證券説明

根據1934年《證券交易法》第12條登記

如下所述，“Aptiv”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Aptiv PLC，作為根據經修訂的1934年證券交易法第12條登記的下列證券的發行人：(I)普通股，每股面值$0.01(“普通股”)，(Ii)2025年到期的2.396%優先票據(“2025年美元票據”)，(Iii)2025年到期的1.500%優先票據(“2025年歐元票據”)，(Iv)2028年到期的1.600優先債券(“2028年債券”)；。(V)2029年到期的4.350優先債券(“2029年債券”)；。(Vi)2032年到期的3.250優先債券(“2032年債券”)；。(Vii)2046年到期的4.400優先債券(“2046年債券”)；。(Viii)2049年到期的5.400優先債券(“2049年債券”)。(Ix)2051年到期的3.100%優先債券(“2051年債券”)及(X)2052年到期的4.150%優先債券(“2052年債券”，連同2025年美元債券、2025年歐元債券、2028年債券、2029年債券、2032年債券、2046年債券、2049年債券及2051年債券，稱為“債券”)。

股本説明

普通股

截至2024年2月2日，已發行和已發行普通股總數為279,036,041股。所有已發行普通股均為有效發行、繳足股款且不可評估。普通股不具有優先認購權、認購權或贖回權。我們的組織備忘錄或組織章程或澤西州的法律都不以任何方式限制非澤西州居民持有的普通股的所有權或投票權

以下是我們的《公司章程》和《公司章程》(經修訂，分別為《公司章程》和《公司章程》)的具體條款摘要。摘要不完整。《組織章程》和《組織章程大綱》作為本展覽所屬的10-K表格年度報告的展品，作為參考併入。你應該閲讀公司章程和公司章程，瞭解對你很重要的條款。

分紅和清算權。普通股持有者有權從合法可用資金中平等收取董事會可能就普通股宣佈的任何股息。如果在未來，我們宣佈現金股息，這種股息將以美元支付。在我們清盤的情況下，在清償對債權人的債務後，普通股持有人有權按比例分享我們的淨資產。此類權利可能受到向未來可能獲得授權的某一類別或一系列優先股的持有人授予優先股息或分配權的影響。本公司董事會有權宣佈其決定的中期股息。宣佈末期股息(不超過我們董事會建議的數額)需要股東通過普通決議批准。未能獲得股東批准不影響之前支付的中期股息。

投票、股東大會和決議。普通股持有人對普通股持有的每一股普通股在提交普通股持有人表決的所有事項上有一票投票權。這些投票權可能會受到授予未來可能被授權的一類或一系列優先股持有人的任何特別投票權的影響。根據澤西島法律，股東周年大會須於每歷年舉行一次，時間(上次股東周年大會後不超過18個月)及地點由董事會決定。股東大會所需的法定人數為親自出席或受委代表出席的股東，他們持有或代表有權在該會議上投票的過半數流通股。

普通決議(如宣佈股息的決議)需要獲得出席會議的多數投票權持有人親自或委託代表批准，並就此進行表決。

對管理文件的修訂。特別決議(例如，修訂我們的組織章程大綱或組織章程細則的決議，或批准任何授權資本變更的決議，或清算或清盤)需要獲得出席會議的三分之二投票權持有人的親自或委託代表批准，並就此進行表決。只有在股東收到將審議該決議的會議至少14天的事先通知時，才能考慮該特別決議。

提前通知股東提名和提議的要求。我們的公司章程規定了有關股東提案和提名董事候選人的事先通知和相關程序。

對書面反對意見的限制。股東須採取或準許採取的任何行動，必須在正式召開的股東周年大會或特別大會上作出，不得以任何書面同意代替該等股東大會而作出。

股份轉讓及通知。繳足股款普通股以登記形式發行，並可根據《公司章程》自由轉讓，除非轉讓受到適用證券法的限制或其他文書的禁止。登記在冊的股東有權收到普通股東大會和任何將通過特別決議的股東大會的至少14天的事先通知(通知日和會議日除外)。為了確定哪些股東有權在會議上通知和投票，董事會可以確定一個日期作為任何此類決定的日期。

修改階級權利。任何類別股份所附帶的權利（除非該類別股份的發行條款另有規定），例如投票權、股息及類似權利，可經該類別股份持有人在獨立股東大會上通過特別決議案批准後予以更改。

選舉和罷免董事。普通股於選舉董事時並無累積投票權。因此，代表50%以上投票權的普通股持有人有權選舉我們的任何董事。我們所有的董事都將在每次年會上選舉產生。

我們的董事會目前由10名董事組成。我們的公司章程規定，股東只能出於正當理由罷免董事。董事會全權負責填補因董事死亡、殘疾、免職或辭職或因董事會規模增加而出現的任何空缺。

英國的適用性接管代碼我們不認為英國。城市收購和合並守則將適用於本公司的收購交易。

在上市我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“APTV”。

轉讓代理和註冊官。普通股的美國轉讓代理和登記人是ComputerShare Trust Company，N.A.。美國轉讓代理和登記人的地址是馬薩諸塞州坎頓羅亞爾街250號，郵編：02021，收件人：客户管理處。ComputerShare Investor Services(Jersey)Limited為澤西州普通股的轉讓代理及登記處，地址為澤西州JE11ES，希爾格羅夫街金鐘樓。

附註説明

我們此前已於2012年12月19日向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交了S-3表格登記聲明(檔號333-185558)，涉及2025年歐元紙幣的發行；於2015年10月30日向美國證券交易委員會提交了S-3表格登記聲明(第333-207700號文件)，涉及2028年紙幣和2046年紙幣的發行；以及S-3表格登記聲明(文件第333-228021號)，於10月26日提交美國證券交易委員會。2018年發行，涵蓋2029年紙幣和2049年紙幣的發行，以及2021年8月5日提交給美國證券交易委員會的S-3表格(文件第333-258499號)的登記聲明，其中包括2051年紙幣、2025年美元紙幣、2032年紙幣和2052年紙幣的發行。

票據是根據一份日期為2015年3月10日的契約發行的，並不時予以補充，當中包括其中指定的擔保人、作為受託人的全國協會Wilmington Trust，以及作為登記、付款代理及認證代理的德意志銀行信託美洲公司(以下簡稱“契約”)。下面我們概述了契約和相關補充契約的某些條款和規定。摘要不完整。該契約和相關的補充契約通過引用被併入表格10-K的年度報告中，作為本展覽的一部分。你應該閲讀契約和相關的補充契約，瞭解可能對你很重要的條款。契約是相關的補充契約，受修訂後的1939年《信託契約法》的約束和管轄。

一般信息

本金金額；利息支付和記錄日期；上市。2025美元紙幣最初的本金總額限制為700,000,000美元，由Aptiv Corporation共同發行。2025美元紙幣的利息每半年支付一次，付款人是在緊接2月18日之前的2月3日(不論是否為營業日)及緊接8月18日之前的8月3日(不論是否為營業日)交易結束時以其名義登記的人士。2025美元紙幣將於2025年2月18日期滿。2025美元紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

2025年歐元紙幣最初的本金總額限制在7億歐元。2025歐元紙幣計息，每年3月10日支付給在緊接3月10日之前的2月23日(無論是否為營業日)交易結束時登記在其名下的人。2025歐元紙幣將於2025年3月10日到期。2025歐元紙幣在紐約證券交易所上市，代碼為“APTV”。

2028年發行的債券最初本金總額限制在5億歐元。2028年發行的紙幣將於每年9月15日付息，付予在緊接該日之前的9月1日(不論是否為營業日)交易結束時以其名義登記的人士。2028年發行的紙幣將於2028年9月15日期滿。2028年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

2029年發行的債券最初本金總額限制在3億美元。2029年票據的利息每半年支付一次，付款人是在緊接3月15日之前的3月1日(不論是否為營業日)及在緊接該9月15日之前的9月1日(不論是否營業日)的3月1日營業結束時登記在其名下的票據。2029年發行的票據將於2029年3月15日期滿。2029年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

2032年發行的債券最初本金總額為8億美元，由Aptiv Corporation共同發行。2032年債券的利息每半年支付一次，付款人是在緊接3月1日之前的2月15日(不論是否為營業日)及緊接該9月1日之前的8月15日(不論是否營業日)的交易結束時在其名下登記的。2032年發行的債券將於2032年3月1日期滿。2032年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

2046年發行的債券最初本金總額限制為300,000,000美元。2046年發行的鈔票每半年支付一次利息，付款人是在緊接4月1日之前的3月15日(不論是否為營業日)及緊接10月1日之前的9月15日(不論是否營業日)交易結束時在其名下登記的人士。2046年發行的鈔票將於2046年10月1日期滿。2046年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

2049年發行的債券最初本金總額限制在350,000,000美元。2049年發行的債券每半年支付一次利息，付款人是在緊接3月15日之前的3月1日(不論是否為營業日)及在緊接該9月15日之前的9月1日(不論是否為營業日)的3月1日交易結束時在其名下登記的債券。2049年發行的債券將於2049年3月15日期滿。2049年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

2051年發行的債券最初本金總額限制在15億美元。2051年發行的債券每半年支付一次利息，付款人是在緊接6月1日之前的5月15日(不論是否為營業日)及緊接該年12月1日之前的11月15日(不論是否營業日)的交易結束時在其名下登記的債券。2051年發行的債券將於2051年12月1日期滿。2051年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。於發行後，吾等訂立補充契據，加入Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)為2051年債券的聯席及多個聯席發行人，於發行日期生效。

2052年發行的債券最初本金總額為1,000,000,000美元，由Aptiv Corporation共同發行。2052年發行的債券每半年支付一次利息，付款人是在緊接5月1日之前的4月15日(不論是否為營業日)及緊接該年11月1日之前的10月15日(不論是否營業日)的交易結束時在其名下登記的債券。2052年發行的債券將於2052年5月1日期滿。2032年發行的紙幣在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“APTV”。

排名。2025美元紙幣、2025歐元紙幣、2028紙幣、2029紙幣、2032紙幣、2046紙幣、2049紙幣、2051紙幣和2052紙幣是無抵押的，在償付權利上與Aptiv的任何其他優先債務並列。Aptiv的擔保債務和其他擔保債務實際上將優先於票據，但以擔保該等債務或其他債務的資產價值為限。

沒有償債基金。任何一系列票據都不受任何償債基金的約束。

其他備註。吾等可不經某系列票據的現有持有人同意，以相同條款(發行日期、利息產生日期及在某些情況下為首次付息日期除外)發行該系列的額外票據，使該系列的現有票據與該系列的新票據組成契約下的單一系列。截至2024年2月2日，尚未發行此類增發票據。

最小面額。2025年歐元紙幣和2028年歐元紙幣的最低面額為100,000歐元，超過1,000歐元的整數倍。2025美元紙幣，2029

債券、2032年紙幣、2046年紙幣、2049年紙幣、2051年紙幣及2052年紙幣的最低面額為2,000元，超過1,000元的任何整數倍均為最低面額。

利息支付。2025年歐元紙幣和2028年紙幣的利息將根據計算利息的期間內的實際天數以及從開始計息之日起至下一個預定利息支付日(但不包括)的實際天數計算。按照國際資本市場協會規則手冊的定義，這種支付約定稱為實際/實際(ICMA)。2025年美元紙幣、2029年紙幣、2032年紙幣、2046年紙幣、2049年紙幣、2051年紙幣和2052年紙幣的利息將按360天12個30天的月計算。

擔保2025年美元票據、2025年歐元票據、2028年票據、2029年票據、2032年票據、2046年票據、2049年票據、2051年票據及2052年票據的本金、溢價及利息的支付可由我們的若干附屬公司共同及個別按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。附屬擔保人可無須票據持有人同意而獲解除擔保。於二零二二年二月，Aptiv Corporation及AGFL被加入為二零二五年歐元票據、二零二八年票據、二零二九年票據、二零四六年票據及二零四九年票據的擔保人，而Aptiv Corporation被加入為二零五一年票據的擔保人。AGFL為2025年美元票據、2032年美元票據及2052年美元票據的擔保人。

可選的贖回

定義

“可比政府債券利率”指到期收益率，以百分比表示（四捨五入至小數點後三位，其中0.0005向上四捨五入）於指定贖回日期前第三個營業日，（定義見下文）按可比較政府債券當時之市場中間價11：00 a.m.（倫敦時間），由我們選定的一家獨立投資銀行決定。

“可比政府債券”是指，就可比政府債券利率計算而言，由我們選擇的獨立投資銀行酌情決定，到期日最接近待贖回票據到期日的德國政府債券，或如果該獨立投資銀行酌情決定此類類似債券未發行，則該獨立投資銀行可能發行的此類其他德國政府債券，根據我們選擇的三家德國政府債券經紀人和/或做市商的建議，確定其適用於確定可比政府債券利率。

“國庫券利率”是指，就任何贖回日期而言：指緊接前一週的每次統計發佈（指定為“H.15”）或任何由聯邦儲備系統理事會每週發佈的後續發佈（其確定了在標題“財政部恆定到期日”下調整為恆定到期日的活躍交易的美國國庫證券的收益率）中的每週平均收益率，“可比較國庫券發行的到期日（倘於剩餘年期（定義見下文）前後三個月內並無到期日，則將釐定與可比國庫券發行最接近的兩個已公佈到期日的收益率，而國庫券利率將按直線法從該等收益率內插或外推，並四捨五入至最接近的月份）;或計算日期或不包含該等收益率的任何其他數據，則為相等於可比較國庫債券到期前的半年度等值收益率的每年利率，該等收益率乃使用相等於該贖回日期的可比較國庫債券價格的可比較國庫債券價格（以其本金額的百分比表示）計算。

“可比國庫券”是指由獨立投資銀行家選擇的美國國庫券，其到期日與

於贖回日期至適用到期日（“剩餘年期”）期間贖回的適用系列票據，於選擇時並根據慣常財務慣例，該等票據將用於為到期日與適用系列票據的剩餘年期相若的新發行公司債務證券定價。

“可比財資價格”指，就任何贖回日期而言，（1）該贖回日期的四個參考財資交易商報價的平均值（不包括最高和最低參考財資交易商報價），或（2）如果獨立投資銀行家獲得的參考財資交易商報價少於四個，則為所有該等報價的平均值。

“獨立投資銀行”指發行人指定的其中一間參考國庫券交易商，或倘該等公司不願意或不能選擇可比國庫券發行，則指發行人委任的具有全國地位的獨立投資銀行機構。

“參考國庫券交易商報價”指，就各參考國庫券交易商及任何贖回日期而言，獨立投資銀行家釐定的於下午5時向獨立投資銀行家書面報價的可比國庫券發行的買入價及賣出價的平均值（在每種情況下以其本金額的百分比表示），紐約市時間，在計算日期。

2025美元紙幣。在2023年2月18日之前的任何時間，我們可以選擇贖回全部或部分2025年美元票據，贖回價等於以下兩者中的較高者：（A）將贖回的2025年美元票據本金額的100%;及（B）（i）贖回價的現值的總和（2025年美元票據本金額的100%）於2月18日贖回，2023年及（ii）所有須於2月18日前贖回的2025年美元票據的剩餘預定利息付款，2023（不包括該等應計及未付至贖回日期的利息付款的任何部分）每半年貼現至贖回日期（假設一年360天，包括12個30天的月），按國庫券利率加15個基點計算;另加將贖回的2025年美元票據本金額的應計及未付利息至（但不包括）贖回日期。倘二零二五年美元票據於二零二三年二月十八日或之後任何時間贖回，二零二五年美元票據可按相等於將予贖回二零二五年美元票據本金額100%的贖回價另加計至（但不包括）贖回日期的應計及未付利息贖回。

2025歐元紙幣。在2024年12月10日之前的任何時間，我們可以選擇全部或部分贖回2025歐元債券，贖回價格相當於以下較大者：(A)將贖回的債券本金的100%；及(B)(I)2024年12月10日贖回價格(將贖回的2025年歐元債券本金的100%)和(Ii)2024年12月10日之前贖回的2025年歐元債券到期的所有必需的預定利息支付(不包括到贖回日為止的任何部分應計和未支付的利息)按年(實際/實際ICMA)按適用的政府債券利率加20個基點折現到贖回日的總和，加上2025年歐元債券本金的應計利息和未償還利息，這些利息將被贖回，但不包括：贖回日期。如果2025歐元紙幣在2024年12月10日或之後的任何時間贖回，2025歐元紙幣可以贖回價格贖回，贖回價格相當於將贖回的2025歐元紙幣本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息。

2028年的鈔票。在2028年6月15日之前的任何時間，我們可以選擇贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於：(A)2028年債券本金的100%；以及(B)2028年6月15日贖回價格(2028年債券本金的100%)和(Ii)2028年6月15日到期的2028年債券到期的所有規定利息支付(不包括

應累算而未支付至贖回日的利息的任何部分)按適用的可比政府債券利率加25個基點按每年基準(實際/實際ICMA)貼現至贖回日，另加將贖回至(但不包括)贖回日的2028年債券本金的應計未付利息。如2028年票據於2028年6月15日或之後的任何時間贖回，2028年票據可按贖回價格贖回，贖回價格相等於將贖回的2028年票據本金的100%，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。

2029年的鈔票。在2028年12月15日之前的任何時間，我們可以選擇贖回全部或部分2029年債券，贖回價格相當於以下較大者：(A)2029年債券本金的100%；及(B)(I)於2028年12月15日贖回價格(將贖回的2029年債券本金的100%)及(Ii)截至2028年12月15日須贖回的2029年債券的所有剩餘預定利息付款(不包括截至贖回日應累算而未支付的該等利息的任何部分)按國庫利率加25個基點折現至贖回日的現值總和；另加將於贖回日期(但不包括該日)贖回的2029年期票據本金的應計及未付利息。如2029年票據於2028年12月15日或之後的任何時間贖回，2029年票據可按贖回價格贖回，贖回價格相等於將贖回的2029年票據本金的100%，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。

2032年的鈔票。在2031年12月1日之前的任何時間，我們可以選擇贖回全部或部分2032年債券，贖回價格相當於以下較大者：(A)將贖回的2032年債券本金的100%；及(B)(I)於2031年12月1日贖回價格(將贖回的2032年債券本金的100%)及(Ii)截至2031年12月1日須贖回的2032年債券的所有剩餘預定利息付款(不包括截至贖回日應累算而未支付的該等利息的任何部分)按庫務署利率加25個基點折現至贖回日的現值總和；另加將贖回至(但不包括)贖回日的2032年期債券本金的應計及未付利息。如2032年債券於2031年12月1日或之後的任何時間贖回，2032年債券可按贖回價格贖回，贖回價格相等於將贖回的2032年債券本金的100%，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。

2046年的鈔票。在2046年4月1日前的任何時間，我們可選擇贖回全部或部分2046年的債券，贖回價格相等於以下較大者：(A)將贖回的2046年債券本金的100%；及(B)(I)將於2046年4月1日贖回的2046年債券的贖回價格(相當於2046年債券本金的100%)及(Ii)截至2046年4月1日須贖回的2046年債券到期應付的所有剩餘附表利息付款(不包括截至贖回日期應累算而未支付的利息的任何部分)按庫務署利率加30個基點折現至贖回日的現值的總和，另加2046年債券本金的應計利息及未付利息，但不包括贖回日期。如2046年票據在2046年4月1日或之後的任何時間贖回，2046年票據可按贖回價格贖回，贖回價格相等於將贖回的2046年票據本金的100%，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。

2049張紙幣。於2048年9月15日前任何時間，我們可選擇按相等於以下兩者中較高者的贖回價贖回全部或部分2049年票據：（A）將予贖回的2049年票據本金額的100%;及（B）（i）於2048年9月15日的贖回價（將予贖回的2049年票據本金額的100%）及（ii）所有所需的

將於二零四八年九月十五日贖回之二零四九年票據到期之餘下預定利息付款（不包括該等應計及未付至贖回日期的利息付款的任何部分）每半年貼現至贖回日期（假設一年360天，包括12個30天的月份），國債利率加37.5個基點;另加將予贖回之二零四九年票據本金額之應計及未付利息至（但不包括）贖回日期。倘2049年票據於2048年9月15日或之後任何時間贖回，則2049年票據可按相等於將予贖回的2049年票據本金額100%的贖回價另加截至（但不包括）贖回日期的應計及未付利息贖回。

2051年的鈔票。在2051年6月1日前的任何時間，我們可選擇贖回全部或部分2051年債券，贖回價格相等於以下兩者中較大者：(A)將贖回的2051年債券本金的100%；及(B)(I)於2051年6月1日贖回價格(將贖回的2051年債券本金的100%)及(Ii)截至2051年6月1日須贖回的2051年債券的所有剩餘預定利息付款(不包括截至贖回日應累算而未支付的利息的任何部分)按庫務署利率加25個基點折現至贖回日的現值總和；另加將贖回至(但不包括)贖回日期的2051年債券本金的應計及未付利息。如2051年6月1日或之後的任何時間贖回2051年債券，2051年債券可按贖回價格贖回，贖回價格相等於將贖回的2051年債券本金的100%，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。

2052年的鈔票。在2051年11月1日之前的任何時間，我們可以選擇贖回全部或部分2052年債券，贖回價格相當於以下較大者：(A)將贖回的2052年債券本金的100%；及(B)(I)於2051年11月1日贖回價格(將贖回的2052年債券本金的100%)及(Ii)截至2051年11月1日須贖回的2052年債券的所有剩餘預定利息付款(不包括截至贖回日應累算而未支付的該等利息的任何部分)按庫務署利率加30個基點折現至贖回日期(假設一年360天，包括12個30天月)的現值之和；另加將贖回至(但不包括)贖回日的2052年期債券本金的應計及未付利息。如2052年債券於2051年11月1日或之後的任何時間贖回，2052年債券可按贖回價格贖回，贖回價格相等於將贖回的2052年債券本金的100%，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。

一般信息

於一系列票據的適用贖回日期及之後，該等票據或該等票據中任何部分須贖回的票據將停止計息(除非吾等拖欠贖回價格及應計利息)。於贖回日期或之前，本行將向受託人或其代理人存入足夠的款項，以支付贖回債券的贖回價格及(除非贖回日期為付息日期)於贖回日期贖回債券的應計及未付利息。如果要贖回的系列債券少於全部，應按照適用的託管程序選擇該系列債券。此外，本行可隨時在公開市場回購票據，並可持有或交回該等票據予受託人註銷。

贖回通知將在適用的贖回日期前至少15天(或2025年美元紙幣、2029年紙幣、2032年紙幣、2049年紙幣、2051年紙幣和2052年紙幣的10天)發送給每位將贖回紙幣的持有者。我們將負責計算需要贖回的票據或其部分的贖回價格。

額外款額的支付

如為或代表美國、聯合王國、澤西島、我們為税務目的而成立為法團、組織、從事業務或以其他方式居住的任何其他司法管轄區，或從或經由任何其他司法管轄區，或在任何情況下，法律規定須從就該等承付票或承兑匯票而繳付的任何款項中作出任何預扣或扣除，或在每宗個案中，法律規定須從就該等承兑匯票或承兑的承兑匯票所作的任何付款中作出任何付款，我們將為該等票據或適用的票據擔保支付必要的額外金額(“額外金額”)，以便該等票據的每名持有人在扣繳或扣除該等税款後收到的淨額(包括額外金額)，不會少於持有人在沒有扣繳或扣除該等税款的情況下所收到的金額；但無須就税項繳付額外款額：

(1)如非該票據的持有人或實益擁有人(或受信人、財產授予人、受益人、該持有人或實益擁有人，如該持有人或實益擁有人是產業、信託、合夥或法團，則為該持有人或實益擁有人，則為該持有人或實益擁有人)被視為與有關司法管轄區現時或以前有聯繫(但不包括純粹因取得、擁有權或處置該等票據、收取根據或關乎該等票據的任何付款或任何票據擔保而產生的聯繫)，或行使或執行根據或關於該等票據、契據或任何票據擔保的任何權利)，包括但不限於該持有人或實益擁有人(或該受託人、財產授予人、受益人、成員、股東或佔有者)是或曾經是該等票據、契據或任何票據擔保的居民或居民，或被視為該等票據、契據或任何票據擔保的居民或居所或其國民，或正在或曾經在該等票據、契據或任何票據擔保中從事貿易或業務，或已或曾經在該等票據、契據或任何票據擔保中設有永久營業所；

(2)如果不是持有者或任何其他人未能遵守關於持有者或實益所有人的國籍、住所、身份或與相關司法管轄區的聯繫的證明、身份或信息報告要求，如果法規、有關司法管轄區的條例或有關司法管轄區所加入的適用所得税條約要求遵守，作為免徵此類税收的先決條件，則不會施加的處罰；

(三)扣繳票據本金、利息或者票據擔保款項以外的其他應付款項；

(4)如果不是法律、法規或行政或司法解釋的改變，在付款到期或得到適當規定後15天以上生效，則不會施加的罰款，以較遲發生的為準；

(五)遺產税、繼承税、贈與税、銷售税、消費税、轉讓税、財富税、資本利得税或者個人財產税或者類似税；

(6)任何付款代理人有必要扣留任何票據的本金或利息，但至少有一名其他付款代理人可以在沒有扣留的情況下支付該款項；

(7)如不是持票人出示任何需要提示的票據，則本不會被強制要求付款的日期是在付款到期和付款的日期之後30天以上的日期，或在適當規定付款的日期之後的30天，以較遲發生的日期為準(但持票人本應在付款日期之後付款的情況除外

如果該票據是在30天期限的最後一天提交的，則有權獲得額外數額)；

(8)《守則》第1471至1474條規定的適用票據(或任何實質上具有可比性的修訂或後續條款)的發行日、現行或未來的任何條例或其正式解釋、截至適用票據系列發行日期根據《守則》第1471(B)條訂立的任何協議(或任何實質上具有可比性的修訂或後續條款)、或根據與實施《守則》這些章節有關的任何政府間協議而通過的任何財政或監管立法、規則或做法；或

(9)第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)和(8)條的任何組合；

就任何承兑匯票的本金或利息(如有的話)的任何付款，或就承兑匯票擔保而向並非該等付款的唯一實益擁有人的任何該等持有人或該合夥的受益人或財產授予人或該合夥的成員或該實益擁有人假若為該承兑匯票持有人則不會有權獲得該等額外款項的範圍內的任何付款，亦不得支付額外款項。

因税務原因而贖回

我們可以在到期前的任何時間，在向持有人發出贖回書面通知後，將該等票據全部贖回，但不是部分贖回，並向受託人發出一份副本，條件是：(I)對影響税收的有關司法管轄區的法律或根據法律頒佈的任何法規或裁決的任何更改或修訂，或(Ii)關於上述法律、法規或裁決的適用或解釋的官方立場的任何更改或修訂，該更改或修訂在適用的一系列票據的發行日期之後宣佈並生效(或者，如果有關司法管轄區在該適用的一系列票據的發行日期之後的某一天成為有關司法管轄區，則在該較後的日期之後)(上述每一項均稱為“税法變更”)，我們有義務或將有義務在下一個後續的利息支付日就該等票據或該等票據擔保支付額外的金額(但就擔保人而言，只有在我們或另一擔保人不能在沒有支付額外金額的義務的情況下支付產生該義務的付款的情況下)，通過使用我們或擔保人可採取的合理措施，無法避免支付此類額外金額。

贖回價格將相當於該等票據本金的100%，加上截至指定贖回日期(“税務贖回日”)的應計及未付利息，以及當時到期或將於税務贖回日到期的所有額外款額(如有)，或因贖回或其他原因而將於該日期到期的所有額外款額(但須受該等票據持有人於税務贖回日期之前的任何記錄日期的權利規限)，該等票據持有人有權收取於相關利息支付日期到期的利息及與該等票據有關的額外款額(如有)。日期和適用的贖回價格將在退税通知書中註明。贖回通知將是不可撤銷的，必須以第一類郵件郵寄到每個持有人的登記地址，或如果由任何託管人按照該託管人的習慣程序持有，則必須在我們有義務支付此類額外金額的最早日期之前至少15天或不超過60天以電子方式交付，如果與此類票據有關的付款實際上是在該日期到期的話。除非在發出贖回通知時，支付該等額外款項的責任仍然有效，否則不會發出贖回通知。

某些契諾

留置權的限制

我們不會，也不會允許任何受限制子公司直接或間接地對受限制子公司的任何主要財產或股本產生或允許存在任何性質的留置權(“初始留置權”)，無論該留置權是在適用的系列票據的發行日擁有的，還是在此後收購的，而初始留置權保證了任何債務，但沒有有效地規定，適用系列的票據應與(或在此之前)以如此擔保的債務同等和按比例擔保，只要該等債務是如此擔保的，但下列債務除外(“準許留置權”)：

(1)在信貸安排下擔保債務的留置權，本金總額不超過20.75億美元；

(2)根據工人賠償法、失業保險法或類似立法，接受該人根據工人補償法、失業保險法或類似立法的承諾或存款，或與該人為當事一方的投標、投標、合同(用於償還債務的除外)或租賃、分租、執照或再許可有關的善意存款，或為保證該人的公共或法定義務而支付的存款，或為保證該人為當事一方的擔保、逗留、海關、再抵押或上訴債券而存放的現金或美國政府債券，或作為擔保或用於支付租金的存款，在每一種情況下發生；

(3)法律規定的其他留置權，如承運人、倉庫保管員和機械師、物料工、維修工、房東、工人、供應商和其他類似留置權，在每一種情況下，針對尚未到期的款項或因對該人的判決或裁決而產生的其他留置權，或該人應就其進行上訴或其他程序進行審查的善意留置權；

(4)對尚未到期或應付或因不支付而受到處罰或正通過適當程序善意抗辯的税收、評估或其他政府收費，設立留置權；

(五)在其正常業務過程中，為保證或履約保函或信用證、銀行保函、銀行承兑匯票或類似信用交易的發行人在其正常業務過程中應其請求併為其賬户開具留置權；

(6)禁止調查許可證、通行權、下水道、電線、電報和電話線及其他類似用途的例外、產權負擔、地役權或保留，或他人對許可證、通行權、下水道、電線、電報和電話線及其他類似用途的權利，或對該人經營業務或其財產所有權附帶的不動產或留置權的使用進行分區或其他限制，而這些財產總體上不會對上述財產的價值產生重大不利影響或對其在經營該人的業務中的使用造成實質性損害；

(7)為該人的財產的建造、購買或租賃或維修、改善或增加提供資金而產生的債務的留置權；但留置權不得延伸至該人或其任何附屬公司在產生留置權時所擁有的任何其他財產(但不包括該財產的附加物、收益和產品，以及與該財產有關的融資財產，或通過對同一貸款人提供的設備的個別融資進行交叉抵押而獲得的財產)，而留置權所擔保的債務(其利息除外)，不得在受留置權限制的財產的取得、建造、修理、改善、增加或開始全面運作的較後時間後超過270天而招致；

(8)在適用的一系列票據發行之日存在的新留置權以及任何該等留置權的延期、續期、再融資和替換(包括為本條款的目的而指定為該等留置權的“替代”的任何確保債務的未來留置權)，即使該等新的債務不是與償還

如此擔保的債務，其收益不得用於償還由這種留置權擔保的債務，或者這種債務是為不同的目的和由不同的借款人產生的)，只要債務的本金額(為此目的，包括在緊接票據發行前適用的系列票據的發行日期有效的相關信貸協議下的循環承付款)或以此為擔保的其他債務不增加(用於支付保費、費用、累算利息和任何此類延期、續期、再融資或替換)，且只要此類留置權不擴展到我們或我們任何子公司的任何其他財產(根據一攬子留置權或在適用協議中存在的收購財產條款之後除外)(包括讓新擔保人對我們擁有的相同資產提供留置權的任何義務)；

(9)在另一人成為該人的附屬公司時，對該另一人的財產或股票享有留置權；但該等留置權不得因該另一人成為該附屬公司而產生、招致或承擔，或並非因考慮該另一人成為該附屬公司而設立、招致或承擔；但進一步規定，該等留置權並不延伸至該人或其任何附屬公司所擁有的任何其他財產，但該等財產的收益及產品及其改進或根據該人成為附屬公司時適用協議中存在的、不延伸至該人由我們或受限制附屬公司轉讓予該人的財產的收購後財產條款除外；

(10)在該人或其任何附屬公司取得財產時對該財產保留留置權，包括通過與該人或該人的任何附屬公司合併或合併而進行的任何收購；但此種留置權不得設定、產生或承擔，或並非在考慮此類收購的情況下產生或承擔；但進一步規定，留置權不得延伸至該人或其任何附屬公司所擁有的任何其他財產，但其收益或產品及其附加權除外；

(11)確保我們或我們的子公司欠我們或我們的子公司的債務或其他義務的留置權；

(12)設立留置權，以確保由上述第(7)、(9)和(10)款所述的任何留置權擔保的任何債務的全部或部分再融資(或後續再融資)；但條件是：

一、這種新的留置權應僅限於獲得原始留置權的同一財產的全部或部分(加上與此有關的改進、附加權、收益、股息或分配)以及

二、保證該留置權在此時所擔保的債務不會增加到超過下列數額之和：

1.在原來的留置權成為有關契據下的準許留置權時，償還由第(7)、(9)或(10)款所述的留置權擔保的債務的未償還本金金額或承諾金額(如較大)；及

2.提供支付與此類再融資有關的任何費用和開支所需的金額，包括保費；

(13)法院判決留置權不會導致違約事件；

(14)保證債務的留置權，包括(A)向此類保險的提供者或其關聯公司籌集保險費，以及(B)在正常業務過程中的供應安排中所載的要麼接受要麼支付的義務；以及

(15)只要依據第(15)條產生的由留置權擔保的未償債務數額與未償還和發生的可歸屬債務總額合計，不超過授予該等留置權時綜合總資產的15.0%，則為債務提供擔保的其他留置權和其他留置權只要不超過授予該等留置權時綜合總資產的15.0%；然而，儘管第(15)條原本可用於擔保債務，依據第(15)條原先擔保的債務的留置權可就該等債務提供再融資債務，而該等再融資債務須當作已依據第(15)條獲得擔保。

對出售和回租交易的限制

我們不會，也不會允許任何受限制附屬公司就任何信安物業進行任何出售和回租交易，除非：

(1)確保出售和回租交易僅與我們或我們的子公司進行；

(二)租賃期限不超過24個月，包括續期；

(3)我們或該受限制附屬公司(在訂立該安排時)是否有權(如“準許留置權”定義第(1)至(14)款所述)在不以同等和按比例擔保當時根據該契據發行的票據的情況下，產生、招致、發行、承擔或擔保由該財產上的留置權擔保的債務，數額為該出售及回租交易所產生的可歸屬債務；

(4)如吾等或該受限制附屬公司在與該買賣及回租交易有關的該等主要物業的出售完成後360天內，將一筆相等於出售該主要物業的淨收益的款項運用於(I)票據的永久註銷、發行人的其他債務(與票據或我們的債務或我們的附屬公司平價)或(Ii)購買物業；或

(5)償還我們和我們的受限子公司關於該等銷售和回租交易以及在適用的一系列票據發行日期後達成的所有其他銷售和回租交易的歸屬債務(本句第(1)至(4)款所述允許的任何此類銷售和回租交易除外)，加上當時未償還物業的留置權所擔保的債務本金總額(不包括“準許留置權”定義第(1)至(14)款所述以留置權擔保的任何該等債務)，而該等債務並非平均及按比例為該等未償還票據提供擔保(或在優先於該等未償還票據所擔保的其他債務的基礎上擔保該等未償還票據)，則不會超過綜合總資產的15%。

兼併與整合

我們不會直接或間接地與任何人合併或合併，或在一次或一系列相關交易中向任何人轉讓、轉讓或租賃我們的全部或基本上所有資產，除非：(1)由此產生的、尚存或受讓人(“繼承人公司”)將是根據(X)美利堅合眾國或其任何州或哥倫比亞特區或(Y)英國、澤西島和海峽羣島任何其他司法管轄區的法律組織和存在的公司、有限責任公司、有限責任合夥企業、有限公司或其他類似組織，在發行日生效的任何歐盟成員國，瑞士、百慕大、開曼羣島或新加坡，條件是，繼承人公司(如果不是我們)將通過

簽署並交付受託人的補充契約，發行人在契約和票據下的所有義務(如果繼承人公司不是公司，我們將促使公司共同發行人成為票據的共同義務人)和(2)緊隨交易生效後，不應發生違約並將繼續發生。

儘管有上述規定：(A)吾等的任何附屬公司可與吾等、任何擔保人或任何附屬公司合併，或將其全部或部分財產及資產轉讓予吾等、任何擔保人或任何附屬公司；及(B)吾等及任何擔保人可與僅為本公司或該擔保人在其他司法管轄區重組的目的而成立的聯屬公司合併。

定義

“綜合總資產”指本公司及其附屬公司在任何時候的綜合資產總額，如本公司當時的最新資產負債表所示，按備考基礎計算，以實施任何人士或業務線在收購或處置日期後的任何收購或處置。

“主要財產”指本公司或任何受限制附屬公司所擁有的位於美利堅合眾國的任何製造或生產工廠(包括固定裝置，但不包括租約和其他合同權，否則可視為不動產)，不論該等工廠在本協議日期或其後擁有，但在作出釐定之日，每個該等工廠的賬面淨值超過我們的綜合總資產及我們的附屬公司的1%，但董事會認為(以提交予受託人的經核證的董事會決議作為證明)的任何該等工廠除外。對本公司及其附屬公司作為一個整體所進行的業務並不具有實質性重要性。

“受限制附屬公司”指我們的任何直接擁有信安物業的國內附屬公司。

違約事件

附註下的“違約事件”意味着：

(A)對到期和應付的票據利息的任何支付發生違約，而這種違約持續30天；

(B)在任何強制性或任意性贖回或所需回購、在宣佈加速或其他情況下，對到期並在規定到期日應支付的任何票據的本金支付違約進行擔保；

(C)在我們從受託人或至少持有受影響票據未償還本金25%的人那裏收到指明違約(並要求補救該違約)的書面通知後90天內，對我們未能遵守適用於票據的契據中所載的其他協議承擔責任；

(D)與我們合作：

(I)如果可以啟動自願案件，

(Ii)在非自願的情況下，對進入針對我們的濟助命令的進一步同意，

(Iii)同意為我們或為我們的全部或幾乎所有財產指定託管人(該術語包括澤西子爵)，或

(4)為我們債權人的利益進行一般轉讓；以及

(E)如果有管轄權的法院根據任何破產法作出命令或法令，則：

(I)在非自願情況下要求對我們進行救濟的權利；

(Ii)法國為我們或為我們的全部或基本上所有財產指定託管人(該術語包括澤西子爵)；或

(3)法院下令我們進行清算，該命令或法令連續60天未予擱置並有效。

上述規定將構成票據的違約事件，無論任何系列發行的票據違約的原因是什麼，也無論違約事件是自願的還是非自願的，或者是通過法律的實施或根據任何法院的任何判決、法令或命令或任何行政或政府機構的任何命令、規則或規定而發生的。

然而，上述(C)項下的違約不會構成有關票據的違約事件，直至受託人通知吾等或本金至少25%的持有人有關所有受影響系列的未償還票據的本金金額，並通知吾等及受託人該項違約，而吾等在收到上述(C)項所述的通知後，並未在上文(C)項指定的時間內糾正該等違約。

修改及豁免

未經任何票據持有人同意，可對契約進行修改或修改，以便：

(A)解決任何含糊、遺漏、缺陷或不一致之處；

(B)應規定由繼承實體承擔我方或任何擔保人在有關契約項下的義務；

(C)有權確定任何系列筆記的格式或格式或術語；

(D)除有證書的紙幣外或取代有證書的紙幣，還應提供全球紙幣(但條件是全球紙幣為《守則》第163(F)節的目的以登記形式發行)；

(E)有義務就票據提供任何擔保，或在有關契據允許解除、終止或解除任何擔保時，確認並證明任何擔保的解除、終止或解除；

(F)為任何系列紙幣持有人的利益，在我們的契諾中加入或放棄賦予我們的任何權利或權力；

(G)可對有關契據中與發行的任何系列紙幣的形式、認證、轉讓和圖例有關的條文作出任何修訂；但條件是：(I)遵守經如此修訂的有關契據不會導致該等紙幣違反證券法或任何其他適用證券法而轉讓；及(Ii)該等修訂並不實質影響持有人轉讓該等紙幣的權利；

(H)必須遵守《美國證券交易委員會》關於《信託契約法》下相關契約資格的任何要求；

(I)遵守有關契據或根據發售文件中與發行的任何系列票據有關的條文而發行的任何系列票據的任何條文；

(J)不得修改有關契據的任何規定，該等修改僅適用於在該補充契據之日未償還的一系列票據；或

(K)可作出不會在任何實質方面對任何系列紙幣持有人的權利造成不利影響的任何其他更改；及

(L)不得轉讓、抵押或質押任何發行的任何系列票據的任何財產或資產。

對契據或已發行票據的其他修訂和修改，可在持有不少於受修訂或修改影響的每個系列的未償還票據本金總額的過半數的持有人的同意下進行。然而，未經每張受影響的未償還票據持有人同意，任何修改或修訂均不得：

(A)不得減少持有人必須同意修訂、補充或豁免的任何系列票據的發行金額；

(B)可以降低任何系列票據的利率或延長支付利息的時間；

(C)可以降低任何發行的系列票據的本金或延長其規定的到期日；

(D)降低贖回任何系列已發行票據時的應付保費，或更改任何已發行系列票據的預定贖回日期；

(E)不得發行任何系列的紙幣，以該等紙幣以外的貨幣支付；

(F)不會損害任何持有人在到期日或之後收取該匯票本金及利息的權利，或就該持有人的匯票提起訴訟以強制執行該等付款的權利；或

(G)可以對需要每個持有人同意的修正條款或放棄條款進行任何修改。

清償、解除和違背聖約

在下列情況下，我們可以終止合同項下的義務：

(A)包括以下任何一項：

(I)經認證及交付的所有已發行系列的紙幣(已更換或已支付的已發行的任何系列的遺失、被盜或銷燬的紙幣，以及任何已發行的已發行的紙幣，其付款款項迄今已由吾等以信託形式存入或分開及以信託形式持有，而其後已償還予吾等或從該信託解除)已交付受託人或註冊處處長及付款代理人註銷或

(Ii)根據不可撤銷的贖回通知，任何尚未交付受託人或註冊官及付款代理人註銷的任何系列的所有票據已到期應付或將於一年內到期應付或將成為到期及應付的票據，而吾等已存放或安排存放於受託人或註冊處並支付代理人資金或美國政府債務的款額，足以支付及清償之前尚未交付受託人或登記官及付款代理人註銷的任何系列票據的全部債務，作為保費的本金，及任何系列票據的利息，連同吾等發出的不可撤銷的指示，指示受託人或註冊處處長及付款代理人在到期或贖回(視屬何情況而定)時將該等款項用於支付該等款項；

(B)我們是否已支付根據有關契據到期及應付的所有其他款項；及

(C)如吾等已向受託人或司法常務官及付款代理人遞交高級人員證明書及大律師意見，述明有關契據所訂有關清償及解除有關契據的所有先決條件已獲遵從。

對於任何系列的未償還票據，我們可以選擇解除契約項下的義務(“法律上的失敗”)。法律上的失敗意味着我們將被視為

已償付並清償根據有關契約發行的任何系列未償還票據所代表的全部債務，但以下情況除外：

(A)承認票據持有人在到期時收取本金、利息及任何溢價的權利；

(B)履行我們在以下方面的義務：發行臨時紙幣、登記紙幣轉讓、損壞、銷燬、遺失或被盜紙幣，以及維持支付信託保證金的辦公室或機構；

(C)確認受託人的權利、權力、信託、職責及豁免權；及

(D)確認契約的無效條款。

此外，我們可以選擇解除我們對契約中某些契約的義務(“契約失效”)。任何未履行這些義務的行為都不會構成對任何系列票據的違約或違約事件。如果公約失效，上文“違約事件”下所述的某些事件，不包括不付款、破產和資不抵債事件，將不再構成該系列的違約事件。

為了對任何系列的未償還票據行使法律效力或契諾效力：

(A)*我們必須為持有人的利益，以信託形式向付款代理人存入美元現金、美國政府債務或其組合，其數額應足以支付在所述支付日期或適用的贖回日期(視屬何情況而定)發行的任何系列未償還票據的到期日的本金、溢價(如有)和利息，而不考慮對該等本金和利息進行任何再投資，該等本金和利息是在向受託人提交的書面證明中表明的；

(B)在法律無效的情況下，我們必須向受託人提交受託人合理接受的美利堅合眾國律師的意見，確認(I)我們已從國税局收到裁決，或已由國税局發佈裁決，或(Ii)自有關契約的日期以來，適用的聯邦所得税法發生了變化，在任何一種情況下，律師的意見應確認，任何系列發行的未償還票據的持有者將不確認收入，因此類法律失敗而產生的聯邦所得税收益或損失，並將繳納相同數額的聯邦所得税，其方式和時間與未發生此類法律失敗的情況相同；

(C)在契約失效的情況下，我們必須向受託人提交受託人合理接受的美利堅合眾國律師的意見，確認任何系列發行的未償還票據的持有者將不會確認由於這種契約失效而產生的聯邦所得税目的，並將按與如果沒有發生這種契約失效時相同的方式和時間繳納相同數額的聯邦所得税；

(D)保證不會發生任何違約或違約事件，並且在交存之日仍在繼續；

(E)該等法律上的失效或契諾失效不應導致違反或違反有關契據下的違約或構成違約(但因借入將用於該存款的資金並授予任何保證該借款的留置權而導致的違約或違約事件除外)或吾等任何附屬公司受其約束的任何其他重大協議或文書；

(F)*我們必須向受託人交付一份高級人員證書和一份大律師意見，每一份都説明為法律上的失敗或契諾的失敗所規定的或與之有關的所有先決條件都已得到遵守；

（g） 吾等必須已支付或妥為準備支付當時應付予受託人的所有款項。

儘管有上述規定，如果所有未交付司法常務官註銷的任何系列票據（i）已到期應付或（ii）將於到期日或於一年內根據受託人滿意的安排贖回時到期應付，由受託人或註冊官以我們的名義，並在我們的費用。

賬簿錄入、交付和結算

2025年歐元紙幣和2028年歐元紙幣

我們已從我們認為可靠的來源獲得了本節中有關Clearstream和EuroClear及其記賬系統和程序的信息。我們對此信息的準確描述不承擔任何責任。此外，本節對清算系統的描述反映了我們對Clearstream和EuroClear目前有效的規則和程序的理解。這些清算系統可以隨時改變其規則和程序。

每一系列的紙幣最初由一種或多種完全登記的全球紙幣表示。每張這種全球票據都交存於或代表一個共同保管人，並以Clearstream和歐洲清算銀行賬户的共同保管人的名義登記。除下文所述外，全球票據可以全部而不是部分地轉讓給歐洲清算銀行或Clearstream或其各自的被指定人。您可以通過Clearstream或EuroClear在歐洲持有全球票據的權益，無論是作為此類系統的參與者，還是通過此類系統的參與者組織間接持有。Clearstream和EuroClear將代表各自的參與組織或客户，通過客户在Clearstream或EuroClear名下的證券賬户，在各自的託管機構的賬簿上持有全球票據的權益。票據的記賬權益以及與票據有關的所有轉移將反映在Clearstream和EuroClear的記賬記錄中。Clearstream的地址是盧森堡盧森堡JF肯尼迪大道42號，L-1855；歐洲清算公司的地址是比利時布魯塞爾，B-1210Roi Albert II大道1號。

這些票據的分發是通過Clearstream和EuroClear進行的。這些票據的入賬權益的任何二級市場交易將通過Clearstream和EuroClear參與者進行，並將以當天的基金結算。除適用的招股説明書附錄中描述的情況外，票據的賬簿權益所有者將獲得與其票據相關的歐元付款(相對於2028年票據)和美元付款(相對於2025年歐元票據)。

Clearstream和EuroClear已直接或通過託管人和託管人在它們和其他公司之間建立了電子證券和支付轉賬、處理、託管和託管聯繫。這些聯繫使票據可以在結算系統之間發行、持有和轉讓，而無需實物轉讓證書。在這些結算系統之間建立了便利清算和結算的特別程序，以便在二級市場進行跨境證券交易。

Clearstream和EuroClear的政策管理支付、轉賬、交換和其他與投資者在其持有的票據中的利益相關的事項。我們對Clearstream或EuroClear或其任何直接或間接參與者所保存的記錄的任何方面不承擔任何責任。我們也不以任何方式監督這些系統。

Clearstream和EuroClear及其參與者根據彼此或與客户達成的協議履行這些清算和結算職能。您應該意識到，他們沒有義務執行或繼續執行這些程序，並且可以隨時修改或終止這些程序。

除非另有規定，票據實益權益的擁有人將無權將票據登記在其名下，不會收到或有權收到最終形式的票據的實物交付，也不會被視為契約下票據的所有者或持有人，包括為了接收吾等或受託人根據契約交付的任何報告。因此，對票據擁有實益權益的每一個人都必須依靠保管人的程序，如果該人不是參與者，則必須依靠參與者的程序，該人通過該程序擁有其權益，以行使票據持有人的任何權利。

已證明的備註。在符合某些條件的情況下，在下列情況下，全球票據代表的票據可兑換為最終形式的同類票據，本金最低面值為100,000歐元，本金超過1,000歐元的整數倍：

上述可交換的任何系列的任何紙幣，均可兑換為以授權面額發行並以共同保管人指示的名稱登記的任何系列的憑證式紙幣。除上述規定外，全球紙幣不得兑換，但以共同保管人(或其代名人)的名義登記的相同總面額的全球紙幣除外。

當天付款。就任何系列證書形式的票據進行的付款(包括本金、利息和任何額外金額)和轉賬，可在倫敦金融城內為此目的而設的辦事處或代理機構(最初為此目的而設的付款代理人辦公室)執行，或根據我們的選擇，以支票郵寄給其持有人，郵寄到任何已發行系列適用票據持有人登記冊中所列的相應地址，但對證書形式票據的所有付款(包括本金、利息和任何額外金額)，其持有人已就其發出電匯指示，將被要求以電匯方式將立即可用的資金轉移到其持有人指定的賬户。任何轉讓登記都不會收取服務費，但可能需要支付一筆足以支付與登記相關的任何税款或政府費用的款項。

2025美元紙幣、2029紙幣、2032紙幣、2046紙幣、2049紙幣、2051紙幣和2052紙幣

我們已在本節中從我們認為可靠的來源獲得有關存託信託公司(“DTC”)及其記賬系統和程序的信息。我們對此信息的準確描述不承擔任何責任。此外，本節對結算系統的描述反映了我們對DTC現行規則和程序的理解。這些清算系統可以隨時改變其規則和程序。

每一系列的紙幣最初由一種或多種完全登記的全球紙幣表示。每張這種全球紙幣都存放在或代表一個共同託管人，並在

DTC賬户的共同受託保管人的名稱。除下文所述外，全球票據可以全部而非部分轉讓給DTC或其代名人。您可以通過DTC持有您在全球票據中的權益，無論是作為此類系統的參與者，還是通過作為此類系統參與者的組織間接持有。DTC將代表參與機構或客户，通過客户在其存管人賬簿上以DTC名義開立的證券賬户持有全球票據的權益。票據的入賬權益以及與票據有關的所有轉賬將反映在DTC的記賬記錄中。DTC的地址是紐約州水街455號，NY 10004。

DTC是全球最大的證券託管機構，是根據《紐約銀行法》成立的有限目的信託公司、《紐約銀行法》所指的“銀行組織”、聯邦儲備系統的成員、《紐約統一商業法典》所指的《結算公司》，以及根據《交易法》第17A條的規定註冊的《結算機構》。DTC持有併為DTC的參與者(“直接參與者”)存放在DTC的超過350萬隻美國和非美國股票發行、公司和市政債券發行以及貨幣市場工具(來自100多個國家)提供資產服務。DTC還通過直接參與者賬户之間的電子電腦化賬簿轉賬和認捐，便利直接參與者之間的已交存證券的銷售和其他證券交易的交易後結算。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。DTC是存款信託及結算公司(“DTCC”)的全資附屬公司。DTCC是DTC、國家證券結算公司和固定收益結算公司的控股公司，所有這些公司都是註冊清算機構。DTCC由其受監管子公司的用户擁有。其他人也可以使用DTC系統，例如美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司，他們直接或間接地通過直接參與者進行清算或與其保持託管關係(“間接參與者”)。標準普爾評級服務公司對DTC的評級為AA+。適用於其參與者的DTC規則已在美國證券交易委員會備案。有關DTC的更多信息，請訪問www.dtcc.com。