美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年的《證券交易法》

2024 年 2 月

委員會文件編號：001-38353

PagSeguro 數字有限公司
（註冊人姓名）

康德明信託公司（開曼）有限公司，
板球廣場，哈欽斯大道，郵政信箱2681
大開曼島，KY1-1111，開曼羣島
（首席行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

PagSeguro 數字有限公司

合併財務報表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

內容

獨立註冊機構的報告
公共會計師事務所

致董事會和股東
PagSeguro 數字有限公司

對財務報表的意見和
財務報告的內部控制

我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的PagSeguro Digital Ltd.及其子公司（“公司”）隨附的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、權益變動和現金流表，包括相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述合併財務報表按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（IFRS），在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。我們還認為，根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。

意見依據

公司管理層負責這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些內部控制包含在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報，無論是錯誤還是欺詐所致，以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

PagSeguro 數字有限公司

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

內部定義和侷限性
對財務報告的控制

公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括：(i) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(ii) 提供合理的保證，在必要時記錄交易，以允許根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行，以及公司董事；以及（iii）為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已通報或要求告知審計委員會，並且（i）與合併財務報表相關的賬目或披露，（ii）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

PagSeguro 數字有限公司

收入確認

如合併財務報表附註2.15所述，收入主要包括通過公司電子平臺對購買進行電子中介而收取的費用，以及主要與提前向商户付款相關的財務收入。中介交易的收入將在購買交易獲得金融機構（髮卡機構）批准且公司完成與交易電子驗證相關的履行義務時予以確認，而財務收入則在預計向商户付款時確認。在截至2023年12月31日的年度中，該公司記錄的 “交易活動和其他服務收入”（主要與電子中介費有關）和 “財務收入”（主要與提前向商户付款有關），金額分別為9,027,242萬雷亞爾和6653,046萬雷亞爾，如合併財務報表附註23所述。

我們確定執行與收入確認有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：（i）複雜的信息技術環境用於處理大量單獨低額的交易，導致從公司系統提取了大量數據，這些數據在用於審計程序目的之前需要與總賬進行核對；（ii）努力執行審計程序和評估審計證據，考慮到大量和數據的本質。

我們處理此事的方法包括執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括瞭解和測試與收入確認程序相關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括：（1）將從系統中提取的數據與總賬進行核對，（2）對公司系統的信息技術總體控制進行審計程序，（3）測試按所選交易百分比確認的收入的數學準確性，還測試適用於這些交易的百分比是否符合適用協議，（4）抽樣對交易進行現金收款檢查選擇並 (5) 評估公司披露的充分性。

衡量貸款和信用卡應收賬款的預期信貸損失

如合併財務報表附註2.6、3.2和8所述，管理層按照IFRS 9——金融工具中規定的信貸損失概率加權估計值來衡量預期的信貸損失，這涉及管理層的判斷。截至2023年12月31日，（i）貸款和（ii）信用卡應收賬款的預期信貸損失分別為361,780萬雷亞爾和185,404萬雷亞爾。截至2023年12月31日，（i）貸款和（ii）信用卡應收賬款餘額分別為409,737萬雷亞爾和763,496萬雷亞爾。管理層使用集體模型、違約概率（“PD”）、違約損失（“LGD”）和違約風險敞口（“EAD”）計算預期信用損失（“ECL”）。ECL的衡量基於管理層對預期收到的現值的估計，該估計使用歷史損失經歷、信貸質量和擔保、經濟因素和估計的未來現金流等假設。在這項評估中，管理層考慮了前瞻性信息、宏觀經濟情景的變化，以及對準備預期信貸損失的計算模型的影響。

PagSeguro 數字有限公司

我們決定執行與衡量預期信用損失有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(i) 管理層在確定預期信貸損失時使用了重要的判斷，其中考慮到本年度逾期貸款和信用卡應收賬款的嚴重程度以及在確定PD、EAD和LGD時使用的重要假設，這反過來又導致審計師在執行程序和評估審計時作出了高度的判斷力、主觀性和精力證據獲得的與這些重要假設相關的信息；以及 (ii) 審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員來協助評估這些重要假設。

解決此事涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括瞭解和測試與管理層衡量預期信貸損失有關的控制措施的有效性，其中包括對所用假設的控制。除其他外，這些程序還包括：(一) 讓具有專業技能和知識的專業人員參與測試管理層確定預期信貸損失的程序，包括評估方法和模型的適當性，測試所用數據的準確性和完整性，評估重要假設的合理性；(二) 分析管理層的會計政策與《國際財務報告準則第9號》——金融工具；(iii) 評估充足性公司的披露內容。

聖保羅，聖保羅，2024 年 2 月 27 日

普華永道
獨立審計師有限公司

自2020年以來，我們一直擔任公司的審計師。

管理層關於財務報告內部控制的報告

Pagseguro Digital Ltd.及其子公司（“公司”）的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性。

公司對財務報告的內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下進行的，由公司的法定審計委員會、公司董事會、管理層和其他人員執行，目的是合理保證財務報告的可靠性，以及根據和遵守《國際會計準則》發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制用於外部目的的財務報表董事會（“國際會計準則理事會”）。公司對財務報告的內部控制包括：(a) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(b) 提供合理的保證，在必要時記錄交易，以允許根據和遵守國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制財務報表，並且公司的收入和支出僅按照國際會計準則編制的授權公司的管理層和董事；以及（c）為防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對合並財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制的有效性基於特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的內部控制——綜合框架（2013年）中制定的標準。根據該評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

聖保羅

2024 年 2 月 26 日。

PagSeguro 數字有限公司

合併資產負債表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（所有金額均以千雷亞爾為單位）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

PagSeguro 數字有限公司

合併資產負債表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（所有金額均以千雷亞爾為單位）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

PagSeguro 數字有限公司

合併收益表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（除非另有説明，否則所有金額均以千雷亞爾為單位）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

PagSeguro 數字有限公司

綜合收益合併報表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（所有金額均以千雷亞爾為單位）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

PagSeguro 數字有限公司

權益變動綜合報表

截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（所有金額均以千雷亞爾為單位）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

PagSeguro 數字有限公司

合併現金流量表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（所有金額均以千雷亞爾為單位）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

PagSeguro Digital Ltd.（“PagSeguro Digital” 或 “公司”）是一家控股公司，其主要執行辦公室位於開曼羣島，是環球在線有限公司（“UOL”）的子公司，連同其子公司統稱為 “PagSeguro集團”，於2017年7月19日成立。2018年1月4日，PagSeguro Internet Instituião de Pagamento S.A.（“PagSeguro Brazil”）共有99.99％的股份捐贈給了PagSeguro Digital，PagSeguro Digital維持了對巴西PagSeguro的控制權。

PagSeguro Brazil是一傢俬人控股公司，成立於2006年12月20日，致力於提供金融技術解決方案和服務以及相應的相關活動，主要針對微商和中小型企業（“中小企業”）。

2022年5月，BS Holding成立了PagInvest CTVM Ltda。（“PagInvest”）。該公司提供與金融市場相關的金融服務。

2022年6月，Boa Compra Tecnologia Ltda. 更名為PagSeguro Tecnologia Ltda。（“PagSeguro Tecnologia”）是使該實體更接近PagSeguro品牌的營銷策略的一部分。

2023 年 1 月，Pagseguro Biva Servicos Financeiros Ltda. 註冊成立了 Pagseguro Biva Corpressendente Bancário Ltda，並於 2023 年 7 月成立了 Registra Seguro S.A.

2023年7月，巴西PagSeguro收購了Netpos Serviásos de Informática S.A.（Netpos）90％的股份，此前收購併獲得了該公司100％的股本。

PagSeguro Digital的子公司是巴西PagSeguro，即PagSeguro Particaães Ltda。（“PagSeg”），BS Holding Financeira Ltda（“BS控股”）和PagSeguro控股有限公司（“PSHC”）。PagSeguro 集團的子公司如下：

•PagSeguro巴西的子公司是PagSeguro Biva Securitizadora de Creditos Financeiras S.A.（“Biva Sec”）、PagSeguro（“FIDC”）、Wirecard 巴西支付研究所股份有限公司（“MOIP”）、Concil Inteligencia em Conciacão S.A. A.（“理事會”）和 Netpos Servicos de Informática S.A.（“Netpos”）。

•PagSEG的子公司是Net+Phone Telecomunicaães Ltda。（“網絡+電話”），Pagseguro Technologia，BCPS在線服務有限公司（“BCPS”）、CDS Servicos Financeiros Ltda（“CDS”），Pagseguro Biva Servicos Financeiros Ltda（“Biva Servicos”）和 Pag Particaães Ltda（“Pag Particaóes”）。

•Pag參與公司的子公司是Tilix Digital Ltda。（“TILIX”）、亞米軟件與創新有限公司（“YAMI”）和 Zygo Servicos de Tecnologia S.A.（“ZYGO”）。

•PSHC的子公司是智利Pagseguro SPA（“Pagseguro Chile”）、Pagseguro Colombia S.A.S.（“Pagseguro Colombia”）、PSGP Mexico S.A. de C.V.（“PSGP Mexico”）和Pagseguro Peru S.A.C.（“Pagseguro Peru”）。

•BS Holding的子公司是BancoSeguro S.A.（“Bancoseguro”）和Paginvest CTVM Ltda。（“Paginvest”）。

這些合併財務報表包括巴西Pagseguro、PagSeg、PSHC、BS Holding和相應的子公司。

2.1。編制合併財務報表的依據

這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB®”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS®”）編制的，披露了與財務報表相關的所有（且僅有）適用的重要信息，這與管理層在履行職責時使用的信息一致。除非另有説明，否則合併財務報表以千巴西雷亞爾列報，這是PagSeguro集團的本位貨幣。

合併財務報表是按歷史成本編制的，但某些按公允價值計量的金融資產和負債除外。

財務報表的編制需要使用某些關鍵的會計估計數。它還要求管理層在適用PagSeguro集團會計政策的過程中行使判斷力。附註3披露了涉及更高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對財務報表具有重要意義的領域。

這些截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的三年度的合併財務報表已於2024年2月26日由PagSeguro Digital'董事會批准發行。

2.2。整合的基礎

PagSeguro集團整合了其控制的所有實體。當PagSeguro Group因參與被投資方而面臨風險或有權獲得可變回報時，控制權就實現了，並且可以通過其對被投資方相關活動的控制權來影響這些回報。

子公司是PagSeguro Digital控制的所有實體。自PagSeguro集團獲得子公司的控制權之日起，子公司將全面合併，並在PagSeguro集團失去對子公司的控制權時終止。附註4中描述了合併中包含的子公司。

在不失去控制的情況下，子公司所有權權益的變更記作股權交易。

2.3。外幣

i. 交易和餘額

外幣交易使用交易當日的現行匯率折算成本位幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按報告日的本位貨幣即期匯率折算。

這些交易結算以及以外幣計價的貨幣資產和負債按年終匯率折算產生的外匯收益和虧損在損益表中確認。

以外幣歷史成本計量的非貨幣項目使用初始交易之日的匯率進行折算。

ii) 集團公司

合併時，外國業務的資產和負債按報告日的現行匯率折算成雷亞爾，其損益表按交易之日的通行匯率折算。

OCI 中確認了折算為合併而產生的匯兑差額。處置外國業務後，OCI中與該特定外國業務相關的部分被重新歸類為損益。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

2.4。現金和現金等價物

持有現金和現金等價物的目的是滿足短期現金需求，而不是用於投資或任何其他目的。PagSeguro Group將一種金融投資歸類為現金等價物，這種投資可以立即轉換為已知金額的現金，並且存在價值變動的非實質性風險。PagSeguro Group將原始到期日為三個月或更短的金融工具歸類為現金等價物。

2.5。金融工具-初始確認和後續計量

i) 金融資產

初始識別和測量

金融資產在初始確認時進行分類，隨後按攤銷成本進行計量，公允價值計入其他綜合收益（“OCI”），公允價值計入損益。該分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及集團管理這些資產的業務模式。該集團最初按其公允價值衡量金融資產，如果是未按公允價值計入損益的金融資產，則計入交易成本。

要通過OCI按攤銷成本或公允價值對金融資產進行分類和計量，它需要產生的現金流僅是未償本金的本金和利息（“SPPI”）。該評估被稱為 SPPI 測試，在儀器級別上進行。無論業務模式如何，現金流不屬於SPPI的金融資產均按公允價值進行分類和計量，計量損益。

集團管理金融資產的業務模式是指其如何管理其金融資產以產生現金流。商業模式決定現金流是通過收集合同現金流、出售金融資產還是兩者兼而有之。按攤銷成本分類和計量的金融資產在商業模式中持有，目的是持有金融資產以收集合同現金流，而通過OCI按公允價值分類和計量的金融資產則在商業模式中持有，其目標是持有以收集合同現金流和出售（例如附註7中披露的金融投資）。

金融資產包括現金和現金等價物、金融投資、來自關聯方的應收賬款、應收賬款、司法存款和其他應收賬款。

後續測量

金融資產的後續計量取決於其分類，可以是（i）按攤銷成本計算的金融資產；（ii）通過OCI實現的公允價值的金融資產，可回收累計損益（債務工具）；（iii）按公允價值計入損益的金融資產。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

按攤餘成本計算的金融資產

與債務工具相關的按攤銷成本計算的金融資產隨後使用實際利率法進行計量，並可能出現減值。與股票工具相關的按攤銷成本計算的金融資產按收購成本計量。當資產被取消確認、修改或減值時，收益和虧損被確認為損益。

集團按攤銷成本計算的金融資產包括現金和現金等價物、應收賬款、司法存款、金融投資、關聯方應收賬款和其他應收賬款。

按公允價值計入損益的金融資產

以公允價值計入損益的金融資產在資產負債表中按公允價值列報，相應的損益在損益表中確認。本集團不持有該類別的任何金融資產。

通過OCI按公允價值計算的金融資產

對於通過OCI按公允價值計算的債務工具，利息收入、外匯重估和減值損失或逆轉將在損益表中確認，其計算方式與按攤銷成本計量的金融資產相同。剩餘的公允價值變動將在OCI中確認。取消確認後，OCI中確認的累計公允價值變動將回收為損益。

如附註7所披露，集團通過OCI按公允價值計算的債務工具包括對巴西國債的投資。

在首次確認後，集團可以選擇將其股票投資不可撤銷地歸類為通過OCI按公允價值指定的股票工具，前提是這些投資符合《國際會計準則》第32號《金融工具：列報》中股票的定義，且不用於交易。分類是根據儀器逐一確定的。這些金融資產的收益和損失永遠不會被循環用於盈利或虧損。本集團不持有該類別的任何金融資產。

取消識別

在以下情況下，金融資產或（如適用）金融資產的一部分或類似金融資產組的一部分，將被取消確認：

•從資產中獲得現金流的權利到期；或

•PagSeguro集團將其從資產中獲得現金流的權利轉讓給第三方，或承擔向第三方全額支付收到的現金流的義務；以及（a）轉移資產的幾乎所有風險和收益，或（b）既不轉移也不保留資產的幾乎所有風險和收益，而是轉移對資產的控制權。

當PagSeguro集團已轉讓其從資產中獲得現金流的權利，並且沒有轉移或保留該資產的幾乎所有風險和收益時，該資產將在PagSeguro集團持續參與該資產的範圍內得到確認。在這種情況下，PagSeguro集團還承認相關責任。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

轉讓的資產和相關負債是在反映PagSeguro集團保留的權利和義務的基礎上計量的。

以對轉讓資產提供擔保的形式持續參與按資產原始賬面金額和PagSeguro集團可能需要償還的最大對價金額的較低者來衡量。

ii) 金融資產減值

PagSeguro Group在資產負債表日評估自首次確認金融資產或一組金融資產減值以來金融工具的信用風險是否顯著增加。集團確認按攤銷成本計算的所有債務工具的預期信用損失備抵金（“ECL”）。ECL基於根據合同到期的合同現金流與集團預期獲得的所有現金流之間的差額，按原始實際利率的近似值進行折現。預期的現金流將包括出售所持抵押品或合同條款中不可或缺的其他信貸增強所產生的現金流。

ECL 分三個階段進行識別。對於自首次確認以來信用風險沒有顯著增加的信貸敞口，ECL為未來12個月（12個月ECL）內可能發生的違約事件造成的信用損失提供ECL。對於自首次確認以來信用風險大幅增加的信貸敞口，無論違約時間如何（終身ECL），都需要為風險敞口剩餘期內的預期信用損失提供損失備抵金。

本集團在適用信用風險政策時考慮到違約的可能性：（a）髮卡機構，它們有義務將持卡人進行的交易所收取的費用轉移到信用卡和借記卡標籤上，和/或（b）收購方，PagSeguro集團使用收購方批准與髮卡機構的交易。為了降低這種風險，PagSeguro集團成立了信貸和流動性風險委員會，其責任是評估PagSeguro集團服務的每個髮卡機構的風險水平，如附註26所述。

對於通過OCI按公允價值計算的債務工具，本集團在每個報告日均適用，本集團使用所有合理且可支持的信息，在沒有不當成本或精力的情況下評估債務工具是否被認為具有低信用風險。在進行評估時，專家組重新評估了債務工具的內部信用評級。集團通過OCI按公允價值計算的債務工具僅包括對巴西國債的投資，這些國債被視為低信用風險投資。

iii) 金融負債

初始識別和測量

金融負債在初始確認時被歸類為按公允價值計入損益或攤銷成本的金融負債。PagSeguro集團在首次確認時確定其金融負債的分類。

金融負債包括應付給第三方的應付賬款、存款、關聯方的應付賬款、貿易應付賬款和其他應付賬款。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

後續測量

金融負債的後續計量取決於其分類，可能如下：

以公允價值計入損益的金融負債

以公允價值計入損益的金融負債包括為交易而持有的金融負債和以公允價值計入初始確認時的損益的金融負債。為防範公允價值敞口風險而輸入的金融負債和相應的特定衍生品也被指定為公允價值對衝工具。

如果在短期內收購出售，則金融負債被歸類為持有用於交易的金融負債。該類別包括不符合《國際財務報告準則第9號-金融工具》所定義的對衝會計標準的衍生金融工具。

持有交易負債的損益在損益表中確認。

按攤餘成本計算的金融負債

首次確認後，計息借款隨後使用實際利率法按攤銷成本計量，並在損益表中確認。

攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價以及作為實際利率組成部分的費用或成本。實際利率攤銷包含在損益表的 “財務支出” 中。

取消識別

當債務解除、取消或到期時，該財務負債將被取消承認。當一項現有金融負債被同一貸款機構以實質性不同的條款所取代的另一項金融負債，或者對現有負債的條款進行了實質性修改時，這種交換或修改將被視為取消承認原始負債和承認新負債，相應賬面金額的差額將在損益表中確認。

iv) 金融工具——抵消

金融資產和負債在資產負債表中以淨額列報，前提是且前提是存在抵消已確認金額的現有且可強制執行的法定權利，並且有意同時抵消或變現資產並結清負債。

v) 金融工具的公允價值

在有組織市場上活躍交易的金融工具的公允價值是根據資產負債表日的報價確定的，不扣除交易成本。

未在活躍市場上交易的金融工具的公允價值是使用估值技術確定的。這些技術包括使用最近的獨立交易、參考其他類似工具、貼現現金流分析或其他估值方法。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

vi) 當前分類與非當前分類

PagSeguro集團根據流動和非流動分類在資產負債表中列報金融資產和負債。當資產符合以下條件時，即為流動資產：(i) 預計將在正常運營週期內變現或打算出售或消費；(ii) 主要為交易目的持有；(iii) 預計將在報告期結束後的十二個月內變現；或 (iv) 現金或現金等價物，除非在報告期結束後至少十二個月內被限制交換或用於結算負債。所有其他資產均歸類為非流動資產。

在以下情況下，負債即為流動負債：（i）預計將在正常運營週期內結算；（ii）主要為交易目的持有；（iii）應在報告期結束後的十二個月內結算；或（iv）沒有無條件的權利將負債的結算推遲到報告期後的至少十二個月。

vii) 衍生金融工具

衍生品最初在訂立衍生品合約之日按公允價值確認，隨後在每個報告期結束時重新計量為公允價值。對後續公允價值變化的核算取決於該衍生品是否被指定為對衝會計，如果是，則取決於對衝項目的性質。

在對衝會計開始時，該小組記錄了套期保值工具與套期保值項目之間的經濟關係，包括對衝會計現金流的變化是否有望抵消套期保值項目現金流的變化。

如果套期保值不再符合套期會計標準，則使用重新計算的有效利率，對使用實際利率法的套期保值項目賬面金額的調整將在剩餘期限內攤銷為盈虧直至到期。

2.6。應收賬款

應收賬款主要包括（i）來自信用卡/借記卡髮卡機構和收購方的應收賬款，這些應收賬款來自通過PagSeguro Group支付平臺和信貸業務進行的交易（ii）貸款、信用卡應收賬款和工資貸款以及其他信貸業務。如果期限等於一年或更短，則應收賬款被歸類為流動資產，如果不是，則歸類為非流動資產。

對於客户的借記卡和信用卡應收賬款，由於這些交易由大型金融機構批准的交易組成，根據主要信用評級機構的評級，這些交易的總體風險水平較低，因此PagSeguro集團評估其預期信用風險為低。該評估會根據其他外部因素不斷更新，例如惠譽、標普和穆迪賦予的信用評級。

當選擇提前從金融機構收取應收賬款的付款時，PagSeguro集團會產生財務費用。該財務費用在金融機構同意以預付方式分期清算到期的應收賬款時予以確認，並在損益表中記作財務支出。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

對於貸款、信用卡應收賬款和工資貸款以及其他信貸業務，將定期審查確定減值損失備抵額的方法，並根據以下因素的乘法進行計算：

•違約概率（PD）：交易對手未履行其合同付款義務的可能性；

•違約風險敞口（EAD）：違約時面臨信用風險的金額；以及

•默認虧損 (LGD)：違約情況下預計無法恢復的風險百分比。

Pagseguro Group使用信用風險評級模型來評估交易對手的破產和違約風險，其方法和規則在內部規則和政策中定義。這種信用風險評級模型的主要目的是使用客觀因素來評估客户違約的可能性，即違約概率（PD），將客户及其經濟集團的經濟和財務信息與為業務提供的輔助擔保相結合：發行人或債務人的重大財務困難；破產或與債權人合併或金融重組的可能性很大；違約，例如違約或拖欠利息或本金支付；債務重新談判；以及活躍市場的消失。

Pad是為PagSeguro建立的每個業務部門設置的，該細分主要基於客户規模，因此將行為和PD相似的客户分組。

客觀因素的權重加上對附屬擔保覆蓋百分比的分析得出客户評級，這允許將具有相似信用風險的客户分組，並分為以下階段之一：

•第一階段：包括自首次確認以來信用風險未顯著增加或在財務報表報告日顯示出低信用風險的信貸投資組合。它要求確認與報告日後12個月內可能發生的違約事件造成的預期信用損失（12個月的預期信貸損失）相關的備抵金。

•第二階段：包括自首次確認以來信用風險顯著增加的信貸投資組合，但未顯示交易對手不履行合同付款義務的可能性。考慮到在交易的預期生命週期內可能發生的違約事件，它要求按預期信用損失金額確認備抵金。

•第三階段：包括信貸組合，顯示交易對手不履行其合同付款義務的可能性。考慮到在交易的預期生命週期內可能發生的違約事件，它要求按預期信用損失金額確認備抵金。

除了用於計算必要補貼要求的上述內部政策和規則外，減值補貼的確認還考慮了Pagseguro制定的預期信息和情景，如下所示：影響計算模式的宏觀經濟情景的變化，例如失業率、國內生產總值（GDP）、信用卡分數、通貨膨脹率、債務利率和貸款分數。宏觀經濟情景還涉及固有風險、市場不確定性和其他因素，這些因素可能產生與預期不同的結果。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

最後，除了計算減值準備金的方法（EAD x PD x LGD）外，Pagseguro還考慮了這種方法可能無法達到的任何其他因素，將該係數應用於個人交易層面。在本次評估中，管理層將前瞻性信息和假設視為歷史損失經歷、信貸質量和擔保、經濟因素和預計的未來現金流，這可能會影響準備預期信貸損失的計算模型。

在以下情況下，一項資產或一組金融資產減值併發生減值損失：資產初始確認後發生的一起或多起事件（“損失事件”），交易對手可能無法履行其合同付款義務；此類損失事件（或事件）有效影響了預計的未來運營現金流量；損失可以可靠地估計。

如果損失金額在隨後的某個時期內減少並且客觀上與損失確認後發生的事件（例如債務人信用評級的上升）有關，則通過調整備抵額來撤銷先前確認的損失。

2.7。庫存

庫存包括 POS 設備。庫存按歷史成本列報。該公司使用平均成本法來核算庫存成本，當銷售價值低於其購買成本時，將確認相應的損失準備金。

2.8。財產和設備

財產和設備按歷史成本列報，扣除累計折舊和累計減值損失（如果有）。歷史成本包括直接歸因於購置這些物品的支出，也可能包括與收購合格資產相關的財務成本。

只有在與這些成本相關的未來經濟利益有可能流向PagSeguro集團並且可以可靠地衡量此類收益時，後續成本才會包含在資產的賬面金額中或酌情確認為單獨的資產。

已更換物品或零件的賬面金額無法識別。所有其他維修和保養費用在發生當年的收入報表中列支。

在每個報告期結束時對資產的剩餘價值和使用壽命進行審查，並酌情在預期基礎上進行調整。折舊是根據估計的使用壽命使用直線法計算的，如下所示：

2023年，公司審查了這些資產的估計使用壽命，沒有發現任何重大變化。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

財產和設備在處置時或預計其使用或處置將帶來未來經濟利益時被取消承認。任何處置收益或損失（按淨處置收益與資產賬面金額之間的差額計算）在資產被取消確認時在損益表的 “其他（支出）收入，淨額” 中確認。

當資產的賬面金額大於其估計的可收回金額時，資產的賬面金額將立即減記為其可收回金額。參見注釋 2.10。

2.9。無形資產

軟件許可證按歷史成本記錄。軟件許可證在軟件的估計使用壽命（大約五年）內按直線分期攤銷。

與維護計算機軟件程序相關的費用在發生時被確認為支出。直接歸因於PagSeguro集團控制的可識別和獨特軟件產品的設計和測試的開發成本被確認為無形資產。

與軟件內部開發相關的直接可歸因成本作為軟件產品的一部分資本化，這主要包括與員工和第三方訂約服務相關的成本。

不符合資本化標準的其他發展支出按發生時列為支出。以前記作支出的開發成本在以後的時期不被確認為資產，而是包含在損益表中。

資本化計算機軟件開發成本按其估計的使用壽命進行攤銷，在每個報告期結束時對估計的使用壽命進行審查，並酌情在預期基礎上進行調整。

2.10。非金融資產減值

PagSeguro集團在每個報告日評估是否有跡象表明資產可能受到減值。如果有任何跡象，或者需要對資產進行年度減值測試，PagSeguro集團會估算該資產的可收回金額。資產的可收回金額是資產或CGU的公允價值減去處置成本及其使用價值中較高者。可收回金額是針對個別資產確定的，除非該資產產生的現金流基本上不獨立於來自其他資產或資產組的現金流入。當資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額時，該資產被視為減值並減記為其可收回金額。

在評估使用價值時，使用税後折現率將估計的未來現金流折現為其現值，該折現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特定風險的評估。在確定公允價值減去處置成本時，會考慮最近的市場交易。如果無法確定此類交易，則使用適當的估值模型。

該集團的減值計算基於最新的預算和預測計算。這些預算和預測計算通常涵蓋五年期。計算長期增長率並將其應用於第五年之後的未來現金流量。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

對於不包括商譽的資產，將在每個報告日進行評估，以確定是否有跡象表明先前確認的減值損失已不存在或有所減少。如果有這樣的跡象，專家組將估算該資產或CGU的可收回金額。每年都會對商譽進行減值測試，當情況表明賬面價值可能受到減值時。當CGU的可收回金額低於賬面金額時，商譽就會受到減值，減值損失被確認。

2.11。應付給第三方的款項

應付給第三方的應付賬款是指應付給使用PagSeguro巴西平臺的商家的款項和應付的金額。PagSeguro集團確認交易金額的負債，扣除將通過其PagSeguro賬户向商家提供的交易成本。

根據這些交易的條款，分期付款交易中應付給第三方的應付賬款是根據公允價值估算的。

2.12。存款

PagSeguro集團進行了賣出回購交易（出售帶有未來回購協議的金融資產）。此類回購協議在涉及證書存款業務的定期存款賬户和用於發行金融信函的銀行間存款賬户時記錄在定期存款賬户中。銷售價格和回購價格之間的差額被視為利息，並在協議期限內通過實際利率法予以確認。

2.13。借款

借款最初按公允價值減去任何直接歸屬交易成本進行確認。初始確認後，這些金融負債使用實際利率法按攤銷成本計量，但嵌入式衍生品除外，該衍生品以公允價值計量且計入損益。

當負債被取消確認時，收益和虧損將在合併損益表中確認，也通過實際利息法攤銷程序確認。攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價以及作為實際利率法不可分割的一部分的費用或成本。實際利息法攤銷包含在合併損益表的利息支出中。

2.14。規定

當PagSeguro Group由於過去的事件而承擔當前的法律或推定義務時，準備金即得到承認，很可能需要資源外流才能清償債務，並且可以可靠地估計金額。當PagSeguro集團期望準備金的價值得到全部或部分報銷時（例如，根據保險合同），補償被視為一項單獨的資產，但前提是報銷幾乎可以肯定。與任何準備金相關的費用在扣除任何報銷後，在損益表中列報。PagSeguro集團是法律和行政訴訟的當事方。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

對於可能需要資金外流才能結清意外/債務並且可以作出合理估計的與訴訟有關的所有突發事件，都制定了準備金。對損失可能性的評估包括評估現有證據、法律層次結構、現有判例法、最近的法院判決及其在法律制度中的重要性以及外部法律顧問的意見。對這些規定進行了審查和調整，以反映情況的變化。

2.15。收入和收入

與客户簽訂合同的收入被視為對商品或服務的控制權，其金額反映了集團在PagSeguro集團正常活動過程中為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。收入在扣除銷售税和消費税及申報表後列報。

PagSeguro 集團與客户簽訂合同的收入主要包括：

•來自交易活動和其他服務的收入：來自電子支付中介費和其他服務（例如預付卡）的收入，這些收入在金融機構批准購買時予以確認。由於PagSeguro集團是中介交易的負責人，因此電子支付中介費的收入按毛額確認，相關交易成本被確認為銷售和服務成本。PagSeguro集團主要負責向客户提供服務，並直接設定此類服務的價格，這與PagSeguro集團與髮卡計劃或髮卡機構商定的相關交易成本無關。

•會員費收入：公司在與提供PagSeguro集團生態系統訪問權限的客户簽訂合同之初就收取不可退還的會員費。根據PagSeguro客户的內部指標，與不可退還的會員費相關的收入已遞延，並隨着時間的推移計入遞延收入。

•信貸業務收入：公司按每日比例確認收入。在停止累積之前到期和逾期的信貸業務收入計入交易活動和服務的收入。停止後，應計收入將僅在實際收到時才算作確認收入。

•收入主要由確認的財務收入組成，這是由於提前向第三方（商家）支付應付賬款時收取的貼現率。該收入在商家提前付款的基礎上分期收到銷售付款時予以確認，並在損益表中記作財務收入。

2.16。當期和遞延所得税和社會繳款

當期所得税和社會繳款

本年度的税收資產和負債是根據預期的可收回金額或應付給税務機關的金額計算的。用於計算金額的税率和税法是PagSeguro集團運營併產生應納税所得的國家在資產負債表之日頒佈或實質性頒佈的税率和税法。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

與直接計入權益的項目相關的當期所得税和社會繳款在權益中確認。PagSeguro Group定期評估涉及税收法規解釋的税收狀況，並在適當時制定條款。

遞延税

遞延税源於資產和負債的税基與資產負債表日的賬面金額之間的暫時差異。

所有臨時應納税差額均確認遞延所得税負債，但以下情況除外：

•當遞延所得税負債源於業務合併以外的交易中資產或負債的初始確認時，該資產或負債在交易時既不影響會計也不會影響應納税利潤；以及

•關於與子公司投資相關的臨時税收差異，前提是可以控制暫時差異逆轉的時機，並且在可預見的將來，暫時性差異很可能不會逆轉。

遞延所得税資產在所有可扣除的臨時差額和税收損失結轉額中予以確認，前提是有可能有應納税利潤可以抵消這些利潤，但以下情況除外：

•當與可扣除的臨時差額相關的遞延所得税資產源於業務合併以外的交易中資產或負債的初始確認時，該資產或負債在交易時既不影響會計也不會影響應納税利潤或虧損；以及

•關於與子公司投資相關的可扣除的臨時差額。只有在臨時差額有可能在可預見的將來逆轉，並且應納税利潤可用於利用臨時差額的情況下，才能確認遞延所得税資產。

在每個報告日對遞延所得税資產的賬面金額進行審查，並確認遞延所得税資產，前提是有可能有足夠的應納税利潤可供使用全部或部分遞延所得税資產。未確認的遞延所得税資產將在每個報告日重新評估，並在未來可能有應納税利潤可供使用的範圍內予以確認。

根據開曼羣島的當地法律（特別是1960年的《公司法》），在該司法管轄區內成立的公司的收入不徵税。因此，PagSeguro Digital對開曼羣島的所得税沒有影響。

對於PagSeguro Digital的子公司，遞延所得税資產和負債是使用資產變現年度的現行税率來衡量的，負債將結算。根據第14.446號法律，目前定義的所得税税率為25％，社會繳款的9％用於計算遞延税，BancoSeguro目前將所得税的税率定義為25％，社會繳款的税率為20％，PagInvest目前將所得税的税率定義為25％，社會繳款的税率為15％。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

遞延所得税資產和負債按淨額列報，前提是存在法律或合同上可強制執行的抵消税收資產抵消應納税義務的權利，並且遞延税與同一個應納税實體有關並受同一税務機關管轄。

2.17。員工福利-利潤共享

PagSeguro Group確認負債和利潤分享支出，前提是每個財年開始時制定和批准的運營目標和業績的實現情況。PagSeguro Group 在有合同義務或過去的慣例規定了推定義務時認可某項條款。

2.18。業務合併和商譽

PagSeguro集團使用收購方法對企業合併進行核算。收購成本根據收購日的公允價值以轉讓對價的總和來衡量。直接歸因於收購的成本在發生時記作支出。

收購的資產和承擔的負債按公允價值計量，根據收購之日的合同條款、經濟狀況和相關條件進行分類和分配。PagSeguro Group承認收購業務中的任何非控股權益，無論是按公允價值還是按非控股權益佔被收購企業可識別淨資產公允價值的比例比例進行承認。非控股權益在每次收購時確定。與收購相關的成本在發生時記入損益表。

商譽的衡量標準是轉讓的對價超過所購淨資產公允價值的部分。如果轉讓的對價小於所購淨資產的公允價值，則差額將在損益表中確認為討價還價收購的收益。首次確認後，商譽的計量標準是成本減去任何累計減值虧損。

收購方轉讓的任何或有對價將在收購之日按公允價值確認。歸類為權益的或有對價不予重新計量，其後續結算計入權益。根據國際財務報告準則第9號，被歸類為資產或負債的或有對價，屬於國際財務報告準則第9號金融工具的範圍，按公允價值計量，在損益表中確認公允價值的變化。

2.19。國庫股

重新收購的自有股權工具（庫存股）按成本確認並從權益中扣除。購買、出售、發行或取消PagSeguro集團自有股票工具的損益不在損益中確認。賬面金額與對價之間的任何差額，如果重新發行，均計入權益。

2.20。基於股份的付款（LTIP 和 LTIP 目標）

LTIP-Goals 由 PagSeguro Brazil 於 2018 年 12 月 18 日設立，經公司董事會批准，並於 2019 年 8 月 7 日、2020 年 2 月 21 日、2021 年 1 月 19 日、2021 年 8 月 16 日和 2021 年 12 月 22 日修改和批准。LTIP目標下的受益人由LTIP目標委員會選出，該委員會由公司董事會主席和UOL的兩名官員組成。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

LTIP目標下的受益人授予的獎勵可以現金、A類普通股或兩者的組合支付，由LTIP目標委員會根據公司在任何給定年度的公司業績共享計劃中確定的目標酌情支付。如果獎勵的任何部分以A類普通股支付，則將巴西雷亞爾轉換為A類普通股的相關價值將設定不遲於該金額授予年度的次年3月的最後一個工作日。根據LTIP-Goals計劃，相關款項應在該確定之日起的10個工作日內支付和/或交付A類普通股。

在制定LTIP目標之前，管理層成員參與了LTIP，該LTIP由UOL於2015年7月29日為其集團公司設立，並由PagSeguro Digital Ltd.採用。LTIP下的受益人由UOL的LTIP委員會選出，該委員會由公司董事長和UOL的兩名高管組成。自2018年12月18日製定LTIP目標以來，LTIP沒有授予任何新的權利，也不會授予任何新的權利。LTIP下的受益人以名義現金金額的形式獲得權利，無需現金對價。在該計劃中，UOL集團公司的員工（包括高級管理人員）以股份支付的形式獲得薪酬，員工通過這種方式提供服務作為股權工具（股權結算交易）的對價。

股權結算交易的成本由發放補助金之日的公允價值決定。從受益人發放之日起一年後，這些權利每年分五次等額分期付款。

該成本在人事支出中確認，同時在服務完成期間（歸屬期）相應增加的權益也在人事支出中確認。截至歸屬日的每個報告日確認的股票結算交易的累計支出反映了歸屬期的到期程度以及集團對最終將歸屬的股票工具數量的最佳估計。損益表中的支出代表年初和年底確認的累計支出的變動。對於因服務條件未得到滿足而最終未授予的獎勵，不認列任何費用。

2.21。2023 年採用的新會計準則

在編制截至2023年12月31日的合併財務報表時採用的會計政策與截至2022年12月31日的年度所採用的會計政策一致，但2023年1月1日生效的聲明、解釋和準則所要求的變更除外，如下所述。

•國際財務報告準則第17號於2017年5月發佈，取代了國際財務報告準則第4號保險合同。它需要一個當前的衡量模型，在該模型中，對每個報告期的估算值進行重新測量，使用貼現概率加權現金流的組成部分來衡量合同、明確的風險調整以及代表合同未賺取利潤（CSM）的合同服務利潤（CSM），後者被確認為承保期內的收入。

該標準允許在損益表中或直接在其他綜合收益表中確認貼現率的變化之間做出選擇。這一選擇可能會反映保險公司如何根據國際財務報告準則第9號核算其金融資產。對於短期合同（通常由非人壽保險公司簽訂）的剩餘承保責任，允許採用可選的、簡化的保費分配方法。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

對於人壽保險公司簽訂的某些合同，對一般衡量模型進行了修改，稱為 “可變費用方法”，其中保單持有人分享標的項目的回報。在應用可變費用方法時，該實體在標的項目的公允價值變動中所佔的份額包含在CSM中。因此，與一般模型相比，保險公司使用該模型的結果波動性可能較小。

2020年7月做出的有針對性的修訂旨在通過降低實施成本來簡化該準則的實施，並使各實體更容易向投資者和其他人解釋適用國際財務報告準則第17號的結果。修正案還將國際財務報告準則第17號的申請日期推遲至2023年1月1日。該集團沒有確定新《國際財務報告準則》的重大影響。

•國際會計準則第1號和國際財務報告準則實務聲明2的修正案——會計政策披露：2021年2月，國際會計準則理事會發布了關於披露 “重要” 會計政策而不是 “重大” 會計政策的新修正案。修正案定義了什麼是 “重要會計政策信息”，並解釋瞭如何識別這些信息。它還澄清説，無關緊要的會計政策信息無需披露，但如果是，則不應掩蓋相關的會計信息。為了支持這一變化，國際會計準則理事會還修訂了《國際財務報告準則實務聲明2：作出重要性判斷》，為如何將重要性概念應用於會計政策披露提供指導。該修正案自2023年1月1日起生效。專家組沒有發現財務業績有重大變化。

•國際會計準則第8號修正案——會計政策、估算變更和錯誤更正：2021年2月發佈的修正案闡明瞭各實體必須如何區分會計政策的變化和會計估算的變化，因為會計估算的變化前瞻性地適用於未來的交易和其他未來事件，但會計政策的變化通常追溯地適用於過去的交易和其他過去的事件以及本期。該修正案自2023年1月1日起生效。專家組沒有發現財務業績有重大變化。

•國際會計準則第12號修正案-所得税：2021年5月發佈的修正案要求實體確認初始確認時產生等額的應納税和可扣除的臨時差額的交易的遞延税。

•例如，這通常適用於租賃交易（使用權資產和租賃負債）以及退役和恢復義務，並且需要確認額外的遞延所得税資產和負債。該修正案自2023年1月1日起生效。專家組沒有發現財務業績有重大變化。

•經合組織皮拉爾兩項規則——2023年5月，國際會計準則理事會對國際會計準則第12號進行了狹義修訂，暫時免除了承認和披露實施第二支柱示範規則的已頒佈或實質性頒佈的税法產生的遞延税的要求，包括實施這些規則中描述的合格國內最低充值税的税法。該小組沒有發現財務業績的重大變化。

2. 合併財務報表和重要會計政策的列報和編制（續）

2.22。新會計準則尚未生效

截至合併財務報表發佈之日已發佈但尚未生效的新準則和修訂的準則和解釋將在下文披露。公司打算在這些新的和經修訂的標準和解釋（如果適用）生效時採用它們。

•國際會計準則第1號 “財務報表列報” 修正案：於2020年5月和2022年發佈，目的是澄清負債分為流動或非流動負債，具體取決於期末存在的權利。該分類不受報告日期之後該實體的預期或事件（例如，收到豁免或違反契約）的影響。修正案還闡明瞭國際會計準則1所指的 “清償” 負債。國際會計準則1的修正案自2024年1月1日起生效。專家組沒有發現財務業績有重大變化。

•國際財務報告準則第16號修正案——國際財務報告準則第16號的修正案規定，在衡量出售和回租後的租賃負債時，賣方承租人確定 “租賃付款” 和 “修訂後的租賃付款”，不會導致賣方承租人確認與其保留的使用權相關的任何金額的收益或損失。這可能特別影響銷售和回租交易，在這些交易中，租賃付款包括不依賴於指數或利率的可變付款。國際財務報告準則第16號的修正案自2024年1月1日起生效。該集團預計財務業績不會發生實質性變化。

•對IAS 7和IFRS 7的修正——修訂IFRS 7的目的是提供有關SFA的信息，使投資者能夠評估對實體負債、現金流和流動性風險敞口的影響。《國際會計準則》第7號的修正案自2024年1月1日起生效。該集團預計財務業績不會發生實質性變化。

會計估算和判斷不斷進行評估，其依據是歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些預期在當時情況下被認為是合理的。

基於假設，PagSeguro集團對未來做出了估計。顧名思義，由此產生的會計估計很少等於相關的實際結果。主要估計和假設如下：

3.1。應急準備金

PagSeguro集團承認民事、税務和勞工訴訟條款。損失概率的評估包括評估現有證據和判例、法律層次結構和最近的法院裁決。對條款進行審查和調整，以考慮情況的變化，例如適用的時效期限、税務檢查的結果以及根據新問題或法院裁決確定的額外風險。

3.2。衡量預期信貸損失的損失準備金

對於髮卡機構的應收賬款，PagSeguro集團使用準備金矩陣來計算ECL。準備金利率基於內部信用評級，該評級考慮了外部信息，例如主要評級機構的評級以及特定於債務人和經濟環境的前瞻性因素。對於客户應收貸款和信用卡，準備金利率基於附註2.6應收賬款詳述的EAD、PD和LGD。

3.3。商譽減值

管理層必須做出判斷，尤其是在預測CGU的現金流、計算加權平均資本成本（“WACC”）、根據計算CGU使用價值時使用的估計國內生產總值估算通貨膨脹率和長期增長率時，如附註13所述。

4. 合併子公司（續）

子公司從事提供金融技術解決方案和服務以及相應的相關活動。巴西Pagseguro投資了以下公司：

◦Biva Sec：該公司的主要目標是收購PagSeguro集團的信貸解決方案並將其證券化，例如貸款和信用卡業務。

◦FIDC：FIDC是一家巴西投資基金，成立於2017年10月4日，旨在通過收購巴西PagSeguro作為轉讓人持有的第三方的應付賬款，為PagSeguro巴西提前支付應收賬款的增長提供資金。巴西PagSeguro合併了FIDC的財務報表，因為違約風險以及與FIDC相關的費用和管理費的支付責任與巴西PagSeguro持有的次級配額有關。

2018年3月29日，第三方投資者向FIDC出資2,000萬雷亞爾，僅收購了FIDC的優先和夾層配額。在2020年11月3日和2021年11月1日，第三方投資者贖回了與優先配額和夾層配額相關的所有資本。2021 年 12 月 27 日，PagSeguro Brazil 將其次級配額的 15% 轉移給了 PagSeguro Digital。2022年10月，向第三方投資者發行了10萬股新的優先股，每股面值為1萬雷亞爾，總額為1億雷亞爾，並在PagSeguro集團註冊為其他負債。截至2023年12月31日，100％的次級配額歸PagSeguro集團所有。

◦RegistraseSeguro：2019年10月2日，巴西PagSeguro通過投資5,000雷亞爾的股本組建了RegistraSeguro。該公司提供與金融市場相關的金融服務和軟件開發。2023 年 7 月，PagSeguro Brazil 註冊成立。

◦MOIP：2020年10月31日，巴西PagSeguro收購了MOIP100％的股本。該公司為電子商務和市場提供在線支付平臺和端到端支付處理。2023年8月，MOIP的客户組合遷移到巴西PagSeguro，以利用集團現有的技術結構，為客户創造更好的條件，並作為PagSeguro集團戰略的一部分，為業務帶來更大的協同效應。

◦理事會：2021年8月12日，巴西PagSeguro收購了理事會100％的股本。該公司的企業宗旨是提供專業的數據處理服務、應用程序服務提供商、互聯網託管服務、技術支持、維護和其他信息技術、許可和計算機使用權轉讓方面的服務。

◦Netpos Serviãos de Informática S.A.（“Netpos”）：2023年7月18日，巴西PagSeguro收購了90％，此前收購了該公司10％的股本。Netpos的主要活動是軟件和硬件解決方案，專注於開發更好的業務管理條件。更多細節見註釋11。

◦PagSEG：2020年7月15日，PagSeguro集團成立了該公司，這是一家在PagSeguro Digital下注冊成立的控股公司，其主要目標是收購其他商業或民用公司的股份，作為合夥人、股東或配額持有人，並管理這些股份。PagSeg 的子公司是：

◦網絡+電話：該公司主要致力於集中HUB的戰略來滿足客户的需求。

4. 合併子公司（續）

◦BCPS：BCPS的主要活動是充當PagSeguro Technologia在葡萄牙的中心，並負責其部分賬户管理。

◦PagSeguro Tecnologia：允許其客户進行跨境交易，商家和消費者位於拉丁美洲、西班牙、葡萄牙和土耳其的不同國家。

◦CDS：2020年8月31日，巴西PagSeguro收購了CDS100％的已發行股份。工資貸款信貸業務由CDS提供，現在由BancoSeguro提供。

◦Biva Servicos：其主要目標是通過電子平臺在投資者、金融機構和信貸借款人之間進行中介。

◦PagParticaåes：2020年10月22日，PagSeguro集團成立了該公司，這是一家在PagSeg下注冊的控股公司，其主要目標是收購其他商業或民用公司的股份，作為合夥人、股東或配額持有人，並管理這些股份。Pag Particasös的子公司是：

◦TILIX：2018年12月5日，巴西PagSeguro收購了100％的股本，並獲得了TILIX的控制權。該公司為管理B2C和B2B的支付解決方案提供軟件開發。

◦YAMI：2019年8月9日，巴西PagSeguro收購了100％的股本，並獲得了YAMI的控制權。該公司為電子商務和市場提供後臺平臺。

◦Zygo：2020年7月23日，巴西PagSeguro收購了Zygo100％的已發行股份。ZYGO是一個多方面的客户互動和忠誠度平臺，通過提供定製的營銷和忠誠度計劃以及提供消費者見解和分析，使微型、小型和中型商家能夠獲取、吸引和擴大客户羣。

◦BS Holding：是一家控股公司，其主要目標是以合夥人、股東或配額持有人的身份收購其他公司的股份，主要與銀行和金融服務有關，並管理這些股份。BS Holding的子公司是：

◦BancoSeguro持有提供金融服務的許可證，其主要產品是Pagseguro集團客户的存款以及為集團中其他公司提供銀行解決方案的服務。

◦PagInvest：2022年5月13日，公司通過投資2,000雷亞爾的股本組建了BS Holding。該公司提供與金融市場相關的金融服務。2023年3月，巴西中央銀行批准了13,000雷亞爾的總初始股本，金額為15,000雷亞爾。

◦PSHC：2021年3月18日，PagSeguro集團成立了這家在PagSeguro Digital下注冊的控股公司，此外，在2021年第三季度，Pagseguro集團在PSHC旗下成立了四家新子公司。

◦智利Pagseguro、哥倫比亞Pagseguro、Pagseguro Peru和墨西哥PSGP。他們的主要目標是發展與創建、實施和維護支付技術平臺直接或間接相關的各種業務，尤其是與其國家的電子商務或互聯網相關的業務。他們可以直接或間接地充當支付系統以及數字和電子支付生態系統中的促進者和/或代理人。

運營部門是根據首席運營決策者（“CODM”）報告和審查的信息確定的。董事會已被確定為CODM，負責分配資源和評估業務業績，並制定PagSeguro集團的戰略決策。

考慮到所有決策均基於合併報告，並且與戰略和財務規劃、購買、投資和資金分配有關的所有決策都是在合併基礎上做出的，因此PagSeguro集團及其子公司作為金融服務代理在單一細分市場運營。

PagSeguro集團的主要公司總部設在巴西，收入來自本地客户和國外客户。主要收入與國內市場的銷售有關。2023年、2022年和2021年，來自國際市場的收入分別為0.4％、1.0％和2.5％。

持有現金和現金等價物的目的是滿足短期現金需求，包括手頭現金、銀行存款和其他原定到期日不超過三個月且具有非實質性價值變動風險的短期高流動性投資。

短期銀行存款主要由即時付款（PIX）金額表示，平均回報率為基本利率（SELIC，2023年12月31日為11.75％，2022年12月31日為每年13.75％）、自動櫃員機現金和客户付款的100％。增長的主要原因是年底假日期間為PIX保險預留了金額。

主要包括對LFT和強制性儲備的投資，截至2023年12月31日，存入巴西中央銀行的金額為3,308,583雷亞爾（截至2022年12月31日為1,103,299雷亞爾），平均回報率為基本利率（截至2023年12月31日為每年11.75％，截至2022年12月31日為13.75％）的100％，投資以遵守授權支付機構的某些要求並支持巴西中央銀行條例規定的金融機構的業務.LFT按其他綜合收益的公允價值歸類，強制性儲備金是攤銷成本。截至2023年12月31日的財年，LFT的未實現累計虧損總額為699雷亞爾（截至2023年12月31日止年度的淨虧損為558雷亞爾）。

8. 應收賬款（續）

(i) 髮卡機構：來自巴西PagSeguro作為金融中介機構與髮卡銀行開展業務的交易所產生的應收賬款，這些交易涉及巴西PagSeguro與維薩、萬事達卡、Hipercard、美國運通或Elo之間的中介協議。但是，巴西PagSeguro的合同應收賬款屬於金融機構，金融機構是應收賬款付款的法定義務人。此外，如果法定債務人不付款，則在原始交易後27天內到期的款項，包括第一期分期應收賬款到期的款項，由Visa、Mastercard、Hipercard、Amex或Elo（視情況而定）提供擔保。

(ii) 收購方：指從收購方收到的信用卡處理交易，收購方是作為髮卡銀行與巴西PagSeguro之間的金融中介的第三方。

(iii) 應收信貸總額在扣除ECL（“預期信貸損失”）後列報，根據《國際財務報告準則第9號》計量，使用了：與違約時暴露的信用風險相關的違約敞口（EAD）；違約概率（PD）與交易對手不履行合同付款義務的可能性有關；違約損失（LGD）與風險敞口的百分比有關違約，此外還有計算減值準備金的方法（EAD x PD x LGD）。Pagseguro Group將前瞻性信息和假設考慮在內，例如個人交易層面的歷史損失、信貸質量和擔保、經濟因素和預計的未來現金流，這可能會影響準備預期信貸損失的計算模型。

(iv) 指來自法定債務人的其他分散應收款。

應收賬款的到期分析如下：

截至2023年12月31日，應收信貸的到期分析如下：