美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格 10-Q

 

（標記一）

 

1934 年《證券交易法》

 

截至2021年3月31日的季度期間

 

或

 

[]根據第 13 或 15 (d) 條 提交的過渡報告

1934 年《證券交易法》

 

用於從 ___________ 到 ______________ 的 過渡期

 

委員會文件編號 000-27548

 

光路科技股份有限公司

------------------------------------------------------------------------

（註冊人在 章程中規定的確切姓名）

 

 

特拉華	86-0708398
（州或其他司法管轄區 的 公司或 組織）	(I.R.S. 僱主 身份 編號。）

http://www.lightpath.com

 

2603 Challenger Tech Ct.100 號套房

佛羅裏達州奧蘭多 32826

_________________________________________

（主要行政辦公室的地址 ）

（郵政編碼 ）

 

(407) 382-4003

________________________________

（註冊人的 電話號碼，包括區號）

不適用

_______________________________________________________________________

（以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次 報告以來發生了變化）

 

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

 

每個課程的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
A 類常見 股票， 面值0.01美元	LPTH	納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年 證券交易法第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有 報告（或 在註冊人需要提交 此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去 90 天內一直受到此類申報要求 的約束。是的 [X]沒有 []

 

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類 文件的較短期限 ）中，是否根據 S-T 法規（本 章第 232.405 條）以電子方式提交了 要求提交的所有交互式數據文件 。

是的 [ X ]沒有 []

 

用複選標記指明註冊人是大型 加速申報人、加速申報人、非加速申報人、 小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第 12b-2 條中 “大型加速申報人”、 “加速申報人”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的 定義。

 

 

大型加速過濾器 []	加速 過濾器 []
	規模較小的 報告公司 [ X ]
非加速過濾器 [ X ]	新興 成長型公司 [  ]

  

如果是新興成長型公司，請用勾號表示 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計 標準 []

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司 （定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 []沒有 [X]

 

僅適用於公司發行人：

 

指明截至最近 可行日期 發行人每類普通股的已發行股票數量：

 

截至2021年5月3日已發行的26,565,926股A類普通股，面值0.01美元， 股。

 

 

 

光路科技股份有限公司

表格 10-Q

 

索引

 

商品		頁面
關於前瞻性陳述的警示説明		3
第一部分	財務 信息
商品 1	財務 報表
	未經審計 簡明合併資產負債表	4
	未經審計的 綜合收益簡明合併報表 （虧損）	5
	未經審計的 股東 權益變動簡明合併報表	6
	未經審計 簡明合併現金流量表	7
	未經審計 簡明合併財務報表附註	8
項目 2	管理層對 財務狀況和 運營業績的討論和分析	19
	操作的結果	21
	流動性和 資本資源	24
	合同 義務和承諾	25
	資產負債表外 安排	25
	關鍵 會計政策和估計	25
	非公認會計準則金融 指標	29
項目 4	控制和 程序	29
第二部分	其他 信息
商品 1	法律 訴訟	30
項目 1A	風險 因素	30
項目 2	未註冊的股權證券銷售 和所得款項的使用	30
項目 3	優先證券的違約	30
項目 4	礦山安全 披露	30
項目 5	其他 信息	30
項目 6	展品	30
簽名		32

 

 

關於 前瞻性陳述的警示説明

 

截至2021年3月31日的季度的 10-Q表季度報告（“季度 報告”）中的某些陳述和信息可能構成經修訂的1933年 證券法（“證券 法”）第27A條，即《1934年《證券交易法》第21E條，即 經修訂的（“交易法”）和1995年的《私人 證券訴訟改革法》。除歷史事實陳述外 的所有陳述，涉及我們預計或預計未來將或可能發生的活動、 事件或事態發展，包括未來資本 支出、增長、產品開發、銷售、業務 戰略、與冠狀病毒（“COVID-19”）疫情對我們 業務的任何進一步預期影響有關的聲明、 和其他類似事項均為前瞻性陳述。在某些 案例中，您可以通過術語 來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“將”、 “應該”、“期望”、“計劃”、 “預期”、“相信”、 “估計”、“預測”、 “潛力” 或 “繼續”，或其他 類似術語。這些前瞻性陳述 主要基於我們當前的預期和假設， 受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些陳述受許多風險、 不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致 未來的實際業績與 前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，包括但不限於 COVID-19 疫情的持續時間和範圍以及對我們產品需求的任何 影響；我們從供應商那裏獲得所需 原材料和組件的能力；其他行動 政府，企業和個人為應對 疫情而採取的行動，包括強制性業務對 場內商業互動的關閉和限制；疫情和為應對疫情而採取的 行動對全球和區域 經濟和經濟活動的影響； COVID-19 疫情消退時的復甦步伐；全球主要市場的總體經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或 經濟增長水平低下；我們可以採取措施減少運營的影響成本；我們無法維持盈利的 銷售增長、將庫存轉換為現金或將成本降低到 保持產品具有競爭力的價格；可能使我們無法實施或實現 當前和計劃中的業務計劃的 預期收益或可能增加成本的情況或 事態發展；以及我們在向證券和 交易委員會（“SEC”）提交的公開文件中詳述的因素 ，包括我們在年度報告中第 1A 項， 風險因素截至 2020 年 6 月 30 日的年度的 10-K 表格。鑑於這些風險和不確定性，所有 前瞻性陳述均受這些 警示性陳述的限制，無法保證我們預期的實際 業績或發展會實現。我們 沒有義務更新或修改此處包含的任何 前瞻性陳述。

 

 

第一部分財務信息

 

項目 1.財務報表

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

簡明綜合資產負債表 表

（未經審計）

 

	3 月 31，	6 月 30，
資產	2021	2020
當前 資產：
現金 和現金等價物	$5,940,699	$5,387,388
交易 應收賬款，扣除11,984美元備抵金和 9,917美元	6,158,709	6,188,726
庫存， net	8,883,283	8,984,482
其他 應收賬款	318,820	132,051
預付 費用和其他資產	487,937	565,181
流動資產總額	21,789,448	21,257,828
財產 和裝備，淨值	13,304,537	11,799,061
經營 租賃使用權資產	1,208,692	1,220,430
無形資產 ，淨值	5,864,152	6,707,964
善意	5,854,905	5,854,905
遞延的 税收資產，淨額	659,000	659,000
其他 資產	27,737	75,730
資產總數	$48,708,471	$47,574,918
負債和股東權益
當前 負債：
應付賬款	$2,196,823	$2,558,638
應計 負債	1,389,101	992,221
應計 工資和福利	2,132,585	1,827,740
經營 租賃負債，流動	849,169	765,422
應付貸款 ，流動部分	934,185	981,350
融資 租賃債務，流動部分	242,417	278,040
流動負債總額	7,744,280	7,403,411
融資 租賃債務，減去流動部分	108,412	279,435
經營 租賃負債，非流動	656,535	887,766
應付貸款 ，減去流動部分	4,209,008	4,437,365
負債總額	12,718,235	13,007,977
承付款 和意外開支
股東 權益：
優先股 ：D系列，面值0.01美元，有投票權；
已授權 500,000 股；未發行和流通	—	—
普通股 股：A類，面值0.01美元，有投票權；
已授權44,500,000股；26,565,926股和25,891,885股
已發行和流通的股票	265,659	258,919
額外 實收資本	231,243,062	230,634,056
累計 其他綜合收益	1,815,482	735,892
累計 赤字	(197,333,967)	(197,061,926)
股東權益總額	35,990,236	34,566,941
負債總額和股東權益	$48,708,471	$47,574,918

 

附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

簡明綜合收益（虧損）報表

（未經審計）

 

	三個月已結束		九個月已結束
	3 月 31 日，		3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
收入， 淨收入	$10,701,362	$8,708,981	$30,132,505	$25,860,823
銷售成本	6,797,605	4,696,805	18,748,220	15,528,549
毛利	3,903,757	4,012,176	11,384,285	10,332,274
運營 費用：
銷售、 一般和管理銷售	2,805,829	2,255,625	8,009,484	6,796,536
新的 產品開發	640,528	412,326	1,620,927	1,309,383
無形資產的攤銷	281,270	281,271	843,812	848,071
處置財產和設備時的損失 （收益）	9,473	142	8,951	(129,082)
總運營費用	3,737,100	2,949,364	10,483,174	8,824,908
經營 收入	166,657	1,062,812	901,111	1,507,366
其他 收入（支出）：
利息 支出，淨額	(52,795)	(85,464)	(166,491)	(273,262)
其他 收入（支出），淨額	(28,592)	42,038	(23,075)	(350,571)
總計 其他收入（支出），淨額	(81,387)	(43,426)	(189,566)	(623,833)
所得税前的收入	85,270	1,019,386	711,545	883,533
收入 税收條款	307,834	203,369	983,586	673,556
淨 收入（虧損）	$(222,564)	$816,017	$(272,041)	$209,977
外國 貨幣折算調整	(373,114)	(244,520)	1,079,590	(47,698)
全面 收入（虧損）	$(595,678)	$571,497	$807,549	$162,279
普通股每股收益 （虧損）（基本）	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01
每股計算中使用的股票數量 （基本）	26,366,651	25,858,155	26,153,839	25,840,881
普通股每股收益 （虧損）（攤薄）	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01
每股計算中使用的股份數量 （攤薄）	26,366,651	27,569,844	26,153,839	27,349,303

 

附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

股東 權益變動簡明合併報表

（未經審計）

 

				累計
	A 級		其他	其他		總計
	普通股		已付款	全面	累計	股東
	股票	金額	資本	收入	赤字	股權
截至 2020 年 6 月 30 日的餘額	25,891,885	$258,919	$230,634,056	$735,892	$(197,061,926)	$34,566,941
發行 普通股，用於：
員工股票 購買計劃	3,306	33	10,976	—	—	11,009
股票期權的行使，淨額	207,640	2,076	124,024	—	—	126,100
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	136,849	—	—	136,849
外國 貨幣折算調整	—	—	—	729,308	—	729,308
淨收入	—	—	—	—	97,068	97,068
截至 2020 年 9 月 30 日的餘額	26,102,831	$261,028	$230,905,905	$1,465,200	$(196,964,858)	$35,667,275
發行 普通股，用於：
股票期權和 RSU 的行使，淨額	24,530	246	2,488	—	—	2,734
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	106,167	—	—	106,167
外國 貨幣折算調整	—	—	—	723,396	—	723,396
淨虧損	—	—	—	—	(146,545)	(146,545)
截至 2020 年 12 月 31 日的餘額	26,127,361	$261,274	$231,014,560	$2,188,596	$(197,111,403)	$36,353,027
發行 普通股，用於：
員工股票 購買計劃	4,839	48	18,920	—	—	18,968
股票期權和限制性股票單位的行使，淨額	433,726	4,337	9,521	—	—	13,858
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	200,061	—	—	200,061
外國 貨幣折算調整	—	—	—	(373,114)	—	(373,114)
淨虧損	—	—	—	—	(222,564)	(222,564)
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額	26,565,926	$265,659	$231,243,062	$1,815,482	$(197,333,967)	$35,990,236
截至 2019 年 6 月 30 日的餘額	25,813,895	$258,139	$230,321,324	$808,518	$(197,928,855)	$33,459,126
發行 普通股，用於：
員工股票 購買計劃	13,370	134	12,033	—	—	12,167
RSU 的行使，淨額	4,394	44	(44)	—	—	—
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	98,459	—	—	98,459
外國 貨幣折算調整	—	—	—	53,766	—	53,766
淨虧損	—	—	—	—	(1,375,157)	(1,375,157)
截至 2019 年 9 月 30 日的餘額	25,831,659	$258,317	$230,431,772	$862,284	$(199,304,012)	$32,248,361
發行 普通股，用於：
RSU 的行使，淨額	8,703	87	(87)	—	—	—
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	95,441	—	—	95,441
外國 貨幣折算調整	—	—	—	143,056	—	143,056
淨收入	—	—	—	—	769,117	769,117
截至 2019 年 12 月 31 日的餘額	25,840,362	$258,404	$230,527,126	$1,005,340	$(198,534,895)	$33,255,975
發行 普通股，用於：
員工股票 購買計劃	17,167	171	12,274	—	—	12,445
作為補償發行的 股票	5,000	50	6,100	—	—	6,150
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	68,130	—	—	68,130
外國 貨幣折算調整	—	—	—	(244,520)	—	(244,520)
淨收入	—	—	—	—	816,017	816,017
截至 2020 年 3 月 31 日的餘額	25,862,529	$258,625	$230,613,630	$760,820	$(197,718,878)	$33,914,197

 

附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

 

	截至3月31日的九個月，
	2021	2020
來自經營活動的現金 流：
淨 （虧損）收入	$(272,041)	$209,977
調整 以調節淨（虧損）收入與經營 活動提供的淨現金：
折舊 和攤銷	2,608,472	2,587,315
債務成本攤銷產生的利息	13,929	13,929
處置財產和設備時的損失 （收益）	8,951	(129,082)
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 薪酬，淨額	443,077	252,436
可疑應收賬款準備金	(1,632)	9,769
經營租賃負債的變化	(135,746)	(107,747)
庫存註銷 餘額	144,741	37,883
運營資產和負債的變化 ：
交易 應收賬款	31,649	(108,222)
其他 應收賬款	(186,769)	353,695
庫存	(43,542)	(590,415)
預付 費用和其他資產	125,237	198,058
應付賬款和應計負債	339,909	(857,813)
經營活動提供的淨 現金	3,076,235	1,869,783
來自投資活動的現金 流：
購買 財產和設備	(2,721,567)	(1,505,021)
出售設備的收益	—	186,986
用於投資活動的淨 現金	(2,721,567)	(1,318,035)
來自融資活動的現金 流：
行使股票期權的收益	142,693	—
出售員工股票購買 計劃普通股的收益	29,976	24,612
按應付貸款借款	275,377	—
應付貸款的付款	(554,102)	(436,013)
償還 的融資租賃債務	(206,644)	(315,638)
用於融資活動的淨 現金	(312,700)	(727,039)
匯率對現金和現金等價物的影響	511,343	(47,697)
更改 的現金和現金等價物以及限制性現金	553,311	(222,988)
現金 和現金等價物，期初	5,387,388	4,604,701
現金 及現金等價物，期末	$5,940,699	$4,381,713
現金流信息的補充 披露：
以現金支付的利息	$151,537	$262,607
所得税 已繳税	$787,289	$441,982

 

附註是這些未經審計的 簡明合併財務報表的組成部分。

 

 

光路科技股份有限公司

未經審計的簡明 合併財務報表附註

 

 

本文檔中提及 “公司”、 “LightPath”、“我們” 或 “我們的”，意指單獨或根據上下文要求與 其子公司合併後的LightPath Technologies、 Inc.

 

所附未經審計的簡明合併財務報表 是根據《交易法》頒佈的第S-X條第8條的要求編制的，因此， 不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 公允列報財務狀況、 經營業績和現金流所必需的所有信息和腳註 。這些未經審計的 簡明合併財務報表應與 合併財務報表和相關的 附註一起閲讀，這些附註包含在我們向美國證券交易委員會提交的截至2020年6月30日的 財年10-K表年度報告中。除非 另有説明，否則提及的特定年份或季度是指我們截至6月30日的 財政年度以及這些 財政年度的相關季度。

 

這些 簡明合併財務報表未經審計，但 包括所有調整，包括正常的經常性調整， 管理層認為，這些調整是公平呈現 我們在所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量 所必需的。截至2020年6月30日的合併資產負債表 源自當時經審計的財務 報表，但不包括 完整財務報表公認會計原則要求的所有信息 和附註。中期 期的經營業績不一定代表全年 的預期業績。未經審計的簡明 合併財務報表包括 公司及其全資子公司的賬目。在 合併中，所有重要的 公司間餘額和交易均已清除。

 

 

我們的重要會計政策載於截至2020年6月30日財年的 10-K表年度報告的合併財務報表附註2， 重要會計政策摘要。 在截至2021年3月31日的九個月中，與我們在截至2020年6月30日的 財年10-K表年度報告中披露的 相比，我們的重大會計 政策沒有重大變化。

 

估計值的使用

管理層在編制 未經審計的簡明合併財務報表時做出了估算和假設， 會影響未經審計的簡明合併 財務報表和附註中報告的金額。隨着更多 可用信息，此類估計和 假設在未來可能會發生變化，這反過來可能會影響此處報告的金額和 披露的金額。

 

 

產品收入

我們是光學元件和更高級別的 組件的製造商，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、 模製和金剛石切削的紅外光學元件以及其他用於生產操縱光線的產品的 光學材料。 我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和分銷光學元件 和組件。 我們還為 廣泛的光學市場研究和開發光學解決方案。收入主要來自 光學元件和組件的銷售。

 

 

收入確認

收入通常是在轉讓控制權時確認的，包括 向客户承諾的產品或 服務的所有權風險和回報，金額應反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價 。我們 通常承擔所有費用、損失風險或損壞並保留商品的所有權 ，直至產品控制權移交給 買家。運費和手續費包含在售出 商品的成本中。我們提供的收入已扣除銷售税和任何類似的 評估。

 

根據信用 評估向買家授予慣常付款條件。我們目前沒有任何確認收入 的合同，但客户付款視未來的 事件而定。當收到 現金付款或在業績開始前到期時，我們會記錄遞延收入。截至2020年6月30日和2021年3月31日，遞延收入 並不重要。

 

產品的性質

銷售光學元件和組件的收入在向客户轉讓控制權（包括風險和 所有權回報）時予以確認。銷售光學元件和組件的履約義務 已在 個時間點得到履行。產品開發協議本質上通常是短期的 ，收入在滿足 履約義務和轉讓商定 交付項的控制權後予以確認。我們將產品分為三組： 精密模製光學（“PMO”）、紅外和 特種產品。來自產品開發協議 的收入包含在特種產品中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月中， 按產品組劃分的收入如下 ：

 

	三個月已結束 3 月 31 日，		九個月已結束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
PMO	$3,904,857	$3,851,518	$12,940,919	$10,746,525
紅外 產品	6,462,527	4,296,111	15,995,133	13,259,610
專業 產品	333,978	561,352	1,196,453	1,854,688
總收入	$10,701,362	$8,708,981	$30,132,505	$25,860,823

 

 

庫存的 組成部分包括以下內容：

 

	2021 年 3 月 31 日	2020 年 6 月 30 日
原始 材料	$3,640,273	$3,876,955
正在工作	2,971,839	2,989,070
成品	3,395,230	3,134,800
過時補貼	(1,124,059)	(1,016,343)
	$8,883,283	$8,984,482

 

截至2021年3月31日和2020年6月30日，扣除 報廢的相關備抵後，原材料模具的 價值分別約為200萬美元和230萬美元。

 

 

 

財產 和設備概述如下：

 

	已估計	3 月 31 日，	6 月 30 日，
	壽命（年）	2021	2020
製造 設備	5 - 10	$21,327,900	$18,444,448
計算機 設備和軟件	3 - 5	896,506	801,625
傢俱 和固定裝置	5	359,929	321,418
租賃地產 改進	5 - 7	2,772,195	2,171,388
正在施工		1,181,671	1,274,880
財產和設備總數		26,538,201	23,013,759
減去 累計折舊和攤銷		(13,233,664)	(11,214,698)
財產和設備總計，淨額		$13,304,537	$11,799,061

 

6。商譽和無形資產

 

在截至2021年3月31日的九個月中， 商譽的淨賬面價值沒有變化。

 

可識別的無形資產包括：

 

	有用壽命 （年）	3 月 31 日， 2021	6 月 30 日 2020
客户 關係	15	$3,590,000	$3,590,000
交易 機密	8	3,272,000	3,272,000
商標	8	3,814,000	3,814,000
無形資產總額		10,676,000	10,676,000
減去 累計攤銷額		(4,811,848)	(3,968,036)
無形資產總額，淨額		$5,864,152	$6,707,964

 

可識別無形資產的未來攤銷情況如下 ：

 

財年 年末：
2021 年 6 月 30 日（剩餘三個月）	$281,271
2022年6月 30	1,125,083
2023 年 6 月 30 日	1,125,083
2024 年 6 月 30 日	1,125,083
2025 年 6 月 30 日 及以後	2,207,632
	$5,864,152

 

7。應付賬款

 

截至2021年3月31日和2020年6月30日的 應付賬款餘額分別包括已賺但未付的董事會費用，分別約為92,000美元和91,000美元。

 

 

8。所得税

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的總所得税支出和有效所得税 税率的 摘要為 如下：

 

	三個月已結束 3 月 31 日，		九個月已結束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
所得税前的收入	$85,270	$1,019,386	$711,545	$883,533
收入 税收條款	$307,834	$203,369	$983,586	$673,556
有效的 所得税税率	361%	20%	138%	76%

 

我們在上述 期內的有效税率與聯邦法定税率之間的 差異是由於我們的各個税務管轄區產生的應納税收入和損失混合在一起， 包括美國（“美國”）、 中華人民共和國和拉脱維亞共和國。在 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月中，所得税 支出主要與我們在中國的業務 的所得税有關，包括 LightPath 光學儀器（鎮江）有限公司申報的公司間 股息的預扣税應計額。， Ltd.（“LPOIZ”）作為 的母公司，其股息將支付給我們。

 

 

我們 記錄遞延所得税淨資產，因為我們認為 這些資產的部分或全部變現 的可能性更大。遞延所得税資產的最終變現 取決於這些暫時差額可以扣除的 期內未來應納税所得額的產生。我們 在進行此評估時會考慮遞延所得税負債的預定沖銷、 預計的未來應納税收入以及 中的税收籌劃策略。截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們 已為我們的遞延 淨税收資產提供了估值補貼，以將遞延所得税淨資產減少到我們 估計更有可能變現的金額。我們的遞延 淨税收資產主要包括美國淨營業虧損 （“NOL”）結轉福利以及具有無限期結轉期的聯邦和州 税收抵免。

 

美國聯邦和州所得税

我們的 美國聯邦和州法定所得税税率估計為 25.5%。根據我們目前對遞延所得税淨資產估值補貼 狀況的評估， 美國產生的税前虧損預計不會獲得額外的税收優惠 。

 

中華人民共和國所得税法

我們的中國子公司 LightPath 光學儀器（上海）有限公司、 有限公司（“LPOI”）和 LPOIZ 受中華人民共和國所得税 法管轄。截至2020年12月31日， ，LPOI和LPOIZ的法定所得税税率分別為25％和15％。

 

在2021財年的前九個月中，我們宣佈LPOIZ的 公司間分紅為400萬美元，作為其母公司 支付給我們。因此，我們應計了與股息相關的40萬美元中國預扣税 。在2021財年的前 九個月中，LPOIZ已在截至2020年9月30日、2020年12月31日、 和2021年3月31日的每個季度中等額分期向我們支付了270萬美元， 扣除30萬美元的税款。除了這些預扣税外，這個 公司間股息對我們未經審計的簡明 合併財務報表沒有影響。

 

從歷史上看，公司將 其外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是， 在2020財年，公司開始申報公司間 股息，以將其 外國子公司的部分歷史收益匯給美國母公司。 公司仍打算將其外國子公司最近產生的 收益的很大一部分進行再投資，但是 公司還計劃匯回其子公司歷史 收益的一部分。根據其先前的意圖， 公司歷來沒有為相關收益規定未來的中國 預扣税。但是，在 2020財年，公司開始根據其打算匯回的 歷史收益部分累計這些税款。

 

拉脱維亞企業所得税法

我們的拉脱維亞子公司ISP Optics Latvia，SIA（“ISP 拉脱維亞”）受 拉脱維亞 企業所得税法管轄。自2018年1月1日起，拉脱維亞共和國頒佈了 税收改革，其中包含以下關鍵條款：(i) 公司 不再需要繳納所得税，而是要對分配利潤（或視為分配，按定義為 ）繳納 分配税，以及 (ii) 税率改為 20%；但是， 分配金額首先除以 0.8 得出 利潤税前金額，因此有效税率為 25%。作為過渡性措施，如果在 2019年12月31日之前申報 2018年1月1日之前的收益分配，則無需納税。拉脱維亞互聯網服務提供商宣佈向其美國母公司ISP支付公司間股息 ，以支付2018年1月1日之前累計的全額 收益。 此股息的分配將來自2018年1月1日之前的收益，因此 無需納税。我們目前不打算 分配 2018 年 1 月 1 日之後產生的任何收益。如果 將來我們改變這種意圖，我們將隨着利潤的產生而累積分配 税（如果有）。

 

9。基於股票的薪酬

 

通過經修訂和重述的綜合激勵 計劃（“綜合計劃”），我們的董事、高級管理人員和主要員工在 2018 年 10 月 之前獲得股票薪酬 計劃（“SICP”），包括激勵性股票期權、 非合格股票期權和限制性股票單位 br}（“RSU”）獎項。股票薪酬支出 主要基於截至授予 之日的獎勵公允價值，並被確認為必要服務 期內的費用。

 

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月的股票薪酬支出總額 包含在隨附的 未經審計的綜合收益簡明合併報表中 銷售、一般和管理費用中：

 

	截至3月31日的九個月，
	2021	2020
股票 期權	$51,277	$(15,330)
RSU	391,800	261,616
總計	$443,077	$246,286

 

我們還採用了 LightPath Technologies, Inc. 員工股票 購買計劃（“2014 ESPP”）。2014年的ESPP允許 員工通過工資 扣除購買A類普通股，但須遵守某些限制。隨附的未經審計的簡明 綜合收益報表中的銷售、一般和 管理費用分別包含截至2021年3月31日的九個月和 2,978美元和2,491美元 的折扣，代表根據2014年ESPP購買 股票的員工獲得的10％折扣的價值。

 

授予日期公允價值和基本假設；合同 條款

我們使用Black-Scholes-Merton定價模型估算截至 授予之日每種股票期權的公允價值。2014 年 ESPP 股票的公允價值 是員工 在購買交易之日獲得的折扣金額。

 

 

大多數授予的股票期權在兩到四年內按比例歸屬， 通常可行使十年。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月中，計算RSU補助金公允價值時使用的假設沒收 利率為0％， 用於計算績效和服務條件期權公允價值的假設沒收率均為20％。 波動率和預期期限基於A類普通股收盤價和實際 沒收的七年 歷史趨勢。使用的利率是固定到期日的美國國債利率 利率。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，綜合計劃沒有授予 股票期權。對於截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月期間根據SICP授予的股票期權 ，我們使用以下假設將每種股票期權的公允價值估算為授予之日的 ：

 

	截至3月31日的九個月，
	2021	2020
加權平均值 預期波動率	71.2%	65.6%
股息 收益率	0%	0%
加權平均 無風險利率	0.28%	1.56%
加權平均值 預期期限，以年為單位	7.49	7.50

 

有關當前基於股份的薪酬的信息 獎勵

截至2021年3月31日的九個月中 基於股份的薪酬獎勵活動摘要如下 ：

 

	股票期權			限制性股票單位 (RSU)
		加權-	加權-		加權-
		平均值	平均值		平均值
		運動	還剩		還剩
	股票	價格	合約	股票	合約
2020 年 6 月 30 日	942,575	$1.65	6.5	2,328,303	0.9
已授予	18,139	$2.80	9.5	209,852	2.3
已鍛鍊	(224,326)	$1.49		(443,628)
已取消/已沒收	(391,288)	$1.73		-
2021 年 3 月 31 日	345,100	$1.71	8.6	2,094,527	0.9
獎勵 可行使/
自 起歸屬
2021 年 3 月 31 日	115,940	$1.53	8.1	1,517,323	—
獎勵 不可行使/
截至未歸屬
2021 年 3 月 31 日	229,160	$1.81	8.9	577,204	0.9
	345,100			2,094,527

 

RSU 獎勵立即授予或自授予之日起兩到四年內授予。

 

截至2021年3月31日，與基於非既得股份的 薪酬安排（包括股票期權和限制性股票單位） 相關的未確認薪酬成本總額中約有888,000美元。我們預計將按如下方式確認薪酬成本 ：

 

財政年度結束：	股票期權	限制性股票單位	總計
2021 年 6 月 30 日（剩餘三個月）	$16,540	$91,601	$108,141
2022 年 6 月 30 日	65,123	286,468	351,591
2023 年 6 月 30 日	71,980	219,864	291,844
2024 年 6 月 30 日	49,393	87,185	136,578
	$203,036	$685,118	$888,154

 

 

 

每股基本收益的計算方法是，在每個報告期內，淨收益或虧損 除以已發行A類普通股 的加權平均數。 股攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同的是 它反映了在 稀釋性證券或其他發行A類 普通股的義務被行使或轉換為A類 普通股股票時可能發生的稀釋。 下表描述了A類普通股每股基本收益和攤薄後收益 （虧損）的計算：

 

	三個月已結束 3 月 31 日，		九個月已結束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
淨 收入（虧損）	$(222,564)	$816,017	$(272,041)	$209,977
已發行普通股的加權平均值：
基本股票數量	26,366,651	25,858,155	26,153,839	25,840,881
稀釋證券的影響 ：
購買普通股的期權	—	828	—	—
RSU	—	1,710,861	—	1,508,422
攤薄後的股票數量	26,366,651	27,569,844	26,153,839	27,349,303
普通股每股收益（虧損）：
基本	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01
稀釋	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01

 

在 計算A類普通股的攤薄後每股收益時，未包括以下潛在的稀釋股， ，因為它們的影響將是反稀釋性的：

 

	三個月已結束 3 月 31 日，		九個月已結束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
購買普通股的期權	364,536	900,185	515,870	905,348
RSU	2,255,487	561,120	2,331,648	552,934
	2,620,023	1,461,305	2,847,518	1,458,282

 

 

我們的租賃主要包括與位於佛羅裏達州奧蘭多、拉脱維亞裏加、中國上海 和中國鎮江的 設施相關的經營租賃，以及與位於佛羅裏達州奧蘭多的某些 設備相關的融資租賃。 設施的運營租賃是不可取消的運營租約，將於 2025 年到期。在合理確定我們將行使 期權的情況下，我們會在租期 中加入續訂（或終止）該期權的選項，並作為我們的使用權（“ROU”）資產和租賃 負債的一部分。目前，我們在2018和2019財年簽訂的四份融資租賃 協議下負有義務， 期限從三到五年不等。租約適用於計算機 和製造設備。

 

我們的經營租賃 ROU 資產和相關的租賃負債 最初按租賃期內未來租賃 付款的現值計量。我們的兩份經營租賃包括 續訂期權，這兩個選項未包含在 運營租賃 ROU 資產和相關租賃負債的衡量中。由於我們的大多數 租約都不提供隱含利率，我們在確定未來付款的現值 時使用 在開始之日可用信息 的基礎上使用我們的 抵押增量借款利率。目前，我們的租賃均不包括取決於指數或利率的可變 租賃付款。我們 負責支付某些房地產税、保險和 某些租賃的其他費用。這些金額 通常被認為是可變的，不包含在 ROU 資產和租賃負債的 衡量中。我們通常 將非租賃組件（例如維護）與租賃組件分開 入賬。我們的租賃協議不包含任何 重大剩餘價值擔保或重大限制 契約。期限為 12 個月或更短的租賃不在資產負債表上記錄 ；我們在租賃期限內按直線方式確認這些租賃 的租賃費用。

 

 

我們針對位於佛羅裏達州奧蘭多的設施 （“奧蘭多設施”）的兩份 租約均獲得了租户改善補貼。這些補貼用於 建造改善設施，幷包含在租賃權益改善 和經營租賃負債中。餘額將按相應的租賃條款攤銷 。

 

租賃費用的組成部分如下：

 

	三個月已結束 3 月 31 日，		九個月已結束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
經營 租賃成本	$168,017	$159,305	$508,428	$496,278
財務 租賃成本：
租賃資產的折舊	47,354	86,063	160,577	258,189
租賃負債利息	11,432	18,264	35,688	61,221
融資租賃總成本	58,786	104,327	196,265	319,410
總租賃成本	$226,803	$263,632	$704,693	$815,688

 

與租賃相關的補充資產負債表信息如下 ：

 

	分類	2021 年 3 月 31 日	2020 年 6 月 30 日
資產：
經營 租賃資產	經營 租賃資產	$1,208,692	$1,220,430
融資 租賃資產	財產和設備，淨額 (1)	524,456	666,519
租賃資產總額		$1,733,148	$1,886,949
負債：
當前：
經營 租約	經營 租賃負債，流動	$849,169	$765,422
短期 租賃	應計負債 (2)	—	97,665
融資 租賃	融資 租賃負債，流動	242,417	278,040
非當前：
經營 租約	經營 租賃負債，減去流動部分	656,535	887,766
融資 租賃	融資 租賃負債，減去流動部分	108,412	279,435
租賃負債總額		$1,856,533	$2,308,328

 

 

與租賃相關的租賃期限和折扣率信息如下 ：

 

租賃期限和折扣率	2021 年 3 月 31 日
加權 平均剩餘租賃期限（以年為單位）
經營 租約	2.6
融資 租賃	1.5
加權 平均折扣率
經營 租約	4.5%
融資 租賃	7.9%

 

 

補充現金流信息：

 

	截至3月31日的九個 個月，
	2021	2020
為租賃 負債計量中包含的金額支付的現金：
用於經營租賃的經營 現金	$645,174	$589,622
用於融資租賃的經營 現金	$35,688	$61,234
為用於融資租賃的 現金融資	$206,644	$315,638

 

截至2021年3月 31日，租賃負債的未來到期日如下：

 

財政年度結束：	融資租賃	經營租賃
2021 年 6 月 30 日（剩餘三個月）	$80,324	$223,422
2022 年 6 月 30 日	231,783	828,017
2023 年 6 月 30 日	59,647	238,021
2024 年 6 月 30 日	11,811	118,245
2025 年 6 月 30 日	—	118,245
未來最低付款總額	383,565	1,525,950
減去 的估算利息	(32,736)	(20,246)
租賃負債的當前 價值	$350,829	$1,505,704

 

 

截至2021年3月31日和2020年6月30日，主要應付貸款 包括應付給 BankUnited N.A.（“BankUnited”）的BankUnited定期貸款（定義見下文）。2019年2月26日， 我們與BankUnited簽訂了貸款協議（“貸款協議”） ，內容涉及（i）最高金額為2,000,000美元的循環信貸額度（“BankUnited 循環額度”）， （ii）金額不超過5,813,500美元的定期貸款（“BankUnited定期貸款”），以及（iii）非金額的定期貸款（“BankUnited 定期貸款”）循環信貸額度最高為1,000萬美元（ “指導額度”，以及BankUnited 循環額度和BankUnited定期貸款以及BankUnited 定期貸款的 “BankUnited 貸款”）。每筆BankUnited貸款都有一張支持BankUnited的 本票（“BankUnited 票據”）來證明。在執行貸款 協議的同時，我們使用BankUnited定期貸款的收益全額支付了根據 收購定期貸款向Avidbank（“Avidbank”）下屬的Avidbank Corporate Finance的所有未清款項。有關 Avidbank 貸款的更多信息，請參閲截至2020年6月30日止年度的10-K 表年度報告中經審計的 合併財務報表附註17，“應付貸款 ”。

 

2019年5月6日，我們與BankUnited簽訂了特定的 貸款協議第一修正案，該修正案於2019年2月26日生效（ “修正案”，連同貸款協議， “經修訂的貸款協議”）。該修正案修改了固定費用覆蓋率的 定義，以更準確地 反映雙方在執行貸款 協議時的諒解。

 

BankUnited 循環線

 

根據經修訂的貸款協議，BankUnited將根據BankUnited循環額度向我們提供貸款 預付款，最高未償還本金總額不超過2,000,000美元， 所得款項將用於營運資金和一般 公司用途。在BankUnited Revolving 額度下借入的款項可以在2022年2月 26日之前的任何時候償還和再借款，屆時所有金額將立即到期並支付 。BankUnited循環信貸額度下的預付款對未償還的每日餘額收取 的利息，年利率 等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息支付 到期，拖欠後應在每個月的第一天支付。截至 2021 年 3 月 31 日，適用利率為 2.87%。

 

BankUnited 定期貸款

 

根據經修訂的貸款協議，BankUnited向我們預付了5,813,500美元，以全額償還欠Avidbank的款項， 包括收購定期貸款下的未償本金和所有應計利息 ，並支付與關閉BankUnited貸款相關的費用和支出 。 BankUnited定期貸款的期限為5年，但如果BankUnited循環信貸在2022年2月26日之後不續訂 ，則與 BankUnited循環貸款的期限相同。管理層預計， BankUnited循環線將續訂。BankUnited定期貸款 的年利率等於比30天 倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。每月等額的48,445.83美元本金加上應計的 利息，應在學期內每個 月的第一天到期並拖欠支付。到期後，所有本金和利息 應立即到期並支付。截至2021年3月31日， 的適用利率為2.87％。

 

 

指導線

 

根據經修訂的貸款協議，BankUnited可自行決定根據指導清單 向我們預付貸款，最高未償還本金總額不超過 10,000,000美元，所得款項將用於資本支出 和批准的業務收購。此類預付款的收購最低金額必須為1,000,000美元， 資本支出的最低金額必須為50萬美元，並且將限於成本的80％或由BankUnited另行確定的 。在 指導線下借入的金額不得再借入。指導 額度下的預付款按未清每日餘額計息，每年 利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息支付 應在每個月的第一天到期並拖欠支付。在 修訂後的貸款協議的每個週年紀念日，每月本金 都應支付，並按十年期分期攤還。截至2021年3月31日 ， 指導線下沒有借款。

 

安全與保障

 

根據GelTech、互聯網服務提供商和我們向 BankUnited授予的 安全協議，我們在經修訂的貸款協議下的義務由我們所有資產以及美國子公司 GelTech, Inc.（“GelTech”）和互聯網服務提供商的資產中的第一優先擔保權益（受允許的留置權限制） 抵押。我們在國外 子公司的股權和資產不包括在擔保權益中。此外， 根據我們和我們的子公司為 BankUnited 簽訂的擔保 協議，我們所有的子公司都為我們在 經修訂的貸款協議和相關文件下的義務提供了擔保。

 

一般條款

 

修訂後的貸款協議包含習慣契約，包括 但不限於：(i) 對財產處置的限制； (ii) 對更改我們的業務或允許變更 控制權的限制；(iii) 對額外債務或 擔保的限制；(iv) 對分配的限制；以及 (v) 對某些投資的限制。經修訂的貸款協議還 包含某些財務契約，包括 有義務將固定費用覆蓋率維持在1.25比1.00和總槓桿率為4.00比1.00。截至2021年3月31日，公司 遵守了所有必需的契約。

 

我們可以隨時預付任何或全部的BankUnited貸款，全部或部分 ，不收取罰款或溢價。逾期付款 需繳納相當於未付 金額的百分之五 (5%) 的滯納金。違約事件期間的未償金額按 違約事件發生前不久適用的30天倫敦銀行同業拆借利率 的百分之五 (5%) 累計 利息。經修訂的貸款協議包含與違約事件、費用 報銷和保密有關的其他慣例 條款。

 

與BankUnited貸款相關的融資成本被 記為債務折扣，並將在期限內攤銷。 截至2021年3月31日的三個月和九個月的 利息支出分別包含約4,600美元和13,900美元的攤銷， 截至2020年3月31日的三個月和九個月的利息 支出中分別包含相同金額 。

 

2020年12月，拉脱維亞互聯網服務提供商與 第三方簽訂了設備貸款（“設備貸款”），該第三方也是 重要客户，設備貸款 從屬於BankUnited貸款，由某些設備抵押。 設備貸款下的初始預付款為225,000歐元（或 27.5萬美元），在60個月內分期等額支付， 的收益用於向供應商預付將來交付的 設備。設備貸款 的利息固定利率為3.3％。當設備供應商支付的最終款項為 時，預計將額外提取225,000歐元 （或27.5萬美元）。

 

應付貸款的未來到期日如下：

 

	BankUnited 定期貸款	BankUnited 左輪手槍	設備貸款	未攤銷的債務成本	總計
財政年度結束：
2021 年 6 月 30 日（剩餘三個月）	$145,338	$300,000	$13,769	$(4,643)	$454,464
2022 年 6 月 30 日	581,350	-	55,075	(18,572)	617,853
2023 年 6 月 30 日	581,350	-	55,075	(18,572)	617,853
2024 年 6 月 30 日	3,342,762	-	55,075	(12,381)	3,385,456
2024 年 6 月 30 日之後	-	-	67,567	-	67,567
付款總額	$4,650,800	$300,000	$246,561	$(54,168)	5,143,193
減去 當前部分					(934,185)
非當前 部分					$4,209,008

 

 

 

以非美國貨幣計價的資產和負債按 資產負債表 日的現行匯率折算，收入和支出按當期 的平均匯率折算。非美國業務（其功能貨幣不是美元）的 財務報表折算的收益或虧損反映為單獨的 股權組成部分，截至2021年3月31日和2020年6月30日， 的累計收益分別約為180萬美元和73.6萬美元。我們還確認在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，淨外幣交易 虧損為17,000美元，收益為14,000美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，我們確認的淨外幣 交易虧損分別約為38,000美元和36.3萬美元， ，包含在未經審計的簡明合併 綜合收益（虧損）報表中標題為 “其他收益（支出）淨額” 的行項目中。

 

截至2021年3月31日 ，我們的 現金及現金等價物總額約為590萬美元。其中，超過50％由我們在中國和拉脱維亞的 外國子公司持有。這些外國資金是由國外收入在中國和拉脱維亞產生的。對於 我們在中國 的外國子公司產生的資金，相應子公司的留存收益必須 至少等於其註冊資本的50％，然後才能通過分紅匯回任何資金。截至2021年3月31日，根據最近法定納税年度末累積的 未分配收益，LPOIZ 大約有 660 萬美元可供匯回，LPOI 沒有任何收入可供匯回。

 

在國外的資產 和淨資產如下：

 

		中國				拉脱維亞
		2021 年 3 月 31 日		2020 年 6 月 30 日		2021 年 3 月 31 日		2020 年 6 月 30 日
資產		2150 萬美元		1,900 萬美元		1,060 萬美元		980 萬美元
淨資產		1,810 萬美元		1,620 萬美元		850 萬美元		820 萬美元

 

 

合法

 

公司不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟 。管理層在 與法律顧問一起審查了所有這些訴訟和程序後， 認為總損失（如果有）不會對公司的財務狀況 或經營業績產生 重大不利影響。

 

COVID-19

 

公司的業務、經營業績、財務 狀況、現金流和其A類普通 股票的股價可能會受到疫情、流行病或其他 突發公共衞生事件的不利影響，例如最近爆發的 COVID-19， ，該疫情從中國蔓延到包括美國在內的全球許多其他國家 。

 

迄今為止，公司尚未經歷過 COVID-19 對其業務的任何重大的直接 負面影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會 影響客户的短期和長期需求，因此， 有可能對 公司未來的經營業績、現金流和財務 狀況產生負面影響。此外，一些地區實施旅行 限制，這可能會影響我們 依賴差旅的某些運營方面，例如招聘高級職位，以及 服務提供商為維護我們的生產設備而出差。 管理層正在積極監控這種情況以及對 我們的財務狀況、流動性和經營業績的任何影響。 但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及 全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2021 財年剩餘時間或以後的未來運營、財務或流動性業績 的影響。

 

 

2021 年 4 月，公司裁定我們 中國子公司LPOIZ和LPOI的幾名員工，包括總經理、 銷售經理和工程經理，他們參與了不當行為和不利於公司 利益的行為，包括盜用 公司的某些專有技術。在 解僱員工之前，公司 承擔了與調查相關的各種費用，包括法律和諮詢 費用，在截至2021年3月31日的三個月中，共計19.4萬美元。在我們的 綜合收益（虧損）合併報表中，此類費用被記錄為 “銷售、一般和 管理費用”。為了最大限度地減少對中國子公司LPOIZ和 LPOI業務的潛在幹擾，並避免與 解僱相關的漫長法律訴訟，我們與部分 員工簽訂了遣散費協議，根據該協議，LPOIZ和LPOI同意向這類 員工支付總額約47萬美元的遣散費， 將在六個月內支付一個月的期限，前提是這些 員工遵守遣散費 協議中規定的條款。額外的法律費用和諮詢費用將作為未來時期發生的 支出，主要是在截至2021年6月30日的三個 個月中。儘管我們已採取措施 儘量減少 管理層員工解僱和過渡到新的管理人員對業務的影響，但我們 預計LPOIZ和 LPOI在中國的國內銷售和經營業績會受到一些短期的不利影響， 尤其是在截至2021年6月30日和 2021年9月30日的三個月期間。我們預計不會對LPOIZ或LPOI向公司為其客户生產和供應 產品產生任何重大不利影響。

 

 

 

項目 2.管理層對 財務狀況和 運營業績的討論 和業績分析

 

管理層的 關於財務狀況和 運營業績的討論和分析旨在為財務 報表的讀者提供有關我們的財務狀況、 經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析 應與所附未經審計的簡明 合併財務報表及其附註以及我們截至2020年6月30日止年度的10-K表年度 報告（包括 經審計的合併財務報表及其附註）一起閲讀。以下討論包含 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、 目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告開頭 關於前瞻性 陳述的警示性措辭。

 

在本季度報告 中對我們的業績的討論包括使用非公認會計準則術語 “毛利率”， 以及在 “非公認會計準則財務指標” 標題下詳細討論的其他非公認會計準則指標。毛利率 是通過從運營 收入中扣除銷售成本來確定的。銷售成本包括製造業的直接和間接 勞動力、材料、服務、固定租金成本、公用事業和 折舊成本以及可變間接費用。 不應將毛利率視為營業收入或淨收入的替代方案， 是根據公認會計原則確定的。我們認為，毛利 利潤率雖然是非公認會計準則的財務指標，但作為投資決策的基礎，對投資者來説是有用和有意義的。 它為投資者提供了證明我們的成本 結構的信息，併為我們的總成本和支出提供資金。我們 使用毛利率來衡量我們的業務業績， 歷來公開分析和報告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式計算毛利率。

 

COVID-19 的潛在影響

 

2020 年 3 月，世界衞生組織（“世衞組織”） 根據全球暴露量的迅速增加，宣佈 COVID-19 疫情為大流行病。此後，COVID-19 傳播到包括美國在內的 世界。在整個 COVID-19 疫情期間，我們在中國、拉脱維亞和 美國的製造設施繼續基本照常運營。 我們在美國和拉脱維亞的一些非製造業 員工繼續遠程辦公，要麼是全職，要麼是部分工作。在可能的情況下，我們會錯開輪班以減少輪班內和不同班次之間的 接觸，並將 在同一棟大樓內工作的員工 之間的互動和身體距離降至最低。根據當地情況 和指導方針，我們的每個地點都會不斷調整這些措施。迄今為止，我們還沒有看到 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接 負面影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會 影響客户的短期和長期需求，因此， 有可能對我們未來的 經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。此外， 我們還看到，為應對 疫情，對用於發燒檢測應用的熱成像 組件的需求有所增加。此外，一些地區實施旅行限制， 可能會影響我們依賴旅行的某些運營方面， ，例如招聘高級職位，以及服務 提供商差旅以維護我們的生產設備。管理層正在積極監控這種情況以及對我們的財務 狀況、流動性和經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策 ，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2021 財年剩餘時間乃至更長時間內 未來運營、財務或流動性業績的影響。

 

簡介

 

我們於1992年在特拉華州註冊成立，是1989年成立的新墨西哥州有限合夥企業 LightPath Technologies有限合夥企業的繼任者，其前身是成立於1985年的新墨西哥州綜合太陽能 技術公司。 如今，LightPath 是一家跨國公司，在 美國、中華人民共和國和 拉脱維亞共和國設有主要設施。

 

我們的能力包括精密模製光學、熱成像 光學、定製設計的光學器件以及 光學組件和子系統的設計和製造。這些能力使我們能夠 製造光學元件和更高級別的組件， 包括精密模壓玻璃非球面光學元件、模製和 金剛石切削的紅外非球面透鏡以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料 。我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、 製造和分銷光學元件和組件 。我們為各種各樣的 行業提供服務，包括國防和安全、 光學系統和組件、數據通信/電信、信息 技術、生命科學、機器視覺和生產 技術。我們的產品由我們廣泛而多樣化的客户羣整合到各種 應用中。這些 應用包括國防產品、醫療設備、激光輔助 工業工具、汽車安全應用、條形碼掃描儀、 光學數據存儲、混合光纖同軸電纜數據通信、電信 光網絡、機器視覺和傳感器等。我們生產的所有 產品使激光器和成像設備能夠更有效地運行 。

 

 

子公司

 

2005 年 11 月，我們成立了位於中華人民共和國嘉定 的全資子公司 LPOI。LPOI 提供銷售和 支持功能。2013 年 12 月，我們成立了 LPOIZ，這是一家 全資子公司，位於中華人民共和國江蘇省新城區。 LPOIZ 佔地 55,000 平方英尺的製造工廠（ “鎮江工廠”）是我們在中國的主要 製造工廠，為大批量光學元件和 組件的生產提供了較低成本的結構 。

 

2016 年 12 月，我們收購了 ISP 及其全資子公司 ISP 拉脱維亞。ISP 是一家垂直整合的製造商，提供 全方位的紅外產品，從定製的紅外光學 元件到目錄和高性能鏡頭組件。 歷史上，ISP 位於紐約歐文頓的工廠 是其全球運營總部，同時 還提供製造能力、光學鍍膜、光學 以及機械設計、組裝和測試。2019 年 6 月，我們 完成了將該設施遷至我們現有的奧蘭多 工廠和位於拉脱維亞裏加的工廠（“里加 工廠”）的搬遷。ISP Latvia 是一家高精度 光學元件製造商，提供全方位的紅外產品，包括 目錄和定製紅外光學器件。ISP 拉脱維亞的里加 工廠充當其製造工廠。

 

如需更多信息，請參閲我們截至2020年6月30日止年度的 10-K 表年度報告。

 

增長戰略

 

在2020財年的最後三個月，我們的領導層努力制定和重新定義我們的戰略方向。我們是一家光學 技術公司，在光學制造 技術方面有着深厚的根基，以我們的創新產品和解決方案而聞名，多年來，我們利用這一 技術專注於 提供 “同類最佳” 和成本領先的光學 組件。最初，我們專注於標準玻璃PMO產品， ，後來，通過收購ISP以及通過 內部研發，我們開始將重點轉移到特定於紅外市場的 產品上。

 

與一家起源於組件 製造的公司一樣，多年來我們一直專注於我們的產品和技術， 因此已成為模壓光學玻璃 組件領域的領導者。然後，我們將這些經驗和專有技術應用到 紅外光學中。但是，自我們開始 提供創新的模製光學器件以來的30年中，光學 技術的使用呈指數級增長，因此，光學 行業也發生了變化。

 

隨着光學應用擴展到許多行業、 技術和產品，我們客户的需求和 期望發生了變化。現在，客户通常會尋找 能夠補充其能力並支持他們實施 光學以及將光子學技術集成到其 產品中的合作伙伴。這些合作伙伴關係是在我們提供的 完整光學解決方案的基礎上形成的，這些解決方案將集成到系統中， ，而不是分立的光學組件。我們相信，由於我們的光學 技術專業知識、光學系統設計以及 單個組件的製造以及 組件，我們完全有能力成為 OEM 客户的首選合作伙伴 將光學整合到他們的產品中。

 

為了執行這一戰略方向，我們一直專注於 使組織在 資源和流程方面與這一新的戰略方向保持一致。此外，我們專注於 確定和開發我們 支持執行該戰略所需的任何能力和基礎設施。關於我們戰略方向的更多信息 可以在我們最近截至2020年6月30日的10-K表年度 報告中找到。

 

產品組和市場

 

我們的業務分為三個產品組：PMO、紅外 產品和特種產品。這些產品組由我們的主要產品能力支持 ：模製光學器件、熱成像 光學元件和定製設計的光學器件。從 2019 財年末開始， 我們實施了產品管理職能，為我們的每項主要產品能力指定了一名 產品經理。這個 職能已開始為選擇投資優先事項提供便利， 有助於戰略性地調整我們的能力，使之與戰略行業的收入 機會保持一致。從長遠來看，我們 相信此功能還有助於確保成功的產品壽命 週期管理。

 

 

我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件 組成。我們的紅外產品組包括 紅外光學元件（模製和金剛石切削）和熱 成像組件。該產品組還包括 常規鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個 產品組中，我們有能力製造從 非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到 超過 2000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄 和定製設計的光學元件。

 

我們的特殊產品組由增值產品、 （例如光學子系統、組件和準直器）以及 非循環工程（“NRE”）產品組成，由我們根據與客户簽訂的產品開發 協議開發的產品組成。通常，客户 會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新產品或 應用程序，以滿足他們的特定 需求或規格。任何此類產品 開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。

 

我們還根據我們的能力 （即模製光學器件、熱成像光學元件和定製 光學元件）以及按行業調整了營銷工作。我們目前為以下 主要市場提供服務：國防和安全、光學系統和 組件、數據通信/電信、信息技術、生命科學、 機器視覺和生產技術。每個 市場的客户可以從我們的整套產品中選擇最適合 需求的光學技術，從而利用我們 的交叉銷售機會，尤其是在我們可以利用我們的 知識庫來應對不斷擴大的設計庫的情況下。在我們的 產品組中，我們有各種應用程序為我們的主要 市場提供服務。例如，我們的紅外產品可用於氣體 傳感設備、温度感應和發燒檢測、 光譜儀、夜視系統、高級駕駛輔助 系統（“ADAS”）、熱武器槍瞄準器和 紅外對抗測量系統等。

 

光子學市場推動着我們的增長，由八個 應用領域組成：信息和通信技術、 顯示器、照明、光伏、生產技術、生命 科學以及測量和自動視覺。2018年，這些應用程序在系統層面的市場規模為5564億美元。 LightPath 在八個應用 領域中的六個領域都有產品應用，顯示器和光伏除外。根據2019年發佈的 最新市場和市場調查，這六個 應用領域的估計市值為4010億美元， 正以7％的複合年增長率增長。在更大的 整體市場中，我們認為我們目前的產品和能力的市場約為20億美元。我們仍然 相信我們的產品將在未來幾年內提供顯著的增長機會 ，因此，我們將繼續 瞄準每個主要市場的特定應用。在 除了這些主要市場，我們 收入的很大一部分來自向購買我們的 產品以履行客户訂單的非關聯公司的銷售，以及向在 目錄中提供我們產品銷售的 非關聯公司的銷售。

 

我們的戰略是利用我們的關鍵 差異化因素，包括我們深厚的設計和製造 專業知識、我們的技術以及我們已建立的低成本垂直 集成製造能力，將光學作為一項賦能技術 用於許多行業和市場。此外，我們打算讓 我們的產品經理和銷售隊伍共同努力，專注於 在我們差異化的 優勢與關鍵客户需求相一致的情況下，追求客户增長機會。

 

操作結果

 

收入

 

截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月

 

2021財年第三季度的收入約為 1,070萬美元，與上一財年同期的約870萬美元相比，增加了約200萬美元，增長了23％。2021財年第三季度紅外產品產生的收入約為650萬美元， 與上一財年 年度同期的約430萬美元相比，增加了約220萬美元，增長了50％。收入的增長是由向工業 市場和國防市場的客户銷售模製和 金剛石切削紅外產品的推動的。2021財年和2020財年 第三季度，PMO 產品產生的收入約為390萬美元，增長了約53,000美元， 增長了1％。我們的PMO收入温和增長主要是由於 電信 市場對客户的銷售疲軟，我們認為這是暫時的，因為客户將其 庫存水平與下一階段的5G推廣保持一致。2021財年第三季度 我們的特種產品產生的收入 約為33.4萬美元，與上一財年同期的56.1萬美元相比，減少了約 227,000美元，下降了41％。這種下降主要與2020財年第三季度的 傳統特種產品的銷售量有關，這種情況在2021財年第三季度沒有重演。

 

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九個月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九個月為九個月

 

2021財年前九個月的收入約為 3,010萬美元，與上一財年同期的約2590萬美元相比，增加了約430萬美元，增長了17％。在 2021財年的前九個月，紅外產品產生的收入約為1,600萬美元，與 上一財年同期的約1,330萬美元相比，增長了約270萬美元，增長了21％。 模製紅外產品的銷售增長，包括使用我們的新BD6材料製成的鏡頭 的銷售增長，特別是針對 工業市場的客户，帶動了紅外產品的收入增長。由於持續的 COVID-19 疫情，對模製紅外 產品的需求增長在很大程度上繼續受到發燒檢測 產品的推動。對 其他工業應用、消防和其他公共安全 應用的需求也持續強勁。2021財年前九個月 PMO 產品產生的收入約為1,290萬美元，而上一財年 同期的收入約為1,070萬美元，增長了大約 220萬美元，增長了20％。收入的增長主要歸因於 電信市場以及商業和國防 市場對客户的銷售增加。在2021財年的前九個月，我們的特種產品產生的收入約為120萬美元， 與上一財年 年度同期的約190萬美元相比，減少了約65.8萬美元，下降了35％。這種下降主要與NRE項目收入（如 ）以及2020財年前九個月某些傳統特種產品的銷售有關，這些銷售在2021財年的前九個月 個月中沒有再次出現。

 

銷售成本和毛利率

 

截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月

 

2021財年第三季度的毛利率約為 390萬美元，與上一財年同期的約400萬美元相比，下降了3％。2021財年 第三季度 的總銷售成本約為680萬美元，而上一財年同期 的總銷售成本約為470萬美元。2021財年第三季度的毛利率佔 收入的百分比為36％，而上一財年同期的毛利率為46％。 毛利率佔收入的 百分比下降主要是由於每個時期銷售的 產品的組合以及一些 紅外產品的收益率下降，這種情況持續到上一季度。 紅外產品的利潤率通常低於我們的PMO 產品，佔2021財年第三季度收入的60％，而2020財年第三季度佔收入的50％。毛利率佔收入的百分比也繼續受到新產品初始批量交付和銷售 合同的影響。新鏡頭加速進入批量 生產階段，以及 越來越多的新客户的訂單需要調整，導致傳統的 初創企業效率低下，這對利潤率產生了負面影響，但是 隨着相應計劃 的成熟，預計這些問題將減少。2021財年第三季度的紅外產品銷售組合主要集中在批量生產訂單上，其中一些 包括我們最近才開始批量生產的產品 ，我們遇到了一些與BD6塗層有關的 產量問題，這增加了我們的成本。我們正在解決這些技術問題，預計這將使我們的 製造效率達到與現有 產品相似的水平。

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九個月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九個月為九個月

 

2021財年前九個月的毛利率約為1140萬美元，增長了10％，而上一財年 年度同期的約1,030萬美元相比， 的毛利率約為1,030萬美元。2021財年前九個月 的總銷售成本約為1,870萬美元，而上一財年同期的總銷售成本約為1,550萬美元。 毛利率和銷售成本的增長主要由 的銷售增長所驅動。2021財年前九個月的毛利率佔收入的百分比為38％ ，而上一財年同期的毛利率為40％。PMO產品的利潤率一直保持強勁 ，但是我們的紅外產品的利潤率 一直低於我們的目標水平。在 2021財年的前九個月中，我們開始大批量交付幾個關鍵的OEM 項目，這些訂單包括使用我們的模壓 和金剛石切削的BD6材料的產品。與將 新產品擴大到批量生產的典型情況一樣，我們遇到了許多 技術挑戰，既與 組件的製造有關，也與一些增值活動有關，例如 塗層和組裝。儘管此類早期問題很常見，但 我們希望解決問題，提高產量， 將產品提高到目標毛利率 水平。

 

銷售、一般和管理銷售

 

截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月

 

2021財年第三季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）成本 約為280萬美元，與上一財年 年度同期的約230萬美元相比，增加了約55萬美元，增長了24％。增加的主要原因是與2021年4月解僱LPOIZ和LPOI的幾名員工 相關的大約19.4萬美元的 律師費和諮詢費用。有關更多信息，請參閲 本季度報告 10-Q 表中未經審計的 簡明合併財務報表中的附註 15 “後續 事件”。此外，在 截至2021年3月31日的三個月中，我們記錄了約84,000美元的額外股票 薪酬支出，作為董事退休後歸屬於的某些限制性股票 。該董事還將既得限制性 股票單位所依據的A類普通股的 股推遲到退休。與上一財年 年度同期相比， 銷售和收購成本的剩餘增長是由於與 員工人數適度增加相關的人事相關成本的增加。

 

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九個月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九個月為九個月

 

2021財年前九個月 的銷售和收購成本約為800萬美元，與上一財年同期 的約680萬美元相比，增加了約120萬美元， 增長了18％。增長的主要原因是 向我們的前 首席執行官提供了約40萬美元的額外薪酬，正如先前在2020年11月18日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的當前 報告中披露的那樣。促成增長的還有 與解僱LPOIZ和 LPOI的幾名員工相關的上述費用 以及在截至2021年3月31日的 三個月中記錄的額外股票薪酬。與上一財年 年度同期相比， 銷售和收購成本的剩餘增長是由於與 相關的人事相關成本增加、員工人數的適度增加以及與運營 改善相關的項目的外部 諮詢服務的增加。

 

新產品開發

 

截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月

 

2021財年第三季度 新產品開發成本約為64萬美元，與上一財年同期相比增加了約 228,000美元，增長了55％。這一增長主要是由於增加了 工程員工和外部服務，以支持 對光學設計的需求。

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九個月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九個月為九個月

 

2021財年的前九個月， 新產品開發成本約為160萬美元，與上一財年同期相比增長了約 31.2萬美元，增長了24％。這一增長主要是由於增加了 工程員工和外部服務，以支持 對光學設計的需求。

 

其他收入（支出）

 

截至2021年3月31日的三個月和九個月中， 的利息支出分別約為53,000美元和16.6萬美元， 截至2020年3月31日的三個月和九個月分別為8.5萬美元和27.3萬美元。利息 支出的減少是由於利率降低以及從2020年3月31日至2021年3月31日我們的 債務總額減少了7％。

 

截至2021年3月31日的三個月和九個月中， 其他支出淨額分別約為29,000美元和23,000美元， ，而截至2020年3月31日的三個月和九個月的其他收入和其他支出分別為42,000美元和其他支出35.1萬美元。 其他收入和支出主要由外匯交易的淨收益 虧損組成。我們以 美元執行來自美國設施的所有國外 銷售和公司間交易，這在一定程度上緩解了外幣 波動的影響。以非美國 州貨幣（主要是人民幣和歐元）計價的資產和負債按資產負債表 日的現行匯率折算，收入和支出按當年 的平均匯率折算。在2021財年第三季度，我們 的淨外幣交易虧損約為17,000美元，而上一財年同期的淨外幣交易收益為14,000美元。在2021財年的前九個月中，我們的淨外幣 交易損失約為38,000美元，而上一財年同期為36.3萬美元。

 

所得税

 

在2021財年第三季度， 的所得税支出約為30.8萬美元，而上一財年同期的所得税支出約為20.3萬美元，主要與我們在中國業務的所得税有關。2021財年第三季度 季度的所得税還包括與LPOIZ 申報並作為其母公司向我們支付的公司間股息相關的10萬美元中國預扣税。

 

在2021財年的前九個月中， 的所得税支出約為98.4萬美元，而上一財年 同期的所得税支出約為67.4萬美元。2021財年 前九個月和2020財年前九個月的所得税還包括分別為40萬美元和20萬美元的中國 預扣税， 與LPOIZ在 相應期間申報的公司間分紅相關的 預扣税。儘管這些匯回交易導致 產生了一些額外的中國預扣税，但LPOIZ目前 有資格享受降低的中國所得税税率；因此，這些收益的 總所得税仍然低於使用正常所得税税率的 。有關更多信息，請參閲本 表10-Q季度報告中未經審計的 簡明合併財務報表中的附註 8 “所得 税”。

 

 

淨收益（虧損）

 

2021財年第三季度的淨虧損約為 223,000美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.01美元，而2020財年第三季度的 淨收益為816,000美元，即 每股基本和攤薄收益0.03美元。與上一財年 年度同期相比，2021財年第三季度 的淨收入下降主要歸因於銷售和收購成本的增加， 包括與解僱LPOIZ和 LPOI的幾名員工有關的 產生的費用以及確認與 董事退休相關的股票薪酬支出，以及新產品 開發成本的增加。與上一財年同期相比，這些支出增加，以及產品組合導致的 毛利率佔收入的百分比降低， 2021財年第三季度的營業收入減少了約90萬美元。此外， 所得税準備金存在不利差異，約為10.4萬美元。

 

2021財年前九個月的淨虧損約為27.2萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.01美元，而2020財年前九個月的淨收益約為21萬美元，相當於每股基本收益和攤薄後每股收益0.01美元。與上一財年同期 相比，2021財年前九個月的 淨收入下降主要歸因於銷售和收購成本的增加，包括與支付給我們前 首席執行官的額外薪酬相關的約 68萬美元、解僱LPOIZ和LPOI的 幾名員工所產生的費用以及股票 薪酬的確認與董事的退休有關，如 以及新產品開發成本的增加。毛利率增長約110萬美元 部分抵消了這些支出 的增長，導致 2021財年前九個月的營業 收入與上一財年同期相比淨減少約60.6萬美元。此外，所得税準備金存在約310,000美元的 不利差異。這些 不利的差異被約32.5萬美元的外匯收益和 損失的有利差異部分抵消。

 

2021財年第三季度的加權平均已發行普通股為26,366,651股（基本 和攤薄），而2020財年第三季度 的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股分別為25,858,155股和27,569,844股。在2021財年的前九個月，基本和攤薄後的加權平均已發行普通股 為26,153,839股，而2020財年前九個月的基本 和攤薄後的加權平均普通股 分別為25,840,881股和27,349,303股。 加權平均基本普通股的增加是由於 根據2014年ESP發行了A類普通股（i），（ii）行使股票期權，以及（iii） 標的既得限制性股票單位。

 

流動性和資本 資源

 

截至2021年3月31日，我們的營運資金約為1,400萬美元，現金和現金等價物總額約為590萬美元，其中超過50％的現金和現金 等價物由我們的外國子公司持有。

 

我們在中國 和拉脱維亞的外國子公司持有的現金和現金等價物是由國外 收益在國內產生的。從歷史上看，我們將 我們的外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是， 在2020財年，我們開始申報公司間分紅，以 將我們外國子公司的部分收益匯給我們， 作為美國母公司。我們仍然打算將國外 子公司產生的很大一部分收益進行再投資，但是我們也計劃將其 收益的一部分匯回本國。從歷史上看，基於我們先前不匯回收益的意圖，我們沒有為相關收益提供中國未來的 預扣税。但是，在2020財年，我們 開始為我們 打算匯回的部分收入累計這些税款。

 

在中國，在匯回任何資金之前，法人實體留存的 收益必須至少等於 註冊資本的50％。在2020財年和2021財年的前九個月，我們分別從LPOIZ匯回了約200萬美元和 300萬美元。截至2021年3月31日， LPOIZ有大約660萬美元可供匯回， LPOIZ根據最近法定納税年度末累積的 未分配收益， LPOI沒有任何可供匯回的收入。

 

應付貸款包括BankUnited定期貸款和 BankUnited循環貸款（均根據經修訂的貸款 協議）以及次級設備貸款。經修訂的貸款 協議還規定了BankUnited指導方針。截至2021年3月31日，BankUnited定期貸款的未償餘額約為470萬美元， BankUnited循環線的未償餘額為30萬美元，指導線上沒有 未償還的借款。截至2021年3月31日 ，設備貸款的未清餘額約為24.7萬美元。

 

 

經修訂的貸款協議包括某些習慣契約。截至2021年3月31日 ，我們遵守了所有契約。有關 其他信息，請參閲本 表10-Q季度報告中未經審計的 簡明合併財務報表附註12，“應付貸款 ”。

 

在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股權和債務 發行的現金來滿足我們的流動性需求 並保持我們償還BankUnited定期貸款的能力。 有許多因素可能導致 需要籌集額外資金，包括收入下降或 預期銷售增長不足、材料成本增加、勞動力 成本增加、計劃生產效率提升未實現 、財產、意外傷害險、福利和責任 保險費的增加以及其他成本的增加。在我們尋求恢復的 銷售增長的過程中， 我們還將繼續努力控制成本。我們的努力旨在創造正的 現金流和盈利能力。如果這些努力不成功， 我們可能需要籌集額外資金。如果我們無法以合理的條件獲得資金 ，則除了成本控制措施和 持續努力增加銷售外， 可能還需要採取其他行動。這些行動可能包括探索 出售公司的戰略選擇、出售某些 產品線、建立合資企業或戰略 聯盟以便我們在其中尋求商機、 制定與我們的技術、 或其他替代方案相關的許可安排。

 

現金流——運營：

2021財年前九個月， 運營部門提供的現金流約為310萬美元，而上一財年同期的現金流約為190萬美元。 2021財年前九個月的 現金流改善歸因於應收賬款 和庫存管理的改善，儘管同期銷售額 與上一財年相比大幅增長。 此外，在2020財年的前九個月中， 出現了與重組 成本相關的大量非經常性現金流出，這些成本是在2019財年累積的。根據我們預測的銷售增長和預期的 利潤率提高，我們預計 未來幾年 運營提供的現金流將繼續改善， 銷售和營銷以及新產品開發 支出的邊際增長部分抵消了這一改善。

 

現金流——投資：

在2021財年的前九個月中，我們在資本設備上的投資支出約為270萬美元， ，而2020財年 的前九個月約為150萬美元。我們在2021財年前九個月的 大部分資本支出與我們的紅外鍍膜產能的持續擴張以及增加 我們的鏡頭壓制和切割能力有關，以滿足當前和 預測的需求。總體而言，我們 預計 2021財年的資本支出水平將高於2020財年，但是， 支出總額將取決於機會和 情況。

 

現金流——融資：

2021財年前九個月， 用於融資活動的淨現金約為31.3萬美元，而上一財年同期使用的淨現金約為727,000美元。2021財年 前九個月用於融資活動的現金 反映了我們 貸款和融資租賃的本金約76.1萬美元，被設備貸款的約 27.5萬美元收益以及行使股票期權和根據2014年ESP出售 A類普通股所得的約17.3萬美元 收益所抵消。2020財年前九個月用於融資 活動的現金反映了 我們貸款和 資本租賃的本金約75.2萬美元，扣除根據2014年ESPP 出售A類普通股所得的約25,000美元的收益。

 

合同義務和 承諾

 

截至2021年3月31日，我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的 義務以及債務 協議。在2021財年的前九個月 中，我們償還 債務或根據運營和融資租賃進行付款的合同現金義務以及截至2020年6月30日的年度報告中披露的 10-K表年度報告中披露的或有負債沒有發生重大變化。

 

資產負債表外 安排

 

我們不從事任何涉及可變利益 實體或資產負債表外安排的活動。

 

關鍵會計政策和 估計

 

在截至2021年3月31日的九個月中，與第7項中披露的相比，我們的關鍵會計 政策和估算沒有重大變化。管理層對截至2020年6月30日 年度的10-K表年度報告的討論和 對財務狀況和經營業績的分析。

 

 

我們的運作方式

 

我們的持續銷售有兩種基本類型：通過主要是標準產品配置的臨時 採購訂單進行銷售（我們的 “週轉” 業務），以及客户產品 開發這一更具挑戰性和 可能更具回報的業務。在後一種業務中，我們與 客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至 為他們創建特定的光學設計，包括複雜的 多組件設計，我們稱之為 “工程化 解決方案”。隨後對少量 產品 “抽樣”，以供客户測試和 評估。此後，如果客户得出結論，我們的 規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案； 我們將談判並 “贏得” 一份合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子 採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比， 的策略是 創造一個能充分利用我們的 生產能力的年金收入來源，後者 不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以 產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務 目標是儘可能將我們的業務轉化為設計勝利 和年金模式。 在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：

 

 

 

 

儘管在贏得更多 “年金” 業務方面面臨種種挑戰，但我們仍然相信，我們可以成功收購 這項業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計 工程能力，而我們認為該市場 在這一服務提供領域的服務不足。 此外，我們認為，如果某些客户不願承諾 從外國商家 生產來源購買關鍵組件，我們將向他們提供價值，作為美國的 供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認 的信息，請參閲 2020 年 6 月 30 日 10-K 表年度報告中的 關鍵 會計政策和估算。

 

我們的主要績效指標：

 

通常，管理層每週審查一些 績效指標，包括定性和定量指標。隨着業務中的機遇和 挑戰的變化，這些 指標會不時變化。這些指標用於 確定戰術作戰行動和變化。我們認為 我們的非金融生產指標，例如上述指標，是 專有信息。

  

被視為關鍵並定期審查的財務指標 如下：

 

 

這些指標還用於確定戰術作戰 的行動和變化，將在下文進行更詳細的討論。在我們過渡到 新戰略計劃時， 管理層正在評估這些關鍵指標，並正在實施某些變更和 更新，詳情見下文。

 

 

銷售待辦事項

 

我們認為，我們的銷售增長一直是並將繼續是我們衡量成功的最佳 指標。我們對銷售 工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿 等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和 定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期 美元價值，從質量上講， 的待辦事項百分比是客户計劃在特定日期交付的。過去， 我們以 12 個月為單位評估待處理的訂單，檢查了買家要求在一年內交付的訂單 。為更好地與我們對長期客户 訂單和關係的戰略重點保持一致，從 2021 財年開始，管理層 開始評估我們的待辦事項總量，其中包括客户請求的所有已確認訂單 ，這些訂單被合理地認為仍在 積壓中並轉化為收入。這包括客户 的採購訂單，如果 符合上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常， 待辦事項總數越高對我們越好。

 

截至2021年3月31日，我們的待辦事項總額約為1,950萬美元，與截至2020年3月31日的2,280萬美元相比，下降了14％。與2020財年末相比，我們在2021財年的前九個月中 的總積壓量下降了11％。過去五個財政季度的積壓增長率 是：

 

季度	待辦事項 ($000)	與去年年底相比的變化	與上一季度末相比的變化
Q3 2020	$22,772	26%	1%
Q4 2020	$21,908	21%	-4%
Q1 2021	$20,866	-5%	-5%
Q2 2021	$23,835	9%	14%
Q3 2021	$19,498	-11%	-18%

 

2021財年第三季度積壓量的減少是 該季度銷售額創歷史新高的結果，而該季度沒有續訂 份主要合同。 此外， 我們從大型電信客户那裏收到的新訂單減少了，這些訂單通常每季度續訂一次 。我們認為這是暫時的放緩，因為 庫存水平與 5G 部署的下一階段保持一致。

 

從歷史上看， 我們將在每個財政年度的第二季度收到一份紅外 產品的大型年度合同的續訂，我們通常在 財年第三季度開始發貨。當收到 年度和多年期訂單時，積壓量可能會大幅增加，隨着這些 訂單的發貨， 的總積壓量隨後會減少。我們的年度合同和 多年期合同預計將在未來的 季度續訂。

 

我們對工業、國防和急救領域使用的紅外產品 的需求繼續增長。 對紅外產品的需求繼續受到對使用我們新的 BD6 材料製成的 鏡頭的興趣的推動。我們預計，通過繼續 多樣化並提供具有成本競爭力的 結構的新應用程序，我們的可見PMO產品組將保持 的温和增長; 但是，我們認為，解僱我們在中國子公司LPOIZ和LPOI的某些 管理人員以及 向新的管理人員過渡可能會對這些子公司在未來一個到 兩個季度在中國的國內銷售產生不利影響，這將影響我們PMO lens 業務在此期間的潛在增長。

 

按產品組劃分的收入美元和單位

 

下表列出了我們 三個產品組在截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 3 月 31 日的三個月和九個月期間的收入美元和單位：

 

	三個 個月已結束 3 月 31，		已結束九個 個月 3 月 31，
	2021	2020	2021	2020	QTR% 變化	% 更改
收入
PMO	$3,904,857	$3,851,518	$12,940,919	$10,746,525	1%	20%
紅外 產品	6,462,527	4,296,111	15,995,133	13,259,610	50%	21%
專業 產品	333,978	561,352	1,196,453	1,854,688	-41%	-35%
總收入	$10,701,362	$8,708,981	$30,132,505	$25,860,823	23%	17%
個單位
PMO	680,825	799,840	2,816,370	2,148,004	-15%	31%
紅外 產品	174,811	94,496	457,436	234,150	85%	95%
專業 產品	6,742	10,517	24,079	33,567	-36%	-28%
單位總計	862,378	904,853	3,297,885	2,415,721	-5%	37%

 

 

截至 2021 年 3 月 31 日的三個月

我們的2021財年第三季度的收入與上一財年同期相比增加了約200萬美元，這得益於紅外產品 銷售額的增長。

 

PMO產品組在2021財年第三季度產生的收入 為390萬美元，與上一財年 年度同期相比增長了約 53,000美元，增長了1％。收入的增長主要歸因於通過我們的目錄和分銷渠道進行的銷售 。工業和商業市場對客户 的銷售額也有所增加。這些 的增長被電信市場對客户 的銷售下降部分抵消，這是由於訂單放緩， 我們認為這是暫時的，因為客户將其 庫存水平與下一階段的5G部署保持一致。與上一財年同期 相比， PMO單位的銷售額下降了15％，平均銷售價格增長了19％。 銷量的下降主要是由於 電信產品組合的減少所致，這些產品的 平均銷售價格通常較低。與上一財年 年度同期相比，2021財年 第三季度電信產品 的單位銷量下降了約28％。

 

紅外產品組在2021財年第三季度 產生的收入為650萬美元，與上一財年同期 相比，增加了約220萬美元，增長了50％。收入的增長是由於 向工業市場和國防市場的 客户銷售模製和金剛石切削紅外產品所推動的。 在2021財年第三季度，紅外裝置 的銷售額與上年同期相比增長了85％， 的平均銷售價格下降了19％。單位的增加和 平均銷售價格的下降是由模製 紅外線產品的銷售增長推動的，其中包括使用我們的新 BD6 材料製造的產品，這些產品的數量更高，價格也比 金剛石加工的紅外線產品更高，價格也更低。工業應用、 消防攝像機和其他公共安全應用仍然是包括熱成像組件在內的紅外 產品需求增長的主要驅動力。最近，我們 看到對醫療和温度傳感 應用的需求增加，例如發燒檢測。COVID-19 加速了對温度 傳感應用的需求， 儘管需求自最初的峯值以來已趨於平穩，但 仍然居高不下。

 

在2021財年第三季度，我們的特種產品收入 與上一財年同期相比下降了227,000美元，下降了41％，這主要與2020財年第三季度的傳統 特種產品的銷售有關， 2021財年第三季度沒有重複 合同。

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九個月

與上一財年同期相比，我們在2021財年前九個月的 收入增加了約430萬美元，這主要推動了PMO和 紅外產品銷售的增長。

 

PMO產品組在2021財年的前九個月 中產生的收入為1,290萬美元，與上一財年同期 相比，增加了約220萬美元，增長了20％。收入的增長主要歸因於 電信市場中與5G基礎設施設備相關的客户以及商業和國防市場客户的銷售額增加。 目錄和分銷渠道的銷售額也有所增加， 由於 COVID-19 對高校的影響， 銷售額在 2021 財年初有所下降。與上一財年同期相比，PMO單位 的銷售額增長了31％，但是，平均銷售價格下降了8％，這是由於 電信產品銷售的大幅增長， 的銷量通常更高，平均銷售 價格更低。與上一財年同期相比，2021財年的前九個月 電信產品的單位銷量增長了約46％。

 

紅外產品組在2021財年的前 九個月中產生的收入為1,600萬美元，與上一財年同期 相比，增加了約270萬美元，增長了約270萬美元，增長了21％。收入的增長主要歸因於 工業 市場客户的模製和 金剛石切削紅外產品的銷售增加。在2021財年的前九個月中， 紅外裝置的銷售額與上一年 期相比增長了95％，平均銷售價格下降了38％。 單位的增加和平均銷售價格的下降是由模製紅外產品 的銷售增長推動的，其中包括使用我們的新BD6材料製成的產品 ，與鑽石加工的紅外產品相比，它們的數量更高， 價格更低。工業 應用、消防攝像機和其他公共安全 應用仍然是 對紅外產品（包括熱成像組件）需求增長的主要驅動力。 最近，我們看到對醫療和 温度傳感應用（例如發燒檢測）的需求增加。 COVID-19 加速了 對温度傳感應用的需求，儘管需求自最初的 飆升以來已趨於平穩，但仍然居高不下。

 

在2021財年的前九個月，我們的特種產品 收入與上一財年同期 相比下降了658,000美元，下降了35％，這要歸因於NRE項目收入以及 2020財年前九個月某些傳統特種產品的銷售在2021財年的前九個月中沒有重複出現。

 

 

其他關鍵指標

 

其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些 是定性指標，另一些是定量指標。隨着 業務中機遇和挑戰的變化，這些指標 會不時變化。它們大多是非財務指標，例如 評估銷售機會渠道、準時交付 趨勢、按主要產品線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量 收益率以及支持 成品可發貨產品生產的重要中間製造過程的產出和收益數據 。這些指標 可用於計算其他相關指標，例如 每班的全產單位產量，這些指標因 特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態而異。更高的每班單位產量 意味着更低的單位成本，因此，利潤率的提高或 在必要時競爭價格敏感的客户 應用程序的能力。這些報告中的數據用於確定 戰術作戰行動和變化。管理層還評估 的業務業績，並使用某些非公認會計準則衡量標準就我們的 業務做出業務決策。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標 進行了更詳細的描述。

 

非公認會計準則財務指標

 

我們根據公認會計原則報告歷史業績；但是， 我們的管理層還會評估業務業績，並使用某些非公認會計準則 財務指標對我們的運營做出 業務決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標 為管理層和投資者提供了有用的信息， 補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績 ；但是，我們承認我們的 非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此， 您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品 ，它們不一定 可與其他公司 使用的非公認會計準則財務指標相提並論。

 

息税折舊攤銷前利潤

 

息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人、 和某些投資者在評估 公司財務狀況和核心 經營業績的某些方面時使用的非公認會計準則財務指標，作為補充衡量標準。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤，因為 通過消除折舊和攤銷的影響， 這些在資本結構和資本 強度上不同的企業之間的盈利趨勢有一定程度的可比性。 息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金 項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款，這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於 有關資本投資和融資的決策以及 營運資本組成部分的變化可能會對現金 流量產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業 現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基礎 業績並用於規劃目的。我們 通過調整淨收入來計算息税折舊攤銷前利潤，以排除淨利息 支出、所得税支出或收益、折舊和 攤銷，因此稱為 “扣除利息、税項、 折舊和攤銷前的收益”，縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。

 

我們認為息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的 基礎業務運營。下表將截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的淨 收益（虧損）調整為息税折舊攤銷前利潤：

 

	（未經審計）
	截至 3 月 31 日的三個 個月		截至3月31日的九個 個月，
	2021	2020	2021	2020
淨 收入（虧損）	$(222,564)	$816,017	$(272,041)	$209,977
折舊 和攤銷	917,308	827,095	2,608,472	2,587,315
收入 税收條款	307,834	203,369	983,586	673,556
利息 支出	52,795	85,464	166,491	273,262
EBITDA	$1,055,373	$1,931,945	$3,486,508	$3,744,110
% 的收入	10%	22%	12%	14%

 

截至2021年3月31日的三個月，我們的息税折舊攤銷前利潤約為110萬美元，而上一財年同期 為190萬美元。 2021財年第三季度息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於銷售和收購成本的增加， 包括與上述 期間發生的 某些董事和人事事項相關的約280,000美元的費用，以及新產品 開發成本的增加。

 

截至2021年3月31日的九個月中，我們的息税折舊攤銷前利潤約為350萬美元，而上一財年同期 的息税折舊攤銷前利潤為370萬美元。2021財年 前九個月息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於 的銷售和收購成本增加，包括與上述 所述期間發生的某些高管、董事和 人事事項相關的約68萬美元的 費用，以及新產品開發成本的增加。 的外匯收益和 虧損的有利差額部分抵消了這些增加的 成本。

 

項目 4.控制和 程序

 

在 的監督下，在我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務 官）的參與下，我們評估了截至2021年3月31日，即本季度報告所涉期限 期末，披露控制和程序（定義見《交易法》第 條第13a-15 (e) 條）的設計和運營 的有效性。根據該 評估，首席執行官兼首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序 自2021年3月31日起生效，即及時報告 要求我們在根據《交易法》提交 或提交的報告中披露的信息。

 

在截至2021年3月31日的財政季度中，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第 13a-15 (f) 條）沒有變化 對我們對財務報告的內部控制產生了重大 影響或合理可能產生重大影響。

 

 

第二部分其他 信息

 

項目 1.法律訴訟

 

無

 

項目 1A。風險因素

 

無。

 

項目 2.未註冊的股權 證券銷售和所得款項的使用

 

無

 

項目 3.高級 證券的違約

 

無

 

項目 4.礦山安全 披露

 

無

 

項目 5.其他信息

 

無

 

項目 6.展品

 

以下證物作為本 報告的一部分在此提交。

 

展品編號			描述
3.1.1			LightPath Technologies, Inc. 註冊證書 ，於 1992 年 6 月 15 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 我們 10-K 表年度報告（文件編號 3.1.1）附錄 3.1.1 提交 000-27548) 於 2020 年 9 月 10 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
3.1.2			LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 1995 年 10 月 2 日向 特拉華州州長提交，該證書作為附錄 3.1.2 提交給證券 和交易委員會的 2020 年 9 月 10 日向證券 和交易委員會提交的 10-K 表年度 報告（文件編號 000-27548）附錄3.1.2，並以引用方式納入此處。
3.1.3			LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、 E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書 於1995年11月9日向特拉華州州長提交，該證書作為我們向證券公司提交的10-K表年度 報告（文件編號000-27548）附錄3.1.3提交 br} 和交易委員會於 2020 年 9 月 10 日生效，並以引用方式併入此 。
3.1.4			LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書 於 1997 年 7 月 9 日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為我們 1997 年 9 月 11 日向美國證券交易委員會提交的 表年度報告的附錄 3.4 提交，並以引用 的形式納入此處。10-KSB40
3.1.5			LightPath Technologies, Inc. B 系列股票指定證書 於 1997 年 10 月 2 日向特拉華州國務卿提交， 該證書作為我們 1997 年 11 月 14 日向美國證券交易所 委員會提交的 10-QSB（文件編號 000-27548）季度報告的附錄3.2提交，並以 的引用納入此處。
3.1.6			LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 1997 年 11 月 12 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 1997 年 11 月 14 日向 證券交易委員會提交的 10-QSB 季度報告（文件編號 000-27548）的附錄3.1提交， 在此提交。

 

 

3.1.7		LightPath Technologies, Inc. 的C系列優先股指定證書 於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附錄3.2提交給美國證券交易委員會 的S-3表格（文件編號333-47905）， 在此提交。
3.1.8		LightPath Technologies, Inc. D 系列參與方 優先股的指定、優惠和權利證書 於 1998 年 4 月 29 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 附錄 1 提交給我們 8-A 表註冊聲明（文件編號 000-27548) 於 1998 年 4 月 28 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列優先股指定證書 於 1999 年 11 月 2 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 2000 年 1 月 10 日向 美國證券交易委員會提交的 表格（文件編號：333-94303）的附錄 3.2 提交， 。
3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 2003 年 2 月 28 日向 特拉華州州長提交，該證書作為我們於 2003 年 1 月 24 日向證券和 交易委員會提交的代理聲明（文件編號 000-27548）的附錄 A 提交，並以引用方式納入此 。
3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案證書 ，於2016年3月1日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為附錄3.1.11提交給證券 和交易委員會於2016年11月14日提交給證券 和交易委員會的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548），並以引用方式納入其中 。
3.1.12		LightPath Technologies, Inc.公司註冊證書修正案的 證書 於2017年10月30日提交給特拉華州國務卿 ，該證書作為附件3.1提交給證券 和交易委員會的當前 表格（文件編號：000-27548），並以引用方式在此處成立 。
3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的 A 類普通股 和 E-1 類普通股、E-2 類普通股和 E-3 類普通股指定證書修正證書 於 2017 年 10 月 30 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 我們當前的 8-K 表報告（文件編號：000-27548）附錄 3.2 提交 2017 年 10 月 31 日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。
3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D 系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正案 於2018年1月30日提交給特拉華州州長 ，該證書作為我們於2018年2月1日向證券 和交易委員會提交的當前 表格（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交併以引用方式納入此處 。
3.2.1		第二份 經修訂和重述的 LightPath Technologies, Inc. 章程 已作為附錄3.1提交給美國證券交易委員會 的我們當前的8-K表報告（文件編號：000-27548），並以引用 的形式納入此處。
31.1		根據1934年 《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官的認證 *
31.2		根據1934年 《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官的認證 *
32.1		根據美國法典第 18 編第 63 章第 1350 條《美國法典》第 18 編對首席執行官的認證 *
32.2		根據美國法典第 18 編第 63 章第 1350 條《美國法典》第 18 編對首席財務官的認證 *

 

 

 

 

 

 

 

*在此提交

 

 

簽名

 

根據 1934 年 《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列經正式授權的人代表 簽署本報告。

 

 

	LIGHTPATH 科技股份有限公司
日期： 2021 年 5 月 6 日	來自：	/s/ 什穆爾·魯賓
		什穆爾·魯賓
		總裁兼首席執行官

 

日期： 2021 年 5 月 6 日	來自：	/s/ 小唐納德 O. Retreage
		小唐納德 O. Retreage
		首席財務官