美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表格 10-Q
 
（標記一）
 
[X]            
根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
 
截至2020年9月30日的季度期間
 
或
 
[]根據第 13 或 15 (d) 條 提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
 
用於從 ___________ 到 ______________ 的 過渡期
 
委員會文件編號 000-27548
 
光路科技股份有限公司
___________________________________________________
（註冊人在 章程中規定的確切姓名）
 

 特拉華
 86-0708398
 （州或其他司法管轄區 公司或 組織）
（美國國税局 僱主身份證 編號）
http://www.lightpath.com
 
2603 Challenger Tech Ct.100 號套房
佛羅裏達州奧蘭多 32826
_________________________________________
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
 
(407) 382-4003
________________________________
（註冊人的電話號碼，包括區域 代碼）
N/A
_______________________________________________________________________
（以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來更改了 ）
 
根據 法案第 12 (b) 條註冊的證券：
 
每個課程的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
A 類常見
股票，面值 0.01 美元
LPTH
納斯達克股票市場有限責任公司
 
 
用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年 證券交易法第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有 報告（或 在註冊人需要提交 此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去 90 天內一直受到此類申報要求 的約束。是的 [X]沒有 []
 
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類 文件的較短期限 ）中，是否根據 S-T 法規（本 章第 232.405 條）以電子方式提交了 要求提交的所有交互式數據文件 。
是的 [ X ]沒有 []
 
用複選標記指明註冊人是大型 加速申報人、加速申報人、非加速申報人、 小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第 12b-2 條中 “大型加速申報人”、 “加速申報人”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的 定義。
 
大型加速過濾器 []
加速 過濾器 []
 
規模較小的 報告公司 [ X ]
非加速過濾器 [ X ] 
新興 成長型公司 []
 
如果是新興成長型公司，請用勾號表示 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計 標準 []
 
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司 （定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 []沒有 [X]
 
僅適用於公司發行人：
 
指明截至最近 可行日期 發行人每類普通股的已發行股票數量：
 
截至2020年11月2日已發行的26,109,225股A類普通股，面值0.01美元， 股。
 
 

 
 
 
光路科技股份有限公司
表格 10-Q
 
索引
 
物品
 
頁面
 
 
 
關於前瞻性陳述的警示説明  
 3
 
 
 
第一部分
財務信息
 4
 
 
商品 1
財務 報表
 4
 
未經審計的簡明 合併資產負債表
 4
 
未經審計的綜合 收益（虧損）簡明合併報表
 5
 
未經審計的簡明 股東 權益變動綜合報表
 6
 
未經審計的簡明現金流量表
 7
 
未經審計 簡明合併財務報表附註
 8
 
 
 
項目 2
管理層對 財務狀況和 運營業績的討論和分析
 18
 
操作的結果
 20
 
 流動性和 資本資源
 21
 
合同 義務和承諾
 22
 
資產負債表外 安排
 22
 
關鍵會計 政策和估計
 22
 
非公認會計準則金融 指標
 25
項目 4
控制和 程序
 25

 
 
第 第二部分
其他 信息
 26
 
 
 
商品 1
法律 訴訟
 26
項目 2
未註冊的股權證券銷售 和所得款項的使用
 26
項目 3
優先證券的違約
 26
項目 4
礦山安全 披露
 26
項目 5
其他 信息
 26
項目 6
展品
 27
 
 
 
簽名
  
 29
 
 
 
 
關於 前瞻性陳述的警示説明
 
截至2020年9月30日的季度的 10-Q表季度報告（“季度 報告”）中的某些陳述和信息可能構成經修訂的1933年 證券法（“證券 法”）第27A條、1934年《證券交易法》第21E條，即 經修訂的（“交易法”）和1995年的《私人 證券訴訟改革法》。除歷史事實陳述外 的所有陳述，涉及我們預計或預計未來將或可能發生的活動、 事件或事態發展，包括未來資本 支出、增長、產品開發、銷售、業務 戰略、與冠狀病毒（“COVID-19”）疫情對我們 業務的預期影響有關的陳述、 和其他類似事項均為前瞻性陳述聲明。在某些 案例中，您可以通過術語 來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“將”、 “應該”、“期望”、“計劃”、 “預期”、“相信”、 “估計”、“預測”、 “潛力” 或 “繼續”，或其他 類似術語。這些前瞻性陳述 主要基於我們當前的預期和假設， 受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些陳述受許多風險、 不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致 未來的實際業績與 前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，包括但不限於：COVID-19 疫情的持續時間和範圍以及對 產品需求的影響；我們從供應商那裏獲得所需原材料 和組件的能力；政府、企業、 和個人採取措施應對疫情，包括 強制關閉企業和限制現場商業 互動；疫情和 應對疫情的行動對全球和區域經濟以及 經濟活動的影響；COVID-19 疫情 消退時的復甦步伐；全球主要市場的總體經濟不確定性以及 全球經濟狀況惡化或經濟 增長水平低迷的影響；我們可以採取措施降低運營 成本的影響；我們的無能為力維持盈利性銷售增長，將 庫存轉換為現金，或降低成本以保持競爭力 我們產品的價格；可能 使我們無法實施或實現當前和計劃中的業務 計劃的預期收益或 可能增加成本的情況或發展；以及我們在向美國證券交易委員會（ “SEC”）提交的公開文件 中詳述的因素，包括我們 表10-K年度報告中第 1A 項 “風險因素” 截至2020年6月30日的財年。 鑑於這些風險和不確定性，此處作出的所有前瞻性 陳述均受這些警示性陳述 的限制，無法保證我們預期的實際業績或 發展會實現。我們沒有 義務更新或修改此處包含的任何前瞻性 陳述。
 
 
 
3
 
 
項目 1.財務報表
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
簡明綜合資產負債表 表
（未經審計）
 
 
 
九月 30,
 
 
6 月 30，
 
資產
 
2020
 
 
2020
 
當前 資產：
 
 
 
 
 
 
現金 和現金等價物
 $5,386,587 
 $5,387,388 
交易 應收賬款，扣除10,153美元備抵金和 9,917美元
  6,258,927 
  6,188,726 
庫存， net
  9,647,434 
  8,984,482 
其他 應收賬款
  — 
  132,051 
預付 費用和其他資產
  666,501 
  565,181 
流動資產總額
  21,959,449 
  21,257,828 
 
    
    
財產 和裝備，淨值
  12,270,410 
  11,799,061 
經營 租賃使用權資產
  1,502,488 
  1,220,430 
無形資產 ，淨值
  6,426,694 
  6,707,964 
善意
  5,854,905 
  5,854,905 
遞延的 税收資產，淨額
  659,000 
  659,000 
其他 資產
  27,737 
  75,730 
資產總數
 $48,700,683 
 $47,574,918 
負債和股東權益
    
    
當前 負債：
    
    
應付賬款
 $2,337,477 
 $2,558,638 
應計 負債
  1,161,796 
  992,221 
應計 工資和福利
  1,976,053 
  1,827,740 
經營 租賃負債，流動
  814,307 
  765,422 
應付貸款 ，流動部分
  881,350 
  981,350 
融資 租賃債務，流動部分
  284,008 
  278,040 
流動負債總額
  7,454,991 
  7,403,411 
 
    
    
融資 租賃債務，減去流動部分
  205,966 
  279,435 
經營 租賃負債，非流動
  1,075,781 
  887,766 
應付貸款 ，減去流動部分
  4,296,670 
  4,437,365 
負債總額
  13,033,408 
  13,007,977 
 
    
    
承付款 和意外開支
    
    
 
    
    
股東 權益：
    
    
優先股 ：D系列，面值0.01美元，有投票權；
    
    
已授權 500,000 股；未發行和流通
  — 
  — 
普通股 股：A類，面值0.01美元，有投票權；
    
    
已授權44,500,000股；26,102,831股和25,891,885股
    
    
已發行和流通的股票
  261,028 
  258,919 
額外 實收資本
  230,905,905 
  230,634,056 
累計 其他綜合收益
  1,465,200 
  735,892 
累計 赤字
  (196,964,858)
  (197,061,926)
股東權益總額
  35,667,275 
  34,566,941 
負債總額和股東權益
 $48,700,683 
 $47,574,918 
 
附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。
 
 
4
 
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（未經審計）
 
 
 
三個 個月已結束
 
 
 
九月 30,
 
 
 
2020
 
 
2019
 
收入， 淨收入
 $9,508,972 
 $7,551,930 
銷售成本
  5,658,780 
  5,161,112 
毛利
  3,850,192 
  2,390,818 
運營 費用：
    
    
銷售、 一般和管理銷售
  2,440,477 
  2,341,778 
新的 產品開發
  450,497 
  428,411 
無形資產的攤銷
  281,271 
  283,521 
處置財產和設備所得收益
  (45)
  (50,000)
總運營費用
  3,172,200 
  3,003,710 
經營 收入（虧損）
  677,992 
  (612,892)
其他 收入（支出）：
    
    
利息 支出，淨額
  (58,549)
  (98,541)
其他 收入（支出），淨額
  (87,735)
  (515,406)
總計 其他收入（支出），淨額
  (146,284)
  (613,947)
所得税前收入 （虧損）
  531,708 
  (1,226,839)
收入 税收條款
  434,640 
  148,318 
淨 收入（虧損）
 $97,068 
 $(1,375,157)
外國 貨幣折算調整
  729,308 
  53,766 
全面 收入（虧損）
 $826,376 
 $(1,321,391)
普通股每股收益 （虧損）（基本）
 $0.00 
 $(0.05)
每股計算中使用的股票數量 （基本）
  25,982,260 
  25,826,771 
普通股每股收益 （虧損）（攤薄）
 $0.00 
 $(0.05)
每股計算中使用的股份數量 （攤薄）
  28,432,275 
  25,826,771 
 
附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。
 
 
5
 
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
 
 
 
A 類普通股
 
 
金額
 
 
額外 實收資本
 
 
累計 其他綜合收入
 
 
累計赤字
 
 
股東總數公平
 
截至 2020 年 6 月 30 日的餘額
  25,891,885 
 $258,919 
 $230,634,056 
 $735,892 
 $(197,061,926)
 $34,566,941 
普通股的發行 ，用於：
    
    
    
    
    
    
員工 股票購買計劃
  3,306 
  33 
  10,976 
    
  — 
  11,009 
股票期權的行使 ，淨額
  207,640 
  2,076 
  124,024 
    
  — 
  126,100 
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償
  — 
  — 
  136,849 
  — 
  — 
  136,849 
外國 貨幣折算調整
  — 
  — 
  — 
  729,308 
  — 
  729,308 
淨收入
  — 
  — 
  — 
  — 
  97,068 
  97,068 
截至 2020 年 9 月 30 日的餘額
  26,102,831 
 $261,028 
 $230,905,905 
 $1,465,200 
 $(196,964,858)
 $35,667,275 
 
    
    
    
    
    
    
截至 2019 年 6 月 30 日的餘額
  25,813,895 
 $258,139 
 $230,321,324 
 $808,518 
 $(197,928,855)
 $33,459,126 
普通股的發行 ，用於：
    
    
    
    
    
    
員工 股票購買計劃
  13,370 
  134 
  12,033 
  — 
  — 
  12,167 
限制性股票單位的行使 ，淨額
  4,394 
  44 
  (44)
  — 
  — 
  — 
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償
  — 
  — 
  98,459 
  — 
  — 
  98,459 
外國 貨幣折算調整
  — 
  — 
  — 
  53,766 
  — 
  53,766 
淨虧損
  — 
  — 
  — 
  — 
  (1,375,157)
  (1,375,157)
截至 2019 年 9 月 30 日的餘額
  25,831,659 
 $258,317 
 $230,431,772 
 $862,284 
 $(199,304,012)
 $32,248,361 
 
    
    
    
    
    
    
 
附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。
 
 
6
 
 
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
現金流簡明合併報表
（未經審計）
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
來自經營活動的現金 流：
 
 
 
 
 
 
淨 收入（虧損）
 $97,068 
 $(1,375,157)
調整 以將淨收益（虧損）與經營 活動提供的淨現金進行對賬：
    
    
折舊 和攤銷
  826,308 
  892,072 
債務成本攤銷產生的利息
  4,643 
  4,643 
處置財產和設備所得收益
  (45)
  (50,000)
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 薪酬，淨額
  136,849 
  98,459 
經營租賃負債的變化
  (45,158)
  (24,844)
庫存註銷 餘額
  112,282 
  — 
運營資產和負債的變化 ：
    
    
交易 應收賬款
  (70,201)
  682,975 
其他 應收賬款
  132,051 
  353,695 
庫存
  (775,234)
  (332,161)
預付 費用和其他資產
  147,148 
  190,940 
應付賬款和應計負債
  96,727 
  9,443 
經營活動提供的淨 現金
  662,438 
  450,065 
 
    
    
來自投資活動的現金 流：
    
    
購買 財產和設備
  (1,216,817)
  (256,573)
出售設備的收益
  — 
  50,000 
用於投資活動的淨 現金
  (1,216,817)
  (206,573)
 
    
    
來自融資活動的現金 流：
    
    
行使股票期權的收益
  126,100 
  — 
出售員工股票購買 計劃普通股的收益
  11,009 
  12,167 
應付貸款的付款
  (245,338)
  (145,338)
償還 的融資租賃債務
  (67,501)
  (103,618)
用於融資活動的淨 現金
  (175,730)
  (236,789)
匯率對現金和現金等價物的影響
  729,308 
  53,766 
更改 的現金和現金等價物以及限制性現金
  (801)
  60,469 
現金 和現金等價物，期初
  5,387,388 
  4,604,701 
現金 及現金等價物，期末
 $5,386,587 
 $4,665,170 
 
    
    
現金流信息的補充 披露：
    
    
以現金支付的利息
 $54,089 
 $95,870 
所得税 已繳税
 $241,293 
 $57,660 
 
附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。
 
 
7
 
 
光路科技股份有限公司
未經審計的簡明 合併財務報表附註
 
1.            
演示文稿的基礎
 
本文檔中提及 “公司”、 “LightPath”、“我們” 或 “我們的”，意指單獨或根據上下文要求與 其子公司合併後的LightPath Technologies、 Inc.
 
所附未經審計的簡明合併財務報表 是根據《交易法》頒佈的第S-X條第8條的要求編制的，因此， 不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 公允列報財務狀況、 經營業績和現金流所必需的所有信息和腳註 。這些未經審計的 簡明合併財務報表應與 合併財務報表和相關的 附註一起閲讀，這些附註包含在我們向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交的截至2020年6月30日的 財年10-K表年度報告中。除非另有説明，否則 提及的特定年份或季度是指我們截至6月30日的財年 年度以及這些財年的相關季度。
 
這些 簡明合併財務報表未經審計，但 包括所有調整，包括正常的經常性調整， 管理層認為，這些調整是公平呈現 我們在所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量 所必需的。截至2020年6月30日的合併資產負債表 源自當時經審計的財務 報表，但不包括 完整財務報表公認會計原則要求的所有信息 和附註。中期 期的經營業績不一定代表全年 的預期業績。未經審計的簡明 合併財務報表包括 公司及其全資子公司的賬目。在 合併中，所有重要的 公司間餘額和交易均已清除。
 
2.            
重要會計政策
 
我們的重要會計政策載於截至2020年6月30日財年的 10-K表年度報告中的合併財務報表附註2， 重要會計政策摘要。
 
估計值的使用
管理層在編制 未經審計的簡明合併財務報表時做出了估算和假設， 會影響未經審計的簡明合併 財務報表和附註中報告的金額。隨着更多 可用信息，此類估計和 假設在未來可能會發生變化，這反過來可能會影響此處報告的金額和 披露的金額。
 
最近採用的會計準則
在截至2020年9月30日的三個月中，與截至2020年6月30日的 財年10-K表年度報告中披露的 相比，我們的重要會計 政策沒有重大變化。
 
3.            
收入
 
產品收入
我們是光學元件和更高級別的 組件的製造商，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、 模製和金剛石切削的紅外光學元件以及其他用於生產操縱光線的產品的 光學材料。 我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和分銷光學元件 和組件。 我們還為 廣泛的光學市場研究和開發光學解決方案。收入主要來自 光學元件和組件的銷售。
 
收入確認
收入通常是在轉讓控制權時確認的，包括 向客户承諾的產品或 服務的所有權風險和回報，金額應反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價 。我們 通常承擔所有費用、損失風險或損壞並保留商品的所有權 ，直至產品控制權移交給 買家。運費和手續費包含在售出 商品的成本中。我們提供的收入已扣除銷售税和任何類似的 評估。
 
根據信用 評估向買家授予慣常付款條件。我們目前沒有任何確認收入 的合同，但客户付款視未來的 事件而定。當收到 現金付款或在業績開始前到期時，我們會記錄遞延收入。截至2020年6月30日和2020年9月30日，遞延收入 並不重要。
 
產品的性質
銷售光學元件和組件的收入在向客户轉讓控制權（包括風險和 所有權回報）時予以確認。銷售光學元件和組件的履約義務 已在 個時間點得到履行。產品開發協議本質上通常是短期的 ，收入在滿足 履約義務和轉讓商定 交付項的控制權後予以確認。我們將產品分為三組： 精密模製光學（“PMO”）、紅外和 特種產品。來自產品開發協議 的收入包含在特種產品中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月， 按產品組劃分的收入如下 ：
 
 
8
 
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
PMO
 $4,293,603 
 $3,184,458 
紅外 產品
  4,724,504 
  3,959,625 
專業 產品
  490,865 
  407,847 
總收入
 $9,508,972 
 $7,551,930 
 
4.            
庫存
 
庫存的 組成部分包括以下內容：
 
 
 
2020 年 9 月 30 日
 
 
2020 年 6 月 30 日
 
原始 材料
 $4,111,137 
 $3,876,955 
正在工作
  3,320,842 
  2,989,070 
成品
  3,192,137 
  3,134,800 
過時補貼
  (976,682)
  (1,016,343)
 
 $9,647,434 
 $8,984,482 
 
截至2020年9月30日和2020年6月30日，扣除 報廢的相關備抵後，原材料模具的 價值分別約為210萬美元和230萬美元。
 
5.            
財產和設備
 
財產 和設備概述如下：
 
 
 
估計的
 
 
九月 30,
 
 
6 月 30，
 
 
 
壽命 （年）
 
 
2020
 
 
2020
 
製造 設備
  5 - 10 
 $19,875,155 
 $18,444,448 
計算機 設備和軟件
  3 - 5 
  833,609 
  801,625 
傢俱 和固定裝置
  5 
  340,036 
  321,418 
租賃地產 改進
  5 - 7 
  2,469,818 
  2,171,388 
正在施工
    
  685,988 
  1,274,880 
財產和設備總數
    
  24,204,606 
  23,013,759 
減去 累計折舊和攤銷
    
  (11,934,196)
  (11,214,698)
財產和設備總計，淨額
    
 $12,270,410 
 $11,799,061 
 
 
9
 
 
6。商譽和無形資產
 
在截至2020年9月30日的三個月 中，商譽的淨賬面價值沒有變化。
 
可識別的無形資產包括：
 
 
 
有用 壽命（年）
 
 
2020 年 9 月 30 日
 
 
2020 年 6 月 30 日
 
客户 關係
  15 
 $3,590,000 
 $3,590,000 
交易 機密
  8 
  3,272,000 
  3,272,000 
商標
  8 
  3,814,000 
  3,814,000 
無形資產總額
    
  10,676,000 
  10,676,000 
減去 累計攤銷額
    
  (4,249,306)
  (3,968,036)
無形資產總額，淨額
    
 $6,426,694 
 $6,707,964 
 
可識別無形資產的未來 攤銷如下 ：
 
財年 年末：
 
 
 
2021 年 6 月 30 日（剩餘九個月）
 $843,813 
2022年6月 30
  1,125,083 
2023 年 6 月 30 日
  1,125,083 
2024 年 6 月 30 日
  1,125,083 
2025 年 6 月 30 日 及以後
  2,207,632 
 
 $6,426,694 
 
7。應付賬款
 
截至2020年9月30日和2020年6月30日的 應付賬款餘額均包含約91,000美元已賺但未付的 董事會費用。
 
8。所得税
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的總所得税支出和有效所得税 税率的 摘要如下 ：
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
所得税前收入 （虧損）
 $531,708 
 $(1,226,839)
收入 税收條款
 $434,640 
 $148,318 
有效的 所得税税率
  82%
  -12%
 
 
10
 
 
我們在上述 期內的有效税率與聯邦法定税率之間的 差異是由於我們的各個税務管轄區產生的應納税收入和損失混合在一起， 包括美國（“美國”）、 中華人民共和國和拉脱維亞共和國。在 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，所得税 支出主要與我們在中國的業務 的所得税有關。截至2020年9月30日的三個月 的所得税支出還包括LightPath 光學儀器（鎮江）有限公司 （“LPOIZ”）於2020年7月宣佈的300萬美元公司間股息所產生的30萬美元預扣税，該股息將支付給我們，作為其 母公司。
 
我們會記錄遞延所得税淨額 資產，前提是我們認為 這些資產的部分或全部變現的可能性很大。遞延所得税資產的最終 變現取決於在這些 臨時差額可以扣除的時期內 未來應納税所得額的產生。在進行此評估時，我們會考慮按計劃 沖銷遞延所得税負債、預計的未來應納税 收入和税收籌劃策略。截至2020年9月30日和2020年6月30日的 ，我們已經為遞延所得税淨資產提供了 估值補貼，以將 淨遞延所得税資產減少到我們估計變現的可能性大於未變現的金額。我們的遞延所得税淨資產 主要包括美國淨營業虧損（“NOL”） 結轉福利以及具有 無限期結轉期的聯邦和州税收抵免。
 
美國聯邦和州所得税
我們的 美國聯邦和州法定所得税税率估計為 25.5%。根據我們目前對遞延所得税淨資產估值補貼 狀況的評估， 美國產生的税前虧損預計不會獲得額外的税收優惠 。
 
中華人民共和國所得税法
我們的中國子公司光通光學儀器 （上海）有限公司（“LPOI”）和光路光學 儀器儀表（鎮江）有限公司（“LPOIZ”）受 中國人民共和國所得税法管轄。截至2020年9月30日，LPOI和LPOIZ的法定所得税税率分別為25％和15％， 。
 
2020年7月，我們宣佈從LPOIZ派發300萬美元 的公司間股息，作為其母公司支付給我們。因此，我們 應計與 股息相關的30萬美元中國預扣税。在截至2020年9月30日的季度中，LPOIZ在預扣了 10萬美元的税款後，向我們支付了90萬美元。截至2020年9月30日， 剩餘的20萬美元預扣税已包含在隨附的未經審計的簡明合併 資產負債表中的應計 負債中。除了這些 預扣税外，此次公司間分紅對我們 未經審計的簡明合併財務報表沒有影響。
 
從歷史上看，公司將 其外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是， 在2020財年，公司開始申報公司間 股息，以將其 外國子公司的部分歷史收益匯給美國母公司。 公司仍打算將其外國子公司最近產生的 收益的很大一部分進行再投資，但是 公司還計劃匯回其子公司歷史 收益的一部分。根據其先前的意圖， 公司歷來沒有為相關收益規定未來的中國 預扣税。但是，在 2020財年，公司開始按其打算匯回的 歷史收益部分累計這些税款。
 
拉脱維亞企業所得税法
我們的拉脱維亞子公司ISP Optics Latvia，SIA（“ISP 拉脱維亞”）受 拉脱維亞 企業所得税法管轄。自2018年1月1日起，拉脱維亞共和國頒佈了 税收改革，其中包含以下關鍵條款：(i) 公司 不再需要繳納所得税，而是要對分配利潤（或視為分配，按定義為 ）繳納 分配税，以及 (ii) 税率改為 20%；但是， 分配金額首先除以 0.8 得出 利潤税前金額，因此有效税率為 25%。作為過渡性措施，如果在 2019年12月31日之前申報 2018年1月1日之前的收益分配，則無需納税。拉脱維亞互聯網服務提供商宣佈向其美國母公司ISP支付公司間股息 ，以支付2018年1月1日之前累計的全額 收益。 此股息的分配將來自2018年1月1日之前的收益，因此 無需納税。我們目前不打算 分配 2018 年 1 月 1 日之後產生的任何收益。如果 將來我們改變這種意圖，我們將隨着利潤的產生而累積分配 税（如果有）。
 
9。基於股票的薪酬
 
通過經修訂和重述的綜合激勵 計劃（“綜合計劃”），我們的董事、高級管理人員和主要員工在 2018 年 10 月 之前獲得股票薪酬 計劃（“SICP”），包括激勵性股票期權、 非合格股票期權和限制性股票單位 br}（“RSU”）獎項。股票薪酬支出 主要基於截至授予 之日的獎勵公允價值，並被確認為必要服務 期內的費用。
 
 
11
 
 
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的股票薪酬支出總額 ，包含在 隨附的未經審計的 綜合收益簡明合併報表中：
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
股票 期權
 $15,220 
 $3,495 
RSU
  121,629 
  94,964 
總計
 $136,849 
 $98,459 
 
    
    
以上金額包含在：
    
    
銷售、 一般和管理
 $136,849 
 $98,459 
銷售成本
  - 
  - 
新的 產品開發
  - 
  - 
 
 $136,849 
 $98,459 
 
我們 還採用了 LightPath Technologies, Inc. 員工股票 購買計劃（“2014 年 ESPP”）。2014年的ESPP允許 員工通過工資 扣除購買A類普通股，但須遵守某些限制。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月， 分別包含1,091美元和384美元的折扣 包含在隨附的未經審計的簡明 綜合收益報表的銷售、一般和 管理費用中，這代表 根據2014年ESP向購買 股票的員工提供的10％折扣的價值。
 
授予日期公允價值和基本假設；合同 條款
我們使用Black-Scholes-Merton定價模型估算截至 授予之日每種股票期權的公允價值。2014 年 ESPP 股票的公允價值 是員工 在購買交易之日獲得的折扣金額。
 
大多數授予的股票期權在兩到四年內按比例歸屬， 通常可行使十年。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，計算RSU補助金公允價值時使用的假設沒收 利率為0％， 用於計算績效和服務條件期權公允價值的假設沒收率為每個 的20％。波動率 率和預期期限基於 A 類普通股收盤價和實際沒收的七年曆史趨勢。使用的 利率是固定到期 的美國國債利率。
 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日 的三個月期間，沒有授予任何股票期權。
 
有關當前基於股份的薪酬的信息 獎勵
截至2020年9月30日的三個月 中基於股份的薪酬獎勵活動摘要如下 ：
 
 
 
股票 期權
 
 
受限 個股單位 (RSU)
 
 
 
股份
 
 
加權平均 練習 價格
 
 
加權平均值 剩餘 合約
 
 
股份
 
 
加權平均值 剩餘 合約
 
2020 年 6 月 30 日
  942,575 
 $1.65 
  6.5 
  2,328,303 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
已授予
  — 
 $— 
  — 
  — 
  — 
已鍛鍊
  (207,640)
 $1.47 
    
  — 
    
已取消/已沒收
  (373,058)
 $1.71 
    
  — 
    
2020 年 9 月 30 日
  361,877 
 $1.68 
  8.8 
  2,328,303 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
獎勵 可行使/
    
    
    
    
    
自 起歸屬
    
    
    
    
    
2020 年 9 月 30 日
  95,595 
 $1.65 
  7.4 
  1,658,777 
  — 
 
    
    
    
    
    
獎勵 不可行使/
    
    
    
    
    
截至未歸屬
    
    
    
    
    
2020 年 9 月 30 日
  266,282 
 $1.70 
  9.3 
  669,526 
  0.9 
 
  361,877 
    
    
  2,328,303 
    
 
 
12
 
 
RSU 獎勵立即授予或自授予之日起兩到四年內授予。
 
截至2020年9月30日，與基於非既得股份的 薪酬安排（包括股票期權和限制性股票單位） 相關的未確認薪酬成本總額中約有64.9萬美元已授予 。我們預計將按如下方式確認薪酬成本 ：
財政年度結束：
 
股票 期權
 
 
RSU
 
 
總計
 
2021 年 6 月 30 日（剩餘九個月）
 $44,352 
 $181,425 
 $225,777 
2022 年 6 月 30 日
  55,654 
  148,543 
  204,197 
2023 年 6 月 30 日
  62,517 
  68,704 
  131,221 
2024 年 6 月 30 日
  46,945 
  40,539 
  87,484 
 
 $209,468 
 $439,211 
 $648,679 
 
10.            
每股收益（虧損）
 
每股基本收益的計算方法是，在每個報告期內，淨收益或虧損 除以已發行A類普通股 的加權平均數。 股攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同的是 它反映了 稀釋性證券或其他發行A類 普通股的義務被行使或轉換為A類 普通股股票時可能發生的稀釋。以下 表描述了A類普通股每股 股基本收益和攤薄收益的計算：
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
淨 收入（虧損）
 $97,068 
 $(1,375,157)
 
    
    
已發行普通股的加權平均值：
    
    
基本股票數量
  25,982,260 
  25,826,771 
 
    
    
稀釋證券的影響 ：
    
    
購買普通股的期權
  289,506 
  - 
RSU
  2,160,509 
  - 
攤薄後的股票數量
  28,432,275 
  25,826,771 
 
    
    
普通股每股收益（虧損）：
    
    
基本
 $0.00 
 $(0.05)
稀釋
 $0.00 
 $(0.05)
 
在 計算A類普通股的攤薄後每股收益時，未包括以下潛在的稀釋股， ，因為它們的影響將是反稀釋性的：
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
購買普通股的期權
  517,502 
  979,925 
RSU
  166,794 
  1,863,591 
 
  684,296 
  2,843,516 
 
 
13
 
 
11.            
租賃
 
公司採用了自2019年7月1日起生效的ASC主題842。我們的 租賃主要包括與我們在佛羅裏達州奧蘭多、拉脱維亞、中國上海、 和中國鎮江的 設施相關的運營租賃，以及與位於佛羅裏達州奧蘭多的某些 設備相關的融資租賃。 設施的運營租賃是不可取消的運營租約，將於 2025 年到期。在合理確定我們將行使 期權的情況下，我們會在租期 中加入續訂（或終止）該期權的選項，並作為我們的使用權（“ROU”）資產和租賃 負債的一部分。我們目前有四份融資租賃 協議規定的義務，這些協議是在2018至2019財年簽訂的， 的期限從三到五年不等。租約適用於計算機 和製造設備。
 
我們的經營租賃 ROU 資產和相關的租賃負債 最初按租賃期內未來租賃 付款的現值計量。我們的兩份經營租賃包括 續訂期權，這兩個選項未包含在 運營租賃 ROU 資產和相關租賃負債的衡量中。由於我們的大多數 租約都不提供隱含利率，我們在確定未來付款的現值 時使用 在開始之日可用信息 的基礎上使用我們的 抵押增量借款利率。目前，我們的租賃均不包括取決於指數或利率的可變 租賃付款。我們 負責支付某些房地產税、保險和 某些租賃的其他費用。這些金額 通常被認為是可變的，不包含在 ROU 資產和租賃負債的 衡量中。我們通常 將非租賃組件（例如維護）與租賃組件分開 入賬。我們的租賃協議不包含任何 重大剩餘價值擔保或重大限制 契約。期限為 12 個月或更短的租賃不在資產負債表上記錄 ；我們在租賃期限內按直線方式確認這些租賃 的租賃費用。
 
我們針對位於佛羅裏達州奧蘭多的設施 （“奧蘭多設施”）的兩份 租約均獲得了租户改善補貼。這些補貼用於 建造改善設施，幷包含在租賃權益改善 和經營租賃負債中。餘額將按相應的租賃條款攤銷 。
 
租賃費用的組成部分如下：
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
經營 租賃成本
 $166,974 
 $164,871 
財務 租賃成本：
    
    
租賃資產的折舊
  65,869 
  86,063 
租賃負債利息
  12,824 
  22,532 
融資租賃總成本
  78,693 
  108,595 
總租賃成本
 $245,667 
 $273,466 
 
與租賃相關的補充資產負債表信息如下 ：
 
 
分類
 
2020 年 9 月 30 日
 
 
2020 年 6 月 30 日
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
經營 租賃資產
經營 租賃資產
 $1,502,488 
 $1,220,430 
融資 租賃資產
財產和設備，淨額 (1)
  619,165 
  666,519 
租賃資產總額
 
 $2,121,653 
 $1,886,949 
 
    
    
負債：

    
    
當前：

    
    
經營 租約
經營 租賃負債，流動
 $814,307 
 $765,422 
短期 租賃
應計負債 (2)
  - 
  97,665 
融資 租賃
融資 租賃負債，流動
  284,005 
  278,040 
 
    
    
非當前：
 
    
    
經營 租約
經營 租賃負債，減去流動部分
  1,075,781 
  887,766 
融資 租賃
融資 租賃負債，減去流動部分
  205,966 
  279,435 
租賃負債總額

 $2,380,059 
 $2,308,328 
 
(1)
金融 租賃資產在扣除截至2020年9月30日約110萬美元的 累計折舊後入賬，截至2020年6月30日為100萬美元。
(2)
代表與租賃位於紐約歐文頓的製造和辦公設施 有關的 應計款項，由於原先位於此 設施的搬遷工作已經完成，我們於 2019 年 6 月 30 日停止使用該設施。所有剩餘的租賃付款均自該日起 累計，直至租約於 2020 年 8 月 到期。
 
 
14
 
 
與租賃相關的租賃期限和折扣率信息如下 ：
 
租賃期限和折扣率
 
2020 年 9 月 30 日
 
加權 平均剩餘租賃期限（以年為單位）
 
 
 
經營 租約
  2.9 
融資 租賃
  1.9 
 
    
加權 平均折扣率
    
經營 租約
  4.6%
融資 租賃
  7.9%
 
補充現金流信息：
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
為租賃 負債計量中包含的金額支付的現金：
 
 
 
 
 
 
用於經營租賃的經營 現金
 $212,132 
 $189,715 
用於融資租賃的經營 現金
 $12,824 
 $22,545 
為用於融資租賃的 現金融資
 $67,501 
 $103,618 
 
截至2020年9月30日 租賃負債的未來到期日如下：
 
財政年度結束：
 
財務 租賃
 
 
經營 租約
 
2021 年 6 月 30 日（剩餘九個月）
 $240,972 
 $653,026 
2022 年 6 月 30 日
  231,783 
  822,780 
2023 年 6 月 30 日
  59,647 
  237,341 
2024 年 6 月 30 日
  11,811 
  117,852 
2025 年 6 月 30 日
  — 
  117,852 
未來最低付款總額
  544,213 
  1,948,851 
減去 的估算利息
  (54,242)
  (58,763)
租賃負債的當前 價值
 $489,971 
 $1,890,088 
 
12.            
應付貸款
 
在截至2019年9月30日的三個月中，應付貸款 包括應付給 BankUnited N.A.（“BankUnited”）的BankUnited定期貸款（定義見下文）。2019年2月26日， 我們與BankUnited簽訂了貸款協議（“貸款協議”） ，內容涉及（i）最高金額為2,000,000美元的循環信貸額度（“BankUnited 循環額度”）， （ii）金額不超過5,813,500美元的定期貸款（“BankUnited定期貸款”），以及（iii）非金額的定期貸款（“BankUnited 定期貸款”）循環信貸額度最高為1,000萬美元（ “指導額度”，以及BankUnited 循環額度和BankUnited定期貸款以及BankUnited 定期貸款的 “BankUnited 貸款”）。每筆BankUnited貸款都有一張支持BankUnited的 本票（“BankUnited 票據”）來證明。在執行貸款 協議的同時，我們使用BankUnited定期貸款的收益全額支付了根據 收購定期貸款向Avidbank（“Avidbank”）下屬的Avidbank Corporate Finance的所有未清款項。有關 Avidbank 貸款的更多信息，請參閲截至2020年6月30日止年度的10-K 表年度報告中經審計的 合併財務報表附註17，“應付貸款 ”。
 
2019年5月6日，我們與BankUnited簽訂了特定的 貸款協議第一修正案，該修正案於2019年2月26日生效（ “修正案”，連同貸款協議， “經修訂的貸款協議”）。該修正案修改了固定費用覆蓋率的 定義，以更準確地 反映雙方在執行貸款 協議時的諒解。
 
 
15
 
 
BankUnited 循環線
 
根據經修訂的貸款協議，BankUnited將根據BankUnited循環額度向我們提供貸款 預付款，最高未償還本金總額不超過2,000,000美元， 所得款項將用於營運資金和一般 公司用途。在BankUnited Revolving 額度下借入的款項可以在2022年2月 26日之前的任何時候償還和再借款，屆時所有金額將立即到期並支付 。BankUnited循環信貸額度下的預付款對未償還的每日餘額收取 的利息，年利率 等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息支付 到期，拖欠後應在每個月的第一天支付。截至 2020 年 9 月 30 日，適用利率為 2.91%。
 
BankUnited 定期貸款
 
根據經修訂的貸款協議，BankUnited向我們預付了5,813,500美元，以全額償還欠Avidbank的款項， 包括收購定期貸款下的未償本金和所有應計利息 ，並支付與關閉BankUnited貸款相關的費用和支出 。 BankUnited定期貸款的期限為5年，但如果BankUnited循環信貸在2022年2月26日之後不續訂 ，則與 BankUnited循環貸款的期限相同。管理層預計， BankUnited循環線將續訂。BankUnited定期貸款 的年利率等於比30天 倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。每月等額的48,445.83美元本金加上應計的 利息，應在學期內每個 月的第一天到期並拖欠支付。到期後，所有本金和利息 應立即到期並支付。截至2020年9月30日， 的適用利率為2.91％。
 
指導線
 
根據經修訂的貸款協議，BankUnited可自行決定根據指導清單 向我們預付貸款，最高未償還本金總額不超過 10,000,000美元，所得款項將用於資本支出 和批准的業務收購。此類預付款的收購最低金額必須為1,000,000美元， 資本支出的最低金額必須為50萬美元，並且將限於成本的80％或由BankUnited另行確定的 。在 指導線下借入的金額不得再借入。指導 額度下的預付款按未清每日餘額計息，每年 利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息支付 應在每個月的第一天到期並拖欠支付。在 修訂後的貸款協議的每個週年紀念日，每月本金 都應支付，並按十年期分期攤還。截至2020年9月30日 ， 指導線下沒有借款。
 
安全與保障
 
根據GelTech、互聯網服務提供商和我們向 BankUnited授予的 安全協議，我們在經修訂的貸款協議下的義務由我們所有資產以及美國子公司 GelTech, Inc.（“GelTech”）和互聯網服務提供商的資產中的第一優先擔保權益（受允許的留置權限制） 抵押。我們在國外 子公司的股權和資產不包括在擔保權益中。此外， 根據我們和我們的子公司為 BankUnited 簽訂的擔保 協議，我們所有的子公司都為我們在 經修訂的貸款協議和相關文件下的義務提供了擔保。
 
一般條款
 
修訂後的貸款協議包含習慣契約，包括 但不限於：(i) 對財產處置的限制； (ii) 對更改我們的業務或允許變更 控制權的限制；(iii) 對額外債務或 擔保的限制；(iv) 對分配的限制；以及 (v) 對某些投資的限制。經修訂的貸款協議還 包含某些財務契約，包括 有義務將固定費用覆蓋率維持在1.25比1.00和總槓桿率為4.00比1.00。截至2020年9月30日， 公司遵守了所有必需的契約。
 
我們可以隨時預付任何或全部的BankUnited貸款，全部或部分 ，不收取罰款或溢價。逾期付款 需繳納相當於未付 金額的百分之五 (5%) 的滯納金。違約事件期間的未償金額按 違約事件發生前不久適用的30天倫敦銀行同業拆借利率 的百分之五 (5%) 累計 利息。經修訂的貸款協議包含與違約事件、費用 報銷和保密有關的其他慣例 條款。
 
產生的融資成本作為債務折扣入賬， 將在期限內攤銷。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月 的利息支出中均包含大約 4,600美元的攤銷。
 
 
16
 
 
應付貸款的未來到期日如下：
 
 
 
BankUnited 定期貸款
 
 
BankUnited 左輪手槍
 
 
未攤銷的債務成本
 
 
總計
 
財政年度結束：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2021 年 6 月 30 日（剩餘九個月）
 $436,012 
 $300,000 
 $(13,929)
 $722,083 
2022 年 6 月 30 日
  581,350 
  - 
  (18,572)
  562,778 
2023 年 6 月 30 日
  581,350 
  - 
  (18,572)
  562,778 
2024 年 6 月 30 日
  3,342,762 
  - 
  (12,381)
  3,330,381 
付款總額
 $4,941,474 
 $300,000 
 $(63,454)
  5,178,020 
減去 當前部分
    
    
    
  (881,350)
非當前 部分
    
    
    
 $4,296,670 
 
13.            
國外 業務
 
以非美國貨幣計價的資產和負債按 資產負債表 日的現行匯率折算，收入和支出按該期間 的平均匯率折算。非美國業務（其功能貨幣不是美元）的 財務報表折算的收益或虧損反映為單獨的 股權組成部分，截至2020年9月30日和2019年9月30日，累計收益分別約為150萬美元和86.2萬美元， 。在截至2020年9月30日和 2019年9月30日的三個月中，我們還確認了分別約98,000美元和49.7萬美元的 淨外幣交易虧損，包含在 未經審計的綜合收益簡明合併報表 （虧損）中題為 “其他收益（支出）， 淨額” 的行項目中。
 
截至2020年9月30日，我們的 現金及現金等價物總額為540萬美元。其中，超過50％由我們在中國和拉脱維亞的外國 子公司持有。這些外國資金是 通過國外收入在中國和拉脱維亞產生的。對於 我們在中國 的外國子公司產生的資金，相應子公司的留存收益必須 至少等於其註冊資本的50％，然後才能通過分紅匯回任何資金。截至2019年12月31日，即最近的法定納税年度末，LPOIZ有大約480萬美元可供匯回，而LPOI沒有任何 收入可供匯回。
 
在國外的資產 和淨資產如下：
 
 
中國
拉脱維亞
 
2020 年 9 月 30 日
2020 年 6 月 30 日
2020 年 9 月 30 日
2020 年 6 月 30 日
資產
1,940 萬美元
1,900 萬美元
1,020 萬美元
980 萬美元
淨資產
1,660 萬美元
1,620 萬美元
880 萬美元
820 萬美元
 
14.            
突發事件
 
法律
 
公司不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟 。管理層在 與法律顧問一起審查了所有這些訴訟和程序後， 認為總損失（如果有）不會對公司的財務狀況 或經營業績產生 重大不利影響。
 
新冠肺炎
 
公司的業務、經營業績、財務 狀況、現金流和其A類普通股 股票的股價可能會受到疫情、流行病或其他 突發公共衞生事件的不利影響，例如最近爆發的新型 冠狀病毒（“COVID-19”），該冠狀病毒已從中國 傳播到包括美國在內的世界許多其他國家 br} 州。
 
迄今為止，公司尚未經歷過 COVID-19 對其業務的任何重大的直接 負面影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會 影響客户的短期和長期需求，因此， 有可能對 公司未來的經營業績、現金流和財務 狀況產生負面影響。管理層正在積極監控這種 情況以及對我們的財務狀況、流動性和 經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策，我們 目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2021 財年剩餘時間或 以後的未來經營業績、財務或 流動性的影響。
 
 
17
 
 
項目 2.管理層對 運營財務狀況和業績的討論和 分析
 
管理層的 關於財務狀況和 運營業績的討論和分析旨在為財務 報表的讀者提供有關我們的財務狀況、 經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析 應與所附未經審計的簡明 合併財務報表及其附註以及我們截至2020年6月30日止年度的10-K表年度 報告（包括 經審計的合併財務報表及其附註）一起閲讀。以下討論包含 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、 目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告開頭 關於前瞻性 陳述的警示性措辭。
 
在本季度報告 中對我們的業績的討論包括使用非公認會計準則術語 “毛利率”， 以及在 “非公認會計準則財務指標” 標題下詳細討論的其他非公認會計準則指標。毛利率 是通過從運營 收入中扣除銷售成本來確定的。銷售成本包括製造業的直接和間接 勞動力、材料、服務、固定租金成本、公用事業和 折舊成本以及可變間接費用。 不應將毛利率視為營業收入或淨收入的替代方案， 是根據公認會計原則確定的。我們認為，毛利 利潤率雖然是非公認會計準則的財務指標，但作為投資決策的基礎，對投資者來説是有用和有意義的。 它為投資者提供了證明我們的成本 結構的信息，併為我們的總成本和支出提供資金。我們 使用毛利率來衡量我們的業務業績， 歷來公開分析和報告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式計算毛利率。
 
COVID-19 的潛在影響
 
2020 年 3 月，世界衞生組織（“世衞組織”）根據 全球暴露量的迅速增加，宣佈 的 COVID-19 疫情為大流行病。COVID-19 繼續傳播到世界各地， 包括美國。在 COVID-19 疫情期間，我們在中國、拉脱維亞和美國 的製造工廠一直保持正常運營。我們在美國和 拉脱維亞的一些非製造業員工繼續全職或部分遠程工作 。在可能的情況下，我們 會錯開輪班，以減少輪班內和 不同班次之間的接觸，並最大限度地減少在同一棟大樓內工作的員工之間的互動和身體 距離。截至 ，我們尚未看到 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接負面影響。但是，COVID-19 疫情繼續 影響經濟狀況，這可能會影響客户的短期 和長期需求，因此 有可能對我們的經營業績、現金 流量和未來的財務狀況產生負面影響。此外，我們 看到，為應對疫情，發熱 檢測應用對熱成像組件的需求增加。管理層正在積極監控這種情況以及對我們的財務 狀況、流動性和經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策 ，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2021 財年剩餘時間乃至更長時間內 未來運營、財務或流動性業績的影響。
 
簡介
 
我們於1992年在特拉華州註冊成立，是1989年成立的新墨西哥州有限合夥企業 LightPath Technologies有限合夥企業的繼任者，其前身是成立於1985年的新墨西哥州綜合太陽能 技術公司。 如今，LightPath 是一家跨國公司，在 美國、中華人民共和國和 拉脱維亞共和國設有主要設施。
 
我們的能力包括精密模製光學、熱成像 光學、定製設計的光學元件和光學組件以及 子系統。這些能力使我們能夠製造光學 組件和更高級別的組件，包括精密模製 玻璃非球面光學元件、模製和金剛石切削的紅外非球面 透鏡以及其他用於生產 操縱光線的產品的光學材料。我們採用先進的光學 製造工藝設計、開發、製造和分銷 光學元件和組件。我們為眾多的 行業提供服務，包括國防和安全、光學系統和 組件、數據通信/電信、信息技術、生命科學、 機器視覺和生產技術。我們的產品由我們廣泛而多樣的 客户羣整合到各種應用中。這些應用包括國防產品、 醫療設備、激光輔助工業工具、汽車安全 應用、條形碼掃描器、光學數據存儲、混合光纖 同軸電纜數據通信、電信光網絡、機器視覺 和傳感器等。我們生產的所有產品使 激光器和成像設備能夠更有效地運行 。
 
子公司
 
2005 年 11 月，我們成立了位於中華人民共和國嘉定 的全資子公司 LPOI。LPOI 提供銷售和 支持功能。2013 年 12 月，我們成立了 LPOIZ，這是一家 全資子公司，位於中華人民共和國江蘇省新城區。 LPOIZ 佔地 55,000 平方英尺的製造工廠（ “鎮江工廠”）是我們在中國的主要 製造工廠，為大批量光學元件和 組件的生產提供了較低成本的結構 。
 
 
18
 
 
2016 年 12 月，我們收購了 ISP 及其全資子公司 ISP 拉脱維亞。ISP 是一家垂直整合的製造商，提供 全方位的紅外產品，從定製的紅外光學 元件到目錄和高性能鏡頭組件。 歷史上，ISP 位於紐約歐文頓的工廠 是其全球運營總部，同時 還提供製造能力、光學鍍膜、光學 以及機械設計、組裝和測試。2019 年 6 月，我們 完成了將該設施遷至我們現有的奧蘭多 工廠和位於拉脱維亞裏加的工廠（“里加 工廠”）的搬遷。ISP Latvia 是一家高精度 光學元件製造商，提供全方位的紅外產品，包括 目錄和定製紅外光學器件。ISP 拉脱維亞的里加 工廠充當其製造工廠。
 
如需更多信息，請參閲我們截至2020年6月30日止年度的 10-K 表年度報告。
 
增長戰略
 
在2020財年的最後三個月，我們的領導層努力制定和重新定義我們的戰略方向。我們是一家 元件公司，在光學制造 技術方面有着深厚的根基，以我們的創新產品和解決方案而聞名，多年來，我們利用這一 技術專注於 提供 “同類最佳” 和成本領先的光學 組件。最初，我們專注於標準玻璃PMO產品， ，後來，通過收購ISP以及通過 內部研發，我們開始將重點轉移到特定於紅外市場的 產品上。
 
與一家起源於組件 製造的公司一樣，多年來我們一直專注於我們的產品和技術， 因此已成為模壓光學玻璃 組件領域的領導者。然後，我們將這些經驗和專有技術應用到 紅外光學中。但是，自我們開始 提供創新的模製光學器件以來的30年中，光學 技術的使用呈指數級增長，因此，光學 行業也發生了變化。
 
隨着光學應用擴展到許多行業、 技術和產品，我們客户的需求和 期望發生了變化。現在，客户通常會尋找 能夠補充其能力並支持他們實施 光學以及將光子學技術集成到其 產品中的合作伙伴。這些合作伙伴關係是在我們提供的 完整光學解決方案的基礎上形成的，這些解決方案將集成到系統中， ，而不是分立的光學組件。我們相信，由於我們的光學 技術專業知識、光學系統設計以及 單個組件的製造以及 組件，我們完全有能力成為 OEM 客户的首選合作伙伴 將光學整合到他們的產品中。
 
為了執行這一戰略方向，我們一直專注於 使組織在結構、資源和流程方面 與這一新的戰略方向保持一致。此外，我們專注於 確定和開發支持該戰略執行所需的任何能力和基礎設施 。關於我們戰略方向的更多 信息可以在我們最近的 截至 2020 年 6 月 30 日財年的 10-K 表年度報告中找到。
 
產品組和市場
 
我們的業務分為三個產品組：PMO、 紅外產品和特種產品。這些產品組 由我們的主要產品能力支持：模製光學器件、熱 成像光學元件和定製設計的光學元件。從 2019 財年末開始，我們實施了產品管理職能， 為我們的每項主要產品 職能指定一名產品經理。該職能已開始為選擇 投資優先事項提供便利，以幫助我們在戰略上使我們的能力 與戰略行業的收入機會保持一致。從 長遠來看，我們相信此功能還有助於確保 成功的產品生命週期管理。
 
我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件 組成。我們的紅外產品組包括 紅外光學元件（模製和金剛石切削）和熱 成像組件。該產品組還包括 常規鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個 產品組中，我們有能力製造從 非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到 超過 2000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄 和定製設計的光學元件。
 
我們的特殊產品組由增值產品、 （例如光學子系統、組件和準直器）以及 非循環工程（“NRE”）產品組成，由我們根據與客户簽訂的產品開發 協議開發的產品組成。通常，客户 會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新產品或 應用程序，以滿足他們的特定 需求或規格。任何此類產品 開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。
 
 
19
 
 
我們還根據我們的能力 （即模製光學器件、熱成像光學元件和定製 光學元件）以及按行業調整了營銷工作。我們目前為以下 主要市場提供服務：國防和安全、光學系統和 組件、數據通信/電信、信息技術、生命科學、 機器視覺和生產技術。每個 市場的客户可以從我們的整套產品中選擇最適合 需求的光學技術，從而利用我們 的交叉銷售機會，尤其是在我們可以利用我們的 知識庫來應對不斷擴大的設計庫的情況下。在我們的 產品組中，我們有各種應用程序為我們的主要 市場提供服務。例如，我們的紅外產品可用於氣體 傳感設備、温度感應和發燒檢測、 光譜儀、夜視系統、高級駕駛輔助 系統（“ADAS”）、熱武器槍瞄準器和 紅外對抗測量系統等。
 
光子學市場推動着我們的增長，由八個 應用領域組成：信息和通信技術、 顯示器、照明、光伏、生產技術、生命 科學以及測量和自動視覺。2018年，這些應用程序在系統層面的市場規模為5564億美元。 LightPath 在八個應用 領域中的六個領域都有產品應用，顯示器和光伏除外。根據2019年發佈的 最新市場和市場調查，這六個 應用領域的估計市值為4010億美元， 正以7％的複合年增長率增長。在更大的 整體市場中，我們認為我們目前的產品和能力的市場約為20億美元。我們仍然 相信我們的產品將在未來幾年內提供顯著的增長機會 ，因此，我們將繼續 瞄準每個主要市場的特定應用。在 除了這些主要市場，我們 收入的很大一部分來自向購買我們的 產品以履行客户訂單的非關聯公司的銷售，以及向在 目錄中提供我們產品銷售的 非關聯公司的銷售。
 
我們的戰略是利用我們的關鍵 差異化因素，包括我們深厚的設計和製造 專業知識、我們的技術以及我們已建立的低成本垂直 集成製造能力，將光學作為一項賦能技術 用於許多行業和市場。此外，我們打算讓 我們的產品經理和銷售隊伍共同努力，專注於 在我們差異化的 優勢與關鍵客户需求相一致的情況下，追求客户增長機會。
 
操作的結果
 
第一財季：截至2020年9月30日的三個月， ，而截至2019年9月30日的三個月
 
收入：
2021財年第一季度的收入約為950萬美元，與 上一財年同期的760萬美元相比，增長了約200萬美元，增長了26％。2021財年第一季度紅外產品產生的收入約為470萬美元，與上一財年同期的約400萬美元相比，增長了約76.5萬美元，增長了19％。 收入的增長歸因於 商業、工業和國防市場對客户的銷售增加。2021財年第一季度 PMO產品產生的收入約為430萬美元，而上一財年同期的收入為320萬美元，增長了約110萬美元， 增長了約110萬美元， 增長了35％。收入的增加歸因於電信市場以及 商業和國防市場對客户的 銷售額的增加。我們的專業 產品在2021財年第一季度產生的收入約為49.1萬美元，與上一財年同期的 40.8萬美元相比，增長了約83,000美元，增長了20％。這種增長 主要與向工業和商業市場上 客户的準直器組件的銷售增加有關。
 
銷售成本和毛利率：
2021財年第一季度的毛利率約為 390萬美元，與上一財年同期的約240萬美元相比，增長了61％。 2021財年第一季度 的總銷售成本約為570萬美元，而上一財年同期為520萬美元。毛利率和銷售成本的增長 主要是由收入的增長推動的。2021財年第一季度的毛利率佔收入的 百分比為40％， 而2020財年第一季度為32％。毛利率佔收入百分比的增加主要是由於 我們所有產品組的收入和銷量的增加。 此外，有幾個因素對2020財年第一季度的 產生了負面影響，例如提高的關税， 的影響已經減輕。我們繼續提高BD6產品的 收益率，這導致了2020財年第一季度成本上漲和 利潤率降低。我們基於 BD6 的紅外成型 產品的銷量 繼續增加，隨着 這些產品的成熟，利潤率預計將繼續提高。此外， 將某些鍺基金剛石轉化為紅外線產品為 BD6 材料的開發工作正在進行中，預計隨着時間的推移，這將進一步提高 紅外利潤。
 
銷售、一般和管理銷售：
2021財年第一季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）成本 約為240萬美元，與上一財年同期的約230萬美元相比，增長了約4％。 的增長是由於與員工人數適度增加相關的人事相關成本 增加，以及 與 運營改善相關的項目的外部諮詢服務增加。
 
新產品開發：
2021財年第一季度 新產品開發成本約為45萬美元，與上一財年同期相比增加了約22,000美元， 增長了5％。 這一增長主要是由於增加了工程支持 以適應對光學設計的需求。我們預計，在2021財年剩餘時間內，新 產品開發費用將保持在類似水平；但是，實際支出將取決於 產品開發需求。
 
 
20
 
 
其他收入（支出）：
在2021財年第一季度， 的利息支出約為59,000美元，而上一財年 同期的利息支出約為99,000美元。利息 支出的減少是由於利率降低以及 債務總額從2019年9月30日到2020年9月30日減少了11％。我們預計 在2021財年剩餘時間內， 的利息支出將保持在當前水平附近。
 
2021財年第一季度 的其他支出淨額約為88,000美元，而上一財年同期為51.5萬美元，主要來自國外 交易所交易的淨虧損。我們以美元執行來自美國 設施的所有國外銷售和公司間交易， 在一定程度上緩解了外幣波動的影響。 以非美國貨幣（ 主要是人民幣和歐元）計價的資產和負債按資產負債表日通行的 匯率折算，收入和 支出按該年度的平均匯率折算。 在2021財年第一季度，我們的國外 貨幣交易淨虧損約為98,000美元，而上一財年同期的淨虧損為497,000美元。
 
所得税：
在2021財年第一季度，我們記錄的所得税 支出約為43.5萬美元，而上一財年同期的所得税支出約為14.8萬美元，主要與我們在中國業務的所得税有關。2021財年第一季度的所得税 還包括與LPOIZ在第一季度宣佈的公司間 股息相關的30萬美元中國預扣税。儘管這筆 匯回交易導致了中國 的額外預扣税，但LPOIZ目前有資格享受降低的中國 所得税税率；因此，這些收入的總所得税 仍低於使用正常所得税 税率時的總所得税。有關更多信息，請參閲本 表10-Q季度報告中未經審計的 簡明合併財務報表中的附註8 “所得 税”。
 
淨收益（虧損）：
2021財年第一季度的淨收益約為 97,000美元，合每股基本和攤薄收益0.00美元，而2020財年第一季度的淨虧損為140萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.05美元。2021財年第一季度淨 收入的增長主要歸因於 收入的增加，從而提高了毛利率 ，但銷售和收購以及新 產品開發成本的適度增加部分抵消了這一增長。與上一財年 年度同期相比，這些差異使2021財年 第一季度的營業 收入增加了約130萬美元。此外， 的外幣交易損失存在約40萬美元的有利差異， 被所得税準備金中大約 28.6萬美元的不利差異部分抵消。
 
2021財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股分別為25,982,260股和 28,432,275股，而2020財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股均為25,826,771股。 加權平均基本普通股的增加是由於根據2014年ESPP發行了 股A類普通股以及 行使股票期權。
 
流動性和資本 資源
 
截至2020年9月30日，我們的營運資金約為1,450萬美元，現金和現金等價物總額約為540萬美元，其中超過50％的現金和現金 等價物由我們的外國子公司持有。
 
我們在中國 和拉脱維亞的外國子公司持有的現金和現金等價物是由國外 收益在國內產生的。從歷史上看，我們將 我們的外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是， 在2020財年，我們開始申報公司間分紅，以 將我們外國子公司的部分收益匯給我們， 作為美國母公司。我們仍然打算將國外 子公司產生的很大一部分收益進行再投資，但是我們也計劃將其 收益的一部分匯回本國。
 
在中國，在匯回任何資金之前，法人實體留存的 收益必須等於 註冊資本的至少 50%。在2020財年，我們從LPOIZ匯回了大約200萬美元的 。根據截至2019年12月31日（上一個法定納税年度末） 的留存收益， LPOIZ還有480萬美元的可用收入，LPOI 沒有任何可供匯回的收益。根據我們先前的 意圖，我們歷來沒有為相關收益規定中國未來的 預扣税。但是，在 2020財年，我們開始對打算匯回的收入 部分累積這些税款。
 
應付貸款包括根據經修訂的 貸款協議發放的BankUnited定期貸款。經修訂的貸款協議還規定了BankUnited循環額度和指導線。截至2020年9月30日 ，BankUnited Term 貸款的未償餘額約為490萬美元， BankUnited循環線的未償餘額為30萬美元，指導線上沒有 筆未償還的借款。
 
經修訂的貸款協議包括某些習慣契約。截至2020年9月30日 ，我們遵守了所有契約。 有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告 中未經審計的 簡明合併財務報表附註12，“應付貸款 ”。
 
在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股權和債務 發行產生的現金來滿足我們的流動性需求 並維持我們償還BankUnited定期貸款的能力。 有許多因素可能導致 需要籌集額外資金，包括收入下降或 預期銷售增長不足、材料成本增加、勞動力 成本增加、計劃生產效率提升未實現 、財產、意外傷害險、福利和責任 保險費的增加以及其他成本的增加。在我們尋求恢復的 銷售增長的過程中， 我們還將繼續努力控制成本。我們的努力旨在創造正的 現金流和盈利能力。如果這些努力不成功， 我們可能需要籌集額外資金。如果我們無法以合理的條件獲得資金 ，則除了成本控制措施和 持續努力增加銷售外， 可能還需要採取其他行動。這些行動可能包括探索 出售公司的戰略選擇、出售某些 產品線、建立合資企業或戰略 聯盟以便我們在其中尋求商機、 制定與我們的技術、 或其他替代方案相關的許可安排。
 
 
21
 
  
現金流——融資：
2021財年第一季度 用於融資活動的淨現金約為17.6萬美元，而上一財年同期使用的淨現金約為23.7萬美元。2021財年第一季度用於融資活動的現金 反映了我們貸款 和融資租賃的本金支付額約為31.3萬美元，扣除了 行使股票期權以及根據2014年ESPP出售A類普通股所得的約13.7萬美元的收益。2020財年第一季度用於 融資活動的現金反映了我們貸款和資本租賃的本金約24.9萬美元，其中扣除了根據2014年ESPP出售A類普通股所得的約12,000美元收益。
 
現金流——運營：
2020財年第一季度 運營部門提供的現金流約為66.2萬美元，而上一財年同期的現金流約為45萬美元。 2021財年第一季度運營現金流的增加主要是由於 淨收入的增加，但由 收入和積壓增長推動的庫存增加部分抵消了這一增長。根據我們預測的銷售增長和預期的利潤率 的改善，我們預計未來 年運營提供的現金流將持續改善 ，但銷售和 營銷以及新產品開發 支出的邊際增長部分抵消了這一改善。
 
現金流——投資：
在2021財年第一季度，我們在資本設備上的投資支出約為120萬美元，而2020財年第一季度的 約為25.7萬美元。 我們在2021財年第一季度的 大部分資本支出與我們的紅外 塗層產能的持續擴張以及增加鏡片壓制和切割 產能以滿足當前和預測的需求有關。總體而言，我們預計2021財年的資本 支出水平將高於2020財年， 但是，總支出將取決於機會和 情況。
 
合同義務和 承諾
 
截至2020年9月30日，我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的 債務以及債務 協議。在2021財年第一季度 我們的償還債務的合同現金義務或 根據運營和融資租賃付款的合同現金義務以及截至2020年6月30日的年度報告 10-K表年度報告中披露的 或有負債沒有發生重大變化。
 
資產負債表外 安排
 
我們不從事任何涉及可變利益 實體或資產負債表外安排的活動。
 
關鍵會計政策 和估計
 
在截至2020年9月30日的三個月中，與第7項中披露的相比，我們的關鍵會計 政策和估算沒有重大變化。管理層對 截至2020年6月30日的10-K表年度報告 的財務狀況和經營業績的討論 以及對財務狀況和經營業績的分析。
 
最近的會計聲明
 
有關近期會計 聲明和會計變更的描述，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的 簡明合併財務報表附註2，“重要會計 政策”。
 
我們的運作方式
 
我們的持續銷售有兩種基本類型：通過主要是標準產品配置的臨時 採購訂單進行銷售（我們的 “週轉” 業務），以及客户產品 開發這一更具挑戰性和 可能更具回報的業務。在後一種業務中，我們與 客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至 為他們創建特定的光學設計，包括複雜的 多組件設計，我們稱之為 “工程化 解決方案”。隨後對少量 產品 “抽樣”，以供客户測試和 評估。此後，如果客户得出結論，我們的 規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案； 我們將談判並 “贏得” 一份合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子 採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比， 的策略是 創造一個能充分利用我們的 生產能力的年金收入來源，後者 不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以 產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務 目標是儘可能將我們的業務轉化為設計勝利 和年金模式。 在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：
 
●
保持 光學設計和新產品採樣能力，包括 高素質和響應式光學設計工程人員 員工；
 
●
隨着 我們的客户將這種性質的產品投入更大的批量生產， 的商業化生產（例如，模製光學器件的年產量可能超過一百萬件），他們開始 專注於降低成本——這通常會導致他們轉向 大型或海外生產商，即使犧牲了質量； 和
 
 
22
 
 
●
我們的小型企業 規模意味着在我們達到因需要額外資本支出而造成的財務限制之前，我們只能提供適量的 總生產能力——換句話説，由於我們的現金資源和現金流有限， 如果不安排此類額外的資本 支出， 我們可能無法為市場上出現的所有機會提供服務。
 
儘管在贏得更多 “年金” 業務方面面臨種種挑戰，但我們仍然相信，我們可以成功收購 這項業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計 工程能力，而我們認為該市場 在這一服務提供領域的服務不足。 此外，我們認為，如果某些客户不願承諾 從外國商家 生產來源購買關鍵組件，我們將向他們提供價值，作為美國的 供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認 的信息，請參閲 2020 年 6 月 30 日 10-K 表年度報告中的 關鍵 會計政策和估算。
 
我們的主要績效指標：
 
通常，管理層每週審查一些 績效指標，包括定性和定量指標。隨着業務中的機遇和 挑戰的變化，這些 指標會不時變化。這些指標用於 確定戰術作戰行動和變化。我們認為 我們的非金融生產指標，例如上述指標，是 專有信息。
  
被視為關鍵並定期審查的財務指標 如下：
 
●
銷售 待辦事項；
●
按產品組劃分的收入 美元和單位；以及
●
其他 關鍵指標。
 
這些指標還用於確定戰術作戰 的行動和變化，將在下文進行更詳細的討論。在我們過渡到 新戰略計劃時， 管理層正在評估這些關鍵指標，並正在實施某些變更和 更新，詳情見下文。
 
銷售待辦事項
 
我們認為，我們的銷售增長一直是並將繼續是我們衡量成功的最佳 指標。我們對銷售 工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿 等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和 定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期 美元價值，從質量上講， 的待辦事項百分比是客户計劃在特定日期交付的。過去， 我們以 12 個月為單位評估待處理的訂單，檢查了買家要求在一年內交付的訂單 。為更好地與我們對長期客户 訂單和關係的戰略重點保持一致，從 2021 財年開始，我們現在 正在評估我們的待辦事項總量，其中包括客户請求的所有已確認訂單 ，這些訂單被合理地認為仍在 積壓中並轉化為收入。這包括客户 的採購訂單，如果 符合上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常， 待辦事項總數越高對我們越好。
 
截至2020年9月30日，我們的待辦事項總額約為2,090萬美元，與截至2019年9月30日 的1,660萬美元相比，增長了26％。但是，與2020財年末相比， 我們的積壓總量在2021財年第一季度下降了5％。過去五個財政季度的積壓增長率 是：
 
 
季度
 
 
待辦事項總計 ($000)
 
 
與去年年底相比更改
 
 
與上一季度末相比更改
 
  Q1 2020 
 $16,567 
  -9%
  -9%
  Q2 2020 
 $22,559 
  24%
  36%
  Q3 2020 
 $22,772 
  26%
  1%
  Q4 2020 
 $21,908 
  21%
  -4%
  Q1 2021 
 $20,866 
  -5%
  -5%
 
從2020財年第四季度 到2021財年第一季度，我們的積壓減少的主要原因是 根據長期合同發貨的時機。這些合同 預計將在未來幾個季度續訂，這可能會大大增加 收到訂單時的積壓量， 隨着這些訂單的發貨， 的積壓總量隨後將減少。
 
我們對工業、國防和急救領域使用的 紅外產品的需求仍然強勁。在過去的幾個季度中，對醫療應用的需求，包括 發燒檢測，推動了對 紅外產品的需求增長。由於對使用我們的新BD6材料製成的鏡頭的興趣， 對紅外產品的需求繼續推動。我們 預計，通過繼續實現多元化並提供新的應用程序，以成本 的競爭結構保持我們可見的PMO產品組的温和增長。在過去的幾年中，我們 擴大了我們的能力，加入了更多類型的玻璃， 增加了製造更大鏡頭的能力，為我們的技術路線圖和市場份額的擴張提供了長期 機會。根據我們的待辦事項和最近的報價活動，我們 預計，在 2021 財年的剩餘時間裏，模製和車削的 紅外線產品以及可見的 PMO 產品的銷售收入將增加。
 
 
23
 
 
按產品組劃分的收入美元和單位
 
下表列出了我們 三種產品組在截至 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 9 月 30 日的三個月期間的收入美元和單位：
 
 
 
（未經審計）
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
 
 
 2020
 
 
 2019
 
 
 季度百分比改變
 
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PMO
 $4,293,603 
 $3,184,458 
  35%
紅外 產品
  4,724,504 
  3,959,625 
  19%
專業 產品
  490,865 
  407,847 
  20%
總收入
 $9,508,972 
 $7,551,930 
  26%
 
    
    
    
個單位
    
    
    
PMO
  1,126,777 
  568,730 
  98%
紅外 產品
  178,922 
  65,057 
  175%
專業 產品
  9,633 
  8,917 
  8%
單位總計
  1,315,332 
  642,704 
  105%
 
與上一財年同期相比，我們在2021財年第一季度 的收入增加了約200萬美元，這主要推動了PMO和紅外 產品銷售的增長。
 
PMO產品組在2021財年第一季度 產生的收入為430萬美元，與上一財年 年度同期相比增長了約110萬美元，增長了35％。收入的增長歸因於與5G 基礎設施設備以及商業和國防 市場相關的電信市場客户的銷售額增加 。與上一財年同期 相比，PMO單位的銷售額增長了98％，但是，由於 電信產品銷售的大幅增長， 的平均銷售價格下降了32％，而電信產品通常具有更高的 銷量和較低的平均銷售價格。與上一財年同期相比， 2021財年第一季度 電信產品的單位銷量增長了約160％。
 
紅外產品組在2021財年第一季度 產生的收入為470萬美元，與上一財年同期相比， 增加了約76.5萬美元，增長了19％。收入的增加歸因於 對商業、工業和 國防市場客户的銷售額的增加。在2021財年第一季度， 紅外裝置的銷售額與上一年 期相比增長了175％，平均銷售價格下降了57％。 單位的增加和平均銷售價格的下降是由模製紅外產品 的銷售增長推動的，其中包括使用我們的新BD6材料製成的產品 ，與鑽石加工的紅外產品相比，它們的數量更高， 價格更低。 對模製紅外產品的需求增長在很大程度上仍然是由於 持續的 COVID-19 疫情導致的發燒檢測產品的推動力。一個儘管 需求自最初的飆升以來已趨於平穩，但 仍處於較高水平。對工業應用、 消防攝像機和其他公共安全應用（包括熱成像組件）的需求仍然強勁。 與2020財年第一季度相比， 的鑽石轉化紅外產品的銷售額也有所增加，這主要是由於 訂單根據大批量年度合同發貨的時機， 2020財年第一季度 的出貨量有所下降。
 
在2021財年第一季度，我們的特種產品收入 與上一財年同期相比增長了83,000美元，增長了20％，這主要是由於準直器 組件對工業和商業 市場客户的銷售增加。
 
其他關鍵指標
 
其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些 是定性指標，另一些是定量指標。隨着 業務中機遇和挑戰的變化，這些指標 會不時變化。它們大多是非財務指標，例如 評估銷售機會渠道、準時交付 趨勢、按主要產品線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量 收益率以及支持 成品可發貨產品生產的重要中間製造過程的產出和收益數據 。這些指標 可用於計算其他相關指標，例如 每班的全產單位產量，這些指標因 特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態而異。更高的每班單位產量 意味着更低的單位成本，因此，利潤率的提高或 在必要時競爭價格敏感的客户 應用程序的能力。這些報告中的數據用於確定 戰術作戰行動和變化。管理層還評估 的業務業績，並使用某些非公認會計準則衡量標準就我們的 業務做出業務決策。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標 進行了更詳細的描述。
 
 
24
 
 
非公認會計準則財務 指標
 
我們根據公認會計原則報告歷史業績；但是， 我們的管理層還會評估業務業績，並使用某些非公認會計準則 財務指標對我們的運營做出 業務決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標 為管理層和投資者提供了有用的信息， 補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績 ；但是，我們承認我們的 非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此， 您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品 ，它們不一定 可與其他公司 使用的非公認會計準則財務指標相提並論。
 
息税折舊攤銷前利潤
 
息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人、 和某些投資者在評估 公司財務狀況和核心 經營業績的某些方面時使用的非公認會計準則財務指標，作為補充衡量標準。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤，因為 通過消除折舊和攤銷的影響， 這些在資本結構和資本 強度上不同的企業之間的盈利趨勢有一定程度的可比性。 息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金 項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款，這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於 有關資本投資和融資的決策以及 營運資本組成部分的變化可能會對現金 流量產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業 現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基礎 業績並用於規劃目的。我們 通過調整淨收入來計算息税折舊攤銷前利潤，以排除淨利息 支出、所得税支出或收益、折舊和 攤銷，因此稱為 “扣除利息、税項、 折舊和攤銷前的收益”，縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。
 
我們認為息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的 基礎業務運營。下表將截至2020年9月30日 和2019年9月30日的三個月的淨 收益（虧損）調整為息税折舊攤銷前利潤：
 
 
 
（未經審計）
 
 
 
截至9月30日的三個 個月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
淨 收入（虧損）
 $97,068 
 $(1,375,157)
折舊 和攤銷
  826,308 
  892,072 
收入 税收條款
  434,640 
  148,318 
利息 支出
  58,549 
  98,541 
EBITDA
 $1,416,565 
 $(236,226)
% 的收入
  15%
  -3%
 
截至2020年9月30日的三個月，我們的息税折舊攤銷前利潤約為140萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，息税折舊攤銷前利潤虧損約為23.6萬美元。 2021財年第一季度息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於 收入的增加，與上一財年同期相比， 的毛利率和營業收入有所增加。此外， 的 外幣交易損失存在約40萬美元的有利差異。
 
項目 4.控制和 程序
 
在 的監督下，在我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務 官）的參與下，我們評估了截至2020年9月30日，即本報告所涉期末 的披露控制和程序（定義見《交易法》第 條第13a-15（e）條）的設計和運營 的有效性。根據該評估， 首席執行官兼首席財務官得出結論， 我們的披露控制和程序自2020年9月30日起生效，即及時報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 。
 
在截至2020年9月30日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（如《交易法》第13a-15（f）條中定義的 ）沒有發生 的變化，這對 的財務報告內部控制產生了重大 影響或合理可能產生重大影響。
 
 
25
 
 
第二部分其他信息
 
項目 1.法律 訴訟
 
無
 
項目 2.未註冊的股權 證券銷售和所得款項的使用
 
無
 
項目 3.高級 證券的違約
 
無
 
項目 4.礦山安全 披露
 
無
 
項目 5.其他信息
 
無
 
 
26
 
 
項目 6.展品
 
以下證物作為本 報告的一部分在此提交。
 
展品編號
 描述
 
 
3.1.1
LightPath Technologies, Inc. 的公司註冊證書，於 1992 年 6 月 15 日向特拉華州國務卿提交 ，該證書作為我們 10-K 表年度報告的附錄 3.1.1 提交（文件編號 000-27548) 於 2020 年 9 月 10 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
3.1.2
LightPath Technologies, Inc. 於1995年10月2日向特拉華州國務卿提交的 公司註冊證書修正證書，該證書作為附錄3.1.2提交給特拉華州國務卿，於2020年9月10日向美國證券交易委員會提交了10-K表年度報告（文件編號000-27548）， 在此以引用方式納入 。
 
 
3.1.3
1995 年 11 月 9 日向 國務卿提交的 LightPath Technologies, Inc. 的 A 類普通股和 E-1 類普通股、E-2 類普通股和 E-3 類普通股的指定證書，該證書作為 證券和證券公司提交的 10-K 表年度報告（文件編號 000-27548）的附錄 3.1.3 提交交易委員會於 2020 年 9 月 10 日生效， 以引用方式納入此處。
 
 
3.1.4
LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書於 1997 年 7 月 9 日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為我們 1997 年 9 月 11 日向美國證券交易委員會提交的 表年度報告的附錄 3.4 提交，並以引用 的形式納入此處。10-KSB40
 
 
3.1.5
LightPath Technologies, Inc. 的B系列股票指定證書於1997年10月2日向特拉華州州長提交，該證書作為我們於1997年11月14日向 證券交易委員會提交的10-QSB季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.2提交， 在此提交。
 
 
3.1.6
LightPath Technologies, Inc. 於 1997 年 11 月 12 日向 國務卿提交的 公司註冊證書修正證書，該證書作為 我們於 1997 年 11 月 14 日向 美國證券交易委員會提交的 10-QSB 季度報告（文件編號 000-27548）的附錄3.1提交， 在此提交。
 
 
3.1.7
LightPath Technologies, Inc. 的C系列優先股指定證書於1998年2月6日提交給特拉華州國務卿，該證書作為附錄3.2提交給美國證券交易委員會 的S-3表格（文件編號333-47905）， 在此提交。
 
 
3.1.8
LightPath Technologies, Inc. D 系列參與優先股的指定、優先權和權利證書 於 1998 年 4 月 29 日向特拉華州國務卿提交 ，該證書作為 我們於 1998 年 4 月 28 日向美國證券交易委員會提交的 8-A 表格（文件編號 000-27548）的註冊聲明（文件編號 000-27548）的附錄 1 提交，並以引用方式納入此處 就這樣。
 
 
3.1.9  
LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列優先股指定證書於 1999 年 11 月 2 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 2000 年 1 月 10 日向 美國證券交易委員會提交的 表格（文件編號：333-94303）的附錄 3.2 提交，並以引用方式納入此處。
 
 
3.1.10 
 
LightPath Technologies, Inc. 於2003年2月28日向特拉華州 國務卿提交的 公司註冊證書修正證書（文件編號 000-27548）作為 附錄A提交，並以此作為附錄A提交 。
 
3.1.11 
LightPath Technologies, Inc. 於2016年3月1日向特拉華州 國務卿提交的 公司註冊證書修正證書，該證書作為附錄3.1.11提交給美國證券交易委員會 的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548）， ，並以引用方式納入此處。
 
 
27
 
 
3.1.12
LightPath Technologies, Inc. 於 2017 年 10 月 30 日向 國務卿提交的 公司註冊證書修正證書，該證書作為 我們於 2017 年 10 月 31 日向 證券交易委員會提交的 表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。
 
 
3.1.13
LightPath Technologies, Inc. 的 A 類 普通股和 E-1 類普通股、 和 E-3 類普通股指定證書修正證書，於 2017 年 10 月 30 日向特拉華州國務卿提交 ，該證書作為我們當前的 8-K 表報告附錄 3.2 提交（文件編號： 000-27555 48) 於 2017 年 10 月 31 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
 
 
3.1.14
LightPath Technologies, Inc. 的D系列參與優先股的指定證書、優先權 和權利修正證書，於2018年1月30日提交給特拉華州國務卿 ，該證書作為我們於2018年2月1日向證券 和交易委員會提交的當前 表格（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交併以引用方式納入此處 。
 
 
3.2.1
經修訂和重述的 LightPath Technologies, Inc. 章程， 是我們於 2015 年 2 月 3 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告（文件 編號：000-27548）作為附錄3.1提交的，並以引用 的形式納入此處。
 
 
3.2.2
LightPath Technologies, Inc. 經修訂和重述的章程的第一修正案，該修正案作為我們於2017年9月21日向證券 和交易委員會提交的當前 表格報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以此為參考 納入此處。
 
 
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證*
 
 
 
 
31.2
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證*
 
 
   
 
32.1
根據美國《法典》第 18 章 第 18 章 第 1350 節對首席執行官進行認證*
 
 
 
 
32.2
根據美國《法典》第 18 章 第 18 章 第 1350 條對首席財務官進行認證*
 
 
   
 
101.INS
XBRL 實例文檔*
 
 
   
 
101.SCH
XBRL 分類擴展架構文檔*
 
 
   
 
101.CAL
XBRL 分類擴展計算鏈接庫 文檔*
 
 
   
 
101.DEF
XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔*
 
   
       
 
101.LAB
XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔*
 

       
 
101.PRE
XBRL 分類法演示文稿鏈接庫文檔*
 
 
*在此提交
 
 
28
 
 
簽名
 
根據 1934 年 《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列經正式授權的人代表 簽署本報告。
 
 
LIGHTPATH 科技股份有限公司
 
 
 
 
 
日期： 十一月 5, 2020 
來自：
/s/ 什穆爾·魯賓
 
 
 
什穆爾·魯賓
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 

 
 
 
 
 
日期： 十一月 5, 2020
來自：
/s/ 小唐納德 O. Retreage
 
 
 
小唐納德 O. Retreage
 
 
 
首席財務官
 

 
29