美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
 
 
表單 10-K
 
（標記一）
根據1934 年 《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告
 
對於 ，截至2020年6月30日的財政年度
 
或
 
☐ 根據1934 年 《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
 
對於 的過渡期從 到
 
委員會 文件編號 000-27548
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
（註冊人章程中規定的確切 姓名）
 
特拉華州
 
86-0708398
（註冊地所在州或其他司法管轄區或 組織）
 
（美國國税局僱主識別號）
 
http://www.lightpath.com
 
2603 挑戰者科技球場，100 號套房
奧蘭多， 佛羅裏達州 32826
 
(407) 382-4003
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼 ）
 
（註冊人的電話號碼，包括區域 代碼）
 
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
 
每個課程的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
A 類 常見
股票， 面值 0.01 美元
LPTH
納斯達克股票市場有限責任公司
 
根據該法第 12 (g) 條註冊的證券 ：
 
系列 D 參與優先股購買權
（班級標題 ）
 
按照《證券法》第 405 條 的定義，如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，請用複選標記註明 。是的 ☐ 沒有
 
如果根據該法第 13 條或第 15 (d) 條不需要註冊人提交報告 ，請用複選標記註明 。是的 ☐ 沒有
 
用複選標記註明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月（或註冊人需要提交此類 報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券和 交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，並且 (2) 過去一直受此類申報要求的約束 90 天。是的沒有☐
 
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限 ）（本 章節第 232.405 節）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本 章第 232.405 條）要求提交的所有互動數據文件 。 是的沒有 ☐
 
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 新興成長型公司。參見《交易法》第 12b-2 條中 “大型 加速申報人”、 “非加速申報人”、“小型申報 公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型 加速過濾器 ☐
加速 過濾器 ☐
 
 
非加速 文件管理器
較小的 申報公司
 
新興 成長型公司 ☐
 
如果是 新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條提供的 提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
 
用複選標記表明 註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)） 編制或出具 審計報告的註冊會計師事務所就其管理層對其財務報告 內部控制的有效性所做的評估提交了報告和 證明。☐
 
用複選標記指示 註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第 12b-2 條中定義的 ）。是的☐ 沒有。
 
截至2019年12月31日，註冊人由非關聯公司持有 的有表決權股票的 總市值約為14,888,739美元（基於 註冊人在納斯達克資本 市場上的A類普通股的收盤價）。
 
截至 2020 年 9 月 9 日，註冊人 A類普通股的已發行股票數量為 26,012,831.
 
以引用方式納入的文檔
 
2021財年 股東年會委託書的 部分以引用方式納入第二部分和 第三部分。
 

 
 
 
LightPath 科技股份有限公司
表格 10-K
 
表 目錄
 
第一部分
3
第 1 項。 商業
3
第 1A 項。風險 因素
10
第 2 項。 屬性
17
第 3 項。法律 訴訟
18
 
 
第二部分
18
第 5 項。 註冊人的普通股、相關股東事項和 發行人購買股權證券的市場
18
第 7 項。 管理層對財務狀況 和經營業績的討論和分析
18
第 8 項。財務 報表和補充數據
30
第 9 項。 的變更以及與會計師在會計和財務 披露方面的分歧
30
第 9A 項。控件 和程序
30
第 9B 項。其他 信息
31

 
第三部分
32
第 10 項。董事、 執行官和公司治理
32
第 11 項。高管 薪酬
32
第 12 項。安全 某些受益所有人的所有權和 管理層
32
第 13 項。某些 關係和關聯交易，以及董事 獨立性
32
第 14 項。Principal 會計費用和服務
32

 
第四部分
33
第 15 項。展品， 財務報表附表
33
第 16 項。表格 10-K 摘要
36
 
 
合併財務報表索引
F-1
 
 
簽名
S-1
 
 
 
 
 
2
 
 
警告 關於前瞻性陳述的説明
 
本年度報告 10-K 表中的某些陳述和信息可能構成 修正後的1933年《證券法》第27A條（“證券法”）、經修訂的1934年 《證券交易法》第21E條（“交易所 法”）和 {的私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” br} 1995。這些前瞻性陳述包括但不限於有關計劃、目標、目標、預測、 戰略、未來事件或業績的 陳述，與 冠狀病毒 （“COVID-19”）疫情對我們業務的預期影響相關的陳述，以及基本假設和 其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。在 某些情況下，您可以通過 術語來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“將”、 “應該”、“期望”、“計劃”、 “預測”、“相信”、 “估計”、“預測”、 “潛力” 或 “繼續”，或其他 類似術語。這些前瞻性陳述 基於我們當前對未來 發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。儘管管理層 認為這些前瞻性陳述與 一樣合理，但無法保證影響我們的未來發展 會像我們預期的那樣。前瞻性 陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及 其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或 成就與 前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、 業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。 前瞻性陳述僅代表截至本10-K表年度報告發布之日管理層的信念和 假設。 您應該完整閲讀這份 10-K 表年度報告，並且 明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。除非法律要求，否則我們假設 沒有義務更新這些前瞻性陳述，或者 更新實際業績可能與 這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因，即使將來有新的 信息。
 
第一部分
 
項目 1。業務。
 
將軍
 
我們的公司
 
LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、 “公司”、“我們” 或 “我們”）於 1992 年根據特拉華州法律註冊成立，是 LightPath Technologies 有限合夥企業（1989 年成立的新 墨西哥有限合夥企業）及其前身 成立於新墨西哥州的公司 綜合太陽能技術公司 1985。如今，LightPath 是一家跨國公司，在美國、 中華人民共和國和拉脱維亞共和國擁有主要的 工廠。
 
能力
 
我們的能力包括精密模製光學器件、熱成像 光學元件和定製設計的光學器件。這些能力使我們能夠 製造光學元件和更高級別的組件， 包括精密模壓玻璃非球面光學元件、模製和 金剛石切削的紅外非球面透鏡以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料 。我們 使用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和分銷光學元件和 組件。我們 為眾多行業提供服務，包括國防和 安全、光學系統和組件、數據通信/電信、 信息技術、生命科學、機器視覺和 生產技術。我們的產品由我們廣泛而多樣化的客户羣整合到各種 應用中。這些 應用包括國防產品、醫療設備、激光輔助 工業工具、汽車安全應用、條形碼掃描儀、 光學數據存儲、混合光纖同軸電纜數據通信、電信 光網絡、機器視覺和傳感器等。我們生產的所有 產品使激光器和成像設備能夠更有效地運行 。例如：
 
●
模壓玻璃非球面和 組件主要用於以激光 技術為基礎的各種 高性能光學應用；
●
使用短 （“SWIR”）、中（“MWIR”）和長 （“LWIR”）波發射材料的紅外成型鏡片、 金剛石車削、常規和 CNC 研磨和拋光鏡片以及 組件用於發燒檢測、消防、預測性 維護、國土安全、監控、汽車、手機 電話紅外攝像機、藥物研究和發展 和國防；以及
●
準直器組件 用於涉及 高級駕駛輔助系統和自動駕駛車輛（例如 叉車和其他自動倉庫 設備的 光探測和測距（“LIDAR”）技術的應用。
 
該公司擁有強大而創新的製造技術 ，並且從光學設計到測試都垂直整合。 製造優勢包括使用多種光學 玻璃（可見光和紅外光譜）、多透鏡製造 方法（精密成型、單點金剛石車削以及 常規和數控研磨和拋光）、抗反射塗層、 耐磨塗層（例如類金剛石碳或 “DLC”）、組裝和測試。
 
 
3
 
 
子公司
 
2005 年 11 月，我們成立了 LightPath 光學儀器（上海）有限公司。， Ltd（“LPOI”），一家全資子公司，位於中華人民共和國嘉定 。LPOI 設施（ “上海工廠”）主要用於銷售和 支持功能。
 
2013 年 12 月，我們成立了 LightPath 光學儀器 （鎮江）有限公司（“LPOIZ”），這是一家位於中華人民共和國江蘇 省新城區的全資子公司。LPOIZ 的 製造工廠（“鎮江工廠”） 是我們在中國的主要製造工廠，為 大批量光學 元件和組件的生產提供了較低的成本結構。在2019財年末， 將該設施從39,000平方英尺擴大到55,000平方英尺，以增加 拋光能力，以支持我們不斷增長的紅外業務。
 
2016 年 12 月，我們收購了紐約 公司（“ISP”）ISP Optics Corporation及其全資子公司 ISP Optics Latvia SIA，這是一家根據拉脱維亞共和國法律（“ISP 拉脱維亞”）於1998年成立的有限責任公司。ISP 是一家垂直整合的製造商 提供全方位的紅外產品，從定製的紅外 光學元件到目錄和高性能鏡頭組件。 歷史上，ISP 在紐約歐文頓的工廠（ “歐文頓工廠”）是其全球 運營總部，同時還提供製造 能力、光學塗層、光學和機械設計、 組裝和測試。2019 年 6 月，我們完成了將 這家制造工廠搬遷到我們位於佛羅裏達州奧蘭多、 和拉脱維亞裏加的現有工廠的工作。ISP Latvia 是高 精度光學元件的製造商，提供全方位的紅外產品， 包括目錄和定製紅外光學器件。ISP 拉脱維亞的 製造工廠位於拉脱維亞的里加（“里加 工廠”）。
 
產品組和市場
 
概述
 
我們的業務分為三個產品組：精密 模製光學（“PMO”）、紅外產品和特種 產品。這些產品組由我們的主要產品 功能支持：模製光學器件、熱成像光學元件和定製 設計的光學元件。
 
我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件 組成。我們的紅外產品組包括 紅外光學元件（模製和金剛石切削）和熱 成像組件。該產品組還包括 常規鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個 產品組中，我們有能力製造從 非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到 超過 2000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄 和定製設計的光學元件。
 
我們的特殊產品組由增值產品、 （例如光學子系統、組件和準直器）以及 非循環工程（“NRE”）產品組成，由我們根據與客户簽訂的產品開發 協議開發的產品組成。通常，客户 會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新產品或 應用程序，以滿足他們的特定 需求或規格。任何此類產品 開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。
 
我們還根據我們的能力 （即模製光學器件、熱成像光學元件和定製 光學元件）以及按行業調整了營銷工作。我們目前為以下 主要市場提供服務：國防和安全、光學系統和 組件、數據通信/電信、信息技術、生命科學、 機器視覺和生產技術。每個 市場的客户可以從我們的整套產品中選擇最適合 需求的光學技術，從而利用我們 的交叉銷售機會，尤其是在我們可以利用我們的 知識庫來應對不斷擴大的設計庫的情況下。在我們的 產品組中，我們有各種各樣的應用程序可以為我們的主要 市場提供服務。例如，我們的紅外產品可用於氣體 傳感設備、光譜儀、夜視系統、高級 駕駛輔助系統（“ADAS”）、熱武器槍 瞄準器和紅外對抗測量系統等 。
 
光子學市場推動着我們的增長，由八個 應用領域組成：信息和通信技術、 顯示器、照明、光伏、生產技術、生命 科學以及測量和自動視覺。2018年，這些應用程序在系統層面的市場規模為5564億美元。 LightPath 在八個應用 領域中的六個領域都有產品應用，顯示器和光伏除外。根據2019年發佈的 最新市場和市場調查，這六個 應用領域的估計市值為4010億美元， 正以7％的複合年增長率增長。在更大的 整體市場中，我們認為我們目前的產品和能力的市場約為20億美元。我們仍然 相信我們的產品將在未來幾年內提供顯著的增長機會 ，因此，我們將繼續 瞄準每個主要市場的特定應用。在 除了這些主要市場，我們 收入的很大一部分來自向購買我們的 產品以履行客户訂單的非關聯公司的銷售，以及向在 目錄中提供我們產品銷售的 非關聯公司的銷售。
 
我們的戰略是利用我們的關鍵 差異化因素，包括我們深厚的設計和製造 專業知識、我們的技術以及我們已建立的低成本垂直 集成製造能力，將光學作為一項賦能技術 用於許多行業和市場。此外，我們打算讓 我們的產品經理和銷售隊伍共同努力，專注於 在我們差異化的 優勢與關鍵客户需求相一致的情況下，追求客户增長機會。
 
 
4
 
 
產品組
 
從 2019 年底開始，我們實施了產品管理 功能，每項主要產品 功能均由一名產品經理負責：模製光學器件、熱成像光學元件和定製 設計的光學元件。產品管理主要是產品組合 管理流程，用於分析上述定義的產品 能力領域內的產品。該職能已開始 促進投資優先事項的選擇，以幫助 戰略性地調整我們的能力，使之與戰略行業收入 機會保持一致。從長遠來看，此功能還將有助於 確保成功的產品生命週期管理。以下 進一步討論了我們提供的各種產品以及我們預期每種此類產品的某些增長 機會。
 
PMO 產品組。非球面 鏡片以其最佳性能而聞名。非球面鏡片 通過取代幾個 傳統透鏡來簡化和縮小光學系統。但是，非球面鏡片可能很困難，而且 的加工成本很高。我們的玻璃成型技術允許 生產低批量和大批量的非球面光學元件，同時 仍能以可承受的價格保持最高質量。 成型是生產 非球面的最穩定、最經濟的方式，我們已經完善了這種方法，以提供最精確的 模壓非球面透鏡。
 
紅外產品組。我們的紅外產品組由 模製和車削的紅外鏡頭和組件組成 ，使用各種紅外玻璃材料。硫系化物材料的進步使得中波紅外和長波紅外光學器件的 壓縮成型成為可能，其工藝類似於精密模製透鏡 。我們的模製紅外光學技術 可實現高性能、經濟實惠的紅外非球面透鏡 ，不依賴傳統的金剛石車削或漫長的 拋光方法。使用精密模製非球面光學 可顯著減少典型 熱成像系統所需的透鏡數量和製造這些透鏡的成本。 成型是傳統鏡片加工 方法的絕佳替代方案，尤其是在需要體積和可重複性的情況下。
 
通過我們的全資子公司ISP，我們還提供鍺、 硅或硒化鋅非球面透鏡和球面透鏡，它們是 通過金剛石車削製造的。這種製造技術 使我們能夠提供更大的鏡片尺寸，並能夠使用其他無法有效成型的 光學材料。ISP 提供的 能力使我們能夠應對複雜的 光學挑戰，這些挑戰需要更多不可模製的奇特光學襯底 材料以及更大尺寸的 光學元件。
 
臨近 2018財年末，我們宣佈了由硫系玻璃製成的新紅外 鏡頭系列的全面生產 能力和全球上市。我們開發了這種玻璃， 將其內部熔化以生產我們的黑鑽石玻璃，這款 已註冊商標，以 BD6 的名義銷售。從歷史上看， 我們的大多數熱成像產品都是基於鍺的， 這取決於市場定價和供應情況。BD6 提供了 低成本的鍺替代品，我們預計這將有利於 我們當前一些紅外產品的成本結構， 使我們能夠擴大產品供應，以響應 市場對低成本紅外光學 應用日益增長的需求。
 
總體而言，我們預計紅外光學將增長，尤其是隨着 BD6 繼續被應用於新應用和新設計。 紅外系統包括熱成像攝像機、 温度傳感、氣體傳感設備、光譜儀、夜間 視覺系統、汽車駕駛員感知系統，例如盲點探測、熱武器瞄準器和紅外對策 系統，是一個快速增長的領域，我們正在銷售用於許多此類應用的 產品。隨着 紅外成像系統的廣泛使用，隨着組件成本的降低，市場需求 將增加。我們的 非球面成型工藝是利用較小透鏡降低成本 和實現紅外成像系統 商業化的支持技術，因為我們的鏡頭 的非球面形狀使系統設計人員能夠減少系統中的透鏡元素， 以較低的成本提供類似的性能。此外， 還有一種趨勢，即在這些設備中使用較小尺寸的傳感器 ，這些設備需要較小尺寸的鏡頭，並且非常適合我們的 成型技術。
 
特殊產品組。我們提供了一組定製的特種光學 產品和組件，這些產品和組件充分利用了我們獨特的 技術和能力。這些產品包括定製 光學設計、安裝透鏡、光學組件和準直器 組件。準直器組件適用於涉及光 探測和測距激光雷達技術的應用，用於高級駕駛員 輔助系統和自動駕駛車輛，例如叉車和 其他自動倉庫設備。這仍然是一個具有長期增長潛力的 新興市場。我們還預計，醫療項目和商用光學 子組件將實現增長。
 
我們基於我們的專有技術設計、製造光學組件，並將其銷售到測試 和測量、醫療器械、軍事、工業和 通信市場。我們的許多 光學組件由我們 製造的幾種產品組成。
 
增長戰略
 
在過去的幾個月中，通過密集的發現和 分析過程，我們的領導層一直在努力制定和 重新定義我們的戰略方向。
 
 
5
 
 
作為一家紮根於光學制造 技術的元件公司，我們以創新的產品和解決方案而聞名， 多年來我們一直在利用這些產品和解決方案專注於 提供 “同類最佳” 和成本領先的光學 組件。最初，我們專注於標準玻璃PMO 產品，後來，通過收購ISP以及 內部研發，我們開始將重點轉移到特定於紅外市場的 產品上。
 
與一家起源於組件 製造的公司一樣，多年來，我們一直專注於產品和 技術，併成為模壓光學玻璃 組件領域的領導者。然後，我們將這種經驗和專有技術 應用到紅外光學中。但是，自我們開始 提供創新的模製光學器件以來的30年中，光學 技術的使用呈指數級增長。
 
隨着光學應用擴展到許多行業， 技術和產品，客户的需求發生了變化， 客户現在經常尋找能夠補充其 能力並支持他們在其 產品中實施光學的合作伙伴。 由於我們的 光學技術專業知識、光學系統設計、 和單個組件的製造以及 組件，我們 完全有能力成為將光學整合到產品中的 OEM 客户的首選合作伙伴。
 
為了執行這一戰略方向，我們打算將重點放在以下 戰略優先事項上：
 
1. 抓住 的機會。我們認識到，在過去的幾年 年中，光學和光學組件的機會發生了變化。光學（或更籠統地説是光子學）和光學 技術在眾多行業 和市場中越來越普遍。光學本身並不是垂直行業，而是一項跨越 電信以外的行業的 賦能技術。光學已成為 行業的關鍵技術，例如汽車、國防、醫療、監控、 工業設備和許多其他行業。因此，我們 在全球範圍內為我們的產品提供了巨大的市場機會， 這個機會在許多行業和終端 市場中是多元化的。
 
2. 優先考慮關鍵 差異化因素。我們將優先考慮我們為光子學市場帶來的關鍵 差異因素以及我們能為客户提供的服務。也就是説，我們認為這些關鍵的 差異化因素是我們深厚的設計和製造專業知識 加上關鍵的光學技術，以及市場滲透率和低成本製造的全球影響力 。
 
3. 繼續推動卓越運營 。我們認識到 持續改進的重要性，並將加強對卓越運營 的關注。這將包括整個組織的短期和長期 舉措，並得到重視結果和問責制的 文化的支持。
 
4. 為我們的 客户創建解決方案。我們將利用我們在光學設計和 製造方面的專業知識，利用我們獨特的 能力，為我們的客户創建解決方案，而不僅僅是 組件。隨着時間的推移，我們相信這將促進更豐富的 業務模式，並由與 客户的長期合作伙伴關係提供支持。
 
5. 投資我們的員工。我們 將投資於世界一流的光學設計和工程人才 以及強大的銷售隊伍，他們可以集中和優先考慮與我們的戰略 目標相一致的客户 機會。 
 
我們將努力 將運營 和執行文化改為 “一流的”。我們將保持 專注於發現和投資最適合實現我們戰略的機會。我們相信，這一新的 戰略重點將使我們走上為 客户提供更多價值、為員工提供更多機會、為 股東提供更好的 財務回報的道路。
 
銷售和營銷
 
營銷。廣泛的產品 多樣性和不同的產品成熟度是 光學行業的特徵。產品市場範圍從消費品（例如相機 和複印機）到工業（例如激光、數據存儲和 紅外成像），從以鏡頭為中心 功能的產品（例如望遠鏡、顯微鏡和鏡頭系統）到包含鏡頭組件（例如機器人和 半導體生產設備）和通信的 產品（例如，帶寬擴展需要 各種光學並改進了光纖網絡的 數據傳輸）。因此，我們向各種客户羣體推銷我們的 產品，包括激光 系統製造商、激光 OEM、紅外成像系統 供應商、工業激光工具製造商、電信 設備製造商、醫療和工業測量 設備製造商、政府國防機構和全球研究 機構。
 
技術銷售模式。為了使組織協調特定的目標和問責制，我們 進行了多項組織變革，旨在確保我們 繼續利用擴展的能力並管理我們更廣泛的產品組合。首先，我們現在的組織結構 可以密切協調供需關係。我們創建了 產品管理職能來管理產品組合， 確定我們的最佳增長機會。最後，在 2020 年 6 月，我們聘請了全球銷售和營銷副總裁來領導我們的銷售和營銷組織。
 
 
6
 
 
銷售團隊和渠道。我們擴大了內部銷售和 應用工程組織，以更好地支持我們的區域 銷售隊伍，這些銷售隊伍直接向北美、歐洲和中國的 客户推銷和銷售我們的產品。我們在歐洲也有一個 主要分銷商。我們已經與位於美國（“美國”）和 不同國家的 15 家工業、激光和光電子分銷商和渠道 合作伙伴建立了正式關係，以協助我們的 產品在高度特定的目標市場分銷。我們還與 光學和光電子市場排名前三的產品目錄公司簽訂了經銷商 協議。此外，我們還維護自己的產品目錄和互聯網網站 （www.lightpath.com 和www.ispoptics.com） ，以此作為更廣泛地推廣我們產品的工具。我們在各種行業雜誌上使用 平面媒體廣告， 參與相應的國內外貿易 展會。
 
我們所有的合作伙伴都在努力通過 的替代分銷渠道在 新興地域市場擴大機會。我們相信，我們在 發展和維持與 客户的長期關係方面提供了高水平的支持。客户服務和支持通過我們的 辦公室以及遍佈 世界的合作伙伴辦公室提供。
 
貿易展。通常，我們 每年在一個或多個 貿易展上展示我們的產品線新增和改進。但是，由於 COVID-19， 其中一些貿易展被取消或修改為 虛擬貿易展。在 COVID-19 之前，我們參加了幾場在美國舉辦的展會，包括 2020 年 2 月的 攝影儀器工程師協會 （“SPIE”）西部光子學會。此外，我們 以虛擬方式參加了2020年8月的美國光學學會（“OSA”） 行業發展協會（“OIDA”）展示會，並打算在2020年9月的中國國際 光電博覽會（“CIOE”）上展出。 該戰略強調了我們的戰略方針，即擴大我們的 創新光學元件和組件基礎。這些貿易 展會，即使是虛擬活動，也提供了與 會面並加強現有業務關係、會見和發展 潛在客户以及分發有關我們產品的信息和樣品 的機會。
 
競賽
 
光學元件市場通常競爭激烈 且高度分散。我們與 傳統球面透鏡和光學元件的製造商、 非球面透鏡和光學元件的供應商以及光學 質量玻璃的生產商競爭。在較小程度上，我們與 特種光學元件和組件的開發商競爭，尤其是與我們在紅外產品組中的定製產品相關的 開發商競爭。 這些競爭對手中有許多比我們擁有更多的金融、製造、 營銷和其他資源。
 
我們相信，我們在光學設計工程方面的獨特能力、 我們的低成本結構以及我們在歐洲和 亞洲的龐大影響力為我們提供了競爭優勢並幫助我們確保業務安全。此外，我們認為，如果某些客户不願承諾從國外生產來源購買 關鍵組件，我們會向他們提供價值，作為美國的主要或備用供應來源。 我們還提供 種類繁多的產品，以滿足各種應用和 市場。
 
PMO 產品組。我們的 PMO 產品可與亞洲 光學有限公司、Anteryon BV、羅切斯特精密光學和 陽光光學科技（集團）有限公司等公司生產的傳統鏡頭 和光學元件競爭。非球面鏡頭 系統製造商包括松下公司、阿爾卑斯電氣 有限公司、Hoya Corporation，以及來自 中國和臺灣的其他競爭對手，例如 E-Pin 光學工業有限公司和 Kinik Company。
 
我們的非球面透鏡可與由多個 傳統透鏡組成的透鏡系統競爭。機加工非球面鏡片可與我們的 模壓玻璃非球面鏡片競爭。非球面表面的使用為 光學設計師提供了校正球面 像差和增強最先進光學 產品的性能的強大工具。但是，我們認為，我們的光學設計 專業知識以及以低價提供定製高性能 光學元件的靈活性是我們相對於這些競爭對手的關鍵競爭優勢 。
 
另一方面， 塑料模製非球面和混合塑料/玻璃非球面 光學元件允許大批量生產，但是 主要限於對性能要求不高的低成本消費品（例如 一次性或手機相機中的塑料鏡頭）。模壓塑料非球面出現在產品中，這些產品強調成本或重量是衡量成功與否 而不是性能和耐久性的產品。我們的低成本結構使 我們能夠與這些鏡片競爭，因為我們的玻璃鏡片具有更高的性能和 的耐用性，而價格只有 的少量溢價。
 
紅外產品組。我們的紅外非球面光學器件可與Janos Technology LLC、Ophir Optronics 解決方案有限公司（MKS Instruments, Inc.的子公司）、Clear Align 以及各種東歐和亞洲 製造商生產的光學 產品競爭。這些傳統的紅外鏡片可以是 拋光的球面鏡片，也可以是金剛石轉化為非球面鏡片。我們的 模製透鏡可與球面透鏡競爭，因為像所有 非球面透鏡一樣，它們可以根據非球面透鏡的更高 性能取代雙透鏡或三聯透鏡。我們專有的 BD6（硫系化物材料）是鍺的低成本替代品， 為我們提供了競爭優勢，因為它可以根據客户要求進行金剛石車削或 模製。此外，我們的 低成本、大批量鏡片成型技術，加上我們在中國和拉脱維亞（ 低成本地區）的 鏡頭製造能力，使我們能夠以具有競爭力的價格提供最適合 的技術，從而與其他紅外鏡頭製造商競爭。
 
 
7
 
 
我們的模製紅外光學器件可與 Umicore N.V.（“Umicore”）、羅切斯特精密光學、 以及許多亞洲和歐洲製造商生產的產品競爭。我們認為，與這些競爭對手生產的 產品相比， 我們的光學設計專業知識、基於 BD6 的產品組合、我們的 多樣化的製造靈活性以及位於亞洲、歐洲和北美的製造設施 是關鍵優勢。
 
製造業
 
設施。我們的製造 主要在我們位於佛羅裏達州奧蘭多的合計 38,000 平方英尺的 生產設施（“奧蘭多 工廠”）、LPOIZ 位於中國鎮江的合計 55,000 平方英尺的 生產設施以及位於拉脱維亞 里加的 ISP 拉脱維亞23,000平方英尺的生產設施中進行。LPOI 銷售和支持職能部門佔地上海 1,900 平方英尺 的工廠。
 
我們的奧蘭多工廠和LPOIZ的鎮江工廠為製造過程的每個步驟設有 區域，包括塗層 工作區、金剛石車削、預製件製造以及用於精密玻璃成型和集成組裝的潔淨室 。奧蘭多 和鎮江設施包括新產品開發 實驗室和空間，其中包括開發和計量 設備。奧蘭多和鎮江工廠擁有 防反射和紅外鍍膜設備，可在內部對鏡片 進行塗層。ISP 拉脱維亞的里加工廠包括完全 垂直整合的製造工藝，用於生產高 精度的紅外鏡頭和紅外鏡頭組件，包括 晶體生長、數控研磨、常規拋光、金剛石 車削、多層塗層、組件和最先進的 計量技術。
 
我們 定期在奧蘭多、 鎮江和里加的工廠增加額外的生產設備。在2018財年，我們在鎮江和里加的設施中增加了 空間。在 2019財年，我們完成了在奧蘭多的擴建並關閉了 歐文頓工廠，將製造業務轉移到奧蘭多 工廠和里加工廠。我們還完成了對鎮江工廠的 擴建，提高了我們的預成型 產能。除了在 我們的製造工廠增加額外的設備或空間外，我們還會根據 的需要增加工作班次，以增加產能並滿足預測的需求。我們打算 監控我們設施的容量，並將根據需要增加這些 空間。我們認為，我們的設施足夠 滿足我們明年的需求。
 
生產和設備。我們的奧蘭多工廠包括 BD6 硫系玻璃的玻璃熔化 能力、我們的 模壓玻璃非球體的製造區域、多個抗反射和耐磨 塗層室、金剛石車削機和提供全尺寸金剛石車削透鏡 能力的配套計量設備、支持新產品 開發的模具和機械車間、我們機加工 零件的商業生產要求、製造專有的精密玻璃成型 機器和模具設備，以及我們的潔淨室成型和 裝配工作站及相關的計量 設備。
 
LPOIZ 的鎮江工廠設有精密玻璃成型 製造區、潔淨室、機械車間、切割區和用於在可見 和紅外光學及相關計量 設備上進行抗反射塗層的薄 薄膜鍍膜室。
 
ISP 拉脱維亞的里加工廠包括晶體生長、 研磨、拋光、金剛石車削、質量控制部門 和一個為各部門提供必要的 工具的機械車間。晶體生長部門配備了多個 熔爐，用於生長水溶性晶體。研磨和拋光 部門擁有現代化的數控設備、鏡片定心和 常規設備，用於執行主軸、雙面和 連續拋光操作。金剛石車削部門擁有 許多金剛石車削機以及最新的 計量工具。隨着歐文頓 工廠的搬遷，我們增加了這個 工廠的鑽石車削能力。質量控制部門包含眾多 檢驗站，配有各種設備，用於對成品光學器件進行光學 測試。
 
奧蘭多、鎮江和里加的設施已獲得 ISO 9001:2015 認證。鎮江工廠還通過了 ISO/TS 1649:2009 汽車認證，可製造光學鏡片和 配件。奧蘭多設施符合《國際武器貿易條例》（“ITAR”），並已在美國國務院 註冊。里加工廠簽訂了 DSP-5 ITAR 許可證和技術援助協議，允許 該設施生產符合 ITAR 要求的物品。
 
有關我們設施的更多信息，請參閲 第 2 項。這份 10-K 表格 年度報告中的 處房產。
 
分包商和戰略聯盟。我們 認為，低成本製造對我們 的長期 成功至關重要。在這方面，我們通常在 生產流程中使用分包商來完成某些需要 專業能力的處理步驟。例如，我們目前使用許多 合格的分包商在必要時製造、拋光和塗裝 某些鏡頭。我們已採取措施，通過 專利披露和內部商業祕密 控制來保護我們的 專有方法，實現可重複的高質量製造。
 
供應商。 我們在製造模壓玻璃非球面和 透鏡陣列產品時使用了許多 玻璃成分。這些玻璃或同等產品可從眾多供應商處購買，包括CDGM Glass 有限公司、Ohara Corporation和住田光學玻璃有限公司。用於紅外玻璃和準直器 產品的基礎光學材料由許多光學和 玻璃製造商製造和供應。ISP 利用位於全球各地的主要紅外材料供應商 來生產廣譜的紅外晶體 和玻璃。我們 BD6 玻璃製造能力的發展為紅外玻璃提供了低成本的內部來源。我們 認為，儘管在這方面無法保證，但此類生產材料 將繼續以合理的價格供應，在某些情況下， 價格會有所上漲。
 
 
8
 
 
我們還依賴當地和區域供應商提供組件材料 和服務，例如外殼、固定裝置、化學品和惰性氣體、 特種陶瓷、UV 和 AR 塗層以及其他特種 塗層。此外，某些產品需要外部 處理，例如陽極氧化和金屬化。迄今為止，我們 不依賴任何製造商，並且已經為這些 材料和服務找到了適當數量的 合格供應商和供應商。
 
我們目前從單一或有限的 來源購買一些關鍵材料。我們認為，儘管在這方面無法保證，但仍將繼續以具有競爭力的價格提供令人滿意的生產 材料供應。
 
知識產權
 
我們的政策是通過 專利、商業祕密保護、商標和版權等措施來保護我們的技術。我們 主要依靠商業祕密和未獲得專利的 專有技術來保護某些工藝發明、鏡頭設計和 創新。我們已採取安全措施在 合理的範圍內保護我們的貿易 機密和專有技術。
 
除了商業祕密和專有技術外，我們還剩下三項專利，這些專利與屬於我們特種產品組的某些 鏡頭的融合有關。這些專利 將在2023年之前的不同時間到期。我們還在申請多項新專利 。
 
我們保護專有權利的手段可能不充分 ，我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的相似或與我們的競爭的技術或 產品。 專利、商標和商業祕密法律僅為我們的技術和產品提供有限的 保護。許多 國家的法律在保護我們的所有權的程度上不如美國法律那麼大。儘管我們努力保護 我們的所有權，但未經授權的當事方可能會嘗試獲取 和使用我們認為是專有的信息。第三方 也可能圍繞我們的專有權利進行設計，如果圍繞着 的設計在市場上獲得好評，這可能會降低我們受保護的 技術和產品的價值。此外，如果 我們的任何產品或技術受第三方專利 或其他知識產權的保護，我們可能會受到 各種法律訴訟。我們無法向您保證，我們的技術 平臺和產品不會侵犯他人持有的專利或 將來不會侵犯他們持有的專利。 強制執行我們的知識產權、保護我們的貿易 機密、確定他人專有 權利的有效性和範圍，或者為侵權、 無效、挪用或其他索賠進行辯護，可能需要提起訴訟。
 
我們擁有多個註冊和未註冊的服務商標和 商標，用於我們的產品的營銷和銷售。 下表列出了我們的註冊和未註冊的 服務商標和商標（如果已註冊）、申請 商標的國家以及此類商標的續訂日期。
 
標記
類型
已註冊
國家
續訂日期
LightPath®
服務標誌
是的
美國
2022 年 10 月 22 日
GRADIUM™
商標
是的
美國
2027 年 4 月 29 日
環形燈
商標
沒有
-
-
黑鑽石
商標
沒有
-
-
GelTech
商標
沒有
-
-
綠洲
商標
沒有
-
-
LightPath®
服務標誌
是的
中華人民共和國
2025 年 9 月 13 日
ISP 光學®
商標
是的
美國
2022 年 8 月 12 日
 
環境和政府法規
 
目前，我們製造過程中的排放和廢棄物 處於非常低的水平，因此不需要特殊的環境許可證或 許可證。將來，我們可能需要獲得特殊的 許可才能處置更多的廢物副產品。我們使用的玻璃 材料含有一些穩定的 分子形式的有毒元素。但是，高温擴散過程 會導致此類元素以氣態形式低水平排放。如果 產量達到一定水平，我們相信我們將能夠 有效地回收某些原材料廢物，因此 降低處置水平。我們認為，目前 我們遵守了管理我們業務的所有重要聯邦、州和地方法規以及 條例，並已獲得運營 業務所需的所有實質性 許可證和許可證。
 
我們還在 製造過程中使用某些化學品、溶劑和粘合劑。我們認為我們會保留所有必要的許可證 ，並且完全遵守所有適用的 法規。
 
 
9
 
 
據我們所知，目前沒有美國聯邦、州或 地方法規限制我們產品的製造和分銷 。某些最終用户申請需要政府 批准完整的光學系統，例如美國食品藥品監督管理局批准才能用於內窺鏡檢查。在這些情況下，我們 通常會參與二級工作，我們的 OEM 客户將負責許可和批准 流程。
 
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》 對產品中使用從剛果民主共和國 及鄰國開採的 “衝突礦產” 規定了披露要求，無論這些 產品是否由第三方製造。衝突礦物 包括錫、鉭、鎢和金及其衍生物。 根據這些要求，我們必須在 SD 表格上報告我們為確定這類 礦物和由這些礦物生產的金屬的來源所採用的程序。 與遵守這些披露要求相關的成本， 包括對我們產品中使用的任何衝突 礦物來源的調查費用，以及此類核查活動導致的產品、工藝或 供應來源的 補救和其他變更的費用。 此外，這些規則的實施可能會對我們 產品中使用的材料的採購、供應和定價產生不利影響。我們努力只使用從 無衝突冶煉廠和煉油廠採購的供應商；但是，將來，我們在收集有關供應商 和任何此類衝突礦產來源的信息時可能會遇到困難。
 
新產品開發
 
近年來，我們的新產品開發工作一直側重於開發我們在模製非球面 鏡頭和紅外鏡頭方面的能力。在2020財年和2019財年，我們在新 產品開發方面的支出分別約為170萬美元和200萬美元。在2020財年和 2019財年，我們的工作重點是擴大模製光學和熱成像光學器件的產品 能力， 繼續增加我們的產品供應，降低成本並增加 產能，以滿足對我們的PMO和紅外 產品的需求。
 
根據我們的新戰略重點，我們預計將繼續 投資於新產品開發，更加註重 提供完整的客户定製解決方案，以及 繼續開發新的核心技術，這將使我們能夠 在市場上脱穎而出，為 我們的客户創造解決方案。隨着我們審查戰略計劃的實施情況， 使我們的能力和新產品開發與 計劃保持一致，我們在新產品開發上的支出可能會開始 增加。
 
對於更困難或定製的產品，我們通常以 NRE 費用向客户收取工程服務賬單。
 
客户風險的集中度
 
在 2020 財年，我們對三個客户的銷售總額約佔我們年收入的 31%，其中一個 客户佔我們銷售額的 15%，另一個客户佔我們銷售額的 10%， 和第三個客户佔我們銷售額的 6%。在 2019 財年，我們向三個客户銷售了 ，總銷售額約佔我們年收入的 32%，其中一位客户佔我們 銷售額的 17%，另一位客户佔我們銷售額的 8%，第三個 客户佔我們銷售額的 7%。任何這些客户的流失，或 對任何此類客户的銷售額大幅減少， 都將對我們的收入和利潤產生不利影響。我們將繼續實現業務的多元化，以最大限度地降低我們的銷售集中度 風險。
 
在 2020 財年，我們 66% 的淨收入來自美國以外的銷售 ，其中 96% 的國外銷售來自歐洲和亞洲的 客户。在2019財年，我們 淨收入的62％來自美國以外的銷售， 的國外銷售額中有94％來自歐洲和 亞洲的客户。
 
員工
 
截至 2020 年 6 月 30 日，我們有 372 名員工，其中 363 名是 名全職員工，其中 106 名在美國，其中 102 名位於佛羅裏達州奧蘭多，4 名在 的不同地點遠程辦公，96 名位於拉脱維亞裏加，170 名位於中國嘉定 和鎮江。在我們的 363 名全職同等員工中，我們 有 40 名員工從事管理、行政和 文祕職能，27 名員工從事新產品開發，19 名員工從事銷售和營銷，286 名員工從事生產 和質量控制職能。未來十二個月的任何新增員工或 離職將取決於2021財年實現的 實際銷售水平。我們已經使用並將繼續使用兼職幫助，包括實習生、 臨時就業機構和外部顧問（在 適當的情況下）來提高潛在員工的資格並根據需要提高 的產量。我們的員工都不由工會代表 。
 
項目 1A。風險 因素。
 
以下 討論了可能影響 我們業務的運營和/或財務業績的主要因素。請參閲 標題為的部分 第 7 項。 管理層對本10-K 年度報告的財務狀況 和經營業績的討論和分析，以進一步討論影響我們的運營和/或財務 業績的這些因素和其他相關因素 。
 
 
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與我們的業務和財務業績相關的風險
 
我們的業務、經營業績、財務狀況、現金 流量和 A 類普通股的股價可能會受到疫情、流行病或其他公共衞生 緊急情況（例如最近爆發的 COVID-19）的不利影響。我們的 業務、經營業績、財務狀況、現金流、 和我們的A類普通股的股價可能會受到疫情、流行病或其他公共衞生 緊急情況的不利影響，例如最近爆發的 COVID-19， 已從中國蔓延到包括美國在內的世界許多其他國家 。2020 年 3 月，世界衞生 組織（“世衞組織”）宣佈 COVID-19 為 疫情。COVID-19 疫情導致世界各地 政府實施了越來越嚴格的措施來幫助 控制病毒的傳播，包括 “待在 家中” 的命令、旅行限制、業務削減、 學校停課和其他措施。
 
作為醫療和國防工業的關鍵 供應商， 我們被視為 “必不可少的企業”。迄今為止，我們 繼續按照政府指導方針以及州和地方命令運營我們的製造設施；但是， COVID-19 的爆發以及政府當局採取的任何預防或保護措施 可能會對 我們的運營、供應鏈、客户和運輸 網絡產生重大不利影響，包括業務關閉或中斷。 COVID-19 可能對我們的業務產生不利影響的程度取決於未來的 發展，這些發展高度不確定和不可預測，取決於 疫情的嚴重程度和持續時間，以及全球為遏制或減輕其 影響而採取的行動的有效性。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響 ，但可能會對我們的 業務、經營業績、財務狀況和現金 流量產生重大不利影響。即使在 COVID-19 疫情消退之後，由於任何 導致的經濟衰退或蕭條，我們的業務仍可能受到重大不利影響。此外， 對 COVID-19 經濟影響的擔憂 導致金融和其他資本市場的極端波動 ，這已經並將繼續 對我們的股價和我們進入 資本市場的能力產生不利影響。在某種程度上，COVID-19 疫情可能對我們的業務和財務業績產生不利影響，它也可能產生 加劇本 10-K 表年度報告中描述的許多其他風險的 效應。
 
我們有虧損的歷史。儘管我們報告的2020財年淨收入為90萬美元，但2019財年的淨虧損為270萬美元。在2019財年之前，我們報告的2018和2017財年淨收入分別為110萬美元和770萬美元， ，但我們在2016財年之前就有虧損的歷史。 截至2020年6月30日，我們的累計赤字約為1.971億美元。如果我們 沒有獲得足夠的收入來維持盈利能力，或者我們 繼續承擔異常成本，我們未來可能會蒙受損失。我們預計 通過推廣我們的紅外 產品和持續降低所有產品 組的成本來創造額外的銷售額，從而實現收入增長，但我們無法保證這種改善或 增長。
 
可能對我們未來盈利能力產生不利影響的因素 包括但不限於 單位銷售量下降或銷售價格下降導致的收入下降，或兩者兼而有之，我們 向供應商訂購供應的能力，這反過來會影響我們 製造產品的能力，以及客户對 應收賬款的付款延遲。
 
任何 未能保持盈利能力都將對我們實施業務計劃、業績 和運營以及財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的A類普通股的 價值下降。
 
我們依賴幾個關鍵客户，失去任何關鍵 客户都可能導致我們的收入大幅下降。 在 2020 財年，我們向三個 客户進行了銷售，總計約佔我們 年收入的 31%，其中一位客户佔我們銷售額的 15%，另一位 客户佔我們銷售額的 10%，第三位客户佔我們 銷售額的 6%。在 2019 財年，我們向三個客户銷售了 ，總計約佔我們年收入的 32%，其中一位客户佔我們銷售額的 17% ，另一位客户佔我們銷售額的 8%，第三個 客户佔我們銷售額的 7%。在2020財年和2019財年，這些 前三名客户都包括分銷商，實際上 代表對眾多客户的銷售。我們目前的戰略是 利用我們更廣泛的產品組合來擴大我們的客户羣 。但是，我們繼續在 實現業務多元化，以最大限度地降低銷售集中風險。這些 名客户的流失，或任何此類 客户的銷售額大幅減少，都將對我們的收入產生不利影響。
 
由於我們向國際客户銷售和/或從國際供應商那裏採購材料 ，我們可能會受到政治和其他風險的影響。 在 2020 財年，我們 66% 的淨收入 來自美國以外的銷售，其中 96% 的國外 銷售額來自歐洲和亞洲的客户。在2019財年， 62％的淨收入來自美國以外的銷售， 我們的國外銷售額中有94％來自歐洲和 亞洲的客户。如果我們無法與新的 國際分銷商建立關係，維持與 現有國際分銷商的關係，維持和擴大 的國外業務，擴大國際銷售以及與國際服務提供商發展 關係，我們的國際銷售將受到限制，甚至可能下降。此外，如果國際 經濟疲軟， 我們的國際銷售可能會受到不利影響。我們面臨以下風險，其中包括 ：
 
●
收取應收賬款的難度更大 ，收款期限更長；
●
可能存在不同的定價環境和更長的銷售 週期；
●
衰退對美國以外經濟體的影響；
●
外國監管要求的意外變化 ；
●
遵守各種外國法律和不同法律 標準的負擔；
●
認證 要求；
●
在某些國家，減少了對知識產權的保護 ；
●
管理國際業務人員配置方面的困難，包括勞動力 動盪以及當前和不斷變化的監管 環境；
●
潛在的不利的 税收後果，包括外國增值税 税制的複雜性、對收入匯回的限制以及 税率的變化；
●
價格管制和 外匯管制；
●
政府 禁運或對外貿易限制；
●
徵收 關税和關税及其他貿易壁壘；
●
導入和導出 控件；
●
運輸 延誤和中斷；
●
恐怖襲擊 和一般安全問題；以及
●
政治、社會、 經濟的不穩定和混亂。
 
 
11
 
 
作為一家開展國際業務的美國公司，我們 受《美國反海外腐敗法》和其他類似的國外 反腐敗法律以及管理我們 業務的其他法律的約束。如果我們不遵守這些法律， 可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施、 和法律費用，這可能會對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的業務受反腐敗 法律的約束，包括美國《反海外腐敗法》 （“FCPA”）以及 適用於我們開展業務的國家/地區的其他 外國反腐敗法。FCPA 和其他 法律通常禁止我們以及我們的員工和中介機構 向 政府官員或其他人員提供、承諾、授權或付款，以獲得或保留業務 或獲得其他商業優勢。此外，我們不能 預測我們的國際業務可能遵守的未來監管 要求的性質、範圍或影響，也無法預測現行法律的管理或 解釋方式。美國境外的業務可能會受到貿易生產法律、政策和措施的變化以及影響貿易和 投資的 其他監管要求的影響。
 
我們還受管理我們 國際業務的其他法律和法規的約束，包括由 美國商務部工業局和 安全局、美國財政部外國 資產控制辦公室以及各種非美國政府實體管理的法規，包括 適用的出口管制條例、對 個國家和個人的經濟制裁、海關、要求、貨幣兑換 br} 法規和轉讓定價法規（統稱為 “貿易控制法”）。
 
儘管我們制定了合規計劃，但無法保證我們 將完全有效地確保我們遵守所有 適用的反腐敗法律，包括 FCPA 或其他法律 要求或貿易控制法。如果我們不遵守 《反海外腐敗法》和其他外國反腐敗法或貿易 控制法，我們可能會受到刑事和民事處罰、 撤資、其他制裁和補救措施以及法律 費用，這可能會對我們的業務、 財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。同樣， 對美國或國外 當局可能違反《反海外腐敗法》、其他 反腐敗法或貿易控制法的任何調查也可能對我們的聲譽、 業務、財務狀況和 經營業績產生不利影響。
 
國際關税，包括適用於中美之間貿易 的商品的關税，可能會對 我們的業務和經營業績產生重大不利影響。美國政府已發表聲明和 採取了某些行動，這些行動導致並可能導致美國和國際貿易政策的進一步變化，包括 最近對包括中國在內的 個美國貿易夥伴出口的某些產品徵收的關税。全球以及中美之間的 貿易關税制度 特別具有對中國 整體經濟狀況產生負面影響的風險，這可能會對我們產生負面影響 。此外，徵收關税可能會導致我們向中國客户或向中國最終用户銷售的其他 客户的產品銷售減少 ，這將直接影響 我們的業務。
 
現任美國總統、其政府成員和 其他公職人員，包括本屆美國 州國會議員，繼續表示，美國可能會進一步改變 其貿易政策，包括採取某些可能進一步影響美國貿易政策的行動，包括對進口到美國的 某些商品徵收新的或提高的關税。此外，美國貿易 政策的變化可能會發生觸發受影響國家的報復行動， 這可能會限制我們在或 開展業務的能力受影響的國家或禁止、減少或阻止 外國客户購買我們的產品，這導致 增加含有我們組件的產品的成本， 的產品製造成本增加，以及我們 產品在國外市場的價格上漲。美國 貿易政策的變化和應對措施可能會降低我們產品的競爭力， 會導致我們的銷售和收入下降，這可能會對我們的業務和 的經營業績產生重大不利影響。
 
從 2019 財年晚些時候開始，關税對我們的銷售成本產生了負面影響。結果，我們實施了許多策略以 減輕關税當前乃至未來的影響。 從2020財年第二季度開始，這些策略減輕了關税的影響。但是，鑑於有效和擬議的 關税範圍和期限的不確定性，以及 美國或其他國家可能採取更多貿易行動，未來對我們的業務 和財務業績的任何影響都不確定，這些影響可能比我們在2020財年所經歷的影響更大 。此外，我們 無法保證我們為 減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的戰略將繼續取得成功。如果我們的供應鏈、 成本、銷售或盈利能力受到 關税或其他貿易行動的負面影響，我們的業務、財務狀況、 和經營業績可能會受到重大不利影響 。
 
我們未來的增長部分取決於我們的市場滲透率 努力。我們未來的增長部分取決於我們的 市場滲透工作，其中包括將我們的銷售分散到多個行業的 大批量、低成本光學應用和其他新市場和 產品機會。儘管我們認為我們的 現有產品在商業上是可行的，但我們預計需要 教育光學元件市場以產生 市場需求，市場反饋可能要求我們進一步完善 這些產品。要擴大我們的產品線並向新的 市場進行銷售，將需要對設備、 設施和材料進行大量投資。無法保證任何 提議的產品都能成功開發、表現出 理想的光學性能、能夠以合理的成本以 商業數量生產，或成功上市 。
 
 
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我們產品的成功商業化在很大程度上依賴於關鍵的業務和銷售關係，如果不開發或維護 ，將對獲得 的市場知名度和接受度產生不利影響，並將導致 商業機會的流失。為了獲得廣泛的市場知名度和 對我們的產品和技術的接受，作為我們 業務戰略的一部分，我們將嘗試與其他公司建立各種 業務關係，這些公司會將 我們的技術納入他們的產品和/或基於我們技術的 銷售產品。我們 產品和技術的成功商業化將部分取決於我們 履行與產品和 相關的開發要求合同義務的能力。這些業務 關係的失敗將限制我們產品和 技術的商業化，這將對我們的業務 發展和創收能力產生不利影響。
 
如果我們不擴大銷售和營銷組織，我們的 收入可能不會增加。我們的產品的銷售需要 針對潛在客户組織 中的幾個關鍵 部門的長期銷售和營銷工作，通常需要我們的高管、人員以及專業 系統和應用工程師共同努力。目前，我們的 直銷和營銷組織有些有限。我們 認為，我們需要繼續加強我們的銷售和 營銷組織，以提高市場知名度和 我們產品的銷售。 合格人員競爭激烈，我們可能無法僱用我們需要的那種和數量的 銷售和營銷人員及應用工程師 。如果我們無法繼續在全球範圍內擴大銷售 業務，我們可能無法繼續提高 的市場知名度或產品的銷量，這將對我們的收入、經營業績和財務 狀況產生不利影響。
 
如果我們無法開發和成功推出滿足客户需求的新產品和 增強產品，我們的 業務可能不會成功。 我們未來的成功在一定程度上取決於我們預測客户需求 和開發滿足這些需求的產品的能力。推出新 產品和增強產品將要求我們有效地將生產流程從研發轉移到 製造，並將我們的努力與 供應商的努力相協調，以快速實現高效的批量生產。如果我們 未能按計劃有效地轉移生產流程、開發產品 改進或推出滿足我們 客户需求的新產品，我們的淨收入可能會下降，這將 對我們的經營業績和財務 狀況產生不利影響。
 
如果我們無法有效競爭，我們的業務和經營 業績可能會受到負面影響。在我們經營的光學市場中，我們面臨着激烈的 競爭。我們的許多 競爭對手都是大型上市公司和私營公司，它們的 運營歷史比我們更長，財務、技術、 營銷和其他資源也要多得多。因此，這些 競爭對手能夠將比我們更多的資源投入到 開發、促銷、銷售和支持他們的產品上。 此外，我們的幾個 競爭對手的市值和現金儲備比我們的大得多，因此，這些 競爭對手比我們更有能力開拓市場、 開發新技術和收購其他公司以 獲得新技術或產品。我們還與傳統球面透鏡產品和 非球面鏡片產品的 製造商、光學質量玻璃生產商、 其他漸變透鏡技術開發商以及 電信產品製造商競爭。在光學鏡頭 和通信市場，我們正在與 知名國際公司競爭，尤其是在亞洲。這些公司中有許多 也是光學和 通信組件的主要客户，因此，他們對我們產品的某些市場擁有重大控制權 。無法保證 現有或新的競爭對手不會開發出比我們現有 和計劃中的技術和產品更優於或更具商業可接受性的技術，也無法保證 行業的競爭不會導致我們產品價格的降低。如果我們 無法成功地與現有公司和我們所競爭市場的新 進入者競爭，我們的業務、 經營業績和財務狀況可能會受到不利影響 。
 
我們預計，隨着時間的推移， 部分產品的平均銷售價格將進一步下降，因此，必須增加我們的 銷量、降低成本和/或推出更高利潤的 產品，以達到並保持穩定的盈利 業績。在過去的十年中，我們的一些產品的平均 銷售價格有所下降， 包括我們的大多數被動元件產品。我們預計 隨着光學元件和模塊市場 中的某些產品變得更像大宗商品，我們 產品的平均銷售價格將因競爭性定價 壓力、我們或競爭對手推出的新產品或 其他因素而下降。我們試圖通過增加銷量和/或 改變我們的產品組合來抵消 平均銷售價格的預期下降。如果我們無法通過增加 銷量或改變產品組合來抵消預期的 未來平均銷售價格的下降，則我們的淨收入和 毛利率將下降，從而增加 運營所需的預計現金。為了應對這些定價壓力，我們必須 開發和推出新產品和產品增強功能， 將產生更高的利潤，繼續降低成本，和/或 改變我們的產品組合以產生更高的利潤。如果我們 無法維持或提高毛利率，我們的財務 狀況和經營業績可能會受到 損害。
 
由於我們的產品有限，如果不增加 增長，我們創造 額外收入的能力可能會受到限制。我們根據三個產品組來組織我們的 業務：PMO、紅外產品、 和特種產品。在2020財年，PMO產品 的銷售約佔我們淨收入的42％， 紅外產品的銷售約佔我們 淨收入的52％，特種產品的銷售佔我們 收入的6％。未來，我們預計我們的PMO和 紅外產品組均將增長。這些產品，尤其是我們基於 BD6 的紅外產品，持續和擴大市場接受度 對我們未來的成功至關重要。無法保證我們的 當前產品或新產品會以我們預期的 速度獲得市場認可，或者根本無法保證這可能會對我們的 經營業績和財務狀況產生不利影響。
 
 
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我們可能需要額外的資金來維持未來 的運營，並可能需要尋求進一步的融資，我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得這些融資，這可能會影響 我們實施業務戰略的能力。我們 的資本資源有限。從歷史上看，我們的運營資金主要來自股權融資的收益，一些 水平的債務融資以及運營產生的現金流。 近年來，我們已經籌集了足夠的資金來資助我們的 業務和必要的投資。因此，在未來幾年， 我們預計只需要額外的資金來支持 的收購，這將進一步擴大我們的業務和產品線 。當我們 按照我們可接受的條件或根本無法獲得額外融資時，我們可能無法獲得額外融資。
 
我們 未來的資本需求將取決於許多因素，包括：(i) 盈利能力；(ii) 我們 競爭對手發佈的競爭產品；(iii) 我們在研究和 開發方面的投資水平；以及 (iv) 我們的資本支出金額， 包括設備和收購。我們無法向您保證，我們 將來能夠獲得資金來滿足我們的需求。如果 我們無法在需要時籌集資金，我們的業務、財務 狀況和經營業績將受到重大不利影響 ，我們可能被迫減少或終止我們的 業務。
 
訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生不利影響。在正常的 業務運營過程中，我們可能會不時受到訴訟 ，這可能會導致我們的整個財務報表 承擔重大責任，或者如果需要更改我們的業務運營，可能會對我們的經營業績產生負面影響。為 此類訴訟辯護的費用可能很大，並且受固有的 不確定性的影響。保險 可能根本無法提供或金額不足以支付與這些 或其他事項有關的任何負債。 訴訟也可能出現負面宣傳，無論指控是否有效或 我們最終是否被認定負面責任，都可能對買家對我們 業務的看法產生負面影響。任何 此類事項的不利結果都可能對我們的經營業績或 財務狀況產生不利影響。此外，我們 參與的任何訴訟也可能需要我們的高級 管理層的大量參與，並可能將管理層的注意力從我們的 業務和運營上轉移開。
 
我們面臨貨幣匯率波動的影響， 可能會對我們的財務業績和現金 流量產生負面影響。我們以美元執行來自美國的 設施的所有國外銷售和公司間交易，以 部分減輕外幣波動的影響。 但是，我們的部分國際收入和支出是 以外幣計價的。因此，我們面臨貨幣和相應匯率波動的 風險。 在2020和2019財年，我們 確認的 外幣交易淨虧損分別約為21.4萬美元和43.6萬美元。任何導致匯率下降的 波動都可能對我們的部分收入和支出產生不利影響， 可能會對我們的經營業績和財務 狀況產生負面影響。
 
我們還從美國境外採購某些原材料。其中一些以非美元貨幣定價的 材料由於美元兑與非美元掛鈎的 貨幣，尤其是歐元和人民幣的價值而波動。隨着美元 的走強，這增加了我們的利潤率，並有助於我們 實現正現金流和盈利能力。如果 美元的強度降低，國外材料的成本 可能會增加，這將對我們的財務 狀況和經營業績產生不利影響。 如果歐元或 人民幣兑美元 長期呈不利趨勢，那麼該公司將尋求 重新平衡其戰略物資採購。
 
我們的很大一部分現金是在美國境外產生和持有的。在國外維持大量現金的風險可能會 對我們的現金流和財務業績產生不利影響。 在2020財年，超過50％的 現金存放在國外。我們通常將我們在美國境外運營的子公司的未匯款 收益視為 無限期再投資。在2020財年，我們開始申報 公司間分紅，將我們 外國子公司的部分收益匯給我們。在美國境外持有的剩餘現金 主要用於企業在存放現金的 地點的持續運營。某些國家，例如 中國，有貨幣法限制我們利用中國現金 資源在其他國家開展業務的能力。在匯回任何 資金之前，法律實體 的留存收益必須等於其註冊資本的至少 50%。根據截至2019年12月31日，即我們上一個 法定納税年度結束時的 留存收益，LPOIZ有大約480萬美元 可用於匯回，LPOI沒有任何可用於 匯回的收益。這種限制可能會影響我們充分 利用我們的現金資源滿足美國或其他國家 需求的能力，並可能對我們的流動性產生不利影響。此外，由於此類現金的匯回 受到限制並且可能需要繳納 大額税收，因此我們無法確定我們能否以優惠條件或及時匯回此類現金。如果 我們蒙受營業虧損和/或需要 國際賬户中持有的現金用於我們在美國的業務， 未能及時且具有成本效益的 方式匯回此類現金可能會對我們的業務和財務 業績產生不利影響。
 
我們的業務可能會受到財政和 税收政策變更的重大影響。這些政策可能產生的負面或意想不到的税收後果 ，或其潛在 影響的不確定性，可能會對我們的經營業績和A類普通股的 價格產生不利影響。2017年美國減税和就業法案（ “TCJA”）於2017年12月20日獲得美國國會批准，並於2017年12月22日簽署成為法律。該立法 對經修訂的1986年《美國國税法》（“IRC”）進行了重大修改。此類變化包括 將公司税率從35％降至21％， 限制利息支出和績效的可扣除性 ，以及實施修改後的 地區税收制度，包括要求 公司納入其 全球 無形低税收入及其對美國應納税 收入（實際上是非）影響的條款除其他變化外，美國收入超過非美國公司有形資產的認定回報率 。
 
 
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此外，TCJA 要求進行以前美國税法不要求的複雜計算 ，在解釋 TCJA 的規定和計算中的重要估算時做出重大 判斷，並準備 和分析以前不相關或定期出現 的信息。TCJA的實施要求我們對以前未匯回的某些國外收入和利潤 （“外國E&P”）計算 一次性過渡税。在2018財年，我們暫時確定了 國外勘探和生產的納入情況，並預計由於將美國淨 營業虧損（“NOL”）結轉收益用於 這些收益，我們不會欠 任何一次性過渡税。在2019財年，我們完成了對 TCJA的分析，儘管我們沒有欠任何一次性過渡税，但 與NOL結轉相關的遞延所得税資產受到 約202,000美元的影響。該金額被我們的 估值補貼所抵消，因為我們對所得税 準備金的淨影響為零。
 
TCJA 也可能影響我們未來的遣返策略。 外國政府可能會針對TCJA頒佈税法， 可能會導致全球税收的進一步變化， 對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。圍繞改革對我們的財務 業績和業務影響的 不確定性也可能削弱投資者 對我們財務狀況的信心。反過來，這可能會對我們的A類普通股 的價格產生重大不利影響。
 
2020年3月27日，總統簽署了《冠狀病毒 援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”），使之成為法律，該法案除其他外，旨在向符合條件的企業和個人提供 緊急援助。 CARES法案還暫停了對自2021年1月1日之前開始的應納税年度產生的NOL 的扣除限制，允許 對從2017年12月31日之後和2021年1月1日之前開始的應納税年度產生的NOL進行五年期結轉，通常 將淨利息支出扣除的限制修改為應納税年度調整後應納税收入的50％ 從 2019 年和 2020 年開始。在2020財年，根據CARES法案， 公司得以加快收回與先前繳納的替代性最低税相關的應收所得税 。截至2020年6月30日， 應收款金額約為10.7萬美元， 是在 2020 年 7 月收取的。此外，公司選擇利用《CARES法案》下的 工資税延期，從而節省了約10萬美元的現金 ，自2020年6月30日起累計， 至少延期至2021年12月31日。雖然我們可能會根據 獲得 進一步的財務、税收或其他減免和其他福利，但目前無法在 上估計任何此類 減免的可用性、範圍或影響。
 
此外，我們的全球業務使我們受到 多個税務機構的管轄。在這些不同的 司法管轄區賺取的收入按不同的基礎納税，包括實際賺取的淨收入 、視為所得的淨收入和基於收入的預扣税 。我們的所得税負債 的最終確定涉及對每個司法管轄區的地方税法、税收協定和 相關機構的解釋，以及對未來經營範圍 和取得的成果以及所得收入和 支出的時間和性質使用 估計值和假設。税法和 貨幣/匯回控制的變化或解釋可能會影響我們在一個納税年度 所得税負債的確定，這反過來又可能對我們的財務狀況和 經營業績產生 重大不利影響。
 
我們未來的成功取決於我們的主要執行官以及 吸引、留住和激勵合格 人員的能力。我們未來的成功很大程度上取決於我們的主要執行官、管理團隊、 和其他工程、銷售、營銷、製造和支持 人員的持續服務。如果我們的一名或多名關鍵員工無法或 不願繼續擔任他們目前的職位，則我們 可能無法輕易地替換他們（如果有的話）。此外，我們可能會支付 額外費用來招聘和留住新的關鍵員工。如果我們的任何 名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的 公司，我們可能會失去部分或很大一部分 客户。由於這些因素， 任何關鍵員工的服務流失都可能對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生不利影響。
 
我們 持續吸引和留住高素質人員的能力 對我們的成功也至關重要，因為我們將需要僱用 並留住更多人員來支持我們的業務戰略。 我們預計將繼續有選擇地招聘製造業、 工程、銷售和市場營銷以及管理職能，以便 與我們的業務水平保持一致，並進一步推進我們的 業務戰略。我們在行業中面臨着對熟練 人員的激烈競爭。這種競爭可能會使吸引、僱用和留住合格的 經理和員工變得更加困難和昂貴。由於這些因素，我們可能無法有效管理或發展我們的業務， 可能對我們的財務狀況或業務產生不利影響。
 
我們依賴單一或有限來源供應商來提供產品中的一些關鍵 材料或工藝步驟，這使我們 容易受到供應短缺、性能不佳或價格 波動的影響。我們目前從 單一或有限來源供應商那裏購買了幾種關鍵材料， 或讓外部供應商執行加工步驟，例如鏡片 塗層，這些材料用於我們的產品製造中或製造期間。將來我們可能無法及時獲得所需的 材料或服務，或者 可能因為評估和測試潛在替代供應商的 產品或服務而出現延遲。電信設備行業 需求的下降可能 對我們某些 供應商的財務狀況產生了不利影響，其中一些供應商的財務資源有限。我們過去有 ，將來可能需要預付 付款，以保護財務有限的 供應商的關鍵材料。這些供應商 面臨的財務或其他困難可能會限制關鍵部件或材料的供應。以 為例，中國勞動力成本的上漲增加了在中國開展業務的供應商的 破產風險，並導致 我們的製造成本上升，需要尋找 替代供應商。此外，財務困難可能削弱我們收回向這些供應商預付款的能力。任何 中斷或延遲供應這些材料或 服務，或者無法在合理的 時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些材料或服務 ，都將損害我們按計劃向客户交付產品 的能力，並可能導致買家取消 訂單，從而對我們的業務、財務 狀況和經營業績產生負面影響。
 
 
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我們面臨產品責任風險，這可能會對我們的 業務產生不利影響。銷售我們的 光學產品涉及他人提出的產品責任 索賠的固有風險。我們目前不維持產品責任 保險。產品責任保險價格昂貴， 受各種承保範圍的例外情況限制，如果我們決定在 未來購買此類保險，則可能無法按照我們可接受的條款獲得 。此外，如果成功提出產品責任 索賠，任何保險的金額和範圍可能不足以保護我們。如果對方提出索賠併成功提起訴訟 ，我們的財務狀況 和經營業績可能會受到不利影響。
 
業務中斷可能會對我們的 業務產生不利影響。我們在佛羅裏達州奧蘭多、拉脱維亞 里加和中國鎮江的製造工廠生產 產品。我們的收入取決於 這些設施的持續運營。奧蘭多設施 有兩份租約，一份將於2022年4月到期，另一份 將於2022年11月到期。里加設施的租約 將於2022年12月到期，鎮江設施受三份租約的約束，分別於2021年12月、2022年4月、 和2022年6月到期。我們的運營容易受到 火災、颶風和雨水、地震、電力損失、 電信故障以及我們無法控制的其他事件的幹擾。我們 沒有詳細的設施災難恢復計劃， 除我們的其他設施外，我們沒有備用設施， 也沒有與任何其他製造商的合同安排，也沒有在 任何設施發生人員傷亡或毀壞的情況下，或者如果任何 設施因任何其他原因停止提供給我們。如果我們 需要重建或搬遷我們的任一製造 設施，則需要對改進和設備 進行大量投資。我們僅提供有限數量的業務 中斷保險，這可能不足以補償我們 可能發生的損失。
 
由於可用電力短缺， 我們的 設施可能會停電。我們目前沒有 備用發電機或備用電源，以防萬一 停電。如果停電中斷了我們的電力供應， 我們將暫時無法在這樣的 設施繼續運營。
 
我們因停電、 重建、搬遷或其他業務中斷而蒙受的任何 損失或損害都可能導致製造和 生產能力的嚴重延遲或降低，損害我們的聲譽，損害我們 留住現有客户和獲得新客户的能力，並可能 導致銷售減少、收入損失、成本增加和/或損失 市場份額，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務 和我們的經營業績。
 
我們未能準確預測材料需求可能 導致我們產生額外成本、庫存過剩或 沒有足夠的材料來製造我們的產品。我們的 材料需求預測基於實際或預期的 產品訂單。我們必須準確預測 對我們產品的需求和 獲得必要材料所需的交貨時間，這一點非常重要。我們 訂購的材料的交貨時間差異很大，取決於各種因素，例如特定的 供應商要求、訂單規模、合同條款以及 在任何給定時間對材料的市場需求。如果我們 高估了我們的材料需求，我們可能會有過剩的 庫存，這將增加我們的成本。如果我們低估了 的材料需求，我們的庫存可能不足， 可能會中斷我們的生產並延遲向客户交付 產品。任何此類事件都會 對我們的經營業績產生負面影響。此外，為避免材料庫存過剩，我們可能會收取與修改 供應商的現有采購訂單相關的取消 費用，根據此類取消 費用的高度，這可能會對我們的 業務業績產生不利影響。
 
如果我們沒有達到可接受的製造產量，我們的經營 業績可能會受到影響。我們的產品 的製造涉及複雜而精確的過程。我們 幾種產品的製造成本相對固定，因此，製造 收益對我們的業務成功和運營業績至關重要。我們的製造流程或 供應商的製造流程的變化可能會大大降低我們的製造產量。 此外，在向我們的 生產線引入新產品後，我們可能會出現製造延遲和 製造產量下降的情況。出現不可接受的製造 收益率或產品收益率可能會對我們的財務 狀況和經營業績產生不利影響。
 
如果我們的客户不符合我們的生產線進行批量出貨的資格，我們的經營業績可能會受到影響。我們的製造 生產線已通過我們的資格標準以及 技術標準。但是，我們的客户可能還要求 我們的生產線通過他們的特定資格認證 標準，並且除了我們的 ISO 9001:2015 認證外，我們還需要根據國際質量 標準進行註冊。該客户 認證流程決定了我們的生產線 是否符合客户的質量、性能和可靠性 標準。通常，在 生產線獲得批量生產資格之前，客户不會購買我們的產品， 除有限數量的評估單位外。我們可能無法 獲得生產線的客户資格，或者 在獲得 生產線的客户資格認證方面可能會出現延遲。如果 我們的產品或生產線的資格認證出現延遲，我們的客户可能會將 產品從長期供應計劃中刪除，這將導致 在每個這樣的 客户的供應計劃期限內損失大量的收入機會，或者我們的客户可能會從 其他製造商處購買。無法獲得我們生產線的客户資格 ，或延遲獲得此類 資格，可能會對我們的財務狀況和 經營業績產生不利影響。
 
由於英國 決定終止其歐盟成員資格，我們的業務可能會受到影響。 2020 年 1 月，英國和歐盟簽訂了 退出協議，根據該協議，英國 於 2020 年 1 月 31 日正式退出歐盟（通常稱為 “英國脱歐”）。在撤出 之後，英國進入了過渡期 ，計劃於 2020 年 12 月 31 日結束。在過渡期 期間，英國將繼續受歐盟 法律的約束，保持進入歐盟單一市場和歐盟代表 成員談判的全球貿易協議的准入。圍繞 英國脱歐和任何相關的過渡期的最終影響 ，仍然存在很大的不確定性。
 
英國脱歐的 影響將取決於英國 為在 過渡期或更永久地保留歐盟市場準入而達成的任何協議。這些措施可能會擾亂我們在運營的 的一些目標市場和司法管轄區，並對這些司法管轄區或其他司法管轄區的税收優惠或負債 產生不利影響。此外，英國脱歐可能導致 法律的不確定性，並可能導致不同的國家法律和 法規，因為英國決定要取代或複製哪些歐盟 法律。英國脱歐還可能造成全球 經濟的不確定性，這可能導致我們的客户和潛在的 客户監控其成本並減少他們購買我們的產品或其他包含我們 產品的 產品的預算。除其他外，英國脱歐的任何這些影響都可能對我們的業務、商業機會、 經營業績、財務狀況和現金 流產生重大不利影響。
 
 
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與我們的知識產權相關的風險
 
如果我們無法保護和執行我們的知識產權 權利，我們可能無法有效競爭。我們認為 我們的知識產權對我們的成功和競爭地位至關重要，我們依靠 專利、版權、商標和商業祕密法律以及 披露限制相結合來保護我們的知識產權 權利。儘管我們為 建立和保護我們的知識產權投入了大量資源，但 我們採取的行動可能不足以防止他人模仿或 不當使用我們的產品，也不足以防止他人 聲稱 我們侵犯了他們的知識產權。
 
此外，我們無法保證將來我們的專利 申請會獲得批准，也無法保證任何可能頒發的專利 將保護我們的知識產權，也無法保證第三方不會質疑任何已頒發的專利。其他各方可以圍繞可能頒發給我們的任何 專利獨立開發類似或競爭性的技術或設計。我們還依賴保密 程序和與員工、 顧問和企業合作伙伴的合同條款來保護我們的專有 權利，但我們無法保證這些方遵守 的保密義務，這可能非常耗時，昂貴且難以執行。
 
可能需要提起訴訟，以執行我們的專利、版權和 其他知識產權，保護我們的商業祕密， 確定 他人所有權的有效性和範圍，或者為侵權或無效索賠進行辯護。 此類訴訟可能很耗時，會分散管理層的注意力， 昂貴且難以預測。我們未能保護或 執行我們的知識產權可能會對 我們的業務、財務狀況、前景和 經營業績產生不利影響。
 
我們的配方和工藝沒有專利保護， 並且失去任何配方和工藝的所有權都將 對我們的業務產生負面影響。我們相信我們的 配方和流程歸我們所有。但是，我們沒有為我們的所有配方和 工藝尋求專利保護， 也不打算尋求專利保護。相反，我們依賴於我們的公式和 流程、貿易保密法和員工保密 協議的複雜性。但是，我們無法向您保證，其他公司 不會獲取我們的機密信息或商業祕密，或者 不會獨立開發同等或優越的產品或 技術並獲得專利或類似權利。儘管我們認為 我們的配方和工藝是獨立開發的 並且沒有侵犯他人的專利或權利，但我們流程的各種 組件可能會侵犯現有或未來的 專利，在這種情況下，我們可能需要修改流程 或獲得許可。我們無法向您保證我們能夠 及時或按照可接受的條款和條件這樣做 ，不採取上述任何一項都將對我們的業務、經營業績、財務狀況、 和現金流產生負面影響。
 
我們可能會捲入知識產權糾紛和 訴訟，這可能會對我們的 業務產生不利影響。根據競爭對手的規模和複雜程度以及我們行業快速技術進步的歷史 ，我們預計，有幾個 競爭對手可能正在美國申請專利，或者在國外 的專利申請如果頒發，可能與與我們的產品相似的 有關。如果要頒發此類專利，專利 持有人或被許可人可以對我們提出侵權索賠，或者 聲稱我們侵犯了其他知識產權。 這些索賠和由此產生的任何訴訟如果成功， 可能會使我們承擔重大損害賠償責任，並使我們的 所有權失效。無論訴訟的是非曲直如何， 的解決可能既耗時又昂貴，並且會分散 管理層的時間和注意力。任何潛在的知識產權 訴訟也可能迫使我們採取以下一項或多項行動， 其中任何一項都可能損害我們的業務並對我們的 財務狀況和經營業績產生不利影響：
 
●
停止銷售、 合併或使用我們使用有爭議的 知識產權的產品；
●
從第三方 方獲得銷售或使用有爭議技術的許可，該 許可可能無法按合理條款提供，或者根本不可用； 或
●
重新設計我們使用有爭議的知識產權的 產品。
 
項目 2.屬性。
 
我們的 物業主要包括租賃的辦公和製造 設施。我們的公司總部位於佛羅裏達州奧蘭多， ，我們的製造工廠主要位於中國鎮江和拉脱維亞的里加。我們還在中國上海設有銷售、營銷、 和行政辦公室。以下 時間表顯示了截至2020年6月30日我們的辦公室和 設施的大致平方英尺：
 
 
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位置
平方英尺
承諾和使用
佛羅裏達州奧蘭多
38,000
已租用；3 間套房用於公司總部辦公室、 製造和研發
紐約州歐文頓
13,000
已租賃；自 2019 年 6 月 30 日起停止使用（租約於 2020 年 8 月 31 日到期）
中國鎮江
55,000
已出租；1 棟建築物用於製造，1 棟建築物的 1 層樓用於製造
中國上海
1,900
已租用；1 套辦公套件用於銷售、營銷和管理 辦公室
里加，拉脱維亞
23,000
已租用；2 套辦公套件用於行政辦公室、 製造和晶體種植
 
 
 
 
我們的地區銷售人員在家中設有辦公室 ，為其地理區域提供服務。
 
有關我們設施的更多信息，請參閲 第 1 項。 本年度報告中的業務 表格 10-K。有關租賃的更多信息， 請參閲本10-K表年度報告合併財務 報表附註附註13，租賃 承諾。
 
第 3 項。法律訴訟。
 
我們不時參與 正常業務過程中產生的各種法律訴訟。我們目前沒有任何合法的 訴訟當事方或我們的財產 受其約束，據我們所知，預計或威脅不利的法律 活動。
 
第二部分
 
第 5 項。 註冊人的普通股、相關股東事項和 發行人購買股權證券的市場。
 
市場信息
 
我們的 A類普通股在NCM上交易，股票代碼為 “LPTH”。
 
持有者
 
截至 2020年8月28日，我們估計 類普通股大約有202名登記持有人 ，大約有15,876名街道名稱持有人。
 
股息
 
我們 從未申報或支付過我們的A類普通股 股的任何現金分紅，也不打算在 可預見的將來支付任何現金分紅。我們目前打算保留所有未來的 收入，為我們 業務的運營和擴張提供資金。 此外，將來 的股息（如果有）的支付將取決於我們的 收益、資本要求、財務狀況和其他 相關因素。
 
商品 7.管理層對 運營財務狀況和業績的討論和 分析。
 
您應閲讀我們的 管理層對 財務狀況和經營業績的以下討論和分析，以及我們的合併財務報表和 附註。
 
以下討論包含 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、 目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本10-K表年度報告開頭 中關於 前瞻性陳述的警示性措辭。
 
以下討論還包括非公認會計準則術語 “毛利率” 的使用，以及在 “非公認會計準則 財務指標” 標題下詳細討論的其他非公認會計準則指標 。毛利率由 通過從營業收入中扣除銷售成本來確定。 銷售成本包括製造業的直接和間接勞動力、材料、 服務、租金、公用事業和折舊的固定成本以及 可變間接費用。不應將毛利率視為營業收入或淨收入的 替代方案，兩者都是根據公認會計原則確定的 。我們認為，毛利率 雖然是非公認會計準則的財務指標，但作為投資決策的基礎，對 投資者來説是有用和有意義的。它為 投資者提供了證明我們成本結構的信息， 為我們的總成本和支出提供資金。我們使用 毛利率來衡量我們的業務業績， 過去曾公開分析和報告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式計算毛利率。
 
 
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COVID-19 的潛在影響
 
2020 年 3 月，基於全球暴露量的迅速增加，世衞組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行 。COVID-19 繼續 傳播到世界各地，包括美國。由於 COVID-19 疫情， 我們在中國、拉脱維亞和美國的工廠的員工受到居家令的約束， 截至本年度 10-K 表格 報告發布之日，這些限制已取消。儘管有這些居家令，但作為醫療和國防工業的 重要供應商，我們 仍被視為一項必不可少的企業；因此，不管 下達的居家令如何，我們的員工都被允許在 設施工作，我們的業務繼續按照 正常運營。儘管如此，儘管取消了這些居家辦公的訂單，但出於對員工的擔憂，我們已指示 駐美國和拉脱維亞的非製造業員工遠程辦公 。對於我們在美國 美國、中國和拉脱維亞的製造員工，我們採取錯開輪班的方式，儘可能減少 班次內和不同班次之間的接觸， 並最大限度地減少在同一棟大樓內工作的 員工之間的互動和身體距離。迄今為止，我們 尚未看到 COVID-19 對我們業務的任何直接影響。但是， COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況， 可能會影響客户的短期和長期需求 ，因此有可能對我們未來的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。 管理層正在積極監控這種情況以及對 我們的財務狀況、流動性和經營業績的任何影響。 但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及 全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2021 財年或 以後的未來運營、財務或流動性業績的影響。
 
操作結果
 
截至2020年6月30日的財年的經營業績與截至2019年6月30日的財年 的經營業績對比：
 
收入：
2020財年的收入 約為3,500萬美元，增長了4％， 與2019財年的3,370萬美元相比。2020財年， 紅外產品產生的收入約為1,810萬美元， 與上一財年相比增長了5％。 紅外產品收入的增長主要歸因於 的熱成像和 温度傳感產品的基於BD6的紅外產品的銷售。在 2020 財年下半年， 對温度傳感和發燒檢測應用的需求由 COVID-19 加速了 。這些增長被其他領域（例如國防市場）的 下跌部分抵消。
 
2020財年 財年PMO產品產生的收入 約為1,460萬美元，與上一財年 相比增長了4％。收入的增加主要歸因於 電信市場和醫療市場對客户的銷售額大幅增加。這些 的增長部分抵消了 商業市場對客户銷售的減少，也部分抵消了通過目錄 和分銷商銷售額的下降。目錄和分銷銷售額的下降主要是由於 COVID-19 對學院和 大學的影響。
 
2020財年 由特殊產品產生的收入 約為230萬美元，與2019財年 相比下降了約4％。這一下降主要與2019財年 定製產品的訂單有關，該訂單在2020財年沒有再次出現， 被2020財年與醫療和商業 市場客户新項目相關的NRE收入增長部分抵消。
 
銷售成本和毛利率：
2020財年的毛利 約為1,380萬美元，與2019財年的約1,250萬美元相比，增長了11％。 2020財年 的總銷售成本約為2,110萬美元，而2019財年的總銷售成本為2,120萬美元，下降幅度不到 1％。這一下降是在收入增長4％的情況下實現的。 2020財年的毛利率佔收入的百分比為40％， 而上一財年為37％。 毛利率的提高反映了2020財年第二、第三和第四 季度的改善，此前有多個因素對2020財年第一季度的 產生了負面影響。首先，我們的PMO 產品的毛利率在2020財年第一季度受到 從2019年6月開始 中美之間提高關税和運費的負面影響。這些額外成本增加了2020財年第一季度 季度的銷售成本；但是，我們在第一季度實施的策略在 第二季度減輕了這些成本。其次，紅外產品的毛利率受到與我們的BD6產品相關的收益問題的影響 ，這導致 在2020財年第一季度成本上漲。由於第二季度初採取的行動， 收益率 在2020財年第二季度大幅提高。 我們基於 BD6 的紅外成型產品的銷量持續增加， 我們將繼續努力將鍺基的 金剛石轉化成紅外線產品轉化為我們的 BD6 材料，我們 預計，隨着時間的推移，這種材料將繼續提高我們的紅外利潤。與2019財年 相比，2020財年的 毛利率有所提高，這也反映了我們在2019年6月歐文頓工廠 搬遷完成後成本結構和運營 業績的改善。
 
銷售、一般和管理銷售：
在 2020財年，銷售、一般和管理 （“SG&A”）成本約為900萬美元，與上一財年相比， 減少了約150萬美元，下降了15％。2019財年的銷售和收購包括大約 120萬美元的非經常性費用，這些費用與將 歐文頓設施遷至我們現有的奧蘭多設施和里加 設施有關。2020財年反映了因不存在這些 非經常性成本而節省的資金，以及與 搬遷歐文頓設施相關的重組所帶來的人員和管理費用 成本的減少。2020財年還反映了與 COVID-19 導致的差旅減少相關的 成本節約。
 
 
19
 
 
新產品開發：
2020財年 新產品的開發成本約為170萬美元，與上一財年的約200萬美元相比，下降了約15％。減少的主要原因是 人員從產品開發到我們新設立的產品管理職能部門， 的費用現已包含在銷售和收購中。 2020財年上半年 產生的專利費用的增加部分抵消了人員成本的減少。
 
其他收入（支出）：
利息 支出約為339,000美元，而上一財年約為 697,000美元。利息支出 的減少 主要是由於與北卡羅來納州BankUnited簽訂的貸款 （“BankUnited”）在2019財年第三季度與北卡羅來納州BankUnited簽訂的貸款 協議（“貸款協議”）相關的更優惠的條款，（ii）最高金額為 的循環信貸額度（“聯合銀行循環貸款 額度”），（ii）) 金額約為580萬美元的定期貸款（“BankUnited定期貸款”），以及（iii）最高金額為1000萬美元的 非循環指導信貸額度（“指導線”，以及 BankUnited循環信貸和BankUnited定期貸款， “BankUnited貸款”），以及最近 利率的下降。2019財年第三季度的利息支出還包括與先前 定期貸款再融資相關的非經常性成本，包括註銷先前 未攤銷的債務成本。
 
2020財年的其他 支出淨額約為17.5萬美元， 而2019財年的支出約為38.8萬美元，主要是 源於外匯交易的淨虧損。我們 以美元執行所有來自美國設施的國外銷售和 公司間交易，這在一定程度上緩解了 外幣波動的影響。以非美國貨幣（主要是中國 元和歐元）計價的資產和負債 按資產負債表日 的現行匯率折算，收入和支出按當年的 平均匯率折算。在2020財年，我們 的淨外幣交易虧損約為21.4萬美元，而2019財年的淨外幣交易虧損為43.6萬美元。
 
所得税：
在 2020財年，我們記錄的所得税支出為76.4萬美元， ，而2019財年為45.5萬美元，主要與我們在中國業務的所得税有關。2020財年的所得税還包括與LPOIZ在第二季度申報的 公司間股息相關的20萬美元中國預扣税。儘管此次匯回交易導致了一些 額外的中國預扣税，但LPOIZ目前有資格獲得 降低的中國所得税税率；因此， 這些收入的總税率仍低於正常所得税税率。 請參考註釋 9， 所得 税款，參見本10-K表年度報告的合併財務報表附註 ，以獲取與我們的每個税務管轄區相關的更多信息 。
 
淨收益（虧損）：
2020財年的淨 收入約為86.7萬美元，合基本 和攤薄後每股收益0.03美元，而2019財年的淨虧損約為270萬美元，或每股 股基本虧損和攤薄虧損0.10美元。與2019財年相比， 2020財年的淨收入增長主要歸因於營業收入增長了330萬美元，這歸因於 收入和毛利率的提高以及運營支出的降低，加上 利息支出減少了約35.8萬美元。 所得税準備金中30.9萬美元的 不利差額部分抵消了這些改善。
 
2020財年，已發行普通股的加權平均值 普通股基本股和攤薄後分別為25,853,419股和27,469,845股，而2019財年的基本和攤薄後普通股均為25,794,669股。 基礎普通股加權平均值的增長是由於 根據2014年員工股票購買計劃（“ESPP”）以及 行使股票期權和限制性股票單位 （“RSU”）發行A類普通股。 在計算2019財年攤薄股票時， 不包括潛在的稀釋股份，由於 期間出現淨虧損，其影響 本來是反稀釋性的。
 
流動性和資本資源
 
截至2020年6月30日，我們的營運資金約為1,390萬美元，現金和現金等價物總額約為540萬美元。超過50％的現金及現金等價物 由我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有。我們在中國和 拉脱維亞的外國子公司持有的現金和 現金等價物是由國外收入在國內產生的。 從歷史上看，我們將國外 子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在 2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分 收益匯給我們，即美國 母公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分 收益進行再投資，但是 我們還計劃將其 收益的一部分匯回本國。
 
在中國，在匯回任何資金之前，法人實體留存的 收益必須等於 註冊資本的至少 50%。在2020財年，我們從LPOIZ匯回了大約200萬美元的 。根據截至2019年12月31日（上一個法定納税年度末） 的留存收益， LPOIZ還有480萬美元的可用收入，LPOI 沒有任何可供匯回的收益。根據我們先前的 意圖，我們歷來沒有為相關收益規定中國未來的 預扣税。但是，在 2020財年，我們開始對打算匯回的收入 部分累積這些税款。
 
 
20
 
 
截至2020年6月30日應付的貸款 包括BankUnited定期貸款 和BankUnited循環貸款。 BankUnited 貸款的詳細信息如下：
 
BankUnited Loans
 
2019 年 2 月 26 日，我們與 BankUnited 簽訂了 BankUnited 貸款協議。2019年5月6日，我們 與BankUnited簽訂了該特定的《貸款協議第一修正案》， 於2019年2月26日生效（ “修正案”，連同貸款協議， “經修訂的貸款協議”）。 根據GelTech、互聯網服務提供商和我們向BankUnited授予的擔保協議 ，我們在經修訂的貸款協議下的義務 由我們所有 資產以及我們的美國子公司GelTech, Inc. （“GelTech”）和互聯網服務提供商的資產的第一 優先擔保權益（視允許的留置權而定）進行抵押。我們在外國子公司的股權 權益和資產不包括在擔保權益中。
 
BankUnited 循環線
 
根據BankUnited循環貸款借入的金額 可以在2022年2月26日之前的任何時候償還和 再借款，屆時 所有金額將立即到期並支付。BankUnited循環貸款下的預付款 對每日未清餘額計息，年利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高 的2.75％。利息應在每個月的第一天到期，以 的拖欠款額支付。截至2020年6月30日， 的適用利率為2.92％，我們在BankUnited Revolving 線上有40萬美元的未償還借款。
 
BankUnited 定期貸款
 
根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited預付了5,813,500美元，給 全額償還了拖欠我們前貸款機構的與收購互聯網服務提供商有關的 融資的款項，並支付與關閉BankUnited 貸款相關的費用 和費用。BankUnited定期貸款的期限為5年，但如果 BankUnited循環貸款在2022年2月22日之後沒有續訂， 將與BankUnited循環貸款同期到期。 管理層預計，BankUnited循環額度將續訂。 BankUnited定期貸款的年利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％的 2.75％。 48,445.83美元的等額每月本金付款，外加應計利息，應在學期內每個月的第一天到期，拖欠支付 。到期後，所有 本金和利息應立即到期並支付。截至2020年6月30日 ，適用利率為2.92％，BankUnited定期貸款的 未償餘額約為510萬美元。
 
指導線
 
根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited可自行決定根據指導額度向我們預付貸款，最高未償還本金總額不超過 10,000,000美元，所得款項將用於資本支出 和批准的業務收購。此類預付款的收購最低金額必須為1,000,000美元， 資本支出的最低金額必須為50萬美元，並且將限於成本的80％或由BankUnited另行確定的 。在 指導線下借入的金額不得再借入。指導 額度下的預付款按未清每日餘額計息，每年 利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息 應在每個 月的第一天到期並拖欠支付。在經修訂的貸款協議的每個週年紀念日，每月的 本金都應支付，並按十年 期限攤銷。截至2020年6月30日 ，指導線下沒有未繳款項。
 
一般 條款
 
經修訂的貸款協議包含習慣契約，包括但不限於某些財務契約。我們必須將 的固定費用覆蓋率維持在1.25比1.00之間，總槓桿率 保持在4.00比1.00的水平。截至2020年6月30日，我們遵守了 所有必需的契約。
 
有關BankUnited貸款的更多信息，請參閲註釋 17， 應付貸款，轉至本年度 表10-K報告的合併財務報表附註的 。


 
21
 
 
我們相信我們有足夠的財政資源來維持來年的 當前業務。我們已經設定了 個里程碑，將對其進行跟蹤，以確保在 支出資金時，我們能夠在 投入額外資金之前取得成果。我們預計未來幾年的銷售額將增長，主要來自紅外產品 。我們組建銷售團隊是為了提高核心非球面鏡片 業務的 增量有機增長地位，為我們的新紅外產品 預期的高增長做好運營準備，並允許整合 戰略收購。
 
在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股權和債務 發行的現金來滿足我們的流動性需求 並維持我們償還BankUnited定期貸款和 BankUnited 循環貸款的能力。 可能導致需要籌集額外資金的因素有很多，包括 收入下降或缺乏預期的銷售增長、 材料成本增加、勞動力成本增加、計劃生產 效率提升未實現、財產、 意外傷害險、福利和責任保險保費增加，以及 其他成本增加。在尋求新的銷售增長的過程中，我們還將繼續努力將成本控制在 之下。我們的努力旨在創造正的現金流和盈利能力。如果這些 努力不成功，我們可能需要籌集額外的 資金。如果我們無法以合理的條件獲得資金，除了成本控制 措施和持續努力增加銷售額外，可能還需要採取其他行動。這些行動可能包括 探索出售公司的戰略選擇、 出售某些產品線、建立合資企業 或戰略聯盟以便我們在其中尋求業務 機會、就我們的技術 制定許可安排或其他替代方案。
 
現金流——融資：
2020財年， 用於融資活動的淨現金約為62.2萬美元，而2019財年為140萬美元。在 2020財年，債務和融資租賃的淨還款額為66.9萬美元， ，而2019財年的債務和資本租賃淨還款額為150萬美元 。這些還款被ESPP和行使股票期權的淨收益 所抵消，2020財年和2019財年總額分別約為47,000美元和52,000美元 。
 
現金流——運營：
2020財年，運營部門提供的現金流約為370萬美元，而2019財年的現金流約為41.1萬美元。 運營現金流的增加主要是由於 淨收入的增加以及 應收賬款的改善。在2020財年，儘管 的銷售額有所增加，但與2019財年相比，應收賬款基本保持不變。與2019財年類似，2020財年 庫存的增加主要是為了支持 紅外產品的銷售增長，尤其是與我們基於 BD6的新產品系列相關的紅外線產品的銷售。
 
我們預計，未來幾年由 業務提供的現金流將繼續改善，因為我們將繼續專注於管理 應收賬款、應付賬款和庫存，同時繼續增長 銷售額和提高毛利率，銷售 以及營銷和新產品開發成本將適度增加。
 
現金流——投資：
在2020財年，我們在資本設備上的支出約為240萬美元，而2019財年 的支出約為190萬美元。在2019財年，我們還啟動了金額約為53萬美元的 資本租賃，用於製造設備。 我們在2020財年的資本支出主要與 持續擴大我們的紅外玻璃產能、增加 塗層產能和產能以及增加印刷產能有關。 在2019財年，我們的資本支出與設備和設施的 升級有關， 搬遷歐文頓工廠，以及擴大我們的紅外玻璃 產能，尤其是我們的新BD6材料產能。
 
我們預計 2021財年的資本支出將達到類似水平；但是，支出總額將取決於銷售 的增長機會和情況。
 
 
22
 
 
我們的運作方式：
 
我們 有兩種基本類型的持續銷售：通過臨時購買 訂單進行銷售，主要是標準產品配置（我們的 “週轉” 業務），以及客户產品 開發這一更具挑戰性和 可能更具回報的業務。在後一種業務中，我們與 客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至 為他們創建特定的光學設計，包括複雜的 多組件設計，我們稱之為 “工程化 組件”。隨後對少量 產品 “抽樣”，以供客户測試和 評估。此後，如果客户得出結論，我們的 規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案； 我們將談判並 “贏得” 一份合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子 採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比， 的策略是 創造一個能充分利用我們的 生產能力的年金收入來源，後者 不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以 產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務 目標是儘可能將我們的業務轉化為設計勝利 和年金模式。 在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：
 
●
保持 光學設計和新產品採樣能力，包括 高素質和響應式光學設計工程人員 員工；
 
●
隨着 我們的客户將這種性質的產品投入更大的批量生產， 的商業化生產（例如，模製光學器件的年產量可能超過一百萬件），他們開始 認真努力降低成本——這通常會導致他們 轉向大型或海外生產商，即使犧牲了質量； 和
 
●
我們的小型企業 規模意味着在我們達到因需要額外資本支出而造成的財務限制之前，我們只能提供適量的 總生產能力——換句話説，由於我們的現金資源和現金流有限， 如果不安排此類額外的資本 支出， 我們可能無法為市場上出現的所有機會提供服務。
 
儘管 在贏得更多 “年金” 業務方面面臨種種挑戰，但我們 仍然相信，我們可以成功收購這項 業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計 工程能力，而我們認為該市場 在這一服務提供領域的服務不足。 此外，我們認為，如果某些客户不願承諾 從外國商家 生產來源購買關鍵組件，我們將向他們提供價值，作為美國的 供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認 的信息，請參閲 本10-K表年度報告中的關鍵會計政策和 估計。
 
我們的主要績效指標：
 
通常 管理層每週審查一次績效 指標。其中一些指標是定性的，而另一些則是定量的。隨着業務中 機遇和挑戰的變化，這些指標會不時變化。它們主要是非財務指標，例如按產品線劃分的可出貨產量單位 、按主要產品線劃分的產量收益率，以及 來自支持成品 可發運產品生產的重要中介 製造過程的產出和收益數據。這些指標可用於計算 其他相關指標，例如每班次的全產單位產量 ，這些指標因特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的 自動化狀態而異。更高的 單位產量意味着更低的單位成本，因此， 在必要的情況下， 可以提高利潤率或提高競爭能力， 對於價格敏感的客户應用程序。來自這些 報告的數據用於確定戰術作戰行動和 變化。我們認為，我們的非金融生產指標， ，例如上述指標，是專有信息。
 
通常同時審查的金融 指標包括微觀層面商業週期的 主要要素：
 
●
銷售 待辦事項；
 
●
按產品組劃分的收入美元和 個單位；
 
●
庫存 級別；
 
●
應收賬款 水平和質量；以及
 
●
其他關鍵 指標。
 
這些 指標同樣用於確定戰術作戰 的行動和變化，將在下文進行更詳細的討論。 管理層將在我們過渡到 新戰略計劃時評估這些關鍵指標，以確定是否有必要對我們的關鍵指標進行任何修改或更新 。
 
 
23
 
 
銷售待辦事項：
我們 相信我們的銷售增長一直是並將繼續是我們衡量成功的最佳 指標。我們對銷售 工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿 等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和 定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期 美元價值，從質量上講， 的待辦事項百分比是客户計劃在特定日期交付的。我們將 “12 個月的待辦事項” 定義為 客户要求在一年內交付且合理的 可能仍處於待處理狀態並轉化為收入的待辦事項。 這包括客户的採購訂單，如果滿足上述標準，則可能包括供應合同下的 金額。 通常，12 個月的積壓時間越長對我們越好。
 
我們 12 個月的積壓訂單與上年相比增長了 11%，而我們 的銷售額也比上年增長了 4%， 保持了強勁的預訂業績。截至2020年6月30日 ，我們的12個月積壓量約為1,910萬美元，而截至2019年6月30日為1,710萬美元。2020財年和2019財年的積壓增長率為：
 
季度
 
待辦事項 ($ 000)
 
 
與 去年年底相比有所變化
 
 
與 上一季度末相比有所變化
 
Q1 2019
 $13,994 
  9%
  9%
Q2 2019
 $18,145 
  41%
  30%
Q3 2019
 $17,137 
  34%
  -6%
Q4 2019
 $17,121 
  33%
  0%
Q1 2020
 $15,390 
  -10%
  -10%
Q2 2020
 $19,095 
  12%
  24%
Q3 2020
 $20,012 
  17%
  5%
Q4 2020
 $19,078 
  11%
  -5%
 
從2020財年第一季度到2019財年第一季度到 第二季度， 的12個月積壓量都有所增加，這主要是由於 在相應財年的第二季度續訂了一份大型年度合同，我們在相應財年的 第三季度開始發貨。此 續訂的時間與上一財年類似。在2019財年第四季度 中，我們為模製 紅外產品預訂了新的年度合同。這些年度合同預計將在 2021財年續訂；但是，每份年度合同 續訂的時間可能會有所不同，並且可能會大大增加收到訂單時 的積壓量，隨後 的積壓量將隨着這些訂單的發貨而減少。在2020財年 第三季度，我們宣佈了幾份新的採購訂單 ，購買亞洲市場用於醫療和 傳感應用的熱成像鏡頭組件，這導致 積壓量的增長。
 
我們 對用於 工業、國防和急救領域的紅外產品的需求強勁。最近，包括髮燒檢測在內的醫療應用需求 推動了對紅外產品的部分需求的增長。對使用我們的新 BD6 材料製成的鏡頭 的興趣進一步推動了對 紅外產品的需求。我們預計，通過繼續實現多元化 並提供具有成本競爭力的結構的新應用，我們可見的PMO產品組將保持適度增長 。 在過去的幾年中，我們已將能力擴展到 包括其他玻璃類型和製造更大 鏡片的能力，這為我們的技術 路線圖和市場份額擴大提供了長期機會。根據我們的待辦事項和最近的 報價活動，我們預計 隨着我們 進入2021財年， 模製和車削紅外線產品以及可見的PMO產品的銷售收入都會增加。
 
 
24
 
 
按產品組劃分的收入美元和單位：
下表按我們的三個 產品組列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和十二個月的收入美元和單位：
 
 
 
（未經審計）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月 已結束
 
 
年份 已結束
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6 月 30，
 
 
6 月 30，
 
 
季度
 
 
年初至今
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
% 變化
 
 
% 變化
 
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PMO
 $3,893,162 
 $3,508,046 
 $14,639,687 
 $14,098,157 
  11%
  4%
紅外 產品
  4,793,246 
  4,746,849 
  18,052,856 
  17,271,590 
  1%
  5%
專業 產品
  420,732 
  490,383 
  2,275,420 
  2,379,341 
  -14%
  -4%
總收入
 $9,107,140 
 $8,745,278 
 $34,967,963 
 $33,749,088 
  4%
  4%
 
    
    
    
    
    
    
個單位
    
    
    
    
    
    
PMO
  1,050,668 
  641,006 
  3,198,672 
  2,287,631 
  64%
  40%
紅外 產品
  150,194 
  87,428 
  384,344 
  232,081 
  72%
  66%
專業 產品
  7,876 
  17,383 
  41,443 
  69,554 
  -55%
  -40%
單位總計
  1,208,738 
  745,817 
  3,624,459 
  2,589,266 
  62%
  40%
 
截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日 的三個月
我們的 收入在2020財年第四季度增長了4％， 與上一財年同期相比增長了4％，這主要是由於 對PMO產品的需求增加以及紅外產品的銷售額略有增加。
 
2020財年第四季度來自PMO產品組的收入 為390萬美元，與上一財年同期 季度相比增長了11％。 收入的增長主要歸因於 電信市場對客户的銷售增長，但部分被目錄和分銷商 銷售額的下降所抵消。目錄和 分銷銷售額的下降主要是由於 COVID-19 對 學院和大學的影響。與去年同期相比，PMO單位的銷售額增長了64％， 的平均銷售價格下降了32％。平均銷售價格的下降是由於 電信產品的單位銷售額大幅增加， 的銷量通常較高，平均銷售價格較低。電信產品的銷售收入增長了約 58%，而這些產品的銷量在2020財年第四季度與上一年的 相比幾乎翻了一番。
 
2020財年第四季度 紅外產品組產生的收入 為480萬美元，與上一財年同期 相比增長了1％。在 財年第四季度，基於 BD6 的紅外產品的銷售大幅增長 ，特別是温度傳感應用， 對温度傳感應用的需求因 COVID-19 而加速。這種增長 被鑽石轉化紅外 產品的銷售下降所抵消，尤其是在國防市場。鑽石轉化紅外線產品的銷售下降 的部分原因是 的訂單發貨時機與大批量年度合同， 上一財年第四季度的出貨量有所增加。模製紅外線產品的數量更高， 的平均銷售價格比鑽石加工的紅外線 產品更高。由於2020財年第四季度銷售的 模製紅外產品組合增加，紅外裝置 的銷售額與上年同期相比增長了72％， 的平均銷售價格下降了41％。
 
與上一財年同期 季度相比，我們的 特種產品收入在2020財年第四季度下降了約7萬美元，即 14％。這種下降主要與 上一財年第四季度的定製產品訂單時間有關，而在2020財年的第四季度 季度沒有再次出現這種情況。
 
截至2020年6月30日的年度與截至2019年6月30日的年度對比
與2019財年相比，我們 2020財年的 收入增加了約120萬美元，增長了4％，其中紅外 和PMO產品的銷售均有所增長。
 
 
25
 
 
來自PMO產品組的收入 在2020財年增長了1,460萬美元，與2019財年相比增長了4％。 收入的增長主要歸因於電信市場、 和醫療市場對客户的銷售額大幅增加。這些增長部分抵消了 對商業市場客户銷售額的下降，以及 通過目錄和分銷商銷售額的下降。 目錄和分銷銷售額的下降主要是由於 COVID-19 對學院和大學的影響。與上一財年相比，PMO單位的銷售額增長了40％，但是， 的平均銷售價格下降了26％，這是由於 電信產品銷售的大幅增長，這些產品通常具有更高的 銷量和較低的平均銷售價格。與上一財年相比， 2020財年 電信產品的單位銷量翻了一番多。
 
紅外產品組在2020財年產生的收入 為1,810萬美元，與上一財年相比，增長了約5％。2020財年，基於BD6的紅外產品 的銷售額大幅增長，包括熱成像和温度 傳感產品。工業應用、消防攝像機和 其他公共安全應用仍然是包括熱成像 組件在內的紅外產品需求的重要驅動力 。最近，我們看到對 醫療和温度傳感應用的需求增加，例如發熱 檢測。COVID-19 加速了對温度傳感應用的需求。這一增長被鑽石轉化成紅外線產品，尤其是國防市場上的 銷量下降部分抵消。鑽石切削的 紅外線產品的銷售額下降也部分歸因於訂單 的發貨時機與大批量年度合同， 上一財年的出貨量有所增加。模製紅外 產品的數量更高，平均銷售價格更低 ，比鑽石加工的紅外線產品更高。因此，在 2020財年，與上一財年相比，紅外裝置的銷售額增長了66％，平均銷售價格下降了37％。
 
在 2020財年，我們的特種產品收入與上年同期相比下降了10.4萬美元， 下降了4％。這一下降主要與2019財年的定製產品訂單有關，該訂單在2020財年沒有再次出現 ，但部分被2020財年NRE 收入的增長所抵消，這與醫療和商業市場 客户的新項目有關。
 
庫存水平：
我們管理庫存水平以最大限度地減少對營運資本的投資，但仍然可以靈活地在 合理的程度上滿足客户需求。我們每季度都會審查庫存中是否有過時商品 。雖然庫存組合是一個重要因素， 包括充足的長期交貨期材料安全庫存， 生產各階段庫存的一個重要綜合衡量標準是以該季度銷售成本的 天數表示的季度末庫存， 也稱為 “庫存銷售天數” 或 “DCSI”。計算方法是： 季度的期末庫存除以該季度 商品的銷售成本，乘以 365 除以 4。通常，較低的 DCSI 指標等同於減少庫存投資，因此， 可以更有效地使用資本。下表顯示了我們在前八個財年 季度的 DCSI：
  
財政季度
 
已結束
 
 
DCSI（天）
 
Q4-2020
6/30/2020
  146 
Q3-2020
3/31/2020
  160 
Q2-2020
12/31/2019
  121 
Q1-2020
9/30/2019
  142 
2020 財年平均值

  132 
Q4-2019
6/30/2019
  119 
Q3-2019
3/31/2019
  122 
Q2-2019
12/31/2018
  117 
Q1-2019
9/30/2018
  106 
2019 財年平均值

  116 
 
我們2020財年的平均DCSI為132，而 2019財年的平均DCSI為116。DCSI的增長在一定程度上是由戰略性的 購買某些原材料推動的，以縮短交貨時間並滿足 對紅外玻璃不斷增長的需求。2020 年下半年， 庫存的增加還受到 COVID-19 導致的客户 訂單活動的轉變所推動，當時我們接到通知 推遲某些產品的發貨並加快 的製造 和其他產品的發貨。隨着我們適應 需求的這些變化，以及我們繼續看到對 紅外和PMO產品的需求不斷增加，我們預計DCSI將恢復到110至120之間的 區間。
 
 
26
 
 
應收賬款級別和質量：
同樣， 我們管理應收賬款以最大限度地減少對營運 資本的投資。我們衡量應收賬款質量的依據是 通常為 30 天的 期限以不同增量到期的應收賬款總額的比例。最重要的應收賬款彙總衡量標準是 季度的期末淨應收賬款餘額， 表示為該季度淨 收入的天數，也稱為 “未償銷售天數” 或 “DSO”。計算方法是將該季度的期末應收賬款淨額除以該季度的淨收入， 乘以 365 除以 4。通常，較低的 DSO 衡量標準 等同於減少對應收賬款的投資，因此， 可以提高資本的使用效率。 下表顯示了我們在前八個 財政季度的DSO：
 
財政季度
 
已結束
 
 
DSO（天數）
 
Q4-2020
6/30/2020
  62 
Q3-2020
3/31/2020
  66 
Q2-2020
12/31/2019
  70 
Q1-2020
9/30/2019
  67 
2020 財年平均值

  66 
Q4-2019
6/30/2019
  65 
Q3-2019
3/31/2019
  68 
Q2-2019
12/31/2018
  66 
Q1-2019
9/30/2018
  56 
2019 財年平均值

  64 
 
我們2020財年的平均DSO為66個，而2019財年的 為64個。2020財年下半年的改善反映了 我們越來越關注收款以及收緊付款條件 政策。我們努力使 DSO 不高於 65。
 
其他關鍵指標：
其他 關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是 定性指標，另一些是定量指標。隨着 業務中機遇和挑戰的變化，這些指標不時變化 。它們大多是非財務指標，例如 準時交貨趨勢、按主要產品 生產線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量收益率，以及支持可裝運 成品生產的重要中間製造 流程的產量 和產量數據。這些指標可用於計算其他 相關指標，例如每班的全收益單位產量， ，這些指標因特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態 而異。提高每班單位產量 意味着更低的單位成本，因此， 提高利潤率或提高競爭能力，以適合 價格敏感的客户應用程序。來自這些報告的數據 用於確定戰術作戰行動和變化。 管理層還評估業務績效，並使用某些非公認會計準則衡量標準就我們的運營做出業務 決策。 下方 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標進行了更詳細的描述。
 
非公認會計準則財務指標
 
我們 根據公認會計原則報告歷史業績；但是，我們的 管理層還會評估業務業績，並使用某些非公認會計準則財務 指標對我們的運營做出業務 決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了 有用的信息， 補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績 ；但是，我們承認我們的 非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此， 您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品 ，它們不一定 可與其他公司 使用的非公認會計準則財務指標相提並論。
 
息税折舊攤銷前利潤：
息税折舊攤銷前利潤是管理層、 貸款人和某些投資者在 評估公司財務狀況 和核心經營業績的某些方面時使用的非公認會計準則財務指標。投資者有時將息税折舊攤銷前利潤用作 ，通過消除折舊和 攤銷的影響，可以使資本結構和 資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢 具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運 資本項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款， 這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於 有關資本投資和融資的決策以及 營運資本組成部分的變化可能會對現金 流量產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤並不是衡量企業現金流的良好指標。我們 使用息税折舊攤銷前利潤來評估 核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收入來計算息税折舊攤銷前利潤 ，不包括淨利息支出、所得税 支出或收益、折舊和攤銷，因此使用 “扣除利息、税項、折舊和 攤銷前的收益” 和縮寫 “息税折舊攤銷前利潤”。
 
 
27
 
 
 
下表將截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和 十二個月的淨收入調整為息税折舊攤銷前利潤：
 
 
 
（未經審計）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
季度已結束：
 
 
年份已結束：
 
 
 
6 月 30，
2020
 
 
6 月 30，
2019
 
 
6 月 30，
2020
 
 
6 月 30，
2019
 
淨收益 （虧損）
 $656,952 
 $(1,761,690)
 $866,929 
 $(2,680,323)
折舊和 攤銷
  837,123 
  923,195 
  3,424,438 
  3,464,156 
所得税 條款
  90,442 
  495,699 
  763,998 
  455,206 
利息 支出
  66,184 
  123,578 
  339,446 
  697,113 
EBITDA
 $1,650,701 
 $(219,218)
 $5,394,811 
 $1,936,152 
收入的百分比
  18%
  -3%
  15%
  6%
 
截至2020年6月30日的季度，我們的息税折舊攤銷前利潤約為170萬美元，而截至2019年6月30日的季度虧損21.9萬美元。息税折舊攤銷前利潤的改善 主要是銷售額和 毛利率的增加以及與上一財年 財年同期相比2020財年第四季度的運營費用減少的結果。運營費用的減少反映了2019財年第四季度 與 歐文頓工廠搬遷相關的重組成本約為84.5萬美元。
 
我們2020財年的息税折舊攤銷前利潤約為540萬美元，而2019財年的息税折舊攤銷前利潤約為190萬美元。與2019財年相比，息税折舊攤銷前利潤的改善主要是2020財年銷售額和毛利率增長以及 運營費用減少的結果。 運營費用的減少反映了與 2019財年完成的歐文頓工廠搬遷相關的約120萬美元重組成本不足 。
 
資產負債表外安排
 
我們不參與任何涉及可變利益 實體或資產負債表外安排的活動。
 
關鍵會計政策與估計
 
按照美利堅合眾國普遍接受的 會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設， 會影響報告的資產和負債金額， 披露在 財務報表發佈之日的或有資產和負債以及在所列報告期內報告的收入和支出金額 。我們的關鍵估計 包括貿易應收賬款備抵額，該備抵金由 壞賬備抵金、過期庫存備抵金、股票獎勵薪酬支出估值和 所得税會計組成。儘管我們認為這些 估計值是合理的，但鑑於持續適用 的條件或假設發生了變化，實際結果可能與那些 估計值有所不同。我們還有其他政策 考慮為關鍵會計政策，例如我們的收入 確認政策，但是，這些政策的應用不要求我們作出 困難或主觀的重大估計或判斷。
 
管理層已與董事會（ “董事會”）討論了關鍵會計 政策和估算的選擇，董事會審查了本 招股説明書中與關鍵會計政策和估算相關的披露 。管理層使用的關鍵會計政策以及 估算和假設的方法如下 ：
 
應收賬款備抵金的計算方法是，對於美國和拉脱維亞賬户，從到期日起超過90天的 發票總額的 100% 和從 到期日起 60 天以上的發票總額的 10%，對於沒有商定 付款計劃的中國賬户 逾期 120 天以上的發票的 100%。應收賬款是客户在正常貿易條件下應付的債務。我們對客户的財務狀況進行持續的 信用評估。 收回先前註銷的壞賬金額 作為收取 款項期間壞賬支出的減少額入賬。如果我們的實際收款體驗發生變化， 可能需要修改我們的限額。在嘗試 收取應收款失敗後，應收款將從備抵中註銷 。迄今為止，我們的實際結果與我們的估計結果基本一致，我們預計這種 估計在未來 將繼續保持實質性一致。
 
 
28
 
 
庫存報廢補貼的計算方法是，為 兩年未售出或 兩年內未購買的商品，或我們的供應量超過兩年的商品預留 100%。 經確認，這些物品的允許使用率為 100%， 允許在過去十二個月內被認為移動緩慢的其他物品使用 50%，對於在過去六個月內被認為是 材料使用量較低的物品，允許使用 25% 的物品。 根據最近的訂單和報價活動對確定的零件進行了調整，以確定最終的 庫存餘量。迄今為止，我們的實際結果與我們的估計結果基本一致，我們預計這種 估計在未來 將繼續保持實質性一致。
 
收入通常是在向客户轉讓產品或服務的控制權時確認的，包括 所有權的風險和回報，其金額 反映了我們為換取 這些產品或服務而預期獲得的對價。 銷售光學元件和組件的履行義務已在 個時間點得到履行。我們通常承擔所有 費用、損失或損壞風險，並保留商品的所有權，直至 將產品控制權移交給買家為止。運費 和手續費包含在所售商品的成本中。產品開發協議的收入 被確認為履行 義務，是根據協議 的條款以及將產品、報告或設計的控制權移交給 客户時履行的。產品開發協議本質上通常是短期的 ，收入在滿足 履約義務和轉讓商定 交付項的控制權後予以確認。與銷售相關的 增值税（“增值税”）的開具發票金額會在 資產負債表中過賬，不包含在 收入中。
 
股票薪酬是根據獎勵的公允價值計算的 在授予之日計量， 被確認為員工必要 服務期內的支出。我們使用Black-Scholes-Merton定價模型，將每種股票期權的公允價值估計為授予之日的 。 我們的董事、高級管理人員和關鍵員工通過經修訂和重述的綜合激勵 計劃（“綜合計劃”），在 2018 年 10 月 之前以及之後的 2018 年股票和激勵薪酬 計劃（“SICP”）獲得了基於股票的 薪酬。在 綜合計劃和SICP下授予的大多數期權按比例授予的期權超過兩到四年， 的合同期限通常為十年。波動率為 基於普通股收盤價的四年曆史趨勢 ，預期期限主要根據先前未平倉期權的歷史 經驗確定。使用的利率 是固定到期日的美國國債利率。 每個季度都會評估實現以 業績為基礎的期權授予目標的可能性。如果確定 有可能實現目標，則補償費用 將在剩餘的歸屬 期內攤銷。
 
在企業 組合中收購的商譽和無形資產使用適用於無形資產類型的普遍接受的 估值方法按公允價值進行確認， 與商譽分開報告。除商譽以外購買的無形資產 將在其使用壽命內攤銷，除非 這些壽命被確定為無限期。購買的無形 資產按成本減去累計攤銷額進行記賬。 攤銷是根據 相應資產的估計使用壽命計算的，通常為兩到十五年。當事件或 情況表明使用壽命與先前的估計相比發生了重大變化時，我們會定期 重新評估無形資產的使用壽命。永久存在的無形資產 主要包括客户關係、專有技術/商業祕密 和商標。它們通常按使用風險調整後折現率預計從 資產中產生的估計現金流的當前 價值進行估值。在確定 我們無形資產的公允價值時，使用了對未來預期收入和剩餘使用壽命的估計和假設 。 每年 對商譽和無形資產進行減值測試，如果事件 或情況變化表明 商譽的賬面價值可能無法收回，則在年度測試之間進行減值測試。
 
我們 評估定性因素，以確定其申報單位的公允價值低於賬面金額的可能性是否更大 ，以此作為確定 是否有必要進行商譽減值分析的依據。如果我們 確定其公允價值很可能小於賬面金額 ，則進行商譽減值測試。將申報單位的公允價值與其 賬面金額進行比較，如果賬面金額超過其公允價值， 則將根據賬面金額超過申報單位公允價值 的金額確認減值費用，但不超過分配給該 申報單位的商譽總額。
 
所得税會計需要估算和判斷 才能確定用於財務報表目的的所得税支出。 這些估計和判斷髮生在計算税收 抵免、福利和扣除額以及 某些税收資產和負債的計算中，這些資產和負債源於 為税收和 財務報表目的確認收入和支出的時間上的差異。我們評估了 變現遞延所得税資產的可能性，並得出結論，由於某些司法管轄區應納税所得額的時間和金額的不確定性，需要估值 補貼來儲備可能無法變現的遞延税 資產的金額。在 得出結論時，我們評估了某些相關標準， 包括經非經常性項目調整後的當前 和前兩年產生的税前收入金額、 可用於變現 遞延所得税資產的遞延所得税負債的存在、 受影響司法管轄區內可用於吸收淨營業 虧損的應納税所得額以及未來幾年的應納税收入。由於未來的市場狀況、 美國或國際税法的變化以及其他因素，我們對 未來盈利能力的判斷可能會發生變化。這些 變動（如果有）可能需要對這些遞延的 税收資產進行實質性調整，從而導致在做出此類決定的期間淨收入減少或淨虧損增加 ，這反過來又可能導致我們在後續時期的税收準備 增加或減少。
 
 
29
 
 
在 全球業務的正常過程中，有許多交易和 計算的最終税收結果尚不確定。 其中一些 不確定性是由於相關實體之間的成本報銷 和特許權使用費安排而產生的，這可能會影響 我們在我們運營的每個司法管轄區的收入或損失。 儘管我們認為我們的估計是合理的，但是 無法保證 這些問題的最終納税結果不會與我們的歷史所得税 準備金和應計金中所反映的結果不同。如果我們的假設不正確 ，則差異可能會對我們的 所得税準備金和 做出此類決定期間的經營業績產生重大影響。除了上述 描述的因素外，我們當前和預期的有效税率還基於 當時的税法。 頒佈的税法在這一年中的重大變化可能會影響這些估計。
 
本年度報告 10-K表附註的附註2 “重要會計政策摘要 ” 描述了最近發佈的 最近發佈但我們 尚未實施的會計聲明的影響，該附註描述了這些 公告預計將對我們的財務狀況產生的潛在影響， 業績運營和現金流。
 
項目 8.財務 報表和補充數據。
 
本項目所需的 信息是通過 參考合併財務報表和 中列出的補充數據納入此處的 第 15 項。附錄， 10-K表格的本年度報告第四部分的財務報表 附表。
 
第 9 項。 的變更以及與會計師在會計和財務 披露方面的分歧。
 
無。
 
項目 9A。控制和 程序。
 
對披露控制和程序的評估
 
截至 截至2020年6月30日的財政年度末，我們在包括首席執行官 （“首席執行官”）和首席財務官 （“首席財務官”）在內的 管理層成員的監督和參與下，對我們根據 設計和 實施的披露控制和程序的有效性進行了 的評估《交易法》第13a-15 (b) 條。我們的首席執行官和首席財務官 根據他們的評估得出結論，截至 2020年6月30日，我們的披露控制和程序已在本財年末生效，以合理地保證我們 根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的 信息將在期限內記錄、處理、彙總和報告 br} 在 SEC 的規則和表格中規定，經過累積和 告知我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，視情況而定 允許就所需的 披露及時做出決定。
 
管理層關於財務 報告內部控制的年度報告
 
我們的 管理層負責建立和維持對財務報告的充足的 內部控制（定義見《交易法》第 13a-15 (f) 條）。 財務報告的內部控制是一個過程，包括政策和 程序，旨在為財務報告的 可靠性以及根據美國 普遍接受的會計原則編制用於外部報告目的的財務 報表提供合理的保證。我們的管理層根據 評估了我們對財務報告的內部控制內部控制——特雷德韋委員會 （“COSO”）的 贊助組織委員會發布的綜合 框架（2013 年框架）。根據本次評估的結果，我們的 管理層得出結論，根據這種 標準，我們對財務 報告的內部控制自2020年6月30日起生效。
 
一個 控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能提供合理而非絕對的保證，保證控制系統的 目標在所有潛在的 條件下都能得到滿足，並且可能無法防止或檢測 所有錯誤和所有欺詐。由於 所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證 LightPath 內的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被預防或發現。我們對財務報告的內部 控制旨在為財務報告的可靠性以及 按照公認的會計 原則按照 為外部目的編制財務報表提供合理的 保證。
 
審計師關於財務 報告內部控制的報告
 
本 年度報告不包括我們 獨立註冊會計師事務所關於內部 財務報告控制的認證報告。根據美國證券交易所 委員會（“SEC”）的規定，管理層的報告不受 我們獨立註冊的公共 會計師事務所的認證，該規定允許我們在本年度報告中僅提供 管理層的報告。
 
 
30
 
 
財務報告內部控制的變化
 
作為《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條實施工作的一部分，我們對我們的 控制程序的持續監控和維護 與此相關，我們將繼續審查、 測試和提高內部控制的有效性。 在第四季度以及截至2020年6月30日的 年度以來，我們對財務 報告的內部控制沒有發生任何變化（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f） 條），這些變化對我們對 財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對我們對 財務報告的內部控制產生重大影響。
 
項目 9B。其他信息。
 
無。
 
 
31
 
 
第三部分
 
第 10 項。董事、 執行官和公司治理。
 
本項目所要求的信息是參照我們在 2020 財年結束後 120 天內向美國證券交易委員會提交的 2021 財年年度 股東大會的委託書納入此處。
 
項目 11.高管 薪酬。
 
本項目所要求的信息是參照我們在 2020 財年結束後 120 天內向美國證券交易委員會提交的 2021 財年年度 股東大會的委託書納入此處。
 
第 12 項。安全 某些受益所有人和管理層的所有權。
 
本項目所要求的信息參照我們 2021 財年年度 股東大會的委託書納入此處，該委託書將在 2020 財年結束後 120 天內向美國證券交易委員會提交，但下面列出的 項除外。
 
根據股權補償 計劃獲準發行的證券
 
下表列出了有關薪酬 計劃的信息，根據該計劃，截至2020財年末，我們的股票證券獲準發行 ：
 
計劃 類別
 
行使未平倉期權、 份認股權證和權利時將發行的 證券數量
 
 
未平倉期權、認股權證和 權利的加權平均值 行使和授予價格
 
 
可供未來發行的 只證券數量
 
證券持有人批准的股權補償 計劃
  3,262,426 
 $2.09 
  930,326 
股權補償 計劃未經證券持有人批准
  — 
  — 
  — 
 
第 13 項。某些關係和相關 交易，以及董事獨立性。
 
本項目所要求的信息是參照我們在 2020 財年結束後 120 天內向美國證券交易委員會提交的 2021 財年年度 股東大會的委託書納入此處。
 
第 14 項。校長 會計費用和服務。
 
本項目所要求的信息是參照我們在 2020 財年結束後 120 天內向美國證券交易委員會提交的 2021 財年年度 股東大會的委託書納入此處。
 
 
 
32
 
 
第四部分
 
第 15 項。展品， 財務報表附表。
 
(a) 以下文件 是作為本 10-K 表年度報告的一部分提交的：
 
(1) 財務報表 — 參見本報告第 F-1 頁上的索引
 
(b) 以下證物 作為本報告的一部分在此提交
 
 
展品編號
 
 
描述
 
 
 
3.1.1
 
LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書 於 1992 年 6 月 15 日向特拉華州國務卿提交。*
 
 
 
3.1.2
 
LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案的 證書 於1995年10月2日向特拉華州 州長提交。*
 
 
 
3.1.3
 
LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、 E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書 於1995年11月9日向 特拉華州州長提交。*
 
 
 
3.1.4
 
LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書 於 1997 年 7 月 9 日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為我們 1997 年 9 月 11 日向美國證券交易委員會提交的 表年度報告的附錄 3.4 提交，並以引用 的形式納入此處。10-KSB40
 
 
 
3.1.5
 
LightPath Technologies, Inc. B 系列股票指定證書 於 1997 年 10 月 2 日向特拉華州國務卿提交， 該證書作為我們 1997 年 11 月 14 日向美國證券交易所 委員會提交的 10-QSB（文件編號 000-27548）季度報告的附錄3.2提交，並以 的引用納入此處。
 
 
 
3.1.6
 
LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 1997 年 11 月 12 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 1997 年 11 月 14 日向 證券交易委員會提交的 10-QSB 季度報告（文件編號 000-27548）的附錄3.1提交， 在此提交。
 
 
 
3.1.7
 
LightPath Technologies, Inc. 的C系列優先股指定證書 於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附錄3.2提交給美國證券交易委員會 的S-3表格（文件編號333-47905）， 在此提交。
 
 
 
3.1.8
 
LightPath Technologies, Inc. D 系列參與方 優先股的指定、優惠和權利證書 於 1998 年 4 月 29 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 附錄 1 提交給我們 8-A 表註冊聲明（文件編號 000-27548) 於 1998 年 4 月 28 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
 
33
 
 
 
3.1.9  
 
LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列優先股指定證書 於 1999 年 11 月 2 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 2000 年 1 月 10 日向 美國證券交易委員會提交的 表格（文件編號：333-94303）的附錄 3.2 提交， 。
 
 
 
3.1.10
 
 
LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 2003 年 2 月 28 日向 特拉華州州長提交，該證書作為我們於 2003 年 1 月 24 日向證券和 交易委員會提交的代理聲明（文件編號 000-27548）的附錄 A 提交，並以引用方式納入此 。
  
 
   
3.1.11
 
LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案證書 ，於2016年3月1日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為附錄3.1.11提交給證券 和交易委員會於2016年11月14日提交給證券 和交易委員會的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548），並以引用方式納入其中 。
 
 
 
3.1.12
 
LightPath Technologies, Inc.公司註冊證書修正案的 證書 於2017年10月30日提交給特拉華州國務卿 ，該證書作為附件3.1提交給證券 和交易委員會的當前 表格（文件編號：000-27548），並以引用方式在此處成立 。
 
 
 
3.1.13
 
LightPath Technologies, Inc. 的 A 類普通股 和 E-1 類普通股、E-2 類普通股和 E-3 類普通股指定證書修正證書 於 2017 年 10 月 30 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 我們當前的 8-K 表報告（文件編號：000-27548）附錄 3.2 提交 2017 年 10 月 31 日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。
 
 
 
3.1.14
 
LightPath Technologies, Inc. D 系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正案 於2018年1月30日提交給特拉華州州長 ，該證書作為我們於2018年2月1日向證券 和交易委員會提交的當前 表格（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交併以引用方式納入此處 。
 
 
 
3.2.1
 
修訂的 和重述了LightPath Technologies, Inc. 的 章程，該章程作為 2015 年 2 月 3 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表（文件編號： 000-27548）的附錄3.1提交，並以引用 的形式納入此處。
 
 
 
3.2.2
 
LightPath Technologies Inc. 經修訂和重述的章程的第一個 修正案，該修正案作為我們於2017年9月21日向美國證券交易所 委員會提交的 8-K表格（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以 的引用方式納入此處。
 
 
 
4.1
 
權利 於1998年5月1日簽訂的LightPath Technologies, Inc. 與作為權利 代理人的大陸證券轉讓與信託公司之間的協議，該協議作為1998年4月28日向美國證券交易委員會提交的 8-A表格註冊聲明的附錄1提交，並以引用 方式納入此處。
 
 
 
4.2
 
作為版權代理人的 LightPath Technologies, Inc.與作為版權代理人的Continental Stock Transfer & 信託公司於2008年2月25日作為附錄2提交給美國證券交易所 委員會的8-A表格第1號修正案附錄2提交，並以 的引用納入此處。
 
 
 
4.3
 
LightPath Technologies, Inc.與作為版權代理人的Continental Stock Transfer & 信託公司於2018年1月30日簽訂的第二份 權利協議修正案，作為 2018年2月1日向證券交易委員會提交的 表格最新報告（文件編號：000-27548）的附錄4.1提交， 在此提交。
 
 
 
4.4
 
根據經修訂的1934年《證券 交易法》第12條註冊的證券的描述 。*
 
 
 
10.1
 
於2002年10月15日修訂的 和重述綜合激勵計劃，經修訂後的 ，該計劃於2017年10月31日作為我們向證券和 交易委員會提交的 8-K表格（文件編號：000-27548）的當前報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處 。
 
 
 
 
 
34
 
 
10.2
 
LightPath Technologies, Inc. 與 J. James Gaynor 於 2008 年 6 月 12 日簽訂的 員工信函協議，該協議作為附錄 99.1 提交給美國證券交易委員會 （文件編號：000-27548）的附錄 99.1 提交。
 
 
 
10.3
 
LightPath Technologies, Inc. 員工股票購買計劃於 2015 年 1 月 30 日生效，該計劃於 2014 年 12 月 19 日作為附表 14A 的最終 委託聲明（文件編號：000-27548）附錄A提交， 在此提交。
 
 
 
10.4
 
LightPath Technologies, Inc. 和 Challenger Discovery LLC 於 2014 年 7 月 2 日簽訂的第六份租賃修正案，該修正案作為 附錄 10.1 提交給我們當前的 8-K 表報告（文件編號: 000-27548) 於 2014 年 7 月 8 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
 
10.5
 
2018 年 2 月 8 日修訂和重述的 LightPath Technologies, Inc. 綜合激勵計劃第 8 號修正案，該修正案作為我們 10-Q 表季度報告（文件編號: 000-27548) 於 2018 年 2 月 13 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
 
10.6
 
LightPath Technologies, Inc. 和 CIO University Tech, LLC 於 2018 年 4 月 20 日作為附錄 10.1 提交 我們於 2018 年 4 月 26 日向 證券交易委員會提交的 8-K 表格（文件編號：000-27548），並以此作為附錄10.1提交。
 
 
 
10.7
 
LightPath Technologies, Inc. 和 Donald O. Retreage, Jr. 於 2018 年 5 月 31 日向美國證券交易委員會提交 的 當前報告（文件編號：000-27548）作為附錄10.1提交， 作為附錄10.1提交。
 
 
 
10.8
 
LightPath Technologies, Inc. 和 CIO University Tech, LLC 於 2019 年 1 月 9 日簽訂的第一份 租賃修正案，作為 附錄 10.3 提交給我們 10-Q 表季度報告（文件編號: 000-27548) 於 2019 年 2 月 7 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
 
10.9
 
貸款 協議於2019年2月26日由LightPath Technologies, Inc.與北卡羅來納州BankUnited簽訂，該協議是我們於2019年3月1日向美國證券交易委員會提交的 表格最新報告（文件編號：000-27548）的附錄 10.1作為附錄 10.1提交。
 
 
 
10.10
 
LightPath Technologies, Inc. 於2019年2月26日出具的 期限 貸款票據，該票據作為 我們於2019年3月1日向 證券交易委員會提交的當前8-K表報告（文件編號：000-27548）的附錄10.2提交， 在此提交。
 
 
 
10.11
 
LightPath Technologies, Inc. 於2019年2月26日出具的支持北卡羅來納州BankUnited的循環 信用票據，該票據作為 我們於2019年3月1日向證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄10.3提交， 在此提交。
 
 
 
10.12
 
LightPath Technologies, Inc. 於2019年2月26日發佈的支持北卡羅來納州BankUnited的 指南 我們於2019年3月21日向 證券交易委員會提交的當前8-K表報告（文件編號：000-27548）作為附錄10.4提交，
 
 
 
10.13
 
安全 於2019年2月26日由LightPath Technologies, Inc. 簽訂了支持北卡羅來納州BankUnited的協議，GelTech, Inc.和ISP Optics Corporation於2019年2月26日作為附錄10.5提交給證券 和交易委員會的8-K表格（文件編號：000-27548），並註冊成立 在此以引用為準。
 
 
 
10.14
 
擔保 協議（定期貸款）於2019年2月26日由GelTech Inc.、ISP 光學公司、LightPath 光學儀器（上海） 有限公司、LightPath 光學儀器（鎮江）有限公司、 和SIA拉脱維亞ISP Optics簽訂，向北美銀行聯合提交，該協議 作為我們當前附錄10.6提交表格8-K報告（文件編號: 000-27548) 於 2019 年 3 月 1 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
 
10.15
 
擔保 協議（循環信貸）於2019年2月26日由GelTech Inc.、ISP Optics Corporation、LightPath 光學儀器 （上海）有限公司、LightPath 光學儀器（鎮江） 有限公司和SIA拉脱維亞ISP Optics簽訂的 協議（循環信貸），以北卡羅來納州BankUnited的形式提交 ，後者作為附錄10.7提交給我們 2019年3月1日向美國證券交易所 委員會提交的關於8-K 表格（文件編號：000-27548）的最新報告，並以 的引用納入此處。
 
 
 
 
 
35
 
 
10.16
 
GelTech Inc.、 ISP 光學公司、LightPath 光學儀器 （上海）有限公司、LightPath 光學儀器（鎮江） 有限公司和拉脱維亞ISP Optics（SIA）於 2019 年 2 月 26 日簽訂的 擔保 協議（指導線），轉而支持作為我們當前附錄10.8提交的北美銀行聯合銀行 2019年3月1日向美國證券交易所 委員會提交的關於8-K 表格（文件編號：000-27548）的報告，並以 的引用納入此處。
 
 
 
10.27
 
LightPath Technologies, Inc. 和 BankUnited 之間於2019年5月6日發佈的第一份 貸款協議修正案，於2019年5月9日作為附錄10.10提交給證券 和交易委員會的10-Q表格（文件編號：000-27548），於2019年2月26日生效，併入此處 以此為參考。
 
 
 
10.28
 
LightPath Technologies, Inc. 2018 年股票和激勵補償計劃， 作為附錄10.1提交給美國證券交易所 委員會的2018年股票和激勵補償計劃，並以 的引用納入本報告。
 
 
 
10.29
 
公司與 Dorothy M. Cipolla 之間的 分離 協議，自 2019 年 7 月 27 日起生效，該協議作為第 10.1 號修正案的附錄 10.1 提交 1 轉到我們於2019年8月26日向美國證券交易委員會提交的 表格（文件編號：000-27548）的當前報告， 以引用方式納入此處。
 
 
 
10.30
 
LightPath Technologies, Inc. 與山姆·魯賓先生之間的 就業 協議， 是我們於2020年2月26日向美國證券交易所 委員會提交的當前報告8-K （文件編號：000-27548）的附錄10.1作為附錄10.1提交，並以 的引文納入此處。
 
 
 
10.31
 
LightPath Technologies, Inc. 與 J. James Gaynor 於 2020 年 3 月 13 日簽訂的 員工信函協議修正案。*
 
 
 
14.1
 
《商業行為與道德準則》，於2016年5月3日作為我們向美國證券交易委員會提交的 表格最新報告（文件編號：000-27548）作為附錄 14.1提交， 以引用方式納入此處。
 
 
 
14.2
 
《高級財務官商業行為與道德守則》， 於2016年5月3日作為附件14.2提交給美國證券交易所 委員會的8-K （文件編號：000-27548），並以引用 的形式納入此處。
 
 
 
21.1
 
註冊人的子公司*
 
 
 
23.1
 
MSL 的同意，P.A.*
 
 
 
24
 
委託書*
 
 
 
31.1
 
根據1934年 《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官的認證 *
 
 
 
31.2
 
根據1934年 《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官的認證 *
 
 
   
32.1
 
根據《美國法典》第 18 條 條文對首席執行官的 認證 《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條*
 
 
 
32.2
 
根據《美國法典》第 18 節 獲得首席財務官認證 《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條*
 
101.INSXBRL
實例 文檔*
101.SCHXBRL
分類擴展 架構文檔*
101.CALXBRL
分類擴展 計算鏈接庫文檔*
101.DEFXBRL
分類擴展 定義鏈接庫文檔*
101.LABXBRL
分類擴展 Label Linkbase 文檔*
101.PREXBRL
分類學 演示文稿鏈接庫文檔*
 
 
*在此提交
 
第 16 項。10-K 表格摘要。
 
無。
 
 
36
 
 
 
LightPath 科技股份有限公司
 
合併財務報表指數
 
獨立註冊會計師事務所的報告 — MSL， P.A.
  
F-2
 
 
 
 
 
合併 財務報表：
  
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的合併 資產負債表
  
F-3
截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度的合併 綜合收益（虧損）報表
  
F-4
截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度 的合併 股東權益變動表
  
F-5
截至2020年6月30日和 2019年止年度的合併 現金流量表
  
F-6
合併財務報表附註
  
F-7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
F-1
 
 
獨立註冊會計師事務所報告 公司
 
 
 
董事會 董事會和股東
LightPath 科技股份有限公司
 
關於合併財務報表的意見
 
我們 審計了隨附的截至2020年6月30日和2019年6月30日的LightPath Technologies, Inc.（“公司”）的合併資產負債表，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的各年度的綜合收益（虧損）、股東權益變動和現金 流量的相關合並報表，以及 相關票據（統稱為合併 } 財務報表）。我們認為，合併財務 報表按照美國 美國普遍接受的會計 原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的財務 狀況以及 截至2020年6月30日和2019年6月30日的每年 的經營業績和現金流量。
 
意見依據
 
這些 合併財務報表由 公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 表達 的意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國） （“PCAOB”）註冊 的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券 法律以及證券和 交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們在 方面必須獨立。
 
我們 根據PCAOB的標準進行了審計。 這些標準要求我們計劃和進行審計，以 獲得合理的保證，確定合併的 財務報表是否存在重大誤報，無論是由於錯誤還是欺詐所致。公司無需對其財務 報告的內部控制進行審計，我們 也沒有參與審計。作為審計的一部分，我們需要獲得 對財務報告的內部控制的理解，但不是 才能就 公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。 因此，我們不表達這樣的觀點。
 
我們的 審計包括執行程序以評估合併財務報表 重大錯報的風險， 是否由於錯誤或欺詐所致，以及執行 應對這些風險的程序。此類程序包括在 測試的基礎上審查有關 合併財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括 評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計 ，以及評估合併財務報表的總體列報方式 。我們認為，我們的 審計為我們的意見提供了合理的依據。
 
 
/s/ MSL，P.A.
 
我們 自 2017 年起一直擔任公司的審計師。
 
奧蘭多， 佛羅裏達州
2020 年 9 月 10 日
 
 
F-2
 
 
光路科技股份有限公司
合併資產負債表
 
 
 
6 月 30，
 
 
6 月 30，
 
資產
 
2020
 
 
2019
 
當前 資產：
 
 
 
 
 
 
現金和現金 等價物
 $5,387,388 
 $4,604,701 
貿易賬户 應收賬款，扣除9,917美元和29,406美元的備抵金
  6,188,726 
  6,210,831 
庫存， net
  8,984,482 
  7,684,527 
其他 應收賬款
  132,051 
  353,695 
預付費用 和其他資產
  565,181 
  754,640 
當前 資產總額
  21,257,828 
  19,608,394 
 
    
    
財產和 設備，淨額
  11,799,061 
  11,731,084 
經營租賃 使用權資產
  1,220,430 
  — 
無形資產， 淨額
  6,707,964 
  7,837,306 
善意
  5,854,905 
  5,854,905 
遞延税 資產，淨額
  659,000 
  652,000 
其他 資產
  75,730 
  289,491 
資產總數
 $47,574,918 
 $45,973,180 
負債 和股東權益
    
    
當前 負債：
    
    
應付賬款
 $2,558,638 
 $2,227,768 
應計 負債
  992,221 
  1,338,912 
應計工資和 福利
  1,827,740 
  1,730,658 
經營租賃 負債，流動
  765,422 
  — 
遞延租金， 當期部分
  — 
  72,151 
應付貸款， 流動部分
  981,350 
  581,350 
融資租賃 債務，流動部分
  278,040 
  404,424 
當前 負債總額
  7,403,411 
  6,355,263 
 
    
    
融資租賃 債務，減去流動部分
  279,435 
  640,284 
經營租賃 負債，非流動
  887,766 
  — 
延期租金， 非流動租金
  — 
  518,364 
應付貸款，減去 流動部分
  4,437,365 
  5,000,143 
負債總額
  13,007,977 
  12,514,054 
 
    
    
承諾和 意外情況
    
    
 
    
    
股東 權益：
    
    
優先股： D 系列，面值0.01美元，有投票權；
    
    
已授權 500,000 股 股；未發行和流通
  — 
  — 
普通股： A 類，面值0.01美元，有投票權；
    
    
44,500,000 股 已授權；25,891,885 和 25,813,895 股
    
    
已發行和 已發行股份
  258,919 
  258,139 
額外的實收資本
  230,634,056 
  230,321,324 
累計的其他 綜合收益
  735,892 
  808,518 
累計 赤字
  (197,061,926)
  (197,928,855)
股東權益總額
  34,566,941 
  33,459,126 
負債總額 和股東權益
 $47,574,918 
 $45,973,180 
 
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
 
 
F-3
 
 
光路科技股份有限公司
合併綜合收益（虧損）報表
 
 
 
年份 已結束
 
 
 
6 月 30，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
收入， 淨收入
 $34,967,963 
 $33,749,088 
銷售成本
  21,125,464 
  21,230,168 
毛利
  13,842,499 
  12,518,920 
運營 費用：
    
    
銷售、一般 和管理
  8,961,150 
  10,498,651 
新產品 開發
  1,714,077 
  2,016,615 
無形資產的攤銷
  1,129,341 
  1,220,664 
處置 財產和設備的收益
  (107,280)
  (77,047)
總運營 費用
  11,697,288 
  13,658,883 
營業收入 （虧損）
  2,145,211 
  (1,139,963)
其他收入 （支出）：
    
    
利息支出， 淨額
  (339,446)
  (697,113)
其他費用， 淨額
  (174,838)
  (388,041)
其他 支出總額，淨額
  (514,284)
  (1,085,154)
所得税前的收入（虧損）
  1,630,927 
  (2,225,117)
所得税 條款
  763,998 
  455,206 
淨收益 （虧損）
 $866,929 
 $(2,680,323)
外幣 折算調整
  (72,626)
  335,010 
全面 收入（虧損）
 $794,303 
 $(2,345,313)
每股 股普通股收益（虧損）（基本）
 $0.03 
 $(0.10)
每股計算中使用的股票數量 （基本）
  25,853,419 
  25,794,669 
每股 股普通股收益（虧損）（攤薄）
 $0.03 
 $(0.10)
每股計算中使用的股票數量 （攤薄）
  27,469,845 
  25,794,669 
 
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
 
 
F-4
 
 
光路科技股份有限公司
合併股東 權益變動表
 
 
 
A 類普通股 股
 
 
金額
 
 
額外實收 資本
 
 
累計其他 綜合收入
 
 
累計 赤字
 
 
股東權益總額
 
截至 2018 年 6 月 30 日的餘額
  25,764,544 
 $257,645 
 $229,874,823 
 $473,508 
 $(195,248,532)
 $35,357,444 
發行普通 股，用於：
    
    
    
    
    
    
員工股票 購買計劃
  20,871 
  209 
  38,229 
  — 
  — 
  38,438 
股票 期權的行使，淨額
  28,480 
  285 
  13,482 
  — 
  — 
  13,767 
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償
  — 
  — 
  394,790 
  — 
  — 
  394,790 
外幣 折算調整
  — 
  — 
  — 
  335,010 
  — 
  335,010 
淨虧損
  — 
  — 
  — 
  — 
  (2,680,323)
  (2,680,323)
截至 2019 年 6 月 30 日的餘額
  25,813,895 
 $258,139 
 $230,321,324 
 $808,518 
 $(197,928,855)
 $33,459,126 
發行普通 股，用於：
    
    
    
    
    
    
員工股票 購買計劃
  30,537 
  305 
  24,307 
  — 
  — 
  24,612 
股票 期權和限制性股票單位的行使，淨額
  42,453 
  425 
  21,838 
  — 
  — 
  22,263 
作為 補償發行的股票
  5,000 
  50 
  6,100 
  — 
  — 
  6,150 
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償
  — 
  — 
  260,487 
  — 
  — 
  260,487 
外幣 折算調整
  — 
  — 
  — 
  (72,626)
  — 
  (72,626)
淨收入
  — 
  — 
  — 
  — 
  866,929 
  866,929 
截至 2020 年 6 月 30 日的餘額
  25,891,885 
 $258,919 
 $230,634,056 
 $735,892 
 $(197,061,926)
 $34,566,941 
 
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
 
 
F-5
 
 
光路科技股份有限公司
合併現金流量表
 
 
 
截至六月的年度 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
來自 經營活動的現金流：
 
 
 
 
 
 
淨收益 （虧損）
 $866,929 
 $(2,680,323)
對 的調整將淨收益（虧損）與經營 活動提供的淨現金進行對賬：
    
    
折舊和 攤銷
  3,424,438 
  3,464,156 
攤銷債務成本產生的利息
  18,572 
  117,261 
處置 財產和設備的收益
  (107,280)
  (77,047)
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 薪酬，淨額
  250,737 
  394,790 
可疑應收賬款準備金
  18,826 
  (6,658)
經營 租賃負債的變化
  (157,757)
  370,701 
庫存註銷 餘額
  127,872 
  125,234 
遞延税 福利
  (7,000)
  (28,000)
運營資產和負債的變化：
    
    
交易賬户 應收賬款
  3,279 
  (833,665)
其他 應收賬款
  221,644 
  (306,348)
庫存
  (1,427,827)
  (1,405,020)
預付 費用和其他資產
  403,220 
  392,925 
應付賬款和應計負債
  97,160 
  883,179 
經營活動提供的淨 現金
  3,732,813 
  411,185 
 
    
    
來自 投資活動的現金流：
    
    
購買 財產和設備
  (2,442,779)
  (1,931,835)
出售設備的收益
  186,986 
  683,250 
用於投資活動的淨 現金
  (2,255,793)
  (1,248,585)
 
    
    
來自 融資活動的現金流：
    
    
行使股票期權的收益
  22,263 
  13,767 
出售員工股票購買計劃普通股的收益
  24,612 
  38,438 
貸款 成本
  — 
  (92,860)
應付貸款
  400,000 
  5,813,500 
應付貸款
  (581,350)
  (6,831,503)
償還 融資租賃債務
  (487,233)
  — 
資本 租賃債務的付款
  — 
  (342,871)
用於融資活動的淨 現金
  (621,708)
  (1,401,529)
兑換 匯率對現金和現金等價物的影響
  (72,625)
  335,010 
現金和 現金等價物和限制性現金的變化
  782,687 
  (1,903,919)
現金和現金 等價物和限制性現金，期初
  4,604,701 
  6,508,620 
現金和現金 等價物和限制性現金，期末
 $5,387,388 
 $4,604,701 
 
    
    
現金流信息的補充 披露：
    
    
以現金支付的利息
 $330,910 
 $500,985 
已繳所得税
 $526,225 
 $406,526 
非現金投資和融資 活動的補充 披露：
    
    
通過資本租賃安排購買 設備
  — 
 $530,253 
房東 積分用於改善租賃地產
  — 
 $309,450 
 
    
    
 
 
 
 
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
 
 
F-6
 
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
合併財務報表附註
 
 
1.            
組織 和歷史
 
LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、 “公司”、“我們” 或 “我們的”）於 1992 年在特拉華州註冊成立。它是1989年成立的 LightPath Technologies有限合夥企業的 繼任者，其前身綜合太陽能技術 公司成立於1985年。2000 年 4 月 14 日，該公司收購了 Horizon Photonics, Inc.（“Horizon”）。 2000 年 9 月 20 日，該公司收購了 Geltech, Inc.（“Geltech”）。 該公司在1996財年 完成了首次公開募股。2005 年 11 月，我們成立了 LightPath 光學儀器 （上海）有限公司（“LPOI”），這是一家位於中華人民共和國嘉定的全資子公司 。2013 年 12 月 ，我們成立了 LightPath 光學儀器（鎮江）有限公司。， Ltd（“LPOIZ”），一家位於中華人民共和國江蘇省 鎮江的全資子公司。 2016年12月，我們收購了紐約 公司（“ISP”）ISP Optics Corporation及其全資子公司 ISP Optics Latvia SIA，這是一家根據拉脱維亞共和國法律（“ISP 拉脱維亞”）於1998年成立的有限責任公司。
 
LightPath 是光學元件和更高級別的 組件的製造商，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、 模製和金剛石切削的紅外非球面透鏡以及其他用於生產操縱光線的產品的 光學組件。 LightPath 利用先進的光學制造 工藝設計、開發、製造和分銷光學 組件和組件。許多行業的客户將 LightPath 產品整合到各種 應用中，包括國防 產品、醫療設備、激光輔助工業工具、汽車 安全應用、條形碼掃描器、光學數據存儲、混合 光纖同軸電纜數據通信、電信、機器視覺和傳感器， 等。
 
在本文中 所用，“LightPath”、 “公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語單獨指的是 LightPath，或者，按照 上下文的要求，與 的子公司合併。
 
2.            
重要的 會計政策
 
合併財務報表包括公司及其 全資子公司的賬目。在 合併中，所有重要的公司間餘額 和交易均已清除。
 
管理層的估計。管理層在 編制公司合併財務 報表期間做出了估算和假設，這些估算和假設會影響合併 財務報表和附註中報告的金額。隨着更多 可用信息，此類估計和 假設在未來可能會發生變化，這反過來可能會影響此處報告的金額和 披露的金額。
 
現金和現金等價物包括銀行存款和購買時到期日為 90 天或更短的現金等價物 。公司 在各種機構開設現金賬户，通常具有 高的信用評級。公司的國內現金賬户由一家金融機構保管，餘額有時可能超過 聯邦保險限額。公司的外國現金 賬户沒有保險。截至2020年6月30日或2019年6月30日，公司沒有任何限制性的 現金。
 
應收賬款備抵金的計算方法是：美國和拉脱維亞賬户自到期日起超過 90 天的 發票總額的 100% 和自 到期日起 60 天以上的發票總額的 10% 以及中國賬户逾期 120 天以上的發票 的 100%。 應收賬款是根據正常貿易 條款應付的客户債務。公司對其 客户的財務狀況進行持續的信用評估。如果公司的實際 收款體驗發生變化，則可能需要 修改其津貼。在所有收取應收款的嘗試均失敗後， 應收款將從 備抵中註銷。
 
庫存主要由原材料、模具、在制和成品 鏡頭、準直器和組件組成，按先入先出原則，按成本 或淨可實現價值的較低者列報。庫存 成本包括材料、人工和製造管理費用。 從我們的供應商處購買商品會增加購買負擔 ，以支付海關、運費和手續費。與過剩製造能力有關的 的固定成本在發生時計為支出。 公司考慮以下零件標準來考慮 的庫存補貼：(i) 兩年 年未售出的物品，(ii) 兩年未購買的物品，或 (iii) 我們供應超過兩年 的物品。經確認，允許這些物品達到 100%，允許在過去十二個月內被視為緩慢移動 的其他物品達到 50%，對於在過去六個月內被認為材料使用量較低的物品 ，允許使用 25% 的價格。根據最近的訂單和報價活動 對確定的 部件進行了調整，以確定最終庫存餘量。
 
財產和設備按 按成本列報，並使用直線法在 相關資產的估計使用壽命為一 到十年之間進行折舊。租賃權益改善使用直線法在較短的 租賃期或相關 資產的估計使用壽命內攤銷。在建工程 表示尚未投入使用 服務的資產的累計成本，主要與製造 設備有關。
 
 
F-7
 
 
每當事件或 情況變化表明 資產的賬面金額可能無法收回時， 的長期資產，例如 不動產、廠房和設備以及受 攤銷的購買的無形資產，都會進行減值審查。持有 和使用的資產的可收回性是通過將 資產的賬面金額與該資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產 的賬面金額超過其預計的未來現金流量，則減值費用按 資產賬面金額超過資產公允價值的金額進行確認。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年中，公司沒有記錄任何 長期資產減值。待處置的資產將在合併資產負債表中單獨列報 ，並按賬面金額或公允價值減去出售成本後的 進行報告，並且 將不再折舊。歸類為待售的 已處置集團的資產和負債將在 合併資產負債表的相應資產負債部分中單獨列報 。
 
在企業 組合中收購的商譽和無形資產使用適用於無形資產類型的普遍接受的 估值方法按公允價值進行確認， 與商譽分開報告。除商譽以外購買的無形資產 將在其使用壽命內攤銷，除非 這些壽命被確定為無限期。購買的無形 資產按成本減去累計攤銷額進行記賬。 攤銷是根據 相應資產的估計使用壽命計算的，通常為兩到十五年。當事件或情況表明 的使用壽命與先前的估計相比有顯著變化時，公司 會定期重新評估其無形資產 的使用壽命。永久存在的 無形資產主要由客户關係、 專有技術/商業祕密和商標組成。通常 的估值是使用風險調整後的折現率預計由資產產生的 的估計現金流的現值。 在確定我們無形資產的公允價值時，使用了對未來預期收入和剩餘使用壽命的估計 和假設。如果事件或情況變化表明商譽的 賬面價值可能無法收回，則每年和每年 測試之間的期間，都會對商譽和無形資產進行減值測試。
 
公司將評估定性因素，以確定 其申報單位 的公允價值是否更有可能低於其賬面金額，以此作為確定 是否有必要進行商譽減值分析的基礎。如果 公司確定其公允價值 很可能低於賬面金額，則進行商譽 減值測試。第一步是確定 潛在減值，將申報單位 的公允價值與其賬面金額進行比較。如果賬面金額超過其公允的 價值，則需要執行第二步；否則，無需採取進一步的 步驟。第二步是衡量 減值損失，將商譽 的隱含公允價值與商譽的賬面金額進行比較。 商譽賬面金額超過隱含公允價值的任何部分均被確認為 減值損失，商譽的賬面價值按 減記為公允價值。在截至2020年6月30日或 2019的財政年度中，公司沒有記錄任何商譽 減值。
 
租賃。在2020財年第一季度，公司 採用了亞利桑那州立大學第2016-02號，即租賃 （主題842）（“ASC主題842”）。該指南 要求實體確認資產負債表上所有租賃的租賃負債和 使用權資產， 披露有關該實體租賃 安排的關鍵信息。公司自2019年7月1日起採用該標準， 使用修改後的追溯過渡方法，將 新標準應用於首次申請 之日存在的所有租約，而不是重申比較期限。公司 選擇了 過渡指導方針允許的一攬子實際權宜措施，這使公司能夠延續 的歷史租賃分類，而不必重新評估 (i) 合同是否存在或包含租約，以及 (ii) 2019年7月1日之前存在的任何租賃的初始直接成本 。公司 還選擇合併租賃和非租賃部分，不在 合併資產負債表上記錄初始期限為 12 個月或更短的 租約。由於於2019年7月1日採用了ASC Topic 842，公司確認了170萬美元的經營租賃 使用權資產和相應的230萬美元經營 租賃負債， 公司合併資產負債表上的現有租約為230萬美元。經營租賃負債 包括截至2019年6月30日的合併資產負債表中先前歸類為 “遞延 租金” 的金額。 有關 更多詳情，請參閲附註 13 “租賃”。ASC主題842的採用對 公司的合併綜合收益表 （虧損）或合併現金流量表沒有影響。
 
在採用ASC主題842之前， 與公司的某些運營 租賃相關的遞延租金。包含租賃期內 基本租金預定固定增長的 經營租賃的租金支出將在租賃期內按 直線方式確認，房東也提供適用的 租賃權益改善激勵措施。截至2019年6月30日 ，公司在隨附的合併資產負債表中將向運營收取的 金額與根據租賃 作為遞延租金應付金額之間的差額記錄為2019年6月30日的 。
 
所得税按資產負債法計算 。遞延所得税資產 和負債是根據 財務報表與資產和負債的納税基礎 之間的差異計算的，根據頒佈的税法和適用於 預計差異會影響應納税所得額的時期的税率，計算出未來的應納税或可扣除金額 。 估值補貼的設立是為了將遞延税 資產減少到預期的變現金額。
 
公司尚未確認對不確定的税收 頭寸的負債。由於 沒有未確認的福利或罰款，因此尚未提供 未確認的税收優惠或罰款的期初和期末金額的對賬表。如果存在 未確認的税收優惠或罰款，公司將確認與未確認的税收優惠相關的應計利息 利息和運營費用罰款。
 
 
F-8
 
 
公司向美國（“美國”）提交文件聯邦所得 納税申報表，以及各州和國外 司法管轄區的納税申報表。須經 國税局審查的開放納税年度通常從 申報之日起三年內保持開放。須經州 司法管轄區審查的納税年度通常從 申報之日起最多四年內保持開放。在拉脱維亞，需要審查的納税年度自申報之日起最多五年內保持開放，在中國，需要審查的納税 年度從 申報之日起最多十年內保持開放。
 
截至2020年6月30日 我們的現金、現金等價物總額約為540萬美元。其中，超過50％由我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有。這些外國資金 是通過國外收入在中國和拉脱維亞產生的。 從歷史上看，我們將國外 子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在 2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分 收益匯給美國母公司 公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分 收益進行再投資，但是我們也 計劃將他們的部分收益匯回本國。
 
對於我們在中國 的外國子公司產生的資金， 法人實體的留存收益必須等於註冊資本 的至少 50%，然後才能匯回任何資金。在2020財年，我們 從LPOIZ匯回了約200萬美元。根據截至2019年12月31日，即上一個法定 納税年度結束時的留存 收益，LPOIZ還有480萬美元的可用資金，而LPOIZ 沒有任何可用於匯回的資金。根據我們先前的 意圖，我們歷來沒有為相關收益規定未來的 中國預扣税。但是，在 2020財年，我們開始對打算匯回的 部分收入累計這些税款。
 
從2019財年開始，根據美國 所得税規則，公司 非美國子公司的收益將納入全球無形的 低税收收入（“GILTI”）。有關其他 信息，請參閲這些合併 財務報表附註 9 “所得税”。
 
收入確認 — 更多信息，請參閲本合併財務報表的 附註 3 “收入”。
 
增值税是根據公司在 中華人民共和國和拉脱維亞銷售的所有產品的總銷售價格計算得出的。增值税税率 最高可達 21%，具體取決於所售產品的類型。增值税 可以由公司為原材料和其他 材料支付的增值税抵消，這些增值税包含在生產或收購其 成品的成本中。公司在隨附的合併財務 報表中記錄了扣除 應付賬款後的應收增值税。
 
新產品開發成本 在發生時記作支出。
 
股票薪酬是根據獎勵的公允價值計算的 在授予之日計量， 被確認為員工必要 服務期內的支出。我們使用 Black-Scholes-Merton 定價模型估算截至授予之日每個限制性 股票單位或股票期權的公允價值。我們的董事、高級管理人員和 關鍵員工通過經修訂的 修正和重述綜合激勵計劃（ “綜合計劃”）獲得股票薪酬，該計劃有效期至2018年10月，在 日期之後，即2018年股票和激勵薪酬計劃（ “SICP”）。綜合計劃 和SICP授予的大多數期權按比例歸屬 兩到四年，合同期通常為四到十年 年限。波動率基於普通股收盤價的歷史趨勢 ，預期期限主要根據先前未獲獎項的歷史經驗確定 。使用的利率是美國財政部 固定到期日利率。每個季度都會評估實現基於績效的期權授予目標的可能性 。如果確定有可能實現目標 ，則薪酬費用將在 剩餘歸屬期內攤銷。
 
金融工具的公允價值。公司根據財務會計準則委員會的 （“FASB”）會計準則編纂主題820， “公允價值衡量和披露”（“ASC 820”）對 中的金融工具進行核算，該主題為衡量公允價值 提供了框架，並擴大了 資產和負債公允價值衡量的必要披露。ASC 820將公允價值定義為在計量之日市場參與者之間的有序 交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場 中將收到的資產或支付給 轉移負債（退出價格）的 交易所價格。 ASC 820 還建立了公允價值層次結構，該層次結構要求 實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀測輸入，並最大限度地減少 不可觀察輸入的使用。標準 描述了可用於衡量公平 價值的三個輸入級別：
 
第 1 級-相同資產或 負債在活躍市場的報價。
 
第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的其他可直接或間接觀測的投入。
 
第 3 級-幾乎沒有 市場活動支持的不可觀察的輸入，因此要求實體對市場參與者在定價中使用的假設制定自己的 假設。
 
 
F-9
 
 
此處討論的公允價值估算基於某些市場 假設和 管理層可獲得的相關信息。
 
某些資產負債表上金融 工具的相應賬面價值近似於其公允價值。這些 金融工具包括應收賬款、應付賬款 和應計負債。假設這些金融工具的公允價值為 近似賬面價值，因為 它們本質上是短期的，賬面金額 近似於公允價值，或者是按 需求應收或應付的。根據我們目前可用的利率，公司融資租賃 債務和應付貸款的公允價值接近其賬面價值 。有關更多信息，請參閲這些合併 財務報表附註17 “應付貸款”。管理層 將這些公允價值估算值視為二級公允價值 衡量標準。
 
公司沒有任何其他可歸類為 1 級、 2 級或 3 級工具的金融或非金融 資產或負債。
 
債務發行成本記錄為相關應付票據賬面價值減少相同金額 ，並在相關 票據的期限內按比例攤銷。
 
綜合收益的定義是 在一段時間內，商業企業 的權益（淨資產）因交易和其他事件以及 來自非所有者來源的情況而發生的變化。它包括一段時間內的所有 股權變動，但所有者 的投資和向 所有者的分配所產生的變動除外。綜合收益有兩個組成部分，淨 收入和其他綜合收益，包含在 合併綜合收益表中。我們的其他 綜合收益包括為財務報告 目的而進行的外幣折算 調整。
 
業務板塊。由於 公司主要經營一個業務領域，因此不需要 額外報告。
 
重新分類。我們的合併財務報表 中對上一年 某些金額的分類進行了調整，以符合本年度的分類。截至2019年6月30日，在合併資產負債表中，與ISP Optics Corporation的 （“ISP”）紐約歐文頓設施（ “歐文頓設施”）租賃相關的46.7萬美元應計金額從 “遞延租金，流動部分” 重新歸類為 “應計 負債”。有關更多信息，請參閲附註 13 “租賃”， 和附註 18，重組， 。此外，在採用 ASC 主題 842 後，先前在 “資本 租賃債務，流動部分” 和 “資本租賃 債務，減去流動部分” 這一細列項目中包含的金額現在分別包含在截至6月30日的合併資產負債表中 “融資租賃債務，流動部分” 和 “融資租賃債務，減少流動部分”（br}} 2019。
 
最近的會計聲明。財務會計準則委員會發布的新會計公告尚未對公司截至2020年6月30日 的年度生效。
 
2019年12月，財務會計準則委員會發布了2019-12年度會計準則更新 （“ASU”），“所得税（主題740）： 簡化所得税會計”。此更新中的修正案 刪除了主題 740 中一般原則的某些例外情況，從而簡化了所得税的核算。 修正案還通過澄清和修訂 現有指南，改善了美國 GAAP 在主題 740 其他領域的統一適用和簡化。對於公共企業實體， 本更新中的修正案對2020年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期 生效。該 ASU 將於 財年第一季度對公司生效。允許提前收養。公司 目前正在評估採用此更新對其 合併財務報表的影響。
 
2018年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13年度的《公允價值 衡量（主題820），披露框架——對公允價值計量披露要求的修改。”本ASU 旨在提高財務報表 附註中披露的有效性，包括 (1) 制定 一個框架，以促進 FASB 就 披露要求做出一致的決定，以及 (2) 申報實體適當行使 自由裁量權。該修正案修改了關於在1級和2級與3級公允價值計量估值流程之間轉移的 披露要求。本更新中的 修正案對所有實體 財年、這些財政年度中的過渡期以及這些財政年度中的臨時 期生效，從 2019 年 12 月 15 日起生效。該亞利桑那州立大學將於2021財年 第一季度對公司生效。公司已經評估了本指導方針採用後的初步影響 ，預計對其 合併財務報表不會產生任何影響。
 
否 最近發佈或新生效的 其他新會計公告已經或預計將對 合併財務報表產生重大影響。
 
 
F-10
 
 
3.
收入
 
2018年7月 1日，公司使用修改後的 回顧方法通過了亞利桑那州立大學2014-9年，該方法要求在通過之日記錄累積效應 調整（如果有）。 的採用並未對公司 的合併財務報表產生重大影響，因此， 未對所列報的先前報告期進行任何更改。
 
產品收入
公司生產光學元件和更高級別的 組件，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、 模製和金剛石切削的紅外非球面透鏡以及其他用於生產操縱光線的產品的 光學組件。 公司利用先進的光學 製造工藝設計、開發、製造和分銷 光學元件和組件。該公司還為廣泛的光學 市場進行光學解決方案的研究和 開發。收入主要來自光學 組件和組件的銷售。
 
收入確認
收入 通常在向 客户轉讓產品或服務的控制權（包括 風險和所有權回報）時予以確認，金額應反映公司 為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。 公司通常承擔所有成本、損失風險或損壞， 保留商品的所有權，直到產品控制權 移交給客户為止。運費和手續費 包含在銷售商品的成本中。列報的收入不含銷售税 和任何類似的評估。
 
慣例 付款條件是根據信用 評估向買家授予的。公司沒有任何確認收入 的合同，但客户付款視未來的 事件而定。遞延收入在公司業績之前收到 現金付款或到期時入賬。截至2020年6月30日和2019年6月30日，遞延的 收入並不重要。
 
產品的性質
銷售光學元件和組件的收入 在向客户轉讓控制權（包括 所有權的風險和回報）時予以確認。 銷售光學元件和組件的履約義務已在 時刻得到滿足。產品開發協議通常是 性質的短期協議，收入在履行 履約義務後確認，並轉讓商定的 交付項的控制權。該公司將其產品分為三組 組：精密模製光學（“PMO”）、紅外和 特種產品。來自產品開發協議 的收入包含在特種產品中。截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度，公司按 產品組劃分的收入如下 ：
 
 
 
截至六月的年度 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
PMO
 $14,639,687 
 $14,098,157 
紅外 產品
  18,052,856 
  17,271,590 
專業 產品
  2,275,420 
  2,379,341 
總收入
 $34,967,963 
 $33,749,088 
 
 
 
 
F-11
 
 
4.
庫存， net
 
庫存的 組成部分包括以下內容：
 
 
 
6 月 30，
2020
 
 
6 月 30，
2019
 
原始 材料
 $3,876,955 
 $3,467,105 
在 流程中工作
  2,989,070 
  2,288,226 
成品
  3,134,800 
  2,704,471 
過時留出餘地
  (1,016,343)
  (775,275)
 
 $8,984,482 
 $7,684,527 
 
在 財年和2019財年，公司對所有允許的物品進行了評估， 分別處置了約12.8萬美元和12.5萬美元的 庫存零件，並將其從 報廢備金中註銷。
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日，扣除相關的報廢補貼 後，原材料模具的價值分別約為230萬美元和210萬美元 。
 
5.
財產 和設備，淨額
 
財產 和設備包括以下內容：
 
 
 
估計的
 
 
6 月 30，
 
 
6 月 30，
 
 
 
壽命 （年）
 
 
2020
 
 
2019
 
製造 設備
5 - 10 
 $18,444,448 
 $17,412,136 
計算機設備 和軟件
3 - 5 
  801,625 
  706,840 
傢俱和 固定裝置
5 
  321,418 
  293,582 
租賃地產 改進
5 - 7 
  2,171,388 
  2,074,069 
正在施工
       
  1,274,880 
  697,126 
財產和 設備總數
       
  23,013,759 
  21,183,753 
減去累計 折舊和攤銷
       
  (11,214,698)
  (9,452,669)
財產和 設備總額，淨額
       
 $11,799,061 
 $11,731,084 
 
在 2015財年，公司延長了奧蘭多的租約期限， 從房東那裏獲得了420,014美元 的租户改善補貼。在2019財年，公司從房東那裏獲得了與奧蘭多設施新部分 相關的租户 改善補貼，金額為309,450美元。這些補貼 用於建造改善設施，最初記錄為 租賃權益改善和遞延租金負債。截至2020年6月30日，餘額 將在相應的租賃條款中攤銷， 已包含在租賃權益改善和運營租賃負債 中。
 
6。商譽和無形資產
 
在 與2016年12月收購互聯網服務提供商有關的 中，公司 確定了無形資產，這些資產按公允價值入賬， 將在其使用壽命期間按直線攤銷。超出所有 已確定資產和負債公允價值的超額購買價格記作商譽， 主要歸因於預期的協同效應和互聯網服務提供商 員工隊伍的集結。
 
 
F-12
 
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的 年度中， 商譽的淨賬面價值沒有變化，也沒有發生任何表明 商譽賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。
 
可識別的 無形資產包括：
 
 
 
有用
 
 
6 月 30 日
 
 
6 月 30 日
 
 
 
壽命（年）
 
 
 2020
 
 
 2019
 
客户 關係
15
 $3,590,000 
 $3,590,000 
交易 機密
8
  3,272,000 
  3,272,000 
商標
8
  3,814,000 
  3,814,000 
禁止競爭 協議
3
  27,000 
  27,000 
無形資產總額
    
  10,703,000 
  10,703,000 
減去 累計攤銷額
    
  (3,995,036)
  (2,865,694)
無形資產總額，淨額
    
 $6,707,964 
 $7,837,306 
 
 
可識別無形資產的未來 攤銷如下 ：
 
財年 年末：
 
 
 
2021 年 6 月 30 日
 $1,125,083 
2022年6月 30
  1,125,083 
2023 年 6 月 30 日
  1,125,083 
2024 年 6 月 30 日
  1,125,083 
2025 年 6 月 30 日 及以後
  2,207,632 
 
 $6,707,964 
 
7。應付賬款
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 應付賬款餘額均包括大約 91,000美元的 已賺但未繳的董事會費用。
 
8。股東權益
 
公司的法定股本由5500萬股股票組成，包括5000萬股普通股，面值 每股0.01美元，以及500萬股優先股，面值 0.01美元。
 
在批准的 500萬股優先股中， 董事會此前已指定：
 
●
250股 股優先股作為A系列優先股，所有此前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的A類普通股，不得重新發行 ；
●
300股 股優先股作為B系列優先股，所有先前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的A類普通股，不得重新發行 ；
●
500 股 股優先股作為 C 系列優先股，所有此前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的 A 類普通股，不得重新發行 ；
●
500,000 股 股優先股作為 D 系列優先股，均未發行 ；但是，在 1998 年，董事會宣佈 股息分配是發生某些事件時為每股 A 類普通股 已發行股份購買一股 D 系列 優先股的權利。只有當個人或團體收購了百分之二十（20％）或更多的 A類普通股或宣佈要約時，才能行使權利 ， 的完成將導致個人或 集團擁有A類普通股百分之二十（20％）或以上的所有權。 截至提交本10-K表年度報告之日，尚未發生 此類觸發事件。如果將來發行任何 股 D 系列優先股，則 D 系列優先股的股東有權對持有的每股股票獲得一票； 和
●
我們 的 500 股優先股作為 F 系列優先股，所有之前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的 A 類普通股，不得重新發行 。
 
 
F-13
 
 
在授權的 5000萬股普通股中， 董事會此前已將44,500,000股授權為 A類普通股。A類普通股的股東每持有一股 有權獲得一票。剩餘的5,500,000股授權普通股被指定為E-1類普通股、E-2類普通股或E-3類普通股， 所有先前已發行的股票已被 贖回或轉換為A類普通股 股。
 
9.            
所得 税
 
就 財務報告而言，所得税前收入包括 以下組成部分：
 
 
 
截至6月30日的年度，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
税前收入（虧損）：
 
 
 
 
 
 
美國 個州
 $(3,739,527)
 $(4,649,593)
國外
  5,370,454 
  2,424,476 
所得税前收入 （虧損）
 $1,630,927 
 $(2,225,117)
 
所得税準備金的 組成部分如下 ：
 
 
 
截至6月30日的年度，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
當前：
 
 
 
 
 
 
聯邦 税
 $- 
 $(9,352)
州
  3,047 
  23,423 
國外
  767,951 
  469,135 
當前總計
  770,998 
  483,206 
 
    
    
已延期：
    
    
聯邦 税
  4,931 
  21,803 
州
  (11,931)
  (49,803)
國外
  - 
  - 
推遲總計
  (7,000)
  (28,000)
 
    
    
所得税準備金總額
 $763,998 
 $455,206 
 
 
F-14
 
 
按照美國聯邦法定 税率計算的所得税與總所得税準備金的 對賬如下：
 
 
 
截至6月30日的年度，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
美國 聯邦法定税率
  21.0%
  21.0%
 
    
    
所得税準備金對賬：
    
    
按法定税率徵税 ：
 $342,495 
 $(467,275)
淨外國收入需繳納較低的税率
  (497,959)
  (303,288)
州 所得税，扣除聯邦補助金
  (75,415)
  (26,380)
估值 津貼
  344,793 
  652,262 
IRC 965 遣返
  (206,807)
  202,026 
GILTI
  835,101 
  251,869 
聯邦 研發和其他信貸
  (71,962)
  (84,440)
基於股票的 薪酬
  - 
  3,034 
其他 永久差異
  (183,367)
  74,099 
其他， net
  277,119 
  153,299 
 
 $763,998 
 $455,206 
 
減税和就業法案
2017 年 12 月，美國頒佈了《減税和就業法》（ “TCJA”），該法修改了美國現行税法， 包括預計會影響公司的各種條款。 除其他外，TCJA：（i）更改美國公司税率， （ii）通常會降低公司利用 累計淨營業虧損的能力，並且（iii）要求對以前未匯回的某些外國 收益和利潤（“外國勘探與利潤”）計算 一次性過渡税。
 
TCJA 的實施 要求公司對之前未匯回的某些外國勘探和生產商計算一次性過渡 税。根據美國證券交易委員會工作人員會計公告 第118號，公司確認了其能夠合理估計的TCJA所得税 影響的臨時金額。在 2018財年，公司暫時確定了其國外 勘探和生產的納入情況，並預計由於將美國淨營運 虧損（“NOL”）結轉收益用於這些 收益而無需繳納任何 一次性過渡税。在2019財年，公司完成了對 TCJA的分析，儘管公司沒有欠任何一次性 過渡税，但與其NOL 結轉相關的遞延所得税資產受到約202,000美元的影響。該金額 被估值補貼所抵消，其對截至2019年6月30日 年度的 所得税準備金的淨影響為零。
 
2020 年 3 月 27 日，總統將《冠狀病毒援助、 救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”）簽署為法律， 除其他外，旨在向符合條件的企業和個人提供緊急 援助。《CARES法案》 還暫停了對2021年1月1日之前開始的 應納税年度產生的淨利息的扣除限制，允許對2017年12月31日之後和2021年1月1日之前的應納税年度產生的淨利息支出扣除額進行五年 結轉，並將淨利息支出扣除的 限制修改為應納税年度 調整後應納税所得額的50％ 從 2019 年和 2020 年開始。在2020財年，由於CARES法案，公司 得以加快收回與先前繳納的替代性最低税相關的應收所得税 。截至2020年6月30日，約10.7萬美元的應收款 已於2020年7月收到 。此外，公司選擇利用《CARES法案》下的 工資税延期，從而節省約10萬美元的現金 ，自2020年6月30日起累計， 至少延期至2021年12月31日。
 
中華人民共和國所得税法
公司的中國子公司LPOI和LPOIZ受 關於私人經營和外商投資企業的《中華人民共和國所得税法》的管轄， 這些企業在 適當的税收調整後，通常按法定財務報表中報告的 收入按25％的法定税率納税。根據科技公司的 激勵計劃，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的兩個年度中，LPOIZ的税率均為15％。中國沒有記錄遞延税 條款，因為其影響被視為最低限度。
 
 
F-15
 
 
2019年12月，公司宣佈從LPOIZ派發200萬美元的公司間股息，支付給作為其母公司的公司。 因此，公司應計並支付了與股息相關的20萬美元中國預扣税 。在2020財年，LPOIZ 在扣除預扣税後向公司支付了180萬美元。 除了這些預扣税外，公司間股息對 合併財務報表沒有影響。在 2020財年之後，公司於2020年7月宣佈從LPOIZ派發300萬美元的公司間 股息，支付給作為其 母公司的公司。該股息將在 2021財年分期支付，公司將為該股息繳納總額為30萬美元的中國預扣税 。
 
從歷史上看，公司將 其外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是， 在2020財年，公司開始申報公司間 股息，以將其 外國子公司的部分歷史收益匯給美國母公司。 公司仍打算將其外國子公司最近產生的 收益的很大一部分進行再投資，但是 公司還計劃匯回其子公司歷史 收益的一部分。根據其先前的意圖， 公司歷來沒有為相關收益規定未來的中國 預扣税。但是，在 2020財年，公司開始按其打算匯回的 歷史收益部分累計這些税款。
 
拉脱維亞企業所得税法
公司的拉脱維亞子公司拉脱維亞分公司受拉脱維亞 企業所得税法管轄。在2017年12月31日之前，拉脱維亞互聯網服務提供商 的法定所得税税率為15％。自2018年1月1日起，拉脱維亞共和國頒佈了税收改革， 的關鍵條款如下：（i）公司不再需要繳納 所得税，而是需要對 分配利潤（或定義為分配額）繳納分配税，並且（ii） 税率改為20％；但是，分配金額首先除以0.8得出税額應計利潤金額， 導致有效税率為 25%。作為一項過渡性的 衡量標準，如果 在2019年12月31日之前申報，則在2018年1月1日之前的收益中分配的 在2019年12月31日之前分配的 無需納税。拉脱維亞互聯網服務提供商已宣佈向其美國母公司ISP 支付 公司間股息 ，以支付2018年1月1日之前累計的全部收益。該股息的分配將來自2018年1月1日之前 的收益，因此無需納税。 公司目前不打算分配2018年1月1日之後產生的當前 收益。如果 公司將來改變這種意圖，則分配税（如果有）將隨着利潤的產生而累計。
 
導致遞延所得税資產和遞延所得税負債中大部分 的臨時差異的税收 影響如下 截至6月30日：
 
 
 
2020
 
 
2019
 
遞延税 資產：
 
 
 
 
 
 
淨營業虧損 和信用結轉
 $16,039,000 
 $16,044,000 
基於股票的 薪酬
  868,000 
  822,000 
研發和其他 積分
  2,108,000 
  2,014,000 
資本化研發 費用
  487,000 
  476,000 
庫存
  218,000 
  156,000 
應計費用 和其他
  99,000 
  111,000 
遞延所得税總額 資產
  19,819,000 
  19,623,000 
遞延所得税資產的估值補貼
  (17,044,000)
  (16,725,000)
遞延税 資產總額
  2,775,000 
  2,898,000 
遞延税 負債：
    
    
折舊和 其他
  (390,000)
  (277,000)
無形資產
  (1,726,000)
  (1,969,000)
遞延所得税 負債總額
  (2,116,000)
  (2,246,000)
遞延所得税淨額 資產
 $659,000 
 $652,000 
 
 
F-16
 
 
截至2019年6月30日 ，公司還記錄了21.4萬美元的非流動收入 應收税款，該應收税款與先前繳納的替代性 最低税有關，根據TCJA的某些條款，預計將在未來五年 年內收回。在 2020財年，這筆應收賬款中約有10.7萬美元已收到， 餘額被重新歸類為其他應收賬款，即往來應收款， 隨後於2020年7月收取。
 
在 評估遞延所得税資產的未來可能確認時， 管理層會考慮部分 部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。 遞延所得税資產的最終實現取決於在 這些臨時差額可以扣除的時期內 的未來應納税所得額的產生。管理層在進行這一 評估時考慮了遞延所得税負債的預定沖銷、預計的 未來應納税收入和税收籌劃策略。為了充分實現遞延所得税資產， 公司需要在2021年至2034年NOL 結轉額到期之前產生約7400萬美元的 未來應納税所得額。根據 歷史應納税所得額水平，管理層已規定對截至2020年6月30日的17,044,000美元的遞延所得税資產進行估值 調整，與2019年6月30日 30日相比增加了約31.9萬美元。與去年相比，遞延税 資產的估值補貼的增加主要是 本年度遞延項目的各種變動的結果。659,000美元的 遞延所得税淨資產來自無限期結轉期的聯邦和州税收抵免，以及管理層預計 未來將使用的約 510,000美元的聯邦淨利潤結轉額。 上述有效税率 對賬中披露的州 所得税支出包括由全額估值補貼抵消 的州遞延税。
 
截至2020年6月30日，除了淨營業虧損結轉外， 公司的研發信貸結轉額還為約2,108,000美元，將從2022年到2039年到期。 一部分NOL結轉金可能受到《美國國税法》第382條和第383條的某些 限制的約束， 將限制未來時期的年度使用量，這主要是由於 前一時期的所有權變動。
 
10。補償性股權激勵計劃和 其他股權激勵
 
基於股份的付款安排——公司的 董事、高級管理人員和主要員工通過綜合計劃獲得截至2018年10月的股票薪酬，並在該日之後通過SICP獲得 薪酬。獎勵包括激勵性股票 期權、非合格股票期權和限制性股票單位 （“RSU”）獎勵。股票薪酬根據獎勵的公允價值在 發放日計量，並被確認為 為員工必要服務期內的支出。 公司使用Black-Scholes-Merton定價模型估算截至授予之日每種股票期權的公允價值。根據綜合計劃和SICP授予的大多數 期權按比例歸屬 ，期限為兩到四年，合同期限通常為十年。 波動率基於 普通股收盤價的四年曆史趨勢，預期期限主要根據先前未平倉的 期權的歷史經驗確定。使用的利率是固定到期日的美國國債利率 。每隔 季度都會評估實現基於績效的 期權授予目標的可能性。如果確定有可能實現目標， 則薪酬費用將在剩餘的 歸屬期內攤銷。
 
LightPath Technologies, Inc. 員工股票購買計劃 （“2014 ESPP”）於2014年10月30日獲得公司董事會 通過，並於2015年1月29日獲得 公司股東的批准。2014年ESPP 允許員工在指定日期（6月30日和 12月31日）以不低於 A類普通股市值的85％的價格通過工資 扣除額購買A類普通股，扣除額不得超過員工 薪酬的15％。在任何情況下，任何參與者都不能在任何 日曆年內購買價值超過25,000美元的 A類普通股，並且員工在12個月的發行期內的任何購買日期購買的股票不得超過8,000股 ，在 六個月的發行期內在任何購買日期購買4,000股股票。 2020財年和2019財年分別約2,500美元和3,900美元的折扣包含在隨附的合併 報表綜合收益（虧損）中的銷售、 一般和管理費用中，該折扣代表根據2014年ESPP 購買股票的員工獲得的10％折扣的價值 。
 
這些 計劃總結如下：
 
股權 薪酬安排
 
獎勵股份 已授權
 
 
非常出色
6 月 30，
2020
 
 
將於6月30日發行
2020
 
SICP（或綜合 計劃）
  5,115,625 
  3,262,426 
  930,326 
2014 特別是
  400,000 
  — 
  306,600 
 
  5,515,625 
  3,262,426 
  1,236,926 
 
 
F-17
 
 
授予日公允價值和基本假設；合同 條款—公司估算每個 股票期權截至授予之日的公允價值。該公司使用 Black-Scholes-Merton 定價模型。2014 年 ESPP 公允價值是員工在 購買交易之日獲得的折扣的 金額。
 
對於截至2020年6月30日和 2019年年內授予的 股票期權和限制性股票單位，公司使用以下假設將每種股票獎勵的公允價值估計為授予之日的 ：
 
 
 
截至六月的年度 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
加權平均值 預期波動率
  64.4%
  69.5%
股息 收益率
  0%
  0%
加權平均 無風險利率
  1.53%
  3.00%
加權平均值 預期期限，以年為單位
  6.93 
  7.50 
 
截至2020年6月30日 和2019年6月30日的每年，用於計算具有業績和 服務條件的 期權和限制性股票單位補助的公允價值的 假設沒收率為20％。波動率和預期期限基於 A 類普通股收盤價 和實際沒收的七年曆史趨勢。使用的利率是美國財政部 固定到期日利率。
 
有關當前基於股份的支付獎勵的信息 — 截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度的股份支付 獎勵活動摘要如下 ：
 
 
 
  Sstock 選項
 
 
限制性股票 單位 (RSU)
 
 
 
 
 
 
加權-
 
 
加權-
 
 
 
 
 
加權-
 
 
 
 
 
 
平均值
 
 
平均值
 
 
 
 
 
平均值
 
 
 
 
 
 
運動
 
 
剩餘的
 
 
 
 
 
剩餘的
 
 
 
股份
 
 
價格
 
 
合同
 
 
股份
 
 
合同
 
2018 年 6 月 30 日
  1,005,129 
 $1.77 
  6.3 
  1,649,353 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
已授予
  13,058 
 $2.10 
  9.4 
  229,509 
  2.4 
已鍛鍊
  (17,610)
 $1.08 
    
  (14,336)
    
已取消/已沒收
  (20,652)
 $1.17 
    
  — 
    
2019 年 6 月 30 日
  979,925 
 $1.80 
  5.5 
  1,864,526 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
已授予
  314,817 
 $1.60 
  9.6 
  484,000 
  2.4 
已鍛鍊
  (29,356)
 $1.35 
    
  (17,204)
    
已取消/已沒收
  (322,811)
 $2.08 
    
  (11,471)
    
2020 年 6 月 30 日
  942,575 
 $1.65 
  6.5 
  2,319,851 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
獎勵 可行使/
    
    
    
    
    
歸類為 of
    
    
    
    
    
2020 年 6 月 30 日
  676,293 
 $1.63 
  5.3 
  1,650,325 
  — 
 
    
    
    
    
    
獎勵 不可行使/
    
    
    
    
    
未歸屬於 的
    
    
    
    
    
2020 年 6 月 30 日
  266,282 
 $1.70 
  9.6 
  669,526 
  0.9 
 
  942,575 
    
    
  2,319,851 
    
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 年度 行使的股票期權的總內在價值分別約為35,000美元和580美元， 。
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日，已發行和可行使的股票期權的 總內在價值分別約為120萬美元和320美元， 。
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，歸屬股票期權的 總公允價值分別約為94,000美元和17萬美元， 。
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，行使的限制性股票單位的 總內在價值分別約為12,000美元和26,000美元。
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日 已發行和可行使的限制性股票單位的總內在價值分別約為550萬美元和130萬美元。
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，歸屬的限制性股票單位的 總公允價值分別約為44.3萬美元和39.3萬美元， 。
 
 
F-18
 
 
截至 2020年6月30日，截至2018年10月以及在 之日之後，未確認的薪酬成本總額中約有75.4萬美元與基於非既得股份的 薪酬安排有關，包括根據綜合計劃授予的股票期權和限制性股票單位（ ）。需要確認的預期薪酬成本為 ，如下所示：
 
 
 
股票
 
 
 
 
 
 
 
財年 年末：
 
選項
 
 
RSU
 
 
總計
 
2021 年 6 月 30 日
 $59,572 
 $271,867 
 $331,439 
2022 年 6 月 30 日
  55,654 
  148,543 
  204,197 
2023 年 6 月 30 日
  62,517 
  68,704 
  131,221 
2024 年 6 月 30 日
  46,945 
  40,539 
  87,484 
 
 $224,688 
 $529,653 
 $754,341 
 
上面的 表不包括公司2014年ESPP下的股票，該公司的收購結算日期為第二和第四個財政季度 財政季度。
 
RSU 獎勵立即授予或自授予 之日起兩到四年內授予。
 
公司在行使 股票期權時發行A類普通股的新股。下表彙總了使用 Black-Scholes-Merton定價模式估算的公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的 不可行使/未歸屬獎勵的數量 和加權平均授予日公允價值，以及截至該日止的兩年中 的變化：
  
不可行使/未歸屬 獎勵
 
股票 期權股票
 
 
RSU 股票
 
 
股總數
 
 
 加權平均值 授予日公允價值 （每 股）
 
2018 年 6 月 30 日
  218,419 
  361,983 
  580,402 
 $1.53 
已授予
  13,058 
  229,509 
  242,567 
 $1.80 
既得
  (118,282)
  (191,348)
  (309,630)
 $1.79 
已取消/已沒收
  (2,500)
  - 
  (2,500)
 $0.97 
2019 年 6 月 30 日
  110,695 
  400,144 
  510,839 
 $2.09 
已授予
  314,817 
  484,000 
  798,817 
 $0.79 
既得
  (99,151)
  (203,147)
  (302,298)
 $1.78 
已取消/已沒收
  (60,079)
  (11,471)
  (71,550)
 $2.70 
2020 年 6 月 30 日
  266,282 
  669,526 
  935,808 
 $1.10 
 
加速歸屬 — 公司通常不加速任何股票期權的歸屬。
 
 
F-19
 
 
財務報表的影響和列報 — 下表顯示了 隨附的綜合收益表 （虧損）中包含的截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度的股票薪酬支出總額：
 
 
 
截至六月的年度 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
股票 期權
 $(59,019)
 $36,461 
RSU
  309,757 
  358,329 
總計
 $250,738 
 $394,790 
 
    
    
上述 金額包含在：
    
    
銷售、一般 和管理
 $250,738 
 $393,352 
銷售成本
  - 
  1,620 
新產品 開發
  - 
  (182)
 
 $250,738 
 $394,790 
 
在截至2020年6月30日的 年度中，由於幾位 高管離職，大量補助金 在未投入的情況下被沒收。
 
11。每股收益
 
每股基本收益的計算方法是將淨收益除以 在每個報告期內已發行的A類普通股 的加權平均數。攤薄後每股 股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於 它反映瞭如果行使稀釋性 證券或其他發行A類普通股 股的義務或將其轉換為A類普通股 股時可能發生的稀釋。下表描述了基本和攤薄後每股收益 的計算：
 
 
 
截至六月的年度 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益 （虧損）
 $866,929 
 $(2,680,323)
 
    
    
已發行普通股的加權平均值：
    
    
基本 股數
  25,853,419 
  25,794,669 
 
    
    
稀釋性 證券的影響：
    
    
購買 普通股的期權
  7,026 
  - 
RSU
  1,609,400 
  - 
攤薄後的 股數
  27,469,845 
  25,794,669 
 
    
    
普通股每股收益 （虧損）：
    
    
基本
 $0.03 
 $(0.10)
稀釋
 $0.03 
 $(0.10)
 
以下 的潛在攤薄股票不包括在攤薄後每股收益的計算中， ，因為它們的 效應是反稀釋的：
 
 
 
截至六月的年度 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
購買 普通股的期權
  918,951 
  999,612 
RSU
  518,610 
  1,755,893 
 
  1,437,561 
  2,755,505 
 
 
F-20
 
 
12.            
已定義 繳款計劃
 
公司通過固定繳款退休計劃向其在美國的員工 提供退休金。這些福利 根據Insperity 401（k）計劃（“Insperity 計劃”）提供。Insperity計劃是一項401（k）固定繳款 計劃，所有年滿21歲的員工在工作三個月後都有資格參加 。根據 Insperity計劃，公司對前 2% 的 員工繳款的100％進行匹配。截至2020年6月30日，共有56名員工加入了該計劃。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的 年度中，公司分別繳納了約97,000美元和10.7萬美元的相應捐款。
 
13.            
租賃
 
公司的製造和辦公 空間有運營租約。截至2020年6月30日，該公司為其位於佛羅裏達州奧蘭多 的公司總部和製造設施簽訂了兩份租賃協議 。第一份租約（“奧蘭多租約”） 的租約面積約為26,000平方英尺，最初的 期限為七年，有續訂選項，將於2022年4月到期。延長期的最低 租金是根據 從延長期的第三年 年起每年增長2.5％確定的。此外，公司還可行使一項為期五年 的延期期權。此類額外延期權的最低租金 費率將在行使期權時的 確定，並將以 “公平 市場租金率” 為基礎，該租金是根據經修訂的 奧蘭多租約確定的。2018年4月，公司簽訂了 在佛羅裏達州奧蘭多增建12,378平方英尺的租賃協議（“奧蘭多租約二期”）。奧蘭多二期租約 在 公司總部附近提供額外的製造和辦公空間。 奧蘭多第二期租約的生效日期為2018年12月1日，其原始期限為四年 ，還有一個續訂選項，可以再延長五年 期。
 
截至 2020年6月30日，該公司通過其全資子公司 LPOI簽訂了位於中國上海 辦公設施的租賃協議（“上海租約”），租金為1,900平方英尺。 上海租約於 2015 年 10 月開始。在2020財年， 上海租約又續訂了三年， 現已於2022年10月到期。
 
截至 2020年6月30日，該公司通過其全資子公司 LPOIZ簽訂了三份位於中國鎮江的製造和辦公 設施租賃協議，總面積為55,000平方英尺。最初的租約（“鎮江第一期租約”）為 ，租金約為26,000平方英尺，最初的 期限為五年，有續訂選項。在2019財年，公司續訂了 鎮江第一期租約，該租約現已於2022年6月到期。在 2018財年，又簽訂了另一份租約，在同一設施中增加13,000平方英尺 面積（“鎮江二期租約”）。 鎮江二期租約的期限為54個月，將於2021年12月到期。在2019財年，LPOIZ簽訂了第三份租賃 協議，在現有工廠附近使用製造空間， 再增加16,000平方英尺（“鎮江租約 III”）。鎮江三期租約的期限為三年， 將於2022年4月到期。
 
截至2020年6月30日，該公司通過其全資子公司互聯網服務提供商（ISP）簽訂了位於紐約 歐文頓的製造和辦公設施租賃協議（“互聯網服務提供商租賃”），佔地13,000平方英尺。互聯網服務提供商租約的原始期限為五年，有 續訂選項，已於 2020 年 8 月到期。截至 2019 年 6 月 30 日，以前設在該設施中的業務的 搬遷工作已完成，我們已停止使用該設施。參見注釋 18， 重組，轉到這些 合併財務報表以獲取更多 信息。
 
截至2020年6月30日，該公司通過互聯網服務提供商的全資子公司 ISP 拉脱維亞簽訂了兩份位於拉脱維亞裏加的製造和辦公 工廠的租賃協議（“里加租約”），總面積為23,000平方英尺。里加租約 原定於2019年12月到期，每份租約最初的期限為五年，並有續訂選項。在2019財年，里加租約已續訂 ，現已於2022年12月到期。
 
正如 這些 合併財務報表附註2（重要會計政策）中所討論的那樣，公司採用了自2019年7月1日起生效的ASC主題 842。該公司的設施租賃被歸類為運營租賃，該公司還有與佛羅裏達州奧蘭多的某些設備相關的融資 租約。 設施的運營租約不可取消， 將於 2022 年到期。在 合理確定公司將行使該期權時，公司在租賃期限中包括續訂（或終止） 的期權，並作為使用權 （“ROU”）資產和租賃負債的一部分。 公司目前根據在2018和2019財年簽訂的四份融資租賃 協議承擔債務， 期限從三到五年不等。租約適用於計算機 和製造設備。
 
公司的經營租賃 ROU 資產和相關的租賃 負債最初按租賃期內未來 租賃付款的現值計量。我們的兩份經營租賃 包括續訂選項，這些選項未包含在經營租賃 ROU 資產和相關租賃負債的衡量 中。由於 公司的大多數租賃都不提供隱含利率， 公司根據 開始之日獲得的信息使用了抵押增量借款利率 來確定未來付款的現值。目前，公司的租約中沒有 包含 依賴於指數或利率的可變租賃付款。公司負責 支付其某些租賃的某些房地產税、保險和其他費用 。這些金額通常被視為 是可變的，不包括在ROU 資產和租賃負債的衡量中。公司通常將 非租賃組件（例如維護）與租賃 組件分開計算。公司的租賃協議不包含任何 重大剩餘價值擔保或重大限制 契約。期限為 12 個月或更短的租賃不在合併資產負債表中記錄 ；公司在租期 期限內按直線方式確認這些租賃的租賃 費用。
 
 
F-21
 
 
公司獲得了奧蘭多 租約和奧蘭多租約二期的租户改善補貼。這些補貼用於 建造改善設施，幷包含在租賃權益改善 和經營租賃負債中。餘額將按相應的租賃條款攤銷 。
 
租賃費用的 組成部分如下：
 
 
 
年底
6 月 30 日，
2020
 
經營 租賃成本
 $646,845 
財務 租賃成本：
    
租賃資產的折舊
  324,058 
租賃負債利息
  77,540 
融資租賃總成本
  401,598 
總租賃成本
 $1,048,443 
 
與租賃相關的補充 資產負債表信息如下 ：
 
 
分類
 
截至日期
6 月 30 日，
2020
 
資產：
 
 
 
 
經營 租賃資產
經營 租賃資產
 $1,220,430 
融資 租賃資產
財產和設備，淨額 (1)
  666,519 
租賃資產總額
 
 $1,886,949 
 
    
負債：
 
    
當前：
 
    
經營 租約
經營 租賃負債，流動
 $765,422 
短期 租賃
應計負債 (2)
  97,665 
融資 租賃
融資 租賃負債，流動
  278,040 
 
    
非當前：
 
    
經營 租約
經營 租賃負債，減去流動部分
  887,766 
融資 租賃
融資 租賃負債，減去流動部分
  279,435 
租賃負債總額
 
 $2,308,328 
 
(1)
截至2020年6月30日，融資租賃 資產在扣除約100萬美元的 累計折舊後入賬。
(2)
表示與互聯網服務提供商租約相關的累積 ，我們自 2019 年 6 月 30 日 起停止使用該租約。所有剩餘的租賃付款均自該日起累計， 直到 ISP 租約於 2020 年 8 月到期。參見注釋 14， 重組，轉到這些 合併財務報表以獲取更多 信息。
 
租賃 與租賃相關的期限和折扣率信息如下 ：
 
租賃期限和折扣率
 
截至日期
6 月 30 日，
2020
 
加權 平均剩餘租賃期限（以年為單位）
 
 
 
經營 租約
  2.1 
融資 租賃
  2.2 
 
    
加權 平均折扣率
    
經營 租約
  4.9%
融資 租賃
  7.9%
 
 
F-22
 
 
 
補充 現金流信息：
 
 
 
年底
6 月 30 日，
2020
 
為租賃 負債計量中包含的金額支付的現金：
 
 
 
用於經營租賃的經營 現金
 $790,199 
用於融資租賃的經營 現金
 $77,553 
為用於融資租賃的 現金融資
 $487,233 
 
截至2020年6月30日， 租賃負債的未來 到期日，不包括 互聯網服務提供商租賃的應計金額如下：
 
財年 年末：
 
財務 租賃
 
 
經營 租約
 
2021 年 6 月 30 日
 $321,297 
 $844,636 
2022 年 6 月 30 日
  231,783 
  787,062 
2023 年 6 月 30 日
  59,647 
  162,829 
2024 年 6 月 30 日
  11,811 
  ─ 
未來 最低付款總額
  624,538 
  1,794,527 
減去 的估算利息
  (67,063)
  (141,339)
租賃負債的現值
 $557,475 
 $1,653,188 
 
14.            
突發事件
 
公司不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟 。管理層在 與法律顧問一起審查了所有這些訴訟和程序後， 認為總損失（如果有）不會對公司的財務狀況 或經營業績產生 重大不利影響。
 
公司的業務、經營業績、財務 狀況、現金流和其 A 類普通 股票的股價可能會受到疫情、流行病或其他 突發公共衞生事件的不利影響，例如最近爆發的 冠狀病毒（“COVID-19”），該病毒已從中國傳播到包括美國在內的世界許多其他 國家。2020 年 3 月，世界衞生組織（“世衞組織”） 宣佈 COVID-19 為大流行病。COVID-19 疫情導致 世界各地的政府實施了越來越嚴格的 措施來幫助控制病毒的傳播，包括 “待在家裏” 命令、旅行限制、削減業務 、學校關閉和其他措施。
 
截至 迄今為止，公司尚未經歷過 COVID-19 對其業務的任何直接財務影響 。但是，COVID-19 疫情 繼續影響經濟狀況，這可能會影響客户的 短期和長期需求，因此 有可能對公司未來的 經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。 管理層正在積極監控這種情況以及對 我們的財務狀況、流動性和經營業績的任何影響。 但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及 全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2021 財年或 以後的未來運營、財務或流動性業績的影響。
 
15.            
國外 業務
 
以非美國貨幣計價的資產 和負債按資產負債表日的現行匯率折算 ， 收入和支出按該期間的平均匯率 折算。非美國業務的財務 報表折算的收益或虧損（其中本位貨幣 不是美元）反映為單獨的 股權組成部分，截至2020年6月30日和2019年6月30日，累計收益分別約為736,000美元和80.9萬美元。 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，我們還確認了分別約21.4萬美元和43.6萬美元的 淨外幣交易虧損的 合併報表 “其他收入（支出）淨額” 的行項目中。
 
 
F-23
 
 
在國外的資產 和淨資產如下：
 
 
 
中國
 
拉脱維亞
 
 
2020 年 6 月 30 日
 
2019 年 6 月 30 日
 
2020 年 6 月 30 日
 
2019 年 6 月 30 日
資產
 
1,900 萬美元
 
1,690 萬美元
 
980 萬美元
 
820 萬美元
淨 資產
 
1,620 萬美元
 
1450 萬美元
 
820 萬美元
 
780 萬美元
 
16.            
供應商 和客户集中度
 
公司使用多種玻璃成分製造 其模製玻璃非球面體和透鏡陣列產品。這些眼鏡或 等價物可從許多供應商處購買， 包括 CDGM Glass Company Ltd.、 Ohara Corporation 和 Sumita Optical Glass, Inc. Base 光學材料由多家光學和 玻璃製造商製造和供應，這些材料用於公司的某些特種 產品。該公司還利用遍佈全球的主要紅外 材料供應商提供廣譜的 紅外晶體和玻璃。該公司認為， 將繼續以合理的價格提供 令人滿意的此類生產材料供應，在某些情況下， 價格上漲，儘管在這方面無法保證。
 
在 2020財年，公司向三個客户進行了銷售， 共佔其年收入的31％， 和應收賬款的30％。對這些客户的銷售佔我們 2020 財年收入的 百分比包括一位客户（15％）、 另一位客户（佔10％）和第三位客户（佔6％）。截至2020年6月30日，這些 客户中的一個佔應收賬款的18％，另外兩個 客户均不到應收賬款的10％。在2019財年，公司向三個客户 進行了銷售，共佔其年度 收入的32％和應收賬款的39％。向這些 客户的銷售佔我們 2019 財年收入的百分比包括一位 客户（17％）、另一位客户（8％）和第三位客户（佔 7％）。截至2019年6月30日，其中一個客户佔應收賬款的20％， 第二個客户佔應收賬款的11％，另一個 客户佔應收賬款的10％以下。在2020財年和2019財年，排名前三的客户 都包括分銷商，這實際上是向眾多 客户的銷售額。這些客户中的任何一個的流失，或對任何此類客户的銷售額大幅減少，都將對 公司的收入產生不利影響。
 
在 2020財年，公司淨收入的66％ 來自美國以外的銷售，96％的國外銷售來自歐洲和亞洲的客户。在2019財年， 公司的淨收入中有62％來自美國 以外的銷售，94％的國外銷售來自歐洲 和亞洲的客户。
 
17.            
應付貸款
 
BankUnited Loan
 
2019年2月26日 ，公司與BankUnited簽訂了貸款協議（ “貸款協議”），以（i）最高金額為200萬美元的 循環信貸額度（ “BankUnited 循環額度”），（ii）金額不超過5,813,500美元的定期貸款（“BankUnited定期貸款”）、 和 (iii) 非循環指導信貸額度，最高金額為1,000萬美元（“指導額度” 以及 連同BankUnited循環額度和BankUnited定期貸款 ，即 “BankUnited貸款”）。BankUnited 的每筆貸款都以支持BankUnited的期票（ “BankUnited Notes”）為證。
 
2019年5月 6日，公司與BankUnited簽訂了特定的 貸款協議第一修正案，該修正案於2019年2月26日生效（ “修正案”，連同貸款協議， “經修訂的貸款協議”）。該修正案修改了固定費用覆蓋率的 定義，以更準確地 反映雙方在執行貸款 協議時的諒解。
 
BankUnited 循環線
 
根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited將根據BankUnited循環額度向公司預付貸款 ，最高未償還本金總額不超過2,000,000美元， 所得款項將用於營運資金和一般 公司用途。在BankUnited Revolving 額度下借入的款項可以在2022年2月 26日之前的任何時候償還和再借款，屆時所有金額將立即到期並支付 。BankUnited循環信貸額度 下的預付款按未清每日餘額計息，年利率 等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息支付 應在每個月的第一天到期並拖欠支付。截至2020年6月30日的 ，適用利率為 2.92％。
 
 
F-24
 
 
BankUnited 定期貸款
 
根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited向公司預付了5,813,500美元，以全額償還欠Avidbank的款項， 包括第二期貸款，並支付與結清BankUnited貸款相關的費用和開支 。 BankUnited定期貸款的期限為5年，但如果BankUnited循環信貸在2022年2月26日之後不續訂 ，則與 BankUnited循環貸款的期限相同。管理層預計， BankUnited循環線將續訂。BankUnited定期貸款 的年利率等於比30天 倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。每月等額的48,445.83美元本金加上應計的 利息，應在學期內每個 月的第一天到期並拖欠支付。到期後，所有本金和利息 應立即到期並支付。截至2020年6月30日， 的適用利率為2.92％。
 
指導線
 
根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited可自行決定根據指導額度向公司提供貸款預付款，最高未償還本金總額不超過 10,000,000美元，所得款項將用於資本支出 和批准的業務收購。此類預付款的收購最低金額必須為1,000,000美元， 資本支出的最低金額必須為50萬美元，並且將限於成本的80％或由BankUnited另行確定的 。在 指導線下借入的金額不得再借入。指導 額度下的預付款按未清每日餘額計息，每年 利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息 應在每個 月的第一天到期並拖欠支付。在經修訂的貸款協議的每個週年紀念日，每月的 本金都應支付，並按十年 期限攤銷。截至2020年6月30日 ，指導線下沒有未繳款項。
 
安全與保障
 
根據GelTech、互聯網服務提供商和公司 為BankUnited授予的 安全協議， 公司在經修訂的貸款協議下的義務由 所有資產以及 公司美國子公司GelTech和互聯網服務提供商的資產中的第一優先擔保權益（受 允許的留置權的約束）作為抵押。公司在其外國子公司的股權和 資產不包括 擔保權益。此外，根據公司及其子公司為 為BankUnited簽訂的 擔保協議，公司所有 子公司都為公司在 修訂後的貸款協議及相關文件下的義務提供了擔保。
 
一般條款
 
修訂後的貸款協議包含習慣契約，包括但不限於：(i) 對財產處置的限制； (ii) 對變更公司業務的限制或 允許控制權變更；(iii) 對額外 債務或抵押的限制；(iv) 對分配的限制； 和 (v) 對某些資產的限制投資。經修訂的貸款 協議還包含某些財務契約，包括 保持固定費用覆蓋率為1.25比 1.00和4.00比1.00的總槓桿比率的義務。截至2020年6月30日 ，公司遵守了所有必需的 契約。
   
我們可以 隨時在 預付任何或全部BankUnited貸款，不收取罰款或溢價。逾期付款需支付 的滯納金，相當於未付金額的百分之五（5%）。違約事件期間的未償金額 應計利息，利率比違約事件發生前不久適用 的30天倫敦銀行同業拆借利率 高出百分之五 (5%)。 經修訂的貸款協議包含與違約事件、費用 報銷和保密有關的其他慣例 條款。
 
融資 產生的費用記作債務折扣， 將在期限內攤銷。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度的利息支出分別包含約19,000美元和 117,000美元的攤銷。在截至2019年6月30日的財年中， 這包括我們先前向Avidbank旗下的Avidbank 企業融資提供的定期貸款相關的約94,000美元未攤銷的 融資成本，這些貸款自2019年2月26日本票據全額支付時的 起計為支出。
 
 
F-25
 
 
應付貸款的未來 到期日如下：
 
 
 
BankUnited 定期貸款
 
 
BankUnited 左輪手槍
 
 
未攤銷的債務 成本
 
 
總計
 
財年 年末：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2021 年 6 月 30 日
 $581,350 
 $400,000 
 $(18,572)
 $962,778 
2022 年 6 月 30 日
  581,350 
  - 
  (18,572)
  562,778 
2023 年 6 月 30 日
  581,350 
  - 
  (18,572)
  562,778 
2024 年 6 月 30 日
  3,342,762 
  - 
  (12,381)
  3,330,381 
付款總額
 $5,086,812 
 $400,000 
 $(68,097)
  5,418,715 
減少當前 部分
    
    
    
  (981,350)
非當前 部分
    
    
    
 $4,437,365 
 
18。重組
 
2018 年 7 月，我們宣佈將 歐文頓工廠搬遷並整合到我們位於佛羅裏達州奧蘭多 和拉脱維亞裏加的現有設施中。我們按公允價值記錄與關閉或搬遷業務 活動相關的重組和其他 退出活動的費用。此類費用包括 解僱補助金、合同終止費用以及 整合設施或搬遷員工的費用。在截至2019年6月30日 的年度中，我們記錄了與歐文頓設施搬遷相關的約120萬美元支出 。這些費用 作為 “銷售、一般和 管理” 支出項的組成部分包含在隨附的 合併綜合收益（虧損）報表中。這些 費用包括約46.7萬美元，用於支付該公司在互聯網服務提供商租約下的 剩餘債務，直至2020年9月 到期，因為我們已經停止使用該設施。截至2019年6月30日 我們的合併資產負債表中與該活動相關的應計和包含在 中的剩餘 租賃債務包括在 “應計負債” 中，以及包含在 “應計 工資和福利” 中的約24.6萬美元的 解僱補助金和其他成本。截至2020年6月30日，隨附的合併資產負債表 中應計的剩餘 金額包括與租賃 債務相關的約98,000美元。
  
 
合併財務報表的結尾
 
 
F-26
 
 
簽名
 
根據 1934 年《證券 交易法》第 13 條或第 15 (d) 條的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，因此 獲得正式授權。
 
 
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
 
 
 
 
 
日期：2020 年 9 月 10 日
來自：
/s/ 什穆爾·魯賓
 
 
 
shmuel 魯賓
 
 
 
總裁 兼首席執行官
 
 
根據 1934 年《證券交易法》的要求，本 報告由以下人員代表 註冊人，以 所示的身份和日期簽署如下。
 
 
 
 
 
/s/ SHMUEL RUBIN
2020 年 9 月 10 日，
/s/ 小唐納德 O. RETREAGE
2020 年 9 月 10 日
什穆爾·魯賓
 
Donald O. Retreage，Jr.
 
總裁 兼首席執行官
（主要 執行官）
 
主管 財務官
（主要 財務官）
 
 
 
 
 
/s/ 羅伯特·裏普
2020 年 9 月 10 日，
/s/ 蘇海爾汗
2020 年 9 月 10 日
羅伯特 Ripp
 
Sohail Khan
 
董事 （董事會主席）
 
董事
 
 
 
 
 
/s/ STEVEN R.J. BRUECK 博士
2020 年 9 月 10 日，
/s/ LOUIS LEEBURG
2020 年 9 月 10 日
Steven R.J. Brueck 博士
 
路易 利堡
 
董事
 
董事
 
 
 
 
 
/s/ M. 斯科特·法里斯
2020 年 9 月 10 日，
/s/ 約瑟夫·梅納克
2020 年 9 月 10 日
M. 斯科特·法里斯
 
博士 約瑟夫·梅納克
 
董事
 
董事
 
 
/s/ 克雷格·鄧納姆
2020 年 9 月 10 日，
/s/ DARCIE PECK
2020 年 9 月 10 日
克雷格 鄧納姆
 
Darcie Peck
 
董事
 
董事
 
 
 S-1