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級會員2022-12-310001828972US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員BZFD：私人認股權證會員2022-12-310001828972US-GAAP：公允價值計量常任成員BZFD：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001828972US-GAAP：公允價值計量常任成員BZFD：私人認股權證會員2022-12-310001828972BZFD：公共認股權證會員2023-09-300001828972BZFD：公共認股權證會員2022-12-310001828972US-GAAP：測量輸入預期期限成員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：測量輸入預期期限成員2022-01-012022-12-310001828972US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-09-30bzfd: 項目0001828972US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2022-12-310001828972US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2023-09-300001828972US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2022-12-310001828972US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001828972US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001828972US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-09-300001828972US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001828972US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300001828972US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001828972US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-09-300001828972US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001828972US-GAAP：計算機設備成員2023-09-300001828972US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001828972BZFD: 視頻設備會員2023-09-300001828972BZFD: 視頻設備會員2022-12-310001828972US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-09-300001828972US-GAAP：基於技術的無形資產成員2022-12-310001828972US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-09-300001828972US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-12-310001828972US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-09-300001828972US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-12-310001828972US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001828972US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001828972US-GAAP：循環信貸機制成員2020-12-302020-12-300001828972US-GAAP：備用信用證成員2020-12-300001828972US-GAAP：備用信用證成員2021-01-012021-03-310001828972SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-152022-12-150001828972SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-152022-12-1500018289722022-12-150001828972US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2023-06-292023-12-310001828972SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2023-06-292023-12-310001828972SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2023-06-292023-12-310001828972SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2024-01-012024-01-010001828972SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2024-01-012024-01-010001828972US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-290001828972US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-260001828972US-GAAP：循環信貸機制成員BZFD：R會員的隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：循環信貸機制成員BZFD：R會員的隔夜融資利率2023-09-300001828972US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-012021-06-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-09-30UTR: D0001828972BZFD：債務轉換條款一成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-09-300001828972BZFD：債務轉換條款美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-09-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-09-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-07-012023-09-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-07-012022-09-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-09-300001828972美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-31bzfd: 投票0001828972BZFD：2015 年股權激勵計劃成員2022-12-310001828972BZFD：2015 年股權激勵計劃成員2022-01-012022-12-310001828972BZFD：2015 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001828972BZFD：2015 年股權激勵計劃成員2023-09-300001828972US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001828972US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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RSU 成員2023-07-012023-09-300001828972US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001828972US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001828972US-GAAP：Warrant 會員2023-07-012023-09-300001828972US-GAAP：Warrant 會員2022-07-012022-09-300001828972US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-09-300001828972US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-07-012023-09-300001828972US-GAAP：可轉換債務證券成員2022-07-012022-09-300001828972US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：可轉換債務證券成員2022-01-012022-09-300001828972US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-3000018289722023-04-200001828972US-GAAP：員工離職會員BZFD: A2023 裁員會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：銷售和營銷費用會員US-GAAP：員工離職會員BZFD: A2023 裁員會員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：員工離職會員BZFD: A2023 裁員會員US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001828972US-GAAP：員工離職會員BZFD: A2023 裁員會員US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP：員工離職會員2022-07-012022-09-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP：員工離職會員2022-01-012022-09-300001828972US-GAAP：員工離職會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP：銷售和營銷費用會員US-GAAP：員工離職會員2022-01-012022-09-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001828972BZFD: C 收購購買協議會員US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300001828972US-GAAP：信用證會員2023-01-012023-09-300001828972BZFD：違反視頻隱私保護法 buzzfeed.com網站會員2023-08-042023-08-04bzfd: 個人0001828972BZFD：違反《視頻隱私保護法》成員2023-08-042023-08-040001828972BZFD：違反視頻隱私保護法案Huffpostcom網站會員2023-08-152023-08-150001828972BZFD：違反視頻隱私保護法 buzzfeed.com網站會員2023-08-152023-08-150001828972BZFD：違反《視頻隱私保護法》成員2023-08-152023-08-1500018289722022-03-15bzfd: 仲裁00018289722022-03-152022-03-1500018289722023-05-310001828972SRT: 場景預測成員2023-11-272023-11-270001828972US-GAAP：關聯黨成員bzfd: NBC環球媒體LC會員2023-07-012023-09-300001828972US-GAAP：關聯黨成員bzfd: NBC環球媒體LC會員2022-07-012022-09-300001828972US-GAAP：關聯黨成員bzfd: 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________________
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號： 001-39877
______________________________________________________________
BuzzFeed, Inc
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
______________________________________________________________
特拉華85-3022075
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
西 43 街 229 號紐約, 紐約
10036
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(646) 397-2039
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元BZFD納斯達克股票市場有限責任公司
可贖回認股權證，每份完整認股權證可行使一股A類普通股，行使價為每股11.50美元BZFDW納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器x
非加速過濾器o規模較小的申報公司x
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 o沒有 x
截至 2023 年 11 月 1 日，有 138,228,523註冊人已發行的A類普通股股份， 6,675,517註冊人已發行的B類普通股的股份，以及 不註冊人已發行的C類普通股股份。

目錄
BUZZFEED, INC.
目錄
頁面
第一部分
財務信息
5
第 1 項
財務報表（未經審計）
5
簡明合併資產負債表
5
簡明合併運營報表
6
綜合虧損簡明合併報表
7
股東權益簡明合併報表
8
簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
49
第 4 項
控制和程序
50
第二部分
其他信息
51
第 1 項
法律訴訟
51
第 1A 項
風險因素
52
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
56
第 3 項
優先證券違約
56
第 4 項
礦山安全披露
56
第 5 項
其他信息
56
第 6 項
展品
56
簽名
58
2
目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的定義，本10-Q表季度報告中的某些陳述可能被視為前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。“影響”、“預測”、“相信”、“能”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋找”、“應該”、“目標”、“將”、“會”、“會”，“會”，“會”，“會”，類似的表述可以識別前瞻性陳述，但是沒有這些詞彙並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。
這些風險和不確定性包括但不限於：
•我們的業務和我們運營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
•對我們產品和服務的需求，或流量或與我們的品牌和內容的互動的變化；
•我們以及我們當前和潛在的合作伙伴和廣告商所處的業務和競爭環境的變化；
•與我們的競爭對手和數字媒體行業相關的發展和預測，包括我們運營的市場對廣告的總體需求；
•國家和地方經濟及其他條件和技術發展的影響，每種情況都可能影響我們的廣告水平（速率和數量）、業務增長以及戰略舉措的實施；
•我們在整合和支持我們收購的公司方面取得的成功；
•某些市場的寬帶基礎設施質量差；
•技術發展，包括人工智能；
•我們在保留或招聘高級職員、關鍵員工或董事方面取得的成功，或需要進行變動；
•我們的業務、運營和財務業績，包括對我們的財務和業務業績以及重組收益的預期，包括財務預測和業務指標，以及其下的任何基本假設、未來的業務計劃和舉措以及增長機會；
•我們未來的資本要求以及現金的來源和用途，包括但不限於我們未來獲得額外資本的能力以及我們為籌集資金為運營提供資金而可能需要採取的行動、整個美國（“美國”）或全球金融體系中銀行倒閉或問題的任何影響、我們的債務安排施加的任何限制，以及對我們獲得現金和現金等價物能力的任何限制；
•對未來收購、合作伙伴關係或其他與第三方關係的期望；
•法律和政府監管的發展，包括但不限於經修訂的外國內容和所有權法規，以及我們所受的法律訴訟、監管爭議和政府調查的結果；
•當前全球供應鏈中斷的預期影響；以色列和哈馬斯之間的戰爭或俄羅斯與西方國家之間緊張局勢的進一步升級以及相關的制裁和地緣政治緊張局勢，以及中美之間貿易緊張局勢的進一步升級；通貨膨脹環境；緊張局勢
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勞動力市場；COVID-19 疫情的持續影響和 COVID-19 不斷變化的壓力；以及其他宏觀經濟因素對我們業務以及我們未來可能採取的應對措施；

•我們維持A類普通股和認股權證在納斯達克股票市場有限責任公司的上市的能力；以及

•其他因素詳見本文標題為 “風險因素” 的部分、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本文標題為 “風險因素” 的部分、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的因素。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者如果我們的任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。可能還有其他我們認為不重要或未知的風險。不可能預測或識別所有這些風險。除非適用的證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
本10-Q表季度報告包含有關我們的行業、業務以及產品和服務的市場的估算和信息，包括我們對市場地位的總體預期、市場增長預測、市場機會以及我們所參與的市場規模，這些數據基於獨立第三方編寫的行業出版物、調查和報告。這些信息涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視這些估計。儘管我們尚未獨立驗證這些行業出版物、調查和報告中包含的數據的準確性或完整性，但我們認為出版物、調查和報告總體上是可靠的，儘管此類信息本質上存在不確定性和不精確性。由於多種因素，包括但不限於本文標題為 “風險因素” 的部分、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的因素，我們經營的行業面臨高度的不確定性和風險。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物和報告中表達的結果存在重大差異。
投資者和其他人應注意，我們可能會使用我們的投資者關係網站（https://investors.buzzfeed.com）、美國證券交易委員會（“SEC”）文件、網絡直播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。
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第一部分：財務信息
項目 1：財務報表（未經審計）
BUZZFEED, INC.
簡明的合併資產負債表
(美元和千股，每股金額除外)
2023年9月30日
（未經審計）		十二月三十一日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$42,470 $55,774 
應收賬款（扣除可疑賬款備抵金）1,996截至 2023 年 9 月 30 日和 $1,879截至2022年12月31日）
60,817 116,460 
預付費用和其他流動資產24,320 26,373 
流動資產總額127,607 198,607 
財產和設備，淨額13,415 17,774 
使用權資產51,162 66,581 
資本化軟件成本，淨額22,110 19,259 
無形資產，淨額109,941 121,329 
善意91,632 91,632 
預付費用和其他資產15,340 14,790 
總資產$431,207 $529,972 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$41,610 $29,329 
應計費用17,713 26,357 
遞延收入8,273 8,836 
應計補償14,724 31,052 
當期租賃負債21,312 23,398 
其他流動負債4,171 3,900 
流動負債總額107,803 122,872 
非流動租賃負債43,424 59,315 
債務157,061 152,253 
衍生責任30 180 
認股證負債489 395 
其他負債445 403 
負債總額309,252 335,418 
承付款和意外開支
股東權益
A 類普通股，$0.0001面值； 700,000授權股份； 138,201和 126,387分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
14 13 
B 類普通股，$0.0001面值； 20,000授權股份； 6,676和 6,678分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
1 1 
C類普通股，美元0.0001面值； 10,000授權股份； 0和 6,478分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— 1 
額外的實收資本721,980 716,233 
累計赤字(600,748)(523,063)
累計其他綜合虧損(1,776)(1,968)
BuzzFeed, Inc. 股東權益總額119,471 191,217 
非控股權益2,484 3,337 
股東權益總額121,955 194,554 
負債和股東權益總額$431,207 $529,972 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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BUZZFEED, INC.
簡明合併運營報表
（未經審計，美元和股票 in 千，每股金額除外)
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷39,836 60,989 137,687 183,336 
銷售和營銷10,300 16,317 39,736 52,808 
一般和行政19,080 27,254 62,438 92,381 
研究和開發2,815 5,900 10,594 23,345 
折舊和攤銷8,068 9,198 24,503 26,292 
減值支出— 2,160 — 2,160 
成本和支出總額80,099 121,818 274,958 380,322 
運營損失(6,800)(18,085)(56,605)(78,271)
其他費用，淨額(1,307)(2,752)(4,362)(5,330)
利息支出，淨額(5,904)(5,171)(16,953)(14,992)
認股權證負債公允價值的變化104 (395)(94)2,964 
衍生負債公允價值的變化30 300 150 3,525 
所得税前虧損 (13,877)(26,103)(77,864)(92,104)
所得税條款55 890 165 3,036 
淨虧損(13,932)(26,993)(78,029)(95,140)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— — — 164 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(210)(137)(470)211 
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的淨虧損$(13,722)$(26,856)$(77,559)$(95,515)
A類、B類和C類普通股每股淨虧損：
基本款和稀釋版$(0.09)$(0.19)$(0.54)$(0.69)
已發行普通股的加權平均值：
基本款和稀釋版145,053138,939142,585137,591
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
BUZZFEED, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計，以千計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
其他綜合收益（虧損）
外幣折算調整511 21 (191)423 
其他綜合收益（虧損）511 21 (191)423 
綜合損失(13,421)(26,972)(78,220)(94,717)
歸屬於可贖回非控股權益的綜合收益— — — 164 
歸屬於非控股權益的綜合（虧損）收益(210)(137)(470)211 
歸因於非控股權益的外幣折算調整(83)(234)(383)(687)
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的綜合虧損$(13,128)$(26,601)$(77,367)$(94,405)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
BUZZFEED, INC.
簡明的股東權益合併報表
（未經審計，以千計）
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
普通股—
A 級		普通股—
B 級		普通股—
C 級		額外付費
首都		累積的
赤字		累積的
其他
綜合的
損失		總計
BuzzFeed, Inc
股東會
公正		非控制性
利益		總計
股東會
公正
股份金額股份金額股份金額
2023 年 1 月 1 日的餘額126,387 $13 6,678 $1 6,478 $1 $716,233 $(523,063)$(1,968)$191,217 $3,337 $194,554 
會計變更的累積影響（見附註2）— — — — — — — (126)— (126)— (126)
淨虧損— — — — — — — (36,001)— (36,001)(260)(36,261)
基於股票的薪酬— — — — — — 1,122 — — 1,122 — 1,122 
發行與股份計劃相關的普通股512 — — — — — 29 — — 29 — 29 
為員工税預扣的股份(121)— — — — — (193)— — (193)— (193)
其他綜合損失— — — — — — — — (701)(701)(58)(759)
將B類普通股轉換為A類普通股2 — (2)— — — — — — — — — 
將C類普通股轉換為A類普通股6,478 1 — — (6,478)(1)— — — — — — 
截至2023年3月31日的餘額133,258 $14 6,676 $1 — $— $717,191 $(559,190)$(2,669)$155,347 $3,019 $158,366 
淨虧損— — — — — — — (27,836)— (27,836)— (27,836)
基於股票的薪酬— — — — — — 2,257 — — 2,257 — 2,257 
發行與股份計劃相關的普通股1,692 — — — — — — — — — — — 
為員工税預扣的股份(51)— — — — — (27)— — (27)— (27)
與市場發行相關的普通股的發行，扣除發行成本1,716 — — — — — 810 — — 810 — 810 
其他綜合收益（虧損）— — — — — — — — 299 299 (242)57 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額136,615 $14 6,676 $1 — $— $720,231 $(587,026)$(2,370)$130,850 $2,777 $133,627 
淨虧損— $— — $— — $— $— $(13,722)$— $(13,722)$(210)$(13,932)
基於股票的薪酬— $— — $— — $— $1,799 $— $— $1,799 $— $1,799 
發行與股份計劃相關的普通股1,590 $— — $— — $— $— $— $— $— $— $— 
為員工税預扣的股份(359)$— — $— — $— $(187)$— $— $(187)$(187)
與市場發行相關的普通股的發行，扣除發行成本355 $— — $— — $— 137 $— $— $137 $— $137 
其他綜合收益（虧損）— $— — $— — $— $— $— $594 $594 $(83)$511 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額138,201 $14 6,676 $1 — $— $721,980 $(600,748)$(1,776)$119,471 $2,484 $121,955 
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目錄
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中
普通股—
A 級		普通股—
B 級		普通股—
C 級		額外
付費
首都		累積的
赤字		累積的
其他
綜合的
損失		總計
BuzzFeed, Inc
股東會
公正		非控制性
利益		總計
股東會
公正
股份金額股份金額股份金額
2022 年 1 月 1 日的餘額116,175$11 12,397$1 6,478$1 $695,869 $(322,106)$(3,233)$370,543 $2,044 $372,587 
淨（虧損）收入———————(44,894)—(44,894)164(44,730)
基於股票的薪酬——————3,940——3,940—3,940
行使股票期權時發行普通股4111————358——359—359
其他綜合損失————————(103)(103)—(103)
將B類普通股轉換為A類普通股103—(103)—————————
截至2022年3月31日的餘額116,689$12 12,294$1 6,478$1 $700,167 $(367,000)$(3,336)$329,845 $2,208 $332,053 
淨虧損———————(23,765)—(23,765)184(23,581)
基於股票的薪酬——————11,284——11,284—11,284
行使股票期權時發行普通股3,561—————2——2—2
為員工税預扣的股份(434)—————(1,635)——(1,635)—(1,635)
其他綜合收益（虧損）————————958958(453)505
非控股權益的重新分類（見附註12）——————————2,4582,458
將B類普通股轉換為A類普通股5,608—(5,608)—————————
截至2022年6月30日的餘額125,424$12 6,686$1 6,478$1 $709,818 $(390,765)$(2,378)$316,689 $4,397 $321,086 
淨虧損—$— —$— —$— $— $(26,856)$— $(26,856)$(137)$(26,993)
基於股票的薪酬—$— —$— —$— $3,635 $— $— $3,635 $— $3,635 
發行與股份計劃相關的普通股569$1 —$— —$— $— $— $— $1 $— $1 
為員工税預扣的股份(19)$— —$— —$— $(35)$— $— $(35)$(35)
其他綜合收益（虧損）—$— —$— —$— $— $— $255 $255 $(234)$21 
將B類普通股轉換為A類普通股8$— (8)$— —$— $— $— $— $— $— $— 
2022 年 9 月 30 日的餘額125,982$13 6,678$1 6,478$1 $713,418 $(417,621)$(2,123)$293,689 $4,026 $297,715 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄
BUZZFEED, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
經營活動：
淨虧損$(78,029)$(95,140)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷24,503 26,292 
未實現的外幣損失30 4,906 
基於股票的薪酬5,178 18,859 
認股權證公允價值的變化94 (2,964)
衍生負債公允價值的變化(150)(3,525)
債務折扣和延期發行成本的攤銷4,475 3,863 
遞延所得税404 1,957 
可疑賬款準備金(10)654 
投資虧損（收益）3,500 (1,260)
處置資產的收益 (175)(500)
非現金租賃費用15,460 14,962 
減值支出— 2,160 
運營資產和負債的變化：
應收賬款54,823 50,761 
預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產(1,540)(6,469)
應付賬款14,421 4,133 
應計補償(16,299)(9,048)
應計費用、其他流動負債和其他負債 (10,451)(3,177)
租賃負債(18,028)(17,728)
遞延收入(569)3,367 
用於經營活動的現金(2,363)(7,897)
投資活動：
資本支出(761)(4,528)
內部使用軟件的資本化(10,920)(9,746)
出售資產的收益175 500 
用於投資活動的現金(11,506)(13,774)
籌資活動：
行使股票期權的收益29 360 
為員工税預扣的股份的付款 (407)(1,670)
循環信貸額度借款2,128 5,000 
循環信貸額度的付款(1,796)— 
與市場發行相關的普通股發行所得的收益，扣除發行成本902 — 
遞延反向資本重組成本— (585)
融資活動提供的現金856 3,105 
貨幣折算對現金和現金等價物的影響(291)(2,031)
現金和現金等價物的淨減少(13,304)(20,597)
期初的現金和現金等價物55,774 79,733 
期末的現金和現金等價物$42,470 $59,136 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
BUZZFEED, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計，表格金額和千股，每股金額除外）
1. 業務描述
BuzzFeed, Inc.（此處及其子公司統稱為 “BuzzFeed” 或 “公司”）是全球有史以來最多樣化、在線程度最高、社交關係最強的一代的首屈一指的數字媒體公司。在食品、新聞、流行文化和商業領域，我們的品牌推動對話並激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。該公司的標誌性全球知名品牌組合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast。BuzzFeed的收入主要來自廣告、內容和商業以及其他出售給領先品牌的內容。該公司有 一可報告的細分市場。
2021年12月3日，我們完成了與5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）的業務合併（“業務合併”）。在業務合併方面，我們收購了 100CM Partners, LLC會員權益的百分比。CM Partners, LLC以及Complex Media, Inc. 在本文中被稱為 “複雜網絡”。業務合併結束後，890更名為 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根據與訂立合併協議相關的認購協議，根據該協議完成業務合併，公司發行了美元，某些投資者購買了美元150.0本金總額為百萬的無抵押可轉換票據，本金總額為百萬元，與業務合併結束同時到期（“票據”）。
流動性
作為一家數字媒體公司，公司面臨與業務發展相關的某些固有風險和不確定性。迄今為止，該公司幾乎所有的努力都集中在發展其自有和運營的物業和品牌組合上。這包括公司的專有技術基礎設施、廣告解決方案、內容創作工具等。該公司已投資招聘關鍵管理人員和技術人員，並收購了某些業務。這些投資歷來是通過籌集外部資本來籌集資金的，由於這些努力，公司自成立以來通常會蒙受鉅額虧損並使用運營淨現金流出——而且它可能會繼續蒙受此類虧損，並在可預見的將來使用淨現金流出，直到達到盈利規模，而無需依賴外部資本的資金來維持其運營。
為了執行其增長戰略，公司歷來依賴外部資本通過發行股權、債務和融資安排下的借款（統稱為 “外部資本”）。在可預見的將來，公司可能會繼續依賴外部資本。儘管該公司認為最終將達到盈利規模以維持其運營，但無法保證其能夠實現這種盈利能力或從運營中產生持續的正現金流，也無法保證以不必繼續依賴外部資本的方式實現盈利能力。
截至簡明合併財務報表發佈之日（“發行日期”），與公司財務狀況相關的以下風險和不確定性的存在可能會對我們在發行之後的未來12個月內維持其運營的能力產生不利影響。
•自成立以來，公司普遍蒙受重大損失，並利用運營產生的淨現金流來增加其自有和運營的物業和品牌組合。在截至2023年9月30日的九個月中，公司淨虧損為美元78.0百萬美元，並使用了其運營產生的淨現金流為美元2.4百萬。此外，截至2023年9月30日，該公司的無限制現金和現金等價物為美元42.5百萬美元為其運營提供資金，美元0.7在公司美元下可用的資金為百萬美元50.0百萬美元循環貸款和備用信用證額度協議（“循環信貸額度”）（更多細節請參閲此處附註9），累計赤字為美元600.7百萬。
•該公司預計將繼續受到嚴峻的美國和全球宏觀經濟環境的影響，這可能會對其未來12個月以後的收入增長能力產生不利影響
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發行日期。例如，該公司對流量消耗和客户需求都產生了負面影響。
•該公司繼續努力將其合併後的品牌組合和銷售執行與合併後的品牌組合進行整合，這可能會導致意外開支或在發行之後的未來12個月內無法實現預期的收益和協同效應。
•公司必須遵守循環信貸額度所要求的某些契約，其中除其他外，要求其保持最低金額為美元25.0隨時都有數百萬的非限制性現金，並在規定的情況下限制其承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。儘管截至2023年9月30日，公司遵守了循環信貸額度下的財務契約，並預計將在發行之後的12個月內保持合規狀態，但如果公司無法從運營中產生淨現金流入，或者在必要時無法獲得額外的外部資本（包括通過我們的市場發行），則公司可能無法遵守其中一項或多項契約；更多細節請參閲此處附註11）。如果公司無法繼續遵守上述一項或多項契約，也無法獲得豁免或寬容，則貸款人可以自行決定行使所有現有權利和補救措施，其中可能包括加快償還未償借款和/或維護其對貸款擔保資產的權利。
由於上述風險和不確定性，公司繼續仔細評估其流動性狀況。公司認識到，維持足夠的流動性以維持其運營或在發行之後的未來12個月內遵守循環信貸額度要求的一項或多項契約是一項重大挑戰。但是，儘管截至發行之日其流動性狀況，而且很難確定地預測其未來的流動性需求，但該公司目前預計將能夠產生足夠的流動性，為發行之後的未來12個月的運營提供資金。
為了應對上述風險和不確定性，公司可能計劃在發行日期之後的未來12個月內獲得額外的外部資本。儘管該公司歷來成功地獲得了外部資本，但截至發行之日，除了公司的市場發行外，公司沒有明確承諾提供額外的外部資本，這受2023年6月20日與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的市場發行協議中包含的條件的約束（更多細節請參閲此處附註11）。該公司無法保證將來能夠繼續獲得外部資本，也無法保證以其可以接受的條件這樣做，這可能是由於其無法控制的未來市場狀況所致。此外，該公司還計劃繼續密切關注其現金流預測，如有必要，除了通過2022和2023財年進行的重組活動（更多細節請參閲此處附註14）或減少房地產足跡而實施的流動性外，還將實施一定的增量成本節約，以保持其流動性。儘管該公司目前預計將能夠產生足夠的流動性來為發行之後的未來12個月的運營提供資金，但它無法保證成功產生此類流動性，也無法在必要時獲得額外的外部資本（包括通過我們的市場發行；更多細節請參閲此處附註11）或實施增量成本節約。
新冠肺炎
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 病毒株為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 的蔓延和由此產生的經濟萎縮導致業務不確定性增加，並對公司的業務和經營業績產生了重大影響。儘管影響程度總體上有所減小，但公司將繼續監測 COVID-19 疫情及其對公司業務的影響並應對其影響。COVID-19 的未來發展仍然不確定且難以預測。無法保證未來與 COVID-19 相關的影響，包括新變種或其他全球疫情，不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來時期的現金流產生不利影響。
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2. 重要會計政策摘要
財務報表基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被省略。因此，如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告所披露，隨附的簡明合併財務報表和這些相關附註應與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
簡明合併財務報表包括所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報中期業績所必需的。中期業績不一定代表截至2023年12月31日的全年業績。
簡明的合併財務報表包括BuzzFeed, Inc. 及其全資和控股子公司的賬目，以及該公司為主要受益人的任何可變利益實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的經營業績。由於使用財務報告程序中固有的估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
關鍵估計和假設主要涉及收入確認、企業合併中收購的無形資產的公允價值、遞延所得税資產的估值補貼、可疑賬户備抵額、衍生負債的公允價值、業務合併之前用於股票薪酬的公允價值、固定資產的使用壽命和資本化軟件成本。
最近通過的會計公告
該公司是一家新興成長型公司（“EGC”），已選擇利用經修訂的《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長過渡期的好處來遵守新的或修訂的會計準則，該準則允許公司將某些會計準則的採用推遲到這些準則本來適用於私營公司之後。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新， 金融工具 — 信貸損失（主題 326），它改變了包括應收賬款在內的大多數金融資產的減值模型，並用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將更及時地確認信貸損失。該指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間對公司有效，允許提前採用。自2023年1月1日起，公司使用修改後的追溯過渡方法採用了該標準，該方法要求從2023年1月1日起對資產負債表進行累積效應調整。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
尚未通過的會計聲明
沒有。
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3. 收購和處置
複雜網絡收購
2021年12月3日，結合業務合併，公司完成了對以下方面的收購 100Complex Networks是一家針對千禧一代和Z世代消費者的在線媒體內容的出版商，其會員權益的百分比（”複雜網絡收購”).
下表彙總了因收購複雜網絡而交換的對價的公允價值：
現金對價(1)
$197,966
股票對價(2)
96,200
全部對價$294,166
_________________________________
(1)包括 $ 的現金購買價格200.0百萬美元經複雜網絡收購購買協議中規定的某些期末特定負債進行了調整。
(2)代表 10,000,000我們的A類普通股股票，價格為美元9.62每股，基於業務合併完成之日我們的A類普通股的收盤價。
下表彙總了以下的確定 收購複雜網絡時收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債。在截至2022年12月31日的年度中，公司最終確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。計量期調整反映在截至2022年12月31日的年度中，也就是調整發生的時期。調整是根據獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息得出的。
初步的測量
時期
調整		決賽
現金$2,881 — $2,881 
應收賬款22,581 11 22,592 
預付資產和其他流動資產17,827 281 18,108 
財產和設備332 (15)317 
無形資產119,100 — 119,100 
善意189,391 (909)188,482 
應付賬款(2,661)— (2,661)
應計費用(12,319)(803)(13,122)
應計補償(12,867)349 (12,518)
遞延收入(5,855)(48)(5,903)
遞延所得税負債(22,776)1,134 (21,642)
其他負債(1,468)— (1,468)
對複雜網絡的全面考慮$294,166 $— $294,166 
下表顯示了每種可識別的無形資產的估計公允價值：
資產公允價值加權平均值
使用壽命（年）
商標和商號97,000 15
客户關係17,000 4
開發的技術5,100 3
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無形資產的公允價值是使用第三級輸入估算的。商標和商品名稱的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的，客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的，所購技術的公允價值是使用重置成本法確定的。收購對價超過所收購的淨有形和可識別無形資產的公允價值導致美元188.5百萬的商譽，這主要歸因於勞動力和協同效應，不能用於税收目的扣除。
商譽減值
自10月1日起，公司每年對商譽進行減值審查，如果事件或情況變化表明可能存在減值（“觸發事件”），則更頻繁地對商譽進行減值審查。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $91.6其簡明合併資產負債表上記錄了數百萬的商譽。在截至2022年12月31日的年度中，公司錄得1美元102.3由於股價持續下跌，我們的市值低於股東權益的賬面價值，推動了百萬美元的非現金商譽減值費用。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司發現股價進一步持續下跌，公司的市值低於其股東權益的賬面價值。該公司得出結論，股價持續下跌是觸發事件，並繼續進行量化商譽減值評估。量化減值評估自2023年9月30日起進行，採用了收入和市場方法的同等權重。分析要求將公司的賬面價值與其公允價值進行比較，賬面價值超過公允價值的部分記入減值。折現現金流法用於確定收益法下公司單一申報單位的公允價值。調整後的市值法用於確定市場方法下申報單位的公允價值。調整後的市值法的計算方法是將公司普通股的平均股價乘以（i）9月30日的單日之間的平均值，（ii） 七天在測量日期之前，以及 (iii) 30在計量日期的前幾天，按已發行普通股的數量，再加上控制權溢價，以反映假設買家可能支付的溢價。控制權溢價是使用歷史交易估算的 三年。進行的定量分析的結果表明，報告單位的公允價值比賬面價值高出超過 10%。結果，該公司得出結論 不截至 2023 年 9 月 30 日的商譽減值。公司認為，我們確定公允價值的程序是合理的，符合截至2023年9月30日的當前市場狀況。
4. 收入確認
分類收入
下表顯示了公司根據其安排性質分列的收入。管理層使用這些收入類別來評估其業務表現並評估其財務業績和預測。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
廣告$32,589 $50,404 $102,234 $152,296 
內容26,250 38,416 79,347 110,979 
商業及其他14,460 14,913 36,772 38,776 
總計$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
下表顯示了按地域分列的公司收入：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入：
美國$66,877 $94,582 $202,770 $272,869 
國際6,422 9,151 15,583 29,182 
總計$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
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合約餘額
收入確認、賬單和現金收款的時機可能會導致已開單的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）和遞延收入（合同負債）。公司合同中的付款條款和條件因類型而異，但絕大多數要求客户在提供服務時按月或按季度支付服務費用。當收入確認的時間與客户的付款時間不同時，公司確認未開單的收入（賬單日期之前的業績）或遞延收入（客户付款在業績之前收到）。該公司已確定其合同通常不包括重要的融資部分。
公司的合同資產在隨附的簡明合併資產負債表中以預付資產和其他流動資產列報，總額為美元10.0百萬和美元12.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些金額與相應期間確認的收入有關，預計將在未來各期開具發票和收款。
公司的合同負債在隨附的簡明合併資產負債表中記錄在遞延收入中，預計將在接下來的12個月內被確認為收入。遞延收入總計 $8.3百萬和美元8.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
截至2022年12月31日的遞延收入餘額中截至2023年9月30日的九個月中確認的收入金額為美元6.3百萬。
分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司簽訂了某些許可合同，最低擔保期限和期限超過一年。與剩餘履約義務相關的待確認收入為美元2.4截至 2023 年 9 月 30 日，百萬元，通常預計將在明年得到認可 一到 四年。該金額不包括：（i）最初預期期限為一年或更短的合同，例如廣告合同；（ii）以銷售為基礎的特許權使用費形式的可變對價；或（iii）完全分配給完全未履行的履約義務的可變對價。
對於每份合約，公司估算是否將根據合同條款對其進行可變對價，並在根據歷史經驗和趨勢認為可能實現的情況下，根據預期價值法將其對可變對價的估算納入交易價格中，但受約束。公司在每個報告期內更新其對交易價格的估計，可變對價對交易價格的影響被視為對收入的累積補調整。
5. 公允價值測量
公司定期按公允價值計量的金融資產和負債彙總如下：
2023年9月30日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$25,205 $— $— $25,205 
總計$25,205 $— $— $25,205 
負債：
衍生責任$— $— $30 $30 
其他非流動負債：
公開認股權證484 — — 484 
私人認股權證— 5 — 5 
總計$484 $5 $30 $519 
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2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$1,154 $— $— $1,154 
總計$1,154 $— $— $1,154 
負債：
衍生責任$— $— $180 $180 
其他非流動負債：
公開認股權證384——384
私人認股權證—11—11
總計$384 $11 $180 $575 
公司對貨幣市場基金的投資按攤銷成本計量，攤銷成本近似於公允價值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的認股權證負債包括最初由890發行但在業務合併結束時由公司承擔的公開和私人認股權證（分別為 “公共認股權證” 和 “私人認股權證”），這些認股權證按公允價值記錄在資產負債表上。賬面金額可在每個資產負債表日進行重新計算。每次重新評估時，賬面金額均按公允價值進行調整，公允價值的變動將在公司的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中確認。
公開認股權證以 “BZFDW” 的代碼公開交易，公共認股權證在特定日期的公允價值由截至該日的公開認股權證的收盤價決定。因此，公共認股權證被歸類為公允價值層次結構的第一級。公開認股權證的收盤價為美元0.05和 $0.04分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，三級工具包括公司與票據相關的衍生負債。歸入第三級的公允價值衡量標準對用於確定公允價值的假設或方法的變化很敏感，此類變化可能導致公允價值的顯著增加或減少。為了衡量衍生負債的公允價值，公司將票據的計算價值與主工具（定義為票據的直接債務部分）的指示價值進行了比較。直接債務主體工具的價值與票據的公允價值之間的差異導致了衍生負債的價值。直債主工具的價值是根據二項式格子模型估算的，其中不包括轉換選項和轉換後的整付款。
下表提供了有關公司使用的與衍生負債相關的重要不可觀察投入的定量信息：
2023年9月30日2022年12月31日
期限（以年為單位）3.23.9
無風險利率4.78 %4.11 %
波動率97.1 %76.6 %
下表顯示了三級工具的活動：
衍生責任
截至2022年12月31日的餘額$180 
衍生負債公允價值的變化(150)
截至2023年9月30日的餘額$30 
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在截至2023年9月30日的三到九個月中，公允價值計量水平之間沒有轉移。
股權投資
對於對公司未行使重大影響力的實體的股權投資，如果投資的公允價值不容易確定，則按成本核算投資，並根據隨後可觀察到的價格變化進行調整。如果投資的公允價值易於確定，則按公允價值核算投資。公司在每個期末對沒有易於確定的公允價值的股票投資進行審查，以確定它們是否受到減值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司投資了一家沒有可輕易確定的公允價值的私人控股公司的股權證券。在2023年第二季度，上述私營公司進行了資本重組，該公司獲得了大約 6,000非貨幣交易中的普通股，價值美元零。在資本重組之前，投資的賬面價值為美元3.6百萬，因此賬面價值和公允價值之間的差額被記作其他支出中的投資虧損，淨計入我們的簡明合併運營報表。在2023年第三季度，公司將一筆應收賬款兑換成了美元0.8對上述私營公司的新資本結構進行了百萬美元的投資（該公司獲得的資金約為 500,000優先股）。該投資的總賬面價值（包含在簡明合併資產負債表上的預付資產和其他資產中）為美元0.8百萬和美元3.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
6. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
2023年9月30日2022年12月31日
租賃權改進$50,726 $50,688 
傢俱和固定裝置6,351 6,069 
計算機設備3,108 5,629 
視頻設備808 792 
總計60,993 63,178 
減去：累計折舊(47,578)(45,404)
淨賬面價值$13,415 $17,774 
折舊總計 $1.6百萬和美元2.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元5.0百萬和美元7.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用分別為百萬美元。
有關公司在截至2022年9月30日的三個月中記錄的減值費用的信息，請參閲本文附註21，該費用涉及與2022年第三季度完全轉租的公司前公司總部租賃相關的租賃權益改善。
7. 資本化軟件成本，淨額
淨資本化軟件成本包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
網站和內部用途軟件$86,791 $75,871 
減去：累計攤銷(64,681)(56,612)
淨賬面價值$22,110 $19,259 
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公司資本化了美元3.2百萬和美元3.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元10.9百萬和美元9.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元，已包含在資本化軟件成本中。公司攤銷了美元2.7百萬和美元2.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元8.1百萬和美元7.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用分別為百萬美元。
8. 無形資產，淨額
下表列出了所列期間無形資產的詳細情況以及加權平均剩餘使用壽命：
2023年9月30日2022年12月31日
加權-
平均值
剩餘的
有用的生命
（以年為單位）		格羅斯
攜帶
價值		累積的
攤銷		淨負載
價值		加權-
平均值
剩餘的
有用的生命
（以年為單位）		總承載量
價值		累積的
攤銷		淨賬面價值
收購的技術1$10,600 $7,929 $2,671 2$10,600 $5,279 $5,321 
商標和商品名稱13111,000 14,306 96,694 14111,000 8,756 102,244 
商標和商品名稱無限期1,368 — 1,368 無限期1,368 — 1,368 
客户關係217,000 7,792 9,208 317,000 4,604 12,396 
總計$139,968 $30,027 $109,941 $139,968 $18,639 $121,329 
在無形資產方面，公司攤銷了美元3.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中為百萬美元，以及美元11.4百萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，已包含在折舊和攤銷費用中。
截至的預計未來攤銷費用 2023年9月30日如下所示（以千計）：
2023 年的剩餘時間$3,796 
202413,438 
202511,296 
20267,400 
20277,400 
此後65,243 
總計$108,573 
9. 債務
循環信貸額度
2020 年 12 月 30 日，公司簽訂了 三年, $50.0百萬、循環貸款和備用信用證貸款協議（即循環信貸額度）。循環信貸額度規定最多發行 $15.5百萬份備用信用證和循環信貸額度下的總借款通常限於 95合格投資級別應收賬款的百分比以及 90符合條件的非投資級應收賬款的百分比，可由貸款人酌情調整。這美元15.5在截至2021年3月31日的三個月中，向公司的某些房東簽發了數百萬張備用信用證。循環信貸額度在完成業務合併時進行了修訂和重述，除其他外，增加了公司和某些其他實體作為擔保人。循環信貸額度於2022年12月15日進一步修訂和重申，除其他外，將到期日延長至2025年12月30日，用擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率取代倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）利率，並規定提前終止費介於兩者之間 0.5% 和 2最大融資額的百分比。公司產生了美元0.2與2022年12月15日修正案相關的數百萬美元債券發行費用。2023年5月10日，循環信貸額度的各方簽訂了一項聯合協議，將公司的一家加拿大子公司作為循環信貸額度的借款人，向循環信貸額度下的貸款人授予該子公司抵押品的留置權，
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目錄
並將該子公司的應收賬款包括在循環信貸額度下的借款基礎的計算中.循環信貸協議經進一步修訂在 2023 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 26 日每天 分別在第二和第三修正案中。根據第二和第三次修正案，對循環信貸額度進行了修訂，除其他外，規定：（i）在2023年6月29日至2023年8月31日以及2023年9月26日至2023年12月31日期間允許超額預付款；（ii）允許超額預付不超過1美元7.4百萬；(iii) 僅在超額預付款期間增加適用的利潤率（範圍從 4.5% 至 5% 取決於設施的利用率，範圍恢復為 3.75% 至 4.25%（從 2024 年 1 月 1 日開始）；以及 (iv) “SOFR指數” 一詞定義的變化。公司產生了美元0.2與2023年6月29日修正案相關的百萬美元債券發行費用以及美元0.1與2023年9月26日修正案相關的數百萬美元債務發行費。
循環信貸額度包括契約，除其他外，要求公司維持至少美元25.0在任何時候都有數百萬的非限制性現金，並在規定的情況下限制公司承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。截至2023年9月30日，公司遵守了該融資機制下的財務契約。
循環信貸額度下的借款按最低利率計算的利息為 0.75百分比或為期一（1）個月的SOFR前瞻性定期利率的年利率總和，外加利潤， 在截至2023年12月31日的超額預付款期內，其範圍為 4.5% 至 5% 取決於設施的利用率，範圍恢復為 3.75% 至 4.252024年1月1日的百分比，取決於公司對該設施的利用水平（隱含利率約為 9%2023 年 9 月 30 日），且每月最低使用量為美元15.0百萬。該設施還包括未使用的承諾費 0.375%.
該公司的未償借款為美元33.8百萬和美元33.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。該公司的未清信用證為美元15.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，循環信貸額度為百萬美元，未使用的總借款能力為美元0.7百萬和美元1.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
循環信貸額度由公司和其他借款人和擔保人的現金、應收賬款、賬簿和記錄以及相關資產的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的收入為美元0.6百萬和美元0.4百萬美元，與發行債務有關的成本分別包含在簡明合併資產負債表中的預付資產和其他資產中。
可轉換票據
2021年6月，在簽訂完成業務合併的合併協議時，公司與某些投資者簽訂了出售美元的認購協議150.02026年到期的本金總額為百萬的無抵押可轉換票據（即票據）。在業務合併的完成方面，公司發行了票據，投資者也購買了票據。這些票據的利率為 8.50每年百分比，每半年支付一次，可轉換為大約 12,000,000我們的A類普通股（或由公司選擇的現金和我們的A類普通股的組合）的股份，初始轉換價格為美元12.50，並於 2026 年 12 月 3 日到期。
如果我們的A類普通股的交易量加權平均交易價格大於或等於，則公司可以在2024年12月3日之後（即票據發行三週年之後）選擇強制轉換票據，但前提是持有人優先擁有轉換權並滿足某些其他條件 130超過的轉化價格的百分比 20一段時間內的交易日 30連續交易日，但尚未發生。如果票據持有人選擇在此之後轉換其票據 一年週年紀念日，在此之前 三年票據發行週年紀念日（即2022年12月3日至2024年12月3日之間），公司將有義務支付相當於：（i）從票據發行一週年到票據發行兩週年紀念日，金額等於：（i）從票據發行一週年到票據發行兩週年紀念日，金額等於 18本月的利息按月比例下降至 12按以此方式轉換的票據本金總額計算的月利息，以及 (ii) 從票據發行兩年週年到票據發行三週年之內，金額等於 12本月的利息按月比例下降至 零月在每種情況下，其利息均為以此方式轉換的票據本金總額的利息。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的前提下，在公司有權強制轉換票據的任何期限內，票據的利息都將停止累積，但不能僅僅因為票據契約中規定的交易量條件失效而這樣做。
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目錄
票據的每位持有人都有權促使公司以現金回購該持有人持有的全部或部分票據（i）在業務合併完成之日三週年後的任何時候（即2024年12月3日或之後的任何時候），價格等於面值加上應計和未付利息；或（ii）發生根本性變化後的任何時候（定義見定義）在管理票據的契約中），價格等於 101面值的百分比加上應計和未付利息。
管理票據的契約包括限制性契約，除其他外，限制了公司承擔額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重要資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
在對票據進行會計核算時，公司對代表轉換期權的衍生負債進行了拆分，發行時的公允價值為美元31.6百萬。為了衡量衍生負債的公允價值，公司將票據的計算價值與主工具（定義為票據的直接債務部分）的指示價值進行了比較。直接債務主體工具的價值與票據的公允價值之間的差異導致了衍生負債的價值。直債主工具的價值是根據二項式格子模型估算的，其中不包括轉換選項和轉換後的整付款。在每個報告日對衍生負債進行重新計量，由此產生的收益或損失記錄在簡明合併運營報表中的衍生負債公允價值變動中。
票據的利息支出按實際利率確認 15% 和總計 $4.8百萬和美元4.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元14.1百萬和美元13.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元，其中債務折扣和發行成本的攤銷額包括美元1.6百萬和美元1.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元4.5百萬和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，票據的淨賬面金額為：
2023年9月30日2022年12月31日
未償還本金$150,000 $150,000 
未攤銷的債務折扣和發行成本(26,777)(31,252)
淨賬面價值$123,223 $118,748 
票據的公允價值約為 $110.0百萬和美元99.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。票據的公允價值是使用第三級輸入估算的。
10. 可贖回的非控制性權益
可贖回的非控股權益代表日本雅虎持有的BuzzFeed Japan。2022年5月17日，日本雅虎將其在BuzzFeed日本的權益轉讓給了其他第三方。與第三方的協議不包含任何看跌權。因此，2022年5月17日，公司將以前的可贖回非控股權益重新歸類為不可贖回的非控股權益，該權益在公司簡明合併資產負債表上的股東權益永久股權中列報，對前期未進行調整。
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目錄
下表顯示了可贖回非控股權益變動的對賬情況：
20232022
截至1月1日的餘額$— $2,294 
淨收入的分配— 164 
截至3月31日的餘額$— $2,458 
淨收益（虧損）的分配— — 
重新歸類為永久股權— (2,458)
截至6月30日的餘額$— $— 
淨收益（虧損）的分配— — 
截至9月30日的餘額$— $— 
11. 股東權益
普通股
在完成業務合併時，公司授權發行 700,000,000A 類普通股股票，面值 $0.0001每股， 20,000,000B 類普通股的股份，面值 $0.0001每股，以及 10,000,000C類普通股股票，面值美元0.0001每股。A類普通股的每股都有權 一投票，B類普通股的每股都有權 五十選票。C類普通股是 不n 投票。
優先股
在完成業務合併時，公司授權發行 50,000,000優先股股票，面值 $0.0001每股。董事會有權在未經股東進一步批准的情況下以一個或多個系列發行此類優先股，並確定適用於每個系列股票的投票權（如果有）、名稱、權力、優先權、相對權利、參與權、可選或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日的已發行和流通優先股。
股票薪酬
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下：
的數量
股份		加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
任期		聚合
固有的
價值
截至2022年12月31日的餘額3,976$6.20 3.80$— 
已授予57 0.61 — — 
已鍛鍊(34)0.86 — — 
被沒收(167)5.17 — — 
已過期(358)5.41 — — 
截至2023年9月30日的餘額3,474$6.29 2.89$— 
預計將於2023年9月30日歸屬3,474$6.29 2.89$— 
可在 2023 年 9 月 30 日行使3,077$6.50 2.17$— 
截至2023年9月30日，與未歸屬股票期權相關的尚未確認的基於股份的薪酬成本總額為 $0.8百萬，預計將在加權平均剩餘必要服務期限內得到確認 1.1年份。
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目錄
限制性股票單位
限制性股票單位（“RSU”）活動摘要如下：
股份加權平均補助金-
日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現7,495$3.59 
已授予9,373 0.63 
既得(3,642)3.25 
被沒收(1,713)3.78 
截至2023年9月30日未償還11,513$1.26 
截至2023年9月30日，大約有 $10.6百萬與 RSU 相關的未確認的薪酬成本。
股票薪酬支出
下表彙總了簡明合併運營報表中包含的股票薪酬成本：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入成本，不包括折舊和攤銷$272 $460 $883 $3,615 
銷售和營銷261 550 1,148 2,663 
一般和行政1,191 2,448 3,345 8,828 
研究和開發1
75 177 (198)3,753 
總計$1,799 $3,635 $5,178 $18,859 
_________________________________
(1) 截至2023年9月30日的九個月中，研發方面的股票薪酬負支出是由於沒收所致。
RSU 在歸屬時結算為普通股。在歸屬限制性股票單位後，對於某些員工，公司對限制性股票單位進行淨結算，並預扣部分股份，以滿足最低法定員工預扣税要求。員工向税務機關繳納的納税義務總額在簡明合併現金流量表中反映為融資活動。
市場上報價
2023年3月21日，公司在S-3表格（“上架註冊聲明”）上提交了上架註冊聲明，根據該聲明，公司可以不時出售一項或多次發行中的證券，總髮行價格不超過美元150.0百萬。貨架註冊聲明已宣佈自2023年4月5日起生效。2023年6月20日，公司與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂了市場上發行協議，根據該協議，公司可以不時出售至多 13,266,011其A類普通股的股份。截至2023年9月30日，該公司總共出售了 2,069,538其A類普通股的股份，平均價格為美元0.52每股，淨收益總額為美元0.9扣除佣金和發行費用後的百萬美元。公司將總淨收益用於一般公司用途，公司已經 11,196,473根據市場發行協議可用的剩餘股份。
12. 每股淨虧損
每股淨虧損是使用兩類方法計算的。每股基本淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損反映了
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假定行使任何股票期權、任何限制性股票單位的歸屬、任何認股權證（包括公開認股權證和私人認股權證）的行使、任何可轉換債務（包括票據）的轉換以及任何可轉換優先股的轉換的效果，在每種情況下，都僅限於這種效應會被稀釋的時期。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，A類和B類普通股的每股淨虧損金額相同，因為每個類別的持有人有權獲得相等的每股股息。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，A類、B類和C類普通股的每股淨虧損金額相同，因為每個類別的持有人有權獲得相等的每股股息。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
分子：
淨虧損$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— — — 164 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(210)(137)(470)211 
歸屬於A類、B類和C類普通股持有人的淨虧損$(13,722)$(26,856)(77,559)(95,515)
分母：
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值145,053138,939142,585137,591
每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.09)$(0.19)$(0.54)$(0.69)
下表列出了被排除在攤薄後每股淨收益（虧損）計算之外的證券的詳細信息，因為其影響本來是反稀釋的：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
股票期權3,4744,2043,4744,204
限制性庫存單位11,5138,25611,5138,256
認股證9,8769,8769,8769,876
可轉換票據 12,00012,00012,00012,000
此外，不包括攤薄後每股虧損的計算 2.4九個單位的百萬個RSU截至2022年9月30日的月份，其相關流動性條件尚未得到滿足。
13. 所得税
公司的中期税收準備金或所得税優惠是根據其年度有效税率的估算值確定的，並根據離散項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計，並對該準備金進行年初至今的調整。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
所得税準備金 $55 $890 $165 $3,036 
有效税率(0.4)%(3.4)%(0.2)%(3.3)%

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司的有效税率與美國聯邦法定所得税税率不同 21％主要是由於目前的税收優惠有限
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目錄
年度税前營業虧損，因為公司為其美國遞延所得税資產維持全額估值補貼，這些資產在很可能的情況下無法變現。此外，該公司記錄了 $0.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，有100萬筆離散税收支出，主要與Complex Networks收購前納税申報完成後，與Complex Networks計量期調整相關的公司估值補貼的變化有關。
公司或其子公司之一在美國以及某些州和外國所得税司法管轄區提交納税申報表，時效各不相同。公司可能接受税務機關審查的主要司法管轄區是美國、英國、日本和加拿大。
14. 重組成本
2023 年 4 月 20 日，該公司宣佈計劃通過實施大約 15現有員工人數減少百分比。裁員計劃是整個公司更廣泛的戰略優先次序調整的一部分，目的是加速收入增長並改善盈利能力和現金流。公司花費了大約 $9.7截至2023年9月30日的九個月中，重組成本為百萬美元，主要包括遣散費和相關福利成本，其中美元5.5百萬美元包含在收入成本中，不包括折舊和攤銷，美元2.8百萬美元包含在銷售和營銷中，美元0.6百萬美元包含在一般和行政費用中，以及 $0.8數百萬人被納入研究和開發。
2022年3月，在收購Complex Networks方面，公司批准了某些組織變革，以調整銷售和營銷以及一般和管理職能，並批准了內容變更以更好地滿足受眾需求。此外，2022年6月，作為BuzzFeed新聞戰略重新定位的一部分，該公司提出了一項涵蓋某些部門的自願收購提案，該提案是公司與BuzzFeed新聞聯盟集體談判的一部分。公司花費了大約 $零和 $5.3截至2022年9月30日的三個月和九個月中，重組成本分別為百萬美元，主要包括遣散費和相關福利成本。在截至2022年9月30日的九個月中，約為美元4.4百萬美元包含在收入成本中，不包括折舊和攤銷，美元0.3百萬美元包含在銷售和營銷中，美元0.5百萬美元包含在一般和行政費用中，以及 $0.1數百萬人被納入研究和開發。
15. 租賃
該公司根據不可取消的運營租約租賃辦公空間，其到期日期各不相同，直至2029年。公司根據2016-02年《會計準則更新》對租賃進行核算， 租賃（主題842）（“ASC 842”），記錄使用權資產和負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司根據租賃支付租賃費的義務。公司在合同開始時確定一項安排是否是或包含租約，並在確定貼現率、租賃期限和租賃付款時做出判斷並運用某些假設。ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率，如果利率無法輕易確定，則使用增量借款利率，根據已打折的未付租賃付款記錄租賃負債。通常，公司對租約中隱含的利率一無所知，因此使用其增量借款利率進行租賃。租賃期限包括不可取消的租賃期限以及公司合理確定會行使的延期期權所涵蓋的任何額外期限。公司的租賃協議通常不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。公司的某些租賃協議包括不斷增加的租賃付款。此外，某些租賃協議包含續訂條款和其他條款，要求公司繳納税款、保險或維護費用。
當公司確定租賃容量過剩時，將某些租賃的辦公空間轉租給第三方。2022年7月8日，公司與第三方簽訂了公司當時存在的幾乎所有公司總部的轉租協議。除非根據轉租的規定提前終止，轉租於2022年8月26日開始，並將於2026年5月30日到期。根據轉租條款，轉租人將支付固定的每月租金 $0.8百萬，但會定期增加。該公司收到了花旗銀行的信用證，金額約為美元，以代替現金保證金4.5百萬。
轉租租金收入被確認為租賃期內按直線方式抵消租金支出。除轉租租金外，其他費用，例如公共區域維護、水電費和房地產税，也將在租賃期內按比例向轉租人收取，按比例分攤這些費用。有關公司在截至2022年9月30日的三個月中記錄的減值費用的信息，請參閲本文附註21
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關於公司前公司總部的原始租約，該租約已在2022年第三季度全部轉租。
以下説明瞭截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的租賃成本：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
運營租賃成本$7,557 $7,653 $22,620 $22,820 
轉租收入(3,926)(2,680)(11,778)(6,350)
總租賃成本$3,631 $4,973 $10,842 $16,470 
總租賃成本的所有組成部分均記錄在簡明合併運營報表中的一般和管理費用中。公司沒有實質性的短期或可變租賃成本。
以下金額記錄在公司的簡明合併資產負債表中，與經營租賃相關的金額：
2023年9月30日2022年12月31日
資產
使用權資產$51,162 $66,581 
負債
當期租賃負債21,312 23,398 
非流動租賃負債43,424 59,315 
租賃負債總額$64,736 $82,713 
與租賃有關的其他信息如下：
九個月已結束
2023年9月30日		九個月已結束
2022年9月30日
補充現金流信息：
為計量租賃負債的金額支付的現金：
經營租賃負債的運營現金流25,369 25,434 
2023年9月30日2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（年）2.93.4
加權平均折扣率13.85 %13.76 %
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截至2023年9月30日，租賃負債的到期日如下：
年經營租賃
2023 年的剩餘時間$7,476 
202428,211 
202525,607 
202613,036 
20272,698 
此後1,317 
租賃付款總額78,345 
減去：估算利息(13,609)
總計$64,736 
截至2023年9月30日，未來在不可取消的轉租下將收到的轉租收據如下：
年金額
2023 年的剩餘時間$4,027 
202415,538 
202515,538 
20264,886 
2027178 
此後— 
總計$40,167 

16. 承付款和或有開支
擔保
在業務過程中，公司既提供補償，也接受賠償，旨在分擔與商業交易相關的某些風險。同樣，如果第三方不履行賠償義務下的義務，公司可能仍對已剝離業務的各種義務承擔臨時責任。在可能和合理估計的情況下，公司記錄賠償義務和其他或有負債的負債。
法律事務
在正常業務過程中，公司是各種訴訟和索賠的當事方。
視頻隱私保護法：
2023年5月16日，美國加利福尼亞南區地方法院對該公司提起了名為Hunthausen訴BuzzFeed, Inc.的訴訟，指控該公司違反了《視頻隱私保護法》（“VPPA”），理由是聲稱通過元像素、谷歌分析和抖音像素傳輸個人識別信息，據稱所有這些都與Buzzfeed.com網站上的帖子有關。假定的集體原告正在尋求一項禁令，以停止進一步指控的不當行為，追回未指明的補償性損害賠償和費用裁定以及任何進一步的適當救濟。該公司已採取行動駁回此案。
2023 年 8 月 4 日，公司收到了 8,927個人要求在加利福尼亞州進行JAMS仲裁，所有這些都指控該公司通過元像素傳輸個人識別信息違反了VPPA，
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目錄
據稱與BuzzFeed網站上的帖子有關。每位索賠人都在尋求追回金額為美元的損失2,500針對每項涉嫌違反《VPPA》的行為。尚未就這些要求提出任何仲裁索賠。
2023 年 8 月 15 日，公司收到 (1) 5,247個人要求在加利福尼亞州進行JAMS仲裁，所有這些都指控該公司通過使用據稱與HuffPost.com網站相關的各種像素來傳輸個人識別信息，從而違反了VPPA；以及 (2) 12,176個人要求在加利福尼亞州進行JAMS仲裁，所有這些都指控該公司通過使用據稱與Buzzfeed.com網站相關的各種像素來傳輸個人識別信息，從而違反了VPPA。每位索賠人都在尋求追回金額為美元的損失2,500針對每項涉嫌違反VPPA的行為，以及懲罰性賠償、律師費和費用以及公平救濟。尚未就這些要求提出任何仲裁索賠。
大規模仲裁：
兩個2022年3月15日，美國仲裁協會對公司及其某些執行官和董事（合稱 “BuzzFeed被告”）和大陸證券轉讓公司提起了大規模仲裁（“仲裁”），由 91以前受僱於 Legacy BuzzFeed 的個人（“索賠人”）。索賠人聲稱，他們據稱無法將B類普通股轉換為A類普通股並在2021年12月6日，即企業合併後的第一天交易第一天出售這些股票，因此受到了傷害，他們還因疏忽、虛假陳述、違反信託義務和違反《證券法》第11條提出了索賠。索賠人要求賠償未具體説明的賠償損失、裁定費用和任何進一步的適當救濟。
2022年4月21日，BuzzFeed被告向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由除其他外，索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程，包括其法院選擇條款的管轄，因此不可仲裁（“特拉華州訴訟”）。申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。特拉華州訴訟案的案情聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日，大法官法院批准了公司永久禁止索賠人仲裁索賠的動議。
2023年1月17日，索賠人在針對公司的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc.和890及後來的公司的過户代理人大陸證券轉讓與信託公司的仲裁中提交了經修訂的索賠聲明。經修訂的索賠陳述還聲稱，索賠人據稱無法將其B類普通股轉換為A類普通股，也無法在商業合併後的交易第一天出售這些股票，因此受到了傷害。索賠人指控違反合同、誠信和公平交易契約、虛假陳述和疏忽，並要求追回未指明的補償性損害賠償、費用裁定和任何進一步的適當救濟。
2023年3月29日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由除其他外，索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程，包括其法院選擇條款的管轄，因此不可仲裁。該申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。當事方已交叉請求即決判決，有關這些動議的聽證會尚待舉行。
儘管無法肯定地預測此類事項的結果，而且此類事項的最終解決最終將對公司簡明合併財務報表產生什麼影響尚不清楚，但公司認為這些事項的解決不會對公司未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司解決或解決了某些法律問題，這些事項的個別或總體上沒有對公司業務或其簡明合併資產負債表、經營業績或現金流產生重大影響。
納斯達克上市合規
2023年5月31日，公司收到了納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市資格部門（“員工”）的一封信（“通知”），通知公司，對於之前的 30連續幾個工作日，公司普通股的出價均收於最低美元以下1.00根據納斯達克上市規則5550（a）（2）（“投標價格要求”），繼續在納斯達克全球市場上市的每股要求。
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目錄
該通知目前對公司的普通股或認股權證沒有影響，這些普通股或認股權證繼續在納斯達克全球市場上交易，代碼分別為 “BZFD” 和 “BZFDW”。
根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (A) 條，公司的初始期限為 180日曆日，或直到2023年11月27日（“合規日期”），才能恢復對投標價格要求的遵守。如果在合規日期之前的任何時候，公司普通股的出價收於美元1.00或者至少更多 10連續工作日，除非工作人員行使酌處權延長該期限 10根據納斯達克上市規則第5810（c）（3）（H）條，工作人員將向公司提供書面通知，告知其已恢復遵守投標價格要求。
如果公司在合規日期之前未遵守投標價格要求，則公司可能有資格獲得第二次投標價格要求 180-日曆日合規期。要獲得資格，除其他外，公司必須從納斯達克全球市場轉入納斯達克資本市場，以滿足公開發行股票市值的持續上市要求以及除投標價格要求之外在納斯達克資本市場首次上市的標準，並且需要提供書面通知，説明其打算在第二個合規期內彌補出價缺陷。如果公司沒有資格進入第二個合規期或未能在第二個合規期內恢復合規，則工作人員將向公司提供書面通知，告知其普通股將被退市。屆時，公司可能會就員工的退市決定向納斯達克上市資格小組提出上訴。但是，無法保證，如果公司收到除名通知並對除名決定提出上訴，則此類上訴會成功。
公司打算監控其普通股的收盤出價，並可酌情考慮可用的期權以恢復對投標價格要求的遵守。如果到2023年11月27日仍未恢復此類出價要求，該公司計劃尋求 180-延長日曆日時間，同時提交向納斯達克資本市場轉賬的申請。
17. 細分信息
運營部門被定義為企業的組成部分，在決定如何分配資源和評估績效時，首席運營決策者（“CODM”）定期評估這些財務信息。
公司已確定其首席執行官是其CODM，負責根據合併層面的財務信息做出資源分配決策並評估業績。公司將其業務作為單一部門進行管理，目的是評估和制定運營決策。由於公司經營於 一運營分部，所有必需的財務分部信息都可以在簡明的合併財務報表中找到。
18. 關聯方交易
該公司確認了來自NBCUniversal Media, LLC（“NBCU”）的收入為美元1.9百萬和美元1.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元2.6百萬和美元3.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。公司確認了NBCU根據合同義務支付的費用為美元零和 $0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元零和 $0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。該公司的未清應收賬款餘額為美元2.0百萬和 $2.2百萬分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日從 NBCU 獲得。該公司的未付應付餘額為美元0.2截至 2023 年 9 月 30 日，百萬至 NBCU (無截至2022年12月31日）。
2023 年 3 月 15 日，Verizon Ventures LLC（“Verizon”）轉換了所有 6,478,031C類普通股變為A類普通股，導致Verizon及其關聯公司的持股量超過 5我們的A類普通股的百分比。Verizon是公司總部的房東（假設是收購複雜網絡），我們在正常業務過程中與Verizon進行交易，例如代理廣告交易和某些公用事業。該公司確認了來自Verizon的收入 $零在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。公司確認了Verizon根據合同義務支付的費用為美元1.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，均為百萬美元，以及美元4.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，均為百萬美元。該公司有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日，威瑞森的未清應收賬款或應付賬款。
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目錄
19. 補充披露
電影成本
電影成本包含在簡明合併資產負債表中的預付資產和其他資產中，如下所示：
2023年9月30日2022年12月31日
個人獲利：
正在製作的故事片$3,878 $— 
總計$3,878 $— 
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司沒有對電影成本進行任何實質性攤銷。
政府援助
製作税優惠使資本化電影成本降低了美元1.5截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人 (無截至 2023 年 9 月 30 日）。該公司有與我們的生產税抵免相關的應收賬款 $3.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，百萬美元，包含在我們簡明合併資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。
補充現金流披露
截至9月30日的九個月
20232022
為所得税支付的現金，淨額$1,126 $2,098 
支付利息的現金9,599 8,495 
非現金投資和融資活動：
與財產和設備有關的應付賬款和應計費用245 549 
應計延期發行成本597 — 
用應收賬款交換股權證券投資750— 
20. 其他費用，淨額
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的其他支出淨額包括以下費用：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
匯兑損失
(1,224)(3,034)(314)(6,535)
投資收益（虧損）
90 — (3,500)1,260 
其他費用(182)(230)(769)(623)
其他收入9 12 221 68 
處置資產的收益
— 500 — 500 
總計$(1,307)$(2,752)$(4,362)$(5,330)
21. 減值費用
在截至2022年9月30日的三個月中，公司將其前公司總部轉租給第三方。除非根據轉租的規定提前終止，轉租於2022年8月26日開始，並將於2026年5月30日到期。在轉租方面，公司向轉租人提供了 四個月的免租期，這是由此產生的現金流出超過全年現金流入的主要驅動力
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目錄
轉租期限。因此，該公司確定了與轉租財產相關的某些資產（特別是使用權資產和租賃權益改善）潛在減值的觸發事件。出於減值測試和衡量的目的，公司確定轉租的財產屬於單獨的資產類別，公司記錄的非現金減值費用為美元2.2百萬，含美元1.4百萬美元分配給使用權資產，其餘美元0.8百萬美元撥款用於租賃權益改善。公允價值是根據市場參與者的假設估算的未來貼現現金流確定的。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的BuzzFeed簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及本10-Q表季度報告和我們在美國證券交易委員會其他文件中其他地方包含的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述警示説明” 部分中討論的因素。此外，我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
公司概述
BuzzFeed是一家首屈一指的數字媒體公司，面向世界上有史以來最多元化、在線程度最高、社交聯繫最多的幾代人。在食品、新聞、流行文化和商業領域，我們的品牌推動對話並激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。根據Comscore的數據，我們的產品組合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast，在競爭激烈的Z世代和千禧一代中，是Z世代和千禧一代的首選目的地。
BuzzFeed的使命是傳播真理、快樂和創造力。我們致力於讓互聯網變得更好：提供可信、優質、品牌安全的娛樂和新聞；使互聯網上的內容更具包容性、更具同理心和創造性；激勵我們的受眾過上更美好的生活。
BuzzFeed精心策劃互聯網，充當 “靈感引擎”，推動在線和現實世界的行動和交易。我們強大的受眾信號和強大的內容飛輪使我們能夠創建類別領先的品牌，與受眾建立深厚的雙向聯繫，以及大規模和低成本的高質量內容。跨平臺工作使我們能夠調整來自一個平臺的內容，並圍繞新格式進行創新，以提高其他平臺的參與度。這意味着無論受眾身在何處，我們都可以通過我們自有和運營的物業以及主要的社交媒體平臺，包括臉書、YouTube、Instagram、抖音、Snapchat、推特和蘋果新聞，吸引他們。2022年，我們的受眾消費量超過620人(1)百萬小時的內容，推動了超過5億美元的可歸屬交易。
我們的優勢一直是調整我們的商業模式以適應數字格局的演變。BuzzFeed由喬納·佩雷蒂於2006年創立，最初是紐約唐人街的一個實驗室，致力於嘗試互聯網如何改變內容的消費、分發、互動和共享方式。這項開創性工作之後是一段顯著增長的時期，在此期間，BuzzFeed成為家喻户曉的名字。在過去的幾年中，我們將投資重點放在收入分散和盈利能力上（按調整後的息税折舊攤銷前利潤計算，這是一項非公認會計準則財務指標，定義見下文）。我們以數據為導向的內容創作方法和跨平臺的分發網絡使我們能夠通過提供一系列數字廣告產品和服務以及引入新的互補收入來源來通過內容獲利。
_________________________________
(1)包括臉書。自2023年1月1日起，我們將Facebook排除在我們的 “使用時間” 衡量標準之外。有關其他詳細信息，請參閲下面的 “執行概述” 部分。據臉書報道，2022年在Facebook上花費的時間約為1.84億小時。
業務合併
2021年12月3日，我們完成了與5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）的業務合併（“業務合併”）。在業務合併方面，我們收購了CM Partners, LLC100％的會員權益。CM Partners, LLC以及Complex Media, Inc. 在本文中被稱為 “複雜網絡”。業務合併結束後，890更名為 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根據與完成業務合併協議相關的訂閲協議，我們發行了本金總額為1.5億美元的與業務合併的關閉相關的2026年到期的無擔保可轉換票據（“票據”），部分投資者購買了本金總額為1.5億美元的債券。有關更多詳細信息，請參閲本10-Q表格第1項中簡明合併財務報表附註9。
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目錄
2022年5月12日，董事會放棄了與業務合併未滿足的240萬個限制性股票單位相關的流動性條件，允許將其歸屬（視服務情況而定）。我們在2022年第二季度確認了約820萬美元的股票薪酬支出。本期沒有這種一次性支出。
重組
2023年4月20日，公司宣佈計劃通過削減現有員工約15％來減少開支。裁員計劃是整個公司更廣泛的戰略優先次序調整的一部分，目的是加速收入增長並改善盈利能力和現金流。在截至2023年9月30日的九個月中，公司承擔了約970萬美元的重組成本，主要包括遣散費和相關福利成本，其中550萬美元包含在收入成本中，不包括折舊和攤銷，280萬美元包含在銷售和市場營銷中，60萬美元包含在一般和管理費用中，80萬美元包含在研發中。
2022年3月，在收購Complex Networks方面，公司批准了某些組織變革，以調整銷售和營銷以及一般和管理職能，並批准了內容變更以更好地滿足受眾需求。此外，2022年6月，作為BuzzFeed新聞戰略重新定位的一部分，該公司提出了一項涵蓋某些部門的自願收購提案，該提案是公司與BuzzFeed新聞聯盟集體談判的一部分。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司分別承擔了約零美元和530萬美元的重組成本，主要包括遣散費和相關福利成本。在截至2022年9月30日的九個月中，收入成本中包含約440萬美元，不包括折舊和攤銷，30萬美元包含在銷售和市場營銷中，50萬美元包含在一般和管理中，10萬美元包含在研發中。
COVID-19 疫情的影響
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 病毒株為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 的蔓延和由此產生的經濟萎縮導致業務不確定性增加，並對我們的業務和經營業績產生了重大影響。儘管影響程度總體上有所減小，但我們將繼續監測 COVID-19 疫情的狀況及其對我們業務的影響，並應對疫情的影響。COVID-19 的未來發展仍然不確定且難以預測。無法保證未來與 COVID-19 相關的影響，包括新變種或其他全球疫情，不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來時期的現金流產生不利影響。
當前經濟狀況的影響
我們認為，廣告和內容預算已經並將繼續受到宏觀經濟因素的影響，例如市場不確定性和利率上升，這導致廣告和內容客户的支出減少。這些宏觀經濟因素對我們在2023年迄今為止的廣告和內容收入產生了不利影響，我們預計這些因素將繼續對我們在2023財年的收入產生不利影響。此外，你美國（“美國”）和以通貨膨脹壓力、利率上升、地緣政治問題或其他因素為特徵的全球宏觀經濟因素的不確定性可能會導致衰退，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。 請參閲 第 II 部分，第 1A 項 “風險因素”，以及第一部分，第1A項 “風險因素” 在我們截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中。
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目錄
執行概述
下表列出了我們在報告所述期間的業務重點（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
GAAP
總收入$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
運營損失$(6,800)$(18,085)$(56,605)$(78,271)
淨虧損$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
非公認會計準則   
調整後 EBITDA(1)
$3,067 $(2,396)$(17,261)$(17,067)
非金融    
花費的時間(2)
91,889 113,603 297,233 331,828 
_________________________________
(1)參見”淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 用於根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）將調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的財務指標進行對賬。
(2)我們將花費的時間定義為用户在我們自有和運營的美國物業、我們在蘋果新聞上的內容上花費的估計總時數，和根據Comscore的報道，我們在美國的YouTube上發佈的每種內容。花費時間不反映在所有平臺上使用我們的內容所花費的時間，包括一些我們創造了部分廣告收入的時間，不包括在我們廣告能力最低且能增加廣告收入的平臺上花費的時間，包括Instagram、TikTok、Facebook、Snapchat和Twitter。衡量在所有平臺上花費的實際內容總時長存在固有的挑戰；但是，我們考慮的是Comscore報告的數據 to 代表行業標準估算的是在我們擁有最重要盈利機會的最大分銷平臺上實際花費的時間。我們使用 “花費時間” 來評估受眾的參與度。花費時間的趨勢會影響我們能夠展示的廣告數量，從而影響我們的收入和財務業績。但是，花費時間的增加或減少可能並不直接對應於我們收入的增加或減少。例如，第三方平臺提供的程序化曝光量可能因這些平臺的廣告收入優化策略而異，因此，花費時間的增加或減少不一定與提供的程序化曝光量的相應增加或減少相關，但是當第三方平臺優化收入而不是程序化曝光量時，花費時間可以成為我們程序化廣告收入的關鍵指標。我們對花費時間的定義不基於任何標準化的行業方法，其定義方式不一定與其他公司提出的標題相似的衡量標準相同或可比性。 截至2023年9月30日的三個月和九個月的使用時間分別下降了19％和10％，這與更廣泛的行業趨勢一致， 根據Comscore的説法，這是我們的競爭對手之一。自2023年1月1日起，我們將在 Facebook 上花費的時間排除在我們的 “花費時間” 衡量標準之外，因為我們的盈利策略越來越側重於在自有和運營的物業上投放廣告，而Facebook現在貢獻的廣告收入微不足道。根據Facebook的報告，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，在Facebook上花費的時間分別約為1100萬小時和3,700萬小時，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為4,800萬小時和1.57億小時，這不包括在上表中顯示的花費時間中。
內容性能指標
我們使用某些指標來評估我們業務的運營和財務業績。自 2023 年 1 月 1 日起，我們引入了有關品牌內容收入的新指標，這代表了我們報告的內容收入的大部分（品牌內容將在下文 “經營業績組成部分” 中進一步定義）。具體而言，我們通過留存率和每位品牌內容廣告商的過去 12 個月平均收入來監控品牌內容廣告商的表現。網絡品牌內容廣告商的收入留存率是我們留住現有客户同比支出的能力的指標，我們認為這反映了我們服務的有效性。此外，我們還監控品牌內容廣告商的數量和品牌內容廣告商的淨平均收入，定義如下，因為這些指標提供了有關我們報告的大部分內容收入的更多詳細信息，並影響了我們的業務規劃決策。我們使用網絡品牌內容廣告商的收入留存率、品牌內容廣告商和平均淨品牌內容廣告商收入作為分析工具存在侷限性，並且
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目錄
投資者不應孤立地考慮這些問題。此外，上述指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。收購的預計金額按收購發生在適用期限的第一天計算得出。
下表列出了截至三個月中我們品牌內容收入的某些運營指標 2023年9月30日和2022年9月30日（以過去 12 個月為基準）：
9月30日
20232022
網絡品牌內容廣告商收入留存率(1)
59 %80 %
品牌內容廣告商(2)
>90
>110
品牌內容廣告商的平均淨收入(3)
$1.0 $1.1 
_________________________________
(1)淨品牌內容廣告商收入留存率的計算方法是，將自本報告期結束時從上一年同期（“基準期”）結束時也是廣告商的廣告商的過去12個月的品牌內容收入除以自基期結束之日起的過去12個月的品牌內容收入。該分析僅考慮自基期結束後的過去12個月中支出超過25萬美元的品牌內容廣告商，並且是預計的收購。該指標還不包括來自合資企業和以下品牌內容定義中未包含的交易的收入。在兩個報告期中，這代表了品牌內容廣告商收入的絕大部分。
(2)代表品牌內容廣告商的實際數量，不包括在本報告期結束時在過去 12 個月中支出少於 250,000 美元、預計收購的品牌內容廣告商。這並不意味着收錄的廣告商在任何給定季度都花費了25萬美元。
(3)表示品牌內容客户（定義見上文腳註 (2)）在當前報告期末的過去 12 個月內產生的品牌內容淨收入（百萬美元）除以該期間的品牌內容廣告商數量，是預估的收購。這並不意味着收錄廣告商在任何給定季度都花費了25萬美元。
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運營結果的組成部分
收入： 我們的大部分收入來自以下類型的安排：
•廣告： 包括在我們自有和運營的網站、應用程序和社交媒體平臺上的展示廣告、程序化廣告和視頻廣告。我們的大部分廣告收入是根據每次曝光量獲利的；但是，我們也從不按每次曝光量獲利的廣告產品中獲得收入（例如，按每天獲利的頁面接管）。廣告收入是在相關曝光量或非曝光量指標交付期間確認的。第三方平臺（例如YouTube）上的程序化曝光量由各個平臺控制，這些平臺各自的廣告收入優化策略會影響這些平臺提供的程序化曝光量。這些優化策略會不時發生變化，並對提供的程序化曝光量產生不同的影響。此外，我們的廣告收入中有一部分來自我們無法獲得曝光數據的來源。我們在平臺上產生的廣告收入的微不足道的部分，不包括在我們對花費時間的衡量範圍內。
•內容： 包括通過創建內容（包括促銷內容）和客户廣告（以下稱為 “品牌內容”）而產生的收入。此外，還包括來自故事片和內容許可的收入。內容收入在內容或相關操作（點擊或查看）交付時予以確認。
•商業及其他： 包括附屬市場收入和知識產權許可。我們參與與第三方的多個市場安排，通過這些安排，我們提供會員鏈接，引導受眾從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時，我們會從第三方獲得該銷售的佣金。成功銷售並賺取佣金後，將確認會員市場收入。此外，我們還通過製作直播和虛擬活動（例如ComplexCon和ComplexLand）來獲得其他收入。我們在事件發生期間以及服務交付時確認與此類事件相關的收入。
收入成本：主要包括與薪酬相關的費用和在所有平臺上創建社論、促銷和新聞內容所產生的費用，以及為完成客户的廣告活動而應向第三方網站和平臺支付的款項。虛擬主機和廣告服務平臺的成本也包含在收入成本中。
銷售和營銷：主要由銷售員工的薪酬相關費用組成。此外，銷售和營銷費用包括廣告費用和市場研究。
一般和行政：包括公司員工的薪酬相關費用。此外，它還包括設施費用、專業服務費、保險費用和其他一般管理費用。
研究和開發：主要包括開發、改進和維護我們的網站、技術平臺、數據收集和基礎設施所產生的與薪酬相關的費用。不符合資本化標準的研發費用按發生時列為支出。
折舊和攤銷：代表財產和設備的折舊以及無形資產和資本化軟件成本的攤銷。
減值費用： 代表某些長期資產的減值費用。更多詳情請參閲簡明合併財務報表附註21。
其他費用， 網:包括外匯損益、投資損益、子公司處置損益、資產處置損益以及其他雜項收入和支出。
利息支出，淨額：包括我們的借款產生的利息支出，扣除計息支票賬户的利息收入。
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認股權證負債公允價值的變化：反映認股權證負債的變化，該變動主要基於我們在納斯達克上市的公開認股權證的市場價格，股票代碼為 “BZFDW”。有關更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註5。
衍生負債公允價值的變化：2021年12月，我們發行了2026年到期的本金總額為1.5億美元的無抵押可轉換票據（即票據），這些票據包含贖回功能，我們確定這些票據是嵌入式衍生品，應被確認為負債並按公允價值計量。在每個報告期結束時，該期間估計公允價值的變化被記錄為衍生負債公允價值的變化。
所得税條款：代表基於多個國內和國際司法管轄區的收入的聯邦、州和地方税。
運營結果：
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的業績比較
下表列出了我們所列每個時期的簡明合併運營報表數據（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷39,836 60,989 137,687 183,336 
銷售和營銷10,300 16,317 39,736 52,808 
一般和行政19,080 27,254 62,438 92,381 
研究和開發2,815 5,900 10,594 23,345 
折舊和攤銷8,068 9,198 24,503 26,292 
減值支出— 2,160 — 2,160 
成本和支出總額80,099 121,818 274,958 380,322 
運營損失(6,800)(18,085)(56,605)(78,271)
其他費用，淨額(1,307)(2,752)(4,362)(5,330)
利息支出，淨額(5,904)(5,171)(16,953)(14,992)
認股權證負債公允價值的變化104 (395)(94)2,964 
衍生負債公允價值的變化30 300 150 3,525 
所得税前虧損 (13,877)(26,103)(77,864)(92,104)
所得税條款55 890 165 3,036 
淨虧損(13,932)(26,993)(78,029)(95,140)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— — — 164 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(210)(137)(470)211 
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的淨虧損$(13,722)$(26,856)$(77,559)$(95,515)
37
目錄
股票薪酬支出中包含的成本和支出包含在簡明的合併運營報表中，如下所示（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入成本，不包括折舊和攤銷$272 $460 $883 $3,615 
銷售和營銷261 550 1,148 2,663 
一般和行政1,191 2,448 3,345 8,828 
研究和開發(1)
75 177 (198)3,753 
總計$1,799 $3,635 $5,178 $18,859 
_________________________________
(1)截至2023年9月30日的九個月中，研發方面的股票薪酬支出為負數，是由於沒收所致。
下表列出了我們以收入百分比列報的每個時期的簡明合併運營報表數據(1):
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入100 %100 %100 %100 %
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷54 %59 %63 %61 %
銷售和營銷14 %16 %18 %17 %
一般和行政26 %26 %29 %31 %
研究和開發4 %6 %5 %8 %
折舊和攤銷11 %9 %11 %9 %
減值支出— %2 %— %1 %
成本和支出總額109 %117 %126 %126 %
運營損失(9)%(17)%(26)%(26)%
其他費用，淨額(2)%(3)%(2)%(2)%
利息支出，淨額(8)%(5)%(8)%(5)%
認股權證負債公允價值的變化— %— — %1 %
衍生負債公允價值的變化— %— — %1 %
所得税前虧損(19)%(25)%(36)%(30)%
所得税條款— %1 %— %1 %
淨虧損(19)%(26)%(36)%(31)%
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— %— %— %— %
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益— %— %— %— %
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的淨虧損(19)%(26)%(36)%(31)%
_________________________________
(1)百分比為列報目的進行了四捨五入，可能與未四捨五入的結果有所不同。
38
目錄
收入
總收入如下（以千計）：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
廣告$32,589 $50,404 (35)%102,234 152,296 (33)%
內容26,250 38,416 (32)%79,347 110,979 (29)%
商業及其他14,460 14,913 (3)%36,772 38,776 (5)%
總收入$73,299 $103,733 (29)%$218,353 $302,051 (28)%
截至2023年9月30日的三個月，廣告收入減少了1780萬美元，下降了35％，這要歸因於按每次曝光量獲利的產品的廣告收入下降了890萬美元，下降了24％，這反映了提供的程序化曝光量下降了17％，總體定價下降了7％。剩餘的下降主要是由廣告收入的下降所致，這些產品的廣告收入沒有按每次曝光量獲利。
在截至2023年9月30日的九個月中，廣告收入減少了5,010萬美元，下降了33％，這要歸因於按人均曝光量獲利的產品的廣告收入下降了2450萬美元，下降了22％，反映了13％%提供的程序曝光量下降，9%%整體價格下降。我們預計，定價和曝光量的下降將在短期內繼續。剩餘的下降主要是由廣告收入的下降所致，這些產品的廣告收入沒有按每次曝光量獲利。
截至2023年9月30日的三個月，內容收入減少了1,220萬美元，下降了32％，這要歸因於品牌內容廣告商數量同比減少以及交付和發行收入確認時間導致故事片收入下降240萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中，內容收入減少了3,160萬美元，下降了29％，這要歸因於更廣泛的宏觀經濟環境，某些垂直客户領域的消費者支出，尤其是科技、電信和零售行業的消費者支出減少。此外，品牌內容廣告商數量的減少導致了同比下降，以及由於交付時間的原因，故事片收入下降了890萬美元（目前九個月內沒有交付）。我們預計，品牌內容廣告商數量的減少將繼續對我們的內容收入同比產生負面影響。
在截至2023年9月30日的三個月中，商業和其他方面略有下降，同比下降50萬美元，下降3％。
在截至2023年9月30日的九個月中，商業和其他方面減少了200萬美元，下降了5％，這主要反映了比較時期，包括2022年第二季度舉行的虛擬活動，該活動在2023年沒有舉行。
收入成本：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
收入成本39,836 60,989 (35)%137,687 183,336 (25)%
佔收入的百分比54 %59 %63 %61 %
在截至2023年9月30日的三個月中，收入成本減少了2,120萬美元，下降了35％，這要歸因於可變收入成本減少了1180萬美元，其中大部分是由於收入同比下降，以及薪酬支出減少了800萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動。
在截至2023年9月30日的九個月中，收入成本減少了4,560萬美元，下降了25％，這要歸因於薪酬支出減少了2,120萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動，減少了1,920萬美元
39
目錄
收入同比下降以及股票薪酬支出減少270萬美元推動的可變收入成本，但部分被重組費用增加的120萬美元所抵消。
銷售和營銷：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
銷售和營銷10,300 16,317 (37)%39,736 52,808 (25)%
佔收入的百分比14 %16 %18 %17 %
截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用減少了600萬美元，下降了37％，這要歸因於薪酬和相關費用減少了480萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動，股票薪酬支出減少了30萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用減少了1,310萬美元，下降了25％，下降了25％，這得益於薪酬和相關費用減少了1150萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動，股票薪酬支出減少了150萬美元，但部分被重組費用增加的250萬美元所抵消。
一般和行政：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
一般和行政19,080 27,254 (30)%62,438 92,381 (32)%
佔收入的百分比26 %26 %29 %31 %
截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用減少了820萬美元，下降了30％，這得益於薪酬支出減少了200萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動，股票薪酬支出減少了130萬美元，主要與2022年第三季度我們前公司總部的轉租有關，保險減少了90萬美元，專業費用減少了70萬美元，以及某些訴訟費用減少70萬美元這些是前一年發生的與業務合併有關的。
在截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用減少了2,990萬美元，下降了32％，這主要是由於（i）交易相關成本、（ii）某些訴訟成本和（iii）去年與業務合併相關的上市公司準備成本減少了820萬美元，股票薪酬支出減少了550萬美元，主要與轉租相關的轉租收入增加了550萬美元 2022年第三季度，我們以前的公司總部減少了310萬美元保險，薪酬支出減少了280萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動，專業費用減少了220萬美元。
研究和開發：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
研究和開發2,815 5,900 (52)%10,594 23,345 (55)%
佔收入的百分比4 %6 %5 %8 %
截至2023年9月30日的三個月，研發費用減少了310萬美元，下降了52％，主要反映了薪酬支出減少了270萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動。
40
目錄
在截至2023年9月30日的九個月中，研發費用減少了1,280萬美元，下降了55％，這要歸因於薪酬支出減少了850萬美元，這反映了我們先前的成本節約行動，以及股票薪酬支出減少了400萬美元。
折舊和攤銷：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
折舊和攤銷8,068 9,198 (12)%24,503 26,292 (7)%
佔收入的百分比11 %9 %11 %9 %
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用分別減少了110萬美元，下降了12％，下降了180萬美元，下降了7％。
減值費用：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
減值支出
— 2,160 (100)%— 2,160 (100)%
佔收入的百分比— %2 %— %1 %
在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了220萬美元的非現金減值支出，本年度沒有可比虧損。在非現金減值費用中，140萬美元分配給使用權資產，其餘80萬美元分配給租賃權益改善。更多詳情請參閲簡明合併財務報表附註21。
其他費用，淨額：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
其他費用，淨額
(1,307)(2,752)(53)%(4,362)(5,330)(18)%
佔收入的百分比(2)%(3)%(2)%(2)%
截至2023年9月30日的三個月，其他支出淨減少了140萬美元，下降了53％，這要歸因於外匯匯率波動的影響與去年同期相比趨於穩定，匯兑損失（主要是未實現）減少了180萬美元，但與出售資產的50萬美元收益的比較部分抵消，而當前三個月期間沒有可比收益。
其他支出，淨減少了 100 萬美元，佔 18%， 在截至2023年9月30日的九個月中，受匯兑虧損減少620萬美元（主要是未實現）的推動 因為與去年同期相比, 匯率波動的影響趨於穩定，部分被480萬美元的投資變動（主要包括截至2023年9月30日的九個月中的350萬美元投資虧損和截至2022年9月30日的九個月中的130萬美元未實現投資收益）所抵消。有關2023年第二季度記錄的投資損失的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註5。
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目錄
利息支出，淨額：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
利息支出，淨額(5,904)(5,171)14 %(16,953)(14,992)13 %
佔收入的百分比(8)%(5)%(8)%(5)%
截至2023年9月30日的三個月，利息支出淨增70萬美元，增長14％，這主要是由於利率同比上升。
在截至2023年9月30日的九個月中，利息支出淨增了200萬美元，增長了13％，這要歸因於利率同比上升，以及循環信貸額度下的未償還金額增加。
認股權證負債公允價值的變化：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
認股權證負債公允價值的變化104 (395)(126)%(94)2,964 (103)%
佔收入的百分比— %— %— %1 %
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於認股權證負債公允價值的變化，我們分別錄得10萬美元的收益和10萬美元的虧損。
衍生負債公允價值的變化：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
衍生負債公允價值的變化
30 300 (90)%150 3,525 (96)%
佔收入的百分比— %— %— %1 %
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於衍生負債公允價值的變化，我們分別錄得零美元和20萬美元的收益。
所得税條款：
截至9月30日的三個月百分比變化 截至9月30日的九個月百分比變化
2023202220232022
所得税條款
55 890 (94)%165 3,036 (95)%
佔收入的百分比— %1 %— %1 %

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的與聯邦、州和外國税有關的所得税準備金分別為10萬美元和20萬美元。該公司的有效税率與美國聯邦21％的法定所得税税率不同，這主要是由於針對其本年度的税前營業虧損提供的税收優惠有限，因為該公司為其美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼，這些資產在很可能的情況下無法變現。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税準備金分別為90萬美元和300萬美元，與聯邦、州和外國税有關。該公司的有效税率不同於
42
目錄
美國聯邦法定所得税税率為21％，這主要是由於針對其本年度的税前營業虧損提供的税收優惠有限，因為該公司為其美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼，這些資產在很可能的情況下無法變現。此外，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了90萬澳元的離散税收支出，主要與Complex Networks收購前納税申報完成後與Complex Networks計量期調整相關的估值補貼的變化有關。

截至2023年9月30日，公司繼續維持針對其美國和某些外國遞延所得税資產的估值補貼，因為公司無法得出結論，這些資產將在更可能的情況下變現。估值補貼的任何下降都可能對公司的所得税準備金和做出此類決定期間的淨收入產生有利影響。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，是管理層和董事會用來衡量我們業務的運營實力和業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損，不包括歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益、所得税準備金、利息支出、淨額、折舊和攤銷、股票薪酬、權證負債公允價值變動、衍生負債公允價值變動、重組成本、減值費用、交易相關成本、某些訴訟成本、上市公司準備成本以及管理的其他非現金和非經常性項目的影響認為這並不表示正在進行的運營。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是相關且有用的信息，因為它使投資者能夠以類似於我們管理層使用的方法來查看業績。但是，調整後息税折舊攤銷前利潤的使用存在侷限性，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。其他公司，包括我們行業中的公司，對非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為我們根據公認會計原則報告的運營虧損、淨虧損或歸屬於BuzzFeed, Inc.的淨虧損的替代品。
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
下表將所列期間的合併淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
所得税條款55 890 165 3,036 
利息支出，淨額5,904 5,171 16,953 14,992 
其他費用，淨額1,307 2,752 4,362 5,330 
折舊和攤銷8,068 9,198 24,503 26,292 
基於股票的薪酬1,799 3,635 5,178 18,859 
認股權證負債公允價值的變化(104)395 94 (2,964)
衍生負債公允價值的變化(30)(300)(150)(3,525)
重組(1)
— — 9,663 5,319 
減值支出(2)
— 2,160 — 2,160 
與交易相關的成本(3)
— — — 5,132 
訴訟費用(4)
— 696 — 1,920 
上市公司準備成本(5)
— — — 1,522 
調整後 EBITDA$3,067 $(2,396)$(17,261)$(17,067)
_________________________________
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目錄
(1)請參閲上文第 2 項中的其他部分。此處是 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，討論截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中的不同重組活動。 我們將重組費用排除在非公認會計準則指標之外，因為我們認為重組費用不能反映預期的未來運營支出，不代表我們的核心經營業績，與過去的經營業績相比也沒有意義。

(2)反映了截至2022年9月30日的三個月中記錄的與我們前公司總部的某些長期資產相關的非現金減值支出，這些資產已於2022年第三季度全部轉租。更多詳情請參閲簡明合併財務報表附註21。
(3)反映與交易相關的成本和其他項目，這些項目要麼不代表我們的基礎業務，要麼是實際或預期交易產生的增量成本，包括專業費用、整合費用以及與整合和融合信息技術系統相關的某些成本。
(4)反映了與訴訟相關的費用，這些費用超出了我們的正常業務範圍。我們認為，排除此類費用是有用的，因為我們不認為此類費用是我們正在進行的業務的一部分，也因為相關索賠的獨特性質。
(5)反映了與建立我們的上市公司結構和流程有關的一次性初始設立成本。
流動性和資本資源
作為一家數字媒體公司，我們面臨與業務發展相關的某些固有風險和不確定性。迄今為止，我們幾乎所有的努力都用於發展我們自有和經營的物業和品牌組合。這包括我們的專有技術基礎設施、廣告解決方案、內容創作工具等。我們投資招聘了關鍵管理人員和技術人員，並收購了某些業務。這些投資歷來是通過籌集外部資本來籌集資金的，由於這些努力，我們自成立以來通常會蒙受鉅額虧損並使用運營淨現金流出——在可預見的將來，我們可能會繼續蒙受此類損失並使用淨現金流出量，直到我們達到盈利規模，而無需依賴外部資本的資金來維持運營。
為了執行我們的增長戰略，我們歷來依賴外部資本通過發行股權、債務和融資安排下的借款（“外部資本”）。在可預見的將來，我們可能會繼續依賴外部資本。儘管我們相信我們最終將達到一定盈利規模以維持運營，但無法保證我們能夠實現這種盈利能力或從運營中產生持續的正現金流，也無法保證我們不必繼續依賴外部資本的方式實現盈利能力。
截至所附合並財務報表發佈之日（“發行日期”），與我們的財務狀況相關的以下風險和不確定性可能會對我們在發行之後的未來12個月內維持業務的能力產生不利影響。
•自成立以來，我們通常蒙受重大損失，並利用運營產生的淨現金流來增長我們自有和運營的物業和品牌組合。在截至2023年9月30日的九個月中，我們淨虧損7,800萬美元，使用的運營現金流為240萬美元。此外，截至2023年9月30日，我們有4,250萬美元的無限制現金和現金等價物為我們的運營提供資金， 70 萬美元根據我們的5,000萬美元循環貸款和備用信用證額度協議（即 “循環信貸額度”）提供（更多細節請參閲簡明合併財務報表附註9），累計赤字為6.007億美元。
•我們預計將繼續受到嚴峻的美國和全球宏觀經濟環境的影響，這可能會對我們在發行之後的未來12個月內增加收入的能力產生不利影響。例如，我們對流量和消費模式都產生了負面影響。
•我們繼續努力將合併後的品牌組合和銷售執行與合併後的品牌組合相整合，這可能會導致意外開支或在發行之後的未來12個月內無法實現預期的收益和協同效應，這可能會導致意外開支或無法實現預期的收益和協同效應。
•我們必須遵守循環信貸額度要求的某些契約，其中除其他外，要求我們在任何時候和限額下保持至少2,500萬美元的非限制性現金
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目錄
規定的情況，我們承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。儘管截至2023年9月30日，我們遵守了循環信貸額度下的財務契約，並且我們預計將在發行之後的12個月內保持合規狀態，但如果我們無法從運營中產生淨現金流入，或者在必要時無法獲得額外的外部資本（包括通過簡明合併財務報表附註11中描述的市面發行），我們可能無法遵守其中一項或多項契約。如果我們無法繼續遵守上述一項或多項契約，並且我們無法獲得豁免或寬容，則貸款人可以自行決定行使所有現有權利和補救措施，其中可能包括加快償還未償借款和/或維護其對貸款擔保資產的權利。
由於上述風險和不確定性，我們將繼續仔細評估我們的流動性狀況。我們認識到，維持足夠的流動性以維持我們的運營或在發行之後的未來12個月內遵守循環信貸額度要求的一項或多項契約是一項重大挑戰。但是，儘管截至發行之日我們的流動性狀況，而且很難確定地預測我們未來的流動性需求，但我們目前預計我們將能夠產生足夠的流動性，為發行之後的未來12個月的運營提供資金。
為了應對上述風險和不確定性，我們可能計劃在發行日期之後的未來12個月內獲得額外的外部資本。儘管我們在獲得外部資本的能力方面歷來是成功的，但截至發行之日，除了我們的市場發行外，我們沒有其他明確的外部資本承諾，這要遵守2023年6月20日與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的市場發行協議中包含的條件（更多細節見下文）。我們無法保證將來能夠繼續獲得外部資本，也無法保證我們能夠接受的條件這樣做，這可能是由於未來的市場狀況超出了我們的控制範圍。此外，我們還計劃繼續密切關注我們的現金流預測，如有必要，除了通過2022和2023財年進行的重組活動（更多細節請參閲簡明合併財務報表附註14）或減少房地產足跡而實施的流動性外，我們還將實施一定的增量成本節約，以保持我們的流動性。儘管我們目前預計我們將能夠產生足夠的流動性來為發行之後的未來12個月的運營提供資金，但我們無法保證我們將成功產生此類流動性，也無法保證在必要時獲得額外的外部資本（包括通過下文所述的市場化發行）或實施增量成本節約。
此外，我們會持續評估和考慮業務的戰略變革，包括收購、資產剝離、重組或終止無利可圖的業務領域，以及我們認為可能提高股東價值的股權和債務融資替代方案。任何此類交易都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。任何此類變化的性質和時機都取決於多種因素，包括截至適用時我們的可用現金、流動性和經營業績；我們的承諾和義務；我們的資本要求；信貸安排規定的限制；以及整體市場狀況。
循環信貸額度
2020年12月30日，我們簽訂了為期三年的5000萬美元循環貸款和信用證額度（即循環信貸額度）。循環信貸額度規定發行高達1,550萬美元的備用信用證，循環信貸額度下的總借款通常僅限於95％的合格投資級應收賬款和90％的合格非投資級應收賬款，但貸款人可酌情進行調整。1,550萬澳元的備用信用證是在截至2021年3月31日的三個月內簽發的，面向公司的某些房東。循環信貸額度在完成業務合併時進行了修訂和重述，除其他外，增加了公司和某些其他實體作為擔保人。循環信貸額度於2022年12月15日進一步修訂和重申，除其他外，將到期日延長至2025年12月30日，用有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率取代倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）利率，並規定提前終止費為最高融資額的0.5％至2％。我們承擔了與2022年12月15日修正案相關的20萬美元債券發行費用。2023年5月10日，循環信貸額度的各方簽訂了一項聯合協議，將我們的一家加拿大子公司作為循環信貸額度的借款人，向循環信貸額度下的貸款人授予該子公司抵押品的留置權，並將該子公司的應收賬款納入循環信貸額度的借款基礎的計算中。循環信貸額度協議分別於2023年6月29日和2023年9月26日分別在第二和第三修正案中進行了進一步修訂。根據第二和第三次修正案，對循環信貸額度進行了修訂，除其他外，規定（i）在2023年6月29日至2023年8月31日和2023年9月26日期間允許的超額預付款
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目錄
截至2023年12月31日；（ii）允許超額預付最高740萬美元；（iii）僅在超額預付期內增加適用利潤率（視貸款的使用情況而定，從4.5％到5％不等，從2024年1月1日起，範圍將恢復到3.75％至4.25％）；（iv）“SOFR指數” 一詞的定義發生變化。我們承擔了與2023年6月29日修正案相關的20萬美元債券發行費用，以及與2023年9月26日修正案相關的10萬美元債券發行費用。
循環信貸額度包括契約，除其他外，要求我們始終保持至少2,500萬美元的非限制性現金，並在規定情況下限制我們承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變革的能力。截至2023年9月30日，我們遵守了該機制下的財務契約。
循環信貸額度下的借款的利息為0.75％的最低利率或SOFR前瞻性定期利率的年利率之和，加上利潤，在截至2023年12月31日的超額預付期內，利潤率從4.5％到5％不等，視該融資機制的使用情況而定，2024年1月1日該區間恢復為3.75％至4.25％，視公司對該融資機制的使用水平而定（截至2023年9月30日，隱含利率約為9％），並受以下因素影響每月最低使用量為1,500萬美元。該設施還包括0.375％的未使用承諾費。
循環信貸額度由公司和其他借款人和擔保人的現金、應收賬款、賬簿和記錄以及相關資產的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年9月30日，我們的未償借款為3,380萬美元，未償信用證為1,550萬美元，剩餘借款能力為70萬美元。
可轉換票據
2021年6月，在簽訂完成業務合併的合併協議時，我們與某些投資者簽訂了認購協議，出售2026年到期的本金總額為1.5億美元的無抵押可轉換票據（即票據）。在業務合併結束時，我們發行了票據，投資者也購買了票據。這些票據的年利率為8.50％，每半年支付一次，可轉換為大約12,000,000股A類普通股（或我們選擇的現金和A類普通股的組合），初始轉換價格為12.50美元，將於2026年12月3日到期。
如果我們的A類普通股的交易量加權平均交易價格在連續30個交易日內超過20個交易日的轉換價格大於或等於轉換價格的130％（尚未發生），則根據持有人優先的轉換權和某些其他條件的滿足，我們可能會選擇強制轉換票據。如果票據持有人選擇在票據發行一週年後和三週年紀念日之前（即2022年12月3日至2024年12月3日之間）轉換其票據，則我們將有義務支付相當於：（i）從票據發行一週年到票據發行兩週年紀念日，金額等於18個月按如此轉換的票據本金總額計算的利息按月比例下降至12個月的利息，以及 (ii)從票據發行的兩年週年紀念日到票據發行三週年，相當於12個月利息的金額按月按比例下降至零月利息，每種情況都是按如此轉換的票據的本金總額計算的。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的前提下，在我們本應有權強制轉換票據的任何期限內，票據的利息都將停止累積，但不能僅僅因為票據契約中規定的交易量條件失效而這樣做。
票據的每位持有人都有權促使我們以現金回購該持有人持有的全部或部分票據（i）在業務合併完成之日三週年之後的任何時候（即2024年12月3日或之後的任何時候），價格等於面值加上應計和未付利息；或（ii）發生根本性變化後的任何時候（定義見下文管理票據的契約），價格等於面值的101％加上應計和未付利息。
管理票據的契約包括限制性契約，除其他外，這些契約限制了我們承擔額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重要資產、轉讓特定知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
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目錄
在本報告所述期間，經營、投資和融資活動提供的（用於）的現金流量如下：
截至9月30日的九個月
20232022
用於經營活動的淨現金$(2,363)$(7,897)
用於投資活動的淨現金(11,506)(13,774)
融資活動提供的淨現金856 3,105 
市場報價
2023年3月21日，我們在S-3表格（“上架註冊聲明”）上提交了貨架註冊聲明，根據該聲明，我們可以不時出售一項或多次發行的證券，總髮行價不超過1.5億美元。貨架註冊聲明已宣佈自2023年4月5日起生效。2023年6月20日，我們與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂了市場發行協議，根據該協議，我們可以不時出售最多13,266,011股A類普通股。截至2023年9月30日，我們共出售了2,069,538股A類普通股，平均價格為每股0.52美元，扣除佣金和發行費用後的淨收益總額為90萬美元。我們將淨收益總額用於一般公司用途，根據市場發行協議，我們還有11,196,473股剩餘的可用股票。
運營活動
在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為240萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為790萬美元。這一變化主要是由經非現金項目調整後的淨虧損減少500萬美元，應計費用、其他流動負債和其他負債的變動減少730萬美元，應計薪酬變動減少730萬美元，遞延收入變動減少390萬美元。應付賬款變動增加了1,030萬美元，預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產變動增加了490萬美元，應收賬款變動增加了410萬美元，部分抵消了這些變動。
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為1150萬美元，其中包括1,090萬美元的內部用途軟件資本支出和80萬美元的其他資本支出，部分被出售資產的20萬美元收益所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為1,380萬美元，其中包括970萬美元的內部用途軟件支出和450萬美元的其他資本支出，部分被出售資產的50萬美元收益所抵消。
融資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金為90萬美元，其中包括循環信貸額度的210萬美元借款和扣除佣金和費用後根據我們在市場上發行普通股所得的90萬美元淨收益，部分被循環信貸額度的180萬美元還款和某些限制性股票歸屬的40萬美元預扣税款所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金為310萬美元，主要包括循環信貸額度下的500萬美元借款和行使股票期權的40萬美元收益，部分被某些限制性股票單位歸屬的170萬美元預扣税和60萬美元的遞延反向資本重組成本所抵消。
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合同義務
我們的主要承諾包括償還票據和循環信貸額度下的借款義務，以及不可取消的運營租約下的辦公空間債務，這些租約的到期日期截止到2029年。更多詳情請參閲簡明合併財務報表附註16。
請參閲簡明合併財務報表附註9、附註15和附註16。
關鍵會計政策與估計
我們根據公認會計原則編制簡明合併財務報表和相關附註。為此，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當前情況下合理的其他假設。如果這些估計值與實際業績之間存在實質性差異，我們的財務狀況或經營業績將受到影響。
在以下情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：（1）估算或判斷本質上很複雜或需要高度的判斷，（2）使用不同的判斷、估計或假設可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。有關我們的關鍵會計政策和估算的更完整討論，請參閲截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
善意
如果事件或情況變化表明可能存在減值（“觸發事件”），則每年在10月1日進行商譽測試，或更頻繁地進行商譽測試。截至2023年9月30日，我們的簡明合併資產負債表上記錄了9,160萬美元的商譽。在2023年第三季度，管理層發現股價進一步持續下跌，這使我們的市值低於股東權益的賬面價值。該公司得出結論，股價持續下跌是觸發事件，並繼續進行量化減值評估。

我們的量化減值評估使用了同等權重的收入和市場方法。我們的定量減值測試結果表明，由於公司單一報告單位的估計公允價值超過其賬面價值的10％以上，因此不存在減值。貼現現金流法下的公允價值的確定依賴於內部預測，這些預測和假設本質上存在重大不確定性。這些估計和假設包括但不限於貼現率和現金流的終端增長率。市場方法的關鍵假設包括確定控制權溢價，該溢價是根據三年的歷史交易估算得出的。這些估計或假設的變化可能會對公允價值的確定和相關的商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於收入下降、無法提高盈利能力、成本持續增加以及利率上升和其他宏觀經濟因素。

我們將繼續監測和評估報告單位的賬面價值，如果事實和情況發生變化，未來可能會記錄非現金減值費用。有關更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註3。

除上述內容外，與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近通過和發佈的會計公告
有關更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註2。
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新興成長公司會計選舉
《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）第102條規定，新興成長型公司可以利用經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第7（a）（2）（B）條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們是一家新興的成長型公司，已選擇利用延長的過渡期。因此，BuzzFeed, Inc.的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂後的會計準則的公司進行比較。
此外，我們打算依賴《喬布斯法》規定的其他豁免和減少的報告要求。具體而言，在滿足《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下，我們無須也不打算：（i）根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提供有關我們財務報告內部控制制度的審計師認證報告；（ii）提供多德-弗蘭克牆下非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露《街頭改革和消費者保護法》；(iii) 遵守上市公司會計的要求監督委員會關於審計師財務報表報告中關鍵審計事項的溝通；以及（iv）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性，以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案，我們將繼續是一家新興成長型公司，直到：（i）890首次公開募股五週年之後的第一個財政年度的最後一天（即2026年12月31日）；（ii）本財年年總收入至少為12.35億美元的最後一天；（iii）根據規則，我們被視為 “大型加速申報人” 的日期美國證券交易委員會，非關聯公司持有至少7億美元的未償還證券；以及（iv）我們的日期在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內和國際上都有業務，我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括外幣兑換、利率波動和股權投資風險。
外幣兑換風險
我們以各種外幣進行業務交易並獲得國際收入，並承擔以外幣計價的成本，主要是英鎊、日元和加元。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。因此，匯率的變化，特別是最近美元兑英鎊、日元和大多數其他主要國際貨幣的走強，可能會對我們以美元表示的收入和經營業績產生負面影響。外幣匯率的波動，包括美元兑英鎊和日元的走強，會對我們的收入增長產生不利影響，因為我們在將外幣業績折算成美元后以美元報告的金額來看。此外，貨幣波動可能對我們在美國以外國家的產品和服務銷售利潤率產生不利影響。通常，當美元兑其他貨幣走強時，我們報告的收入和經營業績會受到不利影響。公司不簽訂外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。
利率波動風險
我們的利率敞口主要與循環信貸額度的可變利息部分以及我們的現金和現金等價物中包含的貨幣市場基金的利息收入和市場價值有關。假設適用於我們業務的利率變動10％，其影響不會對我們截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表產生重大影響。
股票投資風險
我們持有私人控股公司的股權證券的投資，公允價值不易確定。我們選擇使用衡量替代方案對這筆投資進行核算，即成本減去任何減值，並根據同一發行人的相同或相似投資的可觀察交易產生的公允價值變化進行調整。我們
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在每個報告日進行定性評估，以確定是否存在減值觸發事件。定性評估考慮了諸如但不限於被投資者的財務業績和業務前景、行業表現、經濟環境以及影響被投資者的其他相關事件和因素等因素。由於缺乏現成的市場數據和可觀察的交易，我們的股權投資估值很複雜。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們投資的賬面價值分別為80萬美元和360萬美元。有關更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註5。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在經修訂的1934年《證券交易法》（“《交易法》”）的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員允許及時做出有關所需披露的決定。
在對截至2022年12月31日的合併財務報表的審計中，我們發現了財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的錯報。BuzzFeed已查明其財務報告內部控制方面的重大缺陷，我們目前正在努力糾正這些缺陷，這些缺陷涉及：(a) 財務報表結算過程中缺乏正式的內部控制和職責分離； (b) 收集關鍵數據以支持對某些技術會計事項進行正式評估和審查的上游程序效率低下; 以及 (c) 控制活動的選擇和發展, 包括信息技術 (“IT”) 一般控制措施.
2022年，管理層在財務報表結算過程中實施了補救計劃並加強了控制。但是，某些業務流程控制措施的運作精度不足，無法防止或發現重大誤報。管理層正在實施補救計劃，以完善控制程序和完善文檔，以確保控制措施充分運作。儘管管理層在2022年在其IT總體控制環境中設計了補救計劃，但由於資源限制和缺乏足夠的技術專業人員，必要的IT總體控制措施已部分實施或執行不一致。
在高級管理層的監督下，我們在2022年僱用了更多具有技術會計、財務報告和上市公司經驗的會計人員。但是，收集支持某些技術會計結論的關鍵信息的過程是手動和耗時的。此外，管理層沒有為某些技術會計評估和審查保留足夠的證據。
管理層正在實施2023年的補救計劃，其中包括：（i）完善控制程序和完善文檔，以確保控制措施在整個財務報表結算過程中充分和一致地運作；（ii）加強上游流程以簡化從主要業務利益相關者那裏收集數據，並正式確定某些技術會計評估和結論的文件；（iii）在我們的IT總體控制環境中設計和實施正式的控制措施。
在適用的控制措施運作足夠長的時間之前，不會認為重大缺陷已得到補救，而且我們通過測試得出結論，新實施和加強的控制措施正在有效運作。我們的管理層將在2023年繼續監測補救計劃的有效性，並將做出我們認為適當的更改。
截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。在進行本次評估時，管理層考慮了上述財務報告內部控制的重大缺陷。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，即本報告所涵蓋的時期，我們的披露控制和程序無效。
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儘管評估認為我們的披露控制和程序無效，但我們認為我們已經執行了足夠的補充程序，以確保本申報文件中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面公平地反映了我們在本報告所述報告期內的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠，包括但不限於合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、信息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、就業和勞動、產品責任、可訪問性、競爭和税收等領域的爭議。當我們認為我們很可能會蒙受損失並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄負債。根據我們目前的瞭解，我們認為對我們參與的任何此類未決或威脅的法律訴訟的最終裁決，無論是個人還是總體而言，都不可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管訴訟和其他法律事務的結果本質上存在不確定性，但我們對保險範圍的充足性感到滿意。
視頻隱私保護法：

2023年5月16日，美國加利福尼亞南區地方法院對我們提起了名為Hunthausen訴BuzzFeed, Inc.的訴訟，指控我們涉嫌違反《視頻隱私保護法》（“VPPA”），理由是聲稱通過元像素、谷歌分析和抖音像素傳輸個人識別信息，所有這些都與Buzzfeed.com網站上的帖子有關。假定的集體原告正在尋求一項禁令，以停止進一步指控的不當行為，追回未指明的補償性損害賠償和費用裁定以及任何進一步的適當救濟。我們已採取行動駁回此案。

2023年8月4日，我們收到了8,927份要求在加利福尼亞州進行JAMS仲裁的個人申請，所有這些請求都指控我們通過元像素傳輸個人識別信息，違反了VPPA，據稱這些信息與BuzzFeed網站上的帖子有關。每位索賠人均要求為每起涉嫌違反VPPA的行為追回2,500美元的損失。迄今尚未就這些要求提出任何仲裁索賠。

2023 年 8 月 15 日，我們收到 (1) 5,247 份要求在加利福尼亞州進行 JAMS 仲裁的個人申請，所有這些請求都指控我們通過使用據稱與 HuffPost.com 網站相關的各種像素來傳輸個人識別信息，從而違反了 VPPA；以及 (2) 12,176 份要求在加利福尼亞州進行JAMS仲裁的個人請求，所有這些都指控我們通過使用傳輸個人識別信息違反了VPPA 據稱與Buzzfeed.com網站有關的像素各不相同。每位索賠人均要求為每起涉嫌違反VPPA的行為追回2,500美元的損害賠償，以及懲罰性賠償、律師費和費用以及公平救濟。迄今尚未就這些要求提出任何仲裁索賠。
大規模仲裁：
2022年3月15日，美國仲裁協會對我們以及我們的某些執行官和董事（合稱 “BuzzFeed被告”）和大陸證券轉讓公司提起了兩起大規模仲裁（“仲裁”），這些人之前受僱於890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed” 和 “索賠人”）。索賠人聲稱，他們據稱無法將B類普通股轉換為A類普通股並在2021年12月6日，即企業合併後的第一天交易第一天出售這些股票，因此受到了傷害，他們因疏忽、虛假陳述、違反信託義務和違反經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第11條提出索賠。索賠人要求賠償未具體説明的賠償損失、裁定費用和任何進一步的適當救濟。

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2022年4月21日，BuzzFeed被告向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由除其他外，索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為股東的權利，受我們的章程，包括其法庭選擇條款的管轄，因此不可仲裁（“特拉華州訴訟”）。申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。特拉華州訴訟案的案情聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日，大法官法院批准了公司永久禁止索賠人仲裁索賠的動議。

2023年1月17日，索賠人在針對我們的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及後來的我們的過户代理人大陸證券轉讓與信託公司的仲裁中提交了經修訂的索賠聲明。經修訂的索賠陳述還聲稱，索賠人據稱無法將其B類普通股轉換為A類普通股，也無法在商業合併後的交易第一天出售這些股票，因此受到了傷害。索賠人指控違反合同、誠信和公平交易契約、虛假陳述和疏忽，並要求追回未指明的補償性損害賠償、費用裁定和任何進一步的適當救濟。
2023年3月29日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由除其他外，索賠人所謂的訴訟理由源於他們作為股東的權利，受我們的章程，包括其法院選擇條款的管轄，因此不可仲裁。該申訴尋求宣告性救濟和禁令性救濟。雙方已交叉請求即決判決，有關這些動議的聽證會尚待舉行。
有關我們參與的其他法律訴訟的信息，請參閲簡明合併財務報表附註16，瞭解更多詳情。
第 1A 項。風險因素
有關我們現有風險因素的披露載於第1A項 “風險因素”、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。除下文所述外，o自2023年3月31日以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。
我們的收入和經營業績在很大程度上取決於我們運營所在市場的整體廣告需求。影響廣告支出金額的因素，例如經濟衰退和意外事件，可能使我們難以預測收入，否則可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務取決於我們運營所在市場對廣告的總體需求，以及我們當前和潛在的合作伙伴和廣告商的業務狀況。美國和國外市場的宏觀經濟因素，包括不利的經濟狀況、經濟復甦或增長的普遍不確定性、利率上升、高失業率和通貨膨脹，可能導致廣告商減少廣告預算。這些宏觀經濟因素對我們在2023年迄今為止的廣告和內容收入產生了不利影響，我們預計這些因素將繼續對我們在2023財年的收入產生不利影響。此外，鑑於全球供應鏈問題和通貨膨脹壓力，某些廣告商可能沒有易於獲得的庫存來支付營銷支出。我們的業務也可能受到地緣政治問題的負面影響，這可能會導致廣告商在分配預算和廣告庫存時採取保守的態度。由於這些因素或意外事件（例如 COVID-19 疫情）的發生，導致整體廣告支出的減少，可能會導致我們的收入和潛在利潤減少，或者使我們難以預測未來的表現，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的流量以及對品牌和內容的參與度對我們的成功至關重要。此外，我們的部分在線流量來自其他第三方平臺和互聯網搜索引擎。來自第三方平臺的推薦減少以及搜索引擎算法的變化可能會減少我們自有和經營的物業的訪客數量，因此可能導致我們的收入下降。

我們的成功部分取決於我們吸引在線訪客訪問我們自有和經營的物業的能力，而我們在某種程度上依賴於第三方平臺和互聯網搜索公司的推薦來引導訪客訪問我們自有和經營的房產。我們維持或增加來自第三方平臺和互聯網搜索引擎自有和運營的物業的訪客數量的能力並不完全在我們的控制範圍內。第三方平臺和主要科技公司繼續優先考慮其格式，這可能會導致這些平臺對我們內容的推薦減少。來自第三方平臺和主要科技公司的推薦人數已經下降，我們預計將繼續下降，
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對我們的收入產生不利影響。此外，搜索公司經常修改其算法，其算法的變化將來可能會導致我們自有和運營的房產獲得的排名不太有利。
我們可能需要額外的資本來支持我們的運營或業務的增長，我們無法確定這些資本是否會在需要時以合理的條件提供，或者根本無法確定。

我們的運營現金流以及現金和現金等價物可能不足以滿足我們的營運資本和資本支出需求，並且我們可能不時需要額外的融資來運營或發展我們的業務。我們在需要時獲得額外融資的能力將取決於投資者和貸款人的需求、我們的經營業績、資本市場狀況和其他因素，我們不知道在需要時是否會以優惠條件向我們提供額外融資，或者根本不知道。例如，美聯儲於2022年3月開始提高基準利率，在2022年將利率總共提高了4.25％。聯邦基金利率目前為5.25％至5.50％，而一年前為3.25％。 除其他外，這種增長和未來的任何增長都可能減少可用性，增加獲得新的浮動利率債務和為現有債務再融資的成本，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。如果通貨膨脹增加的成本超出了我們的控制能力，那麼在不對消費者需求或毛利率產生負面影響的情況下，我們可能無法調整價格或使用我們的投資組合策略來充分抵消這種影響。如果我們通過發行股票籌集更多資金，則這些證券的權益、優惠或特權可能優先於我們現有優先股和普通股的權利，而我們的現有股東將面臨稀釋。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資，而我們的運營現金流以及現金和現金等價物不足，則我們繼續支持業務運營或增長的能力可能會受到嚴重損害，我們的經營業績可能會受到損害。

如果我們無法在資本或金融市場籌集更多資金，我們可能需要採取的行動來籌集資本為我們的運營提供資金，包括但可能不限於推遲某些投資、進行額外的重組工作、處置某些運營資產、限制我們在某些收入領域的計劃資本支出水平和未來增長計劃，或調整我們在國際市場的影響力。任何此類行動，其時機取決於多種因素 —包括但不限於（截至適用時間）（1）我們的可用現金、流動性和經營業績；我們的承諾和義務；（2）我們的資本要求；（3）我們的信貸安排規定的限制；以及（4）整體市場狀況 — 可能對我們的業務、財務狀況和經營業績至關重要。無法保證我們能夠按照我們可接受的條款採取任何必要的行動，或者根本無法保證。如果我們無法籌集資金來為我們的運營提供資金，我們繼續支持業務運營或增長的能力可能會受到嚴重損害，我們的經營業績可能會受到損害。此外，任何重組工作或資產處置都涉及風險和不確定性，例如我們業務其他部分的中斷、員工或客户的潛在損失，或任何此類活動後我們面臨的意外負債或持續債務。

我們已經記錄了鉅額減值費用，將來可能會再次出現減值費用，這可能會對我們的經營業績產生重大的負面影響。
在2022財年，我們記錄了與商譽和某些長期資產減值相關的重大費用。截至2023年9月30日，我們的簡明合併資產負債表上有約9,160萬美元的商譽和1.099億美元的收購無形資產。根據美國普遍接受的會計原則（GAAP），每當事件或情況變化表明我們的無形資產（包括商譽）的賬面價值可能無法收回時，我們都必須審查這些資產的減值情況。自10月1日起，我們每年都會對商譽進行減值評估，每當事件或情況變化表明商譽賬面金額可能無法收回時，我們都會對商譽進行減值評估。在測試商譽減值時，我們首先評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，或者我們可以決定直接進行定量減值測試。
可能觸發商譽減值評估的情況包括但不限於：我們的股價持續大幅下跌；行業或經濟的重大負面趨勢；我們的整體財務業績，例如現金流負值或下降或實際或計劃收入或收益與前期相關期的實際和預計業績相比下降；其他相關實體事件，包括管理層、關鍵人員、戰略或客户變動；以及其他影響我們單一的事件報告單位。
此外，每當事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就會評估無形資產的減值。可能觸發此類審查的情況包括但不限於以下情況：資產市場價格的大幅下跌；商業環境或法律因素的重大不利變化；成本累積大大超過收購或建造資產最初的預期金額；本期現金流或營業虧損加上虧損歷史或
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目錄
對與使用該資產相關的持續損失的預測; 以及目前對該資產在其估計使用壽命結束之前很可能被出售或處置的預期.
在2023年第三季度，我們的股價進一步持續下跌，這使我們的市值低於股東權益的賬面價值。我們得出結論，股價持續下跌是一個觸發事件，並對商譽進行了量化減值評估。量化減值評估自2023年9月30日起進行，採用了收入和市場方法相結合。 We 得出結論，公司單一申報單位的公允價值超過賬面價值，因此，截至2023年9月30日，沒有減值。請參閲簡明合併財務報表附註3和項目2中的 “關鍵會計政策和估計”。此處提供 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以獲取更多信息。
我們的減值分析對分析中使用的關鍵假設的變化很敏感，例如預期的未來現金流、股票和債務市場的波動程度以及我們的股價。如果我們在分析中使用的假設沒有實現，如果我們的公允價值降至賬面價值以下，將來可能需要記錄減值費用。根據現行會計準則，如果我們確定商譽或無形資產減值，我們將被要求減記這些資產。任何減記都可能對簡明的合併財務報表產生負面影響，並可能影響我們對《納斯達克上市規則》股票要求的遵守情況。
我們可能會不時受到法律訴訟、監管爭議和政府調查，這可能導致我們承擔鉅額開支，轉移管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。

我們可能會不時受到索賠、訴訟（包括集體訴訟）、政府調查、仲裁和其他訴訟，涉及競爭和反壟斷、廣告和營銷、知識產權（包括版權、商標和專利）、隱私、誹謗、誹謗和誹謗、消費者保護、證券、税收、勞動和就業、賄賂和腐敗、經濟和貿易制裁、商業糾紛以及其他可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響的事項。上述清單並非詳盡無遺。我們已經面臨並將繼續面臨與通過我們的網站和應用程序或通過第三方平臺或服務發佈或提供的內容有關的索賠。特別是，我們的業務性質使我們面臨與誹謗、知識產權（包括版權、商標和專利）、公開權和隱私權以及聯邦貿易委員會監管相關的索賠。例如，如第二部分第1項 “法律訴訟” 中進一步詳細描述的那樣。在本文中的 “其他信息” 中，我們是多項涉嫌違反VPPA的索賠的當事方，這些索賠的依據是聲稱通過元像素、谷歌分析和抖音像素傳輸個人識別信息，據稱所有這些都與Buzzfeed.com和Huffpost.com網站上的帖子有關。任何法律訴訟的結果無論是非曲直本質上都是不確定的。如果我們在訴訟中沒有勝訴，我們可能會承擔鉅額責任，其中部分或全部可能不在我們的保險範圍內。例如，如果我們在指控違反VPPA的訴訟和受威脅的仲裁事項中沒有勝訴，我們將有責任為每起涉嫌的違規行為支付2,500美元的賠償金。我們還可能確定，在某些情況下，和解可能是更具成本效益和更有效的爭議解決方案。此外，未決或未來的法律訴訟可能導致管理層的注意力和資源轉移以及聲譽損害，我們可能需要為這些索賠進行辯護或向第三方提出索賠以保護我們的權利，承擔鉅額費用。

如果可能存在損失風險，並且我們可以合理估計與未決訴訟相關的責任，則我們會記錄相關責任。在獲得更多信息後，我們會評估潛在負債並酌情修改估算值。但是，由於訴訟方面的不確定性，我們的估計金額可能是錯誤的，因為確定未決法律訴訟儲備金是一個複雜的、事實密集型的過程，需要做出判決。無法肯定地預測法律和監管程序的結果。無法保證我們的期望會被證明是正確的，即使這些問題得到有利於我們的解決或沒有大量現金結算，這些問題以及提起訴訟或解決這些問題所需的時間和資源也可能損害我們的業務。如果我們因這些事件的發生而產生成本或責任，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。責任還可能影響我們的保險費以及我們獲得或維持保險的能力。此外，任何與法律訴訟或和解協議相關的不利裁決都可能要求我們以昂貴的方式改變我們的技術或商業慣例，阻止我們提供某些產品或服務，要求我們支付金錢賠償、罰款或罰款，或要求我們簽訂特許權使用費或許可安排，並可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
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目錄
如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，我們的普通股可能會被退市，普通股的價格和進入資本市場的能力可能會受到負面影響。
我們的普通股目前已上市交易 納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）。我們必須滿足納斯達克的持續上市要求，包括最低收盤價為每股1.00美元，或風險退市。 2023年5月31日，我們收到了納斯達克上市資格部門（“工作人員”）的一封信，通知我們，在過去的連續30個工作日中，我們普通股的出價收盤價已低於繼續在納斯達克全球市場上市的每股1.00美元的最低要求。如果我們在2023年11月27日之前未遵守出價要求，則我們可能有資格進入第二個180個日曆日的合規期。要獲得資格，除其他外，我們將需要從納斯達克全球市場轉移到納斯達克資本市場。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註16。
即使我們有資格進入第二個合規期，向納斯達克資本市場的轉讓也可能對我們普通股的流動性產生不利影響。證券分析師和新聞媒體對我們的報道也可能減少，這可能導致我們的普通股價格進一步下跌。在這種情況下，我們還可能面臨其他重大不利後果，例如負面宣傳，這可能會導致我們的股價進一步下跌。
如果我們在第二個合規期內沒有資格或未能恢復合規，那麼工作人員將向我們提供書面通知，告知我們的普通股將被退市。屆時，我們可能會就工作人員的除名決定向納斯達克上市資格小組提出上訴。但是，無法保證，如果我們收到除名通知並對除名決定提出上訴，這樣的上訴會成功。 將我們的普通股從納斯達克退市將嚴重減少我們普通股的流動性，並導致我們的普通股價格相應大幅下跌。任何此類事件都可能使處置普通股價格或獲得準確的普通股價格報價變得更加困難，證券分析師和新聞媒體也可能進一步減少對我們的報道，這可能導致我們的普通股價格進一步下跌。此外，退市可能會損害我們以我們可接受的條件或完全可以接受的條件通過替代融資來源籌集資金的能力，並可能導致投資者、供應商、客户和員工失去信心，減少業務發展機會。
如果我們的普通股不繼續在國家證券交易所上市，我們可能需要回購票據

根據管理我們2026年到期的本金總額為1.5億美元的無抵押可轉換票據（“票據”）的契約，我們的普通股未能在任何國家證券交易所上市或在納斯達克上市將構成根本性的變化。因此，在退市後的20個工作日內，我們必須提議以現金回購票據，價格等於面值的101％加上應計和未付利息，不遲於35％第四此類通知之後的下一個工作日。
除非我們的普通股繼續在國家證券交易所上市，否則它將受到施加限制性銷售慣例要求的所謂 “便士股” 規則的約束。
除上述內容外，如果我們的普通股從納斯達克退市並在場外市場上交易，“便士股” 規則的適用可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並增加出售這些股票的交易成本。這個 美國證券交易委員會（“SEC”）已通過法規，通常將 “便士股” 定義為任何未在國家證券交易所上市或在納斯達克上市且市價低於每股5.00美元的股票證券，但某些例外情況除外。如果我們的普通股從納斯達克退市，並在場外交易市場上以每股低於5.00美元的價格交易，那麼我們的普通股將被視為便士股。除非另有豁免，否則美國證券交易委員會的便士股規則要求經紀交易商在進行便士股票交易之前提供標準化的風險披露文件，提供有關細價股和便士股市場風險的信息、細價股當前的買入和賣出報價、交易中經紀交易商和銷售人員的薪酬，以及顯示客户賬户中每股便士股票市值的月度賬單。此外，在進行便士股票交易之前，細價股規則要求經紀交易商提供書面決定，確定便士股票是適合買方的投資，並獲得買方的交易同意。如果將來適用，細價股規則可能會限制經紀交易商出售我們的普通股的能力，並可能影響投資者出售股票的能力，直到我們的普通股不再是便士股為止。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
2.1
合併協議和計劃，截至2021年6月24日，由5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.、Bolt Merger Sub, Inc.和BuzzFeed, Inc.（參照公司於2021年6月24日提交的8-K表最新報告的附錄2.1合併）。
2.2
890 5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc.自2021年10月28日起生效的《協議和計劃》第1號修正案 （參照公司於2021年10月29日提交的S-4/A表格註冊聲明附錄2.2併入）。
2.3†*
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.簽訂的截至2021年3月27日的會員權益購買協議 （參照公司於2021年7月30日提交的S-4表格註冊聲明附錄2.2併入）。
2.4
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.自2021年6月24日起對會員權益購買協議的第1號修正案。 （參照公司於2021年7月30日提交的S-4表格註冊聲明附錄2.3併入）。
3.1
BuzzFeed, Inc. 第二份經修訂和重述的公司註冊證書， （參照公司於2021年12月3日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。
3.2
截至 2023 年 3 月 13 日的註冊代理人和/或註冊辦事處變更證書 （參照公司於2023年3月15日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入）。
3.3
2023年6月1日提交的BuzzFeed, Inc.第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表季度報告附錄3.3納入）。
3.4
重述了 BuzzFeed, Inc. 的章程 （參照公司於2021年12月9日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入）。
4.1
普通股證書樣本（參照公司於2021年10月1日提交的S-4/A表格註冊聲明附錄4.1納入）。
4.2
認股權證樣本（參照公司於2021年1月6日提交的S-1/A表格註冊聲明附錄4.3納入）。
4.3
由BuzzFeed, Inc.和聯邦儲蓄銀行威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人於2021年12月3日簽訂的契約（參照公司於2021年12月9日提交的8-K表最新報告附錄4.3合併）。
4.4
全球票據表格（包含在附錄4.3中）（參考公司於2021年12月9日提交的8-K表最新報告的附錄4.4併入）。
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目錄
4.5
註冊人證券描述（參照公司於2023年3月16日提交的10-K表年度報告附錄4.5納入）。
4.6
BuzzFeed, Inc.、BuzzFeed Canada, Inc. 和作為受託人的聯邦儲蓄銀行威爾明頓儲蓄基金協會於2021年12月3日簽訂的第一份補充契約，日期為2023年7月10日。
10.1
BuzzFeed, Inc.、其借款人、其擔保人和白橡商業金融有限責任公司於2023年6月29日對2021年12月3日修訂和重述的貸款和擔保協議進行了第二修正案（參照公司於2023年6月30日提交的8-K表最新報告附錄10.1）。
10.2
BuzzFeed, Inc.、其借款人、其擔保人和白橡商業金融有限責任公司於2023年9月26日對2021年12月3日修訂和重述的貸款和擔保協議進行了第三修正案（參照公司於2023年9月29日提交的8-K表最新報告附錄10.1）。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。
32.2#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）。
_________________________________
† 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項，省略了本附件的附表和展品。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表或附錄的副本。

* 註冊人已按照S-K法規第601 (b) (1) 項的允許省略了本附件的某些部分。

# 本認證被視為未根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的提交，或以其他方式受該節的責任約束，也不得被視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
57
目錄
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
BuzzFeed, Inc
來自：/s/ Felicia dellaFortuna
首席財務官
（首席財務官兼正式授權人員）
日期：
2023年11月3日
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