目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | |
在截至的季度期間 | |
或者 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 | |
在從到的過渡期內 |
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(註冊成立的州或其他司法管轄區或 | (美國國税局僱主識別號) | |
組織) |
|
(主要行政辦公室地址)
( |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐沒有
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | CAAS | 納斯達克資本市場 |
截至 2023 年 11 月 13 日,該公司已經
目錄
中國汽車系統有限公司
索引
|
|
| 頁面 | |
第一部分 — 財務信息 | 4 | |||
第 1 項。 | 未經審計的財務報表。 | 4 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明未經審計的合併運營報表和綜合收益報表 | 4 | |||
截至2023年9月30日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 6 | |||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明未經審計的合併現金流量表 | 7 | |||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 22 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 36 | ||
第 4 項。 | 控制和程序。 | 37 | ||
第二部分 — 其他信息 | 38 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟。 | 38 | ||
第 1A 項。 | 風險因素。 | 38 | ||
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 38 | ||
第 3 項。 | 優先證券違約。 | 38 | ||
第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 38 | ||
第 5 項。 | 其他信息。 | 38 | ||
第 6 項。 | 展品。 | 39 | ||
簽名 | 40 |
2
目錄
警示聲明
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或公司未來的財務業績有關。公司試圖通過包括 “預期”、“相信”、“預期”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“應該” 或 “將” 或這些術語或其他類似術語的否定詞語來識別前瞻性陳述。此類陳述存在某些風險和不確定性,包括本季度報告或公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告或文件中列出的事項,這可能導致實際業績或結果與預期的結果存在重大差異。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。公司的預期截至本10-Q表提交之日,除非法律要求,否則公司不打算在本10-Q表季度報告提交之日後更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述符合實際業績。參照第1A項下討論的因素,所有前瞻性陳述均經過全面限定。公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
3
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
中國汽車系統股份有限公司及其子公司
簡明的未經審計的合併運營報表和綜合收益表
(以千美元計,股票和每股金額除外)
截至9月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
產品淨銷售額 ($) | $ | | $ | | ||
產品銷售成本 ($) |
| |
| | ||
毛利 |
| |
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其他銷售的收益 |
| |
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減去:運營費用 |
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| ||||
銷售費用 |
| |
| | ||
一般和管理費用 |
| |
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研究和開發費用 |
| |
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運營費用總額 |
| |
| | ||
運營收入 |
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| | ||
其他收入,淨額 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
財務收入,淨額 |
| |
| | ||
扣除所得税支出和關聯公司收益權益前的收入 |
| |
| | ||
減去:所得税 |
| |
| | ||
添加:關聯公司的收益/(虧損)權益 |
| |
| ( | ||
淨收入 |
| |
| | ||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
| |
| | ||
可贖回非控股權益贖回價值的增加 | ( | ( | ||||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | ||
綜合收入: |
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收入: |
|
| ||||
扣除税款的外幣折算收入/(虧損) |
| |
| ( | ||
綜合收益/(虧損) |
| |
| ( | ||
減去:歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損) |
| |
| ( | ||
可贖回非控股權益贖回價值的增加 | ( | ( | ||||
歸屬於母公司的綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益- |
|
| ||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
已發行普通股的加權平均數- |
|
| ||||
基本 |
| |
| | ||
稀釋 | | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
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目錄
中國汽車系統股份有限公司及其子公司
簡明的未經審計的合併運營報表和綜合收益表
(以千美元計,股票和每股金額除外)
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
產品淨銷售額 ($) | $ | | $ | | ||
產品銷售成本 ($) |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
其他銷售的收益 |
| |
| | ||
減去:運營費用 |
|
| ||||
銷售費用 |
| |
| | ||
一般和管理費用 |
| |
| | ||
研究和開發費用 |
| |
| | ||
運營費用總額 |
| |
| | ||
運營收入 |
| |
| | ||
其他收入,淨額 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
財務收入,淨額 |
| |
| | ||
扣除所得税支出和關聯公司收益權益前的收入 |
| |
| | ||
減去:所得税 |
| |
| | ||
添加:關聯公司的收益/(虧損)權益 |
| |
| ( | ||
淨收入 |
| |
| | ||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
| |
| | ||
可贖回非控股權益贖回價值的增加 | ( | ( | ||||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | ||
綜合收入: |
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收入: |
|
| ||||
外幣折算虧損,扣除税款 |
| ( |
| ( | ||
綜合收益/(虧損) |
| |
| ( | ||
減去:歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損) |
| |
| ( | ||
可贖回非控股權益贖回價值的增加 | ( | ( | ||||
歸屬於母公司的綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益- |
|
| ||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
已發行普通股的加權平均數- |
|
| ||||
基本 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
5
目錄
中國汽車系統股份有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(除非另有説明,否則以千美元計)
|
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
資產 |
|
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| ||
流動資產: |
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|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
認捐的現金 |
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應收賬款和票據,淨非關聯方 |
| |
| | ||
應收賬款和票據,淨關聯方 |
| |
| | ||
庫存 |
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| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
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非流動資產: |
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財產、廠房和設備,淨額 |
| |
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土地使用權,淨額 | | | ||||
長期投資 |
| |
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其他非流動資產 |
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| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債、夾層權益和股東權益 |
|
| ||||
流動負債: |
|
| ||||
短期貸款 | $ | | $ | | ||
與應付賬款和票據無關的當事方 |
| |
| | ||
應付賬款和票據相關方 |
| |
| | ||
應計費用和其他應付賬款 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
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流動負債總額 |
| |
| | ||
長期負債: |
|
| ||||
長期應納税 | | | ||||
其他非流動負債 |
| |
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負債總額 | $ | | $ | | ||
| ||||||
承付款和意外開支(見附註22) |
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| |||
| ||||||
夾層淨值: |
| |||||
可贖回的非控制性權益 | | | ||||
股東權益: |
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普通股,$ | $ | | $ | | ||
額外的實收資本 |
| |
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留存收益- |
|
| ||||
已撥款 |
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| | ||
未被挪用 |
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累計其他綜合收益 |
| ( |
| ( | ||
國庫股— |
| ( |
| ( | ||
母公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債、夾層權益和股東權益總額 | $ | | $ | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
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目錄
中國汽車系統股份有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(除非另有説明,否則以千美元計)
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流: |
|
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| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
為調節運營淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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(逆轉)/準備信貸損失 |
| ( |
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遞延所得税 |
| ( |
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關聯公司收益中的權益 |
| ( |
| | ||
固定資產處置損失 | | | ||||
(增加)/減少: |
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應收賬款和票據 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| ( |
| ( | ||
其他非流動資產 | ( | — | ||||
增加/(減少): |
|
| ||||
應付賬款和票據 |
| ( |
| | ||
應計費用和其他應付賬款 |
| |
| | ||
長期應繳税款 | ( | ( | ||||
其他流動負債 |
| ( |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
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| | ||
來自投資活動的現金流: |
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| ||||
其他非流動資產中包含的活期貸款(增加)/減少 |
| — |
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不動產、廠房和設備銷售收到的現金 |
| |
| | ||
購置財產、廠房和設備的款項(包括美元) |
| ( |
| ( | ||
收購無形資產的款項 |
| ( |
| ( | ||
權益法下的投資 | ( | ( | ||||
購買短期投資 |
| ( |
| ( | ||
短期投資到期的收益 | | | ||||
從長期投資中獲得的現金 |
| |
| | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流: |
|
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銀行貸款的收益 |
| |
| | ||
銀行貸款的償還 |
| ( |
| ( | ||
償還借款待售和回租交易 |
| — |
| ( | ||
回購普通股 | — | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
匯率對現金、現金等價物和質押現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和已認捐現金的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
期初的現金、現金等價物和質押現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和質押現金 | $ | | $ | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
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目錄
中國汽車系統股份有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月零九個月
1。組織和業務
中國汽車系統有限公司,即 “中國汽車”,於1999年6月29日在特拉華州註冊成立,名為Visions-In-Glass, Inc.。中國汽車,在上下文需要時,包括其下述子公司,在本文中稱為 “公司”。該公司主要從事汽車系統和組件的製造和銷售,如下所述。
Great Genesis Holdings Limited是一家根據香港《公司條例》於2003年1月3日在香港註冊成立的有限責任公司 “Genesis”,是該公司的全資子公司。
恆隆美國公司(“HLUSA”)於2007年1月8日在密歇根州特洛伊註冊成立,是該公司的全資子公司,主要從事北美汽車零部件的營銷,並提供相應的售後服務和研發支持。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在中華人民共和國、“中國” 和巴西組建的以下子公司擁有以下總淨權益。
利息百分比 |
| ||||
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |
實體名稱 | 2023 | 2022 |
| ||
沙市久隆助力轉向器有限公司,“九龍” 1 |
| | % | | % |
荊州恆隆汽車零部件有限公司,“恆隆” 2 |
| | % | | % |
瀋陽金盃恆隆汽車轉向系統有限公司,“瀋陽” 3 |
| | % | | % |
武漢傑龍電動助力轉向有限公司,“捷龍” 4 |
| | % | | % |
蕪湖恆隆汽車轉向系統有限公司,“蕪湖” 5 |
| | % | | % |
湖北恆隆汽車系統集團有限公司,“湖北恆隆” 6 |
| | % | | % |
荊州恆隆汽車技術(測試)中心,“測試中心” 7 |
| | % | | % |
重慶恆隆紅巖汽車系統有限公司,“重慶恆隆” 8 |
| | % | | % |
CAAS 巴西汽車零部件進出口貿易有限公司,“巴西恆隆” 9 |
| | % | | % |
武漢楚冠傑汽車科技股份有限公司,“武漢楚冠傑” 10 |
| | % | | % |
湖北恆隆集團上海汽車電子研發有限公司,“上海恆隆” 11 |
| | % | | % |
湖北恆隆凱博汽車電動轉向系統有限公司,“恆隆KYB” 12 |
| | % | | % |
孝成(武漢)運動機電一體化系統有限公司,“武漢孝成” 13 | | % | | % | |
蕪湖宏潤新材料有限公司,“蕪湖宏潤” 14 | | % | | % | |
長春華龍汽車科技股份有限公司,“長春華龍” 15 | | % | | % | |
湖北智榮汽車科技股份有限公司,“智榮” 16 | | % | — |
1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
8
目錄
7. |
8. |
9. |
10. |
11. |
12. |
13. |
14. |
15. |
16. |
2。列報基礎和重要會計政策
(a) | 演示基礎 |
列報基礎 — 隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。附註1中披露了子公司的詳細信息。合併後,大量的公司間餘額和交易已被清除。未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)和第S-X條的指示編制的。因此,它們不包括此類會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關腳註一起閲讀。
9
目錄
隨附的中期簡明合併財務報表未經審計,但公司管理層認為,其中包含所有必要的調整,包括正常的經常性調整,以公允地列報所列中期的經營業績、財務狀況和現金流量。
截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司當時的經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
截至2023年9月30日的三個月零九個月的經營業績不一定表示截至2023年12月31日的整個財年的預期經營業績。
估算-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣——中國汽車和HLUSA以美元(“美元”)(其本位貨幣)保存賬簿和記錄。該公司位於中國的子公司和Genesis以人民幣(“人民幣”)(其本位貨幣)保存賬簿和記錄。該公司位於巴西的子公司以巴西雷亞爾(“BRL”)(其本位貨幣)維護賬簿和記錄。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題830,以本位幣以外貨幣計價的外幣交易按資產負債表日通行的貨幣項目匯率重新計量為本位貨幣。非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和支出按交易日期的有效費率重新計量。交易收益和虧損(如果有)包含在該期間的淨收益的確定中。
(b) | 最近的會計公告 |
在截至2023年9月30日的三個月中,新發布的會計準則均未對公司的財務報表或披露產生重大影響。
(c) | 重要會計政策 |
截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註中列出的重要會計政策尚未更新。
3.應收賬款和票據,淨額
截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司淨賬款和應收票據彙總如下(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
應收賬款-非關聯方 | $ | | $ | | ||
應收票據-非關聯方 |
| |
| | ||
應收賬款和票據總額-非關聯方 |
| |
| | ||
減去:信貸損失備抵金——非關聯方 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款和票據,淨非關聯方 |
| |
| | ||
應收賬款和票據-關聯方 | | | ||||
減去:信貸損失備抵金——關聯方 | ( | ( | ||||
應收賬款和票據,淨關聯方 |
| |
| | ||
應收賬款和票據,淨額 | $ | | $ | |
應收票據是指匯票形式的應收賬款,其承兑有擔保,結算由銀行處理。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司將其應收票據質押金額為美元
10
目錄
未經審計的合併運營報表中提供的可疑賬款和應收票據準備金為美元
未經審計的合併運營報表中反向的可疑賬款和應收票據準備金為美元
未經審計的合併運營報表中反向的可疑賬款和應收票據準備金為美元
未經審計的合併運營報表中提供的可疑賬款和應收票據準備金為美元
在截至2023年9月30日的三個月中,公司的
在截至2022年9月30日的三個月中,公司的
4。庫存
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的庫存包括以下內容(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在進行中 |
| |
| | ||
成品 | | | ||||
研發服務成本 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司記錄了 $
11
目錄
5。長期投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的長期投資彙總如下(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
Sentient AB (1) | $ | | $ | | ||
重慶創業基金 | | | ||||
湖北創業基金 |
| |
| | ||
蘇州青山 (2) | | | ||||
蘇州創業基金 |
| |
| | ||
蘇州明智 (3) |
| |
| — | ||
恆隆天宇 |
| |
| | ||
重慶晶華 |
| |
| | ||
江蘇智能 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 2021年6月,湖北恆隆進入購買股票與荊州 WiseDawn 電動汽車有限公司達成協議,“荊州 WiseDawn”. 根據協議,CAAS將購買 |
(2) | 2022年1月,湖北恆隆與其他各方簽訂協議,成立有限合夥企業,即蘇州青山致遠創業投資基金有限責任公司,“蘇州青山”。截至2023年9月30日,湖北恆隆已支付人民幣 |
(3) | 2023年6月,湖北恆隆與其他各方簽訂協議,成立有限合夥企業,即蘇州明智智能製造產業投資基金有限責任公司,即 “蘇州明智”。截至2023年9月30日,湖北恆隆已支付人民幣 |
公司主要股權投資方重慶創業基金截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡要財務信息彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
毛利 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
持續經營造成的(損失) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨額(虧損) | $ | ( | ( | $ | ( | ( |
12
目錄
6。財產、廠房和設備,淨額
截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司不動產、廠房和設備淨額彙總如下(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
成本: |
|
|
|
| ||
建築物 | $ | | $ | | ||
機械和設備 |
| |
| | ||
電子設備 |
| |
| | ||
機動車輛 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備總額 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 (1) |
| ( |
| ( | ||
不動產、廠房和設備總額,淨額 (2) | $ | | $ | |
(1) | 折舊費用是 $ |
(2) | 截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司質押財產、廠房和設備以及土地使用權,賬面淨值約為 $ |
7。貸款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,貸款包括以下內容(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
短期銀行貸款 | $ | | $ | | ||
長期銀行貸款 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司與多家銀行簽訂了信貸額度協議,這些協議以公司的財產、廠房和設備以及土地使用權為擔保。信貸額度總額為 $
公司必須將貸款用於貸款合同中規定的目的。如果公司不這樣做,將收取罰款利息和/或觸發提前還款。在截至2023年9月30日的三個月中,公司遵守了此類財務契約。
8。應付賬款和票據
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的賬目和應付票據彙總如下(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
應付賬款-非關聯方 | $ | | $ | | ||
應付票據-非關聯方 (1) |
| |
| | ||
應付賬款和票據-非關聯方 |
| |
| | ||
應付賬款和票據-關聯方 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 應付票據是指銀行發行的票據形式的應付賬款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司已認捐現金為 $ |
13
目錄
該公司已質押應收票據 $ |
9。應計費用和其他應付賬款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的應計費用和其他應付賬款彙總如下(數字以千美元計):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
保修儲備 (1) | $ | | $ | | ||
應計費用 | | | ||||
海外運輸和海關清關的應付賬款 | | | ||||
支付給非控股權益持有人的股息 | | | ||||
應計利息 |
| |
| | ||
應支付對 Sentient AB 的投資(見附註 5) |
| — |
| | ||
其他應付賬款 | | | ||||
年末/期末餘額 | $ | | $ | |
(1) | 公司在產品銷售時提供產品保修的估計成本。產品保修的此類估算基於歷史經驗、產品變更、材料費用、服務和製成品產生的運輸費用等。估計數將根據實際索賠和情況進行調整。 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,保修活動如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在此期間新增的內容 |
| |
| |
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| | ||||
期限內結算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
外幣折算收益 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
10. | 公允價值計量 |
該公司已與當地一家銀行簽訂外匯遠期合約,以減少人民幣兑美元匯率重大變動帶來的風險。權威指導要求公司根據可比工具的報價將所有衍生金融工具在合併資產負債表中按公允價值確認為資產或負債。該公司的遠期合約不符合權威指導範圍內的對衝會計標準。因此,外匯遠期合約按公允價值入賬,這些交易的損益記錄在合併經營報表中,記入交易發生期間的 “其他淨收益”。該公司持有的外匯遠期合約總名義價值為美元
14
目錄
11。可贖回的非控股權益
2020年9月,公司的一家子公司向湖北創業基金髮行了總額為人民幣的股份
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認增長了美元
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認增長了美元
12。額外的實收資本
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司對額外實收資本金額的狀況彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
13。留存收益
已撥款
根據相關的中華人民共和國法律,公司子公司的利潤分配以其中國法定財務報表為基礎,在這些子公司支付了所有相關的中國納税義務、為前幾年的虧損作了準備並撥款用於法定盈餘之後,可以以現金分紅的形式進行分配
公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的撥款留存收益方面的活動彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
未被挪用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司與未撥留存收益金額有關的活動彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歸屬於母公司的淨收益 | | | | | ||||||||
可贖回的非控股權益的增加 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目錄
14。累計其他綜合收益
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司在累計其他綜合收益金額方面的活動彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
歸屬於母公司的外幣折算調整 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
15。國庫股
庫存股是指公司回購的不再流通並由公司持有的股份。國庫股票按成本法入賬。2022年3月29日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司最多可以回購美元
16。非控股權益
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司與非控股權益權益權益金額有關的活動彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
| |
| |
| |
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歸因於非控股權益的外幣折算調整 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
17。產品淨銷售額
收入分類
管理層得出的結論是,收入標準和分部報告標準下的分解水平是相同的。請參閲註釋 24。
向客户付款
在收入確認和公司承諾支付對價後,公司將應付給客户的對價記作收入的減少。
合同資產和負債
合同資產,例如獲得或履行合同的成本,在公司收入確認流程中只是微不足道的組成部分。作為產品製造商,公司的大部分配送成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產,這些資產在這些資產類型的相應指導下核算。由於公司產品的性質及其各自的製造工藝,合同履行的其他成本並不重要。
合同負債主要是客户存款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的客户存款為美元
16
目錄
客户存款餘額)被確認為產品銷售淨收入。在截至2022年9月30日的九個月中,美元
18。財務收入,淨額
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得的財務收入淨額彙總如下(數字以千美元計):
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
外匯(虧損)/收益,淨額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
銀行手續費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
財務收入總額,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
19。每股收益
每股基本收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是使用該期間已發行普通股和攤薄普通股等價物的加權平均數計算得出的。未平倉股票期權的稀釋效應根據庫存股法確定。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,歸屬於母公司的基本和攤薄後每股收益的計算方法如下(數字以千美元計,股票和每股金額除外):
截至9月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子: |
|
|
|
| ||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄收益 | $ | | $ | | ||
分母: |
|
| ||||
加權平均已發行股數 |
| |
| | ||
股票期權的稀釋作用 |
| |
| | ||
每股攤薄收益的分母——攤薄 |
| |
| | ||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益——基本 | $ | | $ | | ||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益——攤薄 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬於母公司的基本和攤薄後每股收益的計算方法如下(數字以千美元計,股票和每股金額除外):
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子: |
|
|
|
| ||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄收益 | $ | | $ | | ||
分母: |
|
| ||||
加權平均已發行股數 |
| |
| | ||
股票期權的稀釋作用 |
| |
| | ||
每股攤薄收益的分母——攤薄 |
| |
| | ||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益——基本 | $ | | $ | | ||
歸屬於母公司普通股股東的每股淨收益——攤薄 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日,行使價
17
目錄
20。顯著的濃度
公司的很大一部分業務是在中國進行的,那裏的貨幣是人民幣。中國的法規允許外資實體自由地將人民幣兑換成外幣,用於 “往來賬户” 下的交易,包括與貿易相關的收入和支付、利息和股息。因此,公司的中國子公司可以在未經預先批准的情況下使用人民幣購買外幣來結算這類 “往來賬户” 交易。
母公司中國汽車可能依賴Genesis和HLUSA的股息支付,這些股息是從其在中國的子公司 “中國子公司” 收到中國子公司的付款後產生的。目前,中華人民共和國的法規僅允許從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付中國公司的股息。根據中華人民共和國法律,總部設在中國的子公司必須至少預留資金
中華人民共和國政府還對人民幣兑換外幣以及在某些情況下將貨幣匯出中國實施管制。設在中國的子公司在完成獲取和匯出外幣所需的行政程序方面可能會遇到困難。如果中國汽車無法從其子公司(包括中國的子公司)獲得股息,則中國汽車可能無法有效地為其運營融資或支付其股票分紅。
除 “往來賬户” 之外的交易以及涉及將人民幣兑換成外幣的交易被歸類為 “資本賬户” 交易;“資本賬户” 交易的例子包括外國所有者的投資匯回或向外國所有者的貸款,或中國註冊實體對外國實體的直接股權投資。“資本賬户” 交易需要事先獲得中國國家外匯管理局(SAFE)或其省級分行的批准,才能將匯款轉換為外幣,例如美元,並將外幣轉移到中國境外。
該制度可以隨時更改,任何此類變更都可能影響公司或其在中國的子公司將資本或利潤(如果有)匯回中國境外的能力。此外,SAFE在執行法律方面擁有很大程度的行政自由裁量權,並利用這種自由裁量權限制了往來賬户付款在中國境外的可兑換性。無論是由於中國國際收支惡化、中國宏觀經濟前景轉變還是任何其他原因,中國都可能對海外資本匯款施加額外限制。由於中華人民共和國或中國法律法規的這些限制和其他限制,公司的中國子公司將其部分淨資產轉讓給母公司的能力受到限制。公司無法保證中國相關政府部門未來不會進一步限制或消除公司中國子公司購買外幣並將此類資金轉移給公司以滿足其流動性或其他業務需求的能力。如果公司需要在中國境外使用資金,則無法在中國獲得資金,都可能對公司的流動性及其業務產生重大不利影響。
18
目錄
21。關聯方交易和餘額
關聯方交易如下(數字以千美元計):
關聯方銷售
截至9月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
出售給關聯方的商品 | $ | | $ | | ||
向關聯方出售的材料和其他材料 |
| |
| | ||
從關聯方獲得的租金收入 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
出售給關聯方的商品 | $ | | $ | | ||
向關聯方出售的材料和其他材料 |
| |
| | ||
從關聯方獲得的租金收入 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
關聯方購買
截至9月30日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
從關聯方購買的材料 | $ | | $ | | ||
從關聯方購買的設備 |
| |
| | ||
從關聯方購買的其他商品 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
從關聯方購買的材料 | $ | | $ | | ||
從關聯方購買的設備 |
| |
| | ||
從關聯方購買的其他商品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
關聯方投資交易
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
向關聯方購買股權 | $ | — | $ | |
關聯方應收款
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
應收賬款和票據,扣除關聯方的淨額 | $ | | $ | |
關聯方預付款
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
向關聯方預付財產、廠房和設備 | $ | | $ | | ||
向關聯方支付的預付款和其他款項 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
19
目錄
關聯方應付賬款
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
應付賬款和票據 | $ | | $ | |
這些交易是在與公司第三方客户和供應商的交易相似的條件下完成的。
截至2023年11月13日,公司董事會主席陳漢林擁有
22。承諾和意外開支
法律訴訟
公司不是任何未決法律訴訟的當事方,或據公司所知,任何公司的董事、高級管理人員或附屬公司,或公司超過百分之五的證券的登記所有者,或任何此類董事、高級管理人員或證券持有人的任何關聯人,都不是對公司不利的一方,也不會在未決訴訟中對公司有不利的重大利益。
其他承諾和意外開支
除了銀行貸款、應付票據以及相關的利息和其他應付賬款外,下表彙總了公司截至2023年9月30日的主要承諾和意外開支(數字以千美元計):
按期間分列的付款義務 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此後 |
| 總計 | ||||||
投資合同的義務 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
購買和服務協議的義務 | | | — | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
23。資產負債表外安排
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司沒有任何可被視為資產負債表外安排的重大交易、義務或關係。
24。分部報告
產品行業(每個實體生產和銷售不同的產品,代表不同的產品行業)的會計政策與公司2022年度報告10-K表中披露的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同,唯一的不同是產品行業的分類財務業績是使用管理方法編制的,這與管理層內部分解財務信息以協助其編制的基礎和方式一致內部運營決策。通常,公司根據獨立產品部門的營業收入來評估業績,並按當前市場價格計算分部間的銷售和轉讓,就好像向第三方進行銷售或轉讓一樣。每個產品行業都被視為一個報告細分市場。
截至2023年9月30日,該公司已經
截至2022年9月30日,該公司已經
20
目錄
銷售高分子材料(蕪湖宏潤)、助力轉向零部件(瀋陽)、研發服務(長春華龍)、汽車轉向柱(傑龍)、提供售後和研發服務(HLUSA)、生產和銷售助力轉向系統(重慶恆隆)、製造和銷售汽車電子系統及零部件(武漢楚冠傑)、智能汽車技術研發(荊州青巖)以及汽車電機的製造和銷售和機電集成系統(武漢孝成)。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司的產品行業信息如下(數字以千美元計):
產品淨銷售額 | 淨收益/(虧損) | |||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
恆隆 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
九龍 |
| |
| |
| |
| | ||||
蕪湖 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
湖北恆隆 |
| |
| |
| |
| | ||||
恆隆KYB |
| |
| |
| |
| | ||||
巴西恆隆 | | | | | ||||||||
其他實體 |
| |
| |
| |
| | ||||
分部總數 |
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| |
| |
| | ||||
企業 |
|
|
| ( |
| ( | ||||||
淘汰 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
產品淨銷售額 | 淨收益/(虧損) | |||||||||||
九個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
恆隆 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
九龍 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
蕪湖 |
| |
| |
| |
| | ||||
湖北恆隆 |
| |
| |
| |
| | ||||
恆隆KYB |
| |
| |
| |
| | ||||
巴西恆隆 | | | | | ||||||||
其他實體 |
| |
| |
| |
| | ||||
分部總數 |
| |
| |
| |
| | ||||
企業 |
|
| |
| ( |
| ( | |||||
淘汰 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析應與公司簡明的未經審計的合併財務報表及其相關附註以及本報告其他地方包含的其他財務信息一起閲讀。
一般概述
中國汽車系統公司是中國汽車行業領先的助力轉向系統供應商。該公司與60多家汽車製造商建立了業務關係,其中包括中國排名第一的國內汽車製造商,如江淮汽車、長安汽車集團、北汽集團、東風集團、華晨金盃、奇瑞、比亞迪和浙江吉利,以及中外或外國汽車製造商,如通用汽車、雪鐵龍、菲亞特克萊斯勒北美和福特。從2008年開始,該公司向通用、雪鐵龍和大眾汽車在中國設立的中外合資企業提供助力轉向器。該公司自2009年起向北美菲亞特克萊斯勒提供助力轉向器,自2016年起向福特汽車公司提供助力轉向器。
該公司的大多數生產和研發機構都位於中國。截至2023年9月30日,公司擁有約4,070名員工,致力於產品的設計、開發、製造和銷售。通過利用其豐富的經驗、創新技術和地域優勢,該公司的目標是提高汽車動力轉向系統的領先地位,進一步提高整體利潤率、長期運營盈利能力和現金流。為了實現這些目標並應對行業因素和趨勢,公司將繼續努力改善其運營和業務結構,實現盈利增長。
此外,由於 COVID-19,公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流受到影響,並可能繼續受到影響。但是,由於圍繞 COVID-19 的重大不確定性且這些不確定性仍在不斷變化,因此目前無法合理估計業務中斷的程度,包括持續時間和對後續時期的相關財務影響。參見”第 1A 項。風險因素——我們的業務運營已經並將繼續受到冠狀病毒病(COVID-19)爆發的重大不利影響” 在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
公司架構
該公司通過其子公司從事汽車系統和零部件的製造和銷售。Great Genesis Holdings Limited是一家根據香港《公司條例》於2003年1月3日在香港註冊成立的有限責任公司 “Genesis”,是本公司的全資子公司,也是該公司在中國合資企業的控股公司。恆隆美國公司(“HLUSA”)於2007年1月8日在密歇根州特洛伊註冊成立,是該公司的全資子公司,主要從事北美汽車零部件的營銷,並提供售後服務和研發支持。CAAS巴西汽車零部件進貿易有限公司 “巴西恆隆” 由湖北恆隆汽車系統集團有限公司(前身為荊州恆升汽車系統有限公司,“湖北恆龍”)於2012年8月成立,是一家中外合資公司,在巴西擁有兩名巴西公民。2017年5月,該公司以零對價獲得了巴西恆隆15.84%的額外股權。該公司保留了其在巴西恆隆的控股權,對非控股權益的收購被記作股權交易。福建巧龍於2014年第二季度被該公司收購,是一家合資公司,主要製造和分銷大流量排水和救援車輛、垂直井下作業的排水車、履帶式移動泵站、高空供排水車、遠程控制履帶式移動泵站和其他車輛,這些車輛已於2016年第二季度被公司處置。USAI成立於2005年,該公司和湖北萬隆分別擁有83.34%和16.66%的股權。2020年5月,USAI併入武漢捷龍的全資子公司武漢楚冠街,並於2020年4月28日註銷了當地工商管理局的註冊。合併後,武漢楚冠街85.0%的股份歸公司所有,15.0%的股份由湖北萬隆持有。2020年4月,湖北恆隆收購了長春華龍汽車技術有限公司(“長春華龍”)100.00%的股份,總對價為人民幣120萬元,摺合約20萬美元。長春華龍主要從事汽車零部件的設計和研發。蕪湖宏潤新材料有限公司,“蕪湖宏潤” 成立於2019年12月,主要從事高分子材料的開發、製造和銷售。2021年4月,公司從另一股東那裏獲得了蕪湖22.67%的額外股權,總對價為人民幣690萬元,摺合約110萬美元。收購後,公司擁有蕪湖恆隆100%的股權。荊州青巖於2022年6月22日從當地工商管理局註銷了註冊。2023年6月,湖北恆隆向湖北智融汽車出資一定設備和無形資產
22
目錄
科技股份有限公司,“智榮”,佔智融實收資本的100%。智榮主要從事汽車產品的檢驗和測試。
關鍵會計估計
公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表。編制這些財務報表需要使用影響報告的資產和負債數額的估計和假設,以及財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層定期評估所做的估計和判斷。管理層的估計和判斷基於歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種因素。由於不同的假設或條件,實際結果可能與這些估計值有所不同。以下關鍵會計政策會影響在編制公司簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
在以下情況下,公司認為會計估算至關重要:
● | 它要求公司對估算時尚不確定的事項做出假設,並且 |
● | 估算值的變化或公司本可以選擇的不同估算值將對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。 |
下表提供了有關公司關鍵會計估算的性質和理由的信息:
資產負債表 |
| 關鍵 |
| 估算的性質 |
| 假設/方法 |
| 關鍵因素 |
應計負債和其他長期負債
| 保修義務
|
| 估算保修要求公司預測現有索賠的解決情況以及對所售產品的預期未來索賠。OEM(原始設備製造商)越來越多地尋求要求供應商對產品保修負責,這可能會影響公司承受這些成本的風險。 |
| 該公司的估算基於銷售單位和付款金額的歷史趨勢,以及目前對現有索賠狀況的瞭解以及與客户的討論。 |
| OEM 採購 OEM 關於保修索賠的政策決定
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不動產、廠房和設備、無形資產和其他長期資產 | 長期資產和投資的估值 |
| 公司需要根據對未來預期現金流的預測,包括對各種產品線的未來盈利能力評估,不時審查其某些資產的可收回性。 |
| 公司根據最近的銷售數據、獨立汽車產量估計值和客户承諾使用內部預算來估算現金流。 |
| 未來產量估計 客户的偏好和決定 | |
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賬户 應收賬款 | 可疑賬户備抵金 |
| 公司必須不時審查客户的信用,並及時為可疑賬户提供備抵金。 |
| 公司根據歷史經驗根據未來的現金流估算應收賬款的可收性。 |
| 客户信用 | |
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庫存
| 減記庫存 |
| 公司需要根據對未來預期現金流的預測不時審查庫存的現金能力,包括以高於市場價格的價格減記庫存和不良庫存。 |
| 公司根據最近的銷售數據、獨立汽車產量估計值和客户承諾使用內部預算來估算現金流。 |
| 未來產量估計 客户的偏好和決定 | |
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遞延所得税
| 遞延所得税資產的可收回性 |
| 公司必須根據對相關税收管轄區的應納税收益的預測,估算其遞延所得税資產是否更有可能收回。 |
| 公司根據批准的業務計劃,包括對符合條件的結轉期、税收籌劃機會和其他相關考慮因素的審查,使用歷史和預計的未來經營業績。 |
| 税法變更 未來預計盈利能力的差異,包括税收實體的差異 |
最近的會計公告
請參閲本報告第一部分第1項下的合併財務報表附註2。
23
目錄
經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
我們的經營業績精選要點如下(以千美元計):
| 截至9月30日的三個月 |
| ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| 變化% | ||||||
產品淨銷售額 | $ | 137,541 | $ | 137,207 | $ | 334 |
| 0.2 | % | |||
銷售產品的成本 |
| 112,784 |
| 116,289 |
| (3,505) |
| (3.0) | ||||
其他銷售的收益 |
| 2,177 |
| 2,290 |
| (113) |
| (4.9) | ||||
銷售費用 |
| 3,803 |
| 3,978 |
| (175) |
| (4.4) | ||||
一般和管理費用 |
| 6,108 |
| 4,893 |
| 1,215 |
| 24.8 | ||||
研究和開發費用 |
| 6,870 |
| 9,450 |
| (2,580) |
| (27.3) | ||||
其他收入 |
| 1,155 |
| 744 |
| 411 |
| 55.2 | ||||
利息支出 |
| (245) |
| (384) |
| 139 |
| (36.2) | ||||
財務收入,淨額 | 163 | 4,760 | (4,597) | (96.6) | ||||||||
所得税 |
| 688 |
| 899 |
| (211) |
| (23.5) | ||||
淨收入 |
| 11,244 |
| 8,007 |
| 3,237 |
| 40.4 | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
| 1,749 |
| 529 |
| 1,220 |
| 230.6 | ||||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益 | 9,488 | 7,470 | 2,018 |
| 27.0 | % |
產品淨銷售額和所售產品成本
| 產品淨銷售額 |
| 產品銷售成本 |
| |||||||||||||||||||
(以千美元計, | (以千美元計, |
| |||||||||||||||||||||
百分比除外) | 百分比除外) | ||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||||||||||
恆隆 |
| $ | 63,580 |
| $ | 62,590 |
| 990 |
| 1.6 | % | 57,217 |
| $ | 59,006 |
| (1,789) |
| (3.0) | % | |||
九龍 |
| 15,605 |
| 16,986 |
| (1,381) |
| (8.1) |
| 13,637 |
| 14,584 |
| (947) |
| (6.5) | |||||||
蕪湖 |
| 11,841 |
| 11,831 |
| 10 |
| 0.1 |
| 11,494 |
| 11,121 |
| 373 |
| 3.4 | |||||||
湖北恆隆 |
| 27,602 |
| 29,525 |
| (1,923) |
| (6.5) |
| 23,201 |
| 24,384 |
| (1,183) |
| (4.9) | |||||||
恆隆KYB |
| 33,491 |
| 36,995 |
| (3,504) |
| (9.5) |
| 28,339 |
| 32,669 |
| (4,330) |
| (13.3) | |||||||
巴西恆隆 | 13,335 | 11,510 | 1,825 | 15.9 | 11,203 | 9,948 | 1,255 | 12.6 | |||||||||||||||
其他實體 |
| 28,483 |
| 22,991 |
| 5,492 |
| 23.9 |
| 23,396 |
| 18,322 |
| 5,074 |
| 27.7 | |||||||
分部總數 |
| 193,937 |
| 192,428 |
| 1,509 |
| 0.8 |
| 168,487 |
| 170,034 |
| (1,547) |
| (0.9) | |||||||
消除 |
| (56,396) |
| (55,221) |
| (1,175) |
| 2.1 |
| (55,703) |
| (53,745) |
| (1,958) |
| 3.6 | |||||||
總計 | $ | 137,541 | $ | 137,207 | 334 |
| 0.2 | % | 112,784 | $ | 116,289 | (3,505) |
| (3.0) | % |
24
目錄
產品淨銷售額
截至2023年9月30日的三個月,產品淨銷售額為1.375億美元,而2022年同期為1.372億美元,增長30萬美元,增長0.2%,主要是由於公司電動助力轉向(“EPS”)系統和零件的銷售增加,但部分被美元兑人民幣升值所抵消。
截至2023年9月30日的三個月,傳統轉向產品和零件的淨銷售額為9180萬美元,而2022年同期為9,240萬美元,下降了40萬美元,下降了0.4%。截至2023年9月30日的三個月,每股收益系統和零件的淨銷售額為4570萬美元,2022年同期的淨銷售額為4,480萬美元,增長了90萬美元,增長了2.0%。截至2023年9月30日的三個月,每股收益佔淨銷售額的百分比為33.2%,而2022年同期為32.6%。
按細分市場(淘汰前)的進一步分析如下:
● | 恆隆主要從事提供乘用車轉向系統。截至2023年9月30日的三個月,恆隆的產品淨銷售額為6,360萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,恆隆的淨產品銷售額為6,260萬美元,增長了100萬美元,增長了1.6%。增長主要是由於用於乘用車的產品的銷量增加。 |
● | 九龍主要從事提供商用車轉向系統。截至2023年9月30日的三個月,九龍的產品淨銷售額為1,560萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1,700萬美元,下降了140萬美元,下降了8.2%。下降的主要原因是產品銷量下降。 |
● | 蕪湖主要為中國主要汽車製造商之一奇瑞汽車有限公司(“奇瑞”)提供車輛轉向系統。截至2023年9月30日的三個月,蕪湖的產品淨銷售額為1180萬美元,與2022年同期的1180萬美元相比保持穩定。 |
● | 湖北恆隆主要為克萊斯勒和福特提供車輛轉向系統。截至2023年9月30日的三個月,湖北恆隆的產品淨銷售額為2760萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為2950萬美元,下降了190萬美元,下降了6.4%。下降的主要原因是福特乘用車所用產品的銷量下降。 |
● | 恆隆KYB主要從事提供乘用電動助力轉向系統產品。截至2023年9月30日的三個月,恆隆KYB的淨產品銷售額為3,350萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為3,700萬美元,下降了350萬美元,下降了9.5%。下降的主要原因是用於乘用車的EPS產品的銷量下降。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,巴西恆隆的淨產品銷售額為1,330萬美元,而2022年同期為1150萬美元,增長了180萬美元,增長了15.7%。增長主要是由於巴西對菲亞特的需求增加。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,其他實體的產品淨銷售額為2,850萬美元,而2022年同期為2300萬美元,增長了550萬美元,增長了23.9%。增長主要是由於武漢傑龍的銷量增加。 |
銷售產品的成本
在截至2023年9月30日的三個月中,產品銷售成本為1.128億美元,而2022年同期為1.163億美元,下降了350萬美元,下降了3.0%。銷售成本的下降主要是由於原材料成本降低導致銷售單位成本下降。進一步的分析如下:
● | 截至2023年9月30日的三個月,恆隆的產品銷售成本為5,720萬美元,而2022年同期為5,900萬美元,下降了180萬美元,下降了3.1%。下降的主要原因是原材料成本降低導致銷售單位成本下降。 |
25
目錄
● | 截至2023年9月30日的三個月,九龍的產品銷售成本為1,360萬美元,而2022年同期為1,460萬美元,下降了100萬美元,下降了6.8%。下降的主要原因是銷量下降。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,蕪湖的產品銷售成本為1150萬美元,而2022年同期為1,110萬美元,增長了40萬美元,增長了3.6%。增長主要是由於銷量的增加。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,湖北恆隆的產品銷售成本為2320萬美元,而2022年同期為2440萬美元,下降了120萬美元,下降了4.9%。下降的主要原因是銷量下降。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,恆隆KYB的產品銷售成本為2,830萬美元,而2022年同期為3,270萬美元,下降了440萬美元,下降了13.5%。下降的主要原因是用於乘用車的EPS產品的銷量下降。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,巴西恆隆的產品銷售成本為1,120萬美元,而2022年同期為990萬美元,增長了130萬美元,增長了13.1%。增長主要是由於銷售量的增加,但被海外運輸成本降低導致的銷售單位成本的下降所抵消。 |
● | 截至2023年9月30日的三個月,為其他實體銷售的產品成本為2340萬美元,而2022年同期為1,830萬美元,增長了510萬美元,增長了27.9%。 |
截至2023年9月30日的三個月,毛利率為18.0%,而2022年同期為15.2%,增長了2.8%。增長主要是由於截至2023年9月30日的三個月中產品組合的變化和銷售單位成本的下降。
銷售費用
截至2023年9月30日的三個月,銷售費用為380萬美元,與2022年同期的400萬美元基本一致。
一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用為610萬美元,而2022年同期為490萬美元,增加了120萬美元,增長了24.5%,這主要是由於營銷和辦公費用增加、公司成立30週年慶典的一次性支出以及美元兑人民幣升值的影響。
研究和開發費用
截至2023年9月30日的三個月,研發費用為690萬美元,而2022年同期為950萬美元,減少了260萬美元,下降了27.4%,這主要是由於2022年第三季度用於開發iRCB、ERCB和REPS新產品的研發支出增加。
其他收入,淨額
截至2023年9月30日的三個月,其他收入淨額為120萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,淨收入為70萬美元,增加了50萬美元,這主要是由於截至2023年9月30日的三個月中收到的政府補貼超過了截至2022年9月30日的三個月收到的補貼。
利息支出
截至2023年9月30日的三個月,利息支出為20萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,利息支出為40萬美元,減少了20萬美元,這主要是由於短期貸款和借款利率的下降。
26
目錄
財務收入,淨額
截至2023年9月30日的三個月,淨財務收入為20萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,淨財務收入為480萬美元,財務收入減少了460萬美元,這主要是由於外匯波動導致的外匯收益減少。
所得税
截至2023年9月30日的三個月,所得税支出為70萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為90萬美元,這主要是由於在截至2022年9月30日的三個月中提供的估值補貼。
Net I收入歸屬於非控股權益
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨收益為170萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為50萬美元,增加了120萬美元。
歸屬於母公司普通股股東的淨收益
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於母公司普通股股東的淨收益為950萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,歸屬於母公司普通股股東的淨收益為750萬美元,增長了200萬美元。
經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
我們的經營業績精選要點如下(以千美元計):
截至9月30日的九個月 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| 變化% | |||||
產品淨銷售額 | $ | 417,194 | $ | 400,764 | $ | 16,430 |
| 4.1 | % | |||
銷售產品的成本 |
| 348,101 |
| 342,401 |
| 5,700 |
| 1.7 | ||||
其他銷售的收益 |
| 3,572 |
| 5,326 |
| (1,754) |
| (32.9) | ||||
銷售費用 |
| 10,981 |
| 12,358 |
| (1,377) |
| (11.1) | ||||
一般和管理費用 |
| 16,132 |
| 15,309 |
| 823 |
| 5.4 | ||||
研究和開發費用 |
| 19,866 |
| 25,473 |
| (5,607) |
| (22.0) | ||||
其他收入,淨額 |
| 4,620 |
| 7,067 |
| (2,447) |
| (34.6) | ||||
利息支出 |
| (770) |
| (1,156) |
| 386 |
| (33.4) | ||||
財務收入,淨額 |
| 3,704 |
| 9,318 |
| (5,614) |
| (60.2) | ||||
所得税 | 3,004 | 5,013 | (2,009) | (40.1) | ||||||||
淨收入 |
| 30,595 |
| 18,091 |
| 12,504 |
| 69.1 | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
| 3,799 |
| 1,229 |
| 2,570 |
| 209.1 | ||||
歸屬於母公司普通股股東的淨收益 |
| 26,774 |
| 16,839 |
| 9,935 |
| 59.0 | % |
27
目錄
產品淨銷售額和所售產品成本
產品淨銷售額 | 產品銷售成本 |
| |||||||||||||||||
(以千美元計, | (以千美元計, |
| |||||||||||||||||
百分比除外) | 百分比除外) |
| |||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||||||
恆隆 | $ | 192,503 | 177,401 | 15,102 |
| 8.5 | % | $ | 175,803 | 164,794 | 11,009 |
| 6.7 | % | |||||
九龍 |
| 52,106 | 53,071 | (965) |
| (1.8) |
| 45,436 | 47,953 | (2,517) |
| (5.2) | |||||||
蕪湖 |
| 26,726 | 30,695 | (3,969) |
| (12.9) |
| 24,945 | 28,841 | (3,896) |
| (13.5) | |||||||
湖北恆隆 |
| 91,165 | 100,744 | (9,579) |
| (9.5) |
| 78,990 | 85,521 | (6,531) |
| (7.6) | |||||||
恆隆KYB |
| 100,846 | 87,815 | 13,031 |
| 14.8 |
| 88,075 | 77,788 | 10,287 |
| 13.2 | |||||||
巴西恆隆 | 36,264 | 30,471 | 5,793 | 19.0 | 30,418 | 26,940 | 3,478 | 12.9 | |||||||||||
其他實體 |
| 75,057 | 67,667 | 7,390 |
| 10.9 |
| 60,347 | 53,714 | 6,633 |
| 12.3 | |||||||
分部總數 |
| 574,667 | 547,864 | 26,803 |
| 4.9 |
| 504,014 | 485,551 | 18,463 |
| 3.8 | |||||||
消除 |
| (157,473) | (147,100) | (10,373) |
| 7.1 |
| (155,913) | (143,150) | (12,763) |
| 8.9 | |||||||
總計 | $ | 417,194 | 400,764 | 16,430 |
| 4.1 | % | $ | 348,101 | 342,401 | 5,700 |
| 1.7 | % |
產品淨銷售額
截至2023年9月30日的九個月中,產品淨銷售額為4.172億美元,而2022年同期為4.08億美元,增長1,640萬美元,增長4.1%,這主要是由於公司EPS系統和零件的銷售增加,但部分被美元兑人民幣升值所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,傳統轉向產品和零件的淨銷售額為2.821億美元,與2022年同期的2.827億美元相比保持穩定。截至2023年9月30日的九個月中,每股收益系統和零件的淨銷售額為1.351億美元,2022年同期的淨銷售額為1.181億美元,增長了1,700萬美元,增長了14.4%。截至2023年9月30日的九個月中,每股收益佔淨銷售額的百分比為32.4%,而2022年同期為29.5%。
按細分市場(淘汰前)的進一步分析如下:
28
目錄
銷售產品的成本
在截至2023年9月30日的九個月中,產品銷售成本為3.481億美元,而2022年同期為3.424億美元,增長了570萬美元,增長了1.7%。銷售成本的增加主要是由於銷量的增加,但被銷售單位成本的下降所抵消。進一步的分析如下:
截至2023年9月30日的九個月中,毛利率為16.6%,而2022年同期為14.6%,增長了2.0%。增長主要是由於截至2023年9月30日的九個月中產品組合的變化和銷售單位成本的下降。
銷售費用
截至2023年9月30日的九個月中,銷售費用為1,100萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為1,240萬美元,減少了140萬美元,下降了11.3%,這主要是由於營銷和辦公費用減少以及美元兑人民幣升值的影響。
一般和管理費用
截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用為1,610萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為1,530萬美元,增加了80萬美元,增長了5.2%,這主要是由於營銷和辦公費用增加以及美元兑人民幣升值的影響。
29
目錄
研究和開發費用
截至2023年9月30日的九個月中,研發費用為1,990萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為2550萬美元,減少了560萬美元,下降了22.0%,這主要是由於新項目的研發活動減少。
其他收入,淨額
截至2023年9月30日的九個月中,其他收入淨額為460萬美元,主要由政府補貼組成,而截至2022年9月30日的九個月為710萬美元,減少了250萬美元,這主要是由於截至2023年9月30日的九個月中收到的政府補貼少於截至2022年9月30日的九個月中收到的金額。
利息支出
截至2023年9月30日的九個月中,利息支出為80萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為120萬美元,減少了40萬美元,這主要是由於短期貸款和借款利率的下降。
財務收入,淨額
截至2023年9月30日的九個月中,淨財務收入為370萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,淨財務收入為930萬美元,財務收入減少了560萬美元,這主要是由於外匯波動導致的外匯收益減少。
所得税
截至2023年9月30日的九個月中,所得税支出為300萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為500萬美元,這主要是由於在截至2022年9月30日的九個月中提供的估值補貼。
歸屬於非控股權益的淨收益
截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於非控股權益的淨收益為380萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為120萬美元,增加了260萬美元。
歸屬於母公司普通股股東的淨收益
截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於母公司普通股股東的淨收益為2680萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,歸屬於母公司普通股股東的淨收益為1,680萬美元,增加了1,000萬美元。
30
目錄
流動性和資本資源
資本資源和現金的使用
該公司歷來通過各種來源為其流動性需求融資,包括銀行信貸協議下的短期借款、銀行承兑匯票、股本和票據的發行以及內部產生的現金。截至2023年9月30日,該公司的現金和現金等價物以及短期投資為1.24億美元,而截至2022年12月31日為1.341億美元,減少了1,010萬美元,下降了7.5%。
截至2023年9月30日,該公司的營運資金(總流動資產減去流動負債總額)為1.663億美元,而截至2022年12月31日為1.565億美元,增長980萬美元,增長6.3%。
除了預計公司在中國的子公司向公司分配股息以支付因美國税收改革而產生的一次性過渡税外,公司打算無限期地將資金再投資於在中國設立的子公司。
我們無法預測 COVID-19 可能對我們 2023 年剩餘時間內的現金流產生的影響。但是,根據我們的流動性評估,我們認為,在可預見的將來以及本報告提交後的至少十二個月內,我們的運營現金流和融資活動收益將足以滿足我們的預期現金需求,包括營運資本和資本支出的現金需求。
資金來源
公司的資本來源是多方面的,例如銀行貸款和銀行的承兑設施。在融資活動和經營活動中,公司的銀行要求公司簽署信貸額度協議,並在一到兩年內償還此類貸款。在公司能夠提供足夠的抵押貸款擔保且沒有違反信貸額度協議條款的前提下,此類貸款可以再延長一至兩年。
截至2023年9月30日,該公司的短期貸款為3,860萬美元,長期貸款為130萬美元(見附註7),銀行承兑額為7,610萬美元(見附註8)。
該公司目前預計,如果在上述協議終止後能夠提供足夠的抵押擔保,未來將能夠獲得類似的銀行貸款,即人民幣貸款和銀行承兑便利。有關更多信息,請參見下表 “銀行安排” 下的表格。如果公司無法這樣做,則必須在到期時為此類債務進行再融資,或者在有運營現金或額外發行股本的收益的範圍內償還該債務。由於資產貶值,擔保上述銀行貸款和銀行承兑匯票的抵押貸款的價值預計將在未來12個月內減少約1,670萬美元。如果公司希望將來維持相同金額的銀行貸款和銀行承兑匯票,則銀行可能需要在該信貸額度協議到期日提供1,670萬美元的額外抵押貸款,請參閲下方 “銀行安排” 下的表格以瞭解更多信息。如果公司無法提供額外的抵押貸款,則仍然可以獲得減少的信貸額度,減少990萬澳元,即抵押貸款比率為59.1%,為1,670萬美元。該公司預計,銀行貸款的減少不會對其流動性產生重大不利影響。
31
目錄
銀行安排
截至2023年9月30日,公司信貸額度和信貸額度下的未償還本金如下(數字以千美元計):
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| 已評估 | ||||||||
到期 | 金額 | 金額 | 抵押 | ||||||||||
銀行 |
| 日期 | 可用(2) | 二手(3) | 價值(4) | ||||||||
1。全面的信貸額度 | 中信銀行 (1) | 2024 年 8 月 | 67,551 | 35,216 | 22,871 | ||||||||
| |||||||||||||
2。全面的信貸額度 | 中信銀行 (1) | 2024 年 1 月 | 2,786 | 975 | — | ||||||||
| |||||||||||||
3.全面的信貸額度 | 漢口銀行 (1) | 2024 年 3 月 | 13,928 | 5,599 | — | ||||||||
4。全面的信貸額度 | 湖北銀行 (1) | 2024 年 3 月 | 23,678 | 3,501 | 28,859 | ||||||||
| |||||||||||||
5。全面的信貸額度 | 重慶銀行 | 2025 年 3 月 | 975 | 767 | 975 | ||||||||
6。全面的信貸額度 | 中國憲法銀行 | 2025 年 9 月 | 2,786 | — | 2,925 | ||||||||
7。全面的信貸額度 | 招商銀行 (1) | 2024 年 6 月 | 13,928 | 4,198 | — | ||||||||
8。全面的信貸額度 | 中國光大銀行 | 2025 年 12 月 | 4,178 | 2,431 | 4,178 | ||||||||
9。全面的信貸額度 | 中國興業銀行 | 2024 年 3 月 | 696 | — | 696 | ||||||||
10。全面的信貸額度 | 中國銀行 | 2024 年 6 月 | 696 | 696 | 696 | ||||||||
11。全面的信貸額度 | 上海浦東發展銀行 (1) | 2024 年 9 月 | 27,856 | 5,007 | 19,884 | ||||||||
12。全面的信貸額度 | 中國銀行 (1) | 2024 年 9 月 | 6,964 | — | — | ||||||||
13。全面的信貸額度 | 中國銀行 (1) | 2024 年 9 月 | 6,964 | 6,964 | — | ||||||||
總計 | 172,986 | 65,354 | 81,084 |
(1) | 除上述質押資產外,中信銀行的綜合信貸額度由恆隆和湖北恆隆提供擔保。漢口銀行的綜合信貸額度由恆隆擔保。除上述質押資產外,湖北銀行的綜合信貸額度由陳漢林擔保。招商銀行的綜合信貸額度由湖北恆隆和陳漢林擔保。除上述質押資產外,上海浦東發展銀行的綜合信貸額度由恆隆和湖北恆隆擔保。中國銀行的綜合信貸額度由湖北恆隆擔保。 |
(2) | “可用金額” 用於提取銀行貸款和發行銀行票據,由公司自行決定。如果公司選擇通過發行紙幣來使用該設施,則要求向銀行質押額外的抵押品。 |
(3) | “已用金額” 指公司在融資合同期內為銀行貸款或應付票據而使用的信貸額度。在單獨的貸款或應付票據到期之前,無論相關信貸額度如何到期,信貸額度下的應付貸款或票據都將保持未償還狀態。使用的金額包括截至2023年9月30日的3,370萬美元的銀行貸款和3,160萬美元的應付票據以及03萬美元的衍生品。 |
(4) | 為了獲得信貸額度,公司需要將某些資產質押給銀行。截至2023年9月30日,質押資產包括財產、廠房和設備以及土地使用權,總評估價值為1.372億美元。 |
公司可以要求銀行使用365天循環額度在其信貸額度內發行應付票據或銀行貸款。
32
目錄
該公司的銀行貸款期限從4個月到36個月不等。根據全面的信貸額度安排,公司承諾並保證:
1。評估價值約為2660萬美元的土地使用權和建築物,作為其向中信銀行武漢分行提供的綜合信貸額度的擔保。
2。評估價值約為7,210萬美元的設備作為其向湖北銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
3.評估價值約為180萬美元的建築物作為其向重慶銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
4。土地使用權和建築物,評估價值約為630萬美元,作為其向中國憲法銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
5。土地使用權和建築物,評估價值約為880萬美元,作為其向中國光大銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
6。評估價值約為280萬美元的建築物作為其向中國興業銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
7。評估價值約為350萬美元的建築物作為其向中國銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
8。土地使用權和建築物,評估價值約為1,530萬美元,作為其向上海浦東發展銀行提供的綜合信貸額度的擔保。
33
目錄
短期和長期貸款
下表彙總了截至2023年9月30日銀行與公司之間的短期借款合同信息(數字以千美元計)。
|
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|
| 借款 |
|
|
| 每年 |
| 的日期 |
|
| |||
銀行 | 借款 | 任期 | 利息 | 利息 | |||||||||||
政府 | 目的 | 日期 | (月) | 校長 | 費率 | 付款 | 截止日期 | ||||||||
中國銀行(1) | 營運資金 | 2022年10月28日 | 12 | 2,786 | 3.00 | % | 按月付款 | 2023 年 10 月 28 日 | |||||||
中國銀行 | 營運資金 | 2023 年 9 月 27 日 | 12 | 4,178 | 2.78 | % | 按月付款 | 2024 年 9 月 27 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 3 月 2 日 | 12 | 1,393 | 3.65 | % | 按月付款 | 2024年3月1日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 3 月 23 日 |
| 12 | 696 |
| 3.65 | % | 按月付款 |
| 2024 年 3 月 23 日 | |||
中國銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 8 日 | 12 | 376 | 3.50 | % | 按季度支付 | 2024 年 6 月 8 日 | |||||||
中國銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 8 日 | 12 | 320 | 3.50 | % | 按季度支付 | 2024 年 6 月 8 日 | |||||||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2022年4月14日 |
| 24 | 14 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2024 年 4 月 14 日 | |||
重慶銀行(1) | 營運資金 |
| 2022年4月14日 |
| 18 | 14 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2023 年 10 月 14 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2022年4月14日 |
| 35 | 24 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 3 月 20 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 | 2022年4月27日 | 35 | 117 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025 年 3 月 20 日 | |||||||
重慶銀行 | 營運資金 | 2022年5月12日 | 34 | 72 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025 年 3 月 20 日 | |||||||
重慶銀行 | 營運資金 | 2022年5月24日 | 34 | 53 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025 年 3 月 20 日 | |||||||
重慶銀行 | 營運資金 | 2022年6月16日 | 33 | 42 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025 年 3 月 20 日 | |||||||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2022年6月29日 |
| 33 | 113 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 3 月 20 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2022年7月28日 |
| 33 | 78 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 4 月 13 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 1 月 16 日 |
| 27 | 157 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 4 月 13 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 2 月 20 日 |
| 26 | 19 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 4 月 13 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 3 月 21 日 |
| 25 | 22 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 4 月 13 日 | |||
重慶銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 19 日 | 22 | 15 | 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025 年 4 月 13 日 | ||||||
中信銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 6 月 26 日 |
| 7 | 6,315 |
| 2.35 | % | 支付拖欠款項 |
| 2024 年 2 月 1 日 | |||
中信銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 3 月 28 日 |
| 12 | 5,378 |
| 2.70 | % | 支付拖欠款項 |
| 2024年3月27日 | |||
中信銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 6 月 20 日 |
| 7 | 3,900 |
| 2.34 | % | 支付拖欠款項 |
| 2024 年 1 月 26 日 | |||
漢口銀行 | 營運資金 |
| 2023 年 3 月 30 日 |
| 9 | 2,669 |
| 2.30 | % | 支付拖欠款項 |
| 2023 年 12 月 25 日 | |||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 3 月 28 日 | 12 | 4,471 | 2.70 | % | 支付拖欠款項 | 2024 年 3 月 26 日 | |||||||
招商銀行(1) | 營運資金 | 2023年5月30日 | 4 | 249 | 1.88 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 10 月 5 日 | |||||||
招商銀行(1) | 營運資金 | 2023年5月30日 | 5 | 124 | 1.88 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 10 月 20 日 | |||||||
中信銀行(1) | 營運資金 | 2023 年 6 月 19 日 | 5 | 277 | 2.00 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 11 月 4 日 | |||||||
招商銀行(1) | 營運資金 | 2023 年 6 月 26 日 | 5 | 208 | 1.85 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 11 月 10 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 5 日 | 5 | 276 | 1.90 | % | 支付拖欠款項 | 2023年11月15日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 5 日 | 5 | 276 | 1.90 | % | 支付拖欠款項 | 2023年11月15日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 5 日 | 5 | 276 | 1.90 | % | 支付拖欠款項 | 2023年11月15日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 26 日 | 5 | 138 | 1.85 | % | 支付拖欠款項 | 2023年11月15日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 26 日 | 5 | 159 | 1.85 | % | 支付拖欠款項 | 2023年11月15日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 5 日 | 6 | 64 | 1.90 | % | 支付拖欠款項 | 2023年11月30日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 19 日 | 5 | 8 | 2.00 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 2 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 6 月 19 日 | 5 | 12 | 2.00 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 2 日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 6 | 144 | 1.60 | % | 支付拖欠款項 | 2023年12月28日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 5 | 114 | 1.60 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 1 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 25 日 | 5 | 166 | 1.50 | % | 支付拖欠款項 | 2023年12月28日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 25 日 | 5 | 210 | 1.50 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 11 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 25 日 | 4 | 277 | 1.50 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 1 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 25 日 | 4 | 277 | 1.50 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 1 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 25 日 | 4 | 319 | 1.50 | % | 支付拖欠款項 | 2023 年 12 月 7 日 | |||||||
中信銀行 | 營運資金 | 2023 年 8 月 24 日 | 5 | 416 | 1.10 | % | 支付拖欠款項 | 2024 年 1 月 11 日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 9 月 14 日 | 5 | 277 | 1.45 | % | 支付拖欠款項 | 2024年1月31日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 9 月 14 日 | 6 | 498 | 1.45 | % | 支付拖欠款項 | 2024年2月29日 | |||||||
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 9 月 14 日 | 5 | 692 | 1.45 | % | 支付拖欠款項 | 2024 年 2 月 25 日 |
34
目錄
招商銀行 | 營運資金 | 2023 年 9 月 14 日 | 5 | 374 | 1.45 | % | 支付拖欠款項 | 2024 年 2 月 3 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 7 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 2 月 8 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 8 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 3 月 6 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 9 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 4 月 8 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 10 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024年5月6日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 11 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 6 月 6 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 12 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 7 月 8 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 13 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 8 月 6 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 14 | 17 | 7.31 | % | 按月付款 | 2024 年 9 月 6 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 8 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 2 月 1 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 9 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024年2月29日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 10 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 4 月 1 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 10 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 4 月 29 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 11 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024年5月29日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 12 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 7 月 1 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 13 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 7 月 29 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 14 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 8 月 29 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 15 | 10 | 7.44 | % | 按月付款 | 2024 年 9 月 29 日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023 年 7 月 6 日 | 36 | 371 | 7.31 | % | 按月付款 | 2026年7月6日 | |||||||
薩夫拉銀行 | 營運資金 | 2023年6月29日 | 36 | 213 | 7.44 | % | 按月付款 | 2026年6月29日 | |||||||
總計 | $ | 39,863 |
(1) | 這些銀行貸款是在2023年10月和11月到期時償還的。 |
公司必須將貸款用於所述目的,並在表中指定日期償還未償還的本金。如果不這樣做,它將被收取30%至100%的罰款。截至2023年9月30日,該公司已遵守此類財務契約。
應付票據
下表彙總了截至2023年9月30日銀行與公司之間發行應付票據的合同信息(數字以千美元計):
金額 | |||||||
應付於 | |||||||
目的 |
| 期限(月) |
| 截止日期 |
| 截止日期 | |
營運資金(1) |
| 6 |
| 2023 年 10 月 |
| 12,998 | |
營運資金(1) |
| 6 |
| 2023 年 11 月 |
| 14,130 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2023 年 12 月 |
| 9,632 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2024 年 1 月 |
| 12,232 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2024 年 2 月 |
| 14,201 | |
營運資金 |
| 6 |
| 2024 年 3 月 |
| 12,889 | |
合計(見附註 8) |
|
| $ | 76,082 |
(1) | 應付票據已在各自的到期日全額償還。 |
公司必須將應付票據用於表中所述的目的。如果不這樣做,銀行將不再發行應付票據,這可能會對公司的流動性和資本資源產生不利影響。公司必須在應付票據的到期日存入足夠的現金,以支付給供應商。如果銀行向公司預付了款項,則將額外收取50%的罰款。截至2023年9月30日,公司遵守了此類財務契約。
35
目錄
現金流
(a) | 運營活動 |
截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1,070萬美元,而2022年同期經營活動提供的淨現金為3,170萬美元,淨現金流入減少了2,100萬美元,這主要是由於(1)不包括非現金項目的淨收入增加了80萬美元,(2)庫存流動產生的現金流入增加了600萬美元,(3) 賬目和應收票據變動產生的現金流出量增加了270萬美元,(4) 增加賬目和應付票據變動產生的現金流出1 200萬美元, 以及 (5) 其他因素共同導致現金流出增加了1 310萬美元.
(b) | 投資活動 |
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為2560萬美元,而2022年同期用於投資活動的淨現金為4,270萬美元,淨現金流出減少了1710萬美元,這主要是由於(1)購買短期投資減少了2,400萬美元,(2)短期投資到期收益減少了2,400萬美元 770萬美元,(3)根據權益法收購投資的付款增加了510萬美元,以及(4)a其他因素共同導致現金流出量增加了430萬美元,主要包括從長期投資中獲得的現金減少了90萬美元,收購無形資產的付款增加了240萬美元。
(c) | 融資活動 |
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為530萬美元,而2022年同期用於融資活動的淨現金為50萬美元,這意味着淨現金流出量增加了480萬美元,這主要是由於(1)銀行貸款還款增加670萬美元,(2)銀行貸款收益減少80萬美元,(3)a 出售借款和回租交易的還款額減少了110萬美元,以及 (4) 其他因素共同造成的現金流入增加了160萬美元。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司沒有任何可被視為資產負債表外安排的重大交易、義務或關係。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中有關此事的披露沒有重大變化。
36
目錄
第 4 項。控制和程序。
A. | 披露控制和程序 |
公司管理層在首席執行官兼首席財務官吳啟洲先生和李傑先生的監督和參與下,評估了截至2023年9月30日(本報告所涉期末)的公司披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司在《交易法》下提交或提交的報告中要求披露的信息(例如本10-Q表格)中記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間段。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估,吳先生和李先生得出結論,該公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
公司的披露控制和程序旨在為其披露控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統的固有侷限性,任何對控制措施的評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題(如果有)都已被發現。
B. | 財務報告內部控制的變化 |
在截至2023年9月30日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
37
目錄
第二部分。— 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司不是任何未決法律訴訟的當事方,或據公司所知,任何公司的董事、高級管理人員或附屬公司,或公司超過百分之五的證券的登記所有者,或任何此類董事、高級管理人員或證券持有人的任何關聯人,都不是對公司不利的一方,也不會在未決訴訟中對公司有不利的重大利益。
第 1A 項。風險因素。
與先前在公司10-K表2022年年度報告第1A項中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
38
目錄
第 6 項。展品。
展品索引
展覽數字 |
| 描述 |
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3.1(i) |
| 公司註冊證書(以引用方式納入 10SB12G 表格文件編號 000-33123)。 |
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3.1 (ii) |
| 章程(以引用方式納入 10SB12G 表格文件編號 000-33123)。 |
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10.1 |
| Great Genesis Holdings Limiteds Limiteds Limiteds 與蕪湖奇瑞科技有限公司之間的合資協議,日期為 2006 年 3 月 31 日,經於 2006 年 5 月 2 日修訂(參照公司 2006 年 5 月 10 日的 10.Q 表季度報告附錄 10.8 納入)。 |
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10.2 |
| 荊州市九龍機電製造有限公司、中國汽車系統股份有限公司和湖北恆隆汽車系統集團有限公司於2014年8月11日簽訂的證券交易協議(參照公司於2014年8月13日發佈的10-Q季度報告附錄10.2納入)。 |
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10.3 |
| 湖北恆隆汽車系統集團有限公司與KYB(中國)投資有限公司於2018年4月27日簽訂的合資合同的英文譯本(參照公司於2018年4月27日提交的8-K表最新報告附錄10.1併入)。 |
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31.1 |
| 規則 13a-14 (a) 認證* |
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31.2 |
| 規則 13a-14 (a) 認證* |
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32.1 |
| 第 1350 節認證* |
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32.2 |
| 第 1350 節認證* |
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101.INS* |
| XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
附錄 104* | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
*隨函提交
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| 中國汽車系統有限公司 | |
| (註冊人) | |
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日期:2023 年 11 月 13 日 | 來自: | /s/ 吳啟洲 |
| 吳啟洲 | |
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| 總裁兼首席執行官 |
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日期:2023 年 11 月 13 日 | 來自: | /s/ 李潔 |
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| 李潔 |
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| 首席財務官 |
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