別為百萬美元，以及美元3.91000萬美元和300萬美元6.9 截至2022年5月31日止三個月及六個月，本集團分別增加1000萬美元。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
季節性
本公司的經營業績受IT產品行業的季節性影響。由於資本預算、聯邦政府支出以及客户和終端用户的採購週期的模式，該公司在第一和第四財政季度的銷售額歷來略高。這些歷史模式可能不會在以後的時期重複。
收入確認
本公司的收入主要來自銷售各種IT產品。
本公司在控制權轉移至客户時確認銷售IT硬件和軟件的收入，即在產品發貨或交付的時間點。本公司於獲書面批准、合約已承諾、訂約各方權利（包括付款條款）已獲識別、合約具有商業實質及代價很可能收回時，會將與客户訂立的合約入賬。來自客户的有約束力的採購訂單以及通過簽署的協議或其他簽署的文件同意公司的銷售條款和條件被視為與客户的合同。本公司銷售的產品通過從本公司設施發貨、直接從供應商直接發貨或通過軟件產品的電子交付方式交付。倘安排包括客户驗收條款，則收益於本公司可客觀核實產品符合驗收相關規格且客户對產品擁有控制權時確認。收入乃按扣除向客户收取之税項及滙予政府機關之淨額呈列。本公司通常在發貨時或根據特定合同條款向客户開具發票。付款按合約條款到期，並不包含重大融資部分。服務收入低於 10佔呈列期間總收入的%。
銷售退貨及備抵撥備乃根據歷史數據估計，並與確認收入同時入賬。根據過往經驗，於銷售時就估計產品退回記錄負債，並就預期於產品退回時記錄在存貨中的金額確認資產。該等條文由本公司定期審閲及調整。根據對合約條款及過往經驗的評估，於銷售時，就向客户提供的提早付款折扣及數量獎勵回扣（被視為可變代價）而減少收益。
本公司按淨額基準確認某些合同的收入，其中本公司的履約責任是安排由另一方提供的產品或服務，或為交付本公司不承擔所有權風險和回報的存貨提供物流服務，通過確認收入中賺取的利潤率而無相關收入成本。該等安排包括供應商服務合約、合約後軟件支持服務、雲計算及軟件即服務安排、若干履約合約及延長保修合約。
本公司將運輸和處理活動視為完成產品銷售的成本。當產品控制權轉移至客户時，航運收入計入收入，而相關航運及處理成本計入收入成本。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
重新分類
若干重新分類至綜合財務報表內過往期間金額，以符合本期呈列方式。這些重新分類對以前報告的數額沒有重大影響。
近期發佈的會計公告
2022年9月，FASB發佈了一項會計準則更新，將要求買方在供應商融資計劃中進行新的強化披露。披露將包括該計劃的關鍵條款，包括付款條款，以及相關債務的金額，包括此類債務的財務報表標題，以及在此期間與債務相關的活動的前滾。新的會計準則必須追溯到提出的最早的比較期間，但前滾要求除外，這一要求應在預期中採用。該會計準則從截至2024年2月29日的季度開始對公司有效，但前滾要求除外，該要求在截至2025年2月28日的季度有效。允許及早領養。雖然新會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生影響，但公司目前正在評估新會計準則將對其在綜合財務報表附註中的披露產生的影響。該公司正在評估其與某些供應商的安排條款，目前估計約為#美元。230億美元至50億美元3在合併資產負債表的“應付帳款”中，有1,000億美元的餘額可能在該標準的範圍內。
2020年3月，FASB發佈了有限時間的可選指導意見，以減輕核算或確認參考利率改革的影響的潛在負擔，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修正案是選擇性的，自發布之日起對所有實體有效，直至2022年12月31日，根據FASB於2022年12月發佈的更新，該修正案被延長至2024年12月31日。2023年5月22日，TD SYNNEX信貸協議(定義見下文)修訂，以有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為基準利率取代LIBOR(見注8-進一步討論TD SYNNEX信貸協議的借款)。本公司目前預計採用這一新指南不會產生任何實質性影響。
注3-採購、整合和重組成本：
收購、整合及重組成本主要包括與合併有關的成本及與合併前Tech Data發起的全球業務優化2計劃（“GBO 2計劃”）有關的成本。
合併
公司因完成合並而產生的收購、整合和重組成本，包括專業服務成本、人事和其他成本、長期資產費用和終止費以及基於股票的薪酬支出。專業服務費用主要包括IT和其他諮詢服務以及法律費用。人事和其他成本主要包括與留任和其他獎金、遣散費和重複勞動成本有關的成本。長期資產費用和終止費由加速折舊和攤銷費用#美元組成。5.3百萬美元和美元11.5在截至2023年5月31日的三個月和六個月內分別錄得百萬美元和52.9百萬 在截至2022年5月31日的六個月內記錄，原因是資產可用壽命發生變化，同時合併某些IT系統，以及#美元2.3百萬美元和美元12.5在截至2023年5月31日的三個月和六個月內，與某些IT系統相關的終止費記錄為百萬美元。在截至2022年5月31日的三個月內，沒有記錄長期資產費用和終止費。基於股票的薪酬支出主要涉及將合併前發放的某些Tech Data基於業績的股權獎勵轉換為TD SYNNEX的限制性股票的相關成本(請參閲注4-以股份為基礎的薪酬，以獲得進一步的信息)，以及與合併相關的某些限制性股票獎勵的費用。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
在截至2023年和2022年5月31日的三個月和六個月內，與合併相關的收購和整合費用構成如下：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
專業服務費用$4,311 $5,793 $11,121 $13,941 
人員和其他費用11,275 4,404 24,282 15,348 
長期資產收費和解僱費7,613 — 23,989 52,871 
基於股票的薪酬11,039 12,889 22,560 26,465 
總計$34,238 $23,086 $81,952 $108,625 
GBO 2計劃
在合併之前，Tech Data實施了其GBO 2計劃，其中包括投資以優化和標準化流程，並應用數據和分析以在快速發展的環境中更加靈活，提高生產率、盈利能力和優化網絡營運資本。TD SYNNEX結合公司的整合活動繼續這一計劃。與GBO2計劃相關的收購、整合和重組費用主要包括重組成本和其他成本。重組成本包括遣散費和其他相關的退出成本，包括某些諮詢成本。其他費用主要包括人事費用、設施費用和某些與重組活動無關的專業服務費。
公司根據GBO 2計劃產生的收購、整合和重組費用為#美元2.6百萬美元和美元6.1在截至2023年5月31日的三個月和六個月內分別為100萬美元和9.4百萬美元和美元17.2在截至2022年5月31日的三個月和六個月內分別為100萬美元。該公司預計未來不會在GBO 2計劃下產生材料成本。截至2023年5月31日，與重組成本相關的現金支付和與GBO 2計劃相關的應計重組餘額不是實質性的。
注4-基於股份的薪酬：
TD SYNNEX股票激勵計劃概述
公司根據估計的公允價值，確認向員工和董事提供的所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬支出，包括員工股票期權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)、基於業績的RSU和員工股票購買權。
下表總結了公司在截至2023年5月31日的六個月內為TD SYNNEX股票激勵計劃以股票為基礎的獎勵活動。
本公司股票期權變動摘要如下：
股票期權
餘額，2022年11月30日
677 
已鍛鍊(62)
餘額，2023年5月31日
615 
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
本公司未歸屬的註冊會計師和受限制會計單位的變動概要如下：
登記冊系統管理人和登記冊系統股
2022年11月30日未歸屬
1,307 
授與84 
既得(206)
取消(62)
2023年5月31日未歸屬
1,123 
TD SYNNEX股票激勵計劃合併經營報表中基於股份的薪酬支出摘要如下：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
銷售、一般和行政費用$7,648 $7,038 $20,722 $13,788 
收購、整合及重組成本（就與合併有關而發出的獎勵）1,486 1,596 2,978 3,399 
基於股份的薪酬總支出$9,134 $8,634 $23,700 $17,187 
技術數據公平獎
在合併之前，Tech Data的某些員工獲得了Tiger Parent Holdings L.P.基於績效的股權獎勵，一家合夥企業，是Tiger Parent（AP）Corporation和Tech Data的母公司，在合併結束時尚未歸屬。於合併完成時，未歸屬的表現股權獎勵轉換為TD SynNEX的受限制股份，該受限制股份歸屬於以下日期： 兩年.     
下表概述截至二零二三年五月三十一日止六個月與該等受限制股份有關的活動：
限售股
2022年11月30日未歸屬
350
既得(15)
取消(34)
2023年5月31日未歸屬
301 
受限制股份的公平值為美元，127.60於合併完成時，該等補償將於歸屬期內以直線法入賬為股份補償開支，計入綜合經營報表內“收購、整合及重組成本”。該公司錄得$9.5百萬美元和美元19.6截至2023年5月31日止三個月及六個月，分別在“收購、整合及重組成本”項下與該等受限制股份有關的股份補償開支，以及11.3百萬美元和美元23.0於截至二零二二年五月三十一日止三個月及六個月內，本集團分別為百萬美元。截至2023年5月31日，有$9.6在加權平均攤銷期內， 0.25好幾年了。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
注5-資產負債表組成部分：
現金、現金等價物和受限現金：
下表提供綜合資產負債表內呈報之現金、現金等價物及受限制現金之對賬，其總和與綜合現金流量表所示金額相同：
自.起
2023年5月31日2022年11月30日
現金和現金等價物$852,079 $522,604 
包括在其他流動資產中的受限現金— 252 
現金、現金等價物和限制性現金$852,079 $522,856 
應收賬款，淨額：
自.起
2023年5月31日2022年11月30日
應收賬款$8,511,937 $9,550,741 
減去：壞賬準備(135,516)(129,742)
應收賬款淨額$8,376,421 $9,420,999 
來自供應商的費用淨額：
自.起
2023年5月31日2022年11月30日
供應商應收賬款$1,001,608 $831,539 
減去：壞賬準備(17,975)(12,404)
來自供應商的費用，淨額$983,633 $819,135 
可疑貿易應收賬款準備：
2022年11月30日的餘額
$129,742 
加法19,511 
核銷、恢復、重新分類和外匯換算(13,737)
2023年5月31日的餘額
$135,516 
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合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
供應商可疑應收賬款準備：
2022年11月30日的餘額
$12,404 
加法5,897 
核銷、恢復、重新分類和外匯換算(326)
2023年5月31日的餘額
$17,975 
累計其他綜合虧損：
累計其他全面虧損（“累計其他全面虧損”）（扣除税項）的組成部分如下：
未實現收益
淺談現金流
對衝，淨值
賦税		外幣
翻譯
調整和其他，
税後淨額		總計
截至2022年11月30日餘額
$6,169 $(725,879)$(719,710)
重新分類前的其他全面收入702 146,699 147,401 
累計其他全面虧損收益的重新分類(2,697)— (2,697)
截至2023年5月31日的餘額
$4,174 $(579,180)$(575,006)
參考注6- 收益及虧損所在地之衍生工具由AOCI重新分類至綜合經營報表。
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合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
注6-衍生工具：
於日常業務過程中，本公司面臨外匯風險、利率風險、股權風險、商品價格變動及信貸風險。本公司進行交易，並擁有貨幣資產和負債，這些貨幣資產和負債以法人實體的功能貨幣以外的貨幣計價。本公司可訂立遠期合約、期權合約、掉期或其他衍生工具，以抵銷預期未來現金流量、盈利、於若干國際附屬公司之淨投資及若干現有資產及負債之部分風險。然而，本公司可能基於多種原因選擇不對衝若干風險，包括但不限於會計考慮及對衝特定風險的高昂經濟成本。無法保證對衝將抵銷外幣匯率或利率變動所產生的財務影響超過一部分。本公司並無使用衍生工具以涵蓋股本風險及信貸風險。本公司的對衝計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生工具均按公平值於資產負債表確認。衍生工具之公平值變動記錄於綜合經營報表內，或於綜合資產負債表內作為AOCI之組成部分，詳情如下。
現金流對衝
本公司使用利率掉期衍生工具合約將部分浮息債務經濟地轉換為固定利率債務。現金流量對衝的損益於AOCI入賬，直至對衝項目於盈利確認為止。與利息支付現金流量對衝有關的遞延收益及虧損於確認相關開支的同一期間在“利息開支及財務費用淨額”中確認。指定為現金流量對衝的衍生工具必須取消指定為對衝，當預期對衝交易可能不會於初步確定的期間或隨後的兩個月期間內發生時。與該等衍生工具有關的AOCI遞延收益及虧損於取消指定期間重新分類至盈利。該等衍生工具公平值之任何其後變動均計入盈利，除非該等衍生工具被重新指定為其他交易之對衝。本公司將與結算現金流量對衝有關的現金流量分類為綜合現金流量表中的經營活動。本公司已於二零二三年五月終止其剩餘利率掉期，截至二零二三年五月三十一日，並無指定為現金流量對衝的利率掉期尚未到期。
淨投資對衝
本公司已訂立外幣遠期合約，以對衝其於歐元計值之海外業務之部分淨投資，該等業務被指定為淨投資對衝。本公司訂立淨投資對衝，以抵銷因匯率波動而導致本公司於歐元功能子公司投資美元價值變動的風險。淨投資對衝的收益及虧損已於AOCI記錄，並將保留在AOCI，直至出售或實質清盤本公司投資的相關資產為止。不包括在有效性評估中的對衝組成部分的初始公平值於對衝工具的年期內以系統合理的方法在綜合經營報表中確認。本公司將與結算其淨投資對衝有關的現金流量分類為綜合現金流量表中的投資活動。
非指定衍生品
本公司使用短期遠期合約抵銷以各實體功能貨幣以外貨幣計值之資產及負債之外匯風險。該等合約並非指定為對衝工具，於年內到期或結算 12個月.並非指定為對衝工具的衍生工具會於財務報表相關項目中按公平值計入溢利作出調整。
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合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
本公司衍生工具的公允價值披露於 注7- 公平值計量及概述於下表：
截止日期的價值
資產負債表行項目2023年5月31日2022年11月30日
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯遠期合約（名義價值）$1,649,587 $1,853,188 
其他流動資產14,548 9,597 
其他應計負債6,123 16,085 
指定為現金流量對衝的衍生工具：
利率互換（名義價值）$— $1,000,000 
其他流動資產— 17,222 
指定為淨投資對衝的衍生工具：
外幣遠期合同（名義價值）$520,000 $523,750 
其他應計負債451 255 
其他長期負債26,038 16,420 
本公司終止名義價值為美元的利率掉期，400.02021年12月，2021年12月終止。2021年12月終止的累計虧損總額為美元16.0於截至2023年9月止期間，本集團正由AOCI重新分類至“利息開支及財務開支淨額”。公司 終止其餘名義價值為美元的利率掉期合約1.02023年5月（“2023年5月終止”）2023年5月終止的累計收益總計$10.0於截至2023年10月止期間，本集團正由AOCI重新分類至“利息開支及財務開支淨額”。
開展的活動數量
外匯遠期合約之名義金額指外幣總額，主要包括澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、中國元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、印度盧比、印度尼西亞盾、日圓、墨西哥比索、挪威克朗、菲律賓比索、波蘭茲羅提、新加坡元、瑞典克朗、瑞士法郎和土耳其里拉將在到期時買入或賣出。未償還衍生工具的名義金額提供了未償還交易量的一個衡量標準，並不代表公司的信貸或市場損失的金額。公司的信用損失和市場風險風險將隨着時間的推移而變化，貨幣和利率。
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合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
衍生工具對AOCI及合併經營報表之影響
下表列示本公司指定為現金流量對衝及其他全面收益（“其他全面收益”）淨投資對衝而非指定為對衝工具的衍生工具於呈列期間的税前收益及虧損：
截至三個月截至六個月
收入收益（損失）的地點2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
未指定為對衝工具的衍生工具：
從外匯合同確認的（損失）收益，淨額收入成本$(7,611)$14,013 $(24,512)$4,118 
從外匯合同確認的損失，淨額其他費用，淨額(2,662)(949)(5,225)(1,159)
總計 $(10,273)$13,064 $(29,737)$2,959 
指定為現金流量對衝的衍生工具：
在其他全面收益中確認的利率掉期（虧損）收益$(217)$14,232 $937 $26,051 
利率掉期收益（虧損）從AOCI重新分類為收入利息支出和財務費用，淨額$2,445 $(9,038)$3,583 $(18,998)
指定為淨投資對衝的衍生工具：
在其他全面收益中確認的外匯遠期合同（損失）$(6,632)$— $(14,657)$— 
在收入中確認的收益（不包括在成效測試中的數額）利息支出和財務費用，淨額$2,308 $— $4,586 $— 
____________________________
(1) 該等收益及虧損大部分抵銷以非功能貨幣計值之資產及負債變動所產生之貨幣收益及虧損。
(2) 截至二零二二年五月三十一日止三個月及六個月，本公司並無尚未行使的投資對衝淨額。
除上文所示二零二三財政年度投資對衝淨額外，並無重大收益或虧損金額被排除在有效性評估之外。預期於未來十二個月內於正常業務過程中重新分類至盈利之AOCI現有淨收益為美元7.1百萬美元。
衍生金融工具之信貸風險限於交易對手方於合約項下之責任超出本公司對交易對手方之責任之金額（如有）。本公司透過審慎評估交易對手信貸狀況及從有限的金融機構中挑選交易對手，管理信貸虧損的潛在風險。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
注7-公允價值計量：
本公司的公允價值計量分類及披露如下三個類別之一：
第1級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未經調整的報價；
第2級：非活躍市場的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入；以及
第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
下表概述了本公司投資和金融工具的估值，這些投資和金融工具在經常性基礎上以公允價值計量：
截至2023年5月31日
截至2022年11月30日
公允價值計量類別公允價值計量類別
總計1級2級3級總計1級2級3級
資產：
未指定為套期保值的遠期外匯兑換合同$14,548 $— $14,548 $— $9,597 $— $9,597 $— 
利率互換— — — — 17,222 — 17,222 — 
負債：
未指定為套期保值的遠期外匯兑換合同$6,123 $— $6,123 $— $16,085 $— $16,085 $— 
指定為淨投資套期的遠期外匯合同26,489 — 26,489 — 16,675 — 16,675 — 
遠期外匯合約之公平值乃根據銀行或外幣交易商所報之外幣即期及遠期匯率計量。利率掉期之公平值乃採用標準估值模式計量，該標準估值模式使用可於公開市場即時獲得之輸入數據，或可從可觀察市場交易（包括即期及遠期利率）得出。截至二零二三年五月三十一日，並無未償還利率掉期。於2023年5月31日及2022年11月30日，不履約風險對衍生工具公平值的影響並不重大。
應收賬款、應付賬款及短期債務之賬面值與公平值相若，乃由於其到期日較短，且利率性質可變。本公司定期貸款的賬面值與其公允價值相若，因為其利率與現行市場利率相似。優先票據之估計公平值約為美元2.1截至2023年5月31日和2022年11月30日。
截至二零二三年五月三十一日止六個月， 不是公允價值計量類別之間的轉移。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
注8-借款：
借款包括以下內容：
自.起
2023年5月31日2022年11月30日
已承諾和未承諾的循環信貸和借款$224,738 $193,128 
TD SYNNEX定期貸款的流動部分75,000 75,000 
流動借款$299,738 $268,128 
TD SYNNEX定期貸款$1,312,500 $1,350,000 
TD SYNNEX高級説明2,500,000 2,500,000 
其他信貸協議和長期債務13,616 9,690 
未攤銷債務貼現和發行費用前的長期借款$3,826,116 $3,859,690 
減去：未攤銷債務貼現和發行成本(20,742)(24,025)
長期借款$3,805,374 $3,835,665 
TD SYNNEX美國應收賬款證券化安排
在美國，本公司有一項應收賬款證券化計劃，為其業務提供額外資本（“美國應收賬款安排”）。 U根據美國AR安排的條款，本公司及其附屬公司作為美國AR安排的一方，最多可借入$1.5根據符合條件的應收貿易賬款。美國應收賬款安排的到期日為2024年12月。美國應收賬款安排項下的實際借貸成本為基於貸款人組成的混合利率，包括現行交易商商業票據利率及基於SOFR的利率。此外， 貸款人承諾的已用部分應支付的項目費用， 0.75% 每年。貸款人須按調整後的承諾支付貸款費，按不同層次累計， 0.30% 計息及 0.40%每年根據未償還預付款的數額而定。
根據美國AR協議的條款，該公司及其某些美國子公司以循環方式將其應收賬款出售給一家全資擁有、遠離破產的子公司。在綜合資產負債表中記錄的此類應收款總額約為#美元。2.410億美元2.9截至2023年5月31日和2022年11月30日，借貸乃以本公司無破產之附屬公司所收購之應收款項之所有權利、所有權及權益作抵押。根據美國應收賬款安排收到的任何款項在公司的綜合資產負債表中記錄為債務。於2023年5月31日或2022年11月30日，美國應收賬款安排項下並無未償還款項。
TD SYNNEX信貸協議
本公司與貸款方及花旗銀行（N.A.）訂立日期為2021年4月16日並於2023年5月22日修訂的信貸協議（經修訂，“TD SynNEX信貸協議”），作為代理人，據此，本公司收到承諾，延長一項高級無抵押循環信貸融資不超過本金總額$3.5100億美元，該循環信貸融資（“TD SYNNEX循環信貸融資”）可應本公司的要求，但在貸款人酌情決定下，有可能增加總額最多為美元500.0萬於2023年5月31日或2022年11月30日，TD SynNEX循環信貸融資項下並無未償還款項。道明SYNEX信貸協議亦包括一項原本金總額為美元的優先無抵押定期貸款（「道明SYNEX定期貸款」及（連同道明SYNEX循環信貸融資）1.510億美元，這筆資金已與合併結束有關。道明SynNEX信貸協議項下的借款人為本公司。道明SynNEX信貸協議並無簽署人。 道明SYNEX信貸協議於二零二一年九月截止日期起計五週年到期日（即二零二六年九月）到期，惟就循環信貸融資而言， 二一年制在本公司事先通知貸款人和貸款人同意延長到期日後，延期。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
道明SynNEX定期貸款之未償還本金額須按季度分期償還，金額相等於 1.25原$的百分比1.5本金餘額10億美元，到期全額到期的定期貸款的未償還本金。根據道明SynNEX信貸協議借入的貸款按相等於適用SOFR利率的年利率加適用保證金計息，利率範圍可為 1.125%至1.750%，基於公司的公共債務評級（定義見TD SYNNEX信貸協議）。基本利率貸款的適用保證金為 1.00低於基於SOFR利率的貸款的相應保證金%。除了這些借款利率，還有一筆承諾費，從0.125%至0.300根據本公司的公共債務評級，TD SynNEX循環信貸融資項下的任何未使用承諾。道明SYNNEX定期貸款的實際利率為 6.63%和5.46分別截至2023年5月31日和2022年11月30日。該公司使用利率互換衍生品合約將TD SYNNEX定期貸款的一部分經濟地轉換為固定利率債務。利率互換於2023年5月終止(見注6- 衍生工具供進一步討論）。
道明SynNEX信貸協議載有多項貸款契諾，該等契諾為類似評級借款人提供類似信貸，限制了本公司及其附屬公司採取若干行動的能力。道明SynNEX信貸協議亦包含財務契約，要求遵守最高債務與EBITDA比率及最低利息覆蓋比率，每種情況均於每個財政季度的最後一天進行測試。道明SYNEX信貸協議亦包含多項慣常違約事件，包括有關本公司控制權變動的事件。
TD SYNNEX高級説明
於2021年8月9日，本公司完成其發行$2.5100億美元優先無抵押票據本金總額，包括700.0百萬美元1.25到期優先票據百分比2024年8月9日, $700.0百萬美元1.75到期優先票據百分比2026年8月9日, $600.0百萬美元2.375到期優先票據百分比2028年8月9日、和$500.0百萬美元2.65到期優先票據百分比2031年8月9日（統稱為“優先票據”，而有關發售稱為“優先票據發售”）。公司承擔了$19.6100萬美元用於優先票據的發行成本。本公司每半年於二月九日及八月九日各支付票據利息。本次發售所得款項淨額用於支付與合併有關的總現金代價的一部分，為本公司的若干現有債務再融資，支付相關費用和開支，並用於一般企業用途。
倘授予該系列優先票據之信貸評級被下調（或下調及其後提升），則各系列優先票據之應付利率將不時作出調整。 本公司可隨時贖回全部或部分優先票據，於（i） 2022年8月9日(the（ii）於二零二四年優先票據的情況下， 2026年7月9日(the（iii）就二零二六年優先票據而言， 2028年6月9日(the於2028年優先票據之情況下，為“2028年認沽日期”），及（iv） 2031年5月9日就2031年優先票據而言（“2031年到期日”，連同2024年到期日、2026年到期日及2028年到期日，各為“到期日”，並統稱為“到期日”），贖回價相等於（x）中較高者。 100將予贖回的適用優先票據本金總額的百分比及（y）優先票據本金及利息的剩餘預定付款現值之總和，按相等於適用庫務利率加 152024年優先票據的基點， 202026年優先票據的基點， 252028年優先票據及2031年優先票據的基點，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息。本公司亦可選擇於適用的認沽日期或之後隨時全部或不時贖回任何系列的優先票據，贖回價相等於 100將予贖回的優先票據本金額的%。
於2022年6月14日，本公司開始要約（“交換要約”）將其尚未行使的未登記優先票據交換為新登記票據（“交換票據”）。交換要約之目的為履行本公司於就發行優先票據訂立之適用登記權協議項下之責任。本公司並無收取交換要約之任何所得款項，而已發行之交換票據本金總額相等於根據交換要約而退回之優先票據本金總額。交換票據的條款與相應系列優先票據的條款大致相同，惟交換票據根據證券法登記，且與優先票據有關的若干轉讓限制、登記權及額外利息條款不適用於交換票據。交換要約已於二零二二年七月十四日屆滿，並於二零二二年七月十五日結算。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
其他短期借款
本公司與金融機構、融資租賃、短期貸款、定期貸款、信貸融資和賬面透支融資等多項其他已承諾和未承諾信貸額度，總額約為美元，588.5截至2023年5月31日的借貸能力。該等融資大部分以無抵押、短期基準提供，並定期檢討以供續期。這些信貸額度下的利率和其他借貸條款因國家而異，視乎當地市場情況而定。有$224.7截至2023年5月31日，該等融資的未償還金額為百萬美元，加權平均利率為 6.54%，有$193.1於2022年11月30日，按加權平均利率計算， 4.69%.根據若干該等信貸額度之借貸由本公司擔保。
於2023年5月31日，本公司亦有或然責任就已發出備用信用證的償還責任，未償還總額為美元，30.6萬該等信用證通常作為根據特定條款及條件向若干第三方付款的擔保。
當地貨幣信貸融資的最高承諾金額已按二零二三年五月三十一日的匯率換算為美元。
《公約》遵守情況
本公司的信貸額度有多項契約和限制，要求本公司維持指定的財務比率。這些契約還限制了公司承擔額外債務、建立留置權、與關聯公司簽訂協議、修改公司業務性質以及合併或合併的能力。截至2023年5月31日，本公司已遵守上述安排的財務契諾規定。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
注9-普通股每股收益：
下表載列所示期間每股普通股基本及攤薄盈利的計算：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
普通股基本每股收益：
普通股股東應佔淨收益(1)
$132,087 $147,944 $297,854 $279,533 
加權-普通股平均數量-基本93,385 95,469 93,805 95,491 
基本每股普通股收益$1.41 $1.55 $3.18 $2.93 
稀釋後每股普通股收益：
普通股股東應佔淨收益(1)
$132,089 $147,947 $297,859 $279,538 
加權-普通股平均數量-基本93,385 95,469 93,805 95,491 
稀釋性證券的影響：
股票期權和RSU258 273 269 293 
加權-普通股平均數-稀釋93,643 95,742 94,074 95,784 
稀釋後每股普通股收益$1.41 $1.55 $3.17 $2.92 
不包括在每股攤薄盈利計算中的反攤薄股份304 244 271 244 
_________________________
(1) 本公司授予的註冊會計師被視為參與證券。參與證券可獲得的收入於所有呈列期間均不重大。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)

附註10-細分市場信息：
於呈列期間，與本公司可呈報業務分部有關的財務資料概要如下：
美洲歐洲亞太地區已整合
截至2023年5月31日的三個月
收入$8,699,342 $4,461,461 $901,321 $14,062,124 
營業收入187,259 40,057 25,567 252,883 
截至2022年5月31日的三個月
收入$9,776,933 $4,652,611 $840,247 $15,269,791 
營業收入192,823 40,525 19,389 252,737 
截至2023年5月31日的六個月
收入$17,338,046 $9,981,898 $1,867,551 $29,187,495 
營業收入366,764 128,262 56,019 551,045 
截至2022年5月31日的六個月
收入$18,851,206 $10,232,399 $1,656,163 $30,739,768 
營業收入331,342 105,857 37,978 475,177 
注11-關聯方交易：
本公司與臺灣上市公司MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)有業務關係，始於1992年，當時MiTAC Holdings透過其聯屬公司成為本公司的主要投資者之一。截至2023年5月31日及2022年11月30日，MiTAC Holdings及其關聯公司實益擁有約9.9%和9.7分別佔公司已發行普通股的1%。苗學森先生，公司董事會榮譽主席，董事董事，米塔克控股有限公司董事長，董事或米塔克控股關聯公司的高級管理人員。
MiTAC控股公司對公司普通股的實益所有權
如上所述，MiTAC Holdings及其聯營公司合計實益擁有的約9.9佔公司截至2023年5月31日已發行普通股的百分比。這些股份由以下實體擁有：
截至2023年5月31日
MiTAC控股(1)
5,300 
SYNNEX科技國際公司(2)
3,860 
總計9,160 
_________________________
(1) 股份持有量如下：302Silver Star Developments Ltd.的股份， 2,595MiTAC International Corp.的股票，兩家公司均為MiTAC Holdings的全資子公司， 2,403由MiTAC Holdings直接持有。不包括 196苗先生直接持有的股份，217苗先生透過慈善剩餘信託間接持有的股份，及 190其配偶持有的股份。
(2) SYNNEX科技國際有限公司(“SYNEX科技國際”)是獨立於本公司的實體，是一家在臺灣上市的公司。股票由賽諾克斯科技國際公司的全資子公司Peer Development Ltd.持有。MiTAC控股擁有以下非控股權益14.1%的股份，這是一傢俬人持股的臺灣公司，而MiTAC Inc.持有15.7%在新力科技國際。米塔克控股和苗先生均不與任何個人(S)、實體或持有密塔克股份有限公司多數股權的實體有關聯。
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目錄表
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合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
下表列示了本公司在所示期間與MiTAC控股及其關聯公司的交易：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
購買庫存和服務$41,193 $54,474 $81,636 $101,050 
向MiTAC控股及其附屬公司銷售產品1,527 1,076 5,275 1,136 
支付租金和間接費用
用於使用MiTAC控股公司及其附屬公司的設施，淨額		250 45 557 81 
下表列出了本報告所述期間公司從MiTAC控股公司及其附屬公司獲得的應收賬款和應付給該公司的款項：
自.起
2023年5月31日2022年11月30日
關聯方應收賬款(計入應收賬款，淨額)$4,423 $1,222 
應付關聯方(包括在應付帳款中)10,204 30,317 
附註12-股本：
股份回購計劃
2020年6月，董事會授權 三年制 $400.02020年7月1日起，2020年7月1日起生效。2023年1月，董事會授權新的三年期$1.0億美元的股票回購計劃，取代現有的美元，400.01000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
於2023年1月30日，本公司宣佈完成二次公開發售（“發售”），合共 5.2由Apollo Global Management，Inc.附屬公司管理的某些實體（“出售股東”）出售的其普通股。發售中的所有股份均由出售股東出售。本公司並無收到出售股東在發售中出售股份的任何所得款項。此外，根據相關承銷協議，本公司回購， 0.9作為發行的一部分，承銷商以公開發行價為美元，97.00每股，導致收購價為美元87.3 百萬元（“同期股份回購”）。同時股份回購是根據本公司現有的美元，1.02000億美元股份回購計劃，幷包含在下表標題“根據股份回購計劃購買的庫存股股份”中。
截至2023年5月31日，該公司擁有841.7根據授權股份回購計劃，可用於未來回購其普通股。
本公司截至2023年5月31日止六個月的普通股回購活動概述如下：
股票加權平均每股價格
截至2022年11月30日的庫存庫存餘額
4,049 $83.29 
根據股份回購計劃回購的庫藏股股份 (1)
1,840 95.00 
為股權獎勵扣税而購回的庫藏股74 104.99 
截至2023年5月31日的國庫股票餘額
5,963 $87.40 
_________________________
(1)加權平均每股價格不包括經紀人的佣金和消費税。截至2023年5月31日止六個月的合併現金流量表中的“普通股回購”不包括美元1.42023年5月31日合併資產負債表中的“其他流動負債”和“庫存股票”中包含的應計消費税百萬美元。已支付的消費税在綜合現金流量表中分類為經營活動。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
分紅
在……上面2023年6月27日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.35每股普通股，應於2023年7月28日致截至交易日收盤時登記在冊的股東2023年7月14日.股息須視乎持續可用資金及董事會聲明股息符合本公司股東的最佳利益而定。
注13-承付款和或有事項：
按照科技行業的慣例，為鼓勵若干客户向我們購買產品，本公司亦與金融機構訂立其他融資協議，以向本公司客户提供存貨融資，並允許本公司若干客户直接向金融機構融資購買產品。倘客户根據協議違約，而有關存貨被金融機構收回，本公司有或然責任購回根據該等協議出售的存貨。由於本公司無法獲取有關在任何時間點仍與客户手頭上從本公司購買的庫存量的信息，本公司與庫存有關的回購義務無法合理估計。損失，如果有的話，就是收回成本與庫存品轉售價值之間的差額。截至目前為止，根據該等安排進行的購回並不重大，本公司並不知悉有任何懸而未決的客户違約或收回責任。本公司相信，根據過往經驗，根據該等存貨回購責任發生重大虧損的可能性極低。
法國競爭管理局（“競爭管理局”）於2013年開始對蘋果公司某些產品的法國市場進行調查。（“Apple”），本公司是其分銷商。2020年3月，競爭管理局對Tech Data、另一家分銷商和Apple處以罰款，發現Tech Data與Apple就Apple產品的數量分配達成反競爭協議。對Tech Data的最初罰款為歐元76.1 萬本公司就其裁定向法國法院提出上訴，尋求撤銷或減少罰款。2022年10月6日，上訴法院作出裁決，將對公司處以的罰款從歐元減少。76.1百萬歐元兑1歐元24.9萬根據上訴法院的裁決，本公司確定與此事項有關的可能損失的最佳估計為歐元。24.9百萬(約合美元)26.7截至2023年5月31日，已全額支付。本公司繼續對競爭管理局的論點提出異議，並已就此事提出進一步上訴。eBizcuss提起了與此相關的民事訴訟，指控與蘋果、Tech Data和另一家分銷商的既定分銷網絡有關的反競爭行為。本公司目前正在評估此事，目前無法估計任何潛在損失的可能性或金額。
本公司不時收到來自第三方（包括客户和供應商）的通知，要求賠償、付款或就其提出的索賠採取其他行動。此外，本公司不時涉及多項破產優先訴訟，其中本公司為現時破產公司的供應商。此外，本公司還受到在日常業務過程中產生的各種其他索賠，無論是聲稱的還是未聲稱的。本公司評估該等索償並記錄相關負債。最終負債可能與記錄的數額不同。
2020年12月1日，本公司完成了之前宣佈的客户體驗服務業務的分離(以下簡稱分離)，為聯邦所得税目的而進行的免税交易，這是通過分配一百Concentrix Corporation（“Concentrix”）的普通股的%。就分離而言，本公司與Concentrix訂立了一份分離及分銷協議以及多項其他協議，為雙方未來的關係提供了框架，其中包括僱員事宜協議、税務事宜協議及商業協議，據此，Concentrix將於分離後繼續向本公司提供若干有限服務。
26
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止三個月及六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股份金額以千計)
(未經審計)
根據與Concentrix就分離訂立之分離及分派協議，SynNEX同意就與Concentrix、其各附屬公司及彼等各自之各董事、高級職員及僱員有關、因（其中包括）分配予SynNEX之負債而產生或產生之所有責任向其彌償。同樣，Concentrix同意就與分離的一部分分配予Concentrix的負債有關、產生或產生的所有責任向SynNEX、其各附屬公司及彼等各自的董事、高級職員及僱員彌償。公司預計Concentrix將根據分離和分銷協議的條款全面履行。
根據分拆及分銷協議，SynNEX及Concentrix同意彼此合作管理與兩家公司業務有關的訴訟。分離及分銷協議亦包括賦予各公司管理分離前產生的與SynNEX一般公司事宜有關的未決及未來訴訟的條文。
本公司認為上述承諾及或有事項不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。
27
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關我們財務狀況及經營業績的討論及分析應與本報告其他部分所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。由於四捨五入，某些表格中的金額可能無法相加或計算。

當在本10—Q表格季度報告或本“報告”中使用時，“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“允許”、“可能”、“可能”、“設計”、“將”和類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些聲明涉及未來時期，包括關於我們的業務模式和服務、我們的業務和市場戰略、未來增長、我們的基礎設施、我們在信息技術或IT、系統方面的投資、我們的員工招聘和保留、MiTAC控股公司或MiTAC控股公司在我們的所有權權益及其影響、Apollo Global Management，Inc.的所有權權益、或Apollo，在我們及其影響，合併的影響，我們的整合計劃，我們的計劃，我們的GBO 2計劃，我們的收入，收入來源，我們的毛利率，我們的運營成本和結果，付款時間，我們的庫存價值，我們的競爭，包括與Synnex技術國際公司，我們未來的額外融資需求和來源、合同條款、與供應商的關係、我們設施的充足性、滿足需求的能力、管理庫存和運輸成本、我們的法律訴訟、我們的運營、外匯匯率和對衝活動、我們的戰略收購（包括預期的成本節約和其他利益）、我們的商譽、銷售的季節性、我們的現金資源充足性，我們的債務和融資安排，包括我們的信用評級、利率風險及其影響、我們的國際附屬公司持有的現金和匯回、衍生工具公允價值的變動、我們的税務負債、我們的披露控制和程序的充分性、網絡安全、取代LIBOR、我們的定價政策的影響、經濟和行業趨勢的影響，我們競爭市場的變化、會計政策的影響、我們的估計和假設、存貨回購責任和承諾以及或然事項的影響、我們的實際税率、我們的商譽和無形資產的任何減值的影響、我們的股份回購和股息計劃以及我們的採購會計調整。前瞻性陳述受風險和不確定性影響，可能導致實際結果與預期結果有重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本文中討論的風險，以及與以下風險相關的風險：遺留SYNEX和遺留技術數據業務將無法成功整合或實現合併後公司的預期利益，我們客户的購買模式，銷售集中於大客户， 我們一個或多個重要的原始設備製造商(“OEM”)供應商或客户的損失或合併，我們組裝和分銷的產品的市場接受度，行業內的競爭狀況及其對我們與OEM供應商的利潤率、定價和其他條款的影響，我們獲得市場份額的能力，供應商贊助計劃的變化，我們成本和運營費用的變化，通貨膨脹的加劇，IT行業對資本支出預算的依賴程度和趨勢，總體經濟狀況的波動，税法的變化、與我們的國際業務相關的風險、我們的分銷和集成客户需求的不確定性和可變性、供應短缺或延遲、我們平面圖融資安排的任何終止或減少， 截至2022年11月30日止年度的10—K表格年報第一部分第1A項“風險因素”中所載外幣價值和利率變動以及其他風險因素， 第二部分第1A項"風險因素"。這些前瞻性陳述僅限於本報告日期。除非法律另有要求，否則我們明確不承擔任何義務或承諾，公開發布本文所載任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此預期的任何變化，或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，所有提及的“TD SynNEX”、“SynNEX”、“我們的”或“公司”均指TD SynNEX Corporation及其子公司，除非明確該術語僅指母公司或其一個部門.

TD SYNNEX、TD SYNNEX徽標以及所有其他TD SYNNEX公司、產品和服務名稱和口號均為TD SYNNEX Corporation的商標或註冊商標。其他名稱和標記均為各自所有者的財產。
概述
我們是一家財富100強企業，也是全球領先的信息技術（“IT”）生態系統分銷商和解決方案聚合商。我們發揮着至關重要的作用，將來自世界領先和新興技術供應商的產品推向市場，並幫助我們的客户創建最適合為最終用户客户最大化業務成果的解決方案。
28
目錄
於二零二一年三月二十二日，SynNEX訂立一份協議及合併計劃（“合併協議”），規定Legacy SynNEX Corporation將透過一系列合併收購Legacy Tech Data Corporation（一間佛羅裏達公司）（“Tech Data”），此舉將導致Tech Data成為TD SynNEX Corporation的間接附屬公司（統稱“合併”）。於2021年9月1日，根據合併協議的條款，SynNEX收購Tech Data的母公司Tiger Parent（AP）Corporation的所有已發行普通股，代價為16億美元（Tiger Parent Holdings，L.P.，老虎母公司（AP）公司的唯一股東和阿波羅全球管理公司的附屬公司，Tiger Parent（AP）Corporation在合併生效前持有的股權）和4400萬股SynNEX普通股，價值約56億美元。
數字化轉型和向雲計算的遷移正在重塑我們的行業，使企業和消費者能夠以各種方式評估、採購、獲取和消費技術產品和服務。隨着基於硬件和軟件的解決方案日益結合，支持物理和虛擬交付方法的混合IT消費模式正在出現。因此，客户正在尋求將技術聯繫在一起的產品、服務和解決方案的更大集成。因此，我們認為，重要的是提供廣泛的端到端產品組合，在整個計算連續體中具有深厚的能力，以幫助客户管理日益複雜的IT生態系統，並提供市場期望的解決方案和業務成果。我們的未來願景是成為連接IT生態系統的重要解決方案聚合器和協調器。
我們的全球戰略是通過專注於以下戰略重點來創造更高的價值：
•投資 在高增長技術領域，如混合雲、安全、分析/物聯網（“IoT”）、超大規模基礎設施和服務。
•加強我們的端到端產品、服務和解決方案組合，包括技術即服務和經常性收入模式。
•變換通過更高的自動化和先進的分析，我們相信這將增強客户體驗，擴大我們的客户基礎，增加銷售，並擴大我們在高增長技術領域的存在。
•展開我們的全球足跡，並提高我們在全球各地業務的卓越運營。
我們提供來自原始設備製造商（“OEM”）、高增長技術供應商（如融合和超融合基礎設施、雲、安全、數據/分析/物聯網和服務）的全面技術產品目錄。我們從供應商處採購IT硬件、軟件和系統，包括個人計算設備和外圍設備、移動電話和配件、打印機、服務器和數據中心基礎設施、網絡、通信和存儲解決方案以及系統組件，並將其出售給我們的零售商和零售客户。我們的客户包括增值經銷商、企業經銷商、政府經銷商、系統集成商、直銷商、零售商和託管服務提供商。我們將我們在分銷方面的核心優勢與需求生成、供應鏈管理以及設計和集成解決方案相結合，幫助客户在上市時間、成本最小化、供應鏈實時鏈接和售後產品支持方面實現更高的效率。我們還在政府和醫療保健等關鍵垂直市場提供全面的IT解決方案，並提供專業服務，以提高全球計算組件、物流服務和供應鏈管理領域的效率。此外，我們還為數據中心服務器提供系統設計和集成解決方案，以及專為客户工作負載和數據中心環境構建的網絡解決方案。
我們業務的特點是毛利佔收入的百分比或毛利率低，而營業收入佔收入的百分比或經營利潤率低。信息技術產品市場的一般特點是單位價格下降和產品生命週期短，儘管某些產品的單位價格由於供應鏈限制和通貨膨脹等因素在某些時期有所上漲。我們根據每種特定產品或我們分銷的產品組合以及我們提供的服務的市場供求特點釐定銷售價格。
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目錄
我們高度依賴終端市場對IT產品的需求，以及我們合作伙伴的戰略計劃和業務模式。這種終端市場需求受到許多因素的影響，包括OEM供應商推出的新IT產品和軟件、現有IT產品的更換週期、雲計算趨勢、整體經濟增長和一般商業活動。一個困難和具有挑戰性的經濟環境，包括通貨膨脹上升，利率上升，銀行和金融機構風險增加，以及俄羅斯入侵烏克蘭的持續影響，也可能導致IT行業的整合或衰退，並加劇基於價格的競爭。我們的系統設計和集成解決方案業務高度依賴於對雲基礎設施的需求，以及市場上主要客户和供應商的數量。我們的業務包括美洲、歐洲及亞太地區以及日本（“亞太地區”）的業務，因此我們受到該等地區對我們產品的需求的影響，而二零二二財政年度發生的當地貨幣兑美元走軟可能會繼續對我們歐洲及亞太地區分部的經營業績造成不利影響。
收購
我們不斷尋求通過戰略性收購業務和資產以補充和擴大我們現有能力，增強我們業務的有機增長。我們還剝離了我們認為對我們持續運營不再具有戰略意義的業務。我們尋求建立新的OEM關係，增強我們的供應鏈和整合能力，為客户和OEM供應商提供的服務，並擴大我們的地理足跡。
經營成果
下表列出了所列期間的數據佔總收入的百分比：
截至三個月截至六個月
運營報表數據：2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
收入100.00 %100.00 %100.00 %100.00 %
收入成本(93.15)%(93.74)%(93.26)%(93.74)%
毛利6.85 %6.26 %6.74 %6.26 %
銷售、一般和行政費用(4.79)%(4.39)%(4.55)%(4.31)%
收購、整合和重組成本(0.26)%(0.21)%(0.30)%(0.41)%
營業收入1.80 %1.66 %1.89 %1.55 %
利息支出和財務費用，淨額(0.53)%(0.31)%(0.54)%(0.30)%
其他費用，淨額(0.03)%(0.05)%(0.01)%(0.03)%
所得税前收入1.24 %1.30 %1.34 %1.22 %
所得税撥備(0.29)%(0.32)%(0.31)%(0.31)%
淨收入0.95 %0.98 %1.03 %0.91 %
某些非GAAP財務信息
除了披露根據GAAP確定的財務結果外，我們還披露某些非GAAP財務信息，包括：
•以固定貨幣計算的收入，即就外幣換算影響作出調整的收入，以便在不受外幣匯率波動影響的情況下查看若干財務業績，從而便於對業務表現進行期間比較。以固定貨幣計算之收益乃按可比較過往期間貨幣換算率換算截至二零二三年五月三十一日止三個月及六個月之收益計算。一般而言，當美元對其他貨幣升值或貶值時，按不變匯率計算的增長率將高於或低於按實際匯率報告的增長率。
•非公認會計準則毛利，即毛利，經調整後不包括影響收入成本的採購會計調整部分。
•非GAAP毛利率，即非GAAP毛利率，如上定義，除以收入。
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目錄
•非公認會計準則營業收入，即營業收入，調整後不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、股權補償費用和採購會計調整。
•非GAAP營業利潤率，即非GAAP營業收入，如上所述，除以收入。
•非公認會計準則淨收入，即淨收入，調整後不包括收購，整合和重組成本，無形資產攤銷，股份補償費用，採購會計調整，與上述項目相關的所得税，以及資本損失結轉利益。
•非公認會計準則每股普通股攤薄收益（“EPS”），即不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的補償費用、採購會計調整、與上述項目相關的所得税以及資本損失結轉收益的每股攤薄每股收益。
收購、整合及重組成本通常包括收購、整合、重組及出售相關成本，並於產生時支銷。該等開支主要指法律、銀行、諮詢及諮詢服務之專業服務成本、遣散費及其他人員相關成本、股份補償開支及債務清償費用。此類別不時亦可能包括出售╱分拆業務的交易相關收益╱虧損、與長期資產有關的成本（包括減值開支及因資產可使用年期變動而導致的加速折舊及攤銷開支），以及與收購或出售有關的各種其他成本。
我們的收購活動導致確認有限存續期無形資產，主要包括客户關係及供應商名單。年期無形資產按其估計可使用年期攤銷，並於有事件顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的經營報表中。雖然無形資產有助於我們的收益產生，但無形資產的攤銷與我們的產品銷售並無直接關係。此外，無形資產攤銷費用通常根據我們收購活動的規模和時間而波動。因此，我們認為，不包括無形資產攤銷，以及其他非公認會計準則調整，這些調整既不涉及我們的日常業務過程，也不反映我們的基本業務表現，增強了我們和我們的投資者比較我們過去的財務表現與我們當前的表現，並分析基本業務表現和趨勢的能力。無形資產攤銷不包括在相關非公認會計原則財務措施中的全部金額，相關無形資產產生的收入沒有被排除在相關非公認會計原則財務措施中。無形資產攤銷不包括在相關的非公認會計原則財務計量中，因為與相關收入不同，攤銷不受任何特定期間的經營影響，除非無形資產出現減值或無形資產的估計使用年限被修訂。
以股份為基礎之薪酬開支乃根據該等獎勵之估計公平值向僱員授出股本獎勵而產生之非現金開支。儘管以股份為基礎的薪酬是我們僱員薪酬的一個重要方面，但以股份為基礎的獎勵的公平值與相關以股份為基礎的獎勵歸屬或未來行使時變現的實際價值可能相差不大，而由於授出新以股份為基礎的獎勵（包括與收購有關的獎勵）的時間，有關開支在不同期間可能會有重大差異。鑑於獎勵的種類及時間，以及計算股份補償開支時所需的主觀假設，我們相信此額外資料可讓投資者對我們各期的經營業績進行額外比較。
採購會計調整主要與按公平值確認合併所收購供應商及客户負債的影響有關。該公司預計，這些調整的持續時間將有利於我們的非公認會計準則營業收入通過2023財年的一部分，基於與我們的供應商的歷史結算模式，並根據我們的政策中定義的時間，我們認為支付的供應商和客户負債遙遠。
31
目錄
我們認為，提供這些額外信息對讀者更好地評估和了解我們的基本經營業績是有用的，特別是在將結果與前幾個時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時，主要是因為管理層通常除了監督GAAP結果外，還監測針對這些項目進行調整的業務。管理層還使用這些非公認會計準則來確定業務目標，在某些情況下，還用於為薪酬目的而衡量業績。由於這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，它們不一定與其他公司採用的類似名稱的指標可比。這些非公認會計準則財務計量不應單獨考慮或作為可比公認會計準則計量的替代品，應作為根據公認會計準則提供的數據的補充並與之結合使用。
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月：
收入
下表彙總了截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和六個月我們的收入和按部門劃分的收入變化：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日百分比變化2023年5月31日2022年5月31日百分比變化
按不變貨幣計算的收入(單位：千)(單位：千)
已整合
收入$14,062,124 $15,269,791 (7.9)%$29,187,495 $30,739,768 (5.0)%
外幣變動的影響131,639 — 591,298 — 
按不變貨幣計算的收入$14,193,763 $15,269,791 (7.0)%$29,778,793 $30,739,768 (3.1)%
美洲
收入$8,699,342 $9,776,933 (11.0)%$17,338,046 $18,851,206 (8.0)%
外幣變動的影響67,188 — 122,344 — 
按不變貨幣計算的收入$8,766,530 $9,776,933 (10.3)%$17,460,390 $18,851,206 (7.4)%
歐洲
收入$4,461,461 $4,652,611 (4.1)%$9,981,898 $10,232,399 (2.4)%
外幣變動的影響26,953 — 370,883 — 
按不變貨幣計算的收入$4,488,414 $4,652,611 (3.5)%$10,352,781 $10,232,399 1.2 %
亞太地區
收入$901,321 $840,247 7.3 %$1,867,551 $1,656,163 12.8 %
外幣變動的影響37,498 — 98,071 — 
按不變貨幣計算的收入$938,819 $840,247 11.7 %$1,965,622 $1,656,163 18.7 %
綜合評註
截至2023年5月31日止三個月，綜合收益及以固定貨幣計算的收益分別較去年同期減少12億元及11億元。截至2023年5月31日止六個月，綜合收益及以固定貨幣計算的收益分別較去年同期減少16億元及961. 0百萬元。減少主要由於終端解決方案組合減少所帶動，原因是行業在疫情後對個人電腦生態系統產品的需求下降。這一下降部分被我們先進解決方案組合和高增長技術的增長所抵消。產品組合的轉變導致我們以淨額基準呈列的收入比例增加，與截至2022年5月31日止的前三個月及六個月相比，對我們的收入造成了約3%的負面影響。
32
目錄
美洲評論
截至2023年5月31日止三個月，美洲收入和以固定貨幣計算的收入分別較去年同期減少11億美元和10億美元。截至2023年5月31日止六個月，美洲收入和以固定貨幣計算的收入分別較去年同期減少15億美元和14億美元。減少主要是由於我們在區內的終端解決方案組合減少，原因是該行業在疫情後對個人電腦生態系統產品的需求下降，部分被我們的先進解決方案組合和高增長技術的增長所抵銷。產品組合的轉變導致我們以淨額基準呈列的收入比例增加，與截至2022年5月31日止三個月及六個月相比，對我們的收入分別造成約3%及4%的負面影響。
歐洲評論
截至2023年5月31日止三個月，歐洲收入和以固定貨幣計算的收入分別較去年同期減少1.912億美元和1.642億美元。減少主要是由於產品組合的轉變，導致我們的收入按淨額基準呈列的比例增加，與截至二零二二年五月三十一日止三個月相比，對我們的收入造成了約4%的負面影響。產品組合的轉變主要是由於我們的端點解決方案組合的下降，但被我們的高級解決方案組合的增長所抵消。
截至2023年5月31日止六個月，歐洲收入較去年同期減少250. 5百萬美元，主要由於外幣變動的影響。外幣變動的影響主要是由於歐元兑美元走軟所致。截至2023年5月31日止六個月，以固定貨幣計算的歐洲收入較去年同期增加1.204億美元，主要由於我們的先進解決方案組合的增長，部分被端點解決方案組合的下降所抵銷。產品組合的轉變導致我們以淨額基準呈列的收入比例增加，對我們的收入造成了約3%的負面影響，較截至2022年5月31日止六個月。
APG評論
截至2023年5月31日止三個月，亞太及日本地區收入及以固定貨幣計算的收入分別較去年同期增加6110萬美元及9860萬美元。截至2023年5月31日止六個月，亞太及日本地區的收入及以固定貨幣計算的收入分別較去年同期增加211. 4百萬美元及309. 5百萬美元。增長主要是由高增長技術的增長驅動的。
毛利
截至三個月百分比變化截至六個月百分比變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
毛利及毛利率—綜合(單位：千)(單位：千)
收入$14,062,124 $15,269,791 (7.9)%$29,187,495 $30,739,768 (5.0)%
毛利$963,410 $955,789 0.8 %$1,966,977 $1,924,450 2.2 %
採購會計調整5,170 27,406 12,620 52,485 
非公認會計準則毛利$968,580 $983,195 (1.5)%$1,979,597 $1,976,935 0.1 %
毛利率6.85 %6.26 %6.74 %6.26 %
非公認會計準則毛利率6.89 %6.44 %6.78 %6.43 %
我們的毛利率受多項因素影響，包括競爭、售價、產品組合、產品成本連同供應商的回扣及折扣計劃、儲備或結算調整、運費成本、存貨虧損及因產品組合變動等因素而導致的收入波動（可能導致按淨額基準呈列額外收入）。
33
目錄
在截至2023年5月31日的三個月和六個月期間，我們的毛利潤較上年同期有所增長，主要是由於與合併相關的採購會計調整減少的影響，以及我們毛利率的提高，但被我們Endpoint Solutions產品組合收入下降的影響部分抵消。與去年同期相比，截至2023年5月31日的三個月和六個月的毛利率有所增加，這主要是由於產品和客户組合，包括我們的高級解決方案產品組合和高增長技術收入的增加，以及與合併相關的較低採購會計調整的影響。產品組合的變化導致在淨基礎上公佈了額外的收入，這對我們在截至2023年5月31日的三個月和六個月的毛利率分別產生了約21和20個基點的積極影響。
在截至2023年5月31日的三個月內，與上年同期相比，非GAAP毛利下降，這主要是由於我們的Endpoint Solutions產品組合的收入減少，但部分被毛利率的改善所抵消。在截至2023年5月31日的6個月中，非GAAP毛利與上年同期相比略有增長，這主要是由於毛利率的改善，但被我們Endpoint Solutions產品組合收入的減少部分抵消了。在截至2023年5月31日的三個月和六個月期間，與去年同期相比，非GAAP毛利率有所增加，這主要是由於產品和客户組合，包括我們的高級解決方案產品組合和高增長技術收入的增加，以及在淨基礎上公佈的額外收入。
銷售、一般和行政費用
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
(單位：千)(單位：千)
銷售、一般和行政費用$673,698 $670,574 0.5 %$1,327,921 $1,323,425 0.3 %
收入百分比4.79 %4.39 %4.55 %4.31 % 
我們的銷售、一般及行政開支主要包括員工成本，如薪金、佣金、花紅、股份薪酬及臨時員工成本。銷售、一般及行政開支亦包括倉庫、交付中心及其他非集成設施的成本、公用事業開支、法律及專業費用、若干資本設備的折舊、壞賬開支、無形資產攤銷及市場營銷開支，部分由OEM供應商的補償所抵銷。
在截至2023年5月31日的三個月和六個月期間，銷售、一般和行政費用與去年同期相比略有增加，主要是由於人員成本上升。與上一年同期相比，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比有所增加，主要原因是收入減少。
收購、整合和重組成本
收購、整合及重組成本主要包括與合併有關的成本及與合併前Tech Data發起的全球業務優化2計劃（“GBO 2計劃”）有關的成本。
合併
我們就完成合並而產生的收購、整合及重組成本，包括專業服務成本、人員及其他成本、長期資產費用及終止費以及基於股票的補償費用。專業服務費用主要包括IT和其他諮詢服務以及法律費用。人事及其他成本主要包括與留用及其他花紅、遣散費及重複勞動力成本有關的成本。長期資產費用和終止費包括加速折舊和攤銷費用530萬美元和1150萬美元，分別在截至2023年5月31日的三個月和六個月記錄，以及5290萬美元，在截至2022年5月31日的六個月記錄， 由於資產使用壽命的變化與某些IT系統的合併，以及截至2023年5月31日的三個月和六個月記錄的230萬美元和1250萬美元與某些IT系統相關的終止費。截至2022年5月31日止三個月，並無記錄長期資產支出及終止費。以股票為基礎的補償開支主要與將合併前發行的若干以表現為基礎的股權獎勵轉換為TD SYNNEX的限制性股份有關的成本有關（請參閲 注意事項4—本報告第一部分第1項綜合財務報表以股份為基礎的補償（以供進一步資料）及與合併同時發行的若干限制性股票獎勵的開支。
34
目錄
在截至2023年和2022年5月31日的三個月和六個月內，與合併相關的收購和整合費用構成如下：
截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
(單位：千)
專業服務費用$4,311 $5,793 $11,121 $13,941 
人員和其他費用11,275 4,404 24,282 15,348 
長期資產收費和解僱費7,613 — 23,989 52,871 
基於股票的薪酬11,039 12,889 22,560 26,465 
總計$34,238 $23,086 $81,952 $108,625 
截至2023年5月31日止三個月，與合併有關的收購及整合開支較去年同期有所增加，原因是長期資產支出及終止費，以及主要由於遣散費增加而導致人員及其他成本增加。截至2023年5月31日止六個月，與合併有關的收購及整合開支較去年同期減少，主要由於長期資產支出及終止費減少所致。
GBO 2計劃
在合併之前，Tech Data實施了其GBO 2計劃，其中包括投資以優化和標準化流程，並應用數據和分析以在快速發展的環境中更加靈活，提高生產率、盈利能力和優化網絡營運資本。TD SYNNEX結合公司的整合活動繼續這一計劃。與GBO2計劃相關的收購、整合和重組費用主要包括重組成本和其他成本。重組成本包括遣散費和其他相關的退出成本，包括某些諮詢成本。其他費用主要包括人事費用、設施費用和某些與重組活動無關的專業服務費。
截至2023年5月31日及2022年5月31日止三個月，我們根據GBO 2計劃產生的收購、整合及重組成本分別為260萬美元及940萬美元。截至2023年5月31日及2022年5月31日止六個月，我們根據GBO 2計劃分別產生了610萬美元及1720萬美元的收購、整合及重組成本。截至2023年5月31日止三個月及六個月，GBO 2計劃項下的收購、整合及重組成本較去年同期有所下降，原因是該計劃預期不會於未來期間產生重大金額，因此業務逐步減少。
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目錄
營業收入
下表提供了截至2023年和2022年5月31日的三個月和六個月的營業收入和非GAAP營業收入的分析，以及營業收入與非GAAP營業收入的對賬：
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
營業收入和營業利潤—綜合(單位：千)(單位：千)
收入$14,062,124 $15,269,791 $29,187,495 $30,739,768 
  
營業收入$252,883 $252,737 0.1 %$551,045 $475,177 16.0 %
收購、整合和重組成本36,829 32,478 88,011 125,848 
無形資產攤銷73,519 74,676 146,542 150,812 
基於股份的薪酬7,648 7,038 20,722 13,788 
採購會計調整5,170 31,392 12,620 64,553 
非公認會計準則營業收入$376,049 $398,321 (5.6)%$818,940 $830,178 (1.4)%
  
營業利潤率1.80 %1.66 %1.89 %1.55 %
非GAAP營業利潤率2.67 %2.61 %2.81 %2.70 %
截至2023年5月31日止三個月的綜合經營收入與去年同期相比持平，主要由於產品及客户組合導致毛利率改善，以及與合併有關的採購會計調整減少，但被端點解決方案組合的收入下降所抵銷。截至2023年5月31日止六個月，綜合經營收入較去年同期有所增加，主要由於產品及客户組合導致毛利率改善，以及與合併有關的採購會計調整減少，部分被端點解決方案組合的收入下降所抵銷。截至2023年5月31日止三個月及六個月的綜合經營利潤率較去年同期有所增加，乃由於產品及客户組合導致毛利率增加，以及與合併有關的採購會計調整減少，惟因收益減少導致銷售、一般及行政開支佔收益百分比增加而部分抵銷。
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目錄
截至2023年5月31日止三個月及六個月的綜合非公認會計準則營業收入較去年同期減少，主要由於收入減少，部分被產品及客户組合導致的毛利率增加所抵銷。截至2023年5月31日止三個月及六個月的綜合非公認會計準則經營利潤率較去年同期有所增加，主要是由於產品及客户組合導致毛利率增加，部分被收入減少導致銷售、一般及行政費用佔收入百分比增加所抵銷。
截至三個月百分比變化截至六個月百分比變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
營業收入和營業利潤—美洲(單位：千)(單位：千)
收入$8,699,342 $9,776,933 $17,338,046 $18,851,206 
營業收入$187,259 $192,823 (2.9)%$366,764 $331,342 10.7 %
收購、整合和重組成本27,156 17,889 62,289 69,419 
無形資產攤銷42,382 43,568 84,796 87,096 
基於股份的薪酬5,389 4,340 14,751 11,090 
採購會計調整— 18,830 — 36,568 
非公認會計準則營業收入$262,186 $277,450 (5.5)%$528,600 $535,515 (1.3)%
營業利潤率2.15 %1.97 %2.12 %1.76 %
非GAAP營業利潤率3.01 %2.84 %3.05 %2.84 %
截至2023年5月31日止三個月，美洲營業收入較去年同期減少，主要由於終端解決方案組合的收入減少，以及收購、整合和重組成本增加，部分被該地區因產品和客户組合而增加的毛利率所抵銷，以及與合併有關的採購會計調整降低的影響。截至2023年5月31日止六個月，美洲營業收入較去年同期有所增加，主要由於產品及客户組合導致該地區毛利率上升，以及與合併有關的採購會計調整減少的影響，部分被端點解決方案組合的收入下降所抵銷。截至2023年5月31日止三個月及六個月，美洲經營利潤率較去年同期有所增加，主要由於產品及客户組合導致該地區毛利率增加，以及與合併有關的採購會計調整減少的影響，部分被銷售、一般及行政開支佔收益百分比增加所抵銷。
截至2023年5月31日止三個月及六個月，美洲非公認會計準則營業收入較去年同期有所下降，主要是由於我們的端點解決方案組合收入減少，部分被該地區因產品及客户組合而增加的毛利率所抵銷。截至2023年5月31日止三個月及六個月，美洲非公認會計準則經營利潤率較去年同期有所增加，主要是由於該地區產品及客户組合導致毛利率增加，部分被銷售、一般及行政費用佔收入百分比增加所抵銷。
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目錄
截至三個月百分比變化截至六個月百分比變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
營業收入和營業利潤率—歐洲(單位：千)(單位：千)
收入$4,461,461 $4,652,611 $9,981,898 $10,232,399 
營業收入$40,057 $40,525 (1.2)%$128,262 $105,857 21.2 %
收購、整合和重組成本8,863 11,070 23,446 50,799 
無形資產攤銷30,514 30,470 60,499 62,440 
基於股份的薪酬1,866 2,080 5,042 2,080 
採購會計調整5,170 12,562 12,620 27,985 
非公認會計準則營業收入$86,470 $96,707 (10.6)%$229,869 $249,161 (7.7)%
營業利潤率0.90 %0.87 %1.28 %1.03 %
非GAAP營業利潤率1.94 %2.08 %2.30 %2.44 %
截至2023年5月31日止三個月，歐洲營業收入較去年同期輕微下降，主要由於端點解決方案組合的收入下降及人員成本增加，部分被產品及客户組合導致的該地區毛利率上升以及與合併相關的採購會計調整減少的影響所抵銷。截至2023年5月31日止六個月，歐洲營業收入較去年同期有所增加，主要由於收購、整合及重組成本減少以及與合併相關的採購會計調整減少的影響，部分被端點解決方案組合收入下降及人事成本上升所抵銷。截至2023年5月31日止三個月，歐洲經營利潤率較去年同期有所上升，主要由於產品及客户組合導致該地區毛利率上升，以及與合併有關的採購會計調整減少的影響，部分被人事成本增加所抵銷。截至2023年5月31日止六個月，歐洲經營利潤率較去年同期有所增加，主要由於收購、整合及重組成本減少以及與合併有關的採購會計調整減少的影響，部分被人事成本增加所抵銷。
截至2023年5月31日止三個月，歐洲非公認會計準則營業收入較去年同期有所下降，主要是由於端點解決方案組合的收入下降及人員成本增加，部分被產品及客户組合導致的該地區毛利率上升所抵銷。截至2023年5月31日止六個月，歐洲非公認會計準則營業收入較去年同期有所下降，主要是由於端點解決方案組合的收入下降以及人員成本增加所致。截至2023年5月31日止三個月，歐洲非公認會計準則經營利潤率較去年同期有所下降，主要由於人員成本增加，部分被產品及客户組合導致的毛利率增加所抵銷。截至2023年5月31日止六個月，歐洲非公認會計準則經營利潤率較去年同期有所下降，主要是由於人事成本增加。
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目錄
截至三個月百分比變化截至六個月百分比變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
營業收入和營業利潤率—APJ(單位：千)(單位：千)
收入$901,321 $840,247 $1,867,551 $1,656,163 
營業收入$25,567 $19,389 31.9 %$56,019 $37,978 47.5 %
收購、整合和重組成本810 3,519 2,276 5,630 
無形資產攤銷623 638 1,247 1,276 
基於股份的薪酬393 618 929 618 
非公認會計準則營業收入$27,393 $24,164 13.4 %$60,471 $45,502 32.9 %
營業利潤率2.84 %2.31 %3.00 %2.29 %
非GAAP營業利潤率3.04 %2.88 %3.24 %2.75 %
截至2023年5月31日止三個月及六個月，亞太及日本地區營業收入較去年同期有所增加，主要由於高增長技術導致該地區銷售額增加，以及收購、整合及重組成本減少。截至2023年5月31日止三個月及六個月，亞太及日本地區的經營利潤率較去年同期有所增加，主要是由於儘管銷售額增加及收購、整合及重組成本減少，但區域銷售、一般及行政開支維持不變。
截至2023年5月31日止的三個月和六個月，亞太及日本非GAAP營業收入較去年同期有所增加，主要是由於高增長技術導致該地區銷售額增加。截至2023年5月31日止三個月及六個月，亞太及日本非公認會計準則營運利潤率較去年同期有所增加，主要由於儘管銷售額有所增加，地區銷售、一般及行政開支仍保持不變。
利息支出和財務費用，淨額
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
(單位：千)(單位：千)
利息支出和財務費用，淨額$74,285 $47,968 54.9 %$154,485 $90,311 71.1 %
收入百分比0.53 %0.31 %0.54 %0.30 %
利息支出及財務支出淨額中記錄的金額主要包括就優先票據支付的利息支出、信貸額度、應收賬款證券化融資及定期貸款，以及與出售應收賬款相關的費用，部分被現金投資賺取的收入所抵銷。
截至2023年5月31日止三個月及六個月，我們的利息開支及財務費用淨額較去年同期增加，主要是由於平均利率上升，以及因貼現費增加而導致應收賬款銷售相關成本增加，截至5月31日止三個月及六個月，分別為1200萬美元及2370萬美元，截至二零二二年五月三十一日止三個月及六個月分別為390萬美元及690萬美元。
其他費用，淨額
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
(單位：千)(單位：千)
其他費用，淨額$4,164 $6,255 (33.4)%$4,320 $10,523 (58.9)%
收入百分比0.03 %0.05 %0.01 %0.03 %
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目錄
入賬列作其他開支淨額之金額包括若干融資交易及用以對衝該等融資交易之相關衍生工具之外幣交易收益及虧損、對衝成本、投資收益及虧損，以及其他非經營收益及虧損，如集體訴訟所得和解。
截至2023年5月31日止三個月及六個月，我們的其他開支淨額較去年同期減少，主要由於外幣交易虧損減少。
所得税撥備
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
(單位：千)(單位：千)
所得税撥備$41,347 $49,597 (16.6)%$92,133 $93,102 (1.0)%
所得税前收入百分比23.70 %24.98 %23.49 %24.87 %
所得税包括我們於國內及海外司法權區賺取的收入所產生的即期及遞延税項開支。所呈列中期期間之所得税已按估計年度實際税率計入隨附之綜合財務報表。
截至二零二三年五月三十一日止三個月，我們的所得税開支較去年同期減少，主要由於期內收入減少所致。截至二零二三年五月三十一日止六個月，我們的所得税開支較去年同期輕微減少，主要由於實際税率較低所致。截至2023年5月31日止三個月及六個月的實際税率較截至2022年5月31日止三個月及六個月為低，主要由於我們經營業務所在的徵税司法權區的盈利及虧損相對組合所致。
淨收入和攤薄每股收益
下表列示淨收入和攤薄每股收益，以及我們最具可比性的公認會計原則指標與相關非公認會計原則指標的對賬：

截至三個月截至六個月
2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
淨收入—合併(單位：千)
淨收入$133,087 $148,917 $300,107 $281,241 
收購、整合和重組成本39,125 34,759 92,549 129,961 
無形資產攤銷73,519 74,676 146,542 150,812 
基於股份的薪酬7,648 7,038 20,722 13,788 
採購會計調整5,170 31,392 12,620 64,553 
與上述有關的所得税(29,569)(34,525)(64,325)(82,408)
所得税資本損失結轉福利— — — (3,246)
非公認會計準則淨收益$228,980 $262,257 $508,215 $554,701 
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目錄
截至三個月截至六個月
稀釋後每股普通股收益2023年5月31日2022年5月31日2023年5月31日2022年5月31日
稀釋每股收益(1)
$1.41 $1.55 $3.17 $2.92 
收購、整合和重組成本0.41 0.36 0.98 1.35 
無形資產攤銷0.79 0.77 1.54 1.56 
基於股份的薪酬0.08 0.07 0.22 0.14 
採購會計調整0.05 0.33 0.13 0.67 
與上述有關的所得税(0.31)(0.36)(0.68)(0.86)
所得税資本損失結轉福利— — — (0.03)
非GAAP稀釋每股收益$2.43 $2.72 $5.36 $5.75 
_________________________
(1) 稀釋後的每股收益採用兩級法計算。授予員工的非既得性限制性股票獎勵被視為參與證券。在計算稀釋每股收益時，分配給參與證券的淨收入在截至2023年5月31日的三個月和六個月約佔淨收入的0.8%，在截至2022年5月31日的三個月和六個月分別約佔淨收入的0.7%和0.6%。
流動性與資本資源
現金轉換週期
截至三個月
2023年5月31日2022年11月30日2022年5月31日
(金額以千為單位)
銷售日（“DSO”）
收入(a)$14,062,124 $16,247,957 $15,269,791 
應收賬款淨額(b)8,376,421 9,420,999 7,851,536 
未完成銷售天數(c)=（（b）/（a））*該段期間的天數555347
庫存未清天數（“DIO”）
收入成本(d)$13,098,714 $15,188,238 $14,314,002 
盤存(e)7,797,497 9,066,620 8,433,997 
庫存未付天數(f)=（（e）/（d））*該期間的天數545454
應付日數（“DPO”）
收入成本(g)$13,098,714 $15,188,238 $14,314,002 
應付帳款(h)12,134,916 13,988,980 12,521,137 
應付未付天數(i)=（（h）/（g））*該期間的天數858480
現金轉換週期（"CCC"）(j)=（c）+（f）—（i）242321

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目錄
現金流
我們的業務是營運資金密集型的。我們的營運資金需求主要是為應收賬款和存貨提供資金。我們嚴重依賴定期貸款、應收賬款銷售、證券化計劃、循環計劃和供應商的淨貿易信貸來滿足我們的營運資金需求。迄今為止，我們主要通過運營和融資活動產生的現金為增長和現金需求提供資金。一般而言，當銷售量增加時，我們在營運資金上的淨投資通常會增加，這通常會導致經營活動產生的現金流減少。相反，當銷售量減少時，我們在營運資金上的淨投資通常會減少，這通常會導致經營活動產生的現金流量增加。我們計算CCC的方法是：上一個財政季度應收賬款中的未償還收入天數加上庫存中的現有供應天數，再減去上一個財政季度應付賬款中的未償還收入成本天數。截至2023年5月31日及2022年11月30日，我們的CCC分別為24天和23天。增長主要由於我們的DSO，這是由於我們的產品和客户組合轉向先進解決方案組合和高增長技術的影響，這些技術通常具有略長的現金轉換週期。截至2023年5月31日及2022年5月31日，我們的CCC分別為24天和21天。增加主要由於我們的DSO受產品及客户組合及客户付款時間變動影響，部分被付款時間導致的DPO增加所抵銷。
為增加市場份額及更好地服務客户，我們可能會透過投資或收購進一步擴大業務。我們預計，任何此類擴張都需要在營運資金、人員、設施和業務方面進行初步投資。這些投資或收購可能主要由我們現有現金及現金等價物、額外借貸或發行證券提供資金。
經營活動
提供的現金淨額 業務活動為6.048億美元 截至2023年5月31日止六個月，經營活動所用現金淨額為2.845億美元。經營活動提供的現金淨額增加主要是由於銷售量下降，導致應收賬款和存貨減少，但部分被應付賬款減少所抵銷。
投資活動
使用的現金淨額 截至2023年和2022年5月31日止六個月的投資活動分別為6450萬美元和4670萬美元。投資活動所用現金增加主要由於合併導致整合相關資本開支增加所致。
融資活動
截至二零二三年及二零二二年五月三十一日止六個月，融資活動所用現金淨額為 2.471億美元和1.300億美元。融資活動所用現金增加主要是由於根據我們的股份回購計劃回購普通股增加，截至2023年5月31日止六個月共回購174.8百萬美元，而截至2022年5月31日止六個月則為52.8百萬美元。此外，我們於截至2023年及2022年5月31日止六個月分別支付股東股息6620萬元及5760萬元。
資本資源
截至2023年5月31日及2022年11月30日，我們的現金及現金等價物分別為8.521億美元及5.226億美元。我們由國際附屬公司持有的現金及現金等價物在匯回美國時不再繳納美國聯邦税。一些國外餘額的匯回受當地法律的限制。從歷史上看，我們充分利用和再投資所有的外國現金，為我們的海外業務和擴張提供資金。如果將來我們的意圖發生變化，我們將將現金匯回美國，我們將根據計劃的時間和方式，在合併財務報表中報告州税和預扣税的影響。目前，我們相信我們在美國擁有足夠的資源、現金流和流動性，以滿足當前和預期未來的營運資金、投資和其他一般企業融資需求。
我們相信，我們的可用現金及現金等價物結餘、經營現金流量以及我們現有的流動資金來源（包括我們借貸融資的可用能力）將足以滿足我們在所有地區未來十二個月的當前及計劃營運資金及投資需求。我們亦相信，我們的長期營運資金、計劃資本開支、預期股票回購、股息支付及其他一般企業資金需求將透過營運現金流量及（如有需要）借貸融資及未來金融市場活動來滿足。
42
目錄
信貸設施和借款
在美國，我們有應收賬款證券化計劃，為我們的業務提供額外資本（“美國應收賬款安排”）。根據美國應收賬款安排的條款，我們和我們作為美國應收賬款安排一方的子公司可以根據符合條件的應收貿易賬款借款最多15億美元。美國應收賬款安排的到期日為2024年12月。我們還有一份信用協議，日期為2021年4月16日，並於2023年5月22日修訂（經修訂，「道明SynNEX信貸協議」），據此，吾等收到延長一項優先無抵押循環信貸融資的承諾，該循環信貸融資的總本金額不超過35億元，（“TD SYNNEX循環信貸融資”）可應我們的要求，但在貸款人酌情決定的情況下，有可能增加總額最多為5億美元。道明SYNEX信貸協議還包括一筆15億美元的定期貸款融資，該融資已與合併有關。就道明SYNEX循環信貸融資而言，道明SYNEX信貸協議的到期日為二零二六年九月，待吾等事先通知貸款人及貸款人同意延長到期日後，可獲兩次為期一年的延期。我們根據美國應收賬款安排及道明SYNEX循環信貸融資的未償還借貸金額可能會因我們營運資金及其他流動資金需求的變動而波動。於2023年5月31日或2022年11月30日，美國應收賬款安排或道明SYNEX循環信貸融資項下並無未償還款項。
截至2023年5月31日，我們與金融機構、融資租賃、短期貸款、定期貸款、信貸融資及賬面透支融資有多項其他已承諾及未承諾信貸額度，借貸能力總額約為5885萬美元。我們的該等融資借貸於期內有所不同，主要基於營運資金的變動。於2023年5月31日，該等融資有2. 247億元未償還，加權平均利率為6. 54%，而於2022年11月30日，該等融資有1. 931億元未償還，加權平均利率為4. 69%。
從歷史上看，我們在應收賬款證券化計劃和母公司信貸設施各自到期日或之前更新。我們沒有理由相信該等安排及其他安排將不會被續期或取代，因為我們與參與金融機構的信譽仍然良好。我們作為上市公司多年來一直與多個金融機構有類似的借貸安排。
於2023年5月31日及2022年11月30日，我們的未償還借貸總額約為41億元。我們的未償還借貸包括於2023年5月31日及2022年11月30日的優先票據25億元，以及於2023年5月31日及2022年11月30日的TD SynNEX信貸協議的定期貸款融資項下的定期貸款約14億元。有關我們借款的更多信息，請參見 注8- 本報告第一部分第1項所載綜合財務報表借款。
應收賬款採購協議
我們有未承諾的供應鏈融資計劃，根據該計劃，若干金融機構可能會無追索權地收購若干客户所欠的應收貿易賬款。該等計劃下的可用容量取決於我們合資格出售至該等計劃的應收貿易賬款水平以及金融機構購買該等應收款項的意願。此外，其中某些計劃還要求我們繼續服務、管理和收取已售出的應收賬款。於2023年5月31日及2022年11月30日，我們根據該等計劃分別向金融機構出售及持有的貿易應收賬款11億美元及14億美元。截至2023年5月31日止三個月及六個月，該等計劃的折扣費分別為12，000，000元及23，700，000元，截至2022年5月31日止三個月及六個月，分別為390，000元及690，000元。
《公約》遵守情況
我們的信貸融資有多項契約及限制，要求我們維持指定的財務比率。它們也限制了我們承擔額外債務的能力， 創建留置權、與關聯公司訂立協議、修改我們的業務性質以及合併或合併吃。截至2023年5月31日，我們符合上述安排的財務公約要求。
關聯方交易
有關關聯方交易的摘要，請參見 注11-合併財務報表的關聯方交易，可在本報告第一部分第1項下找到。
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關鍵會計政策和估算
在截至2023年5月31日的六個月內，我們之前在Form 10-K年度報告中披露的截至2022年11月30日的財政年度的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期發佈的會計公告
有關最近的會計聲明和對我們的合併財務報表的預期影響的摘要，請參閲注2-綜合財務報表的主要會計政策摘要，見本報告第一部分第1項。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關本公司市場風險的説明，請參閲“第二部分，第7A項。在截至2022年11月30日的財年的Form 10-K年度報告中，披露了關於市場風險的定量和定性信息。
自2022年11月30日以來，我們的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價。我們堅持按照1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條的規定，維持“披露控制和程序”，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內，記錄、處理、彙總和報告我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息，並根據需要將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序旨在滿足合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)根據他們對Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時的評估得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(b)財務報告內部控制的變化。於上個財政季度內，根據管理層的評估，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)條的定義)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分--其他資料
第1A項。風險因素
在截至2022年11月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，您應仔細審查和考慮可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的某些因素的信息，這些信息列於我們的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中。我們在Form 10-K的2022年年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
於2020年6月，我們的董事會授權一項為期三年的4億美元股份回購計劃，於2020年7月1日生效。於2023年1月，我們的董事會批准了一項為期三年的10億美元的新股份回購計劃（“新股份回購計劃”），取代現有的4億美元股份回購計劃，據此，我們可不時在公開市場或通過私下協商交易回購我們的已發行普通股。此前的4億美元股票回購計劃於2023年1月4日終止，當時被新的股票回購計劃取代，該計劃將於2026年1月3日到期。
下表列出了公司在截至2023年5月31日的季度內根據股票回購計劃購買普通股的信息：
發行人購買股票證券(除每股金額外，以千計)
期間購買的股份總數
每股平均支付價格 (1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或方案可能購買的股票的最大美元價值
2023年3月1日-3月31日— $— — $901,697 
2023年4月1日-4月30日460 91.18 460 859,715 
2023年5月1日-5月31日204 88.40 204 841,716 
總計664 $90.33 664 
_________________________
(1) 不包括應計或已付的消費税，不包括經紀人的佣金。
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項目6.展品
展品編號文件説明
3(i).1
經修訂的公司註冊證書（通過參考截至2022年2月28日季度的公司表格10—Q季度報告的附件3（i）.1納入）。
3(Ii).1
修訂及重訂附例(參照本公司於2023年1月24日提交的Form 10-K年度報告附件3(Ii)1)。
10.1+
日期為2023年5月22日的信貸協議第1號修正案於2021年4月16日在TD SYNNEX Corporation之間進行，並指定初始貸款人和花旗銀行為行政代理。
10.2
第五次修訂和重新簽署的應收款融資和管理協議的第二修正案，日期為2023年5月30日，由SIT Funding Corporation、TD SYNNEX Corporation、貸款方和多倫多道明銀行作為代理。
31.1
規則13a-14(A)首席執行官的證明。
31.2
細則13a-14(A)首席財務官的證明。
32.1*
首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯—奧克斯利法案第906條發表的聲明（18 U.S.C.第1350節）。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
 
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
 
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
* 根據S—K法規第601（b）（32）（ii）項和SEC發佈號。33—8238和34—47986，最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，本文件附件32.1中提供的證明被視為隨表10—Q一起提供，並且不會被視為根據交易法第18節的目的“已提交”。此類認證將不被視為通過引用納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非註冊人以引用的方式特別納入該文件。
+根據第S—K條第601（a）（5）、601（a）（6）及/或601（b）（10）（iv）項，附表（或類似附件）及某些資料被遺漏。TD SynNEX特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，以書面形式向美國證券交易委員會提供任何遺漏的附表或附件的副本；但TD SynNEX可根據經修訂的1934年證券交易法第24b—2條要求對如此提供的任何附表或附件進行保密處理。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2023年7月6日
TD SYNNEX公司
發信人：/S/理查德·T·休謨
理查德·休謨
總裁與首席執行官
(Duly獲授權人員及首席執行官）
發信人：/S/馬歇爾·W·威特
馬歇爾W. Witt
首席財務官
(Duly獲授權人員及首席財務官）
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